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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本。
佣金文件編號1-11277
硅谷國家銀行
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 新澤西 | | 22-2477875 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別碼) |
| | | |
| One Penn Plaza | | |
| 紐約， | 紐約 | | 10119 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
973-305-8800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，無面值 | Vly | 納斯達克股市有限責任公司 |
| 非累積永久優先股，A系列，無面值 | VLYPP | 納斯達克股市有限責任公司 |
| 非累積永久優先股，B系列，無面值 | VLYPO | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | | ☐ | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑不是 ☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☑
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所界定)。☐ 沒有問題。☑
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為y $5.22023年6月30日.
有幾個508,884,6452024年2月28日發行的普通股。
通過引用併入的文件：
註冊人的最終委託書的某些部分(t他為2024年年會發表的《2024年委託書》股東將成為將於2024年5月21日舉行在PAR中引用作為參考T III.2024年計劃Y聲明將在2023年12月31日後120天內提交。
表格10-K目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | | 頁面 |
| 第I部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 5 |
| 項目1A. | 風險因素 | 22 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 35 |
| 第二項。 | 屬性 | 37 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 38 |
| 第四項。 | 礦山和安全信息披露 | 38 |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 38 |
| 第六項。 | [已保留] | 39 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 77 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據： | 78 |
| | |
| 合併財務狀況報表 | 78 |
| 合併損益表 | 79 |
| 綜合全面收益表 | 80 |
| 合併股東權益變動表 | 81 |
| 合併現金流量表 | 82 |
| 合併財務報表附註 | 84 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 151 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 154 |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 154 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 157 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 157 |
| 第III部 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 157 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 157 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 157 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 157 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 157 |
| 第IV部 | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 158 |
| 簽名 | 162 |
定義術語詞彙表
本報告通篇可使用下列術語，包括合併財務報表和相關附註。
| | | | | | | | |
| 術語 | | 定義 |
| ACL | | 信貸損失準備 |
| AFS | | 可供出售 |
| 精氨酸 | | 關聯資源組 |
| ASC | | 會計準則編撰 |
| ASU | | 會計準則更新 |
| 銀行 | | 山谷國家銀行 |
| 巴塞爾協議III | | 巴塞爾銀行監管委員會制定的全球監管框架下的資本規則 |
| 《六六六法案》 | | 1956年修訂的《銀行控股公司法》 |
| 衝浪板 | | 硅谷國家銀行董事會 |
| 牛血清白蛋白 | | 《銀行保密法》 |
BSA/AML | | 旨在確保和監督遵守BSA法規要求的程序 |
| 光盤 | | 存單 |
| CDI | | 無形巖心礦藏 |
| CECL | | 當前預期信用損失模型 |
| CET1 | | 普通股權益1級 |
| CFPB | | 消費者金融保護局 |
| | |
| CPI | | 消費者物價指數 |
| CRA | | 《社區再投資法案》 |
| 天意 | | 多樣性、公平性和包容性 |
| 差異 | | 聯邦存款保險公司管理的存款保險基金 |
| 《多德-弗蘭克法案》 | | 2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案 |
| EGRRCPA | | 《2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法》 |
| ESG | | 環境、社會和治理 |
| 《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
| 聯邦抵押協會 | | 聯邦全國抵押貸款協會 |
| FASB | | 財務會計準則委員會 |
| FDIC | | 美國聯邦存款保險公司 |
| FDICIA | | 1991年聯邦存款保險公司改進法 |
| 美聯儲 | | 美國聯邦儲備系統理事會 |
| FRB | | 聯邦儲備銀行 |
| FHLB | | 聯邦住房貸款銀行 |
| 菲科 | | 費爾艾薩克公司 |
| FinCEN | | 金融犯罪執法網絡 |
| FINRA | | 金融業監管局，Inc. |
| 金融科技 | | 金融科技 |
| 房地美 | | 聯邦住房貸款抵押公司 |
| 公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
| 國內生產總值 | | 國內生產總值 |
| 吉妮·梅 | | 政府全國抵押貸款協會 |
| HTM | | 持有至到期 |
| 內部人士 | | 山谷國家銀行的董事、高管和10%的股東 |
| 《投資顧問法案》 | | 1940年投資顧問法案，經修訂 |
| 美國國税局 | | 美國國税局 |
| | | | | | | | |
| 術語 | | 定義 |
| 槓桿率 | | 合併財務報表中報告的一級資本與平均合併資產的比率 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| 穆迪 | | 穆迪投資者服務公司 |
| NAV | | 資產淨值 |
| OCC | | 貨幣監理署 |
| OFAC | | 美國財政部外國資產管制辦公室 |
| 奧利奧 | | 擁有的其他房地產 |
| 歐裏塔尼 | | 大里谷金融公司 |
| 場外交易 | | 非處方藥 |
| PCAOB | | 上市公司會計監督委員會 |
| PCD | | 購買的信用惡化 |
| PPP | | 工資保障計劃 |
| 報告 | | 本年度報告以Form 10-K |
| ROATE | | 平均有形股東權益回報率 |
| ROU資產 | | 使用權資產 |
| RSU | | 限制性股票單位 |
| 標普(S&P) | | 標準普爾 |
| 美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
| 證券法 | | 經修訂的1933年證券法 |
| SERP | | 高級管理人員退休收入補充協議 |
| 軟性 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
| SROs | | 自律組織 |
| TDR | | 問題債務重組 |
| Tems | | 免税抵押證券 |
| 美國 | | 美利堅合眾國 |
| 美國財政部 | | 美國財政部 |
| 《美國愛國者法案》 | | 通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國 |
| 谷地 | | 根據上下文，可單獨指谷國家銀行、谷國家銀行及其合併子公司或谷國家銀行的某些子公司(可與“公司”、“我們”、“我們”和“我們”互換) |
| VFM | | 硅谷財務管理公司 |
第一部分
本條款所述披露內容受第(1a)項限制。風險因素和本報告中題為“關於前瞻性陳述的警示聲明”的章節。本報告的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)以及本報告其他部分所載的其他警示聲明。
一般信息
Valley National Bancorp總部位於新澤西州莫里斯敦，是一家成立於1983年的新澤西州公司，根據BHC法案在美聯儲註冊為銀行控股公司和金融控股公司。截至2023年12月31日，硅谷的合併總資產為609億美元，淨貸款總額為498億美元，存款總額為492億美元，股東權益總額為67億美元。
硅谷以“硅谷銀行”和“硅谷”為商標進行廣告宣傳和宣傳。
硅谷的主要子公司，硅谷國家銀行(在本報告中通常被稱為“銀行”)，自1927年以來根據美國法律被特許為全國性銀行協會。通過銀行及其子公司，硅谷通過各種商業、私人銀行、零售、保險和財富管理金融服務產品提供全套國家和地區銀行解決方案。硅谷提供個性化的服務和定製的解決方案，以幫助客户滿足他們的金融服務需求。我們的解決方案包括但不限於傳統的消費者和商業存貸款產品、商業房地產融資、資產貸款、小企業貸款、設備融資、保險和財富管理解決方案，以及個人融資解決方案，如住房抵押貸款、房屋淨值貸款和汽車融資。硅谷還提供利基金融服務，包括為房主協會提供的貸款和存款產品、與大麻相關的商業銀行業務和風險銀行業務，我們在全國範圍內提供這些服務。
本行亦透過多項帳户管理服務為客户提供方便的帳户管理服務，包括進入新澤西州、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州及伊利諾伊州的200多個分行；網上、流動及電話銀行服務；免下車及夜間存款服務；自動櫃員機；遠程存款記錄；以及保險箱存款設施。此外，還向客户提供某些國際銀行服務，包括備用信用證、跟單信用證和相關產品，以及某些輔助服務，如外匯交易、跟單託收和外國電匯。
硅谷的綜合子公司包括：世界銀行，以及具有以下主要職能的子公司：提供財產和意外傷害、人壽保險和健康保險的保險機構；在美國證券交易委員會註冊為投資顧問的資產管理顧問；在美國證券交易委員會註冊的證券經紀自營商和FINRA成員；位於紐約的一家產權保險機構，它在新澤西州也提供服務；專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；以及一家專門從事醫療設備借貸和其他商業設備租賃的子公司。
最近的收購
Leumi Le銀行-以色列公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le以色列銀行的收購，Leumi Le以色列銀行是Leumi Le以色列B.M.銀行的美國子公司，也是Leumi USA銀行的母公司，統稱為Leumi USA銀行。美國Leumi銀行總部設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州的阿文圖拉設有商業銀行辦事處。美國Leumi銀行的普通股股東獲得了3.8025股硅谷普通股，每持有一股Leumi美國銀行普通股就獲得5.08萬美元的現金。因此，硅谷發行了約8500萬股普通股，並在交易中支付了1.134億美元的現金。根據硅谷2022年3月31日的收盤價，這筆交易的價值為12億美元，其中包括期權價值。此次收購的結果是，截至2022年4月1日，以色列Leumi銀行擁有硅谷約14%的普通股。
威徹斯特銀行控股公司。 2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，Westchester在購買會計調整後擁有約14億美元的資產、9.15億美元的貸款和12億美元的存款，並在紐約州韋斯特切斯特縣擁有七個分支網絡。韋斯特切斯特的普通股股東在合併前每持有一股韋斯特切斯特股票，就能獲得229.645股硅谷普通股。合併的總對價為2.111億美元，其中包括大約1570萬股硅谷普通股。
達德利風險投資公司。2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV Community Investment。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。與DV相關的收購支持我們努力建立差異化的非利息收入來源。
有關這些收購及其他收購的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註2。
對存款、貸款和其他金融服務的競爭
山谷國家銀行是總部設在新澤西州的最大商業銀行，其主要市場位於新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州和阿拉巴馬州。根據截至2023年6月30日，紐約、新澤西州北部和長島存款市場161家FDIC保險金融機構報告的存款情況，硅谷在競爭排名和市場份額方面排名第12。根據截至2023年6月30日的存款市場份額，FDIC還在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州和加利福尼亞州分別排名硅谷第6、第25、第18、第16和第83位。雖然我們相信FDIC的排名反映了我們在一級市場的堅實基礎，但銀行和銀行相關服務市場競爭激烈，我們在所有業務領域都面臨着來自各種銀行和非銀行競爭對手的激烈競爭，其中一些競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財務資源。其中一些競爭對手可能比硅谷擁有更少的監管限制，或者更多的資源、貸款限制和知名度。
硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、金融科技公司、產權代理機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。我們相信，通過提供一流的關係銀行服務和建議，以及一套強大的創新金融產品和解決方案，我們將保持競爭力，以跟上整個地區不斷變化的客户偏好的步伐。金融服務業不斷經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務，這提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。金融科技和直接銀行競爭對手為傳統零售銀行服務和產品提供創新的數字解決方案，在某些情況下還沒有作為受監管的存款機構所帶來的廣泛負擔。我們致力於通過利用內部資源和外部技術合作夥伴來不斷增強我們的在線和移動銀行產品，以應對這些挑戰。通過將技術驅動的解決方案與我們主要的基於關係的服務模式相結合，我們繼續在我們業務的商業銀行和個人銀行部門進行有效競爭。這種水平的服務和承諾特別有影響力，因為我們擁有超過90年的服務經驗和強大的社區影響力，為我們提供了相對於某些非傳統銀行競爭對手的競爭優勢。
總的來説，我們的客户受到我們知識淵博的員工和個人聯繫人提供的便利和基於解決方案的服務以及我們多樣化產品和服務的強大可用性的影響。我們通過我們的多渠道交付系統提供這種便利，包括200多個分支機構，廣泛的ATM網絡，以及我們的電話，在線和數字銀行系統。
我們不斷審視我們的定價、產品、地點、替代交付渠道和各種收購前景，並定期就可能的收購進行討論，以保持和提高我們的競爭地位。
運營細分市場
管理層至少每年重新評估我們的業務策略、營運及報告架構，以確保正確識別及報告我們的經營分部。除了我們的年度評估外，Valley還重新評估了2022年第二季度的分部報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括內部運營結構的變化，關鍵決策者審查的離散財務信息，資產負債表管理戰略和人員。因此，Valley目前在由消費者銀行和商業銀行組成的運營部門下管理其業務運營。未分配至經營分部的活動計入庫務及企業其他。Valley的財富管理和保險服務部門由資產管理、經紀、信託、保險和税收抵免諮詢服務組成，是消費者銀行業務部門的一個報告單位。有關其他詳情，包括我們經營分部的財務表現，請參閲綜合財務報表附註21。
商業銀行業務
商業和工業貸款.商業和工業貸款總額約為92億美元，佔2023年12月31日貸款組合總額的18.4%。我們向大多數位於新澤西州，紐約州和佛羅裏達州的中小型市場企業提供商業貸款，並在我們的專業業務範圍內提供全國性貸款。Valley的商業和工業貸款組合的很大一部分包括向長期客户提供的貸款，這些客户的能力已得到證明，還款表現良好，品格高尚。承保標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是主要的還款來源，但大多數貸款都有借款人的資產作抵押，以便在需要時作為次要的還款來源。然而，借款人的預期現金流量可能不會如預期般出現，而擔保該等貸款的抵押品的價值可能會波動。就以應收賬款作抵押之貸款而言，借款人向其客户收取所有應收款項之能力可能受損。我們的貸款決策包括考慮借款人的償還債務意願、抵押品覆蓋率、在社區中的地位和其他形式的支持。本集團會優先考慮與本行保持良好關係的長期現有客户。所提供的商業貸款產品包括用於購買設備的定期貸款、協助客户為應收賬款和庫存融資的營運資金信貸額度，以及業主自用物業的商業抵押貸款。週轉金預付款一般用於為季節性需求提供資金，並在週期結束時償還。短期商業貸款可由應收賬款、存貨或設備的留置權作抵押，和/或部分由房地產作抵押。短期貸款也可以根據借款人的財務實力和過去的業績在無抵押的基礎上提供。在可能的情況下，我們會獲得借款人本金的個人擔保，以降低風險。無擔保貸款一般提供給世界銀行信譽最好的借款人。截至2023年12月31日，無抵押商業和工業貸款總額為13億美元。此外，我們還通過我們的租賃子公司Highland Capital Corp.為醫療保健和工業設備租賃市場提供融資。
商業房地產貸款。 商業房地產和建築貸款總額為320億美元，佔2023年12月31日貸款組合總額的63.7%。下表呈列於2023年及2022年12月31日按貸款類型劃分的商業房地產組合及各貸款類型佔貸款總額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 未結清餘額 | | 貸款類別佔貸款總額的百分比 | | 未結清餘額 | | 貸款類別佔貸款總額的百分比 |
| | (千美元) |
| 商業地產： | | | | | | | |
| 非業主自用 | $ | 15,078,464 | | | 30.0 | % | | $ | 13,552,024 | | | 28.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
多户家庭 * | 8,860,219 | | | 17.7 | | | 7,929,118 | | | 16.8 | |
| 業主佔有率 | 4,304,556 | | | 8.6 | | | 4,250,891 | | | 9.1 | |
| 總計 | $ | 28,243,239 | | | 56.3 | % | | $ | 25,732,033 | | | 54.8 | % |
| 施工 | 3,726,808 | | | 7.4 | | | 3,700,835 | | | 7.9 | |
| 商業房地產貸款總額 | $ | 31,970,047 | | | 63.7 | % | | $ | 29,432,868 | | | 62.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
* 包括截至2023年12月31日由完全租金管制的多户住宅物業抵押的約4.21億美元貸款。
我們發起的商業房地產貸款由紐約大都會地區（新澤西州，紐約州和賓夕法尼亞州），佛羅裏達州和我們的其他主要市場足跡的各種多元化物業類型擔保。該投資組合中的物業類型從多户住宅物業到非業主自用的商業，工業/倉庫，零售以及商業辦公樓（程度要小得多）。截至2023年12月31日，由辦公樓抵押的商業房地產貸款總額約為33億美元，綜合加權平均貸款價值比率為53%，償債覆蓋率為1.63。作為我們投資組合抵押品的大部分辦公室物業為多租户，分佈於佛羅裏達州、阿拉巴馬州、新澤西州和紐約州（包括截至2023年12月31日位於曼哈頓的物業貸款約2.686億美元）。所有商業房地產貸款一般都是在可調整的基礎上進行的，利率與具體確定的市場利率指數掛鈎。調整期一般介乎五至十年，而還款期一般按最多三十年之全數攤銷基準進行。商業房地產貸款的承銷標準和流程與商業和工業貸款相似，但與商業和工業貸款相比，商業房地產貸款通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是由房地產擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於擔保貸款的財產或佔用財產的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響
因此，在發放貸款時，需要保守的貸款與價值比率。Valley還對投資組合進行定期和全面的壓力測試，以評估市場變化對貸款表現的潛在影響。
關於向開發商和建築商提供的貸款，我們根據基礎開發項目的性質，以循環或非循環方式發放和管理建築貸款。我們的建築貸款一般以待開發房地產作抵押，亦可能以額外房地產作抵押以減低風險。在我們的建築組合中，我們擁有住宅（出售和出租）和商業開發項目的多樣化組合。非循環建築貸款往往涉及支付幾乎所有的承諾資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和出售或租賃。這些類型的貸款的還款來源可能是來自其他貸款人的預先承諾的永久貸款，已開發物業的銷售，或來自Valley的臨時貸款承諾，直到從其他地方獲得永久融資。循環建築貸款（一般與單户住宅建築有關）受到控制，貸款墊款取決於所融資住房單位的預售。該等貸款受到現場檢查的密切監控，並被視為風險高於其他房地產貸款，原因是其最終還款對利率變動、政府對房地產的監管、整體經濟狀況及長期融資的可用性敏感。
個人銀行業務
住宅按揭貸款. 截至2023年12月31日，住宅抵押貸款總額為56億美元，佔貸款組合總額的11.1%。我們的住宅抵押貸款包括固定和浮動利率貸款，主要位於新澤西州，紐約州和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與我們貸款市場的經濟和房地產市場狀況密切相關。我們還提供由該主要地理區域以外的房屋擔保的抵押貸款;然而，該主要區域以外的貸款通常是為了支持現有的客户關係，以及有針對性地購買由第三方擔保的貸款。抵押貸款發放基於通常符合房利美和/或房地美要求的承銷標準。房地產抵押品的評估和估值通過經批准的評估管理公司進行。評估管理公司必須遵守所有法規要求。本行的考核管理政策和程序符合本行主要監管機構發佈的監管要求和指導意見。信用評分，使用FICO®和其他專有的信用評分模型是採用最終的，判斷信貸決定由谷的承銷人員。Valley不使用第三方合同承保服務。在決定是否發起每一筆住宅抵押貸款時，Valley會考慮借款人的資格、基礎物業的價值以及我們認為可預測未來貸款表現的其他因素。山谷起源第一抵押貸款包括固定利率和可調利率抵押貸款產品與10年至30年的期限。可調利率貸款有一個固定利率，固定付款，介紹期為5至10年，由借款人選擇。此外，Valley還提供大型住宅抵押貸款，這些貸款大多是固定利率，期限為30年。於2023年12月31日，定息及可調整利率大額住宅按揭貸款總額 分別約為26億美元和11億美元。僅限用户（即，截至2023年12月31日，我們龐大投資組合中的非攤銷）住宅抵押貸款總額為1.914億美元（佔住宅抵押貸款組合總額的3.44%）。本銀行提供若干住宅按揭服務它是為抵押貸款服務權提供的貸款管理服務，主要與銀行發放和出售的貸款有關。有關進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註5及8。
其他消費貸款.其他消費貸款總額為34億美元，佔2023年12月31日貸款組合總額的6.8%。我們的其他消費貸款組合主要包括直接及間接汽車貸款、以人壽保險的現金退保價值作抵押的貸款、房屋淨值貸款及信貸額度，以及較小程度的有抵押及無抵押其他消費貸款（包括信用卡貸款）。山谷是一個汽車貸款在新澤西州，紐約州，賓夕法尼亞州，佛羅裏達州，康涅狄格州，特拉華州和阿拉巴馬州提供間接汽車貸款擔保的新車或二手車。汽車（包括輕型卡車和運動型多用途車）主要通過間接渠道生產，通過經批准的汽車經銷商生產。 房屋淨值貸款包括固定和浮動利率產品，主要為我們的住宅物業提供房屋淨值貸款。在我們的主要貸款地區範圍內，我們可以為客户提供貸款，或在另一家貸款機構的第一留置權位置上佔據次要位置。我們通常不會超過一個組合（即，第一和第二抵押貸款）貸款價值比的80%時，發起一個家庭股本貸款。其他消費者貸款包括直接消費者定期貸款，有抵押和無抵押，但主要由人壽保險的現金退保價值擔保的個人信貸額度組成。該產品主要通過本行的零售分行網絡和第三方理財顧問發行。無抵押消費貸款總額約為7 660萬美元，包括貸項c 2 910萬美元貸款，於2023年12月31日。
財富管理公司。 我們的財富管理和保險服務部提供資產管理諮詢、經紀、信託、商業、個人和產權保險以及税收抵免諮詢服務。資產管理諮詢服務包括為個人和中小型企業提供的投資服務、信託和為各種投資概況和目標設計的投資戰略。我們的經紀服務主要為證券買賣提供便利。
銀行客户。信託服務包括生前和遺囑信託、投資管理、託管和託管服務，以及主要面向個人的財產管理。税收抵免諮詢服務包括為商業客户和開發項目採購、辛迪加和構建聯邦和州税收抵免。
財政部和企業其他
儘管我們主要專注於貸款和財富管理服務，但我們的大部分收入來自對各種證券的投資。國庫和公司其他主要由國庫管理的HTM和AFS債務證券組合組成，主要用於我們貸款部門的流動性管理需求，以及不直接歸因於特定部門的支持職能產生的收入和支出項目。截至2023年12月31日，我們在銀行的投資證券和計息存款總額分別為51億美元和6.071億美元。有關我們投資證券的更多信息，請參閲MD&A的“投資證券組合”部分和合並財務報表的附註4。
貸款組合結構的變化
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷總計502億美元和469億美元的貸款總額中，分別約有76%和75%包括商業房地產(包括建築貸款)、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款。剩下的24%和25%分別是2023年12月31日和2022年12月31日的貸款，這些貸款不是以房地產為抵押的。硅谷沒有內部計劃的變化，這些變化將顯著影響我們目前按貸款類型劃分的貸款組合的構成。然而，我們最近把重點放在了商業和工業貸款以及業主自住型商業房地產貸款的增長上，而對其他類型的商業房地產貸款增長的重視程度有所減弱。我們還繼續在我們在新澤西州、紐約市大都市區(包括威徹斯特縣、紐約和佛羅裏達州)的地理集中地範圍內使借款人類型多樣化。項目1A中概述的許多外部因素。風險因素、項目7.MD&A中的“執行摘要”部分以及本報告的其他部分可能會影響我們維持當前貸款組合構成的能力。有關我們的貸款構成和集中度風險的進一步討論，請參閲本報告項目7.MD&A中的“貸款組合”部分。
下表列出了截至2023年12月31日各州的貸款組合和持有的待售貸款以及各州貸款總額的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 工商業 | | 商業廣告
房地產 | | 住宅 | | 消費者 | | 貸款總額 | | 佔總數的百分比 |
| 紐約 | | $ | 2,161,270 | | | $ | 10,514,010 | | | $ | 1,496,950 | | | $ | 1,037,073 | | | $ | 15,209,303 | | | 30 | % |
| 佛羅裏達州 | | 2,610,728 | | | 8,641,875 | | | 1,489,952 | | | 506,758 | | | 13,249,313 | | | 26 | |
| 新澤西 | | 1,780,043 | | | 6,592,602 | | | 1,876,989 | | | 1,160,508 | | | 11,410,142 | | | 23 | |
| 加利福尼亞 | | 439,550 | | | 1,066,742 | | | 95,839 | | | 43,725 | | | 1,645,856 | | | 3 | |
| 伊利諾伊州 | | 280,871 | | | 430,449 | | | 4,680 | | | 29,122 | | | 745,122 | | | 1 | |
| 阿拉巴馬州 | | 66,822 | | | 440,066 | | | 35,641 | | | 75,871 | | | 618,400 | | | 1 | |
| 其他 | | 1,891,259 | | | 4,294,303 | | | 589,599 | | | 587,638 | | | 7,362,799 | | | 15 | |
| 總計 | | $ | 9,230,543 | | | $ | 31,980,047 | | | $ | 5,589,650 | | | $ | 3,440,695 | | | $ | 50,240,935 | | | 100 | % |
| 減去：持有待售貸款 | | — | | | 10,000 | | | 20,640 | | | — | | | 30,640 | | | |
| 總貸款組合 | | $ | 9,230,543 | | | $ | 31,970,047 | | | $ | 5,569,010 | | | $ | 3,440,695 | | | $ | 50,210,295 | | | |
風險管理
金融機構必須管理各種可能顯著影響其財務業績的業務風險。我們面臨的主要風險是信用風險和資產/負債管理風險，其中包括利率和流動性風險。信用風險是指不按照貸款、租賃和投資資產的合同條款收取款項的風險。利率風險源於利率的變化，這可能會影響不同數額或不同日期的資產和負債的重新定價。流動性風險是指我們將無法以合理的成本為貸款客户、儲户或其他債權人提供資金的風險。
董事會主要通過幾個常設委員會履行其風險監督職能，包括其風險委員會，所有這些委員會都向董事會報告。董事會定期參與風險管理的討論，並收到執行管理層、管理層其他成員和風險委員會主席提交的關於風險因素的報告。風險委員會協助董事會監督管理層既定的全企業風險管理框架和風險文化，旨在與硅谷的戰略計劃保持一致，風險委員會認為這些框架和文化適合硅谷的資本、業務活動、規模和風險偏好。管理利用全企業風險
管理框架，對整個組織的風險進行全面管理和監測，並彙總和管理審計委員會核準的風險偏好。作為風險管理框架的一部分，風險委員會審查並向董事會建議戰略、信貸、利率、價格、流動性、合規、運營(包括信息安全和網絡安全風險)和聲譽風險的風險容忍度和限額，在這些容忍度範圍內監督風險管理，並監測適用法律和法規的遵守情況。在風險委員會的指導和監督下，管理層不斷完善和加強其風險管理政策、程序和監測計劃，以能夠適應不斷變化的風險。
硅谷繼續對其資本狀況進行內部壓力測試，這些測試將受到硅谷主要監管機構的審查。世行2023年資本壓力測試包括一個與氣候有關的情景，該情景考慮了世行不同足跡範圍內的地理氣候事件。內部壓力測試的結果將與硅谷的其他風險管理和監測實踐結合起來考慮，以維持整體風險管理計劃。
信息安全也是硅谷的一個重大運營風險。董事會通過其風險委員會對信息安全負有主要監督責任，並定期收到管理層關於信息安全和網絡安全事項的最新情況和報告，包括重大網絡安全風險和緩解戰略，以及與硅谷網絡安全計劃的任何第三方評估有關的信息。見第1A項。進一步討論與網絡安全和項目1C有關的風險的風險因素。進一步討論與網絡安全有關的風險管理戰略和治理進程。
信用風險管理與承保方法
信用風險管理。對於所有類型的貸款，我們堅持信用政策，旨在將信用風險降至最低，同時根據風險偏好水平產生最大收益。管理層定期審查和批准這些政策和程序，隨後每年由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和管理信貸委員會集中控制。報告制度通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了審查過程。貸款組合多樣化是我們用來管理跨業務部門、地理市場和週期性經濟環境的投資組合風險的一個重要因素。
我們歷史和當前的貸款承保實踐禁止發起支付選項可調住宅抵押貸款，這種抵押貸款允許負利率攤銷和次級貸款。近些年來，我們幾乎所有的住宅按揭貸款都符合規則，要求記錄收入、足以完成交易的資產以及支持借款人根據貸款擬議條款和條件償還能力的債務與收入比率。這些規則適用於在我們的投資組合中保留或在二級市場出售的所有貸款。
貸款承銷和貸款文件。貸款審批根據具體和詳細的承保政策和核實程序進行記錄。一般承保指引對所有貸款類型都是一致的，但程序和盡職調查可能會因具體的貸款請求而有所不同。盡職調查標準要求獲得和核實足夠的財務信息，以確定借款人或擔保人的信用、資本支持、償還能力、抵押品支持和品格。信用可靠性通常使用獨立信用報告機構的個人或企業信用報告進行驗證。償還貸款的能力是基於財務報表和/或納税申報表、銀行活動水平、經營報表、租金名冊或獨立的就業核實所顯示的可核實的流動性和收益能力。最後，抵押品估值是通過獨立的、銀行批准的、認證的或有執照的物業估價師、估值服務或現成的市場資源的評估來確定的。
抵押品的類型。根據貸款類型和預期用途，貸款抵押品可由下列資產類型中的任何一種或其組合組成：商業或住宅房地產；一般業務資產，包括營運資產，如應收賬款或存貨，或固定資產，如設備或車輛；有價證券或其他形式的流動資產，如銀行存款或人壽保險現金退還價值；汽車；或其他能夠確定和/或由可靠的外部獨立評估師核實足夠保護價值的資產。除了這些類型的抵押品外，在許多情況下，我們還將獲得借款人的委託人或關聯公司實體的個人擔保，以減輕與某些商業和工業貸款以及商業房地產貸款相關的風險。硅谷不接受加密資產作為貸款抵押品。
在許多情況下，我們將為為所融資企業的有限目的而成立的法人實體提供貸款。給予這些實體的信貸和這類貸款的最終償還主要基於擔保貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。擔保貸款的基礎不動產被認為是次要的還款來源，通常這種貸款也有法人的擔保。
會員。如果沒有這樣的擔保或我們的信用委員會的批准，我們的商業房地產承保準則要求貸款與價值比率(在發起時)不應超過60%，但某些低風險貸款類別除外，這些貸款類別的貸款與價值比率要求可能更高，這是基於獨立註冊評估師建立的物業估計市場價值。
抵押品的重新評估.商業貸款續期、再融資和包括預支新資金或導致攤銷期限延長超過原期限的其他後續交易，需要重新或更新評估。續期、再融資和其他後續交易如不包括預支新資金(合理結算成本除外)，或對於商業貸款而言，將攤銷期限延長至原始期限之後，則不需要重新評估，除非管理層認為市場狀況或物業實物方面發生了重大變化，可能對我們貸款的可收回性產生負面影響。一般來説，評估持續相關的時間段將根據影響物業和市場的情況而變化。可能導致報告價值發生重大變化的因素包括：信用續期、修改或貸款惡化等事件引發的重新評估；當地市場的波動；融資的可獲得性；相互競爭的財產的庫存；主體或周圍相互競爭的財產的新改善或缺乏維護；分區變化和環境污染。
如果只從抵押品中還款，某些抵押品依賴型貸款通常被稱為“抵押品依賴型貸款”，則按抵押品的公允價值(減去估計的銷售成本)進行報告。商業房地產貸款以房地產為抵押，建築貸款一般以待開發房地產為抵押，也可以以額外的房地產或其他抵押品來擔保，以減輕風險。住宅和房屋淨值貸款以住宅房地產為抵押。這類現有貸款的抵押品價值通常是使用每12個月進行一次的個人評估來估計的(如果抵押品依賴型貸款低於100萬美元，且當前貸款與價值的比率不超過75%，則為18個月)。在預定的評估期間，根據主要行業消息來源發佈的商業物業銷售的最新趨勢，在商業投資組合中監測物業價值。根據現有的市場指標，包括硅谷主要貸款區的房地產價格指數，對住宅抵押貸款組合中的物業價值進行監測。
所有將在我們的貸款組合中持有的再融資住宅按揭貸款都需要根據我們的評估政策進行重新評估或重新評估。然而，當投資者(房利美或房地美)接受現有政府支持的企業貸款的再融資而不享受新的評估時，某些住宅抵押貸款可能會被髮起出售並在沒有新的評估的情況下出售。此外，所有貸款類型在逾期90天至120天之間(或在借款人的債務已破產解除時更早)根據其估計的可變現淨值評估全部或部分沖銷。有關我們的貸款組合風險要素、信用風險管理和我們的貸款沖銷政策的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表的附註1。
貸款續期和修改
在我們正常的貸款業務過程中，我們可以在現有貸款到期時續貸給現有客户。只要新貸款符合我們對這類貸款類型的標準承保標準，這些續期就會獲得批准。此外，根據具體情況，我們可能會不時延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力並留住某些有利可圖的客户，以及幫助可能遇到財務困難的客户。所有修改的貸款都按修改類型報告，除非修改導致創建新的貸款。在某些情況下，修改可能與風險狀況較高的貸款(S)和/或拖欠付款(S)有關。這些修改很少會導致本金或應計利息的免除。此外，在修改此類貸款時，硅谷經常獲得額外的抵押品或擔保人支持。如果借款人已在以前的條款下表現出業績，而硅谷的承銷過程表明借款人有能力在修改後的條款下繼續履行，貸款將繼續計息。當有持續的還款履約期(通常是連續六個月的還款)並且本金和利息都被視為可收回時，非應計修改貸款可恢復應計狀態。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註1和附註5。
向逾期借款人提供信貸
貸款一般在逾期90天、本金和利息的全額和及時收取變得不確定時被置於非應計項目狀態。硅谷禁止為非應計貸款墊付額外資金，除非根據某些鍛鍊計劃，如果這種信貸延長的目的是為了減少損失。
信貸損失準備
我們為按攤銷成本計量的金融資產維持一個ACL。貸款準備金由貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾準備(統稱為“貸款信用損失準備”)和HTM證券的信用損失準備組成。根據CECL方法對預期信貸損失的估計是基於關於過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。我們估計貸款損失準備的CECL方法有兩個部分：(I)具有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體儲備部分，以及(Ii)不具有共同風險特徵的貸款的個人儲備部分，包括抵押品依賴貸款。對於沒有資金的信貸承諾，硅谷還保留了單獨的免税額，主要包括未支付的不可取消的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。編輯. 這個 對無資金來源的信貸承諾的備抵主要包括未支付的、不可註銷的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證，其估值方法與貸款的方法類似。
硅谷使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。管理層對這些表外信貸敞口固有的預期損失的估計還包括承諾合同期的估計使用率或新貸款承諾的預期拖欠率。為了衡量HTM債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。ACL的數量基於管理層持續的季度評估。關於CECL方法的進一步討論，見合併財務報表附註1。
第三方發起的貸款
本銀行購買由其他金融機構發起並有時由其他金融機構提供服務的各種商業貸款和貸款參與以及住宅抵押貸款。我們一般不購買其他類型的貸款。購買貸款的決定通常基於幾個因素，包括當前的貸款額、市場利率、過剩的流動性、我們不斷努力滿足某些借款人在CRA以及其他資產/負債管理戰略。硅谷以約2540萬美元的價格收購了d 3660萬美元 2023年和2022年分別有1-4筆符合CRA目的的家庭貸款。所有購買的貸款都是根據硅谷在購買時的正常承保標準選擇的，在某些情況下由第三方擔保。購買的商業和工業及商業房地產參與貸款有時是預期期限較短的經驗豐富的貸款，但通常是在開始時購買的。此外，每筆購買的參與貸款都要經過硅谷的壓力測試，以確保其信用質量。
購入的商業貸款(包括商業和工商房地產參與貸款)和住宅按揭貸款總額約20億美元和5.169億美元分別於2023年12月31日，代表5.0%和9.3%的我們的商業和住宅抵押貸款總額分別為。
截至2023年12月31日，第三方發起的商業貸款中逾期30天或更長時間的不到1%，佔1.4%t 在我們的商業貸款組合拖欠總額中，以及3.4%的由第三者發起的住宅按揭貸款逾期30天或以上，代表D 27.0%我們的住房抵押貸款組合拖欠貸款總額。
此外，硅谷已對其銀行收購(在上文“近期收購”一節披露)獲得的大部分貸款進行信貸盡職調查，以確定其於收購日期的公允價值。有關更多信息，請參閲下面本報告的MD&A中的“貸款組合”部分。
人力資本
我們努力培養一種包容、多樣化和高績效的文化，在這種文化中，賦予員工權力、創新和合作蓬勃發展。我們是一個以客户為中心的組織，致力於我們的同事、客户和股東。
人口統計數據。截至2023年12月31日，硅谷在我們的多個州擁有3749名全職和兼職員工。在2023年，我們僱傭了726名員工，我們的自願流失率為14%。我們的平均任期為7.7年。
多樣性、公平和包容性。我們包容的歸屬感文化旨在提供一個基礎，以充分利用我們同事獨特的視角和經驗的豐富織錦。我們強大而包容的文化使我們能夠為我們的客户、我們運營的社區以及彼此提供優質服務。我們仍然專注於我們的指導原則-我們都屬於硅谷。這一願景推動了我們的助理資源組(ARG)計劃和我們的DEI治理框架。ARG計劃對每一名助理開放。在這個框架內，我們努力提高我們帶來新想法的能力
我們可以在餐桌上發言，提出新的問題，創新我們的做法和產品，並加強我們與社區的聯繫。Dei治理框架包括由我們的首席執行官擔任主席的Dei領導力諮詢委員會，該委員會負責維護硅谷對Dei的承諾，並確保這些原則成為硅谷商業實踐和政策的一部分。
截至2023年12月31日，根據我們的勞動力自願提供的信息，我們的勞動力人口按多樣性和性別細分如下：
總獎勵金。我們提供有競爭力的全面獎勵計劃，以吸引、吸引、留住和激勵我們足跡內的人才。這些計劃包括基本工資、基於績效的獎金和激勵性薪酬、股票獎勵、與有競爭力的公司匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、自願福利、通勤福利、健康儲蓄賬户、靈活的支出賬户、學費和領養報銷、帶薪休假、殘疾、探親假、健康和員工援助計劃。
健康安全硅谷始終致力於我們員工的安全、健康和福祉。2023年1月，硅谷延長了我們為處理個人疾病的合格員工支付的短期傷殘津貼的期限。我們的喪假也進行了修訂，為員工在面對生命中失去重要人物時提供了更大的靈活性。硅谷為所有出生、收養和養父母引入了帶薪育兒假，以支持親密關係。我們繼續與要求合理住宿的員工接觸，以履行他們的職責並促進我們的員工援助計劃。硅谷還將我們健康計劃的相關繳費保持在較低水平，並促進我們的保險公司提供的激勵措施，以保持健康和預防慢性病。硅谷與我們的401(K)計劃提供商合作，就財務健康解決方案對員工進行培訓。
除了帶薪休假和其他個人需求外，硅谷還為我們的許多員工提供部分和全職遠程工作安排和靈活的工作時間，以鼓勵工作/生活平衡。員工還可以利用一年中的兩天帶薪假期，自願把時間投入到對他們來説很重要的事業中。此外，硅谷最近實施了職場捐贈計劃，為員工提供向他們最喜歡的慈善機構捐款的機會，並通過硅谷的匹配捐款將影響擴大一倍。
創新人才我們的人才獲取和人才開發團隊將繼續專注於吸引、開發和留住關鍵和頂尖人才--這是硅谷長期成功和戰略的關鍵方面。我們通過我們的年度人才評估和繼任規劃流程，積極讓我們的高級業務領導人與他們的戰略人才計劃協調，審查他們的關鍵角色，這讓我們對關鍵人才需求有了更廣泛的瞭解。我們繼續以員工體驗為中心，提供各種發展機會，包括我們的旗艦領導力發展和導師計劃，以提供有意義的體驗，挑戰我們的高潛力和高表現員工。我們的目標是提升我們在領導和管理技能方面的頂尖人才的核心能力，為他們未來的角色做好準備。我們還繼續尋求通過加強我們的端到端員工入職體驗，並利用我們的敬業度和PULSE調查結果來繼續影響我們的文化和員工滿意度，以加強硅谷作為首選僱主的地位。
企業社會和環境責任
山谷認識到我們的活動對人民生活和整個社會的影響所產生的社會和環境責任。為了履行這一責任，我們於2020年就ESG問題成立了ESG理事會，並於2021年發佈了我們的第一份ESG報告。ESG理事會幫助我們考慮環境、社會和治理問題如何影響硅谷在實現其長期戰略的同時對社會負責的能力。
有關硅谷人力資本管理以及企業社會和環境責任的更多信息，可以在我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書中的“環境、社會和治理事項”下找到。
關於我們的執行官員的信息
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| 名字 | 年齡： 12月31日， 2023 | 執行人員
軍官
自.以來 | 辦公室 | 過去五年除山谷以外的主要職業 |
| 艾拉·羅賓斯 | 49 | 2009 | 硅谷國家銀行董事會主席兼首席執行官 | |
| 託馬斯·A·伊達丹扎 | 65 | 2015 | 谷和谷國家銀行的總裁 | |
| 拉塞爾·巴雷特 | 48 | 2024 | 硅谷高級執行副總裁兼首席運營官總裁 | 2013-2020年管理董事-法國巴黎銀行 |
| 約瑟夫·V·奇盧拉 | 57 | 2020 | 山谷國家銀行商業銀行高級執行副總裁總裁和商業銀行總裁 | |
| 拉賈·達庫裏 | 52 | 2022 | 谷和谷國家銀行首席風險官高級執行副總裁總裁 | 2015-2022自2015年起擔任Bank Leumi USA高管，最近擔任首席財務官兼首席運營官 |
| 邁克爾·D·哈格多恩 | 57 | 2019 | 谷和谷國家銀行首席財務官高級執行副總裁總裁 | |
| 伊馮·M·索羅維埃克 | 63 | 2017 | 硅谷高級執行副總裁總裁、硅谷國家銀行首席人事官 | |
| 米切爾湖克蘭德爾 | 53 | 2007 | Valley and Valley National Bank執行副總裁兼首席會計官 | |
| 馬克·賽格 | 59 | 2018 | Valley執行副總裁兼Valley National Bank首席信貸官 | |
所有的官員都為董事會服務。
可用信息
美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中載有以電子方式提交給美國證券交易委員會的報告和其他信息。我們在向SEC提交或提供表格後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.valley.com上免費提供表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告和表格8-K的當前報告及其修正案。在我們的網站上還提供了谷的行為和道德準則，適用於所有
我們的員工，包括我們的執行官，以及非員工董事，谷的審計委員會章程，谷的薪酬和人力資本管理委員會章程，谷的提名，治理和企業可持續發展委員會章程，以及谷的公司治理準則。
此外，我們將免費提供我們的10-K表格年度報告或行為和道德準則的副本，通過郵件給任何股東。請求應發送到山谷國家銀行，注意：股東關係，70斯比德韋爾大道，莫里斯敦，新澤西州，07960。
我們使用我們的網站分發公司信息，包括作為披露材料、非公開信息的一種手段，以及遵守FD法規規定的披露義務。我們定期在我們的網站上發佈及提供有關本公司的財務及其他資料，包括環境、社會及管治資料。投資者應監控我們的網站，包括我們網站的投資者關係部分，以及我們的新聞稿、SEC文件、公開電話會議和網絡廣播。
監督和監管
銀行業受到高度監管，銀行組織受到各種聯邦和州監管機構的監管，監督和審查。管理我們的法律和監管框架主要是為了保護FDIC保險的存款和存款人、消費者、美國銀行和金融體系的穩定以及國民經濟的健康，而不是股東。銀行業的法律法規以及審查和監督增加了銀行控股公司的經營成本，限制了其管理層配置資產和實現收益最大化的選擇。Valley的合規成本很高，並且隨着新的政府法規的頒佈和/或監管和執法的水平和強度的增加而增加。特別是，Valley聘請專家並保留外部顧問，期望Valley將有足夠的資源來遵守其所受的法規和監督。Valley的某些競爭對手，包括信用合作社、金融科技公司等，沒有受到像Valley和其他銀行那樣的監管或監督，這可能會使Valley處於競爭劣勢。 聯邦和州銀行監管機構定期檢查Valley及其子公司，以評估其財務狀況，並監督其遵守法律和監管政策的情況。經過這些考試，山谷和銀行被分配監督評級。這些評級被視為機密監管信息，未經發行監管機構許可，不得向第三方披露。違反法律法規或被視為風險管理實踐中的缺陷可能會被納入這些監管評級。這些評級的下調可能會限制Valley在一段時間內進行收購或進行其他擴張活動的能力，在從事某些其他業務活動或投資之前需要新的或額外的監管批准，影響子銀行的存款保險評估率，並施加額外的記錄保存和公司治理要求，以及普遍增加對Valley的監管審查。
銀行和其他金融服務法規、規章和政策經常受到國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構的審查。除法律法規外，州和聯邦銀行監管機構可能會發布適用於Valley及其子公司的政策聲明、解釋性信函和類似書面指南。適用於Valley的法令、法規或監管政策的任何變更，包括其解釋或實施的變更，都可能對我們的業務或組織產生重大影響。近年來，法律法規的範圍以及對Valley的監管力度有所增加，最初是為了應對金融危機，最近則是考慮到其他因素，包括2023年初的銀行業動盪、技術因素、市場變化和氣候變化問題，因此，硅谷可能面臨聯邦銀行監管機構越來越嚴格的審查，並可能拒絕銀行併購。銀行和金融服務部門的監管執法和罰款也有所增加。Valley預計其業務將繼續受到廣泛的監管和監督。
以下討論描述了適用於Valley和銀行的綜合監管框架的某些要素。這些描述並不概括適用於Valley、銀行或Valley其他子公司的所有法律法規。
《銀行控股公司條例》
硅谷是《BHC法案》所指的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，硅谷受到美聯儲的監管，並被要求向美聯儲提交報告，並提供美聯儲可能要求的額外信息。2021年7月，硅谷選擇被視為金融控股公司。
除某些例外情況外，《銀行控股公司法》禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司百分之五或以上的有表決權股份，以及從事銀行業務、管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務以外的任何業務，但在
申請、從事並可能擁有從事某些業務的公司的股票，這些公司被美聯儲發現與銀行業務密切相關，以致於“是正當的事件”。如下文進一步詳細説明的那樣，選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司，就像硅谷一樣，可能會從事更廣泛的非銀行活動，這些活動是“金融性質的”。根據BHC法案，硅谷收購任何其他銀行5%或更多的有表決權股票，都需要得到美聯儲的事先批准。令人滿意的資本比率、CRA評級和反洗錢政策，以及沒有執法行動或重大監管問題，通常是獲得聯邦監管批准進行收購的先決條件。根據法規，河谷銀行必須充當世行管理和財務力量的來源，並在沒有法定要求的情況下承諾資源支持世行。通過世行進行的收購需要得到OCC的批准。
作為一家金融控股公司，硅谷可能會從事比未選擇成為金融控股公司的銀行控股公司及其子公司所允許的更廣泛的非銀行活動。金融控股公司可以直接或間接參與《BHC法案》定義的或美聯儲確定為金融性質或與金融活動相關的活動，無論是從頭開始還是通過收購進行，前提是金融控股公司必須向美聯儲發出某些新活動的事後通知。被定義為金融性質的活動包括但不限於：提供金融或投資建議；承銷；證券交易或做市；進行商業銀行投資，但受到重大限制；以及任何先前被美聯儲認定與銀行業務密切相關的活動，以至於是正當的意外事件。為了保持我們作為金融控股公司的地位，我們和銀行應按照適用法規的定義和審查結果，擁有良好的資本和良好的管理，並必須遵守CRA義務。未能維持這些標準可能會導致我們的活動受到限制，並可能最終允許美聯儲對我們採取執法行動，限制我們從事被定義為金融性質的活動的能力，並限制我們從事新的金融性質活動的能力。
對銀行子公司的監管
本行須接受控制中心的監督及定期審查。適用於硅谷和世界銀行的各種法律和條例在許多領域施加限制和要求，包括資本要求、保持準備金、設立新辦事處、發放貸款和投資、消費者保護、就業做法、銀行收購和進入新類型的業務。有各種法律限制，包括《聯邦儲備法》第23A和23B條，這兩條規定了銀行可以向硅谷或硅谷的非銀行子公司提供資金或以其他方式向其提供資金的程度。聯邦儲備法第22條禁止銀行向董事、高級職員、律師或僱員支付的存款利率高於向其他儲户支付的類似存款利率。規則W管理並限制銀行和硅谷之間的交易。對於此類例外情況所允許的任何貸款或信貸擴展，銀行還須遵守抵押品擔保要求。
資本要求
美聯儲和OCC制定了為美國銀行組織建立全面資本框架的規則，即巴塞爾III規則。
根據《巴塞爾協議III》，硅谷和世界銀行的最低資本比率如下：
•風險加權資產的CET1(普通股1級)為4.5%。
•風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)。
•總資本(即1級加2級)佔風險加權資產的8.0%。
•4.0%的一級資本與合併財務報表中報告的平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)。
根據巴塞爾協議III，硅谷和世行都必須在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保護緩衝”，有效地導致(I)CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%，以及(Iii)總資本與風險加權資產的比率至少為10.5%。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率、(Ii)一級資本與風險加權資產的比率或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低資本保全緩衝但低於資本保全緩衝的銀行機構將面臨股息、股票回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。《巴塞爾協議三》還規定對其各種資本組成部分進行一些複雜的扣除和調整。
根據FDICIA，每個聯邦銀行機構都頒佈了法規，具體規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的水平，並根據機構的資本水平採取某些強制性和酌情的監管行動。
為了獲得充足的資本，銀行必須保持以下資本比率：
•普通股一級資本充足率6.5%或以上；
•一級資本充足率8.0%或以上；
•總資本比率為10.0%或以上；及
•第一級槓桿率為5.0%或更高。
未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。未能充分資本或滿足最低資本要求也可能導致我們支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管機構對申請的批准的能力受到限制。有關資本充足率的額外披露，請參閲MD&A的“資本充足率”部分。
出於監管資本的目的，根據美聯儲2020年8月26日發佈的最終規則，在截至2022年1月1日的兩年內，我們將CECL第一天的影響100%推遲到股東權益加上25%的準備金積累(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。2022年1月1日，總計4730萬美元的税後遞延金額開始分階段實施25%，並將以每年25%的速度增加，直到2025年1月1日全面分階段實施。截至2023年12月31日，4730萬美元遞延金額中約2360萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約6個基點。
立即採取糾正措施
FDICIA要求聯邦銀行監管機構對不符合某些資本充足率標準的FDIC承保的存款機構“迅速採取糾正行動”。存款機構就迅速糾正行動規定而言的待遇取決於其資本化程度和某些其他因素。一家未能保持充足資本的機構會受到一系列限制，隨着其資本狀況的減弱，這些限制的嚴重性會增加。這些限制可能包括禁止資本分配、限制資產增長或限制獲得監管機構批准申請的能力。FDICIA還規定加強對資本不足機構的監督權力，包括為該機構任命管理人或接管人的權力。在某些情況下，銀行控股公司可能被要求為資本不足的附屬銀行的資本恢復計劃的執行提供擔保。
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，世行的資本充足率均高於根據《迅速整改行動》規定被視為“資本充足”金融機構所需的最低水平。有關硅谷和銀行監管資本的進一步討論，請參閲MD&A中的“資本充足率”部分。
2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)
《多德-弗蘭克法案》極大地改變了銀行監管格局，影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。下面將討論其中的一些影響。
根據多德-弗蘭克法案中包含的德賓修正案，美聯儲通過了適用於資產超過100億美元的銀行的規則，其中規定了許多類型的借記互換交易的最高允許互換費用，相當於不超過21美分加上交易額的5個基點。美聯儲還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守美聯儲要求的某些欺詐相關要求。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。由於我們的資產超過100億美元，我們受到交換費上限的限制。
2023年10月25日，美聯儲發佈了一份擬議中的規則制定通知，該通知將降低大型借記卡發行商在借記卡交易中可以獲得的最高交換費。根據該提案，從最後規則生效之日起至2025年6月30日期間進行的借記卡交易，初步基本部分將從21.0美分降至14.4美分，從價部分將從5.0個基點降至4個基點，乘以交易價值，防欺詐調整將從1.0美分增加至1.3美分。此外，該提案將採用一種方法，未來調整交換費上限，將根據從大型借記卡發行商收集的發行商成本數據，每隔一年進行一次。我們將繼續監測擬議規則的狀態，並正在
評估這一擬議規則制定的過程，並評估其對硅谷和世行的不利影響的規模，如果按建議通過的話。
多德-弗蘭克法案還對硅谷和世行進行了壓力測試。然而，EGRRCPA和一份關於EGRRCPA影響的機構間聯合聲明導致硅谷和世行不再受到壓力測試要求的約束。然而，根據安全和可靠的原則，我們繼續對我們自己的設計進行壓力測試。
沃爾克規則
沃爾克規則禁止受保存款機構及其附屬機構：(I)從事沃爾克規則所界定的某些短期“自營交易”活動，以及(Ii)投資或贊助沃爾克規則所界定的某些類型的“擔保基金”。沃爾克規則法規包含對美國政府和機構債務的做市、對衝、承銷、交易的豁免，並允許保留某些類型的擔保基金的某些所有權權益。它還允許在某些條件下提供和贊助擔保基金。
激勵性薪酬
聯邦銀行機構發佈了關於激勵性薪酬的聯合指導意見，旨在確保硅谷和世行等銀行組織的激勵性薪酬政策不鼓勵輕率冒險，並與組織的安全和穩健保持一致。美聯儲和OCC審查銀行組織的激勵性薪酬安排，作為其以風險為重點的定期審查過程的一部分。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。
股息限制
Valley是一個獨立於其子公司的法律實體。Valley的收入（僅以母公司為基礎）很大一部分來自銀行支付的股息。本行的股息支付受到監管限制。根據《國家銀行法》，未經同意，國家銀行在任何一年宣佈的股息總額不得超過該年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤之和。此外，銀行監管機構有權禁止我們支付股息，如果監管機構確定這種支付將構成不安全或不健全的做法。除其他事項外，在我們向股東宣佈或支付股息之前，需要與美聯儲監管人員進行協商，股息超過了我們支付股息的過去四個季度的收益。
本行與關聯方的交易
銀行向其董事、執行官和10%的股東以及由這些人（內部人士）控制的實體提供信貸的權力受《國家銀行法》、2002年《薩班斯-奧克斯利法》和美聯儲O條例的要求管轄。除其他事項外，該等條文規定向內部人士提供信貸（i）須按與以下條款大致相同的條款作出，並須遵守不較以下嚴格的信貸包銷程序，與非關聯人士進行的可比交易中普遍存在的、不涉及超過正常還款風險或存在其他不利特徵的交易;以及（ii）不得超過向這些人提供的個別和合計信貸額的某些限制，這些限制部分基於銀行的資本額。
社區再投資
根據由聯邦銀行監管機構實施和監督的CRA，國家銀行有持續和肯定的義務，與其安全和穩健的運營相一致，幫助滿足整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA要求監管機構在審查一家國家銀行時，評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估該機構的某些申請時將這些記錄考慮在內。CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。在截至2021年的三年期間，世行在其最近一次完成的審查中獲得了總體“傑出”CRA評級。
如果一家銀行沒有CRA計劃，而監管機構認為該計劃“令人滿意”或更好，則可能會阻止其進行收購。
2023年10月24日，聯邦銀行機構敲定了一項規則，以修訂其實施CRA的法規。除其他外，最終規則將根據銀行規模和商業模式，為CRA評估和數據收集建立一個量身定做的框架，並對總資產超過20億美元的銀行，對零售貸款、零售服務和產品、社區發展融資和社區發展服務實施單獨的評估。對零售服務和產品的評估還將包括銀行等總資產超過100億美元的銀行的數字交付系統，包括在線銀行或手機銀行。最終規定將於2024年4月1日生效，合規日期交錯為2026年1月1日和2027年1月1日。
銀行保密法(BSA)/美國愛國者法案
銀行須遵守BSA及其實施條例的報告和記錄保存要求。根據BSA，除其他事項外，世行必須建立和維護BSA/AML計劃，其程序設計合理，以確保和監測對BSA監管要求的遵守。作為美國愛國者法案的一部分，國會通過了反洗錢法案，對BSA進行了修訂，並引入和擴大了某些要求。例如，經《反洗錢法》修訂的《BSA》要求每一家金融機構：(I)建立反洗錢計劃；(Ii)建立盡職調查政策、程序和控制措施，這些政策、程序和控制旨在合理地設計，以發現和報告為非美國人或其代表保留的美國私人銀行賬户和代理賬户中的洗錢事件；以及(Iii)避免為在任何國家沒有實體存在的外國空殼銀行或代表其設立、維持、管理或管理在美國的代理賬户。此外，經修訂的BSA授權美國財政部長在與其他政府機構負責人磋商後，採取適用於銀行、銀行控股公司、經紀自營商和保險公司等金融機構的特別措施。2021年，國會通過了2020年反洗錢法，修訂了BSA，並要求FinCEN承擔一系列規則制定，這些規則將更新和擴大BSA的監管要求，並可能影響銀行的合規義務。
實施BSA的法規除其他外，要求涵蓋的金融機構實施客户身份識別和客户盡職調查計劃，包括核實客户身份和保持準確記錄的最低標準；鼓勵金融機構、聯邦銀行機構和執法當局就可能的洗錢或恐怖活動進行合作；禁止匿名使用“集中賬户”；要求金融機構識別和報告可疑交易；並要求所有金融機構制定反洗錢合規計劃，以確保遵守BSA。
OCC與其他銀行機構和FinCEN一起，使用正式和非正式的執法工具，嚴格執行各種反洗錢和可疑活動報告要求，以促使銀行遵守這些規定。
被髮布關於其BSA/AML計劃的正式或非正式執行要求的銀行可能被阻止進行收購。
OFAC規則
美國財政部的OFAC根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標名單，併發布限制與某些國家和地區進行交易的條例和執行行政命令。除其他事項外，我們和世界銀行負責封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。
消費者金融保護局監管
世行受制於各種聯邦和州法規和條例，旨在保護消費者並促進向經濟和人口的各個部門放貸。根據各種聯邦消費者金融保護法，CFPB擁有廣泛的規則制定和監督權力，包括與存款產品、信用卡、抵押貸款、汽車、學生和其他消費貸款以及提供的其他消費金融產品和服務相關的法律和法規。CFPB還擁有對以下存款機構的消費金融法的審查權和執法權
100億美元或以上的資產，如銀行，包括防止與提供消費金融產品或服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為的權力。
