美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6-K
外國私人發行商報告
根據規則第13a-16或15d-16
1934年《證券交易法》
截至2023年12月31日的季度
委員會文件編號001- 32945
WNS （HOLDINGS）LIMITED
(WNS（控股）有限公司）
Godrej & Boyce Complex 4號門
Pirojshanagar，Vikhroli（W）
郵編：400 079
+91-22 - 4095 - 2100
馬耳他大廈，36-38皮卡迪利，倫敦W1 J 0 DP
紐約市麥迪遜大道515號8樓，郵編：10022
（主要行政辦事處數目）
請勾選 註冊人是否在表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。
20-F表格 表格 40-F
目錄
| 第一部分--財務信息 |
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| 未經審計的財務狀況簡明合併報表 |
3 | |||
| 未經審計的簡明綜合損益表 |
4 | |||
| 未經審計的綜合簡明合併損益報表 |
5 | |||
| 未經審計的簡明合併權益變動表 |
6 | |||
| 未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
8 | |||
| 未經審計的簡明中期合併財務報表附註 |
9 | |||
| 第二部分經營管理S對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
50 | |||
| 第三部分：風險因素 |
87 | |||
| 第四部分--其他信息 |
118 | |||
| 簽名 |
120 | |||
WNS(控股)有限公司將以引用方式將本6-K表格中所載信息併入其於2006年7月31日提交的S-8表格(文件編號333-136168)、2009年2月17日提交的表格S-8(文件編號333-157356)、2011年9月15日提交的表格S-8(文件編號333-176849)、2013年9月27日提交的表格S-8(文件編號333-191416)、2016年10月11日提交的表格S-8(文件編號333-214042)、10月31日提交的表格S-8。2018年(第333-228070號文件)和2020年10月21日備案的S-8表格(第333-249577號文件)。
本報告中使用的約定
在本報告中，對美國的提及是指美利堅合眾國、其領土和財產。凡提及英國，即指聯合王國。對歐盟的引用是對歐盟的引用。對印度的引用是對印度共和國的引用。提到中國，就是指人民S和Republic of China。凡提及南非，即指南非共和國。對$？或？美元或？美元的引用是指美國的法定貨幣，引用？₹？或印度盧比是指印度的法定貨幣，對英鎊或英磅的引用是對英國法定貨幣的引用，對便士的引用是對澤西島、海峽羣島的法定貨幣的引用，對歐元的引用是對歐洲貨幣聯盟的法定貨幣的引用，對南非蘭特的引用是對南非法定貨幣的引用，對澳元或澳元的引用是對澳大利亞法定貨幣的引用，對瑞士法郎或瑞士法郎的引用是對瑞士的法定貨幣的引用，對人民幣的引用是對中國的法定貨幣的引用對LKR或斯里蘭卡盧比的引用是指斯里蘭卡的法定貨幣，對菲律賓比索的引用是對菲律賓的法定貨幣的引用。我們的財務報表以美元列報，並根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《國際財務報告準則及其解釋》(IFRS)編制，自2023年12月31日起生效。如果國際會計準則委員會在2023年12月31日之後發佈任何修訂或任何新準則，則適用於編制本報告所含財務報表的IFRS與將適用於我們截至2024年3月31日的年度財務報表的財務報表之間可能存在差異。除非另有説明，本中期報告中的表格6-K中的財務信息是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的。 除非另有説明，本報告中提及的公認會計原則是指國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》。本報告中提及我們的美國存托股份是指我們的美國存托股份，每股相當於我們的一股普通股。
對特定財政年度的引用是指我們截至該日曆年度3月31日的財政年度，也稱為 財政年度。任何表格中所列金額的合計和總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。任何述明為千萬元的數額，代表少於五千元的數額。
在本報告中，除非另有説明或上下文另有規定，否則WNS(控股)有限公司是指WNS(控股)有限公司，這是一家根據澤西島海峽羣島的法律註冊成立的上市公司，而我們的公司、我們的公司、WE、我們和我們的術語是指WNS(控股)有限公司及其子公司。
在本報告中，對委員會或美國證券交易委員會的提及是指美國證券交易委員會。
我們還在本報告的不同地方提到了營收減去維修付款，這是一種非GAAP 財務衡量標準，其計算方式為：(A)營收減去(B)維修中心的故障修理費，我們在與第三方維修中心和我們的BFSI SBU中的客户打交道時充當委託人。 此非GAAP財務信息不應單獨考慮，也不能作為我們根據GAAP編制的財務結果的替代品。
1
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含基於我們當前對公司和行業的預期、假設、估計和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述受各種風險和不確定因素的影響。一般來説，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如預期、相信、估計、預期、意向、將、項目、尋求、應該和類似的表述。這些陳述包括討論我們的業務戰略和對我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、流動性和資本資源、納税評估訂單和未來資本支出的預期。我們提醒您，依賴任何 前瞻性表述本身就存在風險和不確定性，儘管我們認為我們的前瞻性表述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性表述可能是重大不正確的。這些風險和不確定性包括但不限於：
| | 全球經濟和商業狀況； |
| | 我們對有限數量的行業中有限數量的客户的依賴； |
| | 印度盧比、英鎊、美元、澳元、歐元、南非蘭特和菲律賓比索之間的貨幣波動； |
| | 我們開展業務的司法管轄區的政治或經濟不穩定； |
| | 監管、立法和司法方面的發展； |
| | 業務流程管理(BPM)行業競爭加劇； |
| | 技術創新； |
| | 我們的責任源於網絡安全攻擊、欺詐或未經授權披露敏感或機密的客户和客户數據 ； |
| | 電信或技術中斷； |
| | 我們吸引和留住客户的能力； |
| | 美國或英國公眾對離岸外包的負面反應； |
| | 我們向客户收取應收賬款或向客户收取未開賬單服務的費用的能力； |
| | 我們擴大業務或有效管理增長的能力； |
| | 我們有能力僱傭和保留足夠訓練有素的員工來支持我們的運營； |
| | 我們不同的定價策略或競爭對手的定價策略的影響； |
| | 我們有能力成功完成、整合並從我們的戰略收購中獲得增值收益， 併成功增長我們的收入，擴大我們的服務產品和市場份額； |
| | 我們經營區域內未來的監管行動和條件； |
| | 我們管理氣候變化對我們業務影響的能力； |
| | 我們美國存托股份價格的波動性； |
| | 冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行死灰復燃的可能性以及對我們和我們的客户的業務、財務狀況、運營結果和現金流的相關影響；以及 |
| | 我們有能力完成終止我們的ADR計劃或過渡到根據美國公認會計準則報告美國國內發行人 表格和提交財務報表。 |
這些因素和其他因素在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中進行了更充分的討論，包括在風險因素、管理層和S對財務狀況和運營結果的討論和分析中，以及我們截至2023年3月31日的財年的Form 20-F年度報告中的其他部分。鑑於這些和其他不確定性，您不應得出結論，我們一定會實現任何前瞻性陳述中提到的任何計劃、目標或預期財務結果。 除非法律另有要求，我們不承諾發佈這些前瞻性陳述中任何一項的修訂，以反映未來的事件或情況。
2
第一部分--財務信息
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明合併財務狀況報表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 備註 | 截至2023年12月31日 | 截至2023年3月31日 | ||||||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
5 | $ | 94,570 | $ | 127,898 | |||||||
| 投資 |
6 | 165,545 | 101,092 | |||||||||
| 應收貿易賬款淨額 |
7 | 127,762 | 113,107 | |||||||||
| 未開賬單的收入 |
7 | 104,528 | 99,785 | |||||||||
| 為客户持有的資金 |
7,062 | 9,411 | ||||||||||
| 衍生資產 |
14 | 8,967 | 6,373 | |||||||||
| 合同資產 |
15,013 | 12,572 | ||||||||||
| 預付款和其他流動資產 |
8 | 29,729 | 33,851 | |||||||||
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| 流動資產總額 |
553,176 | 504,089 | ||||||||||
| 非流動資產： |
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| 商譽 |
9 | 357,892 | 353,645 | |||||||||
| 無形資產 |
10 | 160,634 | 179,220 | |||||||||
| 財產和設備 |
11 | 71,417 | 62,437 | |||||||||
| 使用權 資產 |
12 | 172,266 | 175,474 | |||||||||
| 衍生資產 |
14 | 2,684 | 2,681 | |||||||||
| 遞延税項資產 |
49,251 | 46,675 | ||||||||||
| 投資 |
6 | 325 | 75,948 | |||||||||
| 合同資產 |
54,060 | 54,670 | ||||||||||
| 其他非流動資產 |
8 | 58,507 | 49,609 | |||||||||
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| 非流動資產總額 |
927,036 | 1,000,359 | ||||||||||
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| 總資產 |
$ | 1,480,212 | $ | 1,504,448 | ||||||||
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| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 貿易應付款 |
$ | 21,362 | $ | 25,397 | ||||||||
| 撥備和應計費用 |
16 | 33,327 | 41,761 | |||||||||
| 衍生負債 |
14 | 6,149 | 7,505 | |||||||||
| 養老金和其他僱員義務 |
15 | 94,900 | 107,881 | |||||||||
| 短期信貸額度 |
13 | 29,610 | | |||||||||
| 長期債務的當期部分 |
13 | 36,829 | 36,118 | |||||||||
| 合同責任 |
17 | 14,397 | 15,705 | |||||||||
| 本期應付税款 |
12,045 | 2,178 | ||||||||||
| 租賃負債 |
12 | 28,011 | 26,635 | |||||||||
| 其他負債 |
18 | 26,573 | 40,662 | |||||||||
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| 流動負債總額 |
303,203 | 303,842 | ||||||||||
| 非流動負債： |
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| 衍生負債 |
14 | 1,662 | 2,413 | |||||||||
| 養老金和其他僱員義務 |
15 | 22,224 | 19,504 | |||||||||
| 長期債務 |
13 | 110,995 | 137,288 | |||||||||
| 合同責任 |
17 | 12,429 | 9,748 | |||||||||
| 租賃負債 |
12 | 169,418 | 172,347 | |||||||||
| 其他非流動負債 |
18 | 12,697 | 20,844 | |||||||||
| 遞延税項負債 |
25,601 | 37,326 | ||||||||||
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| 非流動負債總額 |
355,026 | 399,470 | ||||||||||
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| 總負債 |
$ | 658,229 | $ | 703,312 | ||||||||
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| 股東權益： |
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| 股本(普通股0.16美元(GB 0.10)面值，授權60,000,000股；已發行：47,809,915股和48,360,817股；分別截至2023年12月31日和2023年3月31日) |
19 | 7,619 | 7,690 | |||||||||
| 股票溢價 |
35,010 | 81,110 | ||||||||||
| 留存收益 |
1,079,800 | 951,601 | ||||||||||
| 其他儲備 |
6,151 | 6,765 | ||||||||||
| 股本的其他組成部分 |
(248,466 | ) | (246,030 | ) | ||||||||
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| S股東權益總額，包括國庫持股 |
880,114 | 801,136 | ||||||||||
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| 減去：截至2023年12月31日為1,000,000股，截至2023年3月31日為零，以國庫形式持有，按成本計算 |
(58,131 | ) | | |||||||||
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| 股東權益總額 |
821,983 | 801,136 | ||||||||||
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| 負債和權益總額 |
$ | 1,480,212 | $ | 1,504,448 | ||||||||
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請參閲隨附的説明。
3
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明綜合損益表
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||
| 備註 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
| 收入 |
20 | $ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | |||||||||||
| 收入成本 |
21 | 208,917 | 198,059 | 630,099 | 599,471 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
117,286 | 108,868 | 356,495 | 309,903 | ||||||||||||||||
| 運營費用： |
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| 銷售和營銷費用 |
21 | 20,336 | 16,165 | 59,060 | 46,356 | |||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
21 | 45,551 | 42,150 | 139,018 | 125,676 | |||||||||||||||
| 匯兑損失/(收益)，淨額 |
493 | 128 | (429 | ) | (3,358 | ) | ||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
10 | 8,628 | 6,482 | 26,041 | 14,741 | |||||||||||||||
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| 營業利潤 |
42,278 | 43,943 | 132,805 | 126,488 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
23 | (4,110 | ) | (3,605 | ) | (34,514 | ) | (10,155 | ) | |||||||||||
| 財務費用 |
22 | 7,114 | 4,973 | 21,752 | 12,219 | |||||||||||||||
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| 所得税前利潤 |
39,274 | 42,575 | 145,567 | 124,424 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 |
25 | (362 | ) | 7,900 | 17,982 | 23,520 | ||||||||||||||
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| 税後利潤 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||||||
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| 每股普通股收益 |
26 | |||||||||||||||||||
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| 基本信息 |
$ | 0.84 | $ | 0.72 | $ | 2.69 | $ | 2.09 | ||||||||||||
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| 稀釋 |
$ | 0.81 | $ | 0.69 | $ | 2.56 | $ | 1.99 | ||||||||||||
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請參閲隨附的説明。
4
WNS(控股)有限公司
未經審計的全面收益/(虧損)簡明綜合報表
(金額以千為單位)
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
||||||||||||||||
| 不會重新分類為損益的項目： |
||||||||||||||||
| 養老金調整，税後淨額 |
(284 | ) | (239 | ) | (1,189 | ) | (481 | ) | ||||||||
| 隨後將重新分類為損益的項目： |
||||||||||||||||
| 現金流量套期保值公允價值變動： |
||||||||||||||||
| 本期損益 |
(5,188 | ) | (12,640 | ) | (1,606 | ) | (13,579 | ) | ||||||||
| 指定為現金流量套期保值的期權合約的時間價值淨變化 |
2,518 | (196 | ) | 353 | (317 | ) | ||||||||||
| 重新分類為損益 |
1,112 | 2,085 | 4,174 | 790 | ) | |||||||||||
| 外幣折算收益/(虧損) |
12,266 | 14,920 | (3,388 | ) | (59,664 | ) | ||||||||||
| 與上述有關的所得税費用 |
803 | 5,226 | (780 | ) | 4,085 | |||||||||||
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| $ | 11,511 | $ | 9,395 | $ | (1,247 | ) | $ | (68,685 | ) | |||||||
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| 其他綜合收益/(虧損)總額，税後淨額 |
$ | 11,227 | $ | 9,156 | $ | (2,436 | ) | $ | (69,166 | ) | ||||||
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| 綜合收益/(虧損)總額 |
$ | 50,863 | $ | 43,831 | $ | 125,149 | $ | 31,738 | ||||||||
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請參閲隨附的説明。
5
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 股本的其他組成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 保留 | 其他 | 外國 貨幣 翻譯 |
現金流 對衝 |
養老金 | 國庫股 | 總計 股東認知度 |
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| 數 | 面值 | 補價 | 收益 | 儲備* | 保留 | 保留 | 調整 | 數 | 金額 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
48,849,907 | 7,751 | 110,327 | $ | 818,402 | $ | 2,656 | $ | (188,987 | ) | $ | 2,135 | $ | 1,719 | | $ | | $ | 754,003 | |||||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和RSU發行的股份(請參閲附註24) |
388,166 | 47 | (79 | ) | | | | | | | | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股(參閲附註19) |
| | | | | | | | 1,100,000 | (81,631 | ) | (81,631 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股註銷(參閲附註19) |
(1,100,000 | ) | (135 | ) | (81,496 | ) | | | | | | (1,100,000 | ) | 81,631 | | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股註銷交易手續費(見附註19) |
| | (55 | ) | | | | | | | | (55 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用(請參閲附註24) |
| | 37,953 | | | | | | | | 37,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與基於股票的期權和RSU相關的超額税收優惠 |
| | 418 | | | | | | | | 418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入其他儲備 |
| | | (3,478 | ) | 3,478 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用時從其他儲備調撥 |
| | | 1,250 | (1,250 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 與業主的交易 |
(711,834 | ) | (88 | ) | (43,259 | ) | (2,228 | ) | 2,228 | | | | | | (43,347 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 税後利潤 |
| | | 100,904 | | | | | | | 100,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
| | | | | (59,664 | ) | (9,021 | ) | (481 | ) | | | (69,166 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 當期綜合收益/(虧損)合計 |
| | | 100,904 | | (59,664 | ) | (9,021 | ) | (481 | ) | | | 31,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2022年12月31日的結餘 |
48,138,073 | 7,663 | 67,068 | $ | 917,078 | $ | 4,884 | $ | (248,651 | ) | $ | (6,886 | ) | $ | 1,238 | | $ | | $ | 742,394 | ||||||||||||||||||||||||
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請參閲隨附的説明。
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WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 股本的其他組成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 分享 | 保留 | 其他 | 外國 貨幣 翻譯 |
現金流 對衝 |
養老金 | 國庫股 | 總計 股東認知度 |
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| 數 | 面值 | 補價 | 收益 | 儲備* | 保留 | 保留 | 調整 | 數 | 金額 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
48,360,817 | 7,690 | 81,110 | $ | 951,601 | $ | 6,765 | $ | (243,414 | ) | $ | (3,721 | ) | $ | 1,105 | | $ | | $ | 801,136 | ||||||||||||||||||||||||
| 為行使期權和RSU發行的股份(請參閲附註24) |
549,098 | 69 | (69 | ) | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股(參閲附註19) |
| | | | | | | | 2,100,000 | (143,808 | ) | (143,808 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股註銷(參閲附註19) |
(1,100,000 | ) | (140 | ) | (85,537 | ) | | | | | | (1,100,000 | ) | 85,677 | | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用(請參閲附註24) |
| | 42,728 | | | | | | | | 42,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與基於股票的期權和RSU相關的超額税收優惠 |
| | (3,222 | ) | | | | | | | | (3,222 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入其他儲備 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用時從其他儲備調撥 |
| | | 614 | (614 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 與業主的交易 |
(550,902 | ) | (71 | ) | (46,100 | ) | 614 | (614 | ) | | | | 1,000,000 | (58,131 | ) | (104,302 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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| 税後利潤 |
| | | 127,585 | | | | | | | 127,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
| | | | | (3,388 | ) | 2,141 | (1,189 | ) | | | (2,436 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 當期綜合收益/(虧損)合計 |
| | | 127,585 | | (3,388 | ) | 2,141 | (1,189 | ) | | | 125,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年12月31日的餘額 |
47,809,915 | 7,619 | 35,010 | $ | 1,079,800 | $ | 6,151 | $ | (246,802 | ) | $ | (1,580 | ) | $ | (84 | ) | 1,000,000 | $ | (58,131 | ) | $ | 821,983 | ||||||||||||||||||||||
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| * | 其他儲備包括經濟特區再投資儲備 ，根據1961年《印度所得税法》的規定，從符合條件的經濟特區單位的利潤中產生。此外，該等條文規定本公司須動用儲備 為其業務目的購置新廠房及機器（參閲附註25）。 |
參見隨附註釋。
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未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(金額以千為單位)
| 備註 | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||
| 經營活動的現金流： |
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| 運營產生的現金 |
$ | 206,584 | $ | 157,591 | ||||||||
| 已退還/(已支付)所得税，淨額 |
(27,144 | ) | (29,037 | ) | ||||||||
| 支付的利息 |
(20,896 | ) | (10,137 | ) | ||||||||
| 收到的利息 |
3,063 | 2,215 | ||||||||||
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| 經營活動提供的淨現金 |
161,607 | 120,632 | ||||||||||
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| 投資活動產生的現金流： |
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| 為收購MOL IPS支付的遞延對價 |
4(f) | | (17 | ) | ||||||||
| 收購Vuram，扣除收購的現金 |
4(d) | | (144,173 | ) | ||||||||
| 收購Vuram的營運資金調整所得款項 |
4(d) | 141 | ||||||||||
| 業務轉移付款(來自一家大型保險公司) |
4(c) | | (44,000 | ) | ||||||||
| 收購智能立方體的營運資金調整收益 |
4(a) | 584 | (99,684 | ) | ||||||||
| 收購OptiBuy的營運資金調整所得收益 |
4(b) | 247 | | |||||||||
| 因收購OptiBuy而支付的遞延對價 |
4(b) | (2,192 | ) | (25,046 | ) | |||||||
| 財產和設備及無形資產的付款 |
(43,844 | ) | (30,236 | ) | ||||||||
| 定期存款投資 |
(40,600 | ) | (72,553 | ) | ||||||||
| 定期存款到期收益 |
36,974 | 93,641 | ||||||||||
| 出售財產和設備所得收益 |
400 | 507 | ||||||||||
| 出售有價證券的利潤 |
3,148 | 7,279 | ||||||||||
| 出售的有價證券，淨額(短期) |
17,698 | 112,087 | ||||||||||
| 出售有價證券的收益(長期) |
| 12,272 | ||||||||||
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| 用於投資活動的現金淨額 |
(27,444 | ) | (189,923 | ) | ||||||||
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| 融資活動的現金流： |
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| 股份回購的付款 |
(143,753 | ) | (81,631 | ) | ||||||||
| 支付發債成本 |
| (508 | ) | |||||||||
| 用於註銷庫存股的付款 |
(55 | ) | (55 | ) | ||||||||
| 償還長期債務 |
(29,141 | ) | | |||||||||
| 長期債務收益 |
| 180,936 | ||||||||||
| 來自短期信貸額度的收益 |
69,597 | 31,708 | ||||||||||
| 償還短期信用額度 |
(39,700 | ) | (31,418 | ) | ||||||||
| 因行使RSU而支付的交易費用 |
| (32 | ) | |||||||||
| 租賃負債的本金支付 |
(20,233 | ) | (19,238 | ) | ||||||||
| 基於股份的薪酬支出帶來的超額税收收益 |
793 | 606 | ||||||||||
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| 用於融資活動的現金淨額 |
(162,492 | ) | 80,368 | |||||||||
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| 現金和現金等價物的匯兑差額 |
(4,999 | ) | (16,812 | ) | ||||||||
| 現金和現金等價物淨變化 |
(33,328 | ) | (5,735 | ) | ||||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
127,898 | 108,153 | ||||||||||
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | 94,570 | $ | 102,418 | ||||||||
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| 非現金交易： |
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| 投資活動 |
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| (I) 對通過信貸購買的財產和設備以及無形資產的負債 |
$ | 4,288 | $ | 6,627 | ||||||||
請參閲隨附的説明。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的融資活動產生的負債對賬如下*：
| 非現金變動 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 2023年4月1日 |
現金流 | 債務攤銷 發行成本 |
翻譯 | 期末餘額 2023年12月31日 |
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| 長期債務（包括流動部分） |
$ | 173,406 | $ | (29,141 | ) | $ | 281 | $ | 3,278 | $ | 147,824 | |||||||||
| 期初餘額 2022年4月1日 |
現金流，扣除 發債成本 |
非現金變動 | 期末餘額2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 債務攤銷 發行成本 |
翻譯 | |||||||||||||||||||
| 長期債務（包括流動部分） |
$ | | $ | 180,428 | $ | (551 | ) | $ | (514 | ) | $ | 179,363 | ||||||||
| * | 關於租賃負債的對賬，請參閲附註12。 |
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 1. | 公司概況 |
WNS(Holdings)Limited(WNS Holdings)及其子公司(統稱為本公司)是一家全球性的業務流程管理公司，在悉尼(澳大利亞)、加拿大、迪拜(阿拉伯聯合酋長國)、德國、倫敦(英國)、紐約(美國)、墨西哥和瑞士設有客户服務辦事處，並在加拿大、人民銀行、S (中國)、哥斯達黎加、印度、馬來西亞、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、南非(s...南非)、斯里蘭卡、土耳其、英國(英國)和美國(S)設有交付中心。
WNS控股公司成立於澤西島海峽羣島，並在澤西州設有註冊辦事處，地址為澤西州JE4 8PX，聖赫利埃格倫維爾街22號。
這些未經審計的簡明中期綜合財務報表於2024年2月2日獲董事會授權發佈。
| 2. | 重要會計政策摘要 |
準備的基礎
這些精簡的中期合併財務報表是按照國際會計準則(IAS)第34號、第中期財務報告？由國際會計準則理事會發布。它們不包括國際會計準則委員會發布的符合國際會計準則的年度財務報表所要求的所有信息，應與S公司截至2023年3月31日的財政年度20-F表格年度報告中包含的經審計綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
所採用的會計政策與編制截至2023年3月31日止年度的綜合財務報表所採用的政策一致。
自2023年4月1日起，公司採用了新的組織結構，由四個戰略業務單位(SBU)組成，每個單位由一名首席業務官領導。在新的組織結構下，該公司將其先前的垂直部門合併為四個 SBU。公司相信，新的組織結構將有助於為其全球客户帶來更好的結果，並使公司能夠更好地推動業務協同、增強可擴展性、產生運營槓桿並創造 組織深度。
根據組織結構的變化，本公司對其分部信息進行了相應的修訂。有關分部報告的詳細信息，請參閲運營分部的附註28。
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 3. | 本公司尚未採納的新會計聲明 |
已發佈某些新準則、對現有準則的解釋和修訂，從2024年4月1日或之後或以後的會計期間開始強制執行本公司的S會計期間 。被視為與本公司S業務有關的事項列於下文。
| i. | 2020年1月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的修正案財務報表的列報？將負債分類為流動負債或非流動負債。流動或非流動負債分類的修訂(國際會計準則第1號修訂)僅影響財務狀況表中負債的列報，而不影響任何資產、負債、收入或支出的確認金額或時間，或實體披露的有關這些項目的信息。 修正案： |
| | 澄清負債分類為流動或非流動 應以報告期結束時存在的權利為依據，並將所有受影響段落的措辭調整為提到將結算推遲至少12個月的權利，並明確規定，只有報告期結束時的權利才應影響負債的分類； |
| | 澄清分類不受關於實體是否將行使其推遲清償債務的權利的預期的影響；以及 |
| | 明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或者服務轉移給交易對手。 |
上述修訂自2024年1月1日或之後的年度報告期起生效，並追溯實施。允許提前申請。
公司目前正在評估這些修訂對其綜合財務報表的影響 。
| 二、 | 2022年9月，國際會計準則委員會發布了《銷售和回租中的租賃責任(國際財務報告準則第16號修正案)》 ，其修正案如下： |
| | 出賣人和承租人在隨後計量銷售和回租交易時所使用的要求，這些交易滿足國際財務報告準則第15號的要求，將作為銷售入賬。 |
這些修訂自2024年1月1日或之後的年度期間生效。該等修訂不會對本公司S合併財務報表造成重大影響。
| 三、 | 2022年10月，國際會計準則理事會發布了帶有 契約的非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)，以澄清實體必須在報告期後12個月內遵守的條件，以影響負債的分類。 |
這些修正案從2024年1月1日或之後開始生效。公司目前正在評估這些修訂對其綜合財務報表的影響 。
| 三、 | 2023年8月，國際會計準則理事會發布了《缺乏可兑換性》(對《國際會計準則21》的修正案)，其中包含 具體説明一種貨幣何時可兑換以及在不可兑換時如何確定匯率的指導意見。 |
《國際會計準則》中的修正案缺乏互換性(對《國際會計準則21》的修正案)，將《國際會計準則21》修訂為：
| | 指定一種貨幣何時可以兑換成另一種貨幣，以及何時不能兑換； |
| | 指定當一種貨幣不可兑換時，實體如何確定要應用的匯率； |
| | 當一種貨幣無法兑換時，要求披露額外的信息。 |
修正案還延伸至符合IFRS 1的修正案，這些修正案以前提到但沒有定義可交換性。一個實體對2025年1月1日或之後開始的年度報告期適用 修正案。允許提前申請。公司目前正在評估這些修訂對其綜合財務報表的影響。
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 4. | 企業合併 |
| a) | The Smart Cube Limited |
2022年12月16日(收購日期)，公司收購了Smart Cube Limited及其子公司的所有所有權權益 (The Smart Cube)，後者在四個關鍵領域提供數字領先的市場情報和分析解決方案，包括採購和供應鏈、商業銷售和營銷、數字和分析以及戰略和投資研究 。預計智能立方體將補充S公司現有的產品，並加強S公司在高端採購和高級分析方面的能力。
本次收購的總代價為121,643美元，包括營運資本調整507美元和或有代價15,761美元，按收購協議的規定在2年零5個月內與Smart Cube S的目標收入和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)(經某些調整)相關的應付 。或有對價負債的公允價值是使用第3級投入估算的，其中包括4.93%的貼現率假設。根據或有代價安排，本公司可能需要支付的所有未來付款的潛在未貼現金額在0美元至17,286美元之間。此外，4,913美元的遞延收入自收購日期起計2年零5個月內支付，但須繼續受僱。 本公司主要以五年期有擔保定期貸款為收購提供資金。
於截至2023年3月31日止年度，本公司產生收購相關成本2,130美元，該等成本已計入綜合損益表的一般及行政開支。
本公司已完成收購資產和收購時承擔的負債的會計處理。收購價格已按以下所列 分配給在業務合併中收購的資產和承擔的負債。
| 金額 | ||||
| 現金 |
$ | 6,777 | ||
| 應收貿易賬款 |
6,672 | |||
| 未開賬單的收入 |
1,775 | |||
| 預付款和其他流動資產 |
961 | |||
| 財產和設備 |
319 | |||
| 使用權 資產 |
1,781 | |||
| 無形資產 |
||||
| -客户關係 |
26,759 | |||
| -客户合同 |
1,972 | |||
| -契約式 不競爭 |
1,309 | |||
| -軟件 |
1,305 | |||
| 非流動資產 |
1,284 | |||
| 遞延税項資產 |
1,372 | |||
| 流動負債 |
(6,241 | ) | ||
| 非流動負債 |
(1,352 | ) | ||
| 租賃負債 |
(1,736 | ) | ||
| 遞延税項負債 |
(7,758 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的淨資產 |
35,199 | |||
| 減：購買對價 |
(121,643 | ) | ||
|
|
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|||
| 收購商譽 |
$ | 86,444 | ||
|
|
|
|||
商譽主要歸因於預期的協同效應和收購帶來的勞動力集結。從此次收購中產生的商譽預計不能在税務方面扣除。
截至2023年12月31日止九個月內，本公司已完成收購資產及收購時承擔的負債的會計處理。購進價格分配最終計入公司S損益表沒有變化，公司財務狀況表S表也有重大變化。
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| b) | OptiBuy sp.Z.O.O. |
2022年12月14日(收購日期)，公司收購了OptiBuy sp.的所有所有權權益。Z.O.O.及其子公司(OptiBuy)，幫助客户利用領先的第三方採購和供應鏈平臺的能力，併為其 客户提供諮詢、優化、外包、培訓服務和實施解決方案。預計OptiBuy將補充S公司現有的產品，並加強S公司在高端採購服務方面的能力。
收購的總代價為30,192歐元(31,756美元，按2022年12月14日的匯率計算)，包括營運資金 歐元(280歐元)(308美元，根據2023年12月14日的匯率)和或有代價5,800歐元(6,103美元)，自收購協議規定的與目標調整後的EBITDA(經某些調整)掛鈎的收購日期起計2年3個月內支付。或有對價負債的公允價值是使用第3級投入估算的，其中包括2.90%的貼現率假設。根據或有對價安排和遞延對價，公司可能需要支付的所有未來付款的潛在未貼現金額在0歐元至6,000歐元之間(0美元至6,313美元，基於2022年12月14日的匯率)。此外，1,000歐元(1,052美元)的遞延收入應自收購之日起2年零3個月內支付，但須繼續受僱。該公司用手頭的現金為此次收購提供資金。
於截至2023年12月31日止九個月內，本公司於完成與第一個度量期相關的收購協議所指定的目標經調整EBITDA(經若干調整)後，向賣方支付或有代價2,000歐元(2,192美元，按2023年4月20日匯率計算)。
在截至2023年3月31日的年度內，公司產生了518美元的收購相關成本，這些成本已計入綜合損益表中的一般和行政費用。
本公司已完成收購的資產和承擔的負債的會計處理。收購價格已按下文所述分配給在業務合併中收購的資產和承擔的負債。
| 金額 | ||||
| 現金 |
$ | 1,081 | ||
| 應收貿易賬款 |
1,936 | |||
| 未開賬單的收入 |
294 | |||
| 預付款和其他流動資產 |
355 | |||
| 財產和設備 |
45 | |||
| 使用權 資產 |
238 | |||
| 無形資產 |
||||
| -客户關係 |
3,434 | |||
| -客户合同 |
932 | |||
| -契約式 不競爭 |
956 | |||
| -軟件 |
122 | |||
| 非流動資產 |
590 | |||
| 遞延税項資產 |
17 | |||
| 流動負債 |
(2,557 | ) | ||
| 非流動負債 |
(53 | ) | ||
| 租賃負債 |
(234 | ) | ||
| 遞延税項負債 |
(1,027 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的淨資產 |
6,129 | |||
| 減：購買對價 |
(31,756 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收購商譽 |
$ | 25,627 | ||
|
|
|
|||
商譽主要歸因於預期的協同效應和收購帶來的勞動力集結。從此次收購中產生的商譽預計不能在税務方面扣除。
截至2023年12月31日止九個月內，本公司已完成收購資產及收購時承擔的負債的會計處理。購進價格分配最終計入公司S損益表沒有變化，公司財務狀況表S表也有重大變化。
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（單位：千，不包括股份和每股數據）
| c) | 業務轉移付款(大型保險公司支付) |
本公司與一家大型保險公司簽訂了一項協議，自2022年10月18日起生效，根據該協議，本公司以許可資源(有組織的勞動力)的形式獲得了合同和 能力，包括基本操作流程手冊。這筆交易是用手頭現金支付的，購買價為44,000美元。
購買價格已分配，如下所示：
| 金額 | ||||
| 無形資產 |
||||
| -客户合同 |
$ | 37,890 | ||
| 遞延税項負債 |
(9,300 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的淨資產 |
28,590 | |||
| 減：購買對價 |
(44,000 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收購商譽 |
$ | 15,410 | ||
|
|
|
|||
商譽主要歸因於預期從收購的有組織的勞動力中獲得的好處，預計不會 從税務目的扣除。
| d) | Vuram Technology Solutions Private Limited |
2022年7月1日(收購日期)，公司收購了Vuram Technology Solutions Private Limited及其子公司(BR)的所有所有權權益，Vuram是一家超自動化服務公司，專門從事低代碼企業自動化，提供定製、可擴展的BPM解決方案，包括針對銀行和金融服務、保險和醫療保健行業的特定解決方案。預計該公司將利用Vuram和S的能力來加快新的客户轉型計劃，並提高現有項目的持續生產率。
本公司就收購事項支付總代價170,347美元，包括現金及營運資本調整141美元及或有代價21,670美元，自收購日期起計18個月內應支付予Vuram S目標收入及經調整EBITDA(經若干調整)。或有對價負債的公允價值 是使用第3級投入估算的，其中包括2.75%的貼現率假設。根據或有對價安排，公司未來可能需要支付的所有款項的潛在未貼現金額在0美元至22,300美元之間。此外，2,700美元中的遞延收入須在購入之日起計18個月內支付，但須繼續受僱。公司用手頭的現金為此次收購提供了資金。
於截至2023年3月31日止年度，本公司產生收購相關成本1,209美元，已計入綜合損益表的一般及行政開支。
在截至2023年12月31日的9個月內，公司 收到用於營運資本調整的141美元。於截至二零二三年十二月三十一日止九個月內，由於賣方未能按收購協議規定達致Vuram及S的目標收入及經調整的EBITDA(經若干調整)，金額為21,932美元的或有代價 已撥回並記入綜合收益表，預計該等款項將不應課税。
本公司已完成收購資產和收購時承擔的負債的會計處理。收購價一直是
如下所述，分配給在業務合併中收購的資產和承擔的負債。
13
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 金額 | ||||
| 現金 |
$ | 4,670 | ||
| 投資 |
11,235 | |||
| 應收貿易賬款 |
6,738 | |||
| 未開賬單的收入 |
705 | |||
| 預付款和其他流動資產 |
1,633 | |||
| 財產和設備 |
707 | |||
| 使用權 資產 |
1,498 | |||
| 無形資產 |
||||
| -客户關係 |
45,331 | |||
| -客户合同 |
5,267 | |||
| -契約式 不競爭 |
5,001 | |||
| - 軟件和商品名稱 |
92 | |||
| 非流動資產 |
375 | |||
| 遞延税項資產 |
632 | |||
| 流動負債 |
(7,799 | ) | ||
| 非流動負債 |
(1,265 | ) | ||
| 租賃負債 |
(1,470 | ) | ||
| 遞延税項負債 |
(13,717 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的淨資產 |
59,633 | |||
| 減：購買對價 |
(170,347 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收購商譽 |
$ | 110,714 | ||
|
|
|
|||
商譽主要歸因於預期的協同效應和收購帶來的勞動力集結。從此次收購中產生的商譽預計不能在税務方面扣除。
截至2023年12月31日止九個月內，本公司已完成收購資產及收購時承擔的負債的會計處理。購進價格分配最終計入公司S損益表沒有變化，公司財務狀況表S表也有重大變化。
| e) | 商務轉賬付款(CEPROCS) |
2021年12月31日，公司與跨多個行業的全球採購和採購服務提供商CEPROCS S.R.L.(CEPROCS)簽訂了一項協議，根據協議，公司同意從2021年12月31日(收購日期)起收購其客户合同、熟練勞動力和相關資產。這筆交易的購買價是566美元，是用手頭的現金支付的。收購價格超過收購資產的金額為14美元，已確認為商譽。
公司產生了78美元的收購相關成本，這些成本已計入截至2022年3月31日的年度綜合損益表中的一般和行政費用。
商譽主要歸因於預期從收購的集結勞動力中獲得的好處，預計不會在税收方面扣除。
14
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| f) | MOL信息處理服務(I)私人有限公司(MOL IPS) |
於2021年8月1日，本公司以總代價2,958美元(包括遞延代價1,054美元)向MOL IPS的股東MOL IPS收購MOL IPS全部已發行股本股份，包括遞延代價1,054美元，於MOL IPS變現應收賬款時支付，但須經營運資金調整(如有)。MOL IPS從事執行後臺活動和數據輸入的業務，包括啟用信息技術的服務。
在截至2023年3月31日的年度內，本公司向賣方支付了17美元作為購買對價的一部分。
本公司已完成收購資產和收購時承擔的負債的會計處理。收購價格已按下文所述分配給在業務合併中收購的資產和承擔的負債。
| 金額 | ||||
| 總資產 |
$ | 3,981 | ||
| 減去：總負債 |
(2,321 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的淨資產 |
1,660 | |||
| 減：購買對價 |
(2,958 | ) | ||
|
|
|
|||
| 收購商譽 |
$ | 1,298 | ||
|
|
|
|||
商譽主要歸因於收購產生的勞動力。收購產生的商譽預期不可扣税。
15
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 5. | 現金和現金等價物 |
本公司將所有初始到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物包括 以下各項：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 現金和銀行餘額 |
$ | 68,474 | $ | 80,162 | ||||
| 銀行短期存款 * |
26,096 | 47,736 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 94,570 | $ | 127,898 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 短期存款可由本公司隨時提取而無需事先通知，並可隨時 轉換為已知金額的現金，價值變動風險很小。 |
| 6. | 投資 |
投資包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 有價證券和共同基金的投資 |
$ | 153,195 | $ | 167,844 | ||||
| 定期存款投資 |
12,675 | 9,196 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 165,870 | $ | 177,040 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 當前投資 |
$ | 165,545 | $ | 101,092 | ||||
| 非經常投資 |
325 | 75,948 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 165,870 | $ | 177,040 | ||||
|
|
|
|
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|||||
16
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 7. | 貿易應收賬款和未開單收入，淨額 |
應收貿易賬款和未開單收入包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 貿易應收賬款和未開單收入* |
$ | 233,599 | $ | 214,837 | ||||
| 減去：ECL的津貼 |
(1,309 | ) | (1,945 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 232,290 | $ | 212,892 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| * | 截至2023年12月31日和2023年3月31日，未開單收入包括合同資產，金額分別為72美元和593美元。 |
選管會的動向如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初餘額 |
1,981 | 2,043 | 1,945 | 2,398 | ||||||||||||
| 記入綜合損益表 |
273 | 108 | 840 | 278 | ||||||||||||
| 核銷，扣除託收的淨額 |
(713 | ) | (7 | ) | (915 | ) | (15 | ) | ||||||||
| 反轉 |
(306 | ) | (15 | ) | (589 | ) | (247 | ) | ||||||||
| 翻譯調整 |
74 | 100 | 28 | (185 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 1,309 | $ | 2,229 | $ | 1,309 | $ | 2,229 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||
17
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 8. | 提前還款和其他資產 |
預付款和其他資產包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 當前： |
||||||||
| 服務税和其他應收税金 |
$ | 1,831 | $ | 11,815 | ||||
| 員工應收賬款 |
1,272 | 2,184 | ||||||
| 對供應商的預付款 |
1,151 | 1,765 | ||||||
| 預付費用 |
15,553 | 13,209 | ||||||
| 其他資產 |
9,922 | 4,878 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 29,729 | $ | 33,851 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當前： |
||||||||
| 存款 |
$ | 12,533 | $ | 11,423 | ||||
| 所得税資產 |
15,072 | 15,102 | ||||||
| 服務税和其他應收税金 |
23,275 | 15,255 | ||||||
| 其他資產 |
7,627 | 7,829 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 58,507 | $ | 49,609 | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 9. | 商譽 |
截至2023年12月31日和2023年3月31日的商譽餘額變動情況如下：
