zbra-20230930
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級會員2022-12-310000877212ZBRA：與延期薪酬計劃成員相關的負債US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000877212ZBRA：與延期薪酬計劃成員相關的負債US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000877212ZBRA：與延期薪酬計劃成員相關的負債2022-12-310000877212US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300000877212US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000877212US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000877212US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000877212US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000877212US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000877212US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300000877212US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000877212US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000877212US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員2023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000877212US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300000877212US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000877212US-GAAP：非指定成員2023-09-300000877212US-GAAP：非指定成員2022-12-310000877212US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-07-022023-09-300000877212US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-07-032022-10-010000877212US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-10-010000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2023-07-022023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2022-07-032022-10-010000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-10-010000877212US-GAAP：非指定成員2023-07-022023-09-300000877212US-GAAP：非指定成員2022-07-032022-10-010000877212US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-10-010000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-07-032022-10-010000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-01-012022-10-010000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-07-022023-09-300000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-09-30iso421:EUR0000877212美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310000877212US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-09-300000877212貨幣：美元US-GAAP：ForexFordFord會員2023-09-30iso421:gbp0000877212貨幣：美元US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310000877212貨幣：捷克克朗US-GAAP：ForexFordFord會員2023-09-300000877212貨幣：捷克克朗US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-31iso421:JPYiso421:SGDiso4217: mxniso421:PLN0000877212ZBRA：利率互換將持續到2027年10月成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000877212US-GAAP：利率互換成員2023-09-300000877212ZBRA：利率互換到期至2030年6月會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000877212zbra：TermloanaMemberUS-GAAP：LoansPayble會員2023-09-300000877212zbra：TermloanaMemberUS-GAAP：LoansPayble會員2022-12-310000877212US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300000877212US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310000877212美國公認會計準則：有擔保債務成員ZBRA：應收賬款融資機制成員2023-09-300000877212美國公認會計準則：有擔保債務成員ZBRA：應收賬款融資機制成員2022-12-31xbrli: pure0000877212ZBRA：經修訂和重述的信貸協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-30zbra: 設施0000877212美國公認會計準則：有擔保債務成員ZBRA：應收賬款融資機制第一會員2023-09-300000877212美國公認會計準則：有擔保債務成員ZBRA：應收賬款融資機制第二成員2023-09-300000877212ZBRA：許可和結算協議成員2022-04-032022-07-02zbra: 付款0000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-10-010000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-10-010000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-010000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-010000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300000877212US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-30zbra: 協議0000877212ZBRA：歐洲、中東和非洲和亞太區成員2023-09-30zbra: 分段0000877212zbra：資產情報追蹤 AIT 成員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300000877212zbra：資產情報追蹤 AIT 成員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010000877212zbra：資產情報追蹤 AIT 成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300000877212zbra：資產情報追蹤 AIT 成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-10-010000877212zbra：企業可見性移動性虛擬機會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300000877212zbra：企業可見性移動性虛擬機會員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010000877212zbra：企業可見性移動性虛擬機會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300000877212zbra：企業可見性移動性虛擬機會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-10-010000877212US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300000877212US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010000877212US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300000877212US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-10-010000877212ZBRA：企業和清算會員2023-07-022023-09-300000877212ZBRA：企業和清算會員2022-07-032022-10-010000877212ZBRA：企業和清算會員2023-01-012023-09-300000877212ZBRA：企業和清算會員2022-01-012022-10-010000877212SRT: 北美會員2023-07-022023-09-300000877212SRT: 北美會員2022-07-032022-10-010000877212SRT: 北美會員2023-01-012023-09-300000877212SRT: 北美會員2022-01-012022-10-010000877212美國公認會計準則：EME成員2023-07-022023-09-300000877212美國公認會計準則：EME成員2022-07-032022-10-010000877212美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-09-300000877212美國公認會計準則：EME成員2022-01-012022-10-010000877212SRT: 亞太地區會員2023-07-022023-09-300000877212SRT: 亞太地區會員2022-07-032022-10-010000877212SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300000877212SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-10-010000877212SRT: 拉丁美洲會員2023-07-022023-09-300000877212SRT: 拉丁美洲會員2022-07-032022-10-010000877212SRT: 拉丁美洲會員2023-01-012023-09-300000877212SRT: 拉丁美洲會員2022-01-012022-10-01
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
    
在過渡期內                                         到                                         
委員會檔案編號： 000-19406
斑馬科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華36-2675536
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
3 俯瞰點, 林肯郡, IL 60069
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (847) 634-6700
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的交易所名稱
A類普通股，面值每股0.01美元斑馬納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的   ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
 大型加速過濾器☒加速過濾器☐
 非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2023 年 10 月 24 日，有 51,359,604A類普通股，面值0.01美元，已流通。

目錄
斑馬科技公司和子公司
截至2023年9月30日的季度
目錄
 
  頁面
第一部分-財務信息
3
第 1 項。
合併財務報表
3
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表
3
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的合併運營報表（未經審計）
4
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的合併綜合收益表（未經審計）
5
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的合併股東權益報表（未經審計）
6
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的合併現金流量表（未經審計）
8
合併財務報表附註（未經審計）
8
附註1：業務描述和列報依據
9
附註2：重要會計政策
9
附註3：收入
10
附註4：庫存
11
附註5：投資
11
附註6：退出和重組成本
11
附註7：公允價值計量
11
注8：衍生工具
13
附註9：長期債務
15
附註10：租賃
17
附註11：應計負債、承付款和意外開支
17
附註12：所得税
18
附註13：（虧損）每股收益
19
附註14：累計其他綜合收益（虧損）
19
附註15：應收賬款保理
20
註釋 16：區段信息和地理數據
21
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
概述
21
運營結果
23
按細分市場劃分的經營業績
26
流動性和資本資源
28
重要客户
30
安全港
31
新的會計公告
31
非公認會計準則指標
31
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第 4 項。
控制和程序
32
第 5 項。
其他信息
35
第二部分-其他信息
33
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 6 項。
展品
36
簽名
37
2
目錄
第一部分-財務信息
 
第 1 項。合併財務報表
斑馬科技公司和子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
 （未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$61 $105 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金1均截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
538 768 
庫存，淨額848 860 
應收所得税43 26 
預付費用和其他流動資產162 124 
流動資產總額1,652 1,883 
財產、廠房和設備，淨額302 278 
使用權租賃資產165 156 
善意3,893 3,899 
其他無形資產，淨額552 630 
遞延所得税438 407 
其他長期資產329 276 
總資產$7,331 $7,529 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$152 $214 
應付賬款433 811 
應計負債528 744 
遞延收入428 425 
應繳所得税21 138 
流動負債總額1,562 2,332 
長期債務2,121 1,809 
長期租賃負債150 139 
遞延所得税75 75 
長期遞延收入318 333 
其他長期負債92 108 
負債總額4,318 4,796 
股東權益：
優先股，$.01面值；授權 10,000,000股份； 無發行的
— — 
A 類普通股，$.01面值；授權 150,000,000股票；已發行 72,151,857股份
1 1 
額外的實收資本599 561 
按成本計算的庫存股， 20,792,573和 20,700,357股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
(1,858)(1,799)
留存收益4,315 4,036 
累計其他綜合虧損(44)(66)
股東權益總額3,013 2,733 
負債和股東權益總額$7,331 $7,529 
參見隨附的合併財務報表附註。
3
目錄
斑馬科技公司和子公司
合併運營報表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
 
 三個月已結束九個月已結束
 九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
淨銷售額：
有形產品$729 $1,164 $2,885 $3,630 
服務和軟件227 214 690 648 
總淨銷售額956 1,378 3,575 4,278 
銷售成本：
有形產品419 632 1,559 1,998 
服務和軟件110 118 341 341 
總銷售成本529 750 1,900 2,339 
毛利427 628 1,675 1,939 
運營費用：
銷售和營銷138 149 445 452 
研究和開發127 143 403 428 
一般和行政88 92 256 288 
結算和相關費用— — — 372 
無形資產的攤銷26 39 78 107 
收購和整合成本2 1 4 19 
退出和重組成本58 2 82 4 
運營費用總額439 426 1,268 1,670 
營業（虧損）收入(12)202 407 269 
其他收入（虧損），淨額：
外匯收益6 — 2 5 
利息（支出）收入，淨額(16)21 (69)48 
其他費用，淨額(2)(1)(8)(3)
其他（支出）收入總額，淨額(12)20 (75)50 
所得税前（虧損）收入 (24)222 332 319 
所得税（福利）支出(9)52 53 42 
淨（虧損）收入$(15)$170 $279 $277 
每股基本（虧損）收益$(0.28)$3.28 $5.44 $5.29 
攤薄（虧損）每股收益$(0.28)$3.26 $5.40 $5.25 
參見隨附的合併財務報表附註。
4
目錄
斑馬科技公司和子公司
綜合收益合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
 三個月已結束九個月已結束
 九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
淨（虧損）收入$(15)$170 $279 $277 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
預期銷售套期保值交易未實現收益的變化23 (1)24 11 
外幣折算調整(7)(5)(2)(16)
綜合收入$1 $164 $301 $272 
參見隨附的合併財務報表附註。
5
目錄
斑馬科技公司和子公司
股東權益合併報表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
A 類普通股A 類普通股價值額外的實收資本國庫股留存收益累計其他綜合虧損總計
截至2022年12月31日的餘額51,451,500 $1 $561 $(1,799)$4,036 $(66)$2,733 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收29,784 — 5 — — — 5 
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(504)— — — — — — 
基於股份的薪酬— — 18 — — — 18 
回購普通股(55,811)— — (15)— — (15)
淨收入— — — — 150 — 150 
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — (3)(3)
外幣折算調整— — — — — 3 3 
截至2023年4月1日的餘額51,424,969 $1 $584 $(1,814)$4,186 $(66)$2,891 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收75,271 — (6)1 — — (5)
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(28,795)— — (9)— — (9)
基於股份的薪酬— — 2 — — — 2 
回購普通股(138,508)— — (37)— — (37)
淨收入— — — — 144 — 144 
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — 4 4 
外幣折算調整— — — — — 2 2 
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額51,332,937 $1 $580 $(1,859)$4,330 $(60)$2,992 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收26,506 — — 1 — — 1 
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(159)— — — — — — 
基於股份的薪酬— — 19 — — — 19 
淨虧損— — — — (15)— (15)
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — 23 23 
外幣折算調整— — — — — (7)(7)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額51,359,284 $1 $599 $(1,858)$4,315 $(44)$3,013 

