20-F

表格的內容


		頁面
財務和其他信息的列報		3
前瞻性陳述		4
第一部分
第1項。	董事、高級管理人員和顧問的身份	5
第二項。	優惠統計數據和預期時間表	5
第三項。	關鍵信息	5
	第3.A項 [已保留]	5
	第3.B項資本化與負債	5
	第3.C項提供和使用收益的原因	5
	項目3.D.風險因素	5
第四項。	關於公司的信息	25
	第4.A項公司歷史與發展	25
	項目4.b.業務概述	27
	項目4.c.組織結構	38
	第4.D項財產、廠房和設備	39
項目4A。	未解決的員工意見	40
第五項。	經營與財務回顧與展望	40
	項目5.a.經營結果	40
	項目5.b.流動資金和資本資源	52
	第5.C項研究與開發、專利和許可等	56
	第5.D項趨勢信息	59
	第5.E項關鍵會計估計	59
第六項。	董事、高級管理人員和員工	59
	項目6.A.董事及高級管理層	59
	項目6.B.補償	62
	項目6.C.董事會常規	63
	第6.D項員工	64
	項目6.E.股份所有權	65
	第6.F項披露註冊人追回錯誤賠償的行動	65
第7項。	大股東和關聯方交易	65
	項目7.A.大股東	65
	項目7.B.關聯交易	66
	第7.C項專家和法律顧問的利益	67
第八項。	財務信息	67
	第8.A項合併報表和其他財務信息	67
	第8.B項重大變化	68
第九項。	報價和掛牌	68
	第9.A項報價和列表詳細信息	68
	第9.B項分配計劃	69
	第9.C項市場	69
	第9.D項售股股東	69


	(i)

目錄表


		頁面
	第9.E項稀釋	69
	第9.F項發行費用	69
第10項。	附加信息	69
	第10.A項股本	69
	項目10.B.組織章程大綱和章程細則	69
	項目10.C.材料合同	74
	第10.D項外匯管制	74
	項目10.E.税務	78
	第10.F項股息和付款代理人	83
	項目10.G專家發言	83
	第10.H項須展示文件	83
	第10.I項輔助信息	83
	項目10.J.給證券持有人的年度報告	83
第11項。	關於市場風險的定量和定性披露	84
第12項。	除股權證券外的其他證券説明	87
第II部
第13項。	違約、拖欠股息和拖欠股息	89
第14項。	對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改	89
第15項。	控制和程序	89
第16項。	[已保留]	89
項目16A。	審計委員會財務專家	89
項目16B。	道德守則	89
項目16C。	首席會計師費用及服務	90
項目16D。	對審計委員會的上市標準的豁免	90
項目16E。	發行人及關聯購買人購買股權證券	90
項目16F。	更改註冊人的認證會計師	90
項目16G。	公司治理	91
第16H項。	煤礦安全信息披露	93
項目16I。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	93
項目16J。	內幕交易政策	93
項目16K。	網絡安全	93
第三部分
第17項。	財務報表	95
第18項。	財務報表	95
項目19.	陳列品	96


	(II)

目錄表

財務介紹社會責任和其他信息

在本年度報告中，術語“我們”、“我們”、“我們”和“LG Display”是指LG Display有限公司，除非上下文另有説明或要求，否則是指我們的合併子公司。儘管有上述規定，但在任何法律程序或政府調查中，“LG Display”指的是LG Display Co.，Ltd.，不包括其任何子公司或任何其他實體或個人。

本年度報告所包含的財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制。因此，我們就本年度報告中包括的截至2022年12月31日和2023年12月31日的綜合財務報表以及截至2023年12月31日的三年期間的每一年，明確和無保留地遵守國際會計準則委員會發布的國際會計準則。

除了根據本年度報告中包含的IASB發佈的IFRS編制財務報表外，我們還根據韓國會計準則委員會(KASB)採用的韓國國際財務報告準則(K-IFRS)編制財務報表，根據韓國金融投資服務和資本市場法案，我們必須向金融服務委員會和韓國交易所提交這些財務報表。見“項目10.B.組織章程大綱和章程--商業報告”。此類財務報表的英譯本以Form 6-K形式提供給美國證券交易委員會，並未通過參考本年度報告或我們以前的任何Form 20-F年度報告而併入。根據K-IFRS編制的截至2022年12月31日和2023年12月31日的綜合全面損益表中列報的營業損益於2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的表格6-K中所列為營業損益W2.085萬億美元和W分別為2.5100萬億美元。更多信息，請參見2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的6-K表格，該表格並未通過引用併入本年報。

根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，我們不需要在根據國際會計準則編制的綜合全面損益表中單獨列報營業利潤或虧損。因此，本年度報告所列財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的，不將營業利潤或虧損作為單獨的項目列報。

除另有明文規定外，本年度報告所包含的所有財務數據均以綜合方式列報。

凡提及“韓元”、“韓元”或“W“在本年度報告中，凡提及”美元“或”美元“均指美國貨幣，凡提及”日元“、”日圓“或”人民幣“均指日本貨幣，凡提及”人民幣“或”人民幣“均指人民Republic of China的貨幣，凡提及”越南盾“或”越南盾“均指越南貨幣，凡提及”臺幣“均指臺灣貨幣，凡提及“歐元”或“歐元”，均指歐洲經濟及貨幣聯盟的官方貨幣；凡提及“雷亞爾”，均指巴西貨幣。

任何表格中的總數與所列金額總和之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。

為方便您，本年度報告包含韓元金額按紐約市中午買入價折算成美元的電匯金額，由紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證，於2023年12月31日生效。W1,290.97=1.00美元。


	3

目錄表

轉發日誌OKing聲明

我們在這份年報中做出了前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包含有關我們的財務狀況、未來計劃和業務戰略等信息。“考慮”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”等詞彙以及與我們相關的類似表達都是為了識別這些前瞻性陳述中的一些。這些前瞻性陳述反映了管理層目前對未來事件的預期和預測，並不是對未來業績的保證。儘管我們認為這些預期和預測是合理的，但此類前瞻性陳述本身就會受到有關我們的風險、不確定性和假設的影響，其中包括：

•

我們行業的週期性；

•

全球金融市場和行業的不利發展；

•

我們對及時推出新產品的依賴；

•

我們對產品需求增長的依賴，而需求增長又部分依賴於我們下游產業的增長；

•

我們有效競爭的能力；

•

我們對選定的關鍵客户羣的依賴；

•

我們有能力成功地管理我們的產能擴張和分配，以應對不斷變化的行業和市場狀況；

•

我們對關鍵人員的依賴；

•

一般經濟和政治條件，包括與顯示面板行業有關的條件；

•

自然災害、衞生流行病、恐怖主義活動和武裝衝突等事件可能造成的商業活動中斷；

•

利率和外幣匯率的波動；以及

•

本年度報告“風險因素”部分確定的其他風險。

除非法律要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告中的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續前瞻性陳述均明確地完整地受到本節所載或提及的警告性陳述的限制。


	4

目錄表

帕RT I

項目1.身份董事、高級管理人員和顧問

不適用。

項目2.報價狀態STICS和預期時間表

不適用。

項目3.的關鍵編隊

第3.A項 [R已保存]

第3.B項鈣誹謗和負債

不適用。

第3.C項 R收益的提供和使用期限

不適用。

第3.D項。RISK因素

您應該仔細考慮下面描述的風險。

與我們的行業相關的風險

我們的收入依賴於對IT產品、移動和其他應用產品以及帶有我們生產的類型面板的電視的持續需求。如果消費者不購買這些產品，我們的銷售額可能不會以我們預期的速度增長。

我們所從事的業務直接受到下游行業的業務狀況的影響，這些行業在產品中使用顯示面板。目前，我們的總銷售額主要來自在IT產品、電視以及移動和其他帶有顯示設備的應用產品中使用我們產品的客户。特別是，我們相當大比例的銷售額來自終端品牌客户或他們指定的系統集成商，他們在他們的IT產品中使用我們的面板，分別佔我們2021、2022和2023年總收入的41.7%、42.5%和36.8%(在扣除遠期外匯對衝損失之前，該損失以前被視為累積的其他全面虧損，但在2022年從收入中扣除，當時確認了對衝預測交易的銷售)和2023年。我們很大一部分銷售額也來自終端品牌客户或他們指定的系統集成商，他們在移動和其他應用中使用我們的面板，2021年、2022年和2023年分別佔我們總收入的26.4%、30.9%和42.5%(2022年，如上所述調整後)，以及在電視中使用我們面板的客户，2021年、2022年和2023年(2022年，如上所述調整後)分別佔我們總收入的31.7%、26.4%和20.3%。

隨着遠程工作、在線教育和社交距離水平的提高，對我們某些類型產品(包括IT和電視產品)的需求增加，隨着2020年新冠肺炎大流行的爆發，隨着世界各地的社會疏遠措施開始緩解，2021年下半年開始逐漸減少，鑑於通脹和利率上升以及全球經濟波動性和不確定性的加劇，最近一段時間對採用此類顯示面板的終端產品的需求變得疲軟。見“與我們行業相關的風險--全球經濟低迷可能導致對我們產品的需求減少，並對我們的盈利能力產生不利影響。”由於我們的每個IT產品、移動和其他應用程序(包括汽車產品)和電視產品細分市場對我們的總銷售額貢獻很大，我們將繼續依賴IT產品行業、移動設備行業、汽車行業和電視行業的持續需求來實現我們的很大一部分銷售額。客户所在行業的長期低迷將導致對我們產品的需求減少，進而可能導致收入減少、平均售價下降和/或利潤率下降。


	5

目錄表

顯示面板行業受到週期性波動的影響，包括經常性的產能增長，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

目前全球供應的大中型顯示面板主要是基於薄膜晶體管液晶顯示器(TFT-LCD)技術製造的，其次是有機發光二極管(OLED)技術，現在大多數小尺寸顯示面板主要基於OLED技術製造。顯示面板製造商容易受到週期性市場狀況的影響。激烈的競爭和對整個顯示面板行業需求增長的預期，可能會導致製造商按照類似的時間表在製造產能方面進行額外投資，導致在新制造設施提高產量時產能激增。過去的經驗表明，在產能增長激增期間，客户可能施加強大的價格下行壓力，導致平均售價大幅下降，面板製造商的毛利率大幅波動。相反，需求激增和供應鏈波動可能會導致價格上漲。

我們不時受到顯示面板行業相對一般需求的產能過剩的影響，加上當前全球經濟環境的不明朗因素，導致我們多款顯示面板產品的平均售價普遍下降。我們試圖至少在一定程度上抵消行業產能過剩的影響，方法是增加基於較新技術的高價值、差異化的專業產品在我們的產品組合中的比例，包括使用OLED技術的產品，該技術在2023年佔我們收入的48%，受全行業產能過剩問題的影響相對較小，同時也致力於降低成本。我們還通過在短期內根據我們對行業庫存水平和對我們產品的需求的評估來調整現有製造設施的利用率，並在中長期通過根據我們對未來市場狀況的評估微調與產品開發和產能增長相關的投資策略來解決產能過剩問題。

我們每平方米淨展示面積的平均收入，即我們的總收入除以淨展示面積出貨量總平方米，比W到2021年的84.9萬W2022年增長82.9萬，這在很大程度上是由於我們的電視和IT面板產品需求疲軟的結果，部分原因是通脹和利率上升，以及全球經濟波動和不確定性增加，這導致價格下行壓力。我們每平方米淨展示面積的平均收入增長了33.1%，達到W2023年增長110.3萬，主要反映出我們正在努力增加更高價格的OLED面板(特別是中小型面板，與大尺寸面板相比，其每淨顯示面積的銷售價格通常更高)在我們產品組合中的比例，原因是產能持續過剩，以及其他供應商，特別是中國在全球TFT-LCD市場的進一步資本投資，以及2023年韓元對美元的貶值，其影響被我們的電視和IT面板產品等持續疲軟的需求所部分抵消。由於2023年通脹壓力持續和較高的利率環境以及全球經濟的波動和不確定性。

雖然我們認為，解決產能過剩和其他週期性問題的最佳方法是，在我們的產品組合中增加基於較新技術(如OLED技術)的高價值、差異化的專業產品的比例，這些產品是根據客户不斷變化的需求量身定做的，但我們不能保證需求的增加將在未來一段時間內重現或持續，這有助於緩解整個行業產能過剩的影響。因此，我們將繼續密切關注行業中的任何產能過剩問題，並做出相應迴應。然而，顯示面板行業的新制造設施和其他產能擴展項目的建設，包括我們與中國和韓國其他主要顯示面板製造商目前正在建設或計劃建設的項目，都是基於對未來市場趨勢的預期，以多年為時間範圍進行的。因此，即使行業產能過剩問題持續存在，但由於過去幾年承接的行業預先承諾的產能擴張項目，近期可能會出現持續的產能擴張。任何重大的全行業產能增長，如果沒有伴隨着需求的充分增長，都可能進一步壓低我們太陽能電池板的平均售價，這將對我們的毛利率產生負面影響。由於個人電腦產品、消費電子產品以及移動和其他應用產品等終端產品需求增長的季節性疲軟，價格的任何下降都可能進一步加劇。此外，一旦對我們的業績產生積極影響的差異化產品在其技術週期中成熟，如果我們無法開發和商業化較新的產品，以及時抵消該等成熟產品的價格侵蝕，我們應對週期性市場狀況對我們毛利率的影響的能力將進一步受到限制。我們不能保證因產能大幅增加或其他影響行業的因素而導致的未來衰退不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。


	6

目錄表

此外，由於市場狀況惡化，我們可能會確認物業、廠房和設備以及無形資產的減值損失。例如，在2022年，部分原因是由於全球經濟前景持續和加劇的不確定性，行業前景不太樂觀，我們確認了W13,310億歐元，這是由於與我們的大型OLED顯示屏業務相關的物業、廠房和設備以及無形資產的估計回收價值下降所致。請參閲本公司財務報表附註的“項目5.a.經營業績--2023年與2022年的比較”、“項目5.a.經營業績--2022年與2021年的比較”和附註10(D)，以進一步討論我們對大型OLED顯示面板業務的減值評估。我們不能保證未來的任何衰退不會導致對我們的財產、廠房和設備以及無形資產的減值損失進行額外確認，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

全球經濟低迷可能導致對我們產品的需求減少，並對我們的盈利能力產生不利影響。

近年來，全球金融市場的不利狀況和波動、石油和商品價格的波動以及全球經濟的普遍疲軟，造成了全球經濟前景的總體不確定，對韓國經濟產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。過去全球經濟衰退對韓國及海外客户生產的消費品的需求造成不利影響，包括IT產品(我們使用該術語統稱為筆記本電腦、臺式顯示器和平板電腦)、電視和移動以及其他使用顯示面板的應用產品，這反過來又導致他們減少或計劃削減產量。

全球經濟的總體前景仍然不確定。特別是，2019年末開始的新冠肺炎大流行，以及2021年下半年開始的全球快速加息以對抗通脹，對全球經濟和金融市場產生了實質性的不利影響。見-與我們公司相關的風險-地震、海嘯、洪水、嚴重的衞生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何可能再次發生的其他類型的廣泛性傳染病)和其他自然災害可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。除其他外，主要經濟體之間的經貿關係惡化(特別是美國與中國之間的經貿關係惡化)、俄羅斯入侵烏克蘭並隨之而來的對俄羅斯的制裁、中國和其他主要新興市場經濟體經濟增長放緩、歐洲和拉丁美洲不利的經濟和政治條件、朝鮮和中東各地持續的地緣政治和社會不穩定，包括以色列和哈馬斯戰爭後中東敵對行動的升級，已經並將繼續加劇這些不確定性。我們不能保證對我們產品的需求在未來一段時間能夠維持在目前的水平，也不能保證對我們產品的需求在未來不會因為這些可能對我們的盈利能力產生不利影響的經濟衰退而減少。

我們根據市場對我們產品的需求、全球顯示面板行業的生產前景、我們供應鏈的任何重大中斷以及全球總體經濟狀況，不時調整，並可能在未來決定調整我們的生產水平。例如，作為我們不斷努力增加高價值OLED面板在我們產品組合中比例的一部分，我們近年來一直在降低TFT-LCD面板的生產水平。特別是，鑑於市場產能持續過剩，以及我們更加專注於為IT產品生產OLED面板和更高價值的TFT-LCD面板，我們在2020年大幅減少了TFT-LCD電視顯示面板的生產水平，大幅停止了在韓國生產大部分類型的TFT-LCD面板。2021年，根據市場需求增長，擴大了大尺寸第八代OLED面板和用於IT產品的高端TFT-LCD面板的產能。2022年，我們在中國的製造工廠削減了電視用TFT-LCD面板的產能。此外，我們在2022年6月停產並關閉了我們的P5製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和移動及其他應用的TFT-LCD面板)、我們的P7製造廠(我們在那裏生產用於電視的TFT-LCD面板)和我們的P62製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和臺式顯示器的TFT-LCD面板)，因為我們繼續努力增加OLED面板在我們產品組合中的比例和此類面板的生產能力，並進一步降低我們的TFT-LCD面板的生產水平。我們認為它對市場狀況相對更敏感，通常允許較少的產品差異化機會。顯示面板產品需求的任何下降都可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。


	7

目錄表

無論行業的週期性波動如何，顯示面板的平均售價持續穩步下降，如果價格下降的速度快於我們降低成本的速度，我們的利潤率將受到不利影響。

由於技術進步和成本降低等因素，顯示面板的平均售價普遍下降，並預計將隨着時間的推移繼續下降，而不考慮整個行業的週期性波動。儘管我們可能能夠利用新產品和技術首次進入市場時通常伴隨的較高售價，但由於市場競爭或其他原因，此類價格會隨着時間的推移而迅速下降，而且在某些情況下，由於市場競爭或其他原因，我們可能難以將顯示面板的價格設定在能夠確保足夠利潤率的水平。特別是，部分由於市場需求減弱和競爭加劇，我們的毛利率從2021年的17.8%下降到2022年的4.3%，並在2023年進一步下降到1.6%。如果我們無法有效地預測和應對產品帶來的價格侵蝕，或者如果我們的顯示面板的平均銷售價格下降的速度快於我們能夠降低製造成本的速度，我們的毛利率將會下降，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們在競爭激烈的環境中運營，我們可能無法維持目前的市場地位。

顯示面板行業競爭激烈。我們在該行業的主要競爭對手包括中國、韓國、臺灣和日本的領先顯示器製造商。我們主要產品的價格和利潤率都面臨壓力，這在很大程度上是由於亞洲面板製造商，特別是中國的產能增加。近年來，中國製造商在全球TFT-LCD顯示屏市場的市場份額大幅增加，這主要是因為他們在生產設施上進行了大量投資，並在中國政府的支持下生產了大量低價面板，這是中國政府鼓勵中國消費者購買國產產品的努力的一部分。中國的顯示面板製造商也在越來越多地對OLED技術進行資本投資，特別是在中小型OLED顯示面板方面。例如，中國最大的顯示面板製造商京東方在2023年11月宣佈，計劃進行重大新投資，在成都建設一條新的有機發光二極管生產線--中國。此外，我們在韓國的主要競爭對手之一Samsung Display於2023年4月宣佈，計劃對位於韓國峨山的一家新的OLED製造廠進行重大資本投資。這些投資帶來的產能增加，以及我們的競爭對手在中國和其他地方的額外投資，可能會導致競爭進一步加劇。見“項目4.B.業務概述--競爭”。

我們的一些競爭對手目前或未來某個時候可能比我們擁有更多的財務、銷售和營銷、製造、研發或技術資源。此外，我們的競爭對手可能能夠比我們更大規模或更具成本效益地製造面板，我們預計未來其他使用與我們類似的顯示面板技術的顯示面板製造商將提高產能。激烈的全球競爭或額外的行業產能導致的任何價格侵蝕都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們經營的行業內的合併或整合可能會導致競爭加劇，因為通過此類整合產生的實體可能擁有比我們更多的財務、製造、研發和其他資源，特別是如果此類合併或整合導致垂直整合和運營效率。這類合併或合併所導致的競爭加劇可能會導致利潤率下降，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們成功競爭的能力還取決於我們控制範圍內外的因素，包括產品定價、性能和可靠性、我們與客户的關係、成功和及時的投資和產品開發、我們的終端品牌客户營銷其品牌和產品的成功或失敗、新制定的行業標準、零部件和原材料供應成本，以及總體經濟和行業狀況。我們不能保證我們將能夠在所有這些因素中保持競爭優勢，因此，我們可能無法維持我們目前的市場地位。

我們的經營業績在不同時期波動，所以你不應該依賴時期與時期的比較來預測我們未來的業績。

我們的行業受到市場狀況的影響，而這些市場狀況往往不受制造商的控制。我們的經營業績可能會因多個因素而大幅波動，包括消費需求的季節性變化、競爭對手的產能提升、整個行業的技術變革、失去一個主要客户以及一個主要客户推遲、重新安排或取消大額訂單，這些因素中的任何一個都可能反映出一個時期到下一個時期的持續趨勢。由於本部分討論的這些因素和其他風險，您不應依賴期間之間的比較來預測我們未來的業績。


	8

目錄表

與我們公司有關的風險

如果我們不能及時推出新產品以適應快速變化的客户需求，我們的財務狀況可能會受到不利影響。

我們的成功將在很大程度上取決於我們對快速變化的客户需求做出快速反應的能力，以及根據未來需求開發和高效製造新的差異化產品的能力。如果我們未能或延遲開發和高效生產滿足客户不斷變化的需求的質量和技術規格的產品，可能會對我們的業務造成不利影響。

與我們的客户密切合作，洞察他們的產品需求，瞭解終端產品市場的總體趨勢，是我們生產成功產品的戰略的關鍵組成部分。此外，在開發新產品時，我們經常與設備供應商密切合作，設計設備，使我們對此類新產品的生產過程更加高效。如果我們不能有效地與我們的客户和設備供應商合作，或充分了解他們各自的需求和能力或市場總體趨勢，我們可能無法及時推出或有效地製造新產品，這可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。

此外，產品差異化，特別是及時開發和營銷溢價更高的差異化特色產品的能力，已成為顯示面板市場的關鍵競爭戰略。這在一定程度上是由於消費電子產品和其他市場的趨勢，如IT產品、電視和移動及其他應用，這些市場的需求增長是由採用更新技術的終端產品引領的，這些產品的規格旨在以經濟高效和及時的方式提供增強的性能、便利性和用户體驗。因此，我們專注於開發和營銷差異化的特色產品，如用於電視和商業顯示器的OLED顯示屏，包括我們的下一代“meta”顯示屏(應用先進技術提供更明亮、更穩定的圖像)、“CSO(電影聲音OLED)”音響集成面板、可滾動OLED顯示屏、透明OLED顯示屏以及用於遊戲顯示器的OLED顯示屏。我們還努力提供差異化的價值，以滿足消費者對各種顯示面板的需求，包括(I)用於智能手機、汽車產品和可穿戴設備的塑料OLED顯示屏，(Ii)用於IT產品和電視的高級高性能平面內交換(AH-IPS)面板，以及(Iii)用於智能手機、汽車產品和可穿戴設備的塑料OLED顯示屏。我們還專注於降低生產過程中的成本，特別是我們的OLED顯示面板，以提高或保持我們的利潤率，同時向我們的客户提供具有競爭力的價格。

我們制定了差異化的銷售和營銷戰略，以推廣我們的差異化特種產品面板，這是我們戰略的一部分，目的是擴大我們的業務，以滿足消費電子和其他市場對新應用日益增長的需求。然而，我們不能保證我們開發和營銷的差異化產品將響應我們最終客户的需求，也不能保證我們的產品將成功地整合到最終產品或新應用中，從而引領消費電子或其他市場的市場增長。

我們產品中的產品質量問題，包括缺陷，可能會導致客户和銷售額的減少，意外費用和市場份額的損失。

我們的產品採用先進的、往往是新的技術製造，必須滿足嚴格的質量要求。使用更先進和更新的技術製造的產品，如我們的OLED技術，可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，特別是在首次引入時。例如，我們最新的顯示面板可能包含直到發貨或安裝後才能檢測到的缺陷，因為我們無法測試所有可能的情況。這些缺陷可能會導致我們產生巨大的重新設計成本，轉移我們技術人員對產品開發工作的注意力，並嚴重影響我們的客户關係和商業聲譽。此外，未來的產品故障可能會導致我們在維修或更換有缺陷的產品時產生大量費用。我們根據我們對我們產品的基本有限保修預計產生的估計成本來確認保修義務的條款，該保修條款涵蓋有缺陷的產品，並且自相關客户購買之日起在我們與相關客户雙方商定的一段時間內有效。保修撥備主要基於歷史和預期的保修索賠率，因此我們不能保證撥備足以支付未來大幅超過歷史和預期保修索賠率的任何保修費用的激增。此外，如果我們交付的產品有錯誤或缺陷，或者如果人們認為我們的產品包含錯誤或缺陷，我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到損害。廣泛的產品故障可能會損害我們的市場聲譽，和/或減少我們的市場份額，導致我們的銷售額下降。


	9

目錄表

我們向包括最大股東及其附屬公司在內的特定關鍵客户銷售我們的產品，他們的訂單水平的任何重大下降或他們的財務狀況的實質性惡化都將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們銷售額的很大一部分要歸功於有限的終端品牌客户及其指定的系統集成商。特別是，我們的高附加值顯示面板的銷售主要集中在少數領先的全球終端品牌客户及其系統集成商，他們具有必要的技術能力來生產需要這種高附加值顯示面板的產品。歸因於我們的終端品牌客户的銷售額是針對他們的終端品牌產品的，不包括針對這些客户的其他終端品牌產品的系統集成活動的銷售額。我們的前十大終端品牌客户，包括我們最大的股東LG電子公司，在2021年、2022年和2023年的銷售額中佔據了相當大的比例。

我們受益於我們與終端品牌客户保持的牢固合作關係，參與他們的產品開發，並獲得對我們產品的未來需求水平和其他行業趨勢的洞察。客户期待我們提供可靠的優質產品，即使在行業不景氣的時候，我們也受益於客户最終產品的品牌認可。由於與我們的競爭對手達成戰略供應商安排或其他原因，這些終端品牌客户的流失不僅會導致銷售額下降，還會導致這些好處的損失。我們不能保證精選的一批關鍵終端品牌客户，包括我們的最大股東，在未來將繼續向我們下訂單，與前幾個時期的水平相同，甚至根本不會。

我們預計，在可預見的未來，我們收入的很大一部分將繼續依賴LG電子及其附屬公司。有關與LG電子及其關聯公司之間的這些關聯方交易的説明，請參閲“項目7.B.關聯方交易”。因此，我們的運營結果和財務狀況可能會受到LG電子及其附屬公司整體表現的影響。

此外，儘管我們迄今沒有遇到任何與客户付款有關的重大問題，但由於我們嚴重依賴一羣集中的終端品牌客户及其指定的系統集成商，我們面臨與這些實體相關的信用風險。

我們終端品牌客户的整合和其他變化可能會導致我們產品的銷售額下降。

涉及我們終端品牌客户的合併、收購、撤資或整合可能會給我們的業務帶來風險，因為新實體的管理層可能會改變他們的業務方式，包括他們與我們的交易，或者可能決定不使用我們作為他們的顯示面板供應商之一。此外，吾等不能保證因合併、收購或合併而產生的合併實體或因撤資而成立的新實體將繼續以與各實體作為獨立公司時合計購買的水平向吾等購買顯示面板，或被剝離的公司將以與剝離前相同的水平向吾等購買面板。

我們的經營成果取決於我們跟上技術變化的能力。

技術的進步通常會導致使用舊技術製造的產品的銷售量迅速下降，並可能導致這些產品在市場上變得不那麼有競爭力，甚至過時。因此，我們已經並可能需要繼續投入大量資金來開發或獲取新的工藝和產品技術，以及相應的製造能力。例如，我們於2020年7月在位於廣州的CO製造廠中國開始大規模生產大尺寸OLED面板。2021年8月，我們宣佈計劃投資總額高達W3.3萬億美元，位於韓國坡州的一個新的製造綜合體，P10，將用於生產中小型OLED面板。我們於2024年2月完成了位於該綜合設施內的新的AP5製造設施的建設，隨後已開始在該設施大規模生產中型面板。

隨着最新的97英寸OLED電視加入2022年可用的產品陣容，繼之前推出各種尺寸至88英寸的OLED電視後，我們將繼續將資源投入大尺寸OLED面板製造能力，以保持我們在OLED電視面板市場的競爭優勢。我們還已經並將繼續投入大量資源，用於移動和其他應用(特別是汽車產品)的塑料OLED面板和用於平板電腦的中型OLED面板，以擴大我們的市場份額。我們有能力利用新的顯示技術開發差異化的產品，並利用先進的製造工藝來提高產量，同時降低生產成本，這將是我們持續競爭力的關鍵。然而，我們不能保證我們將能夠通過我們的研發努力或通過獲得技術許可繼續成功地開發新產品或製造工藝，或者我們將跟上市場上的技術變化。


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目錄表

地震、海嘯、洪水、嚴重的衞生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何其他類型的廣泛性傳染病的可能復發)和其他自然災害都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

如果未來在我們的任何資產、供應商或客户所在的任何地區發生地震、海嘯、洪水、嚴重的衞生流行病或任何其他自然災害，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。我們的原材料、零部件和製造設備的多家供應商，以及我們的某些製造設施，都位於歷史上不時遭受自然災害的國家，如中國、日本、臺灣和越南以及韓國。如果我們的供應商所在國家發生此類自然災害，可能會導致原材料、部件或製造設備供應短缺或延遲。此外，我們客户所在地區的自然災害，包括中國、美國、歐洲、韓國和日本，可能會導致他們的業務中斷，進而可能對他們對我們產品的需求產生不利影響。

特別是，新冠肺炎是一種由嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2型引起的傳染病，於2020年3月被世界衞生組織宣佈為“大流行”，導致全球經濟和金融中斷，近年來對我們的業務運營造成了不利影響，包括我們某些製造設施的暫停運營。

雖然我們認為，到目前為止，新冠肺炎對我們業務和運營結果的總體影響喜憂參半，但在2020和2021年，由於遠程工作、在線教育和社會距離的提高，對我們某些類型產品(包括IT產品)的需求增加，幫助抵消了這種流行病的負面影響，包括以下列出的影響，與新冠肺炎長期爆發或其他類型廣泛傳播的傳染病相關的風險包括：

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購買我們終端品牌客户製造的產品的消費者的失業率增加和/或可支配收入減少，以及整體消費者信心和支出水平下降，這反過來可能會減少對我們產品的需求；

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我們客户業務的正常運營中斷，進而可能減少對我們產品的需求；

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我們的供應商和供應商的原材料、部件和設備，包括半導體的供應中斷；

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我們向客户交付產品的過程中斷；

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由於我們的員工感染新冠肺炎或其他類型的傳染性疾病而導致我們的正常業務運行中斷，這可能需要我們的員工進行隔離和/或我們的生產設施或辦公室暫時關閉；

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社會距離的必要性造成的幹擾，包括臨時調整工作安排，要求僱員遠程工作，並限制出國和國內商務旅行，這可能導致勞動生產率下降；

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韓元對主要外幣的波動(見“-我們的經營結果會受到匯率波動的影響。”);

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全球和韓國金融市場不穩定，這可能會對我們及時和符合成本效益地滿足資金需求的能力造成不利影響；以及

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我們對可能受到疫情不利影響的公司的投資的公允價值下降。

雖然在2020年和2021年，由於新冠肺炎造成的社會距離，對我們某些類型產品的需求增加，但自2021年下半年以來，對此類產品的需求普遍下降，部分原因是鑑於通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性，消費者消費水平普遍下降。見“項目5.a.經營業績--概覽--市場狀況”。一旦新冠肺炎或其他類型的廣泛性傳染病得不到有效和及時的遏制，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。


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目錄表

OLED技術作為採用TFT-LCD技術的面板的替代品的出現可能會侵蝕我們TFT-LCD面板的銷售，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

雖然我們的收入和銷售量歷來主要來自採用TFT-LCD技術的顯示面板的銷售，但OLED技術在顯示行業中被廣泛視為TFT-LCD技術的繼任者，並正在獲得更廣泛的市場接受度，用於IT產品、電視和移動以及其他應用的顯示面板，包括商業顯示器、娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備，近年來，我們來自採用OLED技術的面板產品的銷售額比例一直在增加。例如，我們目前生產的所有移動設備顯示面板和大部分電視顯示面板都使用OLED技術。我們已經認識到OLED技術的重要性和潛力，並在最近幾年進行了研究和開發，並投資於生產設施，以開發和商業化用於小、中、大型產品的OLED面板。自2013年以來，我們一直在為電視和智能手機生產OLED面板。我們還分別於2017年8月和2019年7月開始在我們的AP3和AP4製造廠生產塑料OLED面板，分別用於移動和其他應用。2020年7月，我們在位於廣州的CO製造廠開始大規模生產大尺寸有機發光二極管面板，中國説。2021年8月，我們宣佈計劃投資總額高達W3.3萬億美元，位於韓國坡州的一個新的製造綜合體，P10，將用於生產中小型OLED面板。我們於2024年2月完成了位於該綜合設施內的新的AP5製造設施的建設，隨後已開始在該設施大規模生產中型面板。

近年來，我們在OLED技術開發和商業化方面的早期努力得到了各個顯示面板行業團體的認可。例如，2021年6月，我們的65英寸可捲曲OLED電視面板獲得了信息顯示協會頒發的年度顯示獎，2021年11月，我們用於汽車產品的塑料OLED面板在2021年韓國科技展上獲得了總統獎。2022年11月，我們新推出的大尺寸OLED.Ex電視面板在2022年HiVi大獎賽上獲得了技術獎。2023年1月，我們新開發的汽車薄型執行器聲音解決方案獲得了CES 2023創新獎。雖然我們努力保持我們在OLED面板市場的早期競爭優勢，但與TFT-LCD面板市場相比，OLED面板市場仍然相對較小，我們預計未來競爭將繼續加劇。此外，我們實現基於OLED技術的新產品的成本降低或對此類產品的巨大需求發展的速度可能會慢於我們目前的預期。

隨着OLED面板作為TFT-LCD面板的替代品繼續獲得市場認可，如果我們無法繼續以商業上可行和及時的方式開發和商業化OLED技術，以抵消我們TFT-LCD面板銷售下降的影響，或者如果客户更喜歡我們的競爭對手利用競爭技術開發和製造的面板，而不是OLED技術，這將對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。另見“-我們在競爭激烈的環境中運營，我們可能無法維持目前的市場地位。”上面。

我們將有與我們的業務戰略相關的大量資本要求，如果資本資源不可用，我們可能無法實施我們的戰略和未來計劃。

關於我們進一步提高顯示面板生產的多樣性和產能的戰略，我們預計我們將繼續產生大量資本支出，用於建設新的生產設施和維護和增強現有的生產設施，特別是與我們對OLED技術的持續投資有關。我們近期和即將進行的重大資本支出包括：

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2021年8月，我們宣佈計劃投資總額高達W3.3萬億美元，位於韓國坡州的一個新的製造綜合體，P10，將用於生產中小型OLED面板。我們於2024年2月完成了位於該綜合設施內的新的AP5製造設施的建設，隨後已開始在該設施大規模生產中型面板。

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為了應對和預期中國市場日益增長的需求，我們與廣州市政府成立了一家合資企業，於2018年7月以LG Display高科技(中國)有限公司的名義成立了一家新的製造工廠，以生產下一代大尺寸有機發光二極管面板。我們目前持有合資企業70%的股權，廣州市政府持有剩餘30%的股權。我們已經投資了大約W截至2023年12月31日，合資企業的資本支出為7萬億美元，並於2020年7月開始在該製造廠批量生產大尺寸OLED面板。


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目錄表

•

2017年7月，我們宣佈計劃投資總額達W7.8萬億主要投資於韓國坡州的新大型塑料OLED生產線。2019年7月，我們宣佈了增加以下投資的計劃W此前宣佈的新的大尺寸OLED生產線中的3.0萬億。在塑料OLED面板方面，其中一些投資已經完成，我們於2019年7月開始大規模生產這類面板。然而，根據2017年7月和2019年7月的公告，我們計劃對大尺寸OLED面板的投資已延長至2028年第一季度，部分原因是全球經濟環境中的不確定性增加。我們正在制定和評估這些計劃投資的細節，包括時間。

我們繼續投資興建新的生產設施及作其他用途，以積極迴應顯示行業的技術轉變，並維持具競爭力的市場地位。然而，我們最近降低了資本支出水平，作為我們通過專注於運營業務所需的某些必要投資來獲得財務穩定的努力的一部分。在2023年，我們用於資本支出的現金流出總額，包括用於購買物業、廠房和設備的現金，達到W3.5萬億美元，比去年同期下降31.4%W2022年將達到5.1萬億。我們目前預計，在2024年，我們用於資本支出的現金流出總額將低於2023年，並將主要用於繼續為我們之前宣佈的與OLED面板設施相關的投資以及其他必要的經常性投資提供資金。該等預期資本開支須定期評估，吾等不能保證該等預期資本開支在評估後不會有重大變化。

這些資本支出將在這些支出產生的任何額外銷售之前進行。然而，如果市場情況不利，或如果我們的實際支出大大超過我們的計劃支出，我們的外部融資活動加上我們的內部流動資金來源可能不足以執行我們當前和未來的運營計劃，我們可能決定不按計劃擴大某些設施的產能或建造新的生產設施。我們獲得額外融資的能力將取決於一些我們無法控制的因素，包括一般的經濟、金融、競爭、監管和其他考慮因素。

過去，影響全球金融部門的困難、全球信貸和金融市場的不利狀況和波動、石油和商品價格的波動以及全球經濟的普遍疲軟增加了全球經濟前景的不確定性，並對全球和韓國經濟產生了不利影響。由於我們不時依賴韓國內外的融資，影響全球和韓國經濟的困難，包括任何市場波動性的增加及其揮之不去的影響(包括與全球新冠肺炎疫情和2021年下半年開始全球快速加息以對抗通脹有關的困難)，主要經濟體之間(尤其是美國與中國之間)經貿關係的惡化，俄羅斯入侵烏克蘭及其隨後對俄羅斯的制裁，中國和其他主要新興市場經濟體經濟增長的放緩。歐洲和拉丁美洲的不利經濟和政治條件，以及朝鮮和中東各地區持續的地緣政治和社會不穩定，包括以色列-哈馬斯戰爭後中東敵對行動的升級，都可能對我們以商業合理條件獲得足夠資金的能力產生不利影響。未能以商業上合理的條款獲得足夠的融資來完成我們的擴張計劃，可能會推遲或削弱我們實施業務戰略的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的製造過程很複雜，為提高效率而進行的定期改進可能會使我們面臨運營中的潛在中斷。

TFT-LCD、OLED和其他顯示產品的製造工藝非常複雜，需要複雜且昂貴的設備，這些設備需要定期進行修改和升級，以提高製造產量和產品性能，並降低單位制造成本。這些更新使我們面臨這樣的風險，即生產困難將不時出現，可能導致交貨延遲、產量減少或兩者兼而有之。我們不能保證我們在實現可接受的產量方面不會遇到製造問題，產品交付延遲或兩者兼而有之，原因包括施工延誤、升級或修改現有生產線或建設新工廠的困難、修改或採用新生產線技術或工藝的困難或設備交付的延遲，這些因素中的任何一項都可能限制我們的產能並對我們的運營結果產生不利影響。


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目錄表

我們可能無法成功執行我們的增長戰略，或者無法及時管理和維持我們的增長，因此，我們的業務可能會受到損害。

我們已經經歷，並預計將繼續經歷我們業務範圍和/或複雜性的快速增長時期，這是由於建造新的製造設施以及擴大和改造現有製造設施，以滿足客户不斷變化和預期的需求。例如，我們於2019年7月建立了AP4製造廠，以提高我們用於移動和其他應用的塑料OLED面板的生產能力，並於2024年2月完成了我們新的AP5製造廠的建設(它是更大的P10製造綜合體的一部分，位於P10製造綜合體的內部)，以提高我們的中型OLED面板的生產能力。見“項目4.D.財產、廠房和設備--現有設施”。關於我們近年來的海外工廠，為了應對和預期中國市場日益增長的需求，我們於2018年7月與廣州市政府成立了一家合資企業，並收購了該合資企業的多數股權，該合資企業將在廣州建設新的CO製造工廠，以生產下一代大尺寸有機發光二極管面板。我們已經投資了大約W截至2023年12月31日，合資企業的資本支出為7萬億美元，並於2020年7月開始在CO製造廠批量生產大尺寸OLED面板。另見“-我們將有與我們的業務戰略相關的大量資本要求，如果資本資源不可用，我們可能無法實施我們的戰略和未來計劃。”上面。

作為我們不斷努力增加產品組合中製造複雜程度更高的高價值OLED面板比例的一部分，我們近年來也一直在降低TFT-LCD面板的生產水平，包括停止生產這類面板，並關閉我們的幾個製造設施。見“-與我們的行業相關的風險-全球經濟低迷可能導致對我們產品的需求減少，並對我們的盈利能力產生不利影響。”此外，鑑於液晶電視面板對市場波動的敏感度較高，以及目前液晶電視面板市場供應過剩，我們目前正在考慮對我們位於中國的液晶電視面板製造廠採取分階段退出戰略。

我們業務範圍和複雜性的持續增長可能會給我們的管理、財務、製造和其他資源帶來壓力。我們可能會在啟動新生產線、升級現有設施或建設新工廠時遇到製造困難，原因是成本超支、施工延遲或短缺，或者材料、勞動力或設備的質量問題，任何這些都可能導致未來收入的損失。如果我們誤判了對某些顯示面板產品的預期需求，並將有限的資源用於增加該等顯示面板產品的產能，而代價是維持或增加其他更受歡迎的顯示面板產品的產能，我們亦可能招致機會成本。此外，我們可能會因關閉或處置與重新平衡我們的產品組合相關的某些設施而產生各種成本和/或損失。此外，在未來對下一代面板製造設施的投資或現有設施的製造能力升級方面，未能跟上我們的競爭對手，將削弱我們在顯示面板行業內有效競爭的能力。如果不能從擴張和其他戰略項目中獲得預期的經濟利益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們不能保持較高的產能利用率，我們的盈利能力將受到不利影響。

由於建造複雜的製造和組裝設施以及購買昂貴的設備，特別是涉及OLED等新技術的生產，生產顯示面板需要很高的固定成本。我們的目標是保持較高的產能利用率，以便我們可以將這些固定成本分配給更多生產的太陽能電池板，並實現更高的毛利率。然而，由於各種原因，包括對我們產品的需求波動、顯示行業產能過剩或原材料、設備和勞動力供應鏈的重大中斷，我們可能需要減少或推遲我們產品的生產，導致產能利用率低於最佳水平。全球流行病導致全球經濟前景高度不確定，全球迅速提高政策利率以應對不斷上升的通脹壓力，主要經濟體之間的經貿關係惡化(特別是美國與中國之間)，俄羅斯入侵烏克蘭並隨之而來的對俄羅斯的制裁，中國和其他主要新興市場經濟體經濟增長放緩，歐洲和拉丁美洲的不利經濟和政治狀況，朝鮮和中東各地持續的地緣政治和社會不穩定，包括以色列-哈馬斯戰爭後中東敵對行動的升級，已對並可能進一步對全球對我們產品的需求產生不利影響。例如，2022年11月，我們暫時減少了一家制造設施的大尺寸OLED電視顯示屏的產量，這是我們進一步優化庫存水平的努力的一部分，也是由於經濟波動和不確定性導致對我們產品的需求減弱。因此，我們不能保證我們未來將能夠維持我們的產能利用率，也不能保證我們未來不會隨着市場和行業狀況的變化而降低我們的利用率。


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目錄表

原材料、零部件和製造設備的有限供應可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的生產運作有賴於及時獲得充足的優質原材料和零部件供應。因此，對我們來説，重要的是控制我們的原材料和零部件成本，減少價格和供應波動的影響。一般來説，我們的大部分原材料以及關鍵部件，如玻璃基板、TFT-LCD和OLED產品中使用的驅動器集成電路和偏振器、TFT-LCD產品中使用的背光單元和液晶材料，以及OLED產品中使用的空穴傳輸材料和發射材料，都是從兩家或兩家以上供應商那裏採購的。但是，如果出於性能、質量、支持、交貨、產能、價格或其他考慮因素，我們認為與單一供應商建立工作關係是有利的，則我們可能會與該供應商建立工作關係。我們可能會在這些關鍵零部件以及其他零部件或原材料的供應方面遇到短缺，原因包括但不限於顯示器行業預期的產能擴張、我們對有限供應商的依賴，或者由於我們無法控制的因素(包括軍事衝突，如俄羅斯持續入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭後中東地區敵對行動的升級、自然災害、新冠肺炎疫情等對健康的危害、內亂、停工、罷工或涉及我們主要供應商的其他勞工相關中斷，或者貿易制裁或限制)。如果我們不能及時獲得充足的高質量原材料或部件供應，或不能及時為這些供應作出替代安排，我們的業務結果將受到不利影響。

此外，我們將原材料和零部件成本的增加轉嫁給客户的能力可能受到限制。我們通常不與我們的客户簽訂具有約束力的長期合同，即使在我們與某些主要終端品牌客户簽訂長期協議的情況下，價格條款也包含在採購訂單中，這些訂單通常是由他們在交貨前幾周下達的。除非在某些特殊情況下，採購訂單中的價格條款不會改變。我們產品的價格通常是通過與客户談判確定的，一般基於產品規格的複雜性以及設計或生產過程中涉及的勞動力和技術。然而，如果我們受到採購訂單發出後在談判價格條款時沒有預料到的原材料或零部件成本的顯著增加，我們可能無法將此類成本增加轉嫁給我們的客户。

我們已經並預計將從有限數量的合格外國和本地供應商那裏購買我們的相當一部分設備。有時，對新設備或更換部件的需求增加可能會導致交貨期超過設備供應商通常要求的交付期。設備不可用、設備交付延遲或交付不符合我們規格的設備(每種情況下都包括替換部件)可能會推遲我們的擴張或其他資本支出計劃的實施，並削弱我們滿足客户訂單的能力。這可能會導致收入損失，並對我們的運營造成財務壓力。

我們客户的預購訂單數量在不同時期有所不同，我們的庫存水平適中，這可能使我們難以及時有效地分配產能，以應對需求的變化。

雖然我們一直在積極尋求，並計劃繼續提高我們產品的比例，以更好地管理我們的庫存水平，提高盈利能力，降低生產水平的波動性，但我們一直並計劃繼續增加我們根據約束性、“基於訂單”的供應項目生產的產品的比例，但我們的大部分銷售一直並將繼續來自不受與客户的約束性供應合同約束的產品。請參閲“項目4.B.業務概覽-銷售”。對於我們不受約束性供應合同約束的產品，我們的主要客户及其指定的系統集成商為我們提供其產品需求的提前滾動預測。然而，確定的訂單通常不會下達，直到隨後在交貨前幾周敲定採購價格的談判。因此，根據這些先前的預測，確定的訂單可能會少於預期。由於顯示器行業的週期性，我們客户的採購訂單水平在不同時期有所不同。儘管我們通常在幾周的估計庫存水平下運營，但我們可能很難調整生產成本或及時分配產能，以補償訂單數量的任何此類波動。我們不能對顯示器產品總體需求的變化以及產品組合和規格的變化做出快速反應，可能會導致收入損失，這將對我們的運營業績產生不利影響。


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目錄表

我們的庫存可能會出現虧損。

消費電子行業是我們業務的主要下游行業，由於技術的快速進步，其產品的生命週期正在繼續縮短。因此，消費電子行業頻繁推出新產品可能會導致我們的顯示面板的平均售價下降，並使我們現有的顯示面板庫存過時。此外，由於下游行業的需求持續放緩，我們不時經歷，並可能繼續經歷我們某些顯示面板產品的庫存積累，這在一定程度上是由於使用我們顯示面板的產品的更換週期更長。這類事件可能會導致我們的面板庫存的聲明價值下降，我們以成本或可變現淨值中的較低者進行估值。

我們根據客户和我們自己的預測來管理我們的庫存，通常在幾周內估計的庫存水平下運營。雖然我們會定期根據市場情況進行調整，但我們通常會在確定訂單後幾周內將貨物送到客户手中。雖然我們與我們的主要客户保持着暢通的溝通渠道，以避免確定訂單的意外減少或隨後下訂單的變化，並試圖將我們的庫存水平降至最低，但我們客户的此類行動可能會對我們的庫存管理產生不利影響。我們庫存水平的增加可能會導致管理這類庫存的成本增加，並隨着時間的推移導致庫存價值下降，這反過來可能會由於確認庫存估值損失導致銷售成本上升而對我們的運營結果產生負面影響。

在針對我們和其他TFT-LCD面板生產商可能存在的反競爭行為的調查和訴訟中，不利的結果可能會對我們的業務產生直接和間接的重大影響。

自2006年以來，我們和其他某些TFT-LCD面板生產商一直受到美國司法部的調查，直接和間接買家提出的各種不同的索賠，以及美國各州總檢察長就TFT-LCD行業可能存在的反競爭行為提起的多項法律訴訟。此後，除波多黎各聯邦總檢察長外，我們已解決和解決了調查和隨後的各種法律程序。和解得到了適用法院的正式批准，就州總檢察長的訴訟而言，也得到了各自的州政府的正式批准。2022年10月，美國波多黎各地區法院以未能起訴為由，在不妨礙訴訟的情況下駁回了該案。

我們還在美國以外的地方接受調查，包括歐盟委員會對同一主題的調查。此後，我們已就相關競爭主管部門提出的此類實際調查達成和解、解決和/或支付罰款。在歐盟委員會作出決定後，多名索賠人在聯合王國提出了各種後續索賠，聲稱違反了歐洲競爭法造成的損害。自那以後，我們已與每一位索賠人達成和解，但格蘭維爾科技集團和其他公司(“格蘭維爾”)於2016年12月在英國提出的後續損害賠償索賠除外。2024年2月，法院對包括我們在內的被告提出的此類後續損害賠償要求做出了判決。截至2024年4月24日，我們將承擔責任的金額仍有待法院進一步確定。

此外，2013年12月，消費者組織Hatzlacha代表以色列消費者在以色列中央區對LG Display和其他被告提起集體訴訟。截至2024年4月24日，我們尚未收到來自Hatzlacha的投訴。

請參閲“項目8.A.合併報表和其他財務信息--法律程序--反壟斷和其他”，瞭解有關這些事項以及我們參與的其他實質性法律程序的更詳細説明。

在上述正在進行的每一件事情中，我們都在不斷評估各自索賠的是非曲直，並積極為自己辯護。無論上述索賠的有效性或成功主張如何，我們可能會因提起訴訟或解決任何或所有索賠而產生鉅額費用。雖然我們繼續積極為我們參與的各種正在進行的訴訟辯護，但有可能一個或多個訴訟程序可能導致現金外流以了結或解決這些索賠，這可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。


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目錄表

我們需要遵守我們債務義務條款下的某些金融和其他公約，不遵守這些公約將使我們在這些債務義務下違約。

近年來，我們越來越依賴債務融資，主要是為了滿足資本投資的現金需求。截至2023年12月31日，我們有未償還的短期借款W18760億歐元(14.53億美元)和長期債務，包括W14.656萬億歐元(113.53億美元)，扣除債券折扣之前，包括W13620億韓元計價債券，1億美元美元債券，32.22億美元美元長期貸款，249.91億元人民幣長期貸款，以及W44910億韓元計價的長期貸款。根據我們的某些債務義務，我們必須遵守金融和其他公約，包括維持信用評級和債務與股本比率。這類債務的文件還包含限制我們對資產提供留置權的能力的負面質押條款以及交叉違約和交叉加速條款，這些條款賦予相關債權人權利，如果我們現有或未來的債務發生違約或加速事件，或者如果我們的債務或子公司的債務的任何實質性部分能夠在規定的到期日之前被宣佈為應付，則相關債權人有權加速此類債務下的到期金額。此外，這些公約限制了我們籌集未來債務融資的能力。

如果我們違反了管理我們債務義務的文件中包含的財務或其他契約，我們的財務狀況將受到不利影響，以至於我們無法糾正此類違規行為，無法從相關貸款人或債券持有人那裏獲得豁免，也無法償還相關債務。

我們的經營結果會受到匯率波動的影響。

近年來，外匯匯率出現了相當大的波動，一方面是韓元對美元的匯率，另一方面是人民幣和日元之間的匯率。在某種程度上，我們以一種貨幣產生成本，以另一種貨幣進行銷售，我們的利潤率可能會受到兩種貨幣之間匯率變化的影響。

我們銷售的顯示面板主要以美元計價，而我們購買的原材料主要以美元計價，其次是人民幣和日元。我們在資本設備上的支出最大比例是以韓元計價，其次是美元、日元和人民幣。因此，匯率的波動，特別是美元與韓元之間、人民幣與韓元之間以及日元與韓元之間的波動，都會影響我們的税前收入。近年來，韓元相對於美元、人民幣和日元的價值波動很大。雖然韓元對美元的貶值增加了我們出口銷售的韓元價值，並增強了我們產品以美元計算在國外市場的價格競爭力，但它也增加了以韓元計算的進口原材料和零部件的成本，以及我們以韓元償還美元計價債務的成本。韓元對人民幣或日元的貶值會增加我們以人民幣或日元計價的設備、原材料或零部件採購的韓元成本，如果我們有任何以人民幣或日元計價的債務，我們以韓元償還此類債務的成本也會增加，但對我們的銷售額影響相對較小，因為我們的大部分銷售額都是以美元計價的。此外，匯率持續波動也可能給我們帶來匯兑損失。儘管韓元對美元的貶值總體上對我們的經營業績產生了淨正面影響，遠遠抵消了韓元對人民幣或日元貶值造成的淨負面影響，但我們不能保證韓元對外幣的匯率不會受到重大波動，或者這種波動的影響不會對我們的經營結果產生負面影響。

我們的業務依賴於我們的專利權，這些專利權可能會縮小範圍，或被發現無效，或以其他方式無法執行。

我們的成功在很大程度上將取決於我們在韓國和世界範圍內獲得和執行專利權的能力。無論是在韓國還是在國外，在專利發佈之前，專利申請中要求的覆蓋範圍都可以大大減少。因此，我們不能保證我們的任何未決或未來的專利申請將導致專利的頒發。頒發給我們的專利可能會受到進一步程序的限制，限制其範圍，並且可能不會提供顯著的專有保護或競爭優勢。我們的專利也可能受到挑戰、規避、無效或被視為不可執行。此外，由於某些國家的專利申請通常在首次提交後18個月以上才公佈，而且科學或專利文獻中發現的公佈往往滯後於實際發現，我們不能確定我們是或我們的任何許可人是未決專利申請所涵蓋的發明的第一創建者，我們或我們的任何許可人將有權享有未決或未來專利申請中聲稱的發明的任何權利，或者我們是或我們的任何許可人是第一個就此類發明提交專利申請的人。


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目錄表

此外，未決的專利申請或已經頒發給我們或我們的許可人的專利可能會成為爭議的對象，任何爭議都可能對我們不利。例如，我們可能會捲入重新審查、重新發布或幹擾程序，這些程序的結果可能是我們的專利權利要求無效或大幅縮小。我們還可能面臨法庭程序，可能會發現我們的專利無效或不可強制執行，或者可能會大幅縮小我們的專利主張的範圍。此外，根據管轄權的不同，可專利標的的法定差異可能會限制我們對某些發明的保護。

如果不保護我們的知識產權，可能會削弱我們的競爭力，損害我們的業務和未來前景。

我們相信，開發能夠與競爭對手的產品和技術區分開來的新產品和技術，是我們業務成功的關鍵。我們採取積極措施，通過在我們的主要市場獲得專利和開展監測活動，使我們的知識產權得到國際保護。然而，我們不能向您保證，我們正在採取的措施將有效地阻止競爭對手不當使用我們的專有技術。我們的競爭對手可能會盜用我們的知識產權，可能會出現知識產權的所有權糾紛，我們的知識產權可能會被我們的競爭對手所知道或獨立開發。

任何未能保護我們知識產權的行為都可能損害我們的競爭力，損害我們的業務和未來前景。

我們快速推出的新技術和產品可能會增加第三方聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權的可能性。

我們行業的快速技術變化要求我們迅速實施與我們的產品相關的新工藝和新組件。對於最近開發的工藝和部件，往往存在一定程度的不確定性，不確定誰可以合法地要求這些工藝和部件的所有權。這類不確定性增加了指控此類組件或工藝侵犯第三方權利的索賠可能被起訴的風險。儘管我們採取並將繼續採取措施確保我們的新產品不侵犯第三方權利，但如果我們的產品或製造過程被發現侵犯了第三方權利，我們可能會承擔重大責任，並被要求改變我們的製造工藝或被禁止製造某些產品，這可能會對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能被要求對侵犯第三方專利或其他專有權利的指控進行辯護。儘管我們行業中的專利和其他知識產權糾紛通常通過許可或類似的安排來解決，但這種防禦可能會要求我們產生大量費用，並轉移我們技術和管理人員的大量資源，並可能導致我們失去開發或製造某些產品的權利，或者要求我們支付金錢損害賠償或版税來從第三方許可專有權。此外，我們不能確定必要的許可證是否會以可接受的條款提供給我們，如果有的話。因此，司法或行政訴訟中的不利裁決或未能獲得必要的許可證可能會阻止我們製造和銷售我們的某些產品。任何此類訴訟，無論勝訴或敗訴，都可能導致我們的鉅額成本和資源轉移，這兩種情況都可能對我們的業務產生不利影響。

我們依賴第三方提供的技術，如果我們無法與他們續簽許可協議，我們的業務將受到影響。

我們不時地獲得專利、版權、商標和其他知識產權許可證，以處理和使用我們的顯示面板生產中使用的設備技術。我們已經與第三方達成了關鍵的許可安排，我們已經並將繼續定期支付許可費。此外，我們還與某些其他第三方簽訂了交叉許可協議。這些協議在各自的專利條款到期時終止。見“項目5.C.研究與開發、專利和許可等--知識產權--許可協議”。

如果我們不能以可接受的條款續訂我們的技術許可協議，我們可能會失去使用我們用來製造產品的某些工藝的法律保護，並被禁止使用這些工藝，這可能會阻止我們製造和銷售我們的某些產品，包括我們的關鍵產品。此外，如果我們的競爭對手以比我們更優惠的條件獲得受保護技術的許可證，我們可能會處於劣勢。


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目錄表

未來，我們可能還需要為新技術或現有技術獲得額外的專利許可。我們不能保證這些許可協議能夠以可接受的條款獲得或續簽，如果不能，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

我們依靠商業祕密和其他非專利專有技術來維持我們在顯示面板行業的競爭地位，我們對我們的商業祕密或其他非專利專有技術的任何權利的喪失或未經授權的披露都可能對我們的業務產生負面影響。