| 總計 | ||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 123,537 | ||
| 收購所產生的商譽(參閲附註4(A)、4(B)、4(C)、4(D)) |
238,725 | |||
| 翻譯調整 |
(8,617 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 353,645 | ||
|
|
|
|||
| 收購所產生的商譽(請參閲附註4(A)、4(B)) |
(530 | ) | ||
| 翻譯調整 |
4,777 | |||
|
|
|
|||
| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 357,892 | ||
|
|
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18
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 10. | 無形資產 |
截至2023年12月31日的9個月無形資產賬面價值變動情況如下：
| 總賬面價值 |
客户合同 | 客户兩性關係 | 知識分子屬性和其他權利 | 貿易名字 | 技術 | 租賃權優勢 | 聖約不是為了-競爭 | 服務馬克 | 軟件 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 196,339 | $ | 193,883 | $ | 4,064 | $ | 640 | $ | 5,862 | $ | 1,835 | $ | 15,959 | $ | 400 | $ | 69,149 | $ | 488,131 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
| | | | | | | | 6,601 | 6,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 關於收購(請參閲附註4(A)) |
70 | | | | | 4 | | | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(714 | ) | 765 | 122 | (1 | ) | (13 | ) | | 56 | | (212 | ) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
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| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 195,625 | $ | 194,718 | $ | 4,186 | $ | 639 | $ | 5,849 | $ | 1,835 | $ | 16,019 | $ | 400 | $ | 75,538 | $ | 494,809 | ||||||||||||||||||||
|
|
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| 累計攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 156,803 | $ | 86,515 | $ | 4,064 | $ | 631 | $ | 4,646 | $ | 1,835 | $ | 10,253 | $ | | $ | 44,164 | $ | 308,911 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 |
9,671 | 8,560 | | 1 | 484 | | 1,688 | | 5,637 | 26,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(763 | ) | 166 | 122 | (2 | ) | (13 | ) | | (20 | ) | | (267 | ) | (777 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 165,711 | $ | 95,241 | $ | 4,186 | $ | 630 | $ | 5,117 | $ | 1,835 | $ | 11,921 | $ | | $ | 49,534 | $ | 334,175 | ||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年12月31日的賬面淨值 |
$ | 29,914 | $ | 99,477 | $ | | $ | 9 | $ | 732 | $ | | $ | 4,098 | $ | 400 | $ | 26,004 | $ | 160,634 | ||||||||||||||||||||
|
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截至2023年3月31日止年度的無形資產賬面價值變動如下：
| 總賬面價值 |
客户合同 | 客户兩性關係 | 知識分子屬性和其他權利 | 貿易名字 | 技術 | 租賃權優勢 | 聖約不是為了-競爭 | 服務馬克 | 軟件 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 156,163 | $ | 121,052 | $ | 4,312 | $ | 638 | $ | 5,947 | $ | 1,835 | $ | 9,065 | $ | 400 | $ | 63,219 | $ | 362,631 | ||||||||||||||||||||
| 加法 |
| | | | | | | | 10,149 | 10,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 關於收購(見附註4(A)、4(B)、4(C)、4(D)) |
46,050 | 75,465 | | 8 | | | 7,262 | | 1,511 | 130,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(5,874 | ) | (2,634 | ) | (248 | ) | (6 | ) | (85 | ) | | (368 | ) | | (5,730 | ) | (14,945 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 196,339 | $ | 193,883 | $ | 4,064 | $ | 640 | $ | 5,862 | $ | 1,835 | $ | 15,959 | $ | 400 | $ | 69,149 | $ | 488,131 | ||||||||||||||||||||
|
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| 累計攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 155,770 | $ | 79,830 | $ | 4,312 | $ | 638 | $ | 3,965 | $ | 1,835 | $ | 9,065 | $ | | $ | 41,795 | $ | 297,210 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 |
6,505 | 7,826 | | | 754 | | 1,600 | | 6,961 | 23,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(5,472 | ) | (1,141 | ) | (248 | ) | (7 | ) | (73 | ) | | (412 | ) | | (4,592 | ) | (11,945 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 156,803 | $ | 86,515 | $ | 4,064 | $ | 631 | $ | 4,646 | $ | 1,835 | $ | 10,253 | $ | | $ | 44,164 | $ | 308,911 | ||||||||||||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的賬面淨值 |
$ | 39,536 | $ | 107,368 | $ | | $ | 9 | $ | 1,216 | $ | | $ | 5,706 | $ | 400 | $ | 24,985 | $ | 179,220 | ||||||||||||||||||||
|
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19
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 11. | 財產和設備 |
截至2023年12月31日的9個月財產和設備賬面價值變動如下：
| 總賬面價值 |
建房 | 電腦和軟件 | 傢俱， 固定裝置和 辦公設備 |
車輛 | 租賃權改進 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 9,289 | $ | 87,222 | $ | 80,586 | $ | 817 | $ | 72,995 | $ | 250,909 | ||||||||||||
| 加法 |
| 8,379 | 12,826 | 169 | 13,772 | 35,146 | ||||||||||||||||||
| 收購時（參閲附註4（a）） |
3 | (70 | ) | | (41 | ) | (108 | ) | ||||||||||||||||
| 解僱/退休 |
| (4,185 | ) | (1,939 | ) | | (2,487 | ) | (8,611 | ) | ||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(45 | ) | (755 | ) | (893 | ) | (13 | ) | (873 | ) | (2,579 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 9,244 | $ | 90,664 | $ | 90,510 | $ | 973 | $ | 83,366 | $ | 274,757 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 6,603 | $ | 69,089 | $ | 67,938 | $ | 744 | $ | 60,063 | $ | 204,437 | ||||||||||||
| 折舊 |
348 | 8,104 | 4,456 | 29 | 5,163 | 18,100 | ||||||||||||||||||
| 解僱/退休 |
| (4,061 | ) | (1,850 | ) | | (2,488 | ) | (8,399 | ) | ||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(33 | ) | (602 | ) | (796 | ) | (11 | ) | (814 | ) | (2,256 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 6,918 | $ | 72,530 | $ | 69,748 | $ | 762 | $ | 61,924 | $ | 211,882 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 截至2023年12月31日的賬面淨值 |
$ | 2,326 | $ | 18,134 | $ | 20,762 | $ | 211 | $ | 21,442 | $ | 62,875 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 大寫 正在進行的工作 |
8,542 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的賬面淨值 |
$ | 71,417 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的年度財產和設備賬面價值變動如下：
| 總賬面價值 |
建房 | 電腦和軟件 | 傢俱， 固定裝置和 辦公設備 |
車輛 | 租賃權改進 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 9,591 | $ | 87,574 | $ | 82,642 | $ | 784 | $ | 72,704 | $ | 253,295 | ||||||||||||
| 加法 |
| 10,902 | 6,736 | | 5,738 | 23,376 | ||||||||||||||||||
| 關於收購(見附註4(A)、4(B)、4(D)) |
| 517 | 261 | 104 | 298 | 1,180 | ||||||||||||||||||
| 解僱/退休 |
| (5,417 | ) | (3,265 | ) | | (476 | ) | (9,158 | ) | ||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(302 | ) | (6,354 | ) | (5,788 | ) | (71 | ) | (5,269 | ) | (17,784 | ) | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 9,289 | $ | 87,222 | $ | 80,586 | $ | 817 | $ | 72,995 | $ | 250,909 | ||||||||||||
|
|
|
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| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 6,338 | $ | 69,574 | $ | 70,966 | $ | 764 | $ | 59,469 | $ | 207,111 | ||||||||||||
| 折舊 |
469 | 9,915 | 5,246 | 46 | 5,611 | 21,287 | ||||||||||||||||||
| 解僱/退休 |
| (5,322 | ) | (3,252 | ) | | (476 | ) | (9,050 | ) | ||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(204 | ) | (5,078 | ) | (5,022 | ) | (66 | ) | (4,541 | ) | (14,911 | ) | ||||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 6,603 | $ | 69,089 | $ | 67,938 | $ | 744 | $ | 60,063 | $ | 204,437 | ||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的賬面淨值 |
$ | 2,686 | $ | 18,133 | $ | 12,648 | 73 | $ | 12,932 | $ | 46,472 | |||||||||||||
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| 大寫 正在進行的工作 |
15,965 | |||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的賬面淨值 |
$ | 62,437 | ||||||||||||||||||||||
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20
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 12. | 租契 |
截至2023年12月31日的9個月ROU資產賬面價值變動如下：
| 總賬面價值 |
房舍 | 電腦 | 裝備 | 機動車輛 | 總計 | |||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 275,796 | $ | | $ | 23 | $ | 721 | $ | 276,540 | ||||||||||
| 加法 |
18,253 | | | | 18,253 | |||||||||||||||
| 終止/修改 |
1,864 | | | | 1,864 | |||||||||||||||
| 翻譯調整 |
(3,370 | ) | | | 26 | (3,344 | ) | |||||||||||||
|
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|||||||||||
| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 292,543 | $ | | $ | 23 | $ | 747 | $ | 293,313 | ||||||||||
|
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| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日餘額 |
$ | 100,648 | $ | | $ | 19 | $ | 399 | $ | 101,066 | ||||||||||
| 折舊 |
23,582 | | 1 | 94 | 23,677 | |||||||||||||||
| 終止/修改 |
(2,559 | ) | | | | (2,559 | ) | |||||||||||||
| 翻譯調整 |
(1,150 | ) | | | 13 | (1,137 | ) | |||||||||||||
|
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|||||||||||
| 截至2023年12月31日的結餘 |
$ | 120,521 | $ | | $ | 20 | $ | 506 | $ | 121,047 | ||||||||||
|
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| 截至2023年12月31日的賬面淨值 |
$ | 172,022 | $ | | $ | 3 | $ | 241 | $ | 172,266 | ||||||||||
|
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以下為截至2023年3月31日止年度ROU資產賬面價值變動情況：
| 總賬面價值 |
房舍 | 電腦 | 裝備 | 機動車輛 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 220,185 | $ | 40 | $ | 24 | $ | 813 | $ | 221,062 | ||||||||||
| 加法 |
43,017 | | | 92 | 43,109 | |||||||||||||||
| 關於取得(參閲附註4(A)、4(B)、4(D)) |
3,443 | | | 74 | 3,517 | |||||||||||||||
| 終止/修改 |
26,140 | (35 | ) | | (230 | ) | 25,875 | |||||||||||||
| 翻譯調整 |
(16,989 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (28 | ) | (17,023 | ) | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 275,796 | $ | | $ | 23 | $ | 721 | $ | 276,540 | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年4月1日的結餘 |
$ | 77,834 | $ | 40 | $ | 19 | $ | 546 | $ | 78,439 | ||||||||||
| 折舊 |
28,733 | | 1 | 104 | 28,838 | |||||||||||||||
| 終止/修改 |
(154 | ) | (35 | ) | | (229 | ) | (418 | ) | |||||||||||
| 翻譯調整 |
(5,765 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (22 | ) | (5,793 | ) | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
| 截至2023年3月31日的結餘 |
$ | 100,648 | $ | | $ | 19 | $ | 399 | $ | 101,066 | ||||||||||
|
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| 截至2023年3月31日的賬面淨值 |
$ | 175,148 | $ | | $ | 4 | $ | 322 | $ | 175,474 | ||||||||||
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21
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
以下是截至2023年12月31日的9個月和截至2023年3月31日的年度的租賃負債變動情況如下：
| 租賃負債 |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 期初餘額 |
$ | 198,982 | $ | 166,994 | ||||
| 現金流出 |
||||||||
| 租賃負債的本金支付 |
(20,233 | ) | (28,125 | ) | ||||
| 租賃負債的利息支付 |
(11,732 | ) | (12,749 | ) | ||||
| 非現金調整 |
||||||||
| 加法 |
17,437 | 40,293 | ||||||
| 關於收購(請參閲附註4(B)) |
| 3,440 | ||||||
| 終止/修改 |
4,354 | 25,013 | ||||||
| 應計利息 |
11,305 | 13,307 | ||||||
| 翻譯調整 |
(2,684 | ) | (9,191 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | 197,429 | $ | 198,982 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日的三個月和九個月，短期租賃收取的租金費用分別為112美元和300美元，低價值租賃收取的租金費用分別為13美元和41美元，可變租賃付款分別為704美元和2,089美元。
截至2022年12月31日的三個月和九個月，短期租賃收取的租金費用分別為186美元和579美元，低價值租賃收取的租金費用分別為26美元和44美元，可變租賃付款分別為722美元和1,565美元。
下表提供了未貼現基礎上租賃負債合同到期日的詳細情況：
| 截至 | ||||||||
| 終身教職 |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 不到1年 |
$ | 42,605 | $ | 40,726 | ||||
| 1-3年 |
76,605 | 79,085 | ||||||
| 3-5年 |
61,344 | 60,372 | ||||||
| 5年以上 |
80,549 | 81,851 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 261,103 | $ | 262,034 | ||||
|
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22
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 13. | 貸款和借款 |
長期債務
長期貸款和借款包括以下內容：
| 截至 | ||||||||||||||
| 貨幣 |
利率 |
最終成熟度 (財政年度) |
2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 美元 |
SOFR+1.20% | 2028 | 64,000 | 72,000 | ||||||||||
| 英鎊 |
索尼婭+1.25% | 2028 | 84,534 | 102,381 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總計 |
148,534 | 174,381 | ||||||||||||
| 減去：債務發行成本 |
(710 | ) | (975 | ) | ||||||||||
| 總計 |
147,824 | 173,406 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | 36,829 | $ | 36,118 | ||||||||||
| 長期債務 |
$ | 110,995 | $ | 137,288 | ||||||||||
於2022年7月，本公司獲得香港上海滙豐銀行有限公司香港分行及花旗銀行香港分行80,000元定期貸款，作一般企業用途。這筆貸款的利息相當於有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加上1.20%的年保證金。該公司已將其持有的WNS(毛里求斯)有限公司的 股份質押為貸款擔保。定期貸款的融資協議包含融資協議中定義的某些金融契約。這筆定期貸款分10次每半年償還，每期8,000美元。 本公司於2023年1月9日和2023年7月11日按計劃分別償還了8,000美元。截至2023年12月31日，本公司已在與該貸款安排有關的所有重大方面遵守財務契約。
於2022年12月，本公司從香港滙豐銀行有限公司及花旗銀行英國分行獲得一筆83,000英磅(按2023年12月31日匯率計算為105,667美元)的定期貸款，以收購Smart Cube。這筆貸款的利息相當於英鎊隔夜指數平均利率(索尼婭)加1.25%的保證金。該公司已將其持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份質押，作為貸款的擔保。定期貸款的融資協議包含融資協議中定義的某些金融契約。這筆定期貸款分10期償還，每期8,300 GB。2023年6月16日和2023年12月18日，公司分別按計劃償還了8,300 GB。截至2023年12月31日，本公司已在與該貸款安排有關的所有 重大方面遵守財務契約。
短期信貸額度
S印度子公司WNS Global Services Private Limited(WNS Global)與銀行的無擔保信貸額度達64,774美元(根據2023年12月31日的匯率)。該公司在英國設立了總額為17,823美元的信貸額度(根據2023年12月31日的匯率計算)。該公司已在北美建立了總額為40,000美元的信貸額度。該公司還在菲律賓建立了總額為15,000美元的信貸額度。此外，本公司還在南非設立了1,640美元的信貸額度(根據2023年12月31日的匯率計算)。
截至2023年12月31日，WNS Global已經使用了14,610美元(根據2023年12月31日的匯率)，WNS North America 已經使用了15,000美元的信貸額度。
23
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 14. | 金融工具 |
按類別分列的金融工具
截至2023年12月31日，按類別劃分的金融工具賬面價值和公允價值如下：
金融資產
| 金融 資產位於 攤銷成本 |
金融 資產位於 FVTPL |
金融 資產位於 FVOCI |
總計攜載價值 | 總公平價值 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 94,570 | $ | | $ | | $ | 94,570 | $ | 94,570 | ||||||||||
| 定期存款投資 |
12,675 | | | 12,675 | 12,675 | |||||||||||||||
| 有價證券和共同基金的投資 |
| 153,195 | | 153,195 | 153,195 | |||||||||||||||
| 應收貿易賬款 |
127,762 | | | 127,762 | 127,762 | |||||||||||||||
| 未開賬單的收入(1) |
104,456 | | | 104,456 | 104,456 | |||||||||||||||
| 為客户持有的資金 |
7,062 | | | 7,062 | 7,062 | |||||||||||||||
| 預付款和其他資產(2) |
10,093 | | | 10,093 | 10,093 | |||||||||||||||
| 其他非流動資產(3) |
16,388 | | | 16,388 | 16,388 | |||||||||||||||
| 衍生資產 |
| 3,355 | 8,296 | 11,651 | 11,651 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總賬面價值 |
$ | 373,006 | $ | 156,550 | $ | 8,296 | $ | 537,852 | $ | 537,852 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
金融負債
| 金融 負債在 攤銷成本 |
金融 負債在 FVTPL |
金融 負債在 FVOCI |
總計 攜載 價值 |
總公平 價值 |
||||||||||||||||
| 貿易應付款 |
$ | 21,362 | $ | | $ | | $ | 21,362 | $ | 21,362 | ||||||||||
| 長期債務(4) |
148,534 | | | 148,534 | 148,534 | |||||||||||||||
| 短期信貸額度 |
29,610 | | | 29,610 | 29,610 | |||||||||||||||
| 其他員工義務(5) |
86,206 | | | 86,206 | 86,206 | |||||||||||||||
| 撥備和應計費用 |
33,327 | | | 33,327 | 33,327 | |||||||||||||||
| 租賃負債 |
197,429 | | | 197,429 | 197,429 | |||||||||||||||
| 其他負債(6) |
4,260 | 20,911 | | 25,171 | 25,171 | |||||||||||||||
| 衍生負債 |
| 1,065 | 6,746 | 7,811 | 7,811 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總賬面價值 |
$ | 520,728 | $ | 21,976 | $ | 6,746 | $ | 549,450 | $ | 549,450 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
備註：
| (1) | 不包括非金融資產72美元 |
| (2) | 不包括非金融資產19,636美元 |
| (3) | 不包括非金融資產42,119美元 |
| (4) | 不包括非金融資產(未攤銷債務發行成本)710美元。 |
| (5) | 不包括非金融負債30,918美元 |
| (6) | 不包括非金融負債14,099美元 |
24
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
截至2023年3月31日按類別劃分的金融工具賬面價值和公允價值如下：
金融資產
| 金融 資產位於 攤銷成本 |
金融 資產位於 FVTPL |
金融 資產位於 FVOCI |
總計攜載價值 | 總公平價值 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 127,898 | $ | | $ | | $ | 127,898 | $ | 127,898 | ||||||||||
| 定期存款投資 |
9,196 | | | 9,196 | 9,196 | |||||||||||||||
| 有價證券和共同基金的投資 |
| 167,844 | | 167,844 | 167,844 | |||||||||||||||
| 應收貿易賬款 |
113,107 | | | 113,107 | 113,107 | |||||||||||||||
| 未開賬單的收入(1) |
99,192 | | | 99,192 | 99,192 | |||||||||||||||
| 為客户持有的資金 |
9,411 | | | 9,411 | 9,411 | |||||||||||||||
| 預付款和其他資產(2) |
6,357 | | | 6,357 | 6,357 | |||||||||||||||
| 其他非流動資產(3) |
15,920 | | | 15,920 | 15,920 | |||||||||||||||
| 衍生資產 |
| 1,424 | 7,630 | 9,054 | 9,054 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總賬面價值 |
$ | 381,081 | $ | 169,268 | $ | 7,630 | $ | 557,979 | $ | 557,979 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
金融負債
| 金融 負債在 攤銷成本 |
金融 負債在 FVTPL |
金融 負債在 FVOCI |
總計攜載價值 | 總公平價值 | ||||||||||||||||
| 貿易應付款 |
$ | 25,397 | $ | | $ | | $ | 25,397 | $ | 25,397 | ||||||||||
| 長期債務 (4) |
174,381 | | | 174,381 | 174,381 | |||||||||||||||
| 其他員工義務(5) |
100,148 | | | 100,148 | 100,148 | |||||||||||||||
| 撥備和應計費用 |
41,761 | | | 41,761 | 41,761 | |||||||||||||||
| 租賃負債 |
198,982 | | | 198,982 | 198,982 | |||||||||||||||
| 其他負債(6) |
6,347 | 42,256 | | 48,603 | 48,603 | |||||||||||||||
| 衍生負債 |
| 409 | 9,509 | 9,918 | 9,918 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 總賬面價值 |
$ | 547,016 | $ | 42,665 | $ | 9,509 | $ | 599,190 | $ | 599,190 | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
備註：
| (1) | 不包括非金融資產593美元。 |
| (2) | 不包括非金融資產27,494美元。 |
| (3) | 不包括非金融資產33,689美元。 |
| (4) | 不包括非金融資產(未攤銷債務發行成本)975美元。 |
| (5) | 不包括非金融負債27,237美元。 |
| (6) | 不包括非金融負債12,903美元。 |
25
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
對於受抵銷或類似安排約束的金融資產和負債，本公司與交易對手之間的每項協議 允許在雙方選擇按淨額結算時對相關金融資產和負債進行淨額結算。如果沒有這樣的選舉，金融資產和負債將以毛額為基礎進行結算。
於 2023年12月31日，受抵銷、可執行總淨額結算安排或類似協議規限的金融資產及負債如下：
| 金融 資產類型説明 |
總金額 被認可的金融資產 |
總金額 被認可的 金融負債 的偏移量 的聲明 財務狀況 |
的淨值 金融資產在 的聲明 財務狀況 |
未抵銷的相關金額金融工具 | 網絡金額 | |||||||||||||||||||
| 金融儀器 | 現金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生資產 |
$ | 11,651 | $ | | $ | 11,651 | $ | (2,881 | ) | $ | | $ | 8,770 | |||||||||||
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|||||||||||||
| 總計 |
$ | 11,651 | $ | | $ | 11,651 | $ | (2,881 | ) | $ | | $ | 8,770 | |||||||||||
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| 金融負債類型説明 |
總金額 被認可的 金融負債 |
總金額 被認可的 金融資產 的偏移量 的聲明 財務狀況 |
的淨值 金融負債 在 的聲明 財務狀況 |
未抵銷的相關金額金融工具 | 網絡金額 | |||||||||||||||||||
| 金融儀器 | 現金 抵押品已承諾 |
|||||||||||||||||||||||
| 衍生負債 |
$ | 7,810 | $ | | $ | 7,810 | $ | (2,881 | ) | $ | | $ | 4,929 | |||||||||||
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|||||||||||||
| 總計 |
$ | 7,810 | $ | | $ | 7,810 | $ | (2,881 | ) | $ | | $ | 4,929 | |||||||||||
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截至2023年3月31日，受抵銷、可執行的總淨額結算安排或類似協議約束的金融資產和負債如下：
| 金融 資產類型説明 |
總金額 被認可的金融資產 |
總金額被認可的金融負債 的偏移量第 條報表財務狀況 |
的淨值 金融資產在 的聲明 財務狀況 |
未抵銷的相關金額金融工具 | 網絡金額 | |||||||||||||||||||
| 金融儀器 | 現金抵押品收到 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生資產 |
$ | 9,054 | $ | | $ | 9,054 | $ | (4,325 | ) | $ | | $ | 4,729 | |||||||||||
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| 總計 |
$ | 9,054 | $ | | $ | 9,054 | $ | (4,325 | ) | $ | | $ | 4,729 | |||||||||||
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| 金融負債類型説明 |
總金額 被認可的金融負債 |
總金額被認可的金融資產的偏移量第 條報表財務狀況 | 的淨值 金融負債在 的聲明 財務 職位 |
未抵銷的相關金額金融工具 | 網絡金額 | |||||||||||||||||||
| 金融儀器 | 現金抵押品已承諾 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生負債 |
$ | 9,917 | $ | | $ | 9,917 | $ | (4,325 | ) | $ | | $ | 5,592 | |||||||||||
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| 總計 |
$ | 9,917 | $ | | $ | 9,917 | $ | (4,325 | ) | $ | | $ | 5,592 | |||||||||||
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公允價值層次結構
以下是通過估值技術確定和披露金融工具公允價值的層級：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的 報價（未經調整）。
第二級指所有輸入數據對所記錄公平值有重大 影響的其他直接或間接可觀察技術。
第三級計量技術使用對所記錄公平值有重大 影響的輸入數據，而該等輸入數據並非基於可觀察市場數據。
26
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
於2023年12月31日，按經常性基準以公允價值計量的資產及負債如下：
| 報告日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
十二月三十一日，2023 | 引用 價格中的 主動型 市場 對於相同的 資產(1級) |
意義重大 其他可觀察到的 輸入(2級) |
意義重大看不見輸入(3級) | ||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融資產 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | 3,355 | $ | | $ | 3,355 | $ | | ||||||||
| 有價證券和共同基金的投資 |
153,195 | 152,870 | 325 | | ||||||||||||
| FVOCI的金融資產 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
8,296 | | 8,296 | | ||||||||||||
|
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| 總資產 |
$ | 164,846 | $ | 152,870 | $ | 11,976 | $ | |||||||||
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| 負債 |
||||||||||||||||
| FVTPL的財務負債 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | 1,065 | $ | | $ | 1,065 | $ | | ||||||||
| 或有對價 |
20,911 | | | 20,911 | ||||||||||||
| FVOCI的財務負債 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
6,745 | | 6,745 | | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 總負債 |
$ | 28,721 | $ | | $ | 7,810 | $ | 20,911 | ||||||||
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27
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
截至2023年3月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
| 報告日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 描述 |
3月31日，2023 | 引用 價格中的 主動型 市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大其他可觀察到的輸入(2級) | 意義重大看不見輸入(3級) | ||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| FVTPL的金融資產 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | 1,424 | $ | | $ | 1,424 | $ | | ||||||||
| 有價證券和共同基金的投資 |
167,844 | 167,509 | 335 | | ||||||||||||
| FVOCI的金融資產 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
7,630 | | 7,630 | | ||||||||||||
|
|
|
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| 總資產 |
$ | 176,898 | $ | 167,509 | $ | 9,389 | $ | | ||||||||
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|
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|||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| FVTPL的財務負債 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
$ | 409 | $ | | $ | 409 | $ | | ||||||||
| 或有對價 |
42,256 | | | 42,256 | ||||||||||||
| FVOCI的財務負債 |
||||||||||||||||
| 外匯合約 |
9,508 | | 9,508 | | ||||||||||||
|
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|
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|
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|||||||||
| 總負債 |
$ | 52,173 | $ | | $ | 9,917 | $ | 42,256 | ||||||||
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|||||||||
截至二零二三年十二月三十一日止九個月及截至二零二三年三月三十一日止年度，第1級及第2級公允價值計量之間並無任何轉移，亦無移入及轉出第3級公允價值計量。
衍生金融工具
使用衍生工具管理的主要風險是外幣兑換風險和利率風險。簽訂長達24個月的各種外幣遠期合約和期權合約，以管理以外幣計價的預期收入和以非功能性貨幣持有的貨幣資產和負債的外幣匯率風險。利率互換旨在管理與S公司浮動利率借款相關的利率風險。S公司的主要匯率敞口是美元和英鎊兑印度盧比。對於符合現金流量對衝會計資格的衍生工具，本公司將衍生工具公允價值變動的實際損益計入 其他全面收益/(虧損)，重新分類為被套期保值項目影響收益的同期收益。當衍生工具被指定為套期保值工具時，衍生工具便有資格進行對衝會計；被對衝的項目是可明確識別的，並使公司面臨風險；預期衍生工具的公允價值變動與被對衝項目的公允價值相反的變動將具有高度的相關性。 確定被對衝項目的公允價值變動與衍生工具的公允價值變動之間的高度相關性涉及重大判斷，包括預測交易發生的可能性。當預測交易極有可能不會發生時，本公司終止對衝會計，並立即在綜合收益表中確認該衍生工具的應佔損益，該等損益已累計於其他全面收益/(虧損)。
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WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
下表列出了未平倉外匯遠期合約和外匯期權合約的名義價值：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 遠期合約(賣出) |
||||||||
| 以美元計算 |
$ | 429,316 | $ | 346,081 | ||||
| 以英鎊為單位 |
140,082 | 113,398 | ||||||
| 歐元 |
40,702 | 30,125 | ||||||
| 澳元 |
37,606 | 25,123 | ||||||
| 其他 |
22,735 | 19,641 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 670,441 | $ | 534,368 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期權合約(賣出) |
||||||||
| 以美元計算 |
$ | 298,933 | $ | 239,747 | ||||
| 以英鎊為單位 |
117,253 | 101,737 | ||||||
| 歐元 |
46,828 | 35,690 | ||||||
| 澳元 |
43,016 | 32,825 | ||||||
| 印度盧比 |
105,000 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 611,030 | $ | 409,999 | |||||
|
|
|
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|
|||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，從其他全面收益重新分類到合併損益表中的收益數額如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | (1,112 | ) | $ | (2,085 | ) | $ | (4,174 | ) | $ | (790 | ) | ||||
| 與重新歸入綜合損益表的金額有關的所得税 |
340 | (50 | ) | 939 | (1,602 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | (772 | ) | $ | (2,135 | ) | $ | (3,235 | ) | $ | (2,392 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年12月31日，與遠期合同和期權合同有關的現金流對衝造成的1,580美元虧損預計將在24個月內從其他全面收益重新歸類到綜合收益表中。
| 15. | 養老金和其他僱員義務 |
養卹金和其他僱員義務包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 當前： |
||||||||
| 薪金和獎金 |
$ | 81,583 | $ | 95,893 | ||||
| 養老金 |
1,739 | 1,473 | ||||||
| 工資和法定應付款的預扣税 |
11,578 | 10,515 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 94,900 | $ | 107,881 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當前： |
||||||||
| 養卹金和其他債務 |
$ | 22,224 | $ | 19,504 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 22,224 | $ | 19,504 | ||||
|
|
|
|
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29
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 16. | 撥備和應計費用 |
撥備和應計費用包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 應計費用 |
33,327 | 41,761 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 33,327 | $ | 41,761 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
30
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 17. | 合同責任 |
合同責任包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 當前： |
||||||||
| 預付服務費 |
$ | 7,520 | $ | 9,820 | ||||
| 預付帳單 |
6,523 | 5,552 | ||||||
| 其他 |
354 | 333 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 14,397 | $ | 15,705 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 非當前： |
||||||||
| 預付服務費 |
$ | 10,842 | $ | 8,714 | ||||
| 預付帳單 |
1,560 | 1,008 | ||||||
| 其他 |
27 | 26 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 12,429 | $ | 9,748 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 18. | 其他負債 |
其他負債包括：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日，2023 | 3月31日，2023 | |||||||
| 當前： |
||||||||
| 預提税金和增值税應付款 |
$ | 12,955 | $ | 11,425 | ||||
| 或有對價(參閲附註4(A)、4(B)及4(D)) |
8,659 | 22,121 | ||||||
| 其他負債 |
4,959 | 7,116 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 26,573 | $ | 40,662 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當前： |
||||||||
| 或有對價(參閲附註4(A)、4(B)及4(D)) |
12,252 | 20,135 | ||||||
| 其他負債 |
445 | 709 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 12,697 | $ | 20,844 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
31
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 19. | 股本 |
於2023年12月31日，法定股本為6,100 GB，分為60,000,000股每股10便士的普通股及1,000,000股每股10便士的優先股。截至2023年12月31日，公司有46,809,915股普通股(不包括1,000,000股庫存股)。截至2023年12月31日，沒有已發行的優先股。
於2023年3月31日，法定股本為6,100 GB，分為60,000,000股每股10便士的普通股及1,000,000股每股10便士的優先股。截至2023年3月31日，該公司有48,360,817股已發行普通股。截至2023年3月31日，沒有已發行的優先股。
國庫股
於截至2021年03月31日止年度，本公司股東批准一項新的股份回購計劃，以回購最多3,300,000股本公司S美國存託憑證，每股相當於一股普通股，回購價格範圍為每股美國存托股份10至110美元。根據回購計劃的條款，本公司S美國存託憑證可於2021年4月1日至2024年3月31日期間不時在公開市場上購買36個月。根據回購計劃，本公司沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，公司可根據S的酌情決定隨時暫停回購計劃。該公司打算用手頭的現金為回購提供資金。
截至2022年3月31日止年度，本公司根據上述股份回購計劃，在公開市場買入1,100,000股美國存託憑證，總代價為85,038美元(包括交易成本 11美元)。該公司在回購計劃下用手頭的現金為回購提供資金。於截至2022年3月31日止年度，本公司獲董事會授權註銷及註銷以庫存股形式持有的2,200,000股美國存託憑證，總成本為163,711美元(包括股份註銷費用110美元)。根據澤西島法律，註銷這些庫存股的影響已在股本302美元和溢價163,409美元的股份中確認。本次註銷對股東權益總額並無影響。
截至2023年3月31日止年度，本公司根據上述股份回購計劃，在公開市場以總代價81,631美元(包括交易成本 11美元)購買1,100,000股美國存託憑證。該公司在回購計劃下用手頭的現金為回購提供資金。於截至2023年3月31日止年度，本公司獲董事會授權註銷及註銷作為庫存股持有的1,100,000股美國存託憑證，總成本為81,686美元(包括股份註銷費用55美元)。根據澤西島法律，取消這些庫存股的影響在股本 中確認為134美元，在股票溢價中確認為81,552美元。本次註銷對股東權益總額並無影響。
截至2023年12月31日止九個月內，本公司根據上述股份回購計劃，以總代價85,622美元(包括交易成本11美元)在公開市場買入1,100,000股美國存託憑證，並完成該計劃。該公司在回購計劃下用手頭的現金為回購提供資金。於截至2023年12月31日止九個月內，本公司 獲董事會授權註銷及註銷作為庫存股持有的1,100,000股美國存託憑證，總成本為85,677美元(包括股份註銷費用55美元)。根據澤西島法律，取消這些庫存股的影響已確認為140美元的股本和85,537美元的股票溢價。本次註銷對股東權益總額並無影響。
截至2023年12月31日止九個月內，本公司股東批准一項新的股份回購計劃，以回購最多3,300,000張本公司S的美國存託憑證，每股相當於一股普通股，回購價格範圍為每股美國存托股份10至180美元。根據回購計劃條款，本公司S美國存託憑證可於2023年10月1日至2027年3月31日期間不定期在公開市場上購買。根據回購計劃，本公司沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，公司可由S決定隨時暫停回購計劃。 本公司可通過內部或外部來源為回購提供資金。
於截至2023年12月31日止九個月內，本公司根據上述股份回購計劃在公開市場買入1,000,000,000股美國存託憑證，總代價為58,131美元(包括交易成本10美元)。
32
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 20. | 收入 |
收入的分解
在下表中，收入按服務類型、服務的主要行業、合同類型和地理位置分類。
按服務類型劃分的收入
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 特定行業 |
$ | 133,404 | $ | 113,913 | $ | 398,306 | $ | 337,659 | ||||||||
| 財務與會計 |
69,298 | 71361 | 215,934 | 209,008 | ||||||||||||
| 客户體驗服務 |
65,401 | 60,337 | 199,648 | 174,773 | ||||||||||||
| 研究和分析 |
41,198 | 31,433 | 121,783 | 94,464 | ||||||||||||
| 其他 |
16,902 | 29,883 | 50,923 | 93,470 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
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|||||||||
按行業劃分的收入
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 保險 |
$ | 89,238 | $ | 79,260 | $ | 266,560 | $ | 245,409 | ||||||||
| 旅遊和休閒 |
51,131 | 52,109 | 163,187 | 154,640 | ||||||||||||
| 多元化業務，包括製造、零售、CPG、媒體和娛樂以及電信 |
44,438 | 44,125 | 141,558 | 128,764 | ||||||||||||
| 醫療保健 |
44,244 | 50,051 | 134,595 | 149,366 | ||||||||||||
| 銀行和金融服務業 |
28,179 | 21,714 | 78,205 | 60,016 | ||||||||||||
| 航運和物流 |
24,855 | 23,145 | 74,885 | 68,464 | ||||||||||||
| 高科技和專業服務 |
23,280 | 20,586 | 71,541 | 59,281 | ||||||||||||
| 公用事業 |
20,838 | 15,937 | 56,063 | 43,434 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
|
|
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|
|
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|
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|||||||||
按合同類型列出的收入
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 相當於全日制 |
$ | 232,760 | $ | 207,495 | $ | 699,048 | $ | 607,254 | ||||||||
| 交易記錄 |
46,229 | 42,506 | 138,744 | 136,693 | ||||||||||||
| 訂閲 |
