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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止6月30日, 2022 |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
| 對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。 |
佣金文件編號1-14064
這個雅詩蘭黛公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 11-2408943 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
第五大道767號, 紐約, 紐約 | 10153 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號212-572-4200
根據該法第12(B)款登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 艾爾 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)款登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | 加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司。☐ | 新興成長型公司:☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。☐ 不是的。☒
登記人的非關聯公司持有的登記人有投票權的普通股的總市值約為#美元。86截至2021年12月31日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日),10億美元。*
2022年8月17日, 231,361,571註冊人A類普通股的股票,面值為0.01美元,以及125,542,029註冊人的B類普通股面值為0.01美元,已發行。
引用成立為法團的文件
| | | | | | | | |
文檔 | | Where Inc. |
年度股東大會委託書 股東將於2022年11月18日舉行 | | 第III部 |
*計算方法是不包括註冊人和某些信託公司的高管和董事持有的所有股份,但不承認所有這些人都是聯邦證券法所規定的註冊人的“附屬公司”。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
表10-K中的年度報告索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | | |
| | |
第1項。 | 業務 | 2 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 18 |
| | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| | |
第二項。 | 屬性 | 24 |
| | |
第三項。 | 法律訴訟 | 25 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
第二部分: | | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 |
| | |
第六項。 | [已保留] | 27 |
| | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 57 |
| | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 57 |
| | |
第9A項。 | 控制和程序 | 57 |
| | |
項目9B。 | 其他信息 | 57 |
| | |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 57 |
| | |
第三部分: | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 58 |
| | |
第11項。 | 高管薪酬 | 58 |
| | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 58 |
| | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 58 |
| | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 58 |
| | |
第四部分: | | |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 59 |
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第16項。 | 表10-K摘要 | 65 |
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簽名 | | 66 |
有關前瞻性信息和風險因素的注意事項
這份Form 10-K年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述包括我們對銷售、收益或其他未來業務、財務業績或流動性、我們的長期戰略、重組和類似舉措、產品介紹、地理區域或渠道、信息技術舉措、社會影響和可持續性舉措以及新的銷售方法的預期。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的瞭解範圍內的合理假設,我們不能保證實際結果與我們的預期不會有實質性的差異。以下是可能導致實際結果與預期不同的因素。具體見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關於前瞻性信息的警示説明”。此外,還討論了與投資我們的證券有關的風險,見“項目1A”。風險因素。
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“我們”、“我們”及“公司”,均指雅詩蘭黛公司及其附屬公司。
第I部分
項目1.公事。
雅詩蘭黛公司由雅詩蘭黛和約瑟夫·蘭黛於1946年創立,是世界領先的優質護膚、化粧、香水和護髮產品的製造商、營銷商和銷售商之一。我們的產品以多個知名品牌在大約150個國家和地區銷售,包括:雅詩蘭黛、倩碧、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Too Face、Dr.Jart+和The普通人。我們也是香水和/或化粧品品牌的全球授權商,包括Tom Ford和AERIN。每個品牌在化粧品和其他美容產品市場上都有明確的定位。
我們相信,我們是美容行業的領導者,因為我們的品牌名稱在全球範圍內得到認可,我們在產品創新方面的卓越表現,我們在關鍵地理市場的強大地位,以及我們的產品和高接觸服務一貫的高質量。我們通過分銷渠道銷售我們的知名產品,這些渠道與我們品牌的奢侈形象和聲望地位相輔相成,我們通過我們的分銷渠道提供“高接觸”消費者體驗。我們的產品在我們自己和授權的零售商網站、第三方在線商城、機場的商店、免税地點和我們自己和授權的獨立店銷售。此外,我們的產品在實體零售店銷售,包括百貨商店、專賣店、高檔香水和藥店以及聲望較高的沙龍和水療中心。我們相信,我們追求選擇性分銷的戰略提高了我們品牌的理想品質。
有關新冠肺炎大流行的近期事態發展的討論,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--概覽.
自公司成立以來,我們一直由蘭黛家族控制。截至2022年8月17日,蘭黛家族的兩名成員,其中一些是董事、高管和/或員工,直接或間接實益擁有我們公司A類普通股和B類普通股的股份,擁有普通股約84%的已發行投票權。
產品
護膚-我們廣泛的護膚產品滿足了不同的護膚需求。這些產品包括保濕霜、精華液、潔面奶、爽膚水、身體護理、去角質霜、粉刺護理和除油產品、面膜和防曬產品。
化粧-我們的全套彩粧產品包括口紅、脣彩、睫毛膏、粉底、眼影、指甲油和粉末。許多產品都有廣泛的色調和顏色可供選擇。我們還銷售緊湊型化粧品、刷子和其他化粧工具等相關產品。
香味-我們提供各種香水產品。這些香水以各種形式出售,包括香水噴霧和古龍水,以及基於特定香水的乳液、粉末、面霜、蠟燭和肥皂。
頭髮護理-我們的護髮產品包括洗髮水、護髮素、造型產品、護理、塗抹噴霧和染髮產品。
其他-我們還銷售輔助產品和服務。
我們的品牌
考慮到我們產品的個人性質和消費者廣泛的偏好和品味,以及為了吸引消費者的注意力,我們的戰略一直是通過尋求滿足廣泛偏好和品味的獨特品牌來營銷和推廣我們的產品。每個品牌都有一個單一的全球形象,通過一致的標誌、包裝和廣告來宣傳,旨在提升其形象並使其與市場上的其他品牌區分開來。美容品牌有很多不同的因素,包括質量、性能、特定的生活方式、它們在哪裏分佈(例如,聲望或知名度)和價格點。下面的圖表顯示了我們銷售的大多數品牌,以及我們根據生活方式和價格點對它們的看法:
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| | 雅詩蘭黛品牌的產品自1946年以來一直在銷售,以創新、精緻和卓越的質量而聞名。雅詩蘭黛是世界上最知名的美容品牌之一,生產標誌性的護膚、化粧品和香水。 |
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| | 1964年,隨着Aramis產品的推出,我們開創了高端男士香水、美容和護膚產品的營銷先河。 |
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| | 倩碧護膚和彩粧產品於1968年推出,全部經過過敏測試,100%不含香料,專為滿足不同皮膚類型和需求而設計。Clinique還提供精選的香水。護膚和彩粧產品是基於領先皮膚科醫生的研究和相關專業知識。 |
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| | Lab系列於1987年推出,是一系列高性能的專業護膚解決方案,專為改善男性皮膚的外觀和手感而打造。 |
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| | 於1990年推出的Origins以高性能的天然護膚品而聞名,這種護膚品“由自然提供動力,並得到科學的證明”。該品牌還銷售化粧品、香水和護髮產品,主要通過在線、專賣店和獨立的Origins商店進行分銷。Origins有一項許可協議,可以使用安德魯·韋爾博士的名字開發和銷售美容產品。 |
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| | 專業化粧品領導品牌M·A·C在加拿大多倫多創立。我們於1998年完成了對M·A·C的收購。該品牌的受歡迎程度得益於世界各地專業化粧師、模特、攝影師和記者口碑的傳統。 |
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| | 收購於1995年的Bobbi Brown是一個全球知名的美容品牌,以其高質量和低調正確的化粧品和護膚產品而聞名,這些產品頌揚個人的美麗和自信。作為其藝術根基的體現,該品牌專注於創建一個由世界各地的女性組成的教學和學習社區。 |
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| | La Mer收購於1995年,是全球領先的奢侈護膚品牌,在全球範圍內限量銷售。該品牌以其標誌性的Crème de la Mer保濕霜、精華液和乳液以及其他護膚和粉底產品而聞名,這些產品都是圍繞最初的“奇蹟肉湯”打造的。 |
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| | Aveda於1997年被收購,銷售高性能、天然衍生的頭髮護理產品,以及護膚、化粧和香水。該品牌以其創新的植物性產品以及對環境可持續性和企業責任的承諾而聞名。它主要通過頂級美髮沙龍和直接面向消費者的渠道,通過在線和Aveda商店進行分銷。 |
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| | 收購於1999年的Jo Malone London是一個低調優雅的香氣英國生活方式品牌,提供迷人的講故事和高觸覺精品服務。該品牌的著名古龍水是完美的單獨或巧妙地層次分明地結合香水。喬·馬龍倫敦體現了慷慨送禮的精神,激發了人們的情感昇華。 |
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| | Bumble and Bumble收購於2006年,是一家總部位於紐約的頭髮護理品牌,創造高質量的頭髮護理和造型產品。該品牌主要通過頂級沙龍分銷,包括Bumble和Bumble自己的旗艦沙龍、專業多家零售商和在線。 |
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| | Darphin於2003年被收購,是一家總部位於巴黎的知名護膚品牌,以其高性能的植物護膚而聞名。該品牌主要通過高端獨立藥店以及在線品牌和零售商渠道進行分銷。 |
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| | 2005年,我們簽署了一項許可協議,以Tom Ford品牌開發和分銷奢侈香水和美容產品,所有這些都是以Tom Ford成為21世紀第一個真正的奢侈品牌的願景為目標的ST 涵蓋時尚、香水和配飾的世紀。與時尚品牌相同,Tom Ford Beauty散發着誘人的現代魅力,為全球挑剔的消費者提供豪華香水、彩粧、男士美容產品和護膚產品。 |
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| | Smashbox Cosmetics收購於2010年,是一家總部位於洛杉磯、受照相館啟發的化粧品品牌,其高性能產品是為我們的消費者在聚光燈下的日常生活而打造的。 |
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| | AERIN成立於2012年,是一個奢侈的生活方式美容和香水品牌,靈感來自其創始人Aerin Lauder的標誌性風格。 |
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| | Le Labo收購於2014年,是一個感官和體驗的生活方式品牌,深深植根於慢速香水工藝。它出生於法國格拉斯,在紐約市中心長大,提供手工製作和個性化的香水,以及讚美工藝的另類和真正的體驗。 |
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| | Les Editions de ParfumsFrédéric Malle於2015年收購,是由世界上一些最有才華的香水商精心製作並由該品牌出版的獨家、複雜、超豪華香水的集合。 |
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| | Glamglow於2015年收購,最初是好萊塢即時發光的幕後祕密。該品牌以大膽、感官、立竿見影的產品而聞名,並以其非傳統的理念而聞名,即高性能護膚也應該是有趣和性感的。 |
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| | 收購於2016年的巴黎基蓮是一個享有盛譽的香水品牌,體現了永恆的精緻和現代奢華。 |
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| | Too Face收購於2016年,是一個知道如何娛樂的嚴肅化粧品品牌。該品牌毫不掩飾粉色、美麗和女性化,帶有俏皮的眨眼,因其高質量的配方、厚顏無恥的產品名稱和獨特的包裝而受到喜愛。 |
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| | Dr.Jart+於2019年被收購,是一家總部位於首爾的全球護膚品牌,以其創新的配方和皮膚科科學與藝術的獨特結合而聞名。 其高質量的面膜、保濕霜和精華液主要通過旅遊零售、專業多元化和在線渠道分銷。 |
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| 2021年,我們將我們對Deciem Beauty Group Inc.(“Deciem”)的投資增加到約76%。Deciem是一家總部位於多倫多的垂直整合的多品牌美容公司,被稱為“變態美容公司”,根植於以消費者為中心的功能性方法。它的投資組合包括專注於配料的普通型品牌和科學驅動型護膚品牌NIOD。 |
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在2021財年,我們決定退出Becca Products的全球分銷,這是我們在2016年收購的一個化粧品品牌,並在2022財年第一季度基本完成了這一退出。我們之前宣佈,當Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna產品線的許可協議於2023年6月到期時,我們將不會續簽這些產品線的許可協議。自那以後,我們與每個許可方談判了提前終止協議,自2022年6月30日起生效,並在此之前繼續銷售這些許可下的產品。我們正在與許可方及其各自的新被許可方合作,在適用的情況下,將業務過渡到新的被許可方。
我們還不時地對其他公司進行戰略性少數股權投資,主要是在美容行業。在某些情況下,我們收購了剩餘權益或多數股權(例如,Have&Be Co.Ltd.(即Dr.Jart+)和Deciem Beauty Group Inc.)。我們目前的少數股權投資包括一家總部位於印度的公司,該公司主要在印度製造、營銷和銷售阿育吠陀護膚品和其他品牌的森林精華產品。
我們的“傳統品牌”是雅詩蘭黛、倩碧和Origins。我們的“化粧師品牌”是M·A·C和Bobbi Brown。我們的“奢侈品牌”是La Mer、Jo Malone London、Tom Ford Beauty、AERIN Beauty、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle和Kilian Paris。我們的“設計師香水”以Tommy Hilfiger、Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors和Ermenegildo Zegna品牌銷售,我們從各自的所有者那裏獲得授權。
社會影響和可持續性
在2022財年,我們繼續將社會影響力和可持續性進一步融入我們的戰略和業務運營。我們的社會影響力和可持續發展計劃有助於推動整個業務和我們的品牌組合的創新、增長和效率。這些舉措旨在促進員工敬業度,並建立消費者的信任和忠誠度。
重點領域包括氣候和能源;包裝;負責任的採購;綠色化學和成分透明度;包容性、多樣性和公平性;員工健康和安全;以及社會投資。我們在這些重點領域內設定了目標或作出了承諾。例如,我們與氣候和能源相關的目標支持我們的設施、內部供應鏈和價值鏈內的效率和節約,其中一些目標也旨在幫助我們減少成本和浪費。
我們的提名和ESG委員會是我們的董事會委員會之一,負責監督我們公司的環境、社會和治理(“ESG”)活動和做法,包括公民身份和可持續性問題。我們的社會影響力和可持續發展工作由我們的執行主席和我們的總裁和首席執行官領導。其他高級管理層成員與整個組織的員工一起,幫助推動我們關於社會影響和可持續性的戰略舉措。
有關我們的社會影響和可持續發展問題的其他信息,請訪問www.elcompanies.com.
分佈
我們通過分銷渠道銷售我們的知名產品,這些渠道與我們品牌的奢侈品形象和聲望地位相輔相成,我們通過我們的分銷渠道提供“高觸覺”的消費者體驗。我們的產品在我們自己和授權的零售商網站、第三方在線商城、機場的商店、免税地點和我們自己和授權的獨立店銷售。此外,我們的產品在實體零售店銷售,包括百貨商店、專賣店、高檔香水和藥店以及聲望沙龍和水療中心。我們的一般做法是,如果客户提出適當的要求並獲得批准,我們的產品將接受退貨。
通過我們靈活的全球分銷網絡,我們總體上能夠對新冠肺炎疫情引發的消費者格局和消費者行為的變化做出反應。
在網上,我們通過我們的Brand.com網站和第三方在線商城直接向消費者銷售我們大多數品牌的產品。我們還將我們的產品批發給授權零售商,這些零售商通過Retailer.com和純遊戲網站在線轉售。我們的網站分佈在大約50個國家。雖然今天這些在線銷售的大部分來自中國大陸中國、美國和英國,但我們在全球其他市場繼續擴張。
截至2022年6月30日,我們經營着約1,600家獨立門店。這一總數反映了2022財年因自然租賃到期而關閉的淨影響,以及與後COVID業務加速計劃相關的門店關閉,被新開的門所抵消。大多數獨立商店都是由我們以單一品牌名稱運營的,如M·A·C、Jo Malone London和Aveda。我們還在奧特萊斯購物中心經營着250多家多品牌公司門店。
我們擁有專門的銷售團隊來管理我們的零售賬户。我們在50多個國家擁有全資業務,通過這些業務我們營銷、銷售和分銷我們的產品。*在某些國家,我們通過精心挑選的分銷商銷售我們的產品,我們相信他們與我們一樣致力於保護我們品牌的形象和地位。此外,我們還在選定的國內和國際美國軍事交易所銷售某些產品。有關我們按地理區域劃分的淨銷售額和長期資產的信息,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註22--分部數據和相關信息.
顧客
我們的戰略是與精選的零售商在全球範圍內建立牢固的關係,我們的高級管理層與我們主要零售客户的高管定期合作,以支持這些關係。我們相信,我們被視為這些客户的重要供應商。此外,我們通過獨立商店、電子商務網站和社交媒體直接與我們的消費者建立聯繫,以建立強大的全方位體驗,允許消費者在這些和其他渠道購物。
我們在2022財年的最大客户主要以中國旅遊零售銷售產品,佔我們2022財年綜合淨銷售額的13%,2021財年的14%和2020財年的7%,以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月的應收賬款的24%和10%。
營銷
我們營銷和推廣我們產品的戰略始於我們多樣化的四個產品類別的獨特品牌組合。我們的產品組合可以部署在多個分銷渠道、關鍵旅遊走廊和地理位置,我們的全球聲譽和對我們品牌的認知對我們有利。我們的地理和分銷渠道多樣性使我們能夠通過強調具有最大的本地相關性、包容性和吸引力的產品和服務來吸引一系列發達和新興市場的當地消費者。這一戰略建立在“把最好的東西帶給我們觸摸的每一個人”的基礎上。我們的創始人何伊斯泰·蘭黛夫人制定了這一獨特的營銷理念,以提供“高接觸”服務和高質量產品,作為穩固和忠誠消費者基礎的基礎。我們的“高接觸”方法通過我們集成的消費者參與模式得到展示,該模式利用我們的產品專家和技術為消費者提供獨特和真正個性化的體驗,包括親自或在線諮詢美容顧問,他們向消費者演示和教育產品的使用和應用。隨着我們業務的發展和渠道組合的發展,我們通過數字和實物演示、有針對性的數字媒體和量身定做的試用忠誠度路徑,進一步擴展了我們的營銷理念和“High-Touch”執行,以構建線上和線下的個性化消費者體驗。“我們計劃繼續利用我們的核心優勢,包括我們的產品質量、我們的”High-Touch“消費者參與度以及多元化的品牌、渠道和地理組合。
我們的營銷策略因品牌、本地市場和分銷渠道而異。我們有不同的品牌組合,我們根據每個品牌的資產、分銷、產品重點、對核心消費者的理解和本地相關性採用不同的參與模式。這使我們能夠在吸引新消費者、創建試用、建立忠誠度、推動消費者倡導和解決消費者購物行為轉變的同時提升消費者體驗。英雄產品是我們品牌營銷戰略的核心。他們是我們品牌的支柱,歷史上通過高重複銷售額和消費者忠誠度提供了強勁的業績。除了繼續吸引現有消費者外,我們的HERO產品還為新消費者提供了一個機會,讓他們瞭解我們想要的產品,在所有分銷渠道創造消費者流量。我們的目標是通過不斷審查我們的產品組合和戰略創新來進一步加強我們的HERO產品。我們的營銷規劃方法利用當地的洞察力來優化不同媒體和零售接觸點的資源配置,以最有效地引起最有洞察力的消費者的共鳴。這包括戰略性地部署我們的品牌,並根據城市和社區的當地品味和偏好定製產品分類和溝通。我們的大部分創造性營銷工作是由內部團隊與外部資源合作完成的,他們為每個品牌的產品設計和製作銷售材料、社交媒體戰略、廣告和包裝。對於許多產品,我們創建和部署360度綜合消費者參與計劃。我們通過數字和社交媒體、雜誌和報紙、電視、城市和機場的廣告牌以及直接郵件和電子郵件,建立品牌資產,並推動流量到零售地點和我們自己和授權零售商的網站。此外,我們在數字和社交媒體和印刷媒體上為我們的品牌和產品尋求社論報道,以推動影響力放大。
我們正在通過我們對技術的戰略重點,通過繼續提升我們的數字存在,包括電子商務和移動商務,以及數字、社交媒體和有影響力的營銷,來提高我們的品牌知名度和銷售額。我們正在投資於新的分析能力,以在我們的分銷渠道中促進更個性化的體驗。我們繼續創新,以更好地滿足消費者的在線購物偏好(例如,指導性視頻、評級和評論以及手機和平板電腦應用),通過旨在建立品牌資產和消費者參與度的數字和社交營銷活動,支持電子商務和移動商務業務。為了繼續提供更好的體驗和服務,併為網上購物樹立標準。我們也支持我們的授權零售商加強他們的電子商務業務,並在他們的網站上推動我們的品牌銷售。我們有機會在世界各地的網上擴大我們的品牌組合,我們繼續在美國、中國和其他市場投資新的全渠道概念,通過更好地為消費者提供跨渠道和旅遊走廊購物的服務來提高品牌忠誠度。我們有專門的資源在所有在線活動中實施創意、協調、品牌提升戰略,以增加我們與消費者的直接接觸。
促銷活動、店內展示和在線導航旨在吸引新消費者,建立需求和忠誠度,並向現有消費者介紹各自品牌的其他產品。我們的營銷努力還受益於與一些零售商的合作廣告計劃,其中一些得到了協調促銷的支持,例如抽樣計劃,包括隨買隨買和隨買隨送。抽樣是一項關鍵的促銷活動,因為抽樣產品的質量和感知到的好處是非常有效的誘因,吸引新的和現有的消費者購買。這些活動吸引消費者並保持現有消費者的參與度。我們的營銷和銷售主管花費大量時間在銷售點與消費者、零售商、美容顧問和化粧師進行現場會面,使我們能夠提供跨分銷渠道的無縫體驗。
新冠肺炎疫情的爆發對消費者行為產生了重大影響,並加速了數字優先消費之旅和電子商務的趨勢。這為重新設計每個品牌的“高觸覺”體驗提供了催化劑,並加速了我們直接面向消費者的商業模式和消費者參與計劃的變化,例如通過社交媒體和網絡會議平臺銷售(“虛擬銷售”)。這些模式和計劃通過利用技術和我們才華橫溢的美容顧問、顧問和化粧師,繼續提供獨特的一對一和一對多“高接觸”全方位服務和個性化體驗。
資訊科技
信息技術支持我們業務的方方面面,包括產品開發、營銷、銷售、訂單處理、生產、分銷和財務。我們繼續維護和增強我們的信息技術系統,以配合我們的長期戰略。我們的全球信息技術基礎設施中基於雲的比例越來越高。這允許更具可擴展性的平臺來支持當前和未來的需求,並通過利用更先進的技術提高我們響應業務需求的敏捷性和靈活性。
我們認識到技術提供了競爭優勢的機會,我們繼續投資於新功能和新興技術在我們業務的各個方面的使用。在2022財年,我們繼續應對新冠肺炎疫情推動的消費者和員工行為的變化,其中包括為我們的辦公室員工提供新的、混合的工作方式。我們在硬件、軟件、教育和支持結構方面進行了投資,以在我們的設施中創建引人入勝和協作的工作環境,無論是在虛擬環境還是混合環境中。我們還繼續在全球範圍內投資於新的營銷和消費者參與能力,重點放在我們全渠道領域的創新數字體驗上。我們未來幾年的戰略包括繼續構建強大且安全的技術基礎設施,以適應不斷髮展的業務動態,其中包括擴展我們的無縫全渠道能力和我們的虛擬銷售,創建以技術為動力的更現代化的製造和分銷設施(包括對現有設施的升級),以及利用預測分析來優化我們的供需規劃。
研究與開發
我們相信我們是新產品開發的行業領導者。我們的研發團隊包括科學家、工程師、分析師和其他參與產品和包裝創新的員工,他們與我們的營銷和產品開發團隊以及第三方供應商密切合作,產生想法,開發新產品和產品線擴展,創造新的包裝概念,並改進、重新設計或重新制定現有產品。此外,這些研發人員在全球範圍內為質量保證和製造人員提供持續的技術援助和訣竅。確保我們產品的全球標準一致,並提供符合或超過消費者期望的對環境負責的產品。該研發集團與多家美國和國際皮膚病和醫療機構、研究型大學和教育機構建立了長期並不斷髮展的基於研究的工作關係,以補充內部能力。研發團隊成員還負責產品安全、註冊和合規事務。隨着我們的業務在全球範圍內持續增長,以及滿足當地相關消費產品的需求,我們加大了對亞太地區創新的關注,特別是在中國,以及日本和韓國。2021財年,我們開始在一個新租賃的場地建設,該場地將成為我們在上海的創新中心,我們的目標是通過在產品和包裝設計以及消費者和臨牀測試方面具有卓越能力的本地相關性,更好地滿足消費者的需求。建設接近完成,該設施現在預計將於2023財年初投入運營。
我們的研發成本總計3.07億美元,2022財年、2021財年和2020財年分別為2.43億美元和2.28億美元,並按發生的金額計入費用。截至2022年6月30日,我們約有1,250名員工從事研發活動。我們在某些主要設施和設施中維持研發計劃,專門進行研發,請參閲項目2.財產
製造、倉儲和原材料
我們主要在美國、比利時、瑞士、英國和加拿大的工廠生產我們的產品,並利用全球第三方製造網絡。我們繼續簡化我們的製造流程並尋找採購機會,以改進創新、提高效率、最大限度地減少對環境的影響、確保供應充足並降低成本。我們的工廠是現代化的,我們的製造流程基本上是自動化的。2021財年,我們開始在東京附近建設一個新的製造設施,預計這將使我們能夠更好地滿足亞太地區的需求並加快上市速度。第一階段的建設已於2022財年完成,我們預計網站的其餘部分將於2024財年初完工並投入運營。雖然我們相信我們的內部和外部製造網絡足以滿足當前和合理預期的增加的需求,但我們繼續在產能、技術和生產率方面進行改進,並使我們的製造與地區銷售需求保持一致,以提高敏捷性。雖然需求變化不時會在短期內挑戰我們某些子類別的能力,但我們相信這些變化不會影響我們實現年度或長期戰略目標的能力。
我們已經建立了由我們或第三方管理的靈活的物流供應商全球分銷網絡。該網絡旨在滿足我們客户不斷變化的需求,同時保持服務水平。我們正在不斷評估和調整這個物流網絡,特別是在我們努力預測和應對渠道變化的時候。我們已經在世界各地建立了地區性和地區性的配送中心,包括那些由第三方維護的配送中心,這些中心的戰略定位是為了促進我們的產品高效地交付給我們的客户和消費者。2022財年,我們在瑞士開設了一個新的、最先進的配送中心,以支持我們旅遊零售業務的增長,並進一步推動我們的可持續發展努力。
如上所述,我們繼續關注我們業務的社會影響和可持續性。重點領域包括員工的健康和安全,以及將我們對環境的影響降至最低。這在一定程度上是通過設備投資實現的,同時通過安全做法和能力改善工作環境。我們還參與改進我們的設備和建築的倡議,以支持和實現我們的可持續發展目標,並減少我們對環境的影響。環境方面的努力包括減少廢物,將工業廢物零化到垃圾填埋場,投資於可再生能源,以及專注於可回收和可回收內容的可持續包裝。
我們產品製造中使用的主要原材料是精油、酒精和特種化學品。我們還購買按照我們的設計規範製造的包裝部件。我們通常通過我們的全球供應商關係職能在全球範圍內採購所有制造設施的材料。我們定期審查我們的供應商基礎,以實現提高質量、增加創新和加快上市速度、確保供應充足和降低成本的具體目標。此外,我們專注於製造區域內的供應採購,以提高供應鏈效率、縮短交貨期和減少排放。
我們的一些產品依賴單一來源或數量有限的供應商;然而,我們相信我們擁有強大的業務連續性戰略、複雜的產能規劃工具以及戰略庫存緩衝和多來源解決方案。在過去,我們能夠為我們產品生產中使用的幾乎所有材料獲得足夠的基本原材料和包裝部件供應。我們可能會不時遇到短期的供應中斷,但我們目前相信我們有足夠的供應資源,我們的供應商組合擁有克服大多數不可預見的供應中斷的資源和設施。
我們不斷地對供應鏈的性能進行基準評估,並根據不斷變化的業務需求,擴大我們的供應基礎,調整我們的分銷網絡、製造工廠和網絡。隨着我們整合收購的品牌,我們不斷尋求新的方法來利用我們的生產和採購能力,以提高我們的整體供應鏈性能。
競爭
在我們的護膚、化粧、香水和護髮產品銷售的每個市場都存在着激烈的競爭。品牌認知度、產品質量和有效性、分銷渠道、可及性和價位是影響消費者在競爭產品和品牌中選擇的一些因素。市場營銷、商品銷售、店內和在線體驗和演示以及新產品創新也對消費者的購買決策產生影響。我們的客户和消費者對可靠來源的配料和環境可持續產品的興趣和意識繼續增加,我們相信,由於我們的社會影響和可持續發展努力,我們處於有利地位,能夠從消費者偏好的變化中受益。憑藉我們在不同渠道銷售的各種品牌組合,我們是世界領先的護膚、化粧品、香水和護髮產品的製造商、營銷商和銷售商之一。
我們的競爭對手是許多全球和本地公司。我們的一些競爭對手是護膚、化粧品、香水和頭髮護理產品的大型、知名的跨國製造商和營銷者,他們大多以多個品牌營銷和銷售他們的產品。我們的競爭對手包括L歐萊雅公司、聯合利華、寶潔、資生堂、路易威登、Natura&Co.、香奈兒、拜爾斯多夫、科蒂公司、Kao公司;我們還面臨着來自一些獨立品牌的競爭,其中一些品牌得到了私募股權投資者的支持,還有一些擁有自己的美容品牌的零售商。我們的某些競爭對手還擁有我們客户零售商的所有權權益。
商標、專利和版權
我們擁有與我們產品的製造、營銷、分銷和銷售有關的商標權,包括雅詩蘭黛、Aramis、倩碧、Lab Series、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、La Mer、Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin、Smashbox、Le Labo、Editions de ParfumsFrédéric Malle、Glamglow、Kilian Paris、Too Face、Dr.Jart+、Deciem以及這些品牌下銷售的許多產品的普通和名稱。我們是香水的全球獨家授權Tom Ford、Dr.Andrew Weil和AERIN的化粧品和/或相關產品。有關許可證安排的進一步討論,包括其持續時間,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要--許可證安排我們在美國和全球重要市場保護我們的商標。我們認為保護我們的商標對我們的業務非常重要。
我們的許多產品採用了專利、正在申請專利或專有技術。此外,設計專利或版權涵蓋了多個產品和此類產品的包裝。*雖然我們認為這些專利和版權及其保護很重要,但沒有任何一項專利或版權或一組專利或版權被認為是我們開展業務的重要材料。
人力資本
我們努力以負責任的方式運營,並在不妥協的道德、誠信、公平、多樣性和信任的基礎上建立可持續的業務,與我們的公司價值觀保持一致。我們認為人力資本管理和員工的實力是我們業務長期成功和彈性所不可或缺的。我們的人力資本管理包括以下戰略領域,下面將對每個領域進行進一步討論:
•包容性、多樣性和公平性-培養包容、多元和公平的文化,為員工提供個人和職業發展機會,有助於吸引和留住最優秀的人才,並推動長期增長。
•人才招聘、留住、學習和發展-為我們的員工提供學習機會,以推動職業發展和加強創新,這有助於在整個組織內建立強大和可持續的領導力,並支持新產品和服務的持續開發。
•健康與安全-努力為我們的員工提供一個健康和安全的工作場所,我們相信這也可以提高生產力。
•員工獎勵-提供具有競爭力的薪酬和福利方案,以支持員工的身心健康和財務健康,幫助我們吸引、激勵和留住世界級人才。
•慈善主義和社區參與-支持我們員工的志願者努力,因為我們的長期成功與我們所在社區的活力息息相關。
我們的董事會及其委員會在一系列人力資本事務上向管理層提供監督,包括包容性和多樣性、健康和安全、薪酬公平以及薪酬和福利。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我們在全球擁有約63,000名和62,000名員工,其中包括受僱於我們的銷售點的示威者。截至2022年6月30日,我們全球員工中約有71%為全職員工,約16%為臨時員工,約13%為兼職員工,其中約30%位於美國,約70%位於美國以外。我們認識到女性代表性的重要性,截至2022年6月30日,我們的員工中約有80%是女性,副總裁及以上級別的員工中約有57%是女性。我們在美國沒有受集體談判協議覆蓋的員工。美國以外的有限數量的員工受到勞資委員會協議或其他辛迪加安排的覆蓋。
包容性、多樣性和公平性
我們致力於支持一個包容和多樣化的工作場所,使我們能夠在不斷努力滿足我們多樣化的全球消費者不斷變化的需求的同時,更好地創造創新的產品和服務。我們創造包容、多元化和公平的環境,目的是加強我們吸引和留住全球最優秀人才的能力,並促進歸屬感。我們繼續鼓勵公平的文化,平等地獲得機會,包括領導職位,並在就業事務中保持透明度。我們在招聘、員工參與度、發展和人才管理等多個領域加強了我們的戰略,以進一步支持整個組織的包容性、多樣性和公平性。
我們為自己在世界各地推動意識和接受的歷史以及在工作場所和其他地方捍衞個人權利的歷史感到自豪。我們加快了將種族平等作為優先事項的努力,宣佈了我們整個業務的一系列承諾,重點是美國業務。我們做出承諾的領域包括與傾聽和學習、人才和機會、代表、供應商和投資變革相關的項目。
我們還致力於性別平等和公平的薪酬做法。我們有許多項目來幫助加快女性的發展和晉升,例如我們的女性領導力網絡,並繼續致力於在整個組織實現性別薪酬公平。
我們繼續優先考慮跨代包容性和多樣性,以幫助我們的勞動力培養人才。我們致力於各種計劃,以繼續我們在各級資歷和終身教職的投資,包括我們的全球反向導師計劃,該計劃將經驗豐富的領導者與更年輕的人才配對,旨在為領導團隊提供對當前千禧一代和Z世代習慣、偏好和趨勢的見解。
人才招聘、留住、學習和發展
招聘、留住和培養全球最優秀的人才是我們保持長期增長成功的關鍵。我們的人才戰略側重於員工敬業度和對職業發展的投資,以及衡量、認可和獎勵業績。我們的投資包括提供計劃,以確保我們的員工具備適當的技能和知識,以及通過短期和長期任務調任其他職能或地區的機會。我們相信,這些計劃和機會創造了一條人才和領導力的管道,這對於推動和實現我們的長期戰略是必要的。
為了加強我們的文化和衡量我們的人力資本目標,我們定期與員工互動。我們為員工提供了幾種反饋機制,包括與經理的直接討論、員工調查和互動市政廳會議。員工敬業度的主要主題包括包容性、多樣性和公平性、學習和發展、工作-生活結構和員工福利。根據我們對員工調查結果的審查,我們實施了行動計劃,以提高員工滿意度,並確保與我們的整體人力資本戰略保持一致。在2022財年,我們推出了首個人才市場ELC Growth,以滿足員工對更多職業機會的需求,使員工能夠探索個性化的角色、項目和網絡機會,從而增強員工的技能和職業發展。
我們人才戰略的一個重要元素是繼任規劃和在整個組織的不同級別建立領導力。我們定期討論關鍵角色的潛在繼任者,審查相關背景和能力,並相應地制定繼任計劃。
為了提高創新能力、生產力和推向市場的速度,我們的目標是培養好奇心的環境,創造一個鼓勵持續學習和發展的工作場所。我們提供的培訓和發展計劃側重於在員工職業生涯的不同階段加強領導力和專業技能。我們的課程通過面對面、在線或虛擬學習體驗提供。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的持續挑戰,我們調整和重新調整了培訓和發展計劃以及交付方法的優先順序,以滿足在家工作的員工的需求。這些變化包括圍繞遠程管理、心理健康意識和在不確定時期培養復原力等主題提供學習體驗,以及將傳統的面對面會議轉向虛擬教師指導的學習。此外,我們繼續策劃數字內容,以支持“一切照常”的重點領域,如業績發展,以及有關種族正義、包容性和多樣性的社會相關信息。
健康與安全
我們致力於為員工提供一個健康安全的工作場所。我們建立和更新安全政策和程序,就我們的安全指南和當地要求對員工進行培訓,並通過持續的溝通、意識和參與創建以安全為重點的文化。隨着我們規劃未來並繼續擁抱我們的新常態,我們的重點是靈活性、工作與生活的協調,並確保我們的員工擁有他們個人和職業上取得成功所需的東西。
員工獎勵
我們提供具有吸引力和競爭力的薪酬方案,旨在吸引、激勵和留住世界級人才,我們致力於在整個組織範圍內實現公平和公平的薪酬。員工薪酬根據具體情況而定,包括角色和經驗、地理位置和績效。除了基本工資外,我們還為某些工作級別的員工提供年度獎勵和股權獎勵。
為了支持員工的健康和福利,我們提供具有競爭力的福利方案,其中可能包括養老金和退休後福利計劃、健康和健康福利、靈活的工作安排、父母(母親和父親)休假、收養援助和與教育相關的福利,這些福利可能因國家而異。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的持續挑戰,我們制定了幾項員工倡議,並在全球、區域和地方各級實施,目的是支持我們員工的身心健康和經濟福祉。
志願服務與社區參與
我們致力於成為積極和尊重的公民,我們參與慈善和員工志願者努力,以加強我們接觸的社區。我們從員工的慷慨中受到鼓舞,並通過提供項目來支持對他們至關重要的事業,鼓勵他們參與到他們的社區中來。為了增強員工的能力,我們的全球慈善和志願服務計劃ELC Good Works允許符合條件的員工創建和參與志願者活動,他們的現金捐贈與公司匹配,志願者工作時間通過公司額外的現金捐贈獲得獎勵。
政府監管
我們和我們的產品受到美國食品和藥物管理局和聯邦貿易委員會的監管,以及其他各種聯邦、州、地方和國際監管機構以及我們產品生產或銷售所在國家的監管機構的監管。這些法律和法規涉及廣泛的事項,包括我們產品的配料、製造、標籤、包裝、營銷、廣告、運輸和銷售、處置和安全,以及環境問題。遵守這些法律和法規對公司的資本支出,包括用於環境控制設施、收益或競爭地位的資本支出,沒有、也不會產生重大不利影響。
季節性
我們按地理區域和產品類別劃分的總體運營結果受到季節性波動的影響,本財年上半年的淨銷售額通常略高於本財年下半年。本財年上半年淨銷售額較高的原因是消費者在特殊活動和假日銷售季節的購買水平增加。在任何財季,總淨銷售額和營業收入以及按地理區域和產品類別的淨銷售額和營業收入的波動可能歸因於新產品推出的水平和範圍,或我們的零售商客户遵循的特定零售日曆,這可能會影響他們的下單和收貨。此外,毛利率和運營費用按季度受到關鍵購物時刻的影響,以及我們推出日曆和促銷時間的變化,包括隨買隨買和隨買隨送。
報告的可得性
我們在我們的網站上提供財務信息、新聞稿和其他信息:www.elcompanies.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告和其他報告,以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的任何修正案,均可通過EDGAR數據庫免費獲取,網址為:Www.sec.gov或我們的網站,在我們向美國證券交易委員會提交該等報告和修訂或將其提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交。
企業管治指引及行為守則
董事會已經制定了公司治理慣例,以幫助其履行對股東的責任,為管理層提供一般指導和監督。這些慣例在我們的公司治理準則中有所規定。我們還制定了適用於公司所有員工、高級管理人員和董事的行為準則,包括首席執行官、首席財務官和其他高級財務官。這些文件以及授予任何高級管理人員或董事的任何準則豁免或對準則的任何實質性修訂都可以在我們網站的投資者欄目中找到: www.elcompanies.com在“公司治理”的標題下,審計委員會、薪酬委員會以及提名和ESG委員會的章程可以在我們的網站上的同一位置找到。
有關我們高管的信息*
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名字 | | 年齡 | | 擔任過的職位 |
羅伯託·卡納瓦里 | | 56 | | 總裁常務副總裁-全球供應鏈 |
法布里齊奧·弗萊達 | | 64 | | 董事首席執行官總裁 |
卡爾·哈尼 | | 59 | | 執行副總裁總裁,全球研究產品和創新官 |
Jane hertzmark Hudis | | 62 | | 高管集團總裁 |
彼得·朱普特納 | | 59 | | 總裁,國際 |
倫納德A. Lauder | | 89 | | 榮譽主席與董事 |
Ronald S. Lauder | | 78 | | 倩碧實驗室有限責任公司董事長和董事 |
威廉·P·蘭黛 | | 62 | | 董事執行主席兼首席執行官 |
Sara·E·莫斯 | | 75 | | 副主席 |
邁克爾·奧黑爾 | | 54 | | 總裁常務副總裁-環球人力資源部 |
迪爾德雷·斯坦利 | | 57 | | 常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
特蕾西·特拉維斯 | | 60 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
梅里迪思·韋伯斯特 | | 46 | | 總裁常務副總裁-全球傳播與公共事務 |
*截至2022年8月17日
除羅伯託·卡內瓦里、迪爾德麗·斯坦利和梅里迪思·韋伯斯特外,上述所有高管均已在本公司任職五年以上。卡內瓦里先生於2021年加入公司;此前,他於2019年7月至2021年4月在消費品公司聯合利華(英國)擔任歐洲供應鏈執行副總裁總裁,並於2012年9月至2019年6月擔任全球奢侈品牌博柏利集團首席供應鏈官。史丹利女士於2019年加入本公司;此前,她曾擔任商業信息服務提供商湯森路透公司及其前身公司的總法律顧問長達17年。韋伯斯特女士於2021年加入公司;此前,她於2021年1月至2021年5月擔任白宮國內政策委員會辦公廳主任;2018年至2021年,她是獨立媒體公司Vox Media,Inc.的首席傳播官;從2017年到2018年,韋伯斯特女士在艾默生集團管理董事公共事務,該組織專注於教育、移民、氣候和癌症研究與治療等廣泛的倡議;從2011年到2017年,她在商業和金融信息與新聞提供商Bloomberg L.P.擔任過各種職務,包括全球公共事務主管。
關於我們董事會的信息*
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名字 | | 主要職業或就業 |
夏琳·巴爾舍夫斯基 | | 國際諮詢公司Parkside Global Advisors主席、律師事務所WilmerHale前高級國際合夥人 |
羅斯·瑪麗·布拉沃(Rose Marie Bravo),CBE | | 零售和營銷顧問 |
孫偉 | | 全球金融服務公司摩根士丹利高級顧問,前董事董事總經理兼亞太區聯席首席執行官 中國在摩根士丹利擔任首席執行官 |
Lynn Forester de Rothschild | | Inclusive Capital Partners的聯合創始合夥人、投資經理兼EL主席Rothschild LLC,一傢俬人投資公司 |
魏東 | | 全球副總裁總裁兼大中國耐克公司總經理,耐克公司是一家在全球範圍內設計和開發、營銷和銷售運動鞋、設備、配件和服務的公司 |
法布里齊奧·弗萊達 | | 雅詩蘭黛公司首席執行官總裁和首席執行官 |
保羅·弗裏堡 | | 國際農業綜合企業和投資公司大陸穀物公司董事長兼首席執行官 |
Jennifer Hyman | | Rent the Runway,Inc.的聯合創始人兼首席執行官,一家使女性能夠從無限的設計師品牌櫥櫃中訂閲、租賃物品和零售的公司 |
簡·蘭黛 | | 雅詩蘭黛公司執行副總裁總裁,企業營銷和首席數據官。 |
倫納德A. Lauder | | 雅詩蘭黛公司榮譽主席。 |
Ronald S. Lauder | | Clinique實驗室LLC董事長 |
威廉·P·蘭黛 | | 雅詩蘭黛公司執行主席。 |
阿圖羅·努涅斯 | | Nu Holdings Ltd.首席營銷官數字銀行平臺 |
Richard D.帕森斯 | | 全球私募股權和投資公司Providence Equity Partners LLC高級顧問,風險投資公司Imagination Capital LLC的聯合創始人兼合夥人 |
巴里·S Sternlicht | | 喜達屋資本集團董事長兼首席執行官,私人持股的全球投資公司 |
Jennifer Tejada | | 數字運營管理平臺PagerDuty Inc.首席執行官兼董事長 |
理查德·F·贊尼諾 | | 管理董事,CCMP Capital Advisors,LLC,一傢俬募股權公司 |
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*截至2022年8月17日
項目1a. 風險因素。
投資我們的證券是有風險的。-請在這份10-K表年報和我們隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中考慮以下風險和所有其他信息。我們的業務也可能受到我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性的不利影響。如果以下風險討論中預期的任何事件發生或其他風險產生或發展,我們的業務,包括我們的前景、財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格和我們的聲譽,可能會受到不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的財務業績產生實質性不利影響,將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。
新冠肺炎疫情的爆發和全球蔓延繼續顯著擾亂我們的運營環境,包括零售店、旅遊零售以及我們一些客户的運營能力。我們還看到消費者的偏好和做法發生了變化。
關於這一大流行仍然存在相當大的不確定性,包括各當局和其他機構正在採取的應對措施。隨着我們繼續關注新冠肺炎的發展,包括對我們的消費者、客户和供應商的影響,我們已經並將繼續採取進一步的措施。我們採取的一些行動可能會對我們的業務產生不利影響,而且我們不確定我們的行動是否足以緩解新冠肺炎的風險和影響。
