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附錄 99.1
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205 Concourse Boulevard | 加利福尼亞州聖羅莎 95403
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復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
加利福尼亞州聖羅莎，2024年3月12日——美國最大的葡萄酒生產商之一Vintage Wine Estates, Inc.（納斯達克股票代碼：VWE和VWEW）（“VWE” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和六個月（“2024財年第二季度”）的財務業績。
總裁兼首席執行官塞思·考夫曼評論説：“隨着我們向一家靈活的全渠道葡萄酒公司轉型，我們將重點放在優先事項上，積極執行我們的週轉計劃，提供美國最高質量的Super Premium+產品的獨特產品組合。第二季度的現金產生驗證了我們為庫存獲利和更好地管理營運資金所做的努力。我們加快了通過重組保留現金的努力，並採取了可衡量的措施，將業務精簡為具有競爭優勢、可防禦的核心投資組合。我們正在積極努力出售資產以減少債務，並繼續優化運營以進一步改善現金產生。”
考夫曼接着説：“鑑於我們與潛在買家的討論數量和質量，我們在資產出售過程中取得的進展令我感到鼓舞。我們的共同努力為獨立的DTC業務、某些生產服務業務和其他非核心資產帶來了許多有吸引力的意向書、出價和不具約束力的意向書。出售這些資產將為減少債務提供現金，我們認為這將同時幫助我們大幅降低這些利潤較低的業務所增加的成本。我們預計，簡化運營還將使我們能夠更好地部署人力和財力資源，創建全渠道業務，利用我們在批發合作伙伴、品酒室、葡萄酒俱樂部和電子商務方面的市場準入，以收購、吸引、留住和取悦消費者。我們預計，我們正在努力的重組企業基礎將導致收入基礎大幅縮小，最終可以支持更快的增長，同時實現與一流品牌的酒精飲料業務更加一致的盈利能力。”
2024財年第二季度財務業績回顧（除非另有説明，否則與上年度重報相比較）
淨收入為6,800萬美元，所有業務領域的淨收入下降了1,040萬美元。下降的約58％，即700萬美元，與資源簡化和重新分配的影響有關，包括批量威士忌銷售額減少了360萬美元。影響收入的其他因素包括客户計劃時機和終端市場需求疲軟。商品銷售成本為8,300萬美元，其中包括3,230萬美元的庫存準備金，其中包括降低非核心產品和陳年庫存的價值，以及與公司縮小品牌關注範圍相關的散裝葡萄酒庫存。
不包括攤銷費用的銷售和收購減少了690萬美元，至2530萬美元。較低的銷售和收購反映了股票薪酬支出的降低、非核心產品線營銷支出的減少、貨運管理的改善和更嚴格的成本控制。該季度的運營虧損為4,070萬美元。
利息支出為610萬美元，由於利率上升，增加了50萬美元，增長了8.3％。
歸屬於VWE普通股股東的淨虧損為4,940萬美元，而去年同期為1.291億美元。按攤薄後每股計算，歸屬於VWE普通股股東的淨虧損為0.83美元，而去年同期攤薄後每股淨虧損為2.19美元。
2024財年第二季度調整後的 EBITDA1 為2880萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為500萬美元。
[1]正如此處和整個新聞稿中所述，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿中有關使用非公認會計準則指標的相關披露。
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 2 頁，總共 12 頁
資產負債表和現金生成
第二季度的運營現金為1190萬美元，這反映了庫存的減少、收取應收賬款的積極努力以及謹慎管理應付賬款。庫存較2023年9月30日下降了4,410萬美元，下降了22％。下降反映了3,230萬美元的儲備金以及非核心和過期庫存的貨幣化。財產、廠房和設備減少了
2750萬美元的主要原因是截至2023年12月31日有2640萬美元的淨資產被歸類為待售資產。
截至2023年12月31日，該公司有2140萬美元的現金和3.056億美元的流動未償債務。債務總額從2023年6月30日的3.033億美元增加了230萬美元，但較2023年9月30日的3.095億美元減少了390萬美元。該公司於2024年3月5日宣佈，其貸款集團已接受其重組和處置某些資產的計劃，並已達成協議，在3月初之前停止行使經2023年10月12日修訂的第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議（“第二份A＆R貸款和擔保協議”）下的權利和救濟措施，或因第二份A＆R貸款和擔保協議下的某些違約行為而產生的權利和救濟措施 31、2024 或如果發生除中指定的違約事件以外的任何其他違約事件協議。正如先前披露的那樣，截至2024年2月29日，第二份A＆R貸款和擔保協議目前的未償本金為3.243億美元。寬容協議為公司提供了靈活性，使其能夠繼續執行先前宣佈的重組和轉型，同時與貸款機構合作制定經修訂的信貸協議。如果公司不遵守寬容協議的條款，或者如果違約事件持續到寬容協議的期限之後，如果代理人和貸款人加快了該協議下債務的到期，則公司沒有足夠的現金來償還未償債務。
截至2023年12月31日，大約40％的債務在2025年之前以2.3％的混合利率進行了套期保值。
延期 180 天以繼續在納斯達克交易並恢復合規性
