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| | | | 附錄 99.1
巴恩斯
860.583.7070 | info@onebarnes.com onebarnes.com |
巴恩斯公佈2024年第一季度財務業績
長期盈利增長戰略推動更加以航空航天為導向的業務
除非另有説明,否則比較是逐年進行的
2024 年第一季度:
•銷售額為4.31億美元,增長28%;有機銷售額增長4%
•營業利潤率為9.2%;調整後的營業利潤率為11.9%,增長80個基點
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.7%,增長130個基點
•GAAP每股收益為0.04美元;調整後的每股收益為0.38美元,下降19%
2024 年展望:
•銷售增長13%至16%;有機銷售增長5%至8%
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率為20%至22%
•GAAP每股收益為1.08美元至1.28美元;調整後的每股收益為1.62美元至1.82美元
2024年4月26日
康涅狄格州布裏斯托爾——高度工程化產品、差異化工業技術和創新解決方案的全球供應商巴恩斯集團公司(紐約證券交易所代碼:B)今天公佈了2024年第一季度的財務業績。
巴恩斯總裁兼首席執行官託馬斯·胡克表示:“巴恩斯繼續推進我們的業務轉型戰略,第一季度業績良好,受益於我們對MB Aerospace的收購增加了長期航空航天協議,以及4月份完成了對Associated Spring和Hanggi業務的出售。”“資產剝離後,我們越來越多的收益是由航空航天推動的,我們正在進行投資,以充分利用強勁的需求和有吸引力的增長機會。我們將繼續整合、整合和合理化我們的工業業務,以進一步優化我們的投資組合,實現長期盈利增長。我們的全面戰略審查正在進行中,我們將繼續致力於重塑和定位Barnes,為股東實現價值最大化。我們期待分享我們的持續進展。”
2024 年第一季度亮點
4.31億美元的銷售額增長了28%,這得益於4%的有機增長(1)和約25%的收購相關增長。外匯對銷售的影響是中性的。營業收入為3,970萬美元,增長了70%,營業利潤率為9.2%,增長了230個基點。
調整後的營業收入為5,110萬美元,增長了37%,調整後的營業利潤率為11.9%,增長了80個基點。調整後的營業收入不包括410萬美元的重組和轉型相關費用、310萬美元的剝離交易成本、MB Aerospace短期收購會計
康涅狄格州布裏斯托爾市大街 123 號 06010-6376
調整了210萬美元,股東諮詢費用為200萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)為8,040萬美元,比去年同期增長38%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.7%,增長130個基點。
利息支出為2480萬美元,高於去年同期的530萬美元,這主要是由於收購MB Aerospace的平均借款增加,以及鑑於公司債務結構的資本重組,平均利率有所提高。
本季度的有效税率為85%,而去年同期為21%,這主要是由與出售Associated Spring和Hanggi業務相關的680萬美元税收支出推動的。
淨收入為190萬美元,合每股收益0.04美元,而去年同期為1,320萬美元,合每股收益0.26美元。經調整後,每股淨收益為0.38美元,較0.47美元下降了19%。調整後的每股淨收益不包括0.06美元的重組和轉型相關費用、0.02美元的收購相關成本、0.20美元的剝離交易成本、0.03美元的MB Aerospace短期收購會計調整以及0.03美元的股東諮詢費用。
今年迄今為止,經營活動使用的現金為230萬美元,而去年同期提供的現金為3,220萬美元。與上年相比下降的原因是使用現金作為營運資金,應計負債的流出量增加以及其他流動資產的增加。資本支出為1,280萬美元,比上年增加了190萬美元,這得益於與公司重組計劃相關的投資和增長投資。自由現金流為負1,520萬美元。
細分市場表現
航空航天
航空航天板塊第一季度的銷售額為2.21億美元,增長89%。有機銷售額增長了19%,與收購MB Aerospace相關的銷售額增長了70%。航空航天原始設備製造(“OEM”)的銷售額增長了85%,而售後市場的銷售額增長了94%。在有機基礎上,OEM銷售額增長了16%,售後市場銷售增長了23%。該分部的營業利潤為3,110萬美元,增長66%。調整後的營業利潤為3,460萬美元,增長了69%,而調整後的營業利潤率下降了180個基點至15.7%。調整後的營業利潤不包括40萬美元的重組和轉型相關費用、210萬美元的MB Aerospace短期收購會計調整以及100萬美元的分配股東諮詢費用。調整後的營業利潤受益於有機銷售量的增加(包括定價)、有利的售後市場組合以及MB Aerospace銷售的貢獻,但部分被收購MB Aerospace的長期無形資產攤銷和生產率下降所抵消。航空航天調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,350萬美元,增長75%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為24.2%,去年同期為26.1%。
航空航天原始設備製造商的積壓量在第一季度末達到14.6億美元,較2023年12月連續增長19%。該公司預計將在未來12個月內將大約45%的待辦事項轉化為收入。
工業
工業板塊第一季度銷售額為2.09億美元,下降4%,為有機增長。營業利潤為860萬美元,而去年同期為450萬美元。調整後的營業利潤為1,640萬美元,下降1%,調整後的營業利潤率為7.8%,增長20個基點。調整後的營業利潤反映了較低的有機銷售量和不利的組合,但部分被積極的定價和巴恩斯轉型辦公室(BTO)的成本舉措所抵消。調整後的營業利潤不包括370萬美元的重組和轉型相關費用、310萬美元的剝離相關成本以及100萬美元的分配股東諮詢成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2720萬美元,比去年同期下降6%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為13.0%,下降了30個基點。