CFPB與美國司法部和銀行監管機構一起，也尋求執行歧視性的貸款法。在此類行動中，CFPB和其他機構使用了一種不同的影響分析，該分析衡量的是歧視性結果，而不考慮意圖。因此，如果我們的監管機構發現硅谷的無意行為具有歧視性，可能會對我們的貸款和運營結果產生實質性的不利影響。
本銀行須遵守根據這些法律頒佈的聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於以下內容：
•《貸款法》和《Z條例》，管理向消費者借款人披露信貸條款；
•《住房抵押貸款公開法》和《條例C》，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；
•《平等信用機會法》和《條例B》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》和管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息的法規V；以及
•《公平收債法案》，規定收款機構收取消費者債務的方式。
山谷國家銀行的存款業務還受以下聯邦法規和法規的約束：
•《儲蓄實情法案》和《DD條例》，要求向消費者披露存款條款；
•CC條例，該條例涉及向消費者提供存款資金；
•《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；以及
•《電子資金轉賬法》和《條例E》，管理存款賬户的自動存取款，以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
CFPB審查硅谷國家銀行遵守此類法律及其監管規定的情況。
存款賬户的保險
銀行存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用限額，一般為每個賬户所有權類型250,000美元。FDIC實行基於風險的存款溢價評估制度，根據評估率計算器確定受保存款機構的評估費率，根據該制度，受保存款機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構為其存款支付較低的評估。根據《多德-弗蘭克法案》的定義，評估率適用於總平均資產減去有形股本。評估利率時間表可由FDIC酌情決定，但受一定限制。在現行制度下，保費是按季評估的。
根據FDIA的要求，FDIC在2020年9月制定了一項計劃，在8年內將DIF準備金率恢復到或超過1.35%的法定最低水平。該計劃不包括提高存款保險評估費率。然而，根據FDIC最近的預測，FDIC確定，如果不提高存款保險評估利率，DIF準備金率可能無法在2028年9月30日的法定最後期限前達到法定最低水平。2022年10月，FDIC通過了一項最終規則，將初始基本存款保險評估利率時間表提高2個基點，從2023年的第一個季度評估期開始。FDIC還同時將DIF的指定準備金率維持在2%。
2023年11月，FDIC發佈了一項最終規則，要求實施一項特別評估，以彌補2023年上半年銀行倒閉後與保護未投保儲户相關的DIF損失。根據該規則，特別評估的評估基數等於投保存款機構截至2022年12月31日報告的估計未投保存款，調整後不包括前50億美元的未投保存款。FDIC將從2024年第一季度開始，在八個季度評估期內以約13.4個基點的年率收取特別評估。對該銀行的特別評估導致2023年第四季度的收益產生了5030萬美元的税前費用。聯邦存款保險公司保留提前停止徵收的權利，延長特別評估收款期，並徵收最終短缺特別
如果實際損失超過收取的金額，則進行評估。有關FDIC特別評估的其他信息，請參閲MD&A的“後續事件”和“非利息支出”部分。
聯邦證券法
根據交易法，硅谷的普通股在美國證券交易委員會註冊。硅谷受到《交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易等要求和限制。
經紀交易商與證券監管
我們的美國經紀-交易商子公司在其證券業務運營的所有方面都受聯邦證券法的約束，包括但不限於銷售和交易實踐、證券發行、客户資金處理、淨資本水平、記錄保存、隱私要求以及董事、高級管理人員和員工的行為。我們的經紀-交易商子公司在其開展業務的州也受到州證券委員會的監管。我們的主要美國經紀-交易商VFM目前在美國大多數州、哥倫比亞特區和波多黎各註冊為經紀-交易商。此外，我們的經紀-交易商子公司是證券投資者保護公司的成員，並受某些SRO的規則約束，包括FINRA和證券交易所。
我們的經紀-交易商附屬公司須遵守與銷售手法及客户關係有關的各項規定，包括最佳利益規則，該規則要求經紀-交易商及投資顧問在作出建議時，必須以零售客户的“最佳利益”為依歸，而不得將經紀-交易商或投資顧問的財務或其他利益置於零售客户的利益之上。我們經紀交易商的保證金貸款受到美聯儲對與證券購買和賣空相關的貸款的限制。我們的經紀-交易商還必須遵守FINRA和其他SRO規則規定的維護和其他保證金要求。
美國證券交易委員會和FINRA擁有積極的執法職能，可以監督經紀自營商，並可以提起訴訟，導致罰款、恢復原狀、限制允許的活動、取消繼續開展某些活動的資格，以及無法依賴某些有利的豁免。此外，經紀交易商活動的某些變化需要得到FINRA的批准，FINRA在處理此類批准申請時會考慮各種因素，包括內部控制、資本水平、管理經驗和質量、以前的執法和紀律歷史以及監管方面的問題。
《投資顧問法案》
VFM及其子公司Valley Wealth Managers，Inc.(前身為Hallmark Capital Management，Inc.)都是註冊投資顧問。以這種身份，VFM和硅谷財富管理公司須遵守《投資顧問法》及其下的美國證券交易委員會規則和條例，包括關於記錄保存、運營和營銷要求、披露義務、受託和其他義務以及禁止欺詐活動的規定。美國證券交易委員會被授權對違反投資顧問法案的行為提起訴訟並實施制裁，範圍從罰款和譴責到終止投資顧問的註冊。我們的投資顧問子公司在開展業務的州也受到州法律和法規的約束，包括反欺詐法。不遵守《投資顧問法案》或其他聯邦和州證券法律法規，可能會導致調查、制裁、返還、罰款和聲譽損害。
保險監管
硅谷的保險代理子公司，硅谷保險服務，為商業客户提供財產和意外傷害保險、員工福利、風險管理、損失控制和索賠服務，以及向個人提供住房、汽車、船舶和人壽保險。此外，VFM作為一家保險機構獲得了許可證，可以在幾個州提供人壽保險和健康保險。對保險經紀業務的監管通常是在國家層面上進行的，而不是在國家層面上。這兩家硅谷的保險代理子公司都在多個州運營，因此，它們及其員工受到各種州監管和許可要求的約束。硅谷的保險代理子公司監督各州保險監管機構的合規情況，並與第三方供應商建立關係，以確保實體及其員工對相關要求和變化以及新出現的監管問題的合規和意識。
禁止搭售安排
銀行須遵守《美國法典》1972年第12章關於某些搭售安排的禁令。除某些例外情況外，禁止存款機構向任何其他服務提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變這種信貸或服務的擴展對價，條件是客户從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
數據隱私與網絡安全監管
在我們的運營過程中，我們收集、使用、存儲、披露、轉移和以其他方式處理與我們有業務往來的客户、員工和第三方的個人信息。因此，我們受到與數據隱私和網絡安全相關的各種日益嚴格的聯邦、州和地方法律和法規的約束。例如，在美國聯邦一級，除其他法律法規外，我們還受聯邦貿易委員會(有權對商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法進行監管和執行，包括與數據隱私和安全有關的行為和做法)和《格拉姆·利奇·布萊利法案》(Gramm Leach Bliley Act)(該法案對金融機構和某些其他類型的金融服務企業獲得的客户信息的機密性和安全性進行監管)頒佈的規則和規定。此外，2022年春，聯邦銀行監管機構實施了一項與網絡安全相關的新通知規則，要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構，並在發生事件後36小時內通知主要聯邦監管機構，這些事件除其他外，嚴重擾亂或降低了銀行組織向其重要客户羣提供服務的能力，危及銀行組織關鍵業務的關鍵生存能力，或影響金融部門的穩定。該規定還要求銀行服務提供商將某些計算機安全事件通知其受影響的銀行組織客户。
在州一級，我們須遵守法律和法規，例如《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act)(經《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act)修訂，統稱為CCPA)，該法案對個人信息進行了廣泛的定義，並賦予加州居民更廣泛的隱私權利和保護，例如賦予他們訪問和請求刪除其信息的權利，以及選擇退出某些個人信息的共享和銷售的權利。許多其他州也已經或正在制定或正在考慮制定或考慮全面的州級數據隱私和網絡安全法律法規，這些法律法規與CCPA有相似之處。此外，美國所有50個州的法律都要求企業在某些情況下向個人信息因數據泄露而被泄露的消費者提供通知。
此外，紐約州金融服務部(NYDFS)發佈了針對金融服務公司的網絡安全要求，該要求於2017年生效，最近進行了修訂，要求受NYDFS監管的銀行、保險公司和其他金融服務機構建立和維護旨在保護消費者並確保紐約州金融服務業安全和穩健的網絡安全計劃。網絡安全法規包括對這些機構的網絡安全合規計劃的具體要求，並規定了進行持續、全面的風險評估的義務。此外，每個機構每年都必須提交一份遵守這些要求的證明。
如果與數據隱私和網絡安全相關的法律和法規的實施、解釋或應用與我們當前或未來的做法或政策不符，或者如果我們未能遵守適用的法律或法規，我們可能會受到調查、執法行動和其他程序的影響。見第1A項。風險因素--“我們受制於關於數據隱私和網絡安全的複雜和不斷變化的法律、法規、規則、標準和合同義務，這可能會增加開展業務的成本、合規風險和潛在責任”，以瞭解與數據隱私和網絡安全相關的其他風險和項目1C的更多信息。有關我們的網絡安全風險管理計劃的更多信息，請訪問。
對我們證券的投資受到我們業務固有風險的影響。管理層認為可能影響硅谷的重大風險和不確定性描述如下。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是硅谷面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害硅谷的業務運營。我們證券的價值或市場價格可能會因任何這些已識別的風險或其他風險而下跌，您可能會損失全部或部分投資。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。
與運營環境相關的風險
我們的財務業績和狀況可能會受到不斷變化的經濟狀況的不利影響。
金融機構受到經濟環境變化的影響，而經濟環境的變化可能會受到利率變化、金融市場波動以及地緣政治不穩定或衝突的影響。經濟狀況、金融市場和貨幣政策可能會受到通脹壓力的影響，受到當前或預期的財政和貨幣政策的影響，經濟衰退的可能性，美國債務上限的不確定性，政府關門或美國政府對其義務的違約，以及美國實際或預期的不穩定。
銀行系統。全球經濟狀況和地緣政治事務的變化，包括俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的衝突、外匯匯率波動、全球資本市場的波動、通脹壓力和更高的利率，可能會對貸款產量、淨利差、我們證券投資組合的價值以及某些重大估計的衡量產生重大影響，例如信貸損失準備金。此外，在經濟收縮期間，我們可能會經歷信貸損失水平上升、利息收入減少、商譽和其他金融資產減值、進入資本市場和其他資金來源的機會減少，以及對我們的產品和服務的需求減少。房地產市場、房地產價格和失業率的波動導致金融機構大幅減記資產價值。硅谷的大部分貸款位於新澤西州北部和中部、紐約市大都市區和佛羅裏達州。由於地理上的集中，這些地區經濟狀況的顯著廣泛惡化可能會對硅谷的貸款組合質量、經營結果和未來增長潛力產生實質性的不利影響。
在2022年和2023年，美聯儲採取了前所未有的行動，通過將聯邦基金目標利率上限從0. 25%提高到5. 50%，來抑制通貨膨脹並改善經濟穩定性。隨着通貨膨脹上升和市場利率上升，我們的投資證券，特別是期限較長的投資證券的價值將下降，儘管這種影響對浮動利率工具的影響可能不那麼明顯。此外，通貨膨脹通常會增加我們在業務運營中使用的商品和服務的成本，例如電力和其他公用事業，這會增加我們的非利息支出。此外，我們的客户亦受通脹及家庭及業務所用商品及服務成本上升影響，可能對他們的存款及╱或償還貸款的能力造成負面影響。
任何這些影響，如果持續下去，可能會損害我們的資本和流動性狀況，要求我們採取資本行動，阻止我們滿足我們的最低監管資本比率和其他監管要求，或導致我們的信用評級下調，並減少或取消我們的普通股股息在未來期間。經濟環境對我們的業務、經營業績、財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來發展，這些發展具有高度不確定性且無法預測，包括當前經濟環境的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對地緣政治衝突而採取的行動，通貨膨脹壓力和經濟及政治狀況的其他變化。
我們的財務業績和狀況可能會受到銀行倒閉或任何未來類似事件的不利影響。
若干影響銀行業的事件（包括2023年3月及4月的銀行蓋敏事件）導致資本市場於2023年大部分時間內出現重大混亂及波動、銀行證券估值下降，以及若干存户、其他交易對手及投資者對銀行的信心下降。該等事件是在利率迅速上升的情況下發生的，利率上升導致銀行持有的較長期債務證券及貸款出現未變現虧損，以及對存款的競爭加劇。這些事件已經並可能繼續對我們普通股的市場價格產生不利影響。
雖然美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司採取措施，確保破產銀行的儲户在2023年初能夠獲得他們的保險和未保險存款，並促進出售某些破產銀行，但無法保證這些或類似的行動將恢復客户對銀行系統的信心。我們可能會進一步受到對其他金融機構真實或感知的穩健性的擔憂，或其他未來銀行倒閉或中斷的影響。社交媒體的激增可能會增加上述任何真實或感知事件的負面公眾輿論影響我們聲譽和業務的可能性。客户存款的任何損失或我們信用評級的任何變化都可能增加融資成本，限制進入資本市場或對我們的整體流動性或資本產生負面影響。解決最近銀行破產的成本也促使FDIC發佈一項特別評估，以收回DIF的成本。對該銀行的特別評估導致2023年第四季度盈利税前支出5030萬美元。除其他事項外，聯邦存款保險公司仍然有能力根據銀行倒閉的實際損失與收取的數額之間的差額，徵收額外的短缺特別評估。 有關FDIC特別評估的更多信息，請參見第1項。業務-“監督和管理”和第7項。MD&A：後續事件。差額特別評估對我們未來存款保險開支的影響程度目前尚不確定。
這些近期事件和任何未來類似事件也可能導致監管銀行控股公司和銀行的法律或法規發生變化，包括更高的資本要求，或通過監管或執法活動實施限制，這可能會對我們的業務產生重大影響。
與我們的商業模式相關的風險
Valley已經產生並可能繼續產生與其系統集成和技術路線圖相關的重大成本。
於二零二三年十月，Valley就收購Bank Leumi USA執行並完成其核心轉換。Valley已經產生並可能繼續產生與Valley和Bank Leumi USA的整合以及為該組織實施其技術路線圖有關的大量成本。雖然核心轉換已基本完成，但我們仍在繼續優化與新的單一核心銀行系統相關的大量流程、程序、操作和技術。Valley假設這些持續增強和後臺功能整合將產生一定程度的成本，然而，有許多因素超出了Valley的控制範圍，可能會影響剩餘成本的總額或時間，以及完成後產生的預期收益和協同效應（如有）。由於其性質，將產生的若干費用難以準確估計。因此，剩餘的集成和技術增強可能會導致Valley對其收益收取高於預期的費用。
我們的貸款組合中有很大一部分是由商業房地產擔保的，負面影響房地產市場的事件可能會對我們的資產質量和以房地產擔保的貸款的盈利能力產生不利影響，並增加我們貸款組合中的違約數量和損失水平。
截至2023年12月31日，包括建築貸款在內的商業房地產貸款總額佔我們貸款組合的63.7%。這些類型的貸款通常使貸款人面臨比住宅抵押貸款更高程度的不還款和損失的信用風險，原因包括幾個因素，包括依賴於企業或項目的成功運營來償還，以及貸款條款以氣球付款而不是在貸款期限內全額攤銷。此外，與一至四個家庭的住房抵押貸款相比，商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。在借款人違約的情況下，提供替代還款來源的房地產抵押品的價值可能會在信貸延期期間惡化。承銷和投資組合管理活動不能完全消除與這些貸款相關的所有風險。我們客户的任何重大不按時付款或重大違約都將對我們造成實質性和不利的影響。
商業地產的濃度受到監管機構的密切監測，並在公開和保密的基礎上受到特別嚴格的審查。我們主管的任何正式或非正式行動都可能要求我們增加這些貸款的準備金，並對我們的收入產生不利影響。
我們一手市場地區的房地產市場低迷，可能會導致拖欠貸款的借款人人數增加，以及擔保貸款的抵押品價值下降，進而可能對我們的盈利能力和資產質量產生不利影響。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算獲得貸款以償還債務的抵押品，我們的收益和股東權益可能會受到不利影響。商業房地產市場的任何疲軟都可能增加這些貸款違約的可能性，這可能會對我們的貸款組合的表現和資產質量產生負面影響。例如，我們主要服務的新澤西州、紐約和佛羅裏達州市場的商業房地產價格的任何下降，加上不可預測的長期經濟路徑，都可能導致我們的貸款組合中違約和損失的增加。商業房地產價格的意外下降，加上經濟增長緩慢和失業率上升，可能會導致超出我們的貸款損失撥備的損失。我們還可能因入住率和租金下降而在商業房地產貸款方面蒙受損失，這可能會降低物業價值，並可能降低借款人找到永久融資替代方案的可能性。這些事件中的任何一個都可能增加我們的成本，需要管理層的時間和關注，並對我們產生實質性和不利的影響。
我們存款基礎內的低成本資金來源的損失或減少，包括我們無法在我們的分行網絡中實現存款保留目標，可能會對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。
當客户認為股票市場、美國國債、貨幣市場或固定收益共同基金等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，支票和儲蓄以及貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。此外，由於我們當地的客户服務和便利，我們的客户大部分都在我們的銀行。對於某些客户，這種便利性可能會因我們分支機構的戰略整合或搬遷而受到負面影響。
此外，採用網上銀行技術可以降低我們核心存款的歷史粘性，因為儲户可以相對容易地將存款轉移到不同的存款機構，包括在對銀行失去信心的情況下。最近儲户行為的趨勢可能會加劇硅谷對銀行擠兑的脆弱性。通過社交媒體或其他交流方式高度協調的儲户可能會導致出人意料的高存款外流，從而導致流動性危機，就像2023年初銀行倒閉的情況一樣。如果客户把錢從銀行轉出
如果將資金轉移到存款和其他投資中，硅谷可能會失去一個低成本的資金來源，從而增加其融資成本，並減少硅谷的淨利息收入和淨收入。
我們為州許可大麻行業的企業提供的存款服務可能會讓我們承擔債務和監管合規成本。
2020年，我們為國家許可的大麻商業客户實施了專門的押金服務。從事大麻種植、製造、分銷和銷售的企業在許多州和哥倫比亞特區是合法的，包括我們的主要市場新澤西州、紐約和佛羅裏達州。然而，這種交易在聯邦一級是不合法的，根據1970年的《受控物質法》，大麻仍然是第一類毒品。2014年，FinCEN發佈了為國家合法大麻企業服務的金融機構指南。我們已經實施了一個全面的控制框架，其中包括與此類業務的入職相關的書面政策和程序，以及對符合FinCEN指南的此類業務賬户的持續監測和維護。此外，我們的政策要求在大麻業務上船之前對該業務進行盡職調查審查，包括確認該業務已獲得適當的許可證，並在適用的狀態下保持許可證的良好狀態。在整個關係中，我們的政策要求繼續監控業務，包括適當的現場訪問，以確定業務是否繼續滿足我們的要求，包括維護所需的許可證，並要求對業務進行定期財務審查。2021年下半年，世行將其與大麻相關的業務擴大到一些有限的房地產貸款。未來，本行可能會向這類客户提供更多銀行產品和服務。
不能保證遵守我們旨在允許我們按照FinCEN指導方針運營的政策和程序將保護我們免受聯邦起訴或其他監管制裁。聯邦檢察官擁有很大的自由裁量權，不能保證聯邦檢察官不會選擇嚴格執行管理大麻的聯邦法律。聯邦政府執法立場的任何變化都可能使我們受到刑事起訴和其他監管制裁。一般來説，醫療和娛樂大麻業務被認為是高風險的，因此增加了針對我們的BSA/AML計劃的監管行動的風險，這會產生不利的後果，包括但不限於，阻止我們進行合併、收購和其他擴張活動。
我們可能會招致未來的商譽減值。
如果我們對商譽公允價值的估計因業務變化或其他因素而發生變化，我們可能會決定是否需要計入商譽減值費用。對商譽公允價值的估計是根據幾個因素和假設來確定的，包括但不限於行業定價倍數和估計現金流。根據硅谷2023年的商譽減值測試，其三個報告部門--財富管理、消費者銀行和商業銀行--的公允價值超過了賬面價值。不能保證我們未來不會記錄商譽減值損失，任何此類減值損失都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2023年12月31日，我們的商譽總額為19億美元。更多信息見合併財務報表附註8。
我們的市場份額和收入可能會因為我們無法與更大、更多樣化的金融服務提供商、數字金融科技初創公司和其他擁有先進技術能力的金融服務提供商成功競爭而受到不利影響。
硅谷在其所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有比硅谷更多的財政資源，以應對金融市場和監管格局中潛在的負面變化。這些競爭對手中的許多可能擁有更少的監管限制、更廣泛的地理服務領域、更大的資本，在某些情況下，成本結構更低。硅谷與其他金融服務提供商競爭，如商業和儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、貨幣市場和共同基金、抵押貸款公司、產權機構、資產管理公司、保險公司以及一大批其他提供金融服務的地方、地區和國家機構。
此外，金融服務業正面臨金融科技公司和其他大型金融服務提供商的數字顛覆浪潮。金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務，以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務和降低成本。這些競爭對手為傳統零售銀行服務和產品提供創新的基於網絡的解決方案。與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，金融科技的公司往往擁有更高的運營效率和更少的監管負擔。
監管改革可能會繼續允許新的進入者進入我們所在的市場。這些監管改革的結果可能會導致其他非傳統金融服務公司與硅谷直接競爭。許多
與包括硅谷在內的傳統銀行同行相比，這些公司的運營效率更高，監管負擔更小。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。由於這場大流行，許多客户變得更加依賴這項技術，他們對這項技術的期望也增加了。我們可能無法有效地實施由技術驅動的新產品和服務，或無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務，並可能因服務中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲而導致我們無法遵守適用法律。硅谷的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。硅谷可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對硅谷的業務產生重大不利影響，進而對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未能成功實施我們的增長戰略可能會導致我們產生大量成本和開支，這些成本和開支可能無法收回，並對我們未來的盈利能力產生不利影響。
硅谷可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。硅谷可能會投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務和/或產品和服務。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的客户偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務和/或新產品或服務都可能對硅谷內部控制系統的有效性產生重大影響。如果不能成功管理這些風險，可能會對硅谷的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們對某些税收優惠項目的投資可能不會產生預期的回報，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們投資於某些税收優惠投資，支持合格的經濟適用房項目、社區發展和可再生能源資源。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在開始和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠可能會對我們的財務業績產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於許多我們無法控制的因素，包括適用税法的變化和要完成的項目的能力。
截至2023年12月31日，我們有3040萬美元的税收責任頭寸準備金，這些頭寸與硅谷之前承認的某些税收抵免和其他税收優惠有關，隨後，美國司法部在2018年發現了一起第三方欺詐。雖然我們認為硅谷在2023年12月31日已完全保留了與此事相關的税務頭寸，但我們繼續根據GAAP每季度評估我們現有的所有税務頭寸。
我們受到與貸款活動相關的環境責任風險的影響，這可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。雖然我們有政策和程序在發放某些商業房地產貸款之前以及在啟動任何房地產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會在未來因回購和支付與我們在二級市場出售的抵押貸款相關的賠償款項而蒙受損失。
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起，同時通常保留貸款服務。對於此類銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而產生的實際損失。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，銀行為其他機構提供的住宅抵押貸款本金餘額分別約為33億美元和35億美元。在過去的幾年裏，我們經歷了象徵性的回購請求，實際上導致了硅谷的回購。在2023年和2022年期間，硅谷分別回購了3筆和10筆貸款，回購日的未償還本金餘額分別為110萬美元和290萬美元。這些貸款回購都沒有造成重大損失。截至2023年12月31日，我們的財務報表中沒有建立與出售貸款有關的準備金。我們謹慎的貸款承銷和文件標準可能不足以防止未來可能發生的更多回購貸款請求，此類請求可能會對我們的財務造成負面影響。
資本市場收入中的利率互換費用是我們非利息收入的重要組成部分，可能會在未來一段時間內波動。
硅谷與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，資本市場收入中報告的利率互換費用總額約為2840萬美元，佔非利息收入總額的13%，佔非利息收入總額的4310萬美元，佔21%。幾個因素，包括但不限於實際和預期的市場利率水平，可能會影響商業貸款客户使用此類利率互換產品的決定。因此，我們無法保證我們的利率互換費用將保持在截至2023年12月31日的年度報告水平。
我們可能無法吸引、培養和留住技術人才。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、培養和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會非常激烈，我們可能無法招聘或留住人才，特別是由於勞動力市場競爭日益激烈。我們受到競爭激烈的勞動力市場的影響，包括我們業務各個方面對人才的競爭加劇，以及與金融科技公司等非傳統競爭對手的競爭加劇。僱主正在提供更高的薪酬和更靈活的工作機會，包括長期遠程工作。這些可能是當前員工決定離開我們以及未來員工決定加入我們的重要因素。由於對熟練專業人員的競爭仍然激烈，我們可能不得不投入大量資源來吸引和留住合格的人員，這可能會對收入產生負面影響。我們的一名或多名關鍵人員，包括但不限於本報告第1項中披露的高管服務的意外損失，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為我們將失去員工的技能、市場知識和多年的行業經驗，並可能難以迅速找到合格的替代人員。
我們面臨與ESG相關的風險，這些風險可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果以及我們的普通股和優先股的價格產生不利影響。
我們面臨與ESG相關的各種風險，包括聲譽風險。公眾對這些問題持有不同的觀點，而且往往是相互矛盾的。我們有多個利益相關者，包括我們的股東、客户、合夥人、聯邦和州監管機構以及我們所在的社區，這些利益相關者在ESG問題上往往會有不同的優先事項和期望。如果我們採取的行動與這些利益相關者中的一個或另一個的期望相沖突，我們可能會遇到客户投訴增加、業務損失或聲譽損害的情況。我們還可能因為我們選擇與之做生意的人的身份而面臨負面宣傳或聲譽損害。任何與ESG問題相關的負面宣傳都可能損害我們的聲譽，損害我們吸引和留住客户和同事、有效競爭和發展業務的能力。
此外，代理諮詢公司和某些管理上市公司投資的機構投資者越來越多地將ESG因素納入其投資分析。在作出投資和投票決策時考慮ESG因素是相對較新的。因此，評估ESG政策的框架和方法尚未完全制定，投資界之間差異很大，而且很可能會隨着時間的推移而繼續演變。此外，不同利益相關者根據ESG標準評估公司時使用的方法具有主觀性，可能會導致對我們實際的ESG政策和實踐的錯誤理解或錯誤陳述。向投資者提供ESG事項評級信息的機構也可能對我們給予不利評級。我們的某些客户可能還要求我們實施額外的ESG程序或標準，以便繼續與他們做生意。如果我們未能遵守特定的ESG相關投資者或客户的期望和標準，或未能提供與ESG問題相關的任何
第三方可能認為是必要或適當的(無論是否有這樣做的法律要求)，我們的聲譽、業務、財務狀況和/或經營結果，以及我們的普通股和優先股的價格可能會受到負面影響。
氣候變化和惡劣天氣可能會對我們的運營、業務和客户造成不利影響。
人們越來越關注氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。氣候變化帶來了(I)氣候模式變化和嚴重天氣事件的直接影響帶來的實物風險，以及(Ii)法規變化、破壞性技術和市場動態轉向低碳經濟帶來的過渡風險。氣候變化的物理風險包括離散事件，如洪水、颶風、龍捲風、熱浪和野火，以及氣候模式的較長期變化，如全球平均氣温上升、極端高温、海平面上升以及更頻繁和更長時間的乾旱。過渡風險的例子包括消費者偏好的變化、額外的監管要求或税收以及額外的交易對手或客户要求。這些風險可能會對硅谷企業及其客户的資產價值和財務業績產生重大不利影響。有關氣候風險管理和做法的持續的立法或監管不確定性和變化可能會導致更高的監管、合規、信用和聲譽風險和成本。氣候變化也可能給硅谷長期戰略的執行帶來增量風險。此外，向低碳經濟轉型可能需要廣泛的政策、法律、技術和市場舉措。
我們的主要市場有很大一部分位於沿海水域附近，這可能會造成自然發生的惡劣天氣，或者是為了應對氣候變化而這樣做，這反過來可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。我們絕大多數分支機構和辦事處所在的新澤西州、紐約州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的許多地區不時遭受嚴重洪災，與天氣有關的重大中斷可能在未來成為常見事件。暴風雨和颶風還可能造成嚴重的財產損失，導致企業關閉，對零售和商業客户的財務健康以及我們的業務運營能力造成負面影響。未來風暴活動造成重大破壞和潛在損失的風險存在於我們所有的一級市場。
此外，我們的聲譽和客户關係可能會因為我們與氣候變化相關的做法而受到損害，包括我們或我們的客户參與某些行業或項目，在沒有與導致或加劇氣候變化相關的緩解和/或過渡措施的情況下，以及我們根據與氣候變化相關的考慮而做出的繼續開展或改變活動的任何決定。由於氣候風險與所有主要風險類型相互關聯，硅谷繼續將氣候風險考慮納入風險管理戰略。由於氣候變化的不確定性，公司的風險管理戰略可能不能有效地完全緩解氣候風險敞口。氣候變化的時間和嚴重程度可能無法完全預測，我們的風險管理進程可能無法有效地減輕氣候風險敞口。
與我們的行業相關的風險
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入和收益。
Valley的收益和現金流在很大程度上取決於銀行的淨利息收入。淨利息收入是貸款和投資證券等生息資產所賺取的利息收入與存款和借入資金等計息負債所支付的利息支出之間的差額。利率對Valley無法控制的許多因素都很敏感，包括總體經濟狀況、競爭以及各種政府和監管機構的政策，特別是美聯儲的政策。這些因素導致的利率變化不僅會影響銀行從貸款和投資證券中獲得的利息，以及銀行從存款和借款中支付的利息，而且這些變化還可能影響（i）銀行發放貸款和獲得存款的能力，（ii）Valley金融資產的公允價值，包括HTM和AFS投資證券組合，及（iii）Valley的生息資產及負債的平均期限。這還包括生息資產可能比計息負債對利率變動的反應更靈敏的風險，反之亦然（重定價風險），指不同計息資產及計息負債的個別利率或利率指數在一段指定期間內可能未有相同程度變動的風險（基差風險），以及不同計息資產及計息負債到期日的利率關係變動風險（收益率曲線風險）。美聯儲在2021年將聯邦基金利率的目標區間維持在0. 00%至0. 25%之間。從2022年3月開始，美聯儲在2022年和2023年大幅提高目標聯邦基金利率，導致2023年12月31日的目標區間在5.25%至5.50%之間，美聯儲決定在2024年1月31日維持這一目標區間。利率的未來方向和水平仍然不確定。市場利率的任何重大或意外變化都可能對Valley的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲我們的管理層討論與分析的“淨利息收入”和“利率敏感度”部分的其他信息。
我們可能無法完全或及時地發現洗錢和其他非法或不當活動，這可能使我們承擔額外的責任，並可能對我們產生重大不利影響。
我們必須遵守美國的反洗錢、反恐怖主義和其他法律法規。該等法律及法規要求我們（其中包括）採納及執行“瞭解客户”政策及程序，並向適用監管機構報告可疑及大額交易。這些法律和條例變得越來越複雜和詳細，需要改進制度和熟練的監測和遵守人員，並已成為政府加強監督的對象。
我們為遵守這些要求以及檢測和防止利用我們的銀行網絡進行洗錢和相關活動而採取的政策和程序，可能無法完全消除客户可能利用我們從事洗錢和其他非法或不正當活動的情況。如果我們未能完全遵守適用的法律和法規，OCC和其他銀行機構有權對我們處以罰款和其他處罰和制裁。此外，如果客户使用我們的銀行網絡進行洗錢或非法或不正當目的，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
更高的沖銷和疲軟的信貸狀況可能要求我們通過對收益計提撥備來進一步增加信貸損失撥備。
確定信貸損失撥備金額的過程對我們的財務結果和條件至關重要。它需要對未來做出困難、主觀和複雜的判斷，包括國家和地區經濟狀況對我們借款人償還貸款能力的影響。如果我們的判斷被證明是錯誤的，我們的信貸損失準備金可能不足以覆蓋我們的貸款和HTM債務證券投資組合中固有的終身信貸損失，以及無資金支持的信貸承諾。由於影響借款人的經濟狀況惡化，包括由於新冠肺炎疫情或其他原因引起的通脹壓力或其他宏觀經濟因素，有關現有貸款的新信息，發現更多問題貸款以及我們無法控制的其他因素，可能需要提高信貸損失撥備。此外，銀行監管機構在審查我們的貸款分類時，可能會要求我們在未來更改某些貸款的內部分類，這可能要求我們增加信貸損失或貸款沖銷撥備。如果實際淨沖銷超過硅谷的撥備，其收益將受到額外信貸損失準備金的負面影響。根據OCC的要求或以其他方式增加我們的信貸損失或貸款沖銷準備，可能會對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
不良資產的增加可能會減少我們的利息收入，增加我們的淨貸款沖銷、貸款損失撥備和運營費用。
截至2023年12月31日，不良資產(包括非應計貸款、OREO和其他收回資產)總計2.934億美元。截至2023年12月31日，我們的非應計貸款佔總貸款的0.58%，其中包括非應計出租車獎牌貸款6,230萬新西蘭元，相關準備金為3,770萬美元，佔此類貸款的60.5%，處於貸款損失撥備之內。這些不良資產主要會對我們的淨收入產生不利影響由於利息收入減少和為維持這類資產而產生的運營費用增加，或因喪失抵押品贖回權資產的估計公允價值隨後下降而產生的損失費用。我們的不良資產價值或相關抵押品的不利變化，或借款人的業績或財務狀況的不利變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。商業房地產市場潛在的進一步壓力，主要是在紐約市，出租車徽章市場估值的下降，或其他因素也可能對這一投資組合的未來表現產生負面影響。我們不能保證我們未來不會經歷不良貸款的增加，或者我們的不良資產不會導致未來較低的財務回報。
我們可能被要求在宣佈普通股現金股息之前與美聯儲協商，這最終可能會推遲、減少或取消此類股息，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者僅有權從合法可用於支付此類款項的資金中獲得董事會可能宣佈的現金股息。儘管我們歷史上曾宣佈普通股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。我們未來可能會減少或取消我們的普通股現金股息，這取決於我們的經營結果、財務狀況或其他指標，這些指標可能會受到本項目1A中描述的因素的不利影響，包括不確定的美國經濟狀況。
2020年7月，美聯儲更新了其監管指導意見，對硅谷等銀行控股公司可能會就宣佈超過季度收益的股息進行加速諮詢的情況提供了更清晰的解釋。除其他標準外，商業房地產貸款的總集中度不能佔商業房地產貸款組合總資本和未償還餘額的300%或更多。
在之前的36個月內不能增加50%或更多。目前，我們認為硅谷不符合加快諮詢和批准其股息的標準，如果需要的話。因此，在考慮支付超過季度收益的股息時，硅谷可能會受到美聯儲更長、可能也更繁重的審查過程的影響。推遲、減少或取消我們的季度股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。有關我們季度現金股息和當前收益留存率的更多信息，請參見MD&A的“資本充足率”部分。
一般商業、運營、金融和監管風險
我們可能無法充分管理我們的流動性風險，這可能會影響我們履行到期債務、利用增長機會、定期支付普通股股息和產生足夠收益的能力。
流動性風險是指由於無法以合理成本及時清算資產或在可接受的風險承受範圍內獲得足夠資金，硅谷可能無法在到期時履行其義務，無法在增長機會出現時對其進行資本化，或定期支付普通股股息。需要流動資金為各種債務提供資金，包括儲户取款、償還借款、對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、向股東分紅、運營費用和資本支出。流動資金主要來自商業和零售存款的增長和保留；貸款的本金和利息支付；投資證券的本金和利息支付；投資證券的銷售、到期和預付；運營提供的現金淨額；以及獲得其他資金來源，如FHLB和銀行建立的某些經紀存款渠道。
我們獲得資金來源的機會，包括FHLB和經紀存款，足以為我們的活動提供資金，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。聯邦住房金融局批發貸款承保準則或貸款政策的意外變化可能會限制或限制我們的借款能力，因此可能對我們的流動性產生重大不利影響。其他可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括，由於經濟持續疲軟或低迷，或針對我們的不利監管行動，我們的業務活動水平下降。我們的借貸能力也可能受到一些不一定是我們特有的因素的影響，例如金融市場的嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。如果未來銀行業出現動盪或其他特殊事件，不能保證美國政府會援引系統性風險例外，創建額外的流動性計劃，或採取任何其他行動來穩定銀行業或提供流動性。
此外，我們無法獲得經紀存款或其他資金來源，如FHLB，我們可能需要為我們的直接客户存款支付顯著更高的利率，這將對我們的淨利息收入和淨收入產生不利影響。硅谷無法將流動資產貨幣化，或無法獲得短期融資或資本市場，可能會限制硅谷發放新貸款或履行現有貸款承諾、支付定期普通股股息的能力，危及硅谷的資本，並對硅谷的淨利息收入和淨收入產生不利影響。
用於確定我們的信貸損失準備的CECL模型可能會增加我們的信貸損失和收益撥備的波動性。
CECL模型要求某些金融資產的信貸損失準備，包括貸款、HTM證券和某些表外信貸敞口，應根據資產生命週期內當前預期的信貸損失計算，而不是根據某個時間點發生的損失計算。我們的估計過程受到風險和不確定性的影響，包括依賴歷史損失和趨勢信息，這些信息可能不能代表當前狀況和指示未來業績。因此，由於估計過程中固有的不確定性，包括基於我們合理和可支持的經濟預測的未來損失估計，我們的實際終身信貸損失可能與津貼中報告的金額存在實質性差異。此外，由於資產負債表日期後價值和情況的變化，未來的信貸損失可能與估計值大不相同。此類估計的變化可能會顯著影響我們的備抵、信貸損失撥備和收益。
我們的控制和程序可能失敗或被規避，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
管理層定期審查和更新我們對財務報告、披露控制程序和公司治理政策的內部控制。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何控制和程序的失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴我們的控制和程序系統，如果我們的系統出現故障，我們的運營可能會中斷。
我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括那些旨在降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或被規避的，從而導致對數據和信息(包括個人、機密、專有和敏感信息)中的錯誤或不準確的檢測延遲。我們定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們還可能因完全或部分無法控制的事件(例如，包括電力或電信中斷)而導致我們的系統或網絡中斷，這可能會導致對客户的服務損失以及財務損失或責任。我們還面臨外部供應商可能無法履行其合同義務的風險(或其各自員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，以及我們(或我們的供應商)的業務連續性和數據安全系統被證明不充分的風險。我們維護着一套全面的政策體系和控制框架，旨在監測供應商的風險，其中包括(I)供應商組織結構或內部控制的變化，(Ii)供應商財務狀況的變化，(Iii)供應商對現有產品和服務的支持的變化，以及(Iv)供應商戰略重點的變化。雖然我們相信這些政策和程序有助於降低風險，但如果外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成中斷，從而對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到自然災害、流行病、恐怖主義行為和其他災難性事件的不利影響。
發生自然災害、極端天氣事件、健康危機、疾病暴發或流行病或其他災難性事件的發生或惡化，以及與此類事件相關的政府行動或其他限制，都可能對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。新冠肺炎等大範圍衞生突發事件或大流行的出現可能會導致隔離、企業關閉、勞動力短缺、供應鏈中斷以及整體經濟不穩定。此外，紐約市和新澤西州仍然是針對美國的潛在恐怖主義行動的中心目標。此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。未來發生任何此類事件都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們進行機會性收購的能力面臨着重大風險，包括監管機構不提供必要批准的風險。
我們可能會不時對其他銀行、分行、金融機構或相關業務進行機會性的整體或部分收購，以期進一步推進我們的業務戰略。任何可能的收購都將受到監管部門的批准，而且不能保證我們能夠及時或根本不能獲得此類批准。即使我們獲得監管部門的批准，這些收購也可能涉及許多風險，包括業績低於預期或成本高於預期、與整合相關的困難、管理層將注意力從其他業務活動上轉移、與客户關係的變化以及關鍵員工的潛在流失。此外，我們可能無法成功識別收購候選者、整合被收購機構、或防止被收購機構的存款流失或貸款質量惡化。收購競爭可能會很激烈，我們可能無法以有吸引力的條款收購其他機構。我們不能保證我們將成功完成或甚至將進行未來的收購，或者如果此類交易完成，我們將成功地將被收購的業務整合到運營中。如果我們選擇不追求或無法在未來成功進行收購，增長能力可能會受到限制。
網絡安全事件和其他對我們信息系統的破壞可能會使我們面臨責任、損失和不斷上升的運營成本。
硅谷定期收集、傳輸、存儲和以其他方式處理有關其客户、員工和其他貸款對象的個人、機密、專有或敏感信息。在某些情況下，這些個人、機密、專有或敏感信息由第三方代表硅谷收集、編輯、傳輸、存儲或以其他方式處理。由於包括人工智能在內的新技術的擴散，以及威脅行為者，包括有組織犯罪集團、“黑客活動分子”、恐怖分子、民族國家、民族國家支持的行為者和其他外部方面的複雜程度和活動的增加，網絡安全風險增加。許多金融機構和
從事數據處理的公司報告了其網站或其他系統或網絡的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權訪問個人、機密、專有或敏感信息，破壞數據，拒絕服務，或破壞系統或網絡，通常通過引入計算機病毒或惡意軟件、社會工程攻擊(包括網絡釣魚攻擊)、憑據填充、賬户接管和其他手段。此外，還有一些廣為人知的針對多家美國公司的“勒索軟件”攻擊，目的是對它們的計算機網絡和服務造成實質性破壞。在全球範圍內，網絡安全攻擊的數量正在增加，攻擊者越來越有組織，資金也越來越充足，有時還會得到國家行為者的支持。此外，地緣政治緊張或衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭、與中國的緊張局勢加劇或以色列和加沙地帶正在發生的事件，可能會增加網絡安全攻擊的風險。網絡安全風險也可能源於我們員工或第三方的欺詐或惡意行為，也可能源於人為錯誤、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障或其他技術故障。這種威脅可能很難在很長一段時間內被發現，而且還可能通過威脅行為者使用人工智能在頻率或有效性上得到進一步提高。
硅谷經常遭遇針對其系統的未遂網絡安全攻擊，某些攻擊已經成功。硅谷還受到供應商系統網絡安全漏洞的影響。我們不能保證硅谷不會在未來導致我們的系統遭到入侵或受到我們供應商系統遭到入侵的影響，在這兩種情況下，這些入侵都可能暴露我們客户的數據或擾亂我們的服務，使我們面臨重大損害、持續運營成本和/或聲譽損害。我們不控制我們的供應商，我們監控他們網絡安全的能力有限，我們對關鍵供應商的網絡安全調查可能不足以防止可能影響我們或我們客户的故障或網絡安全事件。我們的一些供應商可能存儲或訪問我們的數據，我們依賴這些供應商實施與相關風險相稱的信息安全計劃。然而，我們不能確保他們的努力在所有情況下都會成功。我們供應商的軟件或系統中的漏洞、供應商的安全措施、政策或程序的失敗，或者影響任何這些第三方的網絡攻擊或其他網絡安全事件都可能損害我們的業務。在2023年期間，我們接到了與我們的某些第三方服務提供商使用的MOVEit文件傳輸軟件有關的違規通知，導致未經授權的各方能夠訪問某些銀行客户數據，其中包括個人身份信息。向可能受影響的客户提供了適當的通知。雖然我們的業務還沒有受到這些網絡安全事件的實質性影響，但類似的事件可能會在未來對我們的業務產生實質性的不利影響。
未來網絡安全風險敞口將保持較高水平或增加，原因包括硅谷在金融服務業的規模和地位不斷擴大，我們根據客户需求擴大互聯網和移動銀行工具和新產品，以及與合併目標整合相關的系統和客户賬户轉換。對我們或我們眾多第三方服務提供商中的任何一個的成功攻擊可能會對我們的業務造成不利影響，並導致我們的個人、機密、專有或敏感信息或我們客户的個人、機密、專有或敏感信息丟失、未經授權訪問或披露，或被濫用或挪用。不能保證我們或我們的第三方服務提供商不會遭受網絡攻擊或其他網絡安全事件，使我們面臨重大損害、運營成本、訴訟、監管執法、調查、罰款、制裁或其他處罰，或聲譽損害。
我們受制於有關數據隱私和網絡安全的複雜和不斷變化的法律、法規、規則、標準和合同義務，這可能會增加開展業務的成本、合規風險和潛在責任。
我們受制於與數據隱私和客户、員工或其他人的個人信息安全有關的複雜和不斷變化的法律、法規、規則、標準和合同義務，任何不遵守這些法律、法規、規則、標準和合同義務的行為都可能使我們面臨責任和/或聲譽損害。數據隱私和網絡安全的監管框架正在發生相當大的變化，並迅速演變，這些法律和法規可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而得到不同的解釋和適用。隨着新的數據隱私和安全相關法律、法規、規則和標準的實施，我們遵守這些法律、法規、規則和標準所需的時間和資源，以及我們在網絡攻擊、信息安全違規或其他類似事件中可能因不遵守和報告義務而承擔的責任，可能會大幅增加。遵守這些法律、法規、規則和標準可能需要我們改變我們的信息安全政策、程序和技術，這可能會使我們更容易受到操作故障的影響，並因違反這些法律、法規、規則和標準而受到罰款。
除了已經實施的各種數據隱私和網絡安全法律法規外，美國各州正在越來越多地採用法律法規，對個人信息施加全面的數據隱私和網絡安全義務，這些義務可能比聯邦或其他州法律法規更嚴格、範圍更廣，或者提供更多的個人權利，而且這些法律和法規可能會彼此不同，這可能會使合規努力複雜化，並增加合規成本。與數據隱私和網絡安全相關的聯邦和州法律法規及其執法方面仍不清楚，我們可能需要修改我們的做法，以努力遵守這些做法。看見
項目1.業務--“監督和監管”--“數據隱私和網絡安全監管”，瞭解有關適用的數據隱私和網絡安全法律和法規的更多信息。
此外，我們不能確保我們的隱私政策和關於我們做法的其他聲明將足以保護我們免受與數據隱私和安全有關的索賠、訴訟、責任或不利宣傳。儘管我們努力遵守我們的隱私政策，但我們有時可能無法做到這一點，或者被指控未能做到這一點。如果我們的隱私政策和其他提供關於數據隱私和網絡安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法，可能會使我們面臨潛在的政府或法律行動。對我們的數據隱私和網絡安全做法的任何擔憂，即使是沒有根據的，都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生不利影響。
我們未能或被視為未能遵守我們的隱私政策，或適用的數據隱私和網絡安全法律、法規、規則、標準或合同義務，或任何安全損害，導致未經授權訪問或未經授權丟失、銷燬、使用、修改、獲取、披露、發佈或轉移個人信息，可能導致需要修改或停止某些操作或做法，導致大量成本、時間及其他資源的支出，對我們的訴訟或訴訟、法律責任、政府調查、執法行動、索賠、罰款、判決、裁決、處罰、制裁及代價高昂的訴訟(包括集體訴訟)。上述任何情況都可能損害我們的聲譽，分散我們的管理人員和技術人員的注意力，增加我們的經營成本，對我們的產品和服務的需求產生不利影響，並最終導致施加責任，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
廣泛的監管和監管對我們以具有成本效益的方式競爭的能力有負面影響，可能會使我們面臨重大合規成本和處罰，監管的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
硅谷主要通過其主要子公司和某些非銀行子公司，受到聯邦和州政府的廣泛監管、監督和審查。銀行業的法律、法規和規則主要是為了保護儲户的資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。許多法律法規影響着硅谷的貸款實踐、資本結構、投資實踐、股息政策和增長等。他們鼓勵硅谷在特定領域確保令人滿意的貸款水平，並建立和維護與反洗錢和客户識別有關的全面計劃。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對硅谷產生重大影響。這些變化可能會給硅谷帶來額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對硅谷的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
銀行業監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購時，也將考慮硅谷對其中某些法律的遵守情況。我們還預計將加強監管審查-在例行檢查和其他過程中-以及旨在應對銀行業最近負面發展的新法規，所有這些都可能增加我們的經營成本，降低我們的盈利能力。除其他事項外，監管機構和投資者可能會更加關注存款構成、無保險存款的水平、經紀存款、證券投資組合中的未實現損失、流動性、商業房地產的構成和集中度，以及對上述各項的資本和一般監督和控制。硅谷可能面臨更嚴格的審查，或者被監管機構和/或投資者羣體視為更高的風險，這可能對其運營結果和財務狀況產生負面影響。
加強監管審查或調查或審查的結果可能會導致額外的監管調查或執法行動。銀行業和金融服務業的監管執法和罰款都有所增加。不能保證這些行動不會導致針對硅谷或世行的監管和解或其他執法行動。此外，一個涉及可能違反法律或條例的單一事件可能會引起多個聯邦和州機構和官員進行大量和重疊的調查和訴訟。此外，如果一家或多家金融機構被發現違反了與某些商業活動有關的法律或條例，這可能導致監管機構或其他政府機構對包括硅谷在內的其他金融機構的相同或類似活動進行調查，而在解決其他金融機構早先對相同或類似活動的調查時可能徵收的鉅額罰款和補救措施可能被用作未來和解的基礎。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括CRA和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款要求。CFPB、美國司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據CRA、平等信貸機會法、公平住房法或其他公平貸款法律和法規，監管機構對機構業績的成功挑戰可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制合併和收購、限制擴張和限制進入新的業務線。私人當事人也可以在訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
會計政策或會計準則的變化可能會導致我們以不利的方式改變我們報告財務結果和狀況的方式，並可能使我們承擔額外的成本和費用。
硅谷的會計政策是瞭解其財務結果和狀況的基礎。其中一些政策要求使用可能影響硅谷資產或負債價值和財務結果的估計和假設。硅谷認為，其關於信貸損失、商譽和其他無形資產準備以及所得税的會計政策至關重要，因為這些政策要求管理層對本質上不確定的問題做出困難、主觀和複雜的判斷。根據這些政策中的每一項，在不同的條件下，使用不同的假設，或在有新的信息可用時，報告的數額可能會有實質性的不同。
財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時改變其對硅谷外部財務報表形式和內容的指導意見。此外，會計準則制定者以及財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行業監管機構等解釋公認會計準則的機構，可能會改變甚至逆轉此前對這些準則應如何應用的解讀或立場。根據財務會計準則委員會和國際會計準則理事會對實現公認會計準則與國際財務報告準則趨同的承諾，這些變化預計將持續下去，並可能加速。GAAP的變化和當前解釋的變化超出了硅谷的控制，可能很難預測，並可能對硅谷報告其財務結果和狀況的方式產生重大影響。在某些情況下，可要求硅谷追溯適用新的或修訂的指導意見，或以不同的方式(也要追溯)適用現有的指導意見，這可能導致硅谷重述上期財務報表中的材料數額。此外，GAAP的重大變化可能需要昂貴的技術變更、額外的培訓和人員，以及將對我們的運營結果產生負面影響的其他費用。
索賠和訴訟可能導致鉅額費用、損失和對我們聲譽的損害。
作為硅谷正常業務過程的一部分，客户、破產受託人、前客户、合同對手方、第三方以及現任和前任員工會根據硅谷的行動或不作為向硅谷提出索賠和採取法律行動。如果此類索賠和法律行動沒有以有利於硅谷的方式得到解決，它們可能導致財務責任和/或對硅谷及其產品和服務的市場認知產生不利影響。這也可能影響客户對硅谷產品和服務的需求。任何財務負債都可能對硅谷的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。任何聲譽損害都可能對硅谷的業務產生實質性的不利影響。
與投資我國證券有關的風險
我們可能會減少或取消普通股的現金股息，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的持有者僅有權從合法可用於支付此類款項的資金中獲得董事會可能宣佈的現金股息。我們不需要繼續我們在普通股上宣佈股息的歷史慣例，並可能在未來根據我們的經營結果、財務狀況或其他指標減少或取消我們的普通股現金股息。減少或取消我們的股息可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們的子公司無法向我們支付股息或進行分配，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，也無法為我們的長期借款和向資本信託發行的次級債券支付利息。
Valley National Bancorp是一個獨立於我們的銀行和非銀行子公司的獨立法人實體，依賴銀行及其非銀行子公司的股息、分配和其他付款，為我們優先股和普通股的現金股息支付提供資金，併為我們其他義務的大部分支付提供資金。與資本有關的規例
要求影響銀行向我們支付股息和其他分配以及向我們提供貸款的能力。此外，如果我們子公司的盈利不足以在維持充足資本水平的同時向我們支付股息，我們可能無法向優先股和普通股股東支付股息，也無法為我們向資本信託發行的長期借款和次級債券支付利息。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。
未來的收購可能會稀釋股東價值，特別是每股有形賬面價值。
我們定期評估收購其他金融機構的機會。未來涉及現金、債務或股權證券的合併或收購可能隨時發生。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何收購中，我們的每股普通股有形賬面價值可能會出現一些稀釋。
未來發行普通股、優先股、債務或其他證券可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，並稀釋現有股東的持股。
在未來，我們可能會增加我們的資本資源，或者，如果我們或銀行的實際或預計資本充足率低於或接近當前(巴塞爾協議III)監管要求的最低要求，我們或銀行可能會被迫通過發行更多普通股、優先股或債務證券來籌集額外資本。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。在清算時，我們債務證券和優先股的持有者以及其他借款的貸款人將優先於我們普通股的持有者獲得我們可用資產的分配。有關我們普通股和優先股的更多細節，請參閲合併財務報表附註18。
沒有。
我們有一個企業範圍的信息安全計劃，旨在提供控制、技術和其他流程，以識別、評估和管理重大網絡和信息安全風險和威脅。我們的信息安全計劃利用國家標準與技術研究所(NIST)框架，該框架將網絡安全風險組織為五類：識別、保護、檢測、響應和恢復。
董事會對我們的網絡和信息安全風險負有主要監督責任，這是其監督硅谷企業範圍風險管理(ERM)框架的關鍵部分，我們聘請了專門協助董事會履行這一監督責任的人員。作為一般事項，硅谷尋求通過下文所述的跨職能辦法處理網絡和信息安全風險，重點是查明、預防和減輕網絡安全威脅，並在發生網絡安全事件時有效應對。我們的信息安全團隊每年審查ERM級別的網絡安全風險，關鍵的網絡安全風險被納入ERM框架，該框架由管理層在其執行風險委員會全年定期審查。
作為這一框架的一部分，我們有一套關於網絡安全事項的全企業範圍的政策和程序，這些政策和程序經過內部審查程序，並得到高級管理層或董事會適當成員的批准，其中包括信息安全政策，以及與網絡安全直接或間接相關的其他政策和程序，以及與加密、防病毒保護、遠程訪問、多因素身份驗證、機密信息保護和互聯網、社交媒體、電子郵件和無線設備的使用有關的做法。
政新理念 建立適當的治理結構對我們的網絡和信息安全風險框架的運作至關重要。如上所述，我們的董事會對我們的網絡和信息安全風險負有主要監督責任，它主要通過其風險委員會履行這一監督職能，該委員會向全體董事會報告。此外，為配合顛覆性創新的速度及相關的網絡風險，董事會成立了專門的網絡及科技風險小組委員會(“網絡小組委員會”)，向風險委員會彙報工作。風險委員會通過網絡小組委員會，監督公司的網絡安全風險概況、普遍存在的網絡安全風險、我們的企業信息安全計劃和關鍵的企業信息安全倡議。
我們還有一支包括高級管理層在內的員工團隊，他們致力於協助董事會履行其對網絡和信息安全的監督責任。硅谷首席信息安全官(CISO)負責制定和實施我們的網絡和信息安全計劃，擁有超過23年領導網絡安全監督的經驗，並持有風險和信息系統控制認證證書，我們信息安全團隊中的其他人具有網絡安全經驗或認證。CISO和董事網絡風險管理委員會都參加了網絡小組委員會的所有會議，他們共同貢獻了超過60年的跨行業網絡和信息安全專業知識，並在一些世界上最大的銀行和多家科技公司任職。
我們的董事會通過風險委員會和網絡小組委員會，定期收到管理層關於網絡和信息安全問題的最新信息和報告，包括與硅谷信息安全計劃的第三方評估有關的信息，以及各種主題，如最近的發展、不斷髮展的標準、硅谷的漏洞評估、第三方和獨立審查、威脅環境、技術趨勢和與硅谷同行和第三方有關的信息安全考慮因素。董事會及其風險委員會每年都會討論硅谷對網絡和信息安全風險管理的方法。我們的信息安全團隊向高級管理層介紹網絡和信息安全事項、準備情況以及需要我們的安全事件響應團隊注意的任何事件。
風險管理和戰略
我們的網絡和信息安全風險管理框架和戰略側重於以下關鍵領域：
識別、保護和檢測。硅谷擁有一個威脅小組和內部委員會，以確定其信息系統面臨的任何新威脅和風險。我們通過各種方法來監控和評估我們的威脅環境和風險狀況，包括使用手動和自動工具、訂閲威脅情報報告和服務、分析威脅和威脅參與者、對威脅環境進行掃描、評估我們行業的風險狀況、利用內部和外部審計以及進行威脅和漏洞評估，從而識別和評估來自網絡安全威脅的風險。
技術保障措施。硅谷還部署了旨在保護硅谷信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施，包括防火牆、入侵防禦和檢測系統、反惡意軟件功能和訪問控制、持續掃描我們的環境以查找潛在弱點、針對惡意軟件的基於行為的保護以及過濾入站電子郵件以保護公司免受網絡釣魚攻擊。通過脆弱性評估和網絡安全威脅情報評估這些保障措施的有效性，目的是根據需要進行改進。
第三方風險管理。硅谷堅持基於風險的辦法，以確定和監督供應商、服務提供商和其他第三方以及第三方系統提出的網絡安全風險，一旦發生影響這些第三方系統的網絡安全事件，可能對其業務產生不利影響。我們已將安全審查整合到第三方供應商管理計劃中。我們評估第三方網絡安全控制，並在適用的情況下在我們的合同中包括安全和隱私條款。然而，歸根結底，我們依賴我們使用的第三方來實施與相關風險相稱的信息安全計劃，我們不能確保他們的努力在所有情況下都會成功。
教育和意識。硅谷至少每年為所有員工提供強制性網絡安全培訓，旨在使他們掌握識別和應對網絡安全威脅的工具，並傳達硅谷不斷髮展的信息安全政策、標準、流程和實踐。我們還要求某些角色的員工完成額外的基於角色的、專門的網絡和信息安全培訓。
事件響應和恢復規劃。硅谷維護旨在協助硅谷應對網絡或信息安全事件的事件響應和恢復計劃，並定期對此類計劃進行評估。在發生事故時，我們打算遵循我們的事故應急計劃，該計劃概述了從事故檢測到根除、恢復和通知應遵循的步驟，包括酌情通知職能部門(例如，法律部門)以及高級管理層和董事會。作為這些計劃的一部分，我們還實施了控制和程序，規定了某些網絡安全事件的迅速升級，以便管理層能夠及時做出關於公開披露和報告此類事件的決定，包括向監管機構和政府機構報告。
外部諮詢公司。雖然我們部署了內部人員執行測試和監督職能，但我們也利用外部顧問和其他工具來測試我們運營環境的有效性和數據保護。我們聘請第三方對我們的網絡安全措施進行評估，包括信息安全成熟度。
對我們的信息安全控制環境和運營效率進行評估、審計和審查。這些評估工作包括一系列活動，如桌面演習、漏洞測試和其他側重於評估我們的網絡安全措施和規劃的有效性的演習。這些評估的結果將報告給風險委員會和董事會。硅谷根據這些評估、審計和審查提供的信息，根據需要調整其網絡和信息安全計劃。
網絡安全威脅的影響
我們經常受到網絡安全攻擊。網絡安全威脅，包括之前任何網絡安全事件造成的威脅，到目前為止還沒有或合理地可能影響到硅谷，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。儘管我們對網絡安全採取了全面的方法，但我們可能無法成功防止或緩解可能對我們產生實質性不利影響的網絡安全事件。有關更多信息，請參閲第1A項。風險因素，瞭解有關這些風險的更多信息。
我們在以下地點開展業務 229零售銀行中心位於新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。我們擁有96我們的銀行中心設施和幾個非分行運營設施。其他物業的租賃期限各不相同。硅谷認為其物業適合並足以滿足其當前的業務需求.
