目錄表
B. | 業務概述 |
我們的業務
我們為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。我們還開發、製造和分銷各種保健產品。2023年我們的醫療保健服務和保健產品摘要如下：
關於2023年期間提供其中某些服務的業務的剝離情況，見本報告所載合併財務報表附註3和4。
關於我們在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度中可歸因於主要活動類別的收入摘要，請參閲本報告中合併財務報表附註5 a)和附註29。
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(標記一)
根據第12條作出的登記聲明（b）或（g1934年《財產交易法》 |
或
根據第13或15條提交的週年報告(d1934年《財產交易法》 |
截至本財政年度止
或
根據第13或15條提交的過渡期報告（d1934年《財產交易法》 |
或
殼牌公司根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的MPANY報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
費森尤斯醫療保健公司
(註冊人姓名英文譯本)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
不適用 |
| (1) | 不用於交易，而僅與代表此類股份的美國存托股份的註冊有關。 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：
普通股，無面值：
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☒
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
☐是☒
目錄表
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案人”和“新興成長公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | |
新興成長型公司 |
如果一家新興的成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則†根據《交易法》第13(A)條提供。☐
† “新的或修訂的財務會計準則”一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則法典發佈的任何更新。
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262（b）條），由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
通過勾選標記來驗證這些錯誤更正是否是需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
☐ 美國公認會計原則
☒
☐中國和其他國家
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目：
☐ 項目17
☐**項目18。
如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是
目錄表
目錄
頁面 | |||
引言 | |||
第一部分 | |||
第1項。 | 不適用 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 5 |
第二項。 | 不適用 | 報價統計數據和預期時間表 | 5 |
第三項。 | 關鍵信息 | 5 | |
第四項。 | 關於公司的信息 | 23 | |
項目4A。 | 不適用 | 未解決的員工意見 | 76 |
第五項。 | 經營和財務回顧與展望 | 76 | |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 107 | |
第7項。 | 大股東及關聯方交易 | 154 | |
第八項。 | 財務信息 | 157 | |
第九項。 | 報價和掛牌 | 157 | |
第10項。 | 更多信息 | 159 | |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 167 | |
第12項。 | 股本證券以外的證券的説明 | 168 | |
第II部 | |||
第13項。 | 不適用 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 170 |
第14項。 | 不適用 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 170 |
項目15A。 | 披露控制和程序 | 170 | |
項目15 B. | 管理層關於財務報告內部控制的年度報告 | 170 | |
項目15 C. | 註冊會計師事務所認證報告 | 170 | |
項目15 D. | 財務報告內部控制的變化 | 170 | |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 171 | |
項目16B。 | 道德準則 | 171 | |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 171 | |
項目16D。 | 不適用 | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 172 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股本證券 | 172 | |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 172 | |
項目16G。 | 公司治理 | 172 | |
第16H項。 | 不適用 | 煤礦安全信息披露 | 180 |
項目16I。 | 不適用 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 181 |
項目16J。 | 內幕交易政策 | 181 | |
項目16K。 | 網絡安全 | 181 | |
第三部分 | |||
第17項。 | 不適用 | 財務報表 | 183 |
第18項。 | 財務報表 | 183 | |
項目19. | 陳列品 | 183 |
i
目錄表
某些已定義的術語
在本報告中，(1)“公司”是指(A)Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司在本公司的法律形式由股份合夥企業(Kommanditgesellschaft auf Aktien-KGaa)成為一家德國股份公司(Aktiengesellschaft-AG)(轉換)，經公司股東於2023年7月14日舉行的公司特別股東大會(EGM)批准，並於2023年11月30日在主管商業登記簿登記轉換後生效；(B)轉換後，費森尤斯醫療保健股份公司或費森尤斯醫療保健股份公司及其子公司以綜合方式生效；(2)“我們”、“我們”和“我們”指的是本公司或本公司及其子公司在轉換之前和之後的綜合基礎上；(3)“Fresenius Medical Care AG”和“FME AG”指的是轉換後的德國股份公司，“FME AG&Co.KGaA”指的是轉換前的德國合夥企業，(4)“FMCH”和“D-GmbH”分別指的是我們北美業務的控股公司Fresenius Medical Care Holdings，Inc.和我們的德國子公司之一Fresenius Medical Care Deutschland GmbH。此外，“Fresenius SE”和“Fresenius SE&Co.KGaA”指的是Fresenius SE&Co.KGaA。據本文報道，截至2024年2月8日，費森尤斯SE擁有我們94,380,382股股份，基於293,413,449股流通股，持股比例為32.2%。在本報告中，我們使用Fresenius SE將該公司稱為股份有限公司，於2011年1月28日及之後生效，以及Fresenius AG從股份公司轉換為歐洲公司之前和之後(歐洲社會)2007年7月13日。“管理股份公司”、“FME管理股份公司”和“普通合夥人”均指費森尤斯醫療保健管理股份公司(更名為Fresenius Vermögensverwaltung AG)，費森尤斯醫療保健管理股份公司是Fresenius SE和FME AG&Co.KGaA在轉換前的普通合夥人的全資子公司。轉換生效時，管理股份公司不再是本公司的普通合夥人。“管理委員會”和“我們的管理委員會”是指管理股份公司的管理委員會成員(轉換前)和FME AG的管理委員會成員(轉換後)，除另有説明外，“監事會”和“我們的監事會”是指轉換前的FME AG&Co.KGaA和轉換後的FME AG的監事會。作為轉換的結果，管理股份公司退出了公司，費森尤斯SE不再控制(根據國際財務報告準則(IFRS)的定義®國際會計準則理事會(IASB)10發佈的合併財務報表)公司。“普通股”是指在2013年我們的優先股轉換為普通股之前的普通股。在這種轉換之後，我們將我們的普通股稱為“股份”。
在我們新的全球運營模式中，術語“Care Enablement”指的是我們的Care Enablement運營部門，包括研發(R&D)、製造、供應鏈和商業運營，以及監管和質量管理等支持職能。“護理服務”是指護理服務運營部門，主要從事治療慢性腎臟疾病(CKD)、終末期腎病(ESRD)和其他體外療法的服務，包括基於價值和風險的護理計劃，還包括醫藥產品業務和與Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.出售某些腎臟藥物有關的股權投資收入，這些藥物在我們的診所用於為患者提供健康護理服務。我們的全球醫療辦公室旨在優化公司內部的醫療和臨牀流程，並支持護理提供和護理支持，它是集中管理的，其利潤和虧損分配給各個細分市場。同樣，我們分配的費用主要與總部的間接費用有關，包括會計和財務費用，以及某些人力資源、法律和信息技術費用，因為我們認為這些費用可歸因於各個部門，並用於分配資源用於護理提供和護理支持。這些費用是按預算數額分配的，預算數字和實際數字之間的差額記錄在公司一級。然而，某些主要與股東活動、管理活動以及全球內部審計有關的成本並未分配至某一分部，而是計入公司費用(公司)。融資是一種公司職能，不受經營部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。此外，該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。這些活動不符合國際財務報告準則第8號經營分部的定義，也單獨報告為公司。見本報告所載綜合財務報表附註29，以進一步討論我們的經營分部。我們從2023年1月1日開始報告，反映了我們新的全球運營模式。在2023年1月1日之前，沒有在新結構的基礎上向首席運營決策者提供離散的財務信息，也沒有實施新結構所需的必要制度和報告變化。
縮寫“thous”和“M”分別用於表示以千和百萬為單位的金額。本報告中對我們財務報表附註的所有提及都是對本報告所包括的綜合財務報表附註的提及。
1
目錄表
前瞻性陳述
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。在本報告中使用的“展望”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“指導”、“目標”以及類似的表述，通常是為了識別前瞻性陳述。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但前瞻性陳述本身就受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性無法準確預測，有些可能無法預見。此外，後續事件和實際結果--財務和其他方面--過去有所不同，今後可能與本報告其他地方的前瞻性陳述中所述或預期的大不相同。據我們所知，這些前瞻性陳述是基於目前的估計和假設。就其性質而言，此類前瞻性陳述涉及風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致包括我們的財務狀況和盈利能力在內的實際結果與這些陳述中明示或暗示描述或暗示的結果存在重大、正面或負面的差異。此外，根據第三方研究或信息得出的前瞻性估計或預測可能被證明是不準確的。因此，我們不能對本報告所載意見的未來準確性或本文所述的預計事態發展的實際發生作出任何保證。此外，即使我們未來的業績達到這裏所表達的期望，這些結果也可能不能表明我們在未來一段時期的表現。
這些風險、不確定性、假設和其他因素，包括相關成本，可能導致實際結果與我們的預測結果不同，其中包括：
| ● | 我們完整的產品和服務組合的政府和私人付款人報銷的變化，包括美國(美國)透析和其他醫療保健服務的醫療保險報銷制度，包括對2010年《患者保護和平價醫療法案》(PUB.L.111-148)的潛在重大變化，經《衞生保健和教育和解法案》(PUB.L.111-152)(統稱為ACA)修訂，這可能是未來修訂或廢除ACA的努力的結果，以及監管機構對某些報銷模式的變化，例如終末期腎臟疾病治療選擇模式和全面腎臟護理合同(CKCC)模式，這可能會以意想不到的方式顯著影響這些模式下的績效； |
| ● | 我們有能力準確解釋和遵守適用於我們業務的複雜的當前和未來政府法規，包括制裁和出口管制法律法規，與環境、社會和治理主題有關的法律法規，醫療保健、税收和貿易法改革的影響，特別是經濟合作與發展組織關於向市場國家重新分配税權的倡議(第一支柱)和引入全球最低税(第二支柱)，以及我們運營的國家和地區潛在的美國税制改革、反壟斷和競爭法，以及其他政府法規，包括在美國、經修訂的1977年聯邦醫療保險和醫療補助欺詐與濫用修正案(反回扣法規)、虛假索賠法、聯邦醫生自我推薦法(斯塔克法)、民事貨幣懲罰法、健康保險可攜性和問責法、醫療信息技術促進經濟和臨牀健康法、外國腐敗行為法(FCPA)、食品、藥物和化粧品法，以及美國證券交易委員會(SEC)提出的規則(如果獲得通過)，這些規則將需要有關我們的氣候相關風險以及在美國以外的地區的廣泛、詳細的信息。除其他外，《歐洲聯盟(EU)醫療器械條例》、《歐盟通用數據保護條例》、《歐盟分類條例》、《歐盟企業可持續發展報告指令》、《德國供應鏈盡職調查人權法》、《兩張發票政策》、《購買中國》政策、基於數量的採購政策和中國的《招標投標法》以及其他相關的當地立法以及我們提供醫療保健服務和/或產品的許多國家的其他類似監管制度； |
| ● | 由聯邦醫療保險和醫療補助中心(CMS)批准的私營健康保險公司為其成員提供聯邦醫療保險A部分、B部分和通常是D部分福利(聯邦醫療保險優勢計劃或MA計劃)的私人付款人(包括綜合護理組織、商業保險和聯邦醫療保險優勢計劃，也稱為聯邦醫療保險C部分)的影響，以及這些組織通過限制醫療福利、縮小其網絡、減少提供者報銷和/或限制患者為醫療保險費提供資金的選擇來管理成本的影響，包括僱主團體健康計劃(EGHP)和商業保險公司可能做出的努力，以降低由於美國最高法院對瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃等。V.DaVita Inc.等人。142S.CT.1968(2022)特別是如果美國國會未能通過立法扭轉這一決定的潛在影響； |
2
目錄表
| ● | 全球大流行的影響(例如，嚴重急性呼吸系統綜合症冠狀病毒2型和相關的冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行)，包括但不限於，慢性腎臟疾病患者死亡率的顯著增加以及腎功能衰竭患者的增加，全球病毒對我們的患者、照顧者、員工、供應商、供應鏈、企業和運營的影響，以及全球大流行病導致的經濟衰退的後果； |
| ● | 我們吸引和留住熟練員工的能力(包括執行我們以前從FSE獲得並根據過渡性服務協議繼續獲得的內部基本服務所需的某些額外人員)以及人員短缺和勞動力競爭、高流失率和顯著更高的人員成本以及立法、工會或其他與勞動力相關的活動或變化已經並將繼續導致我們的運營成本顯著增加、生產率下降和部分暫停運營，並影響我們解決額外處理和增長恢復的能力； |
| ● | 原材料、能源、勞動力和其他成本的增加，包括這些成本增加對我們的成本節約舉措的影響，以及某些地區地緣政治衝突(例如，與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭(烏克蘭戰爭)有關的影響)造成的增加，以及通脹可能對我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值產生的影響，如上所述； |
| ● | 政府和內部調查以及訴訟的結果； |
| ● | 推出新技術，推出與我們的產品或服務競爭的仿製或新藥品和醫療器械，醫療療法的進步，包括更多地使用減少慢性腎臟疾病及其前驅疾病進展的藥物，以及與我們的業務競爭的新市場進入者(有關某些減緩慢性腎臟疾病進展的藥物的影響的進一步信息，以及我們對其對我們現金流預測和商譽敏感性評估的影響的分析，可在本報告包括的合併財務報表附註2a中找到)； |
| ● | 產品責任風險和監管機構對我們產品的召回風險； |
| ● | 我們有能力繼續發展我們的保健服務和產品業務，有機地和通過收購，包括在收購方面，加強反壟斷法和競爭法的執行的影響，並實施我們的戰略； |
| ● | 貨幣和利率波動的影響，包括某些地區地緣政治衝突造成的波動風險增加、當前宏觀經濟通脹環境對利率的影響以及對我們借貸成本的相關影響； |
| ● | 我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值，原因是這些資產的可收回金額相對於其賬面價值有所下降，特別是由於主權評級機構下調評級，加上各個地區的經濟低迷或某些地區的地緣政治衝突； |
| ● | 我們保護我們的信息技術系統和受保護的健康信息免受網絡安全攻擊的能力，或防止我們的數據或第三方數據的其他數據隱私或安全漏洞的能力，以及我們可能引發的任何網絡安全事件對我們聲譽、客户或供應商關係或競爭力的潛在影響，以及我們有效實現效率目標並與與數據離岸活動相關的合同和其他要求保持一致的能力； |
| ● | 藥品和其他保健產品和用品的採購和使用模式的成本變化、無法採購原材料或供應鏈中斷； |
| ● | 在某些區域發生貿易爭端和地緣政治衝突後，單個或多個國家退出多邊貿易協定或實施制裁、報復性關税和其他反措施可能導致的關税和貿易壁壘的潛在增加； |
3
目錄表
| ● | 我們應收賬款的可回收性，這主要取決於我們的開票做法的有效性、我們的政府和私人付款人的財務穩定性和流動性，以及推遲、爭議或阻礙收款過程的付款人戰略； |
| ● | 我們有能力獲得合同，並在我們參與或打算參與的各種醫療保健風險管理計劃中實現成本節約和預期的臨牀結果； |
| ● | 某些競爭對手在某些地理區域和業務領域的更大規模、市場力量、經驗和產品供應； |
| ● | 在合併財務報表中使用會計估計、判斷和會計聲明解釋； |
| ● | 作為先前宣佈的運營結構轉型和實現成本節約步驟(FME25計劃)的一部分，我們有能力在建議的時間框架內實現預期的成本節約，以及由於這種轉型而改變或增加員工職責的可能性可能在短期內需要額外的資源； |
| ● | 我們通過剝離非核心資產和稀釋資產來改善財務業績的能力；以及 |
| ● | 我們有能力實現我們產品和相應服務的預期價格上漲。 |
可能導致這種差異的重要因素在第3.D項“關鍵信息--風險因素”、第4B項“公司信息--業務概況”以及本報告中包括的經審計的綜合財務報表的附註中有所説明。
我們的業務還受到其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性我們在我們不時提交的定期公開申報文件中進行了描述，這些文件可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問。這些領域中的任何一個領域的發展都可能導致我們的結果與我們或其他人已經預測或可能預測的結果大不相同。
實際的會計政策、在選擇和應用這些政策時作出的判斷，以及報告的結果對會計政策、假設和估計變化的敏感性，是需要與我們的財務報表一起考慮的額外因素，以及下文第5項“經營和財務回顧與展望”中“經營結果”項下的討論。有關我們的關鍵會計政策的討論，請參見本報告所載合併財務報表附註2。
對本報告和其他報告中顯示的單個數字和百分比應用舍入調整可能會導致這些數字與其絕對值存在實質性差異。本報告中的一些數字(包括百分比)已按照商業四捨五入慣例進行了四捨五入。在某些情況下，這些四捨五入的數字和百分比加起來可能不等於100%，也不等於本報告所載的總數或小計。此外，由於按照商業四捨五入慣例進行四捨五入，表格中的總計和小計可能與本報告中未四捨五入的數字略有不同。破折號(-)表示在相關財政年度或期間沒有報告某一具體項目的數據，而當有關數字經過四捨五入後等於零時，則使用零(0)。
市場和行業數據
除本文另有規定外，本報告中的所有患者和市場數據均使用我們名為“市場和競爭對手調查”(MCS)的內部信息工具得出。見項目4.B，“公司信息--業務概述--主要市場和競爭地位”。
4
目錄表
第一部分
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用
第二項。報價統計數據和預期時間表
不適用
第三項。關鍵信息
我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務，主要業務位於美國和德國。我們使用歐元作為報告貨幣編制合併財務報表。我們已按照資產負債表日的現行匯率將非歐元計價業務的資產負債表轉換為歐元。收入和費用按相應期間的平均匯率兑換，如圖所示。
過去三年歐元兑美元的即期和平均匯率摘要如下。歐洲央行（ECB）根據歐洲銀行體系內外央行之間的定期每日平均利率確定此類利率（參考利率）。歐洲央行通常每天在中歐時間（CET）下午4點左右發佈參考利率。
匯率 | ||||||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||
2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
現滙 | 現滙 | 平均匯兑 | 平均匯兑 | 平均匯兑 | ||||||
| 歐元匯率 |
| 歐元匯率 |
| 歐元匯率 |
| 歐元匯率 |
| 歐元匯率 | |
1美元 |
| 0.90498 |
| 0.93756 | 0.92484 |
| 0.94962 | 0.84549 |
B. | 資本化和負債化 |
不適用
C. | 提供和使用收益的原因 |
不適用
D. | 風險因素 |
在您投資我們的證券之前，您應該意識到，以下風險因素或本報告其他部分描述的任何事件的發生，以及我們沒有預測或評估的其他事件的發生，可能會影響本報告中包含的前瞻性陳述的結果，和/或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果發生下面描述的事件或其他不可預見的事件，則我們證券的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。
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目錄表
與法律和監管事項有關的風險
我們在一個受到高度監管的行業運營，因此立法改革的可能性給我們的運營模式和結果帶來了不確定性和潛在威脅。
在我們開展業務的大多數國家，醫療保健服務和產品的提供受到嚴格監管。這些國家經常提出立法改革建議，以改善獲得保健的機會，解決保健質量問題，並管理保健系統的費用。在美國，一直在努力尋求對現有醫療保健計劃進行重大改革，包括努力廢除或取代ACA，儘管到目前為止還沒有成功，但仍在繼續。2021年6月17日，美國最高法院推翻了下級法院宣佈ACA違憲的裁決，認為該案中的各州和其他原告沒有資格挑戰這項法律。如果未來限制或廢除ACA的努力取得成功，這種努力可能會對我們的企業產生重大影響，無論是積極的還是消極的，但結果是無法預測的。
2017年10月，特朗普政府停止向保險公司償還成本分擔削減(CSR)，理由是國會未能撥款。作為迴應，許多州保險部門要麼允許，要麼要求保險公司通過提高其ACA計劃的2018年保費來減少損失。許多保險公司還通過“白銀加載”減輕了對自己的影響，這種做法是增加白銀級別計劃的保費，以抵消企業社會責任付款的損失。白銀儲備也可能通過增加保費税收抵免來緩解保費上漲對一些低收入消費者的影響。在2019年和2020年，所有州都允許或要求銀牌裝車。2017年，幾家保險公司起訴美國聯邦政府，要求恢復企業社會責任付款。2021年6月21日，美國最高法院駁回了多家保險公司要求複審下級法院裁決的請求，這些裁決認為，它們無權獲得全額未付的CSR付款。因此，保險公司有權獲得未支付的CSR，但他們被拖欠的總金額必須被2018年及以後保費上漲所獲得的任何超額保費税收抵免所抵消。拜登政府向國會提交的2023財年(FY)預算申請包括企業社會責任撥款，儘管將在2023財年為聯邦政府提供資金的2023年綜合撥款法案不包括具體的企業社會責任撥款，我們無法預測銀價上漲將在多大程度上繼續下去，也無法預測圍繞美國聯邦政府支付CSR的義務正在進行的訴訟可能如何解決。雖然拜登政府在2024財年預算請求中再次要求為企業社會責任付款撥款，但截至2024年1月，國會尚未敲定2024財年撥款法案中的任何一項。因此，通過ACA建立的保險交易所獲得保險的減少可能會減少我們的商業保險患者的數量，並將這些患者轉移到聯邦醫療保險和醫療補助。此外，美國最高法院近日在瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃等案中做出裁決。V.DaVita Inc.等人142S.CT.1968(2022)(Marietta)將使醫療計劃更容易為符合Medicare條件的ESRD患者設計福利計劃，從而使私人醫療保險對ESRD患者的吸引力相對較小，而Medicare相對更具吸引力。在Marietta一案中，提出的問題涉及醫療計劃是否違反了聯邦醫療保險第二次付款人法案(MSPA)，因為它“考慮到”計劃受益人有資格享受聯邦醫療保險，和/或“區分”了該計劃向透析患者和其他患者提供的福利。2022年6月21日，美國最高法院推翻了第六巡迴法院的裁決，裁定瑪麗埃塔紀念醫院的EGHP沒有違反MSPA。
2023年12月，眾議院的六名兩黨議員重新提出了《恢復對透析患者的保護法案》(H.R.6860)，該法案將涉及瑪麗埃塔的決定。該法案包括更新的措辭，將恢復在Marietta決定之前對醫療保險第二次支付者法案的理解，並確保患者不會因為他們需要透析而受到歧視。然而，我們無法預測美國國會是否會通過這項立法或任何其他擬議的立法，以扭轉瑪麗埃塔裁決的潛在影響。由於聯邦醫療保險和醫療補助的報銷率通常低於商業保險公司支付的報銷率，因此商業保險患者轉向聯邦醫療保險和醫療補助可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。Marietta的裁決還可能導致某些EGHP減少提供給透析的福利，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，具體取決於受影響的患者數量。見下文“報銷、付款人組合和/或政府醫療法規的變化可能會大幅減少我們的收入和營業利潤”。
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目錄表
報銷、付款人組合和/或政府醫療法規的變化可能會大幅減少我們的收入和營業利潤。
我們從政府資助的公共支付者和私人商業支付者那裏獲得醫療服務的補償。我們的大部分業務由政府付款人報銷，特別是美國的聯邦醫療保險和醫療補助計劃。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，分別約25%和26%的綜合收入來自聯邦醫療保險和醫療補助報銷。醫療保險和醫療補助計劃不時地改變其支付方法和資金，其方式受到法規、經濟條件和政策變化的推動。例如，2011年預算控制法案(BCA)將醫療保險支出和國會隨後的活動削減了2%，即1.2萬億美元的可自由支配計劃自動減支(全面削減開支)，於2013年4月1日生效，並繼續有效。作為美國政府應對新冠肺炎疫情的努力的一部分，自2020年5月1日以來，2%的自動減支計劃曾多次暫停。2021年3月，總裁·拜登簽署了《2021年美國救援計劃法案》(《美國救援計劃法案》)，根據國會預算辦公室的估計，該法案導致了預算赤字，要求根據法定的2010年現收現付法(法定現收現付法)，2022年的醫療保險計劃支付金額將減少4%。2021年12月，國會通過，總裁·拜登簽署了《保護醫療保險和美國農民免受自動減支法案》，影響所有醫療保險服務收費索賠的支付，並將自動減支暫停延長至2022年3月31日，此後自動減支1%，從2022年4月1日起生效至6月30日，並於2022年7月1日恢復2%的全部自動減支。《保護聯邦醫療保險和美國農民免受自動減支法案》將因《美國救援計劃法案》的預算影響而由法定PAYGO觸發的聯邦醫療保險計劃付款減少4%的時間推遲到2023年。然而，2023年綜合撥款法案再次暫停了2023年和2024年的法定PAYGO削減。根據美國自動減支而進行的開支削減在過去曾對我們的經營業績造成不利影響，隨着暫停措施的解除，我們將繼續這樣做。此外，不時有人提出或考慮以固定繳費、“保費支持”模式重組醫療保險計劃，以及將醫療補助資金轉為整體撥款或人均安排，並給予各州更大的靈活性。終末期腎病預期支付系統(ESRD PPS)、醫生費用表、臨牀實驗室費用表和門診外科中心支付系統的支付方法和資金或支付要求的變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。我們還可能體驗到法院對政府法規的解釋發生變化。我們幾乎沒有機會影響或預測其中許多變化的規模。有關Medicare和Medicaid報銷的更多信息，包括2019年7月行政命令提出的旨在鼓勵識別和更早治療腎臟疾病以及增加家庭透析和移植的新支付模式，請參閲項目4B，“公司信息-業務概述-監管和法律事項-報銷”和項目5，“經營和財務審查及展望-II.運營財務狀況和結果-概述”。
我們的患者根據他們的個人情況和地點，在各種選擇中決定他們的保險範圍，這些選項可能包括聯邦醫療保險、醫療補助、僱主團體健康保險、交換計劃和其他商業保險。自2021年1月1日起，所有ESRD患者都有資格參加聯邦醫療保險優勢計劃。因此，一些擁有商業保險的患者和其他擁有聯邦醫療保險覆蓋範圍的患者可能會選擇轉向聯邦醫療保險優勢計劃。包括聯邦醫療保險和醫療補助在內的政府報銷計劃支付的費用通常低於商業保險，聯邦醫療保險優勢計劃支付的費用通常低於其他商業計劃。此外，由於次級未參保和參保不足的患者，我們可能會遇到更高的聯邦醫療保險免賠額和其他費用分攤金額的註銷，導致無法收回的賬户增加。因此，我們從私人支付者那裏收到的付款產生了我們報告的利潤的很大一部分。欲瞭解更多信息，請參閲項目4B“公司信息--業務概述”中的“美國患者服務收入”表，該表詳細列出了美國政府報銷和私人付款人產生的百分比。
除其他外，以下任何事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響：
| ● | 我們可能會遭到私人付款人的拒絕或減少報銷，例如，通過他們使用較低的允許費用，而不是基於我們的賬單費用的費率； |
| ● | 我們可能會經歷獲得和留住商業保險患者以利用我們的醫療保健服務的能力的下降； |
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| ● | 私人付款人繼續控制醫療服務的費用和/或獲得醫療服務的資格，包括與ACA建立的醫療交易所內外的保險產品相關的費用和/或獲得醫療服務的資格的努力，以及僱主團體健康計劃和商業保險公司限制福利或減少我們服務的報銷或取消我們某些服務的報銷的潛在努力； |
| ● | 我們目前由私人保險公司或醫院報銷的部分業務可能會由綜合護理組織報銷，這些機構可能會使用減少我們服務報銷的支付方法。不能保證我們能夠從私人保險公司和為我們的患者提供私人保險的綜合護理組織那裏獲得未來的價格上漲； |
| ● | 如果限制或取消患者保險費慈善資金的立法或監管努力或訴訟取得成功，我們的患者在聯邦醫療保險等公共資助計劃下的保險可能無法繼續支付該保險的保費，並可能成為沒有透析服務的保險。此外，我們目前由私人保險公司承保的部分患者可能無法繼續支付該保險的保費，可能沒有透析服務的保險，或者可能選擇過渡到政府資助的報銷計劃，以較低的費率為我們的服務報銷。關於進一步的信息，見項目4B，“公司信息--業務概覽--監管和法律事項--報銷--可能影響我們的私人付款人的變化”； |
| ● | 終止最初於2020年1月宣佈的與2023年5月11日發生的新冠肺炎疫情有關的公共衞生緊急狀態，並從2023年4月1日開始，州政府終止在公共衞生緊急狀態期間擴大的醫療補助覆蓋範圍，這兩種情況中的一種或兩種都可能減少許多美國人的醫療補助覆蓋範圍，導致包括透析患者在內的未參保患者人數增加；或 |
| ● | 如果我們不能為我們的透析診所提供的藥品獲得適當的補償安排，我們可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。作為ESRD PPS的一部分，捆綁藥品的使用率增加，或者捆綁費率以外的藥品報銷減少，可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。 |
詳情見項目4B，“公司信息--業務概述--法規和法律事項--報銷”。
除上述因素外，醫療保險行業正在經歷保險公司和藥房福利經理之間的持續整合，包括購買力的增加和對轉診流的影響。這種合併可能會對我們談判有利的承保條款和報銷率的能力產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守適用於我們業務的眾多政府法規，我們可能會遭受不利的法律後果，包括被排除在政府醫療保健計劃之外或終止我們的業務開展權限，任何這些都將導致我們的收入大幅下降；這種監管環境還使我們面臨索賠和訴訟，包括“舉報人”訴訟。
我們在醫療保健服務業務和產品業務中的運營在我們運營的幾乎每個國家都受到廣泛的政府監管。我們還受制於其他普遍適用的法律，包括反壟斷法。適用的條例因國家而異，涵蓋的領域包括：
| ● | 產品或產品改進的監管批准； |
| ● | 臨牀和某些非臨牀研發活動的監管批准和監督； |
| ● | 醫療和醫藥產品及供應品的質量、安全性和有效性； |
| ● | 生產設施、實驗室、透析診所、門診外科中心和其他保健設施的運營和許可； |
| ● | 產品貼標、廣告宣傳等促銷活動； |
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| ● | 政府和第三方報銷的準確報告和賬單，包括支持此類賬單的準確和完整的醫療記錄，在美國，有義務在發現和量化多付款項後60天內報告和退還多付款項； |
| ● | 對報銷的藥品和醫療器械產品進行打折，並向政府部門報告藥品價格； |
| ● | 對我們進行收購或某些投資的能力以及這些交易的條款的限制； |
| ● | 受保護的健康信息或其他受保護數據的收集、傳播、獲取、使用、安全和隱私；以及 |
| ● | 醫務主任的薪酬以及與醫生和其他轉介來源的其他財務安排。 |
如果不遵守這些法律或法規中的一項或多項，可能會產生許多不利的法律後果。這些情況尤其包括：聯邦認證的丟失或暫停；根據任何州或政府當局的法律，使我們獲得可觀收入的執照的丟失或暫時吊銷；金錢和行政處罰；產品召回；遵守政府命令的成本增加；完全或部分被排除在政府報銷計劃之外；因未能滿足適用要求而從政府支付者和政府醫療保健計劃受益人那裏收到的退款；或者我們開展業務的權限被完全或部分削減。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的醫療器械和藥品受到眾多國家、超國家、聯邦和州當局的詳細、嚴格和經常變化的監管。此外，我們的設施和程序以及我們供應商的設施和程序會受到各種監管機構的定期檢查，這些監管機構可能會暫停、撤銷或以不利的方式修訂對我們和我們供應商的產品進行研究、製造、營銷或銷售所需的授權。我們和我們的供應商必須承擔費用並花費時間和精力來確保遵守這些複雜的法規，如果不能保持這種合規性，我們和我們的供應商未來可能會受到重大不利的行政和司法執法行動。這些可能的執法行動可能包括警告信、禁令、民事處罰、扣押我們的產品、刑事起訴以及向公眾傳播有關此類執法行動的信息。這些行動可能導致對我們的業務做法和運營進行重大修改；退款；在被指控的違規行為得到補救的同時完全或部分關閉生產；以及從市場上召回、撤回或暫停目前的產品。這些事件中的任何一項，無論是結合在一起還是單獨發生，都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們運營着許多設施，並與其他商業夥伴合作，幫助開展我們的醫療保健活動。在這樣一個廣泛的全球體系中，往往很難對許多附屬公司及其商業夥伴僱用的數千人保持理想的監督和控制水平。我們依靠我們的管理結構、監管和法律資源以及我們合規計劃的有效運作來指導、管理和監督我們的運營，包括我們員工及其代理人的活動，以遵守政府法規。我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工或代理人違反我們的合規政策或違反適用法律的故意或無意行為的影響。如果員工故意、魯莽或無意地不遵守這些規定，那麼我們開展業務的權力可能會被終止，我們的業務可能會顯著減少。任何此類終止或削減都可能大幅減少我們的收入。如果我們未能在我們的盡職調查過程中發現或及時補救我們收購公司中任何不合規的商業行為，我們可能會受到處罰、要求償還或其他制裁。任何此類終止或削減都可能大幅減少我們的收入，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。另見“與內部控制和合規有關的風險-我們在許多不同的司法管轄區開展業務，我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律的不利影響”。
在這種監管環境下，我們的業務活動和做法將受到監管機構和私人方面的廣泛審查，並繼續接受與我們遵守適用法律和法規有關的審計、傳票、其他查詢、索賠和訴訟。我們可能並不總是意識到調查或訴訟已經開始，特別是在私人原告根據《虛假申報法》提起的“qui tam”或“告密者”訴訟的情況下，這些訴訟最初是蓋章提起的。我們是許多政府調查和政府和私人原告提起的民事訴訟的對象。有關這些懸而未決的調查和訴訟的信息，請參閲本報告中包括的合併財務報表附註25。
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此外，未來的立法或監管變化可能會影響批准醫療器械或藥品的程序或決策。任何這樣的法律或法規，如果通過或頒佈，可能會導致我們產品的監管批准被推遲或被拒絕。如果我們的任何產品沒有獲得監管部門的批准，或者延遲獲得批准，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
網絡攻擊或其他隱私和數據安全事件可能會擾亂我們的業務，並使我們面臨重大損失、責任和聲譽損害。
我們和我們的第三方服務提供商在我們的運營中定期處理、存儲和傳輸大量數據，包括敏感的個人信息以及與我們的業務或第三方有關的專有或機密信息。我們可能會受到我們在內部和外部與第三方服務提供商使用的信息技術安全系統的破壞。
網絡攻擊可能會穿透我們和我們的第三方服務提供商的安全控制，導致敏感的個人信息或專有或機密信息被挪用或泄露，包括在我們或他們的某些產品使用的系統上存儲或傳輸的此類信息，從而造成系統中斷，導致關閉(包括我們生產工廠的中斷)，或部署病毒、蠕蟲、勒索軟件、拒絕服務攻擊和其他攻擊我們系統的惡意軟件程序。我們和我們的第三方服務提供商處理我們的患者和受益人的個人信息，即患者個人數據(PPD)，遍佈美國和世界其他地區。我們或我們的業務夥伴可能遇到違反美國《健康保險可攜帶性和責任法案隱私與安全規則》、歐盟的一般數據保護法規和/或其他類似法律(數據保護法)的情況，包括以下事件：
| ● | 不允許使用、訪問或披露不安全的PPD， |
| ● | 當我們或我們的業務夥伴忽視實施其電子系統和設備所需的行政、技術和物理保護措施時，違反數據保護法，或者 |
| ● | 數據泄露導致不允許使用、訪問或披露我們員工、患者和受益人的個人身份信息。 |
我們的IT系統過去曾受到攻擊，導致某些患者數據被非法發佈。有關我們的網絡安全風險管理和治理以及我們在2023年9月發生的一起網絡安全事件的信息，請參見項目16K。“網絡安全。”
在適當的情況下，我們已向有關當局投訴身份不明的攻擊者，並聯繫了受非法數據發佈影響的患者以及其他相關監管機構和利益相關者。雖然這些攻擊對我們的財務狀況和運營結果沒有任何實質性的影響，但未來針對我們IT系統的網絡攻擊可能會導致財務數據丟失或我們的運營中斷，這可能會對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。烏克蘭戰爭增加了針對我們的系統和數據的網絡攻擊風險。
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隨着我們增加以數字方式存儲和共享的敏感個人信息或金融數據的數量，我們對這些隱私和數據泄露以及網絡攻擊風險的敞口也會增加(特別是在醫療記錄是高價值目標的情況下)，包括未被發現的攻擊、損壞、丟失或未經授權的披露或訪問的風險，嘗試防範這些風險的成本也會增加。CMS發佈的2022年醫生費用時間表將某些聯邦醫療保險遠程醫療服務的覆蓋範圍延長至2023年，2023年綜合撥款法案進一步將覆蓋範圍延長至2024年12月31日。此外，2022年綜合撥款法案，一項由總裁·拜登於2022年3月15日簽署的綜合性資金法案，將某些聯邦醫療保險遠程醫療靈活性暫時延長了151天，從為新冠肺炎設定的2023年5月11日的“公共衞生緊急情況”期間結束後的第一天開始，以及2023年日曆年(CY)的合作醫療醫生費用時間表進一步將聯邦醫療保險受益人的遠程醫療服務延長至2024年12月，這些靈活性是使聯邦醫療保險受益人能夠從任何地點通過遠程醫療獲得廣泛服務的核心。雖然遠程保健服務的提供是方便的，並改善了獲得醫療保健的機會，但增加對遠程醫療提供保健服務的依賴和利用也可能增加侵犯隱私的風險，並增加我們對數據泄露和網絡攻擊的脆弱性。不能保證我們或我們的外部服務提供商為保護敏感的個人信息和專有或機密信息並將安全性融入我們的產品設計而實施的安全技術、流程和程序將是有效的。任何未能確保我們的信息技術系統、財務數據以及患者和客户的敏感信息免受攻擊、損壞、丟失或未經授權的披露或訪問的情況，無論是由於我們的行動或不作為，還是由於我們的第三方業務夥伴或代表我們使用和存儲此類個人信息的供應商，都可能對我們的聲譽和繼續正常運營的能力產生重大不利影響，使我們面臨強制性公開披露要求、訴訟和政府執法程序、重大罰款、處罰和/或補救費用，以及補償性、特殊、懲罰性和法定損害賠償、同意令和其他不利行動，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。財務狀況和經營結果。
如果我們與醫療保健組織和醫療保健提供者之間的某些投資或價值和基於風險的護理計劃被發現違反了法律，我們的業務可能會受到不利影響。
我們經營的許多透析診所和保健中心由一個或多個醫院、醫生或醫生執業團體持有權益的實體擁有或管理。醫生所有者通常是腎臟科醫生，他們也可以提供董事醫療服務，醫生所有者可能會將患者推薦給我們擁有和運營的那些中心或其他中心，或者推薦患者到我們擁有和運營的那些中心或其他中心的其他醫生。我們還與醫生實踐部門達成協議，就我們的價值和基於風險的護理計劃與公共和私人付款人進行合作。在過去，某些當事人試圖利用我們對這些安排的披露作為根據《反回扣法規》和《斯塔克法》提起訴訟的依據。到目前為止，這樣的嘗試還沒有成功。由於我們與醫生的關係受聯邦和州反回扣法規以及其他州欺詐和濫用法律的管轄，我們的安排符合《反回扣法規》中關於安全港保護和豁免的許多標準；然而，這些安排並不總是滿足適用安全港的所有要素。雖然我們已經制定了全面的合規政策、程序和計劃，以確保合規的商業運營，但如果我們的一項或多項安排，包括基於價值和風險的護理計劃，被發現違反了《反回扣法規》、《斯塔克法》、類似的州法律或世界各地的其他類似法律，我們可能會被要求重組或終止這些安排。根據任何被禁止的轉介，我們還可能被要求償還Medicare、Medicaid以及其他聯邦醫療保健計劃的金額，我們可能會受到刑事和經濟處罰，並被排除在聯邦和州醫療保健計劃之外。施加任何這些處罰都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見本報告所載綜合財務報表附註25。
我們面臨產品責任、專利侵權和其他索賠，這些索賠可能導致重大成本和責任，我們可能無法在未來以可接受的條款投保。
醫療保健公司通常會受到指控，包括疏忽、產品責任、違反保修、瀆職和其他法律理論，這些理論可能涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用，無論最終是否施加責任。保健產品還可能受到召回、法定或監管的裝運扣押以及知識產權(例如專利或商標)侵權索賠的影響，這些索賠除了罰款外，還可能限制我們銷售或使用我們產品的能力。我們不能保證不會對我們提出此類索賠，或者，例如，不會對我們做出重大不利裁決，或者不會有必要大規模召回我們的產品。此外，我們運營所在的一些國家的法律為藥品用户提供了合法權利，這可能會增加產品責任索賠的風險。產品責任和知識產權侵權索賠、其他疏忽或違反合同的訴訟以及產品召回或相關制裁可能導致鉅額費用。這些成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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雖然我們過去能夠獲得責任保險來部分覆蓋我們的業務風險，但我們不能保證這種保險在未來將以可接受的條款或完全可接受的條件提供，或者我們的保險公司不會對其承保義務提出異議。此外，我們最大的子公司FMCH為專業責任、產品責任和一般責任、汽車責任和工人賠償索賠提供部分自我保險，最高可達我們的第三方保險適用的預定水平。如果我們自己投保或超出我們的保險範圍，如果索賠成功，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。我們和我們的某些保險公司正在就這些保險公司在適用保單下的承保義務相互提起訴訟。責任索賠，無論其價值或最終結果如何，也可能對我們的業務產生重大不利影響，並導致客户對我們或我們的產品失去信心，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。有關這些懸而未決的調查和訴訟的信息，請參閲本報告中包括的合併財務報表附註25。
與內部控制和合規有關的風險
我們在許多不同的司法管轄區開展業務，違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律可能會對我們造成不利影響。
美國《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向公職人員支付不正當的款項。我們的內部政策要求遵守這些反腐敗法。我們在美國和世界其他地區運營着許多設施。我們廣泛的全球業務有數千名員工受僱於許多附屬公司，我們依靠我們的管理結構、監管和法律資源以及我們合規計劃的有效運行來指導、管理和監控這些員工和第三方中介機構的活動。2019年3月29日，我們與美國司法部(DoJ)簽訂了一項不起訴協議(NPA)，並與美國證券交易委員會簽訂了一項與其停止和停止令(美國證券交易委員會命令)相關的單獨協議，旨在全面解決並最終確定美國政府因美國司法部和美國證券交易委員會對我們在美國以外國家違反《反海外腐敗法》或其他反賄賂法律的行為進行調查而對我們提出的指控，我們同意任命一名獨立的合規監督員(監督員)。監督員於2022年12月30日對我們實施有效的反腐敗合規計劃進行了認證，並於2023年1月31日提交了最終認證報告。美國司法部和美國證券交易委員會已經接受了監督員的認證，國家環保局和美國證券交易委員會的命令分別於2023年3月1日和2023年3月29日到期。雖然我們繼續在我們的合規和財務控制以及我們的合規、法律和金融組織(包括監視器的某些剩餘建議)方面進行重大投資，並完全致力於遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂法律，但我們不能確保我們的內部控制政策和程序始終保護我們免受員工或第三方中間人故意、魯莽或疏忽的行為的影響，這些行為違反了我們的合規政策或違反了適用法律。我們繼續擴張，包括在發展中國家，可能會增加未來發生此類違規行為的風險。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
2015年，我們向德國檢察官自我報告了與德國有潛在聯繫的行為，並繼續與德國政府當局合作，審查促使我們和美國政府調查的行為。
欲瞭解更多信息，請參閲本報告所包含的綜合財務報表附註25。
與我們的商業活動和行業相關的風險
我們面臨與公共衞生危機和流行病/大流行相關的風險，例如全球新冠肺炎大流行。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險，例如全球新冠肺炎大流行。考慮到我們典型透析患者的健康狀況已經受到影響，我們的患者代表着更高風險人羣，特別是但不限於在公共健康危機期間，如新冠肺炎大流行，這導致我們患者羣體的死亡率增加，從而對我們的運營產生不利影響。具體地説，新冠肺炎疫情導致全球經濟狀況實質性惡化，金融市場受到實質性影響，所有這些都已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們遇到貨物短缺或供應商提高材料價格，或無法獲得新的和改進的產品和技術，我們可能會受到不利影響。展望未來，新冠肺炎大流行對宏觀經濟和運營環境造成的長期影響可能會繼續對我們的運營產生不利影響，並增加我們的支出，包括由於我們、我們的供應商、客户和其他企業或政府繼續在地方、區域、國家或國際層面實施或施加的預防和預防措施相關的影響。
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如上所述，我們的患者代表了高危人羣。我們的中心和家庭血液透析(HHD)患者必須接受挽救生命的透析治療，一週幾天，每次三到四個小時，我們的腹膜透析患者必須每天進行透析，這對患者及其護理團隊提出了獨特的挑戰。在新冠肺炎疫情最嚴重的時期，我們經歷了對員工缺勤率、流失率和新員工招聘週期的負面影響，對我們的生產和臨牀服務運營產生了不利影響，並可能繼續下去。在我們的透析診所，我們面臨着保持足夠的臨牀工作人員的挑戰，包括護士、社會工作者、營養師、護理技術員和可用空間來治療我們所有的患者，包括那些已經或可能感染新冠肺炎的患者，同時不會不必要地暴露我們的護理團隊或我們為其提供透析服務並經歷過臨牀人員短缺的其他患者。我們已經並預計將繼續承擔為實際和疑似COVID陽性患者建立隔離治療區、實施擴展的個人防護裝備規程和其他預防措施以及識別、控制和應對新冠肺炎感染對我們員工和患者的影響的額外成本。在我們開展業務的許多地區，新冠肺炎似乎導致了發生暫時性腎功能衰竭的人數增加。我們預計會繼續出現人手短缺的情況，並會招致額外的人手開支，以應付因此而增加的透析治療需求和/或提供緊急治療所需的設備和醫護人員，例如在醫院。與歷史平均水平相比，ESRD前患者羣體或我們ESRD患者羣體中死亡率的上升已經並可能繼續對我們的運營結果產生實質性的不利影響。患有終末期腎病的患者通常會並存，這往往會增加他們患新冠肺炎的風險，而新冠肺炎大流行已導致更多透析患者需要住院治療，隨着新變種的出現，這一趨勢可能會繼續下去，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響，包括我們的基於價值和分擔風險的產品和服務的財務業績。
由於這些以及潛在的其他因素，並鑑於病毒的進化性質，如該病毒幾個變種的發展和擴散所證明的那樣，新冠肺炎大流行可能會進一步對我們的結果產生負面影響。關於更多信息，見項目5。經營和財務回顧與展望-下文如果這些影響持續存在或在很長一段時間內加劇，目前尚不確定新冠肺炎將如何進一步總體上影響我們的全球業務。任何這些影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生持續的實質性不利影響。
此外，如果新冠肺炎疫情對我們的業務、淨資產、財務狀況和運營結果產生不利影響，它還可能產生加劇本報告中描述的許多其他風險的效果。
如果醫生和其他轉介來源停止將患者轉介到我們的醫療服務業務和設施，或者停止購買或開出我們的產品，我們的收入將會下降。
在我們的醫療保健業務中提供服務時，我們依賴於患者選擇我們的醫療保健設施作為他們的護理地點。患者可以全部或部分根據醫生的建議選擇設施。醫生和其他臨牀醫生在向ESRD患者推薦特定的透析設施、透析之家計劃、藥房、醫生執業、血管外科中心或心導管中心時，通常會考慮一系列因素，包括護理質量、工作人員的能力、便利的日程安排以及地點和身體狀況。醫生可能會改變他們的建議，這可能會導致新患者或現有患者被轉移到與之競爭的機構，包括醫生自己建立的機構。在我們的大多數透析診所和家庭項目中，相對較少的醫生通常負責所有或相當一部分患者的轉診。我們沒有能力口述這些建議和推薦。如果大量醫生或其他轉介來源停止向我們的設施和家庭計劃推薦他們的患者，或者停止購買或處方我們的透析產品，這將減少我們的醫療保健收入，並可能對我們的整體運營產生實質性的不利影響。
作為一家業務遍及150個國家的公司，我們的全球業務面臨着特定的風險。
我們在大約50個國家和地區經營透析診所，並向大約150個國家和地區的客户銷售一系列產品和服務。我們的全球業務面臨許多風險，包括但不限於以下風險：
| ● | 某些國家或地區的經濟和政治局勢可能惡化、變得不穩定或導致武裝衝突，烏克蘭戰爭就是一個例子； |
| ● | 地緣政治因素可能加劇匯率波動、貨幣貶值和/或利率大幅上升(例如，作為央行對高通脹的反應)，任何這些因素都可能對盈利能力產生不利影響，所有這些都因烏克蘭戰爭而加劇； |
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| ● | 主權評級機構下調評級，加上不同地區的經濟低迷或某些地區的地緣政治衝突(例如烏克蘭戰爭)，可能會導致我們的商譽、投資或其他資產減值，因為這些資產的可收回金額相對於其賬面價值有所下降； |
| ● | 在一些國家的法律制度下，我們在執行和收回應收賬款方面可能面臨困難； |
| ● | 當地法規可能會限制我們在透析診所或其他手術中獲得直接所有權權益的能力； |
| ● | 一些國家或經濟聯盟可能會徵收費用或限制，例如當地含量要求，限制我們的產品進口，或在投標中給予當地製造商優勢，或為供應商購買我們的產品提供較大折扣； |
| ● | 如果美國或其他國家退出多邊貿易協定，或在某些地區發生貿易爭端和地緣政治衝突和戰爭(例如烏克蘭戰爭)後實施制裁、報復性關税和其他反制措施，關税和貿易壁壘可能會增加； |
| ● | 我們可能會遇到運輸延誤或中斷，或更高的能源成本或能源短缺，例如俄羅斯因烏克蘭戰爭而限制對歐洲的能源出口； |
| ● | 新興市場的增長和擴張可能會給我們帶來困難，原因是監管障礙比美國或西歐更大，需要適應新的監管制度，以及與進入具有不同經濟、社會、法律和政治制度和條件的新市場有關的問題；以及 |
| ● | 我們可能不會在競爭性合同招標中獲勝。 |
任何一個或多個這些或其他與全球運營相關的因素都可能增加我們的成本、減少我們的收入或擾亂我們的運營，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們銷售、製造或銷售我們產品的某些國家沒有像美國或其他地方那樣保護我們知識產權的法律，我們的競爭對手可能會通過設計侵犯我們知識產權的產品來獲得市場地位。如果不能保護我們在這些國家的知識產權，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在俄羅斯、白俄羅斯、伊朗和敍利亞等受制裁國家直接或間接開展人道主義相關業務，提供維持生命的保健產品和服務。我們相信，我們的人道主義相關業務得到了適用的制裁制度的允許(或在某些情況下被排除在此類制度之外)，鑑於我們產品和服務的人道主義性質以及從我們的產品中受益的患者羣體，我們預計將繼續此類活動，前提是這些活動在適用的出口管制和經濟制裁法律和法規下仍然是允許的或被排除在外。維持生命的保健產品通常不受貿易制裁/出口管制。然而，由於歐盟、美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯的貿易制裁升級，我們產品的某些零部件屬於受限制的產品類別。制裁方案經常，但並非總是，為醫療或製藥目的提供某些豁免或許可。此外，如果在產品登記程序中提交的有關產品或部件的技術/技術信息受到或將受到有關國家的出口或轉讓限制，以及在無法獲得相關許可證的情況下，產品登記程序可能會受到影響，這最終也可能對受影響產品的適銷性產生影響。目前，我們預計，由於歐盟、美國和其他國家針對俄羅斯和白俄羅斯的貿易制裁升級，此類風險將主要限於俄羅斯和白俄羅斯的產品註冊程序，但它也可能影響歐亞經濟聯盟(EAEU)其他成員國的產品註冊程序，如果這些程序涉及與俄羅斯/白俄羅斯當局交換受限技術/技術信息，並且無法獲得相關許可證。違反適用的經濟制裁或出口管制法律和法規可能使我們受到執法行動的影響。不同法域可能採取的執法行動有所不同，並取決於特定違規行為的實際情況，但可能包括刑事處罰、對責任人的監禁、行政或民事處罰、限制進入某些市場和損害聲譽等。我們的內部控制政策和程序可能無法保護我們免受員工或代理人故意、魯莽或疏忽的行為的影響，這些行為違反了我們的合規政策或違反了適用的法律。
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目錄表
如果我們不能有效地估計、定價和管理醫療成本，我們的價值和基於風險的護理計劃的盈利能力可能會下降，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
通過我們基於價值和風險的護理計劃，我們承擔某些患者的醫療和行政成本風險，以換取固定的定期付款或潛在的報銷，這是基於我們相對於政府和商業保險公司設定的基準目標所取得的成就。具體地説，在美國，我們參與的各種價值和基於風險的護理計劃包括CMS CKCC模式和按人頭計價、基於風險的或與商業保險公司共享的儲蓄協議，根據這些協議，FMCH收到固定的定期付款或設定基準目標，以覆蓋特定患者羣體的全部或定義部分醫療費用。有關我們參與的基於價值的計劃的信息，請參閲項目4B，“公司信息-業務概述-其他醫療保健服務-基於價值和風險的護理計劃”。
我們在基於價值的協議和風險產品中的盈利能力在一定程度上取決於我們是否有能力談判有利的財務條款，管理患者的護理，與我們的付款人合作伙伴合作，與其他醫療保健提供者協調，準確記錄患者的健康狀況以進行風險調整，以及為我們的患者找到成本效益高、醫療上合適的服務地點。任何未能做到這一點都將限制我們改善患者護理質量和健康結果以及減少醫療上不必要的成本的能力，這可能會導致在基於價值和風險的護理計劃下表現較差。
我們為我們的價值和基於風險的護理計劃的運作建立的準備金是基於對許多因素的假設和判斷，包括醫療成本、費用、患者住院率和其他因素的趨勢。如果實際索賠體驗不如基於我們基本假設的估計，我們發生的損失將會增加，未來的收益可能會受到不利影響。
CMS依靠ACA授予的權力來實施CKCC模式，並尋求在降低CMS成本的同時為終末期腎病患者提供更好的健康結果。廢除或取代《反腐敗公約》的努力雖然迄今未獲成功，但仍在繼續。見“我們在一個高度監管的行業運營，因此立法改革的可能性給我們的運營模式和結果帶來了不確定性和潛在威脅。”我們申請並被接受參加CMS的全面腎臟護理合同模式。長江基建模式的實施期從2020年10月15日開始，在無風險的基礎上，我們於2022年1月1日開始參與長江基建模式的第一個業績年，屆時每個參與實體承擔財務風險。我們還不知道我們和我們的合作伙伴是否能夠通過參與CKCC模式來提供更好的健康結果，同時降低CMS的成本。見項目4B，“關於公司的信息--業務概述--法規和法律事項--報銷--基於行政命令的模式”。
我們的銷售額和收益增長在一定程度上取決於我們發展和擴大核心腎臟護理業務、有效管理成本和執行我們的投資組合優化計劃以退出非核心和稀釋資產的能力，以及在我們預期的時間框架內實現預期的成本節約的能力。
醫療保健行業經歷了持續的整合，特別是在醫療保健提供者之間，以及償還壓力和不斷增加的成本，這要求我們在運營方式中既要找到增長機會，又要提高效率。我們行業的持續整合可能會對我們找到合適的收購目標以及增加未來增長和產品銷售的能力產生不利影響。
我們還與其他醫療保健公司在尋找合適的收購目標和發展我們的核心醫療保健業務方面展開競爭。我們能否進行未來的收購以及發展我們的核心腎臟護理業務，在一定程度上取決於適當的戰略目標選擇、財務資源的可用性以及目前競爭法施加的限制。被收購業務的整合可能會導致問題，例如，承擔未知的責任、整合後的表現不佳、競爭主管部門的相關要求，或者賣方沒有披露或在盡職調查期間沒有發現的不合規的商業行為，任何或所有這些都可能導致我們產生意想不到的成本。
為了應對成本上升，特別是在經濟低迷和通脹上升的情況下，並促進增長，我們於2021年11月宣佈了戰略實施的下一階段：將我們的運營模式轉變為由兩個全球運營部門組成的大幅簡化的未來結構，體現了更加集中的方法；Care Enablement，將我們以前分散的醫療保健產品業務(包括研發、製造、供應鏈和商業運營以及支持職能，如監管和質量管理)整合到一個全球醫療技術保護傘下；以及Care Delivery，將我們的全球醫療保健服務業務整合在一起。新的全球運營模式使我們公司的一般和行政職能進一步得到鞏固。
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目錄表
我們的戰略還包括審查我們的業務組合，特別是為了退出不可持續的市場和非核心業務，以及停止某些研發計劃，以使資本能夠更集中地分配到我們的核心業務中預計會有更高盈利增長的領域。有關在審查我們的業務組合期間確定的戰略性資產剝離的影響的更多信息，請參見項目5。“經營和財務回顧及展望”和本報告所列合併財務報表附註5(F)。雖然我們相信FME25計劃和傳統產品組合優化(如第4項所定義。公司信息-A公司的歷史和發展“)將為我們提供一種更有效的方式來管理和發展未來的業務，上述與此相關的預期成本節約和預期支出的金額是基於我們目前的估計，涉及風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致實際結果、業績或成就的時間與本文描述的預期時間大不相同。有關FME25計劃和在指定時間內實現上述成本節約的假設涉及但不限於某些運營調整、勞動管理和勞動關係(包括我們承諾與工會和其他工作場所代表真誠協商)和其他成本和節約調整的估計影響、以及未來經濟、競爭、行業和市場狀況、新冠肺炎疫情的影響和收購可能產生的意想不到的影響，這些都是固有的不確定性，可能不是我們管理層所能控制的。儘管公司管理層認為這些與節省時間有關的估計和假設是合理的，但不能保證這裏描述的估計將被證明是準確的、產生預期的運營效率或按照我們之前宣佈的時間來實施。我們希望我們的證券持有人、投資者和其他利益相關者將監督我們是否在預期的實施成本水平上實現了預期的FME25計劃成本節約，以及我們是否達到了宣佈的時間。如果未能在上述宣佈的時間範圍內實現FME25計劃的預期成本節約，可能會對我們的證券市場和融資渠道產生不利影響，此外，這可能會限制我們未來的增長，包括我們醫療保健服務和產品業務的收入或收益的增長。任何或所有這些因素通常都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。關於2023年對我們業務的影響的進一步討論(見項目5。“經營和財務回顧及展望--三.經營成果、財務狀況和淨資產”)
我們的醫藥產品業務可能會失去對仿製藥製造商或新品牌藥物的銷售。
由於來自仿製藥和其他新的競爭藥品或療法制造商的競爭，我們的品牌藥品業務面臨重大風險。我們的一種產品的專利保護到期或喪失、我們的品牌藥品的仿製藥製造商推出仿製藥版本或推出與我們的一個或多個產品競爭的新品牌藥品，都可能導致該品牌藥品在很短的時間內損失很大一部分銷售額，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見本報告所列合併財務報表附註25。
我們的競爭對手可以開發卓越的技術，或者以其他方式利用影響我們銷售的新的競爭發展。
我們的醫療保健服務業務和透析產品業務都面臨着眾多競爭對手，其中一些可能擁有大量的財務、營銷或研發資源。來自新的和現有競爭對手的競爭，特別是新的競爭發展，如減緩慢性腎臟疾病進展的藥物，以及技術和護理提供模式的創新，可能會對我們未來產品和服務的定價和銷售產生實質性的不利影響。2023年，一項關於此類藥物之一的研究，即胰高血糖素樣肽-1(GLP-1)受體激動劑，關於其治療糖尿病患者CKD的有效性的研究，由於該研究達到了某些預先指定的臨牀終點，因此提前終止。雖然目前可獲得的信息有限，但由於使用這些藥物而延遲CKD或ESRD進展和心血管死亡率改善的能力可能會在未來對我們的患者羣體產生影響(有關某些減緩慢性腎臟疾病進展的藥物的影響的進一步信息，以及我們對其對我們現金流預測和商譽敏感性評估的影響的分析，可以在本報告包含的綜合財務報表附註的附註2a中找到)。特別是，在透析產品業務中，技術創新曆來是一個重要的競爭因素。競爭對手推出的新產品或服務可能使他們有資格獲得某些新的和創新的設備的額外付款，或者使我們的一個或多個產品或服務失去競爭力，甚至過時，這還可能影響我們的藥品銷售和分銷，在某種程度上，我們有義務支付某些最低年度特許權使用費。
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目錄表
全球經濟狀況以及金融市場的混亂可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於金融市場和全球經濟的狀況。為了開展業務，我們依賴資本市場，我們的腎臟產品客户和商業健康保險公司也是如此。在金融市場獲得資本的渠道有限或成本更高，可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。此外，在長期經濟放緩或衰退中，聯邦和州政府收入的潛在下降可能會帶來額外的壓力，要求遏制或減少世界各地公共支付者對我們服務的報銷，包括美國的聯邦醫療保險和醫療補助，以及美國和世界其他國家的其他政府資助項目。貨幣貶值，如烏克蘭戰爭、不利的利率變化和經濟狀況惡化導致的貨幣波動、烏克蘭戰爭(以及其他地緣政治衝突)對全球宏觀經濟前景可能惡化的不確定性，包括與國家信用評級惡化相關的各個市場的通脹成本上升，增加了商譽減值的風險，這可能導致受影響的現金產生單位的部分或全部商譽沖銷，或對我們的投資和對外合作伙伴關係產生負面影響。此外，全球金融市場(包括銀行業)的不確定性和波動性以及通貨膨脹可能會對我們的某些投資、對利率敏感的資產或負債或根據我們的信貸安排支付的可變利率的估值產生不利影響，或者如果進入這些資本市場的渠道受到限制，可能會使我們未來更難獲得或更新此類貸款或獲得其他形式的融資。通脹成本增加也已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響，特別是如果我們產品和服務的價格和報銷率保持不變或沒有充分跟蹤成本增長的話。最近，新冠肺炎疫情在全球蔓延，導致全球經濟狀況大幅惡化，金融市場受到重大不利影響，已經並可能繼續對我們的金融狀況和流動性產生不利影響。
在過去，我們看到了勞動力市場的挑戰，特別是在美國，導致了人員短缺、高流失率和明顯更高的成本，這些已經並可能繼續影響我們的增長，特別是在美國醫療保健服務領域，勞動力限制影響了我們增加治療量的能力。這些影響，加上宏觀經濟環境的不確定性，推動通脹成本上升和供應鏈限制，對我們的運營結果產生了實質性的不利影響。目前宏觀經濟環境的不確定性也加劇了與能源商品有關的價格上漲和准入限制的風險，包括石油、天然氣和電力的成本。我們在這一領域的成本監控和成本節約舉措，包括庫存管理、替代採購以及現有和未來的長期合同，可能無法抵消價格的大幅上漲，並可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
失業或失業率上升可能會導致僱主團體健康計劃覆蓋的患者比例較小，而較低工資的政府報銷計劃覆蓋的比例較大。新冠肺炎疫情對一些國家的失業率產生了負面影響，對全球經濟和我們的經營業績產生了不利影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的持續影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。如果我們的商業付款人受到經濟下滑的負面影響，我們可能會面臨商業利率的進一步壓力，收款進一步放緩，我們能夠收款的金額減少。任何或所有這些因素，或目前無法預測的國內和全球經濟狀況持續或惡化的其他後果，可能會繼續對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
如果我們遇到商品短缺或供應商提高材料價格，或者無法獲得新的和改進的產品和技術，我們可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於生產和服務所需的幾種原材料和成品部件的可靠供應。如果我們在此類材料供應有限的情況下無法獲得足夠數量的此類材料，可能會導致生產延遲或銷售損失，從而對我們的經營業績產生不利影響。同樣，供應商的價格上漲(包括通貨膨脹的影響)以及無法獲得新產品或技術也可能對我們的運營結果產生不利影響。烏克蘭戰爭不同程度地增加了這些風險和風險敞口的可能性和潛在影響。特別是，揮之不去的宏觀經濟通貨膨脹環境，包括能源價格的實質性上漲，已經並可能繼續導致能源、供應和運輸成本的實質性增長。來自俄羅斯的能源供應的持續中斷或中斷可能會增加這些影響，並可能對我們的業務產生額外的重大不利影響，例如可能關閉我們的某些生產基地，或因改用替代能源而產生的成本大幅增加。這些供應中斷，再加上勞動力短缺、勞動力成本上升，以及新冠肺炎相關員工曠工和離職現象加劇，已經並可能繼續對我們的業務造成負面影響。所有這些因素都給我們的運營帶來了額外的風險，並使我們在交付產品和服務時面臨法律責任。
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目錄表
我們的採購風險緩解努力包括：(I)通過框架合同與戰略供應商發展夥伴關係；(Ii)在合理可行的情況下，至少為所有供應和價格關鍵的初級產品(雙重採購、多重採購)和(3)防止供應商流失的措施，如風險分析和持續的供應鏈監測。如果這些措施不能緩解破壞性商品短缺和潛在的價格上漲，或允許獲得有利的新產品和技術開發，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。在某些情況下，出於質量保證、成本效益或可獲得性的原因，製造我們產品所需的某些部件或原材料是從獨家供應商處獲得的。如果我們的任何單一來源供應商未能及時履行其合同義務，或由於製造現場的監管不合規或實際中斷，可能會對我們以及時或具有成本效益的方式製造和分銷我們的產品的能力以及我們進行產品銷售的能力產生不利影響。由於包括美國FDA在內的監管機構對我們產品的製造有嚴格的法規和要求，我們可能無法快速建立其他或替代來源。
政府運作和資金的任何重大中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於政府醫療保健計劃的報銷，政府運營的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果與我們做生意的政府出現債務違約，可能會產生廣泛的宏觀經濟影響，可能會提高我們的借貸成本，並推遲或阻止我們未來的增長和擴張。未來的任何政府停擺(由於控制美國國會的政黨分裂而可能性更大)、政府債務違約、長期經濟放緩期間政府收入下降和/或政府未能實施年度撥款，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，政府運營中的重大中斷可能會對對我們的運營至關重要的監管審批和指導產生負面影響，並給即將到來的醫療監管發展速度帶來不確定性。
如果我們無法吸引和留住熟練的醫療、技術、工程或關鍵戰略人才，或者如果立法、工會、其他與勞工相關的活動或變化或員工曠工和離職(包括因新冠肺炎或其他疾病和因素造成的影響)導致我們的運營成本大幅上升或生產率下降，我們可能無法管理我們的增長、持續我們的技術發展或執行我們的戰略。
我們在醫療保健業務上的持續增長將取決於我們是否有能力吸引和留住一支熟練的勞動力隊伍，包括高技能的護士、技術人員和其他醫療人員。我們的保健產品業務依賴於新產品、技術和治療理念的開發才能具有競爭力，為此我們需要吸引最優秀和最有才華的人才，特別是在研發方面。對這些員工的競爭非常激烈，這些受歡迎的員工，如護士、熟練工程師和研發人員的短缺，以及對簽約護士和其他人員的依賴增加，增加了我們的人員和招聘成本，並可能繼續這樣做，和/或可能損害我們生產先進技術產品的聲譽。近年來，我們經歷了並可能繼續經歷更多的員工缺勤和流動率以及更長的招聘週期，這對我們生產和交付我們向客户和患者提供的商品和服務的能力產生了負面影響，並增加了人員成本。此外，我們相信，提供商業務未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住合格醫生擔任我們醫療保健服務業務的員工或顧問的能力。此外，我們戰略的有效執行將取決於我們吸引合適的領導職位候選人的能力，包括我們行政領導團隊的空缺職位。
此外，在招聘、僱用和留住人員時，我們可能會面臨與各種勞動和人事法律、立法、工會或其他與勞工有關的活動或變化相關的風險增加。這些因素還可能影響被收購公司整合到我們的業務中，這可能會增加我們的成本，降低我們的生產率，並阻止我們通過收購實現協同效應。如果我們無法管理上述風險，那麼我們的增長和運營結果可能會受到不利影響。
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我們需要開發新的內部功能來執行Fresenius SE在轉換之前向我們提供的某些業務服務。
在轉換之前，作為費森尤斯SE集團的一部分，我們獲得了當時和目前尚未獨立擁有的某些基本能力(全部或部分)，包括信息技術、保險和財務職能、薪資和其他人力資源職能，包括養老金、税務審計和税務支持，以及我們主要辦事處和製造設施和設施管理的租賃。此外，我們還為費森尤斯SE集團提供某些功能和服務。
由於我們通過轉換解除合併，我們從費森尤斯SE集團分離出來，公司和費森尤斯SE集團都需要自己設立或提供上述職能和服務。在轉換後，在法律上不再允許相互提供其中一些服務。
作為轉換過程的一部分，我們與Fresenius SE簽訂了一系列過渡性服務協議，我們認為成本與轉換前此類服務的成本相當。這些協議的期限各不相同，取決於特定協議所涵蓋的服務，其中關於信息技術服務的協議期限最長。我們不能保證我們能夠在過渡服務期後建立或採購這些功能，而不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們無法滿足可持續發展方面的適用法律要求和/或市場期望，我們的業務和聲譽都可能受到影響。我們可能會面臨與全球環境、社會和治理(ESG)法規和法律相關的罰款和其他財務負擔，我們可能會疏遠我們的患者、員工、客户、合作伙伴、投資者和我們服務的社區。此外，如果我們不符合投資者或某些市場的ESG標準，我們的證券市場可能會受到不利影響。
公司的ESG活動正面臨機構和其他投資者、監管機構和非政府組織等利益攸關方更嚴格的審查。未能按照要求或預期有效地識別、執行和管理必要的可持續性和相關的報告活動，以及有效地管理我們無法控制的因素的影響，可能會導致我們產生額外的成本或損害我們的品牌。我們還可能受到我們開展業務的司法管轄區各自當局施加的財務和其他處罰。例如，由於歐洲氣候法規的要求而導致的碳排放權價格上漲可能會增加我們的生產成本。如果我們不準確規劃和有效實施必要的可持續業務做法，這種成本增加可能會對我們的運營和業績產生不利影響。
除了環境風險，我們還面臨幾個社會風險。員工高流動率是一種風險，不僅是因為與招聘和培訓新員工相關的費用，還因為這可能會影響我們為患者服務的能力。有關人員風險的更多信息，請參閲風險因素“如果我們無法吸引和留住熟練的醫療、技術、工程或關鍵戰略人員，或者如果立法、工會、其他與勞工有關的活動或變化或員工曠工和離職(包括由於新冠肺炎或其他疾病和因素的影響)導致我們的運營成本大幅上升或生產率下降，我們可能無法管理我們的增長、繼續我們的技術開發或執行我們的戰略。”上面。此外，公司越來越希望供應商分享他們對可持續性的承諾，並在其供應鏈中展示可持續的商業實踐，包括根據德國《供應鏈盡職調查法案》(LieferkettenorgFaltspflichtengesetz)和其他法規。如果我們未能履行與供應鏈盡職調查相關的法律義務，我們可能面臨鉅額罰款，並被排除在公開招標和合同之外。我們還可能遭受聲譽損害，特別是考慮到我們在這一領域的表現受到非政府組織、投資者和其他人的密切監督。
鑑於這些預期，除其他方面外，我們已將可持續發展作為我們董事會薪酬的業績目標。如果管理層未能達到這些結果，投資者和/或債務提供商可能不會認為我們適合他們的投資或融資目的，從而對我們的股價或我們通過債務融資籌集資金的能力產生負面影響。我們的20億歐元銀團多幣種可持續發展相關循環信貸安排協議(銀團信貸安排)作為備用安排，包括可持續發展部分，根據該部分，任何未償還借款的信貸安排保證金將根據我們的可持續發展表現而上升或下降。
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目錄表
對ESG主題的高度關注可能會導致更廣泛的監管要求，旨在減輕氣候變化的影響和其他當前和未來的ESG關切。如果未來進一步的監管(例如美國證券交易委員會提出的關於氣候相關風險的披露要求，見第16.G項“公司治理”)或利益相關者的預期更加嚴格，我們可能會遇到更多的合規負擔和成本，以履行監管義務，目前我們無法估計現有和未來的監管規定將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生什麼影響。
與税務和會計有關的風險
估計我們確認的醫療保健服務收入的金額存在重大風險，這可能會影響我們確認收入的時間，或對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
估計我們在報告期內確認的保健服務收入數額存在重大風險。
| ● | 由於許多因素，包括保險覆蓋範圍的變化、地理覆蓋範圍的差異、對計劃福利和管理性護理合同的不同解釋，以及我們沒有與之簽訂合同的付款人報銷的不確定性，計費和收取過程很複雜。 |
| ● | 管理聯邦醫療保險、聯邦醫療補助計劃和其他聯邦計劃的法律法規極其複雜、不斷變化，並受到解釋的影響。 |
| ● | 在任何時間點確定適用於大量患者的初級和二級保險覆蓋範圍，以及每月發生的患者覆蓋範圍的變化或計劃福利的變化，都需要複雜的資源密集型過程。在確定福利的正確協調方面存在錯誤，可能會導致向付款人退款。 |
| ● | 估計主要支付者的收入的複雜性也給估計二級支付者和患者的收入帶來了複雜性。 |
| ● | 在提供服務後，託收、退款和付款人撤回可能會持續長達三年或更長時間。 |
如果我們對收入的估計存在重大不準確，可能會影響我們確認收入的時間和金額，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。有關本公司收入確認政策的進一步資料，請參閲本報告所載綜合財務報表附註1(K)。
財政當局的不同觀點可能要求我們繳納額外的税款。
我們在德國、美國和其他司法管轄區正在接受持續的税務審計。我們可能會收到與某些審計相關的不利調整和不允許的通知。若吾等未能就不利裁決提出抗辯，吾等可能被要求支付額外税款，這可能對吾等於相關報告期內的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。見項目5，“業務和財務審查及展望--四.財務狀況”。有關德國税務當局反對我們以前提交的納税申報單的進一步信息，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註25。
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對業務合作伙伴的付款行為和決策的依賴可能會影響應收賬款的收款能力。
我們的保健產品業務和透析服務業務在我們運營的地區有所不同。在許多情況下，我們的產品和服務是由政府機構直接或間接支付的。我們認為，在全球範圍內，政府付款人違約的風險一般在低到中等水平，然而，事實可能證明這是錯誤的，特別是在政府關門的情況下，即使不會造成違約，政府關門也可能導致嚴重的付款延遲。在國家一級，付款人基礎的特點是不同的客户或付款人羣體，其數量從幾個客户到相當數量的客户類型不等，這些客户類型具有與拖欠或不支付應收款有關的不同程度的風險，以及基於低數量客户基礎環境中的競爭而產生的依賴風險。在某些情況下，由此產生的對業務合作伙伴付款行為和決策的依賴可能會影響應收賬款的收款能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們旨在通過積極與主要客户談判長期合同、有針對性的營銷活動、開發新產品和定價模式以及提高我們的服務和產品質量來緩解這些風險的措施可能是不夠的或無效的。
與我們的財務狀況和證券有關的風險
我們的負債可能會阻礙我們履行償債義務或實施我們商業戰略的某些要素。
截至2023年12月31日，我們的綜合債務(包括租賃負債以及與待售資產直接相關的債務和租賃負債)為121.87億歐元，合併後的股東權益總額為148.27億歐元。我們的債務可能會危及我們業務戰略的成功執行，增加我們對一般不利經濟狀況的脆弱性，限制我們獲得必要融資的能力，以滿足未來的營運資金需求、資本支出、股息支付和其他一般公司需求，要求我們將運營現金流的很大一部分以及某些融資和資產處置的收益用於償還債務。從而減少了我們現金流和此類收益用於其他目的的可用性，限制了我們對業務和我們經營的行業的變化做出反應的靈活性，使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢，限制了我們尋求未來可能的收購和出售資產的能力，使我們更難履行債務證券下的義務，並限制了我們借入額外資金的能力。此外，我們目前的評級惡化可能會導致重新引入金融契約，可能會限制我們的財務靈活性，增加我們的融資成本或限制獲得資金的機會。
我們的槓桿使我們容易受到業務經營業績下滑、現金流比正常情況下更大的波動或波動，或經濟狀況低迷的影響。我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們未來創造現金的能力，這取決於各種因素。這些因素包括政府和私營保險公司對醫療的報銷率，以及我們無法控制的一般經濟、財務、競爭、立法、監管和其他因素。如果我們的現金流不足以滿足我們的償債和本金支付要求，我們可能被要求對我們的債務進行再融資或處置資產，以滿足這些要求。此外，我們需要不時地在現有債務到期時對其進行再融資。在任何一種情況下，都不能保證我們能夠以與管理我們現有債務的條款相當的條件，為我們現有的債務進行再融資。如果我們的現金流不足以滿足我們的償債和本金支付要求，或者如果我們無法按可接受的條件對現有債務進行再融資，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。有關我們未償債務的資料，請參閲本報告所載綜合財務報表附註的附註16和附註17。
2021年7月1日，我們加入了銀團信貸安排。我們的銀團信貸安排和某些其他融資工具包括限制或可能限制我們處置資產和設立留置權的能力，以及限制我們子公司的債務的契諾。這些聖約可能還會限制我們的活動。若違反任何一項公約，可能會導致有關融資協議下的債務違約及加速，進而可能導致與我們其他長期債務有關的協議下的額外違約及債務加速，從而對我們的業務、財務狀況及經營業績產生不利影響。
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目錄表
儘管我們目前負債累累，但我們未來仍可能產生明顯更多的無擔保債務。我們2024年到期的4.75%債券中限制我們產生無擔保債務能力的契約目前已暫停生效，只要S全球評級歐洲有限公司(S)、穆迪德國有限公司(穆迪)和惠譽愛爾蘭有限公司(惠譽)為這些債券分配的三個信用評級中的兩個至少為BBB-或BAA3(視情況而定)或更高，或在任何情況下，替代S、穆迪或惠譽的任何評級機構評級類別的同等投資級評級，就將保持這一約定。2023年2月24日，標準普爾將該公司的企業信用評級從BBB下調至BBB-，並將前景從穩定修訂為負面。2023年2月27日，穆迪確認了該公司的企業信用評級，並將前景從穩定修訂為負面。2023年8月25日，惠譽確認了該公司的企業信用評級，取消了評級觀察負面，並給予負面展望。然而，如果我們失去了我們的投資級評級，如果我們保持至少2.0至1.0的利息覆蓋率(如契約中對2024年到期的4.75%債券的定義)，或該契約允許的其他情況，無論我們的信用評級或利息覆蓋率如何，包括在我們的銀團信貸安排和我們的應收賬款證券化計劃(應收賬款安排)下，我們仍然能夠產生符合該契約的大量無擔保債務。在償還2024年到期的4.75%債券後，我們將不再受到任何限制我們產生無擔保債務能力的契約的約束，無論我們的信用評級如何。如果在我們目前的債務水平上再增加額外的債務，我們現在面臨的債務相關風險可能會加劇。
轉換後，費森尤斯SE不再通過擁有本公司普通合夥人的100%股份來控制本公司。然而，由於費森尤斯公司佔有相當大的所有權份額以及公司章程的某些規定，費森尤斯公司對公司的管理仍有重大影響。
截至2024年2月8日，費森尤斯SE擁有我們32.2%的流通股。根據我們的公司章程，只要Fresenius SE持有公司30%或以上的股本，就有權任命六名股東代表中的兩名進入監事會，只要持有至少15%(但低於30%)的公司股本，Fresenius SE就有權任命六名股東代表中的一名進入監事會，並有權解僱這些股東代表。我們的監事會主席是費森尤斯SE的代表之一。在AG監事會打成平手的情況下，如果這也導致了平局，主席在同一事項的新投票中有兩票。根據我們的公司章程，某些需要在我們的股東大會上通過決議的事項需要表決時所代表的股本的75%的合格多數，包括增資和減資、設立授權資本和有條件資本、發行可轉換債券、合併或分拆等公司措施、締結公司間協議(下一步)，如支配地位和/或損益轉移協議(Bherrschungs-and/der Gewinnabführungsverträge)、修改公司章程、解散公司、合併、改變股份有限公司的法律形式以及其他根本性的變化。因此，由於其擁有約32.2%的股本，Fresenius SE在股東建議通過的任何一項或多項此類決議上擁有事實上的否決權。此外，公司從費森尤斯SE集團轉換和解除合併導致終止了對費森尤斯SE股份的某些投票限制，包括在公司監事會成員選舉中的投票限制，以及費森尤斯SE管理委員會成員現在有資格尋求進入和擔任公司監事會成員。Fresenius SE目前在我們的監事會中被任命為Fresenius SE的首席執行官和首席財務官。由於Fresenius SE的股份所有權、其對需要合格多數的股東投票的實際否決權以及其在我們監事會(包括主席)中的代表權，Fresenius SE將繼續以AG的形式對本公司的管理層施加重大影響，Fresenius SE的利益和權利可能會偏離公司及其公眾股東的利益。
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目錄表
由於我們不是根據美國法律組織的，我們受到美國聯邦證券法規定的某些不太詳細的披露要求的約束，並且我們不受紐約證券交易所的大多數治理規則的約束。集合協議要求我們向美國證券交易委員會提交季度報告和某些信息，並維持我們的美國存托股份設施和代表我們股票的美國存託憑證在轉換生效時終止。
我們是美國證券交易委員會規定中定義的“外國私人發行人”，因此我們不受適用於美國國內公司的所有同樣的披露要求的約束。我們以Form 20-F而不是Form 10-K提交年度報告，我們也不需要提交Form 10-Q的季度報告或Form 8-K的當前報告。相反，作為外國私人發行人，我們只需以6-K表格的形式向美國證券交易委員會提供我們(I)根據德國法律公開的某些重要信息，(Ii)我們的證券在其交易的證券交易所進行備案並由該交易所公佈，或(Iii)分發給我們的證券持有人。然而，根據我們為我們股份的公眾持有人(包括代表該等股份的實益所有權的美國存托股份(美國存托股份)持有人)訂立的彙集協議，我們同意向美國證券交易委員會提交包含綜合財務報表的季度報告(最初根據美國公認會計準則編制，隨後根據國際財務報告準則編制)，並向美國證券交易委員會提交有關我們股東周年大會和股東大會的資料。在這些報告中，我們的首席執行官和首席財務官按季度和年度頒發了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(S-OX)第302和第906款所要求的證書，而不是像大多數外國私人發行人那樣僅按年簽發。集合協議還要求我們保持我們的股票存款協議的有效性，並確保代表我們股票的美國存託憑證在紐約證券交易所(NYSE)或納斯達克股票市場上市。
在轉換生效時，彙集協議根據其條款終止。雖然我們目前預計將遵守集合協議的報告和某些其他要求(即，維持存款協議和美國存托股份計劃，繼續維持美國存託憑證在紐約證券交易所的上市，並繼續提供季度財務報告)，就像集合協議仍然有效一樣，但我們不能向您保證我們將繼續這樣做。美國存托股份融資的任何終止都可能導致美國存托股份持有者產生成本和不便，以維持我們的股份所有權。任何從紐約證券交易所退市(和/或終止美國證券交易委員會的報告)都可能對我們股票的流動性產生不利影響，並減少可獲得的有關公司的信息，這兩者中的任何一項都可能對我們的股價產生不利影響。
除了上述上市公司報告義務和慣例的差異外，作為外國私人發行人，我們不受美國證券交易委員會委託書規則的約束，我們的年度報告中有關某些事項的披露不如國內發行人的報告詳細，我們的高級管理人員、董事和10%的實益擁有人獲得豁免，不受交易法第16節的報告要求和短期利潤回收條款的約束。我們通常也不受適用於紐約證交所上市公司的大多數治理規則的約束。見項目16G，“公司治理”。
第四項。 | 關於公司的信息 |
| A. | 公司的歷史與發展 |
一般信息
費森尤斯醫療集團是一家股份制公司(Aktiengesellschaft或AG)根據德國法律組織，前身為Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA，是一家股份有限公司(Kommanditgesellschaft auf Aktien或KGaA).
本公司最初成立於1996年8月5日，為股份公司，2006年2月10日註冊後改為股份有限公司。由於轉換(如下所述)，該公司現在再次成為股份公司，法定名稱為費森尤斯醫療保健股份公司。FME AG在當地法院的商業登記處註冊(Amtsgericht)，註冊號為HRB 6841。我們的註冊辦事處(西茨)是德國的霍夫(Saale)。我們的註冊公司地址和我們的主要辦事處是德國巴德洪堡的Else-Kröner-Strasse 1,61352，電話：+49.6172.609.