Spring 和 Hanggi 聯合資產剝離
2024年4月4日,巴恩斯完成了向One Equity Partners出售關聯Spring & Hanggi業務的交易。此次剝離極大地減少了公司在汽車零部件製造方面的敞口,是我們在整合、整合和合理化工業業務的持續戰略中邁出的重要一步。約1.5億美元的淨現金收益將用於減少債務。
資產負債表和流動性
截至2024年3月31日,該公司的循環信貸額度下擁有8200萬澳元的現金和3.44億美元的可用產能。根據我們的信貸協議的定義,“淨負債與息税折舊攤銷前利潤” 的比率為3.62倍,較2023年底的3.64倍略有下降。巴恩斯仍然致力於到2024年底實現3.0倍或更低的槓桿率,並重申其到2025年達到2.5倍的長期槓桿率目標。
在本季度,巴恩斯對其定期貸款B融資進行了再融資,這導致適用於未償借款的利率下降了60個基點。貸款機制的所有其他條款基本保持不變。該公司預計,2024年再融資將節省約140萬澳元的利息和税收,到2025年將節省470萬美元。
更新的 2024 年全年展望
該公司正在將其2024年全年指引更新為以下內容:
| | | | | | | | |
| | 2024 年指導方針 |
有機銷售增長 | | 5% 到 8% |
調整後的營業利潤率 | | 12% 到 14% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 20% 到 22% |
調整後的每股收益 | | 1.62 美元到 1.82 美元 |
資本支出 | | 6,000 萬美元至 7,000 萬美元 |
自由現金流 | | 7500 萬至 8500 萬美元 |
調整後的有效税率 | | 31% 到 33% |
該公司2024年調整後的每股收益指引不包括與重組和轉型活動相關的0.23美元、MB Aerospace的0.06美元短期收購會計調整、0.02美元的收購相關影響、與出售Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務相關的0.20美元的剝離影響以及0.03美元的股東諮詢費用。
電話會議信息
巴恩斯將於今天,即2024年4月26日美國東部時間上午8點30分與投資者舉行電話會議,討論2024年第一季度的業績。公眾可以通過巴恩斯網站www.onebarnes.com投資者關係部分的網絡直播觀看會議。
在美國也可以直接撥打 (888) 510-2379 或 (646) 960-0691(美國境外);會議編號1137078。在電話會議之前,補充材料將在公司網站的投資者關係部分發布。
此外,電話會議將於2024年4月26日星期五中午12點(美國東部時間)至2024年5月3日星期五晚上11點59分(美國東部時間)進行錄音和播放,撥打(609)800-9909;會議編號1137078。
注意事項:
(1) 有機銷售增長是指公司持續業務中報告的銷售增長總額,減去前十二個月完成的外幣折算、收購和資產剝離的影響。
(2) 雖然巴恩斯根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務業績,但公司提供了有關非公認會計準則指標 “扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的調整後收益”(調整後的息税折舊攤銷前利潤)的更多信息。通過收購巴恩斯歷史上最大的一筆交易MB Aerospace,公司產生了相關費用,包括收購的無形資產和債務融資收購產生的額外利息支出。因此,公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和其他衡量標準來監控我們的業務業績。儘管息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則指標,也不能替代美國公認會計原則指標,但我們認為它為投資者瞭解公司持續經營業績提供了有用的信息。除了根據美國公認會計原則編制的財務業績指標外,投資者還應考慮使用非公認會計準則指標,而不是替代或優於這些指標。本新聞稿末尾列出了非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬表,包括前瞻性展望信息。
關於巴恩斯
Barnes Group Inc.(紐約證券交易所代碼:B)利用世界一流的製造能力和市場領先的工程技術,為航空航天、醫療和個人護理到交通和包裝等行業開發先進的工藝、自動化解決方案和應用技術。憑藉卓越的開創性傳統,Barnes通過先進的製造能力和尖端的工業技術為客户提供非凡的價值。Barnes Aerospace 專門生產和維修用於商用和軍用渦輪發動機、機艙和機身的複雜製造和精密加工部件。Barnes Industrial在推進工程塑料的加工、控制和可持續性以及為工業自動化和金屬成型應用提供創新的定製解決方案方面表現出色。公司成立於 1857 年,總部位於美國康涅狄格州布裏斯托爾,在全球範圍內開展製造和支持業務。欲瞭解更多信息,請訪問 www.onebarnes.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來運營和財務業績以及財務狀況,通常包含 “預測”、“相信”、“期望”、“計劃”、“估計”、“項目”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及類似的術語。這些前瞻性陳述不構成對未來業績的保證,並且受各種風險和不確定性的影響,可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括:公司管理經濟、商業和地緣政治條件的能力,包括利率上升、全球價格上漲和影響材料供應的短缺;疫情或疫情等不可預見事件的持續時間和嚴重程度,包括它們對整個業務需求、供應鏈、運營和流動性的影響;未能成功談判集體談判協議或潛在的罷工、停工或其他類似事件;市場變化對我們產品和服務的需求;快速的技術和市場變化;保護和避免侵犯知識產權的能力;與引進或開發新產品或轉讓相關的挑戰