新冠肺炎對我們業務的持續影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,其中許多發展不在我們的控制範圍內,包括零售環境和整體經濟狀況的可持續改善程度。
美容行業競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的業績將受到影響。
我們面臨着來自世界各地公司的激烈競爭,包括跨國消費品公司。雖然一些競爭對手擁有比我們更多的資源,但另一些競爭對手是較新的公司(一些得到私募股權投資者的支持),一些競爭對手在我們代表較少的分銷渠道中競爭。在某些情況下,我們可能無法像我們的競爭對手那樣迅速地對不斷變化的商業和經濟狀況做出反應。美容行業的競爭基於各種因素,包括產品定價、創新、感知價值、對消費者的服務、促銷活動、廣告、特殊活動、新產品推出。電子商務和移動商務舉措以及其他活動。我們很難預測競爭對手在這些領域採取行動的時機和規模。
我們的競爭力還取決於我們品牌的持續實力,我們吸引和留住關鍵人才和其他人員的能力,我們製造設施和分銷網絡的效率,以及我們維護和保護我們的知識產權和業務中使用的其他權利的能力。此外,我們公司擁有公認的強大聲譽,這可能會受到社交媒體和許多其他因素的負面影響。甚至如果我們的聲譽受到不利影響,我們吸引和留住客户、消費者和員工的能力可能會受到影響。此外,我們的某些主要零售商在全球市場上銷售競爭品牌,或擁有或以其他方式附屬於營銷和銷售競爭品牌的公司。如果我們無法繼續在世界各地的關鍵國家(如中國)繼續有效競爭,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們無法預測市場趨勢和消費者偏好的變化並做出反應,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的持續成功有賴於我們能夠及時、經濟有效地預測、衡量和反應消費者對護膚、化粧、香水和護髮產品偏好的變化,對我們行業和品牌的態度,以及對消費者在哪裏和如何購物的態度。我們必須繼續努力開發、製造和營銷新產品,保持和適應我們現有的和新興的分銷渠道,保持和提高我們品牌的認知度,實現有利的產品組合,成功地管理我們的庫存,並對我們如何以及在哪裏營銷和銷售產品的方法進行現代化和改進。我們認識到,由於消費者使用數字和社交媒體以及信息和意見共享的速度,消費者的偏好無法準確預測,可能會迅速變化。如果我們無法預測和應對市場中可能面臨的突然挑戰、我們產品的市場趨勢以及不斷變化的消費者需求和情緒,我們的財務業績將受到影響。此外,有時,銷售增長或盈利可能集中在相對較少的我們的品牌、渠道或國家(例如,中國)。如果這種情況持續下去,或者一個或多個品牌、渠道或國家的表現未能達到預期,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在某些關鍵市場,如美國,我們看到百貨商店客户和獨立商店的零售流量出現了較長期的下降。我們繼續看到消費者偏好轉向在線渠道,這一趨勢因新冠肺炎疫情而加速。由於這些或其他因素,零售業的整合或清算可能導致我們變得越來越依賴關鍵零售商,並可能導致與客户集中相關的風險增加。對我們客户的業務運營的不利影響可能會對我們產生相應的重大不利影響。如果我們的一個或多個最大的客户改變他們的策略(包括定價或促銷活動)、進入破產程序(或類似的程序),或者如果我們與任何大客户的關係因任何原因而改變或終止,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們實現長期戰略的能力。
要實現我們的長期戰略,需要對新的能力、品牌、品類、分銷渠道、供應鏈設施、技術以及新興和更成熟的地理市場(如中國)進行投資。這些投資可能會導致短期成本而沒有任何當前的銷售額,因此可能會稀釋我們的收益。此外,我們可能會處置或停止選定的品牌或精簡運營,並在此過程中產生成本或重組和其他費用。儘管我們相信我們的戰略將導致銷售額和盈利的長期增長,但我們可能無法實現預期的好處。這可能是由於我們無法執行計劃、全球或當地經濟狀況、競爭、美容行業的變化以及本文所述的其他風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
收購和資產剝離可能會讓我們面臨額外的風險。
我們不斷審查收購和戰略投資機會,以擴大我們現有的產品供應和分銷渠道,擴大我們業務的規模和地理範圍,或以其他方式提供增長和運營效率機會。此外,我們定期審查我們的品牌組合,我們的戰略包括在我們合理提供產品時可能剝離某些品牌。不能保證我們能夠確定這些戰略行動,並以有利的條件完成此類交易。
包括戰略投資或聯盟在內的收購會帶來許多風險,其中可能包括:(1)整合收購業務或產品的困難,包括失去被收購業務的關鍵員工或客户、消費者或供應商;(2)管理層注意力從我們現有的業務上轉移;(3)對我們與供應商、客户和消費者或我們投資的公司之間現有業務關係的不利影響;(4)與我們目前業務組合不同的利潤率和產品成本結構的不利影響;(5)與我們收購或投資的業務活動相關的聲譽風險;以及(Vi)進入我們之前經驗有限或沒有經驗的分銷渠道、類別或市場的風險。
如果需要,這些交易的融資可能會導致我們的債務增加,稀釋我們股東的利益,或者兩者兼而有之。一些收購的收購價格可能包括未來以現金支付的額外金額,其中一部分可能取決於收購業務未來某些經營業績的實現情況。如果任何此類收購業務的業績超過此類經營業績,我們可能會產生額外的費用,並被要求支付額外的金額。
完成的收購通常會帶來額外的商譽和/或資產負債表上其他無形資產的增加。我們被要求至少每年一次,或在事實和情況存在的情況下,測試商譽和其他具有無限壽命的無形資產,以確定是否發生了減值。我們無法準確預測任何資產減值的金額和時間。如果商譽或其他無形資產的價值減值,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們未能實現被收購業務的長期計劃,以及與我們的收購、資產剝離和投資活動相關的任何其他不利後果,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到社會影響和可持續性問題的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、監管機構、員工和其他利益相關者越來越關注社會影響和可持續性以及其他ESG問題。我們不時宣佈與我們的重點領域有關的某些計劃,包括目標和承諾,其中包括環境問題、包裝、負責任的採購、社會投資以及包容性和多樣性。我們可能在實現此類計劃方面失敗,或被視為失敗,或在準確報告此類計劃的進展方面失敗。此類失敗可能是由於我們業務的變化(例如,業務在分銷渠道或收購中的轉變)。此外,衡量ESG努力和相關事項的標準正在發展和演變,某些領域受到可能隨時間變化的假設的影響。此外,我們可能會因為我們的倡議或目標的範圍而受到批評,或者被認為在這些問題上沒有負責任地行事。任何此類問題或相關的ESG問題都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
全面的經濟衰退或商業環境的突然中斷可能會影響消費者對非必需品的購買和/或我們作為零售商的客户的財務實力,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
消費者支出的總體水平受到一系列因素的影響,包括總體經濟狀況、通脹、利率、能源成本和總體消費者信心,所有這些都是我們無法控制的。在經濟衰退期間,可支配收入較低的消費者對非必需物品的購買量往往會下降,並可能影響我們產品的銷售。消費者對非必需物品的購買量下降也往往會影響我們的零售商客户。我們通常根據對零售商的財務狀況的評估向其提供信貸,通常不需要抵押品。零售商的財務困難可能會導致我們減少或消除與該客户的業務。我們還可能承擔與該零售商的應收賬款相關的更多信用風險。如果零售商清算,如果我們選擇購買零售商的產品庫存以保護品牌資產,我們可能會產生額外的成本。我們無法從最大的客户或一羣客户那裏收回應收賬款,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外,諸如大流行病或其他健康問題、地緣政治或地方衝突、內亂、恐怖襲擊、不利天氣條件、氣候變化或地震等事件造成的當地或全球商業狀況的突然中斷,可能會對消費者支出產生短期影響,有時甚至是長期影響。
影響消費者旅行意願或能力或在旅行期間購買我們產品的事件可能會影響我們的業務,包括旅遊零售,這是我們整體業績的重要貢獻者,以及我們在目的地向國際旅行者營銷和銷售產品的戰略。
我們銷售產品的國家的經濟低迷或持續衰退,或這些國家的商業狀況突然中斷,可能會對消費者信心、我們零售商的財務實力以及我們的銷售和盈利能力產生不利影響。我們也對外匯走勢持謹慎態度,包括對旅遊業的影響。此外,我們繼續監測全球宏觀經濟環境的影響;社會、政治和人權問題;監管事項,包括徵收關税或制裁;地緣政治緊張局勢;以及全球安全問題。
金融市場的波動和全球主要市場或市場的相關經濟低迷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們通常從我們正在進行的業務中產生大量現金流,並通過我們的各種融資活動進入全球信貸市場,但信貸市場可能會經歷重大破壞。全球金融市場的惡化或我們信用評級的不利變化可能會使未來的融資變得困難或成本更高。如果任何參與我們循環信貸安排或其他融資安排(如外匯或利率對衝工具)的金融機構宣佈破產或破產,他們可能無法履行與我們達成的協議。這可能會使我們的借款能力降低,或無法對衝某些外幣或利率風險,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量、有效性和安全性。
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量、有效性和安全性。如果我們的產品被發現有缺陷或不安全,我們的產品聲稱具有欺騙性,或者我們的產品未能滿足消費者的期望,我們與客户或消費者的關係可能會受到影響,我們品牌的吸引力可能會降低,我們可能會失去銷售並承擔責任或索賠,任何這些都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。此外,我們部分產品的假冒版本可能會被第三方銷售,這可能會帶來安全風險,可能無法滿足消費者的期望,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的關鍵人員。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否留住我們的關鍵人員,包括我們的高管和高級管理團隊。我們的一名或多名關鍵員工的意外損失或不當行為可能會對我們的業務產生不利影響。我們的成功在一定程度上還取決於我們持續不斷地識別、聘用、培訓和留住我們業務各個層面的人員的能力。對員工的競爭可能會很激烈。我們未來可能無法吸引、吸收或留住必要的人員,如果做不到這一點,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。與執行我們的戰略計劃和其他舉措有關的壓力,以及市場狀況,可能會加劇這種風險。
我們面臨着與我們業務的全球範圍相關的風險。
我們在全球範圍內運營,2022財年我們的淨銷售額和運營收入的大部分來自美國以外的地區。我們在50多個國家和地區設有辦事處,並在美國國內外擁有重要的運營設施,在世界各地製造、倉儲或分銷待售商品。我們的全球業務受到許多風險和不確定性的影響,包括:(I)外幣匯率的波動和在不同地方運營的相對成本,這可能會影響我們的運營結果、我們的外國資產價值、我們和競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格、我們業務所需的某些庫存和非庫存項目的成本,以及我們在不同市場銷售產品的相對價格;(Ii)外國或美國的法律、法規和政策,包括對貿易、移民和旅行、運營和投資的限制;貨幣匯率管制;這些不確定性因素可能與以下因素有關:(I)對進出口的限制,包括許可證要求;(Ii)關税;制裁及税收;(Iii)個別國家缺乏完善或可靠的法律及行政制度;(Iv)不利的天氣條件及自然災害;(V)銷售增長或盈利集中於一個或多個國家(例如中國);(Vi)社會、經濟和地緣政治條件,例如大流行、恐怖襲擊、戰爭或其他軍事行動。這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們運營或供應鏈的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
作為一家在全球範圍內從事製造和分銷的公司,我們受到此類活動固有風險的影響,包括工業事故、環境事件、罷工和其他勞資糾紛、產能限制、原料、材料或包裝供應中斷,以及全球短缺、供應鏈或信息技術中斷、關鍵製造或經銷地點或供應商的損失或損害、產品質量控制、安全、大宗商品價格和能源成本的上漲、許可要求和其他監管問題,以及自然災害和我們無法控制的其他外部因素。如果發生這樣的事件,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們使用來自世界各地的各種直接和間接的商品和服務供應商。我們的一些產品依賴於單一或有限數量的供應商。供應商財務或業務狀況的變化可能會使我們蒙受損失,或對我們將產品推向市場的能力產生不利影響。此外,我們的供應商未能按照適用的標準及時提供足夠數量的商品和服務,可能會對我們的客户服務水平和整體業務產生不利影響。此外,如果我們無法以價格上漲的形式轉嫁任何更高的成本或以其他方式在我們的運營中實現成本效益,我們業務的商品和服務成本的任何增加都可能對我們的利潤率產生不利影響。
隨着我們外包功能,我們變得更加依賴執行這些功能的實體。
作為我們長期戰略的一部分,我們不斷尋找機會,以更具成本效益的方式提供必要的商業服務。在某些情況下,這需要外包可以由外部服務提供商更有效地執行的功能或部分功能。這些職能包括某些信息技術、供應鏈、金融和人力資源職能。如果一個或多個此類提供商未能提供預期的服務、未能及時提供服務或未能以我們預期的價格提供服務,可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,當我們轉變外部服務提供商時,我們可能會遇到一些挑戰,這些挑戰可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
影響我們業務的法律、法規和政策的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務在世界各地受到眾多法律、法規和政策的制約。這些法律、法規和政策的任何變化,包括其解釋或執行,都可能對我們的財務業績產生不利影響。這些變化包括會計準則,以及與税務、貿易(包括制裁)、數據隱私(例如,一般數據保護條例(GDPR))、網絡安全、反腐敗、廣告、營銷、製造、分銷、海關事務、產品註冊、配料、化學品、包裝、選擇性分銷以及環境或氣候變化事務有關的法律和法規。
糾紛和其他法律或監管程序可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們現在是,將來也可能成為訴訟、其他糾紛或監管程序的一方,涉及廣泛的事項,包括與產品責任事項(包括與石棉有關的索賠)、廣告、監管、就業、知識產權、房地產、環境、貿易關係、税務和隱私有關的事項。一般來説,我們在訴訟、糾紛或其他程序中提出的索賠或針對我們提出的索賠可能既昂貴又耗時,並可能導致和解、禁令或損害賠償,從而可能對我們的業務產生重大影響。我們無法預測我們目前或未來可能成為其中一方的訴訟、糾紛或訴訟的最終解決方案,其中某些事項的影響可能對我們的業務產生重大不利影響。.
政府的審查、調查、調查和行動可能會損害我們的業務。
當我們在世界各地運營時,我們的運營受到政府的審查,並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務有關的監管環境正在變化,官員在決定如何解釋和應用適用法規時經常行使廣泛的自由裁量權。我們可能會不時收到來自不同政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問,詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。任何確定我們的業務或活動或員工的活動不符合現有法律的情況,法規或標準可能在許多方面對我們產生負面影響,包括徵收鉅額罰款、中斷業務、失去供應商、供應商或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可或類似的結果,所有這些都可能損害我們的業務。無論結果如何,這些審查、調查、調查和行動都可能造成負面宣傳,損害我們的業務。
與技術和網絡安全事務相關的風險
我們的信息技術和網站可能容易受到網絡安全漏洞、中斷和其他風險的影響。
我們依賴信息技術來支持我們的業務流程,包括產品開發、營銷、銷售、訂單處理、生產、分銷、金融和全球各地的公司內部通信。我們在美國和許多其他國家都有電子商務、移動商務和其他互聯網網站。這些系統可能容易因火災、洪水、停電、電信故障、入室盜竊和其他事件而中斷。我們的系統和數據可能容易受到不斷髮展的網絡安全威脅的影響,例如惡意軟件、入侵和類似的未經授權篡改造成的破壞。這些或其他事件的發生可能會擾亂或損壞我們的信息技術,包括運營技術,並對我們的業務產生不利影響。可能為此類事件提供保險的保險單可能無法覆蓋任何或所有由此產生的經濟損失。
如果不能充分維護我們的電子信息和其他機密信息的安全,可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們依賴於自動化的信息技術流程。作為我們正常業務活動的一部分,我們收集和存儲某些保密、專有或其他敏感的信息,包括與客户、消費者和員工有關的個人信息。我們與某些協助我們處理業務事務的供應商共享其中一些信息。此外,我們電子商務和移動商務業務的成功依賴於在公共網絡上安全傳輸機密和個人數據,包括使用無現金支付。我們或我們的供應商未能維護我們機密數據和個人信息的安全,包括通過滲透我們的網絡安全和挪用機密和個人信息,可能會導致業務中斷、聲譽受損、對第三方的財務義務、罰款、處罰、監管訴訟和私人訴訟,並可能帶來鉅額成本,還會導致員工、消費者和客户對我們的信心惡化,以及其他競爭劣勢,從而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,安全或數據隱私泄露可能需要我們花費大量額外資源來增強我們的信息安全系統,並可能導致我們的運營中斷。此外,包括我們的供應商和客户在內的第三方也依賴信息技術,可能會受到網絡安全漏洞的影響,這些漏洞可能會影響他們的業務,進而擾亂我們的供應鏈和/或我們的業務。
我們受到與我們的全球信息技術相關的風險的影響。
我們對全球信息技術的實施、維護和使用,包括運營技術、供應鏈和金融系統、人力資源管理系統、創意資產管理和零售運營系統,以及相關硬件和基於雲的模式的使用,都涉及風險和不確定性。如果在時間、規格、安全政策、成本或其他方面未能按計劃實施、維護或使用這些和其他系統,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
與我們的證券和股權結構相關的風險
我們證券的交易價格可能會根據對我們財務業績預測的準確性而定期上漲或下跌。
我們的業務規劃過程旨在最大化我們的長期實力、增長和盈利能力,而不是在任何特定的財政季度實現收益目標。我們相信,這種長期關注符合公司和我們的股東的最佳利益。然而,我們同時認識到,為投資者提供關於我們對業務某些方面的預期的指導可能是有幫助的。這可能包括對淨銷售額、每股收益和其他財務指標或預測的預測。我們不承擔提供或更新指導的責任,我們可能提供的任何長期指導都基於我們相信的目標,在給出指導時,可以合理地實現若干年的增長和業績。我們歷史上曾為我們的普通股支付股息,並回購我們A類普通股的股票;然而,我們有時會暫停宣佈分紅和/或回購我們的A類普通股。展望未來,我們隨時可以停止或暫停支付股息,或者停止或暫停我們的股票回購計劃,任何此類行動都可能導致我們股票的市場價格下跌。
在我們做出或更新關於我們業務的前瞻性聲明時,無論是關於淨銷售額或收益預期,還是關於重組或其他舉措的預期,或者其他方面,在我們所有的公開聲明中,我們都會直接或通過參考公共文件來伴隨此類聲明,並附上可能導致我們的實際結果與我們預期的結果大不相同的因素列表。除其他地方外,此類列表包括在我們的收益新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中(例如,在我們的Form(10-K)和Form(10-Q)報告中。這些因素和其他因素可能會使我們和外部觀察者(如研究分析師)難以預測我們在任何給定財季或年度的收益或其他財務指標或業務結果。
外部分析師和投資者有權對我們未來任何時期的業務做出自己的預測。然而,與任何其他公共投資者相比,外部分析師對我們的業績或計劃沒有更多的實質性信息,我們不支持他們對我們未來業績的預測。當外部分析師或其他人的預測與我們自己的內部預期不同時,我們也不承擔任何責任糾正他們的預測。如果我們的實際結果與外部分析師或其他人的預測不同,我們也不承擔任何責任。我們證券的市場價格可能會受到影響。投資者在對我們的證券做出投資決定時,如果依賴外部分析師或其他人的預測,那麼他們的風險自負。我們對由於我們證券價格的這種變化而遭受的任何損失概不負責。
我們由蘭黛家族控制。因此,蘭黛家族有能力阻止或導致控制權的改變,或批准、阻止或影響我們的某些行動。
截至2022年8月17日,蘭黛家族成員直接或間接實益擁有公司A類普通股(每股一票)和B類普通股(每股10票)的股份,擁有普通股約84%的已發行投票權。此外,蘭黛家族還有四名成員是公司員工和我們的董事會成員。
由於他們在公司的股權和地位,以及我們的雙重股權結構,蘭黛家族有能力對我們的業務施加重大控制和影響,包括在可預見的未來需要股東批准的所有事項(例如,董事選舉、公司註冊證書的修訂,以及重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或其資產)。此外,如果重要的股票指數決定禁止納入雙層股權結構的公司,我們的A類普通股的價格可能會受到負面影響,並可能變得更加不穩定。
我們是紐約證券交易所規則所指的“受控公司”,因此,我們依賴於某些公司治理要求的豁免,這些要求旨在為非“受控公司”的股東提供保護。
蘭黛家族及其相關實體擁有我們普通股總投票權的50%以上,因此,根據紐約證券交易所的公司治理標準,我們是一家“受控公司”。作為一家受控公司,根據紐約證券交易所的標準,我們免除了遵守紐約證券交易所某些公司治理要求的義務,這些要求包括:(1)我們的董事會多數由獨立董事組成;(2)我們有一個完全由獨立董事組成的提名委員會,並有一份書面章程,闡述該委員會的目的和職責;以及(3)我們是否有一個薪酬委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,闡述該委員會的目的和責任。
雖然我們自願使我們的董事會擁有大多數獨立董事,我們的提名和ESG委員會和薪酬委員會的書面章程也有必要的條款,但我們並不要求我們的提名和ESG委員會和薪酬委員會完全由獨立董事組成。由於我們使用了“受控公司”豁免,投資者將不會獲得與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2. 屬性.
下表列出了截至2022年8月17日,我們的主要自有和租賃的製造、組裝、研發(R&D)和分銷設施,其中一些包括毗連的辦公空間,以及我們的主要執行辦公室。租約將在不同時間到期,直至2079年,視某些續簽選項而定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 歐洲中東 東非 | | 亞太地區 |
| 擁有 | | 租賃 | | 擁有 | | 租賃 | | 擁有 | | 租賃 |
製造業 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
研發 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
分佈 | — | | | 6 | | | 1 | | | 9 | | | — | | | 2 | |
製造和研發 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
製造和組裝 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分銷和製造 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
主要執行辦公室 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | 4 | | | 14 | | | 5 | | | 9 | | | — | | | 3 | |
我們的某些製造設施主要用於生產與特定產品類別相關的產品:三個用於化粧品;兩個用於護膚品;兩個用於護膚品和香水;一個用於護膚品和護髮品。隨着需求的變化,我們的某些製造設施可以生產主要類別以外的類別的產品。2022財年,我們的四家主要化粧品工廠也生產了大量護膚品。2021財年,我們開始在東京附近建設一座新的製造工廠,我們將擁有該工廠。第一階段的建設已於2022財年完成,我們預計該場地的其餘部分將於2024財年初完工並投入運營。
2021財年,我們開始在新租賃的場地進行建設,該場地將成為我們在上海的創新中心。建設已接近完工,該設施目前預計將於2023財年初投入運營。
我們認為我們的物業總體狀況良好,並相信我們的設施足以滿足我們的運營,並提供足夠的容量來滿足預期的要求。
項目3.修訂法律訴訟。
有關法律程序的討論,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項
項目4.修訂煤礦安全信息披露。
不適用。
第II部
項目5.修訂註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
註冊人普通股市場及相關股東事項
我們的A類普通股在紐約證券交易所公開交易,代碼為“EL”。
2022年8月17日,我們的A類和B類普通股宣佈派發每股0.60美元的股息。股息將於2022年9月15日以現金支付給2022年8月31日營業結束時記錄在案的股東。我們預計未來將繼續支付現金股息,但無法保證董事會將繼續宣派現金股息。
截至2022年8月17日,A類普通股記錄持有者有2,201只,B類普通股記錄持有者有13只。
股份回購計劃
董事會授權我們根據市場情況和其他因素,在公開市場或私下協商的交易中回購A類普通股的股份。下表提供了與我們在參考期間回購A類普通股有關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為以下項目一部分購買的股份總數 公開宣佈的計劃 | | 可購買的最大股數 在該計劃下(2) |
2022年4月 | | 617,017 | | $ | 266.80 | | | 616,083 | | 26,351,471 |
2022年5月 | | 339,298 | | 244.73 | | | 338,189 | | 26,013,282 |
2022年6月 | | 251,044 | | 249.51 | | | 132,500 | | 25,880,782 |
| | 1,207,359 | | 257.00 | | | 1,086,772 | | |
| | | | | | | | |
(1)包括公司在支付某些基於股票的補償安排時為履行預扣税款義務而回購的股票。
(2)董事會已經批准了當前的回購計劃,最多8000萬股。董事會上一次增加總金額是在2018年10月31日。我們的回購計劃沒有到期日。
在2022年6月30日之後,截至2022年8月17日,根據我們的股票回購計劃,我們以6300萬美元的價格額外購買了約20萬股A類普通股。
性能圖表
下圖將公司A類普通股的五年累計股東總回報(股價增值加股息)與S指數和S消費者史泰博指數的累計總回報進行了比較。這些回報是假設在2017年6月30日投資100美元在A類普通股和每個指數上計算出來的。
項目6.修訂[已保留]
項目7. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
行動的結果
我們製造、營銷和銷售美容產品,包括護膚、化粧、香水和頭髮護理類別的產品,分佈在大約150個國家和地區。下表是2022財年、2021財年和2020財年經營業績的對比摘要,並反映了項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要和注22-分段數據和相關信息不符合我們對護膚、化粧、香水和頭髮護理的定義的產品和服務已被列入“其他”類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | |
護膚 | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | | | $ | 7,382 | |
化粧 | | 4,667 | | | 4,203 | | | 4,794 | |
香味 | | 2,508 | | | 1,926 | | | 1,563 | |
頭髮護理 | | 631 | | | 571 | | | 515 | |
其他 | | 49 | | | 45 | | | 40 | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 14,294 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | — | |
淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 14,294 | |
| | | | | | |
按地區(1): | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | | | $ | 3,794 | |
歐洲、中東和非洲 | | 7,681 | | | 6,946 | | | 6,262 | |
亞太地區 | | 5,437 | | | 5,486 | | | 4,238 | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 14,294 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | — | |
淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 14,294 | |
| | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | |
護膚 | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | | | $ | 2,125 | |
化粧 | | 133 | | | (384) | | | (1,438) | |
香味 | | 456 | | | 215 | | | 17 | |
頭髮護理 | | (28) | | | (19) | | | (19) | |
其他 | | — | | | (2) | | | 4 | |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | 689 | |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | (83) | |
營業收入 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | $ | 606 | |
| | | | | | |
按地區(1): | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | | | $ | (1,044) | |
歐洲、中東和非洲 | | 1,360 | | | 1,335 | | | 997 | |
亞太地區 | | 795 | | | 993 | | | 736 | |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | 689 | |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | (83) | |
營業收入 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | $ | 606 | |
| | | | | | |
(1)該公司旅遊零售業務的淨銷售額包括在歐洲、中東和非洲地區,但Dr.Jart+在旅遊零售渠道的淨銷售額除外,這些淨銷售額反映在韓國的亞太地區。可歸因於歐洲、中東和非洲的旅遊零售額的營業收入包括在該區域和美洲。
下表顯示了某些合併收益數據佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | | 24.3 | | | 23.6 | | | 24.8 | |
毛利 | | 75.7 | | | 76.4 | | | 75.2 | |
| | | | | | |
運營費用: | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 55.7 | | | 57.8 | | | 60.4 | |
重組和其他費用 | | 0.8 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
商譽減值 | | — | | | 0.3 | | | 5.7 | |
其他無形資產和長期資產的減值 | | 1.4 | | | 0.8 | | | 4.3 | |
總運營費用 | | 57.9 | | | 60.2 | | | 70.9 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 17.9 | | | 16.1 | | | 4.2 | |
利息支出 | | 0.9 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | — | | | (0.1) | | | — | |
其他收入,淨額 | | — | | | 5.2 | | | 3.9 | |
| | | | | | |
所得税前收益 | | 17.1 | | | 20.5 | | | 7.3 | |
所得税撥備 | | (3.5) | | | (2.8) | | | (2.4) | |
| | | | | | |
淨收益 | | 13.6 | | | 17.7 | | | 4.9 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
可贖回非控股權益的淨虧損(收益) | | (0.1) | | | — | | | — | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | 13.5 | % | | 17.7 | % | | 4.8 | % |
| | | | | | |
未根據四捨五入引起的差異進行調整 | | | | | | |
我們淨銷售額的期內變化通常歸因於以下因素的影響:(i)對我們基本投資組合的定價,包括戰略定價行動和組合的變化,(ii)銷量,包括新產品創新的影響推動的變化,(iii)收購和/或資產剝離,和/或(iv)外幣兑換。
定價對淨銷售額的影響包括由於戰略定價舉措導致的標價變化,以及產品類別、地理區域和分銷渠道內部和之間的組合變化。我們銷售產品的價格因品牌、分銷渠道(例如批發或直接面向消費者)而異,也可能因國家/地區而異。我們的品牌和產品涵蓋了廣泛的定價級別。護膚和香水產品的價格通常高於化粧品和護髮產品。
新產品創新包括推出新產品,也包括對現有產品的創新,包括重新配方、區域擴張、重新包裝和套裝。產品在最初裝運日期後的12個月內被視為“新創新”。我們推出的創新產品與現有產品的價位不同,創新產生的價值可能每年都有所不同。我們不斷推出新產品,通過廣告、促銷和抽樣來支持新產品和現有產品,並逐步淘汰不再滿足我們消費者需求或我們目標的現有產品。-開發、生產、推出、支持和停產產品的經濟影響我們每個時期的銷售和經營業績。新產品的推出往往會對現有產品的銷售產生一些蠶食作用,我們在業務規劃中會考慮到這一點。新產品推出的影響,包括與前幾個時期相比的時間安排,也會影響我們的業績。
非公認會計準則財務指標
我們使用某些非GAAP財務指標和其他財務指標來評估我們的經營業績,這些指標代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為,排除某些不能在不同時期進行比較的項目有助於投資者和其他人比較不同時期的經營業績。儘管我們認為非GAAP指標有助於分析我們的業績,但它們並不打算取代或取代根據美國GAAP編制的合併財務報表中包含的任何陳述。非公認會計準則財務計量的對賬從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
我們在全球範圍內運營,我們的大部分淨銷售額來自美國以外。因此,外幣匯率的波動會影響我們的運營結果。因此,我們公佈了某些淨銷售額、運營業績和稀釋後的每股普通股淨收益信息,以排除外幣匯率波動的影響,為評估我們在美國以外的基礎業務的業績提供一個框架。不變貨幣信息比較不同時期的結果,就像匯率在一段時期內保持不變一樣。從2022財年開始,我們通過使用每月平均外幣匯率換算當期結果,並根據外幣現金流對衝活動的期間影響進行調整,來計算不變貨幣信息。在2022財政年度之前,不變貨幣信息是使用上一年期間加權平均匯率計算的。這一變化對本文提供的前期不變貨幣信息並不重要。
概述
新冠肺炎商業動態
新冠肺炎疫情繼續擾亂我們在全球的運營環境,在截至2022年6月30日的年度內,主要影響到供應鏈、庫存水平和其他物流。新冠肺炎病例在中國許多省份死灰復燃,導致在2022財年第三季度末出臺了一些限制措施,這些措施一直持續到2022財年末,以防止病毒的進一步傳播。因此,零售流量、旅行和分銷能力暫時受到限制。我們在上海的配送設施從2022年3月中旬開始以有限的能力完成實體和在線訂單,並在2022年6月初恢復正常產能。
政府援助
從2020財年下半年開始,我們運營地區的許多政府宣佈了一些計劃,以幫助那些業務受到新冠肺炎疫情影響的僱主,包括提供回扣的計劃,以激勵僱主保留無法正常工作時間的員工。在2022財年、2021財年和2020財年,我們分別獲得並記錄了1200萬美元、8400萬美元和9900萬美元的政府援助,使銷售、一般和行政費用分別減少了900萬美元、7800萬美元和8700萬美元,銷售成本分別減少了300萬美元、600萬美元和1000萬美元。2020財年記錄的剩餘200萬美元被推遲,並在2021財年確認為銷售成本的減少。
我們將繼續關注新冠肺炎的影響,並根據情況的進展相應調整我們的行動計劃。
商業動態
我們是威望美容的領導者,它將消費品的重複購買和相對負擔能力與高質量的產品和服務結合在一起。在威望美,我們在產品類別、地理位置、品牌、產品子類別、渠道、消費細分市場和價格點方面都有很好的多樣化。這種多元化使我們能夠靈活地利用消費者分析和洞察,通過將我們的品牌部署到快速增長和盈利的機會。這些分析和洞察力與我們的創造力相結合,促使我們進行創新,提供廣泛、與當地相關和包容的知名產品,使我們能夠有效地競爭,在消費者的美容常規中獲得更大份額。
•在2022財年,我們的全球威望香水淨銷售額增長了30%,引領了品類增長。消費者被Jo Malone London、Tom Ford Beauty、Le Labo和Kilian Paris提供的奢侈品和手工產品所吸引。古龍水引領着Jo Malone London的增長,而沐浴、身體和家居細分品類繼續蓬勃發展。由於Oud Wood的流行和Ombre皮革香水的推出,Tom Ford Beauty在各個地區的香水都出現了強勁的增長。來自Le Labo和Kilian Paris的強勁增長反映了令人信服的激活和擴大的消費者覆蓋範圍。
•隨着新冠疫情限制的解除以及消費者重返社交和專業環境,我們開始看到對化粧品的需求增加。2022財年,受強勁激活、擴大消費者覆蓋範圍和MACStack睫毛膏的推出、雅詩蘭黛DoubleWear和Futurist粉底產品的增加以及Clinique粉底和脣部的強勁表現的推動,彩粧淨銷售額實現兩位數增長。
•我們的護膚品淨銷售額增長反映了2021財年第四季度我們對DECIEM所有權的增加所帶來的淨銷售額增量,以及La Mer英雄產品的持續強勁以及保濕輸液乳液的推出和治療乳液的升級。在整個2022財年的不同時期,該類別一直受到新冠疫情限制的壓力,主要是在亞洲市場。
•我們的護髮網絡銷售額也實現了兩位數的增長,反映了實體渠道的復甦以及Aveda和Bumble and Bumble推出的新產品。
我們的全球分銷能力和業務使我們能夠專注於在消費者人口結構和趨勢最具吸引力的任何地方有針對性地擴大消費者覆蓋範圍。我們的區域組織,以及我們在那裏的人員的專業知識,使我們的品牌在產品分類和傳播方面都更具地方性和文化相關性。我們正在發展與我們的消費者在商店、在線和他們旅行的地方建立聯繫的方式,包括通過擴大我們的數字和社交媒體存在,以及讓全球和當地有影響力的人蔘與放大品牌或產品故事。我們根據市場來量身定做我們的戰略實施,以推動消費者參與並擁抱文化多樣性。我們不斷加強在大型核心市場的影響力,同時擴大在新興市場的影響力。
•2022財年淨銷售額的增長主要來自美洲,主要反映了實體店的復甦,目標消費者範圍的擴大,以及歸因於我們在2021財年第四季度增加對Deciem的所有權而增加的淨銷售額。
•在西方市場和新興市場復甦的帶動下,歐洲、中東和非洲的淨銷售額有所上升,整個地區的實體零售業重新開業。歐洲、中東和非洲也受益於我們旅遊零售業務的持續增長,部分原因是美洲、歐洲、中東和非洲放寬了旅行限制,導致客運量增加。
•亞太地區的淨銷售額略有下降,反映出中國許多省份新冠肺炎病例的死灰復燃,導致2022財年下半年採取限制措施,進一步防止病毒傳播。在線零售繼續蓬勃發展,主要是因為今年在新的第三方在線平臺上推出了新的第三方在線平臺,而實體零售仍然面臨挑戰。
由於入侵烏克蘭,我們於2022年3月初暫停了在俄羅斯和烏克蘭的商業投資和倡議以及商業活動。這包括暫時關閉我們擁有和授權的獨立商店和我們自己的品牌網站。
由於我們員工的安全仍然是重中之重,我們繼續採取重大措施支持我們在烏克蘭的員工,包括繼續補償、保持定期溝通和提供搬遷援助,並繼續為我們在俄羅斯的員工提供補償和支持。我們正在監測這場衝突的影響,包括可能影響我們業務的風險,並預計我們將隨着情況的進展相應調整我們的計劃。
在截至2022年6月30日的一年中,與俄羅斯和烏克蘭有關的業務結果對我們的合併財務報表並不重要。
我們根據產品類別和位置戰略性地進行分銷,並通過將我們的品牌與適當的機會相匹配來尋求優化分銷,同時尋求保持每扇門的高生產率。我們正在擴大我們在在線和旅遊零售領域的品牌,我們相信從長遠來看,這將是更高的增長渠道。我們還專注於品牌建設零售活動、技術驅動的激活和全方位渠道能力,以增強消費者的購物體驗。
•作為這一戰略的一部分,我們在全球旅遊零售渠道中建立了領先地位,這在歷史上使我們能夠利用強勁且不斷增長的國際客運量。雖然新冠肺炎在短期內大幅減少了國際旅行,但我們在美洲、歐洲、中東和非洲看到了一些復甦,我們仍然相信全球旅遊零售業是一個長期增長機會。由於旅遊消費者的增加,特別是來自新興市場的消費者,他們經常在旅遊中第一次體驗我們的品牌,旅遊零售繼續成為品牌建設的重要渠道。我們繼續在免税地點擴大我們在旅遊零售領域的戰略存在,主要是在機場和市中心的商店,並越來越多地通過在線零售。我們在機場通過非傳統商業區引人注目的彈出式激活吸引消費者,並確保我們為目標消費者羣體進行適當的溝通和策劃各種活動。同時,旅遊零售容易受到多種外部因素的影響,包括貨幣匯率的波動以及消費者旅行和消費的意願和能力。
•在線淨銷售額在全球範圍內繼續增長,2022財年增長了兩位數。我們繼續在新的和現有的市場上增強和推出我們自己的電子商務和移動商務網站,在他們的電子商務網站上與我們的零售客户合作,並通過精選的第三方在線商城銷售。我們相信,我們成功實現強勁的在線增長是調整我們的戰略以滿足當地市場和文化需求的結果。我們還繼續開發和實施全方位的概念、虛擬試穿工具和引人注目的內容,以提供集成的消費者體驗,並在消費者跨渠道購物時更好地為他們提供服務。
我們的多種增長引擎歷來使我們能夠實現出色的淨銷售額增長,這也有助於緩解新冠肺炎疫情的影響。我們還受益於某些業務的轉型,釋放了資源,用於投資於進一步的增長機會。我們的後COVID業務加速計劃(如下所述)使我們能夠降低成本並投資於新功能,如數字營銷和數據分析以及增加廣告。
在2022財年,我們繼續將社會影響力和可持續性進一步融入我們的戰略和業務運營。差異化領域包括氣候和能源、綠色化學、社會投資、員工敬業度和安全與包容性、多樣性和公平性。其他重點領域包括負責任的採購、塑料和包裝、成分透明度和動物福利。
展望
新冠肺炎疫情繼續擾亂我們、零售商和其他與我們有業務往來的公司的業務。門店間歇性關閉和供應鏈中斷已經發生過,而且可能會繼續發生。我們注意到,這些趨勢可能會繼續影響復甦的速度。國際旅行的持續減少也影響了我們的旅遊零售業務,特別是在亞洲,這是我們歷史上增長最快的地區之一。除了影響淨銷售額和盈利能力外,這些挑戰和其他挑戰可能會對與我們的品牌相關的商譽和其他無形資產以及長期資產(即可能導致減值)產生不利影響。
我們認為,增加長期股東價值的最佳方式是繼續以最高效和最有效的方式提供優質產品和服務,同時認識到消費者行為和購物習慣的變化。因此,我們的長期戰略在地理區域、產品類別、品牌、分銷渠道和功能上都有許多舉措,旨在增加我們的銷售額,提供成本效益,利用我們的優勢,使我們更具生產力和盈利能力。我們計劃在我們卓越的創造力和創新、高質量的產品和服務以及參與通信的歷史的基礎上發展和利用我們的歷史,同時投資於長期可持續增長。
我們繼續監測全球宏觀環境的影響,包括衰退風險;貨幣波動;不斷增加的通脹壓力;供應鏈中斷;社會和政治問題;監管事項,包括徵收關税和制裁;地緣政治緊張局勢;以及全球安全問題。例如,我們繼續關注美國和中國之間的地緣政治緊張局勢,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們也注意到通脹對我們成本基礎的壓力,並正在監測對消費者偏好的影響。
在2022財年,Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1%,佔香水淨銷售額的10%。如上所述,我們之前宣佈,當這些產品系列的各自期限於2023年6月到期時,我們將不會續簽這些產品系列的許可協議。自那以後,我們與每個許可方談判了提前終止協議,自2022年6月30日起生效,並在此之前繼續銷售這些許可下的產品。我們正在與許可人和他們各自的新被許可人合作,在適用的情況下,將業務轉移到新的被許可人。
入侵烏克蘭對我們在俄羅斯和烏克蘭的行動產生了負面影響。在2022財年,我們在烏克蘭和俄羅斯的業務約佔合併淨銷售額的1%。2022年3月,我們宣佈暫停在俄羅斯的商業投資和計劃以及商業活動。2022年7月,我們清算了大部分剩餘的市場庫存。未來對我們業務的影響,包括制裁和反制裁,很難預測,因為這些事態發展將如何演變存在高度的不確定性。從更廣泛的角度來看,如果這些問題繼續或升級,我們的淨銷售額、收益、資產和現金流可能會受到額外的負面影響;這些影響可能包括其他國家因通脹壓力或其他後果而面臨的經濟挑戰。請參閲公司截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年報第I部分第1A項的風險因素,以更全面地討論我們在業務和行業中遇到的風險。
從新冠肺炎疫情的不利影響中恢復過來的時間、速度和持續時間的不確定性,包括中國正在實施的限制措施對我們業務的影響,將繼續影響我們實現盈利增長的能力。我們相信,通過繼續開發和追求具有多種增長引擎的多元化戰略,通過加快專注於實力、紀律和敏捷性領域的計劃,以及通過執行我們的後COVID業務加速計劃,我們可以在一定程度上抵消更普通挑戰的影響。隨着當前形勢的繼續發展,如果經濟和社會狀況或不確定性或波動性的程度惡化,或者前面描述的不利條件進一步延長,可能會對消費者信心、需求、支出和旅行意願或能力產生進一步的負面影響,從而影響我們的業務。我們正在繼續監測這些風險和其他可能影響我們業務的風險。
後COVID業務加速計劃
2020年8月20日,我們宣佈了一項為期兩年的重組計劃,即後CoVID業務加速計劃(“PCBA計劃”),旨在重新調整我們的業務,以應對新冠肺炎疫情後我們的分銷格局和消費者行為的戲劇性變化。PCBA計劃旨在通過將資源重新平衡到聲望之美的增長領域來幫助提高效率和效力。預計它將在我們已投資的基礎能力的基礎上進一步加強我們的實力。
PCBA計劃的主要重點領域包括加快向在線的轉變,重新調整我們的分銷網絡,以反映獨立商店和某些百貨商店的關閉,重點放在北美和歐洲、中東和非洲;減少實體銷售點員工和相關支持人員;以及重新設計我們的地區品牌營銷組織,以及在全球品牌和功能方面精選機會。預計這一計劃將使我們能夠更好地執行我們的長期戰略,同時增強我們的財務靈活性。
我們之前估計,在PCBA計劃的持續時間內,全球範圍內淨減少的職位約為2,000至2,500個,包括臨時和兼職員工。我們根據對PCBA計劃的審查修訂了這些估計。截至2022年6月30日,我們估計PCBA計劃在全球範圍內淨減少2,500至3,000個職位,包括臨時和兼職員工。這一削減考慮到了一些職位的裁撤、某些僱員的再培訓和調動以及對關鍵領域新職位的投資。我們還估計,在PCBA計劃期間,全球約有10%至15%的獨立門店關閉,主要是在歐洲、中東和非洲以及北美。
我們批准了PCBA計劃下的具體計劃,直至2022財年,並預計到2023財年基本完成這些計劃。我們之前估計,PCBA計劃將導致相關的重組和其他費用,税前總額在4億至5億美元之間。在完成最終批准並審查正在實施的PCBA計劃下先前批准的計劃的進度後,我們修訂了我們對PCBA計劃下的成本批准的估計。包括從開始到2022年6月28日的批准,我們現在估計PCBA計劃可能導致相關的重組和其他費用,税前總額在5億至5.15億美元之間。
我們之前預計,一旦全面實施,PCBA計劃將產生年度收益,主要是銷售、一般和管理費用,税前在3億至4億美元之間。截至2022年6月30日,我們現在預計,一旦全面實施,PCBA計劃將產生年度收益,主要是銷售、一般和管理費用,税前在3.9億至4.1億美元之間。我們預計將把節省下來的部分資金再投資於未來的增長舉措。
有關重組和其他費用的其他信息,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註8--與重組和其他活動有關的費用.
