附錄 99.1
大麻公司公佈2023年第三季度業績
紐約州紐約,2023年11月14日美國最大和最有經驗的大麻產品種植者、製造商和零售商之一大麻公司控股公司(NEO:CBST)(場外交易代碼:CBSTF)(FSE:3LP)( 大麻公司或公司)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務和經營業績。除非另有説明,否則本新聞稿中提供的所有財務信息均採用美國公認會計原則,以千美元計。
2023 年第三季度美國 GAAP 財務摘要 (以千美元計,不包括保證金項目):
Q3 2023 | Q2 2023 | Q3 2022 | % QoQ | % 同比 | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 129,183 | $ | 129,244 | $ | 132,733 | 0.0 | % | -2.6 | % | ||||||||||
毛利 |
$ | 37,142 | $ | 52,122 | $ | 52,135 | -28.7 | % | 0.0 | % | ||||||||||
調整後毛利[1,2] |
$ | 50,275 | $ | 52,158 | $ | 56,895 | -3.6 | % | -8.3 | % | ||||||||||
調整後毛利率[1,2] |
38.9 | % | 40.4 | % | 42.9 | % | -144 個基點 | -395 個基點 | ||||||||||||
運營收入(虧損) |
$ | (19,330 | ) | $ | 49 | $ | (18,710 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤[1,2] |
$ | 20,493 | $ | 20,316 | $ | 20,993 | 0.9 | % | -2.4 | % | ||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率[1,2] |
15.9 | % | 15.7 | % | 15.8 | % | 14 bps | 5 bps | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (36,180 | ) | $ | (29,037 | ) | $ | (38,303 | ) | 不適用 | 不適用 |
[1] | 表示非公認會計準則衡量標準。有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿中的 非公認會計準則財務指標,以及適用的對賬表 4。 |
[2] | 不包括 13.1 美元2023 年第三季度為百萬美元,36 美元2023 年第二季度為 1,000 美元, 4.8 美元2022年第三季度為百萬美元;參見公司截至9月的10-Q表季度報告2023 年 30 日以進行更多披露。 |
Cannabist Company首席執行官尼古拉斯·維塔表示,第三季度的業績表現出穩定的執行力,穩定的收入超過1.29億美元,調整後的 息税折舊攤銷前利潤超過2000萬美元,這是一個複雜的季度,公司行動和業務變化反映了我們的第一個獨立的部分季度。7月,我們 宣佈雙方達成協議,將在16個月後終止懸而未決的合併協議,並立即宣佈了公司重組和運營變革,以使公司進入下一章,重點是重置製造 的優先事項,管理資產負債表,並開始重組COGS要素的進程,以推動2024年的毛利率提高。不到兩個月後,我們宣佈從 Columbia Care 過渡到 Cannabist Company,這 反映了我們的組織和市場的發展方向,因為我們在不斷變化的行業中不斷創新和差異化。
他 繼續説:“隨着我們繼續優化足跡並優先考慮推動盈利和增長的市場,我們正準備利用投資組合的內在增長,預計將從2024年開始在 馬裏蘭州、新澤西州、紐約、俄亥俄州和弗吉尼亞州開設更多零售點。我們還在發展批發計劃,目標是通過提高設施利用率和增加品牌產品銷售來提高利潤。與第三季度一樣,我們將繼續在積極管理資產負債表和改善流動性方面取得 進展。作為大麻公司,我們對前進的道路感到興奮,並期待提供最新進展情況。
第三季度收入排名前五的市場[3]: 科羅拉多州、馬裏蘭州、新澤西州、俄亥俄州、弗吉尼亞州
第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤排名前五的市場[3]: 馬裏蘭、新澤西、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州
[3] | 市場按字母順序列出 |
運營亮點
擴大規模並優化 戰略零售網絡:
| 隨着新的批發計劃在本季度末建立 ,批發收入連續增長3.3%,達到1,570萬美元 |
| 零售收入連續持平,馬裏蘭州大幅增長,總交易量的增加 被投資組合平均籃子規模的下降所抵消 |
| 馬裏蘭州的收入環比增長了 55%,成人用品銷售於 2023 年 7 月 1 日開始;馬裏蘭州另外一個 個零售店正在開發中,一個 個現有零售點將在 1H2024 中搬遷和擴建 |
| 新澤西州的兩個活躍零售點仍是公司投資組合中排名前列的藥房之一; 新澤西州的第三個零售地點正在為 1H2024 開發中 |