工作風險;全球業務和市場風險增加;激烈競爭的影響;自然災害、惡劣天氣事件和氣候變化造成的物理和運營風險,這些風險可能會限制獲得充足的水資源、傳染病的爆發和其他不利的公共衞生發展;戰爭、恐怖主義和其他國際衝突;未能實現與裁員和重組行動相關的預期成本節約和收益;貨幣波動和外幣風險;商譽減值和相關費用的影響;我們對少數重要客户的收入和收益的依賴;客户的重大損失;由於多種因素導致無法實現預期銷售額或現有積壓的利潤,包括客户採購決策、實質性變化、生產計劃和特定項目數量的變化;政府預算和融資決策的影響;我們成功整合和實現與最近宣佈和未來相關的預期協同效應的能力收購,包括收購MB Aerospace;政府實施的制裁、關税、貿易協定和貿易政策;影響公司業務運營或税收狀況的法律、法規、費率、政策或解釋的變化或不確定性,包括涉及氣候變化、環境、健康和安全問題以及我們的產品或其終端市場加工材料的收購;原材料、貨物、運輸、能源、公用事業和我們要求的其他物品的價格或可用性的波動運營;運輸中心、航運港口、供應商設施或設施的勞動力短缺或其他業務中斷;信息技術系統中斷,包括網絡安全攻擊或數據安全漏洞造成的中斷;僱用和留住高級管理人員和合格人員的能力;先前收購和資產剝離的持續影響,以及任何正在和未來的戰略行動以及我們實現與任何此類行動相關的財務和運營目標的能力;能力實現社會和環境績效目標;未決和未來訴訟和政府訴訟的結果;我們的產品或集成我們產品的第三方產品的實際、潛在或涉嫌缺陷或故障的影響,包括產品負債、產品召回成本和未投保索賠;普通股的未來回購;未來的負債水平;股東行動主義的影響;以及向證券交易所提交或提供的文件中描述的其他風險和不確定性公司的佣金(“SEC”),包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及公司文件中風險因素部分中的佣金(“SEC”)。公司不承擔更新其前瞻性陳述的義務。
類別:收益
投資者:
巴恩斯集團公司
威廉·皮茨
投資者關係副總裁
ir@onebarnes.com
860.583.7070
巴恩斯集團公司
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 430,638 | | | $ | 335,357 | | | 28.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 300,096 | | | 226,242 | | | 32.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和管理費用 | 90,860 | | | 85,831 | | | 5.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 390,956 | | | 312,073 | | | 25.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | 39,682 | | | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 9.2 | % | | 6.9 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 24,831 | | | 5,308 | | | 367.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | 1,696 | | | 1,340 | | | 26.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 13,155 | | | 16,636 | | | (20.9) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税 | 11,208 | | | 3,477 | | | 222.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,947 | | | $ | 13,159 | | | (85.2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股息 | $ | 8,111 | | | $ | 8,096 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.04 | | | $ | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋 | 0.04 | | | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分紅 | 0.16 | | | 0.16 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 51,224,884 | | | 50,989,169 | | | 0.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋 | 51,293,673 | | | 51,264,435 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴恩斯集團公司
按應申報業務部門劃分的運營情況
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | $ | 221,371 | | | $ | 117,256 | | | 88.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工業 | 209,267 | | | 218,109 | | | (4.1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場間銷售 | — | | | (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售總額 | $ | 430,638 | | | $ | 335,357 | | | 28.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | $ | 31,087 | | | $ | 18,751 | | | 65.