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1.追回超額激勵補償。如果要求Patrick Industries, Inc.（以下簡稱 “公司”）準備重報，則除非董事會薪酬委員會認為這不切實際，否則公司董事會（“董事會”）應立即採取行動，從任何受保人員那裏收回所有可追回的薪酬。公司收回可收回薪酬的義務不取決於是否或何時提交重報的財務報表。在不違反適用法律的前提下，董事會可以通過要求受保人向公司償還這筆款項；在激勵性薪酬中增加 “滯留” 或延期政策；在股權獎勵中增加歸屬後的 “持有” 或 “不轉讓” 政策；抵消受保人的其他薪酬；減少未來薪酬；或董事會自行決定採用其他方式或手段組合，以追回可追回的薪酬，確定是合適的。本政策是根據適用法律或其他方式（無論是在本政策通過之前還是之後實施）可能對任何受保人提供的任何還款、沒收或抵消權的補充（但不能代替）。董事會可自行決定並在行使業務判斷時，決定是否以及在多大程度上應採取額外行動來解決與任何重報相關的情況，以最大限度地減少重報的可能性，並酌情施加其他紀律措施。

2. 政策管理。董事會應完全有權管理、修改或終止本政策。董事會應根據本政策的規定，做出其認為必要、適當或可取的與本政策相關的決定和解釋並採取行動。董事會做出的所有決定和解釋均為最終的、具有約束力的和決定性的。董事會可將其在本政策下的任何權力委託給董事會薪酬委員會或其任何小組委員會或其代表。

5. 披露。公司應就本政策進行所有披露和申報，並保留美國證券交易委員會（“SEC”）的適用規則和表格（包括但不限於根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第10D-1條）以及任何適用的交易所上市標準所要求的所有文件和記錄。

“適用期限” 是指在不要求董事會採取行動的情況下董事會、董事會委員會或公司高級職員獲準採取此類行動的日期；得出結論，或者合理地本應得出公司需要編制重報的結論；或（ii）法院、監管機構或其他法律授權機構指示公司準備重報的日期（以較早者為準）。a 重述。除了前一句中描述的三（3）個財政年度期外，“適用期” 一詞還包括在完成的三（3）個財政年度期間內或緊隨其後的任何過渡期（由公司財政年度變更產生）；此外，前提是公司上一財年最後一天之間的過渡期

“執行官” 包括公司總裁、首席財務官、首席會計官（如果沒有此類會計官，則為財務總監）、公司負責主要業務部門、部門或職能（例如銷售、行政或財務）的任何副總裁、履行決策職能的任何其他高管，或為公司履行類似決策職能的任何其他人員（包括公司子公司或關聯公司的任何執行官）。“執行官” 一詞至少應包括美國證券交易委員會根據第S-K號法規第17編第229.401（b）條在提交的文件中指明的所有執行官員。

“財務報告指標” 是指根據編制公司財務報表時使用的會計原則確定和列報的衡量標準，以及全部或部分源自此類衡量標準的任何衡量標準（包括 “非公認會計準則” 財務指標，例如財報中顯示的指標）；但是，任何此類衡量標準均無需在公司的財務報表中列報或包含在向美國證券交易委員會提交的文件中。財務報告衡量標準的示例包括基於以下方面的衡量標準：收入、淨收入、營業收入、財務比率、息税折舊攤銷前利潤、流動性指標（例如自由現金流）、回報率（例如資產回報率或投資資本回報率）、一個或多個部門的盈利能力以及每位員工的成本。股票價格和股東總回報率（“TSR”）也是財務報告指標。

“不切實際” 是指，薪酬委員會在對所有相關事實和情況進行了正常的正當程序審查並採取了《交易法》第10D-1條和任何適用的交易所上市標準所要求的所有措施後，認為收回可收回的薪酬是不切實際的，因為：(i) 它已確定公司為協助執行本政策和收回原本可收回的薪酬而向第三方支付的直接費用將超過應收回的金額；(ii) 它已經得出結論收回可追回補償金將違反2022年11月28日之前通過的本國法律；或者（iii）它已確定，收回可追回補償金將導致公司員工廣泛獲得福利的符合税收條件的退休計劃不符合26 U.S.C. 401（a）（13）或26 U.S.C. 411（a）及其相關法規的要求。公司必須：（x）就前一句第（i）款而言，在做出該決定之前，做出合理的努力以追回任何可追回的賠償，記錄此類合理的追回努力，並向交易所提供文件；（y）就前一句第（ii）款而言，徵求交易所接受的母國律師的意見，即追回將導致此類違規行為，以及向聯交所提供該意見。

“基於激勵的薪酬” 是指全部或部分基於財務報告措施的實現而發放、獲得或歸屬的任何薪酬；但不包括：（i）基本工資；（ii）全權現金獎勵；（iii）基於主觀、戰略或運營標準的獎勵（現金或股權）；以及（iv）僅根據時間推移而產生的股權獎勵。

“可追回薪酬” 是指受保人在 2023 年 12 月 1 日之後獲得的所有基於激勵的薪酬（按税前計算）：(i) 在開始擔任執行官後；(ii) 在該激勵性薪酬的業績期內隨時擔任執行官的人；(iii) 公司在交易所上市的一類證券期間；(iv) 在適用期內，金額超過如果根據基準確定金額，本來可以獲得的基於補償的補償關於財務績效指標，如所反映

在重述中。關於基於股票價格或股東總回報的激勵性薪酬，當錯誤發放的薪酬金額無需直接根據會計重報中的信息進行數學重新計算時：(x) 該金額必須基於對重報對受保人最初獲得的激勵性薪酬所依據的股票價格或股東總回報的影響的合理估計；(y) 公司必須保存文件合理估計值的確定，並將此類文件提供給交易所。

“重報” 是指由於公司嚴重違反美國證券法規定的任何財務報告要求而對公司任何財務報表進行會計重報，包括為更正先前發佈的財務報表中與先前發佈的財務報表相關的錯誤（通常稱為 “Big R” 重報）而需要的任何會計重報，或者如果錯誤在本期得到更正或未得到糾正，則會導致重大誤報在當前時期（通常稱為 “小r” 重述）。重報不包括財務報表變動不是由於嚴重違反財務報告要求而導致的情況，例如但不限於追溯性：(i) 會計原則變更的適用；(ii) 因公司內部組織結構變更而對應報告的分部信息進行修訂；(iii) 因業務終止而進行重新分類；(iv) 適用申報實體變更，例如從重組變更受共同控制的實體；(v) 調整與先前的業務合併相關的準備金；以及（vi）修訂股票分割、股票分紅、反向股票拆分或資本結構的其他變化。