HWM-20231231假象2023財年0000004281.3333.3333.3333Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00000042812023-01-012023-12-310000004281美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310000004281美國-公認會計準則：首選股票成員2023-01-012023-12-3100000042812023-06-30ISO 4217：美元00000042812024-02-09Xbrli：共享00000042812022-01-012022-12-3100000042812021-01-012021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒第13或15（d）條提交的年度報告
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
佣金文件編號1-3610
豪邁航空航天公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 25-0317820 |
| (成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
伊莎貝拉大街201號，套房200, 匹茲堡, 賓夕法尼亞州15212-5872
(主要執行辦公室地址)北京(郵政編碼)
投資者關係-(412)553-1950
祕書辦公室-(412) 553-1940
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題。 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | HWM | 紐約證券交易所 |
3.75美元累計優先股，
每股票面價值100.00美元 | HWM公關 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ✓不，不是。 .
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
是 不是 ✓.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ✓不，不是。 .
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ✓不，不是。 .
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑*加速文件管理器☐*非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司☐*新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。✓
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。是☐不是☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐不，不是。✓
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，已發行普通股的總市值約為$，但註冊人可能被視為關聯人持有的股票除外20十億美元。截至2024年2月9日，有410,303,651已發行註冊人的普通股，每股面值1.00美元。
通過引用併入的文件。
本10-K表格第III部分引用註冊人將根據第14A條提交的2024年股東周年大會的最終委託書(委託書)中的某些信息。
目錄 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第I部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 項目1A. | 風險因素 | 10 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 16 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 16 |
| 第二項。 | 屬性 | 18 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 18 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 18 |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 18 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 20 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 37 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 83 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 83 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 83 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 83 |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 83 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 83 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 84 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 84 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 84 |
| 第IV部 | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 85 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 91 |
| 簽名 | 92 |
關於參考註冊的註解
在這份10-K表格中，精選的信息和數據項通過引用Howmet AerSpace Inc.的S 2024年年度股東大會最終委託書(以下簡稱“委託書”)的部分內容納入其中，我們預計將在Howmet AerSpace Inc.截至2023年12月31日的S財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書。除非本報告另有規定，否則本報告中對委託書中披露的任何提及，應僅構成通過引用將該特定披露併入本表格10-K。
前瞻性陳述
本報告包含(豪邁航空航天公司(“豪邁”)可能包含)與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語。除有關歷史事實的陳述外，所有反映Howmet對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與終端市場狀況有關的陳述、預測和展望；未來的財務結果、經營業績或估計或預期的未來資本支出；未來的戰略行動；Howmet的戰略、展望、業務和財務前景；以及其債務或股權證券的任何未來股息和回購。這些陳述反映了基於Howmet對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及Howmet認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。儘管豪邁認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些預期一定會實現，而且由於各種風險、不確定因素以及難以預測的環境變化，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。有關可能導致Howmet的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭的一些具體因素的討論，請參閲本報告的以下部分：第I部，第1A項(風險因素)，第II部，第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)，包括分部信息和關鍵會計政策和估計項下的披露，以及註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項。市場預測受制於本報告討論的風險和市場中的其他風險。Howmet沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況，除非適用法律要求。
第一部分
項目1.業務。
一般信息
Howmet AerSpace Inc.(前身為Arconic Inc.)是一家總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡的特拉華州公司，是1888年成立的賓夕法尼亞州公司Arconic Inc.的繼任者，前身為美國鋁業公司。在本報告中，除文意另有所指外，“Howmet”、“Company”、“We”、“Our”指的是Howmet AerSpace Inc.、特拉華州的一家公司及其合併的子公司。
該公司的網址是http://www.howmet.com.。在公司以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交這些材料後，Howmet在合理可行的範圍內儘快在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案以及委託書。本公司網站以Form 10-K格式包含在本年度報告中，僅作為非活躍的文本參考。公司網站上的信息或可通過公司網站獲取的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。美國證券交易委員會有一個互聯網站，其中包含這些報道，網址為http://www.sec.gov.
背景
如下所述，Howmet AerSpace Inc.以前的名稱是Arconic Inc.，在此之前是Alcoa Inc.。
Arconic Inc.的分離交易。2020年4月1日，Arconic Inc.將其業務(“Arconic Inc.分離交易”)分拆為兩家獨立的上市公司：Howmet AerSpace Inc.(Arconic Inc.的新名稱)。和Arconic公司。分離後，Howmet保留了發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪業務；其先前的軋製產品、鋁型材和建築和建築系統業務被剝離給Arconic Corporation。關於Arconic Inc.的分居交易，Howmet和Arconic Corporation簽訂了幾項協議，規範他們分居後的關係。
2017年在特拉華州重新成立公司。2017年12月31日，當時是賓夕法尼亞州公司的Arconic Inc.將其註冊管轄權從賓夕法尼亞州改為特拉華州。
美國鋁業公司的分離交易。2016年11月1日，美國鋁業公司完成了將其業務分離為兩家獨立上市公司的交易：Arconic Inc.(美國鋁業公司的新名稱，通過上述交易，後來成為Howmet AerSpace Inc.)。和美國鋁業公司。分離後，公司保留了工程產品和解決方案、全球軋製產品以及運輸和建築解決方案業務；之前的氧化鋁和初級金屬業務、印第安納州沃裏克的軋鋼廠業務和Ma‘den Rolling Company的25.1%權益被剝離給美國鋁業公司。在與美國鋁業公司的分居交易中，兩家公司簽訂了幾項協議，規範他們分居後的關係。
概述
豪邁是全球領先的航空航天和運輸行業先進工程解決方案的供應商。該公司的主要業務集中在噴氣發動機部件、航空航天緊固系統和機身結構部件，以及用於商業運輸的鍛造鋁輪，這些部件是航空和國防應用中關鍵任務性能和效率所必需的。Howmet的技術能力支持下一代航空航天計劃的創新和增長。其差異化的技術使更輕、更省油的飛機和商用卡車能夠以更低的碳足跡運行，並支持更可持續的空中和地面運輸。
豪邁是一家在20個國家開展業務的全球性公司。根據發貨點所在的國家，北美和歐洲分別佔Howmet 2023年銷售額的70%和23%。此外，豪邁在北美和歐洲以外的許多國家和地區都有業務活動，包括中國和日本。
業務描述
該公司生產的產品主要用於航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。Howmet致力於通過提供差異化的產品為客户提供創新的解決方案，例如具有先進冷卻和極端温度應用塗層的翼型；為輕型複合材料機身結構、降低組裝成本和雷擊保護而專門設計的緊固件；以及輕型鋁商業車輪。其產品和解決方案包括用於噴氣發動機和工業燃氣輪機的熔模鑄件(鎳高温合金、鈦和鋁)，包括翼型和結構件；用於噴氣發動機的無縫軋環(主要是鎳高温合金)；用於航空航天、工業和商業運輸應用的緊固系統(鈦、鋼和鎳高温合金)；鍛造噴氣發動機部件(如噴氣發動機圓盤)；加工和鍛造飛機零件(鈦和鋁)；以及鍛造鋁商用車車輪，所有這些產品都直接銷售給客户和/或通過分銷商銷售。
航空航天(商業和國防)市場。豪邁最大的市場是航空航天，2023年航空航天約佔公司收入的64%。該公司為航空發動機和機身結構生產一系列高性能多材料、高工程化產品和垂直集成機械加工解決方案，從熔模鑄造、先進塗層、無縫環、鍛件、鈦擠壓件和鈦工廠產品，到將飛機連接在一起的緊固件。從翼尖到翼尖，從機頭到機尾，Howmet可以生產90%以上的結構和旋轉航空發動機部件。商業和國防平臺的現代化受到一系列具有挑戰性的性能要求的推動。憑藉其精密工程、材料科學專業知識和先進的製造工藝，Howmet旨在幫助其客户實現更大的燃油經濟性、減少排放、乘客舒適性和維護效率。
商業運輸市場。2023年，商業運輸市場約佔公司收入的21%。該公司於1948年發明了鍛造鋁製卡車車輪，並不斷推進技術進步，提供突破性的解決方案，使卡車和公共汽車變得更輕、更省油、外觀更鋒利。豪邁的鍛造鋁製車輪是商用卡車和大眾運輸車輛的首選，因為它們可以減輕重量和節省燃料。該公司的鉚釘、螺栓和緊固件的強度提供了另一種提供高性能的輕量化解決方案。
工業和其他市場。工業和其他市場包括工業燃氣輪機、石油和天然氣以及其他工業，這些行業在2023年約佔公司收入的15%。
Howmet有四個可報告的部門，按產品在全球範圍內組織：發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪。
發動機產品
發動機產品利用先進的設計和技術來支持下一代發動機計劃，並主要為飛機發動機和工業燃氣輪機生產零部件，包括翼型和無縫軋環。發動機產品生產旋轉部件和結構部件。發動機產品主要服務於商業和國防航空航天、工業燃氣輪機以及石油和天然氣市場。
緊固系統
緊固系統生產航空航天和工業緊固系統以及商業運輸緊固件和安裝工具。除了設計精良的航空緊固件和廣泛的緊固系統外，該部門還供應商業運輸、再生和材料搬運行業。這項業務的高科技、多材料緊固系統迎頭趕上商用和軍用飛機，以及噴氣發動機、工業燃氣輪機、商用運輸車、風力渦輪機、太陽能系統以及建築和工業設備.
工程結構
Engineering Structures生產用於航空航天和國防應用的鈦錠和軋機產品，並垂直集成，生產用於機身、機翼、航空發動機和起落架部件的鈦鍛件、擠壓件、成形和加工服務。工程結構公司還生產鋁鍛件、鎳鍛件和鋁機加工部件，以及用於航空航天和國防應用的組件。工程結構服務的主要市場是商業航空航天、國防航空航天以及陸地和海洋防禦。
鍛造車輪
鍛造車輪為全球商業運輸市場生產用於卡車、公共汽車和拖車的鍛造鋁車輪和相關產品。該公司的車輪產品組合以美國鋁業®車輪的產品品牌出售，這種車輪的強度是鋼製車輪的五倍，重量是鋼製車輪的47%。採用MagnaForce®合金的Ultra One®車輪是市場上最輕的車輪產品組合。該公司專有的杜拉-亮光®表面處理在外觀和防腐方面是無與倫比的。
有關每個部門業務的其他討論，請參閲中的“運營結果-部門信息”第II部，第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)和注C年的合併財務報表第II部分，第8項.
按市場劃分的銷售額和可觀的客户收入
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度按市場劃分的銷售額為： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止
12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 航空航天.商業 | 49 | % | | 46 | % | | 41 | % |
| 航空航天--國防 | 15 | % | | 16 | % | | 19 | % |
| 商業運輸 | 21 | % | | 23 | % | | 23 | % |
| 工業和其他 | 15 | % | | 15 | % | | 17 | % |
2023年，通用電氣公司和RTX公司代表了大約12%和9%分別為本公司的第三方銷售。失去任何這樣的重要客户可能會對這些業務產生實質性的不利影響。看見第I部，第1A項(風險因素)。
公司的主要設施(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | | 設施選址 | | 細分市場 | | 產品 |
| 澳大利亞 | | 奧克利 | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| 加拿大 | | 安大略省喬治敦(2) | | 發動機產品 | | 航空航天鑄件 |
| | | 魁北克省拉瓦爾 | | 發動機產品.工程結構 | | 航空鑄件和機械加工 |
| 中國 | | 蘇州(2) | | 發動機產品.緊固系統.鍛造車輪 | | 緊固件、圓環和車輪的加工 |
| 法國 | | 潛水--濱海 | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| | | 埃夫龍 | | 發動機產品 | | 航空航天和特種鑄件 |
| | | Gennevilliers | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| | | | | | |
| | | 聖科斯梅-en-Vairais(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 圖盧茲 | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 美國-標準桿-**** | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| 德國 | | 貝斯威格 | | 發動機產品 | | 航空航天鑄件 |
| | | 厄維特 | | 發動機產品 | | 航空航天鑄件的機械加工 |
| | | 希爾德斯海姆-巴文斯泰特(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 凱爾凱姆(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| 匈牙利 | | 內梅斯瓦莫斯 | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | SZékekefehéRvár | | 發動機產品.鍛造車輪 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件和鍛件 |
| 日本 | | JÔ鄂蘇市(2) | | 鍛造車輪 | | 車輪加工 |
| | 諾米 | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| 墨西哥 | | 阿庫尼亞城(2) | | 發動機產品.緊固系統 | | 航空航天鑄件/環和緊固件 |
| | 蒙特雷 | | 鍛造車輪 | | 鍛件 |
| 摩洛哥 | | 卡薩布蘭卡(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| 英國 | | 埃克爾斯菲爾德 | | 發動機產品 | | 金屬、方坯 |
| | | 埃克塞特(2) | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件及合金 |
| | | 格洛索普 | | 發動機產品 | | 金屬、方坯 |
| | | 艾克爾斯 | | 發動機產品 | | 金屬、方坯 |
| | | 萊斯特市(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 雷迪奇(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 特爾福德 | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 韋爾文花園城市 | | 工程結構 | | 航空航天成形零件 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家 | | 設施選址 | | 細分市場 | | 產品 |
| 美國 | | 亞利桑那州圖森市(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 加利福尼亞州卡森(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 加利福尼亞州工業之城(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 加利福尼亞州豐塔納 | | 發動機產品 | | 環 |
| | | 加利福尼亞州富勒頓(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 加利福尼亞州蘭喬·庫卡蒙加 | | 發動機產品 | | 環 |
| | | | | | |
| | | 加利福尼亞州託蘭斯 | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 康涅狄格州布蘭福德 | | 發動機產品 | | 航空航天塗料 |
| | | 康涅狄格州温斯特德 | | 發動機產品 | | 航空航天加工 |
| | | 佐治亞州薩凡納 | | 工程結構 | | 鍛件、圓盤 |
| | | La Porte，In | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| | | 懷特霍爾，密歇根州 | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件和塗層、鈦合金和特種產品 |
| | | 密蘇裏州華盛頓 | | 工程結構 | | 鈦冶煉廠產品 |
| | | 明尼蘇達州大湖 | | 工程結構 | | 航空航天加工 |
| | | 明尼蘇達州新布萊頓 | | 工程結構 | | 航空航天加工 |
| | | 新澤西州多佛市 | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件及合金 |
| | | 紐約州金斯敦(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 紐約州羅切斯特 | | 發動機產品 | | 環 |
| | 俄亥俄州巴伯頓 | | 鍛造車輪 | | 車輪加工 |
| | | 俄亥俄州坎頓(2) | | 工程結構 | | 鈦冶煉廠產品 |
| | | 俄亥俄州克利夫蘭 | | 發動機產品.工程結構.鍛造車輪 | | 鍛件、熔模鑄造設備和航空航天部件 |
| | | 俄亥俄州奈爾斯 | | 工程結構 | | 鈦冶煉廠產品 |
| | | 田納西州莫里斯敦(2) | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機陶瓷產品 |
| | | 德克薩斯州休斯頓(2) | | 工程結構 | | 拉伸 |
| | | 德克薩斯州韋科(2) | | 緊固系統 | | 緊固件 |
| | | 德克薩斯州威奇托瀑布 | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| | | 弗吉尼亞州漢普頓(2) | | 發動機產品 | | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 |
| | | 弗吉尼亞州馬丁斯維爾 | | 工程結構 | | 鈦冶煉廠產品 |
(1)主要設施按位置列出，某些位置有多個設施。上表中的名單不包括作為銷售和行政辦公室、配送中心或倉庫的18個地點。
(2)租賃物業或部分租賃物業。
原材料的來源和可獲得性
本公司各應申報部門於2023年採購的重要原材料如下所示。
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發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 |
陶瓷 | | 鋁合金 | | 能量 | | 能量 |
鈷 | | 能量 | | 鎳合金 | | 原鋁和廢鋁 |
能量 | | 鎳合金和不鏽鋼 | | 原鋁 | | |
鎳 | | 鋼材 | | 廢鈦 | | |
白金 | | 鈦合金 | | 鈦海綿 | | |
鈦 | | | | 釩合金 | | |
一般來説，原材料是根據價格有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。該公司相信，其業務所需的原材料現在和將來都會繼續供應。
專利、商業祕密和商標
該公司認為，其國內和國際專利、商業祕密和商標資產為其提供了顯著的競爭優勢。公司在其專利下的權利，以及在這些專利下製造和銷售的產品，對整個公司都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。Howmet擁有的專利通常涉及特定的產品、製造設備或技術。然而，Howmet的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何單一的專利、商業祕密或商標。作為產品開發和技術進步的結果，公司繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2023年底，該公司的全球專利組合包括大約940項已授予專利和215項正在申請的專利。
該公司還擁有大量的商業祕密，主要涉及製造工藝和材料成分，這些祕密使其許多業務在各自的市場上具有重要優勢。該公司繼續努力改進這些工藝，併產生新的材料組合物，以提供更多的好處。關於國內和國際註冊商標，該公司擁有許多在所服務的市場中具有重要認知度的商標。例如，Howmet這個名字®金屬鑄件，哈克®緊固件和Dura-Bright®車輪表面易於清潔處理。2019年，為支持Howmet AerSpace Inc.的企業成立，發起了一場關於“Howmet”和“Howmet AerSpace”及其“H”標誌的重大商標申請活動。截至2023年底，該公司在全球的商標組合由大約1,470個註冊商標和116個待處理的商標申請組成。該公司在其商標下的權利對整個公司都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。
競爭條件
該公司的細分市場-發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪-在其服務的市場上面臨着激烈的競爭。儘管Howmet認為其先進的技術、製造工藝和經驗為Howmet的客户提供了優勢，例如滿足公司客户最嚴格要求的高質量和卓越的機械性能，但Howmet製造的許多產品都可以由競爭對手使用類似類型的製造工藝和替代製造形式來生產。儘管競爭激烈，Howmet仍在其大部分主要市場保持市場領導者的地位。我們相信，Howmet的技術專長、最先進的能力、能力、質量、敬業的員工和長期的客户關係等因素使公司能夠保持其競爭地位。
主要競爭對手包括伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)，該公司通過2016年收購精密鑄件公司(Precision CastParts Corporation)及其子公司，生產鈦及鈦合金、精密鍛件、無縫軋環、包括翼型和航空航天緊固件在內的熔模鑄件；俄羅斯的VSMPO，生產鈦及鈦合金及精密鍛件；阿勒格尼技術公司(Allegheny Technologies，Inc.)的S高性能材料及部件部門，生產鈦及鈦基合金及精密鍛件；利西航空(法國)，生產航空緊固件；以及Aubert&Duval(法國Eramet Group的一部分)，生產精密鍛件。其他競爭對手包括英國唐卡斯特集團有限公司(Doncaster Group Ltd.)和聯合精密產品公司(由華平和伯克希爾合夥公司所有)，用於熔模鑄造；韋伯金屬公司(奧託·富克斯的一部分)，用於精密鍛件；Forgtal和Frisa(墨西哥)，用於無縫環。
鍛造車輪以美國鋁業的產品品牌與商業運輸行業的鋁和鋼輪供應商展開競爭®為其服務的主要地區(北美、歐洲、日本、中國、南美和澳大利亞)提供車輪。其規模較大的鋁輪競爭對手是Accuride Corporation、Speedline(Ronal Group成員)、新日鐵公司、Dicastal、Alux和Wheels India Limited。
近年來，來自中國、臺灣、印度和韓國的鋁製車輪供應商(包括鍛造和鑄造鋁製車輪)數量不斷增加，試圖滲透到全球商業運輸市場。
Howmet的幾個最大客户擁有自備高温合金爐，用於生產自用的翼型熔模鑄件。世界各地的許多其他公司也生產高温合金熔模鑄件，其中一些公司目前在航空航天和其他市場與Howmet競爭，而其他公司則有能力與公司競爭，如果他們選擇這樣做的話。
精鑄領域的國際競爭， 由於發動機原始設備製造商(“OEM”)、航空結構主承包商和海外公司之間的戰略聯盟，緊固件、環和鍛件市場未來也可能增加，特別是在發展中市場，特別是在“補償”或“本地含量”要求對在特定國家制造或定向到特定國家的產品產生購買義務的情況下。
政府規章與環境問題
我們的業務和活動是全球性的，受到各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規的約束，包括與環境有關的法律、規則和法規。2023年，遵守這些法律、規則和法規並未對我們的資本支出、運營結果或競爭地位產生實質性影響。此外，我們目前沒有預計2024年用於環境控制設施的物質資本支出。有關與某些適用法律和法規相關的風險的討論，請參閲“風險因素”。有關環境事宜的資料載於註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項標題為“環境問題”。
人力資本
為了吸引、招聘、培養和留住世界一流的人才，公司創造了一種擁抱多樣性、推動包容性、賦予員工權力和讓員工參與的文化。我們的行為準則描述了我們如何誠信地領導並相互合作，同時支持我們的利益相關者。該公司提供有競爭力的工資、福利和僱傭條件。
通過員工隊伍規劃、提高招聘效率和有效入職來吸引和招聘候選人一直是該公司的優先事項。新技術提高了職位發佈的自動化程度，使我們能夠更廣泛地向不同的合作伙伴和招聘委員會傳播我們的職位空缺，例如我們的校園招聘平臺，它提供了主動接觸美國各地學生和學校的廣泛人才網絡的能力。為了留住新的人才，公司提供了一項入職計劃，以培養歸屬感、團隊合作和生產力。除了現有的受薪員工培訓發展計劃外，我們在2023年期間利用技術將培訓機會擴大到我們的小時工。我們相信，為員工提供學習新技能的途徑有助於提高員工的積極性和敬業度，從而提高員工的留存率。
該公司使我們的員工能夠擁有自己的發展，並創造有價值的職業，利用他們的能力和支持他們的雄心壯志。我們的發展流程框架提供了工具和資源，以確定職業選擇、技能差距以及他們可以採取的行動，以在公司內取得進步。使用人力資本管理平臺，員工可以建立專業的個人資料，分享他們的職業抱負，學習新技能。這一平臺使我們能夠使員工目標和增長與公司未來的業務需求保持一致，這樣我們就可以確定潛在的繼任者人選，併為他們未來的角色做好準備。我們的人才審查和繼任規劃過程是一項持續的優先事項，由我們的首席執行官(“CEO”)發起和領導，並由董事會監督。
我們使用數據驅動的方法來跟蹤員工在組織中的進步情況。我們尋求發現表現優秀的人，並支持他們發展成為潛在的未來領導者，特別注重為屬於代表性不足羣體成員的個人提供公平的機會。我們的員工資源小組由非洲遺產、歐亞多樣性和包容性、拉丁語+、下一代、驕傲、退伍軍人和婦女網絡組成，繼續是建設我們包容文化的基礎。這些網絡為同事提供寶貴的支持和建議，創造發展機會，併為領導層提供反饋，提高對問題和挑戰的認識。該公司還提供多元化意識培訓和資源。我們的董事會和行政領導團隊定期審查多樣性、公平性和包容性活動。
豪邁強大的健康和安全文化使我們的員工和承包商能夠對自己的行為和同事的安全承擔個人責任。這種文化得到了內部政策、標準、規則和程序的支持，這些政策、標準、規則和程序清楚地闡明瞭我們在全球所有設施中安全工作的嚴格要求。該公司將年度健康和安全目標和目標納入其運營計劃，以朝着我們零事故的最終目標前進。我們將風險管理流程的重點放在預防死亡和嚴重傷害上。
員工
截至2023年底，全球就業總人數約為23,200人 在23個國家工作。
大約有3,400名員工，佔美國勞動力的25%，由美國工會代表。在美國，Howmet與各工會之間有八項到期日期不同的集體談判協議。在這八家公司中，集體談判協議所涵蓋的最大勞動力是Howmet與密歇根州白廳的美國汽車工人聯合會（“UAW”）之間的勞動力。該協議涵蓋約1，400名員工;目前的協議於2023年批准，將於2028年4月1日到期。第二大的勞動力覆蓋下的集體談判協議是Howmet和UAW之間在我們的克利夫蘭，俄亥俄州的位置。該協議涵蓋約750名員工;目前的協議將於2024年4月28日到期。克利夫蘭工廠於2024年2月開始與UAW進行談判。在區域基礎上，具有不同到期日期的集體談判協議涵蓋歐洲、北美、南美和亞洲的僱員。本公司相信，其與僱員及任何相關工會代表保持積極關係。
註冊人的行政人員
截至2024年2月13日，本公司行政人員的姓名、年齡、職位及職責範圍如下。公司的執行官每年選舉或任命，直到下一次年度董事會會議（與股東年會同時舉行），除非提前死亡，退休，辭職或免職。
邁克爾·N Chanatry，63歲，副總裁兼首席商務官。Chanatry先生最初被選為Howmet的副總裁兼首席商務官，於2018年5月16日生效。在加入Howmet之前，從2015年到2018年4月，他是通用電氣電力部門的供應鏈副總裁。Chanatry先生於2013年至2015年擔任通用電氣供應鏈總經理;於2009年至2013年擔任通用電氣航空系統總經理。在擔任General Electric Power、General Electric Appliances和General Electric Aviation Systems的領導職務之前，Chanatry先生曾在General Electric Aviation & Aerospace部門以及Lockheed Martin（1983年至2009年）擔任過多個職位。
肯·賈科布，58歲，執行副總裁兼首席財務官。Giacobbe先生最初被選為Howmet的執行副總裁兼首席財務官，自2016年11月1日起生效。Giacobbe先生於2004年加入Howmet，擔任Alcoa Forgings and Extrusions全球擠壓產品財務副總裁。2008年至2011年，他擔任公司建築和施工系統業務的財務副總裁。2011年，他擔任工程產品和解決方案部門的集團財務總監。從2013年1月至2016年10月，Giacobbe先生擔任工程產品和解決方案部門的首席財務官。在加入Howmet之前，Giacobbe先生曾在Avaya和Lucent Technologies擔任高級財務職務。
羅拉·F林，49歲，執行副總裁，首席法律和合規官兼祕書。林女士最初當選為Howmet執行副總裁、首席法務官兼祕書，自2021年6月28日起生效。在加入Howmet之前，她曾擔任Airgas，Inc.的高級副總裁兼總法律顧問。從2016年到2021年5月。 在加入Airgas之前，林女士 2007年至2016年在Air Liquide USA LLC擔任多個法律職務，包括副總裁和副總法律顧問。在加入Airgas Inc.之前，和液化空氣集團，林女士曾在戴爾公司，Sutherland Asbill & Brennan LLP和Locke Liddell & Sapp LLP。
Neil E.馬爾丘克，66歲，執行副總裁，首席人力資源官和臨時總裁，工程結構。Marchuk先生最初被選為Howmet的執行副總裁兼首席人力資源官，自2019年3月1日起生效。在加入Howmet之前，從2016年1月到2019年2月，他在汽車製造商Adient擔任執行副總裁兼首席人力資源官。2006年7月至2015年5月，Marchuk先生擔任TRW Automotive人力資源執行副總裁，並於2004年9月至2006年7月擔任TRW人力資源副總裁。在加入TRW之前，從2001年12月至2004年8月，Marchuk先生擔任E.I. Du Pont De Nemours and Company（“E.I. Du Pont”）。1999年9月至2001年11月，Marchuk先生擔任E.I.全球人力資源交付總監。杜邦。1999年2月至1999年8月，Marchuk先生在E.I.杜邦擔任全球服務部全球人力資源總監。
John C.植物，70歲，執行主席兼首席執行官。Plant先生於2021年10月14日被任命為Howmet首席執行官，並於2020年4月至2021年10月擔任聯席首席執行官。2019年2月至2020年4月，他擔任Arconic Inc.的首席執行官，公司在解散前的名稱。他自2017年10月起擔任Howmet董事會主席，並自2016年2月起擔任董事會成員。Plant先生曾於2011年至2015年擔任TRW Automotive董事會主席、總裁兼首席執行官，並於2003年至2011年擔任總裁兼首席執行官。TRW Automotive於2015年5月被ZF Friedrichshafen AG收購。Plant先生曾是TRW Inc.首席執行官辦公室的聯合成員。從2001年到2003年，並從1999年（當公司收購Lucas Varity時）到2003年擔任TRW的執行副總裁。在加入TRW之前，Plant先生曾於1991年至1997年擔任Lucas Varity Automotive總裁兼電氣和電子部門總經理。
芭芭拉湖舒爾茨，50歲，副總裁兼主計長。舒爾茨女士最初當選為總裁副董事長兼豪邁公司財務總監，自2021年5月25日起生效。舒爾茨女士於2005年加入豪邁，擔任過多個財務會計職位，直到2012年被任命為董事財務總監，負責公司的美國鋁業車輪和運輸產品業務。隨後，她於2015年7月至2019年2月擔任公司當時架構業務的合規董事，於2019年2月至2020年6月擔任董事合規總監，並於2020年6月至2021年5月擔任助理財務總監。在加入Howmet之前，舒爾茨女士於1995年至2005年在普華永道會計師事務所擔任過多個職位。
