美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》
由註冊人提交 ☒
由註冊人以外的一方提交 ☐
選中相應的複選框:
☐初步委託書
☐機密,僅供委員會使用(根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許)
☒最終委託書
☐權威附加材料
☐根據 §240.14a-12 徵集材料
(其章程中規定的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人)
申請費的支付(勾選相應的方框):
☒無需付費。
☐事先用初步材料支付的費用。
☐根據《交易法》第14a-6(i)(1)條和第0-11條的規定,費用根據第25(b)項的要求在附物中的表格上計算。
AGENUS INC.
年度股東大會通知
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日期
時間
網絡直播地址 |
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2024年6月11日
美國東部時間上午 10:30
網絡直播音頻會議 www.virtualShareholdermeeting |
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提案 |
1. |
選舉蘇珊·赫希為三類董事,任期三年,將在2027年年度股東大會上屆滿。 |
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2. |
批准我們經修訂和重述的2019年股權激勵計劃的修正案。 |
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3. |
批准對經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(經修訂)的修正案,將根據該計劃授權發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股。 |
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4. |
在不具約束力的諮詢投票中批准公司指定執行官的薪酬。 |
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5. |
批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。 |
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6. |
考慮2024年之前可能出現的任何其他業務 年度股東大會或會議的任何延期或休會。 |
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記錄日期 |
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如果您是2024年4月17日登記在冊的股東,則有權投票。 |
有權投票的股東名單將在會議之前的十天內,在我們位於馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號的主要辦公室的正常工作時間內,出於與2024年年度股東大會相關的任何目的開放供任何股東審查。
重要的是,您的股票必須派代表參加2024年年度股東大會。因此,無論您是否計劃虛擬參加會議,都請填寫您的代理並將其退還給我們。如果您以虛擬方式參加2024年年度股東大會並希望在會議上投票,則不會使用您的代理人。您也可以通過互聯網或電話對您的股票進行投票。互聯網或電話投票説明印在您的代理卡上。
根據董事會的命令,
Garo H. Armen,首席執行官
2024年4月26日
目錄
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頁面 |
有關我們的虛擬股東大會的一般信息 |
2 |
投票程序 |
3 |
提案 1-選舉董事 |
8 |
我們的公司治理 |
12 |
薪酬討論和分析 |
19 |
指定執行官的薪酬 |
29 |
董事薪酬 |
39 |
我們普通股的所有權 |
45 |
第 16 (a) 節:實益所有權申報合規性 |
47 |
某些關係和相關交易 |
48 |
提案2——批准對我們修訂和重述的2019年股權激勵計劃的修正案。 |
50 |
提案3——批准對我們經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(經修訂)的修正案,將根據該計劃授權發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股 |
59 |
提案4——在不具約束力的諮詢投票中批准公司2023年指定執行官的薪酬 |
60 |
提案5——批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所 |
61 |
審計和財務委員會的報告 |
62 |
附加信息 |
63 |
附錄A——經修訂和重述的2019年股權激勵計劃 |
A-1 |
附錄B——對經修訂和重述的董事延期薪酬計劃的修訂 |
B-1 |
AGENUS INC.
福布斯路 3 號
馬薩諸塞州列剋星敦 02421
電話:(781) 674-4400
委託聲明
2024年4月26日
本委託書包含有關Agenus Inc. 2024年年度股東大會(“年會”)的信息,包括會議的任何延期或休會。年會將於美國東部時間2024年6月11日上午10點30分在www.virtualShareholdermeeting.com/Agen2024上通過網絡直播會議虛擬舉行。
在本委託書中,我們將Agenus Inc.稱為 “Agenus”、“我們”、“我們” 或 “公司”。
除非另有説明,否則本委託書中的信息反映了我們於2024年4月12日生效的普通股反向拆分。
本委託書和招標書是代表Agenus董事會撰寫的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)批准的 “通知和訪問” 規則,關於董事會徵集代理人的事宜,我們首先在2024年4月26日左右發送了代理材料互聯網可用性通知,並提供了通過互聯網訪問代理材料(包括本委託聲明、截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和代理形式)的訪問權限致每位有權在年會上投票的股東。我們打算在2024年4月26日左右向提出要求的股東郵寄全套代理材料(包括本委託書、截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告和一份委託書)。
我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告也可在我們的公司網站上查閲,網址為 https://investor.agenusbio.com/financial-information/sec-filings 然後通過美國證券交易委員會的EDGAR系統 http://www.sec.gov。要索取我們將免費提供給您的10-K表年度報告的印刷本,請致函馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號Agenus Inc.投資者關係部02421。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
1
有關我們的虛擬股東大會的一般信息
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為什麼要舉行虛擬會議? |
我們設計了虛擬格式,便於股東訪問和參與。股東可以在會議期間按照以下説明在線投票和提交問題。 |
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誰可以參加 2024 年年會? |
截至記錄日期,即2024年4月17日營業結束時,任何公司股東均可參加2024年年會。 |
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我如何參加 2024 年年會? |
我們的年會將在美國東部時間上午10點30分迅速開始,採用虛擬會議形式,網址為www.virtualshareholdermeeting.com/agen2024。要參加年會,您需要在《關於代理材料可用性的通知》、代理卡或代理材料附帶的説明中包含的 16 位控制號碼。我們鼓勵您在會議開始之前訪問會議。在線辦理登機手續將在會議開始前 15 分鐘開始,您應該留出足夠的時間辦理登機手續。如果您的股票存放在銀行或經紀賬户中,則還應在您的銀行或經紀公司提供的投票指示表上提供指示。 |
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如果您丟失了 16 位數的控制號碼,則可以作為 “嘉賓” 參加年會,但您將無法投票或提問。 |
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如果在辦理登機手續時或年會期間我遇到技術問題或無法訪問虛擬年會網站怎麼辦? |
我們將有技術人員隨時準備協助您解決訪問虛擬會議網站時可能遇到的任何技術問題。如果您在簽到或會議期間在訪問虛擬會議網站時遇到任何困難,請撥打將在年會登錄頁面上發佈的技術支持電話。 |
2
投票程序
你的投票很重要。請花點時間投票。股東可以選擇通過互聯網、電話、使用代理卡郵寄或參加2024年年會進行投票。有關可供您使用的投票方法的信息,請參閲這些代理材料中包含的代理卡或其他投票説明。 如果您在2024年年會上通過互聯網、電話或虛擬方式進行投票,則無需歸還代理卡。
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誰能投票? |
截至2024年4月17日營業結束時(“記錄日期”),您擁有的每股普通股都使您有權就2024年年會表決的每項事項進行一次投票。在創紀錄的日期,共有20,284,748股Agenus普通股已發行、流通並有權投票。 |
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為什麼我在郵件中收到一條長達一頁的通知,內容涉及代理材料的互聯網可用性,而不是全套的印刷代理材料? |
根據美國證券交易委員會通過的 “通知和訪問” 規則,我們向股東提供通過互聯網訪問我們的代理材料的權限。因此,截至記錄日期,我們向所有股東發送了代理材料互聯網可用性通知(“通知”)。該通知包括有關如何通過互聯網訪問我們的代理材料以及如何索取這些材料的印刷副本的説明。此外,按照通知中的指示,股東可以要求通過郵寄或電子郵件的電子形式持續接收印刷形式的代理材料。
選擇通過電子郵件接收未來的代理材料將為我們節省打印和郵寄文件給您的成本,並將減少年度股東會議對環境的影響。如果您選擇通過電子郵件接收未來的代理材料,明年您將收到一封電子郵件,其中包含指向這些材料的鏈接和代理投票網站的鏈接。您通過電子郵件接收代理材料的選擇將一直有效,直到您撤銷選擇並申請全套印刷的代理材料為止。 |
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直接以我的名義持有股份和以 “街道名稱” 持有股份有什麼區別? |
如果您的股票直接以您的名義在我們的過户代理機構Equiniti Trust Company註冊,則您被視為 “登記在冊的股東”。該通知由我們的製表商Broadridge Financial Solutions, Inc.(“Broadridge”)代表Agenus直接發送給您。
如果您的股票由經紀人、銀行或其他被提名人代您存入賬户,則您被視為以 “街道名稱” 持有的股票的受益所有人。 |
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我該如何投票?
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如果您的股票直接以您的名義註冊,則可以投票:
• 通過互聯網。訪問我們的製表商 Broadridge 的網站,網址為 http://www.proxyvote.com 並按照説明進行操作。您的股票將根據您的指示進行投票。如果您未指定要如何對股票進行投票,則您的互聯網投票將無法完成,您將收到一條錯誤消息。如果您直接持有股票並希望通過互聯網進行投票,則必須在東部時間2024年6月10日晚上 11:59 之前收到您的選票。如果您的股票是按公司股票計劃持有的,並且您希望通過互聯網進行投票,則必須在2024年6月6日美國東部時間晚上 11:59 之前收到您的選票。
• 通過電話。使用任何按鍵式電話撥打 1-800-690-6903 並按照説明進行操作。您的股票將根據您的指示進行投票。如果您直接持有股票並希望通過電話進行投票,則必須在東部時間2024年6月10日晚上 11:59 之前收到您的選票。如果您的股票持有在公司股票計劃中並且您希望通過電話進行投票,則必須在東部時間2024年6月6日晚上 11:59 之前收到您的選票。 |
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• 通過郵件。填寫並簽署隨附的代理卡,然後用隨附的預付郵資信封將其郵寄到紐約州埃奇伍德市梅賽德斯大道51號的Broadridge的Vote Processing公司 11717。通過郵寄方式交付的代理卡必須在 2024 年 6 月 10 日當天或之前收到。您的股票將根據您的指示進行投票。如果您沒有具體説明您希望如何投票股票,我們將按照董事會的建議對股票進行投票。
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3
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• 在 2024 年年會上。在2024年年會期間,你可以在www.virtualShareholdermeeting.com/agen2024上對自己的股票進行投票。投票時,您需要通知或代理卡上的 16 位控制號碼。有關投票的其他説明將在2024年年會網站上提供。
如果您的股票以 “街道名稱” 註冊, 您有權使用郵件中包含的投票説明卡,或按照他們的指示通過互聯網或電話進行投票,指導您的經紀人、銀行或被提名人如何對您的股票進行投票。 |
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如何更改我的投票? |
如果您的股票直接以您的名義註冊, 您可以在2024年年會之前隨時撤銷您的代理並更改您的投票。為此,必須執行以下操作之一:
• 按照上述説明在互聯網上投票。只有你最新的互聯網投票才會被計算在內。 • 按照上述説明通過電話投票。只有你最近的電話投票才會被計算在內。 • 簽署新的代理卡並按照上述説明提交。 • 虛擬參加 2024 年年會並在會議上投票。 除非您特別要求,否則參加會議不會撤銷您的代理權。 有關如何參加我們的 2024 年年會的信息,請參閲第 2 頁的説明。您可以按照會議網站上提供的説明在會議期間進行投票。
如果你的股票以 “街道名稱” 持有, 您可以聯繫您的經紀人、銀行或被提名人提交新的投票指示。如果您按照 “我如何投票?” 的答案中所述提供有效且完整的代理卡,您也可以在2024年年會上投票上面的問題。 |
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如果我不退還我的代理人,我的股票會被投票嗎? |
如果您的股票直接以您的名義註冊, 如果您不在 2024 年年會上通過互聯網投票、通過電話投票、退還代理人或通過門户網站投票,您的股票將不會被投票。
如果你的股票以 “街道名稱” 持有, 在某些情況下,如果您不退還代理人,您的經紀人、銀行或被提名人可能會為您的股票投票。經紀商、銀行或被提名人有權就某些例行事項對客户未投票的股票進行投票。如果您不向經紀人、銀行提供代理服務, |
4
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或者被提名人對你的股票進行投票,它可以就例行事項對你的股票進行投票,也可以不投票表決你的股票。提案4(批准任命畢馬威會計師事務所為我們的獨立註冊會計師事務所)是唯一被視為例行事項的提案。除非收到您的投票指示,否則您的經紀人、銀行或被提名人不能就非常規事項對您的股票進行投票。我們鼓勵您通過向經紀人、銀行或被提名人提供代理人來向他們提供投票指示。這可確保您的股票將根據您的指示在2024年年會上進行投票。在收到此委託書時,您應該收到經紀人、銀行或被提名人關於如何向他們提交代理的指示。 |
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如果我收到多張代理卡,這意味着什麼? |
這意味着您有多個賬户,這些賬户可能位於過户代理或經紀人處。請通過互聯網或電話投票,或填寫並返回每個賬户的所有代理,以確保您的所有股票都經過投票。 |
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必須有多少股票才能舉行2024年年會? |
截至記錄日期,我們的大部分已發行普通股必須出席2024年年會才能舉行會議和開展業務。這稱為法定人數。如果在會議上親自或由代理人投票表決,則股票被視為出席會議。在場但對一項或多項有待表決的事項投棄權票或不表決的股份在確定法定人數時算作出席次數。
如果沒有達到法定人數,2024年年會將休會,直到我們達到法定人數。 |
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批准每件事需要什麼投票?選票是如何計算的? |
提案1—選舉一名三類董事,任期三年,將在2027年年度股東大會上屆滿。