6
目錄
A 類普通股A 類普通股價值額外的實收資本國庫股留存收益累計其他綜合虧損總計
2021 年 12 月 31 日的餘額53,415,275 $1 $462 $(1,023)$3,573 $(29)$2,984 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收20,082 — 8 (2)— — 6 
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(1,639)— — (1)— — (1)
基於股份的薪酬— — 17 — — — 17 
回購普通股(648,875)— — (305)— — (305)
淨收入— — — — 205 — 205 
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — 5 5 
外幣折算調整— — — — — (5)(5)
截至2022年4月2日的餘額52,784,843 $1 $487 $(1,331)$3,778 $(29)$2,906 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收70,821 — — 1 — — 1 
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(56,431)— — (22)— — (22)
基於股份的薪酬— — 25 — — — 25 
回購普通股(844,239)— — (300)— — (300)
淨虧損— — — — (98)— (98)
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — 7 7 
外幣折算調整— — — — — (6)(6)
截至2022年7月2日的餘額51,954,994 $1 $512 $(1,652)$3,680 $(28)$2,513 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股，扣除沒收20,587 — 2 — — — 2 
為支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税義務而扣留的股份(159)— — — — — — 
基於股份的薪酬— — 28 — — — 28 
回購普通股(159,763)— — (50)— — (50)
淨收入— — — — 170 — 170 
預期銷售套期保值交易未實現損益的變化（扣除所得税）— — — — — (1)(1)
外幣折算調整— — — — — (5)(5)
截至2022年10月1日的餘額51,815,659 $1 $542 $(1,702)$3,850 $(34)$2,657 

參見隨附的合併財務報表附註。
7
目錄
斑馬科技公司和子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022
來自經營活動的現金流：
淨收入$279 $277 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷132 158 
基於股份的薪酬39 70 
遞延所得税(35)(115)
遠期利率互換的未實現收益(14)(92)
其他，淨額3 4 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額228 (58)
庫存，淨額7 (293)
其他資產(25)(68)
應付賬款(402)127 
應計負債(79)(101)
遞延收入(12)27 
所得税(134)3 
和解責任(135)270 
其他經營活動3 12 
經營活動提供的（用於）淨現金(145)221 
來自投資活動的現金流：
收購業務，扣除獲得的現金— (878)
購置不動產、廠房和設備(48)(51)
購買長期投資(1)(12)
用於投資活動的淨現金(49)(941)
來自融資活動的現金流：
支付債務發行成本、清償成本和折扣— (8)
長期債務的支付(221)(210)
發行長期債務的收益469 1,385 
回購普通股的付款(52)(655)
與基於股份的薪酬計劃相關的淨收益(8)(14)
本付息應收賬款的未滙現金收款變動(48)(28)
融資活動提供的淨現金140 470 
匯率變動對現金和現金等價物（包括限制性現金）的影響(2)(2)
現金及現金等價物（包括限制性現金）的淨減少(56)(252)
期初的現金及現金等價物，包括限制性現金117 344 
期末現金及現金等價物，包括限制性現金$61 $92 
限制性現金較少，包含在預付費用和其他流動資產中— (11)
期末的現金和現金等價物$61 $81 
現金流信息的補充披露：
繳納的所得税$227 $152 
已付利息$80 $34 
參見隨附的合併財務報表附註。

8
目錄
斑馬科技公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1 業務描述和陳述基礎

Zebra Technologies Corporation 及其子公司（“Zebra” 或 “公司”）是全球領導者，為自動識別和數據採集（“AIDC”）行業提供創新的企業資產智能（“EAI”）解決方案。我們設計、製造和銷售各種產品和解決方案，以及各種工作流程優化解決方案，包括基於雲的軟件訂閲和機器人自動化解決方案。我們還提供全方位的服務，包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務。我們的產品、解決方案和服務的最終用户包括零售和電子商務、製造業、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的用户。我們通過直銷隊伍和廣泛的渠道合作伙伴網絡在全球範圍內提供我們的產品、解決方案和服務。

管理層根據美國證券交易委員會關於中期財務信息和附註的規則和條例編制了這些未經審計的中期合併財務報表。根據第S-X條例第10條和10-Q表的指示，這些合併財務報表不包括美國公認會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和附註，儘管管理層認為所做的披露足以使信息不具有誤導性。這些中期財務報表應與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。

公司認為，這些中期財務報表包括公允列報截至2023年9月30日的合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的合併運營報表、綜合收益（虧損）和股東權益表，以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的合併現金流量表。但是，這些業績不一定代表截至2023年12月31日的整個財年的預期業績。

在第二季度，我們的高級定位技術解決方案業務主要由射頻識別設備（“RFID”）和實時定位解決方案產品（“RTLS”）組成，隨着組織結構和業務管理的變化，從我們的企業可見性和移動性（“EVM”）部門轉移到資產情報與跟蹤（“AIT”）板塊。我們在可比基礎上報告了反映這一變化的分部業績，包括歷史時期。此變更不會對合並財務報表產生影響。

注意事項 2 重要會計政策

有關我們重要會計政策的討論，見附註2， 重要會計政策在第二部分第8項中。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “財務報表和補充數據”。自我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的重要會計政策沒有任何變化。

9
目錄
注意事項 3 收入

公司確認收入以描述向客户轉讓貨物、解決方案或服務的情況，其金額應反映其因提供這些商品、解決方案或服務而預期獲得的對價。

產品的收入通常在發貨時確認，而服務和解決方案的收入通常在一段時間內通過產出或基於時間的方法進行確認，前提是所有其他收入確認標準均已得到滿足。軟件收入要麼在交付時確認，要麼在一段時間內使用基於時間的方法予以確認，具體取決於控制權移交給客户的方式。如果向客户交付了一整套產品、服務、解決方案和/或軟件，則需要做出判斷，選擇最能反映控制權移交的進展方法。

收入分解
下表顯示了我們每個細分市場按產品類別分列的淨銷售額（以百萬計）：

三個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
細分市場有形產品服務和軟件總計有形產品服務和軟件總計
等着$295 $29 $324 $414 $28 $442 
EVM434 198 632 750 186 936 
總計$729 $227 $956 $1,164 $214 $1,378 
九個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
細分市場有形產品服務和軟件總計有形產品服務和軟件總計
等着$1,222 $83 $1,305 $1,238 $82 $1,320 
EVM1,663 607 2,270 2,392 566 2,958 
總計$2,885 $690 $3,575 $3,630 $648 $4,278 

此外，請參閲註釋16， 區段信息和地理數據按地理區域向客户銷售的淨銷售額。

履約義務
公司的剩餘履約義務與維修和支持服務以及軟件解決方案有關。分配給原始期限超過一年的安排的剩餘履約義務的總交易價格為美元1,094百萬和美元1,105百萬美元，包括遞延收入，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。平均而言，截至2023年9月30日和2022年12月31日的剩餘履約義務預計將在大約一段時間內得到確認 兩年.

合約餘額
在履行與客户簽訂的合同中與賬單收入相關的履約義務方面的進展情況反映在合併資產負債表的應收賬款淨額中。在履行與客户簽訂的合同中與未開票收入（“合同資產”）相關的履約義務方面的進展情況反映在合併資產負債表中，收入預計將在未來十二個月內計入賬單的預付費用和其他流動資產，以及預計將在此後計費收入的其他長期資產。合約資產總餘額為美元14百萬和美元16截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些合同資產源於計費和履行履約義務之間的時間差異，以及交易價格在包含多項履約義務的合同的履約義務之間分配的影響。對合同資產進行減值評估，以及 不在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月中，已分別確認減值損失。

合併資產負債表上的遞延收入包括業績公佈前的付款和賬單。短期和長期遞延收入餘額合計為美元746百萬和美元758截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司確認了美元100百萬和美元349百萬美元的收入，此前已包含在截至的遞延收入的期初餘額中
10
目錄
2022年12月31日。在截至2022年10月1日的三個月和九個月中，公司確認了美元92百萬和美元329百萬美元的收入，此前已包含在截至2021年12月31日的遞延收入的期初餘額中。

注意事項 4 庫存

淨庫存類別如下（以百萬計）：
 九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
原材料 (1)
$412 $369 
工作正在進行中5 4 
成品431 487 
總庫存，淨額 (2)
$848 $860 

(1) 原材料庫存主要由產品組件以及維修業務中使用的耗材組成。
(2) 截至2022年12月31日期間的庫存類別包括重新分類，以使前一期間的列報方式與本期保持一致。

注意事項 5 投資

公司長期投資的賬面價值為美元，這些投資包含在合併資產負債表上的其他長期資產中113截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均為百萬人。

該公司支付了 $1百萬和美元12在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，分別用於購買長期投資的百萬美元。與公司長期投資相關的淨收益和虧損包含在合併運營報表中的其他支出中。有 不截至2023年9月30日的三個月中的淨收益或虧損。該公司確認的淨虧損為美元1在截至2023年9月30日的九個月中，有百萬美元。該公司做到了 不不確認截至2022年10月1日的三個月和九個月中的任何淨收益或虧損。

注意事項 6 退出和重組成本
在第二季度，公司擴大了2022年生產力計劃的範圍，還啟動了適用於符合退休條件的美國員工的自願退休計劃（“VRP”）。參與VRP的員工已同意在2023年退休，以換取現金遣散費和其他福利。這些計劃的總成本主要與員工的遣散費和其他福利有關，預計至少為美元105百萬。