第1A項。風險因素。
豪邁的業務、財務狀況和經營結果可能會受到多種因素的影響。除了本報告其他部分討論的因素外，以下風險和不確定因素可能對公司的業務、經營結果、財務狀況和/或現金流造成重大損害，包括導致其實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。下面列出的風險因素並不是包羅萬象的，也不一定是按重要性排序的。豪邁公司目前不知道的或豪邁公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能在未來對公司產生重大不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
豪邁產品的市場是週期性的，這樣的市場和豪邁的運營 受到許多因素的影響，包括全球經濟狀況。
Howmet受到全球經濟狀況和輕質金屬終端市場週期性波動的影響。Howmet向航空航天和商業運輸行業等週期性行業銷售許多產品，而對我們產品的需求對這些行業客户製造的成品的需求非常敏感，並迅速受到這些需求的影響，這些需求可能會因地區或全球經濟、貨幣匯率、利率、通脹、能源價格或其他我們無法控制的因素的變化而發生變化。特別是，Howmet的很大一部分收入來自銷售給航空航天行業的產品，這是週期性的，反映了總體經濟的變化。商業航空航天行業歷來是由商業航空公司對新飛機和備件的需求推動的。對商用飛機和零部件的需求受到航空業盈利能力、國內和全球航空客運量趨勢、美國、地區和世界經濟狀況、飛機購買者獲得所需資金的能力以及許多其他因素的影響。由於公司產品組合的變化，原始設備製造商未來生產飛機的時間和水平的變化和不確定性可能會導致我們未來的結果與以往不同。國防航空航天週期高度依賴於美國和外國政府的資金。它還受到恐怖主義影響、不斷變化的全球地緣政治環境、美國外交政策、老式軍用飛機是否退役以及新發動機和機身技術改進的影響。對Howmet商業運輸產品的需求是由商業運輸製造商生產的車輛數量推動的。商業運輸的銷售和生產受到許多因素的影響，包括車隊的車齡、勞動關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議和競爭水平。
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突影響了全球能源市場，特別是歐洲的能源市場，導致原油、天然氣和其他能源供應的價格大幅波動和上漲。更高的能源成本導致我們製造設施的運營費用增加，向我們的設施運輸原材料的費用增加，以及向我們的客户運輸產品的費用增加。製造Howmet產品所需的某些原材料(包括但不限於鎳、鈦、鋁、鈷和Re)的成本以及其他製造和運營成本受到市場力量和政府制約的影響，包括通貨膨脹、供求和短缺，並可能進一步受到出口限制、制裁、新的或增加的進口關税、反補貼或反傾銷税的影響。例如，隨着俄烏衝突的持續，全球鈦價格可能會繼續波動或上漲。我們的客户未能將鈦回收(可重複使用的廢料)退還給Howmet，可能會導致以虛高的成本購買的鈦數量增加。最近全球和美國的高通脹水平導致了材料和勞動力成本的增加。雖然我們通常試圖通過合同協議以漲價的形式將更高的原材料和能源成本轉嫁給我們的客户，但在我們成本的增加和我們提高產品價格的能力之間可能存在延遲。此外，由於價格競爭壓力和其他因素，我們可能無法提高產品的價格。如果公司不能通過提高客户價格、提高生產率、降低成本或其他計劃來抵消大幅增加的成本，Howmet的業務、經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響。
Howmet無法預測行業變數的未來走向、美國、地區或全球經濟的實力，或政府行動的影響。負面的經濟狀況，如嚴重的經濟衰退或衰退、持續的通貨膨脹或金融市場的中斷，可能會對Howmet的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
豪邁製造業務的實質性中斷或製造困難可能會對豪邁的業務產生不利影響。
如果Howmet的運營，特別是其關鍵的製造設施之一，因重大設備故障、自然災害、停電、火災、爆炸、恐怖主義、盜竊、破壞、惡劣天氣條件、公共衞生危機、勞資糾紛、勞動力短缺或其他原因而中斷，Howmet可能無法有效地履行其對客户的義務或要求。此外，Howmet的許多產品的製造是一個複雜的過程。設備故障或故障引起的製造問題，無意中未能遵循監管或客户規範和程序，包括與質量或安全有關的問題，以及原材料可能存在的問題
對公司履行訂單或滿足產品質量或性能要求的能力產生不利影響，這可能會導致負面宣傳和對我們的聲譽造成損害，對產品需求和客户關係產生不利影響。生產能力的中斷可能會增加Howmet的成本，減少其銷售額，包括導致公司產生額外運費成本、大量資本支出或以更高成本購買替代材料來滿足客户訂單。此外，我們因生產中斷而造成的交貨延遲可能會使我們承擔客户索賠的責任，即這種延遲導致客户損失。此外，產品製造或性能問題可能導致召回、客户處罰、合同取消和產品責任暴露，此外還會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。由於適用於製造商和/或其供應商的批准、許可和資格要求，Howmet或其客户可能無法隨時獲得用於緩解制造中斷的替代來源。
Howmet依賴於有限數量的供應商提供我們運營所必需的材料和服務，包括原材料，供應鏈中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
Howmet與供應商有各種材料和服務的供應安排，包括原材料。我們維持年度或長期合同，滿足我們的大部分供應需求，其餘的則依賴現貨採購。我們不能保證，當我們的任何長期合同到期時，我們能夠以與我們現有協議一樣優惠的條款續簽或獲得替代合同。對於某些原材料和服務，我們依賴一些有限來源或唯一來源的供應商，例如海綿鈦和特殊金屬合金。供應緊張可能會影響我們的生產，或迫使我們從其他來源購買材料和其他供應，這些來源可能沒有足夠的數量或對我們有利的價格。如果關鍵供應商不能及時提供足夠數量的必要材料，Howmet也可能面臨風險。由於產能不足、勞動力短缺和/或材料供應不足，我們的幾家供應商向Howmet供應全部需求的能力受到限制。如果此類限制持續或升級，可能會對我們的業務造成不利影響。由於適用於製造商和/或其供應商的批准、許可證和資格要求，HowMet可能不容易獲得緩解供應中斷的替代來源。這些供應商在供應方面的任何延誤都可能使我們無法滿足客户對我們產品的需求。豪邁產品生產所需的某些原材料的可用性和成本也可能受到私人或政府實體的影響，包括地緣政治條件或監管要求的變化、生產商與其勞動力之間的勞資關係以及出****的不穩定。上述任何供應鏈中斷或由貿易壁壘、業務連續性、質量、網絡攻擊、運輸、交付或物流挑戰、天氣、自然災害、戰爭或大流行事件引起的中斷都可能對Howmet的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
Howmet的業務在一定程度上取決於它能否成功地滿足項目需求、生產目標和承諾。
Howmet目前根據合同為一些現有的和新的商用、通用航空、軍用飛機和飛機發動機項目提供零部件。這些合同中的許多都考慮了未來幾年的產量增長。如果Howmet未能達到生產目標和承諾，或在實現這些水平方面遇到困難或意外成本，可能會對公司的聲譽、業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。同樣，如果未來一段時間對我們產品的需求快速而顯著地增長，我們可能無法足夠快地提高產量來滿足需求，這可能會導致失去增長機會，並對我們的業務、財務狀況、運營結果或競爭地位產生不利影響。
如果不能吸引和留住合格的工作人員和關鍵人員，或不能提供充分的繼任規劃，可能會對Howmet的業務和競爭力產生不利影響。
豪邁的全球業務需要具有相關行業和技術經驗的合格和熟練的人員。工程、製造和技術等領域的某些技能短缺，以及其他勞動力市場的不足，造成了對人才的更多競爭。持續的勞動力短缺、缺乏熟練勞動力、人員流動率增加、勞動力通脹或一般勞動力成本增加可能會導致更高的勞動力、招聘或培訓成本，以吸引和留住人才。如果公司不能吸引、培訓、發展和留住一支在我們需要運營和發展業務的地點擁有技能和地點的全球員工隊伍，我們的業務和運營可能會受到不利影響。此外，關鍵人員的連續性和機構知識的保存對公司的增長和業務戰略的成功至關重要。關鍵人員的流失可能會嚴重損害Howmet的業務，任何計劃外的人員變動或未能為關鍵職位制定足夠的繼任計劃可能會耗盡公司的機構知識庫，導致技術或其他專業知識的損失，延遲或阻礙公司業務計劃的執行，並侵蝕Howmet的競爭力。
Howmet可能會因失去關鍵客户或其客户的業務或財務狀況發生重大變化而受到不利影響。
Howmet與其相當數量的客户簽訂了長期合同，其中一些合同需要定期續簽、重新談判或重新定價，或者根據競爭性供應條件的變化。Howmet未能成功續約，
重新談判或有利地重新定價此類協議，或者這些客户關係的實質性惡化或終止，可能會導致客户收入減少或損失。此外，業務或財務狀況的顯著下滑或惡化，或者豪邁供應的一個重要客户的流失，都可能對豪邁的財務業績產生不利影響。Howmet的客户可能會遇到新產品發佈延遲、勞工罷工、流動性減少或信貸不足、產品需求疲軟、由於監管調查或其他原因導致生產率下降、供應鏈限制或業務中的其他困難。Howmet的客户也可能改變他們的商業戰略或修改他們與Howmet的業務關係，包括減少他們購買Howmet的產品的數量，轉向替代供應商，或者自己進入市場與Howmet競爭。如果豪邁的客户因上述因素或其他原因減少、終止或推遲向豪邁採購，而豪邁未能成功執行其合同權利，或全部或部分替換此類業務，或以利潤較低的業務替換，則我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
Howmet的產品用於各種軍事應用，包括軍用飛機。儘管Howmet參與的許多軍事計劃持續數年，但軍事戰略、政策和優先事項的變化或國防開支的減少，可能會影響這些計劃當前和未來的資金，並可能減少對Howmet產品的需求，這可能會對Howmet的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
信息技術系統故障、網絡攻擊和安全漏洞可能威脅Howmet的知識產權和其他敏感信息的完整性，擾亂其業務運營，並導致聲譽損害和其他負面後果，對其財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
Howmet的信息技術系統可能會受到停電、計算機網絡和電信故障、網絡攻擊、災難性事件(如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義)以及員工使用錯誤的破壞或中斷。如果Howmet的信息技術系統損壞或停止正常運行，公司可能不得不進行大量投資來修復或更換這些系統，Howmet可能會丟失關鍵數據以及運營中斷或延遲。公司信息技術系統的任何重大中斷，或在實施或集成新系統或增強現有系統方面的延遲或困難，都可能對Howmet的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
不斷增加的全球網絡安全漏洞、威脅以及更復雜和有針對性的網絡攻擊對我們的系統和網絡的安全、我們的數據以及我們的客户、供應商和其他交易對手的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險。該公司認為，由於其服務的行業、運營地點和技術創新，它面臨着網絡攻擊的威脅。該公司過去經歷過網絡安全攻擊，包括其信息技術系統的入侵，信息被竊取，並可能在未來經歷這些攻擊，可能會更頻繁或更復雜。儘管過去的襲擊沒有造成任何關鍵數據的已知損失，也沒有對Howmet的財務狀況或業務結果產生實質性影響，但未來任何事件的範圍和影響都無法預測。雖然本公司不斷努力保護其系統並降低潛在風險，但不能保證此類行動足以防止操縱或不當使用本公司的系統或網絡、泄露機密、個人或其他受保護信息、銷燬或損壞數據、阻止訪問其系統或以其他方式擾亂其運營的網絡安全事件。此類事件的發生可能對Howmet的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在責任和增加的補救成本，其中任何一項都可能對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Howmet面臨着激烈的競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。
如#年“競爭條件”中所討論的第I部，第1項 (商業)在本報告中，豪邁產品的市場競爭非常激烈。Howmet的競爭對手包括我們產品市場上的各種美國和非美國公司，其中可能包括現有客户。我們市場中的新進入者、提供的新產品、市場中的新和/或新興技術或新設施可能會與Howmet產品競爭或取代Howmet產品。客户接受Howmet銷售產品的替代解決方案的意願、來自競爭對手的定價壓力、Howmet的競爭對手或客户或其競爭對手或客户的技術進步或其他發展或影響可能對Howmet的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。豪邁的競爭地位和未來業績在一定程度上取決於公司開發和創新產品、部署技術創新和實施先進製造技術的能力。雖然Howmet打算繼續開發創新的新產品和服務，但它可能無法成功地將其產品或服務與競爭對手的產品或服務區分開來，也無法實現和保持技術優勢。
此外，由於行業整合，Howmet可能面臨更激烈的競爭。在豪邁某些業務領域是戰略合作伙伴的公司可能會收購豪邁的競爭對手或與之結盟，從而減少與豪邁的業務。行業整合可能會導致更強大的競爭對手，這些競爭對手更有能力從供應商那裏獲得有利的條款，或者更有能力作為客户的獨家供應商進行競爭。Howmet客户羣內的整合可能會導致客户在談判價格和其他銷售條款時能夠更好地發揮影響力，或者可能導致
如果合併後的實體用之前與其有關係的Howmet競爭對手取代Howmet，則對Howmet產品的需求減少。這些情況的結果可能會對Howmet的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
Howmet的全球業務使Howmet面臨可能對其業務、財務狀況、運營結果、現金流或證券市場價格產生不利影響的風險。
豪邁在歐洲、墨西哥、中國和日本等許多國家和地區都有業務或活動。因此，Howmet的全球業務受到美國和在其開展業務的外國的經濟、政治、法律和其他條件的影響，包括(I)經濟和商業不穩定風險，包括當地政府法律、法規和政策的變化，如與關税、制裁和貿易壁壘、税收、外匯管制、就業法規和資產或收益匯回有關的風險；(Ii)地緣政治風險，如政治不穩定、內亂、徵用、政府將財產國有化、實施制裁以及重新談判或廢除現有協議；(Iii)烏克蘭和中東的戰爭、網絡威脅、恐怖活動或其他危險情況；(Iv)遵守適用的美國和外國法律，包括反壟斷和競爭條例、《反海外腐敗法》和其他反賄賂和腐敗法律，以及與貿易有關的法律，包括《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室實施的制裁、條例和禁運；(V)外國政府當局積極、選擇性或鬆懈地執行法律和法規；(Vi)業務所在國家的外幣匯率和利率波動以及通貨膨脹、經濟因素和貨幣管制的風險；(Vii)重大公共衞生問題，如大流行或流行病的爆發。儘管上述任何因素的影響都難以預測，但其中任何一個或多個因素都可能對豪邁的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與流動性和資本資源相關的風險
Howmet的財務業績或前景下降可能會對其信用狀況、進入資本市場的機會和借款成本產生負面影響。
由於宏觀經濟狀況、公司財務指標惡化或公司流動性收縮等內部或外部因素導致的公司財務業績或前景的下降，可能會對公司的信用評級及其以公司認為可接受的條款和條件進入資本或信貸市場的機會產生不利影響。Howmet信用評級的下調可能會導致負面後果，包括限制其以有利條件獲得未來融資的能力(如果有的話)，增加借貸成本和信貸安排費用，引發抵押品張貼，並對Howmet證券的市場價格產生不利影響。有關我們的信貸評級的資料，請參閲第II部，第7項 《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》Howmet進入全球資本市場的能力受到限制，Howmet的流動資金減少或借貸成本上升，都可能對Howmet維持或發展業務的能力產生重大不利影響，這反過來又可能對其財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
負債貼現率的不利下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會對Howmet的經營業績或未來養老金基金繳款數額產生不利影響。
Howmet的業務結果可能受到Howmet記錄的養卹金和其他退休後福利計劃的費用數額、計劃資產公允價值減少和其他因素的負面影響。Howmet按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，使用精算估值計算其計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設，這些假設可能會因關鍵經濟指標的變化而發生變化。Howmet用來估計下一年養卹金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外，Howmet還需要對計劃資產和負債進行年度計量，這可能會導致股東權益的重大費用。關於Howmet的財務報表如何受到養老金和其他退休後福利會計政策的影響的討論，請參閲《關鍵會計政策和估計-養老金和其他退休後福利》第II部，第7項 (管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)和注G 年的合併財務報表第II部分，第8項.
不利的資本市場狀況可能導致計劃資產的公允價值減少，並增加公司與此類計劃相關的負債。此外，未來貼現率不可預測的下降或計劃資產的投資回報低於預期，可能會導致計劃的資金狀況下降，並導致養老金繳款高於預期。上述因素可能會對公司的財務狀況、流動資金和經營業績產生不利影響。
股息和股票回購屬於我們董事會的自由裁量權，並取決於許多因素。
股份回購和宣佈股息屬於Howmet董事會的酌情決定權，董事會就該等事項的決定取決於許多因素，包括Howmet的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、與公司某些債務義務相關的契諾、行業慣例、法律要求、監管限制和董事會認為相關的其他因素。不能保證公司將在未來宣佈任何特定金額的股息或回購股票，或者根本不能。
與法律和監管事項有關的風險
Howmet可能面臨重大法律訴訟、調查或美國聯邦、州或外國法律、法規或政策的變化。
我們產品的製造和銷售使Howmet面臨潛在的產品責任、人身傷害、財產損失和相關索賠。如果Howmet產品未能按預期運行，無論故障如何，或以意外方式使用，並且此類故障或使用導致或被指控導致身體傷害和/或財產損壞或其他損失，Howmet可能會受到產品責任訴訟和其他索賠，或可能參與涉及該產品的召回或其他糾正行動。此外，如果Howmet的產品被認為有缺陷或不安全，Howmet的銷售額可能會下降，其聲譽可能會受到不利影響，Howmet可能會面臨政府調查或監管執法行動。Howmet還面臨與其業務和產品相關的各種全球法律和監管合規風險。除其他外，這些風險包括潛在索賠、集體訴訟或合規問題，包括與證券法、勞動法、知識產權、網絡、安全和隱私、保險、商業事項、反壟斷和競爭、人權、第三方關係、ESG(包括氣候相關/可持續性和其他)規則和條例、供應鏈運營以及產品的製造和銷售有關的問題。一個或多個訴訟或調查的不利結果，或法律、法規或政策的不利變化，或公司無法準確預測的其他意外情況，可能會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響，包括聲譽損害、客户流失、重大金錢損失和/或非金錢處罰。有關涉及本公司的法律程序的更多信息，請參見註釋U 年的合併財務報表第II部分，第8項.
如果我們不遵守政府的合同規定，我們的業務可能會受到不利影響。
我們收入的一部分來自對美國和外國政府及其各自機構的銷售。此類合同須遵守與合同的訂立、管理和履行有關的各種採購法律法規和合同規定。新的法律法規或現有法律法規的變化(包括但不限於與分包、網絡安全和特種金屬相關的法律法規)可能會增加我們的風險和/或成本。不遵守這些法律、法規或我們政府合同中的條款，可能會導致施加各種民事和刑事處罰、終止合同、沒收利潤、暫停付款、增加定價壓力或暫停未來的政府合同。如果我們的政府合同被終止，如果我們被暫停政府工作，或者如果我們競爭新合同的能力受到不利影響，我們的財政狀況和經營結果可能會受到不利影響。
Howmet可能面臨知識產權方面的挑戰，這可能對公司的聲譽、業務和競爭地位產生不利影響。
Howmet擁有重要的知識產權，包括專利、商標、版權和商業祕密。公司的知識產權在維持豪邁公司在公司服務的多個市場中的競爭地位方面發揮着重要作用。Howmet的競爭對手可能會開發與Howmet的專有技術類似或更好的技術，或者圍繞Howmet擁有或許可的專利進行設計。儘管存在控制和保障措施，Howmet的技術可能會被其員工、競爭對手或其他第三方盜用。對任何盜用Howmet知識產權的行為尋求補救的代價高昂，最終的補救可能被認為是不夠的。此外，在知識產權執法力度較小的司法管轄區，儘管公司做出了保護知識產權的努力，但挪用Howmet知識產權的風險增加了。Howmet與知識產權有關的事態發展或針對Howmet的主張，以及無法充分保護或執行Howmet的權利，都可能對Howmet的業務和競爭地位產生不利影響。
Howmet税收條款的意外變化或面臨額外的税收負擔可能會影響Howmet未來的盈利能力。
Howmet在美國和多個非美國司法管轄區都需要繳納所得税。其國內和國際納税義務取決於這些不同司法管轄區之間的收入分配情況。適用的國內或國外税收法律和法規的變化，包括經濟合作與發展組織第二支柱框架的制定，或其解釋和應用，包括追溯效力的可能性，可能會影響公司的税費和盈利能力。Howmet的税收支出包括對以下項目可能產生的額外税收的估計
税務風險，並反映各種估計和假設。這些假設包括對公司未來收益的評估，這可能會影響其遞延税項資產的估值。由於不同法定税率國家收益組合的變化、公司整體盈利能力的變化、税法和税率的變化、公認會計原則的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、税務審計和對以前提交的納税申報單或相關訴訟的審查結果以及對其税務風險的持續評估，公司未來的經營業績可能會受到不利影響。
勞資糾紛和其他員工關係問題可能會對Howmet的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
Howmet的很大一部分員工是由美國和其他國家的工會根據各種集體談判協議代表的，每一項協議的期限和有效期都不同。有關更多信息，請參閲中的“員工”第I部，第1項 (事務)本報告。Howmet可能無法在到期時談判後續的集體談判協議，而不會面臨包括罷工或停工在內的勞資糾紛風險，或者我們可能無法以有利的條款重新談判此類合同。勞工組織可能會不時嘗試組織額外的員工團體，而勞動法的潛在變化可能會讓他們更容易做到這一點。Howmet還可能遭受與其業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工。如果我們的任何設施由於勞資糾紛、罷工或其他停工而導致運營長期中斷，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
HowMed面臨環境、健康和安全風險，並受到廣泛的健康、安全和環境法律法規的約束，這可能會導致鉅額成本和責任。
豪邁在全球的業務受到眾多複雜且日益嚴格的健康、安全和環境法律法規的約束。遵守這樣的法律法規，以及參與遺址的評估和清理，以及內部自願計劃的成本一直很高，而且未來可能會很高。Howmet未來可能會在其現有場地、其前身或附屬公司擁有或經營的場地、未來可能收購的場地或Howmet、其前身或附屬公司用於材料和廢物處理和處置的第三方場地發生環境問題。遵守健康、安全和環境法律法規，包括補救義務，可能會影響Howmet在特定時期的運營結果或流動性。
此外，豪邁工廠的工業活動對我們的員工或可能在現場的第三方構成了重大的受傷或死亡風險。我們的運營受到美國多個聯邦、州和地方機構的監管，包括職業安全和健康管理局，以及負責員工健康和安全的海外外國政府實體的監管。與受傷、死亡或其他工人索賠有關的重大責任可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，或導致負面宣傳和/或重大聲譽損害。
HowMet可能受到全球氣候變化或法律、法規、客户或供應商對此類變化的反應的影響。
對氣候變化的日益關注導致了新的和擬議的立法和監管舉措，如總量管制和交易制度以及對温室氣體排放的額外限制，這反過來可能會引發客户的脱碳要求。這一領域新的或修訂的法律、法規和政策以及客户的脱碳要求可能會直接或間接地影響Howmet及其客户和供應商，包括增加生產成本或影響對某些產品的需求，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流造成不利影響。此外，Howmet使用天然氣、電力和其他燃料來運營其設施。由於新的法律，如碳定價或產品能效要求，或由於客户要求，能源成本和/或向可再生能源過渡的成本大幅增加，可能會轉嫁給公司及其客户和供應商。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要公司或其客户或供應商支付額外費用。
與氣候變化相關的物理風險可能導致Howmet地點、供應商或客户更多地暴露在洪災、極端大風和極端降水造成破壞的事件中，並造成更多影響。長期乾旱可能會導致野火和/或工藝用水受到限制。這些與氣候有關的影響可能會對Howmet網站、供應商和客户的生產能力產生不利影響。這類事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
關於公司就其分離交易訂立的各種交易協議，如果交易對手未能履行義務或 如果我們根據這類協議承擔重大賠償義務，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
關於我們的分離交易，我們與Arconic Corporation和Alcoa Corporation簽訂了各種協議，包括各自的分離和分銷協議，根據這些協議，Arconic Corporation和Alcoa
公司同意賠償我們的某些責任，我們同意賠償那些當事人的某些責任。我們依賴這些當事人履行這些協議規定的履約和付款義務。如果任何一方不能或不願意履行其適用協議下的義務，我們可能會招致運營困難和/或重大損失。根據這些協議，我們需要向美國鋁業公司和Arconic公司提供的賠償目前並不重要。如果美國鋁業公司或Arconic公司(視情況而定)不能完全履行其對我們的賠償義務，我們可能被要求承擔此類損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全是公司整體企業風險管理計劃的重要組成部分。豪邁實施了旨在實現以下目標的原則、政策和技術框架保護我們的系統和數據免受網絡安全威脅。公司董事會(“董事會”)通過其網絡安全委員會，積極參與監督和審查公司的網絡安全計劃和風險管理。儘管過去的網絡安全事件沒有對公司產生實質性影響，包括我們的戰略、財務狀況或運營結果，但未來任何網絡安全威脅或事件的範圍和影響都是無法預測的。看見第I部，第1A項。(風險因素)瞭解有關重大網絡安全事件可能如何影響公司的更多信息。
Howmet實施了一個多方面的網絡安全風險管理框架，其中包括朝着實現網絡安全成熟度模型認證的方向發展，以證明公司符合美國國家標準與技術研究所發佈的某些網絡安全標準。我們部署和運行預防性和檢測性控制和流程，以緩解網絡安全威脅，包括監控我們的網絡是否存在已知漏洞以及是否有未經授權嘗試訪問我們的數據和系統的跡象。我們的方法包括進行內部漏洞評估、外部滲透測試和攻擊模擬。此外，公司還向第三方管理的安全服務提供商訂閲服務，這些服務提供商持續監控公司的系統，以協助及早發現和保護網絡安全威脅。Howmet對關鍵供應商和其他交易對手進行網絡安全風險評估，以確定是否存在任何潛在風險。進一步制定了基於風險的行動計劃，以考慮到不斷變化的威脅，這導致了對新協議和基礎設施的建議。該公司有一個強大的員工教育計劃，旨在防止未經授權訪問公司信息和系統。
公司的網絡安全風險管理已整合到我們的整體風險管理流程中。我們的企業風險，包括網絡安全風險，每兩年審查一次。審查涉及公司首席信息安全官(“CISO”)和首席信息官(“CIO”)等主題專家、公司業務部門總裁和執行管理層的參與和參與。在整個公司範圍內部署緩解計劃，並根據需要進行跨職能協作。每年與董事會一起審查企業風險管理。
網絡安全委員會成立於2015年，是審計委員會的一個專門的網絡安全小組委員會，協助董事會監督公司的網絡安全計劃和風險。它的職責包括審查公司的網絡安全狀況、減輕網絡安全風險的戰略、政策和程序，以及任何重大網絡安全事件。委員會還審議了網絡安全威脅情況以及可能影響Howmet的新的網絡安全事態發展和條例的影響。 網絡安全委員會目前由兩名成員組成，至少每季度與管理層成員舉行一次會議，其中包括CISO和CIO。網絡安全委員會可根據其認為適當的情況，不時邀請第三方顧問和專家。根據網絡安全委員會通過的指導方針，管理層必須在發生某些網絡安全事件和勒索軟件要求時立即向網絡安全委員會主席報告。網絡安全委員會在每次會議後，根據需要，就委員會審查和審議的網絡安全風險、事件和其他事項向董事會全體成員提出報告。
公司的CISO領導管理層對網絡安全風險的評估、預防和管理。CISO向負責我們的信息和計算系統的可用性、實施和管理的CIO報告。兩人都發揮了在信息技術和網絡安全方面的豐富經驗：
•公司的CISO 於2022年加入公司。CISO在信息技術、網絡安全和物理安全管理方面擁有20多年的經驗，包括在美國鋼鐵公司擔任網絡安全運營董事(2020年至2022年)；在Kennamtal，Inc.擔任全球信息安全與合規董事(2018年至2020年)；以及在西湖化學公司擔任全球首席信息安全官/HIPAA安全官(2013年至2017年)。CISO擁有卡洛大學的信息系統管理學士學位和羅伯特·莫里斯大學的信息系統碩士學位，是一名認證的系統安全專業人員。
•公司首席信息官於2021年加入公司。首席信息官在信息技術領域擁有20多年的經驗，最近在瓦洛克照明系統公司擔任副全球IT和首席信息官(2018年至2021年)和在AM General LLC擔任首席信息官(2016年至2018年)。首席信息官擁有利馬大學工業工程學士學位。
在可能發生重大網絡安全事件或勒索軟件需求的情況下，Howmet已採取應對此類事件的政策，其中包括協議和程序，以升級事件或需求，組建核心跨職能響應領導團隊(包括CISO和CIO)，以評估嚴重性、制定響應和補救措施，並確定任何必要的報告或通知。
項目2.財產。
豪邁公司的主要辦公室和企業中心位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號，Suite200，郵編：15212-5872.2022年第二季度，該公司出售了該物業，並與買方就該物業的一部分簽訂了為期12年的租約。
Howmet租賃其部分設施；然而，管理層認為，租賃不會對物業的繼續使用或物業價值產生重大影響。
Howmet認為，其設施適合和足夠開展業務。雖然就本報告而言，並未對豪邁擁有的物業進行業權審查，但本公司並不知悉任何此類物業的業權有任何重大缺陷。看見注A和注N年的合併財務報表第II部分，第8項有關更多信息，請參閲本表格10-K。
Howmet在不同的地理區域擁有活躍的工廠和資產。見該公司主要設施的表格第I部，第1項(商務)。
第三項：法律訴訟。
在正常業務過程中，Howmet捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的。有關法律程序的討論，請參見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項此表格的10-K
第四項礦山安全披露。
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“HWM”。
截至2024年2月12日，普通股登記持有人人數為8883人。
股票表現圖表
下圖比較了該公司普通股最近五年的表現與(1)標準普爾(“S”)500指數®指數，(2)S指數®工業指數，被標準普爾歸類為活躍在“工業”市場的78家公司；(3)S航空航天和國防指數，其中包括通用動力公司、豪邁航空航天公司、亨廷頓英格斯工業公司、L3Harris技術公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、RTX公司、德事隆公司、波音公司和Transdigm集團公司。
該圖假設在每種情況下，2018年12月31日的初始投資為100美元，以及股息的再投資。圖表中顯示的公司歷史價格已經進行了調整，以反映2020年4月Arconic Inc.分離交易的影響。圖表和相關信息不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(均經修訂)提交的未來文件，除非本公司通過引用明確將其納入此類文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， | | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 豪邁航空航天公司。 | | | $ | 100.00 | | | $ | 183.89 | | | $ | 222.71 | | | $ | 248.70 | | | $ | 308.80 | | | $ | 425.67 | |
標準普爾500指數®索引 | | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
標準普爾500指數®工業指數 | | | 100.00 | | | 129.37 | | | 143.68 | | | 174.02 | | | 164.49 | | | 194.31 | |
| S&P航天防務指數 | | | 100.00 | | | 130.33 | | | 109.39 | | | 123.86 | | | 145.37 | | | 155.21 | |
發行人購買股票證券
下表列出了該公司在截至2023年12月31日的季度內公開市場回購普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總數
所購股份的百分比 | | 平均值 支付的價格 每股(1) | | 總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
回購
計劃或
節目 | | 近似值 美元價值 的股份 可能還會是 在以下條件下購買 這些計劃或 計劃(單位：百萬)(1)(2) |
| 2023年10月1日-10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 797 | |
| 2023年11月1日-11月30日 | | 381,400 | | | $ | 52.44 | | | 381,400 | | | $ | 777 | |
| 2023年12月1日-12月31日 | | 1,531,335(3) | | $ | 52.54 | | | 1,522,813 | | | $ | 697 | |
| 截至2023年12月31日的季度合計 | | 1,912,735 | | | $ | 52.52 | | | 1,904,213 | | | |
(1)不包括佣金成本。
(2)2021年8月18日，該公司宣佈，其董事會批准了一項高達15億美元的股份回購計劃，回購金額為公司已發行普通股。於實施截至2023年第四季度的股份回購後，截至2024年1月1日仍有約6.97億美元的董事會授權可用。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”)，公司可通過根據1934年《證券交易法》修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃，公司可根據市場狀況、法律要求和其他考慮因素，按公司認為適當的時間、金額、價格和時間不時回購股份。本公司沒有義務回購任何特定數量的股票或在任何特定時間回購，股票回購計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。
(3)金額包括本公司股票激勵計劃的一名參與者向本公司交出8,522股Howmet普通股，以滿足行使時員工股票期權的行使價和預扣税款義務。這些交出的股票不是任何股票回購計劃的一部分。
第6項：精選財務數據
保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A是對我們的綜合財務報表及其附註的補充，並應一併閲讀第II部分，第8項(財務報表及補充資料)本表格10-K
概述
我們的業務
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。
豪邁是一家在20個國家開展業務的全球性公司。根據發貨點所在的國家，北美和歐洲分別佔Howmet 2023年銷售額的70%和23%。此外，豪邁在北美和歐洲以外的許多國家和地區都有業務活動，包括中國和日本。政府政策、法律和條例以及其他經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，都會影響開展此類活動的國家的經營成果。
2023年管理回顧與展望
在截至2023年12月31日的一年中，該公司約49%的收入來自銷售給商業航空航天市場的產品，這一比例大大低於2019年大流行前約60%的年增長率。在窄體和寬體飛機需求增加的基礎上，商業航空航天業的飛機生產繼續復甦。我們預計，在生產百分比的基礎上，商業航空寬體需求的增長速度將快於窄體需求。原始設備製造商未來製造飛機的時間和水平可能會受到變化和不確定性的影響，這可能會由於某些細分市場的產品組合發生變化而導致我們未來的結果與以往不同。
2023年的銷售額比2022年增長了17%，這主要是由於商業航空航天、國防航空航天、商業運輸以及工業和其他市場的銷售額增加，產品定價優惠，產品定價為105美元，以及通脹成本轉嫁增加了約90美元。產品的價格漲幅超過了原材料和通貨膨脹的成本轉嫁給我們的客户。
所得税前收入比2022年增長了61%。分部調整後EBITDA合計(1)較2022年增長17%，主要是由於商業航空航天、國防航空航天、商業運輸以及工業和其他市場的有利銷售以及有利的產品定價。
管理層繼續將重點放在流動性和現金流上，並通過盈利收入、高效運營和提高利潤率來改善經營業績。管理層還繼續加強對資本效率的關注。管理層的關注和相關結果使Howmet在2023年底擁有堅實的財務狀況。
以下財務信息反映了Howmet 2023年業績的某些關鍵亮點：
•銷售額為6640美元，比2022年增長17%，這是由於所有市場的銷售額都有所上升，特別是商業航空市場，比2022年增長了24%；
•淨收益765美元，或每股稀釋後收益1.83美元；
