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移動市場會員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員mu: 移動市場會員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員mu: 移動市場會員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入MU:客户和圖形市場成員US-GAAP:產品濃度風險成員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入MU:客户和圖形市場成員US-GAAP:產品濃度風險成員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入MU:客户和圖形市場成員US-GAAP:產品濃度風險成員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:企業和雲服務器市場成員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:企業和雲服務器市場成員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:企業和雲服務器市場成員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:固態硬盤和其他存儲市場成員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:固態硬盤和其他存儲市場成員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:固態硬盤和其他存儲市場成員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:汽車工業和消費市場成員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:汽車工業和消費市場成員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:產品濃度風險成員MU:汽車工業和消費市場成員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員MU: 金斯頓會員2019-08-302020-09-030000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員MU: 金斯頓會員2018-08-312019-08-290000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員MU: 金斯頓會員2017-09-012018-08-300000723125US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員MU: 華為科技有限公司會員2018-08-312019-08-290000723125國家:美國2019-08-302020-09-030000723125國家:美國2018-08-312019-08-290000723125國家:美國2017-09-012018-08-300000723125國家:臺灣2019-08-302020-09-030000723125國家:臺灣2018-08-312019-08-290000723125國家:臺灣2017-09-012018-08-300000723125國家:中國2019-08-302020-09-030000723125國家:中國2018-08-312019-08-290000723125國家:中國2017-09-012018-08-300000723125國家:香港2019-08-302020-09-030000723125國家:香港2018-08-312019-08-290000723125國家:香港2017-09-012018-08-300000723125國家:日本2019-08-302020-09-030000723125國家:日本2018-08-312019-08-290000723125國家:日本2017-09-012018-08-300000723125MU: 其他亞太區成員2019-08-302020-09-030000723125MU: 其他亞太區成員2018-08-312019-08-290000723125MU: 其他亞太區成員2017-09-012018-08-300000723125MU: 其他國家成員2019-08-302020-09-030000723125MU: 其他國家成員2018-08-312019-08-290000723125MU: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
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(Mark One) | |
☒ | 根據第 13 或 15 (d) 節提交的年度報告 1934 年證券交易法 |
在截至的財政年度 2020年9月3日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 1-10658
美光科技公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | | 75-1618004 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (國税局僱主識別號) |
南聯邦大道 8000 號, 博伊西, 愛達荷州 | | | | 83716-9632 |
(主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號 | | | | (208) 368-4000 |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | | 畝 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(g)條註冊的證券: 沒有
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按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 | | | | | 是的 | ☒ | 沒有 | ☐ |
根據該法第13條或第15(d)條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。 | | | | | 是的 | ☐ | 沒有 | ☒ |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | | | | | 是的 | ☒ | 沒有 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | | | | | 是的 | ☒ | 沒有 | ☐ |
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 | | | | |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | | | | | | | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 | | | | | | | | ☒ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | | | | | 是的 | ☐ | 沒有 | ☒ |
非關聯公司持有的有表決權和無表決權的普通股的總市值為美元44.8根據2020年2月27日納斯達克全球精選市場公佈的收盤價計算,10億美元。每位執行官和董事以及擁有5%或以上已發行普通股的每個人持有的普通股不包括在內,因為它們可能被視為關聯公司。聯盟身份的確定不一定是出於其他目的的決定性決定。
截至2020年10月9日,註冊人普通股的已發行股份數量為 1,113,221,799.
以引用方式納入的文檔
註冊人將於2021年1月14日舉行的2020財年年度股東大會的部分委託書以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分。
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美光公司簡介 | | |
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成立於 40 多年前 於 1978 年 10 月 5 日
總部位於 美國愛達荷州博伊西 第 4 名 最大的半導體公司 在世界範圍內,不包括知識產權/軟件收入*
134 在 2020 年《財富》500強上
44,000 專利已獲授權且正在增長**
17 國家**
13 製造場地和 14 個客户實驗室**
40,000 團隊成員** | | 一切都與數據有關 |
| | 數據是當今的新商業貨幣,內存和存儲正在成為戰略差異化因素,這將重新定義我們如何從數據中提取價值以學習、探索、溝通和體驗。 |
| | 我們是誰 |
| | 美光為移動、數據中心、客户端、消費品、工業、顯卡、汽車和網絡等關鍵細分市場中的最新應用(包括人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車)設計和製造業界最廣泛的內存和存儲產品組合。我們的技術和專業知識對於顛覆整個行業的突破性計算應用程序和新的商業模式至關重要。 |
| | 我們的願景 |
| | 作為存儲和存儲解決方案的全球領導者,我們正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説通過使技術能夠以前所未有的速度和效率收集、存儲和管理數據。我們正在加速將信息轉化為智能——激勵世界比以往任何時候都更快地學習、交流和進步。 |
| | 我們的承諾 |
| | 如果沒有團隊成員對商業誠信和環境可持續性的承諾,我們的日常運營就不可能進行。無論是堅持我們的職業價值觀還是重視我們工作的社區,對我們來説,做得更好意味着把業務做好。 |
*Gartner 市場份額:按終端市場劃分的全球半導體,2019 年(2020 年 4 月) **截至2020年9月3日的美光數據。 | | |
媒體查詢 mediarelations@micron.com
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| | DRAM | NAND | 3D XPointTM內存 | NOR | 固態硬盤 高帶寬存儲器 (HBM) | 多芯片封裝 | 高級解決方案 |
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© 2020 美光科技有限公司美光,美光徽標,M orbit 標誌,智能加速器TM,以及其他美光商標是美光科技公司的財產。所有其他商標均為其各自所有者的財產。產品和規格如有更改,恕不另行通知。修訂版 09/20
美光的全球足跡
目錄
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導言 | | |
第一部分 | | |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 14 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 30 |
第 2 項。 | 屬性 | 31 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 31 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
第二部分 | | |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 32 |
第 6 項。 | 精選財務數據 | 34 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 86 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 86 |
項目 9B。 | 其他信息 | 86 |
第三部分 | | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 87 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 87 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 87 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 87 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 87 |
第四部分 | | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 88 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 92 |
簽名 | | 93 |
前瞻性陳述
本10-K表格包含趨勢信息和其他涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“承諾”、“計劃”、“機會”、“未來”、“相信”、“目標”、“走上正軌”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體來識別。具體的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:2019年冠狀病毒病(“COVID-19”)對我們業務的影響;引入新技術節點的時機;MTU製造能力未得到充分利用;我們的現金和投資充足;以及2021年的資本支出。我們的實際業績可能與我們的歷史業績和前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括但不限於 “第一部分——第1A項” 中確定的因素。風險因素。”
常用術語的定義
除非文中另有説明,否則此處使用的 “我們”、“我們的” 和類似術語包括美光科技公司和我們的合併子公司。在本報告中,縮略語、術語或首字母縮略詞通常在多個地方使用或找到,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
任期 | 定義 | | 任期 | 定義 |
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2023 注意事項 | 2023 年到期的 2.497% 優先票據 | | 嗯嗯 | 日本美光存儲器,G.K. |
2024 年注意事項 | 4.640% 2024年到期的優先票據 | | MMJ 公司 | MAI 和 MMJ |
2024 年定期貸款 A | 2024 年到期的優先定期貸款 A | | MMJ 集團 | MMJ 及其子公司 |
2025 年筆記 | 2025年到期的5.500%優先票據 | | MMT | 臺灣美光存儲器有限公司 |
2026 年注意事項 | 2026年到期的4.975%優先票據 | | MSP | 美光半導體產品有限公司 |
2027 注意事項 | 2027 年到期的 4.185% 優先票據 | | MTTW | 臺灣美光科技股份有限公司 |
2029 注意事項 | 2029 年到期的 5.327% 優先票據 | | MTU | 猶他州美光科技有限責任公司 |
2030 筆記 | 2030 年到期的 4.663% 優先票據 | | NVMe | 通過 PCIe 總線連接的固態硬盤的硬件接口。 |
2032D 注意事項 | 2032年到期的3.125%可轉換優先票據 | | OEM | 原始設備製造商 |
2033F 注意事項 | 2033年到期的2.125%可轉換優先票據 | | PCIe | 存儲驅動器等外圍設備的高速主板連接。 |
DDR | 雙倍數據速率 | | 奇夢達 | 奇夢達股份公司 |
GDDR | 顯卡雙倍數據速率 | | QLC | 四級單元(每單元四位) |
IMFT | IM 閃存技術有限責任公司 | | 循環信貸額度 | 2023 年 7 月到期的 25 億美元循環信貸額度 |
Inotera | Inotera Memories, Inc. | | SATA | 用於連接硬盤驅動器和固態硬盤等存儲設備的硬件接口。 |
英特爾 | 英特爾公司 | | SLC | 單級單元(每單元一位) |
LPDDR | 低功耗雙倍數據速率 | | SSD | 固態硬盤 |
MAI | 美光秋田有限公司 | | TLC | 三級單元(每單元三位) |
MCP | 多芯片封裝 | | UFS | 通用閃存存儲 |
美光 | 美光科技公司(母公司) | | umCP | 基於 UFS 的 MCP |
美光、Crucial、任何相關徽標和所有其他美光商標均為美光的財產。英特爾和 3D XPoint 是英特爾公司或其子公司的商標。非美光擁有的其他產品名稱或商標僅用於識別目的,可能是其各自所有者的商標。
除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。我們的財政年度為52周或53周,截至最接近8月31日的星期四。2020財年包含53周,2019財年和2018財年各包含52周。
2
第一部分
第 1 項。商業
概述
美光科技公司(包括其合併子公司)是創新存儲和存儲解決方案領域的行業領導者。通過我們的全球品牌——美光®而且至關重要®— 我們廣泛的高性能內存和存儲技術產品組合,包括 DRAM、NAND、3D XPointTM 記憶和 NOR 正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説。在 40 多年的技術領先地位的支持下,我們的內存和存儲解決方案在移動、數據中心、客户端、消費品、工業、顯卡、汽車和網絡等關鍵細分市場實現了顛覆性趨勢,包括人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車。
我們在全資工廠生產產品,還利用分包商來執行某些製造工藝。近年來,我們通過戰略收購、擴張和各種合作安排,擴大了製造規模和產品多樣性。
我們投入大量資金開發專有產品和工藝技術,這些技術將在我們的製造設施中實施,並且通常通過產品和工藝技術的進步,例如我們領先的線寬工藝技術和3D NAND架構,提高每晶圓的密度並降低每代產品的製造成本。我們將繼續推出具有更高性能特徵的新一代產品,包括更高的數據傳輸速率、符合行業標準的先進封裝解決方案、更低的功耗、更高的讀/寫可靠性以及更高的存儲器密度。我們收入的很大一部分來自託管NAND和SSD產品的銷售,這些產品包括NAND、控制器和固件。越來越多的固態硬盤採用了我們開發的專有控制器和固件。先進技術的開發使我們能夠實現產品組合的多元化,向更豐富的差異化高價值解決方案組合邁進,並瞄準高增長市場。
我們在半導體存儲器和存儲市場面臨激烈的競爭,為了保持競爭力,我們必須不斷開發和實施新的產品和技術,降低製造成本。我們的成功在很大程度上取決於研發投資的回報、製造基礎設施的有效利用、先進產品和工藝技術的開發和集成、市場對我們基於半導體的存儲和存儲解決方案多元化組合的接受程度以及回報驅動的資本支出。
COVID-19 對我們業務的影響
圍繞持續的 COVID-19 疫情發生的事件導致全球經濟活動減少。這些經濟影響的最終嚴重程度和持續時間,包括對我們業務造成的任何影響,在很大程度上仍然未知,將取決於許多因素,包括全球遏制工作和經濟幹預的速度和有效性。
從 COVID-19 疫情一開始,我們就積極實施了預防協議,旨在保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區,並在政府限制或嚴重疫情影響我們在某些地點的運營時確保業務連續性。儘管我們所有的全球基地目前都在運營,但根據我們認為謹慎的行動或政府規定,我們的設施可能需要暫時削減產量或暫時停止運營。我們將繼續致力於提供健康安全的環境,並繼續積極監測局勢。我們可能會採取進一步的行動來改變我們的業務運營,以確保我們所有利益相關者的健康和安全,或按照政府當局的要求。
產品
我們堅持不懈地致力於發展我們的產品組合,使其成為更豐富的高價值解決方案組合,並與客户建立更深層次的關係。作為 DRAM、NAND、3D xPoint 內存、NOR 和其他新興存儲器技術的開發商和製造商,我們的地位獨一無二,使我們能夠與客户合作,確保我們的技術和工程路線圖提供關鍵功能。我們不斷推出基於我們先進技術的新產品,為我們的客户提供性能、質量和成本優勢。在我們的整個產品組合中,我們將繼續專注於產品差異化和產品組合擴展,以增加我們的行業利潤份額,同時保持穩定的比特份額。
我們的內存和存儲解決方案、高級解決方案和存儲平臺產品組合基於我們的高性能半導體存儲器和存儲技術,包括 DRAM、NAND、3D xPoint 內存、NOR 和其他技術。我們通過我們的業務部門以多種形式向各個市場銷售我們的產品,包括晶圓、組件、模塊、固態硬盤、託管 NAND 和 MCP 產品。我們的系統級解決方案,包括固態硬盤、託管 NAND 和 MCP,通常包括控制器和固件,在某些情況下還會結合 DRAM、NAND 和/或 NOR。
產品技術
動態隨機存取信息:DRAM 產品是動態隨機存取存儲器半導體設備,具有低延遲,可提供具有各種性能特徵的高速數據檢索。DRAM 產品會在電源關閉時丟失內容(“易失性”),最常用於客户端、雲服務器、企業、網絡、顯卡、工業和汽車市場。低功耗 DRAM(“LPDRAM”)產品專為滿足性能和功耗標準而設計,銷往智能手機和其他移動設備市場以及汽車、工業和消費市場。
NAND:NAND 產品是非易失性、可重寫的半導體存儲設備,可提供具有各種性能特徵的高容量、低成本存儲。NAND 用於企業和雲、客户和消費市場的固態硬盤以及可移動存儲市場。Managed NAND 用於智能手機和其他移動設備以及消費品、汽車和嵌入式市場。低密度 NAND 非常適合汽車、監控、機器對機器、自動化、打印機和家庭網絡等應用。
3D XPoint:3D XPoint 是內存和存儲層次結構中介於 DRAM 和 NAND 之間的一種新型非易失性技術,與 NAND 相比,它提供比 DRAM 更高的容量和非易失性,更低的延遲和更高的耐久性。3D xPoint 技術非常適合數據中心和其他需要高帶寬存儲和低延遲性能的市場。
也不:NOR 產品是非易失性可重寫半導體存儲器設備,可提供快速的讀取速度。NOR 最常用於可靠的代碼存儲(例如,啟動、應用程序、操作系統和嵌入式系統中的就地執行代碼)和經常更改小型數據存儲,是汽車、工業和消費類應用的理想之選。
按業務部門和市場劃分的產品
計算和網絡業務部(“CNBU”)
CNBU 包括銷售到客户端、雲服務器、企業、顯卡和網絡市場的內存產品和解決方案。CNBU公佈的2020年收入為91.8億美元,2019年為99.7億美元,2018年為152.5億美元。2019年底,我們率先推出1Znm DRAM的批量生產,這是當時業界最先進的節點。2020年,我們開始改進我們的1Znm技術,並在2020年下半年實現了位產量的跨越,我們的1Ynm和1Znm節點的總產量佔我們的DRAM位產量的50%以上。我們開始對1Znm DDR5模塊進行採樣,並有望在2020年推出高帶寬內存。我們繼續在1-alpha nm節點上取得有意義的進展,我們預計將在2021年推出該節點。2020年,我們開始試用我們的第一款高帶寬DRAM內存產品,該產品與業界最先進的產品相比具有競爭力,以擴大我們的AI數據中心機會。
4
客户: 2020年CNBU對客户市場的銷售主要包括1Xnm和1Ynm DDR4 DR4內存產品。2020年,我們還實現了採用1Znm技術的DDR4 DRAM產品的顯著生產和向客户市場的銷售。我們向客户市場銷售的產品支持商用和消費類個人電腦的增長,隨着全球應對 COVID-19 疫情,個人電腦的快速部署,為在家辦公和電子學習環境提供支持。
雲服務器: 2020年CNBU在雲市場的銷售主要包括我們的1Xnm、1Ynm和1Znm DDR4 DR4內存產品。由於在家辦公和電子學習環境的強勁需求、視頻流媒體以及全球電子商務活動的顯著增加,雲服務器市場在2020年繼續實現顯著增長。雲服務器市場也在一定程度上是由能夠在雲端存儲和訪問數據的人工智能和增強現實的智能邊緣設備推動的。支持人工智能工作負載的雲服務器需要顯著增加的 DRAM 數量,隨着這些智能邊緣設備數量和功能的增加,更多的數據將在雲端存儲、處理和訪問,從而在雲和邊緣設備之間形成良性循環。
企業: 2020年CNBU對企業市場的銷售主要包括我們的1Xnm和1Ynm DDR4 DR4內存產品。2020 年,我們開始為企業應用提供 1Znm DDR5 產品的早期工程樣品。企業市場正面臨着來自智能邊緣設備的需求,需要快速的數據分析和存儲以實現機器學習、訓練和推理。
圖形: CNBU 在 2020 年對顯卡市場的銷售主要包括 GDDR6 和 GDDR5 顯卡產品。此外,2020 年,我們開始為下一代遊戲機發貨 GDDR6 DRAM 產品,還推出了我們領先的 GDDR6X 顯存,它為高性能顯卡和計算提供了前所未有的速度、功率和帶寬。顯卡市場是由對高性能、高帶寬和經濟實惠的內存解決方案的需求推動的。我們的 GDDR6 和 GDDR5 DRAM 顯卡產品已集成到遊戲機、PC 顯卡和基於圖形處理單元的數據中心解決方案中,它們是人工智能、虛擬和增強現實、4K 和 8K 遊戲以及專業設計等應用的推動力。我們的 GDDR6X 產品採用創新的信號傳輸技術,可實現超過 1 TB 的內存帶寬,提供身臨其境的真實遊戲體驗。
聯網: 2020年CNBU對網絡市場的銷售主要包括DDR4和DDR3 DRAM產品。2020年,需求在一定程度上是由快速部署在家辦公的基礎設施以及某些地理位置的5G擴建以進一步支持先進5G網絡基礎設施的增長所推動的。網絡存儲器市場的DRAM產品的生命週期相對較長,因此,我們的銷售額中有很大一部分是使用我們的傳統DRAM技術製造的產品。
3D XPoint:CNBU的3D XPoint內存的銷售主要包括出售給英特爾的晶圓。2020年,我們推出了X100 NVMe固態硬盤,這是世界上最快的存儲設備。X100 NVMe 固態硬盤是基於 3D XPoint 技術的新高性能內存解決方案系列中的第一款產品,該系列的芯片密度比 DRAM 高,延遲低多達 1,000 倍,耐久性比 NAND 成倍增長。這些規格為 3D XPoint 技術在內存和存儲層次結構中 DRAM 和 NAND 之間的解決方案中創造了巨大的價值機會。機器學習、大數據分析和人工智能的趨勢正在推動對 3D XPoint 技術所提供功能的需求。
移動業務部(“MBU”)
MBU 包括銷售到智能手機和其他移動設備市場的存儲器產品,包括分立的 NAND、DRAM 和託管 NAND。MBU託管的NAND包括嵌入式多媒體控制器(“e.MMC”)和通用閃存存儲(“UFS”)解決方案,每種解決方案都將高容量NAND與高速控制器和固件相結合,以及將e.mmc/UFS解決方案與LPDRAM結合在一起的EMCP/UMCP產品。MBU公佈的2020年收入為57.0億美元,2019年為64.0億美元,2018年為65.8億美元。2020 年,我們是第一家向客户交付 LPDDR5 移動 DRAM 產品的公司,包括我們在特定支持 5G 的智能手機中提供 LPDDR5 產品,容量高達 12GB。我們還開始對世界上第一款基於 LPDDR5 DRAM 的 UFS MCP 進行採樣,它可以延長智能手機的電池壽命和高性能的圖像處理,並利用我們先進的 1Ynm DRAM 處理技術和世界上最小的 512Gb 96 層 3D NAND 芯片。
智能手機: 2020年MBU對智能手機市場的銷售主要包括我們的1Xnm和1Ynm LPDDR4、LPDDR5 和託管的NAND解決方案。在 2020 年第一季度,我們擴大了基於 1Znm LPDDR4 DRAM 的 umCP,這是我們移動業務歷史上所有產品中收入增長最快的。高-
終端智能手機集成了更高水平的 NAND 和 LPDRAM,支持更大的 4K 顯示屏、多個高分辨率攝像頭和 4K 高動態範圍視頻錄製等功能。此外,OEM 利用我們的智能手機產品為高端手機提供人工智能、增強現實和逼真的虛擬現實功能,包括面部和語音識別、實時翻譯、快速圖像搜索和場景檢測。
其他: 2020年,MBU的銷售額還包括銷往功能和一次性手機市場、移動電腦和平板電腦市場的產品。銷售額主要包括 LPDDR4、LPDDR3 和 EMCP。
存儲業務部(“SBU”)
SBU 包括銷售到企業和雲、客户和消費存儲市場的固態硬盤和組件級解決方案,以及以組件和晶圓形式向可移動存儲市場銷售的其他分立存儲產品。SBU報告稱,2020年收入為37.7億美元,2019年為38.3億美元,2018年為50.2億美元。2020年,我們在NAND中大幅增加了高價值解決方案的組合。
2020年,我們繼續過渡到我們的NAND QLC技術,佔2020年第四季度NAND總銷售額的近20%。我們的 NAND QLC 技術的低單位成本使我們能夠在多個細分市場中以與硬盤驅動器競爭的價格提供固態硬盤產品。我們在2020年下半年出貨的消費類固態硬盤中有很大一部分包括採用我們QLC技術的NAND。
2020年,我們開始使用替換門技術批量生產第一代128層3D NAND,並於2020年第四季度開始向客户交付產品。我們在第二代替門節點方面繼續取得進展,我們預計將在我們的產品組合中廣泛部署該節點,並有望在2020年底之前替代閘門的生產佔我們NAND產量的很大一部分。
固態硬盤:SSD 存儲產品採用 NAND、控制器和固件,可提供比硬盤驅動器更顯著的性能和功能,包括更小的外形尺寸、更快的讀寫速度、更高的可靠性和更低的功耗。我們利用我們的 NAND 技術為企業和雲、客户和消費市場提供固態硬盤解決方案。
企業級和雲端固態硬盤: 2020年,SBU對企業和雲固態硬盤市場的銷售主要包括我們的5300、5200和5100系列SATA固態硬盤。2020 年,我們的 5210 ION SATA 固態硬盤提供了新的容量和功能,延續了我們在基於 QLC NAND 的固態硬盤領域的領導地位,並加速了數據中心從硬盤驅動器向 QLC 固態硬盤的過渡。與存儲器市場的趨勢類似,企業和雲存儲市場是由先進的邊緣設備推動的,這些設備具有人工智能、增強現實和其他在雲端存儲、訪問和分析數據的功能。人工智能服務器需要快速訪問具有低延遲、可預測性能和高存儲容量的數據。我們的技術以顯著降低的總擁有成本為要求苛刻的工作負載提供成本優化的存儲解決方案。
客户機固態硬盤: SBU 在 2020 年向客户機固態硬盤市場的銷售主要包括我們的 2200 和 1300 系列 SATA 客户機固態硬盤,以及我們的 96 層和 64 層 TLC 3D NAND。我們的客户固態硬盤面向領先的個人計算機 OEM,作為硬盤驅動器的替代品,用於筆記本電腦、臺式機、工作站和其他消費類應用程序,並提供高性能、高能效、安全性和容量。2020 年,我們推出了客户端 2300 NVMe 固態硬盤,它使用我們的 96 層 3D NAND 技術和單面 M.2 外形規格,以業界領先的高達 2TB 的容量提供設計靈活性。2020 年初,我們推出了客户端 2210 NVMe 固態硬盤,它使用我們的 96 層 QLC NAND 技術來提高存儲容量,使用 SLC NAND 技術來提高寫入性能,並採用 M.2 外形來彌合硬盤驅動器的低成本與固態硬盤的性能、可靠性、低功耗和安全性之間的差距。
消費類固態硬盤:2020年SBU對消費類固態硬盤市場的銷售主要包括我們的Crucial品牌的MX500/BX500 SATA固態硬盤和採用我們的NAND QLC和TLC技術的P1/P2 PCIe固態硬盤。在QLC NVMe固態硬盤增長的推動下,我們在2020年創下了創紀錄的消費類固態硬盤收入,我們將繼續將消費類固態硬盤產品線從SATA過渡到NVMe。2020年,我們通過推出Crucial X8和X6便攜式固態硬盤擴展到消費類便攜式固態硬盤市場,還開始發貨我們的 BX500 SATA 固態硬盤,採用我們的 128 層 TLC 3D NAND 和採用替換門技術。與客户端固態硬盤市場類似,我們的消費類固態硬盤解決方案正在取代硬盤驅動器,因為最終用户尋求固態硬盤的更高性能、更省電和更高的可靠性。
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組件和晶片:SBU在2020年的組件銷售包括NAND產品,主要包括我們向存儲市場銷售的64層和96層TLC和QLC NAND技術,其中包括高級企業用户的定製和消費類固態硬盤以及全閃存陣列,將我們的業務範圍擴大到不同的細分市場,實現更大的輸出靈活性。
嵌入式業務部(“EBU”)
EBU 包括銷售到工業、汽車和消費市場的內存和存儲產品,包括分立和模塊 DRAM、分立式 NAND、託管 NAND、固態硬盤和 NOR。EBU報告稱,2020年收入為27.6億美元,2019年為31.4億美元,2018年為34.8億美元。傳統上,嵌入式市場的特點是生命週期長的 DRAM 和使用成熟工藝技術製造的非易失性產品。隨着每台設備的數字化、連接和智能化趨勢強勁,對來自嵌入式市場新興工藝技術的尖端產品的需求持續增長。我們的嵌入式產品使邊緣設備能夠在物聯網(“IoT”)市場中存儲、連接和共享信息,並用於汽車、工業和消費市場的各種應用。
工業: 2020年EBU對工業市場的銷售主要包括DDR4和DDR3 DRAM、LPDDR4 DRAM、SLC NAND、NAND MCP和NOR。我們的產品支持不斷增長的工業物聯網市場的應用,包括機器對機器通信、工廠自動化、運輸、監控、零售和智能基礎設施。
汽車: 2020 年,EBU 對汽車市場的銷售主要包括 DDR3 DRAM、e.MMC 管理的 NAND 以及 LPDDR4 和 LPDDR2 DRAM。我們領先的 1TB 汽車級 PCIe NVMe 固態硬盤為下一代自動駕駛汽車提供更快、更可靠和更具成本效益的存儲。自動駕駛和高級駕駛輔助系統的進步繼續增加對高性能內存和存儲產品的要求,對前沿產品的可靠性要求也更高。汽車存儲器和存儲產品支持聯網的大型顯示器信息娛樂系統和更高清晰度的 4K 顯示屏,並支持改進汽車應用中的語音和手勢控制。我們為汽車市場提供全面且不斷擴展的 DRAM、NAND 和 NOR 解決方案產品組合,以及廣泛的客户支持網絡,使我們能夠保持我們在該市場的強大領導地位。
消費者: 2020年EBU對消費市場的銷售主要包括我們的DDR4和DDR3內存、LPDDR4 DRAM、託管NAND、SLC NAND、NOR和安全數字(“SD”)卡。這些嵌入式存儲器和存儲解決方案用於各種消費產品,包括服務提供商和 IP 機頂盒、數字家庭助理、數字靜止和攝像機、家庭網絡、超高清電視以及更多應用。我們的嵌入式存儲器和存儲解決方案使消費品市場的邊緣設備能夠在物聯網中存儲、連接和共享信息。
製造業
我們在臺灣、新加坡、日本、美國、中國和馬來西亞的自有工廠生產產品,還聘請分包商來執行某些製造工藝。我們的產品是在 300 毫米晶圓上製造的,這些設施通常每週 7 天、每天 24 小時運行。半導體制造是極其資本密集型的,需要對尖端設施和設備進行大量投資。我們的 DRAM、NAND、3D xPoint 內存和 NOR 產品共享許多常見的製造工藝,使我們能夠在這些產品系列中利用我們的產品和工藝技術以及某些資源和製造基礎設施。
我們的半導體產品製造過程很複雜,涉及許多精確的步驟,包括晶圓製造、組裝和測試。半導體產品的有效生產需要利用先進的半導體制造技術,並在多個設施中有效地部署這些技術。製造成本的主要決定因素是工藝線寬、三維非易失性層、NAND 電池水平、工藝複雜性(包括掩膜層的數量和製造步驟)和製造良率。其他因素包括製造設備的成本和複雜程度、設備利用率、原材料成本、勞動生產率、包裝類型、製造環境的清潔度以及分包商的使用情況
執行某些製造工藝。隨着我們繼續增加高價值產品和解決方案的產量,製造成本越來越受到ASIC控制器、先進和複雜的封裝配置以及以逐漸提高的性能速度和質量水平進行測試的成本的影響。我們不斷改進我們的生產流程,增加每晶圓的位數,過渡到更高密度的產品,並利用先進的測試和組裝工藝。
晶圓製造在高度可控的清潔環境中進行,以最大限度地減少污染物造成的產量損失。儘管有嚴格的製造控制,但由於設備錯誤、材料中的微小雜質、光掩模缺陷、電路設計邊緣或缺陷以及空氣中顆粒的污染,單個電路可能無法正常工作或晶圓報廢。我們製造業務的成功在很大程度上取決於最大限度地減少缺陷和提高工藝利潤率,從而最大限度地提高高質量電路的產量。在這方面,我們在整個製造、篩選和測試過程中採用嚴格的質量控制。隨着我們的產品供應擴展到需要提高績效目標的高端細分市場,我們將繼續加強質量控制。
我們的產品以封裝形式和非包裝裸片形式製造和銷售。我們的封裝產品包括封裝芯片、內存模塊和系統級解決方案,例如固態硬盤、託管 NAND 和 MCP。我們在內部組裝許多產品,在某些情況下,還外包某些封裝芯片、內存模塊、固態硬盤和 MCP 的組裝服務。我們在製造過程的各個階段對產品進行測試,在整個生產流程中進行大量質量控制檢查,並對成品進行高温燒結。此外,我們使用專有的AMBYX™ 系列智能測試和老化系統對半導體芯片進行同步電路測試,採集質量和可靠性數據,減少測試時間和成本。
