el-202006300001001250假象--06-302020財年美國公認會計準則：其他資產美國-公認會計準則：債務當前美國-GAAP：長期負債非當前P2YP3Y8/31/202000010012502019-07-012020-06-30ISO 4217：美元00010012502019-12-31Xbrli：共享0001001250美國-公認會計準則：公共類別成員2020-08-200001001250美國-公認會計準則：公共類別成員2020-08-2000010012502018-07-012019-06-3000010012502017-07-012018-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止2020年6月30日 |
或 | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
| 對於從日本到日本的過渡期，日本將繼續向日本過渡。 |
佣金文件編號1-14064
這個雅詩蘭黛公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 11-2408943 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
第五大道767號, 紐約, 紐約 | 10153 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號212-572-4200
根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，面值0.01美元 | 艾爾 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)款登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | 加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司。☐ | 新興成長型公司：☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐ 不是的。☒
登記人的非關聯公司持有的登記人有投票權的普通股的總市值約為#美元。45截至2019年12月31日（註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日）。*
2020年8月20日， 225,569,212註冊人A類普通股的股票，面值為0.01美元，以及135,235,429註冊人的B類普通股面值為0.01美元，已發行。
引用成立為法團的文件
| | | | | | | | |
文檔 | | Where Inc. |
年度股東大會委託書 股東將於2020年11月10日召開 | | 第III部 |
*計算方法是不包括註冊人和某些信託公司的高管和董事持有的所有股份，但不承認所有這些人都是聯邦證券法所規定的註冊人的“附屬公司”。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
表10-K中的年度報告索引
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分： | | |
| | |
第1項。 | 業務 | 2 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
| | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
| | |
第二項。 | 屬性 | 21 |
| | |
第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
| | |
第二部分： | | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 22 |
| | |
第六項。 | 選定的財務數據 | 24 |
| | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
| | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 54 |
| | |
第9A項。 | 控制和程序 | 54 |
| | |
項目9B。 | 其他信息 | 54 |
| | |
第三部分： | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 55 |
| | |
第11項。 | 高管薪酬 | 55 |
| | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 55 |
| | |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 55 |
| | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 55 |
| | |
第四部分： | | |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 56 |
| | |
第16項。 | 表10-K摘要 | 62 |
| | |
簽名 | | 63 |
有關前瞻性信息和風險因素的注意事項
這份Form 10-K年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的“前瞻性陳述”。此類陳述包括我們對銷售、收益或其他未來業務、財務業績或流動性、我們的長期戰略、重組和其他舉措、產品介紹、地理區域或渠道、信息技術舉措和新的銷售方法的預期。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但我們不能保證實際結果與我們的預期不會有實質性差異。以下描述了可能導致實際結果與預期不同的因素；具體見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關於前瞻性信息的警示説明”。此外，還討論了與投資我們的證券有關的風險，見“項目1A”。風險因素。
除文意另有所指外，凡提及“我們”、“我們”、“我們”及“公司”，均指雅詩蘭黛公司及其附屬公司。
第I部分
項目1.公事。
雅詩蘭黛公司由雅詩蘭黛和約瑟夫·蘭黛於1946年創立，是世界領先的優質護膚、化粧品、香水和護髮產品的製造商和營銷商之一。我們的產品以多個知名品牌在大約150個國家和地區銷售，包括：雅詩蘭黛、倩碧、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Too Face和Dr.Jart+。我們也是香水、化粧品和/或以各種設計師品牌銷售的相關產品的全球許可證獲得者。每個品牌在化粧品和其他美容產品市場上都有明確的定位。
我們相信，我們是美容行業的領導者，因為我們的品牌在全球範圍內得到認可，我們在產品創新方面的領導地位，我們在關鍵地理市場的強大地位，以及我們的產品和高接觸服務一貫的高質量。我們通過分銷渠道銷售我們的知名產品，這些渠道與我們品牌的奢侈形象和聲譽地位相輔相成。我們的產品在我們自己和授權的零售商網站、第三方在線商城、機場的商店、免税地點和我們自己和授權的獨立店銷售。此外，我們的產品在實體零售店銷售，包括百貨商店、專賣店、高檔香水和藥店以及聲望很高的沙龍和水療中心。我們相信，我們追求選擇性分銷的戰略加強了我們與零售商和消費者的關係，使我們的品牌能夠躋身於商店和在線最暢銷的產品線之列，並提高了我們品牌的理想品質。
有關最新發展的討論，請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--概覽.
我們對淨銷售額和經營業績的討論是基於商業集中地的特定市場，其中可能包括對一個國家內地區的單獨討論。有關細分市場和地理區域的財務信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註22--分部數據和相關信息.
自公司成立以來，我們一直由蘭黛家族控制。截至2020年8月20日，蘭黛家族的兩名成員，其中一些是董事、高管和/或員工，直接或間接實益擁有A類普通股和B類普通股的股份，擁有普通股約86%的已發行投票權。
產品
護膚-我們廣泛的護膚產品滿足了不同的護膚需求。這些產品包括保濕霜、精華液、潔面奶、爽膚水、身體護理、去角質霜、粉刺護理和除油產品、面膜和防曬產品。
化粧-我們的全套彩粧產品包括口紅、脣彩、睫毛膏、粉底、眼影、指甲油和粉末。許多產品都有廣泛的色調和顏色可供選擇。我們還銷售緊湊型化粧品、刷子和其他化粧工具等相關產品。
香味-我們提供各種香水產品。這些香水以各種形式出售，包括香水噴霧和古龍水，以及基於特定香水的乳液、粉末、面霜、蠟燭和肥皂。
頭髮護理-我們的護髮產品包括洗髮水、護髮素、造型產品、護理、塗抹噴霧和染髮產品。
其他-我們還銷售輔助產品和服務。
我們的品牌
考慮到我們產品的個人性質和消費者廣泛的偏好和品味，以及為了吸引消費者的注意力，我們的戰略一直是通過尋求滿足廣泛偏好和品味的獨特品牌來營銷和推廣我們的產品。每個品牌都有一個單一的全球形象，通過一致的標誌、包裝和廣告來宣傳，旨在提升其形象並使其與市場上的其他品牌區分開來。美容品牌有很多不同的因素，包括質量、性能、特定的生活方式、它們在哪裏分佈(例如，聲望或知名度)和價格點。下面的圖表顯示了我們銷售的大多數品牌，以及我們根據生活方式和價格點對它們的看法：
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| | 雅詩蘭黛品牌的產品自1946年以來一直在銷售，以創新、精緻和卓越的質量而聞名。雅詩蘭黛是世界上最知名的美容品牌之一，生產標誌性的護膚、化粧品和香水。 |
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| | 1964年，隨着Aramis產品的推出，我們開創了高端男士香水、美容和護膚產品的營銷先河。 |
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| | 倩碧護膚和彩粧產品於1968年推出，全部經過過敏測試，100%不含香料，專為滿足不同皮膚類型和需求而設計。Clinique還提供精選的香水。護膚和彩粧產品是基於領先皮膚科醫生的研究和相關專業知識。 |
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| | Lab系列於1987年推出，是一系列高性能的專業護膚解決方案，專為改善男性皮膚的外觀和手感而打造。 |
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| | Origins於1990年推出，以“以自然為動力，經科學驗證”的高性能天然護膚品而聞名。該品牌還銷售化粧品、香水和護髮產品，主要通過在線、專賣店和獨立的Origins商店分銷。Origins擁有使用Andrew Weil博士的名義開發和銷售美容產品的許可協議。 |
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| | 專業化粧品領導品牌M·A·C在加拿大多倫多創立。我們於1998年完成了對M·A·C的收購。該品牌的受歡迎程度得益於世界各地專業化粧師、模特、攝影師和記者口碑的傳統。 |
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| | 收購於1995年的Bobbi Brown是一個全球知名的美容品牌，以其高質量和低調正確的化粧品和護膚產品而聞名，這些產品頌揚個人的美麗和自信。作為其藝術根基的體現，該品牌專注於創建一個由世界各地的女性組成的教學和學習社區。 |
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| | La Mer收購於1995年，是全球領先的奢侈護膚品牌，在全球範圍內限量銷售。該品牌以其標誌性的Crème de la Mer保濕霜、精華液和乳液以及其他護膚和粉底產品而聞名，這些產品都是圍繞最初的“奇蹟肉湯”打造的。 |
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| | Aveda於1997年被收購，銷售高性能、天然衍生的頭髮護理產品，以及護膚、化粧和香水。該品牌以其創新的植物性產品以及對環境可持續性和企業責任的承諾而聞名。它主要通過頂級美髮沙龍和直接面向消費者的渠道，通過在線和Aveda商店進行分銷。 |
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| | Jo Malone London於1999年收購，是一家散發香味的英國生活方式品牌，擁有低調的優雅，提供迷人的講故事和高觸感的精品服務。該品牌著名的古龍水單獨使用或巧妙地與Fragrance Combining分層。Jo Malone London體現了慷慨捐贈的精神，激發了情感上的昇華。 |
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| | Bumble and Bumble收購於2006年，是一家總部位於紐約的頭髮護理品牌，創造高質量的頭髮護理和造型產品。該品牌主要通過頂級沙龍分銷，包括Bumble和Bumble自己的旗艦沙龍、專業多家零售商和在線。 |
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| | Darphin於2003年被收購，是一家總部位於巴黎的知名護膚品牌，以其高性能的植物護膚而聞名。該品牌主要通過高端獨立藥店以及在線品牌和零售商渠道進行分銷。 |
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| | 2005年，我們簽署了一項許可協議，以Tom Ford品牌開發和分銷奢侈香水和美容產品，所有這些都是以Tom Ford成為21世紀第一個真正的奢侈品牌的願景為目標的ST 涵蓋時尚、香水和配飾的世紀。與時尚品牌相同，Tom Ford Beauty散發着誘人的現代魅力，為全球挑剔的消費者提供豪華香水、彩粧、男士美容產品和護膚產品。 |
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| | Smashbox Cosmetics收購於2010年，是一家總部位於洛杉磯、受照相館啟發的化粧品品牌，其高性能產品是為我們的消費者在聚光燈下的日常生活而打造的。 |
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| | AERIN成立於2012年，是一個奢侈的生活方式美容和香水品牌，靈感來自其創始人Aerin Lauder的標誌性風格。 |
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| | Le Labo收購於2014年，是一個感官和體驗的生活方式品牌，深深植根於慢速香水工藝。它出生於法國格拉斯，在紐約市中心長大，提供手工製作和個性化的香水，以及讚美工藝的另類和真正的體驗。 |
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| | Les Editions de ParfumsFrédéric Malle於2015年收購，是由世界上一些最有才華的香水商精心製作並由該品牌出版的獨家、複雜、超豪華香水的集合。 |
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| | Glamglow於2015年收購，最初是好萊塢即時發光的幕後祕密。該品牌以大膽、感官、立竿見影的產品而聞名，並以其非傳統的理念而聞名，即高性能護膚也應該是有趣和性感的。 |
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| | 基蓮於2016年收購，是一個體現永恆精緻和現代奢華的知名香水品牌。 |
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| | 貝卡於2016年被收購，是一家以膚色產品和標誌性光澤而聞名的化粧品品牌。該品牌致力於包容性，併為最淺到最深的膚色提供了色調。它的配方利用創新的照明技術，從頭到尾提供一系列發光。 |
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| | Too Face收購於2016年，是一個知道如何娛樂的嚴肅化粧品品牌。該品牌毫不掩飾粉色、美麗和女性化，帶有俏皮的眨眼，因其高質量的配方、厚顏無恥的產品名稱和獨特的包裝而受到喜愛。 |
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| | Dr. Jart+於2019年收購，是一家總部位於首爾的全球護膚品牌，以其創新配方以及皮膚科學與藝術的獨特結合而聞名。 其高質量的面膜、保濕霜和精華液主要通過旅遊零售、專業多元化和在線渠道分銷。 |
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| | 根據與Tommy Hilfiger、Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors和Ermenegildo Zegna的獨家全球許可協議，我們管理多元化的設計師香水組合。 |
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除了上述品牌外，我們還製造和銷售Prescriptions、Rodin olio lusso和Do the Right Thing品牌的產品。我們還根據Kiton的許可開發和銷售產品。
我們還擁有以下的少數股權投資：(I)一家總部位於加拿大的公司，該公司主要在北美、英國和歐洲生產、營銷和銷售護膚品和其他品牌的產品，包括普通型產品；(Ii)一家總部位於印度的公司，主要在印度生產、營銷和銷售森林精華品牌的阿育吠陀護膚品和其他產品。
我們的“傳統品牌”是雅詩蘭黛、倩碧和Origins。我們的“化粧師品牌”是M·A·C和Bobbi Brown。我們的“奢侈品牌”是La Mer、Jo Malone London、Tom Ford、AERIN、Rodin olio lusso、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle和By Kilian。我們的“設計師香水”以Tommy Hilfiger、Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Kiton和Ermenegildo Zegna品牌銷售，我們從各自的所有者那裏獲得授權。
分佈
我們通過分銷渠道銷售我們的知名產品，這些渠道與我們品牌的奢侈形象和聲望地位相輔相成。我們的產品在我們自己和授權的零售商網站、第三方在線商城、機場的商店、免税地點和我們自己和授權的獨立店銷售。此外，我們的產品在實體零售店銷售，包括百貨商店、專賣店、高檔香水和藥店以及聲望沙龍和水療中心。我們的一般做法是，如果客户提出適當的要求並獲得批准，我們的產品將接受退貨。
在2020財年，我們繼續戰略性地在全球開設新的分銷點，並在適當的時候退出某些地點。
截至2020年6月30日，我們經營着約1,600家獨立門店。其中大多數以單一品牌運營，如M·A·C、Jo Malone London、Aveda、Origins或Le Labo。此外，全球還有800多家公司品牌的獨立門店由授權的第三方運營，主要是在歐洲、中東和非洲。
我們大多數品牌的產品通過公司擁有和運營的電子商務和移動商務網站、授權零售商運營的各種網站和第三方在線商城在線銷售。這些網站和/或商城分佈在大約50個國家和地區。雖然今天這些在線銷售的大部分來自中國大陸中國、美國和英國，但我們有更多的機會在全球範圍內擴大在線銷售。
我們擁有專門的銷售團隊來管理我們的零售賬户。我們在50多個國家擁有全資業務，並在幾個國家擁有兩個控股權益，我們通過這些業務營銷、銷售和分銷我們的產品。*在某些國家，我們通過精心挑選的分銷商銷售我們的產品，我們相信這些分銷商與我們一樣致力於保護我們的品牌形象和地位。此外，我們在選定的國內和國際美國軍事交易所銷售某些產品。有關我們的淨銷售額和按地理區域劃分的長期資產的信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註22--分部數據和相關信息.
顧客
我們的戰略是與精選的零售商在全球範圍內建立牢固的關係，我們的高級管理層與我們主要零售客户的高管定期合作。我們相信，我們被視為這些客户的重要供應商。此外，我們還通過獨立商店、電子商務網站和社交媒體直接與我們的消費者建立聯繫，以構建穩健的全方位體驗。
營銷
我們營銷和推廣我們產品的戰略始於我們多樣化的產品組合，包括四個產品類別的25個不同品牌。我們的產品組合可以部署在多個分銷渠道、關鍵旅遊走廊和地理位置，我們的全球聲譽和對我們品牌的認知對我們有利。我們的地理和分銷渠道多樣性使我們能夠通過強調具有最大的本地相關性、包容性和吸引力的產品和服務，吸引眾多發達和新興市場的當地消費者。這一戰略建立在“把最好的東西帶給我們觸摸的每一個人”的基礎上。我們的創始人何伊斯泰·蘭黛夫人制定了這一獨特的營銷理念，以提供“高接觸”服務和高質量產品，作為穩固和忠誠消費者基礎的基礎。我們的“高接觸”方法通過我們集成的消費者參與模式得到展示，該模式利用我們的產品專家和技術為消費者提供獨特和真正個性化的體驗，包括親自或在線諮詢美容顧問，他們向消費者演示和教育產品的使用和應用。隨着我們業務的發展和渠道組合的發展，我們通過數字和實物演示、有針對性的數字媒體和量身定做的試用忠誠度路徑，進一步擴展了我們的營銷理念和“High-Touch”執行，以構建線上和線下的個性化消費者體驗。“我們計劃繼續利用我們的核心優勢，包括我們的產品質量、我們的”High-Touch“消費者參與度以及多元化的品牌、渠道和地理組合。
我們的營銷策略因品牌、本地市場和分銷渠道而異。我們有不同的品牌組合，我們根據每個品牌的資產、分銷、產品重點、對核心消費者的理解和本地相關性採用不同的參與模式。這使我們能夠在吸引新消費者、創建試用、建立忠誠度、推動消費者倡導和解決消費者購物行為轉變的同時提升消費者體驗。英雄產品是品牌營銷戰略的核心，已成為重複銷售和忠誠度的關鍵驅動力。我們的營銷規劃方法利用當地的洞察力來優化不同媒體和零售接觸點的資源配置，以最有效地引起最有洞察力的消費者的共鳴。這包括戰略性地部署我們的品牌，並根據城市和社區的當地品味和偏好定製產品分類和溝通。我們的大部分創造性營銷工作是由內部團隊與外部資源合作完成的，他們為每個品牌的產品設計和製作銷售材料、社交媒體戰略、廣告和包裝。對於許多產品，我們創建和部署360度綜合消費者參與計劃。我們通過數字和社交媒體、雜誌和報紙、電視、城市和機場的廣告牌以及直接郵件和電子郵件，建立品牌資產，並推動流量到零售地點和我們自己和授權零售商的網站。此外，我們在數字和社交媒體和印刷媒體上為我們的品牌和產品尋求社論報道，以推動影響力放大。
我們正在通過我們對技術的戰略重點，通過繼續提升我們的數字存在，包括電子商務和移動商務，以及數字、社交媒體和有影響力的營銷，來提高我們的品牌知名度和銷售額。我們正在投資於新的分析能力，以在我們的分銷渠道中促進更個性化的體驗。我們繼續創新，以更好地滿足消費者的在線購物偏好(例如，指導性視頻、評級和評論以及手機和平板電腦應用)，通過旨在建立品牌資產和消費者參與度的數字和社交營銷活動，支持電子商務和移動商務業務。為了繼續提供無與倫比的服務併為網上購物樹立標準。我們也支持我們的授權零售商加強他們的電子商務業務，並在他們的網站上推動我們的品牌銷售。我們有機會在世界各地的網上擴大我們的品牌組合，我們正在美國、中國和其他市場投資和測試新的全渠道概念，通過更好地為消費者提供跨渠道和旅遊走廊的購物服務來提高品牌忠誠度。我們有專門的資源在所有在線活動中實施創意、協調、品牌提升戰略，以增加我們與消費者的直接接觸。
促銷活動、店內展示和在線導航旨在吸引新消費者，建立需求和忠誠度，並向現有消費者介紹各自品牌的其他產品。我們的營銷努力還受益於與一些零售商的合作廣告計劃，其中一些得到了協調促銷的支持，例如抽樣計劃，包括隨買隨買和隨買隨送。抽樣是一項關鍵的促銷活動，因為抽樣產品的質量和感知到的好處是非常有效的誘因，吸引新的和現有的消費者購買。這些活動將消費者吸引到我們的櫃枱和網站，並保持現有消費者的參與度。我們的營銷和銷售主管花費大量時間在銷售點與消費者、零售商、美容顧問和化粧師進行現場會議，使我們能夠提供跨分銷渠道的無縫體驗。
新冠肺炎疫情對消費者行為產生了重大影響，並加速了數字優先消費之旅和電子商務的趨勢。這為重新設計每個品牌的高觸覺體驗提供了催化劑，並加速了新的直接面向消費者的商業模式和消費者參與計劃的實施，例如通過社交媒體和網絡會議平臺銷售(“社交銷售”)。這些模式和計劃利用技術和我們才華橫溢的美容顧問、顧問和化粧師，提供獨特的一對一和一對多高接觸全方位服務和個性化體驗。
資訊科技
信息技術支持我們業務的方方面面，包括產品開發、營銷、銷售、訂單處理、生產、分銷和財務。我們繼續維護和增強我們的信息技術系統，以配合我們的長期戰略。我們的全球信息技術基礎設施中基於雲的比例越來越高。這允許更具可擴展性的平臺來支持當前和未來的需求，並通過利用更先進的技術提高我們響應業務需求的敏捷性和靈活性。
我們認識到技術提供了競爭優勢的機會，我們繼續投資於業務各個方面的新功能。在2020財年，我們改進了遠程工作基礎設施和彈性計劃，部署了增強數據分析的功能，推出了新的營銷功能以推動更深層次的消費者參與，並通過創新技術提升了店內體驗。*在未來幾年，我們計劃擴大我們的無縫全方位零售能力，擴大我們的社交銷售，創建以技術為動力的未來製造和分銷設施，並利用預測性分析來優化我們的供應和需求規劃。
研究與開發
我們相信我們是新產品開發的行業領導者。我們的研發團隊包括參與產品創新和包裝設計開發的科學家、工程師和其他員工，他們與我們的營銷和產品開發團隊以及第三方供應商密切合作，產生想法，開發新產品和產品線擴展，創造新的包裝概念，並改進、重新設計或重新制定現有產品。此外，這些研發人員在全球範圍內為質量保證和製造人員提供持續的技術援助和訣竅。確保我們產品的全球標準一致，並提供滿足或超過消費者期望的產品。該研發集團與幾家美國和國際醫療和教育機構建立了長期的工作關係，這些機構補充了內部能力。研發團隊成員還負責監管合規事務。隨着我們的業務在全球範圍內持續增長，以及滿足當地相關消費產品的需求，我們更加關注亞太地區的創新，特別是中國，以及韓國和日本。
我們的研發成本總計2.28億美元，2020財年、2019財年和2018財年分別為2.02億美元和1.81億美元，並按發生的金額計入費用。截至2020年6月30日，我們約有930名員工從事研發活動。我們在某些主要設施和設施中維持研發計劃，專門進行研發，請參閲項目2.財產
製造、倉儲和原材料
我們主要在美國、比利時、瑞士、英國和加拿大生產我們的產品，並利用全球第三方製造網絡。我們繼續簡化我們的製造流程並尋找採購機會，以改進創新、提高效率、最大限度地減少對環境的影響、確保供應充足並降低成本。我們的工廠是現代化的，我們的製造過程基本上是自動化的。儘管我們相信我們的內部和外部製造網絡足以滿足當前和合理預期的增加的需求，但我們繼續實施產能、技術和生產率的改進，並使我們的製造與地區銷售需求更靈活。我們不時地，需求變化可能會在短期內挑戰我們對某些子類別的能力，但我們相信，這不會影響我們實現年度或長期戰略目標的能力。為了利用創新和其他供應鏈優勢，我們繼續在全球範圍內利用第三方製造商網絡。
我們已經建立了由我們或第三方管理的靈活的物流供應商全球分銷網絡。該網絡旨在滿足客户不斷變化的需求，同時保持服務水平。我們正在不斷評估和調整這個物流網絡。我們已經在世界各地建立了地區性和地區性的配送中心，包括由第三方維護的配送中心，以促進我們的產品高效地交付給我們的客户。
我們繼續在我們的業務中關注公民身份和可持續發展。重點領域包括員工安全和將我們對環境的影響降至最低。這在一定程度上是通過對符合安全法規的設備進行投資，同時通過安全做法和能力改善工作環境來實現的。我們的設備和建築也在不斷改進，以支持和實現我們的可持續發展目標，並減少我們對環境的影響。環境方面的努力包括減少廢物，將工業廢物填埋，以及投資於可再生能源。
我們產品製造中使用的主要原材料是精油、酒精和特種化學品。我們還採購按照我們的設計規範製造的包裝部件。我們通常通過我們的全球供應商關係職能在全球範圍內為所有制造設施採購材料。我們定期審查我們的供應商基礎，以提高質量、增加創新和加快上市速度、確保供應充足和降低成本。此外，我們專注於製造區域內的供應採購，以提高供應鏈效率。縮短交貨期，減少碳足跡。我們的一些產品依賴於單一或有限數量的供應商；然而，我們相信我們的供應商組合有足夠的資源和設施來克服大多數不可預見的供應中斷。過去，我們能夠獲得足夠的基本原材料供應，目前我們相信我們有足夠的供應來源來供應我們產品的幾乎所有部件。為了進一步確保供應充足，我們利用複雜的計劃工具，部署了戰略庫存緩衝和多來源解決方案等各種策略。
我們不斷地對供應鏈的性能進行基準評估，並根據不斷變化的業務需求擴大我們的供應基礎，調整我們的分銷網絡和製造足跡。隨着我們整合收購的品牌，我們不斷尋求新的方法來利用我們的生產和採購能力來提高我們的整體供應鏈性能。
作為對新冠肺炎疫情的迴應，我們利用我們的全球供應、製造和分銷網絡，幫助減少對我們供應鏈的中斷，並幫助我們實現預期的正常運營。
競爭
在我們的護膚、化粧、香水和護髮產品銷售的每個市場都存在着激烈的競爭。品牌認知度、產品質量和有效性、分銷渠道、可及性和價位是影響消費者在競爭產品和品牌中選擇的一些因素。市場營銷、商品銷售、店內體驗和演示以及新產品創新也會影響消費者的購買決策。憑藉我們在不同渠道銷售的各種品牌組合，我們是世界領先的護膚、化粧品、香水和護髮產品製造商和營銷商之一。
我們的競爭對手是許多全球和本地公司。我們的一些競爭對手是護膚、化粧品、香水和頭髮護理產品的大型、知名的跨國製造商和營銷者，他們大多以多個品牌營銷和銷售他們的產品。我們的競爭對手包括L歐萊雅、聯合利華、寶潔、資生堂、科蒂、路易威登、拜爾斯多夫、香奈兒、Kao公司。愛茉莉太平洋公司：我們還面臨着來自一些獨立品牌的競爭，其中一些品牌得到了私募股權投資者的支持，以及一些擁有自己美容品牌的零售商。我們的某些競爭對手還擁有我們客户零售商的所有權權益。
商標、專利和版權
我們擁有與我們的產品在美國和其他主要國家/地區的製造、營銷、分銷和銷售相關的商標權，包括雅詩蘭黛、倩碧、Aramis、Prescrives、Lab Series、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin、Smashbox、Le Labo、Rodin olio lusso、Editions de Parfmes Frédéric Malle、Glamglow、Too Face、Dr.Jart+以及這些品牌下銷售的許多產品的名稱。Tommy Hilfiger、Donna Karan New York、DKNY、Kiton、Michael Kors、Tom Ford、Dr.Andrew Weil、Ermenegildo Zegna和AERIN的化粧品和/或相關產品。有關許可證安排(包括其期限)的進一步討論，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要--許可證安排我們在美國和全球重要市場保護我們的商標。我們認為保護我們的商標對我們的業務非常重要。
我們的許多產品採用了專利、正在申請專利或專有技術。此外，設計專利或版權涵蓋了多個產品和此類產品的包裝。*雖然我們認為這些專利和版權及其保護很重要，但沒有任何一項專利或版權或一組專利或版權被認為是我們開展業務的重要材料。
員工
截至2020年6月30日，我們在全球擁有約48,000名全職員工(包括受僱於我們的銷售點示威者)。我們在美國沒有受集體談判協議覆蓋的員工。*美國以外的有限數量員工受勞資委員會協議或其他辛迪加安排覆蓋。
政府監管
我們和我們的產品受到美國食品和藥物管理局和聯邦貿易委員會的監管，以及其他各種聯邦、州、地方和國際監管機構以及我們產品生產或銷售所在國家的監管機構的監管。這些法規涉及廣泛的事項，包括我們產品的配料、製造、標籤、包裝、營銷、廣告、運輸、環境以及銷售、處置和安全。我們沒有計劃在本年度或不久的將來對環境控制設施進行重大資本支出。遵守環境法律法規預計不會對公司的資本支出、收益或競爭地位產生重大不利影響。
季節性
我們按地區和產品類別劃分的總運營結果會受到季節性波動的影響，本財年上半年的淨銷售額通常略高於本財年下半年。本財年上半年淨銷售額較高的原因是消費者為特殊活動和假日銷售季節購買的數量增加。任何財季總淨銷售額和運營收入以及按地理區域和產品類別的淨銷售額和營業收入的波動可能歸因於新產品推出的水平和範圍，或我們的零售商客户遵循的特定零售日曆，這可能會影響他們的訂單下單和貨物接收。此外，毛利率和運營費用在季度基礎上受到我們推出日曆和促銷時間的變化的影響，包括隨購隨買和隨購隨送。
報告的可得性
我們在我們的網站上提供財務信息、新聞稿和其他信息：www.elcompanies.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告和其他報告，以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修正案，均可通過EDGAR數據庫免費獲取，網址為：Www.sec.gov股東亦可致電紐約第五大道767號，郵編：10153，免費索取該等報告的硬拷貝。
企業管治指引及行為守則
董事會已經制定了公司治理慣例，以幫助其履行對股東的責任，為管理層提供一般指導和監督。這些慣例在我們的公司治理準則中有所規定。我們還制定了適用於公司所有員工、高級管理人員和董事的行為準則，包括首席執行官、首席財務官和其他高級財務官。這些文件以及授予任何高級管理人員或董事的任何準則豁免或對準則的任何實質性修訂都可以在我們網站的投資者欄目中找到: www.elcompanies.com在“公司治理”的標題下，審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會的章程可以在我們的網站上的同一位置找到。*股東也可以聯繫投資者關係部，地址是紐約第五大道767號，郵編：10153，免費獲取這些文件的硬拷貝。
有關我們高管的信息*
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| 名字 | | 年齡 | | 擔任過的職位 |
| 約翰·德姆賽 | | 64 | | 高管集團總裁 |
| 法布里齊奧·弗萊達 | | 62 | | 董事首席執行官總裁 |
| 卡爾·哈尼 | | 57 | | 執行副總裁，全球研發、企業產品創新、包裝開發 |
| Jane hertzmark Hudis | | 60 | | 高管集團總裁 |
| 倫納德A. Lauder | | 87 | | 榮譽主席與董事 |
| Ronald S. Lauder | | 76 | | 倩碧實驗室有限責任公司董事長和董事 |
| 威廉·P·蘭黛 | | 60 | | 董事執行主席兼首席執行官 |
| Sara·E·莫斯 | | 73 | | 副主席 |
| 邁克爾·奧黑爾 | | 52 | | 總裁常務副總裁-環球人力資源部 |
| 格雷戈裏·F警察 | | 65 | | 總裁常務副總裁-全球供應鏈 |
| 塞德里克·普羅韋 | | 60 | | 集團總裁-國際 |
| 迪爾德雷·斯坦利 | | 55 | | 常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
| 特蕾西·特拉維斯 | | 58 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 亞歷山德拉·C Trower | | 55 | | 執行副總裁-全球傳播 |
* 截至2020年8月20日
除Deirdre Stanley外，上述所有高管均已在公司工作五年以上。斯坦利女士於2019年加入公司。此前，她曾在商業信息服務提供商湯森路透社公司及其前身公司擔任總法律顧問17年。
關於我們董事會的信息*
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| 名字 | | 主要職業或就業 |
| 夏琳·巴爾舍夫斯基 | | WilmerHale律師事務所高級國際合夥人 |
| 羅斯·瑪麗·布拉沃（Rose Marie Bravo），CBE | | 零售和營銷顧問 |
| 孫偉 | | 亞太區董事總經理兼聯席首席執行官
全球金融服務公司摩根士丹利中國首席執行官 |
| Lynn Forester de Rothschild | | EL主席Rothschild LLC，一傢俬人投資公司 |
| 法布里齊奧·弗萊達 | | 雅詩蘭黛公司首席執行官總裁和首席執行官 |
| 保羅·弗裏堡 | | 國際農業綜合企業和投資公司大陸穀物公司董事長兼首席執行官 |
| 歐文·O小霍克蒂 | | Hallmark Cards，Inc.前總裁兼首席執行官 |
| Jennifer Hyman | | Rent the Runway公司聯合創始人兼首席執行官一家向女性出租名牌服裝和配飾的公司 |
| 簡·蘭黛 | | 雅詩蘭黛公司執行副總裁總裁，企業營銷和首席數據官。 |
| 倫納德A. Lauder | | 雅詩蘭黛公司榮譽主席。 |
| Ronald S. Lauder | | Clinique實驗室LLC董事長 |
| 威廉·P·蘭黛 | | 雅詩蘭黛公司執行主席。 |
| Richard D.帕森斯 | | 全球私募股權和投資公司Providence Equity Partners LLC高級顧問，風險投資公司Imagination Capital LLC的聯合創始人兼合夥人 |
| 巴里·S Sternlicht | | 喜達屋資本集團董事長兼首席執行官，私人持股的全球投資公司 |
| Jennifer Tejada | | 數字運營管理平臺PagerDuty Inc.首席執行官兼董事長 |
| 理查德·F·贊尼諾 | | 管理董事，CCMP Capital Advisors，LLC，一傢俬募股權公司 |
* 截至2020年8月20日
項目1a. 風險因素。
投資我們的證券是有風險的。-請在這份10-K表年報和我們隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中考慮以下風險和所有其他信息。我們的業務也可能受到我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性的不利影響。如果以下風險討論中預期的任何事件發生或其他風險產生或發展，我們的業務，包括我們的前景、財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格和我們的聲譽，可能會受到不利影響。
美容行業競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業績將受到影響。
我們面臨着來自世界各地公司的激烈競爭，包括跨國消費品公司。雖然一些競爭對手擁有比我們更多的資源，但另一些競爭對手是較新的公司(一些由私募股權投資者支持)，一些競爭對手在我們代表較少的分銷渠道中競爭。在某些情況下，我們的競爭對手可能比我們更快地對不斷變化的商業和經濟狀況做出反應。美容行業的競爭基於各種因素，包括產品定價、創新、感知價值、對消費者的服務、促銷活動、廣告、特殊活動、新產品推出。電子商務和移動商務舉措以及其他活動。我們很難預測競爭對手在這些領域採取行動的時機和規模。
我們的競爭力還取決於我們品牌的持續實力，我們吸引和留住關鍵人才和其他人員的能力，我們製造設施和分銷網絡的效率，以及我們維護和保護我們的知識產權和業務中使用的其他權利的能力。此外，我們公司擁有公認的強大聲譽，這可能會受到社交媒體和許多其他因素的負面影響。甚至如果我們的聲譽受到不利影響，我們吸引和留住客户和消費者的能力可能會受到影響。此外，我們的某些主要零售商在全球市場銷售競爭品牌，或者擁有或以其他方式附屬於營銷和銷售競爭品牌的公司。如果我們無法繼續在世界各地的關鍵國家有效競爭，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們無法預測市場趨勢和消費者偏好的變化並做出反應，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的持續成功有賴於我們能夠及時、經濟有效地預測、衡量和反應消費者對護膚、化粧、香水和護髮產品品味的變化，對我們行業和品牌的態度，以及消費者在哪裏和如何購物。我們必須繼續努力開發、製造和營銷新產品，保持和調整我們的高接觸服務以適應現有和新興的分銷渠道，保持和提高我們品牌的認知度，實現有利的產品組合，成功地管理我們的庫存，在我們如何以及在哪裏營銷和銷售我們的產品方面，實現我們的方法的現代化和精細化。儘管我們投入了相當大的努力和資源來塑造、分析和迴應消費者的偏好，但我們認識到，消費者的品味不能準確地預測，而且可以迅速變化。這個問題因消費者越來越多地使用數字和社交媒體以及信息和觀點共享的速度而變得更加複雜。如果我們無法預測和應對市場上可能面臨的突然挑戰、產品市場的趨勢以及不斷變化的消費者需求和情緒，我們的財務業績將不時受到影響。銷售增長或盈利可能集中在我們相對較少的品牌、渠道或國家。如果這種情況持續下去，或者一些品牌、渠道或國家的表現未能達到預期，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國等關鍵市場，我們看到百貨商店客户和獨立商店的零售流量下降。我們繼續看到消費者偏好轉向在線渠道，這一趨勢因新冠肺炎的到來而加速。由於這些或其他因素，零售業的整合或清算可能導致我們變得越來越依賴關鍵零售商，並可能導致與客户集中相關的風險增加。對我們客户的業務運營的不利影響可能會對我們產生相應的重大不利影響。如果我們的一個或多個最大的客户改變他們的策略(包括定價或促銷活動)、進入破產程序(或類似的程序)，或者如果我們與任何大客户的關係因任何原因而改變或終止，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們實現長期戰略的能力。
實現我們的長期戰略將需要在新的能力、品牌、類別、分銷渠道、供應鏈設施、技術以及新興和更成熟的地理市場上進行投資。這些投資可能會導致短期成本而沒有任何當前的銷售，因此可能會稀釋我們的收益。此外，我們可能會處置或停止選定的品牌或精簡運營，並在此過程中產生成本或重組和其他費用。儘管我們相信我們的戰略將導致銷售額和盈利的長期增長，但我們可能無法實現預期的好處。未能實現好處，這可能是因為我們無法執行計劃，全球或當地的經濟狀況、競爭、美容行業的變化以及本文所述的其他風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
收購可能會讓我們面臨額外的風險。
我們不斷審查收購和戰略投資機會，這些機會將擴大我們目前的產品供應、我們的分銷渠道、擴大我們業務的規模和地理範圍，或者以其他方式提供增長和運營效率機會。我們不能保證我們能夠找到合適的候選人或以有利的條件完成這些交易。如果需要，這些交易的融資可能會導致我們的債務增加，稀釋我們股東的利益，或者兩者兼而有之。一些收購的收購價格可能包括未來以現金支付的額外金額，其中一部分可能取決於被收購業務未來某些經營業績的實現情況。如果任何該等收購業務的業績超過該等經營業績，我們可能會產生額外的費用，並被要求支付額外的金額。
包括戰略投資或聯盟在內的收購涉及許多風險，其中可能包括：
•在整合被收購的業務或產品方面遇到困難，包括被收購企業的關鍵員工或客户的流失；
•將管理層的注意力從我們現有的業務上轉移；
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響；
•利潤率和產品成本結構與我們目前業務組合不同的不利影響；以及
•進入我們之前經驗有限或沒有經驗的分銷渠道、類別或市場的風險。
我們未能成功完成任何被收購業務的整合或實現此類業務的長期計劃，以及與我們的收購和投資活動相關的任何其他不利後果，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
完成的收購通常會帶來額外的商譽和/或資產負債表上其他無形資產的增加。我們被要求至少每年或在有事實和情況的情況下，對商譽和其他壽命不確定的無形資產進行測試，以確定是否發生了減值。如果進行的測試表明已經發生減值，我們必須就商譽或其他壽命不確定的無形資產在確定期間的公允價值或公允價值之間的差額記錄非現金減值費用。我們無法準確預測任何資產的減值金額和時間。如果商譽或其他無形資產的價值發生減值，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到企業公民和可持續發展問題的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和可持續發展問題。我們不時宣佈與我們的重點領域有關的某些計劃，包括目標，其中包括環境問題、包裝、負責任的採購、社會投資以及包容性和多樣性。我們可能在實現此類計劃或目標方面失敗，或被視為失敗，或者我們可能無法準確報告此類計劃和目標的進展情況。此類失敗可能是由於我們業務的變化(例如，業務在分銷渠道或收購中的轉變)。此外，衡量公民身份和可持續發展努力及相關事項的標準正在發展和演變，某些領域受到假設的影響。標準或假設可能會隨着時間的推移而改變。此外，我們可能會因此類倡議或目標的範圍而受到批評，或者被認為在這些問題上沒有負責任地採取行動。或者任何此類問題，或相關的企業公民和可持續發展問題，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
全面的經濟衰退或商業環境的突然中斷可能會影響消費者對非必需品的購買和/或我們作為零售商的客户的財務實力，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
消費者支出的總體水平受到一系列因素的影響，包括總體經濟狀況、通脹、利率、能源成本和總體消費者信心，所有這些都是我們無法控制的。在經濟衰退期間，可支配收入較低的消費者對非必需物品的購買量往往會下降，並可能影響我們產品的銷售。消費者對非必需物品的購買量下降也往往會影響我們的零售商客户。我們通常根據對零售商的財務狀況的評估向其提供信貸，通常不需要抵押品。零售商的財務困難可能會導致我們減少或消除與該客户的業務。我們還可能承擔與該零售商的應收賬款相關的更多信用風險。如果我們無法從最大的客户或一羣客户那裏收回應收賬款，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果一家零售商要清算，如果我們選擇購買零售商的產品庫存以保護品牌資產，我們可能會產生額外的成本。
此外，諸如大流行病或其他健康問題、地緣政治或地方衝突、內亂、恐怖襲擊、不利天氣條件、氣候變化或地震等事件造成的當地或全球商業狀況的突然中斷，可能會對消費者支出產生短期影響，有時甚至是長期影響。
影響消費者旅行意願或能力或在旅行期間購買我們產品的事件可能會影響我們的業務，包括旅遊零售，這是我們整體業績的重要貢獻者，以及我們在目的地向國際旅行者營銷和銷售產品的戰略。
我們銷售產品的國家的經濟低迷或持續衰退，或這些國家的商業狀況突然中斷，可能會對消費者信心、我們零售商的財務實力以及我們的銷售和盈利能力產生不利影響。我們也對外匯走勢持謹慎態度，包括對旅遊業的影響。此外，我們繼續監測全球宏觀經濟環境的影響；社會和政治問題；監管事項，包括徵收關税；地緣政治緊張局勢；以及全球安全問題。
金融市場的波動和全球主要市場或市場的相關經濟低迷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們通常從我們正在進行的業務中產生大量現金流，並通過我們的各種融資活動進入全球信貸市場，但信貸市場可能會經歷重大破壞。全球金融市場的惡化或我們信用評級的不利變化可能會使未來的融資變得困難或成本更高。如果任何參與我們循環信貸安排或其他融資安排(如外匯或利率對衝工具)的金融機構宣佈破產或破產，他們可能無法履行與我們達成的協議。這可能會使我們的借款能力降低，或無法對衝某些外幣或利率風險，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的財務業績產生實質性不利影響，將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。
新冠肺炎的爆發和全球傳播顯著擾亂了我們的運營環境，包括零售店、旅遊零售、製造、分銷，以及我們許多客户的運營能力。我們也看到了S消費者偏好和做法的轉變.
關於這一大流行存在相當大的不確定性，包括各當局和其他機構正在採取措施試圖控制大流行，以及確定和分發任何疫苗或治療方法的時間。我們正在修改我們的商業實踐，包括響應立法、行政命令和政府實體和醫療保健當局的指導。其中一些對我們業務實踐的更改會帶來運營挑戰，並可能對我們的業務產生不利影響。隨着我們繼續關注新冠肺炎的發展，包括對我們的消費者、客户和供應商的影響，我們已經並將繼續採取進一步的措施。我們採取的一些行動可能會對我們的業務產生不利影響，而且我們不確定我們的行動是否足以緩解新冠肺炎的風險和影響。
疫情大大增加了經濟的不確定性，引發了人們對經濟放緩和全球經濟衰退可能性的擔憂。歷史上沒有提供任何最近發生的類似事件，為新冠肺炎等全球大流行的影響提供指導。新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，其中許多發展不在我們的控制之下，包括識別和分發任何疫苗或治療方法，以及零售環境和總體經濟狀況的可持續改善程度。
影響我們業務的法律、法規和政策的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受制於世界各地眾多的法律、法規和政策。這些法律、法規和政策的任何變化，包括其解釋或執行，可能會對我們的財務業績產生不利影響。這些變化包括會計準則、與税務事項、貿易、數據隱私(例如，一般數據保護條例(GDPR))、反腐敗、廣告、營銷、製造、分銷、海關事項、產品註冊、配料、化學品、包裝、選擇性分銷、環境或氣候變化事項有關的法律法規。
糾紛和其他法律或監管程序可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們現在是，將來也可能成為訴訟、其他糾紛或監管程序的一方，涉及廣泛的事項，包括與就業、房地產、環境、監管、廣告、貿易關係、税務、隱私和產品責任事項(包括與石棉有關的索賠)有關的事項。一般來説，我們在訴訟、糾紛或其他程序中提出的索賠或針對我們提出的索賠可能是昂貴和耗時的，並可能導致和解、禁令或損害賠償，這可能會對我們的業務產生重大影響。我們無法預測我們目前或未來可能成為其中一方的訴訟、糾紛或訴訟的最終解決方案，其中某些事項對我們業務的影響可能是實質性的。.