16,287 | 25,670 | 51,606 | 75,798 | ||||||||||||
| 固定價格 |
16,489 | 17,655 | 51,310 | 50,448 | ||||||||||||
| 其他 |
14,438 | 13,601 | 45,886 | 39,181 | ||||||||||||
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|||||||||
| 總計 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
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按地域劃分的收入
請參閲附註28“經營分部”“對外收入”。
33
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
按交貨地點分列的收入
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 印度 |
$ | 180,746 | $ | 160,225 | $ | 538,767 | $ | 467,009 | ||||||||
| 菲律賓 |
45,948 | 40,252 | 141,212 | 121,411 | ||||||||||||
| 美國 |
35,801 | 47,704 | 119,195 | 140,830 | ||||||||||||
| 南非 |
22,519 | 16,142 | 60,447 | 45,941 | ||||||||||||
| 聯合王國 * |
18,889 | 24,312 | 58,225 | 83,031 | ||||||||||||
| 羅馬尼亞 |
6,215 | 5,703 | 20,065 | 14,499 | ||||||||||||
| 斯里蘭卡 |
4,327 | 4,052 | 13,158 | 12,086 | ||||||||||||
| 中國 |
3,816 | 3,468 | 11,746 | 10,425 | ||||||||||||
| 波蘭 |
3,155 | 1,451 | 9,546 | 3,943 | ||||||||||||
| 哥斯達黎加 |
2,444 | 1,369 | 6,857 | 3,835 | ||||||||||||
| 澳大利亞 |
1,587 | 1,262 | 4,621 | 3,500 | ||||||||||||
| 西班牙 |
719 | 987 | 2,405 | 2,864 | ||||||||||||
| 馬來西亞 |
37 | | 350 | | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 總計 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||
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|||||||||
| * | 包括在德國賺取的收入，這並不重要。 |
34
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 21. | 本質上的費用 |
費用本質上包括以下內容：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 205,745 | $ | 188,350 | $ | 626,334 | $ | 560,191 | ||||||||
| 設施成本 |
22,173 | 18,884 | 65,291 | 54,922 | ||||||||||||
| 修理費 |
10,294 | 13,987 | 28,221 | 52,319 | ||||||||||||
| 折舊 |
14,079 | 12,309 | 41,776 | 36,894 | ||||||||||||
| 法律和專業費用 |
6,663 | 6,240 | 18,880 | 21,262 | ||||||||||||
| 差旅費用 |
4,837 | 3,992 | 14,295 | 11,348 | ||||||||||||
| 其他 |
11,013 | 12,612 | 33,380 | 34,567 | ||||||||||||
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| 收入、銷售和市場營銷以及一般和行政費用的總成本 |
$ | 274,804 | $ | 256,374 | $ | 828,177 | $ | 771,503 | ||||||||
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| 22. | 財務費用 |
財務費用由以下部分組成：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 租賃負債利息支出 |
$ | 3,721 | $ | 3,284 | $ | 11,305 | $ | 9,582 | ||||||||
| 利息支出 |
3,393 | 1,689 | 10,447 | 2,637 | ||||||||||||
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| 總計 |
$ | 7,114 | $ | 4,973 | $ | 21,752 | $ | 12,219 | ||||||||
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35
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 23. | 其他收入，淨額 |
其他收入，淨額包括：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 指定為FVTPL的金融資產產生的淨收益 |
$ | 2,673 | $ | 1,934 | $ | 7,640 | $ | 5,752 | ||||||||
| 利息收入 |
559 | 864 | 2,898 | 2,276 | ||||||||||||
| 或有對價的公允價值變動 |
| | 21,932 | | ||||||||||||
| 其他，網絡 |
878 | 807 | 2,044 | 2,127 | ||||||||||||
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| 總計 |
$ | 4,110 | $ | 3,605 | $ | 34,514 | $ | 10,155 | ||||||||
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| 24. | 基於股份的支付 |
本公司有兩個基於股份的激勵計劃：2006年6月1日通過的，並於2009年2月、2011年9月和2013年9月(已到期)修訂重述的2006年激勵獎勵計劃，以及於2016年9月27日修訂並於2018年9月重述的2016年激勵獎勵計劃(2016激勵獎勵計劃)(統稱為激勵計劃)。所有的計劃都是按股權結算的。根據該計劃，可向符合條件的參與者授予基於股票的期權和受限股票單位。期權通常授予期限為十年的 。期權和RSU的分級授權期最長可達四年。公司以新發行的普通股結算基於員工股份的期權和RSU行使。截至2023年12月31日，公司有1,148,344股普通股可供未來授予。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的股份薪酬支出如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 以股份為基礎的薪酬費用記錄在 |
||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 2,494 | $ | 1,857 | $ | 8,110 | $ | 5,982 | ||||||||
| 銷售和營銷費用 |
1,829 | 1,658 | 5,950 | 4,948 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 |
8,816 | 8,180 | 28,668 | 27,023 | ||||||||||||
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| 基於股份的薪酬總支出 |
$ | 13,139 | $ | 11,695 | $ | 42,728 | $ | 37,953 | ||||||||
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於行使購股權及回購單位後，本公司於截至2023年及2022年12月31日止三個月分別發行291,395股及128,365股，於截至2023年及2022年12月31日止九個月分別發行549,098股及388,166股。
南非的BBBEE項目
本公司南非子公司S已向部分員工發放股份增值權，待與本公司S股份結算。作為和解協議的一部分，本公司在截至2022年12月31日的9個月內授予2,495個RSU，在截至2021年3月31日的年度內授予1,135個RSU ，在截至2021年3月31日的年度內授予11,400個和1,850個RSU，將分別在授予日起九個月、兩週年、九個月和三週年時歸屬。 在截至2020年、2020年、2019年和2018年3月31日的年度內，本公司授予3,365、14,250和32,050個RSU，將分別歸屬於授予日起的第四、三和四週年。在該承授人的規限下，S繼續受僱於本公司，直至適用歸屬日期為止。授予日期的公允價值是使用二叉樹模型估計的。
與這些RSU相關的股票補償費用總額為3,483美元，將在四年的歸屬期內攤銷。截至2023年12月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為28美元和83美元 (截至2022年12月31日的三個月和九個月分別為28美元和83美元)。
36
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
與股東總回報相關的RSU(TSR？)
在截至2023年12月31日的9個月內，公司向某些員工發放了117,734個RSU(截至2022年12月31日的9個月：104,975個RSU)。歸屬該等RSU的條件與本公司的TSR掛鈎，以及在適用的歸屬期間內繼續受僱於本公司的條件。
這些RSU的性能應基於自定義同級組的TSR(基於百分位數排名)和行業指數(基於 優勝者排名)進行評估。獲授予TSR條件的RSU應於授予日期的三週年時歸屬，條件是參與者S在適用歸屬日期之前繼續受僱於本公司，並達到 規定的股票表現條件和TSR參數。
這些RSU的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月內，每個RSU的加權授予日公允價值分別為87.03美元和79美元。截至2023年12月31日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為1,307美元和3,906美元(截至2022年12月31日的三個月和九個月分別為1,366美元和4,131美元)。截至2023年12月31日，與這些RSU有關的未確認賠償費用為6585美元。
RSU將推動更高的增長
在截至2023年3月31日的年度內，公司根據業績和市場情況以及服務條件，批准了705,090個RSU以推動更高的增長。此授予項下的RSU將授予公司實現市值目標 以及淨收入目標(統稱為歸屬條件)。歸屬期限從授予之日起計2年9個月至4年9個月不等，具體取決於每個評估期內相應歸屬條件的實現情況。只有在這兩個歸屬條件都達到的情況下，才會對RSU進行歸屬。由於在歸屬期限結束時未達到歸屬條件而導致的任何未歸屬RSU將失效。
這些RSU的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。授予日期授予的RSU的公允價值為每個RSU 28.00美元。
於截至2023年3月31日止年度內，本公司修改原有授權書的條款，以增加歸屬年期。經修訂的歸屬期限 從授予之日起計3年3個月至4年9個月不等，具體取決於每個評價期內各自歸屬條件的完成情況。在修改之日，使用蒙特卡洛模擬確定的這些RSU的遞增公允價值為1.60美元。
根據目前的預測，考慮到淨收入目標預計無法實現，本公司尚未確認截至2023年12月31日的九個月的任何費用。截至2023年12月31日，與這些RSU有關的未確認賠償費用為19518美元。
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
25. 所得税
所得税前利潤/(虧損)的國內外來源部分如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 國內 |
$ | (4,071 | ) | $ | (3,478 | ) | (11,934 | ) | $ | (9,432 | ) | |||||
| 外國 |
43,345 | 46,051 | 157,501 | 133,854 | ||||||||||||
|
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|
|
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|
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|||||||||
| 所得税前利潤 |
$ | 39,274 | $ | 42,573 | $ | 145,567 | $ | 124,422 | ||||||||
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S公司所得税支出由以下部分組成：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 現行税種 |
||||||||||||||||
| 國內税收 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
| 外國税 |
10,825 | 10,165 | 37,482 | 31,226 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 10,825 | $ | 10,165 | $ | 37,482 | $ | 31,226 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 遞延税金 |
||||||||||||||||
| 國內税收 |
| | | | ||||||||||||
| 外國税 |
(11,187 | ) | (2,265 | ) | (19,500 | ) | (7,706 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (11,187 | ) | (2,265 | ) | (19,500 | ) | (7,706 | ) | |||||||||
|
|
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|||||||||
| 所得税費用 |
$ | (362 | ) | $ | 7,900 | $ | 17,982 | $ | 23,520 | |||||||
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國內税為零，因為澤西島海峽羣島公司適用的公司税率為0%。外國税 根據S管轄的每個子公司的適用税率計算。
所得税費用/(福利)已分配如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 利潤所得税 |
$ | (362 | ) | $ | 7,900 | $ | 17,982 | $ | 23,520 | |||||||
| 其他綜合收益/(虧損)所得税： |
||||||||||||||||
| 現金流套期保值衍生產品未實現收益 |
(803 | ) | (5,226 | ) | 780 | (4,085 | ) | |||||||||
| 養老金負債 |
(77 | ) | (58 | ) | (340 | ) | (27 | ) | ||||||||
| 在權益中確認的所得税： |
||||||||||||||||
| 與基於股票的期權和RSU相關的超額減税 |
615 | 385 | 4,014 | 189 | ||||||||||||
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| 所得税總額 |
$ | (627 | ) | $ | 3,001 | $ | 22,436 | $ | 19,597 | |||||||
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WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
從2012財年至截至2023年12月31日的9個月，S印度公司的一家子公司在印度孟買、浦那、金奈、古爾岡、諾伊達的多個配送中心開始運營，這些配送中心是根據經濟特區計劃註冊的。其中一些業務自2024財年開始運營之日起五年內可享受100%所得税豁免。在100%所得税免税到期後，這些業務有資格享受2026財年至2034財年之間50%的所得税免税。其中部分業務於開工日期起計滿十年後，有資格獲得50%的所得税豁免，為期五年，但須從合資格經濟特區單位的利潤中設立經濟特區再投資儲備，並由本公司根據1961年《印度所得税法》的規定利用該儲備為其業務目的購置新廠房及機器。在這項免税措施完全失效後，該子公司取得的收入將按34.95%的現行年税率徵收。印度政府頒佈了2019年4月1日生效的《印度税法》，允許印度公司選擇按25.17%的較低所得税率徵税，而目前的税率為34.95%。一旦公司選擇較低的所得税税率，公司可能無法享受與經濟特區相關的任何税收節假日和某些其他税收優惠，並且不得撤銷其選擇。我們的目的是在新税制對這家子公司變得更有利時轉向新税制。在截至2023年12月的季度，這家 子公司已選擇適用25.17%的較低所得税税率-我們將繼續評估2024財年剩餘季度的適用情況。2016財年至截至2023年12月31日的9個月期間，該公司在菲律賓的配送中心開始運營，這些配送中心有資格享受2020財年至2027財年到期的各種免税優惠。税收優惠到期後，菲律賓子公司WNS全球服務菲律賓公司產生的收入將按現行的特別税率徵税，目前的税率為毛利潤的5%。自2020年1月1日起，本公司在斯里蘭卡的S業務有資格就出口收入所賺取的利潤申請所得税豁免。
本公司不時收到印度税務機關就審查本公司S報税表而評估本公司額外應納税所得額的評税命令。本公司目前有多個年度至2020財年的未完成評估令，評估 額外的應税收入，這些收入總計可能產生約4,132美元的額外税款，包括590美元的利息。該等評税令指稱，本公司適用於WNS Global與其其他全資附屬公司之間的若干國際交易的轉讓價格並非按S公平條款訂立，不容許本公司聲稱享有的免税期利益，拒絕抵銷結轉業務虧損及未吸收折舊， 不容許本公司聲稱可扣税的若干開支及付款。本公司已就這些評估命令向上級上訴當局提出上訴。
此外，本公司還有與上訴當局作出的有利於本公司的類似問題有關的評估命令， 免除了83,004美元的額外税款，包括29,529美元的利息。所得税機關已經或可能向上級上訴機關對這些命令提起上訴。
不確定的税收狀況反映在可能向税務機關支付的金額上。每一項經税務機關審查後不可能持續的項目，都應確認責任。負債是使用對納税申報單中每個頭寸的最可能結果的單一最佳估計來衡量的。因此，該準備金是與所有不確定税務狀況有關的合計負債。截至2023年12月31日，本公司已計提9,305美元的税款準備金，主要原因是印度税務機關否認與結轉業務虧損和未吸收的折舊相抵銷。
截至2023年12月31日，截至2021年3月31日及以後年度的公司納税申報單仍需接受印度税務當局的審查。
根據該等案件的事實、税務機關的性質及上訴機關就較早財政年度的評税命令作出的有利於本公司的類似決定，並在徵詢本公司S外部税務顧問的意見後，本公司相信該等命令不太可能在更高的上訴機關維持。本公司已將爭議金額中的10,884美元存入税務機關，並可能被要求將爭議金額的剩餘部分存入税務機關，以待相關事項的最終解決 。
其他
公司不時收到服務税和商品與服務税(GST)主管部門的評估命令，要求支付2014年4月1日至2021年3月31日期間的2,938美元服務税和GST。税務機關已拒絕對某些類型的投入服務進行進項税抵免。根據與本公司S税務顧問的磋商，本公司認為該等評税令更有可能獲得S支持。 該公司打算繼續對該評估提出異議。
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（單位：千，不包括股份和每股數據）
2016年，我們還收到斯里蘭卡税務當局的評估命令，要求支付2520萬斯里蘭卡克朗(按2023年12月31日的匯率計算為10萬美元)，用於審查我們2012財年的納税申報單。該評估命令對我們已申請的出口業務免税提出質疑。我們已就此向斯里蘭卡上訴法院提出上訴，反對評估令。根據與我們的税務顧問的協商，我們認為這一評估順序更有可能被更高的上訴當局 騰空，我們打算對評估順序提出異議。
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（單位：千，不包括股份和每股數據）
26. 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 利潤 |
$ | 39,636 | $ | 34,675 | $ | 127,585 | $ | 100,904 | ||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 |
47,124,360 | 48,080,159 | 47,509,963 | 48,251,559 | ||||||||||||
| 等值股票期權和RSU的稀釋影響 |
1,959,345 | 2,216,712 | 2,245,545 | 2,456,507 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 |
49,083,705 | 50,296,871 | 49,755,508 | 50,708,066 | ||||||||||||
每股普通股收益的計算方法是將利潤除以各自期間已發行的加權平均普通股 。
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（單位：千，不包括股份和每股數據）
27. 子公司
以下為截至2023年12月31日本公司S子公司名單：
| 直接子公司 |
分步子公司 |
地點： 成立為法團 | ||
| WNS全球服務荷蘭公司 |
荷蘭 | |||
| WNS全球服務(羅馬尼亞)S.R.L. |
羅馬尼亞 | |||
| WNS北美公司 |
美國特拉華州 | |||
| WNS商務諮詢服務私人有限公司 |
印度 | |||
| WNS全球服務有限責任公司(1) |
美國特拉華州 | |||
| WNS BPO服務哥斯達黎加，S.R.L. |
哥斯達黎加 | |||
| 德納利採購服務有限責任公司(1) |
美國特拉華州 | |||
| WNS援助有限公司(前身為WNS工作流程技術有限公司) |
英國 | |||
| WNS援助(法律)有限公司 |
英國 | |||
| 交通意外援助有限公司 |
英國 | |||
| WNS法律援助有限責任公司 |
英國 | |||
| WNS(毛里求斯)有限公司 |
毛里求斯 | |||
| WNS Capital Investment Limited |
毛里求斯 | |||
| -WNS Customer Solutions(新加坡)Private Limited |
新加坡 | |||
| -WNS Global Services(Australia)Pty Ltd. |
澳大利亞 | |||
| -WNS新西蘭有限公司 |
新西蘭 | |||
| -商務應用協會北京有限公司 |
中國 | |||
| -WNS全球服務馬來西亞有限公司 Bhd.(2) |
馬來西亞 | |||
| WNS Global Services Private Limited(3) (4) (5) |
印度 | |||
| -Vuram Technology Solutions Private Limited (5) |
印度 | |||
| -Vuram Australia Pty Ltd(5) |
澳大利亞 | |||
| -Vuram Canada Inc.(5) |
加拿大 | |||
| -Vuram Technologies B.V.(5) |
荷蘭 | |||
| -Vuram，Inc.(5)(6) |
美國 | |||
| -Soluciones en Tecnología Vuram México，S.de R.L.de C.V.(5)(6) |
墨西哥 | |||
| -Vuram UK Private Limited(5) |
英國 | |||
| -WNS業務諮詢荷蘭 B.V.(14) |
荷蘭 | |||
| -WNS全球服務菲律賓公司 Inc.(14) |
菲律賓 | |||
| -WNS Global Services(UK)Limited(7) (10) (11) |
英國 | |||
| -WNS Global Services SA(Pty)Limited |
南非 | |||
| -WNS B-BBEE員工股份信託(8) |
南非 | |||
| -Ucademy(Pty)Limited |
南非 | |||
| -WNS南非(私人)有限公司(9) |
南非 | |||
| -The Smart Cube Limited(10) |
英國 | |||
| -Smart Cube印度私人有限公司 |
印度 | |||
| -The Smart Cube S.R.L. |
羅馬尼亞 | |||
| -The Smart Cube(瑞士)GmbH |
瑞士 | |||
| -The Smart Cube Inc. |
美國 | |||
| -智能立方體諮詢服務(大連)有限公司。 |
中國 | |||
| -OptiBuy sp.ZO.O。 (11) |
波蘭 | |||
| -NextBuy sp.ZO.O。 |
波蘭 |
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未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| -OptiBuy GmbH |
德國 | |||
| -MTS HealthHelp Inc. |
美國特拉華州 | |||
| -HealthHelp Holdings LLC |
美國特拉華州 | |||
| -HealthHelp LLC |
美國特拉華州 | |||
| -WNS-HealthHelp菲律賓公司。 |
菲律賓 | |||
| -Value Edge Inc. |
美國特拉華州 | |||
| -Value Edge AG。 |
瑞士 | |||
| -VE Value Edge GmbH |
德國 | |||
| WNS Global Services(Private)Limited |
斯里蘭卡 | |||
| WNS全球服務(大連)有限公司。 |
中國 | |||
| WNS Global Services(UK)International Limited |
英國 | |||
| -WNS全球服務北美公司。 |
美國特拉華州 | |||
| -WNS Global Services AG(12) |
瑞士 | |||
| -WNS全球服務里斯本Unipessoal LDA(13) |
葡萄牙 | |||
| WNS Gpose des Processus d Evaire Inc. |
加拿大 | |||
| WNS BPM美洲控股公司 (15) | 美國特拉華州 | |||
| WNS BPM美洲有限責任公司(16) | 美國特拉華州 |
備註：
| (1) | 從2023年4月1日起，Denali Sourcing Services，Inc.和WNS Global Services Inc.改為有限責任公司。 |
| (2) | WNS全球服務馬來西亞有限公司Bhd.是WNS客户解決方案(新加坡)私人有限公司的全資子公司，於2022年7月21日註冊成立。 |
| (3) | WNS全球服務私人有限公司由WNS(毛里求斯)有限公司、WNS全球服務荷蘭公司和WNS客户解決方案(新加坡)私人有限公司共同持有。WNS(毛里求斯)有限公司的持股比例為63.23%，WNS Global Services荷蘭公司的持股比例為20.81%，WNS Customer Solutions(新加坡)Private Limited的持股比例為15.96%。 |
| (4) | 2021年8月1日，本公司收購了MOL信息處理服務 (I)Private Limited的全部流通股。該實體的名稱從2021年12月1日起更名為WNS信息服務(印度)私人有限公司。 |
根據國家公司法法庭於2022年8月4日批准的合併計劃，WNS信息服務(印度)私人有限公司與WNS Global Services Private Limited合併，自2021年8月1日起生效。
| (5) | 2022年7月1日，WNS Global Services Private Limited收購了Vuram Technology Solutions Private Limited的所有所有權權益，包括該日存在的子公司。 |
| (6) | Soluciones en Tecnología Vuram México，S.de R.L.de C.V由Vuram Technology Solutions Private Limited和Vuram，Inc.共同持有。Vuram Technology Solutions Private Limited和Vuram，Inc.的持股比例分別為99%和1%。 |
| (7) | WNS Global Services(UK)Limited由WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings) Limited共同持有。WNS Global Services Private Limited和WNS(Holdings)Limited的持股比例分別為94.9%和5.1%。 |
| (8) | WNS B-BBEE員工股份信託於2017年4月26日就WNS Global Services SA(Pty)Limited授予股份增值權而註冊 。於截至2020年3月31日止年度，該信託認購一股由WNS Global Services SA(Pty)Limited發行的參與優先股，使該信託有權於WNS South Africa(Pty)Limited擁有48.84%的投票權。 |
| (9) | WNS南非(Pty)有限公司於2018年12月19日註冊為WNS Global Services SA(Pty)Limited的子公司。該實體的名稱從2019年9月25日起更名為WNS南非(Pty)有限公司。 |
| (10) | 2022年12月16日，WNS Global Services(UK)Limited收購了Smart Cube Limited的所有所有權權益，包括該日存在的子公司。 |
| (11) | 2022年12月14日，WNS Global Services(UK)Limited收購了OptiBuy sp.Z o.O.，包括在該日存在的子公司。 |
| (12) | WNS Global Services AG是WNS Global Services(UK)International Limited的全資子公司，成立於2021年7月16日。 |
| (13) | WNS全球服務里斯本Unipessoal LDA是WNS全球服務(英國)國際有限公司的全資子公司，於2021年8月13日註冊成立。 |
43
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| (14) | WNS商務諮詢荷蘭公司成立於2020年3月17日，根據2020年3月16日簽署的分拆協議成立。根據分拆的提議，WNS全球服務菲律賓公司的股份從WNS全球服務荷蘭公司轉讓給WNS商業諮詢荷蘭公司。於2023年12月31日，WNS Global Services Private Limited收購了WNS(Holdings)Limited持有的WNS Business Consulting荷蘭B.V.的剩餘所有權權益後，WNS Business Consulting荷蘭有限公司完全由WNS Global Services Private Limited持有。 |
| (15) | WNS BPM America Holdings Inc.是WNS(Holdings)Limited的全資子公司，於2023年3月1日註冊成立 |
| (16) | WNS BPM America LLC是WNS BPM America Holdings Inc.的全資子公司，於2023年3月3日註冊成立。 |
44
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
| 28. | 運營細分市場 |
本公司提供業務流程管理服務。自2023年4月1日起，公司採用了新的組織結構，由四個戰略業務單位(SBU)組成，每個單位由一名首席商務官領導。在新的組織結構下，公司將以前的垂直部門合併為四個SBU。新架構旨在幫助全球客户改善業績 ，並使公司能夠更好地推動業務協同、增強可擴展性、發揮運營槓桿作用並創造組織深度。公司現在通過其四個SBU管理和報告財務信息，這反映了管理層審查財務信息和做出運營決策的方式。
SBUs的業績由集團首席執行官進行審核，首席運營決策者已被確定為IFRS 8經營部門定義的首席運營決策者(CODM)。首席運營決策者評估公司S的業績，並根據SBU的收入增長和 經營業績分配資源。自2023年4月1日起，S公司的經營部門如下：
| | 銀行/金融服務和保險(BFSI？)， |
| | 旅行、航運/物流和公用事業(TSLU)， |
| | 製造/零售/消費品、高科技/專業服務和採購(MRHP)，以及 |
| | 醫療保健/生命科學(HCLS) |
截至2022年12月31日的三個月和九個月的相應信息已重述，以使上述變化生效 。
該公司使用收入減去維修費用(非GAAP)作為分配資源和衡量部門業績的主要指標。收入減去維修費是一種非美國公認會計準則的衡量標準，其計算方法為(A)收入減去(B)在本公司S BFSI SBU中，對於公司在與第三方維修中心及其客户的交易中作為委託人的故障維修案例，向維修中心支付的款項。
CODM 不按分部評估某些營運開支、財務開支、其他收入、淨額及所得税，因此本公司不按分部分配該等開支。本公司S業務所使用的資產及負債並未 列示於任何須呈報的分部，因為該等資產及負債可在分部之間互換使用。管理層認為，提供有關總資產和負債的分類披露目前是不可行的，因為對現有數據進行有意義的分離是繁瑣的。
45
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
截至2023年12月31日的三個月業績如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 對賬 項目(3) |
總計 | |||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 |
$ | 99,851 | $ | 76,298 | $ | 41,420 | $ | 115,948 | $ | (7,314 | ) | $ | 326,203 | |||||||||||
| 向維修中心付款 |
| | | 10,294 | | 10,294 | ||||||||||||||||||
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
99,851 | 76,298 | 41,420 | 105,654 | (7,314 | ) | 315,909 | |||||||||||||||||
| 調整後的收入成本 (1) (2) |
58,137 | 42,879 | 28,521 | 63,164 | 3,429 | 196,130 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 調整後的毛利 |
41,714 | 33,419 | 12,899 | 42,490 | (10,743 | ) | 119,779 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
55,734 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(4,110 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
7,114 | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
8,628 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
13,139 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
(362 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 39,636 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份為基礎的補償費用。 |
| (2) | 調節項目下的調整後收入成本包括分部間和分部內抵銷和未分配 費用。 |
| (3) | 對賬項目下的收入包括分部間和分部內對銷以及外匯 波動的影響。 |
46
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
截至2022年12月31日止三個月的分部業績如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 對賬 項目(3) |
總計 | |||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 |
$ | 95,760 | $ | 69,394 | $ | 49,119 | $ | 100,387 | $ | (7,733 | ) | $ | 3,06,927 | |||||||||||
| 向維修中心付款 |
| | | 13,987 | | 13,987 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| 收入減去維修付款（非GAAP） |
95,760 | 69,394 | 49,119 | 86,400 | (7,733 | ) | 292,940 | |||||||||||||||||
| 調整後的收入成本 (1) (2) |
55,290 | 42,302 | 33,010 | 51,938 | (324 | ) | 182,216 | |||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
| 調整後的毛利 |
40,470 | 27,092 | 16,109 | 34,462 | (7,409 | ) | 110,724 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
48,605 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(3,605 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
4,973 | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
6,481 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
11,695 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
7,900 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 34,675 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份為基礎的補償費用。 |
| (2) | 調節項目下的調整後收入成本包括分部間和分部內抵銷和未分配 費用。 |
| (3) | 對賬項目下的收入包括分部間和分部內對銷以及外匯 波動的影響。 |
截至2023年12月31日止九個月的分部業績如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 對賬 項目(3) |
總計 | |||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 |
$ | 304,801 | $ | 238,243 | $ | 125,678 | $ | 340,446 | $ | (22,574 | ) | $ | 986,594 | |||||||||||
| 向維修中心付款 |
| | | 28,221 | | 28,221 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 304,801 | $ | 238,243 | $ | 125,678 | $ | 312,225 | $ | (22,574 | ) | $ | 958,373 | |||||||||||
| 調整後的收入成本 (1) (2) |
176,043 | 138,457 | 86,158 | 189,977 | 3,133 | 593,768 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 調整後的毛利 |
128,758 | 99,786 | 39,520 | 122,248 | (25,707 | ) | 364,605 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
163,031 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(34,514 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
21,752 | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
26,041 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
42,728 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
17,982 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 127,585 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份為基礎的補償費用。 |
| (2) | 調節項目下的調整後收入成本包括分部間和分部內抵銷和未分配 費用。 |
| (3) | 對賬項目下的收入包括分部間和分部內對銷以及外匯 波動的影響。 |
47
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
截至2022年12月31日的9個月業績如下：
| TSLU | MRHP | 高密度脂蛋白 | BFSI | 對賬 項目(3) |
總計 | |||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 |
$ | 278,532 | $ | 198,895 | $ | 146,585 | $ | 302,058 | $ | (16,697 | ) | $ | 909,373 | |||||||||||
| 向維修中心付款 |
| | | 52,319 | | 52,319 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 278,532 | $ | 198,895 | $ | 146,585 | $ | 249,739 | $ | (16,697 | ) | $ | 857,054 | |||||||||||
| 調整後的收入成本 (1) (2) |
$ | 165,873 | $ | 121,520 | $ | 103,775 | $ | 153,507 | $ | (3,505 | ) | $ | 541,170 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 調整後的毛利 |
112,659 | 77,375 | 42,810 | 96,232 | (13,192 | ) | 315,884 | |||||||||||||||||
| 其他成本 |
136,704 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(10,155 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 |
12,219 | |||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
14,741 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
37,953 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
23,520 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 100,902 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) | 不包括以股份為基礎的補償費用。 |
| (2) | 調節項目下的調整後收入成本包括分部間和分部內抵銷和未分配 費用。 |
| (3) | 對賬項目下的收入包括分部間和分部內對銷以及外匯 波動的影響。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月內，沒有單獨的客户佔總收入的10%或更多。
48
WNS(控股)有限公司
未經審計的簡明中期合併財務報表附註
（單位：千，不包括股份和每股數據）
對外收入
來自地理分區的收入基於客户的住所。S公司按地理區域劃分的對外收入如下：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 澤西島，海峽羣島 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
149,062 | 153,027 | 464,960 | 446,004 | ||||||||||||||||
| 英國 |
95,295 | 85,650 | 277,155 | 267,050 | ||||||||||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
27,286 | 21,840 | 82,411 | 61,771 | ||||||||||||||||
| 澳大利亞 |
21,357 | 18,703 | 63,610 | 54,864 | ||||||||||||||||
| 南非 |
3,436 | 3,530 | 10,435 | 9,910 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
29,767 | 24,177 | 88,023 | 69,775 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總計 |
$ | 326,203 | $ | 306,927 | $ | 986,594 | $ | 909,374 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 29. | 承諾和或有事項 |
資本承諾
截至2023年12月31日和2023年3月31日，根據購買物業和設備的協議，公司承諾分別花費約12,922美元和17,942美元。這些金額是扣除就這些購買支付的資本預付款後的淨額。
銀行擔保和其他
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司的某些子公司 分別持有總計976美元和924美元的銀行擔保。這些擔保的剩餘有效期從一年到五年不等。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，為擔保銀行向監管機構和其他第三方提供擔保而存放在銀行的受限定期存款總額分別為475美元和484美元，計入其他資產。這些存款是銀行代表本公司向第三方出具的銀行擔保的現金抵押品。
或有事件
在正常業務過程中，本公司涉及訴訟、索賠和行政訴訟。雖然該等事項的最終結果本身存在不確定因素，但本公司在徵詢律師意見後認為，處置該等訴訟程序不會對S公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
| 30. | 後續事件 |
2024年1月，本公司獲得董事會授權，註銷和註銷1,000,000股作為庫存股持有的美國存託憑證，總成本為58,181美元(包括股份註銷費用50美元)。根據澤西州法律，註銷這些庫存股的影響在股本中確認為127美元，其餘為58,054美元的股票溢價和留存收益。本次註銷對股東權益總額並無影響。
49
第二部分資產管理S論述與分析
財務狀況和經營成果
您應將以下討論與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本報告其他部分包含的相關附註一併閲讀。我們敦促您仔細審查和考慮我們在本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中所做的各種披露，包括我們截至2023年3月31日的財政年度的Form 20-F年度報告。以下討論中的一些陳述是前瞻性陳述。見關於前瞻性陳述的特別説明。
概述
我們是全球領先的BPM服務提供商，通過在岸、近岸和離岸的混合交付模式提供全面的數據、語音、分析和業務轉型服務。我們將我們客户的業務流程轉移到我們位於加拿大、中國、哥斯達黎加、印度、馬來西亞、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、南非、斯里蘭卡、土耳其、英國和美國的交付中心，以期為我們的 客户提供成本節約、運營靈活性、提高質量和可行的見解。我們尋求幫助我們的客户通過技術支持的解決方案、流程改進、全球交付能力、分析和對其業務的瞭解來識別業務和流程優化機會，從而幫助他們實現業務轉型。
我們基於我們對客户業務的領域知識、我們在管理客户尋求外包的特定流程方面的經驗以及我們以客户為中心的方法贏得客户的外包服務。自2023年4月1日起，我們採用了新的組織結構，採用了四個戰略業務單位(SBUs)，每個單位由一名首席業務官領導。在新的組織結構下，我們將以前的垂直部門合併為四個SBU。新架構旨在幫助為全球客户帶來更好的結果，並使我們能夠更好地推動業務協同、增強可擴展性、提高運營槓桿並創造組織深度。我們現在通過我們的四個SBU管理和報告財務信息，這反映了管理層如何審查財務信息和做出運營決策。
我們的運營部門將於2023年4月1日生效，具體如下：
| | 銀行/金融服務和保險(BFSI)SBU(包括我們之前的銀行和金融服務，以及保險垂直市場)， |
| | 旅行、航運/物流和公用事業(TSLU)SBU(包括我們之前的旅行和休閒、航運和物流以及垂直公用事業)， |
| | 製造/零售/消費品、高科技/專業服務和採購(MRHP)SBU(包括我們之前的多元化業務以及高科技和專業服務垂直市場)，以及 |
| | 醫療保健/生命科學(HCLS)SBU(包括之前的醫療保健垂直市場)。 |
我們的服務組合包括針對客户特定業務和行業實踐量身定做的特定流程 。此外，我們還提供一套跨多個行業通用的共享服務，包括財務和會計、客户體驗服務、研究和分析、技術服務、法律服務和人力資源外包 。
雖然我們通常與我們的客户簽訂長期合同安排，但這些合同通常可以在客户沒有原因的情況下終止或在沒有原因的情況下終止，而且通常通知期限較短。然而，考慮到我們提供的服務的規模和複雜性，以及與內部或其他服務提供商切換流程相關的風險和成本，我們的客户關係本質上往往是長期的。我們制定每份合同的結構，以滿足客户特定的業務需求和合同有效期內的目標回報率。此外， 由於離岸BPM的銷售週期長而複雜，因此通常很難預測新客户接洽的時間。因此，我們可能會經歷季度間增長率和盈利能力的波動，這取決於新合同的時間和性質。由於我們客户運營的季節性變化，我們的運營結果也可能在每個季度之間有很大差異。例如，我們在TSLU部門的客户通常會遇到與美國夏季假期相關的運營季節性變化，以及不利天氣條件等間歇性因素。然而，我們的重點是深化我們的客户關係，在S與我們的客户關係的整個生命週期中實現股東價值最大化。
下表代表了我們在所示期間的收入(GAAP財務衡量標準)：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
50
我們的收入主要來自提供BPM服務。我們有四個可報告的部門，用於財務報表報告目的：BFSI、TSLU、MRHP和HCLS。在我們的BFSI部門，我們提供故障維修。對於故障維修，我們提供索賠處理和維修管理服務，通過第三方維修中心網絡安排 汽車維修。在我們的維修管理服務中，我們作為與第三方維修中心和我們的客户交易的委託人，我們向客户開具的發票金額 我們向第三方維修中心支付的金額被報告為收入。如果我們不是提供服務的委託人，我們記錄維修服務的收入扣除維修成本。見本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2(S) 。由於我們將維修完全分包給維修中心，因此我們根據第三方維修中心的收入減去維修付款來評估故障維修業務的財務業績，這是一種非GAAP財務衡量標準。我們認為，故障維修的收入減去維修費(一種非GAAP財務衡量標準)更準確地反映了我們直接向客户提供的BPM服務的增值。管理層認為，收入減去維修費用(非GAAP)對投資者可能是有用的，因為它更準確地反映了我們的業績和運營結果。
收入減去維修付款是一種非GAAP財務 指標，計算方法為（a）收入減去（b）我們BFSI部門的收入，即我們在與第三方維修中心和客户打交道時作為委託人的故障維修這些非GAAP財務信息不應單獨考慮，也不應作為我們按照GAAP編制的財務業績的替代品。由於計算方法的潛在差異，我們的收入減去維修付款（非GAAP）可能無法與其他公司報告的類似標題的措施進行比較。
下表對所示期間我們的收入（GAAP財務指標）與收入減去維修付款（非GAAP 財務指標）進行了對賬：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
| 減去：對維修中心的付款(1) |
(10.3 | ) | (14.0 | ) | (28.2 | ) | (52.3 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 958.4 | $ | 857.1 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
注：
| (1) | 包括向我們BFSI部門的維修中心支付故障維修案例的費用，在這些案例中，我們在與第三方維修中心和我們的客户打交道時充當 委託人。 |
51
下表列出了所示期間的不變貨幣收入減去維修付款(非公認會計準則財務指標)。不變貨幣收入減去維修費用是非公認會計準則的財務衡量標準。我們提出不變貨幣收入減去維修付款(非GAAP)，以便可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看收入減去維修付款(非GAAP)，從而 促進逐個週期企業業績的比較。不變貨幣收入減去維修付款(非公認會計原則)是通過使用最近一個期間使用的匯率重新計算上期S收入減去以美元以外的貨幣計價的維修付款(非公認會計準則)，而不考慮對衝損益的影響而列報的。我們的非美元收入包括但不限於以英鎊、澳元、歐元和南非蘭特計價的收入。管理層認為，恆定貨幣收入減去維修費用(非公認會計原則)可能有助於投資者評估我們公司的基本經營業績。這種非公認會計原則的財務信息並不是孤立地考慮的，也不是根據公認會計準則編制的財務結果的替代品。由於計算方法的潛在差異，我們的恆定貨幣收入減去維修費用(非GAAP)可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 958.4 | $ | 857.1 | ||||||||
| 匯率影響 |
1.1 | 6.3 | 4.2 | 8.2 | ||||||||||||
|
|
|
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| 不變貨幣收入減去維修費用 (非公認會計原則) |
$ | 317.0 | $ | 299.3 | $ | 962.6 | $ | 865.2 | ||||||||
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最新發展動態
在紐約和倫敦增設全球總部
2024年1月18日，我們宣佈在紐約和倫敦增加了全球總部。這些總部的增加，加上現有的孟買辦事處，支持我們的高級領導層和決策的分散化，這一點從我們在2023年4月宣佈的組織結構變化中可見一斑。這些新總部還反映了我們公司在過去25年中的發展，包括我們收入組合和交付足跡的地域多樣化。
全球經濟狀況
由於我們的業務遍及13個國家和地區，併為多個地理區域的客户提供服務，我們的業務、財務業績和業務結果在很大程度上取決於全球宏觀經濟和地緣政治狀況。最近的經濟狀況和地緣政治發展一直並將繼續對全球經濟構成挑戰，並可能對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響。
經濟因素，如衰退的經濟週期、通貨膨脹、利率上升、匯率波動、貨幣緊縮和金融市場波動，已經並可能繼續影響我們的業務、財務狀況和經營業績。當前的全球經濟不確定性以及歐洲、美國、亞洲和國際金融市場和經濟體持續動盪或不確定的可能性已經並可能繼續對我們和我們的客户的流動性和財務狀況產生不利影響。我們運營的各個地區的高通脹導致供應成本增加，這反過來又影響了定價和消費者需求。利率上升，加上缺乏流動性的信貸市場和更大的信用利差，可能會增加我們的借貸成本，導致信貸變得更加有限，這不僅可能對我們的財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響，而且還會對我們的客户使用信貸購買我們的服務或及時向我們付款的能力產生實質性的不利影響。此外，由於高債務水平，一些國家已經需要並可能繼續需要額外的財政支持，主權信用評級已經下降，並可能繼續下降，某些國家的主權債務可能出現違約。美國和歐盟未來的央行和其他經濟政策仍然存在不確定性。這種不利的宏觀經濟狀況可能進一步導致全球貨幣和金融市場的波動加劇。例如，最近美元的升值可能在許多方面對我們的公司產生不可預測的影響 ，包括將我們的經營業績轉換為我們的報告貨幣美元。有關詳細信息，請參閲第3部分：風險因素和與我們的業務相關的風險。 印度盧比、英鎊、美元、澳元、歐元、南非蘭特和菲律賓比索之間的貨幣波動可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。此外，金融市場的波動可能會對我們的美國存托股份價格產生重大影響。我們無法預測最近經濟放緩或隨後任何經濟復甦的軌跡。如果不利的宏觀經濟狀況持續較長時間，甚至惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。
我們開展業務的國家/地區追求的政府政策或目標 可能會影響某些國家/地區對我們服務的需求。貿易政策的變化、關税的提高、報復性關税的徵收，包括美國、中國和歐洲實施的關税，以及要求對供應鏈進行更嚴格監督的立法，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能減少國際貿易。
地緣政治危機，如戰爭、政治不穩定和恐怖襲擊，可能會擾亂我們的行動。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列最近的衝突已經並可能導致嚴重的市場和其他混亂，包括大宗商品價格的大幅波動、能源資源的供應、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。特別是，我們在波蘭和羅馬尼亞有業務，這兩個國家與烏克蘭接壤，受到通脹的實質性和不利影響，特別是俄羅斯和烏克蘭供應中斷導致的能源和食品價格上漲。此外，由於持續的軍事衝突，波蘭和羅馬尼亞的移民人數不斷增加。 這樣的移民湧入可能會進一步加劇這兩個國家的通脹，從而導致工資上漲壓力，這可能會對我們在這兩個國家的業務產生實質性的不利影響。烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果非常不可預測。如果衝突繼續或延伸到烏克蘭以外的地區，它將繼續對全球經濟以及我們在波蘭和羅馬尼亞的業務產生重大影響。
52
此外，重大政治事件，包括英國於2020年1月退出歐盟， 通常被稱為英國脱歐，也為我們在這些市場經營的企業帶來了不確定性。雖然英國和歐盟已經批准了一項貿易和合作協議，以管理英國脱歐後的關係，但該協議僅在許多方面提出了一個框架，並要求英國和歐盟之間進行額外的雙邊談判，因為雙方繼續致力於實施規則。關於雙方關係的確切條款與退出前的條款有何不同， 仍存在重大的政治和經濟不確定性。此類條款可能會對受影響市場的經濟狀況以及全球金融 市場的穩定性產生不利影響，進而對全球經濟狀況和金融市場產生並可能繼續產生重大不利影響，並可能顯著降低全球市場流動性，限制主要市場參與者在某些金融市場經營的能力，或限制我們獲得資本。在截至2023年12月31日的三個月內，我們的收入的25.0%和我們的收入減去維修付款（非GAAP）的22.6%以及我們的收入的25.4%和我們的收入減去維修付款（非GAAP）的21.4%以英鎊計價。英鎊對美元和其他貨幣貶值的程度和持續時間目前尚不清楚。英國脱歐或其他原因導致的英鎊價值長期下降可能會對我們的盈利增長率和盈利能力產生不利影響。雖然我們相信我們的對衝計劃 是有效的，但不能保證它將保護我們免受外匯匯率波動的影響。
除英鎊外，美元或（在較小程度上）澳元或歐元（我們的收入主要以其計值）兑印度盧比或（在較小程度上）菲律賓比索或南非蘭特（我們的大部分成本以其計值）的匯率 走軟也會對我們的業績產生不利影響。
印度盧比、 菲律賓比索、英鎊、南非蘭特、歐元或澳元與美元之間的波動也會使我們在將以這些貨幣計價的交易 轉換為報告貨幣美元時面臨轉換風險。印度盧比、菲律賓比索、英鎊、南非蘭特、歐元和澳元與美元的匯率近年來發生了很大變化，未來可能會大幅波動。
例如，與截至2023年12月31日止三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日止三個月，印度盧比兑美元平均貶值1. 3%，南非蘭特兑美元平均貶值6. 4%，澳元兑美元平均貶值0. 9%，截至二零二二年十二月三十一日止三個月，與截至二零二三年十二月三十一日止三個月的平均匯率相比，英鎊兑美元平均升值5. 8%，歐元兑美元平均升值5. 4%，菲律賓比索兑美元平均升值2. 2%，2022.