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工業 | 8,595 | | | 4,533 | | | 89.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總營業利潤 | $ | 39,682 | | | $ | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | | | | | 改變 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空航天 | 14.0 | % | | 16.0 | % | | (200) | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工業 | 4.1 | % | | 2.1 | % | | 200 | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總營業利潤率 | 9.2 | % | | 6.9 | % | | 230 | | bps。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴恩斯集團公司
合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 81,638 | | | $ | 89,827 | |
應收賬款 | 308,732 | | | 353,923 | |
庫存 | 336,153 | | | 365,221 | |
預付費用和其他流動資產 | 103,699 | | | 97,749 | |
持有待售資產 | 84,778 | | | — | |
流動資產總額 | 915,000 | | | 906,720 | |
| | | |
遞延所得税 | — | | | 10,295 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 348,509 | | | 402,697 | |
善意 | 1,102,353 | | | 1,183,624 | |
其他無形資產,淨額 | 684,392 | | | 706,471 | |
其他資產 | 109,174 | | | 98,207 | |
持有待售資產 | 114,339 | | | — | |
總資產 | $ | 3,273,767 | | | $ | 3,308,014 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付票據和透支 | $ | 10,025 | | | $ | 16 | |
應付賬款 | 145,694 | | | 164,264 | |
應計負債 | 186,707 | | | 221,462 | |
長期債務——當前 | 10,922 | | | 10,868 | |
待售負債 | 25,860 | | | — | |
流動負債總額 | 379,208 | | | 396,610 | |
| | | |
長期債務 | 1,293,109 | | | 1,279,962 | |
應計退休金 | 41,477 | | | 45,992 | |
遞延所得税 | 121,722 | | | 120,608 | |
長期納税義務 | 21,714 | | | 21,714 | |
其他負債 | 77,143 | | | 80,865 | |
待售負債 | 8,045 | | | — | |
| | | |
股東權益總額 | 1,331,349 | | | 1,362,263 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,273,767 | | | $ | 3,308,014 | |
巴恩斯集團公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 1,947 | | | $ | 13,159 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 31,009 | | | 24,048 | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 67 | | | (55) | |
股票補償費用 | 3,422 | | | 2,627 | |
| | | |
| | | |
扣除收購影響後的資產負債變化: | | | |
應收賬款 | (896) | | | (2,209) | |
庫存 | (6,500) | | | (7,062) | |
預付費用和其他流動資產 | (11,416) | | | (3,412) | |
應付賬款 | (1,494) | | | 6,450 | |
應計負債 | (22,984) | | | (636) | |
遞延所得税 | 9,792 | | | 1,356 | |
長期退休金 | (4,395) | | | (3,883) | |
| | | |
其他 | (867) | | | 1,832 | |
經營活動提供的淨現金(已使用) | (2,315) | | | 32,215 | |
| | | |
投資活動: | | | |
處置不動產、廠房和設備的收益 | 20 | | | 190 | |
資本支出 | (12,838) | | | (10,946) | |
業務收購,扣除獲得的現金 | 159 | | | — | |
其他 | — | | | (525) | |
投資活動使用的淨現金 | (12,659) | | | (11,281) | |
| | | |
籌資活動: | | | |
其他借款的淨變化 | 10,049 | | | (109) | |
償還長期債務 | (70,587) | | | (44,343) | |
發行長期債務的收益 | 90,000 | | | 31,208 | |
發行普通股的收益 | 67 | | | 94 | |
已支付的股息 | (8,111) | | | (8,096) | |