下表總結了我們在每個州的租賃和自有零售銀行中心：
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| 租賃 | | 擁有 | | 銀行中心的數量 | | 佔全球總數的% |
| 新澤西 | | | | | | | |
| 北方 | 56 | | 45 | | 101 | | 44.1 | |
| 中環 | 13 | | 14 | | 27 | | 11.8 | |
| 新澤西州共計 | 69 | | 59 | | 128 | | 55.9 | |
| 紐約 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 曼哈頓、布魯克林和皇后區 | 15 | | 7 | | 22 | | 9.6 | |
| 長島 | 9 | | 3 | | 12 | | 5.2 | |
| 威徹斯特縣 | 7 | | 0 | | 7 | | 3.1 | |
| 全紐約 | 31 | | 10 | | 41 | | 17.9 | |
| 佛羅裏達州 | 26 | | 15 | | 41 | | 17.9 | |
| 阿拉巴馬州 | 4 | | 12 | | 16 | | 7.0 | |
| 加利福尼亞 | 2 | | — | | | 2 | | 0.9 | |
| 伊利諾伊州 | 1 | | — | | | 1 | | 0.4 | |
| 總計 | 133 | | 96 | | 229 | | 100.0 | % |
我們的主要執行辦公室位於紐約賓夕法尼亞廣場一號。我們的紐約市公司辦公室主要用作高級管理人員和其他商業貸款人在紐約開展貸款活動的中央樞紐。2023年第三季度，硅谷完成了出售位於新澤西州韋恩的兩座企業辦公樓，並將總部遷至新澤西州莫里斯敦斯皮德韋爾大道70號的新租賃地點。
2022年期間，我們從美國Leumi銀行和我們的經紀自營商VFM手中收購了兩個主要用於商業貸款的租賃辦公室。我們還在佛羅裏達州租賃了7個非銀行辦公設施，用於運營、執行和貸款目的。
有關硅谷租賃地點和自有設施的更多信息，可在注6中找到。“租約”及附註7。“房地和設備，淨額”，分別載於項目8.財務報表和補充數據的合併財務報表附註。
在正常的業務過程中，我們是各種未決的法律訴訟和索賠的一方。管理層認為，我們的財務狀況、經營業績和流動資金不應受到此類法律訴訟和索賠結果的重大影響。
不適用。
第II部
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| 第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“VLY”。截至2023年12月31日，登記在冊的股東有6872人。
我們宣佈2023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的現金股息為每股0.11美元。向本公司普通股持有人宣佈和支付未來股息由本公司董事會酌情決定，並取決於許多因素，包括本公司的財務狀況、收益、資本要求、法律要求、監管限制以及本公司董事會認為相關的其他因素。
性能圖表
下圖比較了2018年12月31日假設的100美元投資的累計總回報：(A)硅谷的普通股；(B)KBW地區銀行指數；(C)S指數(S&P500)。該圖的計算假設所有股息在相關期間進行再投資。圖表顯示了一筆100美元的投資如何根據股息(股票或現金)和股票市場價格的增減來增加或減少價值。
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| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
| 谷地 | $ | 100.00 | | $ | 134.26 | | $ | 120.76 | | $ | 176.03 | | $ | 150.33 | | $ | 151.37 | |
KRX | 100.00 | | 123.87 | | 113.11 | | 154.57 | | 143.87 | | 143.30 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | 131.47 | | 155.65 | | 200.29 | | 163.98 | | 207.04 | |
業績圖表“項下的信息不應被視為”徵集材料“或已在美國證券交易委員會”存檔“或受證券交易法第18條的約束，並且該信息不應被視為以引用方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中，無論該文件是在本申請日期之前或之後提交的，也不管該等文件中使用的任何一般納入語言如何，除非以引用方式明確將信息納入該文件中。
股權證券的發行人回購
下表列出了截至2023年12月31日的三個月內的股權證券回購情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 總人數： 購買了股份(1) | | 平均價格
付費單位
分享 | | 中國股票總數： 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 平面圖 (2) | | 最大數量 可能尚未上市的股票 根據新計劃購買的產品。(2) |
2023年10月1日至2023年10月31日 | 3,956 | | | $ | 8.45 | | | — | | | 24,700,000 | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | 7,642 | | | 7.86 | | | — | | | 24,700,000 | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | 11,460 | | | 9.40 | | | — | | | 24,700,000 | |
| 總計 | 23,058 | | | $ | 8.73 | | | — | | | |
(1)包括與歸屬員工限制性股票獎勵相關的回購。
(2)2022年4月26日，Valley公開宣佈了一項最多2500萬股Valley普通股的股票回購計劃，該計劃將於2024年4月25日到期。
2024年2月21日，Valley公開宣佈了一項新的股票回購計劃，最多可回購2500萬股Valley普通股。新回購計劃下的回購授權將於2024年4月26日生效，取代目前的股票回購計劃，並將於2026年4月26日到期。
本分析的目的是為讀者提供相關信息，以瞭解和評估谷的經營業績和財務狀況，為每一個過去兩年。為了充分理解這一分析，鼓勵讀者查閲本報告第8項下的合併財務報表及其附註，以及本文件中提供的統計數據。有關我們截至2022年及2021年12月31日止年度的經營業績比較，請參閲第7項。管理層對截至2022年12月31日止年度10-K表格報告的財務狀況和經營業績的討論和分析，提交給SEC 2023年3月1日
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告，無論是在MD&A和其他地方，包含1995年私人證券訴訟改革法案的含義範圍內的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，包括管理層的信心和戰略以及管理層對我們的業務、新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的預期。這些陳述可能被識別為“打算”，“應該”，“預期”，“相信”，“觀點”，“機會”，“允許”，”繼續”，”反映”，“通常”，“通常”，“預期”，”可能”，“估計”，“展望”，“項目”或類似的陳述或這些術語的變體。這些前瞻性陳述涉及一定的風險和不確定性。實際結果可能與這些前瞻性陳述有重大差異。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異的因素，以及第1A項下列出的風險因素。本報告的風險因素包括但不限於：
•聯邦政府及其機構的貨幣和財政政策的影響，包括應對更高的通貨膨脹，這可能對我們的客户以及我們的業務，我們的員工以及我們為客户提供服務的能力產生重大不利影響;
•潛在的美國政府關門、美國政府債務違約或相關信用評級下調對我們經營所在市場的經濟活動以及總體上對經濟中終端市場需求水平的影響;
•不利的宏觀經濟狀況或衰退、金融市場的不穩定或波動、意外的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少、業務中斷或失敗增加、就業減少以及我們無法控制的因素（如地緣政治不穩定或事件）對我們的業務、員工或客户造成的其他潛在負面影響（包括以色列-哈馬斯戰爭）;自然災害和其他災害（包括惡劣天氣事件）;突發衞生事件;恐怖主義行為或其他外部事件;
•2023年銀行業倒閉後，美國金融業潛在不穩定的影響，包括協調存款基礎的存款擠兑的可能性，以及實際或感知的穩健性的影響，或對其他金融機構信譽的擔憂，包括金融市場內任何由此產生的混亂，增加的費用，包括FDIC保險費，或對我們的股價、存款或我們借貸或籌集資金的能力產生不利影響;
•公眾對Valley或銀行的負面輿論的影響，損害了我們的聲譽並對業務和收入產生不利影響;
•與Valley在2023年第四季度實施的新核心銀行系統相關的成本或困難超出預期，並根據Valley當前的技術路線圖繼續增強流程和系統;
•我們存款基礎內較低成本資金來源的損失或減少；
•與現有的或潛在的集體訴訟或因違反法律或法規、合同索賠、違反受託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利、商標或其他知識產權侵權、挪用或其他違規行為、與僱傭有關的索賠和其他事項引起的現有或潛在的集體訴訟或個人訴訟有關的損害裁決或和解或限制；
•經濟持續低迷，以及作為我們貸款組合的一大部分的商業房地產價值意外下降；
•高於或低於預期的所得税費用或税率，包括因不確定税位負債、税收法規和判例法的變化而增加或減少的；
•無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；
•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合中意外的信用惡化，我們在CECL項下的信貸損失準備金髮生了重大變化；
•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；
•除其他因素外，與技術有關的費用高於預期，原因包括長期或失敗的實施、額外的項目人員配置以及持續和快速的市場創新造成的過時；
•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒、惡意軟件或其他網絡安全事件，可能會破壞我們的網站或其他系統或網絡的安全，以獲取未經授權訪問個人、機密、專有或敏感信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞我們的系統或網絡；
•貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備銀行、消費者金融保護局(CFPB)和其他監管機構的審查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失準備金、減記資產、補償客户、改變我們的經營方式，或限制或取消某些其他銀行活動；
•我們沒有能力或決心不支付當前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或決定通過保留更多收益來增加資本；
•無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少，以及惡劣天氣、流行病或其他公共衞生危機、恐怖主義行為或其他外部事件對我們業務的其他潛在負面影響；以及
•由於缺乏經濟擴張、競爭加劇、大額提前還款、監管貸款指引變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。
關鍵會計估計
我們的會計和報告政策在所有重要方面都符合公認會計原則。在編制合併財務報表時，管理層已作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響報告的資產和
截至所示期間的合併財務狀況和經營成果報表之日的負債。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
硅谷的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析的基礎。我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。我們確定我們的信貸損失、商譽和其他無形資產撥備以及所得税政策至關重要，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。管理層已與董事會審計委員會審查了這些政策的應用情況。
管理層在應用下文討論的關鍵會計政策時使用的判斷可能會受到經濟環境的重大變化的影響，這可能會導致未來財務業績的變化。具體地説，鑑於當時的主要因素，隨後對貸款組合的評價可能會導致未來期間的信貸損失準備金髮生重大變化，而無法收回未償還貸款可能會導致貸款損失增加。
信貸損失準備。確定貸款的信貸損失準備歷來被認為是一項關鍵的會計估計。我們估計並確認貸款、無資金準備的信貸承諾和以攤餘成本計量的HTM債務證券的終身預期信貸損失準備金。有關我們確立信貸虧損撥備的會計政策及方法的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註1、4及5。
信用損失準備的會計估計屬於“關鍵會計估計”，原因如下：
•信用損失準備金的變化可能對我們的財務業績產生重大影響;
•有關信貸虧損撥備的估計要求我們根據合理及可支持的預測期間，利用前瞻性經濟情景預測未來借款人表現、拖欠及撇帳，以及（如適用）抵押品價值，以估計違約概率及違約損失率;
•信貸虧損撥備受我們無法控制的因素影響，例如行業及業務趨勢、地緣政治事件及法律法規的影響，以及經濟狀況，例如國內生產總值趨勢、失業率、房價、利率、通脹及能源價格;及
•釐定用於產生信貸虧損撥備的模型是否產生足以涵蓋全期預期信貸虧損的當前觀點的估計時，需要作出判斷。
此外，管理層對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要高度依賴我們歸因於個別借款人的信貸風險，對個別評估貸款的預期未來現金流的金額和時間使用估計和重大判斷，高度依賴同質投資組合的歷史損失率，考慮我們對過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和有依據的預測的定量和定性評估。該等估計的變動可能會對我們的信貸虧損撥備及撥備造成重大影響。因此，我們的實際信貸虧損經驗可能與我們的預期不符。
貸款信用損失準備金的變化
Valley認為，很難量化經濟預測變化對其貸款信貸損失準備金的影響。然而，管理層認為，以下討論可能使投資者更好地瞭解推動貸款信貸損失撥備的變量，貸款信貸損失撥備於2023年及2022年12月31日分別為4.656億美元及4.833億美元。y.
如本管理層討論與分析中“信用損失準備金”一節所述，於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，評估多情景經濟預測以估計全期預期信貸虧損。儘管大多數經濟指標（包括通脹）普遍改善，但在2023年下半年，我們於2023年12月31日的儲備部分增加了480萬美元，約佔2023年12月31日貸款信貸虧損撥備總額的19%，而2022年12月31日為17%。百分比增加幾乎完全是由於經濟預測對我們的非業主自用商業房地產組合的預期影響與2022年12月31日相比有所變化。其他定性非經濟儲備，主要基於管理層對收購貸款組合中某些內在因素的判斷，而這些因素並未反映在我們的定量儲備中，於2023年12月31日減少了2350萬美元，約佔貸款信貸損失撥備總額的16%，而2022年12月31日為20%。下降主要是由於時間的推移和這些投資組合的表現好於預期。2023年這些重要判斷因素的淨積極發展大部分被
我們的撥備的量化部分基於轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和違約損失指標來計算每個貸款池的預期貸款損失百分比。
貸款信貸虧損撥備亦包括於2023年及2022年12月31日分別合共7，420萬元及8，660萬元的特定儲備。這些儲備是基於管理層對抵押品依賴貸款的抵押品的估值，以及在2023年1月1日採納ASU第2022-02號之前，某些問題債務重組貸款的預期現金流的現值。這些特定儲備包括分別於2023年和2022年12月31日與紐約市税收有關的3770萬美元和4220萬美元i根據相關獎章的估計價值進行獎章貸款估值。我們於2023年12月31日對相關獎章的估值較2022年12月31日增加20%，原因是2023年期間公開銷售交易的紐約市獎章定價水平持續遞增。然而，相關抵押品的估值可能受到眾多共乘╱出租車服務市場挑戰及流動性不足的不利影響，導致相關抵押品的市場估值較低，從而導致額外的貸款損失撥備。請參閲本管理層討論及分析“不良資產”一節下的其他出租車牌照貸款估值敏感度分析。
商譽及其他無形資產。截至2023年12月31日，我們擁有與收購相關的重大商譽和其他無形資產，總額分別為19億美元和1.603億美元。我們按收購日期的公允價值記錄所有收購的資產，包括商譽和其他無形資產，以及在收購收購中承擔的負債，並按照ASC主題805“企業合併”的要求支出所有與收購有關的成本。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽須接受年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們對商譽是否受損的判斷要求我們作出重大判斷，並使用有關估計未來現金流的重大估計和假設。如果我們改變我們的戰略或如果市場狀況發生變化，我們的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。其他無形資產於其估計可用年限內攤銷，如事件或情況顯示可能無法變現賬面值，則須接受減值測試。此類對其他無形資產的評估是基於未貼現的現金流預測。
如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則確認減值損失，減值損失不得超過所記錄的商譽金額。我們在每年第二季度進行年度商譽減值測試，或在事件或情況需要時更頻繁地進行測試。除了年度減值測試外，我們還評估了2023年期間重大事件的直接和長期影響，包括銀行倒閉和銀行監管變化對宏觀經濟變量和經濟預測的影響，以及這些因素可能如何影響我們每個季度末報告單位的公允價值。在考慮了這些變量和其他可能的觸發事件或情況，以及我們的經營業績後，我們確定我們的三個報告部門--財富管理、消費者銀行和商業銀行--的公允價值在2023年更有可能超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，2023年期間不存在需要對報告單位進行額外商譽減值測試的觸發事件。
2024年，我們將繼續監測和評估可能影響我們市值的整體經濟狀況，以及可能表明分配給我們報告單位的商譽可能減值的任何觸發事件。雖然目前並不預期，但如果我們的一個或多個報告單位的估計公允價值在我們隨後的年度(或更頻繁的)減值測試中出現不足，我們可能需要在收益中計入費用。有關我們的業務部門/報告單位的更多信息，請參閲本MD&A中的“業務部門”部分。
公允價值是使用一定的貼現現金流量和市場倍數法確定的。估計的現金流可能會延續到很長一段時間，而且根據其性質，很難在較長的時間範圍內確定。可能對估計產生重大影響的因素包括宏觀經濟狀況，如總體經濟狀況和經濟預測的惡化、競爭力、客户行為和自然減員、收入增長趨勢、成本結構和技術的變化，以及貼現率、增長率、終端價值和特定行業或市場部門狀況的變化。此外，我們進行市值核對，以支持我們的報告單位公允價值和減值測試結果的適當性。在進行這一核對時，我們將報告單位的公允價值總和與我們的市值進行比較，並根據估計協同效應的現值進行調整，估計協同效應是市場參與者收購方通過假設收購硅谷而合理預期實現的。
為了協助評估2023年12月31日潛在商譽或其他無形資產減值費用的影響，對這些無形資產收取5%的減值費用的影響將導致税前收入減少約1.015億美元。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。
所得税。我們受制於美國及其各州和市政當局的所得税法。我們經營業務的司法管轄區的所得税法律很複雜，納税人和相關政府税務當局對此有不同的解釋。在建立所得税費用準備時，我們必須對這些固有的複雜税法在我們的商業活動中的應用做出判斷和解釋，以及某些項目何時可能影響應納税所得額的時間。
我們的解釋可能會在税務機關審查期間進行審查，並可能就各自的税收狀況產生爭議。我們試圖在税務審查和審計過程中解決這些糾紛，並最終在適用的情況下通過法院系統解決這些糾紛。由於所得税法的變化以及法院和監管機構的解釋，我們每季度監督相關税務機關並修訂我們對應計所得税的估計。我們對應計所得税估計的修訂也可能是我們自己的所得税規劃和所得税爭議解決的結果。這種對我們估計的修正可能會對我們任何給定季度的經營業績產生重大影響。
所得税準備金由當期税金和遞延税金組成。遞延税項產生於為財務報告目的而計量的資產和負債與所得税申報目的之間的差額。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。我們定期進行審查，以確定我們的遞延税項資產的變現能力。這些審查包括管理層對未來應税收入的估計和假設，這些估計和假設還包括各種税務籌劃戰略。在這些審查中，如果我們確定遞延税項資產的一部分無法變現，則建立估值備抵。管理層確定，截至2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷更有可能實現其遞延税淨資產，但無形估值津貼除外。
我們還保留了與管理層認為含有不確定性因素的某些税務頭寸相關的準備金。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。在2023年、2022年和2021年，我們的所得税支出反映了增長300萬美元、180萬美元和分別用於我們於2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的與不確定税收責任頭寸準備金和/或與該等頭寸相關的應計利息相關的税收準備金。
有關所得税會計的額外討論，請參閲合併財務報表的附註1和13以及本MD&A中的“執行摘要”和“所得税”部分。
新的權威會計準則。有關近期會計聲明的説明，請參閲綜合財務報表附註1，包括採用日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響。
執行摘要
公司概述。截至2023年12月31日，硅谷的合併總資產為609億美元，淨貸款總額為498億美元，存款總額為492億美元，股東權益總額為67億美元。我們的商業銀行業務包括在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州的分支機構。在我們目前的229家分支機構網絡中，56%、18%和18%的分支機構分別位於新澤西州、紐約州和佛羅裏達州，其餘8%的分支機構位於阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。儘管有針對性的分行整合活動，但通過有機努力和銀行收購，包括我們在2022年4月1日收購Bank Leumi USA，我們在過去幾年中在資產規模和地點方面都有了顯著增長，下文將對此進行討論。
以色列Leumi銀行公司。2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le以色列銀行的收購，Leumi Le以色列銀行是Leumi Le以色列B.M.銀行的美國子公司，也是Leumi USA銀行的母公司，統稱為Leumi USA銀行。在收購日期，美國Leumi銀行在購買會計調整後擁有大約81億美元的資產、59億美元的貸款和70億美元的存款。在這筆交易中，硅谷發行了約8500萬股普通股，支付了1.134億美元的現金。收購的對價總額約為12億美元，其中包括股票期權的價值。這筆交易產生了4.032億美元的商譽和1.534億美元的合併核心存款和其他須攤銷的無形資產。按照最初的計劃，硅谷於2023年10月完成了將遺留的硅谷和Bank Leumi USA操作系統轉換為單一核心操作系統的工作。 關於收購美國Leumi銀行和最近的其他收購活動的更多細節，見合併財務報表附註2。
隨後發生的事件。2024年1月，我們達成了一項協議，出售我們的商業溢價融資貸款業務及其大部分未償還貸款組合。截至2023年12月31日，這一業務價值2.747億美元，佔我們未償還貸款總額的0.55%。作為這項交易的一部分出售的實際貸款將在交易結束日期前不久確定。從這一業務中保留的貸款預計將主要流出
他們的正常到期日是在接下來的12個月裏。待完成的交易預計將在2024年第一季度完成，預計不會對我們的商業貸款業務或財務報表產生實質性影響。
2024年2月23日，硅谷收到FDIC的通知，截至2023年12月31日，硅谷銀行和簽名銀行保護未投保儲户的估計損失為204億美元，比2023年11月發佈的最終規則中描述的163億美元估計增加了約41億美元。FDIC計劃在2024年6月發佈的2024年第一季度特別評估發票中提供每家機構季度和總特別評估支出的最新估計。硅谷將在新信息可用時繼續對其進行評估。有關FDIC特別評估的其他信息，請參閲本MD&A中的項目1.業務--“監督和監管”和“非利息支出”部分。
2023年行業發展。在2023年上半年銀行倒閉之後，利率迅速上升、競爭加劇和經濟不確定性共同給銀行業帶來了壓力。我們一貫以多樣化為重點運營世行，以在不同的經濟週期中保持穩定。在2023年期間，我們繼續調整我們的資產負債表，以緩解影響整個銀行業，特別是硅谷、其客户和社區的市場不確定性帶來的潛在風險。
•總資產增加35億美元，或6.0%，至609億美元在…2023年12月31日從…主要是2022年12月31日受貸款增長的推動。我們的流動資產總額截至2023年12月31日，24億美元，佔4.3%產生利息的資產。我們繼續保持對現成的、多樣化的資金來源的大量獲取，以滿足短期和長期資金需求。有關更多信息，請參閲“-銀行流動性”部分。
•存款總額增加16億美元，或3.4%，至492億美元於二零二三年十二月三十一日， 476億美元在…2022年12月31日由於直接及間接客户計息存款增加，但因免息存款減少29億元而被部分抵銷。詳情請參閲“-存款及其他借款”部分。
•資本保持強勁，Valley及本行於2023年12月31日的資本充足率均超過所有資本充足率要求。股東權益總額增加3.006億美元， 67億美元於二零二三年十二月三十一日， 2022年12月31日.有關更多詳細信息，請參見“-Capital Comparacy”部分。
•貸款總額增額於二零二三年十二月三十一日，與二零二二年十二月三十一日相比，為33億元或7.0%至502億元 主要是由於2023年大多數貸款類型的貸款增長得到了良好控制。有關我們貸款活動的更多詳情，請參閲下文“-貸款組合”部分。
•於2023年，資產質素繼續反映我們嚴謹的包銷及貸款常規。截至2023年和2022年12月31日，不良資產（NPAs）佔貸款總額的百分比為0.58%。截至2023年及2022年12月31日止年度，我們的總貸款淨額撇銷對平均貸款的比率分別為0. 13%及0. 05%。有關其他信息，請參見“-不良資產”部分。
•投資證券共計 51億美元，或總資產的8.4%，與2023年12月31日相比保持相對不變。 2022年12月31日.詳情請參閲“-投資證券組合”部分。
年度業績.截至2023年12月31日止年度的淨收入為4. 985億美元，或每股攤薄普通股0. 95美元，而2022年為5. 689億美元，或每股攤薄普通股1. 14美元。與去年同期相比，淨收入減少7030萬美元，主要是由於以下變化：
•非利息支出增加1.377億美元，部分原因是我們銀行業務的有機增長和收購增長，包括與2022年4月1日收購Bank Leumi USA相關的全年正常和整合支出，我們勞動力成本的通脹壓力，與衍生工具交易有關的抵押負債費用增加，非核心項目費用增加1 230萬美元（在下面的“非GAAP財務指標”部分突出顯示）;
減少額被以下因素部分抵消：
•所得税費用減少3200萬美元，主要是由於截至2023年12月31日止年度的税前收入減少和税收抵免增加;
•非利息收入增加1 890萬美元，主要是由於財富管理和信託費用增加以及資產出售淨收益，部分被資本市場收入減少所抵消;
•淨利息收入增加980萬美元，主要是由於新貸款發放和可調利率貸款的收益率提高以及貸款增長，部分被存款成本和平均定期存款的增加所抵消;以及
•信用損失準備金減少了660萬美元
有關上述項目以及影響我們2023年年度業績的其他罕見非核心項目的更多詳情，請參閲本管理層討論及分析中的“淨利息收入”、“非利息收入”、“非利息收入”和“所得税”部分。
操作環境。於二零二三年，實際國內生產總值（GDP）按年率增長2. 5%，而二零二二年則增長1. 9%。實際GDP的增長主要是由消費者支出、非住宅固定投資、出口和政府支出推動的。住宅固定投資、庫存補充和進口的減少部分抵消了這些收益。通貨膨脹繼續下降，消費者價格指數同比從2022年12月31日的6. 4%降至2023年12月31日的3. 3%。
2023年，美聯儲將聯邦基金利率目標區間從4.25%-4.50%上調至5.25%-5.50%。在2024年1月的最近一次會議上，委員會表示，在對通脹可持續地向2%邁進有更大信心之前，預計不會降低目標區間。此外，委員會表示，將繼續減持美國國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券，正如其先前宣佈的計劃所述。
10年期美國國債收益率於二零二三年年底報3. 88%，與二零二二年持平，而兩年期美國國債收益率於二零二三年年底報4. 23%，較二零二二年下跌18個基點。
2023年，美國商業銀行的貸款和租賃總額增長了2.3%，而2022年為11.4%。2022年至2023年，消費和商業房地產貸款分別增長3.5%和3.2%，而同期商業和工業貸款下降約1.3%。總體而言，商業房地產貸款繼續受到壓力，特別是影響到可能過度暴露於辦公空間貸款的區域和中型銀行。鑑於不確定性增加、房地產價格上漲以及對債務償還的擔憂，大多數銀行在新的商業房地產開發中變得更加挑剔，並繼續收緊與房地產和商業貸款相關的標準。此外，高利率和庫存緊張的結合使住宅房地產銷售以及再融資和購買住宅抵押貸款活動在2023年下半年處於低位。
儘管經濟在2023年經歷了強勁增長，但幾個因素為大部分銀行業創造了一個充滿挑戰的經營環境，包括通脹仍高於美聯儲2%的目標，2023年銀行業倒閉可能帶來額外影響，加強銀行監管和監督，以及收益率曲線倒掛對淨利息收入和利潤率的負面影響。此外，中東地區的地緣政治緊張局勢可能會導致油價飆升，以及美國政府可能在2024年關閉等因素，都為美國經濟的未來道路增加了適度的不確定性，儘管經濟學家越來越多地認為經濟衰退不太可能。如果經濟狀況惡化，導致商業活動，支出和投資下降，它和其他因素可能會對我們的財務業績產生不利影響，正如下面剩餘的MD&A討論所強調的那樣。
存款和其他借款.整體而言，截至2023年12月31日止年度的平均存款較2022年增加60億元至485億元，主要是由於平均定期存款增加77億元，但被平均免息存款減少22億元部分抵銷。定期存款的增加主要是由於成功的零售CD生成以及我們增加了對完全投保的間接客户（即，2023年的存款。平均免息存款減少主要由於市場利率環境上升，導致部分客户結餘轉移至我們的計息存款產品、市場上有吸引力的存款投資替代品導致資金流出，以及客户使用現金儲備代替融資。 平均無息存款；儲蓄存款、活期存款和貨幣市場存款；以及定期存款約佔總存款的26%、48%和26%。2023年12月31日分別佔總存款的35%、53%和12%2022年12月31日，分別為。
與2022年12月31日相比，2023年12月31日的存款實際期末餘額增加了16億美元，達到492億美元，這主要是由於定期存款和儲蓄增加了36億美元，儲蓄增加了9.098億美元，但無息存款減少了29億美元，部分抵消了這一增加。定期存款增加，主要是因為零售存款活動成功，以及間接客户存款增加。間接客户存款總額(主要是經紀CDS)在2023年12月31日增至75億美元，而2022年12月31日為59億美元，因為我們在2023年增加了對此類資金的利用，作為其他借款的有利替代方案。儲蓄、NOW和貨幣市場存款的增加主要是廣泛的商業和零售客户流入，包括一些無息存款的轉移，以及截至2023年12月31日的數字和國家專業存款的增加。非利息
承兑餘額繼續受到高市場利率和前述客户行為變化的挑戰。截至2023年12月31日，無息存款；儲蓄、現在和貨幣市場存款；以及定期存款分別佔總存款的23%、50%和27%，而截至2022年12月31日，這一比例分別為30%、50%和20%。
下表按到期日列出了截至2023年12月31日的未投保CD：
| | | | | | | | |
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| | | (單位：萬人) |
| 不到三個月 | | $ | 1,021,613 | |
| 三到六個月 | | 581,891 | |
| 六到十二個月 | | 873,609 | |
| 超過12個月 | | 110,422 | |
| 總計 | | $ | 2,587,535 | |
截至2023年12月31日，估計的未保險存款總額約為122億美元，佔總存款的25%，其中不包括有擔保的政府存款和公司間存款(即在合併中取消的存款)。
雖然我們在2023年12月31日保持了多元化的商業和消費者存款基礎，但由於市場競爭、有吸引力的投資選擇(如美國國債)和其他因素，存款收集計劃和我們目前的存款基礎可能仍然面臨挑戰。因此，我們不能保證我們能夠將存款水平維持在或接近2023年12月31日報告的水平。管理層持續監測流動資金和所有可用的資金來源，包括下文討論的非存款借款。有關更多信息，請參閲本MD&A的“流動性和現金要求”部分。
下表列出了截至2023年12月31日的年度的平均短期和長期借款和2022年：
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| 2023 | | 2022 | | |
| (單位：千) |
| 平均短期借款： | | | | | |
| 聯邦住房金融局取得進展 | $ | 1,713,448 | | | $ | 531,020 | | | |
| 根據回購協議出售的證券 | 89,430 | | | 137,527 | | | |
| 購買的聯邦基金 | 78,822 | | | 355,805 | | | |
| 總計 | $ | 1,881,700 | | | $ | 1,024,352 | | | |
| | | | | |
| 平均長期借款： | | | | | |
| 聯邦住房金融局取得進展 | $ | 1,446,790 | | | $ | 788,725 | | | |
| 次級債務 | 723,852 | | | 658,798 | | | |
| | | | | |
| 向資本信託發行的次級債券 | 56,936 | | | 56,588 | | | |
| 總計 | $ | 2,227,578 | | | $ | 1,504,111 | | | |
與2022年相比，2023年12月31日的平均短期借款增加了857.3美元。主要是由於FHLB預付款作為我們整體籌資戰略的一部分得到了更多的使用，但部分被購買的聯邦資金利用率較低所抵消。平均長期借款(包括向資本信託發行的次級債券，在綜合財務狀況報表中單獨列報)增加723.5美元和100萬美元 於二零二三年十二月三十一日， 2022年主要是由於2023年上半年發行的新的FHLB預付款，到期日從2026年到2028年初。次級債務平均餘額增加，原因是發行了1.5億美元的6.25%的固定利率到浮動利率9月份的次級票據2022年，部分被2023年9月到期並償還1.25億美元5.125%次級票據所抵銷.
短期借款的實際期末餘額增額截至2023年12月31日，與2022年相比，2023年12月31日的7.791億至9.178億美元主要是由於2023年期間FHLB預付款的使用增加，但部分被2023年12月31日回購餘額的減少所抵消。截至2023年12月31日，長期借款增加7.853億美元至23億美元，而2022年12月31日為15億美元，這主要是由於2023年上半年和
上述次級票據的發行和到期日分別為2022年和2023年。見下文“淨利息收入”一節和綜合財務狀況附註10關於我們借來的資金的更多細節的付款。
非公認會計準則財務衡量標準。下表列出了選定的業績指標、它們的相對非公認會計準則衡量標準以及所示期間的(非公認會計準則)效率比率。硅谷認為，非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的補充信息，幫助他們瞭解硅谷的基本經營業績、業務和業績趨勢，並可能有助於將我們目前和以前的業績與金融服務業其他公司的業績進行比較。管理層利用這些措施進行內部規劃、預測和分析。管理層認為，硅谷對這一補充信息的陳述和討論，以及與公認會計原則財務衡量標準的對賬，也使投資者能夠以類似於管理層的方式來查看業績。不應孤立地考慮這些非GAAP財務衡量標準，將其作為根據GAAP計算的財務衡量標準的替代或更好的標準。這些非GAAP財務指標的計算也可能與其他公司披露的類似指標不同。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的年化績效比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 選定的績效指標 | ($以千為單位，但%除外) |
| GAAP衡量標準： | | | | | |
| 淨收益，如報告 | $ | 498,511 | | | $ | 568,851 | | | $ | 473,840 | |
| 平均資產回報率 | 0.82 | % | | 1.09 | % | | 1.14 | % |
| 平均股東權益回報率 | 7.60 | | | 9.50 | | | 9.98 | |
| 非GAAP衡量標準： | | | | | |
| 調整後的淨收益 | $ | 554,271 | | | $ | 650,452 | | | $ | 492,148 | |
| 調整後的平均資產回報率 | 0.91 | % | | 1.25 | % | | 1.19 | % |
| 調整後的平均股東權益回報率 | 8.45 | | | 10.87 | | | 10.37 | |
| 平均有形股東權益回報率(ROATE) | 11.05 | | | 14.08 | | | 14.40 | |
| 調整後的ROATE | 12.29 | | | 16.10 | | | 14.96 | |
| 效率比 | 56.62 | % | | 50.55 | % | | 48.46 | % |
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 每股普通股權益數據： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股普通股賬面價值(GAAP) | $ | 12.79 | | | $ | 12.23 | | | $ | 11.57 | |
| 每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則) | 8.79 | | | 8.15 | | | 7.94 | |
| | | | | |
非GAAP對GAAP財務指標的調整
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三個年度的調整後淨收入計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 報告的淨收入(GAAP) | $ | 498,511 | | | $ | 568,851 | | | $ | 473,840 | |
| 非GAAP調整： | | | | | |
| 增列：債務清償損失 | — | | | — | | | 8,406 | |
新增：FDIC特別評估(1) | 50,297 | | | — | | | — | |
新增：重組費用(2) | 9,969 | | | — | | | — | |
增訂：可供出售證券信貸損失準備金 (3) | 5,000 | | | — | | | — | |
補充：信貸損失的非PCD準備金(4) | — | | | 41,012 | | | 6,210 | |
新增：合併相關費用 (5) | 14,133 | | | 71,203 | | | 8,900 | |
新增：訴訟準備金(6) | 3,540 | | | — | | | 2,100 | |
減去：辦公樓銷售的淨收益(7) | (6,721) | | | — | | | — | |
減去：可供出售和持有至到期的債務證券收益，淨額 (8) | (401) | | | (95) | | | (545) | |
| 淨收益的非公認會計準則調整總額 | 75,817 | | | 112,120 | | | 25,071 | |
與非公認會計原則調整相關的所得税調整(9) | (20,057) | | | (30,519) | | | (6,763) | |
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 554,271 | | | $ | 650,452 | | | $ | 492,148 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括在聯邦存款保險公司的保險費中。 |
(2)表示與薪資和員工福利支出中的裁員相關的遣散費。 |
(3)計入可供出售和持有至到期證券的信貸損失準備(免税)。 |
(4)為本期間獲得的非PCD資產和無資金來源的信貸承諾的信貸損失撥備。 |
(5)主要是指2023年技術、傢俱和設備費用中的數據處理終止費用。與合併相關的 |
| 這些支出主要是2022年和2021年的工資和員工福利支出。 |
(6) 代表包括在專業費用和律師費中的法律準備金和和解費用。 |
(7) 計入出售資產收益，淨額計入非利息收入。 |
(8)計入證券交易收益(虧損)，淨額。 |
(9)使用適用期間的適當混合法定税率計算。某些與合併相關的費用不能扣除 |
| 這是出於税收目的。 |
除上表中用於計算經調整的淨收入的項目外，我們的淨收入不時受到出售貸款的淨收益水平波動的影響，以及在資本市場費用中報告的商業貸款客户交易確認的掉期費用水平的波動。這些金額在不同時期可能有很大差異，原因包括用於銷售的住宅抵押貸款金額、貸款組合銷售以及商業貸款客户對某些產品的需求。有關詳細信息，請參閲下面的“非利息收入”部分。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度的調整後年化平均資產回報率的計算方法為調整後淨收入除以平均資產，計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 554,271 | | $ | 650,452 | | $ | 492,148 |
| 平均資產(GAAP) | $ | 61,065,897 | | $ | 52,182,310 | | $ | 41,475,682 |
| 調整後的年化平均資產回報率(非公認會計準則) | 0.91 | % | | 1.25 | % | | 1.19 | % |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度的調整後平均股東權益年化回報率的計算方法為調整後淨收入除以平均股東權益，計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 554,271 | | $ | 650,452 | | $ | 492,148 |
| 平均股東權益(GAAP) | $ | 6,558,768 | | $ | 5,985,236 | | $ | 4,747,745 |
| 調整後平均股東權益的年化回報率(非公認會計準則) | 8.45 | % | | 10.87 | % | | 10.37 | % |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度的淨收益和調整後淨收益分別除以平均股東權益減去平均商譽和平均其他無形資產，計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
| 報告的淨收入(GAAP) | $ | 498,511 | | $ | 568,851 | | $ | 473,840 |
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 554,271 | | $ | 650,452 | | $ | 492,148 |
| 平均股東權益(GAAP) | $ | 6,558,768 | | $ | 5,985,236 | | $ | 4,747,745 |
| 減去：平均商譽和其他無形資產(GAAP) | 2,047,172 | | 1,944,503 | | 1,457,519 |
| 平均有形股東權益(非公認會計準則) | $ | 4,511,596 | | $ | 4,040,733 | | $ | 3,290,226 |
| 年化ROATE(非GAAP) | 11.05 | % | | 14.08 | % | | 14.40 | % |
| 調整後的年化ROATE(非GAAP) | 12.29 | % | | 16.10 | % | | 14.96 | % |
| | | | | |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的效率比率計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (千美元) |
| 報告的非利息支出總額(GAAP) | $ | 1,162,691 | | | $ | 1,024,949 | | | $ | 691,542 | |
| 減去：債務清償損失 | — | | | — | | | 8,406 | |
較少：FDIC特別評估(1) | 50,297 | | | — | | | — | |
減去：重組費用(2) | 9,969 | | | — | | | — | |
減去：與合併相關的費用(3) | 14,133 | | | 71,203 | | | 8,900 | |
減去：訴訟準備金(4) | 3,540 | | | — | | | 2,100 | |
| 減去：税收抵免投資的攤銷 | 18,009 | | | 12,407 | | | 10,910 | |
| 調整後的非利息支出總額(非公認會計準則) | 1,066,743 | | | 941,339 | | | 661,226 | |
| 淨利息收入，如報告(GAAP) | 1,665,478 | | | 1,655,640 | | | 1,209,901 | |
| 報告的非利息收入總額(GAAP) | 225,729 | | | 206,793 | | | 155,013 | |
減去：辦公樓銷售的淨收益(6) | (6,721) | | | — | | | — | |
減去：可供出售和持有至到期的債務證券交易收益，淨額(5) | (401) | | | (95) | | | (545) | |
| | | | | |
| 經調整的淨利息收入和非利息收入總額(非公認會計準則) | $ | 218,607 | | | $ | 206,698 | | | $ | 154,468 | |
| 調整後的總營業收入(非公認會計準則) | $ | 1,884,085 | | | $ | 1,862,338 | | | $ | 1,364,369 | |
| | | | | |
| 效率比率(非公認會計原則) | 56.62 | % | | 50.55 | % | | 48.46 | % |
(1)包括在聯邦存款保險公司的保險費中。
(2)表示與薪資和員工福利支出中的裁員相關的遣散費。
(3)主要包括在工資和員工福利支出中，技術、傢俱和設備費用、專業費用和律師費以及其他費用。
(4)包括在專業和法律費用中。
(5)計入出售資產的淨收益(虧損)。
(6)計入證券交易收益(虧損)，淨額。
普通股每股有形賬面價值的計算方法是，將股東權益減去優先股、商譽和其他無形資產除以截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度的已發行普通股，具體如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (千美元，股票數據除外) |
| 已發行普通股 | 507,709,927 | | 506,374,478 |
| 股東權益(GAAP) | $ | 6,701,391 | | $ | 6,400,802 |
| 減去：優先股 | 209,691 | | 209,691 |
| 減去：商譽和其他無形資產 | 2,029,267 | | 2,066,392 |
| 有形普通股股東權益(非公認會計準則) | $ | 4,462,433 | | $ | 4,124,719 |
| 每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 8.79 | | $ | 8.15 |
| 每股普通股賬面價值(GAAP) | $ | 12.79 | | $ | 12.23 |
淨利息收入
利息收入淨額由賺取利息的資產賺取的利息收入和股息減去計息負債的利息支出構成，是硅谷的主要收入來源。按全額税項等值基準計算的淨息差，計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均生息資產，這是銀行業用來衡量生息資產收入的關鍵指標。
年度期間2023年。與2022年相比，2023年在税額基礎上的淨利息收入增加了1050萬美元，達到17億美元。與2022年相比，增加的主要原因是貸款收益率增加和貸款增長，但存款成本和平均定期存款的增加部分抵消了這一增長。與2022年相比，2023年在税收等值基礎上的利息收入增加了12億美元，達到31億美元。貸款總額增加，主要是由於新發放貸款及可調整利率貸款的收益率上升，以及平均貸款餘額增加74億元，主要原因是新增貸款數量增加，以及2023年貸款提前還款額持續放緩。. T與2022年相比，2023年的總利息支出增加了12億美元，達到15億美元，這主要是由於市場利率上升環境下的存款成本上升，以及直接和間接客户CD增長導致定期存款增加77億美元。
截至2023年12月31日的一年，平均計息資產總計565億美元，與2022年相比增加了84億美元，增幅17.5%，主要是因為平均貸款餘額增加了74億美元，達到494億美元，平均計息現金餘額增加了6.195億美元，這主要是因為隔夜持有的過剩現金增加，這是我們謹慎的流動性管理的一部分，以應對2023年上半年銀行倒閉的影響。平均貸款增加主要是由於過去12個月商業貸款類別的有機貸款增長，其次是2022年4月1日從美國Leumi銀行獲得的59億美元貸款。
與2022年相比，截至2023年12月31日的年度平均計息負債增加99億美元至400億美元，主要是由於平均定期存款、短期借款和長期借款分別增加71億美元、8.573億美元和7.235億美元。平均定期存款及短期和長期借款均有所增加，主要是由於審慎的流動資金管理。上半年的努力2023包括增加完全由FDIC保險的間接客户CD的使用，以及成功的直接零售CD倡議。請參閲上文執行摘要部分“存款和其他借款”下的其他信息。
截至2023年12月31日的年度，税項等值淨息差為2.96%，與2022年相比下降了49個基點。這是E與2022年相比下降的主要原因是平均計息負債成本上升262個基點，超過平均生息資產收益率145個基點的增幅，這主要是由於短期市場利率迅速上升和收益率曲線倒置時間延長所致。與2022年相比，2023年的計息存款成本也上升了262個百分點，達到3.55%，這是因為在不斷上升的市場利率環境下，對客户存款的激烈競爭。2023年平均貸款收益率從2022年的4.36%上升到5.85%，增幅為149個基點，這主要是由於新貸款和可調整利率貸款的利率上升。與2022年相比，平均應税和非應税投資的收益率分別上升了57個基點和30個基點，這主要是由於投資到期日和預付款重新部署到新的高收益證券，以及2023年抵押貸款支持證券預付款下降導致溢價攤銷費用下降。由於短期利率水平較高，銀行計息存款(主要是紐約聯邦儲備銀行持有的隔夜現金餘額)的收益率也比2022年增加了356個基點。
2023年第四季度。按税額計算的淨利息收入合計3.986億美元2023年第四季度減少1,510萬美元和6870萬美元分別與2023年第三季度和2022年第四季度相比。貨幣基礎較2023年第三季減少，主要是由於大部分有息存款的利率上升。
貸款收益率上升和平均定期存款餘額下降，部分抵消了這一影響。由於存款成本上升，2023年第四季度的總利息支出比2023年第三季度增加了2030萬美元，達到4.209億美元。税金當量的利息收入與2023年第三季度相比，2023年第四季度的基數增加了520萬美元，達到8.195億美元。漲幅2023年第四季度這主要是由於我們投資組合中的新貸款和可調整利率貸款的收益率較高，以及投資收益率較高，但與2023年第三季度相比，由於隔夜過剩現金流動性減少，銀行平均計息存款下降，部分抵消了這一影響。
2023年第四季度在税額為2.82%的基礎上的淨息差分別比2023年第三季度的2.91%和2022年第四季度的3.57%下降了9個基點和75個基點。這個減少量相比於2023年第三季的主要原因是有息存款利率上升，但平均生息資產收益率上升部分抵銷了這一影響。s. 2023年第四季度，我們的總平均存款成本為3.13%，而2023年第三季度為2.94%。與相關的2023年第三季度相比，2023年第四季度平均有息負債的總成本增加了21個基點，達到4.13%，主要是由於存款市場利率繼續上升。平均有息資產的收益率增加了7個基點在聯繫季度的基礎上上升至5.80個基點，這主要是由於貸款組合的收益率增加。平均貸款收益率從2023年第四季度的6.03%上升至2023年第四季度的6.10%2023年第三季度主要是由於市場利率水平較高淺談新發貸款和可調利率貸款s.
根據我們最新的模型估計，我們預計2024年全年的淨利息收入比2023年增長約3%至5%。雖然我們對2024年淨利息收入與2023年第四季度相比可能企穩持樂觀態度，但我們的預測包括幾個不確定的假設，包括美聯儲預期的降息以及2024年這些行動作為其貨幣政策的一部分的時機。因此，我們不能保證我們的淨利息收入或利潤率將保持在2023年第四季度報告的水平。
下表反映了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三個年度每年的淨利息收入構成：
平均資產、負債和股東權益分析及
按税額等值計算的淨利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 平均值
天平 | | 利息 | | 平均值
費率 | | 平均值
天平 | | 利息 | | 平均值
費率 | | 平均值
天平 | | 利息 | | 平均值
費率 |
| | (千美元) |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款(1)(2) | $ | 49,351,861 | | | $ | 2,887,026 | | | 5.85 | % | | $ | 41,930,353 | | | $ | 1,828,576 | | | 4.36 | % | | $ | 32,816,985 | | | $ | 1,257,489 | | | 3.83 | % |
應税投資(3) | 4,990,942 | | | 154,847 | | | 3.10 | | | 4,628,353 | | | 117,184 | | | 2.53 | | | 3,285,543 | | | 63,383 | | | 1.93 | |
免税投資(1)(3) | 616,555 | | | 25,703 | | | 4.17 | | | 586,956 | | | 22,687 | | | 3.87 | | | 464,833 | | | 14,830 | | | 3.19 | |
銀行的有息存款 | 1,541,170 | | | 76,809 | | | 4.98 | | | 921,719 | | | 13,064 | | | 1.42 | | | 1,660,454 | | | 1,738 | | | 0.10 | |
| 生息資產總額 | 56,500,528 | | | 3,144,385 | | | 5.57 | | | 48,067,381 | | | 1,981,511 | | | 4.12 | | | 38,227,815 | | | 1,337,440 | | | 3.50 | |
| 貸款損失準備 | (452,713) | | | | | | | (442,068) | | | | | | | (349,877) | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | 395,895 | | | | | | | 386,399 | | | | | | | 279,578 | | | | | |
| 其他資產 | 4,805,711 | | | | | | | 4,254,389 | | | | | | | 3,285,731 | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額 | (183,524) | | | | | | | (83,791) | | | | | | | 32,435 | | | | | |
| 總資產 | $ | 61,065,897 | | | | | | | $ | 52,182,310 | | | | | | | $ | 41,475,682 | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儲蓄、現在和貨幣市場存款 | $ | 23,228,453 | | | $ | 739,025 | | | 3.18 | % | | $ | 22,652,502 | | | $ | 186,709 | | | 0.82 | % | | $ | 18,223,279 | | | $ | 42,879 | | | 0.24 | % |
| 定期存款 | 12,704,775 | | | 535,749 | | | 4.22 | | | 5,009,302 | | | 69,691 | | | 1.39 | | | 4,574,337 | | | 25,094 | | | 0.55 | |
| 計息存款總額 | 35,933,228 | | | 1,274,774 | | | 3.55 | | | 27,661,804 | | | 256,400 | | | 0.93 | | | 22,797,616 | | | 67,973 | | | 0.30 | |
| 短期借款 | 1,881,700 | | | 94,869 | | | 5.04 | | | 1,024,352 | | | 17,453 | | | 1.70 | | | 891,908 | | | 5,374 | | | 0.60 | |
| 長期借款 | 2,227,578 | | | 103,770 | | | 4.66 | | | 1,504,111 | | | 47,190 | | | 3.14 | | | 1,897,343 | | | 50,978 | | | 2.69 | |
計息負債總額 | 40,042,506 | | | 1,473,413 | | | 3.68 | | | 30,190,267 | | | 321,043 | | | 1.06 | | | 25,586,867 | | | 124,325 | | | 0.49 | |
| 無息存款 | 12,558,441 | | | | | | | 14,789,661 | | | | | | | 10,441,816 | | | | | |
| 其他負債 | 1,906,182 | | | | | | | 1,217,146 | | | | | | | 699,254 | | | | | |
| 股東權益 | 6,558,768 | | | | | | | 5,985,236 | | | | | | | 4,747,745 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 61,065,897 | | | | | | | $ | 52,182,310 | | | | | | | $ | 41,475,682 | | | | | |
淨利息收入/利差(5) | | | 1,670,972 | | | 1.89 | % | | | | 1,660,468 | | | 3.06 | % | | | | 1,213,115 | | | 3.01 | % |
| 税額調整 | | | (5,494) | | | | | | | (4,828) | | | | | | | (3,214) | | | |
淨利息收入，如報告 | | | $ | 1,665,478 | | | | | | | $ | 1,655,640 | | | | | | | $ | 1,209,901 | | | |
淨息差(6) | | | | | 2.95 | % | | | | | | 3.44 | % | | | | | | 3.16 | % |
| 税收等值效應 | | | | | 0.01 | | | | | | | 0.01 | | | | | | | 0.01 | |
按全額税額等值計算的淨息差 (6) | | | | | 2.96 | % | | | | | | 3.45 | % | | | | | | 3.17 | % |
(1)利息收入按21%的聯邦税率在税額等值的基礎上列報。
(2)貸款是扣除非勞動收入後的淨額，包括非應計貸款。
(3)被歸類為可供出售的證券的收益率是基於平均歷史攤銷成本。
(4)包括髮行予資本信託的次級後償債券，該等債券於綜合狀況表內獨立呈列。
(5)利差是指賺取利息的資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，並按完全税項等值基礎列報。
(6)淨利息收入佔總平均利息收入資產的百分比。
下表列示計息資產及計息負債數量變動以及Valley就該等資產及負債賺取及支付的利率變動對利息收入淨額的相對影響。數量和費率的變動所產生的差異按每一類別變動的美元絕對數額比例分配給各類別。
按税務等值計算的利息收入淨額變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年與2022年相比 | | 2022年與2021年相比 |
| | 變化
由於
卷 | | 變化
由於
費率 | | 總計
變化 | | 變化
由於
卷 | | 變化
由於
費率 | | 總計
變化 |
| | (單位：千) |
| 利息收入： | | | | | | | | | | | |
| 貸款* | $ | 361,377 | | | $ | 697,073 | | | $ | 1,058,450 | | | $ | 381,416 | | | $ | 189,671 | | | $ | 571,087 | |
| 應税投資 | 9,714 | | | 27,949 | | | 37,663 | | | 30,492 | | | 23,309 | | | 53,801 | |
| 免税投資** | 1,179 | | | 1,837 | | | 3,016 | | | 4,353 | | | 3,504 | | | 7,857 | |
出售的聯邦基金和其他計息存款 | 13,437 | | | 50,308 | | | 63,745 | | | (1,105) | | | 12,431 | | | 11,326 | |
| 利息收入合計增長 | 385,707 | | | 777,167 | | | 1,162,874 | | | 415,156 | | | 228,915 | | | 644,071 | |
| 利息支出： | | | | | | | | | | | |
儲蓄、現在和貨幣市場存款 | 4,867 | | | 547,448 | | | 552,315 | | | 12,731 | | | 131,099 | | | 143,830 | |
| 定期存款 | 200,705 | | | 265,353 | | | 466,058 | | | 2,600 | | | 41,997 | | | 44,597 | |
| 短期借款 | 23,174 | | | 54,242 | | | 77,416 | | | 908 | | | 11,171 | | | 12,079 | |
長期借款和次級債券 | 28,178 | | | 28,402 | | | 56,580 | | | (11,545) | | | 7,757 | | | (3,788) | |
| 利息支出合計增長 | 256,924 | | | 895,445 | | | 1,152,369 | | | 4,694 | | | 192,024 | | | 196,718 | |
| 淨利息收入增加(減少) | $ | 128,783 | | | $ | (118,278) | | | $ | 10,505 | | | $ | 410,462 | | | $ | 36,891 | | | $ | 447,353 | |
*所有利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦税率。
非利息收入
2023年和2022年，非利息收入分別佔總利息收入和非利息收入的6.7%和9.5%。截至2023年12月31日的年度，非利息收入較截至2022年12月31日的年度增加1,890萬美元到更高的w財富管理和信託費用收入，出售資產的淨收益、存款賬户服務費的增加以及權益證券公允價值的變化。這些增長是部分偏移量資本市場收入的減少。更多詳細信息見下文。
下表列出截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的非利息收入構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 財富管理和信託費 | $ | 44,158 | | | $ | 34,709 | | | $ | 14,910 | |
| 保險佣金 | 11,116 | | | 11,975 | | | 7,810 | |
| 資本市場 | 41,489 | | | 52,362 | | | 27,377 | |
| 存款賬户手續費 | 41,306 | | | 36,930 | | | 21,424 | |
| 證券交易收益(虧損)淨額 | 1,104 | | | (1,230) | | | 1,758 | |
| 還貸服務費 | 10,670 | | | 11,273 | | | 11,651 | |
| 貸款銷售收益，淨額 | 6,054 | | | 6,418 | | | 26,669 | |
| 出售資產收益，淨額 | 6,809 | | | 897 | | | 901 | |
| 銀行自營人壽保險 | 11,843 | | | 8,040 | | | 8,817 | |
| 其他 | 51,180 | | | 45,419 | | | 33,696 | |
| 非利息收入總額 | $ | 225,729 | | | $ | 206,793 | | | $ | 155,013 | |
截至2023年12月31日的財年，財富管理和信託手續費收入比2022年增加了940萬美元。這一增長主要是由於交易量增加帶來的經紀佣金增加，以及與我們的經紀交易商子公司Valley Financial Management，Inc.有關的額外資產管理費收入，該子公司於2022年4月1日收購了Bank Leumi USA. 經紀手續費總計1910萬美元截至2023年12月31日及1,310萬美元在#年同期2022.