政府的審查、調查、調查和行動可能會損害我們的業務。
當我們在世界各地運營時，我們的運營受到政府的審查，並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務有關的監管環境正在變化，官員在決定如何解釋和應用適用法規時經常行使廣泛的自由裁量權。我們可能會不時收到來自不同政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問，詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。任何確定我們的業務或活動或員工的活動不符合現有法律的情況，法規或標準可能在許多方面對我們產生負面影響，包括徵收鉅額罰款、中斷業務、失去供應商、供應商或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可或類似的結果，所有這些都可能損害我們的業務。無論結果如何，這些審查、調查、調查和行動都可能造成負面宣傳，損害我們的業務。
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量、有效性和安全性。
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量、功效和安全性。如果我們的產品被發現有缺陷或不安全，我們的產品聲稱具有欺騙性，或者我們的產品未能滿足消費者的期望，我們與客户或消費者的關係可能會受到影響，我們一個或多個品牌的吸引力可能會降低，我們可能會失去銷售並承擔責任或索賠，其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。此外，第三方可能會銷售我們一些產品的假冒版本。這些假冒產品可能會構成安全風險，可能達不到消費者的期望，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的關鍵人員。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力，包括我們的高管和高級管理團隊。我們的一名或多名關鍵員工的意外流失或不當行為可能會對我們的業務產生不利影響。我們的成功還在一定程度上取決於我們繼續識別、聘用、培訓和留住其他高素質人員的能力。對這些員工的競爭可能會很激烈。我們未來可能無法吸引、同化或留住合格的人才。如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這種風險可能會因為與實施我們的戰略計劃和其他舉措相關的壓力而加劇。
我們面臨着與我們業務的全球範圍相關的風險。
我們在全球範圍內運營，2020財年我們的大部分淨銷售額和運營收入來自美國以外。我們在50多個國家和地區設有辦事處，並在美國國內外設有關鍵的運營設施，在世界各地製造、倉儲或分發待銷售的商品。我們的全球業務受到許多風險和不確定性的影響，包括：
•外幣匯率的波動和在不同地方經營的相對成本，這可能會影響我們的經營結果、我們的外國資產價值、我們和競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格、我們經營所需的某些庫存和非庫存項目的成本，以及我們在不同市場銷售產品的相對價格；
•外國或美國的法律、法規和政策，包括對貿易、移民和旅行、經營和投資的限制；貨幣匯率管制；對進出口的限制，包括許可證要求；關税；和税收；
•在我們開展業務的某些國家缺乏完善或可靠的法律和行政制度；
•不利的天氣狀況和自然災害；以及
•社會、經濟和地緣政治條件，如流行病、恐怖襲擊、戰爭或其他軍事行動。
這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們運營或供應鏈的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
作為一家在全球範圍內從事製造和分銷的公司，我們受到此類活動固有風險的影響，包括工業事故、環境事件、罷工和其他勞資糾紛、產能限制、原料、材料或包裝供應中斷，以及全球短缺、供應鏈或信息技術中斷、關鍵製造地點或供應商的損失或損害、產品質量控制、安全、大宗商品價格和能源成本的上漲、許可要求和其他監管問題，以及自然災害和我們無法控制的其他外部因素。如果發生這樣的事件，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們使用來自世界各地的各種直接和間接的商品和服務供應商。我們的一些產品依賴於單個或有限數量的供應商。我們供應商的財務或業務狀況的變化可能會使我們蒙受損失或對我們將產品推向市場的能力產生不利影響。此外，我們的供應商未能按照適用的標準及時提供足夠數量的商品和服務，可能會對我們的客户服務水平和整體業務產生不利影響。此外，如果我們無法以價格上漲的形式轉嫁任何更高的成本或以其他方式在我們的運營中實現成本效益，我們業務的商品和服務成本的任何增加都可能對我們的利潤率產生不利影響。
我們的信息技術和網站可能容易受到網絡安全漏洞、中斷和其他風險的影響。
我們依賴信息技術(外包和內部)來支持我們的業務流程，包括產品開發、營銷、銷售、訂單處理、生產、分銷、財務和公司內部通信。我們在美國和許多其他國家都有電子商務、移動商務和其他互聯網網站。這些系統可能容易因火災、洪水、停電、電信故障、入侵和其他事件而中斷。*儘管實施了網絡安全措施，但我們的系統可能容易受到不斷變化的網絡安全威脅，如惡意軟件，這些或其他事件的發生可能會擾亂或損害我們的信息技術，並對我們的業務產生不利影響。可能為此類事件提供保險的保單可能不會承保由此產生的任何或全部財務損失。
如果不能充分維護我們的電子信息和其他機密信息的安全，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們依賴於自動化的信息技術流程。作為我們正常業務活動的一部分，我們收集和存儲某些保密的、專有的或其他敏感的信息，包括與客户、消費者和員工有關的個人信息。我們可能會與在我們業務的某些方面幫助我們的供應商共享其中的一些信息。此外，我們電子商務和移動商務業務的成功依賴於在公共網絡上安全傳輸機密和個人數據，包括使用無現金支付。我們或我們的供應商未能維護我們的機密數據和個人信息的安全，包括通過滲透我們的網絡安全和挪用機密和個人信息，可能會導致業務中斷、聲譽受損、對第三方的財務義務、罰款、處罰、監管訴訟和私人訴訟，並可能帶來鉅額成本，還會導致員工、消費者和客户對我們的信心惡化，以及其他競爭劣勢，從而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，安全或數據隱私泄露可能需要我們花費大量額外資源來增強我們的信息安全系統，並可能導致我們的運營中斷。此外，包括我們的供應商和客户在內的第三方也可能依賴信息技術，受到此類網絡安全漏洞的影響。這些漏洞可能會對他們的業務產生負面影響，進而擾亂我們的供應鏈和/或我們的業務。
我們受到與我們的全球信息技術相關的風險的影響。
我們對全球信息技術(外包、內部和遠程)的實施、維護和使用，包括運營技術、供應鏈和財務系統、人力資源管理系統、創意資產管理和零售操作系統，以及相關硬件和基於雲的模型的使用，涉及風險和不確定性。如果在時間、規格、安全政策、成本或其他方面未能按計劃實施、維護或使用這些和其他系統，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
隨着我們外包功能，我們變得更加依賴執行這些功能的實體。
作為我們長期戰略的一部分，我們正在不斷尋找機會以更具成本效益的方式提供必要的商業服務。在某些情況下，這需要外包可以由外部服務提供商更有效執行的功能或部分功能。其中包括某些信息技術、財務和人力資源職能。雖然我們相信我們在與外包實體達成協議之前會進行適當的盡職調查，但一個或多個實體未能提供預期的服務、及時提供服務或以我們預期的價格提供服務可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，如果我們將系統轉移到一個或多個新的或現有的外部服務提供商中，我們可能會遇到可能對我們的業務產生重大不利影響的挑戰。
我們證券的交易價格可能會根據對我們財務業績預測的準確性而定期上漲或下跌。
我們的業務規劃過程旨在最大化我們的長期實力、增長和盈利能力，而不是在任何特定的財政季度實現收益目標。我們相信，這種較長期的關注符合公司和我們的股東的最佳利益。但同時，我們認識到，為投資者提供關於我們對業務某些方面的預期的指導可能是有幫助的。這可能包括對淨銷售額、每股收益和其他財務指標或預測的預測。我們不承擔提供指導或更新我們提供的任何指導的責任，我們可能提供的任何長期指導都是基於我們認為，在指導給出時，我們可以合理地實現若干年的增長和業績的目標。我們歷史上曾為我們的普通股支付股息，並回購我們A類普通股的股票；然而，我們有時會暫停宣佈分紅和/或回購我們的A類普通股。展望未來，我們隨時可以停止或暫停支付股息，或者停止或暫停我們的股票回購計劃，任何此類行動都可能導致我們股票的市場價格下跌。
在我們做出或更新關於我們業務的前瞻性聲明時，無論是關於淨銷售額或收益預期，還是關於重組或其他舉措的預期，或者其他方面，在我們所有的公開聲明中，我們都會直接或通過參考公共文件來伴隨此類聲明，並附上可能導致我們的實際結果與我們預期的結果大不相同的因素列表。除其他地方外，此類列表包括在我們的收益新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中(例如，在我們的Form(10-K)和Form(10-Q)報告中。這些因素和其他因素可能會使我們和外部觀察者(如研究分析師)難以預測我們在任何給定財季或年度的收益或其他財務指標或業務結果。
外部分析師和投資者有權對我們未來任何時期的業務做出自己的預測。然而，外部分析師與任何其他公共投資者相比，不能獲得關於我們業績或計劃的更多重要信息，我們不支持他們對我們未來業績的預測。當外部分析師或其他人的預測與我們自己的內部預期不同時，我們也不承擔任何責任糾正它們。如果我們宣佈的實際結果與外部分析師或其他人預測的結果不同，我們也不承擔任何責任。我們證券的市場價格可能會受到影響。投資者在對我們的證券做出投資決定時，如果依賴外部分析師或其他人的預測，那麼他們的風險自負。我們對由於我們證券價格的這種變化而遭受的任何損失概不負責。
我們由蘭黛家族控制。因此，蘭黛家族有能力阻止或導致控制權的改變，或批准、阻止或影響我們的某些行動。
截至2020年8月20日，蘭黛家族成員直接或間接實益擁有公司A類普通股(每股一票)和B類普通股(每股10票)的股份，擁有普通股約86%的已發行投票權。此外，蘭黛家族還有四名成員是公司員工和我們的董事會成員。
由於他們在公司的股權和地位，以及我們的雙重股權結構，蘭黛家族有能力對我們的業務施加重大控制和影響，包括在可預見的未來需要股東批准的所有事項(例如，董事選舉、公司註冊證書的修訂，以及重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或其資產)。此外，如果重要的股票指數決定禁止納入雙層股權結構的公司，我們的A類普通股的價格可能會受到負面影響，並可能變得更加不穩定。
我們是紐約證券交易所規則所指的“受控公司”，因此，我們依賴於某些公司治理要求的豁免，這些要求旨在為非“受控公司”的股東提供保護。
蘭黛家族及其相關實體擁有我們普通股總投票權的50%以上，因此，根據紐約證券交易所的公司治理標準，我們是一家“受控公司”。作為一家受控公司，根據紐約證券交易所的標準，我們免除了遵守紐約證券交易所某些公司治理要求的義務，這些要求包括：(1)我們的董事會多數由獨立董事組成；(2)我們有一個完全由獨立董事組成的提名委員會，並有一份書面章程，闡述該委員會的目的和職責；以及(3)我們是否有一個薪酬委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並有一份書面章程，闡述該委員會的目的和責任。
雖然我們自願使我們的董事會擁有大多數獨立董事，我們的提名和治理委員會和薪酬委員會的書面章程也有必要的條款，但我們並不要求我們的提名和治理委員會和薪酬委員會完全由獨立董事組成。由於我們使用了“受控公司”豁免，投資者將不會獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用
項目2. 屬性.
下表列出了截至2020年8月20日，我們的主要自有和租賃的製造、組裝、研發(R&D)和分銷設施，其中一些包括毗連的辦公空間，以及我們的主要執行辦公室。租約將在不同時間到期，直至2040年，視某些續期選項而定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | 歐洲中東
東非 | | | | 亞太地區 | | |
| 擁有 | | 租賃 | | 擁有 | | 租賃 | | 擁有 | | 租賃 |
| 製造業 | 2 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| 研發 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 分佈 | — | | | 6 | | | 1 | | | 6 | | | — | | | 2 | |
| 製造和研發 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| 製造和組裝 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分銷和製造 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 主要執行辦公室 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 4 | | | 12 | | | 5 | | | 7 | | | — | | | 3 | |
我們的某些製造設施主要用於生產與特定產品類別相關的產品：八個用於化粧品;三個用於護膚品和香水;一個用於護膚品和護髮品。隨着需求的變化，我們的某些製造設施可以生產主要類別以外的類別的產品。
我們認為我們的物業總體狀況良好，並相信我們的設施足以滿足我們的運營，並提供足夠的容量來滿足預期的要求。
項目3.修訂法律訴訟。
有關法律程序的討論，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項
項目4.修訂煤礦安全信息披露。
不適用
第II部
項目5.修訂註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
註冊人普通股市場及相關股東事項
我們的A類普通股在紐約證券交易所公開交易，代碼為“EL”。
作為為應對COVID-19大流行而採取的成本節約行動和現金節約措施的一部分，我們沒有宣佈本應於2020年6月支付的季度現金股息。2020年8月19日，我們的A類和B類普通股宣佈派發每股0.48美元的股息。 股息將於2020年9月15日以現金支付給2020年8月31日營業結束時記錄在案的股東。我們預計未來將繼續支付現金股息，但無法保證董事會將繼續宣派現金股息。
截至2020年8月20日，A類普通股記錄保持者有2，380只，B類普通股記錄保持者有13只。
股份回購計劃
董事會授權我們根據市場情況和其他因素，在公開市場或私下協商的交易中回購A類普通股的股份。下表提供了與我們在參考期間回購A類普通股有關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數 股票 購得(1) | | 平均價格
按股支付 | | 總人數
購買的股份作為
《公開聲明》第二部分
已宣佈的計劃 | | 最大數量 那一年5月的股票 但仍將被購買 在.之下 計劃(2) |
| 2020年4月 | | — | | $ | — | | | — | | 34,741,624 |
| 2020年5月 | | 94 | | 175.58 | | | — | | 34,741,624 |
| 2020年6月 | | 56,308 | | 187.16 | | | — | | 34,741,624 |
| | 56,402 | | 187.14 | | | — | | |
| | | | | | | | |
(1)與公司在支付某些股票補償安排後回購以履行預扣税義務的股份有關。
(2)董事會已經批准了當前的回購計劃，最多8000萬股。董事會上一次增加總金額是在2018年10月31日。我們的回購計劃沒有到期日。
從2020年2月初開始，我們暫時暫停回購公司A類普通股股份。我們未來可能會恢復回購。
性能圖表
下圖比較了公司A類普通股五年累積總股東回報（股價上漲加股息）與標準普爾500指數和標準普爾消費者史泰博指數的累積總回報。回報的計算方法是假設2015年6月30日對A類普通股和每個指數投資100美元。
項目6.修訂選定的財務數據。
下表彙總了選定的財務信息。如需瞭解更多信息，請參閲本報告第F-1頁開始的已審計合併財務報表及其附註。
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| | 截至6月30日止的年度報告 | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元，每股收益除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 損益表數據： | | | | | | | | | | |
淨銷售額(1) | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | | | $ | 11,824 | | | $ | 11,262 | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。(1) - (7) | | 684 | | | 1,785 | | | 1,108 | | | 1,249 | | | 1,115 | |
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| 每股數據： | | | | | | | | | | |
| 雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益： | | | | | | | | | | |
基本信息(1) - (7) | | $ | 1.90 | | | $ | 4.91 | | | $ | 3.01 | | | $ | 3.40 | | | $ | 3.01 | |
稀釋(1) - (7) | | 1.86 | | | 4.82 | | | 2.95 | | | 3.35 | | | 2.96 | |
宣佈的每股普通股現金股息(8) | | 1.39 | | | 1.67 | | | 1.48 | | | 1.32 | | | 1.14 | |
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| 資產負債表數據： | | | | | | | | | | |
總資產(3) (7) | | $ | 17,781 | | | $ | 13,156 | | | $ | 12,567 | | | $ | 11,568 | | | $ | 9,223 | |
債務總額(2) | | 6,136 | | | 3,412 | | | 3,544 | | | 3,572 | | | 2,242 | |
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(1)結果包括與重組和其他活動相關的税後費用6800萬美元、1.9億美元、1.93億美元、1.43億美元和9000萬美元，或2020財年、2019財年、2018財年、2017財年和2016財年每股稀釋後普通股分別為0.19美元、0.51美元、0.51美元、0.38美元和0.24美元。
(2)2019年11月，我們公開發行了5億美元的2.00%優先債券、6.5億美元的2.375%優先債券和6.5億美元的3.125%優先債券。這些高級債券分別於2024年12月、2029年12月和2049年12月到期。2020年4月，我們發行了7億美元2.60%的優先債券，將於2030年4月公開發售。2017年2月，我們公開發行了1.80%、3.15%和4.15%的優先債券，本金總額為5億美元。這些3.15%和4.15%的優先債券將分別於2027年3月和2047年3月到期。2016年5月，我們發行了4.5億美元的1.70%優先債券，2021年5月10日到期，並在公開發售中額外發行了1.5億美元的4.375%優先債券，2045年6月15日到期。
(3)2020財年的業績包括12.15億美元的税後收益，或每股稀釋後普通股3.31美元，與商譽、其他無形和長期資產減值有關。2019財年和2017財年的業績包括税後8500萬美元和2300萬美元，或與商譽和其他無形資產減值相關的稀釋後普通股每股分別為0.23美元和0.06美元。
(4)結果包括與我們某些收購相關的或有對價公允價值變化相關的收益(虧損)，税後分別為1600萬美元、3100萬美元、3300萬美元、4400萬美元、800萬美元和600萬美元，或2019財年、2018財年、2017財年、2016財年和2015財年稀釋後普通股分別為0.04美元、0.08美元、0.09美元、12美元、0.02美元和0.02美元。
(5)2017年12月22日，美國政府頒佈了通常被稱為減税和就業法案(TCJA)的全面税收立法，其中包括降低美國企業法定所得税率，並建立了修改後的領土製度，要求對外國子公司的未分配收益徵收當然的視為匯回税(“過渡税”)。項目8.財務報表和補充數據--附註9--所得税關於TCJA的進一步討論。2019財年業績反映了調整2018財年記錄的TCJA臨時金額的抵免(費用)，這些金額與過渡税、美國遞延淨税收資產的重新計量以及與其與某些外國收益相關的無限期再投資主張有關的記錄的外國預扣税，分別為1,200萬美元，或每股稀釋後普通股0.03美元，(8)億美元，或每股稀釋後普通股0.02美元，和(9)100萬美元，或每股稀釋後普通股(0.02美元)。2018財年業績反映了TCJA產生的影響和費用，包括過渡税、重新計量美國遞延税淨資產以及為某些外國收益設立與外國預扣税有關的遞延税淨負債分別為3.51億美元，或每股稀釋後普通股0.94美元，或每股稀釋後普通股0.14美元，或每股稀釋後普通股0.12美元。
(6)2020財年的業績包括4.41億美元的税後收入，或每股稀釋後普通股1.20美元的其他收入，淨額主要與以前持有的股權方法投資的收益有關。
(7)2019財年的業績包括5700萬美元的税後收益，或每股稀釋後普通股0.15美元，與清算外國子公司Net的投資收益有關。
(8)作為為應對新冠肺炎疫情而採取的成本節約行動和現金節約措施的一部分，我們沒有宣佈本應在2020年6月支付的季度現金股息。
項目7. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
行動的結果
我們製造、營銷和銷售美容產品，包括護膚、化粧、香水和頭髮護理類別的產品，分佈在大約150個國家和地區。下表是2020財年、2019財年和2018財年經營業績的對比摘要，並反映了項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要和注22-分段數據和相關信息不符合我們對護膚、化粧、香水和頭髮護理的定義的產品和服務已被列入“其他”類別。
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| | 截至6月30日 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額(1) | | | | | | |
| 按產品類別： | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 7,382 | | | $ | 6,551 | | | $ | 5,595 | |
| 化粧 | | 4,794 | | | 5,860 | | | 5,633 | |
| 香味 | | 1,563 | | | 1,802 | | | 1,826 | |
| 頭髮護理 | | 515 | | | 584 | | | 570 | |
| 其他 | | 40 | | | 69 | | | 67 | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | 13,691 | |
| 與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | (8) | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | |
| | | | | | |
| 按地區劃分： | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 3,794 | | | $ | 4,741 | | | $ | 5,015 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 6,262 | | | 6,452 | | | 5,634 | |
| 亞太地區 | | 4,238 | | | 3,673 | | | 3,042 | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | 13,691 | |
| 與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | (8) | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | |
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營業收入(虧損)(1) | | | | | | |
| 按產品類別： | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 2,125 | | | $ | 1,925 | | | $ | 1,514 | |
| 化粧 | | (1,438) | | | 438 | | | 549 | |
| 香味 | | 17 | | | 140 | | | 176 | |
| 頭髮護理 | | (19) | | | 39 | | | 64 | |
| 其他 | | 4 | | | 12 | | | 9 | |
| | 689 | | | 2,554 | | | 2,312 | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | (257) | |
| 營業收入 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,055 | |
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| 按地區劃分： | | | | | | |
| 美洲 | | $ | (1,044) | | | $ | 672 | | | $ | 872 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 997 | | | 1,153 | | | 865 | |
| 亞太地區 | | 736 | | | 729 | | | 575 | |
| | 689 | | | 2,554 | | | 2,312 | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | (257) | |
| 營業收入 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,055 | |
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(1)我們的旅遊零售業務的淨銷售額和營業收入均包括在歐洲、中東和非洲地區，但Dr. Jart+產品在旅遊零售渠道的淨銷售額除外，該銷售額反映在亞太地區的韓國。
在2020財年，做出了一些變化，以反映Leading Beauty Forward對我們的旅遊零售業務（主要集中在美洲地區）的能力和成本結構所做的某些增強，並導致旅遊零售業務的特許權使用費結構發生變化，以反映美洲地區創造的價值。因此，美洲2019財年和2018財年的營業收入增加，歐洲、中東和非洲相應減少，分別增加了8.66億美元和6.61億美元，以符合當年的方法和列報方式。
下表顯示了某些合併收益數據佔淨銷售額的百分比：
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| | 截至6月30日 | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | 24.8 | | | 22.8 | | | 20.8 | |
| 毛利 | | 75.2 | | | 77.2 | | | 79.2 | |
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| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 60.4 | | | 59.6 | | | 62.5 | |
| 重組和其他費用 | | 0.5 | | | 1.4 | | | 1.7 | |
| 商譽減值 | | 5.7 | | | 0.5 | | | — | |
| 其他無形資產和長期資產的減值 | | 4.3 | | | 0.1 | | | — | |
| 總運營費用 | | 70.9 | | | 61.6 | | | 64.2 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 4.2 | | | 15.6 | | | 15.0 | |
| 利息支出 | | 1.1 | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 利息收入和投資收入，淨額 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 定期收益淨成本的其他組成部分 | | — | | | — | | | — | |
| 其他收入，淨額 | | 3.9 | | | 0.4 | | | — | |
| | | | | | |
| 所得税前收益 | | 7.3 | | | 15.5 | | | 14.5 | |
| 所得税撥備 | | (2.4) | | | (3.4) | | | (6.3) | |
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| 淨收益 | | 4.9 | | | 12.1 | | | 8.2 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | 4.8 | % | | 12.0 | % | | 8.1 | % |
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| 未根據四捨五入引起的差異進行調整 | | | | | | |
我們不斷推出新產品，通過廣告、促銷和抽樣來支持新產品和現有產品，並逐步淘汰不再滿足我們消費者需求或我們目標的現有產品。-開發、生產、推出、支持和停產產品的經濟影響我們每個時期的銷售和經營業績。新產品的推出可能會對現有產品的銷售產生一些蠶食作用，我們在業務規劃中會考慮到這一點。
非公認會計準則財務指標
我們使用某些非GAAP財務指標和其他財務指標來評估我們的經營業績，這些指標代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為，排除某些不能在不同時期進行比較的項目有助於投資者和其他人比較不同時期的經營業績。儘管我們認為非GAAP指標有助於分析我們的業績，但它們並不打算取代或取代根據美國GAAP編制的合併財務報表中包含的任何陳述。非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
我們在全球範圍內運營，我們的大部分淨銷售額來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響我們的運營結果。因此，我們公佈某些淨銷售額，經營業績和稀釋後的每股普通股淨收益信息(不包括外幣匯率波動的影響)，為評估我們在美國以外的基礎業務的業績提供了一個框架。不變貨幣信息將不同時期的結果進行比較，就好像匯率在一段時間內保持不變一樣。我們通過使用上一年期間加權平均外幣匯率換算本期結果，並根據外幣現金流對衝活動的期間影響進行調整，來計算不變貨幣信息。
概述
新冠肺炎商業動態
我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，該疫情對2020財年下半年產生了負面影響。我們已經採取了重大行動來幫助保護我們的員工、美容顧問和消費者的健康和安全，並通過我們運營環境中迅速演變的中斷有效地管理我們的業務。我們相信，我們處於有利地位，能夠參與市場復甦。
從2020年曆年開始，各國政府實施了限制措施，以防止病毒進一步傳播。這些措施包括暫時關閉被視為“非必要”的企業、旅行禁令和限制、社會距離和隔離。因此，我們修改了一些業務做法，部分原因是立法、行政命令以及來自政府實體和醫療保健當局的指導(統稱為“新冠肺炎指令”)。
零售業的影響
在大多數國家銷售我們產品的實體零售店都經歷了臨時或持續的門店關閉，當它們重新開業時，消費者流量顯著減少。這影響了我們客户的實體零售業務，以及我們的獨立商店。
•在亞太地區，在2020年2月至2020年4月的大部分時間裏，許多商店關閉後，幾乎所有零售店都重新開張。
•在歐洲、中東和非洲，零售店從2020年3月初開始關閉，並逐漸重新開業到2020年6月。截至2020年6月底，大約15%的門店仍然關閉，到8月中旬，大多數門店已經重新開業。
•在美洲，零售店於2020年3月中旬開始關閉。到2020年6月底，大約20%的門店仍然關閉，到8月中旬，大多數門店已經重新開業。
•自2020年3月中以來，航空旅行在全球範圍內大幅減少，對我們旅遊零售業務的年度增長趨勢產生了不利影響。
在一定程度上抵消了實體渠道的顯著下降，我們產品在線(通過我們自己的網站、第三方平臺和我們的零售商網站)的淨銷售額在全球範圍內加速增長。
隨着疫情的繼續，我們正在繼續評估當地情況以及櫃枱和商店應該何時重新開放。
很大程度上由於零售環境的挑戰，以及2020財年下半年新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們確認了商譽、其他無形資產和長期資產減值。看見項目8.財務報表和補充數據--附註6--商譽和其他無形資產和附註7-租契以獲取更多信息。
供應鏈影響
在2020財年下半年，我們的大部分工廠繼續在全球製造和分銷產品，儘管考慮到為應對新冠肺炎疫情而採取的保護員工的安全措施，我們的產能大幅下降。到本財年結束時，所有制造和分銷設施都在迅速提高產能。到目前為止，我們已經能夠獲得原材料和零部件。目前，我們希望能夠在需求增加時生產和分銷我們的產品。我們的銷售成本受到費用確認時間和其他成本的不利影響，這些成本主要是由新冠肺炎疫情造成的，包括我們某些製造設施的關閉和社會疏遠措施的實施。這些調整導致2020財年第四季度和2020財年的銷售成本分別增加了8000萬美元和8300萬美元。此外，我們記錄了過剩和陳舊庫存的增加，這導致2020財年第四季度和2020財年的銷售成本分別增加了1.21億美元和1.66億美元。
節約現金
隨着新冠肺炎的影響不斷演變，我們面臨着各種不確定性，採取了嚴格的成本控制措施，並採取了節約現金的行動。這些行動包括：
•削減開支，包括廣告和促銷活動、差旅、會議、諮詢和某些員工成本，包括對許多銷售點員工實施招聘凍結、休假和類似的無薪臨時休假；高級管理人員和其他管理人員的臨時減薪；以及董事會現金預留的臨時取消。這些措施加在一起，在2020財年的最後五個月節省了約8億美元。
•2020財年減少了約2.75億美元的資本投資(例如設施和麪向消費者的櫃枱)。
•暫停酌情回購我們的A類普通股。
•沒有宣佈本應在2020年6月支付的季度現金股息。
•通過發行7億美元的高級無擔保票據額外籌集22億美元的現金，並根據我們的15億美元循環信貸安排借入全部金額。2020年6月，我們償還了根據循環信貸安排借入的7.5億美元，並於2020年8月償還了剩餘的7.5億美元。
政府援助
在2020財年下半年，我們運營地區的許多政府宣佈了一些計劃，以幫助那些業務受到新冠肺炎疫情影響的僱主，包括提供回扣的計劃，以激勵僱主保留無法正常工作時間的員工。在2020財年第四季度，我們有資格獲得並記錄了9900萬美元的政府援助，從而分別減少了8700萬美元的銷售、一般和行政費用以及1000萬美元的銷售成本。剩餘的200萬美元被推遲，將在2021財年確認。我們正在繼續審查適用的全球政府援助計劃。
我們將繼續關注新冠肺炎的影響，並根據情況的進展相應調整我們的行動計劃。
商業動態
我們的業務專注於威望美，它將消費品的重複購買和相對負擔能力與奢侈品的高質量產品和高觸覺服務結合在一起。與此同時，我們在品牌、產品類別、地理位置、渠道、消費者細分和價位方面都有很好的多元化。我們的創新能力由我們的創造力驅動，並受到數據分析和消費者洞察的啟發，使我們能夠利用我們的品牌組合來利用快速增長和盈利的聲望美容領域的機會。我們相信，我們廣泛和包容的名牌產品系列使我們能夠增加我們在消費者美容常規中的份額，並爭奪聲望或大眾品牌的消費者。
•在2020財年，全球聲望護膚品繼續引領產品類別增長。我們的護膚品淨銷售額得益於HERO系列產品的持久實力，例如雅詩蘭黛的Advanced Night Repair和La Mer的Crème de La Mer，以及最近推出的產品、亞洲市場的增長和有針對性的擴大消費者範圍。雅詩蘭黛的高級夜修護精華液、極致美白精華液和雅詩蘭黛的美白精華液以及La Mer的眼部精華液在亞太地區尤其成功。在2020財年，我們的倩碧品牌推出了一款新的血清，甚至更好的臨牀黑點校正和幹擾，這在中國身上取得了成功。護膚品在國際市場的淨銷售額上升，雅詩蘭黛和我們於2019年12月收購的Dr.Jart+的淨銷售額增量。
•由於新冠肺炎限制了社交和商業活動，消費者化粧減少，全球知名化粧品銷量下降。彩粧中的一些細分品類在新冠肺炎環境下表現更好，包括眼部產品和具有護膚功效的彩粧，如有色保濕霜，而口紅和粉底的需求減弱。在2020財年，我們的化粧品淨銷售額得益於有針對性的擴大消費者範圍和現有產品的持續成功，如雅詩蘭黛的Double Wear系列和Futurist系列產品，以及La Mer的Llightous Lifting Lifing墊子基金會。
•隨着消費者需求從個人香水轉向沐浴、身體和家居，我們的香水淨銷售額下降。這一下降被Le Labo和某些新產品的強勁增長和目標擴大的消費者覆蓋範圍所抵消，例如Jo Malone London的Poppy&Barley和Tom Ford的Metalique。
•由於新冠肺炎相關沙龍和零售店的關閉無法抵消強勁的在線加速，我們的護髮網絡銷售額有所下降。在2020財年，艾維達推出了補水營養素系列產品，做出了積極貢獻。
我們的全球分銷能力和業務使我們能夠專注於在消費者人口結構和趨勢最具吸引力的任何地方有針對性地擴大消費者覆蓋範圍。我們的區域組織，以及我們在那裏的人員的專業知識，使我們的品牌在產品分類和傳播方面都更具地方性和文化相關性。我們正在發展與我們的消費者在商店、在線和他們旅行的地方建立聯繫的方式，包括通過擴大我們的數字和社交媒體存在，以及讓全球和當地有影響力的人蔘與放大品牌或產品故事。我們根據市場調整我們的戰略，以推動消費者參與並擁抱文化多樣性。我們不斷加強在大型核心市場的影響力，同時擴大在新興市場的影響力。
•在北美，我們部署了一系列加速增長的戰略，這些戰略在2020財年上半年開始取得改善。然而，下半年與COVID-19相關的商店關閉的影響進一步加劇了實體零售的挑戰環境。儘管淨銷售額總體下降，但北美的在線淨銷售額仍增長兩位數。在拉丁美洲，我們繼續推出新品牌，擴大社交媒體宣傳範圍，並鼓勵消費者從大眾美容產品中升級。
•在歐洲、中東和非洲，我們正在擴大我們許多品牌的消費者覆蓋範圍，並加強他們在數字和社交媒體上的存在。
•在亞太地區，特別是在中國，我們正利用我們多元化的品牌組合和第三方在線商城的擴張，從消費者對尊貴美容的強勁需求中獲益。在中國內地，中國的淨銷售額實現了強勁的兩位數增長，反映出幾乎所有產品類別以及幾乎所有品牌的增長，以及以在線銷售為首的每個渠道的兩位數增長。在2020財年，大陸中國超過40%的淨銷售額來自我們的線上渠道。
我們根據產品類別和位置戰略性地進行分銷，並通過將我們的品牌與適當的機會相匹配來尋求優化分銷，同時尋求保持每扇門的高生產率。我們正在擴大我們在在線和旅遊零售領域的品牌，我們相信從長遠來看，這將是更高的增長渠道。我們還專注於品牌建設零售活動、技術驅動的激活和全方位渠道能力，以增強消費者的購物體驗。
•作為這一戰略的一部分，我們已經在全球旅遊零售渠道建立了領先地位，使我們能夠利用新冠肺炎之前國際客運量的增長。雖然新冠肺炎在短期內大幅減少了國際旅行，但我們仍然相信，從長遠來看，這是一個增長機會。由於旅遊消費者的增加，特別是來自新興市場的消費者，他們經常在旅遊中第一次體驗我們的品牌，旅遊零售繼續成為品牌建設的重要渠道。我們繼續擴大我們在旅遊零售領域的戰略存在，主要是在機場和市中心的商店。我們在機場通過非傳統商業區引人注目的彈出式激活吸引消費者，並確保我們為目標消費者羣體進行適當的溝通和策劃各種活動。同時，旅遊零售容易受到多種外部因素的影響，包括貨幣匯率的波動以及消費者旅行和消費的意願和能力。
•在線淨銷售額在全球範圍內強勁加速，反映出2020財年強勁的兩位數增長，以及所有產品類別和幾乎每個品牌的增長。我們繼續在新的和現有的市場上增強和推出我們自己的電子商務和移動商務網站，在他們的電子商務和移動商務網站上與我們的零售客户合作，並通過精選的第三方在線商城進行銷售。我們相信，我們成功實現特別強勁的在線增長是我們調整戰略以滿足當地市場和文化需求的結果。我們還繼續開發和實施全方位的概念、虛擬試穿工具和引人注目的內容，以提供集成的消費者體驗，並在消費者跨渠道購物時更好地為他們提供服務。
我們的多個增長引擎在歷史上使我們能夠實現出色的淨銷售額增長，這也有助於緩解新冠肺炎造成的下滑的影響。我們還受益於某些業務的轉型，釋放了資源，用於投資於進一步的增長機會。我們領先的Beauty Forward計劃(如下所述)使我們能夠降低成本並投資於新功能，如數字營銷和數據分析以及增加廣告。
在2020財年，我們繼續將企業公民身份和可持續性進一步整合到我們的戰略和業務運營中。重點領域包括包裝、成分透明度、負責任的採購、能源和排放、廢物和水、社會投資以及員工敬業度和安全。
展望
最近發生的任何類似事件都不能為新冠肺炎這樣的全球大流行的影響提供指導。由於其持續時間和嚴重性的不確定性，目前我們無法像新冠肺炎事件之前那樣可靠地估計未來不利影響對我們2021財年財務狀況或運營業績的影響程度。新冠肺炎及其附帶影響對我們業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括零售環境和總體經濟狀況持續改善的速度和程度。隨着我們繼續關注新冠肺炎的發展，包括對我們的消費者、客户和供應商的影響，我們可能會調整之前的行動，並採取進一步的行動。然而，我們不能確定我們採取的行動是否足以緩解新冠肺炎的風險和影響。
我們認為，增加長期股東價值的最佳方式是繼續以最高效和最有效的方式提供優質產品和服務，同時認識到消費者行為和購物習慣的變化。因此，我們的長期戰略在地理區域、產品類別、品牌、分銷渠道和功能上都有許多舉措，旨在增加我們的銷售額，提供成本效益，利用我們的優勢，使我們更具生產力和盈利能力。我們計劃在我們卓越的創造力和創新、高質量的產品和服務以及參與通信的歷史的基礎上發展和利用我們的歷史，同時投資於長期可持續增長。
雖然我們在全球範圍內繼續面臨激烈的競爭和經濟挑戰，但新冠肺炎已經對我們的業務和整個零售業造成了更重大的顛覆。我們正在看到，並相信零售業將出現更多的減值、重組和破產，包括我們的客户；零售商去庫存和更嚴格的營運資金管理；供應商面臨挑戰；消費者在哪裏和如何購物方面的偏好加速轉變，以及他們對某些產品的偏好的變化。國際旅行業務的嚴重下滑也導致我們的旅遊零售業務大幅下滑，這在歷史上一直是我們最賺錢的渠道之一。除了影響淨銷售額和盈利能力外，這些和其他挑戰可能會影響我們收回應收賬款的能力和我們的運營現金流，並可能對與我們收購的品牌相關的商譽、其他無形資產和長期資產產生不利影響。我們繼續關注美國和中國之間的地緣政治緊張局勢，以及不斷演變的貿易政策爭端帶來的不確定性，這可能會增加我們的銷售成本，對我們的整體淨銷售額產生負面影響，或者對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還繼續監測英國退出和過渡歐盟所帶來的持續的經濟和政治不確定性的潛在影響(即：“英國退歐”)，並繼續制定我們的風險緩解戰略，以應對這些不確定性。這些戰略包括與監管和立法合規有關的變化、評估供應鏈路線的替代方案、修訂客户安排和分析庫存水平。
我們還對外匯走勢持謹慎態度，包括它們對旅遊業動態的影響，這些動態已經受到新冠肺炎和新冠肺炎指令的不利影響。此外，我們繼續監測全球宏觀經濟環境的影響；社會和政治問題；監管事項，包括徵收關税；地緣政治緊張局勢；以及全球安全問題。
事實證明，新冠肺炎是我們作為一家上市公司面臨的最重大挑戰。圍繞從不利影響中復甦的時機、速度和持續時間的不確定性，將繼續影響我們實現盈利增長的能力。我們相信，通過繼續發展和追求具有多種增長引擎的多元化戰略，以及加快側重於實力、紀律和靈活性領域的舉措，我們可以在某種程度上抵消更普通挑戰的影響。隨着當前情況的發展，如果經濟和社會狀況或不確定性或波動性的程度惡化，或者前面描述的不利條件進一步延長，可能會對消費者信心、需求、支出和旅行意願或能力產生進一步的負面影響，從而影響我們的業務。我們正在繼續監測這些風險和其他可能影響我們業務的風險。
引領美麗向前
2016年5月，我們宣佈了一項為期多年的計劃(簡稱LBF計劃)，以鞏固我們的優勢，更好地利用我們的成本結構來釋放投資資源，以繼續我們的增長勢頭。該計劃旨在增強我們的市場能力，加強我們在全球聲譽美容領域的領導地位，並繼續創造可持續的價值。截至2019年6月30日，我們完成了Leading Beauty Forward下所有與優化精選公司功能、供應鏈活動、公司和區域市場支持結構以及退出表現不佳的業務相關的重大倡議的批准。預計到2021財年基本完成這些舉措。有關重組和其他費用的更多信息，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註8--與重組和其他活動有關的費用.