該公司向資本市場的轉讓申請已獲得納斯達克的批准。VWE今天收到確認，該公司已獲準再延長180天，以恢復遵守納斯達克上市規則5450（a）（1）下的最低出價要求，該規則要求VWE普通股的出價至少連續10個工作日收於每股1.00美元或以上。該公司現在必須在2024年9月9日之前恢復合規。該公司於2023年9月19日提交了8-K表格，內容涉及其收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的通知，稱該公司未遵守最低出價要求。
關於Vintage Wine Estates, Inc
Vintage Wine Estates為市場帶來了獨特的蘋果酒和超級優質葡萄酒組合，每瓶價格超過15美元。該公司專注於打造能引起消費者共鳴的經久不衰的差異化品牌，從而在美國創造不斷增長的有機需求。它利用品牌附屬葡萄酒俱樂部、品酒室和自有電子商務網站以及深厚的批發關係，為消費者提供全面的全渠道體驗。VWE 的目標是成為品牌葡萄酒領域增長最快的參與者之一，擁有一流的盈利能力和持續的現金產生，為所有利益相關者創造價值。該公司正在加倍努力，這種文化以消費者為中心，以強烈的數據為導向，為超過15個核心葡萄酒品牌提供服務，涵蓋價格合理的生活方式品牌和得分高的高端品牌。
非公認會計準則財務指標
除了報告根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的淨收益/（虧損）和淨收益/（虧損）利潤率外，VWE還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股淨收益/（虧損）來補充GAAP績效指標，以評估其業務戰略的有效性。從截至2023年9月30日的三個月開始，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）、股票薪酬支出、意外損失或收益、減值損失、衍生品公允價值變動、重組相關收入或支出、收購和整合成本，以及某些非現金、非經常性或VWE未包含在淨收益中的其他項目考慮表明其持續的經營業績。在截至2023年9月30日的三個月之前，我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時使用了淨收益（虧損）。我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時，使用歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）比淨收益（虧損）更有助於評估我們的經營業績，因為它不包括歸屬於非控股權益的金額。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收入的比率。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報方式已重新編制，以符合本期的列報方式。調整後的淨收入/（虧損）定義為歸屬於普通股股東的淨收入/（虧損），該收入根據無形資產攤銷、收購整合成本、資產處置收益或虧損、收益訴訟收益、COVID影響和庫存收購基礎調整的影響進行了調整，並根據正常化税率進行了調整。調整後的每股淨收益/（虧損）是根據該期間已發行股票的加權平均值計算得出的。
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根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股淨收益/（虧損）不被確認為衡量財務業績的指標。VWE認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了對VWE業務潛在趨勢的更多見解，並通過排除VWE認為不代表其核心經營業績的項目，有助於持續分析VWE在各個報告期內的業績，從而可以更好地與歷史業績和對未來業績的預期進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股淨收益/（虧損）作為分析工具具有一定的侷限性，不應孤立地考慮，也不能將其作為美國公認會計原則所報告的結果分析的替代品。如上所述，這些非公認會計準則指標產生的結果可能與最具可比性的GAAP指標有所不同，可能與其他公司使用的定義相似的非公認會計準則指標無法進行比較。
在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股淨收益/（虧損）時，請注意，公司將來產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。VWE公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益/（虧損）和調整後的每股淨收益/（虧損）不應被解釋為暗示未來的業績將不受這些非公認會計準則指標計算中排除的項目類型的影響。
關鍵績效指標
關鍵績效指標（“KPI”）通常定義為一種用於衡量績效的可量化衡量標準或指標，專門用於幫助確定戰略、財務和運營成就，尤其是與類似企業的績效相比。
裝箱量代表我們在特定時期內銷售的 9 升當量箱葡萄酒的數量。病例量是衡量毛利率增長的重要指標。該指標還使我們能夠制定未來時期的供應和生產目標。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述是適用證券法所指的前瞻性陳述（統稱為 “前瞻性陳述”）。前瞻性陳述是歷史事實陳述以外的所有陳述，通常可以通過使用 “相信”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“應該”、“可以”、“期望”、“繼續”、“工作”、“將” 等詞語或其他表示未來事件或趨勢的類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於與業務計劃和戰略相關的陳述；公司通過非核心資產獲利以及通過這種貨幣化產生現金以減少債務和優化運營的能力；與銷售過程相關的時機和預期，包括出售現有DTC業務、某些生產服務業務和其他非核心資產，包括通過意向書、出價和不具約束力的意向書；該公司將簡化其業務以及進行這種簡化以使其能夠充分利用其人力和財務資源的能力；公司重組基礎和建立此類基礎以支持更快增長和實現盈利的能力；延長合規期以恢復對納斯達克上市要求的遵守；公司在寬限協議期限之前保持遵守寬容協議和糾正違約事件的能力；與VWE進入相關的能力和時機改為信貸修正案與其貸款人達成協議。