| 2023 年第三季度,該公司在弗吉尼亞州薩福克開設了一家大麻店,使活躍門店總數 達到 86 家;按收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤計算,弗吉尼亞州仍然是最大的市場,有 10 個零售點在運營,另有 2 個正在開發中 1H2024 |
推動種植專業知識和持續改進:
| 該公司預計運營效率和生產率將持續提高,每 克的總種植成本繼續有所改善,同比下降了9%;通過嚴格遵守標準操作程序,多個市場的效力也有所提高 |
| 該公司現在的產品組合中有70多種高效菌株(25%四氫大麻酚或更高), 使我們的花在市場上獲得了較高的價格,因為我們繼續看到高效、具有高定價的品牌類別的產品組合比例更高;這使得Triple Seven等更高效力的品牌得以在新的 市場上推出 |
| 種植改善和標準化是通過持續降低每克栽培成本進一步提高毛利率的重要機會 ;公司繼續優化整個種植組合的生產規劃、遺傳學選擇、環境控制和植物管理,以支持市場需求 |
| 種植效率和標準化的提高支持了升級品牌的推出,例如 Triple Seven、Classix、Amber、Press、Hedy 和 Seed & Strain,以推動未來的價格改善和批發需求 |
零售和產品層面的品牌舉措保持勢頭:
| 9月19日,該公司公佈了新的名稱和品牌標識,從哥倫比亞護理公司發展到了 Cannabist Company Holdings Inc. |
| 2023 年第三季度,我們的全國產品組合中推出了獲獎品牌的各種新形態,包括 Amber、Press 2.0 和 Triple Seven |
| 2023 年第三季度 Cannabist Company 旗下藥房銷售的所有鮮花中,自有品牌佔 60% 以上;自有品牌佔2023年第三季度銷售額的 50% |
| 美國有 36 個 Cannabist 分店,並計劃在 2024 年再開設更多分店 |
資本市場和流動性亮點
| 公司在本季度末的現金為6,030萬美元,而2023年第二季度為3,700萬美元,增長了60%以上 |
| 2023年第三季度,由於公司繼續專注於現金流的產生 ,運營現金流為180萬美元,這使我們能夠提前一個季度實現2024年運營現金流正的財務目標 |
| 在 批發計劃的預期增長之前,本季度資本支出為250萬美元,用於新店開業和製造升級 |
| 8月1日,公司宣佈自願將股票從加拿大證券交易所 CSE 退市,該退市自8月2日起生效;加拿大芝加哥期權交易所仍然是該公司的主要交易所 |
| 隨着公司更名為大麻公司,股票於9月開始在加拿大芝加哥期權交易所使用 CBST和場外交易市場CBST的新股票代碼進行交易 |
| 9月21日,公司完成了2500萬美元的單位發行,價格為每股1.52加元, 所得款項於10月23日用於部分贖回2024年5月到期的3,820萬美元未償還13%票據中的2,500萬美元;本金減少意味着利息支出按年計算減少325萬美元 |
| 包括2023年7月31日宣佈的組織變更的影響以及Green Leaf Medical, LLC的整合,自2022年12月以來,公司已淨減了超過3,800萬美元的年度運營支出,同時還改進了組織設計以加快決策並更有效地利用市場規模 |
| 該公司已簽署最終協議,以660萬美元的價格剝離其在猶他州的牌照和 零售店,但須遵守成交條件 |
| 正如今天同期宣佈的那樣,公司董事會批准了發行人正常出價 (NCIB)回購多達1500萬股已發行和流通普通股,但在NCIB期間總額決不超過500萬美元。NCIB需要獲得加拿大芝加哥期權交易所 (CBOE)的批准,有效期最長為未來12個月 |
| 公司打算尋求其他替代方案,以減少債務、減少利息支出並延長2024年、2025年和2026年到期的剩餘工具的 到期日 |
電話會議和網絡直播詳情
公司將於美國東部時間2023年11月14日星期二上午8點舉行電話會議,討論 2023年第三季度的財務和經營業績。
要通過電話觀看電話直播,參與者必須在 https://register.vevent.com/register/BI0f19b43d1bda451cb50bdff776665b09 進行預註冊。註冊後,將向希望撥號的人分享有關如何加入通話的説明。本次電話會議的網絡直播也將在公司網站的 投資者關係欄目中播出,網址為 https://investors.cannabistcompany.com/ 或 https://edge.media-server.com/mmc/p/7ub538yd。
電話會議結束約2小時後,將在公司網站的投資者關係部分重播網絡直播,並將存檔30天。
關於大麻公司(f/k/a Columbia Care)
Cannabist Company,前身為Columbia Care,是大麻 產品及相關服務規模最大、經驗最豐富的種植者、製造商和提供商之一,在美國16個司法管轄區擁有許可證。該公司運營125個設施,包括94個藥房和31個種植和製造設施,包括正在開發的設施。Columbia Care,現為Cannabist 公司,是美國最初的多州大麻提供商之一,現在為醫療和成人用途市場提供行業領先的產品和服務。2021年,該公司推出了其零售品牌 Cannabist,創建了一個利用專有技術平臺的全國藥房網絡。該公司提供的產品涵蓋花卉、食品、油類和片劑,生產的知名品牌包括Seed & Strain、Triple Seven、Hedy、GLeaf、Classix、Press和Amber。欲瞭解更多信息,請訪問 www.cannabistcompany.com。