與截至2022年12月31日止三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日止三個月，印度盧比和南非蘭特貶值，英鎊和歐元兑美元升值， 對我們在該期間的經營業績產生了積極影響，而澳元 兑美元的貶值對我們在該期間的經營業績產生了負面影響。
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新冠肺炎的影響
於二零二三年五月，世界衞生組織宣佈COVID-19不再為全球緊急情況。世界各國也放鬆了過去三年在COVID-19全球爆發期間實施的限制，包括旅行限制。然而，未來COVID-19在全球多個國家（包括我們所有交付中心所在的國家）死灰復燃的可能性仍然存在，這可能會在未來造成重大不確定性和幹擾。
COVID-19疫情對全球經濟、我們的客户業務、我們的 營運、財務表現及業務前景的可見性產生重大影響。它要求包括我們公司在內的世界各地的組織重新思考其圍繞服務交付、 勞動力管理、信息技術、網絡安全和數據隱私的業務戰略。疫情在重塑全球經濟方面發揮了重要作用，我們的多個不同行業的客户對我們的服務需求也發生了重大變化，這取決於每個客户應對新常態的能力 及其行業、產品和服務的性質。
我們看到 許多客户的零售業務出現惡化，未來的前景仍然不確定且不穩定。我們的收入面臨來自客户需求量下降、新業務增長延遲的壓力。 然而，對於2022財年、2023財年和截至2023年12月31日的九個月，我們的收入有所改善， 同比增長隨着我們客户的零售 業務開始復甦，有關改善乃由各經營分部及服務產品的全面收入增長及COVID-19不利因素減少所推動。這些好處足以抵消 工資上漲以及設施相關成本和業務連續性成本增加的影響。
我們有一個業務連續性規劃機制，並 積極努力瞭解客户不斷變化的需求，使交付適應可持續發展混合的可持續發展模式，確保數據安全，優先處理關鍵流程，調整服務級別，並管理可自由支配的成本（如差旅成本） 和固定成本（如人事成本）。在2022財年和2023財年，我們的混合動力發動機交付能力穩步提升，從2020年4月交付超過80%的客户發動機需求，到2022財年第二、第三和第四季度以及整個2023財年和2024財年前九個月交付100%的客户發動機需求。此外，我們還與國家、州和地方當局合作，並將繼續合作，以 遵守與混合網絡和在家辦公網絡模式相關的適用規則和法規。
COVID-19疫情及其對工作方式和人才准入的影響，要求我們增加開支，以確保適當的過渡，因為需要確保我們的業務連續性。 例如，由於我們大幅轉向混合型的移動電話模式，我們為員工購買了額外的設備（如臺式機和筆記本電腦）（家用）、軟件和互聯網連接設備、 提高生產力的技術工具，為員工提供住宿、餐飲和交通補貼以及加班補償，並對我們的辦公室和設施進行了消毒和清潔，因此我們產生了成本。由於這些早期 投資，我們現在能夠為現有客户和新客户執行一個混合的ERP模型。我們預計，我們將繼續需要額外支出，以滿足客户對靈活工作安排的不斷變化的需求，並擴展 服務，以支持其傳統業務重點以外的領域。我們還預計，我們將繼續產生額外的成本，以監控和提高我們的物聯網混合物聯網模式的運營效率，投資於信息技術 解決方案和安全措施，以防範信息安全風險，並在當地限制放鬆和情況允許的情況下，在有限的基礎上逐步過渡到物聯網混合物聯網模式，包括實施 保障措施以保護我們員工逐漸返回辦公室時的健康和安全的成本。我們相信這些 短到中所產生的長期成本可能 使我們長期受益，因為這些步驟擴大了我們的混合業務流程能力，我們預計這將成為我們未來交付戰略以及我們業務連續性計劃的一個機會和永久特徵，因為 COVID-19大流行導致我們的客户嚴格評估其業務模式，並可能轉向BPM，並更願意接受數字化轉型服務和 技術支持的自動化流程解決方案。
54
從長遠來看，儘管我們對業務和服務質量保持信心，但2024財年及以後COVID-19對我們業務和財務表現的影響程度將取決於多個因素，包括但不限於以下因素：
| | COVID-19在未來死灰復燃的可能性; |
| | 各行業客户對服務的需求水平，包括我們所服務的客户羣內的需求； |
| | 我們有能力執行確保員工健康和安全的政策和措施，例如為所有人員和訪客進行體温檢測，確保我們的辦公室和設施得到足夠的清潔，以及擁有足夠的意識和訓練有素的醫務人員； |
| | 由於不同的地方政府法規、客户要求、運營規模和規模以及技術或基礎設施問題(如硬件訪問、軟件兼容性和互聯網連接)，管理遠程工作安排對我們生產力或運營能力的有效性的影響和挑戰 ； |
| | 匯率變動的波動性；以及 |
| | 新冠肺炎在全球的發展，以及我們的客户業務穩定和復甦需要多長時間。 |
我們將繼續與我們的客户密切合作，以最大限度地提高我們的能力，以滿足他們快速變化的業務需求。
截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物和投資為2.604億美元，未使用的信貸額度為1.096億美元，長期債務為1.478億美元。基於我們目前的運營水平，我們預計我們的經營活動產生的預期現金、手頭的現金和現金等價物以及現有信貸安排的使用將足以支付我們未來12個月的債務償還義務、估計資本支出、股票回購和營運資本需求。然而，在《全球經濟狀況》中討論的當前具有挑戰性的經濟和商業狀況下，不能保證我們的業務活動將保持在預期的水平，從而從運營中產生預期的現金流。此外，有關更多信息，請參閲？流動性和資本資源。
新冠肺炎大流行後，全球越來越多的企業繼續採用技術基礎設施得到改善的交付模式，並融入在家工作模式的元素。各國可能會制定更加靈活的勞動法，這可能會擴大S公司的員工基礎，包括更多的兼職和零工，如獨立承包商、在線平臺工人、合同公司工人和隨叫隨到的工人。這可能會讓像我們這樣的企業將交付模式擴展到大城市以外的小城市，例如印度的二線和三線城市。
欲瞭解更多信息，請參閲第三部分？風險因素？與我們業務相關的風險。由於新冠肺炎疫情，我們的業務運營和未來增長一直受到，並可能繼續受到負面影響。
55
收入
我們通過向客户提供BPM服務來創造收入。下表顯示了指定期間我們的收入(GAAP財務指標)和收入減去維修費用(非GAAP財務指標)：
| 截至三個月十二月三十一日， | 變化 | 九個月結束十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 19.3 | 6.3 | % | $ | 986.5 | $ | 909.4 | 77.2 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||
| 收入減去維修費用 (非GAAP) |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 23.0 | 7.8 | % | $ | 958.4 | $ | 857.1 | 101.3 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||
正如下面的分析所示，我們的收入具有客户、運營部門、服務類型、地理位置和合同類型多樣性的特點。
按頂級客户劃分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們從最大客户那裏獲得的收入和收入減去維修費用(非GAAP)的百分比如下表所示：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 頂級客户端 |
5.4 | % | 7.1 | % | 5.6 | % | 7.4 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
21.1 | % | 24.1 | % | 21.8 | % | 25.2 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
31.8 | % | 37.2 | % | 32.3 | % | 38.4 | % | ||||||||
| 排名前二十的客户端 |
45.3 | % | 50.5 | % | 45.4 | % | 50.8 | % | ||||||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月中，我們從最大客户那裏獲得的收入和收入減去維修付款(非GAAP)的百分比如下表所示：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 頂級客户端 |
4.7 | % | 7.1 | % | 4.9 | % | 7.6 | % | ||||||||
| 排名前五的客户端 |
21.1 | % | 24.5 | % | 21.7 | % | 25.9 | % | ||||||||
| 前十大客户端 |
32.3 | % | 39.2 | % | 32.9 | % | 39.7 | % | ||||||||
| 排名前二十的客户端 |
45.8 | % | 52.8 | % | 46.0 | % | 52.5 | % | ||||||||
2024年1月31日，我們2024財年收入貢獻最大的五個客户之一(位於HCLS SBU)發出了終止通知。在2024財年、2023財年和2022財年，客户分別佔我們收入的4.1%、6.5%和7.3%，佔我們收入減去維修費用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。此終止將於2024年7月1日生效，不會影響我們在2024財年的收入。我們正在與客户討論過渡服務所需的支持，目前正在確定相關的財務和會計影響。
56
按SBU計算的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們從SBU獲得的收入百分比和收入減去維修費用(非GAAP)的比例如下表所示：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 戰略業務部門 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| BFSI |
35.5 | % | 32.7 | % | 33.4 | % | 29.5 | % | ||||||||
| TSLU |
30.6 | % | 31.2 | % | 31.6 | % | 32.7 | % | ||||||||
| MRHP |
23.4 | % | 22.6 | % | 24.2 | % | 23.7 | % | ||||||||
| 高密度脂蛋白 |
12.7 | % | 16.0 | % | 13.1 | % | 16.8 | % | ||||||||
| 對帳項目 (1) |
(2.2 | )% | (2.5 | )% | (2.3 | )% | (2.7 | )% | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 對賬項目下的收入包括部門間和部門內抵銷以及外匯波動的影響 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月中，我們從SBU獲得的收入百分比和收入減去維修付款(非GAAP)的比例如下表所示：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 戰略業務部門 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| BFSI |
34.5 | % | 33.2 | % | 32.6 | % | 29.1 | % | ||||||||
| TSLU |
30.9 | % | 30.6 | % | 31.8 | % | 32.5 | % | ||||||||
| MRHP |
24.1 | % | 21.9 | % | 24.9 | % | 23.2 | % | ||||||||
| 高密度脂蛋白 |
12.7 | % | 16.1 | % | 13.1 | % | 17.1 | % | ||||||||
| 對帳項目 (1) |
(2.2 | )% | (1.8 | )% | (2.4 | )% | (1.9 | )% | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 對賬項目下的收入包括部門間和部門內抵銷以及外匯波動的影響 |
57
我們為客户提供的某些服務受客户業務季節性的影響。 因此，我們通常會在假日期間看到TSLU部門的交易相關服務增加，例如在美國暑假期間(我們的第二財季)；在本財年開始和結束(我們的第一財季和最後幾個季度)以及美國冬季旺季(我們的第三財季)期間，BFSI部門與保險相關的業務增加；以及在接近日曆年末的美國節日 季節期間，當新產品發佈和活動通常發生時(我們的第三財季)，MRHP部門的消費品業務增加
按服務類型劃分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的收入和收入減去維修付款 (非GAAP)按下表所示的比例在不同服務類型之間進行了多樣化：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 服務類型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行業專用 (1) |
40.9 | % | 42.3 | % | 39.0 | % | 39.6 | % | ||||||||
| 財務與會計 |
21.2 | % | 23.3 | % | 21.9 | % | 24.4 | % | ||||||||
| 客户體驗服務 |
20.0 | % | 19.7 | % | 20.7 | % | 20.6 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
12.6 | % | 10.2 | % | 13.0 | % | 10.7 | % | ||||||||
| 其他(2) |
5.3 | % | 4.5 | % | 5.4 | % | 4.7 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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備註：
| (1) | 以前，我們分別列出了來自汽車索賠服務類型的收入和收入減去維修付款 （非GAAP）。從截至2023年6月30日的第一財政季度開始，根據我們於2023年4月1日生效的新組織結構，我們已將此類收入和收入減去維修付款（非GAAP）納入特定行業的維修服務類型。截至2022年9月30日止 三個月的汽車保險理賠服務類型的收入同樣計入保險行業特定的保險理賠服務類型，以供比較。 |
| (2) | 其他包括來自技術服務、法律服務和人力資源外包服務的收入。 |
截至2023年及2022年12月31日止九個月，我們的收入及收入扣除維修付款 （非GAAP）按下表所載比例在服務類型中多元化：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 服務類型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行業專用 (1) |
40.4 | % | 43.7 | % | 38.6 | % | 40.2 | % | ||||||||
| 財務與會計 |
21.9 | % | 23.0 | % | 22.5 | % | 24.4 | % | ||||||||
| 客户體驗服務 |
20.2 | % | 19.2 | % | 20.8 | % | 20.4 | % | ||||||||
| 研究和分析 |
12.3 | % | 10.4 | % | 12.7 | % | 11.0 | % | ||||||||
| 其他(2) |
5.2 | % | 3.7 | % | 5.4 | % | 4.0 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 之前，我們分別列出了從汽車索賠服務類型生成的收入和減去收入的維修付款 (非GAAP)。從截至2023年6月30日的第一財季開始，根據我們採用的新組織結構(自2023年4月1日起生效)，我們已將此類收入和收入減去維修費用(非GAAP)納入行業特定服務類型。截至2022年12月31日的9個月，汽車索賠服務類型的收入也同樣包括在行業特定服務類型下，以便進行比較。 |
| (2) | 其他包括來自技術服務、法律服務和人力資源外包服務的收入。 |
58
按地理位置劃分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的收入和收入減去維修費用(非GAAP) 按下表所示比例來自以下地區(基於我們客户的位置)：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 地理學 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
45.7 | % | 49.9 | % | 47.2 | % | 52.2 | % | ||||||||
| 英國 |
29.2 | % | 27.9 | % | 26.9 | % | 24.5 | % | ||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
8.4 | % | 7.1 | % | 8.6 | % | 7.5 | % | ||||||||
| 澳大利亞 |
6.5 | % | 6.1 | % | 6.8 | % | 6.4 | % | ||||||||
| 南非 |
1.1 | % | 1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 世界其他地區 |
9.1 | % | 7.8 | % | 9.4 | % | 8.3 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月中，我們的收入和收入減去維修費用(非GAAP)按下表所示比例來自以下地區(基於我們客户的位置)：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 地理學 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
47.1 | % | 49.0 | % | 48.5 | % | 52.0 | % | ||||||||
| 英國 |
28.1 | % | 29.4 | % | 26.0 | % | 25.1 | % | ||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
8.4 | % | 6.8 | % | 8.6 | % | 7.2 | % | ||||||||
| 澳大利亞 |
6.4 | % | 6.0 | % | 6.6 | % | 6.4 | % | ||||||||
| 南非 |
1.1 | % | 1.1 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 世界其他地區 |
8.9 | % | 7.7 | % | 9.2 | % | 8.1 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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59
按交付中心所在地劃分的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的收入和收入減去維修費用(非GAAP) 按下表所示比例來自以下地區(基於我們交付中心的位置)：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 印度 |
55.4 | % | 52.2 | % | 57.2 | % | 54.7 | % | ||||||||
| 菲律賓 |
14.1 | % | 13.1 | % | 14.5 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 美國(1) |
11.0 | % | 15.5 | % | 11.3 | % | 16.3 | % | ||||||||
| 南非 |
6.9 | % | 5.3 | % | 7.1 | % | 5.5 | % | ||||||||
| 英國(2) |
5.8 | % | 7.9 | % | 2.7 | % | 3.5 | % | ||||||||
| 羅馬尼亞 |
1.9 | % | 1.9 | % | 2.0 | % | 1.9 | % | ||||||||
| 斯里蘭卡 |
1.3 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||
| 中國 |
1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 波蘭 |
1.0 | % | 0.5 | % | 1.0 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 哥斯達黎加 |
0.7 | % | 0.4 | % | 0.8 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 澳大利亞(3) |
0.5 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 西班牙(4) |
0.2 | % | 0.4 | % | 0.2 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 馬來西亞 |
0.0 | % | | % | 0.1 | % | | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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備註：
| (1) | 包括來自加拿大的收入和收入減去維修付款(非GAAP) ，這並不重要。 |
| (2) | 包括來自土耳其和德國的收入和收入減去維修付款(非公認會計準則)，這兩項並不重要。 |
| (3) | 來自澳大利亞的收入是根據我們的在家工作模式提供的流程。我們在澳大利亞沒有 任何配送中心。 |
| (4) | 2023年3月，WNS關閉了其在西班牙的配送中心。從截至2023年6月30日的第一財季開始，來自西班牙的收入用於我們的在家工作模式下交付的流程。我們在西班牙沒有任何送貨中心。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月中，我們的收入和收入減去維修費用(非GAAP) 按下表所示比例來自以下地區(基於我們交付中心的位置)：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 配送中心位置 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 印度 |
54.6 | % | 51.4 | % | 56.2 | % | 54.5 | % | ||||||||
| 菲律賓 |
14.3 | % | 13.4 | % | 14.7 | % | 14.2 | % | ||||||||
| 美國(1) |
12.1 | % | 15.5 | % | 12.4 | % | 16.4 | % | ||||||||
| 南非 |
6.1 | % | 5.1 | % | 6.3 | % | 5.4 | % | ||||||||
| 英國(2) |
5.9 | % | 9.1 | % | 3.1 | % | 3.6 | % | ||||||||
| 羅馬尼亞 |
2.0 | % | 1.6 | % | 2.1 | % | 1.7 | % | ||||||||
| 斯里蘭卡 |
1.3 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||
| 中國 |
1.2 | % | 1.1 | % | 1.2 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 波蘭 |
1.0 | % | 0.4 | % | 1.0 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 哥斯達黎加 |
0.7 | % | 0.4 | % | 0.7 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 澳大利亞(3) |
0.5 | % | 0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | ||||||||
| 西班牙(4) |
0.2 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | ||||||||
| 馬來西亞 |
0.1 | % | - | % | 0.1 | % | - | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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備註：
| (1) | 包括來自加拿大的收入和收入減去維修付款(非GAAP) ，這並不重要。 |
| (2) | 包括來自土耳其和德國的收入和收入減去維修付款(非公認會計準則)，這兩項並不重要。 |
| (3) | 來自澳大利亞的收入用於我們在家工作模式下交付的流程。我們在澳大利亞沒有 任何配送中心。 |
| (4) | 2023年3月，WNS關閉了其在西班牙的配送中心。從截至2023年6月30日的第一財季開始，來自西班牙的收入用於我們的在家工作模式下交付的流程。我們在西班牙沒有任何送貨中心。 |
60
我們的合同
我們根據與客户簽訂的合同提供服務，合同期限通常從三年到五年不等，其中一些合同是沒有結束日期的滾動合同。 通常情況下，客户可以在沒有原因和短通知期的情況下終止這些合同。然而，考慮到我們執行的業務流程的複雜性和綜合性，再加上將這些流程遷移到內部或其他服務提供商所帶來的轉換成本和風險，我們傾向於與我們的客户保持長期的關係。
根據所提供服務的範圍和客户的要求，每份客户合同都有不同的條款和條件。有時，我們 可能會在實施的早期階段在某些合同上產生大量成本，期望這些成本將在合同有效期內收回，以實現我們的目標回報。每個客户合同都有相應的 服務級別協議，這些協議定義了衡量我們績效的某些運營指標。我們的一些合同規定，如果未能在商定的時間範圍內達到某些關鍵服務級別標準，我們應支付的罰款或損害賠償金。
當我們與客户接洽時，我們通常會在六個月的時間內將該客户的S流程轉移到我們的交付中心。這一移交過程可能會受到一些潛在的延誤。因此，我們可能要在開始與客户接觸幾個月後才能確認可觀的收入。
我們根據以下定價模型對我們的服務收費：
| 1) | 按照相當於全職的安排，通常涉及根據執行外包業務流程所部署的全職 名僱員(或同等僱員)的人數進行計費； |
| 2) | 每筆交易安排，通常涉及根據處理的交易數量收費 (如處理的電子郵件回覆數量、機票優惠券或保險索賠)； |
| 3) | 訂閲安排，通常涉及根據合同商定的費率按每個會員每月收費； |
| 4) | 固定價格安排，通常涉及根據預先確定的交付成果或里程碑的成就進行計費； |
| 5) | 基於結果的安排，通常包括基於我們的客户通過我們的服務努力實現的業務結果的賬單(例如，基於未償還銷售天數的減少、營運資金的改善、收款的增加或運營費用的減少)；或 |
| 6) | 其他定價安排，包括成本加成安排，通常涉及按合同約定的直接和間接成本以及根據安排部署的員工數量收取費用。 |
除了上述定價方法外，我們的一小部分收入包括報銷以下費用自掏腰包為我們的 客户提供服務而產生的費用。
基於結果的安排是非線性定價模型的示例，其中平臺和解決方案以及我們提供的服務的收入與客户的使用或節省掛鈎，而不是與為提供這些服務所部署的努力掛鈎。我們打算專注於增加基於 非線性定價模型的服務產品，該模型允許我們根據向客户提供的價值而不是為向客户提供服務而部署的員工人數來為我們的服務定價。我們相信，非線性定價模型有助於我們在不增加員工的情況下增加收入。因此，我們預計增加使用非線性定價模型將帶來更高的每位員工收入和更高的利潤率。然而，非線性收入可能會受到利潤率的短期壓力，因為開發產品和服務的舉措需要時間來交付。此外，在基於成果的安排中，我們承擔着無法實現與這些項目相關的客户業務目標的風險。有關更多信息，請參閲第3部分？風險因素？與我們業務相關的風險。 如果我們的定價結構不能準確預測執行工作的成本和複雜性，我們的盈利能力可能會受到負面影響。
61
按合同類型列出的收入
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們的收入和收入減去維修付款(非GAAP) 按下表所示的比例按合同類型進行了多樣化：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
| 合同類型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 相當於全日制 |
71.4 | % | 67.6 | % | 73.7 | % | 70.8 | % | ||||||||
| 交易記錄 |
14.2 | % | 13.8 | % | 11.4 | % | 9.7 | % | ||||||||
| 訂閲 |
5.0 | % | 8.4 | % | 5.2 | % | 8.8 | % | ||||||||
| 固定價格 |
5.1 | % | 5.8 | % | 5.2 | % | 6.0 | % | ||||||||
| 其他(1) |
4.3 | % | 4.4 | % | 4.5 | % | 4.7 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 其他收入包括基於結果的安排的收入，這通常涉及基於我們的客户通過我們的服務實現的業務成果(例如，未償還銷售天數的減少、營運資金的改善、收款的增加和運營費用的減少)的賬單。 |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月中，我們的收入和收入減去維修付款(非GAAP) 按下表所示的比例按合同類型進行了多樣化：
| 佔收入的百分比 | 作為收入的百分比減去維修付款(非GAAP) | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 合同類型 |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 相當於全日制 |
70.9 | % | 66.8 | % | 72.9 | % | 70.9 | % | ||||||||
| 交易記錄 |
14.1 | % | 15.0 | % | 11.5 | % | 9.8 | % | ||||||||
| 訂閲 |
5.2 | % | 8.3 | % | 5.4 | % | 8.8 | % | ||||||||
| 固定價格 |
5.2 | % | 5.5 | % | 5.4 | % | 5.9 | % | ||||||||
| 其他(1) |
4.7 | % | 4.4 | % | 4.8 | % | 4.6 | % | ||||||||
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| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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注：
| (1) | 其他收入包括基於結果的安排的收入，這通常涉及基於我們的客户通過我們的服務實現的業務成果(例如，未償還銷售天數的減少、營運資金的改善、收款的增加和運營費用的減少)的賬單。 |
62
費用
我們的大部分費用由收入成本和運營費用組成。我們收入成本的關鍵組成部分是員工成本、支付給維修中心的費用、設施成本、折舊、法律和專業成本以及差旅費用。我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、匯兑損益和無形資產攤銷 。我們的非營業費用包括財務費用以及在其他收入項下記錄的其他費用，淨額。
收入成本
員工成本是收入成本的最大組成部分。除了員工工資，員工成本還包括與招聘、培訓和留用相關的成本，以及基於股份的薪酬支出。從歷史上看，我們的員工成本增加主要是由於員工數量的增加，以支持我們的增長，其次是招聘、培訓和留住員工。印度的工資水平以及我們高效管理和留住員工的能力對我們的收入成本有很大影響。見第一部分第4項.關於公司的信息；B.業務概述；人力資本；在截至2023年3月31日的財政年度的Form 20-F年度報告中。然而，監管方面的發展可能會導致印度的工資上漲，並增加我們的收入成本。
例如，《2019年工資法》、《2020年勞動關係法》、《2020年社會保障法》和《2020年職業安全、健康與工作條件法》已於2020年9月28日獲得印度總裁批准。然而，實施這些法案的規則尚未公佈 ，這些更改的生效日期尚未宣佈。因此，雖然我們不能確定這些變化對財務的影響，但當這些變化生效時，我們在印度的工資成本 可能會增加。？見第三部分？風險因素和與我們業務相關的風險。工資上漲可能會阻止我們保持競爭優勢，並可能 降低我們的利潤率。我們尋求通過提高員工生產率、員工保留率和資產利用率來緩解這些成本增長。
我們的設施成本包括租賃租金、水電費、設施管理和電信網絡成本。我們對設施的大部分租賃都是長期協議，並有升級條款，規定定期提高租金。這些協議中的大多數都有固定的租賃租金上漲條款。
我們在我們的運營基礎設施中提前創造了產能，因為建設一個新網站需要六到九個月的時間。因此，在我們提供此類額外運力期間，我們的收入佔收入的百分比的成本可能會更高。
一旦我們與客户簽訂了新的 合同，我們通常會有一段過渡期將客户的S流程轉移到我們的交付中心，並相應地產生與此類轉移相關的成本。
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用 主要包括銷售和營銷人員的員工成本、基於股份的薪酬費用、品牌建設費用、法律和專業費用、差旅費用以及其他與銷售和營銷相關的一般費用。
一般和行政費用
我們的一般費用和 管理費用主要包括高級管理人員和其他支持人員的員工成本、基於股份的薪酬費用、法律和專業費用、差旅費用和其他與收入成本以及銷售和市場營銷無關的一般費用。它還包括與收購相關的費用和福利，包括交易成本、整合費用和與就業相關的收益，作為遞延對價的一部分。
63
外匯損失/(收益)，淨額
匯兑損失/(收益)，淨額包括：
| | 不符合套期保值會計並被視為無效的衍生工具的按市場計價的損益。 |
| | 結算外幣和衍生工具交易的已實現外幣匯兑損益 |
| | 其他資產和負債重估的未實現外幣匯兑損益。 |
無形資產攤銷
無形資產的攤銷主要與我們於2012年6月收購Fusion、2016年6月收購Value Edge Research Services Private Limited (Value Edge)、2017年1月收購Denali Sourcing Services Inc.(Denali)、2017年3月收購MTS HealthHelp Inc.及其子公司(J HealthHelp)、2022年7月收購Vuram、2022年12月收購Smart Cube、2022年12月收購OptiBuy 以及2021年12月與CEPROCS的業務轉移相關的無形資產攤銷以及2022年10月收購一家大型保險公司有關。
其他收入，淨額
其他收入，淨額包括利息收入、投資收入、收購相關或有代價收入、出售資產損益及其他雜項收入及開支。
財務費用
財務支出主要涉及我們的定期貸款和短期借款的應付利息費用、交易成本和相關衍生工具結算的損益、租賃負債的利息支出以及與我們的收購相關的或有對價的公允價值變化 。
64
運行數據
我們的利潤率在很大程度上取決於我們的資產利用率和我們能夠從服務中收回的費率。我們資產利用率的最重要組成部分之一 是我們的座位利用率，即每天最多三個工作班次中我們能夠利用座位的平均工作班次數。一般來説，座位利用率的提高將提高我們的 盈利能力，除非有其他因素增加我們的成本，例如租金增加、建造新座位的大規模增加以及與維修和翻新我們的 現有或使用過的座位相關的成本增加。此外，由於工作量的增加而導致的座位利用率的增加通常會導致每個座位的成本降低和利潤率提高，因為我們構建的座位的總固定成本 保持不變，而每個座位產生更多的收入。
下表呈列於所示日期之若干營運數據：
| 十二月三十一日， 2023 |
9月30日， 2023 |
6月30日，2023 | 3月31日，2023 | 十二月三十一日，2022 | 9月30日，2022 | |||||||||||||||||||
| 總人數 |
60,652 | 59,873 | 59,871 | 59,755 | 57,994 | 57,503 | ||||||||||||||||||
| 組合座椅(1) |
40,658 | 39,775 | 38,945 | 37,222 | 37,611 | 36,401 | ||||||||||||||||||
| 使用過的座椅(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 座位利用率(1) (2) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
備註：
| (1) | “已建立席位”是指在任何場所建立的生產席位總數（不包括 財務、人力資源、管理等支持職能部門和專用於業務連續性規劃的席位）。 |
我們遠程工作的員工的服務交付能力可能不等同於他們在我們交付中心工作時的正常能力。
在截至2023年12月31日、2023年9月30日和 2023年6月30日、2023財年和2022財年的季度中，使用了混合動力汽車因此，已使用座位詳情和座位利用率詳情與截至2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日、2023財年和2022財年的季度無關。 然而，截至2023年12月31日止三個月，我們在親自操作方面取得了重大進展，平均69%的工作量來自辦公室。
| (2) | 席位利用率的計算方法是將平均總人數除以平均已建席位數 ，以顯示我們能夠利用已建席位的比率。平均總人數和平均已建席位數的計算方法是將會計年度開始和結束時的總人數或已建席位數（視情況而定）除以2。 |
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策和估計的描述，請參閲第一部分第5項。經營及財務回顧及展望- 關鍵會計政策- 以及我們截至2023年3月31日止財政年度的20-F表年報所載的綜合財務報表附註2。
自2023年4月1日起，我們採用了新的組織結構，由四個SBU組成，每個SBU由一名首席商務官領導。在新的 組織結構下，我們將以前的垂直市場整合為四個SBU。我們相信，新的組織結構將有助於為其全球客户帶來更好的結果，並使我們能夠更好地推動業務協同、增強 可擴展性、產生運營槓桿並創造組織深度。
根據組織結構的變化，我們相應地修訂了我們的分部 披露。有關本公司分部報告的進一步詳情，請參閲本報告第一部分未經審核的簡明中期綜合財務報表附註28。
65
經營成果
下表列出了所示期間的某些財務信息，以收入和收入減去維修費用(非公認會計原則)的百分比表示：
| 按百分比表示 | 按百分比表示 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 收入減少修理費(非公認會計準則) | 收入 | 收入減少修理費(非公認會計準則) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
64.0 | % | 64.5 | % | 62.9 | % | 62.8 | % | 63.9 | % | 65.9 | % | 62.8 | % | 63.8 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
36.0 | % | 35.5 | % | 37.1 | % | 37.2 | % | 36.1 | % | 34.1 | % | 37.2 | % | 36.2 | % | ||||||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
6.2 | % | 5.3 | % | 6.4 | % | 5.5 | % | 6.0 | % | 5.1 | % | 6.2 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
14.0 | % | 13.7 | % | 14.4 | % | 14.4 | % | 14.1 | % | 13.8 | % | 14.5 | % | 14.7 | % | ||||||||||||||||
| 匯兑損失/(收益)，淨額 |
0.2 | % | 0.0 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | (0.4 | )% | 0.0 | % | (0.4 | )% | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
2.6 | % | 2.1 | % | 2.7 | % | 2.2 | % | 2.6 | % | 1.6 | % | 2.7 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||
| 營業利潤 |
13.0 | % | 14.3 | % | 13.4 | % | 15.0 | % | 13.5 | % | 13.9 | % | 13.9 | % | 14.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(1.3 | )% | (1.2 | )% | (1.3 | )% | (1.2 | )% | (3.5 | )% | (1.1 | )% | (3.6 | )% | (1.2 | )% | ||||||||||||||||
| 財務費用 |
2.2 | % | 1.6 | % | 2.3 | % | 1.7 | % | 2.2 | % | 1.3 | % | 2.3 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||
| 所得税費用 |
(0.1 | )% | 2.6 | % | (0.1 | )% | 2.7 | % | 1.8 | % | 2.6 | % | 1.9 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||
| 税後利潤 |
12.2 | % | 11.3 | % | 12.5 | % | 11.8 | % | 12.9 | % | 11.1 | % | 13.3 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||
下表將收入(GAAP財務衡量標準)與收入減去維修付款(非GAAP財務衡量標準)進行核對，並列出維修中心付款和收入減去維修付款(非GAAP)在所示期間佔收入的百分比：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | $ | 986.6 | $ | 909.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 減去：對維修中心的付款 |
10.3 | 14.0 | 3.2 | % | 4.6 | % | 28.2 | 52.3 | 2.9 | % | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||
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| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 96.8 | % | 95.4 | % | $ | 958.4 | $ | 857.1 | 97.1 | % | 94.2 | % | ||||||||||||||||
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66
下表列出了我們在所示期間的業務結果：
| 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 986.6 | $ | 909.4 | ||||||||
| 收入成本(1) |
208.9 | 198.1 | 630.1 | 599.5 | ||||||||||||
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| 毛利 |
117.3 | 108.9 | 356.5 | 309.9 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用(2) |
20.3 | 16.2 | 59.1 | 46.4 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 (3) |
45.6 | 42.1 | 139.0 | 125.7 | ||||||||||||
| 匯兑損失/(收益)，淨額 |
0.5 | 0.1 | (0.4 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||
| 無形資產攤銷 |
8.6 | 6.5 | 26.0 | 14.7 | ||||||||||||
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| 營業利潤 |
42.3 | 43.9 | 132.8 | 126.5 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
(4.1 | ) | (3.6 | ) | (34.5 | ) | (10.2 | ) | ||||||||
| 財務費用 |
7.1 | 5.0 | 21.8 | 12.2 | ||||||||||||
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| 所得税前利潤 |
39.3 | 42.6 | 145.6 | 124.4 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
(0.4 | ) | 7.9 | 18.0 | 23.5 | |||||||||||
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| 税後利潤 |
$ | 39.6 | $ | 34.7 | $ | 127.6 | $ | 100.9 | ||||||||
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備註：
| (1) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三個月的基於股票的薪酬支出分別為250萬美元和190萬美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九個月分別為810萬美元和600萬美元。 |