這些陳述基於各種假設，無論是否在本新聞稿中提出，也基於VWE管理層當前的預期。這些前瞻性陳述無意作為對實際業績的保證或事實或概率的保證或明確的陳述，任何投資者都不應依賴這些前瞻性陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，可能與此類前瞻性陳述中包含或暗示的事件和情況存在重大差異。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，其中許多是VWE無法控制的。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的因素包括：公司繼續作為持續經營企業的能力；公司在預期時間範圍內或完全去槓桿化的能力，以及其恢復和遵守信貸協議中承諾或履行其其他合同安排（包括與貸款人的寬容協議）的能力；公司恢復合規的能力隨着納斯達克繼續上市要求；公司作為上市公司運營的經驗有限；與控制缺陷的任何必要補救措施相關的時間和費用；公司有效執行戰略計劃以重新構想公司的能力；公司留住關鍵人員的能力；經濟狀況對VWE經營的行業和市場的影響，包括金融市場狀況、通貨膨脹上升、價格波動、利率和市場需求；與預測不確定性相關的風險財務信息；競爭對VWE未來業務的影響；與VWE業務的有機和無機增長以及預期業務里程碑的時機相關的風險；疫情或其他可能擾亂VWE業務和美國經濟的疫情的潛在不利影響；消費者對VWE產品的需求下降或意想不到的變化；VWE充分採購葡萄和其他原材料的能力以及此類材料成本的任何增加; 環境災難, 自然災害, 疾病的影響,蟲害、天氣狀況和供水不足對VWE的業務造成影響；VWE的災難性事件和損失保險水平；VWE嚴重依賴其分銷渠道，包括獨立分銷商；內部和外部來源對VWE品牌的潛在聲譽損害；VWE的葡萄酒質量評級可能降低；與近期收購相關的整合風險；與濫用或濫用有關的可能訴訟
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濫用酒精；適用法律法規的變化以及在嚴格監管的行業中運營給VWE帶來的鉅額支出；VWE維持必要許可證的能力；VWE保護其商標和其他知識產權的能力；與公司信息技術以及維護和保護個人信息的能力相關的風險；VWE償還債務的能力；以及公司最新的10-K表年度報告中討論的因素在隨後的10-Q表季度報告中或向證券交易委員會提交的其他報告。可能還存在其他風險，包括VWE目前不知道或VWE目前認為不重要的其他調整，這些調整也可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了VWE對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至本新聞發佈日期和時間的觀點。除非法律要求，否則VWE沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述。因此，不應過分依賴這些前瞻性陳述。
財務表如下。
聯繫人：Kei Advisors LLC 的黛博拉·帕洛夫斯基
dpawlowski@keiadvisors.com
電話：716.843.3908
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2024年3月12日
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Vintage Wine Estates,
簡明合併資產負債表
（以千計）
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
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||
資產 |
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
21,412 |
|
|
$ |
18,233 |
|
受限制的現金 |
|
|
200 |
|
|
|
- |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
22,970 |
|
|
|
24,561 |
|
其他應收賬款 |
|
|
443 |
|
|
|
507 |
|
庫存 |
|
|
155,255 |
|
|
|
201,363 |
|
待售資產，淨額 |
|
|
35,878 |
|
|
|
511 |
|
當前利率互換資產 |
|
|
4,048 |
|
|
|
4,669 |
|
預付費用 |
|
|
11,831 |
|
|
|
14,895 |
|
流動資產總額 |
|
|
252,037 |
|
|
|
264,739 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
187,768 |
|
|
|
215,967 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
28,783 |
|
|
|
32,945 |
|
融資租賃使用權資產 |
|
|
516 |
|
|
|
630 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
28,117 |
|
|
|
38,994 |
|
利率互換資產 |
|
|
2,092 |
|
|
|
4,317 |
|
其他資產 |
|
|
3,195 |
|
|
|
3,562 |
|
總資產 |
|
$ |
502,508 |
|
|
$ |
561,154 |
|