獲得最高選舉票數的董事候選人將被選為董事。這被稱為多元化。您可以為被提名人投票,也可以不向被提名人投票。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,並且您沒有對股票進行投票或指示您的經紀人、銀行或被提名人如何就該項目進行投票,則您的未投票股份將被視為 “經紀人未投票”(當經紀人無權對有關提案進行表決時)。選舉董事時,“經紀人無票” 不計算在內。被扣留的選票將不包括在董事選舉的計票中,也不會對投票結果產生任何影響。
提案2—批准對我們經修訂和重述的2019年股權激勵計劃的修正案。
要批准提案2,親自出席或由代理人代表出席2024年年會並就該事項進行表決的股東的大多數選票必須對提案2投贊成票。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,並且您沒有對股票進行投票或指示您的經紀人、銀行或被提名人如何就該項目進行投票,則您未投票的股票將被視為 “經紀人無票”。棄權票和 “經紀人無票” 將不算作對提案2的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。 |
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提案3—批准對我們的經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(經修訂)的修正案,將根據該計劃授權發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股。
要批准提案3,親自出席或由代理人代表出席2024年年會並就該事項進行表決的股東的大多數選票必須對提案3投贊成票。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,並且您沒有對股票進行投票或指示您的經紀人、銀行或被提名人如何就該項目進行投票,則您未投票的股票將被視為 “經紀人無票”。棄權票和 “經紀人無票” 將不算作對提案3的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
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提案4——在不具約束力的諮詢投票中批准公司指定執行官的薪酬。
要批准提案4,親自出席或由代理人代表出席2024年年會並就該事項進行表決的股東的大多數選票必須對提案4投贊成票。棄權票和 “經紀人未投票” 將不算作對提案4的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。 |
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提案5——批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。
要批准提案5,親自出席或由代理人代表出席2024年年會並就該事項進行表決的股東的大多數選票必須投票支持提案5。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,而您沒有對股票進行投票,則您的經紀人、銀行或被提名人有權對提案5對未投票的股票進行投票。如果經紀商、銀行或被提名人不對您未投票的股票進行投票,則不會對投票產生任何影響,因為這些 “經紀人未投票” 不被視為對此事進行投票。棄權票不算作對提案4的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
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董事會如何建議我投票? |
我們的董事會建議您投票:
• 提案1——選舉被提名的三類董事,任期三年,將在2027年年度股東大會上屆滿。 • FOR 提案2——批准我們經修訂和重述的2019年股權激勵計劃的修正案。 • FOR提案3——批准對我們的經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(經修訂)的修正案,將根據該計劃授權發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股。 • FOR 提案4——在不具約束力的諮詢投票中批准公司指定執行官的薪酬。 • FOR提案5——批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。 |
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2024 年年會還有其他問題需要表決嗎? |
我們不知道在2024年年會之前可能發生的任何其他事項。如果向會議正確提交了任何其他事項,則隨附的代理卡中註明的人員應根據自己的判斷進行投票或以其他方式行事。 |
6
在哪裏可以找到 2024 年年會的投票結果? |
我們將在2024年年會結束後的四個工作日內向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中報告投票結果。 |
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誰承擔招攬這些代理人的費用? |
我們將承擔招攬代理的費用。除了郵寄這些代理材料外,我們的董事、高級職員和員工還可以通過電話、電子郵件和親自徵集代理人,無需額外補償。我們聘請了Alliance Advisors, LLC,估計費用為12,000美元,外加報銷的費用以協助我們招攬代理人。根據要求,我們還將補償經紀公司和其他託管人、被提名人和信託人向股東分發代理材料的合理自付費用。 |
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我怎樣才能通過互聯網接收未來的委託書和年度報告,而不是通過郵件接收印刷副本? |
本委託書和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告可在我們的網站上查閲 https://investor.agenusbio.com/financial-information/sec-filings。 大多數股東可以選擇通過互聯網查看未來的委託書和年度報告,而不是通過郵件接收印刷副本。
如果您的股票直接以您的名義註冊, 當你在互聯網上投票時,你可以選擇這個選項,為我們節省製作和郵寄這些文件的成本。您也可以選擇通過互聯網查看未來的委託書和年度報告。您通過電子郵件接收代理材料的選擇將一直有效,直到您撤銷選擇並申請全套印刷的代理材料為止。如果您選擇通過電子郵件接收未來的代理材料,明年您將收到一封電子郵件,其中包含指向這些材料的鏈接和代理投票網站的鏈接。
如果你的股票以 “街道名稱” 持有, 您應查看經紀人、銀行或其他被提名人提供的信息,瞭解如何選擇通過互聯網查看未來的委託書和年度報告。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。 |
7
提案 1—選舉董事
董事會已提名蘇珊·赫希當選為第三類董事。被提名人目前擔任二類董事。
我們的董事會(“董事會”)分為三類。每年選舉一個班級,每個班級的成員任期三年。董事會目前由六名成員組成。兩名成員是第一類董事,任期將在2025年年度股東大會上屆滿。兩名成員是二級董事,任期將在2026年年會上屆滿。兩名成員為三類董事,任期將在2024年年度股東大會上屆滿。現任三類董事艾莉森·傑尼斯-埃利斯自 2018 年起擔任公司董事,她於 2024 年 4 月 22 日通知董事會,她將拒絕競選連任,因此將在 2024 年年會前夕辭去董事會職務。收到傑尼斯-埃利斯博士的通知後,當時的二類董事蘇珊·赫希於2024年4月24日辭去董事會職務,其唯一目的是重新平衡董事會,同時被董事會再次任命為三類董事,立即生效。董事會已提名蘇珊·赫希連任第三類董事,任期將在2027年年度股東大會上屆滿。
有關董事提名的更多信息,請參閲下文標題為 “我們的公司治理——董事會委員會” 一節中的 “公司治理和提名委員會”。
請你投票支持蘇珊·赫希擔任三級董事。被提名人表示,如果當選,她願意任職,但如果她無法或不願任職,可以選舉代理人代替董事會指定的替代候選人。
我們的任何執行官、董事或董事候選人之間或彼此之間沒有家庭關係。
以下是每位董事會成員的姓名和某些信息,包括被提名為三類董事的蘇珊·赫希:
三類董事——任期將於2024年到期
蘇珊·赫希 年齡:71
自 2020 年起擔任董事 (a) 審計和財務委員會 |
Hirsch 女士在投資管理和金融領域擁有 40 多年的經驗。在2021年2月之前,她曾在TIAA旗下的Nuveen擔任董事總經理兼投資組合經理,負責管理超過200億美元的資產,包括擁有66億美元資產的TIAA-CREF大盤增長基金。在2005年加入Nuveen之前,她曾在Jennison Associates擔任中型股增長和技術板塊投資組合的執行副總裁兼投資組合經理。赫希女士之前的經驗還包括在雷曼兄弟全球資產管理和德爾福資產管理公司擔任投資管理職位,擔任精選成長型股票投資組合的高級投資組合經理。她的職業生涯始於史密斯·巴尼和雷曼兄弟的分析師,在那裏,她的量化模型的成功使她隨後在1991年、1992年和1993年被公認為小盤成長型股票排名最高的機構分析師。Hirsch 女士擁有布魯克林學院會計學學士學位。Hirsch 女士具有審計委員會財務專家的資格,併為我們的董事會帶來了豐富的投資和財務經驗。 |
8
二類董事——任期將於2026年到期
Garo H. Armen,博士 年齡:71 Agenus Inc. 創始人、董事長兼首席執行官
自 1999 年起擔任董事 (a) 執行委員會 |
Armen博士是Agenus Inc. 的董事長兼首席執行官,該公司是他於1994年共同創立的。Armen博士為我們的董事會帶來了有關公司業務及其技術的深厚歷史和實踐知識,以及在金融和生物製藥領域多年的專業知識。從 2002 年年中到 2004 年,他擔任生物製藥公司 Elan Corporation, plc 的董事會主席,他幫助該公司進行了重組。阿門博士目前擔任上市生物技術公司Protagenic Therapeutics, Inc. 的董事會執行主席和Agenus的上市子公司MinK Therapeutics, Inc. 的董事會主席。
阿門博士還是亞美尼亞兒童基金會的創始人兼主席,該慈善組織成立於2000年,致力於促進亞美尼亞農村地區兒童和青年的積極發展。他擁有紐約城市大學物理有機化學博士學位。
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烏爾夫·温伯格 年齡:65
自 2016 年起擔任董事 (a) 審計和財務委員會(主席) (b) 公司治理和提名委員會 |
温伯格先生擁有將近20年的高級領導經驗。温伯格先生曾在2008年6月至2014年12月期間擔任H. Lundbeck A/S(“靈北克”)的首席執行官。靈北是一家全球製藥公司,開發和銷售精神和神經系統疾病的治療方法。他曾在多個醫療保健行業協會的董事會任職,並在惠氏擔任過多個高管職務。惠氏是全球最大的研究驅動型製藥公司之一,於2009年被輝瑞收購。他曾擔任惠氏歐洲、非洲和中東總裁;消費者醫療總裁;惠氏英國董事總經理,並擔任過各種商業職務。温伯格先生目前在總部位於比利時的全球生物製藥公司UCB SA、瑞典生物製藥公司漢莎醫療公司(董事長)、瑞典工業公司阿法拉伐公司和Agenus的子公司MinK Therapeutics, Inc. 的董事會任職。Wiinberg先生具有審計委員會財務專家的資格,他為我們的董事會帶來了多年的國際生物技術、製藥和醫療保健行業經驗,以及豐富的財務和公司治理經驗。 |
9
一類董事——任期將於2025年到期
Brian Corvese 年齡:66 總裁兼創始人 文科資本
自 2007 年起擔任董事 (a) 薪酬委員會 (b) 公司治理和提名委員會 (c) 執行委員會(主席) |
自1999年以來,Corvese先生一直擔任Vencor Capital(“Vencor”)的總裁兼創始人。Vencor Capital 是一傢俬募股權公司,在中東和地中海地區進行電信和技術投資。在Vencor工作之前,Corvese先生曾在美國和全球股票市場擔任董事總經理兼合夥人,索羅斯基金管理公司是當時世界上最大的對衝基金,從事美國和全球股票市場的投資。從1988年到1996年,Corvese先生是大臣資本管理公司(“Chancellor”)的合夥人,這是一家價值250億美元的資金管理公司。在財政大臣任職期間,Corvese先生曾擔任投資組合經理,負責基礎行業的投資、重組和特殊情況、公司治理投資,並創立和管理自己的對衝基金。從1981年到1988年,科維斯先生在德雷克塞爾·伯納姆·蘭伯特(“德雷克塞爾”)擔任股票分析師,關注化工和特種化學品行業,並參與了大量的併購活動。根據《機構投資者》的排名,在德雷塞爾任職期間,Corvese先生是頂級化學和特種化學研究團隊的成員。Corvese先生目前在總部位於埃及開羅的國家電信公司MinK Therapeutics, Inc. 和總部位於加拿大安大略省的Agenus子公司Protagenic Therapeutics的董事會任職。Corvese 先生擁有羅德島大學金融和政治學學位,並曾就讀於紐約大學研究生院。Corvese先生擁有超過30年的金融行業經驗,為我們的董事會帶來了豐富的財務、商業和治理專業知識。 |
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蒂莫西 R. 賴特 年齡:66
自 2006 年起擔任董事, 自 2009 年起擔任首席董事 (a) 薪酬委員會 (b) 公司治理和提名委員會(主席) (c) 審計和財務委員會 (d) 執行委員會 |
賴特先生是MimedX集團的前首席執行官,該集團是一家專注於再生醫學的胎盤生物公司。賴特先生在2019年5月至2022年9月期間擔任MimedX的首席執行官和董事會成員。自2011年2月以來,賴特先生還擔任Signal Hill Advisors, LLC的創始合夥人。Wright先生還曾擔任他於2011年創立的俄亥俄州立大學綜合癌症中心藥物開發研究所所長,並在2022年9月之前擔任俄亥俄州立大學創新基金會的主任。賴特先生在2017年7月至2018年9月期間擔任私人控股的癌症健康信息公司M2Gen Corp. 的總裁、首席執行官兼董事。從2015年4月到2017年7月,賴特先生在梯瓦製藥工業有限公司擔任併購、戰略和創新的執行副總裁。賴特先生在其職業生涯中擔任過多個全球高管職務,包括2007-2010年擔任醫學影像和製藥公司(Covidien的子公司,現為美敦力的子公司)Covidien Mallinkrodt的總裁。 |
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Wright先生為我們的董事會帶來了超過30年的全球製藥行業綜合管理、產品開發和商業化經驗,以及業務重組和交易經驗。從 2004 年 4 月起,Wright 先生擔任混合製藥、藥物交付/製造和全球臨牀研究組織 AAI Pharma 的臨時首席執行官、總裁兼董事會成員。將AAI Pharma的製藥資產出售給Xanodyne Pharmicals Inc.後,Wright先生轉任Xanodyne Pharmicals Inc.的首席運營官,該職位一直任職至2006年5月。賴特先生還曾擔任義隆生物製藥公司的總裁,曾在Cardinal Health Inc.和杜邦默沙東製藥公司擔任過多個高級管理職位。在他的職業生涯中,Wright先生曾在十個董事會任職,其中六個在北美,四個在歐洲和亞洲。Wright先生是華盛頓大學醫學院和北卡羅來納州立獸醫學院的董事會成員。Wright 先生擁有俄亥俄州立大學的學士學位。Wright先生的全球和廣泛的生物技術、製藥和生命科學運營經驗,加上他在董事會的專業經驗,為Agenus帶來了重要的見解。 |
需要投票
獲得最高選舉票數的董事候選人將被選為董事。這被稱為多元化。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,並且您沒有對股票進行投票或指示您的經紀人、銀行或被提名人如何就該項目進行投票,則您未投票的股票將被視為 “經紀人無票”。選舉董事時,“經紀人無票” 不計算在內。您可以為每位被提名人投票,不向每位被提名人投票,也可以不向任何一位被提名人投票。被扣留的選票將不包括在董事選舉的計票中,也不會對投票結果產生任何影響。
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董事會建議對董事候選人進行投票。
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我們的公司治理
我們對良好公司治理的承諾
我們認為,良好的公司治理和高道德標準的環境對於Agenus實現業務成功併為股東創造價值至關重要。董事會致力於遵守較高的治理標準,並不斷努力改進這些標準。根據適用法律的持續變化和不斷演變的最佳實踐,我們會定期審查我們的公司治理慣例。
我們董事會的作用
董事會監督我們的整體公司業績、財務控制的完整性、風險管理和法律合規程序。它任命高級管理層並監督繼任計劃和高級管理層的績效和薪酬。董事會還監督我們的短期和長期戰略和業務規劃,並與管理層一起審查其業務計劃、融資計劃、預算和其他關鍵財務和業務目標。
董事會成員通過與我們的首席執行官和高級管理團隊的其他成員進行討論,定期審查管理層向他們提供的材料,為董事會和委員會會議做準備,以及參加董事會及其委員會的會議,隨時瞭解我們的業務。高級管理層定期與董事會一起審查我們業務的關鍵部分及其進展。這些做法使董事會成員有機會積極參與風險管理評估,就潛在風險領域和減輕此類風險的機會提出問題並與管理層進行討論。董事會審計和財務委員會審查公司的風險管理實踐,尤其是公司應對網絡風險和緩解工作的方針,公司治理和提名委員會以及審計和財務委員會定期收到公司高級管理層的最新信息,概述合規重點領域和擬議建議。此外,薪酬委員會還審查公司的高管薪酬計劃和高管薪酬計劃設立的激勵措施,以評估我們的薪酬安排是否鼓勵了高管過度或適當調整了風險承擔能力。