近年來,我們生產了越來越廣泛的產品和系統解決方案組合,這增強了我們為利潤最高的產品分配資源的能力,但也增加了製造和供應鏈運營的複雜性。儘管我們的產品線通常使用相似的製造工藝,但我們的成本可能會受到頻繁轉換到新產品、將製造能力分配給更復雜、更小批量的產品以及在各種產品線之間重新分配製造能力的影響。
與英特爾的安排
自 2006 年以來,我們和英特爾擁有並經營 IMFT,這是一家合資企業,根據長期供應協議,以近似成本的價格為其成員生產半導體產品。到2018年,IMFT製造了NAND內存,之後又製造了3D XPoint內存。在2020年第一季度,我們收購了英特爾在IMFT的權益。(見 “第二部分——第8項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—股權,” “—債務” 和 “—研發”。)
供應鏈、材料和第三方服務提供商
我們的供應鏈和運營取決於符合嚴格標準的材料的可用性,以及是否使用第三方為我們提供組件和服務。我們的材料和服務通常有多種供應來源。但是,只有有限數量的供應商能夠提供符合我們標準的某些材料和服務,在某些情況下,材料、組件或服務由單一供應商提供。各種因素可能會降低材料或組件的可用性,例如化學品、硅晶片、氣體、光刻膠、控制器、基板、引線框架、印刷電路板、靶材和掩膜玻璃毛坯。未來可能會不時出現短缺或交貨時間延長。我們的製造過程還取決於我們與用於我們許多產品的控制器的第三方製造商以及與外包半導體組裝和測試提供商、合同製造商、物流承運人和其他服務提供商的關係。我們監控和管理供應鏈活動,以降低與原材料和服務提供商相關的風險。某些材料主要在某些國家可用,包括主要從中國獲得的稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端或其他政治條件、經濟狀況或公共衞生問題,例如 COVID-19,可能會限制我們獲取此類材料的能力。儘管這些稀土和其他材料通常可以從多個供應商處獲得,但中國是
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其中某些材料的主要生產商。此外,我們和/或我們的供應商和服務提供商可能會受到關税、禁運或其他貿易限制以及為應對氣候變化、衝突礦產、負責任的採購行為、公共衞生危機或傳染病疫情的擔憂而頒佈的法律和法規的影響,這可能會限制我們的材料供應和/或增加成本。
市場營銷和客户
我們將繼續轉變與客户互動的方式,從標準化內存組件的交易機會主義銷售轉變為協作關係,即與客户合作以瞭解他們獨特的機遇和挑戰。我們的許多客户需要對我們的產品進行全面的審查或認證。通過在產品生命週期的早期與客户合作,確定和設計我們產品的功能和性能特徵,我們能夠製造能夠預測和滿足客户不斷變化的需求的產品。與客户合作,滿足他們在不斷變化的終端市場中的設計需求,使我們能夠區分我們的內存和存儲解決方案,從而為我們的客户提供更大的價值。
我們的半導體存儲器和存儲產品以我們的 Micron 和 Crucial 品牌以及自有品牌提供。我們主要通過自己的直銷隊伍來銷售我們的半導體存儲器和存儲產品,並在全球主要市場設有銷售或代表處。我們通過基於網絡的客户直銷渠道以及渠道和分銷合作伙伴銷售我們的 Crucial 品牌產品。我們的產品還通過獨立銷售代表、分銷商和零售商提供。我們的獨立銷售代表獲得訂單,但須經我們最終接受,然後我們會根據這些訂單直接向客户或通過我們的分銷商發貨。我們的分銷商庫存我們的產品,通常銷售各種其他半導體產品,包括競爭對手的產品。我們在靠近某些主要客户的地點維持庫存,以促進產品的快速交付。
在過去的三年中,我們的總淨銷售額中約有一半來自前十名客户。有關我們的集中度和客户的其他信息,請參閲 “第二部分——第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—某些集中度。”
我們的存儲器和存儲產品的銷售以及相關技術信息和專有技術的轉讓,包括支持,均受國際貿易法律和法規的約束,包括但不限於美國商務部工業與安全局(“BIS”)和美國財政部外國資產控制辦公室等美國政府機構管理的出口管制、海關和制裁法規。其他司法管轄區,例如歐盟或中國,也維持或可能實施我們必須遵守的類似法律和法規。任何此類法律或法規都可能要求我們獲得許可證或其他授權才能出口某些產品或將其出售給某些國家、公司或個人,或者,在沒有此類許可證或授權的情況下,不得向受影響的國家、公司或個人出口或出售適用的產品或轉讓相關的技術信息和專有技術。此外,我們產品銷售的國家徵收的更高關税會增加我們向客户提供的產品成本。管理國際貿易的法律法規經常變化,有時不事先通知。請參閲 “第 1A 項。風險因素——貿易法規限制了我們向多個客户銷售產品的能力,可能會限制我們向其他客户或在某些市場銷售產品的能力,或者可能限制我們開展業務的能力” 和 “— 我們面臨與國際銷售和運營相關的風險,這些風險可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。”
待辦事項
由於行業狀況動盪,我們的客户通常不願簽訂長期的固定價格合同。因此,我們的內存和存儲產品的新訂單量可能會大幅波動。我們通常在確認條款可能會調整以反映發貨時的市場狀況的情況下接受訂單。出於這些原因,我們認為截至任何特定日期的訂單積壓都不能作為未來任何時期實際銷售額的可靠指標。
產品質保
半導體產品的設計和製造過程非常複雜,因此,我們可能會生產不符合適用規格、包含缺陷或以其他方式與最終用途不兼容的產品。根據行業慣例,我們通常提供有限擔保,即我們的產品符合交付時現有的適用規格,並將在規定的保修期內按照這些規格運行。根據我們的標準銷售條款和條件,在規定的保修期內出現某些產品故障的責任通常僅限於維修或更換有缺陷的物品或退還此類物品的已付款金額或抵免金額。在某些情況下,我們提供的有限保修範圍比我們的標準條款和條件所提供的範圍更廣。
競爭
我們在半導體存儲器和存儲市場面臨來自多家公司的激烈競爭,包括英特爾、Kioxia Holdings Corporation(前身為東芝存儲器公司)、三星電子有限公司、SK Hynix Inc.和西部數據公司。我們的一些競爭對手是大公司或企業集團,它們可能有更多的資源來投資技術,抓住增長機會,並抵禦我們所競爭的半導體市場的衰退。行業競爭對手的整合可能使我們處於競爭劣勢。我們的競爭對手通常尋求增加晶圓產能、提高產量並縮小其產品設計中的芯片尺寸,這可能會導致全球供應顯著增加和價格下行壓力。全球半導體存儲器和存儲器供應的增加也源於製造能力的擴展,要麼是通過新設施、提高產能利用率,要麼將其他半導體生產重新分配到半導體存儲器和存儲器生產。我們的競爭對手可能會增加資本支出,從而導致未來全球供應的增加。我們和我們的一些競爭對手計劃在新的製造設施中提高產量,或者正在建造或提高產量。如果競爭對手在開發或實施新產品或工藝技術方面取得更大的成功,他們的產品可能會具有成本或性能優勢。我們的某些內存和存儲產品是按照行業標準規格製造的,因此具有與競爭對手相似的性能特徵。對於這些產品而言,主要競爭因素通常是價格和性能特徵,包括運行速度、功耗、可靠性、兼容性、尺寸和外形規格。此外,我們的一些競爭對手可能會受益於有利於國內公司的政策和法規,或者可能不受我們所遵守的某些法規或限制的約束,這可能使他們獲得某些銷售機會,而我們可能會受到限制。
一些政府可能向我們的一些競爭對手或新進入者提供、已經提供或可能繼續提供大量的財政或其他援助,並可能進行幹預,以支持國家行業和/或競爭對手。特別是,由於中國政府和各種國有或附屬實體為推進中國既定國家政策目標而對半導體行業進行了大量投資,我們面臨着競爭加劇的威脅。此外,中國政府可能會限制我們參與中國市場,或者可能阻止我們與中國公司進行有效競爭。我們的一些競爭對手可能會使用激進的定價來獲得市場份額或接管我們的主要客户的業務。此外,我們的客户可能會根據政府政策、國家偏好或其他因素將業務重定向到我們的競爭對手。
研究和開發
我們的研發工作主要集中在開發行業領先的內存和存儲解決方案上,以持續改善我們產品的性能和成本結構。我們專注於開發新的根本不同的存儲器結構、材料和封裝,旨在促進我們向下一代產品的過渡。其他研發工作側重於支持高級計算、存儲和移動存儲器架構,以及研究利用我們的核心半導體專業知識的新機會。產品設計和開發工作包括高密度 DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5、高帶寬內存和高級顯卡 DRAM;3D NAND(包括 TLC 和 QLC 技術);3D xPoint 技術;移動和存儲解決方案(包括固件和控制器);託管 NAND;以及其他內存技術和系統。
為了在半導體存儲器和存儲市場上競爭,我們必須繼續開發技術先進的產品和工藝。我們的半導體產品供應的持續發展對於滿足對存儲器和存儲產品及解決方案的預期市場需求是必要的。我們的工藝、設計、固件、控制器、封裝和系統開發工作在全球多個地點進行。我們的主要研發中心位於博伊西、愛達荷州、新加坡、日本、臺灣、意大利、中國、印度、德國和美國的其他基地。
研發費用主要因加工的晶圓開發和資格預審以及開發的最終產品解決方案的數量、專用於新產品和工藝開發的先進設備的成本以及人員成本而異。由於製造我們的產品需要交貨時間,我們通常在完成性能和可靠性測試之前就開始加工晶圓。當產品通過性能和可靠性審查和測試合格時,該產品的開發即被視為已完成。研發費用可能會有很大差異,具體取決於產品認證的時機。
專利和許可
截至2020年9月3日,我們擁有約14,200項有效的美國專利和6,500項有效的外國專利。此外,我們還有成千上萬的美國和外國專利申請待處理。我們的專利有各種條款,有效期至2040年。
我們會不時向其他各方出售和/或許可我們的技術,並繼續尋找機會,通過合作和其他安排將我們在知識產權方面的投資貨幣化。我們還在有限的基礎上與第三方共同開發了存儲和存儲產品及工藝技術。
我們有許多專利和知識產權許可協議,並且不時向第三方許可或出售我們的知識產權。其中一些許可協議要求我們一次性或定期付款,而另一些則導致我們收到付款。將來我們可能需要獲得額外的許可證或續訂現有的許可協議,並且我們可能會簽訂額外的知識產權銷售或許可以及合作安排。我們無法預測是否可以根據我們可接受的條款獲得或續訂這些許可協議。
員工
截至 2020 年 9 月 3 日,我們擁有大約 40,000 名員工。
環境合規
我們積極開展環境管理和可持續性工作,確保我們符合有關原材料使用、排放、氣候變化和能源使用、排放和製造過程廢物的所有政府法規,並滿足投資者、客户、團隊成員和其他利益相關者不斷變化的期望。遵守法律和其他合規義務被視為美光的最低環境期望。我們的晶圓製造設施繼續符合國際標準化組織(“ISO”)14001環境管理系統標準的要求,以確保我們不斷提高績效。作為 ISO 14001 框架的一部分,我們制定了全球環境政策,並滿足了環境方面評估和控制、合規義務、承諾、培訓、溝通、文件信息控制、運營控制、應急準備和響應以及管理審查方面的要求。儘管我們的運營沒有受到環境法規的任何重大不利影響,但法規的變化可能需要額外的資本支出、修改我們的業務或其他合規行動。
有關我們執行官的信息
我們的執行官每年由董事會任命,董事每年由股東選出。所有官員的任期直至其繼任者被正式選中或選出並獲得資格為止,但先前去世、辭職或被免職的情況除外。
以下是截至2020年9月3日的有關我們執行官的信息:
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| | | April S. Arnzen |
| | | 人力資源高級副總裁 |
| | | 現年49歲的阿恩森女士於1996年12月加入我們,此後一直擔任過各種領導職務。Arnzen 女士於 2017 年 6 月被任命為人力資源高級副總裁。Arnzen 女士擁有愛達荷大學人力資源管理和市場營銷學士學位,並畢業於斯坦福大學商學院高管課程。 |
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| | | 馬尼什·巴蒂亞 |
| | | 全球運營執行副總裁 |
| | | 現年48歲的巴蒂亞先生於2017年10月加入我們,擔任我們的全球運營執行副總裁。2016年5月至2017年10月,巴蒂亞先生在西部數據公司擔任硅運營執行副總裁。從2010年3月到2016年5月,巴蒂亞先生在閃迪公司擔任過多個高管職務,包括全球運營執行副總裁,直到2016年5月該公司被西部數據收購。Bhatia 先生擁有麻省理工學院機械工程學士和碩士學位以及工商管理碩士學位。 |
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| | | 邁克爾·W·博坎 |
| | | 全球銷售高級副總裁 |
| | | 現年59歲的博坎先生於1996年加入我們,此後擔任過各種領導職務。博坎先生於2018年10月被任命為全球銷售高級副總裁。Bokan 先生擁有科羅拉多州立大學工商管理學士學位。 |
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| | | Scott J. DeBoer |
| | | 技術開發執行副總裁 |
| | | 現年54歲的德波爾博士於1995年2月加入我們,此後一直擔任過各種領導職務。DeBoer 博士於 2017 年 6 月被任命為技術開發執行副總裁。DeBoer 博士擁有愛荷華州立大學電氣工程博士學位和物理學碩士學位。他在黑斯廷斯學院完成了本科學位。 |
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| ` | | 保羅·馬羅斯瓦里 |
| | | 副總裁、首席會計官 |
| | | 現年54歲的馬羅斯瓦里先生於1996年3月加入我們,此後擔任過各種領導職務。2019年10月,馬羅斯瓦里先生被任命為副總裁兼首席會計官。Marosvari 先生擁有博伊西州立大學會計工商管理學士學位。
2020年9月21日,我們宣佈,馬羅斯瓦里先生打算在2021年初從美光退休。現年52歲的斯科特·艾倫已被董事會任命接替馬羅斯瓦里先生擔任公司副總裁兼首席會計官,自2020年10月26日起生效。 |
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| | | 桑傑·梅羅特拉 |
| | | 總裁、首席執行官兼董事 |
| | | 現年62歲的梅羅特拉先生於2017年5月加入我們,擔任總裁、首席執行官兼董事。梅羅特拉先生於 1988 年作為初創公司共同創立並領導閃迪公司,直到 2016 年 5 月最終將其出售,2011 年 1 月至 2016 年 5 月擔任總裁兼首席執行官,2010 年 7 月至 2016 年 5 月擔任董事會成員。梅羅特拉先生於 2009 年 7 月至 2018 年 7 月擔任 Cavium, Inc. 的董事會成員,2016 年 5 月至 2017 年 2 月擔任西部數據公司的董事會成員。Mehrotra 先生擁有加州大學伯克利分校電氣工程和計算機科學學士學位和碩士學位,並畢業於斯坦福大學商業管理研究生院課程。 |
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| | | 喬爾·L·波彭 |
| | | 法律事務高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
| | | 現年56歲的波彭先生於1995年10月加入我們,此後擔任過各種領導職務。Poppen先生於2017年6月被任命為高級副總裁、法律事務總顧問兼公司祕書。Poppen 先生擁有伊利諾伊大學電氣工程學士學位和杜克大學法學院法學博士學位。 |
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| | | 蘇米特·薩達納 |
| | | 執行副總裁兼首席商務官 |
| | | 現年51歲的薩達納先生於2017年6月加入我們,擔任我們的執行副總裁兼首席商務官。從2010年4月到2016年5月,薩達納先生在閃迪公司擔任過各種職務,包括執行副總裁、首席戰略官和企業解決方案總經理,直到2016年5月該公司被西部數據收購。薩達納先生目前在硅實驗室公司的董事會任職。薩達納先生擁有印度哈拉格布爾印度理工學院電氣工程學士學位和斯坦福大學電氣工程碩士學位。 |
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| | | 大衞 A. 辛斯納 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | 現年51歲的辛斯納先生於2018年2月加入我們,擔任我們的高級副總裁兼首席財務官。2017年4月至2018年2月,辛斯納先生擔任Affirmed Networks的總裁兼首席運營官。2009年1月至2017年4月,辛斯納先生擔任ADI公司的財務高級副總裁兼首席財務官。從2005年7月到2009年1月,辛斯納先生擔任Intersil公司的高級副總裁兼首席財務官。Zinsner 先生擁有範德比爾特大學的工商管理碩士、財務和會計學學位以及卡內基梅隆大學的工業管理學士學位。 |
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我們的任何董事或執行官之間都沒有家庭關係。
可用信息
我們的行政辦公室位於愛達荷州博伊西市南聯邦路8000號83716-9632,我們的電話號碼是 (208) 368-4000。有關我們的信息可在我們的網站www.micron.com上獲得。我們的網站上還提供我們的《公司治理準則》、《治理與可持續發展委員會章程》、《薪酬委員會章程》、《審計委員會章程》、《財務委員會章程》以及《商業行為與道德準則》。我們的《商業行為和道德準則》的任何修正或豁免也將在修訂或豁免後的四個工作日內發佈在我們的網站上。這些文件的副本可應要求提供給股東。我們網站上包含或引用的信息不以引用方式納入,也不構成本10-K表年度報告的一部分。
投資者和其他人應注意,我們通過各種方式公佈有關我們業務和產品的重要財務信息,包括我們的投資者關係網站(investors.micron.com)、向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播。我們使用這些渠道向公眾廣泛、非排他性地發佈信息,並履行我們在FD法規下的披露義務。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在此類渠道上發佈的信息。
我們的申報文件以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會,包括我們的10-K和10-Q表年度和季度報告以及8-K表的最新報告、我們的委託書以及對這些報告或聲明的任何修訂,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供。美國證券交易委員會的網站www.sec.gov包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。除非明確説明,否則本表格 10-K 中提及的任何網站上的內容均不以引用方式納入本 10-K 表格。
第 1A 項。風險因素
除了本10-K表中其他地方討論的因素外,以下是重要因素,這些因素的順序不一定表示每個因素對我們構成的風險水平,這可能會導致實際結果或事件與我們所作任何前瞻性陳述中包含的結果或事件存在重大差異。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或股價產生重大不利影響。我們的業務還可能受到我們目前未知或不認為重要的其他因素的影響。
COVID-19 疫情的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
COVID-19 疫情引發的公共衞生危機的影響以及為限制 COVID-19 的傳播而採取的措施尚不確定且難以預測,但可能包括,在某些情況下,已經包括並可能繼續包括:
•由於政府、企業和/或公眾為限制 COVID-19 的暴露和傳播而採取的行動,例如旅行限制、隔離、企業關閉或放緩,導致我們產品的短期和/或長期需求和/或定價下降以及可能進一步降低我們產品的需求和/或定價的全球經濟衰退或蕭條;
•對我們運營的負面影響,包括:
◦生產水平、研發活動、產品開發、技術過渡、產量提高活動以及與客户的資格認證活動有所降低,這是因為我們努力通過在世界各地的辦公場所實施的物理距離措施來減輕 COVID-19 的影響,以保護員工和承包商的健康和福祉,包括在家辦公、限制會議參與者人數、減少任何時候在我們某些場所的人數、隔離的團隊成員、承包商或面臨簽訂或已簽約 COVID-19 和限制員工差旅風險的供應商;
◦成本增加,原因是我們努力通過保持身體距離的措施、在家辦公、升級我們的場地、加強清潔措施以及增加在現場使用個人防護設備來減輕 COVID-19 的影響;
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◦運輸、原材料或我們業務運營所需的其他投入的成本增加或不可用;
◦由於政府限制行動和/或業務運營,或者我們未能防止和/或充分緩解 COVID-19 在我們的一個或多個站點的傳播,導致任何地點或任何司法管轄區的運營減少或停止;
◦由於延遲獲得材料、設備、勞動力、工程服務、政府許可證或項目的任何其他重要方面,我們無法繼續或恢復建築項目,這可能會影響我們引入新技術、降低成本或滿足客户需求的能力;
◦我們的供應鏈因在受 COVID-19 和遏制 COVID-19 傳播的努力影響的地理區域或地區內採購和運輸材料、設備和工程支持以及服務而受到的中斷;以及
•全球信貸和金融市場的惡化可能會限制我們獲得外部融資為運營和資本支出提供資金的能力,導致我們持有的現金和投資因金融機構和其他方面的倒閉而蒙受損失,並導致我們的應收賬款因信用違約而損失更高的損失。
由於 COVID-19 對我們的團隊成員、承包商、供應商、第三方服務提供商、客户或分銷商的持續影響,此類中斷後恢復正常業務運營可能會延遲或受到限制。
這些影響,無論單獨還是合在一起,都可能對我們的業務、經營業績、法律風險或財務狀況產生重大不利影響。持續、長期或反覆出現的疫情可能會加劇此類措施的不利影響。
我們的半導體存儲器和存儲產品的平均銷售價格的波動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的平均銷售價格經歷了顯著的波動,包括下表所示的急劇下跌,並且將來可能會繼續出現這種波動。在之前的某些時期,我們產品的平均銷售價格一直低於我們的製造成本,將來我們可能會遇到這種情況。我們產品的平均銷售價格下降速度快於我們的成本,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
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| 動態隨機存取信息 | NAND |
| (平均銷售價格的百分比變化) | |
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從 2019 年開始 2020 | (34) | % | (9) | % |
從 2018 年開始 | (30) | % | (47) | % |
從 2017 年開始 | 36 | % | (13) | % |
從 2017 年到 2016 | 18 | % | (10) | % |
從 2015 年開始 | (34) | % | (16) | % |
從2020年開始,包含DRAM和NAND的MCP和固態硬盤的收入和單位將根據每個組件的相對值進行分類。上表所列的以往各期與本期列報方式一致。
我們可能無法維持或提高毛利率。
我們的毛利率在一定程度上取決於通過改進我們的製造工藝和產品設計實現的每千兆位製造成本的持續下降,包括但不限於工藝線寬、額外的三維存儲層、每單元的額外位數(即單元級別)、架構、掩模層數量、製造步驟數量和產量。在未來,我們可能無法將每千兆位的製造成本降低到足夠的水平,以維持或提高毛利率。可能限制我們維持或降低成本能力的因素包括但不限於影響產品組合的戰略產品多元化決策、製造過程日益複雜的複雜性、向較小線寬工藝技術過渡的困難、3D 存儲層、NAND 單元級別、過渡到 NAND 替代柵極技術、工藝
複雜性包括掩模層和製造步驟的數量、製造產量、技術壁壘、工藝技術的變化以及可能需要相對較大芯片尺寸的新產品。
許多因素可能導致我們的產量減少或產量延遲,這可能導致我們的生產資產未得到充分利用。除其他外,這些因素可能包括需求環境疲軟、行業供過於求、庫存盈餘、新興技術的發展、銷售價格下降以及供應協議的變化。我們的製造成本中有很大一部分是固定的,不會隨着生產產出的變化而成比例地變化。因此,利用率的降低和每千兆位製造成本的增加可能會對我們的毛利率、業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
此外,每千兆位的製造成本也可能受到更廣泛的產品組合的影響,這些產品組合的產量可能更少,產品生命週期更短。根據最終用户的偏好,我們的業務和我們服務的市場會受到快速的技術變化和需求的實質性波動的影響。因此,我們的在製品或成品庫存可能會過時或數量超過客户的需求。因此,我們可能會因庫存過時或過剩而產生費用,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外,由於我們生產的某些產品的定製性質,我們可能無法向替代客户出售某些成品庫存,也無法制造不同規格的在制庫存,這可能會導致未來一段時期的超額費用和過時費用。我們無法維持或提高毛利率可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
半導體存儲器和存儲市場競爭激烈。
我們在半導體存儲器和存儲市場面臨來自多家公司的激烈競爭,包括英特爾、三星電子有限公司、SK 海力士公司、Kioxia Holdings Corporation(前身為東芝存儲器公司)和西部數據公司。我們的一些競爭對手是大公司或企業集團,它們可能有更多的資源來投資技術,利用增長機會並抵禦我們所競爭的半導體市場的衰退。行業競爭對手的整合可能使我們處於競爭劣勢。此外,一些政府可能向我們的一些競爭對手或新進入者提供、已經提供或可能繼續提供大量的財政或其他援助,並可能進行幹預,以支持國家行業和/或競爭對手。特別是,由於中國政府和各種國有或附屬實體為推進中國既定國家政策目標而對半導體行業進行了大量投資,我們面臨着競爭加劇的威脅。此外,中國政府可能會限制我們參與中國市場,或者可能阻止我們與中國公司進行有效競爭。我們的一些競爭對手可能會使用激進的定價來獲得市場份額或接管我們的主要客户的業務。
我們的競爭對手通常尋求增加晶圓產能、提高產量並縮小其產品設計中的芯片尺寸,這可能會導致全球供應顯著增加和價格下行壓力。全球半導體存儲器和存儲器供應的增加也源於製造能力的擴展,要麼是通過新設施、提高產能利用率,要麼將其他半導體生產重新分配到半導體存儲器和存儲器生產。我們的競爭對手可能會增加資本支出,從而導致未來全球供應的增加。我們和我們的一些競爭對手計劃在新的製造設施中提高產量,或者正在建造或提高產量。如果不伴隨需求的相應增加,全球半導體存儲器和存儲器供應的增加,可能會導致我們產品的平均銷售價格進一步下降,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。如果競爭對手在開發或實施新產品或工藝技術方面取得更大的成功,他們的產品可能會具有成本或性能優勢。
我們行業的競爭性質可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金流,也無法獲得為我們的運營提供資金、定期償還債務和進行足夠的資本投資所必需的外部融資。
我們的運營現金流主要取決於半導體存儲器和存儲產品的銷售量、平均銷售價格和製造成本。開發新產品和工藝技術,支持
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未來的增長,實現運營效率並保持產品質量,我們必須在製造技術、資本設備、設施、研發以及產品和工藝技術方面進行大量資本投資。
我們估計,扣除合作伙伴捐款後,2021年不動產、廠房和設備的資本支出將約為90億美元,主要用於技術過渡和產品支持。資本支出投資可能不會產生預期的回報或現金流。延遲完工和擴建新生產設施可能會嚴重影響我們實現資本支出預期回報的能力,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
過去,我們在需要時利用外部資金來源。由於我們的債務水平、預期的債務攤銷和總體經濟狀況,我們可能很難按照我們可接受的條件獲得融資。我們的現金流和經營業績經歷了波動,未來可能會繼續經歷這種波動,這可能會對我們的信用評級產生負面影響。我們的信用評級還可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響,這些因素可能會增加未來借款的成本,使我們難以按照我們可接受的條件獲得融資。此外,如果我們的信用評級下降到一定水平以下,我們的信貸額度將被要求由我們的某些資產擔保,這可能會限制金額或增加未來融資的成本。無法保證我們能夠產生足夠的現金流,進入資本或信貸市場,或者找到其他融資來源來為我們的運營提供資金,償還債務,進行足夠的資本投資,從而在技術開發和成本效率方面保持競爭力。我們無法執行上述任何操作都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
全球經濟的低迷可能會損害我們的業務。
COVID-19 引發的健康危機對經濟狀況產生了不利影響,並導致全球經濟衰退。過去,全球經濟的低迷損害了我們的業務,而當前的低迷對我們的業務產生了不利影響。結果,對我們用於智能手機、消費電子產品和汽車的某些產品的需求有所下降。對這些產品或其他產品的需求減少可能會導致我們的平均銷售價格和產品銷售大幅下降。如果這些不利條件持續或惡化,我們對我們的產品和/或包含我們產品的設備的需求可能會進一步減少。未來的低迷也可能對我們的業務產生不利影響。此外,如果我們的客户或分銷商庫存水平增加,我們產品的短期和/或長期需求和/或價格可能會下降。
全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資來為我們的運營和資本支出提供資金的能力。此外,由於金融機構和其他方面的倒閉,我們持有的現金和投資可能會蒙受損失。由於信用違約,困難的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款損失率更高。因此,全球經濟的低迷可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
提高我們或我們客户的產品或設備和供應的關税或其他貿易限制或税收可能會對我們的業務產生不利影響。
2020 年,我們 88% 的收入來自運往美國以外客户所在地的產品。我們還從美國以外的供應商那裏購買了很大一部分設備和用品。此外,我們的很大一部分設施位於美國以外,包括臺灣、新加坡、日本和中國。
美國和其他國家已對某些商品徵收關税和税收。自2018年以來,中美之間的總體貿易緊張局勢一直在升級,美國對中國商品徵收關税,中國對美國商品徵收報復性關税。我們的一些產品包含在這些關税中。中美領導人已經宣佈或威脅對現有關税徵收更高的關税和進一步的關税。此外,美國威脅要對從其他國家進口的商品徵收關税,這也可能影響我們的某些客户或我們的業務。如果美國對我們或供應商採購的零部件徵收現行或額外關税,我們購買此類零部件的成本將增加。由於我們努力減輕關税對客户和運營的影響,我們還可能會增加製造成本和供應鏈風險。此外,我們客户產品的關税可能會影響他們對此類最終產品的銷售,從而降低對我們產品的需求。
我們無法預測最終會就美國與其他國家之間的關税或貿易關係採取哪些進一步行動,哪些產品可能受到此類行動的約束,或者其他國家可能採取哪些行動進行報復。貿易政策、關税、額外税收、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化,或對包括稀土礦物在內的供應、設備和原材料的限制,可能會限制我們生產產品的能力,增加我們的銷售和/或製造成本,降低利潤,降低我們產品的競爭力,或抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
貿易法規限制了我們向多個客户銷售產品的能力,可能會限制我們向其他客户或在某些市場銷售產品的能力,或者可能以其他方式限制我們開展業務的能力。
國際貿易爭端已經導致並可能繼續導致新的和不斷增加的貿易壁壘和其他保護主義措施,這些措施可能會增加我們的製造成本,降低我們的產品競爭力,減少對我們產品的需求,限制我們向某些客户或市場銷售的能力,限制我們採購零部件或原材料的能力,阻礙或減緩我們的商品跨境流動,阻礙我們開展研發活動的能力,或以其他方式限制我們的運營能力。保護主義和經濟民族主義的加劇可能會導致貿易政策、國內採購舉措或其他正式和非正式措施的進一步變化,這可能會使我們的產品更難在某些市場和/或客户中銷售,或限制我們進入這些市場和/或客户的渠道。
中美之間不斷升級的貿易緊張局勢導致貿易限制增加,並影響了客户的訂購模式。例如,在過去的18個月中,國際清算銀行對華為頒佈了越來越廣泛的貿易限制(華為約佔我們2020年第四季度收入的10%,在2019年佔12%),最終限制措施於2020年9月15日生效,目前阻止我們和許多其他公司向華為運送產品。我們無法預測這些限制將持續多長時間,也無法預測國際清算銀行是否會授予我們或其他人向華為運送產品的許可,或者國際清算銀行或其他美國或外國政府實體是否會對其他客户、市場或產品制定類似的限制。我們可能無法彌補與此類限制相關的收入機會的損失。
美國還對向某些中國科技公司(包括我們的某些客户)出口受美國監管的產品和技術實施了其他限制。這些限制減少了我們的銷售額,持續或未來的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響,由於我們與這些公司的關係而對我們的聲譽造成損害,或者導致這些公司開發或採用與我們的產品競爭的技術。很難預測政府可能採取哪些與貿易相關的進一步行動,我們可能無法快速有效地應對此類行動。例如,美國立法擴大了美國商務部的權力,限制尚未確定的 “新興和基礎技術” 的出口,這可能會影響我們當前或未來的產品。
貿易爭端和保護主義措施,或此類問題的持續不確定性,可能會導致消費者信心下降,經濟增長放緩或衰退,並可能導致我們的客户減少、取消或改變向我們購買商品的時機。持續的貿易緊張局勢可能導致全球貿易和技術供應鏈的長期變化,這可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。美國、中國或其他國家可能實施的貿易限制可能會以我們無法合理量化的方式影響我們的業務,包括一些採用我們解決方案的客户產品也可能受到影響。對我們向華為銷售和運送產品的能力的限制已經並可能繼續對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外,貿易限制或壁壘的進一步增加可能會對我們在華為或其他客户的收入產生負面影響,我們已經獲得或將來可能獲得的任何許可證都可能失效。任何此類變化都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生進一步的不利影響。
儘管我們制定了旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制措施和程序,但無法保證我們的員工、承包商、供應商或代理不會違反此類法律或我們的政策。違反貿易法、限制或法規可能會導致罰款;對我們或我們的高管、董事或員工的刑事制裁;禁止我們開展業務;以及損害我們的聲譽。科技行業受到嚴格的媒體、政治和監管審查,這可能會增加我們面對政府調查、法律訴訟和處罰的曝光度。
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我們未來的成功取決於我們開發和生產具有競爭力的新內存和存儲技術的能力。
我們的關鍵半導體存儲器和存儲產品和技術面臨技術障礙,無法繼續滿足客户的長期需求。這些障礙包括堆疊額外的三維存儲層、增加每單元位數(即單元級別)、滿足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潛在限制。我們可能會面臨技術障礙,繼續以當前或歷史速度縮減產品,這通常降低了單位成本。我們已經投資並將繼續投資於新產品和現有產品的研發,這涉及重大的風險和不確定性。我們可能無法收回研發投資,也無法以其他方式實現減小芯片尺寸或增加內存和存儲密度的經濟效益。我們的競爭對手正在努力開發新的內存和存儲技術,這些技術可能會為現有技術提供性能和/或成本優勢,並使現有技術過時。因此,我們未來的成功可能取決於我們開發和生產可行且具有競爭力的新內存和存儲技術的能力。無法保證以下幾點:
•我們將成功地發展競爭力 新的半導體存儲器和存儲技術;
•我們將能夠以具有成本效益的方式生產新產品;
•我們將能夠成功推銷這些技術;以及
•這些產品的銷售所產生的利潤將使我們能夠收回開發工作的成本。
我們開發和生產先進的存儲器技術,包括3D XPoint存儲器,這是一種新的非易失性技術。無法保證我們開發和銷售新產品技術的努力會取得成功。開發新內存和存儲技術的努力不成功可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分集中在特定數量的客户身上。