負債、可贖回非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
信用額度 |
|
$ |
121,731 |
|
|
$ |
115,444 |
|
應付賬款 |
|
|
27,425 |
|
|
|
20,413 |
|
應計負債和其他應付賬款 |
|
|
17,936 |
|
|
|
19,668 |
|
應計員工薪酬 |
|
|
8,956 |
|
|
|
6,618 |
|
當期經營租賃負債 |
|
|
6,194 |
|
|
|
6,243 |
|
當期融資租賃負債 |
|
|
259 |
|
|
|
304 |
|
長期債務的當前到期日 |
|
|
183,872 |
|
|
|
14,449 |
|
流動負債總額 |
|
|
366,373 |
|
|
|
183,139 |
|
其他長期負債 |
|
|
351 |
|
|
|
4,196 |
|
長期債務，減去當前到期日 |
|
|
- |
|
|
|
173,409 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
24,186 |
|
|
|
26,792 |
|
長期融資租賃負債 |
|
|
265 |
|
|
|
334 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
465 |
|
|
|
506 |
|
負債總額 |
|
|
391,640 |
|
|
|
388,376 |
|
承付款和或有開支（注6） |
|
|
|
|
|
|
||
可贖回的非控制性權益 |
|
|
252 |
|
|
|
262 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，無面值，已獲授權2,000,000股，截至2023年12月31日和2023年6月30日均未發行和流通。 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股，無面值，已授權2億股，截至2023年12月31日已發行62,761,784股，已發行59,889,890股，截至2023年6月30日已發行62,234,028股，已發行59,362,134股。 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
額外的實收資本 |
|
|
384,260 |
|
|
|
381,689 |
|
庫存股，按成本計算：截至2023年12月31日和2023年6月30日持有的2,871,894股股票。 |
|
|
(26,034 |
) |
|
|
(26,034 |
) |
累計赤字 |
|
|
(246,717 |
) |
|
|
(182,308 |
) |
Vintage Wine Estates, Inc. 股東權益總額 |
|
|
111,509 |
|
|
|
173,347 |
|
非控股權益 |
|
|
(893 |
) |
|
|
(831 |
) |
股東權益總額 |
|
|
110,616 |
|
|
|
172,516 |
|
負債總額、可贖回的非控制性權益和股東權益 |
|
$ |
502,508 |
|
|
$ |
561,154 |
|
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 6 頁，總共 12 頁
Vintage Wine Estates,
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
|
$ |
46,838 |
|
|
$ |
53,706 |
|
|
$ |
99,501 |
|
$ |
105,976 |
|
非葡萄酒 |
|
|
21,151 |
|
|
|
24,695 |
|
|
|
41,762 |
|
|
50,505 |
|
總收入 |
|
|
67,989 |
|
|
|
78,401 |
|
|
|
141,263 |
|
|
156,481 |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
葡萄酒、烈酒和蘋果酒 |
|
|
67,393 |
|
|
|
36,655 |
|
|
|
102,328 |
|
|
69,676 |
|
非葡萄酒 |
|
|
15,579 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
29,218 |
|
|
31,529 |
|
總收入成本 |
|
|
82,972 |
|
|
|
52,655 |
|
|
|
131,546 |
|
|
101,205 |
|
毛利（虧損） |
|
|
(14,983 |
) |
|
|
25,746 |
|
|
|
9,717 |
|
|
55,276 |
|
銷售費用、一般費用和管理費用 |
|
|
25,262 |
|
|
|
32,139 |
|
|
|
54,011 |
|
|
63,588 |
|
攤銷費用 |
|
|
1,888 |
|
|
|
1,805 |
|
|
|
3,524 |
|
|
3,616 |
|
商譽減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
125,285 |
|
|
|
- |
|
|
125,285 |
|
無形減值損失 |
|
|
4,742 |
|
|
|
12,643 |
|
|
|
4,742 |
|
|
12,643 |
|
調整或有負債的收益 |
|
|
(6,179 |
) |
|
|
(3,474 |
) |
|
|
(5,208 |
) |
|
(3,289 |
) |
重組（福利）費用 |
|
|
(158 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3,844 |