與這些計劃相關的總費用（歸入合併運營報表中的退出和重組）為美元94迄今為止百萬美元，包括 $58百萬和美元82在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別記錄了100萬英鎊。這兩個計劃下的行動預計將在2023年底之前基本完成。公司的剩餘付款義務為美元54百萬美元，主要與VRP有關，反映在合併資產負債表的應計負債中。這些債務預計將在2024年第一季度結清。

公司與退出和重組相關的責任是：

截至2022年12月31日的餘額$9 
退出和重組費用82
非現金利用率(6)
現金支付(31)
截至2023年9月30日的餘額$54 


注意事項 7 公允價值測量

根據會計準則編纂 (“ASC”) 題目820, 使用來自公允價值層次結構三個層次的輸入來衡量金融資產和負債, 公允價值測量。公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC Topic 820 建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的輸入優先級分為以下三個主要層面：
11
目錄
•第 1 級：相同資產或負債的活躍市場報價，這些報價在計量日期可以獲得。公允價值層次結構將第一級投入（例如美國國債和貨幣市場基金）列為最高優先級。
•第 2 級：基於未在活躍市場報價但得到市場數據證實的投入的可觀察價格。
•第 3 級：當市場數據很少或根本沒有可用時，使用不可觀察的輸入。公允價值層次結構為 3 級輸入提供最低優先級。
在確定公允價值時，公司採用估值技術，儘可能最大限度地利用可觀察的投入。此外，公司在評估公允價值時會考慮交易對手的信用風險。
截至2023年9月30日，公司按公允價值記賬的金融資產和負債分類如下（百萬美元）：
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
外匯合約 (1)
$1 $17 $— $18 
遠期利率互換合約 (2)
— 127 — 127 
與遞延薪酬計劃相關的投資37 — — 37 
按公允價值計算的總資產$38 $144 $— $182 
負債：
遠期利率互換合約 (2)
$— $41 $— $41 
與遞延補償計劃有關的負債37 — — 37 
按公允價值計算的負債總額$37 $41 $— $78 
截至2022年12月31日，公司按公允價值記賬的金融資產和負債分類如下（百萬美元）：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
遠期利率互換合約 (2)
$— $72 $— $72 
與遞延薪酬計劃相關的投資35 — — 35 
按公允價值計算的總資產$35 $72 $— $107 
負債：
外匯合約 (1)
$5 $14 $— $19 
與遞延補償計劃有關的負債35 — — 35 
按公允價值計算的負債總額$40 $14 $— $54 

(1)外匯合約的公允價值計算如下：
•與預測銷售套期保值相關的遠期合約的公允價值是使用根據當前遠期點數調整的期末匯率計算的。
•針對以外幣計價的淨資產的套期保值的公允價值按經當前遠期點數調整的期末匯率計算，除非套期保值已交易但在年底（第二級）結算。如果是這樣，則公允價值按套期保值的結算率（1級）計算。

(2)遠期利率互換的公允價值基於估值模型，該模型使用報價間隔內的相關可觀察市場投入，例如遠期收益率曲線，並根據公司的信用風險和利率互換條款進行了調整。

12
目錄
注意事項 8 衍生工具

在正常業務過程中，公司面臨全球市場風險，包括外幣匯率和利率變動的影響。公司使用衍生工具來管理其面臨此類風險的風險，並可能選擇根據ASC Topic 815將某些衍生品指定為對衝工具， 衍生品和套期保值 （“ASC 815”）。公司正式記錄了指定對衝工具與對衝項目之間的所有關係以及其進行對衝交易的風險管理目標和策略。公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生品。

根據ASC 815，公司將衍生工具視為合併資產負債表上的資產或負債，並按公允價值對其進行衡量。下表列出了其衍生工具的公允價值（以百萬計）：
資產（負債）
截至的公允價值
資產負債表分類九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
被指定為對衝的衍生工具：
外匯合約預付費用和其他流動資產$17 $— 
外匯合約應計負債— (14)
被指定為對衝的衍生工具總數$17 $(14)
未被指定為對衝的衍生工具：
外匯合約預付費用和其他流動資產$1 $— 
遠期利率互換預付費用和其他流動資產41 25 
遠期利率互換其他長期資產86 47 
外匯合約應計負債— (5)
遠期利率互換應計負債(15)— 
遠期利率互換其他長期負債(26)— 
未被指定為套期保值的衍生工具總數$87 $67 
淨衍生資產總額$104 $53 
下表列出了未指定為套期保值的衍生品公允價值變動產生的淨收益（虧損）（以百萬計）：
收入中確認的收益（虧損）
 三個月已結束九個月已結束
運營報表分類九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
未被指定為對衝的衍生工具：
外匯合約外匯收益（虧損）$1 $9 $(3)$17 
遠期利率互換
淨利息收入
23 39 34 84 
收入中確認的淨收益總額$24 $48 $31 $101 

與衍生工具相關的活動反映在合併現金流量表中經營活動提供的淨現金（用於）中。

13
目錄
信用和市場風險管理
包括衍生品在內的金融工具使公司面臨交易對手不履約的信用風險以及與貨幣匯率和利率波動相關的市場風險。公司通過制定最低信用標準、分散交易對手和監控其信貸集中度來管理其交易對手信用風險敞口。公司的交易對手是具有衍生金融工具專業知識的商業銀行。公司通過考慮利率和貨幣匯率的合理可能變化，評估市場風險對其衍生品和其他金融工具公允價值和現金流的影響。公司在正常業務過程中持續監控其授予信貸條款的客户的信譽度。公司信貸政策的條款和條件旨在緩解信用風險的集中。

公司的主淨額結算和其他與相應交易對手的類似安排允許在某些條件下進行淨結算，旨在通過允許與同一交易對手進行淨結算來降低信用風險。我們在合併資產負債表上按淨額列報衍生金融工具的資產和負債，我們已經簽訂了淨結算協議。如果在合併資產負債表上按毛額列報衍生金融工具，則資產和負債頭寸將增加美元1百萬和美元4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

外幣兑換風險管理
該公司以各種外幣在跨國基礎上開展業務。外幣匯率變動的市場風險主要來自以歐元計價的外部收入、子公司之間的跨境融資活動以及以外幣計價的貨幣資產和負債。公司通過最初使用自然抵消來對衝交易敞口，並在這些機會耗盡後，酌情通過外匯遠期和期權合約來實現其目標，即保持以非功能貨幣計價的現金流的經濟價值。

公司使用遠期合約管理預期的歐元計價銷售的匯率風險，遠期合約通常在遠期合約內到期 十二個月的處決。公司將這些衍生品合約指定為現金流套期保值。這些合約的未實現收益和虧損將在合併資產負債表的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中遞延至合同結算和套期保值銷售實現為止。然後，已實現的損益作為對合並運營報表中淨銷售額的調整進行記錄。已實現金額重新分類為 淨銷售額是 $6百萬美元的損失和美元29在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，分別獲得了百萬美元的收益。重新歸類為淨銷售額的已實現金額為美元16百萬美元的損失和美元72在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，分別獲得了百萬美元的收益。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司外匯現金流套期保值的名義金額為歐元597百萬和歐元549分別為百萬。公司已經審查了其現金流套期保值的有效性，並確定這些套期保值非常有效。

公司使用未被指定為對衝工具的遠期合約來管理與以外幣計價的淨資產相關的風險敞口。這些遠期合約通常在期限內到期 一個月執行後。這些遠期合約的貨幣收益和虧損記錄在收入中，通常由與其淨資產頭寸相關的交易損益所抵消。 這些未償合約的名義價值和淨公允價值如下（以百萬計）：
 九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
未償合同的名義餘額：
英鎊/美元£7 £11 
歐元/美元€96 €191 
歐元/捷克克朗€17 €15 
日元/美元¥265 ¥— 
新加坡元/美元S$6 S$5 
墨西哥比索/美元Mex$149 Mex$372 
波蘭茲羅提/美元zł94 zł47 
未償合約的資產（負債）的淨公允價值$1 $(5)

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利率風險管理
公司的債務包括定期貸款（“定期貸款A”）、循環信貸額度和應收賬款融資機制下的借款，這些貸款的利息按浮動利率加上適用的利潤率計算。因此，公司面臨與這些借款的浮動利率支付相關的市場風險。參見注釋 9， 長期債務瞭解與這些借款有關的更多詳情。

公司通過利用長期遠期利率互換來對衝這一風險敞口，並根據當前和預計的市場狀況，實現固定利率與浮動利率債務的理想比例，從而管理其利率變動敞口。該公司的利率互換協議名義總額為美元800百萬美元將鎖定固定的SOFR利率基準，該利率以2027年10月生效的每月淨現金結算為準。

在第二季度，公司簽訂了新的利率互換協議，其名義總額為美元400百萬美元用於鎖定旨在抵消公司部分現有互換協議的可變利率基數。這些協議需按月進行現金結算，有效期至2027年10月。同時，公司簽訂了更多新的利率互換協議，其名義總額為美元400百萬美元用於鎖定固定的SOFR利率基準，該利率將按月進行現金結算，有效期至2030年6月。由於這些交易，公司維持了固定利率，名義總額為美元800截至2027年10月為百萬美元，名義總額為美元400到2030年6月為百萬美元。這些交易沒有造成現金結算，也沒有對合並運營報表產生重大影響。

注意事項 9 長期債務

下表顯示了公司債務的賬面價值（以百萬計）：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
定期貸款 A$1,684 $1,728 
循環信貸額度477 50 
應收賬款融資設施119 254 
債務總額$2,280 $2,032 
減去：債務發行成本(3)(4)
減去：未攤銷的折扣(4)(5)
減去：債務的流動部分(152)(214)
長期債務總額$2,121 $1,809 