後COVID業務加速計劃
2020年8月20日，我們宣佈了一項為期兩年的重組計劃--后冠狀病毒感染後業務加速計劃(“重組計劃”)，旨在根據新冠肺炎疫情後分銷格局和消費者行為的戲劇性變化調整我們的業務規模。重組計劃將通過將資源重新平衡到聲望之美的增長領域來幫助提高效率和效力。它將在我們已投資的基礎能力的基礎上進一步加強我們的實力。
重組計劃的主要重點領域包括加快向在線的轉變，重新調整我們的分銷網絡，反映獨立商店和某些百貨商店的關閉，重點放在北美和歐洲、中東和非洲；減少實體銷售點員工和相關支持人員；以及重新設計我們的地區品牌營銷組織，以及在全球品牌和功能方面精選機會。我們在2020年8月18日承諾了這一行動方針。預計這一計劃將使我們能夠更好地執行我們的長期戰略，同時增強我們的財務靈活性。
在重組計劃方面，目前我們估計全球約1,500至2,000個職位將淨減少，約佔我們現有員工總數的3%，包括臨時和兼職員工。這一削減考慮到了一些職位的裁撤、某些僱員的再培訓和調動以及對關鍵領域新職位的投資。我們還估計，全球約有10%至15%的獨立門店關閉。
我們計劃在2022財年之前批准重組計劃下的具體舉措，並預計在2023財年之前完成這些舉措。我們預計，重組計劃將導致相關重組和其他費用，税前總額在4億至5億美元之間，包括與員工相關的成本、合同終止、資產註銷和實施這些計劃的其他成本。
一旦全面實施，我們預計重組計劃將產生年度收益，主要是銷售、一般和管理費用，税前在3億至4億美元之間。我們預計將對未來的增長舉措進行部分再投資。
減損測試
我們至少每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估，如果存在某些事件或情況，則更頻繁地評估減值。
2019年12月，鑑於聲望構成的持續下降(通常在北美)，以及持續的競爭活動，我們的Too Face、Becca和Smashbox報告部門在我們的品牌戰略審查過程中對其內部預測進行了修訂。在2020年3月期間，鑑於與新冠肺炎影響我們的持續時間和嚴重程度的不確定性有關的實際和對未來潛在影響的估計，我們對與Too Face、Becca、Smashbox和Glamglow報告部門相關的內部預測進行了額外的修訂。我們的結論是，這些報告單位的情況變化引發了對其各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明，它們各自長期資產的賬面價值，包括客户名單，可能無法收回。因此，我們對截至2019年12月31日和2020年3月31日的商標進行了中期減值測試，並對長期資產進行了可恢復性測試。我們得出的結論是，長期資產的賬面價值是可以收回的。對於2019年12月31日和2020年3月31日，我們還得出結論認為，商標的賬面價值超過了其估計的公允價值，並記錄了減值費用。對於2019年12月31日，我們使用減免特許權使用費方法來確定貼現的預計未來現金流，而對於2020年3月31日，減免特許權使用費方法是基於概率加權現金流。在調整商標的賬面價值後，我們完成了商譽的中期量化減值測試，併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。2019年12月31日，每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，利用估計現金流量和終端價值，以反映現金流相對風險的回報率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。2020年3月31日，每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，利用基於概率加權未貼現現金流量的估計現金流量、以反映現金流相對風險的回報率貼現的終端價值以及來自適用於報告單位經營業績的可比上市公司的估值倍數。
根據我們截至2020年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試，我們確定Editions de ParfumsFrédéric Malle報告單位的賬面價值超過了其公允價值。這一決定是基於2020年6月最終敲定並獲得批准的更新的內部預測做出的，該預測反映了由於該品牌的零售環境弱於預期而導致的淨銷售增長預測下調，以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性相關的影響。這些情況的變化也表明，其各自長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。我們的結論是，商標的賬面價值超過了其估計公允價值，該估計公允價值是利用特許權使用費救濟法來確定貼現的預計未來現金流量，並記錄了減值費用。我們得出的結論是，長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整了商標的賬面價值後，我們完成了商譽的量化減值測試，併為本報告單位計入了商譽減值費用。該報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重，採用估計現金流量和終端價值，按反映現金流相對風險的收益率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
於2020年6月期間，鑑於與新冠肺炎影響我們的持續時間和嚴重程度的不確定性有關的實際和對未來潛在影響的估計，我們對與貝卡和Glamglow報告部門相關的內部預測進行了進一步修訂。我們的結論是，這些報告單位的情況變化引發了對其各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明，它們各自長期資產的賬面價值，包括客户名單，可能無法收回。因此，我們對商標進行了中期減值測試，並對截至2020年6月30日的長期資產進行了可恢復性測試。我們的結論是，Becca和Glamglow商標的賬面價值超過了其估計公允價值，該估計公允價值是利用特許權使用費減免法確定貼現的預計未來現金流量和記錄的減值費用確定的。此外，我們得出結論，Becca Customer List無形資產的賬面價值超過了其估計公允價值，該估計公允價值是利用多期超額收益法通過對多個期間的增量税後現金流量進行貼現而確定的，並記錄了減值費用。我們的結論是，Glamglow的長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整商標和Becca客户名單的賬面價值後，我們完成了商譽的中期量化減值測試，併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，使用估計現金流量和終端價值，按反映現金流量相對風險的回報率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
截至2020年6月30日的3個月和12個月的減值費用以及截至2020年6月30日的剩餘商標、客户名單和商譽計值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 減值費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | | 截至三個月
2020年6月30日 | | | | | | 截至12個月
2020年6月30日 | | | | | | 賬面價值 | | | | |
| 報告單位： | | 產品類別 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 |
| 太面子了 | | 化粧 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 592 | | | $ | 272 | | | $ | 217 | | | $ | 13 | |
| 貝卡 | | 化粧 | | 24 | | | 35 | | | 15 | | | 71 | | | 35 | | | 85 | | | 27 | | | 7 | | | 13 | |
| Smashbox | | 化粧 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 72 | | | 32 | | | — | | | — | |
| 輝光 | | 護膚 | | 5 | | | — | | | 8 | | | 6 | | | — | | | 60 | | | 57 | | | 6 | | | 54 | |
| 弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 香味 | | 11 | | | — | | | 3 | | | 11 | | | — | | | 3 | | | 21 | | | 2 | | | 3 | |
| 總計 | | | | $ | 40 | | | $ | 35 | | | $ | 26 | | | $ | 364 | | | $ | 35 | | | $ | 812 | | | $ | 409 | | | $ | 232 | | | $ | 83 | |
截至2020年6月30日的三個月和十二個月的減值費用反映在美洲地區。
除Frédéric Malle、Becca和Glamglow報告單位外，主要根據定性評估確定的具有重大商譽的所有報告單位的公允價值均大大超過其各自的賬面價值。
截至2020年6月30日，在計入減值費用後，Editions de Parfum Frédéric Malle、Becca和Glamglow商標的公允價值等於其賬面價值，Too Face和Smashbox商標的公允價值分別比其賬面價值高出約7%和16%。截至2020年6月30日，Too Face和Smashbox商標的賬面價值分別為2.72億美元和3200萬美元。用於確定報告單位的估計公允價值的主要假設主要基於對新冠肺炎未來影響的估計、未來新產品發佈的成功、分銷擴展計劃的實現以及降低成本和其他提高效率的努力的實現。如果該等計劃未能實現，或該等報告單位所處的業務環境出現進一步挑戰，則主要假設的變化可能會對報告單位的估計公允價值產生負面影響，因此我們有可能在未來確認額外的減值費用。
有關其他信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註6--商譽和其他無形資產
2019財年與2018財年相比
看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果--經營成果的討論和分析截至2019年6月30日的公司年度報告Form 10-K與2019財年至2018財年的比較討論。
2020財年與2019財年的比較
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (569) | | | 1,180 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (4) | % | | 9 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (3) | % | | 11 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2020財年報告的淨銷售額下降反映了幾乎所有產品類別和地理區域的下降，原因是本財年下半年新冠肺炎疫情的負面影響，包括我們和其他國家對新冠肺炎指令的反應。這些指令包括暫時關閉被視為“非必要”的企業、旅行禁令和限制、社會距離和隔離。護膚品淨銷售額增長主要反映雅詩蘭黛和La Mer的銷售額增加，以及我們在2020財年第二季度末收購Dr.Jart+帶來的淨銷售額增加。中國內地淨銷售額的增長和我們的旅遊零售業務推動了國際業務的增長。此外，我們某些產品的在線銷售繼續加速。如上所述，新冠肺炎的影響對我們的業務造成了重大中斷，我們預計我們的產品類別和地區的運營結果在後續時期將繼續受到不利影響。
2020財年報告的淨銷售額下降受到約1.54億美元不利外幣換算的影響。
與重組和其他活動相關的回報不分配到我們的產品類別或地理區域，因為它們來自被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定的公司職能和市場結構的活動。因此，以下關於淨銷售額的討論由產品類別和地理區域不包括2019財年與重組和其他活動相關的約300萬美元回報的影響。
護膚
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
如報道所述: | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 7,382 | | | $ | 6,551 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | 831 | | | 956 | |
| 與上一年相比的%變化 | | 13 | % | | 17 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 14 | % | | 20 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護膚品淨銷售額在2020財年由於國際增長而增加，反映雅詩蘭黛和La Mer的淨銷售額合計增加約8.44億美元，以及我們在2020財年第二季度末收購Dr.Jart+帶來的1.65億美元的淨銷售額增量。雅詩蘭黛的淨銷售額有所增長，反映了現有產品系列的持續成功，如高級夜間維修、完美主義、Re-Nutriv和振興至尊+，以及新產品的推出，如高級夜間維修密集重置濃縮液。La Mer淨銷售額的增長反映了以中國內地中國為首的國際增長，以及我們的旅遊零售業務由於中國旅遊消費者的增長。La Mer的淨銷售額也受益於現有產品，如治療乳液，以及重新推出的產品，如再生精華液，以及有針對性的擴大消費者範圍。雅詩蘭黛和La Mer的淨銷售額增長推動了我們旅遊零售和在線渠道的增長。
倩碧和M·A·C的淨銷售額合計約為1.91億美元，部分抵消了這些增長。這些品牌的淨銷售額下降，反映出由於新冠肺炎疫情帶來的挑戰環境，所有地理區域的淨銷售額都有所下降。儘管淨銷售額總體下降，倩碧在線淨銷售額仍實現了兩位數的增長。
護膚品淨銷售額的增長受到了大約7700萬美元不利外幣兑換的影響。
化粧
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 4,794 | | | $ | 5,860 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (1,066) | | | 227 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (18) | % | | 4 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (17) | % | | 7 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
據報道，2020財年化粧品淨銷售額下降，主要原因是M·A·C、倩碧、Too Face和Bobbi Brown的淨銷售額合計約為8.86億美元。這些品牌的淨銷售額下降反映了北美地區的下降，這是由於聲望較高的化粧品和持續的競爭活動普遍下降，以及新冠肺炎疫情帶來的具有挑戰性的環境。這些品牌的國際淨銷售額，特別是在歐洲、中東和非洲的淨銷售額，也反映了新冠肺炎疫情造成的具有挑戰性的環境，這對2020財年下半年產生了負面影響。
化粧品淨銷售額的下降受到了大約5700萬美元不利外幣兑換的影響。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,563 | | | $ | 1,802 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (239) | | | (24) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (13) | % | | (1) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (12) | % | | 1 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的香水淨銷售額在2020財年下降，反映出我們的某些設計師香水，雅詩蘭黛和喬馬龍倫敦的淨銷售額加起來約為1.88億美元。某些設計師香水的淨銷售額下降，主要是由於新冠肺炎疫情帶來的挑戰環境，以及由於我們與Tory Burch的許可協議於2019年12月到期以及前一年產品發佈活動增加，與前一年相比不利。雅詩蘭黛的淨銷售額下降反映了所有地理區域的淨銷售額下降，原因是新冠肺炎疫情帶來的挑戰環境，以及與前一年美麗麗人在北美推出的情況相比不利。由於2020財年第四季度新冠肺炎疫情的影響，Jo Malone倫敦的淨銷售額下降，主要是由於航空旅行減少對大多數旅遊零售地點的消費者流量產生不利影響，導致我們的旅遊零售業務下降。
香水淨銷售額下降受到約1800萬美元不利外幣兑換的影響。
頭髮護理
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 515 | | | $ | 584 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (69) | | | 14 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (12) | % | | 2 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (11) | % | | 4 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
由於Aveda、Bumble和Bumble的淨銷售額下降，2020財年報告的護髮淨銷售額下降。Aveda淨銷售額下降主要是由於零售流量下降以及沙龍和商店關閉，而COVID-19大流行的影響加劇了這一情況。由於北美沙龍和特色多渠道疲軟，以及2020財年下半年因COVID-19大流行而關閉商店，淨銷售額從Bumble和Bumble下降。
地理區域
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,794 | | | $ | 4,741 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (947) | | | (274) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (20) | % | | (5) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (20) | % | | (5) | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
據報告，2020財年美洲的淨銷售額有所下降，原因是以美國為首的所有國家的淨銷售額都下降了約8.03億美元，原因是新冠肺炎疫情造成的嚴峻環境，包括臨時關閉實體零售店、旅行禁令和限制、社會隔離和隔離，這些都對2020財年下半年產生了重大影響。美國淨銷售額的下降也反映了M·A·C、倩碧和Too Faced的淨銷售額下降，這是由於北美地區聲望較高的化粧品普遍下降。造成銷量下降的另一個原因是，與我們的某些設計師香水和雅詩蘭黛的前一年發佈活動相比，情況不佳。儘管淨銷售額總體下降，但美洲的在線淨銷售額增長了兩位數。
歐洲、中東和非洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 6,262 | | | $ | 6,452 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (190) | | | 818 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (3) | % | | 15 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (2) | % | | 18 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2020財年，歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降，反映出以英國和西歐市場為首的幾乎所有市場的淨銷售額合計下降約3.35億美元，原因是新冠肺炎大流行及其在整個區域面臨的挑戰，包括臨時關閉實體零售店、旅行禁令和限制、社會距離和隔離。在歐洲、中東和非洲，我們所有的獨立門店於2020年4月關閉，儘管整個季度逐步重新開業，包括我們的零售商在內，零售流量顯著減少。雖然實體零售店的淨銷售額受到了挑戰，但我們在線渠道的淨銷售額增長了兩位數，因為我們的美容顧問轉向了社交銷售。由於新冠肺炎疫情造成的挑戰環境以及不利的宏觀經濟狀況，聯合王國的淨銷售額下降。從2020年3月到2020年6月中旬，由於上文討論的新冠肺炎指令，我們和我們的零售商的獨立商店都關閉了。雖然從2020年6月中旬開始逐步重新開門，但零售交通仍然緩慢。儘管實體零售店面臨挑戰，但我們在線渠道的淨銷售額實現了強勁的兩位數增長。
我們的旅遊零售業務淨銷售額增加了約2.61億美元，部分抵消了這些下降。雖然在2020財年下半年面臨挑戰，但由於全球機場關閉以及新冠肺炎疫情造成的旅行禁令和限制，我們的旅遊零售業務在2020財年上半年取得了強勁業績。旅遊零售業的淨銷售額增長，主要來自雅詩蘭黛，反映了我們某些英雄產品的實力，如高級夜間修復，以及消費者偏好從其他產品類別轉向護膚品，部分原因是新冠肺炎疫情。這部分被M·A·C、Tom Ford和Clinique淨銷售額的下降所抵消。
歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降包括大約6700萬美元的不利外幣換算。
亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 4,238 | | | $ | 3,673 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | 565 | | | 631 | |
| 與上一年相比的%變化 | | 15 | % | | 21 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 18 | % | | 25 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
據報，2020財年亞太地區的淨銷售額有所增長，反映出中國在中國內地和韓國的淨銷售額加起來約為8.22億美元。中國內地中國業務的增長反映了以雅詩蘭黛、La Mer、Tom Ford和M·A·C為首的幾乎所有品牌都實現了強勁的雙位數增長；由於我們在2020財年第二季度末收購了Dr.Jart+，淨銷售額有所增加；護膚和彩粧業務持續增長；有針對性地擴大了消費羣體；以及新產品發佈的成功，如雅詩蘭黛的高級夜修護精華液和La Mer新推出的更大尺寸的護理乳液。中國在大陸的淨銷售額增長幾乎惠及了所有渠道，其中以線上(部分由於天貓上成功的節日活動和活動)和百貨商店為首。韓國的淨銷售額增長主要反映了我們在第二季度收購Dr.Jart+所帶來的淨銷售額的增加，包括Dr.Jart+產品在旅遊零售渠道的淨銷售額。這些增長部分被香港淨銷售額的下降所抵消，香港的淨銷售額約為2.03億美元，原因是香港在新冠肺炎之前的抗議活動對市中心商店和機場的交通造成了負面影響，也導致商店間歇性關閉。本財年下半年，我們在香港和亞太地區其他地區的業務受到上文討論的新冠肺炎疫情帶來的挑戰的不利影響。
亞太地區的淨銷售額增長包括大約8900萬美元的不良外幣兑換。
我們從戰略上根據地理市場來安排新產品發佈的時間，這可能是地區銷售增長差異的原因。
毛利率
2020財年毛利率從2019財年的77.2%降至75.2%。
| | | | | |
| 2020財年與2019財年 有利(不利)基點 |
| 業務組合 | 20 | |
| 過時費用 | (115) | |
| 外匯交易 | 15 | |
| 製造成本和其他 | (140) | |
| 小計 | (220) | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | 20 | |
| 總計 | (200) | |
製造成本和其他成本在2020財年毛利率的下降反映了確認費用的時機和因新冠肺炎疫情而產生的成本，包括關閉我們的一些製造設施和實施社會疏遠措施，即約60個基點；某些亞洲市場需求的增加，導致運費、運輸和其他製造成本的增加；遞增關税的不利影響；以及與我們2020財年收購Dr.Jart+相關的銷售成本增加，其中包括庫存上調2,500萬美元，或約20個基點。毛利率下降還反映了因過剩和陳舊庫存增加而產生的陳舊費用1.66億美元或115個基點，其中3,300萬美元或約20個基點是由新冠肺炎疫情的影響造成的。
運營費用
2020財年，運營費用佔淨銷售額的百分比增至70.9%，而2019財年為61.6%。
| | | | | |
| 2020財年與2019財年 有利(不利)基點 |
| 一般和行政費用 | (40) | |
| 廣告、商品銷售、抽樣和產品開發 | (80) | |
| 賣 | 50 | |
| 航運 | (20) | |
| 門店運營成本 | (20) | |
| 基於股票的薪酬 | 10 | |
| 外匯交易 | 30 | |
| 小計 | (70) | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | 90 | |
| 或有對價的公允價值變動 | (10) | |
| 商譽、其他無形和長期資產減值 | (940) | |
| 總計 | (930) | |
在商譽、其他無形和長期資產減值的影響下，2020財年的運營費用佔淨銷售額的百分比比2019財年有所增加。此外，廣告和促銷活動增加，以支持新產品發佈、數字消費、社交媒體和有針對性地擴大消費者範圍，主要是在內地中國。一般和行政費用的增加反映了更高的專業服務費、對信息系統的投資和支持我們的可持續發展計劃，以及與Dr.Jart+收購的無形資產相關的攤銷費用。部分抵銷了這些增長的是，銷售費用因新冠肺炎政府援助導致員工成本降低而減少，以及一般和行政費用由於2020財年因新冠肺炎影響而應計員工激勵薪酬減少而減少。
隨着新冠肺炎影響的演變，我們面臨着各種不確定性，並採取了嚴格的成本控制措施。這些措施包括許多銷售點員工的休假和類似的無薪臨時休假；高級管理人員和其他管理人員的臨時減薪；董事會現金預留金的臨時取消；以及擴大的成本控制措施(例如，廣告和促銷活動、差旅、會議和諮詢)，這些措施大部分從2020年5月開始。
經營業績
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (1,707) | | | 258 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (74) | % | | 13 | % |
| | | | |
| 營業利潤率 | | 4.2 | % | | 15.6 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 經與重組和其他活動、商譽、其他無形和長期資產減值相關的費用以及或有對價公允價值變化影響調整的上一年營業收入變動百分比 | | (20) | % | | 15 | % |
| | | | |
(1)看見非公認會計準則財務計量的對賬從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
正如前面提到的，2020財年報告的營業利潤率比上一年有所下降，主要是由於商譽、其他無形和長期資產減值的同比影響，即14.26億美元或940個基點，以及毛利率的下降。部分抵消了這些影響的是，在線淨銷售額增長加快，以及為應對新冠肺炎而採取的成本控制措施在整個業務範圍內進行了有紀律的費用管理。
2020財年的善意、無形和長期資產減損以及或有對價的公允價值變化對我們產品類別和地理區域的經營業績產生了以下影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 2020年6月30日 | | | | | | 截至的年度 2019年6月30日 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 公平的變化
或有價值
考慮 | | 善意，
其他無形且長壽的
資產減值 | | 淨影響 | | 公平的變化
或有價值
考慮 | | 善意，
其他無形且長壽的
資產減值 | | 淨影響 | | 同比淨
影響
有利的
(不利) |
| 產品類別： | | | | | | | | | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 7 | | | $ | (88) | | | $ | (81) | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (106) | |
| 化粧 | | — | | | (1,291) | | | (1,291) | | | — | | | (90) | | | (90) | | | (1,201) | |
| 香味 | | 10 | | | (32) | | | (22) | | | 12 | | | — | | | 12 | | | (34) | |
| 頭髮護理 | | — | | | (14) | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | (14) | |
| 其他 | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 總計 | | $ | 17 | | | $ | (1,426) | | | $ | (1,409) | | | $ | 37 | | | $ | (90) | | | $ | (53) | | | $ | (1,356) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 地區： | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 7 | | | $ | (1,314) | | | $ | (1,307) | | | $ | 27 | | | $ | (90) | | | $ | (63) | | | $ | (1,244) | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 10 | | | (104) | | | (94) | | | 10 | | | — | | | 10 | | | (104) | |
| 亞太地區 | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | (8) | |
| 總計 | | $ | 17 | | | $ | (1,426) | | | $ | (1,409) | | | $ | 37 | | | $ | (90) | | | $ | (53) | | | $ | (1,356) | |
與重組和其他活動相關的費用不會分配到我們的產品類別或地理區域，因為它們來自被視為公司範圍內重新設計、調整和重組選定企業職能和上市結構的舉措的活動。因此，以下對營業收入的討論如下 產品類別和地理區域不包括2020財年和2019年與重組和其他活動相關的費用的影響，分別為8300萬美元，佔淨銷售額的1%和2.41億美元，佔淨銷售額的2%。
產品類別
護膚
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | 2,125 | | | $ | 1,925 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | 200 | | | 411 | |
| 與上一年相比的%變化 | | 10 | % | | 27 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| %根據善意、其他無形和長期資產減損以及或有對價公允價值變化的影響進行調整的營業收入較上年的變化 | | 16 | % | | 27 | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
在雅詩蘭黛和La Mer合計約5.14億美元的較高業績推動下，2020財年報告的護膚運營收入增加了。營業收入的增長反映了淨銷售額的增加，但部分被廣告和促銷活動的戰略投資以及有針對性地擴大消費者範圍所抵消。護膚品運營收入的增長也反映了2020財年受新冠肺炎影響而應計員工激勵薪酬的減少，以及銷售費用的減少，部分原因是上文討論的新冠肺炎政府援助計劃。
倩碧和Glamglow的業績合計約為1.79億美元，部分抵消了這些增長。Clinique的較低業績反映了淨銷售額的下降。Glamglow的經營業績下降主要是由於本年度商譽和其他無形資產減值以及或有對價的公允價值變化的影響，兩者合計為8300萬美元。報告的護膚品經營業績下降還反映了獨立商店與新冠肺炎相關的2200萬美元長期資產減值的影響，以及銷售成本的增加，部分原因是費用確認的時機和新冠肺炎疫情造成的成本。
化粧
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | (1,438) | | | $ | 438 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (1,876) | | | (111) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (100+)% | | (20) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 經商譽、其他無形資產減值和長期資產減值影響調整的上一年度營業收入變動百分比 | | (100+)% | | (4) | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2020財年公佈的化粧品運營業績有所下降，原因是Too Face、M·A·C和Becca的業績合計約為15.27億美元。Too Face和Becca 2020財年的運營業績分別包括8.45億美元和1.91億美元的商譽和其他無形資產減值。這些品牌經營業績的下降也反映了淨銷售額的下降，這是由於聲望彩粧的普遍下降和北美持續的競爭活動，以及截至新冠肺炎的具有挑戰性的環境。如上所述，M·A·C的較低業績是由淨銷售額下降所推動的。報告的化粧經營業績下降還反映了與新冠肺炎相關的1.6億美元獨立商店長期資產減值的影響。
部分抵消了經營業績下降的是，銷售費用減少，部分原因是上文討論的新冠肺炎政府援助計劃，以及由於新冠肺炎對2020財年的影響，應計員工激勵性薪酬減少。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | 17 | | | $ | 140 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (123) | | | (36) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (88) | % | | (20) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 經長期資產減值和或有對價公允價值變動影響調整的上一年度營業收入變動百分比 | | (70) | % | | (17) | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的香水運營收入在2020財年下降，原因是Jo Malone London、我們的某些設計師香水、Editions de ParfumsFrédéric Malle和Clinique的業績下降，加起來約為1.04億美元。Jo Malone London、我們的某些設計師香水和Clinique的業績較低是由於淨銷售額下降所致。Editions de ParfumsFrédéric Malle的經營業績下降，主要是由於本年度商譽和其他無形資產減值的影響，以及或有對價的公允價值變化，合計為1600萬美元。報告的香水經營業績下降還反映了與新冠肺炎相關的獨立商店長期資產減值1,800萬美元的影響。部分抵消了我們某些設計師香水淨銷售額的下降是有紀律的費用管理。
頭髮護理
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | (19) | | | $ | 39 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (58) | | | (25) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (100+)% | | (39) | % |
2020財年報告的護髮運營業績下降，反映出主要由淨銷售額下降推動的Aveda和Bumble和Bumble的業績下降。報告的護髮運營業績下降還反映了獨立商店與新冠肺炎相關的1,400萬美元長期資產減值的影響。
地理區域
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | (1,044) | | | $ | 672 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (1,716) | | | (200) | |
| 與上一年相比的%變化 | | (100+)% | | (23) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| %根據善意、其他無形和長期資產減損以及或有對價公允價值變化的影響進行調整的營業收入較上年的變化 | | (64) | % | | (13) | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2020財年美洲地區報告的經營業績下降，主要是由於善意、其他無形和獨立商店長期資產減損的同比影響以及12.44億美元或有對價公允價值變化以及淨銷售額下降。
部分抵消了經營業績的下降的是嚴格的費用管理、因COVID-19對2020財年的影響而導致的應計員工激勵薪酬減少以及部分由於上述COVID-19政府援助計劃而導致的銷售費用減少。
為了符合本年度的方法和列報方式，2019財年美洲地區報告的營業收入進行了調整，以包括公司間特許權使用費收入，反映了鑑於我們旅遊零售業務的增長，美洲地區創造的價值。
歐洲、中東和非洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | 997 | | | $ | 1,153 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (156) | | | 288 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (14) | % | | 33 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 經長期資產減值和或有對價公允價值變動影響調整的上一年度營業收入變動百分比 | | (5) | % | | 34 | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2020財年，歐洲、中東和非洲的經營業績有所下降，主要原因是如上所述的淨銷售額下降，以及獨立商店的長期資產減值1.04億美元。我們的旅遊零售業務的較高業績部分抵銷了這些下降，反映了上文討論的淨銷售額的增加。
為了符合本年度的方法和列報方式，對2019財年在歐洲、中東和非洲報告的營業收入進行了調整，以包括上文討論的對美洲的公司間特許權使用費。
亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 營業收入 | | $ | 736 | | | $ | 729 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | 7 | | | 154 | |
| 與上一年相比的%變化 | | 1 | % | | 27 | % |
在2020財年，亞太地區的報告營業收入略有增長，反映出在淨銷售額增長的推動下，中國在內地的業績較高，約為1.6億美元。內地中國業務的淨銷售額增長部分被廣告和促銷活動的增加所抵銷，以支持數字廣告、社交媒體和有針對性地擴大消費者覆蓋範圍。營業收入的增長被香港、日本和澳大利亞合計約1.4億美元的較低業績所部分抵消。營業收入的下降是由淨銷售額下降推動的，但部分被紀律嚴明的費用管理所抵消。
利息和投資收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 利息支出 | | $ | 161 | | | $ | 133 | |
| 利息收入和投資收入，淨額 | | $ | 48 | | | $ | 58 | |
2020財年利息支出增加，主要是由於2019年11月和2020年4月發行了額外的長期債務。
利息收入和投資收入在2020財年淨減少，主要是由於利率下降。
其他收入，淨額
2019年12月18日，我們以12.68億美元現金收購了Dr.Jart+和男士美容品牌Do The Right Thing背後的全球護膚品公司Have&Be Co.Ltd.(Have&Be)的剩餘股權。根據最終收購價格和營運資金調整，我們估計截至2020年6月30日仍未償還的應收退款為3200萬美元，隨後於2020年8月收到。我們最初於2015年12月收購了Have&Be的少數股權，其中包括剩餘股權的基於公式的看漲期權。最初的少數股權作為權益法投資入賬，於收購日的賬面價值為1.33億美元。收購Have&Be的剩餘股權被視為階段性收購，據此，我們將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值。收購剩餘股權還導致確認以前未實現的外幣收益，這筆收益從累積的保監局重新歸類。我們以前持有的權益法投資的總收益反映在截至2020年6月30日的年度的其他收入淨額中。
結賬時支付的資金來自手頭的現金，包括髮行債務的收益。由於預計將關閉，我們將現金轉移到一家外國子公司，以支付關閉付款。因此，我們確認了一項外匯收益，這也包括在截至2020年6月30日的年度的其他收入中。
綜合收益表中的收購總價和在其他收入、淨額中確認的總收益彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2019年12月18日 | | 測算期調整 | | 2020年6月30日 |
| 收購價 | | | | | | |
| 收購價 | | $ | 1,268 | | | $ | (32) | | | $ | 1,236 | |
| 以前持有的權益法投資的公允價值 | | 682 | | | (22) | | | 660 | |
| 註銷與以前持有的權益法投資有關的看漲期權 | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 購買總價 | | $ | 1,954 | | | $ | (54) | | | $ | 1,900 | |
| | | | | | |
| | 截至以下日期的六個月
2019年12月31日 | | 測算期調整 | | 截至2020年6月30日止年度 |
| 在合併收益表中確認的收益 | | | | | | |
| 以前持有的權益法投資的收益 | | $ | 549 | | | $ | (19) | | | $ | 530 | |
| 確認以前未實現的外幣收益 | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 以前持有的權益法投資的總收益 | | 553 | | | (19) | | | 534 | |
| | | | | | |
| 現金外幣收益 | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 其他收入合計，淨額 | | $ | 576 | | | $ | (19) | | | $ | 557 | |
看見項目8.財務報表和補充數據-- 注5- 收購業務以獲取更多信息。
2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》(TCJA)為我們提供了在全球範圍內更有效地管理現金和投資的機會。因此，在2019財年，作為評估這些機會的一部分，我們出售了可供出售的證券，這清算了我們對擁有這些證券的外國子公司的投資。因此，我們在清算時錄得已實現的外幣收益7700萬美元，出售可供出售的證券的總虧損為600萬美元，這兩項都從累積的OCI中重新歸類，並反映在其他收入中。截至2019年6月30日的年度淨額。見項目8.財務報表和補充數據-- 注2 -重要會計政策摘要--貨幣換算和交易以獲取更多信息。
所得税撥備
所得税撥備代表美國聯邦、外國、州和地方所得税。有效税率與聯邦法定税率不同，主要是因為州和地方所得税的影響、基於股份的薪酬的税收影響、外國所得税和所得税準備金調整的徵税，這代表了我們對未確認税收優惠的淨負債的變化，包括税務結算和適用法律的失效。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素而變化，包括收入的地理組合、制定的税收立法、州和地方所得税、税收準備金調整、以股份為基礎的薪酬對税務的影響以及各種全球税務策略的相互作用。此外，因評估新信息而導致確認、取消確認或重新計量在上一年度期間採取的税務狀況的判斷變化在變化的季度單獨確認。
TCJA包括對美國税法進行廣泛而複雜的變化，這些變化影響了我們的所得税會計和報告。項目8.財務報表和補充數據--附註9--所得税關於TCJA的進一步討論。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收益： | | $ | 1,046 | | | $ | 2,307 | |
| | | | |
| 如報道所述： | | | | |
| 所得税實際税率 | | 33.5 | % | | 22.2 | % |
較上年基點變動(1) | | 1,130 | | | (2,140) | |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(2): | | | | |
| 所得税實際税率 | | 23.2 | % | | 21.5 | % |
| | | | |
(1)我們有效税率的基點變化受到了2019財年至2020財年所得税前收益下降的重大影響。
(2)2020財年和2019年實際税率不包括與重組和其他活動相關的費用、商譽和其他無形資產減值、其他收入、或有對價淨額和公允價值變化對實際税率的淨影響。2020財年還不包括長期資產減值的影響。2019財年也進行了調整，排除了2018財年記錄的TCJA臨時費用的最終確定。
2020財年的有效税率增加了約1130個基點。這一增長主要是由於我們海外業務的實際税率較高，約為910個基點，以及與我們的Too Face、Becca和Smashbox報告單位相關的不可扣除商譽減值費用的影響，約為740個基點。部分抵消了這些增長的是，與基於股票的薪酬安排有關的額外税收優惠增加了約480個基點。
ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (百萬美元，不包括每股數據) | | 2020 | | 2019 |
| 如報道所述： | | | | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 684 | | | $ | 1,785 | |
| 與前一年相比變化了美元 | | (1,101) | | | 677 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (62) | % | | 61 | % |
| 每股普通股攤薄淨收益 | | $ | 1.86 | | | $ | 4.82 | |
| 與上一年相比的%變化 | | (61) | % | | 63 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
| 普通股每股攤薄後淨收益較上一年變動%，經調整後的費用包括與重組及其他活動、商譽、其他無形及長期資產減值、其他收入、淨額、或有代價公允價值變動、過渡税、於TCJA頒佈日期的美國遞延税項淨資產的重新計量，以及對TCJA產生的某些外國收益的外國預提税項相關的遞延税項淨負債 | | (23) | % | | 18 | % |
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(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第46頁開始，介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
非GAAP財務指標的調整
我們使用某些非公認會計準則財務指標以及其他財務指標來評估我們的經營業績，這些指標代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為，排除某些不能在不同時期進行比較的項目，或不反映公司正在進行的基本業務的項目，可以為這些項目提供透明度，並幫助投資者和其他人比較和分析我們的經營業績。*未來，我們預計將產生與以下所述性質類似的費用或調整；然而，對公司在特定時期的業績的影響可能是高度可變和難以預測的。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比，或以與其他公司一致的方式確定。雖然我們認為非公認會計準則措施在分析我們的業績時很有用，但它們並不打算取代或取代根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中包括的任何列報。下表列出了淨銷售額、營業收入和稀釋後每股普通股淨收益，對其進行了調整，以排除與重組和其他活動相關的費用的影響；商譽和其他無形資產減值；與新冠肺炎有關的長期資產減值；其他收入，淨額；或有對價的公允價值變化；過渡税；截至TCJA頒佈日期的美國遞延税淨資產的重新計量；確定與TCJA產生的某些外國收入的外國預扣税有關的遞延納税淨負債；以及外幣換算的影響。表中提供了這些非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | | | | | %
變化 | | 更改百分比
常量
貨幣 |
| (百萬美元，不包括每股數據) | | 2020 | | 2019 | | 方差 | | | | |
| 淨銷售額，如報告 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | (569) | | | (4) | % | | (3) | % |
| 與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | 3 | | | (3) | | | | | |
| 調整後的淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,866 | | | $ | (572) | | | (4) | % | | (3) | % |
| | | | | | | | | | |
| 營業收入，如報告 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | $ | (1,707) | | | (74) | % | | (73) | % |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | 83 | | | 241 | | | (158) | | | | | |
| 商譽、其他無形和長期資產減值 | | 1,426 | | | 90 | | | 1,336 | | | | | |
| 或有對價的公允價值變動 | | (17) | | | (37) | | | 20 | | | | | |
| 調整後的營業收入 | | $ | 2,098 | | | $ | 2,607 | | | $ | (509) | | | (20) | % | | (19) | % |
| | | | | | | | | | |
| 如報告所述，稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 1.86 | | | $ | 4.82 | | | $ | (2.96) | | | (61) | % | | (60) | % |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | .19 | | | .51 | | | (.32) | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | (1.20) | | | (.15) | | | (1.05) | | | | | |
| 商譽、其他無形和長期資產減值 | | 3.31 | | | .23 | | | 3.08 | | | | | |
| 或有對價的公允價值變動 | | (.04) | | | (.08) | | | .04 | | | | | |
| 由TC JA產生的過渡税 | | — | | | (.03) | | | .03 | | | | | |
| 截至TCJA頒佈之日美國淨遞延税資產的重新測量 | | — | | | .02 | | | (.02) | | | | | |
| 與TCJA產生的某些海外收益的海外預扣税相關的淨遞延税負債 | | — | | | .02 | | | (.02) | | | | | |
| 經調整的稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 4.12 | | | $ | 5.34 | | | $ | (1.22) | | | (23) | % | | (22) | % |
由於調整後的稀釋後每股普通股淨收益被用作衡量公司業績的指標，因此我們在計算每一項調整項目的每股影響時考慮了當期和遞延所得税的影響。
下表將所報告的按產品類別和地理區域劃分的淨銷售額變化與扣除外幣換算影響的淨銷售額變化進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如報道所述 | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 截至的年度 2020年6月30日 | | 截至的年度 2019年6月30日 | | 方差 | | 對.的影響
國外
貨幣
翻譯 | | 差異，
不斷
貨幣 | | %
變革
已報告 | | %
變化問題
常量
貨幣 |
| 按產品類別： | | | | | | | | | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 7,382 | | | $ | 6,551 | | | $ | 831 | | | $ | 77 | | | $ | 908 | | | 13 | % | | 14 | % |
| 化粧 | | 4,794 | | | 5,860 | | | (1,066) | | | 57 | | | (1,009) | | | (18) | | | (17) | |
| 香味 | | 1,563 | | | 1,802 | | | (239) | | | 18 | | | (221) | | | (13) | | | (12) | |
| 頭髮護理 | | 515 | | | 584 | | | (69) | | | 2 | | | (67) | | | (12) | | | (11) | |
| 其他 | | 40 | | | 69 | | | (29) | | | — | | | (29) | | | (42) | | | (42) | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | (572) | | | 154 | | | (418) | | | (4) | | | (3) | |
與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | |
| 總計 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | (569) | | | $ | 154 | | | $ | (415) | | | (4) | % | | (3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 按地區劃分： | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 3,794 | | | $ | 4,741 | | | $ | (947) | | | $ | (2) | | | $ | (949) | | | (20) | % | | (20) | % |
| 歐洲、中東和非洲 | | 6,262 | | | 6,452 | | | (190) | | | 67 | | | (123) | | | (3) | | | (2) | |
| 亞太地區 | | 4,238 | | | 3,673 | | | 565 | | | 89 | | | 654 | | | 15 | | | 18 | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | (572) | | | 154 | | | (418) | | | (4) | | | (3) | |
與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | |
| 總計 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | (569) | | | $ | 154 | | | $ | (415) | | | (4) | % | | (3) | % |
下表按產品類別和地理區域列出的營業收入變化與營業收入變化進行了對賬，不包括善意、其他無形和長期資產減損以及或有對價公允價值變化的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如報道所述 | | | | | | 添加：
善意、其他無形和長期資產減損的變化 | | 添加：
或有對價的公允價值變動 | | 調整後的差異 | | 報告的百分比變化 | | 調整後的百分比變化 |
| (美元，單位：億美元) | | 年終了 2020年6月30日 | | 年終了 2019年6月30日 | | 方差 | | | | | | | | | | |
| 按產品類別： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 2,125 | | | $ | 1,925 | | | $ | 200 | | | $ | 88 | | | $ | 18 | | | $ | 306 | | | 10 | % | | 16 | % |
| 化粧 | | (1,438) | | | 438 | | | (1,876) | | | 1,201 | | | — | | | (675) | | | (100+) | | (100+) |
| 香味 | | 17 | | | 140 | | | (123) | | | 32 | | | 2 | | | (89) | | | (88) | | | (70) | |
| 頭髮護理 | | (19) | | | 39 | | | (58) | | | 14 | | | — | | | (44) | | | (100+) | | (100+) |
| 其他 | | 4 | | | 12 | | | (8) | | | 1 | | | — | | | (7) | | | (67) | | | (58) | |
| | 689 | | | 2,554 | | | $ | (1,865) | | | $ | 1,336 | | | $ | 20 | | | $ | (509) | | | (73) | % | | (20) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地區劃分： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | $ | (1,044) | | | $ | 672 | | | $ | (1,716) | | | $ | 1,224 | | | $ | 20 | | | $ | (472) | | | (100+)% | | (64) | % |
| 歐洲、中東和非洲 | | 997 | | | 1,153 | | | (156) | | | 104 | | | — | | | (52) | | | (14) | | | (5) | |
| 亞太地區 | | 736 | | | 729 | | | 7 | | | 8 | | | — | | | 15 | | | 1 | | | 2 | |
| | 689 | | | 2,554 | | | $ | (1,865) | | | $ | 1,336 | | | $ | 20 | | | $ | (509) | | | (73) | % | | (20) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動資金和資本資源
概述
我們的主要資金來源歷來是運營現金流、根據我們的商業票據計劃借款、發行長期債務的借款以及美國國內外銀行和其他貸款人提供的已承諾和未承諾的信貸額度。截至2020年6月30日，我們的現金及現金等價物為50.22億美元，而2019年6月30日為29.87億美元。為了應對最初可歸因於新冠肺炎疫情的全球不確定性，我們於2020年4月發行了7億美元的高級票據，並在2020年3月和4月全額借入了15億美元的循環信貸安排。截至2020年6月底，我們已償還循環信貸安排項下的7.5億美元，其後於2020年8月償還餘下的7.5億美元。總體而言，這些行動旨在進一步提高我們的財務靈活性和流動性。我們的現金和現金等價物在多家金融機構維護。為了降低未投保餘額的風險，我們根據信用評級和財務實力選擇金融機構，並對這些機構進行持續評估，以限制我們的集中風險敞口。
根據過去的業績和目前的預期，我們相信，手頭的現金、運營產生的現金、可用的信貸額度和進入信貸市場的機會將足以支持季節性營運資金需求、目前計劃的業務運營、信息技術改進、資本支出、收購、股息、股票回購、重組舉措、承諾和其他短期和長期合同義務。看見概述-新冠肺炎最新商業動態對於我們為應對新冠肺炎對我們業務的影響而採取的行動，這有助於減少當時預期的銷售損失和應收賬款的不確定性，並節省現金。
TCJA是在我們2018財年期間頒佈的，它導致了我們海外子公司未匯回的收益的過渡税，並改變了税法，使我們有機會將現金匯回國內，而不需要額外的美國聯邦所得税。因此，我們改變了與某些海外收益相關的無限期再投資主張，我們繼續分析對我們剩餘適用外國收益的無限期再投資主張。TCJA頒佈後發佈的指導使我們能夠在離岸司法管轄區獲得與我們永久再投資收益相關的相當大一部分現金，而無需支付重大成本。我們不認為繼續將我們的海外收益進行再投資會損害我們履行國內債務或營運資本義務的能力。如果這些再投資收益作為股息匯回美國，我們將在某些司法管轄區繳納州所得税和適用的外國税。
近年來，通脹對我們的整體經營業績的影響並不顯著。總體來説，我們能夠以更高的價格推出新產品、提高價格和實施其他運營效率，以充分抵消温和的成本增長。
信用評級
我們信用評級的變化可能會導致我們借款成本的變化。我們的信用評級也會影響我們循環信貸安排的成本。我們信用評級的下調可能會降低我們發行商業票據和/或長期債務的能力，並可能增加借款的相對成本。*信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可隨時由指定評級機構修改或撤回，並且應獨立於任何其他評級進行評估。截至2020年8月20日，我們的長期債務被標準普爾評為A+，展望為負面，被穆迪評為A1，展望為穩定。
債務和獲得流動資金
債務總額佔總資本(不包括非控制權益)的百分比由2019年6月30日的44%上升至2019年6月30日的61%，主要是由於2019年11月發行2024年12月1日到期的2.000%優先債券(“2024年優先債券”)、2029年12月1日到期的2.375%優先債券(“2029年優先債券”)及2049年12月1日到期的3.125%優先債券(“2049年優先債券”)；2020年4月發行2030年4月15日到期的2.600%優先債券(“2030年優先債券”)；以及截至2020年6月30日，我們15億美元循環信貸安排下的7.5億美元未償還款項。增加的另一個原因是總股本減少，反映淨收益減少，但部分被庫存股購買量減少所抵消。
有關我們的當前和長期債務以及可用融資的更多信息，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註11--債務.
現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 2,280 | | | $ | 2,517 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (1,698) | | | $ | 473 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 1,461 | | | $ | (2,173) | |
來自運營的淨現金流的變化主要反映了淨銷售額的下降，但被針對新冠肺炎採取的成本措施部分抵消了。淨銷售額下降也減少了營運資金需求。
來自投資活動的淨現金流的變化主要反映了與2020財年第二季度收購Have&Be有關的已支付現金淨額，以及由於前一年擁有我們可供出售證券的外國子公司的清算而導致的投資銷售收益減少。
融資活動的現金流量淨額變動主要反映於2019年11月及2020年4月發行長期債務所得款項、短期債務變動(反映我們現有循環信貸安排下的當前借款及商業票據的發行)，以及庫存股購買減少，但因本年度償還2020年優先票據而部分抵銷。
看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況截至2019年6月30日的公司年度報告Form 10-K與2019財年至2018財年的比較討論。
分紅
有關截至2020年6月30日的年度內我們的A類普通股和B類普通股宣佈的每股季度現金股息摘要，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註17--普通股。如中所述項目8.財務報表和補充數據--附註17--普通股，我們沒有宣佈本應在2020年6月支付的季度現金股息。
養老金和退休後計劃資金
有幾個因素會影響我們養老金計劃的年度資金要求。對於我們基於國內信託的非繳費型合格固定收益養老金計劃(“美國合格計劃”)，我們尋求保持適當的資金百分比。對於未來對美國合格計劃的任何繳費，我們將尋求繳納不低於1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(ERISA)和後續養老金立法所要求的最低金額，並且不超過所得税可扣除的最大金額。對於每個國際計劃，我們的資金政策由當地法律和法規決定。此外，根據這些計劃，為未來債務提供資金所需的金額可能會根據估計的假設而有所不同.我們養老金計劃資金對未來運營業績的影響將取決於經濟狀況、員工人口統計、死亡率、選擇一次性分配的參與者數量、投資業績和資金決定。
對於美國合格計劃，我們維持將很大一部分計劃資產的持續期與基礎計劃負債的持續期相匹配的投資策略。這一策略有助於我們維持我們的總體籌資比率。在2020財年和2019財年，我們達到或超過了ERISA規定的美國合格計劃的所有出資要求。在我們繼續監控資金狀況的同時，我們可能決定在2021財年向美國合格計劃或我們的退休後醫療計劃提供現金捐款。
下表彙總了我們其他養老金和退休後計劃的實際和預期福利支付和繳費：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2010年6月30日的年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 預計2021年 | | 2020 | | 2019 |
| 不符合條件的國內非繳費養老金計劃福利支付 | | $ | 23 | | | $ | 18 | | | $ | 19 | |
| 國際固定收益養卹金計劃繳費 | | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 33 | |
| 退休後計劃福利付款 | | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | |
承付款和或有事項
我們的某些業務收購協議包括或有對價或“盈利”條款。這些規定通常要求我們根據所收購業務的業績向業務的賣方支付額外金額。由於每次付款的規模取決於所收購業務的業績，因此我們預計此類付款不會對我們未來的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
有關額外意外情況，請參閲 項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項(合同債務).
合同義務
有關我們的合同義務的討論，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項(合同債務).
衍生金融工具與套期保值活動
有關我們的衍生金融工具和對衝活動的討論，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具.
外匯風險管理
有關外匯風險管理的討論，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具(現金流量套期、淨投資套期).
信用風險
有關信用風險的討論，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具(信用風險).