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歷史
1996年9月30日，我們完成了一系列交易，以完成費森尤斯公司(當時的費森尤斯股份公司)和W.R.格雷斯公司於1996年2月4日達成的重組協議和計劃。根據該協議，Fresenius SE出資其全球透析業務Fresenius Worldwide Dianalysis，包括其在Fresenius USA，Inc.的控股權，以換取FME AG普通股105,630,000股。此後，費森尤斯SE的子公司與以下公司合併：
| ● | W.R.Grace&Co.，其在交易時的唯一業務包括其全球醫療保健業務National Medical Care，Inc.；以及 |
| ● | 費森尤斯美國公司 |
據此，W.R.Grace&Co.和Fresenius USA，Inc.成為公司的全資子公司，W.R.Grace&Co.的股東和Fresenius USA，Inc.的股東(Fresenius SE除外)分別交換了94,080,000股FME AG普通股和10，29萬股FME AG普通股。
2006年2月10日，經股東在2005年8月30日舉行的股東特別大會上批准，公司根據德國法律完成了法律形式的轉變。在當地法院的商業登記簿上登記法律形式的改變(Amtsgericht2006年2月10日，費森尤斯醫療保健股份公司的法律形式從德國股份公司變更為KGaA，名稱為Fresenius Medical Care AG&Co KGaA。根據德國法律，該公司作為KGaA是相同的法律實體，而不是股份有限公司的繼承人。
2023年2月21日，管理股份公司監事會批准了管理委員會的決議，啟動了轉換計劃。在其他因素中，轉換被視為實現公司從費森尤斯SE集團解除合併的最低成本和最有效的方法。本公司於2023年7月14日舉行股東特別大會，就換股事宜作出決議。關於股東特別大會，公司向美國證券交易委員會提交了F-4表格的註冊説明書，並於2023年6月6日宣佈生效。包含在F-4註冊聲明中的信息聲明/招股説明書包含有關擬議的法律形式變化的更多信息，已在公司股東就轉換進行投票之前提供給公司，並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。在股東特別大會上，股東以所需的多數通過了擬議的決議。根據德國法律的要求，這項轉換也得到了作為公司普通合夥人的管理公司的批准。轉換於2023年11月30日在主管商業登記處登記後生效，Management AG退出公司，Fresenius SE不再控制公司(如IFRS 10，綜合財務報表所定義)。費森尤斯SE繼續對公司產生重大影響。參見第3項。“關鍵信息--D.風險因素。”有關換算的進一步資料，見本報告所載合併財務報表附註1。
有關我們的年度股東大會(AGM)授權進行股票回購計劃以及根據此類計劃對任何庫存股回購、回購和退款進行對賬的信息，可在本報告中包含的綜合財務報表附註20中找到。在本20-F表格年度報告所涵蓋的期間內，本公司並無購買任何股份。
自2023年1月1日起，我們開始報告，反映了我們新的全球運營模式，將我們的業務重組為兩個全球運營和報告部門，即關懷交付和關懷支持。本報告中提供的某些上一年度信息已進行調整，以反映我們新的運營和報告部門。
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2022年8月24日，我們完成了包括Fresenius Health Partners，Inc.(FHP)在內的業務合併，FHP是Fresenius Medical Care North America的基於價值的護理部門。這筆交易於2022年3月首次宣佈，獲得了監管部門的批准，並滿足了美國其他慣例的成交條件。新公司以InterWell Health品牌運營，創建了一個創新的獨立實體，結合了惠普在腎臟護理價值承包和績效方面的專業知識、InterWell Health LLC的臨牀護理模式和約1,700名腎病學家的網絡，以及利用其專有信息學、StageSmart™和患者互動平臺的板球健康公司的S(Cricket)技術支持的護理模式。我們的目標是顯著改善慢性腎臟疾病患者的護理，並進一步擴大我們在基於價值的護理方面的領先地位。進一步資料見項目5，“業務和財務審查及展望--一.業績管理系統--淨槓桿率(非國際財務報告準則®以下是本報告所列合併財務報表附註的注3。
2023年12月，我們完成了對國家心血管合作伙伴(NCP)的剝離，其中包括21家提供門診心導管和血管實驗室服務的設施，這些設施以前包括在我們美國醫療保健服務業務的關懷交付部門。NCP的資產剝離是我們審查業務組合的一部分，主要是因為退出了不可持續的市場和非核心業務，以及停止了某些研發計劃，以使資本更集中地分配到我們核心業務中預計會有更高盈利增長的領域(傳統投資組合優化)。有關我們2023年的資產剝離以及截至2023年12月31日歸類為待售資產的更多信息，請參閲本報告中合併財務報表附註3和4。
有關我們業務發展中的重大事件的進一步信息，例如我們或我們重要子公司的重大合併、在我們正常業務過程之外的重大資產的收購和處置、我們開展業務的方式的重大變化、我們生產的產品和我們提供的服務的重大變化，請參閲截至2023年12月31日的20-F表格年度報告中的第4項“公司信息”和我們提交給美國證券交易委員會的前幾年的報告，這些報告也可以在我們的網站www.FreseniusMedicalare.com上查閲。然而，在本報告中提供我們的網站地址時，我們不打算將我們網站上的任何信息納入本報告中，除非在此明確規定，否則我們網站上的任何信息都不應被視為本報告的一部分。
有關我們自上個財政年度開始以來的主要資本支出和資產剝離的信息，以及關於我們目前正在進行的主要資本支出和資產剝離的信息，請參閲項目4，“公司信息--B.業務概述--資本支出和--收購和投資”，以及項目5，“經營和財務回顧與展望--財務狀況--投資活動提供(用於)的淨現金”。
美國證券交易委員會網站包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。美國證券交易委員會的網站是www.sec.gov。關於提供定期報告的更多信息和與我們有關的其他信息，見項目10.H，“陳列的文件”。
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B. | 業務概述 |
我們的業務
我們為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。我們還開發、製造和分銷各種保健產品。2023年我們的醫療保健服務和保健產品摘要如下：
關於2023年期間提供其中某些服務的業務的剝離情況，見本報告所載合併財務報表附註3和4。
關於我們在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度中可歸因於主要活動類別的收入摘要，請參閲本報告中合併財務報表附註5 a)和附註29。
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我們的護理服務收入的很大一部分來自美國聯邦醫療保險計劃和其他政府來源。下表提供了截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們的醫療保健服務收入中包括的美國患者服務收入的百分比，這些收入來自：(A)聯邦醫療保險計劃，(B)私人/替代付款人，如商業保險、聯邦醫療保險優勢和私人基金，(C)醫療補助和其他政府來源以及(D)醫院。
美國患者服務收入 | ||||||
佔美國患者服務收入的% | ||||||
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
醫療保險計劃 |
| 34.5 | 36.1 | 39.0 | ||
私人/替代付款人 |
| 57.2 | 53.5 | 50.5 | ||
醫療補助和其他政府來源 |
| 4.0 | 5.3 | 5.1 | ||
醫院 |
| 4.3 | 5.1 | 5.4 | ||
總計 |
| 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||
根據聯邦醫療保險計劃，聯邦醫療保險向透析提供者報銷被診斷為終末期腎病的某些人的治療費用，無論年齡或經濟狀況如何。見“法規和法律事項--報銷”。
我們的服務、產品和業務流程
終末期腎病是以腎功能不可逆轉喪失為特徵的晚期慢性腎臟疾病階段，需要定期透析治療或腎移植以維持生命。正常運行的人類腎臟可以清除血液中的廢物和多餘的水分，從而防止毒素積聚、水分超載和最終導致身體中毒。大多數患有終末期腎病的患者必須依靠透析，即通過人工手段清除體內的有毒廢物和多餘的液體。許多疾病--糖尿病、高血壓、腎小球腎炎和遺傳性疾病--都會導致慢性腎臟疾病。大多數ESRD患者是作為這些原發病的一種或多種併發症而患上這種疾病的。
作為一家領先的全球醫療保健公司，我們在大約150個國家和地區提供醫療保健服務和產品，重點放在以下領域：
| ● | 中心內血液透析--專科診所的治療 |
| ● | 腹膜透析-主要由患者在家進行的治療 |
| ● | 家庭血液透析--患者在家進行的治療 |
| ● | 急性透析--在醫院住院環境中進行的透析治療 |
| ● | 透析藥物-擴大我們的產品範圍；以及 |
| ● | 其他醫療保健服務。 |
終末期腎病的透析治療選擇
目前治療終末期腎病的方法只有兩種：透析和腎移植。到2023年底，全球約有510萬患者(2022年：490萬)定期接受透析治療或接受器官捐贈。對於透析治療，我們區分兩種類型：血液透析(HD)和腹膜透析(PD)，併為其提供服務和產品。在HD中，血液透析機控制患者的血液流動，血液通過一種被稱為透析器的特殊設計的過濾器進行淨化，然後泵回體內。對於腹膜透析，患者將透析液引入他或她的腹腔，患者的腹膜作為透析膜。
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從歷史上看，全球捐贈器官的數量明顯低於等待移植的患者數量。儘管區域倡議廣泛努力提高對腎臟捐贈的認識和捐贈意願，但與其他治療方法相比，接受腎臟移植的患者所佔比例在過去十年中相對保持不變。(有關美國器官捐贈制度最近擬議的變化的討論，請參閲“-監管和法律事項-報銷-基於行政命令的模式”。)由於缺乏可供移植的兼容腎臟，大多數終末期腎病患者依賴透析，如下表所示：
慢性腎功能衰竭(ESRD)患者 | ||||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2023 |
| 共享百分比 |
| 2022 |
| 共享百分比 | |
慢性腎功能衰竭患者 | 5,071,000 | 100 | 4,865,000 | 100 | ||||
其中接受移植的患者 | 969,000 | 19 | 942,000 | 19 | ||||
其中透析患者 | 4,102,000 | 81 | 3,923,000 | 81 | ||||
中心式血液透析 | 3,628,000 | 71 | 3,469,000 | 71 | ||||
腹膜透析 | 444,000 | 9 | 427,000 | 9 | ||||
家庭血液透析 | 30,000 | 1 | 27,000 | 1 |
慢性腎功能衰竭的患病率因地區而異。造成這種差異的原因有幾個：
| ● | 由於世界各地的人口年齡結構各不相同，各國在人口統計上也有所不同。 |
| ● | 腎臟疾病的風險因素，如糖尿病和高血壓，差異很大。 |
| ● | 腎臟疾病的遺傳易感性在世界各地也有很大不同。 |
| ● | 在許多國家，獲得透析的機會仍然受到限制，這意味着許多慢性腎功能衰竭患者沒有得到治療，因此沒有出現在患病率統計數據中。 |
| ● | 營養等文化因素起到了一定的作用。 |
2023年，全球透析患者數量增加了約5%(2022年：4%)。在經濟較弱的地區，我們預計增長率會高得多。從2020年起全球增長率低於前幾年的主要原因是與新冠肺炎相關的終末期腎病患者死亡率過高。我們已經看到全球增長率從2022年開始復甦，並持續到2023年，預計未來全球患者增長率將在每年5%的範圍內。
2023年，大多數透析患者在全球約50,000個(2022：48,000)個透析中心之一接受治療，每個中心平均約80名(2022：80)患者。然而，這一數字因國家而異。
到目前為止，血液透析是治療慢性腎衰竭最常見的形式。2023年，共有88%的透析患者在透析中心接受了這種治療(2022年：88%)。家庭血液透析是透析中心治療的另一種選擇。儘管到目前為止採用的人數有限，但家庭血液透析患者的數量正在不斷上升。2023年，總共約有1%的患者接受了這種治療(2022年：1%)。2023年，11%的透析患者接受腹膜透析治療，通常是在家中(2022年：11%)。因此，12%的透析患者接受了家庭透析治療(2022年：12%)。2023年，美國約15%的透析患者(2022年：15%)接受了家庭透析治療。
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目錄表
以下圖表顯示了中心內透析和家庭透析的比較：
血液透析。血液透析去除血液中的毒素和多餘的液體，在這個過程中，血液通過被稱為血線的塑料管流入體外，進入一種特殊設計的過濾器，稱為透析器。透析器將廢物和多餘的水從血液中分離出來。流經透析器的透析液帶走廢物和多餘的水，並補充血液中的溶質，而由於腎功能衰竭，必須添加溶質。經過處理的血液被返還給患者。血液透析機泵血，添加抗凝劑，調節淨化過程，控制透析液的混合及其流經系統的速度。這臺機器還可以監測和記錄患者的生命體徵。
大多數血液透析患者在門診透析診所接受治療，例如我們的診所，在那裏，血液透析治療是在護士或透析技術員的協助下在醫生的一般監督下進行的。血液透析患者一般每週接受三次治療，每次治療通常為三到五個小時。
腹膜透析。腹膜透析使用腹膜作為過濾器來清除血液中的毒素，腹膜是覆蓋位於腹部的內部器官的膜。大多數腹膜透析患者在自己的家中和工作場所進行自己的治療，要麼是通過一種被稱為持續非卧牀腹膜透析(CAPD)的治療，要麼是通過一種被稱為持續循環腹膜透析(CCPD)的治療，也被稱為自動腹膜透析(APD)。在這兩種治療方法中，外科植入的導管提供了進入腹膜腔的途徑。使用這種導管，患者將無菌透析液從溶液袋通過管子引入腹膜腔。腹膜起着濾膜的作用，在特定的停留時間後，溶液被排出並處置。典型的CAPD腹膜透析計劃包括每天四次引入和處置透析液。使用CCPD，在患者睡覺時，機器將溶液泵入患者的腹膜腔或從患者的腹膜腔中循環出來。白天，一升半至兩升的透析液仍留在患者的腹膜腔內。人體腹膜只能在有限的時間內用作透析器，理想情況下只能在腎臟仍在某種程度上發揮作用的情況下使用。
醫療保健服務
2023年，我們通過全球3925家透析門診網絡提供透析治療及相關實驗室和診斷服務(2022年：4116家)。在我們的診所，我們通過使用透析機和一次性產品在各個站點提供血液透析治療。在血液透析治療中，護士通過血線將患者與透析機連接起來，並監測透析設備和患者的生命體徵。診所的容量取決於診療站的數目和其他因素，例如治療的類型、病人的要求、每次治療的時間長短，以及當地的運作方式和規管運作時間的條例。
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作為透析治療的一部分，我們在美國的透析診所為ESRD患者提供各種服務。這些服務包括使用促紅細胞生成素刺激劑(ESA)，這是一種合成工程激素，可以刺激紅細胞的產生。ESA用於治療貧血，這是ESRD患者經常遇到的一種醫療併發症。我們對美國的大多數患者實施ESA。ESA歷來在我們治療ESRD患者的總成本中佔很大比例。
我們的診所還為家庭透析患者提供服務，他們中的大多數接受腹膜透析(PD)治療。對於我們的家庭透析患者，我們提供材料、培訓和患者支持服務，包括臨牀監測、後續幫助和安排將用品運送到患者的住所。(見“-監管和法律事項-報銷-美國”有關ESRD PPS以及這些產品和服務的計費的討論。)
我們還根據合同向美國的醫院提供“按需”透析服務，為住院的終末期腎病患者和急性腎衰竭患者提供服務。急性腎功能衰竭可由感染、敗血癥、低血壓、毒素、全身疾病、創傷或其他原因引起，需要透析，直到患者的腎臟恢復正常功能。我們使用便攜式透析設備在牀邊或在醫院的透析現場為這些患者提供服務。與醫院簽訂的合同規定，按照商定的費率付款，通常高於長期門診治療的醫療保險報銷費率。
其他醫療保健服務
藥房服務
我們提供藥房服務，主要是在美國。這些服務包括向患者家中或他們的透析診所直接提供腎臟藥物和用品，這些藥物和用品來自受過專門培訓的腎臟疾病患者的治療和諮詢。
血管、心血管和血管內專科服務及血管護理門診外科中心服務
我們運營以醫生辦公室為基礎的血管接入中心，主要在美國。我們還開發、擁有和管理專門的門診血管外科中心。接受血液透析的患者必須有一個血管通路，使血液能夠流向透析機進行清洗，並將新清洗的血液返回體內。我們的中心創建和協調這些血管通路的維護，幫助確保使用前的成熟和良好的血液流動。此外，我們的血管護理服務還提供心血管和血管內專科服務。心血管手術類似於上面討論的血管通路程序的護理設置和服務範圍，重點是心臟病的治療，而血管內外科手術是微創的，旨在通過主要和外圍血管進入身體的許多區域，並幫助維持血液透析通路和治療外圍動脈疾病。
基於價值和風險的護理計劃
我們開展廣泛的價值和基於風險的護理計劃，涵蓋CKD和ESRD患者羣體，私營和公共付款人都有。基於價值和風險的護理計劃包括分擔風險安排，在這種安排中，私人支付者或政府計劃在假設也達到某些質量門檻的情況下，分享管理下人口的總體醫療支出減少或增加帶來的節省或損失。全額風險安排包括首肯安排和保費百分比安排，在這些安排中，私人支付者或政府計劃根據此類成員的預期醫療費用定期向我們支付固定款項。由於按人頭計價安排通常可被確認為保費收入，而且ESRD受益人的全額醫療保費通常非常大，因此按人頭計價計劃可以帶來可觀的收入，當成本得到有效管理時，還可以帶來盈利機會。我們最近參加了以下以價值為基礎的計劃：
| ● | CMS於2021年1月1日開始其ESRD治療選擇模式。ESRD治療選擇模式是一種強制性模式，適用於隨機選擇的某些地理區域(特別是醫院轉診區域)的ESRD設施和管理臨牀醫生，這些地理區域約佔所有50個州和哥倫比亞特區ESRD成人受益人的30%。這一模式適用於參與醫生和透析機構在六年半的時間裏為聯邦醫療保險透析患者提交的某些索賠，既有上行付款調整，也有下行付款調整。有關這些模型和我們的註冊申請的更多信息，請參閲“法規和法律事項-報銷-基於行政命令的模型”。 |
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| ● | 一種新的自願CMS支付模式，即全面腎臟護理合同模式，於2022年1月1日作為後續計劃開始實施，該計劃建立在已停產的ESRD無縫護理組織模式的基礎上。在CKCC模式下，腎臟保健提供者通過組成一個被稱為腎臟護理實體(KCE)的實體來參與。通過KCE，腎臟保健提供者負責CKD第4期和第5期的醫療保險受益人以及患有終末期腎病的醫療保險受益人的總成本和護理質量。為了參與，KCE必須包括腎科醫生和移植提供者，並且允許透析提供者和其他第三方參與。自願模型允許KCE承擔不同程度的金融風險。兩種選擇，CKCC全球模式和專業模式，允許腎臟醫療保健提供者承擔上行和下行的財務風險。第三種選擇，CKCC分級模型，僅限於對上升風險的假設，但不適用於包括大型透析組織在內的KCE。有關這些模式和我們的參與的更多信息，請參閲“監管和法律事項--補償--基於行政命令的模式”。 |
| ● | 我們還與私人付款人簽訂了基於價值和風險的護理計劃，為商業和醫療保險Advantage ESRD和CKD患者提供護理。根據這些支付安排，我們的財務業績是基於我們在臨牀結果的特定參數範圍內管理特定範圍的醫療成本的能力。 |
內科腎病服務
我們在美國管理和運營腎臟內科醫生業務。
美國以外的其他醫療保健服務
流動治療服務
雖然我們目前是澳大利亞領先的日間/短期醫院運營商Cura Day Hospital Group(CURA)的主要股東，但2024年1月8日，我們宣佈已簽署協議，將CURA剝離給全球另類資產管理公司ICG和一個醫療保健專業財團，有待監管部門批准。我們繼續在美國以外的其他地區提供救護車治療服務，包括全面和專門的健康檢查中心、血管通道和其他慢性治療服務。
有關我們其他醫療保健服務的更多信息，請參閲項目4“公司信息-法規和法律事項-報銷-美國”和項目3.D“關鍵信息-風險因素”。
保健品
根據使用我們的MCS編制的內部評估(見下文“主要市場和競爭地位”)、公開的市場數據和我們的主要競爭對手的數據，我們是世界上最大的血液透析設備和相關產品的製造商和分銷商，以公開公佈的收入衡量，我們是第二大腹膜透析產品的製造商和分銷商。我們向大約150個國家和地區的客户銷售我們的保健產品，我們也在我們自己的保健服務業務中使用這些產品。我們的大多數客户都是透析診所。在2023財年，保健產品佔我們綜合總收入的21%(2022年：21%)。
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我們生產和分銷各種機器和一次性用品，用於HD、PD和危重護理，包括急性透析。下表顯示了我們的透析產品收入在HD產品、PD透析產品和其他保健產品銷售中的細分。以下金額不包括公司間產品銷售額：
保健品收入 | ||||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||||
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
總計 | 總計 | 總計 | ||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | ||||||||||
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 | |
血液透析產品 | 3,253 | 80 | 3,255 | 82 | 3,036 | 81 | ||||||
腹膜透析產品 |
| 359 |
| 9 | 384 |
| 10 | 374 |
| 10 | ||
其他 |
| 448 |
| 11 | 341 |
| 8 | 333 |
| 9 | ||
總計 |
| 4,060 |
| 100 | 3,980 |
| 100 | 3,743 |
| 100 | ||
血液透析機
我們先進的血液透析機系列包括2008、4008、5008和6008四個系列。我們為美國以外的市場開發了4008、5008和6008系列，為美國市場開發了2008系列。2016年，我們推出了6008 CARE系統，推出了6008系列。
我們還在美國以外生產4008系列和5008S，供患者進行家庭血液透析治療。2019年，我們完成了對NxStage Medical，Inc.(NxStage)的收購，這拓寬了我們提供的家庭血液透析治療選擇。見下面的“家庭血液透析”。
2019年1月，我們推出了針對新興市場需求而設計的4008A透析機。隨着4008A的推出，我們的目標是改善這些國家終末期腎病患者獲得維持生命透析治療的可及性。4008A透析機結合了我們的高質量標準，同時將醫療保健系統的成本降至最低。4008A透析機主要在亞洲新興市場部署，最近在中國部署。
在這四個系列中生產的機器如下：
2024年2月8日，我們宣佈我們的5008X血液透析系統獲得了FDA的批准，這將使我們能夠在美國開始臨牀評估和用户研究。5008X系統提供高容量血液透析濾過透析療法。
我們的各種型號的這些機器系列利用我們最新的研發努力來改進透析過程。這些改進的例子包括增加臨牀數據交換™(Cdx)，它允許臨牀醫生直接從透析站訪問醫療信息系統(Mis)數據。
我們的透析機系列的其他功能包括：
| ● | 容量透析液平衡與超濾控制系統 |
| ● | 模塊化設計 |
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| ● | 複雜的微處理器控制、觸摸屏界面、顯示器和/或讀出面板，可適應當地語言要求 |
| ● | 與所有制造商的透析器以及各種血型和透析液兼容 |
| ● | BI布袋®在線幹法碳酸氫鹽濃縮系統，直接在機器中生產碳酸氫鹽濃縮液，不需要液體碳酸氫罐或中央碳酸氫鹽系統 |
| ● | Auto Flow、Eco Flow、Adapted Flow和Idle模式可節省透析液 |
| ● | 備用電池，可在停電後持續運行血液迴路和所有保護系統長達20分鐘 |
| ● | 採用透析器間隙測量的在線間隙監測以保證質量 |
| ● | CDX，它消除了分配給管理信息系統和購物車的寶貴處理空間的損失 |
| ● | 在線數據收集能力和計算機與我們的治療數據管理系統(TDMS)和/或醫療信息系統的接口 |
| ● | 處方治療的監測和評估 |
| ● | 能夠將大量血液透析機和外圍設備(如患者秤、血液化學分析儀和血壓監測儀)連接到計算機網絡 |
| ● | 牀邊護理記錄的自動錄入 |
| ● | 適應新的數據處理設備和趨勢 |
| ● | 血液透析患者醫療結局因素的趨勢記錄與分析 |
| ● | 家庭血液透析的性能，由工作人員照顧者進行可選的遠程監控。 |
透析器
透析器是一種特殊的過濾器，可以在血液透析過程中去除血液中的尿毒症毒素和多餘的水分。我們估計，我們是全球領先的聚碸透析器生產商。我們生產我們的F系列和先進的FX系列透析器，以及我們的HEMOFLOW TM和美國領先的透析器品牌Optiflow®系列。例如，新穎的FX珊瑚透析器包含創新的Helixone®水合膜。這種聚碸膜是用較高濃度的聚乙烯吡咯烷酮(PVP)親水處理的。體外測量表明，PVP在膜內表面誘導了一個親水環境，導致較小的次級膜形成，這與較低的補體激活，較低的血小板損失和較低的性能損失有關。
家庭透析產品
我們提供全系列的家庭透析治療，包括CAPD、APD和家庭血液透析治療的產品、服務和解決方案。
腹膜透析
CAPD治療：我們的停留●SAFE系統是專門為幫助患者以安全和方便的方式進行日常自理CAPD治療而設計的。
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我們的PD液產品組合對患者具有廣泛的優勢，包括：
| ● | 簡化液體交換並將感染風險降至最低的技術，特別是與住院有關的風險●安全的患者連接器，旨在減少污染風險步驟。 |
| ● | 生物相容的腹膜透析液體溶液平衡和雙維拉，旨在保護腹膜和保護殘餘腎功能。 |
| ● | 環保材料Biofine®是一種創新的不含聚氯乙烯的袋材料，用於PD解決方案，於2021年在美國市場推出。 |
Apd療法：apd療法的效果取決於溶液在腹部停留的時間、所用溶液的成分、溶液的體積和治療時間，通常為夜間8-10小時。警方使用我們的產品線，其中包括我們的自由®自行車，睡眠●安全的騎車人，睡覺吧●Safe Harmonity Cycle和SILENCIA Cycle，為PD患者提供許多好處：
| ● | 改善透析充分性：通過調整治療參數，與CAPD治療相比，有可能為患者提供更多的透析。 |
| ● | 個性化的警方：根據睡眠情況調整警方●安全的騎自行車的人，睡覺吧●Safe Harmonity循環器和SILENCIA循環器允許患者使用改良版本的apd進行治療，其中，首先使用短停留時間和小填充容量來促進超濾，然後使用更長的停留時間和更大的填充容量來促進尿毒症毒素從血液中的清除。 |
| ● | PD患者管理軟件：我們開發了特定的患者管理軟件工具，以支持世界不同地區的CAPD和APD治療。其中包括：PatientOnline、IQ系統®和Pack-PD®。在美國，Liberty®精選循環系統為我們的客户提供KINXUS®治療管理平臺，使臨牀醫生能夠在KINXUS臨牀醫生門户網站上每天查看家庭患者的治療情況。2022年11月，費森尤斯獲得FDA 510(K)許可，對Liberty Select Cycler進行了升級，以實現雙向遠程治療管理，增加了臨牀醫生遠程更新患者處方的能力。 |
家庭血液透析
血液透析也可以由患者在自己的家裏進行。家庭血液透析使患者能夠根據他們的個人需求進行獨特的定製治療，包括更頻繁的血液透析，並可以改善患者的臨牀結果和生活質量。
我們提供上述5008S家用血液透析產品組合，以及為家庭量身定製的產品：NxStage®Versi®HD Cycle(其前身，NxStage System One™S和NxStage PureFlow™SL水和透析液製備系統)。NxStage產品套件具有以下優勢：
| ● | 簡單直觀的用户界面，包括我們2023年在美國推出的最新GuideMe引導功能 |
| ● | 一種帶有預裝透析器的透析盒 |
| ● | 在護理點產生省水的透析液 |
| ● | 尺寸緊湊，透析液來源可選(使用袋子)，靈活性和便攜性 |
| ● | 支持醫療從業者根據患者需求生成處方的劑量計算器。 |
| ● | 由Nx2Me互聯健康提供的治療支持®將NxStage家庭HD患者與臨牀醫生連接起來的應用程序，從而能夠及時交換治療數據並改善患者體驗。 |
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急性透析產品
急性透析旨在為患有急性腎損傷的危重患者提供一整套行之有效的血液淨化療法，包括持續腎臟替代療法以及進一步的治療方案，如治療性血漿交換、二氧化碳清除和膿毒症治療。我們的目標是提供最先進的治療方法來支持受損的腎臟，這些腎臟易於操作，且高度安全。我們的產品組合包括急性透析機、透析液、血液過濾器、血漿過濾器、吸附器和各種治療工具包和導管。
其他透析產品
我們製造和/或分銷動脈、靜脈、單針和兒科血統。我們生產液體、幹酸和半乾酸濃縮液，用於個人供應和集中供應，包括內部準備，我們還為其提供適當的連接中央分配系統以及適當的混合設備。液體酸濃縮物的配方是與乾重碳酸鹽濃縮物(8.4%)混合，使用水進行血液透析治療。乾的和半乾的濃縮物必須用水溶解，使用合適的混合裝置以獲得液體酸濃縮物。與液體酸濃縮物相比，幹酸濃縮物需要更少的存儲空間，而且可能不太容易細菌生長。我們的產品組合中也有沖洗溶液(袋裝生理鹽水0.9%)，用於對管道系統進行預塗和沖洗。其他產品包括血液透析機、瘻管針和血液透析導管的消毒和脱鈣解決方案。
其他保健品
治療性分離：在我們的治療性分離產品組合中，我們為無法通過傳統藥物方案進行充分治療的患者提供體外治療選擇，包括清除代謝產品、毒素、自身抗體和免疫複合體。這種療法使用半選擇性吸附器和過濾器來清潔血液或血漿成分。
心肺療法(急性心肺產品)：2016年12月，我們收購了Xenios AG，這是一家專注於為嚴重心肺衰竭患者提供體外心肺支持產品的公司，特別是針對嚴重急性呼吸窘迫綜合徵、慢性阻塞性肺疾病急性加重和心源性休克的適應症。用於體外氣體交換的產品提供了來自部分CO的廣泛的心肺支持2清除直至完全充氧的過程。Xenios的Novalung®是一種用於治療急性呼吸或心肺衰竭的心肺支持系統，於2020年2月獲得美國食品和藥物管理局的批准，是第一個連續用於體外生命支持超過6小時的體外膜氧合系統。2021年5月初，Xenios AG在中國獲得了患者試劑盒的批准，此前中國於2020年12月獲得國家醫療產品管理局對Xenios遊戲機的批准。因此，中國現在可以使用完整的心肺支持系統進行體外反搏治療。
腎臟藥物
我們繼續收購和授權腎臟藥物，以改善我們患者的透析治療。以下是我們已獲得或已獲得使用許可證的主要腎臟藥物：
PhosLo®
2006年11月，我們收購了PhosLo®，一種鈣基磷酸鹽粘結劑。磷酸鹽結合劑通過防止人體從食物中吸收磷並幫助多餘的磷排出體外，將ESRD患者的磷水平保持在健康的範圍內。我們已收到PhosLo的批准®在選定的歐洲國家。2008年10月，一種具有競爭力的非專利磷酸鹽粘結劑被引入美國市場，這降低了我們的PhosLo®2009年的銷售額。2009年10月，我們推出了PhosLo的授權通用版本®在非專利醋酸鈣市場上展開競爭。2011年4月，FDA批准了我們的Phoslyra新藥申請®，PhosLo的液體配方®。2023年，我們停止了Phoslyra在美國的銷售。
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維諾弗®和Ferinect®
2008年，我們與瑞士CSL Vifor(前身為Vifor Pharma Ltd.)的子公司Vifor(International)Ltd.簽訂了兩項獨立的許可和分銷協議，其中一項針對歐洲和中東的某些國家。一家是美國(與美國攝政公司(American Regent，Inc.，前身為Luitpold PharmPharmticals Inc.)合作)，營銷和分銷靜脈補鐵產品；Venofer®(蔗糖鐵)和受精素®這兩種藥物都用於治療非透析CKD患者和透析患者的缺鐵性貧血。維諾弗®是首創靜脈用鐵蔗糖產品，是全球產量領先的靜脈用鐵品牌。費氏注射®是一家領先的靜脈補鐵療法，截至2023年8月在86個國家和地區獲得了市場授權，擁有2500萬年的患者經驗。
第一項協議涉及這些靜脈用鐵產品在透析領域的所有商業化活動，並於2009年1月1日生效。在北美，2008年11月1日生效的一項單獨的許可協議為我們的子公司Fresenius USA Manufacturing Inc.(FUSA)提供了製造和分銷Venofer的獨家權利®授予獨立的(非醫院為基礎的)美國透析設施，此外，Fusa還授予Fusa某些新藥物配方的類似權利。2017年，費森尤斯加拿大醫療保健公司獲得了經銷Venofer的許可證®適用於ESRD和加拿大的所有適應症。該許可協議的期限為五年，另外還有兩個兩年的選項。美國的許可協議期限為10年，包括FUSA延期選項。2023年，與美國麗晶公司的北美協議重新談判，並延長至2028年12月31日。由於成立了Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.和Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma France S.A.S.(統稱為VFMCRP)，這項為期20年的國際協議於2010年終止。
2010年12月，我們宣佈擴大與CSL Vifor的協議，成立了一家新的腎臟製藥公司VFMCRP，目的是開發和分銷專注於解決慢性腎臟疾病的不同併發症和領域的產品；腎性貧血治療、礦物質和骨骼管理、腎功能保護和改善、與腎臟損害相關的疾病及其治療；以及心腎管理。FME AG擁有該公司45%的股份，該公司總部設在瑞士。CSL Vifor貢獻的許可證(或在美國的商業收益)到它的Venofer®和Ferinect®用於透析和透析前市場的產品(CKD階段III至V)。CSL Vifor及其現有的主要附屬公司或合作伙伴保留在腎臟領域以外將這兩種產品商業化的責任。自2021年11月2日起，Vifor Pharma Participations Ltd取代Vifor Pharma Ltd成為VFMCRP的股東。
維爾福羅®
作為創建VFMCRP協議的一部分，CSL Vifor還貢獻了資產Velphoro®向新公司出售新型鐵基磷酸鹽粘結劑(硫鐵氫氧化鐵)(不包括日本境內的某些權利)。費森尤斯醫療保健北美公司(FMCNA)代表VFMCRP在美國營銷該產品，並進行Velphoro的商業銷售®於2014年第一季度在美國市場開始銷售。維爾福羅®該產品已在51個國家獲得批准，並在全球38個國家進行商業推廣。2015年，VFMCRP合作伙伴Kissei還獲得了日本厚生勞動省的批准，該產品以P-TOL品牌在日本銷售。在中國，我們於2023年2月獲得新藥批准。有關進一步情況，請參閲本報告所載合併財務報表附註25“承付款和或有事項--法律和監管事項”。
奧斯瓦倫®和磷脂®
2015年6月，VFMCRP與CSL Vifor一起得到了進一步開發。除鐵質替代產品外，富力注射®和Venofer®用於腎臟病適應症和磷酸鹽粘合劑Velphoro®在我們共享的產品組合中，VFMCRP收購了我們商業化的腎病藥物，包括磷酸鹽粘合劑OsvaRen®和磷脂®。營銷權的轉讓在2015年第四季度基本完成，使該公司能夠進一步發展其在關鍵歐洲市場的銷售和營銷。
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共享產品組合
VFMCRP模式的核心是將主要由腎臟科醫生發起或使用的產品作為以下領域的一部分進行許可：腎性貧血、礦物質和骨骼以及心腎管理、腎功能改善和腎臟相關疾病。許可內產品的詳細信息如下：
米爾塞拉®(甲氧基聚乙二醇-促紅細胞生成素β)是一種長效ESA，自2015年以來從F.Hoffmann-La Roche AG獲得許可，用於治療與慢性腎臟疾病相關的症狀性貧血。該產品目前供應給美國及其領地的約5,000家透析診所。
反覆率®(Epoetin alfa-epbx)是一種短效ESA，於2018年在美國獲得批准，用於其參考藥物Epoetin Alfa的所有適應症。反覆率®自2015年起從輝瑞公司獲得某些渠道的許可，主要包括美國非醫院透析市場和腎病辦公室業務。這是第一個也是唯一一個被批准在美國使用的生物相似的歐空局。
雷亞爾第®(緩釋鈣非二醇)是第一個也是唯一一個口服緩釋製劑鈣非二醇，它是一種維生素D3活性形式的激素前體，用於治療維生素D缺乏的CKD患者的繼發性甲狀旁腺功能亢進症。VFMCRP與OPKO Health，Inc.簽訂了一項獨家許可協議，共同開發Rayaldee並將其商業化®在歐洲(俄羅斯除外)、加拿大、澳大利亞和日本。2022年，雷亞爾蒂®在德國和瑞士推出。
塔夫尼奧斯®(Avacopan)是一種治療抗中性粒細胞胞漿抗體相關血管炎的一流罕見疾病，由安進的全資子公司ChemoCentryx，Inc.在美國獲得許可。在許可的地區，Tavneos®已被批准在日本、歐洲聯盟(包括冰島、列支敦士登和挪威)、加拿大、英國、瑞士、澳大利亞、科威特、以色列和韓國聯合使用利妥昔單抗或環磷酰胺方案治療兩種主要形式的AAV。該療法已在德國、奧地利、日本、加拿大、英國、瑞士、盧森堡、法國和西班牙推出。
Korsuva™/Kapruvia™是歐盟和美國批准的第一個用於治療成人血液透析患者與慢性腎臟病相關的中到重度瘙癢的產品。VFMCRP與Cara治療公司(CARA)簽署了一項許可協議，在除日本和韓國以外的世界範圍內開發Korsuva/Kapruvia並將其商業化。在美國，VFMCRP的權利適用於整個透析市場。我們的腎臟藥物團隊向我們的診所/處方醫生推廣該產品，並從我們的臨牀銷售中獲得營銷費用，以及非費森尤斯醫療保健銷售的集團利潤(作為VFMCRP的股東)。CSL Vifor的銷售團隊向所有非費森尤斯醫療診所/處方者推廣該產品，並從這些銷售中獲得營銷費用。2023年，CMS裁定，從2024年4月開始，在接下來的三年裏，它將在每次醫療保險收費患者治療中增加0.2493美元。在這段時間之後，這筆金額將從捆綁匯率中扣除。費森尤斯腎臟製藥公司和CSL Vifor同意，兩家組織將於2024年停止在美國市場推廣Korsuva。從2024年1月開始，這兩個組織都不會收到營銷費用。Korsuva/Kapruvia在美國、歐盟(包括冰島、列支敦士登和挪威)、英國、加拿大、瑞士、科威特、阿拉伯聯合酋長國、新加坡和澳大利亞獲得批准。該產品在美國、德國、奧地利、瑞典、法國、荷蘭和冰島都有售。這一創新療法預計將在2024年推出大部分產品。
VFMCRP還擁有VELTASSA®(帕特羅默)的權利，這是一種治療高鉀血癥或鉀水平升高的藥物，在美國和日本以外。在獲得許可的地區，Veltassa®已在12個歐洲市場以及沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國、科威特、澳大利亞和加拿大(由合作伙伴大冢加拿大製藥公司)推出。
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主要市場和競爭地位
為了獲取和管理有關全球、地區和國家市場的現狀和發展的信息，我們開發了我們的MCS。我們使用公司內部的MCS作為工具，收集、分析和交流有關透析市場、發展趨勢、我們的市場地位和我們的競爭對手的最新和重要信息。在每個日曆年結束時逐國進行調查，重點是接受終末期疾病治療的患者總數、選擇的治療方式、使用的產品、治療地點和終末期疾病患者護理提供者的結構。自開始以來，這項調查一直在改進，以便於獲取更詳細的信息，並反映治療和產品開發的變化以及我們競爭環境結構的變化。調查問卷分發給透析領域的專業人員，他們能夠自己提供與ESRD相關的國傢俱體信息，或者能夠協調聯繫人與每個國家的相關專門知識的適當投入。然後，通過將這些調查與最新的國家可持續發展信息來源(例如，登記冊數據或出版物，如有)以及與前幾年進行的調查結果相互參照，對這些調查進行集中驗證和一致性檢查。所有收到的信息都將在全球和區域層面進行整合，並與我們的競爭對手發佈的公開信息一起進行分析和報告。雖然我們相信我們的調查和競爭對手出版物中包含的信息是可靠的，但我們沒有獨立核實我們的MCS所依據的數據或任何假設，也沒有就此類信息的準確性做出任何陳述。除本文另有規定外，本報告中的所有患者和市場數據均使用我們的MCS得出。
我們估計，2023年全球透析市場規模為810億歐元(2022年：830億歐元)，其中包括約160億歐元(2022年：160億歐元)的透析產品和約650億歐元(2022年：670億歐元)的透析服務(包括透析藥物的管理)。
截至2023年12月31日，我們是世界領先的透析服務提供商，通過治療全球約410萬(2022年：390萬)透析患者中的332,548人(2022年：344,687人)，市場份額約佔全球透析患者人口的8%(2022年：9%)。
按接受治療的病人細分如下：
我們也是全球透析產品市場的領先者。我們生產的用於我們自己的透析中心或銷售給第三方客户的透析產品在2023年的市場份額為35%(2022年：35%)。就血液透析產品而言，我們擁有42%的全球市場份額(2022年：42%)，也是該領域的領導者。
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血液透析器是透析市場上最大的產品系列，2023年全球銷量約為4.1億台(2022年：3.95億台)。其中約1.65億台(約40%)(2022年：1.61億台，約佔41%)由該公司製造，使我們獲得了迄今為止最大的市場份額。血液透析機是我們產品業務的另一個關鍵組成部分。在這方面，我們也是市場領先者。在2023年預計安裝的99,000臺機器中(2022：90,000台)，約49,000台，約佔50%(2022：約42,000台，或約47%)，由該公司生產。
此外，我們在腹膜透析產品市場上佔據着強大的地位：約14%(2022年：約15%)的腹膜透析患者使用本公司生產的產品。
美國透析護理服務的整體市場得到鞏固。在所有細分市場中，我們治療了美國約37%的透析患者(2022年：37%)。在美國，家庭透析正變得越來越重要。2023年，美國約16%(2022年：15%)的透析治療是在家中進行的。在美國以外，透析服務業務的分散程度要高得多。我們在大約50個國家(2022年：大約50個)擁有1,310個透析中心(2022：1,450)和大約127,000名患者(2022：139,000)，運營着迄今為止最大的診所網絡。
我們的競爭環境將在下面更詳細地描述：
醫療保健服務。我們在競爭激烈的國際市場環境中運營，因此受到某些趨勢、風險和不確定性的影響，這些趨勢、風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期結果不同。影響我們經營的市場的主要趨勢是：人口老齡化和預期壽命延長，腎移植供體器官短缺，糖尿病和高血壓患者的發病率增加，治療更好，存活率更高，這些往往在終末期腎病發病之前出現，所有這些都有助於患者的增長。在美國和其他容易獲得透析的市場，其他趨勢是：
發達市場的發展趨勢：
| ● | 提高治療質量，延長患者生命； |
| ● | 對創新產品和療法的需求增強； |
| ● | 醫療技術的進步； |
| ● | 持續的費用控制努力和持續的降低保健費用的壓力，導致償還率有限的增加； |
| ● | 政府機構對大多數治療的報銷，如美國的聯邦醫療保險和醫療補助；以及 |
| ● | 某些勞動力市場面臨的挑戰。 |
新興市場的趨勢：
| ● | 增加國民收入，從而增加醫療保健支出； |
| ● | 提高發展中國家的生活水平，提供挽救生命的透析治療； |
| ● | 整合提供者(例如連鎖醫院)； |
| ● | 整合醫療保險公司，使供應商面臨定價壓力；以及 |
| ● | 衞生保健提供者的私有化。 |
有關可能導致實際結果與我們的預測結果不同的其他趨勢、風險和不確定因素，特別是與對患者死亡率和與新冠肺炎相關的併發症的影響有關的趨勢、風險和不確定因素，請參閲項目3.D“關鍵信息-風險因素”。
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我們在透析服務行業最大的競爭對手包括DaVita，Inc.，Diverum AB，B.Braun SE，U.S.Renal Care，Inc.和Nephrocare Health Services Private Limited(NephroPlus)。
美國政府計劃是向大多數美國患者提供服務的主要報銷來源，因此，在美國爭奪患者的競爭主要基於服務質量和可獲得性以及從醫生那裏獲得轉介的能力。然而，商業保險公司主要負責報銷的期限的延長和管理式醫療的增長更加強調了私人保險參保患者的服務成本。
在美國以外的大多數國家，我們主要與個人獨立診所和以醫院為基礎的診所競爭。在許多這樣的國家，特別是發達國家，政府直接或間接地管制價格和新診所的開設。提供者在所有國家的競爭主要是基於服務的質量和可用性，以及與推薦醫生的關係的發展和維持。
實驗室服務：我們的透析實驗室子公司SPECTRUM在美國與大型全國性實驗室、專用透析實驗室以及包括醫院實驗室在內的眾多地方和地區實驗室展開競爭。在實驗室服務市場，公司以業績為基礎進行競爭，包括實驗室檢測的質量、報告檢測結果的及時性和成本效益。我們相信，我們的服務在這些領域具有競爭力。
產品：我們在全球範圍內參與產品市場的競爭，該市場主要分為血液透析、腹膜透析、家庭血液透析和腎臟藥物。我們的競爭對手包括：
木通治療公司 | 巴克斯特國際公司 | Begin醫療公司 | 東麗實業公司 |
Ardelyx Inc. | JMS股份有限公司 | 廣達透析技術公司。 | 威戈醫療(深圳)有限公司 |
旭化成醫療株式會社 | 莫扎克醫療控股有限公司 | 賽諾菲公司 | |
B.布勞恩SE | 尼基索股份有限公司 | S.A.S.Physidia | |
貝恩醫療設備(廣州)有限公司 | 尼普羅公司 | 武田藥品株式會社 |
我們在開發專有工藝、技術和製造設備方面投入了大量資金，我們相信這些工藝、技術和製造設備在製造我們的產品時提供了競爭優勢。
公司戰略和目標
“創造一個值得活下去的未來。對病人來説。全世界。每一天都是如此。這一願景指導我們努力為世界各地的患者提供高質量的產品和出色的醫療保健，讓他們過上更好的生活。
與此同時，我們預計在未來幾年將面臨一系列挑戰：人口老齡化和慢性病的增加勢必重塑患者人口結構。分散的醫療服務、成本壓力和人員短缺將產生對新解決方案的需求。此外，數字化，特別是通過數據分析和人工智能，已經在改變醫療保健的提供方式。
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我們的產品和醫療保健服務是我們戰略的核心。為了成功實施我們的戰略，我們將專注於三個關鍵領域：腎臟護理連續體、危重護理解決方案和補充資產。
腎臟護理連續體
為了迎接未來的挑戰，我們正在利用我們的核心戰略能力：開發創新產品、運營門診設施、標準化醫療程序和有效地協調患者。
隨着我們公司戰略的實施，我們打算進一步接近我們的目標，即為整個腎臟護理系列中的慢性和危重患者提供醫療保健。我們的目標是用我們創新的、高質量的產品和服務，以可靠的成本提供可持續的解決方案。
腎臟護理連續體系包括以下幾個方面：
| ● | 新的腎臟護理模式：我們打算利用人工智能和大數據分析等數字技術，為腎衰竭患者開發新的護理模式，如個性化透析和整體家庭治療。 |
| ● | 基於價值和風險的護理模式：這些模式使我們能夠提供不僅更好的護理，而且從長遠來看也是負擔得起的。我們的目標是與世界各地的付款人建立可持續的合作伙伴關係，推動從按服務付費模式向按績效付費模式的轉變。 |
| ● | 慢性腎臟疾病與移植：我們希望在患者的整個治療過程中為他們提供全面的護理。為此，我們擴大了我們的價值和基於風險的護理計劃，將慢性腎臟疾病的治療包括在內，以減緩疾病的進展，使透析更順利地開始，並防止不必要的住院。我們還打算在未來將腎移植納入基於價值的護理模式。 |
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目錄表
| ● | 未來的創新：通過費森尤斯醫療保健風險投資公司，我們投資於醫療保健領域的初創公司和初創公司，目標是為我們的核心業務和補充資產獲得新的顛覆性技術和治療概念。 |
重症監護解決方案
需要持續腎臟替代療法治療急性腎衰竭的患者數量將從2023年的每年約100萬人增加到未來十年的每年超過150萬人。除了急性透析，我們還積極參與其他領域的體外危重護理治療，如急性心肺衰竭和多器官衰竭的治療。
互補性資產
我們將通過更多的夥伴關係、投資和收購，在可行的情況下補充和加強我們現有的網絡。這將幫助我們在節省成本的同時創造醫療附加值，使我們能夠為2025年及以後的未來增長奠定更堅實的基礎。有關支持我們業務活動的InterWell Health業務合併的更多信息，請參閲本報告中綜合財務報表附註3。
整合可持續發展
對我們來説，可持續發展是指從長遠來看取得成功，並在經濟、生態和社會方面創造持久價值。我們對可持續發展的承諾包含在我們的願景和使命中，也反映在我們的戰略中。我們計劃將可持續性作為管理層薪酬計劃的非財務業績目標。從2024年開始，監事會將提交修訂後的管理委員會薪酬制度。除短期可持續性目標外，還打算將可持續性作為長期激勵計劃的業績目標。見下文“可持續發展目標”小節和“與薪酬有關的變化展望”小節內的項目6.B“董事、高級管理人員和僱員--薪酬”。
使我們的運營模式全球化
2021年，我們啟動了FME25計劃。作為一個重要的里程碑，新運營模式的引入見證了兩個全球部門的實施-護理提供和護理支持。我們根據我們的關鍵價值驅動因素構建了我們的運營模式，並正在推進全球化和簡化我們的結構的努力，作為我們增長戰略實施的一部分。
新的結構使我們能夠顯著降低管理成本，並優化我們在這兩個運營部門的投資組合。雖然我們已經成功地實施了運營模式，並在FME25計劃下計劃的節省方面取得了進展，但我們正在積極採取措施，進一步支持利潤率的提高。
關於更多信息，見項目5。“經營和財務回顧及展望--二.財務狀況和經營結果--公司結構”，見下文，以及本報告所列合併財務報表附註29。
傳統產品組合優化
我們正在實施我們的投資組合優化戰略計劃，在戰略目標調整範圍內專注於擁有最大可持續盈利增長潛力的企業和市場。因此，我們正在撤出不可持續的市場，並剝離與我們的核心業務不一致、可能產生稀釋效應的業務，或者兩者兼而有之。這種做法表明，作為有紀律的資本分配戰略的一部分，明確強調削減債務。作為我們產品組合戰略調整的一部分，我們宣佈剝離我們在撒哈拉以南非洲的診所網絡，並出售我們在匈牙利的診所。2023年12月，我們完成了阿根廷業務的退出，並完成了國家心血管合作伙伴(NCP)的出售，其中包括21家提供門診心導管和血管實驗室服務的設施，這些設施包括在美國的關懷交付業務中(在下文第5項“運營和財務回顧與展望-I.績效管理系統-淨槓桿率(非IFRS衡量標準)”中進一步解釋和定義)。Legacy投資組合優化計劃中還包括在2023年初停止透析循環器開發計劃。
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目錄表
客户、營銷、分銷和服務
我們的大部分產品銷往透析診所、醫院和專門的治療診所。我們的銷售和營銷人員以及研發人員之間的密切互動使我們能夠將源自該領域的概念和想法整合到產品開發中。我們擁有一支由訓練有素的銷售人員組成的直銷隊伍，這些銷售人員從事血液透析和腹膜透析以及急性透析產品和重症護理產品的銷售。國際銷售團隊拜訪醫生、臨牀專家、醫院、診所和透析診所，並與市場營銷一起代表我們參加行業貿易展會。我們的臨牀護士為客户提供臨牀支持、培訓和幫助，並協助我們的銷售團隊。我們以適用的當地語言提供客户服務、培訓和教育，併為我們銷售透析產品的每個國家/地區提供技術支持，如現場服務、維修店、維護和保修法規。
在我們的基本分銷系統中，我們將產品從工廠運往中央倉庫，這些倉庫通常位於工廠附近。我們從這些中央倉庫將我們的透析和非透析產品分發到地區性倉庫。我們還向居家、護理機構或旅行目的地的患者分發家用血液透析和腹膜透析產品。我們還直接向透析診所、醫院和其他客户提供血液透析和危重護理產品。此外，我們所有的產品都由當地銷售隊伍、獨立分銷商、經銷商和銷售代理銷售。
向伊朗銷售透析產品
我們積極採用全面的政策、程序和制度，以確保遵守適用的管制和經濟制裁法律。我們分配了資源來設計、實施和維護專門針對我們在美國和非美國活動的合規計劃。此外，我們致力於向ESRD患者和患者提供其救命透析產品，包括根據適用法律與伊朗的分銷商開展與人道主義相關的業務。特別是，本公司從德國對伊朗的產品銷售不受歐盟2012年3月23日(EU)第267/2012號條例確立的歐盟對伊朗的限制措施的約束，該措施上一次是由2021年7月29日關於對伊朗限制措施的(EU)2021/1242號理事會實施條例修訂的，因為本公司出售給伊朗的產品不屬於歐盟制裁的範圍，且最終用户或涉及的任何其他個人或組織都不在歐盟相關制裁名單上。由於我們對伊朗的銷售完全是由我們的德國子公司進行的，因此銷售不受伊朗交易和制裁條例(31 C.F.R Part 560(ITSR))的約束，也沒有資格根據2000年貿易制裁改革和出口促進法獲得美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)的許可證。此外，ITSR第560.215(A)款不適用於本案，因為我們沒有美國母公司，也不以任何其他方式由美國人擁有或控制，因為這些術語在ITSR第560.215(A)款中使用，而且我們參與伊朗相關交易的附屬公司也不是由美國人“擁有或控制”的。我們在美國有子公司不會導致ITSR適用於我們與伊朗有關的交易(因為我們非美國子公司的銷售不在ITR第560.215(A)款的範圍內)。無論如何，OFAC的公開指導規定，根據美國針對伊朗的制裁，非美國公司向伊朗出售醫療器械通常受到人道主義例外的約束。
在截至2023年12月31日的一年中，我們向一家獨立經銷商銷售了約600萬歐元的透析產品。該經銷商進一步將產品分銷給其他外國經銷商，以便在伊朗轉售、加工和組裝。這些產品包括纖維束、血液透析濃縮物、透析機和部件以及相關的一次性用品。這些產品的銷售在截至2023年12月31日的一年中產生了大約450萬歐元的營業收入。所有這些銷售都是由我們的德國子公司完成的。根據我們掌握的信息，我們認為，大多數產品最終通過附屬於伊朗衞生部的國家採購組織銷售給伊朗的醫院，因此銷售給了“伊朗政府”，如其r第560.304節所界定。我們2023年對伊朗的銷售額約佔我們總收入的0.03%。我們在伊朗沒有子公司、附屬機構或辦事處，也沒有任何直接投資或擁有任何資產。鑑於我們產品的人道主義性質和受益於我們產品的患者羣體，我們預計將繼續向伊朗銷售透析產品，前提是根據適用的出口管制和經濟制裁法律和法規，此類銷售繼續被允許或被排除在外。
患者、醫生和其他關係
我們相信，我們能否成功地在美國和其他國家建立和維護醫療保健中心，在很大程度上取決於我們能否獲得當地醫生、醫院和綜合護理組織的接受和轉介。我們能否提供高質量的透析護理並滿足患者和醫生的要求，在很大程度上取決於我們是否有能力招募腎科醫生作為我們透析診所的醫療總監，並接受腎科醫生、醫院、急性後護理機構和全科醫生的轉介。
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目錄表
聯邦醫療保險計劃條例依賴於終末期營養不良設施的覆蓋條件規則，該規則要求每個透析診所應有一名醫療董事，負責監督透析診所患者護理和結果的交付。醫學董事必須是內科或兒科的董事會認證或董事會資格，已完成董事會批准的腎病培訓計劃，並具有至少12個月為接受透析的患者提供護理的經驗。我們聘請了醫生或內科醫生擔任我們的門診透析中心、家庭透析計劃和住院透析服務與醫院的關係的醫療總監。我們醫療總監和其他簽約醫生的薪酬是根據醫療董事將監督的每個診所或項目的預期工作量以及任何獨特的市場因素(例如，市場中缺乏替代選擇)在公平談判中單獨協商確定的。醫務主任的年度總薪酬至少為一年，醫務主任同意繼續尋求提高質量、安全和效率。我們已經制定了內部流程，目標是將我們醫療主管的薪酬設定在公平的市場價值。
我們與我們在美國的醫療主管簽訂的幾乎所有合同，以及我們在收購現有診所時獲得的典型合同，都包含關於在規定時間內特定領域的某些活動的競業禁止條款。這些競業禁止協議限制醫生擁有或向其他門診透析中心提供醫療董事服務，但這些條款並不限制醫生直接在其他地點/地區提供患者服務或將患者轉介到其他設施。我們不要求醫生將病人送到我們或特定的診所。
除了我們的透析診所外，我們的許多其他醫療保健中心還僱用或與醫生簽訂合同，提供專業和行政服務。我們與這些醫生的財務關係是以補償安排的形式進行的。我們已經制定了談判這些合同安排的程序，以符合適用於與醫生的財務關係的聯邦和州法律，如斯塔克法和反回扣法規。
我們經營的許多透析診所和其他醫療保健中心由我們持有控股權、一個或多個醫院、醫生或醫生執業團體持有少數股權的實體擁有或管理。我們已授予這些少數股權的持有者看跌期權或類似權利，根據這些期權或類似權利，我們可能被要求購買少數股權所有者的全部或部分非控股權益。見本報告所載經審計綜合財務報表附註1(A)。我們還與醫生達成協議，在醫生或醫生團體持有所有權權益的醫療中心提供管理和行政服務，並與醫生達成協議，在此類醫療中心提供專業服務。我們與醫生和與這些實體有關的其他轉介來源的關係必須遵守聯邦反回扣法規和斯塔克法律。根據《反回扣法規》，對小型實體的某些投資利益有一個安全港。這些實體旨在遵守聯邦反回扣法規和斯塔克法，但它們並不滿足《反回扣法規》下關於安全港保護的所有要求。不遵守安全港並不意味着在聯邦反回扣法令下的安排是非法的，因此，根據法律的定義，不屬於安全港的醫生實體並不是被禁止的，而是繼續受到法律審查。見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。
我們與醫生和其他轉介來源的合同關係和其他關係受到許多法律要求的約束。雖然我們在遵守這些要求的程序和政策下運作，在某些方面，我們在安全港下遵循指導，但不能保證我們對法律要求的解釋總是準確的，或者我們對法律要求的執行總是充分或完整的。見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。
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資本支出
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月期間，我們按運營部門投資了下表所示的總金額。
資本支出(毛額) | ||||||
以歐元M表示 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
不動產、廠房和設備的資本支出和資本化的開發成本 |
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|
|
|
|
|
護理服務的交付 |
| 333 |
| 381 |
| 473 |
關懷支持 |
| 352 |
| 343 |
| 381 |
總計 |
| 685 |
| 724 |
| 854 |
收購、投資、購買無形資產和債務證券投資 |
|
|
|
|
|
|
護理服務的交付 |
| 55 |
| 638 |
| 467 |
關懷支持 |
| 83 |
| 108 |
| 161 |
總計 |
| 138 |
| 746 |
| 628 |
關於我們資本支出的更多信息，見項目5.IV，“經營和財務審查及展望--財務狀況”。
收購和投資
我們前幾年收入和運營收益增長的一個重要因素是我們有能力以互惠互利的條件收購醫療保健業務，特別是透析診所。在美國，醫生和其他擁有透析手術的人可能會決定出售他們的診所(或其診所的投資權益)，以擺脱日常行政責任和不斷變化的政府法規，專注於患者護理並實現投資回報。在美國以外，醫生可能決定向我們銷售產品和/或與我們建立某種關係，以實現同樣的目標，並獲得在透析產品和服務方面擁有廣泛專業知識的合作伙伴。東歐和亞洲醫療保健的私有化可能會帶來更多的收購機會。我們相信，由於我們在管理透析患者慢性病方面的經驗，以及我們在提高質量、患者滿意度和降低總體護理成本方面的記錄，以及我們在推動醫療保健創新和改進方面的領先地位，我們也被視為透析業務以外的重要戰略醫療合作伙伴。
關於InterWell Health業務合併的信息，見上文項目4.A“公司信息--公司的歷史和發展”、“績效管理系統--淨槓桿率(非國際財務報告準則衡量標準)”和本報告所列綜合財務報表附註3。關於我們2023年、2022年和2021年的收購和投資的討論，見項目5，“經營和財務回顧及展望--四.財務狀況--投資活動提供(用於)的現金淨額”。
生產
我們在世界各地運營現代化的開發、生產和分銷設施，以滿足對我們的透析產品和其他保健產品的需求。我們在開發專有工藝、技術和製造設備方面投入了大量資金，從而在製造我們的產品方面具有競爭優勢。生產設施和配送中心位於戰略位置。這有助於降低運輸成本，並便於將產品分銷給客户。
我們在德國、中國和美國生產和組裝血液透析機和腹膜透析機。我們在美國、德國、法國、日本和中國生產和組裝透析器和聚碸膜。血液透析濃縮液產品和PD溶液在世界各地的不同設施中生產。此外，我們還在墨西哥、中國、圖爾基耶和塞爾維亞製造血統。家用血液透析產品和部件在意大利、德國和墨西哥生產。
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目錄表
採購
我們在全球範圍內管理用於製造腎臟產品的原材料和半成品的採購。這種全球方法使我們能夠：
| ● | 提高我們流程的效率， |
| ● | 優化成本結構， |
| ● | 提高我們投資於製造業的資本的回報， |
| ● | 快速響應，並且 |
| ● | 履行我們對達到高質量和安全標準的承諾。 |
我們已經建立了一個相互關聯的全球採購團隊，為我們供應鏈的管理帶來了不同領域的專業化和專業知識，包括戰略類別管理(間接和直接採購)、成本/供應商工程、採購運營、流程和平臺、卓越中心和全球業務服務(從來源到接收)。這些全球團隊通力合作，確保採購正常運作，以優化成本，維持高質量標準，並降低我們供應鏈中的風險，以確保供應可用。
我們的採購風險緩解努力包括通過框架合同與戰略供應商發展夥伴關係，在合理可行的情況下維護所有供應和價格關鍵初級產品的至少兩個來源(雙重採購、多重採購)，納入防止供應商流失的措施，如持續監測供應鏈和制定風險緩解戰略，以提高供應鏈的彈性，特別是位於地緣政治形勢不可預測的國家的一級和二級供應商。
我們的採購政策將在全球範圍內採購高質量材料與建立長期供應商關係相結合。此外，我們有適當的流程，以確保採購的材料符合我們的透析產品所需的質量規格和安全標準。只有在我們有合格的供應商，確保他們符合我們的要求後，我們才會外包。交互式供應商關係管理和風險管理系統將我們所有的全球採購活動聯繫在一起，以提高全球透明度，確保遵守我們的供應商行為準則，標準化流程，並實現對我們的項目和供應商相關活動的持續監控。
透析護理的質量保證與質量管理
關懷支持
在過去的幾年裏，我們以質量、成本和可用性為重點，引入了具有高效流程和系統的穩定基礎設施。所有生產基地都遵循精益生產方式，在北美的工廠以及在歐洲、中東和非洲地區的12家工廠中的9家，包括“精益六西格瑪”管理體系。精益製造和六西格瑪的重點是持續改進製造過程，以達到較低的不良率，從而提高產品質量，同時減少製造時間。我們的腎臟藥物和醫療器械的生產必須符合美國FDA、歐盟、巴西衞生管理局(ANVISA)和其他司法管轄區適用法規下的現行良好製造規範。見下文“--監管和法律事項--產品監管”。
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我們已經成功地將美國以外所有制造和開發地點的所有本地質量管理體系(QMS)統一在一個綜合質量管理體系(CQMS)之下。CQMS符合ISO 13485：2016年和ISO9001：2015標準、醫療器械單一審核計劃的基本法規要求、醫療器械指令93/42/EEC以及2017年4月5日關於醫療器械單一審核的(EU)第2017/745號法規，這些法規已在美國境外的設計、製造和分銷地點實施(另請參閲下面的“法規和法律事項-設施和操作法規”)。美國以外的每一家醫療器械廠都有由CQMS指導的當地質量管理體系，該體系通過了ISO 13485：2016年和/或MDSAP下的ISO9001：2015認證。我們在美國的業務繼續受我們的北美管理體系管轄，符合美國FDA的規定。在適用的情況下，每個工廠還符合醫療器械指令93/42/EEC、MDSAP基本法規要求以及基於目標市場和製造國家的其他國家要求。生產符合歐洲(CE)標誌的產品的工廠正在過渡過程中，以完全符合MDR。通過定期的公司和當地管理評審以及內部審核，對每個站點的質量管理體系進行評審。
所有獲得認證的工廠都已成功通過了年度國際標準化組織13485、ISO9001、MDSAP基本法規要求、外部質量管理體系審計和權威機構檢查，以保持其所需的認證和許可證。
護理服務的交付
我們的透析診所的工作符合行業公認的質量標準，特別是來自美國的腎臟疾病結果質量倡議(KDOQI)指南、歐洲腎臟最佳實踐標準以及越來越多的腎臟疾病：改善全球結果(KDIGO)，這是全球臨牀實踐指南的行業倡議。臨牀數據管理系統用於常規收集某些醫療參數，我們根據這些指南以匿名形式進行評估。
在我們在美國的每個透析診所，一個質量保證委員會負責審查護理質量數據，選擇當地的質量改進項目，並監控實現KDOQI、KDIGO和FMCNA醫務處制定的質量議程的質量目標的進展情況。一個嚴格的評分系統，臨牀質量評分，報告結果的趨勢和組織各級之間的績效比較。可以更詳細地查看關鍵業績指標的直觀表示，以提供結果的透明度。2020年，儘管受到新冠肺炎疫情的影響，我們繼續開發和實施方案和工具，以幫助實現我們的質量目標。其中包括基於最佳醫學證據的治療算法、離羣點管理團隊，以及突出透析主席改進機會的技術。
2008年的《患者和提供者醫療保險改善法案》創建了ESRD質量激勵計劃，根據該計劃，美國境內未能達到CMS建立的年度質量標準的透析機構可以在下一年的基本付款中減少高達2%。參見第5項。“經營和財務回顧與展望--二.財務狀況和經營成果--概覽。”這些計劃將CMS質量標準措施與行業基線相結合，試圖通過作為ESRD PPS的一部分運行的按績效付費計劃來提高質量。
在美國以外，診所質量管理部(CQM)負責在歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亞太地區(APAC)建立和維護所有質量管理活動。目前建立的質量管理體系在滿足國家組織和透析診所的質量和安全、法律和規範要求方面發揮着關鍵作用。
在歐洲、中東和非洲地區，所有國家組織都在我們的內部腎臟護理質量管理體系重點或外部國際標準化組織標準下實施了質量管理體系，如醫療保健服務質量體系的ISO9001：2015年和環境管理體系的國際標準化組織14001：2015年。在根據我們的年度風險評估得出的年度審計過程中，通過內部和外部QMS審計定期監測這兩項QMS活動。由於與透析行業相關的要求在歐洲、中東和非洲地區受到高度監管，因此建立和維護質量管理體系是維持診所許可證有效性的強制性要求。因此，公司CQM和當地質量經理都有責任定義、控制和降低審核過程中的質量、安全和臨牀風險，並確保系統持續改進。
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在拉塔姆地區，所有國家的組織都實施了內部質量管理體系，以符合要求，從附加值的角度考慮過程，定義和分配資源，培訓員工，實施和控制活動，記錄績效結果和過程有效性，並基於目標測量持續改進我們的過程。除了內部質量管理體系，某些透析診所還通過了ISO9001：2015年和ISO 45001：2018年認證。主要政策、準則和業務標準作業程序是在區域一級確定的，並在考慮每個市場的監管要求的同時，按照每個國家預先確定的標準進行傳達和調整。作為對過程和結果的監測和持續改進的一部分，建立了與我們的質量政策相一致的關鍵績效指標。這些指標衡量透析診所、國家和區域各級的績效，構成促進改進的主要工具之一。此外，還在區域一級實施了年度質量、監管和環境審計計劃，以審查遵守情況，並在該區域每個國家提供內部審計的輔助下，不斷改進程序。最後，進行員工滿意度和患者體驗調查，作為質量改進的另一個來源。
在亞太地區，大多數國家都根據地方當局的要求在當地實施了單獨的質量管理體系流程。
從2024年開始，將在美國以外的關懷交付地區啟動內部開發的關懷交付國際質量管理體系的實施，該體系通過考慮保護患者、員工和環境(包括可持續性)的目標，擴大了流程範圍。
環境管理
我們致力於以環境可持續的方式開發、生產、提供和應用我們的產品和服務。我們的重點是高效利用能源、水和原材料。在我們的業務實踐中，我們努力不斷減少對環境的影響。
我們的環境管理方法在我們的全球環境政策中有所概述。該政策規定了我們的環境保護原則和目標，並闡述了我們如何管理和監測我們的環境影響。此外，我們還制定了標準操作程序(SOP)，幫助我們管理與能源消耗、温室氣體(GHG)排放和取水有關的全球數據和環境指標。目前正在審查SOP，以準備滿足歐盟企業可持續發展報告指令(CSRD)的要求，並反映我們組織結構的最新變化。2023年，我們制定了額外的流程説明，其中包括廢物管理和範圍3温室氣體排放等指標。
我們的全球可持續發展部門領導我們關於環境主題的戰略可持續發展活動，並與我們的業務職能密切合作，以實施我們的活動。護理交付部門負責我們透析診所的環境管理，而護理支持部門負責可持續的製造、產品開發、供應鏈和銷售運營。我們的管理委員會定期接收最新情況，並確定全球目標。
我們環境管理的一部分涉及監測有關環境的國家和國際法規。我們已經建立了內部環境標準，在必要或適當的情況下，我們會補充外部認證。我們的生產基地、配送中心、實驗室和透析診所均接受內部和外部審核。這包括檢查他們是否遵守環境法律和當地法規、認證要求和內部指導方針。我們通過各種渠道，如內部文章、研討會和問答會議，向組織各級員工通報我們在環境問題上的進展。
經認證的生產基地覆蓋率(單位：%) | ||||
認證 |
| 2023 |
| 2022 |
國際標準化組織14001 |
| 25 |
| 25 |
國際標準化組織50001 |
| 5 |
| 5 |
我們跟蹤和分析全球透析診所和生產基地的環境影響數據。各種數字工具支持我們跨業務部門和職能的環境數據收集和報告。我們的目標是不斷提高數據的可用性和質量，包括減少數據外推和擴大報告範圍，為我們的基於科學的目標倡議(SBTI)承諾和CSRD要求做準備。例如，在2023年，我們越來越多地自動化整合和分析我們在美國的臨牀數據。我們為參與數據收集和報告的員工提供培訓
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關於最新的內部報告要求。我們還支持氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)在分析氣候變化給我們的業務帶來的機會和風險時提出的建議。
在我們的生產現場，我們參與了當地的環境項目，這些項目是我們全球綠色和精益倡議的一部分。每個生產基地負責定義、規劃和實施這些項目。綠色和精益倡議使最佳做法能夠在整個組織內共享，目的是減少排放，促進自然資源的有效利用，並提高回收利用率。例如，在2023年，我們舉辦了能源診斷研討會，將來自我們最大生產地點的團隊聚集在一起，交流最佳實踐。
截至2023年底，據報道有100個項目是該倡議的一部分。它們的目的是使用高效設備來減少能源消耗，並改進工藝以節約用水。作為這些項目的結果，我們預計將節省超過22,000兆瓦時的能源(佔我們總能源消耗的1%)，防止5500噸CO2當量排放(佔我們範圍1和2排放總量的1%)，節省超過89,000米3每年回收或再利用260噸以上的廢物(佔我們總廢物的0.1%)。
我們還在臨牀層面的科學活動中考慮了環境因素。例如，在2023年，我們參與了關於透析節水策略的研究。
能源和氣候保護
我們致力於為《巴黎氣候變化協定》的目標做出貢獻。為此，我們確定了減排目標。
我們的目標是到2040年在我們的業務中實現氣候中立。到2030年，我們的目標是比2020年減少50%的直接(範圍1)和間接(範圍2)温室氣體排放。為了實現我們的目標，我們將把重點放在購買可再生電力、減少與工藝有關的排放和實施能效措施上。我們的温室氣體排放量是根據我們的生產基地報告的能源數據和我們的透析診所報告的電力數據來計算的。我們使用SBTI目標設置工具開發我們的目標。2024年1月，我們向SBTI提交了我們的承諾，並正式承諾實現該倡議的目標。
我們的目標是通過在未來兩年內將我們的供應商納入我們的氣候中和路線圖，提高範圍3排放活動的透明度，並減少我們價值鏈的碳足跡。根據我們對範圍3排放量的持續評估，我們根據GHG協議修訂版正式化了報告流程。我們已經分析了15個類別的範圍3排放，並正在報告與我們業務相關的排放。購買的商品和服務以及銷售產品的使用約佔我們範圍3排放量的80%。其他相關類別包括上游運輸和分銷、運營中產生的廢物以及售出產品的報廢處理。我們計劃隨着時間的推移提高範圍3的數據粒度。
減少我們的碳足跡
2023年，我們加大了應對氣候變化力度，重點評估可再生能源發電和購電協議。PPA是與風能和光伏(PV)園區簽訂的長期採購協議，使我們能夠在我們的全球業務中支持新的太陽能和風能發電廠的建設。
我們分析了我們的用電量，並評估了在全球範圍內採購可再生電力的各種選擇。根據這些結果，我們開始了以虛擬購電協議(VPPA)的形式在歐洲和美國選擇和簽約風能和太陽能發電站項目的過程。這些項目是綠地項目，將提供符合RE100技術標準的原產地保證的可再生電力。RE100是由致力於100%可再生電力的企業發起的全球企業可再生能源倡議。
我們正在評估可再生能源項目在其他市場的機會。為了涵蓋向PPA的過渡，我們購買了250,000個Green-e認證的可再生能源證書(REC)。我們將繼續使用REC來覆蓋未來的剩餘用電量。
我們還評估了在全球範圍內安裝光伏電池板的可能性。例如，我們在澳大利亞的一個生產基地安裝了500多塊太陽能電池板。新安裝的太陽能電池板提供了現場高達50%的能源需求。
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目錄表
2023年，我們評估了我們的產品組合，以確定我們主要生產地點的節能機會。基於這一評估，我們制定了一份潛在節能措施清單，這些措施將有助於實現我們的2030年氣候目標。
2023年，我們繼續在美國的診所安裝能源管理系統。該系統使得遠程監控和調節診所的温度設置成為可能。因此，我們預計每家診所的年能耗將平均減少近15兆瓦時。2023年底，在1100多家診所安裝了能源管理系統，計劃在2024年(2022年：400)再安裝近300家診所。這覆蓋了我們美國50%以上的診所。
能源消耗(兆瓦時) | ||||
| 2023 |
| 2023 | |
能量(1), (2) |
| 2.6 |
| 2.6 |
電 |
| 1.3 |
| 1.3 |
天然氣 |
| 1.2 |
| 1.2 |
其他(3) |
|
| ||
| (1) | 包括我們生產基地的能源消耗和我們透析診所中心治療的電力消耗。 |
| (2) | 在一定程度上受到推斷的影響。 |
| (3) | 包括燃料油、柴油、液化氣和區域供暖。不包括移動資產。 |
跟蹤我們的進度
與2022年相比，2023年我們的範圍1和範圍2的排放量減少了0.4%。我們報告的範圍1排放量增加了0.9%，這是由於天氣變冷導致美國取暖所需的天然氣消耗量增加。我們報告的Scope 2排放量減少了約1.3%，這主要是由於購買了REC。
温室氣體排放量(Tous噸) | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2020年目標(基準線一年) | ||||||||||
| 基於位置 |
| 市場化 |
| 基於位置 |
| 基於市場的 |
| 基於位置 |
| 基於市場的 | |
範圍1 + 2二氧化碳當量總量 (1),(2),(3) | 727.5 | 656.6 | 731.3 | 659.5 | 769.5 | 781.9 | ||||||
範圍1二氧化碳當量 |
| 260.8 |
| 260.8 |
| 258.4 |
| 258.4 |
| 242.2 |
| 242.2 |
天然氣 |
| 247.4 |
| 247.4 |
| 244.3 |
| 244.3 |
| 228.0 |
| 228.0 |
液化氣 |
| 13.0 |
| 13.0 |
| 13.4 |
| 13.4 |
| 13.6 |
| 13.6 |
燃料油 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| 0.3 |
| 0.3 |
柴油(4) |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.5 |
| 0.5 |
| 0.3 |
| 0.3 |
範圍2二氧化碳當量 |
| 466.6 |
| 395.8 |
| 472.9 |
| 401.1 |
| 527.2 |
| 539.6 |
電 |
| 466.2 |
| 395.3 |
| 472.4 |
| 400.6 |
| 526.8 |
| 539.3 |
區域供熱 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| 0.5 |
| 0.5 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| (1) | 包括我們生產基地的範圍1和範圍2排放以及透析診所中心治療產生的電力消耗的範圍2排放。 |
| (2) | 在一定程度上受到推斷的影響。 |
| (3) | 我們根據剩餘混合使用基於地點和基於市場的方法，根據每個國家的排放因素量化排放量。我們按照温室氣體協議的方法計算範圍1和範圍2排放量。為了計算範圍1排放量，我們使用英國環境、食品和農村事務部（DEFRA）相應指南的最新版本。我們使用國際能源署（IEA）排放因子、歐洲可靠披露系統（RE-DISS）剩餘歐洲混合以及美國剩餘混合電力消耗（Green-e能源排放率）來計算電力的間接排放。 |
| (4) | 不包括移動資產。 |
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目錄表
範圍3排放量（THOUS噸） | ||||||
類別 |
| 排放量（tCO2e) (1) | ||||
上游(2) |
| 3.1 |
| 購買的商品和服務 |
| 1,428.2 |
| 3.2 |
| 資本貨物 | 34.2 | ||
| 3.3 |
| 與燃料和能源有關的活動 | 159.6 | ||
| 3.4 |
| 上游運銷 | 170.5 | ||
| 3.5 |
| 作業中產生的廢物 | 89.9 | ||
| 3.6 |
| 商務旅行 | 30.0 | ||
| 3.7 |
| 員工通勤 | 201.5 | ||
| 3.8 |
| 上游租賃資產 | 包括在範圍1和2中 | ||
下游(3) |
| 3.9 |
| 下游運輸配送 |
| 不相關 |
| 3.10 |
| 銷售產品的加工 |
| 不適用於我們的商業模式 | |
| 3.11 |
| 銷售產品的使用情況 | 890.9 | ||
| 3.12 |
| 已售出產品的生命週期結束處理 | 78.9 | ||
| 3.13 |
| 下游租賃資產 |
| 不適用於我們的商業模式 | |
| 3.14 |
| 特許經營權 |
| 不適用於我們的商業模式 | |
| 3.15 |
| 投資 |
| 不相關 | |
| (1) | 這在一定程度上取決於基於2022年數據的推斷。 |
| (2) | 上游類別是根據支出計算的，但類別3.3除外，它是根據《温室氣體議定書》採用平均數據方法計算的，並考慮了上述報告的能源量。 |
| (3) | 下游類別是基於對生命週期評估數據的篩選而計算的。這些評估確定了影響最大的生命週期階段，以及我們必須重點關注的工藝和材料，以改善我們產品和服務的生態性能。 |
水管理
我們的生產基地和透析診所都需要大量的水來為患者提供維持生命的護理。由於我們用於透析的水是高質量的，這是至關重要的，我們通常使用市政水，在我們的透析診所進行進一步處理。
為了保障水資源的負責任使用，我們繼續借助世界資源研究所(WRI)的渡槽水風險地圖集分析我們的哪些地點位於缺水地區。我們使用WRI情景分析的結果來確定在不同情景下世界各地的水壓力將如何發展。我們的目標是在2026年前制定一套可持續的水管理戰略，以確定在極度缺水地區的生產場所和透析診所的優化和改進措施。
管理我們的水足跡
2023年，我們關於水壓力的評估發現，我們12%的透析診所和10%的生產地點位於WRI確定的水壓力水平極高風險的地點。我們將我們的水評估覆蓋範圍擴大了28%，包括99%的透析診所(2022年：78%)和所有生產地點。
我們繼續把重點放在制定2023年的水資源壓力情景分析上。這項分析的目的是確定世界各地到2030年和2040年水壓力水平將增加最多的地區。
大多數確定的診所和地點位於美國，佔我們業務的最大份額。歐洲、中東、非洲、拉丁美洲和亞太地區的地點也可能受到水資源壓力加劇的影響。我們正在將這一分析的見解納入我們整個集團的風險管理系統中，以儘早發現、監控和緩解可能的風險。
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目錄表
為了提高人們對水壓力的認識，我們實施了關於水壓力影響的知識共享會議和教育視頻，這是在我們的美國診所發起的。此外，美國在缺水地區的診所安裝了自動水錶，並應於2024年在美國所有診所推廣。新的水錶將為處理過程中的用水提供更大的透明度，並幫助確定取水的驅動因素，這將有助於我們制定措施，減少未來的取水。
跟蹤我們的進度
2023年，我們報告的取水量與2022年相比下降了4%。取水量的減少主要反映了由於我們的診所組合發生變化，我們提供的治療數量減少了。
我們擴大了對生產現場排水量數據的收集和跟蹤。此外，我們還評估了我們報告診所排水量的方法。我們預計將在2024財年的報告中公佈我們生產地點和診所的排水量數據。
取水(米米)3) |
|
|
|
|
| 2023 |
| 2022 | |
水(1) |
| 38.8 |
| 40.5 |
城市供水(2) |
| 38.4 |
| 40.1 |
地下水 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| (1) | 包括我們生產基地的用水量和我們透析診所的中心治療。 |
| (2) | 在一定程度上受到推斷的影響。 |
廢物管理
在醫療保健行業，對使用的材料和危險廢物的安全處置都有嚴格的衞生要求，以防止其對患者、員工或環境造成傷害。我們致力於減少廢物，並致力於不斷改善廢物管理。
改善廢物處理和回收利用
我們繼續分析我們所有地區的生產基地和透析診所的廢物流。2023年，我們還為我們的業務部門建立了全球廢物報告流程，包括總廢物、危險和非危險廢物以及關於廢物處理方法的信息。例如，我們於2023年在美國進行了廢物審計，以提高我們對廢物類型的認識，並瞭解減少廢物的方法。我們的發現將支持我們分析我們是如何產生廢物的，並改進我們的廢物估計方法。此外，我們進行了一項分析，以優化廢物處理和降低相關的處理成本，例如，通過安裝較小的垃圾箱和優化垃圾箱收集頻率。
2023年，我們擴大了廢物評估的範圍，將資源消耗和循環經濟實踐納入其中。這將使我們能夠評估循環設計的潛在產品和市場好處，例如由於更少的單個組件或產品的可升級性而節省的成本。為了提高我們產品的回收和循環性，我們目前正在與不同的供應商和機構合作，優化高效的廢物處理，改善回收，並開發循環方法。
按類型分列的廢物總量和分類(公噸) |
|
|
| 2023 (1), (2) | |
危險廢物總量 |
| 53,154 |
非危險廢物總量 |
| 129,896 |
廢物總量 |
| 183,050 |
| (1) | 包括我們生產基地的廢物產生和我們透析診所的中心治療。 |
| (2) | 部分受制於估計和外推 |
跟蹤我們的進度
2023年，我們實施了各種避免廢物的項目，包括回收酸濃縮罐和重複使用集裝箱運輸Mircera的計劃。在我們的一家生產工廠，採用了回收樹脂模塑塑料碎片的工藝。塑料碎片被重新引入到成型過程中，使我們能夠節省原材料。結果，我們能夠避免產生超過826公噸的廢物。
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目錄表
作為我們改善廢物管理的努力的一部分，我們計劃進行額外的審計，以推進2024年的廢物報告，並分析我們的材料流入和流出。這包括評估我們主要產品的耐用性、可維修性和可回收含量，以確定這些產品的設計在多大程度上符合循環原則。
生物多樣性與污染
我們繼續監測與我們的總體影響有關的風險，並評估制定有助於減少我們對環境的足跡的措施的機會。這包括改變全球非財務信息披露預期，以及即將出台的法規，如CSRD。生物多樣性和污染是2023年我們關注的重點領域。我們啟動了各自的項目，以便在我們的商業模式背景下了解這些主題。
我們審查了以科學為基礎的自然相關財務披露工作組框架的建議，以評估我們與生物多樣性相關的影響、風險和機會。我們使用世界野生動物基金會®生物多樣性風險過濾工具對我們所有的生產基地和99%的透析診所進行了生物多樣性風險分析。我們的分析顯示，我們的生產地點或診所都沒有位於被歸類為具有高或極高生物多樣性風險的地點。我們將繼續評估我們在相關情況下制定保護生物多樣性措施的影響和機會。我們還在2023年的重要性分析中評估了與污染相關的話題。根據我們的研究結果，我們認為我們的潛在負面影響是有限的。
專利和許可證
作為全球專利的擁有者或專利下的被許可人，我們目前在主要市場擁有超過9,500項專利和專利申請的權利。
已獲授權或正在申請專利的技術包括我們的血液透析、腹膜透析和重症監護治療系統的各個方面，涉及一次性產品和治療機。
專利組合的其他部分涉及平臺和未來技術，如數字、數據管理和再生醫學。
我們相信，我們的成功將繼續在很大程度上取決於我們的技術。作為一種標準做法，我們獲得了我們認為適合我們知識產權的法律保護。然而，我們有能力成功地銷售大量專利保護已經失效或只有特定功能獲得專利的產品。我們相信，即使在我們的一些專利到期後，我們在產品製造方面的專有技術以及我們為新開發的升級產品獲得有針對性的專利保護的持續努力將繼續為我們提供競爭優勢。有時，我們的專利可能會被第三方侵犯，在這種情況下，我們將堅持並執行我們的權利。已註冊的專利也可能受到競爭對手在正式程序(反對、審判、複審、無效訴訟等)中提出的無效聲明的影響。部分或全部。此外，技術發展可能會突然和意外地降低我們現有的一些知識產權的價值(見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”和本報告所列合併財務報表附註25)。
商標
作為世界各地的商標擁有者或商標許可人，我們目前擁有超過3600個註冊商標或商標申請的權利，其中包括我們在主要市場的關鍵產品品牌。
我們的主要商標和公司名稱是或由“Fresenius Medical Care”名稱組成，我們單獨使用該名稱或在我們的公司標識中加上一個三角形的“F”數字。在我們的商標中使用“Fresenius”是基於我們的大股東Fresenius SE授予的永久免版税許可。在我們從Fresenius SE轉換和相關解除合併後，《商標許可協議》仍然完全有效，但修改/澄清的內容除其他外，涉及以下方面：“Fresenius商標”的使用標準(細節將在Fresenius SE和我們共同制定的品牌指南中定義)、對我們當前和未來單獨使用“Fresenius”名稱的限制、出於正當理由引入慣例終止權以及引入有關任何有害使用許可商標和/或“Fresenius”名稱的報告義務。見項目7.B，“關聯方交易--商標”。修正案已作為本報告的證據提交。
53
目錄表
風險管理
我們將風險管理視為持續的任務，即確定、分析和評估我們在環境中的業務運營產生的各種實際和潛在風險，並在可能的情況下采取先發制人和糾正措施。我們的風險管理系統為我們的這些活動提供了基礎。它使管理層能夠識別可能危及我們的增長或持續經營的風險，並採取措施將任何負面影響降至最低。因此，它是我們管理和治理的重要組成部分。
風險管理體系
風險管理系統的主要目標是儘早識別潛在風險，以評估其對商業活動的影響，並在必要時採取適當的對策。由於外部和內部要求和條件的不斷變化，我們的風險管理體系也在不斷演變。在上一財年，我們開始調整我們的風險管理方法，以適應新的全球運營模式。對這一調整的補充是，定義了一個更強有力的進程，以整合可能對ESG方面造成不利影響的風險。
我們風險管理的組織結構以及流程如下概述所示：
內部風險管理體系的結構基於國際公認的全公司風險管理框架，即特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）的“企業風險管理-綜合框架”。
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目錄表
作為風險管理系統的一部分，區域風險協調員利用風險管理軟件，承擔協調我們業務部門內的風險管理活動的任務，特別是通過講習班、面談和詢問等方式與個別風險所有者進行風險識別和評估。這些活動涉及現有的和潛在的新出現的短期和中期風險。每半年一次，確定的風險信息由風險協調員處理，並由各自的區域和職能風險委員會審查。隨後，中央風險管理職能部門收集來自地區和職能部門的風險和風險應對措施，在公司風險委員會中對其進行分析和討論，並將彙編的結果傳達給管理委員會。風險環境的分析還包括通過軟件支持的風險模擬彙總所有風險，從而確定對我們持續經營企業的潛在威脅程度。
及時向管理委員會和中央風險管理部門通報估計為高風險或發展為高風險的新風險，以確保作出適當反應(見項目5)。“經營和財務回顧與展望--六.關於風險分類的風險矩陣”)。風險管理系統的有效性由監事會審計委員會監督。
除了風險報告外，向管理層提交標準報告也是管理和控制風險以及及時採取預防措施的重要工具。因此，我們的董事會每月都會被告知行業情況、我們的運營和非運營業務、我們的收益和財務狀況的分析結果，以及我們的資產狀況。
定期向全球內部審計部門通報風險管理系統的結果。該部門確定風險重點領域，並每年審核我們在全球範圍內選定的一些部門、子公司和信息技術(IT)應用程序。所有業務部門都會對確定的風險重點領域進行審計。該部按照國際公認的內部審計師協會標準開展工作，2022年的質量評估證實了這一點。下一次質量評估計劃在2027年進行。內部審計的範圍很廣，除其他活動外，還涉及定期評估對業務流程、信息技術安全、財務報告的可靠性以及對會計條例和內部政策的遵守情況的控制(包括合法合規控制)的有效性。自2021年以來，全球內部審計對選定的銷售中介機構進行了第三方審計，以確保與我們產品的業務交易符合適用的合規標準。
我們要審計的地點和單位是根據考慮各種風險的選擇模型每年確定的。本年度審計計劃由監事會管理委員會和審計委員會審議通過。所有帶有實質性意見的審計報告都提交給管理委員會。
全球內部審計部門還負責監測減輕查明的缺陷的措施的執行情況。每季度向管理委員會通報緩解情況。監事會審計委員會也被告知審計結果。2023年，共開展22次審計和15次銷售中介審計。風險重點領域是合規、FCPA、治理和ESG。
有關我們與網絡安全有關的風險管理程序的信息，請參見本報告項目16K“網絡安全”。
然而，必須指出的是，一個有效和充分的風險管理系統不能保證所有風險都得到充分識別和控制。
公司會計流程的內部控制和風險管理制度
我們的財務報告內部控制系統旨在根據國際會計準則委員會發布的IFRS會計準則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。我們的內部報告程序旨在對財務數據和關鍵數字進行可靠的記錄、處理和控制。數字和數據按月和按季定期與前一年的價值、預算目標和最新預測進行比較和討論。此外，管理委員會和負責編制合併財務報表的部門討論了對外部報告的合併和分部結果有重大影響的所有參數、假設和估計。監事會審計委員會還審查當前的季度結果，並將其與預算和預測進行比較。
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目錄表
內部控制系統包含為適當和準確地記錄和顯示公司交易而設計的指導方針和説明。
進一步的控制機制旨在在會計和合並過程中實現可靠的財務報告和正確記錄交易，包括自動和手動對賬，以及將某些人員職能分開，以防止潛在的利益衝突。此外，在各種核心財務和與財務有關的程序中，採取了幾個預防性核準步驟以及調查似是而非的檢查，以確保正確的財務報告。所有流程所有者都根據對會計和財務報告的影響確定和評估各自流程的風險。這些流程所有者還確定了相應的控制措施，以將這些風險降至最低。會計準則的變動將持續討論，並在編制財務報表時予以考慮。負責財務報告的員工定期接受有關會計準則變化的培訓。合併由一箇中央部門執行。合併的基礎來自本地集團實體編制和提交的成套報告和子集團合併財務報表。編製成套報告和分組合並財務報表是根據中央要求和準則進行的。
由於我們也是紐約證券交易所的上市公司，我們必須遵守美國S-奧克斯的要求。這項聯邦法律第404條規定，在美國上市的公司的管理層負責實施和遵守有效的內部控制制度，以產生可靠的財務報告。每年進行一次範圍界定，以確定受S-奧克斯要求約束的實體、過程和控制。財務報告內部控制系統的設計和運作有效性在定期內部審計中得到例行測試和審議。正在與各自的利益攸關方定期討論控制試驗結果，並監測對控制缺陷的補救。這些標準也包括在我們獨立註冊會計師事務所的年度審計中。已實施季度認證程序，作為國家、區域、共享服務中心以及公司實體的正式問責和責任機制，旨在確保財務報告及相關披露控制和程序的準確性。
財務報告的內部控制制度遵循COSO模式的標準，內部控制--綜合框架(2013)，由COSO制定，並被美國證券交易委員會認可為標準。根據COSO模型，財務報告內部控制體系分為五個組成部分：控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及對內部控制體系的監控。定期對這些組成部分進行記錄、測試和評估。我們調整了內部控制以滿足COSO模式的要求。
我們對財務報告內部控制制度的審查旨在遵守特定的美國證券交易委員會指導方針(關於管理層財務報告內部控制報告的指導意見)，並在軟件支持下進行。最初，區域內部控制小組協調每個區域的控制評估，然後對公司及其子公司的結果進行合併。根據這一評估，管理層評估本財政年度內部控制制度的有效性。如有需要，會徵詢外聘顧問的意見。公司督導委員會每年召開數次會議，審查監管發展和相關內部控制要求的變化，討論可能存在的控制缺陷並制定進一步措施。此外，在其會議上，監事會審計委員會定期獲悉管理層的評估結果。
財務報告的內部控制系統受到固有的限制，無論這些系統設計得多麼仔細。因此，不能絕對保證能夠實現財務報告目標，也不能絕對保證錯誤陳述總是會被防止或發現。
有關這些要求、限制和管理層對公司2023年財務報告內部控制的評估的更多信息，請參閲項目15.A和15.B，“披露控制和程序”和“管理層關於財務報告內部控制的年度報告”。
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目錄表
監管和法律事項
監管和合規性概述
我們的業務幾乎在每個國家都受到廣泛的政府監管，尤其是在美國，在聯邦、州和地方各級。儘管這些法規因國家/地區不同而有所不同，但總的來説，非美國法規旨在實現與美國法規相同的目標，這些法規涉及醫療保健中心、實驗室和保健產品製造設施的運營、為患者提供高質量的醫療保健、遵守勞工和就業法、維護職業、健康、安全和環境標準，以及提供準確的報告和付款和/或報銷的賬單。在美國，一些州建立的監管程序必須在建立新的醫療保健中心之前得到滿足。在美國以外，每個國家都有自己的支付和報銷規則和程序，一些國家禁止私人擁有醫療保健提供者，或者建立其他監管障礙，阻止外國公司直接擁有。
下列任何事項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響：
| ● | 未能獲得新的或現有的服務、設施或產品所需的許可證、認證、許可或其他批准，或此類接收的重大延誤； |
| ● | 通過附加要求或條件撤銷、吊銷、暫停或終止或限制這些證書和許可證，或啟動可能導致此類限制或部分或部分喪失所需證書、許可證或許可證的程序，從而完全或部分喪失根據政府授權所需的各種證書、許可證或其他許可證； |
| ● | 因任何未能滿足適用要求而退還或要求退還從政府和私人付款人以及政府醫療保健計劃受益人那裏收到的付款； |
| ● | 實質性違反適用的醫療保健或其他法律的不可上訴的裁決；以及 |
| ● | 由於醫療改革或其他政府行動限制我們的業務、減少報銷或減少或取消我們提供的特定產品或服務的覆蓋範圍而導致的變化。 |
我們必須遵守所有美國、德國和其他法律和法規的要求，包括1977年修訂的美國聯邦醫療保險和醫療補助欺詐和濫用修正案(經修訂)，統稱為“反回扣法令”，聯邦虛假索賠法，聯邦醫生自我推薦法，通常稱為“斯塔克法”，美國民事經濟處罰法，包括禁止誘使患者選擇特定的醫療保健提供者和聯邦FCPA，以及其他欺詐和濫用法律和類似的州法規，以及其他國家的類似法律。
作為一家全球醫療保健公司，我們受到包括隱私和數據保護在內的法律法規的約束。這些法律和法規對個人數據的收集、使用、披露、保留和轉移等方面進行了管理。例如，2018年5月生效的歐盟《一般數據保護條例》對個人數據的處理和披露施加了大量的全球義務。保護患者醫療信息隱私和安全的美國聯邦規則施加了額外的要求，這些規則是根據1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》頒佈的，以及經作為2009年《美國復甦和再投資法案》的一部分制定的《經濟和臨牀健康衞生信息技術法案》修訂的，以及各州立法機構頒佈的其他規則。這些法律繼續在全球範圍內發展，並且在不同的司法管轄區有所不同，這增加了我們的全球數據保護和安全合規計劃的複雜性和成本。由於世界各地的法律要求各不相同，費森尤斯醫療全球隱私基金會(Fresenius Medical Care Global Privacy Foundation，簡稱基金會)制定了一套要求，以幫助確保在個人數據的整個生命週期中適當使用個人數據。雖然基金會為我們的所有子公司和人員制定了基線合規性要求，但我們也有義務遵守所有適用的當地法律的要求，這些法律實施了其他或更嚴格的標準。
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目錄表
我們開展業務的美國多個州都有法律禁止本公司及其子公司等商業實體行醫、僱用醫生行醫或對醫生的醫療決定進行控制(統稱為禁止用藥的企業實踐)。這些州還禁止實體與醫生進行某些安排，如分擔費用。其他州和地方法律法規要求我們持有某些許可證和證書，才能運營我們的設施和/或製造和分銷我們的產品和服務。
我們的併購活動，以及我們在產品和服務方面的業務運營，都受到我們運營所在國家和地區的反壟斷和競爭法律的監管。我們的一些交易需要競爭主管部門的事先審查和批准，而其他交易則不需要任何此類審查或批准。違反競爭法的行為可能會導致政府執法行動以及私人訴訟。我們根據這些法律制定和執行戰略，以推動我們業務中的創新和適當競爭，並定期提供關於競爭法下適當業務戰略的內部培訓。
美國於2010年頒佈的ACA和其他最近的法律擴大了其中許多法律的覆蓋範圍，並擴大了聯邦執法權力。此外，不能保證適用的法律或其下的法規不會被修改，也不能保證執行機構或法院不會做出與我們自己的解釋不一致的解釋，任何一種解釋都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。對違反這些法規的制裁可能包括刑事或民事處罰，如監禁、罰款或沒收、拒絕付款，以及暫停或排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外。在美國，這些法律中的一些已經被一些法院廣泛解釋，政府投入了大量資金和人員來執行這些法律，因為這種執行已經成為聯邦政府和一些州的高度優先事項。我們以及整個醫療保健行業將繼續受到廣泛的聯邦、州和外國(即非美國)監管，其全部範圍是無法預測的。此外，美國國會以及聯邦和州監管機構繼續考慮對醫保法進行修改，這可能會造成進一步的限制。還可以考慮以固定繳費、“保費支持”模式重組聯邦醫療保險計劃的建議，以及將醫療補助資金轉移到整體撥款或人均安排，各州有更大的靈活性。這種性質的變化可能會對我們的業務產生重大影響，但由於ACA的實施仍然存在不確定性，包括對該法律的潛在進一步法律挑戰或重大修改或廢除，這些變化對我們的業務、財務狀況和運營結果的結果和影響目前無法量化或預測。
為了應對新冠肺炎疫情，聯邦和州政府實施了廣泛的臨時性措施，這些措施已經影響了我們運營的監管和法律格局。這些措施包括對某些法規、條例、政府補償和資金計劃以及政府執法優先事項的臨時豁免和修改。美國衞生與公眾服務部因新冠肺炎疫情宣佈的聯邦公共衞生緊急狀態將於2023年5月11日到期，這反映了美國新冠肺炎住院率的下降以及新冠肺炎公共衞生狀況從急性緊急階段的演變。在疫情早些時候，聯邦和州政府通過了立法，頒佈了法規，並採取了其他行政措施，旨在幫助醫療保健提供者在公共衞生緊急情況下向新冠肺炎患者和其他患者提供護理，並提供經濟救濟。儘管許多聯邦和州政府的措施被設計為僅在新冠肺炎突發公共衞生事件期間持續，但其中一些臨時措施可能會導致長期變化，這些變化可能會以目前無法量化或預測的方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們在首席合規官的全面監督下，維持着全面的全球合規計劃。該計劃包括合規員工、適用於世界各地並可在我們的網站上獲得的書面商業行為準則、培訓計劃、合規政策和程序(包括對未遵守政策的糾正措施)、對涉嫌違反適用法律或公司政策的匿名報告的規定，以及對我們合規程序的定期內部審計。我們在美國和我們開展業務的其他國家運營着許多設施。在這樣一個廣泛的全球體系中，往往很難對許多附屬公司僱用的數千人保持所需的監督和控制水平。我們依靠我們的管理結構、監管和法律資源，以及我們合規計劃的有效運行來指導、管理和監控這些員工的活動。如果我們的員工或他們的代理人或分包商故意或無意地向任何聯邦資助的醫療保健計劃提交了不充分或不正確的賬單，或者與醫生或其他轉介來源或與我們有業務往來的供應商從事非法行為，這些人的行為可能會使我們和我們的子公司承擔聯邦食品、藥物和化粧品法案、反回扣法規、斯塔克法、虛假索賠法或反海外腐敗法等法律規定的責任。見本報告所載經審計綜合財務報表附註25。
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雖然我們根據針對我們開展業務的監管環境而制定的程序和政策運營，但不能保證我們對法律要求的解釋將始終準確，或我們對法律要求的執行將始終充分或完整。任何不遵守法律要求的行為都可能導致還款義務、民事和刑事處罰、失去開展業務所需的執照和證書、限制我們的運營以及加強政府監管。
產品監管
美國製藥公司
在美國，包括FDA和類似的州監管機構在內的眾多監管機構對我們的某些子公司在各自管轄範圍內作為藥品製造商、分銷商和/或銷售商提出了要求。我們子公司生產和/或分銷的某些產品受修訂後的1938年《聯邦食品、藥品和化粧品法》(FDCA)和FDA實施條例的監管。包括我們的腹膜透析和生理鹽水溶液，PhosLo®(醋酸鈣)，磷灰石®(醋酸鈣口服液)，萬諾菲®(蔗糖鐵注射液，USP)和Velphoro(蔗糖鐵氫氧化物)。其中許多要求類似於對設備的要求，如下所述。我們被要求向FDA註冊為機構，提交商業分銷中的藥品清單，並遵守有關產品審批、藥品製造、標籤、推廣、分銷、上市後安全報告和記錄的監管要求。我們接受FDA和其他機構的定期檢查，以確保檢查是否符合聯邦CMS平均銷售價格報告、醫療藥品返點計劃和其他要求。我們的藥品必須按照現行的良好製造規範(CGMP)生產。當我們意識到與使用我們的藥物產品相關的嚴重和意想不到的不良藥物體驗的報告時，我們必須向FDA提供信息，這符合FDA法規和指南的定義。我們被要求就某些產品質量問題通知FDA。此外，與我們的醫療器械營銷一樣，為了獲得我們藥品的上市批准，我們必須滿足強制性程序以及安全性和有效性要求。此外，FDA禁止我們的產品部門以虛假或誤導性的方式營銷或推廣我們的藥品，並禁止以其他方式錯誤地標記或摻假我們的藥品。最後，如果FDA認為一家公司沒有遵守適用的藥品法規，它擁有與下文討論的醫療器械類似的執法機構，包括根據FDA的行政、民事和刑事處罰條款。其他州和聯邦監管和執法機構有權執行相關的欺詐、消費者保護、隱私和其他法律。
美國以外的製藥公司
我們的一些產品，如腹膜透析液和急性透析液以及磷酸鹽粘合劑和其他口服藥物，被認為是受各國具體藥品法律條款約束的醫藥產品。歐盟發佈了幾項關於醫藥產品的指令和法規，包括關於人用藥品的指令，如經修訂的(EC)726/2004號條例(2004年3月31日)和2001/83/EC號指令(2001年11月6日)。歐盟的每個成員國都有責任使其法律符合後一項指令。在德國，德國《藥品法》(Arzneimittelgesetz或AMG)，它執行了幾項歐盟要求，是適用於醫藥產品的主要法規。
AMG的規定可與所有其他歐盟國家的法律標準相媲美。與許多其他國家一樣，AMG一般規定，醫藥產品只有在獲得相應的營銷授權後才能投放市場。只有在醫藥產品的質量、有效性和安全性已得到科學證明的情況下，許可當局才能批准這種銷售授權。根據相應的銷售授權銷售的醫藥產品受主管當局的持續管制。隨後，營銷授權也可能受到限制或受到特定要求的限制。
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醫藥產品的生產需要相關歐盟成員國主管當局為特定製造設施以及特定醫藥產品和形式的醫藥產品頒發的製造許可證。只有在製造設施、生產技術和生產過程符合國家藥品法要求、符合歐盟良好製造規範(EU-GMP)的原則和指南的情況下，才能授予製造許可證。國際準則還管理醫藥產品的製造，在許多情況下與國家要求重疊。歐洲委員會(EC)和國際人用藥品技術要求協調理事會(ICH)發佈了與藥品製造和註冊有關的材料法規。藥品檢驗合作計劃(PIC/S)是監管機構之間的一項國際非正式合作安排，旨在通過制定良好生產實踐領域的共同標準和為檢查員提供培訓機會來協調檢查程序。除其他事項外，歐盟委員會、太平洋島嶼國家委員會/S和非物質文化遺產委員會制定了良好製造規範的要求，其中許多要求隨後在國家一級得到採納。另一項對醫藥產品不具約束力的國際標準是ISO9001：2015質量管理體系要求保證體系。這一體系比EU-GMP有更廣泛的平臺，後者更詳細，主要是在醫療產品領域之外得到承認，例如醫療器械領域。
美國醫療器械
我們從事醫療器械製造的子公司必須向FDA註冊為器械製造商，並提交用於商業分銷的器械的清單信息。作為一家醫療器械製造商，我們必須遵守有關上市前審批和批准、標籤、促銷、臨牀研究、醫療器械不良事件報告、生產實踐、糾正和移除報告以及記錄保存的要求，並接受FDA的定期檢查，以確保符合這些要求。在製造方面，我們遵守FDA的質量體系法規(21 C.F.R.第820部分)和FDA的相關指南，該指南要求我們按照cGMP生產產品，包括管理產品設計的標準。醫療器械報告條例和指南要求我們在收到或意識到任何信息時向FDA報告，這些信息合理地表明設備可能導致或促成了死亡或嚴重傷害，或者設備發生了故障，如果故障再次發生，設備或類似設備很可能會導致或導致死亡或嚴重傷害。FDA的法規還可能要求我們進行產品召回，並採取某些其他產品糾正措施，以應對潛在的質量問題。此外，FDA禁止我們的產品部門以未經批准或未經批准的適應症或以虛假或誤導性的方式宣傳我們的製造產品。我們還被禁止推廣未經批准或未經批准的藥物或設備。最後，與我們的藥品一樣，各州對我們的藥品和器械製造和分銷活動提出了額外的要求，包括要求額外的州許可證。我們接受FDA和其他機構的定期檢查，以確保符合這些要求。
2023年1月，工會SEIU-United Healthcare Worker West提交了一份請願書，要求美國FDA召回我們的某些透析機，以解決他們的請願書中提出的某些據稱的安全問題。該公司認為，工會的請願書提出的索賠是沒有根據的。FDA尚未對請願書做出迴應。如果FDA對請願書採取行動，公司將做出適當迴應。
美國以外的醫療設備
在歐盟，醫療器械受到自己的監管要求。自2021年5月26日以來，歐洲議會和歐洲理事會2017年4月5日關於體外診斷醫療器械的MDR條例(EU)2017/746以及廢除第98/79/EC號指令和歐盟委員會第2010/227/EU號決定取代了以前的法案，並規定了主要監管框架。雖然《千年發展報告》在歐盟所有成員國都具有自我約束力，但歐共體的許多法案和每個成員國的國家立法對於充分執行法律規定是必要的。這些規定基本上包括醫療器械要達到更高的安全標準，因此，要求對所有醫療器械進行新的合格評估程序和重新認證，無論它們是否已經投放市場。
最初，根據MDR第120條的過渡性條款，製造商最遲在2024年5月之前，可以根據以前的指令和當地的醫療器械法律，繼續根據有效的歐盟證書將其醫療器械投放到歐盟市場。
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然而，2023年3月15日，歐洲議會公佈了條例(EU)2023/607，這是一項關於MDR的決定性修正案，與符合MDD的認證和市場上已經上市的產品具有重大相關性。MDD證書將被視為有效，直到新的過渡日期結束。在某些情況下，擁有有效MDD證書的醫療器械可以投放市場或投入使用，直到2027年或2028年底，這取決於它們的個人分類。
我們的質量管理體系符合適用的MDR要求，我們的通知機構在2019年的初步認證審核和2020至2023年的監督審核中進行了評估和確認。在對提交的技術文件進行了額外必要的成功評估後，我們的通知機構於2020年年中根據《千年發展報告》頒發了第一份歐盟證書。對於歐盟證書產品範圍的每一次擴展，都需要對各自產品組的技術文件樣本進行審查。按照這一循序漸進的方法，我們的歐盟MDR證書已於2023年延長，預計將進一步延長幾個產品類別。
根據目前的歐盟法規，CE標誌作為歐盟所有成員國和歐洲經濟區(EEA)的一般產品護照。根據適用的符合性評估程序(例如，根據ISO 13485：2016認證的醫療器械全面質量管理體系)以及我們產品的書面聲明和符合統一歐洲標準(符合性聲明)的證明，我們作為合法製造商收到產品的EC證書後，即可將產品標記為符合歐盟要求。如果能夠做到這一點，製造商必須在產品上放置CE標誌。沒有CE標誌的醫療器械不能在歐盟境內銷售或分銷。
臨牀研究
我們從事醫療產品和醫療器械製造和銷售的子公司，在從事涉及研究產品的臨牀研究時，必須遵守許多關於臨牀研究進行的要求，包括良好臨牀實踐(GCP)標準。同樣地，我們參與提供臨牀研究服務的附屬公司，亦可能受有關進行臨牀研究的規定所規限，視乎所涉及研究的性質而定。
FDA和其他監管機構的執法行動
如果FDA或其他監管機構認為受監管公司不遵守適用的法律和法規，他們可以採取各種行政和執法行動，例如，發佈無標題或警告信、發起扣押行動或尋求禁制令。除其他事項外，這些行動可能導致對行政處罰、產品召回以及民事或刑事強制執行的評估。此類行動還可能導致其他州或聯邦政府機構的額外執法，以及患者或股東的訴訟。
2023年12月4日，FDA向我們發出了一封警告信，理由是質量體系法規的cGMP要求存在幾個缺陷，並聲稱可能存在糾正和預防措施失誤，其中包括之前向FDA報告的在我們的某些透析機中使用硅膠管的情況。我們已經做出迴應，並繼續向FDA通報持續的補救工作。關於FDA與我們的業務相關的未處理警告信的狀況説明，請參閲本報告中合併財務報表附註的附註25。
我們不能保證所有必要的監管許可或批准，包括新產品或產品改進的許可或批准，都將及時批准(如果有的話)。延遲或未能獲得批准或批准，或延遲或未能進行產品召回可能會導致責任和聲譽損害，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。如果FDA或其他監管機構在任何時候認為我們沒有遵守適用的法律和法規，他們可能會採取行政、民事或刑事執法行動，導致責任和聲譽損害，這可能會對我們的經營結果產生實質性影響。
影響美國私人支付者的潛在變化。
慈善保險費援助計劃的運作，如美國腎臟基金(AKF)提供的計劃，在過去幾年裏受到了CMS和州保險監管機構和立法者越來越多的關注。其結果可能是一個與當前框架不同的監管框架，或者各州不同的監管框架。即使CMS或州監管機構和立法機構沒有采取行動限制患者目前獲得保費援助計劃的機會，保險公司也可能會繼續努力，通過向患者提供保費援助計劃來阻撓慈善保費援助。如果在我們美國業務的重要領域或範圍內取得成功，這些努力將對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
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加州頒佈的AB290就是這樣一項法規。頒佈後，該公司與其他供應商和AKF一起提起訴訟，對該法律的有效性提出質疑。無名氏，等人。V.Xavier Becera等人，8：19-cv-02105，美國加州中區地區法院，南區。2019年12月，法院發佈了暫緩執行該法律的初步禁令。2024年1月9日，法院發佈了一項即決判決，裁定該法律的某些條款有效，某些條款無效。有關慈善保費援助計劃的更多信息，請參閲“-法規和法律事項-報銷-法規或條例可能的變化”。
瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃等。V.DaVita Inc.等人編號20-1641年：2021年11月5日，美國最高法院批准了一個僱主團體健康計劃的上訴傳票，該計劃的發起人和該計劃的顧問，美國第六巡迴上訴法院(第六巡迴上訴法院)對DaVita Inc.‘S勝訴的裁決。提出的問題涉及醫療計劃是否違反了MSPA，因為它“考慮到”計劃受益人有資格享受聯邦醫療保險，和/或“區分”了該計劃為透析患者和其他患者提供的福利。2022年6月21日，美國最高法院推翻了第六巡迴法院的裁決，裁定瑪麗埃塔紀念醫院的員工健康計劃沒有違反MSPA。