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，保險佣金減少了85.9萬美元主要是由於銀行的業權保險代理子公司產生的業務量較低。
與2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，資本市場收入減少了1090萬美元，這主要是由於為商業客户執行的利率掉期交易量下降。這一下降是與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度辛迪加和參與費增加了220萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2023年12月31日的一年中，存款賬户的服務費比2022年增加了440萬美元，這主要是由於2022年4月1日從Bank Leumi USA獲得的額外存款賬户。2023年第四季度，我們在2023年10月核心繫統轉換前後為客户免除了某些交易費，部分抵消了費用的增加。
截至本年度止年度的證券交易淨損益二零二三年及二零二二年十二月三十一日 部分與市政債券交易活動有關。N截至2023年12月31日的一年中，ET證券交易的收益還包括出售簽名銀行發行的先前受損的公司債券的86.9萬美元收益。有關更多詳細信息，請參見注釋4。
截至2023年12月31日的年度，出售資產的淨收益比2022年增加590萬美元L由於出售位於新澤西州韋恩的兩個非分支機構2023年第三季度。
截至2023年12月31日止年度，貸款銷售淨收益較2022年減少364，000元，主要由於我們繼續保留較高比例的新貸款量，導致貸款銷售量減少s在2023年.我們出售貸款產生淨收益的能力可能繼續受到幾個因素的挑戰， 包括市場利率上升、客户對合規貸款產品的需求下降，以及我們決定發放若干住宅按揭貸款，以投資於我們的貸款組合而非出售。 請參閲下文管理層討論與分析中“貸款組合”一節有關我們的住宅抵押貸款發放活動的進一步討論。
截至2023年12月31日止年度，銀行擁有的人壽保險收入較2022年增加380萬美元，原因是相關投資證券的收入和市值增加，包括2022年4月1日從Bank Leumi USA收購的銀行擁有的人壽保險資產的收入。
截至2023年12月31日止年度，其他非利息收入較2022年增加580萬美元，原因是股本證券公平值增加410萬美元及信用卡費用收入增加200萬美元。
透過內部及收購努力，我們為不斷增長的客户羣開發了一套強大的費用收入產品及服務，包括近期為商業客户提供的財資管理服務，預期有助我們產生額外費用收入及吸引新客户。在2024年，我們將繼續專注於在非利息收入中增加差異化收入，並將非利息收入總額的目標定為增長5%至7%，而截至2023年12月31日的年度為225.7美元。
非利息支出
截至2023年12月31日止年度，非利息開支較2022年增加1. 377億元至12億元，主要由於聯邦存款保險公司保險評估開支增加6，530萬元、我們業務的有機及收購增長、持續的技術轉型努力及合併相關開支所致。詳見下文。
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的非利息開支組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：萬人) | | |
| 工資和員工福利費用 | $ | 563,591 | | | $ | 526,737 | | | $ | 375,865 | |
| 入住費淨額 | 101,470 | | | 94,352 | | | 79,355 | |
| 技術、傢俱和設備費用 | 150,708 | | | 161,752 | | | 89,221 | |
| FDIC保險評估 | 88,154 | | | 22,836 | | | 14,183 | |
| 其他無形資產攤銷 | 39,768 | | | 37,825 | | | 21,827 | |
| 專業和律師費 | 80,567 | | | 82,618 | | | 38,432 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 8,406 | |
| 税收抵免投資的攤銷 | 18,009 | | | 12,407 | | | 10,910 | |
| 其他 | 120,424 | | | 86,422 | | | 53,343 | |
| 非利息支出總額 | $ | 1,162,691 | | | $ | 1,024,949 | | | $ | 691,542 | |
與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的一年，工資和員工福利支出增加了3690萬美元，主要是由於(I)收購Bank Leumi USA的員工人數增加和我們業務的有機增長，(Ii)1,000萬美元的重組費用，包括與裁員相關的遣散費，以及(Iii)我們整體勞動力成本的通脹壓力。這些增長被較低的合併相關成本部分抵消，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與收購Bank Leumi USA相關的成本總額分別約為410萬美元和2950萬美元。
與2022年相比，截至2023年12月31日的年度的淨佔用費用增加了710萬美元，主要是由於增加了分支機構和辦公設施導致租金費用和折舊費用(主要與租賃改進有關)分別增加了770萬美元和220萬美元。與2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，建築維修費用減少了140萬美元。截至2022年12月31日的年度，這一類別的合併相關費用總計150萬美元。
技術、傢俱和設備費用減少截至2023年12月31日的財年，與2022年相比，收入為1100萬美元。減少的主要原因是與合併相關的費用下降，但數據處理費用增加部分抵消了這一下降。在這一費用類別中，截至2023年12月31日的年度與合併相關的費用總額為1,000萬美元，而截至2022年12月31日的年度為3,420萬美元。合併費用主要涉及終止兩個時期的某些技術合同。
FDIC保險評估費用增加截至2023年12月31日的一年為6530萬美元，與2022年相比，主要是因為在硅谷銀行和Signature Bank倒閉後，為彌補存款保險基金的損失而進行了5030萬美元的特別評估，以保護未投保的儲户。其餘的增長與我們資產負債表的增長有關，並將2023年生效的初始基本利率上調兩個基點。
在截至2023年12月31日的一年中，其他無形資產的攤銷比2022年增加了190萬美元，這主要是由於收購Bank Leumi USA導致核心存款和其他無形資產的攤銷費用增加，但抵押貸款服務權的攤銷費用減少部分抵消了這一影響。更多信息見合併財務報表附註8。
與2022年相比，截至2023年12月31日的一年，專業和法律費用減少了210萬美元，這主要是由於諮詢和法律費用下降。2023年第四季度確認的350萬美元法律和解費用部分抵消了總體減少額。在這一類別中，截至2022年12月31日的年度，與合併相關的費用(與收購Bank Leumi USA有關)總計1,150萬美元。
與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的年度其他非利息支出增加3400萬美元，主要是由於與衍生品交易相關的抵押品利息費用增加，以及我們收購的有機業務增長導致差旅成本、廣告費用和其他幾個類別的普遍增加。
不包括本MD&A“後續事件”部分討論的FDIC特別評估的預期缺口，我們預計2024年的非利息支出將比2023年增長4%至6%，這是基於幾個因素，包括運營增長和預計2024年將經歷的其他通脹因素，扣除我們持續努力優化核心流程和支出的好處。
所得税
截至2023年12月31日的一年，所得税支出為1.798億美元，實際税率為26.5%，而截至2022年12月31日的一年，所得税支出為2.118億美元，實際税率為27.1%。與2022年相比，2023年所得税支出減少的主要原因是對税收抵免的投資增加和税前收入減少。修訂後的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案對我們報告的截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度所得税支出沒有實質性影響。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的不確定納税義務頭寸總計3040萬美元，僅與硅谷之前承認的某些税收抵免和其他税收優惠有關，隨後，美國司法部在2018年發現了一起第三方欺詐行為。
公認會計原則要求在上一年度期間對納税狀況的判斷或計量的任何變化在發生該變化的當季被確認為離散事件，而不是被確認為本年度的有效税率變化。我們遵守這些税收指導方針可能會導致未來季度和年度的有效所得税税率波動。可能影響管理層判斷的因素包括收入、税收法律法規和税收籌劃戰略的變化。根據目前可用的信息，我們預計2024年我們的有效税率約為27%。
請參閲上文“關鍵會計估計”一節中有關所得税的更多信息，以及合併財務報表的附註13。
運營細分市場
硅谷在由個人銀行和商業銀行組成的運營部門下管理其業務運營。未分配給經營部門的活動包括在財務和公司其他部門。各經營分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻、平均利息收益資產回報率及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。硅谷定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其可報告的細分市場S。在2022年第二季度之前，硅谷有三個業務部門：消費貸款、商業貸款和投資管理。硅谷重新評估了2022年第二季度的部門報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括運營內部結構的變化、關鍵決策者審查的離散財務信息、資產負債表管理戰略和人員。2023年，硅谷的可報告部門沒有變化。
各經營部門及財務部和公司其他部門的會計包括內部會計政策旨在衡量一致和合理的財務報告，並可能導致收入和費用計量不同於公認會計準則下的金額。每一部門的財務報告包含與硅谷業務相一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構的財務報告相媲美。此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。
更多信息見合併財務報表附註21。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度硅谷運營部門以及財政部和公司其他部門的財務數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 消費者
銀行業 | | 商業廣告
銀行業 | | 財政部和企業其他 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 平均生息資產 | $ | 8,892,563 | | $ | 40,459,298 | | $ | 7,148,667 | | $ | 56,500,528 |
所得税前收入(虧損) | 34,552 | | 891,484 | | (247,704) | | 678,332 |
| 平均利息資產回報率(税前) | 0.39 | % | | 2.20 | % | | (3.47) | % | | 1.20 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 消費者
銀行業 | | 商業廣告
銀行業 | | 財政部和企業其他 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 平均生息資產 | $ | 8,133,665 | | $ | 33,796,688 | | $ | 6,137,028 | | $ | 48,067,381 |
| 所得税前收入(虧損) | 64,753 | | 787,047 | | (71,133) | | 780,667 |
| 平均利息資產回報率(税前) | 0.80 | % | | 2.33 | % | | (1.16) | % | | 1.62 | % |
個人銀行部門。截至2023年12月31日，個人銀行業務佔總貸款組合的18.0%，主要包括住宅按揭貸款及汽車貸款，其次為置業貸款、有抵押個人信貸及其他消費貸款（包括信用卡貸款）。住宅按揭貸款組合的期限（於2023年12月31日佔我們貸款組合總額的11.1%）受市場利率水平及預測提前還款速度的變動影響。汽車貸款組合的加權平均年限（佔2023年12月31日貸款總額的3.2%）相對不受市場利率水平變動的影響。然而，由於汽車市場內信貸的可用性以及消費者購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。個人銀行業務還包括財富管理和保險服務部，包括信託、資產管理、經紀、保險和税收抵免諮詢服務。
截至2023年12月31日止年度，個人銀行業務的平均生息資產較2022年增加7.589億元至89億元。這一增長主要是由於在過去12個月期間，新的住宅抵押貸款量來自投資而不是銷售，以及房屋淨值貸款和擔保個人信貸額度的增長。
截至2023年12月31日止年度，個人銀行業務分部產生的除所得税前收入減少30. 2百萬美元至34. 6百萬美元，而截至2022年12月31日止年度則為64. 8百萬美元。日e減少工資這主要是由於淨利息收入減少。淨利息收入較2022年同期減少79. 3百萬元，主要由於2023年我們的資金成本增加超過貸款組合的收益率。 淨利息收入的減少部分被 非利息收入增加3 020萬美元，加上貸款損失和內部轉賬費用準備金減少。的增加非-利息收入主要是由於財富管理和信託費用以及存款賬户服務費的增加，部分原因是我們在2022年4月1日收購Bank Leumi USA後，此類服務全年的增長。 截至2023年12月31日的一年中，貸款損失準備金從2022年同期的2090萬美元減少了1470萬美元。Y由於消費貸款組合出現輕微信貸虧損，以及自2022年12月31日。有關詳情，請參閲本MD&A的“信貸損失準備”部分。
與2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，消費者銀行投資組合的淨息差下降了113個基點，至1.62%，這主要是由於與我們資金來源相關的成本增加了192個基點，但平均貸款收益率增加了79個基點，部分抵消了這一影響。我們融資成本的增加主要是由於大多數計息的直接和間接客户存款產品的利率上升，以及2023年期間使用的可調整利率和新的其他借款。貸款收益率提高79個基點D主要是由於我們的投資組合中的新貸款額和可調整利率貸款的收益率較高。有關我們的淨息差和資金來源的更多詳細信息，請參閲上文的“執行摘要”和“淨利息收入”部分。
2023年，消費者銀行業務税前平均利息資產回報率為0.39%，而2022年為0.80%。
商業銀行部門。*商業銀行業務包括浮動利率和可調整利率的商業和工業貸款以及建築貸款，以及固定利率的業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特徵，商業銀行業務是硅谷對市場利率變動最敏感的運營部門。截至2023年12月31日，商業和工業貸款總額約為92億美元，佔總貸款組合的18.4%。截至2023年12月31日，商業房地產貸款和建築貸款總額為320億美元，佔總貸款組合的63.7%。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，商業銀行部門的平均利息資產增加了67億美元，達到405億美元。這一增長主要是由於貸款的有機增長，特別是截至2023年12月31日的12個月期間商業房地產投資組合的貸款增長，以及與2022年4月1日從美國Leumi銀行獲得的貸款相關的平均餘額。
在截至2023年12月31日的一年中，商業銀行業務的所得税前收入與2022年相比增加了1.044億美元，達到8.915億美元，這主要是由於淨利息收入的增加，但非利息收入的減少和非利息支出的增加部分抵消了這一增長。 與2022年相比，截至2023年12月31日的一年中，淨利息收入增加了1.474億美元，達到15億美元，這主要是由於平均商業貸款餘額增加，以及新貸款和可調整貸款的利率上升。與2022年相比，截至2023年12月31日的年度非利息收入減少2,780萬美元至5,190萬美元，主要是由於為商業貸款客户執行的利率掉期交易量下降。 非利息支出e 增額2210萬美元至截至2023年12月31日的年度與2022年相比為1.41億美元，這主要是由於我們的商業運營實現了收購和有機增長. 更多詳情見本MD&A的“-非利息收入”和“-非利息支出”部分。
截至2023年12月31日的年度，這一部分的淨息差下降了29個基點，至3.71%。與#年同期相比2022年，由於我們的資金來源成本增加了192個基點，但平均貸款收益率增加了163個基點，部分抵消了這一影響。
2023年，商業銀行業務税前平均利息資產回報率為2.20%，而2022年為2.33%。
財政部和其他公司。國庫和公司其他主要由國庫管理的HTM和AFS債務證券組合組成，主要用於我們貸款部門的流動性管理需求，以及不直接歸因於特定部門的支持職能產生的收入和支出項目。利息收入來自對各種證券(主要是固定利率證券)的投資以及在其他銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款。與分行網絡、零售銀行的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從財政部和公司其他部門分配到個人銀行和商業銀行部門。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)均採用轉移定價方法分配予各營運分部，該方法涉及根據各分部於該期間的平均賺取利息資產及/或未償還負債的各自組合來分配營運及融資成本。財政部和公司其他披露的其他項目包括AFS和HTM證券交易的淨損益、與次級票據相關的利息支出、税收抵免投資的攤銷，以及其他非核心項目，包括合併、重組和FDIC特別評估費用。
在截至2023年12月31日的一年中，財政部和其他公司的平均計息資產比2022年增加了10億美元，達到71億美元，這主要是由於2023年期間持有的超額計息現金流動性增加，從Bank Leumi USA收購的投資證券，以及在過去12個月期間購買的新投資證券，程度較小。銀行平均有息存款 與2022年相比增加6.195億美元，主要是由於作為警示流動性管理措施而持有的額外現金E從2023年3月開始，2023年第三季度逐漸降至相對正常的水平。
在截至2023年12月31日的一年中，這一部門的所得税前虧損總額為2.477億美元，而2022年為7110萬美元。L税前增加1.766億美元開放源碼軟件主要由於非利息收入開支增加，加上與我們的庫房管理的投資證券組合有關的淨利息收入下降。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度非利息支出增加1.062億美元至9.391億美元，主要是由於增加6,530萬元FDIC保險評估費用，包括2023年第四季度評估的5,030萬美元特別評估，以及與我們擴大的銀行業務和有機業務增長相關的額外費用，包括更高的工資和員工福利費用、佔用費用、差旅和其他一般費用。詳情見本MD&A的“非利息收入”和“非利息支出”部分。信貸損失撥備增加410萬美元，主要原因是我們的AFS債務證券組合中的一家破產銀行發行的公司債券在2023年被全額註銷。內部轉移收入減少24.5美元
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的間接費用為5.882億美元，這是由於同期個人銀行和商業銀行部門的間接費用分配較少。
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的一年，財政部和其他公司的淨息差下降了81個基點，至1%，這是因為我們資金來源的成本增加了192個基點，部分被平均投資收益率增加111個基點所抵消。與2022年同期相比，平均投資收益率上升主要是由於新的高收益投資和溢價攤銷費用的減少，主要是由於利率上升環境下本金償還速度放緩所致。
資產/負債管理
利率敏感度
我們的成功很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。利率風險可定義為我們對利率敏感的資產及負債對利率變動的風險。我們的資產/負債管理委員會負責管理該等風險，並制定政策以監控及協調我們的資金來源及使用。由於利率風險因素的不斷變化，資產/負債管理是一個持續的過程。在為我們評估適當的利率風險水平時，管理層在流動性、資本水平和管理層對收入波動風險的容忍度等理想參數範圍內權衡每項風險管理活動的潛在利益。管理層採取的許多行動利用公允價值分析，並試圖為金融資產及其相關資金來源實現一致的會計和經濟效益。我們主要專注於管理利率風險，嘗試將金融資產及負債的固有風險與現金流量相匹配。具體而言，管理層採用多種風險管理活動，例如通過增加或減少二級市場的貸款銷售、產品定價水平、新貸款的理想到期水平、我們的生息資產和計息負債的組成水平以及其他幾項風險管理活動，優化我們的抵押貸款組合中保留的新住宅抵押貸款水平。
我們使用模擬模型分析淨利息收入對利率變動的敏感度。模擬模型根據12個月期間的各種利率情景預測淨利息收入。該模型基於利率敏感資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。該模型包含管理層認為合理的若干假設，包括利率變動的影響以及截至2023年12月31日若干資產和負債的預付假設。該模式假設利率即時變動，而資產負債表的組成或規模並無任何積極變動，或管理層日後可能採取其他行動以減低此風險。在該模型中，截至2023年12月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。模型中還包括利率掉期等利率衍生品的影響。
我們的模擬模型基於截至2023年12月31日市場普遍的市場利率和提前還款速度。儘管截至2023年12月31日，Valley的資產負債表規模預計將保持不變，但在我們的模型中，對資產負債表的組成進行了調整，以反映新的生息資產和資金來源，以及利用我們2023年實際來源的利差。該模型利用了2023年12月31日市場利率的即時平行變化。
淨利息收入模擬所用的假設具有內在不確定性。由於利率變動的頻率和時間以及到期和重新定價類別之間的息差變動，實際結果可能與下表所列的結果存在重大差異。整體而言，我們的淨利息收入受利率變動及貸款及投資組合的現金流量影響。我們結合負債組合、期限和利率積極管理這些現金流，以優化淨利息收入，同時構建資產負債表以應對利率的實際或潛在變化。此外，我們的淨利息收入受到市場競爭水平的影響。競爭可能對貸款可達利率水平產生負面影響，並增加存款成本，這可能導致我們未來期間的淨息差面臨下行壓力。其他因素，包括但不限於收益率曲線的斜率和預計現金流將影響我們的淨利息收入結果，並可能增加或減少我們資產負債表的資產敏感度水平。
凸度是衡量金融工具的存續期如何隨着市場利率的變化而變化的指標。在不同的利率環境下，我們投資組合中持有的債券的凸度以及貸款組合的持續時間的潛在變動可能會對我們的淨利息收入產生積極或消極的影響。因此，預測淨利息收入的增加或減少可能與下表所反映的結果沒有線性關係。管理層不能就利率變化對我們淨利息收入的實際影響提供任何保證。
下表反映了管理層在考慮上述假設的情況下對未來12個月淨利息收入變化的預期。雖然在此模擬模型中使用了利率的瞬時和嚴重變化，但我們認為，利率的任何實際變化都可能是漸進的，因此其影響將比下表所示的更為温和。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 預計發生的變化
未來的淨利息收入。 |
| 利率的變動 | | 美元
變化 | | 百分比
變化 |
|
| (單位：基點) | | (千美元) |
| +300 | | $ | 104,684 | | | 6.03 | % |
| +200 | | 71,034 | | | 4.09 | |
| +100 | | 37,440 | | | 2.16 | |
| - 100 | | (31,903) | | | (1.84) | |
| - 200 | | (67,207) | | | (3.87) | |
| - 300 | | (102,062) | | | (5.88) | |
如上表所示，利率立即下降100個基點，加上資產負債表的規模、組合和資產負債比例保持不變，預計未來12個月的淨利息收入將減少1.84%。 管理層相信利率敏感度維持於預期容忍範圍內， 2023年12月31日.如何然而，淨利息收入敏感度的水平在未來可能會因多個因素而增加或減少，包括我們資產負債表策略的潛在變化、收益率曲線的斜率和預測現金流。
下表載列於2023年12月31日尚未償還的生息資產及計息負債金額。預期現金流量乃根據各金融工具於各呈列未來期間之預期到期日或利率重置日期分類。
利率敏感度分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計
天平 | | |
| | | (千美元) |
| 利息敏感資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 | | $ | 116,206 | | | $ | 237,990 | | | $ | 54,086 | | | $ | 200,915 | | | $ | 46,566 | | | $ | 640,813 | | | $ | 1,296,576 | | | |
| 持有至到期債務證券 | | 347,488 | | | 263,908 | | | 258,151 | | | 190,179 | | | 174,968 | | | 2,505,719 | | | 3,740,413 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款和為出售而持有的貸款 | | 27,249,565 | | | 4,594,823 | | | 4,402,675 | | | 3,509,544 | | | 3,227,938 | | | 7,256,390 | | | 50,240,935 | | | |
其他可產生利息的資產 | | 611,108 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 611,108 | | | |
利息敏感資產總額 | | $ | 28,324,367 | | | $ | 5,096,721 | | | $ | 4,714,912 | | | $ | 3,900,638 | | | $ | 3,449,472 | | | $ | 10,402,922 | | | $ | 55,889,032 | | | |
利息敏感負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 存款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
儲蓄、現在和貨幣市場 | | $ | 24,526,622 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,526,622 | | | |
| 時間 | | 12,332,120 | | | 582,428 | | | 176,543 | | | 36,192 | | | 21,992 | | | 27,449 | | | 13,176,724 | | | |
| 短期借款 | | 917,834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 917,834 | | | |
| 長期借款 | | 165,000 | | | 724,804 | | | — | | | 900,000 | | | — | | | 538,571 | | | 2,328,375 | | | |
次級債券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,108 | | | 57,108 | | | |
利息敏感負債總額 | | $ | 37,941,576 | | | $ | 1,307,232 | | | $ | 176,543 | | | $ | 936,192 | | | $ | 21,992 | | | $ | 623,128 | | | $ | 41,006,663 | | | |
| 利息敏感度差距 | | $ | (9,617,209) | | | $ | 3,789,489 | | | $ | 4,538,369 | | | $ | 2,964,446 | | | $ | 3,427,480 | | | $ | 9,779,794 | | | $ | 14,882,369 | | | |
利息敏感資產與利息敏感負債比率 | | 0.75:1 | | 3.9:1 | | 26.71:1 | | 4.17:1 | | 156.85:1 | | 16.69:1 | | 1.36:1 | | |
上表提供於2023年12月31日根據合約到期日對資產及負債的預計重新定價的近似值，並就預期本金預付款項（包括長期借款及次級後償債券的預期贖回日期）及預定利率調整作出調整。本報告所反映的提前還款經驗乃根據過往經驗及獨立外部來源得出的市場共識預期。倘未來預付款項與過往經驗或當前市場預期不同，則該等工具的實際還款可能會有重大差異。儘管所有非到期存款負債已於上表二零二四年一欄反映，但管理層控制該等負債內絕大部分計息工具的重新定價。
截至2023年12月31日，一年內的缺口重定價總額為負96億美元，即利息敏感資產與利息敏感負債的比率為0.75：1。如上表所報告，總差額重新定價狀況反映我們的主要現金流量基於截至2023年12月31日的市況的預測利率敏感度。隨着市場利率水平和相關提前還款速度的變化，總缺口重新定價位置將相應變化，但不太可能呈線性關係。管理層並不認為我們截至2023年12月31日的一年缺口頭寸存在異常高的潛在風險，儘管無法保證我們不會因利率上升或下降或流動性和現金需求而面臨風險（在下節中討論）。
流動資金和現金需求
銀行流動性。 流動性衡量Valley滿足當前和未來現金流需求的能力。我們的目標是提供流動性，以滿足貸款需求，償還存款和其他負債，並在所有市場條件下執行資產負債表戰略，同時遵守內部控制和收入目標。硅谷的流動性計劃由財政部管理，並由資產和負債管理委員會和兩個董事會委員會進行例行監督。除其他行動外，財政部積極監測Valley目前的流動性狀況、資金來源和穩定性、可供質押或出售的資產、籌集額外資金的機會以及預期的未來資金需求，包括未供資承諾的水平。
世行堅持某些內部流動資金指標，包括以下貸款與存款比率 百分之一百一十 和批發資金總額低於百分之二十五 如下表所示。管理層保持靈活性，以便在某些運營環境中暫時超過這些閾值。 於2023年12月31日，本行已遵守上述政策。
下表列出了Valley的貸款與存款比率以及批發融資與總融資比率， 2023年12月31日和2022年： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 貸款轉存款 | | 102.0 | % | | 98.5 | % |
| 批發資金佔總資金的比例 | | 19.5 | | | 13.8 | |
截至2023年12月31日，銀行有總計170億美元的各種合同義務和135億美元的下表所列12個月或以下但超過1年的到期債務。
下表彙總了截至2023年12月31日世行合同義務的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年
或更少 | | 一比一
三年 | | 三到
五年 | | 五歲以上
年份 | | 總計 |
| (單位：萬人) |
| 定期存款 | $ | 12,332,120 | | | $ | 758,971 | | | $ | 58,184 | | | $ | 27,449 | | | $ | 13,176,724 | |
| 短期借款 | 917,834 | | | — | | | — | | | — | | | 917,834 | |
| 長期借款 | 165,000 | | | 724,804 | | | 900,000 | | | 565,000 | | | 2,354,804 | |
| 向資本信託發行的次級債券 | — | | | — | | | — | | | 60,827 | | | 60,827 | |
| 租賃義務 | 50,533 | | | 97,857 | | | 86,883 | | | 168,508 | | | 403,781 | |
| 資本支出 | 27,626 | | | — | | | — | | | — | | | 27,626 | |
| 其他購買義務： | 46,270 | | | 31,251 | | | 9,064 | | | 628 | | | 87,213 | |
| 總計 | $ | 13,539,383 | | | $ | 1,612,883 | | | $ | 1,054,131 | | | $ | 822,412 | | | $ | 17,028,809 | |
| | | | | | | | | |
在正常業務過程中，銀行承擔各種財務義務，包括可能需要未來現金支付的合同義務。作為一家金融服務提供商，我們經常承諾提供信貸，包括貸款承諾、備用信用證和商業信用證。此類承諾須遵守與世行發放貸款相同的信貸政策和審批程序。吾等於訂立利率鎖定承諾時，就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以便在經濟上對衝未來利率變動對本行為貸款提供資金的承諾以及其持有供出售的按揭貸款組合的影響。對延長信用證和備用信用證的承諾可能會發生變化，因為根據我們的歷史經驗，其中許多承諾預計將到期，未使用或僅部分使用；因此，這些承諾的總金額
承諾不一定反映未來的CAH要求。截至2023年12月31日，我們的表外承諾總額為133億美元，其中包括12個月或更短時間內到期的74億美元承諾。詳情見綜合財務報表附註15。
管理層相信，銀行有能力通過利用下文所述的各種現金資源，產生和獲得足夠數量的現金，以履行到期的短期和長期債務。
在資產負債表的資產方面，世界銀行有許多現金形式和銀行到期的流動資金來源，以及銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款和其他來源。下表總結了硅谷的流動資產的來源：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 現金和銀行到期款項 | | $ | 284,090 | | | $ | 444,325 | |
| 銀行的有息存款 | | 607,135 | | | 503,622 | |
| 交易債務證券 | | 3,973 | | | 13,438 | |
持有至到期的債務證券(1) | | 194,094 | | | 177,614 | |
可供出售的債務證券 (2) | | 1,296,576 | | | 1,261,397 | |
| 持有待售貸款 | | 30,640 | | | 18,118 | |
| 流動資產總額 | | $ | 2,416,508 | | | $ | 2,418,514 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 債券是指在90天內到期的證券，或者如果在持有至到期的債務證券組合中出售(即，已償還85%的原始成本基礎)，則符合到期資格的證券。
(2) 包括一個約8.403億美元和3.333億美元的各種投資證券，已質押給交易對手，以支持我們的盈利資產融資策略2023年12月31日和2022年。
流動資產總額分別佔有息資產的4.3%和4.6%2023年12月31日和2022年。
資產方面的其他資金來源來自預定的本金和利息貸款付款以及收到的預付款。在…2023年12月31日，估計總貸款的現金流入預計約為128億美元在接下來的12個月裏。作為應付任何流動資金緊張的應變計劃，流動資金亦可透過出售貸款組合中符合條件的住宅按揭而獲得，或暫時紓緩。貸款活動的費用。我們預計會收到大約即刻3.84億美元在總投資組合中的證券本金支付為2023年12月31日在未來12個月期間，由於正常安排的本金償還和預期的某些證券(主要是住宅抵押貸款支持證券)的提前償還。
在資產負債表的負債方面，我們利用多種資金來源來滿足流動性需求，包括零售和商業存款、完全由FDIC擔保的間接客户存款、抵押市政存款以及短期和長期借款。我們的核心存款基礎，一般不包括所有全面投保的間接客户存款，以及超過25萬元的零售存款證，是這些來源中最大的。S：截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的平均核心存款總額分別約為376億美元和381億美元，分別佔同期平均生息資產的66.6%和79.2%。計息存款的水平受利率影響，而利率往往受資金需求、資本市場利率、競爭和管理利率風險敏感度的影響。
除了客户存款外，銀行還可以隨時獲得借款來源以補充其當前和預計的資金需求。下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未償還短期借款：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | |
| 聯邦住房金融局取得進展 | $ | 850,000 | | | $ | 24,035 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 67,834 | | | 114,694 | |
| | | |
| 短期借款總額 | $ | 917,834 | | | $ | 138,729 | |
下表彙總了世界銀行估計的未使用的非存款借款2023年12月31日、2023年12月和2022年的產能：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| FHLB借款能力* | $ | 13,604,000 | | | $ | 6,891,000 | |
| 未使用的FRB折扣窗口* | 8,530,000 | | | 2,099,000 | |
| 商業銀行提供的未使用的聯邦資金額度 | 2,140,000 | | | 1,940,000 | |
| 未設押投資證券 | 1,129,000 | | | 3,502,000 | |
| 總計 | $ | 25,403,000 | | | $ | 14,432,000 | |
*使用過和未使用過的垃圾FHLB和FRB借款以某些質押證券為抵押，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及某些房地產和住宅抵押擔保貸款的一攬子合格第一留置權。
此外，美聯儲於2023年3月12日建立了銀行定期融資計劃，作為符合條件的存款機構的資金來源。該計劃可以根據某些高質量抵押品(如美國國債)的面值提供短期流動性(最多一年)，並消除機構在壓力時期出售這些證券的潛在需求。該計劃下的預付款可以申請到2024年3月11日。截至2023年12月31日，硅谷在該計劃下沒有未償還的借款。
公司流動資金。硅谷的經常性現金需求主要包括向優先股和普通股股東派息，以及向資本信託公司發行次級票據和次級債券的利息支出。作為我們正在進行的資產/負債管理戰略的一部分，硅谷還可以使用現金根據其股票回購計劃回購其已發行普通股的股票，或贖回其可贖回的次級債券和次級票據(包括於2023年9月27日到期的1.25億美元5.125%的次級票據)。硅谷的現金需求通常由從銀行收取的股息來滿足。考慮到銀行目前的資本水平和當前的盈利業務，預計銀行的預計現金流將足以支付優先股息和普通股股息(如果宣佈)，以及支付給附屬票據持有人和資本信託的利息支出。除了從世界銀行獲得的股息外，硅谷還可以利用自己的現金和從外部來源借入的潛在新資金或資本發行來滿足其現金需求。硅谷還有權推遲支付次級債券的利息，因此其信託優先證券的分配最多為五年，但不超過規定的到期日，並受其他條件的限制。
投資證券組合
截至2023年12月31日，我們的投資證券組合由股票和債務證券組成，債務證券分為交易型、AFS或HTM。AFS和HTM的債務證券組合構成了我們擁有的大部分證券，包括：美國國債、美國政府機構證券、各州和政治部門的免税和應税發行、住房抵押貸款支持證券、主要由銀行控股公司發行的單一發行人信託優先證券，以及高質量的公司債券。在其他證券中，我們的AFS債務證券包括銀行發行的債券和其他公司債券，以及市政特別收入債券，由於不確定的經濟環境及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些債券可能會對我們構成更高的未來減值費用風險。股權證券包括兩個人中的上市共同基金、CRA投資，以及我們對開發新金融技術的公司和投資於此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。我們的CRA和其他股權投資既包括上市實體，也包括私人持股實體。我們還擁有由美國國債組成的交易證券；以及分別在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的美國國債和市政債券。
我們HTM和AFS投資組合的主要目的是提供收益和流動性來源，以及作為管理利率風險的工具。購買或出售證券的決定是基於對長期和短期經濟和金融狀況的當前評估，包括利率環境和其他財務狀況陳述部分。請參閲本MD&A中其他部分的“利率敏感性”、“流動性和現金要求”和“資本充足率”部分的其他信息。
我們不斷評估我們的投資證券組合，以迴應既定的資產/負債管理目標、可能影響盈利能力的不斷變化的市場狀況以及我們面臨的利率風險水平。這些評估可能會導致我們改變我們部署在投資證券上的資金水平，改變
我們的投資證券組合，並改變主要投資於AFS和HTM債務證券組合的比例。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的投資證券如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| | (單位：千) |
| 股權證券 | $ | 64,464 | | | $ | 48,731 | | | |
| 交易債務證券 | 3,973 | | | 13,438 | | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | |
| 美國國債 | 288,157 | | | 279,498 | | | |
| 美國政府機構證券 | 23,702 | | | 26,964 | | | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 47,695 | | | 10,406 | | | |
| 市政債券 | 143,995 | | | 136,405 | | | |
| 國家和政治分區的總義務 | 191,690 | | | 146,811 | | | |
| 住房貸款抵押證券 | 626,572 | | | 629,818 | | | |
| | | | | |
| 公司和其他債務證券 | 166,455 | | | 178,306 | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1,296,576 | | | 1,261,397 | | | |
| 投資證券總額(公允價值) | $ | 1,365,013 | | | $ | 1,323,566 | | | |
| 持有至到期債務證券 | | | | | |
| 美國國債 | $ | 26,232 | | | $ | 66,911 | | | |
| 美國政府機構證券 | 305,996 | | | 260,392 | | | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 88,556 | | | 99,238 | | | |
| 市政債券 | 316,914 | | | 381,060 | | | |
| 國家和政治分區的總義務 | 405,470 | | | 480,298 | | | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,885,303 | | | 2,909,106 | | | |
| 信託優先證券 | 37,062 | | | 37,043 | | | |
| 公司和其他債務證券 | 80,350 | | | 75,234 | | | |
| 持有至到期的投資證券總額(攤銷成本) | $ | 3,740,413 | | | $ | 3,828,984 | | | |
| 信貸損失準備 | 1,205 | | | 1,646 | | | |
| 持有至到期的投資證券總額，扣除信貸損失準備 | 3,739,208 | | | 3,827,338 | | | |
| 總投資證券 | $ | 5,104,221 | | | $ | 5,150,904 | | | |
截至2023年12月31日，我們分別擁有29億美元和6.266億美元的住宅抵押貸款支持證券，分別歸類為HTM和AFS。截至2023年12月31日，我們的住宅抵押貸款支持證券組合中約有47.6%、31.4%和21.0%分別由Fannie Mae、Ginnie Mae和Freddie Mac發行和擔保。
下表列出了2023年12月31日持有的至到期債務證券的剩餘合同到期日(未經預期預付款調整)的加權平均收益率，以到期收益率為基礎計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 0-1歲 | | 1-5年 | | 5-10年 | | 超過10年 | | 總計 |
| 持有至到期債務證券 | | | | | | | | | |
| 美國國債 | — | % | | 3.71 | % | | — | % | | — | % | | 3.71 | % |
| 美國政府機構證券 | — | | | — | | | 4.88 | | | 3.34 | | | 3.69 | |
國家和政治分區的義務：(1) | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 3.24 | | | — | | | 4.54 | | | 4.87 | | | 4.68 | |
| 市政債券 | 4.84 | | | 3.83 | | | 2.35 | | | 3.90 | | | 3.71 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 4.21 | | | 3.83 | | | 2.87 | | | 4.12 | | | 3.92 | |
住房貸款抵押證券(2) | 7.05 | | | 2.86 | | | 1.94 | | | 2.88 | | | 2.87 | |
| 信託優先證券 | — | | | 8.12 | | | 7.75 | | | 7.93 | | | 7.90 | |
| 公司和其他債務證券 | 3.99 | | | 3.53 | | | 4.94 | | | — | | | 3.96 | |
| 總計 | 4.14 | % | | 3.65 | % | | 3.88 | % | | 3.06 | % | | 3.13 | % |
(1)各州和政治分區的債務平均收益率通常是免税的，並在等值税收的基礎上使用21%的法定聯邦所得税税率計算。
(2)住房抵押貸款支持證券的收益率是使用規定的合同到期日顯示的。
住房抵押貸款支持證券組合是我們通過每月本金和利息現金流獲得流動性的重要來源。與所有證券一樣，抵押貸款支持證券對利率環境的變化很敏感，隨着利率的下降和上升，價值會增加和減少。隨着利率下降，提前還款的潛在增加可能會降低抵押貸款支持證券投資組合的收益率，收益的再投資將以較低的收益率進行。相反，利率上升可能會減少提前還款的現金流，並延長這些資產的預期存續期。我們根據我們的投資政策，監測利率、現金流和持續期的變化。管理層尋找與我們的資金成本有吸引力的價差的投資證券。
信貸損失準備及減值分析
可供出售的債務證券。未實現損失頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。在評估是否存在信用損失時，我們將從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的公允價值下降，例如由於市場利率變化而導致的下降，通過扣除適用税項後的其他全面收益入賬。
我們有EvaluaTED所有截至2023年12月31日和2022年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，並確定公允價值下降主要是由於市場波動性的變化，原因是利率和利差因素，而不是信用質量或其他因素。在2023年第一季度，硅谷確認了一家公司債券的信用相關減值由簽名銀行簽發從而產生了信貸損失準備金和全部抵押品沖銷，共計500萬億美元基於預期現金流量現值與攤銷成本的比較。該債券隨後在2023年第四季度出售，並導致86.9萬美元的收益。沒有其他損害在AFS債務證券組合內於截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
硅谷不打算在我們的攤餘成本基礎恢復之前以未實現虧損的狀態出售其任何AFS債務證券，而且更有可能的是，在我們的攤餘成本基礎恢復之前，硅谷將不被要求出售其任何證券。截至，AFS的債務證券均未逾期AFS債務證券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日沒有信用損失準備金.
持有至到期的債務證券。正如綜合財務報表附註4中進一步討論的，硅谷使用由第三方開發的貼現現金流模型估計HTM債務證券的預期信貸損失。硅谷對HTM投資組合中的某些證券有零損失預期，包括美國國債、美國機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及擔保市政債券。衡量HTM債務證券的預期信用損失
根據預期，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，HTM債務證券分別扣除總計120萬美元和160萬美元的信貸損失準備金。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，HTM債務證券沒有淨沖銷。
投資等級。下表中的投資等級反映了截至提交日期由第三方對每種證券進行的最新獨立分析，而不一定是我們購買證券之日的投資等級。對於許多證券，評級機構可能沒有對我們擁有的部分進行獨立分析，而是對整個投資池進行了分析。由於這一原因和其他原因，我們認為所分配的投資等級可能無法準確反映每種證券的實際信用質量，不應孤立地視為我們投資組合質量的衡量標準。
下表按投資級別列出了2023年12月31日可供出售並持有至到期的債務投資證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值 |
| | (單位：千) |
| 可供出售的投資級別：* | | | | | | | |
| AAA級 | $ | 1,075,741 | | | $ | 747 | | | $ | (110,907) | | | $ | 965,581 | |
| AA級 | 150,038 | | | — | | | (22,970) | | | 127,068 | |
| A級 | 22,129 | | | — | | | (2,564) | | | 19,565 | |
| BBB評級 | 94,366 | | | — | | | (4,825) | | | 89,541 | |
| | | | | | | |
| 未評級 | 112,165 | | | — | | | (17,344) | | | 94,821 | |
| 總計 | $ | 1,454,439 | | | $ | 747 | | | $ | (158,610) | | | $ | 1,296,576 | |
| 持有至到期投資級別：* | | | | | | | |
| AAA級 | $ | 3,349,758 | | | $ | 6,286 | | | $ | (420,375) | | | $ | 2,935,669 | |
| AA級 | 213,761 | | | 364 | | | (9,896) | | | 204,229 | |
| A級 | 3,955 | | | 1 | | | (106) | | | 3,850 | |
| BBB評級 | 6,000 | | | — | | | (486) | | | 5,514 | |
| 非投資級 | 5,330 | | | — | | | (803) | | | 4,527 | |
| 未評級 | 161,609 | | | — | | | (13,086) | | | 148,523 | |
| 總計 | $ | 3,740,413 | | | $ | 6,651 | | | $ | (444,752) | | | $ | 3,302,312 | |
*使用外部評級機構對其進行評級。評級類別包括整個範圍。例如，“A評級”包括A+、A和A-。具有兩個評級的拆分評級證券以較高的評級級別進行分類。
AFS和HTM債務證券組合中AAA和AA評級類別的未實現虧損(見上表)主要與Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券有關，並繼續受到2023年大部分時間利率上升環境的推動。
投資證券AFS和HTM債務證券分別包括未經評級機構評級的投資1.122億美元和1.616億美元，截至2023年12月31日，未實現虧損總額分別為1,730萬美元和1,310萬美元。未評級的AFS債務證券中的未實現虧損主要與2023年利率上升對幾家大型公司債券的負面影響有關，而不是基礎信貸的變化。未評級HTM債務證券中的未實現損失主要與四家單一發行商相關銀行信託優先發行綜合攤銷成本為3610萬美元.
有關我們的投資證券組合的額外資料，請參閲綜合財務報表附註4。
貸款組合
下表反映了所示年份的貸款組合構成。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | |
| | 2023 | | 2022 | |
| | (千美元) |
| | | | | |
| | | | | |
| 工商業 | $ | 9,230,543 | | | $ | 8,804,830 | | | |
| 商業地產： | | | | | |
| 商業地產 | 28,243,239 | | | 25,732,033 | | | |
| 施工 | 3,726,808 | | | 3,700,835 | | | |
| 總商業地產 | 31,970,047 | | | 29,432,868 | | | |
| 住宅抵押貸款 | 5,569,010 | | | 5,364,550 | | | |
| 消費者： | | | | | |
| 房屋淨值 | 559,152 | | | 503,884 | | | |
| 汽車 | 1,620,389 | | | 1,746,225 | | | |
| 其他消費者 | 1,261,154 | | | 1,064,843 | | | |
| 消費貸款總額 | 3,440,695 | | | 3,314,952 | | | |
貸款總額* | $ | 50,210,295 | | | $ | 46,917,200 | | | |
| 佔貸款總額的百分比： | | | | | |
| 工商業 | 18.4 | % | | 18.8 | % | | |
| 商業地產 | 63.7 | | | 62.7 | | | |
| 住宅抵押貸款 | 11.1 | | | 11.4 | | | |
| 消費貸款 | 6.8 | | | 7.1 | | | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | |
*支出包括未賺取的淨貼現和8,540萬美元的遞延貸款費用 2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別為1.205億美元。淨未賺取貼現和遞延貸款費用包括PCD貸款的非信貸貼現。
2023年12月31日的貸款總額比2022年12月31日增加了33億美元，增幅為7.0%，達到502億美元。主要是由於商業地產等貸款類別的有機增長得到了很好的控制。持有的待售貸款為在綜合財務狀況報表中與貸款總額分開列示截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為3,060萬美元和1,810萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，我們將總計1,000萬美元的不良建築貸款從持有的投資貸款組合中扣除420萬美元的淨額轉移到持有的出售貸款中。請參閲註釋3以瞭解有關持有待售貸款的其他信息。
截至2023年12月31日，商業和工業貸款比2022年12月31日增加了4.257億美元，達到92億美元。有機和多元化的增長主要是由於我們現有的長期客户基礎提供了新的貸款額。，以及我們商業銀行關係團隊的持續努力。
2023年12月31日商業地產貸款(不含建築貸款)較2022年12月31日增加25億美元至282億美元，主要反映了我們地理市場領域的新創意. 我們的有機增長方法是通過擴大與現有客户的貸款並與我們市場中的關鍵參與者建立新的關係來平衡貸款產量。總體而言，商業房地產貸款在佛羅裏達州、阿拉巴馬州、新澤西州、紐約和曼哈頓的業務範圍內非常多樣化，綜合加權平均貸款與價值比率為57%，償債覆蓋率為1.67。
建築貸款僅增加2600萬美元，至37億美元。2023年12月31日從…2022年12月31日由於2023年對新項目高度選擇性的承保以及新項目和以前存在的項目的預付款部分被已完成項目轉為永久融資所抵消。
截至2023年12月31日，住房抵押貸款總額為56億美元，比2022年12月31日增加2.045億美元。這主要是由於繼續保留較高比例的新貸款額用於投資，而不是用於銷售，加上提前還款活動減少。截至2023年12月31日的一年，新發放和再融資的住宅按揭貸款總額為6.499億美元，而2022年為17億美元。2023年期間，我們在持有的投資貸款組合中保留了約69%的住房抵押貸款總額。主要是新增貸款的數量
在2024年第一季度的早期階段，申請人數繼續保持在相對較低的水平，這主要是由於抵押貸款利率水平較高，這可能繼續挑戰我們增長這一貸款類別的能力。
截至2023年12月31日，消費貸款比2022年12月31日增加了1.257億美元，達到34億美元。由於其他消費者和房屋淨值的增加，汽車貸款額下降部分抵消了這一增長。與2022年相比，2023年12月31日的其他消費貸款增加了1.963億美元，達到13億美元，主要是由於2023年上半年抵押個人信貸額度的需求和利用，由於利率上升，2023年下半年放緩。房屋淨值貸款從2022年12月31日的5.039億美元增加到2023年12月31日的5.592億美元，增幅為5530萬美元，這主要是由於先前存在的額度利用率，而由於不利的高利率環境，新住房淨值貸款的發放仍然面臨挑戰。汽車貸款減少1.258億美元或7.2%至16億美元從2022年12月31日到2023年12月31日，由於來自我們經銷商網絡的新的間接汽車貸款額略有上升，商業車輛融資沒有跟上投資組合償還活動的步伐2023。我們預計，目前新車和二手車的平均價格水平，加上高市場利率，可能會阻止消費者需求，並繼續對我們在2024年第一季度增長這一貸款類別的能力產生負面影響。
我們貸款的很大一部分是在新澤西州北部和中部、紐約市、長島和佛羅裏達州。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。
展望2024年，我們預計將對新貸款來源保持高度選擇性，並總體上支持由我們的高質量和終身客户羣領導的引人注目的項目。我們還打算加大對商業和工業貸款以及業主自住型商業房地產貸款增長的力度，適度淡化其他類型商業房地產貸款的增長。2024年，我們的目標是在2023年12月31日貸款總額為502億美元的基礎上，將貸款增長控制在5%至7%的範圍內。然而，不能保證我們將達到這樣的水平，因為市場可能發生不可預見的變化，以及我們在第1A項下列出的風險因素中詳細説明的其他情況。本報告的風險因素。
下表顯示截至2023年12月31日按類別劃分的貸款合約到期日分佈：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年或不到1年 | | 1至5年 | | 5至15年 | | 超過15年 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 工商業 | $ | 2,574,855 | | | $ | 3,801,154 | | | $ | 2,606,088 | | | $ | 248,446 | | | $ | 9,230,543 | |
| 商業地產 | 3,067,357 | | | 10,427,068 | | | 12,000,576 | | | 2,748,238 | | | 28,243,239 | |
| 施工 | 1,569,622 | | | 1,579,149 | | | 366,072 | | | 211,965 | | | 3,726,808 | |
| 住宅抵押貸款 | 117,816 | | | 196,984 | | | 464,646 | | | 4,789,564 | | | 5,569,010 | |
| 消費者 | 74,503 | | | 1,092,483 | | | 2,211,314 | | | 62,395 | | | 3,440,695 | |
| 貸款總額 | $ | 7,404,153 | | | $ | 17,096,838 | | | $ | 17,648,696 | | | $ | 8,060,608 | | | $ | 50,210,295 | |
如果客户要求，我們可以在到期時續貸。在該等情況下，我們一般會進行檢討，包括分析借款人的財務狀況，以及(如適用)透過獨立、銀行認可、經認證或持牌的物業估價師或現成的市場資源作出的新評估，以評估抵押品的充分性。貸款到期時的展期可能需要本金減少或其他修改條款。
下表列出了每個貸款類別內固定利率和可調整利率貸款在2023年12月31日的一年後合同到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年後到期的貸款 |
| 固定費率 | | 可調費率 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 工商業 | $ | 2,534,762 | | | $ | 4,120,926 | | | $ | 6,655,688 | |
| 商業地產 | 10,049,760 | | | 15,126,122 | | | 25,175,882 | |
| 施工 | 359,553 | | | 1,797,633 | | | 2,157,186 | |
| 住宅抵押貸款 | 4,197,251 | | | 1,253,943 | | | 5,451,194 | |
| 消費者 | 1,753,757 | | | 1,612,435 | | | 3,366,192 | |
| 貸款總額 | $ | 18,895,083 | | | $ | 23,911,059 | | | $ | 42,806,142 | |
不良資產
不良資產包括截至2023年12月31日的非權責發生制貸款、OREO和其他收回的資產(包括汽車和出租車徽章)。貸款在支付本金或利息方面逾期超過90天時，一般被置於非應計項目狀態。如果貸款有充分的抵押並在收款過程中，可以允許非權責發生制政策的例外情況。奧利奧是通過取消土地或房地產抵押貸款的抵押品贖回權而獲得的。奧利奧和其他收回的資產以成本或公允價值較低的價格報告，出售成本較低。
截至2023年12月31日的不良資產總額為2.934億美元，比2022年12月31日增加了2140萬美元，增幅為7.9%(如下表所示)。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不良資產佔總貸款和不良資產的百分比均為0.58%。我們相信我們是我們的NPA總數一直保持在較低的百分比總貸款組合和不良資產水平的Tage反映了我們對來自硅谷的貸款和從第三方購買的貸款的貸款承保標準的一貫做法。有關其他詳情，請參閲綜合財務報表附註5“信貸質素指標”一節。
我們的貸款策略基於旨在維持高信用質量的承保標準，我們對我們貸款組合的整體未來表現保持樂觀。在截至2023年12月31日的一年中，我們的大部分信貸趨勢保持相對穩定，儘管受到借貸成本上升、通脹上升、勞動力成本和其他因素的影響，但我們的大多數借款人繼續表現出韌性。我們繼續主動監控我們的商業貸款，以瞭解由於當前經營環境而可能出現的負面趨勢/借款人疲軟，並相應地對其進行內部風險評級。然而，管理層不能保證不良資產不會因上述或其他潛在影響貸款客户的因素而較2023年12月31日報告的水平大幅增加。
下表按貸款類別列出，在與我們的資產質量比率一起顯示的日期應計逾期和不良資產：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (千美元) | | |
| 應計逾期貸款 | | | | | | | |
| 逾期30至59天： | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 9,307 | | | $ | 11,664 | | | | | |
| 商業地產 | 3,008 | | | 6,638 | | | | | |
| | | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 26,345 | | | 16,146 | | | | | |
| 總消費額 | 20,554 | | | 9,087 | | | | | |
| 累計逾期30至59天 | 59,214 | | | 43,535 | | | | | |
| 逾期60至89天： | | | | | | | |
| 工商業 | 5,095 | | | 12,705 | | | | | |
| 商業地產 | 1,257 | | | 3,167 | | | | | |
| | | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 8,200 | | | 3,315 | | | | | |
| 總消費額 | 4,715 | | | 1,579 | | | | | |
| 總計逾期60至89天 | 19,267 | | | 20,766 | | | | | |
| 逾期90天或以上： | | | | | | | |
| 工商業 | 5,579 | | | 18,392 | | | | | |
| 商業地產 | — | | | 2,292 | | | | | |
| 施工 | 3,990 | | | 3,990 | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 2,488 | | | 1,866 | | | | | |
| 總消費額 | 1,088 | | | 47 | | | | | |
| 累計逾期90天或以上 | 13,145 | | | 26,587 | | | | | |
| 應計逾期貸款總額 | $ | 91,626 | | | $ | 90,888 | | | | | |
| 非權責發生制貸款： | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 99,912 | | | $ | 98,881 | | | | | |
| 商業地產 | 99,739 | | | 68,316 | | | | | |
| 施工 | 60,851 | | | 74,230 | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 26,986 | | | 25,160 | | | | | |
| 總消費額 | 4,383 | | | 3,174 | | | | | |
| 非權責發生制貸款總額 | 291,871 | | | 269,761 | | | | | |
| | | | | | | |
| 擁有的其他房地產(OREO) | 71 | | | 286 | | | | | |
| 其他收回的資產 | 1,444 | | | 1,937 | | | | | |
| | | | | | | |
| 不良資產總額(NPA) | $ | 293,386 | | | $ | 271,984 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 非權責發生制貸款總額佔貸款的百分比 | 0.58 | % | | 0.57 | % | | | | |
| 不良貸款總額佔貸款和不良貸款的百分比 | 0.58 | | | 0.58 | | | | | |
應計逾期和非應計貸款總額佔貸款的百分比 | 0.76 | | | 0.77 | | | | | |
貸款損失準備佔非應計貸款的百分比 | 152.83 | | | 170.02 | | | | | |
與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日，逾期30至59天的貸款增加了1570萬美元，達到5920萬美元。這個早期拖欠貸款類別的上升，主要是由於有擔保的消費及住宅按揭貸款拖欠增加，但商業地產及商業及工業貸款的拖欠貸款減少，部分抵銷了這類貸款的增長。
截至2023年12月31日，逾期60至89天的貸款與2022年12月31日相比減少了150萬美元，至1930萬美元，這主要是由於商業和工業及商業房地產貸款違約率下降，這在很大程度上被這一拖欠類別中住宅抵押貸款和消費貸款的增加所抵消。
截至2023年12月31日，逾期90天或以上且仍在應計的貸款與2022年12月31日相比減少了1,340萬美元，至1,310萬美元，主要是由於這一類別的商業和工業及商業房地產貸款拖欠減少。所有逾期90天或以上並仍在累積的貸款被認為是有良好擔保的，並正在收回過程中。
與2022年12月31日相比，2023年12月31日的非應計貸款增加了2210萬美元，達到2.919億美元，主要是由於建築和商業房地產非應計貸款的增加。截至2023年12月31日的建築非應計貸款包括一筆總計1,000萬美元的不良貸款，轉移到2023年第二季度持有的待售貸款中。N截至2023年12月31日的應計商業房地產貸款包括兩筆貸款，總額分別為1,450萬美元和910萬美元分別是獅子。這個910萬美元獅子貸款扣除部分沖銷150萬美元后，於2024年1月初還清。N內的增長權責發生制商業地產類別為部分被全額償還總額為1,270萬美元的兩筆貸款所抵消在2023年期間。
不良出租車牌照列入非權責發生制商業和工業貸款的貸款總額截至2023年12月31日為6230萬美元，相關準備金為3770萬美元，或60.5%在此類貸款中，在貸款損失準備金範圍內，2022年12月31日的貸款為6650萬美元，相關準備金為4220萬美元。在2023年期間，我們密切監測了我們的出租車徽章貸款(主要由紐約市徽章擔保)的表現。由於具有挑戰性由於出租車服務的經營環境和借款人業績不確定，截至2023年12月31日，所有出租車徽章貸款仍處於非應計狀態。的士牌的市場估值可能會進一步下跌。目前的經營環境主要是在紐約市，可能會對這一投資組合的業績產生負面影響。
儘管收回的時間不確定，但管理層認為，截至2023年12月31日的大部分非應計貸款都有良好的擔保，基本上是可以收回的，部分是基於我們對抵押品依賴貸款的季度審查和對基礎抵押品的估值(如果適用)。每種抵押品估值的任何估計不足都會導致在我們的貸款信用損失準備金範圍內分配特定準備金。如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，這筆利息收入將達到大約2,880萬美元截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為2,170萬美元和710萬美元；這些金額均未計入這些期間的利息收入。
資產集中度和風險因素
我們的大部分貸款G位於我們位於紐約市新澤西州北部和中部的主要市場、長島、威徹斯特縣、紐約和佛羅裏達州，其次是阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州。作為我們業務戰略的一部分，我們在我們的地理足跡之外的幾個目標州擴大了對新客户的商業房地產貸款。除了我們的一級市場，汽車貸款大多來自其他幾個毗鄰的州。為了降低我們的地理風險，我們努力保持借款人和貸款類型的多元化投資組合，以防止任何一個經濟部門出現潛在的下行。由於我們的承保標準適用於所有貸款，管理層認為，市場外貸款通常不會比市場內貸款帶來更大的風險。然而，根據特定地區的經濟情況，在初級市場以外發放的每一筆貸款或每一組貸款都會帶來不同的地理風險。
對於我們的商業貸款組合，包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款，一個單獨的信貸部門負責風險評估和定期評估借款人的整體信用。此外，還努力限制信貸集中，以最大限度地減少任何一個經濟部門衰退的影響。我們相信我們的貸款組合在借款人和貸款類型方面是多樣化的。然而，截至2023年12月31日，以房地產為抵押的貸款約佔總貸款的76%。以房地產為抵押的貸款大多位於新澤西州、紐約州和佛羅裏達州，如果這些地區的經濟狀況進一步出現廣泛的顯著惡化，就會帶來地理信用風險。見第1A項。風險因素--“與運營環境相關的風險”。
此外，我們的商業房地產投資組合包括以曼哈頓和其他市場的寫字樓和多户物業為抵押的貸款的信用風險敞口。在…2023年12月31日，寫字樓抵押的商業房地產貸款總額接近泰利33億美元(包括位於曼哈頓的約2.686億美元)總投資組合為282億美元。大多數寫字樓貸款是多租户，分散在佛羅裏達州、阿拉巴馬州、新澤西州和紐約。截至，投資組合中的多户貸款總額為88億美元2023年12月31日，包括主要位於曼哈頓的完全受監管的建築的約4.21億美元的貸款敞口。我們繼續密切監測這些貸款類型是否存在風險上升或弱點，並相應地在貸款損失準備金中對貸款的風險率和準備金進行內部監控。
消費貸款包括住房抵押貸款、房屋淨值貸款、汽車貸款和其他消費貸款貸款。住房抵押貸款由1-4個家庭房產擔保，這些房產大多位於新澤西州、紐約和佛羅裏達州。
我們確實提供以這一主要地理區域以外的房屋為抵押的抵押貸款；然而，這一主要區域以外的貸款通常包括為支持現有客户關係而發放的貸款，以及有針對性地購買由第三方擔保的某些貸款。我們的抵押貸款來源包括大額貸款(即餘額高於常規符合貸款限額的貸款)和基於承保標準的常規貸款，這些標準通常符合房利美和/或房地美的要求。2023年所有住宅按揭貸款的加權平均按揭成數S 73.4%，菲科®(衡量借款人信用的獨立客觀標準)得分平均為755分。房屋淨值貸款和汽車貸款是擔保貸款，基於對抵押品的評估和借款人的cr可編輯性。
管理層意識到，在正常的借貸活動過程中，必須預料到一定程度的風險。保證金的維持是為了吸收投資組合中固有的這種終身預期的信貸損失。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註5“貸款組合風險要素和信用風險管理”一節。
信貸損失準備
貸款額度包括貸款損失準備和無資金信貸承諾準備金。根據CECL，我們建立貸款損失準備的方法有兩個基本部分：(I)具有共同風險特徵的貸款池的估計預期信貸損失的集體儲備部分，以及(Ii)不具有共同風險特徵的貸款的個人儲備部分，包括抵押品依賴貸款。VAILE還為未提供資金的信貸承諾保留了單獨的津貼，主要包括未支付的不可取消的信貸額度、新的貸款承諾和商業備用信用證。
谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在集體基礎上估計津貼的組成部分時，我們使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於商業和工業貸款類別內的貸款按信用質量評級或拖欠類別從履約到虧損的轉移，使用每個貸款組合池的歷史貸款壽命分析期，以及基於總終身淨損失的損失嚴重程度。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行了調整。該等調整包括並計入以下差異：(I)合理及可支持的經濟預測、相對概率加權及復原期的影響；(Ii)歷史虧損資料中並不存在的其他資產特定風險；及(Iii)已撇賬貸款餘額的預期淨收回。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。期望壽命損失率是從轉移矩陣模型得出的貸款損失率的壽命加上定性因素調整的影響。預期信貸損失是在未貼現的基礎上，將模型的預期終身損失率乘以期末違約風險敞口的乘積。
硅谷利用兩年合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計損失將以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預測由一個多情景經濟預測模型組成，以估計未來的信貸損失，並由一個跨職能委員會進行管理。該委員會每個季度召開會議，根據所有現成的信息，確定穆迪制定的哪些經濟情景將被納入模型，以及選定情景的相對概率權重。該模型基於詳細的統計分析，預測了每種情景下的經濟變量。我們已經確定並選擇了與我們歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：GDP、失業率和Case-Shiller房價指數。
硅谷保持了其概率權重的大部分用於經濟預測到2022年12月31日穆迪的基線情景，對S-3下行和S-4不利情景的重視程度較低。2023年，硅谷繼續將其概率權重的大部分保持在穆迪的基線情景中，對S-3的重視程度略低。在…2023年12月31日，我們 刪除了S-4不利假設，並在穆迪S-1上行假設中增加了適度權重，因為幾個經濟指標呈正向趨勢，市場對潛在衰退的感知風險有所下降。在2023年12月31日，獨立的穆迪基線情景，反映了與2022年12月31日相比，在以下強調的大多數指標方面更加樂觀的前景。
截至2023年12月31日，穆迪的基準預測包括以下具體假設：
•國內生產總值擴張2024年第一季度增長約1.1%;
•讓我失業在2024年第一季度為3.9%，在截至2025年第四季度的預測期剩餘時間內約為4.0%至4.1%；
•利率預計將在2024年6月開始下降；
•美聯儲選擇暫停其h利率艾克斯，將聯邦基金利率保持在5.25-5.50%，2024年可能降息0.75%；以及
•2023年第四季度，通貨膨脹率温和降温至3.7%。
這個貸款信貸損失準備方法及會計政策載於綜合財務報表附註1。
下表概述所示年度貸款、撇銷貸款、收回貸款、信貸虧損撥備及信貸虧損撥備之間的關係： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 貸款信貸損失準備 | (千美元) |
| 期初餘額 | $ | 483,255 | | $ | 375,702 | | $ | 351,354 |
採用ASU 2022-02號標準的影響(1) | (1,368) | | — | | — |
外購信用惡化貸款備抵 (2) | — | | 70,319 | | 6,542 |
| 調整後的期初餘額 | 481,887 | | 446,021 | | 357,896 |
| 已撇銷貸款： | | | | | |
| 工商業 | (48,015) | | (33,250) | | (21,507) |
| 商業地產 | (11,134) | | (4,561) | | (382) |
| 施工 | (11,812) | | — | | — |
| 住宅抵押貸款 | (194) | | (28) | | (140) |
| 總消費額 | (4,298) | | (4,057) | | (4,303) |
| 貸款沖銷總額 | (75,453) | | (41,896) | | (26,332) |
| 已收回的撇帳貸款： | | | | | |
| 工商業 | 11,270 | | 17,081 | | 3,934 |
| 商業地產 | 34 | | 2,073 | | 2,553 |
| 施工 | — | | — | | 4 |
| 住宅抵押貸款 | 201 | | 711 | | 676 |
| 總消費額 | 1,986 | | 2,929 | | 4,075 |
| 收回的貸款總額 | 13,491 | | 22,794 | | 11,242 |
| 貸款淨額沖銷總額 | (61,962) | | (19,102) | | (15,090) |
| 貸款信貸損失準備 | 45,625 | | 56,336 | | 32,896 |
| 期末餘額 | $ | 465,550 | | $ | 483,255 | | $ | 375,702 |
| 貸款信貸損失準備的構成部分： | | | | | |
| 貸款損失準備 | $ | 446,080 | | $ | 458,655 | | $ | 359,202 |
| 對資金不足的信貸承諾的撥備 | 19,470 | | 24,600 | | 16,500 |
| 貸款信貸損失準備 | $ | 465,550 | | $ | 483,255 | | $ | 375,702 |
| 貸款信貸損失準備的組成部分： | | | | | |
| 貸款信貸損失準備 | $ | 50,755 | | $ | 48,236 | | $ | 27,507 |
(信貸)無資金的信貸承諾撥備 | (5,130) | | 8,100 | | 5,389 |
| 貸款信貸損失準備總額 | $ | 45,625 | | $ | 56,336 | | $ | 32,896 |
| | | | | |
| | | | | |
貸款信貸損失準備佔貸款總額的百分比 | 0.93 | % | | 1.03 | % | | 1.10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 表示對2023年1月1日生效的ASU 2022-02號的開始調整。 |
(2) 代表已獲得的PCD貸款的撥備。2022年，已獲得的PCD貸款撥備是扣除2022年第二季度總計6240萬美元的PCD貸款沖銷後的淨額。 |
下表列出了貸款淨額註銷和收回之間的關係，以及所示年份的平均未償還貸款餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
| 淨貸款(沖銷)回收 | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | (36,745) | | $ | (16,169) | | $ | (17,573) | | | | | | | | | |
| 商業地產 | (11,100) | | (2,488) | | 2,171 | | | | | | | | | |
| 施工 | (11,812) | | — | | 4 | | | | | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 7 | | 683 | | 536 | | | | | | | | | |
| 總消費額 | (2,312) | | (1,128) | | (228) | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | (61,962) | | $ | (19,102) | | $ | (15,090) | | | | | | | | | |
| 平均未償還貸款 | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 8,999,783 | | $ | 7,691,496 | | $ | 6,334,612 | | | | | | | | | |
| 商業地產 | 27,610,042 | | 23,127,504 | | 17,444,293 | | | | | | | | | |
| 施工 | 3,849,473 | | 2,977,688 | | 1,775,272 | | | | | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 5,498,563 | | 4,899,854 | | 4,401,881 | | | | | | | | | |
| 總消費額 | 3,394,000 | | 3,233,811 | | 2,860,927 | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 49,351,861 | | $ | 41,930,353 | | $ | 32,816,985 | | | | | | | | | |
| 淨貸款沖銷(收回)與平均未償還貸款之比 | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | 0.41% | | 0.21% | | 0.28% | | | | | | | | | |
| 商業地產 | 0.04 | | 0.01 | | (0.01) | | | | | | | | | |
| 施工 | 0.31 | | 0.00 | | 0.00 | | | | | | | | | |
| 住宅抵押貸款 | 0.00 | | (0.01) | | (0.01) | | | | | | | | | |
| 總消費額 | 0.07 | | 0.03 | | 0.01 | | | | | | | | | |
| 淨貸款沖銷總額與未償還貸款平均總額之比 | 0.13 | | 0.05 | | 0.05 | | | | | | | | | |
與2022年的1,910萬美元相比，2023年的淨貸款沖銷增加了4,290萬美元，達到6,200萬美元，這主要是由於商業貸款類別中的貸款總沖銷增加。毛收入工商業貸款費用截至2023年12月31日的年度，GE沖銷總額為4800萬美元，包括(I)在我們的貸款損失撥備中完全預留的一筆不良貸款的1970萬美元貸款沖銷，以及(Ii)幾筆較大的部分貸款沖銷，包括與我們的保費融資貸款業務相關的約820萬美元的貸款沖銷總額，預計將於2024年第一季度出售。截至2023年12月31日的年度，建築貸款總沖銷總額為1,180萬美元，其中包括與2023年第二季度從持有投資貸款組合轉移到持有出售貸款的不良建築貸款估值相關的420萬美元全額準備金部分沖銷。
雖然與2022年和2021年經歷的較低淨沖銷水平相比有所上升，但截至2023年12月31日的年度的貸款淨沖銷總體水平(如上表所示)繼續在很大程度上符合管理層對2023年貸款組合信貸質量的預期。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度特定貸款組合類別的信貸損失撥備分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 津貼
分配 | | 貸款類別佔貸款總額的百分比 | | 津貼
分配 | | 貸款類別佔貸款總額的百分比 |
| | (千美元) |
| 貸款類別： | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 133,359 | | | 18.4 | % | | $ | 140,008 | | | 18.8 | % |
| 商業地產： | | | | | | | |
| 商業地產 | 194,820 | | | 56.3 | | | 200,248 | | | 54.8 | |
| 施工 | 54,778 | | | 7.4 | | | 58,987 | | | 7.9 | |
| 總商業地產 | 249,598 | | | 63.7 | | | 259,235 | | | 62.7 | |
| 住宅抵押貸款 | 42,957 | | | 11.1 | | | 39,020 | | | 11.4 | |
| 總消費額 | 20,166 | | | 6.8 | | | 20,392 | | | 7.1 | |
| | | | | | | |
| 貸款損失準備總額 | 446,080 | | | 100.0 | % | | 458,655 | | | 100.0 | % |
| 對資金不足的信貸承諾的撥備 | 19,470 | | | | | 24,600 | | | |
| 貸款信貸損失準備總額 | $ | 465,550 | | | | | $ | 483,255 | | | |
| | | | | | | |
貸款信用損失準備金，包括我們的貸款損失準備金和無資金來源的信貸承諾(包括信用證)，佔總貸款的百分比，2023年12月31日為0.93%，2022年12月31日為1.03%。與2022年12月31日相比，2023年12月31日的貸款信貸損失準備金減少了1770萬美元。減少的部分原因是：(I)較低某些已購入商業貸款組合的定性非經濟準備金主要是由於時間的推移和自購置日以來信貸損失情況好於預期所致，(2)抵押品依賴型貸款的特定準備金下降，(3)無資金來源的信貸承諾撥備減少.