市場風險
我們通過市場風險管理的受控計劃來應對某些金融風險，其中包括使用外幣遠期合約來減少外幣匯率波動的影響，並緩解資產負債表上特定資產和負債的公允價值變化。*對我們的外幣遠期合約進行敏感性分析，我們根據外幣匯率假設變化的影響來評估公允價值的變化。假設美元對我們投資組合中貨幣的外幣匯率貶值10%，將導致截至2019年6月30日和2020年和2019年6月30日，我們投資組合的公允價值分別淨增加(減少)約2.22億美元和4800萬美元。這一潛在變化不考慮我們的基礎外匯敞口。
此外，我們參與利率衍生工具，以管理利率變動對我們的總負債組合的影響，包括未來的債務發行。基於假設加息100個基點，截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，我們的利率衍生品的估計公允價值將分別增加(減少)約900萬美元和(1600萬)美元。我們的敏感度分析代表對假設未來市場利率變動時我們的衍生金融工具組合將會確認的合理可能淨虧損的估計，而不一定指示實際結果(可能發生也可能不發生)。它不代表可能發生的最大可能損失或可能發生的任何預期損失，因為基於市場利率的實際波動、經營風險及其時機以及我們的衍生金融工具組合在年內的變化，未來實際損益將與估計的不同。所產生的任何該等虧損將被市場利率變動對衍生金融工具擬進行的相關交易的影響所抵銷。
表外安排
我們不與未合併實體維持任何表外安排、交易、債務或其他關係，預計這些安排、交易、債務或其他關係將對我們的財務狀況或經營結果產生重大當前或未來影響。
近期發佈的會計準則
參考項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要討論最近發佈但尚未生效的會計準則對我們合併財務報表的影響。
關鍵會計政策和估算
對我們於2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年6月30日的三個財政年度的經營業績的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。這些估計和假設可能是主觀和複雜的，因此，實際結果可能與這些估計不同。我們認為，在以下兩種情況下，會計估計都是關鍵的：(I)由於涉及的主觀性和判斷水平，估計或假設的性質是重要的，以及(Ii)估計和假設的結果在合理範圍內的影響對公司的財務狀況是重要的。我們的關鍵會計政策涉及商譽、其他無形資產和長期資產、所得税和業務合併。
公司管理層已與公司董事會審計委員會討論了關鍵會計政策的選擇和估計的影響。
商譽、其他無形資產和長期資產--減值評估
商譽是指收購企業的成本超過其基礎淨資產公允價值的部分。其他無限期無形資產主要由商標組成。商譽和其他無限期無形資產不攤銷。
在對商譽和其他壽命不定的無形資產進行減值測試時，我們可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，作為確定是否需要進行量化減值測試的基礎。如有必要，我們可以通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額進行一步量化商譽減值測試，並就賬面金額超過公允價值的金額記錄減值費用，最高可達分配給該報告單位的商譽總額。在2020財年和2019財年，我們選擇對我們的某些報告單位和無限生存的無形資產進行定性評估。這項定性評估包括審查某些宏觀經濟因素和特定於實體的定性因素，以確定我們的報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。對於我們的其他報告單位和其他不確定的無形資產，我們進行了量化評估。我們聘請了第三方估值專家，並使用了行業公認的估值模型和標準，這些模型和標準得到了各級管理層的審查和批准。
關於在商譽、其他無形資產和長期資產減值測試中使用的方法和我們估計中考慮的因素的進一步討論，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要, 附註6--商譽和其他無形資產和附註7-租契.
所得税
我們在我們經營的每個税務管轄區計算和計提所得税。由於與我們的全球業務相關的各種税法的適用通常是不確定的，因此在確定我們的年度税收支出和評估我們的税收狀況時需要做出重大判斷。所得税準備金包括本年度的應付或可退還的金額、遞延税收的影響和不確定税收狀況的影響。
我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的計税基礎、淨營業虧損、税項抵免和其他結轉之間的差異而產生的未來税項後果。當資產及負債預期變現或結算時，遞延税項資產及負債按制定的税率計量。我們定期檢討遞延税項資產的變現能力，並根據現有證據(包括歷史營運虧損、預計未來應課税收入、現有暫時性差異的預期逆轉時間及適當的税務籌劃策略)釐定估值撥備。如果我們對遞延税項資產的變現能力的評估有所改變，則估值撥備的增加將導致當時的淨收益減少，而估值撥備的減少將導致當時淨收益的增加。
我們為與審計期間相關的美國聯邦、州、地方和外國税收敞口提供税收準備金。為這些敞口制定準備金需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷，是一種主觀的批判性估計。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估，評估我們的税收狀況，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些很有可能保持税收優惠的税收職位，我們記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算後實現的可能性超過50%。對於那些税收優惠很可能不會持續的税收職位，綜合財務報表未確認任何税務優惠。我們將適用的利息和罰金歸類為所得税撥備的一部分。儘管與這些風險相關的結果不確定，但我們認為已為這些風險產生的可評估潛在負債計提了足夠的所得税撥備。如果實際結果與這些估計大不相同，它們可能會對我們的綜合淨收益產生重大影響。
有關我們所得税會計政策的進一步討論，請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要.
企業合併
我們採用收購的方法對被收購的企業進行核算。在收購法下，我們的綜合財務報表反映被收購企業自收購結束之日起的經營情況。我們根據收購日的估計公允價值，將收購價格分配給收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。釐定公允價值以及所收購若干資產的預期使用年限，需要管理層作出判斷，並可能涉及使用重大估計，包括有關估計未來現金流量、折現率及來自可比上市公司的估值倍數等的假設。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的、但本質上是不確定和不可預測的假設。
在2020財年，我們收購了Have&Be剩餘的66.66%股權。我們最初在2015年12月收購了Have&Be的少數股權，該投資結構包括剩餘股權的基於公式的看漲期權。原來的少數股權作為權益法投資入賬。收購Have&Be的剩餘股權被視為階段性收購，據此，我們將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值，從而確認收益。收購剩餘股權還導致確認以前未實現的外幣收益，該收益從累積的其他全面收入中重新歸類。以前持有的權益法投資的公允價值是根據收購日所收購業務的估值、採用同等權重的收益和市場方法、使用估計現金流量和終端價值(按反映現金流量相對風險的收益率折現)以及來自可比上市公司的估值倍數來確定的。
我們將轉移的總對價(包括結算時支付的現金和以前持有的權益法投資的公允價值)分配給收購的有形和可識別無形資產以及根據收購日的公允價值承擔的負債。轉讓的總對價超過所取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分記為商譽。
有關我們的企業合併會計政策的進一步討論，請參見項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要.
有關前瞻性信息的注意事項
我們和我們的代表不時作出書面或口頭的前瞻性陳述，包括在提交給證券交易委員會的本文件和其他文件中，在我們的新聞稿和我們提交給股東的報告中，這些前瞻性陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。此類陳述可能涉及我們對銷售、收益或其他未來財務表現和流動性、其他業績衡量標準、產品介紹、進入新的地理區域、信息技術舉措、新的銷售方法、我們的長期戰略、重組和其他費用以及由此產生的成本節約、以及未來的運營或經營業績等方面的預期。這些陳述可能包含諸如“預期”、“將會”、“可能結果”、“將”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”、“可能”等詞語。“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預計”、“預測”和“預測”或類似的表述。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的知識範圍內的合理假設，但實際結果可能與我們的預期大不相同。可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於：
(1)護膚、化粧、香水和護髮行業公司的競爭活動增加；
(2)我們有能力開發、生產和營銷未來經營業績可能依賴的新產品，併成功應對業務中的挑戰；
(3)零售業的合併、重組、破產和重組導致銷售我們產品的商店數量減少，零售業所有權集中度增加，我們的競爭對手擁有零售商，或者我們的零售商客户擁有競爭對手，以及我們無法收回應收賬款；
(4)零售商去庫存和更嚴格的營運資金管理；
(5)新產品發佈的成功或時間或範圍的變化，以及廣告、抽樣和銷售計劃的成功或時間或範圍的變化；
(6)消費者對在哪裏和如何購物的偏好發生了變化；
(7)我們在國外或國內的製造、分銷和零售業務面臨的社會、政治和經濟風險，包括東道國和美國的外國投資和貿易政策和法規的變化；
(8)影響或將影響我們業務的法律、法規和政策(包括其解釋和執行)的變化，包括與我們的產品或分銷網絡有關的變化，會計準則、税收法律和法規、環境或氣候變化法律、法規或協議、貿易規則和海關法規的變化，以及法律或監管程序的結果和費用，以及我們可能因此而採取的任何行動；
(9)外匯波動影響我們的經營結果和外國資產的價值，影響我們和我們的外國競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格，以及我們在美國以外的運營和製造成本；
(10)全球或當地條件的變化，包括由於全球信貸和股票市場波動、自然或人為災難、真實或感知的流行病或能源成本而導致的變化，可能會影響消費者購買、消費者旅行和/或在旅行中購買我們產品的意願或能力、我們客户、供應商或其他合同對手方的財務實力、我們的運營、我們可能需要新設備、設施或收購的資本的成本和可用性、我們能夠從養老金資產中產生的回報以及對融資義務、原材料的成本和可用性以及我們關鍵會計估計的假設的影響;
(11)新冠肺炎疫情造成的影響，包括我們全球業務的中斷；
(12)由於生產我們產品的任何設施或我們的分銷或庫存中心的運營中斷，包括實施信息技術舉措或重組可能造成的中斷，導致發貨延遲、商品定價、庫存耗盡和生產成本增加；
(13)房地產價格和可用性，這可能會影響我們增加或維持我們銷售產品的零售點數量的能力，以及與我們其他設施相關的成本；
(14)改變產品結構，轉向利潤較低的產品；
(15)我們在成本估計範圍內及時獲取、開發或實施新的信息和分發技術和舉措的能力，以及我們維持此類系統持續運營以及可能存儲在此類系統或其他系統或媒體中的數據和其他信息安全的能力;
(16)我們有能力利用提高效率的機會，例如公開宣佈的戰略以及重組和節約成本的舉措，並整合被收購的企業並從中實現價值；
(17)可歸因於世界各地的地方或國際衝突以及任何恐怖主義行動、報復和威脅採取進一步行動或報復的後果；
(18)收購、投資和資產剝離的時機和影響；以及
(19)我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述了其他因素，包括截至2020年6月30日財年的10-K表格年度報告。
我們不承擔更新本文或其他前瞻性陳述的責任。
項目7A.決議草案關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的資料載於本年度報告中標題下的表格10-K的第7項流動性與資本資源--市場風險並以引用的方式併入本文。
項目8.修訂財務報表和補充數據。
本項目所要求的信息從本年度報告第F-1頁開始，採用10-K表格，並以引用的方式併入本文。
項目9. 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A：控制和程序。
我們的披露控制和程序(根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的規定)旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的主要高管和財務官，以便及時做出關於披露的決定。在管理層其他成員的協助下，我們審查了截至2020年6月30日我們的披露控制和程序的有效性，包括新冠肺炎的影響，並根據他們的評估得出結論，披露控制和程序截至該日期是有效的。
作為我們對財務報告的內部控制審查的一部分，我們對系統和程序進行更改，以改進此類控制並提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。在2020財年第四季度，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制的報告分別從F-2和F-3頁併入本報告。
項目9 B. 其他信息。
沒有。
第III部
項目10.修訂董事、高管和公司治理。
本項目所需的信息，未在本條款下提供項目1.業務--關於我們主管人員的信息，將包括於本公司於2020年股東周年大會的委託書(“2020委託書”)。2020年委託書將於截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交，該等資料併入本文作為參考。
項目11.修訂高管薪酬.
本項目要求的信息將包括在2020年委託書中。2020年委託書將在截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交，該信息通過引用併入本文。
項目12.*某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事宜。
本項目所需的信息，但尚未在股權薪酬計劃信息如下所述，將包括在2020年的委託書中。2020年委託書將在截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交，該信息通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2020年6月30日我們的證券可以根據其發行的股權補償計劃，但不包括在該日期之後授予或取消的授予和行使的期權。可發行的證券僅包括我們A類普通股的股份，所有計劃均經公司股東批准。
截至2020年6月30日的股權薪酬計劃信息
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| 計劃類別 | | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(2) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(3) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 (不包括第一欄反映的證券)(4) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 13,763,705 | | $108.30 | | 14,991,674 |
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(1)包括修訂後的2002財年股票激勵計劃(“2002計劃”)和修訂後的非員工董事股票激勵計劃(“董事計劃”)。
(2)包括8,644,974股因行使已行使購股權而發行的股份、1,948,329股因轉換已發行的限制性股票單位而發行的股份、2,449,778股因轉換已發行的業績單位(“銷售單位”)而可發行的股份(假設截至2020年6月30日歸屬的未歸屬銷售單位及銷售單位的最高派息有待本公司董事會股票計劃小組委員會批准)、136,836股轉換股份單位及583,788股長期銷售單位轉換後可發行的股份。
(3)根據我們A類普通股的8,644,974股已發行期權計算。
(4)2002年計劃授權授予股票和股票期權以外的福利。截至2020年6月30日，根據2002年計劃，有14,505,951股A類普通股可供發行(有待股票計劃小組委員會批准截至2020年6月30日歸屬的PSU的預期派息)。根據先前計劃或協議取消或沒收的基本贈與股份可用於2002年計劃下的贈與。董事計劃目前規定每年向非僱員董事授予期權和股票單位。截至2020年6月30日，董事計劃可供發行的股票數量為485,723股。
如果截至2020年6月30日，上表第一欄和第三欄中所有已發行的期權、認股權證、權利、股票單位和股份單位以及可供未來發行的證券都轉換為A類普通股，則已發行普通股(即A類加B類)的總股份將增加8%，至389,281,011股。在購買8,644,974股A類普通股的未償還期權中，購買7,355,467股的期權的行權價不到188.68美元，這是2020年6月30日的收盤價。假設只行使現金期權，總流通股將增加2%，至367,881,099股。
項目13.修訂某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目要求的信息將包括在2020年委託書中。2020年委託書將在截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交，該信息通過引用併入本文。
項目14.修訂首席會計費及服務費。
本項目要求的信息將包括在2020年委託書中。2020年委託書將在截至2020年6月30日的財政年度結束後120天內提交，該信息通過引用併入本文。
第IV部
項目15.修訂展品、財務報表明細表。
(a)1和2.財務報表和附表--見第F-1頁索引。
3.展品：
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展品
數 | | 描述 |
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| 3.1 | | 重述的公司註冊證書，日期為1995年11月16日(作為我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 3.1a | | 雅詩蘭黛公司重新註冊證書修訂證書(作為我們於2012年11月13日提交的當前報告的8-K表格的附件33.1提交)(美國證券交易委員會文件編號91-14064)。* |
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| 3.2 | | 6.5美元累計可贖回優先股退休證書(作為我們於2012年7月19日提交的8-K表格當前報告的附件33.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
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| 3.3 | | 修訂和重新修訂章程(作為我們於2012年5月23日提交的當前報告的8-K表格的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明。 |
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| 4.2 | | 本公司與北卡羅來納州道富銀行信託公司簽訂的契約，日期為1999年11月5日(作為我們於1999年11月5日提交的S-3表格(編號：333-85947)註冊説明書第1號修正案的附件4存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：第1-14064號)。* |
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| 4.3 | | 高級船員證書，日期為2003年9月至29日，界定了2033年到期的5.75釐高級票據的某些條款(作為我們於2003年9月29日提交的當前報告的8-K表格的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
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| 4.4 | | 2033年到期的5.75釐優先債券的全球票據(作為我們於2003年9月29日提交的8-K表格的當前報告的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔案編號T1-14064)。* |
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| 4.5 | | 高級船員證書，日期為2007年5月1日，界定2037年到期的6.000%優先票據的某些條款(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.6 | | 2037年到期的6.000釐優先債券的全球票據(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
| 4.7 | | 高級船員證書，日期為2012年8月2日，界定了2022年到期的2.350%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.8 | | 2022年到期的2.350釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的當前8-K表格的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.9 | | 高級船員證書，日期為2012年8月2日，界定了2042年到期的3.700%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.2中提交)(美國證券交易委員會檔案編號：Q1-14064)。* |
| | |
| 4.10 | | 2042年到期的3.700釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號：第1-14064號)。* |
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| 4.11 | | 高級船員證書，日期為2015年6月4日，界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2015年6月4日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.12 | | 2045年到期的4.375釐優先債券的全球票據(作為我們於2015年6月4日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
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| 4.13 | | 官員證書，日期為2016年5月10日，定義了2021年到期的1.700%優先票據的某些條款（作為我們於2016年5月10日提交的表格8-K當前報告的附件4.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
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| 4.14 | | 2021年到期的1.700%優先票據的全球票據（作為我們於2016年5月10日提交的8-K表格當前報告的附件4.1中的附件A提交）（SEC文件編號1-14064）。* |
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| 4.15 | | 高級船員證書，日期為2016年5月10日，界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2016年5月10日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：Q1-14064)。* |
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| 4.16 | | 2045年到期的4.375%優先票據的全球票據(作為附件B於2016年5月10日提交的我們當前的Form-8-K報告中作為附件B存檔)(美國證券交易委員會檔號：4.375-14064)。* |
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| 4.17 | | 官員證書，日期為2017年2月9日，定義了2020年到期的1.800%優先票據的某些條款（作為我們於2017年2月9日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
| | |
| 4.18 | | 2020年到期的1.800%優先票據的全球票據格式（作為我們於2017年2月9日提交的表格8-K當前報告的附件4.1中的附件A）（SEC文件編號1-14064）。* |
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展品
數 | | 描述 |
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| 4.19 | | 高級船員證書，日期為2017年2月9日，界定了2027年到期的3.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
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| 4.20 | | 2027年到期的3.150釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的本報告附件3.150-K的附件A)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 4.21 | | 高級船員證書，日期為2017年2月9日，界定了2047年到期的4.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.5存檔)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
| 4.22 | | 2047年到期的4.150釐優先債券的全球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的當前報告的附件4.150 A)(美國證券交易委員會檔案編號01-14064)。* |
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| 4.23 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2024年到期的2.000%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.24 | | 2024年到期的2.000釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
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| 4.25 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2029年到期的2.375%高級票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表的附件4.3存檔)(美國證券交易委員會1-14064號檔案)。* |
| | |
| 4.26 | | 2029年到期的2.375釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格報告的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.27 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2049年到期的3.125%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.5存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
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| 4.28 | | 2049年到期的3.125釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
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| 4.29 | | 高級船員證書，日期為2020年4月13日，界定了2030年到期的2.600%高級票據的某些條款(作為我們於2020年4月13日提交的當前報告的8-K表的附件4.1提交)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.30 | | 2030年到期的2.600釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2020年4月13日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
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| 10.1 | | 股東協議，日期為1995年11月22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 10.1a | | 股東協議修正案第10.1號(作為我們於1996年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.1號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
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| 10.1b | | 股東協議修正案第2號(作為我們於1997年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.2號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
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| 10.1c | | 股東協議修正案第10.3號(作為我們於1997年4月29日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
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| 10.1d | | 股東協議第4號修正案(作為我們於2000年9月18日提交的10-K表格年報的附件410.1d存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 10.1e | | 股東協議修正案第5號(作為我們於2002年9月17日提交的年報10-K表格的附件10.1E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號111-14064)。* |
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| 10.1f | | 股東協議修正案第10.6號(作為我們於2005年1月27日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.1g | | 股東協議修正案第10.7號(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表季報附件第10.7號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。* |
| | |
| 10.2 | | 註冊權協議，日期為1995年11月至22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 10.2a | | 註冊權協議第一修正案(最初作為我們於1996年9月10日提交的Form 10-K年度報告的附件10.3)(重新作為我們於2017年8月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2a提交)(美國證券交易委員會年報第10.1-14064號)。 |
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| 10.2b | | 註冊權協議第二修正案(作為我們於1997年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件110.1提交)(美國證券交易委員會檔案號：E11-14064)。* |
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展品
數 | | 描述 |
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| 10.2c | | 註冊權協議第三修正案(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.2c提交)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 10.2d | | 註冊權協議第四修正案(作為我們於2004年1月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：N1-14064)。* |
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| 10.3 | | 雅詩蘭黛公司退休增長賬户計劃，經修訂和重述，於2017年1月1日生效，進一步修訂，於2017年7月1日生效（作為2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.3）（SEC文件號1-14064）。*† |
| | |
| 10.4 | | 雅詩蘭黛公司退休福利恢復計劃（作為2010年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.5提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.5 | | 高管年度激勵計劃（作為2013年11月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
| | |
| 10.6 | | 與Tracey T.的僱傭協議Travis（作為2012年7月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。*† |
| | |
| 10.7 | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.7a | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2002年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8A提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.7b | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2005年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.7c | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7d | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年10月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7e | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2010年11月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7f | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2015年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件410.7f)(美國證券交易委員會文件編號：†)。*- |
| | |
| 10.7g | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的10.2附件提交)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。*† |
| | |
| 10.8 | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議(作為我們於2010年9月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.8a | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.9 | | 與Fabrizio Freda的僱傭協議(作為我們於2011年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.9a | | 與法布里齊奧·弗雷達的僱傭協議和股票期權協議的修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.10 | | 與約翰·德姆西的僱傭協議(作為我們於2010年9月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.10a | | 與約翰·德姆西的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的第10.3號附件提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.11 | | 與塞德里克·普魯韋的僱傭協議(作為我們於2011年9月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.11a | | 與塞德里克·普魯韋的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.12 | | 與迪爾德雷·斯坦利簽訂的僱傭協議(美國證券交易委員會檔案編號1-14064).† |
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| 10.12a | | 與迪爾德雷·斯坦利的僱傭協議修正案(美國證券交易委員會1-14064號文件).† |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
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| 10.13 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.14提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.13a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件110.12A提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.14 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.14a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件10.13a提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.15 | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(於2007年11月9日修訂並重述)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.1號附件)(美國證券交易委員會檔號：†)。* |
| | |
| 10.15a | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(2011年7月14日修訂)(作為我們於2011年8月22日提交的10-K表格年報的附件10.15A提交)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。* |
| | |
| 10.15b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件110.2)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.15c | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2017年11月1日)(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
| 10.15d | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2019年8月22日)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會文件1-14064號)。*† |
| | |
| 10.16 | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2013年11月1日提交的10-Q表季報附件110.2提交)(美國證券交易委員會檔號：†)。* |
| | |
| 10.16a | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表季報附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†-14064)。* |
| | |
| 10.17 | | 非僱員董事股票激勵計劃下年度股票期權授出股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.2號附件存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†-14064)。* |
| | |
| 10.17a | | 非員工董事股票激勵計劃下選擇性股票期權授予的股票期權協議表格(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記説明書的第99.3號附件存檔)(美國證券交易委員會檔號：†-14064)。* |
| | |
| 10.17b | | 根據修訂和重新設定的非僱員董事股票激勵計劃授予年度股票期權的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
| 10.18 | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2012年8月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.17提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18a | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18c | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2019年11月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
| 10.18d | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
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| 10.18e | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2010年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18f | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2011年11月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18g | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18h | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與法布里齊奧·弗雷達簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18i | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新制定的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18j | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與Fabrizio Freda簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2014年8月20提交的Form 10-K年度報告的附件10.16z提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。 |
| | |
| 10.18k | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件1016萬存檔)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18l | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.171存檔)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18m | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda簽訂的業績獎勵單位獎勵協議(作為我們於2015年9月11日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18n | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與約翰·德姆西簽訂的業績股票單位獎勵協議(作為我們於2016年2月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18o | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃下的業績單位獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2016年2月1日提交的當前報告的附件8-K的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18p | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃下的業績單位獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16v存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18q | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda(2018年)達成的績效股票單位獎勵協議(作為我們於2018年2月15日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18r | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知書表格)(作為我們於2018年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.17U提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18s | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知書表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的證據10.17T提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。 |
| | |
| 10.18t | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃，為包括高管在內的員工提供的績效股票單位獎勵協議的格式(包括授予通知的格式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 10.18u | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16bb提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18v | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16aa存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18w | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16 bb存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18x | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16cc提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)，針對高管人員以外的員工的限制性股票單位獎勵協議的表格。* |
| | |
| 10.18y | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃的限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18z | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17z提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18aa | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17aa提交的)(美國證券交易委員會檔案編號：†)，為高管以外的員工提供的限制性股票單位獎勵協議的表格。* |
| | |
| 10.18bb | | 雅詩蘭黛公司2002財年股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管限制性股票單位獎勵協議的格式(包括授予通知的格式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
| | |
| 10.18cc | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知書的形式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)，針對高管以外的僱員的限制性股票單位獎勵協議的格式。† |
| | |
| 10.18dd | | 雅詩蘭黛公司2002年財政年度股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管非年度限制性股票單位獎勵協議的形式(包括授予通知的形式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
| | |
| 10.19 | | 雅詩蘭黛公司（Estée Lauder Companies Inc.）達成的15億美元信貸協議，日期為2018年10月26日公司的合格子公司（定義見其中）、其中列出的貸方以及摩根大通銀行（N.A.）作為行政代理人（作為2018年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
| | |
| 10.20 | | 雅詩蘭黛公司、梅爾維爾管理公司、倫納德·A·蘭黛和威廉·P·蘭黛之間的服務協議，日期為2003年1月1日(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.21 | | 服務協議，日期為1995年11月至22日，由雅詩蘭黛公司和RSL投資公司簽訂(作為我們於2010年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3提交)(美國證券交易委員會文件編號：Q10-14064)。* |
| | |
| 10.22 | | 轉租和轉租擔保協議，日期為2005年4月1日，由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder簽訂(作為我們於2010年1月28提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會檔案號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.22a | | 轉租第一修正案，日期為2007年2月至28日，由Aramis Inc.和RSL Management Corp.簽訂(作為我們於2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件號：Fituan 1-14064)。* |
| | |
| 10.22b | | 2010年1月至27日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第二修正案(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的第10.6號文件提交)(美國證券交易委員會文件號：第10.1-14064號)。* |
| | |
| 10.22c | | 2010年11月3日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第三修正案(作為我們於2011年2月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：T10-14064)。* |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| | |
| 10.22d | | 2020年3月4日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第四修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
| 10.23 | | 借款人與雅詩蘭黛公司簽訂的藝術品貸款協議表格(作為附件10.7提交給我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告)(美國證券交易委員會文件編號：Fituan 1-14064)。* |
| | |
| 10.24 | | 雅詩蘭黛公司於2011年4月6日簽訂的創意顧問協議和Aerin Lauder Zinterhofer（作為2011年4月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。*† |
| | |
| 10.24a | | 雅詩蘭黛公司之間的創意顧問協議第一修正案和Aerin Lauder Zinterhofer，日期為2014年10月28日（作為我們於2015年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.23a提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
| | |
| 10.24b | | 雅詩蘭黛公司之間的創意顧問協議第二次修正案和Aerin Lauder Zinterhofer於2016年7月1日生效（作為我們於2016年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.23b提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
| | |
| 10.25 | | 許可協議，日期為2011年4月6日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.簽署(作為我們於2011年4月8日提交的當前報告Form 8-K的第10.2號附件)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.25a | | 2011年4月6日許可協議的第一修正案，日期為2019年1月至22日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件第1-14064號)。* |
| | |
| 10.25b | | 2011年4月6日許可協議的第二修正案，日期為2019年2月22日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
| | |
| 21.1 | | 重要子公司名單。 |
| | |
| 23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
| | |
| 24.1 | | 授權書。 |
| | |
| 31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證(首席執行官)。 |
| | |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(CFO)第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證。 |
| | |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證(首席執行官)。(附設) |
| | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。(附設) |
| | |
| 101.1 | | 以下材料來自雅詩蘭黛公司'截至2020年6月30日止年度的10-K表格年度報告採用iDatabRL（在線可擴展商業報告語言）格式：（i）合併收益表，（ii）合併全面收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併現金流量表和（v）合併財務報表註釋 |
| | |
| 104 | | 雅詩蘭黛公司的封面頁'截至2020年6月30日的年度10-K表格年度報告採用iBEP格式 |
____________________
*在此以引用方式併入。
†是一份管理合同或補償計劃或安排。
項目16.決議草案表10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ESTEE LAUDER COMPANY INC. | |
| | |
| 通過 | /S/特蕾西·T·特拉維斯 |
| | 特蕾西·特拉維斯
總裁常務副總經理
和首席財務官 |
| 日期：2020年8月28日 | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題(S) | | 日期 |
| | | | |
| 法布里齊奧·弗雷達* | | 首席執行官總裁
和一杯董事
(首席行政主任) | | 2020年8月28日 |
| 法布里齊奧·弗萊達 | | | | |
| | | | |
| 威廉·P·勞德* | | 執行主席
和一杯董事 | | 2020年8月28日 |
| 威廉·P·蘭黛 | | | | |
| | | | |
| 倫納德·A·蘭德* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 倫納德A. Lauder | | | | |
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| 夏琳·巴爾舍夫斯基* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 夏琳·巴爾舍夫斯基 | | | | |
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| 羅斯·瑪麗·布拉沃 * | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Rose Marie Bravo | | | | |
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| 衞孫基督徒* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 孫偉 | | | | |
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| 保羅·J·弗裏堡* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 保羅·弗裏堡 | | | | |
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| 歐文·O. JR霍克達伊 * | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 歐文·O小霍克蒂 | | | | |
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| 詹妮弗·海曼* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Jennifer Hyman | | | | |
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| 簡·蘭黛* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 簡·蘭黛 | | | | |
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| 羅納德·S·蘭德* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Ronald S. Lauder | | | | |
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| 理查德·D·帕森斯* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Richard D.帕森斯 | | | | |
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| 林恩·福雷斯特·德·羅斯柴爾德* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Lynn Forester de Rothschild | | | | |
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| 巴里·S·斯特恩利赫特* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 巴里·S Sternlicht | | | | |
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| 詹妮弗·特賈達* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| Jennifer Tejada | | | | |
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| 理查德·F·贊尼諾* | | 董事 | | 2020年8月28日 |
| 理查德·F·贊尼諾 | | | | |
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| /S/特蕾西·T·特拉維斯 | | 常務副祕書長總裁和
首席財務官
(信安財務及
會計主任) | | 2020年8月28日 |
| 特蕾西·特拉維斯 | | | | |
___________________________________________
*特蕾西·T·特拉維斯在此簽名，以上述身份並代表上述人士簽署本文件，授權書由上述人士正式簽署並隨函存檔。
| | | | | |
| 通過 | /S/特蕾西·T·特拉維斯 |
| 特蕾西·特拉維斯
(事實律師) |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表索引
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| | 頁面 | |
| 財務報表： | | |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | F- | 2 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | F- | 3 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | F- | 4 |
| | |
合併損益表 | F- | 8 |
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綜合全面收益表 | F- | 9 |
| | |
合併資產負債表 | F- | 10 |
| | |
合併權益表 | F- | 11 |
| | |
合併現金流量表 | F- | 12 |
| | |
合併財務報表附註 | F- | 13 |
| | |
| 財務報表明細表： | | |
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附表二-估值及合資格賬目 | S- | 1 |
所有其他附表均被省略，因為這些附表不適用，或所需資料已列入合併財務報表或附註。
管理層關於財務報告內部控制的報告
雅詩蘭黛公司(包括其子公司)(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(F)條規則所界定)。
公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在根據美國公認的會計原則，對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，確保交易按需要進行記錄，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
2019年12月18日，公司收購了Have&Be Co.Ltd.(Have&Be)。截至2020年6月30日及截至2020年6月30日止年度，分別約佔公司合併總資產及淨銷售額的12%及1%。本公司決定將與Have&Be有關的內部控制排除在其2020財年財務報告內部控制有效性年度評估之外。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，公司管理層根據#年建立的框架和標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)基於這一評估，公司管理層得出結論，截至2020年6月30日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，其報告載於題為“獨立註冊會計師事務所報告”的報告中。
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| /S/法布里齊奧·弗雷達 | | | /s/Tracey T.Travis | |
| 法布里齊奧·弗萊達 | | | 特蕾西·特拉維斯 | |
| 總裁與首席執行官 | | | 常務副總裁兼首席財務官 | |
2020年8月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
雅詩蘭黛公司：
財務報告內部控制之我見
我們審計了雅詩蘭黛公司及其子公司(“本公司”)截至2020年6月30日的財務報告內部控制，依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年6月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表，截至2020年6月30日的三年期間各年度的相關綜合收益、全面收益、權益和現金流量表以及相關附註和財務報表附表(統稱為綜合財務報表)，我們於2020年8月28日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
本公司於2019年12月18日收購了Have&Be Co.Ltd.，管理層將其排除在對截至2020年6月30日的本公司財務報告內部控制有效性的評估之外，對Have&Be Co.Ltd.S的財務報告進行內部控制，該內部控制佔本公司截至2020年6月30日及截至2020年6月30日的年度合併財務報表中總資產的12%和總收入的1%。我們對公司財務報告內部控制的審計也排除了對Have&Be有限公司財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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| /s/畢馬威律師事務所 | |
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| 紐約，紐約 | |
| 2020年8月28日 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
雅詩蘭黛公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計雅詩蘭黛公司及其附屬公司(“本公司”)於2020年6月30日及2019年6月30日的合併資產負債表，截至2020年6月30日止三年期間各年度的相關綜合收益、全面收益、權益及現金流量表，以及相關附註及財務報表附表(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的財務狀況，以及截至2020年6月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2020年8月28日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註7所述，由於採用會計準則編撰主題842，本公司已更改其於2019年7月1日起生效的租賃的會計方法，租契.
如綜合財務報表附註14所述，由於採用會計準則編撰主題606，本公司已自2018年7月1日起更改其收入及相關成本的會計處理方法，與客户簽訂合同的收入.