•所得税前收入為975美元，比2022年增加369美元，增幅為61%；
•分部調整後EBITDA合計(1)1,587美元，比2022年增加235美元，增幅17%；
•手頭現金和年終限制現金610美元；
•業務提供的現金901美元；用於籌資活動的現金868美元；用於投資活動的現金215美元；
•根據股份回購計劃，以約250美元的價格購買了約500萬股公司普通股；
•債務總額為3,706元，較2022年淨減少456元，反映回購及部分贖回2024年10月到期的5.125釐債券本金總額876元(“5.125釐債券”)，並提取2023年到期的400元定期貸款；以及
•截至2023年12月29日，該公司普通股的收盤價為每股54.12美元，自2020年4月1日Arconic Inc.的分離交易以來，每股上漲了40.92美元，漲幅為310%，而S指數的漲幅為93%®同期，S航空航天與國防精選行業指數的漲幅為91%。
(1)關於調整後的總分部EBITDA與所得税前收入的對賬，見下文的經營業績。
2024年，管理層預計銷售額將增加，因為我們預計商業航空市場將穩步增長，公司在該市場的強大地位預計將繼續下去。隨着管理層繼續關注收入增長和運營業績，每股收益預計將增長。由於繼續關注運營業績和資本效率，預計2024年全年運營提供的現金將比2023年有所增加。隨着對產能擴張的額外投資，資本支出預計將增加。
經營成果
收益摘要
銷售。2023年的銷售額為6640美元，而2022年的銷售額為5663美元，增長了977美元，增幅為17%。這一增長主要是由於商業航空航天、國防航空航天、商業運輸和工業等市場的銷售額增加，產品定價優惠，達到105美元，以及材料成本轉嫁增加了90美元。產品價格上漲超過了通貨膨脹轉嫁給我們客户的影響。
與2021年的4972美元相比，2022年的銷售額為5663美元，增長了691美元，增幅為14%。這一增長主要是由於商業航空航天市場的銷售額增加，轉嫁的材料成本增加了225美元，以及67美元的有利產品定價，但部分被國防航空航天市場的銷售額下降所抵消。產品價格上漲超過了通貨膨脹轉嫁給我們客户的影響。
商品銷售成本(“COGS”)。2023年，COGS佔銷售額的比例為71.9%，而2022年為72.5%。減少的主要原因是產量增加、有利的產品定價以及與三起工廠火災相關的成本降低，但這部分被材料成本轉嫁和淨員工增加所抵消，主要是發動機產品和緊固系統部門，以支持預期的收入增長。該公司在2023年的COGS保險理賠總額為19美元，部分被7美元的費用所抵消，這些費用與2019年法國緊固件系統工廠發生的火災(法國工廠火災)和2022年第三季度公司位於俄亥俄州巴伯頓的鑄造廠的機械故障導致設備嚴重受熱和火災相關損壞(巴伯頓鑄造屋事件)有關，而2022年的COGS費用總額為59美元，被與巴伯頓鍛造車輪工廠火災有關的23美元的部分保險索賠賠付所抵消。俄亥俄州，2020年2月中旬(“巴伯頓工廠火災”)和法國工廠火災。與這三起工廠火災有關的保險索賠超過了保險免賠額。在2022年第四季度，該公司解決了與巴伯頓工廠火災相關的保險索賠。該公司正在就與法國工廠火災和Barberton Cast House事件有關的保險索賠進行談判。
2022年，COGS佔銷售額的比例為72.5%，而2021年為72.3%。增加的主要原因是與三起工廠火災有關的成本增加，以及材料成本的轉嫁和淨員工人數的增加，主要是發動機產品和緊固系統部門，預計未來收入將增加，但部分被更高的產量和有利的產品定價所抵消。該公司2022年的COGS費用總額為59美元，被與法國工廠火災、巴伯頓工廠火災和巴伯頓鑄造屋事件相關的部分保險索賠報銷23美元所抵消，而2021年的COGS費用總額為28美元，被與法國工廠火災和巴伯頓工廠火災有關的32美元的部分保險索賠報銷所抵消。與這三起工廠火災有關的保險索賠超過了保險免賠額。2022年和2021年與這些工廠火災相關的停機時間降低了生產水平，並影響了工廠的生產率。
銷售、一般行政和其他費用(“SG&A”)。2023年SG&A費用為333美元，佔銷售額的5.0%，而2022年為288美元，佔銷售額的5.1%。SG&A增加45美元，或16%，主要是由於僱傭成本和法律費用增加。
2022年SG&A費用為288美元，佔銷售額的5.1%，而2021年為251美元，佔銷售額的5.0%。SG&A增加37美元，或15%，主要是由於2022年僱傭、差旅和租賃成本增加，以及2021年收到的法律和其他諮詢報銷不會在2022年發生。
研究與開發費用(R&D)。2023年的研發費用為36美元，而2022年為32美元。增加4美元，或13%，主要是由於用於支持航空航天業務的技術項目的支出增加。
2022年的研發費用為32美元，而2021年為17美元。增加15美元，或88%，主要是由於所有細分市場的技術項目支出增加。
折舊和攤銷準備(“D&A”)。2023年用於D&A的準備金為272美元，而2022年為265美元。增長7美元，即3%，主要是由於發動機產品部門的折舊增加。
2022年用於D&A的準備金為265美元，而2021年為270美元。減少5美元，或2%，主要是由於公司軟件攤銷減少，以及出售公司中心導致折舊減少。
重組和其他指控。重組和其他費用在2023年為23美元，而2022年為56美元，2021年為90美元。
2023年的重組和其他費用主要包括12美元的資產減值費用，主要與工程結構中的退役固定資產有關的費用，5美元的美國和加拿大養老金計劃結算會計費用，3美元的裁員費用，3美元的其他各種主要與關閉小型製造設施有關的退出成本費用，以及2美元的加速折舊費用，主要與關閉英國的一家小型工程結構設施有關。該公司已經關閉了一些小型製造設施，並可能在未來關閉更多的小型設施，以整合業務，降低固定成本，並退出利潤較低的業務。
2022年的重組和其他費用主要包括英國和美國養老金計劃的結算會計費用為58美元，其他各種退出成本為6美元。出售美國一家小型發動機產品製造廠的資產帶來的8美元收益部分抵消了這些費用。
2021年的重組和其他費用主要包括$75 英國和美國養老金計劃的結算會計費用，主要與關閉發動機產品和緊固系統的美國小型製造設施有關的15美元加速折舊費用，7美元的裁員費用，4美元的與出售法國一家小型製造企業相關的資產減值費用，以及4美元的其他各種退出成本費用。這些費用被出售緊固系統公司一家美國小型製造工廠的資產帶來的12美元的收益以及與扭轉與前幾個時期相關的一些裁員準備金有關的3美元的收益部分抵消。
看見注D年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料)，請參閲本表格10-K的其他詳情。
利息支出，淨額。利息支出，2023年淨額為218美元，而2022年為229美元。減少11美元，即5%，主要是由於截至2023年12月31日的年度的平均債務水平低於截至2023年12月31日的年度2022年12月31日。在年度基礎上，2023年的債務削減和再融資活動將減少利息支出，淨額約為29美元。
利息支出，2022年淨額為229美元，而2021年為259美元。減少30美元，或12%，主要是由於截至2022年12月31日的年度的平均債務水平低於截至2021年12月31日的年度。
看見注：Q年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表和補充數據)，以獲取與公司債務相關的更多細節。
償債損失。 債務贖回或投標溢價包括贖回或回購公司某些票據的成本，贖回或回購的價格可能等於本金金額或剩餘預定付款的現值之和，使用確定的國庫利率加上利差貼現，或基於其票據的市場價格的價格。2023年和2022年的償債損失均為2美元。
2022年償債損失為2美元，而2021年為146美元。減少144億元，主要是因為在2021年支付的債務溢價涉及回購2025年到期的6.875釐債券(“6.875釐債券”)、2022年到期的5.870釐債券及5.125釐債券。
看見注：Q年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表和補充數據)，以獲取與公司債務相關的更多細節。
其他費用，淨額。其他費用，2023年淨額為8美元，而2022年為82美元。支出減少74美元的主要原因是，2022年第三季度與雷曼兄弟國際(歐洲)(“LBIE”)法律程序有關的65美元税前費用中的25美元被沖銷，該法律程序於2023年第二季度達成和解(見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表和補充數據)增加17美元，利息收入增加17美元，但增加的數額被下列因素部分抵銷：遞延報酬安排18美元，與養卹金和其他退休後福利計劃有關的非服務相關定期福利淨費用增加13美元，已實現和未實現淨虧損增加4美元，主要涉及交易所交易固定收益證券按市價計算的調整和應收款銷售損失。從2023年到2024年，與固定福利計劃相關的非服務相關定期福利淨成本預計將增加約15美元。
其他費用，2022年淨額為82美元，而2021年為19美元。支出增加63美元主要是由於與LBIE掉期有關的65美元的不利判斷，比已實現和未實現淨虧損9美元有所增加，主要涉及交易所交易固定收益證券的按市值計價調整和應收款銷售虧損，以及2022年與養卹金和其他退休後福利計劃有關的非服務相關定期福利淨費用增加7美元，但被16美元遞延補償安排和4美元較高利息收入的影響部分抵消。
所得税。Howmet在2023年的有效税率為21.5%(税前收入撥備)，而美國聯邦法定税率為21%。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為對在法國建立的税收準備金收取21美元的費用，對也須繳納美國聯邦所得税的收入收取10美元的遞增州税和外國税，以及與不可扣除費用有關的8美元費用，部分抵消的是發放與美國外國税收抵免有關的估值免税額的14美元優惠，股票補償的9美元超額優惠，與税收抵免有關的7美元福利，釋放與美國州税收損失和抵免有關的估值免税額的2美元優惠。以及2美元的福利，用於重新評估遞延税款，以改變美國各州的分攤税率。2021年10月8日，經濟合作與發展組織(OECD)發佈了支柱二示範規則，在OECD/G20關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架下引入了15%的全球最低税率。公司運營的司法管轄區已開始制定第二支柱立法，自2024年1月1日起生效，其他司法管轄區預計將制定立法。本公司已評估通過及建議的第二支柱法例，並預期目前不會對其公司税務責任或實際税率造成重大影響。Howmet預計，2024年的實際税率約為21.5%。
Howmet在2022年的有效税率為22.6%(税前收入撥備)，而美國聯邦法定税率為21%。實際税率與美國聯邦法定税率不同的主要原因是，與提高在美國的外國税收抵免結轉的估值免税額有關的12美元費用，與全球無形低税收入(GILTI)和其他外國收益的美國税相關的8美元費用，與不可扣除費用有關的8美元費用，以及對也須繳納美國聯邦所得税的收入增加的5美元的州税和外國税，部分抵消了因釋放在英國結轉的利息扣除的估值免税額而產生的6美元福利。5美元的收益與税務會計方法的改變有關，5美元的超額收益用於股票補償，3美元的收益與海外收益的分配相關。2022年8月16日，《2022年降低通貨膨脹率法案》(簡稱《法案》)簽署成為法律。該法案包括各種税收條款，包括對股票淨回購徵收1%的消費税，擴大清潔能源激勵措施的税收抵免，以及通常適用於三年內平均調整後財務報表收入超過1,000美元的美國公司的替代最低税。該公司預計該法案不會對其財務報表產生實質性影響。
Howmet在2021年的有效税率為20.4%(税前收入撥備)，而美國聯邦法定税率為21%。有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為確認與匈牙利發展激勵措施相關的所得税抵免帶來了32美元的好處，以及與更新的美國監管指南有關的9美元好處，這些税收抵免與美國監管機構更新的指導方針有關，這些税收抵免與一次性過渡税的使用有關，這些外國子公司之前未納税的1986年後的收益和利潤被視為匯回某些外國子公司的以前未納税的收入和利潤視為匯回，這是作為美國《2017年減税和就業法案》(2017 Act)的一部分制定的，部分抵消了因決定不再將收益永久再投資於某些外國子公司而產生的9美元費用。8美元用於為瑞士的某些淨營業虧損建立估值準備的費用，7美元來自海外收益分配的費用，6美元與美國對外國收入徵税有關的費用，以及與其他與不可扣除費用相關的影響，包括沒有税收優惠的外國損失。
淨收入。淨收入 2023年為765美元，或每股稀釋後1.83美元，而2022年為469美元，或每股稀釋後1.11美元。業績增加296美元或63%，主要是由於商業航空航天市場的銷售額增加，產品定價優惠，105美元，變化90美元，這是因為2022年第三季度與LBIE法律程序有關的65美元税前費用中的25美元被沖銷(見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項)，重組和其他費用減少33美元，利息支出淨額減少11美元，但這一減少額被所得税準備金的增加部分抵消，這主要是由於所得税前收入增加所致。
2022年的淨收入為469美元，或每股稀釋後收益1.11美元，而2021年為258美元，或每股稀釋後收益0.59美元。結果增加211美元，或82%，主要是由於商業航空航天市場的銷售額增加，債務贖回損失減少144美元，有利的產品定價67美元，重組和其他費用減少34美元，利息支出淨減少30美元，部分被國防航空航天市場銷售額下降，其他通貨膨脹成本增加，與LBIE法律程序有關的不利判決65美元，以及主要由所得税前收入增加所推動的所得税撥備增加所抵消。
細分市場信息
該公司的業務由四個全球可報告的部門組成：發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。在2022年第一季度之前，該公司使用部門營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而，公司首席執行官認為，分部調整後的EBITDA更好地代表了公司的業務，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務的能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤等於銷售額減去下列項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目，包括重組和其他費用，不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。
合計分部和合併合計之間的差額在公司中(請參閲注C年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料))。
該公司的運營與首席執行官評估經營業績和分配資本的方式保持一致。
2023年所得税前收入總計975美元，2022年為606美元，2021年為324美元。2023年，所有可報告部門的調整後EBITDA總額為1,587美元，2022年為1,352美元，2021年為1,200美元。關於調整後的EBITDA總額與所得税前收入的對賬，見下文。
以下信息提供了截至2023年12月31日的三個年度中每個可報告部門的銷售額、部門調整後EBITDA和部門調整後EBITDA利潤率。
發動機產品 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第三方銷售 | $ | 3,266 | | | $ | 2,698 | | | $ | 2,282 | |
| 分部調整後的EBITDA | 887 | | | 729 | | | 564 | |
| 部門調整後的EBITDA利潤率 | 27.2 | % | | 27.0 | % | | 24.7 | % |
Engine Products生產熔模鑄件，包括翼型和無縫軋環，主要用於飛機發動機(航空航天、商業和國防)和工業燃氣輪機應用。Engine Products生產旋轉部件和結構部件，直接銷售給客户。一般來説，這部分業務的銷售、成本和費用是以各自業務的當地貨幣進行交易的，這些貨幣主要是美元、英鎊、歐元和日元。
與2022年相比，2023年發動機產品部門的第三方銷售額增加了568美元，增幅為21%，這主要是由於商業航空航天、國防航空航天、工業燃氣輪機以及石油和天然氣市場的銷量增加。
與2021年相比，2022年發動機產品部門的第三方銷售額增加了416美元，增幅為18%，這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加，以及材料成本的增加和有利的產品定價。
與2022年相比，2023年發動機產品部門的調整後EBITDA增加了158美元，增幅為22%，這主要是由於商業航空航天、國防航空航天、工業燃氣輪機以及石油和天然氣市場的銷量增加。自2022年底以來，該部門吸收了約1,030名淨員工，以支持預期的收入增長，導致不利的近期招聘、培訓和運營成本。
與2021年相比，2022年發動機產品部門的分部調整後EBITDA增加了165美元，增幅為29%，這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加，以及生產率的提高和有利的產品定價。
與2022年相比，2023年發動機產品部門的調整後EBITDA利潤率增加了約20個基點，這主要是由於商業航空航天、國防航空航天、工業燃氣輪機以及石油和天然氣市場的銷量增加，但部分被員工人數和通脹成本的增加所抵消。
與2021年相比，2022年發動機產品部門的調整後EBITDA利潤率增加了約230個基點，這主要是由於商業航空航天和石油和天然氣市場的銷量增加以及生產率的提高，但部分被材料成本的增加所抵消。
2023年5月15日，Howmet和我們位於密歇根州白廳的全美汽車工人聯合會批准了一項新的五年集體談判協議，涵蓋約1,400名員工，從2023年4月1日起生效。之前的協議於2023年3月31日到期。該協議將我們位於白廳的位置定位為提供具有市場競爭力的工資和福利，並提供額外的運營靈活性，以支持未來的收入增長。
與2023年相比，2024年商業航空、國防航空、石油天然氣和工業燃氣輪機市場的需求預計將增加。
緊固系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第三方銷售 | $ | 1,349 | | | $ | 1,117 | | | $ | 1,044 | |
| 分部調整後的EBITDA | 278 | | | 234 | | | 239 | |
| 部門調整後的EBITDA利潤率 | 20.6 | % | | 20.9 | % | | 22.9 | % |
緊固系統生產航空航天和工業緊固系統，以及商業運輸緊固件。該企業的高科技，多材料緊固系統被發現在飛機和航空發動機的鼻子到尾巴。商家的
產品也是商業運輸車輛以及建築和工業設備的關鍵部件。緊固系統直接銷售給客户和通過分銷商。一般來説，該分部的銷售額、成本和費用以各自業務的當地貨幣進行交易，主要是美元、英鎊和歐元。
與2022年相比，緊固系統部門的第三方銷售額在2023年增加了232美元，即21%，主要是由於商業航空航天的銷量增加，包括新興的寬體回收，商業運輸，國防航空航天和工業市場。
與2021年相比，2022年緊固系統部門的第三方銷售額增加了73美元，即7%，主要是由於商業航空航天市場的銷量增加，窄體回收超過抵消波音787產量下降，商業運輸市場的銷量增加，以及材料成本的增加，部分被工業市場的銷量減少所抵消。
與2022年相比，2023年緊固系統部門的調整後EBITDA增加了44美元，即19%，主要是由於商業航空航天，商業運輸，國防航空航天和工業市場的銷量增加。自2022年底以來，該分部吸納了約435名淨員工，以支持預期的收入增長，導致短期招聘、培訓和運營成本不利。
與2021年相比，2022年緊固系統分部的經調整EBITDA減少5美元或2%，主要是由於波音787產量下降，工業市場銷量減少以及通脹成本，部分被窄體商業航空航天和商業運輸市場的銷量增加所抵消。
緊固系統分部的分部經調整EBITDA利潤率於二零二三年較二零二二年減少約30個基點，主要由於員工人數及通脹成本增加，但部分被商業航空航天、商業運輸、國防航空航天及工業市場的銷量增加所抵銷。
於二零二二年，緊固系統分部的分部經調整EBITDA利潤率較二零二一年減少約200個基點，主要由於波音787產量下降、工業市場銷量減少及通脹成本，惟部分被窄體商用航空航天及商用運輸市場的良好銷量所抵銷。
於二零二四年，與二零二三年相比，預計商業航空航天及工業市場的需求將增加。
工程結構 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第三方銷售 | $ | 878 | | | $ | 790 | | | $ | 725 | |
| 分部調整後的EBITDA | 113 | | | 111 | | | 103 | |
| 部門調整後的EBITDA利潤率 | 12.9 | % | | 14.1 | % | | 14.2 | % |
Engineered Structures為航空航天和國防應用生產鈦錠和銑削產品，並垂直整合為機身，機翼，航空發動機和起落架部件生產鈦鍛件，擠壓件，成型和加工服務。工程結構還生產鋁鍛件，鎳鍛件，鋁加工部件，以及航空航天和國防應用的組件。該分部的產品直接銷售給客户並通過分銷商銷售，該分部的銷售和成本及費用通常以各自業務的當地貨幣（主要是美元）進行交易。
與2022年相比，2023年工程結構部門的第三方銷售額增加了88美元，即11%，主要是由於商業航空航天市場的銷量增加，包括俄羅斯鈦合金份額的增加和新興的寬體復甦，部分被與傳統戰鬥機計劃相關的國防航空航天市場的銷量減少所抵消。
與2021年相比，2022年工程結構部門的第三方銷售額增加了65美元，即9%，主要是由於窄體商業航空航天市場的銷量增加以及材料成本轉嫁和有利的產品定價增加，部分被國防航空航天市場的銷量減少所抵消，包括F-35計劃的銷量減少。波音787產量下降。
工程結構的分部調整EBITDA 與2022年相比，2023年該業務部門增加了2美元，增幅為2%，這主要是由於商業航空航天市場的銷量增加，但被國防航空航天市場銷量的下降以及工廠生產瓶頸導致的生產率增長導致的額外運營成本部分抵消。自2022年底以來，該部門吸收了約280名淨員工，以支持預期的收入增長，導致不利的近期招聘、培訓和運營成本。
工程結構的分部調整EBITDA 與2021年相比，2022年該部門增加了8美元，增幅為8%，這主要是由於窄體商業航空市場的銷量增加和有利的產品定價，但部分被國防航空市場的銷量下降(包括F-35項目數量減少)、波音787產量下降以及通脹成本所抵消。
工程結構的分部調整EBITDA利潤率 與2022年相比，2023年該部門減少了約120個基點，這主要是由於國防航空航天市場的銷量下降、材料和通脹成本的轉嫁、工廠生產瓶頸導致的生產率增長導致的額外運營成本以及員工人數的增加，但商業航空航天市場銷量的增加部分抵消了這一影響。
工程結構的分部調整EBITDA利潤率 與2021年相比，2022年該業務部門減少了約10個基點，這主要是由於國防航空航天市場的銷量下降和波音787產量下降以及持續的通脹成本壓力，但窄體商業航空市場銷量的增加部分抵消了這一影響。
2023年7月10日，Howmet和我們位於俄亥俄州奈爾斯的美國鋼鐵工人聯合會簽訂了一項新的為期四年的集體談判協議，涵蓋約370名員工，2023年7月1日生效。之前的協議將於2024年4月20日到期。該協議將我們在奈爾斯的位置定位為提供具有市場競爭力的工資和福利，促進成本競爭力，並提供額外的運營靈活性，以支持未來的收入增長。
與2023年相比，2024年商業航空航天市場的需求預計將增加。
鍛造車輪 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第三方銷售 | $ | 1,147 | | | $ | 1,058 | | | $ | 921 | |
| 分部調整後的EBITDA | 309 | | | 278 | | | 294 | |
| 部門調整後的EBITDA利潤率 | 26.9 | % | | 26.3 | % | | 31.9 | % |
鍛造車輪在全球為重型卡車、拖車和公共汽車生產鍛造鋁輪轂和相關產品。鍛造車輪的產品直接銷售給原始設備製造商和通過分銷商。一般來説，這一部門的銷售和成本支出是以各自業務的當地貨幣進行交易的，主要是美元和歐元。
與2022年相比，2023年鍛造車輪部門的第三方銷售額增加了89美元，增幅為8%，這主要是由於商業運輸市場的銷量增加。
與2021年相比，2022年鍛造車輪部門的第三方銷售額增加了137美元，增幅為15%，這主要是由於鋁材料和其他通脹成本的增加以及商業運輸量的增加，但不利的外匯波動部分抵消了這一增長。
鍛造車輪的分段調整EBITDA 與2022年相比，2023年該部門增加了31美元，增幅為11%，主要是由於商業運輸市場的運量增加，但供應鏈中斷和不利的外匯走勢部分抵消了這一增長。
鍛造車輪的分段調整EBITDA 與2021年相比，該部門在2022年減少了16美元，或5%，這主要是由於不利的外匯變動，部分被更高的商業運輸量所抵消。
鍛造車輪的分段調整EBITDA利潤率 與2022年相比，2023年業務增長約60個基點，主要原因是銷量增加，但部分被供應鏈中斷和不利的外匯走勢所抵消。鋁價下跌的有利影響被其他通脹成本轉嫁部分抵消。
鍛造車輪的分段調整EBITDA利潤率 與2021年相比，2022年分部減少了約560個基點，主要是由於鋁材料和歐洲能源成本的轉移以及不利的外匯走勢，但交易量增加部分抵消了這一影響。
2022年7月，本公司位於俄亥俄州巴伯頓的鑄造廠發生機械故障，導致設備因高温和火災而損壞，該廠生產用於北美商業運輸市場車輪生產的鋁錠。停機時間暫時降低了生產水平，影響了工廠的生產率。該工廠已進行修復，並於2022年第四季度恢復正常運營。該公司有保險，免賠額為10美元。
2020年2月中旬，該公司位於俄亥俄州巴伯頓市的鍛造車輪工廠發生火災，停機降低了生產水平，影響了工廠的生產率。在2022年第四季度，該公司解決了與巴伯頓工廠火災相關的保險索賠。
與2023年相比，2024年，由於OEM產量下降，大部分地區鍛造車輪服務的商業運輸市場的需求預計將下降。預計鋁價格的下降將導致銷售額的淨下降。
調整後的EBITDA總額與所得税前收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入 | $ | 975 | | | $ | 606 | | | $ | 324 | |
| 償債損失 | 2 | | | 2 | | | 146 | |
| 利息支出，淨額 | 218 | | | 229 | | | 259 | |
其他費用，淨額(1) | 8 | | | 82 | | | 19 | |
| 營業收入 | $ | 1,203 | | | $ | 919 | | | $ | 748 | |
| 分部折舊和攤銷準備 | 262 | | | 258 | | | 261 | |
| 未分配金額： | | | | | |
| 重組和其他費用 | 23 | | | 56 | | | 90 | |
| 公司費用 | 99 | | | 119 | | | 101 | |
分部調整後EBITDA合計 | $ | 1,587 | | | $ | 1,352 | | | $ | 1,200 | |
(1)看見附註F年的合併財務報表第II部分，第8項此表格的10-K
調整後的EBITDA總額是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這一措施對投資者有意義，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行其財務義務的能力的額外信息。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
見上文“經營業績”下的重組和其他費用、D&A、債務償還損失、利息支出、淨額和其他費用、淨額討論以供參考。
與2022年相比，2023年的企業支出減少了20美元，降幅為17%，這主要是由於與法國工廠火災、巴伯頓工廠火災和巴伯頓鑄造廠事件相關的淨成本降低了48美元，但被與關閉、關閉和其他項目相關的成本10美元、與集體談判協議談判相關的成本8美元、2022年收到的3美元的法律和其他諮詢補償(2023年不再發生)以及2023年較高的僱傭成本部分抵消。
與2021年相比，2022年的企業支出增加了18美元，增幅為18%，這主要是由於與法國工廠火災、巴伯頓工廠火災和巴伯頓鑄造屋事件相關的淨成本增加了39美元，2022年的僱傭、差旅和租賃成本增加，以及2021年收到的非經常性法律和其他諮詢報銷比2022年的1美元增加，部分被與關閉、關閉和2022年不再發生的其他項目相關的2021年成本32美元所抵消。
環境問題
參見的環境事項部分註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項此表格的10-K
流動性與資本資源
Howmet對現金管理和加強其資產負債表保持着一種有紀律的做法。管理層繼續專注於改善Howmet的成本結構和流動性的行動，為公司提供有效運營的能力。這些行動包括提高採購效率和使間接費用合理化以降低成本、週轉資金舉措和維持可持續的資本支出水平。
業務和融資活動提供的現金預計將足以滿足Howmet在未來12個月的業務和業務需求。有關長期流動性的分析，請參閲下文“合同義務和表外安排”。
截至2023年12月31日，豪邁的現金和現金等價物為610美元，其中384美元由豪邁的非美國子公司持有。如果非美國子公司持有的現金被匯回美國，公司預計不會有實質性的所得税後果。
經營活動
2023年運營提供的現金為901美元，而2022年和2021年分別為733美元和449美元。
2023年至2022年期間，運營提供的現金增加了168美元，增幅為23%，原因是運營業績增加了303美元，非流動負債支付減少了26美元，養老金繳款減少了7美元，但部分被163美元的營運資本增加所抵消。
週轉資本的變化部分包括253美元的應付帳款、18美元的預付費用和其他流動資產的不利變化，以及3美元的應收賬款，包括由92美元的存貨、14美元的應計費用和包括所得税在內的5美元的税項部分抵銷的應收員工留用貸方應收款。
2022年至2021年期間，運營提供的現金增加了284美元，增幅為63%，原因是營運資本減少了165美元，經營業績增加了89美元，養老金繳款減少了53美元，但非流動負債的支付增加了37美元，部分抵消了這一增長。週轉資本的變化部分包括應收賬款176美元的有利變化，包括應收員工留用信貸、應計費用169美元、應付賬款102美元和包括所得税在內的税項29美元，但被294美元的存貨和17美元的預付費用和其他流動資產部分抵銷。
融資活動
2023年用於資助活動的現金為868美元，而2022年和2021年分別為526美元和1444美元。
2023年的現金使用主要涉及償還長期債務的未償還本金總額約876美元、回購普通股250美元、為股票淨結算支付的税款77美元以及向股東支付的股息73美元。這些項目被400美元的定期貸款融資和11美元的員工股票期權的收益部分抵消。2023年的債務削減和再融資活動每年將減少大約29美元的利息支出。
2022年現金的使用主要用於回購400美元的普通股，償還長期債務的未償還本金總額約69美元，以及支付給股東的股息44美元。這些項目被行使員工股票期權的收益16000美元部分抵銷。
2021年的現金使用主要涉及償還長期債務本金總額約1,537美元、回購普通股430美元、贖回債務所支付的溢價138美元、支付給股東的股息19美元和債務發行成本11美元。這些項目被700美元的長期債務發行和22美元的員工股票期權收益部分抵消。
有關公司債務削減和再融資活動以及股票回購的更多細節，請參見注：Q和注：我分別計入年內合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料)本表格10-K
本公司根據其五年期循環信貸協議(“信貸協議”)與其中所指名的貸款人及發行人組成的銀團維持信貸安排(“信貸安排”)(見注：Q年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料)以供參考)。截至2023年12月31日或2022年12月31日，信貸協議下沒有未償還金額，2023年或2022年期間也沒有根據信貸協議借款。
本公司在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一份有效的擱置登記聲明，其中允許不定期發行債務證券。本公司可根據證券法機會性地發行新的債務證券，或利用商業票據為現有債務再融資，但不限於此。公司繼續評估是否、何時以及在多大程度上可以進入資本市場，包括為2024年10月到期的5.125%債券和2025年5月到期的6.875%債券進行再融資的任何計劃。我們以商業上合理的條款或我們可以接受的條款對我們的債務進行再融資或以足夠的金額進行替代融資的能力，可能會受到我們無法控制的情況和經濟事件的影響。倘若再融資未能分別於本公司5.125釐債券及6.875釐債券到期日之前進行，本公司相信其預計手頭現金及信貸安排下的可用現金將使本公司有能力償還適用的5.125釐債券及/或6.875釐債券。
未來，本公司可根據適用的美國證券交易委員會和其他法律要求，不時在公開市場或通過私下協商的交易贖回部分債務證券或回購部分債務證券或股權證券。購買的時間、價格和規模取決於當時的交易價格、一般經濟和市場狀況以及其他因素，包括適用的證券法。此類購買可以通過根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的第10b5-1規則不時建立的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購、投標要約和/或加速股票回購協議或其他衍生交易來完成。
公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構給予公司的短期和長期債務評級的影響。該公司相信，其手頭現金、運營提供的現金以及信貸安排和應收賬款證券化計劃的可用性將繼續足以為我們的運營和資本分配活動提供資金，包括償還債務。
三大信用評級機構對該公司的信用評級如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行人評級 | | | 展望 | | 上次更新的日期 |
| S評級服務 | BBB- | | | 穩定 | | 2023年12月15日 |
| 穆迪投資者服務公司(“穆迪”) | BA1 | | | 正性 | | 2023年9月18日 |
| 惠譽投資者服務公司（“惠譽”） | BBB | | | 穩定 | | 2023年8月23日 |
2023年12月15日，標普將Howmet的長期債務評級上調至BBB-，並將當前展望從正面更新為穩定，理由是商業航空航天市場需求強勁，公司財務槓桿有所改善。
2023年9月18日，穆迪確認Howmet的長期債務評級為Ba 1，並將目前的前景從穩定上調至積極，理由是該公司的收入和強勁的市場地位。
2023年8月23日，惠譽將Howmet的長期債務評級上調至BBB，理由是該公司的財務槓桿有所改善，並確認目前的前景為穩定。
投資活動
2023年和2022年用於投資活動的現金分別為215美元和135美元，而2021年投資活動提供的現金為107美元。
2023年的現金使用為219美元的資本支出，主要與各種自動化項目，信息技術升級以及所有部門的維持和尋求回報的資本項目有關，部分被出售資產和投資所得款項4美元所抵消。
2022年的現金使用為193美元的資本支出，主要與各種自動化項目，信息技術升級和所有部門的持續資本項目有關，部分被出售資產所得款項58美元所抵消，這主要是由於出售企業中心和發動機產品的製造設施。2022年第二季度，公司出售了位於賓夕法尼亞州匹茲堡的公司總部。出售公司總部的收益為44美元，不包括3美元的交易費用，賬面價值為41美元。本公司與買方就部分物業訂立為期12年的租約。此外，在2022年第四季度，公司出售了發動機產品部門的一家制造工廠的財產。出售該財產的收益為15美元，賬面價值為7美元。
2021年的現金來源主要是出售應收賬款的現金收入267美元，出售法國一家小型製造工廠的收益8美元，出售美國一家小型製造工廠的資產23美元。部分被資本支出所抵消，199主要與匈牙利和墨西哥的鍛造車輪產能擴張投資和各種自動化項目有關。
合同義務和表外安排
合同義務
Howmet必須根據各種合同支付未來款項，包括長期購買義務、融資安排和租賃協議。Howmet還承諾為其養老金計劃提供資金，為其他退休後福利計劃提供資金，併為資本項目提供資金。
為了更好地瞭解Howmet的未履行合同義務，下表概述了截至2023年12月31日的這些承諾（這些合同義務按照與合併現金流量表中分類相同的方式進行分組，以便更好地瞭解義務的性質，並提供與歷史信息進行比較的基礎）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 此後 |
| 經營活動： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 原材料採購義務 | $ | 257 | | | $ | 220 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 購買和其他付款義務 | 55 | | | 49 | | | 6 | | | — | | | — | |
| 經營租約 | 162 | | | 39 | | | 53 | | | 30 | | | 40 | |
| 與總債務相關的利息 | 1,205 | | | 198 | | | 311 | | | 191 | | | 505 | |
| 估計最低所需養卹金資金 | 333 | | | 52 | | | 137 | | | 144 | | | — | |
| 其他退休後福利付款 | 90 | | | 11 | | | 20 | | | 18 | | | 41 | |
| 裁員和其他重組付款 | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 不確定的税收狀況 | 3 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 融資活動： | | | | | | | | | |
| 債務總額 | 3,716 | | | 205 | | | 1,011 | | | 925 | | | 1,575 | |
| | | | | | | | | |
| 向股東派發股息 | 21 | | | 21 | | | — | | | — | | | — | |
| 投資活動： | | | | | | | | | |
| 基本工程項目 | 230 | | | 169 | | | 61 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 6,079 | | | $ | 973 | | | $ | 1,636 | | | $ | 1,308 | | | $ | 2,162 | |
經營活動的義務
原材料購買義務主要包括鋁、鈦、鈷、鎳和各種其他金屬，有效期從不到一年到五年不等。其中許多購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。該公司一般在客户合同中轉嫁金屬成本，但有限的例外情況除外。因此，該公司預計較高的金屬成本將有助於2024年銷售額的增加。關於Arconic Inc.分離交易，公司與Arconic Corporation簽訂了幾項協議，管理好兩國關係之間本公司與Arconic公司分拆後簽訂了包括原材料供應協議在內的合同。