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，貸款信貸損失撥備總額分別為4560萬美元和5630萬美元。在2023年期間，我們為無資金的信貸承諾記錄了負的(信貸)準備金，主要是由於這些債務與前一年相比有所下降。2022年期間，貸款信貸損失準備金包括分別與非PCD貸款有關的3630萬美元準備金和從Bank Leumi USA獲得的無資金來源信貸承諾準備金470萬美元。
有關貸款信貸損失準備的額外資料，請參閲綜合財務報表附註5。
貸款回購或有事項
我們從事向二級市場銷售的住宅抵押貸款的發起。2023年、2022年和2021年，我們的貸款銷售總額分別約為2.025億美元、3.855億美元和12億美元。貸款銷售水平受到多個因素的影響，包括消費者對某些抵押貸款產品的需求和偏好，以及我們對利率風險的管理，以及我們資產負債表上的生息資產組合。於2023年至2022年期間，貸款銷售額顯著低於2021年，這主要是由於抵押貸款利率水平上升和消費者需求下降導致我們減少了符合要求的新貸款和再融資貸款。
對於貸款銷售，我們作出陳述和保證，如果違反，我們可能要求我們回購此類貸款，以其他貸款替代，或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而遭受的實際損失。然而，由於我們嚴格的承銷標準和程序，我們出售的貸款的表現在歷史上一直很強勁。在過去的幾年裏，我們遇到了象徵性的回購請求，其中只有幾個實際導致了硅谷的回購(只有三筆貸款2023年回購和2022年10次貸款回購)。所有貸款回購都沒有造成重大損失。交流值得注意的是，我們的綜合財務報表沒有建立與出售貸款有關的準備金aT 12月31日、2023年和2022年。見第1A項。風險因素-“我們可能在未來因回購和向二級市場出售的抵押貸款相關的賠償付款而蒙受損失”，以瞭解更多信息。
資本充足率
衡量一家金融機構實力的一個重要指標是其股東權益。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，股東權益總額約為67億美元和64億美元，分別佔總資產的11.0%和11.1%。
2023年，股東權益總額增加了3.006億美元，主要原因如下：
•淨收益為4.985億美元，
•增加2,380萬美元，歸因於我們股票激勵計劃下的股票發行的影響，
•累計綜合虧損錄得淨收益1,750萬美元，
•增發的資本總額為380萬元，以及
•對採用ASU 2022-02的留存收益進行99萬美元的淨累積影響調整。
這些積極的變化被以下因素部分抵消：
•普通股和優先股宣佈的現金股息總計2.419億美元
•回購210萬美元的普通股，這些股票作為庫存股持有。
硅谷和世行受到美聯儲和OCC管理的監管資本要求的約束。監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求硅谷和世行保持法規中定義的普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年適用於硅谷的資本指導方針和實際比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | 實際比率 | | |
| | 最小比率 | | 最低比率加資本保護緩衝區 | | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
基於風險的資本總額 | | 8.0 | % | | 10.5 | % | | | | 11.76 | % | | 11.63 | % | | |
普通股一級資本 | | 4.5 | | | 7.0 | | | | | 9.29 | | | 9.01 | | | |
| 基於風險的第一級資本 | | 6.0 | | | 8.5 | | | | | 9.72 | | | 9.46 | | | |
第1級槓桿資本 | | 4.0 | | | 不適用 | | | | 8.16 | | | 8.23 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷和世行超過了所有資本充足率要求。有關硅谷及本行的監管資本狀況及資本比率，請參閲綜合財務報表附註17。
出於監管資本的目的，根據聯邦儲備委員會於2020年8月26日發佈的最終規則，我們在截至2022年1月1日的兩年內，將CECL第一天的影響100%推遲到股東權益加上25%的準備金積累(即信貸損失準備金減去淨沖銷)。2022年1月1日，總計4730萬美元的税後遞延金額開始分階段實施25%，並將以每年25%的速度增長，直到2025年1月1日完全分階段實施。截至2023年12月31日，4730萬美元遞延金額中約2360萬美元被確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約6個基點。
通常，我們資本增長的主要來源是留存收益。我們的收益留存率是通過每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股東可獲得的淨收入)得出的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的留存率分別為53.7%和61.4%。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩年中，宣佈的現金股息相當於每股普通股0.44美元。董事會致力於在每次作出現金股息決定時審查和權衡相關事實和考慮因素，包括其對股東價值的承諾。美聯儲告誡所有銀行控股公司不要派發股息，考慮到巴塞爾III規則要求提高的資本水平，派息可能會降低資本水平或不允許資本增長。在本文件提交之前，硅谷尚未收到美聯儲或OCC關於其季度普通股股息當前水平的反對意見或不利指導。然而，美聯儲重申了其近年來的長期指導方針，即銀行組織在宣佈相應季度的股息超過收益之前，應徵求他們的意見。更新的指導主要是由於增加了
新冠肺炎疫情風險等因素對銀行未來盈利水平產生負面影響。見第1A項。有關風險因素的詳細信息，請參閲本報告。
我們可能會不時單獨或以任何組合的方式以一種或多種方式發售和出售我們的普通股、優先股和其他非股權證券，以追求未來可能出現的增長機會，並遵守監管環境中要求增加資本金要求的任何變化。硅谷的能力以及發行和出售證券的任何決定，都取決於當時的市場狀況和硅谷的資本需求。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股，或者降低我們普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。由於管理層無法控制的幾個原因，包括許多可能對美國經濟實力或我們維持或提高淨收入水平產生負面影響的外部因素，未來可能有必要進行此類發行。有關硅谷普通股和優先股的更多信息，請參閲合併財務報表附註18。
關於市場風險的定量和定性披露的信息在第7.MD&A項中的“利率敏感性”一節中討論，在此併入作為參考。
硅谷國家銀行
合併財務狀況報表 | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| (除共享數據外，以千為單位) |
| 資產 | | | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 284,090 | | | $ | 444,325 | |
| 銀行的有息存款 | 607,135 | | | 503,622 | |
| 投資證券： | | | |
股權證券 | 64,464 | | | 48,731 | |
| 交易債務證券 | 3,973 | | | 13,438 | |
可供出售的債務證券 | 1,296,576 | | | 1,261,397 | |
持有至到期的債務證券(扣除信貸損失準備金#美元1,205在2023年12月31日和美元1,646於二零二二年十二月三十一日） | 3,739,208 | | | 3,827,338 | |
| 總投資證券 | 5,104,221 | | | 5,150,904 | |
持作出售之貸款（包括公平值20,640在2023年12月31日和美元18,118於2022年12月31日，為出售而發放的貸款） | 30,640 | | | 18,118 | |
| 貸款 | 50,210,295 | | | 46,917,200 | |
| 減去：貸款損失準備金 | (446,080) | | | (458,655) | |
| 淨貸款 | 49,764,215 | | | 46,458,545 | |
| 房舍和設備，淨額 | 381,081 | | | 358,556 | |
| 使用權資產租賃 | 343,461 | | | 306,352 | |
| 銀行自營人壽保險 | 723,799 | | | 717,177 | |
| 應計應收利息 | 245,498 | | | 196,606 | |
| 商譽 | 1,868,936 | | | 1,868,936 | |
| 其他無形資產，淨額 | 160,331 | | | 197,456 | |
| 其他資產 | 1,421,567 | | | 1,242,152 | |
| 總資產 | $ | 60,934,974 | | | $ | 57,462,749 | |
| 負債 | | | |
| 存款： | | | |
| 無息 | $ | 11,539,483 | | | $ | 14,463,645 | |
| 計息： | | | |
| 儲蓄、現在和貨幣市場 | 24,526,622 | | | 23,616,812 | |
| 時間 | 13,176,724 | | | 9,556,457 | |
| 總存款 | 49,242,829 | | | 47,636,914 | |
| 短期借款 | 917,834 | | | 138,729 | |
| 長期借款 | 2,328,375 | | | 1,543,058 | |
| 向資本信託發行的次級次級債券 | 57,108 | | | 56,760 | |
| 租賃負債 | 403,781 | | | 358,884 | |
| 應計費用和其他負債 | 1,283,656 | | | 1,327,602 | |
| 總負債 | 54,233,583 | | | 51,061,947 | |
| 股東權益 | | | |
優先股，不是面值；授權50,000,000份額： | | | |
A系列(4,600,0002023年12月31日和2022年12月31日發行的股票) | 111,590 | | | 111,590 | |
乙組(4,000,0002023年12月31日和2022年12月31日發行的股票) | 98,101 | | | 98,101 | |
普通股(不是面值，授權650,000,000股份；已發行507,896,9102023年12月31日和2022年12月31日的股票) | 178,187 | | | 178,185 | |
| 盈餘 | 4,989,989 | | | 4,980,231 | |
| 留存收益 | 1,471,371 | | | 1,218,445 | |
| 累計其他綜合損失 | (146,456) | | | (164,002) | |
庫存股，按成本計算(186,983普通股於2023年12月31日及1,522,432普通股(2022年12月31日) | (1,391) | | | (21,748) | |
| 股東權益總額 | 6,701,391 | | | 6,400,802 | |
| 總負債與股東權益 | $ | 60,934,974 | | | $ | 57,462,749 | |
見合併財務報表附註。
硅谷國家銀行
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千，共享數據除外) |
| 利息收入 | | | | | |
| 貸款的利息和費用 | $ | 2,886,930 | | | $ | 1,828,477 | | | $ | 1,257,389 | |
| 投資證券的利息和股息： | | | | | |
| 應税 | 130,708 | | | 105,716 | | | 56,026 | |
| 免税 | 20,305 | | | 17,958 | | | 11,716 | |
| 分紅 | 24,139 | | | 11,468 | | | 7,357 | |
| 出售的聯邦基金和其他短期投資的利息 | 76,809 | | | 13,064 | | | 1,738 | |
| 利息收入總額 | 3,138,891 | | | 1,976,683 | | | 1,334,226 | |
| 利息支出 | | | | | |
| 存款利息： | | | | | |
| 儲蓄、現在和貨幣市場 | 739,025 | | | 186,709 | | | 42,879 | |
| 時間 | 535,749 | | | 69,691 | | | 25,094 | |
| 短期借款利息 | 94,869 | | | 17,453 | | | 5,374 | |
| 長期借款和次級債券的利息 | 103,770 | | | 47,190 | | | 50,978 | |
| 利息支出總額 | 1,473,413 | | | 321,043 | | | 124,325 | |
| 淨利息收入 | 1,665,478 | | | 1,655,640 | | | 1,209,901 | |
| 可供出售並持有至到期日證券的信貸損失準備金 | 4,559 | | | 481 | | | (263) | |
| 貸款信貸損失準備 | 45,625 | | | 56,336 | | | 32,896 | |
| 扣除信用損失準備金後的淨利息收入 | 1,615,294 | | | 1,598,823 | | | 1,177,268 | |
| 非利息收入 | | | | | |
| 財富管理和信託費 | 44,158 | | | 34,709 | | | 14,910 | |
| 保險佣金 | 11,116 | | | 11,975 | | | 7,810 | |
| 資本市場 | 41,489 | | | 52,362 | | | 27,377 | |
| 存款賬户手續費 | 41,306 | | | 36,930 | | | 21,424 | |
| 證券交易收益(虧損)淨額 | 1,104 | | | (1,230) | | | 1,758 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 還貸服務費 | 10,670 | | | 11,273 | | | 11,651 | |
| 貸款銷售收益，淨額 | 6,054 | | | 6,418 | | | 26,669 | |
| 出售資產收益，淨額 | 6,809 | | | 897 | | | 901 | |
| 銀行自營人壽保險 | 11,843 | | | 8,040 | | | 8,817 | |
| 其他 | 51,180 | | | 45,419 | | | 33,696 | |
| 非利息收入總額 | 225,729 | | | 206,793 | | | 155,013 | |
| 非利息支出 | | | | | |
| 工資和員工福利費用 | 563,591 | | | 526,737 | | | 375,865 | |
| 入住費淨額 | 101,470 | | | 94,352 | | | 79,355 | |
| 技術、傢俱和設備費用 | 150,708 | | | 161,752 | | | 89,221 | |
| FDIC保險評估 | 88,154 | | | 22,836 | | | 14,183 | |
| 其他無形資產攤銷 | 39,768 | | | 37,825 | | | 21,827 | |
| 專業和律師費 | 80,567 | | | 82,618 | | | 38,432 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 8,406 | |
| 税收抵免投資的攤銷 | 18,009 | | | 12,407 | | | 10,910 | |
| | | | | |
| 其他 | 120,424 | | | 86,422 | | | 53,343 | |
| 非利息支出總額 | 1,162,691 | | | 1,024,949 | | | 691,542 | |
| 所得税前收入 | 678,332 | | | 780,667 | | | 640,739 | |
| 所得税費用 | 179,821 | | | 211,816 | | | 166,899 | |
| 淨收入 | 498,511 | | | 568,851 | | | 473,840 | |
| 優先股股息 | 16,135 | | | 13,146 | | | 12,688 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 482,376 | | | $ | 555,705 | | | $ | 461,152 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
|
|
| | | | | |
| |
| | | | | |
| |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.95 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.13 | |
| 稀釋 | 0.95 | | | 1.14 | | | 1.12 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
硅谷國家銀行
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 498,511 | | | $ | 568,851 | | | $ | 473,840 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 可供出售債務證券的未實現損益 | | | | | |
| 期間產生的淨收益(虧損) | 12,950 | | | (136,981) | | | (23,613) | |
| 淨收益中所列淨收益的重新敍級調整較少 | (634) | | | (23) | | | (491) | |
| 總計 | 12,316 | | | (137,004) | | | (24,104) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 衍生工具的未實現損益(現金流對衝) | | | | | |
| 期內衍生工具的淨(虧損)收益 | (757) | | | 3,362 | | | 127 | |
淨收益中包括的淨虧損的減去重新定級調整 | 638 | | | 203 | | | 2,447 | |
| 總計 | (119) | | | 3,565 | | | 2,574 | |
| 固定收益養老金和退休後福利計劃 | | | | | |
| 期間產生的淨收益(虧損) | 5,436 | | | (13,175) | | | 10,306 | |
| 攤銷先前服務信貸 | (90) | | | (100) | | | (96) | |
| 精算淨虧損攤銷 | 3 | | | 644 | | | 1,106 | |
| 總計 | 5,349 | | | (12,631) | | | 11,316 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 17,546 | | | (146,070) | | | (10,214) | |
| 綜合收益總額 | $ | 516,057 | | | $ | 422,781 | | | $ | 463,626 | |
見合併財務報表附註。
硅谷國家銀行
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | 累計 | | | | |
| 優先股 | | 股票 | | 金額 | | 盈餘 | | 保留
收益 | | 其他
全面
損失 | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
權益 |
| | (千美元) |
| 餘額-2020年12月31日 | $ | 209,691 | | | 403,859 | | | $ | 141,746 | | | $ | 3,637,468 | | | $ | 611,158 | | | $ | (7,718) | | | $ | (225) | | | $ | 4,592,120 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 473,840 | | | — | | | — | | | 473,840 | |
| 其他綜合税項虧損，税金淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,214) | | | — | | | (10,214) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股，A系列，$1.56每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,188) | | | — | | | — | | | (7,188) | |
優先股，B系列，$1.38每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,500) | | | — | | | — | | | (5,500) | |
普通股，$0.44每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (182,370) | | | — | | | — | | | (182,370) | |
股票激勵計劃的效果，淨額 | — | | | 3,484 | | | 1,238 | | | 39,931 | | | (6,295) | | | — | | | 484 | | | 35,358 | |
| 收購中發行的普通股 | — | | | 15,709 | | | 5,498 | | | 205,636 | | | — | | | — | | | — | | | 211,134 | |
| 回購普通股 | — | | | (1,615) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,114) | | | (23,114) | |
| 餘額-2021年12月31日 | 209,691 | | | 421,437 | | | 148,482 | | | 3,883,035 | | | 883,645 | | | (17,932) | | | (22,855) | | | 5,084,066 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 568,851 | | | — | | | — | | | 568,851 | |
| 其他綜合税項虧損、税金淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146,070) | | | — | | | (146,070) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股，A系列，$1.56每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,188) | | | — | | | — | | | (7,188) | |
優先股，B系列，$1.49每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,958) | | | — | | | — | | | (5,958) | |
普通股，$0.44每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (215,513) | | | — | | | — | | | (215,513) | |
股票激勵計劃的效果，淨額 | — | | | 1,089 | | | 1 | | | 9,069 | | | (5,392) | | | — | | | 14,624 | | | 18,302 | |
| 收購中發行的普通股 | — | | | 84,863 | | | 29,702 | | | 1,088,127 | | | — | | | — | | | — | | | 1,117,829 | |
| 回購普通股 | — | | | (1,015) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,517) | | | (13,517) | |
| 餘額-2022年12月31日 | 209,691 | | | 506,374 | | | 178,185 | | | 4,980,231 | | | 1,218,445 | | | (164,002) | | | (21,748) | | | 6,400,802 | |
| 因採用ASU 2022-02而進行的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 990 | | | — | | | — | | | 990 | |
| 餘額-2023年1月1日 | 209,691 | | | 506,374 | | | 178,185 | | | 4,980,231 | | | 1,219,435 | | | (164,002) | | | (21,748) | | | 6,401,792 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 498,511 | | | — | | | — | | | 498,511 | |
| 其他綜合收益、税金淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,546 | | | — | | | 17,546 | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股，A系列，$1.56每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,188) | | | — | | | — | | | (7,188) | |
優先股，B系列，$2.24每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,947) | | | — | | | — | | | (8,947) | |
普通股，$0.44每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (225,779) | | | — | | | — | | | (225,779) | |
股票激勵計劃的效果，淨額 | — | | | 1,309 | | | 2 | | | 9,758 | | | (4,011) | | | — | | | 18,049 | | | 23,798 | |
| 已發行普通股 | — | | | 327 | | | — | | | — | | | (650) | | | — | | | 4,400 | | | 3,750 | |
| 回購普通股 | — | | | (300) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,092) | | | (2,092) | |
| 餘額-2023年12月31日 | $ | 209,691 | | | 507,710 | | | $ | 178,187 | | | $ | 4,989,989 | | | $ | 1,471,371 | | | $ | (146,456) | | | $ | (1,391) | | | $ | 6,701,391 | |
見合併財務報表附註。
硅谷國家銀行
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 498,511 | | | $ | 568,851 | | | $ | 473,840 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 43,437 | | | 41,620 | | | 29,131 | |
| 基於股票的薪酬 | 33,102 | | | 28,788 | | | 20,887 | |
| 信貸損失準備金 | 50,184 | | | 56,817 | | | 32,633 | |
| 證券和借款折價和溢價攤銷淨額 | (2,145) | | | 10,653 | | | 30,251 | |
| 其他無形資產攤銷 | 39,768 | | | 37,825 | | | 21,827 | |
| 可供出售並持有至到期的債務證券收益，淨額 | (401) | | | (95) | | | (545) | |
| 出售持有以供出售的貸款所得款項 | 205,575 | | | 389,666 | | | 1,180,912 | |
| 貸款銷售收益，淨額 | (6,054) | | | (6,418) | | | (26,669) | |
| | | | | |
| 持有以供出售的貸款的來源 | (204,686) | | | (267,158) | | | (1,003,818) | |
| 出售資產收益，淨額 | (6,809) | | | (897) | | | (901) | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 8,406 | |
| 遞延所得税(福利)費用淨額 | (9,359) | | | 7,485 | | | 26,827 | |
| 淨變動率： | | | | | |
| 衍生品交易對衝的金融工具的公允價值 | 4,810 | | | (28,907) | | | (3,397) | |
| 交易債務證券 | 9,465 | | | 24,692 | | | (38,130) | |
| 使用權資產租賃 | (37,125) | | | 1,831 | | | (6,550) | |
| 銀行自營壽險現金退保額 | (11,843) | | | (8,040) | | | (8,817) | |
| 應計應收利息 | (48,892) | | | (74,007) | | | 11,527 | |
| 其他資產 | (173,512) | | | (229,107) | | | 153,381 | |
| 應計費用和其他負債 | (5,834) | | | 874,880 | | | (63,653) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 378,192 | | | 1,428,479 | | | 837,142 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 淨貸款發放量和購買量 | (3,346,633) | | | (6,868,735) | | | (1,036,949) | |
| | | | | |
| 股權證券： | | | | | |
| 購買 | (14,011) | | | (11,209) | | | (4,051) | |
| 銷售額 | 1,850 | | | 3,118 | | | 2,233 | |
| 持有至到期的債務證券： | | | | | |
| 購買 | (302,774) | | | (838,569) | | | (1,311,973) | |
| | | | | |
| 到期日、催繳款和本金償還 | 379,536 | | | 475,327 | | | 802,167 | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | |
| 購買 | (112,317) | | | (54,618) | | | (387,210) | |
| 銷售額 | 18,779 | | | 12,846 | | | 91,978 | |
| 到期日、催繳款和本金償還 | 78,588 | | | 225,942 | | | 462,273 | |
| 死亡撫卹金收益來自銀行擁有的人壽保險 | 5,218 | | | 4,680 | | | 5,128 | |
| 出售房地產和設備所得收益 | 18,308 | | | 10,832 | | | 8,935 | |
| 出售為投資而持有的貸款的收益 | — | | | — | | | 4,498 | |
| 購買不動產、財產和設備 | (76,046) | | | (68,935) | | | (39,428) | |
| 收購中獲得的現金和現金等價物，淨額 | — | | | 321,540 | | | 321,618 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (3,349,502) | | | $ | (6,787,781) | | | $ | (1,080,781) | |
見合併財務報表附註。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
硅谷國家銀行 |
| 合併現金流量表--(續) |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 存款淨變動 | $ | 1,605,915 | | | $ | 4,974,505 | | | $ | 2,534,826 | |
| 短期借款淨變化 | 779,105 | | | (620,791) | | | (492,232) | |
| 發行長期借款所得，淨額 | 1,251,804 | | | 147,508 | | | 295,922 | |
| 償還長期借款 | (475,000) | | | — | | | (1,168,465) | |
| 支付給優先股股東的現金股息 | (14,338) | | | (13,146) | | | (12,688) | |
| 支付給普通股股東的現金股利 | (225,411) | | | (205,999) | | | (179,667) | |
| 向國庫購買普通股 | (11,475) | | | (24,123) | | | (23,907) | |
| 已發行普通股，淨額 | 4,006 | | | 120 | | | 11,245 | |
| 其他，淨額 | (18) | | | (745) | | | (680) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 2,914,588 | | | 4,257,329 | | | 964,354 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (56,722) | | | (1,101,973) | | | 720,715 | |
| 年初現金及現金等價物 | 947,947 | | | 2,049,920 | | | 1,329,205 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 891,225 | | | $ | 947,947 | | | $ | 2,049,920 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 以下項目的現金付款： | | | | | |
| 存款和借款的利息 | $ | 1,359,534 | | | $ | 281,137 | | | $ | 138,364 | |
| 聯邦和州所得税 | 236,503 | | | 172,102 | | | 163,370 | |
| 非現金投資活動補充日程表： | | | | | |
| 將貸款轉移到其他擁有的房地產 | $ | 974 | | | $ | — | | | $ | 141 | |
| 將貸款轉移到持有以供出售的貸款 | 10,000 | | | — | | | — | |
租賃使用權以經營租賃負債換取的資產 | 81,727 | | | 32,604 | | | 48,453 | |
| 收購： | | | | | |
| 收購的非現金資產： | | | | | |
| 股權證券 | $ | — | | | $ | 6,239 | | | $ | — | |
| 可供出售的投資證券 | — | | | 505,928 | | | — | |
| 持有至到期的投資證券 | — | | | 806,627 | | | 9,197 | |
| 貸款，淨額 | — | | | 5,844,070 | | | 908,023 | |
| 房舍和設備 | — | | | 38,827 | | | 1,356 | |
| 使用權資產租賃 | — | | | 49,434 | | | 6,745 | |
| 銀行自營人壽保險 | — | | | 126,861 | | | 28,756 | |
| 應計應收利息 | — | | | 25,717 | | | 2,179 | |
| 商譽 | — | | | 409,928 | | | 76,566 | |
| 其他無形資產 | — | | | 159,587 | | | 10,277 | |
| 其他資產 | — | | | 155,945 | | | 23,093 | |
| 收購的非現金資產總額 | $ | — | | | $ | 8,129,163 | | | $ | 1,066,192 | |
| 承擔的負債： | | | | | |
| 存款 | $ | — | | | $ | 7,029,997 | | | $ | 1,161,984 | |
| 短期借款 | — | | | 103,794 | | | — | |
| 租賃負債 | — | | | 79,844 | | | — | |
| | | | | |
| 應計費用和其他負債 | — | | | 119,240 | | | 14,692 | |
| 承擔的總負債 | $ | — | | | $ | 7,332,875 | | | $ | 1,176,676 | |
| 購置的非現金資產淨額（承擔的負債） | $ | — | | | $ | 796,288 | | | $ | (110,484) | |
| 收購中獲得的現金和現金等價物，淨額 | $ | — | | | $ | 321,540 | | | $ | 321,618 | |
| 收購中發行的普通股 | $ | — | | | $ | 1,117,829 | | | $ | 211,134 | |
見合併財務報表附註。
硅谷國家銀行
合併財務報表附註
主要會計政策摘要(附註1)
業務
山谷國家銀行，新澤西的一家公司，是一家金融控股公司，通過其商業銀行子公司山谷國家銀行主要通過其在新澤西州北部和中部、紐約市曼哈頓、布魯克林和皇后區、長島、威徹斯特縣、紐約、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州的辦事處和ATM網絡，提供全方位的商業、零售、信託和投資服務。
除了銀行，硅谷’S合併子公司包括但不限於：提供財產和意外傷害、人壽保險和健康保險的保險公司；作為美國證券交易委員會註冊投資顧問的資產管理顧問；美國證券交易委員會的註冊證券經紀-交易商和金融監管局成員；一家紐約的產權保險機構，也在新澤西州提供服務；一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司；以及一家專門從事醫療保健設備借貸和其他商業設備租賃的子公司。
陳述的基礎
硅谷的綜合財務報表包括銀行的賬目和硅谷擁有控股權的所有其他實體的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。硅谷的會計和報告政策符合公認會計原則和金融服務業的一般做法。根據適用的會計準則，硅谷並不合併僅為發行信託優先證券及相關信託普通股而設立的法定信託。有關詳細信息，請參閲注11。某些前期金額已重新分類，以符合當前列報，包括我們經營部門報告結構的變化，如附註8和附註21中進一步討論的那樣。
管理層認為，為公平列報硅谷於2023年12月31日及呈列所有期間的財務狀況、經營業績、股東權益及現金流量的變動，所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)均已作出。
重要的估計數字。在編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表時，管理層作出了影響截至綜合財務狀況報表日期的資產及負債額的估計及假設，以及所指期間的經營業績。需要運用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷並特別容易發生變化的重大估計包括：信貸損失準備、商譽和其他無形資產的減值評估以及所得税。估計和假設被定期審查，修訂的影響在其認為必要的期間反映在合併財務報表中。雖然管理層使用其最佳判斷，但實際金額或結果可能與這些估計值大不相同。目前的經濟環境增加了這些重大估計所固有的不確定性程度。實際結果可能與這些估計不同。此外，由於資產負債表日期後價值和環境的變化，未來的金額和價值可能與這些估計值大不相同。
糾正一個不重要的錯誤。硅谷之前報告的商譽賬面值分配給硅谷報告單位披露的商譽在截至2022年12月31日、2022年和2021年的年度進行了調整，以糾正與2022年第二季度硅谷經營部門變化導致的商譽重新分配相關的非實質性錯誤。有關更正這些錯誤的修訂金額，請參閲附註8。這些錯誤對報告的商譽總額沒有影響。管理層已確定，這些錯誤對之前的期間並不重大，也不會對硅谷於2022年12月31日及所列所有期間的財務狀況、經營業績、股東權益和現金流的變化產生影響。
現金和現金等價物
就報告現金流量而言，現金及現金等價物包括手頭現金、銀行應付款項、在其他銀行(包括紐約聯邦儲備銀行)的計息存款，以及不時出售的隔夜聯邦基金。出售的聯邦基金本質上代表着一種無抵押貸款。因此，硅谷定期評估與其他金融機構相關的信用風險，以確保銀行不會在這些現金等價物上面臨任何重大信用風險。
投資證券
債務證券在購買時根據管理層的意圖被分類為證券HTM、證券AFS或交易證券。被歸類為HTM的投資證券是指管理層有積極意願和能力持有至到期的證券。投資證券HTM按攤銷成本列賬，根據證券合同期限內溢價的攤銷和折價的增加進行調整，根據實際預付款進行調整，如果證券是以溢價購買的，則調整為贖回日期。歸類為AFS的投資證券按公允價值列賬，未實現的持有損益在扣除税後的其他全面收益或虧損中列報。AFS證券的已實現損益通過特定的確認方法確認，並計入非利息收入內的證券交易淨損益。
交易債務證券利率由美國國債組成，有時還包括市政債券，按公允價值報告，非利息收入中因公允價值變化而產生的未實現收益或損失。淨交易損益計入非利息收入內的證券交易淨損益。
股權證券在財務狀況表上按公允價值列示，有任何未實現和在非利息收入中報告的已實現損益。有關更多信息，請參見附註3和4。
對FHLB和FRB股票的投資，其市場流動性有限，在其他資產中按成本計價。證券交易以交易日期為基礎進行記錄。
投資利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。如果債務證券滿足以下兩個標準，硅谷將停止確認債務證券的利息：(I)發行人尚未支付或推遲定期安排的利息支付，以及(Ii)全部收回所有合同本金和利息不被視為最有可能的結果。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
硅谷使用CECL方法估計並確認HTM債務證券的信貸損失準備金。硅谷對HTM投資組合中的某些證券有零損失預期，因此不需要估計根據CECL標準對與這些證券相關的信貸損失的撥備。在對定性因素進行評估後，硅谷確定了它認為有資格被排除在外的以下證券類型：美國國債、美國政府機構證券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及被稱為TEMS的擔保市政債券。
為了衡量HTM債務證券的預期信貸損失，硅谷使用第三方開發的貼現現金流模型來估計預期的信貸損失。對於具有共同風險特徵的證券池，模型中使用的假設包括違約的歷史壽命概率和違約事件中的損失嚴重程度，該模型結合了幾個經濟週期的損失歷史數據，以計算在單個安全級別違約的預期信用損失。該模型被調整為概率加權的多情景經濟預測，以估計未來的信貸損失。山谷採用兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在這段期間內，估計虧損恢復到投資證券剩餘壽命的歷史虧損經驗。債務證券的經濟預測方法和治理與硅谷用於貸款組合的經濟預測保持一致。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。有關更多信息，請參見注釋4。
可供出售債務證券減值準備
AFS債務證券的減值模型不同於適用於HTM債務證券的CECL方法，因為AFS債務證券是按公允價值而不是攤銷成本計量的。未實現損失頭寸中的AFS債務證券按季度評估與信貸損失有關的減值。在評估公允價值的下降是否由於信用損失時，硅谷考慮公允價值低於攤銷成本的程度、信用評級的變化、任何不利的經濟狀況以及個人證券水平的所有相關信息，如發行人的信用惡化或作為證券基礎的抵押品。在評估減值時，硅谷將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果確定公允價值的下降是由於信貸損失，則計入信貸損失準備，但以公允價值低於攤銷成本基礎的金額為限。公允價值的非信貸相關減值，例如市場利率變動導致的減值，在扣除税項後的其他綜合收益中入賬。硅谷還評估了出售這些證券的意圖(以及近期復甦的可能性)。如果硅谷打算出售AFS債務證券，或更有可能要求硅谷在收回其攤餘成本基準之前出售該證券，該債務證券將減記至其公允價值，減記計入報告日期的債務證券的公允價值，任何增量減值均在收益中報告。有關更多信息，請參見注釋4。
持有待售貸款
持有待售貸款一般包括源自及擬在二手市場出售的住宅按揭貸款，並按公認會計原則下的公允價值期權選擇所容許的按其估計公允價值逐項列賬。公允價值變動在隨附的綜合損益表中確認為貸款銷售淨收益的組成部分。發端費用和與用於銷售的貸款(並按公允價值入賬)有關的成本確認為已賺取和已發生。持有的待售貸款通常與硅谷保留的貸款償還權一起出售。貸款銷售確認的收益包括分配給貸款償還權的價值。請參閲下面的“貸款服務權”部分。有時，硅谷可能會選擇將某些未攤銷成本或公平市價較低的貸款從持有的投資貸款組合中轉移到為出售而持有的貸款中。2023年12月31日，持有待售貸款包括數筆住宅按揭貸款，以及一筆賬面價值為#元的不良商業地產貸款。102023年期間從貸款組合中轉移了1.3億美元。
貸款和貸款費用
貸款按未償還本金餘額報告，扣除任何未賺取收入、撇賬、未攤銷遞延費用和原始貸款成本以及已購買貸款的溢價或折扣，但以購買價記錄的PCD貸款除外，包括非信貸折扣，加上收購時預期的信貸損失準備。貸款發放及承諾費扣除相關成本後將遞延及攤銷，作為貸款估計年限內貸款收益率的調整，按實際利率法計算。
當合同要求的本金和利息在到期時沒有收到時，貸款被視為逾期。貸款通常被置於非權責發生制狀態，當它們成為90逾期幾天，本金和利息的全額和及時收取變得不確定。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息停止，未收回的應計利息被轉回，並從當期收入中扣除。非權責發生制貸款的現金收入通常貸記貸款餘額，在確定本金餘額完全可收回之前，不確認這些貸款的利息收入。借款人的債務尚未在破產法院解除的貸款，可在獲得良好擔保並正在收回過程中，或在貸款協議下所有逾期款項變為流動款項，並不再值得懷疑時，恢復按應計基礎計算。
購買的信用惡化貸款
被歸類為PCD貸款的貸款是獲得性貸款，主要是通過銀行收購，有證據表明，自發起以來，信用狀況惡化的程度不是很大。我們考慮與這項決定相關的各種因素，包括逾期或非應計項目、信用風險評級下降以及基於資產的可收回性記錄的任何減記，以及其他因素。PCD貸款按其購買價格加上在購買時估計的撥備(代表資產的攤銷成本基礎)入賬。這一攤銷成本基礎與貸款面值之間的差額是非信貸貼現或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。與購入貸款有關的信貸損失準備隨後的增減計入撥備支出。
貸款信貸損失準備
硅谷使用CECL方法來估計貸款的信貸損失準備金(ACL)。這個資產負債表是一種估值賬户，從攤餘成本基礎中扣除，以顯示預計將從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。貸款的信貸損失撥備和先前由硅谷註銷的貸款的收回撥備被重新計入撥備。
貸款額度包括貸款損失準備和無資金信貸承諾準備金。根據CECL，硅谷建立貸款損失準備的方法有兩個基本組成部分：(I)共有共同風險特徵的貸款池的估計終身預期信貸損失的集體準備金組成部分，以及(Ii)不具有共同風險特徵的貸款的個人準備金組成部分，包括抵押品依賴型貸款。硅谷還對無資金來源的信貸承諾保留了單獨的準備金，主要包括未支付的不可註銷信貸額度的信貸損失準備金、新的貸款承諾和商業備用信用證。
具有共同風險特徵的貸款準備金。谷地使用當前預期信貸損失方法估計集體ACL，該方法基於有關歷史經驗、當前狀況以及影響貸款餘額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。在集體基礎上估計津貼的組成部分時，山谷使用轉移矩陣模型，該模型通過生成違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標是基於貸款從履約到虧損的轉變，按信用質量評級或拖欠類別，使用以下歷史貸款壽命分析期
每個貸款組合池，以及損失的嚴重程度，基於總的淨壽命損失。該模型基於損失歷史的預期損失根據定性因素進行調整。除其他事項外，該等調整包括並計及以下方面的差異： (i)合理和有依據的經濟預測的影響，概率加權及復歸期間;（ii）過往虧損資料中不存在的其他資產特定風險;及（iii）已撇銷貸款結餘的預期收回淨額。該等調整乃基於定量模型中並無反映但可能影響估計信貸虧損計量的定性因素。預期全期虧損率為過渡矩陣模型得出的貸款虧損百分比加上定性因素調整的影響。預期信貸虧損為該模型的預期全期虧損率乘以期末違約風險敞口（按未貼現基準計算）的乘積。
谷利用一個 兩年制合理和可支持的預測期， 一年制估計虧損回覆至貸款剩餘年期的歷史虧損經驗的期間。該等預測包括一個多情景經濟預測模型，以估計由跨職能委員會監管的未來信貸虧損。該委員會每季度召開一次會議，以確定穆迪開發的哪些經濟情景將被納入模型，以及基於所有可用信息的選定情景的相對概率權重。該模型根據詳細的統計分析預測每種情景下的經濟變量。硅谷已經確定並選擇了與其歷史信貸表現最密切相關的關鍵變量，其中包括：GDP、失業率和Case-Shiller房價指數。
轉移矩陣模型中使用的貸款信貸質量數據是基於商業和工業貸款以及商業房地產貸款組合分部的內部信貸風險評級系統以及住宅和消費貸款組合分部的拖欠賬齡狀況。貸款根據內部信貸風險評級程序進行風險評級，該程序評估（其中包括）：（i）債務人的還款能力;（ii）相關抵押品（如有）;及（iii）借款人經營所在的經濟環境及行業。此分析在所有商業和工業貸款以及商業房地產貸款的客户關係經理級別進行，並由貸款審查部門進行測試評估。貸款 低於“合格”等級的等級被不利地分類。一旦一筆貸款被負面分類，它就會自動從模型的“通過”部分轉換到相應的負面評級池部分。在轉移矩陣模型中，每種不良分類或細分（特別提及、不合格、可疑和損失）都有自己的 全期預期信貸虧損 從不同貸款風險評級類別之間的貸款級別歷史轉換得出的利率。
不具有共同風險特徵的貸款準備金。 Valley計量與其他貸款不具有共同風險特徵的個別貸款的特定準備金，包括抵押品依賴貸款，以及在2023年1月1日採納ASU第2022-02號之前，基於該等貸款計算的全期預期信貸虧損金額和被確定為不可收回的金額的撇銷，計算TDR和預期TDR。 附屬抵押品的貸款餘額被減記至每筆貸款的相關抵押品的估計當前公允價值（減去估計銷售成本），導致立即從準備金中沖銷，不包括銀行在收款過程中可能追求的個人擔保的任何代價。倘償還債務憑證或預期債務憑證乃基於未來預期現金流量，則按貸款之原實際利率貼現之預期未來現金流量之現值與貸款之賬面值進行比較，而任何差額記錄為信貸虧損撥備。用於折現預期現金流量的實際利率亦已調整，以納入預期預付款項（如適用）。
谷選擇排除應計利息的貸款從攤銷成本的貸款持有投資。應計利息於綜合財務狀況表中單獨呈列。
備抵無資金準備的信貸承諾。 這個 無資金準備的信貸承諾備抵包括未支付的不可撤銷信貸額度、新貸款承諾和商業信用證的信貸損失準備金，這些信用證使用與貸款類似的CECL方法進行估值。管理層對這些資產負債表外信貸風險固有的預期損失的估計還包括承諾合同期內的估計利用率或新貸款承諾的預期拉動率。未撥備信貸承擔撥備計入綜合財務狀況表內的應計開支及其他負債。
貸款沖銷。 在硅谷內部評級系統中被評為“損失”的貸款將被沖銷。商業貸款一般會被評估為全部或部分撇銷抵押品依賴貸款的可變現淨值， 90或120如果貸款很可能無法完全收回，則逾期天數或更短時間。住宅貸款和房屋淨值貸款一般撇銷到淨變現價值時，貸款是 120逾期天數（或借款人的債務在破產中被解除時更早）。汽車貸款是完全沖銷時，貸款是 120逾期日數或抵押品可變現淨值的部分撇帳，如果抵押品在該時間之前收回。無抵押消費貸款一般在貸款到期時被完全沖銷。 150逾期幾天。
有關Valley貸款信貸質素及信貸虧損額外撥備的討論，請參閲附註5。
租契
租賃安排。 Valley的承租人安排主要包括房地和設備的經營租賃。大部分經營租賃包括一項或多項可大幅延長租期的續租選擇權。山谷的租賃有一個廣泛的租賃範圍，直到2062年。
經營及融資租賃於綜合財務狀況表確認為使用權資產及租賃負債。使用權資產指於租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債指Valley因租賃而作出租賃付款的責任。使用權資產包括任何預付租賃款項及初始直接成本，減任何租賃優惠。於租賃開始日期，使用權資產及租賃負債按其淨現值初步確認，租期包括當Valley合理確定將行使選擇權延長或終止租賃時延長或終止租賃的選擇權。使用權資產於租賃之預期年期內攤銷為淨佔用及設備開支。
租賃負債乃根據於租賃開始日期釐定的增量借款利率，使用與租賃責任條款類似的可隨時獲得的借款（如固定利率FHLB借款）的報價利率貼現至其於資產負債表的淨現值。租賃負債按實際租賃付款減少。
出租人租賃安排。 Valley的出租人安排主要包括商業和工業貸款組合中包括的設備的直接融資和銷售型租賃。直接融資及銷售類租賃按應收租賃付款加租賃資產估計剩餘價值的總額，扣除未賺取收入、撇銷及未攤銷遞延初始成本列賬。租賃協議可包括續租選擇權和承租人在租賃期結束時購買租賃設備的選擇權。
有關Valley租賃相關資產和義務的更多信息，請參見附註6。
房舍和設備，淨額
房舍和設備按成本減去按直線法計算的相關資產估計使用年限的累計折舊後列報。估計可用壽命範圍為3年內，資本化軟件最高可達40對建築物來説是幾年的時間。租賃改進在租賃期或AS的估計使用年限內攤銷。套裝，以較短者為準。重大改善工程資本化，而維修和維護費用在發生時計入運營費用。在退休或處置時，任何收益或虧損都記入或計入運營費用。有關更多詳細信息，請參閲注7。
銀行擁有的人壽保險
硅谷擁有銀行擁有的人壽保險 以幫助抵消員工福利的成本。銀行擁有的人壽保險按其現金退保額入賬。硅谷的銀行擁有的人壽保險主要投資於美國國債和由政府支持的企業和Ginnie Mae發行的住房抵押貸款支持證券。現金退保價值的變化作為非利息收入的一個組成部分，只要保單一直持有到被保險人死亡，就可以免交聯邦和州所得税。
擁有的其他房地產
硅谷通過止贖房地產擔保的貸款來收購OREO。奧利奧以成本或公允價值中的較低者報告，這是通過當前評估(減去估計的出售成本)確定的，並計入其他資產。在喪失抵押品贖回權之日的任何減記都計入貸款損失準備金。這些財產的維護費用、止贖日期後因估值減記而產生的未實現損失以及財產出售時的已實現損益計入其他非利息支出。奧利奧，包括住宅房地產，在2023年12月31日並不重要 2022.
由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的住宅抵押貸款和消費貸款總計$1.6百萬美元和美元2.6分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
商譽
按收購法進行收購所產生的無形資產包括商譽和其他無形資產(見下文“其他無形資產”)。商譽是指購入企業的成本超過購入淨資產公允價值的部分，不攤銷。對商譽和其他無形資產的初始記錄要求對所購得資產和承擔負債的公允價值估計作出主觀判斷。商譽不攤銷，至少要進行年度減值評估，或者更常見的情況是，如果事件或情況表明它可能受到損害。如果分配給報告的淨資產的賬面價值
單位超過報告單位的公允價值，減值損失不超過分配給該單位的商譽金額。商譽在記錄商譽之日分配給硅谷的報告單位，該單位是一個經營分部或其下一個級別。在現行會計準則下，硅谷可選擇進行可選的定性評估，以確定是否有必要在每個年度期間對一個或多個報告單位進行商譽減值量化測試。
硅谷在第二季度使用定量測試每年審查減值商譽，如果觸發事件表明減值可能已經發生，則更頻繁地審查商譽。為了確定商譽是否受損，硅谷需要做出判斷，並使用關於估計的未來現金流的重大估計和假設。作為年度減值測試的一部分，硅谷還進行市值對賬，以支持其結果的適當性。在進行這項核對時，硅谷將其報告單位的公允價值總和與硅谷的市值進行比較，並根據市場參與者收購方可合理預期從收購硅谷的假設中實現的估計協同效應的現值進行調整。如果硅谷改變戰略或市場狀況發生變化，硅谷的判斷可能會改變，這可能會導致對已記錄的商譽餘額進行調整。
先前報告的於2022年12月31日、2022年和2021年分配給硅谷報告單位的商譽賬面金額在附註8中進行了調整，以糾正與2022年第二季度經營部門變化導致的商譽重新分配有關的非實質性錯誤。
其他無形資產
其他無形資產主要包括還款權(主要來自本行就在二級市場出售予政府資助企業的住宅按揭貸款所保留的還款權)、核心存款(收購購買價格中的部分，代表分配給現有存款基礎的價值)，以及較少程度的通過收購獲得的各種其他類型的無形資產。其他無形資產於其估計年限內以不同方法攤銷，並於事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，定期評估減值。如果認為存在減值，則就資產的公允價值與其賬面價值之間的差額對當期收益進行調整。關於還款權的更多細節見下文。
貸款服務權
貸款償還權在出售原始抵押貸款並保留償還權時記錄，或在購買維護權時記錄。硅谷最初按公允價值記錄貸款償還權。隨後，貸款償還權以未攤銷成本或市場(即公允價值)中的較低者計入。每個風險分層的還貸權利組的償貸權利的公允價值是使用第三方供應商的公允價值模型計算的，該模型使用了各種投入和假設，包括但不限於預付款速度、內部回報率(貼現率)、服務成本、輔助收入、浮動利率、税率和通貨膨脹。提前還款速度和貼現率被認為是模型中最重要的兩個輸入。
與取得貸款償還權有關的未攤銷成本，扣除任何估值撥備後，計入綜合財務狀況表內的其他無形資產，並採用攤銷法入賬。山谷按照估計淨服務收入期間的比例攤銷償還貸款資產。在季度基礎上，硅谷根據風險特徵將其貸款服務資產分層，並根據公允價值對每一組進行減值評估。如果一組分層貸款償還權的未攤銷成本超過其估計公允價值，則通過對收益計入減值費用來建立估值撥備。減值貸款償還權公允價值的增加被確認為估值撥備的減少，但不超過此類撥備。還款權的攤銷計入非利息收入。
基於股票的薪酬
RSU、限制性股票和股票期權獎勵(即非既得股票獎勵)的薪酬支出以授予之日獎勵的公允價值為基礎，並在獎勵的服務期內按比例確認。硅谷的長期獎勵補償計劃包括對有資格退休的獲獎者的服務期要求，根據這一要求，獲獎者將在授予日期後每月十二分之一獲得獎勵，並要求獲獎者繼續在硅谷服務#年。一年為了讓這個獎項完全被授予。這些獎勵的補償費用按月攤銷一年授權日之後的期間。非退休合資格僱員的服務期為所述獎勵歸屬期間或僱員退休資格日期之間較短的一段期間。授予的每個期權的公允價值是使用二叉樹期權定價模型估計的。RSU和獎勵的公允價值是根據授予日為硅谷普通股報告的最後銷售價格或該日期之前報告的最後銷售價格計算的，具有市場條件的基於業績的股票獎勵除外。授予日期基於業績的股票獎勵的公允價值，該獎勵基於
市場狀況由第三方專家使用蒙特卡洛估值模型確定。模型的任何關鍵特徵、假設和參數都沒有變化。有關其他信息，請參閲附註12。
企業合併
業務合併按收購會計法入賬。所收購資產（包括可單獨識別之無形資產）及所承擔負債按其收購日期之估計公平值入賬。收購成本超出該等公平值之差額確認為商譽。於計量期間（自收購日期起計不得超過一年），估計公平值變動確認為商譽調整。若干交易成本於產生時支銷。有關其他信息，請參見注釋2。
公允價值計量
一般而言，金融工具之公平值乃根據市場報價（如有）釐定。當無法完全獲得可觀察市場價格及參數時，管理層使用基於內部及第三方模型的估值技術，需要更多管理層判斷以估計適當的公平值計量。可作出估值調整，以確保金融工具按公平值入賬，包括根據內部現金流量模型預測作出調整，該模型使用與市場參與者所採用者相若的假設。其他調整可能包括反映交易對手信用質量和Valley信譽的金額，以及不可觀察的參數。任何此類估值調整均在一段時間內一致適用。有關更多信息，請參見注釋3。
與客户簽訂合同的收入
某些收入包括在山谷的非利息收入與收費為基礎的收入與客户合同。來自ASC Topic 606範圍內客户合約的收入於合約條款項下的履約責任達成時確認。該收入按預期就交換提供服務而收取之代價金額計量。與客户訂立的合約可包括多項服務，倘釐定為不同，則入賬列作獨立的“履約責任”。
Valley的收益合約一般具有單一履約責任，原因是轉讓個別貨品或服務的承諾不可單獨識別，或與合約內的其他責任區分。Valley並無重大金額之長期客户協議，當中包括須進行價格分配之多項履約責任及收入確認時間之差異。
以下描述了ASC主題606範圍內的收入：
財富管理和信託費.財富管理及信託費用包括經紀費用及投資管理、投資顧問、信託、託管及其他產品的費用。經紀費是與交易相關的佣金。 執行市場交易。經紀費收入於交易日確認，原因為履約責任於交易執行時達成。信託及投資管理費收入乃就提供財富管理及投資顧問服務收取，一般按所管理客户資產之百分比計算，並於向客户提供服務時於投資管理協議年期內確認。若干投資顧問成功費乃於相關表現標準已獲達成且有可能賺取該等費用時賺取。
保險佣金。 保險c在保險產品銷售中收到遺漏。Valley作為Valley客户和保險公司之間的代理人。Valley的履約責任於保單條款獲協定及保單生效時達成。
存款賬户服務費。存款賬户手續費包括維護費、透支費和其他與賬户相關的費用。存款賬户相關費用通常在為客户提供這些服務時或按月確認。
其他收入。在ASC主題606範圍內的其他類別的非利息收入中的收入包括信用卡和交換費、電匯費用、ACH以及各種其他產品和服務收入。該等費用於交易日期即時確認或於提供相關服務期間確認。
資本市場交易收入（包括利率掉期費、外匯費和銀團貸款費）、證券交易淨損益、貸款服務費、出售貸款淨收益、銀行自有人壽保險收入和其他收入中的某些費用不包括在ASC Topic 606的範圍內，並根據其他適用的會計準則確認。
所得税
硅谷採用資產負債法為合併財務報表中記錄的所有交易提供所得税。這種方法要求所得税反映出於賬面和税務目的的資產或負債的賬面價值和負債賬面價值之間的暫時性差異的預期未來税收後果。因此，每項暫時性差額的遞延税項資產或負債是根據當相關收入和支出項目預期變現時生效的頒佈税率確定的。
硅谷的所得税支出包括當期和遞延部分。如果管理層認為遞延税項資產的變現可能性較大，則確認遞延税項資產。設立估值準備金，以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。遞延所得税支出或收益源於為財務報告目的而計量的資產和負債與所得税申報目的之間的差異。税率變動對遞延税項的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。
硅谷保留了與某些税務頭寸相關的準備金，管理層認為這些頭寸含有不確定性因素。不確定的税收狀況是根據管理層認為更有可能實現的最大利潤額來衡量的。硅谷定期評估其每一項税收頭寸和戰略，以確定準備金是否繼續合適。有關其他信息，請參閲附註13。
綜合收益
全面收益或虧損被定義為企業實體在一段時期內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化，不包括因股東投資和分配而產生的變化。綜合收益由淨收益和其他綜合收益或虧損組成。硅谷扣除遞延税後的其他全面收益或虧損包括：(1)債務證券AFS的未實現損益；(2)用於現金流對衝關係的衍生品的未實現損益；以及(3)其各種員工、高級管理人員和董事養老金計劃及其他離職後福利的未出資部分的福利調整。所得税影響是在個人會計單位的基礎上從累積的其他綜合收入中扣除的。硅谷在列報的所有期間的綜合全面收益表中列報全面收益及其組成部分。有關其他信息，請參閲附註19。
普通股每股收益
在硅谷計算每股普通股收益時，普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子都是普通股股東可獲得的淨收入(等於淨收入減去優先股股息)。每普通股基本收益的分母中使用的已發行普通股的加權平均數量增加，以確定用於稀釋每股普通股收益的分母，這是由於使用庫存股方法的潛在攤薄普通股等價物的影響。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千，共享數據除外) |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 482,376 | | | $ | 555,705 | | | $ | 461,152 | |
| 已發行普通股基本加權平均數 | 507,532,365 | | | 485,434,918 | | | 407,445,379 | |
| 加號：普通股等價物 | 1,713,403 | | | 2,382,792 | | | 2,572,949 | |
| 攤薄加權-已發行普通股的平均數 | 509,245,768 | | | 487,817,710 | | | 410,018,328 | |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.95 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.13 | |
| 稀釋 | 0.95 | | | 1.14 | | | 1.12 | |
普通股等價物指假設歸屬或行使RSU和普通股期權以購買硅谷公司普通股時可發行的額外普通股的攤薄效果。在本報告所述期間，行使價格超過硅谷普通股平均市場價格的普通股期權可能會對普通股攤薄收益的計算產生反攤薄作用，因此與RSU一起被排除在攤薄每股收益計算之外。潛在反攤薄加權普通股總計約 2.4百萬元及
188截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團分別為1，000，000港元及1，000，000港元。 不截至2021年12月31日止年度的重大。
優先股和普通股股息
谷發行 4.6百萬美元和4.02015年6月及2017年8月，本集團分別持有100，000，000股非累積永續優先股，初步按公平值入賬。有關優先股發行的其他詳情，請參閲附註18。優先股優先於Valley普通股，而在Valley向普通股股東支付股息之前，必須支付當年的股息。宣佈的優先股股息從淨收入中扣除，用於計算普通股股東的收入和每股普通股收益。
向優先股股東及普通股股東派發的現金股息於董事會宣派時支付及累計。
庫存股
庫存股票採用成本法入賬，並相應地作為股東權益的減少列示。
衍生工具和套期保值活動
作為其資產/負債管理戰略的一部分，為了適應商業借款人，Valley使用利率掉期來對衝利率變化引起的現金流或公允價值的變化。Valley還使用未指定為對衝的衍生工具用於非投機目的，以（1）管理其與商業貸款客户服務相關的利率變動風險，（2）通過使用風險參與協議分擔與某些購買或出售的貸款參與者相關的利率掉期違約風險，（3）透過客户利率鎖定承諾及出售住宅按揭貸款的遠期合約，管理按揭銀行業務的利率風險;及（4）管理外幣遠期及期權合約的外幣匯率波動風險，主要為配合客户。
硅谷也有混合工具，包括與市場掛鈎的存款證與嵌入式掉期合同。Valley將所有衍生工具（包括嵌入式衍生工具）按公平值於綜合財務狀況表內列為資產或負債。用於對衝預期未來現金流量或其他類型預測交易變動風險的衍生工具被視為現金流量對衝。用於對衝因特定風險（如利率風險）而導致資產、負債或確定承擔的公平值變動風險的衍生工具被視為公平值對衝。
現金流對衝基金。對於被指定為現金流量套期的衍生工具，衍生工具公允價值變動的有效部分初始計入其他綜合收益或損失，其後當被套期交易影響收益時重新分類至收益，衍生工具公允價值變動的無效部分直接計入收益。
公允價值對衝。對於指定為公允價值套期的衍生工具，衍生工具公允價值的變動以及與被套期風險相關的被套期項目在收益中確認。作為會計政策選擇，Valley按交易對手組合的淨額基準計算指定為公平值對衝的衍生工具的公平值的信貸估值調整。
每季度，硅谷通過比較衍生對衝工具的現金流或公允價值的變化與指定對衝項目或交易的現金流或公允價值的變化來評估每項對衝關係的有效性。若套期保值關係因失效而終止，而衍生工具並未重新指定為新的套期保值關係，則該工具隨後的公允價值變動將直接計入收益。
利率合約和其他非指定的套期保值。未被指定為對衝的衍生品不符合公認會計原則下的對衝會計要求。資產頭寸的合同包括在其他資產中，負債頭寸的合同包括在其他負債中。未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動直接計入其他非利息支出的收益。
有關我們的衍生工具的其他資料，請參閲附註15及16。
新的權威會計準則
2023年通過的新會計準則。ASU第2022-01號“衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合層法”，擴展並澄清了當前關於在投資組合層法下對單層和多層套期保值的公允價值對衝基礎調整進行會計處理的指導意見。這種方法允許實體指定與單個封閉投資組合的多個套期保值關係，因此與此類投資組合相關的較大比例的利率風險有資格被對衝。ASU 2022-01號還澄清，不得將任何資產添加到已關閉的
投資組合一旦在投資組合層方法中被指定為對衝。硅谷於2023年1月1日採用ASU編號2022-01，該指引並未對硅谷的合併財務報表產生重大影響。
ASU編號2022-02，“金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”，取消了針對債權人的問題債務重組(TDR)會計模式，如硅谷，這些債權人採用了主題326“金融工具-信用損失”。ASU 2022-02號要求所有貸款修改都按照310-20分主題中的一般貸款修改指導進行核算。在預期的基礎上，實體必須遵守新的披露要求，涵蓋對遇到財務困難的借款人的應收賬款的修改。326專題披露要求範圍內的公共商業實體也被要求按年份預期披露當期總核銷信息。各實體可以選擇採用前瞻性或修改後的追溯過渡方法來採用關於TDR的指南。硅谷於2023年1月1日通過了ASU 2022-02號，並選擇採用修改後的追溯過渡法。ASU 2022-02號的通過產生了$1.4貸款損失準備金減少100萬美元和#美元990扣除税收後，留存收益增加了1000美元。有關所需披露的資料，請參閲注8。
ASU第2023-09號，所得税(主題740)：“所得税披露的改進”，要求更多地分解與已支付所得税相關的所得税披露，扣除收到的退款；以及以美元和百分比表示的所得税税率對賬。ASU編號2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。新的指南應在前瞻性的基礎上應用，並允許追溯應用。硅谷目前正在評估ASU編號2023-09的影響。硅谷早先通過了ASU 2023-09號，投票追溯性申請。見附註13和現金流量表合併報表中的規定披露。
新的會計準則將於2024年第一季度生效。 ASU編號2023-02，“投資-股權法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理”，旨在改進某些税收抵免結構中投資的會計和披露。ASU第2023-02號允許選擇應用比例攤銷法來核算主要為獲得所得税抵免和其他所得税優惠而進行的投資，當滿足某些要求時。ASU 2023-02號於2024年1月1日生效，並未對硅谷的綜合財務報表產生重大影響。在新的指導下，硅谷沒有選擇將比例攤銷法作為其合格税收抵免投資的會計政策，因此，在採用之日確認的收益中沒有因採用而進行調整。關於硅谷的税收抵免投資的其他披露見附註14。
ASU第2022-03號“受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”更新了ASC主題820“公允價值計量”中的指導方針，並澄清在計量公允價值時不應考慮合同銷售限制。它還要求投資於受合同銷售限制的股權證券的實體披露有關此類證券的某些定性和定量信息，包括(1)限制的性質和剩餘期限；(2)可能導致限制失效的情況；(3)受合同銷售限制的證券的公允價值。ASU 2022-03號於2024年1月1日生效，硅谷的採用並未對其合併財務報表產生重大影響。
2023年發佈的新會計準則。ASU第2023-07號，分部報告（主題280）：“可報告分部披露的改進”，要求公共實體在年度和中期基礎上披露有關可報告分部費用的詳細信息。ASU第2023-07號於2023年12月15日之後開始的財政年度及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間生效。允許提前採用。會計準則第2023-07號之修訂應追溯應用於財務報表所呈列之所有期間。在過渡時，以前期間披露的分部費用類別和金額應基於採用期間確定和披露的重要分部費用類別。Valley目前正在評估ASU No. 2023-07的影響，但預計不會對Valley的合併財務報表產生重大影響。
業務合併（附註2）
收購
以色列Leumi銀行公司。 2022年4月1日，硅谷完成了對Leumi Le-以色列B.M.銀行的美國子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收購，統稱為Leumi USA銀行(Bank Leumi USA)，Leumi USA銀行總部仍設在紐約市，在芝加哥、洛杉磯、帕洛阿爾託和佛羅裏達州阿文圖拉設有商業銀行辦事處。美國Leumi銀行的普通股股東收到3.8025硅谷普通股和美元5.08以現金換取他們所擁有的每一股美國Leumi銀行普通股。因此，硅谷發佈了大約852000萬股普通股，支付了$113.4在這筆交易中有一百萬現金。根據硅谷2022年3月31日的收盤價，這筆交易的價值為美元。1.210億美元，包括期權的價值。作為收購的結果，以色列Leumi Le銀行擁有大約14截至2022年4月1日，硅谷普通股的百分比。
該交易按收購會計方法入賬，因此，Bank Leumi USA的經營業績自收購之日起計入硅谷截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。
2022年期間，硅谷根據截至2022年4月1日獲得的更多信息，修訂了某些收購資產截至收購日期的估計公允價值。調整主要與公允價值有關遞延税項資產和其他資產的使用併產生了一筆$2.6商譽減少了100萬英鎊。
下表彙總了未經審計的補充形式財務信息，使Bank Leumi USA合併生效，好像它已於2021年1月1日完成：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 淨利息收入 | | | $ | 1,729,034 | | $ | 1,487,190 |
| 非利息收入 | | | 228,284 | | 217,204 |
| 淨收入 | | | 623,052 | | 486,225 |
棕櫚灘地標保險。2022年2月1日，世行的保險代理子公司山谷保險服務公司收購了棕櫚灘公司的Landmark保險公司(“Landmark”)機構。購買價格包括1美元。8.6百萬美元現金和美元1.0百萬美元的或有對價。商譽和其他無形資產總額為#美元4.4百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。交易按收購會計方法入賬，因此Landmark的營運結果自收購之日起計入硅谷截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表。
威徹斯特銀行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了對威徹斯特銀行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威徹斯特銀行(Westchester Bank)的收購，威徹斯特銀行總部位於紐約懷特普萊恩斯。截至2021年12月1日，韋斯特切斯特大約有1.410億美元的資產915.0百萬美元的貸款，以及1.210億美元的存款，在購買會計調整後，以及七地點在紐約州韋斯特切斯特縣。韋斯特切斯特的普通股股東收到了229.645他們在合併前擁有的每股Westchester股票換取硅谷普通股。合併的總代價為$。211.1百萬美元，由大約15.7百萬股硅谷普通股。
在2022年期間，硅谷修訂了遞延税項資產的估計公允價值，從而增加了商譽。有關詳細信息，請參閲注8。
達德利風險投資公司。2021年10月8日，硅谷收購了總部位於亞利桑那州的達德利風險投資公司(Dudley Ventures，DV)的某些子公司，該公司是一家專門從事税收抵免投資和管理的諮詢公司。這筆交易包括收購DV Fund Advisors和DV Consulting Services，這兩家公司後來都被合併並更名為Dudley Ventures，以及DV的社區發展實體DV Community Investment。成交價包括$11.3成交日的現金和固定的未來股票對價總計$3.751000萬美元，這導致發行了327,0832023年2月，我們的普通股出售給了達德利風險投資公司的前負責人。2021年11月16日，硅谷還收購了DV Financial Services，這是一家受FINRA監管的註冊經紀-交易商，基本上不活躍。
所有收購相關活動的合併費用合計$14.1百萬, $71.2百萬美元和美元8.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。合併開支主要包括技術成本、薪金及員工福利開支，以及合併損益表內非利息開支內的專業及法律費用。
資產負債公允價值計量(附註3)
ASC主題820，“公允價值計量”建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：
•第1級-報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債或作為資產交易的相同負債在活躍市場的未經調整的交易所報價。
•二級-非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入(即類似資產的報價)。
•第三級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
資產負債按公允價值按經常性和非經常性基礎計量
下表列出了在公允價值層次結構內按公允價值在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，這些資產和負債在截至2022年12月31日、2023年和2022年的綜合財務狀況報表中報告。在下表“非經常性公允價值計量”項下列示的資產不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如確認減值虧損時)須進行公允價值調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| | 十二月三十一日，
2023 | | 報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的資產(級別1) | | 重要的其他人
可觀察到的輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(第三級) |
| | (單位：千) |
| 經常性公允價值計量： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | |
股權證券 | $ | 23,307 | | | $ | 23,307 | | | $ | — | | | $ | — | |
資產淨值(NAV)的股權證券 | 12,126 | | | — | | | — | | | — | |
| 交易債務證券 | 3,973 | | | 3,973 | | | — | | | — | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 288,157 | | | 288,157 | | | — | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 23,702 | | | — | | | 23,702 | | | — | |
國家和政治分區的義務 | 191,690 | | | — | | | 191,690 | | | — | |
| 住房貸款抵押證券 | 626,572 | | | — | | | 626,572 | | | — | |
| | | | | | | |
| 公司和其他債務證券 | 166,455 | | | — | | | 166,455 | | | — | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1,296,576 | | | 288,157 | | | 1,008,419 | | | — | |
持有待售貸款(1) | 20,640 | | | — | | | 20,640 | | | — | |
其他資產(2) | 466,227 | | | — | | | 466,227 | | | — | |
| 總資產 | $ | 1,822,849 | | | $ | 315,437 | | | $ | 1,495,286 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
其他負債(2) | $ | 488,103 | | | $ | — | | | $ | 488,103 | | | $ | — | |
| 總負債 | $ | 488,103 | | | $ | — | | | $ | 488,103 | | | $ | — | |
| 非經常性公允價值計量： | | | | | | | |
| | | | | | | |
持有待售的不良貸款(3) | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | — | |
| 抵押品依賴貸款，淨額 | 90,580 | | | — | | | — | | | 90,580 | |
| | | | | | | |
| 止贖資產 | 1,444 | | | — | | | — | | | 1,444 | |
| 總計 | $ | 102,024 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | 92,024 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| | 十二月三十一日，
2022 | | 報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的資產(級別1) | | 重要的其他人
可觀察到的輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(第三級) |
| | (單位：千) |
| 經常性公允價值計量： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | |
股權證券 | $ | 23,494 | | | $ | 23,494 | | | $ | — | | | $ | — | |
資產淨值(NAV)的股權證券 | 10,099 | | | — | | | — | | | — | |
| 交易債務證券 | 13,438 | | | 3,282 | | | 10,156 | | | — | |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 279,498 | | | 279,498 | | | — | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 26,964 | | | — | | | 26,964 | | | — | |
國家和政治分區的義務 | 146,811 | | | — | | | 146,811 | | | — | |
| 住房貸款抵押證券 | 629,818 | | | — | | | 629,818 | | | — | |
| | | | | | | |
| 公司和其他債務證券 | 178,306 | | | — | | | 178,306 | | | — | |
| | | | | | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1,261,397 | | | 279,498 | | | 981,899 | | | — | |
持有待售貸款(1) | 18,118 | | | — | | | 18,118 | | | — | |
其他資產(2) | 467,127 | | | — | | | 467,127 | | | — | |
| 總資產 | $ | 1,793,673 | | | $ | 306,274 | | | $ | 1,477,300 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
其他負債(2) | $ | 607,237 | | | $ | — | | | $ | 607,237 | | | $ | — | |
| 總負債 | $ | 607,237 | | | $ | — | | | $ | 607,237 | | | $ | — | |
| 非經常性公允價值計量： | | | | | | | |
| 抵押品依賴型減值貸款淨額 | $ | 92,923 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92,923 | |
| | | | | | | |
| 抵債資產 | 1,937 | | | — | | | — | | | 1,937 | |
| 總計 | $ | 94,860 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,860 | |
(1)指持有作出售用途的住宅按揭貸款，按公允價值列賬，其合約未償還本金餘額合計為 $20.1百萬美元和 $17.9分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
(2)衍生金融工具包括在這一類別中。
(3)以較低的成本或市場價值進行報告。
按公允價值經常性計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值經常性計量的金融工具。下列所有估值方法均適用於未付本金餘額，不包括於計量日期的任何應計利息或股息。利息收入及支出於綜合損益表內入賬，視乎票據性質而定，採用以取得的貼現或溢價為基礎的實際利息方法。
股權證券。股權證券包括兩個人中的上市共同基金、CRA投資，以及我們對開發新金融技術的公司和投資於此類公司的合夥企業進行的其他幾項股權投資。這些投資利用第1級投入按公允價值報告。
資產淨值中的股權證券。硅谷還擁有私人持有的CRA基金，以資產淨值計算的公允價值，使用被投資人提供的最新財務信息。公允價值不容易釐定的若干股權投資按每股資產淨值(或其等值)計量，作為實際的權宜之計，該等權益投資並未計入上表的公允價值層次。
交易債務證券。由美國國債組成的交易債務證券的公允價值利用第一級投入按公允價值報告 2023年12月31日. 在…2022年12月31日，交易債務證券包括美國國債和市政債券分別利用1級和2級投入以公允價值報告。的價格
市政債券投資源於通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價。管理層審查第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察到的數據中獲得最高水平的重要投入。
可供出售的債務證券。美國國庫券利用第1級投入按公允價值報告。大多數其他投資證券利用第2級投入以公允價值報告。這些工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，硅谷歷來與他們進行投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審核第三方供應商在為證券定價時使用的數據和假設，以確保從市場可觀察數據中獲得最高水平的重要投入。此外，硅谷審查了所有AFS債務證券的交易量和活動水平，並試圖確定可能沒有秩序或反映活動和交易量顯著水平的交易。
持有待售的貸款。*源於銷售的住宅抵押貸款使用第2級投入按公允價值報告。公允價值是根據活躍市場中類似資產的報價計算的。市場價格代表交割價格，這反映了每家機構為立即出售總抵押貸款池而向硅谷支付的基礎價格天啊。不良表現風險並不會對持有作出售用途的按揭貸款的公平價值造成重大影響。根據持有這些資產的短期和這些貸款的信用質量，截至2022年12月31日、2023年和2022年。
衍生品。衍生工具利用第2級投入按公允價值呈報。硅谷衍生品的公允價值是使用第三方價格確定的，該價格基於使用觀察到的市場投入的貼現現金流分析，例如有擔保隔夜融資利率(SOFR)曲線為2023年12月31日。按揭銀行衍生工具的公允價值，包括為住宅按揭貸款提供資金的利率鎖定承諾和未來交付此類貸款的遠期承諾(包括在2023年12月31日、2023年和2022年持有出售的某些貸款)，是根據類似工具的當前市場價格確定的。大多數衍生品的公允價值都納入了信用估值調整，這些調整考慮了任何信用增強對合同的影響，以考慮硅谷及其交易對手的潛在不良風險。信用估值調整對硅谷衍生品在2023年12月31日、2023年12月和2022年的整體估值並不重要。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
以下估值技術用於按公允價值按非經常性基礎計量的某些非金融資產，包括按相關抵押品的公允價值報告的抵押品依賴型貸款、還款權和止贖資產，這些資產在初始確認或後續減值時按公允價值報告，如下所述。
持有待售的不良貸款.截至年底止年度2023年12月31日，硅谷轉讓了一筆總額為美元的不良建築貸款。10.0百萬美元，扣除沖銷後，用於出售的貸款。以貸款的公允價值進行的轉移導致了一筆$4.2對貸款損失準備進行百萬美元的沖銷。貸款的公允價值是使用第二級投入確定的，包括聘請第三方經紀人進行投標，以徵求潛在買家的興趣。經紀人與相關方協調貸款級別的盡職調查，並建立了一個要求每個參與者提供指示性的非約束性投標的正式投標過程。公允價值是根據硅谷在競標過程中選擇的一份不具約束力的銷售協議確定的。
抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款是指抵押品很可能喪失抵押品贖回權的貸款，或者借款人遇到財務困難，預計幾乎所有償還都來自抵押品的貸款。抵押品價值是使用第三級投入估算的，其中包括可能根據某些貼現標準進行調整的個別第三方評估。某些房地產評估可能會根據特定的市場數據，按地點和物業類型進行貼現。於2023年12月31日，抵押品依賴貸款個別重新計量，並按公允價值按公允價值按相關抵押品的公允價值直接沖銷貸款損失準備而按公允價值報告。截至2023年12月31日，抵押品依賴貸款，總攤銷成本為$164.8百萬美元和美元172.2分別在2023年12月31日和2022年12月31日，包括我們的出租車徽章貸款組合，減少的具體貸款損失準備金分攤總額為#美元。74.2百萬美元和美元79.2100萬美元至報告的賬面淨額總額為#美元90.6百萬美元和美元92.9分別為2023年12月31日和2022年12月31日.