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,大麻公司提到了某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的毛利率和調整後的毛利率。大麻公司認為,某些 非公認會計準則指標是衡量其業務績效的有意義指標。這些指標不是 GAAP 下認可的衡量標準,沒有公認會計原則規定的標準化含義,可能無法與 其他提供類似衡量標準的公司相提並論(計算方法可能有所不同)。因此,不應將這些指標與我們根據公認會計原則報告的財務信息分開考慮,也不能將其作為替代品。這些非公認會計準則指標用於為投資者提供衡量我們經營業績的補充指標,從而突出我們的業務趨勢,這些趨勢在僅依靠GAAP 指標時可能不明顯。不應將這些補充性非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代所提出的公認會計原則財務 指標,應將其與之結合考慮。我們還認識到,證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非公認會計準則衡量我們行業內的公司。
在非公認會計準則財務指標方面,公司將 息税折舊攤銷前利潤定義為(i)折舊和攤銷;(ii)所得税;(iii)利息支出和債務攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除以下前的息税折舊攤銷前利潤:(i)基於股份的薪酬支出; (ii)商譽和無形減值,(iii)收購和其他非核心成本的調整;(iv)或有對價的淨收益,(v) 衍生負債的公允價值變動;以及(vi)收購庫存的公允價值加價。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。調整後的毛利潤定義為在收購庫存的公平加價之前 的毛利。調整後的毛利潤率定義為購置庫存的公平加價前的毛利率。
公司將這些非公認會計準則財務指標視為促進管理層財務和 運營決策的一種手段,包括評估公司的歷史經營業績以及與競爭對手的經營業績進行比較。這些非公認會計準則財務指標反映了 查看公司運營各個方面的另一種方式,從公認會計原則業績和與相應公認會計準則財務指標的對賬來看,可以更全面地瞭解影響 公司業務的因素和趨勢。這些非公認會計準則財務指標中排除的金額的確定是管理層的判斷問題,除其他因素外,還取決於 基礎支出或收入金額的性質。由於非公認會計準則財務指標排除了將增加或減少公司公佈的經營業績的項目的影響,因此管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。
本新聞稿中包含非公認會計準則財務指標與最接近的可比GAAP指標的對賬,對其中一些項目的進一步討論將包含在我們的10-Q表季度報告中。
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿包含某些陳述,這些陳述構成適用 證券法所指的前瞻性信息或前瞻性陳述,反映了公司當前對未來事件的預期。有關Cannabist Company的目標、目標、戰略、優先事項、意圖、計劃、信念、預期和估計以及 公司業務、運營、財務業績和狀況的陳述均為前瞻性陳述。相信、期望、預測、估計、打算、可能、 將、將來、可能、應該、繼續、計劃、目標、目標和類似表述以及此類表述的否定部分旨在識別 前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本新聞稿中的前瞻性聲明除其他外包括與增長、成本管理 和包括自由現金流在內的財務數字相關的預期;我們繼續減少公司銷售和收購、降低槓桿、增加運營現金流以及通過技術和產品/品牌開發推動創新的能力;計劃開設更多的大麻分支機構;公司減少債務、減少利息支出和延長未償債務到期日的能力;以及持續的業務預期。
公司已對其執行舉措的能力做出了假設,儘管公司認為這些假設是合理的,但可能被證明是 不正確的,並且存在已知和未知的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致公司的實際業績、業績或成就
與任何前瞻性信息所表達或暗示的內容存在重大差異。前瞻性信息涉及許多假設,包括根據聯邦法律,大麻仍然是非法的;反洗錢法律法規對公司的適用;大麻行業的法律、監管或政治變化;獲得銀行服務的機會; 公司獲得公共和私人資本的機會;對大麻行業的不利宣傳或消費者看法;向成人使用市場的擴張;法律、法規和指導方針的影響; 內部條例第 280E 節税收法;與大麻行業有關的州法律的影響;公司對關鍵投入、供應商和熟練勞動力的依賴;預測公司銷售的困難;對營銷產品的限制; 潛在的網絡攻擊和安全漏洞;淨營業損失和其他税收屬性限制;税法變化的影響;公司普通股市場價格的波動;對管理的依賴;訴訟 包括現有索賠和那些可能不時浮出水面的;未來的結果和財務預測;全球財務狀況和疾病疫情的影響;預計收入和預期毛利率、資本配置、 息税折舊攤銷前利潤收支平衡目標和其他財務業績;通過擴張實現公司業務增長;與本新聞稿發佈之日後公司業務和未來活動以及與公司相關的發展的聲明,包括公司的未來業務戰略、競爭優勢、目標、擴張和增長等內容業務、運營和計劃;預計計劃中的交易將如先前宣佈的那樣完成; 對種植和生產能力的預期;對獲得監管部門批准的預期;對申請許可證將獲得的預期;根據美國聯邦法律, 成人用途和/或醫用大麻的未來可能合法化;對美國和公司運營所在州的市場規模和增長的預期;對與公司或公司相關的其他經濟、商業、監管 和/或競爭因素的預期大麻行業的總體影響;公司減少債務、減少利息支出和延長未償債務到期日計劃的影響;以及 未來可能發生的其他事件或條件。