我們依賴於商業祕密、未獲專利的專有技術和信息，以及我們業務中持續的技術創新。我們依賴的信息包括價格預測、核心技術和關鍵客户信息。在開始僱傭或諮詢關係時，我們與我們的每位員工和顧問簽訂保密協議。這些協議一般規定，個人因僱傭或諮詢關係而產生的所有發明、想法、發現、改進和可受版權保護的材料，以及在關係期間開發或向個人公佈的所有機密信息，都是我們的專有財產。我們不能保證這些類型的協議將足以防止我們的知識產權被挪用，將完全可執行，或不會被違反。我們也不能肯定，對於任何此類違規行為，我們都有足夠的補救措施。由於此類信息泄露而泄露我們的商業祕密或其他專有技術，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們的競爭對手可能會通過各種方法瞭解或確定我們的商業祕密和其他專有信息。可能會出現關於知識產權所有權或我們保密協議的適用性或可執行性的爭議，不能保證任何此類爭議的解決都會對我們有利。此外，其他公司可能會獲得或獨立開發類似的技術，或者如果我們的研究產生的技術沒有獲得專利，我們可能無法保留與該等研究相關的信息，如專有技術或商業祕密，這可能會對我們在顯示面板行業的競爭地位產生不利影響。

如果我們的網絡安全遭到破壞，我們可能會招致重大的法律和財務風險，損害我們的聲譽，並失去客户的信心。

我們的業務涉及存儲和傳輸與我們以及我們的客户和供應商有關的機密信息，我們的網絡安全中的任何漏洞都可能使我們面臨丟失、不當使用或披露此類信息、隨之而來的潛在責任或訴訟的風險，其中任何一項都可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。儘管目前還沒有出現未經授權的一方能夠訪問我們的數據或我們客户的數據的重大情況，但我們不能保證我們未來不會受到網絡攻擊。見“項目16K。網絡安全。

我們的網絡安全措施也可能因員工錯誤、瀆職或其他原因而失敗。在我們的信息技術基礎設施中建立適當的訪問控制和保障措施是具有挑戰性的。此外，外部機構可能試圖以欺詐手段誘使員工披露敏感信息，以獲取對我們的數據或客户的數據或帳户的訪問權限，或以其他方式獲取此類數據或帳户的訪問權限。由於用於獲得未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化，而且通常直到針對目標啟動才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們的網絡安全受到實際或感知的破壞，或者市場對我們網絡安全措施有效性的看法受到不利影響，我們可能會招致重大的法律和財務風險，包括法律索賠和監管罰款和罰款，我們的聲譽受損，以及我們客户的信心喪失，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴關鍵的研究人員和工程師、高級管理人員和生產設施操作員，失去或無法吸引和留住這些人員的服務可能會對我們的業務產生負面影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們研發和工程人員的持續服務，以及我們繼續吸引、留住和激勵合格研究人員和工程師的能力，特別是在快速增長時期。特別是，我們專注於在推出新產品和先進製造工藝方面引領市場，這意味着我們必須積極招聘具有尖端技術專業知識的研發人員和工程師。

我們還依賴經驗豐富的關鍵高級管理人員的服務，如果我們失去他們的服務，就很難及時找到和整合接替人員，如果有的話。我們還在我們的各種生產設施僱用高技能的流水線操作員。


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目錄表

雖然作為我們招聘和留住關鍵人員努力的一部分，我們提供各種福利，如加薪、晉升、住房和子女教育費用，但不能保證這些福利將足以吸引和留住關鍵人員。如果我們失去任何關鍵的研發和工程人員、高級管理人員或熟練操作員的服務，而沒有足夠的替補人員，或者無法吸引新的合格人員，將對我們的運營產生重大不利影響。

我們最大股東LG電子及其提名的任何董事或高級管理人員的利益可能與我們或我們其他股東的利益不同或存在衝突。

LG電子在行使其作為我們最大股東的權利時，可能不僅會考慮我們的利益，而且還會考慮其利益及其關聯公司的利益。LG電子的利益有時可能在與我們的業務相關的多個領域與我們發生衝突，包括潛在的收購業務或物業、產生債務、財務承諾、銷售和營銷職能、賠償安排、服務安排以及LG電子對我們的管理和事務行使重大影響力。見“項目6.A.董事和高級管理人員”，説明我們目前董事會和高級管理人員的組成。

勞工騷亂可能會打亂我們的經營。

截至2023年12月31日，我們在韓國的員工中有一半以上是工會成員，而生產員工基本上都是這些成員。我們與工會有集體談判的安排，每年談判一次。我們與員工關係的任何惡化或導致停工或罷工的勞工騷亂都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受到嚴格的安全和環境法規的約束，我們可能會受到罰款或限制，這可能會導致我們的運營中斷。

我們的製造過程涉及危險材料，並在製造過程的不同階段產生化學廢物、廢水和其他工業廢物，我們必須遵守與使用、儲存、排放和處置這些化學副產品和廢物有關的各種法律和法規。我們已制定安全措施，對員工進行有關處理這類材料的教育，並在我們的各個設施安裝了符合行業標準的各種安全和防污染設備，用於處理化學廢物和回收處理後的廢水的設備。有關我們在各種設施中安裝的防污染設備的説明，請參閲項目4.B.業務概述-環境事項。然而，我們不能保證我們的協議將始終得到遵守，不會對我們提出與安全或環境有關的索賠，也不能保證地方或國家政府不會採取措施採取更嚴格的安全或環境標準。

如果我們不遵守目前或未來的任何安全和環境法規，可能會導致評估損害或對我們施加罰款和處罰，暫停生產或停止運營。從2021年1月1日至2023年12月31日，我們和我們的某些現任和前任員工已收到並支付了總計約W1.77億美元，與違反韓國法律規定的適用安全和環境法規有關。我們還實施了一些措施，以促進今後遵守這些規定。此外，在2021年1月，我們在韓國坡州的一個生產設施的設備整修過程中發生了涉及四甲基氫氧化銨化學品泄漏的事件，導致執行這項任務的幾名工人傷亡。在這起事件中，我們和我們的員工因違反《工業安全與健康法》和《化學品管制法》而被起訴。2023年1月，貴重埠區法院高陽分院判罰W2000萬美元，我們已經全額付清了。檢方對幾名被起訴的僱員提起上訴，2023年12月被Uijeongbu地區法院駁回。此外，我們一些被起訴的員工向最高法院提出了最終上訴，該上訴於2024年3月被駁回，導致案件最終結案。2022年3月，我們在韓國坡州的承包建築工地發生了一起事故，導致幾名承包工人受傷。2023年2月，政府當局結束了對這起事故的調查，沒有對我們提出任何指控。

此外，安全和環境法規可能要求我們購買昂貴的設備或產生其他重大合規費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。


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目錄表

與我們的美國存托股份或美國存託憑證或我們的普通股有關的風險

未來在公開市場上出售我們的普通股或可轉換證券可能會壓低我們的股價，並使您難以收回您在我們的普通股或我們的美國存託憑證上投資的全部價值。

我們無法預測我們普通股或其他可能轉換為我們普通股的股票的市場銷售或該等股票或證券的可供出售對我們的普通股的市場價格不時產生的影響(如果有的話)。

2024年3月，作為我們改善財務狀況和流動性的持續努力的一部分，我們發行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美國存託憑證的1,038,078股新股)，認購價為W根據向我們的現有股東(包括美國存托股份持有人)優先配股，每股9,090股(及每股美國存托股份3.4500019美元)，然後就配股所得的零碎股份在韓國公開發售。我們計劃將此次發行所得資金用於我們的資本投資、一般企業用途(包括購買原材料)和償還某些未償債務。發行完成後，截至2024年3月15日，我們普通股的已發行和流通股數量增加到5億股。特別是，我們的最大股東LG電子認購了我們普通股的47,968,206股新股，根據此次發行，現金對價為4360億韓元。由於LG電子的參與，在此次發行完成後，截至2024年3月15日，LG電子在美國的持股比例從37.9%降至36.7%。不能保證LG電子不會在未來出售其在我們的全部或部分所有權權益。

我們目前沒有任何額外發行普通股、美國存託憑證或可交換或可轉換為此類證券的證券的計劃。然而，我們可能會決定在未來發行或出售此類證券。LG電子未來的任何出售或我們未來發行的大量普通股或可能在公開市場上轉換為我們普通股的其他證券，或任何這些事件可能發生的看法，都可能導致我們普通股的市場價格下降或低於在沒有這些事件或看法的情況下可能發生的情況。

我們的公眾股東可能比作為美國公司的股東更難保護自己的利益。

我們的公司事務由我們的公司章程和管理韓國公司的法律管理。根據韓國法律，我們股東和董事會成員的權利和責任可能不同於適用於美國公司股東和董事的權利和責任。例如，韓國法律規定的少數股東權利往往要求少數股東達到最低持股要求才能行使某些權利。就上市公司而言，股東必須單獨或與其他股東共同擁有至少1%的普通股，或至少連續六個月擁有0.01%的普通股，才能代表我們提起衍生品訴訟。雖然每個案件的事實和情況會有所不同，但根據韓國法律，董事所需的注意義務可能不同於美國公司董事的受託義務。因此，與作為美國公司股東相比，我們普通股或美國存託憑證的持有者可能更難保護他們的利益不受我們管理層、董事會成員或最大股東的影響。

您存取本美國存託憑證相關普通股的能力可能受到限制，這可能會對您的投資價值產生不利影響。

根據我們的存款協議條款，普通股持有者可以將這些普通股存放在韓國的託管人那裏並獲得美國存託憑證，美國存託憑證的持有人可以將美國存託憑證退還給寄存人並獲得普通股。然而，如果普通股存款超過下列各項之間的差額：

•

我們同意為發行美國存託憑證而允許存放的普通股股份總數(包括與發行美國存託憑證相關的存款和與美國存託憑證相關的股票股息或其他分派)；以及

•

建議存放時為受託保管人利益而存放於託管人的普通股股數，

此類普通股將不會被接受為存款，除非(1)已獲得我們對此類存款的同意，但須經政府授權，或(2)韓國法律和法規不再要求此類同意。


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目錄表

根據存款協議的條款，如果普通股股票是通過分紅、無償分配、配股或重新分類獲得的，則不需要同意。截至2024年4月24日，我們ADR設施目前可以存入的股票數量限制為68,095,700股。吾等或吾等的大股東在任何後續發售中發行或出售的股份數目，須經政府批准，將提高存入ADR設施的股份數目的上限，除非該等存放被適用法律禁止或違反吾等的公司章程，或吾等向ADR託管人決定限制根據存款協議有資格存放的普通股股份數目，以維持韓國有關當局可能要求的股份流動資金。我們可能不會同意存放任何額外的普通股。因此，如果持有者交出美國存託憑證並提取普通股，它可能無法再次存入普通股以獲得美國存託憑證。

在某些情況下，美國存託憑證持有人將不享有優先購買權。

經修訂的《韓國商法典》和我們的公司章程要求，除某些例外情況外，每當發行新股時，除非在公司章程規定的某些情況下，否則股東有權按其現有的持股比例認購我們普通股的新股。因此，如果我們基於這種例外情況向非股東發行新股，我們美國存託憑證的持有者可能會經歷其所持股份的稀釋。此外，如果我們向現有股東提供任何認購我們普通股額外股份的權利或任何其他性質的權利，但受他們優先購買權的限制，託管銀行在與我們協商後，可能會將這些權利提供給我們的美國存託憑證持有人，或以合理的努力代表該等持有人處置該等權利，並將淨收益提供給該等持有人。然而，除非託管人認為購買我們普通股的任何額外股份是合法和可行的，並且

•

我們根據修訂後的《1933年美國證券法》提交的登記聲明對該等股票有效；或

•

這些股票的發行和出售不受《證券法》登記要求的約束或不受其約束。

我們沒有義務向美國證券交易委員會提交任何註冊聲明，也沒有義務努力使此類註冊聲明宣佈生效。此外，我們可能無法根據證券法建立註冊豁免。因此，我們的美國存託憑證持有人可能無法參與我們的配股發行，並可能遭遇其所持股份的稀釋。如果我們的美國存託憑證持有人需要登記聲明才能行使優先購買權，但我們沒有提交或未被宣佈生效，則該持有人將不能行使其對額外美國存託憑證的優先購買權，其在我們的股權將受到稀釋。如果保管人無法出售未行使或未分配的權利，或者如果出售不合法或不可行，它將允許權利失效，在這種情況下，持有人將得不到這些權利的任何價值。

美國存託憑證持有人將不能行使異議和評估權，除非他們已撤回我們普通股的相關股份併成為我們的直接股東。

在一些有限的情況下，包括我們全部或任何重要業務的轉讓，以及我們與另一家公司的合併或合併，根據韓國法律，持不同意見的股東有權要求我們購買他們的股份。然而，如果存託機構拒絕代表我們的美國存託憑證持有人行使該等異議和評估權利，該持有人將不能行使該等權利。我們的存款協議不要求保管人在行使異議和評估權方面採取任何行動。在這種情況下，我們的美國存託憑證持有人必須在董事會合並決議或其他觸發評估權的事件公開披露之日後的第二天之前，啟動從美國存托股份機制中撤出相關普通股(並招致與此提取相關的費用)，並在批准相關交易的股東大會記錄日期之前成為我們的直接股東，以便行使異議和評估權。

股息支付和您出售我們的普通股或您所持的美國存託憑證可能獲得的金額將受到美元與韓元匯率波動的影響。

根據某些條件，我們的美國存託憑證所代表的股票的現金股息(如果有的話)將以韓元支付給託管銀行，然後由託管銀行兑換成美元。因此，韓元與美元之間匯率的波動將影響持有人從存託機構獲得的股息金額、持有人在韓國出售在美國存託憑證交出時獲得的普通股的收益的美元價值，以及美國存託憑證的二級市場價格。這種波動還將影響我們普通股持有者收到的股息和銷售收益的美元價值。


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目錄表

與韓國有關的風險

如果韓國的經濟狀況惡化，我們目前的業務和未來的增長可能會受到實質性的不利影響。

我們在韓國註冊成立，我們的大部分業務和資產都位於韓國。因此，我們受到韓國特有的政治、經濟、法律和監管風險的影響，我們的經營戰略的表現和成功實現在很大程度上取決於韓國的整體經濟。由於新冠肺炎疫情對韓國經濟和韓國主要貿易夥伴經濟的拖累作用，自新冠肺炎疫情爆發以來，韓國的經濟指標出現了好壞參半的惡化跡象和不確定的復甦。見-地震、海嘯、洪水、嚴重的衞生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何可能再次發生的其他類型的廣泛性傳染病)和其他自然災害可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。因此，韓國經濟未來的增長受制於許多我們無法控制的因素，包括全球經濟的發展。

近年來，全球金融市場的不利狀況和波動，石油和大宗商品價格的波動，供應鏈的中斷，以及全球經濟的日益疲軟，主要是由於新冠肺炎疫情和全球為應對不斷上升的通脹壓力而迅速提高政策利率，主要經濟體(特別是美國和中國之間)經貿關係的惡化，俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的對俄製裁，中國和其他主要新興市場經濟體經濟增長放緩，已經並將繼續加劇通脹壓力。歐洲和拉丁美洲不利的經濟和政治條件，以及朝鮮和中東各地區持續的地緣政治和社會不穩定，包括以色列-哈馬斯戰爭後中東敵對行動的升級，都加劇了全球經濟前景的不確定性，對韓國經濟產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。韓元相對於主要外幣的價值大幅波動，由於全球和韓國的經濟、社會和政治狀況不確定，韓國公司的股價最近出現了大幅波動。韓國綜合股價指數(“KOSPI”)未來下跌，以及外國投資者大量拋售韓國證券並隨後將此類出售所得匯回國內，可能會對韓元的價值、韓國金融機構持有的外匯儲備以及韓國公司籌集資金的能力產生不利影響。韓國或全球經濟未來的任何惡化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

可能對韓國經濟產生不利影響的事態發展包括：

•

消費者信心下降和消費支出放緩，包括全球新冠肺炎疫情和市場利率上升的結果；

•

不斷上升的通脹壓力導致商品和服務成本上升，購買力下降；

•

對韓國來説是重要出口市場的國家和地區，如中國、美國、歐洲和日本，或亞洲或其他地區的新興市場經濟體的經濟的不利狀況或發展，包括由於美國與中國之間的經貿關係惡化以及全球金融市場和行業的不確定性增加所致；

•

外匯儲備水平、商品價格(包括石油價格)、匯率(包括美元、歐元或日元匯率的波動或人民幣升值)、利率、通貨膨脹率或股市的不利變化或波動；

•

在韓國或世界其他地區發生嚴重的衞生流行病，如新冠肺炎大流行或其他嚴重的衞生流行病；

•

韓國與其貿易夥伴或盟友之間的經濟或外交關係惡化，包括領土或貿易爭端或外交政策分歧造成的惡化；

•

部分國家主權違約風險增加及其對全球金融市場的不利影響；

•

由於韓國政府提高最低工資和限制僱員工作時間的政策，韓國中小企業和其他公司的財務狀況或業績惡化；


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目錄表

•

對韓國大型商業集團及其高級管理層可能存在的不當行為進行調查；

•

韓國家庭債務水平持續上升，零售和中小型企業借款人的拖欠和信用違約不斷增加；

•

由於全球供應鏈中斷，進口原材料、自然資源、稀土礦物或包括半導體在內的零部件短缺;

•

任何即將生效或未來的自由貿易協定或對現有自由貿易協定的任何變更的經濟影響；

•

社會和勞工動亂；

•

韓國房地產市場價格的大幅變化；

•

税收大幅減少，用於財政刺激措施、失業補償和其他經濟和社會項目的支出大幅增加，特別是考慮到韓國政府正在努力根據新冠肺炎計劃向需要資金的家庭提供緊急救濟款項，並向需要資金的企業提供緊急貸款，以及最近的加息，這些加在一起可能導致國家預算赤字和韓國政府債務增加。

•

財務問題或在重組韓國商業集團、其他陷入困境的大公司、其供應商或金融部門方面缺乏進展；

•

因某些韓國公司的公司會計違規或公司治理問題而導致的投資者信心喪失；

•

支持韓國老齡化人口的社會支出增加，或由於韓國人口規模下降而導致經濟生產率下降；

•

地緣政治的不確定性和恐怖組織在世界各地進一步發動襲擊的風險；

•

政治不確定性或韓國政黨之間或政黨內部的衝突加劇；

•

涉及中東國家的敵對行動或政治或社會緊張局勢(包括以色列-哈馬斯戰爭後中東敵對行動升級造成的局勢)和北非，以及全球石油供應的任何實質性中斷或石油價格的突然上漲；

•

對韓國或其主要貿易夥伴造成重大經濟或其他不利影響的自然災害或人為災害；

•

涉及俄羅斯的敵對行動、政治或社會緊張局勢(包括俄羅斯入侵烏克蘭以及隨後美國和其他國家已經採取或可能採取的行動，如對俄羅斯實施制裁)，以及由此對全球石油和其他自然資源供應以及全球金融市場造成的不利影響；

•

朝鮮與朝鮮或美國之間的緊張局勢加劇或敵對行動爆發。

與朝鮮緊張局勢的升級可能會對我們以及我們普通股和美國存託憑證的市值產生不利影響。

在韓國近代史上，朝韓兩國關係一直很緊張。由於當前和未來的事件，朝韓兩國之間的緊張程度一直在波動，可能會突然加劇。尤其是近年來，由於朝鮮的核武器、彈道導彈和衞星計劃以及對朝鮮的敵對軍事行動，人們對朝鮮的安全擔憂加劇。近年來發生的一些重大事件包括：

•

朝鮮於2003年1月放棄了《核不擴散條約》規定的義務，並自2006年10月以來進行了六輪核試驗，包括聲稱引爆了可安裝在彈道導彈上的氫彈和彈頭。多年來，朝鮮還進行了一系列彈道導彈試驗，包括從潛艇發射的導彈，以及聲稱可以打到美國本土的洲際彈道導彈。自2022年初以來，朝鮮增加了此類活動的頻率，發射了包括洲際彈道導彈在內的多枚彈道導彈，並於2023年11月成功發射了第一顆標普500ETF衞星。作為迴應，韓國人


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目錄表

政府一再譴責挑釁行為和公然違反聯合國安全理事會有關決議的行為。2016年2月，韓國政府還關閉了韓朝開城工業園，以迴應朝鮮2016年1月進行的第四次核試驗。在國際上，聯合國安理會通過了一系列決議，譴責朝鮮的行為，並大幅擴大了適用於朝鮮的制裁範圍。多年來，美國和歐盟也擴大了對朝鮮的制裁。

•

2010年3月，一艘韓國海軍艦艇在水下爆炸中被摧毀，船上許多船員遇難。韓國政府正式指責朝鮮是導致此次沉沒的罪魁禍首，而朝鮮則否認對此負責。此外，2010年11月，朝鮮發射了100多枚炮彈，擊中了朝鮮半島西海岸朝鮮與朝鮮之間事實上的海上分界線--北方界線附近的延坪島，造成人員傷亡和重大財產損失。韓國政府譴責朝鮮的這次攻擊，並誓言如果朝鮮進一步挑釁，將進行嚴厲的報復。

朝鮮經濟也面臨嚴峻挑戰，這可能進一步加劇朝鮮內部的社會和政治壓力。

儘管朝鮮和朝鮮在2018年4月、5月和9月舉行了雙邊首腦會議，朝鮮和美國在2018年6月、2019年2月和2019年6月舉行了雙邊首腦會議，但不能保證影響朝鮮半島的緊張局勢未來不會升級。緊張局勢的任何進一步加劇都可能對韓國經濟以及我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的普通股和美國存託憑證的市場價值產生實質性的不利影響。

如果韓國政府認為可能發生緊急情況，它可能會限制我們美國存託憑證的持有者和存託機構轉換和匯出股息和其他美元金額。

根據《韓國外匯交易法》，如果韓國政府認為可能會發生某些緊急情況，包括利率或匯率的突然波動、穩定國際收支平衡的極端困難或韓國金融和資本市場的重大動盪，它可能會施加任何必要的限制，如要求韓國或外國投資者購買韓國證券或將處置此類證券或其他涉及外匯的交易所產生的利息、股息或銷售收益匯回國內時，必須事先獲得戰略財政部長的批准。見“項目10.D.匯兑控制”。

項目4.關於該公司

項目4.A。歷史和公司發展

我們是TFT-LCD、OLED和其他顯示面板技術的領先創新者。我們生產各種尺寸和規格的顯示面板，主要用於IT產品(包括筆記本電腦、臺式顯示器和平板電腦)、電視和各種其他應用，包括移動設備和汽車顯示器。

我們的顯示器業務最早始於TFT-LCD面板，可以追溯到1987年在Goldstar研發中心開始的TFT-LCD研究，該中心當時是LG電子公司的一部分。TFT-LCD研究在Anyang研發中心繼續進行，該中心是LG電子於1990年在韓國Anyang成立的一個研發中心，隨後於2008年轉移到我們的坡州顯示集羣，今天該中心繼續領導我們的技術創新工作。1993年，LG電子成立了TFT-LCD業務部門，並於1995年9月在其第一家制造工廠P1開始大規模生產TFT-LCD面板，主要生產筆記本電腦和其他應用的TFT-LCD面板。1997年12月，LG Semicon Inc.，LG電子的子公司在P2開始批量生產，主要生產筆記本電腦的TFT-LCD面板。

我們於1985年根據韓國法律成立，原名為Goldstar Software Co.，Ltd.是LG電子的子公司，主要業務是開發和營銷軟件。1995年1月更名為LG Software，Ltd.，1997年1月更名為LG Soft，Ltd.。1998年底，LG電子和LG半導體將各自的TFT-LCD相關業務移交給LG Soft，作為業務轉移的一部分，LG Soft更名為LG LCD Co.，Ltd.


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目錄表

1999年7月，LG電子與Koninklijke飛利浦電子公司簽訂了一項合資協議，據此，飛利浦電子收購了LG LCD的50%權益。在這筆交易中，LG LCD將其現有的軟件相關業務轉移給LG電子，以便僅專注於TFT-LCD業務。這家合資企業於1999年8月正式成立，更名為LG.飛利浦LCD有限公司。2004年7月，我們完成了首次公開募股，並將我們的普通股在韓國證券交易所上市，代碼為“034220”，我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市，代碼為“LPL”。於上市前，LG電子與飛利浦電子終止合營協議，並訂立股東協議，以反映雙方作為控股股東之間的新安排。股東協議於飛利浦電子於二零零九年三月出售其於吾等之所有剩餘擁有權權益後自動終止。從2008年3月3日起，我們從LG飛利浦LCD有限公司更名為LG Display有限公司，以反映我們業務範圍的擴大和商業模式的轉變，充分表達了我們對未來的承諾。

我們在2008年6月推出了OLED業務部，以預期OLED業務的未來增長。我們OLED業務的起源始於我們於2008年1月收購LG電子的有源矩陣OLED(AMOLED)業務，通過接管其庫存、知識產權和與AMOLED業務相關的員工。2012年，部分意識到OLED對我們業務的未來日益重要，尤其是與大型產品相關的重要性，我們重組了與OLED業務相關的內部組織，拆分了OLED業務部門，將與移動相關的業務(包括用於移動和其他應用的OLED產品)轉移到新成立的IT/移動事業部，並將OLED電視面板業務轉移到電視事業部。我們是世界上第一個在2013年開始批量生產55英寸OLED電視面板的公司。2014年12月，我們成立了獨立的OLED事業部，以加強我們的OLED業務，鞏固我們的競爭優勢。2016年12月，部分為了將我們的OLED業務擴展到我們的顯示面板應用(包括移動產品和其他應用)，我們按產品類型重組了內部組織，並將OLED業務的能力整合到電視業務部、IT業務部和移動業務部。2021年12月，作為我們提高產品之間協同效應的努力的一部分，我們將我們的電視業務部整合為一個新的大型顯示業務部門，並將我們的IT業務部門和移動業務部門合併為一個新的中小型顯示業務部門。為了確保和保持我們整體業務的競爭力，並促進我們的可持續增長，我們正在繼續開展各種活動，以加快我們整體業務的重點向OLED的過渡，並重組我們的TFT-LCD業務。2022年，我們在中國的製造工廠削減了電視用TFT-LCD面板的產能。此外，我們在2022年6月停產並關閉了我們的P5製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和移動及其他應用的TFT-LCD面板)、我們的P7製造廠(我們在那裏生產用於電視的TFT-LCD面板)和我們的P62製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和臺式顯示器的TFT-LCD面板)，因為我們繼續努力增加OLED面板在我們產品組合中的比例和此類面板的生產能力，並進一步降低我們的TFT-LCD面板的生產水平。我們認為它對市場狀況相對更敏感，通常允許較少的產品差異化機會。此外，鑑於液晶電視面板對市場波動的敏感度較高，以及目前液晶電視面板市場供應過剩，我們目前正在考慮對我們位於中國的液晶電視面板製造廠採取分階段退出戰略。

我們的主要執行辦事處位於首爾永登浦區雙子塔LG Twin Towers，郵編：07336，電話：+82-2-37777-0748。我們的網站地址是Http://www.lgdisplay.com.

我們繼續開發我們的製造工藝技術，並擴大我們的生產設施。我們的每一代製造設施都是為加工越來越大的玻璃基板而設計的，這使得我們可以從每個玻璃基板上切割更多的面板，有時是更大的尺寸。加工較大玻璃基板的能力使我們能夠生產更多種類的顯示器尺寸，以適應不斷變化的企業和消費者需求。此外，由於我們運營着大量的製造設施，我們可以根據市場需求靈活地做出戰略決策，將製造設施內的現有生產線改造為基於較新技術的顯示面板製造。

作為我們正在進行的擴張計劃的一部分，我們近年來在韓國建設了幾個OLED面板製造工廠，包括我們用於移動和其他應用的塑料OLED面板的AP4製造工廠，該工廠於2019年7月開始批量生產。此外，為了應對和預期中國市場日益增長的需求，我們與廣州市政府成立了一家合資企業，以建設我們新的CO製造工廠，以生產下一代大尺寸有機發光二極管面板，該工廠於2018年7月以LG Display高科技(中國)有限公司的名義成立。我們目前持有合資企業70%的股權，廣州市政府持有剩餘30%的股權。我們已經投資了大約W截至2023年12月31日，合資企業的資本支出為7萬億美元，我們開始在CO批量生產大尺寸OLED面板


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目錄表

2020年7月建成製造廠。最近，在2024年2月，我們完成了新的AP5製造工廠的建設，並隨後開始在該工廠大規模生產中等尺寸的OLED面板。我們正在進行的每個擴建項目一般都會受到市場狀況和我們投資時間表的任何變化的影響。見“項目4.D.不動產、廠房和設備--資本支出”。

關於我們的組裝設施，從1995年到2003年初，我們在與我們的P1工廠相鄰的GUMI組裝廠組裝了所有的電池板。自2003年以來，為了更好地滿足全球客户的需求，我們在韓國和其他幾個國家的各種組裝廠開始運營。有關我們的模塊組裝設施的更多信息，請參閲“項目4.D.物業、廠房和設備--當前設施”。

關於過去三個會計年度與我們資本支出有關的現金流出的説明，請參閲“項目5.a.經營業績--概覽--製造生產率和成本”。

美國證券交易委員會，或美國證券交易委員會，維護着一個網站(Http://www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

項目4.B. 業務概述

概述

我們生產各種尺寸和規格的基於TFT-LCD和OLED技術的顯示面板，主要用於IT產品(包括筆記本電腦、臺式顯示器和平板電腦)、電視和移動設備，包括智能手機，我們是全球領先的大尺寸OLED電視面板供應商之一。我們還生產用於工業和其他應用的顯示面板，包括娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備。2023年，我們總共售出了1.044億塊9英寸或更大的顯示面板。根據OMDIA的數據，基於2023年的銷售收入，我們在9英寸或更大的顯示面板和9英寸以下的顯示面板的全球市場份額分別約為15%和11%。

我們目前運營製造設施，其中包括位於韓國羣美和坡州以及廣州中國的展示集羣中的某些設施中單獨指定的製造生產線。我們還在韓國和國外運營模塊組裝工廠。有關我們現有設施的完整説明，請參閲“項目4.D.財產、廠房和設備--現有設施”。

我們尋求建立在與客户和供應商的協作關係基礎上的市場地位，專注於高端差異化專業展示產品和製造生產率。我們的終端品牌客户包括許多世界領先的IT產品、電視和手機制造商，如LG電子。有關我們向其最大股東LG電子出售產品的説明，請參閲“項目7.B.關聯方交易”。

在我們終端品牌客户的指導下，我們通常將我們的顯示面板發貨給他們的原始設備製造商，即所謂的“系統集成商”，他們在為我們的最終品牌客户合同基礎上組裝的產品中使用我們的顯示面板。我們從事直接銷售(包括通過我們的海外子公司)，以及通過貿易公司進行間接銷售，包括我們以前的附屬貿易公司LX國際(前身為LG國際公司)。以及其子公司、終端品牌客户及其系統集成商。隨着包括LX國際在內的某些公司從LG集團分離，成立一個獨立的業務集團，名為LX集團，並於2022年6月獲得韓國公平貿易委員會的批准，LX國際不再是我們的關聯公司。

我們的銷售額是W2021年為29878億，W2022年為26.152萬億，W2023年為21,331(165.23億美元)。

技術説明

TFT-LCD技術

TFT-LCD面板由兩個薄的玻璃基板和偏振片薄膜組成，在它們之間沉積了一層液晶，在其後面安裝了一個稱為背光單元的光源。前面板玻璃基板安裝了濾色器，而背板玻璃基板也稱為TFT陣列，其表面形成了許多薄膜晶體管或TFT。液晶通常是對齊的，以允許來自背光單元的偏振光穿過兩個玻璃板。當向TFT陣列上的晶體管施加電壓時，液晶改變它們的排列並改變


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目錄表

穿過它們的光量。同時，前面板玻璃基板上的濾色器為每個像素提供了自己的顏色。這些不同顏色和亮度級別的像素的組合形成了面板上的圖像。

製造TFT-LCD面板的工藝包括四個步驟：

•

TFT陣列工藝-涉及在背板玻璃基板上製造大量薄膜晶體管。晶體管的數量與屏幕上的像素數量相對應。這一過程與製造半導體芯片的過程相似，不同之處在於晶體管是在大型玻璃基板上製造的，而不是硅晶片。然而，與半導體行業不同的是，每個玻璃基板上的晶體管數量並不是TFT-LCD製造成本的主要驅動因素；

•

濾色工藝-涉及在前面板玻璃基板上製造大量的顏色區域，這些顏色區域將在單元工藝之前覆蓋TFT陣列。紅色、綠色和藍色的色點結合在一起形成各種顏色。該工藝類似於TFT陣列工藝，但涉及沉積有色顏料而不是晶體管；

•

細胞過程-包括將排列有晶體管的背板玻璃基板和帶有彩色濾光片圖案的前面板玻璃基板連接在一起。兩個玻璃基板之間的空間充滿了液晶材料。由此產生的鄰接襯底稱為細胞；以及

•

模塊組裝工藝-涉及將其他組件(如驅動器集成電路和背光單元)連接到電池。

TFT陣列、濾色器和電池工藝是資本密集型的，需要高度自動化的生產設備，是固定制造成本的主要決定因素。相比之下，模塊組裝過程涉及半自動生產設備和手工組裝各種組件。材料是可變製造成本的主要驅動因素。

IPS技術

面內切換，或稱IPS，是一種液晶切換技術，開發該技術是為了解決使用其他液晶技術的TFT-LCD面板常見的問題，即視角窄、圖像一致性不一致和響應時間慢。與其他液晶技術不同，在其他液晶技術中，液晶與玻璃基板垂直或成一定角度對齊，而使用IPS技術時，液晶與玻璃基板平行水平對準，從而實現更寬的視角、更大的畫面均勻度和更快的響應時間。我們的TFT-LCD顯示面板，包括我們的TFT-LCD電視面板，採用IPS技術。

高級高性能IPS，或AH-IPS，是一種集成了超細間距技術和高透射率技術的IPS技術，可實現超高分辨率圖像、更高的亮度和更高的能效。AH-IPS目前用於我們的某些類型的IT產品、智能手機和其他移動顯示產品的面板中。

OLED技術

OLED面板由包裹在陽極和陰極之間的一層有機材料薄膜組成。當施加電流時，光直接從有機材料發射。由於不需要單獨的背光，與需要單獨背光的TFT-LCD面板相比，OLED面板可以更輕更薄。此外，與TFT-LCD面板上投影的圖像相比，OLED面板上投影的圖像具有更高的對比度和更逼真的色彩再現。

我們在OLED面板中使用不同類型的亞像素和背板技術。在RGB子像素結構下，使用沒有濾色器或白色子像素的紅色、綠色和藍色子像素的組合來產生一系列顏色。雖然我們和我們的大多數競爭對手一樣，將RGB亞像素技術用於中小型產品，但在將RGB亞像素技術擴展到大尺寸產品(如電視面板)方面存在各種技術挑戰。對於我們的OLED電視面板，我們已經克服了這些挑戰，選擇使用我們的WRGB亞像素結構，即紅色、綠色和藍色濾色器被放置在白色OLED亞像素之上，以產生一系列顏色，並於2013年在我們的OP1製造廠開始生產OLED電視面板。我們用於移動和其他應用的塑料OLED面板分別於2017年8月和2019年7月在我們的AP3和AP4製造廠開始批量生產。2020年7月，我們在位於廣州的CO製造廠開始大規模生產大尺寸有機發光二極管面板，中國説。最近，在2024年2月，我們完成了新的AP5製造工廠的建設，並隨後開始在該工廠大規模生產中等尺寸的OLED面板。至於底板


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目錄表

與採用低温多晶硅(“LTPS”)或低温多晶硅(“LTPO”)背板技術的較小尺寸OLED產品相比，我們的大尺寸OLED產品採用氧化物TFT背板技術生產，如下所述。

背板技術

氧化物TFT

我們使用氧化物TFT技術生產用於我們的大尺寸OLED面板的背板，例如用於OLED電視產品的面板。傳統的基於非晶硅的TFT或a-SiTFT背板技術具有一定的侷限性，不適合生產用於高分辨率和快速刷新率的大尺寸OLED面板的背板。例如，在更大和更高分辨率的顯示面板中，a-SiTFT背板消耗的功率速率增加，每個晶體管能夠在圖像之間切換的速率或遷移率降低。

作為a-SiTFT背板技術的替代，我們成功地採用了基於金屬氧化物的TFT或簡單的氧化物TFT背板技術。與傳統的a-SiTFT背板相比，氧化物TFT背板使用基於金屬氧化物的半導體來代替a-SiTFT背板中使用的非晶硅基半導體，這種半導體消耗更少的能量，具有更高的遷移率，並且允許構建具有更窄邊框的顯示面板。

我們是顯示行業中第一家成功將氧化物TFT技術應用於大尺寸OLED產品的公司，這一直是降低大尺寸OLED面板批量生產成本的關鍵因素。由於氧化物TFT OLED面板的製造工藝類似於TFT-LCD面板的製造工藝，因此我們能夠使用我們現有的基於TFT的生產線，只需進行相對較少的修改即可批量生產大尺寸OLED面板。

LTPS和LTPO

LTPS背板由於與a-Si薄膜晶體管或氧化物薄膜晶體管背板相比具有更高的遷移率，因此適合用於生產高分辨率顯示面板。然而，由於製造工藝複雜，LTPS背板與a-Si薄膜晶體管或氧化物薄膜晶體管背板相比，生產成本相對較高，因此用於大尺寸面板不經濟。因此，我們通常使用LTPS背板來生產中小尺寸TFT-LCD面板和OLED智能手機和其他應用。

我們還在可穿戴設備和智能手機中使用LTPO背板技術，該技術結合了LTPS和氧化物薄膜晶體管技術的元素，以生產比LTPS背板更節能的背板。

產品

我們生產各種規格的顯示面板，我們的客户主要集成到以下產品中：

•

資訊科技產品，包括筆記本式電腦(採用12.3寸至18寸的顯示屏)、臺式顯示器(採用15.6寸至49寸的顯示屏)和平板電腦(採用7.85寸至13寸的顯示屏)；

•

採用21.5寸至98寸大尺寸顯示面板的電視機；以及

•

移動和其他應用，利用各種顯示面板尺寸，包括智能手機和其他類型的移動電話，以及工業和其他應用，如娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備。

除非另有説明，在本年度報告中，當我們提到面板時，我們指的是帶有附加組件的組裝電池，如驅動器集成電路和背光單元。

我們設計和製造我們的面板，以滿足客户的各種尺寸和性能規格，包括與厚度、重量、分辨率、顏色質量、功耗、響應時間和視角相關的規格。規格因產品而異。對於電視面板，人們更看重更快的響應時間、更寬的視角、更高的分辨率和更高的色彩保真度。筆記本電腦面板需要


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臺式顯示器面板強調薄、輕和能效，而臺式顯示器面板需要更多地關注亮度、色彩鮮豔、更快的響應時間和寬視角。對於移動面板，尤其是智能手機，重點放在亮度和能效上。

除了製造和銷售顯示面板，我們還通過我們的合資公司製造和銷售臺式顯示器。見“-合資企業”。

it產品

我們的IT產品面板包括筆記本電腦的顯示屏(尺寸從12.3英寸到18英寸不等)、臺式顯示器(尺寸從15.6英寸到49英寸)和平板電腦(顯示屏的尺寸從7.85英寸到13英寸)。我們IT產品面板的銷售收入為W2021年，124590億，佔我們總收入的41.7%，W111.98萬億歐元，佔我們總收入的42.5%(在扣除遠期外匯套期保值虧損之前，這筆虧損以前被視為累積的其他綜合虧損，但在2022年確認對衝預測交易的銷售時重新分類為從收入中扣除)，以及W78.530億歐元(60.83億美元)，佔我們2023年總收入的36.8%。2023年，我們在這一類別的銷售收入方面的主要產品包括筆記本電腦的各種尺寸的面板，從13.3英寸到16.0英寸，臺式顯示器的23.5英寸到27英寸，以及平板電腦的10.2英寸到12.9英寸。

2021年期間，主要由於新冠肺炎的全球流行而導致的遠程工作、在線學校教育和社會距離水平的提高，推動了全球對IT產品的需求大幅增加，特別是在今年上半年。然而，這種對IT產品的需求在2022年普遍下降，並在2023年進一步下降，這主要是由於消費者消費水平普遍下降，部分原因是通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性。此外，隨着遊戲顯示器等專業細分市場的持續增長，以及具有更高分辨率顯示器的筆記本電腦，近年來對更高規格的產品的需求有所增加，例如具有更高色彩亮度和更快響應時間的臺式顯示器。

電視

我們的電視顯示屏從21.5英寸到98英寸不等在尺寸上。我們從2001年開始大規模生產電視顯示面板。我們電視機顯示面板的銷售量是W2021年為9.466億，佔我們總收入的31.7%W69,750億，或我們總收入的26.4%(在扣除遠期外匯套期保值虧損之前，這筆虧損以前被視為累積的其他綜合虧損，但在確認對衝預測交易的銷售時，重新分類為2022年的收入扣除)，以及W2023年為4,331億(33.55億美元，佔我們總收入的20.3%)。2023年，就銷售收入而言，我們在這一類別中的主要產品包括尺寸在55英寸到77英寸之間的顯示屏。我們的電視顯示面板銷售在前幾年一直是我們收入最大的產品類別，但近年來由於對我們電視產品的需求疲軟，我們減少並繼續減少TFT-LCD面板的生產水平(TFT-LCD面板歷來佔我們電視顯示面板的絕大部分)，這部分是由於通脹和利率上升以及全球經濟波動性和不確定性增加，這導致了定價下行壓力。2022年，我們削減了位於中國的製造工廠的電視用TFT-LCD面板產能，並於2022年12月停產並關閉了P7工廠(我們曾在那裏生產用於電視的TFT-LCD面板)，這是因為我們繼續努力提高OLED電視面板在我們產品組合中的比例和此類面板的產能，並進一步降低我們的TFT-LCD面板的生產水平，我們認為TFT-LCD面板對市場狀況相對更敏感，通常產品差異化的機會更少。此外，鑑於液晶電視面板對市場波動的敏感度較高，以及目前液晶電視面板市場供應過剩，我們目前正在考慮對我們位於中國的液晶電視面板製造廠採取分階段退出戰略。2021年，由於2020年全球新冠肺炎疫情爆發後，社會距離增加，消費者對液晶電視和有機發光二極管電視的需求普遍變得更加強勁。然而，2022年和2023年對薄膜晶體管液晶電視和有機發光二極管電視的需求都有所下降，部分原因是新冠肺炎疫情導致對這類產品的需求暫時激增，而在疫情高峯期購買的這類產品尚未達到更換週期，以及由於通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性導致消費者消費水平長期普遍下降。

電視品牌製造商及其分銷渠道傾向於與能夠提供完整產品線的有限數量的顯示面板供應商達成長期安排，我們相信我們將繼續處於有利地位


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以我們在技術、製造規模和效率以及我們產品組合的廣度方面的優勢來滿足他們的要求。

移動和其他應用程序

我們的產品組合還包括用於移動和其他應用的面板，這些面板使用各種尺寸的顯示面板，包括智能手機和其他類型的移動電話，以及工業和其他應用，包括汽車顯示器、娛樂系統、便攜式導航設備和醫療診斷設備。9英寸或更小的顯示面板稱為中小型面板。

根據Counterpoint Technology Market Research的數據，與2021年相比，2022年智能手機市場出現負增長，與2022年相比，2023年智能手機市場出現負增長，主要原因是地緣政治衝突、通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性導致智能手機需求下降，以及智能手機普及率的提高。我們的移動和其他應用顯示面板的銷售收入為W2021年，7.9萬億，佔我們總收入的26.4%，W81460億歐元，佔我們總收入的30.9%(在扣除遠期外匯套期保值虧損之前，這筆虧損以前被視為累積的其他綜合虧損，但在2022年確認對衝預測交易的銷售時重新分類為從收入中扣除)，以及W2023年為9.07萬億(70.26億美元)，佔我們總收入的42.5%。2023年，智能手機面板的銷售在移動和其他應用類別的銷售收入和銷售額方面都佔了大部分。近年來，我們增加了OLED面板(包括塑料OLED面板)的比例，用於移動和其他產品組合中價格相對較高的應用。

我們為工業產品生產的一些面板，如醫療診斷設備和汽車產品，是根據我們客户的規格製造和設計的高度專業化的利基產品，而其他面板，如工業控制器，可能通過稍微修改我們其他產品的標準產品設計來製造，如臺式顯示器。用於這些其他應用的顯示面板擴大了我們的銷售基礎和產品組合。它們通常也是一個很好的渠道，我們可以通過它將我們開發的特定技術商業化。我們通常通過評估出現的各種商業機會來確定我們用於移動和其他應用的顯示面板的生產水平和規格。近年來，隨着電動汽車市場的快速增長和自動駕駛技術的發展，我們一直專注於大尺寸OLED汽車顯示屏的開發和製造。

銷售和市場營銷

客户簡檔

我們的顯示面板主要用於包括LG電子在內的全球終端品牌客户銷售的IT產品、電視和移動及其他應用。LG電子是我們最大的股東，我們對LG電子的銷售條款是根據當時的市場價格進行談判的，並根據LG電子的要求進行了調整，包括數量和規格。有關我們對LG電子銷售的進一步説明，請參閲“項目7.B.關聯方交易”。

我們直接與我們的終端品牌客户就銷售條款和條件進行談判，但通常會在這些終端品牌客户的指導下將我們的顯示面板發貨給指定的系統集成商。對終端品牌客户的銷售數據包括對這些終端品牌客户的直接銷售以及對他們指定的系統集成商的銷售，包括通過我們以前的附屬貿易公司LX國際及其子公司的銷售，如下文“-銷售”部分進一步討論的那樣。

我們銷售額的很大一部分要歸功於我們有限數量的終端品牌客户。2021年、2022年和2023年，我們的前十大終端品牌客户共同貢獻了我們銷售額的大部分。在我們排名前十的終端品牌客户中，其中兩個客户在過去三年中每年的銷售額佔我們總銷售額的10%以上。例如，2021年、2022年和2023年，對LG電子的銷售額(包括系統集成商)分別約佔我們銷售額的20%、18%和16%。

除了我們的前十大終端品牌客户外，我們還將一部分顯示面板出售給各種其他計算機和電子產品製造商。


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目錄表

下表列出了幾年來我們根據客户所在地區的銷售情況。以下數字反映了我們的終端品牌客户、他們的系統集成商以及我們以前的附屬貿易公司LX International及其子公司的訂單：


	Year ended December 31,
	2021					2022(4)					2023
	銷售額		%			銷售額		%			銷售額		銷售額(3)		%
	(in數十億韓圓和數百萬美元，百分比除外）
韓國	₩	632		2.1	%	₩	678		2.6	%	₩	634	美元	491		3.0	%
中國		19,867		66.5			17,434		66.1			14,704		11,390		68.9	%
亞洲(不包括中國) (1)		3,256		10.9			2,797		10.6			2,398		1,858		11.3	%
美洲(2)		3,263		10.9			3,079		11.7			2,080		1,611		9.7	%
歐洲(不包括波蘭)		1,160		3.9			989		3.7			614		476		2.9	%
波蘭		1,700		5.7			1,388		5.3			901		698		4.2	%
總計(3)	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365		100.0	%	₩	21,331	美元	16,523		100.0	%

(1)

包括大洋洲、非洲和中東。

(2)

包括北美和南美。

(3)

為方便起見，韓圓金額以美元表示，匯率為 W1，290.97至1.00美元，是紐約聯邦儲備銀行出於海關目的認證的2023年12月31日生效的中午買入利率。此翻譯不應被解釋為朝鮮元金額所代表、已經或可以按該匯率或任何其他匯率兑換為美元的代表。

(4)

扣除遠期外匯對衝損失前 W2，130億美元，此前被視為累計其他全面損失，但在2022年確認了對衝預測交易的銷售額時重新分類為收入扣除。

銷售額

我們的銷售和營銷部門尋求與現有市場的現有客户保持和加強關係，並在新市場和新客户中擴大我們的業務。我們目前在美國、日本、德國、臺灣、中國和新加坡都有全資銷售子公司。

我們銷售活動的重點是加強與大型終端品牌客户的關係，我們與這些客户保持着牢固的合作關係。客户期待我們提供範圍廣泛的顯示產品的可靠供應。我們相信，作為供應商，我們的可靠性和規模有助於支持我們客户的產品定位。我們認為我們與終端品牌客户的關係對他們的產品開發戰略非常重要，我們在終端品牌客户的新產品設計和開發階段與他們合作。此外，我們的銷售團隊與我們的終端品牌客户指定的系統集成商密切協調，以確保及時交貨。對於每個關鍵客户，我們任命一名客户經理，主要負責我們與該特定客户的關係，並輔之以一支由工程師組成的產品開發團隊，他們參加與該客户的會議，以瞭解客户的特定需求。

雖然我們2023年的大部分銷售額來自不受與客户簽訂的約束性供應合同約束的產品，但我們一直在積極尋求並計劃繼續提高我們根據基於訂單的約束性項目生產的產品的比例，這是我們努力更好地管理庫存水平、提高盈利能力和降低生產水平波動的努力的一部分。對於這類具有約束力的訂單項目，通常持續時間為一年或更長時間，我們和我們的最終品牌客户通常提前就數量、價格和交付條款達成一致，在每種情況下，根據每個合同的條款，可能會進行任何未來的調整，以便在產品基礎上開發和生產我們的展示產品。通過加入此類基於訂單的約束性項目，我們能夠降低我們的展示產品市場價格波動的風險。此外，我們與某些主要終端品牌客户簽訂了相對較長期的非約束性供應和採購協議，據此，我們和我們的終端品牌客户就一般數量參數以及在某些情況下的產品規格和交貨條款達成一致。這些協議是客户訂單的大小和關鍵組成部分的指示，在發出確定的採購訂單之前，任何一方都不承諾供應或購買任何產品。

對於我們不受約束性供應合同約束的產品，我們的終端品牌客户或他們的系統集成商通常在交貨前幾周根據我們與他們的非約束性供應和採購協議向我們下訂單。通常，終端品牌客户的總部為我們提供提前滾動預測，再加上我們自己的預測，使我們能夠提前計劃生產計劃。我們的客户通常每月發出採購訂單，其中包含我們在交貨前幾周與最終品牌客户協商的價格，在這一點上，客户將按照採購訂單中顯示的數量和價格承諾訂單。但是，在某些特殊情況下，談判價格可能會在交貨前的承諾期間發生變化。我們不受約束性供應合同約束的顯示面板產品的定價通常是由市場驅動的，基於產品規格的複雜性以及設計或生產過程中涉及的勞動力和技術。


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目錄表

我們主要從事直接銷售(包括通過我們的海外子公司)，其次是通過貿易公司及其子公司向終端品牌客户及其系統集成商進行間接銷售。我們的銷售子公司從他們所在地區的系統集成商和終端品牌客户那裏獲得採購訂單，並將我們的產品分銷給他們。在我們沒有銷售子公司的地區，或者在這樣做符合當地市場慣例的地區，我們向貿易公司及其子公司銷售我們的產品。這些貿易公司的子公司處理來自其所在地區客户的訂單，並向其分銷產品。

我們通常為終端品牌客户提供有限保修，包括為我們的產品提供更換部件和保修服務。我們保修責任項下發生的費用主要包括維修費用。我們根據我們的歷史經驗和未來對保修索賠的比率和成本的預期，預留了保修準備金。

在某些地區的系統集成商直接開具發票的情況下，我們已經制定了某些措施，如保理安排和應收賬款保險計劃，以保護我們免受過度的信用風險。

競爭

顯示面板行業競爭激烈。由於顯示面板行業的資本密集型性質，以及實現規模經濟所需的高產量，顯示設備的國際市場的特點是顯著的進入壁壘，但相對較少的主要生產商之間的競爭是激烈的。就TFT-LCD面板製造商而言，目前幾乎所有制造商都位於亞洲，我們主要與韓國、臺灣、中國和日本的製造商競爭。我們主要產品的價格和利潤率都面臨壓力，這在很大程度上是由於亞洲面板製造商，特別是中國的產能增加。近年來，中國製造商在全球TFT-LCD顯示屏市場的市場份額大幅增加，這主要是因為他們在生產設施上進行了大量投資，並在中國政府的支持下生產了大量低價面板，這是中國政府鼓勵中國消費者購買國產產品的努力的一部分。中國的顯示面板製造商也在越來越多地對OLED技術進行資本投資，特別是在中小型OLED顯示面板方面。例如，中國最大的顯示面板製造商京東方在2023年11月宣佈，計劃進行重大新投資，在成都建設一條新的有機發光二極管生產線--中國。此外，我們在韓國的主要競爭對手之一Samsung Display於2023年4月宣佈，計劃對位於韓國峨山的一家新的OLED製造廠進行重大資本投資。這些投資帶來的產能增加，以及我們的競爭對手在中國和其他地方的額外投資，可能會導致競爭進一步加劇。

顯示面板市場爭奪客户的主要因素包括：

•

產品組合範圍和供應情況；

•

產品規格和性能；

•

價格；

•

容量分配和可靠性；

•

客户服務，包括產品設計支持；以及

•

後勤支持和區域庫存設施的近在性。

我們的主要競爭對手是：

•

三星在韓國的顯示屏；

•

臺灣的Innolux、友達光電和瀚星；

•

日本顯示器和夏普在日本；以及

•

京東方、中國星光科技和香港電訊在中國。

根據OMDIA的數據，2023年，根據收入計算，韓國顯示面板製造商在9英寸或更大的顯示面板市場佔有18%的市場份額，中國大陸製造商佔59%，臺灣製造商 19%，日本製造商有5%。根據營收，我們在9英寸或更大的面板市場的市場份額約為15%。同樣根據同一消息來源，2023年，按營收計算，韓國顯示面板製造商在小於9英寸的顯示面板市場中佔有51%的市場份額，中國大陸製造商佔34%，臺灣製造商佔7%，日本製造商佔8%。根據營收，我們在小於9英寸的顯示面板市場的市場份額約為14%。


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目錄表

零部件、原材料和供應商

2021年、2022年和2023年，零部件和原材料分別約佔我們銷售成本的60%、59%和55%。我們顯示器產品的關鍵部件和原材料包括TFT-LCD和OLED產品中使用的玻璃基板、驅動器集成電路和偏振器、TFT-LCD產品中使用的背光單元和液晶材料，以及OLED產品中使用的空穴傳輸材料和發射材料。我們從外部來源採購這些組件和原材料，儘管與許多其他顯示面板製造商不同的是，我們生產我們使用的濾色器的很大一部分。關於玻璃基板，我們擁有40%股權的合資公司坡居電動玻璃有限公司以具有競爭力的價格為我們提供穩定的供應。

我們通常每年與供應商談判幾次不具約束力的主供應協議，但定價條款每季度談判一次，如有必要，也可按月談判。除驅動器集成電路的採購訂單一般在預定交貨前幾個月發出外，一般在預定交貨前六週發出確定的採購訂單。我們根據終端品牌客户的預測以及我們自己對終端品牌客户需求的評估來購買我們的零部件和原材料。

為了降低我們的零部件和原材料成本以及我們對任何一家供應商的依賴，我們通常會開發兼容的零部件和原材料，並從不止一個來源購買我們的零部件和原材料。然而，我們從有限的供應商那裏採購某些關鍵部件和原材料，以確保及時供應和一致的質量。此外，為了促進我們的成本降低戰略的實施，我們不斷審查從韓國和海外供應商採購我們的零部件和原材料是否有可能節省成本，包括這些供應商提供的價格的競爭力以及任何降低物流和運輸成本的可能性。我們根據一系列因素對我們的零部件和原材料供應商進行定期評估，包括零部件的質量和價格、交貨和響應時間、服務質量以及供應商的財務狀況。我們相應地重新評估我們的供應商池。

我們與我們的許多材料供應商保持着戰略關係，並不時對我們的材料供應商進行股權投資，作為我們確保關鍵零部件和原材料穩定供應的努力的一部分。

除了零部件和原材料外，我們產品的製造還需要大量的電力和水。為了獲得和維持可靠的電力和供水，我們有自己的後備發電設施和儲水箱，而且很容易接近附近的水源。

設備、供應商和第三方加工商

我們依賴數量有限的設備製造商為特定需求量身定做設備。由於我們的製造過程取決於我們設備的質量和技術能力，我們在設計過程中與設備製造商密切合作，以確保設備符合我們的規格。我們用來製造顯示面板的主要設備類型包括沉積設備、步進機、顯影劑和鍍膜機。

我們從少數合格的供應商那裏購買設備，以確保一致的質量、及時的交貨和性能。我們與許多設備製造商保持着戰略關係，這是我們在降低成本的同時確保質量的努力的一部分。

從歷史上看，我們一直依賴少數海外供應商購買設備，但近年來，我們通過將部分採購轉移到韓國供應商，實現了設備採購的多元化和本地化。由於這些努力，我們2023年在韓國工廠的大部分設備都是根據發票從韓國供應商那裏購買的。

我們的工程師早在計劃在新制造廠安裝設備之前就開始與設備製造商進行討論，我們通常在計劃安裝之前與供應商簽署意向書，以確保及時交付具有長期交付時間表的主要設備。我們供應商的工程師通常會陪同新設備到我們的製造設施，以協助安裝過程，以確保正常運行。此外，我們不時將某些製造過程外包給第三方加工商，以補充我們的加工能力，在某些情況下，我們與這些第三方加工商保持戰略關係。


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目錄表

質量控制

我們相信，我們先進的生產能力和高質量、可靠產品的聲譽一直是吸引和留住關鍵客户的重要因素。我們已經在我們所有的製造工廠和組裝工廠實施了質量檢查和測試程序。我們的質量控制程序在製造過程的三個階段執行：

•

對零部件和原材料進行進貨質量控制；

•

過程中質量控制，在製造過程中的一系列控制點進行；以及

•

出貨質量控制，重點是為客户提供包裝、發貨和發貨後服務。

關於進貨質量控制，我們對我們購買的原材料和部件執行質量控制程序。這些程序包括測試大批量樣品，獲取供應商測試報告和測試，以確保與其他組件和原材料的兼容性，以及供應商資格和供應商評級。我們的過程質量控制包括各種計劃，旨在檢測和防止質量偏差，降低製造成本，確保按時交貨，增加過程中的良率，並改善我們產品的現場可靠性。我們根據產品的老化測試和最終外觀檢查以及樣品的加速壽命測試來執行出廠質量控制。我們檢查和測試我們完成的顯示面板，以確保它們符合我們的高標準生產。我們還為客户提供送貨後服務，並在區域樞紐維護保修更換庫存，以滿足客户的需求。

我們的質量保證團隊致力於確保我們的質量控制程序的有效和一致的應用，其中包括六西格瑪質量控制程序，並引入新的方法，以進一步增強我們的質量控制程序。我們的質量保證計劃已通過國際標準化組織/國際航空運輸聯合會16949認證。ISO/IATF認證過程包括對我們的製造流程和質量管理體系進行不同固定時期的審查和觀察。ISO/IATF認證是某些歐洲國家和美國與工業產品在這些國家的銷售有關的要求，併為我們的客户提供關於我們製造和組裝過程中採用的質量控制措施的獨立驗證。

保險

我們目前為我們在韓國羣美和坡州的生產設施投保財產保險，包括業務中斷保險，最高可達W2.3萬億元，加上我們在廣州的面板製造設施，中國總計122億元人民幣。我們還承保員工因工受傷、海外商務旅行中的意外事故、施工過程中的損壞、產品和設備在運輸過程中的損壞、在製造工廠安裝設備過程中的損壞、汽車事故、氣體事故造成的人身傷害和財產損失，以及員工和董事的強制性失業保險和高級人員責任險。此外，我們維持一般及產品責任、僱傭實務責任、航空產品責任及全球貨物保險。我們在韓國羣美和坡州的宿舍有火災保險，最高可達約W總計0.6萬億美元。我們的子公司還為其員工提供辦公設備和設備損壞保險以及人壽保險和傷殘保險。我們所有的海外製造子公司還承保財產保險、業務中斷保險和商業一般責任保險。