我們向董事會介紹我們的高級管理人員和其他戰略員工,以便董事會能夠熟悉我們的關鍵人才。我們的首席董事蒂莫西·賴特向每位新任董事會成員介紹我們公司治理政策及其作為董事對公司的責任。每位董事會成員都會收到一份董事會手冊,該手冊為董事提供了這些做法和政策的摘要。
董事會會議和出席情況
2023 年,董事會舉行了八次會議,經書面同意採取了四次行動。2023 年,除傑尼斯-埃利斯博士外,我們的每位董事在擔任董事期間都出席了至少 75% 的(i)董事會會議和(ii)董事任職的董事委員會會議。我們所有的董事會成員都參加了我們的 2023 年年度股東大會。我們預計所有續任董事會成員都將參加2024年年會。
治理指導方針
董事會遵循我們的《重大公司治理問題指導方針》(“我們的 “治理準則”)。我們認為,我們的治理準則表明了我們對良好公司治理的持續承諾。董事會根據需要不時審查我們的治理準則,並在重大事態發展需要重新審查時進行審查。我們的治理準則發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
我們董事會的表現
我們認為,持續評估和提高董事會、其委員會及其個人成員的效率非常重要。我們以各種方式做到這一點。每年,首席董事都會對理事會成員進行調查,以評估董事會及其委員會的效率。通過這些調查,首席董事評估理事會的業績和個別成員的績效,並向董事會全體成員報告其結論。該評估還評估了董事會在審查方面的有效性
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執行管理,進行適當的監督併為Agenus增加價值。董事會的每個常設委員會還進行年度自我評估。
在每次董事會會議上,每位董事會成員都有機會評估所提交材料的有效性和會議的進行情況,並在未來的會議上提出改進建議。
商業行為準則和道德準則及證券交易政策
董事會最初在 2003 年通過了我們的《商業行為和道德準則》。董事會最近在 2024 年 1 月審查、修訂和更新了《商業行為與道德準則》。《商業行為與道德準則》適用於Agenus的所有董事會成員和所有員工,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官。此外,Agenus還有一項證券交易政策,該政策已於2023年1月由董事會更新、審查和批准。除其他事項外,我們的《商業行為準則》和《道德與證券交易政策》都禁止Agenus的董事會成員和所有員工在持有有關公司的重大非公開信息時購買或出售我們的證券。我們的《商業行為守則》、《道德和證券交易政策》均發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克上市規則要求的有關我們《商業行為和道德準則》任何修正案的所有披露。股東可致函馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號Agenus Inc.投資者關係部 02421,索取我們的《商業行為與道德準則》的免費印刷本。
ESG 章程
作為一家免疫腫瘤學公司,我們致力於通過開發旨在延長和改善生活質量的藥物來幫助當今和未來的患者。在我們這樣做的同時,我們的願景激勵我們支持可持續的環境、社會和治理(“ESG”)戰略;在這個戰略中,地球健康、人類蓬勃發展,社會具有包容性。2023 年 2 月,我們發佈了首份 ESG 章程,其中概述了公司定義和衡量我們在環境管理和可持續發展、企業社會責任和公司治理方面的既定承諾和進展情況的承諾和流程。我們的《環境、社會、治理章程》發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
補償和補償政策
2023年6月,我們根據《多德-弗蘭克法案》、美國證券交易委員會最終規則和適用的納斯達克上市標準(涵蓋我們現任和前任執行官)的要求,通過了一項在會計重報時收回高管激勵薪酬的政策(“薪酬補償政策”)。根據薪酬補償政策,如果我們因重大錯誤或不遵守證券法的任何財務報告要求而被要求編制會計重報,則向受保高管支付或發放的某些基於激勵的薪酬金額將減少和/或償還,前提是此類薪酬金額是根據重報所涉財務業績的實現情況以及受保高管本應獲得的此類薪酬金額計算的適當報告的財務業績本來會低於實際裁定金額。
董事的獨立性
我們的治理準則和納斯達克上市規則規定,董事會的大多數成員應由獨立董事組成。公司治理和提名委員會每年審查董事的獨立性,並向董事會報告其建議董事會認定哪些董事是獨立的。然後,董事會做出最終決定。董事會在做出決定時會考慮納斯達克上市規則、適用的法律法規以及其他因素,包括潛在的利益衝突、關聯方交易以及其他可以合理預期會損害董事獨立性的關係。董事會已確定,Corvese先生、Hirsch女士、Jeynes-Ellis博士、Wiinberg先生和Wright先生目前為獨立董事。Armen博士目前不是獨立董事,因為他受聘為我們的首席執行官。在決定其他董事的獨立性時,董事會考慮了我們與董事或董事關聯公司之間的關聯方交易,以及董事在與我們有商業關係的實體中擔任的任何職位。
獨立董事執行會議
我們的獨立董事定期舉行執行會議,管理層在定期舉行的董事會會議之後立即在沒有管理層出席。2023年共舉行了四次這樣的會議。
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董事會的領導結構
Wright先生是獨立董事,擔任董事會首席董事和公司治理和提名委員會主席。Wright先生還在薪酬委員會、審計和財務委員會以及執行委員會任職。除所有董事的職責外,首席董事的具體職責包括:(i)擔任公司治理和提名委員會主席;(ii)制定獨立董事的所有執行會議議程並主持所有獨立董事的執行會議;(iii)就敏感問題擔任獨立董事與首席執行官之間的主要聯絡人,並在董事會的任何會議上提出首席執行官提出的不恰當或最佳的項目;以及 (iv) 與處長溝通執行官獨立董事對首席執行官的年度評估。公司的首席執行官擔任董事會主席。我們認為,公司首席執行官最適合擔任董事長,因為他是最熟悉公司業務的董事,最有能力有效地確定戰略重點,領導公司戰略的討論和執行。我們的獨立董事和管理層在戰略制定中有不同的視角和角色。公司的獨立董事帶來了來自公司外部和公司行業內外的經驗、監督和專業知識,而首席執行官則帶來了公司特定的經驗和專業知識。為確保有效的獨立監督,公司採取了多項治理措施,包括:
儘管將來可能會出現導致公司分離董事長和首席執行官辦公室的情況,但由於公司運營的性質和規模、董事會與管理層的總體獨立性以及首席董事在董事會中的作用,我們認為目前沒有必要這樣做。
董事會委員會
董事會目前有五個常設委員會:審計和財務委員會、薪酬委員會、公司治理和提名委員會、關聯交易委員會和執行委員會。董事會還不時任命特設委員會來處理具體問題。
審計和財務委員會
成員:
Ulf Wiinberg,主席
蘇珊·赫希
蒂莫西 R. 賴特
根據納斯達克上市規則和經修訂的1934年《證券交易法》(“1934年法案”)第10A-3條的要求,審計和財務委員會完全由獨立董事組成。在整個 2023 年,温伯格先生(主席)、賴特先生和赫希女士是審計和財務委員會的成員。董事會認定,温伯格先生有資格成為審計委員會財務專家。審計和財務委員會的主要職能是協助董事會監督我們的合併財務報表和內部控制體系的完整性。審計和財務委員會直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、獨立性和業績監督。該委員會負責預先批准我們獨立註冊會計師事務所的任何業務以及所有關聯方交易。該委員會還審查我們的風險管理做法、網絡安全計劃和緩解措施、戰略税收規劃、季度和年度財務報告的編制以及合規流程。
審計和財務委員會成員定期與我們的獨立註冊會計師事務所會面,管理層不在場,並與管理層成員舉行單獨的非公開會議,討論委員會或這些個人認為應與委員會私下討論的任何事項,包括與我們的會計慣例或合併財務報表有關的任何重大問題或分歧。該委員會還在2023年審查並批准了公司的證券交易政策等。在公開發布財報之前,委員會每季度舉行一次會議,審查我們的合併財務報表。該委員會有權聘請特別的法律、會計或其他顧問為委員會提供諮詢意見。該委員會還有權將所有職責下放給小組委員會
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委員會。審計和財務委員會章程發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
薪酬委員會
成員:
布萊恩·科維斯,主席
蒂莫西 R. 賴特
蘇珊·赫希
薪酬委員會完全由適用的納斯達克上市規則所指的獨立董事和1934年法案第16b-3條所指的 “非僱員董事” 組成。在整個 2023 年,Corvese先生(主席)、Jeynes-Ellis博士和Wright先生是薪酬委員會的成員。在傑尼斯-埃利斯博士向董事會提交辭呈後,董事會任命赫希女士接替傑恩斯-埃利斯博士加入委員會。該委員會的主要目的是批准、管理和解釋我們的高管、關鍵員工和董事薪酬計劃、福利政策、薪酬理念以及與外部薪酬顧問的合作。該委員會審查、決定和批准首席執行官、所有其他執行官和某些其他關鍵員工的薪酬。它還審查了董事會成員的報酬並提出賠償建議。此外,委員會就採用新的激勵性薪酬和股權計劃向董事會提出建議,並管理現有的激勵性薪酬和股權計劃。
薪酬委員會出於薪酬比較目的考慮其他公司的數據,並於2023年通過其人力資本解決方案分部(“怡安·拉德福德”)聘請了一位外部薪酬顧問怡安諮詢公司,負責審查公司的薪酬理念,根據許多相關因素創建相關的比較同行羣體,並評估我們的高管和董事會薪酬計劃。該委員會有權聘請法律、會計或其他顧問,就可能出現的執行和董事會薪酬問題向委員會提供建議。委員會還有權將全體委員會的任何職責下放給小組委員會。薪酬委員會章程發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。除上述服務外,怡安·拉德福德不向公司或薪酬委員會提供任何服務。在考慮了納斯達克上市規則規定的六個獨立性評估因素後,薪酬委員會確定怡安·拉德福德在2023年擔任薪酬委員會顧問時是獨立的,怡安·拉德福德所做的工作在2023年沒有引起任何利益衝突,這將妨礙薪酬委員會在做出薪酬決定時審查和考慮怡安·拉德福德的分析。
公司治理和提名委員會
成員:
蒂莫西 ·R· 賴特,主席
Brian Corvese
烏爾夫·温伯格
根據適用的納斯達克上市規則,公司治理和提名委員會完全由獨立董事組成。2023 年,公司治理和提名委員會由賴特先生(主席)、科維斯先生和温伯格先生組成。公司治理和提名委員會負責向董事會建議與董事會事務處理、董事會和首席執行官年度評估流程、企業公共責任問題有關的政策,並監督公司的管理層繼任規劃流程。它定期評估董事會及其委員會的構成、個別董事的貢獻以及董事會的整體效率。該委員會根據《商業行為與道德準則》審查公司的道德和合規活動。
公司治理和提名委員會建議我們的全體董事會成員擔任董事。委員會向董事會建議董事會成員指導方針和標準,並定期與董事會一起審查董事會成員在當時Agenus需求背景下所需的適當技能和特徵。委員會負責與董事會一起審查董事會成員首選的適當個人特徵和專業能力,他們應作為一個團隊共同努力,妥善監督我們的戰略和運營。總的來説,所有董事都應具備某些必要的個人特徵,這是建立一個高職能和合議制所必需的
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董事會,包括個人和職業誠信、實踐智慧和成熟的判斷力、好奇和客觀的視角以及履行董事職責的可用時間。
作為一個整體,董事會預計將包括各種人才、年齡、技能、多元化和專業知識,足以為我們的業務運營和利益提供合理而審慎的指導。所需專業能力的示例包括會計和金融知識、臨牀藥物開發經驗、行業知識、醫學或科學知識以及管理經驗。在評估潛在的新董事會任命時,公司治理和提名委員會會考慮這些因素,但沒有為候選人設定任何固定標準,因為董事會認為,靈活的評估流程使委員會能夠根據組織的需求和每位候選人的具體屬性做出合理的判斷,而無需制定正式的政策。候選人還應熱衷於在董事會任職,並與現有董事會成員合作,為所有股東創造價值。公司治理和提名委員會沒有關於考慮股東推薦的董事候選人的正式政策,因為鑑於從未有獨立股東推薦過董事候選人,它認為沒有必要制定這樣的政策。在考慮董事候選人時,公司治理和提名委員會在與首席執行官和全體董事會協商後,會考慮現有董事會的當前優勢、組織當前的需求以及董事會和整個組織的預期未來活動和要求。從歷史上看,董事候選人通常主要通過推薦以及董事會和高級管理人員龐大而多樣化的專業網絡來確定。如果委員會收到股東對董事候選人的推薦,委員會預計將使用上述標準對此類候選人進行評估。只有在及時提供適當的傳記信息和背景材料的情況下,委員會才會考慮一項建議,並附上一份聲明,説明提出建議的股東或股東羣體自提出建議之日起至少一年的實益擁有我們5%以上的普通股。要提交提名建議,股東可以寫信給位於馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號的Agenus Inc. 首席董事 02421,收件人:首席董事。
此外,我們的章程允許股東在沒有委員會或董事會採取任何行動或建議的情況下提名個人在年度股東大會上當選為董事。該委員會於2022年更新了公司治理和提名委員會章程,該章程已發佈在我們網站的公司治理欄目上 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
附屬交易委員會
成員:
蘇珊·赫希
蒂莫西 R. 賴特
鑑於我們擁有MinK普通股的63%所有權,董事會認為最好成立一個新的獨立董事會委員會,以評估和談判公司與MinK之間存在或合理預計會存在利益衝突的重大交易或事項。2023 年 3 月,董事會批准了聯盟交易委員會章程。關聯交易委員會完全由納斯達克適用的上市規則所指的獨立董事組成,他們對MinK不感興趣。2023 年,聯盟交易委員會由 Hirsch 女士和 Wright 先生組成。
我們的附屬交易委員會章程發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
納斯達克多元化
以下矩陣提供了董事會成員自我認同的董事會成員的種族/民族和性別。
董事會多元化矩陣(截至 2024 年 4 月 26 日)
董事總人數:6
16
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女 |
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男性 |
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非二進制 |
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沒有透露性別 |
第一部分性別認同 |
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導演 |
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2 |
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4 |
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第二部分:人口背景 |
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非裔美國人或黑人 |
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阿拉斯加原住民或美洲原住民 |
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亞洲的 |
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西班牙裔或拉丁裔 |
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夏威夷原住民或太平洋島民 |
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白色 |
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2 |
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3 |
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中東 |
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斯堪的納維亞人 |
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1 |
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兩個或更多種族或民族 |
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LGBTQ+ |
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沒有透露人口統計背景 |
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與董事會的溝通
您可以致函馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號Agenus Inc.董事會(或指定委員會)02421,聯繫董事會或董事會任何委員會,收件人:首席董事。您應該在信件中註明您是Agenus的股東。根據收到的來文中陳述的事實和情況,通信將酌情分發給首席董事、相應的委員會主席或其他董事會成員或執行管理層。執行管理層通常將決定對商業性質詢的適當答覆,這些答覆通常不會轉交給首席董事。有關會計、財務報告內部控制或審計事項的詢問將轉交給審計和財務委員會主席,涉及《商業行為和道德準則》管轄的事項的詢問將轉交給公司治理和提名委員會主席。
薪酬委員會聯鎖和內部參與