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽和無限期無形資產賬面價值的可回收性
如綜合財務報表附註6所述，截至2020年6月30日，商譽及無限期無形資產分別為14.01億美元及23.38億美元。本公司每年或每當發生事件或情況變化顯示可能發生減值時，評估商譽及無限存續無形資產的賬面價值的可回收性。由於於截至2020年6月30日止年度進行回收測試，本公司確認商譽及無限期無形資產減值費用分別為8.12億美元及6.14億美元。該公司綜合運用市場法和收益法來確定這類資產的估計公允價值。
我們認為評估與Too Face、Becca和Glamglow報告單位相關的商譽和商標無限期無形資產的賬面價值的可回收性是一項關鍵的審計事項。管理層需要高度的判斷力來估計這些報告單位和商標的公允價值。評估用於得出市場倍數和預期現金流的可比上市公司，包括收入增長率、特許權使用費和折扣率假設，需要主觀和具有挑戰性的審計師判斷。由於新冠肺炎疫情對經濟環境的影響，預計現金流存在額外的不確定性。評估特許權使用費和貼現率假設還需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對本公司商譽和無限期無形資產減值過程的某些內部控制的設計進行了評估，並測試了其運作效果。這包括對上述用於估計報告單位和商標無限期無形資產公允價值的假設的確定進行控制。為了評估公司預測現金流的能力，包括收入增長率，我們將公司對Too Face、Becca和Glamglow的歷史現金流預測與實際結果進行了比較。我們通過將預測與基本的業務戰略和增長計劃進行比較，評估了公司的收入增長率假設。為了評估假設變化的影響，我們進行了與選定投入對預計現金流的敏感性分析，包括收入增長率。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
•根據公開信息，使用對可比上市公司和市場倍數的評估，對報告單位的市場估值進行估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較。
•使用公司的預計現金流量，包括收入增長率和基於公開信息的貼現率，對報告單位的公允價值進行估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較，以及
•評估商標無形資產估值的假定使用費費率，方法是將其與類似公司的使用費費率進行比較。
所得税會計
如綜合財務報表附註2所述，本公司須於其營運的每個税務管轄區繳納所得税。該公司在50多個國家和地區設有辦事處，並在美國國內外設有主要業務設施，在大約150個國家和地區生產、倉儲或分銷銷售商品。
我們將所得税的會計評估確定為一項重要的審計事項。公司的全球結構需要複雜的審計師判斷，以評估公司在相關司法管轄區對税法的解釋和應用，以及法人所有權結構對所得税的影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了對公司所得税流程進行某些內部控制的操作效果。這包括對在其運作的不同法域中確定税法變更的控制。我們通過閲讀和評估公司的組織結構圖和相關文件，包括法律文件，瞭解了公司的整體法律實體結構。我們在具有專業技能和知識的税務專業人員的協助下，通過審查和評估管理層的税務計算並評估公司遵守税法的情況，評估了公司法人結構和税法的變化對公司税收撥備的影響。
某一商標、某一客户關係無形資產以及之前持有的Have&Be有限公司股權的收購日期公允價值。
正如綜合財務報表附註5所述，於2019年12月18日，本公司收購了Have&Be Co.Ltd.剩餘的66.66%股權。作為交易的結果，本公司收購了某些可識別的無形資產，包括與收購的護膚品牌相關的商標以及收購公司現有客户的客户關係。商標和客户關係無形資產的收購日期公允價值分別約為7.22億美元和9.37億美元。該公司還重新計量了之前持有的股權，使其在收購之日的公允價值為6.6億美元，並在綜合收益表中確認了5.34億美元的收益，包括在其他收入中的淨額。該公司綜合運用市場法和收益法來確定這類資產和以前持有的股權的估計公允價值。
我們將對某一商標、某一客户關係無形資產以及之前持有的Have&Be有限公司股權的收購日期公允價值的評估確定為一項關鍵審計事項。管理層需要高度的判斷力來估計這些資產的公允價值。評估用於得出市場倍數和預計現金流的可比上市公司時，需要主觀和複雜的審計師判斷，包括用於估計收購日期公允價值的收入增長率、特許權使用費和折現率假設。此外，還需要專業技能和知識來評估特許權使用費和貼現率假設。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了某些內部控制在公司收購日估值過程中的運作效果。這包括對用於估計收購日期公允價值的上述假設的確定進行控制。我們評估了公司使用的預計現金流，包括收入增長率，方法是將預測的現金流與可比較公司的公開信息和歷史收入進行比較。為了評估假設變化的影響，我們進行了與選定投入對預計現金流的敏感性分析，包括收入增長率。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
•使用公開的市場數據、公司的預計現金流和基於公開的市場數據的貼現率，根據企業公允價值總額對以前持有的股權的公允價值進行估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較。
•使用公司的預計現金流以及基於公開信息的使用費費率和折扣率對收購的某一商標的公允價值進行估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較，以及
•使用公司的預計現金流量和基於公開信息的貼現率對收購的某一客户關係的公允價值進行估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較。
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| /s/畢馬威律師事務所 | |
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| 自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。 | |
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| 紐約，紐約 | |
2020年8月28日 | |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併損益表
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| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | |
| 銷售成本 | | 3,552 | | | 3,387 | | | 2,844 | |
| | | | | | |
| 毛利 | | 10,742 | | | 11,476 | | | 10,839 | |
| | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 8,637 | | | 8,857 | | | 8,553 | |
| 重組和其他費用 | | 73 | | | 216 | | | 231 | |
| 商譽減值 | | 812 | | | 68 | | | — | |
| 其他無形資產和長期資產的減值 | | 614 | | | 22 | | | — | |
| 總運營費用 | | 10,136 | | | 9,163 | | | 8,784 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 606 | | | 2,313 | | | 2,055 | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | 161 | | | 133 | | | 128 | |
| 利息收入和投資收入，淨額 | | 48 | | | 58 | | | 56 | |
| 定期收益淨成本的其他組成部分 | | 4 | | | 2 | | | 3 | |
| 其他收入，淨額 | | 557 | | | 71 | | | — | |
| 所得税前收益 | | 1,046 | | | 2,307 | | | 1,980 | |
| | | | | | |
| 所得税撥備 | | 350 | | | 513 | | | 863 | |
| 淨收益 | | 696 | | | 1,794 | | | 1,117 | |
| | | | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | | (12) | | | (9) | | | (9) | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 684 | | | $ | 1,785 | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.90 | | | $ | 4.91 | | | $ | 3.01 | |
| 稀釋 | | $ | 1.86 | | | $ | 4.82 | | | $ | 2.95 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | | |
| 基本信息 | | 360.6 | | 363.5 | | 368.0 |
| 稀釋 | | 366.9 | | 370.4 | | 375.7 |
請參閲合併財務報表附註。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 696 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,117 | |
| | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 未實現投資淨收益(虧損) | | — | | | 14 | | | (13) | |
| 現金流量套期淨收益(虧損) | | (9) | | | (24) | | | 57 | |
| 淨定期福利成本中包含的金額 | | 12 | | | (102) | | | 92 | |
| 翻譯調整 | | (108) | | | (57) | | | (20) | |
| 其他全面收益組成部分的遞延所得税福利（撥備） | | 3 | | | 40 | | | (34) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | (102) | | | (129) | | | 82 | |
| 綜合收益 | | 594 | | | 1,665 | | | 1,199 | |
| | | | | | |
| 可歸屬於非控股權益的全面收益： | | | | | | |
| 淨收益 | | (12) | | | (9) | | | (9) | |
| 雅詩蘭黛公司的全面收入。 | | $ | 582 | | | $ | 1,656 | | | $ | 1,190 | |
請參閲合併財務報表附註。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | |
| (單位：百萬，共享數據除外) | 2020 | | 2019 |
| | | |
| 資產 | | | |
| | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,022 | | | $ | 2,987 | |
| 應收賬款淨額 | 1,194 | | | 1,831 | |
| 庫存和促銷商品 | 2,062 | | | 2,006 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 614 | | | 388 | |
| 流動資產總額 | 8,892 | | | 7,212 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 2,055 | | | 2,068 | |
| 其他資產 | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 2,282 | | | — | |
| 商譽 | 1,401 | | | 1,868 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,338 | | | 1,203 | |
| 其他資產 | 813 | | | 805 | |
| 其他資產總額 | 6,834 | | | 3,876 | |
| 總資產 | $ | 17,781 | | | $ | 13,156 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| | | |
| 流動負債 | | | |
| 流動債務 | $ | 1,222 | | | $ | 516 | |
| 應付帳款 | 1,177 | | | 1,490 | |
| 經營租賃負債 | 375 | | | — | |
| 其他應計負債 | 2,405 | | | 2,599 | |
| 流動負債總額 | 5,179 | | | 4,605 | |
| | | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 4,914 | | | 2,896 | |
| 長期經營租賃負債 | 2,278 | | | — | |
| 其他非流動負債 | 1,448 | | | 1,244 | |
| 非流動負債總額 | 8,640 | | | 4,140 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 權益 | | | |
普通股，$.01面值；授權A類股：1,300,000,000於2020年6月30日和2019年6月30日;已發行股份： 451,927,441於2020年6月30日和 443,685,124於2019年6月30日; B類股票授權： 304,000,000於2020年6月30日和2019年6月30日;已發行和發行股票： 135,235,429於2020年6月30日和 139,537,8142019年6月30日 | 6 | | | 6 | |
| 實收資本 | 4,790 | | | 4,403 | |
| 留存收益 | 10,134 | | | 9,984 | |
| 累計其他綜合損失 | (665) | | | (563) | |
| | | |
| | 14,265 | | | 13,830 | |
減去：國庫股，按成本價計算；226,637,2382020年6月30日A類股票及 222,120,6302019年6月30日A類股票 | (10,330) | | | (9,444) | |
| 股東權益總額-雅詩蘭黛公司。 | 3,935 | | | 4,386 | |
| 非控制性權益 | 27 | | | 25 | |
| 總股本 | 3,962 | | | 4,411 | |
| 負債和權益總額 | $ | 17,781 | | | $ | 13,156 | |
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合併權益表
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| 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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| 普通股，年初 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | |
| 普通股，年終 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
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| 年初實收資本 | 4,403 | | | 3,972 | | | 3,559 | |
| 普通股分紅 | 3 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 384 | | | 431 | | | 413 | |
| 實收資本，年終 | 4,790 | | | 4,403 | | | 3,972 | |
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| 留存收益，年初 | 9,984 | | | 9,040 | | | 8,452 | |
| 普通股分紅 | (505) | | | (612) | | | (552) | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | 684 | | | 1,785 | | | 1,108 | |
因採用新會計準則而從累計其他全面損失中重新分類 | — | | | — | | | 32 | |
| 採用新會計準則的累積效應 | (29) | | | (229) | | | — | |
| 留存收益，年終 | 10,134 | | | 9,984 | | | 9,040 | |
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| 年初累計其他綜合虧損 | (563) | | | (434) | | | (484) | |
因採用新會計準則而重新分類為保留收益 | — | | | — | | | (32) | |
| 其他全面收益(虧損) | (102) | | | (129) | | | 82 | |
| 累計其他綜合虧損，年終 | (665) | | | (563) | | | (434) | |
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| 庫存股，年初 | (9,444) | | | (7,896) | | | (7,149) | |
| 收購庫存股 | (768) | | | (1,458) | | | (688) | |
| 基於股票的薪酬 | (118) | | | (90) | | | (59) | |
| 庫存股，年終 | (10,330) | | | (9,444) | | | (7,896) | |
| | | | | |
| 股東權益總額-雅詩蘭黛公司。 | 3,935 | | | 4,386 | | | 4,688 | |
| | | | | |
| 非控股權益，年初 | 25 | | | 22 | | | 18 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益 | 12 | | | 9 | | | 9 | |
| 對非控股股東的分配 | (10) | | | (6) | | | (5) | |
| 非控股權益，年終 | 27 | | | 25 | | | 22 | |
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| 總股本 | $ | 3,962 | | | $ | 4,411 | | | $ | 4,710 | |
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| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 1.39 | | | $ | 1.67 | | | $ | 1.48 | |
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合併現金流量表
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| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 696 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,117 | |
| 將淨收益與經營活動的現金流量淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 611 | | | 557 | | | 531 | |
| 遞延所得税 | | (143) | | | (66) | | | 175 | |
| 非現金股票薪酬 | | 213 | | | 243 | | | 236 | |
| 處置財產、廠房和設備的淨損失 | | 20 | | | 17 | | | 15 | |
| 非現金重組及其他費用 | | 20 | | | — | | | 1 | |
| 養卹金和退休後福利支出 | | 82 | | | 72 | | | 73 | |
| 養卹金和退休後福利繳款 | | (73) | | | (53) | | | (85) | |
| 商譽、其他無形和長期資產減值 | | 1,426 | | | 90 | | | — | |
| 或有對價的公允價值變動 | | (17) | | | (37) | | | (43) | |
| 清算外國子公司投資的收益，淨額 | | — | | | (71) | | | — | |
| 以前持有的權益法投資的收益 | | (534) | | | — | | | — | |
| 其他非現金項目 | | (10) | | | (27) | | | (22) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款淨額減少(增加) | | 625 | | | (169) | | | (105) | |
| 庫存和促銷商品增加 | | (3) | | | (375) | | | (147) | |
| 其他資產淨額減少(增加) | | (212) | | | (62) | | | 1 | |
| 應付帳款增加(減少) | | (308) | | | 319 | | | 349 | |
| 其他應計負債和非流動負債增加(減少) | | (169) | | | 285 | | | 466 | |
| 經營租賃資產和負債淨增加 | | 56 | | | — | | | — | |
| 經營活動提供的現金流量淨額 | | 2,280 | | | 2,517 | | | 2,562 | |
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| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 資本支出 | | (623) | | | (744) | | | (629) | |
| 對被收購企業的付款，扣除收購現金 | | (1,047) | | | — | | | — | |
| 投資處置收益 | | — | | | 1,229 | | | 749 | |
| 購買投資 | | (5) | | | (14) | | | (478) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | — | | | 2 | | | — | |
| 淨投資套期保值結算 | | (23) | | | — | | | — | |
| 投資活動提供（用於）的淨現金流量 | | (1,698) | | | 473 | | | (358) | |
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| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 流動債務收益（償還），淨額 | | 755 | | | (171) | | | (8) | |
| 發行長期債券所得款項淨額 | | 2,481 | | | — | | | — | |
| 發債成本 | | (18) | | | — | | | — | |
| 償還和贖回長期債務 | | (513) | | | (1) | | | (2) | |
| 基於股票的薪酬交易的淨收益 | | 180 | | | 192 | | | 182 | |
| 收購庫存股的付款 | | (893) | | | (1,555) | | | (759) | |
| 支付給股東的股息 | | (503) | | | (609) | | | (546) | |
| 支付給非控股股東的股息 | | (10) | | | (6) | | | (4) | |
| 或有對價的支付 | | (18) | | | (23) | | | (35) | |
| 融資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 1,461 | | | (2,173) | | | (1,172) | |
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| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (8) | | | (11) | | | 13 | |
| 現金及現金等值物淨增加 | | 2,035 | | | 806 | | | 1,045 | |
| 年初現金及現金等價物 | | 2,987 | | | 2,181 | | | 1,136 | |
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| 年終現金及現金等價物 | | $ | 5,022 | | | $ | 2,987 | | | $ | 2,181 | |
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目錄表
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合併財務報表附註
注1-業務説明
雅詩蘭黛公司在世界各地製造、營銷和銷售護膚品、化粧品、香水和護髮產品。產品以品牌名稱銷售，包括：雅詩蘭黛、Aramis、Clinique、Prescriptives、Lab Series、Origins、M·A·C、Bobbi Brown,La Mer,Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin、Smashbox、ROdin olio lusso、Le Labo、Editions de Parfums Frédéric Malle、GLAMGLOW，作者：Kilian、BECCA、Too Faced和Dr. Jart+。雅詩蘭黛公司的某些子公司還是Tommy Hilfiger、Kiton、Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tom Ford、Ermenegildo Zegna和AERIN香水和/或化粧品品牌的全球授權人。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括雅詩蘭黛公司及其附屬公司(統稱為“公司”)的賬目。
過往年度綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的呈列方式。
管理層估計
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及財務報表中報告的收入和費用。某些包含主觀管理層估計和假設的重大會計政策包括與收入確認、庫存、養老金和其他退休後福利成本、業務合併、商譽、其他無形資產和長期資產有關的政策。和所得税。管理層根據歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估相關的估計和假設，並在事實和情況需要時做出調整。由於無法準確確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計和假設大不相同。由於經濟環境的持續變化，包括與新冠肺炎疫情的影響有關的經濟環境的持續變化，導致的估計和假設的重大變化，將反映在未來期間的合併財務報表中。
貨幣換算和交易
外國子公司和附屬公司的所有資產和負債按年終匯率換算，收入和支出按當期加權平均匯率換算。雅詩蘭黛公司應佔其他全面收益(虧損)的未實現換算收益(虧損)報告為累計換算調整，可歸因於雅詩蘭黛公司。106)，百萬，$30百萬美元和$(17)，分別為2020財年、2019財年和2018財年的税後淨額。對於公司在高通脹經濟體中運營的子公司來説，美元是功能貨幣。在高通脹經濟體中財務報表的重新計量調整和其他交易損益反映在收益中。這些子公司對公司2020財年、2019財年和2018財年的合併財務報表或流動性並不重要。
2019財政年度，本公司投資於擁有本公司可供出售證券的一家外國子公司，並出售了其可供出售的證券，從而清算了對該外國子公司的這筆投資。因此，本公司在清算時記錄了已實現的外幣收益#美元77百萬美元，出售可供出售的證券的總虧損為#美元6這兩項收入均從累積保費收入(“保費收入”)重新分類為其他收入，並在隨附的綜合收益表中錄得淨額。
本公司訂立外幣遠期合約，並可訂立期權合約以對衝外幣交易，期限與其已確定的風險相符。在2020財年，該公司簽訂了外幣遠期合同，以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資，這些淨投資被指定為淨投資對衝。看見附註12-衍生金融工具以供進一步討論.本公司將這些工具歸類為交易以外的目的。
目錄表
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合併財務報表附註
所附綜合收益表包括外幣交易淨匯兑收益(損失)#美元。51百萬，$46百萬美元和$(95)分別在2020財年、2019財年和2018財年達到100萬。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括#美元775百萬美元和美元1,566分別於2020年6月30日及2019年6月30日的短期定期存款百萬元。本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
投資
對非上市公司普通股的投資，如公司對該公司有重大影響，但不具有控股權，則按權益會計方法入賬。本公司將其成本法投資按成本減去減值，加上/減去隨後可見的價格變動進行會計處理，並在每個季度進行評估，以確定是否發生了導致公允價值變化的觸發事件。這些投資對本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合財務報表並不重要，並計入隨附的綜合資產負債表中的長期投資。
應收帳款
應收賬款，淨額為扣除壞賬準備和客户扣除額後的淨額。壞賬準備是根據對應收賬款賬齡、具體風險敞口和歷史趨勢的評估得出的。這些付款期限是短期的，一般不到一年。此外，如果貨物/服務在一年內轉讓並收到付款，公司不確定重大融資組成部分。看見附註14-收入確認以獲取更多信息。
庫存和促銷商品
庫存和促銷商品僅包括被認為在未來期間可銷售或可使用的庫存，並以成本或可變現淨值中的較低者列報，成本以標準成本和生產差異為基礎，按先進先出法近似實際成本。成本組成部分包括原材料、零部件、直接人工和間接費用(如間接人工、水電費、折舊、採購、接收、檢驗和倉儲)以及入庫運費。製造間接費用是根據正常生產能力分配給庫存成本的。生產水平異常低期間的未分配間接費用被確認為發生期間的銷售成本。促銷商品在商品運往公司客户時計入費用。庫存和促銷商品中包括庫存陳舊儲備，代表庫存成本與其估計可變現價值之間的差額。這一儲備金的計算方法是根據年代和歷史結果對庫存採用一個估計的陳舊百分比。此外，如有必要，還可為未來已知或預期的事件建立特定的儲備金。
衍生金融工具
本公司的衍生金融工具在資產負債表上記錄為資產或負債，並按公允價值計量。所有衍生品均(I)被指定為已確認資產或負債的公允價值對衝，或未被確認的公司承諾的公允價值對衝(“公允價值”對衝)，(Ii)被指定為與已確認資產或負債相關的預測交易或將收到或支付的現金流量變動的對衝(“現金流量”對衝)，或(3)未被指定為套期保值工具。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動計入當期收益，連同可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的損失或收益(包括未確認公司承諾的損失或收益)。被指定為預測交易的現金流對衝的衍生品的公允價值變化記錄在保監處。當收益受到對衝預測交易的現金流變化的影響時，在保監處遞延的收益和損失隨後在當期收益中確認(例如，當浮動利率資產或負債的定期結算在收益中記錄時)。未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變化在本期收益中報告。所有與現金流量套期和公允價值套期有關的衍生工具損益均在與套期項目相同的損益表項目中確認。在2020財年，該公司簽訂了外幣遠期合同，以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資，這些淨投資被指定為淨投資對衝。看見附註12-衍生金融工具以供進一步討論。
目錄表
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合併財務報表附註
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備，包括租賃和其他延長資產使用壽命或生產能力的改進，按成本減去累計折舊和攤銷計提。為內部使用而開發或獲得的計算機軟件所發生的成本在應用程序開發階段資本化，並在初步項目和實施後階段計入費用。出於財務報表的目的，折舊主要以直線法計提，範圍為資產的估計使用壽命，範圍為3至40租賃改進按直線攤銷，按各自租約的較短年限或該等改進的預期使用年限中較短的時間攤銷。
企業合併
本公司對被收購業務採用收購核算的收購方式。根據收購法，本公司的綜合財務報表反映被收購企業自收購結束之日起的經營情況。本公司根據收購日的估計公允價值，將收購價格分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。看見附註5-收購業務以獲取更多信息。
商譽和其他無限期的無形資產
商譽是指收購企業的成本超過其基礎淨資產公允價值的部分。其他無限期無形資產主要由商標組成。商譽和其他無限期無形資產不攤銷。
本公司至少每年對截至第四財季初的商譽和其他無限期無形資產進行減值評估，如果存在某些事件或情況，則更頻繁地評估減值。本公司在報告單位層面測試商譽減值，這比本公司的經營部門低一個水平。本公司通過評估其經營部門的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務，以及每個經營部門的管理層是否定期審查這些組成部分的經營結果來確定其報告單位。*公司在分配資產和負債以確定其報告單位的賬面價值時做出某些判斷和假設。在對商譽進行減值測試時，本公司可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。本公司在確定後續商譽計量時採用單一量化步驟，方法是將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並就賬面金額超過公允價值的金額記錄減值費用，最高可達分配給該報告單位的商譽總額。在對其他未確定的無形資產進行減值測試時，本公司還可以選擇首先進行定性評估，以確定是否更有可能減值無限壽命無形資產，以此作為確定是否需要進行量化測試的基礎。對無限壽命無形資產的量化減值測試包括計算無限壽命無形資產的公允價值，並將公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，則計入減值費用。
在2020財年和2019財年，本公司選擇對其某些報告單位和無限壽命無形資產進行定性評估。這項定性評估包括審查某些宏觀經濟因素和特定實體的質量因素，以確定其報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。本公司考慮了宏觀經濟因素，包括全球經濟增長、報告單位運營的市場和無形資產的總體宏觀經濟趨勢，以及全球美容行業的增長。除了這些宏觀經濟因素外，公司考慮了報告單位的當前業績和預測、業務性質的任何變化、任何重大的法律、法規、合同、政治或其他商業環境因素、行業/競爭環境的變化、淨資產構成或賬面金額的變化，以及出售或處置報告單位或停止使用商標的意圖。
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合併財務報表附註
對於公司的其他報告單位和其他無限期無形資產，進行了量化評估。本公司聘請第三方估值專家，並採用業界公認的估值模式及準則，經各級管理層審閲及批准。*為釐定報告單位的公允價值，本公司採用同等權重的收益法及市場法。根據收益法，我們採用貼現現金流量法釐定公允價值，預測每個報告單位的未來現金流量及終端價值，並以反映現金流相對風險的回報率對該等現金流量進行貼現。我們使用了經營和投資特徵與報告單位相似的上市公司的市盈率。這兩種方法使用的關鍵估計和因素包括基於內部預測的收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和可比市場倍數。為了確定其他無限期無形資產的公允價值，我們使用了收益法，特別是特許權使用費減免法。該方法假設，第三方願意支付特許權使用費以獲得可比資產的使用權。
看見附註6--商譽和其他無形資產以獲取更多信息。
長壽資產
每當發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產，主要是使用權資產及物業、廠房及設備的減值情況。當該等事件或環境變化發生時，會進行可回收測試，將資產或資產組的使用及最終處置所產生的預計未貼現現金流量與其賬面價值進行比較。若預計未貼現現金流量低於賬面價值，則將就賬面價值超出公允價值而計量及記錄減值費用。具體來説，對於使用權資產，公允價值是基於使用房地產貼現率對市場租金進行貼現的。
租契
在2020財年第一季度，公司採用了新的租賃會計準則--會計準則編纂(ASC)主題842-租賃(“ASC 842”)。看見附註7-租契以供討論。
信用風險集中
本公司是護膚、化粧、香水及護髮產品的全球製造商、營銷商及分銷商。*本公司受信用風險影響的銷售主要向百貨公司、香水、專業多品牌零售商及旅遊零售業務零售商作出。*本公司向合資格客户提供信貸。由於有了新冠肺炎，公司加強了對客户支付能力的評估，更多地關注影響客户流動性的因素，而不是歷史支付業績。雖然本公司認為其目前不會受到任何不當集中的信用風險的嚴重影響，但本公司會繼續監察新冠肺炎對客户個別及集體及時付款能力的影響程度。
收入確認
在2019財年，本公司採用了新的收入會計準則ASC 606，自採用之日起對所有合同採用了修正的追溯方法。根據該方法，2018年7月1日開始的會計期間的合併財務報表按照新的收入會計準則列報，而2018財年的結果反映了該期間實施的收入會計準則。
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會計政策的變化
由於2019財年採用ASC 606，公司更改了收入確認的會計政策如下：
•對於銷售的有資格獲得客户忠誠度計劃獎勵的產品，公司將推遲與產品銷售相關的部分收入。此前，該公司全額確認了產品銷售的收入，並根據增量成本法為預期的忠誠度獎勵金額進行了應計。
•部分收入被遞延用於可銷售產品的發貨，該產品具有單獨的履行義務，即隨購買提供禮物，以及隨購買促銷產品一起購買，並確認為控制權轉移給客户。以前，當所有權的風險和回報轉移到公司的客户(即第三方零售商)身上時，公司根據向客户收取的發票價格確認可銷售產品和隨購產品的收入，並將隨購買產品贈送和/或隨購買產品購買的成本計入銷售成本。
•某些促銷產品的成本，包括樣品和測試儀，被歸類為銷售成本。這類費用以前是作為銷售、一般和行政費用的組成部分入賬的。
•在採用ASC 606的同時，公司在可變對價指導下對其合同進行了重新評估，包括對客户指導的付款，因此進行了某些重新分類，涉及向客户和從客户支付某些淨示範付款的時間和分類。
•對於產品退貨，本公司分別為其他應計負債和庫存和促銷商品中的貨物回收權設立了銷售退貨應計項目和相應的資產，而以前產品退貨的淨負債記錄為減去應收賬款後的淨額。
此外，公司採取了政策選擇，將從客户那裏收取的所有銷售和其他税款從交易價格中剔除。
由於上述會計政策的變化，公司記錄的累計調整數為#美元。229扣除税收後的淨額，作為對2019財年期初留存收益餘額的減少。
看見附註14-收入確認以供進一步討論.有關按產品類別和地理區域分類的收入，請參閲附註22--分類數據和相關信息.
廣告與促銷
全球淨廣告、銷售、抽樣、促銷和產品開發費用為1美元3,398百萬，$3,440百萬美元和美元3,2872020財年、2019財年和2018財年的100萬美元分別記錄在隨附綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中，並在發生時列為費用。在2020財年和2019財年，由於2019財年採用ASC 606，某些促銷產品（包括樣品和測試儀）的成本被歸類在銷售成本中。2018財年的此類成本被歸類為銷售、一般和管理費用。
研究與開發
研發成本為5美元228百萬，$202百萬美元和美元1812020財年、2019財年和2018財年的100萬美元分別記錄在隨附綜合收益表的銷售、一般和行政費用中，並在發生時列為費用。
運輸和搬運
運輸和搬運費用為#美元583百萬，$570百萬美元和美元5072020財年、2019財年和2018財年的100萬美元分別記錄在隨附合並收益表中的銷售、一般和行政費用中，包括配送中心成本、促銷運輸成本、第三方物流成本和出境運費。
目錄表
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許可證安排
公司的許可協議為公司提供了使用許可人的商標在全球範圍內製造、營銷和銷售美容和美容相關產品(或其特定類別)的權利。目前的許可協議的初始期限約為5幾年前10如果公司遵守許可協議條款，則可以續期。我們的大部分許可協議都有續訂條款5年增量。截至2020年6月30日，考慮到可用續訂期限的剩餘條款範圍從 3幾年到大約16年。根據每個許可證，公司必須至少每年向許可方支付基於對第三方的淨銷售額的版税。
該公司的大部分許可證都是為了創建新業務而簽訂的。在某些情況下，公司收購或簽訂了許可證，許可方或另一被許可方正在經營現有美容產品業務。在這些情況下，其他無形資產被資本化並在其使用壽命內攤銷。
某些許可協議可能要求支付最低版税、基於淨銷售額的增量版税以及廣告和促銷活動的最低支出。版税費用在確認淨銷售額的期間應計，而廣告和促銷費用在產生這些成本時應計。
基於股票的薪酬
公司在合併財務報表中將以最終預期歸屬的獎勵的公允價值衡量的基於股票的薪酬記錄為支出，並在每個季度對估計沒收進行應計。所有與基於股票的薪酬獎勵相關的超額税收優惠和税收虧損在隨附的綜合收益表中記錄為所得税支出或福利。
所得税
本公司在其運營的每個税務管轄區計算和計提所得税。由於與本公司全球業務相關的各種税法的適用往往不確定，因此在確定本公司的年度税收支出和評估本公司的税務狀況時需要做出重大判斷。所得税準備金包括本年度的應付或可退還的金額、遞延税款的影響以及不確定的納税狀況的影響。
本公司採用資產負債法核算所得税，該方法要求確認由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的税基、淨營業虧損、税收抵免和其他結轉之間的差異而產生的未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債在資產和負債預期實現或結算時使用制定的税率計量。本公司定期審查遞延税項資產的變現能力，並根據現有證據(包括歷史運營虧損、預計未來應納税所得額、現有臨時差異的預期沖銷時間)確定估值準備。以及適當的税務籌劃策略。如果公司對遞延税項資產變現的評估發生變化，增加估值準備將導致當時淨收益減少，而減少估值準備將導致屆時淨收益增加。
本公司為與審計期間相關的美國聯邦、州、地方和外國税務敞口提供納税準備金。為這些敞口制定準備金需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷，並是一個主觀的批判性估計。本公司根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估，評估其納税狀況，並記錄所有年度的税收優惠。對於那些很可能保持税收優惠的納税狀況，本公司記錄了最大數額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。對於那些很可能無法維持税收優惠的税務頭寸，合併財務報表中沒有確認任何税收優惠。*公司將適用的利息和罰款歸類為所得税撥備的組成部分。儘管與這些敞口有關的結果不確定，但管理層認為，已為這些敞口產生的可評估潛在負債計提了足夠的所得税撥備。即使實際結果與這些估計有實質性差異，它們可能會對公司的綜合淨收益產生實質性影響。
目錄表
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合併財務報表附註
政府援助
公司確認從政府援助計劃收到的金額在綜合收益表中作為銷售成本或運營費用的減少，只要公司有合理的保證將收到這筆金額，並且已經滿足政府援助計劃所要求的條件(如果有的話)。在2020財年下半年，該公司運營地區的許多政府宣佈了一些計劃，以幫助那些業務受到新冠肺炎疫情影響的僱主，包括提供回扣的計劃，以激勵僱主保留無法正常工作時間的員工。在2020財年第四季度，該公司有資格獲得並記錄了$992000萬美元的政府援助，減少了銷售、一般和行政費用以及銷售成本871000萬美元和300萬美元10分別為2.5億美元和2.5億美元。剩餘的$21000萬美元被推遲，將在2021財年確認。
最近採用的會計準則
租賃(ASC 842)
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈權威指引，要求承租人對其資產負債表上的大部分租賃進行會計處理，負債應等於租賃付款的現值。使用權資產基於經某些成本調整的租賃負債，例如初始直接成本、預付租賃付款和收到的租賃獎勵。租賃費用的確認與以前的會計準則類似，經營租賃產生直線費用，融資租賃產生類似於以前資本租賃會計處理的前期負擔費用。
2018年7月，FASB修訂了該指南，以澄清新租賃會計準則可能被錯誤或不一致地應用的某些狹窄方面，並沒有增加新的指南。此外，2018年7月，財務會計準則委員會發布了權威指導意見，允許公司選擇採用新準則，採用修改後的追溯過渡法，並對採納期內的留存收益進行累積效果調整。選擇採用新方法的公司不需要在財務報表中重述以前的比較期間。
對公司有效-2020財年第一季度。允許實體使用標準中描述的任何一種修改的追溯過渡方法來應用前述指南，但有一定的實際權宜之計。
對合並財務報表的影響-2019年7月1日，公司採用ASC 842，見 附註7-租契以供進一步討論.
財務會計準則委員會工作人員問答文件(問答)：會計準則委員會專題842和會計準則委員會專題840：與新冠肺炎大流行相關的租賃優惠的核算
2020年4月，財務會計準則委員會發布了一份工作人員問答，重點是僅與新冠肺炎影響相關的租賃特許權適用租賃指南的問題。財務會計準則委員會發布了這一準則，旨在通過提供一些可以使用的實際權宜之計，減少公司在現行租賃會計規則下因新冠肺炎而獲得的此類租賃優惠(例如，租金減免或其他經濟激勵)的負擔和複雜性。
對公司有效-自2020年4月起，公司可立即對與新冠肺炎影響相關的租賃特許權適用可選會計處理。
I關於合併財務報表的MPACT-本公司於2020財年第四季度前瞻性採納本指引，以租賃與新冠肺炎相關的優惠。本公司選擇將所有新冠肺炎租賃特許權視為合同中包含可強制執行的權利，記錄為可變租金費用，並選擇不重新計量規定延期付款的新冠肺炎租賃特許權的租賃負債和使用權資產。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
參考匯率改革(ASC主題848)(會計準則更新(ASU)2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響)
2020年3月，FASB發佈了權威指導意見，為準備停止利率的公司提供可選的救濟，如預計將在2021年底逐步取消的LIBOR，並適用於以LIBOR為基準利率的租賃合同、對衝工具、持有至到期日的債務證券和債務安排。
目錄表
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合併財務報表附註
對公司有效-本指南可在一段有限的時間內適用，從包括2020年3月12日在內的過渡期開始，或此後的任何日期，至2022年12月31日。2022年12月31日之後，該指導意見將不再適用。
對合並財務報表的影響-本公司目前正在評估將該指引應用於其現有衍生工具合約、租賃及其他安排的影響，以及何時採納該指引。
金融工具信用損失的衡量（ASC主題326 – 金融工具 – 信貸損失)
2016年6月，FASB發佈了權威指導意見，要求公司對大多數金融資產(以攤銷成本衡量)和某些其他金融工具(包括貿易和其他應收款、貸款和持有至到期債務證券)使用減值模型，根據預期損失而不是已發生的損失記錄信用風險撥備。此外，本指導意見改變了可供出售債務證券的信用損失的確認方法，這種損失可能是市場和信用風險的結果，並要求進行額外的披露。一般而言，屬於本指南範圍的所有未決文書都需要修改後的追溯性採用。
2019年11月，FASB發佈權威指南（ASO 2019-11 – 對主題326(金融工具--信貸損失)的編纂改進)，修訂了ASC主題326，以澄清、改進和修訂本指南的某些方面，例如與應計應收利息有關的披露，以及與抵押品擔保的金融資產相關的信貸損失估計。
2020年2月，FASB發佈了權威的指導意見(ASU 2020-02 – 金融工具– 信貸損失(主題326)和租賃(主題842))，彌補和澄清了主題326和主題842。對於專題326，對編撰進行了更新，以納入證券交易委員會工作人員與從事借貸活動的登記人有關的解釋。
對公司有效-2021財年第一季度。
對合並財務報表的影響 – 該公司正在最後確定這一準則的實施，包括對其會計政策、業務流程以及與其應收賬款備抵有關的財務報告的內部控制的影響。對應收賬款的影響以及由此產生的累計調整，這將計入對公司2021財年留存收益期初餘額的調整，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
商譽和其他-內部使用軟件(ASU 2018-15 – 無形資產–商譽及其他 – 內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算)
2018年8月，FASB發佈了權威指導意見，允許企業利用建立基於雲技術的業務系統所產生的成本。新的指導意見將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。指導意見不影響對作為服務合同的託管安排的服務要素的核算。與屬於服務合同的託管安排有關的資本化成本必須在託管安排的期限內攤銷到損益表中與託管安排費用支出相同的項目。
對公司有效 –2021財年第一季度，任何過渡期都允許提前採用。本指南既可以追溯採用，也可以針對通過之日之後發生的所有實施成本進行前瞻性採納。
對合並財務報表的影響-公司已確定將對生效日期（2020年7月1日）後產生的實施成本前瞻性地採用本指南。公司評估 將此指南應用於基於雲技術運行的業務系統的影響並得出結論，採用該準則預計不會對其合併財務報表產生重大影響。
所得税(ASU 2019-12-所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理)
2019年12月，FASB發佈了權威指導意見，通過刪除某些例外並在其他領域進行簡化，簡化了所得税的核算。
目錄表
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合併財務報表附註
對公司有效-2022財年第一季度，任何過渡時期都允許提前採用。如果提前採用，公司必須在同期採用所有修訂。該修訂本採用不同的採用方法，包括追溯、前瞻性和/或通過對採用財年初的保留盈利進行累積效應調整的修改追溯基礎，具體取決於具體變化。
對合並財務報表的影響- 該公司目前正在評估應用該指南的影響，並相信其存在可能屬於該範圍的交易。
預計最近發佈的任何其他會計聲明都不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3-庫存和促銷商品
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 庫存和促銷商品包括： | | | | |
| 原料 | | $ | 542 | | | $ | 541 | |
| Oracle Work in Process | | 305 | | | 268 | |
| 成品 | | 995 | | | 981 | |
| 促銷商品 | | 220 | | | 216 | |
| | | $ | 2,062 | | | $ | 2,006 | |
注4-財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 資產(使用壽命) | | | | |
| | | | |
| 土地 | | $ | 33 | | | $ | 29 | |
建築物及改善工程(10至40年) | | 400 | | | 337 | |
機器及設備(3至10年) | | 865 | | | 811 | |
計算機硬件和軟件(4至10年) | | 1,335 | | | 1,264 | |
傢俱和固定裝置(5至10年) | | 120 | | | 116 | |
| 租賃權改進 | | 2,381 | | | 2,274 | |
| | | 5,134 | | | 4,831 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | | (3,079) | | | (2,763) | |
| | | $ | 2,055 | | | $ | 2,068 | |
與在建項目相關的資產成本為美元501百萬美元和美元474截至2020年6月30日和2019年6月30日的百萬分別包含在上述各自的資產類別中。不動產、廠房和設備的折舊和攤銷為美元514百萬，$495百萬美元和美元4692020財年、2019財年和2018財年分別為百萬。與公司製造過程相關的折舊和攤銷包括在銷售成本中，所有其他折舊和攤銷包括在隨附綜合收益表的銷售、一般和管理費用中。 看見 附註7-租契討論財產、廠房和設備損壞。
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合併財務報表附註
注5-收購業務
2019年12月18日，本公司收購了剩餘股份。66.66Have & Be Co. Ltd.（“Have & Be”）的%股權，Have & Be是Dr. Jart+和男士美容品牌Do The Right Thing背後的全球護膚品公司，價格為美元1,2681.2億美元現金。根據最終收購價格和營運資金調整，公司估計應收退款為#美元。32截至2020年6月30日，仍未償還的1.8億美元。此次收購預計將進一步加強該公司在護膚品領域的領先地位，並擴大其在亞太地區、北美、英國和旅遊零售業的消費者覆蓋面。該公司最初於2015年12月收購了Have&Be的少數股權，該投資結構包括剩餘股權的基於公式的看漲期權。最初的少數股權作為權益法投資入賬，賬面價值為#美元。133在收購之日為1.2億美元。收購Have&Be的剩餘股權被視為階段性收購，據此，本公司將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值。收購剩餘股權還導致確認以前未實現的外幣收益，這筆收益從累積的保監局重新歸類。公司以前持有的權益法投資的總收益計入其他收入，綜合收益表中的淨額。以前持有的權益法投資的公允價值是根據收購日所收購業務的估值、採用同等權重的收益和市場方法、使用估計現金流量和終端價值(按反映現金流量相對風險的收益率折現)以及來自可比上市公司的估值倍數來確定的。截至2020年6月30日，Have&Be業務合併的會計最終敲定。
結賬時支付的資金來自手頭的現金，包括髮行債務的收益。由於預計將結賬，該公司將現金轉給一家外國子公司，以支付結賬款項。因此，該公司確認了一項外幣收益，這項收益也包括在其他收入中，在綜合收益表中為淨額。
綜合收益表中的收購總價和在其他收入、淨額中確認的總收益彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2019年12月18日 | | 測算期調整 | | 2020年6月30日 |
| 收購價 | | | | | | |
| 收購價 | | $ | 1,268 | | | $ | (32) | | | $ | 1,236 | |
| 以前持有的權益法投資的公允價值 | | 682 | | | (22) | | | 660 | |
| 註銷與以前持有的權益法投資有關的看漲期權 | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 購買總價 | | $ | 1,954 | | | $ | (54) | | | $ | 1,900 | |
| | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的六個月 | | 測算期調整 | | 截至2020年6月30日止年度 |
| 在合併收益表中確認的收益 | | | | | | |
| 以前持有的權益法投資的收益 | | $ | 549 | | | $ | (19) | | | $ | 530 | |
| 確認以前未實現的外幣收益 | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 以前持有的權益法投資的總收益 | | 553 | | | (19) | | | 534 | |
| | | | | | |
| 現金外幣收益 | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 其他收入合計，淨額 | | $ | 576 | | | $ | (19) | | | $ | 557 | |
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合併財務報表附註
該公司已記錄將轉讓的總對價（包括收盤時支付的現金和其先前持有的權益法投資的公允價值）分配至所收購的有形和可識別無形資產和所承擔的負債，基於其在收購日的公允價值。計量期調整包括2019年12月執行的初步購買價格分配的估計變化，考慮了購買價格的最終計算、最終的年初資產負債表（營運資金調整）和最終估值報告。所轉讓總對價超過所收購淨有形和無形資產公允價值的部分記錄為善意。
截至2019年12月18日轉移的總對價最終分配到截至2020年6月30日分配的結轉如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In數百萬，未經審計） | | 2019年12月18日 | | 測算期調整 | | 2020年6月30日 |
現金 | | $ | 228 | | | $ | 1 | | | $ | 229 | |
應收賬款 | | 48 | | | (35) | | | 13 | |
庫存 | | 83 | | | 5 | | | 88 | |
其他流動資產 | | 5 | | | (1) | | | 4 | |
財產、廠房和設備 | | 3 | | | — | | | 3 | |
使用權資產 | | 3 | | | — | | | 3 | |
無形資產 | | 1,427 | | | 232 | | | 1,659 | |
商譽 | | 556 | | | (210) | | | 346 | |
其他長期資產 | | 3 | | | 1 | | | 4 | |
收購的總資產 | | 2,356 | | | (7) | | | 2,349 | |
| | | | | | |
應付帳款 | | 27 | | | (13) | | | 14 | |
其他應計負債 | | 22 | | | 5 | | | 27 | |
遞延所得税 | | 352 | | | 55 | | | 407 | |
租賃責任 | | 1 | | | — | | | 1 | |
承擔的總負債 | | 402 | | | 47 | | | 449 | |
轉移的總對價 | | $ | 1,954 | | | $ | (54) | | | $ | 1,900 | |
Have & Be的運營業績會延遲一個月報告，以促進合併報告。截至2020年6月30日止年度，公司合併收益表包括約美元165淨銷售額為4億美元，40 與Have & Be相關的淨虧損（扣除税後），包括與收購相關的成本）。收購相關成本，主要包括財務諮詢、會計和法律費用，金額為美元7 百萬已計入隨附截至2020年6月30日年度的綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。由於對公司綜合財務業績的影響不會重大，因此沒有呈列反映收購Have & Be的預計經營業績。
注6-商譽和其他無形資產
正如前面在附註5-收購業務，2019年12月，公司收購Have & Be，其中包括增加100美元的善意3461.6億美元，可攤銷無形資產(客户名單)937億美元，攤銷期限為7.5幾年前17.5年數和不可攤銷無形資產(商標)$7221000萬美元。與收購相關的商譽主要歸因於與護膚品類別的額外份額相關的未來收入增長機會，以及與集合勞動力相關的價值。因此，商譽已分配給本公司的護膚產品類別。與此次收購相關的商譽預計不能在税務方面扣除。截至2020年6月30日，Have&Be業務合併的會計最終敲定。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止年度，本公司確認11百萬美元和美元13與收購Bobbi Brown品牌相關的持續盈利義務相關的商譽分別為100萬歐元。
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合併財務報表附註
與收購HAD&BE有關而取得的無形資產在公允價值層次中被歸類為第三級。收購的可攤銷無形資產的公允價值估計採用多期超額收益法，通過對多期增加的税後現金流量進行貼現來確定。公允價值是根據這種方法確定的，方法是估計未來多個時期的現金流量以及最終價值，並以反映現金流量相對風險的回報率對這些現金流量進行貼現。收購的不受攤銷影響的無形資產的公允價值估計採用收益法，特別是特許權使用費減免法確定。這種方法假定第三方願意支付特許權使用費，以獲得使用可比資產的權利，而不是所有權。
商譽
本公司將報告單位的商譽轉讓給該報告單位在收購時經營的產品類別。下表列出了按產品類別劃分的商譽和賬面金額的相關變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 護膚 | | 化粧 | | 香味 | | 頭髮護理 | | 總計 |
| 截至2018年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 185 | | | $ | 1,186 | | | $ | 256 | | | $ | 391 | | | $ | 2,018 | |
| 累計減值 | | (36) | | | — | | | (22) | | | (34) | | | (92) | |
| | | 149 | | | 1,186 | | | 234 | | | 357 | | | 1,926 | |
| | | | | | | | | | |
| 年內取得的商譽 | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
| 減值費用 | | — | | | (68) | | | — | | | — | | | (68) | |
| 翻譯調整、善意 | | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | (3) | |
| | | — | | | (55) | | | (2) | | | (1) | | | (58) | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | 185 | | | 1,199 | | | 254 | | | 390 | | | 2,028 | |
| 累計減值 | | (36) | | | (68) | | | (22) | | | (34) | | | (160) | |
| | | 149 | | | 1,131 | | | 232 | | | 356 | | | 1,868 | |
| | | | | | | | | | |
| 年內取得的商譽 | | 346 | | | 11 | | | — | | | — | | | 357 | |
| 減值費用 | | (60) | | | (749) | | | (3) | | | — | | | (812) | |
| 翻譯調整、善意 | | (12) | | | — | | | — | | | (1) | | | (13) | |
| 翻譯調整、累積損害 | | 1 | | | — | | | (1) | | | 1 | | | 1 | |
| | | 275 | | | (738) | | | (4) | | | — | | | (467) | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | 519 | | | 1,210 | | | 254 | | | 389 | | | 2,372 | |
| 累計減值 | | (95) | | | (817) | | | (26) | | | (33) | | | (971) | |
| | | $ | 424 | | | $ | 393 | | | $ | 228 | | | $ | 356 | | | $ | 1,401 | |
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其他無形資產
其他無形資產包括商標和專利，以及許可協議和因公司購買的業務和資產而產生或相關的其他無形資產。無限期無形資產（例如，商標）無需攤銷，並在第四財年至少每年評估一次是否存在某些事件或情況時更頻繁地評估一次是否存在。其他無形資產（例如，非競爭協議、客户名單）在其預期受益期內以直線法攤銷，大約 5幾年前20年與許可協議相關的無形資產根據各自協議的條款在其使用壽命內以直線法攤銷。2020財年和2019財年，公司為延長或延長所收購無形資產期限而發生和支出的成本對公司的經營業績並不重大。