| (2) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三個月的股票薪酬支出分別為180萬美元和170萬美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九個月的600萬美元和490萬美元。 |
| (3) | 包括截至2023年和2022年12月31日的三個月的基於股票的薪酬支出分別為880萬美元和820萬美元，以及截至2023年和2022年12月31日的九個月的基於股票的薪酬支出分別為2870萬美元和2700萬美元。 |
截至2023年12月31日的三個月與截至2022年12月31日的三個月的業績比較
收入
下表列出了我們在指定期間的收入和收入變化百分比：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | $ | 19.3 | 6.3 | % | ||||||||
收入增加1,930萬美元主要是由於來自新客户的收入增加了2,210萬美元(包括我們分別於2022年12月16日和2022年12月14日收購的Smart Cube和OptiBuy的收入1,000萬美元)，英鎊和歐元相對於截至2023年12月31日的三個月的平均匯率分別平均升值了5.8%和5.4%。截至2022年12月31日的三個月，我們收入的對衝虧損為110萬美元，低於截至2022年12月31日的三個月的虧損210萬美元。與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月，來自現有客户的收入減少了380萬美元(由於某些客户的交易量減少以及一個大型互聯網客户的交貨轉移到海外)，以及澳元和南非蘭特對美元的平均匯率分別平均貶值0.9%和6.4%，部分抵消了這一增長。收入的增長主要歸因於我們的BFSI、MRHP和TSLU部門的收入增加，但部分被我們的HCLS部門的收入下降所抵消。我們HCLS部門收入的下降在一定程度上是由於客户的大型醫療保健流程放緩。
67
按地理位置劃分的收入
下表列出了我們根據客户在關鍵地理位置的位置在所示時期內的收入構成：
| 收入 | 按百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
$ | 149.1 | $ | 153.0 | 45.7 | % | 49.9 | % | ||||||||
| 英國 |
95.3 | 85.6 | 29.2 | % | 27.9 | % | ||||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
27.3 | 21.8 | 8.4 | % | 7.1 | % | ||||||||||
| 澳大利亞 |
21.4 | 18.7 | 6.5 | % | 6.1 | % | ||||||||||
| 南非 |
3.4 | 3.5 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地區 |
29.7 | 24.2 | 9.1 | % | 7.9 | % | ||||||||||
|
|
|
|
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|
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| 總計 |
$ | 326.2 | $ | 306.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|||||||||
來自英國地區的收入增長主要歸因於我們所有細分市場的收入增加，以及截至2023年12月31日的三個月英鎊兑美元匯率較截至2022年12月31日的三個月的平均匯率平均升值5.8%。來自歐洲(不包括英國)地區的收入增長主要歸因於我們所有細分市場的收入增加，以及與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月歐元兑美元平均升值5.4%。來自世界其他地區的收入增長主要歸因於我們所有部門的收入增加。來自澳大利亞地區的收入增長主要是由於我們的BFSI、TSLU和MRHP部門的收入增加，但被我們的HCLS部門的收入下降以及截至2023年12月31日的三個月澳元兑美元平均貶值0.9%所部分抵消。來自南非地區的收入減少主要是由於我們的TSLU和BFSI部門的收入下降， 我們的MRHP部門的收入增加以及截至2023年12月31日的三個月南非蘭特對美元的平均匯率較截至2022年12月31日的三個月的平均匯率平均貶值6.4%。北美(主要是美國)地區收入的下降主要是由於我們的HCLS、TSLU和MRHP部門的收入下降，但我們的BFSI部門的收入增加部分抵消了這一下降。
收入減去維修費用(非GAAP)
下表列出了我們的收入減去維修付款(非GAAP)和收入減去維修付款(非GAAP)的百分比變化：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | $ | 23.0 | 7.8 | % | ||||||||
收入減去維修付款(非GAAP)2,300萬美元的增長 主要是由於來自新客户的收入減去維修付款(非GAAP)增加了2,210萬美元(包括我們分別於2022年12月16日和2022年12月14日收購的Smart Cube和OptiBuy的收入減去維修付款 (非GAAP)1,000萬美元)，我們截至2023年12月31日的三個月的收入對衝虧損為110萬美元 ，而截至12月31日的三個月的虧損為210萬美元。與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，英鎊和歐元在截至2022年12月31日的三個月對美元的平均匯率分別平均升值5.8%和5.4%。與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月，澳元和南非蘭特對美元的平均貶值幅度分別為0.9%和6.4%，部分抵消了這一增長。收入的增長主要歸因於我們的BFSI、MRHP和TSLU部門的收入增加，但部分被我們的HCLS部門的收入下降所抵消。我們HCLS部門收入的下降在一定程度上是由於客户的大型醫療保健流程的縮減。
68
按地域劃分的收入減去維修費用(非GAAP)
下表列出了我們的收入減去維修費用(非GAAP)的構成，其依據是我們的客户在指定時期內在我們主要地區的位置：
| 收入減去修理費(非公認會計準則) | 按百分比表示 收入減少 修理費(非公認會計準則) |
|||||||||||||||
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
$ | 149.1 | $ | 153.0 | 47.2 | % | 52.2 | % | ||||||||
| 英國 |
85.0 | 71.7 | 26.9 | % | 24.5 | % | ||||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
27.3 | 21.8 | 8.6 | % | 7.5 | % | ||||||||||
| 澳大利亞 |
21.4 | 18.7 | 6.8 | % | 6.4 | % | ||||||||||
| 南非 |
3.4 | 3.5 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地區 |
29.8 | 24.2 | 9.4 | % | 8.2 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | 315.9 | $ | 292.9 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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|||||||||
來自英國地區的收入減去維修付款(非GAAP)的增長主要歸因於我們所有細分市場的收入減去維修付款(非GAAP)的增加。與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月英鎊兑美元平均升值5.8%。來自歐洲(不包括英國) 地區的收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要是由於我們所有細分市場的收入減去維修費用(非GAAP)增加，以及截至2023年12月31日的三個月歐元兑美元匯率較截至2022年12月31日的三個月的平均匯率平均升值5.4%。來自世界其他地區的收入減去維修付款(非GAAP)的增長主要歸因於我們所有細分市場的收入減去維修付款(非GAAP)的增加。澳大利亞地區收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要是由於我們的BFSI、TSLU和MRHP部門的收入減去維修費用(Non-GAAP)增加，但被HCLS部門收入減去維修費用 (非GAAP)以及截至2023年12月31日的三個月澳元兑美元平均貶值0.9%(與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率 相比)部分抵消。南非地區收入減去維修付款(非GAAP)的減少主要是由於我們的TSLU和BFSI部門收入減去維修付款(Non-GAAP)減少，但被MRHP部門收入減去維修付款(Non-GAAP)的增加以及截至2023年12月31日的三個月南非蘭特兑美元平均貶值6.4%所部分抵消。北美(主要是美國)地區收入減去維修費用(非GAAP)的減少主要是由於我們的HCLS、TSLU和MRHP部門的收入減去維修費用(Non-GAAP)較低，而BFSI部門的收入減去維修費用(Non-GAAP)的增加部分抵消了這一下降。
69
收入成本
下表列出了我們在所述期間的收入成本的構成：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 154.4 | $ | 143.0 | $ | 11.4 | ||||||
| 修理費 |
10.3 | 14.0 | (3.7 | ) | ||||||||
| 設施成本 |
20.3 | 17.6 | 2.7 | |||||||||
| 折舊 |
13.7 | 11.9 | 1.8 | |||||||||
| 法律和專業費用 |
3.1 | 2.8 | 0.3 | |||||||||
| 旅行費用 |
2.3 | 2.0 | 0.3 | |||||||||
| 其他成本 |
4.9 | 6.6 | (1.8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
| 收入總成本 |
$ | 208.9 | $ | 198.1 | $ | 10.9 | ||||||
|
|
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|
|||||||
| 佔收入的百分比 |
64.0 | % | 64.5 | % | ||||||||
收入成本增加主要是由於員工人數增加導致員工成本增加（包括我們分別於2022年12月16日及2022年12月14日收購的The Smart Cube及OptiBuy的員工人數 ）及工資上漲，設施使用率上升導致設施運營成本上升（隨着在辦公室工作的員工 數量的增加）;由於固定資產和額外設施增加，折舊成本增加，更高的法律和專業成本以及更高的差旅成本，以及英鎊和菲律賓比索對 與截至2022年12月31日止三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日止三個月的美元匯率分別平均上漲5.8%和2.2%，這使我們的收入成本增加了約100萬美元。這些增加部分被以下因素所抵消：（i）維修付款減少，其他費用減少，主要是分包費用減少（主要由於客户的大型 醫療流程放緩）及（ii）截至二零二三年十二月三十一日止三個月，印度盧比及南非蘭特兑美元分別平均貶值1. 3%及6. 4%，與截至2022年12月31日止三個月的 各自平均匯率相比，我們的收入成本減少約180萬美元;及（iii）COVID-19相關業務持續性成本減少，例如為我們的員工提供住宿、租賃筆記本電腦及WIFI加密狗（允許通過互聯網遠程訪問的設備）產生的成本，由於我們轉向混合模式，截至2023年12月31日止三個月的成本減少 70萬美元至50萬美元，而截至2022年12月31日止三個月為120萬美元。
毛利
下表載列所示期間的毛利：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 117.3 | $ | 108.9 | $ | 8.4 | ||||||
| 佔收入的百分比 |
36.0 | % | 35.5 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
37.1 | % | 37.2 | % | ||||||||
截至2023年12月31日止三個月的毛利佔收入的百分比較截至2022年12月31日止三個月高，主要由於截至2023年12月31日止三個月的收入較高及上文所述的收入成本佔收入的百分比較低。
毛利佔收入減去維修付款（非GAAP）的百分比略有下降，主要是由於收入（不包括維修付款）佔收入減去維修付款（非GAAP）的百分比較高，部分被收入減去維修付款的較高收入所抵消。
我們的組合座位由二零二二年十二月三十一日的37，611個增加8. 1%至二零二三年十二月三十一日的40，658個，乃由於我們於印度、南非及菲律賓的 Vizag、Chennai、Nashik、Gurgaon及Hyderabad的設施擴建，惟部分被我們於西班牙的設施移交所抵銷。我們的員工總數由二零二二年十二月三十一日的57，994人增加4. 6%至二零二三年十二月三十一日的60，652人，與該等聘用產生的收入增加一致。
有關詳細信息，請參見上述表 中的註釋（1）和（2），表 顯示了“運行數據”中的某些運行數據。
70
銷售和營銷費用
下表載列所示期間我們的銷售及市場推廣開支的組成：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 15.8 | $ | 13.3 | $ | 2.5 | ||||||
| 其他成本 |
4.5 | 2.8 | 1.7 | |||||||||
|
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|||||||
| 銷售和營銷費用總額 |
$ | 20.3 | $ | 16.2 | $ | 4.2 | ||||||
|
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|
|||||||
| 佔收入的百分比 |
6.2 | % | 5.3 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
6.4 | % | 5.5 | % | ||||||||
與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月，我們的銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加、工資上漲、基於股票的薪酬增加以及差旅成本增加、營銷成本增加以及英鎊對美元平均升值5.8%導致員工成本增加，從而使我們的銷售和營銷費用增加了約20萬美元。
一般和行政費用
下表 列出了我們在所述期間的一般費用和行政費用的構成：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 35.5 | $ | 32.0 | $ | 3.5 | ||||||
| 其他成本 |
10.1 | 10.2 | (0.1 | ) | ||||||||
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|||||||
| 一般和行政費用總額 |
$ | 45.6 | $ | 42.2 | $ | 3.4 | ||||||
|
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|
|
|||||||
| 佔收入的百分比 |
14.0 | % | 13.7 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
14.4 | % | 14.4 | % | ||||||||
一般及行政開支增加主要是由於員工人數增加而導致員工成本上升， 工資上漲，以股份為基礎的薪酬增加，差旅成本上升導致其他成本上升，以及截至2023年12月31日的三個月英鎊兑美元較截至2022年12月31日的三個月的平均匯率平均升值5.8%，令我們的一般及行政開支增加約20萬美元。與截至2022年12月31日的三個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的三個月，印度盧比和南非蘭特對美元的平均貶值幅度分別為1.3%和6.4%，這部分抵消了這一增長，這使我們的一般和行政費用減少了約30萬美元。
外匯收益，淨額
下表列出了我們在所示期間的淨匯兑收益：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 匯兑損失/(收益)，淨額 |
$ | 0.5 | $ | 0.1 | $ | 0.4 | ||||||
我們在截至2023年12月31日的三個月錄得匯兑虧損50萬美元，主要是由於重估虧損50萬美元，而截至2022年12月31日的三個月匯兑虧損為10萬美元，主要原因是重估虧損10萬美元。
71
無形資產攤銷
下表列出了我們在所示期間的無形資產攤銷：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
$ | 8.6 | $ | 6.5 | $ | 2.1 | ||||||
無形資產攤銷的增長主要歸因於與我們收購Smart Cube(我們於2022年12月收購)和OptiBuy(我們於2022年12月收購)相關的無形資產的攤銷，以及與從一家大型保險公司轉移業務相關的無形資產的攤銷(2022年10月)。這一增長被與我們收購Fusion相關的某些無形資產的攤銷完成，以及與CEPROCS的業務轉移相關的無形資產的攤銷部分抵消。
營業利潤
下表列出了我們在指定時間段的營業利潤：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 營業利潤 |
$ | 42.3 | $ | 43.9 | $ | (1.7 | ) | |||||
| 佔收入的百分比 |
13.0 | % | 14.3 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
13.4 | % | 15.0 | % | ||||||||
截至2023年12月31日的三個月的營業利潤佔收入的百分比較低，原因是銷售 和營銷費用、一般和行政費用以及無形資產攤銷分別佔收入的百分比較高，但如上所述，部分被毛利潤佔收入的百分比增加所抵消。
截至2023年12月31日的三個月的營業利潤佔收入減去維修費用(非GAAP)的百分比 較低，原因是毛利潤較低，銷售和營銷費用以及無形資產攤銷佔收入減去維修費用(非GAAP)的百分比均較高，如上文所述。
其他收入，淨額
下表列出了我們在所示期間的其他收入淨額：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
$ | (4.1 | ) | $ | (3.6 | ) | $ | (0.5 | ) | |||
其他收入淨額較高，主要是由於在截至2023年12月31日的三個月收到了10萬美元的所得税退款 相關的利息收入，以及截至2023年12月31日的三個月的利息收益較高。
財務費用
下表列出了我們在所示期間的財務支出：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 財務費用 |
$ | 7.1 | $ | 5.0 | $ | 2.1 | ||||||
72
財務支出增加主要是由於國際財務報告準則第16號下使用權資產的利息增加，以及為一般企業用途和收購Smart Cube而借入的長期貸款利息增加，以及與我們收購Smart Cube和OptiBuy相關的或有對價的公允價值增加。
所得税費用
下表列出了所示期間的所得税支出：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 所得税費用 |
$ | (0.4 | ) | $ | 7.9 | $ | (8.3 | ) | ||||
所得税支出的減少主要是由於在截至2023年12月31日的三個月中一次性沖銷了950萬美元的無形資產遞延税項負債。
税後利潤
下表列出了我們在所示期間的税後利潤：
| 截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 39.6 | $ | 34.7 | $ | 5.0 | ||||||
| 佔收入的百分比 |
12.2 | % | 11.3 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
12.5 | % | 11.8 | % | ||||||||
税後利潤佔收入的百分比以及收入減去維修付款(非GAAP)的百分比的增加，主要是由於一次性沖銷了950萬美元的無形資產遞延税項負債，但被營業利潤佔收入的百分比以及收入減去維修付款(非GAAP)的百分比和如上所述的財務費用增加部分抵消。
截至2023年12月31日的9個月的業績與截至2022年12月31日的9個月的業績
收入
下表列出了我們在所示期間的收入和收入百分比變化：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 986.6 | $ | 909.4 | $ | 77.2 | 8.5 | % | ||||||||
收入增加7,720萬美元，主要是由於截至2023年12月31日的九個月，來自新客户的收入增加了6,190萬美元(包括我們分別於2022年12月16日和2022年12月14日收購的Smart Cube和OptiBuy的收入3,180萬美元)，來自現有客户的收入增加了1,870萬美元，以及英鎊和歐元相對於截至2022年12月31日的九個月的平均匯率分別平均升值了4.2%和5.1%。與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的九個月，我們的收入的對衝虧損增加了340萬美元，至虧損420萬美元，而截至2022年12月31日的九個月的虧損為80萬美元，澳元和南非蘭特對美元的平均貶值幅度分別為4.0%和11.6%，部分抵消了這一增長。收入的增長主要歸因於我們的MRHP、BFSI和TSLU部門的收入增加，但部分被我們的HCLS部門的收入下降所抵消。 我們的HCLS部門的收入下降的部分原因是客户的大型醫療保健流程的縮減。
73
按地理位置劃分的收入
下表列出了我們根據客户在關鍵地理位置的位置在所示時期內的收入構成：
| 收入 | 按百分比表示收入 | |||||||||||||||
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
$ | 465.0 | $ | 446.0 | 47.1 | % | 49.0 | % | ||||||||
| 英國 |
277.2 | 267.0 | 28.1 | % | 29.4 | % | ||||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
82.4 | 61.8 | 8.4 | % | 6.8 | % | ||||||||||
| 澳大利亞 |
63.6 | 54.9 | 6.4 | % | 6.0 | % | ||||||||||
| 南非 |
10.4 | 9.9 | 1.1 | % | 1.1 | % | ||||||||||
| 世界其他地區 |
88.0 | 69.8 | 8.9 | % | 7.7 | % | ||||||||||
|
|
|
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| 總計 |
$ | 986.6 | $ | 909.4 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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來自歐洲(不包括英國)地區的收入增長主要歸因於我們所有部門的收入增加，以及與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的九個月歐元兑美元平均升值5.1%。英國地區收入的增長主要是由於我們的TSLU、MRHP和HCLS部門的收入增加，以及截至2023年12月31日的九個月英鎊兑美元平均升值4.2%，與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，這部分被我們BFSI部門收入的下降所抵消。來自世界其他地區的收入增長主要歸因於我們所有 細分市場的收入增加。北美(主要是美國)地區收入的增長主要是由於我們的BFSI和MRHP部門的收入增加，但被我們的HCLS和TSLU部門的收入下降所部分抵消。澳大利亞地區收入的增長主要是由於TSLU、BFSI和MRHP部門的收入增加，但被HCLS部門的收入下降以及截至2023年12月31日的九個月的澳元兑美元匯率較截至2022年12月31日的九個月的平均匯率平均貶值4.0%所部分抵消。來自南非地區的收入增長主要歸因於我們所有部門的收入增加，但與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，南非蘭特對美元的平均匯率下跌了11.0%，部分抵消了這一影響。
收入減去維修費用(非GAAP)
下表列出了我們的收入減去維修付款(非GAAP)和收入減去維修付款(非GAAP)的百分比變化：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 收入減去維修付款（非GAAP） |
$ | 958.4 | $ | 857.1 | $ | 101.3 | 11.8 | % | ||||||||
收入減去維修付款(非GAAP)增加1.013億美元主要是由於來自新客户的收入減去維修付款(Non-GAAP)6190萬美元(包括我們分別於2022年12月16日和2022年12月14日收購的Smart Cube和OptiBuy的收入減去維修付款(Non-GAAP)3180萬美元)和來自現有客户的收入減去維修付款(Non-GAAP)4280萬美元，英鎊和歐元分別平均升值4.2%和5.1%。與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的九個月對美元的匯率。於截至2023年12月31日止九個月的虧損為90萬美元，截至2023年12月31日止九個月的虧損為420萬美元，與截至2022年12月31日止九個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日止九個月的澳元及南非蘭特兑美元平均分別貶值4.0%及11.6%，部分抵銷了上述增幅。收入的增長主要是由於我們的BFSI、MRHP和TSLU部門的收入增加，但部分被我們的HCLS部門的收入下降所抵消。
74
按地域劃分的收入減去維修費用(非GAAP)
下表列出了我們的收入減去維修費用(非GAAP)的構成，其依據是我們的客户在指定時期內在我們主要地區的位置：
| 收入減去修理費(非公認會計準則) | 按百分比表示收入減少 修理費(非公認會計準則) |
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| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 北美(主要是美國) |
$ | 465.0 | $ | 446.0 | 48.5 | % | 52.0 | % | ||||||||
| 英國 |
248.9 | 214.7 | 26.0 | % | 25.1 | % | ||||||||||
| 歐洲(不包括英國) |
82.4 | 61.8 | 8.6 | % | 7.2 | % | ||||||||||
| 澳大利亞 |
63.6 | 54.9 | 6.6 | % | 6.4 | % | ||||||||||
| 南非 |
10.4 | 9.9 | 1.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||
| 世界其他地區 |
88.0 | 69.8 | 9.2 | % | 8.1 | % | ||||||||||
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| 總計 |
$ | 958.4 | $ | 857.1 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
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英國地區收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要是由於我們TSLU、MRHP和HCLS部門收入減去維修費用(Non-GAAP)的增加，以及截至2023年12月31日的9個月英鎊兑美元平均升值4.2%，這部分被我們BFSI 部門收入減去維修費用(Non-GAAP)的減少所抵消。來自歐洲(不包括英國)地區的收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要是由於我們所有部門的收入減去維修費用 (非GAAP)增加，以及截至2023年12月31日的九個月歐元兑美元匯率較截至2022年12月31日的九個月的平均匯率平均升值5.1%。來自世界其他地區的收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要歸因於我們所有細分市場的收入減去維修費用(非GAAP)的增加。北美(主要是美國)地區收入減去維修費用(非GAAP)的增長主要是由於我們的BFSI和MRHP部門的收入減去維修費用(Non-GAAP)較高，但我們的HCLS和TSLU部門的收入減少維修費用(Non-GAAP)較低，這部分抵消了收入減去維修費用(Non-GAAP)的增加。 澳大利亞地區收入減去維修費用(Non-GAAP)的增加主要是由於TSLU、BFSI和MRHP部門的收入減少維修費用(Non-GAAP)增加，與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，截至2023年12月31日的九個月的收入減去維修費用(非GAAP)以及澳元兑美元平均貶值4.0%，部分抵消了這一影響。南非地區收入減去維修付款(非GAAP)的增長主要是由於我們所有細分市場的收入減去維修付款(Non-GAAP)增加，但與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，南非蘭特兑美元在截至2023年12月31日的九個月中平均貶值了11.0%，部分抵消了這一增長。
收入成本
下表列出了我們在所述期間的收入成本的構成：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 470.5 | $ | 426.0 | $ | 44.5 | ||||||
| 修理費 |
28.2 | 52.3 | (24.1 | ) | ||||||||
| 設施成本 |
60.3 | 50.7 | 9.6 | |||||||||
| 折舊 |
40.6 | 35.8 | 4.7 | |||||||||
| 法律和專業費用 |
8.9 | 9.6 | (0.6 | ) | ||||||||
| 旅行費用 |
6.6 | 5.4 | 1.2 | |||||||||
| 其他成本 |
15.0 | 19.7 | (4.7 | ) | ||||||||
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| 收入總成本 |
$ | 630.1 | $ | 599.5 | $ | 30.6 | ||||||
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| 佔收入的百分比 |
63.9 | % | 65.9 | % | ||||||||
75
收入成本增加的主要原因是，由於員工人數增加、基於股份的薪酬成本上升和工資上漲，員工成本上升；與截至2022年12月31日的9個月的平均匯率相比，設施使用率的增加、旅行成本的增加以及英鎊和歐元對美元的平均升值分別為4.2%和5.1%，導致設施運營成本增加， 這部分抵消了(I)其他成本的降低，主要是分包成本的降低(主要是由於客户的大型醫療保健流程的縮減)(Ii)印度盧比的貶值， 截至2023年12月31日的9個月，菲律賓比索和南非蘭特兑美元的平均匯率分別為3.7%、0.7%和11.6%，而截至2022年12月31日的9個月的平均匯率 使我們的收入成本減少了約1,350萬美元，以及(Iii)與新冠肺炎相關的業務連續性成本下降，例如為我們的員工提供住宿、租賃筆記本電腦和WiFi轉換器的成本，這些都是允許通過互聯網進行遠程訪問的設備，隨着我們轉向在家工作模式，截至2023年12月31日的9個月增加了300萬美元至170萬美元，而截至2022年12月31日的9個月增加了470萬美元。
毛利
下表列出了我們在所示期間的毛利：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 356.5 | $ | 309.9 | $ | 46.6 | ||||||
| 佔收入的百分比 |
36.1 | % | 34.1 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
37.2 | % | 36.2 | % | ||||||||
與截至2022年12月31日的9個月相比，截至2023年12月31日的9個月的毛利佔收入的百分比較高，這是由於截至2023年12月31日的9個月的收入較高，以及收入成本佔收入的百分比如上所述。
毛利潤佔收入減去維修付款(非GAAP)的百分比較高，主要是由於截至2023年12月31日的九個月收入 減少維修付款(Non-GAAP)，以及收入佔收入減去維修付款(Non-GAAP)的百分比較低。
銷售和營銷費用
下表列出了我們在所示期間的銷售和營銷費用的構成：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 46.6 | $ | 38.3 | $ | 8.3 | ||||||
| 其他成本 |
12.5 | 8.0 | 4.4 | |||||||||
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| 銷售和營銷費用總額 |
$ | 59.1 | $ | 46.4 | $ | 12.7 | ||||||
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| 佔收入的百分比 |
6.0 | % | 5.1 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
6.2 | % | 5.4 | % | ||||||||
我們銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加、工資上漲和基於股票的薪酬成本增加而導致的員工成本增加；以及由於差旅成本增加、營銷成本增加以及英鎊對美元在截至2023年12月31日的九個月中相對於截至2022年12月31日的九個月的平均匯率平均升值4.2%而導致其他成本增加，這使我們的銷售和營銷費用增加了約50萬美元。
76
一般和行政費用
下表列出了所述期間我們的一般費用和行政費用的構成：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 員工成本 |
$ | 109.2 | $ | 95.9 | $ | 13.4 | ||||||
| 其他成本 |
29.8 | 29.8 | (0.0 | ) | ||||||||
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| 一般和行政費用總額 |
$ | 139.0 | $ | 125.7 | $ | 13.3 | ||||||
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| 佔收入的百分比 |
14.1 | % | 13.8 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
14.5 | % | 14.7 | % | ||||||||
一般及行政開支增加主要是由於員工人數增加、工資上漲及股份薪酬增加而導致員工成本上升，但與截至2022年12月31日的九個月的平均匯率相比，印度盧比及南非蘭特兑美元分別平均貶值3.7%及11.6%，令我們的一般及行政開支減少約240萬美元，部分抵銷了上述增加。
外匯損失/(收益)，淨額
下表 列出了我們在所示期間的淨匯兑損失/(收益)：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 匯兑損失/(收益)，淨額 |
$ | (0.4 | ) | $ | (3.3 | ) | $ | 2.9 | ||||
在截至2023年12月31日的九個月中，我們錄得40萬美元的外匯收益，主要是由於重估收益40萬美元，而截至2022年12月31日的九個月的外匯收益為330萬美元，主要是由於重估收益330萬美元。
無形資產攤銷
下表 列出了我們在所示期間的無形資產攤銷：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
$ | 26.0 | $ | 14.7 | $ | 11.3 | ||||||
無形資產攤銷的增長主要歸因於與我們收購Vuram(我們於2022年7月收購)、Smart Cube(我們於2022年12月收購)和OptiBuy(我們於2022年12月收購)相關的無形資產的攤銷，以及與從一家大型保險公司轉讓的業務相關的無形資產的攤銷(2022年10月)。這一增長被與我們收購Fusion and Value Edge相關的某些無形資產的攤銷完成以及與CEPROCS的業務轉移相關的無形資產的攤銷 部分抵消。
營業利潤
下表列出了我們在所示期間的營業利潤：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 營業利潤 |
$ | 132.8 | $ | 126.5 | $ | 6.3 | ||||||
| 佔收入的百分比 |
13.5 | % | 13.9 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
13.9 | % | 14.8 | % | ||||||||
77
與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月31日的九個月的營業利潤佔收入的百分比較低，儘管由於銷售和營銷費用、一般和行政費用以及無形資產攤銷佔收入的百分比增加，截至2023年12月31日的九個月的收入和毛利潤佔收入的百分比有所上升，但無形資產的攤銷佔收入的百分比如上所述。
與截至2022年12月31日的九個月相比，截至2023年12月31日的九個月的營業利潤佔收入減去維修費用(非GAAP)的百分比較低，儘管收入增加， 由於銷售和營銷費用增加以及無形資產攤銷(各自佔收入減去維修費用(非GAAP)的百分比)增加，截至2023年12月31日的九個月的毛利潤佔收入減去維修費用(Non-GAAP)的百分比較高。
其他收入，淨額
下表列出了我們在所示期間的其他收入淨額：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
$ | (34.5 | ) | $ | (10.2 | ) | $ | (24.4 | ) | |||
其他收入，淨額較高，主要是由於我們於2022年7月收購Vuram的相關或有代價的回撥。
財務費用
下表列出了我們在所示期間的財務支出：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 財務費用 |
$ | 21.8 | $ | 12.2 | $ | 9.5 | ||||||
財務支出增加主要是由於國際財務報告準則第16號下使用權資產的利息增加，以及為一般企業目的和收購Smart Cube而借入的長期貸款的利息增加，以及與收購有關的或有對價的公允價值增加。
所得税費用
下表列出了所示期間的所得税支出：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 所得税費用 |
$ | 18.0 | $ | 23.5 | $ | (5.5 | ) | |||||
所得税支出的減少主要是由於在截至2023年12月31日的9個月中一次性沖銷了950萬美元的無形資產遞延税項負債，但被截至2023年12月31日的9個月的整體應税利潤增長和英國税率的提高部分抵消了。
税後利潤
下表列出了我們在所示期間的税後利潤：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 税後利潤 |
$ | 127.6 | $ | 100.9 | $ | 26.7 | ||||||
| 佔收入的百分比 |
12.9 | % | 11.1 | % | ||||||||
| 佔收入減去維修付款的百分比 （非GAAP） |
13.3 | % | 11.8 | % | ||||||||
78
税後利潤佔收入的百分比以及收入減去維修付款的百分比(非公認會計原則)的增加，主要是由於與我們收購Vuram有關的或有對價的回撥以及對 無形資產950萬美元的遞延税項負債的一次性沖銷，但被營業利潤佔收入的百分比以及收入減去維修付款(非公認會計原則)的百分比以及上文解釋的較高的財務費用所部分抵消。
流動性與資本資源
我們的資本需求 主要用於建立運營設施，以支持我們的增長和收購，為我們的債務償還義務提供資金，為我們的收購提供資金，並根據我們的股票回購計劃為美國存託憑證的回購提供資金， 如下文中更詳細地描述的 。我們的流動性來源包括現金和現金等價物以及運營現金流，並根據需要輔之以股權和債務融資以及銀行信貸額度。
截至2023年12月31日，我們擁有9460萬美元的現金和現金等價物，主要以印度盧比、南非蘭特、英鎊、美元、斯里蘭卡盧比和菲律賓比索持有。我們通常尋求將手頭可用現金投資於銀行存款和貨幣市場工具。我們的投資主要包括銀行存款、有價證券和共同基金，截至2023年12月31日，這些投資總額為1.659億美元。
截至2023年12月31日，我們有1.774億美元的未償債務 ，如下所述。
2022年7月，WNS(毛里求斯)Limited從香港上海滙豐銀行有限公司和花旗銀行香港分行獲得8,000萬美元定期貸款，用於一般企業用途。這筆貸款的利息相當於SOFR加1.20%的年利率。WNS(毛里求斯)有限公司在S項下的定期貸款由WNS擔保。定期貸款以WNS(毛里求斯)有限公司持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份質押為抵押。定期貸款的融資協議包含某些契約，包括與我們的債務有關的限制性契約，以及與我們的EBITDA與償債比率和總淨借款與EBITDA比率相關的財務契約，每一項都在融資協議中定義。這筆貸款將於2027年7月到期，本金將分10次每半年償還，每期800萬美元。2023年1月9日、2023年7月11日和2024年1月11日，我們分別按計劃償還了800萬美元。
2022年12月，WNS UK從香港滙豐銀行有限公司和花旗銀行英國分行獲得了8300萬GB(按2023年12月31日的匯率計算為1.057億美元)的定期貸款，為我們收購Smart Cube提供資金。這筆貸款的利息相當於索尼婭加1.25%的年利率。WNS UK S 定期貸款項下的債務由WNS擔保。定期貸款以WNS(毛里求斯)有限公司持有的WNS(毛里求斯)有限公司的股份質押為抵押。定期貸款的融資協議包含某些契約，包括與我們的債務有關的限制性契約 ，以及與我們的EBITDA與償債比率和總淨借款與EBITDA比率相關的財務契約，每一項都在融資協議中定義。貸款將於2027年12月到期，本金將分10次償還，每半年償還830萬GB。2023年6月16日和2023年12月18日，我們分別按計劃還款830萬GB。
截至2023年12月31日，我們還有1.392億美元的可用信貸額度，在這些信貸額度下提取了2960萬美元，如下所述。這些限額可根據借款時商定的條件和現行利率使用。
| | 截至2023年12月31日，我們的印度子公司WNS Global的無擔保信貸額度為₹8.4億元(以2023年12月31日的匯率計算為1,010萬元)₹6億美元(按2023年12月31日的匯率計算為720萬美元)，₹來自花旗銀行的8億歐元(按2023年12月31日的匯率計算為960萬美元)， ₹來自Axis銀行的7.5億歐元(按2023年12月31日的匯率計算為900萬美元)， ₹來自星展銀行的6億歐元(按2023年12月31日的匯率計算為720萬美元)， ₹來自HDFC銀行的6億美元(按2023年12月31日的匯率計算為720萬美元)， ₹6億美元(按2023年12月31日的匯率計算為720萬美元)₹從渣打銀行獲得6億歐元(按2023年12月31日的匯率計算為720萬美元)，用於營運資金。這些信貸額度的利息將在借款之日確定。這些信貸額度一般可由有關貸款人隨時撤回。於2023年12月31日，根據香港上海滙豐銀行有限公司的信貸額度共動用了800萬美元，利息為SOFR加保證金1.10%，而從HDFC銀行的信貸額度下動用的總額為660萬美元，計入T-Bill的利息加保證金0.55%。2024年1月，我們已向HDFC銀行償還了660萬美元，並根據花旗銀行的信貸額度使用了SOFR的700萬美元計息總額，外加0.80%的保證金。 |
| | 截至2023年12月31日，WNS UK從滙豐銀行獲得了1,400萬GB (按2023年12月31日匯率計算為1,780萬美元)的營運資本安排。營運資本融資按英格蘭銀行基本利率外加2.45%的保證金計息。利息每季度支付一次。該貸款受提取條件的限制，貸款人可隨時通知借款人撤回貸款。截至2023年12月31日，該貸款項下沒有未清償款項。 |
79
| | 截至2023年12月31日，我們的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Ltd.從HSBC Bank plc獲得了3,000萬茲拉爾(按2023年12月31日的匯率計算為160萬美元)的無擔保信貸額度。用於營運資金用途。這筆貸款的利息是最優惠利率減去2.25%的年利率。貸款人可以隨時撤回這一信用額度。截至2023年12月31日，該貸款項下沒有未清償款項。 |
| | 截至2023年12月31日，WNS North America Inc.從滙豐銀行獲得了4,000萬美元的無擔保信貸額度。用於營運資金用途。這項貸款的利息為最優惠利率或SOFR加1.65%的保證金。貸款人可以隨時提取這一信用額度。截至2023年12月31日，該基金使用了1,500萬美元 。 |