在過去的三年中,我們每年的總收入中約有一半來自前十名客户。我們與其中任何客户的關係中斷都可能對我們的業務產生不利影響。隨着市場和戰略的發展,我們的客户羣或客户的收入組合可能會出現波動。此外,對客户的任何整合都可能減少可向其出售我們產品的客户數量。我們無法滿足客户的要求或使我們的產品符合他們的要求,可能會對我們的收入產生不利影響。我們的客户,尤其是中國客户,庫存戰略的重大變化可能會影響我們的行業需求增長前景。我們的一個或多個主要客户(例如上述與華為相關的客户)的損失或我們向其銷售能力的限制,或者客户的訂單大幅減少或產品組合的變化,都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨與國際銷售和運營相關的風險,這些風險可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
2020 年,我們 52% 的收入來自對總部位於美國以外的客户的銷售。我們將產品運送到客户指定的地點。擁有全球供應鏈和業務的客户可能會要求我們將產品運送到他們擁有或經營生產設施的國家或他們使用第三方分包商或倉庫的國家。因此,我們 2020 年收入的 88% 來自運往美國以外客户所在地的產品。
我們的大部分業務都在臺灣、新加坡、日本和中國進行,我們的許多客户、供應商和供應商也在國際上開展業務。我們的運營以及科技行業的全球供應鏈面臨許多風險,包括各國政府的行動和政策對我們全球運營和供應鏈的影響。例如,中國的政治、經濟或其他行動可能會影響臺灣及其經濟,並可能對我們在臺灣的業務、我們的客户和科技行業供應鏈產生不利影響。此外,美國政府過去曾限制美國公司向我們的某些客户銷售產品和軟件,並將來可能會對向我們的一個或多個重要客户的銷售實施類似的禁令或其他限制。這些限制可能不會禁止我們的競爭對手向客户銷售類似產品,這可能會導致我們的銷售和市場份額損失。即使取消了此類限制,也對我們實施了經濟或其他處罰或持續的出口限制
客户可能會對我們未來的收入和經營業績產生持續的負面影響,在遵守此類限制的同時,我們可能無法收回失去的任何客户或市場份額。
我們的國際銷售和運營面臨各種風險,包括:
•進出口關税, 進出口條例, 海關條例和程序的變化, 以及對資金轉移的限制;
•禁止向我們的一個或多個重要外國客户銷售商品或服務;
•公共衞生問題(例如,COVID-19、嚴重急性呼吸系統綜合症(“SARS-CoV”)、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉等傳染性疾病的爆發);
•遵守涉及國際業務的美國和國際法律,包括經修訂的1977年《反海外腐敗法》、進出口法律以及類似的規則和條例;
•盜竊知識產權;
•政治和經濟不穩定,包括中臺爭端的影響;
•阻礙產品流動的政府行動或內亂,包括延遲發貨和獲得產品、取消訂單或產品丟失或損壞;
•產品的運輸或交付出現問題;
•因文化或語言差異和勞工動亂而產生的問題;
•付款週期更長,收取應收賬款的難度更大;
•遵守各種司法管轄區的貿易、技術標準和其他法律;
•對保持人員配置水平靈活性的能力的合同和監管限制;
•外國政府採取的行動導致製造或研發活動中斷;
•外國政府經濟政策的變化;以及
•在人員配備和管理國際業務方面遇到困難。
如果我們或我們的客户、供應商或供應商受到這些風險的影響,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們在中國法院收到了指控專利侵權的投訴。
我們收到了中國法院的投訴,指控我們在中國製造和銷售某些產品,侵犯了某些中國專利。投訴要求我們下達命令,要求我們銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存;停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品;並支付賠償金和法庭費用。
我們無法預測針對我們的這些侵權指控的結果,因此無法估計可能的損失範圍。如果認定我們的產品或製造工藝侵犯了他人的知識產權,或者簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議,可能會導致重大責任和/或要求我們對我們在中國的業務、產品和/或製造流程進行重大更改。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。(見 “第二部分——第8項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—意外開支。”)
我們受到反競爭行為的指控。
2018年4月27日,美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後,向同一個法院提起了兩起基本相同的案件。這些訴訟聲稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者提起的。2019年9月3日,地方法院批准了美光的駁回動議,並允許原告有機會提出經修訂的合併申訴。2019年10月28日,原告提交了經修正的合併申訴,該申訴聲稱代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。修正後的申訴以2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行固定價格的指控提出索賠,並尋求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。
2018年6月26日,美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後,向同一個法院提起了四起基本相同的案件。2019年10月28日,原告提出了經修訂的合併申訴。合併投訴旨在代表全國範圍內的DRAM產品的直接購買者。合併申訴主張索賠
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基於在2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行價格操縱的指控,並尋求三倍的金錢賠償、成本、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。
此外,已向以下加拿大法院提起了六起案件:魁北克高等法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中提出的指控類似。
2018年5月15日,中國國家市場監管總局(“SAMR”)通知美光,它正在調查中國DRAM供應商的潛在串通和其他反競爭行為。作為調查的一部分,2018年5月31日,SAMR對我們在北京、上海和深圳的銷售辦公室進行了突擊訪問,以尋求某些信息。我們正在與SAMR合作進行調查。
我們無法預測這些問題的結果,因此無法估計可能的損失範圍。這些問題的最終解決可能會導致重大責任,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
材料、供應和資本設備的可用性和質量有限,或者對第三方服務提供商的依賴,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的供應鏈和運營取決於符合嚴格標準的材料的可用性,以及是否使用第三方為我們提供組件和服務。我們的材料和服務通常有多種供應來源。但是,只有有限數量的供應商能夠提供符合我們標準的某些材料和服務,在某些情況下,材料、組件或服務由單一供應商提供。各種因素可能會降低材料或組件的可用性,例如化學品、硅晶片、氣體、光刻膠、控制器、基板、引線框架、印刷電路板、靶材和掩膜玻璃毛坯。未來可能會不時出現短缺或交貨時間延長。我們的製造過程還取決於我們與用於我們許多產品的控制器的第三方製造商以及與外包半導體組裝和測試提供商、合同製造商、物流承運人和其他服務提供商的關係。
某些材料主要在某些國家可用,包括主要從中國獲得的稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端或其他政治條件、經濟狀況或公共衞生問題,例如 COVID-19,可能會限制我們獲取此類材料的能力。儘管這些稀土和其他材料通常可以從多個供應商處獲得,但中國是其中某些材料的主要生產國。如果中國限制或停止出口這些材料,我們的供應商獲得此類供應的能力可能會受到限制,我們可能無法獲得足夠的數量,也無法及時或以商業上合理的成本獲得供應。稀土元素、礦物和金屬的供應受限可能會限制我們製造某些產品的能力,並使我們很難或不可能與其他能夠從中國獲得足夠數量的這些材料的半導體存儲器製造商競爭。
我們和/或我們的供應商和服務提供商可能會受到關税、禁運或其他貿易限制以及為應對氣候變化、衝突礦產、負責任採購行為、公共衞生危機、傳染病疫情或其他問題而制定的法律和法規的影響,這些問題可能會限制我們的材料供應和/或增加成本。環境法規可能會限制我們在業務或產品中採購或使用某些化學品或材料的能力。此外,運輸線路中斷可能會延遲我們收到材料。過去,材料供應的交貨時間已延長。供應鏈中的各種限制或中斷等因素也可能對我們採購組件以維修製造過程必不可少的設備產生負面影響。我們的材料、組件、服務供應中斷或交貨期的延長可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的運營取決於我們採購先進半導體制造設備的能力,從而能夠過渡到低成本的製造工藝。對於某些關鍵類型的設備,包括光刻工具,我們有時依賴於單一供應商。由於供應商的能力有限,我們在及時獲得一些設備方面不時遇到困難。我們無法及時獲得設備可能會對我們過渡到下一代製造工藝和降低成本的能力產生不利影響。延遲獲得設備也可能阻礙我們提高產量的能力
新設施,可能會增加我們的坡道總成本。我們無法及時獲得先進的半導體制造設備,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
新產品和市場開發可能不成功。
我們正在開發新產品,包括系統級存儲器和存儲產品和解決方案,以補充我們的傳統產品或利用其底層設計或工藝技術。我們在產品和工藝技術方面進行了大量投資,並預計在未來幾年中將花費大量資源用於新的半導體產品和系統級解決方案的開發。此外,我們越來越多地差異化我們的產品和解決方案,以滿足客户的特定需求,這增加了我們對客户準確預測客户需求和偏好的能力的依賴。因此,我們的產品需求預測可能會受到客户戰略行動的重大影響。
對於我們的某些市場,在客户為其產品設計和評估樣品時,及時交付具有日益先進的性能特徵的產品非常重要。如果我們沒有按照他們的產品設計計劃進行設計,我們的客户可能會將我們排除在進一步考慮之外作為這些產品的供應商。開發新產品的過程要求我們展示先進的功能和性能,通常要在計劃投產之前很長一段時間,才能確保客户在設計方面取得成功。COVID-19 疫情引發的公共衞生危機的影響以及為限制 COVID-19 的傳播而採取的措施可能會對我們在開發某些產品時達到預期時間表和/或預期或要求的質量標準的能力產生負面影響。此外,我們的一些組件的交貨時間很長,需要我們在預期需求之前幾個月下訂單。如果我們的預測與實際需求存在很大差異,那麼長的交貨時間會增加庫存過剩或銷售損失的風險。無法保證:
•我們的產品開發工作將取得成功;
•我們將能夠以具有成本效益的方式生產新產品;
•我們將能夠成功銷售這些產品;
•我們將能夠與客户建立或維持關鍵關係,或者我們不會被禁止與某些客户合作,以滿足特定的芯片組或設計要求;
•我們將能夠將新產品推向市場,並及時向我們的客户證明其資格;或
•銷售這些產品所產生的利潤將使我們能夠收回開發工作的成本。
我們開發新產品和解決方案的努力不成功,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
系統解決方案銷售的增加可能會增加我們對特定客户的依賴以及我們開發和認證系統解決方案的成本。
我們對系統級內存和存儲產品的開發在一定程度上取決於能否成功確定並滿足客户對這些產品的規格。開發和製造具有客户特有規格的系統級產品,這增加了我們對該客户及時以足夠數量和價格購買產品的依賴。如果我們未能及時識別或開發符合客户規格的產品,或根本無法識別或開發符合客户要求的產品,則我們的收入和利潤率可能會受到重大不利影響。即使我們的產品符合客户規格,我們系統級解決方案的銷售也取決於我們的客户選擇我們的產品而不是競爭對手的產品,以及以足夠的數量和價格購買我們的產品。與我們的產品相比,我們的競爭對手的產品可能更便宜、性能更好或包含其他功能。我們長期銷售系統級內存和存儲產品的能力取決於客户及時以足夠的數量和價格創建、營銷和銷售包含我們系統級解決方案的產品的能力。如果我們未能成功開發和銷售系統級產品,我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響。
即使我們成功地向客户銷售足夠數量的系統級解決方案,但如果我們的單位制造成本超過單位銷售價格,我們也可能無法產生足夠的利潤。與分立產品相比,根據客户規格製造系統級解決方案需要更長的開發週期,才能進行設計、測試和認證,這可能會增加我們的成本。此外,我們的一些系統解決方案是
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越來越依賴複雜的固件,這些固件可能需要大量定製才能滿足客户的規格,這增加了我們的成本和上市時間。此外,由於新產品的推出或客户規格和/或行業標準的變化,我們可能需要更新固件或開發新固件,這增加了我們的成本。系統複雜性和系統級產品的延保期也可能增加我們的保修成本。我們未能以具有成本效益的方式及時生產系統級解決方案和/或固件,可能會導致對我們系統級產品的需求減少,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
不符合規格、有缺陷或以其他方式與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大成本。
不符合規格或包含或被我們的客户視為含有缺陷或以其他方式與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大成本或以其他方式對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。在我們發貨後,我們會不時遇到不合格、有缺陷或不兼容的產品的問題。最近,我們進一步實現了產品供應的多元化和擴展,這可能會增加我們的一種或多種產品無法滿足特定應用規格的可能性。我們的產品和解決方案可能被視為對客户產品的功能承擔全部或部分責任,並可能導致我們的客户共享或轉移產品或財務責任,以補償最終用户因客户的產品未能按規定運行而產生的費用。此外,如果我們的產品和解決方案在客户的產品中發揮關鍵功能或用於高風險的消費終端產品,例如自動駕駛輔助計劃、家庭和企業安全、煙霧和有毒氣體探測器、醫療監控設備或用於兒童和老人安全的可穿戴設備,則我們的潛在責任可能會增加。我們可能會受到多種不利影響,包括:
•我們可能被要求或同意補償客户因有缺陷或不兼容的產品而產生的成本或損失,並更換產品;
•我們可能會導致收入減少或定價調整,以補償此類費用或聲稱的損失;以及
•我們可能會遇到負面宣傳,這可能導致我們產品的銷售下降或損害我們的聲譽或與現有或潛在客户的關係。
上述任何項目都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法保護我們的知識產權,也無法留住瞭解和發展我們知識產權的關鍵員工。
我們維持對知識產權的控制體系,包括美國和外國專利、商標、版權、商業祕密、許可安排、保密程序、與員工、顧問和供應商簽訂的保密協議以及一般的內部控制體系。儘管我們對知識產權實行控制體系,但我們當前或未來的競爭對手仍有可能非法或以其他方式獲取、複製、使用或披露我們的產品和工藝技術或其他專有信息。某些外國的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權,我們的保密、保密和競業禁止協議可能無法執行或難以執行且執行成本高昂。
此外,我們維護和發展知識產權的能力取決於我們吸引、培養和留住高技能員工的能力。我們行業對此類熟練員工的全球競爭非常激烈。由於我們行業和經營業績的波動性,我們的經營業績和/或股票價格的下降可能會對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響,這些員工的薪酬在一定程度上取決於我們的普通股的市場價格、某些績效指標、公司盈利水平或其他財務或全公司業績。如果我們的競爭對手或未來進入我們行業的人成功僱用了我們的員工,他們可能會直接受益於這些員工在我們工作期間獲得的知識。
我們無法保護我們的知識產權或留住瞭解並發展我們知識產權的關鍵員工,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
聲稱我們的產品或製造工藝侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權,或者未能獲得或續訂涵蓋此類知識產權的許可協議,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
與半導體和其他高科技行業一樣,其他人不時斷言我們的產品或製造工藝侵犯、不當使用、濫用或以其他方式侵犯了他們的知識產權,將來也可能斷言。我們無法預測這些針對我們的指控的結果。這些類型的索賠,無論案情如何,都可能使我們承擔鉅額費用來辯護或解決此類索賠,並可能消耗管理層的大部分時間和精力。由於這些索賠,我們可能被要求:
•支付鉅額金錢賠償、罰款、特許權使用費或罰款;
•簽訂涵蓋此類知識產權的許可或和解協議;
•對我們的產品和/或製造流程進行實質性更改或重新設計;和/或
•停止在某些司法管轄區製造、製造、銷售、提供出售、進口、營銷或使用產品和/或製造工藝。
我們可能無法以商業上合理的條款採取上述任何行動,並且上述任何結果都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。(見 “第二部分——第8項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—意外開支。”)
我們有許多知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性或定期付款。將來我們可能需要獲得額外的許可證或續訂現有的許可協議。我們無法預測是否可以根據我們可接受的條款獲得或續訂這些許可協議。未能在必要時獲得或續訂許可證可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
法律訴訟和索賠可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們不時受到各種法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠源於我們的正常業務行為或其他方面,無論是在國內還是國際上。請參閲 “第 3 項。法律訴訟。”任何索賠,無論是否有法律依據,都可能導致鉅額律師費,這可能會對我們的財務業績產生負面影響,擾亂我們的運營,並需要管理層的高度關注。我們可能會因與供應商或客户的關係、供應協議或與分包商或業務合作伙伴的合同義務而受到訴訟或仲裁爭議。我們還可能與我們的供應商、分包商或業務合作伙伴的行為有關聯並受到訴訟。我們還可能因我們的賠償義務而受到訴訟或索賠,包括保護我們的客户免受聲稱侵犯某些知識產權(可能包括專利、商標、版權或商業祕密)的第三方索賠的義務。我們還可能因我們的產品保修條款或產品責任索賠而受到索賠或訴訟。隨着我們繼續專注於與消費品(包括自動駕駛、增強現實等)製造商一起開發系統解決方案,消費者使用這些產品可能會使我們面臨更大的個人責任索賠。我們、我們的高級管理人員或董事也可能因涉嫌違反證券法而受到索賠。無法保證我們有足夠的保險來保護所有索賠和潛在責任,我們可能會選擇對某些事項進行自保。面對各種法律訴訟和索賠可能會導致鉅額成本和開支,因為我們需要為索賠進行辯護,需要支付損害賠償金或簽訂和解協議,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的製造過程因運營問題、自然災害或其他事件而中斷,我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們和我們的分包商使用高度複雜的工藝製造產品,需要技術先進的設備和持續的修改以提高產量和性能。製造過程中的困難或產品組合變化的影響可能會降低產量或幹擾生產,並可能增加我們的每千兆位製造成本。我們和我們的分包商維持運營並持續運營
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在製造設施中實施新產品和工藝技術,這些工廠廣泛分散在美國、新加坡、臺灣、日本、馬來西亞和中國等多個國家的多個地點。
由於停電、設備運行不當、原材料或部件供應中斷或設備故障,製造過程不時出現中斷。我們在易受惡劣天氣和地質事件(包括地震或海嘯)影響的地點開展製造和其他業務,這些事件可能會干擾運營。此外,我們的供應商和客户也在這些地點開展業務。此外,包括政治或公共衞生危機在內的其他事件,例如 COVID-19、SARS-CoV、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉等傳染病的爆發,可能會影響我們或供應商的生產能力,包括隔離、生產設施關閉、供應短缺或旅行或運輸限制造成的延誤。例如,2020年3月,馬來西亞政府宣佈了限制該國行動的措施,以抑制 COVID-19 病例的數量。這些限制暫時限制了我們在該國全面運營製造設施的能力。上述事件過去曾不時發生,將來可能會發生。因此,除了運營中斷外,我們的保險費可能會增加,或者我們可能無法通過保險完全彌補任何持續損失。
如果由於任何原因生產中斷,則製造產量可能會受到不利影響,或者我們可能無法滿足客户的要求,他們可能會從其他供應商那裏購買產品。這可能導致製造成本顯著增加、收入損失或客户關係受損,所有這些都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的安全系統或客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統遭到入侵可能會使我們蒙受損失。
我們維持對設施物理安全的控制系統。我們還管理和存儲與我們的運營相關的各種專有信息以及敏感或機密數據。此外,我們還處理、存儲和傳輸與客户和員工相關的大量數據,包括敏感的個人信息。未經授權的人員或員工可能會訪問我們的設施或網絡系統,以竊取商業祕密或其他專有信息、泄露機密信息、造成系統中斷或導致關閉。這些方還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,這些程序會干擾我們的運營並造成安全漏洞。我們的物理安全漏洞和對網絡系統的攻擊,或對擁有我們以及客户和供應商機密或敏感信息的客户、供應商或業務合作伙伴的入侵或攻擊,可能會造成重大損失,損害我們在客户和供應商中的聲譽,如果我們的客户、供應商或員工的機密信息遭到泄露,我們可能會面臨訴訟。上述內容可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着與英特爾以前的IMFT合資企業相關的風險。
2019年10月31日,我們收購了英特爾在IMFT合資企業(現名為MTU)中的非控股權益。我們的收購涉及風險,包括但不限於MTU設施的持續利用不足。我們還面臨與英特爾進行仲裁的風險,在該仲裁程序中,我們和英特爾相互提出與合資企業有關的損害賠償索賠。有關仲裁程序的信息,請參閲 “第二部分——第8項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—意外開支。”上述內容可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們過去曾揹負債務,為資本投資、業務收購和資本結構重組提供資金,預計將來還會產生債務。截至2020年9月3日,我們的債務賬面價值為66.4億美元。截至2020年9月3日,我們的循環信貸額度中有25.0億美元可供我們使用。截至2020年9月3日,根據當日我們普通股每股46.33美元的交易價格,我們的可轉換票據超過本金的轉換價值為4.86億美元。
我們的債務可能會對我們產生不利影響。例如,這些義務可以:
•要求我們使用現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,這將減少可用於為營運資金、資本支出、收購、研發支出和其他業務活動提供資金的現金流量;
•要求我們使用現金和/或發行普通股來結算可轉換票據的任何轉換義務;
•導致我們的某些債務工具加速到期並立即付款,或者在觸發某些違約條款(例如適用的交叉支付違約和/或交叉加速條款)時被視為違約;
•對我們的信用評級產生不利影響,這可能會增加未來的借貸成本;
•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會、研發和其他一般企業需求籌集資金的能力;
•限制我們承擔特定債務、設立或承擔某些留置權以及進行售後回租融資交易的能力;
•增加我們對經濟和半導體存儲器和存儲行業不利條件的脆弱性;
•增加我們因可變利率債務而面臨的利率風險敞口;
•由於我們的可轉換票據中的轉換條款,繼續稀釋我們的每股收益;以及
•要求我們在結算可轉換票據時繼續支付大大超過本金的現金,以最大限度地減少每股收益的稀釋。
我們履行債務工具下的還款義務的能力取決於我們未來產生大量現金流或獲得外部融資的能力。在某種程度上,這受市場、經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及我們無法控制的其他因素的影響。無法保證我們的業務將從運營中產生現金流,也無法保證我們能夠獲得足夠的額外資本,其金額足以使我們能夠履行債務償還義務併為其他流動性需求提供資金。此外,可能發生的事件和情況導致我們無法滿足適用的提款條件和使用我們的循環信貸額度。2019年,我們在達到特定信用評級並預付2022年到期的B優先有擔保定期貸款後,暫停了信貸額度下抵押品的擔保權益;但是,如果我們的公司信用評級降至一定水平以下,擔保權益將自動恢復,這可能會限制未來融資的金額或增加其成本。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要再融資或重組債務,出售資產,減少或推遲資本投資,或尋求籌集額外資金。如果我們無法實施其中一種或多種替代方案,我們可能無法履行債務償還義務,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們必須吸引、留住和激勵高技能員工。
為了保持競爭力,我們必須吸引、留住和激勵高管和其他高技能員工,並有效地管理或規劃關鍵員工的繼任。在我們這個行業中,對有經驗的員工的競爭可能非常激烈。僱用和留住合格的管理人員、工程師、技術人員和銷售代表對我們的業務至關重要。我們無法吸引、留住或有效管理或規劃關鍵員工的繼任,可能會抑制我們維持或擴大業務運營的能力。此外,我們開展業務的許多國家(包括美國)移民政策的變化,以及由於需要隔離或其他預防措施以限制感染傳染病的當地或全球公共衞生危機而對全球旅行的限制,可能會限制我們在特定地點招聘和/或留住人才或將人才轉移到特定地點的能力。如果我們的總體薪酬計劃和工作場所文化不再被視為具有競爭力,那麼我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到削弱,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
奇夢達破產程序的管理人對我們從奇夢達手中收購Inotera的所有權提出了質疑。
2011年1月,奇夢達破產程序的管理人邁克爾·賈菲博士在慕尼黑地方法院民事庭對美光和美光半導體有限公司(“美光B.V.”)提起訴訟。該投訴旨在使美光公司與奇夢達在2008年簽署的股票購買協議無效,根據該協議,美光公司購買了奇夢達在Inotera的幾乎所有股份,約佔Inotera當時已發行股份的18%,並尋求下令要求我們將這些股份重新轉讓給奇夢達莊園。
26
除其他外,該投訴還旨在追回與Inotera合資關係的涉嫌價值的損失,並終止我們與奇夢達在股票購買協議同時簽訂的專利交叉許可。見 “第二部分——第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—意外開支” 以獲取有關此事的更多信息。
我們無法預測此事的結果,因此無法估計可能的損失範圍。該訴訟的最終解決可能導致Inotera股份損失或金錢損失,基於美光公司從Inotera股份所有權中獲得的利益而產生的未指明的損失,和/或專利交叉許可的終止,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會產生額外的税收支出或面臨額外的税收風險。
我們在美國以外的許多地方開展業務,包括新加坡,我們的税收優惠安排在一定程度上以滿足某些業務運營和就業門檻為條件。我們的國內和國際税收取決於我們在這些司法管轄區中收入的地理組合。我們未來的所得税和現金税負債準備可能會受到多種因素的不利影響,包括税務機關對我們的税收狀況和公司間轉讓定價安排的挑戰、未能履行税收優惠協議的履約義務、擴大我們在不同國家的業務以及税收法律和法規的變化。此外,我們向美國聯邦政府、美國各州和世界各地的其他司法管轄區提交所得税申報表,某些納税申報表可能會在幾年內繼續接受審查。對先前提交的納税申報表的審計和審查結果以及對我們税收風險的持續評估可能會對我們的所得税和現金税負債準備產生不利影響。上述項目可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
主要司法管轄區的税法變更可能會大大增加我們的税收支出。
在美國和許多外國司法管轄區,我們需要繳納所得税。我們開展業務的任何司法管轄區的所得税法律法規的變更或此類法律的解釋都可能顯著提高我們的有效税率,最終減少來自經營活動的現金流,並以其他方式對我們的財務狀況產生重大不利影響。例如,我們的有效税率從2018年的1.2%提高到2019年的9.8%,這主要是由於美國於2017年12月頒佈了《減税和就業法》。此外,各級政府越來越注重税收改革和其他立法行動,以增加税收收入。經濟合作與發展組織開展的税基侵蝕和利潤轉移項目可能會進一步改變外國司法管轄區的税法。該組織代表着一個成員國聯盟,建議修改許多長期存在的税收原則。如果由税務機關實施,此類變更以及美國聯邦和州税法或税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們來自各政府的激勵措施以履行或維持某些績效義務為條件,並可能減少、終止或返還。
我們已經獲得並將來可能會繼續獲得來自世界各地區的國家、州和地方政府的福利和激勵措施,旨在鼓勵我們在這些地區建立、維持或增加投資、勞動力或生產。這些激勵措施可能採取各種形式,包括補助金、貸款補貼和税收安排,通常要求我們開展或維持一定水平的投資、資本支出、就業、技術部署或研發活動,才有資格獲得此類激勵措施。我們無法保證我們將成功履行獲得這些激勵措施所需的績效義務,也無法保證撥款機構將提供此類資金。這些激勵安排通常賦予機構有權根據其條款和義務對我們的業績進行審計。此類審計可能導致適用的激勵計劃的修改或終止。我們獲得的激勵措施可能會減少、終止或返還,政府激勵措施的任何減少或回扣都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在未來進行收購和/或結盟,這涉及許多風險。
收購和聯盟的成立或運營,例如合資企業和其他合作安排,涉及許多風險,包括:
•將收購或新成立的實體的運營、技術和產品整合到我們的運營中;
•增加用於升級和維護設施的資本支出;
•債務水平增加;
•承擔未知或低估的負債;
•使用現金為交易融資,這可能會減少為營運資金、資本支出、研發支出和其他業務活動提供資金的現金可用性;
•轉移管理層對日常運營的注意力;
•在不同和不同的地理區域管理更大或更復雜的運營和設施以及員工;
•僱用和留住關鍵員工;
•政府當局對交易的監管審查提出的要求,其中可能包括資產剝離或對我們開展業務或對收購業務的限制;
•無法實現協同效應或其他預期收益;
•未能維護客户、供應商和其他關係;
•被收購公司的內部財務控制、披露控制和程序、合規計劃和/或環境、健康和安全、反腐敗、人力資源或其他政策或做法的不足或無效;以及
•由於業務狀況的變化、技術進步或被收購業務的業績低於預期,收購的無形資產、商譽或其他資產的減值。
全球內存和存儲行業經歷了整合,並可能繼續整合。我們不時參與有關潛在收購和類似機會的討論。只要我們成功完成任何此類交易,我們可能會面臨上述部分或全部風險,包括與融資、負債承擔、整合挑戰以及此類交易可能伴隨的債務增加的風險。收購科技公司或與之結盟本質上是有風險的,可能不成功,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
外幣匯率的變化可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
在我們的全球業務中,重大交易和餘額以美元(我們的報告貨幣)以外的貨幣計價,主要是歐元、新加坡元、新臺幣和日元。此外,我們的製造成本中有很大一部分是以外幣計價的。其中一些貨幣兑美元的匯率一直在波動,未來可能會波動。如果這些貨幣兑美元走強,我們的製造成本可能會大幅增加。美元匯率與我們的外幣敞口相比發生不利變化,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
未來一段時間我們可能會產生重組費用。
我們不時地,而且將來可能會採取重組舉措,以簡化我們的運營,應對業務狀況、市場或產品供應的變化,或集中某些關鍵職能。我們可能無法從重組活動中獲得預期的節省或其他收益,並且在未來時期可能會產生額外的重組費用或其他與其他計劃相關的損失。在任何重組計劃中,我們都可能產生重組費用、生產產出損失、關鍵人員流失、運營中斷以及產品及時交付方面的困難,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
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遵守客户和負責任的採購要求及相關法規可能會限制供應並增加用於製造我們產品的某些材料、用品和服務的成本。
我們的許多客户都採用了負責任的採購計劃,要求我們定期報告我們的供應鏈和負責任的採購工作,以確保我們以符合其計劃的方式採購所使用的材料、用品和服務,並將其納入我們銷售的產品中。如果我們無法驗證我們的產品是否符合其負責任採購計劃的規格,我們的一些客户可能會選擇取消我們作為供應商的資格或減少向我們的採購。滿足客户要求可能會限制我們使用的某些材料、用品和服務的採購和可用性,尤其是當此類材料、用品和服務的可用性集中在有限數量的供應商手中時。這反過來可能會影響我們獲得製造產品所需的足夠數量的材料、用品和服務的能力和/或成本。
對環境保護和社會責任舉措的日益關注促使2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1502條及其美國證券交易委員會實施法規獲得通過。該法案對某些含有特定礦物的產品的製造商規定了供應鏈調查和披露要求,這些產品可能來自剛果民主共和國或其附近,為當地武裝團體提供資金或從中受益。這些衝突礦物通常存在於用於製造半導體的材料中。
我們無法遵守客户對負責任採購的要求或相關法規,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們和其他人受各種法律、法規或行業標準的約束,這些法律、法規或行業標準可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品製造需要使用設施、設備和材料,這些設施、設備和材料受我們運營所在的多個司法管轄區的廣泛法律和法規的約束。此外,我們受與設施的建造、維護和運營相關的各種其他法律和法規的約束。法律、法規或行業標準的任何變化都可能導致我們產生額外的直接成本,以及與客户和供應商關係相關的間接成本增加,並以其他方式損害我們的運營和財務狀況。任何不遵守法律、法規或行業標準的行為都可能對我們的聲譽和財務業績產生不利影響。此外,我們聘請各種第三方作為銷售渠道合作伙伴,或者代表我們行事,這些第三方也受各種法律、法規和行業標準的約束。我們與這些第三方的合作也可能使我們面臨與他們各自遵守法律法規相關的風險。由於這些物品,我們可以體驗到以下幾點:
•暫停生產或銷售我們的產品;
•補救費用;
•改變我們的製造工藝;
•監管處罰、罰款和法律責任;以及
•聲譽挑戰。
遵守法律、法規或行業標準,或者我們未能遵守或未能遵守法律、法規或行業標準,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨交易對手違約風險。
我們與金融機構簽訂了許多協議,使我們面臨交易對手的違約風險,包括現金存款、投資和衍生工具。此外,我們面臨客户應收款項的交易對手違約風險。因此,我們面臨交易對手違約履行義務的風險。交易對手可能不遵守其合同承諾,這可能會導致其在很少或根本沒有通知我們的情況下違約其義務,這可能會限制我們減少風險敞口的能力。此外,我們減少風險敞口的能力可能會受到合同安排條款或市場條件阻礙我們採取有效行動的限制。如果我們的交易對手之一破產或申請破產,我們有能力追回因該交易對手而遭受的任何損失
違約可能受到交易對手流動性或管轄破產程序的適用法律的限制。如果發生此類違約,我們可能會蒙受重大損失,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們普通股的交易價格一直波動不定,而且可能會繼續波動。