其他無形資產包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
| (單位：百萬) | | 毛收入
攜帶
價值 | | 累計
攤銷 | | 總淨值
賬面價值 | | 毛收入
攜帶
價值 | | 累計
攤銷 | | 總淨值
賬面價值 |
| 應攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | |
| 客户名單和其他 | | $ | 1,590 | | | $ | 475 | | | $ | 1,115 | | | $ | 684 | | | $ | 369 | | | $ | 315 | |
| 許可協議 | | 43 | | | 43 | | | — | | | 43 | | | 43 | | | — | |
| | | $ | 1,633 | | | $ | 518 | | | 1,115 | | | $ | 727 | | | $ | 412 | | | 315 | |
| 不可攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | |
| 商標和其他 | | | | | | 1,223 | | | | | | | 888 | |
| 無形資產總額 | | | | | | $ | 2,338 | | | | | | | $ | 1,203 | |
2020、2019和2018財年與可攤銷無形資產相關的攤銷費用總額為美元73百萬，$51百萬美元和美元51分別為100萬人。估計未來五個財政年度每年的攤銷費用總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政 | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| 估計的總攤銷費用 | | $ | 105 | | | $ | 100 | | | $ | 100 | | | $ | 98 | | | $ | 97 | |
2020財年減值測試
公司至少每年評估一次善意和其他無限壽命的無形資產是否存在任何損失，如果存在某些事件或情況，則更頻繁地評估一次。
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合併財務報表附註
2019年12月期間，鑑於北美的聲譽構成普遍持續下降，以及持續的競爭活動，公司的Too Face、Becca和Smashbox報告部門在公司品牌戰略審查過程的同時對其內部預測進行了修訂。於2020年3月期間，鑑於新冠肺炎對本公司影響的持續時間和嚴重程度的不確定性，本公司對與Too Face、Becca、Smashbox和Glamglow報告單元相關的內部預測進行了額外修訂，並對未來潛在影響進行了實際和估計。本公司的結論是，這些報告單位的情況變化引發了對各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明，它們各自長期資產的賬面價值，包括客户名單，可能無法收回。因此，公司對截至2019年12月31日和2020年3月31日的商標進行了中期減值測試，並對長期資產進行了可恢復性測試。本公司的結論是，長期資產的賬面價值是可以收回的。對於2019年12月31日和2020年3月31日，本公司還得出結論認為，商標的賬面價值超過了其估計的公允價值並記錄了減值費用。對於2019年12月31日，本公司使用特許權使用費減免方法來確定貼現的預計未來現金流，而對於2020年3月31日，免除特許權使用費方法是基於概率加權現金流。在調整商標的賬面價值後，本公司完成了商譽的中期量化減值測試，併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。2019年12月31日，每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，利用估計現金流量和終端價值，以反映現金流相對風險的回報率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。2020年3月31日，每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，利用基於概率加權未貼現現金流量的估計現金流量、以反映現金流相對風險的回報率貼現的終端價值以及來自適用於報告單位經營業績的可比上市公司的估值倍數。
根據公司截至2020年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試，公司確定Editions de ParfumsFrédéric Malle報告單位的賬面價值超過了其公允價值。這一決定是基於2020年6月最終敲定並獲得批准的更新的內部預測做出的，該預測反映了由於該品牌的零售環境弱於預期而導致的淨銷售增長預測下調，以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性相關的影響。這些情況的變化也表明，其各自長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。本公司的結論是，商標的賬面價值超過其估計公允價值，該估計公允價值是利用特許權使用費寬免法來確定貼現的預計未來現金流量，並記錄了減值費用。本公司的結論是，長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整了商標的賬面價值後，公司完成了商譽的量化減值測試，併為本報告單位計入了商譽減值費用。該報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重，採用估計現金流量和終端價值，按反映現金流相對風險的收益率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
於2020年6月期間，鑑於“新冠肺炎”對本公司影響的持續時間和嚴重程度的不確定性，對未來潛在影響的實際和估計，本公司進一步修訂了與Becca和Glamglow報告部門相關的內部預測。本公司的結論是，這些報告單位的情況變化引發了對各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明，它們各自長期資產的賬面價值，包括客户名單，可能無法收回。因此，本公司對商標進行了中期減值測試，並對截至2020年6月30日的長期資產進行了可恢復性測試。該公司的結論是，Becca和Glamglow商標的賬面價值超過了它們的估計公允價值，該估計公允價值是利用特許權使用費減免法確定折現的預計未來現金流量和記錄的減值費用確定的。此外，本公司得出結論，Becca Customer List無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，該估計公允價值是利用多期超額收益法通過對多個期間的增量税後現金流量進行貼現而確定的，並記錄了減值費用。本公司的結論是，Glamglow的長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整商標和Becca客户名單的賬面價值後，公司完成了商譽的中期量化減值測試，併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重，使用估計現金流量和終端價值，按反映現金流量相對風險的回報率貼現，以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
目錄表
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的3個月和12個月的減值費用以及截至2020年6月30日的剩餘商標、客户名單和商譽計值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 減值費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | | 截至三個月
2020年6月30日 | | | | | | 截至12個月
2020年6月30日 | | | | | | 賬面價值 | | | | |
| 報告單位： | | 產品類別 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 |
| 太面子了 | | 化粧 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 592 | | | $ | 272 | | | $ | 217 | | | $ | 13 | |
| 貝卡 | | 化粧 | | 24 | | | 35 | | | 15 | | | 71 | | | 35 | | | 85 | | | 27 | | | 7 | | | 13 | |
| Smashbox | | 化粧 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 72 | | | 32 | | | — | | | — | |
| 輝光 | | 護膚 | | 5 | | | — | | | 8 | | | 6 | | | — | | | 60 | | | 57 | | | 6 | | | 54 | |
| 弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 香味 | | 11 | | | — | | | 3 | | | 11 | | | — | | | 3 | | | 21 | | | 2 | | | 3 | |
| 總計 | | | | $ | 40 | | | $ | 35 | | | $ | 26 | | | $ | 364 | | | $ | 35 | | | $ | 812 | | | $ | 409 | | | $ | 232 | | | $ | 83 | |
截至2020年6月30日的三個月和十二個月的減值費用反映在美洲地區。
2019財年減值測試
在2019財年，公司的Smashbox報告部門對其內部預測進行了修訂，反映出由於持續的競爭活動以及品牌主要零售渠道的增長低於預期，其化粧品業務繼續放緩。公司得出結論，這些情況的變化引發了對Smashbox商標和Smashbox報告單位商譽進行中期減值審查的需要。因此，公司於2018年12月31日和2019年3月31日進行了中期減值測試。公司得出結論，Smashbox商標的賬面價值超過其估計公允價值，該公允價值是利用特許權使用費費率來確定貼現的預計未來現金流確定的。本公司確認的減值費用總額為$222019財年該商標價值百萬美元。在調整商標的公允價值後，公司完成了對聲譽的中期量化減損測試，並記錄了與Smashbox報告單元相關的聲譽減損費用。截至2018年12月31日和2019年3月31日，報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重，利用估計現金流量和最終價值，以反映現金流量相對風險的回報率貼現，以及適用於報告單位經營業績的可比上市公司的估值倍數。2019財年，該公司記錄了與Smashbox報告部門相關的善意減損費用總計美元68百萬美元。這些減值費用反映在化粧品類別和美洲地區。
注7-租契
在2020財年第一季度，本公司採用了ASC 842，採用了2019年7月1日存在的新租賃標準允許的經修訂的追溯過渡法，因此，以前的比較期間沒有重述。根據這一方法，該公司被要求評估截至2019年7月1日的現有租賃的剩餘未來付款。此外，截至通過之日，本公司選擇了一系列實際的權宜之計，不要求本公司評估到期或現有合同是否包含ASC 842中定義的租賃，不要求重新評估到期或現有租賃的租賃分類(即經營租賃與融資租賃)，也不要求改變先前資本化的初始直接成本的會計處理。
採用這一準則影響了公司的綜合資產負債表，因為與以前的會計相比，確認了與經營租賃有關的使用權(“ROU”)資產和相關租賃負債。ASC 842項下對融資租賃的會計處理與先前對資本租賃的會計處理一致。採用這一準則對公司的綜合收益表和綜合現金流量表的影響並不大。
目錄表
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合併財務報表附註
根據ASC 842的指導，如果合同傳達了對已確定資產的使用的控制權，則合同是或包含租賃。本公司於綜合資產負債表租賃開始日期確認租賃負債及相關ROU資產，不包括以下所述短期租賃。租賃負債等於剩餘租賃期內未付租賃付款的現值。本公司於開始日期的租賃期可能反映在合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。為釐定租賃負債的現值，本公司採用遞增借款利率，其定義為本公司(在類似期限內以抵押為基礎)借入等同於類似經濟環境下的租賃付款所需支付的利率。ROU資產基於經某些成本調整的相應租賃負債，如初始直接成本、預付租賃付款和收到的租賃獎勵。每當事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回時，營運及融資租賃ROU資產均會與其他長期資產一樣，就減值問題進行審核。在ROU資產減值後，ROU資產的任何剩餘餘額都將按剩餘租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。
租賃開始日期後，本公司評估可能導致租賃會計發生變化的租賃修訂(如有)。對於租約修改，執行評估以確定是否應將其視為單獨的租約或現有租約的會計變更。此外，對公司控制範圍內的事件或情況的重大變化進行評估，以確定是否需要改變租賃的會計處理。
本公司的某些租約為相關資產的使用權規定了可變的租賃付款，這些租金因生效日期後發生的事實和情況的變化而變化，而不是隨着時間的推移而變化。依賴於指數或費率(例如，消費者價格指數)的可變租賃付款包括在租賃負債的初始計量、初始ROU資產計量以及基於截至開始日期的指數或費率的租賃分類測試中。對基於指數和費率的可變薪酬的開始日期估計發生的任何變化，在變化期間發生時計入費用。在開始日期未知並可根據標的資產的表現或使用情況確定的可變租賃付款,未計入租賃負債或ROU資產的初始計量，而是計入已發生的費用。該公司的可變租賃支付主要包括根據超過規定水平的銷售額的百分比計算的租金、基於公司租賃總面積百分比的公共區域維護以及與嵌入租賃相關的成本，例如第三方製造協議。
在採用ASC 842後，公司做出了以下會計政策選擇：
•該公司的某些合同包含租賃部分以及非租賃部分，例如購買服務的協議。除非選擇了相反的會計政策，否則合同對價必須根據美國會計準則第842條分配給單獨的租賃和非租賃組成部分。為分配合同對價，本公司選擇不將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。這適用於截至2019年7月1日的所有現有租約，並將持續適用於新租約。
•本公司選擇不將ASC 842的計量和確認要求應用於短期租約(即12個月或以下的租約)。因此，短期租賃將不會在公司的綜合資產負債表上記錄為淨收益資產或租賃負債，相關租賃付款將以直線方式在租賃期內的淨收益中確認。
•對於與汽車、信息技術設備和辦公設備有關的某些租賃，該公司選擇採用組合方法應用ASC 842的指導。在這種方法下，公司合併並核算具有類似特徵(如租期、貼現率等)的租賃(作為一個投資組合)。作為單一租賃，但其適用與在單個租賃級別的申請相比沒有實質性差異。
由於採用ASC 842，公司記錄的累計調整數為#美元29税後淨額，作為2020財年留存收益期初餘額的減值，主要是為了反映在採用日或之前減值的經營租賃ROU資產的公允價值。此外，公司確認經營租賃淨資產和負債為#美元。2,5981000萬美元和300萬美元2,764截至2019年7月1日，分別為2.5億美元。融資租賃ROU的資產和負債不是實質性的。
目錄表
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合併財務報表附註
公司擁有主要用於房地產的經營和融資租賃，包括公司辦公室、支持公司製造、組裝、研發和分銷業務的設施以及零售商店，以及信息技術設備、汽車和辦公設備，剩餘條款約為1年份至59好幾年了。該公司的一些租賃合同包括將租期延長至30年內終止租約，而其他選項則包括在23好幾年了。
與公司融資和經營租賃有關的各期間的租賃總成本和其他信息摘要如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020年6月30日 |
總租賃成本 | | |
融資租賃成本： | | |
使用權資產攤銷 | | $ | 11 | |
租賃負債利息 | | 1 | |
經營租賃成本 | | 625 | |
短期租賃成本 | | 24 | |
可變租賃成本 | | 158 | |
總計 | | $ | 819 | |
其他信息 | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 426 | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 12 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 266 | |
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 1 | |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | 2年份 |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 11年份 |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 2.7 | % |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 2.5 | % |
在剩餘的租賃期內，與公司未來五個會計年度及以後每年的經營和融資租賃有關的未來最低租賃支付總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2021財年 | | $ | 436 | | | $ | 8 | |
| 2022財年 | | 377 | | | 4 | |
| 2023財年 | | 335 | | | 1 | |
| 2024財年 | | 301 | | | — | |
| 2025財年 | | 259 | | | — | |
| 此後 | | 1,349 | | | — | |
| 未來最低租賃付款總額 | | 3,057 | | | 13 | |
| 扣除計入的利息 | | (404) | | | — | |
| 總計 | | $ | 2,653 | | | $ | 13 | |
目錄表
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合併財務報表附註
綜合資產負債表中包括的經營租賃和融資租賃負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
流動負債總額 | | $ | 375 | | | $ | 8 | |
非流動負債總額 | | 2,278 | | | 5 | |
總計 | | $ | 2,653 | | | $ | 13 | |
與融資租賃相關的ROU資產和租賃負債包括在其他資產在.中流動債務和長期債務分別列於所附的截至2020年6月30日的綜合資產負債表中。
由於新冠肺炎疫情給零售環境帶來的挑戰，該公司的某些獨立商店的淨銷售額下降，對未來現金流的預期也降低。這些變化是賬面金額可能無法收回的指標。因此，本公司通過比較資產或資產組的使用和最終處置的預計未貼現現金流與其賬面價值，進行了可回收測試。對於那些未能通過第一步測試的獨立商店，該公司隨後將賬面價值的資產與其估計的公允價值進行比較。具體地説，對於相關ROU資產，公允價值是基於使用房地產貼現率對市場租金進行貼現的。因此，公司確認了#美元。215在所附的截至2020年6月30日的年度綜合收益表中，計入其他無形資產和長期資產減值的長期資產減值，與經營租賃ROU資產#美元有關1312000萬美元，以及某些獨立商店中的相關財產、廠房和設備和其他長期資產，價值$84加在一起是2.5億美元。
截至2020年6月30日止年度的減值費用摘要如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 產品類別 | | 減值費用 |
| 護膚 | | $ | 22 | |
| 化粧 | | 160 | |
| 香味 | | 18 | |
| 頭髮護理 | | 14 | |
| 其他 | | 1 | |
| 總計 | | $ | 215 | |
| | |
| 區域 | | 減值費用 |
| 美洲 | | $ | 103 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 104 | |
| 亞太地區 | | 8 | |
| 總計 | | $ | 215 | |
截至2020年6月30日，該公司還有額外的經營租賃義務，主要與支持公司製造業務、零售商店和公司辦公室的設施有關，尚未開始，金額為美元103萬此外，公司還有與支持公司製造業務的設施有關的額外融資租賃義務，但尚未開始，金額為美元1萬這些租賃將於2021財年至2025財年之間開始，租期為 1年份至20好幾年了。
目錄表
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注8-與重組和其他活動有關的費用
2020年、2019年和2018財年，公司因其Leading Beauty Forward計劃而發生的重組和其他活動相關費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 運營費用 | | | | |
| (單位：百萬) | | 銷售退貨
（包括在淨銷售額中） | | 銷售成本 | | 重組
收費 | | 其他
收費 | | 總計 |
| 2020財年 | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 34 | | | $ | 39 | | | $ | 83 | |
| 2019財年 | | $ | 3 | | | $ | 22 | | | $ | 133 | | | $ | 83 | | | $ | 241 | |
| 2018財年 | | $ | 8 | | | $ | 18 | | | $ | 127 | | | $ | 104 | | | $ | 257 | |
重組和其他費用中包括的活動類型以及相關會計準則如下所述。
背景
2016年5月，該公司宣佈了一項多年計劃(“引領美麗前進”，“LBF”或“LBF計劃”)，以鞏固其優勢，更好地利用其成本結構，釋放資源用於投資，以繼續其增長勢頭。LBF旨在增強公司的上市能力，加強其在全球聲譽美容領域的領導地位，並繼續創造可持續的價值。在LBF期間將採取的重組行動涉及對選定的公司職能和市場結構進行重新設計、調整和重組，以提高效率並創造成本效益，以支持增加對增長動力的投資。隨着公司的持續增長，在快速發展的聲譽美容環境中，更有效地支持其多樣化的品牌、渠道和地理組合非常重要。公司還相信，關鍵創新領域的決策，營銷和數字通信應該更貼近消費者，以提高速度和本地相關性。
截至2019年6月30日，本公司已完成LBF下與優化選定公司職能、供應鏈活動、公司和區域市場支持結構以及退出表現不佳的業務相關的所有主要舉措的批准，並預計到2021財年基本完成這些舉措。
該公司此前估計，在LBF持續時間內淨減少約為1,800至2,000全球頭寸。公司根據上文提到的LBF計劃審查修訂了這些估計。目前，公司估計LBF持續期內的淨減持幅度為1,300至1,600全球頭寸，不包括銷售點頭寸。這一裁減考慮到裁撤某些職位，包括空缺職位，以及對某些僱員的再培訓和重新部署，以及對關鍵領域新職位的投資。
LBF計劃審批
截至2020年6月30日止年度，本公司確認18根據槓桿收購基金核準的與資產相關的成本，原因是獨立零售店關閉導致經營租賃ROU資產減值，從而轉租地點的能力受到新冠肺炎大流行的負面影響。 這些費用最初是在2020財年之前根據LBF批准的，因為在離開該地點後，與繼續向房東支付租金有關的合同終止。
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已批准的重組和預計將發生的其他費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 銷售退貨 | | | | 運營費用 | | | | |
| (單位：百萬) | | (包括在
淨銷售額) | | 銷售成本 | | 重組
收費 | | 其他
收費 | | 總計 |
| 已批准的總費用 | | | | | | | | | | |
| 累積至2019年6月30日 | | $ | 14 | | | $ | 88 | | | $ | 507 | | | $ | 358 | | | $ | 967 | |
| 2020財年 | | (1) | | | (3) | | | 4 | | | — | | | — | |
| 累積至2020年6月30日 | | $ | 13 | | | $ | 85 | | | $ | 511 | | | $ | 358 | | | $ | 967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 僱員-
相關
費用 | | 資產相關
費用 | | 合同
終止合同 | | 其他出口
費用 | | 總計 |
| 重組費用已獲批准 | | | | | | | | | | |
| 累積至2019年6月30日 | | $ | 461 | | | $ | 7 | | | $ | 25 | | | $ | 14 | | | $ | 507 | |
| 2020財年 | | (1) | | | 21 | | | (18) | | | 2 | | | 4 | |
| 累積至2020年6月30日 | | $ | 460 | | | $ | 28 | | | $ | 7 | | | $ | 16 | | | $ | 511 | |
根據LBF計劃批准的具體行動包括：
•優化精選企業職能-該公司批准了重新調整和優化其組織的舉措，以更好地利用規模、提高生產率、降低複雜性並實現跨各種職能的成本節約，包括財務、信息技術、研發和人力資源。這些批准包括用於設計、項目管理、實施和整合新流程和技術的諮詢和其他專業服務，以及較小程度上與新能力相關的臨時勞動力回補、培訓和招聘成本，以及某些其他公司職能的類似費用。這些行動導致員工淨減少，其中包括職位取消，公司還批准了支持LBF項目管理辦公室(PMO)的其他費用，主要包括旨在進一步推動整個組織的項目整合、組織設計能力和變革管理的內部和外部資源。
公司某些職能的設計包括利用公司資源或通過外部服務提供商創建共享服務結構。作為服務提供模式的一部分，公司批准了使用公司資源的共享服務結構的管理和治理平臺的組織設計，以及將選定的交易活動轉移到外部服務提供商，這將導致其他執行、項目和諮詢費用。
•優化供應鏈-公司批准了某些活動，這些活動與以下舉措有關：將公司的供應鏈管理集中起來，重新設計某些供應鏈規劃和運輸管理活動，改善與某些產品線相關的製造和工程流程的組織設計，並通過外部服務提供商實現分銷能力和提高效率。這些行動加在一起，正在導致勞動力淨減少，包括職位裁撤、某些職位的重新平整和對新能力的投資，以及諮詢費、實施成本和臨時勞動力回補。
•優化企業和區域市場支持結構-該公司批准了一些計劃，以加強其進入市場的支持結構，並在某些地理區域、品牌和渠道之間實現協同效應。這些計劃的主要目的是將某些重點領域從傳統的營銷戰略轉移到社交和數字營銷戰略，以提供更好的消費者體驗，並支持擴大全方位的機會。這些行動正在導致員工淨減少，其中包括職位裁撤、某些職位的重新調整以及對新能力的投資。該公司還批准了與未來結構、流程和技術的設計相關的諮詢和其他專業服務，其次是，與新能力相關的招聘和培訓的其他成本。此外，該公司還批准了在歐洲某些渠道加強消費者參與戰略的舉措，這導致了產品退貨。
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•退出業績不佳的企業-為了進一步提高公司品牌和地區的某些領域的盈利能力，公司批准了在選定市場和分銷渠道退出某些業務的舉措。公司還決定關閉一些表現不佳的獨立零售店，並退出美國某些品牌的中檔百貨商店，以將資源重新引導到其他具有更大盈利潛力的零售地點和渠道。這些活動導致產品退貨、庫存註銷、員工減少、加速折舊和終止合同。
隨着LBF下的措施在實施過程中取得進展，本公司已確定某些初步批准但不會產生的成本，以及先前估計的其他變化。這些調整包括在上文所述的各自期間內，主要與某些辭職或調任公司其他現有職位的員工的估計員工相關成本有關。
LBF計劃至今的重組和其他費用
重組費用包括以下內容：
與員工相關的成本-員工相關成本主要包括遣散費和其他離職後福利成本，根據工資水平、以前的服務和其他法定最低福利(如果適用)計算。員工相關成本在確定特定員工以及支付可能和可評估的情況下支出，這通常發生在獲得公司董事會授權的管理層批准相關倡議後。
與資產相關的成本-資產相關成本主要包括與長期資產相關的資產註銷或加速折舊，這些資產將在現有使用年限之前因重組舉措而直接停止使用。*加速折舊費用部分將以直線方式支出並歸類為重組費用，而與先前現有使用年限相關的部分將繼續在銷售、一般和行政費用中報告。
合同終止-與合同終止有關的費用包括在公司不再受益於合同中所傳達的權利後繼續向第三方付款，或在合同到期前為終止合同而支付的款項。這些可能包括在租賃結束日期之前因批准的重組計劃而直接退出某個地點後向房東支付的持續經營租賃付款(減去估計的分租付款)。合同終止還包括與提前終止許可證或其他個人服務合同有關的最低付款或費用。與合同終止相關的費用在租賃物業的停止使用日期或在許可證或個人服務合同終止的通知日期向第三方支付。
其他退出成本-與重組活動相關的其他退出成本通常包括搬遷設施或員工的成本、因業務搬遷而招聘填補職位的成本、以及分離員工的員工重新安置成本。其他退出成本在發生時計入費用。
與重組活動相關的其他費用包括以下費用：
銷售退貨和銷售成本-由於批准的重組舉措退出某些業務或地點而直接導致的產品退貨(被相關銷售成本抵消)和庫存註銷或減記，在可估計和合理保證時，將被記錄為淨銷售額和/或銷售成本的組成部分。諮詢、其他專業服務和臨時勞動力回填，主要與供應鏈活動的設計和實施有關，在發生時在銷售成本中支出。
其他收費-公司批准了與設計和實施經批准的計劃有關的其他費用，這些費用在發生時計入運營費用，主要包括以下費用：
•為未來結構、流程和技術的組織設計及其實施提供諮詢和其他專業服務，
•臨時勞動力填埋，
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合併財務報表附註
•在Leading Beauty Forward期間建立和維護PMO的成本，包括僅致力於項目管理活動的員工的內部成本，以及公司持續運營增量的其他PMO相關費用（例如，租金和水電費），以及
•招聘和培訓新員工和新員工的費用，以獲得和應用履行職責所需的能力，這直接歸因於核準的重組舉措。
一旦滿足相關會計標準，公司就會記錄與重組和其他活動相關的批准費用。與LBF重組和其他活動相關的累計費用總額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 銷售退貨 | | | | 運營費用 | | | | |
| (單位：百萬) | | (包括在
淨銷售額) | | 銷售成本 | | 重組
收費 | | 其他
收費 | | 總計 |
| 截至2017年6月30日的累積 | | $ | 3 | | | $ | 15 | | | $ | 197 | | | $ | 78 | | | $ | 293 | |
| 2018財年 | | 8 | | | 18 | | | 127 | | | 104 | | | 257 | |
| 2019財年 | | 3 | | | 22 | | | 133 | | | 83 | | | 241 | |
| 2020財年 | | — | | | 10 | | | 34 | | | 39 | | | 83 | |
| 累積至2020年6月30日 | | $ | 14 | | | $ | 65 | | | $ | 491 | | | $ | 304 | | | $ | 874 | |
與上述累計重組費用相關的主要成本類型包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 僱員-
相關
費用 | | 資產-
相關費用 | | 合同
終止合同 | | 其他出口
費用 | | 總計 |
| 截至2017年6月30日的累積 | | $ | 190 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 197 | |
| 2018財年 | | 124 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 127 | |
| 2019財年 | | 131 | | | — | | — | | 2 | | | 133 | |
| 2020財年 | | 6 | | | 23 | | | 3 | | | 2 | | | 34 | |
| 累積至2020年6月30日 | | $ | 451 | | | $ | 27 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | 491 | |
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合併財務報表附註
從LBF計劃啟動至2020年6月30日應計重組費用為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 僱員-
相關
費用 | | 資產-
相關
費用 | | 合同
終止合同 | | 其他出口
費用 | | 總計 |
| 收費 | | $ | 74 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75 | |
| 非現金資產核銷 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 翻譯調整 | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 2016年6月30日的餘額 | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| | | | | | | | | | |
| 收費 | | 116 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 122 | |
| 現金支付 | | (39) | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (43) | |
| 非現金資產核銷 | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 2017年6月30日餘額 | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | 150 | |
| | | | | | | | | | |
| 收費 | | 124 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 127 | |
| 現金支付 | | (92) | | | — | | | — | | | (1) | | | (93) | |
| 非現金資產核銷 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 翻譯調整 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 2018年6月30日的餘額 | | 180 | | | — | | | 1 | | | — | | | 181 | |
| | | | | | | | | | |
| 收費 | | 131 | | | — | | | — | | | 2 | | | 133 | |
| 現金支付 | | (107) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (109) | |
| 翻譯和其他調整 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 2019年6月30日的餘額 | | 202 | | | — | | | — | | | 1 | | | 203 | |
| | | | | | | | | | |
| 收費 | | 6 | | | 23 | | | 3 | | | 2 | | | 34 | |
| 現金支付 | | (94) | | | — | | | (3) | | | (3) | | | (100) | |
| 翻譯調整 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 非現金核銷 | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | |
| 2020年6月30日的餘額 | | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112 | |
員工相關成本的重組費用扣除了對某些辭職或調任公司其他現有職位的員工的應計估計的調整。這些調整對於所呈列的所有期間並不重大。截至2020年6月30日的應計重組費用預計將導致由運營提供的現金資助的現金支出約為美元78百萬，$29百萬美元和美元52021財年、2022財年和2023財年各為百萬。
看見附註24--後續活動瞭解與2020年6月30日之後宣佈的新重組計劃相關的信息。
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注9-所得税
所得税準備金由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 128 | | | $ | 180 | | | $ | 334 | |
| 外國 | | 368 | | | 383 | | | 357 | |
| 州和地方 | | (3) | | | 16 | | | (3) | |
| | | 493 | | | 579 | | | 688 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (93) | | | (95) | | | 135 | |
| 外國 | | (49) | | | 27 | | | 35 | |
| 州和地方 | | (1) | | | 2 | | | 5 | |
| | | (143) | | | (66) | | | 175 | |
| | | $ | 350 | | | $ | 513 | | | $ | 863 | |
所得税前利潤包括公司海外業務貢獻的金額約為美元2,277百萬，$2,021百萬美元和美元2,004分別為2020財年、2019財年和2018財年。這些收入的一部分在美國徵税。
2017年12月22日，美國政府頒佈了通常被稱為減税和就業法案(TCJA)的全面税收立法。TCJA包括對美國税法的廣泛而複雜的變化，這些變化影響了公司的所得税會計和報告。*根據員工會計公告第118號(SAB 118)，公司在2018財年記錄了臨時淨費用$4501000萬美元與頒佈TCJA有關，在2019年財政年度，公司記錄了一筆費用#美元52000萬美元，作為對2018財年記錄的臨時淨費用的調整。
儘管與TCJA的所得税影響相關的會計核算是根據SAB 118完成的，但TCJA的某些技術方面仍然受到不同程度的不確定性，因為美國政府正在發佈更多的技術指導和澄清。美國政府發佈的額外指導和澄清可能會導致所得税撥備的實質性變化。 2020年7月20日，美國政府公佈了TCJA全球無形低税收入(GILTI)條款下的最終法規和擬議法規。 該公司目前正在評估GILTI法規的影響。 應用GILTI法規的潛在影響，以及美國政府可能發佈的其他指導意見的任何影響，將在公司完成對此類指導意見的評估期間的所得税規定中得到確認。
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合併財務報表附註
美國聯邦法定所得税税率與公司所得税前收益的實際有效税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定税率所得税準備金 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 28.1 | % |
| 增加(減少)由於： | | | | | | |
| 扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | | (0.1) | | | 0.6 | | | 0.5 | |
TCJA淨所得税影響(1) | | — | | | 0.2 | | | 22.8 | |
| 基於股票的薪酬安排--超額税收優惠 | | (7.5) | | | (2.7) | | | (2.5) | |
| 海外業務的課税 | | 11.0 | | | 1.9 | | | (4.7) | |
| 所得税準備金調整 | | 0.4 | | | 0.5 | | | (0.5) | |
| 不可扣除的商譽減值費用 | | 8.0 | | | 0.6 | | | — | |
| 其他，淨額 | | 0.7 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
實際税率(2) | | 33.5 | % | | 22.2 | % | | 43.6 | % |
| | | | | | |
(1)包括對外國子公司未分配收益的當然視為匯回税(“過渡税”)、因法定税率降低而產生的美國遞延税項淨資產的重新計量，包括頒佈日期的重新計量，以及與因TCJA產生的某些外國收益的外國預扣税相關的遞延税項淨負債。
(2)公司美國聯邦法定所得税税率和公司實際有效税率之間的對賬項目受到2019財年至2020財年所得税前收益下降的重大影響。
所得税準備金調整是指公司與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠的淨負債的變化，包括税務結算的影響和適用的訴訟時效失效的影響。
2018財年，公司採用了一項新的會計準則，改變了公司對基於股份支付給員工的某些方面的會計處理方式。該準則要求所有與基於股份的薪酬獎勵相關的超額税收優惠和税收不足都應在損益表中記錄為所得税費用或福利。由於採用了這一新準則，公司確認了$78百萬，$63百萬美元和美元50分別在2020財年、2019財年和2018財年減少超額税收優惠，作為所得税撥備的減少。
該公司擁有約美元5,259截至2020年6月30日，外國子公司的未分配收益為100萬美元。這一數字包括的金額約為$3,156被視為永久再投資的收益的百萬美元。*可能存在與該等永久再投資收益的分配相關的外國税收影響，本公司目前正在評估該等收益的分配。由於相關的外國税法在很大程度上不確定目前對此類分配的適用情況，因此確定關聯税額是不可行的。任何與該等收益分配相關的國家所得税預計不會是實質性的。
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合併財務報表附註
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 與薪酬相關的費用 | | $ | 142 | | | $ | 179 | |
| 庫存陳舊和其他與庫存有關的儲備 | | 75 | | | 64 | |
| 退休福利義務 | | 71 | | | 71 | |
| 目前不可扣除的各種應計項目 | | 212 | | | 206 | |
| 淨營業虧損、信貸和其他結轉 | | 98 | | | 41 | |
| 未確認的州税收優惠和應計利息 | | 12 | | | 12 | |
| 租賃負債 | | 585 | | | — | |
| 税務和財務報表價值之間的其他差異 | | 217 | | | 125 | |
| | | 1,412 | | | 698 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | | (107) | | | (48) | |
| 遞延税項資產總額 | | 1,305 | | | 650 | |
| | | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
折舊及攤銷(1) | | (563) | | | (286) | |
| ROU資產 | | (504) | | | — | |
税務和財務報表價值之間的其他差異(2) | | (194) | | | (69) | |
| 遞延税項負債總額 | | (1,261) | | | (355) | |
| 遞延税項淨資產總額 | | $ | 44 | | | $ | 295 | |
| | | | |
(1)包括與公司非應税收購相關的賬面税基差異相關的遞延税項負債。
(2)包括遞延税務負債美元117與之前持有的權益法投資的收益相關的1000萬美元。
截至2020年6月30日及2019年6月30日，公司的遞延税項淨資產為美元。44百萬美元和美元295分別為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
截至2020年6月30日和2019年6月30日，某些子公司的淨營業虧損和其他結轉約為美元。352百萬美元和美元162分別為600萬美元和600萬美元。303淨營業虧損和截至2020年6月30日的其他無限期結轉，這些結轉在2032財年的不同日期到期。*遞延税收資產，扣除估值免税額，金額為$14百萬美元和美元3截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別記錄了100萬歐元，以反映迄今未使用的結轉的税收優惠。
對於管理層認為遞延税項資產極有可能無法變現的遞延税項資產，已計提全額估值準備。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，該公司的未確認税收優惠總額為$70百萬美元和美元67如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。56百萬美元。
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合併財務報表附註
該公司將與未確認税收福利相關的適用利息和罰款歸類為所得税撥備的組成部分。隨附綜合收益表中記錄的2020財年和2019財年應計利息和罰款總額為美元3百萬美元和美元4分別為百萬。隨附的2020年6月30日和2019年6月30日合併資產負債表中的應計利息和罰款總額為美元13百萬美元和美元12分別為100萬人。未確認税收優惠總額的期初和期末的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 年初未確認税收優惠總額餘額 | | $ | 67 | | | $ | 60 | |
| 因上一時期的税收狀況而增加的總金額 | | 11 | | | 12 | |
| 因上一時期的税務頭寸而減少的總額 | | (9) | | | (6) | |
| 本期間因税收狀況而增加的總額 | | 7 | | | 9 | |
與税務機關達成和解的未確認税收優惠的減少額 | | (4) | | | (7) | |
因適用的訴訟時效失效而減少未確認的税收優惠 | | (2) | | | (1) | |
| 未確認税收優惠總額年終餘額 | | $ | 70 | | | $ | 67 | |
公司全球業務的收益在美國境內和境外的不同司法管轄區納税。公司參與了美國國税局(IRS)合規保證計劃(CAP)。履約協助方案的目的是減輕納税人的負擔和不確定性，同時向美國國税局保證申報前所得税申報表的準確性，從而減少或消除申報後審查的需要。
2020年6月30日之後，公司正式完成了CAP IRS下的2019財年合規程序，這不影響公司的合併財務報表。截至2020年6月30日，2020財年的合規流程正在進行中。
該公司目前正在多個州、地方和外國司法管轄區進行所得税審查和爭議。這些事項處於不同的完成階段，涉及跨國企業中常見的複雜的多司法管轄區問題，包括轉讓定價，這可能需要較長的時間才能解決。
2020財年，該公司完成了各種州、地方和外國所得税審計和審查，同時啟動或懸而未決的其他幾項事項，包括上述事項。根據截至2020年6月30日這方面的可用信息，未確認的税收優惠總額可能會減少美元52000萬美元至2000萬美元10 由於全球税務審查和爭議的預計解決以及適用訴訟時效的潛在失效，12個月內將增加100萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註
接受審查的納税年度因税務管轄區而異。截至2020年6月30日，以下納税年度仍需接受所示主要税務司法管轄區的審查：
| | | | | | | | |
| 主要司法管轄區 | | 開放的財政年限 |
| | | |
| 比利時 | | 2018 – 2020 |
| 加拿大 | | 2015 – 2020 |
| 中國 | | 2016 – 2020 |
| 法國 | | 2016 – 2020 |
| 德國 | | 2013 – 2020 |
| 香港 | | 2014 – 2020 |
| 意大利 | | 2016 – 2020 |
| 日本 | | 2020 |
| 韓國 | | 2019 - 2020 |
| 俄羅斯 | | 2017 – 2020 |
| 西班牙 | | 2016 – 2020 |
| 瑞士 | | 2018 – 2020 |
| 英國 | | 2019 – 2020 |
| 美國 | | 2019 – 2020 |
| 加利福尼亞州 | | 2013 – 2020 |
| 紐約州和紐約市 | | 2015 – 2020 |
本公司亦須在其他多個州、地方及外國司法管轄區接受所得税審查。*本公司相信其税務儲備足以應付所有接受審查的年度。
附註10-其他應計負債
其他應計負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
| 廣告、商品銷售和抽樣 | | $ | 256 | | | $ | 352 | |
| 員工薪酬 | | 424 | | | 574 | |
| 遞延收入 | | 222 | | | 314 | |
| 其他 | | 1,503 | | | 1,359 | |
| | | $ | 2,405 | | | $ | 2,599 | |
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合併財務報表附註
注11-債務
該公司的當前和長期債務以及可用融資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的債務 | | | | 可在以下網址獲得融資服務： 2020年6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | vbl.承諾 | | 未提交 |
3.125優先債券，2049年12月1日到期(“2049年優先債券”) | | $ | 635 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
4.152047年3月15日到期的優先債券百分比(“2047年優先債券”) | | 494 | | | 494 | | | — | | | — | |
4.3752045年6月15日到期的優先債券百分比(“2045年優先債券”) | | 456 | | | 455 | | | — | | | — | |
3.70優先債券，2042年8月15日到期(“2042年優先債券”) | | 247 | | | 247 | | | — | | | — | |
6.00優先債券，2037年5月15日到期(“2037年優先債券”) | | 294 | | | 294 | | | — | | | — | |
5.75%優先票據，2033年10月15日到期（“2033年優先票據”） | | 197 | | | 197 | | | — | | | — | |
2.600優先債券，2030年4月15日到期(“2030年優先債券”) | | 694 | | | — | | | — | | | — | |
2.375優先債券，2029年12月1日到期(“2029年優先債券”) | | 640 | | | — | | | — | | | — | |
3.15優先債券，2027年3月15日到期(“2027年優先債券”) | | 498 | | | 498 | | | — | | | — | |
2.00優先債券，2024年12月1日到期(“2024年優先債券”) | | 495 | | | — | | | — | | | — | |
2.352022年8月15日到期的優先債券百分比(“2022年優先債券”) | | 259 | | | 252 | | | — | | | — | |
1.70%優先票據，2021年5月10日到期（“2021年優先票據”） | | 455 | | | 447 | | | — | | | — | |
1.80%優先票據，2020年2月7日到期（“2020年優先票據”） | | — | | | 499 | | | — | | | — | |
商業票據 | | — | | | — | | | — | | | 1,500 | |
| 其他長期借款 | | 5 | | | 12 | | | — | | | — | |
| 其他經常借款 | | 17 | | | 17 | | | — | | | 178 | |
循環信貸安排(1) | | 750 | | | — | | | 750 | | | — | |
| | | 6,136 | | | 3,412 | | | $ | 750 | | | $ | 1,678 | |
| 減去包括本期債務在內的流動債務 | | (1,222) | | | (516) | | | | | |
| | | $ | 4,914 | | | $ | 2,896 | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)看見附註24--後續活動有關償還美元的信息750 2020年6月30日之後的循環信貸安排項下未償還的金額為100萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日，公司長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 備註 | | 發佈日期 | | 價格 | | 產率 | | 本金 | | 未攤銷
債務償還(貼現)
補價 | | 利率
互換
調整 | | 債務
發行
費用 | | 每半年付息一次
付款 |
| (百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2049年高級債券(9) | | 2019年11月 | | 98.769 | % | | 3.189 | % | | $ | 650 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (7) | | | 6月1日/12月1日 |
2047年高級債券(1),(9) | | 2017年2月 | | 99.739 | | | 4.165 | | | 500 | | | (1) | | | — | | | (5) | | | 3月15日/9月15日 |
2045年高級債券(2),(9) | | 2015年6月 | | 97.999 | | | 4.497 | | | 300 | | | (5) | | | — | | | (3) | | | 6月15日/12月15日 |
2045年高級債券(2),(9) | | 2016年5月 | | 110.847 | | | 3.753 | | | 150 | | | 15 | | | — | | | (1) | | | 6月15日/12月15日 |
2042高級債券(9) | | 2012年8月 | | 99.567 | | | 3.724 | | | 250 | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 2月15日/8月15日 |
2037高級筆記(3),(9) | | 2007年5月 | | 98.722 | | | 6.093 | | | 300 | | | (3) | | | — | | | (3) | | | 5月15日/11月15日 |
2033年高級債券(4) | | 2003年9月 | | 98.645 | | | 5.846 | | | 200 | | | (2) | | | — | | | (1) | | | 4月15日/10月15日 |
2030高級債券(9) | | 2020年4月 | | 99.816 | | | 2.621 | | | 700 | | | (1) | | | — | | | (5) | | | 4月15日/10月15日 |
2029年高級債券(8),(9) | | 2019年11月 | | 99.046 | | | 2.483 | | | 650 | | | (6) | | | — | | | (4) | | | 6月1日/12月1日 |
2027年高級債券(5),(9) | | 2017年2月 | | 99.963 | | | 3.154 | | | 500 | | | — | | | — | | | (2) | | | 3月15日/9月15日 |
2024年高級債券(9) | | 2019年11月 | | 99.421 | | | 2.122 | | | 500 | | | (3) | | | — | | | (2) | | | 6月1日/12月1日 |
2022年高級債券(6),(9) | | 2012年8月 | | 99.911 | | | 2.360 | | | 250 | | | — | | | 10 | | | (1) | | | 2月15日/8月15日 |
2021年高級債券(6),(7),(9) | | 2016年5月 | | 99.976 | | | 1.705 | | | 450 | | | — | | | 5 | | | — | | | 5月10日/11月10日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)於二零一六年十一月，為預期發行2047年優先債券，本公司訂立了一系列國庫鎖定協議，名義金額合共為$350百萬美元，加權平均綜合增長率為3.01庫鎖協議於發行新債時結算，本公司確認保費收入為$。3由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本，2047年優先債券的實際利率將為4.17在債務的整個期限內支付%。
(2)於2015年4月及5月，由於預期於2015年6月發行2045年優先債券，本公司訂立了一系列遠期起始利率掉期協議，名義金額合共為$300百萬美元，加權平均綜合增長率為2.38*遠期利率掉期協議已於發行新債時結算，本公司確認保險收益為$。18由於遠期利率互換協議、債務貼現和債務發行成本，2045年優先債券的實際利率將為4.216於2016年5月，本公司以相同條款重啟本次發售，並額外發行$150百萬美元，未償還總額為$4502045年發行的百萬優先票據。
(3)於二零零七年四月，為預期發行2037年優先債券，本公司訂立了一系列遠期利率掉期協議，名義金額合共為$210百萬美元，加權平均綜合增長率為5.45*遠期利率掉期協議已於發行新債時結算，本公司確認保險公司虧損$。1由於遠期利率互換協議、債務貼現和債務發行成本，2037年優先債券的實際利率將為6.181在債務的整個期限內支付%。
(4)於二零零三年五月，為預期發行2033年優先債券，本公司訂立了一系列國庫鎖定協議，名義金額合共為$195百萬美元，加權平均綜合增長率為4.53國庫鎖定協議在發行新債時達成，本公司收到付款#美元。15由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本，2033年優先債券的實際利率將為5.395在債務的整個期限內支付%。
(5)於二零一六年十一月，為預期發行2027年優先票據，本公司訂立了一系列國庫鎖定協議，名義金額合共為$450百萬美元，加權平均綜合增長率為2.37庫鎖協議於發行新債時結算，本公司確認保費收入為$。2由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本，2027年優先債券的實際利率將為3.18在債務的整個期限內支付%。
(6)公司簽訂了利率互換協議，名義金額總計為#美元。450百萬美元和美元250百萬將其未償還的2021年優先票據和2022年優先票據的固定利率利率分別有效轉換為基於以下的可變利率 三個月倫敦銀行間同業拆借利率加利潤率。
(7)2016年4月，由於預計發行2021年優先票據，該公司就名義金額總計美元簽訂了一系列金庫鎖定協議400百萬美元，加權平均綜合增長率為1.27%.新債務發行後，國庫鎖定協議已達成，公司支付了美元1百萬美元，將在2021年優先票據有效期內攤銷為利息費用。由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本，2021年優先票據的實際利率將為 1.844在債務的整個期限內支付%。
(8)於2019年4月及5月，為預期發行2029年優先債券，本公司訂立了一系列國庫鎖定協議，名義金額合共為$500300萬美元，按加權平均綜合利率計算。2.50%。國庫鎖定協議在發行新債時達成，本公司確認保險業損失#美元。33這筆資金將在2029年優先債券的有效期內攤銷為利息支出。由於國庫鎖定協議，以及債務貼現和債務發行成本，2029年優先債券的實際利率將為。3.15在債務的整個期限內支付%。
(9)優先票據包含某些基於習慣發生的契約，包括對由優先權擔保的債務的限制。
目錄表
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合併財務報表附註
2018年10月，公司更換了未提取的美元1,500百萬高級無擔保循環信貸安排將於2021年10月到期，新增美元1,500百萬高級無擔保循環信貸融資（“新融資”）。新設施將於2023年10月26日到期，除非延期至 二根據協議中規定的條款延長年限。最高可達相當於$500新貸款中有100萬美元可用於多幣種貸款。新貸款下的借款利率將根據協議的現行市場利率計算。建立新貸款所產生的成本並不重要。新基金的年費約為#美元。1百萬美元，根據公司目前的信用評級每季度支付一次。新貸款包含一項交叉違約條款，根據該條款，未能支付超過#美元的其他重大財務債務175 百萬（在寬限期之後且沒有貸方豁免）將導致違約事件並加速該機制下任何未償債務的到期。截至2020年6月30日，美元750新機制下未償還100萬美元。看到 附註24--後續活動有關償還美元的信息750 2020年6月30日之後的循環信貸安排項下未償還的金額為100萬美元。
2019年11月，公司完成公開募股，規模為美元5002024年發行的高級債券本金總額為1,000萬美元6502029年發行的高級債券本金總額為2.5億美元，650 其2049年優先票據本金總額為百萬美元。該公司將此次發行的收益用於一般企業目的，包括資助收購Have & Be併為其美元進行再融資500本金總額為2.5億美元。1.802020年2月7日到期的優先票據百分比。
2020年4月，公司完成公開募股，募集資金為7002030年優先債券的本金總額為2.5億美元。該公司將此次發行所得資金用於一般企業用途，其中包括運營費用、營運資本、資本支出以及短期或長期借款的贖回和償還，包括到期的未償還商業票據。
該公司有一美元1,500 百萬美元商業票據計劃，根據該計劃，它可以在美國發行商業票據。截至2020年6月30日， 不是金額是未償還的。
本公司在全球不同地區維持未承諾信貸安排。這些安排的利率條款因地區而異，並反映高信用評級公司的現行市場利率。*在2020財年和2019財年，每月平均未償還金額約為$12百萬美元和美元7百萬美元，而產生的年化月加權平均利率約為10.3%和13.9%。
參考附註16--承付款和或有事項對於公司預計的償債付款，截至2020年6月30日，在接下來的五個財年。
附註12-衍生金融工具
公司通過受控的風險管理計劃解決某些財務風險，其中包括使用衍生金融工具。公司簽訂外幣遠期合同，並可能簽訂期權合同，以減少外幣匯率波動的影響。此外，公司簽訂利率衍生品，以管理利率變動對公司總負債組合的影響，包括未來潛在的債務發行。在2020財年，公司簽訂外幣遠期合同，以對衝其在某些海外業務中的一部分淨投資，這些淨投資被指定為淨投資對衝。本公司進行淨投資對衝，以抵消因匯率波動而導致本公司在這些海外業務的投資的美元價值發生變化的風險。時間價值被排除在有效性評估之外，並在銷售、一般和行政費用中以系統和合理的方法在對衝工具的有效期內確認。淨投資對衝的淨收益或淨虧損計入換算調整，作為本公司綜合資產負債表中AOCI的組成部分，直至本公司投資的標的資產出售或基本上完全清算為止。本公司亦訂立外幣遠期合約，並可使用未指定為對衝工具的期權合約，以減輕綜合資產負債表內特定資產及負債的公允價值變動。3,6381000萬美元。本公司並無利用衍生金融工具進行交易或投機。與訂立衍生金融工具有關的成本對本公司的綜合財務業績並無重大影響。
目錄表
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合併財務報表附註
對於公司希望獲得套期保值會計處理的每一份簽訂的衍生品合同，本公司正式並同時記錄套期保值工具與套期保值項目之間的所有關係，以及進行套期保值交易的風險管理目標和策略，被套期保值風險的性質，以及如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消套期保值風險方面的有效性。這一過程包括將所有衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易掛鈎。在開始時，本公司對套期保值關係的有效性進行量化評估，並在初步評估後選擇執行對某些對衝關係進行定性有效性評估，以支持持續的高有效性預期，如果需要進行有效性測試。如果基於定性評估，確定衍生工具已不再是高效對衝，公司將進行量化評估，以確定是否前瞻性地停止與該衍生工具有關的對衝會計。