減損測試
我們至少每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估,如果存在某些事件或情況,則更頻繁地評估減值。
在2022財年第三季度,鑑於向繼續受新冠肺炎影響的地區進行國際擴張的結果低於預期,我們對與Glamglow報告部門相關的內部預測進行了修訂。我們的結論是,報告單位的情況變化引發了對其商標無形資產進行中期減值審查的需要。該商標無形資產的剩餘賬面價值不可收回,我們記錄了1,100萬美元的減值費用,使賬面價值降至零。
在2022財年第三季度,鑑於Dr.Jart+在關鍵地理區域和渠道內的增長低於預期,繼續受到新冠肺炎變體的傳播和病例捲土重來的影響,以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性有關的潛在未來影響,Deciem的關鍵零售渠道的增長低於預期,以及向繼續受到新冠肺炎影響的地區的國際擴張結果低於預期,我們對與Dr.Jart+、Deciem和Too Face報告單位相關的內部預測進行了修訂。
我們的結論是,報告單位的情況變化引發了對其商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明,Dr.Jart+‘S、Deciem’s和Too Face的長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。因此,我們對商標進行了中期減值測試,並對截至2022年2月28日的長期資產進行了可恢復性測試。我們得出的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。對於Dr.Jart+報告單位,我們還得出結論,商標無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費減免法確定貼現的預計未來現金流,並記錄了2.05億美元的減值費用。至於Too Face和Deciem報告單位,由於商標的賬面價值不超過其估計公允價值,而估計公允價值是利用特許權使用費減免法釐定的,以確定折現的預計未來現金流量,因此我們沒有記錄減值費用。Too Face和Deciem商標的估計公允價值分別比其賬面價值高出13%和3%。對於Too Face和Deciem商標無形資產,如果所有其他假設保持不變,加權平均資本成本分別增加100個基點和50個基點將導致減值費用。在調整了商標的賬面價值後,我們完成了商譽的中期量化減值測試。由於Dr.Jart+、Deciem及Too Face報告單位的估計公允價值超過其賬面值,吾等認為商譽的賬面值可予收回,並無記錄與該等報告單位相關的商譽減值費用。這些報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的回報率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和商標使用費。用於估計Dr.Jart+商標無形資產公允價值的最重要的不可觀察的投入是加權平均資本成本,為10.5%。
根據我們截至2022年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試,我們確定Dr.Jart+商標的賬面價值超過了其公允價值。這一決定是根據最新的內部預測作出的。鑑於主要地理區域和渠道的增長低於預期,繼續受到新冠肺炎變異病毒傳播的影響,病例捲土重來,地區封鎖,以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性相關的潛在未來影響,影響品牌財務業績,我們對與Dr.Jart+報告部門相關的內部預測進行了修訂。這些情況的變化也表明,它們各自長期資產的賬面價值可能無法收回。我們的結論是,商標無形資產的賬面價值超過了其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費救濟法確定的貼現預計未來現金流量,並記錄了2500萬美元的減值費用。我們得出的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整商標的賬面價值後,我們完成了商譽的量化減值測試。由於報告單位的估計公允價值超過其賬面值,故吾等認為商譽的賬面值可予收回,並無記錄與報告單位有關的商譽減值費用。報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的收益率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和商標使用費。用於估計商標無形資產公允價值的最重要的不可觀察的投入是加權平均資本成本,為10.5%。
每個報告單位截至2022年6月30日的3個月和12個月的商標減損費用和截至2022年6月30日的剩餘賬面價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 減值費用 | | 賬面價值 |
報告單位: | | 地理區域 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | 截至2022年6月30日的12個月 | | 截至2022年6月30日 | | | |
輝光 | | 美洲 | | $ | — | | | | | | $ | 11 | | | | | | $ | — | | | | |
Dr.Jart+ | | 亞太地區 | | 25 | | | | | | 230 | | | | | | 428 | | | | |
總計 | | | | $ | 25 | | | | | | $ | 241 | | | | | | $ | 428 | | | | |
截至2022年6月30日止三個月及十二個月的減值費用已反映於護膚產品類別。
除Deciem報告單位外,所有根據量化評估確定的商譽報告單位的公允價值都大大超過了它們各自的賬面價值。截至2022年6月30日,Deciem報告單位的賬面價值接近其公允價值。
截至2022年4月1日,Dr.Jart+商標的公允價值等於其減損費用後的賬面價值。此外,Smashbox、Deciem和Too Face商標無形資產的公允價值接近2022年4月1日的賬面價值。用於確定報告單位估計公允價值的主要假設主要基於新冠肺炎的估計未來影響、未來新產品發佈的成功、分銷擴展計劃的實現以及降低成本和其他提高效率的努力的實現。如果該等計劃未能實現,或報告單位所處的業務環境出現進一步挑戰,關鍵假設的變化可能會對報告單位的估計公允價值產生負面影響,我們可能會在未來確認額外的減值費用。
有關其他信息,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註6--商譽和其他無形資產
2021財年與2020財年的比較
除本文所披露的外,請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營成果--經營成果的討論和分析截至2021年6月30日的公司年度報告Form 10-K與2021財年至2020財年的比較討論。
2022財年與2021財年的比較
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | |
與前一年相比變化了美元 | | 1,522 | | | 1,921 | |
與上一年相比的%變化 | | 9 | % | | 13 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 10 | % | | 11 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的淨銷售額在2022財年有所增長,這主要是由於每個產品類別以及美洲、歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增加,這主要反映:(I)與上一財年的挑戰相比,繼續朝着實體店和旅行復蘇邁進,這些挑戰包括廣泛的門店關閉、零售流量下降、旅行限制和隔離,原因是新冠肺炎疫情;(Ii)HERO系列產品的持續成功;(Iii)假日和關鍵購物時刻的成功表現;(Iv)新產品的推出;以及(V)有針對性地擴大了消費者覆蓋面。
在2022財年,每個產品類別的報告淨銷售額都有所增加。香水淨銷售額增長了兩位數,以喬·馬龍·倫敦、湯姆·福特美容和Le Labo為首。與去年同期相比,化粧品繼續向着復甦的方向發展,導致化粧品淨銷售額實現了兩位數的增長,其中以瑪莎百貨和雅詩蘭黛為首。護膚品淨銷售額得益於2021財年第四季度我們對Deciem所有權的增加以及La Mer、Bobbi Brown和Clinique業績的增長,但被雅詩蘭黛和Origins業績下降部分抵消。護髮網銷售額增加,這是由於Aveda和Bumble and Bumble的淨銷售額增加。
2022財年,得益於我們在2021財年第四季度增加對Deciem的所有權,美洲、歐洲、中東和非洲的淨銷售額實現了兩位數的增長。歐洲、中東和非洲的淨銷售額增加,反映了整個地區的復甦,這是我們的旅遊零售業務和英國的領頭羊。美洲地區淨銷售額的增長反映了整個地區淨銷售額的增加。2022財年報告的淨銷售額增長部分抵消了亞太地區淨銷售額的下降,這主要是由於中國許多省份新冠肺炎病例的死灰復燃,導致在2022財年下半年採取了進一步防止病毒傳播的限制措施。
2022財年報告的淨銷售額增長受到約8800萬美元不利外幣兑換的影響。
2022財年報告的淨銷售額增長了9%,這是由於組合和戰略定價行動的變化帶來的有利影響,定價增長了7%;2021財年第四季度我們對Deciem的所有權增加了2%,淨銷售額增加了2%;銷量增長了1%。外幣兑換1%的不利影響部分抵消了這些增長。
由於新產品創新,2021財年報告的淨銷售額增長了13%,銷量增長了7%。外幣兑換、定價和收購的增長分別佔2021財年淨銷售額增長的約2%。
與重組和其他活動相關的回報不分配到我們的產品類別或地理區域,因為它們來自被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定的公司職能和市場結構的活動。因此,以下關於淨銷售額的討論由產品類別和地理區域不包括與重組和其他活動相關的2022財年和2021財年回報的影響,分別約為400萬美元和1400萬美元。
產品類別
護膚
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | |
與前一年相比變化了美元 | | 402 | | | 2,102 | |
與上一年相比的%變化 | | 4 | % | | 28 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 4 | % | | 25 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護膚品淨銷售額在2022財年有所增長,主要是由於我們在2021財年第四季度增加了對Deciem的所有權,以及La Mer、Bobbi Brown和Clinique的淨銷售額合計增加了約8.37億美元。在旅遊零售業務及內地中國的帶動下,La Mer的淨銷售額錄得增長,主要反映英雄產品持續成功,包括La Mer及美容乳的升級、本年度推出保濕融合乳液,以及有針對性地擴大消費網絡,包括於本年度在內地推出新的第三方網上平臺中國。Bobbi Brown淨銷售額的增長主要得益於旅遊零售業務和內地中國的帶動,這主要得益於HERO系列產品的持續成功,如舒緩潔面油和富含維生素的面霜、假日和關鍵購物時刻的成功表現,以及有針對性地擴大消費者範圍。Clinique的淨銷售額增長,主要受我們的旅遊零售業務和北美地區的推動,反映了現有產品的持續成功,如Take the Day Off系列產品和更好的臨牀根治黑斑矯正器+幹擾器,以及今年推出的Smart臨牀修復皺紋矯正血清。
雅詩蘭黛和Origins的淨銷售額合計約為5.28億美元,部分抵消了2022財年護膚品淨銷售額的增長。雅詩蘭黛和Origins淨銷售額的下降反映了2022財年下半年亞洲新冠肺炎病例死灰復燃帶來的挑戰,這導致了防止病毒進一步傳播的限制。雅詩蘭黛淨銷售額下降的另一個原因是高級夜間維修產品特許經營權的淨銷售額下降,這主要是由於前期推出了高級夜間維修同步多恢復綜合體。
報告的護膚品淨銷售額在2022財年增長了4%,這是由於我們在2021財年第四季度對Deciem的所有權增加了4%而導致的淨銷售額增加。價格對增長的貢獻率為9%,這是由於組合變化和戰略定價行動的有利影響,但被9%的銷量變化所抵消,這主要是由於新產品創新反映出與前一年相比困難,這是由於高級夜間維修同步多恢復綜合體的推出,以及2022財年下半年新冠肺炎案例在亞洲死灰復燃帶來的挑戰。
報告的護膚品淨銷售額在2021財年增長了28%,這是由於新產品創新導致銷量從23%的增長;由於我們在2020財年第二季度增加了對Dr.Jart+的所有權以及我們在2021財年第四季度增加了對Deciem的所有權,淨銷售額增加了4%;外幣兑換帶來的有利影響增加了3%。部分抵消了這些增長的是,由於組合變化的不利影響,定價下降了2%。
化粧
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 4,667 | | | $ | 4,203 | |
與前一年相比變化了美元 | | 464 | | | (591) | |
與上一年相比的%變化 | | 11 | % | | (12) | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 12 | % | | (14) | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
據報道,化粧品淨銷售額在2022財年有所增長,其中M·A·C和雅詩蘭黛的淨銷售額合計約為3.37億美元。化粧品的持續復甦,包括與去年同期相比使用場合的增加,導致美洲、歐洲、中東和非洲的化粧品淨銷售額增加。M·A·C淨銷售額的增長主要是由於英雄產品(如Studio Fix)的持續成功、本年度新產品的推出(如MACStack睫毛膏)以及關鍵購物時刻的社交媒體宣傳活動的成功。雅詩蘭黛的淨銷售額增長,主要得益於我們的旅遊零售業務,主要是由於現有產品的持續成功,如Double Wear和Futurist產品特許經營,以及新產品的推出,如今年推出的Double Wear Sheer-Wear Makeup。
化粧品淨銷售額的增長受到了大約5000萬美元不利外幣兑換的影響。
報告的化粧品淨銷售額在2022財年增長了11%,這是由於銷量從12%的增長推動的,因為與上一年同期相比,化粧品的持續復甦和使用場合的增加,部分被1%的外幣換算的不利影響所抵消。
據報道,由於新冠肺炎疫情帶來的持續挑戰,包括使用化粧品的場合減少,2021財年化粧品淨銷售額從19%下降了12%。部分抵消了這一下降的是定價增加了5%,這是由於組合和戰略定價行動的變化帶來的有利影響,以及2%的外幣換算的有利影響。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,508 | | | $ | 1,926 | |
與前一年相比變化了美元 | | 582 | | | 363 | |
與上一年相比的%變化 | | 30 | % | | 23 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 32 | % | | 21 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的香水淨銷售額增長2022財年的Ed,主要由Jo Malone London,Tom Ford Beauty和Le Labo推動,加起來約為4.4億美元。香水淨銷售額在每個地理區域都有所增長,反映出奢侈品香水的持續增長,世界各地由於開設更多門店而出現的實體和旅遊復甦,以及在假日和關鍵購物時刻的成功表現。Jo Malone倫敦的淨銷售額增長也反映了我們的HERO產品的持續成功,今年推出的產品,以及科隆香水、家居和沐浴與身體子類別的持續增長。Tom Ford Beauty的淨銷售額增加,這也反映了Private Blend和Signature香水的持續成功、本年度產品的推出以及按地區提供的產品多樣化。Le Labo的淨銷售額有所增加,這也反映了HERO產品特許經營、本年度產品發佈和有針對性地擴大消費者覆蓋範圍的持續成功。
香水淨銷售額的增長受到了大約3300萬美元不利外幣兑換的影響。
報告的香水淨銷售額在2022財年增長了30%,主要是由於豪華香水的持續增長,以及實體店和旅行的復甦,以及由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,報告香水淨銷售額增長了30%。外幣兑換2%的不利影響部分抵消了這些增長。
報告的香水淨銷售額在2021財年增長了23%,這是由於組合變化和戰略定價行動的有利影響導致定價增加了15%;銷量增長了5%,反映出與前一年相比奢侈品香水的挑戰和增長有所回升;以及外幣兑換的有利影響3%。
頭髮護理
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 631 | | | $ | 571 | |
與前一年相比變化了美元 | | 60 | | | 56 | |
與上一年相比的%變化 | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 12 | % | | 9 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護髮淨銷售額在2022財年有所增長,反映出Aveda和Bumble以及Bumble的淨銷售額合計約為4700萬美元,這主要是由於北美向沙龍和零售店復甦的持續進展。Aveda的淨銷售額增加,反映現有產品特許經營的持續成功,本年度重新推出Full Spectrum半永久性染髮和光滑輸液,以及新產品的推出。Bumble和Bumble的淨銷售額增長也反映了英雄產品的成功,這是BB今年推出的產品。增稠豐滿面膜和BB。加厚去大豐滿治療,並有針對性地擴大消費者覆蓋範圍。
護髮淨銷售額的增長受到了大約800萬美元不利外幣兑換的影響。
報告的護髮淨銷售額在2022財年增長了11%,這是由於組合變化和戰略定價行動的有利影響,導致定價增長了15%。部分抵消了這一增長的是,由於新產品創新,包括推出與去年同期相比價格較低的產品,以及1%的外幣兑換帶來的不利影響,銷量較去年同期下降3%。
報告的護髮淨銷售額在2021財年增長了11%,這是由於新產品創新,包括推出價格比上一年同期更高的產品,銷量從7%增加了11%;定價增加2%,主要是由於戰略定價行動的有利影響;以及外幣兑換的有利影響2%。
地理區域
我們從戰略上根據地理市場來安排新產品發佈的時間,這可能是地區銷售增長差異的原因。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | |
與前一年相比變化了美元 | | 826 | | | 3 | |
與上一年相比的%變化 | | 22 | % | | — | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 21 | % | | 1 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
據報道,2022財年,美洲每個國家和產品類別的淨銷售額都有所增長,反映出實體和化粧品業務從上一年的挑戰中恢復過來,這些挑戰包括門店關閉、零售流量下降、化粧品使用場合和隔離減少,這些挑戰源於新冠肺炎疫情。淨銷售額的增長是由於北美的淨銷售額增加,淨銷售額約為7.61億美元,這反映了我們在2021年第四財季增加了對Deciem的所有權,以M·A·C和倩碧為首的許多品牌的淨銷售額增加,以及目標消費者範圍的擴大。
美洲地區的淨銷售額增長包括約2200萬美元的有利外幣兑換。
2022財年在美洲的報告淨銷售額增長了22%,這是由於銷量增長了16%,反映了實體和化粧品從上一年的挑戰中復甦;由於我們在2021財年第四季度增加了對Deciem的所有權,淨銷售額增加了5%;以及外幣兑換帶來的1%的有利影響。
歐洲、中東和非洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 7,681 | | | $ | 6,946 | |
與前一年相比變化了美元 | | 735 | | | 684 | |
與上一年相比的%變化 | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | 12 | % | | 9 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
歐洲、中東和非洲的淨銷售額在2022財年有所增長,反映出整個地區的持續復甦,主要是由於門店開張、零售流量增加以及與前一年相比放鬆了旅行限制,其中以我們的旅遊零售業務和英國的總銷售額約為5.41億美元為首。儘管中國許多省份的新冠肺炎病例捲土重來,導致2022財年下半年採取限制措施防止病毒進一步傳播和減少旅行,但我們的旅遊零售業務的淨銷售額有所增長,反映出我們的品牌在中國消費者中的持續強勁,歐洲、中東和非洲以及美洲的旅行限制的放鬆,以及La Mer、Jo Malone London、Tom Ford Beauty、Clinique和M·A·C等英雄系列產品的持續成功。這些好處被雅詩蘭黛產品的淨銷售額下降部分抵消。主要反映高級夜間維修產品特許經營權的淨銷售額下降,主要是由於前期推出了高級夜間維修同步多恢復綜合體。英國的淨銷售額增加,主要是由於我們在2021財年第四季度增加了對Deciem的所有權,如上所述的實體復甦,以及受益於化粧品和香水的增長。
歐洲、中東和非洲的淨銷售額增長包括約1.17億美元的不良外幣兑換。
歐洲、中東和非洲的報告淨銷售額在2022財年增長了11%,這是由於組合和戰略定價行動的變化帶來的有利影響,定價增長了9%,以及2021財年第四季度我們對Deciem的所有權增加了2%。
2021財年,歐洲、中東和非洲的淨銷售額增長了11%,主要是由於新產品創新,包括與上一年同期相比推出了更高價格的產品;由於戰略性價格上漲和組合變化的有利影響,定價增長了3%;外幣換算的有利影響為2%。
亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 5,437 | | | $ | 5,486 | |
與前一年相比變化了美元 | | (49) | | | 1,248 | |
與上一年相比的%變化 | | (1) | % | | 29 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
按不變貨幣計算的較上年變化百分比 | | (1) | % | | 22 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2022財年亞太地區報告的淨銷售額下降,主要是由於韓國的業績下降,其中以Dr.Jart+為首的香港和泰國的業績加起來約為1.34億美元,這是由於2022財年下半年新冠肺炎病例的捲土重來,導致邊境關閉以防止病毒進一步傳播。
部分抵消了2022財年亞太地區淨銷售額下降的是,中國大陸和澳大利亞的淨銷售額合計增加了約8200萬美元。內地銷售淨額中國錄得增長,主要是由於拉梅爾及Jo Malone倫敦的HERO系列產品持續成功,反映護膚品持續增長及香水強勁勢頭、節日及關鍵購物時刻的成功表現、新產品發佈,以及今年在新第三方網上平臺上的推出。儘管在2022財年下半年,中國許多省份的新冠肺炎病例有所回升,這導致了防止病毒進一步傳播和旅行減少的限制,但疫情還是實現了這一增長。在澳大利亞的淨銷售額增加,主要是由於我們在2021財年第四季度增加了對Deciem的所有權,從而增加了淨銷售額。
亞太地區的淨銷售額下降包括大約700萬美元的有利外幣換算。
在銷量下降9%的推動下,2022財年亞太地區報告的淨銷售額下降了1%,反映了2022財年下半年新冠肺炎案件捲土重來帶來的挑戰。部分抵消了這一下降的是定價比7%的增長,這是由於組合和戰略定價行動的變化帶來的有利影響,以及我們在2021財年第四季度對Deciem的所有權增加了1%。
2021財年亞太地區的報告淨銷售額增長29%,原因是在新產品創新的推動下銷量增長了15%,包括推出了價格比上一年同期更高的產品;外幣換算的有利影響增長了7%;由於我們在2020財年第二季度增加了對Dr.Jart+的所有權,以及我們在2021年第四財季增加了對Deciem的所有權,淨銷售額增加了6%;定價增加了1%。
毛利率
2022財年毛利率降至75.7%,而2021財年毛利率為76.4%。
| | | | | |
| 2022財年與2021財年 有利(不利)基點 |
業務組合 | (35) | |
過時費用 | (15) | |
外匯交易 | 50 | |
製造成本和其他 | (60) | |
小計 | (60) | |
與重組和其他活動有關的費用 | (10) | |
總計 | (70) | |
2022財年毛利率的下降反映了製造成本和我們的業務組合的不利影響,但由於美元走強,交易性外匯的有利影響部分抵消了這一影響。製造成本的不利影響主要是由於供應鏈中斷,包括製造和運輸延誤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺以及發貨延誤。我們業務組合的不利影響主要是由於化粧品和香水淨銷售額增加、新產品和產品組合的成本上升以及Deciem產品的毛利率下降所推動的類別組合的變化,但部分被戰略性價格上漲所抵消。
運營費用
2022財年,運營費用佔淨銷售額的百分比降至57.9%,而2021財年為60.2%。
| | | | | |
| 2022財年與2021財年 有利(不利)基點 |
一般和行政費用 | 100 | |
廣告、商品銷售、抽樣和產品開發 | 80 | |
賣 | 60 | |
航運 | (70) | |
門店運營成本 | (20) | |
基於股票的薪酬 | 20 | |
外匯交易 | (20) | |
小計 | 150 | |
與重組和其他活動有關的費用 | 50 | |
商譽、其他無形和長期資產減值 | (30) | |
| |
收購相關股票期權的公允價值變動 | 60 | |
總計 | 230 | |
2022財年運營費用利潤率的有利變化是由於淨銷售額的增長,紀律嚴明的一般和行政費用管理,紀律嚴明的廣告和促銷活動,主要是為了支持新產品發佈以及假日和關鍵購物時刻,以及銷售費用的有利影響,主要是由於渠道組合轉向專業和純遊戲網站,但由於淨銷售額增加和運費增加導致運輸成本上升,部分抵消了這一影響。
經營業績
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | |
與前一年相比變化了美元 | | 552 | | | 2,012 | |
與上一年相比的%變化 | | 21 | % | | 100+% |
| | | | |
營業利潤率 | | 17.9 | % | | 16.1 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
%營業收入較上年的變化,調整了與重組和其他活動相關的費用、善意、其他無形和長期資產減損、收購相關股票期權公允價值變化和或有對價公允價值變化的影響 | | 14 | % | | 46 | % |
| | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的2022財年營業利潤率較上年同期有所上升,主要是由於淨銷售額增加和營業費用佔淨銷售額百分比下降的推動,但部分被毛利率下降所抵消,如上所述。
與重組和其他活動相關的費用沒有分配到我們的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,沒有包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,並且是由於被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定業務領域的活動造成的。因此,以下是以下關於運營收入的討論產品類別和地理區域不包括2022財年和2021財年與重組和其他活動相關的費用的影響,分別為1.44億美元(約佔淨銷售額的1%)和2.28億美元(約佔淨銷售額的1%)。
產品類別
護膚
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | |
與前一年相比變化了美元 | | (283) | | | 911 | |
與上一年相比的%變化 | | (9) | % | | 43 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經商譽、其他無形和長期資產減值以及收購相關股票期權公允價值變動的影響調整後的上一年度營業收入變動百分比 | | (8) | % | | 44 | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護膚品營業收入在2022財年下降,反映了雅詩蘭黛和Origins合計約5.71億美元的較低業績,以及商譽和其他無形資產減值1.35億美元的不利影響。雅詩蘭黛和Origins的營業收入減少主要是由於淨銷售額下降。
La Mer和Bobbi Brown的業績加起來約為2.17億美元,部分抵消了2022財年營業收入的下降,以及與收購相關的股票期權公允價值變化對同比的有利影響,這與我們在2021年第四財季增加對Deciem的投資9300萬美元有關。La Mer的較高業績反映了淨銷售額的增長,但部分被銷售成本的增加所抵消,銷售成本的增加主要是由於促銷項目的成本增加,以及主要用於支持假日和關鍵購物時刻以及新產品發佈的廣告和促銷活動增加。Bobbi Brown的營業收入增加,主要是由於淨銷售額的增加。
看見項目8.財務報表和補充數據-- 附註18- 股票計劃有關Deciem股票期權的更多信息,請訪問。
化粧
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 133 | | | $ | (384) | |
與前一年相比變化了美元 | | 517 | | | 1,054 | |
與上一年相比的%變化 | | 100+% | | 73 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經商譽、其他無形和長期資產減值以及收購相關股票期權公允價值變動的影響調整後的上一年度營業收入變動百分比 | | 100+% | | (100+)% |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的2022財年化粧營業收入有所增加,反映出M·A·C和雅詩蘭黛的業績總計約為2.48億美元,以及其他無形和長期資產減損的同比良好影響6300萬美元。由於淨銷售額的增加,M·A·C的營業收入增加,但部分被支持新產品推出的廣告和促銷活動增加以及實體店復甦導致的銷售成本增加(包括更多商店開業和零售流量增加)所抵消。與上一年相比。雅詩蘭黛的營業收入增長主要是由於淨銷售額的增長,但與支持彩粧復甦的戰略投資相關的廣告和促銷活動以及數字廣告和社交媒體支出的增加部分抵消了這一增長。
香味
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 456 | | | $ | 215 | |
與前一年相比變化了美元 | | 241 | | | 198 | |
與上一年相比的%變化 | | 100+% | | 100+% |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經長期資產減值和或有對價公允價值變動調整的上一年營業收入變動百分比 | | 100+% | | 100+% |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的香水運營收入在2022財年有所增長,主要是由於Jo Malone London、Tom Ford Beauty和Le Labo的業績增長,加在一起約為1.82億美元。Jo Malone倫敦的較高業績主要反映了淨銷售額的增長,但由於家居子類別的增長以及廣告和促銷活動的增加,以及實體復甦和新產品發佈導致的銷售成本增加,銷售成本的增加部分抵消了這一增長。Tom Ford Beauty的經營業績增長,主要是由於淨銷售額增加,但部分被銷售成本增加所抵消,部分原因是促銷項目的增加以及廣告和促銷活動的增加,以支持在數字廣告和社交媒體支出(包括與有影響力的人相關的成本)、英雄產品特許經營和新產品發佈方面的戰略投資。Le Labo營業收入的增長主要是由於淨銷售額的增長。
頭髮護理
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業虧損 | | $ | (28) | | | $ | (19) | |
與前一年相比變化了美元 | | (9) | | | — | |
與上一年相比的%變化 | | (47) | % | | — | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經長期資產減值影響調整後的營業收入較上年變動百分比 | | (87) | % | | (100+)% |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護髮經營業績在2022財年下降,主要是由於支持沙龍和零售店復甦的運營費用增加導致Aveda業績下降,但被Bumble和Bumble的較高業績部分抵消,主要是由於如上所述的淨銷售額增加。
地理區域
美洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | |
與前一年相比變化了美元 | | 641 | | | 1,562 | |
與上一年相比的%變化 | | 100+% | | 100+% |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經商譽、其他無形和長期資產減值以及收購相關股票期權公允價值變動的影響調整後的上一年度營業收入變動百分比 | | 60 | % | | 100+% |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2022財年美洲地區報告的經營業績有所增長,主要反映了北美地區的經營業績約為6.12億美元,這主要是由於淨銷售額增加、主要來自旅遊零售業務增長的公司間特許權使用費收入增加、良好的同比影響良好的良好的良好業績其他無形和長期資產減損1.29億美元以及收購公允價值變化的同比有利影響-相關股票期權與我們在2021財年第四季度對DECIEM的投資增加9500萬美元有關。
廣告和促銷活動的增加部分抵消了營業收入的增長,主要是為了支持數字廣告和社交媒體支出以及店內促銷的戰略投資,因為實體店流量的增加以及實體店和化粧品復甦導致的銷售費用的增加。與去年相比。
歐洲、中東和非洲
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 1,360 | | | $ | 1,335 | |
與前一年相比變化了美元 | | 25 | | | 338 | |
與上一年相比的%變化 | | 2 | % | | 34 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經長期資產減值和或有對價公允價值變動影響調整的上一年度營業收入變動百分比 | | (2) | % | | 27 | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2022財年,歐洲、中東和非洲的營業收入有所增長,這主要是由於以英國為首的幾家附屬公司在該地區的業績較高,反映了實體經濟的復甦,以及4800萬美元長期資產減值的有利影響。我們的旅遊零售業務業績下降,部分抵消了報告的營業收入增長。我們旅遊零售業務的營業收入減少,主要是由於我們的旅遊零售業務的增長導致公司間對美洲地區的特許權使用費支出增加。旅遊零售業務營業收入減少的另一個原因是廣告和促銷活動增加,主要是為了支持對關鍵增長領域(主要是HERO產品和護膚品類別)的戰略投資,以及抓住今年機場客運量的增長。淨銷售額的增長部分抵消了這些較高的費用。
亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
營業收入 | | $ | 795 | | | $ | 993 | |
與前一年相比變化了美元 | | (198) | | | 257 | |
與上一年相比的%變化 | | (20) | % | | 35 | % |
| | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
經其他無形資產減值調整後的上年營業收入變動百分比 | | 3 | % | | 33 | % |
| | | | |
(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”從第49頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
2022財年亞太地區報告的營業收入下降,反映出本年度與Dr.Jart+有關的其他無形資產減值為2.3億美元。
利息和投資收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | | $ | 167 | | | $ | 173 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | $ | 30 | | | $ | 51 | |
利息收入和投資收入淨額減少,主要是由於上一年期間確認的權益法投資收入與我們之前在Deciem持有的權益法投資有關。
其他收入,淨額
2021年5月18日,我們以10.92億美元的現金收購了多倫多護膚品公司Deciem的額外股份,其中包括髮行債券的收益。Deciem是一家多品牌美容公司,其品牌組合包括普通型和NIOD。此次收購預計將進一步加強我們在尊貴護膚品領域的領先地位,擴大我們的全球消費者覆蓋範圍,並在在線和專業多渠道方面補充我們的業務。我們最初於2017年6月收購了Deciem的少數股權。少數股權作為權益法投資入賬,於收購日的賬面價值為6,500萬美元。收購額外股份將我們的完全稀釋股權從大約29%增加到大約76%,被認為是一次階段性收購。在完全攤薄的基礎上,Deciem股票期權約佔總資本結構的4%。因此,為了釐定轉讓的代價,我們剔除了Deciem股票期權,這導致我們的收購後未稀釋股權從約30%增加至約78%,以及其餘非控股權益持有人的收購後未稀釋股權增加約22%。我們重新計量了之前持有的權益法投資,使其公允價值為9.13億美元,從而確認了8.48億美元的收益。我們以前持有的權益法投資的收益包括在其他收入中,淨額包括在所附的截至2021年6月30日的年度的綜合收益表中。作為我們增加投資的一部分,我們被授予購買權(“看漲期權”),並授予剩餘投資者向我們出售三年後剩餘權益的權利(“看跌期權”),買入價基於Deciem的未來表現(“淨賣出(看漲)期權”)。由於這一贖回功能,我們按收購日的公允價值記錄了可贖回的非控股權益,該權益在2021年6月30日的合併資產負債表中被歸類為夾層股權。Deciem業務合併的會計在2022財年第三季度完成。
看見項目8.財務報表和補充數據-- 注5- 收購業務以獲取更多信息。
2019年12月18日,我們以12.68億美元現金收購了Dr.Jart+和男士美容品牌Do The Right Thing背後的全球護膚品公司Have&Be Co.Ltd.(Have&Be)的剩餘股權。根據最終收購價格和營運資金調整,我們估計截至2020年6月30日未償還的應收退款為3200萬美元,在2021財年第一季度收到。我們最初於2015年12月收購了Have&Be的少數股權,其中包括剩餘股權的基於公式的看漲期權。最初的少數股權作為權益法投資入賬,於收購日的賬面價值為1.33億美元。收購Have&Be剩餘權益被視為階段性收購,據此,我們重新計量以前持有的權益法投資至其公允價值6.6億美元,從而確認收益5.3億美元。收購剩餘股權還導致確認以前未實現的400萬美元外幣收益,這筆收益從累積的其他全面收入中重新分類。我們以前持有的權益法投資的總收益5.34億美元計入其他收入,淨額計入所附的截至2020年6月30日的年度綜合收益表。
結賬時支付的資金來自手頭的現金,包括髮行債務的收益。由於預計將關閉,我們將現金轉移到一家外國子公司,以支付關閉付款。因此,我們確認了2300萬美元的外幣收益,這也包括在截至2020年6月30日的年度的合併收益表中的其他收入淨額中。
所得税撥備
所得税撥備代表美國聯邦、外國、州和地方所得税。有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於州和地方所得税的影響、基於股份的薪酬的税收影響、外國所得税和所得税準備金調整的徵税,這代表了我們對未確認税收優惠的淨負債的變化,包括税務結算和適用法律的失效。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素而變化,包括收入的地理組合、制定的税收立法、州和地方所得税、税收準備金調整、基於股份的薪酬的税收影響,各種全球税收戰略的相互作用,以及某些收購的影響。
減税和就業法案(TCJA)包括對美國税法進行廣泛而複雜的變化,這些變化影響了我們的所得税會計和報告。項目8.財務報表和補充數據--附註9--所得税關於TCJA的進一步討論。
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| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
所得税前收益: | | $ | 3,036 | | | $ | 3,331 | |
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如報道所述: | | | | |
所得税實際税率 | | 20.7 | % | | 13.7 | % |
較上年基點變動 | | 700 | | | (1,980) | |
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非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
所得税實際税率 | | 21.3 | % | | 18.7 | % |
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(1)不包括與重組和其他活動相關的費用、善意、其他無形和長期資產減損、其他收入、淨額、或有對價公允價值變化和收購相關股票期權公允價值變化對有效税率的淨影響。沒有與2021財年其他收入、淨調整(之前對DECIEM的持有權益法投資)相關的税收費用。
2022財年有效税率增加約700個基點。這一增長主要歸因於我們之前持有的權益法投資DECIEM(無相關税收費用)的2021財年收益對上一年的影響,以及追溯選擇根據BCJA約140個基點的全球無形低税收入(“GILTI”)高税例外的上一年影響。
ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。
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| | 截至2010年6月30日的年度 |
(百萬美元,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 2,390 | | | $ | 2,870 | |
與前一年相比變化了美元 | | (480) | | | 2,186 | |
與上一年相比的%變化 | | (17) | % | | 100+% |
每股普通股攤薄淨收益 | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | |
與上一年相比的%變化 | | (16) | % | | 100+% |
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非GAAP財務衡量標準(1): | | | | |
每股普通股攤薄後淨收益較上一年變動%,經調整與重組及其他活動、商譽、其他無形及長期資產減值、其他收入、或有代價公允價值變動及收購相關股票期權公允價值變動有關的費用影響 | | 12 | % | | 57 | % |
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(1)看見“非公認會計準則財務指標的調整”以下為非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
非GAAP財務指標的調整
我們使用某些非公認會計準則財務指標以及其他財務指標來評估我們的經營業績,這些指標代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為,排除某些不能在不同時期進行比較的項目,或不反映公司正在進行的基本業務的項目,可以為這些項目提供透明度,並幫助投資者和其他人比較和分析我們的經營業績。*未來,我們預計將產生與以下所述性質類似的費用或調整;然而,對公司在特定時期的業績的影響可能是高度可變和難以預測的。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比,或以與其他公司一致的方式確定。雖然我們認為非GAAP措施有助於分析我們的業績,但它們並不打算取代或取代根據美國GAAP編制的合併財務報表中包括的任何陳述。下表列出了經調整的淨銷售額、營業收入和稀釋後每股普通股淨收益,以排除與重組和其他活動相關的費用的影響;商譽、其他無形和長期資產減值;其他收入,淨額;或有對價的公允價值變化;與收購相關的股票期權的公允價值變化;以及外幣換算的影響。下表提供了這些非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
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| | 截至2010年6月30日的年度 | | | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
(百萬美元,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | |
淨銷售額,如報告 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 1,522 | | | 9 | % | | 10 | % |
與重組和其他活動有關的回報 | | 4 | | | 14 | | | (10) | | | | | |
調整後的淨銷售額 | | $ | 17,741 | | | $ | 16,229 | | | $ | 1,512 | | | 9 | % | | 10 | % |
| | | | | | | | | | |
營業收入,如報告 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | $ | 552 | | | 21 | % | | 19% |
與重組和其他活動有關的費用 | | 144 | | | 228 | | | (84) | | | | | |
商譽、其他無形和長期資產減值 | | 241 | | | 188 | | | 53 | | | | | |
或有對價的公允價值變動 | | — | | | (2) | | | 2 | | | | | |
收購相關股票期權的公允價值變動 | | (55) | | | 40 | | | (95) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 3,500 | | | $ | 3,072 | | | $ | 428 | | | 14 | % | | 13 | % |
| | | | | | | | | | |
如報告所述,稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | | | $ | (1.24) | | | (16) | % | | (17) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | .31 | | | .48 | | | (.17) | | | | | |
其他收入,淨額 | | — | | | (2.30) | | | 2.30 | | | | | |
商譽、其他無形和長期資產減值 | | .50 | | | .40 | | | .10 | | | | | |
或有對價的公允價值變動 | | — | | | (.01) | | | .01 | | | | | |
收購相關股票期權公允價值變動(減去可贖回非控股權益的部分) | | (.12) | | | .09 | | | (.21) | | | | | |
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經調整的稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 7.24 | | | $ | 6.45 | | | $ | .79 | | | 12 | % | | 12 | % |
由於調整後的稀釋後每股普通股淨收益被用作衡量公司業績的指標,因此我們在計算每一項調整項目的每股影響時考慮了當期和遞延所得税的影響。
下表將所報告的按產品類別和地理區域劃分的淨銷售額變化與扣除外幣換算影響的淨銷售額變化進行了核對:
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| | 如報道所述 | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | |
2022 | | 2021 | | 方差 | | 對.的影響 外幣折算 | | 差異, 以不變貨幣計算 | | 報告的百分比變化 | | 變動百分比,以不變貨幣計算 |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | | | $ | 402 | | | $ | (3) | | | $ | 399 | | | 4 | % | | 4 | % |
化粧 | | 4,667 | | | 4,203 | | | 464 | | | 50 | | | 514 | | | 11 | | | 12 | |
香味 | | 2,508 | | | 1,926 | | | 582 | | | 33 | | | 615 | | | 30 | | | 32 | |
頭髮護理 | | 631 | | | 571 | | | 60 | | | 8 | | | 68 | | | 11 | | | 12 | |
其他 | | 49 | | | 45 | | | 4 | | | — | | | 4 | | | 9 | | | 9 | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 1,512 | | | 88 | | | 1,600 | | | 9 | | | 10 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | 10 | | | — | | | 10 | | | | | |
總計 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 1,522 | | | $ | 88 | | | $ | 1,610 | | | 9 | % | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | | | $ | 826 | | | $ | (22) | | | $ | 804 | | | 22 | % | | 21 | % |
歐洲、中東和非洲 | | 7,681 | | | 6,946 | | | 735 | | | 117 | | | 852 | | | 11 | | | 12 | |
亞太地區 | | 5,437 | | | 5,486 | | | (49) | | | (7) | | | (56) | | | (1) | | | (1) | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 1,512 | | | 88 | | | 1,600 | | | 9 | | | 10 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | 10 | | | — | | | 10 | | | | | |
總計 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 1,522 | | | $ | 88 | | | $ | 1,610 | | | 9 | % | | 10 | % |
下表將所報告的按產品類別和地理區域劃分的營業收入變化與營業收入變化進行了對賬,不包括善意、其他無形和長期資產減損、或有對價公允價值變化和收購相關股票期權公允價值變化的影響:
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| | 如報道所述 | | 添加: 善意、其他無形和長期資產減損的變化 | | 添加: 或有對價的公允價值變動 | | 加:收購相關股票期權的公允價值變化 | | 調整後的差異 | | 報告的百分比變化 | | 調整後的百分比變化 |
| | 截至六月三十日止年度 | | | | | | | | |
(美元,單位:億美元) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | | | $ | (283) | | | $ | 134 | | | $ | — | | | $ | (93) | | | $ | (242) | | | (9)% | | (8)% |
化粧 | | 133 | | | (384) | | | 517 | | | (63) | | | — | | | (2) | | | 452 | | | 100+ | | 100+ |
香味 | | 456 | | | 215 | | | 241 | | | (14) | | | 2 | | | — | | | 229 | | | 100+ | | 100+ |
頭髮護理 | | (28) | | | (19) | | | (9) | | | (4) | | | — | | | — | | | (13) | | | (47) | | (87) |
其他 | | — | | | (2) | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 2 | | | 100 | | 100 |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | $ | 468 | | | $ | 53 | | | $ | 2 | | | $ | (95) | | | $ | 428 | | | 16% | | 14% |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | | | | | | | | | | | | | |
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按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | | | $ | 641 | | | $ | (129) | | | $ | — | | | $ | (95) | | | $ | 417 | | | 100+% | | 60% |
歐洲、中東和非洲 | | 1,360 | | | 1,335 | | | 25 | | | (48) | | | 2 | | | — | | | (21) | | | 2 | | (2) |
亞太地區 | | 795 | | | 993 | | | (198) | | | 230 | | | — | | | — | | | 32 | | | (20) | | 3 |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | $ | 468 | | | $ | 53 | | | $ | 2 | | | $ | (95) | | | $ | 428 | | | 16% | | 14% |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動資金和資本資源
概述
從歷史上看,我們的主要資金來源是運營現金流、根據我們的商業票據計劃借款、發行長期債務的借款以及美國國內外銀行和其他貸款人提供的承諾和未承諾信貸額度。截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物為39.57億美元,而2021年6月30日為49.58億美元。我們的現金和現金等價物在多家金融機構維護。為了降低未投保餘額的風險,我們根據信用評級和財務實力選擇金融機構,並對這些機構進行持續評估,以限制我們的集中風險敞口。
根據過去的業績和目前的預期,我們相信,手頭的現金、運營產生的現金、可用的信貸額度和進入信貸市場的機會將足以支持季節性營運資金需求、目前計劃的業務運營、信息技術改進、資本支出、收購、股息、股票回購、重組舉措、承諾和其他短期和長期合同義務。
TCJA導致了我們海外子公司未匯回的收益的過渡税,並改變了税法,使我們有機會將現金匯回國內,而不需要額外的美國聯邦所得税。因此,我們改變了與某些海外收益相關的無限期再投資主張,我們繼續分析對我們剩餘適用外國收益的無限期再投資主張。我們不認為繼續將我們的海外收益再投資於我們履行國內債務或營運資本義務的能力。即使這些再投資收益作為股息匯回美國,我們將在某些司法管轄區繳納州所得税和適用的外國税。
近年來,通脹對我們的整體經營業績的影響並不顯著,但我們注意到通脹壓力不斷增加。*一般而言,我們能夠以更高的價格推出新產品、提高價格和實施其他運營效率,以充分抵消成本增長。
信用評級
我們信用評級的變化可能會導致我們借款成本的變化。我們的信用評級也會影響我們循環信貸安排的成本。我們信用評級的下調可能會降低我們發行商業票據和/或長期債務的能力,並可能增加借款的相對成本。*信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,可隨時由指定評級機構修改或撤回,並且應獨立於任何其他評級進行評估。截至2022年8月17日,我們的長期債務被標準普爾評為A+,展望為穩定,被穆迪評為A1,展望為穩定。
債務和獲得流動資金
總債務佔總資本(不包括非控股權益)的百分比從2021年6月30日的48%增加到2022年6月30日的49%。
有關我們的當前和長期債務以及可用融資的更多信息,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註11--債務.