Marietta的裁決將使醫療計劃更容易為符合Medicare資格的ESRD患者設計福利計劃，從而使私人醫療保險對ESRD患者的吸引力相對較小，而Medicare相對更具吸引力。由於聯邦醫療保險和醫療補助的報銷率通常低於商業保險公司支付的報銷率，因此商業保險患者轉向聯邦醫療保險和醫療補助可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。Marietta的裁決還可能導致某些EGHP減少提供給透析的福利，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，具體取決於受影響的患者數量。2023年12月，一個由六名眾議院議員組成的兩黨小組重新提出了《恢復對透析患者的保護法案》(H.R.6860)，該法案將涉及瑪麗埃塔的決定。該法案包括更新的措辭，將恢復在Marietta決定之前對醫療保險第二次支付者法案的理解，並確保患者不會因為他們需要透析而受到歧視。不能保證這項提案或任何其他處理瑪麗埃塔決定的立法都會通過。
美國的投票倡議和其他立法
未來可能會通過立法和公投程序制定更多的聯邦或州立法或法規，這可能會大幅修改或減少為我們及其子公司提供的服務和產品支付的金額，強制要求新的或替代的運營模式和支付模式，和/或增加我們的運營費用，這可能會給我們的醫療服務運營帶來更大的風險。在美國，在州一級成功推出的投票倡議要求州公民直接投票通過或否決擬議的新立法。這些投票倡議需要我們投入大量資源，才能參與有關這些倡議所依據的擬議新立法的公開討論，如果該立法獲得通過，可能會進一步規範我們業務的多個方面，例如，診所人員要求、國家檢查要求和商業業務利潤率。制定有關我們業務的新的州法律的努力仍在繼續。這一級別的州監管將在診所層面引入前所未有的監督和額外費用，這可能會對我們在受影響州的業務產生實質性的不利影響。還有可能在未來通過法規或頒佈條例，對參加聯邦和州醫療保健計劃提出額外的資格要求。這些新的立法或法規可能會對我們的業務和運營結果產生積極或不利的影響，可能是實質性的，具體取決於條款的細節。見下文“--規章和法律事項--補償--法規或條例的可能變更”。
環境監管
我們受到與污染和環境保護有關的廣泛的聯邦、外國、州和地方法律和法規的約束。除其他事項外，這些法律還規定了向環境中排放物質、處理和處置廢物、修復受污染場地以及與工人、公眾和消費者健康、安全以及環境保護有關的其他事項。此外，該公司使用受美國和歐盟環境法監管的物質，主要是在產品設計以及製造和滅菌過程中。不遵守這些規定可能會導致我們的運營受到鉅額罰款或處罰或限制。適用的環境、健康和安全法律和法規，以及對這些法律和法規的任何更改或執行，可能會要求我們在這些法律和法規的持續遵守或補救方面花費大量費用，或者要求我們以增加成本或減少收入的方式修改我們的產品或流程。有關我們在能源和氣候保護、水管理、廢物管理以及生物多樣性和污染領域的活動的信息，請參閲上文“環境管理”。
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設施和操作規範
新冠肺炎疫情對我們的製造設施、分銷業務和全球診所網絡的標準運營實踐產生了影響，並通過實施額外的最佳實踐程序以及我們運營所在司法管轄區所需的程序，導致這些實踐發生了變化。在我們的生產設施和診所網絡中，我們定義並實施了進一步的衞生和感染控制措施和預防措施，以保持足夠的臨牀人員和可用的空間來治療我們的所有患者，包括那些已經或可能感染新冠肺炎的患者，同時不會不必要地暴露我們的護理團隊或我們為其提供透析服務的其他患者，以及那些屬於最容易感染新冠肺炎的羣體。一旦疫苗在我們診所所在的司法管轄區提供，疫苗接種就成為我們診所網絡的首要任務。
美國
聯邦、州和地方法規(由CMS、FDA、職業健康和安全管理局(OSHA)、藥品監督管理局以及公共衞生、公益、醫藥、護理、藥房和醫療援助等州部門或委員會執行)要求我們滿足與設施(例如，實驗室、藥房和診所)的管理、許可、安全、安保和運營、人員資格和許可、維護適當的記錄、設備和質量保證計劃，以及受控物質的分配、儲存和管理等相關的各種標準。我們在美國的所有業務都要接受聯邦、州和地方機構的定期檢查，以確定業務、廠房、設備、人員和患者護理是否符合適用的標準。要獲得Medicare/Medicaid報銷，我們的醫療保健中心、腎臟診斷支持業務和實驗室必須獲得CMS認證。雖然我們所有提供Medicare或Medicaid服務的實體都維護和續訂所需的認證，但如果其中某些實體丟失或延遲續訂認證，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務受美國運輸部、核管理委員會、環境保護局和OSHA的各種要求以及其他聯邦、州和地方危險和醫療廢物處置法律的約束。目前，有關處置危險廢物的法律並未將與提供醫療保健服務有關的大部分廢物歸類為危險廢物，儘管非危險醫療廢物的處置受到國家的具體監管。我們的運營還受到各種空氣排放和廢水排放法規的約束。
有幾個州有管理包括透析中心在內的衞生保健設施的建立或擴大的需要證明計劃。我們相信，我們已經根據所有適用的州需要證明法律，獲得了運營我們的衞生保健設施的所有必要批准。在也有需要證明計劃的州，許可證要求是單獨的，除了需要需要證明之外。為應對新冠肺炎疫情，聯邦和州政府機構實施了一系列臨時措施，包括豁免和修改現有設施認證、許可和需要證明規則和條例。這些臨時措施一般只在新冠肺炎突發公共衞生事件存在期間持續。衞生部因新冠肺炎疫情宣佈的聯邦公共衞生緊急狀態已於2023年5月11日到期。在我們依賴這些豁免或修改的程度上，在某些情況下，我們可能被迫獲得新的永久認證、執照或證書，以便某些醫療保健中心、腎臟診斷支持企業和實驗室繼續以我們在公共衞生緊急情況下的方式運營，或者如果我們不再能夠依賴這些修改或豁免，我們可能會被迫改變我們的運營。
非美國
我們在幾乎所有國家都受到廣泛的監管。我們的運營必須遵守我們運營的各個國家的各種環境和交通法規。我們的生產設施和透析診所也受到各種標準的約束，其中包括設施、管理、人員資格和許可證、適當記錄的維護、設備、質量保證計劃、藥房的運營、保護工人免受血液傳播疾病的影響和分發受管制物質。我們的所有業務可能會受到不同政府當局的定期檢查，以確定業務、場所、設備、人員和患者護理是否符合適用的標準。我們的透析診所運營和相關活動通常需要許可證，這些許可證可能會定期續簽，並可能因違反適用的法規要求而被吊銷。
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此外，許多國家對外國公司實施了各種投資限制。例如，與當地合作伙伴成立合資企業可能需要獲得政府批准。一些國家不允許外國投資者擁有當地公司的多數股權，或要求根據其法律組建的公司至少有一名當地股東。因此，投資限制可能會影響我們在這些國家和其他國家的子公司和合資企業的運營程序和其他特點。
我們相信，我們的設施目前在所有實質性方面都符合運營所在司法管轄區適用的國家和地方要求。
報銷
作為一家提供保健和透析產品的全球性公司，我們在全球約150個國家設有代表處。因此，我們面臨着滿足各種利益相關者的需求的挑戰，這些利益相關者包括處於非常不同的經濟環境和醫療保健系統的患者、客户、付款人、監管機構和立法者。
終末期疾病治療的醫療保健系統和報銷結構因國家而異。一般來説，政府(在一些國家與私營保險公司合作)或社會保險和私人保險計劃為醫療保健買單。資金來自税收和其他政府收入來源、社會保障繳費或這些來源的組合。然而，並不是所有的衞生保健系統都提供透析治療。在一些發展中國家，只有來自政府、社會保險或慈善機構的有限補貼可用，而且通常情況下，透析患者必須親自承擔全部或大部分治療費用。無論資金結構如何，在一些國家，需要透析的患者不會定期接受治療，而是隻有在財政資源允許的情況下才接受治療。
美國
我們的透析診所為終末期腎病患者提供門診血液透析治療和相關服務。在美國，聯邦醫療保險在許多情況下都是符合聯邦醫療保險資格的個人的主要保險公司。一些患者主要通過商業保險支付醫療服務費用。對於聯邦醫療保險初級患者，聯邦醫療保險為ESRD預期支付系統項目和服務支付預期支付金額的80%。受益人或代表受益人的第三方保險付款人(包括僱主贊助的健康保險計劃、商業保險承保人和醫療補助計劃)負責支付受益人的費用分攤義務(通常是每年的免賠額和20%的共同保險)，這取決於這些付款人的具體承保政策。每個第三方付款人，包括Medicaid，根據合同或法規報銷條款進行付款，這些條款可能覆蓋或不覆蓋全部20%的共同付款或每年的免賠額。如果受益人沒有第三方保險或第三方保險不能完全覆蓋共同付款或免賠額，受益人負責支付共同付款或免賠額，儘管我們努力收集，但往往無法全額收取。2022年4月29日，CMS發佈了2023年CY Medicare Advantage計劃的最終規則，其中CMS最終確定了一項要求，MA計劃根據計劃福利中所有Medicare成本分攤的應計金額計算最大自付(MOOP)限額(之後，計劃支付100%的MA成本)，無論Medicare成本分攤是由受益人、Medicaid還是其他二級保險支付，還是仍未支付(包括當由於州政府對Medicare成本分擔支付金額的限制而未支付成本分攤時)，以及對雙重資格個人的豁免(即，有權享受聯邦醫療保險A部分和/或B部分並有資格從聯邦醫療保險費用分攤中獲得某種形式的醫療補助福利的個人)。雖然一些付款人已經在以這種方式計算MOP，但從2023年開始，規則的變化可能會限制我們將為雙重符合條件的患者經歷的未收取費用分擔的金額。CMS預計，這一變化將在十年內為州醫療補助機構節省20億美元(20億歐元)，同時增加對醫療保健提供者的支付，包括透析提供者，在十年內增加80億美元(80億歐元)，服務於雙重資格的受益人。我們已經管理了護理合同，以網絡內提供者的身份提供服務，並擁有許多Medicare Advantage和商業保險計劃。Medicare Advantage計劃被要求向其網絡外提供商支付至少傳統Medicare按服務收費計劃中適用的費率。因此，我們沒有簽訂合同的Medicare Advantage計劃將為我們為其成員提供的ESRD PPS項目和服務支付至少80%的預期付款金額。2020年5月22日，CMS發佈了一項規定，將門診透析從其專業設施清單中刪除，這些設施受有關Medicare Advantage網絡充分性的特定時間和距離標準的約束。雖然到目前為止我們還沒有看到任何實質性的影響，但這項規定可能會阻礙我們未來參與聯邦醫療保險優勢計劃網絡的能力。
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聯邦醫療保險的ESRD預期支付系統。根據ESRD PPS，CMS為每項透析治療一次性支付透析設施費用，包括(I)以前的綜合費率中包括的所有項目和服務，(Ii)擬鈣劑(截至2021年1月1日)，向ESRD患者提供的口服維生素D類似物、口服左卡尼汀、ESA和其他與ESRD相關的藥品(疫苗和僅口服藥物除外)，(Iii)之前根據Medicare計劃B部分或D部分單獨報銷的ESRD患者，(Iii)大多數與透析相關的診斷實驗室測試，以及(Iv)為ESRD治療向個人提供的某些其他項目和服務。
付款率因患者和設施而異。CMS使基本的ESRD PPS付款率受到病例組合調整的影響，這些調整考慮了患者的個體特徵(例如，年齡、身體表面積、體重)和某些並存疾病。基本付款率也根據(I)某些反映醫療必要護理異常變化的高成本患者異常值進行調整，(Ii)低容量設施相對於其他設施產生的高得驚人的成本，(Iii)提供家庭透析培訓和(Iv)提供者所在地理區域的與工資相關的成本。2014年《保護獲得醫療保險法案》(PAMA)規定，費率將根據市場籃子增長率(扣除多要素生產率調整後的淨增長率)進行更新。ESRD PPS還規定：(1)家庭和自我透析方式的培訓附加費；(2)過渡性藥品附加費調整(TDAPA)；(3)新型和創新設備和用品的過渡性附加費調整(TPNIES)；以及(4)從2024年開始，為期3年的TDAPA後基本費率調整期，以暫時考慮TDAPA付款所涵蓋的藥品的費用和使用。
2023年10月27日，CMS發佈了2024財年ESRD PPS費率的最終規則。2024年每項治療的最終基本費率為271.02美元，比2023年265.57美元的基本費率增加了2.1%。最終的2.1%的增長是基於2.4%的市場籃子增長，部分被ACA要求的0.3%的多要素生產率調整所抵消。最終規則規定，根據現有政策對工資指數進行例行更新，我們認為這並未完全解釋過去幾年勞動力成本大幅上升的原因。2024財年急性腎損傷賠償率等於2024財年ESRD PPS基本費率。CMS指出，2023財年沒有實現ESRD異常支付1.0%的目標。異常付款約佔總付款的0.8%，而不是1.0%，與前幾年相比非常接近目標。CMS最後確定了政策，澄清了TNIES的標準。CMS在TDAPA期限結束後，為現有ESRD PPS功能類別中的某些新的腎透析藥物和生物製品敲定了新的附加付款調整。CMS稱這是“TDAPA後的支付調整”。CMS還建立並應用了一項新的附加付款調整，從2024年1月1日起對向兒科ESRD患者提供的所有腎臟透析服務的每次治療付款金額的30%進行調整，針對CyS 2024、2025和2026。CMS還要求ESRD機構報告索賠的“機器使用時間”(即受益人接受中心血液透析治療所花費的時間)。預計2024財年變化的總體影響是醫療保險支出增加2.1%。CMS估計，與2023年相比，2024財年ESRD PPS總支出將增加約1.9億美元。這反映了支付費率更新後增加了1.8億美元，其中包括約1000萬美元的TDAPA估計付款。
醫療保險支出的自動減支。2011年8月2日，BCA頒佈，提高了美國的債務上限，並實施了一系列削減赤字的行動。實際上，BCA要求在九個財政年度(2013-2021年)自動全面削減大多數政府項目的開支；這些削減預計總計1.2萬億美元。第一次削減醫療保險支付給供應商和供應商的措施最初是在2013年4月1日實施的。由於隨後的立法，這些削減已延長至2032財年。根據修訂後的BCA，到2031年，向提供商和供應商支付的醫療保險付款(美國自動減支)的減少僅限於每年不超過2%的一次調整，2032年將對2032財年上半年進行2%的調整，2032財年下半年降至0.0%。美國的自動減支獨立於聯邦醫療保險的年度通脹更新機制，例如根據ESRD PPS進行的市場籃子更新。作為新冠肺炎紓困措施的一部分，國會在2020年5月1日至2022年3月31日期間暫停了2%的自動減支。1%的減支從2022年4月1日至6月30日生效，2%的全額自動減支於2022年7月1日恢復。關於暫停自動減支的進一步信息，見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。
PAMA還包括一項僅以口服形式處理與ESRD相關的藥物的條款，這些藥物被稱為“僅口服”藥物，並已單獨支付。未來，這些藥物預計將根據ESRD PPS報銷，衞生和公共服務部部長預計將調整ESRD PPS付款率，以反映提供這些藥物對透析設施的額外成本。隨後，2014年的《實現更美好生活體驗法案》將僅口服藥物納入ESRD PPS的時間推遲到2025年1月1日。目前，只有磷酸鹽結合劑，包括PhosLo®，被認為是“僅限口服”的藥物。如下所述，在2018年一種非口服擬鈣劑進入市場之前，擬鈣劑一直被認為是僅限口服的藥物。
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在2015年11月6日公佈的最終規則中，CMS規定了PAMA僅限口頭的條款的實施。CMS澄清説，一旦FDA批准了以前被認為僅限口服的任何非口服ESRD相關藥物，此類藥物將不再被視為僅限口服。然而，至少在兩年內，CMS將使用TDAPA支付該藥物的口服和非口服版本的費用。在這一過渡期內，CMS將不會為這些藥物支付異常付款，但該機構將收集反映藥物口服和注射或靜脈形式的使用情況以及支付模式的數據，以幫助確定如何適當調整ESRD PPS支付率，因為這些藥物包括在支付捆綁包中。在過渡期結束時，CMS將利用公共規則制定程序，將藥物的口服和非口服版本的付款納入ESRD PPS付款費率，就像CMS在CY 2021仿鈣劑最終規則中所做的那樣。
如上所述，CY 2021 ESRD PPS最終規則結束了仿鈣劑的TDAPA，現在將作為ESRD PPS基本費率的一部分進行支付。從2021年1月1日開始，修訂後的藥品指定政策，包括修訂後的TDAPA支付政策開始生效。根據TDAPA政策，CMS不再支付Sensiar®和Parsabiv®的費用。
從2022年4月1日開始，CMS授予Korsuva™(達菲凱法林)止癢功能類別的TDAPA地位。TDAPA將向Korsuva申請兩年，直到2024年3月31日。Korsuva的TDAPA期限到期後，它將是第一個在TDAPA後進行付款調整的藥物。我們已經決定不再在美國市場推廣Korsuva，從2024年開始，我們將不再收取此類工作的費用。
修訂聯邦醫療保險的醫生收費表。2015年《聯邦醫療保險和芯片重新授權法案》(MACRA)消除了根據醫生費用時間表(PFS)大幅降低費率的週期性威脅，如果這些費率被允許生效，可能會對我們的業務和我們附屬醫生的業務產生重大影響。MACRA永久性地取消了“可持續增長率”的規定，取而代之的是在接下來的幾年裏適度提高PFS的付款率。Macra創建了一個從2019年開始的激勵付款和罰款調整的詳細計劃，該計劃基於2017年醫生的表現，反映在各種成本衡量標準、醫療信息技術的使用、實踐改進活動和護理質量，以及可能參與的“高級替代支付模式”中，例如一些負責任的護理組織。我們無法預測這一計劃是否會對我們在腎病、緊急護理、血管、心血管和血管內專科服務方面的收入和盈利能力產生實質性影響。通過每年一次的規則制定週期，CMS修訂PFS付款率，以全面更新PFS付款率，並不時改變評估醫生工作和執業費用的情況，以確定根據PFS支付的個別服務的付款率。雖然重大變化的影響通常會在幾年內擴散，但這種變化可能會影響我們的醫生業務中廣泛提供的特定服務的費率，從而對這些業務的收入產生實質性影響。
2023年11月2日，CMS宣佈了針對醫院門診和門診手術中心(ASC)支付系統的CY 2024最終規則。更新2024財年ASC支付系統的最終規則通常會提高ASC提供的各種程序的報銷率。與上年相比，最終平均增幅為3.1%。2023年11月2日，CMS還發布了2024年CY的最終醫生費用時間表。2024財年的醫生費用表折算係數為32.74美元，比2023財年的33.89美元減少了1.15美元(或3.4%)。
ESRD PPS質量激勵計劃。ESRD PPS的質量激勵計劃(QIP)根據每個設施在一套質量衡量標準上的表現來影響醫療保險支付。根據前一年的表現，未能達到既定質量標準的透析設施在特定年份的付款最高可減少2%。CMS每年更新一套質量措施，增加、修訂或停用措施。
根據ESRD QIP，CMS根據每個付款年度指定的一套質量衡量標準評估每個設施的總體性能，並對未達到最低總性能分數的設施應用最高2%的付款減免。在CY 2024最終規則中，CMS在2026年和2027年生效的ESRD QIP中增加了措施，包括篩查和報告健康的社會決定因素的措施，以及“設施對健康公平的承諾”報告措施等。CMS還從QIP測量集中刪除了幾個測量標準，包括“超濾率”報告測量和標準化瘻管率臨牀測量。
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ACA規定了廣泛的醫療保健制度改革，包括(1)便利獲得私人醫療保險的條款，(2)擴大醫療補助計劃，(3)根據向政府醫療保健計劃銷售名牌產品對設備和製藥公司收取的行業費用，(4)增加醫療補助處方藥回扣，(5)保護消費者的商業保險市場改革，例如禁止終身和年度限制，覆蓋先前存在的疾病，限制等待期，(6)鼓勵綜合護理的條款，效率和提供商之間的協調(Vii)減少醫療保健計劃浪費和欺詐的規定，以及(Viii)從2013年開始對製造商的醫療器械銷售徵收2.3%的消費税。然而，根據2015年12月18日頒佈的2016年綜合撥款法案，2016年和2017年醫療器械的所有銷售暫停徵收醫療器械消費税。2018年1月22日，國會通過了一項持續決議，進一步將這一禁令延長至2018年和2019年。2019年12月，國會通過了2020財年全額國內撥款方案，永久廢除了醫療器械税，總裁·特朗普簽署了該方案。2017年，美國國會審議了一項立法，以“廢除和取代”ACA，並可能在未來回到這些問題上來。拜登政府不支持破壞ACA接入、覆蓋和支付條款的政策。2021年1月28日，拜登政府發佈了關於加強醫療補助和《平價醫療法案》它指示衞生和公共服務部、財政部和勞工部部長除其他事項外，審查和審查可能破壞美國醫療保險市場或個人、小團體或大團體醫療保險市場的政策或做法，可能對試圖獲得醫療補助或ACA保險的個人和家庭構成不必要障礙的政策或做法，以及可能降低保險(包括受撫養人)的承保或財政援助負擔能力的政策或做法，並儘快公佈暫停的擬議規則，修改或廢除這些機構的行動，這與保護和加強醫療補助和ACA以及使每個美國人都能獲得和負擔得起高質量醫療保健的政策目標不一致。
ACA包括一項被稱為個人強制令的條款，該條款要求大多數美國公民和非公民擁有符合某些特定要求的醫療保險，否則將受到税收處罰。2017年12月22日，對美國税法的全面修改簽署成為法律。法律中的條款包括對ACA條款的一項修正案，該條款將對沒有獲得最低基本醫療保險的個人施加的消費税處罰減少到零。該規定於2019年生效。國會預算辦公室在2017年11月估計，取消這一任務有可能使2019年擁有醫療保險的個人數量減少約400萬人，保費可能會增加，因為更健康的個人可能會選擇不支付醫療保險，而不受罰款的影響。2018年2月26日，德克薩斯州和威斯康星州總檢察長領導一個由20個州組成的聯盟，在德克薩斯州北區提起訴訟，挑戰ACA在德克薩斯州和威斯康星州等人訴美國等人案(N.D.Tex)的合憲性。原告辯稱，因為這項修正案“在法律上不可能最高法院對《平價醫療法案》核心條款--個人授權--的先前儲蓄解釋--法院應裁定ACA是非法的，並責令其運作。2018年12月14日，法院批准了一項部分簡易判決，裁定個人授權違憲，ACA其餘條款不可分割，因此無效，並批准了原告在修正後的起訴書第1項中提出的聲明性救濟請求。2018年12月30日，法院對1號罪名作出終審判決，使該決定得以上訴。2019年12月，美國第五巡迴上訴法院的一個由三名法官組成的陪審團確認了地區法院的一項裁決，該裁決認定個人強制令違憲，因為它不能再被解讀為税收，而且沒有其他憲法條款為這種國會權力的行使辯護。最高法院對加州訴加州一案發表了意見。德克薩斯訴阿扎爾案，2021年6月17日，以缺乏資格為由拒絕原告對ACA的憲法挑戰。
製藥公司。我們參與了根據1990年《綜合預算調節法》建立的聯邦醫療補助退税計劃，以及根據法規、政府法規和政策建立的其他政府報銷計劃，包括聯邦醫療保險D部分缺口、Tricare和州藥房援助計劃。我們根據退伍軍人事務部談判的聯邦供應時間表(FSS)合同，向一般事務管理局聯邦供應時間表(FSS)的授權用户提供我們的藥品。根據我們的許可證，銷售和分銷靜脈注射鐵劑萬諾菲®對於獨立的透析診所，出於法定價格報告的目的，我們也被認為是萬諾菲的製造商。®(當我們根據我們的國家藥品代碼(NDC)之一銷售時)，它根據聯邦醫療保險計劃的B部分報銷。我們的產品還必須遵守一項聯邦要求，即任何參加聯邦醫療補助退税或聯邦醫療保險計劃的公司向聯邦醫療保險收取的價格與州醫療補助機構根據衞生與公眾服務部管理的公共衞生服務(PHS)藥品定價計劃(根據創建該計劃的公共衞生服務法案部分也被稱為“340B計劃”)購買時支付的回扣相當。小靈通定價計劃將門診藥品的這些大幅折扣擴大到各種社區衞生診所和其他從小靈通獲得醫療服務贈款的實體、某些“長相相似的人”以及各種其他提供者。ACA擴大了340B計劃，納入了更多的提供商。
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根據醫療補助回扣計劃，我們根據我們承保的門診藥物的銷售額向每個州的醫療補助計劃支付回扣，這些藥物分別由這些計劃報銷。ACA提高了聯邦醫療保險的最低退税百分比，從2010年1月1日起生效。返點計算和價格報告規則是複雜的，在某些方面，取決於我們、政府或監管機構和法院對法律、法規或政策指導的解釋。醫療補助退税金額是根據我們向CMS提交的當前製藥產品的平均製造商價格和最佳價格計算出來的。退伍軍人醫療法案要求我們根據FSS向某些聯邦實體收取的價格不得高於聯邦最高價格，聯邦最高價格是通過對通過批發商向非聯邦客户收取的平均價格應用法定折扣來確定的。由於政府根據聯邦醫療保險計劃B部分支付的藥物費用報銷金額通常基於藥物的平均銷售價格(ASP)，因此該計劃下B部分藥物的製造商必須承擔額外的價格計算和報告義務(只要這些製造商參與了醫療補助回扣計劃，報告B部分藥物價格的義務就源於此)。自從維諾弗®，我們負責彙編和利用廣泛的銷售數據元素來確定Venofer的ASP®在我們的NDC下銷售，並向CMS報告。Medicare ESRD PPS系統包含對Venofer的付款®在透析設施裏。
政府機構可能會更改計劃解釋、參與要求或條件，並保留對我們計算回扣和定價的準確性進行審計的權利，其中一些可能會對之前估計或支付的金額產生影響(如退款)，從而可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
實驗室測試。SPECTRUM的部分收入來自醫療保險，醫療保險通過兩種方式支付為透析患者提供的臨牀實驗室服務。大多數檢查的費用包括在支付給透析診所的ESRD PPS捆綁費率中。透析診所從實驗室獲得實驗室服務，並向實驗室支付服務費用。根據行業慣例，Spectra通常根據與客户簽訂的驗證金協議提供此類檢測服務，根據該協議，Spectra每月向每位患者收取固定金額的費用，以涵蓋驗證金協議中指定的ESRD PPS費率中包括的實驗室測試。其次，Spectra為Medicare受益人執行的少數實驗室測試不包括在ESRD PPS捆綁費率中，這些測試單獨向Medicare計費。此類測試按聯邦醫療保險臨牀實驗室費用表(CLFS)付款金額的100%支付，儘管付款費率進一步降低了2%的自動減支調整，該調整將一直有效，直到另行通知。作為聯邦政府應對新冠肺炎疫情的一部分，2%的自動減支調整暫時暫停，但如上所述從2022年7月1日起完全恢復，並在項目3.D“關鍵信息-風險因素”中進行了討論。
PAMA要求CMS大幅修訂CLFS下如何確定付款率。新税率於2018年1月1日生效，是根據私人付款人在新税率生效前一段時間內為這些測試支付的税率的中位數確定的。新的税率對三年內的大多數測試都有效，在此期間沒有針對通脹或其他因素進行更新。PAMA規定，頭三年的利率降幅每年不得超過10%。2024年的進一步繼續撥款和其他延期法案是延長逐步減少付款的一系列立法中的最新一項。2021-2024年沒有減免，從2025年到2027年，付款的減免幅度不得超過15%。CMS將每3年收集私人付款人數據並計算新的付款率，這將在2025年下一個報告期之後恢復。根據PAMA的規定，在CLFS上支付的大部分測試的費率都有所降低。預計這些下降不會直接影響Spectra的主要收入來源，即ESRD PPS中包括的實驗室測試透析設施的付款。我們無法預測，隨着實驗室行業及其客户適應新的CLFS費率，Spectra是否會在未來幾年見證間接影響。
利益的協調。大多數患者在透析中心開始慢性透析治療後至少三個月開始享受醫療保險。在被認為是等待期的前三個月內，患者或患者的保險、醫療補助或州腎臟計劃通常負責付款。
在30個月的協調期內，參加聯邦醫療保險和醫療保健計劃的患者將接受30個月的協調期，在此期間，醫療保健計劃是主要付款人，醫療保險是第二付款人。在此協調期間，EGHP支付協商費率，或在沒有此類費率的情況下，支付我們的標準費率或其計劃文件定義的費率。EGHP支付的金額一般高於醫療保險支付的金額。因此，一旦有了EGHP保險，一般將作為主要付款人支付總計33個月的費用，包括3個月的等待期和30個月的協調期。EGHP報銷率的任何大幅下降都可能對我們的供應商業務產生實質性的不利影響，而且因為對我們產品的需求受到供應商報銷的影響，所以我們的產品業務也會受到影響。
參與新的醫療保險支付安排。有關我們基於價值的協議和健康保險產品的信息，請參閲上面的“-業務概述-其他醫療保健服務-基於價值和風險的護理計劃”。
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基於行政命令的模型。2019年7月10日，美國簽署了關於促進腎臟健康的行政命令。除其他事項外，該命令指示美國衞生與公眾服務部(HHS)部長開發新的醫療保險支付模式，以鼓勵識別和早期治療腎臟疾病，以及增加家庭透析和移植。其中一種模式是強制性模式，為家庭治療和腎臟移植創造財政激勵措施，開始日期為2021年1月，結束於2027年6月。規則於2020年9月29日最終敲定，後來通過2021年10月29日的最終修改對其進行了修訂。這一模式適用於醫生和透析機構在六年半的時間裏為某些聯邦醫療保險家庭透析患者提交的索賠，同時適用於上行和下行支付調整。此模型中的參與者基於隨機選擇30%的醫院轉診區域。截至2023年12月31日，我們的988個美國透析設施，約佔我們美國透析設施的35%，處於隨機選擇的醫院轉診區域內，因此處於選定參與該模型的區域內。從2021年1月開始，將在該模式的頭三年應用僅上行付款-家庭透析付款調整(HDPA)，減少付款調整，範圍從第一個HDPA付款年度的3%到第二個HDPA付款年度的2%，以及最後一個HDPA付款年度的1%。該模式還包括從2022年7月開始的績效薪酬調整(PPA)。購買力平價支付將根據參與者的歷史表現和/或來自比較地理地區的日益加權的基準數據，綜合計算家庭透析(家庭、自我透析和夜間中心內)和移植(活體捐贈者移植和移植等待名單)的比率。CMS使用PPA評分的兩級方法，對具有雙重資格獲得聯邦醫療保險和醫療補助或低收入補貼接受者的大量受益人的參與者進行分層。可能的PPA支付調整會隨着時間的推移而增加，在第一個PPA支付年度(從2022年7月開始)，醫生和設施的範圍從(5%)到4%，醫生增加到(9%)和8%，設施在最後的PPA支付年度(2027年6月結束)增加到(10%)和8%。
2022年10月31日，CMS敲定了對ETC模式的改進，包括對評分方法的改進，以及對ETC模式下提供和計費腎臟疾病患者教育服務的靈活性相關要求的改變。CMS還討論了發佈參與者級別的績效數據的意圖。這些變化並沒有給聯邦醫療保險計劃帶來額外的估計節省。目前，我們從ETC模式進行的付款調整導致了淨正向調整。
根據《行政命令》，衞生與公眾服務部部長還宣佈了自願支付模式，即腎臟護理優先模式(KCF)和CKCC模式(分級、專業和全球)，旨在建立現有的全面ESRD護理模式。這些自願模式為醫療保健提供者提供財政激勵，以管理對患有慢性腎臟疾病4期和5期以及終末期腎病的聯邦醫療保險受益人的護理，推遲開始透析，並激勵腎臟移植。自願模式允許醫療保健提供者通過成立一個被稱為腎臟護理實體(KCE)的實體來承擔不同數額的財務風險。兩種選擇，CKCC全球模式和專業模式，允許腎臟醫療保健提供者承擔上行和下行的財務風險。第三種選擇，CKCC分級模式，僅限於上行風險的假設，但不適用於包括本公司等大型透析組織在內的KCE。在全球模式下，KCE負責為統一受益人提供的所有Medicare A部分和B部分服務的總護理費用的100%，在專業模式下，KCE負責此類費用的50%。自願模型的申請於2020年1月提交。我們提交了25份CKCC申請參加專業模型，也包括在腎病學家提交的其他4份CKCC申請中。所有29份KCE申請均於2020年6月獲得受理。在接受的29項申請中，28家KCE已選擇參加2020年10月15日開始的執行期，並提供了KCE在此期間不存在財務風險的啟動期。KCE在2022年1月1日第一個業績年度開始承擔財務風險。在參與實施期間的28個KCE中，我們在第一個業績年度向前推進了20個KCE。長江基建的模式預計將持續到2026年。在CKCC模式的第二個業績年度，我們額外提交了4份CKCC申請(3份在專業方案下，1份在全球方案下)，幷包括在腎病學家在全球方案下提交的另一份CKCC申請中。所有5個申請都被接受了，儘管我們通知了CMS，我們不會繼續處理其中的任何一個申請。被接受的KCE從2023年1月1日開始承擔財務風險。截至2023年12月，約有53,000名患者與我們參與的KCE結盟。
聯邦突擊賬單法規和條例。《無意外法案》作為《2021年預算法》的一部分，於2020年12月27日頒佈。《無意外法案》旨在解決出其不意的問題，在國家層面上平衡對患者的賬單(許多州已經有法律規範餘額賬單)。從2022年1月1日起，該立法限制了患者對某些不可避免的網絡外服務的支付責任，禁止某些提供商和設施(不包括透析設施)為這些服務向患者開出餘額賬單，為提供商和保險公司確立了價格透明度披露要求，並要求為患者、提供商和保險公司創建糾紛解決程序，以解決意外的醫療賬單。勞工部、HHS和財政部共同發佈了幾項最終規則，以實施該法規的要求。法規對我們的業務只有有限的適用性：我們的ASC和某些附屬於ASC服務的服務提供商(如麻醉)受法規和法規的某些要求的約束。
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目錄表
法規或法規可能發生的變化。未來可能會頒佈進一步的聯邦或州立法或法規，大幅修改或減少為我們及其子公司提供的服務和產品支付的金額，和/或實施新的或替代的透析支付模式，從而為透析診所提供更多的風險分擔。例如，在州一級推出的投票倡議可以進一步規範診所的人員配置要求、州檢查要求和商業報銷率。此外，為了應對新冠肺炎疫情，聯邦和州政府實施了廣泛的臨時性措施，這些措施已經影響了我們運營的監管和法律格局。這些措施包括對某些法規、法規、政府補償和資金計劃以及政府執法優先事項的臨時豁免和修改。儘管其中許多措施旨在僅在新冠肺炎突發公共衞生事件期間持續，但其中一些臨時性措施可能會導致長期變化，以目前無法量化或預測的方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果。衞生部因新冠肺炎疫情宣佈的聯邦公共衞生緊急狀態於2023年5月11日到期，許多與新冠肺炎相關的聯邦措施與公共衞生緊急狀態一起到期。見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”，以及“--衞生保健改革”。
非美國
一個國家的報銷和市場定價方法明顯受到其採用的醫療保健籌資制度類型的影響。在主要的歐洲和英聯邦國家，醫療保健系統通常基於兩種籌資模式之一。德國、法國、比利時、奧地利、捷克共和國、波蘭和匈牙利等國的醫療保健制度是以俾斯麥式的制度為基礎的；在這些制度下，僱主和僱員必須繳納專門用於醫療保健融資的強制性繳費。英國、加拿大、丹麥、芬蘭、葡萄牙、瑞典和意大利等國家使用貝弗裏奇式的制度建立了國家保健服務，這種制度提供了一個由税收資助的國家保健制度。然而，在過去十年中，許多社會保障制度下的醫療保健融資也得到了大量的税收補貼。
在亞太地區，全民保健處於不同的實施階段，因此，各國的報銷機制可能有很大差異(包括州、省或市一級的差異)。以税收為基礎的醫療保健籌資制度主要見於新西蘭、馬來西亞和泰國，這些國家的政府擁有更直接的槓桿來管理醫療保健的提供。其他國家，如日本和韓國，通過社會健康保險為醫療保健提供資金，要求公民向集合基金繳費。在臺灣，所有ESRD患者的透析費用都由國家醫療保險報銷，低收入公民的保費由政府支付。新加坡有一個多層次的體系，有強制性的醫療儲蓄賬户，同時還有經濟狀況調查的補貼，以支付災難性的疾病。印度尼西亞和印度在系統挑戰中繼續努力實現UHC。
印度有一個支離破碎和複雜的支付者格局，涉及政府和私人支付者。自付費用仍然佔該國醫療保健總支出的很大一部分。Pradhan Mantri國家透析方案於2018年啟動了Ayushman Bharat Yojana，這是一項旨在為低收入者免費提供醫療保健的國家醫療保險計劃。覆蓋面正在擴大，但付款人和提供者也越來越多地在整個區域實施成本控制戰略，以管理不斷增長的醫療保健需求。
韓國擁有全民醫療保險制度，並根據僱員税、政府補貼、煙草附加費和其他繳費制定了按服務收費的方案。具體來説，對於透析，存在9：1的比例，即保險計劃涵蓋90%的透析費用，10%必須由患者自付。
中國已取得超常超重成績。隨着2018年國家醫療保障局(NHSA)的成立，原來的三項保險計劃被整合到NHSA的統一管理之下。2019年，NHSA合併了國家層面的城鄉居民保險方案，並開始在NHSA年度報告中將“城鄉居民基本醫療保險”這一術語作為一個統計項目。但部分地區城鄉居民收入差距和補償水平依然存在。
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在拉丁美洲地區，醫療保健系統的資金來自公共支付者、私人支付者或兩者兼而有之。對於阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、庫拉索、厄瓜多爾、危地馬拉和祕魯等國家，UHC涵蓋所有公民的ESRD，由僱主和個人強制性供款提供資金。總體而言，UHC尚未完全實施。私營保險公司是醫療保險的補充，特別是在阿根廷、巴西和哥倫比亞，患者可能更喜歡私營保險公司，以獲得更好的治療質量或便利。對於我們開展業務的拉丁美洲國家，除智利、庫拉索、厄瓜多爾和祕魯外，這些國家的費率可能因付款人而異，償還率與治療方式無關。每個付款人(公共或私人)都定義了自己的電價，每年都會進行修訂，以恢復被通脹侵蝕的價值。由於阿根廷的惡性通貨膨脹，任何對因通貨膨脹而增加的償還額的確認都可能推遲三個月或更長時間。在哥倫比亞，競爭對手在不考慮調整後的關税的情況下競標更低的價格，在巴西，公共支付者佔80%以上的份額，透析護理服務的通脹調整通常不會收到。
終末期疾病治療的報酬因國家而異，但有三種廣泛的報銷模式：全球預算、按服務費報銷和按預定期間支付捆綁付款或按人頭計算的費率。在某些情況下，根據醫療保健提供者的類型(公立或私立)，同一國家的報銷方式也可能有所不同。預算撥款是一種主要用於大多數歐洲國家公共提供者的報銷方式，在這些國家，資金是以税收為基礎的，在一些國家，其資金是以社會保障為基礎的。服務費曾經是歐洲和亞太國傢俬營服務提供者最常見的報銷方式，現在越來越多地被定期報銷捆綁包所取代。這些包括ESRD治療的不同組成部分，付款水平與某些質量參數掛鈎。
此外，在所有國家，由於後勤費用、人員費用、原材料和其他費用的大幅增加沒有充分反映在報銷變化中，業務活動越來越多地受到成本管理戰略的制約(也是由於通貨膨脹)。此外，許多衞生系統採用衞生技術評估方法(對新產品和服務的進入情況進行嚴格分析)，這需要額外的數據、審查和行政程序，所有這些都增加了產品和服務報銷的複雜性、時間和成本，同時也給現有報銷帶來持續的下行壓力。2021年6月，歐盟批准了歐盟衞生技術評估條例，預計將統一併進一步加強這一趨勢。為了應對這些成本控制壓力，該公司正在衞生經濟、市場準入和政治事務領域開發更多的專業知識，以應對、抵消和主動預測影響我們業務的衞生系統資金變化。這一發展的主要目的是證明我們的產品和服務為患者和那些為醫療保健買單的人創造價值。該公司主張鼓勵為可持續的醫療保健融資和基於價值的支付計劃建立長期合作伙伴關係。
一般來説，在有既定透析計劃的歐洲國家，每次治療的報銷金額從70歐元到400歐元以上不等。在亞太地區和拉丁美洲，報銷率可以大大降低。在按服務費支付治療費用的情況下，有時會根據所進行的治療類型分配償還率。然而，由於各國報銷的服務和費用差別很大，全球平均報銷金額的計算可能與任何一個國家的實際報銷制度沒有多大關係。因此，國家比較只有包括對所涉費用構成的分析，包括它們各自的費用、提供的服務和被比較國家的透析診所的結構，才有意義。
鑑於通脹環境和地緣政治波動，醫療器械行業面臨着成本大幅上升的問題，這些成本不能輕易轉嫁給需要在固定預算下運營的醫療保健客户。儘管如此，一些衞生系統已經承認並批准了補償和價格上漲，大多數國家正在進行討論。
美國的反回扣法規、虛假申報法、斯塔克法和其他欺詐和濫用法律
我們的部分業務受聯邦和州法律法規的約束，涉及醫療保健提供者與潛在轉診來源之間的財務關係，以及為使用Medicare、Medicaid和其他類型的美國政府和州政府醫療保險的患者提供的服務和項目的報銷。我們的手術還受聯邦法規的約束，這些法規管理着我們可能向患者提供的關係和幫助。這類法律包括《反回扣法令》、《虛假申報法》、《斯塔克法》、《民事貨幣處罰法》以及其他聯邦醫療欺詐和濫用法律以及類似的州法律。美國政府、許多州和私人第三方風險保險公司投入了越來越多的資源來打擊醫療保健部門的欺詐、浪費和濫用行為。
71
目錄表
HHS監察長辦公室(OIG)、州醫療補助欺詐控制單位和其他執法機構已投入大量資源，努力發現可能違反欺詐和濫用法律的安排和做法。
過去幾年，政府對潛在違規者採取行動的能力得到了增強，擴大了政府的調查權力，擴大了刑事和行政處罰，增加了執法資金，併為政府提供了更多機會，根據聯邦反回扣法規、虛假索賠法案和斯塔克法律採取行動。例如，ACA縮小了《虛假申報法》下的公開披露門檻，允許增加舉報人訴訟的機會。此外，該立法修改了聯邦反回扣法規下的意圖標準，使檢察官更容易證明被指控的違規者滿足了必要的知情要求。ACA和實施條例還要求提供商和供應商報告任何Medicare或Medicaid多付款項，並在確定多付款項的60天或費用報告到期日期(如果適用)較晚的日期退還多付款項，否則所有與多付款項相關的索賠將成為虛假索賠。ACA還規定，從違反反回扣法規的安排提交的任何索賠都是虛假索賠。
2020年底，CMS和OIG都發布了最終規則，對斯塔克法、反回扣法規和民事貨幣處罰法的規定進行了修改。這些規則旨在減輕遵守規定的負擔，促進協調護理。
醫療改革
為了應對近年來醫療成本的增加，聯邦政府、州政府、監管機構和第三方付款人一直並將繼續提出控制這些成本和改革美國醫療體系的建議。2010年頒佈的ACA包含了廣泛的醫療保健制度改革，包括(I)為所有美國人提供負擔得起的醫療保險提供便利的條款，(Ii)擴大醫療補助計劃，(Iii)從2011年開始向製藥公司收取基於向政府醫療保健計劃銷售品牌藥品的行業費用，(Iv)從2010年1月1日起增加醫療補助處方藥回扣，(V)保護消費者的商業保險市場改革，例如禁止終身和年度限制，覆蓋先前存在的疾病，以及對等待期的限制，(Vi)鼓勵綜合護理的條款，效率和提供商之間的協調(Vii)減少醫療保健計劃浪費和欺詐的規定，以及(Viii)從2013年開始對製造商的醫療器械銷售徵收2.3%的消費税。然而，根據2015年12月18日簽署成為法律的2016年綜合撥款法案，2016和2017年此類設備的所有銷售暫停徵收醫療設備消費税。2018年1月22日，國會通過了一項持續決議，進一步將這一禁令延長至2018年和2019年。2019年12月，國會通過了2020財年全額國內撥款方案，永久廢除了醫療器械税，前總裁·特朗普簽署了該方案。在奧巴馬政府執政的這些年裏，國會中的共和黨人曾多次試圖廢除ACA，因為他們認識到，任何這樣的努力都會被總統的否決所否決。同樣，在2016年總統競選期間，唐納德·特朗普呼籲廢除和取代ACA，儘管還沒有通過廢除ACA的立法。在2020年的總統競選中，總裁Joe·拜登呼籲進一步擴大ACA，降低醫療保險資格年齡的可能性，以及所謂的“公共選擇”。到目前為止，國會還沒有在拜登政府的領導下通過進一步擴大ACA的立法。
在……裏面全國獨立企業聯合會訴西貝利厄斯案，美國最高法院確認各州有權選擇是否參與ACA擴大醫療補助計劃。截至2020年11月，38個州(和哥倫比亞特區)選擇擴大他們的計劃。由於12個州拒絕參與，未參保個人的數量比ACA通過時最初預期的要多。假設現行法律沒有變化，我們無法預測未來幾年是否會有更多的州同意參與擴張。
特朗普政府和以共和黨州長為首的幾個州提起訴訟，挑戰ACA的合憲性，特別是其要求所有美國公民購買醫療保險的要求，也就是所謂的“個人強制醫保”。2019年12月，美國第五巡迴上訴法院的一個由三名法官組成的陪審團確認了地區法院的一項裁決，該裁決認定這一授權是違憲的，因為在取消了對未獲得最低基本醫療保險的個人施加的消費税處罰後，沒有其他憲法條款為這種國會權力的行使辯護。2021年6月17日，最高法院對此案發表了意見，加利福尼亞州訴 德克薩斯州，維護ACA。有關更多信息，請參閲上面的“-報銷-美國-ESRD PPS質量激勵計劃”。
72
目錄表
特朗普政府啟動了對與實施ACA各項條款相關的法規和次級監管指導的修訂，無論是否修改立法。值得注意的是，2017年10月，特朗普政府宣佈將立即停止向保險公司支付企業社會責任補貼。這些補貼減少了個人和家庭的免賠額、共同保險和共同支付，達到或低於聯邦貧困水平的250%。根據這項法律，保險公司仍有權為低收入個人提供較低的自付成本；因此，終止企業社會責任支付導致許多保險公司提高個人保險市場的保費，以抵消聯邦支持的損失。在2019財年、2020財年和2021財年的預算提案中，特朗普政府改變了路線，請求授權為CSR付款提供資金。2019財年、2020財年或2021財年的企業社會責任預算提案最終都沒有包括在國會授權的撥款中。拜登政府向國會提交的2023財年預算申請包括企業社會責任撥款，儘管將在2023財年為聯邦政府提供資金的2023年綜合撥款法案不包括具體的企業社會責任撥款。雖然拜登政府在2024財年預算請求中再次要求為企業社會責任付款撥款，但截至2024年1月，國會尚未敲定2024財年撥款法案中的任何一項。保險公司已在訴訟中對上屆政府不支付企業社會責任補貼的行為提出質疑。2020年4月27日，最高法院發佈了緬因州社區健康選擇訴美國案的裁決，其中最高法院認為政府有義務支付全額風險走廊付款。2020年8月14日，聯邦巡迴上訴法院對兩起案件(桑福德健康計劃訴美國和社區健康選擇訴美國)做出裁決，認為前政府在2017年欠CSR醫療計劃，並指示聯邦索賠法院決定2018年及以後的付款狀況，這一過程仍在進行中。2021年6月21日，最高法院駁回了要求複審聯邦巡迴上訴法院對這些案件的裁決的請願書。2021年1月28日，總裁·拜登於加強醫療補助和平價醫療法案，它指示衞生和公共服務部、財政部和勞工部部長除其他事項外，審查和審查可能破壞美國醫療保險市場或個人、小團體或大團體醫療保險市場的政策或做法，可能對試圖獲得醫療補助或ACA保險的個人和家庭構成不必要障礙的政策或做法，以及可能降低包括受撫養人在內的保險的承保或財政援助負擔能力的政策或做法，並“儘快公佈暫停的擬議規則，修改或廢除這些機構的行動，這與保護和加強醫療補助和ACA以及使每個美國人都能獲得和負擔得起高質量醫療保健的政策目標不一致。儘管現在作出肯定的預測還為時過早，但行政命令建議扭轉上屆政府在企業社會責任付款和促進其他財政支持方面的立場，以確保高質量的負擔得起的保險選擇。
2020年4月27日，最高法院在緬因州社區衞生選擇訴美國聯邦政府必須向在公共交易所銷售消費者保單並根據ACA建立的風險走廊計劃索賠損失的健康保險公司支付超過120億美元。為了鼓勵健康保險公司參與公共交易所，ACA創建了風險走廊計劃，這是一個臨時框架，用於補償保險公司在ACA頭三年意外無利可圖的計劃。根據一個公式，利潤超過一定數額的保險公司被要求向政府支付超額利潤的一部分，而虧損超過預期的保險公司將由政府補償。國會沒有支付欠款，而是通過撥款附加條款，阻止CMS為該計劃的每一年支付這些金額。在……裏面緬因州社區健康選擇，最高法院認為，儘管有撥款附加條款，政府仍需支付欠參保保險公司的金額，總額超過120億美元。
此外，未來可能會頒佈進一步的法規，這些法規可能會大幅改變聯邦醫療保險和醫療補助的報銷制度，或者可能會對參加聯邦和州醫療保健計劃的資格施加額外的要求。此外，此類法規可能會改變第三方保險付款人(包括僱主贊助的健康保險計劃、商業保險承保人和醫療補助計劃)目前的責任，包括但不限於費用分擔方面的責任。這種性質的變化可能會對我們的業務產生重大影響，但由於ACA的實施仍然存在不確定性，包括可能對該立法提出進一步的法律挑戰，或對該立法進行重大修改或廢除,這些變化對我們的業務、財務狀況和運營結果的結果和影響是無法量化或預測的。
73
目錄表
2021年2月12日，拜登政府向那些獲得批准的州發出了一封信，根據特朗普政府的政策指導，對醫療補助受益人施加工作要求，拜登政府已經撤銷了這一政策。拜登政府通知這些州，它打算審查根據《社會保障法》第1115條作為豁免批准的所有醫療補助工作要求，以評估豁免是否可以繼續存在。自這一聲明以來，CMS已經撤銷了之前發佈的所有第1115條授權醫療補助工作要求的豁免。特朗普政府曾斷言，工作要求將幫助人們過上更健康的生活方式。反對者擔心，這些要求只會導致窮人和殘疾人失去醫療福利，並擔心這些要求會加劇新冠肺炎疫情期間失業率上升帶來的困難。雖然拜登政府已經明確了反對醫療補助工作要求的政策，但未來的政府可能會尋求批准與工作要求相關的第1115條豁免。
2023年3月31日，家庭第一冠狀病毒應答法(FFCRA)的連續醫療補助投保條款到期。這一規定允許醫療補助受益人在新冠肺炎大流行期間保持持續覆蓋，而無需肯定地每年更新覆蓋範圍。自FFCRA的持續投保條款到期以來，一些州已經取消了未選擇續簽醫療補助計劃的醫療補助受益人的參保資格。各州的這些行動導致大量以前的醫療補助受益人失去了保險。
C. | 組織結構 |
下圖顯示了截至2023年12月31日的我們的組織結構和重要子公司。費森尤斯醫療保健控股公司的業務名稱是“費森尤斯醫療保健北美公司”。有關本公司主要附屬公司的其他討論，請參閲本報告所載經審核綜合財務報表附註1 a)。
74
目錄表
D. | 財產、廠房和設備 |
屬性
下表描述了我們的主要設施。我們不擁有構成我們在德國主要設施的土地和建築物。相反，我們從Fresenius SE或其附屬公司之一長期租賃這些設施。該等租賃在本報告綜合財務報表附註的附註6“關聯方交易”中描述。
樓面面積 | 目前 | |||||||
（大約 | 擁有或 | 租賃 | ||||||
位置 |
| 平方米） |
| 租賃 |
| 期滿 |
| 使用 |
中國蘇州（元帥工廠） | 117,627 | 租賃/擁有 | 2055年8月/2056年12月 | 血液透析血液套件和AV瘻管套件、HD透析器和腹膜透析液的製造 | ||||
德國聖文德爾 | 113,285 | 租賃 | 2026年12月 | 生產氨綸膜、透析器和腹膜透析溶液;研究與開發 | ||||
美國猶他州奧格登 | 102,193 | 擁有 | 氨綸膜和透析器以及腹膜透析溶液的製造;研究與開發 | |||||
德國比貝斯海姆/根斯海姆 | 65,000 | 租賃 | 2026年12月/2028年12月 | 中央分銷歐洲、亞太和拉丁美洲 | ||||
法國拉布雷勒 |
| 48,120 |
| 擁有 |
|
| 生產氨綸透析器、特殊過濾器、乾燥和液體血液透析濃縮物、空袋、注射成型 | |
德國施韋因富特 |
| 38,100 |
| 租賃 |
| 2026年12月 |
| 血液透析機和腹膜透析循環機的製造;研究與開發 |
日本福岡（武善工廠） |
| 37,092 |
| 擁有 |
|
| 腹膜透析袋和透析器的製造 | |
波哥大，哥倫比亞 |
| 37,979 |
| 擁有 |
|
| 乾燥和液體濃縮物、CAPD和APT袋、靜脈注射液、空Biofine袋的生產 | |
美國馬薩諸塞州沃爾瑟姆 |
| 36,473 |
| 租賃 |
| 2029年4月 |
| 公司總部和行政部門-美國 |
Enstek，馬來西亞 |
| 28,778 |
| 擁有 |
|
| 腹膜透析液和血液透析濃縮液的生產 | |
日本福岡（武善工廠） |
| 27,943 |
| 擁有 |
|
| 腹膜透析袋和透析器的製造 | |
美國田納西州諾克斯維爾 |
| 27,637 |
| 擁有 |
|
| 腹膜透析液的製造 | |
意大利皮尼亞諾宮 |
| 27,435 |
| 擁有 |
|
| 血液管道和管道的製造，辦公室 | |
巴西聖保羅 |
| 24,755 |
| 擁有 |
|
| 血液透析濃縮液、幹血液透析濃縮液、腹膜透析袋、靜脈溶液袋、腹膜透析和血液管套件和倉庫的製造 | |
墨西哥瓜達拉哈拉 |
| 24,234 |
| 擁有 |
|
| 鹽水、檸檬酸鈉和液體酸的生產 | |
日本大分（犬海工廠） |
| 24,084 |
| 擁有 |
|
| 纖維束的製造 | |
巴德洪堡，德國 | 23,441 | 租賃 | 2026年12月/2029年12月 | 公司總部和行政 | ||||
土耳其安塔利亞 | 23,181 | 租賃 | 2024年12月/2037年12月 | 血統、倉儲和消毒工廠的製造 | ||||
墨西哥提華納 |
| 22,126 |
| 租賃 |
| 2024年5月/ |
| NxStage System One設備和相關一次性用品的製造 |
美國密西西比州薩文 |
| 19,666 |
| 租賃 |
| 2040年11月 |
| 臨牀實驗室檢測和管理 |
美國新澤西州羅克利 |
| 17,742 |
| 租賃 |
| 2028年12月 |
| 臨牀實驗室檢測和管理 |
美國加利福尼亞州康科德 |
| 17,586 |
| 租賃 |
| 2028年6月 |
| 血液透析機和腹膜透析循環機制造;研發;倉庫空間 |
墨西哥雷諾薩 |
| 15,746 |
| 租賃 |
| 2027年10月 |
| 血統制造 |
塞爾維亞弗爾薩克 |
| 15,365 |
| 擁有 |
|
| 行政、生產和倉庫建設 | |
德國巴特洪堡（OE） |
| 10,300 |
| 租賃/擁有 |
| 2026年12月 |
| 血液透析濃縮液溶液製造/技術服務/物流服務 |
我們在美國和其他國家租賃我們的大部分透析診所、製造、實驗室、倉儲和分銷以及行政和銷售設施，我們認為這是該行業的慣例。我們擁有那些不租賃的透析診所和製造設施。
有關我們資本支出的信息，請參閲“項目4.B.業務概覽--資本支出”。
75
目錄表
項目4A.未解決的工作人員意見
不適用
第五項。經營和財務回顧與展望
您應閲讀以下對本公司及其子公司經營業績的討論和分析，以及本報告其他部分包含的我們的歷史綜合財務報表和相關附註。下面包含的一些陳述，包括那些關於未來收入、成本和資本支出以及我們行業和競爭以及財務狀況可能發生的變化的陳述，都是前瞻性陳述。我們基於管理層對可能影響我們的未來事件的預期和信念作出這些前瞻性聲明，但我們不能保證此類事件將會發生或結果將如預期的那樣。由於此類陳述涉及風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。此類陳述包括我們在題為“引言--前瞻性陳述”的本報告討論中所描述的事項，並受到不確定性的影響。另見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。
我們的業務還受到我們在公開申報文件中不時描述的其他風險和不確定性的影響。這些領域中的任何一個領域的發展都可能導致我們的結果與我們或其他人已經預測或可能預測的結果大不相同。
我們報告的財務狀況和經營結果對作為我們財務報表基礎的會計方法、假設和估計很敏感。
有關我們的酌情會計政策和估計的信息，請參閲本報告中包括的我們的合併財務報表附註2。關鍵的會計政策、在制定和應用這些政策時作出的判斷，以及報告的結果對會計政策、假設和估計變化的敏感性，都是我們的財務報表需要考慮的因素，下面的討論將在經營成果、財務狀況和淨資產--“經營成果”中進行。
I. | 績效管理系統 |
管理委員會根據IFRS會計準則和其他衡量標準，通過設定戰略和運營目標並衡量用於內部管理的歐元的各種財務關鍵績效指標來監督我們的公司，如下所述。
用於內部管理的關鍵業績指標在各個業務部門是相同的。每個運營部門都根據反映其控制的收入和費用的目標數字進行評估。有關我們認為屬於或超出經營部門控制範圍的項目的討論，請參閲下文“財務狀況和經營結果--公司結構”)。
以下某些財務計量和其他財務信息以及本報告所載的討論和分析包括國際財務報告準則會計準則(非國際財務報告準則)未界定的計量。我們相信這一信息以及可比的國際財務報告準則®會計準則財務計量對我們的投資者是有用的，因為它為評估我們的業績、與績效薪酬相關的支付義務、我們對契約的遵守情況以及我們結果的透明度和可比性提供了基礎。不應將非《國際財務報告準則》財務措施視為或解釋為取代根據《國際財務報告準則》提出的財務信息。
我們在本報告中使用的一些財務指標，如收入、營業收入和FME AG股東應佔淨收益(或淨收益)的變化，包括為財務報告目的將當地貨幣換算為我們的報告貨幣的影響。我們在出版物中使用IFRS會計準則和不變匯率來計算和列報這些財務指標，以顯示這些指標和其他項目的變化，而不考慮期間之間的貨幣波動。根據《國際財務報告準則》，以當地(非歐元)貨幣收到的金額按所列期間的平均匯率折算成歐元。一旦我們將當地貨幣換算成不變貨幣，我們就會以百分比的形式計算本期匯率與上期匯率的變化。這一結果百分比是一種非國際財務報告準則計量，指的是以不變貨幣計算的變化百分比。這些貨幣調整的財務措施可以通過指定的術語“不變匯率”或“不變貨幣”來識別。
76
目錄表
主要主要業績指標是根據“國際財務報告準則”和按不變貨幣列報的。以不變貨幣列報的這些指標中的每一個都被視為非國際財務報告準則的衡量標準。就管理層薪酬而言，這些指標也以計算我們的激勵性薪酬目標時使用的基礎匯率為基準。
我們相信，Constant Currency的措施對投資者、貸方和其他債權人有用，因為這些信息使他們能夠衡量貨幣波動對我們的收入、營業收入、FME AG股東應佔淨利潤和其他項目的影響。不同時期。此外，根據我們的長期激勵計劃，我們衡量以固定貨幣計算的收入增長和淨收入增長的某些預定財務目標的實現情況。然而，我們將使用固定貨幣期間變化限制為衡量貨幣波動對當地貨幣兑換為歐元的影響。我們不會在不考慮兩者的情況下評估我們的結果和績效：
(1) | 收入、營業收入、FME AG股東應佔淨收入和根據IFRS會計準則編制的其他項目的期間變化，以及 |
(2) | 收入、營業收入、FME AG股東應佔淨收入和其他項目的匯率不斷變化。 |
我們告誡本報告的讀者不要單獨考慮這些措施，而應結合收入、營業收入、FME AG股東應佔淨收入和根據國際財務報告準則編制的其他項目的變化來審查這些措施。我們將非IFRS指標得出的增長率與IFRS會計準則指標(如收入、營業收入、FME AG股東應佔淨收入和其他項目)得出的增長率放在一起。由於在下文“經營業績、財務狀況和淨資產”中披露的對賬是固有的，我們認為單獨的對賬不會提供任何額外的好處。
財務表現指標
主要關鍵績效指標
收入和收入增長
我們使用收入和收入增長作為關鍵業績指標，因為我們相信，繼續增長收入的關鍵是吸引新患者並增加每年進行的治療數量。因此，每年進行的治療次數既是收入絕對量的指標，也是收入持續增長的指標。有關收入確認和計量的進一步信息，請參閲本報告所列合併財務報表附註1(K)。收入和收入增長也以不變匯率變動為基準(非國際財務報告準則衡量標準)。
營業收入
營業收入是評估經營部門盈利能力的最合適的衡量標準，因此也是一個關鍵的業績指標。營業收入也以不變匯率變動為基準(非國際財務報告準則計量)。
77
目錄表
二級財務業績指標
投資資本回報率(ROIC)(非國際財務報告準則計量)
ROIC是過去12個月的税後營業收入(税後淨營業利潤或NOPAT)與最近5個季度結束日期的平均投資資本的比率，包括過去12個月收購和資產剝離的調整，收購價格高於5000萬歐元門檻，與在確定調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)時做出的相應調整一致(見“淨槓桿率(非國際財務報告準則衡量)”)。ROIC表達了我們如何有效地配置我們控制下的資本，或者我們在投資項目方面使用我們的資本的情況。下表顯示了平均投資資本與總資產的對賬情況，我們認為這是最具可比性的IFRS會計準則財務指標，以及ROIC是如何計算的：
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整) | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 |
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十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
總資產 | 33,930 | 35,635 | 34,960 |
| 35,501 |
| 35,754 | |||
加：累計善意攤銷和減損損失 | 629 | 703 | 644 |
| 640 |
| 645 | |||
減：現金及現金等值物(1) | (1,427) | (1,574) | (1,363) |
| (1,224) |
| (1,274) | |||
減：向關聯方貸款 | — | — | — |
| — |
| (1) | |||
減：遞延税款資產(1) | (292) | (304) | (314) |
| (307) |
| (313) | |||
減：應付無關方的款項(1) | (775) | (762) | (721) |
| (822) |
| (813) | |||
減：應付關聯方款項 | (123) | (119) | (140) |
| (111) |
| (138) | |||
減：撥備和其他流動負債(2) | (2,936) | (3,235) | (3,018) |
| (3,007) |
| (3,008) | |||
減：所得税負債 | (231) | (263) | (230) |
| (215) |
| (171) | |||
投入資本 | 28,775 | 30,081 | 29,818 |
| 30,455 |
| 30,681 | |||
截至2023年12月31日平均投入資本 |
| 29,962 |
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營業收入 |
| 1,369 |
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所得税費用(3) |
| (508) |
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NOPAT |
| 861 |
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|
|
平均投資資本和ROIC調整 | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 |
|
|
|
|
| |||||
十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2023 |
| 2023 |
| 2023(4) |
| 2023(4) |
| 2023(4) |
| 2022(4) |
總資產 | — | (370) | (361) |
| (361) |
| (368) | |||
減：現金及現金等值物 | — | 20 | 20 |
| 20 |
| 20 | |||
減：應付無關方的款項 | — | 5 | 5 |
| 5 |
| 5 | |||
減：撥備和其他流動負債(2) | — | 16 | 16 |
| 16 |
| 16 | |||
投入資本 | — | (329) | (320) |
| (320) |
| (327) | |||
截至2023年12月31日平均投入資本調整 |
| (259) |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入調整(4) |
| (32) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用調整(4) | 12 | |||||||||
調整NOMat |
| (20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
78
目錄表
平均投資資本和ROIC（非IFRS指標）的對賬 | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 |
|
|
|
|
| |||||
十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2023 |
| 2023 |
| 2023(4) |
| 2023(4) |
| 2023(4) |
| 2022(4) |
總資產 | 33,930 | 35,265 | 34,599 |
| 35,140 |
| 35,386 | |||
加：累計善意攤銷和減損損失 | 629 | 703 | 644 |
| 640 |
| 645 | |||
減：現金及現金等值物(1) | (1,427) | (1,554) | (1,343) |
| (1,204) |
| (1,254) | |||
減：向關聯方貸款 | — | — | — |
| — |
| (1) | |||
減：遞延税款資產(1) | (292) | (304) | (314) |
| (307) |
| (313) | |||
減：應付無關方的款項(1) | (775) | (757) | (716) |
| (817) |
| (808) | |||
減：應付關聯方款項 | (123) | (119) | (140) |
| (111) |
| (138) | |||
減：撥備和其他流動負債(2) | (2,936) | (3,219) | (3,002) |
| (2,991) |
| (2,992) | |||
減：所得税負債 | (231) | (263) | (230) |
| (215) |
| (171) | |||
投入資本 | 28,775 | 29,752 | 29,498 |
| 30,135 |
| 30,354 | |||
截至2023年12月31日平均投入資本 |
| 29,703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(4) |
| 1,337 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(3), (4) |
| (496) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROIC in% |
| 2.8 |
|
|
|
|
|
|
| |
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整) | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 | ||||||||||
十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
總資產 |
| 35,754 |
| 38,406 |
| 36,070 |
| 34,724 |
| 34,367 |
加：累計善意攤銷和減損損失 |
| 645 |
| 699 |
| 665 |
| 641 |
| 612 |
減：現金及現金等值物 |
| (1,274) |
| (1,114) |
| (1,025) |
| (1,173) |
| (1,482) |
減：向關聯方貸款 |
| (1) |
| (3) |
| (1) |
| (4) |
| (15) |
減：遞延税款資產 |
| (313) |
| (328) |
| (310) |
| (299) |
| (315) |
減：應付無關方的款項 |
| (813) |
| (828) |
| (837) |
| (790) |
| (736) |
減：應付關聯方款項 |
| (138) |
| (103) |
| (124) |
| (92) |
| (141) |
減：撥備和其他流動負債(2) |
| (3,008) |
| (3,488) |
| (3,222) |
| (3,188) |
| (3,319) |
減：所得税負債 |
| (171) |
| (242) |
| (207) |
| (194) |
| (174) |
投入資本 |
| 30,681 |
| 32,999 |
| 31,009 |
| 29,625 |
| 28,797 |
截至2022年12月31日平均投入資本 |
| 30,622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
| 1,512 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(3) |
| (487) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 1,025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
79
目錄表
平均投資資本和ROIC調整 | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 | ||||||||||
十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 |
| 2022 |
| 2022(4) |
| 2022(4) |
| 2022(4) |
| 2021(4) |
總資產 |
| — |
| — |
| 576 |
| 539 |
| 528 |
減：現金及現金等值物 | — | — | (55) | (52) | (51) | |||||
減：應付無關方的款項 | — | — | (9) | (8) | (8) | |||||
減：撥備和其他流動負債(2) |
| — |
| — |
| (4) |
| (4) |
| (3) |
投入資本 |
| — |
| — |
| 508 |
| 475 |
| 466 |
截至2022年12月31日平均投入資本調整 |
| 290 | ||||||||
營業收入調整(4) |
| (25) | ||||||||
所得税費用調整(4) |
| 8 | ||||||||
調整NOMat |
| (17) | ||||||||
平均投資資本和ROIC（非IFRS指標）的對賬 | ||||||||||
歐元M，除非另有説明 | ||||||||||
十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 |
| 2022 |
| 2022(4) |
| 2022(4) |
| 2022(4) |
| 2021(4) |
總資產 |
| 35,754 |
| 38,406 |
| 36,646 | 35,263 | 34,895 | ||
加：累計善意攤銷和減損損失 |
| 645 |
| 699 |
| 665 | 641 | 612 | ||
減：現金及現金等值物 |
| (1,274) |
| (1,114) |
| (1,080) | (1,225) | (1,533) | ||
減：向關聯方貸款 |
| (1) |
| (3) |
| (1) | (4) | (15) | ||
減：遞延税款資產 |
| (313) |
| (328) |
| (310) | (299) | (315) | ||
減：應付無關方的款項 |
| (813) |
| (828) |
| (846) | (798) | (744) | ||
減：應付關聯方款項 |
| (138) |
| (103) |
| (124) | (92) | (141) | ||
減：撥備和其他流動負債(2) |
| (3,008) |
| (3,488) |
| (3,226) | (3,192) | (3,322) | ||
減：所得税負債 |
| (171) |
| (242) |
| (207) | (194) | (174) | ||
投入資本 |
| 30,681 |
| 32,999 |
| 31,517 | 30,100 | 29,263 | ||
截至2022年12月31日平均投入資本 |
| 30,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(4) |
| 1,487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(3), (4) |
| (479) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 1,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROIC in% |
| 3.3 |
|
|
|
|
|
|
| |
(1) | 包括與歸類為持作出售的資產和相關負債相關的金額（見本報告綜合財務報表附註4）。 |
(2) | 包括非流動撥備、非流動勞動力費用和收購未償還的可變付款，不包括養老金負債和受看跌撥備影響的非控股權益。 |
(3) | 根據非控股合夥企業利益進行調整。 |
(4) | 包括對過去十二個月內收購和資產剝離的調整，收購價格高於5000萬歐元門檻。 |
營業利潤率
營業收入利潤率代表營業收入與收入的比率。我們相信，營業收入利潤率反映了我們每個經營部門和公司的綜合盈利能力。
淨利潤和淨利潤增長
由於淨收入代表我們業務在扣除所有成本(包括運營成本、利息收入和支出、税金和子公司非控股權益的影響)後的盈利能力，該指標顯示了在考慮到我們業務的所有方面後該期間的利潤。在綜合水平上，我們還使用按不變貨幣計算的淨收入(FME AG股東應佔淨收入)的百分比增長作為內部管理的額外業績指標。淨收入和淨收入增長也以不變匯率變動為基準(非國際財務報告準則計量)。
80
目錄表
基本每股收益增長
按不變貨幣計算的基本每股收益增長百分比(非國際財務報告準則)是評估我們盈利能力的業績指標。這一指標有助於管理我們的整體業績。每股基本收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以一年中的加權平均流通股數量。
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比
我們的合併現金流量表顯示了我們如何產生和使用現金和現金等價物。與我們的其他主要財務報表一起，它提供的信息有助於我們評估我們淨資產和財務結構(包括流動性和償付能力)的變化。由經營活動提供(用於)的現金淨額用於評估企業是否能在內部產生所需的現金，以進行必要的替代和擴大投資。這一指標受到我們業務的盈利能力和營運資本(主要是應收賬款)發展的影響。由經營活動提供(用於)的淨現金佔收入的百分比顯示了我們的收入中可用財務資源的百分比。這項措施是我們經營財政實力的一個指標。
自由現金流佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)
自由現金流(我們定義為資本支出後、收購和投資前由經營活動提供(用於)的淨現金)是指我們擁有的現金流，包括可能被限制用於其他用途的現金流。這一指標顯示了可用於收購和投資、向股東分紅、減少債務融資或用於回購股票的收入的百分比。
關於2023年、2022年和2021年終了年度現金流業績指標的對賬，這些指標將自由現金流和自由現金流佔收入的百分比與經營活動提供(用於)的現金淨額和經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比進行核對，見“項目5.經營和財務回顧及展望--四.財務狀況--流動資金來源”。
資本支出
我們使用詳細的協調和評估流程來管理我們的投資。管理委員會制定了我們完整的投資預算和投資目標。在實現具體的投資項目或收購之前，我們的內部收購與投資委員會會考慮預期的投資回報和潛在收益，對個別項目和措施進行審查。投資項目的評估採用淨現值法、內部利率法和回收期等常用方法。我們利用這種評估方法來確保我們只進行和實施增加股東價值的投資和收購。不動產、廠房和設備的資本支出以及資本化的開發成本是用於內部管理的指標。它影響用於替換和擴張的投資資本。
淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)
淨槓桿率是用於資本管理的業績指標。為了確定淨槓桿率，債務和租賃負債減去現金和現金等價物(淨債務)與調整後的EBITDA進行比較，我們將調整後的EBITDA定義為調整後的EBITDA：
| ● | 年內收購和資產剝離的影響，收購價格高於我們銀團信貸安排(見本報告所包括的綜合財務報表附註17)中定義的5000萬歐元門檻。 |
| ● | 非現金收費， |
| ● | 減值損失(包括與FME25計劃和傳統投資組合優化相關的任何減值損失，定義如下)，以及 |
| ● | 特殊物品，包括： |
| i. | 與我們的FME25計劃相關的成本， |
81
目錄表
| 二、 | 《國際會計準則》第29號《高度通貨膨脹經濟體的財務報告》(《國際會計準則第29號》)、《圖爾基耶惡性通貨膨脹》(《圖爾基耶惡性通貨膨脹》)、 |
| 三、 | 重新計量我們在Humacyte，Inc.的投資的影響(Humacyte投資重新計量)， |
| 四、 | 與InterWell Health業務合併相關的淨收益，包括交易前我們在InterWell Health LLC的投資的重新計量收益，屬於Acumen Doctors Solutions LLC的某些長期無形資產的減值，作為交易的一部分轉移到InterWell Health的某些長期無形資產的減值，以及某些與交易相關的成本(與InterWell Health相關的淨收益)(有關InterWell Health業務合併的更多信息，請參閲下文“二.財務狀況和運營結果-概述”和本報告中綜合財務報表附註3)，以及 |
| v. | 由於烏克蘭戰爭(與烏克蘭戰爭相關的影響)，俄羅斯和烏克蘭的壞賬支出以及對俄羅斯實施的經濟制裁導致的生產工廠和相關機器的減值，對我們對該國的供應鏈造成了負面影響。儘管到目前為止，烏克蘭戰爭對我們的商譽減值測試影響很小，但隨着我們繼續治療患者，向我們在這些國家的診所提供醫療保健產品，獲得補償併產生現金流，由於持續的敵對行動，它對某些資產和應收賬款的估值產生了影響。 |
| 六、 | 與轉換相關的某些成本，主要與我們產品的必要重新標記、交易成本(如外部顧問和召開特別股東大會的成本)以及建立管理某些服務所需的專門行政職能相關的成本，這些服務歷來由費森尤斯SE集團管理，並由公司通過公司費用支付(法律形式轉換成本)，以及 |
| 七. | 在我們的傳統投資組合優化審查期間確定的戰略資產剝離的影響。在截至2023年12月31日的年度內，這些影響主要包括與2023年第一季度停止的透析循環儀開發計劃相關的資本化開發成本和無形資產(許可證和分銷權)減值以及終止成本(包括某些合同義務支出)，以及與2023年商定資產剝離相關的其他影響(見本報告包含的綜合財務報表附註4)。 |
這一比率是公司需要用自己的資源償還淨債務的時間長度的一個指標。我們認為，淨槓桿率提供了另一種信息，管理層認為這些信息除了考慮我們的債務絕對金額外，還有助於評估我們履行支付義務的能力。在一個不斷增長的、全球性的、主要是非週期性的市場中，我們擁有強大的市場地位。此外，我們的大多數客户都有很高的信用評級，因為透析行業的特點是穩定和持續的現金流。我們認為，這使我們能夠處理合理比例的債務。
調整後的EBITDA是一項非國際財務報告準則的衡量指標，用於我們的資本管理，也適用於主要融資工具，包括銀團信貸安排。您不應將調整後的EBITDA視為根據IFRS會計準則確定的淨收益或運營、投資活動或融資活動現金流量的替代方案。此外，並非所有調整後的EBITDA所列資金都可供管理層酌情使用。例如，這類基金的很大一部分要遵守合同限制和職能要求，以便不時為償債、資本支出和其他承付款提供資金，本報告其他部分對此有更詳細的説明。
關於我們為淨槓桿率自行設定的目標範圍以及截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日調整後的EBITDA和淨槓桿率的對賬，請參閲“項目5.經營和財務回顧及展望--四.財務狀況--融資戰略”。
82
目錄表
二、 | 財務狀況及經營業績 |
概述
根據公開公佈的收入和接受治療的患者數量，我們是世界領先的腎臟疾病患者產品和服務提供商。我們為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。我們還開發、製造和分銷各種保健產品。我們的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮液、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。我們為自己擁有、運營或管理的透析診所提供廣泛的產品，也向其他透析服務提供商銷售透析產品。我們向大約150個國家和地區的客户銷售我們的保健產品，我們也在我們自己的保健服務業務中使用這些產品。因此，我們的透析業務是垂直整合的。我們的其他醫療服務包括基於價值和風險的護理計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及門診手術中心服務、內科腎病和心臟病服務以及門診治療服務。我們估計，2023年全球透析市場的規模約為810億歐元(2022年為830億歐元)。透析患者增長的原因包括以下因素：人口老齡化和預期壽命延長；腎臟移植捐贈器官短缺；腎臟疾病發病率增加以及糖尿病、高血壓和其他疾病患者得到更好的治療和存活，這些疾病往往導致慢性腎臟疾病的發病；治療質量的改善、新的藥物和產品技術延長了患者的壽命；發展中國家的生活水平提高，從而提供了挽救生命的透析治療。我們還從事不同領域的保健品治療研究。
作為一家提供醫療保健服務和產品的全球公司，我們面臨着滿足各種利益相關者的需求的挑戰，這些利益相關者包括許多不同經濟環境和醫療保健系統中的患者、客户、付款人、監管機構和立法者。一般來説，政府資助的計劃(在一些國家與私營保險公司協調)為向其公民提供的某些醫療保健項目和服務買單。並不是所有的醫療保健系統都提供透析治療費用。因此，各國的報銷制度和輔助服務使用環境對我們的業務有很大影響。
公司結構
在我們的新運營模式中，術語Care Enablement指的是我們的Care Enablement運營部門，包括研發、製造、供應鏈和商業運營，以及監管和質量管理等支持職能。護理交付是指護理交付運營部門，主要從事CKD、ESRD和其他體外療法的治療服務，包括基於價值和風險的護理計劃，還包括醫藥產品業務和與銷售Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.的某些腎臟藥物有關的權益法投資收入，這些藥物在我們的診所用於為患者提供保健服務。我們的全球醫療辦公室旨在優化公司內部的醫療和臨牀流程，並支持護理提供和護理支持，它是集中管理的，其利潤和虧損分配給各個細分市場。同樣，我們分配的費用主要與總部的間接費用有關，包括會計和財務費用，以及某些人力資源、法律和信息技術費用，因為我們認為這些費用可歸因於各個部門，並用於分配資源用於護理提供和護理支持。這些費用是按預算數額分配的，預算數字和實際數字之間的差額記錄在公司一級。然而，主要與股東活動、管理活動以及全球內部審計有關的某些成本並未分配至某一分部，而是計入公司。融資是一種公司職能，不受經營部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。此外，該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。這些活動不符合國際財務報告準則第8號經營分部的定義，也單獨報告為公司。我們從2023年1月1日開始報告，反映了我們新的全球運營模式。在2023年1月1日之前，沒有在新結構的基礎上向首席運營決策者提供離散的財務信息，也沒有實施新結構所需的必要制度和報告變化。見本報告所載綜合財務報表附註29，以進一步討論我們的經營分部。
83
目錄表
重要的美國報銷問題
我們提供的大部分醫療保健服務都是由政府機構支付的。在截至2023年12月31日的一年中，我們大約25%的綜合收入來自美國聯邦政府資助的醫療福利計劃，如聯邦醫療保險和醫療補助報銷，根據這些計劃，報銷費率由CMS設定。立法改革可能會影響我們提供的很大一部分服務的報銷率。美國報銷的穩定性受到以下因素的影響：(I)ESRD PPS，(Ii)美國聯邦政府全面削減向聯邦醫療保險提供者支付的支出，通常稱為“美國自動減支”(作為美國政府應對新冠肺炎大流行的努力的一部分，從2020年5月1日至2022年3月31日暫停)，此後1%的自動減支從2022年4月1日至6月30日生效，2%的自動減支於7月1日恢復。(Iii)根據後來根據PAMA修訂的2012年美國納税人救濟法，降低與透析相關的某些藥物和生物製品的使用率，從而降低ESRD PPS費率。有關暫停自動減支的進一步資料，請參閲上文第4.B項“本公司資料--B業務概覽”及第3.D項“主要資料--風險因素”中有關上述及“償還”的詳細討論及進一步的立法發展。
目前，衞生保健條例未來可能發生的變化，包括對透析服務報銷的規定，仍存在相當大的不確定性。由於降低醫療成本的壓力，美國政府報銷率的增長曆來是有限的，預計將以這種方式繼續下去。然而，聯邦醫療保險、商業保險或聯邦醫療保險優勢計劃下的任何報銷大幅減少，或者患者獲得商業保險或聯邦醫療保險優勢計劃的機會大幅減少，都可能對我們的醫療保健服務業務產生實質性的不利影響，而且由於透析產品的需求受到聯邦醫療保險報銷的影響，我們的產品業務也可能受到影響。在一定程度上，受通脹影響的運營成本的增加，如勞動力和供應成本，沒有完全反映在償還率的補償性增加中，我們的業務和運營結果將受到不利影響。此外，美國最高法院最近對Marietta的裁決將使醫療計劃更容易為符合Medicare資格的ESRD患者設計福利計劃，從而使商業保險對ESRD患者的吸引力相對較小，而Medicare相對更具吸引力。Marietta的裁決還可能導致某些EGHP減少提供給透析的福利，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，具體取決於受影響的患者數量。2023年12月，一個由六名眾議院議員組成的兩黨小組重新提出了《恢復對透析患者的保護法案》(H.R.6860)，該法案將涉及瑪麗埃塔的決定。該法案包括更新的措辭，將恢復在Marietta決定之前對醫療保險第二次支付者法案的理解，並確保患者不會因為他們需要透析而受到歧視。由於聯邦醫療保險和醫療補助的報銷率通常低於商業保險公司支付的報銷率，商業保險患者轉向聯邦醫療保險和醫療補助可能會對我們在2024年及以後的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。不能保證這項提案或任何其他處理瑪麗埃塔決定的立法都會通過。欲瞭解有關這些監管事項的更多信息，請參閲上文第3.D項“關鍵信息-風險因素”和第4.B項“公司信息-B.業務概述-監管和法律事項-醫療保健改革”和“-報銷-影響美國私人付款人的潛在變化”。
參與新的醫療保險支付安排
我們還參與(或已經參與)這些計劃、計劃和安排，每個計劃、計劃和安排都有上文第4.B項“公司信息-B.業務概述-其他醫療保健服務-基於價值和風險的醫療保健計劃”和“-基於報銷-行政命令的模式”中描述的具體報銷模式。
三. | 經營業績、財務狀況和淨資產 |
亮點
以下項目代表了我們的業務和/或行業在截至2023年12月31日的年度中的顯著影響或趨勢：
解固和轉換
在我們於2023年7月14日舉行的股東特別大會上，我們的股東批准了2023年11月30日在主管商業登記處登記轉換後發生的轉換。在這一天，管理股份公司退出了公司，費森尤斯SE不再控制(根據IFRS 10的定義)公司。
84
目錄表
傳統產品組合優化
如上所述，我們正在審查我們的業務組合，特別是為了退出不可持續的市場和非核心業務，並停止某些研發計劃，使資本能夠更集中地分配到我們的核心業務中預計會有更高盈利增長的領域。於截至2023年12月31日止年度內，傳統資產組合優化的影響主要包括上文“-i.業績管理系統-財務業績指標-次級業績指標-淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)”所述項目(見本報告所載綜合財務報表附註4)。
總體而言，遺產投資組合優化的影響對截至2023年12月31日的年度的營業收入產生了2.04億歐元的負面影響。
通貨膨脹、能源價格和原材料成本上漲
宏觀經濟環境仍然具有挑戰性，但能源價格已在高位企穩，越來越多的跡象表明，大宗商品市場、總體通脹環境和美國勞動力市場也在企穩，儘管與工資相關的通脹仍是來年的不利因素。
FME25計劃
自2023年1月1日起，我們開始報告反映我們新的全球運營模式的情況，在該模式下，我們將業務重組為兩個全球運營部門。外部報告也作了相應調整。更多信息見本報告附註1和29。
總體而言，與FME25計劃相關的成本對截至2023年12月31日的年度的營業收入造成了1.53億歐元的負面影響(截至2022年12月31日的年度為2.04億歐元)。在截至2023年12月31日的一年中，與FME25計劃相關的經常性節餘為3.46億歐元(截至2022年12月31日的一年為1.31億歐元)。
在討論我們截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度的結果時，與FME25計劃相關的成本和節省的影響是以淨額為基礎的。
Tricare解決方案
我們於2019年對美國國防部提出申訴，要求追回2023年1月11日或之前根據Tricare計劃欠我們的服務金額(有關此申訴的詳細信息，請參閲本報告中合併財務報表附註25)。2023年11月21日，我們與美國政府達成和解協議，解決了與投訴相關的糾紛，並結束了訴訟(Tricare和解)。作為和解協議的結果，在截至2023年12月31日的一年中，收入和營業收入分別為1.91億歐元和1.81億歐元受到了積極影響。
其他趨勢
在2022年期間，我們在勞動力市場面臨重大挑戰，特別是在美國，導致員工短缺、高流失率和明顯更高的成本。我們看到勞動力市場和通脹環境都企穩了。此外，雖然在截至2022年12月31日的一年中，總體治療數量較截至2022年12月31日的年度略有下降，但由於與新冠肺炎相關的超額死亡率的年化效應繼續影響與遺產投資組合優化相關的增長和資產剝離，以及FME25計劃對總治療數量的負面影響，2023年證明瞭全球治療量改善的趨勢，美國的潛在治療量連續保持穩定，這受到利潤較低的急性護理合同的取消導致截至2023年12月31日的年度同一市場治療增長(定義如下)下降0.5%的負面影響。正如我們對綜合收入和經營部門業績的討論以及下文“主要業績指標”下的表格所示。
85
目錄表
以下各節按報告部門和公司概述了我們的綜合經營業績、財務狀況和淨資產以及按報告部門和公司分列的主要業績指標。我們準備的信息與管理層內部分解財務信息的方式一致，以幫助做出經營決策和評估管理業績。
行動的結果
歐元區以外國家產生的收入和營業收入會受到匯率波動的影響。由於我們很大一部分業務來自我們在美國的業務，歐元對美元的發展可能會對我們的業務結果、財務狀況和淨資產產生實質性影響，外幣交易和換算影響的影響將包括在下面對我們主要和次要業績指標的討論中。
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
行動的結果 | ||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||
變動率：1% | ||||||||||
貨幣政策 | ||||||||||
翻譯： | 恆定不變 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
收入 | 19,454 | 19,398 | 0 | (5) | 5 | |||||
收入成本 | (14,529) | (14,504) | 0 | 6 | 6 | |||||
銷售、一般和行政費用 | (3,196) | (3,170) | 1 | 4 | 5 | |||||
研發 | (232) | (229) | 1 | 2 | 3 | |||||
權益法被投資人的收益 | 122 | 67 | 83 |
| 0 | 83 | ||||
其他營業收入(2) | 515 | 550 | (6) | (13) | 7 | |||||
其他運營費用(2) | (765) | (748) | 2 |
| 20 | 22 | ||||
Interwell Health的重新測量收益 | — | 148 | ||||||||
營業收入 | 1,369 | 1,512 | (9) | (2) | (7) | |||||
營業利潤率 | 7.0 | 7.8 |
| |||||||
利息收入 | 88 | 68 | 30 | (21) | 51 | |||||
利息支出 | (424) | (360) | 18 |
| 5 | 23 | ||||
所得税費用 | (301) | (325) | (8) | 3 | (5) | |||||
淨收入 | 732 | 895 | (18) | (2) | (16) | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | (233) | (222) | 6 | 2 | 8 | |||||
歸屬於FME AG股東的淨利潤 | 499 | 673 | (26) | (2) | (24) | |||||
每股基本和稀釋收益（歐元） |
| 1.70 |
| 2.30 | (26) | (2) | (24) | |||
(1) | 有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。 |
(2) | 有關其他營業收入和其他營業費用的修訂列報的更多信息，請參閲本報告綜合財務報表附註的附註1和附註5 f）。 |
86
目錄表
關鍵績效指標
以下討論包括我們的兩個運營和可報告分部以及我們用於管理這些分部的措施。如上所述，由於截至2023年1月1日我們的運營結構發生變化，我們重列了運營分部2022年的財務信息，以符合當年的列報方式。欲瞭解更多信息，請參閲本報告合併財務報表附註1和附註29。
收入 | ||||||||||||||
單位：歐元，透析治療、患者和診所數據除外 | ||||||||||||||
變動率：1% | ||||||||||||||
貨幣政策 | 同一市場 | |||||||||||||
翻譯： | 恆定不變 | 有機食品 | 治療 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) |
| 生長 |
| 生長(2) | ||
收入 | 19,454 | 19,398 | 0 | (5) | 5 | 4 | ||||||||
護理交付部門 | 15,578 | 15,593 | 0 | (5) | 5 | 3 | 0.3 | |||||||
其中：美國 | 12,665 | 12,575 | 1 | (2) | 3 | 3 | (0.3) | |||||||
其中：國際 | 2,913 | 3,018 | (4) | (16) | 12 | 7 | 1.4 | |||||||
關懷支持細分市場 | 5,345 | 5,353 | 0 | (5) | 5 | 4 | ||||||||
部門間淘汰 | (1,469) | (1,548) | (5) | 5 | 0 | |||||||||
透析治療 | 51,654,540 | 52,310,131 | (1) | |||||||||||
病人 | 332,548 | 344,687 | (4) | |||||||||||
診所 | 3,925 | 4,116 | (5) | |||||||||||
(1) | 有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。 |
(2) | 同樣的市場治療增長代表治療的增長，根據某些協調項目進行調整，包括(但不限於)收購、關閉或出售診所的治療以及透析天數的差異(相同市場治療的增長)。 |
已整合
與截至2022年12月31日的年度相比，收入保持穩定，因為Care Delivery和Care Enablement的有機增長以及與Tricare結算相關的1.91億歐元的影響被外幣兑換的負面影響所抵消。
護理服務的交付
與截至2022年12月31日的年度相比，護理提供收入保持穩定，這是因為有機增長的增加，與Tricare和解相關的1.91億歐元的影響，以及與剝離前收入相關的關閉或出售診所帶來的積極的惡性通脹驅動的影響。這些影響被外幣兑換的負面影響所抵消。截至2023年12月31日，在我們擁有或運營的透析診所接受治療的患者數量與2022年12月31日相比有所下降，這主要是由於與我們的傳統投資組合優化計劃相關的資產剝離所致。與截至2022年12月31日的年度相比，我們護理提供部門的治療減少，主要是由於關閉或出售診所的影響(主要與傳統投資組合優化有關)。在截至2023年12月31日的一年中，我們開設了24家透析診所，合併、關閉或出售了215家診所。
美國
在美國，收入的增長是由有機增長的增長推動的，這受到了我們的價值和基於風險的護理計劃的有利影響的支持，包括整合和投資成本(基於價值和風險的護理計劃)、報銷率增加和有利的支付者組合以及與Tricare和解相關的1.91億歐元的影響，但部分被外幣兑換的負面影響以及關閉或出售診所的影響所抵消。美國的有機增長得到了2023年報銷率上升的支持，但被我們ESRD無縫護理組織(ESCO)最後一年業績年度收入調節的前一年影響部分抵消。在美國，205,308名患者(2022年12月31日：206,033名)在我們擁有或運營的透析診所接受治療。與截至2022年12月31日的年度的31,361,555相比，截至2023年12月31日的年度，治療保持相對穩定，為31,210,375，主要是因為相同的市場治療增長受到利潤較低的急性護理合同的取消的限制。截至2023年12月31日，我們在美國擁有或運營2615家透析診所，而截至2022年12月31日，我們擁有或運營2671家透析診所。在截至2023年12月31日的一年中，我們開設了15家透析診所，合併、關閉或出售了71家診所。
87
目錄表
國際
在我們在美國(國際)以外的業務中，收入的減少是由外幣換算帶來的負面影響推動的，但部分被有機增長的增加以及與剝離前收入相關的關閉或出售的診所帶來的積極、惡性通脹驅動的影響所抵消。有127,240名患者在我們擁有或運營的國際透析診所接受治療，減少了8%(2022年12月31日：138,654人)，這主要是由於與我們的傳統投資組合優化計劃相關的資產剝離所致。截至2023年12月31日的年度，國際治療減少2%至20,444,165人，而截至2022年12月31日的年度為20,948,576人，原因是關閉或出售診所的影響(主要與遺產投資組合優化有關)，但被相同市場治療的增長部分抵消。截至2023年12月31日，我們在國際上擁有或經營1,310家透析診所，而截至2022年12月31日，我們擁有或運營1,445家透析診所。在截至2023年12月31日的一年中，我們開設了9家透析診所，合併、關閉或出售了144家診所。
關懷支持
與截至2022年12月31日的年度相比，Care Enablement的收入保持穩定，這是因為中心內一次性用品、慢性治療機器、家庭血液透析產品、重症護理產品(包括急性護理治療和急性心肺產品)和腎臟藥物的銷售增加抵消了外幣換算的負面影響。Care Enablement收入的增長反映了我們產品的平均銷售價格上升，以及某些國家對我們產品的需求增加。
營業收入(虧損) | ||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||
變動率：1% | ||||||||||
貨幣政策 | ||||||||||
翻譯： | 常量 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
營業收入(虧損) | 1,369 | 1,512 | (9) | (2) | (7) | |||||
護理交付部門 | 1,516 | 1,686 | (10) | (2) | (8) | |||||
關懷支持細分市場 | (67) | (30) | 123 | 0 | 123 | |||||
部門間淘汰 | (13) | 0 | 不適用。 | 不適用。 | ||||||
公司 | (67) | (144) | (54) | (2) | (52) | |||||
營業收入(虧損)利潤率 | 7.0 | 7.8 | ||||||||
護理交付部門 | 9.7 | 10.8 | ||||||||
關懷支持細分市場 | (1.2) | (0.6) | ||||||||
(1)有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。
已整合
我們營業收入的下降主要是由於在2023年沒有i)政府為受新冠肺炎大流行影響的醫療保健提供者提供的救濟資金(包括2022年美國部分暫停自動減支)，ii)上一年與InterWell Health相關的淨收益，以及iii)上一年我們ESCO最後業績年度記錄的收入調節的影響，以及Legacy Portfolio優化和其他資產剝離的影響，通貨膨脹成本增加，不利的外匯交易影響，價值和基於風險的護理計劃的負面影響，與基於業績的薪酬計劃相關的更高費用，可歸因於某些藥品的同意付款減少、法律形式轉換成本以及外幣轉換影響的負面影響。業務增長的有利影響、與FME25計劃相關的淨節省、Tricare和解、Humacyte投資重新衡量的有利影響以及勞動生產率提高導致的人員支出減少，部分抵消了這一下降。Tricare和解協議的影響是在截至2023年12月31日的一年中增加了1.81億歐元的營業收入。
有關我們部門業績的具體驅動因素的詳細信息如下：
88
目錄表
護理服務的交付
護理服務提供業務收入的減少主要是由於在2023年沒有i)政府為受新冠肺炎大流行影響的醫療保健提供者提供的救濟資金(包括2022年美國部分暫停自動減支)，ii)上一年與InterWell Health有關的淨收益，以及iii)上一年我們ESCO最後業績年度記錄的收入調節的影響，以及傳統投資組合優化和其他資產剝離的影響，基於價值和風險的護理計劃的負面影響，通貨膨脹成本增加，與基於業績的補償計劃相關的費用增加，可歸因於某些藥品的較低同意付款以及外幣換算效應的負面影響。Tricare和解協議、業務增長的有利影響、FME25計劃的淨節省以及勞動生產率提高導致的人員支出減少，部分抵消了這一下降。Tricare和解協議的影響是在截至2023年12月31日的一年中增加了1.81億歐元的營業收入。
關懷支持
在截至2023年12月31日的年度，Care Enablement錄得的營業虧損較截至2022年12月31日的年度有所增加，主要原因是通脹成本增加、傳統投資組合優化和不利的外幣交易影響，但部分被業務增長(由於數量和價格影響)的有利影響和FME25計劃的淨節省所抵消。
次級業績指標和其他損益貢獻者
與截至2022年12月31日的年度相比，收入成本保持相對穩定，這是因為價值和基於風險的護理計劃的負面影響、與業務增長相關的成本上升、2023年政府缺乏可用於受新冠肺炎大流行影響的醫療保健提供者的救濟資金、通貨膨脹成本增加、不利的外幣交易影響和各種其他較小的影響被外幣換算效應的積極影響、FME25計劃的淨節省以及勞動生產率提高導致的人員支出減少部分抵消。
與上年同期相比，截至2023年12月31日的年度銷售、一般和行政(SG&A)費用增加，這主要是由於與績效薪酬計劃相關的費用增加，基於價值和風險的護理計劃的負面影響，與業務增長和通脹成本增加相關的成本增加，部分被外幣換算效應的積極影響和FME25計劃的淨節省所抵消。
權益法被投資人的收入增加主要是由於VFMCRP的收益增加。
其他營業收入的減少主要是由於某些藥品的同意付款減少、外匯收益減少以及外幣換算的負面影響，但被Legacy Portfolio Optimation和其他資產剝離帶來的有利影響部分抵消。
其他營運開支增加主要受傳統投資組合優化及法律形式轉換成本的影響，但被Humacyte Investment重新計量的有利影響、2023年與InterWell Health業務合併相關的某些成本(InterWell Health Cost)(見本報告綜合財務報表附註5 f)、與FME25計劃相關的開支減少、匯兑虧損減少以及外幣換算帶來的積極影響所部分抵銷。
在截至2022年12月31日的年度，我們記錄了我們之前對InterWell Health LLC的股權投資的重新計量收益1.48億歐元，在截至2023年12月31日的年度內沒有再次發生。有關InterWell Health業務合併的更多信息，請參閲本報告所包括的合併財務報表附註3。
淨利息支出由2.92億歐元增加15%至3.36億歐元，主要是由於再融資活動(包括幾種工具的利率上升)、外幣掉期的不利影響以及上一年與税務處理有關的應計利息的釋放，但與某些投資、債務證券和銀行存款相關的利息收入增加部分抵消了這一增長。
有效税率從2022年同期的26.7%上升至29.1%，這主要是由於基於價值和風險的護理計劃以及與税法變化相關的更高税收規定的負面影響。
89
目錄表
可歸因於非控股權益的淨收入增加，主要是由於我們擁有少於100%股權的實體的收益增加，但被傳統投資組合優化的有利影響和外幣換算的積極影響部分抵消。
FME AG股東應佔淨收益的減少是上述項目綜合影響的結果。在截至2023年12月31日的一年中，Tricare和解協議的影響為FME AG股東應佔的額外淨收入1.1億歐元。
每股基本收益下降的主要原因是上述FME股份公司股東應佔淨收益減少。由於2022年上半年行使了股票期權，2023年期間的平均加權流通股數量增加到293.4 M股(2022年：293.2 M股)。
截至2023年12月31日，我們擁有119，845名員工（總員工）（2022年12月31日：128，044人）。這6%的下降主要是由於某些業務的剝離，包括NCP以及我們在阿根廷和匈牙利的服務業務，與遺留投資組合優化計劃和MBE 25計劃有關，以及生產活動減少（部分是由於MBE 25計劃）。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
行動的結果 | ||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||
變動率：1% | ||||||||||
|
|
|
| 貨幣政策 |
| |||||
| 翻譯： |
| 常量 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
收入 | 19,398 | 17,619 | 10 | 8 | 2 | |||||
收入成本 | (14,504) | (12,846) | 13 | (9) | 4 | |||||
銷售、一般和行政費用 | (3,170) | (2,773) | 14 | (7) | 7 | |||||
研發 | (229) | (221) | 4 | (6) | (2) | |||||
權益法被投資人的收益 | 67 | 92 | (28) | 0 | (28) | |||||
其他營業收入(2) | 550 | 568 | (3) | (1) | (2) | |||||
其他運營費用(2) | (748) | (587) | 27 | 2 | 29 | |||||
Interwell Health的重新測量收益 | 148 | — | ||||||||
營業收入 | 1,512 | 1,852 | (18) | 7 | (25) | |||||
營業利潤率 | 7.8 | 10.5 | ||||||||
利息收入 | 68 | 73 | (8) | (1) | (7) | |||||
利息支出 |
| (360) | (353) | 2 | (8) | (6) | ||||
所得税費用 |
| (325) | (353) | (8) | (5) | (13) | ||||
淨收入 |
| 895 | 1,219 | (27) | 6 | (33) | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (222) | (250) | (12) | (9) | (21) | ||||
歸屬於FME AG股東的淨利潤 |
| 673 | 969 | (31) | 6 | (37) | ||||
每股基本和稀釋收益（歐元） |
| 2.30 | 3.31 | (31) | 6 | (37) | ||||
(1) | 有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。 |
(2) | 有關其他營業收入和其他營業費用的修訂列報的更多信息，請參閲本報告綜合財務報表附註的附註1和附註5 d）。 |
90
目錄表
關鍵績效指標
以下討論包括我們的兩個運營和可報告分部以及我們用於管理這些分部的措施。如上所述，由於截至2023年1月1日我們的運營結構發生變化，我們重列了我們運營分部2022年和2021年的財務信息，以符合當年的列報方式。欲瞭解更多信息，請參閲本報告合併財務報表附註1和附註29。
收入 | ||||||||||||||
單位：歐元，透析治療、患者和診所數據除外 | ||||||||||||||
%變化 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 相同 | |||||||
貨幣政策 | 市場行情 | |||||||||||||
翻譯： | 恆定不變 | 有機 | 治療 | |||||||||||
2022 | 2021 | 正如所報道的那樣 | 效果 | 貨幣(1) | 生長 | 生長(2) | ||||||||
收入 |
| 19,398 |
| 17,619 |
| 10 |
| 8 |
| 2 |
| 2 |
|
|
護理交付部門 |
| 15,593 |
| 14,031 |
| 11 |
| 9 |
| 2 |
| 1 |
| (1.4) |
其中：美國 |
| 12,575 |
| 11,210 |
| 12 |
| 12 |
| 0 |
| (1) |
| (2.2) |
其中：國際 |
| 3,018 |
| 2,821 |
| 7 |
| (4) |
| 11 |
| 11 |
| (0.1) |
關懷支持細分市場 |
| 5,353 |
| 5,086 |
| 5 |
| 5 |
| 0 |
| 0 |
|
|
部門間淘汰 |
| (1,548) |
| (1,498) |
| 3 |
| 7 |
| (4) |
|
|
|
|
透析治療 |
| 52,310,131 |
| 52,871,887 |
| (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
病人 |
| 344,687 |
| 345,425 |
| 0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
診所 |
| 4,116 |
| 4,171 |
| (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。 |
(2) | 相同市場治療增長代表治療增長（百分比），根據某些調節項目進行調整，包括（但不限於）來自收購、關閉或出售診所的治療以及透析天數差異（相同市場治療增長）。 |
已整合
與截至2021年12月31日的年度相比，收入的增長是由於外幣換算、護理提供和護理支持的有機增長(包括惡性通貨膨脹的影響)的積極影響，儘管新冠肺炎導致的患者死亡率過高以及收購帶來的貢獻的影響，但被關閉或出售診所的影響部分抵消了這一影響。
護理服務的交付
護理服務收入的增長是由外幣換算帶來的積極影響推動的，儘管新冠肺炎導致患者死亡率過高以及收購帶來的貢獻影響，但有機增長仍在增加。截至2022年12月31日，在我們擁有或運營的透析診所接受治療的患者數量與2021年12月31日相比保持相對穩定。與截至2021年12月31日的年度相比，我們護理提供部門的治療數量有所下降，原因是相同市場治療的負增長以及關閉或出售診所的影響，但收購的貢獻部分抵消了這一影響。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地導致了治療量的減少和同一市場治療的增長，並對我們治療的患者數量產生了負面影響。在截至2022年12月31日的一年中，我們收購了11家透析診所，開設了41家診所，併合並、關閉或出售了107家診所。
美國
在美國，收入的增長是由外幣轉換和收購帶來的積極影響推動的，但部分被有機增長的下降所抵消，有機增長的下降受到由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高的顯著影響。在美國，206,033名患者(2021年12月31日：206,008名)在我們擁有或運營的透析診所接受治療。與截至2021年12月31日的年度的31,854,828相比，截至2022年12月31日的年度治療減少2%至31,361,555次，原因是相同市場治療的負增長和透析天數的減少，部分被收購的貢獻所抵消。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地導致了治療量的減少和同一市場治療的增長，並對我們治療的患者數量產生了負面影響。截至2022年12月31日，我們在美國擁有或運營2671家透析診所，而截至2021年12月31日，我們擁有或運營2683家透析診所。在截至2022年12月31日的一年中，我們收購了5家透析診所，開設了22家診所，併合並、關閉或出售了39家診所。
91
目錄表
國際
在我們在美國(國際)以外的業務中，收入的增長是由有機增長(包括惡性通貨膨脹的顯著影響)和收購貢獻的增加推動的，但部分被外幣兑換的負面影響以及關閉或出售診所的影響所抵消。有138,654名患者在我們擁有或運營的國際透析診所接受治療，減少了1%(2021年12月31日：139,417人)。截至2022年12月31日的年度，國際治療保持相對穩定，為20,948,576人，而截至2021年12月31日的年度為21,017,059人，這是因為收購的貢獻抵消了關閉或出售診所的影響。截至2022年12月31日，我們在國際上擁有或運營1,445家透析診所，而截至2021年12月31日，我們擁有或運營1,488家透析診所。在截至2022年12月31日的一年中，我們收購了6家透析診所，開設了19家診所，併合並、關閉或出售了68家診所。