股票發行時繳納的預扣税 | (71) | | | (252) | |
與公司間融資相關的外幣套期保值的現金結算 | (11,213) | | | 1,353 | |
其他 | (1,556) | | | (2,492) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | 8,578 | | | (22,637) | |
| | | |
匯率變動對現金流的影響 | (1,546) | | | 1,438 | |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | (7,942) | | | (265) | |
| | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 92,039 | | | 81,128 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 84,097 | | | 80,863 | |
減去:限制性現金,包含在預付費用和其他流動資產中 | — | | | (2,179) | |
| | | |
減去:現金,包含在待售資產中 | (2,459) | | | — | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 81,638 | | | $ | 78,684 | |
巴恩斯集團公司
對經營活動提供的淨現金(已使用)與自由現金流的對賬
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
自由現金流: | | | |
經營活動提供的淨現金(已使用) | $ | (2,315) | | | $ | 32,215 | |
資本支出 | (12,838) | | | (10,946) | |
自由現金流 (1) | $ | (15,153) | | | $ | 21,269 | |
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注意事項:
(1) 公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。該公司認為,自由現金流指標對投資者和管理層很有用,可以用來衡量業務運營產生的現金,可用於投資未來增長、支付股息、回購股票和減少債務。該指標還可用於評估公司通過業務運營產生現金流的能力以及這種現金流對公司流動性的影響。
巴恩斯集團公司
非公認會計準則財務指標對賬
調整後的營業利潤和調整後的攤薄後每股收益
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | % 變化 | | | | | | | | | | | | | |
分部結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤-航空航天板塊(GAAP) | $ | 31,087 | | | $ | 18,751 | | | 65.8 | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 391 | | | 1,769 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | 1,028 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期購買會計調整 | 2,141 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤——調整後的航空航天板塊(非公認會計準則)(1) | $ | 34,647 | | | $ | 20,520 | | | 68.8 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率-航空航天板塊(GAAP) | 14.0 | % | | 16.0 | % | | (200) | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率——調整後的航空航天板塊(非公認會計準則)(1) | 15.7 | % | | 17.5 | % | | (180) | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤-工業板塊(GAAP) | $ | 8,595 | | | $ | 4,533 | | | 89.6 | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 3,721 | | | 12,110 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | 972 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離交易成本 | 3,134 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤——調整後的工業板塊(非公認會計準則)(1) | $ | 16,422 | | | $ | 16,643 | | | (1.3) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率-工業板塊(GAAP) | 4.1 | % | | 2.1 | % | | 200 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率-調整後的工業板塊(非公認會計準則)(1) | 7.8 | % | | 7.6 | % | | 20 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(GAAP) | $ | 39,682 | | | $ | 23,284 | | | 70.4 | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 4,112 | | | 13,879 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | 2,000 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離交易成本 | 3,134 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期購買會計調整 | 2,141 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入(非公認會計準則)(1) | $ | 51,069 | | | $ | 37,163 | | | 37.4 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 (GAAP) | 9.2 | % | | 6.9 | % | | 230 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)(1) | 11.9 | % | | 11.1 | % | | 80 | | bps。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 (GAAP) | $ | 0.04 | | | $ | 0.26 | | | (84.6) | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 0.06 | | | 0.21 | | | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | 0.03 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離交易成本 | 0.20 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期購買會計調整 | 0.03 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 0.02 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股淨收益(非公認會計準則)(1) | $ | 0.38 | | | $ | 0.47 | | | (19.1) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024年全年展望 | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 (GAAP) | 6.1 | % | | 11.2 | % | 到 | 13.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 3.2 | % | | | 0.9 | % | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離交易成本 | 0.1 | % | | | -0.5 | % | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期購買會計調整 | 1.3 | % | | | 0.1 | % | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | — | | | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 0.8 | % | | | — | % | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業利潤率(非公認會計準則)(1) | 11.5 | % | | 12.0 | % | 到 | 14.0 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 (GAAP) | $ | 0.31 | | | $ | 1.08 | | 到 | $ | 1.28 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 0.66 | | | | 0.23 | | | | | | | | | | | | | | |
資產剝離交易成本 | 0.02 | | | | 0.20 | | | | | | | | | | | | | | |
MB 短期購買會計調整 | 0.29 | | | | 0.06 | | | | | | | | | | | | | | |
股東諮詢費用 | — | | | | 0.03 | | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | 0.37 | | | | 0.02 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的攤薄後每股淨收益(非公認會計準則)(1) | $ | 1.65 | | | $ | 1.62 | | 到 | $ | 1.82 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事項:
(1) 公司已將以下內容從其2024年 “調整後” 財務指標中排除:1) 與某些業務的重組/削減武力行動和轉型成本相關的費用(與業務和投資組合轉型計劃相關的諮詢/專業費用),2) 與剝離Associated Spring™ 和Hänggi™ 業務相關的剝離交易成本,包括反映在營業利潤中的310萬美元,140萬美元反映在其他支出中,淨額和反映在所得税中的680萬美元費用,3) 股東諮詢成本,4)與收購MB Aerospace相關的短期收購會計調整,以及5)與收購MB Aerospace相關的收購成本,包括反映在利息支出中的160萬美元。該公司已將與某些企業的重組/削減武力行動相關的費用以及業務轉型成本(與轉型計劃相關的諮詢費)排除在2023年 “調整後” 財務指標中。重組相關行動和收購相關行動的税收影響是根據各自的税收管轄區計算得出的,範圍從大約15%到大約30%不等。管理層認為,這些調整為公司及其投資者提供了我們的基準業績的指標,但不包括被認為不能反映我們持續業績的項目。管理層不打算將調整排除在外的業績代表公認會計原則所定義的業績,讀者不應將其視為根據公認會計原則計算的替代衡量標準或公司業績的指標。因此,根據用途,測量有侷限性。