現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,040 | | | $ | 3,631 | |
用於投資活動的現金淨額 | | $ | (945) | | | $ | (1,864) | |
用於籌資活動的現金淨額 | | $ | (3,036) | | | $ | (1,892) | |
業務提供的淨現金流的變化反映了支持增長和緩解全球供應鏈挑戰的週轉資金需求增加,以及支付的税款增加,但不包括非現金項目的税前收益增加部分抵消了這一變化。
用於投資活動的現金流量淨額的變化主要反映了與2021財年收購Deciem額外股份和結算淨投資對衝有關的已支付現金(扣除所獲得的現金)。這些變化被資本支出的增加部分抵消,這主要是由於增加了對日本新制造設施的投資、在線能力、我們的獨立商店和零售商的櫃枱以支持新的和現有的分銷和信息技術改進,以及支持我們位於世界各地的辦事處重新開業的投資,這些辦事處以前因新冠肺炎而關閉。
用於融資活動的現金流量淨額的變化主要是由於2022財政年度庫存股回購和發行長期債務的收益增加,上一年期間的淨額被償還短期債務以及償還和贖回上一年期間的長期債務部分抵消。
看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況公司截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K的年度報告,用於2021財年至2020財年的比較討論。
分紅
有關截至2022年6月30日的年度內我們的A類普通股和B類普通股宣佈的每股季度現金股息摘要,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註17--普通股.
養老金和退休後計劃資金
有幾個因素會影響我們養老金計劃的年度資金要求。對於我們基於國內信託的非繳費型合格固定收益養老金計劃(“美國合格計劃”),我們尋求保持適當的資金百分比。對於未來對美國合格計劃的任何繳費,我們將尋求繳納不低於1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(ERISA)和後續養老金立法所要求的最低金額,並且不超過所得税可扣除的最大金額。對於每個國際計劃,我們的資金政策由當地法律和法規決定。此外,根據這些計劃,為未來債務提供資金所需的金額可能會根據估計的假設而有所不同.我們養老金計劃資金對未來運營業績的影響將取決於經濟狀況、員工人口統計、死亡率、選擇一次性分配的參與者數量、投資業績和資金決定。
對於美國合格計劃,我們維持將大部分計劃資產的期限與基礎計劃負債的期限相匹配的投資策略。該策略有助於我們保持總體資金比率。2022財年和2021財年,我們滿足或超過了ERISA法規對美國合格計劃的所有繳款要求。隨着我們繼續監控資金狀況,我們可能會決定在2023財年向美國合格計劃或我們在美國的退休後醫療計劃提供現金捐款。
下表彙總了我們其他養老金和退休後計劃的實際和預期福利支付和繳費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年6月30日的年度 |
(單位:百萬) | | 預計2023年 | | 2022 | | 2021 |
不符合條件的國內非繳費養老金計劃福利支付 | | $ | 21 | | | $ | 18 | | | $ | 19 | |
國際固定收益養卹金計劃繳費 | | $ | 35 | | | $ | 38 | | | $ | 40 | |
退休後計劃福利付款 | | $ | 10 | | | $ | 11 | | | $ | 7 | |
承付款和或有事項
有關我們的或有事項的討論,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項(合同債務).
合同義務
有關我們的合同義務的討論,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註16--承付款和或有事項(合同債務).
衍生金融工具與套期保值活動
有關我們的衍生金融工具和對衝活動的討論,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具.
外匯風險管理
有關外匯風險管理的討論,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具(現金流量套期、淨投資套期).
信用風險
有關信用風險的討論,請參閲項目8.財務報表和補充數據--附註12--衍生金融工具(信用風險).
市場風險
我們通過市場風險管理的受控計劃來應對某些金融風險,其中包括使用外幣遠期合約來減少外幣匯率波動的影響,並緩解資產負債表上特定資產和負債的公允價值變化。為了對我們的外幣遠期合約進行敏感性分析,我們評估外幣匯率假想變化對公允價值的影響。假設我們投資組合中貨幣的美元對外幣匯率貶值10%,將導致截至6月30日我們投資組合的公允價值淨減少約2.59億美元和2.18億美元。2022年和2021年。這一潛在變化沒有考慮我們的基礎外匯敞口。
此外,我們參與利率衍生工具,以管理利率變動對我們的總負債組合的影響,包括未來的債務發行。根據假設的加息100個基點,截至2022年和2021年6月30日,我們利率衍生品的估計公允價值將分別減少約4100萬美元和8300萬美元。
我們的敏感度分析代表對假設未來市場利率變動時我們的衍生金融工具組合將會確認的合理可能淨虧損的估計,而不一定指示實際結果(可能發生也可能不發生)。它不代表可能發生的最大可能損失或可能發生的任何預期損失,因為基於市場利率的實際波動、經營風險及其時機以及我們的衍生金融工具組合在年內的變化,未來實際損益將與估計的不同。所產生的任何該等虧損將被市場利率變動對衍生金融工具擬進行的相關交易的影響所抵銷。
表外安排
我們不與未合併實體維持任何表外安排、交易、債務或其他關係,預計這些安排、交易、債務或其他關係將對我們的財務狀況或經營結果產生重大當前或未來影響。
近期發佈的會計準則
參考項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要討論最近發佈但尚未生效的會計準則對我們合併財務報表的影響。
關鍵會計政策和估算
對我們在2022年6月30日的財務狀況和截至2022年6月30日的三個財政年度的經營業績的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和費用的金額的估計和假設。這些估計和假設可能是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計不同。如果(I)由於涉及的主觀性和判斷水平,估計或假設的性質是重要的,以及(Ii)估計和假設的結果在合理範圍內的影響對公司的財務狀況是重要的,我們認為會計估計是關鍵的。我們的關鍵會計政策涉及商譽、其他無形資產和長期資產-減值評估和所得税。
公司管理層已與公司董事會審計委員會討論了關鍵會計政策的選擇和估計的影響。
商譽、其他無形資產和長期資產--減值評估
商譽是指收購企業的成本超過其基礎淨資產公允價值的部分。其他無限期無形資產主要由商標組成。商譽和其他無限期無形資產不攤銷。
在對商譽和其他壽命不定的無形資產進行減值測試時,我們可以選擇首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,作為確定是否需要進行量化減值測試的基礎。如有必要,我們可以通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額進行一步量化商譽減值測試,並就賬面金額超過公允價值的金額記錄減值費用,最高可達分配給該報告單位的商譽總額。在2022財年,我們選擇對我們每個報告單位的商譽和無限生存的無形資產進行量化評估。我們聘請了第三方估值專家,並使用了行業公認的估值模型和標準,這些模型和標準得到了各級管理層的審查和批准。在2021財年,我們選擇對我們某些報告單位的商譽和無限期無形資產進行定性評估。這項定性評估包括審查某些宏觀經濟因素和特定於實體的定性因素,以確定我們的報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。對於我們的其他報告單位和其他不確定的無形資產,我們進行了量化評估。我們聘請了第三方估值專家,並使用了行業公認的估值模型和標準,這些模型和標準得到了各級管理層的審查和批准。
關於在商譽、其他無形資產和長期資產減值測試中使用的方法和我們估計中考慮的因素的進一步討論,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要, 附註6--商譽和其他無形資產.
所得税
我們在我們經營的每個税務管轄區計算和計提所得税。由於與我們的全球業務相關的各種税法的適用通常是不確定的,因此在確定我們的年度税收支出和評估我們的税收狀況時需要做出重大判斷。所得税準備金包括本年度的應付或可退還的金額、遞延税收的影響和不確定税收狀況的影響。
我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的計税基礎、淨營業虧損、税項抵免和其他結轉之間的差異而產生的未來税項後果。當資產及負債預期變現或結算時,遞延税項資產及負債按制定的税率計量。我們定期檢討遞延税項資產的變現能力,並根據現有證據(包括歷史營運虧損、預計未來應課税收入、現有暫時性差異的預期逆轉時間及適當的税務籌劃策略)釐定估值撥備。如果我們對遞延税項資產的變現能力的評估有所改變,則估值撥備的增加將導致當時的淨收益減少,而估值撥備的減少將導致當時淨收益的增加。
我們為與審計期間相關的適用的美國聯邦、州、地方和外國税務敞口提供税收準備金。為這些敞口制定準備金需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷,是一種主觀的批判性估計。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估,評估我們的税收狀況,並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些很有可能保持税收優惠的税收職位,我們記錄了最大金額的税收優惠,在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算後實現的可能性超過50%。對於那些税收優惠很可能不會持續的税收職位,綜合財務報表未確認任何税務優惠。我們將適用的利息和罰金歸類為所得税撥備的一部分。儘管與這些風險相關的結果不確定,但我們認為已為這些風險產生的可評估潛在負債計提了足夠的所得税撥備。如果實際結果與這些估計大不相同,它們可能會對我們的綜合淨收益產生重大影響。
有關所得税的進一步討論,請參見項目8.財務報表和補充數據--附註2--重要會計政策摘要和附註9--所得税.
有關前瞻性信息的注意事項
我們和我們的代表不時作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括在提交給證券交易委員會的本文件和其他文件中,在我們的新聞稿和我們提交給股東的報告中,這些前瞻性陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。此類陳述可能涉及我們對銷售、收益或其他未來財務表現和流動性、其他業績衡量標準、產品介紹、進入新的地理區域、信息技術舉措、新的銷售方法、我們的長期戰略、重組和其他費用以及由此產生的成本節約、以及未來的運營或經營業績等方面的預期。這些陳述可能包含諸如“預期”、“將會”、“可能結果”、“將”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”、“可能”等詞語。“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預計”、“預測”和“預測”或類似的表述。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的知識範圍內的合理假設,但實際結果可能與我們的預期大不相同。可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於:
(1)護膚、化粧、香水和護髮行業公司的競爭活動增加;
(2)我們有能力開發、生產和營銷未來經營業績可能依賴的新產品,併成功應對業務中的挑戰;
(3)零售業的合併、重組、破產和重組導致銷售我們產品的商店數量減少,零售業所有權集中度增加,我們的競爭對手擁有零售商,或者我們的零售商客户擁有競爭對手,以及我們無法收回應收賬款;
(4)零售商去庫存和更嚴格的營運資金管理;
(5)新產品發佈的成功或時間或範圍的變化,以及廣告、抽樣和銷售計劃的成功或時間或範圍的變化;
(6)消費者對在哪裏和如何購物的偏好發生了變化;
(7)我們在國外或國內的製造、分銷和零售業務面臨的社會、政治和經濟風險,包括東道國和美國的外國投資和貿易政策和法規的變化;
(8)影響或將影響我們業務的法律、法規和政策(包括其解釋和執行)的變化,包括與我們的產品或分銷網絡有關的變化,會計準則、税收法律和法規、環境或氣候變化法律、法規或協議、貿易規則和海關法規的變化,以及法律或監管程序的結果和費用,以及我們可能因此而採取的任何行動;
(9)外匯波動影響我們的經營結果和外國資產的價值,影響我們和我們的外國競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格,以及我們在美國以外的運營和製造成本;
(10)全球或當地情況的變化,包括由於全球信貸和股票市場的波動、自然災害或人為災難、真實或預期的流行病、供應鏈挑戰、通貨膨脹或能源成本上升,這些變化可能會影響消費者購買、消費者旅行和/或旅行和/或購買我們產品的意願或能力、我們客户、供應商或其他合同對手的財務實力、我們的運營、我們可能需要的新設備、設施或採購所需的資金成本和可用性、我們能夠為我們的養老金資產產生的回報以及由此對融資義務的影響,原材料的成本和可獲得性,以及我們關鍵會計估計所依據的假設;
(11)新冠肺炎疫情造成的影響,包括我們全球業務的中斷;
(12)由於生產我們產品的任何設施或我們的分銷或庫存中心的運營中斷,包括實施信息技術舉措或重組可能造成的中斷,導致發貨延遲、商品定價、庫存耗盡和生產成本增加;
(13)房地產價格和可用性,這可能會影響我們增加或維持我們銷售產品的零售點數量的能力,以及與我們其他設施相關的成本;
(14)改變產品結構,轉向利潤較低的產品;
(15)我們在成本估計範圍內及時獲取、開發或實施新的信息和分發技術和舉措的能力,以及我們維持此類系統持續運營以及可能存儲在此類系統或其他系統或媒體中的數據和其他信息安全的能力;
(16)我們有能力利用提高效率的機會,例如公開宣佈的戰略以及重組和節約成本的舉措,並整合被收購的企業並從中實現價值;
(17)可歸因於世界各地的地方或國際衝突以及任何恐怖主義行動、報復和威脅採取進一步行動或報復的後果;
(18)收購、投資和資產剝離的時機和影響;以及
(19)我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述了其他因素,包括截至2022年6月30日財年的10-K表格年度報告。
我們不承擔更新本文或其他前瞻性陳述的責任。
項目7A.決議草案關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的資料載於本年度報告中標題下的表格10-K的第7項流動性與資本資源--市場風險並以引用的方式併入本文。
項目8.修訂財務報表和補充數據。
本項目所要求的信息從本年度報告第F-1頁開始,採用10-K表格,並以引用的方式併入本文。
項目9. 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A:控制和程序。
我們的披露控制和程序(根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的規定)旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和財務官,以便及時做出關於披露的決定。在管理層其他成員的協助下,我們評估了我們的披露控制和程序的有效性,根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,披露控制和程序是有效的。
作為我們對財務報告的內部控制審查的一部分,我們對系統和程序進行更改,以改進此類控制並提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。在2022財年第四季度期間,我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制的報告分別從F-2和F-3頁併入本報告。
項目9 B. 其他信息。
沒有。
項目9C.項目3披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第III部
項目10.修訂董事、高管和公司治理。
本項目所需的信息,未在本條款下提供項目1.業務--關於我們主管人員的信息,將包括在我們的2022年股東周年大會委託書(“2022年委託書”)中。2022年委託書將在截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交,該等信息通過引用併入本文。
項目11.修訂高管薪酬.
此項要求的信息將包括在2022年委託書中。2022年委託書將在截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交,該信息通過引用併入本文。
項目12.*某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事宜。
本項目所需的信息,但尚未在股權薪酬計劃信息如下所述,將包括在2022年的委託書中。2022年委託書將在截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交,此類信息通過引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年6月30日我們的證券可以根據其發行的股權補償計劃,不包括在該日期之後授予或取消的授予和行使的期權。可發行的證券僅包括我們A類普通股的股份,所有計劃均經公司股東批准。
截至2022年6月30日的股權薪酬計劃信息
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計劃類別 | | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(2) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(3) | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 (不包括第一欄反映的證券)(4) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 10,721,087 | | $169.28 | | 11,530,239 |
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(1)包括修訂後的2002財年股票激勵計劃(“2002計劃”)和修訂後的非員工董事股票激勵計劃(“董事計劃”)。
(2)包括7,171,826股行使已行使認股權時可發行的股份、1,517,875股轉換已發行限制性股票單位時可發行的股份、1,429,718股轉換已發行業績單位(“PSU”)時可發行的股份(假設截至2022年6月30日未歸屬PSU及已歸屬PSU的最高派息尚待董事會股票計劃小組委員會批准)、121,940股可轉換股份單位及479,728股長期PSU轉換後可發行的股份,包括P稻穀歸屬單位(“PVU”).
(3)按A類普通股7,171,826股的已發行期權計算。
(4)2002年計劃授權授予股票和股票期權以外的福利。截至2022年6月30日,根據2002年計劃,有11,080,027股A類普通股可供發行(取決於股票計劃小組委員會對截至2022年6月30日歸屬的PSU的預期支付的批准)。根據先前計劃或協議取消或沒收的基本贈與股份可用於2002年計劃下的贈與。董事計劃目前規定每年向非僱員董事授予期權和股票單位。截至2022年6月30日,董事計劃可供發行的股票數量為450,212股。
如果截至2022年6月30日,上表第一欄和第三欄中所有已發行的期權、認股權證、權利、股票單位和股份單位以及可供未來發行的證券都轉換為A類普通股,則已發行普通股(即A類加B類)的總股份將增加6%,至379,306,876股。購買A類普通股的所有未償還期權的行權價都低於254.67美元,這是2022年6月30日的收盤價。假設只行使現金期權,總流通股將增加2%,至363,206,293股。
項目13.修訂某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
此項要求的信息將包括在2022年委託書中。2022年委託書將在截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交,該信息通過引用併入本文。
項目14.修訂首席會計費及服務費。
此項要求的信息將包括在2022年委託書中。2022年委託書將在截至2022年6月30日的財政年度結束後120天內提交,該信息通過引用併入本文。
第IV部
項目15.修訂展品、財務報表明細表。
(a)1和2.財務報表和附表--見第F-1頁索引。
3.展品:
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展品 數 | | 描述 |
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3.1 | | 重述的公司註冊證書,日期為1995年11月16日(作為我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
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3.1a | | 雅詩蘭黛公司重新註冊證書修訂證書(作為我們於2012年11月13日提交的當前報告的8-K表格的附件33.1提交)(美國證券交易委員會文件編號91-14064)。* |
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3.2 | | 6.5美元累計可贖回優先股退休證書(作為我們於2012年7月19日提交的8-K表格當前報告的附件33.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
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3.3 | | 修訂和重新修訂章程(作為我們於2012年5月23日提交的當前報告的8-K表格的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
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4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明。 |
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4.2 | | 本公司與北卡羅來納州道富銀行信託公司簽訂的契約,日期為1999年11月5日(作為我們於1999年11月5日提交的S-3表格(編號:333-85947)註冊説明書第1號修正案的附件4存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:第1-14064號)。* |
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4.3 | | 高級船員證書,日期為2003年9月至29日,界定了2033年到期的5.75釐高級票據的某些條款(作為我們於2003年9月29日提交的當前報告的8-K表格的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.4 | | 2033年到期的5.75釐優先債券的全球票據(作為我們於2003年9月29日提交的8-K表格的當前報告的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔案編號T1-14064)。* |
| | |
4.5 | | 高級船員證書,日期為2007年5月1日,界定2037年到期的6.000%優先票據的某些條款(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.6 | | 2037年到期的6.000釐優先債券的全球票據(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
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4.7 | | 高級船員證書,日期為2012年8月2日,界定了2022年到期的2.350%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.8 | | 2022年到期的2.350釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的當前8-K表格的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
4.9 | | 高級船員證書,日期為2012年8月2日,界定了2042年到期的3.700%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.2中提交)(美國證券交易委員會檔案編號:Q1-14064)。* |
| | |
4.10 | | 2042年到期的3.700釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號:第1-14064號)。* |
| | |
4.11 | | 高級船員證書,日期為2015年6月4日,界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2015年6月4日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.12 | | 2045年到期的4.375釐優先債券的全球票據(作為我們於2015年6月4日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
4.13 | | 高級船員證書,日期為2016年5月10日,界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2016年5月10日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:Q1-14064)。* |
| | |
4.14 | | 2045年到期的4.375%優先票據的全球票據(作為附件B於2016年5月10日提交的我們當前的Form-8-K報告中作為附件B存檔)(美國證券交易委員會檔號:4.375-14064)。* |
| | |
4.15 | | 高級船員證書,日期為2017年2月9日,界定了2027年到期的3.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.16 | | 2027年到期的3.150釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的本報告附件3.150-K的附件A)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
4.17 | | 高級船員證書,日期為2017年2月9日,界定了2047年到期的4.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.5存檔)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
4.18 | | 2047年到期的4.150釐優先債券的全球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的當前報告的附件4.150 A)(美國證券交易委員會檔案編號01-14064)。* |
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展品 數 | | 描述 |
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4.19 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2024年到期的2.000%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
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4.20 | | 2024年到期的2.000釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.21 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2029年到期的2.375%高級票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表的附件4.3存檔)(美國證券交易委員會1-14064號檔案)。* |
| | |
4.22 | | 2029年到期的2.375釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格報告的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.23 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2049年到期的3.125%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.5存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.24 | | 2049年到期的3.125釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
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4.25 | | 高級船員證書,日期為2020年4月13日,界定了2030年到期的2.600%高級票據的某些條款(作為我們於2020年4月13日提交的當前報告的8-K表的附件4.1提交)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.26 | | 2030年到期的2.600釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2020年4月13日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
4.27 | | 高級船員證書,日期為2021年3月4日,界定2031年到期的1.950%優先票據的某些條款(作為我們於2021年3月4日提交的當前報告的8-K表的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.28 | | 2031年到期的1.950釐優先債券的環球票據表格(載於本行於2021年3月4日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
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10.1 | | 股東協議,日期為1995年11月22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
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10.1a | | 股東協議修正案第10.1號(作為我們於1996年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.1號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
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10.1b | | 股東協議修正案第2號(作為我們於1997年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.2號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
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10.1c | | 股東協議修正案第10.3號(作為我們於1997年4月29日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
| | |
10.1d | | 股東協議第4號修正案(作為我們於2000年9月18日提交的10-K表格年報的附件410.1d存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.1e | | 股東協議修正案第5號(作為我們於2002年9月17日提交的年報10-K表格的附件10.1E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號111-14064)。* |
| | |
10.1f | | 股東協議修正案第10.6號(作為我們於2005年1月27日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:第1-14064號)。* |
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10.1g | | 股東協議修正案第10.7號(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表季報附件第10.7號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。* |
| | |
10.2 | | 註冊權協議,日期為1995年11月至22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
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10.2a | | 註冊權協議第一修正案(最初作為我們於1996年9月10日提交的Form 10-K年度報告的附件10.3)(重新作為我們於2017年8月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2a提交)(美國證券交易委員會年報第10.1-14064號)。 |
| | |
10.2b | | 註冊權協議第二修正案(作為我們於1997年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件110.1提交)(美國證券交易委員會檔案號:E11-14064)。* |
| | |
10.2c | | 註冊權協議第三修正案(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.2c提交)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.2d | | 註冊權協議第四修正案(作為我們於2004年1月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:N1-14064)。* |
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展品 數 | | 描述 |
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10.3 | | 經修訂和重述的雅詩蘭黛公司退休成長賬户計劃,自2019年1月1日起生效,並進一步修訂至2022年1月1日(作為我們於2022年2月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.3a | | 修正和重述雅詩蘭黛公司退休增長賬户計劃,自2022年5月31日起生效(作為附件10.1在我們於2022年5月3日提交的Form 10-Q季度報告中提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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10.4 | | 雅詩蘭黛公司退休福利恢復計劃(作為我們於2010年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.5 | | 高管年度激勵計劃(作為我們2013年11月14提交的當前報告8-K表的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.6 | | 與特雷西·T·特拉維斯的僱傭協議(作為我們於2012年7月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.7 | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.7a | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2002年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8A提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.7b | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2005年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.7c | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.7d | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年10月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.7e | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2010年11月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.7f | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2015年8月20日提交的Form 10-K年度報告的附件410.7f)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.7g | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
10.8 | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議(作為我們於2010年9月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.8a | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.9 | | 與Fabrizio Freda的僱傭協議(作為我們於2011年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.9a | | 與法布里齊奧·弗雷達的僱傭協議和股票期權協議的修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.10 | | 與John Demsey的僱傭協議(作為我們於2010年9月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(SEC文件號1-14064)。*† |
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10.10a | | 與John Demsey的就業協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的表格8-K當前報告的附件10.3提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.11 | | 與Cedric Prouvé的僱傭協議(作為我們2011年9月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(SEC文件號1-14064)。*† |
| | |
10.11a | | 與Cedric Prouvé的就業協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的表格8-K當前報告的附件10.4提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.12 | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議已作為我們於2020年8月28日提交的10-K表格年度報告的附件10.12提交(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.12a | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議修正案已作為我們於2020年8月28日提交的10-K表格年度報告的附件10.12a提交(SEC文件編號1-14064)。*† |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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10.13 | | 與Jane Hertzmark Hudis的僱傭協議(SEC文件編號1-14064)。† |
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10.14 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.14提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
| | |
10.14a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件110.12A提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.15 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
| | |
10.15a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件10.13a提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.16 | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(於2007年11月9日修訂並重述)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.1號附件)(美國證券交易委員會檔號:†)。* |
| | |
10.16a | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(2011年7月14日修訂)(作為我們於2011年8月22日提交的10-K表格年報的附件10.15A提交)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。* |
| | |
10.16b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件110.2)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.16c | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2017年11月1日)(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.16d | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2019年8月22日)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會文件1-14064號)。*† |
| | |
10.16e | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新實施了非員工董事股票激勵計劃(截至2021年7月13日)(作為我們於2021年8月27日提交的10-K表格年度報告的10.15E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
| | |
10.17 | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2013年11月1日提交的10-Q表季報附件110.2提交)(美國證券交易委員會檔號:†)。* |
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10.17a | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表季報附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†-14064)。* |
| | |
10.17b | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年報的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會1-14064號文件)。*† |
| | |
10.18 | | 非僱員董事股票激勵計劃下年度股票期權授出股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.2號附件存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†-14064)。* |
| | |
10.18a | | 根據修訂和重新設定的非僱員董事股票激勵計劃授予年度股票期權的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
10.19 | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2012年8月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.17提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19a | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19c | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2019年11月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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10.19d | | 雅詩蘭黛公司下的股票期權協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為2011年11月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.19e | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19f | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新制定的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
| | |
10.19g | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與Fabrizio Freda簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2014年8月20提交的Form 10-K年度報告的附件10.16z提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。 |
| | |
10.19h | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件1016萬存檔)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19i | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.171存檔)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19j | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda簽訂的業績獎勵單位獎勵協議(作為我們於2015年9月11日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。 |
| | |
10.19k | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知),與Fabrizio Freda(2018年)達成的績效股票單位獎勵協議(作為我們於2018年2月15日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。 |
| | |
10.19l | | 雅詩蘭黛公司旗下員工(包括高管)績效股份單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2018年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.17u提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.19m | | 雅詩蘭黛公司旗下員工(包括高管)績效股份單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17t提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.19n | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2020年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交的)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為包括高管在內的員工提供的業績分享單位獎勵協議表格。*† |
| | |
10.19o | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知)(作為我們於2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064號),與Fabrizio Freda簽訂了價格既得性單位獎勵協議。*† |
| | |
10.19p | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知)(作為我們於2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.2提交的)(美國證券交易委員會文件編號1-14064),與Fabrizio Freda簽訂了業績獎勵單位獎勵協議。*† |
| | |
10.19q | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18s提交的)(美國證券交易委員會第1-14064號文件)。*† |
| | |
10.19r | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的證據10.18T提交)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為包括高管在內的員工提供的業績分享單位獎勵協議表格。*† |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.19s | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃的限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
| | |
10.19t | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃高管限制性股票獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17z提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
| | |
10.19u | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.17aa提交的)(美國證券交易委員會檔案編號:†),針對高管以外的員工的限制性股票單位獎勵協議的表格。* |
| | |
10.19v | | 雅詩蘭黛公司2002財年股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管限制性股票單位獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18 bb存檔)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
| | |
10.19w | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18cc提交的)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為高管人員以外的員工提供的限制性股票單位獎勵協議表格。*† |
| | |
10.19x | | 雅詩蘭黛公司2002年財政年度股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管非年度限制性股票單位獎勵協議格式(包括授予通知表格)(作為我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18dd提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
10.20 | | 25億美元的信貸安排,日期為2021年10月22日,在其中定義的符合條件的公司子公司雅詩蘭黛公司中,其中列出的貸款人,以及作為行政代理的摩根大通銀行(作為我們於2021年10月22日提交的當前報告8-K表的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
10.21 | | 雅詩蘭黛公司、梅爾維爾管理公司、倫納德·A·蘭黛和威廉·P·蘭黛之間的服務協議,日期為2003年1月1日(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
| | |
10.21a | | 轉租協議,日期為2022年5月18日,由分地主Editions de Parfum LLC和分租户梅爾維爾管理公司簽訂(美國證券交易委員會第1-14064號檔案)。 |
| | |
10.22 | | 服務協議,日期為1995年11月至22日,由雅詩蘭黛公司和RSL投資公司簽訂(作為我們於2010年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3提交)(美國證券交易委員會文件編號:Q10-14064)。* |
| | |
10.23 | | 轉租和轉租擔保協議,日期為2005年4月1日,由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder簽訂(作為我們於2010年1月28提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會檔案號:第1-14064號)。* |
| | |
10.23a | | 轉租第一修正案,日期為2007年2月至28日,由Aramis Inc.和RSL Management Corp.簽訂(作為我們於2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件號:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.23b | | 2010年1月至27日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第二修正案(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的第10.6號文件提交)(美國證券交易委員會文件號:第10.1-14064號)。* |
| | |
10.23c | | 2010年11月3日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第三修正案(作為我們於2011年2月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:T10-14064)。* |
| | |
10.23d | | 2020年3月4日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第四修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
10.24 | | 借款人與雅詩蘭黛公司簽訂的藝術品貸款協議表格(作為附件10.7提交給我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告)(美國證券交易委員會文件編號:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.25 | | 雅詩蘭黛公司和艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議,日期為2011年4月6日(作為我們於2011年4月8日提交的最新報告Form 8-K的附件10.1)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.25a | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司於2014年10月28日簽訂的創意顧問協議第一修正案(作為我們於2015年8月20日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23a提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.25b | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議第二修正案,於2016年7月1日生效(作為我們於2016年8月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23b提交)(美國證券交易委員會文件編號:†-14064)。* |
| | |
10.25c | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議第三修正案,於2021年7月1日生效(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.24c提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.26 | | 許可協議,日期為2011年4月6日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.簽署(作為我們於2011年4月8日提交的當前報告Form 8-K的第10.2號附件)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
| | |
10.26a | | 2011年4月6日許可協議的第一修正案,日期為2019年1月至22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件第1-14064號)。* |
| | |
10.26b | | 2011年4月6日許可協議的第二修正案,日期為2019年2月22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
| | |
21.1 | | 重要子公司名單。 |
| | |
23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
| | |
23.2 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
| | |
24.1 | | 授權書。 |
| | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證(首席執行官)。 |
| | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(CFO)第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證(首席執行官)。(附設) |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。(附設) |
| | |
101.1 | | 以下材料來自雅詩蘭黛公司'截至2022年6月30日止年度的10-K表格年度報告採用iDatabRL(在線可擴展商業報告語言)格式:(i)合併收益表,(ii)合併全面收益表,(iii)合併資產負債表,(iv)合併現金流量表和(v)合併財務報表註釋 |
| | |
104 | | 雅詩蘭黛公司的封面頁'截至2022年6月30日的年度10-K表格年度報告採用iBEP格式 |
____________________
*在此以引用方式併入。
†是一份管理合同或補償計劃或安排。
項目16.決議草案表10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| ESTEE LAUDER COMPANY INC. |
| | |
| 通過 | /S/特蕾西·T·特拉維斯 |
| | 特蕾西·特拉維斯 總裁常務副總經理 和首席財務官 |
日期:2022年8月24日 | | |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題(S) | | 日期 |
| | | | |
法布里齊奧·弗雷達* | | 首席執行官總裁 和一杯董事 (首席行政主任) | | 2022年8月24日 |
法布里齊奧·弗萊達 | | |
| | | | |
威廉·P·勞德* | | 執行主席 和一杯董事 | | 2022年8月24日 |
威廉·P·蘭黛 | | |
| | | | |
倫納德·A·蘭德* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
倫納德A. Lauder | | |
| | | | |
夏琳·巴爾舍夫斯基* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
夏琳·巴爾舍夫斯基 | | |
| | | | |
羅斯·瑪麗·布拉沃 * | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Rose Marie Bravo | | |
| | | | |
衞孫基督徒* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
孫偉 | | |
| | | | |
安吉拉·魏東* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
魏東 | | |
| | | | |
保羅·J·弗裏堡* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
保羅·弗裏堡 | | |
| | | | |
詹妮弗·海曼* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Jennifer Hyman | | |
| | | | |
簡·蘭黛* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
簡·蘭黛 | | |
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羅納德·S·蘭德* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Ronald S. Lauder | | |
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Arturo Nu-EZ* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
阿圖羅·努涅斯 | | |
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理查德·D·帕森斯* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Richard D.帕森斯 | | |
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林恩·福雷斯特·德·羅斯柴爾德* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Lynn Forester de Rothschild | | |
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巴里·S·斯特恩利赫特* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
巴里·S Sternlicht | | |
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詹妮弗·特賈達* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
Jennifer Tejada | | |
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理查德·F·贊尼諾* | | 董事 | | 2022年8月24日 |
理查德·F·贊尼諾 | | |
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/S/特蕾西·T·特拉維斯 | | 常務副祕書長總裁和 首席財務官 (信安財務及 會計主任) | | 2022年8月24日 |
特蕾西·特拉維斯 | | |
___________________________________________
*特蕾西·T·特拉維斯在此簽名,以上述身份並代表上述人士簽署本文件,授權書由上述人士正式簽署並隨函存檔。
| | | | | |
通過 | /S/特蕾西·T·特拉維斯 |
| 特蕾西·特拉維斯 (事實律師) |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表索引
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| 頁面 |
財務報表: | | |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | F- | 2 |
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獨立註冊會計師事務所報告(普華永道會計師事務所, 紐約,紐約,審計師事務所ID: 238) | F- | 3 |
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獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 紐約,紐約,審計師事務所ID:185) | F- | 5 |
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合併損益表 | F- | 6 |
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綜合全面收益表 | F- | 7 |
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合併資產負債表 | F- | 8 |
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合併權益和可贖回非控股權益報表 | F- | 9 |
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合併現金流量表 | F- | 10 |
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合併財務報表附註 | F- | 11 |
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財務報表明細表: | | |
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附表二-估值及合資格賬目 | S- | 1 |
所有其他附表均被省略,因為這些附表不適用,或所需資料已列入合併財務報表或附註。
管理層關於財務報告內部控制的報告
雅詩蘭黛公司(包括其子公司)(“公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如1934年《證券交易法》第13a-15(F)條所界定,經修訂)。
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,公司管理層根據#年建立的框架和標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013),由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於此評估,公司管理層認為,截至2022年6月30日,公司財務報告內部控制有效。
截至2022年6月30日,公司財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,其報告在“獨立註冊會計師事務所報告”標題下。
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/S/法布里齊奧·弗雷達 | | | /s/Tracey T.Travis | |
法布里齊奧·弗萊達 | | | 特蕾西·特拉維斯 | |
總裁與首席執行官 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
2022年8月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致雅詩蘭黛公司的股東和董事會。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計雅詩蘭黛公司及其附屬公司(“貴公司”)於2022年6月30日及2021年6月30日的綜合資產負債表,以及截至2022年6月30日止兩個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益及可贖回非控制權益表及現金流量表,包括S-1頁所載截至2022年6月30日止兩個年度各年度的相關附註及估值及合資格帳目表(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司於2022年6月30日及2021年6月30日的財務狀況,以及截至2022年6月30日期間各年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年6月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
中期和年度商譽和無限期無形資產減值評估--Deciem報告股
如綜合財務報表附註2和附註6所述,截至2022年6月30日,本公司的商譽和無限期無形資產的綜合餘額分別為25.21億美元和19.92億美元,其中很大一部分與Deciem報告單位和無限期生存商標有關。管理層至少每年評估商譽和其他無限期無形資產在第四財季開始時的減值,如果存在某些事件或情況,則更頻繁地評估減值。管理層的結論是,報告單位的情況變化引發了對公司商標和商譽進行中期減值審查的需要。因此,截至2022年2月28日,管理層進行了中期減值測試。為確定報告單位的估計公允價值,管理層採用同等權重的收入和市場法。為確定其他無限期無形資產的估計公允價值,管理層採用收益法,特別是特許權使用費減免法。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、用於為商譽貼現未來現金流的加權平均資本成本、收入增長率、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和商標使用費。
我們確定與中期和年度商譽和無限期無形資產減值評估-Deciem報告單位有關的執行程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定報告單位和無限存在商標的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層有關收入增長率和利潤率、加權平均商譽資本成本、收入增長率、加權平均資本成本和商標使用費費率方面的高度判斷、主觀性和努力;(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽和無限期無形資產減值評估有關的控制措施的有效性,包括對Deciem報告單位和商標的估值進行控制。除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層制定公允價值估計的程序;(2)評估收入和特許權使用費減免方法的適當性;(3)測試方法中使用的基礎數據的完整性和準確性;(4)評估管理層使用的與收入增長率和利潤率、加權平均資本成本和特許權使用費費率有關的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率和利潤率的假設涉及評估假設是否合理,考慮到(I)品牌目前和過去的表現;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(I)收入和特許權使用費減免辦法的適當性,以及(Ii)加權平均資本成本和特許權使用費費率假設的合理性。
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/s/普華永道會計師事務所 | |
紐約,紐約 | |
2022年8月24日 | |
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
雅詩蘭黛公司:
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計所附截至2020年6月30日止年度的綜合收益、全面收益、權益及現金流量表,以及相關附註及財務報表附表(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年6月30日的財務狀況,以及截至2020年6月30日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證合併財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。我們的審計包括執行程序以評估綜合財務報表因錯誤或欺詐而存在重大錯誤陳述的風險,以及執行應對這些風險的程序。該等程序包括在測試的基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
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/s/畢馬威律師事務所 | |
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我們於2002年至2020年擔任公司的審計師。 |
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紐約,紐約 |
2020年8月28日 | |
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併損益表
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| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
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淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 14,294 | |
銷售成本 | | 4,305 | | | 3,834 | | | 3,552 | |
| | | | | | |
毛利 | | 13,432 | | | 12,381 | | | 10,742 | |
| | | | | | |
運營費用 | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 9,888 | | | 9,371 | | | 8,637 | |
重組和其他費用 | | 133 | | | 204 | | | 73 | |
商譽減值 | | — | | | 54 | | | 812 | |
其他無形資產和長期資產的減值 | | 241 | | | 134 | | | 614 | |
總運營費用 | | 10,262 | | | 9,763 | | | 10,136 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 3,170 | | | 2,618 | | | 606 | |
| | | | | | |
利息支出 | | 167 | | | 173 | | | 161 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | 30 | | | 51 | | | 48 | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | (2) | | | 12 | | | 4 | |
其他收入,淨額 | | 1 | | | 847 | | | 557 | |
所得税前收益 | | 3,036 | | | 3,331 | | | 1,046 | |
| | | | | | |
所得税撥備 | | 628 | | | 456 | | | 350 | |
淨收益 | | 2,408 | | | 2,875 | | | 696 | |
| | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | (7) | | | (12) | | | (12) | |
可贖回非控股權益的淨虧損(收益) | | (11) | | | 7 | | | — | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 2,390 | | | $ | 2,870 | | | $ | 684 | |
| | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 6.64 | | | $ | 7.91 | | | $ | 1.90 | |
稀釋 | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | | | $ | 1.86 | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | |
基本信息 | | 360.0 | | 362.9 | | 360.6 |
稀釋 | | 364.9 | | 368.2 | | 366.9 |
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ESTEE LAUDER COMPANY INC.