關懷支持
與截至2021年12月31日的年度相比，Care Enablement的收入有所增長，原因是外幣換算、中心內一次性用品和腎臟藥物的銷售增加帶來的積極影響，但慢性治療機器的銷售下降(包括美國新透析機和急性心肺產品暫停發貨的影響)部分抵消了這一影響。
營業收入 | ||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||
變動率：1% | ||||||||||
|
|
|
| 貨幣政策 |
| |||||
| 翻譯： |
| 常量 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 正如所報道的那樣 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
營業收入 | 1,512 | 1,852 | (18) | 7 | (25) | |||||
護理交付部門 |
| 1,686 | 1,643 | 3 | 11 | (8) | ||||
關懷支持細分市場 |
| (30) | 315 | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | ||||
部門間淘汰 |
| 0 | 7 | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | ||||
公司 | (144) | (113) | 29 | 15 | 14 | |||||
營業利潤率 |
| 7.8 | 10.5 | |||||||
護理交付部門 |
| 10.8 | 11.7 | |||||||
關懷支持細分市場 |
| (0.6) | 6.2 | |||||||
(1) | 有關固定匯率的更多信息，請參閲“I.績效管理體系”上圖。 |
已整合
我們營業收入的減少主要是由於人員費用增加、通貨膨脹和供應鏈成本增加、InterWell Health成本(見本報告中綜合財務報表附註的附註5f)、由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高造成的不利影響、與法律規定相關的費用增加以及投資重新計量的不利影響(主要是由Humacyte Investment重新計量推動的)。政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金部分抵消了這一減少，這是業務增長的積極影響。InterWell Health的重新計量收益、外幣換算的積極影響以及某些藥品的同意協議帶來的收入增加。勞動力市場的挑戰，尤其是美國的挑戰，影響了增長，再加上宏觀經濟環境的不確定性，對我們2022年的運營業績產生了實質性的不利影響。有關我們部門業績的具體驅動因素的詳細信息如下：
護理服務的交付
護理服務運營收入的增加主要是由於業務增長帶來的有利影響、政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療服務提供者提供的救濟資金(這抵消了某些符合條件的成本)、外幣轉換帶來的積極影響以及與InterWell Health相關的淨收益(但因人員費用增加、通貨膨脹和供應鏈成本增加、InterWell Health成本(見本報告包含的綜合財務報表附註中的附註5f)的增加而部分抵消)，以及因新冠肺炎導致的患者死亡率過高而帶來的不利影響。如上所述，我們經歷了勞動力市場的重大挑戰，特別是在美國，這些挑戰影響了增長，再加上當前宏觀經濟環境的不確定性，對我們2022年的運營業績產生了實質性的不利影響。
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關懷支持
在截至2022年12月31日的年度，Care Enablement錄得營業虧損，與截至2021年12月31日的年度營業收入相比，主要是由於通貨膨脹和供應鏈成本增加(包括惡性通貨膨脹的影響)、業務增長的負面影響、法律費用增加以及外幣換算的負面影響。
次級業績指標和其他損益貢獻者
收入成本的增加主要是由於外幣換算效應、人員支出增加、與業務增長相關的成本增加以及通貨膨脹和供應鏈成本增加的負面影響，但被新冠肺炎的有利影響(包括政府為受疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金)抵消了部分抵銷、外幣交易效應的不利影響以及與FME25計劃相關的淨節省。
與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的年度SG&A費用增加，主要是由於外幣換算的負面影響、與法律撥備相關的費用增加、通貨膨脹和供應鏈成本增加以及人員費用增加，但與基於股份的補償計劃相關的費用減少以及政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金部分抵消了與某些符合條件的成本有關的費用。
研發費用的增加在很大程度上是由於資本化開發成本的攤銷增加、NxStage的研發活動以及外幣換算的負面影響，但中心內和重症護理項目開發成本的下降部分抵消了這一影響。
權益法被投資人的收入減少主要是由於VFMCRP的收益減少所致。
其他營業收入的減少主要是由於外匯收益減少，但部分被某些藥品的同意付款帶來的較高收益所抵消。
其他運營費用的增加主要是由於某些InterWell Health成本以及與FME25計劃相關的減值損失和其他費用。
我們記錄了我們之前在InterWell Health LLC的股權投資的重新計量收益，金額為1.48億歐元(2021年12月31日：0歐元)。有關InterWell Health業務合併的更多信息，請參閲本報告所包括的合併財務報表附註3。
淨利息支出由2.8億歐元增加4%至2.92億歐元，主要是由於外幣兑換的負面影響和外幣掉期的不利影響，但部分被再融資活動(包括以較低利率發行債券和償還定期貸款)所抵消。
有效税率從2021年同期的22.4%上升至26.7%，這主要是由於不可扣除費用佔應税收入的比例增加，以及與税法變化相關的更高税收撥備。由於減值損失(包括與烏克蘭戰爭有關的影響)和InterWell Health業務合併，非税收可扣除費用也有所增加。
可歸因於非控股權益的淨收入減少，主要是由於我們擁有不到100%所有權的實體的收益較低，與2021年在美國HHS提供者救濟基金第四階段救濟資金項下收到的金額相比，前一年的有利影響以及外幣換算的負面影響。
FME AG股東應佔淨收益的減少是上述項目綜合影響的結果，但部分被外幣換算的積極影響所抵消。
每股基本收益的減少主要是由於上述FME股份公司股東應佔淨收益的減少。由於行使了股票期權，該期間的平均加權流通股數量在2022年增加到293.2百萬股(2021年：292.9百萬股)。
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截至2022年12月31日(2021年12月31日：130,251人)，我們僱傭了128,044人(總人數)。這2%的減少主要是由於上一年新冠肺炎帶來的生產人員增加、某些地區勞動力市場面臨的挑戰以及某些地區患者減少導致臨牀人員減少。
四、 | 財務狀況 |
我們的投資和融資策略在上一財年沒有重大變化，因為我們的業務模式建立在穩定和高現金流的基礎上，允許合理的債務比例。我們認為我們的再融資選擇非常穩定和靈活。在過去的財政年度內，我們的投資活動的重點是我們的醫療保健服務業務。
融資戰略
我們的融資策略旨在確保財務靈活性、管理財務風險和優化融資成本。通過保持充足的流動性來確保財務靈活性。由於該公司的期限結構平衡，再融資風險有限，其特點是期限範圍廣泛，最高可達2031年。以歐元和美元計價的公司債券是我們中長期融資工具的基礎。歐元公司債券是根據我們的100億歐元債券發行計劃發行的。對於短期融資，我們使用我們的15億歐元商業票據計劃、美元應收賬款安排和雙邊信貸額度。2021年7月簽署的20億歐元銀團信貸安排是一項備用安排，於2023年12月31日被取消。
下表彙總了截至2023年12月31日我們的主要融資債務組合：
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目錄表
在我們的長期資本管理中，我們主要關注淨槓桿率，這是一種非國際財務報告準則衡量標準，見上文“績效管理系統--淨槓桿率(非國際財務報告準則衡量標準)”。我們自行設定的淨槓桿率目標為3.0-3.5倍，管理層認為這一目標適合本公司。下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨債務和調整後EBITDA的對賬情況以及淨槓桿率的計算。
調整後的EBITDA和淨槓桿率與最直接可比的IFRS會計準則財務指標的協調 | ||||
歐元M，淨槓桿率除外 | ||||
12月31日， | 12月31日， | |||
| 2023 |
| 2022 | |
債務和租賃負債(1) | 12,187 | 13,192 | ||
減法：現金和現金等價物(2) |
| (1,427) | (1,274) | |
淨債務 |
| 10,760 | 11,918 | |
淨收入 |
| 732 | 895 | |
所得税費用 |
| 301 | 325 | |
利息收入 |
| (88) | (68) | |
利息支出 |
| 424 | 360 | |
折舊及攤銷 |
| 1,613 | 1,718 | |
調整(3) |
| 409 | 320 | |
調整後的EBITDA |
| 3,391 | 3,550 | |
淨槓桿率 |
| 3.2 | 3.4 | |
(1) | 債務包括下列資產負債表項目：短期債務、長期債務和長期債務的流動部分、減去流動部分以及債務和租賃負債，這些負債包括在與持有待售資產直接相關的負債中。 |
(2) | 包括持有待售資產內的現金和現金等價物(見本報告所列合併財務報表附註4)。 |
(3) | 過去12個月的收購和資產剝離，收購價格高於銀團信貸安排定義的5000萬歐元門檻(2023年：-3500萬歐元；2022年：-2200萬歐元)，非現金費用，主要涉及養老金支出(2023年：5600萬歐元；2022年：5400萬歐元)、減值損失(2023年：1.39億歐元；2022年：1.2億歐元)和特殊項目，包括與FME25計劃相關的成本(2023年：1.06億歐元；2022年：1.55億歐元)，法律形式轉換成本(2023年：3000萬歐元)，遺產投資組合優化(2023年：1.28億歐元)，Humacyte投資重新衡量(2023年：-1500萬歐元；2022年：1.03億歐元)，與InterWell Health相關的淨收益(2022年：-1.14億歐元)，圖爾基耶惡性通貨膨脹(2022年：500萬歐元)和烏克蘭戰爭相關影響(2022年：1900萬歐元)。 |
我們面臨的主要金融風險包括匯率風險和利率風險。為了管理這些風險，我們進行了經管理委員會授權的各種對衝交易。交易對手風險通過內部信用額度進行管理，並考慮到各自對衝交易對手的外部信用評級。我們不將金融工具用於交易或其他投機目的(關於金融風險，見第11項。“關於市場風險的定量和定性披露--外匯和利率風險的管理”，以及本報告所載綜合財務報表附註26)。
根據一項過渡性服務協議，費森尤斯SE為我們提供財務服務，直到最終確定分離和建立一個獨立的財務團隊。我們制定了管理金融工具使用的風險管理程序和控制的指導方針。這些準則包括明確劃分執行和行政、會計和控制方面的職責。有關本公司信用評級的資料，請參閲本報告所載綜合財務報表附註21。評級不是購買、出售或持有公司證券的建議，評級機構可能會隨時暫停、更改或撤回評級。
表外融資工具對我們財務狀況、資產和負債的影響
我們不參與對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、現金需求或資本資源產生或可能產生重大當前或未來影響的表外交易。
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目錄表
流動資金來源
我們的主要流動資金來源通常是經營活動提供的現金、短期債務提供的現金(有關我們從關聯方獲得的短期融資的信息，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註6c)、發行長期債務和資產剝離的收益。我們需要這筆資金主要用於滿足營運資金需求、為FME25計劃和收購提供資金、運營診所、開發獨立的腎透析診所和其他保健設施、為現有或新的腎透析診所和生產基地購買設備、償還債務和支付股息(見下文“投資活動提供(用於)投資活動的現金淨額”和“融資活動提供(用於)融資活動的現金淨額”)，以及履行對我們控股子公司少數股權持有人的認沽期權義務。
截至2023年12月31日，我們在未使用信貸安排下的可用借款能力約為33億歐元，其中包括銀團信貸安排項下的20億歐元，我們將其作為一般企業用途的備份(見本報告包含的綜合財務報表附註17)。
截至2023年12月31日，我們擁有14.03億歐元的現金和現金等價物(2022年12月31日：12.74億歐元)。
自由現金流量(經營活動提供(用於)經營活動、資本支出後、收購和投資之前的現金淨額)是非國際財務報告準則計量，並與經營活動提供(用於)現金淨額對賬，這是最直接可比的國際財務報告準則會計準則計量，見上文“-I.業績管理系統--經營活動提供(用於)淨現金佔收入的百分比”和“-自由現金流量佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)”。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流業績指標，並分別將自由現金流和自由現金流與經營活動提供(用於)的現金淨額和經營活動提供(用於)的現金淨額(佔收入百分比)進行了核對：
現金流衡量標準 | ||||||
歐元M，除非另有説明 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
收入 |
| 19,454 | 19,398 | 17,619 | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| 2,629 | 2,167 | 2,489 | ||
資本支出 |
| (685) | (724) | (854) | ||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| 16 | 37 | 25 | ||
資本支出，淨額 |
| (669) | (687) | (829) | ||
自由現金流 |
| 1,960 | 1,480 | 1,660 | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比 |
| 13.5 | 11.2 | 14.1 | ||
自由現金流佔收入的百分比 |
| 10.1 | 7.6 | 9.4 |
經營活動提供(用於)的現金淨額
由經營活動提供(用於)的現金淨額受我們業務的盈利能力、我們營運資本的發展，主要是庫存、應收賬款和因若干具體項目而發生的現金流出的影響，如下所述。2023年經營活動提供的現金淨額的增加主要是由於2023年CMS沒有收回2020年根據聯邦醫療保險加速和預付款計劃收到的預付款、Tricare和解以及某些營運資金項目的增加，但這一增長被2022年收到的美國衞生部為受新冠肺炎大流行影響的醫療保健提供者提供的額外資金部分抵消。
我們業務的盈利能力在很大程度上取決於我們服務的報銷率。2023年，我們約79%的收入來自提供醫療保健服務，其中很大一部分由公共醫療保健組織或私營保險公司報銷。2023年，我們大約25%的綜合收入來自聯邦醫療保險和醫療補助等美國聯邦醫療福利計劃的報銷。立法變化可能會影響我們提供的很大一部分服務的聯邦醫療保險報銷率，以及聯邦醫療保險的覆蓋範圍。報銷率或保險範圍的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，從而影響我們產生現金流的能力。見上文“財務狀況和業務成果--概覽”。
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目錄表
我們打算繼續利用經營活動、商業票據計劃下的發行(見本報告中合併財務報表附註16)以及通過使用我們的應收賬款和我們的雙邊信貸額度提供的淨現金來滿足我們目前的現金和融資需求。公司和費森尤斯公司在轉換時終止了6億歐元的未承諾循環信貸安排。我們預計，儘管根據上述安排和文書終止了這項貸款，我們仍將有足夠的資金來源可供我們使用。我們的銀團信貸安排也可滿足後備融資需求。此外，為了為收購或滿足其他需求提供資金，我們預計將利用長期融資安排，例如發行債券(見下文“融資活動提供(用於)融資活動的現金淨額”)。
經營活動提供(用於)的現金淨額取決於應收賬款的收取。商業客户和政府機構通常有不同的付款週期。延長他們的付款週期可能會對我們產生現金流的能力產生實質性的不利影響。此外，由於一些國家的經濟狀況，在某些國家的法律制度下，我們可能會面臨強制執行和收回應收賬款的困難。應收賬款餘額，扣除預期信貸損失，表示截至2023年12月31日的未償還銷售天數(DSO)為67天，與2022年12月31日的68天相比有所下降。
按分部劃分的應收賬款及其他應收款的計算方法為：將各分部的帳目及其他應收賬款(包括與出售資產有關的應收賬款)減去合約負債(按列示期間的平均匯率折算為歐元)，再除以該分部最後12個月的平均每日銷售額(按該期間的平均匯率折算為歐元)，減去應收賬款所包括的任何銷售或增值税。應收款和收入按照確定調整後的EBITDA(見上文“-一.業績管理系統--淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)”)的相應調整，對報告所述期間內採購價格高於5,000萬歐元門檻的收購和資產剝離相關金額進行調整。
下表顯示了按報告類別劃分的DSO的發展情況：
發展天數銷售業績突出 | ||||||
以天為單位 | ||||||
12月31日， | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 對運動的解釋 | |
護理服務的交付 | 59 | 60 | 受傳統投資組合優化資產剝離的積極影響 | |||
關懷支持 | 97 | 100 | 改善某些地區的收繳情況 | |||
FME AG未完成銷售的平均天數 |
| 67 | 68 | |||
由於我們的很大一部分報銷由公共醫療保健組織和私人付款人提供，我們預計我們的大部分應收賬款都可以收回。
有關訴訟風險以及持續和未來税務審計的信息，請參閲本報告合併財務報表附註25。
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目錄表
投資活動提供(用於)的現金淨額
2023年、2022年和2021年投資活動使用的淨現金分別為5.44億歐元、7.35億歐元和11.96億歐元。下表顯示了我們2023年和2022年投資活動的詳細情況：
與投資活動有關的現金流量 | ||||||||||||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||||||||||
收購、投資、 | ||||||||||||||||||
資本支出，淨， | 購買無形 | 資產剝離所得收益 | ||||||||||||||||
包括資本化 |
| 資產和投資 |
| 以及債務出售 | ||||||||||||||
| 開發成本 | 債務和證券(1) | 證券 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
護理服務的交付 | 330 | 375 | 463 | 55 | 57 | 402 | 195 | 47 | 102 | |||||||||
關懷支持 | 339 | 312 | 366 | 82 | 108 | 161 | 67 | 71 | 94 | |||||||||
總計 |
| 669 | 687 | 829 | 137 | 165 | 563 | 262 | 118 | 196 | ||||||||
| (1) | 在護理交付部門的收購是在InterWell Health業務合併中獲得的現金淨額。見本報告所列合併財務報表附註3。 |
我們的大部分資本支出用於向客户提供機器的資本化、維護現有診所和中心、裝備新診所和中心、資本化某些開發成本、擴大產能(由成本改善項目推動)、生產設備維護和IT實施成本。2023年、2022年和2021年，資本支出分別約佔總收入的3%、4%和5%。
2023年的投資主要包括購買債務證券。2023年的資產剝離主要涉及股權投資(包括我們的遺留投資組合優化計劃下的資產剝離)和債務證券的資產剝離。2023年的收購主要與購買透析診所有關。此外，2023年購買的無形資產主要與排污權證書有關。
2022年的投資主要包括購買債務證券和股權投資。2022年的資產剝離主要涉及股權投資和債務證券的資產剝離。2022年的收購主要涉及購買透析診所和其他保健設施。此外，2022年無形資產的購買主要與排污權證書有關。
2021年的投資主要包括購買債務證券和股權投資。2021年的資產剝離主要涉及債務證券的剝離。2021年的收購主要與購買透析診所有關。
2024年，我們預計資本支出約為8億歐元，並預計將限制收購和投資支出，同時專注於我們業務的有機增長。我們預期的資本支出是出於對我們進行良好定位以抓住增長機會以及保持質量水平和患者體驗的需要。此外，我們計劃加快新生產設施的資本支出，以及用於研發活動，以實現更全球化的產品組合。
融資活動提供(用於)的現金淨額
2023年、2022年和2021年，用於融資活動的淨現金分別為18.59億歐元、16.17億歐元和10.24億歐元。
2023年，現金主要用於償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)、償還長期債務(包括到期償還本金總額為6.5億歐元的債券)、支付股息、向非控股權益分配和償還短期債務(包括我們的商業票據計劃下的借款和關聯方的短期債務)，部分被長期債務和短期債務的收益所抵消(包括我們的商業票據計劃下的借款和關聯方的短期債務)。
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目錄表
2022年，現金主要用於償還短期債務(包括我們商業票據計劃下的借款和關聯方的短期債務)，償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)，償還長期債務(包括在2022年1月31日到期償還本金總額為7億美元的債券(截至發行日為5.33億歐元))，向非控股權益支付股息和分派，部分由長期債務收益(包括2022年9月20日發行本金總額7.5億歐元的債券收益)抵消。以及2022年2月發行的2.25億歐元Schuldschein貸款)和短期債務收益(包括我們商業票據計劃下的借款和關聯方的短期債務)。
2021年，現金主要用於償還非關聯方的短期債務、償還長期債務(包括到期償還本金總額6.5億美元(截至發行日為4.73億歐元)和3億歐元)，以及提前償還2017/2022年美元定期貸款10.5億美元(截至還款日為8.6億歐元)和2017/2022年歐元定期貸款2.45億歐元，這兩項貸款都是根據經修訂的2012年信貸協議規定的)，償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)，向非控股權益支付股息和分配，部分被短期債務收益(包括我們商業票據計劃下的借款)和長期債務收益(包括髮行本金總額為1,500 M美元(12.27億歐元)的債券收益)所抵消。
2023年5月22日，我們支付了2022年每股1.12歐元的股息(2022年支付的2021年每股1.35歐元和2021年支付的2020年每股1.34歐元)。2023年、2022年和2021年的股息支付總額分別為3.29億歐元、3.96億歐元和3.92億歐元。
下表彙總了我們的重要長期融資工具及其在2023年12月31日的到期結構：
關於我們的短期債務、長期流動資金來源以及綜合資產負債表中記錄的已確認金融負債和衍生金融工具產生的合同現金流(包括利息)的説明，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註16、17和26。
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目錄表
下表彙總了我們在2023年12月31日的可用流動性來源：
可用流動資金來源 |
| |||||||||
以歐元M表示 | ||||||||||
每一年的到期日。 | ||||||||||
|
| 不到第一個月 |
|
|
| |||||
| 總計 |
| 年 |
| 1-3歲 |
| 3-5年 |
| 超過5年的時間 | |
應收賬款融資(1) | 766 | 766 | — | — | — | |||||
銀團信貸安排 |
| 2,000 | — | — | 2,000 | — | ||||
其他未使用的信貸額度 |
| 1,321 | 1,321 | — | — | — | ||||
| 4,087 | 2,087 | — | 2,000 | — | |||||
(1) | 取決於是否有足夠的符合供資標準的應收賬款。截至2023年12月31日，該公司的未付信用證金額為2800萬美元(2600萬歐元)，這使得應收賬款融資項下的可用金額降至下表所示的數額。 |
另一個流動性來源是我們的商業票據計劃，根據該計劃，可以靈活和連續地發行高達1,500歐元的短期票據。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別使用了商業票據計劃的4億歐元和4.97億歐元。
截至2023年12月31日，我們有非關聯方的短期債務(不包括長期債務的當前部分)和關聯方的短期債務，總額為4.57億歐元。
關於其他合同承付款的資料，見本報告所列合併財務報表附註25。
儘管當前和未來的經濟狀況可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響，但我們相信我們處於有利地位，能夠在履行到期財務義務的同時繼續經營我們的業務，並隨着宏觀經濟狀況的改善和逆風的減弱而恢復業務增長。由於我們提供的醫療保健服務的非自主性，需要醫療保健產品來提供此類服務，以及我們的大部分醫療保健服務可以獲得政府報銷，我們的業務通常不是週期性的。我們應收賬款的很大一部分是由政府付款人產生的。雖然各國之間、甚至一個國家內不同機構之間的支付和收款做法差異很大，但政府付款人通常代表着低到中等的信用風險。然而，有限或昂貴的資本獲取渠道可能會使我們的客户更難與我們做生意，或更難做生意，這可能會導致我們的客户減少或推遲購買我們的保健產品，從而對我們的業務產生不利影響(見上文“經營業績、財務狀況和淨資產”和項目3.D“關鍵信息-風險因素”)。如果資本市場狀況惡化，這可能會增加我們的融資成本，限制我們的財務靈活性。
在定於2024年5月16日舉行的年度股東大會上，我們的監事會將向股東提議2023年每股1.19歐元的股息，2024年支付(2023年支付的2022年：1.12歐元，2022年支付的2021年：1.35歐元)。預計支付的股息總額約為3.49億歐元，而2023年支付的2022年股息為3.29億歐元，2022年支付的2021年股息為3.96億歐元。
我們在2024年的主要融資需求與2024年10月到期的債券償還有關。預期於2024年5月支付的股息、預期資本開支及行使認沽期權及進一步收購付款(程度較低)將由我們的現金流支付，包括使用現有信貸安排及(如有需要)額外債務融資。我們有足夠的靈活性來滿足2024年的融資需求。
V. | 資產負債表結構 |
與2022年相比，截至2023年12月31日的總資產從358億歐元下降到339億歐元，下降了5%。除了外幣換算產生的3%的負面影響外，總資產減少2%，至351億歐元(2022年：358億歐元)，主要是由於商譽、無形資產、使用權資產以及與遺產投資組合優化和FME25計劃有關的財產、廠房和設備的減少。
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目錄表
截至2023年12月31日，流動資產佔總資產的百分比從2022年12月31日的23%上升至2023年12月31日的26%，增幅為6%，主要原因是由於持有待售資產的分類以及現金和現金等價物的增加，某些資產從非流動資產轉變為流動資產。股本比率，即我們的股本除以總負債和股東權益的比率，從2022年12月31日的43%增加到2023年12月31日的44%，主要是由於租賃負債的減少(部分是由於與傳統投資組合優化相關的影響)。2023年12月31日的ROIC從2022年12月31日的3.3%降至2.8%，原因是運營收入下降和税收支出增加，兩者都受到傳統投資組合優化的影響。商譽包含在“投資資本”項中，對ROIC的計算有重大影響。加權平均資本成本(WACC)，包括國家風險的加權風險溢價，為7.6%。見上文“--.業績管理系統--投資資本回報率(ROIC)(非國際財務報告準則計量)”。
關於資本管理和資本結構的補充資料，另見本報告所列合併財務報表附註21“資本管理”。
六、六、 | 風險矩陣 |
除根據本報告所包括的國際財務報告準則編制的綜合財務報表外，我們還須遵守德國的母國報告要求。這些要求我們提供對某些風險和不確定性的可能性和影響的評估，這些風險和不確定性可能對我們的前景產生重大影響。以下是這種風險評估的摘要。
儘管我們認為我們在公佈2023財年業績時發佈的2024財年展望是基於合理的假設，但它受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會對展望的實現產生重大影響。在下表中，我們列出了本報告中的某些風險和相應的風險因素(或對這些風險的其他討論)，以及我們對這些已知風險對我們2024財年業績的合理概率和潛在影響的評估。這些風險及其相關的風險因素或其他披露標題已組合在一起，以提供有關風險的進一步信息，並説明本報告討論這些風險的地點。下面的評估應與第3.D項“關鍵信息-風險因素”和第11項“關於市場風險的定量和定性披露--外匯和利率風險的管理”中對此類風險和不確定性的討論一併閲讀。我們的訴訟風險代表對目前已知或威脅的重大訴訟的評估，並在本報告所包括的綜合財務報表附註的附註25中討論。這些評估的性質並不是對最終解決這類風險的預測或保證。與所有前瞻性陳述一樣，實際結果可能大不相同。見緊跟在本報告目錄後面的“前瞻性陳述”。在項目3.D“關鍵信息-風險因素”中討論的其他風險，未包括在下表中，被認為對我們的業務、財務狀況和經營結果具有中長期潛在影響。潛在影響和可能性的分類以及風險矩陣中風險的定位如下：
潛在影響 |
| 對影響的描述 |
| 分類 |
| 可能性 |
|
嚴重者 |
| 實質性負面影響 |
| 幾乎可以肯定 |
| >90%至100% | % |
主修 |
| 重大負面影響 |
| 可能 |
| >50%至90% | % |
5~6成熟 |
| 中度負面影響 |
| 可能的 |
| > 10%至50 | % |
低 |
| 小的負面影響 |
| 不可能 |
| 0%至10 | % |
101
目錄表
102
目錄表
風險編號 |
| 報告中的風險因素（或其他相關披露） | |
1 | 如果我們不遵守適用於我們業務的眾多政府法規，我們可能會遭受不利的法律後果，包括被排除在政府醫療保健計劃之外或終止我們的業務開展權限，任何這些都將導致我們的收入大幅下降；這種監管環境還使我們面臨索賠和訴訟，包括“舉報人”訴訟。 | ||
2 | 如果我們與醫療保健組織和醫療保健提供者之間的某些投資或價值和基於風險的護理計劃被發現違反了法律，我們的業務可能會受到不利影響。 | ||
3 | 如果我們不能有效地估計、定價和管理醫療成本，我們的價值和基於風險的護理計劃的盈利能力可能會下降，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。 | ||
4 | 估計我們確認的醫療保健服務收入的金額存在重大風險，這可能會影響我們確認收入的時間，或對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。 | ||
5 | 對業務合作伙伴的付款行為和決策的依賴可能會影響應收賬款的收款能力。 | ||
6 | 報銷、付款人組合和/或政府醫療法規的變化可能會大幅減少我們的收入和營業利潤。 | ||
7 | 我們在一個受到高度監管的行業運營，因此立法改革的可能性給我們的運營模式和結果帶來了不確定性和潛在威脅。 | ||
8 | 如果我們遇到商品短缺或供應商提高材料價格，或者無法獲得新的和改進的產品和技術，我們可能會受到不利影響。 | ||
9 | 如果我們無法吸引和留住熟練的醫療、技術、工程或關鍵戰略人才，或者如果立法、工會、其他與勞工相關的活動或變化或員工曠工和離職(包括因新冠肺炎或其他疾病和因素造成的影響)導致我們的運營成本大幅上升或生產率下降，我們可能無法管理我們的增長、持續我們的技術發展或執行我們的戰略。 | ||
10 | 我們在許多不同的司法管轄區開展業務，違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律可能會對我們造成不利影響。 | ||
11 | 網絡攻擊或其他隱私和數據安全事件可能會擾亂我們的業務，並使我們面臨重大損失、責任和聲譽損害。 | ||
12 | 我們的負債可能會阻礙我們履行償債義務或實施我們商業戰略的某些要素。 | ||
13 | 外幣和利率風險敞口。見項目5，“經營和財務審查及展望--四.財務狀況”，項目11，“關於市場風險的定量和定性披露--市場風險”，以及本報告所列合併財務報表附註26。 | ||
14 | 法律和監管事項(見本報告所載綜合財務報表附註25)。 | ||
15 | 財政當局的不同觀點可能要求我們繳納額外的税款。 | ||
16 | 作為一家業務遍及150個國家的公司，我們的全球業務面臨着特定的風險。 | ||
17 | 全球經濟狀況以及金融市場的混亂可能會對我們的業務產生不利影響。 | ||
18 | 政府運作和資金的任何重大中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 | ||
19 | 我們面臨與公共衞生危機和流行病/大流行相關的風險，例如全球新冠肺炎大流行。 | ||
20 | 我們需要開發新的內部功能來執行Fresenius SE在轉換之前向我們提供的某些業務服務。 | ||
21 | 我們面臨產品責任、專利侵權和其他索賠，這些索賠可能導致重大成本和責任，我們可能無法在未來以可接受的條款投保。 | ||
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目錄表
七、研發
開發創新產品和不斷改進我們的治療方法是我們戰略的內在要素。我們的全球研發活動從2023年開始成為Care Enablement的一部分，使我們能夠與我們的全球醫療辦公室合作高效地開發產品和療法，系統地促進全球知識和技術的交流。
全球研發戰略
醫療保健系統面臨着重大的財務挑戰。因此，我們的目標是將我們的研發活動引導到開發創新產品和療法上，這些產品和療法不僅能滿足高質量標準，改善臨牀結果，而且還能負擔得起。作為專利透析診所的運營商和在家治療患者的產品供應商，我們相信這些目標是完全一致的。
我們的研發戰略有助於我們的企業戰略，該戰略旨在通過利用ECMO開發鄰近的產品和療法，以及開發和收購互補資產，為整個腎臟護理連續過程中的慢性和危重患者提供醫療保健。此外，我們面向全球的研發戰略使我們能夠更有效地應對全球對高質量但具有成本效益的治療和治療方法的需求上升。在這樣做的同時，我們還考慮到地區或當地的市場條件，並在我們公司戰略的所有三個關鍵領域提供差異化的產品範圍。見上文項目4B“業務概述--主要市場和競爭地位”和“--我們的戰略和競爭優勢”。
從2023年1月1日開始，我們將之前分散的保健品業務整合到我們的Care Enablement部門，包括研發。產品業務按照我們提供的三種治療模式進行組織：中心治療、家庭治療和危重護理。
結合我們的研發活動，我們與外部合作伙伴合作，擴大我們全面的創新和技術網絡。這些合作伙伴包括許多學術機構，如美國著名大學的研究機構。通過我們的子公司紐約腎臟研究所，我們擁有一個在慢性腎功能衰竭各個方面的臨牀研究領域的知名機構，致力於與腎臟療法相關的基本問題。此外，費森尤斯醫療保健風險投資公司與初創公司和初創公司合作，目的是促進開放的創新文化，使人們能夠獲得最新技術。
2023年的創新
我們的目標是不斷提高患者的生活質量和治療結果，並確保我們在中長期內的增長。為此，我們正在開發接近上市的新產品，並擁有廣泛的創新項目組合。這些重點放在我們核心業務中的技術以及相關的戰略利益領域。
家庭透析
對於許多慢性腎功能衰竭患者來説，家庭透析是腎臟替代治療中首選和最温和的治療方式。我們的重點是使PD和HHD治療系統更容易獲得、更智能和更互聯。在PD，我們繼續連接我們的自行車，提高質量，並向新市場推出我們最新的自行車。
2022年11月，美國FDA批准對Liberty Select Cycler進行升級，使其能夠通過美國的Kinexus治療管理平臺進行遠程治療管理，之後，我們在2023年第一季度成功地進行了早期用户體驗，隨後全面上市。這些創新連接了大多數Liberty Select Cyclers，使臨牀團隊能夠遠程訪問患者治療數據，並通過最新版本遠程編程或更新患者處方。
我們最新的apd自行車，SILENCIA，利用極其簡單、超安靜和高度可靠的重力控制流體的機制，使高質量的apd能夠以非常低的成本進行。我們繼續在南美推出產品，併成功擴展到亞洲和中東，不斷提高產品質量並增加新功能。北非未來的發射計劃正在進行中。
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目錄表
2023年，NxStage Chronic HHD產品組合進行了重大改進，並多次提交給美國FDA。2023年8月，美國食品和藥物管理局批准GuideMe軟件升級到NxStage Versi®HD系統的510(K)許可。這款新軟件提供圖形化的操作指南，旨在提高患者和護士的易用性和信心。該軟件旨在使患者的培訓體驗更輕鬆，護士更高效，並輕鬆過渡到家庭透析。
FDA在2023年9月提交的510(K)文件包括對NxStage PureFlow SL平臺的新增強。這些改進包括能夠清理更廣泛的進水污染物、氯胺自動監測(通過消除手動氯胺測試來減少患者負擔)以及多患者使用，這是一項重要的創新，使多名患者能夠在醫療設施(例如過渡護理病房和熟練護理設施)中安全地使用相同的PureFlow SL系統。
同樣在2023年9月，向美國FDA提交了510(K)上市前通知，以改進NxStage預混合透析液袋，通過新的袋設計和改進的連接性實現了更好的用户友好性。此外，為了降低成本，懸掛袋中可用的配方得到了擴大，製造得到了改進。
中心透析
在中心內透析領域，我們專注於開發可持續發展的產品，以滿足日益數字化的世界的要求，因為患有慢性腎功能衰竭的患者人數不斷增加。為了使這些患者能夠使用他們需要的治療範圍，我們依賴於差異化的產品範圍。
2023年，SIMPLE研究顯示，與接受標準高通量血液透析的患者相比，接受高容量血液透析濾過的患者的死亡率在統計上顯著降低了23%。這些發現有可能促使標準治療方法發生重大變化，並有助於降低需要腎臟替代療法的弱勢人羣的死亡率。隨着我們加緊努力，為全球越來越多的患者提供高容量血液透析濾過，尤其是在美國，我們正在加快機器的開發，以促進在線液體生成和提供血液透析過濾的創新技術。
我們的工程師和研究人員正致力於為透析患者提供更個性化的護理，因為每個人都不同，有不同的需求。與此同時，我們努力通過在我們的設備上實現診斷和治療功能的自動化來應對日益短缺的合格護士，從而降低複雜性，併為更好的護理提供更多時間。
新的智能控制和管理系統也將使透析患者的醫療服務取得進展。我們的6008CARE系統代表了治療的最高標準，併為自動監測透析前鈉血癥奠定了基礎，這有助於檢測臨牀情況的惡化。該系統的精確度來自於個性化的透析液處方管理，以更好地滿足醫療指南的建議。
在膜工程領域，我們的專業知識使透析器不斷創新：FX珊瑚®透析器採用了我們最新的膜技術，並已成功引入全球多個市場。2023年，FX珊瑚®被美國食品和藥物管理局批准在美國使用，為實現我們優化全球產品組合的戰略承諾鋪平了道路。FX珊瑚®透析器的核心是Helixone®水膜，它在內膜表面形成一層特殊的凝膠狀水層，在清洗血液時減少蛋白質吸附，以實現較低的免疫反應誘導，同時保持高選擇性滲透性，以清除毒素和多餘水分。
我們優化資源利用，如水和能源，以實現環保透析。2023年，我們加大了水處理設備下跌的研發力度，在提高水處理系統衞生性能的同時，節省了水和電力消耗。我們的旗艦產品Aqua A反滲透獲得了FDA的批准，並已在美國成功推出。此外，為了改善我們在中國的水處理系統佔地面積，我們在常州的生產設施中準備並組裝了微觀顆粒物分析型測試原型。
我們進一步努力通過評估新的血統設計來提高可持續性，例如在美國市場上新推出的CombiSet 2500，這意味着材料總量大幅減少，同時為透析中心提供同等的處理和可用性優勢。
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目錄表
重症監護
我們的重症監護研發活動旨在為醫院和重症監護病房(ICU)提供全面的技術組合，為危重病患者提供體外器官支持。由於人體器官是一個相互聯繫的系統，重症監護研發追求多器官支持的方法，利用我們在急性腎臟損傷的體外血液治療方面的廣泛專業知識。基於對人體生理學的整體理解，我們的目標是開發多器官療法，並將其轉化為智能技術解決方案。
作為持續腎臟替代療法(CKRT)的高度創新平臺，MultiFiltratePRO除了提供多種有效治療急性腎功能衰竭的治療方法外，還提供治療性血漿交換、與吸收劑結合以對抗特定病原體以及使用血液-氣體交換器進行體外二氧化碳清除以預防急性肺衰竭的功能。
在ICU數字支持方面向前邁出的重要一步是開發Ready 4 MultiFiltratePRO AR解決方案，這是一種將於2024年推出的增強現實學習體驗，旨在幫助ICU團隊通過MultiFiltratePRO透析器系統提供有效的CKRT。ICU可以使用虛擬3D對象、提示和培訓視頻按需對其工作人員進行再培訓。
我們相信，我們現成的MultiFiltratePRO AR服務將為選擇ICU中的MultiFiltratePRO透析器提供另一個理由，並繼續在全球推廣這項技術，該技術目前已在亞洲、澳大利亞、非洲、歐洲、南美洲和北美的50個國家和地區使用。2022年12月，MultiFiltratePRO獲得了美國FDA的510K許可。
另一個領先的CKRT平臺NxStage System One與NxView一起在美國推出。全國領先的機構已經採用了帶有SpeedSWAP的Cartridge Express，它使流量受損的過濾器能夠在治療過程中更換，而不需要更換治療裝置，這可以在ICU工作時提供操作優勢。此外，研發團隊還支持為具有NxView的NxStage System One發佈危重護理洞察報告，該報告將原始機器數據轉換為可操作的洞察，從而為美國醫院有意義的CKRT計劃改進制定道路。
醫療保健領域的數字化
衞生保健流程的數字化主要側重於將患者、醫生和護理人員聯繫起來，並改進護理點的護理文件。其目的是為我們的患者實現更好的治療結果，為護士實現無縫連接和工作流程優化，並顯著降低我們客户的治療成本。
聯網的患者護理將使協調單獨治療成為可能，並在早期階段檢測警告信號和腎臟疾病的原因。為此，我們使用世界上最大的晚期腎臟疾病領域的臨牀數據數據庫，正在開發基於生理模型、人工智能和機器學習的模塊，以幫助醫生和護理人員履行他們的職責。
此外，我們的臨牀研究部門Frenova Renal Research已經開始在美國招募願意提供基因數據用於科學目的的患者，以便研究人員能夠更好地瞭解腎臟疾病並開發創新療法。
自2021年以來，患者一直受益於虛擬現實(VR)工具Stay·Safe MyTraining VR，以支持他們為CAPD做準備的患者培訓。使用Stay·Safe MyTraining VR，患者可以進行虛擬透析治療，以瞭解透析過程的關鍵方面。
研發資源
研發支出約佔我們保健品收入的6%(2022年：6%和2021年：6%)。截至2023年底，我們的專利組合包括約1,594個專利系列中的約9,537個產權，即與同一發明相關的專利組。我們在本財年的研發工作產生了大約60個額外的專利家族。我們廣泛的專利組合為我們在未來這個競爭激烈的領域提供了廣泛的治療選擇。
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目錄表
截至2023年12月31日，公司在全球範圍內共有1358名員工(員工總數)從事研發工作(2022年12月31日：1235人)，他們來自不同的背景。擁有醫療、商業和技術資格的員工與跨學科團隊中的軟件專家一起工作。超過840名員工--我們的大部分研發人員--都在歐洲。大多數研發活動都是在我們位於施韋因富特和巴德洪堡訴D.赫赫(德國)的設施中進行的。其他開發地點分別位於聖温德爾(德國)、布加勒斯特(羅馬尼亞)、皮尼亞諾宮(意大利)和克雷姆斯(奧地利)。在美國，該公司在加利福尼亞州康科德設有研發設備的卓越中心，在猶他州奧格登設有透析器和其他一次性產品研發中心。上海和常熟(中國)的開發活動側重於亞洲和新興市場對高性價比透析系統日益增長的需求。全球研發組織協調不同地點之間的合作和技術交流。
研發支出 | ||||||
以歐元M表示 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
總計 |
| 232 |
| 229 |
| 221 |
員工 | ||||||
截至12月31日各自所列期間的總人數 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
總計 |
| 1,358 |
| 1,235 |
| 1,236 |
專利數量 | ||||||
截至12月31日，就各自提出的期間而言 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
總計 |
| 9,537 |
| 10,086 |
| 10,048 |
八、中國趨勢信息
有關我們業務的重大趨勢的信息，請參閲項目5“經營財務回顧和展望”。
IX. | 合同義務的表格披露 |
本項目所需資料見項目5B“--四.財務狀況--籌資活動提供(用於)的現金淨額”。
第六項。董事、高級管理人員和員工
A. | 董事和高級管理人員 |
一般信息
根據《德國證券公司法》(Aktiengesetz或AktG)，我們的法人機構是我們的管理委員會、監事會和股東大會。有關我們的法律和管理結構的詳細討論，請參閲項目16G，“公司治理--公司的法律結構”。我們管理委員會和監事會所有成員的辦公地址如下：Else-Kröner-Strasse 1,61352 Bad Homburg，德國。
監事會
根據本公司章程第8條第1款，本公司監事會由12名成員組成，其中6名由股東大會(股東代表)選舉產生，6名由僱員(僱員代表)根據德國共同決定法(MitBest G)的規定選舉產生，但須符合公司章程第8條第2款規定的任命權。根據組織章程細則第8條第2款，如Fresenius SE&Co.KGaA持有本公司股份，而其持有本公司股本的比例至少為15%，則有權委任一名代表股東的監事會成員；如Fresenius SE&Co.KGaA持有本公司股份，且按比例持有本公司股本至少30%，則有權委任兩名代表股東的監事會成員。見項目16G，“公司治理”。
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目錄表
公司法定形式監事會成員的任期因公司法定形式變更後的法律實施而終止，自2023年11月30日起生效。本公司於2023年7月14日舉行的股東特別大會決定將本公司的法律形式改為股份公司的法律形式，因此也舉行了監事會選舉。Shervin J.Korangy先生、Marcus Kuhnert博士、Gregory Sorensen先生、醫學博士Gregory Sorensen先生和Pascale Witz女士以AG的法定形式當選為公司監事會成員。持有本公司股份的Fresenius SE&Co.KGaA於同日委任Michael Sen先生及Sara Hennicken女士為監事會成員，並按比例持有本公司股本約32.2%。
在本公司於2023年7月14日舉行的股東特別大會後的組織會議上，本公司監事會以股份公司的法定形式選舉Michael Sen先生為監事會主席，選舉Sara·亨尼肯女士為監事會副主席。每次選舉都是在由股東代表和僱員代表組成的監事會選舉一名主席和一名副主席之前進行的。
根據公司董事會的動議，德國霍夫(薩勒)地方法院於2024年1月23日通過決議，任命Stefan ie Balling女士、Beate Haüdenteufel女士、Frank Michael Prescher先生、Manuela Stauss-Grabo博士、Ralf Erkens先生和Regina Karsch女士為公司監事會的員工代表，自2024年1月26日起生效。Stefan ie Balling女士、Beate Haüdenteufel女士和Frank Michael Prescher先生是本公司的僱員，根據第7節第2款第1款和第4款的規定。曼努埃拉·施陶斯-格拉博博士被任命為本公司執行員工的代表，這是根據第7節第2段第1號第4段以及第15節第1句第2句米貝斯特G的規定。根據第7節第2款第1款，Ralf Erkens先生和Regina Karsch女士是工會IGBCE的代表。IGBCE是第7條第5款所指的在公司有代表的工會。
因此，公司的監事會包括法律和我們的公司章程所要求的代表每個羣體(股東和員工)的成員人數。員工代表的司法任命在公司有權投票的員工按照相關法律規定完成員工代表選舉之前有效。僱員代表的選舉預計將於2024年下半年完成。
除非股東大會指定較短的任期，否則監事會成員將根據本公司章程第八條第三款的規定選舉產生，直至決定任期開始後第四個會計年度監事會成員解職的普通股東大會結束為止。這一計算不考慮任期開始的財政年度。監事會成員由員工選舉產生的情況也是如此。然而，股東特別大會以AG的形式選舉了公司的第一屆監事會，費森尤斯SE&Co.KGaA的任命一直持續到公司股東大會結束為止，股東大會決定批准公司監事會成員在2026財年的行動。這項偏離是根據當時建議的本公司組織章程細則作出的，以期反映投資者及委託書顧問所表達的優惠。監事會成員的任期須由必須為本公司僱員的僱員選出，並須受第7條第4款、第6款第2款第1句的額外要求所規限。除其他事項外，他們必須年滿18歲，並已在公司工作一年。如果監事會成員必須是根據第7條第2款規定的公司僱員，失去其當選資格，該董事會成員的任期屆滿。
股東代表的選舉是根據德國公司治理守則(GCGC)建議C.15作為個人選舉進行的。如向股東大會提出選舉建議，則根據GCGC建議C.14為每名候選人提供履歷，並根據GCGC建議C.13披露候選人與企業、本公司法人團體或本公司主要股東的任何個人或業務關係。
108
目錄表
監事會決定了其成員的標準年齡限制，通常只應包括當選或任命時未滿75歲的人。任何監事會成員在任期屆滿前，如果有充分理由(例如，嚴重違反監事會成員的職責)，經監事會簡單多數成員的正式請求，可由法院罷免。由股東選出的成員也可由股東大會決議罷免，並可在股東大會上以四分之三多數票罷免。員工代表也可以由本公司在德國的所有員工投票決定，要求獲得75%的多數票；罷免動議必須由相關員工羣體(非執行員工、執行員工或工會)提交。
我們的監事會通常以投票的簡單多數通過決議。主席通常是從股東選舉產生的監事會成員中挑選出來的，在出現任何僵局的情況下擁有打破平局的投票權。監事會的主要職能是監督本公司的管理，包括委任和監督董事會對本公司的管理、參與戰略和規劃、批准股息支付和其他非正常業務過程或對本公司至關重要的事項。監事會還負責確定管理委員會個人成員的薪酬，以及確定和審查管理委員會成員的薪酬制度。
下表列出了監事會現任成員的姓名及其年齡：
名字 |
| 當前時代 |
股東代表 | ||
Michael Sen先生，主席(1), (2) |
| 55 |
Sara亨尼肯女士(2) | 43 | |
Shervin J.Korangy先生(2), (3) | 49 | |
馬庫斯·庫納特博士(1), (4) | 55 | |
索倫森先生，醫學博士(4) |
| 61 |
帕斯卡爾·維茨女士(2), (3), (4) | 57 | |
員工代表 | ||
斯蒂芬妮·鮑林女士 | 55 | |
拉爾夫·埃爾肯斯先生 | 58 | |
Beate Haüdenteufel女士 |
| 53 |
Regina Karsch女士 | 40 | |
弗蘭克·邁克爾·普雷舍爾先生 | 60 | |
曼努埃拉·施陶斯-格拉博博士 |
| 55 |
(1) | 主持委員會成員。請參閲下面的“董事會慣例”。 |
(2) | 提名委員會委員。請參閲下面的“董事會慣例”。 |
(3) | 薪酬委員會成員。請參閲下面的“董事會慣例”。 |
(4) | 審計委員會委員。請參閲下面的“董事會慣例”。 |
有關監事會中的員工代表成為某些委員會成員的程序的信息，請參閲下面的“董事會慣例”。
股東代表
Michael Sen先生自轉換以來一直擔任監事會主席(自2022年10月1日起擔任管理股份公司監事會主席)。森先生自2022年10月1日以來一直擔任費森尤斯管理公司的首席執行官和管理委員會主席。森先生於2021年4月加入Fresenius Management SE的管理委員會，擔任Fresenius Kabi AG的管理委員會主席。Fresenius Kabi AG是Fresenius SE的全資子公司，專門從事救命藥物和輸液、輸血和臨牀營養技術。森先生在2023年3月任命繼任者之前一直擔任Fresenius Kabi AG的首席執行官，並自2023年3月以來一直擔任Fresenius Kabi AG監事會主席。在加入Fresenius Kabi AG之前，Sen先生是西門子股份公司管理委員會成員，負責西門子醫療保健業務和西門子能源業務。在此之前，他是E.ON SE的首席財務官。在開始他的職業生涯時，森在柏林的西門子完成了學徒工作，然後在柏林技術大學學習工商管理。
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目錄表
Sara·亨尼肯女士自2022年9月1日起擔任費森尤斯SE首席財務官。亨尼肯女士在轉換後成為公司監事會成員(此前亨尼肯女士自2022年9月1日以來一直是管理股份公司監事會成員)。她還自2022年9月1日起擔任Fresenius Kabi AG監事會成員，並在擔任主席後於2023年3月8日成為副主席。亨尼肯自2022年12月14日起擔任VAMED AG監事會成員，並於2023年7月12日成為監事會副主席。亨尼肯女士於2019年加入費森尤斯SE，擔任高級副總裁，負責費森尤斯和費森尤斯醫療保健的全球財務和企業融資。在此之前，她在投資銀行工作了14年，其中包括在德意志銀行的9年，最後擔任董事董事總經理和企業融資業務高級客户主管，然後轉到費森尤斯。2005年至2010年間，她在法蘭克福和倫敦為花旗集團工作。亨尼肯曾在德國和美國學習經濟學。
Shervin KORANGY先生在轉換生效後成為監事會成員。科蘭吉先生目前是德州太平洋集團旗下的全球眼科手術設備開發商、製造商和營銷商BVI醫療公司(BVI)的首席執行官兼董事會成員，該公司董事長兼首席執行官總裁。在擔任BVI現任職務之前，Korangy先生於2017年至2019年擔任首席財務官和首席戰略官。在加入英屬維爾京羣島之前，Korangy先生於2010年至2017年3月擔任多元化保健品公司諾華製藥的高級管理人員。在諾華工作的七年中，他擔任過各種國際職務，涉及戰略、併購、整合、銷售和營銷以及一般管理，包括擔任瑞士公司融資的全球主管。2011年，科蘭吉與他人共同創立了醫療設備公司Sight Sciences，Inc.。在此之前，他是全球最大的投資公司之一黑石集團的董事董事總經理，並於1996年加入該集團。在他在Blackstone工作的14年多時間裏，他既擔任重組和重組業務的顧問，也擔任私募股權業務的投資者。Korangy先生目前是Hain Skestial Group，Inc.的董事會成員，該公司是有機和天然“有益於您的”消費品的領先營銷商、製造商和銷售商。他是海恩的薪酬委員會成員和戰略委員會主席。自2019年1月以來，科蘭吉先生一直在沃頓商學院領導力與變革管理中心設立的沃頓·麥克納爾蒂領導力諮詢委員會任職。科蘭吉畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院。
馬庫斯·庫納特博士在轉換生效後成為監事會成員。2014年8月至2023年6月30日，庫納特博士擔任默克KGaA執行董事會成員兼首席財務官，默克KGaA是一家總部位於德國達姆施塔特的全球科技公司。庫納特博士繼續擔任E.Merck KG執行董事會成員。2017年9月，庫納特博士還接管了位於德國達姆施塔特的默克KGaA新成立的商業服務部門。庫納特博士還於2018年10月承擔了集團採購的責任，並於2020年7月承擔了IT的責任。在加入默克KGaA之前，Kuhnert博士曾在漢高公司(總部位於德國杜塞爾多夫的一家全球性化學和消費品公司)工作，最近擔任洗滌和家庭護理業務部的首席財務官。庫納特博士在達姆施塔特科技大學攻讀工商管理和機械工程專業，並獲得博士學位。庫納特博士是總部設在德國達姆施塔特的多勒集團的董事會成員，該集團是一家為食品和飲料行業提供基於技術的配料和配料系統的全球生產商和供應商。
Gregory Sorensen先生，醫學博士，於2021年5月20日成為本公司監事會成員。在轉換生效之前，他自2021年5月20日起擔任普通合夥人監事會成員。索倫森先生擁有哈佛醫學院的醫學博士學位、楊百翰大學的計算機科學碩士學位和加州理工學院的生物學學士學位。自2023年8月以來，索倫森先生是RadNet公司的董事會成員兼首席科學官。Sorensen先生一直擔任DeepHealth公司(RadNet公司的子公司)的總裁。兼IMRIS(Deerfield Image，Inc.)董事會執行主席自2015年以來。2011年至2015年，總裁先生擔任西門子醫療解決方案美國公司首席執行官。2018年4月至2023年2月，索倫森先生擔任西門子醫療集團監事會成員。
Pascale Witz女士於2016年5月12日成為本公司監事會成員。在轉換生效之前，她自2021年5月以來一直擔任普通合夥人監事會成員。維茨女士目前是普華永道顧問公司的總裁，這是一家為生命科學公司提供服務的戰略諮詢公司。維茨女士是賽諾菲公司執行委員會成員，在擔任全球製藥事業部執行副總裁總裁之後，曾擔任糖尿病和心血管事業部執行副總裁總裁。2009年至2013年，維茨女士擔任GE Healthcare Pharmtics Diagnostics首席執行官兼首席執行官總裁。此前，維茨曾在GE Healthcare和Becton Dickinson擔任過多個其他高管職位。Witz女士自2017年6月1日起擔任Regulus Treateutics Inc.董事會成員，2017年8月3日至2023年10月6日擔任Horizon Treateutics Inc.董事會成員，並擔任Revrate，Inc.(前身為Perkin Elmer Inc.)董事會成員。自2017年10月30日起。
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目錄表
員工代表
斯蒂芬妮·鮑林於2024年1月26日成為監事會成員。鮑林女士目前還擔任FME AG總勞資委員會主席，並自2010年以來一直擔任D-GmbH的SchweinFurt勞資委員會主席。自2006年以來，鮑林女士一直擔任D-GmbH的戰略買家，並自2014年以來一直擔任維爾茨堡-施魏因富特工商會審查委員會成員。2018年至2023年，鮑林女士擔任費森尤斯SE總工會主席。
拉爾夫·埃爾肯斯先生於2024年1月26日成為監事會成員。自2023年以來，Erkens先生一直擔任礦業、化學和能源工業聯盟(IGBCE)萊茵-美因河畔聯盟地區的地區經理。Erkens先生於2010年至2013年擔任IGBCE石勒蘇益格-荷爾斯泰因區的地區經理，並於2005年至2010年擔任漢堡/哈堡區的副地區經理。Erkens先生是位於德國威斯巴登的Abbot GmbH的監事會成員。
Beate HA？DENTEUFEL女士於2024年1月26日成為監事會成員。哈伯·登特費爾女士自2013年以來一直擔任我們聖文德爾工廠嚴重殘疾員工代表機構的主席，並自2012年以來擔任聖文德爾勞資委員會副主席。2022年至2023年，哈伯·登特費爾女士擔任費森尤斯公司殘疾人僱員聯合代表機構的第二副代表。
Regina Karsch女士於2024年1月26日成為監事會成員。自2022年以來，Karsch女士一直擔任位於德國漢諾威的IGBCE副主席的執行祕書。在擔任現任職務之前，Karsch女士於2020年至2021年擔任IGBCE工會祕書，2018年至2020年擔任IGBCE多樣性和反歧視司司長，並於2015年至2017年擔任IGBCE的其他職位。Karsch女士擁有德國漢諾威戈特弗裏德·威廉·萊布尼茨大學政治學和歷史學碩士學位。
弗蘭克·邁克爾·普雷舍爾先生於2024年1月26日成為監事會成員。Prescher先生自2017年起受聘為Nephrocare Mönchengladbach GmbH的護理服務經理，並自2016年起擔任Nephrocare Mönchengladbach GmbH勞資委員會主席。從1993年到2016年，普雷舍爾先生在透析中心的羅佩茲博士和詹尼森博士的技術管理部門工作。普雷舍爾在德國門興格拉德巴赫的弗蘭茲庫斯醫院接受註冊護士培訓。
曼努埃拉·斯塔斯-格拉博博士於2024年1月26日成為監事會成員。自2022年以來，施陶斯-格拉博博士一直擔任副總裁，並擔任FME AG全球醫療辦公室全球生物醫學證據生成負責人。2015年至2022年，施陶斯-格拉博博士在公司全球醫療辦公室擔任過多個管理和研究職位，包括副總裁和生物醫學證據生成負責人(美國以外)。以及副總裁和歐洲、中東和非洲地區臨牀研究負責人。Stauss-Grabo博士在德國維爾茨堡的Julius-Maximilians大學獲得生物學文憑，並在德國馬爾堡的菲利普斯大學獲得藥學博士學位。
管理委員會
管理委員會的每名成員由監事會任命，任期最長為五年，此後有資格連任。最初的任命通常以三年為限。我們的監事會已經決定了管理委員會成員的標準年齡限制。董事會成員一般應在其年滿65歲的日曆年度結束時從管理委員會退休。擔任全球首席醫療官的管理委員會成員Franklin W.Maddux先生，醫學博士，最初被任命的任期至2022年底，達到了上述標準年齡限制。鑑於Maddux先生的廣博知識和全球醫療辦公室在公司運營模式中的重要性，監事會決定任命Maddux先生為董事會成員，任期再延長五年，這是標準年齡限制的例外。豁免標準年齡限制的目的是確保在對我們的成功至關重要的領域保持管理的連續性。
管理委員會在會議上以簡單多數票通過決議，在會議外由其成員以簡單多數通過決議。在平局的情況下，管理委員會主席有權投決定票。
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目錄表
下表列出了管理委員會現任成員的姓名、職位、任期及其年齡：
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| 年份期限 | |||
名字 | 當前時代 | 職位 | 到期 | |||
海倫·吉薩女士 |
| 56 |
| 首席執行官 |
| 2027 |
克雷格·科爾多拉先生 | 52 | 負責提供護理服務的管理委員會成員 | 2026 | |||
馬丁·費希爾先生 |
| 47 |
| 首席財務官 |
| 2026 |
富蘭克林·馬杜克斯先生，醫學博士 |
| 66 |
| 全球首席醫療官 |
| 2027 |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 60 |
| 負責關懷支持的管理委員會成員 |
| 2026 |
海倫·吉薩女士被任命為公司首席執行官，並在轉換生效後擔任管理委員會主席。此前，吉薩女士於2022年12月6日起擔任股份公司管理委員會的首席執行官兼主席，並於2019年11月1日起擔任管理委員會的首席財務官。吉薩女士繼續擔任管理委員會代理首席財務官，直到2023年10月1日起任命馬丁·費舍爾先生為繼任者。在加入費森尤斯醫療保健公司之前，她是武田製藥公司的首席整合和資產剝離管理官。在加入武田企業高管團隊之前，她曾於2008年至2018年擔任武田美國事業部首席財務官。在此之前，她在TAP製藥和雅培等公司擔任過多個重要的國際金融和控制職位。2023年8月22日，吉薩被任命為董事有限責任公司董事會非執行董事。吉薩女士是英國特許註冊會計師，擁有美國伊利諾伊州埃文斯頓西北大學凱洛格管理學院的工商管理碩士學位。
克雷格·科爾多拉先生自2024年1月1日起被任命為該公司護理服務的首席執行官和管理委員會成員。在2024年加入本公司之前，他於2017年至2023年在阿森鬆擔任過多個高管職務，包括阿森鬆資本執行副總裁總裁、執行副總裁總裁兼首席運營官以及阿森鬆德州執行副總裁兼首席執行官總裁。Cordola先生在醫療行業擁有近30年的經驗，曾在幾家醫療機構擔任過首席執行官和其他高級領導職位，包括紀念赫爾曼健康系統、休斯頓德克薩斯大學健康科學中心和德克薩斯兒童醫院。
自2023年10月1日起，Martin Fischer先生被任命為公司首席財務官和管理委員會成員，並在轉換生效後成為公司首席財務官和管理委員會成員。在被任命之前，Fischer先生自2019年以來一直擔任西門子醫療診斷部門的財務主管，總部設在美國紐約州塔裏敦。在此之前，他曾領導西門子醫療保健公司董事會辦公室和組織職能部門，此前他領導了公司2018年3月首次公開募股的業務計劃和運營模式開發。在此之前，Fischer先生在西門子股份公司的醫療保健領域擔任過多個重要的國際運營和財務職位。Fischer先生擁有魯特林根應用科學大學的商業信息學學位和德國紐倫堡弗里德里希·亞歷山大大學的MBA學位。他在美國紐約哥倫比亞商學院完成了首席財務官課程。
醫學博士Franklin W.Maddux先生於2019年被任命為全球首席醫療官，並於2020年1月1日起被任命為AG管理委員會成員。在轉換生效後，Maddux先生成為公司管理委員會的成員。他是一位腎病專家、IT企業家和醫療保健高管，擁有30多年的醫療保健經驗。他於2009年加入本公司，並於2011年被任命為負責臨牀和科學事務的執行副總裁總裁和費森尤斯北美醫療保健公司的首席醫療官，負責為非洲大陸最大的綜合腎臟護理網絡提供高質量的價值型護理。他的專業知識和研究興趣專注於為世界各地的慢性腎臟疾病患者提供高質量的護理。他還擔任該公司在Humacyte公司的董事會觀察員。
自2022年1月1日起，Katarzyna Mazur-Hofsüç博士被任命為Care Enablement的首席執行官和負責Care Enablement的AG管理委員會成員，並在轉換生效後成為Care Enablement的首席執行官和負責Care Enablement的公司管理委員會成員。她之前被任命為前歐洲、中東和非洲部門的首席執行官，自2018年9月1日起生效。從2013年到2018年，她在醫療科技公司齊默生物科技公司擔任歐洲、中東和非洲地區的總裁。在25年的職業生涯中，馬祖爾-霍夫斯博士在執行一般管理職位上獲得了豐富的國際經驗。她是一名受教育背景的醫生，擁有波蘭格但斯克醫科大學的博士學位，以及華沙經濟學院和明尼蘇達大學的MBA學位。馬祖爾-霍夫斯博士是Smith&Nephew plc董事會的非執行成員。
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目錄表
前董事會成員
以下於2023年任職的本公司前監事會成員Dieter Schenk博士、Rolf A.Classon先生、Dorothea Wenzel博士和Gregor Zünd教授未能在2023年7月14日的本公司特別股東大會上當選，並於2023年11月30日本公司法律形式的變更生效時從本公司監事會退休。此外，William Valle先生自2017年2月17日至2023年12月31日退休前一直擔任管理委員會成員。有關這些前董事會成員的簡歷信息，請參見我們截至2022年12月31日的年度Form 20-F年報，該報告可在美國證券交易委員會網站上獲得。
B. | 補償 |
我們不受紐約證交所和美國證券交易委員會規則的約束，這些規則要求上市公司維持由獨立董事組成的薪酬委員會。我們也不受美國證券交易委員會條例S-K的薪酬披露條款的約束，其中包括要求提供一份“薪酬討論和分析”，解釋支付給公司首席執行官、首席財務官和某些其他高薪高管或員工的薪酬的實質性要素。見項目16G，“公司治理”。相反，作為一家德國上市公司，我們根據下文提到的德國法律規定的要求準備一份補償報告。以下是FME AG 2023財年薪酬報告的方便翻譯，基本上是完整的。本薪酬報告中明確提出的定義僅適用於薪酬報告。
Fresenius Medical Care AG(Company)2023財年(財年)的薪酬報告是根據《德國證券公司法》第162條(阿克提恩格塞茨-AktG)。薪酬報告包括關於本財政年度根據第162條第1款授予和應付給管理委員會和監事會現任和前任成員的薪酬，以及根據第162條第2款授予或承諾給管理委員會成員的福利的個別和全面的信息。
本公司2023年股東周年大會(AGM)以約61.08%的多數票通過了2022年薪酬報告。與前一年相比，支持率相對較低(約94.87%)，據可以看到，這是由於股東對2022年授予一名前管理委員會成員的補償金額提出的批評。這與報告方式無關。因此，公司的管理委員會(管理委員會)和公司的監事會(監事會)在報告方式上得到確認。本財政年度薪酬報告的結構和所提供信息的詳細程度與上一年基本相同。
按計劃，監事會將在公司2024年年度股東大會上提交一份全面審查和修訂的薪酬制度供批准，該制度將適用於2024年起管理委員會的薪酬(薪酬制度2024+)。薪酬系統2024+的展望可在本薪酬報告的末尾“薪酬相關變化的展望”一節中找到。
通過在本賠償報告中提及我們和其他網站，我們不打算將有關我們和其他網站的任何信息納入本報告，我們和其他網站上的任何信息都不應被視為本報告的一部分，除非在此明確規定。
回顧過去的一年
管理委員會成員在財政年度獲得的和應得的報酬是對他們在實現財政年度戰略目標方面的表現的獎勵。同時，它為公司的長期價值創造提供了有效的激勵-考慮到患者、股東、員工和其他利益相關者的利益。因此，管理委員會成員的薪酬對促進公司和集團的業務戰略和長期可持續發展做出了重大貢獻。
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目錄表
經營業績和經濟環境
費森尤斯醫療保健業務的總體情況在本財政年度期間趨於穩定，在某些情況下發展情況好於預期。
然而，本財年的整體經濟環境仍然具有挑戰性，與2022年一樣，業務業績受到與通脹相關的成本增加和不利匯率影響的影響。2022年獲得的與新冠肺炎疫情有關的政府支持，特別是在美國得到的支持，在本財年也停止了。
儘管存在這些宏觀經濟挑戰，本財政年度仍顯示出改善全球治療量的趨勢。此外，美國勞動力市場和通脹環境都企穩。
所採取的影響深遠的扭虧為盈措施的積極影響與這些負擔相反。與“FME25”轉型計劃相關的節餘不斷增加，本財年經營業績的加速改善，以及與美國政府達成的Tricare和解協議的積極影響，導致本財年的收益預測有所增加。在財政年度結束時，財務預測已達到或超過。
本財政年度短期激勵目標完成情況
本財政年度的經營業績反映為本財政年度短期可變薪酬部分(短期獎勵)的總體目標完成率為115.40%。有關詳細信息，請參閲“短期激勵-MBBP 2020+”一節。
截至會計年度末的績效期間的長期激勵目標實現情況
2021年在管理委員會2020年長期激勵計劃(MB LTIP 2020)下作為長期可變薪酬部分(長期激勵)進行的撥款的實施期在財政年度結束時結束。目標實現受2021年、2022年和2023年業績期間的制約。年度目標值和目標實現情況如下表所示：
2020年甲基溴長期目標項目下2021年分配的目標值和目標實現情況 |
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目標值 | 實際價值 | 實現目標和目標 |
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| 根據 | 人均 |
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AS | 調整- | 制定計劃 | 性能 | ||||||||||||||
| 0% |
| 100% |
| 200% |
| 已報告 |
| 分期付款：(1) |
| 條款 |
| 目標 |
| 每年一次 | ||
2021 |
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收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | (1.3) | % | 3.1 | % | 1.8 | % | 16 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (16.8) | % | 2.4 | % | (14.4) | % | 0 | % | 5 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 4.9 | % | — | % | 4.9 | % | 0 | % |
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2022 |
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收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | 10.1 | % | (8.0) | % | 2.1 | % | 22 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (30.5) | % | (6.1) | % | (36.6) | % | 0 | % | 7 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 3.3 | % | — | % | 3.3 | % | 0 | % |
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2023 |
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收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | 0.3 | % | 5.2 | % | 5.5 | % | 90 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (25.9) | % | 1.6 | % | (24.3) | % | 0 | % | 30 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 2.8 | % | — | % | 2.8 | % | 0 | % |
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總體目標完成情況 |
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| 14 | % | ||
| (1) | 收入增長和淨收入增長根據MB LTIP 2020的計劃條款以固定貨幣確定。有關我們以固定貨幣列報某些關鍵績效指標的信息，請參閲第5項“運營和財務審查及前景-I.績效管理體系。” |
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目錄表
MB LTIP 2020項下的補償在各自分配後第三週年時生效，並要求投資於在證券交易所收購的公司股份，並持有至少一年。根據《德國公司治理守則》（GCGC）的G.10建議，管理委員會成員在各自分配後四年內不得處置相應金額。
2021年分配投資於公司股份的金額只有在2024年歸屬後才能確定，並將在2024年薪酬報告中披露。
有關從2020年撥款開始的本財政年度本公司股票投資金額的詳情，請參閲“既得金額(2020年撥款)”一節。
管理委員會中與薪酬相關的變化
該公司已經根據FME25計劃完成了其運營模式的調整，自本財年開始以來，一直在顯著簡化的結構下運營，有兩個全球部門：CARE Enablement和Care Delivery。自2022年1月1日起，管理委員會的職責分配已調整為調整後的業務模式。與前一年一樣，由於重新調整業務模式，取消了管理委員會負有區域責任的職能，這意味着按照適用的“2020+薪酬制度”，管理委員會所有成員在本財政年度的短期獎勵完全取決於在集團一級(全球)衡量的業績目標，而不再部分地在區域一級衡量。
Martin Fischer先生已被任命為費森尤斯醫療保健公司的新首席財務官(CFO)，自2023年10月1日起生效。Fischer先生接替海倫·吉薩女士擔任這一職務，後者於2022年12月被任命為管理委員會主席，並臨時擔任首席財務官一職，直至2023年9月30日底。
管理委員會成員威廉·瓦萊先生在財政年度結束時離開了管理委員會。瓦萊先生的繼任者克雷格·科爾多拉先生已被任命為管理委員會成員，自2024年1月1日起生效。關於與瓦萊先生簽訂的與他離開管理委員會有關的協定的更詳細資料，見“與一名在財政年度結束時辭職的管理委員會成員簽訂的協定”一節。在本薪酬報告中，瓦萊先生的薪酬與現任管理委員會成員的薪酬一起報告，因為瓦萊先生在整個財政年度都是管理委員會成員。這與以往在可比案例中的做法是一致的。
公司的結構和法人團體的薪酬
在2023年11月30日之前，該公司的法律形式是股份有限公司(KGaA)，公司名稱為“Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA”。該公司法律形式的KGaA業務由其管理董事會代表的普通合夥人費森尤斯醫療保健管理股份公司(Fresenius Medical Care Management AG)(普通合夥人)管理。在法律形式的KGaA中，公司沒有自己的管理董事會。
公司於2023年7月14日召開的特別股東大會決定根據《德國變革法》的規定，以變更法律形式的方式將公司轉變為股份有限公司(Aktiengesellschaft-AG)(Umwandrungsgesetz)(更改法律形式)。法律形式的變更於2023年11月30日在德國霍夫(Saale)地方主管法院商業登記處登記後生效。從那時起，該公司擁有了AG的法律形式，公司名稱為“Fresenius Medical Care AG”。
普通合夥人費森尤斯醫療保健管理股份公司在公司法律形式的變更生效後退出公司。公司的管理和業務的開展現在不再由普通合夥人負責，而是由公司的管理委員會負責。
普通合夥人的董事會成員在變更法律形式的過程中退出了普通合夥人，並被公司監事會任命為公司董事會成員。管理委員會成員的服務協議在不變的條件下從普通合夥人移交給本公司。因此，法律形式的改變不會導致管理委員會成員的報酬發生任何變化。
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目錄表
有關法律形式的改變和本公司的企業管治，以及本公司的法人團體及其組成的進一步資料，請參閲本公司的《企業管治宣言》(Erklärung zur Unternehmensführung)，可於本公司網站公開查閲。
在此背景下，公司本財年的薪酬報告包括費森尤斯醫療保健管理股份公司管理層成員在本財年(即直到公司法律形式變更於2023年11月30日生效之前)作為公司普通合夥人時的薪酬信息，以及自法律形式變更生效以來公司董事會成員的薪酬信息。本薪酬報告中有關管理委員會的資料涉及普通合夥人在法律形式更改生效前的期間的管理委員會，以及本公司在法律形式更改生效後期間的管理委員會。
與往年一樣，公司的薪酬報告除了包括公司監事會成員的薪酬信息外，還包括費森尤斯醫療保健管理公司監事會成員的薪酬信息。然而，有關費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員薪酬的信息僅限於它作為公司普通合夥人的期間(即，直到公司法律形式的變化於2023年11月30日生效)。相應的信息可以在“監事會成員的報酬”一節中找到。
普通合夥人補償
根據公司變更法律形式之前有效的公司章程第7條第4款，Fresenius Medical Care Management AG作為普通合夥人，因管理公司事務和相關責任而獲得了其股本4%的非損益相關年度補償。該索賠僅存在於公司法律形式變更生效且普通合夥人退出公司之前，即截至2023年11月30日。普通合夥人本財年的股本為300萬歐元。因此，本財年在這方面的應付賠償為110 THOUS歐元。
此外，根據公司組織章程第7條第3款，在公司法律形式變更生效之前，普通合夥人因管理公司事務而產生的任何費用將得到報銷，直至2023年11月30日。這尤其包括其管理委員會和監事會成員的薪酬。
董事會成員的薪酬治理
在公司變更法律形式於2023年11月30日生效之前，普通合夥人監事會負責確定管理委員會成員的薪酬。在這方面，普通合夥人監事會得到了從其成員中設立的人事委員會--人力資源委員會--的支持，該委員會還負責薪酬委員會的任務。人力資源委員會由Michael Sen先生(主席)、Dieter Schenk博士(副主席)和Rolf A.Classon先生組成。
自公司變更法律形式生效以來，公司監事會一直負責確定管理委員會成員的薪酬。在這方面，公司監事會得到由其成員組成的薪酬委員會的支持，該委員會通常包括監事會的兩名股東代表和兩名員工代表。在本財政年度，只有股東代表Pascale Witz女士(主席)和Shervin J.Korangy先生(自法律形式變更生效以來)擔任賠償委員會成員。
關於確定賠償的決議是或正在由有關監事會全體通過的。決議案由本公司普通合夥人監事會人力資源委員會和監事會薪酬委員會編制或編制。
公司監事會以股份公司的法律形式通過了普通合夥人監事會關於管理委員會成員薪酬的決議。這也特別適用於分別適用於管理委員會成員的短期和長期獎勵的計劃條款。在這方面，公司法律形式的改變也不會導致管理委員會成員的薪酬發生任何變化。
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目錄表
除非另有説明，以下有關管理委員會成員薪酬的資料與現任或直至財政年度結束的公司管理委員會成員有關。在本公司法律形式變更生效前的財政年度內，該等人士均為普通合夥人的管理委員會成員。數額見“現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的補償表”一節。
有關本公司董事會或普通合夥人董事會前成員在本財政年度的薪酬信息，包括此類薪酬的金額，請參閲“前董事會成員薪酬”一節。
適用於本財政年度薪酬的薪酬制度
本公司於2020年8月27日舉行的股東周年大會上，以超過95%的多數票通過了《2020+薪酬制度》，並在董事會成員的服務協議中予以實施。根據薪酬制度2020+的規定，在本財政年度獎勵和到期的薪酬部分與2020+的薪酬制度一致。
2020+薪酬體系的主要內容列於本薪酬報告“2020+薪酬體系”一節。
2020+補償制度和財政年度已判或到期的補償，每一種情況都符合GCGC在2022年4月28日的版本中提出的相關建議。任何偏離GCGC建議的情況都將根據法律要求予以披露。
於本財政年度，於2020+薪酬制度適用前已分配的基於多年浮動薪酬的薪酬已支付予管理委員會成員，這是根據本公司股東周年大會先前批准的適用薪酬制度作出的。
有關這種多年期可變薪酬的詳細信息，請參閲“2020+年薪酬制度之前分配的可變薪酬組成部分”一節。
橫向和縱向薪酬審查
在確定個別董事會成員的總薪酬時，監事會考慮到他們在董事會內的不同職能和職責以及公司的經濟狀況。此外，監事會考慮到，考慮到相關的市場慣例和基準，使用縱向和橫向薪酬審查結果以及外部基準數據，總薪酬也應該是適當的。此外，與董事會每位成員簽訂的合同約定的薪酬總額考慮到了本公司留住董事會成員和吸引潛在的新董事進入董事會的最佳利益。
為了評估薪酬制度和管理委員會成員個人薪酬的適當性，監事會對薪酬數額和結構進行橫向審查。將目標直接薪酬總額(基本工資和目標短期獎勵金額以及長期獎勵下的分配額)和與管理委員會每名成員簽訂的合同商定的相關基本組成部分的數額與具有可比部門、國家覆蓋面和規模的公司的薪酬市場數據進行比較。為此，管理委員會成員的基本工資和可變薪酬部分的目標金額以相關同業集團公司的基本工資和目標金額為基準，其中包括DAX公司以及在可比部門經營和規模可比的美國公司。鑑於公司的指數成員在本財政年度從DAX改為MDAX，也使用了MDAX公司的相應薪酬數據。本財政年度使用的是2022年12月31日組成的DAX和MDAX公司，並根據管理委員會相關成員的具體任務，使用在美國上市的以下公司：巴克斯特國際公司、波士頓科學公司、信諾公司、CVS健康公司、達維塔公司、Elevance Health，Inc.(前身為Anthem)、包括健康公司、Humana Inc.、McKesson公司、美敦力和聯合健康集團。
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目錄表
在確定薪酬制度和董事會成員的薪酬時，監事會還對公司員工的薪酬水平進行垂直審查。為此，管理委員會的平均薪酬與本公司集團在德國的高級管理層的平均薪酬之間的比率是根據2020+財年薪酬制度確定的。“本公司德國集團高層管理人員”包括所有擔任副總裁及以上職務並向管理委員會成員彙報工作的員工。此外，還確定了管理委員會、公司在德國的集團員工和公司集團在世界各地的員工的平均薪酬比率。在進行縱向審查時，監事會根據GCGC建議G.4，還考慮到隨着時間的推移，薪酬水平的發展情況。
根據在本財政年度進行的薪酬審查，監事會得出結論，管理委員會的薪酬在結構和數額上都是適當的。
薪酬體系2020+
以下詳細介紹2020+薪酬制度的指導原則和組成部分，以及2020+薪酬制度下的薪酬結構以及上限和最高薪酬。
《2020+薪酬制度指導原則》
2020+薪酬制度的目標是使管理委員會成員能夠合理地參與公司業務的可持續和長期發展，並根據他們的職責和業績以及他們在適當考慮同行環境的情況下成功管理公司的經濟和財務狀況來獎勵他們，併為實施和進一步發展業務戰略做出重大貢獻。
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目錄表
2020+薪酬體系是基於以下指導原則開發的。由於重新調整了FME25計劃下的運營模式，並取消了與區域責任相關的管理委員會職能，與上一年一樣，本財政年度只採用了全球業績目標，而沒有采用區域業績目標。此外，2020+薪酬制度也符合GCGC在2022年4月28日的當前適用版本中的建議。
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目錄表
2020+薪酬體系的組成部分
以下概述顯示2020+薪酬制度的薪酬構成部分和進一步的設計要素，下文將對此進行更詳細的説明。
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目錄表
2020+薪酬制度下的薪酬結構
整個會計年度的目標直接薪酬總額的薪酬結構包括29%的基本工資、31%的短期激勵和40%的長期激勵。
由於績效可變薪酬構成部分在目標直接薪酬總額中佔71%的份額，管理委員會的薪酬作為一個整體是基於績效的。由於目標直接薪酬總額中有40%的長期激勵份額(即可變薪酬部分的56% )，董事會的薪酬旨在促進公司的可持續和長期發展。
上限和最高賠償
管理委員會成員在2020+薪酬制度下的總薪酬，一方面受到適用於每個可變薪酬組成部分的上限的限制，另一方面受到最高薪酬的限制。
對於短期激勵，目標實現和支出上限為相關目標金額的120%。對於長期激勵，每次分配的目標達成率上限為200%。此外，每次分配長期激勵所收到的金額上限為分配金額的400%，從而也限制了在相關歸屬期間受益於公司股價發展的機會。監事會進一步商定了在發生特殊情況時可變薪酬部分的上限選項。在本財政年度，監事會沒有理由使用這一上限選項。
2020+薪酬制度規定了管理委員會每位成員的最高總薪酬金額(最高薪酬)。這一最高賠償額限制了可能支付給管理委員會成員並作為某一財政年度的決定或撥款的補償金而收到的數額，無論支付或收到此種數額的日期是什麼。最高賠償額考慮到固定和可變薪酬部分下支付和收到的所有金額，以及可歸因於相關財政年度的養卹金承付款的養卹金支出。管理委員會成員的最高薪酬可能低於為財政年度確定或分配的個人薪酬部分的潛在可實現支出的總和。
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目錄表
薪酬體系2020+的上限和最高薪酬如下圖所示：
財政年度的最高薪酬是根據相關管理委員會成員的服務協議中規定的基本工資的貨幣確定的。根據2020+薪酬制度及其所依據的責任分配，並根據各自的服務協議，管理委員會(CEO)主席的薪酬為12,000 THU或13,434 THUS，首席執行官(現負責護理提供)為9,500 THU或10,635 THUS，任何其他管理委員會職能為7,000 THUS或7,836 THUS。
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目錄表
遵守最高賠償額(2020年撥款)
由於2020年分配的長期獎勵的授權期僅在財政年度結束，並確定了這方面的收入，因此可以在本財政年度首次審查2020+補償制度下最高補償的遵守情況。管理委員會各成員2020年的個別最高賠償額在每個案例中都得到了遵守。沒有必要減少長期獎勵的支付金額(如薪酬制度2020+所規定的那樣，以避免在必要時超過最高薪酬)。詳情如下表所示：
遵守當時在任的管理委員會成員2020年的最高薪酬 |
| ||||||||
以歐元計價 | 現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 |
| |||||||
| 海倫·吉薩 |
| 富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯(1) | Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 威廉·瓦萊(1) | |||
基本工資 | 855 |
| 822 |
| 910 |
| 1,394 | ||
附帶福利 | 320 |
| 205 |
| 33 |
| 333 | ||
養老金支出 | — |
| — |
| — |
| 4,152 | (2) | |
固定部件總數 | 1,175 |
| 1,027 |
| 943 |
| 5,879 | ||
短期激勵 | 839 |
| 806 |
| 1,050 |
| 1,443 | ||
長期激勵(MB LTIP 2020) | 387 |
| 336 |
| 372 |
| 570 | ||
總可變分量 | 1,226 |
| 1,142 |
| 1,422 |
| 2,013 | ||
2020年薪酬總額 | 2,401 |
| 2,169 |
| 2,365 |
| 7,892 | ||
限制短期激勵 | 1,077 |
| 1,036 |
| 1,147 |
| 1,756 | ||
限制長期激勵 | 4,617 |
| 4,439 |
| 4,914 |
| 7,528 | ||
最高賠償 | 7,000 | (3) | 7,000 |
| 7,000 |
| 9,500 | ||
以歐元計價 | 管理委員會前成員 | ||||||||
| Rice Powell (1) |
| 奧拉夫·謝爾邁爾博士 |
| Kent Wanzek (1) |
| 哈里·德·威特 |
| |
基本工資 |
| 1,804 |
| 725 |
| 808 |
| 735 | |
附帶福利 |
| 438 |
| 137 |
| 216 |
| 327 | |
養老金支出 |
| — |
| 504 | (4) | 474 | 619 | (4) | |
固定部件總數 |
| 2,242 |
| 1,366 |
| 1,498 |
| 1,681 | |
短期激勵 |
| 1,770 |
| 711 |
| 793 |
| 754 | |
長期激勵(MB LTIP 2020) |
| 739 |
| 297 |
| 331 |
| 301 | |
總可變分量 |
| 2,509 |
| 1,008 |
| 1,124 |
| 1,055 | |
2020年薪酬總額 | 4,751 | 2,374 | 2,622 | 2,736 | |||||
限制短期激勵 |
| 2,273 |
| 914 |
| 1,018 |
| 926 | |
限制長期激勵 |
| 9,742 |
| 3,915 |
| 4,363 |
| 3,969 | |
最高賠償 |
| 12,000 |
| 7,000 |
| 7,000 |
| 7,000 | |
| (1) | Franklin W.先生的最高賠償Maddux MD、William Valle、Rice Powell和Kent Wanzek 2020年的費用以美元達成一致。對於本表中的列示，美元金額是按照確定2020年薪酬體系中的最高薪酬時使用的1歐元/1.11947美元的匯率進行兑換的，這就是為什麼此處列出的金額可能與本薪酬報告的其他表格或之前薪酬報告的表格中列出的金額有所不同。 |
| (2) | 養老金承諾是在2020年做出的。本報告所列養卹金費用包括過去的服務費用，該費用與自被任命為管理委員會成員以來提供的服務期間有關。 |
| (3) | 2020年，海倫·吉薩擔任首席財務官。因此，適用於首席財務官的最高補償金額適用於她2020年的最高補償。 |
| (4) | Olaf Schermeier博士和Harry de Wit先生的基本工資在2020年進行了調整。本報告所列養卹金支出包括為説明薪金調整而在2020年確認的過去服務費用。 |
蘋果和追回
根據2020+薪酬制度，監事會有權在管理委員會成員不當行為或不遵守其職責或公司內部準則的情況下，考慮到個別案件的特點，扣留或收回可變薪酬部分。在這一框架內，監督委員會確保制定合同規定，確定扣留或收回可變薪酬部分的詳細要求，並規定其後果，包括全部或部分沒收全部或部分可變薪酬部分。
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目錄表
在本財政年度，監事會沒有理由利用這些授權。
管理委員會成員的薪酬
下文將更詳細地説明本財政年度授予或應付給現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的薪酬。他們各自的薪酬總額表載於“現任管理委員會成員和任職至本財政年度結束的成員的薪酬表”一節。有關在財政年度完結前停任的董事會成員的薪酬資料，載於“前董事會成員薪酬”一節。
本財政年度給予和應付給管理委員會成員的薪酬由固定和可變部分組成：
| – | 固定報酬，由基本工資和附加福利組成， |
| – | 一年浮動薪酬(短期激勵)和 |
| – | 多年可變薪酬(長期激勵)，由前幾年分配的以股份為基礎的現金結算薪酬支付組成. |
固定薪酬組成部分
管理委員會成員獲得作為固定補償部分的基本工資和附加福利。
於本財政年度，根據個別服務協議授予或應付管理委員會成員的附帶福利主要包括私人使用公司汽車或支付交通津貼、住房、租金及搬遷費用、退還準備報税表的費用、發還費用、對退休金計劃的供款(此處所載退休金承諾除外)、對意外、人壽及健康保險或其他保險的供款，以及由於適用於德國及有關管理委員會成員個人應課税國家的不同税率所致的税務均衡補償。有關此類税收均衡補償的詳細信息，請參閲“進一步信息”一節。
此外，還向管理委員會的個人成員作出了個人合同養卹金承諾。根據養卹金承諾向管理委員會成員支付的款項只有在承保事件發生時才到期。養卹金承諾列於“養卹金承諾”一節。
可變薪酬組成
2020+薪酬制度下的可變薪酬部分包括短期激勵和長期激勵，後者規定強制持有本公司的股份。
這一長期獎勵部分的補償是在本財政年度首次賺取的，必須投資於在證券交易所收購的公司股票，該股票必須持有至少一年。有關本財政年度2020年度撥款的投資詳情，請參閲“既得金額(2020撥款)”一節。
關於2021年做出的長期激勵組成部分分配的目標值和目標實現情況的詳細信息，可以在財政年度末結束的績效期間的長期激勵目標實現情況一節中找到。2021年撥款的金額在2024年之前不會歸屬，然後必須投資於公司的股票。
此外，一些管理委員會成員從前幾年根據截至2019年12月31日適用的任何薪酬制度分配的未償還薪酬部分獲得長期激勵。有關更多詳細信息，請參閲“2020+薪酬系統之前分配的可變薪酬組成部分”一節。
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目錄表
薪酬制度下的可變薪酬組成部分2020+
薪酬制度2020+適用於本財政年度活動的可變薪酬組成部分如下所示：
短期激勵-MBBP 2020+
根據2020+薪酬制度，管理委員會成員有權根據費森尤斯醫療保健管理委員會2020+獎金計劃(MBBP 2020+)獲得短期激勵，這可能會導致現金支付。短期激勵是對公司在相關財政年度的業績給予董事會成員的獎勵。短期激勵與三個財務目標和一個非財務業績目標的實現掛鈎。
分配給每名管理委員會成員的目標短期獎勵金額(以100%的目標業績水平支付)相當於相應管理委員會成員相關基本工資的105%(乘數1.05)。
運作
MBBP 2020+的運行情況如下圖所示：
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目錄表
短期激勵是根據四個業績目標的實現情況來衡量的：20%與收入有關，20%與營業收入有關，40%與淨收入有關，20%與具體和可衡量的可持續性標準的實現有關。
監事會為每個績效目標確定了具體的目標值，從而實現了0%(下限)、100%和120%(上限)的目標。以下適用於每個財務業績目標：如果沒有超過目標值的下限門檻，則目標完成率為0%。如果達到或超過上限目標值，則目標達標率為120%。如果所實現的財務業績值在0%至50%、50%至100%或100%至120%的目標實現的相關目標值之間，則通過線性內插法確定相關的目標實現。
短期獎勵在實現目標的次年支付。
鏈接到戰略
財務業績目標(收入、營業收入、淨收入)反映了公司的關鍵業績指標或重要財務業績指標，並支持公司實現可持續、可盈利增長的戰略。收入持續增長的關鍵成功因素是吸引產品的新客户和新患者，以增加每年進行的治療數量，並在醫療保健部門的其他業務領域取得成功。的營業收入和淨收入反映了公司的盈利能力。
非財務業績目標重申，公司承諾將可持續性作為實施其戰略的重要業績指標，並將管理委員會的薪酬與公司與可持續發展相關的發展更緊密地聯繫起來。可持續發展目標涉及不同的可持續發展領域，反映了該公司在環境、社會和治理方面的承諾和戰略。
財務業績目標
通過衡量集團(全球)一級的業績目標，並根據相關管理委員會成員的職能，在2021年之前在區域一級衡量業績目標，既反映了各區域的財務業績，也反映了集團的財務業績。
根據FME25計劃重新調整公司的運營模式，取消具有地區責任的管理委員會職能，使得管理委員會所有成員根據2020+薪酬制度在本財年的短期激勵，與前一年一樣，完全受制於在集團(全球)層面衡量的業績目標，而不再部分地在地區層面衡量。
下表列出了適用於本財年財務績效目標的目標值及其實現情況。
短期激勵-本財年的目標價值和目標實現 | ||||||||||||||||
目標 | ||||||||||||||||
目標值 (1) | 實際價值 | 成就 | ||||||||||||||
調整- | 根據 | |||||||||||||||
0% |
| 50% |
| 100% |
| 120% |
| 正如所報道的那樣 | 分期付款：(2) | 計劃條款 | ||||||
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 單位：歐元 |
| 以10%為單位 | |
收入 |
| ≤ 18,201 |
| = 19,414 |
| = 20,223 |
| ≥ 22,245 |
| 19,454 |
| 1,139 |
| 20,593 |
| 103.66 |
營業收入 |
| ≤ 931 |
| = 1,041 |
| = 1,096 |
| ≥ 1,260 |
| 1,369 |
| 52 |
| 1,421 |
| 120.00 |
淨收入 |
| ≤ 319 |
| = 357 |
| = 375 |
| ≥ 450 |
| 499 |
| 25 |
| 524 |
| 120.00 |
| (1) | 根據計劃條款，目標值必須根據戰略投資組合撤資產生的影響數額進行調整。此處顯示的目標值已包括這些調整，因此只能在有限程度上與基本財務數字進行比較。 |
| (2) | 根據計劃條款，以確定目標值所適用的匯率換算作為目標實現基礎的財務數字，以確保可比性。此外，在確定目標實現時，與公司變更法律形式相關的一次性成本也不包括在內。 |
可持續性目標
除了財務業績目標外，薪酬體系2020+還將可持續性納入短期激勵的非財務業績目標。非財務業績目標重申了該公司將可持續發展納入其公司戰略並實現其全球可持續發展目標的承諾。
126
目錄表
在本財政年度，監事會定義了三個同等權重的可持續性標準，作為短期激勵的非財務業績目標：患者滿意度、員工滿意度以及對公司產品和服務組合進行可衡量的可持續性評估。
患者滿意度使用淨促進者評分(NPS)來確定。NPS是一項具有戰略意義的衡量患者對公司服務滿意度的指標。NPS是根據作為費森尤斯醫療保健全球患者體驗計劃一部分進行的患者調查確定的。
該公司已為自己設定了每年實現至少70英鎊的NPS價值的目標。這相當於本財政年度100%的目標實現。對於可持續性標準“患者滿意度”，監事會除了對2020+薪酬制度的要求外，還設定了75%的目標達成率目標值。這是為了充分反映公司目標的雄心壯志，與行業基準相比，實現公司目標需要達到100%的目標。只要為國家行動計劃確定的數字介於實現目標的50%至75%、75%至100%或100%至120%的目標值之間，則通過線性內插法確定目標實現情況。如果沒有達到50%的目標值，可持續性標準“患者滿意度”的目標達標率為0%。
可持續性標準“患者滿意度”的目標達標率為120.00%。
短期激勵--患者滿意度的可持續性標準 | ||||||||||||||
目標值 | 目標達成 | |||||||||||||
| 0% |
| 50% | 75% | 100% |
| 120% |
| 絕對的 |
| 相對的 | |||
以點為單位 | 以點為單位 | 以點為單位 | 以點為單位 | 以點為單位 | 以點為單位 |
| 以%為單位 | |||||||
淨推動者得分 |
| =50 | =57 | =70 |
| ≥ 72 |
| 72 |
| 120.00 | ||||
可持續性標準“員工滿意度”是另一個具有戰略意義的指標，使用員工敬業度指數(EEI)進行衡量。作為全集團調查的一部分，該公司評估了員工對工作環境積極方面的反饋以及改進的機會。該公司通過詢問有多少員工會對費森尤斯醫療保健持積極態度，有多少員工打算留在費森尤斯醫療保健公司，以及有多少員工有動力在費森尤斯醫療保健公司表現良好，來確定員工敬業度得分。對於EEI，答案的等級從1(我強烈不同意)到6(我強烈同意)。由此，該公司得出了員工滿意度的積分值。
同樣對於可持續發展標準“員工滿意度”，監事會除了對2020+薪酬體系的要求外，還將目標實現的目標值設定為75%。如果為EEI確定的數字在兩個確定的目標值之間，則通過線性內插法確定目標實現情況。
可持續發展標準“員工滿意度”的目標完成率為100.00%。
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
短期激勵--員工滿意度的可持續性標準 | ||||||||||||||
目標值 | 目標達成 | |||||||||||||
0 % | 50 % | 75 % | 100 % | 120 % | 絕對的 |
| 相對的 | |||||||
以點為單位 |
| 以點為單位 |
| 以點為單位 |
| 以點為單位 |
| 以點為單位 |
| 以點為單位 |
| 以%為單位 | ||
員工參與度指數 | ≤ 4.0 |
| = 4.1 |
| = 4.3 |
| = 4.4 |
| ≥ 4.6 |
| 4.4 |
| 100.00 | |
本財政年度的第三個可持續性標準涉及就可持續性方面對公司的產品和服務組合進行可衡量的評估。這一業績目標激勵的措施為評估公司產品和服務在市場上的可持續業績奠定了基礎，並在未來對其進行量化衡量，並使其與更可持續的概況保持一致。這一業績目標符合該公司在2026年前對相關產品和服務組合的可持續性業績進行評估的目標。
127
目錄表
評估了6個子目標的目標實現情況。要實現50%的目標，必須達到這些次級目標中的四個：(I)創建一份涵蓋至少95%相關收入的投資組合清單。在此基礎上，(2)必須確定方法和最低標準，以便從可持續發展的角度對公司的主要產品和服務進行量化評估。此外，(3)必須確定數據收集流程和公司內部責任，以便從可持續的角度對投資組合進行持續評估。第四個次級目標涉及(4)在成功完成數據演練的基礎上證明所確定的措施的適宜性。這必須通過一種產品和一種高收入比例的服務來實現。為了實現100%的目標，管理委員會還必須制定一項計劃，逐步引入對投資組合的未來可持續性評估，到2026年，這將覆蓋至少95%的收入。這與相應的企業目標是一致的。為了實現120%的目標，管理委員會還必須創造條件，使數據演練涵蓋的產品和服務的數量及其在收入中的份額在公司本財政年度的非財務報告中作為審計數字報告。
對於與公司產品和服務組合的可持續性評估有關的可持續性標準，不可能在兩個確定的目標值之間實現目標。因此，沒有提供線性內插。
第三個可持續發展標準的目標完成率為120.00%。
可持續發展目標的總體目標實現率為113.33%，是在第三方審計的基礎上確定的。
下表顯示了可持續發展目標的目標實現情況和個人同等權重的可持續發展標準：
短期激勵--財政年度實現可持續發展目標 | ||||||
以%為單位 |
|
|
|
|
|
|
可持續發展標準的目標實現情況 | 可持續發展目標的實現 | |||||
可持續發展評估 | ||||||
患者滿意度 | 員工滿意度 |
| 產品和服務組合 |
|
| |
120.00 | 100.00 |
| 120.00 |
| 113.33 | |
總體目標實現情況
短期激勵的總體目標實現程度是基於每個績效目標的目標實現水平的加權算術平均值來確定的。將各自的總體目標實現程度與目標短期激勵金額相乘，得到最終的短期激勵金額。監事會作出相應決議後，最終的短期激勵金額以現金形式支付給各自的管理委員會成員。由於總體目標實現上限為120%，因此最終短期激勵金額也以各自目標短期激勵金額的120%為上限。
下表顯示了每個業績目標的目標實現情況以及本財政年度的總體目標實現情況：
短期激勵--財政年度總體目標完成情況 | ||||||||
以%為單位 | ||||||||
目標實現（加權） |
| 總體目標實現情況 | ||||||
收入 |
| 營業收入 |
| 淨收入 |
| 可持續性目標 |
|
|
(20%) | (20%) | (40%) | (20%) | |||||
103.66 | 120.00 |
| 120.00 |
| 113.33 |
| 115.40 | |
128
目錄表
根據本財年總體目標實現情況，考慮目標金額（基本工資乘以乘數）並符合上限，2024年向管理委員會個別成員支付的金額見下表：
短期激勵-2024年為本財年業績支付的金額 | ||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||
總括 | ||||||||||||
目標 | ||||||||||||
目標 | 成就 | 派息 | ||||||||||
| 基薪 |
| 乘數 |
| 金額 |
| 上限（120%） |
| 以%為單位 |
| 金額 | |
海倫·吉薩(1) |
| 1,665 |
| 1.05 |
| 1,748 |
| 2,098 |
| 115.40 | 2,017 | |
馬丁·費舍爾(2) | 200 | 1.05 | 210 | 252 | 115.40 | 242 | ||||||
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 (1) |
| 980 |
| 1.05 |
| 1,029 |
| 1,235 |
| 115.40 | 1,188 | |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 1,064 |
| 1.05 |
| 1,117 |
| 1,340 |
| 115.40 | 1,289 | |
威廉·瓦萊(1) |
| 1,526 |
| 1.05 |
| 1,602 |
| 1,922 |
| 115.40 | 1,849 | |
| (1) | 請注意，海倫·吉薩女士以及富蘭克林·W·馬杜克斯醫學博士和威廉·瓦萊先生的補償福利是以美元計價的，這些金額可能會受到匯率波動的影響。按適用日曆年的平均匯率折算美元金額。 |
| (2) | Martin Fischer先生自2023年10月1日起被任命為管理委員會成員，並相應地按比例獲得本財年的短期激勵。 |
此前在2022財年薪酬報告中披露了2022財年為績效支付的短期激勵的相應信息。其方便的翻譯已包含在我們2022年的Form 20-F年度報告中。
長期激勵-MB LTIP 2020
在2020+薪酬制度的基礎上，根據MB LTIP 2020財政年度向管理委員會成員分配業績股票，作為長期激勵。
根據MB LTIP 2020分配給管理委員會成員的業績股票是非股權、現金結算的虛擬薪酬工具，履約期為三年。從履約股份收到的任何金額取決於三個同等加權業績目標的實現，並進一步取決於本公司股份的股票交易所價格的發展。
績效份額的分配金額相當於各自管理委員會成員相關基本工資的135%(乘數為1.35)。
為釐定將分配予有關管理委員會成員的業績股份數目，有關分配金額除以根據國際財務報告準則第2號釐定的每股業績股份價值，並考慮每個相關分配日期前30個歷日內本公司股份的平均價格。每名管理委員會成員可獲得的業績份額數量取決於業績目標的實現情況。
129
目錄表
運作
甲基溴LTIP 2020的運作情況如下圖所示：
監事會為每個績效目標確定了具體的目標值，以實現0%(下限)、100%和200%(上限)的目標。以下適用於每個績效目標：如果沒有超過較低的目標值，則適用0%的目標完成。如果達到或超過上限目標值，則適用200%的目標完成。如果實際財務數字介於適用於0%至100%或100%至200%的目標實現的相關目標值之間，則通過線性插值法確定目標實現情況。在三年業績期間結束時，監事會通過取適用的三年業績期間三個業績目標的目標實現水平的平均值來確定總體目標實現情況。這三個業績目標的權重相等。
根據總體目標實現的程度，為管理委員會的每一名成員確定要授予的績效股票數量。在績效期間，績效股票的數量可能會增加或減少。在目標實現200%(上限)的情況下，總虧損以及分配的業績份額(最多)翻一番是可能的。於最終釐定整體目標業績後，將歸屬的業績股份數目乘以有關歸屬日期前30個歷日本公司股份的平均價格，以計算將歸屬的業績股份所收取的相應金額。演出股票的總收益(根據分配可以賺取的金額)的上限為相關分配金額的400%。
績效股票的收益(税後)轉移到一家銀行，銀行用它們在證券交易所購買公司的股票。以這種方式獲得的股份的持有期至少為一年。因此，管理委員會成員只有在至少四年後才能處理這一長期激勵措施。
130
目錄表
鏈接到戰略
之所以選擇收入增長、淨收入增長和投資資本回報率(ROIC)這三個業績目標，是因為它們提供了有效的激勵，使公司的投資實現了一定的回報，從而促進了長期、盈利的增長和對股東具有吸引力的總回報。這些業績目標構成了公司關鍵業績指標或重要財務業績指標的一部分，並支持公司長期戰略的執行。
財政年度撥款
財政年度分配的收入增長和淨收入增長的業績目標的目標實現水平--與上一年的分配一樣--是根據整個三年業績期間的複合年增長率(CAGR)計算的。ROIC適用年度目標值。各自的目標值將在三年業績期滿後披露。
在財政年度，分配了下表所示的績效份額；其數量是根據分配金額(基本工資乘以乘數)和分配日期的每一績效份額的價值確定的。
根據MB LTIP 2020在財政年度分配的績效份額 | ||||||||||||
價值評估指標 | ||||||||||||
性能 | 數量： | |||||||||||
分享 | 性能 | |||||||||||
基薪 | 乘數 | 分配金額 | 在分配時，(1) | 股票 | 上限(400%) | |||||||
| 以歐元計價 |
|
| 以歐元計價 |
| 以歐元計價 |
|
| 以歐元計價 | |||
海倫·吉薩(2) |
| 1,665 |
| 1.35 |
| 2,248 |
| 33.52 |
| 67,568 |
| 8,992 |
馬丁·費舍爾(3) | 200 | 1.35 | 270 | 38.37 | 7,037 | 1,080 | ||||||
富蘭克林·W·馬杜克斯醫學博士(2) |
| 980 |
| 1.35 |
| 1,323 |
| 33.52 |
| 39,790 |
| 5,292 |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 1,064 |
| 1.35 |
| 1,436 |
| 33.52 |
| 42,852 |
| 5,744 |
威廉·瓦萊(2) |
| 1,526 |
| 1.35 |