購買和其他付款義務包括與LBIE法律程序有關的剩餘和解(見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項)(財務報表和補充數據)、公用事業購買債務以及未來與税收有關的利息和罰款的支付。
經營租賃是對某些土地和建築、工廠設備、車輛和計算機設備的多年債務。
截至2023年12月31日，遞延收入為64美元。遞延收入安排要求Howmet在指定的合同期內向某些客户交付產品，預計合同期為一年內。雖然這些債務預計不會導致現金支付，也不包括在上表中，但它們代表的是合同義務，如果不能交付指定的產品，公司將承擔這些義務。
與總債務相關的利息基於截至2023年12月31日生效的固定利率，並以到期日至2042年的債務計算。
估計的最低所需養卹金資金和其他退休後福利付款是以精算估計為基礎的，其中使用了貼現率、計劃資產的長期回報率和醫療保健成本趨勢率等當前假設。Howmet的政策是為養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用國家的福利法和税法中規定的最低要求。Howmet定期提供被認為適當的額外金額。
Howmet已經確定，將養老金資金和其他退休後福利分別提交到2029年和2033年之後是不可行的。
將在一年內支付的裁員和其他重組付款主要涉及遣散費。
在所得税申報單上採取或預期採取的不確定的納税立場可能會導致向税務機關支付額外的税款。上表中的金額包括截至2023年12月31日與此類頭寸相關的應計利息和罰款。未來可能付款的時間不能合理估計的不確定税務狀況的數額列入“之後”一欄。如果税務機關同意採取或預期採取的税收立場，或者適用的訴訟時效過期，則不需要額外繳納税款。收到的納税評估也可能導致支付款項，以保留我們對税務機關質疑的任何税務立場提出上訴的權利，而我們得出的結論是，我們更有可能勝訴。看見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表和補充數據)本表格10-K，以進一步討論所繳納的税款。
正在進行的法律程序和環境事項等意外情況也可能導致額外的現金支付。如有必要，支付這些款項的時間取決於幾個因素，包括訴訟的時間和賠償責任索賠的和解。因此，上表中沒有列入數額。已解決的法律訴訟和其他此類應付款的金額包括在上表中的購買和其他付款義務中。看見註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表和補充數據)，以供進一步討論。
籌資活動的債務
Howmet歷來為其優先股和普通股支付季度股息。2023年，該公司向股東支付了總計73美元的普通股和優先股股息。由於所有股息都必須得到Howmet董事會的批准，因此除非獲得批准，否則金額不包括在上表中。截至2023年12月31日，已發行普通股為409,914,461股，已發行A類優先股為546,024股。2023年，優先股股息為每股3.75美元。2023年支付了公司普通股每股0.17美元的股息(2023年第一、第二和第三季度分別為每股0.04美元，2023年第四季度為0.05美元)。截至2023年12月31日，完全稀釋的流通股為412,897,456股。
董事會批准了一項股份回購計劃，回購金額最高可達1500美元的公司已發行普通股。在實施2023年第四季度的股份回購後，截至2024年1月1日仍有約697美元的董事會授權可用。股票回購計劃沒有規定的到期日期。因此，上表中沒有列入數額。有關更多信息，請參閲“流動性和資本資源”。
投資活動的義務
上表中的資本項目僅包括截至2023年12月31日管理層批准的金額。根據項目的預期施工時間表，未來幾年的供資水平可能會有所不同。預計將通過各種來源，包括業務提供的現金，為重大擴建項目提供資金。預計2024年總資本支出約佔銷售額的4%，其中包括與發動機產品產能和鍛造車輪擴建相關的額外資本支出。
表外安排
截至2023年12月31日，Howmet擁有與税務、未償債務、工人賠償、環境義務和關税等相關的未償還銀行擔保。根據這些擔保承諾的總金額，在以下日期到期20242040年，截至2023年12月31日，為24美元。
根據Howmet與美國鋁業公司之間於2016年10月31日簽署的分離和分配協議，Howmet必須為美國鋁業公司提供某些擔保，截至2023年12月31日和2022年12月31日，美國鋁業公司的公允價值為6美元，並列入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。剩餘的擔保涉及一份將於2047年到期的長期能源供應協議，該協議將於2047年在美國鋁業公司的一家工廠到期。該公司目前認為，美國鋁業公司拖欠合同規定的債務的風險很小。在美國鋁業公司違約的情況下，公司和Arconic Corporation必須分別提供截至2023年12月31日和2022年12月31日的估計現值約為1,131美元和1,040美元的擔保。2021年12月、2022年12月和2023年12月，美國鋁業公司為保護Howmet的義務，獲得了一份限額為80美元的擔保保證金。該擔保債券將由美國鋁業公司每年續簽一次。
Howmet擁有未償還的信用證，主要涉及工人補償、環境義務和保險義務等。根據這些信用證承諾的總金額，這些信用證在不同的日期自動續期或到期，主要是2024年，為114美元2023年12月31日。
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議，公司需要保留52美元的信用證(包括在上一段中的$114)此前提供的這筆款項與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日分別進行分離交易之前發生的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人補償和信用證費用按比例分別向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付，並由Arconic Corporation和Alcoa Corporation報銷。此外，公司還被要求為Arconic Corporation的某些環境義務提供信用證，因此，公司與這些債務有關的未償信用證有17美元(這些信用證也包括在$114在上一段中)。Arconic Corporation已經發行了擔保債券來支付這些環境義務。Arconic Corporation將為公司支付的這些信用證費用支付賬單，並將償還公司根據這些信用證支付的任何款項。
Howmet擁有未償還的擔保保證金，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項、能源合同和關税。截至2023年12月31日，根據這些自動續簽或在不同日期到期的年度擔保債券承諾的總金額為43美元，主要是在2024年和2025年。
根據本公司與Arconic Corporation之間以及本公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議，本公司必須提供21美元的擔保債券(包括在上段中的43美元中)，該保證債券之前已提供與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的分居交易之前發生的工人賠償索賠有關的擔保債券。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人賠償要求和擔保保證費按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付，並由Arconic Corporation和Alcoa Corporation報銷。
關鍵會計政策和估算
根據美國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表，要求管理層對影響綜合財務報表中報告的金額並在附註中披露的不確定因素作出某些判斷、估計和假設。這些估計數基於歷史經驗，在某些情況下是基於當前和未來市場經驗的假設，包括與航空航天行業變化有關的考慮。需要重大判斷、估計和假設的領域包括商譽、物業、廠房和設備以及其他無形資產的減值測試；估計收購或剝離業務的公允價值；養老金計劃和其他退休後福利義務；基於股票的薪酬；所得税；以及訴訟和或有負債。
管理層利用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些判斷、估計和假設，實際結果可能與在任何給定時間用於編制公司合併財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制，管理層相信，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及綜合財務報表和附註為公司提供了一個有意義和公允的視角。
本公司的主要會計政策摘要載於注A本表格10-K的合併財務報表。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策，使本公司能夠向綜合財務報表的使用者提供關於本公司經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。
善意。Howmet每年(第四季度)對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，或者如果決定出售或重新調整業務，則更頻繁地審查商譽。本公司可選擇透過定性評估評估減值，評估因素包括整體經濟狀況、股權及信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對盈利和現金流產生負面影響的投入成本增加，或多個期間現金流出現負增長或下降的趨勢等。Howmet還可以通過量化分析評估商譽減值，使用貼現現金流(“DCF”)模型來估計報告單位的公允價值。貼現現金流模型中使用的假設和估計包括加權平均資本成本率、收入、未來盈利能力、營運資本、現金流和許多其他項目。有關這些事項的詳細信息，請參閲注A本表格10-K的合併財務報表。
財產、廠房和設備以及其他無形資產。物業、廠房及設備及其他無形資產於發生事件或環境變化顯示該等資產(資產組別)之賬面值可能無法收回時，均會就減值進行審核。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過估計的未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值損失金額按資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計量，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，一般採用貼現現金流模型。
確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。
停產業務和待售資產。將被剝離的所有業務的公允價值是使用公認的估值技術估計的，例如貼現現金流模型、第三方進行的估值、市盈率或指示性出價(如有)。這些技術的應用涉及許多重要的估計和假設，包括對市場和市場份額、銷售量和價格、成本和費用以及多種其他因素的預測。管理層在作出估計時會考慮過往經驗及所有可獲得的資料；然而，在剝離業務時最終實現的公允價值可能與綜合財務報表中反映的估計公允價值不同。
養老金和其他退休後福利。養老金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工隊伍有關的幾個假設(醫療保健成本趨勢率、退休年齡和死亡率)。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，養卹金和其他退休後福利債務分別為1,695美元和1,719美元，供資狀況分別為770美元和749美元。福利債務總額減少24000美元，主要是由福利付款和計劃結算推動的。供資狀況下降21美元，主要是由於服務和利息費用以及貼現率的變化，但被資產返還和繳款部分抵銷。不包括和解和削減，預計2024年養卹金和其他退休後福利的定期福利淨費用約為46美元，而2023年和2022年分別為33美元和22美元。由於貼現率和資產回報率的變化，2023年這些成本比2022年增加了11美元，或50%。
僱主對養老金的繳費是36美元和43美元截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，為其他退休後福利支付的福利分別為14美元和13美元。與2022年相比，2023年支付的養老金繳費和其他退休後福利總額減少了6美元，降幅為11%，主要是由於資產回報同比提高。2024年的現金養卹金繳款預計約為52美元。截至2023年1月1日，Howmet根據《僱員退休收入保障法》的資金狀況約為70%。
用於貼現美國未來估計負債的利率是使用在外部精算師的幫助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的，而英國和加拿大都使用各自精算師開發的模型。該計劃預計福利義務的現金流使用從高質量公司債券收益率得出的單一等值利率進行貼現，這代表了不同行業的發行人的廣泛多元化，包括金融和銀行、工業、交通和公用事業等。收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行，全球平均現金流持續期為10年。公司的基本現金流模型中包含的債券超過了履行公司計劃義務所需的現金流數倍。2023年、2022年和2021年，用於確定養老金和其他退休後福利計劃的福利義務的貼現率分別為5.10%、5.40%和2.70%。折現率1/4的變化對負債的影響約為36美元，對下一年收益的費用或貸記不到1美元。
計劃資產的預期長期回報率一般適用於五年計劃資產的市場相關價值。管理層用來開發這一假設的過程依賴於歷史資產回報信息和按資產類別劃分的前瞻性回報的組合。由於它與歷史資產收益信息有關，管理層在開發這一假設時重點關注各種歷史移動平均線。雖然考慮了近期業績和歷史回報，但這一假設代表了長期的預期回報。管理層還利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，納入了當前和計劃資產配置的預期未來回報。
管理層對兩者的使用率均為6.70%2023年和2022年和6.20%的2021其加權平均全球預期長期計劃資產收益率，其依據是現行和計劃的戰略資產配置，以及每項計劃按資產類別分列的未來回報率估計數。這些利率在每個計劃的實際業績和按資產類別計算的預期未來回報率的20年移動平均數的相應範圍內。管理層預計，2024年全球計劃資產的預期長期回報率將保持在7%左右。假設計劃資產的預期長期回報率為1%的四分之一，將影響#年的收益約3美元。2024.
在……裏面2023，淨虧損36美元(税後)記入其他綜合虧損，主要原因是貼現率下降。在……裏面2022，淨收入146美元(税後)記入其他綜合虧損，主要原因是貼現率增加和精算損失攤銷，但被低於預期的計劃資產回報部分抵銷。 在……裏面2021，淨收入181美元(税後)記入其他綜合虧損，主要原因是貼現率增加、計劃資產業績高於預期以及精算損失攤銷。
基於股票的薪酬。Howmet採用非實質性歸屬期間法確認員工權益授予的補償支出，即根據授予日期公允價值在必要的服務期內按比例確認支出。沒收是按發生的情況計算的。對於限制性股票單位獎勵，公允價值相當於Howmet普通股在授予之日的收盤價。包含市場條件的績效獎勵的公允價值使用蒙特卡洛估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
2023年、2022年和2021年的薪酬支出分別為50美元(税後44美元)、54美元(税後49美元)和40美元(税後36美元)。
所得税。所得税撥備(收益)是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，所得税準備(福利)是指根據本年度税前收入加上本年度遞延税項變動而支付或應付(或已收到或應收)的所得税。遞延税項是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Howmet的資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利業務的歷史，對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務規劃戰略的預測，以及Howmet在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映由於法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
Howmet的政策是，在考慮是否需要對預計用於抵消GILTI納入的淨營業虧損進行估值撥備時，應用税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
Howmet的政策是將未來計入與GILTI相關的美國應納税所得額的税款視為發生時的本期費用。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分，並從該等利息和罰款根據相關税法適用之期間開始計提，直至相關税收優惠被確認為止。
訴訟和或有負債。我們不時地參與各種訴訟、索賠、調查和訴訟。這些事項可能包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：案件的性質、現有的辯護和案件戰略、案件的進展、法律顧問和其他顧問的意見和意見、上訴程序的適用性和成功程度、以及類似歷史案件的結果等。如果不利的結果被認為是可能的，並且可以估計潛在損失的金額，則記錄最合理的損失估計。如果一件事情的不利結果被認為是可能的，但損失不可合理估計，或者如果不利結果被認為是合理可能的，則該事項被披露，但不記錄任何責任。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。有關這些事項的詳細信息，請參閲註釋U年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料)本表格10-K
最近通過並最近發佈的會計準則。
見最近通過和最近發佈的會計準則一節附註B年的合併財務報表第II部分，第8項(財務報表及補充資料)本表格10-K
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
項目8.財務報表和補充數據。
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管理層向Howmet股東提交的報告 | 38 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 39 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併業務報表 | 41 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度綜合全面收益表 | 42 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | 44 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合權益變動表 | 45 |
合併財務報表附註 | 46 |
管理層向Howmet股東提交的報告
管理層關於財務報表和實務的報告
隨附的豪邁航空航天股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)的綜合財務報表由管理層編制，管理層對其完整性和客觀性負責。這些報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳判斷和估計為基礎的數額。年度報告中包含的其他財務信息與財務報表中的信息一致。
管理層還認識到，它有責任按照個人和公司行為的最高標準來處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中，這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動，並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃，以評估這些政策的遵守情況。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的要求，為了評估財務報告內部控制的有效性，管理層使用下列標準進行了評估，包括測試內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。本公司的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據評估，管理層得出的結論是，本公司截至2023年12月31日，根據內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告中包含了這份報告。
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| /S/John C.Plants |
John C.植物
執行主席兼首席執行官 |
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| 撰稿S/肯·賈科布 |
肯·賈科布
常務副總裁兼首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致豪美航空航天公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了豪邁航空航天公司及其子公司(“貴公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、權益變動表、全面收益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-工程結構報告股
如綜合財務報表附註A和O所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽餘額為40.35億美元，與工程結構報告單位相關的商譽金額為3.04億美元。每年(第四季度)對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，則對商譽進行更頻繁的審查。Howmet使用貼現現金流量(“DCF”)模型來估計報告單位的當前公允價值，該公允價值在測試減值時與其賬面價值進行比較。公允價值由管理層使用貼現現金流模型進行估計。使用這種技術確定公允價值要求管理層使用與預測經營現金流有關的重大估計和假設，包括銷售增長、生產成本、資本支出和貼現率。
我們決定執行與工程結構報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定工程結構報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與銷售增長、生產成本和貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司工程結構報告單位的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定報告單位公允價值的程序；(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與銷售增長、生產成本和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層有關銷售增長及生產成本的重大假設，包括評估管理層使用的重大假設是否合理，並考慮：(I)報告單位目前及過往的表現；(Ii)與相關行業數據的一致性；及(Iii)考慮假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估貼現現金流模型和評估貼現率重大假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2024年2月13日
自1950年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
豪邁航空航天公司及其子公司
綜合業務表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售額(C) | $ | 6,640 | | | $ | 5,663 | | | $ | 4,972 | |
| 售出貨物成本(不包括以下費用) | 4,773 | | | 4,103 | | | 3,596 | |
| 銷售、一般管理和其他費用 | 333 | | | 288 | | | 251 | |
| 研發費用 | 36 | | | 32 | | | 17 | |
| 折舊和攤銷準備 | 272 | | | 265 | | | 270 | |
| | | | | |
重組和其他費用(D) | 23 | | | 56 | | | 90 | |
| 營業收入 | 1,203 | | | 919 | | | 748 | |
償債損失(Q) | 2 | | | 2 | | | 146 | |
利息支出，淨額(E) | 218 | | | 229 | | | 259 | |
其他費用，淨額(F) | 8 | | | 82 | | | 19 | |
| 所得税前收入 | 975 | | | 606 | | | 324 | |
所得税撥備(H) | 210 | | | 137 | | | 66 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 765 | | | $ | 469 | | | $ | 258 | |
| | | | | |
Howmet AerSpace Inc.普通股股東應佔金額(J): | | | | | |
| 淨收入 | $ | 763 | | | $ | 467 | | | $ | 256 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.85 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.60 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀釋 | $ | 1.83 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.59 | |
| | | | | |
平均未償還股份(I): | | | | | |
| 基本信息 | 412 | | | 416 | | | 430 | |
| 稀釋 | 416 | | | 421 | | | 435 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 765 | | | $ | 469 | | | $ | 258 | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(K): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務(福利)費用的變化 | (36) | | | 146 | | | 181 | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 57 | | | (131) | | | (96) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量套期保值未確認(虧損)收益淨變化 | (10) | | | 7 | | | (5) | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税後的其他綜合收入總額 | 11 | | | 22 | | | 80 | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | $ | 776 | | | $ | 491 | | | $ | 338 | | | | | | | | | | | | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 610 | | | $ | 791 | |
來自客户的應收款，減去#美元的備抵—2023年和$12022年(L) | 675 | | | 506 | |
其他應收賬款(L) | 17 | | | 31 | |
庫存(M) | 1,765 | | | 1,609 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 249 | | | 206 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,316 | | | 3,143 | |
物業、廠房和設備，淨額(N) | 2,328 | | | 2,332 | |
商譽(A和O) | 4,035 | | | 4,013 | |
遞延所得税(H) | 46 | | | 54 | |
無形資產淨額(O) | 505 | | | 521 | |
其他非流動資產(A和P) | 198 | | | 192 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 10,428 | | | $ | 10,255 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款、貿易 | $ | 982 | | | $ | 962 | |
| 應計薪酬和退休費用 | 263 | | | 195 | |
| 税收，包括所得税 | 68 | | | 48 | |
| 應計應付利息 | 65 | | | 75 | |
其他流動負債(A和P) | 200 | | | 202 | |
一年內到期的長期債務(Q和R) | 206 | | | — | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,784 | | | 1,482 | |
長期債務，減去一年內到期的金額(Q和R) | 3,500 | | | 4,162 | |
應計退休金利益(G) | 664 | | | 633 | |
應計其他退休後福利(G) | 92 | | | 109 | |
其他非流動負債和遞延信貸(A和P) | 351 | | | 268 | |
| | | |
| 總負債 | 6,391 | | | 6,654 | |
或有事項和承諾（U) | | | |
| 權益 | | | |
| 豪米特航空航天公司股東權益： | | | |
優先股(I) | 55 | | | 55 | |
普通股(I) | 410 | | | 412 | |
額外資本（I) | 3,682 | | | 3,947 | |
保留收益（A) | 1,720 | | | 1,028 | |
累計其他綜合損失（A和K) | (1,830) | | | (1,841) | |
| 總股本 | 4,037 | | | 3,601 | |
| | | |
| | | |
| 負債和權益總額 | $ | 10,428 | | | $ | 10,255 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 765 | | | $ | 469 | | | $ | 258 | |
| 將淨收入與業務提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 272 | | | 265 | | | 270 | |
| 遞延所得税 | 108 | | | 79 | | | 38 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 重組和其他費用 | 23 | | | 56 | | | 90 | |
| 已實現和未實現淨虧損 | 22 | | | 18 | | | 9 | |
定期退休金淨額(G) | 37 | | | 24 | | | 18 | |
| 基於股票的薪酬 | 50 | | | 54 | | | 41 | |
償債損失(Q) | 2 | | | 2 | | | 146 | |
| 其他 | 3 | | | 12 | | | 20 | |
| 資產和負債變動，不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響： | | | | | |
| 應收賬款增加 | (164) | | | (161) | | | (337) | |
| 庫存(增加)減少 | (142) | | | (234) | | | 60 | |
| (增加)預付費用和其他流動資產減少 | (24) | | | (6) | | | 11 | |
| (減少)應付帳款、貿易增加 | (7) | | | 246 | | | 144 | |
| 應計費用增加(減少) | 37 | | | 23 | | | (146) | |
| 減税，包括所得税 | (7) | | | (12) | | | (41) | |
| 養老金繳費 | (36) | | | (43) | | | (96) | |
| 非流動資產(增加)減少 | (4) | | | 1 | | | (13) | |
| 非流動負債減少 | (34) | | | (60) | | | (23) | |
| 運營提供的現金 | 901 | | | 733 | | | 449 | |
| 融資活動 | | | | | |
| 短期借款淨變化 | — | | | (5) | | | (9) | |
債務的增加(Q) | 400 | | | — | | | 700 | |
回購和償還債務(Q) | (876) | | | (69) | | | (1,538) | |
發債成本(Q) | (2) | | | — | | | (11) | |
提前贖回債務所支付的保費(Q) | (1) | | | (2) | | | (138) | |
普通股回購(I) | (250) | | | (400) | | | (430) | |
| 行使員工股票期權所得收益 | 11 | | | 16 | | | 22 | |
支付給股東的股息(I) | (73) | | | (44) | | | (19) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 為股權獎勵的淨股份結算支付的税款 | (77) | | | (22) | | | (21) | |
| 用於融資活動的現金 | (868) | | | (526) | | | (1,444) | |
| 投資活動 | | | | | |
資本開支(C和S) | (219) | | | (193) | | | (199) | |
| | | | | |
出售資產及業務所得款項(N和T) | 2 | | | 58 | | | 32 | |
| 出售證券所得收益 | 2 | | | — | | | 6 | |
已售出應收賬款的現金收入(L) | — | | | — | | | 267 | |
| 其他 | — | | | — | | | 1 | |
| (用於)投資活動提供的現金 | (215) | | | (135) | | | 107 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | | | (2) | | | (1) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (182) | | | 70 | | | (889) | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 792 | | | 722 | | | 1,611 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 610 | | | $ | 792 | | | $ | 722 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併權益變動表
(單位：百萬，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | 其他內容
資本 | 留存收益(累計虧損) | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股權 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 55 | | | $ | 433 | | $ | 4,668 | | $ | 364 | | | $ | (1,943) | | | $ | 3,577 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | — | | 258 | | | — | | | 258 | |
其他全面收益(K) | — | | | — | | — | | — | | | 80 | | | 80 | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | |
首選-A類@$3.75每股收益 | — | | | — | | — | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | |
公共@$0.04每股 | — | | | — | | — | | (17) | | | — | | | (17) | |
普通股回購和退役(I) | — | | | (13) | | (417) | | — | | | — | | | (430) | |
基於股票的薪酬(I) | — | | | — | | 40 | | — | | | — | | | 40 | |
已發行普通股：補償計劃(I) | — | | | 2 | | — | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 422 | | $ | 4,291 | | $ | 603 | | | $ | (1,863) | | | $ | 3,508 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | — | | 469 | | | — | | | 469 | |
其他全面收益(K) | — | | | — | | — | | — | | | 22 | | | 22 | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | |
首選-A類@$3.75每股收益 | — | | | — | | — | | (2) | | | — | | | (2) | |
公共@$0.10每股 | — | | | — | | — | | (42) | | | — | | | (42) | |
普通股回購和退役(I) | — | | | (12) | | (388) | | — | | | — | | | (400) | |
基於股票的薪酬(I) | — | | | — | | 54 | | — | | | — | | | 54 | |