止贖資產。*若干喪失抵押品贖回權的資產(包括擁有的其他房地產及包括在其他資產內的其他收回資產)在初步確認及從貸款中轉移時，將使用第三級投入(包括第三方評估減去估計出售成本)重新計量並按公允價值報告。當一項資產被收購時，超出公允價值的貸款餘額減去估計的銷售成本，計入貸款損失準備。若估計公允價值進一步下跌
當資產發生變動時，該資產將通過在非利息支出中記錄的減記重新計量並按公允價值報告。有幾個不是對2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止贖資產評估的調整。
其他公允價值披露
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
下表所載的公允價值估計乃根據相關市場數據及截至估值日期可用金融工具的相關資料。這些估計不反映一次性出售整個金融工具組合可能產生的任何溢價或折扣。由於部分金融工具不存在市場，公允價值估計可能基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
公允價值估計以現有資產負債表金融工具為基礎，並不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，硅谷有某些產生費用的業務部門(例如，其抵押貸款服務業務、信託和投資管理部門)不在這些估計數中，因為這些活動不是金融工具。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。
截至2022年12月31日、2023年和2022年綜合財務狀況報表中未計量和未按公允價值報告的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 公允價值
層次結構 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
| | | | (單位：萬人) |
| 金融資產 | | | | | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | 第1級 | | $ | 284,090 | | | $ | 284,090 | | | $ | 444,325 | | | $ | 444,325 | |
| 銀行的有息存款 | 1級 | | 607,135 | | | 607,135 | | | 503,622 | | | 503,622 | |
股權證券(1) | 3級 | | 29,031 | | | 29,031 | | | 15,138 | | | 15,138 | |
| 持有至到期的債務證券： | | | | | | | | | |
| 美國國債 | 1級 | | 26,232 | | | 25,978 | | | 66,911 | | | 65,889 | |
| 美國政府機構證券 | 2級 | | 305,996 | | | 261,555 | | | 260,392 | | | 212,712 | |
| 國家和政治分區的義務 | 2級 | | 405,470 | | | 387,527 | | | 480,298 | | | 453,195 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2級 | | 2,885,303 | | | 2,521,926 | | | 2,909,106 | | | 2,495,797 | |
| 信託優先證券 | 2級 | | 37,062 | | | 30,650 | | | 37,043 | | | 31,106 | |
| 公司和其他債務證券 | 2級 | | 80,350 | | | 74,676 | | | 75,234 | | | 70,771 | |
持有至到期的債務證券總額(2) | | | 3,740,413 | | | 3,302,312 | | | 3,828,984 | | | 3,329,470 | |
| 淨貸款 | 3級 | | 49,764,215 | | | 47,981,499 | | | 46,458,545 | | | 44,910,049 | |
| 應計應收利息 | 1級 | | 245,498 | | | 245,498 | | | 196,606 | | | 196,606 | |
聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票(3) | 2級 | | 320,727 | | | 320,727 | | | 238,056 | | | 238,056 | |
| 金融負債 | | | | | | | | | |
| 無指定到期日的存款 | 1級 | | 36,066,105 | | | 36,066,105 | | | 38,080,457 | | | 38,080,457 | |
| 指定期限的存款 | 2級 | | 13,176,724 | | | 13,103,381 | | | 9,556,457 | | | 9,443,253 | |
| 短期借款 | 2級 | | 917,834 | | | 901,617 | | | 138,729 | | | 138,729 | |
| 長期借款 | 2級 | | 2,328,375 | | | 2,256,997 | | | 1,543,058 | | | 1,395,991 | |
| 向資本信託發行的次級債券 | 2級 | | 57,108 | | | 47,374 | | | 56,760 | | | 50,923 | |
應計應付利息(4) | 1級 | | 159,496 | | | 159,496 | | | 45,617 | | | 45,617 | |
(1)代表權益證券，但沒有按成本減去減值(如有)計量的可隨時釐定的公允價值。
(2)賬面金額按毛數列報，不計信貸損失。
(3)包括在其他資產中。
(4)計入應計費用和其他負債。
投資證券(附註4)
股權證券
股權證券總額為1美元64.5百萬美元和美元48.7分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。有關權益證券的進一步詳情，請參閲附註3。
債務證券交易
交易債務證券的公允價值總計為1美元。4.0百萬美元和美元13.4分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。淨交易收益計入非利息收入內的證券交易淨收益和淨虧損。請參閲下面的“已實現損益”部分。
可供出售的債務證券
可供出售債務證券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 313,772 | | | $ | — | | | $ | (25,615) | | | $ | 288,157 | |
| 美國政府機構證券 | 25,967 | | | 19 | | | (2,284) | | | 23,702 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 48,283 | | | — | | | (588) | | | 47,695 | |
| 市政債券 | 170,260 | | | — | | | (26,265) | | | 143,995 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 218,543 | | | — | | | (26,853) | | | 191,690 | |
| 住房貸款抵押證券 | 703,875 | | | 728 | | | (78,031) | | | 626,572 | |
| 公司和其他債務證券 | 192,282 | | | — | | | (25,827) | | | 166,455 | |
| 總計 | $ | 1,454,439 | | | $ | 747 | | | $ | (158,610) | | | $ | 1,296,576 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 308,137 | | | $ | — | | | $ | (28,639) | | | $ | 279,498 | |
| 美國政府機構證券 | $ | 29,494 | | | $ | 47 | | | $ | (2,577) | | | $ | 26,964 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 10,899 | | | — | | | (493) | | | 10,406 | |
| 市政債券 | 171,586 | | | — | | | (35,181) | | | 136,405 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 182,485 | | | — | | | (35,674) | | | 146,811 | |
| 住房貸款抵押證券 | 719,868 | | | 64 | | | (90,114) | | | 629,818 | |
| 公司和其他債務證券 | 197,927 | | | — | | | (19,621) | | | 178,306 | |
| 總計 | $ | 1,437,911 | | | $ | 111 | | | $ | (176,625) | | | $ | 1,261,397 | |
投資應計利息，不包括AFS債務證券的攤銷成本，總額為#美元5.91000萬美元和300萬美元5.6分別於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日列報，並在綜合財務狀況報表的應計應收利息總額內列報。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未實現虧損年齡和相關可供出售債務證券的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於
12個月 | | 多過
12個月 | | 總計 |
| | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 公允價值 | | 未實現
損失 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 288,156 | | | $ | (25,615) | | | $ | 288,156 | | | $ | (25,615) | |
美國政府機構證券 | — | | | — | | | 22,364 | | | (2,284) | | | 22,364 | | | (2,284) | |
國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
國家和國家機關的義務 | — | | | — | | | 8,276 | | | (588) | | | 8,276 | | | (588) | |
| 市政債券 | 1,019 | | | (4) | | | 142,976 | | | (26,261) | | | 143,995 | | | (26,265) | |
國家和政治分區的總義務 | 1,019 | | | (4) | | | 151,252 | | | (26,849) | | | 152,271 | | | (26,853) | |
住房貸款抵押證券 | 9,010 | | | (3) | | | 569,629 | | | (78,028) | | | 578,639 | | | (78,031) | |
| | | | | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | 4,977 | | | (23) | | | 161,478 | | | (25,804) | | | 166,455 | | | (25,827) | |
| 總計 | $ | 15,006 | | | $ | (30) | | | $ | 1,192,879 | | | $ | (158,580) | | | $ | 1,207,885 | | | $ | (158,610) | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 279,498 | | | $ | (28,639) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 279,498 | | | $ | (28,639) | |
美國政府機構證券 | 22,831 | | | (2,538) | | | 1,116 | | | (39) | | | 23,947 | | | (2,577) | |
國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
國家和國家機關的義務 | 2,943 | | | (54) | | | 7,462 | | | (439) | | | 10,405 | | | (493) | |
| 市政債券 | 112,029 | | | (26,044) | | | 24,127 | | | (9,137) | | | 136,156 | | | (35,181) | |
國家和政治分區的總義務 | 114,972 | | | (26,098) | | | 31,589 | | | (9,576) | | | 146,561 | | | (35,674) | |
住房貸款抵押證券 | 311,836 | | | (27,152) | | | 314,834 | | | (62,962) | | | 626,670 | | | (90,114) | |
| | | | | | | | | | | |
公司和其他債務證券 | 144,924 | | | (12,581) | | | 33,382 | | | (7,040) | | | 178,306 | | | (19,621) | |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 874,061 | | | $ | (97,008) | | | $ | 380,921 | | | $ | (79,617) | | | $ | 1,254,982 | | | $ | (176,625) | |
在AFS債務證券組合中，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為687和730於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日。
截至2023年12月31日，為確保公共存款、回購協議、信用額度以及法律要求的其他目的而質押的證券AFS的公允價值為$840.3百萬美元。
AFS債務證券在2023年12月31日的合同到期日如下表所示。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | (單位：千) |
| 一年後到期 | $ | 1,927 | | | $ | 1,915 | |
| 應在一年至五年後到期 | 289,471 | | | 278,092 | |
| 在五年到十年後到期 | 172,871 | | | 147,051 | |
| 十年後到期 | 286,295 | | | 242,946 | |
| 住房貸款抵押證券 | 703,875 | | | 626,572 | |
| | | |
| 總計 | $ | 1,454,439 | | | $ | 1,296,576 | |
AFS債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務規定發行人有權在預定到期日之前贖回或預付債務，而不會受到懲罰。
住房抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為8.41截至2023年12月31日。
可供出售債務證券的減值分析
硅谷的AFS債務證券投資組合包括公司債券和收入債券等證券。由於美國經濟的不可預測性及其對證券發行人未來業績的潛在負面影響，這些類型的證券可能會帶來硅谷未來減值費用的更高風險。
未實現損失頭寸中的AFS債務證券按季度評估與信貸損失有關的減值。有關硅谷會計政策的更多信息，請參見附註1。根據預期現金流的現值與攤銷成本的比較，硅谷確認了Signature Bank發行的一種公司債券的與信貸有關的減值，導致為該債券計提信貸損失準備金和全額註銷#美元。5.02023年第一季度為100萬美元。硅谷還評估了上表中包括的截至2023年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，並確定公允價值下降的主要原因是利率、信用利差、市場波動和流動性狀況，而不是信用質量或其他因素。曾經有過不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內確認的減值。
下表詳細説明瞭截至2023年12月31日的年度的信貸損失準備活動。
| | | | | | | |
| | | 2023 |
| | | |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | | $ | — | |
| 信貸損失準備金 | | | 5,000 | |
| 沖銷 | | | (5,000) | |
| 期末餘額 | | | $ | — | |
在攤銷成本基礎收回之前，硅谷不打算在2023年12月31日以未實現虧損的狀態出售其任何AFS債務證券，而且硅谷很可能不會被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售其任何證券。截至2023年12月31日，AFS沒有一隻債務證券逾期。結果，出現了不是AFS債務證券在2023年和2022年12月31日的信貸損失撥備。
持有至到期的債務證券
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日到期的債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值 | | 信貸損失準備 | | 賬面淨值 |
| | (單位：千) | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 26,232 | | | $ | — | | | $ | (254) | | | $ | 25,978 | | | $ | — | | | $ | 26,232 | |
| 美國政府機構證券 | 305,996 | | | — | | | (44,441) | | | 261,555 | | | — | | | 305,996 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 88,556 | | | 552 | | | (4,155) | | | 84,953 | | | 395 | | | 88,161 | |
| 市政債券 | 316,914 | | | 40 | | | (14,380) | | | 302,574 | | | 49 | | | 316,865 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 405,470 | | | 592 | | | (18,535) | | | 387,527 | | | 444 | | | 405,026 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,885,303 | | | 6,059 | | | (369,436) | | | 2,521,926 | | | — | | | 2,885,303 | |
| 信託優先證券 | 37,062 | | | — | | | (6,412) | | | 30,650 | | | 506 | | | 36,556 | |
| 公司和其他債務證券 | 80,350 | | | — | | | (5,674) | | | 74,676 | | | 255 | | | 80,095 | |
| 總計 | $ | 3,740,413 | | | $ | 6,651 | | | $ | (444,752) | | | $ | 3,302,312 | | | $ | 1,205 | | | $ | 3,739,208 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 66,911 | | | $ | — | | | $ | (1,022) | | | $ | 65,889 | | | $ | — | | | $ | 66,911 | |
| 美國政府機構證券 | 260,392 | | | — | | | (47,680) | | | 212,712 | | | — | | | 260,392 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 99,238 | | | 305 | | | (3,869) | | | 95,674 | | | 252 | | | 98,986 | |
| 市政債券 | 381,060 | | | 76 | | | (23,615) | | | 357,521 | | | 41 | | | 381,019 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 480,298 | | | 381 | | | (27,484) | | | 453,195 | | | 293 | | | 480,005 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,909,106 | | | 1,723 | | | (415,032) | | | 2,495,797 | | | — | | | 2,909,106 | |
| 信託優先證券 | 37,043 | | | 1 | | | (5,938) | | | 31,106 | | | 888 | | | 36,155 | |
| 公司和其他債務證券 | 75,234 | | | — | | | (4,463) | | | 70,771 | | | 465 | | | 74,769 | |
| 總計 | $ | 3,828,984 | | | $ | 2,105 | | | $ | (501,619) | | | $ | 3,329,470 | | | $ | 1,646 | | | $ | 3,827,338 | |
投資應計利息，不包括在HTM債務證券的攤銷成本中，總計為美元。13.91000萬美元和300萬美元13.5 於2023年及2022年12月31日，本集團的應收利息總額分別為人民幣100，000，000元，並於綜合財務狀況表的應計應收利息總額內呈列。HTM債務證券於扣除信貸虧損撥備後列賬。
於2023年及2022年12月31日，未變現虧損的賬齡及持有至到期的相關債務證券的公平值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不到
12個月 | | 多過
12個月 | | 總計 |
| | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 公允價值 | | 未實現
損失 | | 公允價值 | | 未實現
損失 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,978 | | | $ | (254) | | | $ | 25,978 | | | $ | (254) | |
| 美國政府機構證券 | 43,664 | | | (151) | | | 216,759 | | | (44,290) | | | 260,423 | | | (44,441) | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 10,700 | | | (102) | | | 48,149 | | | (4,053) | | | 58,849 | | | (4,155) | |
| 市政債券 | 11,958 | | | (121) | | | 207,520 | | | (14,259) | | | 219,478 | | | (14,380) | |
| 國家和政治分區的總義務 | 22,658 | | | (223) | | | 255,669 | | | (18,312) | | | 278,327 | | | (18,535) | |
住房貸款抵押證券 | 57,085 | | | (505) | | | 2,164,704 | | | (368,931) | | | 2,221,789 | | | (369,436) | |
| 信託優先證券 | 938 | | | (63) | | | 29,712 | | | (6,349) | | | 30,650 | | | (6,412) | |
| 公司和其他債務證券 | 12,575 | | | (426) | | | 59,102 | | | (5,248) | | | 71,677 | | | (5,674) | |
| 總計 | $ | 136,920 | | | $ | (1,368) | | | $ | 2,751,924 | | | $ | (443,384) | | | $ | 2,888,844 | | | $ | (444,752) | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 65,889 | | | $ | (1,022) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65,889 | | | $ | (1,022) | |
| 美國政府機構證券 | 209,863 | | | (47,508) | | | 1,673 | | | (172) | | | 211,536 | | | (47,680) | |
國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 62,443 | | | (2,020) | | | 18,231 | | | (1,849) | | | 80,674 | | | (3,869) | |
| 市政債券 | 251,970 | | | (20,457) | | | 15,534 | | | (3,158) | | | 267,504 | | | (23,615) | |
國家和政治分區的總義務 | 314,413 | | | (22,477) | | | 33,765 | | | (5,007) | | | 348,178 | | | (27,484) | |
住房貸款抵押證券 | 962,690 | | | (109,532) | | | 1,413,590 | | | (305,500) | | | 2,376,280 | | | (415,032) | |
| 信託優先證券 | — | | | — | | | 30,105 | | | (5,938) | | | 30,105 | | | (5,938) | |
| 公司和其他債務證券 | 57,245 | | | (2,989) | | | 13,525 | | | (1,474) | | | 70,770 | | | (4,463) | |
| 總計 | $ | 1,610,100 | | | $ | (183,528) | | | $ | 1,492,658 | | | $ | (318,091) | | | $ | 3,102,758 | | | $ | (501,619) | |
在HTM證券組合中，未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為762和802於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日。
截至2023年12月31日，為確保公共存款、回購協議、信貸額度以及法律要求的其他目的而質押的債務證券HTM的公允價值為$2.6十億美元。
債務證券HTM投資於2023年12月31日的合同到期日如下表所示。到期日可能不同於住房抵押貸款支持證券的合同到期日，因為作為證券基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到任何處罰。因此，住房抵押貸款支持證券不包括在以下摘要的到期日類別中。
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | (單位：千) |
| 一年後到期 | $ | 26,756 | | | $ | 26,730 | |
| 應在一年至五年後到期 | 111,161 | | | 108,553 | |
| 在五年到十年後到期 | 156,190 | | | 149,634 | |
| 十年後到期 | 561,003 | | | 495,469 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,885,303 | | | 2,521,926 | |
| 總計 | $ | 3,740,413 | | | $ | 3,302,312 | |
HTM債務證券的實際到期日可能與上述不同，因為某些債務賦予發行人在預定到期日之前贖回或預付債務的權利，而不會受到懲罰。
住房抵押貸款支持證券的加權平均剩餘預期壽命為10.79截至2023年12月31日。
信用質量指標
硅谷利用外部評級機構的最新信用評級來監控HTM債務證券的信用質量。下表按外部信用評級彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年持有至到期債務證券的攤銷成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AAA/AA/A評級 | | BBB評級 | | 非投資級評級 | | 未評級 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 26,232 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,232 | |
| 美國政府機構證券 | 305,996 | | | — | | | — | | | — | | | 305,996 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 66,502 | | | — | | | 5,330 | | | 16,724 | | | 88,556 | |
| 市政債券 | 283,441 | | | — | | | — | | | 33,473 | | | 316,914 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 349,943 | | | — | | | 5,330 | | | 50,197 | | | 405,470 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,885,303 | | | — | | | — | | | — | | | 2,885,303 | |
| 信託優先證券 | | | — | | | — | | | 37,062 | | | 37,062 | |
| 公司和其他債務證券 | — | | | 6,000 | | | — | | | 74,350 | | | 80,350 | |
| 總計 | $ | 3,567,474 | | | $ | 6,000 | | | $ | 5,330 | | | $ | 161,609 | | | $ | 3,740,413 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 66,911 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66,911 | |
| 美國政府機構證券 | 260,392 | | | — | | | — | | | — | | | 260,392 | |
| 國家和政治分區的義務： | | | | | | | | | |
| 國家和國家機關的義務 | 74,943 | | | — | | | 5,497 | | | 18,798 | | | 99,238 | |
| 市政債券 | 333,488 | | | — | | | — | | | 47,572 | | | 381,060 | |
| 國家和政治分區的總義務 | 408,431 | | | — | | | 5,497 | | | 66,370 | | | 480,298 | |
| 住房貸款抵押證券 | 2,909,106 | | | — | | | — | | | — | | | 2,909,106 | |
| 信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | 37,043 | | | 37,043 | |
| 公司和其他債務證券 | 2,000 | | | 6,000 | | | — | | | 67,234 | | | 75,234 | |
| 總計 | $ | 3,646,840 | | | $ | 6,000 | | | $ | 5,497 | | | $ | 170,647 | | | $ | 3,828,984 | |
州和政治分區的債務包括市政債券和各種市政公司發行的收入債券。於2023年12月31日，大部分州及政治分部的債務獲評級為投資級別，而大部分“未評級”類別包括由Ginnie Mae證券擔保的TEMS。信託優先證券
由銀行控股公司發行的無評級單一發行人證券組成。公司債券主要由銀行發行的債務組成。
持有至到期債務證券的信貸損失準備
Valley對HTM投資組合內若干證券的預期虧損為零，因此毋須根據CECL準則估計與該等證券有關的信貸虧損撥備。在對定性因素進行評估後，Valley確定了以下證券類型，它認為這些證券類型有資格被排除在外：美國國債，美國政府機構證券，Ginnie Mae，Fannie Mae和Freddie Mac發行的住宅抵押貸款支持證券，以及TEMS抵押市政債券。為計量具有預期虧損的HTM債務證券的預期信貸虧損，Valley使用第三方開發的貼現現金流量模型估計預期信貸虧損。詳情請參閲附註1。
HTM債務證券於扣除信貸虧損撥備後列賬。下表詳述截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度信貸虧損撥備的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 1,646 | | | $ | 1,165 | | | $ | 1,428 | |
| | | | | |
| (信貸)信貸損失準備金 | (441) | | | 481 | | | (263) | |
| 期末餘額 | $ | 1,205 | | | $ | 1,646 | | | $ | 1,165 | |
有幾個不是HTM債務證券於上表所呈列各期間的撇銷淨額。
已實現損益
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與可供出售證券相關的銷售、到期及其他證券交易所實現的收益及虧損總額以及計入盈利的交易債務證券收益淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 銷售交易記錄： | | | | | |
毛利 | $ | 869 | | | $ | — | | | $ | 1,370 | |
| 總損失 | — | | | — | | | (550) | |
| 總計 | $ | 869 | | | $ | — | | | $ | 820 | |
| 到期日和其他證券交易： | | | | | |
毛利 | $ | 21 | | | $ | 171 | | | $ | 10 | |
| 總損失 | (488) | | | (76) | | | (285) | |
| 總計 | (467) | | | 95 | | | (275) | |
| 債務證券交易的淨收益(虧損) | 702 | | | (1,325) | | | 1,213 | |
| 證券交易的淨收益(虧損) | $ | 1,104 | | | $ | (1,230) | | | $ | 1,758 | |
截至2023年12月31日的一年中，銷售交易的毛利是出售Signature Bank發行的先前減值和完全註銷的公司債券的收益，該債券被歸類為AFS。
貸款及信貸損失撥備(附註5)
截至2023年、2023年和2022年12月31日的貸款組合細節如下：
| | | | | | | | | | | |
| |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 貸款： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 工商業 | $ | 9,230,543 | | | $ | 8,804,830 | |
| 商業地產： | | | |
| 商業地產 | 28,243,239 | | | 25,732,033 | |
| 施工 | 3,726,808 | | | 3,700,835 | |
| 商業房地產貸款總額 | 31,970,047 | | | 29,432,868 | |
| 住宅抵押貸款 | 5,569,010 | | | 5,364,550 | |
| 消費者： | | | |
| 房屋淨值 | 559,152 | | | 503,884 | |
| 汽車 | 1,620,389 | | | 1,746,225 | |
| 其他消費者 | 1,261,154 | | | 1,064,843 | |
| 消費貸款總額 | 3,440,695 | | | 3,314,952 | |
| 貸款總額 | $ | 50,210,295 | | | $ | 46,917,200 | |
貸款總額包括淨未得折扣和遞延貸款費用#美元。85.4百萬美元和美元120.5分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
應計貸款利息，不包括為投資而持有的貸款攤銷成本，總額為#美元。222.2百萬美元和美元175.9分別於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日列報，並在綜合財務狀況報表的應計應收利息總額內列報。
在截至2023年12月31日的年度內，硅谷轉移了一筆總額為美元的不良建築貸款。10.0百萬，淨額為$4.2從為投資貸款組合持有的貸款到為出售而持有的貸款的沖銷。有幾個不是在截至2023年12月31日、2023年和2022年期間從持有的投資組合中出售貸款。
關聯方貸款
在正常業務過程中，硅谷已向若干董事、行政人員及其聯營公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。這些貸款的條款基本相同，包括利率和抵押品，與當時與其他非關聯人士進行可比交易時的條款基本相同，並不涉及高於正常收款風險的風險。截至2023年12月31日，對關聯方的所有貸款都在履行。
下表彙總了截至2023年12月31日止年度對關聯方貸款及墊款未償還餘額總額的變動情況：
| | | | | |
| | 2023 |
| | (單位：萬人) |
| 2022年12月31日 | $ | 208,098 | |
| 新增貸款和墊款 | 29,484 | |
| 還款 | (21,279) | |
| 2023年12月31日 | $ | 216,303 | |
貸款組合風險要素與信用風險管理
信用風險管理。對於下文討論的所有貸款類型，硅谷遵守旨在將信貸風險降至最低的信貸政策，同時根據風險偏好水平產生最大收入。管理層定期審查和批准這些政策和程序，隨後每年由董事會批准。與整個投資組合中相當大的美元百分比有關的信貸授權由信貸風險管理司和信貸委員會集中控制。報告系統通過向管理層提供關於貸款產生、貸款質量、內部貸款分類、信貸集中、貸款拖欠、不良和潛在問題貸款的頻繁報告，補充了管理審查過程。貸款組合多樣化是以下公司利用的一個重要因素
通過週期性的經濟環境，硅谷有能力管理其跨商業部門的風險。此外，硅谷不接受加密資產作為其任何貸款組合類別的貸款抵押品，下文將進一步討論。
商業和工業貸款。*硅谷商業和工業貸款組合中有很大一部分是向長期客户提供的貸款，這些客户的能力得到證明，償還能力強，品質高。承銷標準旨在評估借款人產生足以滿足所發放貸款的償債要求的經常性現金流的能力。雖然這種經常性現金流是還款的主要來源，但相當一部分貸款是借款人資產的抵押，目的是在需要時作為次要還款來源。然而，借款人的預期現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能波動，或者對於以應收賬款擔保的貸款，借款人從客户那裏收回所有到期款項的能力可能會波動。短期貸款可以根據借款人的財務實力和過去的表現在無擔保的基礎上發放。只要有可能，硅谷將獲得借款人本金的個人擔保，以減輕風險。無擔保貸款在發放時，通常發放給銀行信譽最好的借款人。商業投資組合還包括總額約為美元的出租車徽章貸款。62.31000萬美元，相關準備金為$37.7 於2023年12月31日止。 所有這些貸款都處於非應計項目狀態，原因是出租車行業持續疲軟，原因是來自替代拼車服務的激烈競爭和其他因素。
商業房地產貸款商業房地產貸款遵循與商業和工業貸款類似的承保標準和程序，但與商業和工業貸款相比，它們通常涉及更大的本金餘額和更長的還款期。商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。大多數貸款的償還取決於獲得貸款的物業或佔用該物業的企業產生的現金流。商業房地產貸款可能更受房地產市場或一般經濟狀況的不利影響，因此，在發放時需要保守的貸款與價值比率，並進行壓力測試，以評估與主要承保要素相關的市場變化的影響。確保商業地產投資組合安全的物業類型多樣，大多數物業位於硅谷的一級市場。
建築貸款關於向開發商和建築商提供的貸款，硅谷根據基礎開發項目的性質，發起和管理以循環或非循環為基礎的建築貸款。這些貸款通常以待開發的房地產為擔保，也可能以額外的房地產為擔保，以減輕風險。非循環建築貸款通常涉及支付幾乎所有已承諾的資金，償還在很大程度上取決於項目的成功完成和銷售或租賃。這些類型的貸款的償還來源可能是從其他貸款人那裏預先承諾的永久貸款、出售已開發的房地產或從硅谷獲得臨時貸款承諾，直到在其他地方獲得永久融資。循環建築貸款(通常與獨户住宅建設有關)受到貸款預付款的控制，這取決於所融資住房單位的預售情況。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
住房抵押貸款。硅谷基於通常符合房利美和/或房地美要求的承銷標準發起住宅第一抵押貸款。房地產抵押品的評估和估價直接與獨立評估師或評估服務機構簽訂合同，而不是通過評估管理公司。世行的評估管理政策和程序符合世行主要監管機構發佈的監管要求和指導方針。信用評分，使用FICO®而其他專有信用評分模型被用於硅谷承銷人員的最終判斷信用決策。硅谷不使用第三方合同承銷服務。住宅抵押貸款包括由一至四個家庭住房獲得的固定利率和可變利率貸款，這些住房大多位於新澤西州北部和中部、紐約市大都市區和佛羅裏達州。硅谷償還此類貸款的能力與這些地區的經濟和房地產市場狀況密切相關。在決定是否發放每一筆住宅抵押貸款時，硅谷會考慮借款人的資質以及標的物業的價值。
房屋淨值貸款。房屋淨值貸款包括固定利率產品和可變利率產品。硅谷主要在其主要貸款領域的足跡內向其住宅抵押貸款客户提供房屋淨值貸款。谷地一般不會超過綜合(即第一及第二按揭)按揭成數。f 80當發起房屋淨值貸款時，獲得2%的提成。
汽車貸款。硅谷在汽車貸款的信貸決策過程中同時使用評判和評分系統。汽車來源(包括輕型卡車和運動型多功能車)主要是通過間接渠道生產的，來源是經批准的汽車經銷商。汽車抵押品通常是一種折舊資產，在汽車貸款的生命週期中，汽車所欠金額可能會超過其抵押品價值。此外，汽車沖銷將根據二手車市場的強弱、原始預付款利率而有所不同，如果在貸款的生命週期中
違約發生，抵押品被清算的狀況。在法律允許的情況下，在破產法的限制下，尋求不足的判決並採取行動，最終收回所有欠款，即使違約導致抵押品清算的損失。山谷使用第三方來積極跟蹤借款人在汽車上所需的碰撞和綜合風險保險，該第三方在發生未投保的抵押品損失時向山谷提供保險。
其他消費貸款。硅谷的其他消費貸款組合包括直接消費定期貸款，包括有擔保和無擔保的。其他消費貸款組合包括個人信用額度(主要以人壽保險的現金退還價值擔保)、信用卡貸款和個人貸款的風險敞口。無擔保消費貸款總額約為#美元。76.6百萬美元和美元63.8百萬美元，包括$29.1百萬美元和美元16.8信用卡貸款分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。管理層認為，截至2023年12月31日，無擔保貸款和信貸額度的總風險敞口並不大。
信用質量
下表按貸款組合類別列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的逾期、當期和非應計貸款，但不計貸款損失準備金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 逾期貸款和非應計貸款 | | | | | | |
| | 30-59天
逾期
貸款 | | 60-89天
逾期
貸款 | | 90天或更長時間
逾期貸款 | | 非應計項目
貸款 | | 總計
逾期
貸款 | | 當前
貸款 | | 總計
貸款 | | 不計提貸款損失準備的非應計貸款 |
| | (單位：千) | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 9,307 | | | $ | 5,095 | | | $ | 5,579 | | | $ | 99,912 | | | $ | 119,893 | | | $ | 9,110,650 | | | $ | 9,230,543 | | | $ | 6,594 | |
| 商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業地產 | 3,008 | | | 1,257 | | | — | | | 99,739 | | | 104,004 | | | 28,139,235 | | | 28,243,239 | | | 81,282 | |
| 施工 | — | | | — | | | 3,990 | | | 60,851 | | | 64,841 | | | 3,661,967 | | | 3,726,808 | | | 12,007 | |
| 商業房地產貸款總額 | 3,008 | | | 1,257 | | | 3,990 | | | 160,590 | | | 168,845 | | | 31,801,202 | | | 31,970,047 | | | 93,289 | |
| 住宅抵押貸款 | 26,345 | | | 8,200 | | | 2,488 | | | 26,986 | | | 64,019 | | | 5,504,991 | | | 5,569,010 | | | 14,654 | |
| 消費貸款： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | 1,687 | | | 613 | | | — | | | 3,539 | | | 5,839 | | | 553,313 | | | 559,152 | | | — | |
| 汽車 | 11,850 | | | 1,855 | | | 576 | | | 212 | | | 14,493 | | | 1,605,896 | | | 1,620,389 | | | — | |
| 其他消費者 | 7,017 | | | 2,247 | | | 512 | | | 632 | | | 10,408 | | | 1,250,746 | | | 1,261,154 | | | 589 | |
| 消費貸款總額 | 20,554 | | | 4,715 | | | 1,088 | | | 4,383 | | | 30,740 | | | 3,409,955 | | | 3,440,695 | | | 589 | |
| 總計 | $ | 59,214 | | | $ | 19,267 | | | $ | 13,145 | | | $ | 291,871 | | | $ | 383,497 | | | $ | 49,826,798 | | | $ | 50,210,295 | | | $ | 115,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 逾期貸款和非應計貸款 | | | | | | |
| | 30-59天
逾期
貸款 | | 60-89天
逾期
貸款 | | 90天或更長時間
逾期貸款 | | 非應計項目
貸款 | | 總計
逾期
貸款 | | 活期貸款 | | 貸款總額 | | 不計提貸款損失準備的非應計貸款 |
| | (單位：千) | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 11,664 | | | $ | 12,705 | | | $ | 18,392 | | | $ | 98,881 | | | $ | 141,642 | | | $ | 8,663,188 | | | $ | 8,804,830 | | | $ | 5,659 | |
| 商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業地產 | 6,638 | | | 3,167 | | | 2,292 | | | 68,316 | | | 80,413 | | | 25,651,620 | | | 25,732,033 | | | 66,066 | |
| 施工 | — | | | — | | | 3,990 | | | 74,230 | | | 78,220 | | | 3,622,615 | | | 3,700,835 | | | 16,120 | |
| 商業房地產貸款總額 | 6,638 | | | 3,167 | | | 6,282 | | | 142,546 | | | 158,633 | | | 29,274,235 | | | 29,432,868 | | | 82,186 | |
| 住宅抵押貸款 | 16,146 | | | 3,315 | | | 1,866 | | | 25,160 | | | 46,487 | | | 5,318,063 | | | 5,364,550 | | | 14,224 | |
| 消費貸款： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | 955 | | | 254 | | | — | | | 2,810 | | | 4,019 | | | 499,865 | | | 503,884 | | | 117 | |
| 汽車 | 5,974 | | | 630 | | | 1 | | | 271 | | | 6,876 | | | 1,739,349 | | | 1,746,225 | | | — | |
| 其他消費者 | 2,158 | | | 695 | | | 46 | | | 93 | | | 2,992 | | | 1,061,851 | | | 1,064,843 | | | — | |
| 消費貸款總額 | 9,087 | | | 1,579 | | | 47 | | | 3,174 | | | 13,887 | | | 3,301,065 | | | 3,314,952 | | | 117 | |
| 總計 | $ | 43,535 | | | $ | 20,766 | | | $ | 26,587 | | | $ | 269,761 | | | $ | 360,649 | | | $ | 46,556,551 | | | $ | 46,917,200 | | | $ | 102,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
如果非應計貸款的利息按照原來的合同條款應計，這筆利息收入將達到大約$28.8百萬, $21.7百萬美元，以及$7.1截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元；這些金額均不包括在這些期間的利息收入中。
信用質量指標。硅谷利用內部貸款分類系統作為報告商業和工業、商業房地產和建築貸款組合類別中的問題貸款的一種手段。根據硅谷的內部風險評級系統，貸款關係可以被歸類為“通過”、“特別提及”、“不合格”、“可疑”和“損失”。不合格貸款包括表現出明確缺陷的貸款，其特徵是，如果缺陷得不到糾正，硅谷將遭受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特徵，即存在的弱點使根據當前存在的事實、條件和價值進行全額收集或清算是非常可疑和不可能的。被歸類為損失的貸款是那些被認為無法收回、價值微不足道的貸款，立即從貸款損失撥備中註銷，因此，不在下表中列出。目前不構成足夠的風險，不足以保證歸入上述類別之一，但構成值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。通過評級的貸款目前不構成任何已確定的風險，範圍從最高質量到一般質量，具體取決於潛在風險的程度。風險評級會在任何情況需要的時候進行更新。
下表列出了根據2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日進行的最新分析，按貸款組合類別和起源年份劃分的內部貸款分類風險，以及截至2023年12月31日的年度按起源年份劃分的貸款沖銷總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 定期貸款 | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2019年前 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 1,494,417 | | | $ | 1,047,513 | | | $ | 765,335 | | | $ | 377,047 | | | $ | 211,504 | | | $ | 523,430 | | | $ | 4,382,361 | | | $ | 29,798 | | | $ | 8,831,405 | |
| 特別提及 | | 70,807 | | | 73,423 | | | 15,296 | | | 358 | | | 1,870 | | | 915 | | | 99,981 | | | 139 | | | 262,789 | |
| 不合標準 | | 3,100 | | | 1,837 | | | 2,629 | | | 1,714 | | | 1,221 | | | 5,900 | | | 29,569 | | | 4,225 | | | 50,195 | |
| 值得懷疑 | | 11,658 | | | 595 | | | 1,166 | | | (22) | | | 2,653 | | | 57,817 | | | 12,287 | | | — | | | 86,154 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業合計 | | $ | 1,579,982 | | | $ | 1,123,368 | | | $ | 784,426 | | | $ | 379,097 | | | $ | 217,248 | | | $ | 588,062 | | | $ | 4,524,198 | | | $ | 34,162 | | | $ | 9,230,543 | |
| 商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 4,088,835 | | | $ | 6,630,322 | | | $ | 4,791,190 | | | $ | 2,789,275 | | | $ | 2,329,385 | | | $ | 5,385,809 | | | $ | 618,056 | | | $ | 104,839 | | | $ | 26,737,711 | |
| 特別提及 | | 125,296 | | | 82,917 | | | 248,900 | | | 184,720 | | | 69,949 | | | 358,059 | | | 26 | | | 183 | | | 1,070,050 | |
| 不合標準 | | 58,115 | | | 25,709 | | | 12,122 | | | 48,506 | | | 70,439 | | | 214,095 | | | 4,415 | | | 2,077 | | | 435,478 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商業地產 | | $ | 4,272,246 | | | $ | 6,738,948 | | | $ | 5,052,212 | | | $ | 3,022,501 | | | $ | 2,469,773 | | | $ | 5,957,963 | | | $ | 622,497 | | | $ | 107,099 | | | $ | 28,243,239 | |
| 施工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 753,759 | | | $ | 655,198 | | | $ | 267,336 | | | $ | 10,318 | | | $ | 40,584 | | | $ | 43,560 | | | $ | 1,762,890 | | | $ | 139,599 | | | $ | 3,673,244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不合標準 | | 6,721 | | | — | | | 9,276 | | | — | | | — | | | 17,668 | | | — | | | — | | | 33,665 | |
| 值得懷疑 | | — | | | 19,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,899 | |
| 總建築 | | $ | 760,480 | | | $ | 675,097 | | | $ | 276,612 | | | $ | 10,318 | | | $ | 40,584 | | | $ | 61,228 | | | $ | 1,762,890 | | | $ | 139,599 | | | $ | 3,726,808 | |
| 總貸款沖銷 | | $ | 307 | | | $ | 12,919 | | | $ | 28,438 | | | $ | 6,946 | | | $ | 5,031 | | | $ | 13,446 | | | $ | 3,729 | | | $ | 145 | | | $ | 70,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 定期貸款 | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2018年前 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 1,600,747 | | | $ | 1,089,386 | | | $ | 590,406 | | | $ | 322,564 | | | $ | 250,031 | | | $ | 386,085 | | | $ | 4,307,163 | | | $ | 144 | | | $ | 8,546,526 | |
| 特別提及 | | 31,557 | | | 3,367 | | | 19,492 | | | 4,732 | | | 4,369 | | | 3,558 | | | 51,021 | | | 7 | | | 118,103 | |
| 不合標準 | | 288 | | | 1,734 | | | 4,121 | | | 1,412 | | | 4,256 | | | 4,879 | | | 31,698 | | | — | | | 48,388 | |
| 值得懷疑 | | 886 | | | 20,844 | | | — | | | 2,692 | | | — | | | 64,158 | | | 3,233 | | | — | | | 91,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業合計 | | $ | 1,633,478 | | | $ | 1,115,331 | | | $ | 614,019 | | | $ | 331,400 | | | $ | 258,656 | | | $ | 458,680 | | | $ | 4,393,115 | | | $ | 151 | | | $ | 8,804,830 | |
| 商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 6,815,115 | | | $ | 5,168,127 | | | $ | 3,246,885 | | | $ | 2,672,223 | | | $ | 1,536,327 | | | $ | 5,027,128 | | | $ | 452,461 | | | $ | 3,504 | | | $ | 24,921,770 | |
| 特別提及 | | 93,286 | | | 48,007 | | | 60,169 | | | 45,447 | | | 62,111 | | | 125,414 | | | 8,188 | | | — | | | 442,622 | |
| 不合標準 | | 15,088 | | | 34,475 | | | 32,630 | | | 34,622 | | | 59,337 | | | 183,341 | | | 7,986 | | | — | | | 367,479 | |
| 值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 162 | | | — | | | — | | | 162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商業地產 | | $ | 6,923,489 | | | $ | 5,250,609 | | | $ | 3,339,684 | | | $ | 2,752,292 | | | $ | 1,657,775 | | | $ | 5,336,045 | | | $ | 468,635 | | | $ | 3,504 | | | $ | 25,732,033 | |
| 施工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | $ | 942,380 | | | $ | 512,046 | | | $ | 61,131 | | | $ | 22,845 | | | $ | 8,676 | | | $ | 20,599 | | | $ | 2,040,866 | | | $ | — | | | $ | 3,608,543 | |
| 特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,268 | | | — | | | 14,268 | |
| 不合標準 | | 12,969 | | | 12,601 | | | — | | | 974 | | | — | | | 17,599 | | | 20,138 | | | — | | | 64,281 | |
| 值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,743 | | | — | | | — | | | 13,743 | |
| 總建築 | | $ | 955,349 | | | $ | 524,647 | | | $ | 61,131 | | | $ | 23,819 | | | $ | 8,676 | | | $ | 51,941 | | | $ | 2,075,272 | | | $ | — | | | $ | 3,700,835 | |
對於住宅抵押貸款、汽車、房屋淨值和其他消費貸款組合類別，Valley根據貸款的賬齡狀況和支付活動評估信貸質量。 下表呈列截至2023年及2022年12月31日按發放年度劃分的基於付款活動的該等貸款類別的攤銷成本，以及截至2023年12月31日止年度按發放年度劃分的貸款撇銷總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 定期貸款 | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2019年前 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | $ | 467,178 | | | $ | 1,304,026 | | | $ | 1,505,133 | | | $ | 538,853 | | | $ | 435,669 | | | $ | 1,244,986 | | | $ | 57,052 | | | $ | 1,771 | | | $ | 5,554,668 | |
| 逾期90天或以上 | | — | | | 1,968 | | | 1,681 | | | 1,357 | | | 3,391 | | | 5,945 | | | — | | | — | | | 14,342 | |
| 住宅按揭總額 | | $ | 467,178 | | | $ | 1,305,994 | | | $ | 1,506,814 | | | $ | 540,210 | | | $ | 439,060 | | | $ | 1,250,931 | | | $ | 57,052 | | | $ | 1,771 | | | $ | 5,569,010 | |
| 消費貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | $ | 40,599 | | | $ | 44,893 | | | $ | 14,948 | | | $ | 4,096 | | | $ | 4,850 | | | $ | 46,274 | | | $ | 396,960 | | | $ | 4,608 | | | $ | 557,228 | |
| 逾期90天或以上 | | — | | | 51 | | | 13 | | | — | | | — | | | 1,132 | | | — | | | 728 | | | 1,924 | |
| 總房屋淨值 | | 40,599 | | | 44,944 | | | 14,961 | | | 4,096 | | | 4,850 | | | 47,406 | | | 396,960 | | | 5,336 | | | 559,152 | |
| 汽車 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 468,152 | | | 531,728 | | | 356,144 | | | 121,658 | | | 86,147 | | | 34,504 | | | 20,227 | | | 763 | | | 1,619,323 | |
| 逾期90天或以上 | | 90 | | | 284 | | | 54 | | | 92 | | | 237 | | | 309 | | | — | | | — | | | 1,066 | |
| 全車 | | 468,242 | | | 532,012 | | | 356,198 | | | 121,750 | | | 86,384 | | | 34,813 | | | 20,227 | | | 763 | | | 1,620,389 | |
| 其他消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 32,662 | | | 20,376 | | | 2,986 | | | 1,722 | | | 10,381 | | | 52,659 | | | 1,120,863 | | | 18,655 | | | 1,260,304 | |
| 逾期90天或以上 | | 10 | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 628 | | | — | | | 133 | | | 850 | |
| 其他消費者合計 | | 32,672 | | | 20,455 | | | 2,986 | | | 1,722 | | | 10,381 | | | 53,287 | | | 1,120,863 | | | 18,788 | | | 1,261,154 | |
| 總消費額 | | $ | 541,513 | | | $ | 597,411 | | | $ | 374,145 | | | $ | 127,568 | | | $ | 101,615 | | | $ | 135,506 | | | $ | 1,538,050 | | | $ | 24,887 | | | $ | 3,440,695 | |
| 總貸款沖銷 | | $ | 296 | | | $ | 903 | | | $ | 357 | | | $ | 232 | | | $ | 752 | | | $ | 1,921 | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 4,492 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 定期貸款 | | | | | | |
| | 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017年前 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 住宅抵押貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | $ | 1,302,279 | | | $ | 1,502,622 | | | $ | 571,390 | | | $ | 500,197 | | | $ | 338,062 | | | $ | 1,073,995 | | | $ | 66,706 | | | $ | — | | | $ | 5,355,251 | |
| 逾期90天或以上 | | — | | | 197 | | | 217 | | | 1,835 | | | 2,876 | | | 4,174 | | | — | | | — | | | 9,299 | |
| 住宅按揭總額 | | $ | 1,302,279 | | | $ | 1,502,819 | | | $ | 571,607 | | | $ | 502,032 | | | $ | 340,938 | | | $ | 1,078,169 | | | $ | 66,706 | | | $ | — | | | $ | 5,364,550 | |
| 消費貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | $ | 47,084 | | | $ | 12,432 | | | $ | 4,592 | | | $ | 5,024 | | | $ | 5,581 | | | $ | 13,007 | | | $ | 376,608 | | | $ | 38,570 | | | $ | 502,898 | |
| 逾期90天或以上 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 276 | | | 710 | | | 986 | |
| 總房屋淨值 | | 47,084 | | | 12,432 | | | 4,592 | | | 5,024 | | | 5,581 | | | 13,007 | | | 376,884 | | | 39,280 | | | 503,884 | |
| 汽車 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 724,557 | | | 525,017 | | | 204,578 | | | 166,103 | | | 80,012 | | | 45,415 | | | — | | | — | | | 1,745,682 | |
| 逾期90天或以上 | | 38 | | | 116 | | | 36 | | | 180 | | | 101 | | | 72 | | | — | | | — | | | 543 | |
| 全車 | | 724,595 | | | 525,133 | | | 204,614 | | | 166,283 | | | 80,113 | | | 45,487 | | | — | | | — | | | 1,746,225 | |
| 其他消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 表演 | | 24,140 | | | 10,144 | | | 8,206 | | | 7,435 | | | 7,406 | | | 15,736 | | | 991,737 | | | — | | | 1,064,804 | |
| 逾期90天或以上 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 1 | | | — | | | 39 | |
| 其他消費者合計 | | 24,140 | | | 10,144 | | | 8,206 | | | 7,435 | | | 7,406 | | | 15,774 | | | 991,738 | | | — | | | 1,064,843 | |
| 總消費額 | | $ | 795,819 | | | $ | 547,709 | | | $ | 217,412 | | | $ | 178,742 | | | $ | 93,100 | | | $ | 74,268 | | | $ | 1,368,622 | | | $ | 39,280 | | | $ | 3,314,952 | |
為遇到經濟困難的借款人修改貸款。硅谷可能會不時根據具體情況延長、重組或以其他方式修改現有貸款的條款，以保持競爭力和留住某些客户，並幫助其他可能遇到財務困難的客户。在2023年之前，如果借款人遇到財務困難，並且在進行這種修改時做出了讓步，則貸款被歸類為TDR貸款。
從2023年1月1日起，硅谷通過了ASU編號2022-02，該編號取消了TDR貸款的會計指導，同時加強了借款人在遇到財務困難時債權人對某些貸款修改的披露要求。河谷採用了ASU 2022-02號，採用了改進的追溯過渡法。在通過之日，硅谷不再需要使用貸款水平貼現現金流量法來確定某些以前歸類為TDR貸款的經修改貸款的撥備。因此，硅谷選擇利用其集體儲備金方法，為具有共同風險特徵的貸款池確定以前歸類為TDR貸款的修改後貸款的儲備金。這一變化導致確認了一項累積效果調整，該調整減少了貸款損失準備，在2023年1月1日將抵消性條目計入扣除遞延税款的留存收益。
下表顯示了在截至2023年12月31日的年度內修改的、於2023年12月31日向財務困難借款人提供的貸款的攤餘成本基礎，按應收融資類別和修改類型分列。每種類型的修改都不到各自貸款類別的1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
| | 降息 | | 期限延長 | | | | | | | | 延長期限和降低利率 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 工商業 | | $ | 2,967 | | | $ | 58,287 | | | | | | | | | $ | 2,500 | | | $ | 63,754 | |
| 商業地產 | | — | | | 123,838 | | | | | | | | | 3,690 | | | 127,528 | |
| 住宅抵押貸款 | | — | | | 568 | | | | | | | | | — | | | 568 | |
| 房屋淨值 | | — | | | 31 | | | | | | | | | — | | | 31 | |
| 消費者 | | — | | | 43 | | | | | | | | | — | | | 43 | |
| 總計 | | $ | 2,967 | | | $ | 182,767 | | | | | | | | | $ | 6,190 | | | $ | 191,924 | |
下表描述了在截至2023年12月31日的一年中，對遇到財務困難的借款人所做的修改類型：
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | | | |
| | 修改的類型 | | | | |
| | | | | | |
| 工商業 | | 將利率從3.50百分比,1.84百分比和1.83百分比至1.00百分比 | | | | |
| | 12月續期延長 | | | | |
| | 12一個月期限的延長與利率從9.50百分比至6.50百分比 | | | | |
| 商業地產 | | 6至36月續期延長 | | | | |
| | 期限延長與利率下調相結合8.75百分比至6.00百分比 | | | | |
| 住宅抵押貸款 | | 12月續期延長 | | | | |
| 房屋淨值 | | 120月期限延長 | | | | |
| 消費者 | | 60月期限延長 | | | | |
硅谷密切監測向遇到財務困難的借款人提供的修改貸款的執行情況，以瞭解修改工作的有效性。
硅谷有貸款給在過去12個月內經歷財務困難併發生拖欠還款的借款人(90或逾期更多天數)總計$14.92023年12月31日為100萬人。所有這些貸款都經過了期限延長的修改，在2023年12月31日處於非應計狀態。
硅谷沒有延長任何承諾，向在截至2023年12月31日的年度內修改貸款的財務困難借款人提供額外資金。
下表按貸款類別列出調整前和調整後的貸款攤銷成本，貸款類別在年終了。2022年12月31日。修改後的金額採用ASU第2022-02號通過之前的TDR津貼方法，截至2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
問題債務
重組 | | 數量：
三份合同 | | 修改前
傑出的
已記錄的投資 | | 修改後
傑出的
已記錄的投資 |
| | | | | (千美元) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
| 工商業 | | 95 | | | $ | 117,429 | | | $ | 90,259 | |
| 商業地產： | | | | | | |
| 商業地產 | | 5 | | | 26,375 | | | 25,608 | |
| 施工 | | 2 | | | 11,025 | | | 9,077 | |
| 總商業地產 | | 7 | | | 37,400 | | | 34,685 | |
| 住宅抵押貸款 | | 9 | | | 3,206 | | | 3,209 | |
| 消費者 | | 1 | | | 125 | | | 116 | |
| 總計 | | 112 | | | $ | 158,160 | | | $ | 128,269 | |
上表所列總目標減值報告為貸款損失劃撥了一筆總額為#美元的特定準備金。63.02022年12月31日為100萬人。有一塊錢26.2截至2022年12月31日的一年中，與TDR相關的沖銷金額為100萬美元。截至2022年12月31日，上表中的商業和工業貸款類別主要由被歸類為不合格和可疑的非應計TDR出租車獎牌貸款組成。在截至2022年12月31日的年度內，硅谷沒有向貸款被修改為TDR的借款人提供任何額外資金的承諾。
履約TDR(未報告為非應計貸款)和不良TDR總額為#美元77.5百萬美元和美元124.0截至2022年12月31日，分別為100萬。
在過去12個月內修改為TDR並出現付款違約的貸款(90截至2022年12月31日的一年中)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022 |
| 問題債務重組隨後違約 | | | | | | 數量：
合同 | | 已錄製
投資 |
| | | | | | | (千美元) |
| 工商業 | | | | | | 1 | | | $ | 20,844 | |
| 商業地產： | | | | | | | | |
| 商業地產 | | | | | | 2 | | | 5,207 | |
| 施工 | | | | | | — | | | — | |
| 總商業地產 | | | | | | 2 | | | 5,207 | |
| 住宅抵押貸款 | | | | | | 1 | | | 1,071 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | 4 | | | $ | 27,122 | |
抵押品依賴型貸款。當債務人遇到財務困難時，貸款依賴抵押品，預計主要通過出售或經營抵押品來償還。當硅谷確定有可能喪失抵押品贖回權時，抵押品相關貸款餘額將減記為估計的當前公允價值(減去估計的銷售成本)，從而立即沖銷津貼，不包括銀行收取過程中可能追求的任何個人擔保對價。
下表按類別列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的抵押品依賴貸款：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
抵押品依賴貸款： | | | |
| 工商界** | $ | 96,827 | | | $ | 94,433 | |
| 商業地產 | 98,785 | | | 74,855 | |
| 施工 | 46,634 | | | 55,344 | |
| 商業房地產貸款總額 | 145,419 | | | 130,199 | |
| 住宅抵押貸款 | 21,843 | | | 33,865 | |
| 房屋淨值 | — | | | 195 | |
| 消費者 | 589 | | | — | |
| 總計 | $ | 264,678 | | | $ | 258,692 | |
*上表所列商業和工業貸款主要由出租車徽章抵押.
