特雷克斯公佈強勁的2024年第一季度業績；上調全年展望

•13億美元的銷售額同比增長5％

•運營收入為1.58億美元，同比增長7％

•營業利潤率為12.2％，同比增長20個基點

•每股收益為1.60美元

•投資資本回報率為27.6％，比上年增長370個基點

•將2024年全年每股收益展望上調至6.95美元至7.35美元區間

•將2024年全年銷售前景提高到52億美元至54億美元之間

康涅狄格州諾沃克，2024年4月25日——材料加工機械和高空作業平臺的全球製造商特雷克斯公司（紐約證券交易所代碼：TEX）今天公佈了2024年第一季度的業績。

首席執行官評論

特雷克斯總裁兼首席執行官西蒙·梅斯特表示：“特雷克斯在第一季度取得了優異的業績，實現了銷售增長和利潤增長。”“特雷克斯團隊繼續保持高水平的表現，展示了其重點戰略的力量和久經考驗的創造價值的能力。”

“我們正在上調全年展望，以反映我們第一季度的強勁表現，同時也謹慎地計劃歐洲在今年餘下的時間裏持續疲軟。”梅斯特繼續説：“總體而言，客户對特雷克斯差異化產品的需求仍然強勁，我們的大量待辦事項就證明瞭這一點。此外，我們正在推進新產品計劃，以加強公司的市場領先業務組合，這些業務將在未來幾年繼續受益於大趨勢。我們專注於加快我們的盈利增長戰略，並致力於在整個週期中實現強勁的業績。”

第一季度運營和財務亮點

•13億美元的淨銷售額增長了4.6％，高於2023年第一季度的12億美元。增長主要是由多個業務對我們產品的持續需求推動的。

•運營收入為1.583億美元，佔淨銷售額的12.2％，較去年同期的1.477億美元有所增加，佔淨銷售額的12.0％。同比增長1,060萬美元，主要是由於銷售量的增加、製造吞吐量的提高和嚴格的價格成本管理而實現的增量利潤。

•持續經營業務收入為1.085億美元，合每股1.60美元，而2023年第一季度為1.099億美元，合每股1.60美元。

•投資資本回報率為27.6％，比上年增長370個基點，大大超過了我們的資本成本。

業務板塊回顧

材料加工

•淨銷售額為5.2億美元，同比下降6.1％，至3,380萬美元，這主要是由歐洲對物料搬運設備和起重機的較低終端市場需求推動的，但北美總量的增長部分抵消了這一需求。

•運營收入降至7,210萬美元，佔淨銷售額的13.9％，而去年同期為8,530萬美元，佔淨銷售額的15.4％。下降的主要原因是銷量下降和淨不利的產品組合的影響。

高空作業平臺

•淨銷售額為7.727億美元，同比增長12.7％，達到8,680萬美元。增長主要是由需求增加以及供應鏈和製造業績改善所推動的。

•運營收入增至1.073億美元，佔淨銷售額的13.9％，而去年同期為8,310萬美元，佔淨銷售額的12.1％。增長主要是由於銷售量的增加、製造吞吐量的提高和嚴格的價格成本管理而實現的增量利潤。

強勁的資產負債表和流動性

•截至2024年3月31日，該公司的流動性（循環信貸額度下的現金和可用性）為8.66億美元，淨槓桿率為0.5倍。

•特雷克斯在2024年第一季度投入了3500萬美元的資本支出，以支持業務增長。

首席財務官評論

高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克表示：“與去年相比，我們將公司的總營業利潤率提高了20個基點，實現了超過27％的投資回報率。我們預計，在今年餘下的時間裏，自由現金流將大幅增加，並有望連續第二年產生超過3億美元的自由現金流。我們的資產負債表和預期的現金流為推動我們的戰略增長計劃和向股東返還資本提供了巨大的能力。”

2024年全年展望

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 不包括未來收購、資產剝離、重組和其他不尋常項目的影響

(2) 扣除出售資本資產收益後的資本支出：約1.45億美元

非公認會計準則指標和其他項目

經營業績反映了持續經營。所有每股金額均在完全攤薄的基礎上進行。對季度財務業績的全面回顧載於公司財報電話會議附帶的演示文稿中。

在本新聞稿中，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認會計原則）和非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。