前瞻性陳述可能與未來的財務狀況、經營業績、計劃、目標、業績或 業務發展有關。這些陳述僅反映其發表之日,其依據的是目前獲得的信息和當時的預期。公司證券持有人請注意,前瞻性陳述 不是基於歷史事實,而是基於公司管理層在提供或作出這些陳述時的合理假設和估計,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致 公司的實際業績、業績或成就(如適用)與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。證券持有人應審查大麻公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格中風險因素下討論的 風險因素,這些風險因素是向適用的證券監管機構提交的, 也在公司向美國和加拿大證券監管機構提交的其他文件中不時描述的。
前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層的預期,此類前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。特別是,在不限制上述內容的前提下,本新聞稿中的披露 以及有關公司宗旨、計劃和目標(包括未來經營業績和經濟業績)的聲明可能提及或涉及前瞻性陳述。儘管公司
認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,它無法保證此類預期會被證明是正確的。許多因素 可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。此類前瞻性 聲明自本新聞稿發佈之日起作出。除非 適用法律要求,否則大麻公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本警示聲明明確對公司的前瞻性陳述進行了全面限定。
投資者聯繫人
李安埃文斯
資本市場高級副總裁
investors@cannabistcompany.com
媒體聯繫人
林賽·威爾遜
傳播高級副總裁
media@cannabistcompany.com
表 1-簡明合併運營報表
(以千美元計,股票和每股數字除外,未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 129,183 | $ | 129,244 | $ | 124,535 | $ | 129,571 | $ | 132,733 | ||||||||||
銷售成本 |
(92,041 | ) | (77,122 | ) | (77,454 | ) | (78,723 | ) | (80,462 | ) | ||||||||||
與業務合併相關的銷售成本公允價值調整至 |
| | | | (136 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
37,142 | 52,122 | 47,081 | 50,848 | 52,135 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
(56,472 | ) | (52,073 | ) | (55,350 | ) | (72,956 | ) | (70,845 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
運營利潤/(虧損) |
(19,330 | ) | 49 | (8,269 | ) | (22,108 | ) | (18,710 | ) | |||||||||||
其他收入(支出),淨額 |
(14,553 | ) | (22,781 | ) | (17,614 | ) | (13,445 | ) | (13,018 | ) | ||||||||||
所得税優惠(費用) |
(2,297 | ) | (6,305 | ) | (10,689 | ) | (18,702 | ) | (6,575 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨收益(虧損) |
(36,180 | ) | (29,037 | ) | (36,572 | ) | (54,255 | ) | (38,303 | ) | ||||||||||
歸因於非控股性 權益的淨收益(虧損) |
545 | (174 | ) | 768 | (427 | ) | (2,872 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
歸屬於哥倫比亞醫療股東的淨收益(虧損) |
$ | (36,725 | ) | $ | (28,863 | ) | $ | (37,340 | ) | $ | (53,828 | ) | $ | (35,431 | ) | |||||
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 |
409,113,721 | 405,782,234 | 401,438,546 | 394,023,144 | 399,227,935 | |||||||||||||||