|
|
- |
|
保險和訴訟損失（收益） |
|
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
148 |
|
|
(530 |
) |
出售資產的（收益）虧損 |
|
|
(2 |
) |
|
|
4,430 |
|
|
|
(799 |
) |
|
4,430 |
|
運營損失 |
|
|
(40,684 |
) |
|
|
(147,082 |
) |
|
|
(50,545 |
) |
|
(150,467 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(6,119 |
) |
|
|
(5,650 |
) |
|
|
(11,044 |
) |
|
(9,031 |
) |
利率互換協議的淨（虧損）收益 |
|
|
(2,726 |
) |
|
|
(839 |
) |
|
|
(2,821 |
) |
|
8,488 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
(479 |
) |
|
|
- |
|
|
(479 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(53 |
) |
|
|
216 |
|
|
|
(26 |
) |
|
487 |
|
其他（支出）收入總額，淨額 |
|
|
(8,898 |
) |
|
|
(6,752 |
) |
|
|
(13,891 |
) |
|
(535 |
) |
所得税準備金前的虧損 |
|
|
(49,582 |
) |
|
|
(153,834 |
) |
|
|
(64,436 |
) |
|
(151,002 |
) |
所得税（福利）準備金 |
|
|
(199 |
) |
|
|
(23,652 |
) |
|
|
45 |
|
|
(22,178 |
) |
淨虧損 |
|
|
(49,383 |
) |
|
|
(130,182 |
) |
|
|
(64,481 |
) |
|
(128,824 |
) |
歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(32 |
) |
|
|
(1,047 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
(1,221 |
) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(49,351 |
) |
|
$ |
(129,135 |
) |
|
$ |
(64,409 |
) |
$ |
(127,603 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可分配給普通股股東的每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.83 |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
$ |
(2.17 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.83 |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
$ |
(2.17 |
) |
計算可分配給普通股股東的每股收益時使用的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
59,721,395 |
|
|
|
58,941,899 |
|
|
|
59,567,221 |
|
|
58,880,529 |
|
稀釋 |
|
|
59,721,395 |
|
|
|
58,941,899 |
|
|
|
59,567,221 |
|
|
58,880,529 |
|
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 7 頁，總共 12 頁
Vintage Wine Estates,
簡明合併現金流量表
（以千計）
|
|
截至12月31日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(64,481 |
) |
|
$ |
(128,824 |
) |
為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊費用 |
|
|
8,126 |
|
|
|
7,856 |
|
非現金運營租賃費用 |
|
|
2,799 |
|
|
|
2,638 |
|
攤銷費用 |
|
|
3,680 |
|
|
|
3,742 |
|
遞延貸款費用和信貸額度費用的攤銷 |
|
|
862 |
|
|
|
220 |
|
商譽和無形資產減值損失 |
|
|
4,742 |
|
|
|
137,928 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
2,546 |
|
|
|
6,690 |
|
信貸損失的（福利）準備金 |
|
|
(84 |
) |
|
|
360 |
|
庫存儲備準備金 |
|
|
32,474 |
|
|
|
497 |
|
遞延所得税準備金（福利） |
|
|
(41 |
) |
|
|
(22,212 |
) |
資產處置的（收益）損失 |
|
|
(799 |
) |
|
|
4,430 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
479 |
|
重新計量或有對價負債 |
|
|
(5,208 |
) |
|
|
(3,289 |
) |
利率互換協議的淨虧損（收益） |
|