貸款信貸損失準備
下表彙總了2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的貸款信用損失準備：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 貸款信貸損失準備的構成部分： | | | |
| 貸款損失準備 | $ | 446,080 | | | $ | 458,655 | |
| 對資金不足的信貸承諾的撥備 | 19,470 | | | 24,600 | |
| 貸款信貸損失準備總額 | $ | 465,550 | | | $ | 483,255 | |
下表彙總了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的貸款信貸損失準備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 貸款信貸損失準備的組成部分： | | | | | |
| 貸款損失準備金 | $ | 50,755 | | | $ | 48,236 | | | $ | 27,507 | |
| (信貸)無資金的信貸承諾撥備 | (5,130) | | | 8,100 | | | 5,389 | |
| 貸款信貸損失準備總額 | $ | 45,625 | | | $ | 56,336 | | | $ | 32,896 | |
下表詳細説明瞭截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度按投資組合細分分列的貸款損失準備活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告
和中國實業 | | 商業廣告
房地產 | | 住宅
抵押貸款 | | 消費者 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | |
| 貸款損失準備： | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 139,941 | | | $ | 259,408 | | | $ | 39,020 | | | $ | 20,286 | | | $ | 458,655 | |
| 採用ASU 2022-02號標準的影響 | (739) | | | (589) | | | (12) | | | (28) | | | (1,368) | |
| 調整後的期初餘額 | 139,202 | | | 258,819 | | | 39,008 | | | 20,258 | | | 457,287 | |
| 貸款已註銷 | (48,015) | | | (22,946) | | | (194) | | | (4,298) | | | (75,453) | |
| 收回已撇賬貸款 | 11,270 | | | 34 | | | 201 | | | 1,986 | | | 13,491 | |
| 淨(沖銷)回收 | (36,745) | | | (22,912) | | | 7 | | | (2,312) | | | (61,962) | |
| 貸款損失準備金 | 30,902 | | | 13,691 | | | 3,942 | | | 2,220 | | | 50,755 | |
| 期末餘額 | $ | 133,359 | | | $ | 249,598 | | | $ | 42,957 | | | $ | 20,166 | | | $ | 446,080 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 貸款損失準備： | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 103,090 | | | $ | 217,490 | | | $ | 25,120 | | | $ | 13,502 | | | $ | 359,202 | |
| PCD貸款免税額* | 33,452 | | | 36,618 | | | 206 | | | 43 | | | 70,319 | |
| 調整後的期初餘額 | 136,542 | | | 254,108 | | | 25,326 | | | 13,545 | | | 429,521 | |
| 貸款已註銷 | (33,250) | | | (4,561) | | | (28) | | | (4,057) | | | (41,896) | |
| 收回已撇賬貸款 | 17,081 | | | 2,073 | | | 711 | | | 2,929 | | | 22,794 | |
| 淨(沖銷)回收 | (16,169) | | | (2,488) | | | 683 | | | (1,128) | | | (19,102) | |
| 貸款損失準備金 | 19,568 | | | 7,788 | | | 13,011 | | | 7,869 | | | 48,236 | |
| 期末餘額 | $ | 139,941 | | | $ | 259,408 | | | $ | 39,020 | | | $ | 20,286 | | | $ | 458,655 | |
*淨額是指已獲得的PCD貸款的撥備，扣除PCD貸款沖銷總額 $62.42022年第二季度為1.2億美元。
下表按貸款組合分類，按撥備計量方法分列的貸款損失撥備和相關貸款在2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的分配情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告
和中國實業 | | 商業廣告
房地產 | | 住宅
抵押貸款 | | 消費者 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | |
| 貸款損失準備： | | | | | | | | | |
| 單獨評估信用損失 | $ | 55,993 | | | $ | 17,987 | | | $ | 235 | | | $ | — | | | $ | 74,215 | |
| 集體評估信用損失 | 77,366 | | | 231,611 | | | 42,722 | | | 20,166 | | | 371,865 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 133,359 | | | $ | 249,598 | | | $ | 42,957 | | | $ | 20,166 | | | $ | 446,080 | |
| 貸款： | | | | | | | | | |
| 單獨評估信用損失 | $ | 96,827 | | | $ | 145,419 | | | $ | 21,843 | | | $ | 589 | | | $ | 264,678 | |
| 集體評估信用損失 | 9,133,716 | | | 31,824,628 | | | 5,547,167 | | | 3,440,106 | | | 49,945,617 | |
| 總計 | $ | 9,230,543 | | | $ | 31,970,047 | | | $ | 5,569,010 | | | $ | 3,440,695 | | | $ | 50,210,295 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 貸款損失準備： | | | | | | | | | |
| 單獨評估信用損失 | $ | 68,745 | | | $ | 13,174 | | | $ | 337 | | | $ | 4,338 | | | $ | 86,594 | |
| 集體評估信用損失 | 71,196 | | | 246,234 | | | 38,683 | | | 15,948 | | | 372,061 | |
| 總計 | $ | 139,941 | | | $ | 259,408 | | | $ | 39,020 | | | $ | 20,286 | | | $ | 458,655 | |
| 貸款： | | | | | | | | | |
| 單獨評估信用損失 | $ | 117,644 | | | $ | 213,522 | | | $ | 28,869 | | | $ | 14,058 | | | $ | 374,093 | |
| 集體評估信用損失 | 8,687,186 | | | 29,219,346 | | | 5,335,681 | | | 3,300,894 | | | 46,543,107 | |
| 總計 | $ | 8,804,830 | | | $ | 29,432,868 | | | $ | 5,364,550 | | | $ | 3,314,952 | | | $ | 46,917,200 | |
租約(附註6)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按租賃類型劃分的綜合財務狀況報表中淨收益資產和租賃負債的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| ROU資產： | | | |
| 經營租約 | $ | 343,442 | | | $ | 306,317 | |
| 融資租賃 | 19 | | | 35 | |
| 總計 | $ | 343,461 | | | $ | 306,352 | |
| 租賃負債： | | | |
| 經營租約 | $ | 403,766 | | | $ | 358,851 | |
| 融資租賃 | 15 | | | 33 | |
| 總計 | $ | 403,781 | | | $ | 358,884 | |
在2023年第二季度，硅谷認識到經營租賃使用權資產和相關租賃負債總計$58.31000萬美元和300萬美元66.4 億美元，分別與其位於新澤西州莫里斯敦的新總部有關。ROU資產因施工補貼激勵措施而減少，共計$8.2 萬元，在租賃期內攤銷。
下表按租賃類型呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度於綜合收益表確認的租賃成本總額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | $ | 16 | | | $ | 379 | | | $ | 378 | |
| 租賃負債利息 | — | | | 30 | | | 91 | |
| 經營租賃成本 | 48,241 | | | 42,268 | | | 34,842 | |
| 短期租賃成本 | 1,930 | | | 874 | | | 700 | |
| 可變租賃成本 | 177 | | | 4,647 | | | 3,417 | |
| 轉租收入 | (3,303) | | | (2,982) | | | (3,044) | |
| 租賃成本總額（主要計入淨佔用費用） | $ | 47,061 | | | $ | 45,216 | | | $ | 36,384 | |
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度與租賃有關的補充現金流量資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 49,007 | | | $ | 43,768 | | | $ | 35,173 | |
| 融資租賃的營運現金流 | — | | | 30 | | | 91 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 18 | | | 745 | | | 681 | |
下表提供了與2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的租賃相關的補充信息：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租期 | |
| 經營租約 | 12.5年份 | | 10.8年份 |
| 融資租賃 | 2.6年份 | | 2.3年份 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租約 | 3.76 | % | | 3.29 | % |
| 融資租賃 | 1.49 | % | | 1.39 | % |
下表列出了截至2023年12月31日尚未完成的出租人和承租人安排的成熟度分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出租人 | | 承租人 |
| 直接融資型和銷售型租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 272,724 | | | $ | 50,526 | | | $ | 7 | |
| 2025 | 225,289 | | | 48,409 | | | 6 | |
| 2026 | 177,931 | | | 49,440 | | | 2 | |
| 2027 | 113,326 | | | 44,327 | | | 1 | |
| 2028 | 58,080 | | | 42,555 | | | — | |
| 此後 | 29,681 | | | 287,105 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 877,032 | | | 522,362 | | | 16 | |
| 減去：現值折扣 | (79,583) | | | (118,596) | | | (1) | |
| 總計 | $ | 797,449 | | | $ | 403,766 | | | $ | 15 | |
直接融資和銷售型租賃的淨投資總額為#美元。797.4百萬美元和美元863.82023年12月31日和2022年12月31日分別為100萬美元，其中包括793.3百萬美元和美元859.3百萬美元的應收租賃款和4.1百萬美元和美元4.5分別為百萬美元的非擔保殘差。總租賃收入為$40.1百萬，$34.4百萬美元和美元28.1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
預米塞斯和設備，NET(注7)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，房地和設備淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 土地 | $ | 80,349 | | | $ | 84,594 | |
| 建築物 | 197,961 | | | 206,604 | |
| 租賃權改進 | 165,878 | | | 123,278 | |
| 傢俱和設備 | 172,414 | | | 351,290 | |
| 總房舍和設備 | 616,602 | | | 765,766 | |
| 累計折舊和攤銷 | (235,521) | | | (407,210) | |
| 房地和設備淨額共計 | $ | 381,081 | | | $ | 358,556 | |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的房地和設備折舊和攤銷淨額約為#美元43.4百萬，$41.2百萬美元，以及$28.8分別為100萬美元。
商譽及其他無形資產(附註8)
如附註21所述，硅谷於2022年第二季度(以及在年度商譽減值測試之後)對其營運結構及策略作出改變，導致其營運分部及報告單位有所改變，以反映作為首席營運決策者的行政總裁打算如何管理硅谷、分配資源及衡量業績。商譽結餘根據其在2022年第二季度進行的估值，根據其相對公允價值在新的經營部門和報告單位之間重新分配。
如下表所示，於2023年12月31日、2022年及2021年分配給硅谷報告單位的商譽賬面值已作出調整，以糾正與2022年第二季度商譽重新分配有關的重大錯誤。由於2022年第二季度分部的變化，商譽餘額為1美元220.5前投資管理報告股的100萬美元按相對公允價值分配給消費者銀行(前消費者貸款)和商業銀行(前商業貸款)報告股，數額為#41.3百萬美元和美元179.2分別為100萬美元。
下表概述了調整對以前在商譽分配表中報告的金額、每一適用期末的修正(或“調整後”)金額以及每一列報期間的商譽變化的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | *報告股 (1) |
| | 財富
管理 | | 消費者
銀行業 | | 商業銀行業務 | | | 總計 |
| | (單位：千) |
據報道，2021年12月31日 | $ | 38,851 | | | $ | 222,390 | | | $ | 1,197,767 | | | | $ | 1,459,008 | |
| 調整，調整 | (4,536) | | | 127,167 | | | (122,631) | | | | — | |
經調整後的2021年12月31日 | $ | 34,315 | | | $ | 349,557 | | | $ | 1,075,136 | | | | $ | 1,459,008 | |
| | | | | | | | |
據報道，2022年12月31日 | $ | 49,767 | | | $ | 284,873 | | | $ | 1,534,296 | | | | $ | 1,868,936 | |
| 調整，調整 | 28,375 | | | 64,773 | | | (93,148) | | | | — | |
經調整後的2022年12月31日 | $ | 78,142 | | | $ | 349,646 | | | $ | 1,441,148 | | | | $ | 1,868,936 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | *報告股(1) |
| | 財富
管理 | | 消費者
銀行業 | | 商業銀行業務 | | | 總計 |
| | (單位：千) |
經調整後的2021年12月31日 | $ | 34,315 | | | $ | 349,557 | | | $ | 1,075,136 | | | | $ | 1,459,008 | |
業務合併產生的商譽，經調整 (2) | 43,827 | | | 89 | | | 366,012 | | | | 409,928 | |
經調整後的2022年12月31日 | $ | 78,142 | | | $ | 349,646 | | | $ | 1,441,148 | | | | $ | 1,868,936 | |
| 2023年12月31日 | $ | 78,142 | | | $ | 349,646 | | | $ | 1,441,148 | | | | $ | 1,868,936 | |
(1) 財富管理及個人銀行業務報告單位均為整體個人銀行業務經營分部的組成部分，詳情載於附註 21.
(2) 包括調整數32.9百萬，$(62.4)百萬元及$29.42022年第二季度，財富管理、個人銀行業務和商業銀行業務分別增加200萬美元，以反映對2022年第二季度商譽重新分配相關的非重大錯誤的更正。
上表所載於二零二二年有關收購Bank Leumi USA及Landmark的業務合併產生的商譽總額為 $400.6百萬和$4.4百萬，分別。Landmark交易產生的商譽於2013年12月31日全部分配至財富管理報告單位。截至二零二二年十二月三十一日止年度。 谷也記錄了$4.9於二零二二年，本集團錄得額外商譽百萬元，反映於收購日期對自Westchester收購之遞延税項資產作出調整。有關收購的進一步詳情，請參閲附註2。
在2023年第二季度，Valley在其正常評估日期進行了年度商譽減值測試。 截至2023年12月31日止年度，概無觸發事件極有可能導致任何報告單位的公平值減至低於其賬面值。 曾經有過不是截至2009年12月31日止年度確認的商譽減值 2023年、2022年及2021年12月31日及更正上述將商譽分配至報告單位的錯誤對該結論並無影響。
下表概述於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的其他無形資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
無形的
資產 | | 累計
攤銷 | | | | 網絡
無形的
資產 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
| 貸款償還權 | $ | 122,586 | | | $ | (100,636) | | | | | $ | 21,950 | |
| 巖心礦牀 | 215,620 | | | (113,183) | | | | | 102,437 | |
| 其他 | 50,393 | | | (14,449) | | | | | 35,944 | |
| 其他無形資產總額 | $ | 388,599 | | | $ | (228,268) | | | | | $ | 160,331 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
| 貸款償還權 | $ | 119,943 | | | $ | (96,136) | | | | | $ | 23,807 | |
| 巖心礦牀 | 223,670 | | | (92,486) | | | | | 131,184 | |
| 其他 | 51,299 | | | (8,834) | | | | | 42,465 | |
| 其他無形資產總額 | $ | 394,912 | | | $ | (197,456) | | | | | $ | 197,456 | |
使用加速方法在一段時間內攤銷巖心存款10.0好幾年了。硅谷記錄的美元114.4百萬美元的核心存款無形資產Ulting From收購美國Leumi銀行截至2022年12月31日止年度內.
上表中標記為“其他”的項目主要包括客户名單、某些金融資產服務合同和不與之競爭的契諾，這些合同一般採用直線方法在其預期壽命內攤銷，加權平均攤銷期限為13.4好幾年了。硅谷記錄的美元39.0百萬美元和美元6.2在截至2022年12月31日的年度內，分別因收購Bank Leumi USA和Landmark而產生的其他無形資產達100萬美元。
當存在減值跡象時，硅谷評估核心存款和其他無形資產的減值。不是減值於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度確認。
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的還款權變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 貸款服務權： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 23,807 | | | $ | 23,685 | | | $ | 22,810 | |
| 貸款償還權的來源 | 2,643 | | | 5,307 | | | 11,486 | |
| 攤銷費用 | (4,500) | | | (5,185) | | | (10,611) | |
| 年終餘額 | $ | 21,950 | | | $ | 23,807 | | | $ | 23,685 | |
| 估值免税額： | | | | | |
| 年初餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (865) | |
| 減值準備調整 | — | | | — | | | 865 | |
| | | | | |
| 年終餘額，扣除估值免税額 | $ | 21,950 | | | $ | 23,807 | | | $ | 23,685 | |
貸款償還權採用攤銷法核算。曾經有過不是2023年12月31日確認的減值淨額和2022. 如上表所示，山谷記錄的減值費用淨收回總額為#美元。865截至2021年12月31日的年度為千人。
本行為住宅按揭貸款組合提供服務，並就本行發出及出售的貸款的按揭償還權，以及在較低程度上購買的按揭償還權所提供的貸款管理服務，獲得補償。本行為其他機構提供的住宅按揭貸款本金餘額總額約為3.3億，美元3.510億美元3.6分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。為他人償還的未償還貸款餘額不包括在合併財務狀況表中。
谷地集團確認的其他無形資產攤銷費用，包括(收回)貸款權減值費用淨額(見上表)#美元。39.8百萬，$37.8百萬美元和美元21.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表列出了其他無形資產在未來五年期間的估計攤銷費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 貸款服務
權利 | | 堆芯
存款 | | 其他 |
| | | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 2,816 | | | $ | 24,897 | | | $ | 5,951 | |
| 2025 | | 2,478 | | | 21,048 | | | 5,380 | |
| 2026 | | 2,187 | | | 17,223 | | | 4,805 | |
| 2027 | | 1,916 | | | 13,544 | | | 4,205 | |
| 2028 | | 1,681 | | | 10,117 | | | 3,633 | |
按金(注9)
定期存款包括超過25萬美元的存單，共計$2.610億美元1.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到10億。25萬美元或以上定期存款的利息支出合計為$9.5百萬，$3.4百萬美元和美元1.12023年、2022年和2021年分別為100萬。
這個截至2023年12月31日的定期存款預定到期日具體情況如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | 金額 |
| | | (單位：萬人) |
| 2024 | | $ | 12,332,120 | |
| 2025 | | 582,428 | |
| 2026 | | 176,543 | |
| 2027 | | 36,192 | |
| 2028 | | 21,992 | |
| 此後 | | 27,449 | |
| 定期存款總額 | | $ | 13,176,724 | |
來自某些董事、高管及其關聯公司的存款總額為$。81.9百萬美元和美元101.1分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
借入資金(附註10)
短期借款
截至2023年12月31日、2023年和2022年的短期借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | |
| 聯邦住房金融局取得進展 | $ | 850,000 | | | $ | 24,035 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 67,834 | | | 114,694 | |
| | | |
| 短期借款總額 | $ | 917,834 | | | $ | 138,729 | |
短期聯邦住房抵押貸款的加權平均利率為5.62百分比和1.60分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
長期借款
截至2023年12月31日、2023年和2022年的長期借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | |
FHLB預付款，淨額(1) | $ | 1,690,013 | | | $ | 788,419 | |
次級債務，淨額(2) | 638,362 | | | 754,639 | |
| | | |
| | | |
| 長期借款總額 | $ | 2,328,375 | | | $ | 1,543,058 | |
| | | | | |
| (1) | FHLB預付款是扣除未攤銷保費後的淨額，總額為#美元。2091,000美元419截至2023年12月31日的千人和分別為2022年。 |
| (2) | 次級債務是扣除未攤銷債務發行成本後的淨額。5.21000萬美元和300萬美元6.9分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。 |
聯邦住房管理局取得進展。長期FHLB預付款的加權平均利率為3.75百分比和1.88分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。FHLB預付款由某些合格抵押品的質押擔保，包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券，以及合格第一留置權抵押貸款的一攬子轉讓，包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。
長期借款
截至2023年12月31日的長期FHLB預付款合同餘額償還計劃如下：
| | | | | | | | |
| 年 | | 金額 |
| | | (單位：萬人) |
| 2024 | | $ | 165,000 | |
| 2025 | | 273,000 | |
| 2026 | | 351,804 | |
| 2027 | | 675,000 | |
| 2028 | | 225,000 | |
| | |
| 長期FHLB預付款總額 | | $ | 1,689,804 | |
無在上表中報告的FHLB預付款中，FHLB可在未來12個月內提前贖回。
次級債務。在……上面2023年9月27日，硅谷償還了$125百萬美元5.1252013年9月發行的到期次級票據的百分比。截至2023年12月31日止年度內，並無發行新的次級債券。
截至2023年12月31日，硅谷在到期日前有以下未償還次級債務：
•$100百萬美元4.552015年6月發行、2025年6月30日到期的次級債券(票據)百分比，除非存在某些條件，否則不允許贖回日期或預付款。附屬債券的利息每半年派息一次，分別於每年六月三十日及十二月三十日支付。附屬票據的賬面淨值為#美元。99.9百萬美元和美元99.7分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
•$115百萬美元5.252020年6月發行、2030年6月15日到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比，可在2025年6月15日或之後或在某些事件發生時全部或部分贖回。初期附屬票據的利息五年制期限至2025年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此後，利息預計將根據三個月術語SOFR p盧斯514基準點並按季度支付票據到期日。附屬票據的賬面淨值為#美元。113.8百萬美元和美元113.6分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
•$300百萬美元3.002021年5月發行的固定利率對浮動利率的次級票據的百分比，2031年6月15日到期。附屬票據可於2026年6月15日或之後或某些事件發生時全部或部分贖回。初期附屬票據的利息五年制期限至2026年6月15日，每半年在6月15日和12月15日支付一次。此後，利息預計將根據三個月定期SOFR PLUS236基點，並按季度支付票據的到期日。附屬票據的賬面價值為$276.6百萬美元和美元267.12023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未攤銷債務發行成本和對衝調整公允價值後的淨額分別為Y.2021年6月，硅谷執行了一項利率互換，以對衝美元公允價值的變化3002000萬美元的次級票據。有關其他詳細信息，請參閲附註15。
•$150百萬美元6.252022年9月20日發行、2032年9月30日到期的固定利率對浮動利率的次級票據的百分比。初期附屬票據的利息五年期限至2027年9月30日，從2023年3月30日開始，每半年支付一次，分別於3月30日和9月30日拖欠。此後，利息將以三個月期SOFR加 278基點，並按季度支付票據的到期日。次級票據上有一張網，上面有一張Lue of$148.1百萬2023年12月31日。
質押證券。為保證公眾存款、回購協議、信用額度、聯邦住房貸款抵押貸款和用於法律要求的其他目的而質押的證券的公允價值d $3.510億美元1.12023年12月31日、2023年12月和2022年12月分別為10億美元。
發行給資本信託基金的次級債券(附註11)
下表列出的所有法定信託都是在銀行收購中收購的。這些信託成立的唯一目的是發行信託優先證券和相關的信託普通股。此類發行的收益被信託用於購買被收購銀行發行的等額次級債券，目前由硅谷承擔。次級債權證是該等信託的唯一資產，為硅谷的無抵押債務，其償債權利較硅谷現時及未來的所有優先及附屬債務及若干其他財務債務為次。硅谷並不根據公認會計原則合併其資本信託，但完全擁有每個信託的所有普通股。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日各信託發行的未償還可贖回次級債券及相關信託優先證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| GCB
資本市場信託-III | | 國營Bancorp
Capital Trust I | | 國營Bancorp
資本信託II | | Aliant
Stateful Trust II |
| (千美元) |
| 次級次級債券： | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
賬面價值(1) | $ | 24,743 | | | $ | 9,425 | | | $ | 8,991 | | | $ | 13,949 | |
| 合同本金餘額 | 24,743 | | | 10,310 | | | 10,310 | | | 15,464 | |
年利率 (2) | 三個月SOFR+價差調整+1.4% | | 三個月SOFR+價差調整+ 3.45% | | 三個月 SOFR+價差調整+2.85% | | 3個月SOFR+價差調整+1.8% |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
賬面價值(1) | $ | 24,743 | | | $ | 9,325 | | | $ | 8,860 | | | $ | 13,832 | |
| 合同本金餘額 | 24,743 | | | 10,310 | | | 10,310 | | | 15,464 | |
| 年利率 | 三個月LIBOR+1.4% | | 三個月LIBOR+3.45% | | 三個月LIBOR+2.85% | | 三個月LIBOR+1.8% |
| | | | | | | |
| 規定到期日 | 2037年7月30日 | | 二零三二年十一月七日 | | 二〇三四年一月二十三日 | | 2036年12月15日 |
| | | | | | | |
| 信託優先證券： | | | | | | | |
| 2023年12月31日和2022年12月31日 | ` | | | | | | |
| 面值 | $ | 24,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 15,000 | |
2023年年度分配率 (2) | 三個月SOFR+價差調整+ 1.4% | | 三個月SOFR+價差調整+ 3.45% | | 三個月SOFR+價差調整+2.85% | | 三個月SOFR+價差調整+1.8% |
2022年年度分配率 (2) | 三個月LIBOR+1.4% | | 三個月LIBOR+3.45% | | 三個月LIBOR+2.85% | | 三個月LIBOR+1.8% |
| 發行日期 | 2007年7月2日 | | 二00二年十月二十九日 | | 二00三年十二月十九日 | | 2006年12月14日 |
分發日期(3) | 季刊 | | 季刊 | | 季刊 | | 季刊 |
(1)賬面價值包括在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未攤銷購買會計調整。
(2)3個月期SOFR利率調整為0.26161百分比利差。
(3)所有現金分配都是累積性的。
信託優先證券在指定到期日償還次級債券或提前贖回時，須強制全部或部分贖回。信託支付信託優先證券到期金額的能力完全取決於硅谷對相關次級債券的付款。硅谷在次級債權證及其他相關信託協議下的責任合計構成硅谷對已發行信託優先證券項下信託責任的全面及無條件擔保。根據次級債券協議，硅谷有權延遲支付債權證的利息，從而推遲信託優先證券的分派，最高可達五年，但不得超過上表所述的到期日。目前，硅谷無意行使其推遲支付債券利息的權利。
出於監管目的，信託優先證券於2023年12月31日和2022年12月31日計入硅谷基於風險的總資本(作為二級資本)。
福利計劃(附註12)
固定收益養老金和退休後福利計劃
銀行向符合某些年齡和服務要求的合格僱員和主要管理人員提供了一項合格的非繳費固定收益計劃和一項非合格的補充退休計劃，以及一項不合格的董事退休計劃。合格和不合格計劃自2013年12月31日起凍結。因此，每個計劃的參與者將不會獲得進一步的福利，他們的養老金福利立即歸屬，並根據他們截至2013年12月31日的薪酬和服務確定。
2022年4月1日，硅谷假設了一項合格的非繳費固定收益養老金計劃(凍結到福利和新參與者)，涵蓋美國Leumi銀行的某些前員工。硅谷還承擔了美國Leumi銀行的其他離職後醫療和人壽保險福利(“OPEB”)計劃，主要覆蓋退休的前僱員。OPEB計劃是積極的，但不對新參與者開放。
除非另有説明，所有合格和不合格計劃在下表中統稱為“養老金”。
下表列出了預計福利債務的變化、計劃資產的公允價值變化以及硅谷集團在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日確認的養卹金和業務流程外計劃合併財務報表中確認的供資狀況和金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 預計福利債務的變化： | | | | | | | |
| 年初的預計福利義務 | $ | 175,496 | | | $ | 180,204 | | | $ | 5,981 | | | $ | — | |
採辦(1) | — | | | 49,008 | | | — | | | 7,445 | |
| | | | | | | |
| 利息成本 | 8,923 | | | 5,373 | | | 279 | | | 174 | |
| 精算損益 | 7,604 | | | (48,109) | | | (161) | | | (975) | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (12,105) | | | (10,980) | | | (648) | | | (663) | |
| 年底的預計福利義務 | $ | 179,918 | | | $ | 175,496 | | | $ | 5,451 | | | $ | 5,981 | |
| 計劃資產公允價值變動： | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 275,406 | | | $ | 278,420 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 採辦 | — | | | 53,433 | | | — | | | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | 37,993 | | | (47,029) | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | 1,566 | | | 1,562 | | | 648 | | | 663 | |
| 已支付的福利 | (12,105) | | | (10,980) | | | (648) | | | (663) | |
計劃資產年終公允價值(2) | $ | 302,860 | | | $ | 275,406 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 計劃的資金狀況 | | | | | | | |
| 確認的資產（負債） | $ | 122,942 | | | $ | 99,910 | | | $ | (5,451) | | | $ | (5,981) | |
| 累積利益義務 | 179,918 | | | 175,496 | | | $ | 5,451 | | | $ | 5,981 | |
(1) 假設來自Bank Leumi USA的退休金及OPEB計劃的期初結餘乃根據計劃管理人的精算估值於2022年4月1日呈列。
(2) 養卹金資產包括應計未收利息$8261,000美元710於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為千。
於年末確認為累計其他全面虧損組成部分但並未確認為Valley's Pension及OPEB計劃的定期退休金開支淨額組成部分的金額於下表呈列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 淨精算損失(收益) | $ | 45,746 | | | $ | 53,400 | | | $ | (988) | | | $ | (881) | |
| 前期服務成本 | 216 | | | 251 | | | — | | | — | |
| 遞延（福利）税費用 | (12,697) | | | (15,116) | | | 273 | | | 249 | |
| 總計 | $ | 33,265 | | | $ | 38,535 | | | $ | (715) | | | $ | (632) | |
上表養卹金內列報的無保留計劃有預計福利義務， 累計福利義務和計劃資產的公允價值詳情如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 預計福利義務 | $ | 14,571 | | | $ | 14,899 | |
| 累積利益義務 | 14,571 | | | 14,899 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | | — | |
在確定貼現率假設時，管理層考慮穆迪或標準普爾評級為AA或更高且期限與預期收益相等的固定收益公司債務證券的當前利率
每個計劃所需的付款流程。用於釐定退休金計劃福利責任精算現值的加權平均貼現率為 5.00百分比和5.31截至2023年和2022年12月31日，分別為10%， 4.97百分比和5.29截至2023年12月31日和2022年12月31日，OPEB計劃分別為20%。
養卹金和OPEB計劃的淨定期福利（收入）費用在 其他非利息費用截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 利息成本 | $ | 8,923 | | | $ | 5,373 | | | $ | 3,510 | | | $ | 279 | | | $ | 174 | |
| 計劃資產的預期回報 | (22,792) | | | (20,858) | | | (16,364) | | | — | | | — | |
| 淨虧損(收益)攤銷 | 58 | | | 1,000 | | | 1,538 | | | (54) | | | (95) | |
| 攤銷先前服務費用 | 135 | | | 135 | | | 135 | | | — | | | — | |
| 定期收益(收益)淨成本 | $ | (13,676) | | | $ | (14,350) | | | $ | (11,181) | | | $ | 225 | | | $ | 79 | |
通過將收益率曲線上的特定即期匯率應用於相關的預計現金流，硅谷使用計劃的即期匯率方法估算了淨定期收益(收入)成本的利息成本部分(如上表所示)。硅谷認為，與在適用期間開始時用於衡量福利義務的收益率曲線得出的單一加權平均貼現率相比，這提供了更好的利息成本估計。
在截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，在其他全面(收入)虧損中確認的計劃資產和福利債務的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 淨精算(收益)損失 | $ | (7,596) | | | $ | 19,777 | | | $ | (161) | | | $ | (976) | |
| | | | | | | |
| 攤銷先前服務費用 | (135) | | | (135) | | | — | | | — | |
| 精算(損失)收益攤銷 | (58) | | | (1,000) | | | 54 | | | 95 | |
| 在其他全面虧損中確認的總額 | $ | (7,789) | | | $ | 18,642 | | | $ | (107) | | | $ | (881) | |
| 在淨定期收益(收益)成本和其他綜合(收益)損失(税前)中確認的總額 | $ | (21,465) | | | $ | 4,292 | | | $ | 118 | | | $ | (802) | |
下表列出了預計將在未來幾年支付的福利付款，其中酌情反映了預期的未來服務：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 年 | | 養老金 | | OPEB |
| | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 12,777 | | | $ | 395 | |
| 2025 | | 12,438 | | | 366 |
| 2026 | | 13,094 | | | 342 |
| 2027 | | 12,849 | | | 331 |
| 2028 | | 13,157 | | | 328 |
| 此後 | | 63,988 | | | 1,523 | |
用於確定截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的定期福利(收入)費用淨額的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| 貼現率--預計福利債務 | 5.31 | % | | 2.85 | % | | 2.50 | % | | 5.29 | % | | 2.85 | % |
| 貼現率-服務成本 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.85 | % |
| 貼現率-利息成本 | 5.23 | % | | 2.49 | % | | 1.88 | % | | 5.29 | % | | 2.85 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 7.50 | % | | 6.79 | % | | 6.75 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 假定醫療成本趨勢率* | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 5.50 | % | | 5.75 | % |
* 用於衡量2024年OPEB計劃所涵蓋的預期福利成本的假設醫療成本趨勢率為 5.50百分之假設醫療保健成本趨勢率下降的速度（最終趨勢率）以及達到最終趨勢率的年份是4.502028年的%。
計劃資產的預期長期回報率為為預期為提供福利責任所包括的福利而投資或預期將投資的資金所實現的平均回報率。計劃資產的預期長期回報率於年初根據各資產類別的過往及預測回報釐定。計劃資產的預期回報率假設乃基於以下概念，即其為獨立於當前經濟環境的長期假設，且預期回報僅會在長期通脹預期改變、資產分配改變及預期回報變動時作出變動。e重大或預期資產類別回報會長期改變時。
根據經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》第402（c）條，投資管理諮詢公司和個人資產管理公司（如適用）被授予購買、出售、投資和再投資的投資組合分配給他們的部分與銀行養老金委員會一致，公司的政策和指導方針，並在一個獨立的非全權投資諮詢公司的監督下，向養老金委員會和受託人報告。為計劃設定的長期資產分配目標反映了每個計劃的特定回報要求和風險承受能力。Valley National Bank Pension Plan（Valley Plan）的資產配置目標設定為實現所需回報假設， 50%的固定收益證券， 50%的股權證券。Leumi銀行員工退休收入計劃（Bank Leumi Plan）的資產分配目標是根據“負債驅動投資”（LDI）方法設定的，根據該方法，資產組合各不相同，以儘量減少資金狀況的波動，同時滿足要求回報的假設。銀行Leumi計劃資產將投資於約 55%的高質量固定收益， 45%的有價證券。
雖然在很大程度上取決於市場狀況，但股票部分的絕對投資目標是在經過消費物價指數調整後， 五年制時期相對錶現應高於其他股票投資組合的適當分組和滾動期間的適當指數的中位數 三年制時期對於Valley計劃的固定收益部分，絕對目標是在經過CPI調整後， 五年制句號。對於Bank Leumi計劃的固定收益部分，絕對目標是賺取年度實際回報，儘可能抵消該計劃負債價值的變化。如果以其他固定收益投資組合的適當指數來判斷，相對錶現應好於債券的中值表現，並高於滾動的適當市場基準。三年制句號。現金等價物將投資於貨幣市場基金或合格計劃受託人批准的其他高質量工具。
在受託人的指導下，並在一家獨立的非酌情投資諮詢公司的協助下，銀行的養老金委員會管理符合條件的計劃資產的風險敞口；指導計劃的投資分散為各種合適的投資選擇，並監督由幾個單獨的資產管理公司管理的計劃資產。養卹金委員會聘請了一家獨立的非酌情投資諮詢公司，定期監測計劃資產和個別資產管理人的業績，以確保它們遵守養卹金委員會和受託人通過的政策。如果所管理資產的風險狀況和總體回報與合格計劃的風險目標或預期回報基準不符，投資諮詢公司可向養卹金委員會建議終止資產管理公司。一般來説，合格計劃的資產是按行業、經濟部門、市值和資產類別多元化的有價證券。
下表列出了在公允價值層次結構內按公允價值逐級計量的固定收益養卹金計劃的按資產類別的加權平均資產分配。有關公允價值層次的進一步詳情，請參閲附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| | 佔總數的百分比
投資 | | 2023年12月31日 | | 報價：
在不活躍的金融市場
對於完全相同的
資產(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| | (千美元) |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 投資： | | | | | | | | | |
| 共同基金 | 30 | % | | $ | 91,000 | | | $ | 91,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權證券 | 20 | | | 60,918 | | | 60,918 | | | — | | | — | |
| 公司債券 | 19 | | | 56,267 | | | — | | | 56,267 | | | — | |
| 美國國債 | 18 | | | 54,234 | | | 54,234 | | | — | | | — | |
| 混合型基金 | 8 | | | 25,115 | | | — | | | 25,115 | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 4 | | | 10,580 | | | — | | | 10,580 | | | — | |
| 現金和貨幣市場基金 | 1 | | | 3,920 | | | 3,920 | | | — | | | — | |
| 總投資 | 100 | % | | $ | 302,034 | | | $ | 210,072 | | | $ | 91,962 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 報告日期的公允價值計量使用： |
| | 佔總數的百分比
投資 | | 2022年12月31日 | | 報價：
在不活躍的金融市場
對於相同的
資產(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的輸入
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| | (千美元) |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 投資： | | | | | | | | | |
| 共同基金 | 30 | % | | $ | 78,712 | | | $ | 78,712 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股權證券 | 20 | | | 55,157 | | | 55,157 | | | — | | | — | |
| 公司債券 | 17 | | | 46,839 | | | — | | | 46,839 | | | — | |
| 美國國債 | 20 | | | 57,587 | | | 57,587 | | | — | | | — | |
| 混合型基金 | 9 | | | 23,395 | | | — | | | 23,395 | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 3 | | | 9,271 | | | — | | | 9,271 | | | — | |
| 現金和貨幣市場基金 | 1 | | | 3,735 | | | 3,735 | | | — | | | — | |
| 總投資 | 100 | % | | $ | 274,696 | | | $ | 195,191 | | | $ | 79,505 | | | $ | — | |
以下是對按公允價值計量的資產使用的估值方法的説明：
股權證券、美國國庫券以及現金和貨幣市場基金在上表中利用第1級投入按公允價值進行估值。共同基金按其各自的資產淨值計量，資產淨值代表基金根據第1級投入持有的證券的公允價值。
公司債券和美國政府機構證券利用第二級投入按公允價值報告。這些投資的價格是根據通過獨立定價服務獲得的市場報價和矩陣定價得出的。此類公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
混合基金根據基金受託人報告的資產淨值進行估值。這些基金的基礎投資主要包括固定收益債務證券和開放式共同基金，根據活躍市場的市場報價或類似資產的不可觀察投入進行估值。因此，混合基金在公允價值層次結構中被歸類為第二級。基金內的交易可能每天都會發生。
根據精算估計，硅谷預計不會對固定收益養卹金計劃作出任何貢獻。隨後幾年的資金需求是不確定的，將在很大程度上取決於計劃的精算變化
用於計算計劃資金水平的任何假設、計劃資產的實際回報、計劃覆蓋的員工組的變化以及影響計劃資金需求的任何法律或法規更改。出於税務規劃、財務規劃、現金流管理或降低成本的目的，硅谷可以在法律允許的範圍內增加、加速、減少或推遲對計劃的貢獻。
其他不合格計劃
硅谷為2001年1月收購的紐約招商銀行的前董事和高級管理人員保留了單獨的不合格計劃。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，這些p下的剩餘債務局域網是$963千人及$1.1分別為100萬美元，其中246千安d $297分別有數千家公司得到了硅谷的資助。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，所有債務均計入其他負債和$519千(淨)一美元198千元税收優惠)和$585千(扣除$的淨額231税收優惠)，分別計入累計其他綜合損失。這一美元717在這些不合格計劃的剩餘受益期內，累計其他綜合虧損中的千元税前損失將按直線重新歸類為費用。
在2019年12月1日對Oritani的收購中，硅谷承擔了非限定退休計劃下的某些義務，包括Oritani前首席執行官的SERP。計劃是一項退休福利，最低支付期為20死亡、殘疾、正常退休、提前退休或控制權變更後離職的年限。該計劃的分發從2020年7月1日開始。小型企業資源計劃項下的供資債務總額為#美元。11.61000萬美元和300萬美元12.3分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。SERP以對貨幣市場共同基金的投資為擔保，這些基金以信託形式持有，並在2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況報表上歸類為股權證券。山谷記錄的淨福利收入為#美元。1.51000萬，$1.81000萬美元和300萬美元357分別與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的SERP估值有關的千元人民幣。
獎金計劃
山谷國家銀行及其子公司可根據所涵蓋員工薪酬的一定比例，根據某些業績目標的實現情況，向其高級管理人員和員工發放現金獎勵和績效獎金。現金獎勵計入工資支出的金額為$57.4百萬，$54.6百萬美元和美元29.02023年、2022年和2021年分別為100萬美元。
儲蓄和投資計劃
山谷國家銀行維持着一項401(K)計劃，該計劃涵蓋了銀行及其子公司的合格員工，並允許員工繳納工資的一定比例，銀行根據每個參與者的投資選擇，將員工繳費的一定百分比以現金投資。銀行記錄了#美元。16.0百萬，$14.0百萬美元和美元10.7分別在2023年、2022年和2021年12月31日、2022年和2021年終了的年度為該計劃繳款支出100萬美元。
遞延薪酬計劃
硅谷有一個無保留、無資金的遞延補償計劃，目的是為參加401(K)計劃的選定僱員提供遞延補償，這些僱員的繳費因《國內税法》第401(A)(17)節的限制而受到限制。計劃中的每個參與者都可以推遲每個日曆年，最高可達五參與者工資和現金獎金中高於公司401(K)計劃有效限額的部分的百分比，並獲得僱主匹配的繳費，這些繳費在以下情況下完全歸屬兩年對該計劃的參與。計劃參與者還可以從截至每年12月31日的餘額中獲得年度利息。福利通常在參與者離開硅谷服務後一次性支付給該參與者。山谷記錄的計劃費用為$747千美元，4471萬5千美元415截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為10萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，硅谷的無擔保一般負債為#美元。3.6百萬美元和美元2.5600萬美元，分別計入與該計劃有關的應計費用和其他負債。
基於股票的薪酬
2023年4月25日，硅谷股東批准了硅谷國家銀行2023年激勵性薪酬計劃(簡稱2023年計劃)。2023年計劃的目的是為員工、董事和高級管理人員提供額外的長期激勵，他們的貢獻對硅谷的持續增長和成功至關重要。在股東批准2023年計劃後，硅谷停止根據硅谷國家銀行2021年激勵薪酬計劃(2021年計劃)授予獎勵。根據2023年計劃，硅谷可以向其高管、員工和非員工董事頒發獎金，金額最高可達14.52022年12月31日後，根據先前的2021年計劃授予的每股普通股減少1股。自.起2023年12月31日，12.5根據2023年計劃，有1.2億股普通股可供發行。
硅谷記錄的基於股票的薪酬支出總額為$33.1百萬，$28.8百萬美元和美元20.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。2023年、2022年和2021年的股票薪酬支出包括#美元。2.3百萬，$2.3百萬美元和美元1.6100萬美元，分別與授予符合退休資格的員工的股票獎勵有關。向符合退休條件的員工發放獎金的補償費用按月攤銷一年授權日之後的規定服務期限。所有其他股票獎勵的公允價值將在歸屬或要求的服務期中較短的時間內支出。截至2023年12月31日，所有基於股票的薪酬的未確認攤銷費用總計約為美元。31.6百萬美元，並將在平均剩餘歸屬期間內確認約 1.74好幾年了。
RSU。RSU分為(1)基於性能的RSU和(2)基於時間的RSU。基於業績的RSU基於(I)每股有形賬面價值加上股息的增長和(Ii)與我們同行組相比的總股東回報。基於性能的RSU“懸崖”背心後三年基於硅谷在這段時間內的累計業績。通常，基於時間的RSU以每年三分之一的增量在三年制歸屬期間。RSU在適用的業績或服務期內賺取股息等價物(相當於硅谷普通股支付的現金股息)。根據協議的條款，股息等價物將於歸屬日期累積並支付給承授人，或如不符合適用的業績或服務條件，則予以沒收。
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的RSU的平均授予日期公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限制股票單位平均授出日期公允價值 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 平均授予日期每股公允價值： | | | | | |
| 基於性能的RSU | $ | 12.80 | | | $ | 14.72 | | | $ | 12.36 | |
| 基於時間的RSU | $ | 11.25 | | | $ | 13.22 | | | $ | 12.01 | |
下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度未清償債務單位的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的限制性股票單位 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初未清償債務 | 5,196,609 | | | 3,889,756 | | | 3,228,659 | |
| | | | | |
| 授與 | 2,944,837 | | | 3,426,181 | | | 1,999,376 | |
| 既得 | (2,110,120) | | | (1,833,739) | | | (1,239,797) | |
| 被沒收 | (336,996) | | | (285,589) | | | (98,482) | |
| 年終未清償債務 | 5,694,330 | | | 5,196,609 | | | 3,889,756 | |
限制性股票。*限制性股票獎勵是授予受某些歸屬和其他限制的硅谷普通股股票。補償費用是根據股份授予日的公允價值計量的。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度未償還限制性股票獎勵的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的限制性股票獎 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初未清償債務 | 5,245 | | | 213,908 | | | 413,701 | |
| | | | | |
| 既得 | (5,245) | | | (208,663) | | | (191,104) | |
| 被沒收 | — | | | — | | | (8,689) | |
| 年終未清償債務 | — | | | 5,245 | | | 213,908 | |
股票期權在授予之日授予的每個期權的公允價值是使用二叉項期權定價模型估計的。公允價值是根據以下假設估計的：股息率(基於年度股息率)；股票波動性(基於硅谷的歷史和隱含股價波動)；無風險利率(基於實際授予日生效的美國財政部恆定到期日債券，剩餘期限近似於期權的預期期限)；以及預期行使期限(根據硅谷的歷史行使經驗計算)。
2022年4月1日，硅谷發佈了針對美國Leumi銀行先前存在的和完全歸屬的股票期權獎勵的替換期權2.7百萬股硅谷普通股，加權平均行權價為$8.47。最初發放Bank Leumi股票獎勵的股票計劃在收購之日不再有效。
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的股票期權活動以及截至這些日期的年度內的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | 加權
平均值
鍛鍊 | | | | 加權
平均值
鍛鍊 | | | | 加權
平均值
鍛鍊 |
| 股票期權 | 股票 | | 價格 | | 股票 | | 價格 | | 股票 | | 價格 |
| 年初未清償債務 | 2,927,031 | | | $ | 8 | | | 217,555 | | | $ | 7 | | | 2,986,347 | | | $ | 7 | |
| 在企業合併中被收購 | — | | | — | | | 2,726,113 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (12,202) | | | 6 | | | (16,637) | | | 6 | | | (2,768,792) | | | 7 | |
| 沒收或過期 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年終未清償債務 | 2,914,829 | | | 8 | | | 2,927,031 | | | 8 | | | 217,555 | | | 7 | |
| 可在年底報銷 | 2,914,829 | | | 8 | | | 2,927,031 | | | 8 | | | 217,555 | | | 7 | |
下表概述於二零二三年十二月三十一日尚未行使及可行使的購股權的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還和可行使的期權 |
| 之行使價範圍 | | 選項的數量： | | 加權平均
剩餘合同
以年為單位的壽命 | | 加權平均
行權價格 |
| | | | | | |
$4-6 | | 42,352 | | | 2.2 | | $ | 6 | |
6-8 | | 88,764 | | | 3.2 | | 7 | |
8-10 | | 2,758,113 | | | 1.8 | | 8 | |
10-12 | | 25,600 | | | 4.7 | | 10 | |
| | 2,914,829 | | | 2.0 | | 8 | |
所得税（附註13）
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的所得税開支包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 當期費用： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 123,569 | | | $ | 132,060 | | | $ | 92,823 | |
| 狀態 | 65,611 | | | 72,271 | | | 47,249 | |
| 189,180 | | | 204,331 | | | 140,072 | |
| 遞延（福利）費用： | | | | | |
| 聯邦制 | (8,035) | | | 7,263 | | | 19,709 | |
| 狀態 | (1,324) | | | 222 | | | 7,118 | |
| (9,359) | | | 7,485 | | | 26,827 | |
| 所得税總支出 | $ | 179,821 | | | $ | 211,816 | | | $ | 166,899 | |
導致截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 128,717 | | | $ | 133,459 | |
| | | |
| | | |
| 員工福利 | 41,190 | | | 39,917 | |
| 投資證券 | 42,361 | | | 48,598 | |
| 淨營業虧損結轉 | 11,037 | | | 13,904 | |
| 採購會計 | 53,980 | | | 66,487 | |
| | | |
| | | |
| FDIC特別評估 | 13,894 | | | — | |
| 其他 | 24,362 | | | 12,995 | |
| 遞延税項資產總額 | 315,541 | | | 315,360 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 養老金計劃 | 37,194 | | | 30,474 | |
| 折舊 | 20,963 | | | 16,625 | |
| | | |
| 其他投資 | 11,175 | | | 8,838 | |
| | | |
| 核心存款無形資產 | 28,237 | | | 36,189 | |
| 其他 | 22,319 | | | 27,235 | |
| 遞延税項負債總額 | 119,888 | | | 119,361 | |
| 評税免税額 | 424 | | | 1,642 | |
| 遞延税項資產淨額（計入其他資產）： | $ | 195,229 | | | $ | 194,357 | |
硅谷的聯邦淨運營虧損結轉總額約為美元39.82023年12月31日，並於2029年至2034年期間到期。國家淨經營虧損結轉總額約為美元61.62023年12月31日，並於2029年至2038年期間到期。
硅谷的資本損失結轉總額約為美元4.12000萬美元，扣除估值備抵424於2023年12月31日止，並於2028年到期。
根據已付税項及對遞延税項資產淨額可扣税期間未來應課税收入的預測，管理層相信Valley將較有可能實現該等可扣税差額及虧損結轉的利益。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，所呈報所得税開支與綜合除税前收入乘以法定聯邦所得税率21%計算所得的金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | | 2022 | | | 2021 |
| | 金額 | | 百分比 | | | 金額 | | 百分比 | | | 金額 | | 百分比 |
| | | (單位：千) |
| 美國聯邦法定税率 | | $ | 142,450 | | | 21.0 | % | | | $ | 163,940 | | | 21.0 | % | | | $ | 134,556 | | | 21.0 | % |
| 增加(減少)由於： | | | | | | | | | | | | | | |
州所得税費用，扣除聯邦税收影響 * | | 50,787 | | | 7.5 | % | | | 57,276 | | | 7.3 | % | | | 42,950 | | | 6.7 | % |
| 税收抵免 | | (23,008) | | | (3.4) | % | | | (12,872) | | | (1.6) | % | | | (9,942) | | | (1.6) | % |
| 非應税或不可扣除項目 | | 6,659 | | | 1.0 | % | | | 4,952 | | | 0.6 | % | | | 431 | | | 0.1 | % |
| 其他調整 | | 2,933 | | | 0.4 | % | | | (1,480) | | | (0.2) | % | | | (1,096) | | | (0.2) | % |
| 企業所得税支出 | | $ | 179,821 | | | 26.5 | % | | | $ | 211,816 | | | 27.1 | % | | | $ | 166,899 | | | 26.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*紐約州、紐約市和新澤西州的税收佔這一類別税收影響的大部分(超過50%)。
我們投資於某些税收優惠投資，支持合格的經濟適用房項目、社區發展和可再生能源資源。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。第三方為我們對這些投資進行盡職調查，我們在最初和持續的基礎上都依賴這些投資。我們面臨的風險是，之前記錄的税收抵免可能無法滿足某些政府合規要求，也可能無法實現，這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。
硅谷有$30.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的納税責任準備金為100萬美元，與硅谷之前承認的某些税收抵免和其他税收優惠有關，隨後，美國司法部於2018年在硅谷發現了一起第三方欺詐行為。雖然我們認為硅谷在2023年12月31日已完全保留了與此事相關的税務頭寸，但我們繼續根據GAAP每季度評估我們現有的所有税務頭寸。
下表顯示了硅谷2023年、2022年和2021年未確認税收優惠總額的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 30,359 | | | $ | 30,359 | | | $ | 31,918 | |
| | | | | |
| 與税務機關達成和解 | — | | | — | | | (1,559) | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 30,359 | | | $ | 30,359 | | | $ | 30,359 | |
未確認的税收優惠的全部餘額，如果得到確認，將有利地影響硅谷的有效所得税税率。由於税務機關考試完成或訴訟時效到期，未確認税收優惠的負債可能在未來12個月內增加或減少。
硅谷的政策是報告與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。硅谷積累了大約$13.4百萬，$10.5百萬美元和美元8.7與硅谷不確定的税收狀況相關的利息支出分別為2023年、2022年和2021年12月31日。
硅谷監測其税收狀況，以瞭解基本事實、情況和可用的信息，包括税法、判例法和法規的變化，這些變化可能需要隨後取消承認以前的税收優惠。
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度已付所得税：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 支付的聯邦税款 | $ | 162,502 | | | $ | 121,000 | | | $ | 100,000 | |
| 繳納的州和城市税： | | | | | |
| 紐約 | 25,718 | | | 18,626 | | | 14,430 | |
| 新澤西 | 19,006 | | | 12,010 | | | 23,510 | |
| 紐約市 | 13,307 | | | 12,141 | | | 16,933 | |
| 其他 | 15,970 | | | 8,325 | | | 8,497 | |
| 支付的州和市税總額 | 74,001 | | | 51,102 | | | 63,370 | |
| 已繳納的所得税總額 | $ | 236,503 | | | $ | 172,102 | | | $ | 163,370 | |
Valley在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報表。除了少數例外，Valley在2018年之前的幾年裏不再接受美國聯邦和州税務機關的所得税審查。山谷正在接受國税局的檢查，也正在接受各州司法管轄區的例行檢查，我們預計檢查將在未來12個月內完成。對於所有開放式審計，Valley已考慮了截至2023年12月31日為未確認的税收優惠建立儲備的任何潛在調整。
税項抵免投資（附註14）
硅谷的税收抵免投資主要涉及促進合格的經濟適用房項目的投資，以及與社區發展和可再生能源有關的其他投資。其中一些税收優惠投資支持硅谷遵守CRA的監管規定。Valley對這些實體的投資主要通過實現聯邦所得税抵免和其他税收優惠（如在特定時期內從投資的經營虧損中扣除税收）來產生回報。該等税項抵免及扣減確認為所得税開支減少。
山谷的税收抵免投資在合併財務狀況表的其他資產中進行。山谷的無資金準備的資本和其他承諾有關的税收抵免投資是在應計費用和其他負債的綜合財務狀況報表。Valley採用權益會計法於綜合收益表的非利息開支內確認税項抵免投資（包括減值虧損）的攤銷。於初步計量後，公平值不易釐定之税項抵免投資之賬面值會增加以反映Valley應佔被投資公司之收入，並會減少以反映其應佔被投資公司之虧損、已收股息及減值（如適用）。見下文“減值分析”一節。
下表列示了Valley於2023年和2022年12月31日的經濟適用房税收抵免投資、其他税收抵免投資和相關未供資承諾的餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 其他資產： | | | |
| 經濟適用房税收抵免投資，淨額 | $ | 22,158 | | | $ | 24,198 | |
| 其他税收抵免投資，淨額 | 117,659 | | | 56,551 | |
税收抵免投資總額，淨額 | $ | 139,817 | | | $ | 80,749 | |
| 其他負債： | | | |
| 資金不足的保障性住房税收抵免承諾 | $ | 1,305 | | | $ | 1,338 | |
| | | |
| **未到位資金的税收抵免承諾總額 | $ | 1,305 | | | $ | 1,338 | |
下表列出了與截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度硅谷負擔得起的住房税收抵免投資和其他税收抵免投資有關的其他信息：
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 所得税費用的構成： | | | | | |
| 經濟適用房税收抵免和其他税收優惠 | $ | 5,872 | | | $ | 4,748 | | | $ | 3,525 | |
| 其他税收抵免、投資抵免和税收優惠 | 20,069 | | | 11,617 | | | 9,320 | |
所得税總減免額 | $ | 25,941 | | | $ | 16,365 | | | $ | 12,845 | |
| 税收抵免投資的攤銷： | | | | | |
| 保障性住房税收抵免投資損失 | $ | 3,198 | | | $ | 2,311 | | | $ | 1,895 | |
| 保障性住房税收抵免投資減值損失 | 2,466 | | | 1,187 | | | 1,416 | |
| 其他税收抵免投資損失 | 1,266 | | | 1,254 | | | 811 | |
| 其他税收抵免投資減值損失 | 11,079 | | | 7,655 | | | 6,788 | |
計入非利息支出的税收抵免投資攤銷總額 | $ | 18,009 | | | $ | 12,407 | | | $ | 10,910 | |
減值分析
當税收抵免投資的公允價值低於其賬面價值時，確認減值損失。要確定一項税收抵免投資的價值下降是否是暫時的，需要做出重大判斷，並針對每項投資單獨進行。税項抵免投資每季度或當事件或環境變化顯示投資的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。這些情況可能包括但不限於以下因素：
•硅谷沒有能力收回投資賬面金額的證據；
•被投資人沒有能力維持盈利；
•基於低於賬面價值的現金流量預測的投資的當前公允價值；以及
•可能對被投資方的經營產生不利影響的經濟或技術環境的變化。
硅谷定期為每個基金獲取其基礎税收抵免投資資產的財務報告。財務報告會就基金財務狀況惡化、現金流水平及任何重大虧損或減值費用進行審核。硅谷還定期與基金經理一起審查投資的基本業務的狀況和持續前景，包括從實地考察和與基金贊助人的溝通中觀察到的任何意見(如果有)。每年，硅谷都會獲得由獨立會計師事務所為每項投資準備的經審計的財務報表，以及年度納税申報單。一般而言，上述審查因素都不是個別的結論，每個因素的相對重要性將根據事實和情況而有所不同。然而，預期的恢復期越長，就需要越有力和更客觀的積極證據，以克服損害不是暫時的這一推定。如果管理層根據其季度和年度審核(包括當前可能的現金流量預測)確定價值下降不是暫時的，則適用的税項抵免投資將通過減值費用計入收益，減記至估計公允價值，從而確立投資的新成本基礎。
承付款和或有事項(附註15)
具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中，為了滿足客户的財務需求，硅谷通過其子公司硅谷國家銀行成為各種金融工具的一方，這些金融工具沒有反映在綜合財務報表中。這些金融工具包括備用信用證和商業信用證、信用額度的未使用部分以及對各種類型信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。這些工具的承諾額或合同金額是銀行參與每一類工具的程度的指標，以及在金融工具的另一方不履行義務時面臨的信貸損失風險。世界銀行尋求通過在作出承諾時採用與其對資產負債表內貸款安排相同的信貸政策來限制任何信貸損失的風險。
下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存在表外風險的金融工具摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 商業貸款和信貸額度下的承付款 | $ | 10,727,162 | | | $ | 10,262,414 | |
| 房屋淨值和其他循環信貸額度 | 1,681,431 | | | 1,920,824 | |
| 備用信用證 | 478,954 | | | 509,804 | |
| 未償還住宅按揭貸款承諾 | 175,269 | | | 317,108 | |
未使用信貸額度下的承付款--信用卡 | 138,564 | | | 116,208 | |
| 出售貸款的承諾 | 24,418 | | | 22,008 | |
| 商業信用證 | 28,817 | | | 5,863 | |
| 總計 | $ | 13,254,615 | | | $ | 13,154,229 | |
根據信貸承諾墊付資金的義務，包括未使用的信貸額度下的承諾，是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有具體的到期日，可根據請求延長，或有其他終止條款，一般要求支付費用。這些承付款不一定代表未來的現金需求，因為預計其中許多承付款將在沒有充分動用的情況下到期。世行對未償還貸款承諾的貸款活動主要面向新澤西州、紐約州和佛羅裏達州的客户。
備用信用證是指銀行在第三方受益人違約或不履行義務的情況下對銀行客户的義務或履約的保證。
貸款銷售承諾是指在銀行正常業務過程中向第三方出售住宅按揭貸款的合同。這些承諾要求世行在特定期限內向第三方提供貸款。世行面臨的風險是無法履行承諾所要求的貸款，這可能會導致經濟處罰。世行並未違約其貸款銷售承諾。
衍生工具和套期保值活動
硅谷的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險。硅谷主要通過管理其核心業務活動來管理其面臨的各種業務和運營風險。硅谷管理經濟風險，包括利率和流動性風險，主要通過管理數量、來源和
資產和負債的存續期，以及不時使用衍生金融工具。具體地説，硅谷訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而業務活動導致支付未來已知及不確定的現金金額，而現金金額的價值由利率決定。硅谷的衍生金融工具用於管理硅谷已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付與資產和負債相關的金額、時間和持續時間的差異，如下所述。
現金流對衝利率風險。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。為了實現這些目標，硅谷將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括支付固定或可變利率金額，以換取分別從交易對手那裏收到可變利率或固定利率金額。
2023年第二季度，硅谷終止了六名義總金額為#美元的利率互換6001000萬美元。終止的掉期最初於2024年11月至2026年11月到期，用於對衝與某些浮動利率貸款相關的現金流變化。這筆交易帶來了總計1美元的税前收益。3.6在股東權益內報告的累計其他全面虧損中，9.5億歐元將在之前對衝的貸款的有效期內攤銷為利息收入。
固定利率資產和負債的公允價值對衝。由於利率變化，硅谷面臨某些固定利率資產和負債的公允價值變化的風險，並使用利率掉期來管理其對公允價值變化的風險敞口。對於被指定為公允價值套期保值的衍生產品，衍生產品的收益或虧損以及對衝項目的虧損或收益應歸因於套期保值風險，在收益中確認。
2021年6月，硅谷進入了一項3001000萬美元名義金額的遠期利率互換協議300，2026年6月到期，以對衝公允價值的變化32021年5月28日發行的次級債券百分比。根據互換協議，從2022年1月開始，山谷收到固定利率付款，並根據SOFR plus支付可變利率金額2.187百分比。
在2023年第四季度，硅谷簽訂了利率互換協議，名義金額總計為#美元。5002000萬美元，2025年第四季度到期，利率從4.2百分比至4.6%，以對衝某些固定利率住宅貸款的公允價值變化。山谷收到基於浮動SOFR隔夜指數掉期(OIS)複合利率的可變利率，並支付固定加權平均利率4.47百分比。