環境問題

我們的生產過程在製造過程的不同階段會產生各種形式的化學和其他工業廢物、廢水和温室氣體排放。我們安裝了各類廢物處理和回收利用的防污染設備，積極開展温室氣體減排和節能工作。

作為世界顯示設備行業合作委員會(WDICC)的成員，WDICC是一個關注環境問題的顯示行業組織，我們自願同意通過開發和採用具有成本效益的減排技術和系統，並增加我們設施中安裝的減排系統的數量，來減少温室氣體(如三氟化氮、六氟化硫和四氟化碳)的排放。在建造生產設施時，我們在所有生產線上安裝了NF3減排系統。此外，我們還在韓國羣美和坡州的設施中安裝了SF6和CF4減排系統，並開發和應用了使用全球變暖潛力低於SF6的氣體的替代工藝。此外，從2021年開始，我們已經開始使用太陽能、風電和水電等環保能源發電來部分滿足我們的電力需求，並計劃在未來進一步擴大對可再生能源的依賴。


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目錄表

為了響應適用的國內和海外環境法規，例如限制某些有害物質使用的歐盟有害物質限制(RoHS)和化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)，我們實施了一個危險物質管理計劃，該計劃實施了一個四步程序，管理我們生產週期的各個階段，從我們業務合作伙伴的註冊過程到大規模生產階段。此外，為了先發制人地解決根據RoHS於2016年新增監管並於2019年7月正式生效的四種鄰苯二甲酸酯類物質，我們提前更換了潛在風險元素，並對此類物質實施了更穩定的管理流程。在執行這一過程中，我們與外部機構合作，以確定監管趨勢和制定我們的應對戰略，並通過我們的開發、採購、質量保證和分析團隊的協作努力，制定和應用了有效的管理措施。為了更有效地運行我們的廢水處理設備，我們還與Techcross環境服務公司就我們的水處理系統的運行達成了一項協議。

我們還實施了“產品有害物質管理系統”，將有害物質分為A-I、A-II、B-I和B-II四個級別，有效地管理它們。特別是，除了產品上的全球危險物質法規禁止的物質外，我們還將對人體和環境造成危害的物質指定為B類物質，這些類別代表自願減少或正在觀察以供未來採取行動的物質。通過開發替代技術和部件並將其應用於我們的產品，我們不斷努力實現逐步減少和消除非禁用危險物質。

我們製造工廠的運營受到韓國環境部和當地環境保護當局的監管，並定期進行計劃內和計劃外的現場檢查。我們相信，我們已經採取了足夠的反污染措施，有效地維持符合當地行業慣例的環境保護標準，並且我們在所有實質性方面都遵守了韓國適用的環境法律和法規，包括韓國政府的《低碳、綠色增長框架法》，根據該法案，我們必須向韓國政府提交定期的温室氣體排放和能源使用報表、績效報告以及温室氣體排放和能源使用減少計劃。與這種遵守有關的支出可能很大，通常包括在資本支出中。根據韓國法律的要求，我們為每個環境領域聘請有執照的環境專家，包括空氣質量、水質、有毒物質和輻射。

作為我們在國內外製造設施和生產工廠建立和運行環境友好型能源管理系統的努力的一部分，我們已經為我們所有的國內外生產基地獲得了國際標準化組織14001(環境管理體系)和ISO 50001(能源管理體系)認證。我們在煙臺的海外子公司在2021年獲得了白金零廢物填埋認證(“ZWTL”)，我們所有的國內生產設施都獲得了金牌ZWTL認證，我們在南京的海外子公司在2022年獲得了白金ZWTL認證。此外，2022年，我們根據韓國政府的廢物管理政策引入了資源再循環認可計劃，並對我們的八種廢棄託盤和乙烯基獲得了循環資源認證。2023年，我們的某些被公認為循環資源的回收物品獲得了質量認證，我們計劃繼續努力，通過最大限度地減少浪費和最大限度地提高回收率來加強我們的資源循環計劃。

此外，我們繼續本着“為消費者創造價值”和“以人為本”的精神開展ESG管理活動，並計劃進一步獲得對我們的環保管理的認可，並與我們的利益相關者分享相關信息。

2021年，我們因先進的Incell觸摸顯示技術獲得了韓國科學和信息通信技術部的“綠色技術認證”，這是一項環保技術，減少了碳排放和稀有金屬的使用。此外，自2021年以來，我們繼續獲得總部位於德國的全球公認的認證機構TUV SUD的環保認證，以表彰我們的OLED電視和塑料OLED移動顯示產品在資源循環和未使用特定有害物質方面的卓越表現。2022年，我們成為行業內第一家獲得SGS Eco Label認證的公司，我們的汽車顯示產品採用塑料OLED和低温多晶硅LCD，以表彰其通過提高有機元件的發光效率、提高液晶透過率和最大限度地減少有害物質來降低功耗。我們的IT顯示產品也獲得了SGS性能認證，這些產品應用了抗菌薄膜。2023年，我們的高端LCD顯示面板首次獲得SGS生態標籤認證，用於某些採用回收材料的IT產品(27英寸或更小)，並是行業內第一個應用有害物質減少技術的30英寸和55英寸透明顯示產品獲得此類認證的產品。我們還獲得了SGS性能標誌認證，我們的商業展示產品應用了節能技術和


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目錄表

適用於我們的高端IT顯示產品(尺寸為27英寸或更小)，通過實施專有算法和提高面板透過率來降低能耗。此外，我們的高端IT顯示產品(27英寸或更小尺寸)還獲得了全球獨立測試、檢測和認證機構德國萊茵TÜV的產品碳足跡(PCF)認證，通過應用回收材料和低能耗技術來實現碳排放的減少。我們用於汽車產品的OLED面板也通過了同樣的認證，通過應用光控薄膜集成技術來實現碳排放的減少。

合資企業

我們認為合資企業是我們業務的重要組成部分，無論在運營上還是戰略上都是如此。我們已利用合資企業進入新的地域市場，特別是中國，以獲得新客户和/或加強與現有客户的地位，並採購某些零部件和原材料。在進入我們沒有大量當地經驗和基礎設施的新地理市場時，與當地合作伙伴合作可以利用當地合作伙伴現有的基礎設施來減少資本投資。此外，這些市場的當地合作伙伴可以提供對當地習俗和做法的知識和洞察力，並接觸當地的原材料和零部件供應商。所有這些優勢都可以降低進入新地理市場的風險，從而提高成功的前景。如果合資企業的合作伙伴已經有了既定的客户基礎，這也可以成為獲得此類新客户的有效手段。合資企業安排還使我們能夠獲得我們原本必須獨立開發的技術，從而減少開發時間和成本。它們還可以提供創造協同效應和技術應用的機會，否則這些技術是不可能實現的。

我們不時地推行多項合資計劃。例如，2012年9月，我們與廣州GET科技發展有限公司和深圳創維RGB電子有限公司達成合資協議，成立LG Display(中國)有限公司，該公司擁有並運營我們在廣州的CA製造工廠。見“項目4.D.財產、廠房和設備--現有設施”。吾等收購了LG Display(中國)70.0%的股權，並於自LG Display(中國)註冊成立之日起兩年內共投資約927,000,000美元。Get Tech和創維分別擁有LG Display(中國)20.0%和10.0%的股權。此外，2018年7月，我們與廣州市政府成立了一家合資企業--LG Display高科技(中國)有限公司，並獲得了該合資企業69%的股權，以建設我們在廣州生產下一代大尺寸有機發光二極管面板的新CO製造工廠，中國。我們目前擁有LG Display High-Tech(中國)70%的股權，並已投資於約W截至2023年12月31日，合資企業的資本支出為7萬億美元，我們於2020年7月開始在CO製造廠批量生產大尺寸OLED面板。

我們打算繼續尋求戰略收購和合資機會，並就在戰略位置建立新的製造子公司進行可行性研究，以深化我們的市場滲透，實現規模經濟，增加我們的客户基礎，擴大我們的地理覆蓋範圍和降低成本。


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目錄表

附屬公司

下表列出了截至2023年12月31日我們子公司的摘要信息：


子公司	主要活動	組織的司法管轄權	日期的組織	股本(以適用貨幣百萬為單位)			百分比我們的所有權權益			我們投票權的百分比
LG Display臺灣有限公司。	銷售額	臺灣	四月1999	臺幣	116			100	%		100	%
LG Display美國公司	銷售額	美國。	1999年9	美元	411			100	%		100	%
LG顯示器日本株式會社	銷售額	日本	十月1999	¥	95			100	%		100	%
LG Display德國有限公司	銷售額	德國	十月1999	€		1		100	%		100	%
LG顯示器南京有限公司。	製造業	中國	July 2002	元人民幣	3,020			100	%		100	%
LG Display上海有限公司。	銷售額	中國	2003年1月	元人民幣	4			100	%		100	%
廣州LG顯示器有限公司。	製造業	中國	2006年6月	元人民幣	1,655			100	%		100	%
LG Display深圳有限公司	銷售額	中國	2007年7月	元人民幣	4			100	%		100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.	銷售額	新加坡	2008年11月	美元	1			100	%		100	%
LG顯示器煙臺有限公司。	製造業	中國	2010年3月	元人民幣	1,008			100	%		100	%
L & T顯示技術（福建）中國國際貿易有限公司。	製造業和銷售	中國	2009年12月	元人民幣	116			51	%		51	%
納努努裏股份有限公司	workplace services	韓國	2012年3月	₩	800			100	%		100	%
LG Display(中國)有限公司	製造業和銷售	中國	2012年12月	元人民幣	8,232			70	%		70	%
統一創新技術， **有限責任公司	管理知識產權	美國。	2014年3月	美元	9			100	%		100	%
Global OLED Technology LLC	管理知識產權	美國。	2009年12月	美元	138			100	%		100	%
LG Display廣州貿易有限公司中國國際貿易有限公司。	銷售額	中國	2015年4月	元人民幣	1			100	%		100	%
LG顯示器越南海防有限公司中國國際貿易有限公司。	製造和銷售	越南	2016年5月	美元	600			100	%		100	%
蘇州樂匯展示有限公司。	製造業和銷售	中國	2016年7月	元人民幣	637			100	%		100	%
LG Display Fund I LLC	投資新興公司	美國。	2018年5月	美元	75			100	%		100	%
LG顯示高科技（中國）有限公司公司	製造和銷售	中國	2018年7月	元人民幣	15,600			70	%		70	%

N.B.有關截至2023年12月31日止年度子公司的變化，請參閲財務報表附註1（b）。

第4.C項拉瓦離子結構

這些事項在第4.B項下討論。在相關的地方。


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目錄表

第4.D項適當泰、工廠和設備

現有設施

下表列出了我們當前製造設施的規模、位置和主要用途。

製造設施

     世代(1)

     大規模生產開始

     位置

     總樓面面積
(單位：平方米)

     生產的主要面板類型

韓國

P62 (2)

6

2009年4月

韓國古美

—

適用於筆記本電腦和臺式機顯示器的TFT-LCD

AP3

6

2014年2月

韓國古美

288,634

用於移動和其他應用的塑料OLED

P8 (3)

8

2009年3月

坡州

506,895

TFT-LCD，用於電視、臺式顯示器和筆記本電腦

OP1 (4)

8

2013年1月

坡州

參見上面的P8

電視用OLED

P9 (5)

8

2012年6月

坡州

534,545

適用於臺式機顯示器、筆記本電腦和平板電腦的TFT-LCD

AP4 (6)

6

2019年7月

坡州

參見上面的P9

用於移動和其他應用的塑料OLED

AP5

6

2024年2月 (7)

坡州

914,344

(8)

桌面顯示器用玻璃OLED和塑料OLED，
筆記本電腦、平板電腦等應用

海外

鈣(9)

8

2014年9月

廣州，中國

244,592

TFT-LCD用於電視和臺式顯示器

公司

8

2020年7月

廣州，中國

426,139

電視用OLED

(1)

基於對設施設計、物流和輸入基板尺寸演變的內部參考。在顯示行業中，有幾種對“幾代人”的定義。顯示器行業還沒有就統一的定義達成共識。本年度報告中提到的世代是根據我們目前對世代的定義，如下表所示。


襯底尺寸(毫米)	第五代	第6代	第7代	第8代
	1,000 x 1,200	1,500 x 1,800	1,870 x 2,200	2,200 x 2,500
	1,100 x 1,250	1,500 x 1,850	1,950 x 2,250
	1,100 x 1,300
	1,200 x 1,300

(2)

2023年6月，我們停止了P62製造廠的生產，並將其關閉。

(3)

P8製造設施的總建築面積包括位於同一建築羣的OP1製造設施的總建築面積。

(4)

該製造設施的總建築面積包括在P8製造設施內。

(5)

P9製造設施的總建築面積包括位於同一建築羣的AP4製造設施的總建築面積。

(6)

該製造設施的總建築面積包括在P9製造設施內。

(7)

以施工竣工日期為準。

(8)

表示目前尚未完工的整個P10製造設施(AP5工廠所在的地方)的總建築面積。

(9)

CA製造設施的總建築面積包括GP1、GP2和擴展設施的總建築面積。

有關我們每個製造設施的投入基板尺寸、初始設計能力和年終投入能力的信息，請參閲“項目5.a.運營結果-概述-製造生產率和成本”。

我們還在中國(南京、廣州和煙臺)、韓國(羣米和坡州)和越南(海防)經營模塊組裝工廠。此外，我們在韓國坡州設有研發中心，我們稱之為研發中心。我們於2012年4月開設了研發中心，以鞏固我們對下一代顯示技術的研發努力。下表列出了我們的研發中心和模塊組裝設施的規模。


設施	總樓面面積 (單位：平方米)		大規模生產開始
研發中心		69,871	不適用（2012年4月開業）
歸美組裝工廠		301,779	1995年1
南京裝配工廠		159,448	May 2003
坡州組裝設施		225,093	2006年1月
廣州裝配工廠		158,817	2007年12月
煙臺裝配工廠		45,170	2010年5月
海防裝配工廠		358,787	2017年7月


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目錄表

資本支出

2017年7月，我們宣佈計劃投資總額達W7.8萬億美元主要用於韓國坡州新建的大尺寸和塑料OLED生產線。2019年7月，我們宣佈計劃對 W此前宣佈的新的大尺寸OLED生產線中的3.0萬億。在塑料OLED面板方面，其中一些投資已經完成，我們於2019年7月開始大規模生產這類面板。然而，根據2017年7月和2019年7月的公告，我們計劃對大尺寸OLED面板的投資已延長至2028年第一季度，部分原因是全球經濟環境中的不確定性增加。我們正在制定和評估這些計劃投資的細節，包括時間。2021年8月，我們宣佈計劃投資總額高達W3.3萬億美元，位於韓國坡州的一個新的製造綜合體，P10，將用於生產中小型OLED面板。我們於2024年2月完成了位於該建築羣內的新AP5製造廠的建設，並隨後開始在該工廠大規模生產中型電池板。為了應對並預期中國市場需求的增長，我們於2018年7月與廣州市政府成立了一家合資企業，並收購了該合資企業的多數股權，該合資企業將在廣州建設新的CO製造工廠，以生產下一代大尺寸有機發光二極管面板，中國。我們目前持有合資企業70%的股權，廣州市政府持有剩餘30%的股權。我們已經投資了大約W截至2023年12月31日，合資企業的資本支出為7萬億美元，並於2020年7月開始在CO製造廠批量生產大尺寸OLED面板。

我們目前預計，在2024年，我們用於資本支出的現金流出總額將低於2023年，並將主要用於繼續為我們之前宣佈的與OLED面板設施相關的投資以及其他必要的經常性投資提供資金。該等預期資本開支須定期評估，吾等不能保證該等預期資本開支在評估後不會有重大變化。我們未來可能會根據我們的整體業務戰略需要，對我們現有的設施進行進一步的擴建項目。

項目4A。UNRES解決了員工的意見

美國證券交易委員會工作人員對我們根據《交易所法案》提交的定期報告沒有任何懸而未決的評論。

項目5.業務ATT和財務回顧與展望

項目 5.A. 經營業績

概述

我們的經營結果主要受整體市場狀況、我們的製造生產率和成本以及我們的產品組合的影響。

市況

我們經營的顯示器行業受到市場狀況的影響，而這些市場狀況往往不受個別製造商的控制。我們的經營業績可能會因市場因素而大幅波動，例如需求的季節性變化、全球經濟狀況、影響供應鏈的外部因素、競爭對手的產能激增和技術變化。在過去的十年裏，顯示行業一直在經歷從TFT-LCD面板到基於新技術的替代顯示面板的過渡，主要是OLED面板。雖然TFT-LCD面板在顯示行業中仍佔主導地位，但OLED技術在顯示行業中被廣泛視為TFT-LCD技術的繼任者，並正在獲得更廣泛的市場接受度，用於顯示面板。根據OMDIA的數據，TFT-LCD行業的銷售量從2012年的27.06億臺下降到2023年的24.56億台，同期市場收入從920億美元下降到730億美元。根據OMDIA的數據，在OLED行業方面，銷售量從2012年的1.88億臺大幅增加到2023年的7.9億台，同期市場收入也從70億美元大幅增加到420億美元。


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目錄表

目前，用於智能手機等移動設備的小尺寸面板構成了OLED面板市場的大部分，2023年OLED面板全球銷售的行業收入約佔89%。然而，截至2023年底，與TFT-LCD市場相比，OLED市場規模相對較小。然而，我們相信，市場正在迅速變化，因為越來越多的各種應用和尺寸的OLED面板已經並將繼續推向市場，相關技術和製造工藝的進步使大規模生產能夠以具有成本效益的方式進行。我們於2014年開始量產電視用OLED面板，2017年開始批量生產移動和其他應用的塑料OLED面板。2019年7月，我們在AP4製造廠開始批量生產用於移動和其他應用的塑料OLED面板，2020年7月，我們在位於廣州的CO製造廠開始批量生產大尺寸OLED面板，中國。2021年8月，我們宣佈計劃投資總額高達W3.3萬億美元，位於韓國坡州的一個新的製造綜合體，P10，將用於生產中小型OLED面板。我們於2024年2月完成了位於該綜合設施內的新的AP5製造設施的建設，隨後已開始在該設施大規模生產中型面板。

雖然顯示行業在過去出現了快速增長的時期，但它也經歷了商業週期，不時出現顯著和快速的價格下跌。從歷史上看，顯示面板製造商迅速提高了顯示區域製造能力。當幾家製造商同時擴建新工廠時，產能擴張尤其迅速。在供應增長速度飆升期間，我們的客户能夠施加價格下行壓力，導致平均售價大幅下降，毛利率大幅波動。此外，不考慮相對產能擴張，我們預計現有產品的平均銷售價格將下降，因為由於技術進步和零部件成本降低，製造成本將下降。相反，行業供應鏈的限制或對新技術產品的需求增加，在過去的一些時期導致了顯示面板價格的上漲。

根據OMDIA的數據，與2022年相比，2023年9英寸或更大面板的顯示行業收縮，市場總收入從2022年的660億美元下降到2023年的610億美元。同期，這些太陽能電池板的平均售價從2022年的約74美元上漲至2023年的76美元，漲幅約為3%。此外，根據OMDIA的數據，與2022年相比，2023年9英寸或更小面板的顯示行業收縮，市場總收入從2022年的560億美元下降到2023年的550億美元。這些太陽能電池板的平均售價在同一時期下降了約5%，從2022年的約25美元降至2023年的20美元。

我們努力通過規劃產能擴張和產能分配，或改變我們的產品組合，以獲取特定新興高端產品類別的溢價，從而努力減輕行業週期性和由此導致的價格波動的影響。作為我們戰略的一部分，我們一直在着手建設新的製造設施，並進行額外投資，以升級和改造現有設施和生產線，以生產基於OLED技術的差異化特種顯示面板，獲得更高的溢價。見“項目4.D.不動產、廠房和設備--資本支出”。

此外，我們正在積極推行我們的戰略，開發差異化的特色產品和技術，以更好地滿足客户的需求，從而為客户提供更大的價值。在許多情況下，這些努力與我們基於新技術開發產品的努力齊頭並進，使我們能夠實現更高的保費。例如，我們已撥出大量資源來開發和生產用於電視和公共顯示器的專用OLED面板(如應用先進技術提供更明亮、更穩定圖像的下一代“元”顯示面板)、“CSO(電影聲音OLED)”音響集成面板、可捲動OLED顯示屏、透明OLED顯示屏以及用於遊戲顯示器的OLED顯示屏)、利用超高清技術、低功耗、用於各種IT產品和電視的AH-IPS技術的顯示屏、用於智能手機、汽車產品和可穿戴設備的塑料OLED技術。特別是，我們正將更多資源投入各種用途的中小型塑料OLED面板，以擴大我們的市場份額，並投入更多資源用於大尺寸OLED電視面板，以保持我們在這類市場的早期競爭優勢。

我們戰略的另一個關鍵方面是促進與我們的客户的密切合作，並建立我們與許多關鍵供應商的戰略關係。新產品的成功取決於與我們的客户密切合作，以洞察他們的產品需求並瞭解市場的總體趨勢。與此同時，我們經常與我們的設備供應商合作設計設備，以提高我們對此類新產品的生產過程的效率。


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目錄表

全球經濟的總體前景以及顯示面板行業的市場狀況仍然不確定。特別是，2019年末開始的新冠肺炎大流行，以及2021年下半年開始的全球快速加息以對抗通脹，對全球經濟和金融市場產生了實質性的不利影響。除其他外，主要經濟體之間的經貿關係惡化(特別是美國與中國之間的經貿關係)、俄羅斯入侵烏克蘭以及隨之而來的對俄羅斯的制裁、中國和其他主要新興市場經濟體經濟增長放緩、歐洲和拉丁美洲不利的經濟和政治條件、朝鮮和中東各地持續的地緣政治和社會不穩定，包括以色列和哈馬斯戰爭後中東敵對行動的升級，已經並將繼續加劇這些不確定性。見“項目3.D.風險因素--與本行業相關的風險--全球經濟衰退可能導致對我們產品的需求減少，並對我們的盈利能力產生不利影響”和“項目3.D.風險因素--與本公司相關的風險--地震、海嘯、洪水、嚴重的衞生流行病(包括全球新冠肺炎大流行以及任何其他類型的廣泛性傳染病的可能復發)和其他自然災害可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。”雖然2020年和2021年對我們某些類型的產品，特別是IT產品的顯示面板的需求有所增加，部分原因是新冠肺炎導致遠程工作、在線教育和社會距離的提高，但自2021年下半年以來，對顯示面板產品的整體需求普遍下降，部分原因是由於通脹和利率上升以及如上所述全球持續的經濟波動和不確定性，消費者消費水平普遍下降。我們不能保證對我們產品的需求增長將在未來一段時間內持續或持續，也不能保證對我們產品的需求在未來不會因經濟衰退而減少，這可能會對我們的盈利能力造成不利影響。

製造業生產率和成本

我們尋求不斷提高我們的製造生產率，從而降低生產每個電池板的成本。我們通過投資於能夠加工越來越大尺寸的玻璃基板的製造設施，顯著擴大了我們的產能。下表顯示了截至指定日期，我們每個製造設施的輸入基板尺寸、初始設計容量和年終輸入容量：


	主要輸入	年終投入能力(1)
設施	襯底尺寸 (單位：毫米)	2021		2022		2023
		(以每月數千個輸入基板為單位)
AP3	1,500 x 1,850		17		29		29
AP4	1,500 x 1,850		31		28		45
OP1	2,200 x 2,500		86		70		39
P5(2)	1,100 x 1,250		45	不適用(5)		不適用(5)
P62(3)	1,500 x 1,850		44		40	不適用(5)
P7(4)	1,950 x 2,250		150	155(6)		不適用(5)
P8	2,200 x 2,500		124		126		102
P9	2,200 x 2,500		81		71		70
鈣	2,200 x 2,500		211		199		114
公司	2,200 x 2,500		89		90		65

(1)

年終投入能力是指財政年度內月投入基數最高的月份的總投入基數。

(2)

我們於2022年6月停產並關閉了P5製造廠。

(3)

2023年6月，我們停止了P62製造廠的生產，並將其關閉。

(4)

我們於2022年12月停產並關閉了P7製造廠。

(5)

N/A表示不適用。

(6)

包括在2022年12月關閉P7製造廠之前的投入能力。

我們用於資本支出的現金流出達到W2021年為3.141萬億，W2022年為5079億美元， W2023年為3.483萬億歐元(26.98億美元)。這些資本支出主要與我們在2023年和2022年對中型和塑料OLED面板生產設施的持續投資以及2021年對我們的CO製造設施的持續投資有關。在同一時期，購置新設備也產生了資本支出。我們的折舊費用佔收入的比例從2021年的13.3%增加到2022年的15.2%，2023年增加到17.0%。是這樣的與2022年相比，2023年的增長是由於與我們折舊費用的減少相比，我們收入的下降相對更大。我們目前預計，2024年，我們在現金基礎上的總資本支出將低於2023年，並將主要用於繼續為我們之前宣佈的與OLED面板設施相關的投資以及其他必要的經常性投資提供資金。這樣的預期資本


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目錄表

支出須接受定期評估，我們不能保證該等預期資本支出在評估後不會有重大變化。

自成立以來，我們一直在內部設計製造設施，並與供應商共同開發大多數成套設備。這些努力使我們在設計和運營能夠加工越來越大尺寸的玻璃基板的下一代製造設施方面獲得了寶貴的經驗。我們已經能夠利用這一經驗來實現並保持我們製造設施的高產量和高產量，從而降低成本。此外，近年來，我們用從本地供應商購買的設備取代了從海外供應商購買的部分設備，以實現供應來源的多元化和降低成本。

我們還繼續在我們的製造設施進行各種工藝改進，包括提高工藝設備的性能、材料流動的效率以及工藝和產品設計的質量。例如，對於某些型號，我們已經將TFT工藝中的掩模步驟從四個減少到三個，從而使我們能夠在給定的時間段內處理更多的基板。這樣的工藝改進導致我們製造設施的單位產量增加，而不需要大量的資本投資，從而使我們能夠降低每個電池板的固定成本。此外，在開始大規模生產大尺寸OLED產品的同時，我們對現有的部分TFT-LCD生產線進行了改造，將其改造為OLED面板生產線。由於我們的大尺寸OLED面板採用氧化物TFT背板技術，可以使用類似於製造TFT-LCD面板的製造工藝來生產，因此需要進行的修改相對較少，從而降低了我們生產線改造所需的額外投資成本。近年來，我們的OLED製造業務規模也大幅擴大，使我們能夠從規模經濟中受益。

原材料是我們成本的最大組成部分。我們監察向供應商採購原材料的價格，並在海外供應商能夠以具競爭力的價格提供原材料的情況下，透過向這些海外供應商採購原材料，使我們的供應商基礎多元化。我們還能夠利用我們的規模和行業領先地位，從我們的供應商那裏獲得具有競爭力的價格。

我們近年來降低成本的努力還包括，鑑於全球TFT-LCD市場產能持續過剩，以及其他供應商，特別是中國的進一步資本投資，我們決定大幅減少在韓國和中國的TFT-LCD面板產量。2022年，我們在中國的製造工廠削減了電視用TFT-LCD面板的產能。此外，我們在2022年6月停產並關閉了我們的P5製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和移動及其他應用的TFT-LCD面板)、我們的P7製造廠(我們在那裏生產用於電視的TFT-LCD面板)和我們的P62製造廠(我們在那裏生產用於筆記本電腦和臺式顯示器的TFT-LCD面板)，因為我們繼續努力增加OLED面板在我們產品組合中的比例和此類面板的生產能力，並進一步降低我們的TFT-LCD面板的生產水平。我們認為它對市場狀況相對更敏感，通常允許較少的產品差異化機會。此外，鑑於液晶電視面板對市場波動的敏感度較高，以及目前液晶電視面板市場供應過剩，我們目前正在考慮對我們位於中國的液晶電視面板製造廠採取分階段退出戰略。此外，我們於2023年12月開始對我們在韓國的製造人員實施自願退休計劃，以優化我們的勞動力規模，以應對上述TFT-LCD面板產量的減少。

由於上述因素，我們歷來能夠降低每平方米淨展示面積的銷售成本，這是通過將總銷售成本除以淨展示面積出貨量得出的。然而，與2022年相比，2023年我們每平方米淨顯示面積的銷售成本增加了36.8%，這主要是由於我們增加了OLED面板的產品組合比例，這需要更昂貴的原材料，通常比TFT-LCD面板的製造成本更高，因為我們如上所述大幅降低了我們的TFT-LCD面板的生產水平，以及在2023年期間，韓元對美元的持續整體貶值，我們購買的原材料和零部件的很大一部分是以美元計價的。與2021年相比，我們在2022年每平方米淨展示面積的銷售成本增加了13.6%，這主要是由於2022年韓元對美元的整體貶值，以及關鍵原材料和零部件市場價格的整體上漲，這在一定程度上是由於2022年部分時間全球半導體供應短缺。

產品組合

我們的產品組合反映了我們在不同產品市場的戰略產能分配，並根據不同市場和尺寸類別對顯示面板的需求和我們對其盈利能力的評估，不斷進行審查和調整。近年來，我們認為，市場需求是由向差異化專業的轉變所塑造的


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目錄表

基於較新技術的產品，包括OLED技術，特別是在超高清電視、超薄筆記本電腦、平板電腦和移動及其他應用的顯示面板市場。為了應對這樣的市場趨勢，我們增加了OLED面板的產能和銷售，2023年OLED面板佔我們收入的48%，還為各種應用開發和商業化了差異化的特種產品。例如，在我們的電視顯示面板產品組合方面，我們配備OLED技術的電視面板的銷售比例在2021年至2023年期間有所上升，近年來，我們利用我們差異化的技術和功能推出了各種新產品，如超高清和我們的下一代“元”技術。此外，在我們的IT產品方面，我們擴大了產品組合，提供各種屏幕長寬比全高清分辨率的臺式機面板和附加功能，如無邊框和曲面顯示器，以及用於遊戲顯示器的高分辨率、快速響應和快速刷新率的顯示面板。近年來，我們還推出並擴大了我們的產品供應，包括採用AH-IPS技術的平板電腦面板，以及採用塑料OLED技術的智能手機、汽車產品和可穿戴設備的面板。

作為我們不斷努力增加高價值OLED面板在我們產品組合中比例的一部分，我們近年來一直在減少利潤較低類型的TFT-LCD面板的生產水平，如上所述，我們減少了在中國的TFT-LCD產能，並關閉了我們在韓國的一些製造工廠(我們曾在那裏生產TFT-LCD面板)。

下表列出了我們在所示年份按產品類別劃分的收入以及每個產品類別的收入佔我們總收入的百分比：


	Year ended December 31,
	2021					2022(1)					2023
	銷售額		%			銷售額		%			銷售額		銷售額(2)		%
	(in數十億韓圓和數百萬美元，百分比除外）
用於以下方面的面板：
電視	₩	9,466		31.7	%	₩	6,975		26.4	%	₩	4,331	美元	3,355		20.3	%
it產品(3)		12,459		41.7			11,198		42.5			7,853		6,083		36.8
移動和其他應用 (4)		7,900		26.4			8,146		30.9			9,070		7,026		42.5
貨物銷售	₩	29,825		99.8	%	₩	26,319		99.8	%	₩	21,254	美元	16,464		99.6	%
版税和其他		53		0.2			46		0.2			77		59		0.4
收入	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365		100.0	%	₩	21,331	美元	16,523		100.0	%

(1)

扣除遠期外匯對衝損失前 W2，130億美元，此前被視為累計其他全面損失，但在2022年確認對衝預測交易的銷售額時重新分類為收入扣除。

(2)

(3)

包括筆記本電腦、臺式機顯示器和平板電腦。

(4)

包括移動設備（包括智能手機和其他類型的移動電話）以及工業和其他應用（包括娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備）的面板。

下表列出了我們在所示年份按產品類別列出的銷量以及佔我們售出面板總數的百分比：


	Year ended December 31,
	2021					2022					2023
面板	數量嵌板		%			數量嵌板		%			數量嵌板		%
	(除百分比外，以千為單位)
電視		30,214		12.0	%		29,305		13.3	%		13,932		7.2	%
it產品(1)		107,943		43.0			87,376		39.8			78,176		40.2
移動和其他應用 (2)		112,758		45.0			103,115		46.9			102,269		52.6
總計		250,915		100.0	%		219,796		100.0	%		194,377		100.0	%

(1)

包括筆記本電腦、臺式機顯示器和平板電腦。

(2)

包括移動設備（包括智能手機和其他類型的移動電話）以及工業和其他應用（包括娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備）的面板。


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目錄表

平均售價

我們的產品組合對我們的平均售價有影響。除了商業週期、行業供需平衡和其他市場或行業範圍的變量外，我們的產品成本和價格還會隨着產品展示區域以及產品的技術和規格而變化。因此，我們產品的平均銷售價格可能會隨着時間的推移而變化，這是商業週期和我們對特定產品的產能分配選擇的結果。我們的顯示面板的整體平均售價可能會有很大波動。我們每個電池板的平均銷售價格，即商品銷售總額除以售出的總電池板數量，上漲了0.8%，達到W從2022年的12萬W19萬人，但減少了9.2%，至W2023年為10.9萬歐元(合84美元)。與2021年相比，2022年我們的平均銷售價格略有上升，原因是IT產品以及移動和其他應用的平均銷售價格上升，這主要是由於我們繼續戰略重點增加高端和差異化產品在我們產品組合中的比例，以及2022年韓元對美元的整體貶值，其中我們幾乎所有的銷售額都以美元計價，部分被顯示面板的價格下行壓力所抵消，這是由於通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性導致消費者消費水平普遍下降。IT產品和移動及其他應用平均售價的上升部分被電視產品平均售價的大幅下降所抵消，這也主要是由於通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性導致消費者消費水平普遍下降所導致的價格下行壓力。2023年與2022年相比，我們的平均銷售價格下降，主要是由於移動和其他應用的面板(通常尺寸較小，與電視和IT產品的面板相比，每個面板的售價通常較低)在我們的產品組合中所佔比例增加，以及IT產品的平均銷售價格下降，這主要是由於通脹和利率上升導致消費者消費水平普遍下降以及全球經濟持續波動和不確定性導致顯示面板的價格下行壓力。該等變動的影響部分被電視產品平均售價的顯著上升所抵銷，而手機及其他應用的平均售價上升的幅度較小，這主要是由於OLED電視面板及用於移動及其他應用的塑料OLED面板在我們的產品組合中所佔的比例增加，而這些產品的售價一般較高。

下表列出了我們按市場劃分的各年度太陽能電池板的平均銷售價格：


	平均售價(1)
	Year ended December 31,
	2021		2022(2)		2023
	(單位：千，美元除外)
電視	₩	313	₩	238	₩	311	美元	241
it產品(3)		115		128		100		77
移動和其他應用程序(4)		70		79		89		69
所有面板		119		120		109		84

(1)

每個市場的平均銷售價格表示每個市場的收入除以每個市場的單位銷售額。

(2)

為方便起見，韓圓金額以美元表示，匯率為 W1,290.97美元兑1.00美元，2023年12月31日生效的中午買入價，經紐約聯邦儲備銀行海關認證。此換算不應被解釋為韓元金額代表、已經或可以按該匯率或任何其他匯率兑換成美元的表述。

(3)

包括筆記本電腦、臺式顯示器和平板電腦。

(4)

包括移動設備（包括智能手機和其他類型的移動電話）以及工業和其他應用（包括娛樂系統、汽車顯示器、便攜式導航設備和醫療診斷設備）的面板。

我們每平方米淨展示面積的平均收入，即我們的總收入除以淨展示面積出貨量總平方米，比W到2021年的84.9萬W2022年為82.9萬人。2023年，我們每平方米淨展示面積出貨量的平均收入增長了33.1%，達到W11萬3千歐元(855美元)。

目錄表

經營業績

以下是我們的綜合經營信息結果以及所示年份我們收入的百分比：


	Year ended December 31,
	2021			%			2022(1)				%			2023			2023			%
	(以數十億韓元和數百萬美元為單位，但百分比除外)
收入	₩	29,878			100.0	%	₩	26,365		(2)		100.0	%	₩	21,331		美元	16,523			100.0	%
銷售成本		(24,573	)		82.2			(25,028	)			94.9			(20,986	)		(16,256	)		98.4
毛利		5,305			17.8			1,124				4.3			345			267			1.6
銷售費用		(933	)		3.1			(896	)			3.4			(576	)		(446	)		2.7
行政費用		(919	)		3.1			(931	)			3.5			(900	)		(697	)		4.2
研發減少開支		(1,222	)		4.1			(1,382	)			5.2			(1,380	)		(1,069	)		6.5
其他收入		1,252			4.2			3,186				12.1			1,472			1,140			6.9
其他費用		(1,281	)		4.3			(4,446	)			16.9			(1,786	)		(1,383	)		8.4
財政收入		426			1.4			873				3.3			1,122			869			5.3
融資成本		(917	)		3.1			(966	)			3.7			(1,635	)		(1,266	)		7.7
股權收入中的股權會計被投資者，淨值		8			0.0			5				0.0			(3	)		(2	)		0.0
所得税前利潤(虧損)		1,719			5.8			(3,433	)			(13.0	)		(3,339	)		(2,586	)		(15.7	)
所得税優惠(費用)		(385	)		(1.3	)		238				0.9			763			591			3.6
本年度的利潤(虧損)		1,334			4.5			(3,195	)			(12.1	)		(2,577	)		(1,996	)		(12.1	)

(1)

(2)

扣除遠期外匯對衝損失前 W2，130億美元，此前被視為累計其他全面損失，但在2022年確認對衝預測交易的銷售額時重新分類為收入扣除。

2023年與2022年的對比

收入

我們的收入比去年下降了19.1%W2022年將達到26.365萬億W2023年為213.31萬億歐元(165.23億美元)。收入減少的原因是IT產品面板和電視面板的銷售收入減少，這主要是由於IT產品面板和電視面板的平均售價和銷售數量都有所下降，但部分被移動和其他應用面板銷售收入的增加所抵消。

IT產品電池板銷售收入較上年同期下降29.9%W到2022年將達到11.198萬億W2023年為78.530億歐元(60.83億美元)，原因是2023年這類太陽能電池板的平均售價比2022年有所下降，同時2023年這類太陽能電池板的銷量比2022年有所下降。這一類別的太陽能電池板的平均銷售價格比W到2022年將達到12.8萬W2023年為10萬塊(77美元)，IT產品面板的總單位銷售額從2022年的8740萬塊下降到2023年的7820萬塊，下降了10.5%。我們IT產品面板平均售價的下降主要是由於消費者消費水平長期普遍下降造成的價格下行壓力，部分原因是通脹和利率上升，以及全球經濟持續波動和不確定性，這抵消了韓元對美元整體貶值對2023年此類產品平均售價的積極影響。信息技術產品面板銷售量下降主要是由於新冠肺炎疫情導致對這類產品需求的暫時激增逐漸減少，同時在疫情高峯期購買的這類產品尚未達到更換週期，以及市場對信息技術產品的需求繼續下降，部分原因是上文所述消費者消費水平普遍下降。

電視面板銷售收入較上年同期下降37.9%W2022年將達到6.975萬億W2023年為4.331億歐元(33.55億美元)，這是由於2023年該類別太陽能電池板的銷量與2022年相比大幅下降，但與2022年相比，2023年該類別太陽能電池板的平均售價大幅上升，部分抵消了這一數字。電視面板總銷量從2022年的2930萬臺下降到2023年的1390萬台，降幅為52.6%，而這一類別面板的平均售價比2023年增長了30.7%。W到2022年的23.8萬W2023年為31.1萬歐元(約合241美元)。電視面板銷售量下降主要是由於我們的TFT-LCD電視面板銷售量下降，主要是因為我們繼續將戰略重點放在增加較高價值的OLED電視面板的比例，同時降低比例。


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目錄表

由於TFT-LCD電視面板在我們的產品組合中佔了很大比例，以及市場對電視的需求持續下降，部分原因是消費者消費水平持續普遍下降，部分原因是通脹和利率上升，以及全球(尤其是歐洲)經濟持續波動和不確定性。電視面板平均售價的上升主要是由於OLED電視面板在我們的產品組合中所佔比例的增加，以及韓元對美元的貶值。OLED電視面板的售價通常高於TFT-LCD電視面板。

用於移動和其他應用的電池板銷售收入同比增長11.3%W2022年將達到8.146萬億W2023年為9.07萬億歐元(70.26億美元)，原因是2023年該類別太陽能電池板的平均售價比2022年有所上升，但與2022年相比，2023年該類別太陽能電池板的銷量略有下降，部分抵消了這一影響。這一類別的太陽能電池板的平均銷售價格比W到2022年的79,000W2023年為8.9萬歐元(69美元)，而用於移動和其他應用的電池板總銷量從2022年的1.031億微降至2023年的1.023億，降幅為0.8%。這一類別面板平均售價的上升主要是由於韓元在2023年對美元貶值，具有差異化特殊功能的面板和更大面板的比例進一步增加，以及高端智能手機和汽車產品的較高價值OLED面板在我們的這一類別面板產品組合中的比例增加。移動及其他應用面板銷售量下降，部分是由於通脹和利率上升導致消費者消費水平普遍下降，以及全球經濟持續波動和不確定性，以及我們繼續戰略重點增加高端OLED產品的比例和減少低端TFT-LCD產品的產量，導致對其他應用的市場需求下降。

此外，我們的特許權使用費和其他收入同比增長67.4%W到2022年達到460億W2023年將達到770億歐元(6000萬美元)。這一增長是由於其他收入增長了76.5%，主要包括樣品產品以及某些原材料和零部件的銷售。W到2022年達到340億W600億歐元(4,600萬美元)，特許權使用費從W到2022年達到120億W2023年將達到160億歐元(1300萬美元)。

銷售成本

銷售成本較上年同期下降16.1%W到2022年達到25.028萬億W2023年為20.986萬億歐元(162.56億美元)。與2022年相比，我們2023年的銷售成本有所下降，這主要是由於與2022年相比，2023年整體電池板銷量減少，導致原材料和組件成本下降，但這部分被具有差異化專業功能和較新技術的產品比例的增加所抵消，這些產品需要在我們的產品組合中使用更高成本的原材料和組件。此外，主要由於我們在韓國的某些製造設施停止生產TFT-LCD面板，以及折舊成本下降，主要是由於我們於2022年對我們的物業、廠房和設備以及與我們的大型OLED顯示面板業務相關的無形資產產生的一次性減值損失造成的間接成本下降，與2022年我們現有的顯示器CGU相比，2023年的銷售成本下降。部分由於美元走強，我們的庫存價值增加，部分抵消了這種下降。2023年，我們89.6%的原材料和零部件採購以韓元計價，2023年整體以韓元計價，而2022年整體以韓元計價。

2022年，銷售、原材料和零部件成本、人工成本、間接費用、折舊和攤銷成本以及庫存成本變動分別佔總成本的59.0%、11.1%、13.5%、15.2%和1.2%，2023年分別為55.1%、12.0%、13.8%、16.2%和2.9%。

銷售成本佔收入的比例從2022年的94.9%上升到2023年的98.4%。與2022年相比，2023年我們的銷售成本佔收入的百分比有所增加，這主要是由於同期高端產品在我們產品組合中的份額增加，以及全球顯示面板行業的下行定價壓力持續增加，以及顯示面板的整體市場需求疲軟。

每平方米淨展示面積的銷售成本，即總銷售成本除以淨展示面積發貨量總面積，比W到2022年的794,000W2023年為108.6萬歐元(合841美元)。每銷售電池板的銷售成本，即總銷售成本除以總電池板銷量，比W到2022年的11.4萬W2023年為10.8萬歐元(合84美元)。這些變化主要是由於我們的大尺寸電視和IT面板的比例下降，這些面板通常具有較高的每面板銷售成本，但與同期我們的產品組合中銷售的主要是移動和其他產品類別的中小型面板相比，每平方米淨顯示面積的銷售成本較低。


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目錄表

毛利和毛利率

由於上述原因的累積效應，我們的毛利較去年同期下降69.3%W到2022年達到11,240億W2023年為3450億歐元(2.67億美元)，毛利率從2022年的4.3%降至2023年的1.6%。該下降主要是由於我們的面板平均售價整體下降，主要反映影響全球顯示面板行業的價格下行壓力增加，部分原因是上述消費者消費水平普遍下降，這超過了2023年銷售的每個面板的銷售成本與2022年相比的下降速度。

銷售和管理費用

銷售和管理費用較上年同期下降19.2%W2022年將達到1.8270億W2023年為1.476萬億歐元(11.43億美元)。2022年和2023年，我們的銷售和管理費用佔收入的比例穩定在6.9%。與2022年相比，2023年的銷售和行政費用減少主要是由於保修費用減少，主要是由於在此期間我們採用新技術(包括有機發光二極管)的產品的缺陷減少，以及2023年我們的整體銷售量比2022年普遍下降，以及運輸成本下降，主要是我們2023年的總出貨量(特別是大型產品出貨量)比2022年減少，以及新冠肺炎疫情緩解後國際運費下降。

以下是截至2023年12月31日的兩年期間，我們每年的銷售和行政費用的主要組成部分：


	Year ended December 31,
	2022		2023
	(單位：數十億韓元)
工資	₩	355	₩	373
與固定福利計劃相關的費用		27		25
其他員工福利		91		87
航運		214		92
費用及佣金		272		253
折舊		264		265
税費		70		66
廣告		108		76
保修		251		102
保險		15		14
旅行		18		18
培訓		15		10
其他		127		95
總計	₩	1,827	₩	1,476

研究和開發費用

研發費用較上年同期小幅下降0.1%W2022年將達到1.382萬億W2023年為1.38萬億歐元(10.69億美元)。作為收入的百分比，我們的研發費用從2022年的5.2%增加到2023年的6.5%。2023年的研發費用主要用於與OLED和下一代技術和產品相關的研發活動。

其他收入(費用)，淨額

其他收入主要包括外幣收益，其他費用主要包括外幣損失、財產、廠房和設備的減值損失以及無形資產的減值損失。我們的淨其他費用總額從W到2022年將達到1.26萬億W2023年為3140億歐元(2.43億美元)。這主要是由於房地產、廠房和設備的減值損失淨額顯著減少。W2022年將達到12.570億W600億歐元(4,700萬美元)，無形資產減值淨損失從W2022年達到1,340億W2023年為550億歐元(4200萬美元)。2023年物業、廠房及設備減值虧損及無形資產減值虧損大幅減少，主要是由於我們於2022年對與大型OLED顯示面板業務有關的物業、廠房及設備及無形資產產生的減值虧損的一次性影響，在我們決定終止在韓國的TFT-LCD電視顯示面板製造業務及因此而導致的相關業務重組後，我們於2022年將該業務區分為獨立於現有顯示器CGU的CGU。有關我們對大尺寸OLED顯示面板業務的減值評估的進一步討論，請參閲我們財務報表附註10(D)。這種減少被淨外幣部分抵消。


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目錄表

損失W2023年為1180億歐元(合9200萬美元)，而淨外幣收益為W2022年為1420億，反映出與2022年相比，2023年匯率波動性更大。

財務收入(成本)，淨額

我們的總淨財務成本從W到2022年達到930億W2023年為5120億歐元(3.97億美元)。這主要是由於利息支出增加74.2%W到2022年達到4150億W2023年7,230億歐元(5.6億美元)，這主要是由於市場利率上升，以及與2022年相比，我們2023年未償還的長期借款的平均金額，以及衍生工具估值的淨虧損W2023年760億歐元(5900萬美元)，而衍生品估值淨收益為W2022年為1280億，原因是韓元兑美元全面貶值，以及2023年匯率波動性比2022年更高。針對該等波動，我們確認淨外幣收益為W2023年為480億歐元(3700萬美元)，而淨外幣虧損為W2022年為1320億美元，以及以下衍生產品交易的淨收益W2022年達到490億美元，W2023年為1790億歐元(1.38億美元)。

所得税支出(福利)

我們的所得税優惠顯著增加，W到2022年達到2380億W2023年7,630億歐元(5.91億美元)，原因是遞延税收優惠大幅增加，與2022年相比，2023年的當前税收支出增加部分抵消了這一增長。我們的遞延税收優惠從W到2022年達到3850億W2023年為9550億歐元(7.4億美元)，而我們當前的税收支出比W2022年將達到1470億美元W2023年1,930億(1.49億美元)，因為我們記錄了以下方面的所得税前虧損W2023年為3.339億歐元(25.86億美元)，而所得税前虧損為W2022年將達到34330億美元。此外，我們確認了未確認的遞延税項資產的變化W2022年4580億美元，主要是由於適用於韓國税法的修正案和我們對未來應納税所得額估計的變化，以及W2023年為1570億歐元(1.22億美元)，主要反映了我們對未來應納税所得額估計的變化。我們對未來應納税所得額估計的變化對未確認遞延税項資產變化的影響主要與2022年和2023年的税收抵免結轉有關。由於我們在2022年和2023年記錄的所得税前虧損，我們的有效税率沒有計算出來。見我們財務報表附註23和24。

本年度的利潤(虧損)

由於上述原因的累積影響，本公司於年錄得虧損。W2022年為3.195萬億美元，損失W2023年為2.577萬億歐元(19.96億美元)。2022年我們全年虧損佔收入的百分比為(12.1%)，2023年全年虧損佔收入的百分比為(12.1%)。

2022年與2021年的對比

收入

我們的收入較上年同期下降11.8%W到2021年將達到29.878萬億W2022年為26.365萬億。收入減少主要是電視及資訊科技產品面板銷售收入減少所致，而這主要是由於資訊科技產品面板銷售數目減少及電視面板平均售價下降所致，但因移動及其他應用面板銷售收入增加而部分抵銷。

可歸因於電視面板銷售的收入較上年同期下降26.3%W2021年達到9.466億W2022年為69,750億美元，原因是2022年該類別太陽能電池板的平均銷售價格較2021年大幅下降，同時2022年該類別太陽能電池板的銷量與2021年相比略有下降。電視面板的平均售價比去年同期下降了24.0%W到2021年的31.3萬W2022年23.8萬塊，該類別電池板總銷量從2021年的3020萬塊下降到2022年的2930萬塊，下降了3.0%。電視面板平均售價的下降主要是由於TFT-LCD和OLED電視的市場需求下降造成的定價壓力，部分原因是由於通脹和利率上升以及全球經濟波動和不確定性導致消費者消費水平普遍下降，抵消了2022年韓元兑美元貶值對平均銷售價格的積極影響。這些因素的負面影響部分被我們產品組合中OLED電視面板比例的增加所抵消，OLED電視面板的銷售價格通常高於TFT-LCD電視面板。電視面板銷售量下降反映我們的TFT-LCD電視面板銷售量下降，主要反映我們繼續戰略重點增加較高價值的OLED電視面板的比例


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目錄表

同時減少TFT-LCD電視面板在我們產品組合中的比例，以及如上所述對TFT-LCD和OLED電視的市場需求下降。

IT產品面板銷售收入較上年同期下降10.1%W到2021年達到12.459億W2022年為11,980億美元，原因是2022年該類別太陽能電池板的銷量與2021年相比大幅下降，但2022年該類別太陽能電池板的平均售價比2021年有所上升，這部分抵消了這一數字。IT產品面板總銷量從2021年的1.079億塊下降到2022年的8740萬塊，降幅為19.0%，而這一類別的面板平均售價從2021年的1.079億塊增加到2022年的8740萬塊，同比增長11.3%。W到2021年的11.5萬W2022年將達到12.8萬人。資訊科技產品面板銷售量的下降主要反映市場對資訊科技產品的需求下降，部分原因是通脹和利率上升以及全球經濟波動和不明朗因素導致消費者消費水平普遍下降。我們IT產品面板平均售價的上升主要是由於韓元在2022年對美元貶值，具有差異化專業功能的面板比例繼續增加，這在我們的IT產品面板產品組合中要求更高的銷售價格，反映出我們在高端IT產品市場的地位繼續鞏固，以及我們與終端品牌客户的合作進一步加強。

移動和其他應用的電池板銷售收入同比增長3.1%W到2021年將達到7.9萬億W2022年為8.146萬億美元，原因是2022年該類別太陽能電池板的平均銷售價格比2021年有所上升，但2022年該類別太陽能電池板的銷量與2021年相比有所下降，部分抵消了這一影響。這一類別的太陽能電池板的平均銷售價格比W到2021年將達到7萬W2022年為7.9萬塊，而移動和其他應用的面板總銷量從2021年的1.128億塊下降到2022年的1.031億塊，下降了8.6%。這一類別面板平均售價的上升主要是由於韓元在2022年對美元貶值，具有差異化特殊功能的面板和更大面板的比例進一步增加，以及用於智能手機、汽車產品和可穿戴設備的高價值OLED面板在我們的這一類別面板產品組合中的比例增加。移動及其他應用的面板銷售量下降，部分原因是市場對智能手機及其他移動設備的需求下降，部分原因是全球通脹和利率上升以及經濟波動和不確定性導致消費者消費水平普遍下降，以及我們繼續將戰略重點放在增加高端OLED產品的比例和減少低端TFT-LCD產品的生產產量。

此外，我們的特許權使用費和其他收入比去年同期下降了13.2%W到2021年達到530億W到2022年將達到460億。減少的原因是其他收入下降12.8%，主要是樣品產品以及某些原材料和零部件的銷售。W到2021年達到390億W2022年達到340億美元，版税從W到2021年達到140億W到2022年將達到120億。

銷售成本

銷售成本同比增長1.9%W到2021年將達到24.573萬億W2022年為25.028萬億。與2021年相比，我們2022年的銷售成本增加主要是由於我們的庫存價值發生了變化，部分原因是美元走強，其中2022年我們的原材料和零部件採購的87.8%是以2022年的韓元計價的，而與2021年相比，2022年的整體以韓元計價，以及間接成本的增加，這部分被2022年與2021年相比銷售較少的勞動力成本、原材料和零部件成本的下降所抵消。

2021年，銷售、原材料和零部件成本、人工成本、間接費用、折舊和攤銷成本以及庫存成本變動佔總成本的百分比分別為60.2%、11.5%、13.5%、15.4%和(0.6%)，2022年分別為59.0%、11.1%、13.5%、15.2%和1.2%。

銷售成本佔收入的比例從2021年的82.2%上升到2022年的94.9%。與2021年相比，我們2022年的銷售成本佔收入的百分比有所上升，主要原因是全球顯示面板行業的下行定價壓力持續增加，特別是與TFT-LCD面板相關的下行壓力，以及對顯示面板的整體市場需求疲軟，以及我們的原材料和組件成本上升，這主要是由於2022年韓元對美元的整體貶值，我們購買的原材料和組件的很大一部分是以美元計價的。以及關鍵原材料和零部件市場價格的整體上漲，部分原因是2022年部分時間內全球半導體供應短缺。

每平方米淨展示面積的銷售成本，通過總銷售成本除以淨展示面積發貨量的總平方米得出，比W到2021年的699,000W2022年為79.4萬人。每銷售電池板的銷售成本，通過總銷售成本除以總電池板銷售數量得出，比W2021年的98,000至W2022年為11.4萬人。這一增長主要是由於以下各方面的比例增加


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目錄表

我們的產品類別具有差異化的專業功能和較新的技術，在同一時期內，我們產品組合中銷售的每個面板相對於每個產品類別中的其他面板單元的銷售成本通常更高，以及美元對韓元的走強。

毛利和毛利率

由於上述原因的累積效應，我們的毛利較去年同期下降78.8%W2021年將達到53,050億W2022年，我們的毛利率從2021年的17.8%下降到2022年的4.3%。2022年，我們的產品結構繼續向高端產品轉移，美元兑韓元走強，導致2022年售出的每個電池板的平均售價和銷售成本與2021年相比都有所上升，但每個售出的電池板的銷售成本的增長超過了平均售價的增長，這主要是由於市場需求疲軟帶來了價格下調的壓力。

銷售和管理費用

銷售和管理費用較上年同期下降1.3%W2021年將達到1.852萬億W2022年將達到1.827萬億。作為收入的百分比，我們的銷售和管理費用從2021年的6.2%增加到2022年的6.9%。與2021年相比，2022年的銷售和行政費用減少主要是由於運輸成本的下降，這主要是因為我們2022年的總體銷售額比2021年有所下降，以及工資的下降，主要是由於績效激勵付款的減少。這些下降的影響被與我們的海外市場開發相關的其他費用的增加部分抵消，這些費用的增加是由於我們根據新冠肺炎疫情相關的社會距離和旅行措施的放鬆而加大了對海外市場的開發力度，以及由於2022年期間銷售的有機發光二極管面板產品比例的增加而導致的保修費用增加，從而導致維修和更換成本上升。

以下是截至2022年12月31日的兩年期間，我們每年的銷售和行政費用的主要組成部分：


	Year ended December 31,
	2021		2022
	(單位：數十億韓元)
工資	₩	387	₩	355
與固定福利計劃相關的費用		23		27
其他員工福利		87		91
運費		299		214
費用及佣金		248		272
折舊		267		264
税費		75		70
廣告		126		108
保修費用		217		251
保險		17		15
旅行		7		18
培訓		16		15
其他		83		127
總計	₩	1,852	₩	1,827

研究和開發費用

研發費用較上年同期增長13.1%W2021年將達到1.222萬億W2022年將達到1.382萬億。作為收入的百分比，我們的研發費用從2021年的4.1%增加到2022年的5.2%。研發費用的增加主要是由於我們增加了與OLED和下一代技術和產品相關的研發活動。

其他收入(費用)，淨額

其他收入主要包括經營活動的外幣收益，其他支出主要包括經營活動的外幣損失、財產、廠房和設備的減值損失以及無形資產的減值損失。我們的淨其他費用總額從W到2021年達到290億W2022年將達到1.26萬億。這主要是由於房地產、廠房和設備的減值損失淨額大幅增加。W到2021年將達到180億W2022年為12,570億美元，無形資產減值淨損失增加W到2021年達到280億W2022年將達到1340億。2022年物業、廠房及設備及無形資產的減值虧損大幅增加，主要是由於我們的物業、廠房及


	51

目錄表

與我們的大型OLED顯示面板業務相關的設備和無形資產，在我們決定終止在韓國的TFT-LCD電視顯示面板製造業務以及由此導致的相關業務重組後，我們於2022年將其作為獨立於現有顯示CGU的CGU區分開來。2022年與大型OLED顯示面板業務相關的物業、廠房和設備以及無形資產的減值損失主要是由於市場對優質電視的需求減弱，以及全球經濟前景持續和加劇的不確定性導致行業前景不太樂觀。有關我們對大尺寸OLED顯示面板業務的減值評估的進一步討論，請參閲我們財務報表附註10(D)。

財務收入(成本)，淨額

我們的總淨財務成本較上年同期下降81.1%W到2021年的4910億W2022年將達到930億。這一減幅主要是由於外匯淨虧損從W到2021年將達到3000億W2022年為1,320億，主要是由於韓元兑主要外幣全面貶值，以及2022年的匯率波動性較2021年有所上升，但這部分被以下衍生工具估值淨收益下降39.9%所抵銷W到2021年將達到2130億W2022年1280億，也是由於韓元對美元的整體貶值和2022年比2021年更高的匯率波動性。針對該等波動，我們確認了以下衍生工具交易的淨收益W2021年將達到80億美元，W到2022年將達到490億。