截至2023年12月31日止年度的薪酬委員會成員是科維斯先生(主席)、傑恩斯-埃利斯博士和賴特先生。在2023年的任何時候,薪酬委員會的成員都沒有擔任過Agenus或Agenus任何子公司的高級職員或員工。Agenus的執行官沒有擔任過任何其他實體的薪酬委員會(或其他履行同等職能的委員會)的董事或成員,而該其他實體的執行官曾擔任Agenus的董事或薪酬委員會成員。
我們的執行官
Garo H. Armen,博士—董事長兼首席執行官——現年71歲的Armen博士自1994年成立以來一直擔任我們的董事長兼首席執行官。從我們成立到2019年12月,Armen博士還擔任過我們的總裁。關於Armen博士的其他傳記信息載於下文。
史蒂芬·奧戴,醫學博士—首席醫療官——現年63歲的奧戴博士自2021年1月起擔任我們的首席醫療官。O'Day 博士是 CTLA-4 抑制領域的先驅,曾擔任 200 多項臨牀試驗的首席研究員。從 2015 年到加入 Agenus,擔任普羅維登斯聖約翰健康中心約翰·韋恩癌症研究所免疫腫瘤學主任和臨牀研究主任。O'Day 博士於 1988 年獲得約翰霍普金斯醫學院醫學學位,1983 年獲得威廉姆斯學院化學學士學位。此外,奧戴博士還在達納·法伯/哈佛癌症中心獲得了腫瘤內科獎學金。
克里斯汀 M. 克拉斯金—財務副總裁——現年58歲的克拉斯金女士自2006年10月起擔任我們的財務副總裁。自1996年加入Agenus Inc.擔任財務經理以來,Klaskin女士在財務部門擔任過各種職務,並參與了公司的所有股票和債券發行,包括首次公開募股。此外,克拉斯金女士還擔任MinK Therapeutics, Inc.的財務主管。在加入Agenus之前,克拉斯金女士曾受僱於亞瑟·安徒生擔任審計經理。Klaskin 女士擁有喬治華盛頓大學會計學學士學位。
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根據我們的章程,在年度股東大會之後的第一次董事會會議之前,我們所有的執行官每年都要當選其職務。我們的任何董事或執行官之間不存在家庭關係。
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薪酬討論和分析
本節討論了在下面 “薪酬彙總表” 中被點名並在本委託書中被稱為 “指定執行官” 的執行官的薪酬,以及與理解其2023年薪酬相關的重要因素。我們 2023 年的指定執行官是:
執行摘要
本節提供有關我們指定執行官薪酬的信息,以及與瞭解他們在2023年薪酬相關的關鍵因素。我們2023年的指定執行官是董事長兼首席執行官加羅·阿門博士、首席醫療官史蒂芬·奧戴博士和財務副總裁克里斯汀·克拉斯金女士。
我們的高管薪酬計劃旨在吸引和留住頂尖人才,獎勵表現強勁的業績,使激勵措施與創造長期股東價值保持一致,同時還要考慮公司的資源限制。平均而言,我們指定執行官的目標短期薪酬(基本工資和目標年度激勵獎金)處於同行薪酬的第50個百分位左右,具有競爭力。我們的長期激勵計劃旨在保護現金資源,鼓勵長期決策和價值創造,並獎勵股價上漲。
2023 年,我們和我們的子公司超額完成了根據公司績效目標設定的大部分年度目標。我們實現了重要的臨牀、研究和運營目標,例如完成了轉移性結直腸癌中botensilimab和balstilimab的1期和隨機2期研究的入組,以及成功完成CQV和臨牀生產準備工作。我們在加利福尼亞州埃默裏維爾開設了新的商業製造工廠,經過驗證和調試,我們將在那裏過渡生產。我們的臨牀項目數據已在六個首屈一指的科學論壇和五份經過同行評審的出版物中公佈。我們成立了醫療事務小組,這是我們與主要意見領袖和醫療保健專業人員互動的關鍵部分。我們聘請了一位新的商業負責人並啟動了計劃,為我們的主要臨牀項目的最終商業化做準備。我們開始就臨牀計劃的各個方面與美國食品藥品管理局進行合作,並獲得了Botensilimab和balstilimab的牽頭項目Fast Track的稱號,這些患者是轉移性結直腸癌患者,特別是以前酌情接受標準化療、抗血管內皮生長因子和抗表皮生長因子聯合治療的無活性肝轉移的患者。
我們認為,我們的激勵性薪酬計劃的管理方式符合我們的經營業績、長期目標和薪酬理念。根據公司在2023年的整體表現,我們指定的執行官獲得的年度激勵獎金佔其目標獎金金額的100%至146%不等,然後調整了因以股票期權而不是現金支付這些獎金而適用的乘數,如下所述”年度激勵獎金".
薪酬理念
我們的高管薪酬計劃旨在吸引和留住高素質人才,同時使我們的高管激勵措施與長期股東價值的創造保持一致。我們的目標是通過結合短期和長期要素、現金和股權補償以及固定和可變薪酬,來管理像我們這樣規模和發展階段的生物技術公司固有的風險和挑戰。我們激勵我們的高管實現各種研究、臨牀和運營目標,以此來創造長期的股東價值,包括建立一支高績效的團隊、展示領導力和創新力、管理業務的多個維度,以及確定和解決我們的短期和長期運營需求和財務狀況。
我們的總體理念是強調公平而不是現金薪酬,強調長期薪酬而不是短期薪酬。關於我們的高管薪酬計劃,我們的目標是在行業內保持競爭力,並與組織內其他專業人員相比保持公平的競爭力。我們的高管的基本工資、目標年度激勵獎金水平和目標年度長期激勵獎勵值設定在與同行羣體相比具有競爭力的水平上。我們會不斷審查我們的高管薪酬計劃,以確保其適當獎勵高管,並提供具有市場競爭力的薪酬。有關我們的同行羣體和薪酬委員會使用的其他市場數據的更多信息,請參閲下面的 “競爭市場評論”。
我們認為,我們的高管薪酬計劃會適當地獎勵實現目標的高管,並提供具有市場競爭力的薪酬。我們的薪酬委員會評估了我們的薪酬
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政策和慣例,包括我們的薪酬計劃造成的風險,並得出結論,我們目前的薪酬計劃不存在合理可能對公司產生重大不利影響的風險。
競爭市場回顧
為了爭奪生物技術行業的頂級高管人才,我們監控市場趨勢,並借鑑薪酬委員會的獨立薪酬顧問怡安·拉德福德準備的薪酬調查、怡安·拉德福德開發的定製研究以及其他全國認可的薪酬調查。我們的薪酬委員會每年聘請怡安·拉德福德評估我們的高管薪酬計劃,並將其與市場上的其他計劃進行比較。我們使用兩個2023年的市場參考來定義我們的市場:拉德福德全球生命科學調查和來自同行生物技術公司的代理數據。出於高管和董事薪酬的目的,我們的薪酬委員會批准一組類似的公司作為我們的同行羣體。
市場參考:我們如何定義市場以及如何使用市場補償數據。自2016年以來,我們的薪酬委員會一直聘請怡安·拉德福德作為其獨立薪酬顧問,以評估我們的高管薪酬計劃並將其與市場上的其他計劃進行比較。
定義市場。 2023年,我們使用了兩個市場參考來評估我們的高管薪酬計劃,以評估我們的高管薪酬計劃:
我們的薪酬顧問每年都會推薦一組類似的公司作為高管和董事薪酬的同行羣體,薪酬委員會也會批准這些公司。2022年,我們的薪酬委員會與怡安·拉德福德密切合作,審查、評估和發展我們的同行羣體,重點是員工人數和市值相似的生物技術和製藥公司。根據這一分析和與怡安·拉德福德的討論,我們的薪酬委員會沒有對2023年的2022年同行小組進行任何更新。我們在2022年和2023年的同行羣體如下:
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2022 年和 2023 年同行小組
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Arcus 生物科學公司 |
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Arvinas, Inc. |
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阿塔拉生物療法有限公司 |
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Deciphera 製藥公司 |
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Fate Therapeutics, |
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ImmunoGen, Inc |
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Inovio Pharmicals, Inc |
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Instil Bio, Inc. |
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Iovance Biotherautics, Inc |
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Karyopharm Therapeutics |
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MacroGenics, Inc. |
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Mersana Therapeutics, Inc |
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精準生物科學有限公司 |
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Seres Therapeutics, Inc |
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SpringWorks Therapeut |
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Syndax 製藥公司 |
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TG Thareutics, Inc |
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Voyager Therapeutics, Inc |
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Zentalis 製藥有限公司 |
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確定市場水平和具體比較。我們通過審查每個薪酬組成部分(年度和長期激勵機會按目標衡量)和總薪酬,將我們的高管薪酬計劃和薪酬金額與同行羣體進行比較。在此過程中進行的比較用於根據每個薪酬要素和總薪酬來確定我們相對於相應市場參考的大致地位。
20
總體薪酬策略
我們的薪酬策略旨在為我們的高管提供有競爭力的薪酬待遇,讓他們有機會通過卓越的業績獲得高於市場的薪酬。為了保持我們有競爭力的薪酬理念,我們優先考慮長期股權激勵和基於績效的激勵薪酬。
我們通常將總薪酬目標定在同行羣體的第 50 個百分位左右,2023 年的目標總薪酬就是這樣。為此,總薪酬包括年度基本工資、目標年度激勵獎金和股權獎勵的授予日期價值。
根據公司和個人業績、同行羣體的業績以及同行集團公司向其高管支付的相應薪酬水平,我們實際支付或賺取的年度薪酬與市場參考的競爭態勢將逐年有所不同。我們預計將繼續將總薪酬目標定在同行羣體的第50個百分位左右,重點是基於績效的薪酬。此外,根據我們的薪酬理念,我們認為高管的總薪酬待遇應繼續包括基本工資、年度激勵獎金、基於股權的長期激勵性薪酬和某些其他福利。
高管薪酬計劃
我們的高管薪酬計劃的組成部分
我們的高管薪酬計劃由以下四個部分組成(下文將詳細介紹每個組成部分):
為了確定總體高管薪酬水平,除了考慮上述市場數據外,我們的薪酬委員會還平衡了個人經驗、績效和職能領域以及全公司的目標和成就。
我們的高管薪酬計劃的總體結構與Agenus管理團隊非執行成員的總體結構一致。
短期補償
我們的短期薪酬計劃包括基本工資和年度激勵獎金。基本工資提供固定的基本薪酬,以表彰每位高管的經驗、技能、知識和責任,並考慮到競爭激烈的市場條件。
基本工資:我們執行官的基本工資通常位於同行羣體的第50個百分位左右(有關我們同行羣體的更多信息,請參閲上面的 “競爭市場評論”)。在確定高管的基本工資時,我們的薪酬委員會(聽取首席執行官的意見,但不包括他自己的基本工資)會考慮各種因素,例如高管的資歷、經驗、職位和職能角色和責任,以及同行羣體和競爭市場數據。
對於新聘的高管,除了同行羣體和競爭激烈的市場中相應職位的基本工資外,我們還會考慮促使他們加入Agenus的任何相關獨特個人情況以及我們歷來為相同或相似職位支付的報酬。當高管新晉升到某個職位時,我們會考慮他們以前的薪水和經驗,以及同行羣體和競爭激烈的市場中相應職位的基本工資。如果高管在晉升時的經驗水平與從公司外部招聘的同事不一樣,我們可能會採取多步驟方法,使他們的基本工資與目標水平保持一致。每個步驟的基本工資增長將取決於高管的持續強勁表現。
我們每年審查高管的基本工資,並對其進行調整,以反映高管的業績、競爭激烈的市場條件和市場數據。在考慮更具體的個人和市場競爭因素之前,我們會在整體年度財務狀況的背景下考慮增長情況。我們不使用特定的公式來確定基本工資的增長。
21
2023年1月,在對高管薪酬問題進行年度審查和批准所有員工的年度長期激勵獎勵時,我們的薪酬委員會批准了提高指定執行官的基本工資。阿門博士的基本工資從687,750美元增加到715,260美元(增長4%),奧戴博士的基本工資從57.2萬美元增加到594,880美元(增長4%),克拉斯金女士的基本工資從286,754美元增加到298,224美元(增長4%)。這些上調自2023年3月6日起生效。
被任命為執行官 |
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2023 年基本工資 |
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阿門博士 |
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$ |
715,260 |
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奧戴博士 |
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$ |
594,880 |
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克拉斯金女士 |
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$ |
298,224 |
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2023年8月,我們的薪酬委員會批准在2023年剩餘時間內以完全歸屬的股票支付Armen博士的基本工資,以代替現金。2024年1月,薪酬委員會批准延長這一安排,Agenus將繼續以股票代替現金支付Armen博士的基本工資,直至2024年上半年。
2024年1月,在對高管薪酬事項進行年度審查和批准所有員工的年度長期激勵獎勵時,我們的薪酬委員會選擇不批准增加指定執行官的工資,因此,我們指定執行官的當前工資與2023年的水平保持不變。
年度激勵獎金:我們的執行官的年度激勵獎金基於公司宗旨和目標的實現以及個人績效,並根據我們的高管激勵計劃支付。根據我們的薪酬委員會對公司目標實現情況和個人績效的評估,每位高管都有資格獲得其目標獎金的0-200%不等的年度激勵獎金。
2023年,我們的每位指定執行官都有資格獲得年度激勵獎金。每位高管的目標獎金金額以其基本工資的百分比表示,是根據市場數據和我們的薪酬委員會對預先設定的公司宗旨和目標實現情況以及個人績效的評估設定的。2023年3月,薪酬委員會批准將克拉斯金女士的目標獎金百分比從其基本工資的30%提高到35%,這與其對高管薪酬事項的年度審查以及對所有員工的年度長期激勵獎勵的批准有關。
被任命為執行官 |
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2023 年目標獎勵 |
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阿門博士 |
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60 |
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奧戴博士 |
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50 |
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克拉斯金女士 |
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35 |
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公司在每年年初根據高管的意見制定年度目標和宗旨,這些目標由我們的薪酬委員會和董事會審查和批准。2023年的目標和宗旨是:
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2023年,公司在實現到2025年創收的目標方面取得了重大進展,在產品開發、臨牀研究、製造、商業規劃和醫療事務方面取得了顯著成就。其中包括完成轉移性結直腸癌中botensilimab和balstilimab的1期和隨機2期研究的入組,以及成功完成CQV和臨牀生產準備工作。我們在加利福尼亞州埃默裏維爾開設了新的商業製造工廠,經過驗證和調試,我們將在那裏過渡生產。我們的臨牀項目數據已在六個首屈一指的科學論壇和五份經過同行評審的出版物中公佈。我們成立了醫療事務小組,這是我們與主要意見領袖和醫療保健專業人員互動的關鍵部分。我們聘請了一位新的商業負責人並啟動了計劃,為我們的主要臨牀項目的最終商業化做準備。我們開始就臨牀計劃的各個方面與美國食品藥品管理局進行合作,並獲得了Botensilimab和balstilimab的牽頭項目Fast Track的稱號,這些患者是轉移性結直腸癌患者,特別是以前酌情接受標準化療、抗血管內皮生長因子和抗表皮生長因子聯合治療的無活性肝轉移的患者。該公司還重組了運營費用和員工人數,以提高運營效率,並專注於botensilimab和balstilimab的註冊途徑。該公司還通過下一代療法以及botensilimab和balstilimab的組合來擴大其產品線,包括或不使用inKT細胞。