|
2,821 |
|
|
|
(8,488 |
) |
經營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
1,353 |
|
|
|
1,485 |
|
其他應收賬款 |
|
|
64 |
|
|
|
3,066 |
|
庫存 |
|
|
7,484 |
|
|
|
(4,837 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
3,064 |
|
|
|
(12,186 |
) |
其他資產 |
|
|
(421 |
) |
|
|
619 |
|
應付賬款 |
|
|
5,386 |
|
|
|
12,001 |
|
應計負債和其他應付賬款 |
|
|
4,329 |
|
|
|
2,081 |
|
租賃資產和負債的淨變動 |
|
|
(1,291 |
) |
|
|
(3,206 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
7,405 |
|
|
|
1,050 |
|
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產的收益 |
|
|
1,366 |
|
|
|
8,692 |
|
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
(6,348 |
) |
|
|
(8,312 |
) |
投資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(4,982 |
) |
|
|
380 |
|
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
信貸額度本金支付 |
|
|
(10,791 |
) |
|
|
(120,820 |
) |
來自信貸額度的收益 |
|
|
17,078 |
|
|
|
101,903 |
|
遞延融資費用的支付 |
|
|
- |
|
|
|
(1,975 |
) |
超過現金的未付支票的變動 |
|
|
1,685 |
|
|
|
(467 |
) |
貸款費用 |
|
|
(564 |
) |
|
|
(377 |
) |
長期債務的本金支付 |
|
|
(3,986 |
) |
|
|
(58,497 |
) |
長期債務的收益 |
|
|
- |
|
|
|
72,619 |
|
融資租賃的本金支付 |
|
|
(156 |
) |
|
|
(133 |
) |
以股票為基礎的付款獎勵支付最低預扣税 |
|
|
(103 |
) |
|
|
(976 |
) |
對非控股權益的分配 |
|
|
- |
|
|
|
(66 |
) |
回購公開認股權證 |
|
|
- |
|
|
|
(172 |
) |
收購收益的付款 |
|
|
(2,207 |
) |
|
|
(334 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
956 |
|
|
|
(9,295 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
3,379 |
|
|
|
(7,865 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
|
|
18,233 |
|
|
|
49,558 |
|
期末現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
$ |
21,612 |
|
|
$ |
41,693 |
|
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 8 頁，總共 12 頁
|
|
截至12月31日的六個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
採用ASC 842後，經營租賃資產和負債增加 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
37,759 |
|
採用ASC 842後，融資租賃資產和負債增加 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
67 |
|
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
|
$ |
118 |
|
|
$ |
- |
|
為換取融資租賃義務而獲得的融資租賃資產 |
|
$ |
53 |
|
|
$ |
- |
|
發行股票以代替向顧問付款 |
|
$ |
129 |
|
|
$ |
- |
|
向本金再融資的定期貸款和信貸額度的應計利息 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,726 |
|
信貸額度作為定期債務再融資 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
9,646 |
|
使用信貸額度收益對定期債務進行再融資 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
3,823 |
|
從長期債務收益中扣除的融資成本 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
474 |
|
從信貸額度收益中扣除的融資成本 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
532 |
|
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 9 頁，總共 12 頁
Vintage Wine Estates,