所得税支出(福利)

我們確認了以下的所得税優惠W2022年為2380億美元，而所得税支出為W2021年為3,850億美元，主要原因是W2022年的税前利潤為3.4330億美元W2021年為17,190億，導致當期税費減少到W從2022年的1470億W2021年為3,630億美元，並確認W2022年為3850億美元，而遞延税費支出為W2021年將達到220億。此外，由於2022年韓國税法的適用修正案以及我們對未來應納税所得額估計的變化，我們確認了以下未確認遞延税項資產的變化W2022年為4,580億美元，反映了減少以前確認的與税收抵免結轉有關的遞延税項資產的影響。此外，我們還認識到，W考慮到這樣的税法修正案，2022年將有1680億美元。然而，由於我們在該年度錄得的所得税前虧損，我們的有效税率在2022年沒有計算，而我們的有效税率在2021年為22.4%。見我們財務報表附註23和24。

本年度的利潤(虧損)

由於上述原因的累積影響，本公司於年錄得溢利。W2021年為13,340億，但全年錄得虧損W2022年為3.195萬億。2021年，我們的利潤佔收入的百分比為4.5%，2022年的虧損佔收入的百分比為(12.1%)。

項目5.B. 流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是我們的經營活動和債務融資活動產生的淨現金流。我們有現金和現金等價物W3.542萬億美元，W1825億美元， W截至2021年、2022年和2023年12月31日，分別為22.580億歐元(17.49億美元)。

截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物以以下貨幣持有：


	(單位：數十億韓元)
韓元	₩	94
中國元		762
美元		1,379
其他貨幣		23
總計	₩	2,258

我們也有銀行的短期存款。W7430億美元，W17230億美元和W截至2021年、2022年和2023年12月31日，分別為9060億歐元(7.02億美元)。與2022年相比，2023年短期存款大幅減少，這主要是由於與子公司擔保借款相關的限制性現金存款減少所致。與2021年相比，2022年短期存款大幅增加，主要是由於與我們子公司的擔保借款相關的限制性現金存款增加。我們現金的主要用途一直是為與擴大和改進我們現有和新開發的產品的生產能力有關的資本支出提供資金，包括建造和加強新的，或在某些情況下，擴大或轉換


	52

目錄表

現有的製造設施和生產線，以及購置新設備。我們還使用來自運營的現金流來滿足我們的營運資金要求和償還債務。我們預計2024年的現金需求將主要用於資本支出、營運資金需求和償還到期債務。

截至2021年12月31日，我們的流動資產為W13,1870億美元和流動負債W13.995萬億美元，導致營運資本赤字為W8080億美元。截至2022年12月31日，我們的流動資產為W94,440億美元和流動負債W13.9620億美元，導致營運資本赤字為W45180億美元。截至2023年12月31日，我們的流動資產為W95.03億歐元(73.61億美元)和W13.885萬億歐元(合107.55億美元)，導致營運資金赤字為W43820億歐元(33.94億美元)。與截至2021年12月31日的營運資本赤字相比，截至2022年12月31日的營運資本赤字增加的主要原因是W應收賬款及票據淨額減少22,160億，主要是由於上述銷售收入減少所致，aW現金和現金等價物減少17,170億，這主要是由於活期存款減少，以及W我們目前的金融負債增加了14,200億，這主要反映了我們截至2022年底的應付短期借款比2021年底有所增加，其影響被一項W銀行存款增加9,790億美元，W應付賬款和票據淨額減少7,520億美元，主要原因是由於市場對我們產品的需求減弱，我們減少了對原材料、部件和設備的採購。與截至2022年12月31日的營運資本赤字相比，截至2023年12月31日的營運資本赤字減少的主要原因是W應收貿易賬款和票據淨額增加8,590億美元，這主要是由於出售給金融機構的貿易賬款和應收票據金額減少，以及截至2023年底韓元對美元比2022年底貶值，aW現金及現金等價物增加4,330億，反映以下所述現金流變化的綜合影響，以及W我們的其他應付帳款減少3,240億美元，這主要是由於我們持續的資本投資水平下降。這些變化的影響被一個W銀行存款減少8,170億，主要反映我們於2023年底的限制性存款較上述的2022年底減少，以及aW我們收到的預付款增加了5610億美元，這主要是由於2023年根據長期供應協議收到的預付款，而2022年沒有收到此類預付款。

我們的管理層不斷監控我們的營運資本，我們歷來能夠通過運營和債務融資的現金流來滿足我們的現金需求。我們相信，我們有足夠的營運資金來源，包括以債務融資的形式，至少在本年度報告日期之後的未來12個月內。2023年，我們發行了本金總額為W3370億歐元(2.61億美元)，我們簽訂了一些短期和長期貸款協議，我們已經從這些協議中提取了全部本金W9000億美元(6.97億美元)和截至2023年12月31日的1億美元短期貸款和W截至2023年12月31日，分別為22.15億美元(17.16億美元)、3.9億美元和76.5億元人民幣的長期貸款，主要用於為我們的資本支出提供資金，併為2023年到期的現有借款進行再融資。此外，我們於2023年12月22日與韓國產業銀行及若干其他韓國銀行訂立銀團貸款協議，金額為W6500億歐元(5.03億美元)，到目前為止，我們已經從中提取了W2023年12月2000億歐元(1.55億美元)，W2024年2月1000億歐元(7700萬美元)和W2024年4月為2200億歐元(1.7億美元)。

我們從運營和融資活動的現金流中滿足現金需求的能力將受到我們保持和提高利潤率的能力的影響，如果是外部融資，市場狀況也將受到影響，而市場狀況可能會受到我們無法控制的各種因素的影響。因此，我們根據運營現金流、擴張計劃的進展和市場狀況，定期重新評估我們的資本需求。如果我們的業務沒有產生足夠的現金流來滿足我們的資本要求，我們可能會依賴其他融資活動，如外部借款和證券發行，包括髮行股權、股權掛鈎證券和其他債務證券。2024年3月，作為我們改善財務狀況和流動性的持續努力的一部分，我們發行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美國存託憑證的1,038,078股新股)，認購價為W每股9,090美元(以及每股美國存托股份3.450019美元)，向我們的現有股東，包括美國存托股份持有人，然後在韓國公開招股。我們計劃將此次發行所得資金用於我們的資本投資、一般企業用途(包括購買原材料)和償還某些未償債務。發行完成後，截至2024年3月15日，我們普通股的已發行和流通股數量增加到5億股。

我們通過經營活動提供的現金淨額為W2021年為5.753萬億，W2022年為3011億美元， W2023年為1.683萬億歐元(13.04億美元)。與2021年相比，2022年經營活動提供的現金淨額減少，主要是由於我們的銷售收入減少，以及貿易賬款和應付票據減少，從客户那裏收取的現金減少。W2022年為2,820億，相比之下，W10,380億


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目錄表

這主要反映了由於市場對我們產品的需求減弱，我們對原材料和零部件的購買量減少了。與2021年相比，2022年經營活動提供的現金淨額減少，但因應收賬款和應收票據減少而部分抵銷W2022年為1.8330億，相比之下，W2021年為9,640億美元，主要反映截至2022年底向無追索權的金融機構出售的貿易賬款和應收票據金額比2021年底增加，以及我們的銷售收入減少。與2022年相比，2023年經營活動提供的現金淨額減少，主要是由於我們的銷售收入減少，以及貿易賬款和應收票據增加，從客户那裏收取的現金減少。W2023年為10,140億，而W2022年18,330億美元，主要原因是2023年底向無追索權的金融機構出售的貿易賬户和應收票據數額比2022年底減少。與2022年相比，2023年業務活動提供的現金淨額減少，但因收到的長期預付款增加而被部分抵銷W根據長期供應協議，2023年將有1.58萬億美元，而2022年沒有收到這種長期預付款。

我們行業特有的週期性市場狀況，以及我們新制造設施和生產線的定期投產以及我們的成本降低措施，導致了我們的庫存水平在不同時期之間的波動。截至2022年12月31日，我們的庫存水平與2021年12月31日相比下降了14.2%。截至2023年12月31日，我們的庫存水平比2022年12月31日進一步下降了12.0%。

所示日期的庫存包括以下內容：


	截至12月31日，
	2021		2022		2023		2023(1)
	(單位：數十億韓元和百萬美元)
成品	₩	1,180	₩	822	₩	751	美元	581
Oracle Work in Process		1,202		1,235		1,146		888
原料		787		652		457		354
供應品		181		164		174		135
總計	₩	3,350	₩	2,873	₩	2,528	美元	1,958

(1)

我們用於投資活動的現金淨額為W2021年為42630億，W2022年6.7萬億美元， W2023年為2.589萬億歐元(20.05億美元)。投資活動中使用的現金淨額主要反映了我們近年來與OLED重點產能的擴大和改進有關的重大資本支出，主要涉及我們新的建設，或在某些情況下，擴大或轉換現有的製造和模塊組裝設施，以及採購新設備。這些來自資本支出的現金流出相當於W31410億美元，W5.079萬億美元和W2021年、2022年和2023年分別為34830億歐元(26.98億美元)。我們打算用運營和融資活動的現金流為我們的擴建和建設項目相關的資本需求提供資金，包括如上所述在2024年3月發行142,184,300股新普通股，以及外部長期借款和債券發行。

我們目前預計，2024年，我們在現金基礎上的總資本支出將低於2023年，並將主要用於繼續為我們之前宣佈的與OLED面板設施相關的投資以及其他必要的經常性投資提供資金。然而，我們的整體開支水平和我們在項目之間的分配受到許多不確定因素的影響。我們審查我們的資本支出金額，並可能根據運營現金流、我們擴張計劃的進展和市場狀況不時做出調整。截至2023年12月31日，我們對未來收購物業、廠房和設備以及無形資產的承諾相當於W8380億歐元(6.49億美元)。

我們在融資活動中使用的現金淨額為W2021年為2.466萬億，我們的融資活動提供的淨現金達到W2022年為19,460億美元，W2023年為13.510億歐元(10.46億美元)。2022年融資活動提供的現金淨額與2021年用於融資活動的現金淨額相比，主要反映了與2021年相比，2022年長期借款和債券以及短期借款的淨收益有所增加。2023年融資活動提供的現金淨額的減少主要反映了與2022年短期借款淨收益相比，2023年短期借款的淨償還，但與2022年相比，2023年長期借款和債券淨收益的增加部分抵消了這一減少額。


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目錄表

在2021年3月23日的年度股東大會上，我們沒有向股東宣佈任何現金股息。在2022年3月23日召開的年度股東大會上，我們宣佈現金股息為W每股普通股650歐元，相當於現金股息總額為W2326億美元給我們截至2021年12月31日登記在冊的股東。在2023年3月21日和2024年3月22日舉行的年度股東大會上，我們沒有向股東宣佈任何現金股息。

我們總共有W6140億美元，W2.579萬億美元和W截至2021年、2022年和2023年12月31日的未償還短期借款分別為1.876萬億歐元(14.53億美元)。截至2023年12月31日，我們約有20%的未償還短期借款需要支付浮動利率。有關本公司短期借款的進一步資料，包括其利率及貨幣結構，請參閲本公司財務報表附註12。

截至2023年12月31日，我們與多家銀行就與子公司的出口銷售交易維持了母公司層面的應收賬款銷售談判機制，總金額高達10億美元。此外，我們和我們的子公司還達成了各種其他應收賬款銷售談判安排，總金額高達29.35億美元。有關這些設施的更多信息，請參閲我們財務報表附註15。

截至2023年12月31日，我們有未償還的長期債務，包括金額為W14.656萬億歐元(113.53億美元)，扣除債券折扣之前，包括W13,620億韓元計價債券，1億美元美元計價債券，32.22億美元美元長期借款，249.91億元人民幣長期借款，以及W44910億韓元計價的長期借款。截至2023年12月31日，我們未償還的長期債務中有33%為固定利率。

我們的一些長期債務的條款包含了一些條款，這些條款將觸發提前償還的要求。如果發生違約，包括因未能遵守金融契約而引發的違約，以及根據我們的其他債務義務引發的交叉違約，這些債務下的本金和利息可能會加速。我們相信，截至2023年12月31日，我們遵守了債務義務下的公約。有關我們截至2023年12月31日的短期和長期債務的進一步信息，包括它們的利率和貨幣結構，請參閲我們財務報表附註12。

截至2023年12月31日，我們已與包括三井住友銀行、渣打銀行、花旗銀行、韓國進出口銀行、澳大利亞和新西蘭銀行等多家金融機構簽訂了六項協議，為我們的子公司LG Display越南海防株式會社的總金額14.62億美元的付款義務提供擔保。

我們還利用交叉貨幣掉期合約和外幣遠期合約來對衝我們的外幣風險。見“項目11.關於市場風險的定量和定性披露--外幣風險”。

下表彙總了我們截至2023年12月31日的重大短期和長期現金需求：


	按期間到期的付款
(單位：數十億韓元)	總計		少於 1年		1-3年		3-5年		多過 5年
無抵押銀行借貸	₩	11,879		3,573		7,145		915		246
擔保銀行借款		4,430		1,862		2,356		212		—
無擔保債券發行		1,598		430		1,042		126		—
貿易賬款和應付票據		4,175		4,175		—		—		—
其他應付帳款		1,830		1,830		—		—		—
其他應付帳款(企業採購卡)(1)		1,092		1,092		—		—		—
長期其他應付帳款		413		—		190		115		108
已收到的證券存款		190		7		1		182		—
租賃負債		77		51		18		5		3
衍生品		46		23		21		2		—
公允價值套期保值衍生產品		36		8		28		—		—
合同現金債務總額	₩	25,766		13,051		10,801		1,557		357

(1)

表示使用企業採購卡支付的水電費和其他費用的金額。有關詳情，請參閲本公司財務報表附註26。


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目錄表

我們打算用我們業務產生的現金流以及債務融資活動為我們的現金承諾提供資金。此外，根據我們的技術許可協議，我們還繼續有義務支付現金使用費，金額通常根據我們展示產品銷售額的百分比確定。

根據現有許可協議，與我們的許可費和特許權使用費支付相關的費用是W在2021年達到1500億，W2022年將達到1520億美元，W2023年為1460億歐元(1.13億美元)，分別佔我們2021年、2022年和2023年研發相關支出的7.1%、6.3%和6.1%。我們希望在不時與第三方簽訂新的技術許可協議時支付額外的許可費。

税收

2023年，適用於我們的法定企業所得税税率為9.9%(包括地方所得税附加税)。W我們的應納税所得額的2億美元，20.9%(包括地方所得税附加税)用於我們的應納税所得額W2億美元，W200億，23.1%(包括地方所得税附加税)W200億美元，W3000億美元，超過3000億美元的應納税所得額26.4%(含地方所得税附加税)W3000億美元。

近年來，經濟合作與發展組織引入並實施了基數侵蝕和利潤轉移2.0框架(“BEPS 2.0”)，對最近四個財政年度中至少兩個財政年度集團合併總收入達到7.5億歐元或以上的跨國企業集團徵收最低税額(“全球最低税額要求”)。根據BEPS 2.0的示範規則，符合上述標準的跨國企業集團將被要求為合併實體在任何司法管轄區實現的超額利潤補繳税款，而該司法管轄區的實際税率低於15%的最低税率。補繳税款必須向符合一定條件的控股公司所在國家税務機關繳納。2023年，韓國政府頒佈了一項新的税收立法，從2024年1月1日或之後的財年開始生效，反映了全球最低税收要求。我們目前正在審查全球最低税收要求對我們的財務狀況和運營結果的潛在影響。然而，由於我們的合併子公司所在的許多國家尚未制定或正在制定相關法律，我們目前無法就全球最低税收要求的潛在影響提供合理或詳細的估計。

税收抵免

我們有權享受與用於商業用途的有形資產(不包括韓國税法不允許的某些資產)以及用於研發和人力資源開發的設施的某些投資有關的多項税收抵免。例如，2023年，在特別税法的限制下，我們在2023年對某些國家戰略技術設施的符合條件的資本投資享受了15%的税收抵免。根據同一法律，我們還有權從我們為採購某些國家戰略技術(包括OLED顯示技術)而產生的一定比例的研發費用中獲得税收抵免。這種税收抵免的適用金額是將適用的研究和開發費用乘以(X)30%和(Y)的總和，再乘以該等研究和開發費用佔收入的比例的三倍。

可以利用税收抵免，最高可達某一財政年度的最低税率應繳税額。在進行相關投資的會計年度內未使用的税收抵免可在下一個十年結轉。截至2023年12月31日，我們已確認與這些抵免相關的遞延税項資產W1480億歐元(1.15億美元)，到2033年可用於支付未來的所得税債務。此外，我們還有未使用的税收抵免結轉W截至2023年12月31日，未確認遞延税項資產的8,690億歐元(6.73億美元)。見本公司財務報表附註24。

項目5.C。研究H和開發、專利和許可證等。

研究與開發

顯示面板行業受到快速技術變革的影響。我們相信，有效的研發對於保持我們作為行業領先技術創新者之一的地位至關重要。

為配合未來趨勢的需要，我們已制訂長遠的研究和發展策略，以改善現有產品的工藝、性能和設計，並使顯示面板作為新產品的用途多元化。


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目錄表

通信系統和信息技術的發展帶來了機遇。以下是我們近年來通過研發活動開發的產品和技術的例子：

•

2021年，我們生產了65英寸超高清可彎曲OLED電視顯示產品和83英寸超高清OLED電視顯示產品。此外，我們還開發了世界上第一個42英寸OLED電視顯示產品。在TFT-LCD產品方面，我們生產了全球首款15.6英寸QHD 240赫茲遊戲筆記本產品和全球首款27英寸和31.5英寸超高清高對比度顯示器產品。我們還生產了我們的第一個LCD 750R極曲率汽車顯示器產品。

•

2022年，我們生產了世界上第一個97英寸OLED電視顯示產品，以及世界上第一個應用Meta OLED技術的大尺寸(55英寸、65英寸和77英寸)電視顯示產品。此外，我們還生產了我們第一個採用無邊界設計的筆記本顯示面板，它應用了低功耗的可變刷新率技術，我們還生產了全球第一個27.6英寸16：18屏幕比例的多任務顯示器產品以及全球第一個34英寸1900R IPS黑色顯示器產品。在遊戲顯示產品方面，我們開發了全球首款採用高性能氧化物-TFT的24.5英寸480赫茲FHD遊戲顯示器，並生產了全球首款採用Meta OLED技術的27英寸和45英寸遊戲顯示面板。在汽車顯示產品方面，我們生產了全球首個採用雙LGP控制技術的12.3英寸汽車副駕駛顯示面板，以及全球首個採用無玻璃3D技術的12.3英寸汽車集羣顯示面板。

•

2023年，我們開發出全球首款中型透明WOLED顯示產品（30英寸高清），透明度為45%，亮度為600/200尼特。此外，我們還生產了全球首款應用串聯OLED技術的17英寸可摺疊筆觸摸筆記本顯示面板。在遊戲顯示產品方面，我們開發了全球首款34英寸和39英寸超寬、全尺寸240 Hz遊戲顯示器顯示產品，應用高速、快響應時間、高亮度和曲面OLED技術。

隨着採用某些現有TFT-LCD技術的顯示面板的產品生命週期接近成熟，我們計劃繼續專注於OLED和其他較新的顯示技術，同時也探索顯示面板應用的新增長機會，如汽車顯示器和生活顯示器。生活展示包括遊戲展示和透明展示等。

為了保持我們作為行業技術領導者之一的地位，我們相信，重要的不僅是增加在研發方面的直接支出，而且要有效地管理我們的研發能力，以便成功實施我們的長期戰略。為了加強我們在下一代顯示技術方面的研發能力，我們於2012年4月在韓國坡州開設了研發中心。此外，我們還進一步擴大了我們的研發資源，將部分研發人員分配到新開放的LG科技園，該園區位於首爾西部，於2017年12月開始運營。LG科學園容納了來自多家LG集團附屬公司的研究人員，他們擁有廣泛學科的專業知識，包括電子、化學、納米技術、顯示、製造、生命科學和新材料，專注於開發和測試創新的新技術。

我們通過與大學和其他第三方的合作來補充我們的內部研發能力。例如，我們向國內外大學提供基於項目的資助，作為招收有前途的工科學生和研究和開發新技術的手段。作為這些努力的一部分，我們在包括首爾國立大學和韓國高級科學技術學院在內的多所大學內建立了合作中心，以促進未來顯示面板所用各種技術的研究和開發。2021年和2022年，我們分別與延世大學、漢陽大學和成均館大學達成協議，在這些大學中設立“顯示融合工程系”，開設電子、電力、物理、化學和材料等技術領域的專業課程，旨在培養下一代人才。我們還不時與第三方簽訂聯合研發協議，以開發下一代顯示領域的技術。此外，我們屬於幾個顯示器行業財團，我們每年都會獲得政府資助，以支持我們的研發工作。

雖然我們主要依靠我們自己的能力來開發顯示面板設計和製造過程中的新技術，但我們依賴第三方的某些關鍵技術來增強我們的技術領先地位，如下文“知識產權”中進一步描述的那樣。


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目錄表

知識產權

概述

我們的業務得益於我們的專利組合，其中包括與TFT-LCD和OLED面板生產相關的顯示技術、製造工藝、產品和應用的專利。我們在韓國和其他國家擁有大量專利，包括美國、中國、日本、德國、法國、英國、臺灣、印度和越南。這些專利將在2024年至2043年各自的期限屆滿時在不同的日期到期。2014年3月，我們在美國成立了統一創新技術有限責任公司，這是一家由我們獨資擁有的有限責任公司，目的是管理專利組合。

作為我們防止侵犯我們知識產權的持續努力的一部分，並跟上我們競爭對手的關鍵技術發展，我們密切關注韓國和我們銷售產品的其他國家的專利申請。我們打算在適當的情況下繼續提交專利申請，以保護我們的專有技術。我們還在開始僱傭或諮詢關係時與我們的每位員工和顧問簽訂保密協議。這些協議一般規定，個人因僱傭或諮詢關係而產生的所有發明、想法、發現、改進和可受版權保護的材料，以及在關係期間開發或向個人公佈的所有機密信息，都是我們的專有財產。此外，我們還通過與員工開展內部信息保護意識活動，加強了保護我們的適當信息的努力。

許可協議

我們不時與第三方就各種設備和工藝技術簽訂許可或交叉許可協議，以補充我們的內部研發。我們與第三方定期進行討論，以確定關鍵技術的額外許可的潛在領域。

根據現有許可協議，與我們的許可費和特許權使用費支付相關的費用是W在2021年達到1500億，W2022年將達到1520億美元，W2023年為1460億歐元(1.13億美元)，分別佔我們2021年、2022年和2023年研發相關支出的7.1%、6.3%和6.1%。我們確認特許權使用費收入為W2021年將達到140億美元，W2022年達到120億美元，W2023年將達到160億歐元(1300萬美元)。以下是我們簽訂的許可協議的示例：

•

我們與哥倫比亞大學、賓夕法尼亞州立大學、霍尼韋爾國際公司、霍尼韋爾知識產權公司、等離子體物理公司和費爾加森專利財產公司各有一份許可協議。每個許可協議都規定了與TFT-LCD技術相關的某些專利下的非獨家許可。

•

我們與Universal Display公司簽署了一項許可協議，根據與OLED技術相關的某些專利，我們將獲得非獨家許可。

•

我們與半導體能源實驗室簽署了一項許可協議，根據與TFT-LCD和OLED技術相關的某些專利，我們將獲得非獨家許可。

•

我們與日立、HannStar和Hydis都有交叉許可協議，根據與顯示技術相關的某些專利，我們可以獲得非獨家許可。

•

我們分別與NEC和AU Optronics就某些專利侵權訴訟的和解達成了單獨的交叉許可協議。根據協議，雙方根據與TFT-LCD技術相關的某些專利向另一方授予許可。

•

根據飛利浦電子和東芝公司之間的交叉許可協議，我們獲得了使用我們的TFT-LCD產品的某些專利的許可。

除上述外，在我們的業務運營過程中，我們還與其他第三方簽訂了與這些第三方擁有或控制的某些專利相關的許可或交叉許可協議。

除了從第三方獲得關鍵技術的許可外，我們的目標是通過不時向第三方授予許可來換取使用費，從而從我們自己的專利和其他知識產權中受益。我們還與第三方簽訂了某些專利購買和許可協議，在這些協議中，我們可以獲得部分許可付款。


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目錄表

項目5.D。Tre發送信息

這些事項在上文項目5.A和項目5.B下進行了討論。

項目5.E.關鍵Acco令人難以置信的估計

我們的財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。請參閲我們財務報表附註2(D)，以討論對理解我們的合併財務報表至關重要的會計政策。

項目6.下模校長、高級管理層和僱員

項目6.A.董事和高級管理人員

董事會

我們的董事會對管理我們的商業事務負有最終責任。我們的公司章程規定，董事會由五到七名董事組成，其中一半以上必須是外部董事。我們的股東在股東大會上選舉所有董事。根據《韓國商法》，在韓國成立的公司的董事代表有權代表該公司並代表其行事，並有權對該公司具有約束力。2024年3月，我們前董事代表鄭虎榮退休，鄭哲棟在2024年3月22日召開的年度股東大會上被正式任命為董事的新非外部代表，並在同日召開的我們的董事會會議上被正式任命為董事的新唯一代表。

本公司董事上任後三年內，其任期不得超過就上一會計年度召開的年度股東大會閉幕之日。我們的董事會必須至少每季度召開一次會議，並可以根據董事會主席或董事會規則指定的人認為必要或適當的時間召開會議。

下表列出了有關我們現任董事和高管的信息。所有董事和高管的辦公地址為韓國首爾07336號首爾永登浦區野井臺128號LG Twin Towers。

我們的外部董事

我們現任的外部董事見下表。我們的每一位外部董事均符合《韓國商法典》規定的適用獨立性標準，也符合《交易所法》第10A-3條規定的適用獨立性標準。


名字	出生日期	職位	首次當選/ 已獲委任	任期屆滿	LG顯示器以外的主要職業
Doocheol Moon	(一九六七年十一月五日)	董事	2021年3月(1)	2027年3月	延世大學商學院教授
鄭海剛	1964年5月20日	董事	2022年3月	2025年3月	首爾大學法學院教授
吳正淑	1970年9月30日	董事	2023年3月(2)	2026年3月	首爾大學運營管理教授
樸相熙	1965年12月2日	董事	2023年3月	2026年3月	韓國高級科學技術研究所材料科學與工程教授

(1)

文在寅先生在2024年3月的年度股東大會上再次當選為外部董事。

(2)

在2023年3月年度股東大會上當選為董事會成員之前，吳先生自2022年4月以來一直擔任法院任命的臨時外部董事和審計委員會成員。


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目錄表

我們的非外部董事

我們現任非外部董事如下表所示：

名字

     出生日期

     職位

     首次當選/任命

     任期屆滿

     LG顯示器以外的主要職業

鄭哲東

1961年5月11日

總裁、首席執行官、代表董事

2024年3月

2027年3月

—

金成賢

1967年12月12日

執行副總裁、首席財務官、董事

2022年3月

2025年3月

—

範宗河

1968年7月16日

董事

2022年3月

2025年3月

—

我們的非董事執行官

我們現任非董事執行人員如下表所示：


名字	職位	責任與分工	年齡
金明奎	總裁	首席成本創新官	61
夏永敏	總裁常務副總經理	質量管理中心負責人	57
楊奇珉	總裁常務副總經理	中型顯示業務部主管	58
金正宇	總裁常務副總經理	首席生產官	58
秀英尹	總裁常務副總經理	首席技術官	57
金炳九	高級副總裁	汽車事業羣負責人	56
崔賢哲	高級副總裁	SC業務部門主管	56
李鎮曉	高級副總裁	法律小組負責人	51
吳肯尼思	高級副總裁	知識產權部門負責人	56
宋相昊	高級副總裁	首席人力資源官	55
蔡英石	高級副總裁	生產技術中心負責人	55
樸正琪	高級副總裁	媒體顯示開發小組負責人	55
李賢宇	高級副總裁	大型顯示器業務部主管	56
宇蘇申	高級副總裁	大型顯示開發小組負責人	54
金成熙	高級副總裁	首席安全環境官	55
柳石公園	高級副總裁	大型顯示器製造中心負責人	53
林承敏	高級副總裁	企業規劃與管理集團主管	56
金光真	高級副總裁	大型顯示策略/營銷小組主管	54
金南公園	高級副總裁	採購組負責人	52
明洙淑	高級副總裁	SC模塊中心負責人	53
李漢九	美國副總統	業務支持小組負責人	56
邱相權	美國副總統	汽車產品開發部門1負責人	53
公園權植	美國副總統	基礎技術實驗室負責人	54
相潤公園	美國副總統	SC發展集團負責人	54
恩國京	美國副總統	會計部門負責人	54
楊達爾公園	美國副總統	越南人力資源和業務支持部門負責人	53
金鄭珉	美國副總統	正島管理課負責人	52


	60

目錄表


勛正	美國副總統	中型顯示面板/高級開發部門負責人	51
黃韓鬱	美國副總統	中GA OLED開發任務負責人	48
權承昊	美國副總統	大型顯示面板部門負責人	52
李太林	美國副總統	大型顯示器產品開發部門1負責人	48
宋赫	美國副總統	C任務負責人	46
成春康	美國副總統	中型顯示製造中心負責人	54
楊俊英	美國副總統	優先技術實驗室負責人	53
林泰亨	美國副總統	中型顯示器銷售部門2主管	54
權京俊	美國副總統	SC開發部門2負責人	48
成俊培	美國副總統	大型顯示面板開發部門負責人	52
元均尹	美國副總統	中型顯示產品開發部門3負責人	52
金琪英	美國副總統	SC質量部門負責人	52
白志浩	美國副總統	OC研究/開發部門負責人	52
金承度	美國副總統	模塊技術部門負責人	52
金興秀	美國副總統	SC面板中心負責人	53
仁財	美國副總統	越南子公司負責人	52
鄭淑全	美國副總統	SC戰略/營銷小組主管	49
安相賢	美國副總統	汽車銷售部門負責人	53
元石康	美國副總統	大型顯示器產品規劃部門負責人	52
萬宇公園	美國副總統	SC銷售部門負責人	51
李秉勝	美國副總統	DX集團負責人	47
宇南正	首席研究員	MTB任務負責人	57
楊春昊	美國副總統	大型顯示器銷售部門3負責人	54
李亨正	美國副總統	大顯示器MCU部門負責人	54
徐宰熙	美國副總統	Gumi Complex負責人	53
李胡嘉	美國副總統	廣州綜合體負責人	53
裴鄭宇	美國副總統	大型顯示工藝開發部門負責人	53
在坤正	美國副總統	中型顯示質量部門負責人	52
安宰俊	美國副總統	Y任務負責人	50
崔俊赫	美國副總統	公共關係部主管	50
韓永南	美國副總統	採購部門2主管	55
柳俊淑	首席研究員	SC先進技術任務負責人	52
姜泰宇	美國副總統	媒體顯示策略/營銷小組主管	47
金奎東	美國副總統	財務與風險管理部門主管	46
金光泰	美國副總統	中型顯示產品開發部門2主管	51
張俊赫	美國副總統	大型顯示器銷售部門2主管	50
崔鄭錫布	美國副總統	人力資源管理部門負責人	46
奇煥孫	美國副總統	汽車營銷/產品規劃部門主管	45
金成坤	美國副總統	中型顯示器銷售部門3主管	46
金鐘鴨	美國副總統	大型展示規劃與管理部門負責人	53
鄭相勛	美國副總統	大顯示高級研究部負責人	47
鍾義珍	美國副總統	EXO任務負責人	52
成比申	美國副總統	公共事務/ESG部門主管	50
金東熙	美國副總統	SC Medium OLED工廠負責人	52


	61

目錄表


李奇相	美國副總統	勞動管理處負責人	53
金秉勛	美國副總統	汽車產品開發二部主管	50
在元張	美國副總統	中型顯示產品規劃部門負責人	49
趙興柳	美國副總統	業務創新部門主管	50
納真成	美國副總統	任務負責人	46
姜潤善	美國副總統	設備技術處負責人	53
相俊旺	美國副總統	大型顯示器銷售部門1負責人	49
吳俊德	美國副總統	製造DX部門主管	47
李淑賢	美國副總統	坡州綜合體負責人	51
熊基俊	美國副總統	研發戰略部門負責人	47
李敏賢	美國副總統	戰略部門主管	53
李奎亨	美國副總統	中型顯示二廠負責人	49
奈峯財	美國副總統	SC開發部門1負責人	50
延宇成	美國副總統	SC客户支持部門負責人	45
趙承賢	美國副總統	業務控制與管理部門主管	47
泰賢郭	美國副總統	材料研究處負責人	49

第六項。B. 補償

2023年我們向董事支付的薪酬和實物利益總額為 W2.2 10億美元（170萬美元）。這包括 W1.4向我們的前首席執行官Hoyoung Jeong支付了10億美元（110萬美元）的薪水，以及 W向我們的首席財務官Sunhyun Kim支付了4.52億美元（30萬美元）的工資，每個人都是在每個人2023年在我們的董事會任職期間支付的。

2023年我們向非董事高管支付的薪酬和實物利益總額為 W35.5 10億美元（2750萬美元）。

在年薪總額超過的人中，獲得最高報酬的五個人的報酬 W2023年5億如下：

 
     總補償的構成

名字

     職位

     薪金

     獎金(1)

     退休福利

     全額補償

 
     (單位：百萬韓元)

吳張昊 (2)

總裁常務副總經理

₩

116

—

₩

1,519

₩

1,635

鄭浩英 (3)

總裁

₩

1,407

—

—

₩

1,407

金泰勝 (2)

諮詢幹事

₩

298

—

₩

1,105

₩

1,403

趙元昊 (2)

高級副總裁

₩

100

—

₩

1,208

₩

1,308

金鄭宰 (2)

諮詢幹事

₩

227

—

₩

557

₩

784

(1)

基於我們在2022年的表現。

(2)

於2023年3月31日退休的前軍官。

(3)

於2024年3月31日退休的前軍官。

我們的公司章程規定了股票期權計劃，以幫助留住高管和關鍵員工，併為實現戰略目標提供激勵。我們之前授予的所有股票期權都已到期，目前沒有未償還的股票期權。此外，我們董事的薪酬由股東決議決定，我們董事的遣散費是根據我們股東通過的關於遣散費的規定支付的。我們還維持以現金為基礎的激勵計劃，以激勵董事會通過的高管和其他關鍵管理員工。獎勵薪酬是根據各種長期業績標準確定的，並根據我們的現金資源和該年度的業績按年支付。此外，如果達到一定的業績標準，我們的高管和其他主要管理人員也有資格獲得根據我們的員工利潤分享計劃支付的獎金。

我們為我們的董事和高級管理人員的利益購買責任保險，以應對他們因公務而承擔的某些責任。本保險承保我們的董事和高級管理人員以及我們的子公司的董事和高級管理人員因受保個人實際或被指控的失職、疏忽或其他錯誤而產生的與其執行公務有關的某些索賠、損害賠償、判決和和解，包括相關的法律費用。保險保障還延伸至因股東衍生訴訟或與我們證券有關的其他方面而產生的索賠、損害賠償、判決和和解，包括相關的法律費用。排除的保單包括，但


	62

目錄表

但不限於與欺詐、故意不當行為或犯罪行為有關的索賠，以及懲罰性賠償的支付。在2023年，我們為這份保單支付了大約140萬美元的保費。

項目6.C.P板軸

有關董事和高級管理人員的任期和合同僱用安排的信息，請參閲上文“6.A.董事和高級管理人員”。

董事會各委員會

我們目前有五個委員會，隸屬於我們的董事會：

•

審計委員會；

•

董事提名委員會外；

•

管理委員會；

•

關聯交易委員會；以及

•

ESG委員會；

根據我們的公司章程，如果我們的董事會認為有必要的話，他們可以建立其他委員會。我們的董事會任命這些委員會的每一位成員，但審計委員會的候選人將首先由我們的股東在股東大會上選出。

審計委員會

根據韓國法律和我們的公司章程，我們必須有一個審計委員會。我們的審計委員會目前由四名外部董事組成：文鬥哲、鄭海康、吳正錫和樸相熙。董事長是杜切爾·穆恩。審計委員會成員由我們的股東在年度股東大會上選出，所有成員必須符合2002年薩班斯-奧克斯利法案和韓國商法規則和規定中規定的適用獨立性標準。委員會審查所有與審計和合規相關的事項，並向我們的董事會提出建議。審計委員會的主要職責包括：

•

聘用或解聘獨立審計師；

•

批准獨立審計費用；

•

批准審計和非審計服務；

•

審查年度和中期財務報表；

•

審查審計結果和報告，包括管理層的意見和建議；

•

審查我們的控制和政策制度，包括涉及利益衝突和商業道德的制度；

•

評估信息披露和申報義務的遵守情況；

•

考慮到會計實務的重大變化；以及

•

檢查不當行為或可疑的不當行為。

此外，在股東大會方面，委員會審查董事會在每次股東大會上提交的議程、財務報表和其他報告。我們的外部審計師直接向審計委員會報告。當需要或討論與審計有關的事項時，我們的外聘審計師被邀請參加該委員會的會議。

該委員會每季度至少舉行一次定期會議，並根據需要更頻繁地舉行會議。


	63

目錄表

董事提名委員會外

根據韓國法律和我們的公司章程，我們必須有一個外部董事提名委員會來提名外部董事。我們的董事外部提名委員會目前由兩名外部董事文鬥哲和吳正錫以及一名非董事外部董事文鍾河組成。董事長是王正錫。董事外部董事提名委員會負責審核外部董事潛在候選人的資格，並推薦董事會成員候選人。

該委員會根據需要舉行會議，提名外部董事。

管理委員會

管理委員會由兩名非外部董事鄭哲棟和金成賢組成。董事長是鄭哲棟。委員會的主要職責包括就與我們的運營有關的事項以及董事會委託給委員會的其他事項提出建議。

委員會會根據需要不時舉行會議。

關聯方交易委員會

關聯交易委員會於2021年7月新成立，由三名外部董事鄭海康、吳正錫和樸相熙，以及董事首席財務官兼非外部人士金成賢組成。董事長是鄭海康。該委員會審查關聯方和其他內部交易，以確保遵守壟斷法規和公平貿易法，並向我們的董事會提出建議。

該委員會每半年至少舉行一次定期會議，並根據需要更頻繁地舉行會議。

ESG委員會

ESG委員會於2021年4月新成立，由四名外部董事組成，他們是文鬥哲、鄭海康、吳正錫和樸相熙，以及我們的首席執行官兼非董事外部人士鄭哲棟。董事長是杜切爾·穆恩。該委員會負責審查和制定與環境和安全、社會責任、客户價值、股東價值和公司治理有關的政策和戰略，並向我們的董事會提出建議。

該委員會每半年至少舉行一次定期會議，並根據需要更頻繁地舉行會議。

項目6.D。員工

截至2023年12月31日，我們擁有66,418名員工，其中包括海外子公司的38,626名員工。下表提供了截至2021年、2022年和2023年12月31日我們的員工按職能分列的細目：


	截至12月31日，
員工(1)	2021		2022		2023
生產		59,976		58,050		55,469
技術(2)		8,018		8,612		8,098
銷售及市場推廣		1,526		1,700		1,603
管理與行政		1,187		1,294		1,248
總計		70,707		69,656		66,418

(1)

包括我們子公司的員工。

(2)

包括研發人員和工程人員。

為了在韓國頂尖大學招收有前途的工科學生，我們與這些大學在研究項目上進行合作，這些學生可以接觸到我們的研究和開發工作。我們還為新員工提供在職培訓，並制定培訓計劃，以確定和提拔新的領導者。

截至2023年12月31日，我們在韓國的員工中有一半以上是工會成員，而生產員工基本上都是這些成員。我們與工會有集體談判的安排，每年談判一次。我們認為我們與員工的關係很好。


	64

目錄表

我們員工的工資每年都會進行審查。工資根據個人和團隊的表現、行業標準和通貨膨脹進行調整。作為一種激勵，我們可能會根據個人的表現支付可自由支配的獎金，如果達到一定的績效標準，我們可能會根據我們的利潤分享計劃向員工支付一部分利潤。我們還為員工提供廣泛的福利，包括醫療保險、就業保險、工傷補償、免費體檢、子女學費和教育費報銷，以及為某些員工提供廉價住房。

根據《工人退休福利保障法》，服務一年或一年以上的僱員有權在終止僱用時根據其服務年限和最後三個月的平均工資領取一次性遣散費。截至2023年12月31日，我們的固定福利義務的現值為W1.491萬億歐元(11.55億美元)，而我們福利計劃資產的公允價值為W1.897萬億歐元(14.69億美元)，包括與我們海外子公司員工相關的金額。關於確定福利義務的確認負債的計算方法的討論，請參閲我們財務報表附註13。

截至2023年12月31日，我們的員工持股協會擁有約0.00001%的普通股。2024年3月，我們向我們的員工持股協會成員提供了將在增資中發行的142,184,300股新普通股中的28,436,860股，所有這些股票都由我們員工持股協會的成員認購。交易完成後，截至2024年3月31日，我們約5.7%的普通股由我們的員工持股協會持有。

第六項。E. 股份所有權

普通股

截至2024年4月24日，即可獲得這一信息的最新日期，現任我們的高管作為一個羣體持有我們普通股的126,681股。我們的高管通過我們的員工持股協會並根據在韓國證券交易所的公開市場購買獲得了我們的普通股。由於韓國法律的限制，我們的註冊高管，包括我們的首席執行官和首席財務官，不參與員工持股協會。我們的每一位董事和高管個人受益地持有我們普通股的不到1%。

此外，我們的公司章程規定了股票期權計劃，以幫助留住高管和關鍵員工，併為實現戰略目標提供激勵。我們之前授予的所有股票期權都已到期，目前沒有未償還的股票期權。

項目6.F。披露登記人追討錯誤判給的補償的行動

不適用。

項目7.主要或股東及關聯方交易

項目7.A。馬喬R股東

下表列出了截至2024年3月31日，我們所知的實益擁有我們流通股5%以上的每個個人或實體對我們普通股的實益所有權的信息：


實益擁有人	普通股股數		百分比
LG電子(1)		183,593,206	36.7%
員工持股協會		28,420,883	5.7%

(1)

2024年3月，作為我們改善財務狀況和流動性的持續努力的一部分，我們發行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美國存託憑證的1,038,078股新股)，認購價為W根據向我們的現有股東(包括美國存托股份持有人)優先配股，每股9,090股(及每股美國存托股份3.450019美元)，然後就配股所得的零碎股份在韓國公開發售。發行完成後，截至2024年3月15日，我們普通股的已發行和流通股數量增加到5億股。LG電子以4360億韓元的現金對價認購了47,968,206股我們普通股的新股。由於LG電子的參與，在此次發行完成後，截至2024年3月15日，LG電子在美國的持股比例從37.9%降至36.7%。


	65

目錄表

除上文所述外，截至2024年3月31日，我們已知沒有任何其他人士或實體直接或間接、共同或個別地一致行動，擁有超過5%或以上的已發行普通股，或對我們行使控制權或對我們行使控制權。我們的主要股東中沒有一個擁有與其他股東不同的投票權。

項目7.B。關聯方交易

我們不時與關聯方進行各種交易，包括向該等關聯方銷售我們的產品，以及向該等關聯方購買原材料和零部件。見我們財務報表附註8和29。2023年3月，我們與我們最大的股東LG電子達成了一項長期借款協議。見“--與LG電子的長期借款協議”。最近，在2024年3月，LG電子根據向現有股東優先配股的規定，在增資中認購了我們普通股的額外股份。見“-LG電子對我們普通股的認購”。我們與關聯方的交易是基於公平談判進行的，考慮到了我們與非關聯方進行可比交易時的考慮因素。

我們不時地為我們某些子公司的利益提供付款擔保。關於這種付款擔保義務的討論，見“項目5.b.流動性和資本資源”。

與LG集團旗下公司的交易

銷售給LG電子

我們定期向LG電子及其子公司銷售顯示面板，主要是用於電視、筆記本電腦和臺式顯示器的大尺寸面板，以及用於汽車屏幕和其他應用的中小型面板，既是終端品牌客户，也是系統集成商，用於他們根據合同為其他終端品牌客户組裝的產品。對LG電子銷售的定價和其他主要條款是根據當時的市場條款和價格進行談判，並根據LG電子的要求進行調整，如數量和產品規格以及我們對市場趨勢的內部預測，這些都是我們在談判向我們的非關聯終端品牌客户談判定價和主要銷售條款時所考慮的因素。

對LG電子及其子公司的銷售，包括對LG電子作為終端品牌客户和系統集成商的銷售，達到W2023年，我們的銷售額為3.371萬億歐元(26.11億美元)，佔我們銷售額的15.8%。

從LG電子購買

我們從LG電子及其子公司購買設備、光掩膜、零部件和某些服務，如運輸、倉儲和其他相關物流服務。我們從LG電子及其子公司購買的產品W2023年，6740億歐元(5.22億美元)，佔我們總購買量的4.8%。

其他購買

根據主採購協議，我們“按需”從LG集團的其他公司採購我們生產過程所需的某些原材料、零部件和其他材料。我們從LG Corp.的子公司LG Chem購買的原材料，如偏光片，總計W2023年為4640億歐元(3.59億美元)，佔我們總購買量的3.3%。

我們從LG集團旗下公司的採購總額，包括採購材料、用品和服務，不包括LG電子和LG化學及其各自的子公司，總計W2023年，10,720億(8.30億美元)，佔我們總購買量的7.7%。

與LG Corp.和LG Electronics達成的知識產權相關協議

我們已經與LG集團的控股公司LG Corp.簽訂了連續的商標許可協議，允許使用“LG”這個名稱。根據目前的協議條款，我們必須每月向LG公司支付扣除廣告費用後銷售額的0.2%的年總金額。截至2024年4月24日，我們已經按照當前協議的條款向LG公司支付了所有需要每月支付的款項。


	66

目錄表

此外，我們還受益於LG電子與第三方之間的許可或交叉許可協議向我們提供的某些許可。根據成立LG飛利浦LCD有限公司的合資協議條款，LG電子已將其與TFT-LCD產品的開發、製造和銷售相關的大部分專利轉讓給我們，我們同意保持對未轉讓給我們的那些專利的共同所有權。

與LG電子簽訂的長期借款協議

2023年3月，我們簽訂了一項協議，從我們最大的股東LG電子獲得一筆長期借款，總額為W1萬億，年利率6.06%。我們收到了W2023年3月30日這類借款本金的0.65萬億美元，其餘W2023年4月20日為0.35萬億。我們只負責在借款期的前兩年支付利息，而本金在最後一年每季度償還一次，直到2026年3月30日到期。我們獲得這樣的借款是為了加強我們的OLED業務的競爭力，以及用於一般企業目的。

LG電子認購我們的普通股

2024年3月，LG電子根據向包括美國存托股份持有人在內的現有股東優先配股的規定，以4,360億韓元的現金代價認購了47,968,206股普通股新股，隨後在韓國就配股所得的零碎股份進行了公開發行。由於LG電子的參與，在此次發行完成後，截至2024年3月15日，LG電子在美國的持股比例從37.9%降至36.7%。

與董事及高級人員的交易

我們的某些董事和高管還擔任與我們有業務往來的公司的高管。我們的董事或高級管理人員在任何性質或條件上不尋常或對我們的業務有重大意義的業務交易中並無任何權益。

項目7.c.Exper的利益技術顧問和律師

不適用。

項目8.財務信息

項目8.A. 合併報表和其他財務信息

見“項目18.財務報表”和F-1至F-109頁。

法律訴訟

我們不時地捲入與我們的業務相關的某些例行法律行動。然而，除下述正在進行的訴訟外，吾等目前並無涉及任何重大訴訟或其他訴訟，而吾等相信其結果可能個別或整體對吾等的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外，除下文所述外，我們並不知悉有任何其他針對我們的重大待決或威脅訴訟。

反壟斷和其他

2006年12月，LG Display收到了美國司法部、歐盟委員會、韓國公平貿易委員會和日本公平貿易委員會關於TFT-LCD行業可能存在的反競爭行為的調查通知。隨後，加拿大競爭局、巴西經濟法祕書處、臺灣公平貿易委員會和墨西哥聯邦競爭委員會宣佈對此進行調查。在2008年11月至2014年6月期間，相關競爭主管部門提起的此類調查和隨後的法律訴訟均已達成和解或解決，我們已根據2008年11月與美國司法部達成的和解協議支付了4億美元的罰款，根據歐盟委員會2010年12月的決定支付了2.1億歐元，根據2014年8月與巴西經濟法祕書處達成的和解協議支付了3390萬雷亞爾的罰款。


	67

目錄表

在美國司法部開始調查後，我們的產品的直接和間接購買者對我們以及美國和加拿大的其他TFT-LCD面板製造商提出了各種集體訴訟和單獨索賠，指控他們違反了各自的反壟斷法和相關法律。此外，從2010年到2012年，阿肯色州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密歇根州、密西西比州、密蘇裏州、紐約州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、南卡羅來納州、華盛頓州、西弗吉尼亞州和威斯康星州的總檢察長對我們提起訴訟，指控我們類似的反壟斷行為。2018年6月，波多黎各聯邦總檢察長對我們和其他TFT-LCD面板製造商提起訴訟，指控與上述美國司法部調查有關的不當得利。自那時以來，我們已與每個原告類別和單獨的原告以及與上述州總檢察長達成和解，但波多黎各聯邦總檢察長除外，這些和解得到了適用法院的適當批准，就州總檢察長的訴訟而言，得到了各自州政府的正式批准。2022年10月，美國波多黎各地區法院以未能起訴為由，在不妨礙訴訟的情況下駁回了該案。

根據上述歐盟委員會2010年12月的決定，針對LG Display和聯合王國的其他實體提出了若干索賠，作為後續索賠。自那以後，我們已與每一名索賠人達成和解，但格蘭維爾於2016年12月提出的後續損害賠償索賠除外。2024年2月，法院對包括我們在內的被告提出的此類後續損害賠償要求做出了判決。截至2024年4月24日，我們將承擔責任的金額仍有待法院進一步確定。

2013年12月，消費者組織Hatzlacha代表以色列消費者在以色列中央區對LG Display和其他被告提起集體訴訟。截至2024年4月24日，我們尚未收到來自Hatzlacha的投訴。

分紅

年度分紅須經股東在年度股東大會上批准，中期分紅須經董事會批准。現金股利可以從未撥入法定準備金的留存收益中支付。

項目 8.B. 重大變化

除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。

項目9.FER和列表

項目9.A。優惠和上市詳情。

主力交易市場

我們普通股的主要交易市場是韓國證券交易所。我們的普通股，以登記的形式，面值為W每股普通股5,000股，自2004年7月23日起在韓國證券交易所上市，識別代碼為034220。截至2023年12月31日，已發行普通股357,815,700股。我們的普通股也以美國存託憑證的形式在紐約證券交易所上市。這些美國存託憑證已由花旗銀行作為美國存托股份存託憑證發行，並已在紐約證券交易所上市，股票代碼為“LPL”。


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目錄表

從2004年7月22日開始。一個美國存托股份相當於普通股的一半。截至2023年12月31日，未償還的美國存託憑證為18,672,956份。

2024年3月，作為我們改善財務狀況和流動性的持續努力的一部分，我們發行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美國存託憑證的1,038,078股新股)，認購價為W根據向我們的現有股東(包括美國存托股份持有人)優先配股，每股9,090股(及每股美國存托股份3.450019美元)，然後就配股所得的零碎股份在韓國公開發售。發行完成後，我們普通股和美國存託憑證的流通股數量分別增至500,000,000股(截至2024年3月15日)和15,741,012股(截至2024年3月26日，相當於我們普通股的7,870,506股)。

項目9.B. 配送計劃

不適用。

項目9.C. 市場

請參閲“第9.A項出售和上市詳細信息。”

項目9.D.賽利NG股東

不適用。

項目9.E. 稀釋

不適用。

伊特m 9. F.發行債券的開支

不適用。

項目10.附加信息

第10.A項.股本

不適用。

第10.B項。M組織章程大綱及細則

股本説明

本節提供與我們的股本有關的信息，包括我們當前的公司章程、《金融投資服務和資本市場法》和《韓國商業法典》的主要規定的簡要摘要。以下摘要受本公司的公司章程以及《金融投資服務和資本市場法》及《韓國商業法典》的適用條款的約束，並通過參考其整體內容而有所保留。

一般信息

根據我們上一次於2024年3月修訂的公司章程，我們授權發行的股份總數為5億股，其中包括普通股和無投票權優先股，兩者的面值均為W每股5,000美元。我們被授權發行最多40,000,000股優先股。截至2023年12月31日，已發行普通股357,815,700股。所有已發行及流通股均為繳足股款及不可評估，並以登記形式發行。


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目錄表

2024年3月，作為我們改善財務狀況和流動性的持續努力的一部分，我們發行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美國存託憑證的1,038,078股新股)，認購價為W根據向我們的現有股東(包括美國存托股份持有人)優先配股，每股9,090股(及每股美國存托股份3.450019美元)，然後就配股所得的零碎股份在韓國公開發售。發行完成後，我們普通股和美國存託憑證的流通股數量分別增至500,000,000股(截至2024年3月15日)和15,741,012股(截至2024年3月26日，相當於我們普通股的7,870,506股)。

我們的公司章程反映了根據股票、債券等電子登記法於2019年9月推出的電子證券系統的採用情況。(《電子登記法》)。因此，在推出該系統後，我們不發行股票或優先購買權證書，而是在電子登記機構的電子登記處以電子方式登記原本會在優先購買權證書上註明的股份。

分紅

我們根據每位股東擁有的股份數量按比例向股東分配股息。美國存託憑證所代表的股份與其他已發行股份享有相同的股息權利。

優先股持有者有權比普通股持有者優先獲得股息。優先股的股息數額由我們的董事會在股票發行時面值的1%至10%的範圍內確定，前提是如果普通股的股息金額超過優先股的股息金額，優先股持有人也將按照與普通股持有人相同的比例參與超額股息金額的分配。如果可用於派息的金額少於該最低股息總額，優先股持有人將有權優先從下一財政年度的應付股息中獲得普通股持有人的累計未付股息。

我們每年在財政年度結束後三個月內召開的年度股東大會上宣佈股息。本公司於股東周年大會後不久向登記在冊的股東支付年度股息，該日期由董事會決定，並於兩週前公佈。我們可以現金或股票的形式分配年度股息。然而，股息必須按面值分配。如果股票的市場價格低於其面值，股票的股息不得超過年度股息的一半。自支付之日起五年內，我們沒有義務支付任何無人認領的年度股息。

根據《韓國商業法典》，吾等只能在非綜合基礎上，以超過(1)本公司聲明資本和(2)截至相關股息期結束時積累的資本盈餘公積金和法定公積金總額的淨資產的超額部分支付年度股息。我們不得支付年度股息，除非我們已預留至少相當於年度股息現金部分10%的法定準備金，或除非我們積累了不少於法定資本一半的法定準備金。我們可以不使用法定準備金來支付現金股利，但可以將法定準備金的金額轉移到股本中，或者使用法定準備金來減少累積的赤字。

此外，我們可以根據董事會的決議向截至相關會計年度7月1日在股東名冊上登記的股東支付中期股息，中期股息應以現金支付。

免費派發股份

除了從我們的留存收益或當期收益中以股票形式支付股息外，我們還可以將從我們的資本盈餘或法定儲備中轉移到我們規定的資本中的一筆金額以自由股份的形式分配給我們的股東。免費股是新發行給現有股東的股票，沒有對價，很像股票股息，不同的是，在免費股的情況下，儲備的一部分，而不是收益，轉移到資本。我們必須按照股東現有的持股比例，將這些免費股份分配給所有股東。當我們確定我們的資本盈餘或法定準備金相對於我們的實收資本太大時，我們可以免費分配股份。

優先購買權與增發股份

除非《韓國商業法典》另有規定，否則我們可以按董事會決定的條款發行授權但未發行的股票。我們所有的股東一般都有權認購任何


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目錄表

新發行的股份與其現有持股比例。我們必須以統一的條件向所有擁有優先購買權並在相關記錄日期在我們的股東名冊上上市的股東提供新股。然而，根據《韓國商法典》，我們可以在未經股東批准的情況下，針對不同類別的股票改變這些優先購買權的具體條款。在這種不同的條款導致任何特定類別的股東相對於其他類別的股東處於不利地位的範圍內，該弱勢類別股東的特別決議是必要的。

我們必須在相關記錄日期前至少兩週公佈有關新股的優先購買權及其可轉讓性。我們的董事會可以決定如何分配尚未行使優先購買權的股票或發生零星股份的地方。

根據我們的公司章程，我們可以根據董事會決議向現有股東以外的其他人發行新股，但如果新股符合以下條件，他們將不具有優先購買權：

•

根據《金融投資服務和資本市場法》公開發行；

•

發給我們員工持股協會的成員；

•

以存託憑證為代表；

•

在行使授予高級職員和員工的股票期權時發行；

•

發行給公司、機構投資者或國內或海外金融機構，以實現我們的經營目標；或

•

認為業務需要時，為吸引外商投資而發行的；

但如此發行的股份總數不得超過已發行及已發行股份總數的20%。

此外，我們可分別發行可換股債券或附認股權證債券，總面值最高可達W2.5萬億美元給現有股東以外的其他人。轉換債券或行使認股權證所發行的股份類別為普通股。此外，自2019年9月起，根據《電子登記法》，我們不再發行債券或認股權證證書，而是在電子登記機構的電子登記處以電子方式登記原本會在認股權證證書上註明的債券和認股權證權利。

我們員工持股協會的成員，無論他們是不是我們的股東，通常都有優先認購權，根據金融投資服務和資本市場法案公開發行的股票中，認購比例最高可達20%。截至2023年12月31日，我們約0.00001的普通股由我們的員工持股協會持有。 2024年3月，我們向我們的員工持股協會成員提供了將在增資中發行的142,184,300股新普通股中的28,436,860股，所有這些股票都由我們員工持股協會的成員認購。交易完成後，截至2024年3月31日，我們約5.7%的普通股由我們的員工持股協會持有。

股東大會

我們在每個財政年度結束後三個月內召開年度股東大會。如董事會決議或法院批准，本公司可召開股東特別大會：

•

視需要而定；

•

應持有總流通股3%或以上的股東的要求；

•

應持有公司流通股1.5%或以上且連續持有至少六個月的股東的要求；或

•

應我們審計委員會的要求。

優先股持有人只可在優先股有權投票或獲賦予投票權後，才可要求召開股東大會，如下文“-投票權”所述。

我們必須在股東大會日期前至少兩週向股東發出書面通知，列明會議的日期、地點和議程。然而，對於持有少於已發行和已發行有表決權股份總數1%的股東，我們可以通過公開通知的方式提供該通知，通知至少在Maeil業務