儘管在年度獎金計劃下,公司目標和目的沒有固定的公式或具體的權重,但在確定年度激勵獎金髮放時,薪酬委員會會考慮總體目標和目的的實現情況。年底,我們的首席執行官根據管理層的意見編寫了一份報告,概述了公司目標和目的的實現程度,並將該報告連同關於高管年度激勵獎金支付水平(他自己的激勵獎金支出水平除外)佔目標獎金百分比的建議,提交給我們的薪酬委員會。我們的薪酬委員會對報告以及任何相關的支持文件進行評估,並在可能影響全年目標實現情況的任何事實或情況變化的背景下進行考慮。我們的薪酬委員會可能會不時要求管理層提供補充信息,以支持薪酬委員會的評估。根據該評估以及公司的可用財務資源,我們的薪酬委員會行使自由裁量權來確定高管年度激勵獎金的適當發放水平。一旦確定,建議的獎金支付水平將應用於每位高管的目標獎金百分比,以確定其年度激勵獎金髮放額。我們的薪酬委員會可以行使進一步的自由裁量權,根據任何個人高管的個人業績及其對公司整體業績的影響(包括首席執行官的意見,但他自己的獎金除外),調整支付給任何個別高管的實際獎金,就像對2023年年度獎金所做的那樣,如下文 “2023年我們的指定執行官薪酬行動” 中所述。
在確定2023年執行官的年度激勵獎金支付額時,我們的薪酬委員會確定,如上所述,公司2023年預先設定的大多數目標和目的均已實現。
特別是,根據美國食品藥品管理局的參與,該公司推進了治療轉移性結直腸癌的botensilimab和balstilimab的主要臨牀項目,該項目可能在2024年提交監管申請。該申請的成功將使Agenus能夠在2025年之前步入創收公司的正軌,此前其主導項目botensilimab與balstilimab聯合用於轉移性結直腸癌。該公司繼續推進其前所未有的新組合產品線,推進臨牀前和臨牀上已發現和開發的新項目。該公司繼續努力進行財務和業務發展交易,為運營提供足夠的資本,並在現有合作計劃和已完成交易的基礎上取得了里程碑。該公司正在加速為我們的主導項目提交監管備案,並計劃進行第三階段確認試驗,但須視美國食品藥品管理局的反饋而定。至關重要的是,公司在我們的主要適應症轉移性CRC中實現了第二階段計劃的累積。公司推進了其製造計劃,包括於2023年1月開設埃默裏維爾商業製造工廠。此外,該公司推進了CMC的發展,將製造業CQV和註冊批次包括在內,以支持2024年的監管申報。在成功獲得批准後,該公司制定了潛在的2025年商業啟動主導計劃的計劃。最後,公司成立了醫療事務小組,以擴大有關主要項目的適當溝通,並提高與主要意見領袖和醫療保健專業人員的知名度。這包括在主要會議上發表演講和在同行評審期刊上發表文章。
我們的薪酬委員會指出,這些成就是在充滿挑戰的經濟環境中取得的,管理團隊面臨嚴重的資源限制,公司在2023年取得的成就對於推進我們多元化投資組合的發展、減少對合同製造組織的依賴、有效管理成本結構和推動公司走向潛在的商業化至關重要。
2023年,我們的薪酬委員會批准了向每位指定執行官發放的年度激勵獎金,具體如下:阿門博士佔目標的146%,奧戴博士佔目標的125%,克拉斯金女士佔目標的100%。2024年,我們的董事會決定以時限期權的形式向員工(包括我們的指定執行官)支付年度激勵獎金,以代替現金,此類期權所依據的股票數量的計算方法是將員工所得獎金的125%除以2024年1月17日的普通股收盤價(每股11.80美元),在反向分配生效後
23
Armen博士的股票拆分),奧戴博士和克拉斯金女士的股票分割,2024年1月16日(在反向股票拆分生效後,每股12.20美元)。這導致阿門博士和奧戴博士以及克拉斯金女士分別獲得66,207、38,094和10,694份期權(在反向股票拆分生效後)。這些期權於2024年6月27日歸屬50%的標的股份,2024年9月27日歸屬50%的標的股份,前提是該高管在適用的歸屬日期之前是否繼續在我們這裏工作或服務。這些獎勵還需要股東批准才能增加2019年EIP下可供發行的股票數量,如果未獲得股東批准,我們的薪酬委員會將決定2023年年度獎金的支付形式。下表顯示了我們每位指定的執行官的年度激勵獎金(佔基本工資的百分比),(ii)如果以現金支付本應獲得的實際年度激勵獎金(佔基本工資的百分比),以及(iii)如果以現金支付本應獲得的實際年度激勵獎金(佔目標工資的百分比),(ii)和(iii) 在股票期權付款所適用的125%乘數生效後。報告的金額沒有考慮到期權的授予日期公允價值。
被任命為執行官 |
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2023 年目標獎勵 |
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2023 年實際獎金 |
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2023 年實際獎金 |
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阿門博士 |
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60 |
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109 |
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182 |
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奧戴博士 |
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50 |
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78 |
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156 |
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克拉斯金女士 |
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35 |
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44 |
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125 |
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長期激勵措施
該公司2023年的長期激勵措施包括限時股票期權。該公司認為,時間歸屬股票期權也是基於業績的,因為除非普通股的價值在授予後升值,否則不會創造任何價值。
向高管和員工發放股票獎勵,使他們能夠參與公司股票的長期升值,使自己的利益與股東的利益保持一致,從而鼓勵我們的高管採取符合公司長期成功最大利益的行動。這些獎勵不是每年自動授予高管的。薪酬委員會根據高管和公司在一段時間內的業績、他們影響公司業績以推動股東價值的能力、他們在組織內的水平、他們擔任越來越多職位的可能性以及同行羣體中類似職位的競爭性股權獎勵水平來發放股票獎勵。
初始和促銷性長期激勵補助金:
向加入公司的高管或晉升為高管職位的在職員工發放的初始長期激勵補助金的規模主要基於適用於高管特定職位的競爭考慮。薪酬委員會考慮了公司內部擔任類似職位的其他高管持有的普通股標的股票獎勵的數量,並在其獨立薪酬顧問的協助下,為特定類別的高管制定了長期激勵準則。我們認為,這一戰略與同行集團中其他公司的方針一致,而且我們的薪酬委員會認為,從長遠來看,該戰略適合使我們的高管利益與股東的利益保持一致。
市場比較:
在確定向每位高管發放的激勵性股權獎勵的規模和形式時,公司使用多種方法進行對外比較。這些方法包括比較補助金的公允價值 (使用符合會計準則編纂718中指導的方法確定) 補償—股票補償)、補助金的面值、按職位授予的所有激勵性股權獎勵所依據的普通股數量,以及可行使獎勵與不可行使獎勵總額的比例。在公司總體基礎上,公司分析年度總股權消耗率、2019年EIP下批准池中剩餘的股票總數以及股權積壓。
2023 年補助金:
2023年1月5日,薪酬委員會向Armen博士(12萬股)和O'Day(10,000股)和Klaskin女士(8,145股)各授予了購買我們普通股的期權(每種情況都是在二十股反向拆分生效之後),三分之一的期權在授予日一週年之際分配,此後分八個季度分期付款,通常須遵守指定執行官繼續在公司工作或服務。這些期權的每股行使價為49.00美元(在反向股票拆分生效後),大大超過了截至本委託書發佈之日我們普通股的每股行使價。截至2024年4月25日,即提交本委託書的前一天,這些期權的內在價值為0美元。
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好處
公司為包括我們的指定執行官在內的員工提供以下福利:健康、視力和牙科保險;人壽保險;短期和長期傷殘保險;靈活支出賬户;401(k)計劃;以及員工股票購買計劃。對於員工根據其401(k)退休計劃繳納的每1.00美元,公司向僱主提供等於0.50美元的配套繳款,最高為員工薪酬的6%。該公司認為,這些福利與其競爭人才的公司提供的福利一致。
遣散補償和解僱保障
我們是與 Armen 博士和 O'Day 博士簽訂僱傭協議的當事方。此外,我們還與克拉斯金女士簽訂了控制權變更協議。這些協議規定,如果在某些條件下終止高管的聘用或服務,例如與公司控制權變更或公司無故解僱有關,則應支付遣散費,每種情況均在相應協議中定義。
僱用和控制權變更協議以及此類協議中包含的離職補償條款旨在實現以下目標:
禁止對衝和抵消交易
公司的證券交易政策禁止其執行官、董事、員工和顧問及其家庭成員參與某些交易,包括出售他們在出售時不擁有的任何證券、買入或賣出看跌期權、看漲期權或其他衍生證券,以及未經首席合規官預先批准進行套期保值交易。截至本文件發佈之日,公司的執行官均未尋求或獲得同意進行套期保值交易。
2023 年針對我們指定執行官的薪酬訴訟
2023年的薪酬行動是由我們的薪酬委員會根據對與公司目標和個人績效目標相關的業績評估以及與上述市場參考的比較來確定的。我們的首席執行官阿門博士就高管(不包括他本人)的個人薪酬向薪酬委員會提出建議。薪酬委員會對我們的高管(包括我們指定的執行官)的薪酬做出所有最終決定。
我們在2023年對首席執行官和其他指定執行官的薪酬行動總結如下:
Garo H. Armen 博士——董事長兼首席執行官
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Steven O'Day — 首席醫療官
克里斯汀·克拉斯金——財務副總裁
税務和會計注意事項
經修訂的1986年《美國國税法》第162(m)條通常不允許在任何財政年度向某些特定執行官支付的薪酬超過100萬美元的上市公司實行聯邦所得税減免,但須遵守某些過渡規則。但是,在設計我們的高管薪酬計劃(包括指定執行官的薪酬計劃)時,
26
薪酬委員會考慮了多種因素,但認為我們的高管薪酬計劃的主要目的是提供具有市場競爭力的薪酬,以有效吸引和留住高管人才,因此,已經批准並將繼續批准不可扣除或扣除性有限的薪酬。
27
薪酬委員會報告
董事會薪酬委員會已審查並與管理層討論了上述薪酬討論和分析,基於此類審查和討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入附表14A的委託書中,以提交給美國證券交易委員會。
|
由薪酬委員會撰寫, |
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布萊恩·科維斯(主席) |
董事會薪酬委員會完全由獨立董事組成,他們不是Agenus的高級職員或員工。薪酬委員會章程發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
28
指定執行官的薪酬
薪酬摘要表
該表顯示了有關2023、2022年和2021年向我們的指定執行官支付或授予或獲得的薪酬的某些信息。
姓名和主要職位 |
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年 |
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工資 |
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獎金 |
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股票獎勵 |
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期權獎勵 |
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所有其他 |
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總計 |
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Garo H. Armen,博士(2) |
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2023 |
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710,499 |
|
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625,000 |
|
|
|
|
312,500 |
|
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|
4,208,320 |
|
(7) |
|
|
— |
|
|
|
5,856,319 |
|
(9) |
首席執行官 |
|
2022 |
|
|
689,010 |
|
|
|
625,000 |
|
|
|
|
312,500 |
|
|
|
3,999,800 |
|
(7) |
|
|
— |
|
|
|
5,626,310 |
|
(9) |
|
|
2021 |
|
|
655,000 |
|
|
|
625,000 |
|
|
|
|
196,500 |
|
|
|
8,276,866 |
|
(7) |
|
|
4,082 |
|
|
|
9,757,448 |
|
(9) |
Steven J. O'Day,醫學博士 |
|
2023 |
|
|
590,480 |
|
|
|
371,800 |
|
|
|
|
143,000 |
|
|
|
322,000 |
|
|
|
|
8,700 |
|
|
|
1,435,980 |
|
(9) |
首席醫療官 |
|
2022 |
|
|
572,423 |
|
|
|
286,000 |
|
|
|
|
130,625 |
|
|
|
313,500 |
|
|
|
|
8,700 |
|
|
|
1,311,248 |
|
(9) |
|
|
2021 |
|
|
539,423 |
|
|
|
891,250 |
|
(8) |
|
|
323,000 |
|
|
|
610,362 |
|
|
|
|
8,700 |
|
|
|
2,372,735 |
|
(9) |
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
2023 |
|
|
296,239 |
|
|
|
104,378 |
|
|
|
|
43,013 |
|
|
|
262,295 |
|
|
|
|
6,822 |
|
|
|
712,747 |
|
(9) |
財務副總裁 |
|
2022 |
|
|
287,178 |
|
|
|
86,026 |
|
|
|
|
39,291 |
|
|
|
209,000 |
|
|
|
|
6,630 |
|
|
|
628,125 |
|
(9) |
|
|
2021 |
|
|
275,725 |
|
|
|
78,581 |
|
|
|
|
36,000 |
|
|
|
178,320 |
|
|
|
|
6,206 |
|
|
|
574,832 |
|
(9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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(1) 同時也是MinK Therapeutics, Inc.(“minK”)指定執行官的克拉斯金女士在2023年、2022年和2021年報告的基本工資中,29,624美元、27,244美元和20,019美元的部分金額分別分配給了克拉斯金女士在2023、2022年和2021年為MinK提供的服務,也將在MinK的摘要中列為薪酬補償表。
(2) 作為員工兼董事,Armen博士不會因其在董事會任職而獲得額外報酬。2023年和2021年報告的阿門博士基本工資金額包括以Agenus股票的形式支付給阿門博士的工資。