| | 截至2023年12月31日，WNS全球服務菲律賓公司從滙豐銀行獲得了1,500萬美元的無擔保信貸額度。用於營運資金用途。貸款人可以隨時提取這一信用額度。截至2023年12月31日，該貸款項下沒有未清償款項。 |
截至2023年12月31日，代表我們的某些子公司向監管機構和其他第三方提供了總計100萬美元的銀行擔保。
根據我們目前的運營水平，我們預計我們從經營活動中產生的預期現金、手頭的現金和現金等價物，以及現有信貸安排的使用，將足以滿足我們未來12個月的估計資本支出、股票回購和營運資本需求。然而，如果我們的信用額度因任何原因而不可用，我們將需要額外的融資來支付我們的資本支出、股票回購和營運資金需求。我們目前預計2024財年的資本支出需求約為6000萬美元。我們未來資本支出的地理分佈、時間和數量將取決於我們可能簽訂的新客户合同或根據現有客户合同擴大我們的業務。截至2023年12月31日的9個月，我們的資本支出為4,380萬美元，截至2023年12月31日的資本承諾(扣除資本預付款)為1,290萬美元。
此外，在目前不確定的經濟和商業條件下，如上文全球經濟條件所述，不能保證我們的業務活動將保持在預期的水平，以產生預期的運營現金流。如果當前市場狀況惡化，我們的服務需求可能會下降，導致我們的運營現金流低於預期。如果我們的運營現金流低於預期，包括由於市場狀況的持續不確定性或其他原因，我們可能需要獲得額外的融資，以履行我們的債務償還義務，並實施我們的某些擴張計劃。此外，我們未來可能會進行進一步的收購。如果我們通過收購實現了顯著增長，或者需要為新客户合同提供當前計劃之外的額外運營設施，我們可能還需要獲得額外的融資。我們相信在為我們的業務融資時保持最大的靈活性。我們定期評估當前和 未來的融資需求。視市場情況而定，我們可能會利用資本市場來加強我們的資本狀況，併為我們的一般企業目的提供額外的流動性，這可能包括資本支出、收購、債務再融資和營運資本。如果當前市場狀況惡化，我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，甚至根本無法獲得融資。無法尋求更多機會將對我們在未來時期保持所需收入增長水平的能力產生重大不利影響。
80
下表顯示了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的9個月的現金流：
| 截至12月31日的9個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 161.6 | $ | 120.6 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
$ | (27.4 | ) | $ | (189.9 | ) | ||
| 用於籌資活動/來自籌資活動的現金淨額 |
$ | (162.5 | ) | $ | 80.4 | |||
經營活動的現金流
截至2023年12月31日的9個月，經營活動提供的淨現金從截至2022年12月31日的9個月的1.206億美元增加到1.616億美元。經營活動提供的現金淨額增加，原因是經非現金及其他項目調整後的溢利增加3,650萬美元，營運資金需求的現金流出減少1,270萬美元，已支付所得税(扣除退款)的現金流出減少190萬美元，而利息收入的現金流入增加 90萬美元，但已支付的利息增加1,080萬美元而部分抵銷。
經非現金和其他項目調整的税後利潤主要包括：(1)截至2023年12月31日的9個月的税後利潤為1.276億美元，而截至2022年12月31日的9個月的税後利潤為1.09億美元；(2)截至2023年12月31日的9個月的折舊和攤銷費用為6780萬美元，而截至2022年12月31日的9個月的税後利潤為5160萬美元；(Iii)截至2023年12月31日的9個月的利息支出為2,150萬美元，而截至2022年12月31日的9個月為1,210萬美元；(4)截至2023年12月31日的9個月的衍生工具未實現虧損為180萬美元，而截至2022年12月31日的9個月為670萬美元；(V)截至2023年12月31日的9個月的基於股份的薪酬支出為4,270萬美元，而截至2022年12月31日的9個月的未實現虧損為3,800萬美元；(Vi)截至2023年12月31日的9個月的未實現匯兑收益為140萬美元，而截至2022年12月31日的9個月的未實現匯兑收益為590萬美元； (Vii)截至2023年12月31日的9個月的有價證券收入為760萬美元，而截至2022年12月31日的9個月的未實現匯兑收益為580萬美元；(Viii)截至2023年12月31日的9個月的所得税支出(當期税和遞延税)為1800萬美元，而截至2022年12月31日的9個月為2350萬美元；(Ix)截至2023年12月31日的九個月的或有代價為2,190萬美元，而截至2022年12月31日的九個月的或有對價為零。
截至2023年12月31日的9個月，因營運資本變化而產生的現金流出達3,450萬美元，而截至2022年12月31日的9個月為4,720萬美元。這主要是由於其他資產的現金流出減少了1,320萬美元，合同負債的現金流出減少了650萬美元，流向貿易應付賬款的現金流出減少了530萬美元，但因應收賬款現金流出增加和未開單收入增加980萬美元以及流向流動負債的現金流出增加了250萬美元而被部分抵銷。
投資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為2,740萬美元，而截至2022年12月31日的9個月的淨現金為1.899億美元。這一減少主要是由於在截至2022年12月31日的9個月中，用於收購的現金淨流出3.129億美元；截至2023年12月31日的9個月，用於購買房地產、廠房和設備(包括租賃改善、傢俱和固定裝置、辦公設備和信息技術設備)和無形資產(包括計算機軟件)的現金流出4,380萬美元，而截至2022年12月31日的9個月為3,020萬美元；截至2023年12月31日的9個月，現金淨流出(定期存款存款淨額)為360萬美元，而截至2023年12月31日的9個月的現金淨流入為2,100萬美元。截至2022年12月31日的9個月，來自出售有價證券的現金淨流入為2080萬美元，而截至2022年12月31日的9個月，現金淨流入為1.316億美元。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的9個月中，融資活動使用的淨現金從截至2022年12月31日的9個月的8,040萬美元增加到1.625億美元。這主要是由於截至2023年12月31日的9個月償還長期債務導致的現金流出2,910萬美元，而截至2022年12月31日的9個月長期債務收益產生的現金流入為1.809億美元，截至2023年12月31日的9個月用於股票回購的現金流出1.438億美元，而截至2022年12月31日的9個月用於支付租賃負債本金的現金流出為8,160萬美元。2023年，截至2022年12月31日的九個月為1920萬美元；截至2023年12月31日的9個月的淨現金流入和償還的短期信貸額度為2,990萬美元，而截至2023年12月31日的9個月的淨現金流入為30萬美元，部分抵消了這一影響。
81
股份回購
在2021財年，我們的股東批准了另一項股票回購計劃，以每美國存托股份10美元至110美元的價格回購最多3,300,000張美國存託憑證。根據回購計劃的條款，自2021年4月1日批准回購計劃的股東決議通過之日起，我們的美國存託憑證可以不時在公開市場上購買36個月。根據回購計劃，我們沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，我們可以隨時酌情暫停回購計劃。我們打算將任何此類回購的美國存託憑證作為庫存股持有。
於截至2023年12月31日止九個月內，吾等根據上述股份回購計劃在公開市場買入1,100,000股美國存託憑證，總代價為8,560萬美元(包括 交易成本)，並完成該計劃。我們用手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。於截至2023年12月31日止九個月內，根據董事會的授權，我們註銷了1,100,000股作為庫存股持有的美國存託憑證，總成本為8,570萬美元(包括股份註銷費用10萬元)。根據澤西州法律，取消這些庫存股的影響在股本中確認為10萬美元，在股票溢價中確認為8550萬美元。此次註銷不會對股東總股本造成影響。
在截至2023年12月31日的9個月內，我們的股東批准了一項新的股份回購計劃，用於回購最多3,300,000股本公司S美國存託憑證，價格範圍為每美國存托股份10美元至180美元。根據回購計劃的條款，我們的美國存託憑證可在2023年10月1日至2027年3月31日期間不時在公開市場上購買42個月。根據回購計劃，我們沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，我們可以隨時酌情暫停回購計劃。我們可以通過內部或外部來源為回購提供資金。我們打算將回購的美國存託憑證作為庫存股持有。
於截至2023年12月31日止九個月內，吾等根據上述股份回購計劃於 公開市場購入1,000,000,000股美國存託憑證，總代價為5,810萬美元(包括交易成本)。2024年1月，本公司獲得董事會授權，註銷和註銷作為庫存股持有的1,000,000,000張美國存託憑證，總成本為58美元。200萬股(包括10萬股註銷費用)。根據澤西島法律，註銷這些庫存股的影響在股本中確認為1,000,000美元，其餘為5,810萬美元的股票溢價和留存收益。本次註銷對股東權益總額並無影響。
評税令
我們受制於 的轉讓定價規則要求，WNS集團企業之間的任何國際交易都必須以獨立的條款進行。我們認為，WNS集團企業之間的國際交易是按S的獨立條款進行的。然而，如果適用的税務機關確定WNS集團企業之間的交易不符合S的獨立標準，我們可能會產生更多的納税義務，包括應計利息和罰款。這將導致我們的税費增加，可能是實質性的，從而降低我們的盈利能力和現金流。我們已與印度政府簽署了一份預定價協議 ，就協議所涵蓋的某些交易的轉讓定價事宜達成協議，協議期限從2018年4月開始，為期五年。我們已向印度政府提出申請，要求從2023年4月起按類似條款將預定價協議續簽五年。適用的税務機關也可以拒絕我們申請的扣除或免税期福利，並在審查我們的納税申報單時評估我們的額外應納税所得額。
我們不時收到印度税務機關的評估令，評估我們和/或我們的子公司在審查我們的納税申報表時的額外應納税所得額。我們目前有2003財年至2020財年的評估令等待各上訴當局審理。這些 訂單評估額外的應税收入，這些收入合計可能產生估計的₹3.438億美元(根據2023年12月31日的匯率計算為410萬美元)，包括₹4910萬美元(根據2023年12月31日的匯率計算為60萬美元)。
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下文詳述這些評税令的詳情：
| 實體 |
納税年度(S) | 所需金額(包括利息) | 按金額計息所需 | |||||||||||||||||||||||||
| (₹和以百萬美元計的美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在印度永久設立WNS北美公司(WNS NA Inc.) |
2003財年 | ₹ | 0.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| 在印度設立WNS NA Inc.和WNS Global Services UK Limited(WNS UK) |
2004財年 | ₹ | 8.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久設立 |
2005財年 | ₹ | 4.1 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| WNS Global Services Private Limited(WNS Global？) |
2006財年 | ₹ | 29.8 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 7.7 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久設立 |
2006財年 | ₹ | 13.2 | $ | (0.2 | )(1) | ₹ | 5.6 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS NA Inc.和WNS UK在印度的永久設立 |
2007財年 | ₹ | 23.1 | $ | (0.3 | )(1) | ₹ | 5.4 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2009財年 | ₹ | 55.2 | $ | (0.6 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| WNS商務諮詢服務私人有限公司(WNS BCS？) |
2010財年 | ₹ | 1.0 | $ | (0.1 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| WNS NA Inc.在印度永久成立 |
2011財年 | ₹ | 31.0 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 9.9 | $ | (0.1 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2016財年 | ₹ | 45.2 | $ | (0.4 | )(1) | ₹ | 20.50 | $ | (0.2 | )(1) | |||||||||||||||||
| WNS全球 |
2020財年 | ₹ | 133.0 | $ | (1.4 | )(1) | ₹ | | $ | | ||||||||||||||||||
| 總計 |
₹ | 343.8 | $ | (4.1 | )(1) | ₹ | 49.1 | $ | (0.6 | )(1) | ||||||||||||||||||
注：
| (1) | 以2023年12月31日的匯率計算。 |
上述評估令聲稱，吾等適用於WNS Global或WNS BCS(每一家均為我們的一間印度子公司)與上述其他全資附屬公司之間若干國際交易的轉讓價格並非按與S有關的條款訂立，不容許吾等聲稱享有的免税期優惠， 否認結轉業務虧損及未吸收折舊的抵銷，不準許WNS Global或WNS BCS(視乎情況而定)聲稱可扣税的某些開支及付款。截至2023年12月31日，我們已提供了₹7.743億美元(按2023年12月31日的匯率計算為930萬美元)，主要是因為印度税務當局否認對結轉業務虧損和未吸收折舊進行抵消。我們已就這些評估命令向上級上訴當局提出上訴。
此外，我們目前有與上訴當局做出的有利於我們的類似問題有關的評估命令，騰出税收 要求₹69.07億美元(按2023年12月31日的匯率計算為8300萬美元)，包括₹24.571億美元(按2023年12月31日匯率計算為2950萬美元)。所得税機關已經或可能向上級上訴機關對這些命令提起上訴。
如有爭議，印度税務機關可要求我們將爭議金額的全部或部分交存他們，以待上訴事項得到解決。如果我們上訴成功，我們支付的任何保證金都將連同利息退還給我們。我們已經存入₹9.041億美元(按2023年12月31日的匯率計算為1,090萬美元)，並可能被要求將爭議金額的剩餘部分存入税務機關，等待相關事項的最終解決。
截至2023年12月31日，2021財年及以後的公司納税申報單仍需接受印度税務當局的審查。
在諮詢了我們的印度税務顧問，並根據這些案件的事實、律師對某些事項的法律意見、税務機關的免税額的性質以及上訴當局就較早財政年度的評估令作出對我們有利的類似問題的命令後，我們認為這些命令不太可能在更高的上訴機構 維持，我們打算對評估命令提出強烈異議。
此外，我們目前還有與2023財年收購的Smart Cube India Private Limited的收購前期限有關的各種 年的未完成評估訂單，這些訂單評估額外的應税收入，這些收入加在一起可能會產生估計的₹6320萬美元(按2023年12月31日匯率計算為80萬美元)附加税，包括₹3110萬美元(按2023年12月31日匯率計算為40萬美元)。這些評税令不允許這些收購實體要求的免税期 福利。這些被收購實體已就這些評估令向上級上訴當局提出上訴。
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我們已收到增值税(增值税)、服務税和貨物以及服務税(GST)主管部門的評估訂單，要求支付₹2.44億美元(按2023年12月31日匯率計算為290萬美元)，用於2014年4月1日至2021年3月31日期間的增值税、服務税和商品及服務税。税務機關已拒絕對某些類型的投入服務實行進項税收抵免。根據與我們税務顧問的協商， 我們認為這些評税順序更有可能被更高的上訴當局撤銷，我們打算對這些評税順序提出異議。
2016年，我們還收到斯里蘭卡税務當局的評估命令，要求支付2520萬斯里蘭卡克朗(按2023年12月31日的匯率計算為10萬美元)，用於審查我們2012財年的納税申報單。該評估令對我們所聲稱的出口業務免税提出了挑戰。我們已就此向斯里蘭卡上訴法院提出上訴，反對評估命令。根據與我們税務顧問的協商，我們認為這一評估順序更有可能被更高的上訴當局撤銷，我們打算對評估順序 提出異議。
然而，我們不能保證我們會在税務糾紛中獲勝。如果我們不獲勝，支付額外的税款、利息和罰款可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。也不能保證我們將來不會收到類似或額外的評估命令。
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關於市場風險的定量和定性披露
一般信息
市場風險可歸因於所有市場敏感金融工具，包括外幣應收賬款和應付賬款。金融工具的價值可能會因利率、外幣匯率、商品價格、股票價格和其他影響市場風險敏感型工具的市場變化而發生變化。
我們對市場風險的敞口主要取決於我們的創收活動和任何未來的外幣借款。市場風險管理的目標是避免我們的收益過度蒙受損失。我們對市場風險的大部分敞口來自我們以不同貨幣計價的收入和費用。
以下風險管理討論和分析技術產生的估計金額是假設某些市場條件下的市場風險的前瞻性陳述。由於全球金融市場的實際發展，我們未來的實際結果可能與這些預期結果大不相同。
風險管理程序
我們通過我們的金庫業務來管理市場風險。我們的高級管理層和董事會批准我們的財務運營目標和政策。我們金庫業務的活動包括管理現金資源、實施外匯敞口對衝戰略、實施借款戰略以及監測市場風險限額和政策的遵守情況。我們的外匯委員會由董事會提名的董事、我們的集團首席執行官和集團首席財務官組成，是我們所有對衝交易的審批機構。
市場風險構成
匯率風險
我們面臨的市場風險主要來自匯率風險。儘管我們幾乎所有的收入減去維修付款(非GAAP)都是以英鎊和美元計價的，但在截至2023年12月31日的9個月裏，我們的 支出(作為BFSI部門的一部分向維修中心支付的淨額)約有45.9%是以印度盧比發生和支付的。英鎊、印度盧比、澳元、南非蘭特和菲律賓比索與美元之間的匯率近年來都有很大變化，未來可能會有很大波動。
85
我們的匯率風險主要來自以外幣計價的應收賬款。根據我們在截至2023年12月31日的9個月的運營水平，敏感性分析顯示，在截至2023年12月31日的9個月中，英鎊兑美元升值或貶值10%將增加或減少收入約2380萬美元，收入減去維修費用(非GAAP)增加或減少約2100萬美元，歐元兑美元升值或貶值10%將增加或減少收入和收入減去維修費用(Non-GAAP)約750萬美元。在截至2023年12月31日的九個月中，澳元兑美元升值或貶值10%將增加或減少收入及減去收入的維修付款(非GAAP)約570萬美元，南非蘭特兑美元升值或貶值10%將增加或減少收入及減去收入的維修付款(非GAAP)約100萬美元。
同樣，印度盧比對美元升值或貶值10%將增加或減少我們在截至2023年12月31日的9個月中以印度盧比發生和支付的費用約3740萬美元，菲律賓比索對美元升值或貶值10%將增加或減少我們在截至12月31日的9個月以菲律賓比索發生和支付的費用。2023年增加約950萬美元以及南非蘭特兑美元升值或貶值10%將增加或減少我們在截至2023年12月31日的九個月中產生的支出和以南非蘭特支付的約490萬美元。
為了防止外匯收益或預期收入和公司間收入的損失，我們制定了外幣現金流對衝計劃。我們通過遠期合約和期權對衝一部分以外幣計價的預期收入和公司間收入。
利率風險
我們對利率風險的敞口 來自我們的借款，這些借款的利率是浮動的。我們通過在固定利率和浮動利率借款之間保持適當的組合，並通過使用利率掉期合約來管理這一風險。浮動利率借款的成本 可能會受到利率波動的影響。截至2023年12月31日，我們沒有任何未完成的掉期協議。
我們監控自己的倉位，並不預期交易對手會出現違約。我們打算選擇性地使用利率掉期、期權和其他衍生工具來管理我們對利率變動的風險敞口。適當的管理層定期審查這些風險敞口。我們不會出於投機目的而簽訂套期保值協議。
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第三部分：風險因素
本報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於多種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括以下風險因素和本年度報告其他部分中描述的那些因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到影響，我們的美國存託憑證的交易價格可能會下降。
與我們的業務相關的風險
全球經濟和地緣政治狀況一直並將繼續具有挑戰性，已經並可能繼續對金融市場和整體經濟產生不利影響，已經並可能繼續對我們的業務、客户、員工、財務業績、運營業績和現金流以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生重大不利影響。
由於我們在13個國家和地區開展業務，併為多個地理區域的客户提供服務，因此我們的業務、財務業績和運營結果在很大程度上取決於全球宏觀經濟和地緣政治狀況。最近的經濟狀況和地緣政治發展一直是並將繼續對全球經濟構成挑戰，並可能對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響。
經濟因素，如衰退的經濟週期、通貨膨脹、高利率、匯率波動、貨幣緊縮和金融市場的波動，已經並可能繼續影響我們的業務、財務狀況和經營業績。當前的全球經濟不確定性以及歐洲、美國、亞洲和國際金融市場和經濟體持續動盪或不確定的可能性已經並可能繼續對我們和我們的客户的流動性和財務狀況產生不利影響。我們運營的各個地區的高通脹 導致供應成本增加，進而影響定價和消費者需求。高利率，加上缺乏流動性的信貸市場和更大的信貸利差，可能會增加我們的借貸成本，並導致 信貸變得更加有限，這不僅可能對我們的財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響，還可能對我們的客户使用信貸購買我們的服務或及時向我們付款的能力產生實質性的不利影響。此外，由於高債務水平，一些國家已經需要並可能繼續需要額外的財政支持，主權信用評級已經下降，並可能繼續下降，某些國家的主權債務可能出現違約。美國和歐盟未來的央行和其他經濟政策仍存在不確定性。這種不利的宏觀經濟狀況可能會進一步導致全球貨幣和金融市場的波動性增加。例如，美元升值可能在多個方面對我們的公司產生不可預測的影響，包括將我們的經營業績轉換為我們的報告貨幣--美元。有關詳細信息，請參閲？印度盧比、英鎊、美元、澳元、歐元、南非蘭特和菲律賓比索之間的貨幣波動可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外，金融市場的波動可能會對我們的美國存托股份價格產生實質性的影響。我們無法預測最近經濟放緩或隨後任何經濟復甦的軌跡。如果不利的宏觀經濟狀況持續較長時間甚至惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。
我們開展業務的國家追求的政府政策或目標可能會影響某些國家對我們服務的需求。 貿易政策的變化、關税的提高、報復性關税的徵收(包括美國、中國和歐洲實施的關税)以及要求對供應鏈進行更多監督的立法，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能減少國際貿易。
地緣政治危機，如戰爭、政治不穩定和恐怖襲擊，可能會擾亂我們的行動。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列最近的衝突已經並可能導致嚴重的市場和其他混亂，包括大宗商品價格的大幅波動、能源供應、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。特別是，我們在波蘭和羅馬尼亞有業務，這兩個國家與烏克蘭接壤，受到通脹的重大不利影響，特別是俄羅斯和烏克蘭供應中斷導致的能源和食品價格上漲。此外，由於持續不斷的軍事衝突，波蘭和羅馬尼亞的移民人數不斷增加。這樣的移民湧入可能會進一步加劇這兩個國家的通脹，從而導致工資上漲壓力，這可能會對我們在這兩個國家的業務產生實質性的不利影響。烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果極難預測。如果衝突繼續或延伸到烏克蘭以外，它將繼續對全球經濟以及我們在波蘭和羅馬尼亞的業務產生重大影響。
此外，重大政治事件，包括英國於2020年1月S退出歐盟，通常稱為英國退歐，也給我們這樣在這些市場運營的企業帶來了不確定性。雖然英國和歐盟已經批准了一項貿易與合作協議，以管理英國退歐後的關係，但該協議僅在許多方面制定了框架，並需要英國和歐盟之間進行額外的雙邊談判，因為雙方仍在繼續制定實施規則。各方之間關係的確切條款將與撤軍前的條款有何不同，在政治和經濟方面仍存在重大不確定性。此類條款可能對受影響市場的經濟狀況以及全球金融市場的穩定產生不利影響，進而對全球經濟狀況和金融市場產生並可能繼續產生重大不利影響，並可能顯著 降低全球市場流動性，限制主要市場參與者在某些金融市場運營的能力，或限制我們獲得資金的渠道。在截至2023年12月31日的三個月中，我們收入的25.0%和收入減去維修費用(非GAAP)的22.6%以英鎊計價，2023財年我們收入的25.4%和收入減去維修費用(非GAAP)的21.4%以英鎊計價。目前尚不清楚英鎊對美元和其他貨幣貶值的幅度和持續時間。由於英國脱歐或其他原因導致的英鎊長期貶值可能會對我們的收益增長率和盈利能力產生不利影響。儘管我們相信我們的對衝計劃是有效的，但不能保證它會保護我們免受外幣匯率波動的影響。
87
少數幾個主要客户佔我們收入的很大一部分，這些客户的任何業務損失都可能減少我們的收入，並嚴重損害我們的業務。
我們已經並相信，在短期內，我們將繼續從有限數量的大客户那裏獲得很大一部分收入。在2023財年和2022財年，我們的五大客户分別佔我們收入的23.8%和27.1%，佔我們收入減去維修費用(非GAAP)的25.0%和27.6%。在2023財年和2022財年，我們的三大客户分別佔我們收入的15.7%和18.1%，佔我們收入減去維修費用的16.6%和19.6% (非GAAP)。在2023財年，我們最大的客户分別佔我們收入和收入減去維修費用(非GAAP)的6.5%和6.8%，而2022財年分別為7.3%和7.9%。任何主要客户的任何業務損失都可能減少我們的收入，並嚴重損害我們的業務。
例如，我們在2024財年收入貢獻最大的五個客户之一，即HCLS SBU，在2024年1月31日發出了終止通知。在2024財年、2023財年和2022財年，客户分別佔我們收入的4.1%、6.5%和7.3%，佔我們收入減去維修費用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。此終止將於2024年7月1日生效，不會影響我們在2024財年的收入。我們正在與客户討論過渡服務所需的支持，目前正在確定相關的財務和會計影響。
在可預見的未來，我們已經並將繼續從英傑華全球服務 (管理服務)私人有限公司(英傑華MS？)獲得很大一部分收入。根據我們與英傑華MS簽訂的主服務協議，英傑華MS可以在支付終止費後180天內無故終止協議。
此外，每年為特定客户完成的工作量可能會有所不同，尤其是因為我們可能不是客户的獨家外部服務提供商。因此，一個大客户在一年內可能不會在隨後的任何一年提供相同水平的收入。例如，直到2018財年，英傑華MS一直是我們最大的客户，來自英傑華MS的收入從2017財年的5,450萬美元下降到2018財年的5,190萬美元，再到2019財年的5,010萬美元，並在2020財年增加到5,330萬美元。2018財年和2019財年收入下降的部分原因是修訂了定價條款，部分原因是英傑華MS的自動化和WNS的某些服務的自動化導致服務減少。任何大客户的部分或全部業務損失可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。除了我們的業績之外，還有許多因素可能會導致客户的業務或收入損失或減少，而這些因素是不可預測的。例如，客户可能要求降價、改變外包策略或將工作轉移到內部。客户也可能被採用不同外包策略的公司收購，該公司打算切換到 另一家BPM服務提供商或返回內部工作。
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我們的收入高度依賴於集中在少數行業的客户，以及主要位於美國、英國、歐洲和澳大利亞的客户。經濟放緩或影響這些行業或美國、英國、歐洲或澳大利亞經濟環境的因素可能會減少我們的收入，並嚴重損害我們的業務。
我們的大部分客户集中在保險行業、醫療保健行業以及旅遊和休閒行業。在2023財年和2022財年，我們營收的26.8%和29.9%以及營收減去維修費用(非GAAP)的22.9%和24.3%分別來自保險行業的客户。在同一時期，旅遊和休閒行業的客户分別貢獻了我們收入的16.9%和14.8%，以及收入減去維修費用(Non-GAAP)的17.9%和16.0%，醫療保健行業的客户分別貢獻了我們收入的15.7%和17.7%，以及收入減去維修費用(Non-GAAP)的16.6%和19.1%。我們的業務和增長在很大程度上取決於這些行業和我們未來可能瞄準的其他行業客户對我們服務的持續需求，以及這些行業外包業務流程的趨勢。
當前的全球宏觀經濟和地緣政治狀況已經並可能繼續影響我們客户集中的行業和我們開展業務的地理位置。有關更多信息，請參閲：全球經濟和地緣政治條件一直並將繼續具有挑戰性，已經並可能繼續對金融市場和整體經濟產生不利影響，已經並可能繼續對我們的業務、客户、員工、財務業績、運營和現金流以及我們的股票和美國存託憑證的價格產生實質性的不利影響。我們的某些目標行業尤其容易受到金融和信貸市場危機以及潛在經濟下滑的影響。我們的經營業績取決於我們與現有客户保持和增加銷售量以及吸引新客户的能力。新冠肺炎疫情和相關政府應對措施、不斷上升的通脹和高利率已經影響，而且未來新冠肺炎的任何復甦都可能影響多個客户對我們服務的跨行業需求，這取決於每個客户的 能力及其行業、產品和服務的性質，以應對這些事態發展的影響。我們的任何目標行業的低迷、離岸業務流程外包趨勢的放緩或逆轉 這些行業中的任何一個行業的外包或引入限制或阻止公司外包的法規都可能導致對我們服務的需求減少，並對我們的運營結果產生不利影響。例如，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，特別是如果烏克蘭邊境以外的地區進一步升級，制裁對俄羅斯的潛在連鎖影響，以及最近以色列的衝突，可能會對全球貿易和旅行產生實質性的不利影響。由於俄羅斯和烏克蘭的衝突，我們的業務一直受到影響，我們預計這種影響將繼續存在。
此外，全球經濟和商業狀況的任何進一步減弱或持續的不確定性都可能導致我們的一些客户減少或 推遲其外包業務需求。例如，新冠肺炎疫情已經並可能繼續給我們的一些客户造成嚴重的財務困境。影響我們 客户的問題反過來又減少了，並可能繼續減少對我們服務的需求，從而對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們的收入高度依賴於美國、英國、歐洲和澳大利亞的經濟環境。在2023財年和2022財年，我們收入的49.2%和45.4%以及減去維修費用(非GAAP)的收入的51.8%和49.1%分別來自美國客户。 同期，我們收入的28.7%和32.8%來自英國客户，減去維修費用(非GAAP)的收入的24.9%和27.4%來自英國客户，分別佔我們收入的7.1%和6.1%。我們的收入減去維修費用(非GAAP)的7.4%和6.6%分別來自歐洲(不包括英國)的客户，我們收入的6.1%和6.1%分別來自澳大利亞的客户，收入減去維修費用(非GAAP)的6.4%和6.6%分別來自澳大利亞的客户。美國、英國、歐洲或澳大利亞經濟的任何進一步疲軟或持續的不確定性都可能對我們的收入產生進一步的不利影響。
其他發展也可能導致我們目標行業對我們服務的需求下降。金融服務業或我們關注的任何其他行業的重大變化，或這些行業或收購的任何整合，特別是涉及我們的 客户，可能會減少我們服務的潛在買家數量，並對我們的盈利能力產生不利影響。在上述任何行業中，大幅減少或取消使用我們提供的服務都會導致收入減少，並損害我們的業務。我們的客户可能會經歷前景的快速變化、激烈的價格競爭和盈利能力的壓力。雖然這種壓力可以鼓勵外包作為一種降低成本的措施，但它們也可能導致這些關鍵行業的客户對我們施加越來越大的壓力，要求我們降低價格，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
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由於新冠肺炎疫情，我們的業務運營和未來增長已經並可能繼續受到負面影響。
2023年5月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎不再是全球緊急情況。世界各國也放鬆了過去三年新冠肺炎在全球爆發期間實施的限制， 包括旅行限制。然而，在全球許多國家，包括我們所有配送中心所在的國家，新冠肺炎未來死灰復燃的可能性依然存在。 這可能會在未來造成重大的不確定性和中斷。政府措施和法規，如全市或全國範圍的封鎖，本地、國內和國際旅行限制，以及關閉使我們的業務順利運行所必需的 生態系統，可能會影響我們向客户全面提供服務的能力，特別是在我們的交付中心。我們繼續運營的能力取決於許多因素，例如高質量互聯網帶寬的持續可用性、不間斷的電力供應以及使我們的遠程員工能夠繼續提供服務的社會基礎設施的可持續性 。另請參閲？如果我們對我們的客户業務造成中斷、提供的服務不足或違反我們的陳述或義務，我們的客户可能會向我們索賠大量損害賠償 。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付這些索賠，因此，我們的利潤可能會大幅減少。
鑑於圍繞新冠肺炎未來擴散或緩解的範圍和時間以及保護措施的實施或放鬆存在 不確定性，我們無法合理估計對我們未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。此外，這些事態發展的未知規模和持續時間已經並可能繼續對金融市場和全球經濟產生宏觀和微觀負面影響， 這已經導致經濟下滑，已經並可能繼續影響對我們服務的需求，已經並可能繼續對我們的運營和財務業績、收益、現金流、財務狀況和我們的美國存托股份價格產生實質性的不利影響。這些影響可能是實質性的和長期的。
根據我們所在國家的當地公共衞生當局的指導，我們已經採取了各種措施，並過渡到新的流程，以幫助減少病毒的傳播並維護我們員工的健康和安全，包括但不限於，實施遠程工作 安排，限制對現場的訪問，以及實施其他措施來幫助維護我們員工的安全，這將使我們能夠在我們的交付中心進行操作。這些政策的影響已產生負面影響， 並可能繼續產生負面影響，生產率和任何影響的程度將部分取決於限制的持續時間和嚴重程度，以及對我們正常開展業務的能力的其他限制。其中一些措施已經並將繼續要求我們在無人監督的環境中提供服務和操作客户流程，雖然我們的客户已經承認這一點，但這種替代運營模式可能會導致違反我們的合同義務 。此外，如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響我們員工遠程工作能力的事件，我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致客户隱私、IT安全和欺詐問題，並增加我們面臨的潛在工資和工時問題。
例如，在印度、菲律賓、南非和美國，我們有大量集中執行關鍵操作的員工。在過去三年中，運營設施的關閉或部分關閉，或限制員工使用這些設施的限制，擾亂了我們向客户提供服務和解決方案的能力， 造成了收入損失等。類似的關閉和限制可能會不時在不同的司法管轄區重新實施不同程度的限制，任何此類關閉和限制都可能對我們的業務造成此類中斷。此外，客户可能會推遲決策或推遲計劃的工作。
如果新冠肺炎大流行以前對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生了不利影響，並且在未來可能會繼續產生不利影響，那麼它還可能具有增加本風險因素一節中描述的許多其他風險的效果，例如但不限於以下相關風險：
| | 全球經濟和地緣政治狀況、金融市場和總體經濟以及由此帶來的潛在的外匯匯率波動； |
| | 我們的收入高度依賴於集中在少數行業的客户，以及主要位於美國、英國、歐洲和澳大利亞的客户。 |
| | 如果我們提供的服務不充分或違反我們的陳述或義務，可能會對我們的客户業務造成中斷； |
| | 公眾對離岸外包的負面反應，無論是否提議立法； |
| | 我們的經營業績可能因時期而異，這使得我們很難編制準確的內部財務預測，以便及時做出反應，以抵消這些逐個週期波動； |
| | 我們很大一部分資產和業務位於印度，這使我們受到印度監管、經濟、社會和政治不確定性的影響； |
| | 對入境簽證的限制，這可能會影響我們在美國和英國爭奪客户和提供服務的能力 ；以及 |
| | 我們保持有效控制的能力，可能會或合理地很可能對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制產生重大影響。 |
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印度盧比、英鎊、美元、澳元、歐元、南非蘭特和菲律賓比索之間的貨幣波動可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們幾乎所有的收入都以美元、英鎊計價，其次是歐元、澳元和南非蘭特，但我們的很大一部分費用(維修中心的付款除外，主要以英鎊計價)是以印度盧比和南非蘭特和菲律賓比索計價的。因此，英鎊、美元、澳元或歐元對印度盧比的匯率走弱，或者英鎊對南非蘭特或菲律賓比索的匯率走弱，都將對我們的業績產生不利影響。此外，我們以美元 報告我們的財務業績，如果英鎊、歐元或澳元兑美元貶值，或者如果印度盧比或南非蘭特或菲律賓比索兑美元升值，我們的運營業績將受到不利影響。
一方面，印度盧比、英鎊、澳元、歐元、南非蘭特或菲律賓比索與美元之間的波動，另一方面，當以這些貨幣計價的交易換算成我們的報告貨幣美元時，我們面臨轉換風險。印度盧比、英鎊、澳元、歐元、南非蘭特或菲律賓比索與美元之間的匯率近年來發生了很大變化，未來可能會有很大波動。
此外，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能會對全球經濟產生重大影響，並可能導致 外幣匯率不可預測的波動，尤其是可能對英鎊、歐元和我們收入所用的其他貨幣產生負面影響。英國於2020年1月退出歐盟 給英國與歐盟之間的貿易關係帶來了重大的政治和經濟不確定性。見？英國和S退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場以及我們在英國和歐盟的業務產生負面影響，這可能會降低我們的美國存托股份的價值。這些事態發展已經並可能繼續導致英鎊與其他貨幣之間的匯率波動。
印度盧比兑美元的平均匯率約為 ₹在截至2023年12月31日的9個月中，1美元兑82.67美元，這意味着印度盧比平均貶值了2.9%，而平均匯率約為₹2023財年，印度盧比平均貶值7.8%，而印度盧比的平均匯率約為₹2022財年每1.00美元74.49美元。
截至2023年12月31日的九個月，英鎊兑美元的平均匯率約為0.80 GB/1.00美元，與2023財年約0.83 GB/1.00美元的平均匯率相比， 英鎊平均升值3.9%，與2022財年約0.73 GB/1.00美元的平均匯率相比，英鎊平均貶值11.8%。
截至2023年12月31日的9個月，澳元兑美元的平均匯率約為1.52澳元兑1.00澳元，與2023財年的平均匯率約1.46澳元兑1.00美元相比，澳元平均貶值3.9%，而2022財年的平均匯率約為1.35澳元兑1.00美元，澳元平均貶值7.3%。
截至2023年12月31日的九個月，歐元兑美元的平均匯率約為0.92澳元兑1美元，與2023財年的平均匯率約0.96澳元兑1美元相比，歐元平均升值4.1%，與2022財年的平均匯率約0.86澳元兑1美元相比，歐元平均貶值10.4%。
截至2023年12月31日的九個月，南非蘭特兑美元的平均匯率約為18.67蘭特兑1美元，與2023財年約16.98蘭特兑1美元的平均匯率相比，南非蘭特平均貶值10.0%，與2022財年約14.85蘭特兑1美元的平均匯率相比，南非蘭特平均貶值14.4%。
截至2023年12月31日的9個月，菲律賓比索兑美元的平均匯率約為55.87菲律賓比索兑1美元，與2023財年的平均匯率約55.32比索兑1美元相比，菲律賓比索平均貶值1.0%，與2022財年的平均匯率約50.07菲律賓比索兑1美元相比，菲律賓比索平均貶值10.5%。
如果印度盧比兑美元大幅升值，或者英鎊或澳元兑美元貶值，或者南非蘭特或菲律賓比索兑美元大幅升值，我們的運營業績將受到不利影響。
例如，2023財年印度盧比、菲律賓比索和南非蘭特對美元的貶值 對我們的運營業績產生了積極影響，而英鎊和澳元對美元的貶值對我們當年的運營業績產生了負面影響。
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2022財年，印度盧比、菲律賓比索貶值、英鎊和澳元兑美元升值對我們的經營業績產生了積極影響，而南非蘭特對美元升值對我們當年的經營業績產生了負面影響。
我們使用期權和遠期合約對衝一部分外匯敞口。我們不能向您保證我們的對衝策略會成功，或者 會減少我們對貨幣風險的風險敞口。
我們業務的國際性使我們面臨幾個風險，例如監管要求的意外變化以及多個司法管轄區的政府政策變化。
我們在加拿大、中國、哥斯達黎加、印度、馬來西亞、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、南非、斯里蘭卡、土耳其、英國和美國都有業務，併為亞洲、歐洲、南非、澳大利亞和北美的客户提供服務。我們的公司結構還跨越多個司法管轄區， 我們的母公司控股公司在澤西島註冊成立，中間和運營子公司(包括分支機構)在澳大利亞、加拿大、中國、哥斯達黎加、法國、印度、毛里求斯、荷蘭、菲律賓、羅馬尼亞、南非、新加坡、斯里蘭卡、西班牙、土耳其、阿拉伯聯合酋長國、英國和美國註冊。因此，我們面臨着通常與開展國際業務相關的風險，其中許多風險超出了我們的控制範圍。這些風險包括：
| | 不同法律制度重疊造成的法律不確定性，以及跨國界維護合同權利或其他權利的問題； |
| | 潛在的不利税收後果，例如我們開展業務的國家當局對轉讓定價安排的審查； |
| | 潛在的關税和其他貿易壁壘； |
| | 法律制度和監管要求的意外變化；以及 |
| | 由於政府更迭而導致的政策變化。 |
在2020財年第四季度，由於合同重新談判和某些客户的流失，英國退歐對保險業產生了負面影響，並對WNS汽車索賠可報告部門的預期未來業績施加了下行壓力。這些因素，加上英國高度不確定的經營環境，已經對我們的財務預測和WNS汽車索賠BPM可報告部分的估計產生了負面影響，並導致我們 大幅下調了對我們先前估計的估計。因此，我們對我們為汽車索賠業務收購的公司相關的商譽進行了減值審查，並在2020財年的運營業績中為汽車索賠業務的剩餘商譽餘額計入了410萬美元的減值費用。
法律制度或監管要求的其他變化，或與在國際上開展業務的風險相關的任何其他事件的發生，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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我們的全球業務使我們面臨眾多且有時相互衝突的法律和法規要求 。如果不遵守管理我們的業務或我們的客户業務的法律和法規，我們在提供服務時必須遵守這些法律和法規，可能會損害我們的業務。
我們在13個國家開展業務，公司結構跨越多個司法管轄區。此外，我們為多個地理區域和 多個行業的客户提供服務。我們需要遵守大量的法律和法規，這些法律和法規有時相互衝突且不確定，包括與進出口管制、貿易限制、税收、移民、內部披露和 控制義務、證券監管、反競爭、數據隱私和保護、反腐敗以及僱傭和勞動關係相關的事宜。此外，我們還需要獲得和維護許可證和執照，以便在各個司法管轄區開展業務。 我們的客户的業務運營也受到其經營所在司法管轄區或適用於其行業的眾多法規的約束，我們的客户可以通過合同要求我們按照適用於他們的法規或以使他們能夠遵守此類法規的方式提供服務。例如，我們和我們的客户的業務運營所遵守的法規包括美國的《Gramm-Leach-Bliley法案》、《健康保險流通和責任法案》、《經濟和臨牀健康健康信息技術法案》和《加州消費者隱私法案》、英國的《金融服務法案》以及歐盟的《一般數據保護條例》。世界各地的國家，包括我們開展業務的國家和我們為客户提供服務的國家，都已採用或建議在不久的將來採用全面的 隱私和個人數據保護法律，包括南非的《個人信息保護法》（POPI）和印度即將出台的《個人數據保護法案》（PDPB）。歐盟監管機構還採用了經修訂的標準合同條款，增加了將歐盟個人數據傳輸到其他司法管轄區的要求，這可能會增加合規和運營成本以及數據傳輸機制的法律風險和責任。此外， 我們於2017年3月收購的HealthHelp負責管理醫療保險和醫療補助服務中心（Centers for Medicare & Medicaid Services）提供的計劃，醫療保險和醫療補助服務中心是負責管理醫療保險和醫療補助的美國聯邦機構。監管變化可能導致我們退出 業務的某些部分。
由於我們和我們客户的電子商務業務具有全球性質，因此遵守各種法律和監管要求 非常困難、耗時且需要大量資源。此外，我們運營所在的國家/地區的法律制度發展程度各不相同，當地法律可能無法充分發展或無法為我們提供明確的指導 以充分保護我們的權利。具體而言，在許多國家（包括我們運營和/或尋求擴張的國家），當地企業的做法可能不符合國際商業標準，並可能違反 反腐敗法律法規，包括英國《2010年反賄賂法》和美國《1977年反海外腐敗法》。我們的員工、分包商、代理人、業務合作伙伴、我們收購的公司及其員工、分包商和代理人、 以及我們關聯的其他第三方可能會以違反旨在確保遵守法律法規（包括適用的反腐敗法律法規）的政策或程序的方式行事。