| 2,060 |
| 33.52 |
| 61,938 |
| 8,240 |
| (1) | 本文所載並與將予分配的業績股份數目相關的每股業績股份價值乃根據計劃條款釐定，並考慮到分配日期前30個歷日內本公司股份的平均價格，因此可能偏離國際財務報告準則第2號的公允價值。 |
| (2) | 請注意，海倫·吉薩女士以及富蘭克林·W·馬杜克斯醫學博士和威廉·瓦萊先生的補償福利是以美元計價的，這些金額可能會受到匯率波動的影響。按適用日曆年的平均匯率折算美元金額。 |
| (3) | Martin Fischer先生自2023年10月1日起被任命為管理委員會成員，因此在本財政年度獲得了MB LTIP 2020項下的按比例分配。對費舍爾的撥款是從2023年10月1日開始的。因此，分配時的每股業績份額價值不同於其他管理委員會成員的價值，這些成員的分配是在2023年3月1日進行的。 |
131
目錄表
根據MB LTIP 2020分配的績效份額在財政年度的狀況概述可在“基於流通股的薪酬組成部分概述”一節中找到。
目標值和目標實現情況(分配2020年)
在本財政年度，從2020年撥款中賺取了長期激勵。2020年、2021年和2022年業績期間的業績目標對實現目標具有決定性作用。
根據營收增長、淨收入增長和投資資本回報率(ROIC)這三個績效目標來確定三年業績期間總體目標的實現程度。年度目標值和目標實現情況如下表所示：
長期激勵--2020年甲基溴長期激勵計劃下分配的目標值和目標實現情況 |
| ||||||||||||||||
目標值 | 實際價值 | 實現目標和目標 |
| ||||||||||||||
|
|
| 根據 | 人均 |
| ||||||||||||
AS | 制定計劃 | 性能 | |||||||||||||||
| 0% |
| 100% |
| 200% |
| 已報告 |
| 調整：(1) |
| 條款 |
| 目標 |
| 每年一次 | ||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | 2.2 | % | 3.1 | % | 5.3 | % | 85 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (2.9) | % | 17.8 | % | 14.9 | % | 200 | % | 162 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 5.8 | % | 0.8 | % | 6.6 | % | 200 | % |
| |
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | (1.3) | % | 3.1 | % | 1.8 | % | 16 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (16.8) | % | 2.4 | % | (14.4) | % | 0 | % | 5 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 4.9 | % | — | % | 4.9 | % | 0 | % |
| |
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
收入增長 |
| ≤ 1 | % | = 6 | % | ≥ 11 | % | 10.1 | % | (8.0) | % | 2.1 | % | 22 | % | ||
淨收入增長 |
| ≤ 0 | % | = 5 | % | ≥ 10 | % | (30.5) | % | (6.2) | % | (36.7) | % | 0 | % | 7 | % |
投資回報率(ROIC) |
| ≤ 5.5 | % | = 6.0 | % | ≥ 6.5 | % | 3.3 | % | — | % | 3.3 | % | 0 | % |
| |
總體目標完成情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 58 | % | ||
(1) | 收入增長和淨收入增長是根據按不變貨幣確定的2020年甲基溴長期投資計劃的計劃條款計算的。此外，正如在2020年賠償報告中首次報告的那樣，由於宏觀經濟下滑和拉丁美洲部分幾個國家風險調整率的提高，當時現有的拉丁美洲部分的商譽和商號在2020年發生了減值，造成了194,468歐元的影響。特別是，為了確保業績目標的基本財務數字與本公司的經營業績具有可比性，並充分確認管理委員會成員的實際業績，當時負責的普通合夥人監事會於2021年2月決定，在確定2020年可變薪酬的相關目標實現時，不計入僅與賬面金額相關的拉丁美洲分部減值。 |
132
目錄表
既得金額(分配2020年)
下表顯示了自2020年撥款起歸屬於財年並在第162條第1款第1句第1句AktG含義內授予的金額。
長期激勵-來自MB LTIP 2020 2020年分配的既得金額 | ||||||||||||
用户數量：1 | ||||||||||||
分配 | 一些最後 | |||||||||||
公平值 | 性能： | 總體目標 | 性能： | 股價 | ||||||||
分配 | 股票 | 成就 | 股票 | 歸屬 | 既得金額 | |||||||
| 以歐元計價 |
|
| 以10%為單位 |
|
| 以歐元計價 |
| 以歐元計價 | |||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 |
|
|
|
|
|
| ||||||
海倫·吉薩(1) | 1,070 | 17,465 | 58 | 10,130 | 34.55 | 387 | ||||||
富蘭克林·W·馬杜克斯醫學博士(1) |
| 988 |
| 15,954 |
| 58 |
| 9,253 |
| 34.55 |
| 353 |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 1,139 |
| 18,588 |
| 58 |
| 10,781 |
| 34.55 |
| 372 |
威廉·瓦萊(1) |
| 1,676 |
| 27,053 |
| 58 |
| 15,691 |
| 34.55 |
| 599 |
管理委員會前成員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rice Powell (1) |
| 2,170 |
| 35,030 |
| 58 |
| 20,317 |
| 34.55 |
| 776 |
奧拉夫·謝爾邁爾博士 |
| 907 |
| 14,809 |
| 58 |
| 8,589 |
| 34.55 |
| 297 |
Kent Wanzek (1) |
| 972 |
| 15,694 |
| 58 |
| 9,103 |
| 34.55 |
| 347 |
哈里·德·威特 |
| 920 |
| 15,014 |
| 58 |
| 8,708 |
| 34.55 |
| 301 |
(1) | 注：海倫·吉薩女士以及富蘭克林·W·馬杜克斯醫學博士、威廉·瓦萊、賴斯·鮑威爾和肯特·萬澤克的補償福利是以美元計價的，這些金額可能會受到匯率波動的影響。本財政年度授予的長期獎勵的美元金額(既得金額)按歸屬日期的結算率進行折算。 |
歸屬本財政年度的金額(税後)並未支付，而是根據轉移到銀行的計劃條款支付，銀行使用這些金額在證券交易所購買公司的股票。以這種方式獲得的股份的持有期至少為一年。有關本財政年度在這方面獲得的股份的信息，可在“可變薪酬個人投資”一節中找到。
薪酬系統2020+之前分配的可變薪酬組成部分
董事會個別成員在本財政年度就其在董事會的活動獲得可變薪酬，其依據是根據截至2019年12月31日的適用薪酬制度之一在前幾年分配的未償還薪酬部分，或根據截至2019年12月31日的適用薪酬制度之一行使前幾年授予他們的股票期權。不再可能根據這些報酬部分進行進一步分配(包括進一步授予股票期權)。
基於股份的獎勵
如當時在任的董事會成員根據其中一項適用至2019年12月31日的薪酬制度有權獲得以股份為基礎的獎勵，則原則上他們最早可在相關分配日期後三年後獲得以股份為基礎的薪酬-原則上為本財政年度的最後一次。這種補償是以現金支付的，數額取決於行使日公司股票的股票交易價格。在特殊情況下(例如，喪失工作能力、退休、公司不續簽服務協議)，可以適用較短的期限。基於股份的獎勵將被歸類為長期薪酬。
基於股份的獎勵是截至2019年12月31日適用的薪酬制度下的一年浮動薪酬部分的金額，該金額將轉換為沒有公司股權支持的虛擬公司股票，作為應遞延的金額。原則上，一年可變薪酬總額的25%應轉換為這種虛擬股份；相關金額通過將相關總體目標實現程度乘以相關基本工資和進一步的固定乘數來確定。股份獎勵項下將予支付的金額按虛擬股份數目乘以本公司股份於有關行使日期的證券交易所價格計算。
133
目錄表
在本財年，管理委員會的個別現任和前任成員收到了2020年分配給他們的股票獎勵產生的付款，用於實現本財年賦予的2019年績效目標（分配2019年）。
2020年分配的2019年股票獎勵的支出 (1) | ||||||||
數量的虛擬 | 股價持平於 | |||||||
分配金額 | 股票 | 鍛鍊 | 支付量 | |||||
| 在歐元中 |
|
| 以歐元計價 |
| 以歐元計價 | ||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 | ||||||||
海倫·吉薩(2) | 53 | 815 | 39.77 | 32 | ||||
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 377 |
| 5,788 |
| 39.23 |
| 227 |
威廉·瓦萊 |
| 345 |
| 5,208 |
| 41.59 |
| 217 |
管理委員會前成員 | ||||||||
賴斯·鮑威爾 | 657 | 9,913 | 47.61 | 472 | ||||
奧拉夫·謝爾邁爾博士 |
| 250 |
| 3,839 |
| 38.28 |
| 147 |
肯特·萬澤克 |
| 289 |
| 4,356 |
| 47.02 |
| 205 |
哈里·德·威特 |
| 280 |
| 4,304 |
| 37.35 |
| 161 |
(1) | 適用於以股份為基礎的獎勵的計劃條款有權以歐元支付。 |
(2) | 海倫·吉薩女士自2019年11月1日起被任命為管理委員會成員，這就是為什麼2019年的一年可變薪酬和由此產生的分配額只涉及她被任命以來的期間。 |
MB LTIP 2019
在本財政年度，根據費森尤斯醫療保健管理委員會2019年長期激勵計劃(MB LTIP 2019)，管理委員會的個別現任和前任成員獲得了2019年分配給他們的績效股票的補償。根據MB LTIP 2019分配給管理委員會成員的業績份額是非股權、現金結算的虛擬薪酬工具，履約期為三年。業績股份一般於自每個相關分配日期起計四年期滿時歸屬及派發。
為釐定將分配予有關管理委員會成員的業績股份數目，有關分配金額除以根據國際財務報告準則第2號釐定的每股業績股份價值，並考慮每個相關分配日期前30個歷日內本公司股份的平均價格。向管理委員會每位成員授予業績份額的數量取決於業績目標的實現情況。
134
目錄表
根據收入增長、淨收入增長和投資資本回報率(ROIC)這三個同等權重的績效目標，確定了三年業績期間總體目標的實現程度。2019年、2020年和2021年的業績對實現目標具有決定性意義。根據下表，年度目標值和目標實現情況如下：
長期激勵--2019年長期激勵計劃下撥款的目標值和目標實現情況 |
| ||||||||||||||||
目標值 | 實際價值 | 實現目標和目標 |
| ||||||||||||||
根據 | 每名員工 | ||||||||||||||||
制定計劃 | 性能 | ||||||||||||||||
| 0% |
| 100% |
| 200% |
| 正如所報道的那樣 |
| 調整：(1) |
| 條款 |
| 1個目標 |
| 每年一次 | ||
| |||||||||||||||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 16 | % | 5.6 | % | (2.7) | % | 2.9 | % | 41 | % | |||
淨收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 14 | % | (39.5) | % | 1.1 | % | (38.4) | % | 0 | % | 14 | % | |
投資回報率(ROIC) | ≤ 7.7 | % | =7.9 | % | ≥ 8.1 | % | 6.1 | % | 0.7 | % | 6.8 | % | 0 | % |
| ||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 16 | % | 2.2 | % | 3.1 | % | 5.3 | % | 75 | % | |||
淨收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 14 | % | (2.9) | % | 17.8 | % | 14.9 | % | 200 | % | 92 | % | |
投資回報率(ROIC) | ≤ 7.9 | % | = 8.1 | % | ≥ 8.3 | % | 5.8 | % | 1.7 | % | 7.5 | % | 0 | % |
| ||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 16 | % | (1.3) | % | 3.1 | % | 1.8 | % | 26 | % | |||
淨收入增長 | ≤ 0 | % | = 7 | % | ≥ 14 | % | (16.8) | % | 2.4 | % | (14.4) | % | 0 | % | 9 | % | |
投資回報率(ROIC) | ≤ 7.9 | % | = 8.1 | % | ≥ 8.3 | % | 4.9 | % | 0.6 | % | 5.5 | % | 0 | % |
| ||
總體目標完成情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 38 | % | |||||
| (1) | 收入增長和淨收入增長是根據按不變貨幣確定的MB LTIP 2019年的計劃條款。為了確保可比性，2019年業績期間實現業績目標的收入增長和淨收入增長以及2019、2020和2021年業績期間實現ROIC業績目標的基礎數據已根據應用IFRS 16產生的影響進行了調整。此外，正如2020年薪酬報告中首次報告的那樣，由於宏觀經濟低迷和拉丁美洲部分幾個國家的風險調整率提高，當時現有拉丁美洲部分的商譽和商譽減值於2020年實現，影響為194,468歐元。特別是，為了確保業績目標的基本財務數字與本公司的經營業績具有可比性，並充分確認管理委員會成員的實際業績，當時負責的普通合夥人監事會於2021年2月決定，在確定2020年可變薪酬的相關目標實現時，不計入僅與賬面金額相關的拉丁美洲分部減值。 |
如果實際財務數字介於目標達成率為0%至100%或100%至200%的相關目標值之間，則通過線性插值法確定目標達成率。使用三年業績期間年度目標實現水平的平均值來確定總體目標實現情況。
根據總體目標實現的程度，為管理委員會的每一名成員確定要授予的業績份額數量。績效股票的數量可以在績效期間增加或減少。在達到200%(上限)的目標的情況下，總虧損以及分配的業績股份(最多)翻一番是可能的。於最終釐定整體目標業績後，將歸屬的業績股份數目乘以有關歸屬日期前30個歷日內本公司股份的平均價格，以計算將歸屬的業績股份所收取的相應金額。
135
目錄表
下表提供了2019財政年度根據MB LTIP 2019分配支付的既得金額：
長期激勵-2019年MB LTIP 2019年分配的支出 | ||||||||||||
數量： | 數量： | |||||||||||
分配 | 總括 | 決賽 | ||||||||||
公允價值按 | 性能 | 目標 | 性能 | 股價 | 派息 | |||||||
分配 | 股票 | 成就 | 股票 | 支付時 | 量 | |||||||
| 以歐元計價 |
|
| 以10%為單位 |
|
| 以歐元計價 |
| 以歐元計價 | |||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 | ||||||||||||
海倫·吉薩(1) | 812 | 13,399 | 38 | 5,092 | 34.73 | (2) | 180 | |||||
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 803 |
| 12,927 |
| 38 | 4,912 |
| 46.05 | 226 | ||
威廉·瓦萊(1) |
| 788 |
| 12,564 |
| 38 | 4,774 |
| 46.05 |
| 224 | |
管理委員會前成員 | ||||||||||||
邁克爾·布魯斯南(1) |
| 788 |
| 12,564 |
| 38 | 4,774 |
| 46.05 |
| 224 | |
Rice Powell (1) | 1,575 | 25,127 | 38 | 9,548 | 46.05 | 448 | ||||||
奧拉夫·謝爾邁爾博士 | 803 | 12,927 | 38 | 4,912 | 46.05 | 226 | ||||||
Kent Wanzek (1) | 788 | 12,564 | 38 | 4,774 | 46.05 | 224 | ||||||
哈里·德·威特 | 803 | 12,927 | 38 | 4,912 | 46.05 | 226 | ||||||
| (1) | 關於所列數額的説明，海倫·吉薩女士以及威廉·瓦萊先生、邁克爾·布魯斯南先生、賴斯·鮑威爾先生和肯特·萬澤克先生的補償福利是以美元計價的，這些數額可能會受到貨幣波動的影響。本財政年度授予的長期獎勵的美元金額(既得金額)是按適用的歸屬日期的結算率折算的。 |
| (2) | 海倫·吉薩女士於2019年12月被任命為管理委員會成員，自2019年11月1日起獲得2019年撥款，並於2023年12月獲得撥款。因此，Helen Giza女士的相關派息股價不同於管理委員會其他成員的相關股價，後者於2019年7月獲得2019年7月的分配，2023年7月歸屬於2023年7月。 |
LTIP 2011
在本財政年度，管理委員會的個別現任和前任成員可以行使前幾年根據Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA Long Term Incentive Program 2011(LTIP 2011)授予的股票期權，但沒有利用這一點。
財政年度在這方面未償還的股票期權是在2015年授予的，本可以以每股76.99歐元的價格行使，並在財政年度到期。自那時起，本公司不再向董事會成員發行任何股票期權。LTIP 2011在財政年度終止。
授予管理委員會個別成員的在財政年度到期的股票期權的數量和行使這些期權的主要條件已在2022年的賠償報告中披露。
136
目錄表
基於股份的未償還薪酬組成部分概覽
如果基於股份的薪酬部分在財政年度結束後仍未結清，則這些部分僅與MB LTIP 2020項下的分配有關。下表列出了管理委員會現任和前任成員在本財政年度的相應業績份額狀況和進一步情況：
根據MB LTIP 2020分配的流通股概覽 | ||||||||||||
數量： | ||||||||||||
數量： | 性能 | |||||||||||
分配 | 總體目標 | 截至目前的股份 | ||||||||||
公允價值按 | 性能 | 成就 | 12月31日， | |||||||||
分配日期 |
| 歸屬日期 | 分配 | 股票 | (if最終） | 2023 | ||||||
|
| 以歐元計價 |
|
| 以%為單位 |
| ||||||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 | ||||||||||||
海倫·吉薩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,138 |
| 20,941 |
| 14 | 2,932 | |||
2022年分配 | 2022年3月1日 | 2025年3月1日 |
| 1,688 |
| 32,279 |
| 32,279 | ||||
2023年分配 | 2023年3月1日 | 2026年3月1日 |
| 2,177 |
| 67,568 | 67,568 | |||||
總計 |
|
|
| 120,788 |
| 102,779 | ||||||
馬丁·費舍爾 | ||||||||||||
2023年分配 | 2023年10月1日 | 2026年10月1日 | 264 | 7,037 | 7,037 | |||||||
總計 | 7,037 | 7,037 | ||||||||||
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,016 |
| 18,625 |
| 14 | 2,608 | |||
2022年分配 | 2022年3月1日 | 2025年3月1日 |
| 1,110 |
| 20,974 | 20,974 | |||||
2023年分配 | 2023年3月1日 | 2026年3月1日 |
| 1,282 |
| 39,790 | 39,790 | |||||
總計 |
|
|
| 79,389 |
| 63,372 | ||||||
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,225 |
| 22,533 |
| 14 | 3,155 | |||
2022年分配 | 2022年3月1日 | 2025年3月1日 |
| 1,359 |
| 26,074 |
| 26,074 | ||||
2023年分配 | 2023年3月1日 | 2026年3月1日 |
| 1,375 |
| 42,852 | 42,852 | |||||
總計 |
|
|
| 91,459 |
| 72,081 | ||||||
威廉·瓦萊 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,723 |
| 31,582 |
| 14 | 4,421 | |||
2022年分配 | 2022年3月1日 | 2025年3月1日 |
| 1,888 |
| 35,678 |
| 35,678 | ||||
2023年分配 | 2023年3月1日 | 2026年3月1日 |
| 1,995 |
| 61,938 | 61,938 | |||||
總計 |
|
|
| 129,198 |
| 102,037 | ||||||
管理委員會前成員 | ||||||||||||
賴斯·鮑威爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 2,231 |
| 40,894 |
| 14 | 5,725 | |||
2022年分配 | 2022年3月1日 | 2025年3月1日 | 2,425 | 45,841 | 45,841 | |||||||
總計 |
|
|
| 86,735 |
|
| 51,566 | |||||
奧拉夫·謝爾邁爾博士 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,105 |
| 20,328 | 14 | 2,846 | ||||
總計 |
|
|
| 20,328 |
| 2,846 | ||||||
肯特·萬澤克 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,033 |
| 18,929 | 14 | 2,650 | ||||
總計 |
|
|
| 18,929 | 2,650 | |||||||
哈里·德·威特 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年分配 | 2021年3月1日 | 2024年3月1日 |
| 1,012 |
| 18,614 | 14 | 2,606 | ||||
總計 |
|
|
| 18,614 |
|
| 2,606 | |||||
137
目錄表
基於份額的薪酬組件的時間概況
以下概述顯示了前面各表和各文本部分中已描述的基於份額的薪酬組件的時間概況。
(1) | 時間概況使用了分配的簡化示意性説明。詳情見上表和內文的相應解釋。 |
(2) | 以股份為基礎的獎勵最早可在分配日期起計三年後行使。 |
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的補償表
下表顯示了每一位現任管理委員會成員和每一位任職至財政年度結束的成員在本財政年度應得到和應得到的個別補償。此外，還披露了個人合同養老金承諾發生的養老金費用。該表格是根據GCGC於2017年2月7日發佈的前一版本中的範本表編制的。
根據《刑法》第162條的規定，在什麼情況下將賠償視為“判給”的問題上尚未出現統一的做法。因此，為使賠償報告清晰易懂，下文解釋了對下列表格所依據的術語的理解。
就下表而言，如果補償已歸屬於該財政年度，則被視為“在該財政年度內作出補償”。為此目的，補償被視為已歸屬於基本活動已完全完成的年份，獲得補償的權利不再受任何先決條件或後繼條件的制約。在長期激勵的情況下，這通常對應於支付的年份。根據MB LTIP 2020賺取的長期獎勵將被視為“獎勵”，無論所賺取的金額將根據適用的計劃條款投資於本公司的股票。
138
目錄表
根據這一理解，短期獎勵被視為已歸屬於該財政年度，並列於開展相關活動的相應財政年度的下表中。這便於將管理委員會成員在某一財政年度的業績與本公司在同一財政年度的業績進行比較，並允許按應計基礎將短期激勵分配到業績所在的年度。因此，2023年的列包含2024年才支付的財政年度的短期獎勵，2022年的列包含財政年度支付的2022年的短期獎勵。
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的報酬 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
海倫·吉薩 | ||||||||||||||||
董事長兼首席執行官 | 馬丁·費舍爾 | |||||||||||||||
（至2023年9月30日，兼任首席財務官） | 首席財務官 | |||||||||||||||
2019年11月1日起擔任管理委員會成員 | 自2023年10月1日起擔任管理委員會成員 | |||||||||||||||
2023 | 2022 (1) | 2023 | 2022 (1) | |||||||||||||
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） | |
基本工資 |
| 1,665 |
| 1,385 | (2) |
| 200 |
|
|
|
| |||||
附帶福利 |
| 23 |
| 42 |
| 445 | (3) |
|
|
| ||||||
非績效薪酬總額 |
| 1,688 |
| 39 | 1,427 |
| 72 | 645 |
| 73 |
| |||||
短期激勵 |
| 2,017 |
| 47 | 542 |
| 28 | 242 |
| 27 |
| |||||
長期激勵 |
| 599 |
| 14 | — |
| — | — |
| — |
| |||||
2018年分配(基於股份的獎勵) |
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2019年分配(基於股份的獎勵) |
| 32 |
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| |
2018年分配(LTIP 2016) |
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ||||||
2019年分配(MB LTIP 2019) |
| 180 |
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| |
2020年分配(MB LTIP 2020) |
| 387 |
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| |
可變薪酬總額 |
| 2,616 |
| 542 |
| 242 |
|
|
|
| ||||||
總薪酬根據SEC。162第1段已發送。2號1 AktG |
| 4,304 |
| 1,969 |
| 887 |
|
|
|
| ||||||
養老金支出 |
| 625 |
|
| 1,245 | (4) |
|
| — |
|
|
|
| |||
薪酬總額，包括養老金費用 |
| 4,929 |
| 3,214 |
| 887 |
|
|
|
|
| |||||
139
目錄表
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 |
| Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 | ||||||||||||||
全球首席醫療官 | 護理支持首席執行官 | |||||||||||||||
2020年1月1日起擔任管理委員會成員 |
| 2018年9月1日起擔任管理委員會成員 | ||||||||||||||
2023 | 2022 (1) |
| 2023 | 2022 (1) | ||||||||||||
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） |
| 絕對的 |
| 比例（%） | |
基本工資 | 980 |
|
| 921 |
|
| 1,064 |
| 1,064 | |||||||
附帶福利 | 187 |
|
| 174 |
| 32 |
| 57 | ||||||||
非績效薪酬總額 | 1,167 | 43 | 1,095 |
| 65 | 1,096 |
| 34 | 1,121 |
| 59 | |||||
短期激勵 | 1,188 | 44 | 360 |
| 21 | 1,289 |
| 40 | 416 |
| 22 | |||||
長期激勵 | 353 | 13 | 228 |
| 14 | 825 |
| 26 | 366 |
| 19 | |||||
2018年分配(基於股份的獎勵) |
| — |
|
|
|
|
| 112 |
|
| ||||||
2019年分配(基於股份的獎勵) | — | 227 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
2018年分配(LTIP 2016) |
|
| 228 | (5) |
|
|
|
| 254 |
|
| |||||
2019年分配(MB LTIP 2019) | — |
|
|
|
| 226 |
|
|
|
|
|
| ||||
2020年分配(MB LTIP 2020) | 353 |
|
|
|
|
|
| 372 |
|
|
|
|
|
| ||
可變薪酬總額 | 1,541 |
|
| 588 |
|
| 2,114 |
| 782 | |||||||
總薪酬根據SEC。162第1段已發送。2號1 AktG | 2,708 |
|
| 1,683 |
|
| 3,210 |
| 1,903 | |||||||
養老金支出 | 418 |
|
| 961 |
| 499 |
|
|
| 808 |
|
| ||||
薪酬總額，包括養老金費用 | 3,126 |
|
| 2,644 |
|
| 3,709 |
| 2,711 | |||||||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的報酬 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
William Valle | ||||||||
護理交付首席執行官 | ||||||||
2017年2月17日起擔任管理委員會成員 | ||||||||
2023 | 2022 (1) | |||||||
絕對的 | 比例（%） | 絕對的 | 比例（%） | |||||
基本工資 |
| 1,526 |
|
| 1,567 |
|
| |
遣散費 | 1,778 | (6) | ||||||
附帶福利 |
| 194 |
|
|
| 284 |
|
|
非績效薪酬總額 |
| 3,498 |
| 55 | 1,851 |
| 54 | |
短期激勵 |
| 1,849 |
| 29 | 613 |
| 18 | |
長期激勵 |
| 1,040 |
| 16 | 993 |
| 29 | |
2018年分配(基於股份的獎勵) |
|
|
|
| 624 |
|
| |
2019年分配(基於股份的獎勵) |
| 217 |
|
|
|
| ||
2018年分配(LTIP 2016) |
|
|
|
| 369 |
| ||
2019年分配(MB LTIP 2019) |
| 224 |
|
|
|
|
| |
2020年分配(MB LTIP 2020) | 599 | |||||||
可變薪酬總額 |
| 2,889 |
|
|
| 1,606 |
|
|
總薪酬根據SEC。162第1段已發送。2號1 AktG |
| 6,387 |
|
|
| 3,457 |
|
|
養老金支出 |
| 1,106 |
|
|
| 1,469 |
|
|
薪酬總額，包括養老金費用 |
| 7,493 |
|
|
| 4,926 |
|
|
(1) | 注：為了將所示金額與本財政年度的金額進行比較，賠償金受到匯率波動的影響，具體取決於合同上以歐元(海倫·吉薩女士(至2022年5月15日)、馬丁·菲捨爾先生和Katarzyna Mazur-Hofsäele博士)或美元(海倫·吉薩女士(自2022年5月16日起)以及Franklin W.Maddux醫學博士和William Valle先生)。有權以歐元支付的基於股份的獎勵的計劃條款。原則上，美元金額的折算按適用日曆年的平均匯率進行。對於長期獎勵，按適用歸屬日期的收盤價折算美元金額。 |
140
目錄表
(2) | 海倫·吉薩女士的基本工資在2022年增加，以期增加她的職責(自2022年12月6日起擔任管理委員會主席，自2022年5月16日起擔任副主席)和任務(首席轉型幹事)，她有權在2022年按比例獲得截至各自日期的相應調整金額。 |
(3) | Martin Fischer先生的附加福利包括一筆300歐元的財政年度付款，這筆錢是他從以前的僱傭關係中失去的補償福利而獲得的。在2024年和2025年，費舍爾每年還可以獲得300歐元的補償，作為對之前僱傭關係中失去的補償福利的補償。 |
(4) | 養老金承諾是在2022年做出的。本報告所列養卹金費用包括過去的服務費用，該費用與自被任命為管理委員會成員以來提供的服務期間有關。 |
(5) | 對醫學博士Franklin W.Maddux先生的獎勵是在他被任命為管理委員會成員之前的一項撥款的基礎上作出的。LTIP 2016同樣適用於管理委員會成員和非管理委員會成員的計劃參與者。 |
(6) | 威廉·瓦萊先生在財政年度結束時提早離開管理委員會。此處顯示的瓦萊先生的遣散費涉及在他離開管理委員會後至其服務協議原定期限結束時，即2024年1月1日至2025年2月16日期間，繼續支付瓦萊先生因提前離開管理委員會而有權領取的基本工資。本文件所列金額亦包括Valle先生根據協議有權享有的附帶福利，直至其服務協議原定期限於2025年2月16日屆滿為止。更多細節見“與一名在財政年度結束時辭職的管理委員會成員簽訂的協議”一節。就瓦萊先生的基本工資而言，這筆遣散費將在上述期間每兩週分期付款一次，一如他以前的基本工資。 |
可變薪酬的個人投資
根據適用的計劃條款根據MB LTIP 2020分配所賺取的金額將投資於本公司的股票，該股票必須持有至少一年。根據2020年甲基溴長期目標投資計劃進行的這項個人投資，是從2020年撥款開始的財政年度內首次進行的。管理委員會成員在這方面的投資金額列於“既得金額(2020年撥款)”一節。
為了讓董事會成員充分參與公司的可持續發展，當時負責2021年的普通合夥人監事會決定，在他們同意的情況下，當時在任的董事會成員將以其可變薪酬的一部分在證券交易所收購公司股票。這種雙方同意的個人投資涉及(I)2020年短期激勵的一部分，(Ii)根據2016年長期激勵計劃(LTIP 2016)分配給2018年管理委員會成員的長期激勵的一部分，以及(Iii)2019年根據MB LTIP 2019分配的長期激勵的一部分。有關管理委員會成員不得出售如此收購的股份，直至自收購之日起計滿三年。即使他們在此期間離開了管理委員會，各自的管理委員會成員仍有義務收購和持有股份。2020年的短期獎勵和2018年根據2016年長期激勵計劃分配的長期獎勵的投資金額的詳細情況可在前幾年的薪酬報告中找到。
管理委員會成員從2019年MB LTIP 2019財政年度派息中購入本公司股份的長期激勵部分(2019年分配)取決於2019、2020和2021年的總體目標業績以及將根據MB LTIP 2019確定的本公司股票的股票市場價格。有關目標實現的詳細信息，請參閲“MB LTIP 2019”一節。現任管理委員會成員和在任成員在本財政年度在這方面的投資淨額如下：
根據MB LTIP 2019項下的淨長期激勵進行的個人投資(分配2019)(1) | ||||
在你身上 | 金額 | 貨幣 | ||
海倫·吉薩 |
| 104 |
| $ |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 66 | € | |
威廉·瓦萊 |
| 72 | $ |
(1) | 富蘭克林·W·先生的撥款。Maddux醫學博士於2019年被任命為管理委員會成員之前做出，因此不受上述個人投資的影響。 |
141
目錄表
管理委員會現任和前任成員在上述個人投資過程中收購的股份數量見下表。僅報告財政年度結束後仍受持有期限制的股票。在收購美國存托股票（ADS）的情況下，兩個ADS各代表一股。各自持有期結束後須報告的股份處置情況發佈在www.eqs-news.com的“董事交易”部分。
可變薪酬中的個人投資信息 | |||||||||||||
潛在的 | 日期 | 數量： | |||||||||||
補償 | 個人 | 控股結束 | 股權類型 | 購買股權 | |||||||||
| 組件 |
| 投資 |
| 期間 |
| 儀器 |
| 儀器 | ||||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 | |||||||||||||
海倫·吉薩 | 2020年短期激勵 | 2021年2月24日 | 2024年2月24日 |
| 美國存託憑證 |
| 8,700 | ||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月21日 | 2026年12月21日， | 美國存託憑證 | 4,940 | |||||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 6,854 | |||||||||
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 | 2020年短期激勵 | 2021年2月25日 | 2024年2月25日 | 美國存託憑證 | 8,000 | ||||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 6,386 | |||||||||
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 | 2020年短期激勵 | 2021年2月25日 | 2024年2月25日 |
| 股票 | 3,295 | |||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2023年3月16日 | 2026年3月16日 |
| 股票 | 980 | ||||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月12日 | 2026年12月12日 | 股票 | 1,710 | |||||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 5,152 | |||||||||
威廉·瓦萊 | 2020年短期激勵 | 2021年3月22日 | 2024年3月22日 |
| 美國存託憑證 |
| 8,850 | ||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2022年12月14日 | 2025年12月14日 |
| 美國存託憑證 |
| 3,295 | |||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月21日 | 2026年12月21日， |
| 美國存託憑證 |
| 3,406 | |||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 9,495 | |||||||||
管理委員會前成員 | |||||||||||||
賴斯·鮑威爾 | 2020年短期激勵 | 2021年3月12日 | 2024年3月12日 |
| 美國存託憑證 |
| 16,415 | ||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2022年12月2日 | 2025年12月2日 | 美國存託憑證 | 6,569 | |||||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月7日 | 2026年12月7日 | 美國存託憑證 | 5,000 | |||||||||
2023年12月11日 | 2026年12月11日 | 美國存託憑證 | 2,077 | ||||||||||
奧拉夫·謝爾邁爾博士 | 2020年短期激勵 | 2021年2月24日 | 2024年2月24日 |
| 股票 |
| 3,730 | ||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2022年12月5日 | 2025年12月5日 |
| 股票 |
| 1,630 | |||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月7日 | 2026年12月7日 |
| 股票 |
| 1,000 | |||||||
2023年12月18日 | 2026年12月18日 | 股票 | 750 | ||||||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 4,041 | |||||||||
肯特·萬澤克 | 2020年短期激勵 | 2021年2月25日 | 2024年2月25日 |
| 美國存託憑證 |
| 7,639 | ||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2022年12月1日 | 2025年12月1日 |
| 美國存託憑證 | 3,397 | ||||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月8日 | 2026年12月8日 |
| 美國存託憑證 |
| 3,515 | |||||||
哈里·德·威特 | 2020年短期激勵 | 2021年2月24日 | 2024年2月24日 |
| 股票 |
| 2,650 | ||||||
2016年LTIP下的2018年撥款 | 2022年12月1日 | 2025年12月1日 |
| 股票 |
| 1,630 | |||||||
MB LTIP 2019下的2019年撥款 | 2023年12月7日 | 2026年12月7日 |
| 股票 |
| 1,760 | |||||||
MB LTIP 2020下的2020年撥款 | 2023年12月4日 | 2024年12月4日 | 股票 | 6,574 | |||||||||
管理委員會成員的持股情況
下表列出了截至財政年度結束時在任的管理委員會成員在財政年度結束時所通知的持股情況。為簡化起見，下表中合併了股票和美國存託憑證的數量。在持有美國存託憑證的地方，兩個美國存託憑證各代表一股。
董事會成員任職至財政年度結束時的持股情況 | ||
新股數量： | ||
海倫·吉薩 |
| 13,735 |
馬丁·費舍爾 |
| — |
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 |
| 18,136 |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 11,362 |
威廉·瓦萊 |
| 19,623 |
142
目錄表
其他好處和承諾
以下信息涉及第162節第2款所指的管理委員會成員的福利和承諾以及相關披露。
來自第三方的好處
除本薪酬報告另有説明外，在本財政年度內，第三方並無就董事會成員的活動向董事會成員授予或承諾任何利益，而董事會成員因在本公司集團內的公司進行管理活動或監事會任務而獲得的薪酬，將抵銷管理委員會各成員的薪酬。如果監事會決定，董事會成員因本公司集團以外的監事會活動而獲得的薪酬應從各自董事會成員的薪酬中全部或部分扣除，這將相應地公之於眾。
養老金承諾
費森尤斯醫療保健管理股份公司以其前普通合夥人的身份，向管理委員會現任成員或在本財政年度結束前在任的成員作出了以下養老金承諾。退休金承諾已轉移至本公司，與本公司法律形式的改變及普通合夥人的相關離職有關。
固定收益養卹金承諾
管理委員會成員Katarzyna Mazur-Hofsäump博士和William Valle先生都是在2019年1月1日之前被任命為管理委員會成員，他們每人都被規定了一項基於業績(即固定收益)的個人合同養老金承諾。
固定收益養卹金承諾分別規定了退休養卹金和遺屬津貼(Hinterbliebenenversorgung)自現役工作最終結束之時(最早65歲)或在發生殘疾或喪失工作能力時(Berufs-Order Erwerbsunfähigkeit)或盈利能力全部或部分減少(Erwerbsminderung)，參照受助人最近的基本工資數額計算。
退休養老金原則上相當於應計養卹金收入的30%。上述百分比每滿一年增加1.5個百分點，最高可達45%。應計養卹金收入是根據保險事件發生前最後五年的平均基本工資確定的。現行退休金按法定要求增加(《德國改善公司退休金計劃法》(BetrAVG)第16條)。一般而言，管理委員會成員退休後活動所得收入總額的30%應與養卹金相抵。
如果管理委員會成員去世，尚存配偶將獲得相當於當時適用的養卹金申領的60%的養卹金。此外，已故管理委員會成員的親生婚生子女(Leibliche eheliche Kinder)領取相當於當時適用的撫卹金申領金額的20%的孤兒撫卹金，直至他們完成學業，但不得超過25歲。然而，所有孤兒撫卹金和尚存配偶撫卹金加在一起，不得超過管理委員會成員撫卹金申領金額的90%。
如果管理委員會成員在65歲之前離開管理委員會，則享有上述福利的權利繼續有效。然而，在這種情況下，應支付的養卹金--除非管理委員會成員因保險事件(殘疾或喪失工作能力、在死亡情況下支付遺屬撫卹金或(如適用)提前退休)而停止任職--按管理委員會成員實際服務年限與可能服務年限的比例遞減，直至65歲。
143
目錄表
根據《國際會計準則》第19條作出的養卹金承諾的發展和現狀如下：
養卹金承付款的發展和現狀 |
| |||||
以歐元計價 |
| |||||
| 2023年1月1日 |
| 變化 |
| 2023年12月31日 (1) | |
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 1,988 |
| 1,040 |
| 3,028 |
威廉·瓦萊 |
| 5,425 |
| 1,996 |
| 7,421 |
共計： |
| 7,413 |
| 3,036 |
| 10,449 |
| (1) | 威廉·瓦萊先生的養老金承諾以美元計價。在計算養卹金準備金時，適用的匯率為0.93歐元/1美元。 |
固定繳款養卹金承諾
管理委員會成員Helen Giza女士和Franklin W.Maddux先生均於2019年1月1日後獲委任為管理委員會成員，於各自的服務協議延長時，均在界定供款計劃的框架內作出退休金承諾。在作出養卹金承諾後的頭三年內，一般會有一個發放福利的等待期。根據確定的繳費計劃，從被任命為管理委員會成員起，每年向管理委員會成員支付相當於基本工資的40%的年度保險繳費，以確定未來的福利金額，追溯支付這段時間。根據界定的繳款計劃，在達到相關退休年齡後，可以一次性付款，也可以選擇分十年分期付款。不提供年金付款。固定繳款計劃規定了遺屬津貼(Hinterbliebenenversorgung)和在盈利能力全部或部分減少後的福利(Erwerbsminderung)。固定繳款計劃的執行是以外部籌資的形式進行的，作為具有再保險政策的固定繳款計劃。在作出養卹金承諾時，死亡和職業殘疾的風險已經包括在內。
本財政年度的保險繳費和截至本財政年度12月31日的現值如下：
固定繳款養卹金承諾 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023年保險繳費 |
| 截至2023年12月31日的現值 | |
海倫·吉薩 |
| 625 |
| 1,807 |
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 |
| 418 |
| 1,324 |
共計： |
| 1,043 |
| 3,131 |
總部位於美國的401(K)儲蓄計劃
根據個人的合同承諾，管理委員會成員海倫·吉薩女士、富蘭克林·W·馬杜克斯先生和威廉·瓦萊先生在本財政年度還參加了總部設在美國的401(K)儲蓄計劃；在這種情況下，吉薩女士和瓦萊先生每人獲得9,900美元(9,156歐元)，馬杜克斯先生在財政年度獲得1,768美元(1,635歐元)(2022年：9,150美元(8,689歐元))。該計劃通常允許美國員工將工資總額的有限部分投資於退休養老金計劃。該公司在這方面為員工提供高達年度付款50%的福利支持。
離職後競業禁止公約
與管理委員會的每位成員商定了一項離職後競業禁止公約。如果這種公約適用，管理委員會成員將在最長兩年的期間內獲得相當於適用競業禁止公約的每一年各自年度基本工資的一半的競業禁止補償。
控制權的變更
管理委員會成員的服務協定沒有關於控制權變更的明文規定。
144
目錄表
遣散費上限
與管理委員會成員締結的服務協定規定了遣散費的上限。根據這一上限，與提前終止管理委員會活動有關的付款不得超過兩年的補償金額，也不得超過服務協議剩餘期限的補償。要計算相關的年度薪酬，只應用固定薪酬組成部分。如本公司因正當理由終止服務協議或本公司有權終止服務協議，本公司將不會支付遣散費。
在疾病的情況下繼續給予補償
管理委員會的所有成員都收到了個人合同承諾，可在患病情況下獲得最長12個月的持續補償；在病假6個月後，保險福利可能會抵消這類付款。如果管理委員會成員死亡，在死亡的一個月後，尚存的受撫養人每月將再獲得三次分期付款，但不超過相關服務協議預定期滿前的應付金額。
與一名在財政年度結束時辭職的管理委員會成員簽訂的協議
管理委員會成員威廉·瓦萊先生在財政年度結束時提前離開了管理委員會。鑑於他提前離開管理委員會，當時負責的普通合夥人監事會同意Valle先生的意見，即作為遣散費，他將有權繼續領取他每年1,650索斯(1,526索斯)的基本工資和服務協議中商定的附帶福利，直到2025年2月16日他的服務協議原定期限結束。此外，還與瓦萊先生商定了一項合同後競業禁止條款，期限為2024年1月1日至2025年12月31日。Valle先生有權獲得的合同後競業禁止條款的年賠償額為825索斯(763索斯)，將與他的遣散費相抵。分配給Valle先生直至財政年度結束的短期和長期獎勵可根據各自的計劃條款以及其中商定的目標和到期日行使和支付。從2024年1月1日起，瓦萊先生將不再獲得任何短期或長期獎勵。根據上文所述的養卹金承諾，Valle先生有權從65歲起領取養卹金。養卹金的支付減少到支付上述合同後競業禁止期間的補償的程度。上述協議符合2020+適用的薪酬制度和GCGC的相關建議。
進一步信息
管理委員會的美國成員海倫·吉薩女士、醫學博士富蘭克林·W·馬杜克斯先生和威廉·瓦萊先生的薪酬部分以美元支付，部分以德國(歐元)支付。關於在德國支付的金額，與上述管理委員會成員達成一致，由於兩個國家的税率不同，管理委員會成員因德國税率與美國税率相比而增加或減少的税收負擔將平衡或由他們償還(淨補償)。根據修改後的淨薪酬協議，這些管理委員會成員將被視為僅在美國納税。由於實際税負只能在編制管理委員會成員的納税申報表時計算，因此可能需要進行後續調整，這些調整將追溯到未來的賠償報告中。
在法律允許的範圍內，公司承諾賠償管理委員會成員因其為公司及其附屬公司工作而對其提出的索賠，只要此類索賠超過他們在德國法律下的責任。為了確保這些義務，董事和高級管理人員責任保險已經到位，其免賠額與德國股票公司法規定的規格相對應。
根據適用的法律要求，在本財政年度，管理委員會成員沒有獲得任何貸款或未來薪酬部分的預付款。
145
目錄表
前管理委員會成員的薪酬
下表分別列出了在財政年度給予或應付給管理委員會前成員的報酬，除非管理委員會各成員在2013年底前離職。在2013年底之前離職的管理委員會成員在本財政年度收到了總計55歐元的養老金。否則，在本財政年度不會判給或應付給管理委員會前成員任何補償。
管理委員會前成員的報酬 |
| ||||||||||||||||
以歐元計價 |
| ||||||||||||||||
邁克爾·布魯斯南：(1) | 羅伯託·富斯特 | 埃馬努埃萊·加蒂教授 | Rice Powell (1) |
| |||||||||||||
成員 | 成員 | 成員 | 成員 |
| |||||||||||||
管理委員會直到 | 管理委員會直到 | 管理委員會直到 | 管理委員會直到 |
| |||||||||||||
2019年10月31日 | 2016年3月31日 | 2014年3月31 | 2022年12月31日 |
| |||||||||||||
絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | ||||||
養老金支付 |
| 375 | 293 | 378 |
|
|
| 672 | (2) | ||||||||
附帶福利 |
| 2 | — | — |
|
|
| 206 |
|
| |||||||
非績效薪酬總額 |
| 377 |
| 63 |
| 293 |
| 100 |
| 378 |
| 100 |
| 878 |
| 34 | |
2019年分配(基於股份的獎勵) |
| — | — | — |
|
|
| 472 |
|
| |||||||
2019年分配(MB LTIP 2019) |
| 224 | — | — |
|
|
| 448 |
|
| |||||||
2020年分配(MB LTIP 2020) |
| — | — | — |
|
|
| 776 |
|
| |||||||
可變薪酬總額 |
| 224 |
| 37 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,696 |
| 66 | |
總薪酬根據SEC。162第1段已發送。2號1 AktG |
| 601 |
|
| 293 |
|
| 378 |
|
|
| 2,574 |
|
| |||
| 雷納·朗特博士 |
| Olaf Schermeier博士 |
| Kent Wanzek (1) |
| Harry de Wit |
| |||||||||
成員 | 成員 | 成員 | 成員 |
| |||||||||||||
管理委員會直到 | 管理委員會直到 | 管理委員會直到 | 管理委員會直到 |
| |||||||||||||
2014年3月31 | 2021年12月31日 | 2021年12月31日 | 2021年12月31日 |
| |||||||||||||
絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | 絕對的 | 比 | % | ||||||
養老金支付 |
| 149 |
|
| — |
|
| 273 |
|
|
| — |
|
| |||
附帶福利 |
| — |
|
| — |
|
| 88 |
|
|
| 18 |
|
| |||
非績效薪酬總額 |
| 149 |
| 100 |
| — |
| — |
| 361 |
| 32 |
| 18 |
| 3 | |
2019年分配(基於股份的獎勵) |
| — |
|
| 147 |
|
| 205 |
|
|
| 161 |
|
| |||
2019年分配(MB LTIP 2019) |
| — |
|
| 226 |
|
| 224 |
|
|
| 226 |
|
| |||
2020年分配(MB LTIP 2020) |
| — |
|
| 297 |
|
| 347 |
|
|
| 301 |
|
| |||
可變薪酬總額 |
| — |
| — |
| 670 |
| 100 |
| 776 |
| 68 |
| 688 |
| 97 | |
總薪酬根據SEC。162第1段已發送。2號1 AktG |
| 149 |
|
| 670 |
|
| 1,137 |
|
|
| 706 |
|
| |||
(1) | 注：邁克爾·布魯斯南先生、賴斯·鮑威爾先生和肯特·萬澤克先生的補償福利以美元計價。有權以歐元支付的基於股份的獎勵的計劃條款。原則上，美元金額的折算按適用日曆年的平均匯率進行。對於長期獎勵，按適用歸屬日期的收盤價折算美元金額。 |
(2) | 本文件所列養卹金應得款項的支付，按照商定的數額，全額減去了賴斯·鮑威爾先生有權獲得的數額，作為2022年與他就財政年度商定的合同後競業禁止條款的補償。 |
關於薪酬構成如何與相關薪酬制度相對應、薪酬如何促進公司的長期發展、績效標準如何應用以及如何定義會計年度的薪酬，請參閲上述關於現任管理委員會成員和任職至會計年度結束的成員的薪酬説明。
監事會成員的薪酬
監事會向管理層提供建議和監督，並參與戰略和規劃以及所有對公司至關重要的事務。鑑於這些任務承擔着高度的責任，監事會成員將獲得適當的補償，這也充分考慮到擔任監事會職位所需的時間。此外，監事會薪酬也與市場環境相適應，確保公司未來將繼續擁有合格的監事會候選人。監事會成員的適當薪酬有助於公司業務戰略的推進和公司的長遠發展。
2020年8月27日，公司年度股東大會以98%以上的票數通過了當時適用的監事會薪酬和2021年1月1日以來適用的薪酬。本公司的決議
146
目錄表
有關監事會成員薪酬的股東大會可在公司網站上查閲，網址為：www.freseniusmedicalcare.com/en/about-us/supervisory-board/remuneration.
這份薪酬報告包含有關公司監事會成員薪酬的信息，以及關於費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員薪酬的信息--與前幾年一樣，但這是本財年的最後一次。費森尤斯醫療保健管理股份公司在公司法律形式的變化生效時不再是公司的普通合夥人。因此，本薪酬報告中關於費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員薪酬的信息僅限於費森尤斯醫療保健管理股份公司在本財政年度作為公司普通合夥人的期間(即，直到公司法律形式的變更於2023年11月30日生效)。
本公司監事會成員和費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員的薪酬基本相同，直至本公司法律形式的變更生效，並受本公司和費森尤斯醫療保健管理股份公司各自的公司章程第13條的規定。這確保了只要費森尤斯醫療管理股份公司作為普通合夥人參與公司治理，公司監事會成員和費森尤斯醫療保健管理公司監事會成員的薪酬就會保持一致。在此背景下，除非另有説明，以下陳述涉及公司監事會成員的薪酬以及費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員作為公司普通合夥人的薪酬。
公司監事會成員的薪酬由公司支付，費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員的薪酬由費森尤斯醫療保健管理股份公司支付。然而，費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員的薪酬及其委員會成員的薪酬根據公司章程第7條第3款的適用版本計入本公司，直至法律形式的改變生效。
當公司法定形式變更於2023年11月30日生效時，公司新的公司章程也隨之生效。本公司監事會以股份公司法定形式支付的薪酬，現由本公司組織章程第14條規管，但與本公司組織章程細則下以KGaA法定形式支付的薪酬大致相同。在此背景下，除非另有説明，否則以下陳述涉及法律形式為KGaA的公司監事會和法律形式為AG的公司監事會。
公司章程規定的報酬
根據各自的組織章程，監事會成員獲得固定薪酬、附帶福利(包括報銷費用和保險)，如果他們在監事會委員會任職，則可獲得這些委員會活動的補償。如果一個財政年度不包括一個完整的日曆年，則與一個完整的財政年度有關的補償應按比例臨時支付。
在本財政年度，監事會成員根據並按照各自的《公司章程》獲得的薪酬如下：
監事會的活動
每個監事會成員在整個財政年度獲得160 THU(2022年：160 THU)的固定薪酬，在日曆季度結束時分四次等額支付。在整個財政年度，監事會主席獲得了160 THU的額外報酬(2022年：160 THU)，副主席獲得了80 THU(2022年：80 THUS)的額外補償。
147
目錄表
委員會內的活動
作為委員會成員，監事會成員在整個財政年度額外獲得40美元(2022年：40美元)。擔任委員會主席或副主席的委員會成員在整個財政年度分別額外獲得40美元和20美元(2022年：分別為40美元和20美元)，在日曆季度結束時分四次支付。
在法律形式的改變生效之前，公司成立了聯合委員會。聯合委員會由本公司監事會兩名成員和普通合夥人監事會兩名成員組成。作為聯合委員會成員或履行主席或副主席職能的監事會成員沒有單獨獲得報酬。然而，根據《公司組織章程》第13E條第3款的法律形式，聯合委員會成員有權在適用的情況下獲得3.5美元的出席費用。聯合委員會在本財政年度沒有舉行會議。
扣減條款和抵銷條款
如果某人同時是本公司監事會成員和費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員(以本公司普通合夥人的身份)，並因這些活動獲得補償，則此類補償在每一種情況下都減少一半。同樣適用於支付給監事會主席和副主席的額外補償，如果某人同時在公司監事會和費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會以公司普通合夥人的身份履行這一職能。如果公司監事會副主席或費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會同時擔任費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會主席或公司監事會主席，則此人不會因擔任副主席一職而獲得額外報酬。如果公司監事會委員會的一名成員同時是費森尤斯醫療保健管理公司監事會委員會的成員，並因這些活動獲得補償，只要這些委員會具有相同類型的職能和權限，這些補償款項就可以相互抵消。
報銷費用和保險保障
此外，監事會成員在履行職務期間發生的費用，包括他們所欠的任何法定增值税，都會得到補償。
設立了有利於監事會成員的董事和高級管理人員責任保險，根據德國股份公司法適用於管理董事會成員的規定，有相應的免賠額。
無浮動薪酬
本財政年度給予及應付監事會成員的薪酬只包括固定薪酬部分。
本財政年度已支付和應支付的補償
下表列出了本財政年度授予和應付給公司監事會和費森尤斯醫療保健管理公司監事會現任和前任成員的補償，包括費森尤斯醫療保健管理股份公司向公司收取的金額。提供給費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員的信息僅限於直到公司法律形式的改變生效和費森尤斯醫療保健管理股份公司於2023年11月30日停止擔任普通合夥人之前的一段時間。根據2024年1月26日生效的法院命令，公司監事會中的員工代表沒有獲得或應得到本財年的補償。
148
目錄表
本公司的法律身份不受其法律形式由KGaA更改為AG的影響。有關本公司監事會成員薪酬的資料，涉及本公司於法律形式變更生效前期間以KGaA法定形式支付的薪酬，以及本公司於法律形式變更生效後以AG法律形式支付的薪酬。
現任及前任監事會成員所獲或應付的補償(1) |
| |||||||||||||||||||
以歐元計價 |
| |||||||||||||||||||
賠償金額： | 對員工的補償 | 賠償金額： | ||||||||||||||||||
監事會 | 監事會 | 委員會事務 | 賠償金額： | |||||||||||||||||
活動 | 活動 | 為廣大 | 委員會事務 | 整體薪酬 | ||||||||||||||||
普通合夥人 | 公司 | 我們的合作伙伴 | 為公司 | 授予或到期 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |
| ||||||||||||||||||||
現任監事會成員 | ||||||||||||||||||||
邁克爾·森 (2) |
| 271 |
| 76 |
| 25 |
| — |
| 136 |
| 38 |
| 12 |
| — |
| 444 |
| 114 |
薩拉·亨尼肯 (3) |
| 136 |
| 50 |
| 19 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| 158 |
| 50 |
舍文·J·科朗吉 (4) |
| — |
| — |
| 12 |
| — |
| — |
| — |
| 8 |
| — |
| 20 |
| — |
馬庫斯·庫納特博士 (4) |
| — |
| — |
| 12 |
| — |
| — |
| — |
| 9 |
| — |
| 21 |
| — |
格雷戈裏·索倫森，醫學博士 (5) |
| 68 |
| 76 |
| 80 |
| 76 |
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| 151 |
| 152 |
帕斯卡爾·維茨(5) |
| 68 |
| 76 |
| 80 |
| 76 |
| — |
| — |
| 82 |
| 57 |
| 230 |
| 209 |
前監事會成員 | ||||||||||||||||||||
迪特·申克博士 (6) |
| 68 |
| 76 |
| 203 |
| 228 |
| 68 |
| 76 |
| 51 |
| 57 |
| 390 |
| 437 |
羅爾夫·A課堂 (7) |
| 68 |
| 76 |
| 136 |
| 152 |
| 34 |
| 38 |
| 85 |
| 133 |
| 323 |
| 399 |
多蘿西婭·温澤爾博士(8) |
| — |
| — |
| 136 |
| 152 |
| — |
| — |
| 85 |
| 76 |
| 221 |
| 228 |
格雷戈爾·蘇恩德教授(8) |
| — |
| — | 136 |
| 152 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 136 |
| 152 | |
總計 |
| 679 |
| 430 |
| 839 |
| 836 |
| 238 |
| 152 |
| 338 |
| 323 |
| 2,094 |
| 1,741 |
| (1) | 顯示時不含預扣税；按適用日曆年度的平均匯率折算美元金額。 |
| (2) | 直到2023年11月30日，費森尤斯醫療保健管理股份公司以普通合夥人的身份擔任監事會成員和主席。在本財政年度剩餘時間內，擔任本公司監事會成員和主席。 |
| (3) | 直到2023年11月30日，費森尤斯醫療保健管理股份公司作為普通合夥人的監事會成員。在本財政年度剩餘時間內，擔任本公司監事會成員和副主席。 |
| (4) | 2023年11月30日起擔任本公司監事會成員。 |
| (5) | 直到2023年11月30日，也是費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員，履行普通合夥人的職能。 |
| (6) | 直到2023年11月30日，費森尤斯醫療保健管理股份公司以普通合夥人的身份擔任公司監事會成員和主席以及監事會成員和副主席。 |
| (7) | 直到2023年11月30日，費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員和副主席以及作為普通合夥人的費森尤斯醫療管理股份公司監事會成員。 |
| (8) | 至2023年11月30日，本公司監事會成員。 |
在本財政年度，在本財政年度開始前停任的監事會成員沒有獲得或應得到任何補償。
薪酬制度發展的比較研究
下表對比顯示了管理委員會現任和前任成員以及公司監事會成員和費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員作為公司普通合夥人的薪酬發展情況、公司收益的發展情況以及全職相當於(FTE)基礎上員工平均薪酬的發展情況。
公司業績的衡量標準
為了對公司業績進行比較，除根據德國商法規定的公司年度業績顯示公司的收益發展、收入和淨收入以及營業收入和投資資本回報率(ROIC)外，還使用這些指標作為集團的關鍵業績指標或重要財務業績指標，並作為管理委員會成員可變薪酬的業績目標。
149
目錄表
關於判給和應付的賠償的資料
自2021年的賠償報告以來，賠償一直按照當時推出的新的第162款AktG的規定進行報告。為了對各個年度進行合理的比較，下表所載關於管理委員會成員和各自監事會成員2019年和2020年的薪酬的資料，也是根據“現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員的薪酬表”一節中薪酬表中適用的“已給予和應付的薪酬”一詞的理解來報告的。因此，前幾年披露的數額在某些情況下與2019年和2020年賠償報告中的相應披露有所不同。
財務數字
薪酬比較所載數字按現行貨幣及本公司於有關財政年度所採用的會計準則披露，而有關管理委員會成員長期激勵的數字原則上以不變貨幣釐定，而與管理委員會成員短期激勵有關的數字則按釐定目標值時所採用的匯率換算。
如有關年度的薪酬報告所披露的那樣，用於確定目標實現水平和確定管理委員會成員薪酬的數字在某些情況下已經並正在根據某些影響進行調整，包括但不限於改變適用的會計標準所產生的影響。
因此，下表所列每一年的數字與管理委員會成員薪酬的相應數額之間，特別是這些數字各自的年度變化方面，只有有限的可比性。
管理委員會的薪酬
根據各自適用的計劃條款，本薪酬報告所指的對管理委員會成員的長期激勵獎勵一般不早於各自分配後四年(LTIP 2011、LTIP 2016和MB LTIP 2019)或三年(MB LTIP 2020，基於股份的獎勵)。因此，管理委員會成員在其管理委員會活動的頭幾年給予或應付的報酬通常低於隨後幾年。
各種長期獎勵的不同獲得期還意味着，在某些年份可以賺取一筆以上的長期獎勵，因此被視為已被授予。例如，這適用於2019年甲基溴長期目標執行計劃下的2019年分配和2020年甲基溴長期目標執行計劃2020年的分配，這兩項分配均歸於財政年度。
監事會的薪酬
從2021年1月1日起，監事會先前的可變薪酬部分被取消。為了彌補這一點，監事會成員的固定報酬從2021年1月1日起增加，因為監測和諮詢活動的範圍顯著增加。
150
目錄表
員工薪酬
員工薪酬是根據集團公司所有員工在各自年度的全時當量基礎上的平均工資和薪金，以便報告與前幾年報告中的相應數字一致，並儘可能在整個比較期間進行最全面的比較。
薪酬制度發展的比較研究 |
| ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 變化 | 2022 |
| 變化 | 2021 |
| 變化 | 2020 |
| 變化 |
| 2019 |
| ||||
以歐元計價 | 以%為單位 | 以歐元計價 | 以%為單位 | 以歐元計價 | 以%為單位 | 以歐元計價 | 以%為單位 | 以歐元計價 | |||||||||||
收入 |
| 19,453,617 |
| 0 | 19,398,017 |
| 10 | 17,618,685 |
| (1) | 17,859,063 |
| 2 | 17,476,555 | |||||
營業收入 |
| 1,369,438 |
| (9) | 1,511,755 |
| (18) | 1,852,290 |
| (20) | 2,304,409 |
| 2 | 2,269,558 | |||||
淨收入 |
| 498,997 |
| (26) | 673,405 |
| (31) | 969,308 |
| (17) | 1,164,377 |
| (3) | 1,199,619 | |||||
ROIC |
| 2.8 | % | (15) | 3.3 | % | (33) | 4.9 | % | (16) | 5.8 | % | (5) | 6.1 | % | ||||
根據Fresenius Medical Care AG法定財務報表的年度業績 |
| 798,197 |
| 不適用。 | (1,141,219) |
| 不適用。 | 1,737,017 |
| 不適用。 | (1,357,242) |
| 不適用。 | 676,709 | |||||
員工平均薪酬 |
| 51.9 |
| (1) | 52.3 |
| 15 | 45.4 |
| (2) | 46.2 |
| 2 | 45.5 | |||||
現任管理委員會成員和任職至財政年度結束的成員 | |||||||||||||||||||
海倫·吉薩 |
| 4,304 |
| 119 | 1,969 |
| 11 | 1,781 |
| (12) | 2,014 |
| 185 | 707 | |||||
馬丁·費舍爾 |
| 887 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 |
| — | ||||
富蘭克林·W馬裏蘭州馬杜克斯 |
| 2,708 |
| 61 | 1,683 |
| (15) | 1,986 |
| (33) | 2,949 |
| 不適用。 |
| — | ||||
Katarzyna Mazur-Hofsäber博士 |
| 3,210 |
| 69 | 1,903 |
| 2 | 1,872 |
| (6) | 1,993 |
| 4 |
| 1,925 | ||||
威廉·瓦萊 |
| 6,387 |
| 85 | 3,457 |
| (7) | 3,709 |
| (16) | 4,402 |
| 88 | 2,345 | |||||
管理委員會前成員 | |||||||||||||||||||
邁克爾·布魯斯南 |
| 601 |
| 57 | 382 |
| (41) | 651 |
| (83) | 3,813 |
| (16) | 4,561 | |||||
羅伯託·富斯特 |
| 293 |
| — | 293 |
| 7 | 274 |
| (87) | 2,157 |
| 245 | 626 | |||||
埃馬努埃萊·加蒂教授 |
| 378 |
| — | 378 |
| 6 | 355 |
| — | 355 |
| — | 355 | |||||
賴斯·鮑威爾 |
| 2,574 |
| (45) | 4,658 |
| (14) | 5,424 |
| (29) | 7,642 |
| 88 | 4,060 | |||||
雷納·朗特博士 | 149 | 1,142 | 12 | 不適用。 | — | 不適用。 | — | 不適用。 | — | ||||||||||
奧拉夫·謝爾邁爾博士 | 670 | 4 | 644 | (75) | 2,578 | (15) | 3,042 | 42 | 2,136 | ||||||||||
肯特·萬澤克 | 1,137 | 54 | 740 | (71) | 2,554 | (30) | 3,654 | 77 | 2,059 | ||||||||||
哈里·德·威特 |
| 706 |
| 11 | 637 |
| (77) | 2,814 |
| (13) | 3,243 |
| 91 | 1,698 | |||||
現任監事會成員 | |||||||||||||||||||
邁克爾·森 |
| 444 |
| 289 | 114 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — | |||||
Sara·亨尼肯 |
| 158 |
| 216 | 50 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — | |||||
謝爾文·J·科蘭吉 |
| 20 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — | |||||
馬庫斯·庫納特博士 |
| 21 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — | |||||
格雷戈裏·索倫森，醫學博士 |
| 151 |
| (1) | 152 |
| 77 | 86 |
| 不適用。 | — |
| 不適用。 | — | |||||
帕斯卡爾·維茨 |
| 230 |
| 10 | 209 |
| 12 | 187 |
| 24 | 151 |
| 9 | 139 | |||||
前監事會成員 | |||||||||||||||||||
迪特·申克博士 |
| 390 |
| (11) | 437 |
| 7 | 407 |
| 32 | 308 |
| 4 | 296 | |||||
羅爾夫·A課堂 |
| 323 |
| (19) | 399 |
| — | 398 |
| 42 | 280 |
| (2) | 285 | |||||
多蘿西婭·温澤爾博士 |
| 221 | (3) | 228 |
| 24 | 184 |
| 139 | 77 |
| 71 | 45 | ||||||
教授. Gregor Zünd博士 |
| 136 |
| (11) | 152 |
| 8 | 141 |
| 83 | 77 |
| (3) | 79 | |||||
薪酬相關變化的前景
監事會將在公司2024年年度股東大會上提交一份全面審查和修訂的董事會成員薪酬制度，供公司批准，該制度將適用於2024年起所有現任董事會成員的薪酬。其目的尤其是將可持續性作為長期激勵的業績目標，並在現有股權要求之外，引入正式的股權指導方針，將公司的長期發展與管理委員會的薪酬更緊密地聯繫在一起。
本公司2024年股東周年大會將如期進一步解決監事會的薪酬問題。
C.董事會的做法
關於管理委員會和監事會的任期以及這些機構的成員任職期間的資料，見項目6.A，“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級人員
151
目錄表
管理，“，上圖。有關終止僱傭後對本公司董事會或普通合夥人董事會某些前成員的某些補償，以及在轉換生效日期之前對本公司或普通合夥人監事會某些前成員的補償的信息，請參閲項目6.B，“董事、高級管理人員和員工-補償-前管理委員會成員的補償”。關於與William Valle先生簽訂的關於從2023年12月31日起從管理委員會退休的協議的資料，見項目6.B，“董事、高級管理人員和僱員--薪酬--管理委員會成員的補償--其他福利和承諾--與一名在財政年度結束時辭職的管理委員會成員簽訂的協議”。該薪酬制度於2020年8月27日經公司股東大會通過，董事會成員的薪酬由全體監事會決定。
監事會的審計委員會(至2023年11月30日：審計和公司治理委員會)目前由Marcus Kuhnert****)、Pascale Witz女士(副主席)和Gregory Sorensen先生組成。根據美國證券交易委員會規則10A-3和紐約證券交易所規則303A.06，庫納特博士和索倫森先生為獨立董事。審計委員會的主要職能是協助FME AG監事會履行其監督職責，主要是通過：
| ● | 監督FME AG的會計和財務報告流程、內部審計職能的履行情況以及內部控制制度的有效性； |
| ● | 監督FME AG財務報表的審計工作； |
| ● | 監督FME AG的可持續發展相關目標以及法律要求的對公司可持續發展報告的審計或保證； |
| ● | 監督FME AG外部審計師的獨立性和表現； |
| ● | 監督我們的風險管理系統的有效性； |
| ● | 監督我們的系統和流程的有效性，以遵守全球醫療保健公司的相關法律和法規標準； |
| ● | 監督我們與費森尤斯SE及其附屬公司的關係，以及全面監督關聯方交易； |
| ● | FME AG的外部審計師直接向審計委員會報告；以及 |
| ● | 履行或行使適用法律要求審計委員會履行或行使的其他職責或監事會授予審計委員會的其他職責。 |
監事會成立了主持委員會，自2023年11月30日起生效。主持委員會的成員是邁克爾·森先生(主席)和馬庫斯·庫納特博士。主持委員會特別負責與監事會有關的行政事務和管理委員會的各種事項，包括就管理委員會成員的任免和管理委員會成員之間的責任分配向監督委員會提出建議。主持委員會進一步檢討和評估本公司的企業管治。
監事會成立了薪酬委員會，自2023年11月30日起生效。賠償委員會成員是Pascale Witz女士(主席)和Shervin J.Korangy先生。薪酬委員會負責擬定監事會關於管理委員會成員薪酬的決定。這包括編制確定薪酬制度和管理委員會的短期和長期獎勵計劃，以及確定可變薪酬組成部分的目標、確定目標值以及確定目標實現情況。薪酬委員會還準備由監事會定期審查薪酬制度的適當性和管理委員會成員個人的薪酬總額。薪酬委員會還審查年度薪酬報告。在公司變更法律形式於2023年11月30日生效之前，薪酬委員會的任務由公司前普通合夥人監事會人力資源委員會完成。
152
目錄表
本公司監事會提名委員會自2023年11月30日起由Michael Sen先生(主席)、Shervin J.Korangy先生(副主席)、Sara·亨尼肯女士及Pascale Witz女士組成。該委員會先前的成員(即Dieter Schenk****)、Rolf A.Classon先生(副主席)和Dorothea Wenzel博士)於本公司法律形式的變更於2023年11月30日生效時退出提名委員會。提名委員會就其向股東大會提出的關於選舉監事會成員或在必要時司法任命監事會股東代表的建議向監事會推薦合適的候選人。在某些情況下，提名委員會還向監事會推薦擬當選為監事會委員會成員的股東代表。
在司法任命僱員代表進入監事會之後，監事會將根據適用的法律規定和各自委員會的議事規則，在適當的時候確定其委員會的成員，以反映股東和僱員代表之間的平等參與。根據德國企業管治守則的相關建議，提名委員會擬繼續只由股東代表組成。
我們不受紐約證券交易所規則的約束，該規則要求在該交易所上市的公司維持由獨立董事組成的薪酬委員會和提名委員會。見項目16G，“公司治理”。
D. | 員工 |
截至2023年12月31日，我們的員工總數為119,845人，而2022年12月31日為128,044人，2021年12月31日為130,251人。關於僱員流動的進一步資料，見上文項目5“經營和財務審查及展望--三.經營成果、財務狀況和淨資產”。下表顯示了過去三個財年按我們的主要活動類別劃分的員工數量。
| 十二月 31, |
| 十二月 31, |
| 十二月 31, | |
2023 | 2022 | 2021 | ||||
公司總數 | 119,845 | 128,044 | 130,251 | |||
美國 | 66,384 | 70,336 | 70,972 | |||
護理服務的交付 | 55,047 | 57,156 | 57,276 | |||
關懷支持 | 11,321 | 13,164 | 13,680 | |||
公司 | 16 | 16 | 16 | |||
德國 | 7,581 | 7,827 | 8,099 | |||
護理服務的交付 | 2,394 | 2,656 | 2,738 | |||
關懷支持 | 5,125 | 5,114 | 5,304 | |||
公司 | 62 | 57 | 57 | |||
世界其他地區 | 45,880 | 49,881 | 51,180 | |||
護理服務的交付 | 33,556 | 37,838 | 39,230 | |||
關懷支持 | 12,323 | 12,042 | 11,949 | |||
公司 | 1 | 1 | 1 |
在2023年和前兩個財年，我們沒有遭受任何與勞動力有關的長期工作中斷。集體談判協議適用於公司內部的不同員工羣體，具體取決於當地法律和慣例。
我們尊重結社自由和集體談判權的原則，包括我們的員工自由選擇是否由特定工會代表的權利，並根據適用的法律和全球實踐參與集體談判。在我們的員工由工會或工會代表的情況下，我們按照當地法律和慣例負責任地管理這些關係。
在2023年間，我們經歷了加利福尼亞州(美國)工會組織活動的增加。
153
目錄表
E. | 股份所有權 |
根據可獲得的最新信息，截至2023年12月31日，我們的監事會或管理委員會成員均未實益擁有我們1%或更多的流通股。見項目6.B，“董事、高級管理人員和僱員--薪酬”，以瞭解基於股份的薪酬的情況，包括髮放現金結算的業績股票，以及規定強制性保留股份以促進股份所有權的薪酬制度的規定。此外，本報告所包括的綜合財務報表附註23詳細討論了股票期權和其他基於股份的計劃。
F. | 披露登記人追討錯誤判給的補償的行動 |
於2023年期間，我們並無會計重述，要求根據我們以獎勵為基礎的薪酬回收政策追回錯誤發放的獎勵薪酬。截至2023年12月31日，沒有因對先前重述適用該政策而需要追回的錯誤獎勵補償金的未清餘額。我們以激勵為基礎的薪酬追回政策作為本報告的附件97包括在內。
第7項。大股東及關聯方交易
A. | 大股東 |
公司某些實益擁有人的擔保所有權
我們的已發行股本包括僅以無記名形式發行的股份。因此，除非我們通過向美國證券交易委員會提交的文件或通過下文提到的德國法律要求收到有關收購我們股票的信息，或者除非對以美國存託憑證(ADR)形式持有的我們的股票有下文所述的情況，否則我們儘管有權要求託管機構披露相應的信息，但在任何特定時間準確確定我們的股東是誰或任何特定股東擁有多少股份都是困難的。
由於我們是美國證券交易委員會規則下的外國私人發行人，根據1934年美國證券交易法第16節的規定，我們的董事和高級管理人員無需報告他們對我們股權證券的所有權或他們對我們股權證券的交易。然而，根據1934年證券交易法第13(D)節的規定，持有我們超過5%股份的“實益所有者”必須報告其實益所有權。
此外，根據歐洲議會和歐洲理事會2014年4月16日關於市場濫用(市場濫用條例或MAR)的(EU)第596/2014號條例第19(1)條，在股票發行人內部履行管理責任的人以及與其密切相關的人有義務通知發行人和主管當局，即作為發行人的公司，即德國聯邦金融監督管理局(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsafsicht或BaFin)，不遲於交易日期後三個營業日內進行的與發行人的股票或債務工具或與之掛鈎的衍生品或其他金融工具有關的每筆交易。一旦此人在一個日曆年內進行的所有交易總額超過20000歐元，即適用這一通知義務。除其他外，履行管理責任的人員包括管理委員會成員和監事會成員。
此外，在受監管市場上市的德國公司的有投票權證券的持有者(Regulierter Markt根據《德國證券交易法》(WertPapierhandelsgesetz或WpHG)第33、34條，只要所持或歸屬持股達到、超過或低於某些門檻，德國證券交易所或歐盟內證券交易所的相應交易部門就有義務通知公司所持或歸屬持股，這些門檻被設定為公司未償還投票權的3%、5%、10%、15%、20%、25%、30%、50%和75%。該等通知義務亦將根據香港證券及期貨事務監察委員會第38條適用於授予無條件投票權的票據的直接或間接持有人，或就收購具有類似經濟影響的股份或票據提供酌情權，以及根據香港證券及期貨事務監察委員會第39條對持有或歸屬的投票權及票據的總額(各情況下不包括3%的門檻)的直接或間接持有人適用。關於第三方向我們提供的門檻通知，請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註中的附註20。
我們被告知，截至2024年2月8日，費森尤斯SE擁有94,380,382股，佔我們流通股的32.2%。在任何適用的法定限制和我們的公司章程中授予Fresenius SE最多指定兩名監事會成員的條款的限制下，我們所有的流通股都擁有相同的投票權。
154
目錄表
2023年10月30日，美國特拉華州威爾明頓的Harris Associates L.P.就歸屬投票權根據WPHG第33、34條披露，截至2023年10月26日，公司持有5.02%的投票權。
2023年9月8日，位於美國馬薩諸塞州波士頓的Harris Associates投資信託公司根據WPHG第33條披露，截至2023年9月6日，公司持有3.05%的投票權。
於2023年4月28日，美國特拉華州威爾明頓的貝萊德有限公司就歸屬投票權，根據證券及期貨事務監察委員會第33、34條披露，本公司3.19%的投票權及根據證券及期貨事務監察委員會第38條披露，於2023年4月25日持有與本公司0.99%投票權有關的工具。
2023年1月6日，美國加利福尼亞州舊金山的道奇和考克斯國際股票基金根據WPHG第33條披露，截至2023年1月3日，公司持有3.00%的投票權。
2022年12月16日，美國加利福尼亞州舊金山市的道奇&考克斯公司就歸屬投票權根據WPHG第33、34條披露，公司5.03%的投票權
截至2022年12月13日。根據2024年2月13日提交給美國證券交易委員會的修訂附表13G，根據1940年美國投資顧問法案註冊的投資顧問道奇·考克斯是該公司7.4%股份的實益擁有人。附表13G規定，道奇和考克斯對該等股份擁有唯一投票權和唯一處分權，道奇和考克斯的客户，包括根據1940年美國投資公司法註冊的投資公司和其他管理賬户，有權收取或指示從該等股份收取股息和出售所得收益。
2022年10月28日，就歸屬投票權而言，Richard Pzena根據WPHG第33、34條披露，截至2022年10月24日，公司持有5.20%的投票權。
2022年7月14日，Artisan Partners Asset Management Inc.，美國特拉華州威爾明頓關於歸屬投票權，根據WpHG第33、34條披露，截至2022年7月12日，公司持有2.99%的投票權。
我們的ADR存託機構紐約梅隆銀行通知我們，截至2023年12月31日，有2，243名美國持有人持有38，407，784份ADR。附件2.1“證券描述”提供了有關我們的ADR和美國存托股票（ADS）的更多信息。
Fresenius SE某些實益所有人的擔保所有權
Fresenius SE的股本僅由普通股組成，僅以無記名形式發行。因此，儘管Fresenius SE有權要求託管機構披露相應的信息，但在任何特定時間準確確定其股東是誰，或者任何特定股東擁有多少股份都是困難的。然而，根據WPHG，在受監管市場上市的德國公司的有投票權證券的持有者(Regulierter Markt)如上所述，德國證券交易所或歐盟內證券交易所的相應交易部門有義務將某些持有量通知一家公司。
Else Kröner-Fresenius-Stiftung是費森尤斯管理公司的唯一股東，費森尤斯管理公司是費森尤斯管理公司的普通合夥人，並擁有選舉費森尤斯管理公司監事會的唯一權力。此外，根據可獲得的最新信息，Else Kröner-Fresenius-Stiftung擁有Fresenius SE約27%的普通股。見下文項目7.B，“關聯方交易--其他利益”。
B. | 關聯方交易 |
1996年，隨着FME AG的成立以及Fresenius SE和W.R.Grace&Co.的透析業務的合併，Fresenius SE及其附屬公司和FME AG及其附屬公司簽訂了幾項協議，目的是實施合併並確定我們持續的關係。費森尤斯公司和W.R.格雷斯公司就這些協議進行了談判。以下信息總結了FME AG和Fresenius SE、其關聯公司以及與我們的某些股權方法被投資人之間的某些協議、安排和交易的實質性方面。詳情見本報告所列合併財務報表附註6。以下描述並不完整，僅參考已提交給美國證券交易委員會和紐約證券交易所的那些協議進行了完整的限定。我們相信，以下概述的租賃、供應協議和服務協議對我們和Fresenius SE的有利程度不亞於在
155
目錄表
相互獨立的政黨之間的獨立討價還價以下概述的商標和其他知識產權協議是由Fresenius SE和W.R.Grace&Co.談判達成的，獨立處理不一定代表市場條款。
在下面關於我們與Fresenius SE的合同和其他關係的討論中：
| ● | 術語“我們(或我們)及其附屬公司”僅指FME AG及其附屬公司；以及 |
| ● | 術語“Fresenius SE及其附屬公司”僅指Fresenius SE和Fresenius SE的附屬公司，FME AG及其附屬公司除外。 |
房地產租賃
有關我們主要物業的信息，請參閲“項目4.D.物業、廠房和設備”。關於關聯方租賃的討論，見本報告所載合併財務報表附註6。
商標
Fresenius SE繼續擁有“Fresenius”這個名稱和幾個含有“Fresenius”的商標(以下簡稱Fresenius Marks)。Fresenius SE和Fresenius Medical Care Deutschland GmbH(D-GmbH)簽訂了包含以下條款的協議(商標許可協議)。Fresenius SE為了我們及其附屬公司的利益，向D-GmbH授予了在我們的名字中使用“Fresenius Medical Care”和使用Fresenius商標的獨家、全球範圍內的、免版税的永久許可，包括Fresenius SE全球透析業務所使用的一些包含Fresenius名稱的組合標記，以及“Fresenius Marks”作為腎臟業務所有方面的商標。為了我們和我們的附屬公司的利益，D-GmbH還獲得了在以前的National Medical Care非腎臟業務中使用“Fresenius Marks”的全球、免版税、永久許可，如果它被用作包含“Fresenius Medical Care”和一個或多個描述性詞語的商標的一部分，例如“Fresenius Medical Care血管護理”或“Fresenius Medical Care Doctors Services”。
我們及其附屬公司只有在獲得費森尤斯SE同意的情況下，才有權在其他醫療業務中使用“費森尤斯商標”。費森尤斯SE不得無理拒絕其同意。費森尤斯SE不會在世界各地的腎臟業務中使用或許可第三方使用費森尤斯商標，也不會單獨使用費森尤斯商標或與美國和加拿大的任何其他詞組合使用，除非與一個或多個額外的詞組合使用，如“Pharma Home Care”作為與其家庭護理業務相關的服務標誌。
商標許可協議在我們從Fresenius SE轉換和相關解除合併後仍然完全有效，但修改/澄清的內容除其他外包括有關使用“Fresenius商標”的標準(細節將在Fresenius SE和我們共同制定的品牌指南中定義)、對我們當前和未來單獨使用“Fresenius”名稱的限制、出於正當理由引入慣例終止權以及引入關於任何有害使用許可標記和/或“Fresenius”名稱的報告義務。
服務協議和產品
有關我們的服務協議和產品的信息，請參閲本報告中綜合財務報表附註6。
融資
有關本公司關聯方融資安排的資料，請參閲本報告所載綜合財務報表附註6及附註16。
關鍵管理人員
關於涉及我們主要管理人員的交易的信息，見項目6.B，“董事、高級管理人員和僱員--薪酬”和本報告所列合併財務報表附註6。
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目錄表
與前董事達成和解
關於與普通合夥人管理委員會某些前成員就他們各自從管理委員會辭職達成的和解的信息，見“項目6.B，董事、高級管理人員和僱員--薪酬--管理委員會成員的補償--其他福利和承諾--與一名在財政年度結束時辭職的管理委員會成員達成的協議。”
一般合作伙伴報銷
有關對我們前普通合夥人的償還義務的信息，請參見本報告所包括的合併財務報表附註6。
第八項。財務信息
本項目第8.A.1至8.A.6部分要求提供的信息位於F-1頁開始的部分。
8.A.7.法律和監管事項
本報告合併財務報表附註25中的信息在此作為參考，以迴應這一項目。
8.A.8.股利政策
我們通常根據FME AG上一年的資產負債表利潤(比蘭茨格温)如我們根據德國法律根據《德國商法典》會計原則編制的法定未合併財務報表所示(德國商報或HGB)。股息的支付須經股東大會決議批准。我們的目標是使股息發展與我們每股基本收益的增長密切相關，同時保持股息的連續性。
我們的管理委員會和監事會向年度股東大會建議分紅，年度股東大會批准分紅。股息是就各自股東周年大會之前的財政年度支付的。由於我們所有的股票都是無記名股票，我們將股息匯給開户銀行(Depotbank)代表股東。
下表提供了有關我們為股票支付的年度每股股息的信息。這些款項是在表中所示的年份支付的。它們與付款前一年的經營結果有關。
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
每股金額 | € | 1.12 | € | 1.35 | € | 1.34 | |||
關於2023年擬於2024年支付的股息，見項目5.四。“經營、財務回顧和展望--財務狀況--融資活動提供(用於)的現金淨額。”
除本報告附件2.1所載的證券説明所述外，美國存託憑證持有人將有權就有關美國存託憑證所代表的股份收取股息。我們將以歐元向託管銀行支付支付給此類持有人的任何現金股息，除某些例外情況外，託管銀行將把股息兑換成美元，在扣除手續費和任何税款後，將股息分配給美國存托股份持有人。有關向美國存托股份持有人分配股息的更多信息，請參見D部分。在作為本報告附件2.1提交的“證券説明”中的“美國存托股份”。美元兑歐元匯率的波動將影響美國存托股份持有者獲得的股息金額。支付給美國存託憑證持有人和實益持有人的股息將被扣除德國預扣税。你可以在下面的“項目10.E.税收”中找到關於德國預扣税的討論。
第九項。報價和掛牌
第9.A.3項、第9.A.5項和第9.A.6項所要求的信息通過參考本報告附件2.1中“與第9項有關的信息.要約和上市細節”的標題下的信息併入本報告。
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目錄表
A.4.以及C.關於我們股票交易市場和價格歷史的信息
交易市場
法蘭克福證券交易所的交易
我們股票的主要交易市場是法蘭克福證券交易所(FWB®法蘭克福維爾特帕皮耶爾)。費森尤斯醫療保健股份公司的普通股最初於1996年10月2日在法蘭克福證券交易所上市，費森尤斯醫療保健股份公司的股票自2006年2月13日起在法蘭克福證券交易所上市交易。隨着轉換於2023年11月30日生效，FME AG的股票繼續在法蘭克福證券交易所上市和交易，代碼為FME。
我們的股票已在監管市場上市(Regulierter Markt)和受監管市場的主要標準，這是受監管市場的一個子部分，具有額外的准入後義務。符合主要標準要求滿足以下透明度標準：以德語和英語發佈季度報告；根據國際會計準則(IFRS會計準則或美國公認會計準則)編制財務報表；發佈公司日曆；每年至少召開一次分析師會議；以及以英語發佈臨時通知(即，要求儘快發佈某些與價格相關的重大發展和事件的公告)。希望在這一領域上市的公司必須申請進入。在Prime Standard上市是將股票納入法蘭克福證券交易所精選指數的先決條件。
我們被包括在MDAX中®，50家總部設在德國的上市公司的指數，公司規模以市值為基礎計算。
德意志交易所經營着法蘭克福證券交易所，按股票交易額計算，這是德國最大的證券交易所。我們的股票在Xetra上交易，這是德意志交易所的電子交易系統。Xetra的交易時間為上午8：30。和下午5：30CET。只有已被法蘭克福證券交易所批准進入Xetra的經紀商和銀行才能直接進入該系統，並可以在該系統上進行交易。私人投資者可以通過他們的銀行和經紀人在Xetra上進行交易。
德意志交易所在互聯網上發佈所有交易證券的信息，網址為www.deutsche-boerse.com。
Xetra和法蘭克福證券交易所的交易在交易後的第二個工作日結算。如果有序的交易暫時受到威脅，或者為了保護公眾，法蘭克福證券交易所被認為有必要暫停報價，法蘭克福證券交易所可以暫停報價。
黑森州證券交易所監管局(黑石集團)和法蘭克福證券交易所交易監控股(Hüst-Handelsüberwachungsstelle)兩者都監控法蘭克福證券交易所的交易。
美國聯邦金融監管局(FFSA)(BaFin)是一個獨立的聯邦當局，負責根據歐洲議會和理事會(歐盟)第596/2014號條例的規定對證券交易進行一般監管(市場濫用管制或3月)、WpHG和其他適用法律。
紐約證券交易所的交易
代表費森尤斯醫療保健股份公司普通股的美國存託憑證最初在紐約證券交易所上市，從1996年10月1日起生效，代表FME AG&Co.KGaA普通股的美國存託憑證從2006年2月到2023年11月30日在紐約證券交易所交易。轉換生效後，代表FME AG股票的美國存託憑證被接受在紐約證券交易所上市和交易，交易代碼為FMS。自二零一二年十二月三日起，吾等對已發行的美國存託憑證實行二比一拆分，將我們的美國存託憑證與股份的比率由一份美國存託憑證代表一股改為兩份美國存託憑證代表一股。美國存託憑證的託管銀行是紐約梅隆銀行(託管銀行)。有關代表FME AG股票的美國存託憑證條款的信息，請參見附件2.1。
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目錄表
第10項。更多信息
A. | 股本 |
關於我們股本的一般信息
截至2024年2月8日，我們的股本由293,413,449股已發行不記名股份組成，無面值(施特庫克蒂安)和每股1.00歐元的名義價值。我們的股本已全部繳足。
2020年8月27日，本公司舉行2020年股東周年大會，會上本公司股東通過了關於註銷現有法定資本和設立新的法定資本(包括排除認購權的可能性)的決議，以及關於對本公司組織章程第四條第(三)款和第(四)款的相應修訂的決議案。有關我們的法定資本和條件資本的信息，請參閲附件2.1，“證券説明”。
2021年5月20日，我們的年度股東大會批准了一項收購和使用庫藏股的授權，包括排除股東認購權的可能性，為期五年，於2026年5月19日到期。根據2021年5月的授權，我們沒有購買任何股份，我們目前也沒有持有任何庫存股。收購我們自己股份的授權在轉換後繼續有效。見本報告所列合併財務報表附註20。
2023年7月14日，本公司股東特別大會通過關於本公司變更法律形式的決議，決議在本公司變更法律形式後，上述授權仍繼續存在。
B. | 《公司章程》 |
B2. | 與董事有關的某些條文 |
我們的公司章程並未載有任何有關監事會或管理委員會成員就與其有重大利害關係的建議、安排或合同進行表決的權力、他們投票表決向其本人或任何監事會或管理委員會成員支付報酬的權力、董事會成員可行使的借款權力、或根據標準年齡限制要求其退休或不退休的任何條款。然而，監事會本身對監事會成員和管理委員會成員設定了標準年齡限制，但監事會可以放棄這一標準年齡限制。見項目6.A，“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員--”監事會“和”--管理委員會。本公司關聯方(包括管理委員會和監事會成員)有利害關係的交易必須在市場條件下進行。此類交易可能會受到監事會的審查。見項目6.C，“董事、高級管理人員和僱員--董事會的做法”。監事會成員的報酬由公司章程規定。監事會在該委員會薪酬委員會的協助下，負責確定管理委員會成員的薪酬。見項目6.B，“董事、高級管理人員和僱員--薪酬--公司的結構和法人機構的薪酬--管理委員會成員的薪酬”和項目6.C，“董事、高級管理人員和僱員--董事會慣例”。公司章程不需要擁有我們的股份即可獲得董事資格。董事會薪酬制度的長期績效薪酬部分自2020年1月1日起適用，其中包括股份所有權要求。有關我們的公司章程和適用法律要求監事會在平等的基礎上由代表我們股東的六名監事會成員和代表我們員工的六名監事會成員組成的信息，請參閲項目6.董事、高級管理人員和員工，並參見項目16G，“公司治理”。
B.5 | 與股東大會有關的條文 |
《公司章程》規定，除非法律允許較短的時間，否則應在股東大會日期前至少30天召開股東大會(不包括召集日期和會議日期)。這一通知期應延長註冊期的天數，即股東大會前六天，除非會議邀請中規定了較短的期限，不包括會議日期和收到註冊的日期。根據公司章程，股東大會應在公司註冊辦事處所在地、證券交易所所在的德國城市或國內關聯公司的註冊辦事處所在地舉行。只有已登記並提供其有權行使股東權利的證據的股東才有權出席股東大會並在大會上投票。作為…的證據
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目錄表
權利，需要最終中間人持股的證據。在2023年年度股東大會上，我們的股東批准了對公司章程的修訂，授權普通合夥人（現在是管理委員會）在兩年內以虛擬會議的形式召開股東大會，這是AktG最近修正案的授權。
第10項所需的其餘資料，包括第10.B.3項及第10.B.4項，以及第10.B.6至10.B.10項，包括對本公司普通股的描述，載於本報告附件2.1，並參考上述附件併入。附件2.1所載有關本公司普通股的説明，參考本公司組織章程的完整文本(可於附件2.1所指地點查閲)而有所保留。
C.C.簽署材料合同
有關我們某些重要合同的信息，請參閲“項目7.B.大股東和關聯方交易-關聯方交易”。有關我們股票期權計劃的説明，請參閲“6.E.董事、高級管理人員和員工--股份所有權--購買我們證券的期權”。關於我們的銀團信貸安排以及我們關於長期和短期債務的協議的説明，請參閲本報告所載綜合財務報表附註的附註16和附註17。
D.加強外匯管制
影響證券持有人的外匯管制和其他限制。
目前，德國原則上不限制資本的輸出或輸入。然而，根據所謂的“限制性措施”，即制裁、國際禁運或恐怖預防決議，涉及但不限於朝鮮****、俄羅斯、克里米亞/塞瓦斯托波爾、頓涅茨克、赫森、盧甘斯克和薩波里日希亞或敍利亞等州的烏克蘭非政府控制區，對交易實行了某些限制。這種性質的限制在歐盟一級通過，並在必要時由德國國家當局實施。此外，聯邦經濟事務和氣候行動部(德國聯邦部長辦公室和Klimaschutz)可以審查和限制或禁止在歐盟和歐洲自由貿易區以外居住的個人或公司直接或間接收購德國公司25%或更多的投票權，如果這種收購可能構成對公共安全或秩序的損害。最近，對活躍在各種被認為特別重要的部門(例如，開發個人防護設備、疫苗、醫藥產品、體外診斷)的進一步界定的公司的投資門檻已降至20%，對於對進一步界定的公司的投資，例如關鍵基礎設施的運營商、關鍵基礎設施的軟件提供商或活躍在其他被認為至關重要的部門(例如，媒體、某些IT安全功能)的公司，這一門檻已降至10%。10%的門檻也適用於所謂的特定行業審查(包括非德國個人和公司的收購)，特別是涉及德國國防公司的審查。相關規定也適用於其他收購手段，例如資產交易和合並。此外，僅為統計目的，每個居住在德國的居民個人或公司必須向德國聯邦銀行(德意志聯邦銀行)，只有在某些例外情況下(如貨物的進口、出口或轉讓付款)，從居住在德國境外的個人或公司收到的或為其賬户或向其賬户支付的任何款項，如果這類付款超過12,500歐元(或其他貨幣的相應金額)。如果必須為過境貿易交易提交報告(除其他外，涉及貨物的指定)，以及如果居民經營海運公司，則適用具體的報告要求。此外，居民(不包括自然人、金融機構、投資股份公司和資本管理公司對其投資基金的債權和債務)必須(I)每月報告針對非居民個人或公司的任何債權或應付給非居民個人或公司的任何債務，如果此類債權或債務在任何月底總計超過500萬歐元，以及(Ii)根據衍生金融工具(衍生金融工具)如果在季度末索賠或負債超過5億歐元。此外，原則上，居民必須每年報告價值(站)的資產(弗莫根(I)一家公司中10%或以上的股份或投票權將歸屬於居民的非居民公司；(Ii)如果超過50%的股份或投票權將歸屬於由居民控制的一家或多家非居民公司的非居民公司；以及(Iii)居民的非居民分支機構和境內公司的常設機構，以及歸屬於符合第(Ii)款所述條件的外國公司的外國分支機構和常設機構的資產。同樣，與描述德國居民在國外資產的條件相同，居民必須每年報告外國人在德國的資產價值。
除上文所述外，德國法律或我們的公司章程(薩宗)關於非居民持有我們的股票或證明股票的美國存託憑證的權利。
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目錄表
E. | 税收 |
美國和德國持有美國存託憑證的税收後果
以下討論僅作為描述性摘要，並不旨在對與公司美國存託憑證的所有權和處置相關的所有潛在的德國税收和美國聯邦所得税後果進行全面分析。每個美國存託憑證持有人應根據其具體情況，就美國存託憑證的所有權和處置所產生的特定德國和美國聯邦所得税後果諮詢其各自的税務顧問，包括適用以下討論的德國和美國聯邦所得税考慮因素，以及州、地方、外國或其他法律的適用。
本摘要依據的是德國和美國的現行税法，包括現行的《美利堅合眾國和德意志聯邦共和國關於在所得税和資本税以及某些其他税種方面避免雙重徵税和防止逃税的公約》，該公約是通過2007年12月28日生效的公約的2006年議定書(《公約》)修訂的。2006年議定書對2007年1月1日或之後支付的款項的預扣税有效。與其他所得税相關的變化於2008年1月1日生效。
德國税收
就德國税務而言，美國存託憑證持有人一般被視為相關股份的經濟擁有人，因此，就税務而言，一般被視為本公司的股東(聯邦財政部於2013年5月24日發出並於2018年12月18日更新的通告)。然而，當美國存託憑證持有人尋求獲得德國股息預扣税的條約減免時(例如，在要求提供關於美國存托股份實際所有權的證據和對相關股票的經濟所有權權利方面)，差異可能適用。
股息的税務處理
德國公司支付給居民和非居民股東的股息分配通常按25%的税率徵收股息預扣税(外加團結附加費)。無論股息在股東層面上是否以及在多大程度上免税，預扣税義務一般都適用。
對於非居民股東，25%的預扣税率最高可降至0%，例如根據雙重徵税條約。對於非德國公司的持有人，40%的預扣和匯出的預扣税款可在德國聯邦税務局(地址如下)申請退還，這通常會導致15%的股息税淨額(外加團結附加費)。根據適用的所得税條約，非德國公司的持有者有權獲得進一步的預扣税減免，這一權利不受影響。根據該條約，美國持有者可以獲得這一預扣税的部分退還(見下文討論)。外國公司通常必須滿足適用法律規定的某些活動或實體標準，才能獲得德國股息預扣税的豁免或(部分)退還。
根據該條約，如果美國存託憑證是美國持有者在德國的常設機構的商業財產的一部分，或者是美國持有者個人在德國的固定基地的資產的一部分，並用於執行獨立的個人服務，則不會退還德國的税款，包括預扣税、條約付款和團結附加費。然而，在這種情況下，預扣税和團結附加費可能會被計入德國的所得税義務。
資本利得税
如果股份不是作為國內企業的業務資產持有，非德國持有人實現的資本收益只有在出售持有人持有(或在過去五年的任何時候持有)公司聲明資本的1%或更多的情況下才在德國納税。根據該條約，出於德國税收的目的，不是德國居民的美國持有者將不需要為出售或以其他方式處置美國存託憑證而實現或應計的資本利得繳納德國税，除非美國存託憑證是位於德國的常設機構的商業財產的一部分，或者是位於德國的個人固定基地的資產的一部分，用於執行獨立的個人服務。
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目錄表
退款手續
要根據《條約》要求退税，美國持有者必須向德國税務機關提交退款申請，連同支付實體出具的記錄扣繳税款的銀行憑單原件或經認證的副本或扣繳税單(斯圖爾巴斯切尼貢)，視情況而定，在收到股息的日曆年年終起計四年內。
退款申請是在一份特殊的德國退税申請表上提出的，必須向德國聯邦税務局提交：Bundeszentralamt für Steuern，an der KüPPE 1，D-53225 Bonn。申領退款表格可從提交申請的同一地址的德國聯邦税務局獲得，或從德意志聯邦共和國大使館索取，郵編：20007-1998年華盛頓特區水庫路4645號，或可從德國聯邦税務局的主頁下載(www.bzst.de)。
美國持有者還必須向德國税務當局提交關於他們最後一次提交的美國聯邦所得税申報單的證明(採用IRS Form 6166)。索取IRS表格6166的請求是在IRS表格8802上提出的，該表格需要支付使用費。IRS Form 8802及其説明可從美國國税局(IRS)網站www.irs.gov獲取.