(3) 報告的金額反映了適用年度的年度激勵獎金。2023年,Armen博士和O'Day博士以及Klaskin女士報告的金額反映了本應以現金支付的年度激勵獎金金額,除非公司決定以期權的形式發放購買Agenus股票的款項,該期權所依據的股票數量是表中報告的年度激勵獎金金額的125%除以授予日的收盤價(每股11.80美元,即我們股票在 2024 年 1 月 17 日的收盤價(Dr. Armen)和每股收盤價 12.20 美元,即2024年1月16日,奧戴博士和克拉斯金女士的股票收盤價使阿門博士和奧戴博士以及克拉斯金女士分別獲得66,207、38,094和10,694份期權。截至發放之日,根據ASC主題718計算,不考慮估計沒收的影響,此類補助金的價值分別為207,479美元、101,788美元和35,720美元,這些補助金的價值分別為207,479美元、101,788美元和35,720美元。截至2024年4月25日,即提交本委託書的前一天,這些補助金的內在價值為0美元。這些期權授予須經股東批准,才能增加2019年EIP下可供發行的股票數量。這些增量期權的授予日公允價值未包含在2023年的期權獎勵欄中,因為期權是在2024年授予的,而且期權獎勵的授予日公允價值低於表中報告的年度激勵獎金金額。在2022年和2021年,Armen博士、O'Day和Klaskin女士報告的金額反映了在公司未決定以Agenus股票的形式發放款項的情況下,本應以現金支付的年度激勵獎金金額。Armen博士、O'Day和Klaskin女士因其2022年和2021年度激勵獎金獲得了股票(受交易限制),其在發放之日的價值等於上表所列年度激勵獎金金額的150%。2022年,根據授予之日49.00美元的收盤價,這使他們分別獲得了19,132股、8,755股和2,633股完全歸屬的Agenus股票。這些增量股票的授予日公允價值不包含在2022年的股票獎勵欄中,因為這些股票是在2023年授予的。因此,這些增量股票的授予日公允價值包含在2023年的股票獎勵欄中。2021年,根據授予之日Agenus股票的收盤價50.20美元,這導致指定執行官分別獲得18,675股、7,806股和2,348股完全歸屬的Agenus股票。這些增量股票的授予日公允價值未包含在2021年的股票獎勵欄中,因為這些股票是在2022年授予的。因此,這些增量股票的授予日公允價值包含在2022年的股票獎勵欄中。2020年,Armen博士和Klaskin女士選擇以完全歸屬的Agenus股票的形式獲得獎金,並獲得了與2020年年度激勵獎金相關的股票股票,其在發放之日的價值等於2020年獎金欄中報告的年度激勵獎金金額的150%。這些增量股票的授予日公允價值未包含在2020年的股票獎勵欄中,因為這些股票是在2021年授予的。因此,這些增量股票的授予日公允價值包含在股票獎勵欄中
29
2021。本腳註(3)中的所有股價和股票數量均已調整,以使二十二股反向拆分生效。
(4) 我們每位指定執行官2023年和2022年以及Armen博士和Klaskin女士2021年報告的金額反映了上文腳註3中討論的替代2022年、2021年和2020年獎金獎勵(如適用)而授予的股份的增量公允價值,根據ASC主題718確定,不考慮預計沒收的影響。授予日公允價值的計算方法是將我們需要授予的普通股的增量股數乘以授予日普通股的收盤價。奧戴博士2021年報告的金額反映了2021年1月授予他的限制性股票單位獎勵的授予日公允價值,該獎勵與他在2021年1月的聘用有關,根據ASC主題718確定,不考慮預計沒收的影響。授予日公允價值的計算方法是將受獎勵的限制性股票單位數量乘以授予日普通股的收盤價。股權獎勵的授予日期的公允價值可能無法代表此類獎勵的實際價值。
(5) 報告的金額反映了適用年份授予期權的授予日公允價值,該期權根據ASC主題718確定,不考慮預計沒收的影響。有關對此類獎勵進行估值時使用的假設,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註13。股權獎勵的授予日期的公允價值可能無法代表此類獎勵的實際價值。
(6) 2023年報告的金額反映了根據我們的401(k)計劃代表適用的指定執行官繳納的對等繳款。
(7) 報告的金額包括授予我們子公司MinK普通股的期權的授予日公允價值,2023年為344,320美元,2022年為28,800美元,2021年為1,500,706美元,全部根據ASC主題718確定,不考慮預計沒收的影響。有關對此類獎勵進行估值時使用的假設,請參閲截至2023年12月31日止年度的MinK10-K表年度報告的合併財務報表附註8。
(8) 報告的金額包括向奧戴博士發放的63萬美元的簽約獎金。
(9) 下表顯示了支付給我們每位指定執行官的現金薪酬。薪酬彙總表中包含的所有其他金額均以已發行股票和授予的股票期權為形式的非現金薪酬,每項補償均根據ASC主題718進行估值,不考慮預計沒收的影響。如上文腳註2和8所述,在2023年和2021年,阿門博士以Agenus股票的形式獲得部分工資,其發行價值等於此類工資的價值,而在2021年,奧戴博士獲得了簽約獎金。
姓名 |
|
2023 ($) |
|
|
2022 ($) |
|
|
2021 ($) |
|
|||
Garo H. Armen,博士 |
|
|
564,383 |
|
|
|
689,010 |
|
|
|
488,777 |
|
Steven J. O'Day,醫學博士 |
|
|
599,180 |
|
|
|
581,123 |
|
|
|
1,169,423 |
|
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
|
303,061 |
|
|
|
293,808 |
|
|
|
281,931 |
|
2023財年基於計劃的獎勵的發放
下表列出了在截至2023年12月31日的年度中,在每種情況下,在反向股票拆分生效後,向我們的指定執行官發放的基於計劃的獎勵的信息
執行官員 |
|
授予日期 |
|
所有其他 |
|
|
所有其他選項 |
|
|
運動或 |
|
|
贈款日期博覽會 |
|
||||
Garo H. Armen,博士(3) |
|
01/05/2023(1) |
|
|
— |
|
|
|
120,000 |
|
|
|
49.00 |
|
|
|
3,864,000 |
|
|
|
01/05/2023(2) |
|
|
6,377 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
312,500 |
|
Steven J. O'Day,醫學博士 |
|
01/05/2023(1) |
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
49.00 |
|
|
|
322,000 |
|
|
|
01/05/2023(2) |
|
|
2,918 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
143,000 |
|
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
01/02/2022(1) |
|
|
— |
|
|
|
8,145 |
|
|
|
49.00 |
|
|
|
262,295 |
|
|
|
01/05/2023(2) |
|
|
877 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43,013 |
|
30
(1) 期權的歸屬計劃為期三年,其中三分之一的期權在授予日一週年之際歸屬,其餘期權在授予日一週年之際分八次等額歸屬,這通常取決於指定執行官是否繼續在公司任職或服務。
(2) 代表為代替2022年獎金而授予的全額歸屬股份的增量公允價值。有關代替2022年獎金而授予的股份的更多信息,請參閲薪酬彙總表的腳註3和4。
(3) 如薪酬彙總表腳註2所述,Armen先生獲得了全額歸屬的普通股,以代替現金支付其9月份的基本工資 — 2023 年 12 月。2023年,Armen先生獲得了8,345股完全歸屬的股票,以代替此類現金基本工資,總授予日的公允價值為146,116美元,相當於Armen先生本應以現金支付的工資金額。這些完全歸屬的普通股包含在下方2023財年的期權行使和歸屬股票表中。
(4) 代表根據ASC主題718確定的2023年期間發放的獎勵的授予日期公允價值,不考慮預計沒收的影響。表中報告的完全歸屬股票的授予日公允價值是通過將股票數量乘以授予日的收盤價計算得出的。有關確定期權獎勵授予日期公允價值時使用的假設,請參見薪酬彙總表腳註5。2023年期間授予的獎勵的授予日期公允價值可能無法代表此類獎勵的實際價值。2023年授予的股票期權的行使價均大大高於公司截至2024年4月25日收盤時的每股股票價格(8.30美元),也就是提交本委託書的前一天。因此,截至2024年4月25日,即提交本委託書的前一天,這些期權的內在價值為0美元。
薪酬彙總表和基於計劃的獎勵撥款表的敍述性披露
我們於2005年與阿門博士簽訂了僱傭協議,隨後在2009年和2010年對該協議進行了修訂。Armen博士的僱傭協議規定了他的初始基本工資和目標年度獎金機會,這兩個機會隨後均有所增加,並規定了如果符合條件地終止其工作,則可以支付遣散費和福利,詳見下文 “解僱或控制權變更時的潛在付款”。Armen博士的僱傭協議包括有關機密信息和知識產權轉讓的限制性契約,幷包括不競爭和員工不招聘/不僱傭契約,這些契約適用於其終止僱用後的18個月或Armen博士領取遣散費和福利的期限(以較大者為準)。
我們於2020年10月與O'Day博士簽訂了僱傭協議,該協議自他於2021年1月開始在我們這裏工作時生效。奧戴博士的僱傭協議規定了最初的年基本工資,該工資隨後有所增加,並規定了目標年度獎金機會,並規定了在符合條件的解僱時發放遣散費和福利,詳見下文 “解僱或控制權變更時的潛在付款”。奧戴博士的僱傭協議還規定了他在2021年獲得的63萬美元簽約獎金,如果他在兩年內終止工作,則必須向公司償還這筆獎金。O'Day博士的僱傭協議包括有關機密信息和知識產權轉讓的限制性契約,幷包括在工作期間和在某些情況下終止僱用後12個月內適用的不競爭契約
31
情況,以及僱員不招聘/不聘用契約,這些承諾適用於僱用期間、其終止僱用後的12個月或O'Day博士領取遣散費和福利的期限(以較長時間為準)。
我們尚未與克拉斯金女士簽訂僱傭協議。但是,我們已經與Klaskin女士簽訂了控制權變更協議,其條款見下文 “終止或控制權變更時的潛在付款”。
2023 財年年底的傑出股權獎勵
下表顯示了截至2023年12月31日指定執行官在每股反向股票拆分生效後的未償股權獎勵:
|
|
期權獎勵 |
|||||||||||||
姓名 |
|
的數量 |
|
|
的數量 |
|
|
|
選項 |
|
|
選項 |
|||
Garo H. Armen,博士 |
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
60.00 |
|
|
02/14/2024 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
100.80 |
|
|
02/12/2025 |
|
|
|
27,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
83.20 |
|
|
03/31/2026 |
|
|
|
2,651 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
135.40 |
|
|
09/16/2026 |
|
|
|
42,650 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
75.40 |
|
|
03/31/2027 |
|
|
|
46,760 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
113.00 |
|
|
03/02/2028 |
|
|
|
2,125 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47.60 |
|
|
12/31/2028 |
|
|
|
83,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47.60 |
|
|
01/01/2029 |
|
|
|
4,375 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
64.60 |
|
|
11/05/2029 |
|
|
|
75,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
82.40 |
|
|
12/24/2029 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
72.20 |
|
|
06/15/2030 |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
74.00 |
|
|
12/17/2030 |
|
|
|
63,175 |
|
|
|
31,825 |
|
(2) |
|
|
63.60 |
|
|
01/01/2031 |
|
|
|
63,175 |
|
|
|
31,825 |
|
(1 ) |
|
|
64.40 |
|
|
01/02/2032 |
|
|
|
— |
|
|
|
120,000 |
|
(1 ) |
|
|
49.00 |
|
|
01/05/2033 |
Steven J. O'Day,醫學博士 |
|
|
9,999 |
|
|
|
5,001 |
|
(3) |
|
|
64.60 |
|
|
01/04/2031 |
|
|
|
4,987 |
|
|
|
2,513 |
|
(1 ) |
|
|
64.40 |
|
|
01/02/2032 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
(1 ) |
|
|
49.00 |
|
|
01/05/2033 |
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
60.00 |
|
|
02/14/2024 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
100.80 |
|
|
02/12/2025 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
83.20 |
|
|
03/31/2026 |
|
|
|
377 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
135.40 |
|
|
09/16/2026 |
|
|
|
3,625 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
75.40 |
|
|
03/31/2027 |
|
|
|
4,157 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
113.00 |
|
|
03/02/2028 |
|
|
|
3,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47.60 |
|
|
12/31/2028 |
|
|
|
416 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47.60 |
|
|
12/31/2028 |
|
|
|
226 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
64.60 |
|
|
11/05/2029 |
|
|
|
4,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
82.40 |
|
|
12/24/2029 |
|
|
|
625 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
72.20 |
|
|
06/15/2030 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
74.00 |
|
|
12/17/2030 |
|
|
|
1,662 |
|
|
|
838 |
|
(2 ) |
|
|
63.60 |
|
|
01/01/2031 |
|
|
|
3,325 |
|
|
|
1,675 |
|
(1 ) |
|
|
64.40 |
|
|
01/02/2032 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,145 |
|
(1 ) |
|
|
49.00 |
|
|
01/05/2033 |
(1) 代表受三年歸屬計劃約束的期權,根據該計劃,三分之一的期權在授予日的一週年紀念日(一週年紀念日是期權到期日前九年)歸屬,其餘期權在此後按季度等額分期歸屬,通常視指定執行官在公司繼續任職或服務而定。
(2) 我們的薪酬委員會於2021年1月1日授予了期權,但須經股東批准增加我們的股權激勵計劃下的可用股票池。此類批准是在 2021 年 6 月 16 日獲得的。期權受四年歸屬計劃約束,根據該計劃,三分之一的期權在授予日兩週年之際歸屬(即兩年)
32
週年紀念日為期權到期日前八年),其餘部分將按季度等額分期支付,通常取決於指定執行官是否繼續在公司任職或服務。
(3) 2021年1月4日授予的期權,其歸屬計劃為期三年,其中三分之一的期權在授予日的每個週年紀念日歸屬,通常取決於奧戴博士是否繼續在公司工作或服務。
33
2023財年的期權行使和股票歸屬
下表提供了有關2023年我們指定執行官股票獎勵的相關信息,每種情況都是在反向股票拆分生效後授予股票獎勵的。2023 年,我們的指定執行官沒有行使任何股票期權。
|
|
股票獎勵 |
|
|||||
姓名 |
|
的數量 |
|
|
價值 |
|
||
Garo H. Armen,博士 |
|
|
27,478 |
|
|
|
1,083,615 |
|
Steven J. O'Day,醫學博士 |
|
|
8,755 |
|
|
|
429,000 |
|
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
|
2,633 |
|
|
|
129,039 |
|
終止或控制權變更後的潛在付款