截至2023年9月30日，債務的未來到期日如下（以百萬計）：
2023 年（還剩 3 個月）$— 
2024162 
202566 
202688 
20271,964 
債務的未來到期日總額$2,280 
截至2023年9月30日，所有借款均以美元計價。
公司債務的估計公允價值約為 $2.2十億和美元2.0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 10 億。這些公允價值金額是根據公允價值層次結構中歸類為二級的投入得出的，代表公司貸款人在金融市場內交易債務的估計價值，並不代表這些負債對公司的結算價值。債務的公允價值將繼續因多種因素而變化，包括市場利率的波動以及公司信用評級的變化。

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定期貸款 A
定期貸款A的本金按季度分期到期，下一季度分期付款將於2024年3月到期，大部分將在2027年到期。公司可以像2023年第一季度一樣全額或部分預付款，不收取溢價或罰款，並且在某些情況或交易中將被要求預付某些未付金額。截至2023年9月30日，A定期貸款的利率為 6.67%。利息按月支付，受浮動利率和適用的利潤率限制。

循環信貸額度
該公司擁有循環信貸額度，可用於營運資金和其他一般業務用途，包括信用證。截至2023年9月30日，該公司的信用證總額為美元11百萬美元，這使循環信貸額度下可用於借款的資金從美元減少了1,500百萬到美元1,489百萬。截至2023年9月30日，循環信貸額度的平均利率為 6.65%。借款時，利息按月支付，受浮動利率和適用的利潤率限制。循環信貸額度將於2027年5月25日到期。

應收賬款融資設施
該公司有 二向金融機構提供的應收賬款融資工具，其總借款限額不超過美元280百萬。作為抵押品，該公司承諾完善其在美國國內發放的應收賬款中的第一優先擔保權益。該公司已將其設施下的交易記作有擔保借款。該公司的第一筆貸款允許最高借款 $180百萬並將於 2024 年 3 月 19 日到期。該公司的第二筆貸款允許最高借款 $100百萬，於 2024 年 5 月 13 日到期。

截至2023年9月30日，公司的合併資產負債表包括美元530在融資機制下認捐的應收賬款總額為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日，美元119已借款100萬美元並被歸類為流動資金。貸款機制下的借款按浮動利率加上適用的利率計息。截至2023年9月30日，這些設施的平均利率為6.80%。這些借款的利息按月支付。

上述公司的每筆借款都包含限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。

該公司使用利率互換來管理與其債務相關的利率風險。參見注釋 8, 衍生工具 以獲取更多信息。

截至2023年9月30日，公司遵守了所有債務契約。

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注意事項 10 租賃

在截至2023年9月30日的九個月中，公司額外記錄了美元41為換取租賃義務而獲得的數百萬項使用權（“ROU”）資產主要與開始新的辦公設施租賃以及延長現有租賃條款的合同修改有關。

截至2023年9月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款額如下（以百萬計）：
2023 年（還剩 3 個月）$12 
202448 
202538 
202632 
202726 
此後77 
未來最低租賃付款總額$233 
減去：利息(45)
租賃負債的現值$188 
截至2023年9月30日的報告：
租賃負債的流動部分$38 
長期租賃負債150 
租賃負債的現值$188 

租賃負債的流動部分包含在合併資產負債表的應計負債中。

注意事項 11 應計負債、承付款和意外開支

應計負債
應計負債的組成部分如下（以百萬計）：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
結算$90 $180 
工資和福利84 90 
應向銀行收取的未匯入的應收賬款82 130 
退出和重組54 9 
客户返利38 55 
租賃負債的流動部分38 37 
激勵補償31 100 
質保25 26 
運費和關税10 19 
外匯合約— 19 
其他76 79 
應計負債$528 $744 

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擔保
下表是公司應計保修義務的摘要（以百萬計）：
 九個月已結束
 九月三十日
2023		十月一日
2022
期初餘額$26 $26 
保修費用21 23 
保修已履行(22)(22)
期末餘額$25 $27 

突發事件
公司在正常業務過程中不時受到各種調查、索賠、訴訟和其他法律訴訟的約束，包括但不限於知識產權、就業、侵權行為和違約問題。公司目前認為，此類訴訟的個人和總體結果不會對其業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。任何法律訴訟都存在固有的不確定性，公司對這些事項及其潛在影響的看法將來可能會發生變化。當損失被認為可能發生且可以合理估計時，公司會記錄意外開支負債。

在2022年第二季度，公司簽訂了許可和和解協議（“和解”），以解決某些與專利相關的訴訟。和解協議下的付款條件包括 8每季度付款 $45百萬美元始於2022年第二季度。剩餘的2個季度金額將在2024年第一季度之前支付，幷包含在合併資產負債表的應計負債中。

注意事項 12 所得税

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司的有效税率為 37.5% 的福利和 16.0與支出相比的百分比分別為 23.4% 和 13.2截至2022年10月1日的三個月和九個月分別為百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與21％的聯邦法定税率的差異主要是由於VRP的離散税收優惠、美國税收抵免以及需繳納美國税收的外國收入的有利影響。在截至2022年10月1日的三個月中，與21％的聯邦法定利率的差異主要歸因於準備金回報調整的不利影響。在截至2022年10月1日的九個月中，與21％的聯邦法定税率的差異主要歸因於第二季度記錄的和解及相關成本、較低的國外收入税率以及美國税收抵免所產生的離散税收優惠。
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注意事項 13 （虧損）每股收益

每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄（虧損）每股收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以攤薄後的已發行普通股的加權平均數。攤薄後的已發行普通股使用美國庫存股法計算，在收入期內，反映了在此期間將攤薄股薪酬獎勵轉換為普通股後將增加的已發行股份。

每股（虧損）收益（以百萬計，股票數據除外）：
三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
基本：
淨（虧損）收入$(15)$170 $279 $277 
加權平均已發行股數 (1)
51,336,645 51,834,236 51,380,876 52,387,838 
每股基本（虧損）收益$(0.28)$3.28 $5.44 $5.29 
稀釋：
淨（虧損）收入$(15)$170 $279 $277 
加權平均已發行股數 (1)
51,336,645 51,834,236 51,380,876 52,387,838 
稀釋股票 (2)
— 323,616 336,855 368,793 
攤薄後的加權平均已發行股票51,336,645 52,157,852 51,717,731 52,756,631 
攤薄（虧損）每股收益$(0.28)$3.26 $5.40 $5.25 

(1) 在淨虧損期間，限制性股票和績效股票獎勵（即參與證券）不包括在已發行的加權平均股中。
(2) 在淨虧損期間，所有未歸屬的股票獎勵均為反稀釋性獎勵，因此不包括在攤薄後的股票中。

基於反稀釋股票的薪酬獎勵不包括在攤薄後的每股收益計算中。有 446,331和 250,025在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別具有反稀釋作用的股票。有 195,922和 169,810在截至2022年10月1日的三個月和九個月中分別具有反稀釋作用的股票。

注意 14 累計其他綜合收益（虧損）

股東權益包括歸類為AOCI的某些項目，包括：

•預期銷售套期保值交易的未實現收益（虧損） 涉及用於對衝與預測的歐元銷售的貨幣匯率相關的風險敞口的衍生工具。這些套期保值被指定為現金流套期保值，公司將損益表的收益和虧損的確認推遲到對衝交易發生之後。 參見注釋 8， 衍生工具瞭解更多細節。

•外幣折算調整 與公司指定美元以外的本位幣的非美國子公司有關。公司結合歷史匯率、期末匯率和平均匯率，將子公司本位幣財務報表轉換為美元。這種匯率組合創建了AOCI的外幣折算調整部分。

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在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，AOCI每個組成部分的變化如下（以百萬計）：
 銷售套期保值的未實現收益（虧損）外幣折算調整總計
2021 年 12 月 31 日的餘額$18 $(47)$(29)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）86 (16)70 
從 AOCI 中重新分類的金額(1)
(72)— (72)
税收影響(3)— (3)
其他綜合收益（虧損），扣除税款11 (16)(5)
截至2022年10月1日的餘額$29 $(63)$(34)
截至2022年12月31日的餘額$(11)$(55)$(66)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）16 (2)14 
從 AOCI 中重新分類的金額(1)
16 — 16 
税收影響(8)— (8)
其他綜合收益（虧損），扣除税款24 (2)22 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$13 $(57)$(44)
(1) 參見注釋 8， 衍生工具關於根據業務成果進行改敍的時機.

註釋 15 應收賬款保理

作為其信貸和現金管理活動的一部分，公司將某些應收賬款無追索權地轉移到銀行。此類轉賬記作銷售額，相關應收賬款將從公司的資產負債表中刪除。公司代表銀行為應收賬款提供服務，但在其他方面沒有繼續參與應收賬款的重大交易。代表保理應收賬款公允價值的銷售收益減去保理費，反映在合併現金流量表的經營活動現金流中，而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在合併現金流量表的融資活動現金流中。

該公司有 二應收賬款保理安排。一種安排允許最多按歐元進行保理150數百萬的未收應收賬款來自歐洲、中東和非洲和亞太地區。在本季度，公司修改了第二項安排，允許對來自歐洲、中東和非洲（“EMEA”）地區的未收應收賬款進行保理，金額不超過美元25百萬到美元50百萬。否則，該修正案沒有實質性地改變該安排的條款。

公司可能需要將部分銷售收益作為存款存入限制性現金賬户，該賬户將在公司履行其作為已售應收賬款服務商的義務時發放給公司，總額為美元0 百萬和 $12截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，歸類為合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。

在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，公司收到的現金收益為美元1,077百萬和美元1,135分別來自其保理安排下的應收賬款銷售額的百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $72百萬和美元61已出售並從公司合併資產負債表中刪除的未收應收賬款分別為數百萬美元。

作為已售應收賬款的服務商，該公司擁有 $82百萬和美元130截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別有數百萬筆債務尚未匯入銀行。這些債務包含在合併資產負債表的應計負債中，此類債務的變化反映在合併現金流量表中來自融資活動的現金流中。