德國贈與税或遺產税；其他德國税
以贈與或繼承的方式將美國存託憑證轉讓給另一人，通常只在下列情況下繳納德國贈與税或遺產税：(1)被贈與人、捐贈人、繼承人、受贈人或任何其他受益人在德國有住所或其慣常住所，或在轉讓時其管理地或法定所在地在德國，或者是在德國境外連續居住不超過5年但沒有在德國居留的德國公民(特別規則適用於既不維持住所也不在德國慣常居住的某些前德國公民)，(Ii)該等美國存託憑證由遺贈人或捐贈人持有，作為在德國設有常設機構或其他固定營業地點或已委任常駐德國代表的業務資產的一部分，或(Iii)於繼承或贈予時，遺贈人或捐贈人直接或間接與關聯方個別或集體持有本公司註冊股本至少10%。
美國-德國的遺產税、遺產税和贈與税條約規定，根據該條約的規定，住所被確定為在美國的個人，在其死亡或贈與時不需要繳納德國遺產税和贈與税，相當於美國聯邦遺產税和贈與税，除非美國存託憑證是位於德國的常設機構的商業財產的一部分，或者是位於德國的個人固定基地的資產的一部分，用於執行獨立的個人服務。然而，個人在美國的住所並不妨礙對繼承人、受贈人或其他受益人徵收德國遺產税和贈與税，這些繼承人、受贈人或其他受益人在個人去世或贈與時在德國有住所。
此類美國-德國遺產税、遺產税和贈與税條約還就在德國繳納的遺產税和贈與税的金額提供了美國聯邦遺產税和贈與税的抵免，但受某些限制的限制，如果美國存託憑證需要繳納德國遺產税或贈與税以及美國聯邦遺產税或贈與税。
德國沒有適用於購買或出售美國存託憑證的美國持有者的轉賬、印花税或其他類似税收。
美國税收
以下討論描述了與持有美國存託憑證作為税收資本資產的美國持有者(定義見下文)在美國聯邦所得税方面的重大考慮事項，該持有者持有美國存託憑證作為税收資本資產，依據的是1986年經修訂的《國税法》(該守則)、美國國税局的裁決和公告、司法裁決、最終的、臨時的和擬議的財政部法規以及條約，所有這些都是現行有效的，所有這些都可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯效力。以下討論僅作為描述性摘要，並不是對持有本公司美國存託憑證的所有潛在美國税務後果的完整分析。特別是，本討論並未涉及可能與特定美國持有人的特定情況或受特殊税收規則約束的美國持有人有關的所有税收後果，例如某些金融機構、保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託、設保人信託、選擇“按市值計價”會計方法的貿易商、《守則》第877或877A條所指的美國僑民、免税實體(包括私人基金會、“個人退休賬户”或Roth IRA)，因在適用的財務報表中計入與美國存託憑證有關的任何毛收入項目而受特別税務會計規則約束的人，直接、間接或建設性地以投票或價值方式擁有公司10%或以上股權的人，投資者
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目錄表
通過合夥企業或其他財政透明實體持有美國存託憑證的投資者、負有替代最低税負責任的投資者、持有美國存託憑證作為跨境或對衝交易一部分的投資者、功能貨幣不是美元的投資者、證券交易商以及持有美國存託憑證的人，這些投資者涉及在美國境外進行的貿易或業務，或與美國境外的常設機構或其他固定營業地有關。此外，本説明不涉及美國聯邦遺產税和贈與税或替代最低税，或購買、擁有或處置美國存託憑證的州和地方税後果。美國持有者應就擁有和處置美國存託憑證的美國聯邦、州和地方税後果諮詢他們的税務顧問。
在本討論中，“美國持有者”是美國存託憑證的實益所有人，就美國聯邦所得税而言，是指(1)是美國公民或居民的個人；(2)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司；(3)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產；或(4)信託，如果(I)受美國法院的主要監督，並且一名或多名美國人控制該信託的所有重大決策，或(Ii)根據適用的美國財政部法規有效地選擇被視為美國人。如果合夥企業(就此目的而言，包括為美國聯邦所得税目的而視為合夥企業的任何實體)是美國存託憑證的實益所有人，則美國聯邦所得税對合夥企業合夥人的影響通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。作為合夥企業的美國存託憑證持有人和該合夥企業的合夥人應就美國存託憑證的所有權和處置所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其各自的税務顧問。
美國存託憑證的一般所有權
出於美國聯邦所得税的目的，美國存託憑證的持有者通常將被視為該等美國存託憑證所代表的股票的所有者。美國財政部擔心，美國存託憑證的存託機構，或發行人股票持有人和發行人之間的其他中間人，可能正在採取與此類收據或股票的美國持有者申請美國外國税收抵免不一致的行動。因此，下面描述的有關德國税收和採購規則是否可獲得美國外國税收抵免的分析可能會受到美國財政部未來可能採取的行動的影響。
分配的税務處理
根據下文“被動型外國投資公司考慮事項”的討論，獲得與ADS有關的分配的美國持有者一般將被要求在實際或建設性地收到美國持有者在公司當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)的比例範圍內實際或建設性地收到時，將此類分配總額(扣除任何德國預扣税之前)的美元價值作為股息。如果美國持有者收到的分派因為超過了美國持有者在公司當前和累計收益和利潤中的比例而不是股息，則該分派將首先被視為免税資本回報，並降低(但不低於零)美國持有者美國存託憑證的調整税基。如果分配超過美國持有者美國存託憑證的調整税基，其餘部分將作為資本利得徵税。我們不打算保留為美國聯邦所得税目的而確定的收益和利潤的計算。因此，任何分配通常都將被視為股息收入。
對於非美國公司持有人，從合格外國公司獲得的某些股息將按適用於長期資本利得的優惠税率(根據現行法律，最高税率為20%)繳納美國聯邦所得税，而不是一般適用於普通收入項目的較高税率，前提是支付此類股息的美國存託憑證在除息日期前60天開始的121天期間內至少持有61天，並滿足某些其他要求。您在我們的美國存託憑證或相關財產中對衝頭寸的期間可能不計入持有期測試的目的。如果您選擇將股息作為投資收入考慮，以限制投資收入的扣除，則股息也沒有資格享受較低的税率。只要(I)本公司的美國存託憑證可隨時在紐約證券交易所(或某些其他證券交易所)買賣，或本公司有資格根據本條約享有利益，及(Ii)本公司在派發股息的年度之前的課税年度內，以及在派發股息的課税年度內，並非被動型外國投資公司(討論如下)，則本公司將被視為符合資格的外國公司。這一降低的税率並不是在所有情況下都適用，美國持有者應該諮詢他們的税務顧問，瞭解如何將相關規則應用於他們的特定情況。
美國公司持有者將沒有資格享受通常允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行的“股息扣減”。
在受到某些複雜限制的情況下，根據本條約從分配中扣留並支付給德國的任何德國税，都可以從您的美國聯邦所得税義務中扣除或抵免。然而，在最近敲定的
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目錄表
根據財政部的規定，除非您有資格享受並選擇申領《條約》的好處，否則此類預扣税可能無法抵扣。在確定適用優惠税率的股息的外國税收抵免限額時，適用特殊規則。根據德國法律或本條約，只要您可以減免或退還預扣税款，本可減免或可退還的預扣税款金額將不符合抵扣您的美國聯邦所得税義務的資格。
此外，如果股息作為合格股利收入徵税(如上所述)，在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額一般將限於股息總額乘以分數，分數的分子是適用於合格股息收入的降低税率，分母是通常適用於股息的最高税率。然而，如果美國持有者持有此類美國存託憑證或股權的時間少於美國持有者不受損失風險保護的最短期限，或有義務支付與股息相關的款項，則可能不允許此類外國税收抵免。有資格獲得抵免的外國税收限額是按特定收入類別單獨計算的。為此，我們就美國存託憑證或股權分配的任何股息通常將構成“被動類別收入”，但就某些美國持有者而言，可能構成“一般類別收入”。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜，美國持有者應諮詢其税務顧問，以確定在其特定情況下是否以及在多大程度上可以獲得抵免，包括任何適用的所得税條約的影響。
出於外國税收抵免限制的目的，股息通常將構成外國來源收入。然而，如果我們是一家完全出於外國税收抵免目的的“美國所有的外國公司”，那麼可分配給我們的美國來源收益和利潤的一部分股息可能會被重新定性為美國來源。“美國擁有的外國公司”是指美國人直接或間接(通過投票或按價值)擁有50%或以上股份的任何外國公司。一般而言，美國擁有的外國公司不受這些規則的約束，這些公司的收益和利潤來自美國境內的來源低於10%。雖然我們不相信我們目前是一家“美國擁有的外國公司”，但我們未來可能會成為一家。在這種情況下，如果我們的收益和利潤的10%或更多可歸因於美國境內的來源，則在美國存託憑證上支付的可分配給我們的美國來源收益和利潤的部分股息將被視為美國來源，因此，美國持有者不得抵銷作為對該部分股息徵收的美國聯邦所得税的抵扣而扣繳的任何外國税。
在美國存託憑證上以歐元進行的任何分派的美元價值一般應參考美國持有者實際收到或建設性收到該分派之日起生效的美元與歐元之間的現貨匯率來計算，無論如此收到的歐元是否以及何時實際上已兑換成美元。美國持有者如果收到歐元付款，並以當天生效的匯率以外的匯率將這些歐元兑換成美元，可能會有外幣匯兑收益或損失，這通常會被視為來自美國境內來源的普通收入或損失，用於美國的外國税收抵免。
美國存託憑證的銷售、交換或其他處置
根據下文“被動型外國投資公司考慮事項”的討論，在出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證時，美國持有者一般會為美國聯邦所得税確認一項資本收益或虧損，其金額等於已變現金額與美國持有者在美國存託憑證中的計税基礎之間的差額。如果美國持有者持有美國存託憑證的期限超過一年，這種收益或損失通常是長期資本收益或損失。美國個人持有者一般按長期資本利得的優惠税率徵税(根據現行法律，最高税率為20%)。資本損失的扣除是有限制的。就外國税收抵免限制而言，您確認的任何此類損益通常將被視為美國來源的收入或損失。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解是否可以就出售或以其他方式處置美國存託憑證而徵收的任何德國税獲得外國税收抵免或扣除。
如果以現金為基礎的美國持有者收到與出售或其他處置美國存託憑證有關的歐元，變現金額將根據收到的歐元的美元價值計算，該美元價值是參照該兑換結算日生效的即期匯率確定的。美國持有者收到歐元付款，並以不同於結算日有效匯率的換算率將歐元兑換成美元，可能會有外幣匯兑收益或損失，這些收益或損失將被視為來自美國境內來源的普通收入或損失，用於美國外國税收抵免目的。
權責發生制美國持有人可以選擇與現金制納税人在出售或處置美國存託憑證方面所需的相同待遇，前提是這一選擇每年都適用。未經美國國税局同意，不得更改此類選舉。如果權責發生制美國持有者不選擇被視為現金制納税人(根據適用於外幣交易的財政部規定)，該美國持有者可能對美國聯邦收入有外幣收益或損失
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目錄表
由於在交易日和結算日收到的貨幣的美元價值之間存在差異，因此不能出於納税目的。任何此類貨幣收益或損失都將被視為來自美國境內來源的普通收入或損失，用於美國的外國税收抵免。然而，如果外幣在美國持有者收到之日兑換成美元，現金基礎或選擇權責發生制美國持有者不應確認此類轉換的任何收益或損失。
退還德國預扣税時外幣收益的徵税
美國存託憑證持有人如因《條約》規定的預扣税減少而獲得退款，可被要求確認外幣收益或損失，這些收益或損失將被視為普通收入或損失，條件是美國持有者收到退款的美元價值與開徵預扣税股息之日的美元等值不同(視情況而定)。
被動型外商投資公司應注意的問題
美國聯邦所得税特別不利規定適用於持有被動型外國投資公司(PFIC)股票的美國持有人。一般而言，如果您是美國持有者，在下列情況下，您持有我們的美國存託憑證或股票的任何課税年度，我們將對您來説是PFIC：(I)在該納税年度，我們至少75%的總收入是被動收入，或(Ii)我們資產價值的至少50%(以季度平均值為基礎)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。我們是否是PFIC的決定將每年作出。因此，由於我們的資產或收入構成的變化，我們可能在本納税年度或任何未來納税年度成為PFIC。資產測試的資產價值，包括我們的商譽和其他未登記無形資產的價值，一般將參考我們的美國存託憑證或股票的市場價格來確定，這些價格可能會有很大波動，特別是在市場波動較大的時候。因此，我們的美國存託憑證或股票的市場價格的波動可能會影響我們在任何納税年度的PFIC地位。
被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金(不包括在積極開展貿易或企業活動中獲得的某些租金和特許權使用費)、年金和處置產生被動收入的資產的收益。就PFIC測試而言，我們一般持有的任何現金將被視為用於產生被動收入，而從現金或其他流動資產產生的任何收入通常將被視為用於此目的的被動收入。如果一家非美國公司按價值計算擁有另一家公司至少25%的股份，就PFIC測試而言，該非美國公司被視為擁有另一家公司按比例分配的資產，並被視為直接從另一家公司獲得按比例分配的收入。
儘管我們不認為我們目前是PFIC，但對PFIC地位的確定是高度事實的，並基於難以適用的技術規則。因此，不能保證我們在本年度或未來任何課税年度都不會成為PFIC。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們在我們的美國存託憑證中的投資是否適用PFIC規則。
投資淨收益税
除了常規的美國聯邦所得税外，某些屬於個人、遺產或信託基金的美國持有者還需對其全部或部分“淨投資收入”繳納3.8%的税，其中可能包括其全部或部分股息收入以及出售、交換或以其他方式處置其美國存託憑證的淨收益。
美國信息報告和備份扣留
在美國境內或通過與美國相關的金融中介機構支付給美國持有者的股息和出售或其他處置美國存託憑證的收益必須進行信息報告，並可能按當前24%的費率進行備用扣繳，除非您(1)是公司或其他豁免接受者，或(2)提供納税人識別號碼並證明(在美國國税局W-9表格中)沒有發生備用扣繳豁免損失。
備用預扣不是附加税，只要及時向美國國税局提供所需信息，根據備用預扣規則預扣的任何金額都將被允許作為美國持有者的美國聯邦所得税債務的退款或抵免。
美國持有者以外的持有者通常不受備用扣繳的限制。然而，此類非美國持有者可能被要求就在美國或通過與美國有關的金融中介收到的付款提供其非美國身份的證明(通常在美國國税局表格W-8BEN或W-8BEN-E上)，以確定其免於備用扣繳。
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目錄表
持有“特定外國金融資產”(如守則第6038D條所界定)的美國持有者，包括非美國公司的債務或普通股，而該債務或普通股並非為投資而持有，且並非由金融機構在該納税年度內開設的賬户持有，而該賬户的總值超過某些門檻，則可被要求在該年度的納税申報單上附上某些特定的資料。未能及時提供所需信息的個人可能會受到處罰。此外，如果美國持有者沒有提交所需的信息，訴訟時效可能在此類信息提交之前不會結束。在某些情況下，就上述規則而言，實體可被視為個人。
美國和非美國持有者可能需要遵守其他美國信息報告要求。美國和非美國持有者應根據他們的具體情況，就美國信息報告規則的應用諮詢他們自己的顧問。
上述摘要並不是要對與美國存託憑證的所有權和處置有關的所有税收後果進行全面分析。美國持有者應根據他們的具體情況，包括上述美國聯邦所得税考慮因素的適用情況，以及州、地方、非美國或其他法律的適用情況，就擁有和處置美國存託憑證的税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
H. | 展出的文件 |
我們向美國證券交易委員會提交定期報告並提供其他信息。您可以從美國證券交易委員會維護的網站免費獲取這些報告的副本，該網站包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。美國證券交易委員會的網站是www.sec.gov。我們在轉換前以股份有限責任合夥的法律形式提交的報告和其他文件將繼續在美國證券交易委員會的網站上與我們以費森尤斯醫療保健股份公司的公司形式提交的報告和其他文件放在同一頁面上。你也可以從我們自己的網站上獲得這些報告的副本，網址是：www.FreseniusMedicalare.com。然而，在本報告中提供我們的網站地址時，我們不打算將我們網站上的任何信息納入本報告中，除非在此明確規定，否則我們網站上的任何信息都不應被視為本報告的一部分。
紐約證券交易所目前上市的美國存托股票代表我們的股票。因此，我們必須遵守《交易法》的定期報告要求，我們向美國證券交易委員會提交報告，並向其提供其他信息。這些報告、委託書和其他資料及其證物和附表可以在美國證券交易委員會的公共參考設施和前款所列電子資源免費查閲，並可以按規定的費率從該公共參考設施和電子資源獲取。
我們準備年度和季度報告。我們的年度報告包含經審核和報告的財務報表，並由我們的獨立審計師發表意見。我們的報告中包含的綜合財務報表是按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。我們的年度報告還包括我們的非財務報告，其中包含我們為解決各種環境、社會和治理問題所做的努力的信息。我們向股東提交的年度和季度報告發布在我們網站的“投資者”頁面上的“出版物”一欄中，網址為www.FreseniusMedicalare.com。
我們還將向美國存託管理人提供股東大會的所有通知以及向我們的股東普遍提供的其他報告和通訊。在法律允許的範圍內，託管人應安排向美國存託憑證的登記持有人傳送所有通知、報告和通信，以及影響我們股票的管理文書及其任何修正案。這些文件也可供美國存託憑證登記持有人在保管人的主要辦事處查閲。關於分發這類通知、報告和通信的更多信息，見表2.1“D.美國存托股份--美國存託憑證説明--投票權”標題下的信息。
本報告中提到的與我們有關的文件以及我們編寫的未來年度和中期報告也可以在我們的辦公室-Else-Kröner-Strasse 1,61352 Bad Homburg v.D.Höhe查閲。
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目錄表
第11項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們的企業在競爭激烈的市場中運營，並受到商業、經濟和競爭條件變化的影響。我們的業務受以下條件限制：
| ● | 償還率的變化； |
| ● | 競爭激烈； |
| ● | 通貨膨脹； |
| ● | 匯率和利率波動； |
| ● | 對新產品推介的接受程度不一； |
| ● | 本行業的技術發展； |
| ● | 訴訟或調查程序的不確定性以及醫療保健部門的監管發展；以及 |
| ● | 資金的可獲得性。 |
本項目所需的資料載於本報告所載合併財務報表附註26，並在本參考文件中列入，以迴應本項目。我們亦訂立非投機性衍生工具合約以對衝這些風險，附註26亦有詳細討論。與利率有關的其他資料見本報告所載綜合財務報表附註17。
其他因素和更多信息
我們的業務還受到我們在公開申報文件中不時描述的其他風險和不確定性的影響。見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。這些領域中的任何一個領域的發展都可能導致我們的結果與我們或其他人已經預測或可能預測的結果大不相同。
報銷率
2023年，我們全球收入的大約25%用於為Medicare的ESRD計劃和Medicaid覆蓋的患者提供服務。為了有資格獲得聯邦醫療保險的報銷，ESRD機構必須滿足CMS建立的覆蓋條件。此外，政府機構可能會更改計劃解釋、參與要求或條件，並保留對我們計算回扣和定價的準確性進行審計的權利，其中一些可能會對之前估計或支付的金額產生影響(如退款)，可能對公司的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。見項目4.B，“公司信息-業務概述-管理和法律事項-報銷”和“-醫療改革”和項目5，“經營和財務回顧及展望--經營財務狀況和結果--美國報銷的重大發展”。
我們還從非政府付款人的報銷中獲得很大一部分收入。從歷史上看，這些支付者的償還率通常高於各自國家的政府計劃償還率。然而，非政府付款人正在實施成本控制措施，這對我們為我們的服務和產品獲得的補償水平造成了巨大的下行壓力。見項目3.D，“關鍵信息--風險因素”。
通貨膨脹率
我們來自醫療保健的大部分收入受到政府當局監管的報銷費率的限制，而其他收入的很大一部分，特別是來自美國的收入，則來自客户，其收入受到這些限制
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目錄表
規定的報銷費率。非政府支付者也對償還率施加了下行壓力。受通貨膨脹影響而增加的運營成本可能無法通過價格上漲來收回，因為我們和我們的客户的償還率沒有補償性的增加，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
在2022年期間，我們在勞動力市場面臨重大挑戰，特別是在美國，導致員工短缺、高流失率和明顯更高的成本，這種情況可能會在未來持續下去。這些影響，加上宏觀經濟環境的不確定性，推動了通脹成本上升和供應鏈限制，對我們的運營結果產生了實質性的不利影響。雖然我們已經看到勞動力市場和通脹環境在2023年企穩，但這種影響可能會在未來繼續影響我們。此外，儘管有跡象表明原材料市場正在企穩，但我們預計我們的產品業務在2024年將繼續受到供應鏈和材料成本挑戰的影響。
關於通貨膨脹對我們業務結果的影響的進一步信息，見項目5，“業務和財務回顧與展望--三.業務結果、財務狀況和淨資產”。
第12項。股本證券以外的證券的説明
D.購買美國存托股票
第12A、12B和12C項不適用於本公司。第12.D.1項和第12.D.2項所要求的信息通過引用本報告的附件2.1併入本文。附件2.1中對我們美國存托股份的描述，參考美國證券交易委員會網站上的《存託協議》全文，是有保留的，Www.sec.gov.
有關吾等美國存託憑證持有人可能須直接或間接支付的費用及收費，以及託管人向本公司支付的費用及其他直接及間接付款的資料，載於下文第12.D.3及12.D.4項。
D.3. | 費用及開支 |
根據本公司與紐約梅隆銀行作為託管銀行於2023年11月30日簽訂的經修訂及重新簽署的存託協議，美國存托股份持有人將就每次發行美國存託憑證，包括因分派股份、權利及其他財產而發行的美國存託憑證，以及每次交出美國存託憑證以換取已存放證券，收取費用。每發出或交回100張美國存託憑證(不足100張亦作100張計)，收費最高為5元。
美國存托股份持有人、存入或提取股票的任何一方、交出美國存託憑證的任何一方或獲得美國存託憑證的任何一方(包括但不限於根據公司宣佈的關於美國存託憑證的股票股息或股票拆分或存入的證券或美國存託憑證的分發)應招致下列額外費用：
| ● | 根據存款協議進行的任何現金分配，每美國存托股份(或不足100美元)收取0.05美元或更少的費用； |
| ● | 每美國存托股份(或其部分)每年收取0.05美元的費用，用於託管管理我們的美國存托股份計劃的服務(該費用應自託管所確定的記錄日期起向美國存託憑證持有人收取，但不得超過每個歷年一次，並應按下一後續條款中所述的方式支付)； |
| ● | 任何託管人或託管人、任何託管人或託管人的代理人、託管人或託管人的代理人就我們的股票或其他已存入證券的服務而應支付的任何其他費用(這些費用應在託管人設定的一個或多個記錄日期向我們的美國存託憑證的登記持有人評估，並由託管人自行決定通過向這些登記持有人付款或從一個或多個現金股息或其他現金分配中扣除此類費用)； |
| ● | 分發證券或權利的費用，而託管人不會代表持有人行使或出售這些權利(或出售與分發有關的證券)，該費用的數額等於美國存託憑證的籤立和交付費用(將所有這類證券視為 |
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目錄表
| 它們是普通股)，但這些證券或出售這些證券所得的現金淨額轉而由保管人分配給有權獲得這些證券的持有人； |
| ● | 股票轉讓或其他税費及其他政府收費； |
| ● | 定金協議中明確規定的電報、(包括SWIFT)和傳真傳輸及遞送費用； |
| ● | 登記與存入或提取存入的證券有關的任何適用登記冊上存入的證券的轉讓或登記費用；及 |
| ● | 保管人將外幣兑換成美元的相關費用。 |
保管人可以通過從應付的任何現金分配中扣除，或通過向有義務支付這些費用的持有人出售任何要分配的證券的一部分來收取其任何費用。保管人在履行保管人協議項下的職責時，可以使用保管人所有或與保管人有關聯的經紀人、交易商、外匯交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可以賺取或分享費用、利差或佣金。託管人可擁有及買賣本公司及其聯屬公司及美國存託憑證的任何類別證券。
託管機構直接向存入股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。
根據我們與託管人之間不時達成的協議，我們將支付託管人及其任何代理人(託管人除外)的所有其他費用和費用。上述費用可能會不時修訂。如果一項修正案增加或提高了除税費或其他政府收費或託管人的註冊費、傳真費、送貨費或類似物品的開支以外的費用，或者損害了美國存托股份持有人的實質性權利，該修正案直到託管銀行將修正案通知美國存托股份持有人後30天才會對未償還的美國存託憑證生效。
D.4. | 託管人應付給本公司的款項 |
根據我們與紐約梅隆銀行之間的費用協議，託管銀行已同意償還我們與美國存托股份計劃的建立和維護費用相關的費用。託管機構已同意向我們報銷該計劃持續的年度證券交易所上市費。託管人還同意支付美國存託憑證的標準自付維護費用，其中包括郵寄年度和中期財務報表的郵資和信封費用、打印和分發股息支票、電子提交美國聯邦税務信息、郵寄所需税表、文具、郵資、傳真、電話和法律費用。它還同意每年向我們報銷某些投資者關係計劃或特殊投資者關係推廣活動的費用。在某些情況下，託管機構已同意根據與ADR安排有關的任何適用業績指標向我們提供額外付款。託管人向本公司報銷的費用金額是有限制的，但我們可獲得的報銷金額不一定與託管人向投資者收取的費用金額掛鈎。2023年，我們從託管機構收到了總計120萬歐元的此類費用和支出。
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目錄表
第II部
項目13.債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15A：披露控制和程序
公司管理層，包括執行首席執行官和首席財務官職能的管理委員會成員，已經評估了截至2023年12月31日，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，執行首席執行官和首席財務官職能的人員得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
項目15B：財務管理部門關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制是由執行首席執行官和首席財務官職能的管理委員會成員設計或在其監督下設計的程序，旨在根據國際會計準則委員會發布的IFRS會計準則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映我們的資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，公司的交易被記錄為必要的，以便根據國際會計準則委員會發布的IFRS會計準則編制綜合財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
公司管理層根據#年制定的標準評估了公司財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)由COSO於2023年12月31日發佈。基於這樣的評估，管理層得出結論，公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制是有效的。
財務報告內部控制的內在侷限性
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制，無論設計得多麼好，都不能提供實現財務報告目標的絕對保證，也可能無法防止或發現錯報。因此，即使確定財務報告的內部控制是有效的，它也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
項目15C.獨立註冊會計師事務所的認證報告
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers GmbH Wirtschaftsprügersgesellschaft)審計，其報告載於F-2頁。
項目15D.要求對財務報告進行內部控制的變化
於截至2023年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
有關我們與美國司法部達成的不起訴協議以及與美國證券交易委員會達成的單獨協議，以解決政府對我們可能違反《反海外賄賂法》或其他反賄賂法律的指控，以及我們在合規和財務控制方面的相關投資的信息，請參閲本報告中包含的合併財務報表附註的附註25。
項目16A：審計委員會財務專家
我們的監事會已經確定，Marcus Kuhnert博士、Gregory Sorensen醫學博士和Pascale Witz女士均符合審計委員會財務專家的資格，並根據《交易法》第10A-3條的規定，按照Form 20-F第16A項的指示，是“獨立的”。
項目16B：《道德守則》
2020年10月14日，我們通過了修訂後的《道德和商業行為準則》。修訂後的守則適用於管理委員會成員，包括其主席和負責財務與控制的成員、其他高級管理人員和公司所有員工。
我們的道德和商業行為準則副本可在我們的網站“關於我們-合規”下獲得，網址為：www.freseniusmedicalcare.com/en/about-us/compliance/our-code-of-ethics-and-business-conduct/
項目16C：首席會計師費用和服務
在2023年5月16日舉行的股東特別大會上，經2023年7月14日舉行的股東特別大會確認，我們的股東批准任命普華永道為2023財年的獨立審計師，對2023年股東周年大會後準備的2023財年中期財務信息進行潛在審查，並擔任2024年年度股東大會之前準備的2024財年中期財務信息潛在審核員。在2022年5月12日舉行的年度股東大會上，我們的股東批准任命普華永道擔任我們2022財年的獨立審計師，可能審查2022年年度股東大會後準備的2022財年中期財務信息，並擔任2023年年度股東大會之前準備的2023財年中期財務信息潛在審核員。
本公司總會計師於過去三年所收取的費用，包括審計費用、審計相關費用、税費及其他費用，請參閲本報告所載綜合財務報表附註32。
審計委員會的審批前政策和程序
作為一家德國公司，我們根據德國法律，根據《德國商法典》(德國商報或HGB)和根據國際財務報告準則編制的合併財務報表。我們的監事會聘請我們的獨立審計師與我們的審計委員會(至2023年11月30日：審計和公司治理委員會)協商審計這些財務報表，並由我們的股東根據德國法律在年度股東大會上進行選舉。
我們的財務報表也包括在我們向美國證券交易委員會提交的註冊報表和報告中。我們的審計和公司治理委員會聘請我們的獨立審計師根據交易所法案規則10A-3和紐約證券交易所治理規則303A.06對這些財務報表進行審計。另見“項目6C”中的説明。董事、高級管理人員和員工--董事會慣例。
監事會的審計委員會還通過了一項政策，要求管理層在聘請我們的獨立審計師向我們或我們的子公司提供任何允許的非審計服務之前，必須獲得委員會的批准。根據這項旨在確保此類業務不會損害我們審計師獨立性的政策，審計委員會預先批准了我們審計師可能執行的特定非審計服務目錄。該政策還根據費用數額規定了額外的審批要求。
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目錄表
首席財務官根據本目錄審查聘請我們的審計師作為服務提供者的所有個人管理請求，如果根據目錄允許所請求的服務，則相應地批准該請求。未列入目錄或已列入但超過適用收費水平的服務，將轉交審計委員會主席或全體委員會，根據具體情況進行批准。此外，每季度向審計委員會通報所有核準情況。如果要提供的服務屬於適用法律不允許的服務類別，或與保持審計師的獨立性相牴觸，我們的審計委員會主席或全體委員會都不允許批准我們的審計師的任何聘用。
第16D項：對審計委員會的上市標準的豁免
不適用。
項目16E.禁止發行人和關聯購買人購買股權證券
見本報告所載綜合財務報表附註20，瞭解本公司董事會授權購買庫藏股的情況。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有持有庫藏股，也沒有在此類授權或其他授權下進行任何股份回購。
第16F項：註冊人認證會計師的變更
不適用。
項目16G：公司治理
引言
代表我們股票的美國存託憑證在紐約證券交易所上市。然而，由於我們是美國證券交易委員會規則中所定義的“外國私人發行人”，我們基本上不受紐約證券交易所上市公司手冊第303a節規定的所有治理規則的約束，但以下義務除外：
| ● | 根據《交易法》規則10A-3維持一個審計委員會， |
| ● | 維持(並在必要時強制執行)基於激勵的薪酬追回政策， |
| ● | 如果我們的任何高管意識到任何重大不遵守第303a條任何適用條款的情況，請通知紐約證券交易所， |
| ● | 在紐約證券交易所規定的表格上提交與我們遵守適用的紐約證券交易所治理規則有關的年度和臨時書面確認，以及 |
| ● | 披露我們遵循的治理標準與紐約證券交易所治理規則適用於美國公司的治理標準存在哪些重大差異。 |
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目錄表
2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》啟動的許多治理改革，包括要求向股東提供與某些高管薪酬相關的“薪酬話語權”和“何時話語權”諮詢投票，都是通過美國證券交易委員會的委託書規則來實施的。由於外國私人發行人不受委託代理規則的約束，這些治理規則不適用於我們。然而，我們董事會2020+的薪酬制度是在我們的年度股東大會上通過的，並於2020年8月27日獲得批准。如果對2020+薪酬制度作出任何相關修訂，還將由獨立的外部薪酬專家對該制度進行審查。根據德國法律，我們的薪酬制度必須至少每四年提交一次年度股東大會批准。我們的薪酬體系2024+將接受獨立外部薪酬專家的審查，並將提交2024年5月16日舉行的年度股東大會批准，並追溯至2024年1月1日起適用。同樣，適用於美國國內公司的有關管理層薪酬的更詳細的披露要求(包括提供薪酬比率披露和“薪酬討論與分析”的要求，以及根據2022年8月通過的“美國證券交易委員會規則”披露高管薪酬與註冊人財務業績之間的關係的要求)載於“美國證券交易委員會條例”S-K，而針對外國私人發行人的薪酬披露要求載於表格20-F。表格20-F第6.B項一般要求外國私人發行人以個人為基礎披露所有高級管理人員的高管薪酬，除非發行人不根據母國法律或其他方式披露個人薪酬。我們在根據德國法律準備和披露的薪酬報告中單獨披露支付給管理委員會和監事會成員(以及2023年前普通合夥人監事會，這將是最後一次披露這一薪酬)的薪酬。我們2023年的薪酬報告描述了我們的薪酬制度和該制度所包含的績效目標，現將其翻譯成便於翻譯的20-F表格。見項目6.B，“董事、高級管理人員和僱員--報酬”。
2022年10月，美國證券交易委員會發布了其最終的薪酬“追回”(追回)規則。該規則最初於2015年提出，指示美國證券交易所建立上市標準，要求其上市發行人採用、實施和披露政策，規定在某些情況下，根據隨後重述的財務信息收回基於激勵的薪酬。此外，如果一家公司準備這種會計重述，它將被要求披露關於其追回政策執行情況的信息，包括該公司是否在規則允許的有限條件下放棄了任何此類追回，以及是否有高管欠該公司任何數額的可追回賠償。追回規則和相關披露要求適用於美國國內和外國的私人發行人，並在沒有欺詐或其他不當行為的情況下實施追回要求，作為必要的先決條件。我們在2023年第三季度通過的以激勵為基礎的薪酬追回政策就是這種20-F表的一個例證。根據我們的長期激勵計劃和與管理委員會成員簽訂的服務協議的條款和條件，公司有權收回某些以前賺取和支付的薪酬部分。在相關違反內部準則或失職行為的情況下，存在這種索償權利。美國證券交易委員會的追回規則不影響我們根據這些薪酬計劃和服務協議尋求追回的權利，但任何此類追回不能用於抵消根據我們的激勵型薪酬追回政策應支付的金額，除非此類違規或失職行為與會計重述直接相關。
除了本項目16.G的比較治理披露要求外，作為一家德國公司，我們在《公司治理宣言》(Erklärung zur Unternehmensführung)，我們根據第315D節結合德國商法典第289F節準備並提供，以及在我們根據第315C節結合德國商法第289C至289E節和歐盟分類法規準備並提供的非金融集團報告中提供。我們的公司治理宣言，除了上述項目6.A“董事、高級管理人員和員工-董事和高級管理人員”和項目6.C“董事、高級管理人員和員工-董事會慣例”中的信息外，還特別包括關於管理委員會、我們的監事會和我們的監事會委員會的組成和做法的信息。我們關於2022年公司治理的宣言發佈在我們的網站www.freseniusmedicalcare.com/en/investors/corporate-governance/declaration-on-corporate-governance.上在本報告以20-F表格提交後，我們將在我們的網站上發佈我們的2023年公司治理宣言。
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目錄表
第315C節與《德國商法典》第289C至289E節以及歐盟可持續活動分類法規相結合，要求我們公佈有關我們在ESG事項上的可持續表現的某些信息。我們在我們的非金融集團報告中公佈這些信息，其中包含與社會、員工和環境問題、打擊賄賂和腐敗以及尊重人權有關的信息。我們的2022年非金融集團報告發布在我們的網站www.freseniusmedicalcare.com/en/investors/publications.上在本報告以20-F表格提交後，我們將在我們的網站上發佈我們的2023年非金融集團報告。然而，在參考上述非金融集團報告和公司治理宣言，並在本報告中提供這些網站地址時，我們不打算將我們網站上的這些文件或信息中的任何內容納入本報告，除非本文明確規定，否則這些文件或網站中的任何信息都不應被視為本報告的一部分。
與我們在非財務報告中提供有關各種可持續發展問題的可持續性信息不同，美國證券交易委員會要求並建議在提交給美國證券交易委員會的報告中要求提供某些與可持續性相關的信息。2023年7月，美國證券交易委員會通過規則，要求定期披露網絡安全風險管理、戰略和治理，以及當前披露的重大網絡安全事件。見項目16K，“網絡安全”。2022年3月，美國證券交易委員會在提交給美國證券交易委員會的報告和註冊聲明中提出了氣候相關事項的披露要求。氣候提案將要求一家公司提供有關氣候相關風險的信息，這些風險合理地可能對其業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響。關於氣候相關風險的必要信息還將包括披露公司的温室氣體排放量(包括由温室氣體排放獨立專家提供的關於此類排放的證明報告)，以及公司經審計的財務報表中需要某些與氣候有關的財務指標。與網絡安全規則一樣，美國證券交易委員會擬議中的氣候信息披露規則將同時適用於美國國內和外國的私人發行人。
作為一家德國公司，FME AG遵循德國的公司治理做法。德國的公司治理實踐一般源自AktG、資本市場相關法律、德國共同決定法(Mitbstimungsgesetz，或MitBestG)和德國公司治理守則的規定。我們的公司章程還包括影響我們公司治理的條款。德國的標準與紐約證券交易所採用的適用於美國國內公司的公司治理上市標準不同。下面的討論提供了關於我們的組織結構、管理安排和治理的某些信息。應注意的是，以下討論中有關我們的股東在我們的公司章程和德國法律下的投票權和其他權利的信息只適用於實際持有我們股票的人，而不適用於我們的美國存託憑證的持有人。我們美國存託憑證的持有者僅擁有管理美國存託憑證條款的存款協議所規定的權利。有關這些權利的詳細信息，包括美國存託憑證持有人如何指示存託機構對其美國存託憑證所代表的股票進行投票的信息，請參閲本報告附件2.1“D.美國存托股份--美國存託憑證説明”標題下的信息。
公司的法律結構
截至2023年11月30日，本公司的法律形式為股份有限公司合夥(Kommanditgesellschaft auf Aktien-KGaA)，公司名稱為Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA。該公司以KGaA的法律形式開展的業務由其普通合夥人費森尤斯醫療保健管理股份公司進行，由其管理委員會代表。Fresenius醫療保健管理股份公司的唯一股東是Fresenius SE&Co.KGaA，它還持有該公司約32.2%的股份。在KGaA的法律形式中，公司沒有自己的管理董事會。由Fresenius SE&Co.KGaA選舉產生的普通合夥人的監事會任命了普通合夥人的管理委員會。在轉換之前，公司已經有了自己的監事會，但該董事會無權任命普通合夥人或其管理委員會的成員。此外，作為KGaA的本公司監事會不能將普通合夥人的管理措施置於其同意之下，也不能發佈普通合夥人的議事規則。
本公司於2023年7月14日召開股東特別大會，決議將本公司轉為股份有限公司(阿克提恩格斯爾斯哈夫特-AG)根據《德國變革法》的規定改變法律形式(Umwandrungsgesetz-UmwG)。法律形式的改變於2023年11月30日在德國霍夫(Saale)地方主管法院的商業登記登記後生效。從那時起，該公司一直以AG的法律形式存在，公司名稱為Fresenius Medical Care AG。
將公司的法律形式改為股份公司的法律形式並沒有改變公司在德國法律下的法律身份。特別是，根據德國法律，它沒有導致從Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA到Fresenius Medical Care AG的合法繼承。然而，法律形式的變化改變了公司公司治理的某些方面。
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目錄表
普通合夥人費森尤斯醫療保健管理股份公司在公司法律形式變更於2023年11月30日生效後退出公司。公司的管理和業務的開展現在由公司的管理委員會負責。在法律形式改變之前，費森尤斯醫療保健管理股份公司作為其普通合夥人為公司採取的措施，以及費森尤斯醫療保健管理股份公司管理委員會以公司普通合夥人身份通過的決議，原則上將繼續適用。
普通合夥人的董事會成員在法律形式改變的過程中離開了普通合夥人，並被公司監事會任命為公司董事會成員，監事會現在負責這方面的工作。
股份公司法律形式的公司監事會原則上與公司法律形式的公司監事會相對應。然而，隨着法律形式的變化，負責公司管理的個人的任命和薪酬責任已從原普通合夥人的監事會轉移到公司監事會。在公司新的公司治理結構中，公司監事會以KGaA的法定形式同時承擔前普通合夥人監事會和公司監事會的職責。
自2023年11月30日起生效，該公司是德國法律規定的股份制公司。德國股份公司的法人團體包括管理委員會、監事會和股東大會。
管理和監督
FME AG的治理結構如下所示：
管理委員會
管理委員會管理公司並開展業務。為保持公司管理層的人員連續性，在公司法定形式變更生效之日任職的普通合夥人董事會成員在法定形式變更過程中離開普通合夥人董事會，被任命為公司董事會成員。由於William Valle先生從負責護理服務的管理委員會成員職位上退休，Craig Cordola先生被任命為管理委員會成員，自2024年1月1日起生效。
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目錄表
監事會
公司監事會通過管理委員會對公司的管理進行監督和諮詢，並履行法律和公司章程賦予的其他職責。根據《德國公司治理守則》的原則6，監督和諮詢包括可持續性事項。監事會還進一步參與戰略和規劃以及對公司至關重要的所有事項。
由於公司的法律形式改為股份公司的法律形式，根據德國法律適用於監事會組成的共同決定製度也發生了變化。公司監事會以KGaA的法律形式不受公司共同決定的約束，因為出於公司共同決定的目的，費森尤斯醫療保健公司的員工被歸於Fresenius SE&Co.KGaA。由於公司的法律形式改為股份公司的法律形式以及普通合夥人的退出生效，這種歸屬不再發生，因為公司不再是共同決定法意義上的Fresenius SE&Co.KGaA的附屬公司。
在法律形式變更生效日期後，公司董事會根據《德國證券公司法》(AktG)第97條啟動地位程序，以確定具有約束力的監管監事會組成的法定條款。沒有人對地位程序提出異議。因此，根據適用的《德國證券公司法》(阿克提恩格塞茨-AktG)，德國共同決定法案(Mitbstimgsgesetz根據本公司章程細則更詳細的規定，本公司監事會由十二名成員組成，其中六名成員將由股東大會(股東代表)選舉產生，六名成員將由僱員(僱員代表)根據組織章程細則第八條第二款委任權選出。見項目6A，“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員--監事會”。
本公司監事會不包括任何曾任本公司管理委員會成員的成員，或本公司於2023年以法律形式以KGaA形式存在的普通合夥人的成員。
德國法規有幾項適用於監事會成員的規則，旨在確保監事會整體擁有適當履行其任務所需的知識、能力和專家經驗，並確保董事會成員具有一定程度的獨立性。德國法律禁止管理委員會成員同時擔任監事會成員。這可能與美國的做法形成對比，根據美國的做法，高管可以並經常擔任公司的高級管理人員和董事，但必須遵守證券交易所的規則，要求上市公司擁有多數獨立董事(進一步受到某些例外情況的限制)。德國法律要求監事會成員的行為符合公司的最佳利益。他們不必聽從第三方的指示或指示。AG與其任何監事會成員之間的任何服務、諮詢或類似協議都必須得到監事會的批准。
股東大會
股東大會是股份公司股東的決議機構。紐約證交所的規則要求，擁有在紐交所上市的有投票權證券的公司必須為所有股東大會徵集委託書，儘管外國私人發行人的此類徵集不一定符合美國證券交易委員會的委託書規則。股東可以自己在股東大會上行使投票權，也可以通過他們選擇的代表來代表他們，或者由公司指定的代表按照他們的指示行事。代表投票的指示包括在股東大會的邀請函中。股東大會的議程和決議提案由管理委員會和監事會編制。然而，管理委員會不能提名候選人作為公司監事會成員，也不能向公司審計師提出建議。
由於公司改變了法律形式，Fresenius SE不再受其持有公司前普通合夥人股份而在股東大會上投票的各種禁令的約束，Fresenius SE的普通合夥人的管理委員會成員現在被允許在公司的監事會任職。見項目6A，“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員--監事會”。此外，由於本公司改變了法律形式，某些需要在股東大會上決議的事項也需要普通合夥人的同意，因此不再需要獲得普通合夥人的同意。
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目錄表
FME股份公司章程
有關本公司章程的資料，包括有關本公司法定股本份額的資料，請參閲附件2.1。表2.1中概述的關於我們的公司章程的信息並不完整，其全部內容是通過參考FME AG的公司章程的完整形式而確定的。本公司章程的方便英文譯本已在美國證券交易委員會備案，也可在公司網站www.FreseniusMedicalcare.com下找到。
以前的彙集協議
於本公司變更法律形式及Fresenius Medical Care Management AG退出為本公司普通合夥人後，Fresenius SE、本公司前普通合夥人及獨立董事(定義見該彙集協議)在普通合夥人監事會的彙集協議即根據其條款終止。訂立集資協議是為了所有不時實益擁有吾等股份的人士的利益，包括證明該等股份的美國存託憑證的擁有人(Fresenius SE及其聯屬公司或其代理人及代表除外)。有關集合協議終止的某些後果的信息，請參閲第3.D項“關鍵信息-風險因素--因為我們不是根據美國法律組織的，所以我們受到美國聯邦證券法規定的某些不太詳細的披露要求的約束，並且我們不受紐約證券交易所的大多數治理規則的約束。要求我們向美國證券交易委員會提交季度報告和某些信息，並維持我們的美國存托股份設施和代表我們股票的美國存託憑證在轉換生效時在美國上市的集合協議就終止了。“在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上可以獲得在終止前有效的彙集協議的副本。
經理的交易記錄
根據《中華人民共和國證券交易法》第十九條第(1)款的規定，在股票發行人內部履行管理責任的人員以及與其密切相關的人員有義務通知發行人和主管當局，即作為發行人的公司。BaFin在一個日曆年內進行的所有交易額一旦超過20,000歐元，則不遲於交易日期後三個工作日內自行進行的與發行人的股票或債務工具或與之相關的衍生品或其他金融工具有關的每筆交易。除其他外，履行管理責任的人員包括管理委員會成員和監事會成員。我們將通過這些通知收到的信息公之於眾，並根據MAR在我們的網站上發佈。自2021年1月1日起，我們必須在收到管理責任人的通知後兩個工作日內公開通知中包含的信息。根據MAR第19條第(11)款，在發行人內部履行管理責任的人不得自行或為第三方進行任何直接或間接與以下事項有關的交易：除其他外在發行人有義務公佈的中期財務報告或年終報告公佈前30個日曆日的封閉期內，發行人的股票或債務工具。
《交易法》第16條的報告要求不適用於外國私人發行人的股權證券。因此，我們的監事會和管理委員會成員，以及持有我們10%以上有投票權證券的持有者，在他們對我們股票的所有權或交易方面不受這些要求的約束，我們股票的交易不受我們或我們的股東的“短期”利潤回收的約束。作為一家外國私人發行人，我們也不受美國證券交易委員會代理規則的約束。因此，我們也不受美國證券交易委員會於2018年12月通過的規則的約束，該規則要求美國國內上市公司在其委託書中披露其董事、高管或員工(或其各自指定人)購買旨在對衝或抵消作為補償授予他們的或由他們直接或間接持有的股權證券市值下降的金融工具的能力的做法或政策。然而，我們的內幕政策規定，不鼓勵受該政策約束的人從事此類交易。
2022年12月，美國證券交易委員會發布了最終規則，要求在年報中披露公司是否(如果沒有，原因是為什麼)採用了內幕交易政策和程序，這些政策和程序規範了董事、高管和員工購買、出售或以其他方式處置公司證券的行為，這些政策和程序的設計合理，旨在促進遵守內幕交易法律、規則和法規。已採用此類政策和程序的公司必須披露此類政策，並將其政策作為年度報告的證據提交。新的披露和備案要求既適用於美國國內和外國的私人發行人，也適用於對美國證券交易委員會管理證券交易計劃的規則的修訂，該規則旨在滿足該規則建立對內幕交易索賠的正面抗辯的條件，但與公司內部人進行的證券交易相關的某些額外披露要求僅適用於美國國內發行人。2022年，我們修訂了之前的美國和全球內幕交易政策，並將其合併為一個單一的全球內幕交易政策，闡述了我們的內幕交易政策。我們的內幕保單是這份20-F表格的展品。
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目錄表
某些股份發行
根據紐約證券交易所的上市規則，發行與上市類別相同的證券，或發行可轉換為或可交換為上市證券的證券，可能需要獲得股東的批准，作為在紐約證券交易所上市此類額外證券的條件。除某些例外情況外(包括以現金髮行公開發售的股份和以等於或超過界定最低價格的價格發行現金)，向某些關聯方發行股票上市、發行投票權等於或超過該等證券發行前已發行投票權的20%的股份，以及根據基於股份的激勵補償計劃發行股票，可能需要獲得股東批准。然而，根據紐約證交所的政策，如果外國私人發行人發行證券不是發行人所在國家法律所要求的，並且紐交所收到了發行人所在司法管轄區律師的意見，則不需要獲得這種批准。根據上述證券交易所上市規則的股東批准要求，根據美國各州公司法組建的公司一般可以僅通過公司董事會的行動發行股票，假設在普通股情況下有足夠數量的授權但未發行和未保留的股份可用，或在優先股情況下，在公司的章程文件中包括“空白支票”優先授權。相比之下，根據AktG，發行新股需要公司增資(Kapitererhöhong)，方式是獲得股東的批准，要求在表決中代表的資本的四分之三多數投贊成票。除了出資增資(Kapitlarhöhong gegen Einlagen)外，還可以從授權資本(Genhmiltes Kaptal)或有條件資本(Bedingtes Kaptal)進行增資。設立法定資本的決議可授權管理委員會發行不超過規定數額的新股，期限最長為五年。任何擬議增加的法定資本的面值不得超過授權時已發行股本的一半。此外，設立有條件資本的目的是：(I)向可轉換債券或授予股份權利的其他證券的持有人發行新股；(Ii)作為與另一家公司合併的對價的新股；或(Iii)向管理層或員工發行新股。在德國法律發生變化後，任何有條件資本的面值不得超過本公司在決議案時已發行資本的60%。為向授予股份權利的可轉換債券或其他證券持有人發行新股而設立的任何有條件資本的面值，不得超過本公司於決議案時已發行資本的50%。為向管理層及僱員發行股份而設立的任何有條件資本的面值，不得超過本公司於決議案時已發行資本的20%。有關我們的法定資本的信息，包括允許排除股東認購權(優先購買權)的條款，以及我們的有條件資本，請參閲本報告的附件2.1。
與美國和紐約證交所治理標準和做法的比較
儘管如上所述，我們作為外國私人發行人的身份免除了我們對紐約證券交易所的大部分要求，但紐約證券交易所規則中涉及的幾個概念也在德國公司治理準則中得到了解決(但不是強制要求)。德國公司治理準則的最新適用版本是2022年4月28日，並於2022年6月27日生效(德國公司治理準則)。《德國公司治理準則》適用於德國公司的治理規則不具有法律約束力。然而，不遵守德國公司治理準則建議的公司必須公開披露其做法是否以及出於何種原因與德國公司治理準則的建議不同。根據《德國公司治理準則》，對建議的合理偏離可能有利於良好的公司治理。我們最新的年度《合規聲明》符合德國公司治理準則的建議，包括某些偏差，其方便的譯文與我們之前幾年的聲明一起張貼在我們的網站www.FreseniusMedicalare.com的投資者關係頁面的“合規聲明”下的“公司治理”一節中。
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目錄表
紐約證券交易所的上市標準要求美國國內上市公司擁有大多數獨立董事會成員，獨立董事在沒有管理層的情況下定期舉行會議。美國上市公司還必須採用公司治理指導方針，涉及董事資格標準、董事責任、董事接觸管理層和獨立顧問、董事薪酬、董事導向和繼續教育、管理層繼任和董事會年度業績評估。《德國公司治理準則》的一些建議涉及監事會成員的獨立性和資格。具體而言，《德國公司治理守則》建議監事會確定有關其組成的具體目標，並在考慮到多樣性原則的同時，為整個董事會準備一份技能和專業知識簡介。我們的監事會已經為其組成確定了具體目標，並準備了這樣一份技能和專業知識簡介，它發佈在我們的網站www.freseniusmedicalcare.com/en/about-us/supervisory-board.上監事會向大會提出的建議應考慮到這些目標，同時旨在滿足監事會所需技能和專門知識的總體情況。關於其組成的目標，除其他外，還應考慮到潛在的利益衝突。此外，應提供關於監事會認為獨立監事會成員的適當人數以及這些成員的姓名的信息。我們在德國公司治理守則所指監事會的獨立股東代表為Shervin J.Korangy先生、Marcus Kuhnert博士、Gregory Sorensen先生、MD和Pascale Witz女士。同樣，如果一家公司與其監事會成員之間出現重大的、而不僅僅是暫時的利益衝突，《德國公司治理準則》建議終止該成員的任期。《德國公司治理守則》還建議，在任何特定時間，不得有超過兩名管理委員會前成員在監事會任職。我們不受美國證券交易委員會委託書規則的披露要求，該規則要求美國發行人在美國證券交易委員會提交的文件中包含對導致董事被納入董事會成員的具體經驗、資格、屬性或技能的討論。然而，20-F表格要求我們披露，除其他外，我們董事在公司的業務經驗、職能和經驗領域，以及他們在公司以外進行的主要業務活動。根據德國公司治理守則，監事會的組成必須確保其成員集體擁有適當履行所有職責所需的知識、技能和專業知識。
自公司變更為股份公司的法律形式生效，以及德國共同決定法(Mitbstimgsgesetz)適用於本公司時，根據第7節第3款第1句，第96節第2款，監事會成員中至少30%必須為女性，至少30%必須為男性。對於一個由12名成員組成的監事會來説，這相當於至少四名女性和至少四名男性。這一性別比例在2023年期間達到，在轉換之前和之後都是如此。委員會還舉行了會議，考慮到法院於2024年1月任命的監事會僱員代表。
自公司的法律形式改為股份公司的法律形式生效，以及德國共同決定法(Mitbstimgsgesetz)開始適用於公司時，管理委員會組成的性別要求也首次適用。根據第76條第3a款AktG，如果公司的管理委員會由三人以上組成，則必須包括至少一名女性和至少一名男性。2023年達到了這一要求，截至本報告之日，這一要求繼續得到滿足，在此期間，管理委員會的五名成員中有兩名，即40%是女性，五名成員中有三名，即60%是男性。
我們的美國存託憑證在紐交所上市，紐交所沒有對紐交所上市公司的董事會提出具體的多元化要求，並指出，至少在一個州，強制多元化的法律已被廢除。相反，它成立了一個由20家紐約證交所上市公司的首席執行官組成的董事會諮詢委員會(Council)。理事會尋求通過尋找有興趣在董事會任職的有才華的候選人，並舉辦活動將候選人介紹給尋求擴大公司董事會多樣性的紐約證交所上市公司，來鼓勵自願努力促進董事會多樣性。紐約證券交易所董事會諮詢委員會網絡維護着一個由紐約證券交易所上市公司首席執行官或董事會諮詢委員會成員提名的不同行業的潛在公司董事會候選人組成的網絡。
如上文“引言”所述，作為一家在紐約證券交易所上市的公司，我們必須根據《交易法》第10A-3條的規定維持一個審計委員會。紐約證券交易所適用於美國國內上市公司的治理規則還要求這些公司還設立一個提名委員會和一個薪酬委員會，以挑選董事會的提名人員和薪酬委員會，每個委員會都只由紐約證券交易所治理規則所定義的“獨立”董事組成。雖然我們維持着監事會的提名委員會和薪酬委員會，但我們不受紐約證券交易所規則要求的此類委員會的約束，而且這些委員會只由獨立董事組成。
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目錄表
與美國的做法形成鮮明對比的是，除了兩個例外，德國公司法並未要求設立獨立或非獨立的具體監事會委員會。作為一家受MITEST G約束的公司，我們必須建立一個有章程的調解委員會，以解決監事會成員之間可能出現的任何與管理委員會成員的任免有關的糾紛。此外，AktG規定，德國商法所指的公共利益實體的監事會必須設立一個審計委員會，監督對會計程序、內部控制系統的有效性、風險管理系統和內部審計職能的監督，以及年度審計，特別是外聘審計員的選擇和獨立性、審計質量以及外聘審計員提供的額外服務。根據紐約證券交易所和美國證券交易委員會審計委員會規則，這些職能中的大多數也是審計委員會的責任。我們在監事會內部的審計委員會在每個領域都有職能，也是美國證券交易委員會規則10A-3和紐約證券交易所規則所要求的我們的審計委員會。我們審計委員會的議事規則，以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規則都要求審計委員會只由“獨立”董事組成，但委員會成員可以依賴適用的豁免而任職，不受此類獨立性要求的影響。根據審計委員會議事規則及企業管治守則，如審計委員會成員與本公司或其聯屬公司並無重大業務、專業或個人關係，並符合美國證券交易委員會及紐約證券交易所之獨立性要求，且獨立於本公司、管理委員會及德國企業管治守則所界定之任何控股股東，且如有利益衝突，監事會裁定該衝突並不妨礙該成員作為審計委員會成員獨立判斷之行使。根據美國證券交易委員會和紐約證交所的規定，審計委員會成員如果獲得董事會和委員會服務費以外的任何報酬，就不是獨立的。共同決定要求監事會的委員會在我們的監事會中包括員工代表，但根據美國證券交易委員會和紐約證交所的規則，審計委員會中的員工代表將不是獨立的，因為他們在董事會的服務除了收取任何費用外，還作為員工獲得報酬。美國證券交易委員會和紐約證交所審計委員會規則承認我們的共同決定義務，並規定外國私人發行人的員工如果根據發行人的管轄法律或文件、集體談判或類似協議或其他母國法律或上市要求在發行人的董事會或審計委員會任職，且不是該外國私人發行人的“高管”(定義見美國證券交易委員會規則3c-7)，則可免於遵守這些規則的獨立性要求。
此外，我們的監事會還成立了主持委員會、薪酬委員會和提名委員會。關於我們審計委員會的成員以及審計委員會、主持委員會、薪酬委員會和提名委員會的職能，見項目6.C，“董事、高級管理人員和僱員--董事會慣例”。
根據為實施根據多德-弗蘭克法案通過的美國證券交易委員會10C-1規則而採用的紐約證交所薪酬委員會規則，在紐約證交所上市的公司必須維持一個僅由獨立董事組成的薪酬委員會。與美國證券交易委員會審計委員會規則確定妨礙獨立性的具體因素不同，規則10C-1規定，獨立性須考慮“所有相關因素”才能確定。根據美國證券交易委員會第10C-1條，薪酬委員會是指代表董事會對高管薪酬進行“監督”的委員會。紐約證券交易所規則303A.05規定，紐約證券交易所上市公司的薪酬委員會必須具備，除其他外，“直接責任”，確定和批准CEO的薪酬水平，並就非CEO高管薪酬向董事會提出建議。根據紐約證交所的規定，FME AG等外國私人發行人繼續免除維持獨立薪酬委員會的所有要求。我們的薪酬委員會就管理委員會的薪酬向監事會提出建議，但必須由監事會自己決定。
美國證券交易委員會新推出的激勵性薪酬“追回”規則允許，如果追回激勵性薪酬“行不通”，企業可以不追回。該規則要求，不切實際的判定必須由公司負責高管薪酬的獨立委員會做出，如果沒有這樣的委員會，則必須由公司董事會中的大多數獨立董事做出。對於外國私人發行人來説，如果(除所有發行人可獲得的其他基礎外)收回將違反發行人在2022年11月28日之前通過的法律所在的母國法律，則收回可能是“不可行的”。在這種情況下，發行人必須獲得本國法律顧問的意見，並將該意見提供給其上市的證券交易所。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
180
目錄表
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目16J。內幕交易政策
我們的內幕交易政策，如第16J項所設想的。表20-F的文件作為本報告的附件11.3包括在內。
項目16K。網絡安全
風險管理和戰略
我們的網絡安全計劃旨在保護我們的信息，以及我們患者、業務合作伙伴和員工的信息，使其免受未經授權的訪問、操縱和數據濫用。網絡安全是我們的企業數字計劃不可或缺的一個方面。我們的目標是不斷增強我們的全球網絡安全能力，以保護敏感信息並促進戰略舉措。全球信息安全計劃辦公室負責監督信息安全和隱私保障。此外，由於網絡安全是我們整體風險管理系統的一部分，此類風險受到監控，並每半年向我們風險管理系統的管理委員會報告一次。我們的全球內部審計部門每年在全球範圍內審核選定數量的技術應用(見項目4)。“公司信息-B.業務概述-風險管理”，瞭解有關該系統的更多信息)。我們會向我們的管理委員會提供例行計劃更新，並每年為監事會提供計劃審查。作為FME25計劃的一部分，我們建立了第一個統一的全球網絡安全運營中心。我們的目標是通過始終如一的監測和分析做法，繼續有效應對全球安全事件。
2023年，我們記錄了一起信息安全漏洞。2023年9月29日，該公司在美國的前子公司心血管諮詢有限公司(CCL)意識到其在美國的一些計算機系統受到安全事件的影響。CCL立即採取行動遏制事件，啟動了事件響應和恢復程序。CCL也在第三方法醫公司的協助下開始調查，通知了監管機構，我們在2023年12月6日提交給美國證券交易委員會的6-K表格中報告了這一事件。在我們提交6-K表格後，我們結束了之前披露的對2023年9月29日安全事件對另一家子公司費森尤斯血管護理公司的影響的調查，指出與這一額外子公司的患者、前患者和擔保人相關的信息也受到影響。向監管機構發出了類似的通知，並通知了受影響的各方。根據迄今為調查和補救行動產生的費用，加上預測的額外費用，我們仍然預計該事件不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。有關與這一事件有關的針對FME AG的訴訟的信息，請參閲本報告中包括的合併財務報表附註25。
2023年，我們成功實施了安全路線圖中概述的關鍵舉措，包括改善風險管理和全球運營。我們通過實施以網絡安全治理、網絡運營、第三方風險和數據安全計劃為重點的戰略舉措，提高了網絡安全效能。例如，我們為全球第三方評估引入了新的自動化評估工具，消除了地區性遺留評估。這使我們能夠降低第三方風險，並對第三方供應商進行標準化的網絡安全評估。
2023年，我們還更新了我們的信息安全政策，以解決美國國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架的所有23個類別。此外，我們還發布了全球IT可接受使用政策，以確保整個組織的一致性。
我們的組織越來越多地利用人工智能(AI)和其他新興技術來改善我們的患者結果並提高我們的生產力。我們必須保持最高級別的網絡安全，以保護我們的機密信息、患者健康信息、個人身份信息和知識產權。最近涉及人工智能聊天應用程序的發展暴露了處理敏感信息的潛在風險和漏洞。鑑於這些風險，我們已經向所有員工發佈了適當使用人工智能能力的指導方針。此外，我們還在管理委員會層面成立了人工智能監督委員會。
作為我們全球網絡安全計劃的一部分，在管理和衡量績效時，我們採用了全球公認的NIST網絡安全框架中規定的標準。這些標準指導我們在識別、保護、檢測、應對和恢復網絡安全事件方面的活動。
181
目錄表
我們的目標是通過各種措施和培訓計劃繼續預防、發現和應對安全事件。2023年，我們的隱私、網絡安全和法律團隊合作簡化了網絡和隱私事件響應程序。內部審計已經到位，以評估我們內部控制的有效性，識別我們IT安全流程中的漏洞，並保持遵守我們的法規要求。我們會不時聘請第三方專家評估我們的框架實施和計劃的有效性。
員工意識和培訓對於我們作為一家公司挫敗網絡攻擊的能力至關重要。2023年，我們通過為所有員工提供強制性的定期在線培訓和免費的宣傳活動，繼續提高員工的風險意識。我們開展了一項為期一個月的全球活動，以提高員工的網絡安全警覺性。此次活動的主要目的是向我們的員工通報為保護我們公司、患者和數字領域員工的安全而採取的措施和協議。該活動還旨在教育我們的員工有關減輕網絡威脅風險的最佳做法和步驟。
有關來自網絡安全威脅的風險的更多信息，見項目3。“關鍵信息--D.風險因素--與法律和監管事務相關的風險--網絡攻擊或其他隱私和數據安全事件可能擾亂我們的業務，使我們面臨重大損失、責任和聲譽損害。”
治理
我們的目標是不斷提高我們的全球網絡安全能力，以保護敏感信息並支持戰略舉措。2022年，我們聘請了第一位全球首席信息安全官(CISO)，他向全球首席信息官(CIO)彙報，後者又向首席執行官彙報。CIO和CISO負責監督信息安全，並建立全球信息安全計劃辦公室，以降低網絡安全風險。如有必要，CISO可直接與管理委員會聯繫。
我們的管理委員會和其他高管級別的團隊會定期更新我們的IT和網絡安全計劃，而我們的監事會則會收到對信息安全計劃績效的年度審查。此外，全球信息安全計劃辦公室與我們的法律部門合作，共同管理隱私保障和記錄管理。
管理和衡量績效是我們全球網絡安全計劃監督的組成部分。如上所述，我們採用了NIST網絡安全框架的標準。這一框架是風險驅動的，有助於我們識別、保護、檢測、應對網絡安全事件並從中恢復。
2022年，我們聘請了外部網絡安全專家，在全球範圍內評估我們的網絡安全計劃的有效性。基於這一分析，我們制定了到2026年的多年安全路線圖。該路線圖根據風險對我們的計劃目標和投資進行了優先排序，確保我們將努力集中在我們的網絡安全計劃的最關鍵領域。
作為我們網絡安全路線圖的一部分，我們根據NIST網絡安全框架制定了年度成熟度目標。我們使用這些指標來衡量我們在改善風險管理和全球網絡安全流程方面的有效性。2023年，我們以網絡安全治理、風險管控、網絡運營等領域為重點，不斷增強網絡安全建設成效。
網絡安全團隊管理IT和網絡安全的風險計劃。我們的IT和網絡安全風險報告遵循企業風險團隊要求的企業風險管理方法。該報告確保我們的企業風險管理委員會能夠看到關鍵的IT和網絡安全風險以及管理計劃。我們還向管理委員會和監事會傳達我們的首要風險和管理計劃。
182
目錄表
第三部分
項目17. 財務報表
不適用因參見第18項。“財務報表。”
項目18. 財務報表
本項要求的信息從第F-1頁開始。
項目19. 展品
我們的證據列表可在本報告包含的綜合財務報表附註之後立即找到。
183
目錄表
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
日期：2024年2月20日
184
目錄表
財務報表索引
審核綜合財務報表
獨立註冊會計師事務所報告（PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft）（PCAOB ID： | F-2 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | F-5 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合全面收益表 | F-6 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-7 |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表 | F-8 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併股東權益表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Fresenius Medical Care AG股東和監事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了Fresenius Medical Care AG及其子公司的合併資產負債表(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及相關的綜合收益表、全面收益表、股東表’截至2023年12月31日止三個年度每年的權益和現金流量，包括有關票據(統稱為“合併財務報表”)。*我們還對公司進行了審計’S根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年)》中確立的標準，對截至2023年12月31日的財務報告進行內部控制。
我們認為，上述綜合財務報表按國際財務報告準則(IFRS)公平地列報了本公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財務狀況以及截至2023年12月31日的三個年度的經營成果和現金流量®會計準則)，由國際會計準則理事會(IASB)發佈。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，本公司在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1所述，本公司於2023年更改了收入及銷售成本及一般及行政開支的會計處理方式。
意見基礎
“公司”(The Company)’S管理層負責這些合併財務報表，維護有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在管理層’《S年度財務報告內部控制報告》，列於第15B項。我們的責任是對公司發表意見’S合併財務報表及對公司的影響’S根據我們的審計對財務報告進行內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
一家公司’財務報告的內部控制是一個過程，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。一家公司’S對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，根據需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)提供合理保證，以滿足以下要求：
F-2
目錄表
防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司’可能對財務報表產生重大影響的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估 –護理服務的提供和護理支持
如合併財務報表附註1g)、2a)及12所述，本公司’S截至2023年12月31日的合併商譽餘額為€其中，14,650,008K€2,076,585,000與現金產生單位(“CGU”)，構成關懷支持細分市場和€12,573,423k與組成關懷提供部分的CGU組相關。為進行年度商譽減值測試，管理層確認其現金流轉單位組別，並將營運資產及負債(包括現有商譽及無形資產)分配予該等現金流轉單位組別，以釐定其賬面值。CGU組反映了為內部管理目的而監測商譽的最低水平。為了符合《國際財務報告準則》以確定這些資產可能的減值，首先將每組CGU的使用價值與CGU組進行比較’賬面金額。如該組現金流轉單位的使用價值低於其賬面值，而公允價值減去處置成本估計不高於使用價值，則差額計入該組現金流轉單位的賬面值減值。每組CGU的使用價值是根據該單位的估計未來現金流按税前貼現率(“WAccess”)特定於該組CGU。
我們確定執行與商譽減值評估有關的程序的主要考慮因素–護理提供和護理支持是一個關鍵的審計事項：(I)管理層在確定CGU組的使用價值時的重要判斷，也是根據使用GLP-1受體激動劑治療患有慢性腎臟疾病的患者對未來患者成長的潛在影響的背景，以及(Ii)審計師在執行評估管理的程序時的高度判斷、主觀性和努力’S現金流預測及與收入增長率、預計營業收入利潤率、剩餘價值增長率及税前貼現率相關的重大假設。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
F-3
目錄表
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理有關的控制措施的有效性’S商譽減值評估過程，包括對評估估值模型的控制，以及收入增長率、營業收入利潤率和已應用税前貼現率的確定。這些程序還包括，除其他外，比較公司’S歷史財務預測預算與實際結果一致，同意未來現金流量到核定預算，考核管理’S普洛斯-1影響分析，並對管理層使用的與收入增長率、剩餘價值增長率、營業收入利潤率和適用的税前貼現率相關的重大假設進行敏感性分析。我們還執行了大量程序來評估現金流預測中使用的收入增長率、剩餘價值增長率和營業收入利潤率，方法是將假設的發展與基本文件(包括患者增長預期)進行比較。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的適當性’S估值模型和兩組CGU的税前貼現率。
2024年2月20日
鋼絲彈簧ü真菌菌軸
我們作為公司’S自2020年起擔任審計師。
F-4
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併損益表 | |||||||
單位：千歐元（THOUS），每股數據除外 | |||||||
注意事項 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
收入： | |||||||
醫療保健服務 | 5 a, 29 | | |
| | ||
保健品 | 5 a, 29 | | |
| | ||
5 a, 29 | | |
| | |||
收入成本： |
|
|
| ||||
醫療保健服務 |
| | |
| | ||
保健品 |
| | |
| | ||
| |
| | ||||
營業（收入）費用： |
|
|
| ||||
銷售、一般和行政 | 5 b |
| | |
| | |
研發 | 5 c | | |
| | ||
權益法被投資人的收益 | 29 | ( | ( |
| ( | ||
其他營業收入 | 5 f | ( | ( | ( | |||
其他運營費用 | 5 f | | | | |||
InterWell Health的重新測量收益 | — | ( | — | ||||
營業收入 | | |
| | |||
其他(收入)支出： |
|
|
| ||||
利息收入 | 5 g | ( | ( |
| ( | ||
利息支出 | 5 g | | |
| | ||
所得税前收入 |
| | |
| | ||
所得税費用 | 5 h | | |
| | ||
淨收入 |
| | |
| | ||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| | |
| | ||
歸屬於FME AG股東的淨利潤 |
| | |
| | ||
基本每股收益 | 22 | | |
| | ||
稀釋後每股收益 | 22 | | |
| |
以下附註是綜合財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
綜合全面收益表 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
| 注意事項 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
淨收入 | | | | |||||
其他全面收益(虧損)： | ||||||||
不會重新分類至損益的組成部分： | ||||||||
權益法投資對象-OCI份額 | 27 | — | | ( | ||||
FVOCI股權投資 | 27 | | | | ||||
固定福利養老金計劃的精算收益（損失） | 19,27 | ( | | ( | ||||
與未重新分類的其他全面收益組成部分相關的所得税（費用）福利 | 27 | | ( | ( | ||||
( | | ( | ||||||
隨後可能重新分類至損益的組成部分： | ||||||||
與外幣兑換相關的收益（損失） | 27 | ( | |
| | |||
FVOCI債務證券 | 27 | | ( | ( | ||||
與現金流量對衝相關的收益（損失） | 26,27 | ( | |
| ( | |||
套期保值成本 | 27 | ( | ( | ( | ||||
與可能重新分類的其他全面收益組成部分相關的所得税（費用）福利 | 27 | | |
| | |||
( | | | ||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | |
| | ||||
綜合收益總額 | | |
| | ||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | |
| | ||||
FME AG股東應佔綜合收益（虧損） | ( | |
| |
以下附註是綜合財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併資產負債表 | ||||||
在€ THOUS中，除了共享數據 | ||||||
| 注意事項 |
| 2023 |
| 2022 | |
資產 | ||||||
現金和現金等價物 |
| 7 | | | ||
貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 |
| 8 | | | ||
關聯方應收賬款 |
| 6 | | | ||
盤存 |
| 9 | | | ||
其他流動資產 | 10 | | | |||
其他流動金融資產 | 10 | | | |||
持有待售資產 | 4 | | — | |||
流動資產總額 | | | ||||
財產、廠房和設備 | 11 | | | |||
使用權資產 |
| 24 | | | ||
無形資產 | 12 | | | |||
商譽 | 12 | | | |||
遞延税金 | 5 h | | | |||
權益法投資被投資人 |
| 13 | | | ||
其他非流動資產 | | | ||||
其他非流動金融資產 | 14 | | | |||
非流動資產總額 | | | ||||
總資產 | | | ||||
負債 |
| |||||
應付給非關聯方的賬款 | | | ||||
應付關聯方賬款 |
| 6 | | | ||
流動準備金和其他流動負債 | 15 | | | |||
其他流動財務負債 | 15 | | | |||
無關方的短期債務 |
| 16 | | | ||
關聯方短期債務 |
| 16 | — | | ||
長期債務的當期部分 |
| 17 | | | ||
非關聯方租賃負債的流動部分 |
| | | |||
關聯方租賃負債的流動部分 |
| 6 | | | ||
所得税負債 | | | ||||
與待售資產直接相關的負債 | 4 | | — | |||
流動負債總額 |
| | ||||
長期債務，減少流動部分 |
| 17 |
| | ||
來自無關方的租賃負債，減流動部分 |
|
| | |||
關聯方租賃負債，減流動部分 |
| 6 | | |||
非流動準備金和其他非流動負債 | 18 |
| | |||
其他非流動金融負債 | 18 | | ||||
養老金負債 | 19 |
| | |||
所得税負債 |
| | ||||
遞延税金 | 5 h |
| | |||
非流動負債總額 | |
| | |||
總負債 | |
| | |||
股東權益： |
| |||||
普通股，無面值， € | 20 |
| | |||
額外實收資本 | 20 |
| | |||
留存收益 | 20 |
| | |||
累計其他綜合收益(虧損) | 27 | ( |
| ( | ||
FME AG股東權益總額 | |
| | |||
非控制性權益 | 20 | |
| | ||
總股本 | |
| | |||
負債和權益總額 | |
| |
以下附註是綜合財務報表的組成部分。
F-7
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併現金流量表 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
截至12月31日的12個月內， | ||||||||
| 注意事項 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
經營活動 | ||||||||
淨收入 | |
| |
| | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
| ||||
折舊、攤銷和減損損失 |
| 11, 12, 24, 29 | |
| |
| | |
遞延税金變動，淨額 |
|
| ( |
| ( |
| | |
出售固定資產、使用權資產、投資和資產剝離的（收益）損失 |
| ( |
| ( |
| | ||
權益法被投資人的收益 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
利息支出，淨額 |
| 5 g | |
| |
| | |
資產和負債變動（扣除收購企業金額）： |
|
|
|
| ||||
貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
盤存 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
其他流動和非流動資產 |
|
| |
| |
| | |
關聯方應收賬款 |
|
| ( |
| |
| ( | |
應付關聯方賬款 |
|
| ( |
| ( |
| | |
應付無關聯方賬款、撥備以及其他流動和非流動負債 |
|
| |
| ( |
| ( | |
所得税負債 | | | | |||||
從權益法投資對象投資中收到股息 | | | | |||||
已付利息 |
|
| ( | ( |
| ( | ||
收取利息 |
|
| | |
| | ||
繳納所得税 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| |
| |
| | |
投資活動 |
|
|
|
|
| |||
購買不動產、廠房和設備以及資本化開發成本 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
收購，扣除收購現金、投資和無形資產購買 |
| 3, 28 | ( |
| ( |
| ( | |
債務證券投資 | 3 | ( | ( | ( | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | | | | |||||
資產剝離所得收益 |
| 3, 28 | |
| |
| | |
出售債務證券的收益 |
| 3 | |
| |
| | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| ( |
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融資活動 |
|
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非關聯方短期債務收益 |
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償還無關方短期債務 |
|
| ( |
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關聯方短期債務收益 |
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償還關聯方短期債務 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
|
| ( |
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償還無關方的租賃負債 |
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關聯方償還租賃負債 |
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| ( |
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| ( | |
應收賬款融資增加（減少） |
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| ( |
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| — | |
行使股票期權所得收益 |
|
| — |
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已支付的股息 |
| 20 | ( |
| ( |
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對非控股權益的分配 |
|
| ( |
| ( |
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非控制性權益的貢獻 |
|
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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| ( | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
| ( |
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現金和現金等價物： |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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| | |
期末現金及現金等價物 |
| 7 |
|
| ||||
其中：處置組內的現金及現金等值物 |
| 4 |
| — |
| — | ||
以下附註是綜合財務報表的組成部分。
F-8
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併股東權益表 | ||||||||||||||||||||||||
在€ THOUS中，除了共享數據 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他全面收益(虧損) | |||||||||||||||||||||||
其他內容 | 外國 | FME AG總計 | ||||||||||||||||||||||
數量： | 已繳費 | 保留 | 貨幣政策 | 現金流： | 公允價值 | 股東的 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 注意事項 |
| 股票 |
| 無面值 |
| 資本 |
| 收益增長 |
| 翻譯 |
| 套期保值 |
| 養老金 |
| 變化 |
| 股權 |
| 他們的利益 |
| 總股本 | |
2020年12月31日的餘額 |
|
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| ( |
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| ( | |
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| | |
行使期權的收益和相關税務影響 |
| 23 |
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| — |
| — |
| — |
| — | — |
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| — |
| | |
已支付的股息 |
| 20 |
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| ( |
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| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
購買/出售非控股權益 |
|
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| — |
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| | |
非控股權益的貢獻 |
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| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |
看跌期權負債 |
| 26 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
股權投資累計損益的轉讓 | 26 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | ||||||||||||
淨收入 |
|
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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| | ||
與以下相關的其他全面收益（損失）： |
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外幣折算 |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
| ( | |
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| | |
現金流對衝，扣除相關税收影響 |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
養老金，扣除相關税收影響 | 19 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||
公允價值變化，扣除相關税收影響 | 27 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| | |
2021年12月31日的餘額 |
|
|
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| ( |
| ( |
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| | |
行使期權的收益和相關税務影響 |
| 23 |
| |
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| — |
| — |
| — |
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| |
| — |
| | |
已支付的股息 |
| 20 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
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| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
與非控股權益進行的交易，但不失去控制權 |
| 20 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| | |
合併集團變更導致的非控股權益 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
非控股權益的貢獻 |
|
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |
看跌期權負債 |
| 26 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
股權投資累計損益的轉讓 | 26 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| | |
與以下相關的其他全面收益（損失）： | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( | |
| |
| |
| | |
現金流對衝，扣除相關税收影響 |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| |
| — |
| | |
養老金，扣除相關税收影響 | 19 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||
公允價值變化，扣除相關税收影響 | 27 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| |
| | |
2022年12月31日的餘額 |
|
|
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
| |
| | ||
行使期權的收益和相關税務影響 | 23 | — | — | ( | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | 20 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
與非控股權益進行的交易，但不失去控制權 | 20 | — | — | | — | — | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||
合併集團變更導致的非控股權益 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
非控股權益的貢獻 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
看跌期權負債 | 3, 26 | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
股權投資累計損益的轉讓 | 26 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | ||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
與以下相關的其他全面收益（損失）： | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | 27 | — | — | — | — | ( | ( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
現金流對衝，扣除相關税收影響 | 27 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
養老金，扣除相關税收影響 | 19 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||
公允價值變化，扣除相關税收影響 | 27 | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||
綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | | | |||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | | | | | ( | ( | ( | ( | | | | |||||||||||||
以下附註是綜合財務報表的組成部分。
F-9
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
1.公司、列報依據和重大會計政策
“公司”(The Company)
Fresenius Medical Care AG，前身為Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA，(FME AG或本公司)，德國股份公司((Aktiengesellschaft-AG)在第6841號人權理事會之下的霍夫(Saale)商業登記處登記，營業地址為Else-Kröner-Str。根據公開公佈的收入和接受治療的患者數量，1,61352德國Bad Homburg v.D.Höhe是為腎病患者提供產品和服務的世界領先供應商。該公司為患有腎臟疾病的個人提供透析和相關服務，以及其他保健服務。該公司還開發、製造和分銷各種保健產品。該公司的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮物、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。該公司為其擁有、經營或管理的透析診所提供廣泛的產品，並向其他透析服務提供商銷售透析產品。該公司的其他醫療保健服務包括基於價值和風險的保健計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及非卧牀手術中心服務、內科腎病和心臟病學服務以及非卧牀治療服務。
在2023年7月14日舉行的公司特別股東大會上，公司股東通過了將公司的法律形式由股份有限公司(Kommanditgesellschaft auf Aktien-KGaA)變更為德國股份公司(Aktiengesellschaft-AG)的提案(轉換)。轉換於2023年11月30日在主管商業登記處登記後生效，Management AG退出公司，Fresenius SE不再控制公司(如IFRS 10，綜合財務報表所定義)。
在這些説明中，“FME AG”中的“公司”或“集團”是指Fresenius Medical Care AG或Fresenius Medical Care AG及其子公司，具體情況視情況而定。“Fresenius SE”和“Fresenius SE&Co.KGaA”是指Fresenius SE&Co.KGaA。“管理股份公司”和“普通合夥人”是指費森尤斯醫療保健管理股份公司(更名為費森尤斯Vermögensverwaltung AG)，該股份公司在轉換前是公司的普通合夥人，由費森尤斯SE全資擁有。轉換生效時，管理股份公司不再是本公司的普通合夥人。“管理委員會”是指公司(或管理股份公司，在轉換前)的管理委員會成員，除另有規定外，“監事會”是指公司的監事會。
自2023年1月1日起，公司開始報告反映其新的全球運營模式的情況，在該模式下，公司將業務重組為
陳述的基礎
公司年度報告Form 20-F中包含的綜合財務報表和其他財務信息完全按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS®會計準則)編制，使用歐元作為公司的報告貨幣和職能貨幣。於2023年12月31日，並無歐盟認可的與公司報告相關的國際財務報告準則或國際財務報告準則解釋委員會的解釋有別於國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
F-10
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這類財務報表反映了管理層認為為公平列報列報各期間的結果所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的所有未來期間確認。
為了提高列報的清晰度，在綜合資產負債表和綜合損益表中彙總了各種項目。這些項目在附註中單獨分析，這為合併財務報表的使用者提供了有用的信息。
綜合資產負債表載有《國際會計準則1財務報表列報》(IAS 1)要求披露的所有信息，並根據資產和負債的流動性進行分類。合併損益表使用銷售成本會計格式進行分類。
由於阿根廷、黎巴嫩和土耳其的通貨膨脹，該公司在阿根廷、黎巴嫩和土耳其的子公司適用國際會計準則第29號，即高度通貨膨脹經濟體的財務報告(國際會計準則第29號)。下表詳細説明瞭首次採用國際會計準則第29號的日期，以及用於計算截至2023年12月31日的年度各國貨幣淨頭寸損益的具體投入。初始應用於期初資產負債表的惡性通貨膨脹會計影響在累計的與外幣換算有關的其他綜合收益(虧損)中列示，金額為歐元。
計算淨貨幣頭寸損失的投入 | |||||||
| 阿根廷 |
| 黎巴嫩 |
| 圖爾基耶族 | ||
《國際會計準則第29號》首次申請日期 | 2018年7月1日 | 2020年12月31日 | 2022年6月30日 | ||||
居民消費價格指數 | 美國國家統計與普查研究所 | 中央統計局 | 土耳其統計研究所 | ||||
指數於2023年12月31日 | | | | ||||
歷年增長 | | % | | % | | % | |
歐元的淨貨幣頭寸損失 | | | | ||||
在合併損益表中，收入成本為歐元
F-11
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
此外，公司選擇自願在綜合收益表中單獨列報其他營業收入和其他營業費用。截至2022年12月31日的年度，其他營業收入和其他營業費用為歐元
在截至2022年12月31日的年度，綜合資產負債表中進行了以下重新分類，以符合本年度的列報方式：
|
| 截至的數額 | 截至的數額 | |||
之前報告的行項目 | 2023年的演示 | 2022年1月1日 | 2022年12月31日 | |||
以歐元計價 | ||||||
其他流動資產 |
| 其他流動金融資產 |
| | | |
其他非流動資產 |
| 其他非流動金融資產 |
| | | |
流動準備金和其他流動負債 |
| 其他流動財務負債 |
| | | |
非流動準備金和其他非流動負債 |
| 其他非流動金融負債 |
| | |
此外，在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中，應付相關方的賬款為歐元
2024年2月19日，管理委員會授權發佈合併財務報表，並將其轉交監事會審查和授權。
重大會計政策
a)集團的合併和組成原則
合併實體的財務報表是根據IFRS 10，合併財務報表(IFRS 10)採用統一會計方法編制的。對公司的收購是在收購方法下核算的。
除FME AG外，合併財務報表還包括根據IFRS 10由公司控制的所有重要子公司。如果公司通過現有的權利對實體擁有控制權，而現有權利賦予公司指導對該實體的回報有重大影響的活動的當前能力，則該公司控制該實體。此外，本公司面臨或有權從與該實體的參與中獲得可變回報，並且本公司有能力利用其對該實體的權力影響本公司的回報金額。
權益法適用於國際會計準則第28號，聯營公司和合資企業的投資(國際會計準則第28號)。一般來説，權益法被投資人是指本公司直接或間接持有50%或以下投票權並能對其財務和經營政策施加重大影響的實體。欲瞭解該公司對Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.的投資情況，請參閲附註13。Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.佔其權益法投資的很大一部分。
對公司的收購在收購之日按照IFRS 3，企業合併(IFRS 3)進行會計處理。最初，收購的所有可識別資產和承擔的負債以及非控股權益(如適用)均按其公允價值確認。然後將轉讓的對價的公允價值與取得的資產和承擔的負債的公允價值進行比較。任何餘額均被確認為商譽，並至少每年進行一次減值測試。一般而言，在計量期內對可確認資產和負債的公允價值所作的調整計入商譽抵銷。在計量期之後所作的任何調整都立即在損益中確認。
F-12
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
公司間收入、費用、收入、應收賬款、應付賬款、應計項目、準備金和承付款以及或有事項均已註銷。從其他集團實體獲得的財產、廠房和設備項目以及庫存的損益也被沖銷。
由於合併程序產生的暫時性差異，遞延税項資產和負債予以確認。
非控股權益(NCI)指附屬公司的非直接或間接歸屬於母公司的權益部分，並於首次合併之日按公允價值按全額商譽法確認。非控股權益應佔損益在合併損益表中單獨披露。與我們的美國子公司InterWell Topco L.P.(Newco)相關的財務信息摘要，非控股股東持有該子公司約
該公司承銷某些非控股權益的看跌期權。這些看跌期權的一部分與透析診所有關，腎病學家或腎臟病集團擁有這些診所的股權。此外，作為與Cricket Health，Inc.(Cricket)和InterWell Health LLC交易的一部分，該公司還向新成立的基於價值的腎臟護理實體的非控股股東授予看跌期權(詳情請參閲註釋3)。一般來説，與這種商業模式相關聯的看跌期權的有效期是無限的。因此，看跌期權代表着NCI持有者對透析診所的長期投資。看跌期權規定以現金結算。對於這些看跌期權，國際會計準則第32號，金融工具：列報(國際會計準則第32號)第23段要求公司確認期權行使價格現值的負債。認沽期權負債按資產負債表日贖回金額的現值計入其他流動金融負債和其他非流動金融負債。本公司認為，截至目前為止，根據國際財務報告準則對看跌期權負債變動的會計處理尚未得到最終澄清。在沒有具體適用於非上市公司認沽期權會計的國際財務報告準則指導的情況下，本公司根據國際會計準則第8號，會計政策，會計估計的變動和錯誤(國際會計準則第8號)第10段，採用了目前的核算方法。根據目前的訪問方法，當所有權的風險和回報由NCI持有者承擔時，NCI在權益中記錄。認沽期權負債以及估值差異的初步確認計入權益，不影響損益表(見附註1h)。這種陳述產生了與公司財務報表使用者的經濟決策需求相關的信息，並提供了可靠的財務信息，因為公司將這些具有書面看跌期權的NCI視為股權持有人，並相應地將淨收入歸入NCI。有關認沽期權負債估值的進一步資料，見附註26。
2023年的合併財務報表包括FME AG以及
F-13
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
本公司的主要附屬公司為對本公司的收入、淨收入或淨資產貢獻最大的子公司。截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司於上述附屬公司的權益列於下表：
主要附屬公司 | |||||||
名字 |
| 國家 |
| 主要活動 |
| 所有權 |
|
費森尤斯醫療保健阿根廷有限公司(1) |
| 阿根廷 |
| 提供衞生保健服務 |
| | % |
| 銷售保健品 | ||||||
費森尤斯醫療保健澳大利亞有限公司公司 |
| 澳大利亞 |
| 提供衞生保健服務 |
| | % |
| 銷售保健品 | ||||||
費森尤斯醫療保健哥倫比亞股份有限公司 |
| 哥倫比亞 |
| 提供衞生保健服務 |
| | % |
Fresenius Medical Care Deutschland GmbH |
| 德國 |
| 銷售保健品 |
| | % |
保健品生產 | |||||||
研發 | |||||||
費森尤斯醫療保健法國SA |
| 法國 |
| 銷售保健品 |
| | % |
費森尤斯醫療保健有限公司 | 德國 | 銷售保健品 | | % | |||
費森尤斯醫療保健控股公司 | 美國 | 提供衞生保健服務 | | % | |||
銷售保健品 | |||||||
保健品生產 | |||||||
研發 | |||||||
費森尤斯醫療保健意大利股份有限公司 | 意大利 | 銷售保健品 | | % | |||
費森尤斯醫療保健韓國有限公司 |
| 韓國 |
| 銷售保健品 |
| | % |
費森尤斯醫療保健有限公司。 | 巴西 | 銷售保健品 | | % | |||
費森尤斯醫療上海有限公司 | 中國 | 銷售保健品 | | % | |||
費森尤斯醫療保健（英國）公司 |
| 英國 |
| 提供衞生保健服務 |
| | % |
銷售保健品 | |||||||
保健品生產 | |||||||
西班牙國家醫療保健，SAU | 西班牙 | 提供衞生保健服務 | | % | |||
腎臟護理葡萄牙，SA | 葡萄牙 | 提供衞生保健服務 | | % | |||
銷售保健品 | |||||||
| (1) | 2023年12月剝離。 |
FME AG附屬公司和關聯公司參與者的完整名單將提交給電子公司登記冊。
F-14
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
2023年，公司以下完全合併的德國子公司將適用HGB第264（3）條或第264 b條規定的豁免，因此將免於適用某些法律要求來編製法定獨立財務報表和管理報告的註釋以及獨立審計和公開披露的要求。
公司免於適用某些法律要求 |
|
| |
公司名稱 | 公司註冊辦事處 | ||
路德維希港有限公司im Lusanum | 德國萊茵河畔路德維希港 | ||
DiZ München Nephrocare GmbH | 慕尼黑，德國 | ||
ET Software Developments GmbH | 海德堡，德國 | ||
費森尤斯醫療保健Beteiligungsgesellschaft mbH | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健數據解決方案有限公司 | 德國柏林 | ||
Fresenius Medical Care Deutschland GmbH | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健法蘭克福有限公司 | 德國美因河畔法蘭克福 | ||
費森尤斯醫療保健有限公司 | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健投資有限公司 | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健美國Beteiligungsgesellschaft mbH | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健美國Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療保健美國Zwei Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
費森尤斯醫療風險投資有限公司 | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
Medizinisches Versorgungszentrum Berchtesgaden GmbH | 德國貝希特加達 | ||
MVZ Gelsenkirchen-Buer GmbH | 德國蓋爾森基興 | ||
Nephrocare Ahrensburg GmbH | 德國阿倫斯堡 | ||
Nephrocare奧格斯堡有限公司 | 德國奧格斯堡 | ||
Nephrocare Berlin-Weišensee GmbH | 德國柏林 | ||
Nephrocare Betzdorf GmbH | 德國貝茨多夫 | ||
Nephrocare Bielefeld GmbH | 德國比勒費爾德 | ||
Nephrocare Buchholz GmbH | 德國布赫霍爾茨 | ||
Nephrocare Daun GmbH | 德國道恩 | ||
德國腎臟護理有限公司 | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
Nephrocare Döbeln GmbH | 德國德貝爾恩 | ||
多特蒙德Nephrocare GmbH | 德國多特蒙德 | ||
Nephrocare Friedberg GmbH | 弗裏德伯格，德國 | ||
Nephrocare Grevenbroich GmbH | Grevenbroich | ||
Nephrocare哈根有限公司 | 德國哈根 | ||
Nephrocare漢堡-阿爾託納有限公司 | 德國漢堡 | ||
Nephrocare漢堡-巴姆貝克有限公司 | 德國漢堡 | ||
Nephrocare漢堡-蘇格貝有限公司 | 德國漢堡 | ||
Neghrocare Ingolstadt GmbH | 德國英戈爾施塔特 | ||
Nephrocare Kaufering GmbH | 德國考夫林 | ||
Nephrocare Krefeld GmbH | 德國克雷菲爾德 | ||
Nephrocare Lahr GmbH | 德國拉爾 | ||
勒沃庫森Nephrocare GmbH | 德國勒沃庫森 | ||
Nephrocare路德維希港有限公司 | 德國萊茵河畔路德維希港 | ||
Nephrocare曼海姆有限公司 | 德國曼海姆 | ||
Nephrocare Mettmann GmbH | 德國梅特曼 | ||
Nephrocare門興格拉德巴赫有限公司 | 德國門興格拉德巴赫 | ||
Nephrocare Mühlhausen GmbH | 德國米爾豪森 | ||
Nephrocare München-Ost GmbH | 慕尼黑，德國 | ||
Nephrocare Münster GmbH | 德國明斯特 | ||
Nephrocare MVZ Aalen GmbH | 德國艾倫 | ||
Nephrocare奧伯豪森有限公司 | 德國奧伯豪森 | ||
Nephrocare Papenburg GmbH | 德國帕彭堡 | ||
Nephrocare Pirmasens GmbH | 德國皮爾馬森斯 | ||
Nephrocare Püttlingen GmbH | 德國皮特林根 | ||
Nephrocare Recklinghausen GmbH | 雷克林豪森，德國 | ||
Nephrocare Rostock GmbH | 德國羅斯托克 | ||
Nephrocare Salzgitter GmbH | 德國薩爾茨堡 | ||
Nephrocare Schrobenhausen GmbH | 德國施羅本豪森 | ||
Nephrocare Schwandorf-Regenstauf GmbH | 德國施萬多夫 | ||
Nephrocare Starnberg GmbH | 德國施塔恩伯格 | ||
Nephrocare Wetzlar GmbH | 德國韋茨拉爾 | ||
Nephrocare Witten GmbH | 德國威滕 | ||
腎病學-國際Versorgung Ingolstadt GmbH | 德國英戈爾施塔特 | ||
Nova Med GmbH Vertriebsgesellschaft für medizinischTechnische Geräte and Verbrauchsartikel | 巴德洪堡v. d德國赫赫 | ||
VIVONIC有限公司 | 德國賽洛夫 |
F-15
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
b)現金和現金等價物
現金及現金等價物包括現金資金及所有原始到期日不超過三個月的短期投資(按公允價值通過損益計量)。短期投資具有很高的流動性，很容易轉換為已知數額的現金。價值變化的風險微乎其微。
c)貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款最初按公允價值確認，隨後按攤銷成本確認。關於預期信貸損失的信息，見附註2(C)。
該公司為一家終末期腎臟疾病的醫療保險公司提供再保險，並於2023年5月簽訂了一項腎臟護理協調協議，為慢性腎臟疾病(CKD)患者安排和提供醫療服務。根據國際財務報告準則第17號，本公司將其再保險合同和腎臟護理協調協議列為保險合同，歸類為單獨的投資組合。
保費收入是根據索賠經驗全年收取的。對於保險和再保險投資組合，由於現金流的合同邊界為一年或更短時間，公司根據IFRS 17採用保費分配法(PAA)。在初步確認已發生索賠的負債時，估計和估值過程與適用IFRS 4-保險合同(IFRS 4)相比保持不變。隨後對保險負債的計量是根據已發生但尚未記錄的索賠的估計成本(IBNR)。使用實際支付的索賠數據和應用歷史索賠完成因數來估算IBNR，這可能包括通貨膨脹和社會經濟因素的影響，以及使用根據當前趨勢進行調整的過去經驗和任何其他可能改變過去經驗的因素。關於剩餘保險負債的計量，負債等於收到的保費減去任何保險收購現金流。任何保險收購現金流將在發生時計入費用。本公司在衡量剩餘承保範圍的負債時，並不考慮金錢的影響和時間價值，因為相關現金流量預期將於索償發生之日起一年或更短時間內支付或收到。本公司不會預先收取任何保費。因此，剩餘保險的負債為
由於在初始確認再保險合同之日收集非財務風險的現金流估計和風險調整並不可行，本公司在過渡日期採用了修訂的追溯方法。保險費收入是根據時間的推移確認的，因此收入確認模式並沒有隨着《國際財務報告準則第17號》的適用而改變。更多信息見附註5a)和附註8。
d)盤存
存貨按成本(採用平均法或先進先出法確定)或可變現淨值(見附註9)中較低者列報。包括在庫存中的成本是以發票成本和/或生產成本為基礎的。生產成本包括材料、直接人工和生產間接費用以及適用的折舊費。
e)財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報(見附註11)。維護和維修費用(日常服務)在發生時計入費用。如與物業、廠房及設備有關的未來經濟利益可能會流向本公司，而有關成本可可靠地計量，則本公司會在物業、廠房及設備的賬面值中確認更換零件及主要檢查的成本。財產、廠房和設備的折舊是在資產的估計使用年限內採用直線法計算的，範圍為
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
f)租契
租賃被定義為轉讓標的資產在一段時間內的使用權以換取對價的合同。根據國際財務報告準則第16號，在下列情況下，合同是租賃或包含租賃：
| ● | 標的資產在合同中確定，並且 |
| ● | 客户既有權指導已確定的資產的使用，也有權從該使用中獲得基本上所有的經濟利益。 |
根據國際財務報告準則第16號，本公司須確認一項使用權資產，代表其使用相關資產的權利，以及一項租賃負債，代表其就幾乎所有租賃支付租賃款項的責任。
本公司同時適用短期和低價值租賃豁免。這些租賃不受資產負債表確認，租賃付款將在租賃期內確認為費用。
國際財務報告準則第16號不適用於無形資產租賃。
租賃負債
租賃負債最初按下列付款的現值確認：
| ● | 固定租賃付款(包括實質固定付款)，減去任何應收租賃獎勵， |
| ● | 可變租賃支付(與指數或利率掛鈎)， |
| ● | 剩餘價值擔保下的預期付款， |
| ● | 購買期權的行權價格，在行權是合理確定的情況下， |
| ● | 在可以合理確定行使延期選擇權的可選續期期間支付租賃款；以及 |
| ● | 如果租賃期限反映了各自的終止選擇權的行使，則支付終止租賃的違約金。 |
如果租賃的隱含利率可以很容易地確定，則租賃付款將使用該隱含利率進行貼現。否則，以承租人的增量借款利率作為貼現率。
租賃負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。此外，租賃負債可能因租約修改或租約重估而重新計量。
對於既包括租賃組成部分又包括非租賃組成部分且不能與租賃組成部分分開的租賃合同，不執行分配。每個租賃組成部分和任何關聯的非租賃組成部分都作為單個租賃入賬。如果租賃合同包括可分離的租賃和非租賃成本，則租賃合同成本分為租賃和非租賃部分。
使用權資產
本公司於各自租約開始日確認使用權資產。使用權資產按成本減去累計折舊列報。在初步確認時，成本包括：
| ● | 初始租賃責任金額， |
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
| ● | 簽訂租約時產生的初始直接成本 |
| ● | (租約)有關租約開始日期前的付款，以及 |
| ● | 減去收到的任何租賃獎勵。 |
使用權資產按租賃期限或標的資產的使用年限中較短的一項按直線法折舊。如果租賃協議包括租賃期結束時的所有權轉移或購買選擇權的行使被視為合理確定，使用權資產將使用直線法在標的資產的使用年限內折舊。此外，使用權資產按減值損失(如有)減值，並根據某些重新計量進行調整。
使用權資產分為與土地、建築物和改善或機器設備有關的使用權資產。此外，使用權資產的預付款單獨列報(見附註24)。
g)無形資產和商譽
無形資產，如競業禁止協議、技術、分銷協議、專利、治療許可證、藥品製造、分銷和銷售許可證、排他性合同和排他性許可證、商號、管理合同、應用軟件、急性護理協議、客户關係和排放證書，除商譽外也予以確認和報告(見附註12)。如被收購，該等無形資產將按收購當日的估計公允價值入賬。然而，由於缺少合同基礎，患者關係並未報告為單獨的無形資產，而是商譽的一部分。
與應用軟件有關的支出，無論是由本公司託管的，還是在軟件即服務安排內，完全符合國際會計準則第38號、無形資產(國際會計準則第38號)中列明的無形資產確認標準的，均作為無形資產資本化。
具有無限使用年限的商譽和可識別無形資產不攤銷，而是每年或在已知可能引發減值的事件時進行減值測試。該公司將某些商品名稱和合格的管理合同確定為具有無限使用壽命的無形資產，因為這些資產預計為公司產生現金淨流入的期限沒有可預見的限制。
使用年限有限的無形資產在各自的使用年限內攤銷至其剩餘價值。該公司攤銷競業禁止協議的使用年限，平均為
為進行年度商譽減值測試，本公司確認其現金產生單位(CGU)組別，並將營運資產及負債(包括現有商譽及無形資產)轉讓予該等現金產生單位組別，以釐定其賬面價值。CGU組反映了為內部管理目的而監測商譽的最低水平。
詳情見附註2(A)。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
h)金融工具
本公司根據國際財務報告準則第9號將其金融工具分類為以下計量類別：按攤餘成本、按公允價值計入損益(FVPL)及按公允價值計入其他全面收益(FVOCI)。
金融資產的分類取決於持有金融資產的業務模式和現金流的合同條款。只有當管理金融資產的業務模式發生變化時，才會對這些資產進行重新分類。在本報告所述期間，沒有任何金融工具重新分類。金融資產的購買和出售在交易日確認或取消確認。本公司使用公允價值期權，在極少數情況下，該期權允許金融工具在首次確認時被歸類為FVPL。在初始確認時，金融資產和金融負債按公允價值計量。隨後的測量要麼是按成本、FVPL或FVOCI進行的。
一般而言，金融負債分類後按攤銷成本計量，但因業務合併而產生的或有代價、認沽期權負債及衍生金融負債除外。就債務工具而言，應計利息計入綜合資產負債表中列示借款的項目。
對權益工具的投資予以確認，並隨後按公允價值計量。該公司的股權投資不是用於交易的。一般來説，權益投資的公允價值變動在損益表中確認。然而，在初始確認時，該公司選擇在逐個工具的基礎上，在其他全面收益(虧損)(OCI)中反映個別戰略股權投資的公允價值的後續變化。
該公司投資了幾種債務證券，目的是既收集合同現金流，又出售金融資產。因此，所有債務證券均按公允價值計量。其中一些證券在特定的日期產生現金流，這些現金流只是本金和利息的支付。這些證券隨後在FVOCI進行計量。其他證券按FVPL計量。
公司作為現有看跌期權的期權發起人，有義務購買第三方持有的非控制性權益。該等責任以認沽責任的形式存在，並可由第三方擁有人在指定期間內行使，或在每項特定認沽期權所概述的某些事件發生時行使。如果這些認沽期權債務被行使，公司將被要求按行使時的評估公允價值購買第三方所有者的全部或部分非控制權益。初始確認和後續計量在本公司權益中確認。有關估計這些公允價值的進一步資料，請參閲附註26。
若干認沽期權安排包含基於法規變動的或有觸發因素，本公司已根據IFRS 9 B4.1.18和IAS 32.25的指引得出結論，認為該等變動並不真實。本公司認為這部分合同是不真實的，因為這些條款中的觸發事件被認為是極其罕見、非常不正常和非常不可能發生的事件。因此，本公司沒有在資產負債表上記錄與這一看跌期權合同子集有關的負債。
衍生金融工具主要包括外幣遠期合約，在資產負債表中按公允價值確認為資產或負債(見附註26)。本公司可不時訂立其他類型的衍生工具，例如利率互換，以逐筆交易方式處理。
被指定和符合現金流量對衝資格的衍生金融工具的公允價值變動在股東權益中的累計保證金(AOCI)中確認。本公司僅將外匯遠期合約現貨要素的公允價值變動指定為現金流套期保值關係中的套期保值工具，並對指定風險採用1：1的套期保值比率。遠期要素在AOCI內單獨計入套期保值成本。現金流量對衝的無效部分在損益表中確認。
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
AOCI記錄的金額隨後被重新分類為與金融機構簽訂的對衝預測銷售的外匯合同的收入組成部分，或對衝預測公司間產品購買的合同的收入成本調整。對於公司間外幣貸款，本公司使用與第三方的外匯互換來確保這些貸款不會產生外匯風險，如果這些貸款符合現金流量對衝會計的條件，也會在AOCI中報告，隨後重新歸類為銷售、一般和行政費用。在AOCI中記錄的金額在對衝交易影響收益的同一時期重新分類。與從第三方購買產品有關的現金流對衝在AOCI中記錄的金額從AOCI中剔除，並在初始確認時直接計入資產的賬面價值。現金流套期保值關係中指定的產品採購和銷售預計會影響現金流發生同期的損益。遠期外匯合約的關鍵條款通常與套期保值項目一致。遠期外匯合約和套期保值預測交易之間的經濟關係是基於套期保值現金流的時間、貨幣和金額。如果對衝交易的時間或信用違約風險發生變化，可能會出現無效。
本公司不時訂立衍生工具(特別是利率掉期及在一定程度上包括利率期權)，以防範利率上升的風險。當適用時，這些利率衍生品被指定為現金流對衝，並已達成，以有效地將基於浮動利率的付款轉換為以固定利率支付。本公司根據參考利率、到期日和名義金額確定套期保值工具和套期保值項目之間是否存在經濟關係。如適用，被指定為現金流對衝的衍生工具的有效損益部分在AOCI中遞延；從AOCI重新分類的損益金額計入利息收入和利息支出。
不符合對衝會計資格的衍生工具的公允價值變動記入損益表，通常抵銷在損益表中記錄的標的資產或負債的價值變動。
如果嵌入宿主合同的衍生品的經濟特徵和風險與宿主合同的經濟特徵和風險沒有密切關係，則將其作為單獨的衍生品入賬。這些嵌入衍生工具按公允價值計量，公允價值變動在損益表中確認。
i)金融資產減值準備
金融資產減值以國際財務報告準則第9號引入的預期信貸損失法為基礎。預期信貸損失法要求所有受影響的金融資產將根據其預期信貸損失計提損失準備。預期信貸損失是對金融資產合同期限內信貸損失的概率加權估計。
這一模式包括三個階段的方法。確認後，公司應確認損失預期終身損失。在評估信用風險大幅增加時，本公司應將報告日金融工具發生違約的風險與初始確認日金融工具發生違約的風險進行比較。公司應考慮合理和可支持的信息，包括歷史損失率、目前的發展情況，如流動性問題和有關未來經濟狀況的信息，以確保考慮到客户特定環境或宏觀經濟環境中可預見的變化。另外，有一種可推翻的假設是，自最初確認合同付款逾期30天以上以來，信用風險已顯著增加。
如果有客觀的減值證據，則分配到階段3。將金融資產分配到階段3應基於對客户不利財務狀況的定性瞭解(例如，破產、與私人或公共支付者的訴訟)，或基於個人成熟度分析的定量標準。獨立地，如果合同付款逾期超過360天，則分配到階段3。當交易對手違約時，針對該交易對手的所有金融資產都被視為減值。違約的定義主要基於特定於個別地區和企業的支付做法。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
本公司確認按攤銷成本、合同資產和應收租賃款項計量的金融資產的預期信貸損失以及通過其他全面收益按公允價值計量的債務證券投資的虧損準備。金融資產主要包括應收賬款以及現金和現金等價物。預期信貸損失金額於每個報告日期更新，以反映自初始確認有關票據以來信貸風險的變化。未單獨評估預期信貸損失的金融資產按地理區域分組，減值一般根據信用違約互換等宏觀經濟指標進行評估。
對於應收賬款，本公司採用簡化方法，要求在開始時確認終身預期信用損失。然而，現金和現金等價物的預期信貸損失是根據國際財務報告準則第9號的一般方法計量的。
根據對手方的外部信用評級，本公司認為其現金及現金等價物的信用風險較低(因為對手方一般為投資級)。信用風險的顯著增加將根據定性和定量信息進行評估。
j)外幣折算
就這些合併財務報表而言，歐元是報告貨幣。以歐元報告的要求源於第315E節HGB和第244節HGB。使用歐元以外功能貨幣的外國子公司的幾乎所有資產和負債都按年終匯率換算，而損益頭寸則按平均匯率換算。外幣兑換波動的調整不包括在淨收益中，並在AOCI中報告。此外，AOCI報告了某些具有長期性質的公司間借款的折算調整。附屬公司所記錄的外幣交易按交易當日的現行即期匯率入賬。結算這類交易產生的匯兑損益一般在損益中確認。自綜合財務狀況表之日起，以外幣計價的金融工具按即期匯率重新估值。於出售海外業務時，AOCI就該出售業務累積的所有外幣折算差額將重新分類至綜合損益表。若部分出售一間附屬公司，而該附屬公司的海外業務並未導致失去對該附屬公司的控制權，則累積的外幣折算差額的比例份額將重新歸入非控股權益。
影響外幣換算的美元匯率發展如下：
匯率 | ||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
| 現貨交易所 |
| 現貨交易所 |
| 平均匯兑 |
| 平均匯兑 |
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歐元匯率 | 歐元匯率 | 歐元匯率 | 歐元匯率 | 歐元匯率 | ||||||
1美元 | |
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k)收入確認
對於保健服務收入和保健產品收入，向患者、第三方付款人和客户開出的金額是扣除合同津貼、折扣或回扣後記錄的，以反映可從這些付款人那裏收到的估計金額。
醫療保健服務
除下文討論的保險收入外，保健服務收入在患者接受治療之日確認，幷包括與提供此類治療所用的某些服務、產品和用品有關的金額，該金額為公司預期有權獲得的金額。患者有義務根據公司的標準費率或根據補償安排確定的費率，支付估計可收到的醫療保健服務金額。在美國，這些安排通常是與第三方付款人達成的，如醫療保險、醫療補助或商業保險公司。在美國以外，報銷通常通過國家或地方政府的計劃進行，報銷標準由法規或法規確定。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
對於為患者提供的服務，如果在提供服務時無法確定收取賬單金額或部分賬單金額，公司得出的結論是，對價是可變的(隱含的價格優惠)，並將賬單金額與估計應收取的金額之間的差額記錄為醫療服務收入的減少。隱含的價格優惠包括沒有足夠保險範圍的患者應支付的金額、患者自付金額和有醫療保險的患者應支付的可扣除金額。本公司主要根據過去的收款歷史確定隱含的價格優惠。於接獲與釐定隱含價格優惠有關的新資料後，本公司約束或調整交易價格變動對價的約束。
該公司已與某些付款人達成共享儲蓄安排，為某些終末期腎病(ESRD)和慢性腎臟疾病患者提供護理和護理協調服務。在這些安排下，公司可能獲得可變補償，也可能欠付款人補償。
在美國，本公司從保險(包括再保險)合同中獲得收入，例如適用IFRS 17、保險合同(IFRS 17)的分項配給安排。保險費收入確認為每月賺取，風險調整與收入相抵。
“保險合同收入”與“與客户簽訂合同的收入”在綜合財務報表附註中分開披露。
保健品
在保健品業務方面，主要收入來自銷售透析機和水處理系統、家用血液透析產品、一次性產品以及S保健品的維護協議。透析機和水處理系統的銷售收入通常在安裝和提供必要的技術説明時確認，因為只有在此之後，客户才能獲得對醫療設備的控制權。公司S收入的一小部分來自向分銷商銷售透析機、家用血液透析產品和其他用於中心血液透析治療的產品。當經銷商是合同中的委託人時，分配給機器或產品的收入將在控制權移交給經銷商時確認。如果公司承諾進行安裝，分配給安裝的收入將作為一項單獨的履約義務，在最終客户所在地安裝機器時入賬。如果分銷商只是合同中的代理商，機器的銷售收入將在安裝時入賬。
根據寄售安排，收入在客户退出產品時確認。
維護是隨着時間的推移而提供的，因此收入通常是在直線基礎上確認的，因為客户同時獲得和消費公司業績提供的好處。
所有其他透析和非透析產品的收入在控制權移交給客户時確認。產品收入通常以合同安排確定的預定費率為基礎。
透析產品收入的一部分來自給予客户(通常是醫療保健提供者)使用透析機的權利的安排。在同一合同中，客户同意以標準價目表上標明的價格購買相關的一次性治療用品。如果機器的使用權是通過經營租賃轉讓的，並且客户同意購買最低數量的相關治療用具，本公司不會在交付透析機時確認收入，但在轉讓控制權時確認一次性用品的銷售收入，並在租賃合同期限內直線確認使用透析機的收入。如並無該等協議規定客户購買最低數目的相關治療用品，則收入只在銷售一次性用品時確認，除非根據IFRS 15，首次訂購相關治療用品的時間安排足以證明各項合約的組合是合理的。
如果機器的租賃是融資租賃，則透析機的所有權在客户現場安裝透析機時轉讓給用户。在這類合同中，收入是按照國際財務報告準則第16號關於融資租賃的會計原則確認的。租賃和非租賃組成部分的交易價格是根據獨立的銷售價格分配的。
F-22
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
對於某些家庭透析產品，該公司提供按月出租的安排，收入按月確認。