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目錄表

報紙和《朝鮮日報》，或通過韓國金融監督局或韓國證券交易所運營的電子披露系統。

截至記錄日期，未登記在股東名冊上的股東無權接收股東大會通知、出席會議或在會議上投票。無投票權優先股的持有者，除非獲得投票權，否則無權收到股東大會通知。

我們的股東大會地點由我們的董事會決定，董事會可以在我們的總部、我們的坡劇展示集羣或我們董事會指定的任何其他地點舉行。

董事

根據韓國商法典和我們的公司章程，任何董事希望以他或她的身份與我們進行交易必須事先獲得董事會的批准，任何與交易有利害關係的董事都不得在董事會會議上投票批准交易。

投票權

我們普通股的持有者每持有一股普通股有權投一票，但我們或我們直接或間接持有的公司股東持有的普通股的投票權不得超過其有表決權股票的10%。韓國商法典允許累積投票，在這種投票方法下，每個股東將擁有與投票中將任命的董事數量相對應的多個投票權，並可以累積行使所有投票權來選舉一個董事。然而，我們的公司章程禁止累積投票。

根據我們目前的公司章程細則，我們的股東可以在股東大會上以出席或代表出席會議的有表決權股份的贊成票多數通過決議，其中贊成票也至少佔我們當時已發行和已發行的有表決權股份總數的四分之一。然而，根據《韓國商法典》和我們的公司章程，除其他事項外，以下事項需要至少三分之二出席或代表出席會議的股份的持有人的批准，在該會議上，贊成票也至少佔我們當時已發行和已發行的有表決權股份總數的三分之一：

•

修改我們的公司章程；

•

移走一杯董事；

•

影響我們的任何解散、合併或合併；

•

轉讓本公司全部或部分重要業務；

•

完成對任何其他公司的所有業務的收購；

•

收購對我們的業務有實質性影響的任何其他公司的部分業務；或

•

以低於票面價值的價格發行新股。

一般而言，優先股持有人無權就任何決議案投票或接收任何股東大會的通知。然而，在我們公司章程的修訂、涉及我們的任何合併或合併、資本削減或某些其他影響優先股權利或利益的情況下，必須獲得優先股持有人的批准。吾等可透過出席或派代表出席優先股持有人類別會議的至少三分之二優先股持有人的決議案，取得上述批准，而可投贊成票的股份亦至少佔我們已發行及已發行優先股總數的三分之一。此外，如果我們無法支付公司章程中規定的優先股股息，優先股持有人將獲得選舉權，並將有權行使投票權，直到支付這些股息為止。特許優先股持有人與普通股持有人享有相同的權利，可以要求、接受通知、出席股東大會並在股東大會上表決。

股東可以委託代理人行使表決權。


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目錄表

美國存託憑證持有人通過美國存託憑證機構行使投票權，其代理人是標的股票的記錄持有人。在符合存款協議規定的情況下，美國存託憑證持有人有權指示美國存託憑證持有人如何投票其美國存託憑證所涉及的股票。

異議股東的權利

在一些有限的情況下，包括我們全部或任何重要業務的轉讓，以及我們與另一家公司的合併或合併，持不同意見的股東有權要求我們購買他們的股票。要行使這一權利，股東必須在股東大會之前向我們提交一份書面通知，表明他們的異議意向。持不同意見的股東必須在該會議通過有關決議案後20天內，以書面向吾等提出購買其股份的要求。我們有義務在20天期限結束後一個月內購買持不同意見的股東的股票。股份的收購價須由持不同意見的股東與吾等協商決定。倘吾等未能透過磋商就價格達成一致，則收購價格將為(1)於有關董事會決議通過日期前兩個月期間韓國證券交易所股份每日收市價加權平均數、(2)有關董事會決議通過日期前一個月期間韓國證券交易所股份每日收市價加權平均數及(3)有關董事會決議通過日期前一週期間韓國交易所股份每日收市價加權平均數。如果我們或要求購買其股份的持不同意見的股東不接受收購價，我們或持不同意見的股東可以請求法院決定收購價。美國存託憑證持有人將不能行使持不同政見者的權利，除非他們已撤回相關普通股併成為我們的直接股東。

股東登記冊及記錄日期

我們的轉讓代理韓國證券存託機構在其位於韓國首爾的辦事處保存我們的股東登記冊。它將在出示股票時將股份轉讓登記在股東名冊上。

為了確定哪些股東有權獲得年度股息和與股份相關的某些其他權利，我們可能會在至少兩週的公開通知後設定一個創紀錄的日期。

商業報告

在年度股東大會召開前至少一週，我們必須在我們的主要辦事處和所有分支機構提供我們的業務報告和經審計的韓國IFRS綜合財務報表，以供查閲。此外，業務報告副本、經審計的韓國國際財務報告準則綜合財務報表以及股東大會通過的任何決議都將提供給我們的股東。

根據《金融投資服務和資本市場法》，我們必須(1)在財政年度結束後90天內向金融服務委員會和韓國證券交易所提交年度報告(包括經審計的非合併財務報表和經審計的綜合財務報表)，以及(2)在每一財政年度結束後45天內提交關於自每個財政年度開始起計的三個月、六個月和九個月期間的中期報告。這些報告的副本將在金融服務委員會和韓國交易所供公眾查閲。

股份轉讓

根據《韓國商法典》，股票轉讓是通過交付股票來實現的。然而，要向我們主張股東權利，受讓人必須將其姓名和地址登記在我們的股東名冊上。為此，股東需要向我們提交他的姓名、地址和印章。非韓國股東可以提交簽名樣本代替印章，除非他是具有與韓國類似的印章系統的國家的公民。此外，非居民股東必須指定一名有權代表其在韓國接收通知的代理人，並提交在韓國的郵寄地址。上述要求不適用於美國存託憑證持有人。

然而，《電子登記法》要求上市證券自《電子登記法》生效日期前一個營業日起自動轉換為電子證券。《電子登記法》還規定，對於電子登記股份的轉讓，轉讓的效力將在該轉讓的電子登記完成後發生，因此無需填寫變更。


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目錄表

根據韓國現行法規，韓國證券託管銀行、外匯銀行(包括外國銀行的國內分行)、擁有交易、經紀或集體投資牌照的金融投資公司以及國際公認的託管人可以作為代理併為外國股東提供相關服務。某些外匯管制和證券法規適用於非居民或非韓國人轉讓股份。見“項目10.D.匯兑控制”。

我們收購股份

根據韓國商業法典，吾等可根據股東大會通過的決議案，透過(I)於證券交易所購買或(Ii)就韓國商業法典第345條第(1)款所述任何可贖回股份以外的股份，透過總統令所載方法按比例向每名股東購買本公司的股份，惟收購總價不得超過本公司就上一財政年度可作為股息分配的利潤金額。

此外，根據《金融投資服務和資本市場法》，我們可以通過在韓國交易所購買股票或通過收購要約獲得股票。我們也可以通過與信託公司的協議獲得我們自己股份的權益，或者在信託協議終止時從信託公司收回我們自己的股份。通過這種方式購買的股票的總購買價格不得超過上一會計年度末可用於分配股息的總金額，但須符合某些程序要求。

清算權

在我們清算的情況下，在支付了所有債務、清算費用和税款後，我們的剩餘資產將按照股東的持股比例分配給他們。優先股持有者在清算時沒有優先權。

項目 10.C. 材料合同

在緊接本年度報告日期之前的兩年內，除在正常業務過程中外，吾等並無訂立任何重大合約。有關我們與某些關聯方的協議和交易的信息，請參閲“項目7.B.關聯方交易”。關於與我們的資本承諾和義務相關的某些協議以及與我們的合資企業相關的某些協議的描述，我們認為這些協議對我們在簽署該等協議期間的運營結果和財務狀況並不重要，分別見“項目5.b.流動資金和資本資源”和“項目4.b.業務概述-合資企業”。

第10.D項。外匯管制

《韓國外匯交易法》和《總統令》以及該法令和法令下的條例，統稱為《外匯交易法》，規範非居民對韓國證券的投資以及韓國公司在韓國境外發行證券。非居民可根據《外匯交易法》投資韓國證券。金融服務委員會還根據《金融投資服務和資本市場法》的授權，通過了限制外國人投資韓國證券的條例，並規範韓國公司在韓國境外發行證券。


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目錄表

在受到一定限制的情況下，經濟財政部有權根據外匯交易法採取下列行動：

•

如果韓國政府認為由於戰爭、武裝衝突、自然災害或國內外經濟環境或類似事件或情況的突然和重大變化而有必要，經濟財政部可以暫停全部或部分適用外匯交易法的任何或所有外匯交易(包括暫停支付和接收外匯)，並規定向韓國銀行或某些其他政府機構、外匯平衡基金或金融機構存入、保管或出售任何支付手段的義務，或要求居民債權人收集和收回非居民債務人所欠的債務，並將此種數額匯至債權人在韓國的賬户；和

•

如果韓國政府斷定，國際收支平衡和國際金融市場正在經歷或可能經歷重大破壞，或者韓國與其他國家之間的資本流動可能對韓元、匯率或其他宏觀經濟政策產生不利影響，經濟財政部可採取行動，要求任何打算進行資本交易的人獲得許可，或要求任何進行資本交易的人將在此類交易中獲得的支付手段的一部分存入韓國銀行、外匯均衡基金或金融機構。

政府對美國存託憑證發行的審查

為了讓我們在韓國境外發行美國存託憑證，我們需要向經濟財政部或我們指定的外匯銀行提交一份有關美國存託憑證發行情況的報告(取決於發行總額)。美國存託憑證的發行和發行不需要進一步的政府批准。

根據韓國現行法律法規和存款協議的條款，對於任何給定的建議存款中超過以下差額的普通股，受託人必須徵得我們的同意：

(1)

我們為發行美國存託憑證而存入的普通股股份總數（包括與美國存託憑證的首次發行和所有後續發行有關的存款以及與這些存託憑證相關的股票股息或其他分配）;以及

(2)

建議存入時存入保管人的我們普通股的股數。

我們不能保證，如果需要我們的同意，我們會在政府授權的情況下給予我們的同意。因此，交出美國存託憑證並撤回股票的美國存託憑證持有人隨後可能不被允許存入這些股票並獲得美國存託憑證。

對重大權益持有人的申報要求

根據《金融投資服務和資本市場法》，任何人直接或實益擁有我們的普通股，無論是以普通股或美國存託憑證的形式、代表認購股票和股權相關債務證券的權利的證書的形式，包括可轉換債券、帶認股權證的債券和可交換債券，我們統稱為股權證券，連同由某些相關人士或與該人一致行動的任何人直接或實益擁有的股權證券，佔我們已發行股權證券總額的5%或更多。必須在達到5%的所有權權益後五個工作日內向金融服務委員會和韓國交易所報告所持股份的狀況和目的(就持股目的是為了影響發行人的公司管理層、實施積極的股東參與而無意影響公司管理層或行使投票權和其他與持股比例無關的權利)。此外，(I)報告後所有權權益的任何變動，如相等於或超過上次報告中已發行股本證券總額的1%，或(Ii)持股目的的變動，須於變動發生之日起五個營業日內向金融服務委員會及韓國證券交易所報告(或如持股目的為實施積極的股東參與而無意影響公司管理層，則須於變動發生之日起十日內，或如其目的是行使投票權及其他與持股比例無關的權利，則須於變動發生的月份結束後十天內向金融服務委員會及韓國證券交易所報告)。


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目錄表

違反這些報告要求的人可能會受到刑事制裁，如罰款或監禁和/或禁止對超過報告數量的股權證券的所有權行使投票權。此外，金融服務委員會可下令處置未報告的股權證券。

當某人的持股比例達到或超過公司已發行和有投票權的流通股的10%或更多時，該人必須在達到持股上限之日起五個工作日內向證券和期貨事務監察委員會和韓國交易所提交報告。此外，該人士必須向證券及期貨事務監察委員會及韓國交易所提交一份有關其持股其後任何變動的報告。這些後續的股權變更報告必須在相關變更發生後五個工作日內提交。違反這些報告要求的人可能會受到刑事處罰，如罰款或監禁。

適用於美國存託憑證的限制

在韓國境外二級市場出售和購買我們的美國存託憑證，或提取與美國存託憑證相關的普通股股票，以及在韓國境內交付與提取相關的股票，都不需要韓國政府的批准。外國人收購股份必須立即向金融服務委員會理事報告，要麼由外國人報告，要麼由其在韓國的常設代表報告。

因撤回本公司美國存託憑證相關股份而獲得本公司普通股股份的人士，可行使新股優先認購權、參與免費分派及收取股份股息，而無需韓國政府進一步批准。

適用於股份的限制

由於《外匯交易法》和《金融服務委員會條例》(我們統稱為《投資規則》)自1992年1月起開放股票市場而通過的修正案，在此之後，外國人可以投資於在KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場上市的所有韓國公司的股票，除非具體法律禁止，但有有限的例外情況，並受程序要求的限制。外國投資者只能通過KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場交易在KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場上市的股票，但在有限的情況下除外，包括：

•

股票零散交易；

•

通過行使韓國公司在韓國境外發行的認股權證、可轉換債券或可交換債券項下的認股權證、可轉換債券或可交換債券項下的兑換權或韓國境外發行的存託憑證項下的提存權，收購股份，我們稱之為轉換股；

•

因繼承、捐贈、遺贈或行使股東權利而獲得股份，包括優先購買權或參與無償分配和獲得股息的權利；

•

除某些例外情況外，外國人之間的某類股票的場外交易已達到或超過下文解釋的外國人合計收購的上限；

•

投資者以直接投資和/或處置該等股份的方式獲得的股份；

•

對持不同意見的股東行使評價權進行股權處置；

•

出售與要約收購有關的股份；

•

外國託管人購買與發行存託憑證有關的股份；

•

通過海外證券交易所市場收購和出售股份，如果這些股票同時在KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場和這種海外證券交易所上市；以及

•

外國人之間的獨立交易，如果所有這類外國人都屬於同一個人管理的投資集團。

對於KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場以外的外國人之間的股票場外交易，如果達到或超過了外資總持有量限制，必須由在韓國擁有經紀許可證的金融投資公司充當中間人。KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場以外的股票零散交易必須涉及一家金融投資公司進行交易


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目錄表

作為對方在韓國的執照。禁止外國投資者通過向金融投資公司借入受外資持股限制的股票進行融資融券交易。

自1992年起實行的外國投資者登記制度以前要求希望投資KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場股票的外國投資者(包括轉換後的股票和在KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場首次上市而發行的股票)在進行任何此類投資之前，必須向金融監督局登記其身份，除非該機構事先已登記。然而，2023年6月5日，韓國政府批准了一項修改《金融投資服務和資本市場法》總統令以取消此類外國投資者登記要求的法案，該法案於2023年12月14日生效。

根據對《金融投資服務和資本市場法》總統令的修訂，外國投資者可以在證券公司開立投資賬户，而不必事先在金融監督管理局辦理登記手續。外國公司實體可以使用他們的法人實體識別符，外國個人可以使用他們的護照號碼在韓國開設投資賬户。過去已經取得投資登記證的外國投資者可以繼續使用他們的投資者登記號，以最大限度地減少新制度可能帶來的不便。

外國投資者在KRX KOSPI市場或KRX Kosdaq市場以外收購或出售股票，原則上必須由外國投資者或其常設代表在收購或出售之前向金融監督局局長報告；但前提是，交易後報告義務適用於需要事先報告的情況，包括要約收購、股票零星交易或已達到或超過外國所有權總限額的一類股票的交易。允許交易後報告的例外情況已擴大到包括外國基金清算時的實物股息或實物交割等，此前金融服務委員會宣佈對2023年12月14日生效的《金融投資業務條例》進行相關修訂。

外國投資者可以從韓國證券託管機構、外匯銀行(包括外國銀行的國內分行)、擁有交易、經紀或集體投資許可證的金融投資公司以及國際公認的託管人中任命一名常設代表，如果外國投資者本身不進行這些活動，該託管人將作為常設代表行使股東權利或執行與上述活動有關的任何事項。外國投資者一般不得允許其常設代表以外的任何人代表其行使與其股份有關的權利或執行與其有關的任何任務。然而，在由於韓國法律與外國投資者所在國家之間的衝突而被認為不可避免的情況下，經金融監督局局長批准，外國投資者可免於遵守這些常設代理規則。

證明韓國公司股票的證書必須由韓國合格的託管人保管。只有韓國證券託管機構、外匯銀行(包括外國銀行國內分行)、擁有交易、經紀或集體投資許可證的金融投資公司和國際公認的託管人才有資格作為非居民或外國投資者的股票託管人；但條件是，外國投資者在需要行使其對此類股票的權利或檢查和確認此類股票的證書(S)的存在時，可以擁有證明解除託管的股票的證書。外國投資者必須確保其託管人將其股票存入韓國證券託管機構。然而，在遵守這一要求變得不可行的情況下，包括遵守外國投資者所在國家的法律的情況下，經金融監督局局長批准，外國投資者可免於遵守這一存款要求。

根據《投資規則》，除某些例外情況外，外國投資者可以收購韓國公司的股份，而不受任何外國投資上限的限制。作為一種例外情況，除非在公司章程中另有規定，否則指定的公共公司對外國人收購股份的總比例不得超過40%。此外，根據韓國《外國投資促進法》，外國投資者對韓國公司有投票權的流通股的10%或更多的投資被定義為外國直接投資。一般來説，外國直接投資必須在投資前(如果公司在韓國證券交易所上市，則在投資之日起60天內)向貿易產業能源部或韓國貿易投資促進廳指定的外匯銀行申報。外國投資者收購韓國公司的股份也可能受到某些外國或其他持股限制，如果這些限制是在管理韓國公司業務的具體法律中規定的。


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目錄表

根據外匯交易法，打算收購股票的外國投資者必須指定一家外匯銀行，在那裏他必須開設一個外幣賬户和一個專門用於股票投資的韓元賬户。向韓國匯款和將外幣資金存入外幣賬户不需要批准。外幣資金可以在購買股票交易的存款或結清購買價格所需的時間從外幣賬户轉移到在擁有證券交易或經紀許可證的金融投資公司開設的韓元賬户。外幣賬户中的資金可以在沒有任何韓國政府批准的情況下滙往國外。

韓國公司的股票股息以韓元支付。外國投資者在韓國支付、接收和保留的任何股票，無需韓國政府批准即可獲得股息或出售韓元收益。非韓國居民持有的任何股票所支付的股息和出售股票所得的韓元必須存入投資者的金融投資公司的韓元賬户或其韓元賬户。投資者韓元賬户中的資金可以轉移到其外幣賬户或提取用於當地生活費用，但超過一定數額的當地生活費用的任何提取都必須由韓元賬户所在的外匯銀行報告給金融監督局。韓元賬户中的資金也可用於未來的股票投資或支付通過行使優先購買權獲得的新股認購價。

允許擁有證券交易、經紀或集合投資許可證的金融投資公司在外匯銀行開設外幣賬户，專門為外國投資者在韓國的股票投資提供便利。通過這些賬户，這些金融投資公司可以作為外國投資者的對手方或代表外國投資者，在有限的基礎上進行外匯交易，例如兑換外幣基金和韓元基金，而投資者不必在外匯銀行開立自己的賬户。

項目10.E。税收

以下摘要以美國和韓國在本年度報告發布之日起生效的税法為依據，並可能受到美國或韓國法律在該日期之後生效的任何變更的影響。建議普通股或美國存託憑證的投資者就購買、擁有和處置此類證券的美國、韓國或其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問，包括任何國家、州或地方税法的影響。

韓國税收

以下韓國税務考慮事項摘要適用於您，只要您不是：

•

一名韓國居民；

•

總部、主要營業地點或有效管理地點設在韓國的公司(即韓國公司)；或

•

通過相關收入歸屬的常設機構或固定基地或相關收入有效關聯的固定基地在韓國從事貿易或業務。

普通股或美國存託憑證股份股息的課税

我們將從支付給您的股息(無論是現金還是股票)中扣除韓國預扣税，税率為22%(包括當地所得税附加税)。如果您是股息的實益所有人，並且是與韓國簽訂了税收條約的國家/地區的合格居民，您可能有資格享受韓國預扣税的降低税率。有關條約利益的討論，請參閲下面的“税收條約”。如果我們向您分發代表將某些資本儲備或某些資產重估儲備轉移到實收資本的免費股票，則該分配可能需要繳納韓國預扣税。

普通股或美國存託憑證轉讓所得資本收益的課税

一般而言，非本地居民轉讓本公司普通股或美國存託憑證所賺取的資本收益，須按(1)已實現收益總額的11%(包括本地收入附加税)或(2)提供令人滿意的收購成本及股份或美國存託憑證的某些直接交易成本，為已實現收益淨額的22%(包括本地收益附加税)繳納韓國預扣税，除非根據適用的與非居民税務居住國訂立的韓國税務協定獲豁免繳納韓國所得税。有關條約利益的討論，請參閲下文“税收條約”。即使您沒有資格根據税務條約獲得免税，您也不會受到上述規定的約束


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目錄表

如果您符合以下段落中討論的相關韓國國內税法的免税條件，則可對資本利得預扣税款。

就本公司普通股股份而言，如閣下(1)在韓國並無常設機構，且(2)於出售日曆年及出售日曆年之前五個歷年內任何時間並無擁有或未曾擁有(連同與閣下有某種特殊關係的任何實體所擁有的任何股份，並可能包括美國存託憑證所代表的股份)本公司已發行及已發行股份總額的25%或以上，閣下將不須就該等股份經韓國交易所轉讓而獲得的資本收益繳納韓國所得税。

根據韓國税法，在處置美國存託憑證時確認或將被認列的資本利得，就資本利得税而言，美國存託憑證視為股票。因此，出售或處置美國存託憑證的資本收益應按出售或處置我們普通股的收益徵税(如果應納税)。應注意的是，(I)閣下因轉讓韓國境外的美國存託憑證而賺取的資本收益(不論您是否在韓國設有常設機構)，根據韓國特別税務處理控制法(STTCL)的規定，一般可獲豁免繳交韓國所得税，前提是發行的美國存託憑證被視為根據美國存託憑證在海外發行，但(Ii)在將相關股份轉換為美國存託憑證後，股票轉讓美國存託憑證的標的股份的擁有人將不適用第(I)項所述的美國存託憑證豁免。如果股票相關股份的擁有人在股票相關股份轉換為美國存託憑證後轉讓美國存託憑證，該人有義務提交所得税申報表並繳納税款，除非購買者或持有經紀牌照的金融投資公司扣繳並支付轉讓美國存託憑證所產生的資本利得的税款，如下所述。

如果您因出售美國存託憑證或因撤資而獲得的普通股而需繳納資本利得税，則買方或(如屬在韓國交易所出售普通股)或通過在韓國擁有經紀牌照的金融投資公司，金融投資公司須從銷售價格中預扣韓國税，其數額為(I)變現總收益的11%(包括當地所得税)，以及(Ii)在出示令人滿意的收購成本和股份或美國存託憑證的某些直接交易成本的證據後，已實現收益淨額的22%(包括當地收入附加税)，並向韓國税務機關支付這些金額，除非您根據適用的税收條約或國內税法確定您有權獲得豁免。有關申領條約福利的其他解釋，請參閲下文“税收條約”下的討論。

税收條約

韓國已與包括美國在內的其他國家簽訂了一些所得税條約，對轉讓普通股或美國存託憑證的股息收入和資本利得減免韓國預扣税。例如，根據韓美所得税條約，對股息分別為16.5%或11%的韓國預扣税税率(包括當地所得税附加税)，取決於您的持股比例，對相關股息收入或資本利得的實益所有者的美國居民可以免除資本利得的韓國預扣税。然而，根據韓美所得税條約第17條(投資或控股公司)，如果(1)您是美國公司，(2)由於任何特殊措施，美國對您徵收的股息或資本利得税大幅低於美國對公司利潤徵收的税，以及(3)您的資本的25%或更多是在美國和韓國主管部門協商後確定的，則這種減税和免税不適用。由一個或多個不是美國個人居民的人直接或間接擁有。此外，根據韓美所得税條約第16條(資本利得)，如果您是個人，並且(A)您在納税年度內在韓國維持一個或多個合計183天或以上的固定基數，並且您的產生資本利得的美國存託憑證或普通股實際上與該固定基數有關，或(B)您在納税年度內在韓國的一個或多個時期為183天或以上，則資本利得豁免不適用。你應該親自詢問你是否有權享受與韓國簽訂的所得税條約的好處。就股息支付或資本收益而言，聲稱享有所得税條約利益的一方有責任向我們、購買者或金融投資公司(如適用)提交其納税居住地證明。在沒有足夠證據的情況下，我們、買方或金融投資公司(視情況而定)必須按正常税率預扣税款。

此外，為了讓您根據適用的税收條約申請對某些韓國來源的收入(例如股息和資本利得)減税或免税的好處，除某些例外情況外，韓國税法要求您(或您的代理人)作為該韓國來源收入的實益所有人提交相關申請(申請降低税率或申請免税，視情況而定)和一份


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目錄表

税務居住國主管機關出具的税務居住證(“BO申請書”)。然而，如果您是尋求此類免税的實體，金額為W10億或以上(包括自付款月份的最後一天起計一年內獲豁免的總款額)W10億或以上)，除須提交(I)所有董事會成員的姓名和地址，(Ii)所有股東的身份和持股比例(如果股東超過100人，您可以提供每個國家的股東總數和總投資額)，以及(Iii)最近三年向居住國提交的審計報告。如果您是一個存在時間不到三年的實體，請提供註冊以來的審計報告)。這種申請應在這種韓國來源收入的支付日期之前提交給扣繳義務人。除某些例外情況外，如果韓國來源的收入是支付給並非此類收入的實益所有人的海外投資工具(“OIV”)，則聲稱受益於適用的有關韓國來源收入的税收條約的實益所有人必須向該OIV提交其BO申請，後者必須在韓國來源收入的支付日期之前向扣繳義務人提交一份OIV報告和一份實益所有人(以及從每個實益所有人那裏收集的BO申請，如果該實益所有人正在申請免税)。從2022年1月1日起，在以下情況下，OIV被視為韓國來源收入的實益擁有人：(I)根據適用的税收條約，該OIV在其設立國家承擔納税義務，以及(Ii)根據税收條約，該韓國來源收入有資格享受條約福利。依照公司所得税或個人所得税法規定的某些申請要求，韓國與該OIV居住國之間的税收條約下的優惠將適用於向該OIV支付的相關收入。在申請免税的情況下，扣繳義務人必須在支付收入之日的下一個月的第九天前向有關地區税務局提交申請(如果是支付給OIV的收入，則連同適用的OIV報告)。

遺產税和贈與税

如果你在持有美國存托股份或捐贈美國存托股份期間去世，目前尚不清楚，出於韓國遺產税和贈與税的目的，你是否會被視為美國存託憑證相關普通股的所有者。如果税務機關將存託憑證解釋為基礎股票，您可能被視為普通股股票的所有者，您的繼承人或受贈人(或在某些情況下，您作為捐贈人)將按美國存託憑證或普通股股票的價值和納税對象的身份，目前按10%至50%的税率繳納韓國遺產税或贈與税。

如果您在持有普通股或捐贈普通股時去世，您的繼承人或受贈人(或在某些情況下，您作為捐贈人)將按上述相同税率繳納韓國遺產税或贈與税。

目前，韓國尚未簽訂任何與遺產税或贈與税有關的税收條約。

證券交易税

如果您在2024年在韓國交易所轉讓普通股，您將被徵收0.03%的證券交易税(該税率計劃從2025年1月1日起完全取消)，以及按普通股銷售價格的0.15%徵收的農業和漁業特別附加税。如果您的普通股轉讓不是在韓國證券交易所進行的，除某些例外情況外，您將按0.35%的税率繳納證券交易税，而不會受到農業和漁業特別附加税的影響。

存託憑證是美國存託憑證的組成部分，屬於轉讓需繳納證券交易税的證券的範圍。然而，在與韓國類似的外國證券交易所(例如紐約證券交易所或納斯達克證券市場)上市的存託憑證的轉讓將不需要繳納證券交易税。

原則上，如果適用，證券交易税必須由股份轉讓人或某些權利(包括認購每股股份的權利)支付。當通過韓國的證券結算公司進行轉賬時，該結算公司通常被要求扣繳税款並向税務機關繳納税款。僅通過金融投資公司轉讓的，金融投資公司應當代扣代繳。如果轉讓是由在韓國沒有常設機構的非居民進行的，而不是通過證券結算公司或金融投資公司進行的，受讓人必須預扣證券交易税。

未申報或少申報證券交易税的處罰一般分別為未申報税額的20%至60%或少報税額的10%至60%。此外，未能及時付款


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目錄表

證券交易税將導致相當於每年8.03%的到期但未繳納的税款的罰款。處罰由證券交易税的責任方承擔，需要代扣代繳的，由負有代扣代繳義務的一方承擔。

美國税收

本摘要描述了購買、擁有和處置普通股或美國存託憑證的美國持有者(定義見下文)在美國聯邦所得税方面的某些重大後果。本摘要僅適用於您出於納税目的而持有普通股或美國存託憑證作為資本資產的情況。如果您是受特殊規則約束的持有人類別的成員，則本摘要不適用於您，例如：

•

證券或貨幣交易商；

•

選擇採用按市值計價的證券交易商的證券持有量；

•

銀行或金融機構；

•

人壽保險公司；

•

免税組織；

•

在美國聯邦所得税中被視為合夥企業(及其合夥人)或其他傳遞實體的實體；

•

持有普通股或美國存託證券的人，這些股票是對衝的，或對衝利率或貨幣風險；

•

持有普通股或ADS股份的人，作為跨接或轉換交易的一部分，以税務目的；

•

出於税務目的，其職能貨幣不是美元的人；或

•

擁有或被視為擁有我們10%或更多股票的人(通過投票或按價值計算)。

本摘要依據的是經修訂的1986年《國內税法》、其立法歷史、根據該法典頒佈的現行和擬議條例、公佈的裁決和法院判決，所有這些都是現行有效的，以及《美國-大韓民國所得税公約》(“條約”)。這些法律可能會發生變化，可能是在追溯的基礎上。

此外，本摘要不討論聯邦醫療保險淨投資所得税或任何替代最低税額的適用問題。請諮詢您自己的税務顧問，瞭解在您的特定情況下購買、擁有和處置普通股或美國存託憑證的後果，包括可能適用的州、地方、非美國或其他税法。

就本摘要而言，如果您是普通股或美國存托股份的實益擁有人，並且您是：

•

美國公民或美國居民；

•

美國國內公司；或

•

否則，須就普通股或美國存托股份的股份所得按淨額計算繳納美國聯邦所得税。

一般來説，如果您是美國存託憑證的實益所有人，出於美國聯邦所得税的目的，您將被視為該美國存託憑證所代表的普通股的實益所有人，如果您用美國存托股份交換美國存托股份所代表的普通股，則不會確認任何收益或損失。

分紅

您收到的現金股息總額(在扣除韓國税之前)通常將作為外國來源的普通股息收入繳納美國聯邦所得税。以韓元支付的股息將以美元金額計入您的收入，美元金額將參考您收到股息之日(或如果是美國存託憑證，則為存託機構收到股息的日期)的有效匯率計算，無論支付是否實際上轉換為美元。如果這樣的股息在收到之日兑換成美元，您一般不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。


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目錄表

除短期(60天或以下)和套期保值頭寸的某些例外情況外，個人美國持有者就普通股或美國存託憑證股票獲得的美元“合格股息”一般將按低於其他普通收入的税率徵税。在以下情況下，就普通股或美國存託憑證支付的股息將被視為合格股息：(I)我們有資格享受美國國税局(“國税局”)為有保留股息收入規則的目的批准的與美國簽訂的全面所得税條約的利益，或該等股息是就可隨時在美國成熟證券市場上交易的美國存託憑證支付的，以及(Ii)我們在支付股息的前一年不是被動外國投資公司(“PFIC”)，也不是在支付股息的當年。該條約已為有保留的股息規則的目的而獲得批准。美國存託憑證在紐約證券交易所上市，只要上市，就有資格在美國成熟的證券市場上隨時交易。根據我們經審計的財務報表以及相關的市場和股東數據，我們認為，就2023納税年度而言，我們沒有被視為美國聯邦所得税目的的PFIC。此外，基於我們目前對資產價值和性質、收入來源和性質以及相關市場和股東數據的預期，我們預計不會成為2024納税年度的PFIC。

作為按比例分配給我們所有股東的普通股或美國存託憑證股票的額外股份，通常不需要繳納美國聯邦所得税，除非您有權獲得現金或財產，在這種情況下，您將被視為收到了等於分配公平市場價值的現金。

出售或其他處置

就美國聯邦所得税而言，出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證的收益或虧損將被視為美國來源資本收益或虧損，如果普通股或美國存託憑證的持有期超過一年，則將被視為長期資本收益或虧損。你用普通收入抵消資本損失的能力是有限的。由美國個人持有人確認的長期資本收益通常要按較低的税率徵税。

外國税收抵免的考慮因素

根據普遍適用的限制和條件，以適用於美國持有人的適當税率支付的韓國股息預扣税可能有資格抵扣該美國持有人的美國聯邦所得税義務。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局最近在2021年12月頒佈的法規中採用的新要求，任何韓國税收都需要滿足這些要求才有資格成為美國持有者的可抵扣税收。如果美國持有者始終如一地選擇根據最近發佈的臨時指南適用這些規則的修改版本，並遵守該指南中提出的特定要求，則韓國税可能被視為符合新要求，因此被視為可抵免税。在所有其他美國持有者的情況下，這些要求是否適用於韓國的股息税是不確定的，我們還沒有確定這些要求是否得到滿足，包括適用於該條約的要求。如果韓國税對美國持有者來説不是一種可抵扣的税，或者美國持有者沒有選擇為任何外國所得税申請外國税收抵免，美國持有者在為美國聯邦所得税目的計算此類美國持有者的應納税所得額時，可能能夠扣除韓國税。股息將構成來自美國以外來源的收入，如果預扣税對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者來説是一種可抵免的税收，則通常將構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入”。

此外，根據美國國税局最近通過的新的外國税收抵免要求，對出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證股票徵收的任何韓國税，一般不會被視為美國外國税收抵免目的的可抵扣税收，除非美國持有者始終選擇適用最近發佈的臨時指導方針允許的美國外國税收抵免規則的修改版本，並遵守該指導方針中規定的具體要求。此外，美國持有者在出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證股票時確認的資本收益或損失通常將作為美國外國税收抵免的美國來源收益或損失。因此，即使預扣税有資格作為可抵免税，美國持有者也可能無法抵扣其美國聯邦所得税債務，除非此類抵免可以(受一般適用的條件和限制)用於抵扣被視為來自外國的其他收入的應繳税款。如果韓國税不是一種可抵免的税，即使美國持有者在同一年選擇為其他税收申請外國税收抵免，該税也會減少出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證的變現金額。美國持有者應就外國税收抵免規則適用於普通股或美國存託憑證的出售或其他處置，以及對此類出售或處置徵收的任何韓國税，諮詢他們自己的税務顧問。


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目錄表

您支付的任何韓國證券交易税或農業和漁業特別附加税將不能用於外國税收抵免。

外國税收抵免和外國税收扣除的可獲得性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況適用複雜的規則。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以依賴臨時指導意見。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解如何將這些規則應用於他們的特定情況。

指定境外金融資產

某些美國持有者如果在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時候擁有總價值超過50,000美元的“特定外國金融資產”，通常需要與他們的納税申報單一起提交關於這些資產的信息聲明，目前的納税申報單是按照美國國税局8938表格。“指定的外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户，以及由非美國發行人發行的、不在金融機構持有的賬户中持有的證券(包括普通股或美國存託憑證)。較高的報告門檻適用於某些居住在國外的個人和某些已婚個人。條例將這一報告要求擴大到某些實體，這些實體被視為已形成或被利用，根據某些客觀標準在特定外國金融資產中持有直接或間接權益。沒有報告所需信息的美國持有者可能會受到鉅額處罰。潛在投資者應就這些規則在其普通股或美國存託憑證的投資中的應用諮詢他們自己的税務顧問，包括這些規則在他們的特定情況下的應用。

美國信息報告和備份扣繳規則

在美國境內或通過某些與美國有關的金融中介支付的股息和銷售收益必須進行信息報告，並可能受到備用扣繳的約束，除非持有人(I)證明它是一家公司或其他獲豁免的接受者，或(Ii)提供納税人識別號碼並證明沒有發生備用扣繳的豁免損失。

非美國人的持有者通常不受信息報告或後備扣留的約束。然而，在美國境內或通過與美國有關的金融中介機構收到的付款時，此類持有人可能被要求提供其非美國身份的證明。

伊特M 10.F。股息和支付代理人

不適用。

項目10.G. S專家的紋身

不適用。

伊特M 10.H。展出的文件

我們須遵守《交易法》的信息要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交報告，包括Form 20-F年度報告和其他信息。包括本年度報告及其展品在內的這些材料，可在位於華盛頓特區、紐約和伊利諾伊州芝加哥的美國證券交易委員會公共資料室查閲和複製。有關公共資料室的更多信息，請致電1-800-美國證券交易委員會-0330與美國證券交易委員會聯繫。作為外國私人發行人，我們也被要求通過電子方式向美國證券交易委員會備案。我們以電子方式提交的任何文件都將通過互聯網在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上向公眾公佈

項目 10.I.子公司信息

不適用。

項目10.J.給證券持有人的年度報告

不適用。


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目錄表

項目11.關於市場風險的數量和質量披露

概述

市場風險是指與金融工具的市場價格(包括利率和匯率)的不利變化有關的損失風險。我們在日常的商業交易過程中面臨各種金融市場風險，這些風險主要來自利率和外匯匯率的變化。我們利用各種金融衍生品，包括遠期和掉期合約來緩解此類風險，並管理與以外幣計價的淨資產和負債頭寸以及現金流相關的風險敞口。我們一直使用，並打算繼續使用這些金融衍生工具，僅用於對衝目的，而不是用於投機目的。

我們的主要市場風險敞口涉及浮動利率借款的利率變動和外幣計價應收賬款的匯率變動，以及外幣計價的未來銷售現金流，主要以美元計價，以及購買原材料和用品的外幣計價應付賬款，主要以美元計價，其次是人民幣和日元。我們的金融工具的公允價值已被確定為在市場參與者之間的有序交易中，我們在出售資產時將收到的價格或在轉移負債時將支付的價格。公允價值以可得的市場報價為基礎。

關於我們金融資產和負債的市場風險和公允價值的進一步討論，請參閲我們財務報表附註26。

利率風險

我們的利率風險敞口主要與我們的短期和長期債務有關，這些債務通常用於為資本支出和償還到期債務提供資金，以及用於營運資本和其他一般公司目的。截至2023年12月31日，我們有未償還的短期和長期債務，包括當前部分和扣除債券折扣之前的債務，總額為W16,532 10億歐元(128.06億美元)。見本公司財務報表附註26(D)。

我們可能會不時訂立利率掉期合約，以對衝某些浮息長期債務的利率波動影響。截至2023年12月31日，W我們使用2024年至2028年到期的浮動利率掉期合約，對衝了9800億韓元(7.59億美元)以韓元計價的浮動利率長期借款的利率波動。關於該等合約，我們確認衍生工具的估值虧損。W到2023年將達到150億歐元(1200萬美元)。下表提供了有關我們利率互換合約的信息。該表列出了用來計算根據這類合同交換的合同付款的名義金額。


	預期到期日
	2024			2025			2026			2027			2028			此後		總計		公允價值在 2023年12月31日
	(以數十億韓元計，利率百分比除外)
利率互換
變量改為固定(₩)(1)	₩	65		₩	190		₩	525		₩	100		₩	100			—	₩	980	₩	980
平均工資率		4.02	%		4.57	%		5.19	%		5.41	%		5.41	%		—
平均收件率		5.49	%		4.57	%		4.60	%		4.44	%		4.44	%		—

(1)

平均支付率和平均收入率適用於到期前未清償的名義總金額。

我們可能面臨額外債務融資的利率風險，我們可能會定期承擔這些債務融資，為我們的產能擴張所需的資本支出提供資金。利率上行增加了新債務的成本。我們在一次新的債務融資中能夠獲得的利率將取決於當時的市場狀況，可能不同於我們目前債務的擔保利率。

截至2023年12月31日，我們擁有美元計價短期貸款本金總額7.47億美元，人民幣計價短期貸款本金總額3.45億元人民幣，W韓元短期貸款本金總額8500億韓元，美元長期貸款本金總額32.22億美元，人民幣長期貸款本金總額249.91億元，人民幣長期貸款本金總額249.91億元W以韓元計價的長期貸款本金總額為44910億韓元。截至2023年12月31日，我們的美元貸款利率從1.82%到8.60%不等，這是我們人民幣計價的利率


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目錄表

貸款利率從2.48%到4.35%不等，韓元計價貸款的利率從1.90%到7.50%不等。

如果在所有其他變量保持不變的情況下，浮動利率借款的利率高於或低於1%，則對適用期間的利潤或虧損的影響如下：


	截至12月31日止年度，
	2021					2022					2023
	增加			減少量		增加			減少量		增加			減少量
	(In十億韓元）
年度利潤和淨利潤增加或減少投資於股權	₩	(41	)	₩	41	₩	(50	)	₩	50	₩	(57	)	₩	57

下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。


	預期到期日
	2024			2025			2026			2027			2028			此後			總計		2023年12月31日的公允價值
	(以數十億韓元計，利率百分比除外)
債務義務
固定匯率（NPS）	₩	1,831.0		₩	2,548.0		₩	830		₩	125.0			—			—		₩	5,334.0	₩	5,355.1
平均利率		3.8	%		5.3	%		5.1	%		3.7	%		—			—
可變利率（RST）	₩	165.0		₩	275.0		₩	540.0		₩	200.0		₩	200.0			—		₩	1,380.0	₩	1,380.0
平均利率		5.4	%		5.5	%		5.6	%		5.4	%		5.4	%		—
固定匯率（CNY）	₩	62.5			—			—			—			—			—		₩	62.5	₩	63.7
平均利率		3.5	%		—			—			—			—			—
浮動匯率(元)	₩	675.2		₩	2,094.6		₩	1,749.6			—			—			—		₩	4,519.4	₩	4,519.4
平均利率		4.2	%		3.3	%		3.3	%		—			—			—
固定匯率（美元）	₩	950.3			—			—			—			—			—		₩	950.3	₩	951.2
平均利率		4.7	%		—			—			—			—			—
浮動匯率(美元)	₩	1,496.4		₩	1,423.0		₩	515.8		₩	322.4		₩	322.4		₩	241.8		₩	4,321.6	₩	4,321.6
平均利率		7.1	%		7.2	%		6.6	%		6.3	%		6.3	%		6.3	%

有關我們的利率風險敞口的進一步討論，包括對我們的利率風險敞口的進一步敏感性分析，請參閲我們的財務報表附註12和26。

外幣風險

我們面臨的主要外幣是美元。我們還在較小程度上受到其他外幣的影響，包括人民幣、日元和歐元。截至2023年12月31日，我們擁有以美元計價的與銷售相關的貿易賬款和應收票據，淨額為24.42億美元，約佔我們應收貿易賬款和票據的98%，以美元計價的與銷售相關的應收賬款為17.21億美元，約佔我們應付貿易賬款的53%。見本公司財務報表附註26。

截至2023年12月31日，我們還擁有以人民幣計價的銷售相關貿易賬户和應收票據4.3億元，約佔我們應收貿易賬户和票據淨額的2%。此外，我們還有人民幣計價的銷售相關應收賬款人民幣17.65億元和日元計價的銷售相關貿易賬款人民幣98.37億元，分別約佔我們應付貿易賬款和應付票據淨額的8%和2%。

我們不時使用交叉貨幣互換合約對衝美元和人民幣兑韓元匯率波動對我們美元和人民幣債務敞口的影響。截至2023年12月31日，在我們22.8億美元的美元計價債券本金總額、短期借款和長期借款中，19.3億美元和3.45億元人民幣的本金總額人民幣計價債券、短期借款和長期借款中的3.45億元通過交叉貨幣掉期合約進行了對衝。


	85

目錄表

交叉貨幣利率掉期合約：

賣出(韓元)/買入美元的合同：


未償還的合同金額	美元	19.3億
平均合同匯率	（獲勝）	1,239.4/美元
公允價值變動	（獲勝）	(57)億

出售朝鮮元/購買CNY合同：


未償還的合同金額	元人民幣	3.45億
平均合同匯率	（獲勝）	193.3/CNY
公允價值變動	（獲勝）	(4)億

除了依賴外幣資產和負債產生的自然對衝外，我們還與主要金融機構簽訂外幣遠期合同，以最大限度地減少外幣波動對我們外幣負債的影響。外幣遠期合同的損益在匯率變動期間計入為外匯損益。下表列出了截至2023年12月31日我們未償還的外幣遠期合同。

外幣遠期合同：

買入美元/賣出韓國元（韓圓）合同：


未償還的合同金額	美元	12億
平均合同匯率	（獲勝）	1，295.0/美元
公允價值變動	（獲勝）	(36)億

我們的外幣風險以及因兑日元匯率變動5%而導致的權益和損益變化如下：


	截至12月31日止年度，
	2021						2022						2023
	權益			損益			權益			損益			權益			損益
	(In十億韓元）
美元（貶值5%）	₩	(74	)	₩	2		₩	(114	)	₩	(23	)	₩	(69	)	₩	44
美元（走強5%）		74			(2	)		114			23			69			(44	)
人民幣（貶值5%）		(65	)		0			(106	)	(0)				(172	)	(0)
人民幣（升值5%）		65		(0)				106			0			172			0
日元（貶值5%）		(5	)		(3	)		(9	)		(9	)		(8	)		(8	)
日元(升值5%)		5			3			9			9			8			8
越南盾(減弱5%)		(4	)		(4	)		(6	)		(6	)		(4	)		(4	)
越南盾(5%強化)		4			4			6			6			4			4
臺幣(貶值5%)		0			0			0			0			0			0
臺幣(升值5%)	(0)			(0)			(0)			(0)			(0)			(0)
歐元(貶值5%)		0			(1	)		1		(0)			(0)			(0)
歐元(升值5%)	(0)				1			(1	)		0			0			0
波蘭茲羅提(5%弱化)		0			0			0			0			0			0
波蘭茲羅提(5%強化)	(0)			(0)			(0)			(0)			(0)			(0)

有關我們的外幣風險敞口的進一步討論，包括對我們的貨幣風險敞口的敏感性分析，請參閲我們財務報表附註26。

其他風險

如果我們的外幣遠期合約的交易對手在到期時不履行，我們將面臨信用風險。為了將這種風險降到最低，我們限制了與任何一方的交易金額，並


	86

目錄表

持續監測這些金融工具交易對手的信用質量。我們預計這些合同不會造成任何重大損失，我們相信這些合同下的交易對手不履行合同的風險微乎其微。

我們銷售額的很大一部分要歸功於我們有限數量的終端品牌客户。我們的前十大終端品牌客户，包括我們作為終端品牌客户的最大股東，在2021年、2022年和2023年的銷售額中佔據了相當大的比例。雖然我們直接與終端品牌客户就銷售的價格和數量進行談判，但對於某些銷售交易，我們會向終端品牌客户指定的系統集成商開具發票。由於我們嚴重依賴一羣集中的終端品牌客户及其指定的系統集成商，我們面臨與這些實體相關的信用風險。我們已制定了一些措施，例如保理安排和要求客户提供信用保險，以保護我們免受此類信用風險的過度影響。

根據我們的內部信用準則，我們通過為每個客户建立信用額度來管理我們的應收賬款和對客户的信用風險敞口，我們以開放賬户的基礎向每個客户供應產品。我們通過定量和定性分析評估信用風險，並在此分析的基礎上建立信用額度，並確定我們是否將尋求使用一種或多種信用支持手段，例如獲得某種形式的第三方擔保或備用信用證，獲得信用保險，或通過保理全部或部分應收賬款。我們的信用政策不要求信用證應收賬款的信用限額。到目前為止，我們還沒有遇到任何與客户付款有關的重大問題。有關我們的信用風險敞口的進一步討論，請參閲我們的財務報表附註26。

項目12.描述除股權證券外的證券交易

費用及收費

根據存款協議的條款，作為我們美國存託憑證的持有人，您需要向託管機構支付以下服務費：



服務		費用

美國存託憑證的發行		每張美國存托股份最高可獲0.05美元

美國存託憑證的取消		每個美國存托股份取消最高0.05美元

分配現金股利或其他現金分配		持有的美國存托股份最高可獲0.02美元

根據（i）股票股息或其他免費股票分配或（ii）行使購買額外ADS的權利分配ADS		持有的美國存托股份最高可獲0.02美元

非美國存託憑證的證券分銷或購買額外美國存託憑證的權利		持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

其他ADS服務		持有的美國存托股份最高可獲0.02美元

作為我們的ADS持有人，您還負責支付託管人產生的某些費用和開支以及某些税收和政府費用，例如以下內容：

•

韓國股份登記處和轉讓代理收取的股份轉讓和登記費用（即，存入和提取股份時）。

•

將外幣兑換成美元所發生的費用。

•

電報、電傳和傳真以及交付證券的費用。

•

證券轉讓時的税費（即當股票存入或從存款中提取時）。

•

與交付或提供存款股份服務有關的費用和開支。

在發行和註銷美國存託憑證時應支付的存託費用通常由從存託機構收到新發行的美國存託憑證的經紀公司(代表其客户)和經紀公司(代表其客户)支付給存託機構。


	87

目錄表

客户)將美國存託憑證交付給託管銀行註銷。經紀人反過來向他們的客户收取這些費用。與向美國存托股份持有人分銷現金或證券有關的應付存託費用和存託服務費，由託管機構向自適用美國存托股份記錄日期起已登記的美國存託憑證持有人收取。

現金分配應支付的存管費從分配的現金中扣除。如果是現金以外的分配(即股票分紅、配股)，託管機構在進行分配的同時，向美國存托股份記錄日期持有人收取適用的費用。如果是在投資者名下登記的美國存託憑證(無論直接登記時是否有憑證)，託管銀行會將發票發送給美國存托股份的適用記錄日期持有人。對於在經紀和託管人賬户中持有的美國存託憑證(通過存託信託公司，或DTC)，託管人通過DTC(其代理人是DTC所持美國存託憑證的登記持有人)提供的系統向在其DTC賬户中持有美國存託憑證的經紀人和託管人收取費用。在DTC賬户中持有客户美國存託憑證的經紀人和託管人，反過來向客户的賬户收取支付給託管機構的費用。

如果拒絕支付託管費，託管人可以根據存款協議的條款，在收到付款之前拒絕所請求的服務，或者可以從向該美國存託憑證持有人的任何分配中抵銷託管費的數額。

請注意，您可能需要支付的費用和收費可能會隨着時間的推移而變化，並且可能會由我們和託管機構改變。您將收到有關此類更改的事先通知。

託管人向我們支付的費用和款項

2023年，在扣除適用的美國税款後，我們從託管機構收到了以下付款：


報銷代理處理費用(印刷、郵資和分發)(1)	美元	642,282
對我們的投資者關係努力的貢獻(即非交易路演、投資者會議和投資者關係代理費)以及與 *為2022財年準備我們的20-F表格(1)	美元	642,282

(1)正在與保管人討論2023年的適用付款數額。


	88

目錄表

標準桿T II

第13項.缺省、拖欠股息和拖欠股息

不適用。

項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

不適用。

項目15.C控制和程序

披露控制和程序

截至2023年12月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所審計，其認證報告包含在本表格20-F第18項中。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制在2023年期間沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第16項。[已保留]

項目16A。奧迪T委員會財務專家

我們的董事會已經確定Doocheol Moon有資格成為“審計委員會財務專家”，並且在本條款16A的含義內是獨立的。

伊特M 16B。道德準則

我們已經通過了《交易法》表格20-F中第16B項所定義的道德準則。我們的道德守則適用於我們的首席執行官、首席財務官和執行類似職能的人員，以及我們的非執行董事和其他高級管理人員和員工。我們的道德準則可在我們的網站上找到，網址是


	89

目錄表

Www.lgdisplay.com。如果我們修改我們的道德守則中適用於我們的首席執行官和首席財務官以及執行類似職能的人員的條款，或者如果我們批准對該等條款的任何豁免，我們將在我們的網站上以相同的地址披露該修訂或豁免。

項目16C。校長會計師費用和服務

下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威三鍾會計師事務所(畢馬威國際的成員事務所)及其各自的附屬公司(我們統稱為畢馬威)在截至2022年和2023年12月31日的財政年度向我們收取的費用：


	Year ended December 31,
	2022		2023
	(單位：百萬韓元)
審計費	₩	4,987	₩	4,915
税費		169		163
所有其他費用		—		—
總費用	₩	5,156	₩	5,078

上表中的審計費用是畢馬威就審計我們的年度財務報表和審查我們的中期財務報表而收取或預計將收取的費用總額。

上表所列税費為畢馬威就税務合規服務收取的費用。

上表中的所有其他費用都是畢馬威為我們的生產現場建立運營技術安全管理系統而收取的諮詢服務費用。

審計委員會預先批准的政策和程序

根據我們審計委員會的預先批准政策和程序，我們的獨立審計師向我們提供的所有審計和非審計服務必須在個案的基礎上預先獲得我們的審計委員會的批准。我們的審計委員會不會預先批准任何根據美國證券交易委員會規則和適用法律禁止獨立註冊會計師事務所向我們提供的審計或非審計服務。在2023年，沒有根據極小的例外。

項目16D。Li的免税條款審計委員會的STING標準

不適用。

項目16E。購買發行人和關聯購買者購買股權證券

在本年報所涵蓋的期間內，我們或任何“關聯買家”（定義見交易法第10b—18（a）（3）條）均未購買我們的任何股本證券。

項目16 F. C更改註冊人的認證會計師

2023年11月，我們的審計委員會批准任命Samil Pricewaterhouse Coopers或PwC為我們的主要會計師，以審計我們根據國際會計準則委員會發布的IFRS編制的截至2024年、2025年和2026年的財政年度的財務報表，並實際上解僱了我們的獨立註冊會計師畢馬威Samjong(或KPMG)(包括截至2021年、2021年、2022年和2023年的財政年度)。普華永道於2023年12月15日受聘，任命自2024年1月1日起生效，畢馬威將在完成對我們截至2023年12月31日的年度財務報表的審計併發布有關報告後解僱。

我們的審計委員會決定解僱畢馬威，並委任普華永道為我們的主要會計師，以審核我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的財務報表，這在很大程度上是由於韓國證券及期貨事務監察委員會(“證監會”)於2023年12月根據經修訂的《證券公司外部審計法》(於2018年11月生效)的要求指定普華永道為我們的外部審計師。經修訂的《證券公司外部核數法》規定，連續六年接受其選擇的外部核數師審計的公開上市韓國公司必須將其外部核數師更改為證監會指定的外部核數師，為期連續三年。


	90

目錄表

畢馬威根據國際會計準則委員會就截至2023年12月31日及2022年12月31日止各財政年度根據國際財務報告準則編制的綜合財務報表編制的報告，並無不良意見或免責聲明，對不確定性、審計範圍或會計原則亦無保留或修改。此外，在截至2023年12月31日及2022年12月31日的財政年度內，以及在畢馬威被解聘之前的隨後過渡期內，與畢馬威在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面並無任何分歧，而這些事項如未能解決至令畢馬威滿意，則會導致畢馬威在其報告中提及分歧的主題。此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度以及在畢馬威被解聘之前的隨後一個過渡期內，沒有根據表格20-F第16F(A)(1)(V)項要求披露的“須報告的事件”。

我們向畢馬威提供了這項第16F項披露的副本，並要求畢馬威向我們提供一封致歐盟委員會的信，説明它是否同意這種披露，如果它不同意，請説明它不同意的方面。畢馬威於2024年4月29日發出的信函副本作為本年度報告的附件15.1以Form 20-F的形式提交，截至2023年12月31日。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度以及畢馬威解聘之前的後續過渡期間，我們或代表我們行事的任何人都沒有就以下事項與普華永道進行磋商：(I)將會計原則應用於完成或提議的特定交易，或可能在我們的合併財務報表上提出的審計意見類型，以及普華永道得出的結論是，我們在就任何會計問題做出決定時，都沒有向我們提供書面報告或口頭建議，這是我們考慮的重要因素。審計或財務報告問題，或(Ii)屬於表格20-F第16F(A)(1)(Iv)項(以及16F項的相關指示)所界定的“不一致”的任何事項，或表格20-F第16F(A)(1)(V)項所述的“須報告事項”。

項目16G。公司治理

以下是紐約證券交易所的公司治理標準與我們根據韓國法律遵循的公司治理標準之間的重大差異的摘要。



紐約證券交易所公司治理標準	LG Display的公司治理實踐
董事獨立自主
上市公司必須擁有多數獨立董事。	我們的大多數董事會是獨立的(根據紐約證券交易所的標準)，因為七名董事中有四名是外部董事。

提名/企業管治委員會
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會。委員會必須有一份章程，説明委員會的宗旨、職責(包括制定公司治理準則)和年度業績評估。	雖然我們還沒有成立單獨的提名/公司治理委員會，但我們保留了一個由兩名外部董事和一名非董事外部董事組成的外部董事提名委員會，以及由四名外部董事和一名非董事外部董事組成的董事外部提名委員會。

薪酬委員會
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。委員會必須有一份章程，説明委員會的宗旨、職責和年度業績評估。章程必須在該公司的網站上提供。此外，根據根據《多德-弗蘭克法案》第952條通過的美國證券交易委員會規則，對紐約證券交易所上市標準進行了修訂，以擴大在確定委員會成員是否與公司有關係時的相關因素，這些因素將對該成員對薪酬委員會的職責產生重大影響。	根據韓國法律，我們不需要設立賠償委員會。因此，我們目前沒有薪酬委員會，我們的董事會直接負責與我們的董事和高管的薪酬和激勵性薪酬有關的事務。


	91

目錄表



紐約證券交易所公司治理標準	LG Display的公司治理實踐
執行會議
上市公司的非管理層董事必須在沒有管理層的情況下定期召開執行會議。獨立董事應至少每年在執行會議上單獨開會一次。	我們通常不舉行只有非管理董事參加的執行會議，因為這不是韓國法律所要求的，但我們可以根據董事的酌情決定選擇這樣做。

審計委員會
上市公司必須有一個符合《交易法》規則10A-3要求的審計委員會。所有成員必須是獨立的。委員會必須有一份章程，説明委員會的宗旨、委員會的年度業績評估以及委員會的職責。章程必須在該公司的網站上提供。	我們維持一個由三名或三名以上外部董事組成的審計委員會，他們符合交易所法案第10A-3條規定的適用獨立性標準。

審計委員會額外要求
上市公司必須有一個至少由三名董事組成的審計委員會。	我們的審計委員會目前有四名董事。

股東批准股權補償計劃
上市公司必須允許其股東對公司股權補償計劃的任何重大修改行使投票權。	我們目前有兩個股權薪酬計劃：一個是向高級管理人員和關鍵員工授予股票期權，另一個是員工持股計劃，簡稱ESOP。

	根據股東決議，可向高級管理人員和主要員工授予不超過我們已發行和已發行股票總數15%的股票期權。然而，董事會可以向非董事高管和員工授予最多佔我們已發行和已發行股票總數1%的股票期權，授予必須得到下一屆股東大會決議的批准。

	所有與授予股票期權有關的重大事項都在我們的公司章程中規定，對公司章程的任何修改都必須得到股東的批准。根據韓國法律，與員工持股計劃相關的事項不需要得到股東的批准。

股東批准股權收購
上市公司必須允許股東對不符合公開發行現金條件的股權募集、關聯方股權募集行使表決權。	韓國商法典和我們的公司章程規定，發行公司新股的任何和所有條款和條件應由董事會決議決定。當滿足某些要求時，公司可以通過董事會決議向股東以外的其他人分配新股，包括以公開發行新股的方式發行新股，並向公司、機構投資者、國內外金融機構和其他人發行新股，以實現諸如加強公司財務狀況等管理目標(但條件是，將新股分配給


	92

目錄表



紐約證券交易所公司治理標準	LG Display的公司治理實踐
	除股東外，其他人士最多隻能佔公司已發行及已發行股份總數的20%，但任何將於韓國交易所上市的新股及任何將為美國存托股份在紐約證券交易所上市而承銷的新股除外)。
企業管治指引
上市公司必須採納並披露公司治理準則。	我們為董事會制定了公司治理章程和公司治理指導方針。我們的董事會負責監督我們在公司治理領域的政策、做法和程序。

商業行為和道德準則
上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高管的任何豁免。	我們已為所有董事、高級職員及僱員採納道德守則。我們的道德準則可在我們的網站上查閲， Www.lgdisplay.com.