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註釋 16 區段信息和地理數據

該公司的業務包括 二可報告的細分市場：資產情報與跟蹤（“AIT”）和企業可見性與移動性（“EVM”）。應報告的細分市場是根據公司首席執行官（首席運營決策者或 “CODM”）用來評估細分市場表現並在公司各細分市場之間分配資源的財務數據確定的。CODM審查調整後的營業收入以評估細分市場的盈利能力。在適用的範圍內，分部營業收入不包括業務收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本（例如上一年度的結算成本）。該公司的CODM未對分部資產進行審查，因此未在下文披露。

在第二季度，我們的高級定位技術解決方案業務主要由RFID設備和RTLS產品組成，隨着組織結構和業務管理的變化，從我們的EVM部門轉移到了AIT領域。我們在可比基礎上報告了反映這一變化的分部業績，包括歷史時期。此變更不會對合並財務報表產生影響。

按細分市場分列的財務信息如下（以百萬計）：
 三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
淨銷售額：
等着$324 $442 $1,305 $1,320 
EVM632 936 2,270 2,958 
總淨銷售額$956 $1,378 $3,575 $4,278 
營業收入（虧損）：
等着(2)
$44 $85 $287 $235 
EVM(2)
30 159 285 536 
分部營業收入總額74 244 572 771 
企業 (1)
(86)(42)(165)(502)
營業（虧損）收入總額$(12)$202 $407 $269 

(1)在適用的範圍內，公司中包含的金額包括企業收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本（例如上一年度的結算成本）。

(2)AIT 和 EVM 分部的營業收入包括折舊和基於股份的薪酬支出。折舊金額和基於股份的薪酬支出與每個細分市場的淨銷售額成正比。

有關公司按地理區域劃分的運營信息包含在下表中。淨銷售額根據客户所在地歸因於地理區域。

按地區劃分的淨銷售額如下（以百萬計）：
三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		九月三十日
2023		十月一日
2022
北美$517 $690 $1,884 $2,103 
EMEA269 456 1,086 1,477 
亞太地區106 158 382 459 
拉丁美洲64 74 223 239 
總淨銷售額$956 $1,378 $3,575 $4,278 


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

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概述

Zebra Technologies Corporation 及其子公司（“Zebra” 或 “公司”）因其在自動識別和數據採集（“AIDC”）行業的創新企業資產智能（“EAI”）解決方案而備受推崇，是全球領先企業。我們設計、製造和銷售各種產品和解決方案，包括基於雲的軟件訂閲，用於捕獲和移動數據。這些產品和解決方案包括移動計算機；條碼掃描儀和成像器；射頻識別設備和打印機（“RFID”）和實時定位系統（“RTLS”）；用於條形碼標籤和個人識別的特種打印機；固定工業掃描和機器視覺；相關配件和用品，例如不乾膠標籤和其他消耗品；以及相關的軟件應用程序。我們還提供全方位的服務，包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務，以及各種工作流程優化解決方案，包括基於雲的軟件訂閲和機器人自動化解決方案。我們的產品、解決方案和服務的最終用户包括以下地區的零售和電子商務、製造業、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的用户：北美；歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；亞太地區和拉丁美洲。

傳統上，我們的客户受益於成熟的解決方案，這些解決方案可以提高生產力，提高資產效率和利用率。在物聯網（“IoT”）、無處不在的交通、自動化、雲計算和日益需求的全球經濟等技術趨勢的支持下，該公司有望推動和利用數據採集行業向更廣泛的EAI行業的演變。EAI 解決方案為我們的客户提供了其他好處，包括實時的、數據驅動的見解，可提高運營可見性並推動工作流程優化。

該公司的業務由兩個可報告的部門組成，為我們的客户提供互補的服務：資產情報與跟蹤（“AIT”）和企業可見性和移動性（“EVM”）。

•AIT 細分市場是條形碼打印和資產跟蹤技術的行業領導者。其主要產品線包括條形碼和證卡打印機、RFID 和 RTLS 產品以及包括温度監控標籤和服務在內的耗材。

•EVM 細分市場是自動信息和數據採集解決方案的行業領導者。其主要產品線包括移動計算、數據採集、固定工業掃描和機器視覺、服務和工作流程優化解決方案。我們的工作流程優化解決方案包括基於雲的軟件訂閲、零售解決方案和機器人自動化解決方案。

在第二季度，我們的高級定位技術解決方案業務主要由RFID設備和RTLS產品組成，隨着組織結構和業務管理的變化，從我們的EVM部門轉移到了AIT領域。我們在可比基礎上報告了反映這一變化的分部業績，包括歷史時期。此變更不會對合並財務報表產生影響。

我們是核心業務的市場領導者，這些業務通常被認為包括我們的移動計算和數據採集產品、打印產品和耗材以及支持和維修服務。通過擴大和整合我們最近的業務收購，包括我們在2022年第二季度以8.81億美元收購Matrox Electronic Systems Ltd.（“Matrox”），我們將繼續專注於鄰近和擴張市場的增長機會。

2023 年第三季度財務摘要和其他近期動態

•本季度的淨銷售額為9.56億美元，而去年同期為13.78億美元。
•本季度的營業虧損為1200萬美元，而去年同期的營業收入為2.02億美元。
•本季度淨虧損為1500萬美元，攤薄每股虧損0.28美元（0.28美元），而去年同期淨收益為1.7億美元，攤薄每股虧損3.26美元。
•本年度用於經營活動的淨現金為1.45億美元，而去年運營活動提供的淨現金為2.21億美元。

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正如預期的那樣，我們本季度的業績反映了我們核心產品需求的普遍放緩。分別在我們的 EVM 和 AIT 細分市場的移動計算和打印業務中，需求下降最為明顯，因為我們認為，我們的許多客户正在吸收近年來的大量產能擴張，同時資本支出預算也更加緊張。再加上分銷商減少庫存水平的總體趨勢，對我們今年的業績產生了負面影響。我們預計這些趨勢將持續到2024年。通過有針對性的標價上漲和運營成本管理相結合，我們正在部分緩解運營不利因素的財務影響。隨着我們的整體供應鏈持續恢復，隨着零部件可用性和運輸成本的改善，我們滿足客户需求的能力與去年相比有所提高。

由於上述對我們業務的影響，公司擴大了其2022年生產力計劃的範圍，並在第二季度啟動了美國員工自願退休計劃（“VRP”）。這些計劃的總成本主要包括員工的遣散費和其他福利，預計至少為1.05億美元，迄今為止的支出為9400萬美元，其中包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別記錄的5800萬美元和8200萬美元。所有這些成本都歸入合併運營報表的退出和重組。這些計劃下的行動預計將在2023年底之前基本完成，相關債務將在2024年第一季度基本結清。這些計劃預計將影響我們全球員工基礎的7％以上，預計每年將節省約1億美元的淨成本，主要是運營費用。


運營結果

合併經營業績
（金額以百萬計，百分比除外）
 三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化
淨銷售額：
有形產品$729 $1,164 $(435)(37.4)%$2,885 $3,630 $(745)(20.5)%
服務和軟件227 214 13 6.1 %690 648 42 6.5 %
總淨銷售額956 1,378 (422)(30.6)%3,575 4,278 (703)(16.4)%
毛利427 628 (201)(32.0)%1,675 1,939 (264)(13.6)%
毛利率44.7 %45.6 %(90) bps46.9 %45.3 %160 bps
運營費用439 426 13 3.1 %1,268 1,670 (402)(24.1)%
營業（虧損）收入$(12)$202 $(214)(105.9)%$407 $269 $138 51.3 %

按地理區域劃分的客户淨銷售額如下（金額） 以百萬計，百分比除外）：
 三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化
北美$517 $690 $(173)(25.1)%$1,884 $2,103 $(219)(10.4)%
EMEA269 456 (187)(41.0)%1,086 1,477 (391)(26.5)%
亞太地區106 158 (52)(32.9)%382 459 (77)(16.8)%
拉丁美洲64 74 (10)(13.5)%223 239 (16)(6.7)%
總淨銷售額$956 $1,378 $(422)(30.6)%$3,575 $4,278 $(703)(16.4)%

23
目錄
運營費用匯總如下（金額以百萬計，百分比除外）：
 三個月已結束九個月已結束
 九月三十日
2023		十月一日
2022		佔淨銷售額的百分比九月三十日
2023		十月一日
2022		佔淨銷售額的百分比
2023202220232022
銷售和營銷$138 $149 14.4 %10.8 %$445 $452 12.4 %10.6 %
研究和開發127 143 13.3 %10.4 %403 428 11.3 %10.0 %
一般和行政88 92 9.2 %6.7 %256 288 7.2 %6.7 %
結算和相關費用— — NMNM— 372 NMNM
無形資產的攤銷26 39 NMNM78 107 NMNM
收購和整合成本2 1 NMNM4 19 NMNM
退出和重組成本58 2 NMNM82 4 NMNM
運營費用總額$439 $426 45.9 %30.9 %$1,268 $1,670 35.5 %39.0 %

合併有機淨銷售額下降：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2023年9月30日
報告的GAAP合併淨銷售額下降
(30.6)%(16.4)%
調整：
外幣折算的影響 (1)
1.0 %2.0 %
收購的影響 (2)
— %(0.7)%
合併有機淨銷售額下降 (3)
(29.6)%(15.1)%

(1)以美元報告的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指可歸因於本位幣不是美元的企業用於轉換業績的貨幣匯率的波動所導致的業績差異。這種影響是通過將本期業績折算為上年同期所使用的貨幣匯率（包括公司的外幣套期保值計劃）來計算的。