已發行普通股：補償計劃(I) | — | | | 2 | | (10) | | — | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 412 | | $ | 3,947 | | $ | 1,028 | | | $ | (1,841) | | | $ | 3,601 | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | — | | 765 | | | — | | | 765 | |
其他全面收益(K) | — | | | — | | — | | — | | | 11 | | | 11 | |
| 宣佈的現金股息： | | | | | | | | | |
首選-A類@$3.75每股收益 | — | | | — | | — | | (2) | | | — | | | (2) | |
公共@$0.17每股 | — | | | — | | — | | (71) | | | — | | | (71) | |
普通股回購和退役(I) | — | | | (5) | | (246) | | — | | | — | | | (251) | |
基於股票的薪酬(I) | — | | | — | | 50 | | — | | | — | | | 50 | |
已發行普通股：補償計劃(I) | — | | | 3 | | (69) | | — | | | — | | | (66) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 55 | | | $ | 410 | | $ | 3,682 | | $ | 1,720 | | | $ | (1,830) | | | $ | 4,037 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
豪邁航空航天公司及其子公司
合併財務報表附註
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
A. 重要會計政策摘要
陳述的基礎。Howmet AerSpace Inc.(前身為Arconic Inc.)的合併財務報表及附屬公司(“Howmet”或“公司”或“我們”或“我們”)是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並要求管理層作出若干判斷、估計及假設。這些估計數基於歷史經驗，在某些情況下是基於當前和未來市場經驗的假設，包括與航空航天行業變化有關的考慮。我們已使用當時所有相關資料作出最佳估計，但我們的估計可能與實際結果不同，並可能影響未來期間的綜合財務報表，並可能需要對商譽、無形及長期資產的可回收性、遞延税項資產的變現能力及其他判斷、估計及假設作出不利調整。這些可能會影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告所述期間報告的銷售和費用數額。在隨後確定的問題得到解決後，實際結果可能不同於這些估計數。以前印發的財務報表中的某些數額已重新分類，以符合本期列報。
該公司派生了大約49%, 46%，以及41%截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，其銷售給商業航空航天市場的產品的收入分別為2023年、2022年和2021年，大大低於2019年大流行前約60%。在窄體和寬體飛機需求增加的基礎上，商業航空航天業的飛機生產繼續復甦。我們預計，在生產百分比的基礎上，商業航空寬體需求的增長速度將快於窄體需求。原始設備製造商未來製造飛機的時間和水平會受到變化和不確定性的影響，這可能會由於某些細分市場產品組合的變化而導致我們未來的結果與以往不同。
鞏固原則。合併財務報表包括豪邁航空航天公司和豪邁航空航天公司擁有控股權的公司的賬目。公司間的交易已被取消。對Howmet AerSpace Inc.不能施加重大影響的聯屬公司的投資，如不具有容易確定的公允價值，則按成本減去減值(如有)，加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化入賬。
管理層還評估豪邁航空航天公司的實體或權益是否為可變利益實體，以及豪邁航空航天公司是否為主要受益者。如果這兩個標準都滿足，則需要進行合併。Howmet AerSpace Inc.沒有任何需要合併的可變利益實體。
現金等價物。現金等價物是以三個月或更短的原始期限購買的高流動性投資。
庫存估價。存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，存貨成本根據先進先出法、後進先出法和平均成本法的組合確定。看見注：M瞭解更多細節。
物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。折舊主要按直線法記錄，按資產的估計使用年限計算。
下表詳細説明瞭按報告分部分列的結構和機械設備的加權平均使用壽命(年數)： | | | | | | | | | | | |
| 構築物 | | 機械製造及相關設備 |
| 生產各種發動機產品 | 30 | | 17 |
| 中國的緊固系統 | 27 | | 17 |
| 一種新型工程結構 | 28 | | 19 |
| 製造鍛造車輪 | 28 | | 18 |
出售資產集團或財產的收益或損失一般記錄在重組和其他費用中，而個別資產的出售則記錄在其他費用淨額中(見下文關於被歸類為非持續經營並持有以待出售的資產的政策)。維修費和維護費在發生時計入費用。與建造合格資產有關的利息被資本化，作為建造成本的一部分。
只要發生事件或環境變化表明這些資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，就會審查物業、廠房和設備的減值情況。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。
當資產(資產組)的賬面金額超過估計的未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額以資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計量，公允價值根據現有的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(“DCF”)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。看見注N瞭解更多細節。
善意。商譽不攤銷；相反，如果存在減值指標或決定出售或重新調整業務，則每年(第四季度)對商譽進行減值審查，或更頻繁地審查減值。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。這些指標可能包括總體經濟狀況的惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加、或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢等等。在實際交易中可以實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。霍梅特已經四由發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪部分組成的報告單元。
諮詢委員會根據事實和情況，每年確定哪些報告單位將接受定性評估。在定性評估中，確定會影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(與上述減值指標類似)，以確定是否應進行量化評估。管理層亦會考慮最新的預測現金流量及折現率，以決定先前的公允價值計量估計是否可減少至更可能顯示減值的水平，並比較各報告單位本年度與前幾年的加權平均資本成本(“WACC”)。如果管理層得出結論，它更有可能(大於50如果報告單位的估計公允價值少於其賬面值，我們將直接進行量化減值測試。HowMet將定期更新報告單位的公允價值計量，這是基於一系列因素，包括在最近的量化評估中公允價值超過賬面價值多少，以及報告單位最近的業績。我們的政策是，每個報告單位在每隔一年至少進行一次量化減值測試三年制句號。對於那些沒有進行定性評估或其結論是減值可能性較大的報告單位，將進行量化減值測試。
其他無形資產。使用年限不確定的無形資產不攤銷，而使用年限有限的無形資產一般按受益期間直線攤銷。
下表詳細説明瞭按報告分部分列的軟件和其他無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 軟件 | | 其他無形資產 |
| 生產各種發動機產品 | 7 | | 33 |
| 中國的緊固系統 | 5 | | 23 |
| 一種新型工程結構 | 3 | | 18 |
| 製造鍛造車輪 | 4 | | 25 |
租約。公司確定合同在開始時是否包含租賃。該公司租賃已被歸類為經營租賃的土地和建築物、廠房設備、車輛和計算機設備。某些房地產租賃包括一個或多個續訂選項；公司可酌情決定是否行使租約續訂選項。本公司在確定期權合理確定將被行使時，在租賃期內計入續期期權期限。Howmet的某些房地產租賃協議包括租金支付，要麼隨着時間的推移固定合同漲幅，要麼根據通脹定期調整。該公司的某些租賃協議包括可變租賃付款。由於付款金額的不確定性，在初始計量使用權資產或租賃負債時不計入付款的可變部分，並在發生的期間作為租賃成本入賬。本公司亦將若干房地產出租或轉租予第三方，對綜合財務報表並無重大影響。
初始期限大於12個月的經營租賃使用權資產和租賃負債在資產負債表上按租賃開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值計入，並按租賃期限內的租賃費用直線確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司採用基於租賃開始日可用信息的遞增抵押借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃使用權資產還包括已支付的任何租賃預付款，並因租賃激勵措施和應計退出成本而減少。
環境問題。當前業務的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出將不會影響未來的銷售，並計入支出。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。責任可能包括現場勘察、顧問費、可行性研究、外部承包商和監測費用等費用。估計通常不會因潛在的復甦索賠而打折或減少。在可能的情況下，並在與第三方達成協議時，確認索賠。估計數還包括與其他潛在責任方有關的費用，只要Howmet有理由相信這些方不會全額支付其按比例分攤的費用。不斷審查和調整負債，以反映當前的補救進展、對所需活動的預期估計以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。
訴訟和或有負債。我們不時地參與各種訴訟、索賠、調查和訴訟。這些事項可能包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：案件的性質、現有的辯護和案件戰略、案件的進展、法律顧問和其他顧問的意見和意見、上訴程序的適用性和成功程度、以及類似歷史案件的結果等。如果不利的結果被認為是可能的，並且可以估計潛在損失的金額，則記錄最合理的損失估計。如果一件事情的不利結果被認為是可能的，但損失不可合理估計，或者如果不利結果被認為是合理可能的，則該事項被披露，但不記錄任何責任。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。
收入確認。該公司與客户簽訂的合同包括確認的採購訂單，其中包含公司的標準條款和條件，或者對於較大的客户，通常也可能包括談判達成的多年協議下的條款。與客户的這些合同通常包括製造產品，這些產品代表單一的履約義務，在將產品的控制權轉移給客户時得到履行。該公司生產緊固系統；無縫軋環；熔模鑄件，包括翼型；擠壓、機械加工和成形的飛機部件；以及鍛造的商用車車輪。控制權的轉讓是根據我們生產的產品的替代用途以及我們根據合同條款迄今獲得履約付款的可執行權利進行評估的。控制權轉移和收入確認通常在產品發貨或交付時發生，即所有權、所有權和損失風險轉移到客户，並基於適用的發貨條款。運輸條款在所有業務中都有所不同，並取決於產品、原產地和運輸類型(卡車、火車或船隻)。付款發票在裝船時開具。我們的部門制定了Howmet向客户銷售產品的商業條款。這些術語受行業習慣、市場條件、產品線(專業產品與商品產品)和其他考慮因素的影響。
在某些情況下，Howmet會收到客户對未來交付的產品的預付款。這些預付款被記錄為遞延收入，直到產品交付，所有權和損失風險根據合同條款轉嫁給客户。遞延收入為$64及$32分別截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，並計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債和遞延信貸。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税項是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Howmet的資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利業務的歷史，對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務規劃戰略的預測，以及Howmet在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，估值免税額的適當數額(如有)，
被釋放了。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映由於法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
Howmet的政策是在考慮是否需要對預期用於抵銷全球無形低税收入(“GILTI”)收入的淨營業虧損計入估值撥備時，採用税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
Howmet的政策是處理未來在美國(美國)納入的税收。與GILTI相關的應税收入在發生時作為本期費用。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分，並從該等利息和罰款根據相關税法適用之期間開始計提，直至相關税收優惠被確認為止。
基於股票的薪酬。Howmet採用非實質性歸屬期間法確認員工權益授予的補償支出，即根據授予日期公允價值在必要的服務期內按比例確認支出。沒收是按發生的情況計算的。包含市場條件的績效獎勵的公允價值使用蒙特卡洛估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
外幣。當地貨幣是Howmet在美國以外的重要業務的功能貨幣，但在加拿大和英國(“英國”)的某些業務除外，在這些地區使用美元作為功能貨幣。Howmet業務的功能貨幣是根據適當的經濟和管理指標確定的。
衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是為了交易，而是正式記錄的風險管理計劃的一部分。公司使用商品衍生金融工具來管理其經濟風險。對於利率敞口，我們使用利率掉期來實現固定利率支付，並對衝未來支付變化中的可變性。
公司記錄衍生工具在其綜合資產負債表上按公允價值計算，並在選擇應用對衝會計時評估對衝效果。當選擇採用套期保值會計時，本公司正式記錄所有衍生工具套期保值和相關的套期保值項目，以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。
對於被指定並符合對衝會計資格的衍生工具和債務工具，公允價值的變動計入累計其他全面收益(虧損)。被指定為現金流量對衝的衍生品計入累計其他全面收益(虧損)，並在被套期保值項目的影響在合併經營報表中確認時重新分類到合併經營報表中。被指定為淨投資對衝的債務工具的重新計量計入累計其他全面收益(虧損)，只有在出售或清算本公司被對衝的淨投資時，才會重新分類為收益。衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式確認。
收購。Howmet的業務收購使用收購方法進行核算。收購價根據估計的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。任何超出收購淨資產公允價值的購買價格都計入商譽。對於所有收購，自收購之日起，經營業績均包括在合併經營報表中。
停產業務和待售資產。對於管理層已承諾計劃剝離的業務，每項業務的估值為其賬面價值或估計公允價值減去出售成本中的較低者。如果業務的賬面價值超過其估計公允價值，則確認減值損失。公允價值估計採用公認的估值技術，例如貼現現金流模型、第三方進行的估值、市盈率或指示性出價(如有)。這些技術的應用涉及許多重要的估計和假設，包括對市場和市場份額、銷售量和價格、成本和費用以及多種其他因素的預測。管理層在作出估計時會考慮過往經驗及所有可獲得的資料；然而，在剝離業務時最終實現的公允價值可能與綜合財務報表中反映的估計公允價值不同。一旦企業被歸類為持有待售資產，折舊和攤銷費用就不會記錄在要剝離的資產上。將被剝離的業務在綜合財務報表中一般被歸類為非持續經營或為出售而持有。
對於被歸類為非持續經營的業務，資產負債表金額和經營結果從其歷史列報在綜合資產負債表上分別重新分類為綜合資產負債表上的資產和負債，並在綜合經營表上重新分類為綜合經營報表上的非持續經營。與這些被剝離業務相關的收益或損失在綜合經營報表上的非持續業務中記錄。合併現金流量表不需要對任何期間的非持續經營進行重新分類。分部信息不包括列報的所有期間被歸類為非持續經營的業務的資產或經營結果。這些業務預計將在一年.
對於不符合終止業務處理資格的被分類為待售業務的業務，資產負債表和現金流量金額將從其歷史列報重新分類為所有列報期間的待售業務的資產和負債。業務結果繼續在持續業務中報告。與這些被剝離的業務相關的收益或虧損記錄在合併經營報表的重組和其他費用中。分類信息包括所有列報期間被分類為持有待售業務的資產和經營業績。截至2023年12月31日，Howmet沒有被歸類為非持續運營或持有出售的業務。
B. 最近採用和最近發佈的會計準則
最近採用了會計準則。
2022年9月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於提高供應商財務計劃披露透明度的指導意見(見S手記)。這些變化在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，但對前滾信息的修正除外，該修正在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。
2021年1月1日，公司通過了財務會計準則委員會發布的變更，旨在通過取消現有指導方針中包含的某些例外情況並修改其他指導方針，以簡化其他幾個所得税會計事項，從而簡化所得税會計的各個方面。採用這一新準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
最近發佈了會計準則。
2023年12月，FASB發佈了提高所得税披露透明度的指導意見。這些變化將於2024年12月15日之後的財年生效。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的影響。
2023年11月，FASB發佈了指導意見，以加強與可報告部門相關的披露。這些更改將在2023年12月15日之後的財年以及2024年12月15日之後的財年內的過渡期生效。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了修正案，為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約及對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。2022年12月，FASB將日落日期推遲到2024年12月31日。本公司已根據新指引修訂其協議(見L手記和注：Q).管理層得出的結論是，這些變化的影響並未對合並財務報表產生實質性影響。
C. 細分市場和地理區域信息
豪邁是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Howmet的創新、多材料產品，包括鎳、鈦、鋁和鈷，廣泛應用於世界各地的航空航天(商業和國防)、商業運輸以及工業和其他市場。Howmet管理報告系統下的部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門調整後的EBITDA。年第一季度之前2022，公司使用分部營業利潤作為其業績的主要衡量標準。然而，公司首席執行官認為，分部調整後的EBITDA更好地代表了公司的業務，因為它提供了有關公司經營業績和公司履行財務義務的能力的更多信息。Howmet對分段調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷前的附加值。淨利潤等於銷售額減去下列項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備。特殊項目，包括重組和其他費用，不包括在淨利潤率和分部調整後的EBITDA中。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。
Howmet的業務包括四全球可報告的細分市場如下：
發動機產品
Engine Products生產熔模鑄件，包括翼型和無縫軋環，主要用於飛機發動機和工業燃氣輪機應用。發動機產品生產旋轉部件和結構部件。
緊固系統
緊固件系統公司生產航空航天緊固件系統，以及商業運輸、工業和其他緊固件。該業務的高科技、多材料緊固系統在飛機和航空發動機上隨處可見。緊固系統公司的產品也是商用運輸車輛、建築和工業設備以及可再生能源部門的關鍵部件。
工程結構
Engineering Structures生產用於航空航天和國防應用的鈦錠和軋機產品，並垂直集成，生產用於機身、機翼、航空發動機和起落架部件的鈦鍛件、擠壓件、成形和加工服務。工程結構公司還生產用於航空航天和國防應用的鋁鍛件、鎳鍛件和鋁機加工部件和組件。
鍛造車輪
鍛造車輪為重型卡車和商業運輸市場提供鍛造鋁車輪及相關產品。
該公司應報告部門的經營業績和資產如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計
細分市場 |
| 2023 | | | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 3,266 | | | $ | 1,349 | | | $ | 878 | | | $ | 1,147 | | | $ | 6,640 | |
| 細分市場間銷售額 | 13 | | | — | | | 3 | | | — | | | 16 | |
| 總銷售額 | $ | 3,279 | | | $ | 1,349 | | | $ | 881 | | | $ | 1,147 | | | $ | 6,656 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 損益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 分部調整後的EBITDA | $ | 887 | | | $ | 278 | | | $ | 113 | | | $ | 309 | | | $ | 1,587 | |
| 重組和其他(信貸)費用 | (2) | | | 1 | | | 21 | | | — | | | 20 | |
| 折舊和攤銷準備 | 130 | | | 46 | | | 47 | | | 39 | | | 262 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 112 | | | $ | 31 | | | $ | 26 | | | $ | 36 | | | $ | 205 | |
| 總資產 | 4,926 | | | 2,749 | | | 1,415 | | | 724 | | | 9,814 | |
| | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 2,698 | | | $ | 1,117 | | | $ | 790 | | | $ | 1,058 | | | $ | 5,663 | |
| 細分市場間銷售額 | 4 | | | — | | | 6 | | | — | | | 10 | |
| 總銷售額 | $ | 2,702 | | | $ | 1,117 | | | $ | 796 | | | $ | 1,058 | | | $ | 5,673 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 損益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 分部調整後的EBITDA | $ | 729 | | | $ | 234 | | | $ | 111 | | | $ | 278 | | | $ | 1,352 | |
| 重組和其他費用 | 29 | | | 8 | | | 7 | | | 2 | | | 46 | |
| 折舊和攤銷準備 | 125 | | | 45 | | | 48 | | | 40 | | | 258 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 94 | | | $ | 39 | | | $ | 17 | | | $ | 28 | | | $ | 178 | |
| 總資產 | 4,784 | | | 2,661 | | | 1,273 | | | 701 | | | 9,419 | |
| | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | $ | 2,282 | | | $ | 1,044 | | | $ | 725 | | | $ | 921 | | | $ | 4,972 | |
| 細分市場間銷售額 | 4 | | | — | | | 6 | | | — | | | 10 | |
| 總銷售額 | $ | 2,286 | | | $ | 1,044 | | | $ | 731 | | | $ | 921 | | | $ | 4,982 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 損益： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 分部調整後的EBITDA | $ | 564 | | | $ | 239 | | | $ | 103 | | | $ | 294 | | | $ | 1,200 | |
| 重組和其他費用 | 74 | | | — | | | 16 | | | — | | | 90 | |
| 折舊和攤銷準備 | 124 | | | 49 | | | 49 | | | 39 | | | 261 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 74 | | | $ | 42 | | | $ | 21 | | | $ | 45 | | | $ | 182 | |
| 總資產 | 4,663 | | | 2,635 | | | 1,280 | | | 684 | | | 9,262 | |
下表對應計制列報的分部資本支出總額與合併現金流量表列報的資本支出進行了核對。合計分部和合併合計之間的差額為公司的差額，包括期內應計資本支出變化的影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部資本支出總額 | $ | 205 | | | $ | 178 | | | $ | 182 | |
| 公司 | 14 | | | 15 | | | 17 | |
| 資本支出 | $ | 219 | | | $ | 193 | | | $ | 199 | |
下表將某些區段信息與合併總數進行了核對。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售： | | | | | |
| 細分市場總銷售額 | $ | 6,656 | | | $ | 5,673 | | | $ | 4,982 | |
| 消除部門間銷售 | (16) | | | (10) | | | (10) | |
| | | | | |
| 綜合銷售額 | $ | 6,640 | | | $ | 5,663 | | | $ | 4,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部調整後EBITDA合計 | $ | 1,587 | | | $ | 1,352 | | | $ | 1,200 | |
| 分部折舊和攤銷準備 | (262) | | | (258) | | | (261) | |
| 未分配金額： | | | | | |
| 重組和其他費用 | (23) | | | (56) | | | (90) | |
| 公司費用 | (99) | | | (119) | | | (101) | |
| 營業收入 | $ | 1,203 | | | $ | 919 | | | $ | 748 | |
| 償債損失 | (2) | | | (2) | | | (146) | |
| 利息支出，淨額 | (218) | | | (229) | | | (259) | |
其他費用，淨額(F) | (8) | | | (82) | | | (19) | |
| 所得税前收入 | $ | 975 | | | $ | 606 | | | $ | 324 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 資產： | | | |
| 部門總資產 | $ | 9,814 | | | $ | 9,419 | |
| 未分配金額： | | | |
| 現金和現金等價物 | 610 | | | 791 | |
| 遞延所得税 | 46 | | | 54 | |
| 企業固定資產，淨額 | 83 | | | 91 | |
| 衍生工具合約的公允價值 | — | | | 6 | |
| | | |
| 應收賬款證券化 | (250) | | | (250) | |
| 其他 | 125 | | | 144 | |
| | | |
| 合併資產 | $ | 10,428 | | | $ | 10,255 | |
分部資產包括第三方應收賬款，而應收賬款證券化項目包括公司應收賬款證券化計劃下出售的應收賬款的影響。看見L手記瞭解更多細節。
銷售的地理信息如下(基於銷售目的地)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售： | | | | | |
| 美國 | $ | 3,273 | | | $ | 2,928 | | | $ | 2,542 | |
| 法國 | 578 | | | 394 | | | 330 | |
| 日本 | 378 | | | 319 | | | 319 | |
| 德國 | 363 | | | 292 | | | 257 | |
| 英國 | 283 | | | 228 | | | 213 | |
| 墨西哥 | 263 | | | 235 | | | 225 | |
| 意大利 | 220 | | | 180 | | | 181 | |
| 加拿大 | 145 | | | 138 | | | 127 | |
| 波蘭 | 130 | | | 96 | | | 77 | |
| 中國 | 98 | | | 111 | | | 71 | |
| 其他 | 909 | | | 742 | | | 630 | |
| $ | 6,640 | | | $ | 5,663 | | | $ | 4,972 | |
長期有形資產的地理信息如下（根據資產的實際位置）：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 長期資產： | | | |
| 美國 | $ | 1,760 | | | $ | 1,793 | |
| 匈牙利 | 200 | | | 193 | |
| 法國 | 121 | | | 114 | |
| 英國 | 120 | | | 107 | |
| 墨西哥 | 71 | | | 58 | |
| 德國 | 58 | | | 58 | |
| 中國 | 46 | | | 46 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 80 | | | 74 | |
| | $ | 2,456 | | | $ | 2,443 | |
下表按所服務的主要市場細分了部門收入。合計分部和合併合計之間的差額在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計
細分市場 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 航空航天.商業 | $ | 1,798 | | | $ | 790 | | | $ | 641 | | | $ | — | | | $ | 3,229 | |
| 航空航天--國防 | 670 | | | 173 | | | 172 | | | — | | | 1,015 | |
| 商業運輸 | — | | | 255 | | | — | | | 1,147 | | | 1,402 | |
| 工業和其他 | 798 | | | 131 | | | 65 | | | — | | | 994 | |
| 終端市場總收入 | $ | 3,266 | | | $ | 1,349 | | | $ | 878 | | | $ | 1,147 | | | $ | 6,640 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 航空航天.商業 | $ | 1,495 | | | $ | 616 | | | $ | 495 | | | $ | — | | | $ | 2,606 | |
| 航空航天--國防 | 526 | | | 158 | | | 239 | | | — | | | 923 | |
| 商業運輸 | — | | | 225 | | | — | | | 1,058 | | | 1,283 | |
| 工業和其他 | 677 | | | 118 | | | 56 | | | — | | | 851 | |
| 終端市場總收入 | $ | 2,698 | | | $ | 1,117 | | | $ | 790 | | | $ | 1,058 | | | $ | 5,663 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 航空航天.商業 | $ | 1,105 | | | $ | 537 | | | $ | 387 | | | $ | — | | | $ | 2,029 | |
| 航空航天--國防 | 523 | | | 158 | | | 270 | | | — | | | 951 | |
| 商業運輸 | — | | | 208 | | | — | | | 921 | | | 1,129 | |
| 工業和其他 | 654 | | | 141 | | | 68 | | | — | | | 863 | |
| 終端市場總收入 | $ | 2,282 | | | $ | 1,044 | | | $ | 725 | | | $ | 921 | | | $ | 4,972 | |
公司派生的64%, 62%，以及60截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，其收入的30%來自航空航天(商業和國防)市場。
通用電氣公司和RTX公司代表大約 12%和9分別佔公司截至2023年12月31日的年度第三方銷售額的1%，主要來自發動機產品部門。
D. 重組和其他費用
重組和其他費用包括以下費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 裁員成本 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| 先前記錄的裁員準備金的淨沖銷 | (1) | | | (1) | | | (3) | |
養卹金和其他退休後福利-淨結算額(G) | 5 | | | 58 | | | 75 | |
| 非現金資產減值和加速折舊 | 14 | | | 1 | | | 15 | |
與資產和業務剝離相關的淨收益(T) | (1) | | | (8) | | | (8) | |
| 其他 | 3 | | | 6 | | | 4 | |
| 完全重組和其他費用 | $ | 23 | | | $ | 56 | | | $ | 90 | |
裁員費用是根據業務地點提交的核定的詳細行動計劃記錄的，這些計劃規定了要裁撤的職位、根據現有的遣散費計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。
2023項行動。 2023年，Howmet記錄了重組和其他費用美元23，其中包括一美元12主要與工程結構中退役固定資產有關的資產減值費用；a#美元5美國和加拿大養老金計劃結算會計的費用；a$3裁員費用，包括離職費用63工程結構中的員工；$3各種其他退出費用，主要是關閉小型製造設施和a#美元2主要與關閉英國一家小型工程結構設施有關的加速折舊費用。這些費用被#美元的收益部分抵消。1關於出售美國工程結構設施的資產和收益$1與先前期間有關的裁員準備金的沖銷有關。
自.起2023年12月31日, 18世界上最大的城市63兩名員工被分開。2023年重組計劃的剩餘分離預計將於2024年完成。
2022項行動。 2022年，Howmet記錄了重組和其他費用美元56，其中包括一美元58美國和英國養老金計劃結算會計的費用；a美元6其他各種退出費用；以及$1加速折舊費用主要與關閉工程結構中的美國小型製造設施有關。這些費用被收益#美元部分抵消。8出售美國一家小型發動機產品製造廠的資產，並獲得$1這與一些與以往期間有關的裁員準備金發生逆轉有關。
2021個行動。 2021年，Howmet記錄了重組和其他費用美元90，其中包括一美元75英國和美國養老金計劃結算會計的費用；a$15主要與關閉發動機產品和緊固系統的小型美國製造設施有關的加速折舊費用；a#美元7裁員費用，包括離職費用253員工(171在工程結構中，75在發動機產品中，6在緊固系統和1公司)；A$4與出售法國一家小型製造企業的協議相關的資產減值費用，以及1美元4收取其他各種退出費用。這些費用被收益#美元部分抵消。12關於出售緊固系統公司一家美國小型製造廠的資產，並獲得$3這與一些與以往期間有關的裁員準備金發生逆轉有關。
自.起2023年12月31日, 173的253員工們被分開了。2021年方案的剩餘分離預計將於2024年完成.