我們的普通股過去曾經歷過巨大的價格波動,將來可能會繼續波動。此外,我們、科技行業和整個股票市場有時會經歷極端的股價和交易量波動,這些波動對股價的影響可能與特定公司的經營業績無關。由於各種因素,我們普通股的交易價格可能會大幅波動,包括但不限於我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動、我們財務估計或證券分析師財務估計和評級的變化、資本結構的變化,包括向公眾發行額外債務或股權、利率變化、監管變化、有關我們的產品或競爭對手產品的新聞以及廣泛的市場和行業波動。出於這些原因,投資者不應依靠近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。我們普通股的投資者可能無法從對我們的投資中獲得任何回報,並可能損失部分或全部投資。我們普通股交易價格的波動也可能導致提起證券集體訴訟事宜,這可能導致鉅額成本以及管理時間和資源的分散。
我們的股票回購金額和頻率可能會波動,我們無法保證我們會完全完成股票回購授權,也無法保證這將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性,並將減少我們的現金儲備。
根據我們的股票回購授權,我們進行股票回購的金額、時間和執行可能會根據我們的經營業績、現金流和將現金用於其他目的的優先順序而波動。這些目的包括但不限於運營支出、資本支出、收購和償還債務。其他因素,包括税法的變化,也可能影響我們的股票回購。儘管我們董事會已授權回購高達100億美元的已發行普通股,但該授權並未規定我們有義務回購任何普通股。
我們無法保證我們的股票回購授權將完全完成,也無法保證它將提高長期股東價值。回購授權可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性,任何暫停或終止該計劃的公告都可能導致我們股票的交易價格下降。此外,該計劃將減少我們的現金儲備。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
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第 2 項。屬性
我們的公司總部位於愛達荷州博伊西。除了下述主要設施外,我們在世界各地擁有或租賃了許多其他設施,用於設計、研發、銷售和營銷活動。以下是截至2020年9月3日我們主要設施的摘要:
| | | | | |
地點 | 主要業務 |
| |
臺灣 | 研發、晶圓製造、組件組裝和測試、模塊組裝和測試 |
新加坡 | 研發、晶圓製造、組件組裝和測試、模塊組裝和測試 |
日本 | 研發、晶圓製造 |
美國 | 研發、晶圓製造、標線製造 |
中國 | 組件組裝和測試,模塊組裝和測試 |
馬來西亞 | 組件組裝和測試,模塊組裝和測試 |
我們通常會利用所有制造能力;但是,在2020年、2019年和2018年,我們的MTU設施的一部分未得到充分利用。我們認為,我們現有的設施適合並足以滿足我們目前的目的。除商譽外,我們不會按運營部門確定或分配資產。(見 “第二部分——第8項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—地理信息。”)
第 3 項。法律訴訟
MMJ 公司的重組程序
2013年,我們根據日本企業重組法與MMJ公司受託人簽訂的重組公司支持協議(“贊助協議”)的條款和條件,完成了對Elpida Memory, Inc.(現名為MMJ)的收購。根據保薦人協議,我們同意為MMJ公司的重組提供一定的支持,受託人同意尋求東京地方法院和MMJ Companies的重組債權人的批准。
重組規定,MMJ公司向其有擔保和無擔保債權人支付總額為2000億日元,扣除某些費用。重組計劃還規定,我們在接近600億日元時向MMJ支付現金,為向債權人支付600億日元的首次分期付款提供資金,以換取MMJ股權的100%所有權。
根據MMJ的重組計劃,有擔保債權人在第六次年度分期付款當天或之前收回了其固定債權金額的100%,無擔保債權人分七年分期收回了固定債權金額的至少17.4%。與我們在2017年出售MAI有關,MAI債權人的剩餘債務已全額支付,MAI的重組程序當時已經結束。
由於MMJ的重組計劃規定持續向債權人付款,重組程序在MMJ收購完成後仍在繼續,MMJ仍受東京地方法院和兩名受託人的監督。根據MMJ的重組計劃,債權人的最終付款發生在2019年12月,東京地方法院於2020年7月22日發佈了終止令,正式結束了重組程序,結束了東京地方法院和受託人對MMJ業務的監督。
見 “第二部分——第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—意外開支” 和 “第1A項。風險因素”,用於討論其他法律訴訟。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項以及發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,交易代碼為 “MU”。
記錄持有者
截至2020年10月9日,我們的普通股共有1,942名登記在冊的股東。
股權補償計劃信息
本項目所要求的信息以引用方式納入了我們的2020年委託書中題為 “股權補償計劃信息” 部分的信息,該委託書將在2020年9月3日後的120天內向美國證券交易委員會提交。
發行人購買股票證券
普通股回購授權
2018 年 5 月,我們宣佈,董事會授權通過公開市場購買、大宗交易、私下協商交易、衍生交易和/或根據第 10b5-1 條交易計劃全權回購高達 100 億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日,不要求我們收購任何普通股,並受市場狀況和我們對可用現金最佳用途的持續決定的約束。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據公開宣佈的計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
| | | | | | |
2020年5月29日 | – | 2020年7月2日 | 824,339 | | $ | 49.91 | | 824,339 | | |
2020 年 7 月 3 日 | – | 2020年7月30日 | — | | — | | — | | |
2020年7月31日 | – | 2020年9月3日 | — | | — | | — | | |
| | | 824,339 | | $ | 49.91 | | 824,339 | | $7,162,264,784 |
作為預扣税和與歸屬或行使股權獎勵相關的行使價而預扣的普通股也被視為普通股回購。根據授權的普通股回購計劃,這些扣留的普通股不被視為普通股回購,因此不包括在上表的金額中。
性能圖
下圖説明瞭2015年8月31日至2020年8月31日我們的普通股、標準普爾500指數和費城半導體指數(SOX)的五年累計總回報率比較。我們的財政年度為期52周或53周,在最接近8月31日的星期四結束。因此,我們財政年度的最後一天有所不同。為了保持一致的列報方式並與本文顯示的行業指數進行比較,我們計算了假設年底為8月31日的股票表現圖。
注意:管理層警告説,上圖中顯示的股票價格表現信息可能不代表當前的股價水平或未來的股價表現。
上面的業績圖表假設2015年8月31日有100美元投資於美光科技公司的普通股、標準普爾500指數和費城半導體指數(SOX)。在報告期內支付的任何股息均假定為再投資。性能是使用以下數據繪製的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| | | | | | |
美光科技公司 | $ | 100 | | $ | 100 | | $ | 195 | | $ | 320 | | $ | 276 | | $ | 277 | |
標普500綜合指數 | 100 | | 113 | | 131 | | 157 | | 161 | | 196 | |
費城半導體指數 (SOX) | 100 | | 134 | | 189 | | 242 | | 265 | | 405 | |
第 6 項。精選財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| (以百萬計,每股金額除外) | | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 21,435 | | $ | 23,406 | | $ | 30,391 | | $ | 20,322 | | $ | 12,399 | |
毛利率 | 6,552 | | 10,702 | | 17,891 | | 8,436 | | 2,505 | |
營業收入 | 3,003 | | 7,376 | | 14,994 | | 5,868 | | 168 | |
淨收益(虧損) | 2,710 | | 6,358 | | 14,138 | | 5,090 | | (275) | |
歸屬於美光的淨收益(虧損) | 2,687 | | 6,313 | | 14,135 | | 5,089 | | (276) | |
攤薄後的每股收益(虧損) | 2.37 | | 5.51 | | 11.51 | | 4.41 | | (0.27) | |
| | | | | |
現金和短期投資 | 8,142 | | 7,955 | | 6,802 | | 5,428 | | 4,398 | |
流動資產總額 | 17,965 | | 16,503 | | 16,039 | | 12,457 | | 9,495 | |
不動產、廠房和設備 | 31,031 | | 28,240 | | 23,672 | | 19,431 | | 14,686 | |
總資產 | 53,678 | | 48,887 | | 43,376 | | 35,336 | | 27,540 | |
流動負債總額 | 6,635 | | 6,390 | | 5,754 | | 5,334 | | 4,835 | |
長期債務 | 6,373 | | 4,541 | | 3,777 | | 9,872 | | 9,154 | |
美光股東權益總額 | 38,996 | | 35,881 | | 32,294 | | 18,621 | | 12,080 | |
子公司的非控股權益 | — | | 889 | | 870 | | 849 | | 848 | |
權益總額 | 38,996 | | 36,770 | | 33,164 | | 19,470 | | 12,928 | |
2019年10月31日,我們以12.5億美元的價格收購了英特爾在IMFT中的非控股權益(現稱為MTU)和IMFT成員債務。請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—債務” 和 “—股權”。
2016年12月,我們收購了Inotera的67%剩餘權益,並開始整合Inotera的經營業績。在上述截至2016年12月期間,Inotera通過供應協議專門向我們出售DRAM產品。收購Inotera所支付的現金部分由800億新臺幣的定期貸款和出售5800萬股普通股的9.86億美元融資。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本討論應與截至2020年9月3日止年度的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。我們的財政年度是52周或53周的週期,截至最接近8月31日的星期四。2020財年包含53周,我們的2019和2018財年各包含52周。我們的2020財年第四季度包含14周。除每股金額外,所有表格中的美元金額均以百萬計。
有關我們業務的概述,請參閲 “第一部分——第 1 項。業務—概述。”
COVID-19 對我們業務的影響
圍繞持續的 COVID-19 疫情發生的事件導致全球經濟活動減少,這影響了對我們某些產品的需求。儘管我們觀察到支持居家經濟的某些業務領域(例如用於數據中心基礎架構、筆記本電腦和類似應用的產品)的需求增加,但我們也觀察到其他類別的需求有所下降,例如智能手機、消費電子產品、汽車、臺式電腦和企業市場。COVID-19 將在多大程度上影響我們產品的需求取決於未來的發展,這些發展高度不確定且很難預測,包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度以及遏制和治療其影響的行動的新信息。
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儘管我們所有的全球工廠目前都在接近滿員的情況下運營,並且產能正常,但根據政府的規定,我們的設施可能需要暫時削減產量或暫時停止運營。我們可能需要改變業務運營,或者認為這符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最大利益,以維持健康和安全的環境。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響,包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響,或者對我們的財務業績的影響。我們正在遵循旨在減緩 COVID-19 傳播的政府政策和建議,並繼續致力於維護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區的健康和安全。
我們為應對 COVID-19 疫情所做的努力包括以下內容:
•我們已經進行了健康篩查,要求保持身體距離,制定了團隊隔離協議,並對我們的設施進行了設備升級。我們還禁止訪客,大幅減少了商務旅行,並且通常要求團隊成員儘可能在家辦公。如果無法在家辦公,所有現場團隊成員都必須通過熱掃描設備以確保體温不會升高,並且必須始終佩戴口罩。
•為了應對不斷變化的市場狀況,我們將部分供應從需求下降的市場(例如智能手機、消費電子產品、臺式電腦、汽車和企業)轉移到需求增長的市場,例如數據中心、雲服務器、筆記本電腦和遊戲。
•我們已經評估了供應鏈,並與供應商進行了溝通,以確定供應缺口,並採取措施確保連續性。在某些情況下,我們增加了替代供應商,增加了運營所需原材料的現有庫存。
•我們增加了組裝和測試能力,通過我們的自有業務網絡和外部合作伙伴提供宂餘的製造能力。
•我們正在評估我們在全球製造業務中的所有建築項目,並制定協議以增強我們的團隊成員、供應商和承包商的安全。
•我們已經制定了戰略並正在實施措施,以應對各種潛在的經濟情景,例如限制新招聘和商務旅行以及削減全權支出。
•我們正在與運營所在司法管轄區的政府當局合作,並繼續監控我們的運營,以確保我們遵守政府要求、相關法規、行業標準和最佳實踐,以幫助保護我們的團隊成員,同時安全地繼續在全球各地的運營。
我們認為,這些行動是適當和謹慎的,可以保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户和社區,同時使我們能夠安全地繼續運營,但我們無法預測我們、我們的團隊成員、政府實體、供應商或客户為應對 COVID-19 疫情而採取的措施最終將如何影響我們的業務、前景或運營業績。
運營結果
合併業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | |
收入 | $ | 21,435 | | 100 | % | $ | 23,406 | | 100 | % | $ | 30,391 | | 100 | % |
銷售商品的成本 | 14,883 | | 69 | % | 12,704 | | 54 | % | 12,500 | | 41 | % |
毛利率 | 6,552 | | 31 | % | 10,702 | | 46 | % | 17,891 | | 59 | % |
| | | | | | |
研究和開發 | 2,600 | | 12 | % | 2,441 | | 10 | % | 2,141 | | 7 | % |
銷售、一般和管理 | 881 | | 4 | % | 836 | | 4 | % | 813 | | 3 | % |
其他運營(收入)支出,淨額 | 68 | | — | % | 49 | | — | % | (57) | | — | % |
營業收入 | 3,003 | | 14 | % | 7,376 | | 32 | % | 14,994 | | 49 | % |
| | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | (80) | | — | % | 77 | | — | % | (222) | | (1) | % |
其他非營業收入(支出),淨額 | 60 | | — | % | (405) | | (2) | % | (465) | | (2) | % |
所得税(準備金)補助 | (280) | | (1) | % | (693) | | (3) | % | (168) | | (1) | % |
權益法被投資者的淨收益(虧損)中的權益 | 7 | | — | % | 3 | | — | % | (1) | | — | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (23) | | — | % | (45) | | — | % | (3) | | — | % |
歸屬於美光的淨收益 | $ | 2,687 | | 13 | % | $ | 6,313 | | 27 | % | $ | 14,135 | | 47 | % |
總收入: 與2019年相比,2020年的總收入下降了8%,這主要是由於內存銷售的下降被NAND銷售的增長部分抵消。2020年DRAM產品的銷售額與2019年相比下降了14%,原因是由於市場條件艱難,平均銷售價格下降了-30%左右,但云服務器、企業服務器和移動市場推動的低-30%區間的位出貨量增長部分抵消了這一增長。與2019年相比,2020年NAND產品的銷售額增長了14%,這主要是由於向數據中心客户銷售固態硬盤和託管NAND產品的銷售推動下,位數出貨量在-20%左右的增長,但平均銷售價格的高個位數下降部分抵消了這一增長。
美國工業和安全局(“BIS”)對華為(約佔我們2020年第四季度收入的10%,2019年佔12%)頒佈了廣泛的貿易限制,該限制措施於2020年9月15日生效,目前禁止我們向華為運送產品。我們無法預測這些限制將持續多長時間,也無法預測國際清算銀行是否會授予我們向華為運送產品的許可。我們可能無法彌補與此類限制相關的收入機會的損失。
與2018年相比,2019年的總收入下降了23%,這主要是由於2019年充滿挑戰的存儲器市場環境導致的價格下跌。與2018年相比,2019年DRAM產品的銷售額下降了28%,這主要是由於供需失衡、客户庫存調整和CPU短缺導致的平均銷售價格下降了約30%。2019年NAND產品的銷售額與2018年相比下降了12%,這主要是由於供需失衡導致的平均銷售價格在-40%的中等範圍內下降,而銷量的顯著增長部分抵消了這一點。此外,從SATA固態硬盤過渡到NVMe固態硬盤對我們的NAND產品的需求產生了不利影響。2019年NAND銷量的增長是由高價值的移動託管NAND產品以及分立的NAND產品的銷售增長所推動的,這得益於我們在提高64層和96層TLC 3D NAND方面的執行。
總毛利率: 我們的總體毛利率百分比從2019年的46%下降至2020年的31%,這主要是由於平均銷售價格的下降,但下文描述的NAND晶圓製造設施設備估計使用壽命的修訂導致的非現金折舊費用減少、交付採用先進技術的產品的強勁執行所導致的成本降低以及降低生產成本的持續改進舉措所產生的部分抵消了這一影響。我們的毛利率包括2020年MTU利用不足成本的影響,即5.57億美元,2019年為3.84億美元,2018年為2.62億美元。我們預計,隨着我們重新部署設備並繼續調整產能規模,到2021年,MTU的未充分利用成本將逐漸下降。
36
我們的總體毛利率百分比從2018年的59%降至2019年的46%,這主要是由於平均銷售價格的下降被採用先進技術的產品的強勁執行力以及降低生產成本的持續改進舉措所導致的成本降低所部分抵消。
我們會定期評估我們的財產、廠房和設備的估計使用壽命。根據我們對計劃的技術節點過渡、資本支出和重複使用率的評估,我們將NAND晶圓製造設施和研發設施中現有設備的估計使用壽命從2020年第一季度初的五年修訂為七年。預計使用壽命的修訂使NAND製造折舊費用在2020年減少了約5.65億美元,其中截至2020年底仍有約1.65億美元的庫存資本化。調整庫存中剩餘折舊費用金額減少的影響,估計使用壽命的修訂使2020年的商品銷售成本增加了約4億美元。
按業務部門劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | |
CNBU | $ | 9,184 | | 43 | % | $ | 9,968 | | 43 | % | $ | 15,252 | | 50 | % |
MBU | 5,702 | | 27 | % | 6,403 | | 27 | % | 6,579 | | 22 | % |
SBU | 3,765 | | 18 | % | 3,826 | | 16 | % | 5,022 | | 17 | % |
EBU | 2,759 | | 13 | % | 3,137 | | 13 | % | 3,479 | | 11 | % |
所有其他 | 25 | | — | % | 72 | | — | % | 59 | | — | % |
| $ | 21,435 | | | $ | 23,406 | | | $ | 30,391 | | |
由於四捨五入,總收入的百分比可能不是 100%。
與2019年相比,2020年每個業務部門的收入變化如下:
•CNBU收入下降了8%,這主要是由於供需失衡推動的DRAM價格下跌,但部分被主要市場,尤其是雲服務器和顯卡市場的比特銷售增長所抵消。此外,在2020年第二季度,我們確定3D xPoint技術和產品路線圖比我們的SBU戰略更符合我們的CNBU戰略,因此3D xPoint成為CNBU不可分割的一部分。因此,我們從該日起開始報告CNBU內的所有3D XPoint活動。
•MBU收入下降了11%,這主要是由於價格下跌,但部分被高價值移動MCP產品的比特銷售增長所抵消。
•如上所述,SBU收入下降了2%,這主要是由於SBU在2020年第一季度之後3D xPoint收入下降以及NAND銷售價格的下降,但部分被固態硬盤的比特銷售增長所抵消。SBU的收入包括根據長期供應協議生產和銷售給英特爾的產品,價格約為成本,其中包括3D xPoint內存和NAND,2020年、2019年和2018年的總額分別為1.24億美元、6.82億美元和5.41億美元。
•EBU 收入下降了12%,這主要是由於全球 COVID-19 疫情對汽車、工業和消費領域的影響導致的價格下跌,部分被向高密度 DRAM 和 NAND 產品組合不斷增加的過渡所產生的比特銷售增長所抵消。
與2018年相比,2019年每個業務部門的收入變化如下:
•由於2019年艱難的市場條件導致價格下跌,CNBU的收入下降了35%。
•MBU收入下降了3%,這主要是由於價格下跌被開發和認證移動託管NAND產品的強勁執行以及智能手機內容的持續增長所抵消,這兩者共同推動了出貨量的大幅增長。
•SBU收入下降了24%,這主要是由於價格下跌,但由於64層和96層TLC NAND產品的強勁執行,出貨量的顯著增長被部分抵消。
•EBU收入下降了10%,這主要是由於需求和定價疲軟導致消費市場的銷售減少,但部分被汽車和工業市場銷售的增長所抵消。
按業務部門劃分的營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | |
CNBU | $ | 2,010 | | 22 | % | $ | 4,645 | | 47 | % | $ | 9,773 | | 64 | % |
MBU | 1,074 | | 19 | % | 2,606 | | 41 | % | 3,033 | | 46 | % |
SBU | 36 | | 1 | % | (386) | | (10) | % | 964 | | 19 | % |
EBU | 301 | | 11 | % | 923 | | 29 | % | 1,473 | | 42 | % |
所有其他 | (2) | | (8) | % | 13 | | 18 | % | — | | — | % |
| $ | 3,419 | | | $ | 7,801 | | | $ | 15,243 | | |
百分比反映了營業收入(虧損)佔每個業務部門收入的百分比。
與2019年相比,2020年每個業務部門的營業收入或虧損的變化如下:
•CNBU營業收入下降的主要原因是DRAM定價下降以及2020年與3D XPoint相關的MTU利用不足成本。
•MBU營業收入下降的主要原因是低功耗DRAM和NAND價格的下降,但部分被高價值MCP產品銷售的增長和製造成本的降低所抵消。
•SBU營業利潤率的提高主要歸因於3D XPoint未充分利用成本降低、製造成本降低、銷量增加和產品組合改善,但銷售價格的下降部分抵消了這一點。
•由於定價下跌,EBU的營業收入下降,但部分被汽車和工業市場銷量的增長所抵消。
與2018年相比,2019年每個業務部門的營業收入或虧損的變化如下:
•CNBU的營業收入下降主要是由於定價下降和研發成本的上漲,但部分被製造成本的降低所抵消。
•MBU營業收入下降的主要原因是定價的下降被高價值託管NAND產品的銷售增長和製造成本的降低部分抵消。
•SBU營業利潤率下降的主要原因是定價下降,但製造成本的降低和銷量的增加部分抵消了定價的下降。SBU2019年和2018年的經營業績受到IMFT利用不足成本的不利影響。
•由於定價下跌和研發成本的上漲,EBU的營業收入下降被製造成本的降低和銷量的增加部分抵消。
運營費用及其他
研究和開發: 研發費用主要取決於加工的開發和資格預審晶圓的數量、根據研發費用分攤協議報銷的金額、專門用於新產品和工藝開發的先進設備的成本以及人員成本。由於製造我們的產品需要交貨時間,我們通常在完成性能和可靠性測試之前就開始加工晶圓。當產品通過性能和可靠性審查和測試合格時,該產品的開發即被視為已完成。研發費用可能會有很大差異,具體取決於產品認證的時機。
與2019年相比,2020年的研發費用增長了7%,這主要是由於開發和資格預審晶圓數量的增加,合作伙伴的研發報銷減少,員工薪酬的增加以及分包商開支的增加,但部分被修訂設備估計使用壽命所產生的折舊費用減少所抵消。由於修訂了設備的估計使用壽命,2020年研發費用減少了1.1億美元。與2018年相比,2019年的研發費用增長了14%,這主要是由於我們的研發成本分攤安排的報銷減少、資本支出增加導致折舊費用增加以及員工薪酬增加。
38
我們與開發合作伙伴分擔了某些產品和工藝開發活動的成本,包括與英特爾共同開發NAND和3D xPoint技術的協議。我們分別在2019年和2020年基本完成了與英特爾開發3D NAND和3D XPoint技術的成本分攤協議。根據這些安排,我們的研發費用在2019年減少了6000萬美元,在2018年減少了2.01億美元。2020年的報銷並不多。
銷售、一般和管理: 由於員工薪酬和法律成本的增加,2020年的銷售和收購費用比2019年增加了5%,但諮詢費的減少部分抵消了這一點。與2018年相比,2019年的銷售和收購支出增長了3%,這主要是由於法律費用和諮詢費的增加,但部分被員工薪酬和銷售佣金的減少所抵消。
所得税: 我們的所得税(準備金)福利包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
所得税(準備金)福利,不包括以下項目 | $ | (117) | | $ | (530) | | $ | (274) | |
MMJ、MMT和MTTW的遞延所得税淨資產的使用和其他變化 | (163) | | (173) | | (68) | |
遣返税,扣除與不確定税收狀況相關的調整 | — | | 10 | | (1,030) | |
公佈我們在美國業務的遞延所得税淨資產的估值補貼 | — | | — | | 1,337 | |
重新評估遞延所得税資產和負債以反映較低的美國公司税率 | — | | — | | (133) | |
| $ | (280) | | $ | (693) | | $ | (168) | |
| | | |
有效税率 | 9.4 | % | 9.8 | % | 1.2 | % |
與2019年相比,我們的所得税準備金在2020年有所減少,這主要是由於我們的税前利潤減少。與2018年相比,我們在2019年的有效税率有所提高,這主要是由於外國最低税。2017年12月,美國頒佈了《減税和就業法》(“税收法”),該法於2018年徵收一次性過渡税(“遣返税”),並從2019年開始對某些外國收入設定了新的最低税(“外國最低税”)。我們在税收發生期間確認外國最低税。
我們在美國以外的許多司法管轄區開展業務,包括新加坡,我們在那裏有税收優惠安排。這些激勵措施在2034年的不同日期全部或部分到期,部分條件是滿足某些業務運營和就業門檻。税收優惠安排的影響使我們2020年的税收準備金減少了2.15億美元(攤薄後每股收益減少了0.19美元),使2019年的税收準備減少了7.56億美元(攤薄每股收益0.66美元),2018年的税收準備減少了19.6億美元(攤薄每股收益1.59美元)。
(請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—所得税。”)
其他:與2019年相比,2020年的利息支出增長了52%,這主要是由於2020年的未償債務平均水平與2019年相比有所增加,以及由於正在進行的資本項目水平降低,2020年的資本化利息支出金額與2019年相比有所減少。由於利率下降,2020年的利息收入與2019年相比下降了44%,但部分被現金和投資餘額平均水平的提高所抵消。
與2018年相比,2019年的利息支出下降了63%,這主要是由於債務的預付、回購和轉換,以及資本支出水平的增加所產生的利息支出增加,但部分被債務的增加所抵消。與2018年相比,2019年的利息收入增長了71%,這主要是由於利率的上升。
關於其他營業和非營業收入和支出的進一步討論可在 “第8項” 中包含的以下注釋中找到。財務報表和補充數據—合併財務報表附註”:
•股權計劃
•研究和開發
•其他營業收入(支出),淨額
•其他非營業收入(支出),淨額
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金以及從資本市場和金融機構獲得的融資。運營產生的現金高度依賴於我們產品的銷售價格,不同時期的銷售價格可能會有很大差異。我們正在不斷評估替代方案,為我們的資本支出和持續運營提供有效資金。我們期望不時為此類目的進行各種融資交易,包括髮行證券。截至2020年9月3日,我們的循環信貸額度下有25.0億美元可供提取。我們預計,至少在未來12個月內,我們的現金和投資、運營現金流以及可用融資將足以滿足我們的需求。
為了開發新產品和工藝技術,支持未來增長,實現運營效率並保持產品質量,我們必須繼續投資製造技術、設施和設備以及研發。我們估計,扣除合作伙伴出資後,2021年不動產、廠房和設備的資本支出約為90億美元,主要用於技術過渡和產品支持,並預計我們的資本支出時機將更多地集中在2021年上半年。2021年的實際金額將因市場狀況而異。截至2020年9月3日,我們有約29.5億美元的收購義務,用於收購不動產、廠房和設備,其中約27.6億美元預計將在一年內支付。
我們的董事會已授權通過公開市場購買、大宗交易、私下協商交易、衍生交易和/或根據第10b5-1條交易計劃全權回購我們高達100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日,不要求我們收購任何普通股,並受市場狀況和我們對可用現金最佳用途的持續決定的約束。截至2020年9月3日,我們共回購了28.4億美元的授權金額。請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—股票。”
截至2020年9月3日,現金和有價投資總額為91.9億美元,截至2019年8月29日為91.2億美元。我們的投資主要包括銀行存款、貨幣市場基金和流動性投資級固定收益證券,這些證券在行業和個人發行人之間是多元化的。為了降低信用風險,我們通過高信貸質量的金融機構進行投資,根據政策,我們通常通過限制對任何單一債務人的投資金額來限制信貸風險敞口的集中度。截至2020年9月3日,我們的外國子公司持有33.0億美元的現金和有價投資。
現金流:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,306 | | $ | 13,189 | | $ | 17,400 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (7,589) | | (10,085) | | (8,216) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (317) | | (2,438) | | (7,776) | |
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 11 | | 26 | | (37) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | $ | 411 | | $ | 692 | | $ | 1,371 | |
運營活動:經營活動提供的現金反映了經某些非現金項目調整後的淨收益,包括折舊費用、無形資產攤銷、股票薪酬以及運營資產和負債變動的影響。2020年和2019年經營活動提供的現金減少主要是由於淨收入與上期相比減少以及營運資金的變化。
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投資活動:2020年,用於投資活動的淨現金主要包括79.1億美元的不動產、廠房和設備支出(扣除合作伙伴捐款),部分被銷售、到期日和購買可供出售證券的淨流入4.15億美元所抵消。
2019年,用於投資活動的淨現金主要包括90.3億美元的不動產、廠房和設備支出(扣除合作伙伴的捐款)以及11.7億美元的銷售、到期日和購買可供出售證券的淨流出。
2018年,用於投資活動的淨現金主要包括79.9億美元的不動產、廠房和設備支出(扣除合作伙伴的捐款),部分被銷售、到期日和購買可供出售證券的1.64億美元淨流入所抵消。
融資活動:2020年,用於融資活動的淨現金主要包括用於減少債務的43.7億美元現金支付,包括25億美元用於償還循環信貸額度的借款,6.21億美元的IMFT成員債務償還,5.34億美元用於預付2025年票據,2.66億美元用於結算票據轉換,2.48億美元用於定期償還融資租約;7.44億美元用於收購英特爾的非控股權益在IMFT中;以及1.76億美元用於收購10美元以下的360萬股普通股十億股回購授權。用於融資活動的現金被我們的循環信貸額度的25.0億美元、2023年票據的12.5億美元和2024年A定期貸款的12.5億美元收益部分抵消。
2019年,用於融資活動的淨現金主要包括26.6億美元用於根據我們的100億美元股票回購授權收購6700萬股庫存股以及用於減少債務的現金支付,包括用於結算票據轉換的16.5億美元,用於預付2022年B定期貸款的7.28億美元,用於償還IMFT成員債務的3.16億美元,以及用於定期償還其他票據和資本租賃的6.43億美元。2024年票據、2026年票據、2027年票據、2029年票據和2030年票據總髮行的35.3億美元淨收益部分抵消了用於融資活動的現金。
2018年,用於融資活動的淨現金主要包括減少債務的現金支付,包括用於預付或回購債務和結算票據轉換的94.2億美元以及用於定期償還其他票據和資本租賃的7.74億美元。用於融資活動的現金被公開發行3,400萬股普通股以每股41.00美元的價格發行的13.6億股淨收益以及IMFT成員債務的10.1億美元收益部分抵消。
請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—債務。”
可轉換票據的潛在結算義務: 請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—債務— 2032D可轉換優先票據。”
合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 | | | | |
截至2020年9月3日 | 總計 | 少於 1 年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 超過 5 年 |
| | | | | |
應付票據(1) | $ | 7,522 | | $ | 417 | | $ | 1,805 | | $ | 1,972 | | $ | 3,328 | |
融資租賃債務(1) | 589 | | 90 | | 160 | | 91 | | 248 | |
經營租賃義務(2) | 707 | | 70 | | 134 | | 102 | | 401 | |
購買義務(3) | 5,987 | | 4,398 | | 871 | | 128 | | 590 | |