巴恩斯集團公司
非公認會計準則財務指標對賬
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 航空航天 | | 工業 | | 其他 (1) | | 總計 | | 航空航天 | | 工業 | | 其他 (1) | | 總計 |
淨銷售額 | $221,371 | | 209,267 | | - | | $430,638 | | $117,256 | | 218,109 | | (8) | | $335,357 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $1,947 | | | | | | | | $13,159 |
利息支出 | | | | | | | 24,831 | | | | | | | | 5,308 |
其他支出(收入),淨額 | | | | | | | 1,696 | | | | | | | | 1,340 |
所得税 | | | | | | | 11,208 | | | | | | | | 3,477 |
營業利潤 (GAAP) | $ | 31,087 | | | $ | 8,595 | | | $ | — | | | $ | 39,682 | | | $ | 18,751 | | | $ | 4,533 | | | $ | — | | | $ | 23,284 | |
營業利潤率 (GAAP) | 14.0% | | 4.1% | | | | 9.2% | | 16.0% | | 2.1% | | | | 6.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | - | | - | | (1,696) | | (1,696) | | - | | - | | (1,340) | | (1,340) |
折舊 (2) | 7,856 | | 5,591 | | - | | 13,447 | | 4,952 | | 7,476 | | - | | 12,428 |
攤銷 (3) | 11,636 | | 5,926 | | - | | 17,562 | | 5,106 | | 6,514 | | - | | 11,620 |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(4) | $ | 50,579 | | | $ | 20,112 | | | $ | (1,696) | | | $ | 68,995 | | | $ | 28,809 | | | $ | 18,523 | | | $ | (1,340) | | | $ | 45,992 | |
息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則)(4) | 22.8% | | 9.6% | | | | 16.0% | | 24.6% | | 8.5% | | | | 13.7% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組/減少武力和轉型相關費用 | 391 | | 2,997 | | - | | 3,388 | | 1,769 | | 10,517 | | - | | 12,286 |
股東諮詢費用 | 1,028 | | 972 | | - | | 2,000 | | - | | - | | - | | - |
MB 短期購買會計調整 | 1,498 | | - | | - | | 1,498 | | - | | - | | - | | - |
養老金相關損失 | - | | - | | 1,370 | | 1,370 | | - | | - | | - | | - |
資產剝離交易成本 | - | | 3,134 | | - | | 3,134 | | - | | - | | - | | - |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(4) | $ | 53,496 | | | $ | 27,215 | | | $ | (326) | | | $ | 80,385 | | | $ | 30,578 | | | $ | 29,040 | | | $ | (1,340) | | | $ | 58,278 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則)(4) | 24.2% | | 13.0% | | | | 18.7% | | 26.1% | | 13.3% | | | | 17.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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注意事項:
(1) “其他” 包括分部間銷售和包含在其他費用(收入)中的項目,淨額未分配給公司應申報業務板塊。
(2) 2024年的折舊費用包括與重組行動相關的70萬美元加速折舊費用。2023年的折舊包括150萬美元的類似加速折舊費用。
(3) 2024年的攤銷費用包括與收購MB Aerospace有關的60萬美元短期收購會計調整,這些調整歸因於收購MB Aerospace。
(4) 公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上公司在正常業務過程中產生的利息支出、所得税以及折舊和攤銷;除這些調整外,公司還排除了上述 “調整後息税折舊攤銷前利潤”(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)的影響。公司無意將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤代表GAAP定義的運營現金流,讀者不應將其視為淨收益、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則計算的任何其他項目的替代方案,也不得將其視為公司經營業績的指標。因此,根據用途,測量有侷限性。