分段數據
（以千計）
分部收入
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
直接面向消費者 |
$ |
23,651 |
|
|
$ |
26,472 |
|
|
$ |
(2,821 |
) |
|
|
(10.7 |
%) |
批發 |
|
17,786 |
|
|
|
23,083 |
|
|
|
(5,297 |
) |
|
|
(22.9 |
%) |
企業對企業 |
|
26,552 |
|
|
|
28,814 |
|
|
|
(2,262 |
) |
|
|
(7.9 |
%) |
其他/不可分配 |
|
- |
|
|
|
32 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
總計 |
$ |
67,989 |
|
|
$ |
78,401 |
|
|
$ |
(10,412 |
) |
|
|
(13.3 |
%) |
|
截至12月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
直接面向消費者 |
$ |
41,633 |
|
|
$ |
46,464 |
|
|
$ |
(4,831 |
) |
|
|
(10.4 |
%) |
批發 |
|
36,930 |
|
|
|
47,070 |
|
|
|
(10,140 |
) |
|
|
(21.5 |
%) |
企業對企業 |
|
62,700 |
|
|
|
62,994 |
|
|
|
(294 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
其他/不可分配 |
|
- |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
(100.0 |
%) |
總計 |
$ |
141,263 |
|
|
$ |
156,481 |
|
|
$ |
(15,218 |
) |
|
|
(9.7 |
%) |
分部營業收入
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
美元變化 |
|
|
變化百分比 |
|
||||
直接面向消費者 |
$ |
(8,400 |
) |
|
$ |
1,424 |
|
|
$ |
(9,824 |
) |
|
|
(689.9 |
%) |
批發 |
|
(19,729 |
) |
|
|
(126,896 |
) |
|
|
107,167 |
|
|
n/m |
|
|
企業對企業 |
|
(1,305 |
) |
|
|
(1,167 |
) |
|
|
(138 |
) |
|
n/m |
|
|
其他/不可分配 |
|
(11,250 |
) |
|
|
(20,443 |
) |
|
|
9,193 |
|
|
n/m |
|
|
總計 |
$ |
(40,684 |
) |
|
$ |
(147,082 |
) |
|
$ |
106,398 |
|
|
|
(72.3 |
%) |
n/m-沒有意義
|
截至12月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
美元變化 |
|
|
變化百分比 |
|
||||
直接面向消費者 |
$ |
(6,186 |
) |
|
$ |
3,393 |
|
|
$ |
(9,579 |
) |
|
|
(282.3 |
%) |
批發 |
|
(20,764 |
) |
|
|
(124,608 |
) |
|
|
103,844 |
|
|
n/m |
|
|
企業對企業 |
|
3,335 |
|
|
|
9,366 |
|
|
|
(6,031 |
) |
|
n/m |
|
|
其他/不可分配 |
|
(26,930 |
) |
|
|
(38,618 |
) |
|
|
11,688 |
|
|
n/m |
|
|
總計 |
$ |
(50,545 |
) |
|
$ |
(150,467 |
) |
|
$ |
99,922 |
|
|
|
(66.4 |
%) |
n/m-沒有意義
細分市場案例量
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
單位變動 |
|
|
% 變化 |
|
||||
直接面向消費者 |
|
|
106 |
|
|
|
125 |
|
|
-19 |
|
|
|
-15.2 |
% |
|
批發 |
|
|
357 |
|
|
|
453 |
|
|
|
-96 |
|
|
|
-21.2 |
% |
案件總量 |
|
|
463 |
|
|
|
578 |
|
|
|
-115 |
|
|
|
-19.9 |
% |
|
|
截至12月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
單位變動 |
|
|
% 變化 |
|
||||
直接面向消費者 |
|
|
182 |
|
|
|
224 |
|
|
-42 |
|
|
|
-18.8 |
% |
|
批發 |
|
|
806 |
|
|
|
992 |
|
|
|
-186 |
|
|
|
-18.8 |
% |
案件總量 |
|
|
988 |
|
|
|
1,216 |
|
|
|
-228 |
|
|
|
-18.8 |
% |
復古葡萄酒莊園公佈2024財年第二季度業績
2024年3月12日
第 10 頁，總共 12 頁
Vintage Wine Estates,
歸屬於普通股股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計，以千計）
|
三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
（以千計） |