我們已經與Armen博士和O'Day博士簽訂了就業協議,規定在某些終止僱用或控制權變更的情況下提供一定的報酬和福利。此外,我們是與克拉斯金女士簽訂的控制權變更協議的當事方。以下文本總結了對Armen博士和O'Day博士以及Klaskin女士的潛在付款,下表包括假設觸發事件發生在2023年12月31日,即我們財年的最後一天,對這些潛在付款的估計。以下摘要中使用的 “原因”、“正當理由” 和 “控制權變更” 等術語具有適用協議中規定的含義。
我們的首席執行官
阿門博士
根據Armen博士的僱傭協議,如果我們無故解僱Armen博士,或者他在控制權變更之外出於正當理由終止工作,則他有權從公司獲得:
控制權變更後,Armen博士所有已發行的未歸屬業績股票的100%將立即歸屬,截至控制權變更日,Armen博士所有已發行的未歸屬股票期權和限制性股票的50%成為既得和可行使,對於限制性股票,不再可以沒收。如果發生控制權變更,並且我們在24個月內無故終止了Armen博士的聘用,或者如果他出於正當理由終止了工作,則他有權從公司獲得:
34
此外,根據Armen博士的僱傭協議,他必須遵守離職後的非競爭和不招攬限制,這些限制適用於解僱後的18個月或他從我們那裏獲得解僱後付款的期限(以較長者為準)。
如果阿門博士去世、殘疾或退休,他所有未歸屬的股票期權將全部歸屬並可行使,並且每種股票期權將在(i)自此類事件發生之日起三年或(ii)每個此類股票期權的10年期限結束時繼續行使,以較低者為準。
下表顯示了在無故終止僱用或因正當理由辭職的情況下,包括在控制權變更後的24個月內(假設此類解僱和控制權變更發生在2023年12月31日),應向Armen博士支付的遣散費和福利。
行政福利和 |
|
無故終止或 |
|
|
無故終止或 |
|
||
基本工資 |
|
|
1,430,520 |
|
|
|
1,072,890 |
|
獎金支付 |
|
|
1,250,000 |
|
|
|
937,500 |
|
加速股權歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
津貼和其他個人福利 |
|
|
43,229 |
|
|
|
36,732 |
|
控制權變更消費税的總付款 |
|
|
|
|
|
|
||
税收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計: |
|
|
2,723,749 |
|
|
|
2,047,122 |
|
* 我們使用以下假設來計算這些付款:
35
如果自2023年12月31日起,Armen博士因死亡、殘疾或退休而終止其工作,根據2023年12月29日我們普通股每股16.60美元的收盤價(在反向股票拆分生效後),本應歸屬於此類解僱的未歸屬股票期權的價值為0美元。
我們的首席醫療官
奧戴博士
根據O'Day博士的僱傭協議,如果我們無故解僱O'Day博士,或者如果他在控制權變更之外以基本工資大幅減少為由終止其工作,他將有權從公司獲得:
控制權變更後,截至控制權變更日,奧戴博士未歸還的未歸屬股票期權和限制性股票中有50%成為既得和可行使的,對於限制性股票,則不再可以沒收。如果發生控制權變更,並且我們在18個月內無故終止了O'Day博士的聘用,或者如果他因基本工資大幅減少或有正當理由而終止其工作,則他有權從公司獲得:
此外,根據奧戴博士的僱傭協議,如果他在某些情況下終止工作,則他在解僱後的12個月內必須遵守僱用禁止競爭協議,並且禁止招攬限制適用於解僱後的12個月期限或他從我們那裏獲得解僱後補助金的期限(以較長時間為準)。如果根據O'Day博士的僱傭協議或其他方式向其提供的任何款項或福利都需要繳納該法第4999條規定的消費税,則補助金和福利將在必要的範圍內自動減少,因此此類消費税將不適用。
下表顯示瞭如果O'Day博士因基本工資大幅減少或有正當理由而無故終止僱用,包括在控制權變更後的18個月內(假設此類解僱和控制權變更發生在2023年12月31日),則根據其僱傭協議應支付的遣散費和福利。
36
行政福利和 |
|
無故終止或 |
|
|
無故終止或 |
|
||
基本工資 |
|
|
892,320 |
|
|
|
594,880 |
|
獎金支付 |
|
|
557,700 |
|
|
|
371,800 |
|
加速股權歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
津貼和其他個人福利 |
|
|
41,447 |
|
|
|
33,380 |
|
總計: |
|
|
1,491,467 |
|
|
|
1,000,060 |
|
* 我們使用以下假設來計算這些付款:
我們的財務副總裁
克拉斯金女士
根據與克拉斯金女士簽訂的控制權變更協議,控制權變更後:
37
行政福利和補助金 |
|
無故終止或 |
|
|
基本工資 |
|
|
447,336 |
|
獎金支付 |
|
|
156,568 |
|
加速股權歸屬 |
|
|
— |
|
津貼和其他個人福利 |
|
|
18,649 |
|
總計: |
|
|
622,553 |
|
* 我們使用以下假設來計算這些付款:
38
董事薪酬
下表顯示了因每位非僱員董事在2023年擔任非僱員董事而支付或發放的薪酬:
姓名 |
賺取的費用 |
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|
選項 |
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股票 |
|
|
其他 |
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總計 |
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Brian Corvese |
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142,500 |
|
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554,141 |
|
(4) |
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71,500 |
|
|
|
120,000 |
|
(5) |
|
|
888,141 |
|
蘇珊·赫希 |
|
85,000 |
|
|
|
157,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
242,000 |
|
艾莉森·珍妮斯-埃利斯 |
|
85,000 |
|
|
|
157,000 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
242,000 |
|
烏爾夫·温伯格 |
|
102,500 |
|
|
|
206,885 |
|
(4) |
|
|
57,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
366,385 |
|
蒂莫西·賴特 |
|
150,000 |
|
|
|
235,500 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
385,500 |
|
(1) 包括2023年賺取但根據我們的董事遞延薪酬計劃(經修訂)延期支付的費用或以Agenus Inc.普通股支付的費用。
(2) 顯示的金額反映了根據ASC主題718確定的2023年授予的股票期權的授予日公允價值,不考慮預計沒收的影響。有關對此類獎勵進行估值時使用的假設,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註13。
(3) 截至2023年12月31日,每位董事持有的可獲得股票期權獎勵的股票總數為:
|
|
股票期權 |
|
|
Brian Corvese |
|
|
44,645 |
|
蘇珊·赫希 |
|
|
20,000 |
|
艾莉森·珍妮斯-埃利斯 |
|
|
25,000 |
|
烏爾夫·温伯格 |
|
|
32,125 |
|
蒂莫西·賴特 |
|
|
38,170 |
|
(4) 報告的金額包括針對我們子公司MinK Therapeutics, Inc.普通股授予的限制性股票單位的價值。顯示的金額反映了根據ASC主題718確定的股票獎勵的授予日公允價值,不考慮預計沒收的影響。請參閲MinK Therapeutics, Inc.所含合併財務報表附註8。”截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,其中包含對此類獎勵進行估值時使用的假設。
(5) 代表根據諮詢協議獲得的服務所賺取的現金儲備。
員工董事不因擔任董事而獲得任何額外報酬。每年,薪酬委員會都會審查我們向非僱員董事支付的薪酬。如上所述,薪酬委員會將我們的董事會薪酬與同行集團中公司支付給非僱員董事的薪酬進行比較。委員會還
39
考慮我們要求董事會成員承擔的責任以及履行這些職責所需的時間。
2023 年非僱員董事的現金和股權薪酬
費用類型 |
|
|
|
|
年度預付金 |
|
$ |
75,000 |
|
首席董事的額外年度現金儲備 |
|
$ |
20,000 |
|
審計和財務委員會主席的額外年度現金儲備 |
|
$ |
20,000 |
|
審計和財務委員會成員的額外年度現金儲備 |
|
$ |
10,000 |
|
薪酬委員會主席的額外年度現金儲備 |
|
$ |
20,000 |
|
薪酬委員會成員的額外年度現金儲備 |
|
$ |
10,000 |
|
額外的年度現金儲備用於公司治理和提名 |
|
$ |
15,000 |
|
額外的年度現金儲備用於公司治理和提名 |
|
$ |
7,500 |
|
執行委員會主席的額外年度現金儲備 |
|
$ |
40,000 |
|
執行委員會成員的額外年度現金儲備 |
|
$ |
20,000 |
|
向執行委員會提供額外的年度股票期權補助 (2) |
|
|
80,000 |
|
每一次董事會或委員會會議的額外現金會議費 |
|
$ |
1,500 |
|
初始股票期權補助(1) |
|
|
7,500 |
|
年度股票期權補助(2) |
|
|
5,000 |
|
(1) 初始股票期權補助在授予之日起的每個週年紀念日以等額的年度分期付款方式授予三年,通常須在適用的歸屬日期之前繼續有效。
(2) 每種情況下,年度股票期權的授予完全歸屬(i)授予日一週年紀念日和(ii)次年的年度股東大會,以較早者為準,但通常要持續到歸屬之日為止。
Agenus還向每位非僱員董事報銷與其擔任董事有關的合理差旅費和自付費用。
我們的董事經修訂和重述的遞延薪酬計劃(經修訂)(“DDCP”)允許每位非僱員董事將其全部或部分現金薪酬推遲到其服務結束或指定日期。董事可以將其遞延現金存入計息賬户、與普通股價值掛鈎的股票賬户,或兩者的組合。作為一項政策,鼓勵董事選擇將其現金薪酬的25%推遲到DDCP下的股票賬户。
董事會通過了一項政策指導方針,鼓勵董事在當選或被任命為董事會成員後的合理時間內(反向股票拆分生效後)持有我們的500股普通股。除了在公開市場上購買股票外,董事還可以利用允許董事獲得股票薪酬的DDCP或Agenus董事會薪酬政策來收購這些股票。根據DDCP的要求,推遲補償的選擇必須在上一個日曆年度的第三季度結束之前作出。在某些情況下,由於證券法的限制,董事可能無法在該選舉生效之前購買此類股票。
與 Corvese 先生簽訂的諮詢協議
我們與Corvese先生簽訂了一份信函協議,該協議隨後在2022年和2023年進行了修訂,根據該協議,他向我們提供諮詢服務。根據他的書面協議,Corvese先生有權每月獲得相當於1萬美元的現金預付款,該期限每年不超過12萬美元。根據Corvese先生的信函協議,他已同意為期一年的禁止招攬契約以及永久不貶低和保密承諾。
首席執行官薪酬比率
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第953(b)條和第S-K號法規第402(u)項的要求,我們提供以下有關Armen博士年薪總額比率的信息
40
董事長兼首席執行官(“首席執行官”),佔我們所有員工(首席執行官除外)年總薪酬的中位數。2023 年:
在確定員工中位數時,我們選擇2023年12月31日作為確定員工中位數的日期,並使用公司所有美國和非美國員工記錄中反映的基本工資薪酬標準來確定員工中位數。此外,我們按年計算了所有在 2023 年被錄用並在 2023 年 12 月 31 日為我們工作,但整個財年都沒有為我們工作的員工的薪酬。在確定了員工中位數後,我們使用2023年基本工資、2024年為2023年績效年度支付的年度現金或股票獎勵、2023年獲得的任何股票獎勵的授予日價值以及公司在2023年提供的401(k)匹配值(如果適用)來衡量員工的年度總薪酬中位數。我們使用與計算Armen博士年度總薪酬相同的方法計算員工的年薪總額中位數,如上面薪酬彙總表的 “總計” 列所示。
根據我們的記錄和上述方法,該薪酬比率是一個合理的估計,其計算方式符合美國證券交易委員會的規則。美國證券交易委員會關於確定員工薪酬中位數和根據該員工的年度總薪酬計算薪酬比率的規定允許公司採用各種方法,應用某些例外情況,並做出反映其薪酬做法的合理估計和假設。因此,其他公司報告的薪酬比率可能無法與上述報告的薪酬比率相提並論。
薪酬與績效
正如CD&A中指出的那樣,公司2023年高管薪酬計劃的主要激勵要素以年度獎金(以基於時間的期權代替現金的形式支付)和以時間期權的形式發放的股權獎勵。與生物技術行業的許多公司一樣,我們的激勵目標通常與公司的戰略和運營目標息息相關,我們沒有使用財務指標將高管薪酬與2023年的財務業績聯繫起來。因此,我們沒有按照美國證券交易委員會的薪酬與績效披露規則的設想納入任何 “公司精選衡量標準”,也沒有提供財務業績指標的表格清單。
|
|
|
|
|
|
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|
100美元初始固定投資的價值基於: |
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|||||||||
年 |
|
PEO 薪酬總額彙總表 ($)(1) |
|
|
實際支付給 PEO 的補償 ($)(2) |
|
|
非PEO近地天體的平均彙總補償表總計(美元)(3) |
|
|
實際支付給非 PEO NEO 的平均薪酬(美元)(4) |
|
|
股東總回報(5) |
|
同行集團股東總回報率 (6) |
|
|
淨虧損 ($)(7) |
|
|
公司選定的衡量標準 |
|||||||
2023 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|||||
2022 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
||||||
2020 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
41
(1)
(3)
(4)
(5)
(7)
實際支付的薪酬調整
年 |
|
薪酬彙總表合計 ($) |
|
|
(減去)薪酬彙總表中的期權獎勵和股票獎勵列(美元) |
|
|
加上財年未償還和未歸屬股票期權和本財年授予的股票獎勵的公允價值(美元) |
|
|
上一財年授予的未償還和未歸屬股票期權和股票獎勵與上一財年末相比的公允價值變化加上(減去)(美元) |
|
|
截至授予和同年歸屬的獎勵歸屬之日的公允價值 ($) |
|
|
上一財年授予的股票期權和股票獎勵與上一財年末歸屬日相比的公允價值變動加上(減去)財年內符合適用歸屬條件的股票期權和股票獎勵的公允價值變化(美元) |
|
|
(減去)截至上一財年年末在上一財年授予的未滿足適用歸屬條件的股票期權和股票獎勵的公允價值(美元) |
|
|
實際支付的薪酬 ($) |
|
||||||||
PEO |
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
2022 |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
2021 |
|
|
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|
|
( |
) |
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||||
2020 |
|
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|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|||
非 PEO 近地天體(平均值) |
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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|
||||||||
2023 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|||||
2022 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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||||
2021 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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||||||
2020 |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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42
薪酬與績效的關係
描述 PEO 與實際支付的平均非 PEO NEO 薪酬與我們的淨收益(虧損)之間的關係