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,408 | | | $ | 2,875 | | | $ | 696 | |
| | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
| | | | | | |
現金流量套期淨收益(虧損) | | 91 | | | (21) | | | (9) | |
退休計劃和其他退休人員福利調整 | | 87 | | | 82 | | | 12 | |
翻譯調整 | | (438) | | | 128 | | | (108) | |
對其他全面收入的組成部分繳納所得税的利益(準備) | | (61) | | | (10) | | | 3 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | (321) | | | 179 | | | (102) | |
綜合收益 | | 2,087 | | | 3,054 | | | 594 | |
| | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益: | | | | | | |
淨收益 | | (7) | | | (12) | | | (12) | |
翻譯調整 | | 4 | | | (1) | | | — | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | | (3) | | | (13) | | | (12) | |
| | | | | | |
可贖回非控股權益的綜合損失(收益): | | | | | | |
淨虧損(收益) | | (11) | | | 7 | | | — | |
翻譯調整 | | 25 | | | 17 | | | — | |
可贖回非控股權益應佔的全面損失總額 | | 14 | | | 24 | | | — | |
雅詩蘭黛公司的全面收入。 | | $ | 2,098 | | | $ | 3,065 | | | $ | 582 | |
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ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併資產負債表
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| 6月30日 |
(單位:百萬,共享數據除外) | 2022 | | 2021 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,957 | | | $ | 4,958 | |
應收賬款淨額 | 1,629 | | | 1,702 | |
庫存和促銷商品 | 2,920 | | | 2,505 | |
預付費用和其他流動資產 | 792 | | | 603 | |
流動資產總額 | 9,298 | | | 9,768 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,650 | | | 2,280 | |
其他資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 1,949 | | | 2,190 | |
商譽 | 2,521 | | | 2,616 | |
其他無形資產,淨額 | 3,428 | | | 4,095 | |
其他資產 | 1,064 | | | 1,022 | |
其他資產總額 | 8,962 | | | 9,923 | |
總資產 | $ | 20,910 | | | $ | 21,971 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
流動債務 | $ | 268 | | | $ | 32 | |
應付帳款 | 1,822 | | | 1,692 | |
經營租賃負債 | 365 | | | 379 | |
其他應計負債 | 3,360 | | | 3,195 | |
流動負債總額 | 5,815 | | | 5,298 | |
| | | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 5,144 | | | 5,537 | |
長期經營租賃負債 | 1,868 | | | 2,151 | |
其他非流動負債 | 1,651 | | | 2,037 | |
非流動負債總額 | 8,663 | | | 9,725 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
| | | |
可贖回的非控股權益 | 842 | | | 857 | |
| | | |
權益 | | | |
普通股,$.01面值;授權A類股:1,300,000,000於2022年6月30日和2021年6月30日;已發行股份: 467,949,351於2022年6月30日和 462,633,034於2021年6月30日; B類股票授權: 304,000,000於2022年6月30日和2021年6月30日;已發行和發行股票: 125,542,029於2022年6月30日和 128,242,0292021年6月30日 | 6 | | | 6 | |
實收資本 | 5,796 | | | 5,335 | |
留存收益 | 13,912 | | | 12,244 | |
累計其他綜合損失 | (762) | | | (470) | |
| | | |
| 18,952 | | | 17,115 | |
減去:國庫股,按成本價計算;236,435,8302022年6月30日A類股票和 229,115,6652021年6月30日A類股票 | (13,362) | | | (11,058) | |
股東權益總額-雅詩蘭黛公司。 | 5,590 | | | 6,057 | |
非控制性權益 | — | | | 34 | |
總股本 | 5,590 | | | 6,091 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | 20,910 | | | $ | 21,971 | |
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ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併權益和可贖回非控股權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
普通股,年初 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | |
普通股,年終 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | |
年初實收資本 | 5,335 | | | 4,790 | | | 4,403 | |
普通股分紅 | 3 | | | 3 | | | 3 | |
基於股票的薪酬 | 477 | | | 542 | | | 384 | |
向非控股權益購買股份 | (19) | | | — | | | — | |
| | | | | |
實收資本,年終 | 5,796 | | | 5,335 | | | 4,790 | |
| | | | | |
留存收益,年初 | 12,244 | | | 10,134 | | | 9,984 | |
普通股分紅 | (843) | | | (757) | | | (505) | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | 2,390 | | | 2,870 | | | 684 | |
| | | | | |
採用新會計準則的累積效應 | 121 | | | (3) | | | (29) | |
留存收益,年終 | 13,912 | | | 12,244 | | | 10,134 | |
| | | | | |
年初累計其他綜合虧損 | (470) | | | (665) | | | (563) | |
| | | | | |
雅詩蘭黛公司的其他全面收益(虧損)。 | (292) | | | 195 | | | (102) | |
累計其他綜合虧損,年終 | (762) | | | (470) | | | (665) | |
| | | | | |
庫存股,年初 | (11,058) | | | (10,330) | | | (9,444) | |
收購庫存股 | (2,130) | | | (602) | | | (768) | |
基於股票的薪酬 | (174) | | | (126) | | | (118) | |
庫存股,年終 | (13,362) | | | (11,058) | | | (10,330) | |
| | | | | |
股東權益總額-雅詩蘭黛公司。 | 5,590 | | | 6,057 | | | 3,935 | |
| | | | | |
非控股權益,年初 | 34 | | | 27 | | | 25 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 7 | | | 12 | | | 12 | |
分配給非控股股東 | — | | | (6) | | | (10) | |
向非控股權益購買股份 | (34) | | | — | | | — | |
折算調整和其他,淨額 | (7) | | | 1 | | | — | |
非控股權益,年終 | — | | | 34 | | | 27 | |
| | | | | |
總股本 | $ | 5,590 | | | $ | 6,091 | | | $ | 3,962 | |
| | | | | |
可贖回的非控股權益,年初 | $ | 857 | | | $ | — | | | $ | — | |
已獲得的可贖回非控制性權益 | — | | | 881 | | | — | |
可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | 11 | | | (7) | | | — | |
翻譯調整 | (25) | | | (17) | | | — | |
| | | | | |
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值 | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | |
年終可贖回的非控股權益 | $ | 842 | | | $ | 857 | | | $ | — | |
| | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 2.33 | | | $ | 2.07 | | | $ | 1.39 | |
請參閲合併財務報表附註。
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併現金流量表
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| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
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經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,408 | | | $ | 2,875 | | | $ | 696 | |
將淨收益與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 727 | | | 651 | | | 611 | |
遞延所得税 | | (149) | | | (230) | | | (143) | |
非現金股票薪酬 | | 331 | | | 327 | | | 213 | |
處置財產、廠房和設備的淨損失 | | 8 | | | 23 | | | 20 | |
非現金重組及其他費用 | | 14 | | | 76 | | | 20 | |
養卹金和退休後福利支出 | | 78 | | | 95 | | | 82 | |
養卹金和退休後福利繳款 | | (56) | | | (59) | | | (73) | |
商譽、其他無形和長期資產減值 | | 241 | | | 188 | | | 1,426 | |
或有對價的公允價值變動 | | — | | | (2) | | | (17) | |
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以前持有的權益法投資的收益 | | (1) | | | (847) | | | (534) | |
其他非現金項目 | | (7) | | | (20) | | | (10) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款淨額減少(增加) | | (10) | | | (398) | | | 625 | |
庫存和促銷商品增加 | | (602) | | | (140) | | | (3) | |
其他資產淨額減少(增加) | | (101) | | | 13 | | | (212) | |
應付帳款增加(減少) | | 210 | | | 440 | | | (308) | |
其他應計負債和非流動負債增加(減少) | | 1 | | | 695 | | | (169) | |
經營租賃資產和負債淨增加(減少) | | (52) | | | (56) | | | 56 | |
經營活動提供的現金流量淨額 | | 3,040 | | | 3,631 | | | 2,280 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出 | | (1,040) | | | (637) | | | (623) | |
購價退款所得款項 | | — | | | 32 | | | — | |
對被收購企業的付款,扣除收購現金 | | (3) | | | (1,065) | | | (1,047) | |
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購買投資 | | (10) | | | (42) | | | (5) | |
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淨投資套期保值結算 | | 108 | | | (152) | | | (23) | |
用於投資活動的現金流量淨額 | | (945) | | | (1,864) | | | (1,698) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
流動債務收益(償還),淨額 | | (4) | | | (744) | | | 755 | |
發行長期債券所得款項淨額 | | — | | | 596 | | | 2,481 | |
發債成本 | | (1) | | | (4) | | | (18) | |
償還和贖回長期債務 | | (18) | | | (459) | | | (513) | |
基於股票的薪酬交易的淨收益 | | 151 | | | 215 | | | 180 | |
收購非控制性權益的付款 | | (15) | | | — | | | — | |
收購庫存股的付款 | | (2,309) | | | (733) | | | (893) | |
支付給股東的股息 | | (840) | | | (753) | | | (503) | |
支付給非控股股東的股息 | | — | | | (8) | | | (10) | |
或有對價的支付 | | — | | | (2) | | | (18) | |
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融資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | (3,036) | | | (1,892) | | | 1,461 | |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (60) | | | 61 | | | (8) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (1,001) | | | (64) | | | 2,035 | |
年初現金及現金等價物 | | 4,958 | | | 5,022 | | | 2,987 | |
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年終現金及現金等價物 | | $ | 3,957 | | | $ | 4,958 | | | $ | 5,022 | |
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合併財務報表附註
注1-業務説明
雅詩蘭黛公司在世界各地製造、營銷和銷售護膚品、化粧品、香水和護髮產品。產品以自有品牌銷售,包括:雅詩蘭黛、Aramis、Clinique、Lab Series、Origins、M·A·C、Bobbi Brown,La Mer,Aveda、Jo Malone London、Bumble and Bumble、Darphin、Smashbox、Le Labo、Editions de Parfums Frédéric Malle、GLAMGLOW、Kilian Paris、Too Faced、Dr.Jart+、DECIEM和The Ordinary。雅詩蘭黛公司的某些子公司也是香水和/或化粧品品牌的全球授權商,包括Tom Ford和AERIN。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括雅詩蘭黛公司及其附屬公司(統稱為“公司”)的賬目。
前幾年合併財務報表附註中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
管理層估計
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及財務報表中報告的收入和費用。某些包含主觀管理估計和假設的重要會計政策包括與收入確認、庫存、養老金和其他退休後福利成本、業務組合、商譽、其他無形資產和長期資產、所得税、可贖回的非控股權益和Deciem Beauty Group Inc.(“Deciem”)股票期權。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)持續評估相關的估計和假設,並在事實和情況需要時做出調整。由於無法準確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。由於經濟環境的持續變化,包括與新冠肺炎疫情影響有關的經濟環境的持續變化,這些估計和假設中的重大變化將反映在未來時期的合併財務報表中。
貨幣換算和交易
外國子公司和附屬公司的所有資產和負債以年終匯率換算,收入和支出按當期的月平均匯率換算。雅詩蘭黛公司的其他綜合收益(虧損)(“OCI”)中報告的未實現換算收益(税後淨額)為$(427),百萬,$147百萬美元和$(106),分別為2022財年、2021財年和2020財年的税後淨額。對於公司在高通脹經濟體中運營的子公司來説,美元是功能貨幣。在高度通貨膨脹的經濟中,財務報表中的重新計量調整和其他交易損益反映在收益中。這些子公司對公司2022、2021和2020財年的合併財務報表或流動性並不重要。
本公司訂立外幣遠期合約,並可訂立期權合約以對衝外幣交易,期限與其已確定的風險相符。該公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資,這些淨投資被指定為淨投資對衝。
看見附註12-衍生金融工具以供進一步討論.本公司將這些工具歸類為交易以外的目的。
所附綜合收益表包括外幣交易淨匯兑收益(虧損)$(11)百萬,$(12)百萬元及$512022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
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現金和現金等價物
現金和現金等價物包括#美元1,883百萬美元和美元1,490分別於2022年、2022年及2021年6月30日的短期定期存款百萬元。本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
投資
對非上市公司普通股的投資,如本公司有能力對其施加重大影響,但不具有控股權,則按權益會計方法入賬。本公司的股權有價證券的會計核算沒有按成本計算的公允價值,減去減值,加上/減去隨後可見的價格變化,每季度進行一次評估,以確定是否發生了導致公允價值變化的觸發事件。這些投資及其權益法投資在本公司截至2022年6月30日和2021年6月的綜合財務報表中並不重要,幷包括在隨附的綜合資產負債表中的長期投資中。
應收帳款
應收賬款,淨額是扣除壞賬準備和客户扣除額後的淨額。付款期限是短期的,一般不到一年。
在2021財年,公司採用了會計準則編纂(“ASC”)主題326-金融工具-信貸損失(“ASC 326”),並被要求根據公司對預期損失而不是已發生損失的估計來衡量信貸損失,這通常會導致提前確認信貸損失準備。根據ASC 326,本公司評估某些標準,包括賬齡和歷史註銷、特定客户的當前經濟狀況以及利用消費指數確定適當的信貸損失撥備的國家的未來經濟狀況。一旦確定應收賬款不再是應收賬款並經當地法律允許,本公司即予以註銷。由於採用ASC 326,公司記錄的累計調整數約為$32021財年與應收貿易賬款相關的留存收益期初餘額減去税後淨額3.8億美元。看見附註14-收入確認以獲取更多信息。
庫存和促銷商品
庫存和促銷商品僅包括被認為在未來期間可銷售或可使用的庫存,並以成本或可變現淨值中的較低者列報,成本以標準成本和生產差異為基礎,按先進先出法近似實際成本。成本組成部分包括原材料、零部件、直接人工和間接費用(如間接人工、水電費、折舊、採購、接收、檢驗和倉儲)以及入庫運費。製造間接費用是根據正常生產能力分配給庫存成本的。生產水平異常低期間的未分配間接費用被確認為發生期間的銷售成本。促銷商品在商品運往公司客户時計入費用。庫存和促銷商品中包括庫存陳舊儲備,代表庫存成本與其估計可變現價值之間的差額。這一儲備金的計算方法是根據年代和歷史結果對庫存採用一個估計的陳舊百分比。此外,如有必要,還可為未來已知或預期的事件建立特定的儲備金。
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衍生金融工具
本公司的衍生金融工具在資產負債表上記錄為資產或負債,並按公允價值計量。所有衍生品均(I)被指定為已確認資產或負債的公允價值對衝,或未被確認的公司承諾的公允價值對衝(“公允價值”對衝),(Ii)被指定為與已確認資產或負債相關的預測交易或將收到或支付的現金流量變動的對衝(“現金流量”對衝),或(3)未被指定為套期保值工具。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動計入當期收益,連同可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的損失或收益(包括未確認公司承諾的損失或收益)。被指定為預測交易的現金流對衝的衍生品的公允價值變化記錄在保監處。當收益受到對衝預測交易的現金流變化的影響時,在保監處遞延的收益和損失隨後在當期收益中確認(例如,當浮動利率資產或負債的定期結算在收益中記錄時)。未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變化在本期收益中報告。所有與現金流量套期和公允價值套期有關的衍生工具損益均在與套期項目相同的損益表項目中確認。該公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資,這些淨投資被指定為淨投資對衝。看見附註12-衍生金融工具以供進一步討論。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備,包括租賃和其他延長資產使用壽命或生產能力的改進,按成本減去累計折舊和攤銷計提。為內部使用而開發或獲得的計算機軟件所發生的成本在應用程序開發階段資本化,並在初步項目和實施後階段計入費用。資產在建造過程中發生的資本成本被歸類為在建工程,並在投入使用時重新分類到相應的資產類別。就財務報表而言,折舊主要以直線法就資產的估計可用年限計提,範圍如下3至40租賃改進按直線攤銷,按各自租約的較短年限或該等改進的預期使用年限中較短的時間攤銷。
企業合併
本公司對被收購業務採用收購核算的收購方式。根據收購法,本公司的綜合財務報表反映被收購企業自收購結束之日起的經營情況。本公司根據收購日的估計公允價值,將收購價格分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。釐定公允價值以及所收購若干資產的預期使用年限,需要管理層作出判斷,並可能涉及使用重大估計,包括有關估計未來現金流量、折現率及來自可比上市公司的估值倍數等的假設。看見附註5-收購業務以獲取更多信息。
商譽和其他無限期的無形資產
商譽是指收購企業的成本超過其基礎淨資產公允價值的部分。其他無限期無形資產主要由商標組成。商譽和其他無限期無形資產不攤銷。
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合併財務報表附註
本公司至少每年對截至第四財季初的商譽和其他無限期無形資產進行減值評估,如果存在某些事件或情況,則更頻繁地評估減值。本公司在報告單位層面測試商譽減值,這比本公司的經營部門低一個水平。本公司通過評估其經營部門的組成部分是否構成可獲得離散財務信息的業務,以及每個經營部門的管理層是否定期審查這些組成部分的經營結果來確定其報告單位。*公司在分配資產和負債以確定其報告單位的賬面價值時做出某些判斷和假設。在對商譽進行減值測試時,本公司可以選擇首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。本公司在確定後續商譽計量時採用單一量化步驟,方法是將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並就賬面金額超過公允價值的金額記錄減值費用,最高可達分配給該報告單位的商譽總額。在對其他未確定的無形資產進行減值測試時,本公司還可以選擇首先進行定性評估,以確定是否更有可能減值無限壽命無形資產,以此作為確定是否需要進行量化測試的基礎。對無限壽命無形資產的量化減值測試包括計算無限壽命無形資產的公允價值,並將公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,則計入減值費用。
在2022財年,該公司選擇對其每個報告單位的商譽和無限期無形資產進行量化評估。本公司聘請第三方估值專家,並採用業界公認的估值模式及準則,並經各級管理層審核通過。*為確定報告單位的估計公允價值,本公司採用同等權重的收益法和市場法。根據收益法,公司採用貼現現金流量法確定公允價值,預測每個報告單位的未來現金流量以及終端價值,並以反映現金流相對風險的回報率對該等現金流量進行貼現。本公司採用了與報告單位經營和投資特徵相似的上市公司的市盈率。這兩種方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和可比市場倍數。為了確定其他無限期無形資產的估計公允價值,本公司使用了收益法,特別是特許權使用費減免法。該方法假設第三方願意支付特許權使用費以獲得可比資產的使用權。該方法中使用的重要假設包括收入增長率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和特許權使用費。
在2021財年,公司選擇對其某些報告單位和無限期無形資產的商譽進行定性評估。這項定性評估包括審查某些宏觀經濟因素和特定實體的定性因素,以確定其報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。公司考慮了宏觀經濟因素,包括全球經濟增長、報告單位運營市場和無形資產使用的總體宏觀經濟趨勢,以及全球聲譽美容業的增長。除了這些宏觀經濟因素外,公司考慮了報告單位的當前業績和預測、業務性質的任何變化、任何重大的法律、法規、合同、政治或其他商業環境因素、行業/競爭環境的變化、淨資產構成或賬面金額的變化,以及出售或處置報告單位或停止使用商標的意圖。
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在2021財年,對公司的其他報告單位和其他無限期無形資產進行了量化評估。本公司聘請第三方估值專家,並採用業界公認的估值模型及準則,並經各級管理層審核通過。*為確定報告單位的估計公允價值,本公司採用同等權重的收益法和市場法。根據收益法,公司採用貼現現金流量法確定公允價值,預測每個報告單位的未來現金流量以及終端價值,並以反映現金流相對風險的收益率對該等現金流量進行貼現。本公司採用了與報告單位經營和投資特徵相似的上市公司的市盈率。這兩種方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和可比市場倍數。為了確定其他無限期無形資產的估計公允價值,本公司使用了收益法,特別是特許權使用費減免法。該方法假設第三方願意支付特許權使用費以獲得可比資產的使用權。該方法中使用的重要假設包括收入增長率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和特許權使用費。
看見附註6--商譽和其他無形資產以獲取更多信息。
長壽資產
每當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司便會審核長期資產,主要是須攤銷的無形資產、使用權資產及物業、廠房及設備的減值情況。當該等事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司會進行可收回測試,將資產或資產組的使用及最終處置所產生的預計未貼現現金流量與其賬面價值進行比較。若預計未貼現現金流量少於賬面價值,則將就賬面價值超過公允價值而計量及記錄減值費用。具體而言,對於使用權資產,估計公允價值是基於使用房地產貼現率對市場租金進行貼現的。
租契
本公司於綜合資產負債表租賃開始日期確認租賃負債及相關使用權(“ROU”)資產,不包括下述短期租賃。租賃負債等於剩餘租賃期內未付租賃付款的現值。本公司於開始日期的租賃期可能反映在合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。為釐定租賃負債的現值,本公司採用遞增借款利率,其定義為本公司(在類似期限內以抵押為基礎)借入等同於類似經濟環境下的租賃付款所需支付的利率。ROU資產基於經某些成本調整的相應租賃負債,如初始直接成本、預付租賃付款和收到的租賃獎勵。每當事件或環境變化顯示賬面金額可能無法收回時,營運及融資租賃ROU資產均會與其他長期資產一樣,就減值問題進行審核。在ROU資產減值後,ROU資產的任何剩餘餘額都將按剩餘租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。
租賃開始日期後,本公司評估可能導致租賃會計發生變化的租賃修訂(如有)。對於租約修改,執行評估以確定是否應將其視為單獨的租約或現有租約的會計變更。此外,對公司控制範圍內的事件或情況的重大變化進行評估,以確定是否需要改變租賃的會計處理。
對於導致部分租賃終止的租賃變更,本公司選擇了按比例方法,即根據對租賃負債賬面價值的調整,與全部或部分租賃終止按比例減少ROU資產的賬面價值。這些調整之間的差額在終止生效日所附的綜合收益表中確認為銷售、一般和行政費用。
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本公司的某些租約為相關資產的使用權規定了可變的租賃付款,這些租金因生效日期後發生的事實和情況的變化而變化,而不是隨着時間的推移而變化。依賴於指數或費率(例如,消費者價格指數)的可變租賃付款包括在租賃負債的初始計量、初始ROU資產計量以及基於截至開始日期的指數或費率的租賃分類測試中。對基於指數和費率的可變薪酬的開始日期估計發生的任何變化,在變化期間發生時計入費用。在開始日期未知並可根據標的資產的表現或使用情況確定的可變租賃付款,未計入租賃負債或ROU資產的初始計量,而是計入已發生的費用。該公司的可變租賃支付主要包括根據超過規定水平的銷售額的百分比計算的租金、基於公司租賃總面積百分比的公共區域維護以及與嵌入租賃相關的成本,例如第三方製造協議。
該公司的某些合同包含租賃部分以及非租賃部分,例如購買服務的協議。出於分配合同對價的目的,本公司沒有將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。
短期租賃(即12個月或以下的租賃)不在本公司的綜合資產負債表中計入淨收益資產或租賃負債,相關租賃付款以直線方式在租賃期內的淨收益中確認。
對於與汽車、信息技術設備和辦公設備相關的某些租賃,公司採用投資組合方法應用ASC Topic 842 - Leases(“ASC 842”)的指導。根據這種方法,公司將具有類似特徵(例如,租期、折扣率等)作為單一租賃,前提是其應用與單獨租賃級別的應用相比沒有重大差異。
看見注意事項7-租約以獲取更多信息。
信用風險集中
本公司是全球護膚、化粧、香水和護髮產品的製造商、營銷商和銷售商。*本公司受信用風險影響的銷售主要面向其旅遊零售業務、百貨商店、專業多品牌零售商和香水零售商。本公司向符合條件的客户提供信貸。由於新冠肺炎疫情的影響,公司加強了對客户支付能力的評估,更多地關注影響客户流動性的因素,而不是歷史支付業績。雖然該公司認為其目前不會受到任何不當集中的信用風險的嚴重影響,但它仍在繼續監測新冠肺炎疫情對其客户個人和集體及時付款能力的影響程度。
本公司於截至2022年6月30日止年度的最大客户主要以中國旅遊零售形式銷售產品。該客户佔了$2,2321000萬美元或13%, $2,2781000萬美元或14%和$1,0311000萬美元或7佔本公司截至2022年、2022年、2021年及2020年6月30日止年度綜合淨銷售額的百分比。該客户佔了$3991000萬美元,或24%和$1791000萬美元,或10分別佔公司於2022年、2022年及2021年6月30日的應收賬款的百分比。
收入確認
履約義務
該公司通過將對產品和其他承諾的商品和服務的控制權轉移給客户,在履行履行義務的某個時間點確認收入。
該公司通過分銷渠道向客户進行批發銷售,分銷渠道包括百貨商店、旅遊零售、專業多家零售商、香水廠、沙龍/水療中心以及由授權零售商運營的各種在線網站。與這些分銷渠道相關的主要履約義務是產品銷售,其中收入被確認為對產品轉移給客户的控制。在美洲地區,收入一般在產品上市並提供給公司所在地的客户承運人時確認,而在歐洲、中東和非洲以及亞太地區,收入一般根據客户的收據確認。
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該公司還在公司運營的獨立商店直接向消費者銷售,並通過公司擁有和運營的電子商務和移動商務網站以及第三方在線商城在線銷售。在公司經營的獨立商店,當產品的控制權在銷售點轉移時,收入被確認。在線銷售的收入在產品控制權轉移時確認,通常是基於消費者的收據。
在產品銷售方面,公司可以提供其他被視為履行義務的承諾商品和服務。其中包括客户忠誠度計劃義務、隨買隨送和隨購隨買、禮品卡和其他促銷商品,包括樣品和測試儀。
該公司為跨地區、跨品牌和跨分銷渠道的客户提供多種不同的忠誠度計劃,包括基於積分的計劃、基於等級的計劃和其他計劃。當消費者購買為他們贏得未來利益的產品時,收入根據相對獨立的銷售價格在可銷售產品收入和物質權利忠誠義務之間進行分配。與公司忠誠度計劃相關的遞延收入是根據獨立的銷售價格估計的,並根據估計的破壞因素進行了調整。獨立售價主要根據貨品或服務利益(如由本公司出售)的可見市場價格或非由本公司直接銷售的貨品/服務的成本加保證金方法釐定。破損率考慮贖回和/或到期的歷史模式。收入在福利贖回或到期時確認。
本公司向某些客户提供贈送購買促銷產品一般不收取額外費用,並向某些客户提供購買促銷產品的折扣,相對於可銷售產品的價格。收入根據估計的相對獨立銷售價格在可銷售產品、隨購產品贈送和隨購產品之間分配。收入遞延並最終根據促銷商品控制權和相關可銷售產品控制權轉移到公司客户(例如第三方零售商)之間的時間差(如果有)進行確認,該時間差是根據促銷期間之間的加權平均天數計算的。分配給促銷商品的估計獨立銷售價格是以成本加利潤法為基礎的。
如果公司在向客户提供相關可銷售產品的同時向客户提供促銷產品,如樣品和測試儀的發貨,則這些促銷產品的成本在確認相關收入的同時確認為銷售成本,不需要遞延收入。
該公司還通過公司運營的獨立商店和公司擁有的網站提供禮品卡。相關遞延收入是根據預期破損估計,該預期破損考慮到適用的欺詐法律而考慮到歷史贖回模式。
產品退貨、銷售獎勵和其他形式的可變對價
在衡量收入和確定公司作為與客户合同的一部分有權獲得的對價時,公司考慮了可變對價的相關要素。這種可變對價因素包括產品退貨和銷售激勵措施,如批量回扣和折扣、降價、利潤率調整和提前付款折扣。吾等亦訂立包含其他形式的可變代價的安排,包括若干示範安排,而本公司並未就該等安排收取任何獨特的貨品或服務,或本公司無法合理估計該等貨品或服務的公允價值。就該等安排而言,收入調整於(I)本公司確認向客户轉讓相關貨品或服務的收入,或(Ii)本公司支付或承諾支付代價時較晚的時間入賬。
對於有退貨權的商品的銷售,公司只確認其預期有權獲得的對價的收入(考慮到將被退回的產品),並將銷售退貨應計在其他應計負債中記錄為其預期貸記其客户的金額。此外,該公司確認庫存和促銷商品中包含的資產,並對銷售成本進行相應調整,以便有權從與估計退貨相關的客户那裏收回貨物。
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應計銷售回報和相應的資產包括直接影響報告淨銷售額的估計數。這些估計是根據實際退貨量、估計的未來退貨量和零售商提供的有關庫存水平的信息來計算的。考慮到這些因素,得出了反映季節性波動增加或減少的預期銷售回報估計數。此外,如有需要,銷售回報應計項目及相關資產可為未來已知或預期發生的重大事件而設立。正在考慮並將繼續考慮的已知或預期事件類型包括公司客户的財務狀況、零售商關閉門店、零售環境的變化以及公司繼續支持新產品和現有產品的決定。
本公司採用最可能金額法估計銷售獎勵及其他可變對價,並於相關產品控制權轉移至客户時,在其他應計負債內記錄應計項目。在這種方法下,某些形式的可變對價是基於預期的直銷結果,這需要主觀估計。這些估計數得到了歷史結果以及與本期有關的具體事實和情況的支持。
該公司還與某些客户進行交易並向其支付與展示、廣告和櫃枱建設相關的款項,其中一些涉及與客户的合作關係。這些活動可以與無關的第三方一起安排,也可以與客户一起安排。只要公司收到獨特的商品或服務以換取對價,並且收益的公允價值能夠合理估計,公司在這些交易的反折舊和其他成本中的份額(無論它們是向誰支付的)在隨附的綜合收益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
看見附註14-收入確認以供進一步討論.有關按產品類別和地理區域分類的收入,請參閲附註22--分類數據和相關信息.
廣告與促銷
全球淨廣告、銷售、抽樣、促銷和產品開發費用為1美元3,877百萬,$3,710百萬美元和美元3,3982022財年、2021財年和2020財年的銷售、一般和行政費用分別在附帶的綜合收益表中記錄,並在發生時計入支出。某些促銷產品的成本,包括樣品和測試儀,被歸類為銷售成本。
研究與開發
研發成本為5美元307百萬,$243百萬美元和美元2282022財年、2021財年和2020財年的銷售、一般和行政費用分別在附帶的綜合收益表中記錄,並在發生時計入支出。
運輸和搬運
運輸和搬運費用為#美元860百萬,$680百萬美元和美元5832022財年、2021財年和2020財年分別在銷售、一般和行政費用中記錄了銷售、一般和行政費用,幷包括配送中心成本、促銷運輸成本、第三方物流成本和出境運費。
許可證安排
公司的許可協議為公司提供了使用許可人的商標在全球範圍內製造、營銷和銷售美容和美容相關產品(或其特定類別)的權利。目前的許可協議的初始期限約為5幾年前10截至2022年6月30日,考慮可用的續約期的剩餘條款範圍為8幾年到大約10年。根據每個許可證,公司必須至少每年向許可方支付基於對第三方的淨銷售額的版税。
本公司的一些許可證是為了創建一項新業務而簽訂的,而其他許可證是在許可人或另一被許可人經營先前存在的美容產品業務的情況下獲得或簽訂的,在這種情況下,其他無形資產將在其使用壽命內資本化和攤銷。
目錄表
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合併財務報表附註
某些許可協議可能要求支付最低版税、基於淨銷售額的增量版税以及廣告和促銷活動的最低支出。版税費用在確認淨銷售額的期間應計,而廣告和促銷費用在產生這些成本時應計。
基於股票的薪酬
公司在合併財務報表中將以最終預期歸屬的獎勵的公允價值衡量的基於股票的薪酬記錄為支出,並在每個季度對估計沒收進行應計。所有與基於股票的薪酬獎勵相關的超額税收優惠和税收虧損在隨附的綜合收益表中記錄為所得税支出或福利。
所得税
本公司在其運營的每個税務管轄區計算和計提所得税。由於與本公司全球業務相關的各種税法的適用往往不確定,因此在確定本公司的年度税收支出和評估本公司的税務狀況時需要做出重大判斷。所得税準備金包括本年度的應付或可退還的金額、遞延税款的影響以及不確定的納税狀況的影響。
本公司確認由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基、淨營業虧損、税額抵免和其他結轉之間的差異而產生的未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債是在資產和負債預期實現或結算時使用制定的税率計量的。本公司定期審查遞延税項資產的變現能力,並根據現有證據(包括歷史運營虧損、預計未來應納税所得額、現有臨時差異的預期沖銷時間和適當的税務籌劃策略)建立估值津貼。如果公司對遞延税項資產變化的變現能力進行評估,估值免税額的增加將導致當時淨收益的減少,而估值免税額的減少將導致屆時淨收益的增加。
本公司為與審計期間相關的適用的美國聯邦、州、地方和外國税務敞口提供税收準備金。為這些敞口制定準備金需要對税收問題、潛在結果和時機做出判斷,並是一個主觀的批判性估計。本公司根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估,評估其納税狀況,並記錄所有年度的税收優惠。對於那些很可能保持税收優惠的納税狀況,本公司記錄了最大數額的税收優惠,在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。對於那些很可能無法維持税收優惠的税務頭寸,合併財務報表中沒有確認任何税收優惠。*公司將適用的利息和罰款歸類為所得税撥備的組成部分。儘管與這些敞口有關的結果不確定,但管理層認為,已為這些敞口產生的可評估潛在負債計提了足夠的所得税撥備。即使實際結果與這些估計有實質性差異,它們可能會對公司的綜合淨收益產生實質性影響。
可贖回的非控股權益
2021年5月18日,本公司增持Deciem Beauty Group Inc.(《Deciem》),一家總部位於多倫多的護膚品公司。本公司最初於2017年6月收購Deciem的少數股權。收購額外股份增加了公司的股權,被認為是階段性收購。作為本公司增加投資的一部分,本公司被授予購買權(“看漲期權”),並授予剩餘投資者向本公司出售(“認沽期權”)的權利,剩餘權益在三年制期間,買入價根據Deciem的未來表現(“淨賣出(看漲)期權”)確定。
目錄表
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合併財務報表附註
作為這一贖回功能的結果,本公司在2021年6月30日的合併資產負債表中按收購日的公允價值記錄了可贖回的非控股權益,列為夾層股權。非控制性權益在每個報告期內根據非控制性權益的收益(虧損)進行調整。假設非控股權益於報告日期可贖回或其賬面值較高,則在每個報告期內,計量期調整(如有)會將非控股權益調整至較高者。這些調整計入實收資本,不反映在雅詩蘭黛公司的淨收益(虧損)或淨收益(虧損)中。此外,根據公司的政策選擇,如果贖回價值累計超過非控股權益的公允價值,計價期間調整將計入留存收益,公司將調整雅詩蘭黛公司的淨收益(虧損),因為公司在計算每股普通股收益時使用兩級法。每股非控股權益的公允價值是通過在蒙特卡洛方法中納入重大假設,包括起始權益價值、收入增長率和扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及以下關鍵假設而計算的:無風險利率、最近12個月的期限至中期、經營槓桿調整、淨銷售折現率、EBITDA折現率、EBITDA波動率和淨銷售波動率。看見附註5-收購業務有關可贖回的非控股權益的其他信息。
政府援助
公司確認從政府援助計劃收到的金額在綜合收益表中作為銷售成本或運營費用的減少,只要公司有合理的保證將收到這筆金額,並且已經滿足政府援助計劃所要求的條件(如果有的話)。從2020財年下半年開始,該公司運營地區的許多政府宣佈了一些計劃,以幫助那些業務受到新冠肺炎疫情影響的僱主,包括提供回扣的計劃,以激勵僱主保留無法正常工作時間的員工。在2022財年、2021財年和2020財年,公司有資格獲得並記錄了121000萬,$841000萬美元和300萬美元99600萬美元,分別用於政府援助,從而減少了銷售、一般和行政費用91000萬,$781000萬美元和300萬美元87銷售成本分別減少了2.5億美元和2.8億美元31000萬,$61000萬美元和300萬美元10分別為2.5億美元和2.5億美元。剩餘的$22020財年記錄的1.6億美元被推遲,並在2021財年確認為銷售成本的降低。
最近採用的會計準則
所得税(ASU 2019-12-所得税(主題740):簡化所得税的會計處理)
2019年12月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了權威性指南,通過取消某些例外並在其他領域進行簡化,簡化了所得税的核算。
對公司有效-2022財年第一季度。
對合並財務報表的影響-2021年7月1日,公司採用這一標準,並記錄了累計調整美元121萬作為一個增加其2022財年期初留存收益餘額,以取消確認與以前持有的成為外國子公司的權益法投資有關的遞延税項負債。
近期發佈的會計準則
參考匯率改革(ASC主題848“ASC 848”)
2020年3月,財務會計準則委員會發布了權威指引,為準備終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等利率的公司提供可選的救濟,並適用於參考LIBOR或另一種預期因參考利率改革而停止的利率的租賃和其他合同、對衝工具、持有至到期債務證券和債務安排。
2021年1月,FASB發佈了權威指導意見,對參考匯率改革會計新規則進行了修訂。修訂澄清,對於所有受用於貼現、保證金或合約價格調整的利率變化影響的衍生工具,無論其參考的是LIBOR還是預期因參考匯率改革而停止的另一種利率,實體均可應用ASC 848中的某些實際權宜之計。
對公司有效-本指導意見的適用期限為2022年12月31日。2022年12月31日之後,該指導意見將不再適用。
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合併財務報表附註
對合並財務報表的影響-公司目前有一個實施團隊,正在進行全面評估,並評估應用本指南的影響,其中包括評估對財務報告和相關披露要求的業務流程和內部控制的影響。對於與財務有關的安排,本公司在其利率掉期協議中參考LIBOR,LIBOR也用於對某些外幣和利率遠期合約進行貼現。本公司目前正在評估修改與財務有關的安排的潛在影響,並根據需要應用相關的ASC 848可選實用權宜之計。對於現有的租賃、債務安排和其他合同,公司預計不會有任何與參考利率改革有關的合格合同修改,因此預計ASC 848中的可選指導將不需要應用到2022年12月31日。該公司將繼續監測可能有資格獲得合同修改救濟的新合同,直至2022年12月31日。
預計最近發佈的任何其他會計聲明都不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3-庫存和促銷商品
庫存和促銷商品包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 791 | | | $ | 674 | |
Oracle Work in Process | | 366 | | | 330 | |
成品 | | 1,449 | | | 1,213 | |
促銷商品 | | 314 | | | 288 | |
| | $ | 2,920 | | | $ | 2,505 | |
注4-財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
資產(使用壽命) | | | | |
| | | | |
土地 | | $ | 53 | | | $ | 55 | |
建築物及改善工程(10至40年) | | 491 | | | 256 | |
機器及設備(3至10年) | | 994 | | | 920 | |
計算機硬件和軟件(4至10年) | | 1,468 | | | 1,303 | |
傢俱和固定裝置(5至10年) | | 129 | | | 125 | |
租賃權改進 | | 2,246 | | | 2,312 | |
在建工程 | | 759 | | | 647 | |
| | 6,140 | | | 5,618 | |
減去累計折舊和攤銷 | | (3,490) | | | (3,338) | |
| | $ | 2,650 | | | $ | 2,280 | |
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷為#美元。543百萬,$516百萬美元和美元5142022財年、2021財年和2020財年分別為百萬。與公司製造過程相關的折舊和攤銷包括在銷售成本中,所有其他折舊和攤銷包括在隨附綜合收益表的銷售、一般和行政費用中。S乙 附註7-租契討論財產、廠房和設備損壞。
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合併財務報表附註
注5-收購業務
2021財年
2021年5月18日,本公司以美元收購多倫多護膚品公司Deciem的額外股份。1,0921.3億美元現金,包括髮行債券的收益。Deciem是一家多品牌美容公司,其品牌組合包括普通型和NIOD。此次收購預計將進一步加強該公司在尊貴護膚品領域的領先地位,擴大其全球消費者覆蓋範圍,並補充其在線和專業多渠道業務。本公司最初於2017年6月收購Deciem的少數股權。少數股權作為權益法投資入賬,賬面價值為#美元。65在收購之日為1.2億美元。收購額外股份增加了公司的完全稀釋股權,從大約29%到大約76%,並被認為是一次階段性收購。在完全攤薄的基礎上,下文討論的Deciem股票期權近似4佔總資本結構的百分比。因此,為了確定轉讓的對價,公司排除了Deciem股票期權,這導致公司收購後的未稀釋股權增加了約30%到大約78%及其餘非控股權益持有人於收購後的未稀釋權益約22%。公司重新計量以前持有的權益法投資至其公允價值#美元9131000萬美元,從而確認收益#美元8481000萬美元。公司以前持有的權益法投資的收益包括在截至2021年6月30日的年度的合併收益表中的其他收益淨額中。作為本公司增加投資的一部分,本公司被授予購買權(“看漲期權”),並授予剩餘投資者向本公司出售(“認沽期權”)的權利,剩餘權益在三年制期間,買入價根據Deciem的未來表現(“淨賣出(看漲)期權”)確定。由於這一贖回功能,本公司在2021年6月30日的合併資產負債表中按收購日的公允價值記錄了可贖回的非控制權益,列為夾層股權。Deciem業務合併的會計在2022財年第三季度完成。
2022財政年度第三季度完成了轉賬總對價摘要,包括非實質性計量期調整,並記錄如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年3月31日 |
支付的現金 | | $ | 1,095 | |
Deciem股票期權負債的公允價值 | | 104 | |
淨賣出(看漲)期權的公允價值 | | 233 | |
收購所有權權益的總對價(約為47.9%) | | 1,432 | |
以前持有的權益法投資的公允價值(約30.5%) | | 913 | |
可贖回非控股權益的公允價值(約21.6%) | | 647 | |
轉移的總對價(100%) | | $ | 2,992 | |
作為收購更多股份的一部分,發行了Deciem股票期權,以取代和交換Deciem以前發行的某些既得和非既得股票期權。Deciem股票期權的總公允價值為$2951000萬美元被記錄為轉移的總對價的一部分,包括#美元191截至收購日期,已為既有期權支付的現金為2.5億美元,1041,000,000,000美元在公司綜合資產負債表中列為股票期權負債,因為這不是Deciem的承擔負債,預計將在認沽(贖回)完成後以現金結算。Deciem股票期權負債的收購日期公允價值的計算方法是將收購日期公允價值乘以收購日期後第二天替換的Deciem股票期權數量。被取代的股票期權包括既得和部分既得股票期權。看見附註18-股票計劃獲取與Deciem股票期權相關的信息。
以前持有的權益法投資的收購日期公允價值是通過將收購的所有權權益的總對價總額乘以#美元來計算的。2,9921,000,000,000,000,000,000,00030.5%.
目錄表
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合併財務報表附註
可贖回非控制權益的購置日公允價值包括淨賣出(看漲)期權的購置日公允價值#美元。2331000萬美元。可贖回非控股權益的剩餘收購日期公允價值為$647百萬美元的計算方法是將收購的所有權權益的總對價總額乘以#美元。2,992由相關非控股權益約21.6%.
Deciem股票期權和淨賣出(看漲)期權的收購日期公允價值是通過將包括起始股本價值、收入增長率和EBITDA在內的重大假設以及以下關鍵假設納入蒙特卡洛方法而計算的:
| | | | | | | | |
| | 2021年5月18日 |
無風險利率 | | 0.50% |
期限至最近12個月的中期 | | 2.54年份 |
經營槓桿調整 | | 0.45 |
淨銷售折扣率 | | 3.30% |
EBITDA貼現率 | | 6.80% |
EBITDA波動率 | | 38.30% |
淨銷售額波動率 | | 17.20% |
目錄表
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合併財務報表附註
本公司根據收購日的公允價值,將轉移至所收購的有形及可識別無形資產及承擔的負債的總代價計入分配。轉讓的總對價包括成交時支付的現金、其以前持有的權益法投資的公允價值、可贖回非控制權益的公允價值,包括淨看跌(看漲)期權的公允價值,以及Deciem股票期權負債的公允價值。轉讓的總對價超過所取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分記為商譽。為釐定收購日期估計所收購無形資產的公允價值,本公司採用收益法,特別是客户關係的多期超額收益法及商標的特許權使用費寬免法。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本、客户關係的客户流失率和商標的使用費。轉移的總對價的分配,包括非實質性計量期調整,在2022財政年度第三季度完成,並記錄如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年3月31日 |
現金 | | $ | 35 | |
應收賬款 | | 64 | |
庫存 | | 190 | |
其他流動資產 | | 33 | |
財產、廠房和設備 | | 40 | |
經營性租賃使用權資產 | | 40 | |
無形資產 | | 1,917 | |
商譽 | | 1,296 | |
遞延所得税 | | 8 | |
收購的總資產 | | 3,623 | |
| | |
應付帳款 | | 21 | |
經營租賃負債 | | 8 | |
其他應計負債 | | 78 | |
遞延所得税 | | 479 | |
長期經營租賃負債 | | 45 | |
承擔的總負債 | | 631 | |
轉移的總對價 | | $ | 2,992 | |
Deciem的經營業績和與收購相關的成本對公司截至2021年6月30日的年度綜合收益表沒有重大影響。反映收購Deciem的業務的預計結果沒有公佈,因為對公司綜合財務業績的影響不是很大。
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合併財務報表附註
2020財年
2019年12月18日,本公司收購了剩餘股份。66.66擁有全球護膚品公司Have&Be Co.Ltd.(“Have&Be”)的%股權。Have&Be是Dr.Jart+和男士美容品牌Do Right Thing背後的全球護膚品公司,價格為$1,2681.2億美元現金。根據最終收購價格和營運資金調整,公司估計應收退款為#美元。32截至2020年6月30日未償還的2.5億美元,在2021財年收到。該公司最初於2015年12月收購了Have&Be的少數股權,該投資結構包括剩餘股權的基於公式的看漲期權。最初的少數股權作為權益法投資入賬,賬面價值為#美元。133在收購之日為1.2億美元。收購Have&Be的剩餘股權被視為階段性收購,據此,公司將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值#美元。6601000萬美元,從而確認收益#美元5301000萬美元。收購剩餘股權還導致確認以前未實現的外幣收益#美元。410萬美元,這是從累積的保監處重新歸類的。公司以前持有的權益法投資的總收益為$5341000萬美元包括在其他收入中,淨額包括在所附的2020財年綜合收益報表中。以前持有的權益法投資的公允價值是根據收購日所收購業務的估值、採用同等權重的收益和市場方法、使用估計現金流量和終端價值(按反映現金流量相對風險的收益率折現)以及來自可比上市公司的估值倍數來確定的。截至2020年6月30日,Have&Be業務合併的會計最終敲定。
結賬時支付的資金來自手頭的現金,包括髮行債務的收益。由於預計將結賬,該公司將現金轉給一家外國子公司,以支付結賬款項。因此,該公司確認了一項外幣收益#美元。232000萬美元,這也包括在其他收入中,在所附的截至2020年6月30日的年度綜合收益表中為淨額。
注6-商譽和其他無形資產
正如前面在附註5-收購業務,2021年5月,該公司增加了對Deciem的投資,從而增加了#美元的商譽。1,2961.6億美元,可攤銷無形資產(客户名單)701億美元,攤銷期限為7幾年前14年數和不可攤銷無形資產(商標)$1,2161000萬美元。與收購相關的商譽主要歸因於與護膚品類別銷售增長相關的未來收入增長機會,以及與Deciem集結的員工隊伍相關的價值。因此,商譽已分配給本公司的護膚產品類別。與本次收購相關的商譽不能從税務方面扣除。
與收購DECIEM相關收購的無形資產在公允價值等級中被歸類為第三級。所收購可攤銷無形資產的公允價值估計是使用多期超額收益收入法通過貼現多個時期的增量税後現金流量來確定的。根據該方法,公允價值是通過估計多個時期的未來現金流量以及最終價值,並以反映現金流量相對風險的回報率貼現此類現金流量來確定的。無需攤銷的所收購無形資產的公允價值估計是使用收益法(特別是免特許權使用費法)確定的。該方法假設第三方願意支付特許權使用費來代替所有權,以獲得可比資產的使用權。
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合併財務報表附註
商譽
本公司將報告單位的商譽轉讓給該報告單位在收購時經營的產品類別。下表列出了按產品類別劃分的商譽和賬面金額的相關變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 護膚 | | 化粧 | | 香味 | | 頭髮護理 | | 總計 |
截至2020年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 519 | | $ | 1,210 | | $ | 254 | | $ | 389 | | $ | 2,372 |
累計減值 | | (95) | | (817) | | (26) | | (33) | | (971) |
| | 424 | | 393 | | 228 | | 356 | | 1,401 |
| | | | | | | | | | |
年內取得的商譽 | | 1,283 | | 6 | | — | | 4 | | 1,293 |
減值費用(1) | | (54) | | (13) | | (4) | | — | | (71) |
翻譯調整、善意 | | (16) | | (2) | | 8 | | (38) | | (48) |
翻譯調整、累積損害 | | 8 | | — | | — | | 33 | | 41 |
| | 1,221 | | (9) | | 4 | | (1) | | 1,215 |
| | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
商譽 | | 1,786 | | 1,214 | | 262 | | 355 | | 3,617 |
累計減值 | | (141) | | (830) | | (30) | | — | | (1,001) |
| | 1,645 | | 384 | | 232 | | 355 | | 2,616 |
| | | | | | | | | | |
商譽計量期調整 | | 13 | | — | | — | | — | | 13 |
| | | | | | | | | | |
翻譯和其他調整、商譽 | | (97) | | (98) | | (13) | | (2) | | (210) |
折算和其他調整、累計減值 | | 3 | | 98 | | 1 | | — | | 102 |
| | (81) | | — | | (12) | | (2) | | (95) |
| | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
商譽 | | 1,702 | | 1,116 | | 249 | | 353 | | 3,420 |
累計減值 | | (138) | | (732) | | (29) | | — | | (899) |
| | $ | 1,564 | | $ | 384 | | $ | 220 | | $ | 353 | | $ | 2,521 |
| | | | | | | | | | |
(1)善意減損費用為美元13 百萬,與BECCA產品全球分銷的退出有關,以及美元4 其他百萬,包括在隨附截至2021年6月30日年度的合併收益表中的重組和其他費用中。看到 附註8--與重組和其他活動有關的費用有關新冠疫情後業務加速計劃的更多信息。見“2021財年減損測試“以下是與GLAMGLOW和Smashbox相關的2021財年減損費用相關的更多信息。
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合併財務報表附註
其他無形資產
其他無形資產包括商標和專利,以及許可協議和因公司購買的業務和資產而產生或相關的其他無形資產。無限期無形資產(例如,商標)無需攤銷,並在第四財年至少每年評估一次是否存在某些事件或情況時更頻繁地評估一次是否存在。其他無形資產(例如,客户名單)在其預期受益期內以直線法攤銷,大約 7幾年前20年與許可協議相關的無形資產根據各自協議的條款在其使用壽命內以直線法攤銷。2022年和2021財年,公司為延長或延長所收購無形資產期限而發生和支出的成本對公司的經營業績並不重大。
其他無形資產包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月30日 | | 2021年6月30日 |
(單位:百萬) | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 總淨值 賬面價值 | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 總淨值 賬面價值 |
應攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户名單和其他 | | $ | 2,061 | | | $ | 625 | | | $ | 1,436 | | | $ | 2,273 | | | $ | 544 | | | $ | 1,729 | |
許可協議 | | 3 | | | 3 | | | — | | | 43 | | | 43 | | | — | |
| | $ | 2,064 | | | $ | 628 | | | 1,436 | | | $ | 2,316 | | | $ | 587 | | | 1,729 | |
不可攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標和其他 | | | | | | 1,992 | | | | | | | 2,366 | |
無形資產總額 | | | | | | $ | 3,428 | | | | | | | $ | 4,095 | |
2022、2021和2020財年與可攤銷無形資產相關的攤銷費用總額為美元160百萬,$110百萬美元和美元73分別為100萬人。估計未來五個財政年度每年的攤銷費用總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
估計的總攤銷費用 | | $ | 149 | | | $ | 148 | | | $ | 148 | | | $ | 148 | | | $ | 131 | |
目錄表
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合併財務報表附註
2022財年減值測試
有關本公司有關商譽及其他無限期無形資產減值評估政策的進一步政策資料,請參閲商譽和其他無限期的無形資產在注2--主要會計政策摘要。
在2022財年第三季度,由於向繼續受新冠肺炎影響的地區進行國際擴張的結果低於預期,該公司對與其Glamglow報告部門相關的內部預測進行了修訂。本公司的結論是,報告單位的情況變化引發了對其商標無形資產進行中期減值審查的需要。商標無形資產的剩餘賬面價值不可收回,公司計入減值費用#美元。11百萬美元將賬面價值降低到零.