伊特M 16H。煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I。DISCLOSURE關於阻礙檢查的外國司法管轄區

不適用。

項目16J。內部ER貿易政策

不適用。

項目16K。賽伯族可重複性

風險管理和戰略

作為我們整體風險管理體系和流程的一部分，我們保持着一個全面的流程，用於評估、識別和管理網絡安全威脅帶來的重大風險，包括與業務運營或財務報告系統中斷、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害、違反隱私法和其他訴訟和法律風險以及聲譽風險有關的風險。我們利用政策、軟件、培訓計劃和硬件解決方案來保護和監控我們的環境，包括對所有關鍵系統、防火牆、入侵檢測和防禦系統、漏洞和滲透測試以及身份管理系統進行多因素身份驗證。

我們的網絡安全風險管理流程是按照國際標準化組織27001標準和國際電工委員會標準設計的信息安全系統的一部分。我們在這些標準下的認證有效期為三年，我們需要接受年度審核，以保持此類認證。特別是，我們通過應用國際標準化組織27001建議和概述的四步計劃-檢查-行動流程來管理我們的網絡安全風險，以不斷增強我們的信息安全流程。

我們還維持一個健全的危機管理系統，該系統根據事件的嚴重程度提供應對網絡安全事件的框架，並促進安全、信息技術基礎設施、法律和公共關係部門的跨職能協調。此外，我們還運營着一個安全運營中心，負責監控和解決公司面臨的日常風險。

此外，我們還利用外部獨立控制措施來改進和更新我們的網絡安全計劃，包括獨立的第三方評估、滲透測試和對我們的系統進行漏洞掃描。


	93

目錄表

例如，我們聘請了一家經認可的第三方機構對我們的網絡安全系統進行年度審計，以驗證其有效性，提出改進建議，並監督任何已發現的風險的補救。任何被認為有必要的更新在實施之前都會首先報告給我們的首席信息安全官(“CISO”)並得到我們的批准。我們還為員工提供年度信息安全意識培訓，參加韓國互聯網和安全局進行的網絡安全演習，並定期發送“網絡釣魚”電子郵件測試。此外，作為計算機應急響應聯盟的正式成員，我們與同行在威脅情報領域進行合作，併為構建網絡安全事件響應的合作系統做出貢獻。

我們的網絡安全風險管理流程延伸到監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的威脅。在建立包含外部服務的新數據系統時，我們審查第三方提供商的信息安全計劃是否符合我們數據系統所要求的安全標準，包括第三方提供商的服務是否已獲得國際認證。

我們還提供有限的保險，針對網絡安全事件造成的潛在損失提供保護，並根據當前風險每年審查我們的政策和承保水平。

我們的業務戰略、經營結果和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的實質性影響，包括之前的網絡安全事件，但我們不能保證它們在未來不會受到此類風險和任何未來重大事件的重大影響。有關可能對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況產生重大影響的網絡安全威脅的風險的更多信息，請參閲項目3.D.風險因素-與我們公司相關的風險-如果我們的網絡安全被破壞，我們可能會招致重大的法律和財務風險，我們的聲譽受到損害，並失去客户的信心。

治理

上述網絡安全風險管理流程由我們的CISO、首席信息官(CIO)和首席風險官(CRO)管理。我們的CISO得到了三個專門團隊的支持，他們分別專注於制定我們的網絡安全目標和政策、檢查安全風險和進行安全培訓。我們的首席信息官監督我們IT系統的運行，在此情況下，我們的企業架構團隊致力於防止網絡安全漏洞，並在任何網絡安全漏洞的情況下執行控制、響應和恢復行動。通過將我們的網絡安全角色與IT系統運營角色分開，我們尋求防止濫用和意外或故意濫用數據。如果發生可能構成組織層面威脅的網絡安全事件，我們的應急響應委員會將監督響應，該委員會由我們的CRO領導，幷包括網絡安全事件小組委員會。

我們的CISO是根據韓國促進信息和通信網絡利用和數據保護法案的要求任命的。我們目前的CISO擁有安全融合碩士學位，擁有網絡安全相關認證，並擁有20多年的信息安全相關工作經驗。

我們的日常網絡安全流程執行情況通過電子郵件、電話或按需每月提交的正式報告在內部進行報告。在發生網絡安全事件時，包括日期和時間、被破壞系統的名稱、損壞原因和規模、響應結果以及事件分類在內的信息將報告給相應的管理層成員。我們的董事會監督我們的所有業務、財產和事務，包括網絡安全風險，我們的管理層在發生重大網絡安全事件或需要做出任何重大決策的事項時，根據需要向董事會提供報告。


	94

目錄表

第三部分

項目17.財務報表

不適用。

項目18.財務報表


	頁面
獨立註冊會計師事務所報告	F-2
截至2022年和2023年12月31日的合併財務狀況報表	F-5
2021年、2022年和2023年12月31日終了年度綜合全面收益(虧損表)	F-7
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的合併權益變動表	F-9
2021年、2022年和2023年12月31日終了年度合併現金流量表	F-11
合併財務報表附註	F-15


	95

目錄表

項目19.E西西比特


數	描述

1.1	修訂及重訂的公司章程(英文譯本)
2.1*	普通股股票表格(英文譯本)(參考2004年7月13日提交的註冊人註冊聲明(第333-116819號)表格F-1的附件4.1)
2.2*	存款協議(包括美國存託憑證格式)(於2007年11月28日提交的註冊人註冊説明書(第333-147661號)附件(A))
2.3*	存款協議第1號修正案表格(包括美國存託憑證表格)(於2014年7月30日提交的《F-6表格生效後第1號修正案》登記説明書(第333-147661號)附件(A)(I))
2.4*	花旗銀行，託管銀行，日期為2007年11月29日，就美國存託憑證直接登記制度致登記人的信(通過參考2008年4月16日提交的登記人年度報告(第001-32238號)表格20-F的附件2.3併入)
2.5	LG Display股份有限公司S股本説明書(見項目10.B.公司章程和章程)
2.6	LG顯示器股份有限公司S美國存托股份簡介
8.1	LG Display有限公司子公司名單(見本年報所載LG Display有限公司合併財務報表附註1(B))
12.1	第302條對行政總裁的證明
12.2	第302節首席財務官的證明
13.1	第906條對行政總裁的證明
13.2	第906條首席財務官的證明
15.1	畢馬威三宗會計師事務所2024年4月29日的信函
97.1	LG Display Co.《S財務報表錯報等追回指引》(中譯本)
101.INS	內聯XBRL實例文檔
*101.SCH	嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構
104	公司截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F的封面已採用內聯XBRL格式

*先前提交的。


	96

目錄表

簽名

註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。


LG褚有限公司，公司 (註冊人)

/s/ 鄭哲東
(簽名)
姓名：	鄭哲東
標題：	代表董事、總裁和首席執行官

/s/ 金成賢
(簽名)
姓名：	金成賢
標題：	常務副祕書長總裁和首席財務官

日期：2024年4月29日

目錄表

財務報表索引


		頁面
獨立註冊會計師事務所報告		F-2

合併財務狀況表		F-5

綜合全面收益表(損益表)		F-7

合併權益變動表		F-9

合併現金流量表		F-11

合併財務報表附註		F-15

F-1

目錄表

《獨立報》T註冊會計師事務所

致股東和董事會

LG Display Co.，Ltd.

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們已審計所附LG Display株式會社及其附屬公司(本集團)截至2022年12月31日及2023年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日止三年內各年度的相關綜合全面收益(虧損)表、權益及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們亦已根據下列準則審核集團截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

吾等認為，上述綜合財務報表按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則，在各重大方面公平地呈列本集團於二零二二年十二月三十一日及二零二三年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二三年十二月三十一日止三年期間各年度的經營業績及現金流量。此外，我們認為，截至2023年12月31日，本集團在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

意見基礎

本集團管理層負責編制該等綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估(載於隨附的管理層財務報告內部控制年度報告)。我們的責任是就本集團的綜合財務報表發表意見，並根據我們的審計就本集團對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與本集團保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

F-2

目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

(i)

顯示CGU的減損評估

如綜合財務報表附註3(L)(二)及附註10(E)所述，本集團的非金融資產包括物業、廠房及設備及無形資產W219.74億2.87億，其中一部分與顯示CGU有關，截至2023年12月31日。本集團於顯示現金單位減值評估中使用的可收回金額為基於貼現現金流模型的使用價值。由於對已分配商譽的Display CGU進行年度減值評估，可收回金額比其賬面金額高出W9754.59億美元。

我們確定Display CGU的減值評估是一項重要的審計事項。估計減值評估中使用的關鍵假設涉及重大的計量不確定性，因此涉及高度具有挑戰性和複雜的核數師判斷。具體而言，預測期間的收入及營運開支以及用以估計Display CGU減值評估使用價值的貼現率難以測試，因為該等假設的微小變動將對本集團Display CGU的減值評估結果產生重大影響。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與本集團非金融資產減值評估流程相關的某些內部控制的設計和運行效果，以及為顯示CGU制定收入和運營支出預測和貼現率假設。對於Display CGU的減值評估，我們將本集團的歷史收入和運營支出預測與實際結果進行比較，以評估本集團的可靠預測能力。我們通過與董事會批准的財務預算進行比較，評估了用於確定使用價值的收入和運營支出預測。我們對用於估計Display CGU減值評估價值的貼現率假設進行了敏感性分析，以評估該假設的變化對本集團減值評估的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面為我們提供了幫助:

使用可比實體的公開市場數據，通過將其與獨立開發的利率進行比較來測試貼現率；以及

通過將收入和運營支出預測與行業報告和集團歷史業績進行比較，測試收入和運營支出預測。

(Ii)

遞延税項資產確認的評估

如合併財務報表附註3(T)和附註24所述，專家組W遞延税項資產37.970.57億美元W截至2023年12月31日，8.693.64億未確認的税收抵免結轉，主要與韓國有關。遞延税項資產在未來可能有應課税收入的範圍內予以確認，以抵銷可抵扣的暫時性差異、未使用的税項虧損和未使用的税項抵免結轉。

我們將遞延税項資產確認的評估確定為一項重要的審計事項。對遞延税項資產可回收性的評估涉及高度判斷，以評估反映在未來應納税所得額預測中的重大假設。重大假設包括收入和經營支出，由於已確認遞延税項資產的金額對這些假設的微小變化敏感，因此對收入和運營支出的評估也需要審計師的主觀判斷。

以下是我們為解決關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試與本集團遞延税項資產確認流程有關的若干內部控制的運作成效。

F-3

目錄表

在確定每一年的未來應納税所得額時，包括與發展假設有關的控制。我們分析了本集團對未來應納税所得額的估計，包括通過將其與董事會批准的財務預算和歷史業績進行比較來分析本集團的預期收入和運營支出。我們將應税收入的歷史預測與實際結果進行比較，以評估本集團的可靠預測能力。

/S/畢馬威三鍾會計公司

我們自2008年起擔任本集團的核數師。

韓國首爾

2024年4月29日

F-4

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

已整合財務狀況表

截至2022年12月31日和2023年12月31日


(單位：百萬韓元)	注意事項	2022年12月31日		2023年12月31日
資產
現金和現金等價物	4, 26	₩	1,824,649		2,257,522
銀行存款	4, 26		1,722,607		905,971
應收貿易賬款和票據，淨額	5, 15, 26, 29		2,358,914		3,218,093
其他應收賬款，淨額	5, 26		169,426		126,985
其他流動金融資產	6, 26, 27		165,355		168,623
盤存	7		2,872,918		2,527,728
預繳所得税			5,275		44,505
其他流動資產	5		324,891		253,759
流動資產總額			9,444,035		9,503,186

銀行存款	4, 26		11		11
對計入股權的被投資人的投資	8		109,119		84,329
其他非流動金融資產	6, 26, 27		289,098		173,626
財產、廠房和設備、淨值	9, 17, 27		20,946,933		20,200,332
無形資產，淨額	10, 17		1,752,957		1,773,955
投資性物業	11		28,269		32,995
遞延税項資產	24		2,645,077		3,562,861
固定收益資產，淨額	13		447,521		407,438
其他非流動資產			22,999		20,565
非流動資產總額			26,241,984		26,256,112
總資產		₩	35,686,019		35,759,298

見合併財務報表附註。

F-5

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務狀況表，續

截至2022年12月31日和2023年12月31日


(單位：百萬韓元)	注意事項	2022年12月31日		2023年12月31日
負債
貿易賬款和應付票據	26, 29	₩	4,061,684		4,175,064
流動財務負債	12, 26, 28		5,489,254		5,262,295
其他應付帳款	26		3,242,929		2,918,903
應計費用			729,193		648,949
應付所得税			112,429		52,237
條文	14		173,322		117,676
收到的預付款			65,069		625,838
其他流動負債			87,640		84,066
流動負債總額			13,961,520		13,885,028

非流動金融負債	12, 26, 28		9,622,352		11,439,776
非現行撥備	14		86,157		63,805
固定福利負債，淨額	13		1,531		1,559
收到的長期預付款	15		—		967,050
遞延税項負債	24		4,346		2,069
其他非流動負債	26		690,886		629,467
非流動負債總額			10,405,272		13,103,726
總負債			24,366,792		26,988,754

權益
股本	16		1,789,079		1,789,079
股票溢價	16		2,251,113		2,251,113
留存收益			5,359,769		2,676,014
儲量	16		479,628		515,976
所有者應佔總權益控制公司			9,879,589		7,232,182

非控制性權益			1,439,638		1,538,362
總股本			11,319,227		8,770,544

負債和權益總額		₩	35,686,019		35,759,298

見合併財務報表附註。

F-6

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

公司合併報表混亂的收入（損失）

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元，每股收益除外)	注意事項	2021			2022			2023
收入	17, 29	₩	29,878,043			26,151,781			21,330,819
銷售成本	7, 18, 29		(24,572,939	)		(25,027,703	)		(20,985,643	)
毛利			5,305,104			1,124,078			345,176

銷售費用	18, 19		(933,043	)		(895,602	)		(575,785	)
行政費用	18, 19		(919,409	)		(931,117	)		(899,902	)
研發費用	18		(1,222,044	)		(1,382,406	)		(1,379,653	)
其他收入	21		1,252,135			3,185,837			1,472,258
其他費用	18, 21		(1,280,859	)		(4,446,414	)		(1,786,234	)
財政收入	22		425,835			873,059			1,122,294
融資成本	22		(916,614	)		(966,363	)		(1,634,534	)
股權核算的被投資者收入（損失）中的權益，淨額	8		7,780			5,558			(3,061	)

所得税前利潤(虧損)			1,718,885			(3,433,370	)		(3,339,441	)
所得税支出(福利)	23		385,341			(237,785	)		(762,712	)

本年度的利潤(虧損)			1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

其他全面收益(虧損)
永遠不會重新分類為盈利的項目或虧損
重新計量確定收益負債淨額	13, 23		(163,363	)		122,361			49,817
聯營公司的其他全面收益(虧損)	8		(84	)		32			170
			(163,447	)		122,393			49,987

見合併財務報表附註。

F-7

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

綜合全面收益表（虧損），續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元，每股收益除外)	注意事項	2021			2022			2023
重新分類或可能重新分類至利潤的項目或虧損
外幣外幣兑換差異提高運營效率。	23	₩	869,789			(80,963	)		23,143
衍生品估值收益（損失）	16, 23		(9,227	)		9,227			—
聯營公司的其他全面收益(虧損)	8, 23		4,497			(9,710	)		(2,824	)
			865,059			(81,446	)		20,319
全年其他綜合收益，扣除所得税			701,612			40,947			70,306
本年度綜合收益(虧損)總額		₩	2,035,156			(3,154,638	)		(2,506,423	)

利潤(虧損)可歸因於：
控股公司的擁有人			1,186,182			(3,071,565	)		(2,733,742	)
非控制性權益			147,362			(124,020	)		157,013
本年度的利潤(虧損)		₩	1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

可歸因於以下方面的全面收益(虧損)總額：
控股公司的擁有人			1,723,323			(3,006,686	)		(2,647,407	)
非控制性權益			311,833			(147,952	)		140,984
本年度綜合收益(虧損)總額		₩	2,035,156			(3,154,638	)		(2,506,423	)

每股收益（虧損）（以韓圓為單位）
每股基本收益(虧損)	25	₩	3,315			(8,584	)		(7,640	)
稀釋後每股收益(虧損)	25	₩	3,130			(8,584	)		(7,640	)

見合併財務報表附註。

F-8

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

整合狀態股權變動要素

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


	應歸於控股公司的業主
(單位：百萬韓元)	分享		分享		保留									非控制性			總計
	資本		補價		收益			儲量			小計			利益			股權
2021年1月1日的餘額	₩	1,789,079		2,251,113		7,518,786			(163,446	)		11,395,532			1,335,896			12,731,428
全面收益（虧損）總額年份（重述）
本年度利潤		—		—		1,186,182			—			1,186,182			147,362			1,333,544
其他全面收益(虧損)		—		—		(163,447	)		700,588			537,141			164,471			701,612
	₩	—		—		1,022,735			700,588			1,723,323			311,833			2,035,156
與所有者的交易，已獲認可他們直接投資於股權
分配給子公司的股息收購非控股權益		—		—		—			—			—			(4,083	)		(4,083	)
2021年12月31日的餘額	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501

2022年1月1日的餘額	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501
全面收益（虧損）總額這是今年的第一個月
本年度虧損		—		—		(3,071,565	)		—			(3,071,565	)		(124,020	)		(3,195,585	)
其他全面收益(虧損)		—		—		122,393			(57,514	)		64,879			(23,932	)		40,947
	₩	—		—		(2,949,172	)		(57,514	)		(3,006,686	)		(147,952	)		(3,154,638	)
與所有者的交易，已獲認可他們直接投資於股權
分配給子公司的股息非控股權益		—		—		—			—			—			(56,056	)		(56,056	)
股東分紅		—		—		(232,580	)		—			(232,580	)		—			(232,580	)
2022年12月31日的餘額	₩	1,789,079		2,251,113		5,359,769			479,628			9,879,589			1,439,638			11,319,227

見合併財務報表附註.

F-9

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併權益變動表，續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


	應歸於控股公司的業主
(單位：百萬韓元)	分享		分享		保留								非控制性			總計
	資本		補價		收益			儲量		小計			利益			股權
2023年1月1日的餘額	₩	1,789,079		2,251,113		5,359,769			479,628		9,879,589			1,439,638			11,319,227
全面收益（虧損）總額這是今年的第一個月
本年度的利潤(虧損)		—		—		(2,733,742	)		—		(2,733,742	)		157,013			(2,576,729	)
其他全面收益(虧損)		—		—		49,987			36,348		86,335			(16,029	)		70,306
	₩	—		—		(2,683,755	)		36,348		(2,647,407	)		140,984			(2,506,423	)
與所有者的交易，已獲認可他們直接投資於股權
分配給子公司的股息非控股權益		—		—		—			—		—			(42,260	)		(42,260	)
2023年12月31日餘額	₩	1,789,079		2,251,113		2,676,014			515,976		7,232,182			1,538,362			8,770,544

見合併財務報表附註.

F-10

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

整合狀態現金流量表

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元)	注意事項	2021			2022			2023
經營活動的現金流：
本年度的利潤(虧損)		₩	1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

對以下各項進行調整：
所得税支出(福利)	23		385,341			(237,785	)		(762,712	)
折舊及攤銷	9,10,11,18		4,500,701			4,557,457			4,213,742
外幣兑換收益			(74,125	)		(702,144	)		(313,378	)
外幣折算損失			193,095			449,980			241,701
與固定福利計劃相關的費用	13,20		144,241			168,260			149,937
處置財產、廠房和設備的收益			(19,367	)		(25,737	)		(34,961	)
處置財產、廠房和設備的損失			64,350			54,432			102,453
財產、廠房和設備的減值損失			19,085			1,260,436			60,072
退還不動產、廠房和設備			(1,121	)		(3,181	)		(7	)
處置無形資產收益			(196	)		—			(1,989	)
無形資產處置損失			—			193			55
無形資產減值損失			29,488			136,372			54,833
無形資產減值損失沖銷			(1,152	)		(1,975	)		(242	)
投資物業減值損失			—			7,736			—
增加撥備的費用			216,873			253,075			101,846
財政收入			(352,423	)		(607,501	)		(594,944	)
融資成本			832,596			781,205			1,162,598
權益法核算的被投資單位收益中的權益，中國日報網	8		(7,780	)		(5,558	)		3,061
其他收入			—			(1,681	)		(7,030	)
其他費用			15,538			—			—
			7,278,688			2,887,999			1,798,306

見合併財務報表附註。

F-11

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併現金流量表，續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元)	注意事項	2021			2022			2023
以下內容中的更改：
應收貿易賬款和票據		₩	(964,130	)		1,833,491			(1,013,938	)
其他應收賬款			20,395			(55,073	)		32,173
盤存			(1,123,239	)		390,672			336,993
應收租賃款			4,765			7,684			7,204
其他流動資產			107,679			435,838			92,983
其他非流動資產			(58,821	)		(10,125	)		1,151
貿易賬款和應付票據			1,037,950			(282,082	)		323,548
其他應付帳款			72,640			(625,606	)		(47,798	)
應計費用			580,404			(514,500	)		(47,088	)
條文			(237,601	)		(259,969	)		(179,969	)
收到的預付款			(268,074	)		(1,977	)		(19,461	)
其他流動負債			9,100			(4,188	)		(33,367	)
固定福利負債，淨額			(208,199	)		(381,405	)		(45,123	)
收到的長期預付款			—			—			1,580,222
其他非流動負債			11,144			167,868			33,493
經營活動產生的現金			6,262,701			3,588,627			2,819,329

已繳納的所得税			(118,305	)		(153,969	)		(290,102	)
收到的利息			79,188			77,219			144,402
已支付的利息			(470,138	)		(500,857	)		(990,881	)

經營活動提供的淨現金		₩	5,753,446			3,011,020			1,682,748

見合併財務報表附註。

F-12

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併現金流量表，續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元)	注意事項	2021			2022			2023
投資活動產生的現金流：
收到的股息		₩	4,068			4,461			15,200
銀行存款增加			(694,313	)		(1,769,668	)		(943,166	)
從銀行提取存款的收益			77,152			756,267			1,785,231
收購按公允價值計入利潤的金融資產或虧損			(34,418	)		(27,100	)		(4,615	)
按公允價值處置金融資產所得收益計入損益			5,226			412			546
收購按公允價值計入其他的金融資產 --綜合收益			—			(3,934	)		(3,000	)
按公允價值處置金融資產所得收益計入其他全面收益			24			3,547			2,671
出售股權投資的收益已清點的投資對象			4,363			4,800			—
購置財產、廠房和設備			(3,141,430	)		(5,079,279	)		(3,482,754	)
處置財產、廠房和設備所得收益			65,711			171,421			485,659
無形資產的收購			(635,805	)		(830,583	)		(672,076	)
處置無形資產所得收益			2,946			11,392			6,328
收到與資產相關的政府贈款			85,983			57,503			7,417
衍生工具結算收益，淨額			8,344			49,145			178,610
增加短期貸款			—			(9,643	)		—
收取短期貸款的收益			14,533			9,608			27,411
增加長期貸款			(26,473	)		(54,033	)		—
存款增加			(7,145	)		(2,676	)		(3,992	)
存款減少			8,154			6,727			4,535
處置其他資產所得收益			—			1,464			6,659

用於投資活動的現金淨額		₩	(4,263,080	)		(6,700,169	)		(2,589,336	)

見合併財務報表附註。

F-13

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併現金流量表，續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(單位：百萬韓元)	注意事項	2021			2022			2023
融資活動的現金流：	28
短期借款收益		₩	2,573,757			4,487,824			6,729,725
償還短期借款			(2,425,117	)		(2,565,541	)		(7,446,111	)
發行債券所得款項			498,027			443,230			469,266
長期借款收益			1,298,346			4,165,508			4,765,524
償還長期借款的流動部分和債券			(4,344,208	)		(4,209,915	)		(3,059,960	)
償還租賃債務			(66,941	)		(82,296	)		(73,483	)
已支付的股息			—			(232,580	)		—
子公司分配給非控股股東的股息保護他們的利益。			—			(60,206	)		(34,098	)

融資活動提供(用於)的現金淨額			(2,466,136	)		1,946,024			1,350,863

現金及現金等價物淨增(減)			(975,770	)		(1,743,125	)		444,275
1月1日的現金和現金等價物			4,218,099			3,541,597			1,824,649
匯率波動對現金持有的影響			299,268			26,177			(11,402	)
12月31日的現金和現金等價物		₩	3,541,597			1,824,649			2,257,522

見合併財務報表附註。

F-14

LG Display Co.及附屬公司

致Cons的註釋過時的財務報表

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

報告實體

(a)

控股公司簡介

LG Display Co.，Ltd.(“控股公司”)成立於1985年2月，控股公司自2004年起在韓國證券交易所上市。控股公司及其附屬公司(“本集團”)的主要業務為製造及銷售顯示器及其相關產品。截至2023年12月31日，本集團在羣米、坡州和中國經營薄膜晶體管液晶顯示器和有機發光二極管面板製造工廠，並在羣米、坡州、中國和越南經營薄膜晶體管液晶顯示器和有機發光二極管模塊製造工廠。控股公司的註冊地為韓國，地址為韓國首爾永登浦區Youidae-ro 128號。截至2023年12月31日，控股公司的大股東LG電子公司擁有37.9% (135,625,000控股公司普通股)。

控股公司的普通股在韓國證券交易所上市，代碼為034220。截至2023年12月31日，有357,815,700已發行普通股的股份。控股公司的普通股也以美國存托股份(“ADS”)的形式在紐約證券交易所上市，代碼為“LPL”。一個美國存托股份相當於普通股的一半。截至2023年12月31日，有18,672,956美國存託憑證未獲批准。

F-15

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

報告實體，續

(b)

截至12月的合併子公司r 31, 2023

(單位：百萬)

附屬公司

         位置

         百分比
所有權的

         財政
年終

         日期
成立為法團

         業務

         資本股票

LG Display美國公司

聖何塞，
美國。

100%

12月31日

1999年9月24日

銷售陳列產品

美元

411

LG Display德國有限公司

埃施伯恩，德國

100%

12月31日

1999年10月15日

銷售陳列產品

EUR

1

LG顯示器日本株式會社

日本東京

100%

12月31日

1999年10月12日

銷售陳列產品

*日圓

95

LG Display臺灣有限公司。

臺灣台北

100%

12月31日

1999年4月12日

銷售陳列產品

TWD

116

LG顯示器南京有限公司。

南京，中國

100%

12月31日

2002年7月15日

製造展示產品

*CNY

3,020

LG Display上海有限公司。

上海，中國

100%

12月31日

2003年1月16

銷售陳列產品

*CNY

4

LG顯示器廣州
   行，公司

廣州，中國

100%

12月31日

2006年6月30日

製造展示產品

*CNY

1,655

LG Display深圳有限公司

深圳，中國

100%

12月31日

2007年7月27日

銷售陳列產品

*CNY

4

LG Display新加坡私人有限公司。LTD.

新加坡

100%

12月31日

2008年11月4日

銷售陳列產品

美元

1

L & T顯示技術
    （福建）有限公司

         福建，
中國

         51%

         12月31日

         2009年12月7日

         生產和銷售LCD模塊和LCD監視器

         *CNY

         116

LG顯示器煙臺有限公司。

煙臺，
中國

100%

12月31日

2010年3月17日

製造展示產品

*CNY

1,008

納努努裏股份有限公司

古米，
韓國

100%

12月31日

2012年3月21日

提供清潔服務

KRW

800

LG Display(中國)有限公司

廣州，中國

70%

12月31日

2012年12月10

製造和銷售展示產品

*CNY

8,232

統一創新
   技術有限責任公司

美國威爾明頓

100%

12月31日

2014年3月12日

管理知識產權

美元

9

LG顯示器廣州
   貿易公司，公司

廣州，中國

100%

12月31日

2015年4月28日

銷售陳列產品

*CNY

1

全球OLED技術，
**有限責任公司

美國英鎊

100%

12月31日

2009年12月18日

管理OLED知識產權

美元

138

LG顯示器越南海防
   行，公司

海防，
越南

100%

12月31日

2016年5月5日

製造和銷售展示產品

美元

600

蘇州樂匯展示
   行，公司

蘇州，中國

100%

12月31日

2016年7月1日

生產和銷售LCD模塊和LCD監視器

*CNY

637

LG Display Fund I LLC(*)

美國威爾明頓

100%

12月31日

2018年5月1日

投資風險企業和獲取技術

美元

75

LG顯示器高科技（中國）
   行，公司

廣州，中國

70%

12月31日

2018年7月11日

製造和銷售展示產品

*CNY

15,600

（*）截至2023年12月31日止年度，控股公司貢獻 W5,839百萬現金用於LG CLARFUND I LLC的注資。此次額外投資並未導致控制公司在LG CLARFUND I LLC的所有權百分比發生變化。

除上述子公司外，控股公司還投資了W92,900持有由控股公司控制的IMG（貨幣市場信託）價值100萬美元。

F-16

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

報告實體，續

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度擁有重大非控股權益的子公司（消除公司間交易前）的信息如下：


(單位：百萬韓元)
	2021
	LG Display(中國)有限公司			LG Display高科技 (中國)股份有限公司。
非控制性權益所有權百分比（%）		30			30

流動資產	₩	1,987,880			1,551,346
非流動資產		663,181			5,252,614
流動負債		324,075			1,261,412
非流動負債		31,466			2,452,327
淨資產		2,295,520			3,090,221
非控股權益的賬面價值		680,757			925,848

收入	₩	2,175,878			2,817,308
本年度利潤		380,788			125,446
非控股權益應佔利潤		114,301			37,803

經營活動的現金流	₩	890,435			709,243
投資活動產生的現金流		(619,615	)		(315,176	)
融資活動產生的現金流		(439,390	)		(665,170	)
匯率波動對現金持有的影響		23,538			19,972
現金和現金等價物淨減少		(145,032	)		(251,131	)
1月1日的現金和現金等價物		276,802			290,461
12月31日的現金和現金等價物		131,770			39,330

分配給非控股權益的股息	₩	—			—


(單位：百萬韓元)
	2022
	LG Display(中國)有限公司			LG Display高科技 (中國)股份有限公司。
非控制性權益所有權百分比（%）		30			30

流動資產	₩	1,916,867			2,112,295
非流動資產		575,020			3,546,253
流動負債		336,575			820,041
非流動負債		1,419			2,323,249
淨資產		2,153,893			2,515,258
非控股權益的賬面價值		646,199			753,191

收入	₩	1,921,939			2,766,043
本年度的利潤(虧損)		133,486			(561,016	)
非控股權益應佔利潤（虧損）		39,981			(168,474	)

經營活動的現金流	₩	486,103			153,043
投資活動產生的現金流		(371,454	)		424,405
融資活動產生的現金流		(223,222	)		(455,746	)
匯率波動對現金持有的影響		2,347			(7,471	)
現金及現金等價物淨增(減)		(106,226	)		114,231
1月1日的現金和現金等價物		131,770			39,330
12月31日的現金和現金等價物		25,544			153,561

分配給非控股權益的股息	₩	56,056			—

F-17

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

報告實體，續


(單位：百萬韓元)
	2023
	LG Display(中國)有限公司			LG Display高科技 (中國)股份有限公司。
非控制性權益所有權百分比（%）		30			30

流動資產	₩	1,908,790			3,796,310
非流動資產		501,340			2,621,361
流動負債		275,264			978,596
非流動負債		560			2,586,633
淨資產		2,134,306			2,852,442
非控股權益的賬面價值		640,322			854,346

收入	₩	1,145,472			2,432,838
本年度利潤		108,801			374,836
非控股權益應佔利潤		32,640			112,451

經營活動的現金流	₩	426,643			777,354
投資活動產生的現金流		(225,456	)		(979,167	)
融資活動產生的現金流		(153,664	)		365,898
匯率波動對現金持有的影響		(972	)		(3,571	)
現金及現金等價物淨增加情況		46,551			160,514
1月1日的現金和現金等價物		25,544			153,561
12月31日的現金和現金等價物		72,095			314,075

分配給非控股權益的股息	₩	34,098		-

F-18

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

財務報表的列報依據

(a)

合規聲明

該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制。

本集團管理層於2024年4月19日授權發佈綜合財務報表。

(b)

計量基礎

合併財務報表按歷史成本編制，但合併財務狀況表中下列重大項目除外：

▪

公允價值衍生金融工具、公允價值損益金融資產、其他綜合收益公允價值金融資產、損益公允價值金融負債以及

▪

按固定收益負債現值減去計劃資產公允價值確認的淨固定收益負債(定義收益資產)

(c)

本位幣和列報貨幣

本集團內各附屬公司的財務報表均以附屬公司的功能貨幣列報，該貨幣為各附屬公司營運所處的主要經濟環境的貨幣。合併財務報表以韓元表示，韓元是控股公司的功能貨幣。

(d)

預算和判決的使用

根據國際財務報告準則編制綜合財務報表時，管理層需要作出判斷、估計和假設，以影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。

下列附註載有適用對合並財務報表確認的金額有最重大影響的會計政策所作判斷的資料：

▪

金融工具(附註3(F))

▪

無形資產(非金融資產減值評估，包括現金產生單位的確定)(附註3(L)，10)

▪

遞延税項資產和負債(確認遞延税項資產)(附註3(T)，24)

有關假設和估計不確定性的信息包含在以下附註中，這些假設和估計不確定性具有導致資產和負債賬面價值在未來12個月內進行重大調整的重大風險：

▪

條文(附註3(N)、14)

▪

存貨(附註3(E)、7)

▪

無形資產(非金融資產減值評估)(附註10)

▪

僱員福利(附註13)

▪

遞延税項資產和負債(對未來應納税所得額的估計)(附註3(T)，第24條)

F-19

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策

除另有提及外，本集團一直將下列會計政策應用於該等綜合財務報表所列載的所有期間。

(a)

材料會計政策的變化

(i)

全球最低税額

本集團已應用於2023年12月公佈的《國際税制改革-支柱二示範規則》(對《國際會計準則》第12號‘所得税’的修訂)。修正案為全球最低税額提供了暫時性的強制性遞延納税會計例外，並要求新披露有關第二支柱的風險敞口。(見附註23)

(Ii)

材料核算政策信息

本集團自2023年1月1日起採用會計政策披露(對國際會計準則第1號“財務報表列報”的修訂)。雖然修訂沒有導致會計政策本身發生任何變化，但它們影響了財務報表中披露的會計政策信息。修正案要求披露“重大”會計政策，而不是“重大”會計政策。修正案還提供了關於將重要性應用於會計政策披露的指導意見，協助各實體提供有用的、針對具體實體的會計政策信息，用户需要這些信息來了解財務報表中的其他信息。

本集團已審閲會計政策，並已相應更新附註3(2022年及2021年：主要會計政策摘要)所披露的資料。

(b)

整固

(i)

附屬公司

子公司為本集團控制的實體。當某一實體因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時，本集團控制該實體，並有能力通過其對該實體的權力影響該等回報。附屬公司的財務報表自控制開始之日起至控制終止之日止計入綜合財務報表。

(Ii)

非控制性權益

非控股權益(“NCI”)按其於收購日在被收購方可識別淨資產中的比例份額計量。子公司的損益和其他綜合收益(虧損)歸屬於控股公司的所有者和非控股權益。

本集團於附屬公司權益的變動如不會導致失去控制權，則計入股權交易。

F-20

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(b)

整合，續

(Iii)

失控

如果控股公司失去對子公司的控制權，控股公司將從綜合財務狀況表中取消確認以前子公司的資產和負債，並確認與失去控制權相關的損益，這些損益應歸因於以前的控股權益。同時，當失去控制權時，控股公司按其公允價值確認保留在前附屬公司的任何投資。

(Iv)

聯營企業和合資企業(權益法被投資方)

聯營公司指本集團對財務及經營政策有重大影響但不控制或共同控制的實體。合資企業是一種各方擁有共同控制權的安排，根據這種安排，各方對安排的淨資產擁有權利，而不是對其資產的權利和對其負債的義務。

聯營公司及合營企業的投資最初按成本確認，其後按權益會計方法入賬。於聯營公司及合營公司的投資的賬面值有所增加或減少，以確認本集團於收購日期後應佔被投資公司的利潤或虧損及本集團所佔比例權益的變動。從被投資人那裏獲得的分配減少了投資的賬面價值。

如聯營公司或合營公司在類似情況下對同類交易及事項採用與控股公司不同的會計政策，則會對綜合財務報表作出適當調整。截至綜合財務報表所列期間，在採用權益法時並無作出任何調整。

當本集團應佔虧損超過其於權益入賬投資對象之權益時，該權益(包括任何長期投資)之賬面值將減至零，而除本集團有責任或已代表被投資對象支付款項外，停止確認進一步虧損。

(v)

合併時已抵銷的交易

集團內結餘及交易，包括收入及開支及任何未實現收入及開支，以及因集團內交易而產生的應收及應付貿易賬款及票據餘額，均予以撇賬。與權益入賬被投資人的交易產生的未實現收益將從投資中抵銷，但以本集團於被投資人的權益為限。未實現虧損的抵銷方式與未實現收益相同，但只是在沒有減值證據的情況下。

F-21

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(c)

外幣交易和折算

以外幣進行的交易按交易日期的匯率折算為集團實體各自的本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債在報告日按匯率重新換算為本位幣。按公允價值計量的以外幣計價的非貨幣性資產和負債按公允價值最初確定之日的匯率重新折算為功能貨幣。重新換算產生的外幣差額在損益中確認，但在FVOCI被指定為股權工具的投資以及被指定為現金流對衝的金融資產和負債產生的差額在其他全面收益中確認。因結算貨幣項目或按與初始確認時折算匯率不同的匯率折算貨幣項目而產生的匯兑差額，在產生匯兑差額時在損益中確認。與投資和融資活動有關的資產和負債產生的外幣差額，包括借款、債券和現金及現金等價物，在綜合全面收益(虧損)表中確認為財務收入(成本)，與投資和融資活動以外的其他活動相關的資產和負債產生的外幣差額在綜合全面收益(虧損)表中確認為其他收入(費用)。外幣差額在綜合全面收益(損失表)中以毛額列示。

如果集團的列報貨幣不同於某一境外業務的本位幣，則該境外業務的財務狀況和財務業績通過以下方法折算為列報貨幣。外國業務的資產和負債，其功能貨幣不是惡性通貨膨脹經濟體的貨幣，在報告日期按匯率折算為本集團的功能貨幣。海外業務的收入和支出在交易日期按匯率換算為集團的本位幣，外幣差額在其他全面收益(虧損)中確認。外幣差額的相關比例份額分配給控股權益和非控股權益。當海外業務被全部或部分出售，以致失去控制權、重大影響或共同控制權時，與該海外業務相關的折算準備金中的累計金額將重新分類為損益，作為出售損益的一部分。如本集團出售其於附屬公司的部分權益但保留控制權，則累計金額的相關比例將重新歸屬NCI。當本集團只出售聯營公司或合營企業的一部分而同時保留重大影響力或共同控制權時，累計金額的相關比例將重新分類為損益。

收購海外業務產生的任何善意以及收購該海外業務產生的資產和負債的公允價值調整均被視為海外業務的資產和負債。因此，它們以海外業務的功能貨幣表示，並按每個報告日期的匯率進行兑換。

F-22

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(d)

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括所有現金餘額和原始到期日為三個月或更短的短期高流動性投資，這些投資可隨時轉換為已知金額的現金。

(e)

盤存

存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者計量。存貨成本以加權平均法為基礎，包括取得存貨所發生的支出、生產或轉換成本以及將存貨帶到現有地點和條件所產生的其他費用。可變現淨值是指在正常業務過程中的預計銷售價格減去預計完工成本和預計銷售費用。在製造庫存和在製品的情況下，成本包括基於生產設施實際能力的適當份額的生產管理費用。然而，如果實際產量水平低於正常產能，則使用正常產能來分配固定生產間接費用。

專家組作出調整，以將存貨成本降至其可變現淨值，以彌補估計的超額、陳舊或減值餘額。影響這些調整的因素包括需求變化、技術變化、產品生命週期、組件成本趨勢、產品定價。如果這些因素與本集團的估計不同，將需要對這些調整進行修訂。

(f)

金融工具

(i)

非衍生金融資產

識別和初始測量

已發行的應收貿易賬款和債務票據在最初發行時予以確認。當且僅當本集團成為該文書的合同條款的一方時，所有其他金融資產才會在財務狀況表中確認。

金融資產(除非它是沒有重大融資組成部分的應收貿易賬款)最初按公允價值計量，對於不屬於FVTPL的項目，則按直接可歸因於其收購或發行的交易成本計量。沒有重大融資部分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。

分類和隨後的測量

金融資產

在初始確認時，金融資產按以下計量分類：攤餘成本；FVOCI-債務投資；FVOCI-股權投資；或FVTPL。金融資產在初始確認後不會重新分類，除非本集團改變其管理金融資產的業務模式，在這種情況下，所有受影響的金融資產將在業務模式改變後的下一個報告期的第一天重新分類。

金融資產如同時滿足下列兩個條件且未在FVTPL指定，則按攤銷成本計量：

-它是在一種商業模式下持有的，其目標是持有資產以收集合同現金流；以及

-其合同條款在指定日期產生現金流，僅為支付未償還本金的本金和利息。

F-23

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(f)

金融工具，續

(i)

非衍生金融資產，續

倘債務投資符合以下兩項條件且並非指定為按公平值計入損益，則按公平值計入其他全面收益計量：

-它是在一種商業模式下進行的，其目標是通過收集合同現金流和出售金融資產來實現；以及

-合同條款在指定日期產生現金流，僅為支付未償還本金的本金和利息。

在初步確認並非為交易而持有的股權投資後，本集團可不可撤銷地選擇在保監處呈列該投資的公平值的後續變動。這次選舉是在逐個投資的基礎上進行的。

所有未按上述攤餘成本或FVOCI計量的金融資產均按FVTPL計量。這包括所有衍生金融資產。於初步確認時，本集團可不可撤銷地指定一項以其他方式符合按攤餘成本或FVOCI按FVTPL計量的要求的金融資產，前提是此舉可消除或大幅減少否則將會出現的會計錯配。

Ii)

金融資產：商業模式

本集團對在投資組合層面持有金融資產的業務模式的目標進行評估，因為這最能反映業務的管理方式和向管理層提供信息的方式。所考慮的資料包括：

-資產組合的既定政策和目標以及這些政策在實踐中的運作(包括管理層的戰略是否側重於賺取合同利息收入、保持特定的利率概況、使金融資產的期限與任何相關負債的期限或預期的現金流出相匹配或通過出售資產實現現金流量)；

-如何評估投資組合的表現，並向集團管理層彙報；

-影響業務模式(以及在該業務模式下持有的金融資產)業績的風險，以及如何管理這些風險；以及

-前幾個時期出售金融資產的頻率、數量和時間，出售的原因以及對未來銷售活動的預期。

將金融資產轉讓給交易中不符合取消確認資格的第三方，不被視為為此目的出售。

持有以供交易或管理的金融資產，其業績以公允價值為基礎進行評估的，按FVTPL計量。

Iii)

金融資產：評估合同現金流是否只是本金和利息的支付

就評估而言，“本金”定義為金融資產在初始確認時的公允價值。利息“被定義為對金錢的時間價值、與特定時間段內未償還本金相關的信用風險、其他基本貸款風險和成本(例如流動性風險和行政成本)以及利潤率的對價。

F-24

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(f)

金融工具，續

(i)

非衍生金融資產，續

在評估合約現金流量是否純粹是本金及利息付款時，本集團會考慮票據的合約條款。這包括評估金融資產是否包含可能改變合同現金流的時間或數額的合同條款，從而使其不符合這一條件。在作出這項評估時，小組考慮：

-會改變現金流數量或時間的或有事件：

-可調整合同息票利率的條款，包括可變利率功能；

-預付和延期功能；以及

-限制本集團對特定資產現金流索賠的條款(例如，無追索權特徵)

如果預付款金額實質上代表未支付的本金和利息金額或未償還的本金金額，則預付款特徵符合僅支付本金和利息的標準，這可能包括對提前終止合同的合理額外補償。

此外，對於以低於其合同面值的折扣或溢價收購的金融資產，如果預付款特徵的公允價值在初始確認時微不足道，則允許或要求按相當於合同面值加上應計但未支付的合同利息的金額進行預付款的特徵被視為符合這一標準。

四)

金融資產：後續計量和損益


FVTPL的金融資產		這些資產隨後按公允價值計量。淨收益和淨虧損，包括任何利息或股息收入，在損益中確認。
按攤銷成本計算的金融資產		該等資產其後採用實際利率法按攤銷成本計量。攤銷成本按減值虧損予以扣減。利息收入、外匯收益及虧損以及減值於損益確認。終止確認之任何收益或虧損於損益確認。
FVOCI的債務投資		這些資產隨後按公允價值計量。採用有效利息法計算的利息收入、匯兑損益和減值在損益中確認。其他淨損益在保險業保監處確認。在終止確認時，保監處累積的損益重新分類為損益。

不再認識

本集團於資產現金流的合約權屆滿時終止確認該金融資產，在一項交易中轉移收取該金融資產的合同現金流的權利，而在該交易中該金融資產的所有權的幾乎所有風險及回報均已轉移，或其轉移或不保留實質上所有已轉移資產的所有權的風險及回報，並不保留對該已轉移資產的控制權。

如果本集團保留了轉讓資產所有權的幾乎所有風險和回報，本集團將繼續確認轉讓資產。

F-25

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(f)

金融工具，續

(Ii)

非衍生金融負債

本集團根據合約安排的實質內容及財務負債的定義，將財務負債分為兩類，即FVTPL的財務負債及其他財務負債，並於本集團加入該文書的合約規定時於綜合財務狀況表內確認。

FVTPL的金融負債包括為交易而持有或在FVTPL初始確認時指定為交易的金融負債。在初始確認後，FVTPL的財務負債按公允價值計量，其變動在損益中確認。於初步確認時，與發行金融負債直接相關的交易成本於產生時於損益中確認。

除按FVTPL分類的金融負債外，非衍生金融負債被分類為其他金融負債，並按公允價值減去可直接歸屬於發行金融負債的交易成本進行初始計量。在初步確認後，這些金融負債按實際利息法按攤銷成本計量。截至2023年12月31日，非衍生金融負債包括借款、債券、貿易賬款和應付票據、其他應付賬款和其他。

當合同債務被解除、註銷或到期時，本集團將終止確認一項金融負債。

(Iii)

股本

該集團發行普通股，並將其歸類為股權。直接可歸因於發行普通股的增量成本被確認為扣除税收影響後從股本中扣除。普通股發行時超過面值的出資被歸類為股權內的股票溢價。

(Iv)

衍生金融工具

衍生工具最初按公允價值確認。於初步確認後，衍生工具按公允價值計量，其變動按下文所述入賬。

F-26

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(f)

金融工具，續

(Iv)

衍生金融工具，續

套期保值會計

如有需要，本集團將衍生工具指定為對衝項目，以對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動風險(公允價值對衝)及極有可能發生的預測交易或公司承諾的外幣風險(現金流量對衝)。

於初步指定對衝時，本集團管理層正式指定及記錄套期保值工具(S)與對衝項目(S)之間的關係，包括進行對衝交易的風險管理目標及策略，以及將於對衝關係開始時及持續進行時用以評估套期保值關係有效性的方法。

公允價值對衝

被指定為公允價值對衝的衍生對衝工具和被套期保值項目的公允價值變動分別在損益中確認。按公允價值重新計量套期保值工具的收益或虧損以及被套期保值項目因對衝風險而產生的損益在全面收益表(虧損)的同一項目損益中確認。如本集團不再將衍生工具及被對衝項目指定為兩者之間的對衝關係；如該對衝工具已到期或已被出售、終止或行使；或該對衝不再符合對衝會計準則，本集團將終止公允價值對衝會計。

Ii)

現金流對衝

當被指定為現金流量對衝工具的衍生工具符合現金流量對衝會計準則時，該衍生工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益中確認，而衍生工具的公允價值變動的無效部分在損益中確認。如本集團不再將衍生工具及被對衝項目指定為兩者之間的對衝關係；如該等對衝工具已到期或已被出售、終止或行使；或該對衝不再符合對衝會計準則，本集團將終止現金流量對衝會計。已在其他全面收益中確認的套期保值工具的累計損益在預測交易發生期間重新分類為損益。如果預測的交易不再發生，則其他全面收益中的餘額立即在損益中確認。

本集團採用現金流量對衝會計，將預期出口交易產生的預期外幣銷售指定為對衝項目，並將與遠期外匯有關的衍生工具指定為對衝工具。衍生工具公允價值變動的有效部分於權益中確認，而權益中累積的金額則重新分類為預測銷售發生的同期收入。

嵌入導數

嵌入衍生品與主合同分開，如果主合同不是金融資產且滿足某些標準，則單獨入賬。

其他衍生金融工具

其他衍生金融工具按公允價值計量，其公允價值變動在損益中確認。

F-27

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(g)

物業、廠房及設備

(i)

識別和測量

物業、廠房及設備項目按成本減去累計折舊及累計減值損失計量。成本包括可直接歸因於收購資產的支出。自建資產的成本包括材料成本和直接人工成本，任何直接歸因於使資產達到預期使用狀態的成本，拆除和移除項目以及修復項目所在地點的成本，以及符合條件的資產的借款成本。

因終止確認一項物業、廠房及設備而產生的收益或虧損，按出售所得款項淨額(如有)與該項目的賬面金額之間的差額釐定，並在其他收入或其他開支中確認。

(Ii)

後繼成本

物業、廠房及設備項目的後續開支只有在與該項目相關的未來經濟利益可能會流向本集團，且該項目的成本可可靠計量的情況下，才會確認為其成本的一部分。物業、廠房及設備的日常維修費用在已發生的損益中確認。

(Iii)

折舊

土地不計提折舊，而其他物業、廠房及設備的折舊則按直線法於損益中確認，反映資產未來經濟利益預期將由本集團消耗的模式。物業、廠房和設備的殘值為零。

這些資產的估計使用年限如下：


		預計使用壽命(年)
建築物和構築物		20~40
機械設備		4, 5
傢俱和固定裝置		4
設備、工具和車輛		2, 4, 12
使用權資產		(*)

(*)本集團將使用權資產自生效日期起計提折舊，直至使用權資產的使用年限結束或租賃期結束時較早者。

折舊方法、使用年限及剩餘價值於每一財政年度末檢討，並於適當時作出調整，任何變動均計入會計估計變動。

(h)

借款成本

本集團將借款成本資本化，該借款成本包括外幣借款產生的利息和匯兑差額，被視為利息成本的調整，直接歸因於收購、建造或生產符合條件的資產，作為該資產成本的一部分。符合條件的資產是指需要相當長的時間才能準備好用於預期用途或銷售的資產。就本集團專門為取得合資格資產而借入資金而言，本集團將符合資本化資格的借款成本金額釐定為期內借款產生的實際借款成本減去該等借款臨時投資的任何投資收益。本集團立即將其他借款成本確認為支出。

(i)

政府補助金

如果有合理保證，集團將遵守政府贈款的附加條件，則政府贈款將按如下方式予以確認：

F-28

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(i)

政府撥款，續

(i)

與購買或建造資產有關的贈款

在計算資產的賬面價值時，扣除與購買或建造資產有關的政府贈款。贈款在可折舊資產使用年限的損益中確認為減少的折舊費用，與收到的贈款有關的現金在現金流量表的投資活動中列報。

(Ii)

用以補償本集團開支的補助金

補償本集團所產生開支的政府撥款在損益中確認為在確認該等開支的期間按系統基準從相關開支中扣除。

(Iii)

其他政府撥款

為向本集團提供即時財務支持而成為應收款項而不補償已發生的開支或虧損或沒有未來相關成本的政府補助金，確認為其成為應收款項期間的收入。

(j)

無形資產

無形資產最初按成本計量。隨後，無形資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失計量。

(i)

商譽

企業合併產生的商譽被確認為企業的收購成本超過收購的可確認資產和承擔的負債的公允淨值。任何虧損都是在損益中確認的廉價購買。商譽以成本減去累計減值損失計量。

(Ii)

研發

為獲得新的科學或技術知識和理解而進行的研究活動的支出在發生的損益中確認。開發活動涉及生產新的或大幅度改進的產品和工藝的計劃或設計。只有當集團能夠證明以下所有事項時，發展支出才被資本化為無形資產：

-完成無形資產以供使用或出售的技術可行性，

-其完成無形資產並使用或出售該無形資產的意圖，

-其使用或出售無形資產的能力，

-無形資產將如何產生未來可能的經濟利益(除其他事項外，集團可以通過無形資產的產出或無形資產本身的市場的存在來證明無形資產的用處，如果無形資產將在內部使用)；

-有足夠的技術、財政和其他資源來完成開發和使用或出售無形資產，以及

-它有能力可靠地衡量無形資產在發展過程中的支出。

開發項目分為研究活動和開發活動。研究活動的支出在損益中確認，符合條件的開發活動支出資本化。

資本化的支出包括材料成本、直接人工成本和直接可歸因於準備資產供其預期用途的間接成本以及符合條件的資產的借款成本。

F-29

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(j)

無形資產，續

(Iii)

其他無形資產

其他無形資產包括知識產權、軟件、客户關係、技術、會員資格等。本集團目前擁有多項與產品生產相關的專利許可協議。當能夠可靠確定整個合同期的付款金額時，未貼現總額分別確認為知識產權和其他應付款的無形資產，並在專利許可期內按直線攤銷無形資產。

(Iv)

後繼成本

只有當後續支出增加了與其相關的具體無形資產所體現的未來經濟利益時，才將其資本化。所有其他支出，包括內部產生的商譽和品牌支出，均在已發生的損益中確認。

(v)

攤銷

除商譽外，無形資產自可供使用之日起的估計使用年限以直線為基礎計算攤銷。無形資產的殘值為零。然而，由於公寓和高爾夫俱樂部會員資格預計可供使用的期限沒有可預見的限制，這些無形資產被視為具有無限期的使用壽命，不會攤銷。


		預計使用壽命(年)
知識產權		5, 10, (*1)
使用電力、水和燃氣供應設施的權利		10
軟件		4, (*1)
客户關係		7, 10
技術		10
開發成本		(*2)
共管公寓和高爾夫俱樂部會員制		不定

(*1)專利使用費(包括在知識產權中)和軟件許可在考慮合同期的使用期限內攤銷。

(*2)資本化的開發成本在考慮到已開發產品的生命週期的使用壽命內攤銷。已資本化開發成本的攤銷在綜合全面收益(虧損)表中的研究和開發費用中確認。

對使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法在每個財政年度末進行審查。具有無限使用年限的無形資產的使用年限在每個財政年度末進行審查，以確定事件和環境是否繼續支持對該等資產進行無限期使用年限評估。如果適當，這些變化將被計入會計估計的變化。

(k)

投資性物業

為賺取租金或資本增值或兩者兼而有之而持有的財產被歸類為投資性財產。投資物業最初按成本計量，包括收購時產生的交易成本，其後按成本減去累計折舊及累計減值虧損計量。

投資物業項目的後續開支只有在與該項目相關的未來經濟利益可能會流向本集團，且該項目的成本可可靠計量的情況下，才會確認為其成本的一部分。這些被更換的部件的賬面價值將被取消確認。其後的所有其他支出均在發生支出的期間支出。

F-30

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(k)

投資房地產，續

在投資性物業中，土地不折舊，除土地外的投資性物業按經濟折舊期適用20年建築物直線折舊。投資物業的折舊方法、使用年限及剩餘價值於每個報告期末予以審核，如有需要，該等變動會按會計估計的變動入賬。

(l)

減損

(i)

金融資產

金融工具和合同資產

本集團確認按攤餘成本計量的金融資產損失準備及按“預期信貸損失”(ECL)計算的FVOCI債務投資。

本集團確認除以下項目外的終身預期信貸損失的損失撥備，該等項目以12個月期ECL計算：

-在報告日期確定為信用風險較低的債務工具；以及

-自初次確認以來，信用風險(即在金融工具預期壽命內發生的違約風險)沒有顯著增加的其他債務工具和銀行存款。

在釐定一項金融資產的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加時，以及在估計不良貸款時，本集團會考慮相關及可獲得的合理及可支持的資料，而無須付出不必要的成本或努力。這包括定性和定量的信息和分析，基於本集團的歷史經驗和知情的信用評估，包括前瞻性信息。

全期預期信貸虧損為金融工具預期年期內所有可能違約事件所產生的預期信貸虧損。

12個月ECL是報告日期後12個月內可能發生的違約事件導致的ECL的一部分(如果票據的預期壽命少於12個月，則為較短的期限)。

在估計不良貸款時考慮的最長合約期為本集團面臨信貸風險的最長合約期。

F-31

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(l)

減值，續

(i)

金融資產，續

預期信貸損失的估計

預期信貸損失是對信貸損失的概率加權估計。信貸損失是用合同現金流和預期合同現金流之間的差額的現值計量的。預期信貸損失以金融資產的實際利率進行貼現。

信貸減值金融資產

於每個報告期末，本集團評估按攤餘成本列賬的金融資產及FVOCI的債務工具是否出現信貸減值。當一項或多項對金融資產的估計未來現金流產生不利影響的事件發生時，該金融資產即為“信用減值”。

金融資產信用減值的證據包括以下可觀察到的數據：

-發行人或借款人有重大財務困難；

-借款人的貸款人(S)出於與借款人財務困難有關的經濟或合同原因，向借款人(S)提供貸款人(S)不會考慮的特許權；

-借款人很可能會進入破產或其他財務重組程序；或

-由於財政困難，證券市場的活躍消失。

ECL損失準備在綜合財務狀況表中的列報

按攤銷成本計量的金融資產的損失準備從資產的賬面總額中扣除。對於FVOCI的債務工具，損失準備計入利潤或虧損，並在保監處確認，而不是減少綜合財務狀況表中金融資產的賬面金額。

核銷

當本集團對收回全部或部分金融資產並無合理期望時，該金融資產的賬面總值即予撇賬。本集團評估是否存在從客户那裏收回合同現金流的合理預期，並單獨評估註銷的時間和金額。本集團預期不會從核銷金額中大幅回升。然而，被註銷的金融資產仍可能受到執法活動的制約，以遵守本集團追回到期金額的程序。

F-32

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(l)

減值，續

(Ii)