重組費用的活動和準備金餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員
費用 | | 其他
退出成本 | | 總計 |
截至2020年12月30日的儲備餘額 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
| 2021年活動 | | | | | |
| 現金支付 | (41) | | | (2) | | | (43) | |
| 重組和其他費用 | 79 | | | 11 | | | 90 | |
其他(1) | (75) | | | (7) | | | (82) | |
2021年12月31日的準備金餘額 | $ | 17 | | | $ | 2 | | | $ | 19 | |
| 2022年活動 | | | | | |
| 現金支付 | $ | (9) | | | $ | (7) | | | $ | (16) | |
| 重組和其他費用 | 56 | | | — | | | 56 | |
其他(2) | (58) | | | 7 | | | (51) | |
2022年12月31日的儲備餘額 | $ | 6 | | | $ | 2 | | | $ | 8 | |
| 2023年活動 | | | | | |
| 現金支付 | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | (6) | |
| 重組和其他費用 | 7 | | | 16 | | | 23 | |
其他(3) | (5) | | | (13) | | | (18) | |
2023年12月31日的準備金餘額 | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
(1)在……裏面2021，其他裁員費用包括$75與英國和美國養卹金計劃有關的結算會計費用；而其他退出費用包括#美元費用。15對於加速折舊和$4各種其他撤離費用的費用，由#美元的收益抵銷12關於出售資產。
(2)在……裏面2022，其他裁員費用包括$58與美國和英國養卹金計劃有關的結算會計費用；而其他退出費用包括#美元的收益8出售資產，但被一美元抵銷1加速折舊的費用。
(3)在……裏面2023, 其他裁員費用包括$5與美國和加拿大養卹金計劃有關的結算會計費用；其他退出費用包括#美元。12與資產減值有關的費用和一美元2加速折舊費用，由#美元的收益抵銷1關於出售資產。
截至的剩餘儲備金2023年12月31日預計將在2024年以現金支付。
E. 利息成本構成 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 計入利息費用的金額，淨額 | $ | 218 | | | $ | 229 | | | $ | 259 | |
償債損失(Q) | 2 | | | 2 | | | 146 | |
| 資本化金額 | 6 | | | 6 | | | 8 | |
| *總利息成本 | $ | 226 | | | $ | 237 | | | $ | 413 | |
F. 其他費用，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
非服務成本-養老金和其他退休後福利(G) | $ | 29 | | | $ | 16 | | | $ | 9 | |
| 利息收入 | (23) | | | (6) | | | (2) | |
| 外幣(收益)損失，淨額 | (2) | | | (1) | | | 2 | |
| 已實現和未實現淨虧損 | 22 | | | 18 | | | 9 | |
| 遞延補償 | 10 | | | (8) | | | 8 | |
法律程序(1) | (25) | | | 65 | | | — | |
| 其他，淨額 | (3) | | | (2) | | | (7) | |
| 其他費用合計(淨額) | $ | 8 | | | $ | 82 | | | $ | 19 | |
(1) 2023年，由於雷曼兄弟國際(歐洲)法律程序的最終和解(請參閲註釋U) 2023年6月，L法律程序包括撤銷#美元。25在美元中652022年發生的税前費用。
G. 退休金和其他退休後福利
Howmet維持着覆蓋美國員工和某些海外員工的養老金計劃。確定的養卹金福利通常取決於服務年限和職級。大多數福利是通過養老金信託基金支付的，這些信託基金有足夠的資金，以確保所有計劃都可以在退休人員到期時向他們支付福利。2006年3月1日之後聘用的大多數受薪且沒有討價還價的小時工都參加了固定繳款計劃，而不是固定福利計劃。
Howmet還維持着涵蓋符合條件的美國退休員工的醫療保健和人壽保險退休後福利計劃。一般來説，醫療計劃沒有資金，支付一定比例的醫療費用，減去免賠額和其他保險。人壽保險通常由保險合同提供。Howmet保留根據現有協議更改或取消這些福利的權利。自2019年5月1日起，美國受薪和非討價還價的小時工和退休人員沒有資格享受退休後人壽保險福利。2022年1月1日或之後退休的受薪和非討價還價的小時工沒有資格享受任何退休後的醫療福利。某些以前退休的工資和非討價還價的小時工仍有資格獲得聯邦醫療保險B部分報銷。
2023年、2022年和2021年，由於一次性支付給參與者，公司對某些美國、英國和加拿大的養老金計劃應用了和解會計，這導致了和解費用共$2, $17, 及$12分別記錄在重組和其他費用中。
2023年5月和7月，Howmet分別與全美汽車工人聯合會和全美鋼鐵工人聯合會簽訂了新的集體談判協議。這些協議修訂了現有的保健和福利計劃，導致對公司應計的其他退休後福利負債#美元進行了調整。10，則在累計其他綜合虧損中抵銷。
2023年6月，該公司採取進一步行動，將美國的總養老金債務減少了美元19通過與第三方運營商購買團體年金合同來支付和管理未來的年金支付。這些行動導致和解費用#美元。3並在截至2023年6月30日的第二季度的重組和其他費用中記錄在合併經營報表中。這些計劃的資金狀況沒有受到重大影響。
2022年，美國某項養老金計劃達到了允許一次性全額支付的資金水平。這些付款導致和解費用#美元。41這些費用記錄在合併業務報表中的重組和其他費用中。
2022年12月，對加拿大養老金計劃進行了修訂，以規定終止該計劃。因此，公司確認減少了#美元。2通過削減而產生的養卹金福利負債，已在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中抵銷。所有計劃債務的清盤努力和清償工作預計將於2024年完成。
2021年，該公司採取了一系列行動來減少英國的養老金義務，向某些計劃參與者提供一次性付款，並與第三方承運人簽訂集團年金合同，以支付和管理未來的年金支付。該公司將結算會計應用於這些英國養老金計劃，從而產生了和解費用共$23這是在合併業務報表中的重組和其他費用中記錄了AT。
2021年第一季度，該公司宣佈將其某些符合聯邦醫療保險資格的處方藥福利的計劃管理更改為僱主團體豁免計劃，並提供一個全面的次級計劃，自2021年7月1日起生效。這一管理改革預計將通過使用聯邦醫療保險D部分和藥品製造商補貼來降低公司的成本。由於這一修訂以及相關的計劃重新計量，本公司記錄了其應計其他退休後福利負債減少#美元39，則在累計其他綜合虧損中抵銷。
2021年10月，該公司採取進一步行動，將養老金債務總額減少了#美元125通過與第三方運營商購買團體年金合同來支付和管理未來的年金支付。這些行動導致和解費用#美元。34並在截至2021年12月31日的第四季度的重組和其他費用中記錄在合併經營報表中。這些計劃的資金狀況沒有受到重大影響。
債務和供資狀況 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金和福利 | | 其他
退休後福利 |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變更 | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 1,599 | | | $ | 2,296 | | | $ | 120 | | | $ | 165 | |
| | | | | | | |
| 服務成本 | 3 | | | 4 | | | 1 | | | 2 | |
| 利息成本 | 80 | | | 51 | | | 7 | | | 4 | |
| 修正 | — | | | — | | | (10) | | | — | |
精算損失(收益)(1) | 50 | | | (553) | | | (1) | | | (38) | |
| 聚落 | (31) | | | (72) | | | — | | | — | |
| 削減開支 | — | | | (2) | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (118) | | | (102) | | | (14) | | | (13) | |
| | | | | | | |
| 外幣換算的影響 | 9 | | | (23) | | | — | | | — | |
年終福利義務(2) | $ | 1,592 | | | $ | 1,599 | | | $ | 103 | | | $ | 120 | |
計劃資產變動(2) | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 970 | | | $ | 1,531 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 計劃資產實際收益(損失) | 57 | | | (383) | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | 36 | | | 43 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (101) | | | (87) | | | — | | | — | |
| 行政費用 | (13) | | | (12) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 和解付款 | (32) | | | (98) | | | — | | | — | |
| 外幣換算的影響 | 8 | | | (24) | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值(2) | $ | 925 | | | $ | 970 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資金狀況 | $ | (667) | | | $ | (629) | | | $ | (103) | | | $ | (120) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合資產負債表中確認的金額包括： | | | | | | | |
| 非流動資產 | $ | 13 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | (16) | | | (16) | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | |
| 非流動負債 | (664) | | | (633) | | | (92) | | | (109) | |
| | | | | | | |
| 確認淨額 | $ | (667) | | | $ | (629) | | | $ | (103) | | | $ | (120) | |
| 在累計其他全面虧損中確認的金額包括： | | | | | | | |
| 淨精算損失(收益) | $ | 960 | | | $ | 907 | | | $ | (26) | | | $ | (28) | |
| 以前的服務成本(收益) | 2 | | | 2 | | | (41) | | | (40) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 税前確認淨額 | $ | 962 | | | $ | 909 | | | $ | (67) | | | $ | (68) | |
| 在其他全面虧損中確認的計劃資產和福利債務的其他變化包括： | | | | | | | |
| 淨精算成本(收益) | $ | 86 | | | $ | (53) | | | $ | (1) | | | $ | (38) | |
| 累計淨精算(損失)利益攤銷 | (33) | | | (107) | | | 3 | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 以前的服務福利 | — | | | (1) | | | (10) | | | — | |
| 以前任職福利的攤銷 | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 税前確認淨額 | $ | 53 | | | $ | (161) | | | $ | 1 | | | $ | (30) | |
(1)截至2023年12月31日，影響福利義務的精算損失主要是由於貼現率的變化以及資產回報低於預期。在…2022年12月31日，影響福利義務的精算收益主要是由於貼現率以及替代利息成本法的變化。
(2)截至2023年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$1,434, $780、和$(654)。截至2022年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$1,459, $833、和$(626)。
養老金計劃福利義務 | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2023 | | 2022 |
| 所有固定福利養卹金計劃的預計福利債務和累積福利債務如下： | | | |
| 預計福利義務 | $ | 1,592 | | | $ | 1,599 | |
| 累積利益義務 | 1,591 | | | 1,598 | |
| 預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃的預計福利債務總額和計劃資產公允價值如下： | | | |
| 預計福利義務 | 1,459 | | | 1,482 | |
| 計劃資產的公允價值 | 780 | | | 833 | |
| 累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的累計福利義務和計劃資產的公允價值如下： | | | |
| 累積利益義務 | 1,459 | | | 1,481 | |
| 計劃資產的公允價值 | 780 | | | 833 | |
淨週期效益成本的構成要素 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利(1) | | 其他退休後福利(2) |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 利息成本 | 80 | | | 51 | | | 47 | | | 7 | | | 4 | | | 5 | |
| 計劃資產的預期回報 | (74) | | | (80) | | | (90) | | | — | | | — | | | — | |
| 確認精算淨損失(收益) | 28 | | | 49 | | | 56 | | | (3) | | | 1 | | | — | |
| 攤銷先前服務費用(收益) | — | | | — | | | 1 | | | (9) | | | (9) | | | (9) | |
聚落(3) | 5 | | | 58 | | | 69 | | | — | | | — | | | — | |
削減(4) | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
定期淨收益成本(5) | $ | 42 | | | $ | 82 | | | $ | 93 | | | $ | (4) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)在2023年、2022年和2021年，美國養老金計劃的淨定期福利成本為$40, $79、和$61，分別為。
(2)2021年，其他退休後福利的定期福利淨費用減少了不到#美元1與承認根據聯邦醫療保險D部分給予的聯邦補貼有關。
(3)2023年，和解與美國和加拿大的行動有關，包括年金買斷和一次性福利支付。2022年，和解與美國和英國的一次性福利支付有關。2021年，和解與美國和英國的行動有關，包括購買團體年金合同和一次性福利支付。看見注D瞭解更多細節。
(4)2021年，削減是由於計劃終止。
(5)服務費用計入貨物銷售成本、銷售費用、一般行政費用和其他費用；削減和結算費用計入重組和其他費用；所有其他成本部分計入其他費用淨額。 在合併業務報表中。
假設
用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的福利義務的加權平均假設如下： | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 貼現率 | 5.10 | % | | 5.40 | % |
| | | |
| 現金餘額計劃計息利率 | 3.00 | % | | 3.00 | % |
美國的貼現率是使用在外部精算師的協助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的，而英國和加拿大都使用各自精算師在內部開發的模型。這些計劃的預計福利債務的現金流是使用從以下收益率得出的單一等值利率進行貼現的高質量的公司債券，代表着不同行業發行人的廣泛多元化，包括金融和銀行、工業、交通和公用事業等。收益率曲線模型與該計劃的預期現金平行。
流，其全球平均持續時間為f 10好幾年了。模型中包含的債券的基本現金流超過了履行公司計劃義務所需的現金流數倍。
根據公司主要的受薪和非討價還價的每小時固定福利養老金計劃，未來薪酬的福利應計已停止。賠償額的增加不再影響福利義務的確定。
用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨費用的加權平均假設如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
計算服務成本的貼現率(1) | 5.50 | % | | 2.80 | % | | 2.80 | % |
計算利息成本的貼現率(1) | 5.30 | % | | 2.50 | % | | 2.10 | % |
| 預期長期計劃資產收益率 | 6.70 | % | | 6.70 | % | | 6.20 | % |
| | | | | |
| 現金餘額計劃計息利率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
(1)在所列所有期間，使用各自的全球貼現率來確定大多數養卹金計劃在整個年度期間的定期福利淨費用。某些計劃的貼現率在2023年、2022年和2021年期間進行了更新，以反映由於結算和/或削減而對這些計劃進行的重新計量。反映這些重新測量的加權平均匯率與公佈的匯率沒有顯著差異。
預期長期計劃資產回報率(“EROA”)一般適用於五年制計劃資產的市場相關價值。管理層用來開發這一假設的過程依賴於歷史資產回報信息和按資產類別劃分的前瞻性回報的組合。由於它與歷史資產收益信息有關，管理層在開發這一假設時重點關注各種歷史移動平均線。雖然考慮了近期表現和歷史回報，但該假設代表了長期、預期的回報。管理層還利用各種外部投資管理人員和顧問提供的信息以及管理層自己的判斷，納入當前和計劃資產分配的預期未來回報。
對於2024年，管理層預計大約7%將繼續是全球計劃資產的預期長期回報率。EROA假設是按國家制定的。按國家分列的資產相對規模影響加權平均EROA的年度變化。
對於2023年、2022年和2021年，管理層使用的美國預期長期回報率是基於當前和計劃的戰略資產配置，以及對未來資產類別的估計。這些回報率都在各自的範圍內20年期按資產類別劃分的實際業績和預期未來收益的移動平均值。
假設美國其他退休後福利計劃的醫療保健成本趨勢比率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 5.50 | % | | 5.50 | % | | 5.50 | % |
| 成本趨勢率逐漸下降的比率 | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 利率達到假定保持的利率的年份 | 2026 | | 2025 | | 2024 |
假定的醫療費用趨勢率被用來衡量Howmet的其他退休後福利計劃涵蓋的符合條件的總費用的預期成本。2024年，a5.50將使用%趨勢比率，以反映管理層對計劃涵蓋的未來醫療保健成本變化的最佳估計。該計劃過去的實際年度醫療費用趨勢經驗三年從(0.40)%至11.30%。考慮到實際和預期的年度醫療成本，管理層的最佳估計是保持5.50%趨勢比率，表明未來醫療保健費用的長期預期增長。
計劃資產
Howmet的養老金計劃截至2023年12月31日的投資政策按資產類別劃分如下： | | | | | | | | |
| 資產類別 | 政策範圍(1) | | | |
| 股票 | 20–55% | | | |
| 固定收益 | 25–55% | | | |
| 其他投資 | 15–35% | | | |
| | | | |
(1)保單範圍僅針對美國計劃資產，因為英國和加拿大的資產投資分配都由第三方受託人控制，豪邁的意見也是如此。
養老金計劃資產投資的主要目標是確保Howmet能夠在一系列潛在的經濟和金融情景下適當地為到期的福利義務提供資金，以基於此類義務的可接受風險水平最大化長期投資回報，並廣泛分散各種資產類別之間和內部的投資，以保護資產價值不受不利變動的影響。長期投資戰略的具體目標包括減少養卹金資產相對於養卹金負債的波動性，以及實現和保持資金充足的地位。為實現整體投資政策目標，在適當和必要的情況下，允許使用衍生工具。該投資策略使用長期債券和衍生品工具來抵消美國養老金負債對利率的部分敏感性。通過投資對衝基金、私募股權、私人信貸、私人房地產、高收益債券、全球和新興市場債券以及全球和新興市場股票，對廣泛股票風險的敞口減少和多樣化。投資按戰略、資產類別、地理位置和行業進一步多樣化，以提高回報和降低下行風險。大量外部投資經理被用來獲得對金融市場的廣泛敞口，並緩解經理集中的風險。
投資行為符合《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)和其他適用法律法規的要求。
下一節介紹用於計量養卹金計劃資產公允價值的估值方法，包括説明公允價值層次結構中每類資產通常被分類的水平(見注R關於公允價值的定義和公允價值等級的説明)。
股票。這些證券包括：(1)對上市美國公司和非美國公司股票的直接投資，根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般分類為1級)；(2)投資於上市公司股票並按12月31日持有的股票的資產淨值估值的混合基金的計劃份額(包括1級和2級)；以及(Iii)對多/空股權對衝基金和私募股權(有限合夥企業和風險資本合夥企業)的直接投資，按資產淨值計算。
固定收益。這些證券包括：(1)一般使用報價(包括在第1級)估值的美國政府債務；(2)投資於上市交易基金並根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值的現金和現金等價物(一般歸類為第1級)；(3)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券)，並通過與機構市場經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據(第2級)進行估值；(4)一般使用具有基於市場的可觀察到的投入的行業標準模型進行估值的固定收益衍生品(包括在第二級)；和(5)投資於機構基金並按資產淨值估值的現金和現金等價物。
其他投資。這些投資包括：(I)根據報價和其他可觀察到的市場數據(包括第2級)進行估值的房地產投資信託基金；(Ii)可自由和系統的宏觀對衝基金和私人房地產(包括有限合夥企業)的直接投資，並按資產淨值估值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然Howmet認為計劃受託人使用的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
下表列出了按公允價值等級或資產淨值分類的養卹金計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | 資產淨值 | | 總計 |
| 股票： | | | | | | | |
| 股權證券 | $ | — | | | $ | 85 | | | $ | 225 | | | $ | 310 | |
| 多頭/空頭股票對衝基金 | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| 私募股權 | — | | | — | | | 108 | | | 108 | |
| $ | — | | | $ | 85 | | | $ | 351 | | | $ | 436 | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 中長期政府/信貸 | $ | 199 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | 350 | |
| 其他 | 6 | | | 63 | | | — | | | 69 | |
| | $ | 205 | | | $ | 214 | | | $ | — | | | $ | 419 | |
| 其他投資： | | | | | | | |
| 房地產 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 68 | | | $ | 73 | |
| 可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | — | | | — | | | 29 | | | 29 | |
| 其他 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 100 | | | $ | 105 | |
淨計劃資產(1) | $ | 205 | | | $ | 304 | | | $ | 451 | | | $ | 960 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | 資產淨值 | | 總計 |
| 股票： | | | | | | | |
| 股權證券 | $ | — | | | $ | 133 | | | $ | 283 | | | $ | 416 | |
| 多頭/空頭股票對衝基金 | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| 私募股權 | — | | | — | | | 107 | | | 107 | |
| $ | — | | | $ | 133 | | | $ | 408 | | | $ | 541 | |
| 固定收益： | | | | | | | |
| 中長期政府/信貸 | $ | 107 | | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | 255 | |
| 其他 | 6 | | | 59 | | | — | | | 65 | |
| | $ | 113 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 320 | |
| 其他投資： | | | | | | | |
| 房地產 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 62 | | | $ | 65 | |
| 可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | — | | | — | | | 29 | | | 29 | |
| 其他 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 98 | | | $ | 101 | |
淨計劃資產(2) | $ | 113 | | | $ | 343 | | | $ | 506 | | | $ | 962 | |
(1)截至2023年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應付淨額共$35指買賣但尚未結算的證券，加上從各種投資中賺取的利息和股息。
(2)截至2022年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收款項淨額$8指買賣但尚未結算的證券，加上從各種投資中賺取的利息和股息。
資金和現金流
Howmet的政策是為養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用國家的福利法和税法規定的最低要求。Howmet會定期提供適當的額外捐款。在 2023年和2022年，Howmet養老金計劃的現金繳款為100萬美元，36及$43，分別為。
本公司退休金計劃的供款 2024估計是$52(of Which $45美國計劃）。
由於某些符合Medicare資格的處方藥福利的計劃管理變更為2021年的僱主團體豁免計劃，並附帶一個環繞式二級計劃，因此未來將不會直接收到Medicare Part D補貼。 使用上述現行假設，預期將支付予退休金及其他退休後福利計劃參與者之福利付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | 養老金
付福利 | | | | | | 其他帖子-
退休
優勢 |
| 2024 | $ | 134 | | | | | | | $ | 11 | |
| 2025 | 130 | | | | | | | 10 | |
| 2026 | 129 | | | | | | | 10 | |
| 2027 | 127 | | | | | | | 9 | |
| 2028 | 129 | | | | | | | 9 | |
| 2029 - 2033 | 589 | | | | | | | 41 | |
| *總計 | $ | 1,238 | | | | | | | $ | 90 | |
固定繳款計劃
Howmet在不同國家發起儲蓄和投資計劃，主要是在美國。Howmet的捐款和與這些計劃相關的費用是$82, $76、和$66分別在2023年、2022年和2021年。美國員工可以將其薪酬的一部分貢獻給計劃，Howmet以員工選擇的投資的同等形式匹配這些貢獻的一部分。此外，對於某些美國員工，Howmet按適用的合格薪酬的百分比或按工作小時繳納費用。
H. 所得税
所得税前收入的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 538 | | | $ | 287 | | | $ | 28 | |
| 外國 | 437 | | | 319 | | | 296 | |
| *總計 | $ | 975 | | | $ | 606 | | | $ | 324 | |
所得税準備金包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
聯邦制(1) | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | (9) | |
| 外國 | 94 | | | 53 | | | 39 | |
| 州和地方 | 2 | | | — | | | (2) | |
| | 101 | | | 56 | | | 28 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | 92 | | | 71 | | | 22 | |
| 外國 | 16 | | | 5 | | | 11 | |
| 州和地方 | 1 | | | 5 | | | 5 | |
| | 109 | | | 81 | | | 38 | |
| 總計 | $ | 210 | | | $ | 137 | | | $ | 66 | |
(1)包括與外國收入相關的美國税收。
美國聯邦法定税率與Howmet的有效税率的對賬如下(2023年、2022年和2021年的有效税率是關於收入的撥備)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 國外税率差異 | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.7) | |
對外國收入徵收美國和剩餘税(1) | 0.6 | | | 1.2 | | | 6.5 | |
| 扣除聯邦所得税影響後的美國州税和地方税 | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 0.7 | | | 1.2 | | | 1.6 | |
| 法定税率與法律變化 | (0.3) | | | 0.1 | | | 1.0 | |
| 免税期 | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
税收抵免(2) | (0.7) | | | (0.9) | | | (10.4) | |
| 更改估值免税額 | (1.1) | | | 1.4 | | | 4.9 | |
| | | | | |
不確定税收狀況的變化(3) | 2.1 | | | — | | | — | |
| 股票補償超額收益 | (0.8) | | | (0.8) | | | (0.3) | |
| 上一年度税務調整 | — | | | (0.1) | | | (3.7) | |
| 其他 | (0.2) | | | (0.6) | | | 0.1 | |
| 實際税率 | 21.5 | % | | 22.6 | % | | 20.4 | % |
(1)Howmet的政策是將未來計入與GILTI相關的美國應納税所得額的税款視為發生時的本期費用。
(2)2021年，A $32與匈牙利的發展獎勵措施有關的所得税抵免優惠得到確認。
(3)2023年，本公司計提所得税準備金為$21與法國不確定的税收狀況有關。
遞延税項資產及負債淨額之組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 12月31日， | 延期
税費
資產 | | 延期
税費
負債 | | 延期
税費
資產 | | 延期
税費
負債 |
| 折舊 | $ | 8 | | | $ | 486 | | | $ | 11 | | | $ | 492 | |
| 員工福利 | 240 | | | 4 | | | 232 | | | 1 | |
| 損失準備金 | 28 | | | 1 | | | 26 | | | 1 | |
| 遞延收入/費用 | 32 | | | 1,210 | | | 62 | | | 1,161 | |
| 利息 | 32 | | | — | | | 99 | | | — | |
| 税損結轉 | 2,905 | | | — | | | 2,955 | | | — | |
| 税收抵免結轉 | 216 | | | — | | | 268 | | | — | |
| 其他 | 10 | | | 4 | | | 6 | | | 6 | |
| $ | 3,471 | | | $ | 1,705 | | | $ | 3,659 | | | $ | 1,661 | |
| 估值免税額 | (1,821) | | | — | | | (1,965) | | | — | |
| *總計 | $ | 1,650 | | | $ | 1,705 | | | $ | 1,694 | | | $ | 1,661 | |
下表詳細説明瞭上述遞延税項資產的到期日： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 過期
在
10年前 | | 過期
在
11-20年 | | 不是 期滿(1) | | 其他(2) | | 總計 |
| 税損結轉 | $ | 330 | | | $ | 533 | | | $ | 2,042 | | | $ | — | | | $ | 2,905 | |
| 税收抵免結轉 | 159 | | | 45 | | | 12 | | | — | | | 216 | |
其他(3) | — | | | — | | | 314 | | | 36 | | | 350 | |
| 估值免税額 | (450) | | | (234) | | | (1,131) | | | (6) | | | (1,821) | |
| *總計 | $ | 39 | | | $ | 344 | | | $ | 1,237 | | | $ | 30 | | | $ | 1,650 | |
(1)沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。
(2)其他代表遞延税項資產，其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。
(3)大量其他遞延税項資產與員工福利有關，在向員工福利計劃繳費和向退休人員支付款項時，這些資產將在延長的一段時間內無限制到期，在司法管轄區內可以扣除。
遞延税項資產總額(減去估值準備)是由對未來應税收入的預測支持的，但不包括沖銷暫時性差異(3%)、税收和應税臨時性差異在結轉期內發生逆轉(97%).
當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利業務的歷史，對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務規劃戰略的預測，以及Howmet在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映由於法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
Howmet的政策是，在考慮是否需要對預計用於抵消GILTI收入計入的淨營業虧損進行估值準備時，採用税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
Howmet在美國的外國税收抵免有10年的結轉期，從2024年到2027年(截至2023年12月31日)。估值免税額最初是在前幾年對結轉的一部分外國税收抵免設立的，主要是由於外國來源的收入不足，無法在到期期間充分利用抵免。1美元的外國税收抵免20及$68分別於2023年底和2022年底到期，導致估值津貼相應減少。於2022年，本公司將估值免税額增加$12為了充分保留外國税收抵免結轉，在權衡了所有可用證據，包括外國來源收入預測後。2023年，公司制定了税務籌劃戰略，允許利用部分外國税收抵免結轉，並將估值免税額減少了#美元。14，相應地。截至2023年12月31日，估值津貼累計金額為$90。今後將不斷重新評估對這項估值免税額的需求，因此，這項免税額可能會根據事實和情況的變化而增加或減少。
該公司錄得淨額$2減少，$1減少，和$3分別在2023年、2022年和2021年提高美國各州的估值免税額。在權衡了所有可用的正面和負面證據後，公司根據基本遞延税項資產淨值確定了調整，這些資產更有可能根據預計的應納税所得額變現。到期、審計調整、税率和税法變化導致的全額準備金美國州税收損失、抵免和其他遞延税收資產的變化也導致了相應的淨額$49減少，$142減少，和$202023年、2022年和2021年分別提高估值免税額。估值免税額為$438保留對預計將在使用前到期的國家遞延税項資產。對國家遞延税項資產的估值免税額的需求將在未來期間持續重新評估，因此，該免税額可能會根據事實和情況的變化而增加或減少。
2022年，在權衡了所有可用證據後，該公司發佈了一份6在英國與結轉利息扣除有關的估值免税額。2021年，在權衡了所有現有證據後，公司確認了一項離散所得税成本，以建立#美元的估值津貼。8在瑞士。對估值免税額的需求將在未來期間按實體和司法管轄區不斷重新評估，因此，免税額可能會根據事實和情況的變化而增加或減少。
下表詳細説明瞭估值免税額的變化： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 1,965 | | | $ | 2,279 | | | $ | 2,307 | |
| 增加免税額 | 21 | | | 40 | | | 113 | |
| 發放津貼 | (198) | | | (154) | | | (94) | |
| 收購、資產剝離和清盤 | (16) | | | — | | | — | |
| 税收分攤、税率與税法變化 | (11) | | | (110) | | | 63 | |
| 外幣折算 | 60 | | | (90) | | | (110) | |
| 年終餘額 | $ | 1,821 | | | $ | 1,965 | | | $ | 2,279 | |
根據2017年法案，美國公認會計準則的外國收益在分配時，通常可以免徵未來的美國税收。這種分配，以及之前徵税的外國收入的分配，可能需要在某些州繳納美國州税和外國預扣税。與將之前納税的收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益/損失在分配時也可能需要繳納美國税。Howmet預計，潛在的預扣税、美國州税和美國資本利得税的影響將是無關緊要的，與未來貨幣收益相關的潛在遞延税負將無法確定。
Howmet及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了少數幾個微小的例外，Howmet在2014年前不再接受税務機關的所得税審查。2023年之前的所有美國納税年度都經過了美國國税局的審計。多個州和外國司法管轄區的税務機關正在審查該公司截至2022年的各個納税年度的所得税申報單。該公司支付的現金所得税淨額為#美元104, $50、和$53分別在2023年、2022年和2021年。
未確認税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 本年度新增納税頭寸 | 1 | | | — | | | — | |
| 增加前幾年的納税狀況 | 13 | | | — | | | — | |
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| 年終餘額 | $ | 16 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
在列報的所有期間，餘額的一部分與州税負債有關，這些負債在聯邦税收優惠的任何抵銷之前列報。如果記錄了未確認的税收優惠，將影響2023年、2022年和2021年的年度有效税率的影響將是2%，小於1%，以及1分別佔税前賬面收入的1%。Howmet預計，其未確認的税收優惠的變化不會對2024年的合併經營報表產生實質性影響。
Howmet的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為綜合經營報表中所得税準備金的一個組成部分。Howmet確認利息為#美元7，少於$1，及少於$1分別在2023年、2022年和2021年。由於訴訟時效到期、與税務機關結清、先前應計項目減少以及退還多付款項，Howmet確認利息收入為#美元。2，少於$1、和$3分別在2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，支付利息和罰款的應計金額為#美元。11，少於$1，及少於$1，分別為。
I. 優先股和普通股
優先股。霍梅特已經二優先股類別：$3.75累計優先股(“A類優先股”)和B類系列優先股。A類優先股擁有660,000按面值$授權的股份100每股，每年$3.75每股累計股息優先股。有幾個546,024截至2023年12月31日和2022年12月31日，A類優先股的流通股。B類系列優先股10,000,000按面值$授權的股份1每股。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日，B類序列優先股的流通股。
普通股。截至2023年12月31日，有600,000,000按面值$授權的股份1每股，以及409,914,461已發行和發行的股票。支付的股息為美元0.172023年每股（美元）0.042023年第一、第二和第三季度的每股收益，以及0.052023年第四季度每股），0.102022年每股（美元）0.022022年第一、第二和第三季度的每股收益，以及0.042022年第四季度每股收益），以及0.042021年每股（美元）0.022021年第三季度和第四季度）。
截至2023年12月31日，47根據Howmet的股票補償計劃，保留了100萬股普通股供發行。截至2023年12月31日， 26100萬股仍可供發行。Howmet發行新股以滿足股票期權的行使和股票獎勵的轉換。
普通股流通股和股票活動(股份數量) | | | | | | | |
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2020年12月30日的餘額 | | | 432,906,377 | |
| 為股票薪酬計劃發行 | | | 2,195,681 | |
| 普通股回購和註銷 | | | (13,410,146) | |
2021年12月31日的餘額 | | | 421,691,912 | |
| 為股票薪酬計劃發行 | | | 1,819,651 | |
| 普通股回購和註銷 | | | (11,356,506) | |
2022年12月31日的餘額 | | | 412,155,057 | |
| 為股票薪酬計劃發行 | | | 2,993,340 | |
| 普通股回購和註銷 | | | (5,233,936) | |
2023年12月31日餘額 | | | 409,914,461 | |
下表提供了2023年、2022年和2021年股票回購的詳細信息：
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| 股份數量 | | 每股平均價格(1) | | 總計 |
| 2023年第一季度公開市場回購 | 576,629 | | | $43.36 | | $25 |
| | | | | |
| 2023年第二季度公開市場回購 | 2,246,294 | | | $44.52 | | $100 |
| | | | | |
| 2023年第三季度公開市場回購 | 506,800 | | | $49.32 | | $25 |
| | | | | |
| 2023年第四季度公開市場回購 | 1,904,213 | | | $52.52 | | $100 |
| | | | | |
| 2023年股份回購總額 | 5,233,936 | | | $47.76 | | $250 |
| | | | | |
| 2022年第一季度公開市場回購 | 5,147,307 | | | $34.00 | | $175 |
| | | | | |
| 2022年第二季度公開市場回購 | 1,770,271 | | | $33.89 | | $60 |
| | | | | |
| 2022年第三季度公開市場回購 | 2,764,846 | | | $36.17 | | $100 |
| | | | | |
| 2022年第四季度公開市場回購 | 1,674,082 | | | $38.83 | | $65 |
| | | | | |
| 2022年股份回購總額 | 11,356,506 | | | $35.22 | | $400 |
| | | | | |
| 2021年第二季度加速股份回購 | 5,878,791 | | | $34.02 | | $200 |
| | | | | |
| 2021年第三季度公開市場回購 | 769,274 | | | $32.50 | | $25 |
| | | | | |
| 2021年第四季度公開市場回購 | 6,762,081 | | | $30.32 | | $205 |
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| 2021年股份回購總額 | 13,410,146 | | | $32.07 | | $430 |
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(1)不包括佣金成本。
2023年、2022年和2021年期間回購的股票總價值為$250, $400、和$430，分別為。所有在2023年、2022年和2021年回購的股票都立即註銷。在實施截至2023年12月31日的股票回購後，約為$697根據董事會的事先授權，於2024年1月1日仍可供回購股份。根據公司的股份回購計劃(“股份回購計劃”)，公司可通過根據1934年證券交易法修訂後的第10b5-1規則不時制定的交易計劃、大宗交易、私人交易、公開市場回購和/或加速股份回購協議或其他衍生品交易的方式回購股份。股票回購計劃沒有規定的到期日期。根據其股份回購計劃，公司可根據市場狀況、法律要求和其他考慮因素，按公司認為適當的時間、金額、價格和時間不時回購股份。本公司沒有義務回購任何特定數量的股票或在任何特定時間回購，股票回購計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。
2022年《通脹降低法案》對2022年12月31日之後的股票淨回購徵收1%的消費税。該公司記錄了$1到2023年對淨回購徵收消費税的額外資本。
基於股票的薪酬
Howmet有一個基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，通常在每年上半年向符合條件的員工授予股票期權和/或限制性股票單位獎勵。股票期權在授予之日按Howmet普通股的收盤價授予，通常授予三年制服務期(每年1/3)十年合同條款。限制性股票單位獎勵通常授予三年制服務期自授予之日起計。作為Howmet基於股票的薪酬計劃設計的一部分，符合退休資格的個人有六個月在授予當年所需的服務期限。某些限制性股票單位獎勵包括業績和市場條件，並授予某些符合條件的員工。對於年度業績股票獎勵，最終獲得的股票數量將基於Howmet在各自業績期間實現的盈利目標，並將在第三年年底獲得。此外，年度業績股票獎勵包括總股東回報(TSR)部分，這取決於相對於一組同行公司的TSR的相對錶現。
在2023年、2022年和2021年，Howmet確認了基於股票的薪酬支出為50 ($44税後)，$54 ($49税後)，及$40 ($36税後)。2020年4月頒發的高級執行人員業績獎勵在2020年6月進行了修改，導致薪酬支出增加了#美元12，在截至2023年4月1日的剩餘服務期內攤銷。
2023年、2022年和2021年記錄的所有基於股票的薪酬支出都與限制性股票單位獎勵有關。不是這些年中的任何一年，基於股票的薪酬支出都是資本化的。基於股票的薪酬支出減少了美元。22021年，在合併業務報表內的重組和其他費用中記錄了某些執行預授取消。截至2023年12月31日，有1美元24(税前)與非既得限制性股票單位獎勵授予相關的未確認補償支出。這筆費用預計將在加權平均期間內確認1.5好幾年了。
基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於限制性股票單位獎勵，公允價值相當於Howmet普通股在授予之日的收盤價。2023年、2022年和2021年績效股票獎勵的加權平均授予日期每股公允價值為$，其中市場條件包括TSR成分。47.59, $44.44、和$43.41分別進行了分析。2023年、2022年和2021年的表現獎是使用蒙特卡洛模型進行估值的。蒙特卡洛模擬使用股票價格行為的假設來估計滿足市場條件的概率和由此產生的獎勵的公允價值。無風險利率(4.42023年，2.02022年為%，以及0.22021年的%)是基於授予時的利率收益率曲線，基於剩餘的履約期。在2023年、2022年和2021年，39.0%, 39.4%，以及56.0分別使用Howmet在2023年和2022年的歷史波動率以及Howmet的歷史波動率和2021年因業務性質變化而基於同行的波動率來估計百分比。股票期權上一次授予是在2018年。
2023年期間的股票期權和股票獎勵活動如下(下表以百萬計的期權和獎勵)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 股票獎勵 |
| | 數量：
選項 | | 加權
平均值
行使每個期權的價格 | | 數量：
獎項 | | 加權
平均FMV
每項大獎 |
未償還，2022年12月31日 | 0.9 | | | $ | 23.86 | | | 6.5 | | | $ | 17.77 | |
| 授與 | — | | | — | | | 0.6 | | | 45.25 | |
| 已鍛鍊 | (0.4) | | | 25.14 | | | — | | | — | |
| 已轉換 | — | | | — | | | (4.3) | | | 10.31 | |
| 過期或被沒收 | — | | | — | | | (0.1) | | | 34.88 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 業績份額調整 | — | | | — | | | 0.3 | | | 21.33 | |
未完成，2023年12月31日 | 0.5 | | | $ | 22.67 | | | 3.0 | | | $ | 34.23 | |
截至2023年12月31日，未償還股票期權的加權平均剩餘合同期限為1.7年，總內在價值為#美元。15。所有已發行的股票期權均已完全授予並可行使。在2023年、2022年和2021年，從股票期權行使中獲得的現金為$11, $16、和$22，並從這些活動中獲得的税收優惠總額為$2, $2、和$2，分別為。2023年、2022年和2021年期間行使的股票期權的總內在價值為$9, $10、和$10，分別為。2023年、2022年和2021年期間轉換的股票獎勵的總內在價值為$187, $61、和$55，分別為。
J. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)金額的計算方法是，扣除已申報的優先股股息後的收益除以已發行普通股的平均數量。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算Howmet普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(下表以百萬股為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 765 | | | $ | 469 | | | $ | 258 | |
| 減去：宣佈的優先股股息 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| Howmet航空航天公司普通股股東可獲得的淨收益--基本收益和稀釋收益 | $ | 763 | | | $ | 467 | | | $ | 256 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 平均流通股-基本 | 412 | | | 416 | | | 430 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股票獎和業績獎 | 4 | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 平均流通股-稀釋後 | 416 | | | 421 | | | 435 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的已發行普通股約為410百萬，412百萬美元，以及422分別為100萬美元。
大約4截至2023年12月31日的年度平均流通股(基本)較截至2022年12月31日的年度減少百萬股，主要原因是約52023年回購了100萬股。由於在計算基本每股收益及攤薄每股收益時均採用平均已發行股份，回購期間的每股收益並未完全體現股份回購的全部影響，因為股份回購可能在一段期間內的不同時點發生。
有幾個不是與已發行股票期權相關的股份不包括在2023年、2022年和2021年期間稀釋的平均已發行股份的計算中。
K. 累計其他綜合損失
下表詳細説明瞭構成累計其他綜合損失的三個組成部分的活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
退休金及其他退休後福利(G) | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (653) | | | $ | (799) | | | $ | (980) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | | | | | | |
| 未確認的精算淨收益(損失)和以前的服務成本/收益 | (68) | | | 87 | | | 111 | | | | | | | |
| 税收優惠(費用) | 15 | | | (18) | | | (26) | | | | | | | |
| 改敍前其他綜合(虧損)收入總額，扣除税額 | (53) | | | 69 | | | 85 | | | | | | | |
精算損失淨額和先前服務費用攤銷(1) | 21 | | | 99 | | | 123 | | | | | | | |
税費支出(2) | (4) | | | (22) | | | (27) | | | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(3) | 17 | | | 77 | | | 96 | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | (36) | | | 146 | | | 181 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (689) | | | $ | (653) | | | $ | (799) | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (1,193) | | | $ | (1,062) | | | $ | (966) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)(4) | 57 | | | (131) | | | (96) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (1,136) | | | $ | (1,193) | | | $ | (1,062) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | | | | | | |
| 定期重新估值淨變動 | (19) | | | (8) | | | 20 | | | | | | | |
| 税收優惠(費用) | 4 | | | 2 | | | (4) | | | | | | | |
| 改敍前其他綜合(虧損)收入總額，扣除税額 | (15) | | | (6) | | | 16 | | | | | | | |
| 重新分類為收益的淨額 | 6 | | | 17 | | | (26) | | | | | | | |
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税收(費用)優惠(2) | (1) | | | (4) | | | 5 | | | | | | | |
從累計其他全面收益（虧損）重新分類的總額，扣除税項(3) | 5 | | | 13 | | | (21) | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入合計 | (10) | | | 7 | | | (5) | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | (5) | | | $ | 5 | | | $ | (2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末累計其他全面虧損結餘 | $ | (1,830) | | | $ | (1,841) | | | $ | (1,863) | | | | | | | |
(1)這些金額記錄在重組和其他費用中（見 注D）及其他開支淨額（見 附註F）在合併經營報表中。
(2)該等款項已計入所得税撥備（見 注H）在合併經營報表中。
(3)正數表示相應的收入費用，負數表示相應的收入收益。
(4)在列報的所有期間，沒有任何金額被重新歸類為收益。
L. 應收賬款
銷售Oracle Receivables程序
本公司透過全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)維持一項應收賬款證券化安排。2023年或2022年期間，出售應收賬款的現金淨額既不是現金用途，也不是現金來源。
應收賬款證券化安排是指公司通過特殊目的實體訂立應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)，根據該協議，特殊目的實體可將某些應收賬款出售給金融機構，直至2026年1月2日或者是終止事件。應收款採購協議包括慣例陳述和保證，以及肯定和否定契約。根據應收款採購協議，
本公司不對轉讓的應收款保持有效控制，因此將這些轉讓作為應收款的銷售進行會計處理。應收款採購協議此前於2023年2月17日進行了修訂，以更新參考匯率並將貸款限額降至#美元。250從$325，其中一項條款允許該公司將限額提高到$325.