歸屬於哥倫比亞醫療股東的每股普通股收益——基本收益和攤薄後收益 |
$ | (0.09 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.09 | ) |
表 2-簡明合併資產負債表 表(選擇項目)
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
現金 |
$ | 60,273 | $ | 36,997 | $ | 40,159 | $ | 48,154 | $ | 50,023 | ||||||||||
流動資產總額 |
230,829 | 248,555 | 238,479 | 237,177 | 208,515 | |||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
326,725 | 328,026 | 348,581 | 357,993 | 370,820 | |||||||||||||||
使用權資產 |
222,351 | 207,129 | 210,751 | 219,895 | 259,655 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總資產 |
948,394 | 951,990 | 973,021 | 994,726 | 1,371,578 | |||||||||||||||
流動負債總額 |
197,268 | 227,471 | 172,363 | 203,118 | 178,015 | |||||||||||||||
負債總額 |
797,608 | 797,194 | 791,696 | 787,823 | 870,701 | |||||||||||||||
權益總額 |
150,786 | 154,796 | 181,325 | 206,903 | 500,877 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
負債和權益總額 |
$ | 948,394 | $ | 951,990 | $ | 973,021 | $ | 994,726 | $ | 1,371,578 |
表 3-現金流簡明合併報表
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
$ | 1,809 | $ | (313 | ) | $ | (3,405 | ) | $ | 5,152 | $ | (16,770 | ) | |||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
24,253 | 237 | (2,552 | ) | (3,369 | ) | (14,276 | ) | ||||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
$ | (804 | ) | $ | (3,086 | ) | $ | (2,037 | ) | $ | (3,652 | ) | $ | (371 | ) |
表 4-美國公認會計準則與非公認會計準則指標的對賬
(以千美元計,未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (36,180 | ) | $ | (29,037 | ) | $ | (36,572 | ) | $ | (54,255 | ) | $ | (38,303 | ) | |||||
所得税(福利)支出 |
2,297 | 6,305 | 10,689 | 18,702 | 6,575 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 |
17,929 | 14,615 | 15,063 | 20,058 | 21,808 | |||||||||||||||
淨利息和債務攤銷 |
14,500 | 13,785 | 13,671 | 11,499 | 14,339 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | (1,454 | ) | $ | 5,668 | $ | 2,851 | $ | (3,996 | ) | $ | 4,419 | ||||||||
基於股份的薪酬 |
$ | 8,321 | $ | 3,468 | $ | 6,515 | $ | 7,678 | $ | 6,597 | ||||||||||
商譽和無形減值 |
| | | | ||||||||||||||||
對其他收購和非核心 成本的調整 |
13,561 | 11,180 | 6,968 | 14,727 | 10,084 | |||||||||||||||
調整或有對價後的收益,淨額 |
| | | | | |||||||||||||||
衍生負債的公允價值變動 |
25 | | 30 | (6,380 | ) | (243 | ) | |||||||||||||
購置庫存的公允價值加價 |
| | | | 136 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | 20,453 | $ | 20,316 | $ | 16,364 | $ | 12,029 | $ | 20,993 |