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(49,351 |
) |
|
$ |
(129,135 |
) |
$ |
(64,409 |
) |
|
$ |
(127,603 |
) |
商譽和無形資產減值損失 |
|
4,742 |
|
|
|
137,928 |
|
|
4,742 |
|
|
|
137,928 |
|
利息支出 |
|
6,119 |
|
|
|
5,650 |
|
|
11,044 |
|
|
|
9,031 |
|
折舊費用 |
|
3,995 |
|
|
|
3,860 |
|
|
8,126 |
|
|
|
7,856 |
|
重組費用* |
|
(158 |
) |
|
|
- |
|
|
3,844 |
|
|
|
- |
|
攤銷費用 |
|
1,888 |
|
|
|
1,805 |
|
|
3,524 |
|
|
|
3,616 |
|
股票薪酬支出 |
|
1,277 |
|
|
|
3,250 |
|
|
2,546 |
|
|
|
6,690 |
|
所得税條款 |
|
(199 |
) |
|
|
(23,652 |
) |
|
45 |
|
|
|
(22,178 |
) |
利率互換協議的淨虧損（收益） |
|
2,726 |
|
|
|
839 |
|
|
2,821 |
|
|
|
(8,488 |
) |
保險和訴訟收益的損失（收益） |
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
148 |
|
|
|
(530 |
) |
資產處置的（收益）損失 |
|
(2 |
) |
|
|
4,430 |
|
|
(799 |
) |
|
|
4,430 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
(28,815 |
) |
|
$ |
4,975 |
|
$ |
(28,368 |
) |
|
$ |
10,752 |
|
淨收入 |
$ |
67,989 |
|
|
$ |
78,401 |
|
$ |
141,263 |
|
|
$ |
156,481 |
|
歸屬於普通股股東利潤率的淨收益（虧損） |
n/m |
|
|
(60.7)% |
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n/m |
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(122.6)% |
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||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
n/m |
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6.3 |
% |
n/m |
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6.9 |
% |
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n/m-沒有意義
* 重組費用主要包括員工遣散費和相關福利成本。
歸屬於普通股股東的淨收益與調整後淨收益的對賬
（未經審計，以千計，每股數據除外）
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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||||||||||
（以千計） |
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(49,351 |
) |
|
$ |
(129,135 |
) |
|
$ |
(64,409 |
) |
|
$ |
(127,603 |
) |
重組費用* |
|
(158 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3,844 |
|
|
|
- |
|
攤銷費用 |
|
1,888 |
|
|
|
1,805 |
|
|
|
3,524 |
|
|
|
3,616 |
|
利率互換協議的淨虧損（收益） |
|
2,726 |
|
|
|
839 |
|
|
|
2,821 |
|
|
|
(8,488 |
) |
保險和訴訟收益的損失（收益） |
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
148 |
|
|
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(530 |
) |
資產處置的（收益）損失 |
|
(2 |
) |
|
|
4,430 |
|
|
|
(799 |
) |
|
|
4,430 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
(44,749 |
) |
|
$ |
(122,061 |
) |
|
$ |
(54,871 |
) |
|
$ |
(128,575 |
) |
每股淨（虧損）收益 |
$ |
(0.83 |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(1.08 |
) |
|
$ |
(2.17 |
) |
非公認會計準則每股淨收益 |
$ |
(0.75 |
) |
|
$ |
(2.07 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
|
$ |
(2.18 |
) |
* 重組費用主要包括員工遣散費和相關福利成本。