應收款購買協議下的貸款限額為#美元。250及$325截至2023年12月31日和2022年12月31日，其中250分別在2023年12月31日和2022年12月31日抽籤。作為已售出應收款的抵押品，特殊目的公司維持一定水平的未售出應收款，金額為#美元。197及$190分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
該公司出售了$1,547及$1,799本公司於2023年及2022年分別從無追索權的應收賬款及根據該計劃收到的現金資金中扣除應收賬款，導致該等應收賬款從公司綜合資產負債表中終止確認。與應收賬款銷售相關的成本反映在銷售發生期間的公司綜合經營報表中。應收賬款採購協議項下已售出應收賬款的現金收入於綜合現金流量表中於經營活動內列報。
其他客户應收銷售額
2023年，該公司的銷售額為593某些客户的應收賬款以換取現金(其中#美元158截至2023年12月31日，來自客户的未清償款項在合併現金流量表的經營活動中以應收賬款變動列報。
2022年，該公司的銷售額為474某些客户的應收賬款以換取現金(其中#美元126截至2022年12月31日，來自客户的未清償款項在合併現金流量表的經營活動中以應收賬款變動列報。
M. 盤存 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| 成品 | $ | 451 | | | $ | 490 | |
| 在製品 | 891 | | | 748 | |
| 採購的原材料 | 355 | | | 317 | |
| 經營供應品 | 68 | | | 54 | |
| 總庫存 | $ | 1,765 | | | $ | 1,609 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，按後進先出法估值的庫存部分為#美元。446及$441，分別為。如果按平均成本計算，總庫存將為#美元。236及$220分別截至2023年、2023年和2022年12月31日的較高水平。在2023年和2022年期間，後進先出庫存量的減少導致後進先出庫存層的部分清算。這些清算工作的結果是確認了#美元的利益。12023年，確認費用低於#美元12022年2021年，我們做到了 不是沒有任何後進先出庫存層清算。
N. 物業、廠房及設備淨值 | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 土地和土地權利 | $ | 88 | | | $ | 84 | |
| 構築物 | 1,018 | | | 986 | |
| 機器和設備 | 4,079 | | | 3,941 | |
| 5,185 | | | 5,011 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 3,081 | | | 2,858 | |
| 2,104 | | | 2,153 | |
| 在建工程 | 224 | | | 179 | |
| 物業、廠房及設備淨值 | $ | 2,328 | | | $ | 2,332 | |
2022年6月出售位於賓夕法尼亞州匹茲堡的公司總部的收益為100萬美元。44，不包括$3交易成本，出售時的賬面價值為美元41.損失少於$1於2022年第二季度完成出售後，已計入合併經營報表的重組及其他費用。本公司訂立 12與買方簽訂一年的部分財產租賃合同。
與物業、廠房及設備相關的折舊費用記錄在合併經營報表的折舊及攤銷準備金中，236, $227、和$232截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度.
O. 商譽及其他無形資產
下表詳述商譽賬面金額變動情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發動機產品 | | 緊固系統 | | 工程結構 | | 鍛造車輪 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 2,868 | | | $ | 1,611 | | | $ | 306 | | | $ | 7 | | | $ | 4,792 | |
| 累計減值損失 | (719) | | | (4) | | | (2) | | | — | | | (725) | |
| 商譽，淨額 | 2,149 | | | 1,607 | | | 304 | | | 7 | | | 4,067 | |
| | | | | | | | | |
| 翻譯和其他 | (38) | | | (16) | | | — | | | — | | | (54) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | 2,830 | | | 1,595 | | | 306 | | | 7 | | | 4,738 | |
| 累計減值損失 | (719) | | | (4) | | | (2) | | | — | | | (725) | |
| 商譽，淨額 | 2,111 | | | 1,591 | | | 304 | | | 7 | | | 4,013 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 翻譯和其他 | 13 | | | 9 | | | — | | | — | | | 22 | |
| | | | | | | | | |
2023年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | 2,843 | | | 1,604 | | | 306 | | | 7 | | | 4,760 | |
| 累計減值損失 | (719) | | | (4) | | | (2) | | | — | | | (725) | |
| 商譽，淨額 | $ | 2,124 | | | $ | 1,600 | | | $ | 304 | | | $ | 7 | | | $ | 4,035 | |
在第四季度2023年商譽年度審查期間，管理層對所有報告單位進行了量化評估。報告單位的估計公允價值超過其各自的賬面價值50%；因此，有不是商譽減值。Howmet使用貼現現金流模型來估計報告單位的當前公允價值，並將其與其賬面價值進行比較，以進行減值測試。管理層認為，預測現金流是這種公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測經營現金流時，涉及許多重要的假設和估計，包括銷售增長、生產成本、資本支出和貼現率。不同報告單位的假設可能有所不同。現金流預測通常是基於最初幾年批准的業務單位運營計劃和後來幾年的歷史關係。在估值專家的協助下，估算了各報告單位的WACC率。2023年第四季度、2022年第四季度和2021年第四季度的年度商譽減值測試表明，本公司任何報告單位的商譽都沒有減值。如果實際業績或外部市場因素較管理層的估計大幅下降，未來的商譽減值費用(或賬面金額超過報告單位的公允價值但不超過分配給該報告單位的商譽總額)可能是必要的，也可能是重大的。
其他無形資產如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 總賬面金額 | | 累計
攤銷 | | 無形資產，淨值 |
| 計算機軟件 | $ | 217 | | | $ | (182) | | | $ | 35 | |
| 專利和許可證 | 67 | | | (66) | | | 1 | |
| 其他無形資產 | 683 | | | (246) | | | 437 | |
| 應攤銷無形資產總額 | 967 | | | (494) | | | 473 | |
| 無限--活着的商號和商標 | 32 | | | — | | | 32 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 999 | | | $ | (494) | | | $ | 505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 總賬面金額 | | 累計
攤銷 | | 無形資產，淨值 |
| 計算機軟件 | $ | 204 | | | $ | (173) | | | $ | 31 | |
| 專利和許可證 | 67 | | | (66) | | | 1 | |
| 其他無形資產 | 678 | | | (221) | | | 457 | |
| 應攤銷無形資產總額 | 949 | | | (460) | | | 489 | |
| 無限--活着的商號和商標 | 32 | | | — | | | 32 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 981 | | | $ | (460) | | | $ | 521 | |
計算機軟件主要包括與Howmet所有業務的企業業務解決方案相關的軟件成本。
與合併經營表中計提的折舊和攤銷準備有關的無形資產的攤銷費用為#美元。35, $36、和$36截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，預計約為33至$38每年從2024年到2028年。
P. 租契
經營租賃成本包括短期租賃和可變租賃付款，並近似於已支付的現金。運營租賃成本為$63, $61、和$63分別在2023年、2022年和2021年。二零二三年及二零二二年下半年的經營租賃成本包括位於賓夕法尼亞州匹茲堡用作公司總部的部分物業的租賃。
綜合資產負債表內的經營租賃使用權資產及租賃負債如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 | | |
| 分類為其他非流動資產的使用權資產 | $ | 128 | | | $ | 111 | | | |
| | | | | |
租賃負債的流動部分 其他流動負債 | $ | 32 | | | $ | 32 | | | |
| 分類為其他非流動負債及遞延信貸的租賃負債長期部分 | 97 | | | 83 | | | |
| 租賃總負債 | $ | 129 | | | $ | 115 | | | |
於二零二三年十二月三十一日，未來最低合約經營租賃承擔如下： | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2024 | $ | 39 | | | |
| 2025 | 30 | | | |
| 2026 | 23 | | | |
| 2027 | 18 | | | |
| 2028 | 12 | | | |
| 此後 | 40 | | | |
| 租賃付款總額 | $ | 162 | | | |
| 減去：推定利息 | (33) | | | |
| 租賃負債現值 | $ | 129 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
為換取經營租賃承擔而取得的使用權資產（N) | $ | 68 | | | $ | 34 | | | $ | 16 | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 6.4 | | 5.6 | | 5.8 |
| 加權平均貼現率 | 5.9 | % | | 5.4 | % | | 5.4 | % |
Q. 債務
債務。 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
5.125% 2024年到期的票據(1) | $ | 205 | | | $ | 1,081 | |
6.875% 2025年到期的票據(1) | 600 | | | 600 | |
| 美元定期貸款協議，2026年到期 | 200 | | | — | |
| 日元定期貸款協議，2026年到期 | 211 | | | — | |
5.900% 2027年到期的票據 | 625 | | | 625 | |
6.750債券百分比，2028年到期 | 300 | | | 300 | |
3.0002029年到期的票據百分比 | 700 | | | 700 | |
5.950% 2037年到期的票據 | 625 | | | 625 | |
4.7502042年到期的愛荷華州財政局貸款 | 250 | | | 250 | |
其他，淨額(2) | (10) | | | (19) | |
| 3,706 | | | 4,162 | |
| 減：一年內到期金額 | 206 | | | — | |
| 長期債務總額 | $ | 3,500 | | | $ | 4,162 | |
(1)這個5.125% 2024年到期的票據（“5.125%票據”）於2024年10月到期， 6.875% 2025年到期的票據（“6.875%票據”）於二零二五年五月到期。
(2)包括與上表所列未償還票據和債券相關的未攤銷債務折價和未攤銷債務發行成本以及與子公司相關的各種融資安排。
未來五年每年到期的長期債務的本金額為美元2052024年，6002025年，4112026年，625在2027年，300在2028年。
公共債務。2023年12月28日，本公司提前部分贖回了其未償還的5.125本金總額為$的票據百分比500。是這樣的5.125債券按面值贖回的百分比約為$106手頭的現金和大約1美元400來自公司的定期貸款安排，總贖回價格約為$506，包括約#美元的應計利息6.
2023年9月28日，本公司提前部分贖回了其未償還的5.125本金總額為$的票據百分比200。是這樣的5.125債券按面值與手頭現金贖回百分比，總贖回價格約為$205，包括約#美元的應計利息5.
2023年3月，公司提前完成部分贖回，額外贖回美元150ITS本金總額5.125%按照票據的條款支付，並支付總額為$155，包括應計利息和約#美元的提前終止保費4及$1在綜合經營報表中分別計入利息支出、淨額和償債損失。
2023年1月，該公司回購了約1美元26ITS本金總額 5.125%備註通過公開市場回購(“OMR”)。OMR以略低於面值的價格結算。
在2022年第二季度和第四季度，公司在公開市場回購了約69ITS本金總額5.125%票據，並支付約$71，包括約$的提前終止保費2, 在債務贖回損失中記錄的在合併業務報表中。
在2021年第三季度和第四季度，公司額外回購了$100ITS本金總額5.125%票據在公開市場發行，支付約$111，包括提前終止合同的溢價和應計利息約#美元10及$1分別在綜合經營報表中計入債務贖回損失和利息支出淨額。
2021年9月2日，該公司完成了現金收購要約，並回購了約$600ITS本金總額6.875%備註。與接受交收的票據有關的投標溢價及累算利息為105及$14分別在綜合經營報表中計入債務贖回損失和利息支出淨額。
2021年9月1日，該公司完成了1美元的發行700本金總額3.000%將於2029年到期的債券，所得款項用於支付上述現金投標要約和支付相關交易費用，包括適用的保費和費用。
2021年5月3日，公司完成了全部剩餘美元的提前贖回476ITS本金總額5.870%2022年到期的票據和總共支付了$503，包括 $5應計利息。該公司還發生了提前終止合同的溢價和其他費用$23，計入債務贖回損失。在合併業務報表中。
2021年1月15日，公司完成了全部剩餘美元的提前贖回361ITS本金總額5.400按面值計算2021年到期的債券百分比，已支付$5在應計利息中。
本公司有權選擇在任何時間全部或部分贖回其某些票據和債券，贖回價格等於本金或剩餘預定付款的現值之和，以確定的國庫利率加利差貼現，在任何一種情況下，均加贖回日的應計和未付利息。
定期貸款安排。 於2023年11月22日，本公司訂立(I)於2026年到期之美元定期貸款協議(“美元定期貸款協議”)及(Ii)於2026年到期之日元定期貸款協議(“日元定期貸款協議”及連同美元定期貸款協議、“定期貸款協議”及各自各自之“定期貸款協議”)。本“定期借貸便利”一節中使用的大寫術語如未另有定義，應具有適用的定期貸款協議中賦予該等術語的含義。
美元定期貸款協議規定了一項美元200優先無擔保延遲提取定期貸款安排(“美元定期貸款安排”)，將於2026年11月22日到期，除非根據美元定期貸款協議的規定提前終止。日元定期貸款協議規定了人民幣33,000於2026年11月22日到期的百萬優先無抵押延遲提取定期貸款安排(“日圓定期貸款安排”及連同美元定期貸款安排的“定期貸款安排”)，除非根據日圓定期貸款協議的規定提前終止。
每項定期貸款安排均為無抵押貸款，其應付金額與本公司所有其他無抵押、無從屬債務同等。美元定期貸款安排下的借款以美元計價，而日元定期貸款安排下的借款以日元計價。每項定期貸款安排下的貸款均可預付，無需支付保費或罰款。
根據美元定期貸款安排，貸款按基本利率或等於定期SOFR加調整的利率計息，在每種情況下，外加基於公司未償還優先無擔保長期債務的信用評級的適用保證金。根據公司目前的長期債務評級，基本利率貸款的適用保證金為0.500年利率，而SOFR定期貸款的適用保證金為1.500年利率。
根據日圓定期貸款安排，貸款的利率為累計複合RFR利率，利率為東京隔夜平均利率加基於本公司未償還優先無擔保長期債務信用評級的適用保證金。根據該公司目前的長期債務評級，日元定期貸款工具下的適用保證金為1.625年利率。
本公司根據各自定期貸款安排支付未償還金額的義務可在發生其中所定義的“違約事件”時加速。除其他外，此類違約事件包括：(A)不支付債務；(B)在任何實質性方面違反任何陳述或擔保；(C)不履行契諾和義務；(D)本金超過#美元的其他債務。100(E)本公司破產或無力償債；及(F)本公司控制權變更。
定期貸款協議包含各自的契約，其中包括：(A)限制公司為借款產生留置權的能力；(B)限制公司完成合並、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力；(C)限制公司改變其業務性質的能力；以及(D)要求截至最近結束的四個財政季度期間的每個財政季度末的綜合淨債務與綜合EBITDA的比率小於或等於3.75到1.00。
2023年12月27日，公司借入美元200在美元定期貸款機制下。2023年12月1日，公司借入人民幣29,702在日元定期貸款機制下的100萬日元。
本公司訂立利率掉期協議，將美元定期貸款工具及日元定期貸款工具的浮動利率兑換為5.795%和2.044%。
信貸安排。2023年7月27日，本公司簽訂了經修訂和重新簽署的第二份 五年制循環信貸協議(經如此修訂和重述，稱為“信貸協議”)由本公司及其成員組成的貸款人和發行人組成的銀團，其中花旗銀行為貸款人和發行人的行政代理，摩根大通銀行為辛迪加代理。信貸協議經修訂及重述公司經修訂及重述五年制循環信貸協議，日期為2021年9月28日，經信貸協議第1號修正案修訂，日期為2023年2月13日。
信貸協議提供了$1,000於2028年7月27日到期的優先無抵押循環信貸安排(“信貸安排”)，除非根據信貸協議的規定予以延期或提前終止。公司可作出二一年制在信貸貸款期限內提出延期請求，任何延期均須遵守信貸協議中所載的貸款人同意要求. 在信貸協議條款及條件的規限下，本公司可不時要求增加信貸安排下的承擔額，但不得超過$500本金總額，也可要求開立信用證，但信用證金額不得超過$。500信貸機構的。根據信貸協議的規定，根據Howmet目前的長期債務評級，Howmet每年支付0.150%在維持信貸安排的總承諾額中。
信貸安排為無抵押貸款，其下應付款項將與本公司所有其他無抵押、無附屬債務享有同等權益。信貸安排下的借款可以以美元或歐元計價。貸款將按基本利率計息，對於美元計價貸款，利率等於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加調整利率，對於歐元計價貸款，利率為歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)，在每種情況下，加基於公司未償還優先無擔保長期債務信用評級的適用保證金。根據Howmet目前的長期債務評級，基本利率貸款的適用保證金將為0.100年利率，定期SOFR貸款和EURIBOR貸款的適用保證金為1.100年利率。適用的保證金可能會根據公司的長期債務評級而發生變化。貸款可以預付，不收取保險費或違約金，但要支付慣例的違約費用。
如信貸協議所界定的“違約事件”發生時，本公司支付信貸安排下未清償款項的責任可能會加快。除其他外，此類違約事件包括：(A)不支付債務；(B)在任何實質性方面違反任何陳述或擔保；(C)不履行契諾和義務；(D)本金超過#美元的其他債務。100(E)Howmet的破產或無力償債；及(F)本公司控制權的變更。
信貸協議載有契約，其中包括：(A)限制本公司為借款產生留置權的能力；(B)限制本公司完成合並、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力；(C)限制本公司改變其業務性質的能力；及(D)限制截至最近結束的四個財政季度的每個財政季度結束時的綜合淨債務與綜合EBITDA(定義見信貸協議)的比率，小於或等於3.75到1.00。
有幾個不是截至，貸方協議項下的未償還金額二零二三年及二零二二年十二月三十一日，以及不是期間借入的金額2023年、2022年或2021年根據信貸協議。自.起於2023年12月31日，本公司遵守信貸協議下的所有契諾。如本公司未能維持上文所述的規定比率，則信貸協議下的可用金額於未來期間可能會減少。
R. 其他金融工具
公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)制定的市場參與者假設的假設。公允價值等級由三個大的等級組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：
•第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。
綜合資產負債表內一年內到期的現金及現金等價物、限制性現金、衍生工具、非流動應收賬款、短期債務及長期債務的賬面價值與其公允價值接近。該公司持有交易所交易的固定收益證券，這些證券被認為是可供出售的證券，並以市場報價為基礎的公允價值列賬。上述證券被歸類於公允價值層次的第一級，並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額是根據公共債務的報價市場價格和Howmet發行類似期限和到期日的非公共債務的當前利率計算的。所有長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 12月31日， | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 長期債務，減去一年內到期的金額 | $ | 3,500 | | | $ | 3,504 | | | $ | 4,162 | | | $ | 4,059 | |
受限現金不到$1, $1、和$22023年、2022年和2021年,分別計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
S. 現金流信息
支付利息和所得税的現金如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | 221 | | | $ | 224 | | | $ | 267 | |
| 所得税，扣除退還金額後的淨額 | $ | 104 | | | $ | 50 | | | $ | 53 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司發生的資本支出為72, $55、和$49並將導致合併現金流量表中的投資活動中的現金流出。
2022年9月，FASB發佈了指導意見，以提高供應商融資計劃披露的透明度。這些變化在2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，但對前滾信息的修正除外，該修正在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。
2023年1月1日，公司通過了財務會計準則委員會發布的與供應商融資計劃義務的披露要求有關的變更。我們向供應商提供自願的供應商融資計劃，供應商可以選擇將其應收賬款出售給第三方，這取決於供應商和第三方的單獨決定權。該計劃對公司來説是免費的，併為我們的供應商提供額外的流動資金，如果他們願意的話，費用是他們的。在這些計劃下，公司在發票的原始到期日向第三方銀行而不是供應商支付確認發票的聲明金額。公司或第三方銀行可以至少在以下情況下終止計劃30提前幾天通知。該計劃下的供應商發票要求全額付款不超過120開票日期的天數。截至2023年12月31日和2022年12月31日，供應商發票根據這些計劃須在未來付款的費用為$258及$240分別計入應付賬款、綜合資產負債表中的交易。
T. 資產剝離
2021年資產剝離
2021年3月15日，公司達成協議，出售緊固系統部門內位於法國的一家小型製造工廠，導致費用為$4與2021年第一季度業務賬面淨值（主要是商譽）的非現金減值有關，該減值記錄在合併運營報表的重組和其他費用中。於二零二一年六月一日，本公司完成出售，10(其中$82021年第二季度收到的現金）。該公司收到了剩餘的$2在2022年和2023年的第三季度。
U. 或有事項和承付款
或有事件
環境問題。Howmet參與的環境評估和/或清理活動超過 30地點這些包括擁有或經營的設施和毗鄰的財產，以前擁有或經營的設施和毗鄰的財產，廢物場地，包括超級基金（綜合環境反應，賠償和責任法（“CERCLA”））的網站。
當可能進行清理計劃且成本可合理估計時，則就環境補救記錄負債。隨着評估和清理工作的進行，將根據確定補救行動和相關費用的程度方面取得的進展對負債進行調整。由於污染的性質和程度、補救要求的變化和技術變化等因素，賠償責任可能發生重大變化。
本公司的補救準備金餘額為美元17及$16截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日，分別計入合併資產負債表的其他非流動負債和遞延信貸（其中7及$6分別被歸類為流動負債)，並反映了補救所確定的環境條件的最可能成本，其成本可以合理地估計。與支付準備金的補救費用有關的付款為#美元。3及$4分別是2023年和2022年的支出，包括目前授權的支出以及任何監管當局或第三方沒有要求的支出。
年度運營費用中包括管理危險物質和環境項目的經常性成本。據估計，這些成本低於1售出商品成本的百分比。
税金。 2013年12月及2014年12月，本公司收到法國税務機關(“FTA”)關於2010至2012納税年度的審計評估通知。2016年，該公司向濫用税法委員會提出上訴，在委員會收到了有利的不具約束力的裁決。自由貿易區不同意濫用税法委員會的意見，該公司向蒙特勒伊行政法院提出上訴，該法院於2020年勝訴。FTA於2021年就這一決定向巴黎行政上訴法院提出上訴。2023年3月31日，該公司收到巴黎行政上訴法院的不利裁決。該公司就這一決定向法國行政最高法院提出上訴。評估金額為#美元。18 (€16百萬美元)，包括2017年的利息和罰款。該公司估計截至2023年的額外利息評估為$2 (€2百萬)。
由於巴黎行政上訴法院的不利裁決，該公司得出結論，它不再有可能維持其地位。於2023年，本公司於綜合經營報表中計提所得税準備為#美元21 (€19其中包括2010至2012納税年度的估計利息和罰款，以及有待重估的剩餘納税年度(2020-2023年)。根據自貿區爭端解決慣例，本公司已於2023年12月向自貿區支付了評估金額，預計將於2024年支付額外的利息評估。該公司還支付了與2023年剩餘未結納税年度相關的估計税款。如果向法國行政最高法院上訴成功，任何付款都將連本帶利退還。
受保護的問題。2016年10月31日，公司與美國鋁業公司就其與美國鋁業公司的分離達成了分離和分銷協議，其中規定了公司與美國鋁業公司之間的交叉賠償，以獲得賠償。2020年3月31日，公司與Arconic公司就其與Arconic公司的分離達成了分離和分銷協議，規定公司與Arconic公司之間的交叉賠償要求賠償。在這些賠償範圍內的其他索賠中，Arconic Corporation賠償公司(f/k/a Arconic Inc.和f/k/a Alcoa Inc.)與2017年6月14日發生在英國倫敦的格倫費爾大廈火災(“格倫費爾火災”)有關的所有潛在責任，包括：
(i) 監管調查.Arconic建築產品公司(“AAP SAS”)(現為Arconic Corporation的子公司)向其客户提供Reynoond PE產品，該客户將該產品用作格倫費爾大廈整體覆層系統的一個組件。對整個格倫費爾火災的監管調查正在進行中，包括倫敦大都會警察局的刑事調查和英國政府(AAP SAS參與其中)的公開調查(共同稱為“英國訴訟程序”)。(Ii)英國訴訟. 2020年12月23日，格倫費爾火災的倖存者和遺屬以及應急人員對23被告，包括公司。這些訴訟中的絕大多數是根據一項保密和解協議的條款解決的，現已停止和結案。那些尚未解決的訴訟將被擱置，直到2024年12月10日舉行的下一次案件管理會議。2023年12月，肯辛頓和切爾西皇家行政區表示，他們計劃加入Howmet，參與因格倫費爾大廈火災而對AAP SAS和惠而浦提起的訴訟。這一懸而未決的訴訟程序將推遲到2024年12月20日。(Iii)Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。(美國賓夕法尼亞州東區地方法院)。2019年6月6日，247格倫費爾火災的倖存者和遺屬對Arconic Inc.、Alcoa Inc.和Arconic Construction Products LLC(現為Arconic Corporation的子公司)等公司提出了產品責任和不當死亡等指控。2020年9月，法院駁回了美國的案件，裁定英國是合適的司法管轄區。第三巡迴上訴法院於2022年7月確認了駁回，美國最高法院於2023年2月駁回了原告的移審令申請。此案被駁回並結案。(Iv)Howard訴Arconic Inc.等人案。(美國賓夕法尼亞州西區地方法院). 2017年，二據稱，針對Arconic Inc.、Klaus Kleinfeld和其他Arconic Inc.前高管和董事以及某些銀行提起了集體訴訟。這些行動後來被合併，指控違反了與格倫費爾火災相關的聯邦證券法。2021年6月，法院裁定某些索賠可以繼續進行，並駁回了所有其他帶有偏見的索賠。
經調解，雙方達成和解，法院於2023年8月批准和解，金額為 $74由保險收益支付，以換取駁回訴訟和釋放對被告的所有索賠，這些被告不承認過錯或不當行為。此案被駁回並結案。 (v) 勞爾訴阿爾博等人案。(美國特拉華州地區法院)。2018年6月22日，Arconic Inc.的一名據稱的股東名義上代表Arconic Inc.對Arconic Inc.董事會當時的成員S、克勞斯·克萊因菲爾德和肯·賈科布提起了衍生品訴訟，將Arconic Inc.列為名義被告。起訴書主張根據聯邦證券法提出索賠，其中大部分類似於霍華德，以及根據特拉華州法律，被告違反受託責任、嚴重管理不善和濫用控制，並指控被告不正當授權將Reynoond PE用於不安全用途。這個勞爾此案已被擱置，直到 霍華德本案和英國的訴訟程序。2023年12月6日，被告向法院申請解除緩刑的命令。該動議目前懸而未決。
法律訴訟。
雷曼兄弟國際(歐洲)法律程序. 年6月26日，雷曼兄弟國際(歐洲)公司(“LBIE”)在英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院對 提起訴訟二本公司的子公司、FR Acquires Corporation(歐洲)有限公司和JFB Firth Rixson Inc.(統稱為Firth Rixson實體)。有關的訴訟程序二Firth Rixson實體於2007年和2008年與LBIE達成的利率掉期交易。根據法院於2022年10月作出的裁決，本公司錄得$65在綜合資產負債表的其他流動負債中計入這一數額的税前費用，並在2022年第三季度的綜合業務表中計入淨額。Firth Rixson實體對法院的裁決提出上訴。2023年6月15日，公司、Firth Rixson實體和LBIE就訴訟產生的所有索賠達成了全面和最終的和解。和解協議規定支付#美元。40將於年支付給LBIE二分期付款：$15於2023年7月支付；及$25於2024年7月支付。作為和解的結果，$25在訴訟之前記錄為税前費用的其他費用中，淨額被沖銷為其他費用的貸方，淨額在公司2023年第二季度的業績中。
洛克希德·馬丁公司訴豪邁航空航天公司。2023年11月30日，洛克希德·馬丁公司(以下簡稱“洛克希德·馬丁”)向德克薩斯州北區聯邦地區法院(以下簡稱“地區法院”)提起訴訟，將公司及其子公司RTI Advanced Fording，Inc.(簡稱“RTI”)列為被告。起訴書稱，該公司和RTI違反了洛克希德·馬丁公司和RTI公司之間關於洛克希德·馬丁公司和美國政府之間的F-35聯合攻擊戰鬥機生產計劃(“F-35計劃”)的主採購訂單(“MPO”)，根據RTI公司與洛克希德·馬丁公司F-35計劃的分包商(“合格供應商”)的單獨協議，為提供鈦磨產品尋求公平的市場價格調整。起訴書還聲稱，RTI決定不向洛克希德·馬丁公司及其供應商提供鈦產品，違反了1950年的《國防生產法》。作為訴訟的一部分，洛克希德·馬丁公司尋求臨時限制令和初步禁令，要求公司和RTI在訴訟懸而未決期間根據MPO的條款履行職責。地方法院於2023年12月12日發出臨時限制令。然而，在加快證據發現和2023年12月26日的聽證會後，地區法院於2023年12月29日駁回了洛克希德·馬丁公司要求初步禁令的動議。2024年1月11日，地區法院進入日程安排令，從2024年7月22日開始為期四周的庭審，並下令強制調解，定於2024年3月11日進行。2024年1月19日，RTI對洛克希德·馬丁公司提起反訴，指控RTI違反了MPO中的一項條款，在RTI看來，該條款要求RTI從F-35項目向RTI提供“Revert”(可重複使用的廢鈦)(“Revert條款”)，並尋求宣告性判決，即由於洛克希德·馬丁公司違反了Revert條款，RTI沒有義務以MPO的價格供應鈦廠產品。RTI的反訴還指控洛克希德·馬丁公司對RTI的合同和與合格供應商的業務關係進行了侵權幹預。2024年2月12日，地方法院批准洛克希德·馬丁公司提出修訂後的申訴，在相關部分增加了針對公司和RTI的預期違約索賠，原因是據稱拒絕同意Howmet拒絕同意MPO下的四年延期選擇權，但Howmet駁回了這一要求。
公司和RTI正在積極抗辯此案，與洛克希德·馬丁公司的説法相反，他們認真對待自己的合同和監管義務，並相信RTI在所有實質性方面都遵守了這些義務。本公司並無就此事記錄任何責任，因為本公司並不認為目前可能或合理地估計虧損。
其他的。除以上討論的事項外，已經或可能對 包括與環境、產品責任、安全和健康、僱傭、税收和反壟斷事項有關的問題。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，目前無法確定最終賠償責任。因此，本公司的流動資金或一段期間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些懸而未決或斷言的其他事項不會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。
承付款
購買及其他債務。Howmet已就原材料、能源和其他債務作出承諾，總額為#美元。2442024年，322025年，112026年，以及無2027年、2028年及以後。
經營租約。看見注：P對於未來經營租賃的最低合同義務。
保證。截至2023年12月31日，Howmet擁有與税務、未償債務、工人賠償、環境義務和關税等相關的未償還銀行擔保。根據這些在2024年至2040年期間不同日期到期的擔保承諾的總金額為#美元。24截至2023年12月31日。
根據Howmet與美國鋁業公司之間於2016年10月31日簽訂的分離和分配協議，Howmet必須為美國鋁業公司提供某些擔保，其公允價值為$6截至2023年12月31日和2022年12月31日，並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。剩餘的擔保是在美國鋁業公司違約的情況下，公司和Arconic Corporation負有第二責任的，涉及一項於#年到期的長期能源供應協議。2047在美國鋁業公司的一家工廠。該公司目前認為，美國鋁業公司拖欠合同規定的債務的風險很小。本公司和Arconic Corporation必須提供高達估計現值約為#美元1,131及$1,040分別截至2021年12月31日、2023年12月和2022年12月，在美國鋁業公司違約的情況下。2021年12月、2022年12月和2023年12月，限額為美元的擔保債券80與此有關的擔保是由美國鋁業公司獲得的，以保護Howmet的義務。該擔保債券將由美國鋁業公司每年續簽一次。
信用證。該公司擁有未償還的信用證，主要涉及工人補償、環境義務和保險義務等。這些信用證在不同的日期自動續期或到期，主要是在2024年，根據這些信用證承諾的總金額為#美元。114截至2023年12月31日.