其他長期負債(4) | 358 | | 168 | | 161 | | 12 | | 17 | |
總計 | $ | 15,163 | | $ | 5,143 | | $ | 3,131 | | $ | 2,305 | | $ | 4,584 | |
(1)金額包括本金和利息。
(2)金額包括初始不可取消期限超過一年的運營租賃的合同義務的最低租賃付款。
(3)購買義務包括購買符合以下任何標準的固定或最低數量的商品或服務的所有承諾:(1)它們不可取消,(2)如果協議取消,我們將受到罰款,或者(3)即使我們不接受合同產品或服務的交付,我們也必須支付規定的最低付款額。如果購買商品或服務的義務不可取消,則合同的全部價值都包含在上表中。如果債務可以取消,但如果取消我們將受到罰款,則僅將罰款的美元金額列為購買義務。上表中包含了任何要麼接受或付款的合同中規定的合同最低金額,因為它們代表每份合同中堅定承諾的部分。購買義務還包括8.38億美元的已執行但尚未開始的租約。當此類資產可供我們使用時,此類金額將在上表中重新歸類為租賃債務。
(4)金額代表未來為償還合併資產負債表中記錄的其他長期負債而支付的現金,包括這些長期負債流動部分的1.68億美元。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況和遞延所得税負債相關的未來某些付款的時間;因此,該金額已從上表中排除。但是,我們合併資產負債表上記錄的其他非流動負債包括這些不確定的税收狀況和遞延所得税負債。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和判斷。估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下,估計和判斷可能會有所不同。我們會持續評估我們的估計和判斷。我們的管理層認為,以下會計政策對於描述我們的財務狀況和經營業績至關重要,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。
業務收購:收購會計要求我們估算已付對價的公允價值以及收購的個人資產和負債,這涉及許多判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計可能會對後續時期確認的成本金額和時間產生重大影響。收購的會計核算還可能涉及重大判斷,以確定收購實體的控制權何時轉移。我們通常會獲得獨立的第三方估值研究,以幫助確定公允價值,包括協助確定未來的現金流、貼現率和可比市場價值。涉及重要假設、估計和判斷的項目包括:
•債務,包括貼現率和還款時間;
•遞延所得税資產,包括對未來應納税所得額和税率的預測;
•已支付或轉讓的對價的公允價值;
•無形資產,包括估值方法、對未來收入和成本的估計、歸因於所收購技術的利潤分配率和貼現率;
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•庫存,包括預計的未來銷售價格、產品銷售時間和在建工程的完成成本;以及
•財產、廠房和設備,包括在持續使用模型中確定價值。
合併: 我們對作為可變利益實體(“VIE”)的實體感興趣。確定是否合併VIE需要在評估一個實體是否為VIE以及我們是否是該實體的主要受益人時做出判斷。如果我們是VIE的主要受益者,則需要對其進行整合。為了確定我們是否是主要受益者,我們會評估我們是否有權指導對VIE經濟表現影響最大的活動,是否有義務吸收損失,或有權獲得VIE可能對VIE具有重大意義的利益。我們的評估包括確定重大活動,評估我們根據治理條款和安排指導這些活動的能力,以提供或接收產品和工藝技術、產品供應、運營服務、股權融資、融資和其他適用的協議和情況。我們評估我們是否是VIE的主要受益者需要重要的假設和判斷。
突發事件: 我們有可能因各種突發事件而蒙受損失。要估計此類突發事件造成的損失概率和金額(如果有),就必須作出重大判斷。當可能發生負債或資產減值並且可以合理估計損失金額時,即應計利息。在考慮突發事件的解決時,可能需要作出重大判斷,以估算解決期間向業務部門收取的與決議前各期有關的金額以及與未來各期相關的金額。
商譽和無形資產:我們每年在第四季度對商譽進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地對商譽進行減值測試,以確定有商譽的申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。對於本評估得出公允價值很可能大於賬面價值的申報單位,商譽被視為未減值,我們無需進行商譽減值測試。本評估中考慮的定性因素包括行業和市場考慮、整體財務業績以及影響報告單位公允價值的其他相關事件和因素。對於本評估得出公允價值很可能低於賬面價值的報告單位,通過確定每個申報單位的公允價值並將其與分配給報告單位的淨資產的賬面價值進行比較來測試商譽減值。如果申報單位的公允價值超過其賬面價值,則商譽被視為未減值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,我們將記錄減值損失,但不超過賬面價值和隱含公允價值之間的差額。
確定何時進行減值測試、報告單位、申報單位的資產和負債以及報告單位的公允價值需要大量的判斷,還需要使用重要的估計值和假設。這些估計和假設包括收入增長率、預測的製造成本和其他費用,是我們長期規劃流程的一部分制定的。作為我們長期製造能力分析的一部分,在業務規劃、預測和資本預算中也使用相同的估計值。我們通過計算每股隱含價值並將其與當前股價、分析師的共識定價和管理層的預期進行比較來測試長期規劃過程產出的合理性。這些估計值和假設用於計算報告單位的預計未來現金流,使用風險調整後的利率進行折現以估算公允價值。貼現率需要確定適當的市場可比因素。我們的公允價值估算基於我們認為合理但不可預測且本質上不確定的假設。未來的實際結果可能與這些估計有所不同。
當事件和情況表明賬面價值可能無法收回時,我們會通過將賬面金額與該資產預計產生的未貼現現金流總額進行比較,對其他已確定的具有明確使用壽命的無形資產進行測試。我們每年使用貼現現金流等公允價值方法,對壽命無限期的無形資產進行減值測試。估算公允價值涉及重要的假設,包括未來的銷售價格、銷量、成本和折扣率。
所得税:我們需要估算我們的所得税準備金以及全球眾多税務管轄區最終應付或可收回的金額。這些估計涉及對法規的重要判斷和解釋,本質上是複雜的。在適用年度結束後的許多年內,個別司法管轄區的所得税待遇的解決辦法可能不為人所知。我們還必須根據美國公認會計原則持續評估遞延所得税資產的可變現性,
需要評估我們的業績和其他相關因素。遞延所得税資產的變現取決於我們產生未來應納税所得額的能力。最近,我們的經營業績受益於我們預計將實現的遞延税額的增加,這主要來自資本支出水平以及我們預計在日本和美國實現的應納税所得額的增加。我們的所得税準備金或福利在一定程度上取決於我們預測這些司法管轄區和其他司法管轄區未來應納税所得額的能力。此類預測本質上是困難的,涉及重大的判斷,包括預測未來的平均銷售價格和銷售量、製造和管理成本、資本支出水平以及其他因素,這些因素會對我們對更有可能變現的遞延所得税淨資產的分析產生重大影響。
庫存: 存貨按平均成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括折舊、人工、材料和管理費用,包括產品和工藝技術成本。確定庫存的可變現淨值涉及重要的判斷,包括預測未來的平均銷售價格和未來的銷售量。為了預測平均銷售價格和銷售量,我們會審查最近的銷售量、現有客户訂單、當前合同價格、供需行業分析、季節性因素、總體經濟趨勢和其他信息。當這些分析反映的估計可變現淨值低於我們的製造成本時,我們會在實際出售庫存之前記錄商品銷售成本的費用。在計算成本較低值或淨可變現價值調整時使用的預測平均銷售價格的差異可能導致產品庫存的估計淨可變現價值以及相應的減記金額發生重大變化。例如,截至2020年9月3日,預計銷售價格的5%差異將使我們庫存的估計淨可變現價值改變約5.25億美元。由於半導體存儲器和存儲市場的波動性,實際銷售價格和數量通常與預計的價格和數量有很大差異;因此,向運營部門收取產品成本的時間可能會有很大差異。
美國公認會計原則規定將產品分為幾類,以便將成本與可變現淨值進行比較。根據庫存類別的確定,任何庫存減記的金額都可能有很大差異。我們在確定計算單位時回顧產品類型和市場的主要特徵,以較低的平均成本或淨可實現價值進行分析,並將所有庫存(包括DRAM、NAND和其他內存)歸為一組。
不動產、廠房和設備: 我們會根據技術節點過渡、資本支出和設備重複使用率,定期評估我們的財產、廠房和設備的估計使用壽命。根據我們對計劃的技術節點過渡、資本支出和重複使用率的評估,我們修改了NAND晶圓製造設施和研發(“研發”)設施中現有設備的估計使用壽命 五年到 七年截至2020年第一季度初。請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—不動產,廠房和設備。”
當事件和情況表明一項資產或一組資產的賬面價值可能無法從其使用和/或處置產生的預計未來現金流中收回時,我們還會審查不動產、廠房和設備的賬面價值是否減值。如果未貼現的預期未來現金流低於賬面價值,則確認減值虧損等於賬面價值超過資產估計公允價值的金額。對未來現金流的估計涉及許多假設,這些假設需要我們做出重大判斷,包括但不限於資產的未來使用與資產的出售或處置、我們產品的未來銷售價格以及未來的產量和銷售量。此外,在確定單獨進行減值測試的資產類別時,需要做出重大判斷。
研究和開發: 與產品和工藝的概念制定和設計相關的成本作為研發支出記作支出。確定產品開發何時完成需要大量的判斷。一旦對產品進行了全面的性能和可靠性審查和測試,我們即認為產品的開發已經完成。產品認證後,產品成本包含在銷售商品的成本中。
收入確認:收入主要是在承諾商品的控制權移交給我們的客户時確認的,金額反映了我們為換取這些商品而預計有權獲得的對價。與客户簽訂的合同通常是短期的,按固定的協議價格簽訂,通常在交貨後不久付款。我們使用預期價值法估算回報負債
44
基於歷史回報率。此外,我們通常為分銷商提供價格保護,這是一種降低交易價格的可變對價形式。我們根據歷史價格調整和當前定價趨勢,使用預期價值法來估算向分銷商銷售的確認收入金額。估計金額和實際金額之間的差額被確認為收入調整。
基於股票的薪酬:股票薪酬是在授予之日根據獎勵的公允價值估算的,並在必要的服務期內使用直線攤銷法確認為費用。對於基於績效的股票獎勵,確認的支出取決於我們對實現績效衡量標準可能性的評估。我們利用對未來表現的預測來評估這些概率,這種評估需要大量的判斷。
在授予之日確定適當的公允價值模型並計算股票獎勵的公允價值需要大量的判斷,包括估計股價波動和預期的期權壽命。我們根據歷史數據和市場信息得出這些估算值,這些數據和市場信息可能會隨着時間的推移而發生重大變化。所用估計值的微小變化可能會導致估計估值發生相對較大的變化。我們使用Black-Scholes期權估值模型對員工股票期權和員工股票購買計劃下授予的獎勵進行估值。我們根據歷史波動率的平均值和股票期權交易產生的隱含波動率來估算股價波動率。
最近採用的會計準則
請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—最近通過的會計準則。”
最近發佈的會計準則
請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—最近發佈的會計準則。”
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨與債務和投資組合相關的利率風險。截至2020年9月3日和2019年8月29日,我們的固定利率債務分別為49億美元和53億美元,因此,我們債務的公允價值會隨着市場利率的變化而波動。我們估計,截至2020年9月3日和2019年8月29日,將市場利率降低1%將使我們的固定利率債務的公允價值增加近3億美元。截至2020年9月3日,我們的浮動利率債務為12.5億美元,因此,我們的浮動利率債務利率提高1%將導致年利息支出增加約1300萬美元。截至2019年8月29日,我們沒有浮動利率債務。
外幣匯率風險
本節中的信息應與 “第一部分——第1A項” 中與貨幣匯率變動相關的信息一起閲讀。風險因素。”貨幣匯率的變化可能會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們所有業務的本位貨幣均為美元。我們的絕大多數銷售以美元進行交易;但是,我們的大量運營支出和資本購買以及某些資產和負債是以其他貨幣產生或受其影響的,主要是歐元、新臺幣、新加坡元和日元。我們已經為以外幣計價的貨幣資產和負債建立了貨幣風險管理計劃,以對衝貨幣匯率變動造成的公允價值波動和未來現金流的波動。我們通常在這些合約中使用貨幣遠期合約
套期保值計劃,這些計劃減少了貨幣匯率變動的影響,但並不總是完全消除。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
根據以外幣計價的貨幣資產和負債,我們估計,截至2020年9月3日,匯率兑美元10%的負面變化將導致約9,800萬美元的損失,截至2019年8月29日的損失為1.49億美元。我們通過滾動對衝策略來對衝貨幣匯率變動的風險,對衝我們的主要貨幣敞口,而遠期貨幣合約通常在三個月內到期。除其他因素外,我們的套期保值的有效性取決於我們及時準確測量風險敞口的能力。為了對衝某些資本支出和製造成本的貨幣匯率變化造成的現金流變動所帶來的風險,我們可以使用通常在兩年內到期的貨幣遠期合約。(請參閲 “第 8 項。財務報表和補充數據—合併財務報表附註—衍生工具。”)
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第 8 項。財務報表和補充數據
美光科技公司
合併運營報表
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 9月3日 2020 | 八月 29, 2019 | 八月 30, 2018 |
| | | |
收入 | $ | 21,435 | | $ | 23,406 | | $ | 30,391 | |
銷售商品的成本 | 14,883 | | 12,704 | | 12,500 | |
毛利率 | 6,552 | | 10,702 | | 17,891 | |
| | | |
研究和開發 | 2,600 | | 2,441 | | 2,141 | |
銷售、一般和管理 | 881 | | 836 | | 813 | |
其他運營(收入)支出,淨額 | 68 | | 49 | | (57) | |
營業收入 | 3,003 | | 7,376 | | 14,994 | |
| | | |
利息收入 | 114 | | 205 | | 120 | |
利息支出 | (194) | | (128) | | (342) | |
其他非營業收入(支出),淨額 | 60 | | (405) | | (465) | |
| 2,983 | | 7,048 | | 14,307 | |
| | | |
所得税(準備金)補助 | (280) | | (693) | | (168) | |
權益法被投資者的淨收益(虧損)中的權益 | 7 | | 3 | | (1) | |
淨收入 | 2,710 | | 6,358 | | 14,138 | |
| | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (23) | | (45) | | (3) | |
歸屬於美光的淨收益 | $ | 2,687 | | $ | 6,313 | | $ | 14,135 | |
| | | |
每股收益 | | | |
基本 | $ | 2.42 | | $ | 5.67 | | $ | 12.27 | |
稀釋 | 2.37 | | 5.51 | | 11.51 | |
| | | |
每股計算中使用的股票數量 | | | |
基本 | 1,110 | | 1,114 | | 1,152 | |
稀釋 | 1,131 | | 1,143 | | 1,229 | |
見合併財務報表附註。
美光科技公司
合併綜合收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 9月3日 2020 | 八月 29, 2019 | 八月 30, 2018 |
| | | |
淨收入 | $ | 2,710 | | $ | 6,358 | | $ | 14,138 | |
| | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | |
衍生工具的收益(虧損) | 46 | | (3) | | (15) | |
養老金負債調整 | 15 | | (6) | | (3) | |
投資收益(虧損) | 1 | | 9 | | (2) | |
外幣折算調整 | — | | (1) | | 1 | |
其他綜合收益(虧損) | 62 | | (1) | | (19) | |
綜合收入總額 | 2,772 | | 6,357 | | 14,119 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | (23) | | (45) | | (3) | |
歸屬於美光的綜合收益 | $ | 2,749 | | $ | 6,312 | | $ | 14,116 | |
見合併財務報表附註。
48
美光科技公司
合併資產負債表
(以百萬計,面值金額除外)
| | | | | | | | |
截至截至 | 9月3日 2020 | 八月 29, 2019 |
| | |
資產 | | |
現金及等價物 | $ | 7,624 | | $ | 7,152 | |
短期投資 | 518 | | 803 | |
應收款 | 3,912 | | 3,195 | |
庫存 | 5,607 | | 5,118 | |
其他流動資產 | 304 | | 235 | |
流動資產總額 | 17,965 | | 16,503 | |
長期可銷售的投資 | 1,048 | | 1,164 | |
不動產、廠房和設備 | 31,031 | | 28,240 | |
經營租賃使用權資產 | 584 | | — | |
無形資產 | 334 | | 340 | |
遞延所得税資產 | 707 | | 837 | |
善意 | 1,228 | | 1,228 | |
其他非流動資產 | 781 | | 575 | |
總資產 | $ | 53,678 | | $ | 48,887 | |
| | |
負債和權益 | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 5,817 | | $ | 4,626 | |
當前債務 | 270 | | 1,310 | |
其他流動負債 | 548 | | 454 | |
流動負債總額 | 6,635 | | 6,390 | |
長期債務 | 6,373 | | 4,541 | |
非流動經營租賃負債 | 533 | | — | |
非當期非勞動力得來的政府激勵措施 | 643 | | 636 | |
其他非流動負債 | 498 | | 452 | |
負債總額 | 14,682 | | 12,019 | |
| | |
承付款和意外開支 | | |
| | |
可贖回的非控制性權益 | — | | 98 | |
| | |
美光股東權益 | | |
普通股,$0.10面值, 3,000授權股份, 1,194已發行的股票和 1,113傑出(1,182已發行的股票和 1,106截至 2019 年 8 月 29 日未繳清) | 119 | | 118 | |
額外資本 | 8,917 | | 8,214 | |
留存收益 | 33,384 | | 30,761 | |
庫存股, 81持有的股份 (76截至2019年8月29日的股票) | (3,495) | | (3,221) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 71 | | 9 | |
美光股東權益總額 | 38,996 | | 35,881 | |
子公司的非控股權益 | — | | 889 | |
權益總額 | 38,996 | | 36,770 | |
負債和權益總額 | $ | 53,678 | | $ | 48,887 | |
見合併財務報表附註。
美光科技公司
綜合權益變動表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美光股東 | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外資本 | 留存收益 | 國庫股 | 累積其他綜合版 收入(虧損) | 美光股東權益總額 | 子公司的非控股權益 | 權益總額 |
| 數字 的股份 | 金額 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2017年8月31日的餘額 | 1,116 | | $ | 112 | | $ | 8,287 | | $ | 10,260 | | $ | (67) | | $ | 29 | | $ | 18,621 | | $ | 849 | | $ | 19,470 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 14,135 | | — | | — | | 14,135 | | 3 | | 14,138 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | (19) | | (19) | | — | | (19) | |
在公開發行中發行的股票 | 34 | | 3 | | 1,363 | | — | | — | | — | | 1,366 | | — | | 1,366 | |
根據股票計劃發行的股票 | 22 | | 2 | | 287 | | — | | — | | — | | 289 | | — | | 289 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 198 | | — | | — | | — | | 198 | | — | | 198 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 18 | | 18 | |
回購股票 | (2) | | — | | (71) | | — | | — | | — | | (71) | | — | | (71) | |
上限通話的結算 | — | | — | | 429 | | — | | (429) | | — | | — | | — | | — | |
可贖回可轉換票據的重新分類,淨額 | — | | — | | 18 | | — | | — | | — | | 18 | | — | | 18 | |
現金結算和可轉換票據的回購 | — | | — | | (2,310) | | — | | 67 | | — | | (2,243) | | — | | (2,243) | |
截至2018年8月30日的餘額 | 1,170 | | $ | 117 | | $ | 8,201 | | $ | 24,395 | | $ | (429) | | $ | 10 | | $ | 32,294 | | $ | 870 | | $ | 33,164 | |
採用新會計準則的累積效應 | — | | — | | — | | 92 | | — | | — | | 92 | | — | | 92 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 6,313 | | — | | — | | 6,313 | | 36 | | 6,349 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | (1) | | (1) | | — | | (1) | |
根據股票計劃發行的股票 | 14 | | 1 | | 178 | | — | | — | | — | | 179 | | — | | 179 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 243 | | — | | — | | — | | 243 | | — | | 243 | |
回購股票 | (2) | | — | | 103 | | (39) | | (2,792) | | — | | (2,728) | | — | | (2,728) | |
收購非控股權益 | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | (17) | | (16) | |
可贖回可轉換票據的重新分類,淨額 | — | | — | | 3 | | — | | — | | — | | 3 | | — | | 3 | |
可轉換票據的現金結算 | — | | — | | (515) | | — | | — | | — | | (515) | | — | | (515) | |
截至2019年8月29日的餘額 | 1,182 | | $ | 118 | | $ | 8,214 | | $ | 30,761 | | $ | (3,221) | | $ | 9 | | $ | 35,881 | | $ | 889 | | $ | 36,770 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 2,687 | | — | | — | | 2,687 | | 15 | | 2,702 | |
其他綜合收益(虧損),淨額 | — | | — | | — | | — | | — | | 62 | | 62 | | — | | 62 | |
根據股票計劃發行的股票 | 14 | | 1 | | 224 | | — | | — | | — | | 225 | | — | | 225 | |
股票薪酬支出 | — | | — | | 328 | | — | | — | | — | | 328 | | — | | 328 | |
回購股票 | (2) | | — | | (11) | | (64) | | (176) | | — | | (251) | | — | | (251) | |
上限通話的結算 | — | | — | | 98 | | — | | (98) | | — | | — | | — | | — | |
收購非控股權益 | — | | — | | 120 | | — | | — | | — | | 120 | | (904) | | (784) | |
可轉換票據的現金結算 | — | | — | | (56) | | — | | — | | — | | (56) | | — | | (56) | |
截至2020年9月3日的餘額 | 1,194 | | $ | 119 | | $ | 8,917 | | $ | 33,384 | | $ | (3,495) | | $ | 71 | | $ | 38,996 | | $ | — | | $ | 38,996 | |
見合併財務報表附註。
50
美光科技公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 9月3日 2020 | 八月 29, 2019 | 八月 30, 2018 |
| | | |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 2,710 | | $ | 6,358 | | $ | 14,138 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊費用和無形資產攤銷 | 5,650 | | 5,424 | | 4,759 | |
債務折扣和其他成本的攤銷 | 26 | | 49 | | 101 | |
基於股票的薪酬 | 328 | | 243 | | 198 | |
債務預付、回購和轉換造成的(收益)虧損 | (40) | | 396 | | 385 | |
運營資產和負債的變化 | | | |
應收款 | (723) | | 2,431 | | (1,734) | |
庫存 | (489) | | (1,528) | | (472) | |
應付賬款和應計費用 | 725 | | (174) | | 668 | |
遞延所得税,淨額 | 79 | | 150 | | (265) | |
其他 | 40 | | (160) | | (378) | |
經營活動提供的淨現金 | 8,306 | | 13,189 | | 17,400 | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (8,223) | | (9,780) | | (8,879) | |
購買可供出售證券 | (1,857) | | (4,218) | | (760) | |
出售可供出售證券的收益 | 1,458 | | 1,504 | | 604 | |
可供出售證券到期所得的收益 | 814 | | 1,541 | | 320 | |
政府激勵措施的收益 | 262 | | 748 | | 355 | |
其他 | (43) | | 120 | | 144 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (7,589) | | (10,085) | | (8,216) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
償還債務 | (4,366) | | (3,340) | | (10,194) | |
收購IMFT的非控股權益 | (744) | | — | | — | |
收購庫存股的款項 | (251) | | (2,729) | | (71) | |
設備購買合同的付款 | (63) | | (75) | | (206) | |
發行債務的收益 | 5,000 | | 3,550 | | 1,009 | |
發行股票的收益 | 225 | | 179 | | 1,655 | |
其他 | (118) | | (23) | | 31 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (317) | | (2,438) | | (7,776) | |
| | | |
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 11 | | 26 | | (37) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 411 | | 692 | | 1,371 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 7,279 | | 6,587 | | 5,216 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 7,690 | | $ | 7,279 | | $ | 6,587 | |
| | | |
補充披露 | | | |
已繳所得税,淨額 | $ | (167) | | $ | (524) | | $ | (226) | |
已支付的利息,扣除資本化金額 | (165) | | (53) | | (312) | |
根據應付合同購置非現金設備 | 278 | | 119 | | 84 | |
見合併財務報表附註。
美光科技公司
合併財務報表附註
(所有表格金額均以百萬計,每股金額除外)
重要會計政策
演示基礎
美光科技公司(包括其合併子公司)是創新存儲和存儲解決方案領域的行業領導者。通過我們的全球品牌——美光®而且至關重要®— 我們廣泛的高性能內存和存儲技術產品組合,包括 DRAM、NAND、3D XPoint記憶和 NOR 正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説。在 40 多年的技術領先地位的支持下,我們的內存和存儲解決方案在移動、數據中心、客户端、消費品、工業、顯卡、汽車和網絡等關鍵細分市場實現了顛覆性趨勢,包括人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車。
所附合並財務報表包括美光及其合併子公司的賬目,是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。公司間餘額和交易已在合併中消除。為了符合本期的列報方式,對前一期間的金額進行了某些重新分類。請參閲 “最近採用的會計準則”。
我們的財政年度為52周或53周,截至最接近8月31日的星期四。2020財年包含53周,2019財年和2018財年各包含52周。我們的2020財年第四季度包含14周。除非另有説明,否則所有期間參考均指我們的財政期。
衍生工具和對衝工具
我們使用衍生工具來管理我們的貨幣匯率變動風險,這些風險來自(1)以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債,以及(2)某些資本支出和製造成本的預測現金流。衍生工具按其公允價值計量,被確認為資產或負債。衍生工具公允價值變動的核算以衍生工具的預期用途和由此產生的名稱為基礎。對於未指定用於對衝會計的衍生工具,公允價值變動的收益或損失在其他非營業收入(支出)中確認。
對於被指定為現金流套期保值的衍生工具,收益或虧損作為累計其他綜合收益的一部分,並重新歸類為相同細列項目和標的交易影響收益的同一時期的收益。
我們與交易對手簽訂主淨額結算安排,以降低衍生對衝交易中的信用風險。這些主淨額結算安排使我們和我們的交易對手能夠淨結算彼此的欠款。可以與每個交易對手進行淨結算的衍生資產和負債已按淨額列報在我們的合併資產負債表中。
金融工具
現金等價物包括流動性高的短期投資,我們的原始到期日為三個月或更短,可以很容易地轉換為已知金額的現金。 剩餘到期日少於一年的其他投資包括在短期投資中。剩餘到期日超過一年的投資包含在長期有價投資中。出售的投資證券的賬面價值是使用特定的識別方法確定的。
52
功能貨幣
美元是我們和所有合併子公司的本位貨幣。
商譽和非攤銷無形資產
我們每年第四季度對商譽和非攤銷無形資產進行年度減值評估。
政府激勵措施
我們從與支出、資產和其他活動相關的政府實體那裏獲得激勵。我們的政府激勵措施可能要求我們達到或維持特定的支出水平和其他運營指標,如果這些條件未得到滿足或維持,我們可能會獲得補償。政府激勵措施根據其目的記錄在財務報表中:減少支出、減少資產成本或其他收入。與特定經營活動相關的激勵措施將抵消支出發生期間的相關費用。與購置或建造固定資產相關的激勵措施被認定為減少相關資產賬面金額和減少資產使用壽命期間的折舊費用。其他激勵措施被確認為其他營業收入。在獲得之前獲得的政府激勵措施在當期或非流動遞延收入中確認,而在獲得之前獲得的政府激勵措施在當期或非流動應收賬款中確認。從與運營費用相關的政府激勵措施中獲得的現金作為經營活動列入現金流量表,而從與購置不動產、廠房和設備相關的激勵措施中獲得的現金則列為投資活動。
庫存
存貨按平均成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括折舊、人工、材料和管理費用,包括產品和工藝技術成本。當淨可變現價值(需要預測未來的平均銷售價格、銷售量和完成在製品庫存的成本)低於成本時,我們會記錄銷售成本的費用,以便在實際出售庫存之前將庫存減記為估計的可變現淨價值。我們在確定計算單位時回顧產品類型和市場的主要特徵,以較低的平均成本或淨可實現價值進行分析,並將所有庫存(包括DRAM、NAND和其他內存)歸為一組。我們從庫存中扣除金額,並按平均成本將這些金額計入銷售成本。
租賃
在2020年第一季度,我們選出了與採用ASC 842有關的新會計政策— 租賃。對於期限不超過 12 個月的租賃,我們不承認使用權資產或租賃負債。對於採用後簽訂的房地產和天然氣廠租約,我們不將租賃和非租賃部分分開。轉租收入列報在租賃費用中。
產品和工藝技術
(1) 收購產品和工藝技術、(2) 專利技術以及 (3) 維護專利技術所產生的成本按直線計算和攤銷,期限不超過 12.5年份。我們會根據已頒發專利的歷史數據(佔申請專利的百分比),將專利技術產生的部分費用資本化。產品和工藝技術成本在 (1) 技術的估計使用壽命、(2) 專利期限或 (3) 技術協議期限中較短的時間內攤銷。完全攤銷的資產將從產品和工藝技術中扣除,並從累計攤銷中扣除。
產品質保
我們通常提供有限保證,保證我們的產品符合交付時現有的適用規格。根據我們的標準銷售條款和條件,在規定的保修期內產品的某些故障的責任通常僅限於維修或更換有缺陷的物品、退回或抵免
關於為此類物品支付的款項。在某些情況下,我們提供的有限保修範圍比我們的標準條款和條件所提供的範圍更廣。我們的保修義務不是實質性的。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本列報,並使用直線法折舊,估計使用壽命一般為 10到 30建築物的年份, 5到 7設備使用年限,以及 3到 5軟件使用年限。持有待售資產按成本或估計公允價值中較低者記賬,幷包含在其他非流動資產中。當財產、廠房或設備報廢或以其他方式處置時,賬面淨值將被刪除,我們確認經營業績中的任何收益或損失。
在我們開展必要活動以使資產達到預期用途和地點的條件期間,我們將借款利息資本化。資本化利息成為資產成本的一部分。