在2022財年第三季度,由於Dr.Jart+在關鍵地理區域和渠道內的增長低於預期,繼續受到新冠肺炎變體的傳播和病例捲土重來的影響,以及與新冠肺炎持續時間和嚴重性影響品牌財務業績的不確定性有關的未來潛在影響,Deciem的關鍵零售渠道的增長低於預期,以及向繼續受到新冠肺炎影響的地區的國際擴張的結果低於預期,該公司對與Dr.Jart+、Deciem和Too Face報告單位相關的內部預測進行了修訂。
本公司的結論是,報告單位的情況變化引發了對其商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明,Dr.Jart+‘S、Deciem’s和Too Face的長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。因此,該公司對商標進行了中期減值測試,並對截至2022年2月28日的長期資產進行了可恢復性測試。本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。對於Dr.Jart+報告單位,公司還得出結論,商標無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費救濟法確定貼現的預計未來現金流量,並記錄了#美元的減值費用。2051000萬美元。對於Too Face和Deciem報告單位,由於商標的賬面價值不超過其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費救濟方法確定貼現的預計未來現金流量,因此本公司沒有記錄減值費用。Too Face和Deciem商標的估計公允價值比其賬面價值高出13%和3%。對於Too Face和Deciem商標無形資產,如果所有其他假設保持不變,則增加100基點和50加權平均資本成本分別上升一個基點,將產生減值費用。在調整商標的賬面價值後,公司完成了商譽的中期量化減值測試。由於Dr.Jart+、Deciem和Too Face報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,本公司得出結論,商譽的賬面價值是可以收回的,並沒有記錄與該等報告單位相關的商譽減值費用。這些報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的回報率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和商標使用費。用於估計Dr.Jart+商標無形資產公允價值的最重要的不可觀察的輸入是加權平均資本成本,這是10.5%.
目錄表
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合併財務報表附註
根據公司截至2022年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試,公司確定Dr.Jart+商標的賬面價值超過了其公允價值。這一決定是根據最新的內部預測作出的。鑑於主要地理區域和渠道的增長低於預期,繼續受到新冠肺炎變異病毒傳播的影響,病例捲土重來,地區封鎖,以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性有關的潛在未來影響,影響品牌的財務業績,公司對與Dr.Jart+報告部門相關的內部預測進行了修訂。這些情況的變化也表明,它們各自長期資產的賬面價值可能無法收回。本公司的結論是,商標無形資產的賬面價值超過了其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費救濟法確定的貼現預計未來現金流量,並記錄了減值費用#美元。251000萬美元。本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整了商標的賬面價值後,公司完成了商譽的量化減值測試。由於報告單位的估計公允價值超過其賬面值,本公司的結論是商譽的賬面價值是可以收回的,並沒有記錄與報告單位相關的商譽減值費用。報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的收益率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於貼現未來現金流的加權平均資本成本和商標使用費。用於估計商標無形資產公允價值的最重要的不可觀察的投入是加權平均資本成本,這是10.5%.
每個報告單位截至2022年6月30日的3個月和12個月的商標減損費用和截至2022年6月30日的剩餘賬面價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 減值費用 | | | 賬面價值 | | | |
報告單位: | | 地理區域 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | 截至2022年6月30日的12個月 | | | 截至2022年6月30日 |
輝光 | | 美洲 | | $ | — | | | | | | | $ | 11 | | | | | | | $ | — | | | | |
Dr.Jart+ | | 亞太地區 | | 25 | | | | | | | 230 | | | | | | | 428 | | | | |
總計 | | | | $ | 25 | | | | | | | $ | 241 | | | | | | | $ | 428 | | | | |
截至2022年6月30日止三個月及十二個月的減值費用已反映於護膚產品類別。
2021財年減損測試
於2020年11月期間,鑑於“新冠肺炎”對本公司影響的持續時間及嚴重程度的不確定性及地域擴張所帶來的潛在未來影響的實際及估計數字低於預期,本公司對與Glamglow報告部門有關的內部預測作出進一步修訂。本公司的結論是,本報告單位的情況變化引發了對其商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明,Glamglow的長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。因此,公司對商標進行了中期減值測試,並對截至2020年11月30日的長期資產進行了可恢復性測試。本公司的結論是,Glamglow商標的賬面價值超過了其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費救濟法確定的貼現預計未來現金流量,並記錄了減值費用#美元。211000萬美元。此外,本公司認為Glamglow Customer List無形資產的賬面價值已完全減值,並計入減值費用#美元。61000萬美元。截至2020年11月30日,Glamglow的所有其他長期資產的公允價值超過了其賬面價值,並未減值。在調整商標和客户名單無形資產的賬面價值後,公司完成了商譽中期量化減值測試,並記錄了商譽減值費用#美元。542000萬美元,將Glamglow報告單位的商譽賬面價值減少到零。Glamglow報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的回報率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
目錄表
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合併財務報表附註
根據公司截至2021年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試,公司確定Glamglow和Smashbox商標的賬面價值超過了它們的公允價值。這一決定是基於2021年6月最終敲定並獲得批准的更新的內部預測做出的,這些預測反映了由於這些品牌的零售環境弱於預期而導致淨銷售增長預測下調,以及與新冠肺炎疫情持續時間和嚴重程度的不確定性有關的持續影響。這些情況的變化也表明,它們各自長期資產的賬面價值可能無法收回。本公司的結論是,商標的賬面價值超過了其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費減免法確定貼現的預計未來現金流量和記錄的減值費用確定的。本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。與Glamglow和Smashbox報告單位相關的客户名單和商譽的賬面價值為零分別截至2020年11月30日和2020年6月30日。
每個報告單位截至2021年6月30日的三個月和十二個月的減值費用以及截至2021年6月30日的剩餘商標、客户名單和商譽價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 減值費用 | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的12個月 | | 截至2021年6月30日的賬面價值 |
報告單位: | | 產品類別 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 |
輝光 | | 護膚 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | 6 | | | $ | 54 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | |
Smashbox | | 化粧 | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | |
總計 | | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | 6 | | | $ | 54 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月和十二個月的減值費用反映在美洲地區。2020財年減值測試
2019年12月期間,鑑於北美的聲譽構成普遍持續下降,以及持續的競爭活動,公司的Too Face、Becca和Smashbox報告部門在公司品牌戰略審查過程的同時對其內部預測進行了修訂。於2020年3月期間,鑑於新冠肺炎對本公司影響的持續時間和嚴重程度的不確定性,本公司對與Too Face、Becca、Smashbox和Glamglow報告單元相關的內部預測進行了額外修訂,並對未來潛在影響進行了實際和估計。本公司的結論是,這些報告單位的情況變化引發了對各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明,它們各自長期資產的賬面價值,包括客户名單,可能無法收回。因此,公司對截至2019年12月31日和2020年3月31日的商標進行了中期減值測試,並對長期資產進行了可恢復性測試。本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。對於2019年12月31日和2020年3月31日,本公司還得出結論認為,商標的賬面價值超過了其估計的公允價值並記錄了減值費用。對於2019年12月31日,本公司使用特許權使用費減免方法來確定貼現的預計未來現金流,而對於2020年3月31日,免除特許權使用費方法是基於概率加權現金流。在調整商標的賬面價值後,本公司完成了商譽的中期量化減值測試,併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。2019年12月31日,每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重,利用估計現金流量和終端價值,以反映現金流相對風險的回報率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。2020年3月31日,每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重,利用基於概率加權未貼現現金流量的估計現金流量、以反映現金流相對風險的回報率貼現的終端價值以及來自適用於報告單位經營業績的可比上市公司的估值倍數。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
根據公司截至2020年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試,公司確定Editions de ParfumsFrédéric Malle報告單位的賬面價值超過了其公允價值。這一決定是基於2020年6月最終敲定並獲得批准的更新的內部預測做出的,該預測反映了由於該品牌的零售環境弱於預期而導致的淨銷售增長預測下調,以及與新冠肺炎持續時間和嚴重程度的不確定性相關的影響。這些情況的變化也表明,其各自長期資產(包括客户名單)的賬面價值可能無法收回。本公司的結論是,商標的賬面價值超過其估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費寬免法來確定貼現的預計未來現金流量,並記錄了減值費用。本公司的結論是,長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整了商標的賬面價值後,公司完成了商譽的量化減值測試,併為本報告單位計入了商譽減值費用。該報告單位的公允價值基於收入和市場方法的同等權重,採用估計現金流量和終端價值,按反映現金流相對風險的收益率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
於2020年6月期間,鑑於“新冠肺炎”對本公司影響的持續時間和嚴重程度的不確定性,對未來潛在影響的實際和估計,本公司進一步修訂了與Becca和Glamglow報告部門相關的內部預測。本公司的結論是,這些報告單位的情況變化引發了對各自商標和商譽進行中期減值審查的需要。這些情況的變化也表明,它們各自長期資產的賬面價值,包括客户名單,可能無法收回。因此,本公司對商標進行了中期減值測試,並對截至2020年6月30日的長期資產進行了可恢復性測試。該公司的結論是,Becca和Glamglow商標的賬面價值超過了它們的估計公允價值,該估計公允價值是利用特許權使用費減免法確定折現的預計未來現金流量和記錄的減值費用確定的。此外,本公司得出結論,Becca Customer List無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,該估計公允價值是利用多期超額收益法通過對多個期間的增量税後現金流量進行貼現而確定的,並記錄了減值費用。本公司的結論是,Glamglow的長期資產的賬面價值是可以收回的。在調整商標和Becca客户名單的賬面價值後,公司完成了商譽的中期量化減值測試,併為每個報告單位記錄了商譽減值費用。每個報告單位的公允價值是基於收入和市場方法的同等權重,使用估計現金流量和終端價值,按反映現金流量相對風險的回報率貼現,以及從適用於報告單位經營業績的可比上市公司獲得的估值倍數。
截至2020年6月30日的3個月和12個月的減值費用以及截至2020年6月30日的剩餘商標、客户名單和商譽賬面價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 減值費用 | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的十二個月 | | 截至2020年6月30日的持有價值 |
報告單位: | | 產品類別 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 | | 商標 | | 客户列表 | | 商譽 |
太面子了 | | 化粧 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | 592 | | | $ | 272 | | | $ | 217 | | | $ | 13 | |
貝卡 | | 化粧 | | 24 | | | 35 | | | 15 | | | 71 | | | 35 | | | 85 | | | 27 | | | 7 | | | 13 | |
Smashbox | | 化粧 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 72 | | | 32 | | | — | | | — | |
輝光 | | 護膚 | | 5 | | | — | | | 8 | | | 6 | | | — | | | 60 | | | 57 | | | 6 | | | 54 | |
弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 香味 | | 11 | | | — | | | 3 | | | 11 | | | — | | | 3 | | | 21 | | | 2 | | | 3 | |
總計 | | | | $ | 40 | | | $ | 35 | | | $ | 26 | | | $ | 364 | | | $ | 35 | | | $ | 812 | | | $ | 409 | | | $ | 232 | | | $ | 83 | |
截至2020年6月30日的三個月和十二個月的減損費用反映在美洲地區。
目錄表
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合併財務報表附註
注7-租契
有關本公司租約政策的進一步資料,請參閲注2--主要會計政策摘要。
公司擁有主要用於房地產的經營和融資租賃,包括公司辦公室、支持公司製造、組裝、研發和分銷業務的設施以及零售商店,以及信息技術設備、汽車和辦公設備,剩餘條款約為1年份至58好幾年了。該公司的一些租賃合同包括將租期延長至30年內終止租約,而其他選項則包括在23好幾年了。
與公司融資和經營租賃有關的各期間的租賃總成本和其他信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
總租賃成本 | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | $ | 12 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | |
租賃負債利息 | | — | | | — | | | 1 | |
經營租賃成本 | | 465 | | | 470 | | | 625 | |
短期租賃成本 | | 24 | | | 19 | | | 24 | |
可變租賃成本 | | 332 | | | 301 | | | 158 | |
總計 | | $ | 833 | | | $ | 799 | | | $ | 819 | |
其他信息 | | | | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 506 | | | $ | 451 | | | $ | 426 | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 18 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 279 | | | $ | 267 | | | $ | 266 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 10 | | | $ | 44 | | | $ | 1 | |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | 3年份 | | 3年份 | | 2年份 |
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | | 9年份 | | 10年份 | | 11年份 |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 2.7 | % |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % |
目錄表
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合併財務報表附註
在剩餘的租賃期內,與公司未來五個會計年度及以後每年的經營和融資租賃有關的未來最低租賃支付總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2023財年 | | $ | 414 | | | $ | 13 | |
2024財年 | | 377 | | | 7 | |
2025財年 | | 308 | | | 2 | |
2026財年 | | 260 | | | 1 | |
2027財年 | | 215 | | | — | |
此後 | | 941 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | 2,515 | | | 23 | |
扣除計入的利息 | | (282) | | | — | |
總計 | | $ | 2,233 | | | $ | 23 | |
綜合資產負債表中包括的經營租賃和融資租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
流動負債總額 | | $ | 365 | | | 13 | | | $ | 379 | | | $ | 18 | |
非流動負債總額 | | 1,868 | | | 10 | | | 2,151 | | | 27 | |
總計 | | $ | 2,233 | | | $ | 23 | | | $ | 2,530 | | | $ | 45 | |
與融資租賃相關的ROU資產和租賃負債包括在其他資產在.中流動債務和長期債務分別在隨附的截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併資產負債表中。
在2021財年和2020財年,由於新冠肺炎疫情帶來的零售環境持續具有挑戰性,公司某些獨立門店的淨銷售額和對未來現金流的預期都有所下降。這些變化是賬面金額可能無法收回的指標。因此,本公司通過比較資產或資產組的使用和最終處置的預計未貼現現金流與其賬面價值,進行了可回收測試。對於那些未能通過第一步測試的獨立商店,該公司隨後將賬面價值的資產與其估計的公允價值進行比較。具體地説,對於相關ROU資產,公允價值是基於使用房地產貼現率對市場租金進行貼現的。因此,公司確認了#美元。711000萬美元和300萬美元215長期資產減值,計入其他無形資產和長期資產的減值,分別在隨附的截至2021年和2020年6月30日的年度綜合收益表中計入。2021財政年度與其他資產(即與商業經營租賃相關的權利)有關的減值為#美元272000萬美元,經營租賃使用權資產$252000萬美元以及某些獨立商店的相關財產、廠房和設備191000萬美元。2020財年與經營租賃ROU資產相關的減值為$1312000萬美元,以及某些獨立商店中的相關財產、廠房和設備和其他長期資產,價值$84加在一起是2.5億美元。
目錄表
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合併財務報表附註
減值費用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | | 2021 | | 2020 |
產品類別 | | | 減值費用 | | 減值費用 |
護膚 | | | $ | 1 | | | $ | 22 | |
化粧 | | | 52 | | | 160 | |
香味 | | | 14 | | | 18 | |
頭髮護理 | | | 4 | | | 14 | |
其他 | | | — | | | 1 | |
總計 | | | $ | 71 | | | $ | 215 | |
| | | | | |
區域 | | | | | |
美洲 | | | $ | 23 | | | $ | 103 | |
歐洲、中東和非洲 | | | 48 | | | 104 | |
亞太地區 | | | — | | | 8 | |
總計 | | | $ | 71 | | | $ | 215 | |
注8-與重組和其他活動有關的費用
2022財年,公司發生了與新冠疫情後業務加速計劃重組活動相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
| | | | | | | | | | |
後COVID業務加速計劃 | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 109 | | | $ | 9 | | | $ | 127 | |
| | | | | | | | | | |
重組和其他費用中包括的活動類型以及相關會計準則如下所述。
與重組和其他活動相關的費用沒有分配到公司的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,不包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,並且是由於被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定業務領域的活動的結果。
後COVID業務加速計劃
2020年8月20日,公司宣佈兩年制重組計劃,後CoVID業務加速計劃(“PCBA計劃”),旨在重新調整公司的業務,以應對在新冠肺炎疫情之後,其分銷格局和消費者行為的戲劇性變化。PCBA計劃旨在通過將資源重新平衡到聲望之美的增長領域來幫助提高效率和效力。預計將在公司已投資的基礎能力的基礎上進一步加強公司的實力。
PCBA計劃的主要重點領域包括加快向在線的轉變,重新調整公司的分銷網絡,反映獨立商店和某些百貨商店的關閉,重點放在北美和歐洲、中東和非洲;減少實體銷售點員工和相關支持人員;以及重新設計公司的區域品牌營銷組織,以及在全球品牌和功能方面精選機會。預計這一計劃將使公司在加強財務靈活性的同時,更好地執行其長期戰略。
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合併財務報表附註
該公司此前估計PCBA計劃持續時間內淨減少約為 2,000至2,500全球職位,包括臨時和兼職員工。該公司已根據對PCBA計劃的審查修改了這些估計。截至2022年6月30日,公司估計PCBA計劃持續時間內淨減少範圍 2,500至3,000全球職位,包括臨時和兼職員工。這一削減考慮到了一些職位的裁撤、某些僱員的再培訓和調動以及對關鍵領域新職位的投資。該公司還估計,在PCBA計劃期間,關閉的時間約為10%至15其獨立商店佔全球%,主要位於歐洲、中東和非洲以及北美。
該公司批准了截至2022財年的PCBA計劃項下的具體舉措,並預計到2023財年將基本完成這些舉措。該公司此前估計PCBA計劃將導致相關重組和其他費用總計在美元之間4001000萬美元和300萬美元500 税前百萬。在完成最終批准並審查之前批准的PCBA計劃下正在實施的舉措的進展後,該公司修改了PCBA計劃下的成本批准估計。包括從成立到2022年6月28日的批准,該公司現在估計PCBA計劃可能會導致相關重組和其他費用總計在美元之間5001000萬美元和300萬美元515 税前百萬。
PCBA計劃批准
公司批准的截至2022年6月30日的PCBA計劃累計費用(調整)為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
已批准的總費用(調整) | | | | | | | | | | |
2021財年 | | $ | 42 | | | $ | (6) | | | $ | 257 | | | $ | 21 | | | $ | 314 | |
2022財年 | | 1 | | | 15 | | | 167 | | | 18 | | | 201 | |
累積至2022年6月30日 | | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | 424 | | | $ | 39 | | | $ | 515 | |
上表中,截至2022年6月30日,公司批准的累計PCBA計劃重組計劃按主要成本類型劃分為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用 | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
重組費用已獲批准 | | | | | | | | | | |
2021財年 | | $ | 132 | | | $ | 108 | | | $ | 13 | | | $ | 4 | | | $ | 257 | |
2022財年 | | 83 | | | 53 | | | 30 | | | 1 | | | 167 | |
累積至2022年6月30日 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | $ | 43 | | | $ | 5 | | | $ | 424 | |
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合併財務報表附註
自PCBA計劃開始以來採取的具體行動包括:
•優化數字組織和其他市場組織-該公司批准了增強其上市能力並轉移更多資源以支持在線增長的計劃。這些行動將導致勞動力淨減少,其中包括裁撤職位、重新調整某些職位以及投資於新的能力。
•優化精選營銷、品牌和全球功能-該公司已開始減少其公司和某些品牌辦公室的足跡,並通過重組其員工工作和協作的地點和方式,朝着後COVID環境中的未來工作邁進。此外,該公司還批准了降低組織複雜性和利用各種全球職能的規模的舉措。這些行動將導致資產核銷、員工遣散費、租賃終止費以及為設計和實施未來結構和流程提供諮詢和其他專業服務。
•優化分銷網絡-為了幫助將其分銷網絡某些地區的盈利能力恢復到新冠肺炎大流行前的水平,並作為分階段完成的更廣泛計劃的一部分,該公司已批准關閉一些表現不佳的獨立商店、櫃枱和其他零售地點的倡議,主要是在所有地理區域的某些附屬公司,包括該公司的旅遊零售網絡。這些預期中的關閉反映了消費者行為的變化,包括對在線和全方位功能的更高需求。這些活動將導致勞動力、庫存和其他資產註銷、合同終止和產品退貨的淨減少。
•貝卡產品全球分銷的退出-在審查公司的品牌組合以提高效率和長期投資的可持續性時,由於貝卡產品的有限分銷、產品需求的持續下降以及新冠肺炎疫情造成的挑戰環境,決定退出貝卡產品的全球分銷。這些活動導致了商譽和其他無形資產的減值、產品退回、合同終止和員工遣散費的費用。該公司在2022財年完成了這些舉措。
•退出某些Designer Fragrance許可證-在審查該公司的香水品牌組合並將其資源集中於在全球範圍內實現長期增長和創造價值的替代機會時,該公司宣佈,當唐娜·卡蘭紐約、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna產品線的各自期限於2023年6月到期時,它將不會續簽現有的許可協議。自那以後,該公司與每個許可方談判了提前終止協議,自2022年6月30日起生效,並在此之前繼續銷售這些許可下的產品。這些行動導致與僱員有關的費用、資產註銷,包括商譽減值費用,以及諮詢和法律費用。
•品牌轉型-在審查公司的品牌組合以加快化粧品產品類別的增長並支持長期投資時,決定對Smashbox進行戰略性重新定位,以利用不斷變化的消費者偏好,並減輕新冠肺炎疫情對品牌造成的影響。這些行動將主要導致產品退貨和庫存註銷。
PCBA項目重組和其他費用
重組費用包括以下內容:
員工相關成本-與僱員有關的費用主要由遣散費和其他離職後福利費用組成,這些費用是根據薪金水平、以前的服務和其他法定最低福利(如適用)計算的。
與資產相關的成本-與資產相關的成本主要包括與某些獨立商店的長期資產(包括與商業經營租賃和經營租賃使用權資產相關的權利)有關的資產註銷或加速折舊,這些資產將在現有使用年限之前因重組舉措而直接停止使用。這些成本還包括與退出Becca產品全球分銷有關的商譽和其他無形資產減值費用。
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合同終止-與合同終止有關的成本包括在公司不再受益於合同中所轉讓的權利後繼續向第三方付款,或在合同到期前為終止合同而支付的款項。
其他退出成本-與重組活動有關的其他退出成本一般包括搬遷設施或員工的成本、因業務搬遷而招聘填補職位的成本,以及離職員工的重新安置成本。
與重組活動相關的其他費用包括以下費用:
銷售退貨和銷售成本-產品退貨(被相關銷售成本抵消)和因批准的重組舉措退出某些業務或地點而直接導致的庫存註銷或減記,將在可估計和合理確定的情況下記錄為淨銷售額和/或銷售成本的組成部分。
其他收費-公司批准了與設計和實施經批准的計劃有關的其他費用,這些費用在發生時計入運營費用,主要包括以下費用:
•為未來結構和流程的組織設計及其實施提供諮詢和其他專業服務;
•臨時工回填;
•在PCBA計劃期間建立和維持PMO的成本,包括專門從事項目管理活動的員工的內部成本,以及公司持續運營增加的其他PMO相關費用(例如租金和水電費);以及
•招聘和培訓新員工和新員工的費用,以獲得和應用履行職責所需的能力,這直接歸因於核準的重組舉措。
一旦符合相關會計準則,公司將記錄與重組和其他活動相關的批准費用。與PCBA計劃的重組和其他活動相關的累計費用總額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
總收費 | | | | | | | | | | |
2021財年 | | $ | 14 | | | $ | 2 | | | $ | 201 | | | $ | 4 | | | $ | 221 | |
2022財年 | | 4 | | | 5 | | | 109 | | | 9 | | | 127 | |
累積至2022年6月30日 | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | $ | 310 | | | $ | 13 | | | $ | 348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用(1) | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
重組費用 | | | | | | | | | | |
2021財年 | | $ | 119 | | | $ | 75 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 201 | |
2022財年 | | 84 | | | 11 | | | 13 | | | 1 | | | 109 | |
累積至2022年6月30日 | | $ | 203 | | | $ | 86 | | | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | 310 | |
| | | | | | | | | | |
(1)與資產相關的成本包括2021財年商譽和其他無形資產減值費用#美元。131000萬美元和300萬美元34分別與Becca產品全球分銷的退出有關。
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合併財務報表附註
截至2022年6月30日的財年與PCBA計劃相關的應計重組費用的變化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用 | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
收費 | | $ | 119 | | | $ | 75 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 201 | |
現金支付 | | (18) | | | — | | | (6) | | | (1) | | | (25) | |
非現金資產核銷 | | — | | | (75) | | | — | | | — | | | (75) | |
2021年6月30日的餘額 | | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
| | | | | | | | | | |
收費 | | 84 | | | 11 | | | 13 | | | 1 | | | 109 | |
現金支付 | | (52) | | | — | | | (13) | | | 1 | | | (64) | |
非現金資產核銷 | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
翻譯和其他調整 | | (8) | | | — | | | — | | | $ | (2) | | | $ | (10) | |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125 | |
截至2022年6月30日,與PCBA計劃相關的應計重組費用預計將導致現金支出由運營提供的現金資助,約為美元87百萬,$31百萬美元,以及$72023財年、2024財年和2025財年各為百萬。
注9-所得税
所得税準備金由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 219 | | | $ | 197 | | | $ | 128 | |
外國 | | 533 | | | 479 | | | 368 | |
州和地方 | | 25 | | | 10 | | | (3) | |
| | 777 | | | 686 | | | 493 | |
延期: | | | | | | |
聯邦制 | | (12) | | | (129) | | | (93) | |
外國 | | (136) | | | (100) | | | (49) | |
州和地方 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| | (149) | | | (230) | | | (143) | |
| | $ | 628 | | | $ | 456 | | | $ | 350 | |
所得税前收益包括公司海外業務貢獻的金額#美元。2,248百萬,$3,127百萬美元和美元2,2772022財年、2021財年和2020財年分別為百萬美元。其中一部分收入在美國徵税。
2020年7月20日,美國政府根據《貿易法》的全球無形低税收入(“GILTI”)條款發佈了最終和擬議法規,為GILTI税提供了高税例外情況。這些法規追溯到最初頒佈的GILTI税收條款,從公司2019財年開始。該公司已選擇從2019財年開始至2021財年適用GILTI高税例外,並打算在2022財年進行選擇。
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合併財務報表附註
美國聯邦法定所得税税率與公司所得税前收益的實際有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定税率所得税準備金 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減少)由於: | | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | | 0.7 | | | 0.5 | | | (0.1) | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬安排--超額税收優惠,淨額 | | (2.7) | | | (3.0) | | | (7.5) | |
以前持有的權益法投資收益--決策(1) | | — | | | (5.3) | | | — | |
GILTI--高税收例外選舉(對前幾年的調整) | | — | | | (1.4) | | | — | |
海外業務的課税 | | 1.4 | | | 1.8 | | | 11.0 | |
所得税準備金調整 | | 0.3 | | | (0.2) | | | 0.4 | |
不可扣除的商譽減值費用 | | — | | | 0.1 | | | 8.0 | |
其他,淨額 | | — | | | 0.2 | | | 0.7 | |
實際税率(2) | | 20.7 | % | | 13.7 | % | | 33.5 | % |
| | | | | | |
(1)包括在其他收入中,在所附的截至2021年6月30日的財政年度的綜合收益表中的淨額。
(2)在2021財年和2020財年,公司美國聯邦法定所得税税率和公司實際有效税率之間的對賬項目受到2020財年至2021財年所得税前收益增加的重大影響。
所得税準備金調整是指公司與上一年度税收狀況相關的未確認税收優惠的淨負債的變化,包括税務結算的影響和適用的訴訟時效失效的影響。
所有與以股票為基礎的薪酬獎勵相關的超額税收優惠和税收虧損在綜合收益表中記為所得税費用或福利。82百萬,$99百萬美元和美元78在截至2022年、2022年、2021年和2020年6月30日的12個月的綜合收益表中,扣除所得税撥備的超額税收優惠淨額。
該公司擁有$8,089截至2022年6月30日外國子公司的未分配收益為百萬美元。5,736被視為永久再投資的收益的百萬美元。*可能存在與該等永久再投資收益的分配相關的外國税收影響,本公司目前正在評估該等收益的分配。由於相關的外國税法在很大程度上不確定目前對此類分配的適用情況,因此確定關聯税額是不可行的。任何與該等收益分配相關的國家所得税預計不會是實質性的。
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合併財務報表附註
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | | |
與薪酬相關的費用 | | $ | 203 | | | $ | 210 | |
庫存陳舊和其他與庫存有關的儲備 | | 59 | | | 72 | |
退休福利義務 | | 42 | | | 54 | |
目前不可扣除的各種應計項目 | | 269 | | | 239 | |
淨營業虧損、信貸和其他結轉 | | 192 | | | 169 | |
未確認的州税收優惠和應計利息 | | 13 | | | 12 | |
租賃負債 | | 504 | | | 591 | |
税務和財務報表價值之間的其他差異 | | 26 | | | 74 | |
| | 1,308 | | | 1,421 | |
遞延税項資產的估值準備 | | (185) | | | (168) | |
遞延税項資產總額 | | 1,123 | | | 1,253 | |
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
固定資產和無形資產 | | (204) | | | (329) | |
ROU資產 | | (452) | | | (517) | |
Deciem的合夥權益 | | (431) | | | (467) | |
税務和財務報表價值之間的其他差異 | | (33) | | | (158) | |
遞延税項負債總額 | | (1,120) | | | (1,471) | |
遞延税項淨資產(負債)合計 | | $ | 3 | | | $ | (218) | |
| | | | |
截至2022年6月30日,公司的遞延所得税淨資產為美元3100萬美元,其中6951000萬美元包括在其他資產中,以及692 百萬計入隨附綜合資產負債表中的其他非流動負債。截至2021年6月30日,公司的遞延所得税負債淨額為美元2181000萬美元,其中6311000萬美元包括在其他資產中,以及849100萬美元計入隨附的綜合資產負債表中的其他非流動負債。
截至2022年和2021年6月30日,某些子公司擁有5231000萬美元和300萬美元490分別結轉海外淨營業虧損1.8億美元,其税收影響為1美元。1361000萬美元和300萬美元129分別為1000萬美元和美國聯邦税收抵免結轉$561000萬美元和300萬美元41分別為2.5億美元和2.5億美元。除了$之外459截至2022年6月30日,這些淨營業虧損結轉在不同日期到期,無限期結轉至2042財年。結轉的税收抵免將於2030財年開始到期。
該公司已記錄了#美元的估值津貼。1851000萬美元和300萬美元168截至2022年6月30日和2021年6月30日,主要針對某些淨營業虧損結轉和税收抵免結轉。對於管理層認為遞延税項資產很可能不會變現的遞延税項資產,已為其計提估值撥備。
截至2022年6月30日、2021年6月和2020年6月,該公司的未確認税收優惠總額為61百萬,$62百萬美元,以及$702022年6月30日,如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為1美元。51百萬美元。
本公司將與未確認的税收優惠有關的適用利息和罰款歸類為所得税準備金的組成部分。-在所附的綜合收益表中,2022財年、2021財年和2020財年記錄的應計利息和罰款費用總額為#美元4百萬,$2百萬美元和美元32022年6月、2022年6月和2021年6月合併資產負債表中應計利息和罰款總額為$14百萬美元和美元14分別為100萬人。
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未確認税收優惠總額的期初和期末的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初未確認税收優惠總額餘額 | | $ | 62 | | | $ | 70 | | | $ | 67 | |
因上一時期的税收狀況而增加的總金額 | | 12 | | | 9 | | | 11 | |
因上一時期的税務頭寸而減少的總額 | | (6) | | | (10) | | | (9) | |
本期間因税收狀況而增加的總額 | | 7 | | | 8 | | | 7 | |
與税務機關達成和解的未確認税收優惠的減少額 | | (12) | | | (13) | | | (4) | |
因適用的訴訟時效失效而減少未確認的税收優惠 | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
未確認税收優惠總額年終餘額 | | $ | 61 | | | $ | 62 | | | $ | 70 | |
公司全球業務的收益在美國境內和境外的不同司法管轄區納税。公司參與了美國國税局(IRS)合規保證計劃(CAP)。履約協助方案的目的是減輕納税人的負擔和不確定性,同時向美國國税局保證申報前所得税申報表的準確性,從而減少或消除申報後審查的需要。
2022年6月30日之後,國税局根據IRS CAP完成了2021財年的審查程序。對公司合併財務報表沒有影響。該公司預計將在2023財年收到IRS 2021財年CAP流程結束的正式通知。截至2022年6月30日,2022財年的合規流程正在進行中。
該公司目前正在多個州、地方和外國司法管轄區進行所得税審查和爭議。這些事項處於不同的完成階段,涉及跨國企業中常見的複雜的多司法管轄區問題,包括轉讓定價,這可能需要較長的時間才能解決。
2022財年,該公司完成了各種州、地方和外國所得税審計和審查,同時啟動或懸而未決的其他幾項事項,包括上述事項。根據截至2022年6月30日的這方面可用信息,公司預計未來十二個月內未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
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受審查的納税年度因税務管轄區而異。截至2022年6月30日,以下納税年度仍需接受所示主要税務管轄區的審查:
| | | | | | | | |
主要司法管轄區 | | 開放的財政年限 |
| | |
比利時 | | 2019 – 2022 |
加拿大 | | 2017 – 2022 |
中國 | | 2019 – 2022 |
法國 | | 2019 – 2022 |
德國 | | 2017 – 2022 |
香港 | | 2016 – 2022 |
意大利 | | 2018 – 2022 |
日本 | | 2020 – 2022 |
韓國 | | 2019 - 2022 |
| | |
西班牙 | | 2018 – 2022 |
瑞士 | | 2020 – 2022 |
英國 | | 2021 – 2022 |
美國 | | 2021 – 2022 |
加利福尼亞州 | | 2014 – 2022 |
紐約州和紐約市 | | 2018 – 2022 |
本公司亦須在其他多個州、地方及外國司法管轄區接受所得税審查。*本公司相信其税務儲備足以應付所有接受審查的年度。
附註10-其他應計負債和非流動負債
其他應計負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
廣告、商品銷售和抽樣 | | $ | 250 | | | $ | 294 | |
員工薪酬 | | 693 | | | 670 | |
遞延收入 | | 312 | | | 322 | |
工資税和其他非所得税 | | 345 | | | 359 | |
| | | | |
銷售退貨應計項目 | | 252 | | | 369 | |
其他 | | 1,508 | | | 1,181 | |
| | $ | 3,360 | | | $ | 3,195 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日,其他非流動負債總額為美元1,6511000萬美元和300萬美元2,0372000萬美元包括6921000萬美元和300萬美元849分別為遞延税項負債1.8億歐元。
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注11-債務
該公司的當前和長期債務以及可用融資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的債務 | | 可在以下網址獲得融資服務: 2022年6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | vbl.承諾 | | 未提交 |
3.125優先債券,2049年12月1日到期(“2049年優先債券”) | | $ | 636 | | | $ | 636 | | | $ | — | | | $ | — | |
4.152047年3月15日到期的優先債券百分比(“2047年優先債券”) | | 494 | | | 494 | | | — | | | — | |
4.3752045年6月15日到期的優先債券百分比(“2045年優先債券”) | | 454 | | | 455 | | | — | | | — | |
3.70優先債券,2042年8月15日到期(“2042年優先債券”) | | 247 | | | 247 | | | — | | | — | |
6.00優先債券,2037年5月15日到期(“2037年優先債券”) | | 294 | | | 294 | | | — | | | — | |
5.75%優先票據,2033年10月15日到期(“2033年優先票據”) | | 197 | | | 197 | | | — | | | — | |
1.950優先債券百分比,2031年3月15日到期(“2031年優先債券”) | | 561 | | | 600 | | | | | |
2.600優先債券,2030年4月15日到期(“2030年優先債券”) | | 613 | | | 697 | | | — | | | — | |
2.375優先債券,2029年12月1日到期(“2029年優先債券”) | | 642 | | | 641 | | | — | | | — | |
3.15優先債券,2027年3月15日到期(“2027年優先債券”) | | 498 | | | 498 | | | — | | | — | |
2.00優先債券,2024年12月1日到期(“2024年優先債券”) | | 498 | | | 496 | | | — | | | — | |
2.352022年8月15日到期的優先債券百分比(“2022年優先債券”) | | 250 | | | 255 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
商業票據 | | — | | | — | | | — | | | 2,500 | |
其他長期借款 | | 10 | | | 27 | | | — | | | — | |
其他經常借款 | | 18 | | | 32 | | | — | | | 171 | |
循環信貸安排 | | — | | | — | | | 2,500 | | | — | |
| | 5,412 | | | 5,569 | | | $ | 2,500 | | | $ | 2,671 | |
減去包括本期債務在內的流動債務 | | (268) | | | (32) | | | | | |
| | $ | 5,144 | | | $ | 5,537 | | | | | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
截至2022年6月30日,公司長期債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
備註 | | 發佈日期 | | 價格 | | 產率 | | 本金 | | 未攤銷 債務償還(貼現) 補價 | | 利率 互換 調整 | | 債務 發行 費用 | | 每半年付息一次 付款 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | |
2049年高級債券(9) | | 2019年11月 | | 98.769 | % | | 3.189 | % | | $ | 650 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | 6月1日/12月1日 |
2047年高級債券(1),(9) | | 2017年2月 | | 99.739 | | | 4.165 | | | 500 | | | (1) | | | — | | | (5) | | | 3月15日/9月15日 |
2045年高級債券(2),(9) | | 2015年6月 | | 97.999 | | | 4.497 | | | 300 | | | (5) | | | — | | | (3) | | | 6月15日/12月15日 |
2045年高級債券(2),(9) | | 2016年5月 | | 110.847 | | | 3.753 | | | 150 | | | 14 | | | — | | | (2) | | | 6月15日/12月15日 |
2042高級債券(9) | | 2012年8月 | | 99.567 | | | 3.724 | | | 250 | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 2月15日/8月15日 |
2037高級筆記(3),(9) | | 2007年5月 | | 98.722 | | | 6.093 | | | 300 | | | (3) | | | — | | | (3) | | | 5月15日/11月15日 |
2033年高級債券(4),(9) | | 2003年9月 | | 98.645 | | | 5.846 | | | 200 | | | (2) | | | — | | | (1) | | | 4月15日/10月15日 |
2031年高級債券(5),(7),(9) | | 2021年3月 | | 99.340 | | | 2.023 | | | 600 | | | (3) | | | (32) | | | (4) | | | 3月15日/9月15日 |
2030高級債券(7),(9) | | 2020年4月 | | 99.816 | | | 2.621 | | | 700 | | | (1) | | | (83) | | | (3) | | | 4月15日/10月15日 |
2029年高級債券(8),(9) | | 2019年11月 | | 99.046 | | | 2.483 | | | 650 | | | (5) | | | — | | | (3) | | | 6月1日/12月1日 |
2027年高級債券(6),(9) | | 2017年2月 | | 99.963 | | | 3.154 | | | 500 | | | — | | | — | | | (2) | | | 3月15日/9月15日 |
2024年高級債券(9) | | 2019年11月 | | 99.421 | | | 2.122 | | | 500 | | | (1) | | | — | | | (1) | | | 6月1日/12月1日 |
2022年高級債券(7),(9) | | 2012年8月 | | 99.911 | | | 2.360 | | | 250 | | | — | | | — | | | — | | | 2月15日/8月15日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)於二零一六年十一月,為預期發行2047年優先債券,本公司訂立了一系列國庫鎖定協議,名義金額合共為$350百萬美元,加權平均綜合增長率為3.01庫鎖協議於發行新債時結算,本公司確認保費收入為$。3由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本,2047年優先債券的實際利率將為4.17在債務的整個期限內支付%。
(2)於2015年4月及5月,由於預期於2015年6月發行2045年優先債券,本公司訂立了一系列遠期起始利率掉期協議,名義金額合共為$300百萬美元,加權平均綜合增長率為2.38*遠期利率掉期協議已於發行新債時結算,本公司確認保險收益為$。18由於遠期利率互換協議、債務貼現和債務發行成本,2045年優先債券的實際利率將為4.216於2016年5月,本公司以相同條款重啟本次發售,並額外發行$150百萬美元,未償還總額為$4502045年發行的百萬優先票據。
(3)於二零零七年四月,為預期發行2037年優先債券,本公司訂立了一系列遠期利率掉期協議,名義金額合共為$210百萬美元,加權平均綜合增長率為5.45*遠期利率掉期協議已於發行新債時結算,本公司確認保險公司虧損$。1由於遠期利率互換協議、債務貼現和債務發行成本,2037年優先債券的實際利率將為6.181在債務的整個期限內支付%。
(4)於二零零三年五月,為預期發行2033年優先債券,本公司訂立了一系列國庫鎖定協議,名義金額合共為$195百萬美元,加權平均綜合增長率為4.53國庫鎖定協議在發行新債時達成,本公司收到付款#美元。15由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本,2033年優先債券的實際利率將為5.395在債務的整個期限內支付%。
(5)於2020年3月,為預期發行2031年優先債券,本公司訂立了一系列國庫鎖定協議,名義金額合共為$200300萬美元,按加權平均綜合利率計算。0.84%。資金鎖定協議已於發行新債時達成,本公司確認保費收入為#美元。11這筆資金將在2031年優先債券的有效期內攤銷為利息支出。由於國庫鎖定協議,以及債務貼現和債務發行成本,2031年優先債券的實際利率將為。1.89在債務的整個期限內支付%。
(6)於二零一六年十一月,為預期發行2027年優先票據,本公司訂立了一系列國庫鎖定協議,名義金額合共為$450百萬美元,加權平均綜合增長率為2.37庫鎖協議於發行新債時結算,本公司確認保費收入為$。2由於國庫鎖定協議、債務貼現和債務發行成本,2027年優先債券的實際利率將為3.18在債務的整個期限內支付%。
(7)公司簽訂了利率互換協議,名義金額總計為#美元。250百萬,$7001000萬美元和300萬美元300 百萬將其未償還的2022年優先票據、2030年優先票據和2031年優先票據的固定利率利率有效地轉換為基於以下的浮動利率 三個月倫敦銀行間同業拆借利率加利潤率。
(8)於2019年4月及5月,為預期發行2029年優先債券,本公司訂立了一系列國庫鎖定協議,名義金額合共為$500300萬美元,按加權平均綜合利率計算。2.50%。國庫鎖定協議在發行新債時達成,本公司確認保險業損失#美元。33這筆資金將在2029年優先債券的有效期內攤銷為利息支出。由於國庫鎖定協議,以及債務貼現和債務發行成本,2029年優先債券的實際利率將為。3.15在債務的整個期限內支付%。
(9)高級票據載有某些習慣契約,包括對以留置權擔保的債務的限制。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
2021年10月,公司更換了其美元1,500100萬優先無擔保循環信貸安排,原定於2023年10月到期,新的2,500百萬優先無擔保循環信貸安排(“新安排”)。新安排將於2026年10月22日到期,除非延長至二根據協議中規定的條款延長年限。最高可達相當於$750新貸款中有100萬美元可用於多幣種貸款。新貸款下的借款利率將根據協議的現行市場利率計算。建立新貸款所產生的成本並不重要。新基金的年費約為#美元。1百萬美元,根據公司目前的信用評級每季度支付一次。新貸款包含一項交叉違約條款,根據該條款,未能支付超過#美元的其他重大財務債務1751百萬美元(在寬限期之後且沒有貸款人的豁免)將導致違約事件,並加速本安排下任何未償債務的到期。*新安排可根據公司的選擇增加至多$500根據協議中規定的條款,提供1000萬美元。2022年6月30日,不是在新貸款機制下,借款尚未償還。
2021年3月,公司完成公開募股,募集資金為6002031年優先債券的本金總額為2.5億美元。該公司將此次發行的部分淨收益用於一般企業用途,包括為收購Deciem、運營費用、營運資本和資本支出提供資金。2021年4月,公司償還了#美元4502,000,000美元的本金總額1.7002021年5月10日到期的優先債券,部分來自2031年發行的優先債券的淨收益和手頭現金,以及相應的利率掉期已結算。
該公司有一美元2,5002000萬商業票據計劃,根據該計劃,它可以在美國發行商業票據。截至2022年6月30日,不是金額是未償還的。
本公司在全球不同地區維持未承諾信貸安排。這些安排的利率條款因地區而異,反映了信用評級高的公司的現行市場利率。*在2022財年和2021財年,未償還貸款的平均金額約為$8百萬美元和美元12百萬美元,產生的年化加權平均利率約為10.2%和13.0%。
參考附註16--承付款和或有事項對於公司預計的償債付款,截至2022年6月30日,在接下來的五個財年。
2022年8月15日,該公司償還了未償還的本金餘額#美元250萬2.35運營現金的高級票據百分比。
附註12-衍生金融工具