此外，對於家庭透析領域的一些許可協議和向透析診所客户銷售設備，該公司在合同期限內以直線方式將收到的預付費用確認為租賃收入。
IFRS 15特別將租賃排除在收入標準的範圍之外。包括租賃部分的合同的交易價格是根據“國際財務報告準則”第15條分配的。收入分別為合同的租賃部分和非租賃部分確認。
“租賃合同收入”在合併財務報表附註中與“與客户簽訂合同的收入”分開披露。
l)資本化利息
如果資本化權益直接可歸因於收購、建造或製造符合條件的資產，則該公司將資本化權益計入資產成本。2023年、2022年和2021年財政年度，歐元利息
m)研發費用
研究是為了獲得新的科學或技術知識而進行的原始的和計劃的調查。研發是研究成果的技術和商業實施，在開始商業生產或使用之前進行。研究費用在發生時計入費用。完全符合國際會計準則第38號規定的無形資產確認標準的開發成本被資本化，主要是與透析機有關的開發項目。當公司最終確定項目的承諾已正式確定並經管理層批准，項目或機器的設計投入已最終確定，並且根據類似項目的經驗，公司已確定技術可行性已達到並可能產生未來經濟效益時，該等成本才被資本化。
n)所得税
本期税項是根據會計年度的利潤(虧損)並按照各自税務管轄區的當地税務規則計算的。預計和已執行的前幾年的額外税款和退税也被考慮在內。
遞延税項資產及負債就可歸因於單一實體的現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎、税項抵免及税項虧損結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債按預期適用於資產變現或負債清償期間的税率計量，該税率基於報告期結束時已頒佈或實質上已頒佈的税率。計算遞延税項資產和負債的税率變動在新法律頒佈或實質性頒佈期間確認。調整的影響一般在損益表中確認。如果臨時差異與直接在權益中確認的項目有關，則調整的影響在權益中確認。
如果遞延税項負債是在最初確認商譽時產生的，則不予以確認。此外，如果遞延税項資產和負債是在最初確認業務合併以外的交易中的資產或負債時產生的，並且在交易時不影響會計利潤或應納税損益，則不會確認遞延税項資產和負債。
遞延税項資產的賬面金額在每個資產負債表日進行審核。遞延税項資產在部分或全部可能被利用的範圍內確認，因為有足夠的應課税利潤(見附註5h)。未來應税收入的確定是基於對FME AG未來市場狀況和未來利潤的假設，並考慮了目前所有可獲得的信息以及歷史應税收入水平。此外，在確定遞延税項資產的可收回金額時，會考慮已實施的税務策略。
F-23
目錄表
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
關於税法的解釋、未來應納税所得額和時間安排，複雜的税收規則可能會導致税收處理的不確定性。本公司根據合理估計，在有可能收回税款或應付税款的範圍內，分別就不確定的税務處理確認資產及負債。
在美國和德國，與所得税相關的利息和罰款，包括不確定的税收處理，不符合所得税的定義，因此在國際會計準則第37號下計入。根據國際會計準則第37號或根據國際會計準則第12號，所有其他司法管轄區均根據各自税務管轄區的當地税務規則處理與所得税有關的利息及罰款。根據國際會計準則第37號，與所得税有關的罰款，包括不確定的税務處理，記錄在銷售、一般及行政開支內。此外，根據《國際會計準則》第37條，與所得税有關的利息，包括不確定的税收處理，記錄在其他(收入)支出中。
2023年，該公司實施了全球公司間服務收費(GISC)計劃，以反映其上述新的全球運營模式。這一舉措與公司的垂直整合戰略相一致，尋求通過業務合作、卓越中心和全球共享服務來鞏固職能。GISC倡議為公司間服務收費建立了一個標準化和簡化的全球框架。與經濟合作與發展組織轉讓定價指南一致，服務費是根據相關成本和公平加價收取的，分配密鑰反映了服務接受者獲得的好處。
o)減損
本公司根據國際會計準則第36號“資產減值”(IAS 36)審核其物業、廠房及設備、具有確定使用年限的無形資產、使用權資產及其他減值非流動資產的賬面值，只要事件或情況變化顯示賬面值高於該資產的可收回金額。一項資產的公允價值減去處置成本估計為其可變現淨值。在用價值是預期從相關資產衍生的未來現金流量的現值。如果無法估計個別資產的未來現金流，則會根據相應的資產減值單位組進行減值測試。
一旦減值原因不再存在，減值損失(商譽確認的減值損失除外)將轉回至攤銷收購成本。
待出售的非流動資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者列報，並停止折舊。以出售以外的方式處置的非流動資產被視為持有和使用，直至出售為止。
p)發債成本
與已確認債務負債相關的債務發行成本在資產負債表中列示，直接從該債務負債的賬面金額中扣除。與未提取信貸安排相關的債務發行成本在其他資產中列報。這些成本在相關債務或信貸安排的期限內攤銷。
詳情見附註17。
q)自我保險計劃
見附註2)。
r)風險集中
該公司從事所有形式的腎透析產品的製造和銷售，主要是向世界各地的保健提供者銷售，並提供腎透析治療以及其他保健服務。該公司對其客户的財務狀況進行持續評估，通常不需要抵押品。
F-24
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
根據聯邦醫療保險和醫療補助，即由美國政府管理的政府醫療保健計劃，獲得並受監管的收入約為
關於債務人或債務人集團的集中風險，見附註2c)，關於有長期採購承諾的供應商的討論，見附註9。
s)法律或有事項
見注2(B)。
t)其他條文
根據國際會計準則第37號，應計税款和其他債務在過去事件產生對第三方的當前債務時確認，該債務很可能在未來清償，所需金額可以可靠地估計。就性質而言，準備金比財務狀況表中的大多數其他項目更具不確定性。
剩餘期限超過一年的非經常準備金按預計用於清償債務的支出現值貼現。適用貼現率是一種税前利率，反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於負債的風險的評估。
u)每股收益
基本每股收益按照國際會計準則第33號，每股收益計算。每股基本收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以本年度的加權平均流通股數量。攤薄每股收益包括所有潛在攤薄工具對本應於呈列年度內發行的已發行股份的影響。在計算每股基本收益時，庫存股不被視為流通股，因此從流通股數量中扣除。
根據本公司的股票激勵計劃(見附註23)授予的股權結算獎勵是潛在的攤薄股權工具。
v)庫存股
公司可不時收購股東批准的自有股份(庫存股)。其庫存股的收購、出售或報廢在權益中單獨入賬。這類庫存股的價值顯示為公司股本的減少。
w)員工福利計劃
離職後福利的養卹金義務按照國際會計準則第19號，僱員福利(國際會計準則第19號)，採用預測單位貸方法計量，同時考慮到未來的薪金和養卹金增加的趨勢。
本公司在衡量退休金負債淨額時，以12月31日為計量日期。
對於公司的基金福利計劃，確定的福利義務與計劃資產的公允價值(養老金負債淨額)相抵銷。計劃資產包括由長期僱員福利基金和合格保險單持有的資產。如果確定的福利義務超過計劃資產的公允價值，則在合併資產負債表中確認養老金負債。如果計劃資產的公允價值超過確定的福利義務，並且如果公司有權向基金退款或減少未來對基金的支付，養老金資產將被確認(並在綜合資產負債表中的“其他非流動資產”項下報告)。
淨利息成本的計算方法是將年初的福利債務(計劃資產的公允價值)乘以用於確定福利債務的貼現率。
F-25
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
重新計量包括因評估確定的福利債務以及實際投資回報與淨利息成本所隱含的回報之間的差額而產生的精算損益。在固定收益養卹金計劃出現盈餘的情況下，重新計量也可以包含資產上限的影響，只要這種影響不包括在淨利息成本中。
AOCI完全認可重新測量。重新測量可能不會在隨後的時間段重新分類。期間淨收益成本的組成部分在當期損益中確認。
x)基於股份的計劃
通過交付FME AG授予本公司及其子公司管理董事會和執行員工的股權工具而結算的股票期權和可轉換股權工具的授予日期公允價值是根據IFRS 2，股份支付(IFRS 2)使用二項式期權定價模型計量的，並在股票期權計劃的歸屬期間確認為費用。對於某些例外，如各自計劃條款中所定義的，可適用較短的歸屬期限，在此之後，股票期權將不會以任何方式喪失。在這種情況下，歸屬期限相應縮短。
授予本公司管理董事會及執行人員的現金結算虛擬股票的資產負債表日期公允價值按IFRS 2採用二叉項期權定價模型計算。基於資產負債表日期公允價值的相應負債在虛擬股票計劃的歸屬期間應計。對於各自計劃條款中定義的某些例外，可能適用較短的歸屬期限，在此之後，虛擬股票將不會以任何方式沒收。在這種情況下，歸屬期限相應縮短。
授予本公司管理層及執行人員的現金結算業績股份的資產負債表日期公允價值是根據國際財務報告準則第2號採用蒙特卡羅定價模型計算的。基於資產負債表日期公允價值的相應負債在業績股份計劃的歸屬期間應計。對於某些例外，可能適用較短的歸屬期限，在此之後，業績股票將不會以任何方式喪失。在這種情況下，歸屬期限相應縮短。
y)政府撥款
根據國際會計準則第20號，政府撥款的會計及政府援助的披露，政府撥款，包括按公允價值計算的非貨幣撥款，只有在有合理保證本公司會遵守撥款附帶的所有條件，以及撥款將會收到的情況下才予以確認。在損益表的收入成本項目或銷售、一般和行政費用項目中，政府贈款或政府援助直接與相應的符合條件的費用確認。尚未產生相應成本的已收到金額在本公司的綜合資產負債表中作為負債記錄，並與未來發生的所有符合條件的成本相抵銷。
有關嚴重急性呼吸系統綜合症冠狀病毒2(新冠肺炎)對本公司及其病人羣的影響的進一步詳情，請參閲附註5i)。
z)氣候變化對會計的影響
該公司不斷分析氣候變化和水資源短缺領域的潛在可持續性風險。在這兩個領域，該公司尚未發現其商業模式存在任何重大風險。因此，本公司目前預計可持續發展風險不會對2023年的會計產生任何重大影響。
AA)最近的聲明
最近實施的會計聲明
該公司已按照IFRS會計準則編制了截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度的綜合財務報表，該準則必須在2023年1月1日開始的會計年度內應用。在截至2023年12月31日的年度內，公司首次採用了以下與其業務相關的新標準：
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
IFRS 17，保險合同
2017年5月，國際會計準則理事會發布了國際會計準則第17號。2020年6月和2021年12月，又公佈了進一步的修正案。國際財務報告準則第17號確立了與保險合同發行有關的確認、計量、列報和披露的原則。IFRS 17取代了2004年作為臨時標準引入的IFRS 4。國際財務報告準則第4號允許使用國家會計準則對國際財務報告準則下的保險合同進行會計核算。由於保險合同的申請多種多樣，同級羣體之間缺乏可比性。國際財務報告準則第17號要求所有保險合同使用反映現金流時間和與保險合同有關的任何不確定性的最新估計和假設來核算，從而消除了實踐中的這種差異。本公司自2023年1月1日起採用國際財務報告準則第17號(見附註5 a)和8)。
《國際會計準則》第12號關於所得税的修正案(《國際會計準則第12號》)
由於該公司的收入規模，它在經濟合作與發展組織關於税基侵蝕利潤轉移(BEPS)的包容性框架(BEPS)全球反税基侵蝕模式規則(GLOBAL)：全球最低税收(第二支柱)立法的範圍內。這項立法於2023年12月15日在公司所在的司法管轄區德國頒佈，並將於2024年1月1日生效。由於該規定於2023年12月31日尚未生效，本公司不受任何額外税收負擔的影響。本公司適用例外情況確認和披露與第二支柱所得税有關的遞延税款，這是2023年5月公佈的《國際會計準則第12號，所得税》修正案的內容之一。國際會計準則第12號修正案還要求實體單獨披露與第二支柱相關的當前税收支出，並披露已知或可合理評估的信息，以幫助財務報表使用者瞭解實體在立法通過後對第二支柱所得税的風險敞口。
根據法律，公司必須在每個國家按全球有效税率與最低税率15%之間的差額繳納充值税。
本公司根據本公司組成實體的最新國別報告和財務報表，對第二支柱所得税的潛在風險進行了評估。根據評估，本公司經營的大部分司法管轄區的兩個支柱實際税率高於
近期尚未採用的會計公告
本公司認為，國際會計準則委員會發布的其他公告預計不會對合並財務報表產生重大影響。
2.重大判斷和估計不確定性的來源
該公司報告的經營業績、財務狀況和淨資產對作為其財務報表基礎的重大判斷、假設和估計很敏感。關鍵會計政策、在制定和應用這些政策時作出的判斷以及報告結果對會計政策變化的敏感性、重大判斷和估計是與公司財務報表一起考慮的因素。本公司管理層認為，在當前經濟環境下，以下會計政策、重大判斷和估計不確定性的來源對合並財務報表至關重要。
a)商譽和無形資產的可回收
通過收購業務的增長創造了大量的無形資產，包括商譽、商號、管理合同、競業禁止協議、技術和客户關係以及許可證和分銷協議。此外，公司確認與研發(R&D)和軟件開發項目相關的內部開發的無形資產。截至2023年12月31日，商譽和不可攤銷無形資產的賬面金額為
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目錄表
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
€
根據國際會計準則第36號，本公司每年至少為每組現金增值股進行一次商譽及不可攤銷無形資產減值測試，或在本公司知悉發生的事件或情況發生變化時更頻繁地對商譽及不可攤銷無形資產進行減值測試(另見附註1g)。
為符合國際財務報告準則，以確定這些資產可能出現的減值，首先將現金增值組的使用價值與增值組的賬面金額進行比較。如該組現金流轉單位的使用價值低於其賬面值，而公允價值減去處置成本估計不高於使用價值，則差額計入該組現金流轉單位的賬面值減值。
為評估使用年限不確定的無形資產的可回收性，本公司將產生大部分獨立現金流入的最小可識別資產組的可收回金額與其賬面價值進行比較。無形資產的公允價值採用貼現現金流量法或其他方法(如適用)確定。
每組CGU的使用價值是使用單位的估計未來現金流來確定的，貼現率為該組CGU的特定税前貼現率(WACC)。該公司的WACC由一個基本利率組成，該基本利率由加權平均國家風險率調整，並在適當情況下按一個係數調整，以反映與每組CGU內最近重大收購的現金流相關的較高風險，直至這些現金流量被適當整合，以及在一組CGU內確定的特定國家的風險。2023年，公司的WACC受到全球普遍加息的影響，以及宏觀經濟不確定性增加對國家風險率和其他WACC參數的影響。估計未來現金流涉及重大假設，特別是關於未來償還率和銷售價格、治療數量、銷售量和成本的假設。2023年的估計在很大程度上受到宏觀經濟環境持續惡化的影響。
該公司對截至2023年10月1日的年度商譽減值測試進行了中期分析，其中包括定性和定量模擬，以評估精選試驗的結果的影響，這是一項旨在減少主要不良心血管事件的胰升糖素樣肽1(GLP-1)受體激動劑試驗，其中包括患有CKD的非糖尿病患者的子集。中期分析還包括對FLOW試驗提前終止的影響的初步評估，這是因為研究滿足了某些預先指定的臨牀終點。FLOW試驗是關於其GLP-1受體激動劑在治療糖尿病患者所經歷的CKD方面的有效性的研究。該公司的中期分析包括關於使用GLP-1受體激動劑對終末期腎病患者羣體未來預測的潛在影響的初步預測，特別是與現金流預測和商譽敏感性評估有關的預測。這項中期分析評估了從CKD到ESRD進展率的改善，特別是在與糖尿病相關的CKD患者中，以及在非糖尿病CKD患者中心血管死亡率的改善方面的不同影響。
根據目前有限的可用信息，該公司的中期分析包括一系列情景，其依據是對公開可用數據、同行評審文獻的回顧，以及測試旨在評估CKD向ESRD進展緩慢(這將延遲進展為ESRD，但可能或可能不會減少未來幾年的ESRD人口)和心血管死亡率改善(這將使某些患者存活或避免以前致命的心血管事件，從而繼續面臨ESRD進展風險)的競爭終點的一系列假設。
中期分析中檢查的一系列競爭終點的情景和平衡支持了對進入ESRD和支付者組合後期階段的患者羣體的總體平衡影響的評估。因此，對收入、營業收入和自由現金流預測的影響也是平衡的。該公司的評估結論是，其現金流預測中使用的基本患者增長假設反映了目前對治療發展的理解。在這一範圍內最保守的方案沒有導致減值損失，因為CGU的關懷交付和關懷支持組的可收回金額繼續超過賬面金額歐元
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
主要假設代表管理層對未來趨勢的評估，並以來自外部和內部來源的歷史數據為基礎。在確定每組CGU的貼現現金流時，公司利用其
截至2023年10月1日進行的年度減值測試沒有導致減值。
在實施本公司新的全球經營模式時，本公司對其新經營結構下的部門進行了商譽重新分配，並評估了這種重新分配對商譽可恢復性的影響。直接分配的商譽可歸因於各自的CGU組。剩餘商譽根據CGU組在接下來三年的預算損益貢獻的平均值分配給各自的CGU組，以便在收購Care Delivery中的實體或資產時獲得Care Enablement中產生的協同效應。
截至2023年12月31日的商譽為歐元
公司的市值增長了
由於淨資產賬面價值超過公司市值、利率上升、GLP-1的潛在影響以及宏觀經濟環境的持續不確定性，公司在截至2023年10月1日的年度減值測試之外，於2023年12月31日進行了減值測試。WACC參數進行了更新，以反映投資者市場和公司對GLP-1對我們業務的影響的看法差異，以及美國現金流預測中有關價值和基於風險的護理計劃的不確定性。現金流預測進行了更新，以反映資產剝離的影響以及截至2023年12月31日進行的額外商譽減值測試中某些實體的分類，而CGU剩餘價值增長率與截至2023年10月1日進行的年度減值測試相比保持不變。截至2023年12月31日進行的商譽減值測試未導致任何減值。
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目錄表
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示了使用價值計算的主要假設，這些假設是根據截至2023年12月31日和2023年1月1日進行的商譽減值測試得出的。假設沒有合理可能的變化導致這些CGU組出現減值。
關鍵假設 | ||||||||
以%為單位 | ||||||||
護理服務的交付 | 關懷支持 | |||||||
十二月三十一日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 1月1日， | |||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | |
十年預測期內的平均收入增長(1) |
| 中位數-個位數 |
| 中位數-個位數 |
| 中位數-個位數 |
| 中位數-個位數 |
十年預測期內平均營業收入增長(1) | 高-個位數 | 高-個位數 | 低兩位數 | 低兩位數 | ||||
剩餘價值增長(1) |
| |
| |
| |
| |
税前WAccess(2) |
| | |
| |
| | |
税後WAccess(2) |
| |
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| |
| |
| (1) | 截至2023年12月31日的關鍵假設與截至2023年10月1日的各自假設相符。 |
| (2) | 截至2023年10月1日，關愛交付和關愛支持的税前WACC為 |
附註12概述了每組CGU的商譽和無形資產的賬面價值，這些資產的使用壽命不確定。
醫療保健行業長期低迷、報銷率增幅低於預期和/或提供醫療保健服務以及採購和銷售保健產品的成本高於預期，或慢性腎臟疾病患者死亡率大幅上升，這可能是新冠肺炎造成的，這些已經並可能繼續對公司估計的未來現金流產生不利影響。一組現金產生單位的經濟環境未來的不利變化可能會影響特定國家的風險率，從而影響貼現率。同樣，提高一般利率水平可能會影響基本利率，從而影響貼現率。此外，不斷變化的市場狀況和新的市場進入者可能對估計的未來現金流和/或現金產生單位經濟環境的下降產生負面影響，從本質上講，這兩者都很難預測。如以下敏感度分析所示，如果公司的假設發生變化或實際未來業績低於預期，公司未來可能會記錄商譽減值，該等減值可能對其淨收入產生重大影響。
截至2023年12月31日，關懷交付組的CGU可收回金額比賬面金額高出歐元
靈敏度分析(1) | ||||||||||||
百分比的變化 | ||||||||||||
護理服務的交付 | 關懷支持 | |||||||||||
十二月三十一日， | 10月1日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 10月1日， | 1月1日， | |||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 | |
税前WACC |
| |
| | | | |
| | |||
税後WACC |
| |
| | | | |
| | |||
剩餘價值增長 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
每個預測年度的營業利潤率 |
| ( |
| ( | ( | ( | ( |
| ( | |||
(1)敏感性分析基於截至2023年12月31日、2023年10月1日和2023年1月1日進行的善意減損測試。
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
在2023年1月1日之前，當公司開始報告反映其新的全球運營模式時，公司重組其業務，術語“北美”指的是我們的北美運營部門，術語“EMEA”指的是歐洲、中東和非洲運營部門，術語“亞太”指的是我們的亞太運營部門，“拉丁美洲”一詞是指我們的拉丁美洲運營部門。
下表顯示了截至2022年12月31日適用的公司經營分部結構下現金產生單位組使用價值計算的關鍵假設：
關鍵假設 | ||||||||
以%為單位 | ||||||||
北美 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太 | 拉丁美洲 | |||||
| 12月31日， |
| 12月31日， |
| 12月31日， |
| 12月31日， | |
2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||
十年預測期平均收入增長(1) | 中位數-個位數 | 中位數-個位數 | 中位數-個位數 | 中位數-個位數 | ||||
十年預測期平均營業收入增長(1) |
| 高個位數 |
| 高個位數 |
| 中位數-個位數 |
| 低雙位數 |
剩餘價值增長(1) |
|
|
|
| ||||
税前WACC(2) |
|
|
|
| ||||
税後WACC(2) |
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| ||||
| (1) | 截至2022年12月31日的關鍵假設與截至2022年10月1日的相應假設相匹配。 |
| (2) | 截至2022年10月1日，北美和中東地區的税前WACC為 |
北美現金產生單位組和歐洲、中東和非洲現金產生單位組的可收回金額超出其賬面值歐元
靈敏度分析(1) |
|
|
|
| ||||
百分比變動 | 北美 | 歐洲、中東和非洲地區 | ||||||
| 2022年12月31日 |
| 2022年10月1日 |
| 2022年12月31日 |
| 2022年10月1日 | |
税前WACC |
| |
| | | | ||
税後WACC |
| |
| | | | ||
每個預測年度的營業利潤率 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||
| (1) | 敏感性分析基於截至2022年12月31日和2022年10月1日進行的商譽減值測試。 |
b)法律或有事項
在正常經營過程中以及由於收購，本公司不時參與訴訟和仲裁，並接受與其業務各方面有關的調查(見附註25)。本公司定期分析有關該等可能損失索賠的最新資料，並就該等事宜提供應計項目，包括估計的法律費用及與該等事宜有關的諮詢服務。該公司利用其內部法律部門以及外部資源進行這些評估。在作出是否需要應計虧損的決定時，本公司會考慮出現不利結果的可能性程度，以及其對虧損金額作出合理估計的能力。
提起訴訟或對索賠或評估提出正式主張，或披露任何此類訴訟或主張，並不一定表明損失的增加是適當的。
這些事項的結果可能會對公司的經營業績、財務狀況和淨資產產生重大不利影響。
F-31
目錄表
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
c)來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款以及預期的信貸損失
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收賬款是本公司的一項重大資產，預期的信貸損失是基於管理層做出的重大估計。來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款為歐元。
該公司直接或通過分銷商在全球各地銷售保健品
衞生保健服務產生的應收賬款按政府報銷計劃和與第三方付款人的報銷安排估計可收回的金額確認和開具賬單。美國聯邦醫療保險和醫療補助政府計劃按法規或法規確定的每次治療的預定淨可變現費率計費。與公司簽訂了合同或協議書的非政府付款人的收入按現行合同率確認。其餘的非政府付款人按公司的服務標準費率計費，對於公司護理交付部門的美國收入，記錄合同調整，以根據歷史報銷確認收入。每季度對合同調整和預期信貸損失進行審查，以確定其充分性。在本報告所述期間，合同津貼的估計沒有出現重大變化，儘管這些估計包括為解決附註25中所述的與美國國防部的Tricare計劃有關的法律糾紛而發生的變化，但這些變化被公司對其津貼估計的年度審查在某些國家/地區造成的負面影響部分抵消。應收賬款的可收回性在當地定期審查，通常是每月審查。詳情見附註1(K)。
在該公司在其關懷交付部門的美國業務中，收集過程通常在提供服務後不久或合同規定的時間到期時啟動。對於Medicare和Medicaid，一旦服務被批准付款，根據Medicare和Medicaid的經驗，在一段時間到期時開始收集流程。在所有需要共同付款的情況下，收款過程通常在
美國以外的一些國家的公共衞生機構需要相當長的時間才能付款，因為相當多的付款人是政府實體，他們的付款通常由當地法律法規和預算限制決定。根據當地的事實和情況，收集數據的時間可能會相當長。在有商業付款人的情況下，啟動與美國相同類型的收款流程。
由於本公司在多個子公司和不同的國家開展業務，本公司確定何時需要個人預期信貸損失的政策考慮了適用於賬户的適當的個人當地事實和情況。雖然不同國家甚至一個國家內的機構之間的支付和收款做法差異很大，但政府付款人通常代表着低到中等的信用風險。本公司的政策是考慮到當地的付款慣例和當地的收款經驗，確定應收賬款何時應按當地基準歸類為壞賬。如果特定情況表明個人的預期信貸損失不能收回，則個人預期信貸損失在當地計算。
未單獨評估預期信貸損失的應收賬款按地理區域分組，減值根據信用違約互換等宏觀經濟指標進行評估。關於貿易賬户減值和其他非關聯方應收賬款的更多信息，請參閲附註1)。
當收回應收款的所有努力都已用盡，包括在必要和允許的情況下使用外部來源，並且經過適當的管理審查後，被視為無法收回的應收款被視為壞賬並予以核銷。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
核銷是在逐個索賠的基礎上進行的。由於其報銷的很大一部分是由公共醫療保健組織和私營保險公司提供的，該公司預計其大部分應收賬款將是可收回的，儘管在美國以外的地區可能會較慢。公司收款經驗的重大變化、應收賬款賬齡的惡化以及收款困難可能要求公司提高對預期信貸損失的估計。任何此類額外的壞賬費用都可能對公司未來的經營業績產生重大不利影響。
如果除本公司現有的預期信貸損失外，
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日，主要債務人或債務人集團的貿易賬户和來自無關各方的其他應收款的份額。除美國聯邦醫療保險和醫療補助外，
來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款的構成(%) | |||||
12月31日 |
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| 2023 |
| 2022 |
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美國政府的醫療保健計劃 |
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美國商業付款人 |
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美國醫院 |
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美國患者的自費 |
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其他美國付款人 |
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美國以外的產品客户和醫療保健支付者 |
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總計 |
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d)自我保險計劃
根據公司的專業、產品和一般責任、汽車責任、工人賠償和醫療事故索賠的保險計劃，公司位於美國的最大子公司為專業責任索賠提供部分自我保險。對於所有其他保險，本公司對超出預定金額的已發生索賠承擔責任，超過該金額應投保第三方保險。本年度報告的負債是根據歷史經驗和現有索賠活動估計的已發生索賠(已報告和已發生但未報告)的預期費用的未來付款。這一經驗包括索賠發生率(數量)和索賠嚴重程度(費用)，並與個人索賠預期相結合，以估計報告的金額。詳情見附註15和附註18。
e)3級金融工具
認沽期權負債、收購及股權投資的未償還變動付款按其公允價值確認。每份看跌期權合同都包含與可行使性條款相關的特定條款，這些條款需要進行重大判斷，才能確定適當的責任確認和分類。有關與這些工具及其公允價值相關的重大判斷和估計的進一步信息，請參閲附註1(H)和26。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
f)所得税
該公司將在美國、德國和其他司法管轄區接受持續和未來的税務審計。對税法的不同解釋，特別是由於公司的國際活動，可能會導致前幾年的額外納税或退税。為考慮不確定納税評估的所得税負債或所得税應收賬款，管理層的估計是基於以往税務審計的經驗和各自税務管轄區的當地税務規則及其解釋。實際結果與管理層估計之間的差異或這些估計的未來變化可能會對未來的納税或退税產生影響。估計數在有足夠證據修訂假設的期間修訂。有關遞延税項可收回的估計數的進一步信息，見附註1(N)和5(H)。附註25提供了有關當前税務審計狀況或税務機關反對意見的進一步信息。
g)歸類為持有待售的業務合併和處置集團
本公司使用完全商譽法按公允價值計量收購中的非控股權益，並將與其業務合併相關的成本歸類為一般費用和行政費用。在確定與企業合併有關的無形資產是否可識別以及是否應與商譽分開時，需要作出重大判斷。此外，估計收購日期的可識別資產和承擔的負債的公允價值也涉及重大判斷。本估計所使用的適用計量及投入(包括收入增長率、經與製造節省相關的協同假設調整後的毛利率及貼現率)乃基於收購日期可得的資料，並採用管理層認為合理的預期及假設。這些判斷、估計和假設可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響，主要是由於：
| ● | 分配給須計提折舊及攤銷的資產的公允價值，直接影響有關收購後本公司綜合收益表所記錄的折舊及攤銷。 |
| ● | 任何導致收購資產估計公允價值減少的後續計量都可能導致減值。 |
| ● | 隨後的變動導致所承擔負債的估計公允價值增加或減少，可能分別導致額外的費用或收入。 |
有關業務合併的更多信息，請參見附註3。
如果非流動資產或出售集團的賬面價值將主要通過出售交易而不是通過繼續使用而收回，則被歸類為持有以待出售。只有當資產或集團在其當前狀況下可立即出售，且出售交易被認為極有可能時，才符合持有待售分類的標準。如果交易不存在完成的重大風險，則認為該交易極有可能完成。出售集團按其賬面值或公允價值減去出售成本中較低者確認。出售集團的任何減值虧損將首先按比例分配給商譽，然後按比例分配給剩餘的資產和負債。確定公允價值減去銷售成本需要使用估計和假設。
關於被歸類為持有待售的處置集團的進一步信息，見附註4。
h)新冠肺炎
由於新冠肺炎大流行的全球影響，以及近年來慢性腎臟疾病患者死亡率的上升和腎功能衰竭患者的增加，管理層的判斷和估計受到更多不確定性的影響。實際金額可能與管理層的判斷和估計不同，這些變化可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。該公司在更新其判斷和估計時，包括了關於預期經濟發展和針對具體國家的政府緩解措施的所有現有信息。這一信息也包括在對資產的可回收性和可收集性的分析中。
關於新冠肺炎對政府救災的影響的進一步信息，請參見附註5)。
F-34
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
i)租約及利率釐定
國際財務報告準則第16號要求公司作出影響租賃負債和使用權資產估值的判斷(見附註24和26)，包括確定哪些合同屬於國際財務報告準則第16號的範圍、確定合同租賃期限和確定遞增借款利率。
租賃期為租約的不可撤銷期間，連同在本公司合理確定行使該選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間，以及在本公司合理確定不行使該選擇權時終止租約的選擇權所涵蓋的期間。在“合理確定”的評估期間，公司將考慮所有相關事實和情況，這些事實和情況會對公司行使或不行使期權產生經濟激勵，包括從期權生效之日起到期權行使日為止，事實和情況(如合同、標的物、實體或市場特定因素)的任何預期變化。其他經考慮條款包括終止罰金或與終止租約有關的成本，例如談判成本、搬遷成本、物色適合本公司需要的另一租賃資產的成本、將新資產整合至本公司營運的成本及終止罰金及類似成本，包括以合約規定的條件或合約指定的地點歸還標的資產的相關成本。此外，該公司關於其通常使用特定類型資產的時期的歷史做法及其這樣做的經濟原因也是相關的。未確認的延期期權顯示為未來可能的現金流出(見附註24)。
如與出租人及/或可供使用，本公司採用租約內含的利率，而所有其他租約則採用遞增借款利率。遞增借款利率被定義為承租人在租賃開始之日必須為類似貸款支付的利率(關於其期限、擔保、標的資產和經濟環境)。遞增借款利率是在公司簽訂租賃合同或變更現有租賃時確定的。利率是根據以下組成部分計算的：可用利率抽樣點、集團風險保證金、影子評級(信用風險)保證金、國家風險保證金、處理保證金和其他風險保證金。
本公司作為承租人，須遵守某些租賃合同(主要是房地產合同)中的剩餘價值擔保。根據該等租約條款，本公司可選擇於租賃期結束時再出售相關租賃物業，以履行其剩餘價值保證責任。在每個報告期結束時，預期剩餘價值將與使用第三方估值的基礎租賃資產的估計公允市場價值進行比較。關於某些租賃合同中剩餘價值擔保的更多信息，見附註25。
3. | 收購、企業合併、投資(包括債務證券)、購買無形資產、剝離和出售債務證券 |
該公司完成了收購、投資(包括債務證券)和購買歐元的無形資產。
收購
該公司對歐元進行了收購
公司的收購支出主要來自於在2023年、2022年和2021年在其正常運營過程中購買透析診所和其他醫療保健服務設施，以及2022年InterWell Health的業務合併。
F-35
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
收購對合並財務報表的影響
所有收購的資產和負債均按收購當日的估計公允價值入賬，並自收購生效之日起計入公司的財務報表和經營業績。上一年收購的計量期調整對2023年的合併財務報表沒有重大影響。
收購總成本超過收購淨資產公允價值的部分產生了歐元商譽。
2023年所有集體和個別非物質採購的採購價格分配尚未最後敲定。該公司正在獲取和評估購買價格分配所需的信息，主要涉及財產、廠房和設備、無形資產、應收賬款和其他負債。2023年，根據初步的收購價格分配，公司記錄了歐元
2023年期間的業務合併使公司歸屬於FME AG股東的淨收入(淨收入)減少了歐元
InterWell Health的業務組合
2022年8月24日(收購日期)，該公司完成了與Fresenius Health Partners，Inc.(FHP)、InterWell Health LLC和Cricket的業務合併，FHP是公司全資子公司Fresenius Medical Care Holdings，Inc.的基於價值的護理部門，InterWell Health LLC是一家推動美國腎臟護理領域創新的醫生組織，Cricket是一家擁有患者參與和數據平臺的基於價值的腎臟護理的美國提供商。新公司InterWell Topco L.P.(Newco)以InterWell Health(InterWell Health)品牌運營。
這項業務合併是以非現金交易方式進行的。InterWell Health LLC和Cricket的淨資產貢獻根據IFRS 3作為業務合併入賬。本公司對FHP淨資產的貢獻在收購日按各自的賬面價值在共同控制下入賬，而本公司減少在FHP的權益以換取InterWell Health LLC和Cricket收到的淨資產作為股權交易入賬。於完成上述業務合併後，本公司持有約
2023年第三季度，公司完成收購價格分配。最終計量期間調整主要是由於與某些無形資產相關的資本權益分配和公允價值估計的最終敲定。
最終的資本利息分配得到各方的批准。因此，合夥人持有的所有權權益被修訂，這主要導致本公司轉讓的代價的公允價值減少，包括其在FHP的權益和先前持有的InterWell Health LLC權益法投資的公允價值，以及非控股權益的減少。
由於用於評估無形資產的基本假設的調整，對某些收購的無形資產的估計公允價值的最終確定減少了這些資產的公允價值。扣除相關所得税影響後的這些調整計入相應的商譽調整。最初記錄的與該交易有關的商譽為#美元。
F-36
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
以下購買價格分配基於上述變化。根據最終購買價格分配，截至收購日，收購了以下資產，包括善意（不可扣税），並承擔了負債：
確認的善意對賬 | ||||
單位：$ THOUS | 以歐元計價 | |||
公司在FHP權益轉讓對價的公允價值 | ||||
InterWell Health LLC先前持有的權益法投資的公允價值 | ||||
取得的資產和承擔的負債的公允價值 | ||||
減去：現金和現金等價物 | ( | ( | ||
減：其他資產 | ( | ( | ||
減去：無形資產 | ( | ( | ||
其他負債 | | | ||
非控制性權益 | | | ||
商譽 |
| | | |
投資（包括債務證券）和無形資產購買
投資（包括債務證券）和無形資產購買為歐元
剝離和出售債務證券和股權投資
資產剝離和出售債務證券的收益為歐元
4.分類為持有待售的處置集團
在2023年間，公司管理層承諾銷售以下與其傳統投資組合優化計劃(定義如下)相關的產品：
| ● | 該公司簽署了一項出售協議 |
| ● | 該公司簽署了一項協議，將目前包括在其護理交付部門中的澳大利亞庫拉日間醫院集團(Cura)出售給一家全球另類資產管理公司和一個醫療保健專業財團。 |
| ● | 該公司承諾出售 |
F-37
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
截至本報告日期仍未完成的交易有待監管部門的批准或某些其他成交條件，但預計將在歸類為待售資產之日起一年內完成。在將該等出售資產分類為待售資產之前，已就協議資產剝離確認減值虧損，並於綜合損益表中計入其他營運開支(詳情見附註5f)。擬剝離危地馬拉、庫拉索島和祕魯設施的處置集團資產的賬面價值按其公允價值減去出售成本確認。公司及其股東應佔歐元的非經常性公允價值計量部分
歸類為持有待售的處置集團的資產和負債 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
現金和現金等價物 |
| |
| — |
貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 |
| |
| — |
財產、廠房和設備 |
| |
| — |
使用權資產 |
| |
| — |
商譽(1) |
| |
| — |
其他 |
| |
| — |
持有待售資產 |
| |
| — |
應付給非關聯方的賬款 | | — | ||
租賃負債 |
| |
| — |
準備金及其他法律責任 |
| |
| — |
與持有待售資產直接相關的負債 |
| |
| — |
(1)商譽按相對公允價值分配給出售集團。
截至2023年12月31日，在與出售集團相關的其他全面收益中確認的累計外幣換算損失為歐元
關於以前持有以待出售並隨後被剝離的處置集團的信息，包括因這些剝離而記錄的收益和損失，見附註3和5(F)。
5.綜合收益表附註
a)收入
由於公司經營結構發生變化，公司調整了以下上年財務信息，以符合本年度的列報方式。由於首次採用IFRS 17，2023年與公司保險和再保險合同組合相關的收入列在“保險合同收入”一欄中。之前根據IFRS 4核算的上一年收入以及因首次採用而現在被確定為IFRS 17範圍內的其他收入也在“保險合同收入”一欄中列出，以與本年度的列報保持一致。
F-38
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合利潤表中確認了以下收入：
收入 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | ||||||
合約 | 保險 | 租賃 | ||||||
| 客户 | 合約 |
| 合約 | 總計 | |||
| 截至2023年12月31日止的年度 | |||||||
醫療保健服務 | | | — | | ||||
保健品 |
| | — |
| | | ||
總計 |
| | |
| |
| | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | |||||||
醫療保健服務 | | | — | | ||||
保健品 | | — | | | ||||
總計 | | | | | ||||
| 截至2021年12月31日止的年度 | |||||||
醫療保健服務 | | | — | | ||||
保健品 | | — | | | ||||
總計 | | | | | ||||
下表包含截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按類別劃分的收入細分：
按類別細分收入 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
截至2011年12月31日的第一年， | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
護理服務的交付 |
|
|
|
|
|
|
我們 |
| |
| |
| |
國際 |
| |
| |
| |
總計(1) |
| |
| |
| |
關懷支持 |
|
|
|
|
|
|
合計(包括部門間收入)(1) |
| |
| |
| |
部門間淘汰 |
| ( |
| ( |
| ( |
Total Care Enablement收入外部客户 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
(1)有關本公司營業分部應佔收入的進一步資料，請參閲附註29。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，該公司確認以下金額為與客户合同有關的應收賬款和合同負債：
非關聯方應收貿易賬款和合同負債 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
非關聯方貿易應收賬款 |
| |
| |
合同責任 |
| |
| |
F-39
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
減值損失金額為歐元
在此期間，合同負債的變化是正常業務過程的結果。
合同負債主要涉及客户的預付款和透析機的銷售，其中收入在安裝和提供必要的技術説明時確認，而應收款則在向客户開具賬單後確認。
合同負債在合併資產負債表中列在“流動準備及其他流動負債”和“非流動準備及其他非流動負債”項目中。
截至2023年12月31日，期初計入合同負債的收入為歐元
2023年12月31日，歐元的履約義務
分配給未清償履約債務的交易價格預期確認為今後五年及其後五年總收入的收入如下：
未履行的履約義務 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
1年 | | | ||
1-3年 | | | ||
3-5年 | | | ||
5-10年 | | | ||
總計 | | | ||
b)銷售、一般費用和行政費用
在綜合損益表中記錄的銷售、一般和行政費用包括分銷成本以及一般和行政費用。分銷成本產生於公司的銷售、營銷和倉儲職能，不屬於生產或研發。一般行政費用產生於公司業務的行政職能，不屬於銷售、生產或研發。
下表披露了本公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度記錄的分銷成本以及一般和行政費用：
銷售、一般和行政費用 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
分銷成本 |
| |
| |
| |
一般和行政費用 |
| |
| |
| |
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
c)研發費用
研發費用歐元
F-40
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
d)材料成本
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的材料成本包括以下各項：
材料成本 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
原材料、供應品和採購零部件的成本 |
| |
| |
| |
購買服務的成本 |
| |
| |
| |
材料成本 |
| |
| |
| |
e)人員費用
收入成本、銷售成本、一般和行政費用以及研發費用中包括人員費用，金額為歐元
人員費用 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
工資和薪金(1) |
| |
| |
| |
社會保障繳款以及退休福利和社會援助費用 (1) |
| |
| |
| |
其中退休福利 |
| |
| |
| |
人員費用 |
| |
| |
| |
| (1) | 社會保障繳款以及退休福利和社會援助費用，金額為 € |
公司在以下年度平均僱用了以下人員：
各職能僱員 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
生產和服務 |
| |
| |
| |
行政管理 |
| |
| |
| |
銷售和市場營銷 |
| |
| |
| |
研發 |
| |
| |
| |
僱員總數 |
| |
| |
| |
F-41
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
f)其他營業收入和費用
下表包含截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度其他營業收入和支出中包含的金額對賬：
其他營業收入 | ||||||
以歐元計價 | 截至2011年12月31日的第一年， | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
外匯收益 |
| |
| |
| |
使用權資產收益、固定資產出售、診所出售和投資 |
| |
| |
| |
某些投資的重新評估 |
| |
| — |
| — |
戰略交易和計劃收入 | | — | — | |||
歸因於放棄向非關聯公司出售某些藥品的利潤的同意協議的收入 | | | | |||
其他 |
| |
| |
| |
其他營業收入 |
| |
| |
| |
其他運營費用 |
|
|
| |||
以歐元計價 | 截至12月31日止年度， | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
匯兑損失 |
| |
| |
| |
出售固定資產、診所和投資造成的使用權資產損失 |
| |
| |
| |
某些投資的重新評估 |
| — |
| |
| |
戰略交易和計劃的費用 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
其他運營費用 |
| |
| |
| |
與剝離NCP的收益相關的其他營業收入中的“戰略交易和項目收入”。在其他運營費用的“戰略交易和計劃支出”項中，包括某些業務已完成和擬議的資產剝離(包括相關的減值損失)，這些資產與戰略計劃相關，如下文定義的傳統投資組合優化和FME25計劃，以及2022年與InterWell Health業務合併相關的成本。有關建議的資產剝離及相關減值虧損的進一步資料，請參閲附註4。與本公司決定將減值虧損計入其他營運開支(如上文附註1所述)一致，該等與收入成本、銷售、一般及行政開支或研發開支有關的成本現已計入其他營運開支。“來自戰略交易和方案的費用”主要包括：
| ● | 在審查我們的業務組合期間發現的戰略性資產剝離計劃支出，主要是由於退出不可持續的市場和非核心業務，以及停止某些研發計劃，以使資本更集中地分配到我們核心業務中預計具有更高盈利增長的領域，其中包括2023年12月剝離其在Care Delivery和Care Enablement方面的阿根廷業務，停止一個透析循環儀開發計劃，因測量為危地馬拉NCP持有的待售資產而產生的減值損失，祕魯和庫拉索島(見附註4)以及擬議於2023年剝離公司在撒哈拉以南非洲的診所網絡(遺產組合優化)； |
| ● | 與FME25計劃相關的某些減值損失； |
F-42
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
| ● | 與轉換相關的某些成本，主要涉及對公司產品進行必要的重新標識、交易成本(如外部顧問和召開特別股東大會的成本)以及建立管理某些服務所需的專門行政職能的成本，這些服務歷來由費森尤斯SE集團管理，並由公司通過公司收費支付(法定形式轉換成本)；以及 |
| ● | 與InterWell Health業務合併相關的費用和減值損失。正如協議中所設想的，公司在收購日期後不久將Acumen Doctors Solutions，LLC(Acumen)轉讓給NewCo，營運資金為$ |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的戰略交易和計劃支出如下：
戰略交易和計劃的費用 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
截至2011年12月31日的第一年， | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
資本化開發成本和終止成本的不再確認(1) | | — | — | |||
傳統產品組合優化 |
| |
| — |
| — |
無形資產和有形資產減值(2) |
| |
| |
| |
傳統產品組合優化 |
| |
| — |
| — |
FME25計劃 |
| |
| |
| |
InterWell Health |
| — |
| |
| — |
其他 |
| — |
| |
| — |
持作出售資產計量產生的減損 |
| |
| — |
| — |
傳統產品組合優化 |
| |
| — |
| — |
FME25計劃 |
| |
| — |
| — |
資產剝離損失 | | — | — | |||
傳統產品組合優化 | | — | — | |||
其他(3) |
| |
| |
| — |
傳統產品組合優化 |
| |
| — |
| — |
法律形式轉換成本 |
| |
| — |
| — |
InterWell Health交易相關成本 |
| — |
| |
| — |
戰略交易和計劃的費用 |
| |
| |
| |
(1) | 主要研究和開發費用。 |
(2) | 主要與截至2023年12月31日止年度的研發費用以及截至2022年和2021年12月31日止年度的收入成本有關。 |
(3) | 主要是銷售、一般和管理費用。 |
有關分類為持作出售的處置類別的更多信息，請參閲註釋4。
F-43
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
g)淨利息
歐元的淨利息
h)所得税
所得税前收入可歸因於以下地理位置：
所得税前收入 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
德國 |
| ( |
| ( |
| |
美國 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
總計 |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度所得税支出(福利)包括：
所得税支出(福利) | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
當前 |
|
|
|
|
|
|
德國 |
| |
| ( |
| ( |
美國 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
延期 |
|
|
| |||
德國 |
| |
| |
| |
美國 |
| ( |
| ( |
| |
其他 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| | |
總計 |
| |
| |
| |
F-44
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
預期和實際所得税費用之間的對賬如下所示。預期的企業所得税費用通過適用德國企業税率（包括團結附加費）和所得税前收入的貿易税率計算。德國合併法定税率為
所得税對賬 | |||||||
以歐元計價 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
| |||||||
預期企業所得税費用 |
| | | | |||
免税收入 | ( | ( | ( | ||||
權益法被投資人的收益 | ( | ( | ( | ||||
税率差異 | ( | ( | ( | ||||
不可扣除的費用 | | | | ||||
往年納税情況 | ( | ( | ( | ||||
非控股合夥人權益 | ( | ( | ( | ||||
税率變動 | | ( | | ||||
遞延所得税資產和税收抵免變現能力的變化 | | | | ||||
預提税金 | | | | ||||
其他 | | | | ||||
所得税費用 | | | | ||||
實際税率 | | % | % | % | |||
F-45
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
導致2023年和2022年12月31日遞延所得税資產和負債的臨時差異和淨營業虧損的税務影響如下：
遞延所得税資產和負債 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
遞延税項資產 |
|
|
|
|
應收貿易賬款 |
| |
| |
盤存 |
| |
| |
無形資產 |
| |
| |
不動產、廠房和設備以及其他非流動資產 |
| |
| |
租賃負債 | | | ||
準備金及其他法律責任 |
| |
| |
養老金負債 |
| |
| |
淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和利息結轉 |
| |
| |
衍生品 |
| |
| |
與股票期權相關的薪酬費用 |
| — |
| |
其他 |
| |
| |
遞延税項資產總額 |
| |
| |
遞延税項負債 |
|
|
|
|
應收貿易賬款 |
| |
| |
盤存 |
| |
| |
無形資產 |
| |
| |
不動產、廠房和設備以及其他非流動資產 |
| |
| |
使用權資產 | | | ||
準備金及其他法律責任 |
| |
| |
養老金負債 | | | ||
衍生品 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
遞延税項負債總額 |
| |
| |
遞延税項淨負債 |
| ( |
| ( |
合併資產負債表中，遞延所得税資產和負債的累計金額如下：
遞延所得税資產和負債淨額 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
遞延税項資產 |
| |
| |
遞延税項負債 |
| |
| |
遞延税項淨負債 |
| ( |
| ( |
遞延所得税資產和遞延所得税負債餘額的變化不等於遞延所得税費用/（收益）。這是由於直接計入股權的遞延税、匯率變化對以歐元以外貨幣計價的税收資產和負債的影響以及作為日常活動一部分的實體收購和處置。
F-46
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表中包含的淨營業虧損反映了美國聯邦税、德國企業所得税和公司運營所在國家/地區的其他税收損失結轉，到期日期如下：
淨營業虧損結轉 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
截至2023年12月31日止的年度 | 截至2022年12月31日止的年度 | |||||
2024 |
| |
| 2023 |
| |
2025 | | 2024 |
| | ||
2026 | | 2025 |
| | ||
2027 | | 2026 |
| | ||
2028 | | 2027 |
| | ||
2029 | | 2028 |
| | ||
2030 | | 2029 |
| | ||
2031 | | 2030 |
| | ||
2032 | | 2031 |
| | ||
2033年及以後 | | 2032年及其後 |
| | ||
沒有到期日 | | 沒有到期日 |
| | ||
總計 | | 總計 |
| | ||
在截至2023年12月31日的淨營業虧損結轉餘額中包括歐元
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮遞延税項資產變現的可能性。遞延税項資產的最終變現取決於在該等暫時性差異及結轉税項損失可予扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在進行這項評估時考慮了遞延税項負債的預期沖銷和預計的未來應納税收入，並相信公司很可能在2023年12月31日實現這些遞延税項資產的好處。
於2023年12月31日，本公司有一項未確認的遞延税項淨資產，由未使用的名義利息扣除所產生。
i)新冠肺炎帶來的影響
該公司為患者提供維持生命的透析治療和其他關鍵保健服務和產品。該公司的患者需要定期和頻繁的透析治療，否則他們將面臨嚴重的不良健康後果，可能導致住院或死亡。為了能夠根據新冠肺炎繼續護理其患者，該公司決定需要實施一系列運營和財務措施，以維持充足的員工隊伍，通過擴展個人防護裝備協議來保護患者和員工，併為疑似或確診患有新冠肺炎的患者發展應急能力。此外，該公司的某些業務部門因大流行而出現收入損失，但其他業務部門對其服務和產品的需求增加部分抵消了這一損失。該公司所在地區的各國政府提供了經濟援助計劃，以應對大流行對公司的影響，並支持醫療保健提供者和患者。
F-47
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
該公司記錄了歐元
2020年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)。CARE法案為醫院和其他醫療保健提供者提供與持續的新冠肺炎大流行相關的影響的救濟資金。在2022年期間，該公司收到了
關於政府贈款的進一步信息，見附註1(Y)。
6.關聯方交易
Fresenius SE是公司的最大股東，並擁有
a)服務協議和產品
在轉換之前，公司與Fresenius SE及其某些關聯公司(統稱Fresenius SE公司)簽訂了接受服務的服務協議，這些服務包括但不限於：行政服務、管理信息服務、員工福利管理、保險、信息技術服務、税務服務和財務管理服務。這些關聯方協議的期限一般為
在轉換過程中及轉換後，本公司與Fresenius SE及其若干聯屬公司(統稱Fresenius SE公司)訂立服務協議，以接受服務，包括但不限於：行政及設施管理服務、員工福利管理、保險經紀、資訊科技、知識產權及若干財務服務。這些關聯方協議一般都有幾個月的過渡期，直到
該公司還為其權益法被投資人之一提供行政服務。
F-48
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
該公司向費森尤斯SE公司銷售產品，並從費森尤斯SE公司和股權法投資者那裏購買產品。此外，費森尤斯醫療保健控股公司(FMCH)通過一個獨立的團購組織(GPO)購買由Fresenius Kabi USA，Inc.(Kabi USA)供應的肝素。Kabi USA是Fresenius SE的間接全資子公司。該公司與Kabi USA沒有直接供應協議，也不直接向Kabi USA提交採購訂單。FMCH從Kabi USA獲得肝素，這是GPO代表GPO所有成員以一定距離談判達成的。
2010年12月，本公司和Galenica有限公司(現為CSL Vifor)成立了腎製藥公司Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.，該公司擁有該公司的股權投資
根據美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的綜合ESRD護理模式，公司和參與的醫生組成了名為ESRD無縫護理組織(ESCO)的實體，作為支付和護理交付模式的一部分，該模式旨在為Medicare ESRD患者提供更好的健康結果，同時降低CMS的成本。本公司與該等ESCO訂立參與/服務協議，按權益法投資入賬。目前，這些ESCO已進入最後階段，不會對公司的財務業績產生實質性影響。
以下是本公司因上述與關聯方的交易而產生的應收賬款和應付賬款的摘要。
與關聯方的服務協議和產品 | ||||||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||||
年的銷售額 | 購買以下產品 | 年的銷售額 | 購買以下產品 | 年的銷售額 | 購買以下產品 | |||||||||||||||
商品和服務 | 商品和服務 | 商品和服務 | 商品和服務 | 商品和服務 | 商品和服務 | 帳目 | 帳目 | 帳目 | 帳目 | |||||||||||
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 服務 |
| 應收賬款 |
| 應付 |
| 應收賬款 |
| 應付 | |
服務協議(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Fresenius SE |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||
費森尤斯SE附屬公司 |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||
權益法被投資人 |
| | |
| |
| — | |
| — |
| | — |
| |
| — | |||
總計 |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||
產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
Fresenius SE | — | — | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||
費森尤斯SE附屬公司 |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||
權益法被投資人 |
| — | |
| — |
| | — |
| |
| — | |
| — |
| | |||
總計 |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||
| (1) | 除上述應付賬款外，與關聯方的服務協議應計費用總計 € |
b)租賃協議
除上述產品和服務協議外，公司還與Fresenius SE Companies簽訂了房地產租賃協議，其中主要包括公司位於德國巴特洪堡的公司總部以及位於德國施魏因滕斯和聖文德爾的生產基地的租賃。該租賃的期限至2032年底。2022年12月，該公司向Fresenius SE公司出售了一棟建築和其他資產，總對價為歐元
F-49
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
以下是上述與關聯方簽訂的租賃協議的摘要。
與關聯方的租賃協議 | ||||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
利息 | 租賃 | 利息 | 租賃 | 利息 | 租賃 | |||||||||||||
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用 (1) |
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用(1) |
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用(1) | |
Fresenius SE |
| | | | |
| |
| |
| | | | |||||
費森尤斯SE附屬公司 |
| | | — | |
| |
| — |
| | | | |||||
總計 |
| | | | |
| |
| |
| | | | |||||
| (1) | 短期租賃和與可變租賃付款以及低價值租賃相關的費用豁免資產負債表確認。 |
與關聯方的租賃協議 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
使用權 | 租賃 | 使用權 | 租賃 | |||||
| 資產 |
| 責任 |
| 資產 |
| 責任 | |
Fresenius SE | | | |
| | |||
費森尤斯SE附屬公司 | | | |
| | |||
總計 | | | |
| | |||
c)融資
該公司從Fresenius SE獲得短期融資，並在之前幾個時期向Fresenius SE提供短期融資。2023年2月，該公司終止參與Fresenius SE的現金管理系統，該系統以前用於與其子公司和其他相關方結算某些公司間應收賬款和應付款項。截至2023年12月31日，公司尚未從費森尤斯SE獲得與短期融資相關的應收賬款，而截至2022年12月31日，公司從費森尤斯SE獲得了此類應收賬款歐元
2009年8月19日和2013年11月28日，公司借入歐元
本公司和費森尤斯SE在轉換時終止了未承諾循環信貸安排。有關本貸款協議的進一步信息，請參閲附註16。
於2022年12月31日，公司向費森尤斯公司借款，金額為歐元
F-50
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
d)關鍵管理人員
由於在轉換生效之前，公司採用的是德國股份有限公司的法律形式，普通合夥人在公司內部擔任重要的管理職位。此外，作為關鍵管理人員，管理股份公司管理委員會和監事會成員及其近親被視為關聯方。於轉換生效後，普通合夥人退出本公司，不再有權獲發還其董事會成員的酬金(轉換生效日期前服務的未償還金額(如有)除外)。作為主要管理人員的監事會成員和新成立的管理委員會成員及其近親將被視為本公司的關聯方。此外，在轉換生效後，普通合夥人和管理股份公司管理委員會成員之間的現有服務協議被轉移到FME股份公司。該公司在德國的無資金養老金計劃還包括管理股份公司前董事會成員以及2019年1月1日之前被任命為管理委員會成員的在職董事會成員的福利義務，金額為歐元
在轉換之前，本公司的組織章程規定，普通合夥人應獲得報銷與本公司業務管理有關的任何和所有費用，包括普通合夥人監事會成員和管理股份公司管理委員會成員的薪酬。償還給普通合夥人的總金額為歐元
關於公司管理委員會和監事會的薪酬情況，見附註31。
7.現金和現金等價物
截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物如下：
現金和現金等價物 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
現金 |
| |
| |
證券和定期存款 |
| |
| |
現金和現金等價物 |
| |
| |
上表以及合併現金流量表中分別披露的現金和現金等值物包括2023年12月31日的金額為歐元
有關公司多貨幣名義池現金管理系統的更多信息，請參閲註釋16。
F-51
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
8.貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收無關聯方的貿易賬款和其他應收賬款如下：
貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||||
|
| 其中信用- |
|
| 其中信用- | |||
|
|
| 受損(1) |
|
|
| 受損(1) | |
貿易賬户和其他應收賬款毛額 |
| | |
| |
| | |
其中融資租賃應收賬款 |
| | — |
| |
| — | |
減少預期的信貸損失 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
貿易賬户和其他應收款 |
| | |
| |
| | |
(1) | 當一個或多個事件對應收賬款餘額的估計未來現金流產生不利影響(例如，逾期一年以上等)時，貿易應收賬款餘額計入貸方減值。 |
其他應收款金額為歐元
來自非關聯方的所有貿易賬款和其他應收款應在
一年以上的應收賬款和融資租賃應收賬款，金額為歐元
當被利用時，本公司根據其應收賬款安排(定義見下文)將若干應收賬款的權益轉讓予機構投資者。該貸款項下轉讓的應收款為#美元。
下表顯示了2023財年、2022財年和2021財年預期信貸損失的發展情況：
為非關聯方的可疑賬户制定預期信貸損失 | ||||||
一千歐元 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
截至1月1日的預期信用損失 |
| |
| |
| |
綜合收益表中記錄的估值撥備變動 |
| |
| |
| |
註銷和收回先前註銷的金額 |
| ( |
| ( |
| ( |
外幣折算 |
| ( |
| ( |
| ( |
截至12月31日的預期信用損失 |
| |
| |
| |
F-52
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示了截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款以及預期信用損失的賬齡分析：
2023年貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款賬齡分析
以歐元計價
|
| 最多3個 |
| 3至6 |
| 6至12 |
| 多過 |
| |||
不 | 月份 | 月份 | 月份 | 12個月 | ||||||||
逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 總計 | |||||||
貿易賬户和其他應收款 |
| | | | | | | |||||
減少預期的信貸損失 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
貿易賬户和其他應收賬款，淨額 |
| | | | | | |
2022年貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款賬齡分析
以歐元計價
|
| 最多3個 |
| 3至6 |
| 6至12 |
| 多過 |
| |||
不 | 月份 | 月份 | 月份 | 12個月 | ||||||||
逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 逾期未付 | 總計 | |||||||
貿易賬户和其他應收款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
減少預期的信貸損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
貿易賬户和其他應收賬款，淨額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
下表提供了公司保險和再保險合同組合的對賬，顯示了根據IFRS 17的2023年保險和再保險合同應收賬款（負債）的變化。該等應收賬款在綜合資產負債表中的貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款中確認。
再保險合同應收賬款和負債 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
2023 | ||||||
| 現值 |
| 風險調整 |
| ||
未來現金流量 | 非金融風險 | 總計 | ||||
再保險合同應收款（負債）截至1月1日， | | ( | | |||
已發生索賠和其他直接應佔費用 |
| ( | | ( | ||
與過去服務相關的變更-與LIC相關的履行現金流變化(1) |
| | — | | ||
已支付的索賠和其他直接歸屬費用 |
| ( | — | ( | ||
保費收入 |
| | — | | ||
外幣換算和其他變化 |
| ( | | ( | ||
再保險合同應收款（負債）截至12月31日， |
| | ( | | ||
(1) | 與過去服務相關的變更包括過去績效年份的保費收入 € |
F-53
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
保險合同應收賬款和負債 |
|
|
|
|
|
|
以歐元計價 | 2023 | |||||
現值為 | 風險調整 | |||||
| 未來現金流量 |
| 非金融風險 | 總計 | ||
保險合同應收款（負債）截至1月1日， |
| |
| ( |
| |
已發生索賠和其他直接應佔費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
與過去服務相關的變更-與LIC相關的履行現金流變化(1) |
| ( |
| — |
| ( |
已支付的索賠和其他直接歸屬費用 |
| ( |
| — |
| ( |
保費收入 |
| |
| — |
| |
外幣換算和其他變化 |
| ( |
| |
| ( |
保險合同應收款（負債）截至12月31日， |
| |
| ( |
| |
| (1) | 與過去服務相關的變化包括過去業績年份保費收入的減少 € |
9.盤存
於2023年12月31日和2022年12月31日，庫存包括以下內容：
盤存
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |
成品 |
| |
| |
保健用品 |
| |
| |
原材料和外購件 |
| |
| |
Oracle Work in Process |
| |
| |
盤存 |
| |
| |
根據某些無條件購買協議的條款，公司有義務購買約歐元
庫存減記金額為歐元
10.其他流動金融和非金融資產
於2023年及2022年12月31日，其他流動金融資產包括以下各項：
其他流動金融資產 |
|
|
|
|
以歐元計價 | ||||
2023 | 2022 | |||
債務證券 |
| |
| |
出售投資產生的第三方應收賬款 | | | ||
供應商回扣發票 | | | ||
衍生品 |
| |
| |
押金/擔保/證券 |
| |
| |
應收票據 | | | ||
向客户或供應商的貸款 |
| |
| |
其他 |
| ( |
| ( |
總計 |
| |
| |
F-54
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
上表中“其他”項包括與金融資產相關的撥備金額為 €
於2023年和2022年12月31日，其他流動資產包括以下各項：
其他流動資產
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |
應收所得税 |
| | | |
分期付款 | |
| | |
其他應收税款 |
| |
| |
預付保險 | | | ||
與所得税相關的應收利息 | | | ||
預付租金 | | | ||
其他 | | | ||
總計 |
| |
| |
上表中的“其他”項包括與公用事業成本、運費和與某些藥品的同意協議相關的應收賬款相關的各種預付費用。
11.財產、廠房和設備
於2023年和2022年12月31日，物業、廠房和設備的收購或製造成本以及累計折舊和減損包括以下內容：
購置或製造成本
以歐元計價
|
| 外國 |
| 發生的變化 |
|
|
|
| ||||||
1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||
2023 | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2023 | ||||||||
土地 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
建築物和改善措施 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
機器和設備 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
在建工程 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
財產、廠房和設備 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
購置或製造成本
以歐元計價
|
| 外國 |
| 發生的變化 |
|
|
|
| ||||||
1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||
2022 (1) | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2022 | ||||||||
土地 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
建築物和改善措施 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
機器和設備 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
在建工程 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
財產、廠房和設備 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
(1) | 截至2022年1月1日，土地、建築物及裝修、機械和設備以及在建工程呈列的金額已按以下金額進行了調整 € |
F-55
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
累計折舊和減值
以歐元計價
|
| 外國 |
| 發生的變化 |
|
|
|
| ||||||||
1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||||
2023 | 翻譯 | 羣組 | 加法 |
| 減損 | 重新分類 | 處置 | 2023 | ||||||||
土地 |
| |
| ( |
| ( |
| — | |
| |
| ( |
| | |
建築物和改善措施 |
| |
| ( |
| ( |
| | |
| ( |
| ( |
| | |
機器和設備 |
| |
| ( |
| ( |
| | |
| ( |
| ( |
| | |
在建工程 |
| — |
| — |
| |
| — | |
| — |
| — | | ||
財產、廠房和設備 |
| | ( | ( |
| | |
| ( |
| ( | |
累計折舊和減值
以歐元計價
|
| 外國 |
| 中的更改 |
|
|
|
| ||||||||
1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||||
2022 (1) | 翻譯 | 羣組 | 加法 |
| 減損(2) | 重新分類 | 處置 | 2022 | ||||||||
土地 |
| |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| | |
建築物和改善措施 |
| |
| |
| ( |
| | |
| ( |
| ( |
| | |
機器和設備 |
| |
| |
| ( |
| | |
| |
| ( |
| | |
財產、廠房和設備 |
| |
| |
| ( |
| | |
| |
| ( |
| |
| (1) | 截至2022年1月1日，建築物和裝修以及機械和設備的金額已按以下金額進行調整 € |
| (2) | 包括金額為 € |
賬面價值
以歐元計價
| 12月31日 |
| 12月31日 | |
2023 | 2022 | |||
土地 |
| |
| |
建築物和改善措施 |
| |
| |
機器和設備 |
| |
| |
在建工程 |
| |
| |
財產、廠房和設備 |
| |
| |
不動產、廠房和設備的折舊費用為歐元
根據某些無條件購買協議的條款，公司有義務購買約歐元
2023年和2022年12月31日機械設備中包含的為歐元
F-56
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
於2023年和2022年12月31日，惡性通貨膨脹對房地產、廠房和設備的影響包括以下方面：
惡性通貨膨脹的影響
以歐元計價
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| 累計 |
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收購或 | 折舊 | 12月31日 | ||||
製造成本 | 和減值 | 2023 | ||||
土地 |
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建築物和改善措施 |
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機器和設備 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備 |
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| 累計 |
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收購或 | 折舊 | 12月31日 | ||||
製造成本 | 和減值 | 2022 | ||||
土地 |
| |
| — |
| |
建築物和改善措施 |
| |
| |
| |
機器和設備 |
| |
| |
| |
在建工程 |
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財產、廠房和設備 |
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12.無形資產和商譽
於2023年和2022年12月31日，收購或製造成本以及無形資產和聲譽的累計攤銷和減損包括以下內容：
購置或製造成本
以歐元計價
|
| 外國記者 |
| 發生的變化 |
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1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||
2023 | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2023 | ||||||||
應攤銷無形資產 |
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技術 |
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客户關係 |
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在建工程 |
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內部開發的無形資產 |
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其他 |
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不可攤銷無形資產 |
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商號 |
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管理合同 |
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排放量證書 | | — | — | | — | — | | |||||||
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無形資產 |
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商譽 |
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| — |
| ( |
| — |
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F-57
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
購置或製造成本
以歐元計價
|
| 外國 |
| 中的更改 |
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1月1日， | 貨幣 | 整合 | 12月31日 | |||||||||||
2022 | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2022 | ||||||||
應攤銷無形資產 |
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競業禁止協議 |
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技術 |
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許可證和分銷協議 |
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客户關係 |
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在建工程 |
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| ( |
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內部開發的無形資產 |
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其他 |
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不可攤銷無形資產 |
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商號 |
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管理合同 |
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無形資產 |
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商譽 |
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累計攤銷和減值
以歐元計價
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| 外國 |
| 中的更改 |
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1月1日， | 貨幣 | 整合 | 減損 | 十二月三十一日， | ||||||||||||
2023 | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 損失 | 重新分類 | 處置 | 2023 | |||||||||
應攤銷無形資產 |
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競業禁止協議 |
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技術 |
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許可證和分銷協議 |
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客户關係 |
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在建工程 |
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內部開發的無形資產 |
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其他 |
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不可攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | | ( | | — | — | ( | ( | | ||||||||
管理合同 | | ( | — | — | — | — | — | | ||||||||
| ( | | — | — | ( | ( | | |||||||||
無形資產 | | ( | ( | | | ( | ( | | ||||||||
商譽 |
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| — |
| |
F-58
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
累計攤銷和減值
以歐元計價
|
| 外國 |
| 中的更改 |
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1月1日， | 貨幣 | 整合 | 減損 | 十二月 | ||||||||||||
2022 | 翻譯 | 羣組 | 加法 | 損失 | 重新分類 | 處置 | 31, 2022 | |||||||||
應攤銷無形資產 |
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競業禁止協議 |
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技術 |
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許可證和分銷協議 |
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客户關係 |
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內部開發的無形資產 |
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其他 |
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不可攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||
管理合同 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||
| | — | — | — | — | — | | |||||||||
無形資產 | | | | | | | ( | | ||||||||
商譽 | |
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| — |
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賬面價值
以歐元計價
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |
應攤銷無形資產 |
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競業禁止協議 |
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技術 |
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許可證和分銷協議 |
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客户關係 |
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在建工程 |
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內部開發的無形資產 |
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其他 |
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不可攤銷無形資產 |
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商號 |
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管理合同 |
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排放量證書 | | | ||
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無形資產 |
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商譽 |
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無形資產攤銷金額為歐元
公司資本化開發成本為歐元
F-59
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
於2023年和2022年12月31日，惡性通貨膨脹對無形資產和聲譽的影響包括以下方面：
惡性通貨膨脹的影響
以歐元計價
|
| 累計 |
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收購或 | 攤銷和 | |||||
製造成本 | 減值 | 2023年12月31日 | ||||
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競業禁止協議 | | | | |||
許可證和分銷權 | | | | |||
在建工程 | | — | | |||
內部開發的無形資產 |
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其他 | | | | |||
應攤銷無形資產 |
| | | | ||
無形資產總額 |
| |
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商譽 |
| |
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| 累計 |
| |||
收購或 | 攤銷和 | |||||
| 製造成本 |
| 減值 | 2022年12月31日 | ||
|
|
|
|
| ||
競業禁止協議 |
| |
| | | |
許可證和分銷權 | | | | |||
在建工程 | | — | | |||
內部開發的無形資產 | | |
| | ||
其他 |
| | | | ||
應攤銷無形資產 | |
| |
| | |
管理合同 | | | | |||
不可攤銷無形資產 | | | | |||
無形資產總額 |
| |
| |
| |
商譽 |
| |
| |
| |
使用年限不確定的商譽和無形資產
2023年期間，善意公允價值減少主要是由於外幣兑換的影響和資產剝離的影響（有關資產剝離的更多信息，請參閲附註3）。
於2023年12月31日，具有無限使用壽命的善意和無形資產的公允價值分配給現金產生單位組，反映了公司當前的經營分部結構：
向現金產生單位組別分配的公允價值
以歐元計價
護理服務的交付 | 關懷支持 | |||
| 2023 |
| 2023 | |
商譽 |
| |
| |
使用壽命無限的管理合同 |
| |
| — |
使用壽命無限的商標 |
| |
| |
排放量證書 | — | |
F-60
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表列出了截至2022年12月31日，根據公司適用的經營分部結構分配給現金產生單位組的具有無限使用壽命的善意和無形資產的公允價值：
向現金產生單位組別分配的公允價值 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
北美 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太 | 拉丁美洲 | |||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 | |
商譽 |
| |
| |
| |
| |
使用壽命無限的管理合同 |
| — |
| — |
| |
| — |
使用壽命無限的商標 |
| |
| — |
| — |
| — |
排放量證書 |
| — |
| |
| — |
| — |
在比較各組現金產生單位的使用價值與其公允價值後，公司在2023年沒有記錄任何與聲譽相關的損失。在比較各組現金產生單位的使用價值與其公允價值後，公司在2022年沒有記錄任何與聲譽相關的損失。
13.聯營公司的權益
下表顯示了截至2023年和2022年12月31日，公司在管理層認為對公司重大的公司聯營公司的權益：
聯營公司的權益 | ||||||||||
除非另有規定，否則 | ||||||||||
| 中國的國家/地區 |
| 所有權： |
| 方法 |
|
| |||
的實體名稱 | 成立為法團 | 利息% | 測量 | 賬面價值 | ||||||
2023 | 2022 | |||||||||
維福費森尤斯醫療保健腎臟製藥有限公司 |
| 瑞士 |
| |
| 權益法 |
| |
| |
其他同夥 |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
權益法被投資人 |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
2010年12月，公司與CSL Vifor成立了一家新的腎臟製藥公司Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.，確認為公司擁有的權益法投資對象
F-61
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表包含Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd截至2023年和2022年12月31日的財務信息摘要：
財務信息摘要 | ||||
在歐元中 | ||||
彙總資產負債表 |
| 2023 |
| 2022 |
流動資產 |
| |
| |
非流動資產 |
| |
| |
流動負債 |
| |
| |
非流動負債 |
| |
| |
淨資產 |
| |
| |
與賬面值（淨資產）的對賬 |
| 2023 |
| 2022 |
年初餘額淨資產1月1日 | |
| | |
當期利潤 | |
| | |
其他綜合收益 | ( |
| | |
已支付的股息 | ( |
| ( | |
外幣折算 | ( |
| | |
期末餘額淨資產12月31日， | |
| | |
公司淨資產份額 | |
| | |
其他對賬項目 | |
| | |
淘汰 | ( |
| ( | |
賬面金額 | |
| |
| 在截至的第一年中， |
| 在截至的第一年中， | |
全面收益彙總表 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||
收入 | |
| | |
持續經營業務溢利 | |
| | |
當期利潤 | |
| | |
其他綜合收益 | ( |
| | |
綜合收益總額 | |
| | |
收到的股息 | |
| |
14.其他非流動金融資產
於2023年及2022年12月31日，其他非流動金融資產包括以下各項：
其他非流動金融資產 |
|
|
|
|
以歐元計價 | ||||
2023 | 2022 | |||
債務證券 | | | ||
股權投資 |
| |
| |
其他金融資產 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
F-62
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
15.流動撥備和其他流動金融和非金融負債
現行條文
下表顯示了2023年當前撥備的對賬情況：
現行條款的制定
以歐元計價
|
| 外國 |
| 中的更改 |
|
|
|
|
| |||||||
1月1日， | 貨幣 | 整合 | ||||||||||||||
2023 | 翻譯 | 羣組 | 已利用 | 反轉 | 加法 | 重新分類 | 2023年12月31日 | |||||||||
人員費用 |
| | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |
自我保險計劃 |
| | ( | — |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||
訴訟風險 |
| | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |
其他現行條文 |
| | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |
現行條文 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
自我保險計劃
見附註2)。
人員費用
人員費用主要是指公司全球管理人員績效薪酬計劃的撥備、應計遣散費撥備的本期部分、股份計劃撥備和禧年金撥備。截至2023年12月31日，公司全球管理人員績效薪酬計劃撥備達歐元
訴訟風險
公司目前認為重大或值得注意的法律事項在附註25中描述。
其他現行條文
上表中的“其他現行規定”項包括保修、醫生賠償和退貨規定。
F-63
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
其他流動財務負債
截至2023年和2022年12月31日，其他流動金融負債包括以下各項：
其他流動財務負債 |
|
|
|
|
以歐元計價 | ||||
2023 | 2022 | |||
看跌期權負債 |
| |
| |
未動用現金和應收賬款貸方餘額 | | | ||
未償 | | | ||
法律事務、諮詢和審計費 | | | ||
獎金、佣金 | | | ||
收購未付可變付款 | | | ||
衍生品 | | | ||
其他 |
| |
| |
其他流動財務負債 |
| |
| |
其他流動負債
截至2023年和2022年12月31日，其他流動負債包括以下各項：
其他流動負債
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |
人員責任 |
| |
| |
增值税和其他（非收入）税務負債 |
| |
| |
合同責任 | | | ||
遞延收入 |
| |
| |
其他負債 |
| |
| |
其他流動負債 |
| |
| |
人員責任
人員負債主要是指工資薪資、獎金和休假金負債。
合同責任
合同負債還涉及客户預付款和透析機的銷售，其中收入在安裝和提供必要的技術説明後確認，而在機器向客户開具賬單後確認應收賬款。
其他負債
上表中的“其他負債”項包括養老金負債流動部分的負債和與所得税相關的應付利息。
F-64
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
16.短期債務
於2023年12月31日和2022年12月31日，短期債務包括以下內容：
短期債務
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |
商業票據計劃 |
| |
| |
信貸額度下的借款 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
無關方的短期債務 |
| |
| |
關聯方短期債務（見附註6 c） |
| — |
| |
短期債務 |
| |
| |
商業票據計劃
該公司維持一項商業票據計劃，根據該計劃，最高為歐元的短期票據
信用額度下的借款和進一步可用性
信用額度下的借款金額為歐元
不包括銀團信貸融資項下可用的金額（見下文附註17），於2023年和2022年12月31日，公司擁有歐元
本公司和某些合併實體實行多幣種名義現金池管理系統。在這個現金池管理系統中，歐元和其他貨幣的金額被抵銷，而不會轉移到特定的現金池賬户。該系統用於有效利用公司內部的資金。出於報告目的，該公司滿足了在該現金池內抵銷餘額的條件。截至2023年12月31日和2022年12月31日，信貸額度下的現金和借款金額為歐元
關聯方短期債務
該公司作為借款人參與了一項未承諾的循環貸款，根據該貸款，該公司可以申請和接受一筆或多筆短期預付款，最高可達歐元總額。
F-65
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
17.長期債務
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，長期債務包括以下內容：
長期債務
以歐元計價
| 2023 |
| 2022 | |
Schuldschein貸款 |
| |
| |
債券 |
| |
| |
應收賬款融資 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
長期債務 |
| |
| |
較小電流部分 |
| ( |
| ( |
長期債務，減少流動部分 |
| |
| |
截至2023年12月31日，公司長期債務的償付權排名平等，具體説明如下：
Schuldschein貸款
2022年2月14日，公司發行歐元
債券
於2023年和2022年12月31日，公司債券包括以下內容：
債券
在你身上
| 臉 |
|
|
| 書籍價值（歐元） | ||||||
發行人/交易 |
| 金額 | 成熟性 | 息票 |
| 2023 |
| 2022 | |||
Fresenius Medical Care AG，2019 | € | | 2023年11月29日 |
| | % | — |
| | ||
FME US Finance II，Inc. 2014 | $ | | 2024年10月15日 |
| | % | |
| | ||
Fresenius Medical Care AG，2018 | € | | 2025年7月11日 |
| | % | |
| | ||
Fresenius Medical Care AG，2020 | € | | 2026年5月29日 | | % | | | ||||
Fresenius Medical Care AG，2019 | € | | 2026年11月30日 |
| | % | |
| | ||
FME US Finance III，Inc. 2021 | $ | | 2026年12月1日 | | % | | | ||||
Fresenius Medical Care AG，2022 | € | | 2027年9月20日 | | % | | | ||||
FME US Finance III，Inc. 2019 | $ | | 2029年6月15日 |
| | % | |
| | ||
Fresenius Medical Care AG，2019 | € | | 2029年11月29日 |
| | % | |
| | ||
Fresenius Medical Care AG，2020 | € | | 2030年5月29日 | | % | | | ||||
FME US Finance III，Inc.2020 | $ | | 2031年2月16日 | | % | | | ||||
FME US Finance III，Inc. 2021 | $ | | 2031年12月1日 | | % | | | ||||
| |
| | ||||||||
費森尤斯醫療保健股份公司以外的實體發行的所有債券都由公司和FMCH擔保，而費森尤斯醫療保健股份公司發行的債券則由FMCH擔保。所有未償還的美元債券均可根據各自發行人的選擇隨時贖回
F-66
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
本公司已同意多項為債券持有人提供保障的契諾，該等條款在某些情況下以及除自2018年以來發行的債券的某些例外情況外，限制本公司及其附屬公司招致債務、產生留置權、進行售後回租交易及與其他公司合併或合併或出售資產的能力。隨着相關債券的評級達到投資級，2014年發行的債券的債務發生限制自動暫停。截至2023年12月31日，本公司遵守了債券下的所有契諾。
自2018年起，可按公司歐元發行不同期限的債券
費森尤斯醫療保健股份公司發行的債券金額為$
應收賬款融資
公司有一個應收賬款證券化計劃(應收賬款貸款)，最高額度為$
下表顯示了2023年12月31日和2022年12月31日應收賬款安排項下的可用額和未付金額：
應收賬款融資-最高可用金額和未付餘額 | ||||||||||||
在你身上 | ||||||||||||
最高可用金額(1) | 未清償餘額(2) | |||||||||||
| 2023 |
| 2023 | |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | | $ | | ||||
| 最高可用金額(1) |
| 未清償餘額(2) | |||||||||
| 2022 |
| 2022 | |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | | € | | ||||
| (1) | 取決於是否有足夠的應收賬款符合供資標準。 |
| (2) | 所顯示的金額不包括債務發行成本。 |
該公司在應收賬款融資項下還有金額為#美元的未付信用證。
根據應收賬款安排，某些應收賬款被貢獻給NMC Funding Corporation(NMC Funding)，這是一家全資子公司。然後，NMC Funding將應收賬款中的百分比所有權權益分配給某些銀行投資者(及其管道附屬公司)。根據應收賬款融資機制的條款，NMC Funding保留轉讓的應收賬款的基礎現金流的權利。利息在每一批期末匯給銀行投資者。如果NMC需要額外的信貸，本金現金流將再投資於購買應收賬款的額外權益。預計應收賬款安排項下的借款仍將是長期的。NMC資金在應收賬款中保留了重大風險和回報；其中，轉讓的所有權權益百分比要求公司在應收賬款中保留第一損失風險，並且公司可以隨時召回應收賬款中所有當時未償還的轉讓權益。因此，應收賬款仍保留在公司的綜合資產負債表上，轉讓百分比所有權權益所得收入記為長期債務。
NMC Funding根據選定特定部分的商業票據利率向銀行投資者支付利息。再融資費用，包括法律費用和銀行費用，在貸款期限內攤銷。
F-67
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
信貸安排
銀團信貸安排
該公司加入了歐元
其他
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，連同某些收購和投資，該公司的收購固定付款總額約為歐元
18.非流動準備金及其他非流動金融和非金融負債
非流動準備金和其他非流動金融和非金融負債總額為歐元
下表顯示了本財年非經常撥備的發展情況：
制定非現行條款 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
|
| 外國 |
| 發生的變化 |
|
|
|
|
| |||||||
| 1月1日， |
| 貨幣 |
| 整合 |
| 12月31日 | |||||||||
2023 |
| 翻譯 |
| 羣組 | 已利用 | 反轉 | 加法 | 重新分類 | 2023 | |||||||
自我保險計劃 | | ( | — | ( | — | — | ( | | ||||||||
人員費用 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
資產報廢債務 | | ( | ( | ( | — | | — | | ||||||||
與所得税相關的應付利息 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
其他非現行規定 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
非現行撥備 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
有關自我保險計劃的更多信息，請參閲註釋2d）。
人員費用主要指遣散費準備和股份計劃準備。截至2023年12月31日，遣散費撥備達歐元
上表中的“其他非現行條款”項包括訴訟和保證條款。期內因時間推移而產生的增長以及貼現率任何變化的影響並不重大。
F-68
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
其他非流動金融負債
截至2023年和2022年12月31日，其他非流動金融負債包括以下各項：
其他非流動金融負債 |
|
|
|
|
以歐元計價 |
|
| ||
| 2023 |
| 2022 | |
看跌期權負債 |
| |
| |
收購未付可變付款 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
其他非流動金融負債 |
| |
| |
其他非流動負債
截至12月31日、2023年和2022年，其他非流動負債包括：
其他非流動負債 |
|
|
|
|
以歐元計價 |
|
| ||
| 2023 |
| 2022 | |
人工費用非流動 |
| |
| |
遞延收入 |
| |
| |
其他 |
| |
| |
其他非流動負債 |
| |
| |
19.員工福利計劃
一般信息
本公司確認本公司合資格的現任及前任僱員的當期及未來福利的退休金成本及相關退休金負債。該公司的養老金計劃是根據每個國家不同的法律、經濟和財政情況制定的。本公司目前有兩種類型的計劃，固定收益計劃和固定繳款計劃。一般來説，固定福利計劃中的計劃福利基於員工的全部或部分服務年限和最終薪資。固定繳款計劃中的計劃福利由僱員和僱主的繳款金額以及這些繳款的投資回報決定，這兩者都可能受到法律的限制。
在固定福利計劃下退休時，公司必須在固定福利到期時向前員工支付固定福利。固定福利計劃可以是有資金的，也可以是無資金的。該公司擁有
精算假設通常確定固定福利計劃下的福利義務。精算計算需要使用估計數。精算計算中使用的影響福利債務水平的主要因素是：對預期壽命、貼現率以及未來薪金和福利水平的假設。根據該公司的融資計劃，資產被留作支付未來的付款義務。計劃資產的估計回報確認為各自期間的收入。當精算假設存在差異，以及實際和估計的預計福利債務與該年度的計劃資產回報之間存在差異時，就會產生精算損益。公司的養老金負債受到這些精算損益的影響。
F-69
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
根據固定繳款計劃，公司在員工的服務年限內根據員工的指示向獨立的第三方支付固定繳款，這履行了公司對員工的所有義務。員工在離開公司時，保留對員工所作的貢獻和公司支付的既得部分貢獻的所有權利。該公司在美國有固定繳款計劃。
固定收益養老金計劃
2002年第一季度，該公司的美國子公司FMCH削減了其固定福利和補充性高管退休計劃。根據對基本上所有有資格參加該計劃的員工的削減修正案，截至削減日期，福利已被凍結，將不會為未來的服務賺取任何額外的固定福利。自裁員之日起，公司保留了所有員工福利義務。FMCH每年至少繳納經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低金額。2023年，FMCH沒有最低資金要求。該公司自願提供歐元
該公司向德國的該計劃繳款，該計劃由歐元養卹金計劃所界定的保險合同提供資金。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的所有固定福利計劃的福利義務，包括有資金和無資金的債務：
固定福利計劃的福利義務 |
|
|
| |
以歐元計價 |
| |||
2023 |
| 2022 | ||
部分供資債務 |
|
|
|
|
美國計劃 |
| |
| |
法國計劃 |
| |
| |
保險合同提供資金的債務 | ||||
德國計劃 | — | |||
無資金來源的債務 |
|
| ||
德國計劃 |
| |
| |
法國計劃 |
| |
| |
福利債務總額 |
| |
| |
控制和管理該計劃在美國的行政管理由公司委託給一個管理委員會。該委員會有權和酌情管理基金的資產，並批准和通過某些計劃修訂。本公司的子公司National Medical Care，Inc.的董事會保留批准或通過所有重大計劃修訂的權利，如終止、修改或終止未來福利應計項目和計劃與其他養老金計劃的合併。
與固定收益計劃相關，公司面臨一定的風險。除一般精算風險，例如壽命風險及利率風險外，本公司亦面對市場風險及投資風險。
F-70
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示養卹金計劃的福利義務、計劃資產、資金淨頭寸和淨負債的變化。福利義務變化中顯示的已支付福利是指從基金計劃和非基金計劃中支付的款項，而計劃資產變化中顯示的已支付福利僅包括來自公司基金福利計劃的福利付款。
養卹金負債淨額 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
福利義務的變化： |
|
|
|
|
年初的福利義務 |
| |
| |
外幣兑換（收益）損失 |
| ( |
| |
當前服務成本 |
| |
| |
過去的服務成本 |
| ( |
| ( |
利息成本 |
| |
| |
計劃參與者的轉移 (1) |
| |
| |
財務假設變化引起的精算（收益）損失 |
| |
| ( |
人口假設變動引起的精算（收益）損失 |
| ( |
| |
經驗調整引起的精算(收益)損失 |
| ( |
| |
重新測量 |
| |
| ( |
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
年終福利義務 |
| |
| |
計劃資產變動： |
|
|
|
|
年初計劃資產的公允價值 |
| |
| |
外幣折算收益(虧損) |
| ( |
| |
計劃參與者的轉移 (1) | | |||
計劃資產的利息收入 |
| |
| |
經驗調整產生的精算收益（損失） |
| |
| ( |
計劃資產的實際回報率 |
| |
| ( |
僱主供款 |
| |
| |
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
計劃資產年終公允價值 |
| |
| |
年底淨資金頭寸 |
| |
| |
其他子公司提供的福利計劃 | | |||
年終養老金淨負債 | | |||
| (1) | 包括與管理委員會成員相關的養老金負債，該負債在轉換前歸屬於Management AG，並在轉換後計入公司的資產負債表。 |
2023年和2022年，資產上限沒有影響。
於2023年12月31日，設定福利義務的加權平均期限為
F-71
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
截至2023年和2022年12月31日，公司及其子公司提供的福利計劃相關的養老金資產和負債如下表所示：
養老金計劃資產和負債 |
|
| ||
以歐元計價 |
| |||
2023 |
| 2022 | ||
養老金計劃負債 | ||||
美國計劃 | | | ||
德國計劃 | | | ||
法國計劃 | | | ||
總計 | | | ||
它的電流(1) | | | ||
其中非電流(2) | | | ||
其他子公司提供的福利計劃 |
| |||
當期養卹金負債(1) | | | ||
非流動養卹金負債(2) | | | ||
其他養卹金負債總額，淨額 | | |
| (1) | 在合併資產負債表的“流動準備金和其他流動負債”項下記錄。 |
| (2) | 在合併資產負債表中記為“養卹金負債”的非流動負債。 |
非流動養老金負債為歐元
大致
所有計劃的貼現率都是基於高評級債務工具投資組合的收益率，這些工具的到期日反映了每個計劃的福利義務。該公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的貼現率是這些計劃基於其福利義務的加權平均。
在確定2023年12月31日和2022年12月31日的福利義務時使用了以下加權平均假設：
加權平均假設 | ||||
以%為單位 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
貼現率 |
| |
| |
補償增值率 |
| |
| |
養老金增長率 |
| |
| |
F-72
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
靈敏度分析
主要精算假設的增加和減少
靈敏度分析 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 增長0.5% |
| 下降0.5% | |
貼現率 |
| ( |
| |
補償增值率 |
| |
| ( |
養老金增長率 |
| |
| ( |
兒童死亡率的上升
敏感性分析是根據2023年12月31日確定的養卹金義務的平均期限計算的。這些計算是針對每個重要的精算參數單獨進行的，以便單獨顯示對養卹金負債公允價值的影響。
薪酬增加和養老金增加的敏感性分析不包括美國養老金計劃，因為它被凍結，因此不受這兩個精算假設變化的影響。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，固定收益養卹金計劃的定期福利淨成本由以下部分組成：
淨定期收益成本的構成 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
服務成本 |
| |
| |
| |
淨利息成本 |
| |
| |
| |
前期服務成本 | ( | ( | | |||
(收益)和解損失 |
| — |
| — |
| ( |
定期收益淨成本 |
| |
| |
| |
服務成本和淨利息成本在收入成本中分配為人員費用；銷售、一般和行政費用；或研發費用。這取決於受益人受僱的地區。和解的收益包括銷售、一般和行政費用。
在確定2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的定期福利淨費用時，採用了以下加權平均假設：
加權平均假設 | ||||||
以%為單位 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
貼現率 |
| |
| |
| |
補償增值率 |
| |
| |
| |
養老金增長率 |
| |
| |
| |
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
預期的福利付款如下：
固定收益養老金計劃：現金流出 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
1年 |
| |
| |
1-3年 |
| |
| |
3-5年 |
| |
| |
5-10年 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
計劃資產
下表列出了公司養老金計劃資產於2023年和2022年12月31日的公允價值：
計劃資產的公允價值 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
報價： | 報價： | |||||||||||||||
| 在非活躍狀態 |
|
| 在非活躍狀態 |
|
| ||||||||||
| 市場正在等待 |
| 意義重大 | 意義重大 |
| 市場正在等待 |
| 意義重大 |
| 意義重大 | ||||||
| 完全相同 | 可觀察到的 | 看不見 |
| 完全相同 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
資產類別 |
| 總計 |
| 資產 |
| 輸入 |
| 輸入 |
| 總計 |
| 資產 |
| 輸入 |
| 輸入 |
(一級) | (二級) | (第三級) | (一級) | (二級) | (第三級) | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
股權投資 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
指數基金(1) |
| | | | — |
| |
| |
| |
| — | |||
固定收益投資 |
|
|
|
|
| |||||||||||
政府證券(2) |
| | | | — |
| |
| |
| |
| — | |||
公司債券(3) |
| | — | | — |
| |
| — |
| |
| — | |||
其他債券(4) |
| | — | | |
| |
| — |
| |
| | |||
美國財政部貨幣市場基金(5) |
| | | — | — |
| |
| |
| — |
| — | |||
其他類型的投資 |
|
|
|
|
| |||||||||||
現金、貨幣市場和共同基金(6) |
| | | | — |
| |
| |
| — |
| — | |||
總計 |
| | | | |
| |
| |
| |
| | |||
| (1) | 此類別包括跟蹤標準普爾500指數、標準普爾400指數、羅素2000指數、MSCI新興市場指數和MSCI EADE指數的非主動管理的低成本股票指數基金。 |
| (2) | 這一類別包括美國政府和政府支持實體的固定收益投資。 |
| (3) | 這一類別主要代表來自不同行業的美國發行人的投資級債券。 |
| (4) | 這一類別包括私募債券和抵押抵押債券。 |
| (5) | 這一類別代表直接投資於美國國債或投資於美國國債支持債券的基金。 |
| (6) | 這一類別代表現金、貨幣市場基金以及由高等級公司債券組成的共同基金。 |
用於計量資產負債表日的計劃資產公允價值的方法和投入如下：
| ● | 普通股是按市價估值的。 |
| ● | 指數基金的估值基於市場行情。 |
| ● | 政府債券的估值同時基於市場價格和市場報價。 |
F-74
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
| ● | 公司債券和其他債券是根據市場報價進行估值的。 |
| ● | 現金按與公允價值相等的名義價值列報。 |
| ● | 美國國債貨幣市場基金以及其他貨幣市場和共同基金按其市場價格進行估值。 |
規劃美國的投資政策和戰略。
本公司定期審查養老金計劃資產的長期預期回報假設。作為假設審查的一部分，根據對按資產分配加權的每個資產類別的預期未來收益的分析，確定了整個養卹金計劃的合理預期投資收益範圍。制定的回報範圍既取決於預測，包括精算公司對每個重要資產類別或經濟指標的預期長期回報率，也取決於每個資產類別的預期回報、相關性和波動性的廣泛市場歷史基準。
公司S的整體投資策略是實現約
計劃投資政策，利用修訂後的目標投資分配在大約
固定繳款計劃
大多數FMCH員工都有資格加入401(K)儲蓄計劃。員工最高可存入
此外，該公司在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中做出了貢獻
20.股東權益
股本
於2023年12月31日，公司股本包括
根據德國證券交易法(WPHG)第33和34條，任何受通知要求的當事人應在達到、超過或低於某些強制性的投票權須報告門檻時通知本公司，同時也考慮到歸屬條款。第38條WPHG還規定了通過直接或間接持有的工具達到、超過或低於某些門檻時的通知要求，而第39條WPHG還規定了通過根據第33條WPHG增加投票權和根據第38條WPHG增加投票權而達到、超過或低於某些門檻時的通知要求。本公司收到的受通知要求約束的通知已根據適用的法律規定予以公佈，並在本公司網站的投資者欄目中張貼。
F-75
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
在2011年2月8日的通知中，Fresenius SE根據WPHG第21條(WPHG第33條的前身規定)在通知日期向公司披露了其持有的
2023年10月30日，美國特拉華州威爾明頓的Harris Associates L.P.關於歸屬投票權，根據WPHG第33、34條披露
2023年9月8日，美國馬薩諸塞州波士頓的Harris Associates投資信託公司根據WPHG第33條披露
2023年4月28日，美國特拉華州威爾明頓市貝萊德股份有限公司，關於歸屬投票權，根據WPHG第33、34條披露
2023年1月6日，美國加利福尼亞州舊金山的道奇·考克斯國際股票基金根據WPHG第33條披露
2022年12月16日，美國加利福尼亞州舊金山市的Dodge&Cox根據WPHG第33、34條披露的歸屬投票權
2022年10月28日，關於歸屬投票權，Richard Pzena根據WPHG第33、34條披露
2022年7月14日，美國特拉華州威爾明頓的Artisan Partners Asset Management Inc.根據WPHG第33、34條披露，關於歸屬投票權
本公司股東大會可批准法定資本(《資本論》)。設立授權資本的決議需要獲得多數人的贊成票，並可授權管理委員會發行不超過規定數額的新股，期限最長為
此外，公司股東大會可設立有條件資本(《資本論》)向可轉換債券或授予股份權利的其他證券的持有人發行新股，(Ii)作為與另一公司合併的代價的新股，或(Iii)向管理層或僱員發行新股。在每一種情況下，授權決議都需要多數人投贊成票。首都四分之一的人蔘加了投票。修改德國法律後，任何有條件資本的名義價值不得超過
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
法定資本
根據本公司於2020年8月27日舉行的股東周年大會(AGM)決議，經在當地法院商業登記處登記後生效(Amtsgericht)，經公司股東特別大會於2023年7月14日決議修訂，有關公司變更法律形式的措辭，在當地法院登記(Amtsgericht2023年11月30日，管理委員會被授權在2025年8月26日之前，經監事會批准，增加公司股本，總額最高可達歐元
然而，經監事會批准，管理委員會有權排除股東的認購權，以消除認購權中的零頭金額。董事會只有在排除認購權所佔股份總數的比例超過以下條件時，方可行使上述授權排除認購權
截至2023年12月31日，未發佈授權資本2020/i。
此外，根據2020年8月27日的年度股東大會決議，在當地法院商業登記處登記後生效(Amtsgericht)，經公司股東特別大會於2023年7月14日決議修訂，有關公司變更法律形式的措辭，在當地法院登記(Amtsgericht2023年11月30日，管理委員會被授權在2025年8月26日之前，經監事會批准，增加公司股本，總額最高可達歐元
| ● | 為收購公司、部分公司、公司權益或其他資產而進行的一次或多次實物出資的增資，或 |
| ● | 在一次或多次現金增資的情況下，如果股份的發行價沒有顯著低於已上市股份的股票交換價，且在不包括認購權的情況下發行的股份應佔公司股本的比例超過 |
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
董事會只有在排除認購權所佔股份總數的比例超過以下條件時，才可行使上述授權排除認購權
截至2023年12月31日，尚未發行授權資本2020/II。
有條件資本
根據公司2011年5月12日的年度股東大會決議，公司2011年股票期權計劃(2011 SOP)的股本已有條件增加，最高可達歐元
有條件增資僅在根據二零一一年標準操作規程授予認購權、認購權持有人行使其權利及本公司並無使用庫藏股履行認購權的範圍內籤立，而授予的每股購股權可就一股普通股行使(見附註23)。該公司有權在市場上交付其擁有或購買的普通股，而不是通過發行新股來增加資本。
2023年12月31日，
截至2023年12月31日，有條件資本為歐元
庫存股
根據本公司於2021年5月20日的股東周年大會決議，並經本公司於2023年7月14日的股東特別大會修訂有關本公司更改法律形式的措辭，授權管理委員會在2026年5月19日之前購買庫存股，最高金額為
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
額外實收資本
額外實收資本包括髮行股份和股票期權所支付的溢價、股票期權的税務影響、股票期權的補償費用(根據IFRS 2確認)，以及不會導致失去控制權的子公司所有權權益的變化。額外實收資本的增加主要是由於在美國與非控股權益的交易。
留存收益
留存收益主要由集團實體在以前年度產生的未分配收益以及認沽期權負債的變動構成。
分紅
根據德國法律，可供分配給股東的股息金額是基於未合併資產負債表利潤(比蘭茨格温)根據《德國商法典》確定的資產負債表(德國商報).