研究和開發
與產品和工藝的概念制定和設計相關的成本按發生的研發費用記作研發費用。當產品通過性能和可靠性審查和測試合格時,該產品的開發即被視為已完成。產品認證後,產品成本包含在銷售商品的成本中。費用分攤安排的金額反映為研發開支的減少。
收入確認
收入主要是在承諾商品的控制權移交給我們的客户時確認的,金額反映了我們為換取這些商品而預計有權獲得的對價。與客户簽訂的合同通常是短期的,按固定的協議價格簽訂,通常在交貨後不久付款。我們根據歷史回報率使用預期價值法估算回報負債。此外,我們通常為分銷商提供價格保護,這是一種降低交易價格的可變對價形式。我們根據歷史價格調整和當前定價趨勢,使用預期價值法來估算向分銷商銷售的確認收入金額。估計金額和實際金額之間的差額被確認為收入調整。
股票薪酬
股票薪酬是根據獎勵的公允價值在授予之日計量的,並在必要的服務期內根據直線歸因法確認為費用。我們會在沒收發生時對其進行説明。我們在行使股票期權或股份單位轉換時發行新股。
國庫股
國庫股票按成本記賬。當我們退出庫存股時,超過面值的回購價格的任何盈餘部分將在額外資本和留存收益之間分配。
估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求我們的管理層做出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和判斷。估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下,估計值和判斷可能會有所不同。我們會持續評估我們的估計和判斷。實際結果可能與估計值有所不同。
54
可變利息實體
我們對可變利益實體(“VIE”)感興趣。如果我們是VIE的主要受益者,則需要對其進行整合。為了確定我們是否是主要受益者,我們會評估我們是否有權指導對VIE經濟表現影響最大的活動,是否有義務吸收損失,或有權獲得VIE可能對VIE具有重大意義的利益。我們的評估包括確定重大活動,評估我們根據治理條款和安排指導這些活動的能力,以提供或接收產品和工藝技術、產品供應、運營服務、股權融資、融資和其他適用的協議和情況。我們評估我們是否是VIE的主要受益者需要重要的假設和判斷。
未合併的 VIE
PTI 西安:西安寶泰科技股份有限公司(“PTI Xian”)是Powertech Technology Inc.(“PTI”)的全資子公司,成立的目的是在我們位於中國西安的製造基地為我們提供裝配服務。我們在PTI西安沒有股權。PTI西安之所以成為VIE,是因為它與我們簽訂了服務協議的條款,並且依賴PTI為其運營融資。我們無權指導西安PTI對其經濟表現影響最大的活動,這主要是因為我們沒有治理權。因此,我們不整合西安PTI。出於會計目的,我們與PTI向我們提供裝配服務的協議被視為包含嵌入式租約。因此,截至2020年9月3日和2019年8月29日,隨附的合併資產負債表包括淨財產、廠房和設備,為美元38百萬和美元50分別為百萬美元,融資租賃債務為美元35百萬和美元47與該協議有關的費用分別為100萬。
合併 VIE
IMFT: 截至2019年10月31日,IMFT一直是VIE,因為其所有成本都通過產品購買協議轉嫁給了我們及其另一個成員英特爾,也因為IMFT依賴我們或英特爾來滿足額外的現金需求。IMFT的主要活動是由產品和工藝技術的不斷引入推動的。由於我們完成了絕大部分的技術開發,因此我們有權指導其關鍵活動。我們之所以整合IMFT,是因為這種權力,我們有義務吸收損失,也有權從IMFT獲得可能對其產生重大影響的收益。
我們於2019年10月31日收購了英特爾在IMFT的權益,當時IMFT(現為MTU)成為全資子公司。(請參閲 “股權——子公司的非控股權益”。)
最近採用的會計準則
2016 年 2 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2016-02 — 租賃 (經修訂後的 “ASC 842”),它修訂了租賃會計的許多方面,包括要求承租人在資產負債表上將期限超過一年的經營租賃確認為使用權資產和相應的租賃負債,以租賃付款的現值計量。我們在2020年第一季度根據修改後的回顧方法採用了ASC 842,並選擇不重訂之前的時期。我們選擇了過渡指導下可用的切實可行的權宜之計,包括但不限於重新評估過去的租賃會計或事後看來評估租賃期限。此外,我們選擇不將房地產或天然氣廠租賃的租賃和非租賃部分分開。由於採用了 ASC 842,我們認可了 $567百萬美元用於經營租賃負債和使用權資產,並對另外的美元進行了重新分類66將數百萬美元的其他餘額歸入使用權資產,以符合ASC 842的新列報要求。
最近發佈的會計準則
2020 年 8 月,FASB 發佈了 ASU 2020-06 — 債務-轉換債務、其他期權和衍生品及套期保值-實體自有權益合約,它通過減少會計模型的數量和可與主要合約分開確認的嵌入式轉換功能的數量來簡化可轉換債務工具的會計。該亞利桑那州立大學要求將可轉換債務工具記作以攤銷成本計量的單一負債,前提是沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品。該亞利桑那州立大學要求實體在可轉換工具的攤薄後每股收益計算中使用如果轉換法。該ASU將於2023年第一季度對我們生效,允許從2022年第一季度開始提前採用,並允許使用修改後的回顧性或完全回顧性的過渡方法。我們正在評估採用該亞利桑那州立大學的時間和對我們財務報表的影響。
2018 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2018-18 — 合作安排,其中澄清説,當合作安排參與者是記賬單位中的客户時,協作安排參與者之間的某些交易應記作收入,不包括將參與者不是客户時從合作安排參與者那裏收到的收入對價。該亞利桑那州立大學將於2021年第一季度對我們生效,需要追溯採用,直至我們採用ASC 606之日,即2018年8月31日,即確認對提交的最早年度的留存收益的期初餘額進行累積效應調整。我們預計該ASU的採用不會對我們的財務報表產生重大影響。
2016 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-13 — 衡量金融工具的信用損失, 它要求按攤銷成本計量的金融資產 (或一組金融資產) 按預計收取的淨額列報.該亞利桑那州立大學要求損益表反映新確認的金融資產信用損失的衡量標準以及該期間預期信貸損失的增加或減少。該亞利桑那州立大學要求通過信貸損失備抵來記錄指定為可供出售的債務證券的信用損失,並將信用損失限制在公允價值低於攤銷成本的金額內。該ASU將於2021年第一季度對我們生效,需要修改後的追溯採用,預計將採用在生效日期之前已確認非臨時減值的債務證券。我們預計該ASU的採用不會對我們的財務報表產生重大影響。
56
現金和投資
截至下文所述日期,我們幾乎所有的有價債務和股權投資都被歸類為可供出售。 現金及等價物以及我們的可供出售投資的公允價值(近似攤銷成本)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | 2019 | | | |
截至截至 | 現金及等價物 | 短期投資 | 長期可銷售的投資(1) | 公允價值總額 | | 現金及等價物 | 短期投資 | 長期可銷售的投資(1) | 公允價值總額 |
| | | | | | | | | |
現金 | $ | 3,996 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,996 | | | $ | 2,388 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,388 | |
第 1 級(2) | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,828 | | — | | — | | 1,828 | | | 3,418 | | — | | — | | 3,418 | |
第 2 級(3) | | | | | | | | | |
存款證 | 1,740 | | 10 | | 2 | | 1,752 | | | 1,292 | | 13 | | 1 | | 1,306 | |
公司債券 | 3 | | 266 | | 592 | | 861 | | | — | | 550 | | 689 | | 1,239 | |
政府證券 | 6 | | 115 | | 243 | | 364 | | | 36 | | 149 | | 232 | | 417 | |
資產支持證券 | 1 | | 31 | | 211 | | 243 | | | — | | 67 | | 242 | | 309 | |
商業票據 | 50 | | 96 | | — | | 146 | | | 18 | | 24 | | — | | 42 | |
| 7,624 | | $ | 518 | | $ | 1,048 | | $ | 9,190 | | | 7,152 | | $ | 803 | | $ | 1,164 | | $ | 9,119 | |
受限制的現金(4) | 66 | | | | | | 127 | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 7,690 | | | | | | $ | 7,279 | | | | |
(1)長期有價證券的到期日範圍為 一到 四年.
(2)一級證券的公允價值是根據活躍市場上相同資產的報價來衡量的。
(3)二級證券的公允價值是使用從定價服務獲得的信息來衡量的,定價服務獲取類似工具的報價、經可觀測市場數據證實的非約束性市場共識價格或其他各種方法,以確定計量日期的適當價值。我們會進行補充分析,以驗證從這些定價服務中獲得的信息。截至2020年9月3日或2019年8月29日,未對此類定價信息顯示的公允價值進行任何調整。
(4)限制性現金包含在其他非流動資產中,主要與在賺取之前獲得的某些政府激勵措施有關,對這些激勵措施的限制在達到某些績效條件後即失效。截至2019年8月29日,限制性現金還包括與MMJ公司重組程序相關的款項。
在報告所述期間,可供出售證券的已實現收益和虧損總額均不大。截至 2020 年 9 月 3 日,有 不處於虧損狀態超過12個月的可供出售證券。
應收款
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
貿易應收賬款 | $ | 3,494 | | $ | 2,778 | |
所得税和其他税 | 232 | | 242 | |
其他 | 186 | | 175 | |
| $ | 3,912 | | $ | 3,195 | |
庫存
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
成品 | $ | 1,001 | | $ | 757 | |
工作正在進行中 | 3,854 | | 3,825 | |
原材料和用品 | 752 | | 536 | |
| $ | 5,607 | | $ | 5,118 | |
財產、廠房和設備
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
土地 | $ | 352 | | $ | 352 | |
建築物 | 13,981 | | 10,931 | |
裝備(1) | 48,525 | | 44,051 | |
在建工程(2) | 1,600 | | 1,700 | |
軟件 | 873 | | 790 | |
| 65,331 | | 57,824 | |
累計折舊 | (34,300) | | (29,584) | |
| $ | 31,031 | | $ | 28,240 | |
(1)包括與未投入使用的設備相關的費用 $1.63截至 2020 年 9 月 3 日,為十億美元和美元2.33截至 2019 年 8 月 29 日,已達十億。
(2)包括與建築物相關的施工、工具安裝和未投入使用的資產的軟件成本。
折舊費用為 $5.57十億,美元5.34十億美元和 $4.662020 年、2019 年和 2018 年分別為 10 億美元。作為不動產、廠房和設備成本的一部分資本化的利息為美元77百萬,美元103百萬,以及 $442020年、2019年和2018年分別為百萬美元。
我們會定期評估我們的財產、廠房和設備的估計使用壽命。根據我們對計劃的技術節點過渡、資本支出和重複使用率的評估,我們修改了NAND晶圓製造設施和研發(“研發”)設施中現有設備的估計使用壽命 五年到 七年截至2020年第一季度初。此次修訂使我們的總折舊費用減少了約美元6752020 年達到百萬美元,其中大約 $165截至2020年底,庫存中仍有100萬股資本化。根據庫存中剩餘折舊費用減少的影響進行調整後,估計使用壽命的修訂使營業收入和淨收入均增加了約美元510百萬美元,攤薄後的每股收益約為美元0.45適用於 2020 年。
無形資產和商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | |
截至截至 | 格羅斯 金額 | 累積的 攤銷 | | 格羅斯 金額 | 累積的 攤銷 |
| | | | | |
產品和工藝技術 | $ | 616 | | $ | (282) | | | $ | 583 | | $ | (243) | |
善意 | 1,228 | | | | 1,228 | | |
在 2020 年、2019 年和 2018 年,我們資本化了 $73百萬,美元91百萬,以及 $48分別為百萬,用於產品和工藝技術,加權平均使用壽命為 10年份, 8年份,以及 10分別是幾年。2019 年,我們投入了 $108數百萬的在制研發投入使用,並開始按直線方式攤銷 六年.
58
預期攤銷費用為 $732021 年為百萬美元,美元572022 年為百萬美元512023 年為百萬美元,美元442024 年為百萬美元,以及 $242025 年將達到百萬美元。
租賃
我們有融資和運營租約,通過這些租約,我們在製造業務和研發活動中購買或使用設備和設施,以及用於銷售和收購職能的辦公空間和其他設施。我們的融資租賃主要包括天然氣或其他供應協議,這些協議被視為包含嵌入式租約,在這些協議中,我們可以有效控制用於履行供應協議的底層天然氣廠或其他資產。我們的經營租賃主要包括辦公室、其他設施和用於 SG&A、研發和某些製造業務的土地。我們的某些運營租賃包括一種或多種選項,可將租賃期限延長至 一年到 10房地產投資年限和 一年到 30為土地換了好幾年。
某些供應或服務協議要求我們做出重大判斷,以確定該協議是否包含使用權資產的租賃。我們的評估包括確定我們或供應商是否有權更改資產產出的類型、數量、時間或地點,從而確定我們或供應商是否控制用於履行供應或服務協議的資產。我們的天然氣供應安排通常被視為包含租約,因為我們有權獲得用於生產供應的資產的幾乎所有產出,我們有權更改這些資產的產出數量和時間。在確定租賃期限時,我們會評估我們是否合理地確定行使續訂或終止租約的期權,以及何時或是否會行使購買使用權資產的期權。衡量初始租賃負債的現值需要行使判斷力來確定貼現率,我們的貼現率基於信用評級與我們的相似實體發行的類似借款的利率。
短期和可變租賃費用並不大,在下表中的運營租賃成本中列報。2020年,轉租收入並不大。租賃費用的組成部分如下所示:
| | | | | |
截至該年度 | 2020 |
| |
融資租賃成本 | |
使用權資產的攤銷 | $ | 140 | |
租賃負債利息 | 22 | |
運營租賃成本 | 102 | |
| $ | 264 | |
與我們的租賃相關的其他信息如下:
| | | | | |
截至該年度 | 2020 |
| |
用於經營活動的現金流 | |
融資租賃 | $ | 24 | |
經營租賃(1) | 39 | |
用於融資租賃活動的現金流 | 248 |
使用權資產的非現金收購 | |
融資租賃 | 107 |
經營租賃 | 11 |
(1)已包含 $48已收到數百萬筆租户改善補償。
| | | | | |
截至截至 | 2020 |
| |
融資租賃使用權資產(包括在不動產、廠房和設備中)(1) | $ | 426 | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | |
融資租賃 | 5 |
經營租賃 | 7 |
加權平均折扣率 | |
融資租賃 | 4.51 | % |
經營租賃 | 2.67 | % |
(1)截至2019年8月29日,在我們採用ASC 842之前,不動產、廠房和設備包括美元700百萬美元用於融資租賃。
截至2020年9月3日存在的租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至年底 | 融資租賃 | 經營租賃 |
| | |
2021 | $ | 90 | | $ | 70 | |
2022 | 90 | | 69 | |
2023 | 70 | | 65 | |
2024 | 53 | | 55 | |
2025 | 38 | | 47 | |
2026 年及以後 | 248 | | 401 | |
減去估算的利息 | (103) | | (120) | |
| $ | 486 | | $ | 587 | |
上表不包括已執行但尚未開始的租賃的任何租賃負債。截至2020年9月3日,我們的此類租賃負債與1) 運營租賃付款義務相關的租賃負債為美元148最初是百萬美元 10-建築物的租期為一年,根據我們的選擇,可能會在以下時間終止 3年或再延長 10年,以及 2) 美元的融資租賃債務838在加權平均時間段內達到百萬 15被視為包含嵌入式租賃的天然氣供應安排的年限。我們將在使用權資產和相關租賃負債可供我們使用時予以確認。
截至2019年8月29日,在我們採用ASC 842之前,初始期限超過一年的未來最低經營租賃承諾為美元542020 年為百萬美元,美元642021 年為百萬美元,美元632022 年為百萬美元592023 年為百萬美元,美元532024 年為百萬美元,以及 $4592025 年及以後將達到 100 萬人。
應付賬款和應計費用
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
應付賬款 | $ | 2,191 | | $ | 1,677 | |
不動產、廠房和設備 | 2,374 | | 1,782 | |
工資、工資和福利 | 849 | | 695 | |
所得税和其他税 | 237 | | 309 | |
其他 | 166 | | 163 | |
| $ | 5,817 | | $ | 4,626 | |
60
債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | 2019 | | | |
| | | | 淨賬面金額 | | | | | 淨賬面金額 | | |
截至截至 | 規定的費率 | 有效費率 | 校長 | 當前 | 長期 | 總計 | | 校長 | 當前 | 長期 | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
融資租賃債務 | 不適用 | 4.51 | % | $ | 486 | | $ | 76 | | $ | 410 | | $ | 486 | | | $ | 591 | | $ | 223 | | $ | 368 | | $ | 591 | |
2023 注意事項 | 2.497 | % | 2.64 | % | 1,250 | | — | | 1,245 | | 1,245 | | | — | | — | | — | | — | |
2024 年注意事項 | 4.640 | % | 4.76 | % | 600 | | — | | 598 | | 598 | | | 600 | | — | | 597 | | 597 | |
2024 年定期貸款 A | 1.420 | % | 1.47 | % | 1,250 | | 62 | | 1,186 | | 1,248 | | | — | | — | | — | | — | |
2026 年注意事項 | 4.975 | % | 5.07 | % | 500 | | — | | 498 | | 498 | | | 500 | | — | | 497 | | 497 | |
2027 注意事項 | 4.185 | % | 4.27 | % | 900 | | — | | 895 | | 895 | | | 900 | | — | | 895 | | 895 | |
2029 注意事項 | 5.327 | % | 5.40 | % | 700 | | — | | 696 | | 696 | | | 700 | | — | | 696 | | 696 | |
2030 筆記 | 4.663 | % | 4.73 | % | 850 | | — | | 845 | | 845 | | | 850 | | — | | 845 | | 845 | |
2032D 注意事項 | 3.125 | % | 6.33 | % | 134 | | 131 | | — | | 131 | | | 134 | | — | | 127 | | 127 | |
MMJ 債權人付款 | 不適用 | 不適用 | 1 | | 1 | | — | | 1 | | | 206 | | 198 | | — | | 198 | |
IMFT 成員債務 | 不適用 | 不適用 | — | | — | | — | | — | | | 693 | | 693 | | — | | 693 | |
2025 年筆記 | 5.500 | % | 5.56 | % | — | | — | | — | | — | | | 519 | | — | | 516 | | 516 | |
2033F 注意事項 | 2.125 | % | 2.13 | % | — | | — | | — | | — | | | 62 | | 196 | | — | | 196 | |
| | | $ | 6,671 | | $ | 270 | | $ | 6,373 | | $ | 6,643 | | | $ | 5,755 | | $ | 1,310 | | $ | 4,541 | | $ | 5,851 | |
截至2020年9月3日,除融資租賃外,我們的所有債務均為無抵押債務,與所有其他現有和未來的無抵押債務的償付權排名相同,實際上從屬於我們所有其他現有和未來的有擔保債務,但以擔保此類債務的資產價值為限。截至 2020 年 9 月 3 日,美光有 $6.16數十億美元的無抵押債務(扣除未攤銷的折扣和債務發行成本),這些債務在結構上從屬於其子公司的所有負債,包括貿易應付賬款。我們的債務條款通常包含交叉付款違約和交叉加速條款。美光對其附屬債務的擔保是無抵押債務,其支付權與美光所有其他現有和未來的無抵押債務相同。
高級無抵押票據
我們的2023年票據、2024年票據、2026年票據、2027年票據、2029年票據和2030年票據(“優先無擔保票據”)均包含契約,除其他外,這些契約在某些情況下限制了我們的能力和/或受限制子公司(通常是我們至少擁有的國內子公司)的能力 80根據管理此類票據的契約的定義,有表決權且擁有主要財產的百分比)以(1)設立或承擔某些留置權;(2)進行某些銷售和回租交易;以及(3)與另一實體合併或合併或合併,或將我們的全部或基本上所有的財產和資產轉讓、轉讓或租賃給另一個實體。這些契約受到許多限制和例外情況的約束。此外,如果發生控制權變更觸發事件,如管理優先無擔保票據的契約所定義,我們將被要求提出在以下地址購買此類票據101截至購買之日的未償還本金總額加上應計利息的百分比。
信貸額度
我們的信貸額度為我們的循環信貸額度以及2024年定期貸款A提供貸款,每筆貸款的利率通常等於倫敦銀行同業拆借利率+ 1.25% 至 2.00%,取決於我們的公司信用評級或槓桿比率。根據信貸額度的條款,我們必須將截至每個財政季度最後一天計算的總負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率保持在不超過水平 2.75至1.00,將息税折舊攤銷前利潤調整為不少於淨利息支出 3.50到 1.00。
截至2020年9月3日,信貸額度下的借款是無抵押的;但是,當我們的公司信用評級下降到一定水平以下時,可能會自動設定擔保權益。如果設立擔保權益,則根據信貸協議提取的任何款項將由美光和MSP的幾乎所有資產抵押,但須遵守某些允許的留置權。信貸協議包含其他契約,除其他外,在某些情況下,限制我們和/或我們的受限子公司的能力:(1)設立或承擔某些留置權並進行銷售和回租交易;(2)創建、承擔、承擔或擔保我們受限子公司的某些額外有擔保債務和無抵押債務;(3)合併或合併或轉讓,將我們的全部或幾乎所有資產租賃或以其他方式處置給其他實體。這些契約受許多限制、例外和條件的約束。
循環信貸額度:2020 年 3 月 13 日,我們畫了美元2.50我們的循環信貸額度下有10億美元的可用資金,並於2020年4月24日償還了這筆美元2.50十億。截至2020年9月3日,循環信貸額度下沒有未清款項,美元2.50我們有十億美元可用。循環信貸額度下的任何未償金額將在2023年7月到期,我們可以隨時償還借款金額而不會受到罰款。循環信貸額度的利率等於倫敦銀行同業拆借利率+ 1.25% 基於我們當前的企業信用評級和槓桿比率。
2024 年定期貸款 A:2019 年 10 月 30 日,我們畫了美元1.25根據我們的 2024 年定期貸款 A 信貸額度,可獲得數十億美元資金。本金每年支付,金額等於 5.0初始本金的百分比,餘額將於2024年10月到期。2024年定期貸款A的利率等於倫敦銀行同業拆借利率+ 1.25% 基於我們當前的企業信用評級和槓桿比率。
2032D 可轉換優先票據
轉換權:2032D票據的持有人可以在以下情況下進行兑換:(1)如果需要贖回票據;(2)如果我們的普通股收盤價至少為 20的交易日 30截至上一日曆季度最後一個交易日的連續交易日超過 130轉換價格的百分比(大約 $12.97每股);(3)如果2032D票據的交易價格低於 98在契約中規定的期限內,我們普通股收盤價和票據轉換率的乘積百分比;(4)如果發生票據契約中規定的特定分配或公司活動;或(5)2032年2月1日當天或之後的任何時候。
我們普通股的收盤價超過了 130至少佔2032D票據轉換價格的百分比 20的交易日 30連續交易日截至2020年9月30日。因此,持有人可以在2020年12月31日之前兑換2032D票據。截至2020年9月3日,美元46.33我們普通股的交易價格高於2032D票據的轉換價格,因此,總轉換值為美元620百萬美元超過了本金總額134百萬乘美元486百萬。我們目前的意圖是在轉換後以現金結算2032D票據的本金。因此,根據庫存股法,只有轉換我們的2032D票據時超過本金的應付金額才被視為攤薄後的每股收益。我們可以選擇以現金、普通股或其組合形式結算超過本金的任何金額。
按我們的選擇兑換現金:如果我們普通股的交易量加權平均價格至少為,我們可能會將2032D票據兑換成現金 130轉換價格的百分比(大約 $12.97每股)至少 20任何期間的交易日 30連續交易日。贖回價格將等於本金加上應計和未付利息。如果我們在2021年5月4日之前贖回2032D票據,我們還將以現金支付的整體溢價等於從贖回之日起至2021年5月4日剩餘定期利息支付的現值。
現金回購由持有人選擇:我們的2032D票據的持有人有權要求我們在2021年5月1日以現金回購全部或部分票據。因此,截至2020年9月3日,我們的2032D票據被歸類為流動負債。債務折扣和發行成本在持有人看跌期之前攤銷。回購價格將等於本金加上應計和未付利息。此外,根據契約的定義,控制權變更或交易終止後,我們的2032D票據的持有人可能要求我們以等於本金加上應計和未付利息的回購價格回購全部或部分票據以換取現金。
62
其他:我們所有可轉換票據的利息支出包括合同利息 $4百萬,美元21百萬,以及 $442020年、2019年和2018年分別為百萬美元,折扣和發行成本攤銷額為美元4百萬,美元14百萬,以及 $322020年、2019年和2018年分別為百萬美元。截至2020年9月3日和2019年8月29日,包含在額外資本中的可轉換票據權益部分的賬面金額為美元27百萬和美元29分別是百萬。
IMFT 成員債務
在我們於2019年10月31日收購英特爾在IMFT的非控股權益時,我們註銷了剩餘的IMFT成員債務,作為支付給英特爾在IMFT中的權益的現金對價的一部分,並確認了非營業收益為美元72百萬表示美元之間的差額505百萬美元現金對價用於清償IMFT成員債務及其美元577百萬賬面價值。(有關分配給非控股權益回購的現金對價,請參閲 “股權——子公司的非控股權益”。)在我們收購英特爾在IMFT的權益之前,IMFT向英特爾償還了美元1162020年第一季度IMFT成員的債務為百萬美元。
債務活動
下表列出了2020年債務發行、預付款和轉換的影響。當我們收到任何可轉換票據的轉換通知並選擇以現金結算超過本金的任何金額的轉換債務時,現金結算債務將成為衍生債務負債,根據我們在一段時間內普通股的交易量加權平均價格進行按市值計價的會計處理 20連續交易日。因此,在我們選擇以現金結算之日,我們將轉換後的票據中權益部分的公允價值從合併資產負債表中流動負債中的額外資本重新歸類為衍生債務負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金增加(減少) | 賬面價值增加(減少) | 現金增加(減少) | 淨值減少 | 收益(損失) |
| | | | | |
發行 | | | | | |
循環信貸額度 | $ | 2,500 | | $ | 2,493 | | $ | 2,500 | | $ | — | | $ | — | |
2023 注意事項(1) | 1,250 | | 1,245 | | 1,245 | | — | | — | |
2024 年定期貸款 A | 1,250 | | 1,248 | | 1,248 | | — | | — | |
預付款 | | | | | |
循環信貸額度 | (2,500) | | (2,493) | | (2,500) | | — | | — | |
IMFT 成員債務 | (693) | | (693) | | (621) | | — | | 72 | |
2025 年筆記 | (519) | | (516) | | (534) | | — | | (18) | |
結算的轉換 | | | | | |
2033F 注意事項(2) | (62) | | (196) | | (266) | | (56) | | (14) | |
| $ | 1,226 | | $ | 1,088 | | $ | 1,072 | | $ | (56) | | $ | 40 | |
(1)於 2020 年 4 月 24 日發佈,並將於 2023 年 4 月 24 日到期。
(2)2020年3月27日,我們通知2033F票據的持有人,我們將在2020年5月5日贖回所有未償還的2033F票據。持有人可以選擇在2020年5月4日之前轉換這些票據,轉換率為 91.4808每1,000美元本金中我們的普通股股份。關於我們的通知,我們做出了不可撤銷的選擇,以現金結算任何轉換。持有人轉換了所有2033F票據,並於2020年5月5日支付了美元64百萬美元用於解決轉化問題。
2019年,我們確認的營業外虧損總額為美元396百萬美元,與債務預付、回購和美元轉換有關1.80十億美元的票據本金(賬面價值為美元)1.60十億),總計為美元2.38十億現金。截至2019年8月29日,總額為美元44我們的2033F票據本金為百萬美元(賬面價值為美元)179百萬)已轉換但尚未結算。這些票據在2020年以美元結算192百萬美元現金和和解的影響包含在上表中。
2018年,我們確認的營業外虧損總額為美元385百萬美元,與債務預付、回購和美元轉換有關6.96十億美元的票據本金(賬面價值為美元)6.93十億),總計為美元9.42十億美元的現金和 4我們的百萬股庫存。截至2018年8月30日,總額為美元35我們的2033F票據本金為百萬美元(賬面價值為美元)165百萬)已轉換但尚未結算。這些票據在2019年以美元結算153百萬美元現金和結算的影響已包含在上段的金額中。
應付票據的到期日
截至2020年9月3日,應付票據的到期日如下:
| | | | | |
2021 | $ | 197 | |
2022 | 63 | |
2023 | 1,313 | |
2024 | 662 | |
2025 | 1,000 | |
2026 年及以後 | 2,950 | |
未攤銷的折扣 | (28) | |
| $ | 6,157 | |
承諾
截至2020年9月3日,我們的承諾約為美元5.2數十億美元用於購買債務,其中絕大多數將在期限內到期 一年。購買義務包括購置固定或最低數量的不動產、廠房和設備以及其他商品或服務的付款,不包括已執行但尚未開始的租賃的任何租賃付款。
突發事件
我們目前是正常業務過程中產生的其他法律訴訟的當事方,預計這些訴訟不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
專利問題
與半導體和其他高科技行業一樣,其他人不時斷言我們的產品或製造工藝侵犯了他們的知識產權,將來也可能會斷言。
2014年8月12日,MLC知識產權有限責任公司向美國加利福尼亞北區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。該申訴指控美光侵犯了一項美國專利,並要求賠償、律師費和費用。
2014年11月21日,Elm 3DS Innovations, LLC(“Elm”)向美國特拉華特區地方法院提起了針對美光、美光半導體產品公司和美光消費品集團公司的專利侵權訴訟。2015年3月27日,Elm對同一實體提出了修正後的申訴。修正後的投訴稱,我們未指明的包含多個堆疊芯片的半導體產品違反了侵權行為 13美國專利,並要求賠償、律師費和費用。
2014年12月15日,創新存儲解決方案有限公司(“IMS”)向美國特拉華特區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。該投訴指控我們的各種NAND產品侵權 八美國專利,並要求賠償、律師費和費用。2018年8月31日,美光收到了IMS向中國廣東省深圳市中級人民法院提起的申訴。開啟
64
2019年11月12日,IMS向同一法院提出了修改後的申訴。修正後的申訴指控我們的某些NAND閃存產品侵犯了中國專利。該申訴要求下達一項命令,要求美光停止在中國製造、使用、銷售和出售被告產品,並支付賠償金和費用 21百萬人民幣。2020年8月4日,中國國家知識產權局裁定中國專利事務中的每項主張均無效。2020年8月17日,IMS撤回了向深圳市中級人民法院提起的申訴。
2018 年 3 月 19 日,美光半導體(西安)有限公司(“MXA”)收到福建錦華集成電路有限公司(“金華”)向中國福建省福州市中級人民法院(“福州法院”)提起的專利侵權申訴。2018年4月3日,美光半導體(上海)有限公司Ltd.(“MSS”)收到了同樣的投訴。該投訴稱,MXA和MSS通過製造和銷售某些Crucial DDR4 DRAM模塊,侵犯了中國專利。該申訴要求下達一項命令,要求MXA和MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存;停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品;並支付賠償金 98百萬人民幣加上產生的法庭費用。
2018年3月21日,MXA收到了聯合微電子公司(“UMC”)向福州法院提起的專利侵權申訴。2018 年 4 月 3 日,MSS 收到了同樣的投訴。該投訴稱,MXA和MSS通過製造和銷售某些Crucial DDR4 DRAM模塊,侵犯了中國專利。該申訴要求下達一項命令,要求MXA和MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存;停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品;並支付賠償金 90百萬人民幣加上產生的法庭費用。
2018年4月3日,MSS收到了金華提起的另一項專利侵權申訴以及聯電向福州法院提起的另外兩起申訴。另外三起投訴稱,MSS通過製造和銷售某些Crucial MX300 固態硬盤和某些 GDDR5 存儲芯片,侵犯了三項中國專利。聯電提出的兩項申訴均要求下達命令,要求MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存;停止在中國製造、使用、銷售和要約銷售被告產品;併為每項投訴支付賠償金 90百萬人民幣加上產生的法庭費用。金華提出的申訴要求下達一項命令,要求MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存;停止在中國製造、使用、銷售和出售被告產品;並支付賠償金 98百萬人民幣加上產生的法庭費用。2018 年 10 月 9 日,聯電撤回了指控 MSS 通過製造和銷售某些 GDDR5 存儲芯片侵犯中國專利的申訴。
2018年7月5日,MXA和MSS接到通知,福州法院對這些實體下達了初步禁令,禁止他們在中國製造、銷售或進口某些Crucial和Ballistix品牌的DRAM模塊和固態硬盤。受影響的產品的構成略高於 1佔我們 2018 年年化收入的百分比。我們正在遵守該裁決,並已要求福州法院重新考慮或暫緩執行其裁決。