(2)為了計算合併有機淨銷售額下降的目的，直接歸因於企業收購的金額在各自收購後的十二個月內不包括在內。

(3)合併有機淨銷售額下降是非公認會計準則財務指標。參見 非公認會計準則指標此項目末尾的部分。

2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比

淨銷售總額與去年同期相比下降了4.22億美元，下降了30.6％，這反映了我們兩個細分市場的下降，這是由於對核心產品的需求普遍放緩以及分銷客户庫存水平的降低。本年度，這兩個細分市場的淨銷售額都包括定向標價上漲的好處，但部分被外幣變動的負面影響所抵消。去年，EVM 淨銷售受到與北美配送中心過渡相關的供應鏈瓶頸的負面影響。不包括貨幣變動的影響，合併有機淨銷售額下降了29.6％。

與去年同期的45.6％相比，本年度的毛利率降至44.7％。與去年相比，我們的AIT板塊的毛利率更高，而我們的EVM細分市場的毛利率更低。這兩個細分市場，尤其是AIT，都受益於
24
目錄
與去年相比，溢價運費和零部件成本降低，但銷量去槓桿化足以抵消這些成本。

截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度的運營支出分別為4.39億美元和4.26億美元，佔淨銷售額的45.9％和30.9％。 本年度的運營支出高於上年，這主要是由於退出和重組成本的增加，但部分被員工激勵薪酬、無形資產攤銷以及我們的退出和重組行動帶來的成本效率降低所抵消。與上年相比，淨銷售額的百分比增長也反映了支出去槓桿化的影響。

本年度的營業虧損為1200萬美元，而去年同期的收入為2.02億美元。下降的主要原因是毛利潤減少。

與上年相比，淨收入下降的主要原因是如上所述的營業收入減少以及其他（支出）淨收入增加。其他（支出）收入淨額為1200萬美元，而上一年度的收入為2,000萬美元。增長的主要原因是與利率和平均未償債務水平提高相關的利息支出增加，以及本年度的利率互換收益降低。

截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月，該公司的有效税率分別為37.5％的福利和23.4％的支出。有效税率的變化包括本年度記錄的與VRP相關的離散税收優惠的影響。

由於淨收益減少，攤薄後的每股收益從去年的3.26美元降至0.28美元（0.28美元），但平均已發行股票的減少部分抵消了這一點。

2023 年迄今與 2022 年迄今為止的對比

淨銷售總額與去年同期相比下降了7.03億美元，下降了16.4％，這反映了我們兩個細分市場的下降，這是由於對核心產品的需求普遍放緩以及分銷客户庫存水平的降低。本年度，這兩個細分市場的淨銷售額都包括定向標價上漲的好處，但部分被外幣變動的負面影響所抵消。去年，這兩個細分市場的淨銷售額都受到供應鏈瓶頸的負面影響。不包括貨幣變動和收購的影響，合併有機淨銷售額下降了15.1％。

與去年同期的45.3％相比，本年度的毛利率增至46.9％。與去年相比，我們的AIT板塊的毛利率明顯更高，而我們的EVM細分市場的毛利率略低。與去年相比，這兩個細分市場，尤其是AIT，都受益於較低的溢價運費和零部件成本，但銷量去槓桿化部分抵消了這一點。

截至2023年9月30日和2022年10月1日的運營支出分別為12.68億美元和16.7億美元，佔淨銷售額的35.5％和39.0％。 不包括上一年的結算費用，運營費用本應為 30.3%的淨銷售額。本年度的運營支出略低於上年，不包括和解費用，這主要是由於員工激勵性薪酬、無形資產攤銷以及收購和整合成本的降低，但部分被退出和重組成本的增加以及納入的清算所抵消 與最近收購的業務相關的運營費用。 與上年相比，淨銷售額的百分比增長也反映了支出去槓桿化的影響。

本年度的營業收入增至4.07億美元，而去年同期為2.69億美元。增長的主要原因是運營費用減少，因為前一時期包括3.72億美元的結算費用，但毛利潤的減少部分抵消了這一增長。

由於營業收入的增加，淨收入與上年相比有所增加，但部分被其他（支出）收入、淨税和所得税支出的增加所抵消。

•本年度的其他（支出）收入淨額為7500萬美元，而上一年度的收入為5000萬美元。增長的主要原因是與利率和平均未償債務水平提高相關的利息支出增加，以及本年度的利率互換收益降低。

•截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月中，公司的有效税率分別為16.0％和13.2％。與上一年度相比，有效税率的變化主要是由於上一年度記錄的與和解相關的離散福利的影響。

25
目錄
由於淨收入增加和平均已發行股票減少，攤薄後的每股收益從去年同期的5.25美元增至5.40美元。


按細分市場劃分的經營業績

以下評註應與附註16中詳述的每個應申報業務部門的財務業績一起閲讀， 區段信息和地理數據在合併財務報表附註中。在適用的範圍內，分部營業收入不包括業務收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本（例如上一年度的結算成本）。

資產情報與追蹤部門（“AIT”）
（金額以百萬計，百分比除外）
 三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化
淨銷售額：
有形產品$295 $414 $(119)(28.7)%$1,222 $1,238 $(16)(1.3)%
服務和軟件29 28 1 3.6 %83 82 1 1.2 %
總淨銷售額324 442 (118)(26.7)%1,305 1,320 (15)(1.1)%
毛利145 193 (48)(24.9)%628 557 71 12.7 %
毛利率44.8 %43.7 %110 bps48.1 %42.2 %590 個基點
運營費用101 108 (7)(6.5)%341 322 19 5.9 %
營業收入$44 $85 $(41)(48.2)%$287 $235 $52 22.1 %

AIT Organic 淨銷售額（下降）增長：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2023年9月30日
AIT 報告的 GAAP 淨銷售額下降
(26.7)%(1.1)%
調整：
外幣折算的影響 (1)
0.9 %2.1 %
AIT Organic 淨銷售額（下降）增長 (2)
(25.8)%1.0 %

(1)以美元報告的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指可歸因於本位幣不是美元的企業用於轉換業績的貨幣匯率的波動所導致的業績差異。這種影響是通過將本期業績折算為上年同期所使用的貨幣匯率（包括公司的外幣套期保值計劃）來計算的。

(2)AIT有機淨銷售額（下降）增長是一項非公認會計準則財務指標。參見 非公認會計準則指標此項目末尾的部分。

2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比

AIT的總淨銷售額與去年同期相比下降了1.18億美元，下降了26.7％，這主要是由於印刷產品的銷售減少。本年度的淨銷售額包括定向標價上漲的好處，但部分被外幣變動的負面影響所抵消。不包括外幣變動的影響，AIT有機淨銷售額下降了25.8％。

與去年同期的43.7％相比，本年度的毛利率增至44.8％，這主要是由於較低的運費和零部件成本以及價格上漲，但部分被不利的業務組合、銷量去槓桿化和外幣變動的負面影響所抵消。
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目錄

與上年相比，本年度的營業收入下降了48.2％，這主要是由於毛利潤下降。

2023 年迄今與 2022 年迄今為止的對比

AIT的總淨銷售額與去年同期相比下降了1500萬美元，下降了1.1％，這主要是由於外幣變動的負面影響，但目標標價上漲和RFID產品銷售的增加部分抵消了這一影響。不包括外幣變動的影響，AIT有機淨銷售額增長了1.0％。

與去年同期的42.2％相比，本年度的毛利率增至48.1％，這主要是由於較低的運費和零部件成本以及價格上漲，但部分被外幣變動的負面影響所抵消。

由於毛利潤的增加，本年度的營業收入與上年相比增長了22.1％，但部分被運營費用的增加所抵消。

企業知名度和移動性板塊（“EVM”）
（金額以百萬計，百分比除外）
 三個月已結束九個月已結束
九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change% 變化
淨銷售額：
有形產品$434 $750 $(316)(42.1)%$1,663 $2,392 $(729)(30.5)%
服務和軟件198 186 12 6.5 %607 566 41 7.2 %
總淨銷售額632 936 (304)(32.5)%2,270 2,958 (688)(23.3)%
毛利282 435 (153)(35.2)%1,047 1,382 (335)(24.2)%
毛利率44.6 %46.5 %(190) 個基點46.1 %46.7 %(60) bps
運營費用252 276 (24)(8.7)%762 846 (84)(9.9)%
營業收入$30 $159 $(129)(81.1)%$285 $536 $(251)(46.8)%

EVM 有機淨銷售額下降：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2023年9月30日
EVM 報告的 GAAP 淨銷售額下降
(32.5)%(23.3)%
調整：
外幣折算的影響 (1)
1.1 %2.0 %
收購的影響 (2)
— %(1.0)%
EVM 有機淨銷售額下降 (3)
(31.4)%(22.3)%

(1)以美元報告的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指可歸因於本位幣不是美元的企業用於轉換業績的貨幣匯率的波動所導致的業績差異。這種影響是通過將本期業績折算為上年同期所使用的貨幣匯率（包括公司的外幣套期保值計劃）來計算的。

(2)為了計算EVM有機淨銷售額下降的目的，直接歸因於企業收購的金額在各自收購後的十二個月內不包括在內。

(3)EVM 有機淨銷售額下降是一項非公認會計準則財務指標。參見 非公認會計準則指標此項目末尾的部分。

27
目錄
2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比

EVM的總淨銷售額與去年同期相比下降了3.04億美元，下降了32.5％，這主要是由於移動計算產品（佔總降幅的大部分）和數據採集產品的銷售下降，但服務和軟件銷售的增加部分抵消了這一點。本年度的淨銷售額包括定向標價上漲的好處，但被外幣變動的負面影響大大抵消。不包括外幣變動的影響，EVM有機淨銷售額下降了31.4％。

與去年同期的46.5％相比，本年度的毛利率下降至44.6％，這主要是由於銷量去槓桿化、庫存相關費用以及外幣變動的負面影響，但價格上漲、服務和軟件利潤率的提高以及特價運費和零部件成本的降低部分抵消了這一影響。