歐元現金股息
歐元現金股息
歐元現金股息
在定於2024年5月16日舉行的公司年度股東大會上，公司董事會和監事會將向股東提議派發歐元的股息
非控制性權益
非控股權益代表少數股東擁有的合併子公司淨資產的比例。本公司在若干附屬公司的非控股權益持有人持有的認沽期權項下有購買義務。這些義務源於契約性看跌期權，可由非控制性權益的所有者行使。除非控股權益外，這些認沽期權項下的相關潛在債務從公司權益中重新分類，不影響損益表，並按其他流動或非流動負債中認購期權的行權價格現值確認為認沽期權負債。分配給非控股權益的累計其他綜合收益主要涉及對外業務折算的貨幣影響。
非控股權益的主要波動是由於美國護理遞送部門NCP業務的解固(見附註3)。
21.資本管理
公司資本管理戰略的主要目標是優化加權平均資本成本，實現總股本和債務的平衡組合。透析行業的特點是經常性現金流，該公司在全球、增長和主要非週期性市場擁有強大的市場地位。由於本公司的付款人大多具有較高的信用質量，因此能夠產生高、穩定、可預測和可持續的現金流。這些產生的現金流允許合理比例的債務。
F-79
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
截至2023年12月31日和2022年12月31日，股權和債務總額如下：
總股本、總債務和總資產 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
包括非控股權益在內的總股本 | |
| | |
債務和租賃負債(包括與持有待售資產直接相關的數額) | |
| | |
總資產 | |
| | |
債務和租賃負債佔總資產的百分比 | | | ||
總股本佔總資產的百分比(股本比率) | | | ||
本公司不受公司章程所規定的任何資本要求的約束。本公司有責任在2023年12月之前根據現有的2011年標準普爾股票期權計劃，從與行使股票期權有關的有條件資本中發行股份(見附註23)。
公司的融資策略旨在確保財務靈活性、管理財務風險和優化融資成本。通過保持充足的流動性來確保財務靈活性。由於該公司的期限結構平衡，再融資風險有限，其特點是期限範圍廣泛，最高可達2031年。在選擇融資工具時，考慮了市場容量、投資者多元化、融資條件和現有的到期日情況(見附註17)。
公司的融資結構和商業模式反映在信用評級中。該公司被標準普爾、穆迪和惠譽評為投資級。2023年2月24日，標準普爾將該公司的企業信用評級從BBB下調至BBB-，並將前景從穩定修訂為負面。2023年2月27日，穆迪確認了該公司的企業信用評級，並將前景從穩定修訂為負面。2023年8月25日，惠譽確認了該公司的企業信用評級，取消了評級觀察負面，並給予負面展望。
公司目前的企業信用評級和信用評級機構的展望見下表：
額定值 (1) | ||||||
Standard & Poor's | 穆迪 | 惠譽： | ||||
企業信用評級 |
| BBB- |
| Baa3 |
| BBB- |
展望 |
| 負面 |
| 負面 |
| 負面 |
| (1) | 評級並不是購買、出售或持有公司證券的建議，指定評級機構可能隨時暫停、更改或撤回。 |
22.每股收益
下表包含2023年、2022年和2021年每股基本和稀釋收益計算的分子和分母的對賬：
每股基本和稀釋收益的對賬 | ||||||
在€ THOUS中，份額和份額數據除外 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
分子： |
|
|
|
|
|
|
歸屬於FME AG股東的淨利潤 |
| |
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分母： |
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加權平均流通股數 |
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潛在稀釋性股票 |
| — |
| — |
| |
基本每股收益 |
| |
| |
| |
稀釋後每股收益 |
| |
| |
| |
F-80
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
23.基於股份的計劃
公司長期激勵計劃的一般信息(績效股票)
本公司根據IFRS 2對其基於股份的計劃進行會計處理，截至2023年12月31日，公司擁有各種基於股份的薪酬計劃，這些計劃可以是股權結算，也可以是現金結算。這些計劃使管理委員會成員、關聯公司管理委員會成員、管理人員以及在公司執行委員會(執行委員會)任職的公司管理人員的高級成員能夠充分參與公司的長期和持續成功。費森尤斯醫療保健長期激勵計劃2016(LTIP 2016)、費森尤斯醫療保健長期激勵計劃(NxStage LTIP)、費森尤斯醫療保健管理委員會長期激勵計劃2019(MB LTIP 2019)、費森尤斯醫療保健管理委員會長期激勵計劃2019(LTIP 2019)、費森尤斯醫療保健管理委員會長期激勵計劃2020(MB LTIP 2020)和費森尤斯醫療保健長期激勵計劃2022+(LTIP 2022+)都是或曾經是具有長期激勵效果的可變薪酬計劃，分配或分配所謂的“績效股票”。履約股份為非股權、以現金結算的虛擬薪酬工具，可讓計劃參與者根據下文進一步界定的預定義業績目標的完成情況以及本公司於各個歸屬期間的股價發展而收取現金付款。根據LTIP 2016和NxStage LTIP的最後一次現金支付發生在2022年。MB LTIP 2019年的最後一次現金支付發生在2023年。
下表概述了這些計劃。
| LTIP 2022+ |
| 2020年的MB和LTIP |
| 2019年LTIP |
| 2019年MB/LTIP |
| NxStage和LTIP |
| LTIP 2016年 | |
合資格人士 | 其他計劃參與者 | 管理委員會成員和執行委員會的某些成員 | 其他計劃參與者 | 管理委員會成員 | 其他計劃參與者 | 管理委員會成員和其他計劃參與者 | ||||||
發生分配的年份 | 2022–2023 | 2020–2023 | 2019–2021 | 2019 | 2019 | 2016–2018 | ||||||
發生分配的月份 | 七月，十二月 | 11月(2020)， | 七月，十二月 | 七月，十二月 | 二月 | 七月，十二月 |
根據從2020財年開始實施的現行管理委員會薪酬制度2020+，監事會(或轉換前的管理股份公司監事會)通過對相關基本工資應用乘數來確定每個管理委員會成員分配的初始值。根據管理委員會薪酬制度2020+，分配價值等於
F-81
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
在2023年期間，公司分配了
在2023年期間，公司分配了
2022年，公司分配
2022年，公司分配
2021年，公司分配
2021年，公司分配
分配的績效股份數量可能會在績效期間發生變化
收入、淨收入和淨資產收益率是根據公司按照國際財務報告準則編制的財務報表的歐元綜合報告和審計數字，採用各自的計劃條款確定的。就有關計劃而言，收入增長、淨收入增長按不變貨幣確定。
公司2023年長期激勵計劃(績效股)
管理股份公司監事會已批准並通過了2020年1月1日生效的MB LTIP 2020，適用於管理股份公司管理委員會成員以及隨後商定的某些執行委員會成員。在轉換的背景下，監事會通過了MB LTIP 2020作為公司董事會長期可變薪酬的計劃。對於關聯公司管理委員會成員和管理人員，管理委員會批准並通過了LTIP 2022+，自2022年1月1日起生效。
對於2023財政年度的撥款，業績目標的目標成就收入增長和淨收入增長是根據年度複合年增長率(CAGR)計算的
對於2023財政年度的撥款，所有人的目標實現程度
F-82
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
在績效期間開始時分配給計劃參與者的績效份額數乘以總體目標完成程度，以確定最終的績效份額數。
對於LTIP 2022+，性能股票的最終數量通常授予
對於MB LTIP 2020，績效股票的最終數量通常被視為已賺取
公司2016-2022年長期激勵計劃(績效股)
2016年長期目標執行計劃下的撥款可在2016年至2018年全年進行，2019年甲基溴長期目標執行計劃下的分配可在2019年進行，2019年長期目標執行計劃下的分配可在2019至2021年期間進行。2019年，在NxStage整合到公司的過程中，NxStage LTIP向NxStage Medical，Inc.(NxStage)的管理董事會和管理人員進行了分配。從2020年1月1日起，可以根據MB LTIP 2020進行分配；從2022年1月1日起，可以根據LTIP 2022+進行分配。
對於在2020年至2021年期間分配的業績份額，對於三年業績期間的每個單獨年度，年度目標實現水平為
對於在2020年至2021年期間分配的業績份額，對於三年業績期間的每個單獨年度，如果淨收益增長是
對於在2020年至2021年期間分配的業績份額，對於三年業績期間的每個單獨年度，如果ROIC達到
對於在2016年至2019年期間分配的業績份額，對於三年業績期間的每個單獨年度，年度目標實現水平為
對於在2016年至2019年期間分配的業績股票，對於三年業績期間的每個單獨年度，如果淨收益增長是
F-83
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
於2016至2019年期間分配的業績股份，如果達到適用年度所界定的目標ROIC，則ROIC的年度目標達致100%的達標水平。對於2016年至2019年期間分配的業績股票，目標ROIC為
對於在2016至2021年期間分配的績效份額，每個
對於根據LTIP 2019財年分配的2019財年業績份額，如果實現了與公司全球效率計劃第二階段(GEP-II目標)相關的某些目標，這些目標以不變貨幣衡量，並與自由現金流(自由現金流目標)相關，則目標實現水平將有所提高。對於這些業績份額，總體目標實現增加了
在業績期間開始時分配給計劃參與者的業績份額數乘以總體目標實現水平，以確定業績份額的最終數量。
對於LTIP 2022+，性能股票的最終數量通常授予
對於MB LTIP 2020，績效股票的最終數量通常被視為已賺取
對於2019年LTIP，績效股份的最終數量通常被視為已賺取
對於MB LTIP 2019，最終業績股票數量通常被視為已賺取
F-84
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
對於NxStage LTIP，2019年2月分配的最終業績股票數量通常被認為是在2022年12月賺取的。然後，將此類既得業績股票的數量乘以公司在一段時間內的平均股價在這一歸屬期間到期之前的日曆日。由此產生的數額隨後作為現金補償支付給計劃參與者。
對於LTIP 2016，最終的業績股票數量通常被認為是賺取的
2011年公司長期激勵計劃(股票期權和影子股票)
二零一一年五月十二日，本公司股東周年大會通過決議案，設立2011年標準作業程序。二零一一年標準作業計劃連同根據普通合夥人管理委員會、監事會及本公司監事會決議設立的二零一一年影子股票計劃，組成本公司二零一一年長期股權投資計劃。根據LTIP2011，參與者被授予獎勵，其中包括股票期權和幻影股票的組合。根據LTIP 2011頒發的獎項須符合
根據LTIP 2011授予的股票期權具有-一年任期，並可在一年後首次行使
根據LTIP 2011年的影子股票獎勵，持有人有權在行使影子股票時獲得公司以歐元支付的款項。以影子股票代替發行此類股票的付款是根據行使日該公司一股股票在法蘭克福證券交易所的股價計算的。幽靈股票獎有一個-一年任期，並可在一年後首次行使
股份計劃下的持股資料
在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，管理委員會成員和管理委員會成員以外的計劃參與人根據基於股份的計劃持有以下業績份額：
流通股 |
|
|
|
|
|
| ||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
委員會成員： | 委員會成員： | |||||||||||
管理 | 其他計劃 | 管理 | 其他計劃 | |||||||||
| 衝浪板 |
| 與會者 |
| 總計 |
| 衝浪板 |
| 與會者 |
| 總計 | |
LTIP 2022+ | — | | | — | | | ||||||
MB LTIP 2020 |
| | | | | | | |||||
LTIP 2019 |
| — | | | — | | | |||||
MB LTIP 2019 |
| — | — | — | | | | |||||
由於2011年SOP於2023年到期，
F-85
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
有關股份計劃的其他信息
下表提供了2023年和2022年12月31日未行使股票期權的對賬：
交易記錄 | ||||
|
|
| 加權 | |
| 平均值 | |||
| 鍛鍊 | |||
| 選項 |
| 價格 | |
股票期權 |
| 以千計 |
| 歐元 |
2021年12月31日的餘額 | | | ||
授與 | — | — | ||
已鍛鍊(1) | | | ||
過期 | | | ||
2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
授與 |
| — |
| — |
已鍛鍊 |
| — |
| — |
過期 |
| |
| |
2023年12月31日的餘額 |
| — |
| — |
| (1) | 購股權行使日期的平均股價為 € |
2023年12月31日，
2022年未行使且可行使的股票期權 | ||||||||||
傑出的 | 可操練 | |||||||||
| 加權值 |
| 加權值 |
| 加權值 | |||||
範圍 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 平均值 | ||||
鍛鍊 |
| 數 |
| 剩餘 |
| 鍛鍊 |
| 數 |
| 鍛鍊 |
價格 |
| 的 |
| 合同 |
| 價格 |
| 的 |
| 價格 |
歐元 |
| 選項 |
| 生活 |
| 歐元 |
| 選項 |
| 歐元 |
45.01 - 50.00 |
| — |
| — |
| — | — |
| — | |
50.01 - 55.00 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
55.01 - 60.00 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
60.01 - 65.00 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
65.01 - 70.00 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
70.01 - 75.00 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| |
| |
| | ||
| |
|
| |
| | | |||
截至2023年12月31日的財年，
F-86
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
與現金結算股份支付交易有關的補償開支乃根據計量日期的公允價值及將於歸屬期間確認的已分配履約股份數目釐定。公司分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度確認的績效股票薪酬支出見下表。
與現金結算計劃相關的補償費用 |
|
|
| |||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
LTIP 2022+ | | | — | |||
MB LTIP 2020 | | ( | | |||
LTIP 2019 |
| |
| ( |
| |
MB LTIP 2019 |
| |
| ( |
| |
NxStage LTIP |
| — |
| ( |
| |
LTIP 2016 |
| — |
| ( |
| |
24.租契
該公司根據各種租賃協議租賃土地、建築物和改善設施、機器和設備以及IT和辦公設備。
合併損益表中的租賃
下表顯示租賃協議對截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度綜合收益表的影響：
合併損益表中的租賃 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 | 2022 |
| 2021 | ||
使用權資產折舊 |
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使用權資產的減損 | | | | |||
與短期租約有關的開支 |
| | |
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與租賃低價值資產有關的費用 |
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與可變租賃付款有關的費用 |
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分包使用權資產收入 |
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租賃負債利息支出 | | | | |||
有關與關聯方租賃的信息，請參閲附註6 b）。
F-87
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
合併資產負債表中的租賃
於2023年及2022年12月31日，使用權資產的購置成本和累計折舊包括以下內容：
採購成本 | ||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||
|
| 外國 |
| 發生的變化 |
|
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| ||||||
| 1月1日， |
| 貨幣 |
| 整合 |
|
| 12月31日 | ||||||
2023 |
| 翻譯 |
| 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2023 | ||||||
使用權資產：土地 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
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使用權資產：建築物和裝修 |
| |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
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使用權資產：機器和設備 |
| |
| ( |
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| ( |
| ( |
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使用權資產 |
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| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
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採購成本 | ||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||
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| 外國 |
| 變化 在……裏面 |
|
|
|
| ||||||
| 一月 1, |
| 貨幣 |
| 整合 |
|
| 12月31日 | ||||||
2022 |
| 翻譯 |
| 羣組 | 加法 | 重新分類 | 處置 | 2022 | ||||||
使用權資產：土地 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
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使用權資產：建築物和裝修 |
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| ( |
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| ( |
| ( |
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使用權資產：機器和設備 |
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| — |
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| ( |
| ( |
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使用權資產 |
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| ( |
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| ( |
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累計折舊和減值 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
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| 外國 |
| 發生的變化 |
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| 1月1日， |
| 貨幣 |
| 整合 |
| 減損 |
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| 12月31日 | ||||||
2023 |
| 翻譯 |
| 羣組 | 加法 | 損失 | 重新分類 | 處置 | 2023 | |||||||
使用權資產：土地 |
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| ( |
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使用權資產：建築物和裝修 |
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| ( |
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使用權資產：機器和設備 |
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使用權資產 |
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F-88
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
累計折舊和減值 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
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| 外國 |
| 發生的變化 |
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| 1月1日， |
| 貨幣 |
| 整合 |
| 減損 |
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| 12月31日 | ||||||
2022 |
| 翻譯 |
| 羣組 | 加法 | 損失 | 重新分類 | 處置 | 2022 | |||||||
使用權資產：土地 |
| |
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| — |
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| — |
| ( |
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使用權資產：建築物和裝修 |
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| ( |
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使用權資產：機器和設備 |
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| — |
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使用權資產 |
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| ( |
| ( |
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賬面價值 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 12月31日 | 12月31日 | ||
| 2023 |
| 2022 | |
使用權資產：土地 |
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使用權資產：建築物和裝修 |
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使用權資產：機器和設備 |
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使用權資產 |
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折舊費用在收入、銷售、一般和行政以及研發費用的成本中分配，具體取決於資產使用的領域。
減值損失在收入、銷售、一般及行政及研發開支成本內分配，視乎資產使用的領域而定，或在某些情況下，當相應資產已被確定為戰略交易及/或計劃時，計入其他營運開支。
租賃負債的到期日分析見附註26。
合併現金流量表中的租賃
租賃的現金流出總額為歐元
該公司作為承租人簽訂的截至2023年12月31日尚未開始的租賃將導致未來歐元的現金外流
購買歐元期權可能導致的未來現金流出
歐元延期期權可能導致的未來現金流出
F-89
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
歐元終止期權可能導致的未來現金流出
關於某些租賃合同中剩餘價值擔保的更多信息，見附註25。
25.承付款和或有事項
法律和監管事項
該公司經常涉及索賠、訴訟、監管和税務審計、調查和其他法律事項，這些事項大多是在其提供保健服務和產品的正常業務過程中產生的。本公司目前認為重要或值得注意的法律事項如下所述。本公司在確定可能出現不利結果且損失金額可合理估計的範圍內，為某些法律程序和監管事項記錄其訴訟準備金。至於下文所述的其他事項，本公司相信有關損失不可能發生及/或損失或可能損失的範圍目前無法合理估計。訴訟和其他法律問題的結果總是很難準確預測，可能會出現與公司對案情的看法不一致的結果。該公司相信，它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護理由，並正在積極為自己辯護。然而，目前懸而未決或受到威脅的一個或多個法律問題的解決可能會對其業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
從2012年開始，該公司收到某些通信，指控其在美國以外的國家從事可能違反美國《反海外腐敗法》(FCPA)或其他反賄賂法律的行為。該公司在外部律師的協助下進行了調查，並在持續的對話中向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)和美國司法部(DoJ)提供了有關這些調查的建議。美國司法部和美國證券交易委員會也各自進行了調查，公司在調查中進行了合作。
在對話過程中，公司查明並向美國司法部和美國證券交易委員會報告，並對導致美國司法部和美國證券交易委員會尋求金錢懲罰(包括返還利潤和其他補救措施)的行為採取補救行動。這一行為主要圍繞該公司在美國以外國家的產品業務。該公司的補救行動包括對上述行為負有責任的員工離職。
2019年3月29日，本公司與美國司法部簽訂了一項不起訴協議，並與美國證券交易委員會簽訂了一項單獨的協議(美國證券交易委員會訂單)，旨在全面解決並最終解決美國政府因調查而對本公司提出的指控。這兩項協議都包括從2019年8月2日開始的條款。2019年，該公司支付的罰款和返還總額約為$
2015年，本公司向黑森州的德國檢察官自我報告了某些與德國有潛在聯繫的遺留行為，並繼續與德國政府當局合作，審查促使本公司和美國政府調查的行為。2023年9月，黑森檢察官啟動了針對該公司一家德國子公司的獨立收回程序，涉及上述在西非的行為。
自2012年以來，本公司已經並將繼續在其合規和財務控制以及合規、法律和金融組織方面進行進一步的重大投資，並將繼續根據與美國司法部和美國證券交易委員會的決議進一步實施其合規計劃。公司繼續在各個層面上對《反海外腐敗法》後審查事項作出反應。該公司還將繼續全面致力於遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂法律。
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
涉及FMCH酸濃縮產品的人身傷害和相關訴訟首次發生在2012年，標籤為GranuFlo®或Naturalyte®。FMCH的保險公司同意在2017年就人身傷害訴訟達成和解，併為
隨着訴訟的進行，雙方改進了他們的立場，導致AIG要求追回約#美元
2014年8月，FMCH收到美國馬裏蘭州地區檢察官辦公室(USAO)的傳票，詢問FMCH與醫院和醫生就住院急性透析服務管理的合同安排。此後，USAO進行了一項調查，FMCH在調查中予以合作，並拒絕幹預此事。在美國馬裏蘭州地區法院公佈了引發調查的2014年申訴者的Qui Tam申訴後，申訴者送達了申訴，並自行提出了修改後的申訴，FMCH以多種理由駁回了申訴。2021年10月5日，根據FMCH的動議，馬裏蘭州地區法院將案件移交給美國馬薩諸塞州地區法院。弗拉納根訴費森尤斯醫療保健控股公司案，1：21-cv-11627(弗拉納根)。2022年12月5日，馬薩諸塞州地方法院批准了FMCH的動議，並以偏見駁回了該案。Relator已提出上訴。
2023年10月19日，該公司的一家子公司收到了一份申訴，指控一名員工因提出與弗拉納根訴訟中類似的擔憂而被解僱作為報復。Rowe訴Fresenius Medical Care Holdings，Inc.等人，3：23-cv-00331，田納西州東區美國地區法院。FMCH將在訴訟中為自己辯護。
2014年，兩名紐約醫生在蓋章後向紐約東區(布魯克林)美國地區法院提起訴訟，指控違反了與FMCH的血管通路業務相關的虛假索賠法案。如之前披露的，2015年10月6日，紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官向FMCH發出傳票，表明其調查現在被視為與兩名調解人的申訴有關。
FMCH配合了布魯克林的調查，據悉，這項調查與2015年在康涅狄格州、佛羅裏達州和羅德島州達成的和解協議是分開的，不同於2011年FMCH收購AAC後對美國接入護理有限責任公司(American Access Care LLC)的指控。
2022年7月12日，在法院駁回了美國反壟斷辦公室關於延長加蓋投訴者申訴的動議後，美國反壟斷辦公室提出了幹預申訴。美國不含Pepe和Sherman訴費森尤斯血管護理公司等人案，1：14-cv-3505。2023年10月3日，紐約州、新澤西州和佐治亞州提交了一份合併的幹預投訴。美國、紐約州、新澤西州和佐治亞州的起訴書以及相關人員的起訴書稱，被告向政府支付了非醫療必要的手術費用。FMCH將為目前正在進行的訴訟中聲稱的指控進行辯護。
2016年11月18日，FMCH收到了紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，要求提供與FMCH於2013年10月收購的Shiel醫療實驗室公司(SHEL)的運營有關的文件和信息。FMCH告知USAO，根據其2013年收購Shiel的資產出售條款，它不對Shiel在收購日期之前的行為負責。2017年12月12日，FMCH將某些Shiel業務出售給Quest Diagnostics。儘管如此，FMCH還是配合了布魯克林USAO的調查。
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
2022年6月14日，布魯克林USAO拒絕幹預作為調查基礎的兩起舉報人投訴。關係人正在自費對Shiel和FMCH實體提起訴訟，指控被告錯誤地導致政府付款人為虛假或不當開具發票的實驗室測試買單，並報復反對被指控的不當行為的關係人。Relator訴Shiel醫學實驗室，1：16-cv-01090(E.D.N.Y.2016)；Relator訴Shiel Holdings，1：17-cv-02732(E.D.N.Y.2017)。FMCH將為針對其控制的實體的指控進行辯護。
2019年6月28日，某些FMCH子公司對美國提出申訴，要求追回美國國防部根據Tricare計劃欠他們的款項，並阻止Tricare追回之前支付的款項。佐治亞州生物醫學應用公司等人。訴美國，加州19-947，美國聯邦索賠法院。Tricare為向軍人、其家屬和退休人員提供的透析治療和其他醫療服務提供補償。這起訴訟對Tricare管理人未公佈的行政行動提出了挑戰，Tricare管理人降低了向Tricare受益人提供的透析治療的賠償率，這是基於多年無異議地開具發票時使用和遵循的代碼的重鑄或“交叉走樣”。Tricare的管理人員已經承認了這一未公佈的行政行為，並拒絕改變或放棄它。2020年7月8日，美國政府提交了答覆(並確認了其立場)。隨後，當事人進行調解，法院暫緩審理案件，等待調解解決。FMCH對從Tricare計劃中確認的收入施加了限制，考慮到目前已知的事實，它認為這足以解釋這起訴訟的風險。2023年11月21日，我們與美國政府達成和解協議，解決了與投訴相關的糾紛，並結束了訴訟。作為和解協議的結果，收入和營業收入都受到了歐元金額的積極影響
2022年2月，本公司收到黑森數據保護局(Hessischer Beauftraffter für Datenschutz and InformationsFreiheit，簡稱HBDI)的正式信息請求。該信息請求涉及該公司幾個腹膜透析設備的特定數據處理功能。公司承諾真誠地遵守HBDI的要求，並與他們合作，並正在努力提供相關信息。此外，該公司完全致力於根據適用的法律和隱私設計標準來保護和保護患者的隱私，並考慮到技術、法規和隱私要求，不斷改進設備。
分別於2022年3月20日和4月12日，一名在2013至2016年間受聘為公司北美業務總法律顧問的律師根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(SOX)和其他反報復法規向職業安全與健康管理局(OSHA)提出申訴，並在馬薩諸塞州薩福克縣提起民事訴訟，要求賠償據稱對他不利的人事管理決定。OSHA案件編號1-076-22-049；科特訴國家醫療保健公司，案件編號22-802(馬薩諸塞州薩福克縣高等法院)。2023年8月30日，OSHA調查員發佈了一項調查結果，沒有合理理由相信被告/受訪者違反了SOX。原告/原告已對這一裁決提出上訴。2024年2月，公司達成一項原則協議，在完成最終和解文件的情況下，就馬薩諸塞州法院和職業安全與健康管理局的訴訟達成和解。
為支持他的賠償要求，原告聲稱，他被調到全球法律部的一個下屬職位，隨後作為FME25方案的一部分被解僱，以報復他就與DaVita達成的有關製藥業務和產品的許可協議提供的法律諮詢。DaVita許可協議的條款已於2017年到期。
正如該公司以前在財務報表中披露的那樣，美國司法部審查了有問題的DaVita合同的多個方面，包括與原告指控有關的方面。本公司並無採取任何執法行動。
原告指控的其他報復依據涉及內部人員和隱私保護問題，這些問題不影響正在進行的運營，公司不予置評。
2023年1月3日，FMH收到哥倫比亞特區總檢察長的傳票，涉及美國腎臟基金會（ABF）的活動，並出於反壟斷擔憂，包括哥倫比亞特區內的市場分配。FMH與ABF的關係是美國機構此前報告並已解決的調查的主題，以及針對United Healthcare的訴訟。FMH正在配合哥倫比亞特區的調查。
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
2023年8月10日，Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.和Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma France S.A.S.(統稱為VFMCRP)(見注5)向美國特拉華州地區法院提起針對Aurobindo Pharma Ltd.和Aurobindo Pharma USA，Inc.(統稱為Aurobindo)的專利侵權訴訟(案件1：23-cv-00877-MN)。這起專利侵權訴訟是對Aurobindo向美國食品和藥物管理局(FDA)提交的VELPHORO®仿製版本的簡化新藥申請的迴應。VELPHORO®受美國食品和藥物管理局批准的治療等效性評估藥物產品中列出的專利保護，也被稱為橙皮書。這起申訴是在《藥品價格競爭和專利期限恢復法》(公法98-417)(非正式名稱為《哈奇-瓦克斯曼法》)規定的45天期限內提出的，並引發了FDA對ANDA的批准暫緩30個月。此案在雙方之間達成和解，從而於2024年1月3日終止了法院訴訟。
本公司不時參與或可能受到在其正常業務過程中產生的其他訴訟或仲裁、索賠或評估的威脅。管理層定期分析當前信息，如適用，包括公司的辯護和保險範圍，並在必要時為最終處置這些事項的可能負債提供應計費用。
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
該公司與其他醫療保健提供者、保險計劃和供應商一樣，在嚴格的政府監管和審查下開展業務。本公司必須遵守與醫療產品和用品的安全性和有效性、此類產品的營銷和分銷、生產設施、實驗室、透析診所和其他保健設施的運營以及環境和職業健康與安全有關的法規。就其醫療產品的開發、製造、營銷和分銷而言，如果不能保持這種合規性，公司可能會受到FDA和美國境外類似監管機構的重大不利監管行動。這些監管行動可能包括來自FDA和/或類似外國監管機構的警告信或其他執法通知，這可能需要公司花費大量時間和資源來實施適當的糾正措施。如果公司沒有解決警告信或其他執法通知中提出的問題，令FDA和/或美國以外的類似監管機構滿意，這些監管機構可以採取其他行動，包括產品召回、禁止產品分銷或製造廠運營的禁令、民事處罰、扣押公司的產品和/或刑事起訴。FMCH完成了關於以下方面的補救工作等待FDA於2011年發出的警告信，目前正在等待確認該信是否現已關閉。FMCH已對2023年12月發出的第二封警告信做出迴應，並繼續根據該信向FDA通報繼續補救工作的最新情況。本公司還必須遵守美國法律，包括聯邦反回扣法規、聯邦虛假索賠法、聯邦斯塔克法、聯邦民事罰款法和聯邦反海外腐敗法，以及其他聯邦和州欺詐和濫用法律。適用的法律或法規可能會被修改，或者執行機構或法院可能會做出與公司的解釋或其經營方式不同的解釋。執法已經成為聯邦政府和一些州的高度優先事項。此外，《虛假索賠法》的條款授權向提起訴訟的一方支付任何賠償的一部分，鼓勵私人原告開始舉報人訴訟。在這種監管環境下，公司的業務活動和做法將受到監管機構和私人方面的廣泛審查，並繼續接受與公司遵守適用法律和法規有關的審計、傳票、其他查詢、索賠和訴訟。公司可能並不總是意識到調查或訴訟已經開始，特別是在舉報人訴訟的情況下，這些訴訟最初是在法院蓋章的情況下提交的。
該公司在美國和世界其他地區經營着許多設施，處理其患者和受益人的個人數據，並與其他商業夥伴合作，幫助其開展醫療保健活動。在這樣一個廣泛的全球體系中，可能很難對許多關聯公司及其商業夥伴僱用的數千人保持理想的監督和控制水平。本公司認識到，有關數據隱私的法律、法規和解釋性指導正在隨着潛在的訴訟和執法風險而發展，並將繼續審查其流程，以適應這些變化。有時，當不允許使用、訪問或披露不安全的個人數據時，或者當公司或其業務聯繫人忽視對其電子系統和設備實施所需的行政、技術和實物保護時，或者當數據泄露導致其員工、患者和受益人的個人身份信息被非法使用、訪問或披露時，公司或其業務聯繫人可能會遭遇違反《健康保險便攜性和問責法隱私規則》和《安全規則》、歐盟的一般數據保護條例或其他類似法律(數據保護法)的違規行為。在這些情況下，公司承諾遵守適用的事件通知和/或信息要求，並採取適當的補救和糾正措施。公司的通知要求包括新的美國證券交易委員會規則，從2023年12月開始，要求公司在Form 6-K報告中報告發生的重大網絡安全事件。任何此類報道都可能引發因該事件而引發的訴訟。2023年，公司記錄了
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
公司依靠其管理結構、監管和法律資源以及合規計劃的有效運作來指導、管理和監督員工的活動。有時，公司可能會發現員工或其他代理人故意、魯莽或無意違反公司政策或違反適用法律的情況，在這種情況下，公司將採取適當的糾正和/或紀律處分。這些人的行為可能使本公司及其子公司根據《反回扣條例》、《斯塔克法》、《虛假申報法》、《數據保護法》、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》和《反海外腐敗法》以及其他法律和類似的州法律或其他國家的法律承擔責任。
醫生、醫院和醫療保健行業的其他參與者也面臨大量訴訟，指控專業疏忽、醫療事故、產品責任、工人賠償或相關索賠，其中許多涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用。由於其業務性質，該公司一直並正在遭受這些訴訟，預計這些類型的訴訟可能會繼續下去。雖然該公司將保險維持在其認為審慎的水平，但它不能保證承保範圍將是足夠的，或保險將涵蓋所有索賠。向本公司或其任何附屬公司提出超出保險範圍的成功索賠，可能會對本公司及其運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
該公司還受到了針對它的索賠，並對它提起了與被指控的專利侵權或其收購或剝離的業務有關的訴訟。這些索賠和訴訟既涉及企業的經營，也涉及收購和剝離交易。公司在適當的時候提出了自己的索賠要求和賠償要求。對該公司或其任何子公司的索賠如果成功，可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
在正常業務過程中，該公司將在美國、德國和其他司法管轄區接受持續和未來的税務審計。税務機關經常要求對公司的納税申報單進行調整，並排除所聲稱的減税。在適當的情況下，公司為這些調整和減損進行辯護，並提出自己的索賠要求。若成功向本公司或其任何附屬公司提出與税務有關的索償，可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
德國税務當局將2006至2013年間因公司間強制贖回優先股而收到的股息重新限定為全額應税利息支付，這可能導致額外納税在中位數至兩位數的百萬美元範圍內。此外，德國税務當局反對該公司的納税申報單，並認為該公司其中一個財務實體2017年及未來期間的收入應繳納德國控制的外國公司税，從而可能導致額外繳納的所得税處於三位數百萬美元的極低端。在這兩種情況下，公司將採取任何適當的法律行動來捍衞自己的立場。
該公司在某些租賃合同，主要是房地產合同中須接受剩餘價值擔保，它是這些合同的承租人，金額為#美元。
除上述個別或有負債外，本公司其他已知個別或有負債的當前估計金額並不重要。有關公司購買承諾的更多信息，請參見附註9和附註11。
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
26.金融工具
下表顯示了本公司金融工具在2023年12月31日和2022年12月31日的賬面金額和公允價值：
金融工具的賬面價值和公允價值 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
2023年12月31日 |
| 結轉金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
攤銷 | 不 | |||||||||||||||
| 成本： |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分類 |
| 總計 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 | |
現金和現金等價物 |
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貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 |
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關聯方應收賬款 |
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衍生品-現金流對衝工具 |
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衍生品-未指定為對衝工具 |
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股權投資 |
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債務證券 |
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其他金融資產(1) |
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其他流動和非流動資產 |
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金融資產 |
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應付給非關聯方的賬款 |
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應付關聯方賬款 |
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短期債務 |
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長期債務 |
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租賃負債 |
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衍生品-現金流對衝工具 |
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衍生品-未指定為對衝工具 |
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收購未付可變付款 |
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看跌期權負債 |
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其他財務負債(2) |
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其他流動和非流動負債 |
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金融負債 |
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費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
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金融工具的賬面價值和公允價值 | ||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 未分類 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |
現金和現金等價物 |
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貿易賬户和來自無關方的其他應收賬款 |
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關聯方應收賬款 |
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衍生品-現金流對衝工具 |
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衍生品-未指定為對衝工具 |
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股權投資 |
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債務證券 |
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其他金融資產(1) |
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其他流動和非流動資產 |
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金融資產 |
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應付給非關聯方的賬款 |
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應付關聯方賬款 |
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短期債務 |
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長期債務 | |
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租賃負債 |
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衍生品-現金流對衝工具 |
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衍生品-未指定為對衝工具 |
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收購未付可變付款 |
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看跌期權負債 |
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其他財務負債(2) |
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其他流動和非流動負債 |
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金融負債 |
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| (1) | 截至2023年12月31日，其他金融資產主要包括應收租賃、保證金、擔保、證券、出售投資的應收賬款、供應商和供應商回扣以及應收票據。截至2022年12月31日，其他金融資產主要包括租賃應收賬款、保證金、擔保、證券、供應商和供應商回扣以及應收票據。 |
| (2) | 截至2023年12月31日和2022年12月31日，其他金融負債主要包括應收信貸餘額和收到的貨物和服務。 |
衍生金融工具及非衍生金融工具按以下三層公允價值層次分類，以反映在作出計量時投入的重要性。第1級投入是指活躍市場中類似工具的報價。第2級定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的輸入因素。第三級被定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素是難以觀察到的輸入，市場數據很少或根本沒有，因此需要公司制定自己的假設。如果由於金融工具的到期期相對較短，賬面金額是對公允價值的合理估計，則不提供公允價值信息。這包括按攤銷成本計量的現金和現金等價物、來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款、來自關聯方的應收賬款、其他金融資產以及應付給非關聯方的賬款、應付給關聯方的賬款、短期債務和其他金融負債。截至2023年12月31日或2022年12月31日，公允價值層級之間尚未發生轉移。本公司在報告所述期間結束時對轉賬進行會計處理。
非衍生金融工具
用於非衍生金融工具分類和計量的重要方法和假設如下：
該公司評估了其商業模式及其金融資產的現金流特徵。持有絕大多數非衍生金融資產是為了收取合同現金流。金融資產的合同條款允許得出這樣的結論，即現金流量只代表本金和利息的支付。因此，來自非關聯方的貿易應收賬款和其他應收款(包括與應收賬款融資有關的應收款，見附註17)、來自關聯方的應收賬款和其他金融資產按攤餘成本計量。
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目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
現金和現金等價物由現金、基金和其他短期投資組成。現金資金按攤餘成本計量。短期投資具有很高的流動性，很容易轉換為已知數額的現金。短期投資按FVPL計量。公允價值變動的風險微乎其微。
股權投資不是用來交易的。在最初確認時，該公司選擇在逐個工具的基礎上代表保監處個別戰略投資的公允價值隨後的變化。在保監處記錄公允價值變動的所有股權投資涉及購買上市股票或健康科學或鄰近領域的公司的百分比所有權，並由單獨的非重大投資組成。於2023年12月31日，公司舉行
在FVOCI計量的股權投資 | ||||
以歐元計價 |
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| 2023 |
| 2022 | |
非上市股權投資 |
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股權投資FVOCI |
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大多數債務證券是在一種商業模式下持有的，其目標是實現合同現金流和出售證券。標準息票債券在特定日期產生現金流，僅支付未償還本金的本金和利息。隨後，這些金融資產被歸類為FVOCI。債務證券的較小部分不會產生僅僅是本金和利息支付的現金流。因此，這些證券是按FVPL計量的。一般來説，大多數債務證券都是在活躍的市場中報價的。
長期債務最初按公允價值確認，隨後按攤銷成本計量。主要長期債務的公允價值是根據市場信息計算的。有市場報價的負債是使用這些報價來衡量的。其他長期債務的公允價值按各自未來現金流的現值計算。為了確定這些現值，使用了截至資產負債表日期公司的現行利率和信貸利差。
用於收購的未償還變動付款按其公允價值確認。個別公允價值的估計是基於決定未來或有付款的安排的主要投入以及本公司對該等因素的預期。本公司評估實現相關目標的可能性和時機。我們會定期檢討有關的基本假設。
F-98
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
看跌期權負債按期權行權價的現值確認。期權的行權價格通常基於公允價值，在某些有限的情況下，可能包含固定的底價。本公司根據歷史盈利、標的業務發展階段及其他因素，以賬面淨值或盈利倍數中較大者作為估計公允價值的方法。本公司不時聘請外部估值公司協助某些認沽期權的估值。外部估值協助本公司綜合使用貼現現金流及盈利及/或收入的倍數來估計公允價值。在認沽期權可能包含固定底價的有限情況下，外部估值公司可通過進行蒙特卡羅模擬分析來模擬行使價，以協助本公司進行估值。看跌期權負債按税前貼現率折現，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於該負債的風險的評估。這些認沽期權的估計公允價值也可能波動，貼現現金流以及最終可能清償這些債務的收益和/或收入的隱含倍數可能與公司目前的估計有很大差異，具體取決於市場狀況。為了分析不可觀察投入的變化對認沽期權負債的公允價值計量的影響，本公司假設收益(或InterWell Health業務組合中授予的認沽期權的企業價值)增加
於2023年、2022年及2021年12月31日，公司在這些認沽期權負債項下的潛在債務(記入其他流動負債及其他非流動負債)為歐元
下表提供了2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的3級金融工具對賬：
3級金融工具從開始到結束的對賬 | ||||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
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| 變量 |
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| 變量 |
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| 變量 |
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付款 | 付款 | 付款 | ||||||||||||||||
權益 | 拖欠 | 看跌期權 | 權益 | 拖欠 | 看跌期權 | 權益 | 拖欠 | 看跌期權 | ||||||||||
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 |
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 | 投資 |
| 收購 |
| 負債 | ||
1月1日開始餘額， |
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轉移到1級 | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | |||||||||
增加 |
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減少量 |
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在損益中確認的損益(1) |
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在權益中確認的損益 |
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外幣換算和其他變化 |
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截至2010年12月31日的期末餘額 |
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| (1) | 包括已實現和未實現損益。 |
衍生金融工具
衍生金融風險
該公司面臨與其以各種貨幣計價的國際業務活動有關的外匯波動的影響。為資助業務運作，本公司發行債券，並主要與銀行訂立長期信貸協議。由於這些融資活動，該公司可能會受到現行利率變化的影響。
F-99
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
為管理貨幣匯率及利率波動風險，本公司經本公司管理層授權，與評級較高的金融機構(一般為投資級)透過衍生工具進行各種對衝交易。本公司每季度進行一次交易對手信用風險評估。本公司目前認為這一風險較低(因為交易對手通常是投資級的)。該公司一貫遵循的政策是，金融衍生品僅用於對衝外幣和利率風險。
在某些情況下，本公司訂立不符合對衝會計資格但用於經濟目的(經濟套期保值)的衍生合約。本公司不使用金融工具進行交易。該公司為金融工具的使用制定了風險評估程序和控制的指導方針。這些措施包括明確劃分一方的執行職責和另一方的行政、會計和控制職責。
為減低衍生工具產生的信貸風險，本公司與銀行訂立總淨額結算協議。通過此類協議，如果合夥人破產，衍生品合約的正負公允價值可以相互抵消。這一抵銷適用於欠款總額與應收賬款總額不相等的交易。如果發生破產，所欠金額較大的一方有義務以一次淨付款的形式向另一方支付所欠金額之間的差額。
由於未符合國際財務報告準則下的抵銷準則，該等主要淨額結算協議並未為抵銷財務狀況表內衍生金融工具的公允價值提供依據。
在2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有歐元
該公司計算個人風險敞口的基準，以量化利息和外匯風險。這些基準是根據可實現和合理的市場利率得出的。根據個別基準，套期保值策略得到商定和實施。
市場風險
外匯風險管理
該公司在全球範圍內以各種貨幣開展業務，儘管其大部分業務在德國和美國。出於財務報告的目的，公司根據第315E節和第244節HGB以歐元報告。因此，歐元與維持該公司國際業務財務報表的當地貨幣之間的匯率變化，會影響其綜合財務報表中報告的業務結果和財務狀況。
此外，個別子公司面臨的交易風險主要是由於生產地點和其他具有不同功能貨幣的子公司之間的公司間採購造成的。這使子公司受到開票貨幣與其當地業務所用貨幣之間匯率波動的影響。為對衝現有及可預見的外匯交易風險，本公司訂立外匯遠期合約。
被指定為現金流套期保值的外匯合同名義金額合計為歐元
本公司亦就預測產品買賣及公司間外幣貸款訂立衍生合約，該等外幣不符合對衝會計資格，但用於上文所界定的經濟對衝。經濟套期保值的名義金額總計為歐元
F-100
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
該公司使用風險現金流(CFAR)模型來估計和量化來自外幣的交易風險。貨幣風險分析的基礎是合理預期在未來12個月內產生的外幣現金流，減去任何套期保值。在CFAR方法下，這些淨風險敞口的潛在貨幣波動以基於歷史波動性的概率分佈和使用最後一個值的相關性來表示
下表為2023年12月31日套期保值規模最大貨幣的平均套期保值利率和外匯遠期合約名義金額：
重要貨幣對 | ||||
以歐元計價 | ||||
| 名義上的 |
| 平均值 | |
| 金額 |
| 對衝 率 | |
歐元/美元 |
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歐元/澳元 |
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歐元/人民幣 |
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利率風險管理
本公司的利率風險主要來自本集團為其業務活動融資而進行的貨幣市場和資本市場交易。
為分析相關參考利率變動對本公司經營業績的影響，本公司計算浮動利率且未以利率掉期或期權對衝利率上升的金融債務部分。對於其負債的這一特定部分，公司假設參考利率增加
本公司為預期未來的長期債務發行而進行利率對衝(預套期保值)。這些預先對衝被用來對衝與利率相關的利率風險，這些利率與未來的長期債務發行相關，在各自的債務實際發行之前，利率可能會上升。這些預先對衝在相應長期債務的發行日期結算，AOCI記錄的結算金額在債務有效期內攤銷為利息支出。在2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有歐元
F-101
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
衍生金融工具估值
下表顯示了該公司衍生品在2023年12月31日和2022年12月31日的賬面價值：
衍生金融工具估值 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
| 資產 |
| 負債 |
| 資產 |
| 負債 | |
當前 |
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|
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外匯合約 |
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| ( |
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| ( |
非當前 |
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|
外匯合約 |
| — |
| — |
| — |
| — |
現金流對衝關係中的衍生品 |
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| ( |
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| ( |
當前 |
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外匯合約 |
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| ( |
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| ( |
非當前 | ||||||||
外匯合約 |
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| — |
| — |
| ( |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| |
| ( |
| |
| ( |
估計衍生金融工具公允價值時使用的重要方法和假設如下：
為確定外匯遠期合約的公允價值，將合約遠期匯率與截至資產負債表日的合約剩餘期限的當前遠期匯率進行比較。然後，根據適用貨幣在資產負債表日的市場利率對結果進行貼現。
本公司本身的信用風險計入作為負債的衍生工具的公允價值估計。交易對手信用風險調整被考慮到作為資產的衍生品的估值中。本公司定期監測和分析衍生金融工具的信用風險。對於衍生金融工具的估值，信用風險被考慮在每一種工具的公允價值中。違約概率基於每個交易對手在存續期內的信用違約互換利差。在估值中考慮的信用風險的計算是通過將適用於存續期的違約概率乘以衍生金融工具的預期貼現現金流來進行的。
金融工具對合並損益表的影響
綜合損益表中記錄的金融工具的影響包括歐元利息收入。
2023財年，外幣交易淨損失達歐元
F-102
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示了現金流量對衝關係中的衍生品對合並財務報表的影響：
現金流量對衝關係中的衍生品對合並財務報表的影響 | ||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||
| 公平值收益 |
| 公平值收益 |
|
|
| ||||
| (損失)於年確認。 |
| (損失)於年確認。 |
|
| 金額 |
| 金額 | ||
| AOCI談對衝 |
| AOCI談對衝 |
| 地點： |
| 重新分類 |
| 重新分類 | |
| 工具（對衝 |
| 儀器（成本 | 重新分類 |
| 從對衝 |
| 從成本 | ||
| 儲備） |
| 套期保值） | 來自AOCI的金額 | 保留 | 對衝 | ||||
截至二零二三年十二月三十一日止年度 |
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|
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外匯合約 |
| |
| ( |
| 利息收入/開支 |
| |
| — |
其中： | ||||||||||
| 收入 |
| ( |
| | |||||
| 收入成本 |
| ( |
| | |||||
| 盤存 |
| — |
| — | |||||
總計 |
| |
| ( |
|
|
| ( |
| |
截至2022年12月31日止的年度 |
|
|
|
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|
外匯合約 |
| |
| ( |
| 利息收入/開支 |
| |
| — |
其中： | ||||||||||
| 收入 |
| |
| | |||||
| 收入成本 |
| ( |
| | |||||
| 盤存 |
| ( |
| | |||||
總計 |
| |
| ( |
|
|
| |
| |
下表顯示未指定為對衝工具的衍生品對合並財務報表的影響：
未指定為對衝工具的衍生品對合並財務報表的影響 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
確認的（收益）損失金額 | ||||||
|
| 衍生品收入 | ||||
| 確認的（收益）虧損地點 |
| 截至12月31日的年度 | |||
衍生品收入 |
| 2023 | 2022 | |||
外匯合約 |
| 銷售、一般和行政費用 | ( | | ||
外匯合約 |
| 利息收入/開支 |
| |
| |
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| ( |
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F-103
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
信用風險
如果交易對手不履行義務，本公司將面臨潛在的損失。關於衍生金融工具，預計不會有任何交易對手不履行其義務，因為交易對手是評級較高的金融機構(一般為投資級)。衍生品的最大信用風險由資產負債表日公允價值為正的合約的公允價值表示。所有衍生工具的最高信貸敞口為歐元。
流動性風險
流動性風險被定義為一家公司可能無法履行其財務義務的風險。公司管理層通過有效的營運資本和現金管理以及對再融資選擇的預期評估來管理集團的流動資金。本公司管理層相信，現有信貸安排、經營活動提供的現金淨額以及額外的短期債務足以滿足本公司可預見的流動資金需求(見附註16)。
F-104
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示了綜合資產負債表中記錄的已確認金融負債和衍生金融工具產生的未來未貼現合同現金流量(包括利息)：
按合同約定的付款方式 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
應於年月日前到期的付款 | ||||||||
| 一年不到1月份 |
| 1歲-3歲 |
| 3年至5年 |
| 超過5年的時間 | |
2023 |
|
|
|
| ||||
非衍生 | ||||||||
應付給非關聯方的賬款 |
| |
| | — | — | ||
應付關聯方賬款 |
| |
| — | — | — | ||
其他流動財務負債 |
| |
| — | — | — | ||
短期債務(1) |
| |
| — | — | — | ||
債券 |
| |
| | | | ||
應收賬款融資 (2) | | — | — | — | ||||
其他長期債務 |
| |
| | | | ||
租賃負債(1) |
| |
| | | | ||
收購未付可變付款 |
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| | — | | ||
看跌期權負債 |
| |
| | | | ||
信用證 |
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| — | — | — | ||
| |
| | | | |||
衍生品 | ||||||||
衍生金融工具-現金流對衝關係 | ||||||||
（流入） |
| ( |
| — | — | — | ||
流出 |
| |
| — | — | — | ||
| — | — | — | |||||
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衍生金融工具-未指定為對衝工具 |
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（流入） |
| ( |
| — | — | — | ||
流出 |
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| — | — | — | ||
| |
| — | — | — | |||
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總計 |
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| |||||||
2022 |
|
| ||||||
非衍生 | ||||||||
應付給非關聯方的賬款 |
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| | — | — | ||
應付關聯方賬款 |
| |
| — | — | — | ||
其他流動財務負債 |
| |
| — | — | — | ||
短期債務(1) |
| |
| — | — | — | ||
債券 | |
| | | | |||
應收賬款融資 (2) | | | — | — | ||||
其他長期債務 | |
| | | | |||
租賃負債(1) | |
| | | | |||
收購未付可變付款 | |
| | — | | |||
看跌期權負債 | |
| | | | |||
信用證 | |
| — | — | — | |||
|
| | | | ||||
衍生品 | ||||||||
衍生金融工具-現金流對衝關係 | ||||||||
（流入） | ( |
| — | — | — | |||
流出 | |
| — | — | — | |||
| — | — | — | |||||
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衍生金融工具-未指定為對衝工具 |
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（流入） | ( |
| ( | — | — | |||
流出 | |
| | — | — | |||
|
| ( | — | — | ||||
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總計 | |
| | | | |||
| (1) | 包括來自關聯方的金額。 |
| (2) | 浮動利率金融負債的未來利息支付使用各報告期末前固定的最新利率計算。 |
F-105
目錄表
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合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
27.其他全面收益(虧損)
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度其他全面收益（虧損）組成部分的變化如下：
其他全面收益(虧損) | ||||||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| 税前 |
| 税務影響 |
| 網絡 |
| 税前 |
| 税務影響 |
| 網絡 |
| 税前 |
| 税務影響 |
| 網絡 | |
不會重新分類至損益的組成部分： |
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權益法投資對象-OCI份額 | — | — | — | | — | | ( | — | ( | |||||||||
FVOCI股權投資 | | ( | | | ( | | | ( | | |||||||||
固定福利養老金計劃的精算收益（損失） |
| ( | | ( | | ( | | ( | | ( | ||||||||
隨後可能重新分類至損益的組成部分： |
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| |||||||||
外幣折算調整 |
| ( | — | ( | | — | | | — | | ||||||||
FVOCI債務證券 | | ( | | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||
與現金流量對衝相關的其他全面收益（損失）： |
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期內現金流量對衝準備公允價值變動 |
| | ( | | | ( | | ( | | ( | ||||||||
套期保值成本 | ( | | ( | ( | | ( | | ( | | |||||||||
改敍調整 |
| ( | | ( | | ( | | | ( | | ||||||||
與現金流量對衝相關的其他全面收入（損失）總額 |
| ( | | ( | | ( | | ( | | ( | ||||||||
其他全面收益(虧損) |
| ( | | ( | | ( | | | ( | | ||||||||
F-106
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
28.補充現金流量信息
以下是有關截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度投資活動提供（用於）的淨現金的額外信息：
投資活動提供（用於）的淨現金詳情 | ||||||
以歐元計價 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
收購詳情 |
|
|
|
|
|
|
收購的資產 |
| ( |
| ( |
| ( |
承擔的負債 |
| — |
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非控制性權益 |
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| |
| |
非現金對價 |
| |
| |
| |
支付的現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
獲得的現金減少 |
| — |
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| |
為收購支付的淨現金 |
| ( |
| |
| ( |
為投資支付的現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
為無形資產支付的現金 |
| ( |
| ( |
| ( |
為收購和投資支付的現金總額，扣除收購現金和購買無形資產 |
| ( | ( | ( | ||
資產剝離詳情 |
|
|
| |||
出售子公司或其他業務收到的現金，減去處置的現金 |
| |
| |
| |
資產剝離所得收益 |
| |
| |
| |
下表顯示了2023年融資活動提供（使用）的債務與淨現金的對賬：
債務與融資活動提供（用於）的淨現金的對賬 | ||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||
非現金資產變動 | ||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||
|
|
| 收購 |
| 外國 |
| 債務 |
|
| |||||
| 1月1日， |
| 現金 | (net的 |
| 貨幣 |
| 發行成本 |
| 12月31日 | ||||
| 2023 |
| 流動 |
| 資產剝離） |
| 翻譯 |
| 和折扣 |
| 其他(1) |
| 2023 | |
無關方的短期債務 | | ( | ( | ( | — | | | |||||||
關聯方短期債務 |
| | ( | — | — | — | — | — | ||||||
長期債務（不包括應收賬款貸款） |
| | ( | ( | ( | | | | ||||||
應收賬款融資 |
| | ( | — | ( | | | | ||||||
非關聯方的租賃負債 |
| | ( | ( | ( | — | | (2) | | |||||
關聯方租賃負債 |
| | ( | — | | — | | (2) | | |||||
| (1) | “其他”中包括 € |
| (2) | 包括新簽訂的租賃、租賃修改以及與第三方和關聯方的租賃重新評估。此外，利息費用金額為 € |
F-107
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
下表顯示了2022年融資活動提供（使用）的債務與淨現金的對賬：
債務與融資活動提供（用於）的淨現金的對賬 | ||||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||||
非現金資產變動 | ||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||
|
|
| 收購 |
| 外國 |
| 債務 |
|
| |||||
| 1月1日， |
| 現金 | (net的 |
| 貨幣 |
| 發行成本 |
| 12月31日 | ||||
| 2022 |
| 流動 |
| 資產剝離） |
| 翻譯 |
| 和折扣 |
| 其他 |
| 2022 | |
無關方的短期債務 | | ( | ( | ( | — | ( | | |||||||
關聯方短期債務 |
| | ( | — | — | — | — | | ||||||
長期債務（不包括應收賬款貸款）(1) |
| | | | | | ( | | ||||||
應收賬款融資 |
| — | | — | ( | ( | — | | ||||||
非關聯方的租賃負債 |
| | ( | ( | | — | | (2) | | |||||
關聯方租賃負債 |
| | ( | — | | — | | (2) | | |||||
| (1) | 現金流不包括未償還的收購可變付款的償還金額 € |
| (2) | 包括新簽訂的租賃、租賃修改以及與第三方和關聯方的租賃重新評估。此外，利息費用金額為 € |
利息付款計入綜合現金流量表的經營活動，金額為歐元
29.細分市場和公司信息
自2023年1月1日起，公司開始報告反映其新的全球運營模式的情況，在該模式下，公司將業務重組為
F-108
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
該公司的全球醫療辦公室致力於優化公司內部的醫療和臨牀流程，同時支持護理提供和護理支持，它是集中管理的，其利潤和虧損分配給各個部門。同樣，本公司主要分配與總部管理費用相關的成本，包括會計和財務以及某些人力資源、法律和IT成本，因為本公司認為這些成本可歸因於部門並用於分配資源給關懷提供和關懷支持。這些費用是按預算數額分配的，預算數字和實際數字之間的差額記錄在公司一級。然而，主要與股東活動、管理活動、全球內部審計和重新計量某些投資有關的某些成本並未分配給某一分部，而是作為公司費用入賬。這些活動不符合IFRS 8，經營分部的定義，並單獨報告為公司(公司)。融資是一種公司職能，不受經營部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。此外，該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。
管理層使用反映該部門所有可控收入和費用的衡量標準對每個部門進行評估。關於業務運營的業績，管理層認為最合適的衡量標準是收入和營業收入。該公司以公平市價在不同部門之間轉讓產品。產品轉移的相關內部收入和支出以及任何剩餘的內部產生的利潤或虧損最初記錄在經營部門內，在合併時沖銷，幷包括在“部門間沖銷”中。用於生產的資本支出是基於各部門的預期需求和綜合盈利考慮因素。
F-109
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
關於本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日年度的部門和公司活動的信息如下。在該公司的可報告部門的構成發生變化後，根據IFRS 8重新列報了以前各時期的信息：
細分市場和公司信息 | ||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||
| 關懷 |
| 關懷 |
| 總計 |
| 網段間 | |||||
| 送貨 |
| 提升能力 |
| 細分市場 |
| 淘汰 |
| 公司 |
| 總計 | |
2023 |
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醫療保健服務收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
醫療保健產品收入(1) | | | | — | — | | ||||||
與客户簽訂合同的收入(1) |
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保險合同收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
租賃合同收入(1) |
| — | | | — | — | | |||||
來自外部客户的收入 |
| | | | — | — | | |||||
部門間收入 |
| — | | | ( | — | — | |||||
收入 |
| | | | ( | — | | |||||
營業收入(虧損) |
| | ( | | ( | ( | | |||||
利息 |
| ( | ||||||||||
所得税前收入 |
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折舊及攤銷 |
| ( | ( | ( | | ( | ( | |||||
減值損失 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||
權益法投資對象的收入（損失） |
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總資產(1) | | | | ( | | | ||||||
其中對權益法投資對象的投資(1) | | — | | — | — | | ||||||
增加不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產(1) |
| | | | ( | | | |||||
2022 |
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醫療保健服務收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
醫療保健產品收入(1) | | | | — | — | | ||||||
與客户簽訂合同的收入(1) |
| | | | — | — | | |||||
保險合同收入(1) | | — | | | ||||||||
租賃合同收入(1) |
| — | | | — | — | | |||||
來自外部客户的收入 |
| | | | — | — | | |||||
部門間收入 |
| — | | | ( | — | — | |||||
收入 |
| | | | ( | — | | |||||
營業收入(虧損) |
| | ( | | | ( | | |||||
利息 |
| ( | ||||||||||
所得税前收入 |
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折舊及攤銷 |
| ( | ( | ( | | ( | ( | |||||
減值損失 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||
權益法投資對象的收入（損失） |
| | ( | | — | | | |||||
總資產(1) | | | | ( | | | ||||||
其中對權益法投資對象的投資(1) | | | | — | — | | ||||||
增加不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產(1) |
| | | | ( | | | |||||
2021 |
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醫療保健服務收入(1) | | — | | — | — | | ||||||
醫療保健產品收入(1) | | | | — | — | | ||||||
與客户簽訂合同的收入(1) |
| | | | — | — | | |||||
保險合同收入(1) | | — | | | ||||||||
租賃合同收入(1) |
| — | | | — | — | | |||||
來自外部客户的收入 |
| | | | — | — | | |||||
部門間收入 |
| — | | | ( | — | — | |||||
收入 |
| | | | ( | — | | |||||
營業收入(虧損) |
| | | | | ( | | |||||
利息 |
| ( | ||||||||||
所得税前收入 |
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折舊及攤銷 |
| ( | ( | ( | | ( | ( | |||||
減值損失 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||
權益法投資對象的收入（損失） |
| | | | — | — | | |||||
總資產(1) |
| | | | ( | | | |||||
其中對權益法投資對象的投資(1) |
| | | | — | — | | |||||
增加不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產(1) |
| | | | ( | | | |||||
| (1) | 這些項目是為了遵守IFRS 8和IFRS 15的要求而納入的，或者是在自願的基礎上提供的，但不包括在首席運營決策者定期審查的信息中。 |
F-110
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
對於地理表現，收入根據最終用户的產品位置和提供服務的國家/地區歸屬於特定國家/地區。有關公司地理運營的信息如下表所示：
地理展示 | ||||||||
以歐元計價 | ||||||||
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| 其餘部分 |
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| 德國 |
| 美國 |
| 這個世界 |
| 總計 | |
2023 | ||||||||
來自外部客户的收入 | | | | | ||||
長壽資產 | | | | | ||||
2022 |
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來自外部客户的收入 |
| | | | | |||
長壽資產 |
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2021 |
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來自外部客户的收入 |
| | | | | |||
長壽資產 |
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30.後續事件
在資產負債表日期2023年12月31日之後，沒有發生對所列關鍵數字和收益有實質性影響的其他重大活動。由於William Valle先生從負責護理服務的管理委員會成員職位上退休，Craig Cordola先生被任命為管理委員會成員，自2024年1月1日起生效。自2024年1月26日起，德國主管法院批准了公司司法任命監事會六名員工代表的申請。被任命的監事會成員是Stefan ie Balling女士、Beate Haédenteufel女士、Frank Michael Prescher先生、Ralf Erkens先生、Regina Karsch女士和Manuela Stauss-Grabo博士。這項司法任命將一直有效，直到位於德國的FME AG工作人員完成員工代表的選舉。目前，公司的結構、管理、法律形式或人員沒有其他重大變化。
31.管理委員會和監事會的薪酬
管理委員會的薪酬
管理委員會成員2023財政年度的薪酬總額為歐元
根據《國際財務報告準則》會計準則，2023年管理委員會成員的養卹金費用(服務費用)為歐元
F-111
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
截至2023年12月31日，管理委員會成員的未清餘額為歐元
費森尤斯醫療保健管理股份公司管理委員會和管理委員會前成員的薪酬總額為歐元
監事會的薪酬
在本財政年度，監事會成員的薪酬總額為歐元。
根據《公司章程》第7條第3款，費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會及其委員會的薪酬由公司支付，直至轉換。在本財政年度，費森尤斯醫療保健管理股份公司監事會成員的總薪酬為歐元
32.首席會計師費用及服務
2023年、2022年和2021年，普華永道會計師事務所及其附屬公司的費用支出如下：
費用 | ||||||||||||
以歐元計價 | ||||||||||||
已整合 | 其中 | 已整合 | 其中 | 已整合 | 其中 | |||||||
羣組 |
| 德國 |
| 羣組 |
| 德國 |
| 羣組 |
| 德國 | ||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
審計費 | | |
| | |
| | | ||||
審計相關費用 | | | | | | | ||||||
税費 | — | — |
| | — |
| | — | ||||
其他費用 | — | — |
| | |
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審計費是公司審計師為審計公司的綜合財務報表和FME AG及其某些子公司的法定財務報表、審查中期財務報表以及與法定和監管機構申報或參與有關的證明服務而收取的費用總額。與財務報告內部控制審計有關的費用包括在審計費用中。
F-112
目錄表
費森尤斯醫療保健公司
合併財務報表附註
(in THOUS，份額和每股數據除外）
審計相關費用是指公司審計師就保證和相關服務收取的費用，該等費用與公司財務報表審計或審查的表現合理相關，不在審計費用項下列報。這一類別主要包括普華永道收取的慰問信費用、管理委員會薪酬報告審計費用、可持續性報告審計費用、商定的程序約定費用以及符合監管要求的其他認證服務費用。
税費是公司審計師為税務合規、與國際轉移價格相關的税務諮詢以及與税務審計相關的支持服務而提供的專業服務的費用。
在2022年和2021年，其他費用包括與公司審計師提供的服務相關的金額，主要與公司治理有關。
公司審計師在德國收取的非審計服務費用包括審計相關費用、税費和其他費用中上述服務的費用。
F-113
目錄表
項目19.陳列品
根據Fresenius Medical Care AG(註冊人)年度報告中關於提交證物的説明的規定，Fresenius Medical Care AG(註冊人)現提交以下證物：
1.1 | 註冊人公司章程的方便翻譯(隨函存檔)。 |
2.1 | 證券描述（隨附文件）。 |
2.2 | 紐約梅隆銀行與註冊人於2023年11月30日簽訂的有關普通股美國存託憑證的修訂及重訂存款協議(現提交本文件)。 |
2.3 | 代表普通股的美國存托股份的美國存託收據格式(現作為修訂和重新設定的存託協議附件A提交，日期為2023年11月30日和fILED在此). |
2.4 | Fresenius Medical Care US Finance II，Inc.、本公司和其他擔保方以及作為受託人的美國銀行協會之間於2014年10月29日簽署的與Fresenius Medical Care US Finance II，Inc.2024年到期的4.75%優先票據相關的契約(通過參考2014年11月4日提交的註冊人報告6-K表的附件10.3併入)。 |
2.5 | 2024年到期的4.75%優先債券的票據保證表格(載於附件2.12)(於2014年11月4日提交的註冊人報告的表格6-K中參考附件10.4併入)。 |
2.6 | 由費森尤斯醫療美國金融公司、作為擔保人的本公司和作為受託人的費森尤斯醫療控股公司之間於2019年6月20日簽署的與費森尤斯醫療美國金融公司2029年到期的3.750%債券相關的契約(包括其中所載的擔保)(通過參考2019年7月30日提交的註冊人報告中的附件10.1併入)。 |
2.7 | 由費森尤斯醫療美國金融公司、本公司和作為擔保人的費森尤斯醫療控股公司以及作為受託人的美國銀行全國協會於2020年9月16日簽署的與費森尤斯醫療美國金融公司2031年到期的2.375%債券有關的契約(包括其中所載的擔保)(通過引用附件10.3併入2020年10月29日提交的註冊人報告6-K表中)。 |
2.8 | Fresenius Medical Care US Finance III公司作為發行方，本公司和Fresenius Medical Care Holdings，Inc.作為擔保人，以及美國銀行全國協會作為受託人，於2021年5月18日簽署的與Fresenius Medical Care US Finance III公司2026年到期的1.875%債券有關的契約(包括其中所載的擔保)(通過參考2021年7月30日提交的註冊人6-K表格報告中的附件10.1併入)。 |
2.9 | 由費森尤斯醫療美國金融公司作為發行方、本公司和費森尤斯醫療控股公司作為擔保人、美國銀行全國協會作為受託人於2021年5月18日簽署的與費森尤斯醫療美國金融公司2031年到期的3.000%債券有關的契約(包括其中規定的擔保)(通過引用附件10.2併入2021年7月30日提交的註冊人報告6-K表格中的附件10.2)。 |
2.10 | 2025年到期的5億歐元固息歐元計價債券的最終條款為2018年7月9日(通過參考2018年10月30日提交的註冊人報告中的附件2.24併入2018年10月30日的Form 6-K報告)。 |
2.11 | 2019年11月27日到期的600,000,000歐元0.625%固定利率歐元計價債券的最終條款(通過引用附件2.21併入註冊人於2020年2月20日提交的截至2019年12月31日的20-F表格年度報告中)。 |
2.12 | 2019年11月27日到期的500,000,000歐元1.250%固定利率歐元計價債券的最終條款(通過參考2020年2月20日提交的註冊人截至2019年12月31日的20-F表格年度報告的附件2.22併入)。 |
2.13 | 2030年到期的7.5億歐元1.500%固定利率歐元計價債券的最終條款為2020年5月27日(通過參考附件10.1併入註冊人於2020年7月30日提交的Form 6-K報告中)。 |
2.14 | 2026年到期的500,000,000歐元1.000%固定利率歐元計價債券的最終條款為2020年5月27日(通過參考附件10.2併入註冊人於2020年7月30日提交的6-K表格報告中)。 |
2.15 | 2022年9月15日到期的7.5億歐元3.875%固定利率歐元計價債券的最終條款(通過參考2022年10月31日提交的註冊人報告6-K表的附件10.3併入)。 |
186
目錄表
2.16 | 由NMC Funding Corporation作為轉讓方、National Medical Care Inc.作為初始代收機構、Liberty Street Funding LLC和其他管道投資者一方、金融機構一方、三菱UFG銀行紐約分行、多倫多道明銀行、法國農業信貸銀行和投資銀行、紐約PNC銀行、全國協會、加拿大皇家銀行作為行政代理和豐業銀行之間於2021年8月11日簽署的第八份修訂和重新簽署的轉讓和管理協議，作為行政代理人和代理人(通過引用登記人2021年11月2日提交的2021年11月表格6-K報告的附件10.6併入)。 |
2.17 | 2021年10月28日的第1號修正案至2021年8月11日的第8次修訂和重新簽署的轉讓和管理協議(通過引用附件10.8併入2021年11月2日提交的註冊人報告的表格6-K)。 |
2.18 | 2022年8月26日第2號修正案至2021年8月11日第8次修訂和重新簽署的轉讓和管理協議(通過引用附件10.2併入2023年5月9日提交的註冊人報告的表格6-K中)。 |
2.19 | 2022年10月18日的第3號修正案至2021年8月11日的第8次修訂和重新簽署的轉讓和管理協議(通過引用附件10.3併入2023年5月9日提交的註冊人報告的表格6-K中)。 |
2.20 | 2023年2月27日第4號修正案至2021年8月11日第8次修訂和重新簽署的轉讓和管理協議(通過引用附件10.4併入2023年5月9日提交的註冊人報告的表格6-K中)。 |
2.21 | 作為賣方的National Medical Care，Inc.和作為買方的NMC Funding Corporation於2021年8月11日簽署的第三次修訂和重新簽署的應收款採購協議(通過參考2021年11月2日提交的註冊人報告6-K表的附件10.7併入)。 |
2.22 | 2021年7月1日，本公司與作為借款人和擔保人的費森尤斯醫療保健控股公司以及作為協調人、賬簿管理人、安排人、原始貸款人(包括各自的原始貸款關聯公司)、可持續發展代理、代理和Swingline代理的金融機構之間於2021年7月1日簽署的與可持續性相關的循環信貸安排協議(通過引用2021年7月30日提交的註冊人報告中的附件10.3併入)。 |
2.23 | 本公司與Fresenius Medical Care Holdings，Inc.作為借款人和擔保人，以及作為協調人、賬簿管理人、安排人、原始貸款人(包括各自的原始貸款關聯公司)、可持續性代理、代理和Swingline代理的金融機構於2021年7月1日簽署的與可持續發展掛鈎的循環信貸安排協議於2022年6月8日的修正案(通過參考2022年8月2日提交的註冊人報告6-K表的附件10.1併入)。 |
4.1 | Fresenius Immobilien-Verwaldongs-GmbH&Co.Objekt SchweinFurt KG和Fresenius Medical Care Deutschland GmbH之間於2017年1月1日簽訂的製造設施租賃協議(通過引用註冊人截至2017年2月22日提交的Form 20-F年度報告的附件4.4併入)。 |
4.2 | Fresenius Immobilien-Verwaldongs-GmbH&Co.Objekt St.Windel KG和Fresenius Medical Care Deutschland GmbH之間於2017年1月1日簽署的製造設施租賃協議(通過參考截至2017年2月22日提交的註冊人年度報告20-F表的附件4.5併入)。 |
4.3 | 費森尤斯股份公司和費森尤斯醫療保健股份公司之間於1996年9月27日簽署的商標許可協議。(通過引用1996年11月16日提交的Fresenius Medical Care AG的註冊表F-1，註冊號第333-05922號的附件10.8併入本文)。 |
4.4 | 修改《商標許可協議》的條款説明書(隨函存檔)。 |
4.5 | 費森尤斯2019年醫療保健長期激勵計劃的英文便捷譯文，經修訂(通過引用附件4.10併入註冊人截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告，提交於2021年2月22日)。 |
4.6 | 費森尤斯醫療保健管理委員會2019年長期激勵計劃的英文便捷譯文(通過引用附件4.17併入註冊人2019年10月31日的Form 6-K報告中)。 |
4.7 | 費森尤斯醫療保健管理委員會2020年長期激勵計劃的英文便捷譯文(通過引用附件4.13併入註冊人截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告中，提交於2021年2月22日)。 |
4.8 | 費森尤斯醫療保健管理委員會2020年長期激勵計劃附錄的英文方便翻譯2022和2023財年績效股份授予目標值和目標實現的確定（參考2月22日提交的截至2022年12月31日的20-F表格年度報告的附件4.11合併，2023年）。 |
187
目錄表
4.10 | Fresenius醫療保健管理委員會2020年長期激勵計劃2020目標值和2023財年績效股票授予目標業績的確定附錄的英文方便翻譯(通過參考2023年2月22日提交的註冊人年度報告Form 20-F的附件4.12併入)。 |
4.11 | Fresenius Medical Care&Co.KGaA長期激勵計劃2022+的英文便捷譯文(通過引用附件4.13併入註冊人截至2022年2月22日提交的Form 20-F年度報告中)。 |
4.12 | 費森尤斯醫療保健股份公司KGaA長期激勵計劃2022+修正案(茲提交)。 |
4.13 | 與美國司法部於2019年2月25日簽署的不起訴協議(通過引用附件4.15併入2019年5月2日提交的註冊人報告的表格6-K中)。 |
4.14 | 更正的命令根據1934年《證券交易法》第21C節啟動停止和停止程序，做出調查結果，並從美國證券交易委員會那裏實施停止和停止令(通過引用附件4.16併入註冊人2019年5月2日提交的Form 6-K報告中)。 |
4.15 | 辦公設施租賃協議日期為2017年3月9日，由Fresenius SE&Co.KGaA、Fresenius Medical Care AG和Fresenius Medical Care Deutschland GmbH之間簽訂，自2017年1月1日起生效(通過參考2021年2月22日提交的註冊人年度報告Form 20-F中的附件4.14併入)。 |
4.16 | 辦公設施租賃協議日期為2020年6月1日，由Fresenius SE&Co.KGaA和Fresenius Medical Care Deutschland GmbH簽訂，於2019年12月31日生效(通過引用附件4.15併入註冊人截至2020年12月31日的Form 20-F年度報告，於2021年2月22日提交)。 |
4.17 | Fresenius Medical Care Management AG、Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA、Fresenius Medical Care Deutschland GmbH、Fresenius Medical Care Holdings，Inc.和Fresenius SE&Co.KGaA於2023年7月14日簽訂了關於分離費森尤斯醫療管理公司的框架協議(在此提交)。** |
4.18 | Fresenius SE&Co.KGaA和Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA於2023年11月30日簽訂的關於Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA從Fresenius SE&Co.KGaA分拆的集團分離協議(現提交)。** |
4.19 | Fresenius SE&Co.KGaA與Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA於2023年11月30日簽訂的與Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA解除合併有關的過渡服務主協議(現提交本文件)。** |
4.20 | Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA和Fresenius Versicherungsvermittlungs GmbH於2023年11月簽訂的保險經紀協議(隨函提交)。 |
8.1 | 重要子公司名單。我們的重要子公司在“項目4.c.公司信息--組織結構”中列出。 |
11.1 | 商業行為準則。註冊人的修訂版《道德和商業行為守則》可在註冊人的網站上查閲，網址為：www.freseniusmedicalcare.com/en/about-us/compliance/our-code-of-ethics-and-business-conduct/ |
11.2 | 全球供應商行為準則。註冊人的《全球供應商行為守則》可在註冊人的網站上查閲，網址為：www.freseniusmedicalcare.com/en/about-us/sustainability/supply-chain |
11.3 | 全球內幕保單(隨函存檔)。 |
12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的公司首席執行官和管理委員會主席證書(隨函存檔)。 |
12.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條對公司首席財務官和管理委員會成員的證明(隨函存檔)。 |
13.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席執行官和管理委員會主席的證明(隨函提供)。(本表在此提供，但不視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定提交，也不受該條規定的其他責任的約束。此類認證不會被視為通過引用將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非我們通過引用明確將其納入。) |
13.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官和管理委員會成員的證明(隨函提供)。(本表在此提供，但不視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定提交，也不受該條規定的其他責任的約束。此類認證不會被視為通過引用將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非我們通過引用明確將其納入。) |
97 | Fresenius Medical Care AG基於激勵的薪酬追回政策（隨附提交）。 |
188
目錄表
101 | 以下截至2023年12月31日止十二個月期間的財務報表來自公司截至2023年12月31日止財年的20-F表格年度報告，格式為MBE（可擴展的商業報告語言）：（i）合併利潤表，（ii）合併全面利潤表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併現金流量表、（v）合併股東權益表和（vi）合併財務報表附註（隨此提交）。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
* | 本文件中包含機密信息的某些部分已根據美國證券交易委員會的適用規則進行了編輯。 |
** | 根據表格20-F展品的説明，本展覽的某些時間表已被省略。 |
189