2020年5月4日,Flash-Control, LLC(“Flash-Control”)向美國德克薩斯州西區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。申訴稱 四未指明的 DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVRDIMM、3D XPoint 和/或包含內存控制器和閃存的固態硬盤產品侵犯了美國專利。該申訴要求賠償、律師費和費用。
除其他外,上述訴訟幾乎涉及我們生產的所有DRAM、NAND以及其他內存和存儲產品,這些產品幾乎佔我們收入的全部。
奇夢達
2011年1月20日,奇夢達破產程序的管理人邁克爾·賈菲博士在慕尼黑地方法院民事庭對美光和美光半導體有限公司(“美光B.V.”)提起訴訟。根據《德國破產法》第133條,該申訴旨在使美光公司與奇夢達於2008年秋季簽署的股票購買協議無效,根據該協議,美光公司購買了奇夢達幾乎所有的Inotera股份(“Inotera股份”),約相當於 18Inotera當時已發行股票的百分比,並尋求一項命令,要求我們將這些股份重新轉讓給奇夢達莊園。該申訴還要求包括
其他方面,追回與Inotera合資關係的涉嫌價值的損失,並根據《德國破產法》第103或133條終止我們與奇夢達在股票購買協議同時簽訂的專利交叉許可。
在代表奇夢達遺產舉行了一系列包括訴狀、辯論和證人的聽證會之後,法院於2014年3月13日作出判決:(1)命令美光公司支付約美元1百萬美元,涉及與最初購買股票相關的某些Inotera股票;(2)命令美光公司披露其向第三方出售的任何Inotera股票的某些信息;(3)命令美光公司披露其從Inotera股份所有權中獲得的收益,特別包括Inotera股份的任何利潤和所有其他權益;(4)否認奇夢達對美光的索賠賠償與Inotera的合資關係有關的任何損失;以及 (5) 確定奇夢達的專利交叉許可協議下的義務被取消。此外,法院發佈了中間判決,除其他外,命令:(1)美光公司將美光公司仍擁有的Inotera股份轉讓給奇夢達遺產,並向奇夢達支付出售給第三方的任何Inotera股份的具體金額的遺產補償;(2)美光公司向奇夢達遺產支付一定金額的補償;(2)美光公司向奇夢達遺產支付一定金額的補償由 Micron B.V. 從 Inotera 股份的所有權中獲得。中間判決沒有立即可執行的效力,因此,美光能夠在完全控制Inotera股份的情況下繼續經營,但要視該案的進一步發展而定。2014年4月17日,美光和美光公司向德國上訴法院提交了上訴通知書,質疑地方法院的裁決。在開庭陳述後,上訴法院於2015年7月9日就此事舉行聽證會,隨後任命了一位獨立專家對賈菲博士關於美光為奇夢達支付的金額低於公允市場價值的説法進行評估。2018年1月25日,法院任命的專家發佈了一份報告,得出結論,美光支付的金額在可接受的公允價值範圍內。上訴法院隨後於2019年4月30日舉行聽證會,2019年5月28日,上訴法院將該案發回專家重審,徵求專家的補充意見。2020年3月31日,該專家向上訴法院提交了修訂後的意見,該意見重申了先前的觀點,即美光支付的金額仍在可接受的公允價值範圍內。
反壟斷問題
2018年4月27日,美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後, 二向同一法院提起的案件基本相同。這些訴訟聲稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者提起的。2019年9月3日,地方法院批准了美光的駁回動議,並允許原告有機會提出經修訂的合併申訴。2019年10月28日,原告提交了經修正的合併申訴,該申訴聲稱代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。修正後的申訴以2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行固定價格的指控提出索賠,並尋求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。
2018年6月26日,美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後, 四向同一法院提起的案件基本相同。2019年10月28日,原告提出了經修訂的合併申訴。合併投訴旨在代表全國範圍內的DRAM產品的直接購買者。合併申訴以2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行固定價格的指控提出索賠,並尋求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。
此外, 六已向以下加拿大法院提起訴訟:魁北克高等法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中提出的指控類似。
2018年5月15日,中國國家市場監管總局(“SAMR”)通知美光,它正在調查中國DRAM供應商的潛在串通和其他反競爭行為。作為調查的一部分,2018年5月31日,SAMR對我們在北京、上海和深圳的銷售辦公室進行了突擊訪問,以尋求某些信息。我們正在與SAMR合作進行調查。
66
證券事務
2019年1月23日,美國紐約南區地方法院對美光和我們的兩名高管桑傑·梅羅特拉和大衞·津斯納提起訴訟。該訴訟聲稱是在2018年6月22日至2018年11月19日期間代表我們股票的一類購買者提起的。隨後 二在同一個法院提起了基本相似的案件,將我們的前官員厄尼·馬多克列為被告,並指控集體訴訟期為2017年9月26日至2018年11月19日。合併了單獨的案件,並於2019年6月15日提出了合併的修正申訴。經修訂的合併申訴稱,被告通過對DRAM行業所謂的反競爭行為的虛假陳述和遺漏進行證券欺詐,並尋求補償性和懲罰性賠償、費用、利息、成本和其他適當的救濟。2019年10月2日,雙方提交了駁回申訴的聯合規定。法院批准了該規定,並於2019年10月3日駁回了申訴。
2019年3月5日,一位股東向美國特拉華特區地方法院提起了衍生訴訟,該指控與證券欺詐案類似,據稱是代表美光併為美光的利益對美光的某些現任和前任高管和董事提出的,指控他們違反信託義務和其他違法行為。該投訴要求賠償、費用、利息、費用和其他適當的救濟。隨後向美國特拉華特區地方法院和美國愛達荷特區地方法院提起了類似的股東衍生品投訴。2019年11月20日,在美國特拉華特區地方法院提起的第二起訴訟中,原告自願駁回了他的申訴。2019年11月21日,原告自願駁回了他在美國愛達荷特區地方法院提出的申訴。
其他
2017年12月5日,美光向美國加利福尼亞北區地方法院對聯電和金華提起訴訟。該申訴稱,聯電和金華通過盜用美光的商業祕密和其他不當行為,違反了《捍衞商業祕密法》、《受敲詐者影響和腐敗組織法》的民事條款和加利福尼亞州的《統一商業祕密法》。美光的申訴要求賠償、賠償、利潤支出、禁令救濟和其他適當的救濟。
2019年6月13日,美光現任員工克里斯·曼寧代表受《愛達荷州工資索賠法》約束的美光員工提起了假定的集體訴訟,這些員工在2018年結束後獲得了基於績效的獎金,其績效評級是根據績效評級的強制百分比分配範圍計算的。2019年7月12日,曼寧和其他三名公司員工以假定集體訴訟代表的身份提出了修正後的申訴。曼寧和另外三名原告代表自己和假定羣體,就違反《愛達荷州工資索賠法》、違反合同、違反誠信和公平交易契約以及欺詐行為提出索賠。2020年6月24日,法院根據訴訟時效作出了有利於美光的判決,原告於2020年7月23日提交了上訴通知書。
2020年7月31日,美光和英特爾簽訂了一項具有約束力的仲裁協議,根據該協議,雙方同意向仲裁小組提交與美光和英特爾於2019年10月31日結束的IMFT合資企業以及與聯合開發、生產和銷售非易失性存儲器產品有關的其他協議相關的各種財務糾紛。雙方均聲稱對方應賠償與違約指控有關的賠償 一或更多協議。
在正常業務過程中,我們是各種協議的當事方,根據這些協議,我們可能有義務向另一方提供賠償。由於我們義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況,無法預測此類協議下未來可能支付的最大金額。從歷史上看,我們根據此類協議支付的款項並未對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們無法預測專利事務、奇夢達事件、反壟斷事務、證券事務、與英特爾的有約束力的仲裁或上述任何其他事項的結果,因此無法估計可能的損失範圍。認定我們的產品或製造工藝侵犯了他人的知識產權或簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議,可能會導致重大責任和/或要求我們對我們的產品和/或製造流程進行實質性更改。上述任何一項也是如此
正如上述任何其他法律問題的解決一樣,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
可贖回的非控制性權益
反映了截至2019年8月29日的可贖回非控股權益 100,000美光半導體亞洲運營私人有限公司授權和發行的優先股有限公司(“MSAO”)在2018年的淨收益為美元97百萬。優先股的持有人有權獲得的累計股息為 7.75每年百分比。2020 年 8 月 31 日,我們以美元的價格贖回了股票102百萬。
公平
美光股東權益
普通股回購:我們的董事會已批准全權回購,最高可達 $10從2019年開始,我們的已發行普通股中有10億股。我們可以通過公開市場購買、大宗交易、私下協商交易、衍生交易和/或根據第10b5-1條交易計劃購買股票。回購授權沒有到期日,不要求我們收購任何普通股,並受市場狀況和我們對可用現金最佳用途的持續決定的約束。我們回購了 3.6以 $ 的價格購買我們的百萬股普通股1762020 年將達到 100 萬個 66.4百萬股售價 $2.662019 年達到 10 億美元。截至2020年9月3日,我們總共回購了美元2.84根據授權數十億美元。回購的股票被記錄為庫存股。
普通股發行:2018 年,我們發佈了 34以 $ 的價格購買我們的百萬股普通股41.00公開發行中的每股,淨收益為美元1.36十億美元,扣除承保費和其他發行成本。
通話上限:2020年,我們在所有未兑現的上限看漲期權到期時進行了股份結算,共收到了 1.7我們的普通股的百萬股,價值等於美元98百萬。2018年,我們在其他某些有上限的看漲期權到期時進行了股票結算,並收到了 9.2百萬股,等於價值 $429百萬。結算時收到的金額基於我們股票在到期日的交易量加權平均交易價格。所有時期收到的股票均記為庫存股。
累計其他綜合收益: 截至2020年9月3日的年度按組成部分分列的累計其他綜合收益的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的收益(虧損) | 養老金負債調整 | 未實現的投資收益(虧損) | 累積外幣折算調整 | 總計 |
| | | | | |
截至2019年8月29日 | $ | (1) | | $ | 4 | | $ | 7 | | $ | (1) | | $ | 9 | |
重新分類前的其他綜合收入 | 51 | | 25 | | 8 | | — | | 84 | |
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額 | 4 | | (3) | | (6) | | — | | (5) | |
税收影響 | (9) | | (7) | | (1) | | — | | (17) | |
其他綜合收益(虧損) | 46 | | 15 | | 1 | | — | | 62 | |
截至2020年9月3日 | $ | 45 | | $ | 19 | | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 71 | |
68
子公司的非控股權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | |
截至截至 | 平衡 | 百分比 | | 平衡 | 百分比 |
| | | | | |
IMFT | $ | — | | — | % | | $ | 889 | | 49 | % |
2019年10月31日,我們以美元的價格收購了英特爾在IMFT中的非控股權益(現稱為MTU)和IMFT成員債務1.25十億。與此相關的是,我們認出了 $160按美元之間的差額對權益進行百萬美元的調整744分配給英特爾非控股權益及其美元的百萬美元現金對價904百萬賬面價值。(有關分配給IMFT成員債務的現金對價和清償,請參見 “債務”。)
IMFT根據長期供應協議專門為其成員生產半導體產品,價格約為成本。2018年,IMFT停止生產NAND,隨後生產了3D XPoint內存。IMFT 對英特爾的銷售額為美元158截至2020年我們收購英特爾非控股權益之日為百萬美元7312019 年為百萬美元,以及5072018 年達到 100 萬個。
公允價值測量
我們未償債務工具的估計公允價值和賬面價值(不包括可轉換票據中股票成分的賬面價值)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | |
截至截至 | 公平 價值 | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | 攜帶 價值 |
| | | | | |
票據和 MMJ 債權人付款 | $ | 6,710 | | $ | 6,026 | | | $ | 5,194 | | $ | 4,937 | |
可轉換票據 | 634 | | 131 | | | 852 | | 323 | |
我們的可轉換票據的公允價值是根據二級輸入確定的,包括我們可轉換票據的交易價格(如果有)、我們的股票價格以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。我們的其他債務工具的公允價值是根據二級投入估算的,包括貼現現金流、可用票據的交易價格,以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。
其他經營(收益)支出,淨額包括主要來自持有待售半導體設備的未實現虧損71百萬和美元822020 年和 2019 年分別為 100 萬。公允價值是根據設備經銷商提供的報價計算的,這些報價考慮了設備的剩餘使用壽命和配置(3級)。截至報告期末,持有待出售的資產並不多。
衍生工具
| | | | | | | | | | | |
| 名義總金額 | 的公允價值 | |
| | 資產(1) | 負債(2) |
| | | |
截至2020年9月3日 | | | |
帶有對衝會計名稱的衍生工具 | | | |
現金流貨幣套期保值 | $ | 1,845 | | $ | 41 | | $ | (2) | |
| | | |
沒有對衝會計名稱的衍生工具 | | | |
非指定貨幣套期保值 | 1,587 | | 4 | | (1) | |
| | $ | 45 | | $ | (3) | |
| | | |
截至2019年8月29日 | | | |
帶有對衝會計名稱的衍生工具 | | | |
現金流貨幣套期保值 | $ | 146 | | $ | 1 | | $ | — | |
| | | |
沒有對衝會計名稱的衍生工具 | | | |
非指定貨幣套期保值 | 1,871 | | 1 | | (9) | |
可轉換票據結算義務(3) | | — | | (179) | |
| | 1 | | (188) | |
| | | |
| | $ | 2 | | $ | (188) | |
(1)包含在應收賬款中-其他和其他非流動資產。
(2)包含在應付賬款和應計費用中,其他包括遠期合約和可轉換票據結算義務的流動債務。
(3)截至2019年8月29日,已轉換票據的名義結算義務金額為 4我們的普通股的百萬股。
具有對衝會計稱號的衍生工具
我們使用的貨幣遠期合約通常在年內到期 兩年對衝我們受貨幣匯率變動影響的風險。貨幣遠期合約根據基於市場的可觀察輸入,包括貨幣兑換即期和遠期利率、利率和信用風險利差(2級),按公允價值計量。我們不將衍生工具用於投機目的。
現金流套期保值:我們利用現金流套期保值來應對某些資本支出和製造成本的貨幣匯率變動所帶來的風險。我們確認了美元的收益51百萬美元和損失3百萬和美元172020年、2019年和2018年來自現金流套期保值的累計其他綜合收益分別為百萬美元。在2020年、2019年或2018年,從累計其他綜合收益向收益的重新分類並不顯著。從2020年9月3日起,我們預計將對美元進行重新分類24與現金流相關的數百萬筆税前收益將累計的其他綜合收益轉化為未來12個月的收益。
沒有對衝會計稱號的衍生工具
貨幣衍生品: 我們通常使用滾動對衝策略,其中貨幣遠期合約的到期日為 三個月對衝我們的貨幣資產和負債敞口,使其免受貨幣匯率變動的影響。在每個報告期結束時,以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債被重新計量為美元,相關的未償遠期合約將計入市場。貨幣遠期合約根據交易商的買入價和賣出價中間價或交易所報價(第二級)按公允價值估值。未指定套期會計的衍生工具的已實現和未實現損益,以及貨幣匯率變動導致的標的貨幣資產和負債的變動,均計入其他非營業外收入(支出),淨額。用於衍生工具
70
如果沒有對衝會計名稱,我們確認了美元的收益21百萬美元,虧損美元32百萬和美元382020年、2019年和2018年分別為百萬美元。
可轉換票據結算義務: 對於與受市值計價會計處理的可轉換票據相關的結算債務,標的衍生品結算債務的公允價值最初是使用Black-Scholes期權估值模型(2級)確定的,該模型要求輸入股價、預期的股價波動率、預計的期權壽命、無風險利率和股息率。隨後的測量金額基於我們普通股的交易量加權平均交易價格(二級)。(請參閲 “債務”。)我們確認了美元的損失14百萬,美元58百萬,以及 $1242020年、2019年和2018年扣除衍生品結算義務公允價值變動後的其他營業外收入(支出)分別為百萬美元。
衍生品交易對手信用風險和主淨額結算安排
我們的衍生工具使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足合同條款。如果交易對手完全未能按照合同條款履約,我們因信用風險而遭受的最大損失風險通常等於上表中列出的這些合約的資產的公允價值。我們力求通過將交易對手限制在主要金融機構以及將風險分散到多個金融機構來降低此類風險。截至2020年9月3日和2019年8月29日,我們的主淨額結算安排下的淨額並不大。
股權計劃
截至2020年9月3日, 90根據我們的股票計劃,我們有100萬股普通股可供未來獎勵,包括 26根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”),批准發行百萬股。
限制性股票和限制性股票單位(“限制性股票獎勵”)
截至 2020 年 9 月 3 日,有 17百萬股已發行的限制性股票獎勵, 15其中100萬份僅包含服務條件。對於以服務為基礎的限制性股票獎勵,在授予之日之後的每年就業期間,限制通常以四分之一或三分之一的增量失效。對2020年授予的限制性股票的限制失效,其表現或市場狀況超過 三-如果條件得到滿足,則為一年。在業績期結束時,實際授予的股票數量將有所不同 0% 和 200目標金額的百分比,視成就水平而定。2020年的限制性股票獎勵活動總結如下:
| | | | | | | | |
| 股票數量 | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| | |
截至2019年8月29日的未繳税款 | 16 | | $ | 34.72 | |
已授予 | 8 | | 46.44 | |
限制已失效 | (6) | | 29.34 | |
已取消 | (1) | | 40.59 | |
截至2020年9月3日的未繳税款 | 17 | | 42.13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
授予的限制性股票獎勵股票 | 8 | | | | 9 | | | | 4 | | | |
每股加權平均授予日公允價值 | $ | 46.44 | | | | | $ | 41.11 | | | | | $ | 42.48 | | | | |
歸屬股票的總歸屬日公允價值 | $ | 294 | | | | | $ | 248 | | | | | $ | 259 | | | | |
員工股票購買計劃
從2018年8月開始,我們向幾乎所有員工提供了ESPP,允許符合條件的員工通過工資扣除來購買我們的普通股,最高可扣除工資 10符合條件的薪酬的百分比,但有一定的限制。ESPP下股票的購買價格等於 85每股第一天或最後一天我們普通股公允市場價值中較低值的百分比 六-月的發行期。薪酬支出在發行期開始時計算為僱員購買權的公允價值 布萊克-斯科爾斯期權估值模型,並在發行期內得到認可。Black-Scholes期權估值模型中使用的授予日公允價值和假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| | | | | | | | | | | |
每股加權平均授予日公允價值 | $ | 14.24 | | | | | $ | 11.60 | | | | | $ | 14.55 | | | |
平均預期壽命(年) | 0.5 | | | | 0.5 | | | | 0.5 | | |
加權平均預期波動率 | 45.0 | % | | | | 45.0 | % | | | | 43.0 | % | | |
加權平均無風險利率 | 0.8 | % | | | | 2.2 | % | | | | 2.2 | % | | |
預期股息收益率 | 0.0 | % | | | | 0.0 | % | | | | 0.0 | % | | |
根據ESPP,員工購買了 3百萬股普通股,價格為美元1182020 年將達到 100 萬個 3百萬股售價 $952019 年有百萬個。
股票期權
截至 2020 年 9 月 3 日,有 7百萬份已發行股票期權,自授予之日起一年起,通常每年可按四分之一或三分之一的增量行使。股票期權到期 8自授予之日起的幾年。2020年,我們沒有授予任何股票期權, 5行使了百萬份股票期權。行使期權的總內在價值為美元130百萬,美元108百萬,以及 $4462020 年、2019 年和 2018 年分別為 100 萬人。
授予的股票期權和使用的假設 布萊克-斯科爾斯期權估值模型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| | | | | | | | | | | |
授予的股票期權 | | | | | — | | | | | 2 | | | |
每股加權平均授予日公允價值 | | | | | $ | 19.50 | | | | | $ | 18.65 | | | |
平均預期壽命(年) | | | | | 5.4 | | | | 5.5 | | |
加權平均預期波動率 | | | | | 44.0 | % | | | | 44.0 | % | | |
加權平均無風險利率 | | | | | 2.9 | % | | | | 2.2 | % | | |
預期股息收益率 | | | | | 0.0 | % | | | | 0.0 | % | | |
股價波動率基於歷史波動率的平均值以及股票期權交易產生的隱含波動率。授予的期權的預期壽命在一定程度上基於歷史經驗和期權的條款和條件。使用的無風險利率基於每個授予日的有效美國國債收益率。
72
股票薪酬支出
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
按標題劃分的股票薪酬支出 | | | |
銷售商品的成本 | $ | 139 | | $ | 102 | | $ | 83 | |
銷售、一般和管理 | 103 | | 73 | | 61 | |
研究和開發 | 86 | | 68 | | 54 | |
| $ | 328 | | $ | 243 | | $ | 198 | |
| | | |
按獎勵類型劃分的股票薪酬支出 | | | |
限制性股票獎勵 | $ | 272 | | $ | 178 | | $ | 140 | |
特別是 | 39 | | 32 | | 3 | |
股票期權 | 17 | | 33 | | 55 | |
| $ | 328 | | $ | 243 | | $ | 198 | |
與基於股份的獎勵的税收減免相關的所得税優惠只有在結算相關的股份獎勵時才予以確認。基於股份的獎勵的所得税優惠為 $72百萬,美元66百萬和美元1582020年、2019年和2018年分別為百萬美元。股票薪酬支出為美元42百萬和美元30截至2020年9月3日和2019年8月29日,分別有100萬股資本化並仍在庫存。截至2020年9月3日,美元512在未來任何沒收措施生效之前,預計到2024年第四季度,未確認的未歸屬賠償總額將達到100萬英鎊,因此加權平均期為 1.2年份。
員工福利計劃
我們在美國和國際基地都有員工退休計劃。更重要的計劃的詳情討論如下:
美國員工儲蓄計劃
我們有401(k)退休計劃,根據該計劃,美國員工最多可以繳款 75他們符合條件的工資百分比,受美國國税局年度供款限額的限制,用於各種儲蓄選擇,其中不包括對我們股票的直接投資。我們對員工的符合現金條件的繳款進行匹配,最高可達 5員工年度合格收入的百分比。401(k)計劃的繳款費用為美元66百萬,美元67百萬,以及 $612020 年、2019 年和 2018 年分別為 100 萬人。
退休計劃
我們為國外各個地點的員工提供養老金計劃。截至2020年9月3日,我們計劃的預計福利義務為美元202百萬美元,計劃資產為美元222百萬。截至2019年8月29日,我們計劃的預計福利義務為美元206百萬美元,計劃資產為美元195百萬。2020年、2019年或2018年的養老金支出並不重要。
收入和客户合同負債
按技術劃分的收入如下表所示(有關按細分市場分列的收入的披露,請參閲 “分部和其他信息”)。):
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
動態隨機存取信息 | $ | 14,510 | | $ | 16,841 | | $ | 22,625 | |
NAND | 6,131 | | 5,355 | | 6,510 | |
其他(主要是 3D XPoint 內存和 NOR) | 794 | | 1,210 | | 1,256 | |
| $ | 21,435 | | $ | 23,406 | | $ | 30,391 | |
從2020年開始,包含DRAM和NAND的MCP和固態硬盤的收入將根據每個組件的相對價值分為DRAM和NAND。上表中2019年和2018年的金額與本期列報方式一致。
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
來自客户預付款的合同負債 | $ | 40 | | $ | 61 | |
其他合同負債 | 25 | | 69 | |
| $ | 65 | | $ | 130 | |
我們的客户預付款合同負債是指從客户那裏收到的預付款,用於在未來時期保護產品。其他合同負債包括在履行履約義務之前收到的款項。這些餘額在其他流動負債和其他非流動負債中列報。2020年確認的2019年期末餘額中的收入包括美元81百萬美元來自履行其他合同負債的履行義務和使用客户預付款發貨。來自客户預付款的合同負債也減少了美元22百萬美元,這要歸因於合同到期時退還未使用的客户預付款。
收入主要是在承諾商品的控制權移交給我們的客户時確認的,金額反映了我們為換取這些商品而預計有權獲得的對價。實際上,與客户簽訂的所有合同都是短期合同,按固定的協議價格付款,通常在交貨後不久付款。我們不時簽訂初始條款的合同,包括在某些情況下會超過一年的履約義務。截至2020年9月3日,我們預計與這些長期合同相關的未來收入約為美元498百萬,其中大約 72% 與我們預計在未來滿足的履約義務和產品出貨量有關 12幾個月和 28% 以上12 個月。
截至2020年9月3日,其他流動負債包括美元466百萬美元,用於估計應付給客户的對價,包括定價調整和回報的估算。
研究和開發
我們與開發合作伙伴分擔了某些產品和工藝開發活動的成本,包括與英特爾共同開發NAND和3D xPoint技術的協議。我們分別在2019年和2020年基本完成了與英特爾開發3D NAND和3D XPoint技術的成本分攤協議。我們的研發費用減少了美元60百萬和美元201根據這些安排下的補償,2019年和2018年分別為百萬美元。2020年的報銷並不多。
74
其他運營(收入)支出,淨額
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
重組和資產減值 | $ | 60 | | $ | (29) | | $ | 28 | |
處置財產、廠房和設備的(收益)損失 | (3) | | 43 | | (96) | |
其他 | 11 | | 35 | | 11 | |
| $ | 68 | | $ | 49 | | $ | (57) | |
2020年的重組和資產減值主要與資產減值以及與調整猶他州利海工廠規模相關的員工搬遷和遣散費有關。2019年和2018年的重組和資產減值主要與我們持續強調集中某些關鍵職能有關。此外,在2019年,我們完成了對新加坡200毫米制造設施的出售,並確認了重組收益為美元128百萬。
其他非營業收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
債務預付、回購和轉換的收益(虧損) | $ | 40 | | $ | (396) | | $ | (385) | |
貨幣匯率變動產生的收益(虧損) | (8) | | (9) | | (75) | |
其他 | 28 | | — | | (5) | |
| $ | 60 | | $ | (405) | | $ | (465) | |
所得税
我們的所得税(準備金)福利包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
所得税前收益(虧損)、歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)和權益法被投資者的淨收益(虧損)權益 | | | |
美國 | $ | 308 | | $ | (67) | | $ | 141 | |
國外 | 2,675 | | 7,115 | | 14,166 | |
| $ | 2,983 | | $ | 7,048 | | $ | 14,307 | |
| | | |
所得税(準備金)補助 | | | |
當前 | | | |
美國聯邦 | $ | (20) | | $ | (36) | | $ | (54) | |
州 | (2) | | (2) | | 1 | |
國外 | (148) | | (319) | | (374) | |
| (170) | | (357) | | (427) | |
已推遲 | | | |
美國聯邦 | 39 | | (146) | | 232 | |
州 | 23 | | 91 | | 101 | |
國外 | (172) | | (281) | | (74) | |
| (110) | | $ | (336) | | 259 | |
| | | |
所得税(準備金)補助 | $ | (280) | | $ | (693) | | $ | (168) | |
2017年12月22日,美國頒佈了全面的税收立法,通常被稱為《減税和就業法》(“税收法”),該法於2018年徵收一次性過渡税(“遣返税”),並從2019年開始對某些外國收入設定了新的最低税(“外國最低税”)。我們在税收發生期間確認外國最低税。
根據美國證券交易委員會第118號工作人員會計公告,2019年的計量期調整包括美元47扣除與不確定税收狀況相關的調整後的百萬美元遣返税補助金。2018年的臨時估計數包括美元1.34通過發放我們在美國業務的遞延所得税淨資產的估值補貼獲得10億美元的收益,以及美元1.03扣除與不確定税收狀況相關的調整後的10億美元遣返税準備金。
下表將我們基於美國聯邦法定税率的税收(準備金)福利與我們的有效税率進行了對比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | |
按法定税率計算的美國聯邦所得税(準備金)福利 | $ | (626) | | 21.0 | % | $ | (1,480) | | 21.0 | % | $ | (3,677) | | 25.7 | % |
未確認的税收優惠的變化 | (33) | | 1.1 | % | (59) | | 0.8 | % | 60 | | (0.4) | % |
估值補貼的變化 | (20) | | 0.7 | % | (40) | | 0.6 | % | 2,079 | | (14.5) | % |
美國對國外業務徵税 | (14) | | 0.5 | % | (327) | | 4.6 | % | (20) | | 0.1 | % |
外國税率差異 | 253 | | (8.5) | % | 993 | | (14.1) | % | 2,606 | | (18.2) | % |
國外衍生的無形收入扣除 | 67 | | (2.2) | % | — | | — | % | — | | — | % |
研發税收抵免 | 62 | | (2.1) | % | 92 | | (1.3) | % | 67 | | (0.5) | % |
州税,扣除聯邦福利 | 23 | | (0.8) | % | 102 | | (1.4) | % | (84) | | 0.6 | % |
與《税法》相關的遣返税 | — | | — | % | (10) | | 0.1 | % | (1,049) | | 7.3 | % |
重新評估與《税法》相關的遞延所得税資產和負債 | — | | — | % | — | | — | % | (179) | | 1.3 | % |
其他 | 8 | | (0.3) | % | 36 | | (0.5) | % | 29 | | (0.2) | % |
所得税(準備金)補助 | $ | (280) | | 9.4 | % | $ | (693) | | 9.8 | % | $ | (168) | | 1.2 | % |
我們在美國以外的許多司法管轄區開展業務,包括新加坡,我們在那裏有税收優惠安排。這些安排將在2034年的不同日期全部或部分到期,部分條件是滿足某些業務運營和就業門檻。税收優惠安排的影響使我們的税收準備金減少了 $215百萬(使我們的攤薄後每股收益受益美元0.19) 2020 年,按美元計算756百萬 ($)0.662019年(攤薄後每股),按美元計算1.96十億 ($)1.592018年的攤薄每股)。
截至2020年9月3日,某些非美國子公司的累計未分配收益為美元2.70數十億美元被認為可以無限期地再投資。如果此類子公司的分配需要繳納額外的外國預扣税或州所得税,則該準備金未得到確認。確定與這些外國子公司投資相關的未確認的遞延所得税負債金額是不切實際的。
76
遞延所得税反映了用於財務報告和所得税目的以及結轉的資產和負債基礎之間的臨時差異的淨税收影響。遞延所得税資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
遞延所得税資產 | | |
淨營業虧損和税收抵免結轉 | $ | 912 | | $ | 1,045 | |
應計工資、工資和福利 | 176 | | 122 | |
經營租賃負債 | 114 | | — | |
不動產、廠房和設備 | — | | 80 | |
其他 | 91 | | 110 | |
遞延所得税資產總額 | 1,293 | | 1,357 | |
減去估值補貼 | (294) | | (277) | |
遞延所得税資產,扣除估值補貼 | 999 | | 1,080 | |
| | |
遞延所得税負債 | | |
使用權資產 | (95) | | — | |
產品和工藝技術 | (57) | | (138) | |
不動產、廠房和設備 | (50) | | — | |
其他 | (99) | | (109) | |
遞延所得税負債 | (301) | | (247) | |
| | |
遞延所得税淨資產 | $ | 698 | | $ | 833 | |
| | |
報告為 | | |
遞延所得税資產 | $ | 707 | | $ | 837 | |
遞延所得税負債(包含在其他非流動負債中) | (9) | | (4) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 698 | | $ | 833 | |
我們會評估每個司法管轄區的正面和負面證據,以確定是否更有可能變現現有的遞延所得税資產。截至2020年9月3日和2019年8月29日,我們的估值補貼為美元294百萬和美元277相對於我們的遞延所得税淨資產,分別為百萬美元,主要與日本的淨營業虧損結轉有關。2020年估值補貼的變化是由於根據管理層對税收抵免和淨營業虧損的評估進行的調整,這些調整很可能實現。
截至2020年9月3日,我們向税務機關報告的淨營業虧損結轉金額和到期期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期年份 | 州 | 日本 | 新加坡 | 其他 | 總計 |
| | | | | |