本年度的營業收入與上年相比下降了81.1％，這主要是由於毛利潤減少，但部分被運營費用的減少所抵消。

2023 年迄今與 2022 年迄今為止的對比

EVM的總淨銷售額與去年同期相比下降了6.88億美元，下降了23.3％，這主要是由於移動計算產品的銷售下降，但服務和軟件銷售的增加以及我們最近收購的貢獻部分抵消了這一點。本年度的淨銷售額包括定向標價上漲的好處，但被外幣變動的負面影響大大抵消。不包括外幣變動和收購的影響，EVM有機淨銷售額下降了22.3％。

與去年同期的46.7％相比，本年度的毛利率下降至46.1％，這主要是由於銷量去槓桿化、外幣變動的負面影響和庫存相關費用，但部分被定價和有利的業務組合以及較低的溢價運費和零部件成本所抵消。

本年度的營業收入與上年相比下降了46.8％，這主要是由於毛利潤減少，但部分被運營費用的減少所抵消。

流動性和資本資源

影響我們流動性的主要因素包括向客户收取現金的金額和時間、向供應商支付的現金、資本支出、收購和股票回購。管理層認為，我們現有的資本資源，包括債務和其他融資機制的可用借貸能力以及運營產生的資金，足以滿足預期的資本需求和償還債務。下表彙總了我們在指定期間的現金流活動（以百萬計）：

 九個月已結束
現金流（用於）提供方：九月三十日
2023		十月一日
2022		$ Change
經營活動$(145)$221 $(366)
投資活動(49)(941)892 
籌資活動140 470 (330)
匯率對現金餘額的影響(2)(2)— 
現金及現金等價物（包括限制性現金）的淨減少$(56)$(252)$196 

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的現金和現金等價物餘額與去年相比的變化反映了以下幾點：

•3.66億美元的經營活動主要是由於庫存採購、所得税、利息、和解以及退出和重組行動的現金支付增加，但部分被客户接納時機的好感和較低的員工激勵補償金所抵消。

•8.92億美元的投資活動主要來自於去年收購Matrox的現金支付。

28
目錄
•3.3億美元的融資活動主要是由於公司對長期信貸額度進行再融資導致去年借款增加，但本年度普通股回購量的減少部分抵消了這一增加。

公司債務
下表顯示了公司債務的賬面價值（以百萬計）：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
定期貸款 A$1,684 $1,728 
循環信貸額度477 50 
應收賬款融資設施119 254 
債務總額$2,280 $2,032 
減去：債務發行成本(3)(4)
減去：未攤銷的折扣(4)(5)
減去：債務的流動部分(152)(214)
長期債務總額$2,121 $1,809 

2022年5月，公司通過簽訂經修訂和重述的信貸協議的第三次修正案為其長期信貸額度進行了再融資，該修正案將公司在定期貸款A下的借款從8.75億美元增加到17.5億美元，將循環信貸額度下的借款能力從10億美元延長至2027年5月25日，並用SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率作為基準參考利率。

定期貸款 A
定期貸款A的本金按季度分期到期，下一季度分期付款將於2024年3月到期，大部分將在2027年到期。公司可以像2023年第一季度一樣全額或部分預付款，不收取溢價或罰款，並且在某些情況或交易中將被要求預付某些未付金額。截至2023年9月30日，定期貸款A的利率為6.67％。利息按月支付，受浮動利率和適用的利潤率限制。

循環信貸額度
該公司擁有循環信貸額度，可用於營運資金和其他一般業務用途，包括信用證。截至2023年9月30日，該公司的信用證總額為1100萬美元，這使循環信貸額度下的可用借款資金從15億美元減少到14.89億美元。截至2023年9月30日，循環信貸額度的平均利率為6.65％。借款時，利息按月支付，受浮動利率和適用的利潤率限制。循環信貸額度將於2027年5月25日到期。

應收賬款融資設施
該公司與金融機構有兩項應收賬款融資額度，總借款額度最高為2.8億美元。作為抵押品，該公司承諾完善其在美國國內發放的應收賬款中的第一優先擔保權益。該公司已將其設施下的交易記作有擔保借款。該公司的第一筆貸款允許借款高達1.8億美元，將於2024年3月19日到期。該公司的第二筆貸款允許最高1億美元的借款，並將於2024年5月13日到期。

截至2023年9月30日，該公司的合併資產負債表包括根據這些融資機制認捐的5.3億美元應收賬款總額。截至2023年9月30日，已借入1.19億美元，被歸類為流動資金。貸款機制下的借款按浮動利率加上適用的利率計息。截至2023年9月30日，這些設施的平均利率為6.80％。這些借款的利息按月支付。

參見注釋 9， 長期債務在合併財務報表附註中，瞭解與公司債務工具相關的更多細節。

29
目錄
應收賬款保理
作為其信貸和現金管理活動的一部分，公司將某些應收賬款無追索權地轉移到銀行。此類轉賬記作銷售額，相關應收賬款將從公司的資產負債表中刪除。公司代表銀行為應收賬款提供服務，但在其他方面沒有繼續參與應收賬款的重大交易。代表保理應收賬款公允價值的銷售收益減去保理費，反映在合併現金流量表的經營活動現金流中，而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在合併現金流量表的融資活動現金流中。該公司有兩項應收賬款保理安排。一項安排允許對來自歐洲、中東和非洲和亞太地區的高達1.5億歐元的未收應收賬款進行保理。在本季度，該公司修改了第二項安排，允許對來自歐洲、中東和非洲（“EMEA”）地區的未收應收賬款進行保理，從最高2500萬美元到5000萬美元不等。否則，該修正案沒有實質性地改變該安排的條款。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，共有7200萬美元和6100萬美元的未收應收賬款已出售並從公司的合併資產負債表中刪除。

作為已售應收賬款的服務商，截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司分別有8200萬美元和1.3億美元的債務尚未匯給銀行。這些債務包含在合併資產負債表的應計負債中，此類債務的變化反映在合併現金流量表中來自融資活動的現金流中。

參見注釋 15， 應收賬款保理更多細節見合併財務報表附註。

股票回購
2022年5月17日，公司宣佈，其董事會批准了一項高達10億美元已發行普通股的股票回購計劃。該授權補充了先前於2019年7月30日宣佈的10億美元股票回購授權。新授權的股票回購計劃沒有規定的到期日期。公司的回購水平取決於許多因素，包括其財務狀況、資本需求、現金流、經營業績、未來業務前景以及其管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質受市場狀況、適用的證券法和其他因素的約束，可以隨時修改、暫停或終止。回購可能會不時受到公開市場購買的影響，包括根據符合1934年《證券交易法》第10b5-1（c）條要求的預設交易計劃。在2023年的前九個月中，公司以約5200萬美元的價格回購了194,319股普通股。截至2023年9月30日，公司已累計以約11億美元的價格回購了3517,602股普通股，從而根據計劃批准的剩餘股票回購額為8.93億美元。

重要客户

我們的產品、解決方案和服務的最終用户在各個行業中是多元化的。我們有三個客户，他們是公司產品和解決方案的分銷商，在報告所述期間，這些客户分別佔我們淨銷售額的10％以上。總體而言，我們的細分市場和公司總淨銷售額的大致百分比如下：
九個月已結束
2023年9月30日2022年10月1日
等着EVM總計等着EVM總計
重要客户佔淨銷售額的百分比18 %27 %45 %16 %30 %46 %

截至2023年9月30日，這些客户佔應收賬款的50％。在截至2023年9月30日的期間，沒有其他客户佔總淨銷售額的10％以上。


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目錄
安全港
本文件中包含的前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港的約束，並且高度依賴於各種重要因素，這可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。在本文檔和引用的文件中使用時，“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“將” 和 “期望” 等詞語以及與公司或其管理層相關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述，但不是識別這些陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括但不限於公司2023年全年的財務展望。這些前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設，並受公司行業、市場狀況、國內和國際總體經濟狀況以及其他因素所固有的風險和不確定性的影響。這些因素包括：
 
•市場對公司產品、服務和解決方案以及競爭對手產品的接受程度，以及新興技術和客户需求變化的潛在影響，
•全球市場狀況的影響，包括北美、EMEA、拉丁美洲和我們開展業務的亞太地區，
•由於我們的銷售和業務中有很大一部分在美國境外，因此匯率、關税和貿易政策變化的影響，
•我們控制製造和運營成本的能力，
•與公司產品製造和在非美國國家開展業務相關的風險，包括依賴同樣位於非美國國家的主要供應商的風險，
•公司購買足夠材料、零件和組件的能力，我們提供服務、軟件和產品以滿足客户需求的能力，尤其是在全球經濟條件下，
•信貸的可用性和資本市場的波動可能會影響我們的供應商、客户和我們自己，
•整合收購的成功，
•我們吸引、留住、培養和激勵關鍵人員的能力，
•利率和金融市場狀況，
•獲得在美國境外持有的現金和現金等價物，
•自然災害、人為災害、公共衞生問題（包括流行病）和網絡安全事件對我們業務的影響，
•國內外政府政策、法律或法規變化的影響，
•公司可能參與的訴訟結果，尤其是與侵犯第三方知識產權有關的訴訟或索賠，以及
•未來任何税收事務或税法變更的結果。
我們鼓勵本報告的讀者閲讀本報告第二部分第1A項 “風險因素”，以進一步討論可能影響公司未來業績的問題。除法律要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於本報告發布之日後的新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。

新的會計公告

我們預計最近發佈的任何會計公告都不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

非公認會計準則指標

公司提供了美國證券交易委員會規則所定義的補充非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。

這些補充的非公認會計準則財務指標——合併有機淨銷售額下降、AIT有機淨銷售額（下降）增長和EVM有機淨銷售額下降——之所以提出，是因為我們的管理層評估了我們的財務業績，包括和排除業務收購和外幣折算的影響（如適用）。管理層認為，在分析我們業務各時期的核心經營業績和歷史經營業績的趨勢時，提出的補充非公認會計準則財務指標提供了額外的視角和見解。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代所提出的GAAP財務指標，應將其與所提出的GAAP財務指標一起考慮。