公司通過受控的風險管理計劃解決某些財務風險,其中包括使用衍生金融工具。公司簽訂外幣遠期合同,並可能簽訂期權合同,以減少外幣匯率波動的影響。此外,公司簽訂利率衍生品,以管理利率變動對公司總負債組合的影響,包括未來潛在的債務發行。公司還簽訂外幣遠期合同,以對衝其在某些海外業務中的一部分淨投資,這些淨投資被指定為淨投資對衝。本公司進行淨投資對衝,以抵消因匯率波動而導致本公司在這些海外業務的投資的美元價值發生變化的風險。時間價值被排除在有效性評估之外,並在銷售、一般和行政費用中以系統和合理的方法在對衝工具的有效期內確認。淨投資對衝的淨收益或淨虧損計入換算調整,作為本公司綜合資產負債表中AOCI的組成部分,直至本公司投資的標的資產出售或基本上完全清算為止。本公司亦訂立外幣遠期合約,並可使用未指定為對衝工具的期權合約,以減輕綜合資產負債表內特定資產及負債的公允價值變動。4,105百萬美元。本公司並無利用衍生金融工具進行交易或投機。與訂立衍生金融工具有關的成本對本公司的綜合財務業績並無重大影響。
目錄表
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合併財務報表附註
對於公司希望獲得套期保值會計處理的每一份簽訂的衍生品合同,本公司正式並同時記錄套期保值工具與套期保值項目之間的所有關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和策略,被套期保值風險的性質,以及如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消套期保值風險方面的有效性。這一過程包括將所有衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易掛鈎。在開始時,本公司對套期保值關係的有效性進行量化評估,並在初步評估後選擇執行對某些對衝關係進行定性有效性評估,以支持持續的高有效性預期,如果需要進行有效性測試。如果基於定性評估,確定衍生工具已不再是高效對衝,公司將進行量化評估,以確定是否前瞻性地停止與該衍生工具有關的對衝會計。
包括在綜合資產負債表中的本公司衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債衍生品 | | 衍生產品的責任 |
| | | | 公允價值。(1) | | | | 公允價值。(1) |
| | | | 6月30日 | | | | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 資產負債表 位置 | | 2022 | | 2021 | | 資產負債表 位置 | | 2022 | | 2021 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣現金流對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 57 | | | $ | 12 | | | 其他應計負債 | | $ | 1 | | | $ | 20 | |
淨投資對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | 107 | | | 34 | | | 其他應計負債 | | — | | | — | |
利率相關衍生品 | | 預付費用和其他流動資產 | | 24 | | | 15 | | | 其他應計負債 | | 115 | | | — | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | | 188 | | | 61 | | | | | 116 | | | 20 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 27 | | | 6 | | | 其他應計負債 | | 104 | | | 36 | |
總衍生品 | | | | $ | 215 | | | $ | 67 | | | | | $ | 220 | | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)看見附註13-公允價值計量有關衍生品資產和負債的公允價值如何確定的進一步信息。
目錄表
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合併財務報表附註
本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具計入有效性評估的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(虧損)金額 在保監處認可的衍生品 | | 增益的位置 (損失)重新分類 | | 收益(虧損)金額 從AOCI改劃為 收益(1) |
| | 6月30日 | | 從AOCI進入 | | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 收益 | | 2022 | | 2021 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 69 | | | $ | (59) | | | 淨銷售額 | | $ | 3 | | | $ | (22) | |
利率相關衍生品 | | 24 | | | 14 | | | 利息支出 | | (1) | | | (2) | |
| | 93 | | | (45) | | | | | 2 | | | (24) | |
淨投資套期保值關係中的衍生工具(2): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | | 175 | | | (73) | | | | | — | | | — | |
總衍生品 | | $ | 268 | | | $ | (118) | | | | | $ | 2 | | | $ | (24) | |
| | | | | | | | | | |
(1)由於終止現金流對衝而重新歸類為收益的金額並不重要,因為可能的預測交易在最初的時間段結束時將不再發生。
(2)2022年和2021財年,與有效性測試中排除的金額相關的淨投資對衝收益中確認的收益為美元11百萬美元和美元19分別為100萬美元。
(3)計入換算調整,作為本公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在衍生工具收益中確認的損益金額 (1) |
| | 損益位置 | | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 在衍生工具收益中確認的 | | 2022 | | 2021 |
公允價值套期保值中的衍生產品 關係: | | | | | | |
利率互換合約 | | 利息支出 | | $ | (130) | | | $ | — | |
| | | | | | |
(1)利率互換協議公允價值的變動正好被相關長期債務的公允價值變動所抵消。
目錄表
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合併財務報表附註
有關在公允價值對衝中指定並符合資格的被對衝項目的項目在收益中確認的公允價值對衝損失累計金額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | |
合併資產負債表中的細行項目 包含哪些對衝項目 | | 的賬面價值 對衝負債 | | 累計展會金額 價值套期保值得(損) 包括在對衝資產的賬面金額中 負債 |
| | 2022年6月30日 | | 2022年6月30日 |
流動債務 | | $ | 250 | | | $ | — | |
長期債務 | | 878 | | | (115) | |
債務總額 | | $ | 1,128 | | | $ | (115) | |
關於公允價值和現金流對衝關係對被指定和符合對衝條件的衍生品的影響的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 淨銷售額 | | 利息支出 | | 淨銷售額 | | 利息支出 |
綜合收益表中列報的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值和現金流量套期的影響 | | $ | 17,737 | | | $ | 167 | | | $ | 16,215 | | | $ | 173 | |
公允價值與現金流量套期保值關係的影響: | | | | | | | | |
公允價值對衝關係的收益(虧損)-利率合約: | | | | | | | | |
套期保值項目 | | 不適用 | | 130 | | | 不適用 | | — | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 不適用 | | (130) | | | 不適用 | | — | |
| | | | | | | | |
現金流對衝關係的收益(損失)-利率合同: | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收益的虧損金額 | | 不適用 | | (1) | | | 不適用 | | (2) | |
| | | | | | | | |
現金流對衝關係的收益(損失)-外幣遠期合同: | | | | | | | | |
從AOCI重新分類至盈利的收益(虧損)金額 | | 3 | | | 不適用 | | (22) | | | 不適用 |
未被指定為套期保值工具的本公司衍生金融工具的損益列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 得(損)額 在衍生工具收益中確認 |
| | 損益位置 | | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 在衍生工具收益中確認 | | 2022 | | 2021 |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 銷售、一般和行政 | | $ | (35) | | | $ | (17) | |
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合併財務報表附註
現金流對衝
公司簽訂外幣遠期合同,並可能簽訂外幣期權合同,以對衝預期交易以及以外幣計價的應收賬款和應付賬款,期限與公司已確定的風險一致。對衝活動的目的是儘量減少匯率變動對公司從外國子公司收到的現金流量的影響。為對衝預期交易而簽訂的外幣遠期合同已被指定為現金流對衝,截至2024年3月底的到期日各不相同。外幣遠期合同的對衝有效性基於遠期方法,有效性評估中包括時間價值。截至2022年6月30日,該公司有未償還現金流對衝,名義金額總計為美元1,405百萬美元。
本公司可訂立利率遠期合約,在符合本公司已確定風險的期間內對衝預期的債務發行。對衝活動的目的是將利率變動對債務發行成本的影響降至最低。
對於不再被視為高度有效的對衝合約,對衝會計將停止,當基礎預測交易發生時,AOCI的損益重新歸類為銷售。如果預測的交易很可能不再發生,則AOCI的任何損益將重新歸類為本期銷售。截至2022年6月30日,公司的外幣現金流對衝非常有效。
截至2022年6月30日,預計將在未來12個月內從AOCI重新分類為税後收益的公司指定為現金流對衝的衍生工具的估計淨收益為$36*AOCI衍生工具的累計淨收益(虧損)為$90百萬美元和$(1)分別截至2022年、2022年和2021年6月30日。
公允價值對衝
本公司訂立利率衍生工具合約,以管理其融資債務受利率波動影響的風險。*本公司有利率互換協議,名義金額合共為$2501000萬,$700百萬美元和美元3002022年優先債券、2030年優先債券和2031年優先債券的固定利率分別有效地轉換為浮動利率三個月Libor加保證金。這些利率互換協議被指定為相關長期債務的公允價值對衝,利率互換協議公允價值的變化正好被標的長期債務的公允價值變化所抵消。
淨投資對衝
本公司訂立外幣遠期合約,稱為淨投資對衝,以對衝其在某些海外業務的淨投資的一部分。這些合同的淨收益或淨虧損記錄在換算調整中,作為公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。對衝活動的目的是將匯率變動對公司在這些海外業務中的淨投資的影響降至最低。截至2022年7月底,淨投資對衝合同的到期日各不相同。淨投資套期保值合約的套期保值有效性是基於現貨方法的。截至2022年6月30日,公司有未償還的淨投資對衝,名義金額總計$1,372百萬美元。
信用風險
根據政策,本公司只與長期信用評級至少為A或更高的交易對手簽訂衍生品合同二國家認可的評級機構。這些合同的交易對手是主要金融機構。在任何交易對手違約的情況下,其面臨的信用風險僅限於資產頭寸合同的公允價值總額,總額為1美元。2152022年6月30日,100萬人。為了管理這一風險,本公司有嚴格的交易對手信用準則,並不斷受到監控。因此,管理層認為這些套期保值合同下的損失風險很小。
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合併財務報表附註
注13-公允價值計量
本公司按公允價值記錄其某些金融資產和負債,公允價值定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格。公允價值計量必須適用於需要按公允價值進行初始計量或重新計量的非金融資產和非金融負債,這些資產和負債主要由通過企業合併和商譽獲得的資產和負債組成。用於計算潛在減值的無限期無形資產和長期資產。在計量公允價值時,公司被要求最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三種投入水平如下:
第一級:根據測量日期活躍市場上相同資產或負債的市場報價計算投入。
第二級:包括第一級所列報價以外的其他可觀察到的投入,如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三層: 輸入值反映管理層對市場參與者於計量日期為資產或負債定價所用的最佳估計。該等輸入數據在市場上不可觀察,且對該工具的估值具有重大意義。
下表列出了該公司截至2022年6月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 961 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
總計 | | $ | 961 | | | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 105 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 115 | | | — | | | 115 | |
Deciem股票期權 | | — | | | — | | | 74 | | | 74 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 74 | | | $ | 294 | |
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了截至2021年6月30日公司按經常性公平價值計量的金融資產和負債的等級:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,079 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,079 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
總計 | | $ | 2,079 | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 2,146 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 56 | |
| | | | | | | | |
Deciem股票期權 | | — | | | — | | | 141 | | | 141 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | 141 | | | $ | 197 | |
本公司金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
非衍生品 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,957 | | | $ | 3,957 | | | $ | 4,958 | | | $ | 4,958 | |
經常和長期債務 | | 5,412 | | | 5,139 | | | 5,569 | | | 6,262 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Deciem股票期權 | | 74 | | | 74 | | | 141 | | | 141 | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外幣遠期合同-資產(負債),淨值 | | 86 | | | 86 | | | (4) | | | (4) | |
利率相關衍生品-資產(負債),淨值 | | (91) | | | (91) | | | 15 | | | 15 | |
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了公司在2022年、2021年和2020財年對其某些按非經常性公允價值計量的非金融資產(分類為第3級)的損失費用:
2022財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 減值費用 | | 公允價值計量日期 | | 公允價值(1) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他無形資產,淨額(商標) | | | | | | |
輝光 | | $ | 11 | | | 2022年3月31日 | | $ | — | |
Dr.Jart+ | | 230 | | | 2022年2月28日 2022年4月1日 | | 428 | |
總計 | | $ | 241 | | | | | $ | 428 | |
| | | | | | |
(1)看見附註6--商譽和其他無形資產關於用於計量公允價值的估值技術的討論,請參閲對投入的説明和用於開發這些投入的信息。
2021財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 減損 收費 | | 公允價值日期 量測 | | 公允價值(1) |
商譽 | | | | | | |
輝光 | | $ | 54 | | | 2020年11月30日 | | $ | — | |
貝卡(2) | | 13 | | | 2021年2月28日 | | — | |
| | | | | | |
其他 | | 4 | | | 2021年6月30日 | | — | |
總計 | | 71 | | | | | — | |
| | | | | | |
其他無形資產淨額(商標和客户名單) | | | | | | |
輝光 | | 52 | | 2020年11月30日 2021年4月1日 | | 11 | |
貝卡(2) | | 34 | | | 2021年2月28日 | | — | |
Smashbox | | 11 | | 2021年4月1日 | | 21 | |
總計 | | 97 | | | | | 32 | |
| | | | | | |
長壽資產 | | 71 | | | 2021年3月31日 2021年6月30日 | | 66 | |
總計 | | $ | 239 | | | | | $ | 98 | |
| | | | | | |
(1)看見附註6--商譽和其他無形資產關於用於計量公允價值的估值技術的討論,請參閲對投入的説明和用於開發這些投入的信息。
(2)看見附註8--與重組和其他活動有關的費用有關商譽和其他無形資產減值費用的進一步信息,請查閲與Becca產品全球分銷退出有關的記錄。
目錄表
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合併財務報表附註
2020財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 減損 收費 | | 公允價值日期 量測 | | 公允價值(1) |
商譽 | | | | | | |
太面子了 | | $ | 592 | | | 2020年3月31日 | | $ | 13 | |
Smashbox | | 72 | | | 2020年3月31日 | | — | |
弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 3 | | | 2020年4月1日 | | 3 | |
貝卡 | | 85 | | | 2020年6月30日 | | 13 | |
輝光 | | 60 | | | 2020年6月30日 | | 54 | |
總計 | | 812 | | | | | 83 | |
| | | | | | |
其他無形資產,淨(商標) | | | | | | |
太面子了 | | 253 | | | 2020年3月31日 | | 272 | |
Smashbox | | 23 | | | 2020年3月31日 | | 32 | |
弗雷德裏克·馬勒香水版 | | 11 | | | 2020年4月1日 | | 21 | |
貝卡 | | 71 | | | 2020年6月30日 | | 27 | |
輝光 | | 6 | | | 2020年6月30日 | | 57 | |
總計 | | 364 | | | | | 409 | |
| | | | | | |
其他無形資產,淨(客户名單) | | | | | | |
貝卡 | | 35 | | | 2020年6月30日 | | 7 | |
| | | | | | |
長壽資產 | | 215 | | | 2020年6月30日 | | 200 | |
總計 | | $ | 1,426 | | | | | $ | 699 | |
| | | | | | |
(1)看見附註6--商譽和其他無形資產和附註7 -租賃 關於用於計量公允價值的估值技術的討論,請參閲對投入的説明和用於開發這些投入的信息。
以下方法和假設被用來估計公司金融工具的公允價值,對這些工具的公允價值進行估計是可行的:
現金和現金等價物-現金及所有原始到期日為三個月或以下的高流動性證券被分類為現金及現金等價物,主要包括計息賬户、定期存款及貨幣市場基金的現金存款(分類於估值體系的第一級)。由於現金等值工具的到期日較短,計息賬户及定期存款的現金存款按成本列賬,接近公允價值。
外幣遠期合約-該公司的外幣遠期合約的公允價值是使用基於收益法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀察輸入,如掉期收益率曲線和貨幣即期和遠期匯率,都是從獨立的定價服務中獲得的。為了在該模型下確定合同的公允價值,對於到期日以下的合同,使用libor對合同價格與當前遠期匯率之間的差額進行貼現。12月,以及到期日大於12月份。
利率相關衍生品-本公司利率合約的公允價值採用基於收益法的行業標準估值模型確定。該模型的重要可觀察輸入,如國債收益率曲線、掉期收益率曲線和LIBOR遠期利率,均來自獨立的定價服務。
經常和長期債務-本公司債務的公允價值是根據向本公司提供的相同剩餘到期日債務的當前利率進行估計的。*債務在較小程度上還包括賬面價值接近公允價值的融資租賃債務。*本公司的債務被歸類在估值層次的第二級。
目錄表
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合併財務報表附註
Deciem股票期權-股票期權負債是指Deciem發行的員工股票期權,用於替換和交換之前由Deciem發行的與公司收購Deciem相關的某些既得和未歸屬的Deciem員工股票期權。Deciem股票期權受制於Deciem的2021年股票期權計劃的條款和條件。Deciem股票期權負債的初始公允價值是用收購日期公允價值乘以收購日期次日被替換的期權數量(包括既得和部分既得股票期權)計算的。收購日期公允價值是使用蒙特卡洛方法計算的,該方法需要某些假設。預計未來經營業績的重大變化將導致公允價值計量的增加或減少。折現率或波動性的變化將產生較小的影響。這些投入被歸類為估值層次結構的第三級。在行使或購回期權期間(即結算時),Deciem股票期權在每個報告日期重新計量為公允價值,並計入補償費用抵銷分錄。看見附註5-收購企業和附註18-股票計劃以供討論.
截至2022年6月30日的年度,Deciem股票期權負債的變化包括在隨附的綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中,如下所示:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公允價值 |
截至2021年6月30日的DECIEM股票期權負債 | | $ | 141 | |
扣除外幣重新計量後的公允價值變動(1) | | (55) | |
折算調整和其他,淨額 | | (12) | |
截至2022年6月30日的Deciem股票期權負債 | | $ | 74 | |
| | |
(1)Amount Inc.歸因於股票期權分級歸屬的Ludes費用這對於截至2022年6月30日的年度來説並不重大。
目錄表
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合併財務報表附註
附註14-收入確認
有關公司收入確認和應收賬款政策的更多信息,請參閲注2--主要會計政策摘要。
應收帳款
應收賬款,淨額為扣除壞賬準備和客户扣除額後的淨額27百萬美元和美元40截至2022年6月30日和2021年6月30日,分別為百萬。付款期限本質上是短期的,通常不超過一年。
信貸損失準備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
信貸損失準備,期初 | | $ | 20 | | | $ | 36 | |
ASC 326累積效應調整(税前) | | — | | | 4 | |
預期信用損失調整 | | (3) | | | (8) | |
核銷、淨額和其他 | | (7) | | | (12) | |
信貸損失準備,期末 | | $ | 10 | | | 20 | |
由於採用ASC 326,公司累計調整約為美元3 百萬美元(扣除税款),作為其2021財年與貿易應收賬款相關的保留收益年初餘額的減少。
可疑賬户備抵餘額$17 截至2022年6月30日,百萬與非信貸損失有關,主要是由於客户扣除。
遞延收入
遞延收入的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
遞延收入,期初 | | $ | 371 | | | $ | 279 | |
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入 | | (285) | | | (201) | |
本期間遞延的收入 | | 284 | | | 294 | |
其他 | | (8) | | | (1) | |
遞延收入,期末 | | $ | 362 | | | $ | 371 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2022年6月30日,預計將於明年確認合併預計收入 12個月與客户忠誠度計劃、隨購禮品促銷、隨購促銷和禮品卡負債相關的未滿足(或部分未滿足)的績效義務為美元312 萬2022年6月30日的剩餘遞延收入餘額將在下一年後確認 12個月.
附註15-養卹金、遞延補償和退休後福利計劃
該公司為其美國業務和大部分國際業務維持着涵蓋幾乎所有全職員工的養老金計劃。有幾個計劃主要根據服務年限和員工收入提供養老金福利。*在某些情況下,公司會調整與國際員工調動相關的福利。
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合併財務報表附註
退休增長賬户計劃(美國)
退休增長賬户計劃是一種基於信託的、非繳費的合格固定收益養老金計劃。本公司尋求保持適當的基金百分比。對於供款,本公司將尋求貢獻一個或多個不低於1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)(經修訂)和隨後的養老金立法所要求的最低金額,並且不超過可用於所得税扣除的最高金額。
修復計劃(美國)
該公司還擁有一項無資金、不合格的國內非繳費養老金恢復計劃,以提供超過國內收入法限制的福利。
國際養老金計劃
本公司維護國際養老金計劃,其中最重要的是固定收益養老金計劃。*公司對這些計劃的資金政策由當地法律法規確定。*公司最重要的固定收益養老金義務包括在以下計劃摘要中。
退休後福利計劃
本公司維持一項國內退休後福利計劃,為符合資格的員工提供一定的醫療及牙科福利。2002年1月至1日後受僱的僱員在退休時不符合資格享有退休醫療福利。某些每月領取退休金的退休員工有資格參加該計劃。退休人員及合資格家庭成員所需的供款及所獲福利視乎退休人員的年齡而定。本公司的慣例是在發生上述福利時為部分福利提供資金,並可為未來的負債提供酌情資金,最高可達所得税可扣除的最高金額。
該公司的某些國際子公司和附屬公司有退休後計劃,儘管大多數參與者都是由政府贊助或管理的計劃。
目錄表
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合併財務報表附註
計劃摘要
截至6月30日及截至6月30日止年度的上述計劃內容摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 不同於 養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | | |
年初的福利義務 | | $ | 1,075 | | | $ | 1,082 | | | $ | 700 | | | $ | 636 | | | $ | 209 | | | $ | 190 | |
服務成本 | | 46 | | | 45 | | | 31 | | | 36 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | | 31 | | | 31 | | | 10 | | | 10 | | | 6 | | | 6 | |
計劃參與者繳費 | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | | | 1 | | | — | |
精算損失(收益) | | (164) | | | (10) | | | (82) | | | (9) | | | (29) | | | 11 | |
外幣匯率影響 | | — | | | — | | | (64) | | | 67 | | | (2) | | | 6 | |
已支付的福利、費用、税款和保費 | | (66) | | | (74) | | | (39) | | | (35) | | | (10) | | | (6) | |
圖則修訂 | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | (6) | | | (22) | | | — | | | — | |
特殊離職福利 | | — | | | — | | | 4 | | | 10 | | | — | | | — | |
年終福利義務 | | $ | 922 | | | $ | 1,075 | | | $ | 562 | | | $ | 700 | | | $ | 177 | | | $ | 209 | |
| | | | | | | | | | | | |
計劃資產變動: | | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | $ | 981 | | | $ | 930 | | | $ | 681 | | | $ | 611 | | | $ | 24 | | | $ | 27 | |
計劃資產的實際回報率 | | (95) | | | 106 | | | (37) | | | 11 | | | (1) | | | 3 | |
外幣匯率影響 | | — | | | — | | | (64) | | | 69 | | | — | | | — | |
僱主供款 | | 18 | | | 19 | | | 38 | | | 40 | | | — | | | — | |
計劃參與者繳費 | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | | | 1 | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | (7) | | | (22) | | | — | | | — | |
從計劃資產中支付的福利、費用、税款和保費 | | (66) | | | (74) | | | (39) | | | (35) | | | (10) | | | (6) | |
計劃資產年終公允價值 | | $ | 838 | | | $ | 981 | | | $ | 579 | | | $ | 681 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | | | | | |
資金狀況 | | $ | (84) | | | $ | (94) | | | $ | 17 | | | $ | (19) | | | $ | (163) | | | $ | (185) | |
| | | | | | | | | | | | |
資產負債表中確認的金額包括: | | | | | | | | | | | | |
其他資產 | | $ | 26 | | | $ | 35 | | | $ | 125 | | | $ | 127 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他應計負債 | | (20) | | | (23) | | | (3) | | | (4) | | | (1) | | | (1) | |
其他非流動負債 | | (90) | | | (106) | | | (105) | | | (142) | | | (162) | | | (184) | |
資金狀況 | | (84) | | | (94) | | | 17 | | | (19) | | | (163) | | | (185) | |
累計其他綜合損失 | | 172 | | | 200 | | | (16) | | | 15 | | | (1) | | | 27 | |
確認淨額 | | $ | 88 | | | $ | 106 | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | (164) | | | $ | (158) | |
截至2022年6月30日的十二個月內,美元164與美國養卹金計劃有關的100萬精算收益主要是由於與退休增長賬户計劃和恢復計劃有關的加權平均貼現率從3.0%至4.5%和2.5%至4.3%。
截至2021年6月30日的十二個月內,影響福利義務的精算損益並不重大。
目錄表
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合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 不同於 養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
(美元,單位:億美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期淨收益成本的構成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 46 | | | $ | 45 | | | $ | 39 | | | $ | 31 | | | $ | 36 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
利息成本 | | 31 | | | 31 | | | 35 | | | 10 | | | 10 | | | 11 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
預期資產收益率 | | (55) | | | (53) | | | (53) | | | (13) | | | (14) | | | (14) | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算損失 | | 15 | | | 20 | | | 15 | | | 2 | | | 4 | | | 6 | | | 1 | | | — | | | — | |
前期服務成本 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特殊離職福利 | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期淨收益成本 | | $ | 37 | | | $ | 43 | | | $ | 36 | | | $ | 33 | | | $ | 45 | | | $ | 39 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
用於確定6月30日福利義務的假設(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 4.30 – 4.50% | | 2.50 – 3.00% | | 2.50 – 3.00% | | 0.75 – 9.00% | | 0.50 – 7.25% | | 0.50 – 7.00% | | 4.50 – 9.75% | | 2.70 – 9.00% | | 2.70 – 9.00% |
補償增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 1.50 – 5.00% | | 1.00 – 5.00% | | 1.00– 5.50% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定截至2010年6月30日的年度的定期福利淨成本的假設(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 2.50 – 3.00% | | 2.50 – 3.00% | | 3.40 – 3.80% | | .50 – 7.25% | | .50– 7.00% | | .25 – 8.50% | | 2.70 – 9.00% | | 2.70 – 9.00% | | 3.25 – 9.75% |
預期資產收益率 | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.75 | % | | 1.25 – 7.25% | | 1.25 – 7.00% | | 1.50 – 8.50% | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.75 | % |
補償增值率 | | 2.50 – 8.00% | | 2.50 – 8.00% | | 2.50– 8.00% | | — – 5.00% | | 1.00 – 5.50% | | 1.00 – 5.50% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 用於確定截至2022年6月30日的福利義務的加權平均假設如下:
a.貼現率-4.48%(美國),2.77%(國際)和4.68%(退休後退休金計劃除外)
b.補償增加幅度-2.50% - 8.00%,分級(美國),2.96%(國際)和N/A(退休金計劃除外,退休後)
用於確定2021年6月30日福利義務的加權平均假設如下:
a.貼現率-2.94%(美國),1.59%(國際)和2.92%(退休後退休金計劃除外)
b.補償增加幅度-2.50% - 8.00%,分級(美國),2.81%(國際)和N/A(退休金計劃除外,退休後)
(2) 用於確定截至2022年6月30日止年度淨定期福利成本的加權平均假設如下:
a.貼現率-2.94%(美國),1.59%(國際)和2.92%(退休後退休金計劃除外)
b.預期資產回報率-6.25%(退休後的美國和其他養老金計劃)和2.19%(國際)
c.補償增加幅度-2.50% - 8.00%,分級(美國),2.81%(國際)和N/A(退休金計劃除外,退休後)
用於確定截至2021年6月30日止年度淨定期福利成本的加權平均假設如下:
a.貼現率-2.93%(美國),1.44%(國際)和2.90%(退休後退休金計劃除外)
b.預期資產回報率-6.25%(退休後的美國和其他養老金計劃)和2.06%(國際)
c.補償增加幅度-2.50% - 8.00%,分級(美國),2.72%(國際)和N/A(退休金計劃除外,退休後)
目錄表
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合併財務報表附註
用於確定未來淨定期福利成本的每個計劃的貼現率是基於對高評級長期債券的審查。本公司國內計劃的貼現率基於只包括來自主要評級機構的AA評級或同等評級的長期債券的債券組合。*本公司使用高於平均收益率曲線,代表債務的有效結算率,與該投資組合中包括的債券相關的現金流的時間和金額預計將與本公司國內計劃的估計確定福利支付流相匹配。對於本公司的國際計劃,某一特定國家的貼現率主要是根據由每個國家的高質量公司債券構建的收益率曲線確定的,由此產生的投資組合具有與該特定計劃匹配的持續期。在確定計劃的長期回報率時,公司會考慮歷史回報率、計劃投資的性質以及對計劃投資策略的預期。
用於確定與公司的美國退休增長賬户計劃相關的福利義務和定期福利淨成本的加權平均利息貸記利率為4.02截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的%。
假設的醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。下一年的假定加權平均醫療費用趨勢率為5.84%,而加權平均最終趨勢增長率4.03預計將在大約幾年內達到18幾年前24幾年了。
截至2022年6月30日,在AOCI中確認的金額(税前)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 不同於 養老金計劃 | | |
(單位:百萬美元) | | 美國 | | 國際 | | 退休後 | | 總計 |
年初精算淨損失 | | $ | 198 | | | $ | 20 | | | $ | 27 | | | $ | 245 | |
確認的精算收益 | | (13) | | | (31) | | | (27) | | | (71) | |
攤銷和結算計入定期淨收益成本 | | (15) | | | (2) | | | (1) | | | (18) | |
翻譯調整 | | — | | | — | | | — | | | — | |
年終精算淨損失 | | 170 | | | (13) | | | (1) | | | 156 | |
| | | | | | | | |
淨前期服務成本,年初 | | 2 | | | (5) | | | — | | | (3) | |
攤銷計入定期淨收益成本 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
年終前期服務費用淨額 | | 2 | | | (3) | | | — | | | (1) | |
在AOCI中確認的總金額 | | $ | 172 | | | $ | (16) | | | $ | (1) | | | $ | 155 | |
截至6月30日,本公司養老金計劃的預計福利義務、累計福利義務和計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休金計劃以外的其他計劃 |
| | 退休與增長 帳號 | | 修復 | | 國際 | | 退休後 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | | $ | 811 | | | $ | 946 | | | $ | 111 | | | $ | 129 | | | $ | 562 | | | $ | 700 | | | $ | 177 | | | $ | 209 | |
累積利益義務 | | $ | 777 | | | $ | 897 | | | $ | 100 | | | $ | 113 | | | $ | 507 | | | $ | 636 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的公允價值 | | $ | 838 | | | $ | 981 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 579 | | | $ | 681 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | |
國際養卹金計劃的預計福利債務超過計劃資產,其預計福利債務總額為#美元。265百萬美元和美元369百萬美元,計劃資產公允價值合計為#156百萬美元和美元2232022年6月30日和2021年6月30日分別為百萬。累積福利義務超過計劃資產的國際養老金計劃的累積福利義務總額為美元95百萬美元和美元127百萬美元,計劃資產公允價值合計為#6百萬美元和美元52022年6月30日和2021年6月30日分別為百萬。
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合併財務報表附註
公司養老金和退休後計劃的預期現金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 不同於 養老金計劃 |
(單位:百萬美元) | | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
截至2023年6月30日年度的預期僱主繳款 | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | |
截至6月30日的年度的預期福利支出, | | | | | | |
2023 | | 69 | | | 35 | | | 10 | |
2024 | | 52 | | | 34 | | | 10 | |
2025 | | 53 | | | 34 | | | 11 | |
2026 | | 53 | | | 33 | | | 11 | |
2027 | | 54 | | | 32 | | | 12 | |
2028 - 2032年 | | 302 | | | 159 | | | 67 | |
計劃資產
本公司對其退休金及退休後計劃資產的投資策略是維持多元化的資產類別組合,主要目標是在到期時滿足長期現金需求。這些資產主要投資於持有股權或債務證券的多元化基金,以維持基金的安全,同時在每個計劃的投資政策下最大化回報。每個計劃的投資政策指定適合該計劃的投資工具類型、資產配置指引、選擇投資經理的標準及監察整體投資表現的程序,以及投資經理的表現。
公司2022年6月30日目標資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 不同於 養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
權益 | | 42 | % | | 14 | % | | 42 | % |
債務證券 | | 50 | % | | 60 | % | | 50 | % |
其他 | | 8 | % | | 26 | % | | 8 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
以下為按公平值計量的計劃資產所採用的估值方法:
現金和現金等價物-現金和所有原始到期日為三個月或以下的高流動性證券被歸類為現金和現金等價物,主要包括計息賬户中的現金存款、定期存款和貨幣市場基金。這些資產被歸類在估值層次的第一級。
短期投資基金--公允價值是在本公司有能力於計量日期贖回資產時,根據基金管理人提供的資產淨值(“資產淨值”)釐定。這些資產被歸類於估值架構的第二級。*對於某些資產,本公司將資產淨值作為一項實際權宜之計,而該等投資並不包括在估值架構內。
政府和機構證券-公允價值是通過第三方定價服務使用市場價格或從可觀察到的市場輸入(如基準曲線、經紀商/交易商報價)以及其他行業和經濟因素得出的價格來確定的。這些投資被歸類在估值層次的第二級。
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合併財務報表附註
混合基金-上市交易基金的公允價值基於市場報價,並被歸類在估值層次的第一級。*非上市交易基金的公允價值是根據本公司在計量日期有能力贖回資產時基金管理人提供的資產淨值確定的。*這些資產被歸類在估值層次的第二級。*當公司將資產淨值用作實際權宜之計時,這些投資不包括在估值層次中。這些投資有每月贖回頻率,贖回通知期從10至30天數。沒有與這些投資相關的資金不足的承諾。
保險合同-公允價值基於協議價值和獨立賬户投資組合中持有的標的投資,以及發行人的信用考慮。標的投資主要是政府、資產支持證券和固定收益證券。保險合同通常被歸類為3級,因為沒有報價或其他可見的定價投入。
有限合夥企業和對衝基金投資的權益-公允價值是使用管理人提供的資產淨值確定的,作為一種實際的權宜之計,因此這些投資不包括在估值層次中。這些投資有每月和每季度的贖回頻率,贖回通知期從30至90天。與這些投資相關的無資金承諾是微不足道的。
下表顯示了截至2022年6月30日按資產類別劃分的公司養老金和退休後計劃資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 資產 在以下時間測量的數據 NAV | | 總計 |
現金和現金等價物 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
短期投資基金 | | — | | | 59 | | | — | | | 6 | | | 65 | |
政府和機構證券 | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
| | | | | | | | | | |
混合型基金 | | 378 | | | 574 | | | — | | | 144 | | | 1,096 | |
保險合同 | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
有限合夥關係和對衝基金投資 | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | 115 | |
總計 | | $ | 384 | | | $ | 736 | | | $ | 46 | | | $ | 265 | | | $ | 1,431 | |
下表按資產類別列出了截至2021年6月30日公司養老金和退休後計劃資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 資產 在以下時間測量的數據 NAV | | 總計 |
現金和現金等價物 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
短期投資基金 | | — | | | 7 | | | — | | | 6 | | | 13 | |
政府和機構證券 | | — | | | 124 | | | — | | | — | | | 124 | |
| | | | | | | | | | |
混合型基金 | | 455 | | | 660 | | | — | | | 274 | | | 1,389 | |
保險合同 | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
有限合夥關係和對衝基金投資 | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | 104 | |
總計 | | $ | 457 | | | $ | 791 | | | $ | 54 | | | $ | 384 | | | $ | 1,686 | |
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合併財務報表附註
下表顯示了3級計劃資產的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
保險合同 | | | | |
年初餘額 | | $ | 54 | | | $ | 49 | |
計劃資產的實際回報率: | | | | |
與在報告日期仍持有的資產有關 | | (3) | | | 1 | |
購買、銷售、發行和結算,淨額 | | 1 | | | (1) | |
外匯影響 | | (6) | | | 5 | |
年終餘額 | | $ | 46 | | | $ | 54 | |
401(K)儲蓄計劃(美國)
公司的401(K)儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)是一種繳費固定繳款計劃,涵蓋基本上所有已完成計劃文件定義的工作時間和服務要求的美國正式員工。所有正式全職員工都有資格參加儲蓄計劃三十天在受僱日期之後。-儲蓄計劃受ERISA的適用條款約束。-公司在以下時間匹配參與者的部分供款一年根據參與者的供款水平按預定公式提供服務。*公司的供款為$47百萬,$49百萬美元和美元372022財年、2021財年和2020財年分別為百萬美元。公司A類普通股股份不是儲蓄計劃中的投資選擇,公司不會使用此類股份來匹配參與者的貢獻。
遞延補償
本公司與某些延遲支付薪酬的僱員及外部董事訂有協議。*本公司應就該等補償及其利息或現金單位價值的變動應計。根據該等計劃,所附綜合資產負債表的金額為$。74百萬美元和美元108截至2022年6月30日和2021年6月30日,分別為百萬。2022、2021和2020財年的費用(收益)為美元(33),百萬,$31百萬美元和美元5分別為100萬美元。
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附註16-承付款和或有事項
合同義務
下表總結了截至2022年6月30日公司合同義務的預定到期日,其現金流量是固定且可確定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 應在本財年到期的付款 | | |
(單位:百萬美元) | | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
償債(1) | | $ | 8,151 | | | $ | 429 | | | $ | 170 | | | $ | 665 | | | $ | 161 | | | $ | 661 | | | $ | 6,065 | |
無條件購買義務。(2) | | 4,742 | | | 2,852 | | | 705 | | | 637 | | | 132 | | | 133 | | | 283 | |
未確認税收優惠和利息總額--流動(3) | | 2 | | | 2 | | | — | | — | | — | | — | | — |
應繳過渡税(4) | | 215 | | | 27 | | | 42 | | | 65 | | | 81 | | | — | | | — | |
合同債務總額(5) | | $ | 13,110 | | | $ | 3,310 | | | $ | 917 | | | $ | 1,367 | | | $ | 374 | | | $ | 794 | | | $ | 6,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括長期和流動債務以及相關的預計利息成本。參考附註7-租契有關與公司融資租賃相關的未來最低租賃付款的信息。2023、2024、2025、2026、2027財年及以後長期和流動債務的利息成本預計為美元174百萬,$170百萬,$165百萬,$161百萬,$161百萬美元和美元1,765可變利率工具的預計利息成本是使用2022年6月30日的市場利率計算的。
(2)無條件購買義務主要包括:根據許可協議支付特許權使用費、庫存承諾、信息技術合同承諾、資本支出承諾、廣告承諾和第三方分銷承諾。未來特許權使用費和廣告承諾是根據在2022年6月30日生效的期限內計劃的未來銷售估計的,沒有考慮潛在的續約期。
(3)參考附註9--所得税關於未確認的税收優惠的信息。*截至2022年6月30日,公司未確認的税收優惠的非流動部分,包括相關的應計利息和罰款,為$73目前,無法確定未確認税收優惠的非當期部分的結算期,包括相關的應計利息和罰款,因此不包括在內。
(4)過渡税可以在一年內繳納八年制這筆金額代表截至2022年6月30日的剩餘負債。
(5)參考附註7-租契獲取與公司經營租賃有關的未來最低租賃付款的信息。
法律訴訟
本公司不時涉及與其業務有關的訴訟及其他法律程序,包括產品責任事宜(包括與石棉有關的索償)、廣告、監管、僱傭、知識產權、房地產、環境、貿易關係、税務及私隱。本公司管理層相信,目前訴訟及法律程序的結果不會對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流造成重大不利影響。管理層對本公司當前訴訟及其他法律程序的評估可能會因發現有關本公司目前未知的針對本公司的法律行動或其他待決法律程序的事實,或法官、陪審團或其他事實裁斷者的裁定與管理層對該等訴訟或法律程序的可能責任或結果的評估不符而有所改變。除該等訴訟及法律程序的應計金額外,合理可能的虧損對本公司的綜合財務報表並不重要。
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附註17-普通股
截至2022年6月30日,公司的法定普通股包括1,300A類普通股百萬股,面值$.01每股,以及3042000萬股B類普通股,票面價值$.01每股。B類普通股可根據持有人的選擇,在任何時間和不時地全部或部分轉換為A類普通股,基礎是轉換後的每一股B類普通股換1股A類普通股。公司A類普通股的股東有權一每股投票權和公司B類普通股持有人有權十每股投票數。
有關該公司已發行普通股的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(股價以10萬股計) | | A類 | | B類 |
2019年6月30日的餘額 | | 221,564.5 | | | 139,537.8 | |
收購庫存股 | | (4,665.0) | | | — | |
B類轉換為A類 | | 4,302.4 | | | (4,302.4) | |
基於股票的薪酬 | | 4,088.3 | | | — | |
2020年6月30日的餘額 | | 225,290.2 | | | 135,235.4 | |
收購庫存股 | | (2,580.5) | | | — | |
B類轉換為A類 | | 6,993.4 | | | (6,993.4) | |
基於股票的薪酬 | | 3,814.3 | | | — | |
2021年6月30日的餘額 | | 233,517.4 | | | 128,242.0 | |
收購庫存股 | | (7,393.6) | | | — | |
B類轉換為A類 | | 2,700.0 | | | (2,700.0) | |
基於股票的薪酬 | | 2,689.7 | | | — | |
2022年6月30日的餘額 | | 231,513.5 | | | 125,542.0 | |
公司經董事會授權根據市場狀況和其他因素在公開市場或私下談判交易中回購A類普通股。截至2022年6月30日,剩餘授權股份回購餘額為 25.9萬股2022年6月30日之後至2022年8月17日,公司購買了約 0.2 以美元的價格額外增加100萬股公司A類普通股63 根據其股份回購計劃,價值100萬美元。
以下是截至2022年6月30日止年度公司A類和B類普通股宣佈的每股現金股息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 應付日期 | | 每股金額 |
| | | | | | |
2021年8月18日 | | 2021年8月31日 | | 2021年9月15日 | | $ | .53 | |
2021年11月1日 | | 2021年11月30日 | | 2021年12月15日 | | $ | .60 | |
2022年2月2日 | | 2022年2月28日 | | 2022年3月15日 | | $ | .60 | |
2022年5月2日 | | 2022年5月31日 | | 2022年6月15日 | | $ | .60 | |
2022年8月17日,宣佈股息金額為美元.60公司A類和B類普通股的每股收益。 股息將於2022年9月15日以現金支付給2022年8月31日營業結束時記錄在案的股東。
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附註18-股票計劃
截至2022年6月30日,公司已 二現役股權薪酬計劃,包括經修訂及重訂的2002財年股份激勵計劃(“2002財年計劃”)及經修訂及重訂的非僱員董事股份激勵計劃(統稱為“計劃”)。這些計劃目前提供約88.8百萬股A類普通股,包括最初規定的股份和從其他不活躍計劃和就業協議轉移到2002財年計劃的股份,將以股票獎勵的形式授予公司的主要員工、顧問和非僱員董事。截至2022年6月30日,約 11.5根據這些計劃,公司預留了100萬股A類普通股,可供授予。公司可以通過新股或庫存股來履行其基於股票的補償獎勵的義務。公司的股權補償獎勵包括股票期權、限制性股票單位(RSU)、業績股份單位(PSU)、長期PSU,包括長期價格既得性單位(PVU)和股票單位。
股票薪酬支出淨額可歸因於股票期權、RSU、PSU、長期PSU和股票單位的授予和剩餘必需服務期。股票薪酬淨額應佔薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
補償費用(1) | | $ | 331 | | | $ | 327 | | | $ | 213 | |
所得税優惠 | | $ | 51 | | | $ | 50 | | | $ | 41 | |
| | | | | | |
(1)不包括與責任分類獎勵有關的補償費用,包括下文討論的Deciem股票期權。
截至2022年6月30日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元237百萬美元,預計其被確認的相關加權平均期限約為一年.