2021 - 2025 | $ | 49 | | $ | 1,224 | | $ | — | | $ | 20 | | $ | 1,293 | |
2026 - 2030 | 313 | | 84 | | — | | 10 | | 407 | |
2031 - 2035 | 337 | | — | | — | | 1 | | 338 | |
2036 - 2040 | 30 | | — | | — | | — | | 30 | |
無限期 | 1 | | — | | 621 | | 119 | | 741 | |
| $ | 730 | | $ | 1,308 | | $ | 621 | | $ | 150 | | $ | 2,809 | |
截至2020年9月3日,我們向税務機關報告的聯邦和州税收抵免結轉金額和到期期限如下:
| | | | | | | | | | | |
税收抵免到期年份 | 美國聯邦 | 州 | 總計 |
| | | |
2021 - 2025 | $ | — | | $ | 43 | | $ | 43 | |
2026 - 2030 | — | | 71 | | 71 | |
2031 - 2035 | — | | 131 | | 131 | |
2036 - 2040 | 321 | | 4 | | 325 | |
無限期 | — | | 81 | | 81 | |
| $ | 321 | | $ | 330 | | $ | 651 | |
以下是我們未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬表:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
開始未確認的税收優惠 | $ | 383 | | $ | 261 | | $ | 327 | |
與前幾年的税收狀況相關的增長 | 14 | | 124 | | — | |
與本年度的税收狀況相關的增長 | 27 | | 44 | | 68 | |
與前幾年的税收狀況相關的減少 | (13) | | (46) | | (126) | |
與税務機關的和解 | — | | — | | (8) | |
終止未確認的税收優惠 | $ | 411 | | $ | 383 | | $ | 261 | |
截至2020年9月3日,未確認的税收優惠總額為美元411百萬,如果得到承認,幾乎所有這些都將影響我們未來的有效税率。與不確定税收狀況相關的利息和罰款應計金額在所列任何時期都不重要。税務審計的解決或訴訟時效的到期也可能減少我們未確認的税收優惠。儘管最終解決的時間尚不確定,但據估計,在未來12個月中,我們未確認的税收優惠可能減少的幅度並不大。
我們和我們的子公司向美國聯邦政府、美國各州和世界各地的各個外國司法管轄區提交所得税申報表。我們定期與税務機關就税務問題(包括轉讓定價)進行討論和談判,我們將繼續為提出的所有此類索賠進行辯護。我們的美國聯邦和州納税申報表在2016年至2020年期間仍有待審查。此外,日本仍有待審查的納税申報表範圍為2014年至2020年,新加坡和臺灣的納税申報表為2015年至2020年。我們認為,已經提供了足夠數額的税收和相關利息和罰款,預計審查後進行的任何調整都不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
每股收益
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
歸屬於美光的淨收益——基本 | $ | 2,687 | | $ | 6,313 | | $ | 14,135 | |
假設的債務轉換 | (4) | | (12) | | — | |
歸屬於美光的淨收益——攤薄 | $ | 2,683 | | $ | 6,301 | | $ | 14,135 | |
| | | |
已發行普通股的加權平均值—基本 | 1,110 | | 1,114 | | 1,152 | |
股票計劃和可轉換票據的稀釋作用 | 21 | | 29 | | 77 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 1,131 | | 1,143 | | 1,229 | |
| | | |
每股收益 | | | |
基本 | $ | 2.42 | | $ | 5.67 | | $ | 12.27 | |
稀釋 | 2.37 | | 5.51 | | 11.51 | |
78
以下列出了截至所示期末的潛在普通股,這些普通股可能會稀釋未來的基本每股收益,這些收益未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為這樣做會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
股權計劃 | 5 | | 8 | | 3 | |
細分市場和其他信息
此處報告的細分市場信息與我們的首席運營決策者對其的審查和評估方式一致。我們有以下幾點 四業務部門,即我們的可報告的細分市場:
計算和網絡業務部(“CNBU”): 包括銷售到客户端、雲服務器、企業、顯卡和網絡市場的內存產品以及某些 3D XPoint 產品的銷售。
移動業務部(“MBU”): 包括銷售到智能手機和其他移動設備市場的存儲器產品。
存儲業務部(“SBU”): 包括銷售到企業和雲、客户端和消費存儲市場的固態硬盤和組件級解決方案,以組件和晶圓形式向可移動存儲市場銷售的其他分立存儲產品,以及某些 3D xPoint 產品的銷售。
嵌入式業務部(“EBU”): 包括銷售到汽車、工業和消費市場的內存和存儲產品。
與特定分部的活動直接相關的某些運營費用將計入該分部。其他間接營業收入和支出通常根據各細分市場各自佔銷售成本的百分比或預測的晶圓產量分配給各細分市場。我們不會在內部按細分市場確定或報告我們的資產(商譽除外)或資本支出,也不會將權益法投資、利息、其他非營業收入或支出項目或税收的損益分配給細分市場。截至2020年9月3日和2019年8月29日,CNBU、MBU、SBU和EBU的商譽為美元832百萬,美元198百萬,美元101百萬,以及 $97分別是百萬。
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
收入 | | | |
CNBU | $ | 9,184 | | $ | 9,968 | | $ | 15,252 | |
MBU | 5,702 | | 6,403 | | 6,579 | |
SBU | 3,765 | | 3,826 | | 5,022 | |
EBU | 2,759 | | 3,137 | | 3,479 | |
所有其他 | 25 | | 72 | | 59 | |
| $ | 21,435 | | $ | 23,406 | | $ | 30,391 | |
| | | |
營業收入(虧損) | | | |
CNBU | $ | 2,010 | | $ | 4,645 | | $ | 9,773 | |
MBU | 1,074 | | 2,606 | | 3,033 | |
SBU | 36 | | (386) | | 964 | |
EBU | 301 | | 923 | | 1,473 | |
所有其他 | (2) | | 13 | | — | |
| 3,419 | | 7,801 | | 15,243 | |
| | | |
未分配 | | | |
基於股票的薪酬 | (328) | | (243) | | (198) | |
重組和資產減值 | (60) | | 32 | | (28) | |
員工遣散費 | — | | (116) | | — | |
啟動和預生產成本 | — | | (58) | | — | |
其他 | (28) | | (40) | | (23) | |
| (416) | | (425) | | (249) | |
| | | |
營業收入 | $ | 3,003 | | $ | 7,376 | | $ | 14,994 | |
營業收入中包含的折舊和攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
CNBU | $ | 2,318 | | $ | 1,833 | | $ | 1,755 | |
MBU | 1,436 | | 1,235 | | 1,077 | |
SBU | 1,115 | | 1,555 | | 1,295 | |
EBU | 741 | | 748 | | 603 | |
所有其他 | 12 | | 27 | | 18 | |
未分配 | 28 | | 26 | | 11 | |
| $ | 5,650 | | $ | 5,424 | | $ | 4,759 | |
80
某些濃度
按細分市場劃分的收入佔總收入的大致百分比如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
手機 | 25 | % | 25 | % | 20 | % |
客户端和顯卡 | 20 | % | 20 | % | 25 | % |
企業服務器和雲服務器 | 20 | % | 20 | % | 25 | % |
固態硬盤和其他存儲設備 | 20 | % | 15 | % | 15 | % |
汽車、工業和消費品 | 15 | % | 15 | % | 10 | % |
金士頓科技公司的收入為 11%, 11%,以及 10分別佔2020年、2019年和2018年總收入的百分比。來自華為技術有限公司的收入Ltd. 是 12佔2019年總收入的百分比。我們對金士頓的銷售包含在CNBU、MBU和SBU細分市場中,對華為的銷售包含在MBU、CNBU、SBU和EBU細分市場中。
我們的原材料和生產設備通常有多種供應來源;但是,只有有限數量的供應商能夠交付符合我們標準的某些原材料和生產設備,在某些情況下,材料或生產設備由單一供應商提供。
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、貨幣市場賬户、存款證、固定利率債務證券、貿易應收賬款、股票回購和衍生合約。我們通過高信貸質量的金融機構進行投資,根據政策,我們通常通過限制對任何單一承付人的投資以及持續監控銀行交易對手的信用風險來限制信貸風險敞口的集中度。某些客户的應收賬款可能存在信用風險的集中。我們對全球客户進行持續的信用評估,通常不需要客户提供抵押品。從歷史上看,我們沒有經歷過應收賬款的實質性損失。我們的外幣套期保值也可能存在風險集中,因為我們的套期保值的交易對手數量有限且名義金額相對較大。我們力求通過將交易對手限制在主要金融機構以及訂立主淨額結算安排來降低此類風險。
地理信息
收入基於 我們客户總部的地理位置如下所示:
| | | | | | | | | | | |
截至該年度 | 2020 | 2019 | 2018 |
| | | |
美國 | $ | 10,381 | | $ | 12,451 | | $ | 17,116 | |
臺灣 | 3,657 | | 2,703 | | 3,918 | |
中國大陸(不包括香港) | 2,337 | | 3,595 | | 3,607 | |
香港 | 1,792 | | 1,614 | | 1,761 | |
日本 | 1,387 | | 958 | | 1,265 | |
其他亞太地區 | 1,157 | | 1,032 | | 1,458 | |
其他 | 724 | | 1,053 | | 1,266 | |
| $ | 21,435 | | $ | 23,406 | | $ | 30,391 | |
按地理區域劃分的長期資產包括不動產、廠房和設備以及使用權資產,具體如下:
| | | | | | | | |
截至截至 | 2020 | 2019 |
| | |
臺灣 | $ | 10,516 | | $ | 9,397 | |
新加坡 | 8,161 | | 7,986 | |
日本 | 6,478 | | 5,202 | |
美國 | 5,434 | | 5,048 | |
中國 | 478 | | 370 | |
其他 | 548 | | 237 | |
| $ | 31,615 | | $ | 28,240 | |
季度財務信息
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
2020 | 第四 季度 | 第三 季度 | 第二 季度 | 第一 季度 |
| | | | |
收入 | $ | 6,056 | | $ | 5,438 | | $ | 4,797 | | $ | 5,144 | |
毛利率 | 2,068 | | 1,763 | | 1,355 | | 1,366 | |
營業收入 | 1,157 | | 888 | | 440 | | 518 | |
淨收入 | 990 | | 805 | | 407 | | 508 | |
歸屬於美光的淨收益 | 988 | | 803 | | 405 | | 491 | |
| | | | |
每股收益 | | | | |
基本 | $ | 0.89 | | $ | 0.72 | | $ | 0.37 | | $ | 0.44 | |
稀釋 | 0.87 | | 0.71 | | 0.36 | | 0.43 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2019 | 第四 季度 | 第三 季度 | 第二 季度 | 第一 季度 |
| | | | |
收入 | $ | 4,870 | | $ | 4,788 | | $ | 5,835 | | $ | 7,913 | |
毛利率 | 1,395 | | 1,828 | | 2,864 | | 4,615 | |
營業收入 | 650 | | 1,010 | | 1,957 | | 3,759 | |
淨收入 | 586 | | 851 | | 1,625 | | 3,296 | |
歸屬於美光的淨收益 | 561 | | 840 | | 1,619 | | 3,293 | |
| | | | |
每股收益 | | | | |
基本 | $ | 0.51 | | $ | 0.76 | | $ | 1.45 | | $ | 2.91 | |
稀釋 | 0.49 | | 0.74 | | 1.42 | | 2.81 | |
82
獨立註冊會計師事務所的報告
致美光科技公司的董事會和股東
關於財務報表和財務報告內部控制的意見
截至2020年9月3日,我們已經審計了隨附的美光科技公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表 以及 2019 年 8 月 29 日 以及相關的合併 截至2020年9月3日的三年中每年的運營報表、綜合收益、權益變動和現金流報表,包括列於第15項下的截至2020年9月3日的三年中每年的相關附註、估值和合格賬目表(統稱為 “合併財務報表”)。 我們還根據中制定的標準,對截至2020年9月3日的公司財務報告內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架 (2013) 由特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2020年9月3日的財務狀況 以及 2019 年 8 月 29 日, 以及截至2020年9月3日的三年中每年的經營業績和現金流量 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則.我們還認為,根據中制定的標準,截至2020年9月3日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制-綜合框架 (2013) 由 COSO 發行。
會計原則的變化
如中所述 最近採用的會計準則 合併財務報表附註,在截至2020年9月3日的年度中,公司更改了租賃核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,包括在 管理層關於財務報告內部控制的報告載於第9A項下。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐所致,以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行程序,評估合併財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估合併後的總體列報方式 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制
包括以下各項政策和程序:(i) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司的交易和資產處置情況;(ii) 提供合理的保證,確保在必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表;公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及 (iii) 提供合理的保證;以及 (iii) 提供合理的保證保證防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已通報或要求告知審計委員會,並且(i)與合併財務報表相關的賬目或披露,(ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法,我們通過通報下述關鍵審計事項,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
修訂後的NAND晶圓製造設施中設備的使用壽命
正如重要會計政策以及合併財務報表的不動產、廠房和設備附註中所述,公司定期評估其不動產、廠房和設備的估計使用壽命。截至2020年9月3日,該公司的合併財產、廠房和設備的淨餘額為310億美元。根據管理層對計劃的技術節點過渡、資本支出和重複使用率的評估,管理層將NAND晶圓製造設施中現有設備的估計使用壽命從2020年財年初的五年修訂為七年。
我們決定在NAND晶圓製造設施中執行與修訂後的設備使用壽命相關的程序是一項關鍵的審計事項時,主要考慮因素是管理層在制定修訂後的使用壽命估計數時做出的重大判斷,這反過來又導致審計師在執行程序時作出了重大的判斷力、主觀性和精力,以評估與計劃中的技術節點過渡相關的設備修訂後的使用壽命的重大假設的合理性、資本支出和重複使用率。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層評估修訂後的使用壽命、重要假設以及用於估算NAND晶圓製造設施中設備修訂後的使用壽命的數據相關的控制措施的有效性。除其他外,這些程序還包括:(一)測試管理層制定七年使用壽命的流程,(ii)測試評估中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性,以及(iii)評估管理層使用的與計劃技術節點過渡、資本支出和重複使用率相關的重要假設的合理性。評估管理層與計劃中的技術節點過渡、資本支出和重複使用率相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(i)基於行業數據和歷史技術節點過渡的計劃技術節點過渡,(ii)資本支出的歷史趨勢,以及(iii)先前購買的設備的歷史服務年限和基於技術節點過渡的設備的重複使用率。
庫存估值(成品和在製品)
正如合併財務報表的重要會計政策和庫存附註中所述,截至2020年9月3日,公司製成品和在製品庫存的淨庫存餘額總額約為49億美元。正如管理層所披露的那樣,確定公司淨庫存的可變現淨值涉及重大判斷,包括預測未來的平均銷售價格和未來的銷售量。
84
我們確定執行與製成品和在製品庫存估值相關的程序是一項關鍵的審計事項時,主要考慮因素是管理層在確定庫存的淨可變現價值時作出的重大判斷,這反過來又導致審計師對與未來平均銷售價格和未來銷售量相關的重要假設的合理性作出重大判斷、主觀性和精力,這些假設用於估算製成品和工作的淨可變現價值在制庫存。
解決此事涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對製成品和在製品庫存的可實現淨價值的估計、重要假設以及用於估值庫存的數據有關的控制措施的有效性。除其他外,這些程序還包括測試管理層制定製成品和在製品庫存的可變現淨值估算值的流程;評估管理層估計的淨可變現價值方法的適當性;測試用於估算製成品和在製品庫存的淨可變現價值的基礎數據的完整性、準確性和相關性;評估管理層假設與未來平均銷售價格相關的合理性以及未來的銷量。評估管理層與未來平均銷售價格和未來銷售量相關的假設包括評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(i)當前和過去的業績,包括最近的銷售額,(ii)與外部市場、行業數據和當前合同價格的一致性,(iii)將上一年的估計值與本年度的實際業績進行比較,以及(iv)以及這些假設是否與在其他審計領域獲得的證據一致。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2020 年 10 月 19 日
自1984年以來,我們一直擔任公司的審計師。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
截至本報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時有關披露的決定。
在2020年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制是一個程序,旨在合理保證財務報告的可靠性,以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制用於外部目的的財務報表。我們對財務報告的內部控制包括:(i) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確反映了我們資產的交易和處置;(ii) 提供合理的保證,確保根據公認的會計原則編制財務報表所需的交易記錄,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及 (iii) 提供合理的保證保證防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對我們的財務報表產生重大影響的資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年9月3日起生效。獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對截至2020年9月3日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,報告載於本10-K表第二部分第8項。
項目 9B。其他信息
沒有。
86
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
項目 11。高管薪酬
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
項目 14。首席會計師費用和服務
有關我們執行官的某些信息包含在本報告第一部分第1項中 “有關我們執行官的信息” 的標題下。第10、11、12、13和14項要求的其他信息將包含在我們的2020年委託書中,該委託書將在2020年9月3日後的120天內向美國證券交易委員會提交,並以引用方式納入此處。
第四部分
第 15 項。展品和財務報表時間表
(a) 以下文件作為本報告的一部分提交:
| | | | | |
1 | 財務報表:參見第8項下的合併財務報表。 |
2 | 財務報表附表: 請參閲下文第15項中的 “附表二——估值和合格賬户”。
某些財務報表附表之所以被省略,是因為它們要麼不是必填的,要麼不適用,要麼包含了其他信息。
|
3 | 展品。參見下文第15項中的 “展品索引”。 |
88
附表二
估值賬户和合格賬户
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 的開始 年 | 已充電 (貸記)至 所得税 規定 | 貨幣 翻譯 和費用 到其他 賬户 | 餘額為 的結束 年 |
| | | | |
遞延所得税資產估值補貼 | | | | |
截至 2020 年 9 月 3 日的財年 | $ | 277 | | $ | 20 | | $ | (3) | | $ | 294 | |
截至2019年8月29日的財年 | 228 | | 40 | | 9 | | 277 | |
截至2018年8月30日的財年 | 2,321 | | (2,079) | | (14) | | 228 | |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 展品描述 | 隨函提交 | 表單 | 期末 | 展覽/ 附錄 | 申報日期 |
3.1 | 註冊人重述的公司註冊證書 | | 8-K | | 99.2 | 1/26/15 |
3.2 | 經修訂和重述的註冊人章程 | | 8-K | | 99.2 | 8/4/20 |
4.1 | 美光科技公司和美國全國銀行協會作為2032年到期的3.125%可轉換優先票據的受託人簽訂的截至2012年4月18日的契約 | | 8-K | | 4.3 | 4/18/12 |
4.2 | 2032D 附註的表格(包含在附錄 4.1 中) | | 8-K | | 4.3 | 4/18/12 |
4.3 | 美光科技公司和作為受託人的美國銀行全國協會於2019年2月6日簽訂的契約 | | 8-K | | 4.1 | 2/6/19 |
4.4 | 美光科技公司和作為受託人的美國銀行全國協會於2019年2月6日簽訂的第一份補充契約 | | 8-K | | 4.2 | 2/6/19 |
4.5 | 美光科技公司2024年到期的4.640%優先票據的票據表格(包含在附錄4.4中) | | 8-K | | 4.3 | 2/6/19 |
4.6 | 美光科技公司2026年到期的4.975%優先票據的票據表格(包含在附錄4.4中) | | 8-K | | 4.4 | 2/6/19 |
4.7 | 美光科技公司2029年到期的5.327%優先票據的票據表格(包含在附錄4.4中) | | 8-K | | 4.5 | 2/6/19 |
4.8 | 第二份補充契約,截至2019年7月12日,由美光科技公司和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂並簽訂該契約 | | 8-K | | 4.2 | 7/12/19 |
4.9 | 美光科技公司2027年到期的4.185%優先票據的票據表格(包含在附錄4.8中) | | 8-K | | 4.3 | 7/12/19 |
4.10 | 美光科技公司2030年到期的4.663%優先票據的票據表格(包含在附錄4.8中) | | 8-K | | 4.4 | 7/12/19 |
4.11 | 作為受託人的美光科技公司和美國銀行全國協會於2020年4月24日簽訂的第三份補充契約 | | 8-K | | 4.2 | 4/24/20 |
4.12 | 美光科技公司2023年到期的2.497%優先票據的票據表格(包含在附錄4.11中) | | 8-K | | 4.3 | 4/24/20 |
4.13 | 註冊人證券的描述 | X | | | | |
10.1** | 美光科技公司執行官績效激勵計劃 | | DEF 14A | | B | 12/7/17 |
10.2** | 經修訂和重述的 2004 年股權激勵計劃 | | 10-K | 9/1/16 | 10.6 | 10/28/16 |
10.3** | 2004 年股權激勵計劃協議形式和條款與條件 | | 10-K | 9/1/16 | 10.7 | 10/28/16 |
10.4** | 經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃 | | 10-K | 9/1/16 | 10.8 | 10/28/16 |
10.5** | 2007 年股權激勵計劃協議形式和條款與條件 | | 10-K | 9/1/16 | 10.9 | 10/28/16 |
10.6** | 經修訂的非法定股票期權計劃 | | 10-K | 9/1/16 | 10.10 | 10/28/16 |
10.7** | 非法定股票期權計劃協議形式和條款和條件 | | 10-K | 9/1/16 | 10.11 | 10/28/16 |
10.8* | 東芝公司、Acclaim Innovations, LLC和美光科技公司於2006年9月15日簽訂的專利許可協議。 | | 10-Q | 11/30/06 | 10.66 | 1/16/07 |
10.9** | 註冊人與其高級職員和董事之間的賠償協議的形式 | | 10-Q | 2/27/14 | 10.3 | 4/7/14 |
10.10** | 遣散費協議的表格 | | 8-K | | 99.2 | 11/1/07 |
10.11* | 美光科技公司與南亞科技公司簽訂的截至2013年1月17日的20納米工藝節點技術轉讓和許可選擇協議 | | 10-Q/A | 2/28/13 | 10.126 | 8/7/13 |
90
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | 展品描述 | 隨函提交 | 表單 | 期末 | 展覽/ 附錄 | 申報日期 |
10.12* | 南亞科技公司與美光科技公司於2013年1月17日簽訂的綜合知識產權協議 | | 10-Q | 2/28/13 | 10.127 | 4/8/13 |
10.13* | 美光科技公司與南亞科技公司簽訂的第二份經修訂和重述的68-50NM工藝節點技術轉讓和許可協議,日期為2013年1月17日 | | 10-Q/A | 2/28/13 | 10.128 | 8/7/13 |
10.14* | 美光科技公司與南亞科技公司簽訂的第三份經修訂和重述的技術轉讓和許可協議,日期為2013年1月17日 | | 10-Q | 2/28/13 | 10.129 | 4/8/13 |
10.15** | 遞延補償計劃 | | 10-Q | 5/31/18 | 10.64 | 6/22/18 |
10.16** | 美光科技公司與桑傑·梅羅特拉於2017年4月26日簽訂的執行協議 | | 10-Q | 6/1/17 | 10.67 | 6/30/17 |
10.17** | 蘇米特·薩達納的遣散費 | | 10-Q | 11/30/17 | 10.70 | 12/20/17 |
10.18** | 執行/遣散費協議的修正表格 | | 8-K | | 99.1 | 11/13/17 |
10.19** | Manish Bhatia 的遣散費 | | 10-Q | 11/30/17 | 10.74 | 12/20/17 |
10.20** | 美光科技公司員工股票購買計劃 | | DEF 14A | | A | 12/7/17 |
10.21** | David A. Zinsner 的遣散費 | | 10-Q | 3/1/18 | 10.76 | 3/23/18 |
10.22 | 信貸協議,截至2018年7月3日,由作為借款人的美光科技公司、作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行及其其他代理方和各金融機構方之間不時簽訂的信貸協議 | | 10-K | 8/30/18 | 10.68 | 10/15/18 |
10.23 | 美光科技公司及其某些子公司簽訂的擔保和抵押協議,日期為2018年7月3日,以北卡羅來納州摩根大通銀行作為抵押代理人 | | 10-K | 8/30/18 | 10.69 | 10/15/18 |
10.24 | 作為借款人的美光科技公司、作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行及其其他代理方和各金融機構當事方於2018年7月3日對信貸協議的第1號增量修正案 | | 10-Q | 11/29/18 | 10.70 | 12/19/18 |
10.25 | 作為借款人的美光科技公司、作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行及其其他代理人和各金融機構當事方於2018年7月3日對信貸協議的第2號增量修正案 | | 10-K | 8/29/19 | 10.42 | 10/17/19 |
21.1 | 註冊人的子公司 | X | | | | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | X | | | | |
31.1 | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證 | X | | | | |
31.2 | 規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證 | X | | | | |
32.1 | 根據 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證 | X | | | | |
32.2 | 根據 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證 | X | | | | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | X | | | | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | X | | | | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | | | | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | | | | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | | | | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | X | | | | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | X | | | | |
* 根據向委員會提出的保密處理請求,本證物的部分內容被省略。
** 表示管理合同或補償計劃或安排。
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
92
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 美光科技公司 | |
日期 | 2020 年 10 月 19 日 | 來自: | /s/David A. Zinsner |
| | | 大衞 A. 辛斯納 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本年度報告由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期在下文簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/sanjay Mehrotra | 總統和 | 2020 年 10 月 19 日 |
(桑傑·梅羅特拉) | 首席執行官和 | |
| 董事 | |
| (首席執行官) | |
| | |
/s/David A. Zinsner | 高級副總裁和 | 2020 年 10 月 19 日 |
(大衞·辛斯納) | 首席財務官 | |
| (首席財務官) | |
| | |
/s/ 保羅·馬羅斯瓦里 | 副總裁和 | 2020 年 10 月 19 日 |
(保羅·馬羅斯瓦里) | 首席會計官 | |
| (首席會計官) | |
| | |
/s/ 羅伯特 L. 貝利 | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(羅伯特·L·貝利) | | |
| | |
/s/ 理查德·拜爾 | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(理查德·拜爾) | | |
| | |
/s/ Lynn Dugle | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(林恩·杜格) | | |
| | |
/s/ Steve Gomo | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(史蒂夫·戈莫) | | |
| | |
/s/ 瑪麗·帕特·麥卡錫 | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(瑪麗·帕特·麥卡錫) | | |
| | |
/s/ Robert E. Switz | 董事會主席 | 2020 年 10 月 19 日 |
(羅伯特 E. 斯威茨) | 董事 | |
| | |
/s/Maryann Wright | 董事 | 2020 年 10 月 19 日 |
(瑪麗安·賴特) | | |