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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的季度中，公司的市場風險沒有實質性變化。有關市場風險的更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。

第 4 項。控制和程序

管理層關於披露控制的報告

我們的管理層負責按照《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定建立和維持適當的披露控制措施，以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）積累並傳達給公司管理層，包括其負責人執行官兼首席財務官，視情況而定，以便及時就所需的披露作出決定。我們的管理層評估了截至2023年9月30日的披露控制措施的有效性。根據這一評估和這些標準，我們的管理層認為，截至2023年9月30日，我們的披露控制措施是有效的。

財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們的內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

控制有效性的固有侷限性

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法確保 Zebra 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）均已被預防或發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制有效性評估的預測都受風險影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度下降，控制措施可能會變得不足。
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目錄
第二部分-其他信息 
第 1 項。法律訴訟

參見注釋 11， 應計負債、承付款和意外開支在本報告中包含的合併財務報表附註中。

第 1A 項。風險因素
除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告第一部分第2項 “安全港” 下確定的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除下述情況外，我們截至2022年12月31日的年度報告中包含的風險因素沒有重大變化：

網絡安全事件可能會干擾業務運營。 我們依靠整個公司的信息技術系統來保存財務記錄、處理訂單、管理庫存、協調向分銷商和客户發貨、維護機密和專有信息以及其他技術活動，並運營其他關鍵功能，例如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。公司通過基於雲的服務存儲機密和專有信息，這些服務由第三方託管，我們對安全協議的影響較小。此外，我們的客户可能使用我們的某些產品和解決方案來傳輸和/或處理個人數據和其他敏感信息。與許多公司一樣，我們不斷努力滿足與我們的業務相關的行業信息安全標準。我們會定期進行漏洞評估、修復漏洞、審查日誌/訪問權限、進行系統維護、管理網絡邊界保護、實施和管理災難恢復測試，並定期為員工提供教育課程，以提高對訪問敏感信息計劃的認識。儘管我們以及第三方供應商實施了各種安全控制和措施，但無法保證此類行動足以防止網絡安全事件。此外，隨着網絡犯罪和威脅繼續快速發展並變得越來越難以發現和防禦，我們目前的安全控制和措施可能無法有效防止網絡安全事件，我們可能沒有能力檢測某些漏洞。網絡安全事件可能包括企圖在未經授權的情況下訪問數字系統，以盜用資產或敏感信息、破壞數據或造成運營中斷。網絡釣魚和其他類型的獲取未經授權的信息或訪問權限的嘗試通常非常複雜，難以發現或擊敗。

網絡安全事件可以採取多種形式，包括無意事件以及個人、團體和複雜組織（例如國家贊助的組織或民族國家行為者）的蓄意攻擊。此外，我們的某些第三方供應商對我們的員工和客户數據的訪問權限有限，並可能以未經授權的方式使用這些數據。任何此類網絡安全事件或對我們員工或客户數據的濫用都可能導致我們的核心業務系統發生實質性中斷，機密業務信息的丟失或損壞，和/或個人數據的披露，在每種情況下都可能導致不利的業務影響，並可能對我們的品牌造成損害。這也可能導致私人知識產權的公開披露或盜竊，並可能導致客户失去信心。

儘管我們已經經歷過並將繼續經歷此類威脅和事件，但迄今為止，公司尚未發生任何重大事件。如果我們的核心業務運營或我們的第三方服務提供商的核心業務運營遭到破壞，這可能會影響我們系統和數據的機密性、完整性和可用性。我們或我們的第三方服務提供商未能維護我們需要保護的數據的安全性，包括滲透我們的網絡安全以及盜用機密和專有信息，都可能導致：業務中斷；聲譽受損；對第三方的財務義務；罰款、處罰、監管程序；可能造成鉅額成本的私人訴訟；我們的供應商、分銷商和客户對我們的信心下降；以及其他競爭對手缺點。這種未能維護數據安全的行為可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在我們繼續進行安全盡職調查的同時，始終存在重大漏洞的可能性。此外，我們的合同製造商、分銷商或經銷商未能維護其系統或數據的安全性，包括其網絡安全或勒索軟件的滲透，都可能導致我們的業務中斷和我們的聲譽受損。

我們依靠第三方經銷商、分銷商和經銷商來銷售我們的許多產品、服務和解決方案，他們未能有效地將我們的產品、服務和解決方案推向市場可能會對我們的經營業績和財務業績產生負面影響。 除了我們自己的銷售隊伍外，我們還通過各種第三方經銷商、分銷商和經銷商提供我們的產品、服務和解決方案，這些經銷商還可能銷售與我們競爭的其他產品、服務和解決方案。我們的一個或多個第三方經銷商、分銷商或分銷商未能有效推廣我們的產品可能會影響我們帶來的能力
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面向市場的產品、服務和解決方案，對我們的經營業績產生負面影響。我們渠道計劃的任何變更都可能導致我們的一些第三方經銷商、分銷商或經銷商因計劃結構的修改而退出該計劃，這可能會降低我們向市場推出產品和解決方案的能力，並可能對我們的經營業績產生負面影響。

由於不確定的經濟環境，第三方經銷商、分銷商或經銷商也可能面臨額外的成本或信用問題，這將導致這些方減少對我們產品的購買，從而對我們的財務業績造成負面影響。其中一些第三方規模較小，更有可能受到金融市場疲軟可能導致的可用信貸大幅減少的影響。如果信用壓力或其他財務困難導致第三方經銷商、分銷商或分銷商破產，而我們無法成功地將終端客户轉移到其他第三方或直接從我們這裏購買我們的產品和解決方案，則可能會對我們的財務業績造成負面影響，在某些情況下，甚至已經造成負面影響。

我們未來的經營業績取決於我們購買足夠數量的材料、零件和組件以及服務和軟件以滿足客户需求的能力。我們從獨家供應商處採購一些組件。我們的供應商受到的任何干擾、包括運輸成本在內的供應價格的顯著上漲或客户需求的變化都可能對我們的經營業績產生負面影響. 我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們及時從供應商那裏獲得充足的優質材料、零件和組件以及服務和軟件的能力，以及我們向客户交付產品、服務和軟件的能力。此外，某些供應只能從單一來源或有限的來源獲得，我們可能無法及時實現來源的多樣化。如果對我們產品、解決方案或服務的需求超出我們當前的預期，或者如果供應商出於其他原因（包括自然災害、公共衞生問題、惡劣天氣狀況或財務問題）無法或不願滿足我們的需求，我們可能會出現供應中斷或供應價格大幅上漲，這可能會對我們的業務產生負面影響。我們過去曾經歷過短缺，這對我們的經營業績產生了負面影響，將來可能會出現這樣的短缺。有時，我們已經並且可能會繼續與供應商執行包含最低支出門檻的多年購買承諾，即使客户需求下降，我們也有義務履行最低支出門檻，並且可能要求我們購買超過預測需求的庫存。此外，客户需求、產品可用性和產品運輸成本的波動可能導致運營投入成本增加、庫存水平升高以及與庫存相關的損失。此外，供應商的信貸限制可能導致我們加快應付賬款的支付，從而影響我們的現金流。

經濟狀況和金融市場混亂可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。不利的經濟狀況或信息技術支出時間和金額的減少和/或變化可能會對我們的業務產生負面影響。 金融市場的普遍混亂以及相關的總體經濟衰退或不確定性可能會減少客户對我們的產品、解決方案或服務的需求，從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。如果經濟放緩足夠嚴重，則可能需要進一步進行減值測試並減記商譽和其他無形資產。削減成本的行動已經並將來可能必要，這導致了重組費用以及人員配置的變化，這可能會給我們的資源帶來壓力。收緊金融信貸或增加借貸成本可能會對我們的客户、供應商、外包製造商和渠道合作伙伴（例如分銷商和經銷商）產生不利影響，使他們無法獲得足夠的信貸來為大宗採購融資。經濟衰退還可能導致我們的產品、解決方案和服務的訂單減少或取消；對及時收取應收賬款的能力產生負面影響；為無法收回的應收賬款帶來額外的儲備；並需要額外的儲備金以備庫存報廢。美元兑歐元、英鎊和捷克克朗等貨幣的匯率波動加劇和波動可能會對產品銷售、利潤率和現金流產生負面影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年9月30日的三個月中有關回購公司普通股的信息：
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目錄
時期購買的股票總數每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值（百萬美元） (1)
2023年7月2日-2023年7月29日— $— — $893 
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日— — — 893 
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日— — — 893 
總計— $— — $893 

(1)2022年5月17日，公司宣佈，其董事會批准了一項高達10億美元已發行普通股的股票回購計劃。該授權補充了先前於2019年7月30日宣佈的10億美元股票回購授權。回購可以通過公開市場購買不時進行，包括根據符合1934年《證券交易法》第10b5-1（c）條要求的預設交易計劃。截至2023年9月30日，公司已累計以約11億美元的價格回購了3517,602股普通股，從而根據計劃批准的剩餘股票回購金額為8.93億美元。
第 5 項。其他信息
我們的董事或執行官都沒有生效， 採用要麼 終止2023年第三季度第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。
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目錄
第 6 項。展品
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101斑馬科技公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的以下財務信息，格式為Inline XBRL：（i）合併資產負債表；（ii）合併運營報表；（iii）合併綜合收益表；（iv）合併股東權益表；（v）合併現金流量表；（vi）合併財務報表附註。實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為內聯 XBRL 標籤嵌入在 ixBRL 文檔中。
104公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用行內XBRL格式（包含在附錄101中）。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
斑馬科技公司
日期：2023 年 10 月 31 日來自： /s/ 威廉 ·J· 伯恩斯
 威廉·伯恩斯
 首席執行官
日期：2023 年 10 月 31 日來自： /s/ 內森·温特斯
 內森·温特斯
 首席財務官
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