本新聞稿末尾的詞彙表包含有關該主題的更多詳細信息。

電話會議

該公司計劃於美國東部時間2024年4月26日星期五上午 8:30 開始召開電話會議，審查財務業績。總裁兼首席執行官西蒙·梅斯特和高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克將主持電話會議。本次電話會議的同步網絡直播可通過 https://investors.terex.com 觀看。鼓勵參與者在開始時間前 15 分鐘接聽電話。該電話會議還將存檔在活動檔案中，網址為 https://investors.terex.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息包括有關未來事件或我們未來財務業績的前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的定義），這些陳述涉及某些突發事件和不確定性，包括我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告以及我們向其提交的後續報告中討論的內容美國證券交易委員會來自不時地在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——突發事件和不確定性” 的章節中。此外，在本新聞稿中包含 “可能”、“期望”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“將” 等字樣及其否定詞以及類似或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着該陳述不具有前瞻性。我們的這些前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測。這些陳述並不能保證未來的表現。此類陳述本質上會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。此類風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，其中包括：

•我們的運營受到經營跨國企業所產生的許多潛在風險的影響，包括政治和經濟不穩定以及遵守不斷變化的監管環境；

•某些材料和組件的可用性和價格的變化，這可能會導致供應鏈中斷；

•整合我們的客户羣和供應商；

•如果我們的設備無法按預期運行，我們的業務可能會受到影響；

•我們的重要設施之一受到重大幹擾；

•我們的業務對總體經濟狀況、政府支出優先事項和我們所服務市場的週期性很敏感；

•我們的合併財務業績以美元報告，而某些資產和其他報告項目則以其他國家的貨幣計價，這造成了貨幣兑換和折算風險；

•我們需要遵守債務協議中包含的限制性契約；

•我們有能力產生足夠的現金流來償還債務和經營我們的業務；

•我們進入資本市場籌集資金和提供流動性的能力；

•客户的財務狀況及其持續獲得資金的機會；

•為我們的一些客户提供信貸支持所帶來的風險；

•我們可能會遭受超過記錄儲備金的損失；

•我們的行業競爭激烈，面臨定價壓力；

•我們整合收購業務的能力；

•我們成功實施戰略的能力以及該戰略得出的實際成果；

•網絡安全威脅增加和更復雜的計算機犯罪；

•加強了對隱私和數據安全問題的監管關注，並擴大了法律範圍；

•我們吸引、發展、參與和留住團隊成員的能力；

•可能的停工和其他勞工問題；

•訴訟、產品責任索賠和其他責任；

•進出口監管制度的變化、關税的徵收、全球貿易衝突的升級以及不公平的進口貿易，尤其是來自中國的進口，可能會繼續對我們的業務產生負面影響；

•遵守環境法規可能代價高昂，未能達到可持續發展期望或標準或實現我們的可持續發展目標可能會對我們的業務產生不利影響；

•我們對《美國反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法律的遵守情況；

•我們遵守美國證券交易委員會規定的禁令和相關義務的能力；以及

•其他因素。

由於這些和其他風險、不確定性和重要因素，實際事件或我們的實際未來業績可能與任何前瞻性陳述存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們明確表示沒有義務或承諾公開發布本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對該聲明的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工機械和高空作業平臺的全球製造商。我們設計、製造和支持用於維護、製造、能源、回收、礦物和材料管理以及建築應用的產品。特雷克斯的某些產品和解決方案使客户能夠減少對環境的影響，包括提供靜音和無排放性能的電動和混合動力產品、支持可再生能源的產品以及有助於從各種廢物中回收有用材料的產品。我們的產品在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲製造，銷往世界各地。我們在產品生命週期的各個階段與客户互動，從初始規格到零件和服務支持。我們報告了以下領域的業務：（i）材料加工和（ii）高空作業平臺。

聯繫信息

尼爾·弗羅納普爾

投資者關係副總裁

電話：440-334-7947

電子郵件：neil.frohnapple@terex.com

特雷克斯公司和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

特雷克斯公司和子公司

分部業績披露

（未經審計）

（單位：百萬）

詞彙表

非公認會計準則指標定義

為了向投資者提供有關公司業績的更多信息，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認的會計原則）和非公認會計準則財務指標，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。此外，公司認為，除了公認會計準則財務指標外，還應考慮使用非公認會計準則財務指標，而不是代替公認會計準則。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。特雷克斯管理層使用公認會計原則和非公認會計準則財務指標來制定內部預算和目標，並根據這些預算和目標評估公司的財務業績。