包括在綜合資產負債表中的本公司衍生金融工具的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債衍生品 | | | | | | 衍生產品的責任 | | | | |
| | | | 公允價值。(1) | | | | | | 公允價值。(1) | | |
| | | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 資產負債表
位置 | | 2020 | | 2019 | | 資產負債表
位置 | | 2020 | | 2019 |
被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | |
| 外幣現金流對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 26 | | | $ | 23 | | | 其他應計負債 | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| 淨投資對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | 21 | | | — | | | 其他應計負債 | | 62 | | | — | |
| 利率相關衍生品 | | 預付費用和其他流動資產 | | 15 | | | 3 | | | 其他應計負債 | | 3 | | | 26 | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | | 62 | | | 26 | | | | | 68 | | | 30 | |
未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 40 | | | 4 | | | 其他應計負債 | | 15 | | | 2 | |
| 總衍生品 | | | | $ | 102 | | | $ | 30 | | | | | $ | 83 | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)看見附註13-公允價值計量有關衍生品資產和負債的公允價值如何確定的進一步信息。
目錄表
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合併財務報表附註
本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具計入有效性評估的損益金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損)額
在保監處認可的衍生品 | | | | 收益的位置或
(損失)重新分類 | | 得(損)額 從AOCI改劃為 收益(1) | | |
| | 6月30日 | | | | 從AOCI進入 | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 收益 | | 2020 | | 2019 |
| 現金流對衝關係中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | 38 | | | $ | 29 | | | 淨銷售額 | | $ | 35 | | | $ | 28 | |
| 利率相關衍生品 | | (12) | | | (24) | | | 利息支出 | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
淨投資套期保值關係中的衍生工具(2): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | | (68) | | | — | | | | | — | | | — | |
| 總衍生品 | | $ | (42) | | | $ | 5 | | | | | $ | 35 | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | | | |
(1)由於終止現金流對衝而重新歸類為收益的金額並不重要，因為可能的預測交易在最初的時間段結束時將不再發生。
(2)2020財年，與排除在有效性測試之外的金額相關的淨投資對衝收益中確認的收益為美元43百萬美元。
(3)計入換算調整，作為本公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 衍生品收益中確認的收益或（損失）金額 (1) | | |
| | | 收益或（損失）的位置 | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 在衍生工具收益中確認的 | | 2020 | | 2019 |
公允價值套期保值中的衍生產品
關係： | | | | | | |
| 利率互換合約 | | 利息支出 | | $ | 14 | | | $ | 27 | |
| | | | | | |
(1)利率互換協議公允價值的變動正好被相關長期債務的公允價值變動所抵消。
關於在公允價值套期保值中被指定和符合條件的項目在收益中確認的公允價值套期保值收益(虧損)的累計金額的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | | |
合併資產負債表中的細行項目
包含哪些對衝項目 | | 的賬面價值
對衝負債 | | 累計展會金額
價值對衝收益/（損失）
包括在對衝資產的賬面金額中
負債 |
| | | 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 流動債務 | | $ | 455 | | | $ | 5 | |
| 長期債務 | | 259 | | | 10 | |
| 債務總額 | | $ | 714 | | | $ | 15 | |
目錄表
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合併財務報表附註
關於公允價值和現金流對衝關係對被指定和符合對衝條件的衍生品的影響的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 淨銷售額 | | 利息支出 | | 淨銷售額 | | 利息支出 |
綜合收益表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值和現金流量套期的影響 | | $ | 14,294 | | | $ | 161 | | | $ | 14,863 | | | $ | 133 | |
| 公允價值與現金流量套期保值關係的影響： | | | | | | | | |
| 公允價值對衝關係的收益(虧損)-利率合約： | | | | | | | | |
| 套期保值項目 | | 不適用 | | (14) | | | 不適用 | | (27) | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | 不適用 | | 14 | | | 不適用 | | 27 | |
| | | | | | | | |
| 現金流對衝關係的收益（損失）-利率合同： | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類為收益的收益金額 | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 1 | |
| | | | | | | | |
| 現金流對衝關係的收益（損失）-外幣遠期合同： | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類為收益的收益金額 | | 35 | | | 不適用 | | 28 | | | 不適用 |
未被指定為套期保值工具的本公司衍生金融工具的損益列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 得(損)額
在衍生工具收益中確認 | | |
| | | 損益地點 | | 6月30日 | | |
| (單位：百萬) | | 在衍生工具收益中確認 | | 2020 | | 2019 |
| 未被指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 銷售、一般和行政 | | $ | 56 | | | $ | 6 | |
現金流對衝
本公司訂立外幣遠期合約，並可訂立外幣期權合約，以對衝預期交易及以外幣計價的應收賬款及應付賬款，期限與本公司已確定的風險敞口一致。對衝活動的目的是將匯率變動對本公司從外國子公司獲得的現金流的影響降至最低。為對衝預期交易而訂立的外幣遠期合約已被指定為現金流對衝，截至2022年3月底的到期日各不相同。外幣遠期合約的套期保值有效性是以遠期法為基礎的，遠期法在有效性評估中考慮了時間價值。截至2020年6月30日，公司有未償還的現金流對衝，名義金額總計為$1,2971000萬美元。
本公司可訂立利率遠期合約，在符合本公司已確定風險的期間內對衝預期的債務發行。對衝活動的目的是將利率變動對債務發行成本的影響降至最低。
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合併財務報表附註
對於不再被視為高度有效的對衝合約，對衝會計將停止，當基礎預測交易發生時，AOCI的損益重新歸類為銷售。如果預測的交易很可能不再發生，則AOCI的任何損益將重新歸類為本期銷售。截至2020年6月30日，公司的外幣現金流對衝非常有效。
截至2020年6月30日，預計將在未來12個月內從AOCI重新分類為税後收益的公司指定為現金流對衝的衍生工具的估計淨收益為$14*AOCI衍生工具的累計淨收益為$20百萬美元和美元29分別截至2020年和2019年6月30日。
公允價值對衝
本公司訂立利率衍生工具合約，以管理其融資債務受利率波動影響的風險。*本公司有利率互換協議，名義金額合共為$4501000萬美元和300萬美元2502021年優先債券和2022年優先債券的固定利率分別有效地轉換為浮動利率三個月Libor加保證金。這些利率互換協議被指定為相關長期債務的公允價值對衝，利率互換協議公允價值的變化正好被標的長期債務的公允價值變化所抵消。
淨投資對衝
本公司訂立外幣遠期合約，稱為淨投資對衝，以對衝其在某些海外業務的淨投資的一部分。這些合同的淨收益或淨虧損記錄在換算調整中，作為公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。對衝活動的目的是將匯率變動對公司在這些海外業務中的淨投資的影響降至最低。截至2020年7月底，淨投資對衝合約的到期日各不相同。淨投資套期保值合約的套期保值有效性是基於現貨方法的。截至2020年6月30日，公司有未償還的淨投資對衝，名義金額總計$1,7471000萬美元。
信用風險
根據政策，本公司只與長期信用評級至少為A或更高的交易對手簽訂衍生品合同二國家認可的評級機構。這些合同的交易對手是主要金融機構。在任何交易對手違約的情況下，其面臨的信用風險僅限於資產頭寸合同的公允價值總額，總額為1美元。102截至2020年6月30日，百萬美元。為了管理此風險，公司制定了嚴格的交易對手信用準則，並受到持續監控。因此，管理層認為該等對衝合同下的損失風險微乎其微。
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合併財務報表附註
注13-公允價值計量
本公司按公允價值記錄其某些金融資產和負債，公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格。公允價值計量必須適用於需要按公允價值進行初始計量或重新計量的非金融資產和非金融負債，這些資產和負債主要由通過企業合併和商譽獲得的資產和負債組成。用於計算潛在減值的無限期無形資產和長期資產。在計量公允價值時，公司被要求最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三種投入水平如下：
第1級：基於計量日活躍市場相同資產或負債的市場報價的輸入。
2級：第一級所含報價以外的可觀察輸入數據，例如活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀察或可觀察市場數據證實的其他輸入數據。
第3級：輸入反映管理層對市場參與者在計量日為資產或負債定價時使用的最佳估計。這些輸入在市場上不可觀察，並且對工具的估值很重要。
下表列出了截至2020年6月30日公司按經常性公平價值計量的金融資產和負債的等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | — | | | $ | 87 | |
| 利率相關衍生品 | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | 102 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | — | | | $ | 80 | |
| 利率相關衍生品 | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | 4 | | | $ | 87 | |
下表列出了截至2019年6月30日公司按經常性公平價值計量的金融資產和負債的等級：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 27 | |
| 利率相關衍生品 | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 30 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 利率相關衍生品 | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| 或有對價 | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 36 | | | $ | 68 | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
本公司金融工具的估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| (單位：百萬) | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 |
| 非衍生品 | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 5,022 | | | $ | 5,022 | | | $ | 2,987 | | | $ | 2,987 | |
| 經常和長期債務 | | 6,136 | | | 6,902 | | | 3,412 | | | 3,706 | |
| 應付額外購買價格 | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 或有對價 | | 4 | | | 4 | | | 36 | | | 36 | |
| | | | | | | | |
| 衍生品 | | | | | | | | |
| 外幣遠期合同-資產（負債），淨值 | | 7 | | | 7 | | | 21 | | | 21 | |
| 利率相關衍生品-資產（負債），淨值 | | 12 | | | 12 | | | (23) | | | (23) | |
下表列出了公司在2020財年和2019財年期間對某些按非經常性公平價值計量的非金融資產（分類為第3級）的損失費用：
2020財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 減損
收費 | | 公允價值日期
量測 | | 公允價值(1) |
| 商譽 | | | | | | |
| 太面子了 | | $ | 592 | | | 2020年3月31日 | | $ | 13 | |
| Smashbox | | 72 | | | 2020年3月31日 | | — | |
| 弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 3 | | | 2020年4月1日 | | 3 | |
| 貝卡 | | 85 | | | 2020年6月30日 | | 13 | |
| 輝光 | | 60 | | | 2020年6月30日 | | 54 | |
| 總計 | | 812 | | | | | 83 | |
| | | | | | |
| 其他無形資產，淨（商標） | | | | | | |
| 太面子了 | | 253 | | | 2020年3月31日 | | 272 | |
| Smashbox | | 23 | | | 2020年3月31日 | | 32 | |
| 弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 11 | | | 2020年4月1日 | | 21 | |
| 貝卡 | | 71 | | | 2020年6月30日 | | 27 | |
| 輝光 | | 6 | | | 2020年6月30日 | | 57 | |
| 總計 | | 364 | | | | | 409 | |
| | | | | | |
| 其他無形資產，淨（客户名單） | | | | | | |
| 貝卡 | | 35 | | | 2020年6月30日 | | 7 | |
| | | | | | |
| 長壽資產 | | 215 | | | 2020年6月30日 | | 200 | |
| 總減值 | | $ | 1,426 | | | | | $ | 699 | |
| | | | | | |
(1)看見附註6--商譽和其他無形資產和附註7 -租賃 關於用於計量公允價值的估值技術的討論，請參閲對投入的説明和用於開發這些投入的信息。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
2019財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 減損
收費 | | 公允價值日期
量測 | | 公允價值(1) |
| Smashbox | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 68 | | | 2019年3月31日 | | $ | 72 | |
| 其他無形資產，淨額(商標) | | 22 | | | 2019年3月31日 | | 55 | |
| 總計 | | $ | 90 | | | | | $ | 127 | |
| | | | | | |
(1)看見附註6--商譽和其他無形資產關於用於計量公允價值的估值技術的討論，請參閲對投入的説明和用於開發這些投入的信息。
以下方法和假設被用來估計公司金融工具的公允價值，對這些工具的公允價值進行估計是可行的：
現金和現金等價物-現金和原到期日為三個月或以下的所有高流動性證券被分類為現金和現金等值物，主要包括附息賬户中的現金存款、定期存款和貨幣市場基金（分類為估值層次結構的第一級）。其公允價值接近公允價值，主要是由於現金等值工具的期限較短。
外幣遠期合約-該公司的外幣遠期合約的公允價值是使用基於收益法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀察輸入，如掉期收益率曲線和貨幣即期和遠期匯率，都是從獨立的定價服務中獲得的。為了在該模型下確定合同的公允價值，對於到期日以下的合同，使用libor對合同價格與當前遠期匯率之間的差額進行貼現。12月，以及到期日大於12月份。
利率合約-本公司利率合約的公允價值採用基於收益法的行業標準估值模型確定。該模型的重要可觀察輸入，如國債收益率曲線、掉期收益率曲線和LIBOR遠期利率，均來自獨立的定價服務。
經常和長期債務-本公司債務的公允價值是根據向本公司提供的相同剩餘到期日債務的當前利率進行估計的。*債務在較小程度上還包括賬面價值接近公允價值的融資租賃債務。*本公司的債務被歸類在估值層次的第二級。
應付額外購買價格-該公司的應付額外購買價格代表固定的最低額外購買價格，該價格使用公司的增量借款利率（約為 1%。應支付的額外購買價格被歸類在估值層次結構的第二級。
或有對價-或有代價債務包括與本公司前幾年收購相關的潛在債務。根據這些債務支付的金額取決於收購後業務實現規定的財務目標的情況。*於2020年6月30日，與某些收購收益相關的或有代價的公允價值基於公司根據協議條款對適用財務目標的估計。預計未來經營業績的重大變化將導致公允價值計量大幅上升或下降。由於這些是不可觀察到的投入，公司的或有對價被歸類在估值層次的第三級。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的年度或有對價債務的公允價值變動包括在所附綜合收益表的銷售、一般和行政費用中，具體如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 公允價值 |
| | |
| 2019年6月30日的或有對價 | | $ | 36 | |
| 付款 | | (15) | |
| 公允價值變動 | | (17) | |
| 2020年6月30日的或有考慮 | | $ | 4 | |
附註14-收入確認
有關公司與收入確認相關政策的更多信息，請參閲 注2--主要會計政策摘要。
履約義務
該公司通過將對產品和其他承諾的商品和服務的控制權轉移給客户，在履行履行義務的某個時間點確認收入。
該公司通過分銷渠道向客户進行批發銷售，分銷渠道包括百貨商店、旅遊零售、專業多家零售商、香水廠、沙龍/水療中心以及由授權零售商運營的各種在線網站。與這些分銷渠道相關的主要履約義務是產品銷售，其中收入被確認為對產品轉移給客户的控制。在美洲地區，收入一般在產品上市並提供給公司所在地的客户承運人時確認，而在歐洲、中東和非洲以及亞太地區，收入一般根據客户的收據確認。
該公司還在公司運營的獨立商店直接向消費者銷售，並通過公司擁有和運營的電子商務和移動商務網站以及第三方在線商城在線銷售。在公司經營的獨立商店，當產品的控制權在銷售點轉移時，收入被確認。在線銷售的收入在產品控制權轉移時確認，通常是基於消費者的收據。
在產品銷售方面，公司可以提供其他被視為履行義務的承諾商品和服務。其中包括客户忠誠度計劃義務、隨買隨送和隨購隨買、禮品卡和其他促銷商品，包括樣品和測試儀。
該公司為跨地區、跨品牌和跨分銷渠道的客户提供多種不同的忠誠度計劃，包括基於積分的計劃、基於等級的計劃和其他計劃。當消費者購買為他們贏得未來利益的產品時，收入根據相對獨立的銷售價格在可銷售產品收入和物質權利忠誠義務之間進行分配。與公司忠誠度計劃相關的遞延收入是根據獨立的銷售價格估計的，並根據估計的破壞因素進行了調整。獨立售價主要根據貨品或服務利益(如由本公司出售)的可見市場價格或非由本公司直接銷售的貨品/服務的成本加保證金方法釐定。破損率考慮贖回和/或到期的歷史模式。收入在福利贖回或到期時確認。
本公司向某些客户提供贈送購買促銷產品一般不收取額外費用，並向某些客户提供購買促銷產品的折扣，相對於可銷售產品的價格。收入根據估計的相對獨立銷售價格在可銷售產品、隨購產品贈送和隨購產品之間分配。收入遞延並最終根據促銷商品控制權和相關可銷售產品控制權轉移到公司客户(例如第三方零售商)之間的時間差(如果有)進行確認，該時間差是根據促銷期間之間的加權平均天數計算的。分配給促銷商品的估計獨立銷售價格是以成本加利潤法為基礎的。
目錄表
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合併財務報表附註
如果公司在向客户提供相關可銷售產品的同時向客户提供促銷產品，如樣品和測試儀的發貨，則這些促銷產品的成本在確認相關收入的同時確認為銷售成本，不需要遞延收入。
該公司還通過公司運營的獨立商店和公司擁有的網站提供禮品卡。相關遞延收入是根據預期破損估計，該預期破損考慮到適用的欺詐法律而考慮到歷史贖回模式。
產品退貨、銷售獎勵和其他形式的可變對價
在衡量收入和確定公司作為與客户合同的一部分有權獲得的對價時，公司考慮了可變對價的相關要素。這種可變對價因素包括產品退貨和銷售激勵措施，如批量回扣和折扣、降價、利潤率調整和提前付款折扣。吾等亦訂立包含其他形式的可變代價的安排，包括若干示範安排，而本公司並未就該等安排收取任何獨特的貨品或服務，或本公司無法合理估計該等貨品或服務的公允價值。就該等安排而言，收入調整於(I)本公司確認向客户轉讓相關貨品或服務的收入，或(Ii)本公司支付或承諾支付代價時較晚的時間入賬。
對於有退貨權的商品的銷售，公司只確認其預期有權獲得的對價的收入(考慮到將被退回的產品)，並將銷售退貨應計在其他應計負債中記錄為其預期貸記其客户的金額。此外，該公司確認庫存和促銷商品中包含的資產，並對銷售成本進行相應調整，以便有權從與估計退貨相關的客户那裏收回貨物。
應計銷售回報和相應的資產包括直接影響報告淨銷售額的估計數。這些估計是根據實際退貨量、估計的未來退貨量和零售商提供的有關庫存水平的信息來計算的。考慮到這些因素，得出了反映季節性波動增加或減少的預期銷售回報估計數。此外，如有需要，銷售回報應計項目及相關資產可為未來已知或預期發生的重大事件而設立。正在考慮並將繼續考慮的已知或預期事件類型包括公司客户的財務狀況、零售商關閉門店、零售環境的變化以及公司繼續支持新產品和現有產品的決定。
公司使用最可能金額法估計銷售激勵和其他可變對價，並在相關產品的控制權轉移給客户時將應計費用記錄在其他應計負債中。在這種方法下，某些形式的可變對價基於預期的銷售結果，這需要主觀估計。這些估計得到了歷史結果以及與本期相關的具體事實和情況的支持
該公司還與某些客户進行交易並向其支付與展示、廣告和櫃枱建設相關的款項，其中一些涉及與客户的合作關係。這些活動可以與無關的第三方一起安排，也可以與客户一起安排。只要公司收到獨特的商品或服務以換取對價，並且收益的公允價值能夠合理估計，公司在這些交易的反折舊和其他成本中的份額(無論它們是向誰支付的)在隨附的綜合收益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
應收帳款
應收賬款，淨額為扣除壞賬準備和客户扣除額後的淨額63百萬美元和美元32截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為百萬。可疑賬款撥備基於對應收賬款賬齡、特定風險和歷史趨勢的評估。付款期限本質上是短期的，通常不超過一年。此外，如果商品/服務在一年內轉移並收到付款，公司不會確定重大融資成分。
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合併財務報表附註
遞延收入
期內遞延收入的重大變化如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020年6月30日 |
2019年6月30日的餘額 | | $ | 361 | |
| 在期初列入遞延收入餘額的已確認收入 | | (271) | |
| 本期間遞延的收入 | | 189 | |
2020年6月30日的餘額 | | $ | 279 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2020年6月30日，預計將於明年確認合併預計收入 12個月與客户忠誠度計劃、隨購禮品促銷、隨購促銷和禮品卡負債相關的未滿足（或部分未滿足）的績效義務為美元222百萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註
下表總結了採用ASC 606對公司2019財年合併財務報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併損益表 | | | | | | |
| | 2019年6月30日 | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 如報道所述 | | 影響 | | 在ASC 606通過之前 |
| | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,863 | | | $ | 49 | | | $ | 14,912 | |
| 銷售成本 | | 3,387 | | | (300) | | | 3,087 | |
| 毛利 | | 11,476 | | | 349 | | | 11,825 | |
| | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | 8,857 | | | 370 | | | 9,227 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 2,313 | | | (21) | | | 2,292 | |
| | | | | | |
| 所得税撥備 | | 513 | | | (5) | | | 508 | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | 1,785 | | | (16) | | | 1,769 | |
| | | | | | |
| 雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 4.91 | | | $ | (.04) | | | $ | 4.87 | |
| 稀釋 | | $ | 4.82 | | | $ | (.04) | | | $ | 4.78 | |
| | | | | | |
| 合併資產負債表 | | | | | | |
| | 2019年6月30日 | | | | |
| (單位：百萬) | | 如報道所述 | | 影響 | | 在ASC 606通過之前 |
| | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 1,831 | | | $ | (202) | | | $ | 1,629 | |
| 庫存和促銷商品，淨值 | | 2,006 | | | (21) | | | 1,985 | |
| 其他資產 | | 805 | | | (65) | | | 740 | |
| 總資產 | | 13,156 | | | (288) | | | 12,868 | |
| | | | | | |
| 其他應計負債 | | 2,599 | | | (452) | | | 2,147 | |
| 其他非流動負債 | | 1,244 | | | (47) | | | 1,197 | |
| 總負債 | | 8,745 | | | (499) | | | 8,246 | |
| | | | | | |
| 留存收益 | | 9,984 | | | 213 | | | 10,197 | |
| 累計其他綜合損失 | | (563) | | | (2) | | | (565) | |
| 股東權益總額-雅詩蘭黛公司 | | 4,386 | | | 211 | | | 4,597 | |
| | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | | |
| | 2019年6月30日 | | | | |
| (單位：百萬) | | 如報道所述 | | 影響 | | 在ASC 606通過之前 |
| | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 1,794 | | | $ | (16) | | | $ | 1,778 | |
| | | | | | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | | |
| 應收賬款淨額增加額 | | (169) | | | 5 | | | (164) | |
| 庫存和促銷商品淨增加 | | (375) | | | (6) | | | (381) | |
| 其他資產增加，淨額 | | (62) | | | (5) | | | (67) | |
| 其他應計和非流動負債增加 | | 285 | | | 22 | | | 307 | |
| 經營活動提供的現金流量淨額 | | 2,517 | | | — | | | 2,517 | |
目錄表
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合併財務報表附註
附註15-養卹金、遞延補償和退休後福利計劃
該公司為其美國業務和大部分國際業務維持着涵蓋幾乎所有全職員工的養老金計劃。有幾個計劃主要根據服務年限和員工收入提供養老金福利。*在某些情況下，公司會調整與國際員工調動相關的福利。
退休增長賬户計劃(美國)
退休增長賬户計劃是一種基於信託的、非繳費的合格固定收益養老金計劃。本公司尋求保持適當的基金百分比。對於供款，本公司將尋求貢獻一個或多個不低於1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)(經修訂)和隨後的養老金立法所要求的最低金額，並且不超過可用於所得税扣除的最高金額。
修復計劃(美國)
該公司還擁有一項無資金、不合格的國內非繳費養老金恢復計劃，以提供超過國內收入法限制的福利。
國際養老金計劃
本公司維護國際養老金計劃，其中最重要的是固定收益養老金計劃。*公司對這些計劃的資金政策由當地法律法規確定。*公司最重要的固定收益養老金義務包括在以下計劃摘要中。
退休後福利計劃
本公司維持一項國內退休後福利計劃，為符合資格的員工提供一定的醫療及牙科福利。2002年1月至1日後受僱的僱員在退休時不符合資格享有退休醫療福利。某些每月領取退休金的退休員工有資格參加該計劃。退休人員及合資格家庭成員所需的供款及所獲福利視乎退休人員的年齡而定。本公司的慣例是在發生上述福利時為部分福利提供資金，並可為未來的負債提供酌情資金，最高可達所得税可扣除的最高金額。
該公司的某些國際子公司和附屬公司有退休後計劃，儘管大多數參與者都是由政府贊助或管理的計劃。
目錄表
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合併財務報表附註
計劃摘要
截至6月30日止年度上述計劃的重要組成部分概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金計劃 | | | | | | | | 不同於
養老金計劃 | | |
| | | 美國 | | | | 國際 | | | | 退休後 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 966 | | | $ | 896 | | | $ | 631 | | | $ | 588 | | | $ | 183 | | | $ | 170 | |
| 服務成本 | | 39 | | | 38 | | | 36 | | | 30 | | | 3 | | | 3 | |
| 利息成本 | | 35 | | | 37 | | | 11 | | | 13 | | | 6 | | | 7 | |
| 計劃參與者繳費 | | — | | | — | | | 6 | | | 5 | | | — | | | 1 | |
| 精算損失(收益) | | 101 | | | 68 | | | (12) | | | 51 | | | 6 | | | 10 | |
| 外幣匯率影響 | | — | | | — | | | (1) | | | (18) | | | (1) | | | (1) | |
已支付的福利、費用、税款和保費 | | (59) | | | (73) | | | (32) | | | (31) | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 聚落 | | — | | | — | | | (3) | | | (7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 年終福利義務 | | $ | 1,082 | | | $ | 966 | | | $ | 636 | | | $ | 631 | | | $ | 190 | | | $ | 183 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 832 | | | $ | 838 | | | $ | 577 | | | $ | 561 | | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 109 | | | 48 | | | 43 | | | 32 | | | 3 | | | 2 | |
| 外幣匯率影響 | | — | | | — | | | (4) | | | (16) | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | | 48 | | | 19 | | | 25 | | | 33 | | | — | | | 1 | |
| 計劃參與者繳費 | | — | | | — | | | 6 | | | 5 | | | — | | | 1 | |
| 聚落 | | — | | | — | | | (4) | | | (7) | | | — | | | — | |
從計劃資產中支付的福利、費用、税款和保費 | | (59) | | | (73) | | | (32) | | | (31) | | | (7) | | | (7) | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 930 | | | $ | 832 | | | $ | 611 | | | $ | 577 | | | $ | 27 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 資金狀況 | | $ | (152) | | | $ | (134) | | | $ | (25) | | | $ | (54) | | | $ | (163) | | | $ | (152) | |
| | | | | | | | | | | | |
資產負債表中確認的金額包括： | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 127 | | | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他應計負債 | | (23) | | | (24) | | | (4) | | | (3) | | | — | | | — | |
| 其他非流動負債 | | (129) | | | (112) | | | (148) | | | (154) | | | (163) | | | (152) | |
| 資金狀況 | | (152) | | | (134) | | | (25) | | | (54) | | | (163) | | | (152) | |
| 累計其他綜合損失 | | 283 | | | 253 | | | 24 | | | 68 | | | 17 | | | 13 | |
| 確認淨額 | | $ | 131 | | | $ | 119 | | | $ | (1) | | | $ | 14 | | | $ | (146) | | | $ | (139) | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金計劃 | | | | | | | | | | | | 不同於
養老金計劃 | | | | |
| | | 美國 | | | | | | 國際 | | | | | | 退休後 | | | | |
| (美元，單位：億美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 39 | | | $ | 38 | | | $ | 37 | | | $ | 36 | | | $ | 30 | | | $ | 30 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | | 35 | | | 37 | | | 33 | | | 11 | | | 13 | | | 13 | | | 6 | | | 7 | | | 7 | |
| 預期資產收益率 | | (53) | | | (55) | | | (53) | | | (14) | | | (14) | | | (15) | | | (2) | | | (2) | | | (3) | |
| 攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失 | | 15 | | | 11 | | | 14 | | | 6 | | | 3 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| 前期服務成本 | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 聚落 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 特殊離職福利 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 定期淨收益成本 | | $ | 36 | | | $ | 32 | | | $ | 31 | | | $ | 39 | | | $ | 32 | | | $ | 34 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
用於確定6月30日福利義務的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.50 – 3.00% | | 3.40 – 3.80% | | 4.10 – 4.30% | | 0.50 – 7.00% | | 0.25 – 8.50% | | .50 – 7.50 | | 2.70 – 9.00% | | 3.25 – 9.75% | | 3.75 – 9.75% |
| 補償增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 1.00 – 5.50% | | 1.00 – 5.50% | | 1.00– 5.50 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定截至6月30日止年度淨定期福利成本的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 3.40 – 3.80% | | 4.10 – 4.30% | | 3.40 – 3.90% | | .25 – 8.50% | | .50– 7.50% | | .50 – 6.75% | | 3.25 – 9.75% | | 3.75 – 9.75% | | 3.70 – 9.75% |
| 預期資產收益率 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % | | 1.50 – 8.50% | | 1.50 – 7.50% | | 1.75 – 6.75% | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
| 補償增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 3.00– 7.00% | | 1.00 – 5.50% | | 1.00 – 5.50% | | 1.00 – 5.50% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定未來淨定期福利成本的每個計劃的貼現率是基於對高評級長期債券的審查。本公司國內計劃的貼現率基於只包括來自主要評級機構的AA評級或同等評級的長期債券的債券組合。*本公司使用高於平均收益率曲線，代表債務的有效結算率，與該投資組合中包括的債券相關的現金流的時間和金額預計將與本公司國內計劃的估計確定福利支付流相匹配。對於本公司的國際計劃，某一特定國家的貼現率主要是根據由每個國家的高質量公司債券構建的收益率曲線確定的，由此產生的投資組合具有與該特定計劃匹配的持續期。在確定計劃的長期回報率時，公司會考慮歷史回報率、計劃投資的性質以及對計劃投資策略的預期。
目錄表
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合併財務報表附註
假設的醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。下一年的假定加權平均醫療費用趨勢率為5.78%，而加權平均最終趨勢增長率4.40預計將在大約幾年內達到18幾年了。2020財年假設醫療保健成本趨勢率變化100個基點將產生以下影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 100個基點
增加 | | 100個基點
減少量 |
| 對總服務和利息成本的影響 | | $ | 1 | | | $ | (1) | |
| 對退休後福利義務的影響 | | $ | 13 | | | $ | (11) | |
截至2020年6月30日，在AOCI中確認的金額（税前）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金計劃 | | | | 不同於
養老金計劃 | | |
| (單位：百萬美元) | | 美國 | | 國際 | | 退休後 | | 總計 |
| 年初精算淨損失 | | $ | 252 | | | $ | 74 | | | $ | 13 | | | $ | 339 | |
| 確認的精算損失 | | 45 | | | (40) | | | 4 | | | 9 | |
| 攤銷和結算計入定期淨收益成本 | | (15) | | | (6) | | | — | | | (21) | |
| 翻譯調整 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 年終精算淨損失 | | 282 | | | 30 | | | 17 | | | 329 | |
| | | | | | | | |
| 淨前期服務成本，年初 | | 1 | | | (6) | | | — | | | (5) | |
| 攤銷計入定期淨收益成本 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年終前期服務費用淨額 | | 1 | | | (6) | | | — | | | (5) | |
| 在AOCI中確認的總金額 | | $ | 283 | | | $ | 24 | | | $ | 17 | | | $ | 324 | |
預計將在2021財年作為淨定期福利成本組成部分攤銷的AOCI金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金計劃 | | | | 不同於
養老金計劃 |
| (單位：百萬美元) | | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
| 前期服務成本淨額(積分) | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| 精算淨損失 | | $ | 20 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
截至6月30日，本公司養老金計劃的預計福利義務、累計福利義務和計劃資產公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金計劃 | | | | | | | | | | |
| | | 退休與增長
帳號 | | | | 修復 | | | | 國際 | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 預計福利義務 | | $ | 940 | | | $ | 830 | | | $ | 142 | | | $ | 136 | | | $ | 636 | | | $ | 631 | |
| 累積利益義務 | | $ | 887 | | | $ | 784 | | | $ | 124 | | | $ | 120 | | | $ | 576 | | | $ | 569 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 930 | | | $ | 832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 611 | | | $ | 577 | |
國際養卹金計劃的預計福利債務超過計劃資產，其預計福利債務總額為#美元。330百萬美元和美元319百萬美元，計劃資產公允價值合計為#178百萬美元和美元1622020年6月30日和2019年6月30日分別為百萬。累積福利義務超過計劃資產的國際養老金計劃的累積福利義務總額為美元246百萬美元和美元241百萬美元，計劃資產公允價值合計為#128百萬美元和美元1162020年6月30日和2019年6月30日分別為百萬。
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合併財務報表附註
公司養老金和退休後計劃的預期現金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | | | 不同於
養老金計劃 |
| (單位：百萬美元) | | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
| 截至2021年6月30日的預期僱主繳款 | | $ | — | | | $ | 31 | | | — |
| 截至6月30日的年度的預期福利支出， | | | | | | |
| 2021 | | 67 | | | 25 | | | 8 | |
| 2022 | | 54 | | | 26 | | | 8 | |
| 2023 | | 52 | | | 28 | | | 9 | |
| 2024 | | 52 | | | 27 | | | 9 | |
| 2025 | | 53 | | | 29 | | | 10 | |
| 2026 - 2030年 | | 287 | | | 145 | | | 57 | |
計劃資產
本公司對其退休金及退休後計劃資產的投資策略是維持多元化的資產類別組合，主要目標是在到期時滿足長期現金需求。這些資產主要投資於持有股權或債務證券的多元化基金，以維持基金的安全，同時在每個計劃的投資政策下最大化回報。每個計劃的投資政策指定適合該計劃的投資工具類型、資產配置指引、選擇投資經理的標準及監察整體投資表現的程序，以及投資經理的表現。
公司2020年6月30日目標資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | | | 不同於
養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
| 權益 | | 42 | % | | 12 | % | | 42 | % |
| 債務證券 | | 47 | % | | 65 | % | | 47 | % |
| 其他 | | 11 | % | | 23 | % | | 11 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
以下為按公平值計量的計劃資產所採用的估值方法：
現金和現金等價物-現金和所有原始到期日為三個月或以下的高流動性證券被歸類為現金和現金等價物，主要包括計息賬户中的現金存款、定期存款和貨幣市場基金。這些資產被歸類在估值層次的第一級。
短期投資基金--公允價值是在本公司有能力於計量日期贖回資產時，根據基金管理人提供的資產淨值(“資產淨值”)釐定。這些資產被歸類於估值架構的第二級。*對於某些資產，本公司將資產淨值作為一項實際權宜之計，而該等投資並不包括在估值架構內。
政府和機構證券-公允價值是通過第三方定價服務使用市場價格或從可觀察到的市場輸入(如基準曲線、經紀商/交易商報價)以及其他行業和經濟因素得出的價格來確定的。這些投資被歸類在估值層次的第二級。
債務工具-公允價值是使用第三方定價服務確定的，該服務使用市場價格或從可觀察市場輸入數據（例如信用利差、經紀人/交易商報價、基準曲線和其他行業和經濟因素）得出的價格。該等投資被分類為估值層次結構的第2級。
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合併財務報表附註
混合基金-上市交易基金的公允價值基於市場報價，並被歸類在估值層次的第一級。*非上市交易基金的公允價值是根據本公司在計量日期有能力贖回資產時基金管理人提供的資產淨值確定的。*這些資產被歸類在估值層次的第二級。*當公司將資產淨值用作實際權宜之計時，這些投資不包括在估值層次中。這些投資有每月贖回頻率，贖回通知期從10至30天數。沒有與這些投資相關的資金不足的承諾。
保險合同-公允價值基於協議價值和獨立賬户投資組合中持有的標的投資，以及發行人的信用考慮。標的投資主要是政府、資產支持證券和固定收益證券。保險合同通常被歸類為3級，因為沒有報價或其他可見的定價投入。
有限合夥企業和對衝基金投資的權益-公允價值是使用管理人提供的資產淨值確定的，作為一種實際的權宜之計，因此這些投資不包括在估值層次中。這些投資有每月和每季度的贖回頻率，贖回通知期從30至90天。與這些投資相關的無資金承諾是微不足道的。
下表按資產類別列出了截至2020年6月30日公司養老金和退休後計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 資產
在以下時間測量的數據
NAV | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 短期投資基金 | | — | | | 7 | | | — | | | 6 | | | 13 | |
| 政府和機構證券 | | — | | | 152 | | | — | | | — | | | 152 | |
| | | | | | | | | | |
| 混合型基金 | | 386 | | | 666 | | | — | | | 207 | | | 1,259 | |
| 保險合同 | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 有限合夥關係和對衝基金投資 | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | 93 | |
| 總計 | | $ | 388 | | | $ | 825 | | | $ | 49 | | | $ | 306 | | | $ | 1,568 | |
下表按資產類別列出了截至2019年6月30日公司養老金和退休後計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 資產
在以下時間測量的數據
NAV | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 短期投資基金 | | — | | | 19 | | | — | | | 5 | | | 24 | |
| 政府和機構證券 | | — | | | 112 | | | — | | | — | | | 112 | |
| | | | | | | | | | |
| 混合型基金 | | 347 | | | 590 | | | — | | | 212 | | | 1,149 | |
| 保險合同 | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 有限合夥關係和對衝基金投資 | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | |
| 總計 | | $ | 353 | | | $ | 721 | | | $ | 49 | | | $ | 317 | | | $ | 1,440 | |
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了2020財年3級計劃資產的變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 保險合同 |
| | | |
| 截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 49 | |
| 計劃資產的實際回報率： | | |
| 與在報告日期仍持有的資產有關 | | 2 | |
| 購買、銷售、發行和結算，淨額 | | (2) | |
| 外匯影響 | | — | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 49 | |
401(K)儲蓄計劃(美國)
公司的401(K)儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)是一種繳費固定繳款計劃，涵蓋基本上所有已完成計劃文件定義的工作時間和服務要求的美國正式員工。所有正式全職員工都有資格參加儲蓄計劃三十天在受僱日期之後。-儲蓄計劃受ERISA的適用條款約束。-公司在以下時間匹配參與者的部分供款一年根據參與者的供款水平按預定公式提供服務。*公司的供款為$37百萬，$44百萬美元和美元412020財年、2019財年和2018財年分別為百萬美元。公司A類普通股股份不是儲蓄計劃中的投資選擇，公司不會使用此類股份來匹配參與者的貢獻。
遞延補償
本公司與某些延遲支付薪酬的僱員及外部董事訂有協議。*本公司應就該等補償及其利息或現金單位價值的變動應計。根據該等計劃，所附綜合資產負債表的金額為$。85百萬美元和美元93截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為百萬。2020、2019和2018財年的費用為美元5百萬，$8百萬美元和美元16分別為100萬美元。
目錄表
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合併財務報表附註
附註16-承付款和或有事項
合同義務
下表總結了截至2020年6月30日公司合同義務的預定到期日，其現金流量是固定且可確定的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 應在本財年到期的付款 | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
償債(1) | | $ | 8,992 | | | $ | 1,386 | | | $ | 165 | | | $ | 412 | | | $ | 159 | | | $ | 654 | | | $ | 6,216 | |
無條件購買義務。(2) | | 3,768 | | | 1,403 | | | 522 | | | 557 | | | 459 | | | 494 | | | 333 | |
未確認税收優惠和利息總額--流動(3) | | 3 | | | 3 | | | — | | — | | — | | — | | — |
應繳過渡税(4) | | 279 | | | 17 | | | 27 | | | 27 | | | 51 | | | 69 | | | 88 | |
合同債務總額(5) | | $ | 13,042 | | | $ | 2,809 | | | $ | 714 | | | $ | 996 | | | $ | 669 | | | $ | 1,217 | | | $ | 6,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括長期和流動債務以及相關的預計利息成本。參考附註7-租契有關公司融資租賃的未來最低租賃付款的信息。2021、2022、2023、2024、2025財年及以後的長期和當前債務的利息成本預計為$177百萬，$165百萬，$162百萬，$159百萬，$154百萬美元和美元2,016可變利率工具的預計利息成本是使用2020年6月30日的市場利率計算的。
(2)無條件購買義務主要包括：根據許可協議支付特許權使用費、庫存承諾、第三方分銷承諾和廣告承諾。未來特許權使用費和廣告承諾是根據2020年6月30日生效期間的計劃未來銷售估計的，沒有考慮潛在的續約期。
(3)參考附註9--所得税獲取有關未確認税收優惠的信息。截至2020年6月30日，公司未確認税收優惠的非當期部分，包括相關的應計利息和罰款，為$76目前，無法確定未確認税收優惠的非當期部分的結算期，包括相關的應計利息和罰款，因此不包括在內。
(4)過渡税可以在一年內繳納八年制這一金額是截至2020年6月30日的剩餘負債。
(5)參考附註7-租契獲取與公司經營租賃有關的未來最低租賃付款的信息。
法律訴訟
本公司不時涉及與其業務有關的訴訟及其他法律程序，包括僱傭、知識產權、房地產、環境、監管、廣告、貿易關係、税務、私隱及產品責任事宜(包括與石棉有關的索償)。本公司管理層相信，目前訴訟及法律程序的結果不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。管理層對本公司當前訴訟及其他法律程序的評估可能會因發現有關本公司目前未知的針對本公司的法律行動或其他待決法律程序的事實，或法官、陪審團或其他事實裁斷者的裁定與管理層對該等訴訟或法律程序的可能責任或結果的評估不符而有所改變。除該等訴訟及法律程序的應計金額外，合理可能的虧損對本公司的綜合財務報表並不重要。
或有事件
正如此前披露的那樣，在2018財年第三季度，該公司瞭解到，與某些產品廣告聲明相關的一些測試不符合公司的標準，因此需要進一步驗證。這項審查已基本完成，並且正在對某些廣告主張進行修改。這不是產品安全問題，也與成分的質量或公司產品的製造無關。公司已確定此事對公司不重大，且未記錄應計。
附註17-普通股
截至2020年6月30日，公司授權普通股包括 1,300A類普通股百萬股，面值$.01每股，以及3042000萬股B類普通股，票面價值$.01每股。B類普通股可根據持有人的選擇，在任何時間和不時地全部或部分轉換為A類普通股，基礎是轉換後的每一股B類普通股換1股A類普通股。公司A類普通股的股東有權一每股投票權和公司B類普通股持有人有權十每股投票數。
目錄表
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合併財務報表附註
有關該公司已發行普通股的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (股價以10萬股計) | | A類 | | B類 |
| 2017年6月30日餘額 | | 224,341.2 | | | 143,762.3 | |
| 收購庫存股 | | (6,045.4) | | | — | |
| B類轉換為A類 | | 710.6 | | | (710.6) | |
| 基於股票的薪酬 | | 5,087.4 | | | — | |
| 2018年6月30日的餘額 | | 224,093.8 | | | 143,051.7 | |
| 收購庫存股 | | (10,986.7) | | | — | |
| B類轉換為A類 | | 3,513.9 | | | (3,513.9) | |
| 基於股票的薪酬 | | 4,943.5 | | | — | |
| 2019年6月30日的餘額 | | 221,564.5 | | | 139,537.8 | |
| 收購庫存股 | | (4,665.0) | | | — | |
| B類轉換為A類 | | 4,302.4 | | | (4,302.4) | |
| 基於股票的薪酬 | | 4,088.3 | | | — | |
| 2020年6月30日的餘額 | | 225,290.2 | | | 135,235.4 | |
公司經董事會授權根據市場狀況和其他因素在公開市場或私下談判交易中回購A類普通股。截至2020年6月30日，剩餘授權股份回購餘額為 34.7百萬股。
以下是截至2020年6月30日止年度公司A類和B類普通股宣佈的每股現金股息摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 應付日期 | | 每股金額 |
| | | | | | |
| 2019年8月16日 | | 2019年8月30日 | | 2019年9月16日 | | $.43 |
| 2019年10月30日 | | 2019年11月29日 | | 2019年12月16日 | | $.48 |
| 2020年2月5日 | | 2020年2月28日 | | 2020年3月16日 | | $.48 |
作為為應對新冠肺炎疫情而採取的成本節約行動和現金節約措施的一部分，該公司沒有宣佈本應於2020年6月支付的季度現金股息。2020年8月19日，宣佈股息為#美元。.48我們A類和B類普通股的每股收益。 紅利將於2020年9月15日以現金形式支付給2020年8月31日收盤時登記在冊的股東
附註18-股票計劃
截至2020年6月30日，公司已二現役股權薪酬計劃，包括經修訂及重訂的2002財年股份激勵計劃(“2002財年計劃”)及經修訂及重訂的非僱員董事股份激勵計劃(統稱為“計劃”)。這些計劃目前提供約88.8A類普通股100萬股，其中包括最初為2002財年計劃提供的股份以及從其他不活動的計劃和僱傭協議中轉移到該計劃的股份，將以基於股票的獎勵的形式授予公司的主要員工、顧問和非僱員董事。截至2020年6月30日，大約15.0根據這些計劃，保留和可供授予的A類普通股有100萬股。公司可以通過新股或庫藏股來履行其基於股票的補償獎勵的義務。公司的股權補償獎勵包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、業績股份單位(PSU)、長期PSU和股票單位。
目錄表
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合併財務報表附註
基於股票的淨薪酬費用總額歸因於股票期權、RSU、PSU、長期PSU和股票單位的授予以及剩餘必要服務期。歸因於淨股票薪酬的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 補償費用 | | $ | 213 | | | $ | 243 | | | $ | 236 | |
| 所得税優惠 | | $ | 41 | | | $ | 47 | | | $ | 49 | |
截至2020年6月30日，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元151百萬美元，預計其被確認的相關加權平均期限約為兩年.