非指定模糊限制語。*未被指定為對衝的衍生品可用於管理硅谷對利率變動的風險敞口，或向客户提供服務，但不符合GAAP下的對衝會計要求。未被指定為套期保值的衍生品不得用於投機目的。硅谷與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。與客户的這些利率掉期同時被硅谷與第三方執行的利率掉期所抵消，因此硅谷將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於這些利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
硅谷有時與外部貸款人簽訂風險分擔協議，銀行在參與貸款的利率掉期上分擔違約風險。根據參與類型的不同，硅谷支付或收取費用。風險參與協議是未被指定為對衝的信用衍生品。信用衍生品不具有投機性，也不用於管理資產或負債的利率風險。信用衍生品的公允價值變動直接在收益中確認。在2023年12月31日，硅谷 43總名義金額為#美元的信用互換537.8百萬與風險參與協議相關。
2023年12月31日，山谷had 二“陡峭”掉期，每個目前名義金額為$10.4其中掉期的收款率反映經紀存款的付款率，而就這類混合工具支付的利率是根據恆定到期日掉期利率曲線的長端和短端之間的利差得出的公式。雖然這些類型的工具不符合對衝會計要求，但隨着三個月期限SOFR利率(從2023年7月1日生效的三個月LIBOR利率修訂而來)的變化，分支衍生工具和獨立掉期的公允價值變化往往是相反的，因此提供了有效的經濟對衝。
硅谷定期進行非指定對衝的按揭銀行衍生工具。這些衍生工具包括向客户提供利率鎖定承諾，為出售至第二市場的某些住宅按揭貸款提供資金，以及就未來交付該等貸款作出遠期承諾。於訂立利率鎖定承諾時，硅谷就未來交付住宅按揭貸款訂立遠期承諾，以經濟上對衝未來利率變動對硅谷為貸款提供資金的承諾及其持有以供出售的按揭貸款組合的影響。
硅谷進入外幣遠期合約和期權合約，主要是為了適應我們的客户，這些合約並未被指定為對衝工具。在與客户發起某些外幣計價交易(包括外幣持有和非美元計價貸款)後，我們與第三方金融機構簽訂了各自的對衝合同，以減輕外幣匯率波動對經濟的影響。
與硅谷衍生金融工具公允價值相關的綜合財務狀況報表中包含的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 公允價值 | | | | 公允價值 | | |
| 其他資產 | | 其他負債 | | 名義金額 | | 其他資產 | | 其他負債 | | 名義金額 |
| | (單位：千) |
指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝利率互換 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,971 | | | $ | 4 | | | $ | 600,000 | |
| 公允價值對衝利率掉期 | — | | | 21,460 | | | 800,000 | | | — | | | 29,794 | | | 300,000 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | — | | | $ | 21,460 | | | $ | 800,000 | | | $ | 3,971 | | | $ | 29,798 | | | $ | 900,000 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | |
利率互換和其他合約* | $ | 458,129 | | | $ | 457,885 | | | $ | 16,282,279 | | | $ | 449,280 | | | $ | 564,678 | | | $ | 14,753,330 | |
| 外幣衍生品 | 8,024 | | | 8,286 | | | 1,557,167 | | | 13,709 | | | 12,604 | | | 1,273,735 | |
| 抵押貸款銀行衍生產品 | 74 | | | 472 | | | 38,797 | | | 167 | | | 157 | | | 31,299 | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 466,227 | | | $ | 466,643 | | | $ | 17,878,243 | | | $ | 463,156 | | | $ | 577,439 | | | $ | 16,058,364 | |
* 其他衍生品包括風險分擔協議。
從2023年第二季度開始，之前通過芝加哥商品交易所和倫敦結算所清算的某些現金流對衝和其他非指定衍生品對衝工具不再受單一會計單位下的變動保證金淨額的影響。公允價值利率互換及若干非指定衍生工具分別於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日按單一會計單位結算。
綜合損益表和其他綜合收益(虧損)在税前基礎上與被指定為現金流量對衝的利率衍生品有關的收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的虧損額 | $ | (891) | | | $ | (274) | | | $ | (3,436) | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的(虧損)收益金額 | (1,093) | | | 4,683 | | | 138 | |
與有效現金流量對衝相關的累計税後淨損益計入累計其他綜合虧損為#美元。2.1百萬美元和美元2.2分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
在與現金流量利率衍生工具有關的累計其他全面虧損中報告的金額重新分類為利息收入和支出，因為對套期保值浮動利率資產和負債收取和支付利息。硅谷估計，1.22024年，100萬歐元(税前)將被重新歸類為利息收入的增加。
與被指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的綜合收益表中包括的收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 衍生品利率掉期： | | | | | |
| 利息收入 | $ | (3,877) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息支出 | $ | 8,473 | | | $ | (466) | | | $ | (3,335) | |
| 套期保值項目--次級債務和貸款： | | | | | |
| 利息收入 | $ | 3,877 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息支出 | (8,687) | | | 741 | | | 3,397 | |
被指定為合資格對衝的套期項目的公允價值變動計入對套期項目賬面金額的調整(基差調整)。下表列出了與指定為公允價值對衝的利率衍生品相關的對衝項目，以及計入對衝項目於2023年12月31日、2023年和2022年賬面淨值中的累計基礎公允價值調整：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務狀況表中列有套期項目的項目 | | 套期保值資產/負債賬面淨值 | | | | 計入套期資產/負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 | | |
| | | | | | | | |
| | (單位：千) | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | |
| 貸款 | | $ | 503,877 | | | | | $ | 3,877 | | | |
| 長期借款* | | 276,572 | | | | | (21,445) | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 長期借款* | | 267,076 | | | | | (30,132) | | | |
*淨賬面價值包括未攤銷債務發行成本$2.0百萬美元和美元2.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
與未被指定為套期保值工具的衍生工具有關的綜合收益表中包括的淨虧損(收益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 非指定對衝利率和信用衍生品 | | | | | |
| 其他非利息支出 | $ | 1,590 | | | $ | (1,392) | | | $ | 54 | |
在非利息收入中報告的資本市場收入包括與商業貸款客户執行的非指定對衝衍生利率掉期和外匯合同(未指定為對衝工具)有關的手續費收入，合計為#美元。35.7百萬，$48.8百萬美元和美元26.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
抵押品要求和信用風險相關的應急特徵。通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手錶現不佳，硅谷將面臨信用風險。管理層試圖通過信貸審批、限額、監督程序和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。與衍生品合同相關的信用風險敞口在硅谷與硅谷的綜合交易對手風險管理流程一起進行管理。硅谷的交易對手和管理層監測的風險限額由董事會定期審查和批准。
硅谷與其衍生品交易對手達成了協議，規定如果硅谷對任何債務違約，包括貸款機構沒有加快償還債務的違約，那麼硅谷也可以在其衍生品交易對手協議上被宣佈違約。此外，硅谷與其幾家衍生品交易對手達成了一項協議，其中包含要求硅谷債務保持投資級信用評級的條款，這些信用評級機構是硅谷獲得其信用評級的每一家主要信用評級機構。如果硅谷的信用評級降至投資級以下，或該評級被撤回或暫停，則交易對手可以終止衍生品頭寸，硅谷將被要求履行協議下的義務。截至2023年12月31日，硅谷合規
遵守其衍生交易對手協議的所有條款。《農業》雜誌於2023年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生金融工具的綜合公允價值為淨資產頭寸。硅谷有衍生品交易對手協議，要求某些交易對手的抵押品投放門檻最低。
資產負債表抵銷(附註16)
某些金融工具，包括某些場外衍生品(主要是利率互換)和回購協議(作為有擔保的長期借款)，可能有資格在綜合財務狀況報表中抵銷和/或受總淨額結算安排或類似協議的約束。場外衍生品包括在不使用有組織的交易所或中央結算所的情況下與交易對手雙邊執行和結算的利率掉期(見下表)。與雙邊場外衍生品相關的信用風險通過獲得抵押品和可執行的主淨額結算協議來管理。
硅谷是與其金融機構交易對手訂立主要淨額結算安排的一方；然而，硅谷不會就財務報表列報目的抵銷該等安排下的資產及負債。總淨額結算安排規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，對所有掉期協議以及抵押品進行單一淨額結算。抵押品通常以現金或有價證券的形式，根據合同門檻，由交易對手入賬或從交易對手收到，分別帶有淨負債或資產頭寸。包括“抵銷權”條款的主回購協議通常具有法律上可強制執行的權利，可以抵銷已確認的金額。在這種情況下，如果硅谷違約，抵押品將用於結算掉期或回購協議的公允價值。持有或質押的抵押品總額不得超過與交易對手的衍生產品公允價值淨值。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況報表中符合抵銷條件的硅谷金融工具的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 未抵銷的總金額 | | |
| | 總金額
公認的 | | 總金額
偏移量 | | 淨資產金額
已提交 | | 金融
儀器 | | 現金
抵押品* | | 網絡
金額 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換和其他合約 | $ | 458,129 | | | $ | — | | | $ | 458,129 | | | $ | 53,780 | | | $ | (302,180) | | | $ | 209,729 | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換和其他合約 | $ | 479,345 | | | $ | — | | | $ | 479,345 | | | $ | (53,780) | | | $ | — | | | $ | 425,565 | |
| 總負債 | $ | 479,345 | | | $ | — | | | $ | 479,345 | | | $ | (53,780) | | | $ | — | | | $ | 425,565 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換和其他合約 | $ | 453,251 | | | $ | — | | | $ | 453,251 | | | $ | 12,766 | | | $ | (342,480) | | | $ | 123,537 | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換和其他合約 | $ | 594,476 | | | $ | — | | | $ | 594,476 | | | $ | (12,766) | | | $ | (432) | | | $ | 581,278 | |
| | | | | | | | | | | |
| 總負債 | $ | 594,476 | | | $ | — | | | $ | 594,476 | | | $ | (12,766) | | | $ | (432) | | | $ | 581,278 | |
* 就資產/負債頭寸中衍生工具合約的市場價值風險從我們的交易對手收到或抵押給我們的交易對手的現金抵押品。
規管及資本規定（附註17）
硅谷的主要現金來源是銀行的股息。Valley National Bank是一家全國性的銀行協會，在未經監管機構事先批准的情況下，它可能宣佈的股息數額受到某些限制。此外，宣佈的股息不得超過會導致附屬銀行低於資本充足率最低要求的金額。
Valley和Valley National Bank受美聯儲和OCC管理的監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對Valley的綜合財務狀況產生直接重大影響。
報表根據資本充足率準則，Valley和Valley National Bank必須符合具體的資本準則，這些準則涉及Valley資產、負債和某些資產負債表外項目的量化措施，這些項目是根據監管會計慣例計算的。資本金額及分類亦受監管機構就組成部分、風險權重及其他因素作出的定性判斷所規限。
監管機構為確保資本充足率而制定的定量措施要求Valley和Valley National Bank維持普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率，如監管機構所定義。
Valley必須保持普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率為6.0%，總資本與風險加權資產的比率為8.0%，最低槓桿率為4.0%，加上2.5%的資本保護緩衝，以達到資本充足率的最低要求。 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日，Valley及Valley National銀行超過了所有資本充足率要求（見下表）。
出於監管資本目的，根據美聯儲2020年8月26日發佈的最終規則，e將CECL第一天的100%影響推遲到股東權益加上25%的儲備建設（即，信貸虧損撥備減撇銷淨額）於截至2022年1月1日止兩年期內確認。2022年1月1日，延期金額共計$47.32025年1月1日，税後200萬美元開始逐步增加25%，並將以每年25%的速度增加，直到完全逐步增加。截至2023年12月31日，約為23.6美元中的1000萬美元47.3 遞延金額確認為監管資本的減少，因此，我們的風險資本比率降低了約 6基點。
下表列示Valley及Valley National Bank於2023年及2022年12月31日根據巴塞爾協議III風險資本指引的實際資本狀況及比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 實際 | | 最低資本
要求 | | 為了身體健康
大寫為
即時更正
行動條款 |
| | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| | | (千美元) |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 基於風險的資本總額 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | $ | 5,855,633 | | | 11.76 | % | | $ | 5,228,447 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,794,213 | | | 11.64 | | | 5,228,403 | | | 10.50 | | | $ | 4,979,431 | | | 10.00 | % |
| 普通股一級資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,623,473 | | | 9.29 | | | 3,485,631 | | | 7.00 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,420,894 | | | 10.89 | | | 3,485,602 | | | 7.00 | | | 3,236,630 | | | 6.50 | |
| 基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,838,314 | | | 9.72 | | | 4,232,552 | | | 8.50 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,420,894 | | | 10.89 | | | 4,232,517 | | | 8.50 | | | 3,983,545 | | | 8.00 | |
| 第1級槓桿資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,838,314 | | | 8.16 | | | 2,372,129 | | | 4.00 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,420,894 | | | 9.14 | | | 2,372,322 | | | 4.00 | | | 2,965,403 | | | 5.00 | |
| | |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 基於風險的資本總額 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | $ | 5,569,639 | | | 11.63 | % | | $ | 5,026,621 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,659,511 | | | 11.84 | | | 5,018,129 | | | 10.50 | | | $ | 4,779,170 | | | 10.00 | % |
| 普通股一級資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,315,659 | | | 9.01 | | | 3,351,080 | | | 7.00 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,284,372 | | | 11.06 | | | 3,345,419 | | | 7.00 | | | 3,106,461 | | | 6.50 | |
| 基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,530,500 | | | 9.46 | | | 4,069,169 | | | 8.50 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,284,372 | | | 11.06 | | | 4,062,295 | | | 8.50 | | | 3,823,336 | | | 8.00 | |
| 第1級槓桿資本 | | | | | | | | | | | | |
| 谷地 | | 4,530,500 | | | 8.23 | | | 2,200,822 | | | 4.00 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 山谷國家銀行 | | 5,284,372 | | | 9.60 | | | 2,200,891 | | | 4.00 | | | 2,751,114 | | | 5.00 | |
普通股和優先股(附註18)
回購計劃。2007年，董事會批准回購至多4.7百萬股普通股。購買硅谷公司普通股可不時在公開市場或私下協商的交易中進行，一般不超過現行市場價格。回購的股份以國庫形式持有，預計將用於一般公司用途。在2022年和2021年期間，硅谷回購了大約1.0百萬美元和1.6100萬股普通股在公開市場上，平均價格為1美元13.32及$14.31根據其2007年的股票回購計劃，分別為每股。2022年4月，硅谷終止了2007年的股票回購計劃(以及剩餘可供回購的股票)，並公開宣佈了一項新的股票回購計劃，最高可達25300萬股硅谷普通股。回購股份的授權將於2024年4月25日到期。在2023年，硅谷回購了30010萬人公開市場上的普通股，平均價格為1美元。6.97根據其2022年的股票回購計劃，每股。
其他股票回購。硅谷直接從員工手中購買股票，與員工選舉有關，以扣繳與股票獎勵授予相關的税款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，硅谷購買了大約814上千個，761千和510分別為其已發行普通股的1000股，平均價格為$11.53, $13.93及$10.85，分別用於這樣的目的。
優先股
A系列發行。2015年6月19日，硅谷發佈4.6固定利率至浮動利率非累積永久優先股，A系列，不是每股面值，清算優先權為$25每股。優先股的股息應按季度支付，按固定年利率支付，相當於6.25自原發行日期起至2025年6月30日止(但不包括在內)的百分比，其後按相等於三個月期SOFR的年利率浮動加0.26161百分比加上利差3.85百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。111.6百萬美元。從2025年6月30日開始，硅谷可以在滿足某些條件的情況下，按清算優先權加上應計和未支付的股息贖回優先股。
B系列發行。 2017年8月3日，Valley發佈了 4.0其固定至浮動利率非累積永久優先股B系列， 不是每股面值，清算優先權為$25每股優先股的股息將按季度累計支付，每年固定利率等於 5.50自原發行日期起至2022年9月30日（不包括該日），按年利率（等於三個月SOFR加上調整後的 0.26161百分比加上利差3.578百分比。優先股發行的淨收益總計為美元。98.1萬在某些條件下，Valley可以清算優先權加上應計和未付股息贖回優先股。
優先股計入Valley於2023年及2022年12月31日的（額外）一級資本及總風險資本。
其他全面收益（附註19）
下表呈列截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度分配至其他全面收益（虧損）各組成部分的税務影響。其他全面收益（虧損）的組成部分包括可供出售債務證券的未變現收益及虧損淨額的變動;現金流量對衝關係中使用的衍生工具的未變現收益及虧損;以及界定福利退休金及退休後福利計劃對各種僱員、高級職員及董事福利計劃的未撥資部分的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 在此之前
税收 | | 税收
效應 | | 之後
税收 | | 在此之前
税收 | | 税收
效應 | | 之後
税收 | | 在此之前
税收 | | 税收
效應 | | 之後
税收 |
| | (單位：千) |
| 可供出售債務證券的未實現損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間產生的淨收益(虧損) | $ | 19,514 | | | $ | (6,564) | | | $ | 12,950 | | | $ | (189,201) | | | $ | 52,220 | | | $ | (136,981) | | | $ | (32,586) | | | $ | 8,973 | | | $ | (23,613) | |
淨收益中包括的淨(收益)損失的減去重新分類調整(1) | (863) | | | 229 | | | (634) | | | (31) | | | 8 | | | (23) | | | (663) | | | 172 | | | (491) | |
淨變化 | 18,651 | | | (6,335) | | | 12,316 | | | (189,232) | | | 52,228 | | | (137,004) | | | (33,249) | | | 9,145 | | | (24,104) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的未實現損益(現金流對衝) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間產生的淨(虧損)收益 | (1,093) | | | 336 | | | (757) | | | 4,683 | | | (1,321) | | | 3,362 | | | 138 | | | (11) | | | 127 | |
淨收益中包括的淨虧損(收益)減去重新分類調整(2) | 891 | | | (253) | | | 638 | | | 274 | | | (71) | | | 203 | | | 3,436 | | | (989) | | | 2,447 | |
淨變化 | (202) | | | 83 | | | (119) | | | 4,957 | | | (1,392) | | | 3,565 | | | 3,574 | | | (1,000) | | | 2,574 | |
| 固定收益養老金和退休後福利計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間產生的淨收益(虧損) | 8,027 | | | (2,591) | | | 5,436 | | | (18,531) | | | 5,356 | | | (13,175) | | | 14,381 | | | (4,075) | | | 10,306 | |
先前服務（費用）貸項攤銷 (3) | (135) | | | 45 | | | (90) | | | (135) | | | 35 | | | (100) | | | (135) | | | 39 | | | (96) | |
淨虧損攤銷(3) | 4 | | | (1) | | | 3 | | | 905 | | | (261) | | | 644 | | | 1,538 | | | (432) | | | 1,106 | |
淨變化 | 7,896 | | | (2,547) | | | 5,349 | | | (17,761) | | | 5,130 | | | (12,631) | | | 15,784 | | | (4,468) | | | 11,316 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | $ | 26,345 | | | $ | (8,799) | | | $ | 17,546 | | | $ | (202,036) | | | $ | 55,966 | | | $ | (146,070) | | | $ | (13,891) | | | $ | 3,677 | | | $ | (10,214) | |
(1)包括在證券交易的收益(虧損)中，淨額。
(2) 這筆錢包括在利息支出中。
(3)這筆費用已計入定期養卹金淨費用的計算。詳情見附註12。
下表列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度累計其他綜合(虧損)收入各組成部分的税後餘額變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計其他綜合損失構成 | | 總計
累計
其他
全面
損失 |
| | 未實現的收益
和AFS證券的損失 | | | | 未實現的收益
和損失在
衍生品 | | 固定收益養老金和退休後福利計劃 | |
| | (單位：千) |
| 餘額-2020年12月31日 | $ | 33,290 | | | | | $ | (3,906) | | | $ | (37,102) | | | $ | (7,718) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (23,613) | | | | | 127 | | | 10,306 | | | (13,180) | |
| 從其他綜合(虧損)收入重新歸類的金額 | (491) | | | | | 2,447 | | | 1,010 | | | 2,966 | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | (24,104) | | | | | 2,574 | | | 11,316 | | | (10,214) | |
| 餘額-2021年12月31日 | 9,186 | | | | | (1,332) | | | (25,786) | | | (17,932) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (136,981) | | | | | 3,362 | | | (13,175) | | | (146,794) | |
| 從其他綜合(虧損)收入重新歸類的金額 | (23) | | | | | 203 | | | 544 | | | 724 | |
| 其他綜合(虧損)收入，淨額 | (137,004) | | | | | 3,565 | | | (12,631) | | | (146,070) | |
| 餘額-2022年12月31日 | (127,818) | | | | | 2,233 | | | (38,417) | | | (164,002) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 12,950 | | | | | (757) | | | 5,436 | | | 17,629 | |
| 從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | (634) | | | | | 638 | | | (87) | | | (83) | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | 12,316 | | | | | (119) | | | 5,349 | | | 17,546 | |
| 餘額-2023年12月31日 | $ | (115,502) | | | | | $ | 2,114 | | | $ | (33,068) | | | $ | (146,456) | |
母公司信息(附註20)
財務狀況簡明報表：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 資產 | | | |
| 現金 | $ | 193,248 | | | $ | 145,647 | |
| 銀行的有息存款 | — | | | 250 | |
| | | |
| 股權證券 | 29,404 | | | 15,423 | |
| 對子公司的投資和應收賬款 | 7,290,923 | | | 7,160,571 | |
| 其他資產 | 12,473 | | | 32,727 | |
| 總資產 | $ | 7,526,048 | | | $ | 7,354,618 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 支付給股東的股息 | $ | 60,918 | | | $ | 58,754 | |
| 長期借款 | 638,362 | | | 754,639 | |
| 向資本信託發行的次級次級債券 | 57,108 | | | 56,760 | |
| 應計費用和其他負債 | 68,269 | | | 83,663 | |
| 股東權益 | 6,701,391 | | | 6,400,802 | |
| 總負債與股東權益 | $ | 7,526,048 | | | $ | 7,354,618 | |
簡明損益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 20 |
| 收入 | | | | | |
| 來自子公司的股息 | $ | 425,000 | | | $ | 420,000 | | | $ | 150,000 | |
| | | | | |
| 股權證券淨收益(虧損) | 1,036 | | | (1,136) | | | 1,491 | |
| 其他利息和收入 | 5,730 | | | 82 | | | 20 | |
| 總收入 | 431,766 | | | 418,946 | | | 151,511 | |
| 總費用 | 56,072 | | | 48,104 | | | 28,537 | |
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益 | 375,694 | | | 370,842 | | | 122,974 | |
| 所得税優惠 | (10,961) | | | (13,098) | | | (9,501) | |
| 子公司未分配收益中的權益前收益 | 386,655 | | | 383,940 | | | 132,475 | |
| 子公司未分配收益中的權益 | 111,856 | | | 184,911 | | | 341,365 | |
| 淨收入 | 498,511 | | | 568,851 | | | 473,840 | |
| 優先股股息 | 16,135 | | | 13,146 | | | 12,688 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 482,376 | | | $ | 555,705 | | | $ | 461,152 | |
現金流量表簡明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 498,511 | | | $ | 568,851 | | | $ | 473,840 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益 | (111,856) | | | (184,911) | | | (341,365) | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 33,104 | | | 28,788 | | | 20,887 | |
保費淨攤銷和借款折扣的增加 | 2,058 | | | 1,741 | | | 1,152 | |
| (收益)證券交易損失，淨額 | (1,036) | | | 1,136 | | | (1,491) | |
| | | | | |
| 淨變動率： | | | | | |
| 其他資產 | 13,472 | | | (9,206) | | | 3,625 | |
| 應計費用和其他負債 | (8,501) | | | 5,851 | | | (7,079) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 425,752 | | | 412,250 | | | 149,569 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 購買股權證券 | (11,261) | | | (10,424) | | | (1,644) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 收購中支付的現金和現金等價物，淨額 | — | | | (113,244) | | | (3,983) | |
| | | | | |
| 對附屬公司的資本出資 | (20) | | | (125,055) | | | (227,000) | |
| 其他，淨額 | 5,098 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (6,183) | | | (248,723) | | | (232,627) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行長期借款所得，淨額 | — | | | 147,508 | | | 295,922 | |
| 償還長期借款 | (125,000) | | | — | | | (60,000) | |
| | | | | |
| 支付給優先股股東的股息 | (14,338) | | | (13,146) | | | (12,688) | |
| 支付給普通股股東的股息 | (225,411) | | | (205,999) | | | (179,667) | |
| 向國庫購買普通股 | (11,475) | | | (24,123) | | | (23,907) | |
| 已發行普通股，淨額 | 4,006 | | | 120 | | | 11,245 | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (372,218) | | | (95,640) | | | 30,905 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 47,351 | | | 67,887 | | | (52,153) | |
| 年初現金及現金等價物 | 145,897 | | | 78,010 | | | 130,163 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 193,248 | | | $ | 145,897 | | | $ | 78,010 | |
運營部門(附註21)
在2022年第二季度之前，硅谷三經營細分市場：消費貸款、商業貸款和投資管理。硅谷重新評估了2022年第二季度的部門報告，以考慮2022年4月1日對Bank Leumi USA的收購，以及其他因素，包括運營內部結構的變化、關鍵決策者審查的離散財務信息、資產負債表管理戰略和人員。自2022年重新評估以來，硅谷一直在由個人銀行和商業銀行組成的運營部門管理其業務運營。未分配給經營部門的活動包括在財務和公司其他部門。各經營分部的資產增長、對所得税前收入的貢獻及平均利息收益資產及減值(如事件或情況顯示可能無法變現賬面金額)均會定期審核。硅谷定期評估其戰略計劃、運營和報告結構，以確定其運營部門，截至2023年12月31日，未確定有必要對硅谷的運營部門進行額外調整。
消費銀行業務主要包括住房抵押貸款和汽車貸款，其次是有擔保的個人信用額度、房屋淨值貸款和其他消費貸款。住宅按揭貸款組合的存續期受市場利率水平和預測的提前還款速度變動所影響。投資組合中汽車貸款的平均加權年限相對不受市場利率水平變動的影響。
費率。然而，由於汽車市場的信貸可獲得性以及消費者對購買新車或二手車的需求，平均壽命可能會受到新貸款的影響。消費者銀行還包括財富管理和保險服務部，該部門由信託、資產管理、經紀、保險和税收抵免諮詢服務組成。
商業銀行部分由浮動利率和可調整利率組成工商業貸款和建築貸款，以及固定利率業主自住貸款和商業房地產貸款。由於該投資組合的利率特徵，商業銀行業務是硅谷對市場利率變動最敏感的運營部門。
財政部和公司其他主要由財政部管理的HTM債務證券和AFS債務證券組合組成，主要用於我們貸款部門的流動性管理需求，以及不直接歸因於特定部門的支持職能產生的收入和支出項目。利息收入來自對各種證券(主要是固定利率證券)的投資以及在其他銀行(主要是紐約聯邦儲備銀行)的計息存款。與分行網絡、零售銀行的所有其他組成部分以及銀行的後臺部門有關的費用從財政部和公司其他部門分配到消費者和商業銀行部門。利息開支及內部轉移開支(就一般公司開支而言)按轉移定價方法分配至各營運分部，該方法涉及根據各分部於期間內平均賺取利息資產及/或未償還負債的各自組合來分配營運及融資成本。
每一分部及財務處及公司其他的會計包括內部會計政策，旨在計量一致及合理的財務報告，並可能導致收入及支出計量與公認會計原則下的金額不同。每一部門的財務報告包含與硅谷業務一致的分配和報告，這可能不一定與任何其他金融機構相媲美。毛髮此外，管理結構或分配方法和程序的變化可能會導致報告的分部財務數據發生變化。下表中列示的上期結餘反映了重新分類，以使這些期間的列報符合當前的業務分部結構。硅谷的綜合業績不受上文討論的變化的影響，在列報的所有期間保持不變。
流浪者欠款表代表硅谷運營部門的財務數據，以及財政部和企業其他截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 消費者
銀行業 | | 商業廣告
銀行業 | | | | 財政部和企業其他 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 平均可賺取利息資產(未經審計) | $ | 8,892,563 | | | $ | 40,459,298 | | | | | $ | 7,148,667 | | $ | 56,500,528 | |
| | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 367,986 | | | $ | 2,518,988 | | | | | $ | 251,917 | | $ | 3,138,891 | |
| 利息支出 | 223,819 | | | 1,018,328 | | | | | 231,266 | | 1,473,413 | |
| 淨利息收入 | 144,167 | | | 1,500,660 | | | | | 20,651 | | 1,665,478 | |
| 信貸損失準備金 | 6,162 | | | 39,463 | | | | | 4,559 | | 50,184 | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 138,005 | | | 1,461,197 | | | | | 16,092 | | 1,615,294 | |
| 非利息收入 | 86,743 | | | 51,909 | | | | | 87,077 | | 225,729 | |
| 非利息支出 | 82,557 | | | 141,029 | | | | | 939,105 | | 1,162,691 | |
| 內部轉移費用(收入) | 107,639 | | | 480,593 | | | | | (588,232) | | — | |
| 所得税前收入 | $ | 34,552 | | | $ | 891,484 | | | | | $ | (247,704) | | $ | 678,332 | |
| 平均利息資產回報率(税前)(未經審計) | 0.39 | % | | 2.20 | % | | | | (3.47) | % | | 1.20 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 消費者
銀行業 | | 商業廣告
銀行業 | | | | 財政部和企業其他 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 平均可賺取利息資產(未經審計) | $ | 8,133,665 | | | $ | 33,796,688 | | | | | $ | 6,137,028 | | $ | 48,067,381 | |
| | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 272,295 | | | $ | 1,556,182 | | | | | $ | 148,206 | | $ | 1,976,683 | |
| 利息支出 | 48,843 | | | 202,948 | | | | | 69,252 | | 321,043 | |
| 淨利息收入 | 223,452 | | | 1,353,234 | | | | | 78,954 | | 1,655,640 | |
| 信貸損失準備金 | 20,880 | | | 35,456 | | | | | 481 | | 56,817 | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 202,572 | | | 1,317,778 | | | | | 78,473 | | 1,598,823 | |
| 非利息收入 | 56,506 | | | 79,695 | | | | | 70,592 | | 206,793 | |
| 非利息支出 | 73,105 | | | 118,919 | | | | | 832,925 | | 1,024,949 | |
| 內部轉移費用(收入) | 121,220 | | | 491,507 | | | | | (612,727) | | — | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 64,753 | | | $ | 787,047 | | | | | $ | (71,133) | | $ | 780,667 | |
| 平均利息資產回報率(税前)(未經審計) | 0.80 | % | | 2.33 | % | | | | (1.16) | % | | 1.62 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 消費者
銀行業 | | 商業廣告
銀行業 | | | | 財政部和企業其他 | | 總計 |
| | (千美元) |
| 平均可賺取利息資產(未經審計) | $ | 7,262,808 | | | $ | 25,554,177 | | | | | $ | 5,410,830 | | $ | 38,227,815 | |
| | | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 238,715 | | | $ | 1,018,674 | | | | | $ | 76,837 | | $ | 1,334,226 | |
| 利息支出 | 19,117 | | | 67,265 | | | | | 37,943 | | 124,325 | |
| 淨利息收入 | 219,598 | | | 951,409 | | | | | 38,894 | | 1,209,901 | |
| (信貸)信貸損失準備金 | (6,807) | | | 39,703 | | | | | (263) | | 32,633 | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 226,405 | | | 911,706 | | | | | 39,157 | | 1,177,268 | |
| 非利息收入 | 72,063 | | | 35,600 | | | | | 47,350 | | 155,013 | |
| 非利息支出 | 78,853 | | | 108,577 | | | | | 504,112 | | 691,542 | |
| 內部轉移費用(收入) | 81,423 | | | 286,335 | | | | | (367,758) | | — | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 138,192 | | | $ | 552,394 | | | | | $ | (49,847) | | $ | 640,739 | |
| 平均利息資產回報率(税前)(未經審計) | 1.90 | % | | 2.16 | % | | | | (0.92) | % | | 1.68 | % |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
山谷國家銀行：
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附硅谷國民銀行及其附屬公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2024年2月29日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按集體評估的貸款損失準備
如綜合財務報表附註5所述，截至2023年12月31日，本公司的貸款損失準備總額為4.46億美元，其中3.72億美元與集體評估信貸損失的貸款有關(集體所有)。這一集合包括對具有相似風險特徵的貸款的總體預期信貸損失的衡量。在估計整體貸款時，本公司使用轉移矩陣模型，該模型通過使用違約概率和給定違約指標的損失來計算每個貸款池的貸款損失百分比的預期壽命。這些指標基於使用每個貸款組合池的貸款壽命分析期按信用質量評級或拖欠類別劃分的貸款從履約到虧損的轉移情況，以及基於發生的總終身淨損失的損失嚴重程度。預期信貸損失是模型貸款損失百分比的預期壽命乘以期末違約風險的乘積。該模型的預期損失是根據定性因素進行調整的，其中包括兩年的合理和可支持的預測期，然後是一年期，在此期間，估計損失以直線方式恢復到貸款剩餘壽命的歷史損失經驗。這些預報由多個
情景經濟預測模型，分配了相對概率權重。這些調整是基於沒有反映在量化模型中的定性因素，但可能會影響估計信貸損失的計量。
我們確定對集體的評估都是一項關鍵的審計事項。集體評估涉及高度的審計努力，包括專門技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對所有方法的集體評估，包括用於估計(1)貸款損失百分比的壽命和相關重要假設的模型和方法，其中包括違約概率、違約損失和商業貸款的信用風險評級，以及(2)定性因素，包括合理和可支持的經濟預測和相關權重，以及迴歸。評估還包括對用於得出貸款損失百分比和定性因素的定量壽命的方法的概念合理性和性能進行評估，以及公司驗證用於產生壽命損失估計的模型的程序。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對總體估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：
•集體所有方法論的發展
•繼續使用和適當使用對過渡矩陣模型所作的更改
•轉移矩陣模型的性能監測
•確定和確定模型中使用的重要假設
•繼續使用和持續監測合理和可支持的預測期的適當性
•發展定性因素，包括在衡量定性因素時使用的重要假設
•公司為驗證該模型是否適合使用並適合估計終身損失而執行的程序
•定期測試貸款組合的貸款風險評級
•分析集體所有結果、趨勢和比率。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定總體評估的過程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：
•評估公司符合美國公認會計原則的集體所有方法
•評估公司對用於計算貸款損失百分比壽命的轉移矩陣模型的評估和業績監測的判斷，方法是將其與公司特定的指標和趨勢以及適用的行業和監管做法進行比較
•通過檢查模型文檔和模型驗證文檔來測試轉換矩陣模型的概念合理性和性能，以確定模型是否適合預期用途
•通過將經濟預測情景和相關權重與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，對其進行評估
•通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否被類似的風險特徵劃分
•通過評估借款人的財務表現、還款來源以及任何相關擔保或相關抵押品，測試選定商業貸款的個人信用風險評級
•評估用於制定定性因素框架的方法以及這些因素對整體的影響，方法是將定性因素與具體的投資組合風險特徵、趨勢和相關行業做法進行比較，並查明基本量化模型的侷限性。
我們亦通過評估審核程序的累積結果、本公司會計實務的定性方面及會計估計的潛在偏差，評估所取得的與本集團有關的審核證據的充分性。
公司報告單位商譽減值評估
正如綜合財務報表附註1和附註8所述，截至2023年12月31日，公司商譽餘額的賬面價值為19億美元。該公司的商譽不攤銷，但在第二季度接受年度減值測試，如果事件或情況表明商譽可能減值，則會更頻繁地進行減值測試。本公司選擇於第二季度對其年度評估進行量化減值測試，將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面價值，則報告單位的商譽不會受到損害。如果分配給報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過公允價值，則確認減值損失，減值費用不得超過所記錄的商譽金額。公允價值是使用市場倍數和某些貼現現金流量法確定的。可能對公允價值估計有重大影響的因素包括(其中包括)貼現率、終端價值增長率以及特定行業或市場部門情況的變化。此外，公司進行了市值調整，以支持報告單位的公允價值和減值測試結果的適當性，其中包括將報告單位的公允價值總和與公司的市值進行比較，並根據估計協同效應的現值進行調整，估計協同效應是市場參與者收購方通過假設收購公司合理預期實現的。
我們將公司的年度商譽減值評估確定為一項重要的審計事項。程序的執行涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識以及主觀和複雜的審計師判斷：1)個別報告單位估計現金流量和相關的關鍵假設，包括貼現現金流量法中使用的貼現率和終端價值增長率；2)市值對賬中使用的估計協同效應的現值和由此產生的控制溢價。關鍵假設很難檢驗，因為它們代表了對未來市場和經濟狀況的主觀決定，而這些市場和經濟狀況也對變化更敏感。這些假設的微小變動可能會對本公司計量報告單位的公允價值和商譽賬面價值的減值評估產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司在年度商譽減值評估中確定報告單位的估計公允價值相關的某些內部控制的設計和運行有效性，包括對貼現現金流分析和市值對賬中使用的關鍵假設的選擇和制定的控制。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供幫助：
•評估公司報告單位的公允價值方法是否符合美國公認會計原則
•通過將公司的貼現率與獨立開發的貼現率範圍進行比較來評估公司的貼現率，貼現率範圍是使用可比實體的公開數據獨立開發的
•通過將其與使用公開的美國經濟、美國資本市場和可比實體的公開經濟和行業數據獨立制定的平均增長率範圍進行比較，評估公司的終端價值增長率
•使用報告單位的現金流量預測和獨立制定的貼現率對報告單位的公允價值估計進行獨立預期，並將我們對公允價值的獨立預期與公司的公允價值估計進行比較
•評估估計協同效應及由此產生的控制溢價的合理性，以與本公司於計量日期的預期協同效應調整後的市值進行比較，評估公司報告單位的公允價值總額，以與行業可比指標、標準和市場狀況保持一致。
/S/畢馬威律師事務所
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
肖特希爾斯，新澤西州
2024年2月29日
沒有。
信息披露控制和程序的評估
硅谷維護披露控制和程序，根據交易法下的規則13a-15(E)，定義為指旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保積累此類信息並將其傳達給硅谷管理層，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
硅谷的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了硅谷信息披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，硅谷的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序自2023年12月31日(本報告涵蓋的期間結束)起生效。
硅谷的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。內部控制制度，無論構思和運作如何完善，都能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保內部控制制度的目標得以實現。內部控制系統的設計反映了資源的限制，必須考慮控制的好處與其成本相關。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到硅谷內的所有控制問題和舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障發生是因為一個簡單的錯誤或錯誤。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何內部控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在未來的所有條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，硅谷管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。硅谷對財務報告的內部控制是由硅谷首席執行官和首席財務官設計的或在其監督下設計的程序，目的是根據美國公認的會計原則，對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2023年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準，對硅谷財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層的評估包括對硅谷財務報告內部控制設計的評價，以及對其財務報告內部控制運作有效性的測試。管理層與審計委員會一起審查了其評估結果。
根據這項評估，管理層認定，截至2023年12月31日，硅谷對財務報告的內部控制有效，可為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則編制供外部使用的財務報表。
曾審計硅谷2023年12月31日合併財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份審計報告，對硅谷截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性發表了意見。該報告列在本項目“獨立註冊會計師事務所報告”下。
財務報告內部控制的變化
2023年10月，硅谷執行並完成了與收購Bank Leumi USA相關的核心轉換。因此，我們對財務報告的內部控制進行了更改，以與新的系統功能和更新的流程保持一致。除了與這種核心轉換相關的更改外，硅谷的對截至該年度的財務報告的內部控制(該詞在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)2023年12月31日這對硅谷的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
山谷國家銀行：
財務報告內部控制之我見
我們審計了山谷國家銀行及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2024年2月29日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
肖特希爾斯，新澤西州
2024年2月29日
a.無
b.2023年第四季度，董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
不適用。
第三部分
關於執行幹事的某些資料列在本報告項目1“關於我們的執行幹事的資料”一節中。2024年委託書中“董事信息”、“拖欠賬款第16(A)條報告”、“行為準則和公司治理準則”、“董事提名”和“董事會委員會；董事會會議”等標題下列出的信息以參考方式併入本文。
2024年委託書中“董事薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”和“對我們提名的高管薪酬的諮詢投票”等標題下的信息在此併入作為參考。
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| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
在2024年委託書中的標題“股權補償計劃信息”和“管理層和主要股東的股份所有權”中所載的信息在此併入作為參考。
在2024年委託書中“與管理層的某些交易”和“董事獨立性”標題下陳述的信息通過引用併入本文。
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 新澤西州肖特希爾斯，審計師事務所ID：185.
2024年委託聲明中標題為“批准選擇獨立註冊會計師事務所”的信息以引用方式併入本文。
第四部分
(a)財務報表和附表：
以下財務報表和補充數據作為本報告的一部分提交： | | | | | |
| | 頁面 |
| 合併財務狀況報表 | 78 |
| 合併損益表 | 79 |
| 綜合全面收益表 | 80 |
| 合併股東權益變動表 | 81 |
| 合併現金流量表 | 82 |
| 合併財務報表附註 | 84 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 151 |
由於所有財務報表附表不適用或不需要，或由於所需資料已包括在綜合財務報表或其附註內，故省略所有財務報表附表。
(b)展品（根據法規S-K第601條編號）：
(2)收購、重組、安排、清算或繼承計劃
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| | A. | Valley National Bancorp、Bank Leumi Le-Israel Corporation（一家紐約公司）和Volcano Merger Sub Corporation（一家紐約公司和Valley的子公司）於2021年9月22日簽訂的合併協議和計劃，通過引用註冊人於2021年9月27日提交的8-K表格當前報告的附件2.1併入本文。 |
(3)法團章程及附例：
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| | A. | 註冊人重述的註冊證書，在此引用註冊人於2020年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1。 |
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| | B. | 經修訂和重述的註冊人章程，通過引用於2018年10月24日提交的註冊人表格8-K當前報告的附件3.1併入本文。 |
(4)定義證券持有人權利的文書：
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| A. | 契約，日期為2015年6月19日，由Valley和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2015年6月19日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。（Valley 4.55%次級債務於2025年7月30日到期）。 |
| B. | 第一份補充契約，日期為2015年6月19日，由Valley和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人，包括作為附件A隨附的票據格式，通過引用註冊人於2015年6月19日提交的表格8-K當前報告的附件4.2納入本文（Valley 4.55%次級債務於2025年7月30日到期）。 |
| C. | 同意向SEC提供未提交的契約。(Item 601（b）（4）（iii）（A）），通過引用註冊人於2017年2月28日提交的表格10-K年度報告的附件4G併入本文。 |
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| D. | Valley Securities的描述，通過引用註冊人於2023年3月1日提交的10-K年度報告的附件4F納入本文 |
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| E. | 契約，日期為2020年6月5日，之間的山谷和紐約梅隆信託公司銀行，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2020年6月5日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。 |
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| F. | 第一份補充契約，日期為2020年6月5日，由Valley和紐約梅隆銀行信託公司（Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.）簽訂，作為受託人，包括作為附件A隨附的票據格式，通過引用註冊人於2020年6月5日提交的表格8-K當前報告的附件4.2納入本文（Valley 5.25%次級債務於2030年6月15日到期）。 |
| | | | | | | | |
| G. | 契約，日期為2021年5月28日，山谷和U。S.銀行，N.A.，作為受託人，通過引用註冊人於2021年5月28日提交的表格8-K當前報告的附件4.1併入本文。 |
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| H. | 第一補充契約，日期為2021年5月28日，之間的山谷和美國。S.銀行，N.A.，作為受託人，包括其所附的註釋格式，通過引用註冊人於2021年5月28日提交的表格8-K當前報告的附件4.2（Valley 3.00%子債務於2031年6月15日到期）。 |
| I. | 第二份補充契約，日期為2022年9月20日，Valley和美國銀行信託公司，國家協會，作為受託人，包括隨附的票據形式，通過引用註冊人於2022年9月20日提交的表格8-K當前報告的附件4.2合併（Valley 6.25%子債務於2032年9月30日到期）。 |
(10)材料合同：
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| | A. | Valley National Bancorp福利均衡計劃，經修訂和重述，通過引用2015年11月6日提交的註冊人10-Q表季度報告的附件10納入本文。 |
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| | B. | 利益均衡計劃的參與者協議格式，通過引用註冊人截至2011年12月31日的表格10-K年度報告的附件10.J（編號001-11277）併入本協議。+ |
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| | C. | 硅谷國家銀行延期補償計劃，日期為2017年1月1日，通過引用註冊人截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.S併入本文。+ |
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| | D. | 日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Ira Robbins之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。 |
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| E. | 硅谷國家銀行限制性股票獎勵協議的形式，通過引用註冊人於2017年5月8日提交的Form 10-Q季度報告(在2019年之前使用)的附件10.2併入本文。 |
| F. | 日期為2016年9月21日的硅谷國家銀行和Thomas A.Iadanza之間的遣散信協議，通過引用註冊人於2016年9月27日提交的Form 8-K Current Report的附件10.3併入本文。+ |
| G. | 諮詢協議，日期為2022年5月1日，由Valley National Bancorp和Alrem LLC簽署，通過引用註冊人2022年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入本文。 |
| H. | Bank Leumi Le-以色列公司2018年股票期權計劃，通過參考2022年4月1日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件4.1併入本文。 |
| I. | 以色列Leumi銀行公司和Avner Mendelson之間的限制性股票單位協議，自2022年1月6日起生效，通過引用2022年4月1日提交的註冊人表格S-8註冊聲明的附件4.2併入本文。 |
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| | J. | 執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件CC併入本文。+ |
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| | K. | 高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，日期為2019年1月16日，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件DD併入本文。+ |
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| L. | 減少控制權變更的協議格式，2023年1月1日生效(適用於Ira Robbins和Thomas A.Iadanza)，通過引用2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件EE併入本文。+ |
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| | M. | 日期為2019年1月16日並於2023年1月1日生效的總裁和首席執行官控制權變更協議表格(適用於艾拉·羅賓斯)，通過引用註冊人於2019年2月28日提交的10-K表格中的附件FF併入本文。+ |
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| | N. | 高級執行副總裁總裁的控制權變更協議表格，於2023年1月1日生效(涵蓋Thomas A.Iadanza)，通過引用於2019年2月28日提交的註冊人Form 10-K的附件II併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| | O. | 山谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃，於2020年1月28日修訂並重述，通過引用2020年11月6日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| P. | 與硅谷國家銀行2016年長期股票激勵計劃有關的硅谷國家銀行限制性股票單位獎勵協議的形式，通過參考2019年2月28日提交的註冊人表格10-K的附件MM併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| | Q. | Oritani Financial Corp.2011年股權激勵計劃，通過參考Oritani股東特別會議委託書(委員會文件第001-34786號)附錄A併入，該聲明由Oritani根據1934年證券交易法(經修訂)於2011年6月27日提交。+ |
| | | | | | | | |
| | R. | 就業協議，日期為2017年7月25日，由Joseph V.Chillura、Valley National Bancorp和Valley National Bank簽署，通過引用2020年8月7日提交的註冊人10-Q表格的附件10.1併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| | S. | VILE National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃，通過引用註冊人於2021年5月7日提交的10-Q表格的附件10.1併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| | T. | 與山谷國家銀行2021年激勵性薪酬計劃有關的山谷國家銀行董事限制性股票單位獎勵協議的形式，通過引用2021年5月7日提交的註冊人表格10-Q的附件10.4併入本文。+ |
| | | | | | | | |
| | U. | 與Valley National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃相關的基於時間的受限股票單位獎勵協議的形式，通過引用附件10.DD併入註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告中。+ |
| | | | | | | | |
| | V. | 與Valley National Bancorp 2021激勵性薪酬計劃相關的基於業績的受限股票單位獎勵協議的形式，通過引用註冊人於2022年2月28日提交的Form 10-K年報的附件10.EE併入本文。+ |
| W. | 分離協議和全面發佈，日期為2022年2月16日，由Valley National Bank和Robert Bardusch簽署，通過引用註冊人2022年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文。 |
| X. | 日期為2021年9月23日的硅谷國家銀行和拉賈·達庫裏之間的邀請函，通過引用2023年3月1日提交的註冊人Form 10-K年度報告的附件10.DD併入本文。+ |
| Y. | 投資者權利協議，日期為2022年4月1日，由Valley National Bancorp和Bank Leumi Le-以色列B.M.簽訂，通過引用註冊人於2022年4月1日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1併入本文。 |
| Z. | VILE National Bancorp 2023激勵性薪酬計劃，通過引用註冊人於2023年8月7日提交的10-Q表格的附件10.1併入本文。+ |
| AA. | 與山谷國家銀行2023年激勵薪酬計劃相關的基於時間的限制性股票單位獎勵協議的形式。+* |
| BB。 | 與山谷國家銀行2023年激勵薪酬計劃相關的基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式。+* |
(21)截至2023年12月31日的子公司名單：
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| | 名字 | | 的司法管轄權
參入 | | 投票證券的百分比由母公司直接或間接擁有 |
| (a) | | 硅谷的子公司： | | | | |
| | 山谷國家銀行 | | 美國 | | 100% |
| | 第二代法定信託基金 | | 特拉華州 | | 100% |
| | GCB資本信託III | | 特拉華州 | | 100% |
| | State Bancorp Capital Trust I | | 特拉華州 | | 100% |
| | State Bancorp Capital Trust II | | 特拉華州 | | 100% |
| | 達德利風險投資有限責任公司 | | 特拉華州 | | 100% |
| | DV金融服務有限責任公司 | | 特拉華州 | | 100% |
| (b) | | 山谷國家銀行的子公司： | | | | |
| | 硅谷財富管理公司。 | | 新澤西 | | 100% |
| | 高地資本公司 | | 新澤西 | | 100% |
| | 山谷保險服務公司 | | 紐約 | | 90% |
| | 地鐵所有權和結算機構，Inc. | | 紐約 | | 100% |
| | 山谷證券控股(紐約)有限責任公司 | | 紐約 | | 100% |
| | 紐約州紐約市 | | 紐約 | | 100% |
| | DV社區投資有限責任公司 | | 特拉華州 | | 100% |
| | 財務管理公司 | | 紐約 | | 100% |
| (c) | | Valley Insurance Services，Inc.的子公司： | | | | |
| | RISC One公司 | | 紐約 | | 90% |
| | 佛羅裏達州Valley Insurance Services | | 佛羅裏達州 | | 90% |
| (d) | | Valley Securities Holdings（NY）LLC的子公司： | | | | |
| | SAR II公司 | | 新澤西 | | 100% |
| | 什魯斯伯裏資本公司 | | 新澤西 | | 100% |
| | Valley Investments，Inc. | | 新澤西 | | 100% |
| | Oritani投資公司 | | 新澤西 | | 100% |
| (e) | | Oritani Investment Corp.的子公司： | | | | |
| | Oritani Asset Corp. | | 新澤西 | | 100% |
| (f) | | 香港特別行政區第二公司的附屬公司： | | | | |
| | VNB房地產公司 | | 新澤西 | | 100% |
| (g) | | VNB Realty，Inc.子公司： | | | | |
| | VNB Capital Corp. | | 紐約 | | 100% |
| †被排除在名單之外的是一些子公司，如果綜合考慮，截至2023年12月31日，根據美國證券交易委員會規則，這些子公司將不會構成重要子公司。 |
| | | | | |
| (23) | 畢馬威有限責任公司同意。* |
| (24) | 硅谷某些董事及高級人員的授權書* |
| (31.1) | 根據證券交易所規則第13a-14(A)條，證明本公司董事會主席兼行政總裁艾拉·羅賓斯*。 |
| (31.2) | 根據證券交易規則第13a-14(A)條，證明本公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官Michael D.Hagedorn。* |
| (32) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節採納的《美國法典》第18編第1350節頒發的證書，由公司董事會主席兼首席執行官艾拉·羅賓斯和公司高級執行副總裁總裁兼首席財務官邁克爾·D·哈格多恩簽署。 |
| (97) | 硅谷國家銀行在財務重述事件中的追回政策。* |
| (101) | 交互數據文件(XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)* |
| (104) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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V衚衕 N國家級 BANCORP |
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| 發信人： | | /s/ 艾拉·羅賓斯 |
| | 艾拉·羅賓斯 董事會主席 和首席執行官 |
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| 發信人： | | /s/ 記者邁克爾·D·哈格多恩 |
| | 邁克爾·D·哈格多恩 高級執行副總裁總裁 和首席財務官 |
日期：2024年2月29日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人員代表登記人並以指定身份簽署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/S/ IRa ROBBINS | | 董事會主席兼首席執行官和董事(首席執行官) | | 2024年2月29日 |
| 艾拉·羅賓斯 | | | |
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/S/ M冰川D·HAGEDORN | | 尊敬的總裁高級執行副總裁，
首席財務官
(首席財務官) | | 2024年2月29日 |
| 邁克爾·D·哈格多恩 | | | |
| | |
/S/ M發癢L.C.蘭德爾 | | 常務副祕書長總裁和
首席會計官
(首席會計主任) | | 2024年2月29日 |
| 米切爾湖克蘭德爾 | | | |
| | | | |
A尼德魯B.A布拉姆森* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 安德魯·B·阿布拉姆森 | | | |
| | |
PEterJ. BAUM* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 彼得·J·鮑姆 | | | |
| | |
E大米體育課德爾斯泰恩* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 埃裏克·P·埃德爾斯坦 | | | |
| | | | |
DAFNAL安道* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 達夫納·蘭道 | | | |
| | | | |
M弧形J·L恩納* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 馬克·J·列納 | | | |
| | |
PEterV·M艾奧* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 彼得·V·馬約 | | | |
| | | | |
AVNER M恩德爾森* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 艾夫納·門德爾森 | | | | |
| | | | |
K阿特倫C.PERROTT* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 凱瑟琳·C·佩羅特 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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SURESHL.S阿尼* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 蘇雷什·L·薩尼 | | | |
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L伊薩J·S丘爾茨* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 麗莎·舒爾茨 | | | |
| | | | |
J埃尼弗W. STEANS* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 詹妮弗·W斯泰恩斯 | | | |
| | | | |
J薩克雷西南ILKS* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| Jeffrey S.威爾克斯 | | | |
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DR. SIDNEY西南伊利亞姆, JR.* | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| Sidney S.博士小威廉姆斯 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
作者： 聯繫我們 M冰川D·HAGEDORN | | | | 2024年2月29日 |
| Michael D.哈格多恩，律師-事實上 | | | | |