非金融資產

本集團非金融資產(僱員福利、存貨及遞延税項資產除外)的賬面值於每個報告日期審核，以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象，則估計資產的可收回金額。至於商譽及使用年限不定或尚未可供使用的無形資產，不論是否有任何減值跡象，均按年估計可收回金額。

估計個別資產的可收回金額。如無法估計個別資產的可收回金額，本集團將釐定該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。現金產生單位(“CGU”)是包括資產在內的最小資產組，產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。在確定來自一項資產或一組資產的現金流入是否在很大程度上獨立於來自其他資產或資產組的現金流入時，本集團考慮各種因素，包括管理層如何監督實體的運營，或管理層如何就繼續或處置實體的資產和運營作出決定。業務合併產生的商譽分配給預計將從合併的協同效應中受益的CGU或CGU集團。資產或現金產生單位的可收回金額按其使用價值和其公允價值減去出售成本中的較大者確定。在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估以及資產或CGU特有的風險。公允價值減去出售成本乃根據現有最佳資料計算，以反映本集團在知情、有意願的各方之間的公平交易中，在扣除出售成本後可從出售資產中獲得的金額。

如果一項資產或其CGU的賬面金額超過其估計可收回金額，則確認減值損失。減值損失在損益中確認。就CGU確認的減值損失將首先分配，以減少分配給該單位的任何商譽的賬面金額，然後按比例減少該單位其他資產的賬面金額。

就商譽以外的資產而言，以往期間確認的減值損失會在每個報告日期進行評估，以確定是否有任何跡象顯示損失已減少或不再存在。如果用於確定可收回金額的估計發生變化，則減值損失將被沖銷。減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在累計折舊或攤銷後未確認減值虧損的情況下才會撥回。與商譽有關的減值損失不能沖銷。

F-33

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(m)

租契

如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。

(i)

作為承租人

在開始或修改包含租賃組成部分的合同時，本集團根據其相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃和非租賃組成部分。對於某些租賃，本集團將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理，採用實際權宜之計，而不是將非租賃組成部分分開。

本集團於租賃開始日確認使用權資產及租賃負債。使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或生效日期之前的任何租賃付款調整後)，加上任何已產生的初始直接成本，以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的成本估計減去收到的任何租賃獎勵。

除非租賃於租賃期屆滿前將標的資產的所有權轉讓給本集團，或使用權資產的成本反映本集團將行使購買選擇權，否則使用權資產隨後會在開始日期至租賃期結束時按直線折舊。在這種情況下，使用權資產將在基礎資產的使用年限內折舊，這是根據與財產和設備的使用年限相同的基礎確定的。此外，使用權資產定期減值減值損失(如有)，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，按租賃中隱含的利率或(如該利率不能輕易確定)本集團的遞增借款利率貼現。一般情況下，本集團採用其增量借款利率作為貼現率。

本集團通過從各種外部融資來源獲取利率來確定其遞增借款利率，並進行某些調整，以反映租賃條款和租賃資產的類型。

在計量租賃負債時包括的租賃付款包括：

-固定付款，包括實質固定付款；

-取決於指數或費率的可變租賃付款，最初使用的是截至開始日期的指數或費率；

-根據剩餘價值擔保預計應支付的金額；以及

-本集團合理地確定將行使的購買期權項下的行使價、如本集團合理地確定將行使延期期權，則在可選的續期期間支付租賃款項，以及除非本集團合理地確定不會提前終止租約，否則將對提前終止租約處以罰款。

租賃負債採用實際利息法按攤餘成本計量。當指數或利率的變動導致未來租賃付款出現變化、本集團對剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計發生變化、本集團改變其對是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估，或如有經修訂的實質固定租賃付款時，將重新計量。

當重新計量租賃負債時，本集團確認重新計量租賃負債的金額為對使用權資產的調整。然而，若使用權資產的賬面值減至零，而租賃負債的計量進一步減少，本集團會在損益中確認重新計量的任何剩餘金額。

F-34

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(m)

租賃，續

(i)

作為承租人，繼續説

本集團於綜合財務狀況表內於“物業、廠房及設備”中列報不符合投資物業定義的使用權資產，並於“財務負債”中列報租賃負債。

本集團已選擇不為低價值資產租賃和短期租賃確認使用權資產和租賃負債。本集團確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內按直線計算的支出。

(Ii)

作為出租人

當本集團擔任出租人時，本集團於租賃開始時決定每份租賃是融資租賃還是經營租賃。

為對每份租約進行分類，本集團對租約是否轉移了標的資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報進行全面評估。如果租賃轉移了標的資產所有權附帶的幾乎所有風險和回報，則該租賃是融資租賃；如果不是，則它是經營性租賃。作為這項評估的一部分，專家組考慮某些指標，例如租約是否針對資產的大部分經濟壽命。

當本集團為中間出租人時，其於總租約及分租契的權益將分別入賬。它參照總租約產生的使用權資產，而不是標的資產，評估分租約的租賃分類。如總租約為本集團適用上述豁免的短期租約，則將該分租約分類為營運租約。

倘安排包含租賃及非租賃部分，則本集團應用國際財務報告準則第15號分配合約中的代價。

於開始日期，本集團於財務狀況表中確認根據融資租賃持有的資產，並將該等資產列作應收賬款，金額相等於租賃投資淨額，並按反映出租人租賃投資淨額的恆定定期回報率模式，確認租賃期內的融資收入。

本集團於租賃期內按直線基準確認根據經營租賃收取的租賃付款為收入，作為“其他收入”的一部分。

F-35

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(n)

條文

如本集團現時有一項可可靠估計的法律或推定責任，且很可能需要經濟利益外流以清償該責任，則撥備會被確認為過往事件的結果。

在對撥備作出最佳估計時，將不可避免地圍繞事件和情況的風險和不確定因素考慮在內。如果貨幣時間價值的影響是重大的，撥備按預期未來現金流量的現值確定。取消折扣被確認為財務成本。

在每個報告期結束時審查撥備，並對其進行調整，以反映當前最佳估計數。如果不再可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，則該規定將被撤銷。

本集團根據其基本有限保證下預計產生的估計成本確認保修義務的責任。本保修涵蓋有缺陷的產品，保修期通常從購買之日起計算。這些負債在確認產品收入時確認。影響本集團保修責任的因素包括該等維修的歷史保修索償率及預期保修索償率，以及履行本集團保修義務的每次索償成本。保修成本主要包括原材料成本和人工成本。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響，管理層定期評估其記錄的保修撥備的充分性，並在必要時調整金額。保修條款包括在現行條款和非現行條款中。

因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已發生負債並且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。

(o)

持有待售非流動資產

非流動資產，或包括資產和負債的處置組，如果極有可能主要從出售中收回，而不是通過繼續使用，則被歸類為持有出售。為了被歸類為持有待售，資產(或處置集團)在其當前狀況下可立即出售，其出售的可能性很高。被歸類為持有待售非流動資產的資產(或出售集團)按其賬面值和公允價值減去初始分類時的出售成本中的較低者計量。如資產(或出售集團)的減值虧損在初步分類時確認為待售資產，則本集團會就該資產(或出售集團)的公允價值其後的任何減少確認減值虧損，而其後損益的任何公允價值增加則確認一項收益，直至先前確認的累計減值虧損。

當非流動資產被分類為待售或屬於被分類為待售的出售集團時，本集團不會對該非流動資產進行折舊。

(p)

員工福利

(i)

短期僱員福利

應在僱員提供相關服務期間結束後12個月內結清的短期僱員福利按未貼現原則在損益中確認。當本集團因過往事件而負有支付現有法律或推定責任，並可對該責任作出可靠估計時，利潤分享及紅利計劃及其他計劃的預期成本即予確認。

(Ii)

其他長期僱員福利

本集團就退休金計劃以外的長期僱員福利承擔的淨額，是指僱員在本期及以前期間的服務所賺取的未來福利金額。

F-36

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(p)

員工福利，續

(Iii)

固定繳款計劃

固定繳款計劃是一種離職後福利計劃，根據該計劃，一個實體向另一個實體支付固定繳款，沒有法律或建設性義務支付更多數額。固定繳款養老金計劃的繳費義務在員工提供服務期間的損益中確認為員工福利支出。

(Iv)

固定福利計劃

固定福利計劃是不同於固定繳款計劃的離職後福利計劃。本集團就其界定福利計劃承擔的責任淨額是通過估計僱員在本期及以前期間的服務所賺取的未來福利金額來計算的；該福利被貼現以確定其現值。扣除任何計劃資產的公允價值。

計算每年由一名獨立精算師使用預測單位信用法進行。貼現率是指於報告日期的優質公司債券的收益率，該等債券的到期日與本集團的債務條款相若，並以預期支付利益的相同貨幣計值。由於不斷變化的市場和經濟條件，潛在的關鍵假設可能與實際發展不同，並可能導致我們的固定收益計劃發生重大變化。本集團立即在留存收益中確認固定收益計劃產生的所有精算損益。

本集團將於年度期初用以計量界定福利負債(資產)的貼現率應用於當時的界定福利負債(資產)淨額，並考慮到繳款及福利付款導致期間界定福利負債(資產)淨額的任何變動，從而釐定該期間界定福利負債(資產)淨額的利息支出(收入)淨額。因此，淨確定福利負債(資產)的淨利息現在包括：固定福利債務的利息成本、計劃資產的利息收入和對資產上限的影響的利息。

當一項計劃的福利發生變化或一項計劃被削減時，與過去服務有關的福利變化或因削減而產生的收益或損失立即在損益中確認。本集團於結算時確認固定利益計劃結算的損益。

(v)

離職福利

本集團於該實體不能再撤回該等福利的要約及確認涉及支付解僱福利的重組成本的日期較早時，確認離職福利的開支。如預期解僱利益於年度報告期結束後十二個月前未能全部支付，本集團將以未來現金支付的現值計量解僱利益。

F-37

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(q)

與客户簽訂合同的收入

在日常活動中銷售貨物的收入按已收或應收對價的公允價值計量，扣除估計回報、貿易折扣、成交量回扣和支付給客户的其他現金獎勵。

本集團根據五階段收入確認模式(①確認合同→②確認履約責任→③釐定交易價格→④將交易價格分配至履約責任→⑤確認履約責任收入)確認收入。

本集團的收入主要來自銷售顯示面板。產品收入在客户取得對本集團產品的控制權時確認，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於與客户簽訂的合同條款。

本集團與客户訂立的顯示面板銷售合約包括退貨選擇權，而從客户收取的代價可能會因退貨而有所變動。本集團採用預期值法估計可變對價金額，以更好地預測對價金額。本集團在交易價格中計入變動對價金額，只有在與變動對價相關的不確定性隨後得到解決的回報期間，確認的累計收入金額極有可能不會發生重大逆轉時，才會估計變動對價金額。如本集團收到客户的代價，並預期向客户退還部分或全部代價，則本集團確認其向客户收回產品的權利的退款責任及資產。向客户徵收並匯給政府當局的銷售税或增值税按淨額核算，不包括在綜合全面收益表(損益表)的收入中。

(r)

運營細分市場

營運分部是本集團的一個組成部分，包括：1)從事其可能從中賺取收入及產生開支的業務活動，包括與本集團其他組成部分的交易有關的收入及開支；2)由本集團的首席營運決策者(“CODM”)定期檢討其經營業績，以分配資源及評估其業績；及3)備有獨立的財務資料。管理層已確定本集團的主要利益相關者為董事會。財務總監並無收到本集團任何組成部分的獨立財務資料，因此不會審核該財務資料。因此，這些合併財務報表中不包括任何經營分部信息。該等綜合財務報表附註17提供實體範圍內地理及產品收入資料的披露。

F-38

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(s)

財務收入和財務費用

財務收入包括投資資金的利息收入(包括在FVOCI計量的債務工具)、股息收入、在FVOCI計量的出售債務工具的收益以及FVTPL金融工具的公允價值變化。利息收入按實際利息法計入損益確認。股息收入於本集團收受支付權確立之日在損益中確認。

融資成本包括借款利息支出、撥備折價解除、按FVTPL計量的金融工具損益以及金融資產確認的減值損失。直接可歸因於收購、建造或生產符合條件的資產的借款成本被資本化為該資產成本的一部分。

(t)

所得税

所得税支出包括當期税和遞延税。本期税項及遞延税項於損益中確認，但與業務合併或直接於權益或其他全面收益中確認的項目有關者除外。

(i)

當期税額

本期税項包括本年度應課税溢利或虧損的預期應付或應收税項，按報告日期頒佈或實質頒佈的税率計算，以及對過往年度應付税項的任何調整。當期應付或應收税額是對預期支付或收到的税額的最佳估計，它反映了與所得税有關的不確定性(如果有的話)。應税利潤與當期會計利潤不同，因為計算應納税利潤時，剔除了在確定未來期間的應納税利潤(税損)時應納税或可抵扣的臨時差異，以及會計利潤中不應納税或不可抵扣的項目。

(Ii)

遞延税金

遞延税項按資產負債法就財務報告用途的資產及負債賬面值與用於税務用途的金額之間的暫時性差額確認。遞延税項資產及負債按預期適用於資產變現或負債清償期間的税率計量，税率及税法於報告期末已頒佈或實質頒佈。遞延税項負債及遞延税項資產的計量反映本集團預期於報告期末收回或結算其資產及負債賬面值的方式所產生的税項後果。

本集團確認與投資於附屬公司、聯營公司及合營企業權益有關的所有應課税暫時性差異的遞延税項負債，但如本集團能夠控制該等暫時性差異撥回的時間，且該等暫時性差異在可預見的將來可能不會撥回，則屬例外。遞延税項資產確認所有可扣除的暫時性差異，前提是與子公司、聯營公司及合營企業的投資有關的差額很可能在可預見的將來轉回，並有應課税溢利可用來抵銷暫時性差異。

遞延税項資產在每個報告日期進行審核，並在相關税項優惠不再可能實現的情況下進行減值。

當且僅當本集團擁有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債進行抵銷，且遞延税項資產及遞延税項負債涉及同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税，而該等税項擬按淨額清償當期税項負債及資產，或同時變現資產及清償負債時，本集團方可抵銷遞延税項資產及遞延税項負債。

F-39

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料會計政策，續

(t)

所得税，續

(Ii)

遞延税金，續

遞延税項資產變現能力的估計變動一般在損益中確認為所得税支出的組成部分。於每個報告日期，本集團會考慮歷史盈利能力、預計未來應課税收入、現有暫時性差額的預期沖銷時間以及未用税項虧損及税項抵免到期等因素，審核遞延税項資產的可回收性。

(u)

每股收益(虧損)

控股公司提供其普通股的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)數據。基本每股收益的計算方法是將控股公司普通股股東應佔利潤或虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益是通過調整普通股股東應佔利潤或虧損和已發行普通股的加權平均數量來確定的，並根據所有稀釋性潛在普通股的影響進行調整，如可轉換債券和其他。

(v)

已發佈但尚未生效的會計準則

若干新會計準則於2023年1月1日之後的年度期間生效，並允許更早應用；然而，本集團在編制該等綜合財務報表時並未及早採納以下新會計準則或經修訂會計準則。

(i)

按契約將負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)財務報表的列報’)

修正案旨在澄清在確定一項負債是流動負債還是非流動負債時的要求，並要求對受未來公約約束的非流動負債進行新的披露。這些修正案從2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。

該集團有受特定契約約束的借款。本集團現正評估有關修訂對符合新披露規定的影響。

(Ii)

供應商融資安排(對國際會計準則7“現金流量表”和國際會計準則7“金融工具：披露”的修正)

修訂引入了與供應商融資安排有關的新披露，以幫助財務報表的使用者評估這些安排對實體的負債和現金流的影響，以及對實體面臨的流動性風險的影響。這些修正案從2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。

本集團參與新披露將適用的供應鏈融資安排。本集團現正評估有關修訂對符合新披露規定的影響。

(Iii)

IFRS 18，“財務報表的列報和披露”

2024年4月9日，國際會計準則委員會發布了國際會計準則第18號“財務報表的列報和披露”。取代國際會計準則第1號的“財務報表列報”的“國際會計準則第18號”在“營業利潤”的列報、管理業績衡量和財務報表內分組信息的改進方面引入了新的披露要求。IFRS 18在2027年1月1日或之後開始的年度報告期內有效，並允許提前採用。

本集團現正評估符合新披露規定所帶來的影響。

(Iv)

下列新準則及經修訂準則預計不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。

- 銷售和回租中的租賃責任(國際財務報告準則第16號修正案，“租賃”.)

-缺乏互換性(《國際會計準則》第21號修正案，“外匯匯率變動的影響”.)

F-40

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

現金和現金等值物以及銀行存款

截至2022年12月31日和2023年12月31日的現金及現金等值物以及銀行存款如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
流動資產
現金和現金等價物
現金	₩	1,076		3
存款		1,823,573		2,257,519
	₩	1,824,649		2,257,522
銀行存款
定期存款	₩	267,163		900
限制存款（*）		1,455,444		905,071
	₩	1,722,607		905,971
非流動資產
銀行存款
限制存款（*）	₩	11		11

（*）包括根據互利合作協議存入的資金，以幫助LG集團公司的供應商、承諾為控制公司和子公司的借款提供擔保的限制性存款等。

F-41

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

貿易賬户和應收票據、其他應收賬款和其他

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的貿易賬款和應收票據如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
應由第三方支付	₩	2,042,746		2,827,163
關聯方應繳款項		316,168		390,930
	₩	2,358,914		3,218,093

(b)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的其他應收賬款如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
流動資產
非貿易應收賬款淨額	₩	146,921		112,739
應計收益		22,505		14,246
	₩	169,426		126,985

截至2022年12月31日、2023年12月31日，計入其他應收賬款的關聯方款項為 W12,957百萬美元和W11,520分別為100萬美元。

F-42

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

貿易賬户和應收票據、其他應收賬款和其他，續

(c)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的貿易賬款和應收票據以及其他應收賬款的賬齡如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日
	賬面價值				減值準備
	貿易賬户和筆記應收賬款		其他帳目應收賬款		貿易賬户和筆記應收賬款			其他帳目應收賬款
當前	₩	2,332,769		166,067		(841	)		(1,721	)
逾期1-15天		12,019		1,000		(4	)		(9	)
逾期16-30天		2,256	-			(1	)	-
逾期31-60天		391		201	-				(1	)
逾期60天以上		12,354		3,936		(29	)		(47	)
	₩	2,359,789		171,204		(875	)		(1,778	)


(單位：百萬韓元)	2023年12月31日
	賬面價值			減值準備
	貿易賬户和筆記應收賬款		其他帳目應收賬款	貿易賬户和筆記應收賬款			其他帳目應收賬款
當前	₩	3,212,514	123,919		(932	)		(191	)
逾期1-15天	3,077		1,357		(1	)	-
逾期16-30天	3,435		156	-				(2	)
逾期31-60天	-		168	-				(2	)
逾期60天以上	-		1,592	-				(12	)
	₩	3,219,026	127,192		(933	)		(207	)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，貿易賬户和應收票據以及其他應收賬款的減損撥備變動如下：


(單位：百萬韓元)	應收貿易賬款和票據
	2021		2022			2023
年初餘額	₩	1,047		1,204			875
壞賬支出(沖銷)		157		(329	)		58
年終結餘	₩	1,204		875			933


(單位：百萬韓元)	其他應收賬款
	2021		2022			2023
年初餘額	₩	1,778		2,005			1,778
壞賬支出(沖銷)		227		(227	)		(239	)
核銷	-		-				(1,332	)
年終結餘	₩	2,005		1,778			207

(d)

截至2022年和2023年12月31日的其他流動資產如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日		2023年12月31日
預付款	₩	22,134		1,675
預付費用		74,420		103,355
可退還的增值税		220,182		143,608
追討退貨的權利		8,155		5,121
	₩	324,891		253,759

F-43

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

其他金融資產

截至2022年和2023年12月31日的其他金融資產如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日		2023年12月31日
流動資產
按公允價值計提損益的金融資產
衍生工具（*）	₩	119,417	136,762
按攤餘成本入賬的金融資產
存款	₩	8,962	1,356
短期貸款		30,062	26,375
應收租賃款		6,914	4,130
	₩	45,938	31,861
	₩	165,355	168,623

非流動資產
按公允價值計提損益的金融資產
股權工具	₩	96,064	87,027
可轉換證券		1,797	3,127
衍生工具（*）		110,663	32,941
	₩	208,524	123,095
按攤餘成本入賬的金融資產
存款	₩	17,624	17,022
長期貸款		58,806	33,509
應收租賃款		4,144		—
	₩	80,574	50,531
	₩	289,098	173,626

(*) 指本集團為對衝外幣計價借款和債券的貨幣和利率風險而訂立的跨貨幣利率掉期合同及其他合同。該等合約並未指定為對衝工具。

F-44

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

盤存

截至2022年12月31日和2023年12月31日的庫存如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
成品	₩	822,177		750,775
在製品		1,235,363		1,145,606
原料		651,602		457,356
供應品		163,776		173,991
	₩	2,872,918		2,527,728

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，確認為銷售成本的庫存金額以及計入銷售成本的庫存減記和庫存減記使用情況如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
確認為銷售成本的存貨	₩	24,572,939		25,027,703		20,985,643
包括：存貨減記		224,576		245,619		192,627
庫存減記的使用		213,932		224,576		245,619

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，沒有確認的庫存減記重大逆轉。

F-45

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

對股權核算被投資者的投資

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的關聯公司如下：


(單位：百萬韓元)
					2022					2023
聯屬	位置	財政年度結束	註冊成立日期	業務	所有權百分比			攜帶金額		所有權百分比			攜帶金額
坡州電機玻璃公司，中國國際貿易有限公司。	坡州，韓國	12月31日	一月 2005	製造展示用玻璃		40	%	₩	42,784		40	%	₩	24,200
WooReee E & L 公司，有限公司（*1）	安山，韓國	12月31日	六月 2008	LED背光組件封裝製造		13	%		13,576		13	%		7,106
雅斯股份有限公司	坡州，韓國	12月31日	四月 2002	有機電致發光器件澱積設備的研製		15	%		28,976		16	%		28,564
AVATEC Co.，中國國際貿易有限公司。	大邱，韓國	12月31日	八月 2000	加工、銷售陳列用玻璃		14	%		20,133		14	%		20,871
北極哨兵，阿里巴巴集團(Inc.)	美國洛杉磯	3月31日	六月 2008	開發和製造兒童平板電腦		10	%		—		10	%		—
西諾拉股份有限公司	布魯薩爾，德國	12月31日	三月 2003	開發用於顯示器和照明設備的有機發光材料		11	%		—		10	%		—

(單位：百萬韓元)

聯屬

         位置

         財政年度結束

         註冊成立日期

         業務

         所有權百分比

         攜帶
金額

         所有權百分比

         攜帶
金額

材料
中國科學公司，
阿里巴巴集團有限公司(*2)(*3)

首爾，
韓國

12月31日

一月
2014

開發、製造和銷售展示材料

10

₩

3,650

16

₩

3,588

₩

109,119

₩

84,329

(*1)於2023年，控股公司確認減值虧損為W5,6622,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000作為對伍力E&L股份有限公司投資賬面價值與可收回金額之間差額的財務成本。

(*2)於2023年，控股公司確認減值虧損為W1,146百萬美元，作為材料科學有限公司投資賬面金額與可收回金額之間差額的財務成本。

(*3)於2023年，由於被投資人收購庫藏股，本集團的持股比例由10%至16%.

儘管控股公司在伍力E&L股份有限公司、雅思股份有限公司、AVATEC股份有限公司、北極哨兵股份有限公司、Cynora GmbH和材料科學股份有限公司的股份權益如下20%，控股公司可透過其委任董事進入各被投資公司董事會的權利而行使重大影響力。因此，對這些被投資人的投資已使用權益法入賬。

截至2023年12月31日，集團持有WooReee E & L Co.股份的市值，有限公司，YAS Co.，有限公司，和AVATEC Co.，有限公司，所有這些都在KOSDAAC中列出，是 W7,106百萬，W21,320百萬美元和W29,160分別為百萬。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，權益法投資對象確認的股息收入為 W4,068百萬，W4,461百萬美元和W15,200分別為100萬美元。

F-46

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

對股權歸屬投資對象的投資，續

(b)

坡州電氣玻璃有限公司財務信息摘要有限公司，截至2022年和2023年12月31日以及截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，本集團的重要聯營公司如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日		2023年12月31日
總資產	₩	136,784		109,992
流動資產		98,490		94,705
非流動資產		38,294		15,287
總負債		29,118		47,875
流動負債		28,332		47,459
非流動負債		786		416


(單位：百萬韓元)	2021			2022			2023
收入	₩	425,516			319,264			184,880
當年利潤（虧損）		13,364			6,192			(2,655	)
其他綜合損失		(1,258	)		(10,216	)		(4,894	)
全面收益(虧損)合計		12,106			(4,024	)		(7,549	)

(c)

截至2022年和2023年12月31日，該重要聯營公司的財務信息與其在綜合財務報表中的公允價值的對賬如下：

(i)

截至2022年12月31日


(單位：百萬韓元)
公司	淨資產		所有權權益			淨資產（應用所有權權益）		商譽		集團內交易			減值損失		賬面價值
坡州電機玻璃公司，公司	₩	107,666		40	%		43,066		—		(282	)		—		42,784

(Ii)

截至2023年12月31日


(單位：百萬韓元)
公司	淨資產		所有權權益			淨資產（應用所有權權益）		商譽		集團內交易			減值損失		賬面價值
坡州電機玻璃公司，公司	₩	62,117		40	%		24,847		—		(647	)		—		24,200

(d)

截至2022年12月31日和2023年12月31日，其他聯營公司的賬面價值總計如下：

(i)

截至2022年12月31日


(單位：百萬韓元)
			聯營公司淨利潤（虧損）（應用所有權權益）
	賬面價值		本年度利潤		其他綜合損失			全面損失總額
其他同夥	₩	66,335		2,724		(7,516	)		(4,792	)

(Ii)

截至2023年12月31日


(單位：百萬韓元)
			聯營公司淨利潤（虧損）（應用所有權權益）
	賬面價值		本年度利潤			其他綜合損失			全面損失總額
其他同夥	₩	60,129		(1,634	)		(722	)		(2,356	)

F-47

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

對股權歸屬投資對象的投資，續

(e)

截至2022年和2023年12月31日止年度，採用權益法核算的聯營公司投資變化如下：


(單位：百萬韓元)
		2022
公司		一月一日		重新分類(*)			收到的股息			投資權益收益		其他綜合損失			其他收益		12月31日
聯屬	坡州電機玻璃公司，中國國際貿易有限公司。	₩	48,398		—			(4,361	)		2,834		(4,087	)		—		42,784
	其他		78,321		(10,620	)		(100	)		2,724		(7,516	)		3,526		66,335
		₩	126,719		(10,620	)		(4,461	)		5,558		(11,603	)		3,526		109,119

（*）2022年，由於本集團因合同安排變更而失去任命董事會成員的權利，部分投資被重新分類為按公允價值計入損益的金融資產。


(單位：百萬韓元)
		2023
公司		一月一日		收到的股息			投資權益收益			其他綜合損失			其他收益			12月31日
聯屬	坡州電動玻璃行，公司	₩	42,784		(15,200	)		(1,427	)		(1,957	)		—			24,200
	其他		66,335		—			(1,634	)		(722	)		(3,850	)		60,129
		₩	109,119		(15,200	)		(3,061	)		(2,679	)		(3,850	)		84,329

F-48

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

物業、廠房及設備

(a)

截至2022年12月31日止年度的物業、廠房和設備變化如下：


(單位：百萬韓元)
	土地			建築物和構築物			機械設備和裝備			傢俱和固定裝置			建築-在- 進展 (*1)			使用權資產			其他 (*2)			總計
收購成本截至2022年1月1日	₩	433,847			8,583,015			50,288,095			863,241			6,867,667			235,436			1,184,889			68,456,190
累計折舊截至2022年1月1日		—			(4,068,333	)		(40,637,254	)		(675,638	)		—			(111,382	)		(853,778	)		(46,346,385	)
累計減值截至2022年1月1日虧損		—			(209,152	)		(1,230,974	)		(8,484	)		(76,069	)		(4,188	)		(22,492	)		(1,551,359	)
賬面價值截至2022年1月1日	₩	433,847			4,305,530			8,419,867			179,119			6,791,598			119,866			308,619			20,558,446
加法		—			—			—			—			5,709,828			72,567			—			5,782,395
折舊		—			(373,089	)		(3,182,783	)		(83,747	)		—			(76,370	)		(269,796	)		(3,985,785	)
處置		(3,573	)		—			(172,547	)		(477	)		—			—			(36,958	)		(213,555	)
減值損失(*3)		—			(252,997	)		(672,061	)		(6,912	)		(292,564	)		(3,439	)		(29,282	)		(1,257,255	)
其他(*4)		45,771			196,747			1,732,712			78,497			(2,425,047	)		(420	)		334,931			(36,809	)
收到的政府撥款		—			—			(57,503	)		—			—			—			—			(57,503	)
調動的影響匯率		—			27,755			116,514			2,738			5,895			454			3,643			156,999
截至目前的賬面價值 --2022年12月31日	₩	476,045			3,903,946			6,184,199			169,218			9,789,710			112,658			311,157			20,946,933
截至的購置成本 --2022年12月31日	₩	476,045			8,699,292			50,722,745			902,477			10,145,865			271,761			1,299,892			72,518,077
累計折舊截至2022年12月31日	₩	—			(4,348,201	)		(42,744,139	)		(719,862	)		—			(151,550	)		(962,598	)		(48,926,350	)
累計減值截至2022年12月31日虧損	₩	—			(447,145	)		(1,794,407	)		(13,397	)		(356,155	)		(7,553	)		(26,137	)		(2,644,794	)

（*1）截至2022年12月31日，在建工程主要涉及製造設施建設。

（*2）其他主要包括工具和設備。

（*3）2022年，顯示器（大型OLED）現金產生單位接受了減損評估，減損損失達 W1,236,563百萬確認為其他費用

（*4）其他主要代表將在建工程重新分類為其他不動產、廠房和設備。

F-49

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

財產、廠房和設備，續

(b)

截至2023年12月31日止年度的物業、廠房和設備變化如下：


(單位：百萬韓元)
	土地			建築物和構築物			機械設備和裝備			傢俱和固定裝置			建築-在- 進展 (*1)			使用權資產			其他 (*2)			總計
收購成本截至2023年1月1日	₩	476,045			8,699,292			50,722,745			902,477			10,145,865			271,761			1,299,892			72,518,077
累計折舊截至2023年1月1日		—			(4,348,201	)		(42,744,139	)		(719,862	)		—			(151,550	)		(962,598	)		(48,926,350	)
累計減值截至2023年1月1日虧損		—			(447,145	)		(1,794,407	)		(13,397	)		(356,155	)		(7,553	)		(26,137	)		(2,644,794	)
賬面價值截至2023年1月1日	₩	476,045			3,903,946			6,184,199			169,218			9,789,710			112,658			311,157			20,946,933
加法		—			—			—			—			3,392,876			74,611			—			3,467,487
折舊		—			(376,264	)		(2,837,242	)		(75,727	)		—			(68,349	)		(279,200	)		(3,636,782	)
處置		(330	)		(758	)		(506,420	)		(1,896	)		—			—			(43,368	)		(552,772	)
減值損失(*3)		—			8			(53,513	)		(6	)		—			—			(6,554	)		(60,065	)
其他(*4)		(2,902	)		1,494,070			3,963,010			60,585			(5,900,151	)		—			374,182			(11,206	)
收到的政府撥款		—			—			(7,417	)		—			—			—			—			(7,417	)
調動的影響匯率		—			9,189			39,066			964			3,626			326			983			54,154
截至目前的賬面價值 2023年12月31日	₩	472,813			5,030,191			6,781,683			153,138			7,286,061			119,246			357,200			20,200,332
截至的購置成本 2023年12月31日	₩	472,813			10,192,281			52,107,890			942,376			7,571,687			245,149			1,448,688			72,980,884
累計折舊截至2023年12月31日	₩	—			(4,715,087	)		(43,466,025	)		(775,953	)		—			(119,804	)		(1,062,377	)		(50,139,246	)
累計減值截至2023年12月31日虧損	₩	—			(447,003	)		(1,860,182	)		(13,285	)		(285,626	)		(6,099	)		(29,111	)		(2,641,306	)

（*1）截至2023年12月31日，在建工程主要涉及製造設施建設。

（*2）其他主要包括工具和設備。

（*3）的減損損失 W60,065就不動產、廠房和設備的公允價值與可收回金額之間的差額確認為百萬美元。

（*4）其他主要代表將在建工程重新分類為其他不動產、廠房和設備。

F-50

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

財產、廠房和設備，續

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的資本化借貸成本和資本化率如下：


(單位：百萬韓元)
	2021			2022			2023
資本化借款成本	₩	64,606			152,074			258,168
資本化率		3.69	%		3.11	%		5.18	%

(d)

本集團以經營租賃形式提供部分物業、廠房和設備。2023年，物業、廠房和設備的租金收入為W2,271百萬(2021年：W1,9782022年，百萬： W2,806百萬)。

F-51

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

無形資產和非金融資產減損

(a)

截至2022年12月31日止年度無形資產變化如下：


(單位：百萬韓元)
	知識分子物業權利			軟件			成員- 船舶			發展費用			建造- 正在進行中			客户關係			技術			好的- 將要			其他 (*2)			總計
截至2022年1月1日的採購成本	₩	1,873,027			1,261,232			30,742			1,771,383			19,562			59,176			12,763			106,334			13,081			5,147,300
累計攤銷截至 2022年1月1		(915,764	)		(1,023,062	)		—			(1,318,476	)		—			(37,491	)		(11,243	)		—			(13,081	)		(3,319,117	)
截至2011年的累計減損損失 2022年1月1		(28,945	)		(9,309	)		(1,659	)		(63,692	)		—			(21,685	)		—			(57,995	)		—			(183,285	)
截至2022年1月1日的賬面價值	₩	928,318			228,861			29,083			389,215			19,562			—			1,520			48,339			—			1,644,898
附加內容-內部開發		—			—			—			502,755			—			—			—			—			—			502,755
新增內容--外部採購		187,114			24,741			7,004			—			95,179			—			—			—			—			314,038
攤銷(*1)		(192,983	)		(105,615	)		—			(272,102	)		—			—			(168	)		—			—			(570,868	)
處置		—			(977	)		(10,608	)		—			—			—			—			—			—			(11,585	)
減值損失(3)(4)		(34,901	)		(17,799	)		(42	)		(54,649	)		—			—			(43	)		(26,963	)		—			(134,397	)
從在建工程轉入		—			85,319			—			—			(85,319	)		—			—			—			—			—
匯率變動的影響		10,108			(2,957	)		33			—			(1,253	)		—			—			2,185			—			8,116
截至2022年12月31日的賬面價值	₩	897,656			211,573			25,470			565,219			28,169			—			1,309			23,561			—			1,752,957
截至2022年12月31日的採購成本	₩	2,074,083			1,340,637			27,170			2,016,477			28,169			59,176			12,763			108,519			13,081			5,680,075
累計攤銷截至 --2022年12月31日	₩	(1,115,014	)		(1,108,459	)		—			(1,358,446	)		—			(37,491	)		(11,411	)		—			(13,081	)		(3,643,902	)
截至2011年的累計減損損失 --2022年12月31日	₩	(61,413	)		(20,605	)		(1,700	)		(92,812	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(283,216	)

（*1）本集團已將攤銷分類為製造間接費用、銷售費用、管理費用和研發費用。

（*2）其他主要包括電力和燃氣供應設施的使用權。

（*3）2022年，顯示器（大型OLED）現金產生單位接受了減損評估，減損損失達 W93,966百萬被確認為其他費用。損失金額分配至善意、開發成本、知識產權等。

（*4）本集團確認的減損損失金額為 W33,386用於不太可能產生收入的開發項目。

F-52

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

無形資產和非金融資產減損，續

(b)

截至2023年12月31日止年度無形資產變化如下：


(單位：百萬韓元)
	知識分子物業權利			軟件			成員- 船舶			發展費用			建造- 正在進行中			客户關係			技術			好的- 將要			其他 (*2)			總計
截至2023年1月1日的採購成本	₩	2,074,083			1,340,637			27,170			2,016,477			28,169			59,176			12,763			108,519			13,081			5,680,075
累計攤銷截至 2023年1月1		(1,115,014	)		(1,108,459	)		—			(1,358,446	)		—			(37,491	)		(11,411	)		—			(13,081	)		(3,643,902	)
截至2011年的累計減損損失 2023年1月1		(61,413	)		(20,605	)		(1,700	)		(92,812	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(283,216	)
截至2023年1月1日的賬面價值	₩	897,656			211,573			25,470			565,219			28,169			—			1,309			23,561			—			1,752,957
附加內容-內部開發		—			—			—			493,608			—			—			—			—			—			493,608
新增內容--外部採購		118,344			—			—			—			117,443			—			—			—			—			235,787
攤銷(*1)		(187,819	)		(105,285	)		—			(363,162	)		—			—			(163	)		—			—			(656,429	)
處置		(202	)		(396	)		(3,796	)		—			—			—			—			—			—			(4,394	)
減值損失(*3)		(1,633	)		(425	)		—			(52,775	)		—			—			—			—			—			(54,833	)
減值損失沖銷		—			—			242			—			—			—			—			—			—			242
從在建工程轉入		—			115,275			—			(1,429	)		(112,568	)		—			—			—			—			1,278
匯率變動的影響		2,433			2,712			6			—			(8	)		—			—			596			—			5,739
截至2023年12月31日的賬面價值	₩	828,779			223,454			21,922			641,461			33,036			—			1,146			24,157			—			1,773,955
截至2023年12月31日的採購成本	₩	2,189,071			1,403,157			23,463			2,295,468			33,036			59,176			12,763			109,115			13,081			6,138,330
累計攤銷截至 2023年12月31日	₩	(1,299,655	)		(1,160,702	)		—			(1,509,575	)		—			(37,491	)		(11,574	)		—			(13,081	)		(4,032,078	)
截至2011年的累計減損損失 2023年12月31日	₩	(60,637	)		(19,001	)		(1,541	)		(144,432	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(332,297	)

（*1）本集團已將攤銷分類為製造間接費用、銷售費用、管理費用和研發費用。

（*2）其他主要包括電力和燃氣供應設施的使用權。

（*3）本集團確認了金額為 W52,775用於不太可能產生收入的開發項目。

F-53

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

無形資產和非金融資產減損，續

(c)

截至2022年和2023年12月31日的開發成本和知識產權情況如下：

開發成本

(i)

截至2022年12月31日


(單位：百萬韓元)
分類	產品類型	賬面價值
	電視	₩	55,187
開發完成	它		24,684
	移動和其他		199,552
		₩	279,423
	電視	₩	60,376
發展中國家	它		100,380
	移動和其他		125,040
		₩	285,796
		₩	565,219

(Ii)

截至2023年12月31日


(單位：百萬韓元)
分類	產品類型	賬面價值
	電視	₩	43,956
開發完成	它		63,049
	移動和其他		190,487
		₩	297,492
	電視	₩	46,368
發展中國家	它		175,023
	移動和其他		122,578
		₩	343,969
		₩	641,461

F-54

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

無形資產和非金融資產減損，續

知識產權

(i)

截至2022年12月31日


(In百萬韓元和年數）
分類	類別	賬面價值		剩餘攤銷期（*1）
	直接加法	₩	198,136	7.2
專利	許可協議（* 2）		697,605		6.0
		₩	895,741
其他			1,915	3.6
		₩	897,656

（*1）報告期末剩餘使用壽命的加權平均值，因為每個專利的剩餘攤銷期不同。

（*2）集團與專利公司簽訂合同的權利。

(Ii)

截至2023年12月31日


(In百萬韓元和年數）
分類	類別	賬面價值		剩餘攤銷期（*1）
	直接加法	₩	214,634	7.1
專利	許可協議（* 2）		611,801		5.5
		₩	826,435
其他			2,344	3.6
		₩	828,779

（*1）報告期末剩餘使用壽命的加權平均值，因為每個專利的剩餘攤銷期不同。

（*2）集團與專利公司簽訂合同的權利。

F-55

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

無形資產和非金融資產減損，續

(d)

截至2022年12月31日現金產生單位的減損評估

(i)

現金產生單位（“CGU”）的變化

2022年，由於國內液晶電視業務的退出和相關業務的重組，本集團將顯示器（大型OLED）現金產生單位區分為與現有顯示器現金產生單位獨立的現金產生單位。截至2022年12月31日，集團的現金產生單位包括顯示器現金產生單位、顯示器（大型OLED）現金產生單位和顯示器（AD PO）現金產生單位。分配至相關現金產生單位的善意的賬面值變化如下：


(單位：百萬韓元)
			2022
	2021年12月31日		調動的影響匯率		現金產生單位的變化（*）			減損			2022年12月31日
顯示CGU	₩	48,339		2,185		(26,963	)		—			23,561
顯示(大型OLED)CGU		—		—		26,963			(26,963	)		—
	₩	48,339		2,185		—			(26,963	)		23,561

(*)在2022年期間，截至2021年12月31日分配給顯示CGU的商譽部分被重新分配給顯示(大型OLED)CGU。

(Ii)對CGU的減值評估

截至2022年12月31日，本集團對顯示CGU和顯示(大型OLED)CGU進行了減值測試。沒有對Display(AD PO)CGU進行減值測試，其減值損失最初於2019年確認，因為在2022年沒有發現減值或逆轉的指標。

F-56

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10. 無形資產和非金融資產減損，續

(d)

截至2022年12月31日的CGU減值評估繼續

每個CGU的可回收數量是根據其使用價值確定的。使用價值是根據管理層批准的5年業務計劃估計的現金流計算的。預測中使用的本集團產品的估計收入和運營支出是根據外部來源和本集團過去的經驗確定的。管理層根據過去的業績和對市場增長的預測估計了未來的現金流。在估計顯示器CGU和顯示器(大型OLED)CGU的使用價值時使用的主要假設包括預測期的收入和運營支出、隨後幾年的增長率(“終端增長率”)和貼現率。估計使用價值時使用的終端增長率和貼現率如下。


	税前貼現率(*)	税後貼現率(*)	終端增長率
2021
顯示CGU	10.5%	8.4%	1.0%
2022
顯示CGU	10.8%	9.0%	1.0%
顯示(大型OLED)CGU	10.5%	9.0%	1.0%

(*)折現率按權益資本及債務的加權平均成本計算，權益資本的貝塔係數按五家全球同行業上市公司及本集團的平均值計算。考慮到本集團的信用評級，債務成本採用無擔保公司債券收益率計算，債務比率採用五家全球同行業上市公司和本集團債務比率的平均值來確定。本集團使用税後現金流量和税後貼現率計算每個CGU的使用價值，結果與使用税前現金流量和税前貼現率計算的使用價值沒有重大差異。

作為Display CGU減值測試的結果，可收回金額超過其賬面金額W365,774百萬美元。管理層已確定，兩個關鍵假設的合理可能變化可能導致賬面金額超過可收回金額。為該CGU確定的使用價值對貼現現金流模型中使用的貼現率和終端增長率很敏感。具體地説，貼現率和終端增長率需要增加0.28%，並減少0.31%，個別(保持所有其他假設不變)，以使估計可收回金額等於賬面值。

減值測試的結果是，由於營商環境的不利變化，顯示(大型OLED)CGU的持有量超過了W2,999,393百萬美元，減值損失W1,330,529100萬美元被確認為其他費用。如果貼現率增加0.5%，使用價值將減少 W262,590百萬(8.8%)，如果終端增長率下降0.5%，使用價值將減少 W201,256百萬(6.7%).

F-57

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10. 無形資產和非金融資產減損，續

(e)

截至2023年12月31日的CGU減值評估

截至2023年12月31日，集團現金產生單位包括顯示CGU、顯示(大型OLED)CGU和顯示(AD PO)CGU。截至2023年12月31日，本集團對Display CGU進行減值評估。截至2023年12月31日的所有商譽餘額均分配給顯示CGU。

顯示器CGU的可回收量是根據其使用價值確定的。使用價值是根據管理層批准的5年業務計劃估計的現金流計算的。預測中使用的本集團產品的估計收入和運營支出是在考慮外部來源和本集團的歷史經驗後確定的。管理層根據過去的業績和對市場增長的預測估計了未來的現金流。在估計用於顯示CGU的使用價值時使用的主要假設包括預測期的收入和運營支出以及貼現率。其後各年的增長率(“終端增長率”)和估計使用價值時使用的貼現率如下。


	税前貼現率(*)	税後貼現率(*)	終端增長率
2022
顯示CGU	10.8%	9.0%	1.0%
2023
顯示CGU	10.9%	9.0%	1.0%

(*)折現率按權益資本及債務的加權平均成本計算，權益資本的貝塔係數按五家全球同行業上市公司及本集團的平均值計算。考慮到本集團的信用評級，債務成本採用無擔保公司債券收益率計算，債務比率採用五家全球同行業上市公司和本集團債務比率的平均值來確定。本集團使用税後現金流量和税後貼現率計算CGU的使用價值，結果與使用税前現金流量和税前貼現率計算的使用價值沒有重大差異。

由於Display CGU的減值評估，可收回金額比其賬面金額高出W975,459百萬美元。管理層已確認，若干關鍵假設的合理可能變動可能導致賬面值超過可收回金額。為該CGU確定的使用價值對貼現現金流模型中使用的貼現率很敏感。具體地説，貼現率需要增加0.92%(在所有其他假設不變的情況下)，即估計可收回金額等於賬面金額。

F-58

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

11.

投資性物業

(a)

截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度的投資物業變動如下：


(單位：百萬韓元)
	2022			2023
截至1月1日的賬面價值	₩	—			28,269
從財產、廠房和設備轉移		36,809			9,928
折舊		(804	)		(4,962	)
減值損失		(7,736	)		—
其他		—			(240	)
截至12月31日的賬面價值	₩	28,269			32,995

(b)

2023年期間，投資物業的租金收入為W5,478百萬(2022年：W358百萬)。

12.

金融負債

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的金融負債如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日		2023年12月31日
當前
短期借款	₩	2,578,552		1,875,635
長期借款的當期部分		2,538,917		2,934,693
債券的當期部分		316,648		369,716
衍生品（* 1）		14,443		26,193
公允價值對衝衍生工具(*2)		—		7,392
租賃負債		40,694		48,666
	₩	5,489,254		5,262,295
非當前
長期借款	₩	8,425,195		10,230,658
債券		1,132,098		1,118,427
衍生工具(*1)		32,965		37,333
公允價值對衝衍生工具(*2)		—		28,660
租賃負債		32,094		24,698
	₩	9,622,352		11,439,776

（*1）指本集團為對衝外幣計價借款和債券的貨幣和利率風險而訂立的跨貨幣利率掉期合同和其他合同。該等合約並未指定為對衝工具。

（*2）指本集團為對衝外幣預付款的匯率風險而簽訂的遠期外匯合同。該等合約被指定為對衝工具。

F-59

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

12.

財務負債，續

(b)

截至2022年和2023年12月31日的短期借款如下。


(單位：百萬韓元、美元和人民幣)
出借人	每年一次利息截止日期利率十二月三十一日， 2023 (%)	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
渣打銀行韓國有限公司及其他	3.40~6.95	₩	2,578,552		1,875,635
等值外幣		美元1,252		美元747
		元人民幣1,000		元人民幣345

(c)

截至2022年和2023年12月31日以韓元計價的長期借款如下：


(單位：百萬韓元)
出借人	每年一次利息截至目前的費率十二月三十一日， 2023 (%)	2022年12月31日			2023年12月31日
LG電子公司	6.06	₩	—			1,000,000
韓國開發銀行和其他銀行	1.90~7.50		2,986,102			3,490,967
長期借款中較少的流動部分		₩	(1,341,500	)		(776,000	)
		₩	1,644,602			3,714,967

(d)

截至2022年和2023年12月31日的外幣計價長期借款如下：


(單位：百萬韓元、美元和人民幣)
出借人	每年一次利息截至目前的費率十二月三十一日， 2023 (%)	2022年12月31日			2023年12月31日
KEB Hana銀行和其他銀行	1.82~8.60	₩	7,978,010			8,674,384
等值外幣		美元3,494			美元3,222
		元人民幣19,569			元人民幣24,991
長期借款中較少的流動部分		₩	(1,197,417	)		(2,158,693	)
		₩	6,780,593			6,515,691

F-60

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

12.

財務負債，續

(e)

截至2022年和2023年12月31日已發行和未償還債券詳情如下：


(單位：百萬韓元和美元)
	成熟性	年利率截至 2023年12月31日(%)		十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2023
以美元計價的債券攤銷成本（*1）
公開發行的債券	2024年2月 ~ 2027年2月	2.29~3.66		₩	1,215,000			1,025,000
民間發行的債券	2025年1月 ~ 2026年1月	7.20~7.25			110,000			337,000
債券折扣減少					(2,927	)		(2,120	)
較小電流部分					(189,975	)		(369,716	)
				₩	1,132,098			990,164
外幣計值按攤銷成本計算的債券（*2）
民間發行的債券	2026年4月		7.29	₩	126,730			128,940
外幣等值（合同規定面值）				美元100			美元100
債券折扣減少					(57	)		(677	)
外幣等值（折扣關於債券）				美元（0)			美元（1)
較小電流部分					(126,673	)		—
				₩	—			128,263
				₩	1,132,098			1,118,427

（*1）以韓圓計價的債券的本金將在到期時償還，利息每季度支付。

（*2）外幣計價債券本金在到期時償還，利息按季度支付。

F-61

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

員工福利

控制公司及某些附屬公司的固定福利計劃根據員工離開控制公司或某些附屬公司時的最終工資率和服務年限向員工提供一次性付款。

設定福利計劃使集團面臨精算風險，例如與預期服務期限相關的風險、利率風險、市場（投資）風險等。

(a)

截至2022年和2023年12月31日確認的淨設定福利負債（設定福利資產）如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
部分出資的固定福利債務的現值	₩	1,602,697			1,491,146
計劃資產的公允價值		(2,048,687	)		(1,897,025	)
	₩	(445,990	)		(405,879	)
固定福利負債，淨額	₩	1,531			1,559
固定收益資產，淨額	₩	447,521			407,438

(b)

截至2022年和2023年12月31日止年度設定福利義務現值變化如下：


(單位：百萬韓元)	2022			2023
1月1日的固定福利義務	₩	1,684,096			1,602,697
當前服務成本		173,534			173,879
利息成本		59,104			83,793
重新估價（税前）		(195,908	)		(65,505	)
福利支付		(116,472	)		(287,100	)
關聯方轉賬淨額		(1,363	)		(16,551	)
其他		(294	)		(67	)
12月31日的設定受益義務	₩	1,602,697			1,491,146

截至2022年和2023年12月31日的固定福利義務加權平均剩餘期限為 12.95年和12.20分別是幾年。

(c)

截至2022年和2023年12月31日止年度計劃資產公允價值變化如下：


(單位：百萬韓元)	2022			2023
1月1日計劃資產的公允價值	₩	1,750,783			2,048,687
計劃資產的預期回報		64,378			107,735
重新估價（税前）		(30,044	)		(870	)
僱主直接向計劃資產供款		371,398			2,219
福利支付		(107,828	)		(260,528	)
關聯方轉賬淨額		—			(218	)
12月31日計劃資產的公允價值	₩	2,048,687			1,897,025

下一財政年度的預計應付供款如下W1809.02億。

F-62

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

員工福利，續

(d)

截至2022年和2023年12月31日的計劃資產如下：


(單位：百萬韓元)	2022年12月31日		2023年12月31日
銀行有擔保的存款	₩	2,048,687		1,897,025

截至2023年12月31日，本集團主要與Mirium Asset Securities Co.維持計劃資產，有限公司，KB保險公司，有限公司等。

(e)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在損益中確認的與設定福利計劃相關的費用如下：


(單位：百萬韓元)	2021			2022			2023
當前服務成本	₩	150,136			173,534			173,879
淨利息成本		(5,895	)		(5,274	)		(23,942	)
	₩	144,241			168,260			149,937

費用在綜合全面收益（虧損）表中確認如下：


(單位：百萬韓元)	2021		2022		2023
銷售成本	₩	110,750		128,706		114,226
銷售費用		6,631		8,017		7,138
行政費用		16,496		18,780		16,865
研發費用		10,364		12,757		11,708
	₩	144,241		168,260		149,937

(f)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度計入其他全面收益（虧損）的淨固定福利負債（資產）的重新計量如下：


(單位：百萬韓元)	2021			2022			2023
1月1日的餘額	₩	38,154			(125,293	)		(2,900	)
重新測量
精算損益產生於：
體驗調整		(124,974	)		(83,376	)		66,461
人口統計假設		(7,206	)		(8,020	)		(85	)
財務假設		(73,138	)		287,304			(871	)
計劃資產回報率		(15,483	)		(30,044	)		(870	)
集團在重新計量方面所佔的關聯公司份額		(84	)		32		170
	₩	(220,885	)		165,896			64,805
所得税	₩	57,438			(43,503	)		(14,818	)
12月31日的結餘	₩	(125,293	)		(2,900	)		47,087

F-63

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

員工福利，續

(g)

截至2022年和2023年12月31日的主要精算假設（以加權平均值表示）如下：


	2022年12月31日			2023年12月31日
預期加薪幅度		4.7	%		4.0	%
固定福利義務的貼現率		5.4	%		4.6	%

有關未來死亡率的假設基於已發佈的統計數據和死亡率表。界定福利計劃中負債價值的當前死亡率如下：


		2022年12月31日			2023年12月31日
青少年	男性		0.00	%		0.00	%
	女性		0.00	%		0.00	%
二十多歲	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
三十	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
四十	男性		0.02	%		0.02	%
	女性		0.01	%		0.01	%
五十	男性		0.04	%		0.04	%
	女性		0.02	%		0.02	%

(h)

截至2023年12月31日，相關精算假設的合理可能變化將對設定福利義務產生以下影響：


(單位：百萬韓元)	確定的福利義務
	增長1%			下降1%
固定福利義務的貼現率	₩	(157,102	)		184,374
預期加薪幅度		192,107			(165,703	)

F-64

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

14.

條文

(a)

截至2022年12月31日止年度撥備變動如下：


(單位：百萬韓元)
	訴訟和權利要求		保修(*)			其他			總計
2022年1月1日的餘額	₩	—		257,126			9,247			266,373
添加(沖銷)		1,680		251,395			(816	)		252,259
用法		—		(259,153	)		—			(259,153	)
2022年12月31日的餘額	₩	1,680		249,368			8,431			259,479
當前	₩	1,680		163,211			8,431			173,322
非當前	₩	—		86,157			—			86,157

（*）有缺陷產品的產品保修通常適用於自客户購買之日起的保修期。撥備是通過使用歷史和預期的保修索賠費率以及滿足集團保修義務的每項索賠成本計算的。

(b)

截至2023年12月31日止年度撥備變動如下：


(單位：百萬韓元)
	訴訟和權利要求		保修(*)			其他			總計
2023年1月1日的餘額	₩	1,680		249,368			8,431			259,479
添加(沖銷)		126		101,846			(2,551	)		99,421
用法		—		(177,419	)		—			(177,419	)
2023年12月31日的餘額	₩	1,806		173,795			5,880			181,481
當前	₩	1,806		109,990			5,880			117,676
非當前	₩	—		63,805			—			63,805

F-65

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有負債和承付款

(a)

法律訴訟

反壟斷訴訟

一些個人索賠人向該集團和其他TFT-LCD製造商提出了“後續”損害賠償要求，稱其違反了歐盟競爭法。儘管本集團繼續積極為上述各項未決訴訟辯護，但截至2023年12月31日，本集團無法可靠地估計與訴訟相關的體現經濟利益的資源流出的時間和金額。

其他

除上述未決訴訟外，專家組還參與了各種訴訟和爭端。專家組無法可靠地估計體現與爭端有關的經濟利益的資源流出的時間和數額。

(b)

承付款

應收賬款的保理和證券化

控股公司與韓國產業銀行和其他幾家銀行達成協議，提供總額高達美元的應收賬款銷售談判安排1,000百萬(W1,289,400(百萬元)與控股公司與其附屬公司的出口銷售交易有關。截至2023年12月31日，沒有與這些協議相關的未償還但逾期的短期借款。關於本款中的所有合同，控股公司已出售其有追索權的應收賬款。

F-66

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有負債和承付款，續

控股公司和海外子公司與金融機構就應收賬款銷售談判機制達成協議。根據協議可售出的應收賬款的最高金額和按合同售出但尚未到期的應收賬款的金額如下：


(單位：百萬美元和韓元)
分類	金融機構	信用額度				還沒有到期
		合同金額		KRW當量		合同金額		KRW當量
控股公司	三井住友銀行中國國際貿易總公司	美元	20		25,788		—		—
	三菱UFG銀行	美元	180		232,092	美元	3		3,815
	法國巴黎銀行	美元	15		19,341		—		—
	荷蘭國際集團銀行	美元	40		51,576	美元	7		9,026
		美元	255		328,797	美元	10		12,841
附屬公司
LG顯示器新加坡這是一傢俬人銀行。LTD.	渣打銀行	美元	100		128,940		—		—
	大華銀行中國國際貿易有限公司	美元	150		193,410	美元	50		64,478
	摩根大通銀行，不適用，新加坡分行	美元	50		64,470		—		—
	法國農業信貸銀行 &投資銀行，新加坡分行	美元	300		386,820		—		—
	荷蘭國際集團銀行	美元	50		64,470		—		—
LG顯示器臺灣行，公司	法國巴黎銀行	美元	15		19,341		—		—
	澳大利亞和新 Zealand Banking Group 中國國際貿易有限公司。	美元	160		206,304	美元	39		50,159
LG顯示器德國 GmbH	法國巴黎銀行	美元	135		174,069	美元	55		70,906
LG顯示器美國，阿里巴巴集團(Inc.)	香港和上海銀行股份有限	美元	400		515,760	美元	200		257,881
	渣打銀行	美元	1,000		1,289,400	美元	868		1,119,287
	荷蘭國際集團銀行	美元	150		193,410	美元	30		38,735
LG顯示器日本公司，中國國際貿易有限公司。	渣打銀行	美元	120		154,728	美元	20		25,790
	切爾西資本中國國際貿易總公司	美元	20		25,788		—		—
LG顯示器廣州貿易公司，公司	韓國產業銀行(中國) 有限公司	美元	30		38,682	美元	20		25,797
		美元	2,680		3,455,592	美元	1,282		1,653,033
		美元	2,935		3,784,389	美元	1,292		1,665,874

就上表所列所有合同而言，本集團已無追索權出售其應收賬款。

F-67

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有負債和承付款，續

信用證

截至2023年12月31日，本集團與金融機構就開立信用證訂立協議，協議項下各自的信用限額如下：


(單位：百萬美元和韓元)
		合同金額		KRW當量
KEB Hana銀行	美元		450	₩	580,230
韓國興業銀行	美元		450		580,230
工商銀行	美元		200		257,880
新韓銀行	美元		70		90,258
KB國民銀行	美元		700		902,580
三菱UFG銀行	美元		100		128,940
韓國進出口銀行	美元		100		128,940
	美元		2,070	₩	2,669,058

付款擔保

控制公司已提供金額為美元的付款擔保 1,200百萬(W1,547,280從KB Kookmin Bank和其他機構獲得的與長期供應協議相關的預付款。

LG顯示器（中國）有限公司有限公司等子公司獲得中國建設銀行等多家銀行金額達CNY的付款擔保 850百萬(W153,714百萬）、日元 900百萬(W8,214百萬）、越南盾 73,279百萬(W3,898百萬美元)和美元0.5百萬(W689百萬美元)，分別用於支付當地税款和公用事業費用。

許可協議

截至2023年12月31日，本集團與日立顯示器有限公司及其他有關其LCD業務的技術許可協議，以及與Universal Display Corporation及其他與其OLED業務相關的專利許可協議。此外，截至2023年12月31日，該集團與LG公司簽署了商標許可協議，並與多家公司簽署了其他知識產權許可協議。

長期供應協議

截至2023年12月31日，關於與客户的長期供應協議，控股公司承認美元1,200百萬(W1,547,280百萬)收到的預付款。收到的預付款將用於抵銷特定時間段後未來產品銷售產生的應收賬款。向控股公司提供了金額為美元的付款擔保1,200百萬(W1,547,280從KB Kookmin銀行和其他各銀行收到的預付款(見附註15(B))。

F-68

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有負債和承付款，續

質押資產

本集團提供的質押資產如下：


(單位：百萬韓元、美元和人民幣)
質押資產	攜帶金額		最大粘合金額		有擔保債權人	借債金額
財產、廠房和設備及其他	₩	507,234		1,200,000	LG電子公司		1,000,000
		89,703		326,400	韓國開發銀行和其他銀行		272,000
		264,335		780,000	韓國開發銀行和其他銀行		200,000
		711,885		—	建設銀行等人	元人民幣9,330
在銀行和其他地方的存款	元人民幣5,825			1,053,338	新韓銀行等	美元400
							450,000

財產、廠房和設備價值W89,703提供百萬美元作為借款的抵押品 W272,000百萬美元和W200,000向韓國開發銀行和其他機構捐贈了100萬美元。

資產收購承諾

截至2023年12月31日，本集團有關不動產、廠房和設備以及無形資產資本支出的承諾為 W838,126萬該承諾尚未在該等綜合財務報表中確認。

F-69

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

16.