股票期權
以下是公司截至2020年6月30日的股票期權計劃摘要以及截至該財年的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
每股價格 | | 集料 固有的 價值(1) (單位：百萬) | | 加權平均
合同期限
剩餘年數 |
截至2019年6月30日未完成 | | 9,848.0 | | | $ | 87.68 | | | | | |
| 按公允價值授予 | | 1,332.2 | | | 199.24 | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (2,454.5) | | | 73.68 | | | | | |
| 過期 | | (13.8) | | | 99.14 | | | | | |
| 被沒收 | | (66.9) | | | 155.66 | | | | | |
截至2020年6月30日未償還 | | 8,645.0 | | | 108.30 | | | $ | 709 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
已歸屬，預計將於2020年6月30日歸屬 | | 8,595.9 | | | 107.86 | | | $ | 708 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
可於2020年6月30日執行 | | 5,780.6 | | | 82.85 | | | $ | 612 | | | 4.9 |
| | | | | | | | |
(1)股票期權的內在價值是指標的股票的市值超過期權行權價格的金額。
所有股票期權的行權期一般不得超過十年從授予之日起。向個人授予股票期權通常可以在三在最多為四年本公司將期權獎勵在每個單獨歸屬部分的必要服務期內的價值按直線歸類，就好像獎勵實質上是多個獎勵一樣。
以下是每股加權平均授予日期、授予的股票期權的公允價值和行使的股票期權的總內在價值的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬美元，每股收益除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
每股加權平均授予日授予的股票期權公允價值 | | $ | 51.46 | | | $ | 38.62 | | | $ | 27.76 | |
| | | | | | |
| 行使股票期權的內在價值 | | $ | 309 | | | $ | 283 | | | $ | 246 | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
各購股權授出之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式估計，假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 加權平均預期股價波動率 | | 25.1% | | 24.5% | | 25.6% |
| 加權平均期權預期壽命 | | 7年份 | | 7年份 | | 7年份 |
| 平均無風險利率 | | 1.5% | | 2.8% | | 2.0% |
| 平均股息收益率 | | 1.0% | | 1.1% | | 1.5% |
該公司使用加權平均預期股價波動率假設，該假設是標的股票當前和歷史隱含波動率的組合。隱含波動率是從公開數據源獲得的。對於加權平均預期期權壽命假設，公司考慮了過去贈款的行使行為，並對總行使模式進行建模。平均無風險利率基於期權預期期限的美國財政部剝離利率，平均股息收益率基於歷史經驗。
限售股單位
該公司向大約0.82020財年期間有100萬股A類普通股，在授予時計劃歸屬如下： 0.3在2021財年，0.32022財年， 0.22023財年為百萬美元。授予的受限制股份單位的歸屬通常取決於承授人的繼續僱用或退休。受限制股份單位附帶股息等效權利，在受限制股份單位結算時以現金或股份（根據特定獎勵的條款）支付，因此，按授予日期公司A類普通股的收盤價估值。
以下是截至2020年6月30日公司RSU的狀態以及截至該財年的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 股票 | | 加權平均
授予日期
每股公允價值 |
截至2019年6月30日未歸屬 | | 2,441.9 | | | $ | 119.62 | |
| 授與 | | 834.5 | | | 199.25 | |
| 股息等價物 | | 13.7 | | | 178.63 | |
| 既得 | | (1,233.3) | | | 111.44 | |
| 被沒收 | | (108.5) | | | 145.42 | |
2020年6月30日未歸屬 | | 1,948.3 | | | 157.89 | |
績效份額單位
2020財年，該公司向PSU授予目標派息約為 0.1百萬股A類普通股，授予日期每股公允價值為美元199.18，將在公司實現淨銷售額、稀釋後每股普通股淨收益和投資資本回報率目標的情況下以股票結算三截至2022年6月30日的財政年度，均以受贈人繼續受僱或退休為準。*於2020年1月及2020年3月，本公司授予PSU，目標派息約為0.11,000,000股，加權平均授出日每股公允價值為$162.16，將在本公司某些子公司在截至2022年的日曆年度實現某些淨銷售額和淨營業利潤目標的情況下以股票結算。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
所有PSU的結算將根據與目標目標相關的一系列機會進行，因此，PSU的補償成本可能會根據這些目標的可達性進行調整。低於適用的目標最低門檻的結果將不會進行結算，如果業績超過目標業績目標，則應發行額外的股票。PSU附帶股息等價權，將在PSU結算時以現金支付，因此，其估值為授予日公司A類普通股的收盤市值。這些獎勵受授予PSU的協議條款的約束。PSU通常在履約期末歸屬。0.2預計將發行1,000萬股A類普通股，相對於發行時設定的目標，以解決0.5截至2020年6月30日歸屬的100萬個PSU。2018年9月和2019年9月，大約0.4發行公司A類普通股100萬股，並相對於發行時設定的目標支付了相關應計股息，以解決0.3截至2018年6月30日和2019年6月30日分別歸屬的百萬PSU。
以下是截至2020年6月30日公司PSU的狀態摘要以及當時結束的財年中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 股票 | | 加權平均
授予日期
每股公允價值 |
截至2019年6月30日未歸屬 | | 1,009.8 | | | 105.92 | |
| 授與 | | 198.5 | | | 187.10 | |
| 既得 | | (512.1) | | | 92.19 | |
| 被沒收 | | (1.1) | | | 132.73 | |
2020年6月30日未歸屬 | | 695.1 | | | 139.17 | |
長期業績份額單位
2015年9月期間，公司向公司一名高管授予PSU，目標派息總額為 387,848共享(在三大約有129,283公司A類普通股的每一部分)，一般須持續受僱至截至2018年6月30日、2019年6月30日和2020年6月30日的相對業績期間結束。由於公司在截至2016年6月30日的財政年度實現了PSU獎勵協議中定義的正淨收益，因此每一批股票的業績和歸屬將基於公司實現PSU獎勵協議中定義的正累計營業收入，在相對業績期間。將在各自業績期間最後一天的三週年時支付與某一部分有關的款項。*PSU附帶股息等價權，將在支付A類普通股的同時以現金支付。在授予日，這些PSU的公允價值為$30使用公司A類普通股截至2015年9月4日（授予日期）的收盤價估計了100萬美元。截至2020年6月30日， 387,848根據授予條款，預計將發行與截至2018年、2019年和2020年6月30日的業績期相關的股份並支付相關股息。
2016年1月期間，公司向公司一名高管授予PSU，目標派息總額為 71,694共享(在三各批次23,898公司A類普通股。由於公司在截至2017年6月30日的財政年度實現了PSU獎勵協議定義的正淨收益，因此每一批股票的歸屬通常將繼續受僱至2018年1月29日、2019年和2020年1月29日結束的相對服務期結束。每一批股票的付款將在30PSU授予之日的工作日。PSU伴隨着股息等價權，這些股息等價權將在支付公司A類普通股股票的同時以現金支付。在授予日期這些PSU的公允價值為$6使用截至2016年1月28日，即授予日期，公司A類普通股的收盤價估計為100萬股。23,898根據與截至2020年1月29日的獎勵績效期相關的授予條款，發行了公司A類普通股股份並支付了相關股息。截至2020年6月30日， 71,694已發行公司A類普通股股份，並根據授予條款支付與截至2018年1月29日、2019年和2020年1月29日的業績期間相關的股息。
目錄表
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合併財務報表附註
2018年2月，本公司向本公司一名高管授予PSU，總支出為195,940共享(在二各批次97,970在截至2021年6月30日、2021年和2022年結束的各自業績期間結束時，獎勵的任何部分一般不會被授予，除非公司在相關業績期間實現了業績單位獎勵協議中定義的正累計營業收入。關於這兩部分的結算(如果有)將於2024年9月3日進行。*PSU附帶股息等價權，將在支付A類普通股股票的同時以現金支付。這些PSU的授予日期公允價值為$27使用截至授予日公司A類普通股的收盤價估算出百萬美元。
共享單位
根據修訂和重新制定的非僱員董事股票激勵計劃，公司向某些非僱員董事授予股份單位。根據該計劃的規定，股份單位可以轉換為公司A類普通股。股份單位伴隨着股息等價權，當宣佈分紅時，這些股利單位將轉換為額外的股份單位。
以下是截至2020年6月30日公司股份單位狀況以及截至該財年的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千股) | | 股票 | | 加權平均
授予日期
每股公允價值 |
| 截至2019年6月30日未償還 | | 131.2 | | | $ | 57.22 | |
| 授與 | | 4.6 | | | 190.99 | |
| 股息等價物 | | 1.0 | | | 177.86 | |
| 截至2020年6月30日未償還 | | 136.8 | | | 62.46 | |
現金單位
某些非僱員董事推遲以現金支付股份單位形式的現金補償，而不受該計劃的約束。這些股份單位被歸類為負債，因此，其公允價值會進行調整，以反映公司A類普通股的當前市值。該公司錄得美元2百萬，$9百萬美元和美元12百萬美元作為補償費用，以反映額外的延期以及2020財年、2019財年和2018財年的市值變化。
附註19-ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。每股普通股
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨利潤每股普通股（“基本每股收益”）通過除以雅詩蘭黛公司的淨利潤計算。按已發行普通股和或有可發行股份（滿足某些條件）的加權平均數計算。歸屬於雅詩蘭黛公司的淨利潤假設稀釋的每股普通股（“稀釋每股收益”）通過反映股票獎勵的潛在稀釋來計算。
目錄表
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合併財務報表附註
基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | | |
| 雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 684 | | | $ | 1,785 | | | $ | 1,108 | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 360.6 | | | 363.5 | | | 368.0 | |
| 稀釋性股票期權的作用 | | 4.4 | | | 4.7 | | | 5.2 | |
| PSU的影響 | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| RSU的影響 | | 1.6 | | | 1.7 | | | 2.1 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | | 366.9 | | | 370.4 | | | 375.7 | |
| | | | | | |
| 雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.90 | | | $ | 4.91 | | | $ | 3.01 | |
| 稀釋 | | $ | 1.86 | | | $ | 4.82 | | | $ | 2.95 | |
截至2020年6月30日，由於納入A類普通股基礎期權具有反稀釋作用而被排除在稀釋每股收益計算中的股票數量為 1.3 萬截至2019年和2018年6月30日，已有 不是A類普通股基礎期權的反稀釋股份將被排除在稀釋每股收益的計算中。截至2020年、2019年、2018年6月30日， 1.2百萬股，1.3百萬股和1.0由於最終發行的股份數量取決於本公司某些業績目標的實現情況，A類普通股相關PSU的目標股份分別為100萬股，已從稀釋每股收益的計算中剔除，如附註18-股票計劃.
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合併財務報表附註
附註20-累計其他綜合損失
隨附的綜合資產負債表中包含的AOCI的組成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初未實現投資損失淨額 | | $ | — | | | $ | (14) | | | $ | (1) | |
| 未實現投資收益(虧損) | | — | | | 14 | | | (13) | |
| 年底未實現投資損失淨額 | | — | | | — | | | (14) | |
| | | | | | |
| 淨衍生工具，年初 | | 21 | | | 39 | | | (3) | |
| 衍生工具的收益 | | 26 | | | 5 | | | 12 | |
| 遞延所得税準備金 | | (7) | | | (2) | | | (2) | |
| 重新歸類為本年度的收益： | | | | | | |
外幣遠期合約(1) | | (35) | | | (28) | | | 46 | |
利率相關衍生品(2) | | — | | | (1) | | | (1) | |
重新分類時遞延所得税的利益(準備)(3) | | 9 | | | 8 | | | (15) | |
| 重新分類為留存收益 | | — | | — | | | 2 | |
| 衍生工具淨額，年終 | | 14 | | | 21 | | | 39 | |
| | | | | | |
| 養卹金淨額和退休後調整數，年初 | | (253) | | | (175) | | | (213) | |
| 計劃資產和福利義務的變化： | | | | | | |
| 確認的精算淨收益(損失) | | (9) | | | (117) | | | 67 | |
| 已確認的先前服務信用 | | — | | | — | | | 5 | |
| 翻譯調整 | | (2) | | | 2 | | | (1) | |
| 遞延所得税的利益(準備) | | 4 | | | 25 | | | (15) | |
攤銷和結算計入定期淨收益成本(4): | | | | | | |
| 精算淨損失 | | 21 | | | 15 | | | 19 | |
| 先前服務費用淨額 | | — | | | — | | | 1 | |
重定級遞延所得税準備(3) | | (5) | | | (3) | | | (4) | |
| 重新分類為留存收益 | | — | | | — | | | (34) | |
| 養卹金淨額和退休後調整數，年終 | | (244) | | | (253) | | | (175) | |
| | | | | | |
| 累計折算調整，年初 | | (331) | | | (284) | | | (267) | |
| 重新分類為年內收益 | | 2 | | | (77) | | | — | |
| 翻譯調整 | | (108) | | | 18 | | | (19) | |
| 遞延所得税的利益 | | 2 | | | 12 | | | 2 | |
| 累計換算調整，年終 | | (435) | | | (331) | | | (284) | |
| | | | | | |
| 累計其他綜合損失 | | $ | (665) | | | $ | (563) | | | $ | (434) | |
| | | | | | |
(1)截至2020年6月30日及2019年6月30日止年度，美元（35)百萬元及(28）百萬分別記錄在隨附的綜合收益表中的淨銷售額中。截至2018年6月30日止年度，美元22百萬美元和美元24百萬美元分別計入隨附綜合收益表的銷售成本和銷售費用、一般費用和行政費用。
(2)在隨附的綜合收益表中計入利息支出的金額。
(3)在隨附的綜合損益表的所得税準備中記錄的金額。
(4)看見附註15--養卹金、遞延補償和退休後福利計劃有關更多信息，請訪問.
目錄表
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合併財務報表附註
注21-現金流量表
補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現金： | | | | | | |
| 年內支付的利息現金 | | $ | 153 | | | $ | 131 | | | $ | 128 | |
| 本年度繳納所得税的現金 | | $ | 537 | | | $ | 588 | | | $ | 351 | |
| | | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 應收購價退款 | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 發生的資本租賃、資本化利息和資產報廢義務 | | $ | 2 | | | $ | 15 | | | $ | 9 | |
| 短期和長期投資的非現金購買，淨值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | |
| 應計財產、廠房和設備，但未支付 | | $ | 39 | | | $ | 52 | | | $ | 43 | |
附註22-細分數據和相關信息
可報告的經營部門包括可獲得獨立財務信息的企業的組成部分，這些信息由首席運營決策者(“首席執行官”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。*由於公司所有產品的製造、營銷和分銷流程相似，合併財務報表中提供的許多信息與首席執行官定期審查的信息相似或相同。一業務部門、美容產品、管理層也在產品類別的基礎上評估業績。
雖然本公司的經營業績亦會按綜合基準進行審核，但行政總裁會審核分段的數據，以便與行業統計數字作比較。因此，有關護膚、化粧品、香水、護髮及其他產品的製造及分銷的淨銷售額、折舊及攤銷及營業收入可供參考。這些產品類別符合營運分部的定義，因此，下文提供額外的財務數據。“其他”類別包括不符合護膚、化粧、香水及護髮的定義的附屬產品及服務的銷售及相關業績。
產品類別的業績是根據扣除與重組和其他活動相關的回報前的淨銷售額、所得税前收益、淨定期福利成本的其他組成部分、利息支出、利息收入和投資收入、淨收益、其他收入、與重組和其他活動相關的費用來衡量的。與重組和其他活動相關的回報和費用不分配到產品類別中，因為它們是全公司範圍內重新設計、調整和重組選定的公司職能和上市結構的活動的結果。
在2020財年，公司的旅行零售業務的能力和成本結構主要集中在美洲地區，為了反映在美洲地區創造的價值，對旅行零售業務的特許權使用費結構進行了更改，以反映公司旅行零售業務的某些領先的Beauty Forward增強措施。因此，2019財年和2018財年美洲的營業收入有所增加，而歐洲、中東和非洲的營業收入相應減少了#美元。8661000萬美元和300萬美元661分別為1000萬美元，以符合本年度的方法和列報。
除折舊及攤銷費用主要按銷售淨額分配外，本公司應呈報分部的會計政策與主要會計政策摘要所述基本相同。本公司的資產及負債由中央管理，並以與綜合財務報表相同的方式在內部呈報；因此，本公司並無為行政總裁提供或納入其他資料。
目錄表
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合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 產品類別數據 | | | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 7,382 | | | $ | 6,551 | | | $ | 5,595 | |
| 化粧 | | 4,794 | | | 5,860 | | | 5,633 | |
| 香味 | | 1,563 | | | 1,802 | | | 1,826 | |
| 頭髮護理 | | 515 | | | 584 | | | 570 | |
| 其他 | | 40 | | | 69 | | | 67 | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | 13,691 | |
| 與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | (8) | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | |
| | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 268 | | | $ | 202 | | | $ | 185 | |
| 化粧 | | 242 | | | 257 | | | 255 | |
| 香味 | | 71 | | | 69 | | | 64 | |
| 頭髮護理 | | 28 | | | 26 | | | 24 | |
| 其他 | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| | $ | 611 | | | $ | 557 | | | $ | 531 | |
| | | | | | |
| 未扣除與重組和其他活動有關的費用前的營業收入(虧損)： | | | | | | |
| 護膚 | | $ | 2,125 | | | $ | 1,925 | | | $ | 1,514 | |
| 化粧 | | (1,438) | | | 438 | | | 549 | |
| 香味 | | 17 | | | 140 | | | 176 | |
| 頭髮護理 | | (19) | | | 39 | | | 64 | |
| 其他 | | 4 | | | 12 | | | 9 | |
| | 689 | | | 2,554 | | | 2,312 | |
| 對賬： | | | | | | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | (257) | |
| 利息支出 | | (161) | | | (133) | | | (128) | |
| 利息收入和投資收入，淨額 | | 48 | | | 58 | | | 56 | |
| 定期收益淨成本的其他組成部分 | | (4) | | | (2) | | | (3) | |
| 其他收入，淨額 | | 557 | | | 71 | | | — | |
| 所得税前收益 | | $ | 1,046 | | | $ | 2,307 | | | $ | 1,980 | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止年度 | | | | |
| (單位：百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
地理數據(1) | | | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 3,794 | | | $ | 4,741 | | | $ | 5,015 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 6,262 | | | 6,452 | | | 5,634 | |
| 亞太地區 | | 4,238 | | | 3,673 | | | 3,042 | |
| | 14,294 | | | 14,866 | | | 13,691 | |
| 與重組和其他活動有關的回報 | | — | | | (3) | | | (8) | |
| 淨銷售額 | | $ | 14,294 | | | $ | 14,863 | | | $ | 13,683 | |
| 營業收入(虧損)： | | | | | | |
| 美洲 | | $ | (1,044) | | | $ | 672 | | | $ | 872 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 997 | | | 1,153 | | | 865 | |
| 亞太地區 | | 736 | | | 729 | | | 575 | |
| | 689 | | | 2,554 | | | 2,312 | |
| 與重組和其他活動有關的費用 | | (83) | | | (241) | | | (257) | |
| 營業收入 | | $ | 606 | | | $ | 2,313 | | | $ | 2,055 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總資產： | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 9,189 | | | $ | 7,661 | | | $ | 7,558 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 4,319 | | | 3,862 | | | 3,855 | |
| 亞太地區 | | 4,273 | | | 1,633 | | | 1,154 | |
| | $ | 17,781 | | | $ | 13,156 | | | $ | 12,567 | |
| | | | | | |
長壽資產(2): | | | | | | |
| 美洲 | | $ | 2,512 | | | $ | 1,230 | | | $ | 1,138 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 1,306 | | | 647 | | | 525 | |
| 亞太地區 | | 519 | | | 191 | | | 160 | |
| | $ | 4,337 | | | $ | 2,068 | | | $ | 1,823 | |
| | | | | | |
(1)公司旅遊零售業務的淨銷售額和營業收入包括在歐洲、中東和非洲地區，但旅遊零售渠道中Dr.Jart+產品的淨銷售額除外，這些淨銷售額反映在韓國的亞太地區。
(2)包括財產、廠房和設備、淨值.2020財年還包括因採用ASC 842而確認的運營租賃ROU資產。參考附註7-租契以獲取信息。
淨銷售額主要歸因於基於客户位置的地理區域內的國家。*該公司的註冊地在美國。2020財年、2019財年和2018財年，美國的淨銷售額(包括旅遊零售點的淨銷售額)為$3,449百萬，$4,295百萬美元和美元4,531中國在中國大陸的淨銷售額，包括旅遊零售點的淨銷售額，在2020財年、2019財年和2018財年約為24%, 17%和13分別佔合併淨銷售額的10%，其他國家/地區均未超過本公司合併淨銷售額的10%。*本公司於2020年、2019年及2018年6月30日在美國的長期資產為2,192百萬，$953百萬美元和美元912分別為100萬美元。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
附註23-未經審計的季度財務數據
以下彙總了公司2020財年和2019財年未經審計的季度經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度報告結束 | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元，每股收益除外) | | 九月30 (1) | | 十二月31 (2) | | 3月31 (3) | | 六月30 (4) | | 全年 |
| | | | | | | | | | |
| 2020財年 | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,895 | | | $ | 4,624 | | | $ | 3,345 | | | $ | 2,430 | | | $ | 14,294 | |
| 毛利 | | 2,987 | | | 3,583 | | | 2,509 | | | 1,663 | | | 10,742 | |
| 營業收入(虧損) | | 779 | | | 261 | | | 109 | | | (543) | | | 606 | |
| 雅詩蘭黛公司應佔淨利潤（虧損） | | 595 | | | 557 | | | (6) | | | (462) | | | 684 | |
| | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司應佔淨利潤（虧損）每股普通股： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.65 | | | $ | 1.55 | | | $ | (.02) | | | $ | (1.28) | | | $ | 1.90 | |
| 稀釋 | | $ | 1.61 | | | $ | 1.52 | | | $ | (.02) | | | $ | (1.28) | | | $ | 1.86 | |
| | | | | | | | | | |
| 2019財年 | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 3,524 | | | $ | 4,005 | | | $ | 3,744 | | | $ | 3,590 | | | $ | 14,863 | |
| 毛利 | | 2,701 | | | 3,095 | | | 2,925 | | | 2,755 | | | 11,476 | |
| 營業收入 | | 652 | | | 771 | | | 674 | | | 216 | | | 2,313 | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | 500 | | | 573 | | | 555 | | | 157 | | | 1,785 | |
| | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.36 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.53 | | | $ | .43 | | | $ | 4.91 | |
| 稀釋 | | $ | 1.34 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.51 | | | $ | .43 | | | $ | 4.82 | |
| | | | | | | | | | |
(1)2020財年第一季度業績包括與重組和其他活動相關的費用為美元（25)2.8億($(21）税後百萬，或美元（.06）每股稀釋普通股）。2019財年第一季度業績包括與重組和其他活動相關的費用為美元（47)百萬($(37）税後百萬，或美元（.10）以及或有對價的公允價值變化美元11百萬(美元)9税後百萬美元，或美元.02每股稀釋普通股）。2019財年第一季度業績還包括因TCJA而產生的淨信貸為美元1百萬，或美元（.01）每股稀釋普通股，與過渡税和與某些海外盈利的海外預扣税相關的淨遞延税負債有關。
(2)2020財年第二季度業績包括善意和其他無形資產減損美元（777)2.8億($(663）税後百萬，或美元（1.81），與重組和其他活動相關的費用為（13)2.8億($(10）税後百萬，或美元（.03）以及或有對價的公允價值變化美元72000萬(美元)6 税後百萬，或美元.02每股稀釋普通股）。2020財年第二季度業績還包括與公司之前持有股權法投資Have & Be相關的收益5762000萬(美元)450税後百萬美元，或美元1.23每股稀釋普通股）。2019財年第二季度業績包括善意和其他無形資產減損美元（38)2.8億($(34）税後百萬，或美元（.09），與重組和其他活動相關的費用為（35)2.8億($(31）税後百萬，或美元（.08）以及或有對價的公允價值變化（2)2.8億($(1）税後百萬，這對稀釋每股收益沒有影響）。2019財年第二季度業績還包括因TCJA產生的淨費用為美元（6）百萬，或美元（.02）每股稀釋普通股，與美國淨遞延税資產和過渡税的重新計量有關。
(3)2020財年第三季度業績包括善意、其他無形和長期資產損失（346)2.8億($(298）税後百萬，或美元（.83），與重組和其他活動相關的費用為（25)2.8億($(20）税後百萬，或美元（.05）以及或有對價的公允價值變化美元22000萬(美元)2 税後百萬，或美元.01每股稀釋普通股）。2019財年第三季度業績包括對外國子公司投資的清算收益，淨美元71百萬(美元)57税後百萬美元，或美元.15每股稀釋普通股）。2019財年第三季度業績還包括善意和其他無形資產損失（52）百萬（税前和税後，或美元（.14），與重組和其他活動相關的費用為（35)百萬($(27）税後百萬，或美元（.07）以及或有對價的公允價值變化美元9百萬(美元)7税後百萬美元，或美元.02每股稀釋普通股）。
(4)2020財年第四季度業績包括善意、其他無形和長期資產損失（303)2.8億($(254）税後百萬，或美元（.70），與重組和其他活動相關的費用為（20)2.8億($(17）税後百萬，或美元（.05）以及或有對價的公允價值變化美元82000萬(美元)8 税後百萬，或美元.02每股稀釋普通股）。2020財年第四季度業績還包括其他淨收入，主要與公司之前持有的股權法投資有關，為（19)2.8億($(9）税後百萬，或美元（.02）每股稀釋普通股）。2019財年第四季度業績包括與重組和其他活動相關的費用為美元（124)百萬($(95）税後百萬，或美元（.25）以及或有對價的公允價值變化美元19百萬(美元)16税後百萬美元，或美元.04每股稀釋普通股）。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
附註24-後續事件
債務
2020年8月，公司償還了剩餘美元750 以其美元借入的百萬美元1,500 截至2020年6月30日尚未償還的百萬美元循環信貸融資。
與重組和其他活動相關的費用
在……上面2020年8月20日，本公司宣佈一項兩年制重組計劃，後新冠肺炎後業務加速計劃(“重組計劃”)，旨在根據新冠肺炎疫情後分銷格局和消費者行為的戲劇性變化調整公司的業務規模。重組計劃將通過將資源重新平衡到聲望之美的增長領域來幫助提高效率和效力。它將在公司已投資的基礎能力的基礎上進一步加強公司。
重組計劃的主要重點領域包括加快向在線的轉變，重新調整公司的分銷網絡，反映獨立商店和某些百貨商店的關閉，重點放在北美和歐洲、中東和非洲；減少實體銷售點員工和相關支持人員；以及重新設計公司的地區品牌營銷組織，以及在全球品牌和功能方面精選機會。公司承諾在以下方面採取這一行動2020年8月18日。預計這一計劃將使公司在加強財務靈活性的同時，更好地執行其長期戰略。
該公司計劃在2022財年之前批准重組計劃下的具體舉措，並預計在2023財年之前完成這些舉措。本公司預期重組計劃將導致相關重組及其他費用合共達$4001000萬美元和300萬美元500税前，包括與僱員有關的費用、合同終止、資產註銷和實施這些舉措的其他費用。
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附表二-估值及合資格賬目
截至2020年6月30日的三年
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | | | | |
| 描述 | 天平
在開始的時候
這一時期的 | | (1)
被收費至
成本和
費用 | | (2)
被收費至
其他
帳目 | | 扣除額 | | | 天平
在年末
期間 |
在資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金： | | | | | | | | | | |
可疑賬户和客户扣減準備： | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日止年度 | $ | 32 | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 14 | | (a) | | $ | 63 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | $ | 29 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 24 | | (a) | | $ | 32 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | $ | 30 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 24 | | (a) | | $ | 29 | |
| 銷售退貨應計： | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日止年度 | $ | 108 | | | $ | 520 | | | $ | — | | | $ | 514 | | (b) | | $ | 114 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | $ | 105 | | | $ | 488 | | | $ | — | | | $ | 485 | | (b) | | $ | 108 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | $ | 109 | | | $ | 493 | | | $ | — | | | $ | 497 | | (b) | | $ | 105 | |
| 遞延税額估值免税額： | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日止年度 | $ | 49 | | | $ | 32 | | | $ | 28 | | | $ | 2 | | | | $ | 107 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | $ | 45 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | | $ | 49 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | $ | 42 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | $ | 45 | |
| 應計重組舉措： | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日止年度 | $ | 204 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 125 | | | | $ | 113 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | $ | 182 | | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | 111 | | | | $ | 204 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | $ | 151 | | | $ | 127 | | | $ | — | | | $ | 96 | | | | $ | 182 | |
| | | | | | | | | | |
(a)包括撇除回收後的註銷金額。
(b)代表實際回報。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
展品索引
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書，日期為1995年11月16日(作為我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 3.1a | | 雅詩蘭黛公司重新註冊證書修訂證書(作為我們於2012年11月13日提交的當前報告的8-K表格的附件33.1提交)(美國證券交易委員會文件編號91-14064)。* |
| | |
| 3.2 | | 6.5美元累計可贖回優先股退休證書(作為我們於2012年7月19日提交的8-K表格當前報告的附件33.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂章程(作為我們於2012年5月23日提交的當前報告的8-K表格的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明。 |
| | |
| 4.2 | | 本公司與北卡羅來納州道富銀行信託公司簽訂的契約，日期為1999年11月5日(作為我們於1999年11月5日提交的S-3表格(編號：333-85947)註冊説明書第1號修正案的附件4存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.3 | | 高級船員證書，日期為2003年9月至29日，界定了2033年到期的5.75釐高級票據的某些條款(作為我們於2003年9月29日提交的當前報告的8-K表格的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.4 | | 2033年到期的5.75釐優先債券的全球票據(作為我們於2003年9月29日提交的8-K表格的當前報告的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔案編號T1-14064)。* |
| | |
| 4.5 | | 高級船員證書，日期為2007年5月1日，界定2037年到期的6.000%優先票據的某些條款(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.6 | | 2037年到期的6.000釐優先債券的全球票據(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
| 4.7 | | 高級船員證書，日期為2012年8月2日，界定了2022年到期的2.350%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.8 | | 2022年到期的2.350釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的當前8-K表格的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.9 | | 高級船員證書，日期為2012年8月2日，界定了2042年到期的3.700%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.2中提交)(美國證券交易委員會檔案編號：Q1-14064)。* |
| | |
| 4.10 | | 2042年到期的3.700釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.11 | | 高級船員證書，日期為2015年6月4日，界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2015年6月4日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.12 | | 2045年到期的4.375釐優先債券的全球票據(作為我們於2015年6月4日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
| 4.13 | | 官員證書，日期為2016年5月10日，定義了2021年到期的1.700%優先票據的某些條款（作為我們於2016年5月10日提交的表格8-K當前報告的附件4.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
| | |
| 4.14 | | 2021年到期的1.700%優先票據的全球票據（作為我們於2016年5月10日提交的8-K表格當前報告的附件4.1中的附件A提交）（SEC文件編號1-14064）。* |
| | |
| 4.15 | | 高級船員證書，日期為2016年5月10日，界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2016年5月10日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：Q1-14064)。* |
| | |
| 4.16 | | 2045年到期的4.375%優先票據的全球票據(作為附件B於2016年5月10日提交的我們當前的Form-8-K報告中作為附件B存檔)(美國證券交易委員會檔號：4.375-14064)。* |
| | |
| 4.17 | | 官員證書，日期為2017年2月9日，定義了2020年到期的1.800%優先票據的某些條款（作為我們於2017年2月9日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
| | |
| 4.18 | | 2020年到期的1.800%優先票據的全球票據格式（作為我們於2017年2月9日提交的表格8-K當前報告的附件4.1中的附件A）（SEC文件編號1-14064）。* |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 4.19 | | 高級船員證書，日期為2017年2月9日，界定了2027年到期的3.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
| 4.20 | | 2027年到期的3.150釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的本報告附件3.150-K的附件A)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 4.21 | | 高級船員證書，日期為2017年2月9日，界定了2047年到期的4.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.5存檔)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
| 4.22 | | 2047年到期的4.150釐優先債券的全球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的當前報告的附件4.150 A)(美國證券交易委員會檔案編號01-14064)。* |
| | |
| 4.23 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2024年到期的2.000%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.24 | | 2024年到期的2.000釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.25 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2029年到期的2.375%高級票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表的附件4.3存檔)(美國證券交易委員會1-14064號檔案)。* |
| | |
| 4.26 | | 2029年到期的2.375釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格報告的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.27 | | 高級船員證書，日期為2019年11月21日，界定了2049年到期的3.125%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.5存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.28 | | 2049年到期的3.125釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
| 4.29 | | 高級船員證書，日期為2020年4月13日，界定了2030年到期的2.600%高級票據的某些條款(作為我們於2020年4月13日提交的當前報告的8-K表的附件4.1提交)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
| 4.30 | | 2030年到期的2.600釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2020年4月13日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
| 10.1 | | 股東協議，日期為1995年11月22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.1a | | 股東協議修正案第10.1號(作為我們於1996年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.1號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
| | |
| 10.1b | | 股東協議修正案第2號(作為我們於1997年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.2號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
| | |
| 10.1c | | 股東協議修正案第10.3號(作為我們於1997年4月29日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。 |
| | |
| 10.1d | | 股東協議第4號修正案(作為我們於2000年9月18日提交的10-K表格年報的附件410.1d存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.1e | | 股東協議修正案第5號(作為我們於2002年9月17日提交的年報10-K表格的附件10.1E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號111-14064)。* |
| | |
| 10.1f | | 股東協議修正案第10.6號(作為我們於2005年1月27日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.1g | | 股東協議修正案第10.7號(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表季報附件第10.7號提交)(美國證券交易委員會檔案號：第10.1-14064號)。* |
| | |
| 10.2 | | 註冊權協議，日期為1995年11月至22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.2a | | 註冊權協議第一修正案(最初作為我們於1996年9月10日提交的Form 10-K年度報告的附件10.3)(重新作為我們於2017年8月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2a提交)(美國證券交易委員會年報第10.1-14064號)。 |
| | |
| 10.2b | | 註冊權協議第二修正案(作為我們於1997年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件110.1提交)(美國證券交易委員會檔案號：E11-14064)。* |
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展品
數 | | 描述 |
| 10.2c | | 註冊權協議第三修正案(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.2c提交)(美國證券交易委員會檔號：第1-14064號)。* |
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| 10.2d | | 註冊權協議第四修正案(作為我們於2004年1月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號：N1-14064)。* |
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| 10.3 | | 雅詩蘭黛公司退休增長賬户計劃，經修訂和重述，於2017年1月1日生效，進一步修訂，於2017年7月1日生效（作為2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.3）（SEC文件號1-14064）。*† |
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| 10.4 | | 雅詩蘭黛公司退休福利恢復計劃（作為2010年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.5提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.5 | | 高管年度激勵計劃（作為2013年11月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.6 | | 與Tracey T.的僱傭協議Travis（作為2012年7月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。*† |
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| 10.7 | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.7a | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2002年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8A提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.7b | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2005年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.7c | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7d | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年10月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7e | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2010年11月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.7f | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2015年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件410.7f)(美國證券交易委員會文件編號：†)。*- |
| | |
| 10.7g | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的10.2附件提交)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。*† |
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| 10.8 | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議(作為我們於2010年9月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.8a | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.9 | | 與Fabrizio Freda的僱傭協議(作為我們於2011年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.9a | | 與法布里齊奧·弗雷達的僱傭協議和股票期權協議的修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.10 | | 與約翰·德姆西的僱傭協議(作為我們於2010年9月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.10a | | 與約翰·德姆西的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的第10.3號附件提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.11 | | 與塞德里克·普魯韋的僱傭協議(作為我們於2011年9月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.11a | | 與塞德里克·普魯韋的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.12 | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議（SEC文件編號1-14064）。† |
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| 10.12a | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議修正案（SEC文件編號1-14064）。† |
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展品
數 | | 描述 |
| 10.13 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.14提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
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| 10.13a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件110.12A提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.14 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.14a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件10.13a提交)(美國證券交易委員會文件號：†)。* |
| | |
| 10.15 | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(於2007年11月9日修訂並重述)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.1號附件)(美國證券交易委員會檔號：†)。* |
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| 10.15a | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(2011年7月14日修訂)(作為我們於2011年8月22日提交的10-K表格年報的附件10.15A提交)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。* |
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| 10.15b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件110.2)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.15c | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2017年11月1日)(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
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| 10.15d | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2019年8月22日)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會文件1-14064號)。*† |
| | |
| 10.16 | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2013年11月1日提交的10-Q表季報附件110.2提交)(美國證券交易委員會檔號：†)。* |
| | |
| 10.16a | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表季報附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†-14064)。* |
| | |
| 10.17 | | 非僱員董事股票激勵計劃下年度股票期權授出股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.2號附件存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†-14064)。* |
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| 10.17a | | 非員工董事股票激勵計劃下選擇性股票期權授予的股票期權協議表格(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記説明書的第99.3號附件存檔)(美國證券交易委員會檔號：†-14064)。* |
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| 10.17b | | 根據修訂和重新設定的非僱員董事股票激勵計劃授予年度股票期權的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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| 10.18 | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2012年8月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.17提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.18a | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.18c | | 雅詩蘭黛公司修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（作為我們於2019年11月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18d | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.18e | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2010年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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展品
數 | | 描述 |
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| 10.18f | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2011年11月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18g | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18h | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與法布里齊奧·弗雷達簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18i | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新制定的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18j | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與Fabrizio Freda簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2014年8月20提交的Form 10-K年度報告的附件10.16z提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。 |
| | |
| 10.18k | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件1016萬存檔)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
| | |
| 10.18l | | 雅詩蘭黛公司下的股票期權協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（包括授予通知表格）（作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17l提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18m | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda簽訂的業績獎勵單位獎勵協議(作為我們於2015年9月11日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18n | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與約翰·德姆西簽訂的業績股票單位獎勵協議(作為我們於2016年2月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.18o | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃下的業績單位獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2016年2月1日提交的當前報告的附件8-K的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會文件編號：†)。* |
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| 10.18p | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃下的業績單位獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16v存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
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| 10.18q | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda(2018年)達成的績效股票單位獎勵協議(作為我們於2018年2月15日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
| | |
| 10.18r | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知書表格)(作為我們於2018年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.17U提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)。 |
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| 10.18s | | 雅詩蘭黛公司旗下員工（包括高管）績效股份單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（包括授予通知表格）（作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17t提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18t | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃，為包括高管在內的員工提供的績效股票單位獎勵協議的格式(包括授予通知的格式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
| | |
| 10.18u | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16bb提交)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 10.18v | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16aa存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18w | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16 bb存檔)(美國證券交易委員會檔案編號：†)。* |
| | |
| 10.18x | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16cc提交)(美國證券交易委員會文件編號：†)，針對高管人員以外的員工的限制性股票單位獎勵協議的表格。* |
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| 10.18y | | 雅詩蘭黛公司下的限制性股票單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（包括授予通知表格）（作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17y提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18z | | 雅詩蘭黛公司旗下高管限制性股票單位授予協議的形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（包括授予通知表格）（作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17z提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18aa | | 雅詩蘭黛公司旗下除高管外的員工限制性股票單位授予協議的形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃（包括授予通知表格）（作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17aa提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
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| 10.18bb | | 雅詩蘭黛公司2002財年股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管限制性股票單位獎勵協議的格式(包括授予通知的格式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
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| 10.18cc | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知書的形式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)，針對高管以外的僱員的限制性股票單位獎勵協議的格式。† |
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| 10.18dd | | 雅詩蘭黛公司2002年財政年度股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管非年度限制性股票單位獎勵協議的形式(包括授予通知的形式)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。† |
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| 10.19 | | 雅詩蘭黛公司（Estée Lauder Companies Inc.）達成的15億美元信貸協議，日期為2018年10月26日公司的合格子公司（定義見其中）、其中列出的貸方以及摩根大通銀行（N.A.）作為行政代理人（作為2018年10月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。* |
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| 10.20 | | 雅詩蘭黛公司、梅爾維爾管理公司、倫納德·A·蘭黛和威廉·P·蘭黛之間的服務協議，日期為2003年1月1日(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.21 | | 服務協議，日期為1995年11月至22日，由雅詩蘭黛公司和RSL投資公司簽訂(作為我們於2010年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3提交)(美國證券交易委員會文件編號：Q10-14064)。* |
| | |
| 10.22 | | 轉租和轉租擔保協議，日期為2005年4月1日，由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder簽訂(作為我們於2010年1月28提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會檔案號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.22a | | 轉租第一修正案，日期為2007年2月至28日，由Aramis Inc.和RSL Management Corp.簽訂(作為我們於2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件號：Fituan 1-14064)。* |
| | |
| 10.22b | | 2010年1月至27日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第二修正案(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的第10.6號文件提交)(美國證券交易委員會文件號：第10.1-14064號)。* |
| | |
| 10.22c | | 2010年11月3日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第三修正案(作為我們於2011年2月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號：T10-14064)。* |
| | |
| 10.22d | | 2020年3月4日，Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第四修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 10.23 | | 借款人與雅詩蘭黛公司簽訂的藝術品貸款協議表格(作為附件10.7提交給我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告)(美國證券交易委員會文件編號：Fituan 1-14064)。* |
| | |
| 10.24 | | 雅詩蘭黛公司於2011年4月6日簽訂的創意顧問協議和Aerin Lauder Zinterhofer（作為2011年4月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交）（SEC文件號1-14064）。*† |
| | |
| 10.24a | | 雅詩蘭黛公司之間的創意顧問協議第一修正案和Aerin Lauder Zinterhofer，日期為2014年10月28日（作為我們於2015年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.23a提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
| | |
| 10.24b | | 雅詩蘭黛公司之間的創意顧問協議第二次修正案和Aerin Lauder Zinterhofer於2016年7月1日生效（作為我們於2016年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.23b提交）（SEC文件編號1-14064）。*† |
| | |
| 10.25 | | 許可協議，日期為2011年4月6日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.簽署(作為我們於2011年4月8日提交的當前報告Form 8-K的第10.2號附件)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
| | |
| 10.25a | | 2011年4月6日許可協議的第一修正案，日期為2019年1月至22日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件第1-14064號)。* |
| | |
| 10.25b | | 2011年4月6日許可協議的第二修正案，日期為2019年2月22日，由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號：第1-14064號)。* |
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| 21.1 | | 重要子公司名單。 |
| | |
| 23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
| | |
| 24.1 | | 授權書。 |
| | |
| 31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證(首席執行官)。 |
| | |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(CFO)第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證。 |
| | |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證(首席執行官)。(附設) |
| | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。(附設) |
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| 101.1 | | 以下材料來自雅詩蘭黛公司'截至2020年6月30日止年度的10-K表格年度報告採用iDatabRL（在線可擴展商業報告語言）格式：（i）合併收益表，（ii）合併全面收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併現金流量表和（v）合併財務報表註釋 |
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| 104 | | 雅詩蘭黛公司的封面頁'截至2020年6月30日的年度10-K表格年度報告採用iBEP格式 |
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*在此以引用方式併入。
†是一份管理合同或補償計劃或安排。