我們、我們的員工或任何第三方違反此類法律或法規可能會使我們面臨刑事或民事執法行動（無論 我們是否參與或意識到導致違規行為的行為），包括罰款或處罰、違約賠償金、沒收利潤以及暫停或取消工作資格，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的經營業績和聲譽。如果我們無法維持提供服務所需的執照、許可證或其他資格，我們可能無法向 現有客户提供服務或無法吸引新客户，並可能損失收入，這可能對我們的業務產生重大不利影響。
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我們面臨着來自在岸和離岸BPM公司以及也提供BPM服務的信息技術公司 的競爭。我們的客户也可以選擇在本國或通過離岸附屬單位自行運行業務流程。
外判服務市場的競爭非常激烈，我們預期競爭會從多方面加劇。我們認為，我們市場上的 主要競爭因素是價格、服務質量、銷售和營銷技能、業務流程轉型能力和行業專業知識。我們面臨着來自客户內部團隊的巨大競爭，在某些情況下，包括經營離岸或專屬單位的內部部門。目前將其業務流程或信息技術服務的很大一部分外包給印度供應商的客户可能會出於各種原因（包括分散地理風險）尋求減少對任何一個國家的依賴。我們還面臨來自境內和境外BPM和 信息技術服務公司的競爭。此外，離岸外包的趨勢、國內外競爭對手的國際擴張以及持續的技術變革將導致新的和不同的競爭對手進入我們的 市場。COVID-19疫情進一步加快了此類技術變革的開發和採用，這可能會加速脱媒的步伐，這可能會影響BPM行業 目前提供的服務。
這些競爭對手可能包括來自通信、軟件和數據網絡行業的進入者，或成本低於我們運營所在地的地理位置的進入者。技術變革包括開發複雜的自動化系統，用於處理以前勞動密集型的事務，這可能會減少或取代 外包此類事務處理的需求。
其中一些現有和未來的競爭對手擁有更多的財務、人力和其他資源、更長的 經營歷史、更高的技術專長、更知名的品牌名稱以及在我們目前服務或未來可能服務的行業中建立的更牢固的關係。此外，我們的一些競爭對手可能會在他們之間或與更大、更成熟的公司建立 戰略或商業關係，以提高他們滿足客户需求的能力，或與潛在客户達成類似的安排。競爭加劇、我們 無法成功地與競爭對手競爭、定價壓力或市場份額損失可能導致營業利潤率降低，從而損害我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流。
技術變化可能導致我們客户的業務及其對業務流程服務的要求發生變化，這可能 對我們的業務和運營結果產生不利影響。
智能手機和互聯網等可訪問技術的普及對客户和企業之間的互動方式產生了 影響。公司越來越多地採用社交媒體平臺、在線自助門户和移動應用程序來與客户進行溝通併為其提供服務， 而不是利用像我們這樣的BPM公司來管理這些交互。我們的客户還繼續投資於技術，升級其平臺和應用程序功能，以提高交易的自動化程度。 軟件的進步，如人工智能（AI），包括生成式AI、機器學習和機器人流程自動化，有可能減少對人類處理事務的依賴。這些發展和其他創新， 如自動駕駛汽車，有可能顯著改變我們客户的業務運營方式，並可能減少他們對BPM公司（包括我們公司）管理其業務流程的依賴。因此，我們 面臨技術變化帶來的非中介化風險，這可能會影響我們未來的增長前景，並可能需要對我們的業務進行持續投資。
此外，近年來，由於許多因素，包括不斷變化的客户偏好，數據和人工智能服務的增加以及可能導致客户購買決策延遲或減少的經濟壓力，我們的客户越來越多地在短週期的基礎上與我們合作。短週期業務的增加使業務預測變得更加複雜，因為這些業務預測通常針對比我們的傳統服務更具自主性和非經常性的 服務。我們的短週期業務合同通常允許我們的客户在比 更短的通知時間內終止協議。我們未能妥善管理這些較短週期的業務，可能會對我們的業務、增長戰略和經營業績產生不利影響。
如果我們對客户的業務造成中斷、提供不充分的服務或違反我們的聲明或義務，我們的客户 可能會向我們提出重大損害索賠。我們的保險範圍可能不足以支付這些索賠，因此，我們的利潤可能會大幅減少。
我們與客户簽訂的大多數合同都包含服務水平和性能要求，包括與我們的服務質量以及回覆客户S客户諮詢的時間和質量相關的要求。在某些情況下，我們提供的服務質量是通過質量保證評級和調查來衡量的，這些評級和調查在一定程度上基於我們的 客户對我們的員工和客户之間的互動進行直接監控的結果。未能始終如一地滿足客户的服務級別要求或我們的同事或我們在向客户提供服務的過程中使用的軟件和/或平臺出現錯誤可能會擾亂客户的S業務，並導致收入減少或向我們索賠重大損害賠償。例如，我們的一些協議規定了服務標準，如果我們沒有達到這些標準，我們將 要求我們向客户支付罰款或導致向我們支付更低的費用。未能滿足這些服務級別要求可能導致我們向客户支付鉅額罰款，這反過來可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，對於從客户那裏獲得新業務或簽訂客户合同，我們的員工可以提出各種陳述，包括與我們的服務質量、我們員工的能力和我們的項目管理技術有關的陳述 。未能或無法滿足合同要求或我們的陳述可能會嚴重損害我們的聲譽，影響我們吸引新業務的能力，或導致向我們索賠大量損害賠償。
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我們對離岸交付中心的依賴要求我們在加拿大、中國、哥斯達黎加、印度、馬來西亞、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、南非、斯里蘭卡、土耳其、英國和美國的主要交付中心、英國和美國的國際技術中心以及我們的客户辦公室之間保持活躍的數據和語音通信 。雖然我們保留了多餘的設施和通信連接，但除其他外，技術和電力故障、計算機故障和病毒以及不利的天氣條件可能會導致中斷。例如，我們 依靠持續的電力供應來運行我們的IT基礎設施。此外，我們還採用了混合模式，在新冠肺炎疫情期間，我們有相當一部分員工在家工作。雖然隨着員工從我們的運營場所返回工作場所，在家工作的員工數量穩步減少，並且我們已經在這些運營場所實施了多個級別的電氣 宂餘以緩解電力短缺的風險，但我們繼續在家工作的員工的家中可能無法提供此類措施。我們業務所在的幾個國家未來可能面臨電力短缺，這可能會擾亂我們的運營，包括在家工作的員工，並減緩我們在這些國家的業務擴張。例如：
| | 南非一直面臨大範圍的輪流停電，目前的輪流停電是自2021年3月以來發生的 ，原因是多個發電站發生故障，導致計劃內和計劃外停電。 |
| | 自2021年以來，由於外匯危機，斯里蘭卡一直無法進口發電所需的足夠石油，並在2023財年經歷了全國停電。 |
| | 自2022年初以來，由於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突，波蘭和羅馬尼亞遭受了來自俄羅斯的天然氣和石油供應中斷。這導致這些國家的發電短缺和能源成本增加。 |
| | 2021年10月至11月，由於用於發電的煤炭短缺，印度面臨暫時性電力短缺。 |
如果我們的設備或系統發生任何重大故障，或我們所在地區的電力和電信等基本基礎設施出現任何重大中斷，都可能阻礙我們為客户提供服務的能力，對我們的聲譽產生負面影響，導致我們失去客户，減少收入，損害業務。
我們依靠人力資源為我們的客户處理交易。破壞性事件，包括軍事衝突、國內罷工和停工等人為事件，可能會影響我們員工往返運營場所的能力。非自然災害，無論是無意的(如事故造成的)還是有意的(如恐怖襲擊造成的)，也可能擾亂我們的行動。雖然我們已在合同上同意為客户實施業務連續性計劃，但在此類事件持續期間，我們可能並不總是能夠為客户提供服務。
儘管根據我們與客户的大多數合同，我們違反義務的責任僅限於客户遭受的實際損害，並以根據相關合同向我們支付或應支付的費用的一部分為上限，但我們違反某些合同規定的義務的責任是無限的。對於我們合同中包含責任限制的條款，此類限制可能無法強制執行，或者可能無法保護我們免於承擔損害賠償責任。此外，某些責任，例如第三方的索賠，我們 可能被要求賠償我們的客户，通常不受這些協議的限制。此外，儘管我們有專業的彌償保險承保範圍，但承保範圍可能不會繼續以合理的條款或足夠的 金額覆蓋一個或多個大額索賠，並且我們的保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們索賠超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或更改我們的保單 (包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況 和現金流產生重大不利影響。
我們對未經授權披露敏感或機密信息造成的損害向我們的客户負責，無論是通過違反或規避我們或我們的客户的計算機系統和程序，通過我們的員工或其他方式。此外，網絡安全和數據隱私方面的考慮可能會影響我們的業務。
我們通常被要求管理、利用和存儲與我們提供的服務相關的敏感或機密客户數據。根據我們 客户合同的條款，我們必須嚴格保密此類信息。我們的客户合同不包括對違反我們對我們從他們那裏收到的信息保密的義務的責任進行任何限制。儘管我們尋求採取措施保護敏感和機密的客户數據，但不能保證我們能夠防止違反安全規定。此外，我們的一些項目要求我們使用我們無法控制且可能不符合行業安全標準的客户系統來執行業務功能和計算機操作。此外，根據合同要求我們在向客户提供服務時必須遵循的一些客户設計流程，以及我們無法單方面更改的流程，可以設計為允許存在控制漏洞並加以利用。客户端S系統或客户端設計的進程中的任何漏洞，如果被利用，都可能導致安全漏洞或未經授權的交易，並導致向我們索賠大量損失。雖然我們已經實施了適當的政策、程序和基礎設施以減少物理、邏輯和人員安全漏洞的可能性，並實施了適當的審計監督以通過內部審計和外部SSAE18/ISAE3402、ISO27001和PCI-DSS審查來驗證這些措施的持續運營有效性，但此類措施永遠不能完全消除網絡安全攻擊的風險。此外，自新冠肺炎大流行以來部署的遠程工作解決方案 可能會導致信息技術安全和數據保護風險增加，因為服務是在實際無人監督的環境中提供的。如果任何人，包括我們的任何員工，侵入我們或我們的 客户的網絡安全，或以其他方式管理或挪用敏感或機密的客户數據，我們可能會因違反合同保密條款或隱私法而承擔重大責任，並面臨來自我們的客户或其客户的訴訟。
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近年來，網絡攻擊的威脅有所增加和演變，包括我們在內的世界各地的公司都經歷了惡意攻擊未遂事件的增加。到目前為止，雖然還沒有發生對我們的運營產生不利影響的實質性網絡安全攻擊，但不能保證未來不會有實質性的不利影響。技術領域的快速進步和變化可能需要我們在網絡安全領域進行重大的進一步投資，以保護我們和我們的客户的數據和基礎設施。 此外，這種進步加上網絡威脅和攻擊的複雜性上升，使得某些威脅或漏洞可能無法被及時檢測到，以防止我們或我們的客户的業務受到攻擊。 由於我們業務的相互關聯性質，我們的客户、業務合作伙伴和我們的業務之間相互依存，以實施適當的網絡安全控制，以降低網絡安全風險。因此，我們的客户或業務合作伙伴的網絡安全控制失敗 可能會導致我們公司的安全漏洞。
雖然我們為員工 管理不善或盜用此類信息購買了保險，但該保險可能無法以合理的條款或足夠的金額繼續提供，以涵蓋針對我們的一項或多項大額索賠，我們的保險公司可能會拒絕承保 任何未來索賠。滲透我們或我們客户的數據中心或計算機系統的網絡安全，或未經授權使用或披露敏感或機密的客户數據，無論是通過破壞我們或我們客户的計算機系統、系統故障、包含機密信息的資產丟失或被盜或其他方式，也可能對我們的聲譽產生負面影響，從而損害我們的業務。
我們也不能確定犯罪能力的進步(包括通過互聯網進行的網絡攻擊或網絡入侵、惡意軟件、計算機病毒等)、發現新的漏洞或試圖利用我們或我們的客户或業務合作伙伴的系統、其他數據盜竊、物理系統或網絡的現有漏洞進行攻擊的嘗試 入侵或不當訪問，或其他發展不會危及或破壞保護我們或我們的客户S或業務合作伙伴的計算機系統和訪問和存儲敏感信息的網絡的技術。網絡威脅，如網絡釣魚和特洛伊木馬，可能會侵入我們或我們的客户或業務合作伙伴網絡，以竊取數據或尋找敏感信息。對我們的網絡或我們的 客户或業務合作伙伴網絡的任何入侵(在歸因於我們或被視為歸因於我們的程度上)導致任何安全漏洞，都可能對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務和財務業績產生不利影響 。安全措施的重大失誤可能會對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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如果我們不保護我們的知識產權，或者如果我們的服務被發現侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們在設計、開發、實施和維護應用程序和其他專有知識產權時使用的某些方法、實踐、工具和技術專長。為了保護我們在這類知識產權上的權利，我們依靠保密和其他合同安排以及商業祕密、版權和商標法的組合。我們通常還與我們的員工、顧問、客户和潛在客户簽訂保密協議，並將我們專有信息的訪問和分發限制在我們的業務目的所需的範圍內。
印度是《伯爾尼公約》的成員國，這是一項國際知識產權條約，並已同意承認其他國家的法律對知識產權的保護，包括美國的法律。不能保證在美國、印度和我們開展業務的其他司法管轄區有效的法律、規則、法規和條約以及我們採取的合同和其他保護措施足以保護我們不被挪用或未經授權使用我們的知識產權，也不能保證此類法律不會改變。我們可能無法檢測到未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的權利，任何此類步驟都可能不會成功。他人侵犯我們的知識產權，包括執行我們知識產權的成本，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的客户可能會為我們提供訪問第三方軟件的權限，並要求我們在向他們提供服務時使用第三方軟件。我們的客户 合同通常要求我們的客户在我們的客户向我們提供此類訪問權限時，對我們侵犯知識產權或第三方軟件許可證的行為進行賠償。如果我們的客户合同下的賠償不足以彌補損害和損失，如果我們因第三方知識產權或第三方軟件許可證受到侵犯而蒙受損失，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。我們的客户合同通常還要求我們賠償客户因我們的服務侵犯知識產權而受到的損失。儘管我們認為我們沒有侵犯他人的知識產權，但未來可能仍會對我們提出索賠，無論索賠是否成功，為此類索賠辯護的成本可能是巨大的，任何成功的索賠都可能要求我們修改、停止或重命名我們的任何服務。任何此類變化都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的客户可能會在合同完成前終止合同 或選擇不續簽合同，這可能會對我們的業務產生不利影響，並減少我們的收入。
我們客户的合同條款通常從三年到五年不等。我們的許多客户合同可以由我們的客户在三到六個月的通知下終止，無論是否有原因，在大多數情況下，不會受到懲罰。終止相當大比例的此類合同可能會對我們的業務產生不利影響，並減少我們的收入。將於2024年3月31日或之前到期的合同(包括將於2024年3月31日或之前到期的工單/工作説明書) 約佔我們2023財年收入的13.5%，佔我們收入減去客户維修費用(非GAAP)的14.3%。未能滿足合同要求可能會導致合同取消或 無法續簽。如果在客户項目中工作的某些關鍵人員離開我們的工作，而我們無法找到合適的替代人員，客户可能會終止我們的一些合同。此外，合同終止或大客户分配給我們的工作大幅減少可能會導致我們遇到比預期更多的未分配員工，這將增加我們的收入成本佔收入的 百分比，直到我們能夠減少或重新分配我們的員工人數。我們可能無法替換任何選擇終止或不與我們續簽合同的客户，這將對我們的業務和收入產生不利影響。此外，我們 可能會在提供端到端業務解決方案或為我們的客户提供複雜、大型或獨特的項目，這可能會導致客户終止或 不與我們續簽合同，這反過來可能會損害我們的業務和聲譽。
例如，我們在2024財年收入貢獻排名前五的客户之一，即HCLS SBU，在2024年1月31日發出了終止通知。在2024財年、2023財年和2022財年，客户分別佔我們收入的4.1%、6.5%和7.3%，佔我們收入減去維修費用(非GAAP)的4.3%、6.8%和7.9%。這一終止將於2024年7月1日生效，不會影響我們2024財年的收入。我們正在與客户討論過渡服務所需的支持 ，目前正在確定相關的財務和會計影響。
有關更多信息，請參閲？幾個主要客户佔我們收入的很大一部分，這些客户的任何業務損失都可能減少我們的收入，並嚴重損害我們的業務。
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我們的一些客户合同包含一些條款，如果觸發這些條款，可能會導致未來 收入下降，並對我們的業務產生不利影響。
在我們的許多客户合同中，我們同意包括某些條款，這些條款規定在某些情況下下調我們的價格。例如，某些合同允許客户在某些有限的情況下請求進行基準研究，將我們的定價和績效與類似服務的其他 服務提供商商定名單進行比較。根據研究結果並根據任何不利差異的原因，我們可能需要改進我們提供的服務或降低在剩餘合同期限內執行的服務的定價。我們的一些合同還規定，在合同期限內以及之後的6至12個月內，我們不能向使用相同人員的某些或任何競爭對手提供類似的服務。這些限制可能會阻礙我們競爭同行業其他客户並向其提供服務的能力，這可能會導致未來收入和盈利能力下降。
我們的一些合同規定，如果在合同期限內我們公司的控制權發生變化，客户有權終止 合同。如果控制權發生這樣的變化，這些條款可能會導致我們的合同被終止，從而導致潛在的收入損失。
因規避我們或我們客户的計算機系統和流程中的控制而進行的欺詐可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務依賴於我們和我們客户的信息系統和流程中安全可靠的控制操作， 無論是由我們的客户自己操作或執行，還是由我們在向他們提供服務時操作或執行。儘管我們採取了充分的措施來防範與系統相關的欺詐和其他欺詐，但無法保證我們能夠 防止欺詐，甚至及時發現欺詐，特別是在涉及我們客户的非由我們管理的個人信息系統時。例如，我們發現了員工涉嫌利用信息系統和流程中的 弱點記錄欺詐性交易的事件。此外，自COVID-19疫情以來採用的遠程工作解決方案的無人監管性質可能使我們面臨潛在的欺詐事件。我們通常需要賠償我們的客户因此類欺詐交易而產生的第三方索賠，我們的客户合同通常不包括我們對客户因我們員工的欺詐活動而造成的損失的責任的任何 限制。我們向新市場的擴張可能會在管理欺詐風險方面帶來額外的挑戰，這是由於地理分散和使用中介機構的增加。因此，我們可能因欺詐交易而承擔重大責任，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響。雖然我們為員工的欺詐活動所造成的損失 購買了專業賠償保險，但該保險可能無法以合理的條款或足夠的金額繼續提供，以涵蓋針對我們的一項或多項大額索賠，我們的保險公司也可能拒絕為 任何未來索賠提供保險。我們還可能因員工的欺詐行為或我們無法妥善管理與欺詐相關的風險而遭受聲譽損害，這反過來可能導致監管監督和審查的加強。
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由於公眾對 離岸外包、擬議立法或其他方面的負面反應，我們的業務可能不會以我們目前預期的方式發展。
我們的未來增長戰略基於我們的 行業、服務以及此類服務的未來市場需求的某些假設。然而，外包業務流程的趨勢可能不會繼續下去，並可能逆轉。此外，我們無法準確預測COVID-19疫情的任何復甦以及其他宏觀經濟和地緣政治發展可能對我們的客户外包需求和努力產生的影響，未來可能會降低，因為我們的一些客户可能會因壓力而決定避免離岸外包，他們可能會面臨其經營所在地區失業率上升的問題。
國內公司將服務外包給在其他國家/地區運營的組織的問題是美國、 以及我們有客户的歐洲、亞太地區和其他地區的政治討論話題。一些國家和特殊利益集團對境外外包與國內經濟中的就業機會流失之間的明顯聯繫表示關切。 這引起了政治和媒體的關注，特別是在美國，外包和移民改革的主題一直是現任總統政府的重點。可能會對現有法律進行 修改，限制或要求披露離岸外包，或實施新的標準，限制在外國外包環境中使用某些簽證。 迄今為止頒佈的措施一般都是針對限制政府機構將工作外包給離岸商業服務提供商的能力。這些措施對我們的業務沒有重大影響，因為政府機構不是我們業務的重點。然而，一些立法提案將要求聯絡中心披露其地理位置，要求通知其個人信息被披露給非美國附屬公司或分包商的個人，要求披露公司的外國外包做法，或限制擁有聯邦政府合同的美國私營部門公司，聯邦撥款或擔保 貸款計劃從外包他們的服務，以離岸服務提供商。税法的潛在變化也可能增加外包的總體成本，或影響離岸和在岸商業服務的平衡。這些變化可能會對美國私營公司的外包經濟產生 不利影響，進而對我們與美國客户的業務產生不利影響。
這種擔憂也導致英國和其他歐盟司法管轄區頒佈法規，允許因 服務轉移（可能包括外包給非英國或歐盟公司）而被解僱的員工向被解僱的公司或工作轉移到的公司尋求賠償。這可能會 阻礙歐盟公司將工作外包到海外和/或可能導致我們的運營成本增加。此外，還有關於使用離岸外包的 各種公司（特別是在印度）的負面經驗的宣傳，例如盜竊和盜用敏感客户數據。
現有或潛在客户可能選擇自己執行此類服務，也可能不鼓勵將這些服務從在岸提供商轉移到離岸提供商，以避免因使用離岸提供商而產生的負面印象。離岸外包的現有行業趨勢的任何放緩或逆轉都將嚴重損害我們與在英國或美國設施外運營的競爭對手有效競爭的能力。
我們與與我們有聯盟的公司的關係或與我們有聯盟的公司的業務發生不利變化 可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們與能力與我們互補的公司建立了聯盟。例如，我們的一些服務和解決方案基於這些公司提供的技術、軟件或平臺。與我們結盟的這些公司的優先事項和目標可能與我們的不同。由於我們的大部分聯盟關係都是非排他性的，與我們有聯盟的這些公司並不被禁止與我們競爭，或者與我們的競爭對手形成更密切或更優先的安排。我們 與之結盟的這些公司中的一家或多家可能被競爭對手收購，也可能相互合併，隨着時間的推移，這兩種情況都可能減少我們對這些公司提供的技術、軟件或平臺的訪問。此外，與我們有聯盟的這些公司可能會遇到對其技術、軟件或平臺的需求減少，例如，包括應對技術變化，這可能會減少對我們的服務和解決方案的相關需求。如果我們因任何原因未能從我們的聯盟關係中獲得預期的 好處，我們的競爭力可能會降低，我們向客户提供有吸引力的解決方案的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
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如果我們無法從客户處收取應收賬款或向客户收取未開賬單服務的賬單，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們能否成功地從我們的 客户那裏獲得所完成工作的付款。我們評估客户的財務狀況，通常在相對較短的週期內開票和收款。我們使用預期信用損失模型，針對應收賬款和未開賬單的服務維持備抵。客户餘額的實際損失可能與我們目前預期的不同，因此，我們可能需要調整我們的津貼。我們可能無法準確評估客户的信譽。宏觀經濟狀況，如任何國內或全球信貸危機、全球金融體系中斷、通貨膨脹和利率上升，已經並可能繼續導致我們客户的財務困難，包括但不限於進入信貸市場的機會有限、資不抵債或破產，因此，客户已經並可能繼續導致客户推遲向我們付款，要求修改他們的付款安排，從而增加我們的應收賬款餘額，或者拖欠他們對我們的付款義務。及時收集客户餘額還取決於我們完成合同承諾以及開具賬單和收取合同收入的能力。如果我們無法滿足合同要求，我們可能會 在收集客户餘額時遇到延遲和/或無法收集客户餘額，如果發生這種情況，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。此外，如果我們為我們的服務收取賬單和收款的時間增加，我們的現金流可能會受到不利影響。
當我們擴大我們的業務，在我們之前運營經驗有限或沒有運營經驗的國家/地區的陸上和離岸位置建立配送中心時，我們可能會面臨困難。
2022財年，我們在印度海得拉巴增加了一家新工廠，2023財年，我們在印度印多爾和齋浦爾各增加了一家新工廠，作為收購Vuram的一部分，我們在印度特里希和加拿大安大略省收購了工廠，並在馬來西亞吉隆坡開始運營。我們之前沒有在這些地點開展業務的任何經驗。我們打算繼續擴大我們的全球足跡，以保持適當的成本結構，並滿足我們的客户交付需求。我們計劃 在亞太地區、北美、拉丁美洲和歐洲建立更多的配送中心，這可能涉及向我們目前運營的國家以外的國家擴張。我們的擴張計劃還可能涉及向欠發達國家擴張，這些國家的政治、社會或經濟穩定性可能較差，基礎設施和法律體系也較不發達。當我們將業務擴展到新的國家/地區時，我們可能會遇到監管、人事、技術和其他方面的困難，這些困難會增加我們的費用，或推遲我們在這些國家/地區開始運營或實現盈利的能力。這可能會影響我們與客户的關係，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能無法有效地管理我們的增長並保持有效的內部控制，這可能會對我們的運營、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們成立於1996年4月，我們經歷了增長並顯著擴大了我們的業務。例如，在過去五個財年中，我們的員工從2018年3月31日的36,540人增加到2023年3月31日的59,755人，交付中心的數量從2018財年的54個增加到2023財年的64個。我們在加拿大、中國、哥斯達黎加、印度、馬來西亞、菲律賓、波蘭、羅馬尼亞、南非、斯里蘭卡、土耳其、英國和美國的13個國家和地區設有配送中心。我們打算進一步擴大我們的全球交付能力，我們正在探索在亞太地區、北美和歐洲這樣做的計劃。
我們 還完成了多次收購。2022年7月，我們完成了對Vuram的收購，Vuram是一家超自動化服務公司，專門從事低代碼企業自動化，並提供可定製、可擴展的BPM解決方案，包括針對我們以前的銀行/金融服務和保險垂直市場(現在在我們的BFSI部門)和我們以前的醫療保健垂直市場(現在在我們的HCLS部門)的特定於行業的解決方案。2022年10月，我們與一家大型保險公司簽訂了一項業務轉讓協議，根據該協議，我們收購了某些資產，包括一份客户合同和運營流程手冊，並承擔了相關員工的僱傭協議。2022年12月，我們完成了對Smart Cube的收購，該公司在採購和供應鏈、商業銷售和營銷、數字和分析以及戰略和投資研究等四個關鍵領域提供數字領先的市場情報和分析解決方案。同月，我們還完成了對OptiBuy的收購，OptiBuy幫助客户利用領先的第三方採購和供應鏈平臺的能力，併為客户提供諮詢、優化、外包和培訓服務和實施解決方案。有關最近收購的更多信息，請參閲？我們可能無法成功確定合適的收購目標或將任何被收購的業務整合到我們的 業務中，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
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這種增長對我們的管理和運營資源提出了巨大的要求。為了有效地管理增長，我們必須及時實施和完善運營制度、程序和內部控制。如果我們不能及時實施這些系統、程序和控制，我們可能無法滿足我們的客户需求、招聘和留住新員工、開展新業務、完成未來收購或有效運營我們的業務。未能有效地將新客户業務轉移到我們的交付中心、正確預算轉移成本或 準確估計與新合同相關的運營成本可能會導致延遲執行客户合同、觸發服務級別處罰或導致我們的利潤率達不到我們的預期或我們的歷史利潤率。由於任何這些與擴張相關的潛在問題，我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流都可能受到實質性的不利影響。
我們面臨着與人力資本管理相關的各種風險。
我們面臨着人力資本資源管理方面的風險。如果管理不當，這些風險可能會危及我們未來的成功，並損害我們的業務。下面將詳細討論這些風險。
我們業務部門的高管和高級管理團隊以及其他關鍵團隊成員對我們的持續成功至關重要，這些人員的流失可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高管和高級管理團隊成員以及我們每個業務部門的其他關鍵團隊成員的表現。這些人員擁有難以替代的技術和業務能力，包括領域專業知識。 在BPM行業對經驗豐富的高級管理人員和具有技術和行業專業知識的人員的競爭非常激烈，我們可能會因為各種原因而無法留住我們的關鍵人員，其中包括我們公司遵循的薪酬理念，如第1部分第6項所述。董事、高級管理人員和員工薪酬在截至2023年3月31日的財政年度Form 20-F年度報告中列出。儘管我們已經與我們的高管簽訂了僱傭合同，但這些協議中的某些條款可能無法執行，而且無論如何，這些協議不能確保這些高管 繼續服務。如果失去任何關鍵人員，不能保證我們能夠在合理的時間內為我們的關鍵人員找到合適的替代者。我們高級管理層或其他關鍵團隊關鍵成員的流失，特別是競爭對手的流失，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法吸引和留住足夠訓練有素的員工來支持我們的運營，因為對高技能人才的競爭非常激烈，我們經歷了大量的員工流失。這些因素可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
BPM行業依賴於大量熟練員工，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、招聘、培訓和留住合格員工的能力。BPM行業，包括我們公司，經歷了高員工流失率。隨着包括我們公司在內的公司從在家工作模式過渡到重返辦公室，如果員工不願回到COVID前的工作時間表，我們可能會面臨更高水平的自然減員。此外，限制我們遠程提供服務的客户要求也可能對我們未來吸引人才的能力產生不利影響。在2023財年、2022財年和2021財年，在我們工作了6個月的員工的流失率分別為39%、36%和22%。我們的流失率在未來可能會繼續增加或波動。在我們運營中心所在的司法管轄區，包括印度、菲律賓、羅馬尼亞、南非和斯里蘭卡，對具備執行我們為客户提供的服務所需技能的專業人員的競爭非常激烈。對這些專業人士的競爭加劇，無論是在BPM行業還是在其他領域，都可能對我們產生不利影響。擁有專業技能的員工的流失率大幅增加可能會降低我們的運營效率和生產力，並可能導致對我們服務的需求下降。
此外，我們維持和續訂現有業務並獲得新業務的能力將在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住擁有技能的人員的能力，這些技能使我們能夠跟上不斷增長的外包需求、不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户偏好。 如果我們未能吸引、培訓和留住具備滿足現有和未來客户需求所需的資質的人員，或者未能成功吸收新員工，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在吸引人才方面的成功取決於我們能否在工作場所培養多元化、公平和包容的文化。我們專注於促進一系列事項，以幫助促進我們的工作場所文化，包括多樣性、平等機會、非歧視、包容性以及員工的健康和安全。我們制定了促進遵守法律法規的政策，併為所有員工營造一個尊重員工的工作場所。如果不遵守這些政策，可能會損害我們的聲譽並導致負面宣傳，從而對我們吸引和留住人才的能力產生負面影響。
員工罷工和其他與勞工相關的中斷可能會 對我們的運營產生不利影響。
我們的業務依賴於大量執行客户操作的員工。我們交付中心的 員工罷工或勞資糾紛可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。我們的員工沒有加入工會，儘管他們將來可能會成立工會。我們無法向您保證將來不會發生任何罷工、停工或重大 勞動爭議。工作中斷或停工可能對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量產生重大不利影響。
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我們的貸款協議對我們及我們的附屬公司施加營運及財務限制。
我們因收購和一般企業目的而產生債務。於2023年12月31日，我們的有抵押銀行貸款債務總額為1.774億美元。請參閲第二部分管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析流動資金及資本來源。一般而言，我們的貸款協議 包含多項契諾及其他條文，其中可能對我們及我們的附屬公司施加經營及財務限制。這些限制可能會給我們的財政狀況帶來壓力。例如：
| | 它們可能會增加我們在總體不利經濟和行業條件下的脆弱性; |
| | 它們可能要求我們將來自運營的現金流的很大一部分用於支付貸款， 從而減少了我們為資本支出、營運資金和其他一般公司用途提供資金的現金流的可用性; |
| | 他們可能會要求我們在支付普通股股息之前徵求貸款人的同意; |
| | 它們可能會限制我們通過股權或債務工具進行額外借款或籌集額外融資的能力;以及 |
| | 他們可能會對我們施加某些我們可能無法滿足的財務契約，這可能會導致貸款人 加速償還剩餘的未償還貸款。 |
此外，我們的貸款協議中可能包含的限制可能會 限制我們計劃或應對市場狀況、滿足資本需求或進行收購的能力，或以其他方式限制我們的活動或業務計劃。我們遵守貸款協議契約的能力可能會受到我們無法控制的事件 的影響，任何與我們預測的重大偏差都可能要求我們尋求豁免或修訂契約或其他融資來源或減少支出。我們無法向您保證可以獲得此類豁免、修訂或 替代融資，或者如果獲得此類豁免、修訂或 替代融資，其條款將為我們所接受。
為了為我們的資本支出、償還債務 和其他潛在的流動性需求提供資金，我們將需要大量現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，我們可能需要進入信貸市場以滿足我們的流動性要求。
我們為計劃的資本支出提供資金和償還未償貸款的能力將取決於我們在 未來產生現金的能力。這在很大程度上取決於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素。此外，鑑於全球經濟狀況持續存在不確定性，包括 由於俄羅斯-烏克蘭軍事衝突，無法保證我們的業務活動將維持在預期水平，以產生預期的經營現金流，或者我們的信貸融資將可用 或充足。如果目前全球經濟的不確定性持續下去，我們可能會遇到對我們服務的需求減少，導致我們的經營現金流低於預期。這可能反過來導致我們需要獲得 融資，而我們可能無法以優惠條件獲得或根本無法獲得融資。
如果我們無法為資本支出、償還債務或 其他潛在流動性需求提供資金，我們可能不得不採取行動，例如尋求額外融資或減少或推遲資本支出、戰略收購和投資。我們無法向您保證，任何此類行動（如有必要） 都可以在商業上合理的條件下進行，或根本無法進行。
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工資上漲可能會妨礙我們保持競爭優勢，並可能降低我們的利潤 率。
在我們設有配送中心的國家/地區，尤其是印度，運營員工和其他員工的工資和相關福利是我們最重要的成本之一。對於技能相當的專業人士來説，印度的工資成本歷來顯著低於美國和歐洲，這一直是我們的競爭優勢之一。然而，印度經濟的快速增長、印度對BPM外包需求的增加、印度對熟練員工的競爭加劇，以及導致印度加薪的監管發展，可能會削弱這種競爭優勢。例如，《2019年工資代碼》、《2020年勞資關係代碼》、《2020年社會保障代碼》和《2020年職業安全、健康和工作條件代碼》已於2020年9月28日獲得印度總裁的批准。然而，這些 行為的規則尚未公佈，適用這些更改的生效日期尚未通知。因此，雖然我們無法確定這些變化對財務的影響，但當這些變化生效時，我們在印度的工資成本可能會因這些變化而增加。此外，如果美元或英鎊兑印度盧比貶值，美國或英國的工資相對於印度的工資將進一步下降，這可能會進一步削弱我們的競爭優勢。我們可能需要比過去更快地提高員工薪酬水平，以保持在吸引我們業務所需的員工數量和質量方面的競爭力 。加薪可能會降低我們的利潤率，並對我們的財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的經營業績可能因期間而異，這可能使我們難以編制準確的內部財務預測並及時做出反應，以抵消期間之間的波動。
由於以下因素，我們的經營業績可能會在不同時期有很大不同：客户流失、客户業務量因客户業務變化而變化 我們客户關於使用我們服務的業務決策、擴展我們的運營設施和基礎設施的延遲或困難、我們定價結構的變化或我們競爭對手的變化、對完成正在進行的項目所需資源和時間的不準確估計、匯率波動以及客户業務的季節性變化。例如，我們的旅遊和休閒行業客户在與美國夏季假期相關的運營中會經歷季節性變化，以及不利天氣條件等間歇性因素。過去，交易量受到影響旅遊業的市場狀況的影響，包括自然災害、傳染病的爆發(例如新冠肺炎疫情，導致航空運輸量大幅下降，尤其是在2021財年和2022財年)，或其他嚴重的公共衞生問題、軍事衝突和恐怖襲擊。此外，我們的合同一般不會承諾我們的客户向我們提供特定的業務量。
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此外，我們服務的銷售週期較長(通常為3至12個月)，加上我們潛在客户的內部預算和審批流程，因此很難預測新客户接洽的時間。過去，某些新的和現有客户的開工和工作量的增加比我們預期的要慢，未來也可能比我們預期的要慢。收入在實際提供服務和達到確認標準時確認。因此，由於延遲實施我們的服務，獲得新客户所帶來的經濟利益可能不會立即實現。這些因素可能會使我們很難準備準確的內部財務預測或替換由於這些 延遲而無法收到的預期收入。由於上述因素，在未來一些季度，我們的經營業績可能會大大低於公開市場、分析師和投資者的預期。
如果我們的定價結構不能準確預測執行工作的成本和複雜性，我們的盈利能力可能會受到負面影響。
我們客户合同的條款通常從三年到五年不等。在我們的許多合同中，我們承諾與我們的 客户進行長期定價，並利用一系列定價結構和條件與客户協商定價條款。根據具體合同的不同，這些定價包括基於投入的定價(例如基於全職當量的定價安排)、固定價格安排、基於產出的定價(例如基於交易的定價)、基於結果的定價以及具有所有這些定價模式特點的合同。我們的定價高度依賴於我們的內部預測和對我們 項目和市場的預測，這些預測主要基於有限的數據，可能會被證明是不準確的。如果我們不準確估計完成項目的成本和時間，我們的合同可能對我們無利可圖，或者利潤率低於預期。我們的一些客户合同不允許我們終止合同，除非我們的客户不付款。如果任何合同對我們來説在經濟上是不可行的，我們可能仍然有責任繼續根據合同提供服務。
我們打算繼續 專注於增加基於非線性定價模型(例如固定價格和基於結果的定價模型)的服務產品，這些模型允許我們根據我們向客户提供的價值而不是為向他們提供服務而部署的員工人數來為我們的服務定價。非線性收入可能會受到短期利潤率壓力，因為開發產品和服務的計劃需要時間 才能交付。達成非線性定價安排的風險在於，如果我們無法正確估計項目的適當定價，我們可能會因無法以我們預期的勞動量或在足以收回我們在解決方案中的初始投資的利潤率執行項目而導致利潤或虧損減少。雖然非線性定價模型預計將帶來更高的每位員工收入生產率和更高的利潤率，但它們也意味着我們將繼續承擔成本超支、工資上漲、貨幣匯率波動以及無法實現與這些項目相關的客户業務目標的風險。
我們的利潤率，以及我們的盈利能力，在很大程度上取決於我們的資產利用率和我們能夠為我們的服務收回的費率。在2023財年、2022財年和2021財年，我們通過建立額外的交付中心或擴大現有交付中心的生產能力來增加席位數量，從而產生了鉅額支出 。如果我們不能維持我們服務的定價或適當的座位使用率，而沒有相應的成本削減，我們的盈利能力將受到影響。我們能夠為我們的服務收回的費率受許多因素的影響，包括我們的客户對我們通過我們的服務增加價值的能力的看法、競爭、我們或我們的競爭對手推出新服務或產品的能力、我們從客户合同中準確估計、獲得和維持收入的能力、利潤率和現金流在越來越長的合同期內以及一般的經濟和政治條件。我們的盈利能力也取決於我們控制成本和提高效率的能力。隨着我們 增加員工數量並執行我們的增長戰略，我們可能無法管理可能產生的更大規模和更多樣化的勞動力，這可能會對我們控制 成本或提高效率的能力產生不利影響。此外，由於我們不確定我們的業務是否會以我們預期的速度增長，我們可能會在很長一段時間內為增加運力而產生費用，而我們的收入卻沒有相應的增長。過去，某些新的和現有客户的開工和工作量的增加都比我們預期的要慢，未來也可能比我們預期的要慢。如果我們的收入沒有以預期的速度增長，我們可能無法保持或提高我們的盈利能力。新冠肺炎疫情導致且未來任何死灰復燃都可能導致與實施保障員工健康和安全的措施以及客户運營相關的成本增加，例如我們辦公室加強的消毒措施、遠程工作員工的筆記本電腦租賃成本、移動寬帶設備的電信成本、額外的軟件許可證和設備移動的物流成本，以及我們可能需要支付更高的補償、租金、住宿和其他固定成本的成本，這是由於病毒未來的任何死灰復燃造成的中斷。
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我們過去已經並可能在未來簽訂提供服務的分包安排。例如，在中國，除了從我們自己的交付中心提供服務外，我們過去還通過分包商S交付中心交付服務。在為我們的外包合同定價時，我們可能面臨更大的風險，因為我們的外包項目通常需要與我們的分包商協調運營和勞動力，並利用具有不同技能和能力的勞動力。此外，當外包工作時，我們對分包商的績效承擔責任。我們對外包工作的定價、成本和利潤率估計可能包括我們希望在外包合同有效期內實現和維持的轉型和其他舉措帶來的預期長期成本節約。我們有可能壓低合同價格，無法準確估計執行工作的成本，或無法準確評估與潛在合同相關的風險。特別是，任何增加的或 意想不到的成本、實現預期成本節約的延誤或失敗，或我們在執行此工作時遇到的意外風險，包括由我們無法控制的因素造成的風險，都可能導致這些合同減少或 甚至無利可圖，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。
我們可能無法成功確定合適的收購目標或將任何被收購的業務整合到我們的業務中，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的增長戰略包括獲得新客户和擴大我們的服務產品，包括有機和戰略收購。未來，我們可能無法以合理的條款確定合適的可供出售或投資的收購目標，無法獲得為潛在收購或投資融資所需的資金，也可能無法完成任何 收購或投資。未來的收購或合資企業也可能導致產生債務或發行額外的股權證券，這可能會給以具有吸引力的條款為收購或合資企業融資帶來困難。無法確定合適的收購目標或投資，或無法完成此類交易，可能會影響我們的競爭力和增長前景。
從歷史上看，我們已經擴大了我們的一些服務產品，並通過戰略收購獲得了新的客户。例如，我們 於2022年12月完成收購The Smart Cube，該公司在採購及供應鏈、商業銷售及市場推廣、數碼及分析，以及策略及 投資研究等四個主要領域提供數碼主導的市場情報及分析解決方案。同月，我們還完成了對OptiBuy的收購，該公司幫助客户利用領先的第三方採購和供應鏈平臺的能力，併為客户提供諮詢、優化、 外包和培訓服務以及實施解決方案。於二零二二年十月，我們與一家大型保險公司訂立業務轉讓協議，據此，我們收購若干資產，包括一份客户合約 及操作流程手冊，而相關員工已加入本公司。2022年7月，我們完成了對Vuram的收購，Vuram是一家超級自動化服務公司，專門從事低代碼 企業自動化，併為我們之前的銀行/金融服務和保險垂直行業（現屬於我們的BFSI部門）以及我們之前的醫療保健垂直行業（現屬於我們的 HCLS部門）提供定製的可擴展BPM解決方案，包括行業特定的解決方案。我們的任何收購或合資企業缺乏盈利能力可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，我們的管理層可能無法成功地將任何收購的業務整合到我們的運營中，或從我們成立的任何合資企業中受益，我們完成的任何收購或我們成立的任何合資企業可能不會 給我們帶來長期利益。例如，如果我們收購一家公司，我們可能會在吸收該公司的人員、運營、技術和軟件方面遇到困難，或者被收購公司的關鍵人員可能會決定 不為我們工作。不能保證這些收購將為我們帶來利潤。此外，我們面臨的風險是，對我們收購的任何業務施加的法律制度或監管要求可能會在我們收購後發生變化， 此類變化可能會對我們從收購中實現預期增值利益的能力產生不利影響，進而可能要求我們確認與所收購業務相關的商譽減值。有關詳細信息，請參閲 附錄我們業務的國際性質使我們面臨多種風險，例如監管要求的意外變化以及多個司法管轄區的政府政策變化。
我們亦面臨因收購依賴少數主要客户的業務而產生的風險。如果 其主要客户決定不續簽合同，或減少業務量或降低服務價格，則此類收購的價值可能會下降。例如，我們於2017年3月收購的HealthHelp主要依賴於一個客户。來自該客户的業務量 下降或我們向該客户提供的服務定價下降可能會對我們從收購HealthHelp中實現預期增值收益的能力產生不利影響。
此外，我們可能會收到我們收購的實體的賣方就我們向他們提供的因我們違反合同而產生的損失或損害的賠償提出的索賠或要求。相反，雖然我們可以就賣方違反合同或違反賣方就我們收購的 實體所作的陳述和保證向賣方索賠，但不能保證我們的索賠會成功，或者如果他們成功，我們將能夠以合理的成本成功地執行我們對賣方的索賠。收購和合資企業通常還涉及 許多其他風險，包括轉移管理層的注意力、法律責任和攤銷所收購無形資產的需要，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務 狀況和現金流產生重大不利影響。
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我們資產負債表上的商譽、無形資產或其他資產可能會在未來產生重大的 減值費用。
截至2023年12月31日，我們擁有5.185億美元的商譽和無形資產，其中主要來自我們收購Vuram、Smart Cube、OptiBuy、從一家大型保險公司轉移業務以及我們收購HealthHelp、Denali和Value Edge。根據國際財務報告準則，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，吾等須審核商譽、無形資產或其他資產的減值。此外，商譽、無形資產或其他壽命不確定的資產每年至少要進行減值測試。在2020財年第四季度，由於合同重新談判和某些客户的流失，英國退歐對保險業產生了負面影響，並對WNS汽車索賠可報告部門的預期未來業績施加了下行壓力。這些因素，加上英國高度不確定的經營環境，已經對我們的財務預測和WNS汽車索賠BPM可報告部門的估計比我們之前的估計產生了負面影響，並導致我們大幅下調了對WNS汽車索賠BPM報告部門的估計。因此，我們對我們為汽車索賠業務收購的公司相關的商譽進行了減值審查，並在2020財年的運營業績中記錄了410萬美元的減值費用，用於汽車索賠業務的剩餘商譽餘額。另見？我們業務的國際性使我們面臨幾個風險，例如監管要求的意外變化和多個司法管轄區的政府政策變化。我們可能需要在未來記錄與其他收購相關的商譽和無形資產的進一步減值費用。例如，如果研究和分析行業的業務大幅下滑，而我們確定我們將無法從最近的收購中實現預期的現金流，我們可能必須記錄與這些收購相關的全部或部分商譽或無形資產的減值。我們商譽或無形資產的任何進一步減值都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們是根據1991年《公司(澤西)法》(《1991年法》)在澤西島海峽羣島註冊成立的。如果我們公司享受的税收優惠被撤銷或更改，我們可能需要繳納更高的税款，從而降低我們的盈利能力。