根據公司與Arconic公司之間以及公司與美國鋁業公司之間的分離和分配協議，公司需要保留#美元的信用證。52(這些內容包括在$114在上述段落中)，以前提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日各自的離職交易之前發生的工人賠償索賠有關。Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人補償和信用證費用按比例分別向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付，並由Arconic Corporation和Alcoa Corporation報銷。此外，該公司還被要求為某些Arconic Corporation環境義務提供信用證，因此，該公司有#美元。17與該等負債有關的未償還信用證(亦包括在$114在上一段中)。Arconic Corporation已經發行了擔保債券來支付這些環境義務。Arconic Corporation將為公司支付的這些信用證費用支付賬單，並將償還公司根據這些信用證支付的任何款項。
擔保債券。該公司有未償還的擔保債券，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項、能源合同和關税。這些年度擔保債券在不同日期自動續期或到期，主要是在2024年和2025年，承諾的總額為#美元。43截至2023年12月31日。
根據本公司與Arconic Corporation以及本公司與Alcoa Corporation之間的《分立和分配協議》，本公司須提供$的擔保債券。21（包括在$43（見上段），此前已提供的與本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日各自離職交易之前發生的工人賠償索賠有關的信息。Arconic公司和美國鋁業公司的工人賠償索賠和公司支付的擔保債券費用按比例向Arconic公司和美國鋁業公司收取，並由Arconic公司和美國鋁業公司償還。
V. 後續事件
管理層評估了Howmet的所有活動，並得出結論認為，沒有發生需要在綜合財務報表中確認或在綜合財務報表附註中披露的後續事件。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
Howmet的首席執行官和首席財務官已經評估了公司的披露控制和程序，如1934年證券交易法規則13 a-15（e）和15 d-15（e）所定義的，截至本報告所涵蓋的期間結束時，他們得出的結論是，這些控制和程序是有效的。
(b)財務報告內部控制管理層年度報告
管理層關於財務報告內部控制的報告載於 第II部分，第8項本表格第10-K頁 38.
(c)註冊會計師事務所鑑證報告
截至2023年12月31日，豪邁特財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道（PricewaterhouseCoopers LLP）審計，如其報告所述，該報告包含在 第II部分，第8項本表格第10-K頁 39.
(D)財務報告內部控制的變化
2023年第四季度財務報告內部控制未發生重大影響或合理可能重大影響公司財務報告內部控制的變化。
項目9 B.其他信息.
規則105 b5 -1交易計劃。 截至2023年12月31日止三個月，本公司董事或行政人員 通過或已終止旨在滿足規則10 b5 -1（c）的肯定性辯護條件或規則S-K第408（c）項定義的任何“非規則10 b5 -1交易安排”的購買或出售公司證券的任何合同、指示或書面計劃。
項目9 C.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員及企業管治。
第S-K條第401款規定的關於董事的信息包含在委託書的標題“第1款董事選舉”中，並通過引用併入。本報告第一部分第1項“註冊人的執行官員”中列出了S-K法規第401項要求的有關執行官員的信息。
S-K法規第405項要求的信息包含在代理聲明的標題“第16（a）節受益所有權報告合規性”下，並以引用方式併入。
公司www.howmet.com S-K法規第406項要求的其餘信息包含在代理聲明的標題“公司治理”和“公司治理-行為準則和道德準則”中，並以引用方式併入。
第S-K條第407（c）（3）、（d）（4）和（d）（5）項所要求的信息包含在委託聲明的標題“第1項董事選舉-提名董事會成員-程序和董事資格”和“公司治理-董事會委員會-審計委員會”中，並以引用方式併入。
項目11.高管薪酬
第S-K條第402款所要求的信息包含在委託書聲明的標題“董事薪酬”、“高管薪酬”和“公司治理-激勵薪酬的回收”中。這些資料以引用方式併入，但S-K條例第402（v）項關於薪酬與業績的規定所要求的資料除外。
S-K法規第407（e）（4）和（e）（5）項要求的信息包含在委託書聲明的標題“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“第3項高管薪酬-薪酬委員會報告的諮詢批准”中。該等資料（不包括薪酬委員會報告，該等報告不應被視為“已存檔”）以引用方式併入。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表提供了截至2023年12月31日根據公司股權補償計劃可能發行的Howmet普通股的信息：
股權薪酬計劃信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | |
要發行的證券數量 在行使以下權力時發出 未償還期權、認股權證及權利 | |
加權平均 行權價格 未償還期權、認股權證及權利 | | 項下可供未來發行的證券數目 股權補償 圖則(不包括 (A)欄所反映的證券) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 3,521,012(1) | | $ | 22.67 | | | 21,349,015(2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 3,521,012 | | | $ | 22.67 | | | 21,349,015 | |
(1)該計劃包括經修訂和重新修訂(經股東於2019年5月、2018年5月、2016年5月和2013年5月批准)的2013年豪邁航空航天股票激勵計劃(以下簡稱《2013計劃》)。表中的金額由下列各項組成：
•484,865份股票期權
•2,468,017股限售股
•568，130份業績股份獎勵（2023年按目標授出185，855份）
(2) 2013年計劃授權除股票期權外，其他類型的股票獎勵形式包括股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵和其他獎勵。根據二零一三年計劃仍可發行的股份可就任何一項該等獎勵發行。根據該計劃，最多可發行66，666，667股股份。除期權或股票增值權外的任何獎勵應計為2.33股。認股權及股票增值權以每一認股權或股票增值權為一股計算。此外，2013年計劃規定，根據2013年計劃，可提供以下贈款：（i）根據2013年計劃發行的股份，其後根據獎勵條款被沒收、註銷或屆滿;及（ii）先前根據先前計劃發行但於2013年計劃日期尚未行使的股份，其後被沒收，根據獎勵條款取消或屆滿。
第S-K條第403款規定的信息包含在委託書的標題“Howmet Aerospace股票所有權-某些受益所有人的股票所有權”和“Howmet Aerospace股票所有權-董事和執行官的股票所有權”中，並通過引用併入。
項目13.某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。
第S-K條第404項所要求的信息包含在委託聲明的標題“高管薪酬”（不包括標題“薪酬委員會報告”下的信息）和“公司治理-相關人員交易”下，並通過引用併入。
關於董事獨立性的S-K條例第407（a）項所要求的信息包含在代理聲明的標題“第1項董事選舉”和“公司治理”中，並以引用方式併入。
第14項主要會計費用及服務
附表14 A第9（e）項所要求的資料載於委託書的標題“第2項獨立註冊會計師事務所委任的批准-審計委員會的報告”及“第2項獨立註冊會計師事務所委任的批准-審計及非審計費用”及其附件A（審核及非審核服務的審批前政策及程序），並以引用方式併入。
第四部分
項目15.附件、財務報表附表。
(a)下列綜合財務報表及附件作為本報告的一部分提交。
(1)本公司的綜合財務報表、附註及獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第39至82頁。
(2)由於財務報表附表並不適用、毋須提供或所需資料已載於綜合財務報表或其附註，故財務報表附表已予略去。
(3)展品
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展品 數 | | 説明 * |
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2(a) | | Arconic Inc.與Arconic Inc.之間於2016年10月31日簽訂的分離和分銷協議。和美國鋁業公司，通過引用2016年11月4日公司當前報告8-K表格的附件2.1合併。 |
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2(b) | | Arconic Inc.與Arconic Inc.於2016年10月31日簽訂的税務事項協議。和美國鋁業公司，通過引用2016年11月4日公司當前報告8-K表格的附件2.3合併。 |
| |
2(c) | | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的員工事項協議，日期為2016年10月31日，通過引用公司2016年11月4日的8-K表格當前報告的附件2.4併入。 |
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2(c)(1) | | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間於2016年12月13日對截至2016年10月31日的員工事項協議進行的第1號修正案，通過引用附件2(E)(1)納入公司截至2016年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
2(d) | | 美國鋁業公司與Arconic Inc.的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽訂，通過引用公司2016年11月4日的8-K表格中的附件2.5併入。 |
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2(d)(1) | | 美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間的專利、專有技術和商業祕密許可協議的第一修正案於2016年11月1日生效，該協議通過引用附件2(D)(1)納入公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。 |
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2(d)(2) | | 美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間的專利、專有技術和商業祕密許可協議的第二修正案，自2021年10月18日起生效，通過引用公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件2(D)(2)納入。 |
| |
2(e) | | Arconic Inc.授予美國鋁業公司的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業美國公司之間簽訂，通過引用公司日期為2016年11月4日的8-K表格的附件2.6併入。 |
| | |
2(f) | | 修訂和重新簽署了美國鋁業公司與Arconic Inc.之間的商標許可協議，日期為2017年6月25日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間的協議，通過參考公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表的附件2合併而成。 |
| |
2(g) | | 由賓夕法尼亞州的Arconic Inc.和特拉華州的Arconic Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2017年10月12日，通過引用2018年1月4日的公司當前報告8-K表的附件2.1併入。 |
| | |
2(h) | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間的分離和分銷協議，日期為2020年3月31日，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K表格中的附件2.1併入。 |
| | |
2(i) | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間於2020年3月31日簽署的税務協議，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K表格中的附件2.2合併而成。 |
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2(j) | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間簽署的、日期為2020年3月31日的員工事項協議，通過引用附件2.3併入公司於2020年4月6日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
2(j)(1) | | 由Howmet AerSpace Inc.和Arconic Corporation簽訂的、日期為2020年4月10日的《員工事項第一修正案協議》，通過引用附件2.1併入公司於2020年4月13日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
2(k) | | 專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2020年3月31日，由Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間簽訂，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K報表的附件2.4併入。 |
| | |
2(k)(1) | | Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間的專利、專有技術和商業祕密許可協議的第1號修正案，於2020年8月25日生效，日期為2020年3月31日，通過引用公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件2(M)(1)併入。 |
| | |
2(l) | | 專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2020年3月31日，由Arconic Roll Products Corporation和Arconic Inc.簽訂，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K報表的附件2.5併入。 |
| | |
2(m) | | 商標許可協議，日期為2020年3月31日，由Arconic軋製品公司和Arconic Inc.簽訂，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K表格中的附件2.6合併。 |
| | |
2(n) | | 商標許可協議，日期為2020年3月31日，由Arconic Inc.和Arconic Roll Products Corporation之間簽署，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K表格中的附件2.7併入。 |
| | |
2(o) | | 產品供應主協議，由Arconic Massena LLC、Arconic Lafayette LLC、Arconic Davenport LLC和Arconic Inc.簽署，日期為2020年3月31日，通過引用附件2.8併入公司於2020年4月6日提交的當前8-K報表。 |
| | |
2(p) | | Arconic Inc.、Arconic Davenport LLC和Arconic Roll Products Corporation之間的第二份補充税收和項目證書及協議，自2020年4月1日起生效，通過引用公司於2020年4月6日提交的當前8-K報表的附件2.9併入。 |
| | |
2(q) | | 豪美航空航天公司、Arconic US LLC和Arconic Corporation之間的第三份補充税收和項目證書與協議，自2023年1月1日起生效，通過引用公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K的附件2(Q)併入。 |
| | |
2(r) | | Arconic-Köfém Mill Products匈牙利Kft和Arconic-Köfém Kft之間的金屬供應和收費協議，日期為2020年1月1日，通過引用公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件2(T)併入。 |
| | |
3(a) | | 美國特拉華州豪邁航空航天公司的註冊證書，通過參考公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件3(A)而成立。 |
| | |
3(b) | | 美國特拉華州豪邁航空航天公司的章程，通過引用該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件3(B)合併而成。 |
| | |
4(a) | | Howmet AerSpace Inc.(前身為Arconic Inc.)普通股股票證書格式，該公司是特拉華州的一家公司，通過引用附件4.1納入公司2018年1月4日的8-K表格。 |
| |
| 4(b) | | 附例。見上文表3(B)。 |
| |
| 4(c) | | 美國鋁業公司和紐約銀行信託公司於1993年9月30日簽署的作為J.P.Morgan信託公司繼承人的美國鋁業公司和紐約銀行信託公司(前美國大通曼哈頓信託公司，全國協會)作為受託人的美國鋁業公司和紐約銀行信託公司簽署的未註明日期的合同形式(未註明日期的合同形式，通過引用表格S-3的註冊説明書第333-49997號附件4(A)合併而成)。 |
| |
| | | | | | | | |
4(c)(1) | | 第一補充契約，日期為2007年1月至25日，由美國鋁業公司和紐約銀行信託公司簽署，作為摩根大通信託公司的繼承人，全國協會(前大通曼哈頓信託公司，全國協會)作為PNC銀行的繼任人，全國協會作為受託人，通過引用公司2007年1月25日的8-K表格中的附件99.4註冊成立。 |
| |
4(c)(2) | | 第二補充契約，日期為2008年7月15日，由美國鋁業公司和北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司簽署，作為JP摩根信託公司全國協會(前身為大通曼哈頓信託公司，全國協會，作為PNC銀行的繼任者)的權益繼承人，作為受託人，通過參考2008年7月15日公司當前8-K表格的附件4(C)註冊成立。 |
| |
4(c)(3) | | 第四補充契約，日期為2017年12月31日，由賓夕法尼亞州的Arconic Inc.、特拉華州的Arconic Inc.和受託人紐約銀行梅隆信託公司作為受託人，通過引用本公司日期為2018年1月4日的8-K表格的附件4.3合併而成。 |
| | |
4(c)(4) | | 第五補充契約，日期為2020年4月16日，由特拉華州的Howmet AerSpace Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司作為受託人，通過參考本公司日期為2020年4月16日的S-3表格註冊説明書(註冊説明書第333-237705號)附件4(E)合併而成。 |
| | |
4(d) | | 將於2028年到期的6.75%債券表格，以參考本公司截至2017年12月31日止年度10-K表格的附件4(D)併入。 |
| | |
4(e) | | 本公司於2027年到期的5.90%債券，於截至二零零八年十二月三十一日止年度的Form 10-K年報中引用附件4(E)併入。 |
| |
4(f) | | 本公司於2037年到期的5.95%債券，於截至二零零八年十二月三十一日止年度的Form 10-K年報中引用附件4(F)併入。 |
| | |
4(g) | | 2024年到期的5.125%債券的格式，通過參考本公司日期為2014年9月22日的8-K表格的附件4.5併入。 |
| |
4(h) | | 2025年到期的6.875%債券的表格，通過引用本公司日期為2020年4月24日的8-K表格的附件4.6併入。 |
| | |
4(i) | | 2029年到期的3.000%債券的表格，通過引用本公司日期為2021年9月1日的8-K表格的附件4.6併入。 |
| | |
4(j) | | Arconic Inc.‘S證券根據1934年證券交易法第12節登記，通過引用公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4(P)併入。 |
| | |
10(a) | | 第二次修訂和重新簽署了日期為2023年7月27日的Howmet AerSpace Inc.、其中指定的貸款人和發行人、作為行政代理的花旗銀行和作為辛迪加代理的摩根大通銀行之間的五年期循環信貸協議，該協議通過引用本公司2023年7月31日的8-K表格中的附件10.1合併而成。 |
| | |
10(b) | | 定期貸款協議，日期為2023年11月22日，由Howmet AerSpace Inc.(其中指定的貸款人)和Truist Bank(作為行政代理和辛迪加代理)簽訂。 |
| |
10(c) | | 定期貸款協議，日期為2023年11月22日，由Howmet AerSpace Inc.(其中指定的貸款人)和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為行政代理達成。 |
| |
10(d) | | 和解協議，日期為2017年5月22日，由Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.，Elliott International Capital Advisors Inc.和Arconic Inc.簽署，日期為2017年5月22日，通過引用本公司日期為2017年5月22日的8-K表格中的附件10.1合併(報告2017年5月21日的事件)。 |
| |
10(e) | | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之間的信函協議，日期為2017年12月19日，通過引用附件10.1納入公司2017年12月19日的當前8-K報表。 |
| |
| | | | | | | | |
10(f) | | 豪邁航空每小時退休儲蓄計劃，經修訂和重申，自2021年1月1日起生效，通過引用公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件10(G)併入。 |
| | |
10(f)(1) | | 豪邁航空航天每小時退休儲蓄計劃的第一修正案，經修訂和重述，通過引用附件10(G)(1)併入公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。 |
| | |
10(f)(2) | | 豪邁航空航天每小時退休儲蓄計劃第二修正案，經修訂和重述，通過引用本公司截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 |
| | |
10(f)(3) | | 豪美航空航天公司每小時退休儲蓄計劃第三修正案，經修訂和重申。 |
| | |
10(f)(4) | | 豪美航空航天公司每小時退休儲蓄計劃第四修正案，經修訂和重申。 |
| | |
10(g) | | 豪邁航空帶薪退休儲蓄計劃，經修訂和重述，自2021年1月1日起生效，通過引用附件10(G)(2)併入公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| | |
10(g)(1) | | 豪邁航空帶薪退休儲蓄計劃第一修正案，經修訂和重述，通過引用本公司截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。 |
| | |
10(g)(2) | | 霍梅特航空航天帶薪退休儲蓄計劃第二修正案，經修訂和重申。 |
| |
10(h) | | 豪邁航空超額福利計劃C(前稱Arconic員工超額福利計劃C)，自2016年8月1日起修訂並重述，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格的附件10(J)併入。 |
| |
10(h)(1) | | 豪美航空超額福利計劃C第一修正案(前身為Arconic員工超額福利計劃C)，自2018年1月1日起生效，通過引用附件10(L)(1)併入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。 |
| |
10(h)(2) | | 豪美航空超額福利計劃C(前稱Arconic員工超額福利計劃C)第二修正案，自2018年1月1日起生效，通過引用附件10(L)(2)併入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告。 |
| |
10(h)(3) | | 豪美特航空航天超額福利計劃C(前身為Arconic員工超額福利計劃C)第三修正案，2018年3月31日生效。通過引用附件10.1併入公司2018年1月8日的當前8-K表格報告。 |
| |
10(i) | | 自1999年7月9日起修訂的董事遞延費用計劃，通過引用附件10(G)(1)併入公司截至1999年6月30日的季度報告Form 10-Q中。 |
| |
10(j) | | 經修訂及重訂的董事遞延酬金計劃，自2020年4月1日起生效，引用附件10.4併入本公司截至2020年3月31日止季度10-Q表格的季度報告內。 |
| |
10(k) | | 非員工董事薪酬政策，自2023年1月1日起生效，通過引用公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的附件10(K)納入。 |
| |
| 10(l) | | 非僱員董事續費計劃，以參考本公司截至1989年12月31日止年度的10-K表格年報附件10(K)併入。 |
| |
10(l)(1) | | 1995年11月10日生效的非僱員董事續費計劃修正案，通過引用附件10(I)(1)併入公司截至1995年12月31日止年度的Form 10-K年度報告。 |
| |
10(l)(2) | | 2006年9月15日生效的非僱員董事續費計劃第二修正案，引用本公司日期為2006年9月20日的8-K表格的附件10.2併入。 |
| |
| | | | | | | | |
10(m) | | 豪邁航天延期補償計劃，經修訂並於2020年2月1日重述。 |
| |
10(m)(1) | | 《豪美航空延期補償計劃第一修正案》，自2024年1月1日起生效，經修訂和重申。 |
| |
| 10(n) | | 行政分割美元人壽保險計劃摘要，日期為1990年11月，通過引用併入公司截至1990年12月31日的10-K表格年度報告的附件10(M)。 |
| |
10(o) | | 修訂和重新實施的股息等值補償計劃，自1997年1月1日起生效，通過引用附件10(H)併入公司截至2004年9月30日的季度報告10-Q表。 |
| |
| 10(p) | | 本公司與個別董事或高級管理人員之間的賠償協議表，通過參考本公司截至1987年12月31日止年度的Form 10-K年度報告附件10(J)而納入。 |
| |
10(q) | | 本公司與個別董事或高級管理人員之間的賠償協議表，於2018年1月25日在本公司的8-K表格中引用附件10.1併入。 |
| |
10(r) | | Howmet航空航天高級管理人員補充養老金計劃(前身為Arconic高級管理人員補充養老金計劃)，自2016年8月1日起修訂並重述，通過引用附件10(V)併入公司截至2016年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
10(r)(1) | | 豪美航空高級管理人員補充養老金計劃第一修正案(前身為Arconic高級管理人員補充養老金計劃)，自2018年1月1日起生效，通過引用附件10(X)(1)併入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
10(r)(2) | | 豪美航空高級管理人員補充養老金計劃第二修正案(前身為Arconic高級管理人員補充養老金計劃)，自2018年1月1日起生效，通過引用附件10(X)(2)併入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
10(s) | | 適用於董事的遞延費用地產增值計劃，自1998年7月10日起生效，以引用公司截至1998年12月31日的10-K表格年度報告附件10(R)的方式併入。 |
| |
10(t) | | 豪邁航空航天公司，經修訂和重述的控制權變更分離計劃，自2021年9月17日起生效，通過引用附件10.2併入公司於2021年9月23日提交的當前8-K表格報告中。 |
| |
10(u) | | 豪邁航空航天公司高管離職計劃，經修訂和重申，自2021年9月17日起生效，通過引用附件10.1併入公司於2021年9月23日提交的當前8-K表格報告中。 |
| |
10(v) | | Arconic Inc.和Michael N.Chanatry之間的信件協議，日期為2018年3月20日，通過引用公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10(W)併入。 |
| | |
10(w) | | Arconic Inc.致Ken Giacobbe的信函協議，日期為2019年2月14日，通過引用附件10(HH)併入公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。 |
| | |
10(x) | | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信函協議，日期為2019年2月13日，通過引用公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告中的附件10(A)併入。 |
| | |
10(y) | | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信件協議，日期為2019年8月1日，通過引用附件10.1併入公司2019年8月2日的8-K表格中。
|
| | |
| | | | | | | | |
10(z) | | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信件協議，日期為2020年2月24日，通過引用附件10.1併入公司2020年2月25日的8-K表格當前報告中。
|
| | |
10(AA) | | 豪美航空航天公司和John C.Factory之間的信函協議，日期為2020年6月9日，通過引用附件10.1併入公司於2020年6月12日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10(BB) | | 豪邁航空航天公司和John C.Factory之間的信件協議，日期為2021年10月14日，通過引用附件10.1併入公司於2021年10月14日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10(毫升) | | 豪邁航空航天公司和John C.Factory之間的信件協議，日期為2022年12月2日，通過引用附件10.1併入公司於2022年12月8日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10(Dd) | | 截至2024年2月15日，與John C.Factory簽訂的限制性股票單位獎勵協議。 |
| | |
10(Ee) | | Arconic Inc.和Neil E.Marchuk之間的信件協議，日期為2019年2月13日，通過引用附件10(C)併入公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告中。 |
| | |
10(Ff) | | Howmet AerSpace Inc.法律費用補償計劃(前身為Arconic Inc.法律費用補償計劃)，自2018年4月30日起生效，通過參考公司截至2018年3月31日的季度報告10-Q表中的附件10(B)併入。 |
| | |
10(克) | | 豪邁航空航天公司2020年度現金獎勵計劃，經修訂和重申。 |
| | |
10(HH) | | 2013豪邁航空公司股票激勵計劃，經修訂和重申。 |
| | |
10(Ii) | | 股票期權獎勵的條款和條件，2013年5月3日生效，通過引用附件10(B)併入本公司日期為2013年5月8日的8-K表格中。 |
| | |
10(JJ) | | 2013 Howmet航空航天股票激勵計劃下股票期權獎勵的條款和條件，自2016年7月22日起生效，通過參考本公司截至2016年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10(D)納入。 |
| | |
10(千克) | | 全球股票期權獎勵協議，於2018年1月19日生效，通過引用附件10(UU)納入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| | |
10(Ll) | | 股票期權獎勵協議表格，通過參考本公司截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10(F)併入。 |
| | |
10(毫米) | | 經修訂和重述的2013年豪邁航空航天股票激勵計劃下年度董事獎勵的限制股份單位的條款和條件，自2017年12月5日起生效，通過引用公司截至2018年3月31日的季度報告10-Q表的附件10(A)併入。 |
| | |
10(Nn) | | 於2016年11月30日生效的2013年豪邁航空航天股票激勵計劃下董事獎勵遞延費用限制股單位的條款和條件，該條款和條件通過引用附件10(WW)併入公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格中。 |
| |
10(Oo) | | 於2020年9月30日生效的全球限制性股份獎勵協議，參照本公司截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.4併入。 |
| | |
10(Pp) | | 全球股票期權獎勵協議，2020年9月30日生效，通過引用附件10.5併入公司截至2020年9月30日的季度報告10-Q表中。 |
| | |
10(QQ) | | 《全球特別保留獎勵協議》於2020年9月30日生效，通過引用附件10.6併入公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | |
| | | | | | | | |
10(Rr) | | 限制性股份的條款和條件，自2020年9月30日起生效，參照本公司截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.7而納入。 |
| | |
10(Ss) | | 全球受限制股份單位獎勵協議，於2023年12月7日生效。 |
| | |
10（tt） | | 全球特別保留獎勵協議，2023年12月7日生效。 |
| | |
10（uu） | | 保密、不競爭和不招攬協議的形式，通過引用附件10.4納入公司截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告。 |
| | |
10（www） | | Howmet Aerospace Inc.和Lola Lin，日期為2021年5月5日，通過引用附件10.1併入公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格季度報告。 |
| | |
10(Xx) | | 限制性股份單位獎勵協議-Lola Lin的年度股權獎勵，於2021年7月15日生效通過引用附件10.2納入公司截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告。 |
| | |
21 | | 註冊人的子公司。 |
| |
23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| |
24 | | 授權書。 |
| |
31 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證。 |
| |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節進行認證。 |
| |
97 | | 執行官獎勵補償恢復政策。 |
| | |
| 101.美國人 | | 內聯XBRL實例文檔。 |
| |
| 101.校董會 | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.美國加州大學 | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
| 101.香港經濟發展局 | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| |
| 101.實驗室 | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
| 101.Pre | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | | 本年度報告的封面為截至2023年12月31日的Form 10-K(格式為內聯XBRL格式，載於附件101)。 |
*附表10(F)至10(Xx)為管理合同或補償計劃，須作為本表格10-K的證物存檔。
如果登記人認為經修改或修改的其他證物不再是實質性的，或者在某些情況下不再需要作為證物提交，則對先前提交的其他證物的修改和修改被省略。
根據S-K條例第601(B)(4)(3)項，省略了界定註冊人及其附屬公司長期債務證券持有人權利的某些文書。註冊人特此承諾，如提出請求，將向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
第16項：表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| 豪邁航空航天公司。 |
| | |
2024年2月13日 | 通過 | /S/芭芭拉·L·舒爾茨 |
| | 芭芭拉湖舒爾茨 |
| | 總裁副主計長(兼任首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| /S/John C.Plants | | 2024年2月13日 |
John C.植物
| 執行主席兼首席執行官(首席執行官兼董事) | |
| 撰稿/S/Ken Giacobbe | | 2024年2月13日 |
| 肯·賈科布 | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | |
詹姆斯·F·阿爾博、艾米·E·阿爾文、莎倫·R·巴納、約瑟夫·S·坎蒂、羅伯特·F·勒杜克、David·J·米勒、喬迪·G·米勒、烏爾裏希·R·施密特和岡納·S·史密斯，各自作為董事，由他們的事實律師芭芭拉·L·舒爾茨於2024年2月13日出版。
| | | | | | | | |
| *由 | | /S/芭芭拉·L·舒爾茨 |
| | 芭芭拉湖舒爾茨 |
| | 事實律師 |