除非另有説明，下述金額未經審計，以百萬美元計（股票數據和百分比除外），且截至2024年3月31日止期間的金額。

2024 年展望

該公司2024年的每股收益展望是一項非公認會計準則財務指標，因為它不包括未來潛在收購、資產剝離、重組和其他不尋常項目的影響。如果沒有不合理的努力，公司就無法將這一前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接的可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行調節，因為公司無法以合理的確定性預測這些項目的確切時間和影響。不可用的信息可能會對公司2024年全年GAAP財務業績產生重大影響。這些前瞻性信息為投資者提供了有關公司每股收益預期的指導，但不包括公司認為無法反映其持續運營的不尋常項目。

自由現金流

公司計算自由現金流的非公認會計準則指標。公司將自由現金流定義為經營活動提供的（用於）的淨現金減去資本支出，扣除出售資本資產的收益。該公司認為，這種自由現金流衡量標準為管理層和投資者提供了有關現金產生或在主要業務中使用的更多有用信息。下表將經營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流（以百萬計）進行了對賬：

注意：2024 年展望自由現金流代表區間的中點

淨槓桿率

該公司計算的是非公認會計準則的淨槓桿率指標。公司將淨槓桿率定義為淨負債除以過去十二個月（LTM）息税折舊攤銷前利潤。該公司認為，該指標反映了其用核心運營業績償還淨負債的能力。下述金額以百萬計，淨槓桿率除外。

債務和淨負債

債務是使用長期債務的流動部分加上長期債務，減去流動部分加上待售負債中的債務的簡明合併資產負債表金額計算的。淨負債的計算方法是負債減去現金和現金等價物，包括持有待售資產的金額。這些措施有助於評估公司的財務狀況。

EBITDA

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息的收益、其他非營業外收益（虧損）、歸屬於非控股權益、税項、折舊和攤銷的收益（虧損）。公司通過從淨收益（虧損）中減去以下項目來計算得出：已終止業務處置的（收益）虧損——扣除税款；以及已終止業務的（收入）虧損——扣除税款。然後加上所得税（收益）準備金；利息和其他（收益）費用；合併現金流量表中報告的折舊和攤銷金額減去利息支出中記錄的債務發行成本的攤銷。

該公司認為，披露息税折舊攤銷前利潤將對審查其業績的人有所幫助，因為息税折舊攤銷前利潤提供了有關其滿足還本付息、資本支出和營運資金要求的能力的信息，也是盈利能力的指標。

ROIC

投資回報率和其他非公認會計準則指標（如下所示）有助於顯示我們如何有效地利用投資於運營的資本。ROIC的確定方法是將前四個季度的NOPAT總額除以前五個季度的債務減去現金和現金等價物加上股東權益的平均值。每個季度的NOPAT的計算方法是將運營收入（虧損）乘以一減去

調整後的年化有效税率。債務是使用長期債務的流動部分加上長期債務（減去流動部分）的金額計算的。我們使用過去四個季度的NOPAT來計算投資回報率，因為這代表了任何給定決定點的最近12個月期間。為了使投資回報率的分母與分子中反映的運營週期正確匹配，我們納入了五個季度的期末資產負債表金額的平均值，因此分母包括期初至期末餘額的平均值（按季度），從而在與分子相同的時間段內提供四分之四的平均投資資本。

在計算投資回報率時，我們調整年化有效税率以反映管理層對全年有效税率的預期，並攤銷因記錄與我們在2023年瑞士業務相關的遞延所得税資產而獲得的一次性税收優惠，以制定一項對了解我們的經營業績和標的業務持續表現更加有用的衡量標準，如下表所示。我們的管理層和董事會使用投資回報率作為評估運營績效的一項衡量標準，包括與某些薪酬計劃相關的績效。我們使用投資回報率作為衡量標準，因為我們認為它可以衡量我們投資資本的效率，並且為將自己與同行公司進行比較提供了更好的衡量標準，以幫助評估我們如何推動運營改進。我們認為，投資回報率衡量投資於我們業務的資本回報率，是衡量我們業績的準確和描述性指標。我們還認為，在股東權益中增加債務減去現金和現金等價物可以更好地比較同類企業的總資本，而ROIC則強調了價值創造水平佔資本投資的百分比。如下表所示，截至2024年3月31日，我們的投資回報率為27.6％，2023年3月31日為23.9％。

Q1 2024:

下述金額以百萬計，但調整後的年化有效税率除外。金額截至和截至下表所述期間的三個月的金額。

(1) 每個2023年期間的年化有效税率代表調整後的2023年全年有效税率。

Q1 2023:

下述金額以百萬計，年化有效税率除外。金額截至和截至下表所述期間的三個月的金額。

(1) 每個2022年期間的年化有效税率代表2022年全年實際有效税率。