作為一家在海峽羣島澤西島註冊成立的公司，我們目前無需繳納澤西州所得税。雖然我們繼續享受澤西州營業税制度的好處，但如果澤西州税法改變，或者我們享受的税收優惠以其他方式被撤銷或改變，我們可能會承擔更高的税收責任，從而降低我們的盈利能力。
如果我們未能維持有效的財務報告內部控制系統， 我們可能無法準確報告我們的財務結果，也無法防止或發現欺詐行為。因此，現有和潛在投資者可能會對我們的財務報告失去信心，這可能會損害我們的業務，並對我們的美國存托股份價格產生不利影響。
有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的。有效的內部控制以及充分的披露控制和程序旨在防止或發現欺詐行為。我們內部控制的缺陷可能會對我們的管理層S及時記錄、處理、彙總和報告財務數據的能力產生不利影響。作為一家上市公司，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，我們必須在20-F表格的年度報告中包括管理層對本公司財務報告內部控制的S評估報告和獨立審計師S關於本公司財務報告內部控制的認證報告。
如果在財務報告的內部控制中發現重大缺陷，我們可能會被要求實施補救措施。如果我們未能保持有效的財務報告披露控制程序或內部控制 ，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會對我們的美國存托股份價格產生實質性的不利影響。
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與關鍵交付地點相關的風險
我們的很大一部分資產和業務位於印度，我們在印度受到監管、經濟、社會和政治不確定性的影響。
我們的主要運營子公司WNS Global在印度註冊成立，我們的大部分資產和員工都位於印度。然而，印度政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。印度政府提供了重大的税收優惠，並放寬了某些監管 限制，以鼓勵外國投資特定的經濟部門，包括BPM行業。這些使我們受益的計劃包括免税期、放寬進出口關税以及對外國 投資和遣返的優惠規定。我們不能保證這種自由化政策會繼續下去。印度政府還可能制定新的税收立法或修改現有立法，這可能會影響我們未來的徵税方式。有關 更多信息，請參閲税法和税務機關的行動結果可能會對我們的運營和我們的整體税率產生不利影響。印度政府通過的其他立法也可能影響我們的 業務。例如，《2019年工資法》、《2020年勞資關係法》、《2020年社會保障法》和《2020年職業安全、健康和工作條件法》於2020年9月28日獲得印度總統的批准。 但是，這些法案的規則尚未公佈，這些變更適用的生效日期尚未通知。因此，雖然我們無法確定這些 變化的財務影響，但這些變化生效後，我們在印度的工資成本可能會增加。此外，近期宏觀經濟及地緣政治發展導致印度經濟增長放緩，以及COVID-19已對印度經濟產生及可能繼續產生負面影響，令人擔憂。我們的財務表現和 我們的ADS的市場價格可能會受到通貨膨脹、匯率和管制、利率、印度政府政策（包括税收法規和政策）、社會穩定或其他政治、經濟或外交 發展的不利影響，這些發展在未來會影響印度。
印度過去曾發生過部族衝突。儘管印度最近發生的此類衝突 是零星的，並在合理的短時間內得到控制，但未來任何此類內亂都可能導致交通或通信網絡中斷，並對印度的總體 經濟狀況產生不利影響。此類事件可能對我們的業務、我們的ADS價值以及您對我們ADS的投資產生重大不利影響。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場以及我們在英國和歐盟的業務產生負面影響， 這可能會降低我們ADS的價值。
我們在英國、羅馬尼亞、西班牙和波蘭都有業務。英國退歐給英國和歐盟之間的貿易關係帶來了重大的政治和經濟不確定性，可能會對我們在英國和歐盟的業務造成幹擾，並造成不確定性。英國退歐的長期影響將取決於英國與歐盟達成的協議或安排，以便英國在過渡期內或更永久地保留進入歐盟市場的機會。這些事態發展可能會對我們在英國和歐盟的業務、我們美國存託憑證的價值以及您對我們美國存託憑證的投資產生不利影響。
我們在南非的業務正在接受評估，以確保符合南非政府基於S的黑人經濟賦權(BBBEE)法規。未能維持最低BBBEE評級將導致失去某些政府撥款，還可能導致我們失去某些商業機會或客户對我們施加合同 處罰。
我們在南非的業務將根據基於不同標準的不同級別的BBBEE記分卡進行評估，以確保符合南非政府的S BBBEE法規。南非政府向滿足特定條件的企業提供補貼，包括達到指定的最低BBBEE評級。一級BBBEE評級具有 最嚴格的標準。此外，許多南非公司要求其服務提供商保持最低BBBEE評級，我們的許多南非客户合同包含條款，允許我們的客户終止與我們的合同 如果我們不保持最低BBBEE評級，則對我們施加特定的處罰。
我們通過我們的南非子公司WNS South Africa(Pty)Ltd開展我們在南非的國內業務(為南非境內的客户提供服務)，通過我們的南非子公司WNS Global Services SA(Pty)Limited開展我們在南非的國際業務(為南非以外的客户提供服務)。在2020財年，根據南非政府S BBBEE良好實踐守則的要求，WNS B-BBEE工作人員股份信託認購了WNS Global Services SA(Pty)Ltd發行的一股參與優先股 ，這使其有權獲得WNS South Africa(Pty)Ltd 45.56%的投票權。在2022財年，投票權增加到48.84%，以幫助確保WNS South South(Pty)Ltd保持相同的 評級水平。我們於2023年5月對WNS南非(Pty)有限公司獲得1級評級，有效期至2024年5月，並於2023年6月對WNS Global Services SA(Pty)Limited獲得7級評級，有效期至2024年6月。我們的計劃旨在滿足WNS Global Services SA(Pty)Limited獲得必要的BBBEE評級的標準，其中包括剝離我們在此類 子公司的部分權益，以解決與黑人擁有實體的百分比有關的標準(如適用法律所定義)。
隨着WNS Global Services SA(Pty)Limited獲得7級評級和WNS South Africa(Pty) 有限公司獲得1級評級，我們目前繼續達到我們與南非客户合同中要求的最低BBBEE評級，並有資格獲得與我們的國際業務相關的政府撥款。
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但是，不能保證在我們下一次或未來的年度BBBEE驗證審計中或之後，我們將保持對WNS Global Services SA(Pty)Limited或WNS South Africa(Pty)Ltd的現有BBBEE評級。如果我們未能維持或達到所需的最低BBBEE評級，我們將不再有資格獲得政府撥款， 將被取消競標某些業務的資格，我們的某些客户可能會終止與我們的合同或對我們施加處罰。這些結果將對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
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我們的設施有遭受自然災害破壞的危險。
我們的業務設施和通信樞紐可能會在地震、洪水、暴雨、海嘯和龍捲風等自然災害中受損。例如，南非德班在2022年4月受到嚴重洪災的影響。雖然我們的客户在洪災期間經歷了最小程度的中斷，這是由於我們實施了業務連續性規劃和基礎設施彈性措施，以期將自然災害對我們業務的影響降至最低，但在其他情況下，這些措施可能會變得不那麼有效。此外，我們在被認為特別容易遭受自然災害的地區，如菲律賓和美國休斯頓，擁有業務設施和通信樞紐，這些地區經歷了颱風、颶風和洪水等嚴重自然災害。此類自然災害可能導致信息系統和電話服務持續中斷，而且由於氣候變化，此類自然災害可能變得更加頻繁或劇烈。中斷我們提供BPM服務的損壞或破壞可能會 損害我們與客户的關係，並可能導致我們在維修或更換損壞的設備或設施時產生大量額外費用。對於此類損壞或破壞導致的服務中斷，我們還可能對我們的客户負責。雖然我們目前有財產損失保險和業務中斷保險，但我們的保險範圍可能不夠。此外，我們可能無法在未來以我們可接受的保費獲得此類保險，或根本無法獲得此類保險。由於自然災害導致我們的服務長期中斷，我們的客户也有權終止與我們的合同。
如果我們目前享受的税收優惠和其他激勵措施因任何其他原因而減少或取消或不可用，我們的財務狀況將受到負面影響 。
在我們開展業務的各個司法管轄區，我們已經並將繼續受益於某些免税期和免税期 。
在截至2023年12月31日的9個月以及2023財年和2022財年，菲律賓和斯里蘭卡的免税期和免税期對我們的有效税率產生了積極影響。此外，在2023財年和2022財年，印度的免税期和免税期對我們的有效税率產生了有利影響。如果我們在印度、菲律賓、斯里蘭卡的合併業務在這些司法管轄區沒有相應的免税期和免税期，我們將產生大約720萬美元、2070萬美元和2090萬美元的額外所得税支出。
我們預計，我們在菲律賓和斯里蘭卡的税率將繼續影響我們的實際税率。
我們的一家印度子公司擁有在經濟特區(經濟特區)註冊的經營單位，有資格就出口收入獲得的利潤申請所得税豁免。免税期滿後，該子公司取得的收入將按34.95%的現行年税率徵收。印度政府頒佈了2019年4月1日生效的《印度税法》，允許印度公司選擇按25.17%的較低所得税率徵税，而目前的税率為34.95%。一旦一家公司選擇了較低的所得税税率，該公司可能無法從與經濟特區相關的任何免税期和某些其他税收優惠中受益，並且不得撤銷其選擇。我們的目的是在新的税收制度對我們的一家印度子公司變得更有利時轉移到新的税收制度。在截至2023年12月的季度，這家印度子公司選擇適用25.17%的較低所得税率，因此可能無法享受與經濟特區相關的免税期和某些其他税收優惠。我們將繼續評估同樣的 在2024財年剩餘季度的應用情況。我們的其他印度子公司也選擇了較低的25.17%的所得税税率。見第一部分第4項.關於公司的信息B.業務概述和法規 我們截至2023年3月31日的財政年度的Form 20-F年度報告。
當我們的任何免税期或免税期到期或終止時，或者如果適用的政府撤回、更改條件或減少我們享受的免税期或免税期的福利，我們的税費可能會大幅增加，這種增加可能會對我們的經營業績產生實質性的 影響。例如，與在家工作安排有關的法規的任何變化都可能影響我們可以獲得的免税優惠。適用的税務機關也可以拒絕我們申請的扣除，並在審查我們的納税申報單時評估我們的額外應納税所得額。
税收立法和徵税當局的行動結果可能會對我們的運營和我們的整體税率產生不利影響。
印度、美國或我們存在業務的其他司法管轄區的政府可能會頒佈新的税法，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們能否以節税的方式將盈餘從我們的交付中心匯回國內，取決於對當地法律的解釋、此類法律可能的變化以及對現有雙重避税條約的重新談判。其中任何一項的變化都可能對我們的整體税率或我們向客户提供服務的成本產生不利影響，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
英國政府已自二零二四財政年度起將企業税率由19%修訂至25%。美國政府建議提高美國公司税率。 一旦生效，這一税率變化將對本公司子公司記錄的各種當期和遞延税項項目產生影響。
經合組織/G20税基侵蝕和利潤轉移包容性框架的成員國已就兩大支柱方法達成一致，以應對全球經濟數字化帶來的税收挑戰。預計這將改變全球税收格局。一旦生效，這些變化可能會對本公司 子公司記錄的各種當期和遞延税項項目產生影響。
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我們受轉讓定價和其他税務相關法規的約束，任何我們未能遵守這些法規的決定都可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。
我們所遵守的轉讓定價法規要求 我們公司及其子公司或WNS集團企業之間的任何國際交易均應遵循公平交易條款。我們認為，WNS集團 企業之間的國際交易是在公平交易的基礎上進行的。但是，如果適用的税務機關確定WNS集團企業之間的交易不符合 公平交易標準，我們可能會承擔更多的税務責任，包括應計利息和罰款。這將導致我們的税收費用增加，可能是實質性的，從而降低我們的盈利能力 和現金流。我們已與印度政府簽訂預約定價協議，就協議項下若干交易的轉讓定價事宜訂立協議，自二零一八年四月起為期五年。我們 已向印度政府提出申請，要求按類似條款將預約定價協議續期五年，自二零二三年四月起計。
我們可能會被要求支付與税務機關審計相關的額外税款。
我們不時收到來自印度税務機關的評估令，評估我們和/或我們的子公司在審查我們的納税申報單時產生的額外應納税所得額。我們目前有2003財政年度至2020財政年度的評估令等待各上訴當局審理。這些訂單評估額外的應税收入，這些收入合計可能產生估計的 ₹3.438億美元(按2023年12月31日的匯率計算為410萬美元)的附加税，包括₹4910萬美元(按2023年12月31日匯率計算為60萬美元)。
這些評估令聲稱，除其他事項外，我們應用於印度子公司與我們其他全資子公司之間的某些國際交易的轉移價格不符合S的獨立條款，不允許我們要求的免税期福利，不允許將業務虧損和未吸收的折舊抵消，不允許我們的印度子公司聲稱可扣税的某些費用和付款。截至2023年12月31日，我們已提供了₹7.743億美元(按2023年12月31日的匯率計算為930萬美元)，主要原因是印度税務當局否認對結轉業務虧損和未吸收折舊進行抵消。我們已就這些評估命令向上級上訴當局提出上訴。有關這些評估的更多詳細信息，請參閲第二部分：管理層S對財務狀況和經營成果的討論和分析，見納税評估令。
此外，我們 目前有與上訴當局做出的有利於我們的類似問題有關的評估命令，騰出了 的納税要求₹69.07億美元(按2023年12月31日匯率計算為8300萬美元)，包括利息 ₹24.571億美元(按2023年12月31日匯率計算為2950萬美元)。所得税機關已經或者可以向上級上訴機關對這些命令提起上訴。
如果發生爭議，印度税務當局可能會要求我們在上訴事項得到解決之前，將爭議金額的全部或部分存入 。如果我們上訴成功，我們支付的任何保證金都將連同利息退還給我們。我們已經存入₹9.041億美元(按2023年12月31日的匯率計算為1,090萬美元)，並可能被要求將爭議金額的剩餘部分存入税務機關，等待相關事項的最終解決。
截至2023年12月31日，2021財年及以後的公司納税申報單仍需接受印度税務當局的審查。
在諮詢了我們的印度税務顧問，並根據這些案件的事實、律師的某些法律意見、税務機關的免税額的性質以及上訴機關就較早財政年度的評税令作出對我們有利的類似問題的命令後，我們認為這些命令不太可能在更高的上訴機關 維持，我們打算對評估命令提出異議。
此外，公司目前有多個年度的未完成評估訂單 與2023財年收購的Smart Cube India Private Limited的收購前期限有關，這些訂單評估額外的應税收入，這些收入總計可能會產生估計的₹6320萬美元(按2023年12月31日匯率計算為80萬美元)附加税，包括₹3110萬美元(按2023年12月31日匯率計算為40萬美元)。這些課税順序不允許這些實體申請的免税期 福利。這些實體已就這些評估令向上級上訴當局提出上訴。
我們已收到增值税、服務税和商品及服務税部門的評估訂單，要求支付₹2.44億美元(根據2023年12月31日的匯率計算為290萬美元)，用於2014年4月1日至2021年3月31日期間的增值税、服務税和消費税。税務機關已拒絕對某些類型的投入服務實行進項税收抵免。根據與我們的税務顧問的協商，我們認為這些評税順序更有可能被更高的上訴當局讓渡給我們，我們打算對評估順序提出異議。
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2016年，我們還收到斯里蘭卡税務當局的評估命令，要求支付2520萬斯里蘭卡克朗(按2023年12月31日的匯率計算為10萬美元)，用於審查我們2012財年的納税申報單。該評估命令對我們已申請的出口業務免税提出質疑。我們已就此向斯里蘭卡上訴法院提出上訴，反對評估令。根據與我們的税務顧問的磋商，我們認為這一評估順序更有可能被更高的上訴當局以我們為受益人 騰出，我們打算對評估順序提出異議。
然而，不能保證我們會在我們的税務糾紛中獲勝。如果我們不獲勝，支付額外的税款、利息和罰款可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。也不能保證我們將來不會收到類似或額外的 評估訂單。
在我們開展業務的任何國家或其鄰國發生的恐怖襲擊、內亂和其他暴力行為都可能對我們的業務產生不利影響，導致客户信心喪失，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流造成實質性不利影響。
在我們開展業務的任何國家或其鄰國發生的恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會對全球金融市場造成不利影響，並可能導致經濟衰退，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。例如，南亞不時地在斯里蘭卡、印度和巴基斯坦等鄰國及其之間發生恐怖主義、內亂和敵對行動。2022年2月，俄羅斯和烏克蘭之間發生了軍事衝突，我們在與烏克蘭接壤的波蘭和羅馬尼亞開展了行動。雖然衝突目前還沒有蔓延到烏克蘭以外，但未來軍事衝突的任何升級都可能直接影響我們在波蘭和羅馬尼亞的行動。2019年4月，斯里蘭卡的幾座教堂和酒店，包括我們的一個遞送中心一公里內的房舍，成為一系列有組織的恐怖爆炸的目標。往年，印巴兩國在克什米爾地區和印巴邊境發生過軍事對抗。印度境內和附近也發生了一些事件，例如2008年孟買泰姬陵酒店和奧貝羅伊酒店發生爆炸，印度議會遭到恐怖襲擊，印度和巴基斯坦邊界沿線調動部隊，該地區地緣政治局勢惡化。未來此類軍事活動或恐怖襲擊可能會擾亂我們的行動，或通過中斷通信和增加旅行難度來影響印度經濟。 由此產生的政治緊張局勢可能會讓人更多地認為，投資印度公司涉及高度風險。這種政治緊張局勢同樣可能造成一種看法，即印度公司提供的服務存在中斷的風險，這可能會對我們的服務市場產生實質性的不利影響。此外，如果印度捲入武裝敵對行動，特別是曠日持久或涉及威脅或使用核武器的敵對行動，我們可能無法繼續我們的行動。
加強對環境、社會和治理事務的審查和關注 可能會對我們的業務運營、客户和盈利能力產生不利影響，並可能進一步使我們面臨聲譽風險和法律責任。
越來越多地，除了財務業績之外，人們還越來越多地根據公司在各種環境、社會和治理(ESG)問題上的表現來評判公司， 這有助於公司的長期可持續性和S的業績。對自願ESG計劃和披露的預期可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)、對某些產品的需求變化、加強合規或披露義務，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。
雖然我們有時可能會參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等)，以改善公司的ESG概況或迴應利益相關者的期望，但此類計劃可能成本高昂，且可能達不到預期的效果。在許多情況下，由於我們無法控制的因素 ，對公司S管理ESG事宜的期望繼續快速發展。例如，儘管WNS已經制定了長期範圍1和2淨零和中期減排目標(等待基於科學的目標計劃的驗證)，但我們最終可能無法完成此或其他 計劃或目標，無論是在最初宣佈的時間表上，還是由於技術、成本或其他限制，這些限制可能在我們的控制範圍之內或之外。此外，我們基於預期、 假設或我們目前認為合理的第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。我們無法在ESG事務上成功執行或感覺到失敗，也無法滿足社會期望，這可能會對我們的聲譽或與利益相關者(例如投資者、客户和員工)的關係產生負面影響。
某些市場參與者，包括主要機構投資者和資本提供者，使用第三方基準、評級和評分來評估公司在做出投資或投票決策時的ESG配置文件。目前有許多第三方 提供ESG基準、評級和評分，近年來此類提供商的數量有所增加。WNS對此類提供商選擇使用的數據的控制和可見性有限，對其各種方法沒有控制，通常也沒有可見性。因此，這樣的評級可能在很大程度上不準確、不完整或具有誤導性。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們或我們的行業的負面情緒增加，這可能會對我們的美國存托股份價格以及我們獲得資金的渠道和成本產生負面影響。在ESG事件對我們的聲譽產生負面影響的程度上，它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。考慮到投資者對ESG問題的日益關注、外部預期的快速變化以及即將出台的一系列法規，我們不能確定我們是否會成功處理此類問題，我們目前用來衡量我們業績的ESG 標準是否會保持不變，或者我們是否會成功滿足社會或投資者的期望。這一點和其他利益相關者的預期可能會導致成本增加以及 審查，這可能會加劇此風險因素中確定的所有風險。此外，我們的許多客户和供應商可能會受到類似預期的影響，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險 。
111
我們面臨着一系列與氣候變化相關的風險。
我們在全球許多地區、國家和社區開展業務，我們的業務和客户的活動可能會受到氣候變化和更廣泛的ESG相關問題的影響。這些問題給我們和我們的客户帶來了短期和長期的風險。氣候變化可能通過其物理(例如，氣候或與天氣有關的事件或慢性變化)或過渡性(例如，市場狀況、資本可獲得性、氣候政策或適用於我們的行業或運營部門的法規的變化) 影響使我們面臨金融風險。物理風險可能會導致更頻繁或更劇烈的自然災害或温度和降水模式的長期變化，這可能會損壞我們的建築基礎設施和其他有形資產，擾亂我們所依賴的基礎設施的持續運行(如我們運營所在國家的交通網絡和公用事業)，並對我們員工的士氣產生負面影響。有關更多信息，請參閲？我們的設施面臨自然災害損壞的風險。此外，在我們運營的國家/地區，水資源等自然資源的可獲得性變化可能會直接影響我們的運營和員工的生計，這可能會影響我們 開展業務和促進業務連續性的能力。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險，但這可能需要我們招致鉅額成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測相關的不確定性。氣候變化的實際影響越來越大，或有害氣候事件的頻率越來越高，也可能導致公眾或投資者情緒或政策制定者優先事項的變化，這可能會加速過渡風險。
這種應對氣候變化的法規、市場和其他變化可能要求我們增加成本或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。隨着人們對氣候變化和其他相關社會環境問題的認識不斷提高，客户 越來越多地要求我們在RFP或投標階段提供排放性能。這可能會轉化為客户選擇其服務提供商過程中的過濾標準或其他參數。如果我們在這些方面的表現得不到管理 ，可能會對我們的競爭能力和贏得合同的能力產生不利影響。
隨着世界各國承諾降低温室氣體排放，我們 可能會越來越多地受到與披露相關的監管要求和其他方面的約束。例如，幾個司法管轄區已經或正在考慮採用温室氣體排放限制或收費(有時稱為碳税)。另外，委員會提出了一項規則，如果最終敲定，可能需要我們產生大量費用來評估和披露一系列與氣候有關的數據和風險。潛在違規或不遵守此類法律和法規的風險可能會通過處罰和/或限制我們在某些國家/地區的運營能力來影響我們的盈利能力，對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並導致 通過執法行動或訴訟增加的法律風險，無論此類索賠是否合理。所有這些風險也可能影響我們的供應商或客户，這可能會間接影響我們的業務、財務狀況或 運營結果。
對入境簽證的限制可能會影響我們爭奪美國和英國客户併為其提供服務的能力， 這可能會對未來的收入產生實質性的不利影響。
我們的絕大多數員工都是印度國民。我們的一些高管與我們的歐洲和北美客户以及來自其他國家/地區的客户合作和見面的能力取決於我們的高級經理和員工獲得必要簽證和入境許可的能力。為了應對之前的恐怖襲擊和全球動盪，美國和歐洲移民當局大幅加強了對簽證發放的審查。這些國家的移民法還可能要求我們滿足某些其他法律要求，作為獲得或保持入境簽證的條件。這些限制大大延長了我們人員獲得簽證的時間要求，這在過去已經並可能繼續導致我們的 人員與客户會面的能力延遲。此外，由於政治力量、經濟條件、傳染病傳播或包括恐怖襲擊在內的其他事件，移民法的適用和執行標準可能會有所不同。我們無法預測可能影響移民法的政治或經濟事件，或這些事件可能對我們人員獲得或監督入境簽證產生的任何限制性影響。如果我們無法為需要訪問我們客户現場的人員獲得必要的簽證，或者如果此類簽證延遲，我們可能無法為我們的客户提供服務或繼續及時提供服務，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大 不利影響。
如果更嚴格的勞動法適用於我們， 我們的盈利能力可能會受到不利影響。
印度有嚴格的勞工立法來保護工人的利益，包括規定了解決糾紛和解僱員工的詳細程序的立法，以及規定僱主在裁員時承擔財務義務的立法。雖然我們目前免除了許多這樣的勞動法，但不能保證這些法律將來不適用於印度的BPM行業。此外，我們的員工未來可能會組成工會。如果這些勞動法適用於我們的員工或如果我們的員工加入工會，我們可能會 難以維持靈活的人力資源政策、解僱員工或裁員，並且我們的盈利能力可能會受到不利影響。
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我們的大多數交付中心在租賃物業上運營，我們無法以商業上可接受的條款續訂租約，或者根本無法續訂租約，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的大多數配送中心都是在租賃物業上運營的。我們的租約需要續簽，我們可能無法按商業上可接受的條款或根本無法續簽此類租約。我們無法續訂租約，或在租約到期前以高於適用租約現行費率的租金續訂租約，可能會對我們的運營產生不利影響，包括中斷我們的運營或增加我們的運營成本。此外，如果不續訂我們的 租約，我們可能無法為我們的交付中心找到合適的替換物業，或者我們可能會遇到搬遷延遲的情況，這可能會導致我們的運營中斷。我們運營中的任何中斷都可能對我們的運營結果產生不利影響。
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與我們美國存託憑證相關的風險
未來我們股票或美國存託憑證在公開市場上的大量銷售可能會導致我們的美國存托股份價格下跌。
我們或我們的股東在公開市場上出售大量我們的美國存託憑證，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們的美國存託憑證的市場價格下跌。這些出售，或認為這些出售可能發生的看法，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間或價格出售證券或使用我們的股權證券支付收購 變得更加困難。截至2023年12月31日，我們有46,809,915股普通股(不包括1,000,000股庫存股)，包括46,579,222股代表46,579,222股美國存託憑證。此外，截至2023年12月31日，根據我們的2006年激勵獎勵計劃(經修訂和重述)和我們的2016年激勵獎勵計劃(經修訂和重述)和我們的2016年激勵獎勵計劃(經修訂和重述)，通過行使或歸屬未償還的期權和限制性股票單位(RSU)，可發行總計3,953,619股普通股或美國存託憑證。所有美國存託憑證均可自由轉讓，但我們關聯公司擁有的美國存託憑證只有在註冊或有資格獲得豁免註冊的情況下才能在美國銷售，包括根據修訂後的1933年證券法(《證券法》)下的第144條規定。剩餘的已發行普通股也只能在註冊或有資格獲得豁免註冊的情況下在美國出售，包括根據證券法第144條的規定。
我們的美國存託憑證的市場價格可能會波動。
我們的美國存託憑證的市場價格可能波動很大，並受包括以下因素在內的廣泛波動的影響：
| | 技術發展公告； |
| | 我們目標市場的監管動態影響我們、我們的客户或我們的競爭對手； |
| | 經營業績的實際或預期波動； |
| | 證券研究分析師財務估計的變動； |
| | 從事業務流程管理的其他公司的經濟業績或市場估值的變化； |
| | 高級管理人員或主要員工的增減； |
| | 出售或預期出售額外股份或美國存託憑證； |
| | 失去一個或多個重要客户；以及 |
| | 我們公司控制權的變更，或可能的控制權變更。 |
此外，證券市場通常會不時經歷重大的價格和成交量波動，這些波動與特定公司的經營業績無關。這些市場波動也可能對我們的美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。
114
我們可能無法為我們的股票和美國存託憑證支付任何股息。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息。我們不能保證我們將宣佈任何數額的股息，無論是以任何方式，還是以任何方式 。由於我們是一家控股公司，我們主要依靠子公司支付給我們的股息(如果有的話)來為我們向股東支付股息(如果有的話)提供資金。對我們子公司向我們支付股息的能力的任何限制 都可能對我們向您支付股息的能力產生重大不利影響。
未來是否支付現金股息將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的運營結果和現金流、我們的財務狀況和資本要求、一般業務條件、法律、税務、監管和對支付股息的任何合同限制，以及董事會當時認為相關的任何其他因素。
在符合1991年《公司(澤西島)法》(《1991年公司(澤西島)法》)和我們的組織章程的規定下，我們可以通過普通決議案宣佈根據股東在我們可分配儲備中的各自權利和利益向他們支付年度股息。我們可以 宣佈的任何股息不得超過董事會建議的金額。如果董事會認為派發中期股息是合理的，我們的董事會也可以宣佈和支付中期股息，包括按固定利率支付的股息。我們只有在授權分配的董事事先聲明，在對我們的事務和前景進行了充分調查後， 形成以下意見後，我們才能宣佈分紅：
| | 在建議進行分配的日期之後，我們將能夠在到期時立即履行我們的債務；以及 |
| | 經考慮吾等的前景及董事對管理吾等業務的意向，以及彼等認為可供吾等使用的財務資源的數額及性質後，吾等將能夠繼續經營業務，並可履行到期負債，直至緊接建議作出分配之日起計的12個月屆滿或直至吾等根據1991年法律第150條解散為止，兩者以較早者為準。 |
根據有關發行美國存託憑證的存款協議，美國存託憑證持有人將有權獲得就該等美國存託憑證所代表的普通股支付的股息 。見？與我們業務相關的風險？我們的貸款協議對我們和我們的子公司施加了運營和財務限制。
美國存託憑證持有人行使投票權的能力可能受到限制。
應吾等的要求，吾等的美國存託憑證託管人將向閣下郵寄從吾等收到的任何股東大會通知，連同解釋如何指示保管人行使由美國存託憑證代表的普通股的投票權的資料。如果託管人及時收到您的投票指示，它將努力按照該投票指示對您的美國存託憑證所代表的普通股進行投票。然而，託管人執行表決指示的能力可能受到實際和法律限制以及存放的普通股的條款的限制。我們無法向您保證您將及時收到投票材料，使您能夠及時將投票指示退還給託管機構。沒有收到投票指示的普通股將不會被投票。
作為一家外國私人發行人，我們不受證監會委託書規則的約束，該規則監管美國發行人向其股東徵集委託書的形式和內容。我們一直使用的通知和委託書格式並不包括根據委員會S委託書規則將提供的所有信息 。
115
美國存託憑證持有人在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制。
美國存託憑證可以在存託機構的賬簿上轉讓。但是，保管人在認為履行職責需要或適宜時，可隨時或不時關閉其轉讓賬簿。此外，當存託憑證的轉讓賬簿關閉時，或在任何時間或不時，如因法律或任何政府機構或委員會或任何美國存託憑證或我們的普通股上市的證券交易所的任何要求，或根據存託協議的任何條文或已存入股份的任何條文，或吾等的任何股東會議或任何其他原因，吾等或受託保管人認為有需要或適宜這樣做，則託管人可拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證轉讓。
美國存託憑證持有人可能無法參與供股或選擇收取股息，並可能遭遇其持股被稀釋的情況， 在行使權利後發行的美國存託憑證的出售、存放、註銷和轉讓可能會受到限制。
如果我們向我們的股東提供任何 認購額外股份的權利或任何其他權利，託管機構可能會在與我們協商後向他們提供這些權利。我們不能向美國境內的美國存託憑證持有人提供權利，除非我們根據《證券法》登記權利和與權利相關的證券，或者可以豁免登記要求。此外，根據存管協議，託管機構不會將權利分配給我們的美國存託憑證持有人，除非我們 已要求向他們提供此類權利，並且託管機構已確定這種權利分配是合法和合理可行的。我們不能保證我們可以豁免《證券法》規定的註冊要求，我們也沒有義務就這些權利或標的證券提交註冊聲明，或努力使註冊聲明生效。因此，我們美國存託憑證的持有者可能無法參與我們的配股發行，因此您的持股可能會被稀釋。保管人可以允許未分配或未出售的權利失效。在這種情況下，我們的美國存託憑證持有人將不會收到任何價值。此外，美國證券法可能會限制在行使權利後發行的美國存託憑證的銷售、存入、註銷和轉讓。
我們可能被歸類為被動型外國投資公司，這可能會給我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
根據我們的財務報表以及相關的市場和股東數據，我們認為，就我們最近結束的納税年度而言，我們不應被視為 美國聯邦所得税目的被動外國投資公司。然而，PFIC規則的應用在幾個方面都存在不確定性，我們不能 向您保證我們在任何課税年度都不會成為PFIC。非美國公司在任何應課税年度，如(I)該年度至少75%的總收入為被動收入或 (Ii)該年度至少50%的資產價值(基於資產的季度價值平均值)可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產，則該非美國公司將成為私人資產投資公司。必須在每個納税年度結束後另行 確定我們在該年度是否為PFIC。由於我們的資產價值在進行PFIC測試時通常會參考我們的美國存託憑證和普通股的市場價格來確定，因此美國存託憑證和普通股的市場價格的波動可能會導致我們成為私人股本投資公司。此外，我們收入或資產構成的變化可能會導致我們成為PFIC。如果我們是任何納税年度的個人私募股權投資公司，而在此期間，美國持有人(如第I部分第10項所定義)持有美國存托股份或普通股，則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國持有人。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的普通股(或美國存託憑證)，該持有者可能受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們普通股(或美國存託憑證)至少10%的價值或投票權，該人可能被視為我們集團中每一家受控外國公司(如果有)的美國股東。由於我們的集團包括一家或多家美國子公司，我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司，無論我們是否被視為受控制的外國公司(儘管目前有一項懸而未決的立法提案 限制這些規則的適用)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告其在F分部收入、全球無形低税收入和受控外國公司對美國財產的投資中按比例分配的收入，並將其包括在其美國應納税所得額中，無論我們是否進行任何分配。對於受控制的外國公司而言，作為美國股東的個人一般不會被允許對作為美國公司的美國股東進行某些税收減免或外國税收抵免。未能履行這些申報義務可能會 對該持有人處以鉅額罰款，並可能使該持有人S的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效從應申報的年度開始。我們不能提供 任何保證，即我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司，或該投資者是否被視為與任何此類受控外國公司有關的美國股東，或向任何美國股東提供遵守前述報告和納税義務所需的信息。美國國税局就投資者可能依賴公開信息來履行其對某些受控制的外國公司的報告和納税義務的情況提供了有限的指導。美國投資者應諮詢其自己的顧問 有關這些規則在其對我們普通股(或美國存託憑證)的投資中的潛在應用。
116
我們的股票回購計劃可能會影響我們的美國存託憑證的價格。
在截至2023年12月31日的9個月內，我們的股東批准了一項新的股份回購計劃，用於回購最多3,300,000股S公司的美國存託憑證，價格範圍為每美國存托股份10美元至180美元。根據回購計劃的條款，我們的美國存託憑證可在2023年10月1日至2027年3月31日期間不時在公開市場上購買42個月。根據回購計劃，我們沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，我們可以隨時酌情暫停回購計劃。到目前為止，我們已經根據這項回購計劃在公開市場回購了100萬份美國存託憑證。
根據我們的回購計劃，我們已經並打算繼續用手頭的現金為美國存託憑證的回購提供資金。我們打算持有任何該等回購的美國存託憑證作為庫存股的股份。
根據我們的回購計劃進行的任何回購都可能影響我們的美國存託憑證的價格，並 增加其波動性。回購計劃的存在也可能導致我們的美國存託憑證的價格高於沒有此類計劃時的價格，並可能潛在地降低我們的美國存託憑證的市場流動性。不能保證任何回購將提高股東價值，因為我們的美國存託憑證的市場價格可能會跌破我們回購任何美國存託憑證的水平。此外，雖然我們的回購計劃旨在提高長期股東價值，但我們美國存託憑證的短期價格波動可能會降低計劃的有效性。我們的美國存託憑證價格的重大變化以及我們用手頭現金為回購計劃提供資金的能力可能會影響我們回購美國存託憑證的能力。未來回購的時間和金額取決於我們的運營現金流、手頭可用現金和我們的美國存託憑證的市場價格。此外，我們的計劃沒有義務回購任何美元金額或 數量的美國存託憑證，我們可以隨時酌情暫停，任何暫停或中斷都可能導致我們的美國存託憑證的市場價格下跌。
我們的公司章程中有一些反收購條款，可能會阻止控制權的改變。
我們的公司章程包含反收購條款，這可能會使第三方在未經我們董事會同意的情況下收購我們變得更加困難。 這些規定包括：
| | 分類董事會，交錯任期三年；以及 |
| | 董事會決定優先股的權利、優先和特權的能力 以及在未經股東批准的情況下發行優先股的能力，董事會可以行使這一權力來增加流通股數量，防止或推遲收購企圖。 |
這些規定可能會增加第三方收購我們的難度，即使第三方S的要約可能被許多 股東認為是有益的。因此，股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
您可能很難 送達訴訟程序並執行鍼對我們或其附屬公司的法律判決。
我們在海峽羣島的澤西島註冊，我們的主要運營子公司WNS Global在印度註冊。我們的大多數董事和高管不是美國居民，我們的大部分資產和這些人的資產都位於美國以外。因此，您可能無法在美國境內向這些人或我們送達傳票文件。此外，您可能無法執行在美國法院獲得的針對其居住地管轄範圍以外的人員的判決，包括僅以美國證券法為依據的判決。此外，澤西島公司的股東可能沒有資格在美國法院提起股東衍生品訴訟。
延遲或未能完成我們的ADR計劃的終止，或我們過渡到根據美國公認會計準則報告美國國內發行人表格和提交財務 報表，可能會影響預期收益。
2024年1月18日，我們宣佈獲得董事會批准，可以 終止我們的美國存托股份計劃，用已發行的美國存託憑證交換我們的普通股，並申請我們的普通股在紐約證券交易所上市。我們打算在截至2024年6月30日的財政季度結束前完成這項工作。此外，我們宣佈，我們獲得董事會批准，可以從根據國際財務報告準則報告向外國私人發行人提供的表格和向美國證券交易委員會提交我們的財務報表，轉向根據美國公認會計準則自願報告美國國內發行人表格和提交我們的財務報表。我們打算在截至2024年9月30日的財政季度結束前完成這一變更。我們相信，這些行動符合我們利益相關者的長期利益，並將提高我們爭奪資本、降低股價波動和加強治理的能力。然而，我們不能向您保證，我們的ADR計劃的終止或我們過渡到根據美國公認會計準則報告美國國內發行人表格和提交財務報表的工作將在預期的時間框架內完成或根本不完成。可能會出現無法預見的困難或延誤，在這種情況下，我們從這些行動中實現預期利益的能力可能會受到影響。此外， 即使完成了這些操作，也不能保證它們會產生預期的好處。
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第四部分--其他信息
股份回購
在2021財年，我們的股東 批准了一項股份回購計劃，以回購最多3,300,000臺美國存託憑證，價格範圍為每美國存托股份10美元至110美元。根據回購計劃的條款，自2021年4月1日批准回購計劃的股東決議通過之日起，我們的美國存託憑證可以在公開市場上不時購買 36個月。根據回購計劃，我們沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，我們可以根據自己的判斷在任何 時間暫停回購計劃。我們打算將任何此類回購的美國存託憑證作為庫存股持有。
在2022財年，我們根據上述股份回購計劃，以總代價8,500萬美元(包括交易成本)在公開市場購買了1,100,000股美國存託憑證 。我們用手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。在2022財年，我們 註銷了2,200,000張作為庫存股持有的美國存託憑證，總成本為1.637億美元(包括股份註銷費用10萬美元)。根據澤西州法律，取消這些庫存股的影響在股本 中確認為30萬美元，在股票溢價中確認為1.634億美元。本次註銷對股東權益總額並無影響。
在2023財年，我們根據上述股份回購計劃，以8,160萬美元(包括交易成本)的總代價在公開市場購買了1,100,000股美國存託憑證。我們用手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。在2023財年，根據董事會的授權，我們註銷了1,100,000股作為庫存股持有的美國存託憑證，總成本為8,170萬美元(包括股份註銷費用10萬美元)。根據澤西島法律，取消這些庫存股的影響已確認為10萬美元的股本和8,160萬美元的股票溢價。本次註銷對股東權益總額並無影響。
在截至2023年12月31日的9個月內，我們根據上述股份回購計劃，以總代價8,560萬美元(包括交易成本)在公開市場購買了1,100,000股美國存託憑證，並結束了該計劃。 我們用手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。於截至2023年12月31日止九個月內，吾等獲董事會授權註銷及註銷1,100,000股作為庫存股持有的美國存託憑證，總成本為8,570萬美元(包括股份註銷費用10萬元)。根據澤西島法律，取消這些庫存股的影響在股本中確認為10萬美元，在股票溢價中確認為8550萬美元。本次註銷對股東權益總額並無影響。
在截至2023年12月31日的九個月內，我們的股東批准了一項新的股份回購計劃，以回購最多3,300,000股S公司美國存託憑證，每股相當於一股普通股，價格範圍為每股美國存托股份10美元至180美元。根據回購計劃的條款，我們的美國存託憑證可在2023年10月1日至2027年3月31日期間不時在公開市場上購買42個月。根據回購計劃，我們沒有義務回購特定數量的美國存託憑證，公司S可以酌情決定隨時暫停回購計劃。我們打算將任何該等回購的美國存託憑證作為庫存股持有。我們可以通過內部或外部來源為回購提供資金。
於截至2023年12月31日止九個月內，吾等根據上述股份回購計劃在公開市場買入1,000,000,000股美國存託憑證，總代價為5,810萬美元(包括交易成本)。於2024年1月，本公司獲董事會授權註銷及註銷1,000,000股以庫存股形式持有的美國存託憑證，總成本為5,820萬美元(包括股份註銷費用10萬元)。根據澤西州法律，取消這些庫存股的影響在股本中確認為10萬美元，其餘為5,810萬美元的股票溢價和留存收益。本次註銷對股東權益總額沒有影響 。
下表列出了根據上述股份回購計劃在截至2023年12月31日的9個月、2024年1月和2024年2月(至2024年2月2日)回購的美國存託憑證的詳細情況：
| 期間 |
不是的。的 美國存託憑證購得 |
平均價格 按美國存托股份付費 (單位：元) |
美國存託憑證總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 |
近似美國 美元價值 (單位：千) 可能尚未實現的美國存託憑證 已回購 在該計劃下 (假設購買 (美國存托股份每條售價$110) |
||||||||||||
| 2023年4月1日至4月30日 |
| | | 121,000 | ||||||||||||
| 2023年5月1日至5月31日 |
723,381 | 77.83 | 723,381 | 41,428 | ||||||||||||
| 2023年6月1日至6月30日 |
376,619 | 77.83 | 376,619 | | ||||||||||||
| 總計 |
1,100,000 | 77.8 | 1,100,000 | | ||||||||||||
118
| 期間 |
不是的。的 美國存託憑證購得 |
平均價格 按美國存托股份付費 (單位：元) |
美國存託憑證總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 |
近似美國 美元價值 (以千計) 可能尚未實現的美國存託憑證 已回購 根據 計劃 (假設購買 (美國存托股份每條售價$180) |
||||||||||||
| 2023年10月1日至10月31日 |
| | | 594,000 | ||||||||||||
| 2023年11月1日至11月30日 |
1,000,000 | 58.12 | 1,000,000 | 414,000 | ||||||||||||
| 2023年12月1日至12月31日 |
| | | 414,000 | ||||||||||||
| 2024年1月1日至1月31日 |
| | | 414,000 | ||||||||||||
| 2024年2月1日至2月2日 |
| | | 414,000 | ||||||||||||
| 總計 |
1,000,000 | 58.12 | 1,000,000 | | ||||||||||||
119
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2024年2月2日
| WNS(控股)有限公司 | ||
| 發信人： |
/S/桑傑·普里亞 | |
| 姓名： | 桑賈伊·普里亞 | |
| 標題： | 集團首席財務官 | |
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