股票期權
以下是公司截至2022年6月30日的股票期權計劃摘要以及截至該財年的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 每股價格 | | 集料 固有的 價值(1) (單位:百萬) | | 加權平均 合同期限 剩餘年數 |
於2021年6月30日尚未償還 | | 7,615.2 | | | $ | 136.24 | | | | | |
按公允價值授予 | | 1,061.4 | | | 344.09 | | | | | |
已鍛鍊 | | (1,353.5) | | | 111.90 | | | | | |
過期 | | (5.8) | | | 146.77 | | | | | |
被沒收 | | (145.5) | | | 253.41 | | | | | |
截至2022年6月30日未償還 | | 7,171.8 | | | 169.20 | | | $ | 704 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
已歸屬,預計於2022年6月30日歸屬 | | 7,117.3 | | | 168.25 | | | $ | 703 | | | 6.0 |
| | | | | | | | |
可於2022年6月30日行使 | | 5,056.6 | | | 125.93 | | | $ | 656 | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
(1)股票期權的內在價值是指標的股票的市值超過期權行權價格的金額。
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ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
所有股票期權的行權期一般不得超過十年從授予之日起。向個人授予股票期權通常可以在三在最多為四年本公司將期權獎勵在每個單獨歸屬部分的必要服務期內的價值按直線歸類,就好像獎勵實質上是多個獎勵一樣。
以下是每股加權平均授予日期、授予的股票期權的公允價值和行使的股票期權的總內在價值的摘要:
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| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬美元,每股收益除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
每股加權平均授予日授予的股票期權公允價值 | | $ | 85.56 | | | $ | 54.83 | | | $ | 51.46 | |
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行使股票期權的內在價值 | | $ | 276 | | | $ | 407 | | | $ | 309 | |
公司每項期權授予的公允價值是在授予日期使用Black-Scholes期權定價模型進行估計的,假設如下:
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| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
加權平均預期股價波動率 | | 27.3% | | 26.1% | | 25.1% |
加權平均期權預期壽命 | | 6年份 | | 8年份 | | 7年份 |
平均無風險利率 | | 0.9% | | 0.5% | | 1.5% |
平均股息收益率 | | 0.7% | | 1.0% | | 1.0% |
本公司採用加權平均預期股價波動率假設,這是標的股票當前和歷史隱含波動率的組合。隱含波動率是從公開的數據來源獲得的。對於加權平均預期期權壽命假設,公司考慮過去授予的行權行為,並對總行權模式進行建模。平均無風險利率基於期權預期期限的美國國債剝離利率,平均股息收益率基於歷史經驗。
限售股單位
該公司向大約0.72022財年持有100萬股A類普通股,加權平均授予日期每股公允價值為美元337.91在授予時,計劃歸屬如下:0.22023財年,0.22024財年為百萬美元, 0.32025財年為百萬。授予的受限制股份單位的歸屬通常取決於承授人的繼續僱用或退休。受限制股票單位通常附有股息等效權利,在受限制股票單位結算時以現金或股份(根據特定獎勵的條款)支付,因此,通常以授予日期公司A類普通股的收盤價估值。
以下是截至2022年6月30日公司RSU的狀態以及截至該財年的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期 每股公允價值 |
截至2021年6月30日未歸屬 | | 1,857.2 | | | $ | 195.77 | |
授與 | | 745.9 | | | 337.91 | |
股息等價物 | | 11.7 | | | 249.11 | |
既得 | | (970.6) | | | 178.66 | |
被沒收 | | (126.3) | | | 252.38 | |
2022年6月30日未歸屬 | | 1,517.9 | | | 272.26 | |
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績效份額單位
2022財年,該公司向PSU授予目標派息約為 0.1百萬股A類普通股,加權平均授予日每股公允價值為$344.06,將在公司實現淨銷售額、稀釋後每股普通股淨收益和投資資本回報率目標的情況下以股票結算三截至2023年6月30日的財年,所有這些都取決於受助者的繼續就業或退休。對於授予的NSO,低於適用最低閾值的結果不會發生結算。PSU附帶股息等值權利,該權利將在PSU結算後以現金支付,因此,估值按授予日期公司A類普通股的收盤市值計算。
2021年9月,大約 0.2發行公司A類普通股1000萬股,並相對於發行時設定的目標支付了相關應計股息,以結清0.2 截至2021年6月30日,已有000萬個PFA歸屬。
以下是截至2022年6月30日公司PSU的狀態以及截至該財年的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期 每股公允價值 |
截至2021年6月30日未歸屬 | | 800.1 | | | $ | 158.33 | |
授與 | | 149.4 | | | 281.11 | |
已歸屬並已發行 | | (213.5) | | | 138.15 | |
被沒收 | | (7.1) | | | 251.48 | |
2022年6月30日未歸屬(1) | | 728.9 | | | 188.49 | |
| | | | |
(1) 包括約 0.1截至2022年6月30日的履約期限為2022年6月30日的百萬PSU預計將於2022年9月發放,包括在2022年6月30日的未歸屬PSU。
長期業績份額單位
於2015年9月期間,公司向公司首席執行官(“CEO”)授予PSU,總目標支出為387,848共享(在三大約有129,283公司A類普通股的每一部分),一般須持續受僱至截至2018年6月30日、2019年6月30日和2020年6月30日的相對業績期間結束。由於公司在截至2016年6月30日的財政年度實現了PSU獎勵協議中定義的正淨收益,因此每一批股票的業績和歸屬將基於公司實現PSU獎勵協議中定義的正累計營業收入,在相對業績期間。將在各自業績期間最後一天的三週年時支付與某一部分有關的款項。*PSU附帶股息等價權,將在支付A類普通股的同時以現金支付。在授予日,這些PSU的公允價值為$30使用截至2015年9月4日,也就是授予日期的公司A類普通股的收盤價估計為百萬股。從2022年6月30日到2022年6月30日,258,565已發行公司A類普通股股份,並根據授予條款支付與截至2018年6月30日和2019年6月30日的業績期間有關的相關股息。
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合併財務報表附註
2018年2月,公司授予公司首席執行官PSU,總支出為195,940共享(在二各批次97,970在截至2021年6月30日、2021年和2022年結束的各自業績期間結束時,獎勵的任何部分一般不會被授予,除非公司在相關業績期間實現了業績單位獎勵協議中定義的正累計營業收入。關於這兩部分的結算(如果有)將於2024年9月3日進行。*PSU附帶股息等價權,將在支付A類普通股股票的同時以現金支付。這些PSU的授予日期公允價值為$27使用公司A類普通股截至授予日的收盤價估計為100萬美元。由於公司實現了PSU獎勵協議中定義的正累計營業收入,並且由於執行人員完成了必要的服務,195,940根據授予條款,公司A類普通股預計將於2024年9月3日發行,並將支付相關股息。
2021年3月,公司授予公司首席執行官PSU,總支出為68,578公司A類普通股,以激勵他繼續服務到至少2024年6月30日。一般來説,本獎勵的任何部分都不會授予,除非公司在相關業績期間實現了業績份額單位獎勵協議中定義的正累計營業收入,並且公司A類普通股的股票(如果有)將於2025年9月2日交付。PSU伴隨着股息等價權,這些股息等價權將在交付公司A類普通股的同時以現金支付。總贈與日期PSU的公允價值約為#美元201000萬美元是使用公司A類普通股在授予日的收盤價估計的。
長期既得價格單位
2021年3月,公司授予公司首席執行官PVU,總派息為85,927分為三部分的公司A類普通股,以激勵他繼續服務到至少2024年6月30日。一般而言,本獎勵的任何部分將不會歸屬,除非公司在相關業績期間實現了價格歸屬單位獎勵協議中定義的正累計營業收入。此外,每一批股票的歸屬取決於公司實現各自的股價目標,這意味着在紐約證券交易所交易的公司A類普通股的每股平均收盤價等於或高於適用的股票價格目標(見下表)。20適用履約期間內的連續交易日。
每一批價格歸屬單位獎勵的股票數量,以及每一批的股價目標、服務期、業績期和股票交割日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數 的 股票 每 一批 | | 股價目標 (per分享) | | 服務期 | | 股價目標的績效期間 | | 累計營業收入目標的業績期間 | | 共享交付日期 |
第一批 | | 27,457 | | | $ | 323.03 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
第二批 | | 28,598 | | | $ | 333.21 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
第三批 | | 29,872 | | | $ | 343.61 | | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年3月11日-2024年6月30日 | | 2021年7月1日-2025年6月30日 | | 2025年9月2日 |
總股份數 | | 85,927 | | | | | | | | | | | |
股價目標(每股)已於2022財年全部實現,但股票的交付仍取決於累計營業收入目標的實現以及授予協議條款的其他條款和條件.
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合併財務報表附註
一般來説,公司A類普通股的股票(如果有的話)將於2025年9月2日交付。VU伴隨着紅利等價權,這些紅利等價權將在交付公司A類普通股的同時以現金支付。總授予日期PVU的公允價值約為$20100萬美元是使用蒙特卡洛方法估計的,這需要某些假設。本獎項使用的重要假設如下:
| | | | | | | | |
預期波動率 | | 31.8 | % |
股息率 | | 0.8 | % |
無風險利率 | | 0.4 | % |
預期期限 | | 3.3年份 |
共享單位
根據修訂和重新制定的非僱員董事股票激勵計劃,公司向某些非僱員董事授予股份單位。根據該計劃的規定,股份單位可以轉換為公司A類普通股。股份單位伴隨着股息等價權,當宣佈分紅時,這些股利單位將轉換為額外的股份單位。
以下是截至2022年6月30日公司股份單位狀況以及截至該財年的活動摘要:
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(千股) | | 股票 | | 加權平均 授予日期 每股公允價值 |
截至2021年6月30日的未償還債務 | | 141.6 | | | $ | 68.73 | |
授與 | | 2.2 | | | 332.07 | |
股息等價物 | | 1.0 | | | 293.15 | |
已轉換 | | (22.9) | | | 55.65 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | | 121.9 | | | 78.01 | |
現金單位
某些非僱員董事以現金支付股份單位的形式遞延現金薪酬,這些股份單位不受計劃的約束。這些股份單位被歸類為負債,因此,它們的公允價值進行了調整,以反映公司A類普通股的當前市值。公司記錄了$(5),百萬,$29百萬美元和美元2作為補償支出(收入),以分別反映2022財年、2021財年和2020財年的額外延期和市值變化。
Deciem股票期權
作為2021財年收購Deciem額外股份的結果,公司有一項與其持有多數股權的子公司Deciem相關的股票期權計劃(“Deciem股票期權計劃”)。Deciem股票期權的發行是為了取代和交換之前由Deciem發行的某些既得和非既得Deciem員工股票期權。Deciem股票期權受制於Deciem 2021股票期權計劃的條款和條件。截至2022年6月30日,合併後既得期權總計92,028期權和合並後未歸屬期權合計2,073選擇。
Deciem股票期權是負債分類獎勵,因為它們預計將以現金結算,並在截至結算日的每個報告日期重新計量為公允價值。以股票為基礎的薪酬支出總額應歸因於股票期權的交換或替換以及剩餘的必要服務期。由於Deciem股票期權的公允價值減少,截至2022年6月30日的年度股票期權總支出為收入$551000萬美元,扣除外幣重新計量後的淨額。有幾個不是在截至2022年6月30日的年度內行使的Deciem股票期權。
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合併財務報表附註
截至2022年6月30日,與Deciem股票期權計劃的未歸屬股票獎勵相關的未確認補償成本總額為不材料及其預計被確認的相關加權平均期間約為一年.
以下是截至2022年6月30日的Deciem股票期權計劃的摘要以及當時結束的財年的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 每股價格 | | 集料 固有的 價值(1) (單位:百萬) | | 加權平均 合同期限 剩餘年數 |
於2021年6月30日尚未償還 | | 94.1 | | | $ | 62.51 | | | | | |
按公允價值授予 | | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | | — | | | | | | | |
過期 | | — | | | | | | | |
被沒收 | | — | | | | | | | |
截至2022年6月30日未償還 | | 94.1 | | | 60.11 | | | $ | 74 | | | 1.9 |
| | | | | | | | |
已歸屬,預計於2022年6月30日歸屬 | | 92.0 | | | 54.80 | | | $ | 73 | | | 1.9 |
| | | | | | | | |
可於2022年6月30日行使 | | — | | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | |
(1)股票期權的內在價值是指標的股票的市值超過期權行權價格的金額。
根據DECIEM股票期權計劃授予個人的股票期權將歸屬於 二至七在最長服務期限內分批兩年.公司根據分級歸屬基準對DECIEM股票期權計劃下期權獎勵的價值進行評估,即獎勵在指定期間以指定利率歸屬。
以下是每股加權平均授予日期、授予的股票期權的公允價值和行使的股票期權的總內在價值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
每股加權平均授予日授予的股票期權公允價值 | | $ | — | | | $ | 1,557 | | | $ | — | |
| | | | | | |
行使股票期權的內在價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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合併財務報表附註
Deciem股票期權負債的初始公允價值是用收購日期公允價值乘以收購日期次日被替換的期權數量(包括既得和部分既得股票期權)計算的。如中所討論的注5 -收購企業, Deciem股票期權,總公允價值為#美元295300萬美元,據報告是轉移的總對價的一部分。Deciem股票期權報告為股票期權負債#美元。741000萬美元和300萬美元141 隨附的2022年6月30日和2021年6月30日合併資產負債表中的其他非流動負債分別為百萬美元。 股票期權的公允價值是通過將包括起始股本價值、收入增長率和EBITDA在內的重要假設以及以下關鍵假設納入蒙特卡羅方法而計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2021年5月18日 | | |
無風險利率 | | 3.20% | | 0.50% | | 0.50% | | |
期限至最近12個月的中期 | | 1.42年份 | | 2.42年份 | | 2.54年份 | | |
經營槓桿調整 | | 0.45 | | 0.45 | | 0.45 | | |
淨銷售折扣率 | | 6.00% | | 3.40% | | 3.30% | | |
EBITDA貼現率 | | 9.40% | | 6.90% | | 6.80% | | |
EBITDA波動率 | | 33.90% | | 37.70% | | 38.30% | | |
淨銷售額波動率 | | 15.30% | | 17.00% | | 17.20% | | |
附註19-ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。每股普通股
雅詩蘭黛公司每股普通股應佔淨收益(“基本每股收益”)的計算方法是,雅詩蘭黛公司應佔每股普通股的淨收益除以已發行普通股和符合歸屬條件的相關PSU和RSU的加權平均數。雅詩蘭黛公司的每股普通股應佔淨收益(“稀釋每股收益”)是通過反映基於股票獎勵的潛在攤薄而計算的。
基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | $ | 2,390 | | | $ | 2,870 | | | $ | 684 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 360.0 | | | 362.9 | | | 360.6 | |
稀釋性股票期權的作用 | | 3.7 | | | 4.0 | | | 4.4 | |
PSU的影響 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
RSU的影響 | | 1.0 | | | 1.1 | | | 1.6 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 364.9 | | | 368.2 | | | 366.9 | |
| | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 6.64 | | | $ | 7.91 | | | $ | 1.90 | |
稀釋 | | $ | 6.55 | | | $ | 7.79 | | | $ | 1.86 | |
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合併財務報表附註
在計算稀釋每股收益時不包括A類普通股基礎股票期權、RSU和PSU的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | 0.9 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
RSU和PSU | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
截至2022年、2021年、2020年6月30日, 0.7百萬股,0.9百萬股和1.2由於最終發行的股份數量取決於本公司某些業績目標的實現情況,A類普通股相關PSU的目標股份分別為100萬股,已從稀釋每股收益的計算中剔除,如附註18-股票計劃.
目錄表
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合併財務報表附註
附註20-累計其他綜合損失
隨附的綜合資產負債表中包含的AOCI的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
淨衍生工具,年初 | | $ | (2) | | | $ | 14 | | | $ | 21 | |
衍生工具的收益(損失) | | 93 | | | (45) | | | 26 | |
遞延所得税的利益(準備) | | (21) | | | 10 | | | (7) | |
重新歸類為本年度的收益: | | | | | | |
外幣遠期合約(1) | | (3) | | | 22 | | | (35) | |
利率相關衍生品(2) | | 1 | | | 2 | | | — | |
重新分類時遞延所得税的利益(準備)(3) | | — | | | (5) | | | 9 | |
| | | | | | |
衍生工具淨額,年終 | | 68 | | | (2) | | | 14 | |
| | | | | | |
養卹金淨額和退休後調整數,年初 | | (179) | | | (244) | | | (253) | |
計劃資產和福利義務的變化: | | | | | | |
確認的精算淨收益(損失) | | 71 | | | 60 | | | (9) | |
已確認的先前服務信用 | | (1) | | | (1) | | | — | |
翻譯調整 | | — | | | — | | | (2) | |
遞延所得税的利益(準備) | | (18) | | | (12) | | | 4 | |
攤銷和結算計入定期淨收益成本(4): | | | | | | |
精算淨損失 | | 18 | | | 24 | | | 21 | |
先前服務費用淨額 | | (1) | | | (1) | | | — | |
重定級遞延所得税準備(3) | | (4) | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | |
養卹金淨額和退休後調整數,年終 | | (114) | | | (179) | | | (244) | |
| | | | | | |
累計折算調整,年初 | | (289) | | | (435) | | | (331) | |
重新分類為年內收益 | | — | | | (1) | | | 2 | |
翻譯調整 | | (409) | | | 145 | | | (108) | |
遞延所得税的利益(準備) | | (18) | | | 2 | | | 2 | |
累計換算調整,年終 | | (716) | | | (289) | | | (435) | |
| | | | | | |
累計其他綜合損失 | | $ | (762) | | | $ | (470) | | | $ | (665) | |
| | | | | | |
(1)隨附綜合收益表中淨銷售額記錄的金額。
(2)在隨附的綜合收益表中計入利息支出的金額。
(3)在隨附的綜合損益表的所得税準備中記錄的金額。
(4)看見附註15--養卹金、遞延補償和退休後福利計劃有關更多信息,請訪問.
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注21-現金流量表
補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金: | | | | | | |
年內支付的利息現金 | | $ | 163 | | | $ | 166 | | | $ | 153 | |
本年度繳納所得税的現金 | | $ | 760 | | | $ | 664 | | | $ | 537 | |
| | | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
應計財產、廠房和設備,但未支付 | | $ | 106 | | | $ | 97 | | | $ | 39 | |
應付購買價格-從非控股權益購買的股份 | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | — | |
應付購買價格- DECIEM股票期權 | | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | — | |
應收購價退款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32 | |
| | | | | | |
|
附註22-細分數據和相關信息
可報告的經營部門包括可獲得獨立財務信息的企業的組成部分,這些信息由首席運營決策者(“首席執行官”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。*由於公司所有產品的製造、營銷和分銷流程相似,合併財務報表中提供的許多信息與首席執行官定期審查的信息相似或相同。一業務部門、美容產品、管理層也在產品類別的基礎上評估業績。雖然本公司的經營業績亦會按綜合基準進行審核,但行政總裁會審核分段的數據,以便與行業統計數字作比較。因此,有關護膚、化粧品、香水、護髮及其他產品的製造及分銷的淨銷售額、折舊及攤銷及營業收入可供參考。這些產品類別符合營運分部的定義,因此,下文提供額外的財務數據。“其他”類別包括不符合護膚、化粧、香水及護髮的定義的附屬產品及服務的銷售及相關業績。產品類別業績是根據與重組和其他活動相關的退回前淨銷售額、所得税前收益、淨定期福利成本的其他組成部分、利息支出、利息收入和投資收入、與重組和其他活動相關的淨收入、其他收入和費用來衡量的。與重組和其他活動相關的退貨和費用不分配到公司的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,不包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,也不包括在被認為是全公司範圍內重新設計、調整和重組選定業務領域的活動的結果。
除折舊及攤銷費用主要按銷售淨額分配外,本公司應呈報分部的會計政策與主要會計政策摘要所述基本相同。本公司的資產及負債由中央管理,並以與綜合財務報表相同的方式在內部呈報;因此,本公司並無為行政總裁提供或納入其他資料。
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
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| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
產品類別數據 | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | |
護膚 | | $ | 9,886 | | | $ | 9,484 | | | $ | 7,382 | |
化粧 | | 4,667 | | | 4,203 | | | 4,794 | |
香味 | | 2,508 | | | 1,926 | | | 1,563 | |
頭髮護理 | | 631 | | | 571 | | | 515 | |
其他 | | 49 | | | 45 | | | 40 | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 14,294 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | — | |
淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 14,294 | |
| | | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | | |
護膚 | | $ | 404 | | | $ | 330 | | | $ | 268 | |
化粧 | | 213 | | | 210 | | | 242 | |
香味 | | 89 | | | 78 | | | 71 | |
頭髮護理 | | 20 | | | 31 | | | 28 | |
其他 | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| | $ | 727 | | | $ | 651 | | | $ | 611 | |
| | | | | | |
未扣除與重組和其他活動有關的費用前的營業收入(虧損): | | | | | | |
護膚 | | $ | 2,753 | | | $ | 3,036 | | | $ | 2,125 | |
化粧 | | 133 | | | (384) | | | (1,438) | |
香味 | | 456 | | | 215 | | | 17 | |
頭髮護理 | | (28) | | | (19) | | | (19) | |
其他 | | — | | | (2) | | | 4 | |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | 689 | |
對賬: | | | | | | |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | (83) | |
利息支出 | | (167) | | | (173) | | | (161) | |
利息收入和投資收入,淨額 | | 30 | | | 51 | | | 48 | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | 2 | | | (12) | | | (4) | |
其他收入,淨額 | | 1 | | | 847 | | | 557 | |
所得税前收益 | | $ | 3,036 | | | $ | 3,331 | | | $ | 1,046 | |
目錄表
ESTEE LAUDER COMPANY INC.
合併財務報表附註
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| | 截至六月三十日止年度 |
(單位:百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
地理數據(1) | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | |
美洲 | | $ | 4,623 | | | $ | 3,797 | | | $ | 3,794 | |
歐洲、中東和非洲 | | 7,681 | | | 6,946 | | | 6,262 | |
亞太地區 | | 5,437 | | | 5,486 | | | 4,238 | |
| | 17,741 | | | 16,229 | | | 14,294 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (4) | | | (14) | | | — | |
淨銷售額 | | $ | 17,737 | | | $ | 16,215 | | | $ | 14,294 | |
營業收入(虧損): | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,159 | | | $ | 518 | | | $ | (1,044) | |
歐洲、中東和非洲 | | 1,360 | | | 1,335 | | | 997 | |
亞太地區 | | 795 | | | 993 | | | 736 | |
| | 3,314 | | | 2,846 | | | 689 | |
與重組和其他活動有關的費用 | | (144) | | | (228) | | | (83) | |
營業收入 | | $ | 3,170 | | | $ | 2,618 | | | $ | 606 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總資產: | | | | | | |
美洲 | | $ | 10,989 | | | $ | 11,387 | | | $ | 9,189 | |
歐洲、中東和非洲 | | 5,781 | | | 5,907 | | | 4,319 | |
亞太地區 | | 4,140 | | | 4,677 | | | 4,273 | |
| | $ | 20,910 | | | $ | 21,971 | | | $ | 17,781 | |
| | | | | | |
長壽資產(2): | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,609 | | | $ | 2,521 | | | $ | 2,512 | |
歐洲、中東和非洲 | | 1,133 | | | 1,314 | | | 1,306 | |
亞太地區 | | 857 | | | 635 | | | 519 | |
| | $ | 4,599 | | | $ | 4,470 | | | $ | 4,337 | |
| | | | | | |
(1)該公司旅遊零售業務的淨銷售額包括在歐洲、中東和非洲地區,但Dr.Jart+在旅遊零售渠道的淨銷售額除外,這些淨銷售額反映在韓國的亞太地區。可歸因於歐洲、中東和非洲的旅遊零售額的營業收入包括在該區域和美洲。
(2)包括物業、廠房和設備、淨資產和經營租賃ROU資產。
淨銷售額主要取決於客户所在地地理區域內的國家/地區。該公司的總部位於美國。2022、2021和2020財年,美國的淨銷售額(包括旅遊零售地點的淨銷售額)為美元4,009百萬,$3,356百萬美元和美元3,449分別為百萬。2022、2021和2020財年,中國大陸的淨銷售額以及旅遊零售地點的淨銷售額約為 34%, 36%和24分別佔合併淨銷售額的%。2022財年,韓國的淨銷售額(包括旅遊零售地點的淨銷售額)約為 11%,其他國家/地區佔公司合併淨銷售額的10%以上。
截至2022年、2021年和2020年6月30日,公司在美國的長期資產為美元2,153百萬,$2,075百萬美元和美元2,192分別為100萬美元。
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附表二-估值及合資格賬目
三年截至2022年6月30日
(單位:百萬)
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| | | 加法 | | | | | |
描述 | 天平 在開始的時候 這一時期的 | | (1) 被收費至 成本和 費用 | | (2) 被收費至 其他 帳目(A) | | 扣除額 | | | 天平 在年末 期間 |
在資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
可疑賬户和客户扣減準備: | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的年度 | $ | 40 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 18 | | (b) | | $ | 27 | |
截至2021年6月30日的年度 | $ | 63 | | | $ | (5) | | | $ | 4 | | | $ | 22 | | (b) | | $ | 40 | |
截至2020年6月30日止年度 | $ | 32 | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 14 | | (b) | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
遞延税額估值免税額: | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的年度 | $ | 168 | | | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | | $ | 185 | |
截至2021年6月30日的年度 | $ | 107 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | $ | 168 | |
截至2020年6月30日止年度 | $ | 49 | | | $ | 32 | | | $ | 28 | | | $ | 2 | | | | $ | 107 | |
| | | | | | | | | | |
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(a) 截至2021年6月30日的年度,“記入其他賬户”包括2021財年採用ASC 326美元的影響。4600萬,税前。
(b) 包括撇除回收後的註銷金額。
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展品索引
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展品 數 | | 描述 |
3.1 | | 重述的公司註冊證書,日期為1995年11月16日(作為我公司2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
3.1a | | 雅詩蘭黛公司重新註冊證書修訂證書(作為我們於2012年11月13日提交的當前報告的8-K表格的附件33.1提交)(美國證券交易委員會文件編號91-14064)。* |
| | |
3.2 | | 6.5美元累計可贖回優先股退休證書(作為我們於2012年7月19日提交的8-K表格當前報告的附件33.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
3.3 | | 修訂和重新修訂章程(作為我們於2012年5月23日提交的當前報告的8-K表格的附件3.1)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
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4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明。 |
| | |
4.2 | | 本公司與北卡羅來納州道富銀行信託公司簽訂的契約,日期為1999年11月5日(作為我們於1999年11月5日提交的S-3表格(編號:333-85947)註冊説明書第1號修正案的附件4存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:第1-14064號)。* |
| | |
4.3 | | 高級船員證書,日期為2003年9月至29日,界定了2033年到期的5.75釐高級票據的某些條款(作為我們於2003年9月29日提交的當前報告的8-K表格的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.4 | | 2033年到期的5.75釐優先債券的全球票據(作為我們於2003年9月29日提交的8-K表格的當前報告的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔案編號T1-14064)。* |
| | |
4.5 | | 高級船員證書,日期為2007年5月1日,界定2037年到期的6.000%優先票據的某些條款(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.6 | | 2037年到期的6.000釐優先債券的全球票據(作為我們於2007年5月1日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
4.7 | | 高級船員證書,日期為2012年8月2日,界定了2022年到期的2.350%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.8 | | 2022年到期的2.350釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的當前8-K表格的附件44.3提交)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
4.9 | | 高級船員證書,日期為2012年8月2日,界定了2042年到期的3.700%優先票據的某些條款(作為我們於2012年8月2日提交的當前報告的8-K表格的附件4.2中提交)(美國證券交易委員會檔案編號:Q1-14064)。* |
| | |
4.10 | | 2042年到期的3.700釐優先債券的全球票據(作為我們於2012年8月2日提交的8-K表格的當前報告的附件44.4提交)(美國證券交易委員會檔案編號:第1-14064號)。* |
| | |
4.11 | | 高級船員證書,日期為2015年6月4日,界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2015年6月4日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.12 | | 2045年到期的4.375釐優先債券的全球票據(作為我們於2015年6月4日提交的8-K表格的當前報告的附件44.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
4.13 | | 高級船員證書,日期為2016年5月10日,界定了2045年到期的4.375%優先票據的某些條款(作為我們於2016年5月10日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:Q1-14064)。* |
| | |
4.14 | | 2045年到期的4.375%優先票據的全球票據(作為附件B於2016年5月10日提交的我們當前的Form-8-K報告中作為附件B存檔)(美國證券交易委員會檔號:4.375-14064)。* |
| | |
4.15 | | 高級船員證書,日期為2017年2月9日,界定了2027年到期的3.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.3存檔)(美國證券交易委員會檔案編號701-14064)。* |
| | |
4.16 | | 2027年到期的3.150釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的本報告附件3.150-K的附件A)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
4.17 | | 高級船員證書,日期為2017年2月9日,界定了2047年到期的4.150優先票據的某些條款(作為我們於2017年2月9日提交的當前報告的8-K表格的附件44.5存檔)(美國證券交易委員會檔案編號311-14064)。* |
| | |
4.18 | | 2047年到期的4.150釐優先債券的全球票據表格(載於我們於2017年2月9日提交的當前報告的附件4.150 A)(美國證券交易委員會檔案編號01-14064)。* |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
4.19 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2024年到期的2.000%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.20 | | 2024年到期的2.000釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.21 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2029年到期的2.375%高級票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表的附件4.3存檔)(美國證券交易委員會1-14064號檔案)。* |
| | |
4.22 | | 2029年到期的2.375釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格報告的附件A)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.23 | | 高級船員證書,日期為2019年11月21日,界定了2049年到期的3.125%優先票據的某些條款(作為我們於2019年11月21日提交的當前報告的8-K表格的附件4.5存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.24 | | 2049年到期的3.125釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2019年11月21日提交的現行8-K表格附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
4.25 | | 高級船員證書,日期為2020年4月13日,界定了2030年到期的2.600%高級票據的某些條款(作為我們於2020年4月13日提交的當前報告的8-K表的附件4.1提交)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.26 | | 2030年到期的2.600釐優先債券的環球票據表格(載於我們於2020年4月13日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
4.27 | | 高級船員證書,日期為2021年3月4日,界定2031年到期的1.950%優先票據的某些條款(作為我們於2021年3月4日提交的當前報告的8-K表的附件4.1存檔)(美國證券交易委員會檔案1-14064)。* |
| | |
4.28 | | 2031年到期的1.950釐優先債券的環球票據表格(載於本行於2021年3月4日提交的現行8-K表格的附件A)(美國證券交易委員會檔案第1-14064號)。* |
| | |
10.1 | | 股東協議,日期為1995年11月22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.1a | | 股東協議修正案第10.1號(作為我們於1996年10月30日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.1號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
| | |
10.1b | | 股東協議修正案第2號(作為我們於1997年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件第10.2號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
| | |
10.1c | | 股東協議修正案第10.3號(作為我們於1997年4月29日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。 |
| | |
10.1d | | 股東協議第4號修正案(作為我們於2000年9月18日提交的10-K表格年報的附件410.1d存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.1e | | 股東協議修正案第5號(作為我們於2002年9月17日提交的年報10-K表格的附件10.1E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號111-14064)。* |
| | |
10.1f | | 股東協議修正案第10.6號(作為我們於2005年1月27日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:第1-14064號)。* |
| | |
10.1g | | 股東協議修正案第10.7號(作為我們於2009年10月30日提交的10-Q表季報附件第10.7號提交)(美國證券交易委員會檔案號:第10.1-14064號)。* |
| | |
10.2 | | 註冊權協議,日期為1995年11月至22日(作為我們於2003年9月15日提交的10-K表格年度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.2a | | 註冊權協議第一修正案(最初作為我們於1996年9月10日提交的Form 10-K年度報告的附件10.3)(重新作為我們於2017年8月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2a提交)(美國證券交易委員會年報第10.1-14064號)。 |
| | |
10.2b | | 註冊權協議第二修正案(作為我們於1997年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件110.1提交)(美國證券交易委員會檔案號:E11-14064)。* |
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10.2c | | 註冊權協議第三修正案(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.2c提交)(美國證券交易委員會檔號:第1-14064號)。* |
| | |
10.2d | | 註冊權協議第四修正案(作為我們於2004年1月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案號:N1-14064)。* |
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展品 數 | | 描述 |
10.3 | | 經修訂和重述的雅詩蘭黛公司退休成長賬户計劃,自2019年1月1日起生效,並進一步修訂至2022年1月1日(作為我們於2022年2月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.3a | | 修正和重述雅詩蘭黛公司退休增長賬户計劃,自2022年5月31日起生效(作為附件10.1在我們於2022年5月3日提交的Form 10-Q季度報告中提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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10.4 | | 雅詩蘭黛公司退休福利恢復計劃(作為我們於2010年8月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.5 | | 高管年度激勵計劃(作為我們2013年11月14提交的當前報告8-K表的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.6 | | 與特雷西·T·特拉維斯的僱傭協議(作為我們於2012年7月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.7 | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.7a | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2002年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8A提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.7b | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2005年11月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.7c | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.7d | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2009年10月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.7e | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2010年11月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.7f | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2015年8月20日提交的Form 10-K年度報告的附件410.7f)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.7g | | 與倫納德·A·蘭黛的僱傭協議修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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10.8 | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議(作為我們於2010年9月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.8a | | 與威廉·P·勞德的僱傭協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.9 | | 與Fabrizio Freda的僱傭協議(作為我們於2011年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.9a | | 與法布里齊奧·弗雷達的僱傭協議和股票期權協議的修正案(作為我們於2013年2月27日提交的8-K表格的當前報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.10 | | 與John Demsey的僱傭協議(作為我們於2010年9月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(SEC文件號1-14064)。*† |
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10.10a | | 與John Demsey的就業協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的表格8-K當前報告的附件10.3提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.11 | | 與Cedric Prouvé的僱傭協議(作為我們2011年9月20日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交)(SEC文件號1-14064)。*† |
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10.11a | | 與Cedric Prouvé的就業協議修正案(作為我們於2013年2月27日提交的表格8-K當前報告的附件10.4提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.12 | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議已作為我們於2020年8月28日提交的10-K表格年度報告的附件10.12提交(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.12a | | 與Deirdre Stanley的僱傭協議修正案已作為我們於2020年8月28日提交的10-K表格年度報告的附件10.12a提交(SEC文件編號1-14064)。*† |
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展品 數 | | 描述 |
10.13 | | 與Jane Hertzmark Hudis的僱傭協議(SEC文件編號1-14064)。† |
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10.14 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.14提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.14a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以利息為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件110.12A提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
| | |
10.15 | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(作為我們於2001年9月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.15提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.15a | | 與外部董事的遞延薪酬協議表格(以股票為基礎)(包括選擇表)(作為我們於2018年8月24日提交的Form 10-K年報的附件10.13a提交)(美國證券交易委員會文件號:†)。* |
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10.16 | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(於2007年11月9日修訂並重述)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.1號附件)(美國證券交易委員會檔號:†)。* |
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10.16a | | 雅詩蘭黛。非員工董事股票激勵計劃(2011年7月14日修訂)(作為我們於2011年8月22日提交的10-K表格年報的附件10.15A提交)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。* |
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10.16b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件110.2)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.16c | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2017年11月1日)(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
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10.16d | | 雅詩蘭黛公司修訂並重新啟動了非員工董事股票激勵計劃(截至2019年8月22日)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1存檔)(美國證券交易委員會文件1-14064號)。*† |
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10.16e | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新實施了非員工董事股票激勵計劃(截至2021年7月13日)(作為我們於2021年8月27日提交的10-K表格年度報告的10.15E存檔)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
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10.17 | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2013年11月1日提交的10-Q表季報附件110.2提交)(美國證券交易委員會檔號:†)。* |
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10.17a | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2017年11月1日提交的10-Q表季報附件10.2提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†-14064)。* |
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10.17b | | 公司非僱員董事薪酬摘要(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年報的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會1-14064號文件)。*† |
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10.18 | | 非僱員董事股票激勵計劃下年度股票期權授出股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2007年11月9日提交的S-8表格登記聲明的第99.2號附件存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†-14064)。* |
| | |
10.18a | | 根據修訂和重新設定的非僱員董事股票激勵計劃授予年度股票期權的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
| | |
10.19 | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2012年8月17日提交的10-K表格年度報告的附件10.17提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19a | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2015年11月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.19b | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件10.16B提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.19c | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(作為我們於2019年11月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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展品 數 | | 描述 |
10.19d | | 雅詩蘭黛公司下的股票期權協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為2011年11月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.19e | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2012年11月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.19f | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新制定的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2014年8月20提交的10-K表格年度報告的附件10.16y存檔)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。* |
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10.19g | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)與Fabrizio Freda簽訂的股票期權協議表格(作為我們於2014年8月20提交的Form 10-K年度報告的附件10.16z提交)(美國證券交易委員會檔案編號:†)。 |
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10.19h | | 雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃股票期權協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2017年8月25日提交的10-K表格年度報告的附件1016萬存檔)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
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10.19i | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃的股票期權協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.171存檔)(美國證券交易委員會文件1-14064)。*† |
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10.19j | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知)與Fabrizio Freda簽訂的業績獎勵單位獎勵協議(作為我們於2015年9月11日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。 |
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10.19k | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知),與Fabrizio Freda(2018年)達成的績效股票單位獎勵協議(作為我們於2018年2月15日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:†)。 |
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10.19l | | 雅詩蘭黛公司旗下員工(包括高管)績效股份單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2018年8月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.17u提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.19m | | 雅詩蘭黛公司旗下員工(包括高管)績效股份單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17t提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.19n | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2020年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交的)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為包括高管在內的員工提供的業績分享單位獎勵協議表格。*† |
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10.19o | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知)(作為我們於2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064號),與Fabrizio Freda簽訂了價格既得性單位獎勵協議。*† |
| | |
10.19p | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知)(作為我們於2021年3月16日提交的8-K表格的附件10.2提交的)(美國證券交易委員會文件編號1-14064),與Fabrizio Freda簽訂了業績獎勵單位獎勵協議。*† |
| | |
10.19q | | 雅詩蘭黛公司2002年財政年度股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管非年度業績單位獎勵協議表格(包括授予通知書表格)(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18存檔(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
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10.19r | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的證據10.18T提交)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為包括高管在內的員工提供的業績分享單位獎勵協議表格。*† |
| | |
10.19s | | 雅詩蘭黛公司下的限制性股票單位獎勵協議形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17y提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
10.19t | | 雅詩蘭黛公司旗下高管限制性股票單位授予協議的形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17z提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.19u | | 雅詩蘭黛公司旗下除高管外的員工限制性股票單位授予協議的形式修訂和重述的2002財年股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2019年8月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.17aa提交)(SEC文件編號1-14064)。*† |
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10.19v | | 雅詩蘭黛公司2002財年股票激勵計劃修訂和重新啟動的高管限制性股票單位獎勵協議表格(包括授予通知表格)(作為我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18 bb存檔)(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
| | |
10.19w | | 根據雅詩蘭黛公司修訂和重新啟動的2002年財政年度股票激勵計劃(包括授予通知表格)(作為我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.18cc提交的)(美國證券交易委員會第1-14064號文件),為高管人員以外的員工提供的限制性股票單位獎勵協議表格。*† |
| | |
10.19x | | 雅詩蘭黛公司高管非年度限制性股票單位獎勵協議表格(包括授予通知表格),作為附件10.18dd提交給我們於2020年8月28日提交的Form 10-K年度報告(美國證券交易委員會檔案編號1-14064)。*† |
| | |
10.20 | | 25億美元的信貸安排,日期為2021年10月22日,在其中定義的符合條件的公司子公司雅詩蘭黛公司中,其中列出的貸款人,以及作為行政代理的摩根大通銀行(作為我們於2021年10月22日提交的當前報告8-K表的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
10.21 | | 雅詩蘭黛公司、梅爾維爾管理公司、倫納德·A·蘭黛和威廉·P·蘭黛之間的服務協議,日期為2003年1月1日(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
| | |
10.21a | | 轉租協議,日期為2022年5月18日,由分地主Editions de Parfum LLC和分租户梅爾維爾管理公司簽訂(美國證券交易委員會第1-14064號檔案)。 |
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10.22 | | 服務協議,日期為1995年11月至22日,由雅詩蘭黛公司和RSL投資公司簽訂(作為我們於2010年1月28日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3提交)(美國證券交易委員會文件編號:Q10-14064)。* |
| | |
10.23 | | 轉租和轉租擔保協議,日期為2005年4月1日,由Aramis Inc.、RSL Management Corp.和Ronald S.Lauder簽訂(作為我們於2010年1月28提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4提交)(美國證券交易委員會檔案號:第1-14064號)。* |
| | |
10.23a | | 轉租第一修正案,日期為2007年2月至28日,由Aramis Inc.和RSL Management Corp.簽訂(作為我們於2010年1月至28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5提交)(美國證券交易委員會文件號:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.23b | | 2010年1月至27日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第二修正案(作為我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告的第10.6號文件提交)(美國證券交易委員會文件號:第10.1-14064號)。* |
| | |
10.23c | | 2010年11月3日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第三修正案(作為我們於2011年2月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件編號:T10-14064)。* |
| | |
10.23d | | 2020年3月4日,Aramis Inc.和RSL Management Corp.之間的轉租第四修正案(作為我們於2020年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件1-14064)。* |
| | |
10.24 | | 借款人與雅詩蘭黛公司簽訂的藝術品貸款協議表格(作為附件10.7提交給我們於2010年1月28日提交的Form 10-Q季度報告)(美國證券交易委員會文件編號:Fituan 1-14064)。* |
| | |
10.25 | | 雅詩蘭黛公司和艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議,日期為2011年4月6日(作為我們於2011年4月8日提交的最新報告Form 8-K的附件10.1)(美國證券交易委員會文件編號:†)。* |
| | |
10.25a | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司於2014年10月28日簽訂的創意顧問協議第一修正案(作為我們於2015年8月20日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23a提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
10.25b | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議第二修正案,於2016年7月1日生效(作為我們於2016年8月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.23b提交)(美國證券交易委員會文件編號:†-14064)。* |
| | |
10.25c | | 雅詩蘭黛公司與艾琳·蘭黛公司簽訂的創意顧問協議第三修正案,於2021年7月1日生效(作為我們於2021年8月27日提交的Form 10-K年度報告的附件10.24c提交)(美國證券交易委員會文件編號1-14064)。*† |
| | |
10.26 | | 許可協議,日期為2011年4月6日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.簽署(作為我們於2011年4月8日提交的當前報告Form 8-K的第10.2號附件)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
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10.26a | | 2011年4月6日許可協議的第一修正案,日期為2019年1月至22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交)(美國證券交易委員會文件第1-14064號)。* |
| | |
10.26b | | 2011年4月6日許可協議的第二修正案,日期為2019年2月22日,由Aerin LLC、Aerin Lauder Zinterhofer和Estee Lauder Inc.共同簽署(作為我們於2019年5月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交)(美國證券交易委員會文件號:第1-14064號)。* |
| | |
21.1 | | 重要子公司名單。 |
| | |
23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
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23.2 | | 畢馬威有限責任公司同意。 |
| | |
24.1 | | 授權書。 |
| | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證(首席執行官)。 |
| | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(CFO)第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條進行的認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證(首席執行官)。(附設) |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。(附設) |
| | |
101.1 | | 以下材料來自雅詩蘭黛公司'截至2022年6月30日止年度的10-K表格年度報告採用iDatabRL(在線可擴展商業報告語言)格式:(i)合併收益表,(ii)合併全面收益表,(iii)合併資產負債表,(iv)合併現金流量表和(v)合併財務報表註釋 |
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104 | | 雅詩蘭黛公司的封面頁'截至2022年6月30日的年度10-K表格年度報告採用iBEP格式 |
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*在此以引用方式併入。
†是一份管理合同或補償計劃或安排。