股本、股份溢價和儲備金

(a)

股本及股份溢價

控股公司有權發行 500,000,000股本股份（面值 W5,000），截至2022年12月31日和2023年12月31日，已發行普通股數量為 357,815,700. 2022年1月1日至2023年12月31日股本無變化。

本集團的資本盈餘包括股份溢價。2022年1月1日至2023年12月31日期間，股票溢價沒有變化。

(b)

儲量

儲備主要包括以下內容：

翻譯儲備

折算準備金包括因折算外國業務財務報表而產生的所有外幣差額。

聯營公司的其他全面收益(虧損)

來自聯營公司的其他全面收益（虧損）包括與權益核算的被投資公司的投資權益變動相關的金額。

截至2022年12月31日和2023年12月31日的儲量如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
外幣兑換差異 **海外業務	₩	509,620			548,792
聯營公司的其他全面損失		(29,992	)		(32,816	)
	₩	479,628			515,976

F-70

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

16.

股本、股份溢價和儲備金，續

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度儲備變動如下：


(單位：百萬韓元)
	衍生工具的估值損失			國外業務的外幣折算差異			來自聯營公司的其他全面收益（虧損）（不包括重新計量）			總計
2021年1月1日	₩	—			(138,667	)		(24,779	)		(163,446	)
儲備的變動		(9,227	)		705,318			4,497			700,588
2021年12月31日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
2022年1月1日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
儲備的變動		9,227			(57,031	)		(9,710	)		(57,514	)
2022年12月31日		—			509,620			(29,992	)		479,628
2023年1月1日		—			509,620			(29,992	)		479,628
儲備的變動		—			39,172			(2,824	)	36,348
2023年12月31日	₩	—			548,792			(32,816	)	515,976

17.

地理和其他信息

以下是截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度本集團根據客户所在地按地區劃分的運營摘要。

(a)

按地域劃分的收入


(單位：百萬韓元)
	2021		2022(*)		2023
國內	₩	632,531		678,246		633,529
外國
中國		19,866,707		17,434,407		14,704,357
亞洲(不包括中國)		3,256,126		2,796,648		2,397,980
美洲		3,263,055		3,078,924		2,079,628
歐洲(不包括波蘭)		1,159,669		988,566		613,924
波蘭		1,699,955		1,387,946		901,401
	₩	29,245,512		25,686,491		20,697,290
	₩	29,878,043		26,364,737		21,330,819

(*)2022年的收入不包括W212,956百萬美元的遠期外匯對衝損失，當確認對衝預測交易的銷售額時，該損失從累計其他全面收益重新分類至收入。

向A公司和B公司銷售的金額為W11,119,769百萬美元和W3,371,229截至12月31日止年度， 2023 (2021: W12,019,534百萬美元和W5,924,2622022年，百萬： W11,731,702百萬美元和W4,699,282分別為百萬）。集團十大最終品牌客户合計佔比 87佔截至2023年12月31日止年度銷售額的百分比（2021年： 86%, 2022: 86%).

F-71

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

17.

地理和其他信息，續

(b)

按地區劃分的非流動資產


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日						2023年12月31日
	財產、廠房和設備		無形的資產		投資性物業		財產、廠房和設備		無形的資產		投資性物業
國內	₩	14,042,794		1,633,866		28,269		13,583,136		1,683,116		32,995
外國
中國		4,302,527		53,388		—		3,358,395		32,009		—
越南		2,590,438		20,315		—		3,244,729		31,472		—
其他		11,174		45,388		—		14,072		27,358		—
	₩	6,904,139		119,091		—		6,617,196		90,839		—
	₩	20,946,933		1,752,957		28,269		20,200,332		1,773,955		32,995

(c)

按產品和服務分類的收入


(單位：百萬韓元)
	2021		2022(*)		2023
電視	₩	9,466,192		6,975,269		4,331,474
它		12,458,740		11,197,954		7,853,034
移動和其他		7,953,111		8,191,514		9,146,311
	₩	29,878,043		26,364,737		21,330,819

(*) 2022年的收入不包括W212,956百萬美元的遠期外匯對衝損失，當確認對衝預測交易的銷售額時，該損失從累計其他全面收益重新分類至收入。

以上披露的OLED產品收入佔總收入的比例為 36%, 40%和48分別於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的%。

18.

費用性質及其他

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度按性質分類的費用具體如下：


(單位：百萬韓元)
	2021			2022		2023
庫存變動情況	₩	(1,179,232	)		477,457		345,190
原材料、商品購買等人		15,207,659			13,521,132		10,810,985
折舊及攤銷		4,500,701			4,557,457		4,213,742
外包		776,755			1,096,681		922,565
勞工		3,795,943			3,669,275		3,439,608
供應品及其他		1,235,473			1,212,142		938,568
實用程序		1,029,953			1,189,105		1,193,025
費用及佣金		789,885			834,449		704,763
航運		345,204			276,253		124,770
廣告		126,335			108,315		76,404
保修		216,873			251,395		101,846
旅行		59,519			66,428		66,201
税費		141,131			144,038		129,784
其他		720,467			2,322,067		1,043,238
	₩	27,766,666			29,726,194		24,110,689

總費用包括銷售成本、銷售和行政費用、研發費用以及其他費用，不包括外匯差額。

F-72

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

19.

銷售和管理費用

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的銷售及行政費用詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
工資	₩	387,414		354,709		372,966
與固定福利計劃相關的費用		22,859		26,872		24,822
其他員工福利		86,757		91,396		86,692
航運		298,684		213,613		91,960
費用及佣金		248,478		272,337		253,495
折舊		267,042		263,739		264,982
税費		74,542		69,851		65,528
廣告		126,335		108,315		76,404
保修		216,873		251,395		101,846
保險		16,654		15,100		13,610
旅行		6,935		17,912		18,421
培訓		15,556		15,458		9,775
其他		84,323		126,022		95,186
	₩	1,852,452		1,826,719		1,475,687

20.

人員費用

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的人員費用詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
薪金和工資	₩	3,138,798		2,975,325		2,850,927
其他員工福利		589,598		652,915		613,072
對國家養老金計劃的繳費		68,962		77,062		81,625
與固定福利計劃相關的費用及界定供款計劃		144,739		169,362		158,756
	₩	3,942,097		3,874,664		3,704,380

F-73

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

21.

其他收入和其他費用

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的其他收入詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
外匯收益	₩	1,210,689		3,098,553		1,398,181
處置不動產、廠房和設備		19,367		25,737		34,961
處置無形資產收益		196		—		1,989
不動產、工廠的減損損失的退還技術和設備		1,121		3,181		7
無形資產減值損失沖銷		1,152		1,975		242
租金收入		1,978		2,806		2,271
其他		17,632		53,585		34,607
	₩	1,252,135		3,185,837		1,472,258

(b)

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的其他費用詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
外幣損失	₩	1,161,628		2,957,048		1,516,528
處置財產、廠房和設備		64,350		54,432		102,453
不動產、廠房和設備		19,085		1,260,436		60,072
無形資產處置損失		—		193		55
無形資產減值損失		29,488		136,372		54,833
投資減值損失		—		7,736		—
其他		6,308		30,197		52,293
	₩	1,280,859		4,446,414		1,786,234

F-74

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

22.

財務收入和財務費用

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在損益中確認的財務收入和成本如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
財政收入
利息收入	₩	88,888		85,624		134,664
外匯收益		81,600		308,665		560,633
出售股權投資的收益已清點的投資對象		—		2,993		2,994
投資的減損損失的退回股權核算的投資對象		4,701		613		—
衍生工具交易的收益		9,393		49,503		178,610
衍生品估值收益		234,742		193,570		239,973
以公允價值出售金融資產的收益計入損益		—		173		132
按公允價值計算的金融資產估值收益計入損益		6,511		11,678		5,288
金融負債公允價值估值收益值計入損益		—		220,240		—
	₩	425,835		873,059		1,122,294

融資成本
利息支出	₩	434,089		414,521		723,429
外幣損失		381,132		440,604		512,456
股權投資處置損失已清點的投資對象		—		80		37
股權投資的減損損失已清點的投資對象		2,609		—		6,808
償還借款和債券的損失		250		2,672		167
銷售貿易賬款和應收票據的損失		4,877		37,087		48,600
衍生工具交易損失		1,049		359		—
衍生工具的估值損失		21,795		65,585		316,467
按公允價值計算的金融資產估值損失計入損益		704		5,205		18,562
金融負債公平估值損失值計入損益		68,421		—		—
其他		1,688		250		8,008
	₩	916,614		966,363		1,634,534

F-75

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的所得税費用（福利）詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021			2022			2023
當期税費(福利)
本年度	₩	199,591			206,465			260,556
往年調整數		163,570			(59,484	)		(67,985	)
	₩	363,161			146,981			192,571
遞延税項支出(福利)
暫時性差異的產生和逆轉等人	₩	60,233			(842,529	)		(1,112,066	)
未確認遞延税項資產變動(*)		(38,053	)		457,763			156,783
	₩	22,180			(384,766	)		(955,283	)
所得税支出(福利)	₩	385,341			(237,785	)		(762,712	)

（*）由於未來應税收入估計變化的影響，未確認的遞延所得税資產的變化包括減少與税收抵免結轉相關的遞延所得税資產的影響。

F-76

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，續

(b)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在其他全面損益中直接確認的所得税如下：


(單位：百萬韓元)
	2021
	税前			税收優惠 (費用)			税後淨額
重新計量確定收益負債淨額（資產）	₩	(220,801	)		57,438			(163,363	)
衍生品估值損益		(12,495	)		3,268			(9,227	)
外幣外幣兑換差異提高運營效率。		871,292			(1,503	)		869,789
權益法被投資人權益變動		6,364			(1,951	)		4,413
	₩	644,360			57,252			701,612


(單位：百萬韓元)
	2022
	税前			税收優惠 (費用)			税後淨額
重新計量確定收益負債淨額（資產）	₩	165,864			(43,503	)		122,361
衍生品估值損益		12,495			(3,268	)		9,227
外幣外幣兑換差異提高運營效率。		(80,718	)		(245	)		(80,963	)
權益法被投資人權益變動		(11,603	)		1,925			(9,678	)
	₩	86,038			(45,091	)		40,947


(單位：百萬韓元)
	2023
	税前			税收優惠 (費用)			税後淨額
重新計量確定收益負債淨額（資產）	₩	64,635			(14,818	)		49,817
外幣外幣兑換差異提高運營效率。		43,572			(20,429	)		23,143
權益法被投資人權益變動		(2,679	)		25			(2,654	)
	₩	105,528			(35,222	)		70,306

F-77

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，續

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的實際有效税率對賬如下：


(單位：百萬韓元)
	2021					2022						2023
本年度的利潤(虧損)	₩			1,333,544						(3,195,585	)					(2,576,729	)
所得税費用收益(收益)				385,341						(237,785	)					(762,712	)
以前的利潤(虧損) 所得税	₩			1,718,885						(3,433,370	)					(3,339,441	)
所得税費用（好處）使用 **法定税率每個國家的政府官員		30.37	%	521,954			21.51	%		(738,403	)		23.65	%		(789,941	)
不可扣除的費用		1.01	%	17,354			(0.55	%)		18,742			(0.59	%)		19,759
税收抵免		(3.28	%)	(56,439	)		4.23	%		(145,189	)		6.22	%		(207,745	)
未識別的變更 *遞延税項資產(1)		(2.21	%)	(38,053	)		(13.33	%)		457,763			(4.69	%)		156,783
針對之前的調整五年(*2)		(0.49	%)	(8,349	)		0.06	%		(2,072	)		0.32	%		(10,726	)
對更改的影響降低税率。		(2.29	%)	(39,338	)		(4.90	%)		168,372			(1.80	%)		60,134
其他		(0.69	%)	(11,788	)		(0.09	%)		3,002			(0.27	%)		9,024
所得税費用收益(收益)	₩			385,341						(237,785	)					(762,712	)
實際税率				22.42	%				(*3)						(*3)

(*1)受未來應納税所得額估計變動的影響，未確認遞延税項資產的變動包括與税項抵免結轉有關的遞延税項資產減少所產生的影響。

(*2)前幾年的調整包括對前幾年和其他期間轉移價格調查的預期調整金額。

(三)因所得税優惠不計算實際有效税率的。

(d)

全球最低税額

經濟合作與發展組織實施了基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)2.0框架，該框架對集團合併總收入至少在過去四年中的兩年達到7.5億歐元或以上的跨國企業集團徵收最低税額。根據示範規則，上述實體將被要求為任何司法管轄區的超額利潤支付補充税，而該司法管轄區的全球反基數侵蝕有效税率低於15%的最低税率。補繳税款向符合某些要求的控股公司所在國家的税務機關繳納。

然而，由於韓國新頒佈的税法從2024年1月1日起生效，截至2023年12月31日的年度不存在當前的税收影響。

截至2023年12月31日，該集團連續兩個財政年度的綜合收入均超過7.5億歐元。2024年，管理層預計子公司所在的任何國家/地區的法定税率都不會低於15%。

F-78

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，續

(d)

全球最低税額，續

LG Display越南海防有限公司是一家位於越南的子公司，有資格獲得將其有效税率降至15%以下的額外税收抵免，但如果政府支持是合格的可退税税收抵免(QRTC)，預計它將不受全球最低税率的影響。

24.

遞延税項資產和負債

(a)

未確認的遞延税項負債

截至2023年12月31日，關於子公司投資的應税臨時差異W523,448由於控股公司有能力控制沖銷暫時性差額的時間，而暫時性差額很可能在可預見的將來不會沖銷，因此控股公司並無確認遞延税項負債。

(b)

未使用的税收抵免未確認遞延税項資產的結轉

截至2023年12月31日，未確認遞延税項資產的未使用税收抵免結轉金額及其到期日如下：


(單位：百萬韓元)
	總計		2025年12月31日		2026年12月31日		2027年12月31日		2028年12月31日		2029年12月31日		2030年12月31日		2031年12月31日		2032年12月31日		2033年12月31日
税收抵免結轉：	₩	869,364		7,302		18,476		114,435		90,124		99,937		60,401		79,543		159,552		239,594

F-79

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

24.

遞延税務資產和負債，續

(c)

遞延税項資產和負債

遞延所得税資產在每個報告日期進行審查，並減少至不再有可能實現相關税收利益的程度。本集團遞延所得税資產和負債的公允價值可能與實際收回或結算的金額存在差異。

遞延税項資產和負債可歸因於以下各項：


(單位：百萬韓元)	資產				負債						總計
	2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日
其他帳户應收賬款，淨額	₩	—		—		(2,009	)		(61	)		(2,009	)		(61	)
庫存，淨額		62,014		51,728		—			—			62,014			51,728
確定的收益減少負債，淨額		—		—		(95,850	)		(89,753	)		(95,850	)		(89,753	)
在以下方面的投資附屬公司及聯營公司		—		—		(252,375	)		(89,649	)		(252,375	)		(89,649	)
應計費用		111,293		97,867		—			—			111,293			97,867
物業、廠房及設備		704,117		609,345		(17,322	)		(43,282	)		686,795			566,063
無形資產		25,340		13,314		(4,042	)		(2,069	)		21,298			11,245
條文		57,210		39,586		—			—			57,210			39,586
其他臨時消除差異的原因		112,771		70,182		(26,519	)		(11,451	)		86,252			58,731
税損 **結轉：		1,795,132		2,766,820		—			—			1,795,132			2,766,820
税收抵免 **結轉：		170,971		148,215		—			—			170,971			148,215
遞延税項資產（負債）	₩	3,038,848		3,797,057		(398,117	)		(236,265	)		2,640,731			3,560,792

與主要與韓國相關的未使用税收損失和税收抵免結轉相關的遞延所得税資產的實現受到到期前未來應税利潤估計的影響。估計的不確定性主要由集團對收入和運營支出的假設驅動。

F-80

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

24.

遞延税務資產和負債，續

(d)

截至2022年和2023年12月31日止年度的遞延所得税資產和負債變化如下：


(單位：百萬韓元)	2022年1月1			損益			其他綜合收入（損失）			2022年12月31日			損益			其他綜合損失			2023年12月31日
其他帳户應收賬款，淨額	₩	(17	)		(1,992	)		—			(2,009	)		1,948			—			(61	)
庫存，淨額		68,679			(6,665	)		—			62,014			(10,286	)		—			51,728
確定的收益減少負債，淨額		(26,642	)		(25,705	)		(43,503	)		(95,850	)		20,915			(14,818	)		(89,753	)
子公司和聯營公司		(233,552	)		(20,503	)		1,680			(252,375	)		183,130			(20,404	)		(89,649	)
應計費用		250,582			(139,289	)		—			111,293			(13,426	)		—			97,867
物業、廠房及設備		603,492			83,303			—			686,795			(120,732	)		—			566,063
無形資產		10,814			10,484			—			21,298			(10,053	)		—			11,245
條文		68,893			(11,683	)		—			57,210			(17,624	)		—			39,586
其他臨時消除差異的原因		110,678			(21,158	)		(3,268	)		86,252			(27,521	)		—			58,731
税損 **結轉：		958,624			836,508			—			1,795,132			971,688			—			2,766,820
税收抵免 **結轉：		489,505			(318,534	)		—			170,971			(22,756	)		—			148,215
遞延税項資產（負債）	₩	2,301,056			384,766			(45,091	)		2,640,731			955,283			(35,222	)		3,560,792

F-81

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

25.

歸屬於控制公司所有者的每股收益（虧損）

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度每股基本收益（虧損）如下：


(In獲勝和股數）
	2021		2022			2023
歸屬於所有者的利潤（虧損）年度控股公司	₩	1,186,182,126,952		(3,071,564,667,651	)		(2,733,741,837,803	)
加權平均普通股數量 **表現突出		357,815,700		357,815,700			357,815,700
每股基本收益(虧損)	₩	3,315		(8,584	)		(7,640	)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，不存在導致用於計算每股基本收益（虧損）的普通股數量發生變化的事件或交易。

2024年3月15日，控股公司發行 142,184,300普通股新股，發行總額為 W1,292,455百萬的價格 W9,090每股(see注31）。

(b)

截至2021年12月31日止年度的每股稀釋收益確定如下：


(In獲勝和股數）
	2021
控股公司業主應佔利潤	₩	1,186,182,126,952
調整：
可轉換債券扣除所得税後的利息支出		11,382,390,353
可轉換債券扣除所得税後的公允價值評估虧損		50,521,798,972
控股公司所有者應佔攤薄利潤	₩	1,248,086,316,277
加權-調整後已發行普通股的平均數量		398,804,698
稀釋後每股收益	₩	3,130

加權-調整後用于衡量稀釋後每股收益的已發行普通股平均數量確定如下：


（股份數）
	2021
加權平均已發行普通股數量		357,815,700
調整：轉換後發行的普通股數量		40,988,998
加權-調整後已發行普通股的平均數量		398,804,698

每股攤薄虧損與每股基本虧損沒有區別，因為不存在潛在的攤薄效應。

截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度普通股。

F-82

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

財務風險管理

本集團面臨信用風險、流動性風險和市場風險。本集團識別及分析該等風險，並在風險管理系統下實施控制，以監察及管理該等風險至低於可接受水平。

(a)

市場風險

市場風險是指市場價格的變動，例如匯率、利率及股票價格的變動，會影響本集團的收入或其所持金融工具的價值的風險。市場風險管理的目標是將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內，同時優化收益。

(i)

貨幣風險

本集團在銷售、購買及借款方面面臨貨幣風險，而該等銷售、購買及借款以控股公司的功能貨幣韓元(KRW)以外的貨幣計價。這些交易的主要計價貨幣有美元、人民幣、日元等。

借款的利息以借款的貨幣計提。一般來説，借款以與本集團相關業務產生的現金流相匹配的貨幣計價，主要是韓元、美元和人民幣。

本集團採取政策，確保其淨敞口保持在可管理的水平，在必要時以即期匯率買入或賣出外幣，以解決短期失衡問題。至於以外幣計價的貨幣資產及負債，本集團透過持續管理外幣頭寸、衡量貨幣風險及在有需要時使用貨幣遠期、貨幣掉期等衍生工具，以管理貨幣風險。

貨幣風險敞口

根據截至2022年12月31日及2023年12月31日的名義金額，本集團的外幣風險敞口如下：


(單位：百萬)	2022年12月31日
	美元			日元			元人民幣			臺幣			歐元			PLN		越南盾
現金和現金等價物		1,040			228			1,984			25			1			1		151,912
銀行存款		69			—			8,888			—			—			—		—
貿易帳目和票據應收賬款		1,725			103			703			—			—			—		—
其他應收賬款		26			114			253			10			21			—		15,800
其他以外幣計價的資產支持多種貨幣		30			191			82			7			—			—		11,353
貿易賬款和應付票據		(1,824	)		(4,987	)		(1,306	)		—			—			—		(478,926	)
其他應付帳款		(565	)		(19,084	)		(1,711	)		(8	)		(10	)		—		(2,681,508	)
金融負債		(4,846	)		—			(20,569	)		—			—			—		—
		(4,345	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

交叉貨幣利率互換合同（*）		2,430			—			—			—			—			—		—
淨曝光量		(1,915	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

（*）交叉貨幣利率掉期合約，美元 700簽訂百萬美元以對衝外幣計價借款和美元的貨幣風險 1,730簽訂了百萬美元，以對衝外幣計價借款和債券的貨幣風險和利率風險。

F-83

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續


(單位：百萬)	2023年12月31日
	美元			日元			元人民幣			臺幣			歐元			PLN		越南盾
現金和現金等價物		1,074			654			1,695			38			2			1		226,342
銀行存款		—			—			7,411			—			—			—		—
貿易帳目和票據應收賬款		2,442			—			430			—			(2	)		—		—
其他應收賬款		6			186			294			20			—			—		13,969
其他以外幣計價的資產支持多種貨幣		23			188			34			7			—			—		13,146
貿易賬款和應付票據		(1,721	)		(9,837	)		(1,765	)		—			2			—		(740,674	)
其他應付帳款		(545	)		(14,589	)		(2,151	)		(6	)		(5	)		—		(1,309,118	)
金融負債		(4,068	)		—			(25,336	)		—			—			—		—
收到的預付款		(1,200	)		—			—			—			—			—		—
		(3,989	)		(23,398	)		(19,388	)		59			(3	)		1		(1,796,335	)

交叉貨幣利率互換合同（*1）		1,930			—			345			—			—			—		—
遠期外匯合同（*2）		1,200			—			—			—			—			—		—
淨曝光量		(859	)		(23,398	)		(19,043	)		59			(3	)		1		(1,796,335	)

（*1）交叉貨幣利率互換合約，美元 500百萬元CNY 345簽訂百萬美元以對衝外幣計價借款和美元的貨幣風險 1,430簽訂了百萬美元，以對衝外幣計價借款和債券的貨幣風險和利率風險。

（*2）指本集團為對衝外幣預付款的匯率風險而簽訂的遠期外匯合同。該等合約被指定為對衝工具。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度適用的平均匯率以及2022年和2023年12月31日的匯率如下：


(單位：韓元)
	平均費率（年初至今）						報告日期即期匯率
	2021		2022		2023		2022年12月31日		2023年12月31日
美元	₩	1,144.10		1,291.15		1,306.12		1,267.30		1,289.40
日元		10.42		9.85		9.32		9.53		9.13
元人民幣		177.36		191.60		184.28		181.44		180.84
臺幣		40.99		43.36		41.94		41.27		41.98
歐元		1,353.25		1,357.29		1,412.67		1,351.20		1,426.59
PLN		296.51		289.78		311.36		288.70		329.11
越南盾		0.0499		0.0551		0.0548		0.0537		0.0532

F-84

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

Ii)

靈敏度分析

如下所示，如果韓圓兑以下貨幣（包括截至2022年和2023年12月31日以外幣計價的本集團資產或負債）走弱，則權益和損益將增加（減少）如下所示的金額。該分析基於本集團認為在報告期末合理可能發生的外幣匯率差異。該分析假設所有其他變量，尤其是利率，將保持不變。權益和損益的變化如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日						2023年12月31日
	權益			損益			權益			損益
美元(貶值5%)	₩	(114,317	)		(23,215	)		(68,615	)		44,361
日元(貶值5%)		(8,614	)		(8,541	)		(8,160	)		(8,480	)
人民幣(貶值5%)		(105,926	)		(5	)		(172,198	)		(2	)
TWD(減弱5%)		68			3			122			9
歐元(貶值5%)		896			(281	)		(208	)		(52	)
PLN(減弱5%)		11			11			8			8
VND(減弱5%)		(6,161	)		(6,161	)		(3,683	)		(3,683	)

在所有其他變量保持不變的基礎上，截至2022年12月31日和2023年12月31日，韓元對上述貨幣的走強將對上述貨幣產生與上述金額相同但相反的影響。

Iii)

公允價值對衝衍生品

對於收到的以外幣計價的預付款，控股公司使用衍生工具對衝因外幣匯率變動而導致的公允價值變動。截至2023年12月31日，已應用公允價值套期保值會計變更的衍生工具的估值損益並無無效部分，估值虧損金額為W36,052分別為百萬美元(合同購買額：美元1,200百萬，簽約匯率：W1,289.11 ~ 1,310.08)在損益中確認。

(Ii)

利率風險

利率風險主要來自本集團的可變計息債券及借款。本集團制定並應用其政策，以減少利率波動帶來的不確定性，並通過監測利率波動趨勢和制定應對計劃，將融資成本降至最低，並管理利率風險。同時，本集團簽訂了金額為美元的交叉貨幣利率掉期合約。1,430百萬(W1,843,842百萬美元)和利率掉期合約W980,00名義金額為0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

配置文件

截至2022年、2022年及2023年12月31日止集團計息金融工具的利率概況如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
固定利率工具
金融資產	₩	3,547,256			3,163,490
金融負債		(6,025,365	)		(6,333,238	)
	₩	(2,478,109	)		(3,169,748	)
可變速率儀器
金融負債	₩	(8,966,045	)		(10,195,891	)

F-85

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

Ii)

可變利率工具的權益和損益敏感性分析

截至2022年和2023年12月31日，報告日利率變化100個基點將使隨後12個月期間的權益和損益增加（減少）如下所示的金額。該分析假設所有其他變量，特別是外幣匯率，保持不變。


(單位：百萬韓元)
	權益					損益
	1%p 增加			1%p 減少量		1%p 增加			1%p 減少量
2022年12月31日
可變利率工具(*)	₩	(49,885	)		49,885		(49,885	)		49,885

2023年12月31日
可變利率工具(*)	₩	(56,829	)		56,829		(56,829	)		56,829

(*)與非對衝利率互換相關的金融工具不在計算範圍內。

(b)

信用風險

信貸風險是指金融工具的客户或交易對手未能履行其合約責任，並主要來自本集團的客户應收賬款而對本集團造成財務損失的風險。

本集團對貿易及其他應收賬款的信用風險敞口主要受每名客户的個別特徵影響。然而，管理層認為，每個客户所在國家的違約風險對信用風險沒有重大影響，因為大多數客户是在全球市場運營的全球電子產品製造商。

本集團為每名客户設立信貸限額，並對每名新客户進行定量及定性分析，然後才決定是否適當使用第三方擔保、保險或保理業務。

就初步確認後的金融資產減值而言，本集團於每個報告日期確認損益中預期信貸損失的變動。

金融資產的賬面金額代表最大信用敞口。截至2022年12月31日和2023年12月31日的信用風險敞口上限如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
按攤餘成本入賬的金融資產
現金等價物	₩	1,823,573		2,257,519
銀行存款		1,722,618		905,982
應收貿易賬款和票據，淨額		2,358,914		3,218,093
非貿易應收賬款		146,921		112,739
應計收益		22,505		14,246
存款		26,586		18,378
貸款		88,868		59,884
應收租賃款		11,058		4,130
	₩	6,201,043		6,590,971
按公允價值計提損益的金融資產
可轉換證券	₩	1,797		3,127
衍生品		230,080		169,703
	₩	231,877		172,830
	₩	6,432,920		6,763,801

應收貿易賬款及票據均獲投保，以便本集團在未能符合本集團內部信貸評級時管理信貸風險。未投保的貿易賬款及應收票據由本集團訂立的內部信貸評級標準持續監察，並於有需要時尋求承保範圍。

F-86

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(c)

流動性風險

流動資金風險是指本集團在履行與其通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。本集團管理流動資金的方法是儘可能確保在正常及緊張的情況下，始終有足夠的流動資金應付到期債務，而不會招致不可接受的虧損或損害本集團的聲譽。

從歷史上看，本集團能夠通過運營現金流以及債務和股權融資滿足其現金需求。在本集團未能從營運產生足夠現金流量以滿足其資本需求的情況下，本集團可依賴其他融資活動，例如對外長期借款及發行債務工具、股權掛鈎及其他債務工具，以及股權融資。此外，本集團與多家銀行維持信貸額度。

以下是截至2022年12月31日和2023年12月31日金融負債的合同到期日，包括估計的利息支付。


			2022
(單位：百萬韓元)			合同現金流
	賬面金額		總計		6個月或更短時間			6-12個月		1-2年		2-5年		5年以上
非衍生金融負債
借款	₩	13,542,664		14,674,463		4,329,345			1,266,247		3,135,925		5,591,303		351,643
債券		1,448,746		1,570,630		338,815			16,956		400,764		727,752		86,343
貿易賬款和應付票據		4,061,684		4,061,684		3,523,098			538,586		—		—		—
其他應付帳款		2,307,190		2,309,929		2,231,832			78,097		—		—		—
其他應付賬款（企業採購卡）（*）		935,739		935,739		935,739			—		—		—		—
長期其他應付帳款		435,232		508,194		—			—		103,450		245,064		159,680
收到的保證金		146,788		191,735		—			2,262		8,463		181,010		—
租賃負債		72,788		77,803		26,733			16,995		18,552		10,743		4,780
衍生金融負債
衍生品	₩	47,408		29,418		(1,637	)		10,741		3,024		17,290		—
	₩	22,998,239		24,359,595		11,383,925			1,929,884		3,670,178		6,773,162		602,446

F-87

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

（*）代表應付信用卡公司的公用事業費用和使用企業採購卡支付的其他費用的負債。由於本集團通過與供應商的協議使用企業採購卡進行購買商品和服務產生的交易，付款期限為購買後一年內，作為正常運營週期的一部分，並且不提供擔保，因此本集團將應付信用卡公司的款項列示為其他應付賬款，並將相關現金流量披露為經營活動。截至2022年12月31日止年度採購卡相關負債變化如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年1月1日		變化 (現金流來自運營活動)			2022年12月31日
其他應付帳款(企業採購卡)	₩	1,074,089		(138,350	)		935,739


			2023
(單位：百萬韓元)			合同現金流
	賬面金額		總計		6個月或更短時間		6-12個月		1-2年		2-5年		5年以上
非衍生金融負債
借款	₩	15,040,986		16,309,036		3,534,173		1,900,982		6,231,118		4,397,095		245,668
債券		1,488,143		1,597,741		111,169		319,011		642,996		524,565		—
貿易賬款和應付票據		4,175,064		4,175,064		3,969,497		205,567		—		—		—
其他應付帳款		1,826,723		1,829,539		1,750,080		79,459		—		—		—
其他應付帳款（企業採購卡）（*）		1,092,180		1,092,180		938,899		153,281		—		—		—
長期其他應付帳款		357,907		413,255		—		—		129,587		175,358		108,310
收到的保證金		153,370		190,329		3,120		4,597		1,047		181,565		—
租賃負債		73,364		77,246		29,980		21,335		11,848		11,461		2,622
衍生金融負債
衍生品	₩	63,526		45,705		18,781		3,988		12,474		10,462		—
公允價值套期保值衍生產品		36,052		36,052		1,514		5,878		20,282		8,378		—
	₩	24,307,315		25,766,147		10,357,213		2,694,098		7,049,352		5,308,884		356,600

F-88

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

（*）代表應付信用卡公司的原材料採購費用和使用企業採購卡支付的其他費用的負債。由於本集團通過與供應商的協議使用企業採購卡進行購買商品和服務產生的交易，付款期限為購買後一年內，作為正常運營週期的一部分，並且不提供擔保，因此本集團將應付信用卡公司的款項列示為其他應付賬款，並將相關現金流量披露為經營活動。截至2023年12月31日止年度採購卡相關負債變化如下：

(單位：百萬韓元)

 
       2023年1月1日

       變化
(現金流來自
運營活動)

       2023年12月31日

其他應付帳款(企業採購卡)

₩

935,739

156,441

1,092,180

預計到期分析中包含的現金流量不會大幅提前發生，或金額存在顯着差異。

(d)

資本管理

管理層的政策是維持資本基礎，以維持投資者、債權人和市場信心並維持業務的未來發展。管理層利用負債與權益比率、淨借款與權益比率和其他財務比率來實現最佳資本結構。管理層還監控資本回報率以及普通股東的股息水平。


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
總負債	₩	24,366,792			26,988,754
總股本		11,319,227			8,770,544
現金和銀行存款（*1）		3,547,256			3,163,493
借款(包括債券)		14,991,410			16,529,129
總負債與股本比率		215	%		308	%
淨借款與權益比率（*2）		101	%		152	%

（*1）現金和銀行存款包括現金和現金等值物以及銀行活期存款。

(*2)淨借款與股本比率的計算方法是將銀行的借款總額(包括債券，但不包括租賃負債及其他)減去現金及往來存款除以股本總額。

F-89

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(e)

公允價值的確定

(i)

公允價值計量

本集團多項會計政策及披露均要求釐定金融及非金融資產及負債的公允價值。公允價值乃根據下列方法釐定，以供計量及/或披露之用。如適用，有關釐定公允價值時所作假設的進一步資料，會在該資產或負債的特定附註中披露。

流動資產和流動負債

由於這些工具的到期日較短，因此賬面價值接近其公允價值。

Ii)

貿易應收款項及其他應收款項

貿易和其他應收賬款的公允價值估計為未來現金流量的現值，按報告日期的市場利率貼現。該公允價值是為披露目的而確定的。本期應收賬款的賬面價值接近其公允價值。

Iii)

股權和債務證券投資

FVTPL和FVOCI的可銷售金融資產的公允價值是參考其在報告日期的報價收盤價格確定的。非上市工具的公允價值是根據外部評估機構和其他機構進行的公允價值評估結果確定的。

四)

非衍生金融負債

公允價值是為披露目的而釐定的，但FVTPL的負債除外，是根據報告日期按市場利率貼現的未來本金和利息現金流量的現值計算的。

衍生品

用於計量遠期貨幣和交叉貨幣利率掉期公允價值的輸入數據是根據報告日期市場上可觀察到的匯率和利率計算的。

F-90

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(Ii)

公允價值與賬面值

截至2022年和2023年12月31日，綜合財務狀況表中所示的金融資產和負債的公允價值以及公允價值如下：


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日				2023年12月31日
	賬面金額		公允價值		賬面金額		公允價值
按攤餘成本入賬的金融資產
現金和現金等價物	₩	1,824,649	(*)			2,257,522	(*)
銀行存款		1,722,618	(*)			905,982	(*)
應收貿易賬款和票據		2,358,914	(*)			3,218,093	(*)
非貿易應收賬款		146,921	(*)			112,739	(*)
應計收益		22,505	(*)			14,246	(*)
存款		26,586	(*)			18,378	(*)
貸款		88,868	(*)			59,884	(*)
應收租賃款		11,058	(*)			4,130	(*)
按公允價值計提損益的金融資產
股權工具	₩	96,064		96,064		87,027		87,027
可轉換證券		1,797		1,797		3,127		3,127
衍生品		230,080		230,080		169,703		169,703
按公平值計入溢利之金融負債或減少了虧損。
衍生品	₩	47,408		47,408		63,526		63,526
公允價值套期保值的有效財務負債
衍生品	₩	—		—		36,052		36,052
按攤餘成本列賬的財務負債
借款	₩	13,542,664		13,521,494		15,040,986		15,101,258
債券		1,448,746		1,377,696		1,488,143		1,479,725
貿易賬款和應付票據		4,061,684	(*)			4,175,064	(*)
其他應付帳款		3,678,161	(*)			3,276,810	(*)
收到的保證金		146,788	(*)			153,370	(*)
租賃負債		72,788	(*)			73,364	(*)

（*）由於其賬面值接近公允價值，因此不包括在披露中。

F-91

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(Iii)

金融資產和負債的公允價值

公允價值層次結構

按公允價值列賬的金融工具根據估值技術中使用的輸入數據分類為公允價值層級的不同級別。不同級別的定義如下：

▪

第1級：相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整)

▪

第2級：第1級所含報價以外的可直接或間接觀察資產或負債的輸入數據

▪

第3級：不基於可觀察市場數據的資產或負債輸入

Ii)

按公允價值等級衡量的資產和負債的估值技術和輸入數據

(單位：百萬韓元)

         2022年12月31日

按公允價值計算的金融資產
預測利潤或虧損

股權工具

₩

—

—

96,064

貼現現金流等

貼現率和預計現金流等。

可轉換證券

—

—

1,797

混合折扣模型和二項期權定價模型

折現率、股價與波動率

衍生品

—

230,080

—

貼現現金流

折扣率和兑換率

按公允價值計算的財務負債
   計入損益

衍生品

₩

—

47,408

—

貼現現金流

折扣率和兑換率

F-92

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(單位：百萬韓元)

         2023年12月31日

按公允價值計算的金融資產
預測利潤或虧損

股權工具

₩

—

—

87,027

貼現現金流等

貼現率和預計現金流等。

可轉換證券

—

—

3,127

混合折扣模型和二項期權定價模型

折現率、股價與波動率

衍生品

—

169,703

—

貼現現金流

折扣率和兑換率

按公允價值計算的財務負債
   計入損益

衍生品

₩

—

63,526

—

貼現現金流

折扣率和兑換率

有效的金融負債
   公允價值套期

衍生品

₩

—

36,052

—

貼現現金流

折扣率和兑換率

F-93

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

Iii)

不以公允價值計量但披露公允價值的金融工具

截至2022年12月31日和2023年12月31日，未按公允價值計量但披露公允價值的金融工具的公允價值等級分類、估值技術和公允價值計量的輸入數據如下：

(單位：百萬韓元)

         2022年12月31日

負債

借款

₩

—

—

13,521,494

貼現現金流

貼現率

債券

—

—

1,377,696

貼現現金流

貼現率

(單位：百萬韓元)

         2023年12月31日

負債

借款

₩

—

—

15,101,258

貼現現金流

貼現率

債券

—

—

1,479,725

貼現現金流

貼現率

四)

截至2022年和2023年12月31日，用於確定上述公允價值的利率如下：


	2022年12月31日	2023年12月31日
借款、債券和其他	5.11~6.68%	4.60~5.02%

F-94

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

截至2023年12月31日止年度，第一級、第二級和第三級之間不存在轉移，截至2022年和2023年12月31日止年度，分類為公允價值計量第三級的金融資產的變化如下：


(單位：百萬韓元)
分類	2022年1月1日		採辦		處置			估值		外幣匯率變動		更換			2022年12月31日
股權證券	₩	48,805		27,261		(775	)		6,248		2,720		11,805			96,064
可轉換證券		2,758		—		—			224		—		(1,185	)		1,797


(單位：百萬韓元)
分類	2023年1月1日		採辦	處置			估值			外幣匯率變動			2023年12月31日
股權證券	₩	96,064	3,286		(414	)		(13,315	)		1,406		87,027
可轉換證券		1,797	1,329		—		41				(40	)	3,127

F-95

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融風險管理，續

(f)

按金融工具類別分類的淨損益

截至2021年、2022年和2023年12月31日按金融工具類別劃分的淨損益如下：


(單位：百萬韓元)
	2021
	按攤銷成本計算的金融資產			按攤銷成本計算的財務負債			FVTPL的金融資產			FVTPL的財務負債			其他金融工具（*）		總計
利息收入	₩	88,888		-			-			-			-			88,888
利息支出	-				(418,674	)	-				(15,415	)	-			(434,089	)
外幣差額		668,140			(848,072	)	-				(70,249	)	-			(250,181	)
壞賬費用（退還）		(273	)	-			-			-			-			(273	)
處置損益		(4,877	)	-				(1,242	)	-			-			(6,119	)
估值損益	-				(250	)		5,808			(68,421	)	-			(62,863	)
衍生工具的損益	-			-			-			-				221,292		221,292
其他	-			-			-				(14	)	-			(14	)
	₩	751,878			(1,266,996	)		4,566			(154,099	)		221,292		(443,359	)

(*) 其他金融工具不包括現金流對衝衍生品。


(單位：百萬韓元)
	2022
	按攤銷成本計算的金融資產			按攤銷成本計算的財務負債			FVTPL的金融資產		FVTPL的財務負債			衍生品（*）		總計
利息收入	₩	85,624			—			—		—			—		85,624
利息支出		—			(403,415	)		—		(11,106	)		—		(414,521	)
外幣差額		1,061,416			(946,650	)		—		(105,492	)		—		9,274
壞賬費用的回收		569			—			—		—			—		569
處置損益		(37,087	)		—			171		(2,672	)		—		(39,588	)
估值損益		—			—			6,473		220,240			—		226,713
衍生工具的損益		—			—			—		—			177,130		177,130
其他		—			—			—		(43	)		—		(43	)
	₩	1,110,522			(1,350,065	)		6,644		100,927			177,130		45,158

(*)其他金融工具不包括現金流對衝衍生品。


(單位：百萬韓元)
	2023
	按攤銷成本計算的金融資產			按攤銷成本計算的財務負債			FVTPL的金融資產			FVOCI的金融資產			衍生品			總計
利息收入	₩	134,664			—			—			—			—			134,664
利息支出		—			(723,429	)		—			—			—			(723,429	)
外幣差額		108,546			(176,376	)		—			—			(36,052	)		(103,882	)
壞賬費用的回收		181			—			—			—			—			181
處置損益		(48,600	)		(167	)		132			(329	)		—			(48,964	)
估值損益		—			—			(13,274	)		—			—			(13,274	)
衍生工具的損益		—			—			—			—			102,116			102,116
	₩	194,791			(899,972	)		(13,142	)		(329	)		66,064			(652,588	)

F-96

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

27.

租契

(a)

作為承租人的租約

本集團租賃建築物、車輛、機械設備等。有關本集團作為承租人的租賃的信息呈列如下。

(i)

使用權資產

截至2022年和2023年12月31日，與不符合投資性房地產定義的租賃物業相關的使用權資產列為不動產、廠房和設備（見附註9（a））。

截至2022年和2023年12月31日止年度使用權資產變化如下：


(單位：百萬韓元)
	2022
	建築物和構築物			土地			機械設備和設備			車輛			其他			總計
2022年1月1日的餘額	₩	56,167			54,417			1,330			7,062			890			119,866
附加物和其他		60,515			460			456			11,033			103			72,567
折舊		(63,494	)		(3,014	)		(1,136	)		(8,288	)		(438	)		(76,370	)
減值		(2,175	)		(721	)		(3	)		(501	)		(39	)		(3,439	)
其他		—			(420	)		—			—			—			(420	)
外幣折算損益		20			1,082			(49	)		(804	)		205			454
2022年12月31日的餘額	₩	51,033			51,804			598			8,502			721			112,658


(單位：百萬韓元)
	2023
	建築物和構築物			土地			機械設備和設備			車輛			其他			總計
2023年1月1日的餘額	₩	51,033			51,804			598			8,502			721			112,658
附加物和其他		65,133			—			881			6,698			1,899			74,611
折舊		(56,471	)		(2,846	)		(770	)		(7,482	)		(780	)		(68,349	)
外幣折算損益		(1,749	)		2,291			5			(279	)		58			326
2023年12月31日的餘額	₩	57,946			51,249			714			7,439			1,898			119,246

F-97

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

27.

租契，繼續

(Ii)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，除記錄為使用權資產的租賃外的租賃在損益中確認的金額如下：


(單位：百萬韓元)
	2021			2022			2023
租賃負債利息	₩	(3,664	)		(3,656	)		(3,343	)
分租使用權資產的收入		712			541			276
與短期租約有關的開支		(824	)		(785	)		(241	)
與租賃低價值資產有關的費用		(577	)		(632	)		(942	)

(Iii)

截至2022年和2023年12月31日止年度租賃負債變化如下：


(單位：百萬韓元)
	2022			2023
1月1日的餘額	₩	84,326			72,788
附加物和其他		67,102			70,716
利息支出		3,656			3,343
償還債務		(82,296	)		(73,483	)
12月31日的結餘	₩	72,788			73,364

(b)

作為出租人的租賃

(i)

融資租賃

截至2022年及2023年12月31日止年度，本集團確認租賃應收賬款利息收入 W533百萬美元和W276分別為100萬美元。

下表列出了租賃應收賬款的到期分析，顯示了報告日期後將收到的未貼現租賃付款。


(單位：百萬韓元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
6個月或更短時間	₩	3,593			3,580
6-12個月		3,593			597
1-2年		4,191			—
2-5年		—			—
未貼現應收租賃款共計	₩	11,377			4,177
非勞動所得財務收入		(319	)		(47	)
租賃投資淨額	₩	11,058			4,130

(Ii)

經營租賃

本集團將投資物業及部分物業、廠房和設備出租為經營租賃（見附註9和11）。

F-98

目錄表

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

28.

融資活動引起的負債變動

截至2022年和2023年12月31日止年度融資活動產生的負債變化如下：


(單位：百萬韓元)
						非現金交易
	1月1日， 2022		融資活動產生的現金流			外幣折算損益			有效的利息調整		其他			十二月三十一日， 2022
短期借款	₩	613,733		1,922,283			42,536			—		—			2,578,552
長期借款		9,438,512		1,470,383			59,657			—		(4,440	)		10,964,112
債券(*)		2,611,561		(1,071,560	)		113,669			12,644		(217,568	)		1,448,746
租賃負債		84,326		(82,296	)		(1,806	)		—		72,564			72,788
應付股息		3,679		(292,786	)		—			—		289,107			—
	₩	12,751,811		1,946,024			214,056			12,644		139,663			15,064,198

（*）其他包括 W220,240按公允價值計入損益的金融負債估值收益百萬美元，以及 W2,672提前償還借款和債券損失數百萬美元。


(單位：百萬韓元)
						非現金交易
	1月1日， 2023		融資活動產生的現金流			外幣折算損益			有效的利息調整		其他		十二月三十一日， 2023
短期借款	₩	2,578,552		(716,386	)		13,469			—		—		1,875,635
長期借款		10,964,112		2,139,554			50,174			3,271		8,240		13,165,351
債券		1,448,746		35,276			2,237			1,717		167		1,488,143
租賃負債		72,788		(73,483	)		(312	)		—		74,371		73,364
應付股息		—		(34,098	)		(44	)		—		41,444		7,302
	₩	15,064,198		1,350,863			65,524			4,988		124,222		16,609,795

29.

相關方及其他

(a)

關聯方

截至2023年12月31日，關聯方如下：


分類		描述
聯營公司(*)		坡居電動玻璃有限公司等
對控制公司		LG電子公司
擁有重大資產的實體子公司對控股公司的影響力		LG電子公司的子公司。

（*）聯營公司的詳情載於附註8。

F-99

目錄表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續

(b)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，在正常業務過程中與關聯方發生的商品銷售、原材料採購和外包服務等重大交易如下：


(單位：百萬韓元)	2021
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
聯屬
AVATEC股份有限公司	₩	—		200		713		—		72,156		1,485
坡居電動玻璃有限公司		—		3,668		365,400		—		—		2,734
友利電子股份有限公司		—		—		13,541		—		—		79
雅斯股份有限公司		—		200		10,337		54,071		—		9,824
西諾拉股份有限公司		—		—		10		—		—		—
材料科學股份有限公司。		—		—		187		—		—		—
	₩	—		4,068		390,188		54,071		72,156		14,122

具有重大影響力的實體控制公司
LG電子公司	₩	270,396		—		19,805		395,654		—		130,924

擁有以下實體的子公司重大影響力控制公司
LG電子印度有限公司	₩	97,475		—		—		—		—		418
LG電子越南海防行，公司		414,806		—		—		607		—		1,445
LG電子南京新華為科技股份有限公司。		449,390		—		—		—		—		1,263
LG電子RUS，LLC		98,812		—		—		—		—		1,141

F-100

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合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)	2021
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
LG電子做巴西有限公司。	₩	154,565		—		—		—		—		543
LG Innotek有限公司		3,753		—		26,874		451		—		85,471
Hi-M索魯泰克有限公司		—		—		44		—		—		5,662
LG電子Mexicalli，SA DE C.V.		269,305		—		—		—		—		89
LG電子美拉瓦公司ZO.O。		1,254,164		—		—		—		—		577
LG電子雷諾薩，SA DE C.V.		1,256,107		—		—		—		—		1,011
LG電子埃及公司		106,469		—		—		—		—		159
LG電子日本公司		—		—		—		10		—		5,334
P.T.LG電子印尼公司		537,944		—		—		—		—		574
LG電子臺灣台北有限公司。		5,046		—		—		—		—		659
LG電子南京車輛元件有限公司，公司		2,009		—		—		—		—		—
LG科技風險投資有限責任公司		—		—		—		—		—		4,411
其他		5		—		739		602		—		968
	₩	4,649,850		—		27,657		1,670		—		109,725
	₩	4,920,246		4,068		437,650		451,395		72,156		254,771

F-101

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)	2022
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
聯屬
AVATEC股份有限公司	₩	—		—		58		—		64,492		3,617
坡居電動玻璃有限公司		—		4,361		245,962		—		—		2,942
友利電子股份有限公司		—		—		12,321		—		—		2
雅斯股份有限公司		—		100		14,291		29,951		—		8,038
材料科學股份有限公司。		—		—		17		—		—		—
	₩	—		4,461		272,649		29,951		64,492		14,599

具有重大影響力的實體控制公司
LG電子公司	₩	238,358		—		19,808		517,476		—		137,703

擁有以下實體的子公司重大影響力控制公司
LG電子印度有限公司	₩	70,514		—		—		—		—		519
LG電子越南海防行，公司		468,380		—		—		—		—		882
LG電子南京新華為科技股份有限公司。		334,099		—		—		—		—		1,178
LG電子RUS，LLC		23,458		—		—		—		—		414

F-102

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)	2022
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
LG電子做巴西有限公司。	₩	88,835		—		—		—		—		200
LG Innotek有限公司		27,698		—		10,122		—		—		79,515
LG電子美拉瓦公司ZO.O。		1,178,140		—		—		—		—		1,089
LG電子雷諾薩，S.A.de C.V.		1,195,146		—		—		—		—		958
LG電子埃及公司		72,055		—		—		—		—		372
LG電子日本公司		—		—		—		16		—		7,307
P.T.LG電子印尼公司		531,543		—		—		—		—		1,415
LG電子臺灣台北有限公司。		3,433		—		—		—		—		615
LG科技風險投資有限責任公司		—		—		—		—		—		4,922
Hi-M索魯泰克有限公司		—		—		58		—		—		9,258
LG電子美國公司		—		—		—		—		—		2,315
其他		572		—		592		608		—		913
	₩	3,993,873		—		10,772		624		—		111,872
	₩	4,232,231		4,461		303,229		548,051		64,492		264,174

F-103

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)	2023
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
聯屬
AVATEC股份有限公司	₩	—		—		452		—		43,210		11,003
坡居電動玻璃有限公司		—		15,200		176,831		—		—		4,341
友利電子股份有限公司		—		—		7,853		—		—		513
雅斯股份有限公司		—		—		9,832		17,447		—		5,755
材料科學股份有限公司。		—		—		—		—		—		179
	₩	—		15,200		194,968		17,447		43,210		21,791

具有重大影響力的實體控制公司
LG電子公司	₩	231,935		—		22,370		320,555		—		180,539

擁有以下實體的子公司重大影響力控制公司
LG電子印度有限公司	₩	47,031		—		—		—		—		270
LG電子越南海防行，公司		434,789		—		—		6,108		—		982

F-104

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)	2023
					購買和其他
	銷售額和其他人		股息收入		原材料等採購		購置財產、廠房和設備		外包費		其他成本
LG電子南京新華為科技股份有限公司。	₩	350,207		—		—		—		—		451
LG電子做巴西有限公司。		29,249		—		—		—		—		316
LG Innotek有限公司		7,754		—		14,970		—		—		100,272
LG電子美拉瓦公司ZO.O。		811,880		—		—		—		—		1,611
LG電子雷諾薩S.A.de C.V.		826,547		—		—		—		—		810
LG電子埃及S.A.E		20,225		—		—		—		—		66
LG電子日本公司		114		—		—		24		—		6,254
LG電子RUS，LLC		360		—		—		—		—		2,359
LG電子美國公司		—		—		—		—		—		2,177
P.T.LG電子印尼公司		448,528		—		—		—		—		2,231
LG電子南京車輛元件有限公司，公司		1,414		—		—		—		—		—
LG科技風險投資有限責任公司		—		—		—		—		—		2,596
Hi-M索魯泰克有限公司		—		—		9		—		—		7,316
其他		15		—		142		55		—		1,447
	₩	2,978,113		—		15,121		6,187		—		129,158
	₩	3,210,048		15,200		232,459		344,189		43,210		331,488

F-105

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續

(c)

截至2022年和2023年12月31日的貿易賬户和應收和應付票據如下：


(單位：百萬韓元)
	貿易賬户和應收票據及其他				貿易賬户和應付票據及其他
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
聯屬	₩	—
AVATEC股份有限公司		—		—		3,756		4,775
坡居電動玻璃有限公司		—		—		30,431		56,136
友利電子股份有限公司		878		695		1,502		2,219
雅斯股份有限公司		—		—		7,680		12,483
材料科學股份有限公司。		—		—		—		118
	₩	878		695		43,369		75,731

對控制公司
LG電子公司(*1)	₩	69,447		63,284		99,934		1,140,260

擁有重大資產的實體子公司對控股公司的影響力
LG電子印度有限公司	₩	5,669		2,013		15		35
LG電子越南海防有限公司。		50,173		76,952		53		1,403
LG電子南京新科技有限公司。		30,018		38,502		—		27
LG電子做巴西有限公司。		10,997		6,252		—		32
LG Innotek Co.，Ltd.(*2)		3,838		3,002		209,032		216,049

F-106

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續


(單位：百萬韓元)
	貿易賬户和應收票據及其他				貿易賬户和應付票據及其他
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
LG電子美拉瓦公司ZO.O。	₩	94,346		101,357		155		—
LG電子雷諾薩，S.A.de C.V.		16,760		64,208		167		109
LG電子日本公司		—		114		566		632
P.T.LG電子印尼公司		45,617		46,146		195		108
LG電子臺灣台北有限公司。		—		—		77		115
LG電子埃及S.A.E		—		369		—		1
其他		2,260		251		4,574		2,184
	₩	259,678		339,166		214,834		220,695
	₩	330,003		403,145		358,137		1,436,686

（*1）LG電子公司的貿易賬户和應付票據等截至2023年12月31日，包括長期借款 W1,000,000萬(see注12（c））

（*2）LG Innotek Co.的貿易賬户和應付票據等，有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日包括已收押金金額 W180,000租賃協議中的百萬美元。

F-107

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續

(d)

截至2021年及2023年12月31日止年度與關聯方的重大融資交易詳情如下：


(單位：百萬韓元)
	2021
聯屬	貸款		催收貸款
友利電子股份有限公司	₩	878		—


(單位：百萬韓元)
	2023
具有重大影響力的實體控制着控股公司	借款
LG電子公司(*)	₩	1,000,000

聯屬	催收貸款
友利電子股份有限公司	₩	183

（*）本集團與LG電子公司訂立貸款協議。2023年3月27日，借款總額為 W1,000,000百萬，並收到 W650,0002023年3月30日，百萬以及 W350,0002023年4月20日，百萬。還款計劃為分期付款，為期一年，給予兩年寬限期，到期日為2026年3月30日（見附註12（c）).

截至2022年12月31日止年度，不存在與關聯方的重大融資交易。

F-108

目錄表

LG Display Co.及附屬公司

合併財務報表附註

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相關方和其他人，續

(e)

關鍵管理人員薪酬

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度主要管理層的薪酬成本如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022		2023
短期利益	₩	3,747		2,305		2,291
與固定福利計劃相關的費用		366		417		355
	₩	4,113		2,722		2,646

關鍵管理層是指對控制公司的運營和業務擁有重大控制權和責任的註冊董事。

30.

補充現金流信息

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的補充現金流信息如下：


(單位：百萬韓元)
	2021		2022			2023
非現金投資和融資活動：
其他應付賬款變動購買不動產、廠房和設備	₩	445,028		480,322			(348,046	)
其他應付賬款變動購買無形資產		529,826		(113,185	)		(27,918	)
確認使用權資產和租賃負債		63,655		54,927			74,611

31.

後續事件

2023年12月18日，控股公司董事會通過決議，批准控股公司擬議的實繳注資（“增持”）。 2024年3月15日，控股公司發行 142,184,300普通股新股，發行總額為 W1,292,455百萬的價格 W9,090每股。新股票於2024年3月26日在韓國交易所上市，增持所得款項總額將用於設施投資、流動資金和債務償還。

F-109


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
美國存托股票，每股代表普通股一股的一半	LPL	紐約證券交易所
普通股，面值W每股5，000	LPL	紐約證券交易所*


大型加速文件服務器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☐	新興成長型公司	☐


☐	根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明


☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告


☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告


☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告


美國公認會計準則☐	國際財務報告準則由國際會計準則理事會☒發佈	其他 ☐