如上所述,與生物技術行業的許多公司一樣,公司的激勵目標通常與我們的戰略和運營目標相關,而不是財務目標。因此,我們的薪酬計劃不受淨收入等財務指標的影響。2020年,我們的淨虧損為1.829億美元,而Armen博士的 “實際支付薪酬” 為負160萬美元,非專業僱主組織NEO的平均薪酬為80萬美元。2021年,我們的淨虧損為2870萬美元,而為Armen博士支付的 “實際支付的薪酬” 和我們的非專業僱主組織NEO的平均收入分別為880萬美元和250萬美元。2022年,我們的淨虧損為2.307億美元,而為Armen博士支付的 “實際支付的薪酬” 和我們的非專業僱主組織NEO的平均收入分別為負140萬美元和正110萬美元。截至2023年,我們的淨虧損為2.574億美元,而Armen博士的 “實際支付的薪酬” 為負120萬美元,非專業僱主組織NEO的平均虧損為正80萬美元。我們 “實際支付的薪酬” 的波動是由四年來我們股價的波動推動的,特別是考慮到我們的高管薪酬計劃對股權獎勵的槓桿作用。
描述 PEO 與實際支付的平均非 PEO NEO 薪酬與我們的 TSR 之間的關係
下圖列出了實際支付給我們的專業僱主組織的薪酬與實際支付給我們的其他非專業僱主組織NEO的平均薪酬(如上表所示)與我們在2020年至2023年四年期間的股東總回報率(“TSR”)之間的關係。
43
描述我們的股東總回報率與同行集團指數股東總回報率之間的關係。
下圖將我們的2020年至2023年四年期的股東總回報率與同期納斯達克生物技術指數的股東總回報率進行了比較。
44
我們普通股的所有權
管理層的所有權
2024年4月17日,Agenus發行和流通了20,994,547股普通股。下表顯示了截至2024年4月17日有關Agenus普通股實益所有權的某些信息,具體如下:
根據美國證券交易委員會的規定,我們在 “已發行股票數量” 一欄中列出了截至2024年4月17日該人擁有唯一或共享投票權或投資權的所有普通股,並在 “可發行股票數量” 欄中列出了該人有權在2024年4月17日後的60天內通過行使任何股票期權、限制性股票歸屬或通過股權歸屬獲得的所有普通股如果是董事,任何股份都將根據DDCP進行分配。就計算個人實益擁有的百分比而言,個人有權在自2024年4月17日起的60天內收購的所有股票均被視為已發行股份,但就計算任何其他人的實益擁有百分比而言,不被視為已發行股份。
除非另有説明,否則每個人都有唯一的權力(或與配偶共享權力)對與其姓名對面上市的普通股進行投資和投票。在適用的情況下,所有權受社區財產法的約束。我們在本表中將股份列為實益所有權並不表示承認表中列出的人對這些股票的實益所有權。除非另有説明,否則每位股東的地址均為位於馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號的Agenus Inc. 02421。
受益所有人姓名 |
|
的數量 |
|
|
的數量 |
|
|
總計 |
|
|
百分比 |
|
||||
Garo H. Armen,博士(1) |
|
|
126,965 |
|
|
|
586,891 |
|
|
|
713,856 |
|
|
|
3.3 |
% |
艾莉森·珍妮斯-埃利斯 |
|
|
3,308 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
28,308 |
|
|
* |
|
|
蒂莫西 R. 賴特(2) |
|
|
2,769 |
|
|
|
47,813 |
|
|
|
50,582 |
|
|
* |
|
|
Brian Corvese |
|
|
4,604 |
|
|
|
44,645 |
|
|
|
49,249 |
|
|
* |
|
|
烏爾夫·温伯格(3) |
|
|
6,203 |
|
|
|
46,081 |
|
|
|
52,284 |
|
|
* |
|
|
蘇珊·赫希(4) |
|
|
5,936 |
|
|
|
24,789 |
|
|
|
30,725 |
|
|
* |
|
|
克里斯汀 M. 克拉斯金 |
|
|
7,696 |
|
|
|
32,664 |
|
|
|
40,360 |
|
|
* |
|
|
Steven O'Day |
|
|
13,619 |
|
|
|
24,753 |
|
|
|
38,372 |
|
|
* |
|
|
所有現任董事和執行官作為一個整體 |
|
|
171,100 |
|
|
|
832,636 |
|
|
|
1,003,736 |
|
|
|
4.6 |
% |
* 小於百分之一
(1) 不包括通過抗原控股有限責任公司(“控股公司”)擁有的股份。阿門博士是首席執行官、董事會主席和控股公司成員,控股公司擁有4,046股普通股。包括Garo Armen 2020年2年AG GRAT因阿門博士是受託人並擁有投資權而持有的479,000股股票,在IRA中持有的625,969股股票,以及普通合夥企業Pixie Partners持有的10萬股股票,因為阿門博士是普通合夥人。
(2) 包括根據我們的DDCP條款分配的9,642股遞延股份。
(3) 包括根據我們的DDCP條款分配的13,956股遞延股份。
(4) 包括根據我們的DDCP條款分配的4,789股遞延股份。
(5) 包括根據我們的DDCP條款分配的28,387股遞延股份,不包括腳註 (1) 所述控股公司持有的股份。
某些受益所有人的所有權
根據向美國證券交易委員會提交的文件,該表顯示了某些信息,這些信息涉及截至2024年4月17日,我們所知的每位受益擁有任何類別資本存量的5%以上的個人對我們股本的受益所有權。除非另有
45
在本表的腳註中指出,每個人都有對與其姓名對面上市的普通股進行投資和投票的唯一權力。
受益所有人的姓名和地址 |
|
的標題 |
|
的數量 |
|
|
百分比 |
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||
布拉德·M·凱利 |
|
常見 |
|
|
79,551 |
|
|
* |
|
|
莫蘭路 1410 號 |
|
A-1 系列 |
|
31,620 |
|
(1) |
|
100 |
% |
|
Point72 Asst Management,L.P. |
|
常見 |
|
|
1,413,425 |
|
(2) |
|
6.7 |
% |
卡明斯角路 72 號 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
貝萊德公司 |
|
常見 |
|
|
1,611,824 |
|
(3) |
|
7.7 |
% |
東 52 街 55 號 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Vanguard Group Inc. |
|
常見 |
|
|
1,513,344 |
|
(4) |
|
7.2 |
% |
100 Vanguard Blvd |
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Deep Track Capit |
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常見 |
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1,584,876 |
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(5) |
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7.5 |
% |
格林威治大道 200 號,三樓 |
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* 小於百分之一
(1) 凱利先生擁有我們的A-1系列可轉換優先股的31,620股股份,這是我們A-1系列已發行優先股的唯一股份。這些股票的初始轉換價格為1,897.20美元,目前可轉換為16,666股普通股。如果凱利先生在2024年3月1日之前將A-1系列可轉換優先股的全部31,620股轉換為普通股,那麼他將持有我們的96,218股普通股,佔已發行股票的0.5%。
(2) 僅基於Point72資產管理有限責任公司、Point72 Capital Advisors, Inc.、Cubist Systemic Strategies, LLC和Steven A. Cohen於2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的附表13G中規定的信息。Point72資產管理有限責任公司、Point72 Capital Advisors, Inc.、Cubist Systemic Strategies, LLC和Steven A. Cohen均對1,413,425股股票共享投票權和處置權。
(3) 僅根據貝萊德公司於2024年1月25日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A中規定的信息,貝萊德公司對1,573,619股股票擁有唯一的投票權,對1,611,824股股票擁有唯一的處置權。
(4) 僅根據先鋒集團公司於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A中規定的信息。Vanguard Group Inc.對14,783股股票共享投票權,對1,483,459股股票共享唯一處置權,對29,884股股票共享處置權。
(5) 僅基於Deep Track Capital, LP、Deep Track Biotechnology Master Fund, Ltd.和David Kroin於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A中規定的信息。Deep Track Capital、LP、Deep Track Biotechnology Master Fund, Ltd.和David Kroin均對1,584,876股股票擁有共同的投票權和Deep Track Biotechnology Master Fund, Ltd.的主要營業地址是開曼羣島KY1-9001喬治敦埃爾金大道190號的沃克斯企業有限公司。
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第 16 (a) 節:實益所有權申報合規性
根據1934年法案第16(a)條,我們的執行官、董事和10%的股東必須向美國證券交易委員會提交證券所有權和所有權變更報告。
僅根據對提供給我們的報告副本的審查,我們認為在2023財年中,我們的董事、執行官和10%的股東遵守了所有適用的第16(a)條申報要求。
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某些關係和關係評級交易
關聯方交易
Protagenic Therapeutics, Inc.
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們的審計和財務委員會批准了Protagenic Therapeutics, Inc(“Protagenic”)的研發製造服務的業績,總額分別為25.6萬美元和10.6萬美元。我們將根據實際時間和材料獲得這些服務的報銷。我們的首席執行官加羅·阿門博士是Protagenic的執行董事長,持有Protagenic超過10%的股權。
MinK Therapeutics, Inc.
2021年10月,我們完成了MinK Therapeutics, Inc.(“MinK”)的首次公開募股,在納斯達克全球市場上市,股票代碼為 “INKT”。MinK是一家臨牀階段的生物製藥公司,專注於開發異基因不變自然殺傷T細胞療法,以治療癌症和其他危及生命的免疫疾病。我們目前是MinK的大股東,截至本委託書發佈之日,我們擁有MinK約63%的已發行股份。在首次公開募股之前,MinK的所有營運資金需求都依賴我們。出於效率考慮,MinK的某些業務目前已與我們完全整合,包括但不限於財務、人力資源、信息技術和法律職能等公司職能。2018年9月,我們與MinK簽訂了經修訂和重述的公司間許可和服務協議(“公司間協議”),該協議修訂並重申了自2018年3月1日起生效的原始公司間許可和服務協議,根據該協議(i)以60萬美元的對價,MinK獲得了某些許可技術的非獨家、領域有限、不可轉讓的許可,(ii)我們提供研究和商業服務(公司服務)在成本加成基礎上支持我們的運營,並且(iii)MinK為我們提供了研究服務,也是以成本加計為基礎的。
自2022年4月1日起,我們與MinK簽訂了經修訂和重述的公司間服務協議(“新的公司間協議”),該協議修訂並重申了Agenus與MinK於2021年9月10日達成的公司間一般和管理協議(“先前的公司間協議”)。根據新的公司間協議,Agenus向MinK提供某些一般和管理支持,包括但不限於財務、設施管理、人力資源和信息技術管理支持(“Agenus服務”),MinK和Agenus相互提供某些研發服務(“研發服務”)和其他支持服務,包括法律和監管支持(“共享服務”)。MinK必須支付Agenus與Agenus服務相關的費用的10%,研發服務的費用基於與此類服務相關的直通成本加上提供服務的員工成本的分配。任何一方均無需為共享服務付款,前提是各方提供的服務在範圍和數量上成正比。MinK還有權使用我們的業務辦公室和實驗室空間和設備(包括當前的良好生產規範製造套件),以換取MinK為使用此類設施和設備繳納一定比例的款項,MinK將受我們的某些保險單的保障,但須遵守某些條件,包括MinK支付此類保險的費用。任何一方均可提前 60 天書面通知終止新的公司間協議,並可提前 30 天書面通知終止個人服務。
分配的Agenus服務主要包括與工資相關的費用、設施成本、保險和股票補償,根據上述某些估計和分配,這些服務包含在MinK的財務報表中。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的Agenus Services淨分配額分別為100萬美元和200萬美元,包含在MinK合併資產負債表中,截至2023年12月31日的運營支出和綜合虧損表中的運營費用和應付給關聯方的1,120萬美元。Agenus已同意不要求在2025年3月31日之前償還這筆餘額。
自2022年4月12日起,我們的子公司Atlant Clinical Ltd.(“Atlant”)與MinK簽訂了主服務協議,為MinK提供臨牀試驗支持服務,包括電子試驗主文件平臺、醫學監測和數據管理服務。截至2023年12月31日,MinK已向亞特蘭特簽訂了總額約為16.7萬美元的工作訂單,外加自付費用,這些費用將按成本轉交給MinK。
2023年3月30日,我們宣佈將按比例向截至2023年4月17日登記在冊的所有Agenus股東分配約500萬股MinK普通股的股息。股息於 2023 年 5 月 1 日分配。
Avillion 生命科學
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在截至2023年12月31日的年度中,我們的審計和財務委員會批准保留Avillion,對與博騰西利單抗相關的臨牀運營進行診斷審查。Avillion同意根據小時費率和時間向Agenus收取這項工作的費用,這與Avillion向獨立第三方收取的費用一致。Avillion還同意向Agenus提供折扣。在截至2023年12月31日的年度中,Agenus向Avillion支付了約45萬美元的與這些服務有關的費用。我們董事會成員傑尼斯-埃利斯博士是Avillion的首席執行官。
家庭關係
Agenus投資者關係主管扎卡里·阿門。是我們的首席執行官加羅·阿門博士的兒子。在截至2023年12月31日的財政年度中,阿門先生獲得的現金薪酬總額為260,624美元,包括工資。阿門先生還獲得了購買我們2,000股普通股的期權,但須遵守四年的歸屬計劃,其中四分之一的期權在授予日一週年之際歸屬,其餘期權在他受聘之日週年紀念日按年等額分期歸屬,這通常取決於他在公司繼續工作或服務。
關聯方交易政策與程序
董事會的審計和財務委員會負責持續審查和批准與任何關聯方的所有重大交易,但與MinK的交易除外,這些交易由關聯交易委員會評估和協商。關聯方可以包括我們的任何董事或執行官、我們的某些股東及其直系親屬。這些義務已在2022年修訂的審計和財務委員會章程、關聯交易委員會章程和關聯方交易政策中以書面形式規定。審計和財務委員會章程和附屬交易委員會章程的副本發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/corporate-治理。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。在評估關聯方交易時,我們的審計和財務委員會成員以及關聯交易委員會對作為董事會委員會和個人董事的總體責任採用相同的誠信和信託義務標準。審計和財務委員會及關聯交易委員會將在善意判斷關聯方交易對Agenus公平且符合其最大利益的情況下批准該交易。
為了識別每年的關聯方交易,我們提交併要求我們的董事和執行官填寫董事和高級管理人員問卷,以確定與我們的任何涉及高級管理人員或董事或其家庭成員利益的交易。由於潛在的利益衝突,我們還會審查關聯方交易。當個人的私人利益以任何方式干涉或似乎干涉我們的利益時,就會發生利益衝突。我們的《商業行為與道德準則》和《關聯方交易政策》要求所有可能存在潛在或明顯利益衝突的董事、高級職員和員工立即通知管理層,以供管理層和我們的審計和財務委員會審查和批准。我們的《商業行為與道德準則》的副本發佈在我們網站的公司治理部分,網址為 https://investor.agenusbio.com/ 公司治理。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
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提案 2— 批准我們修訂和重述的2019年股權激勵計劃的修正案
我們經修訂和重述的2019年股權激勵計劃(“2019年EIP”)最初於2019年6月19日獲得股東批准,隨後經過修訂和重述。2023年10月11日、2024年1月17日和2024年4月25日,董事會批准了對2019年EIP的後續修正和重報,其中包括對2019年EIP的以下修改(我們的 “2019年EIP,經修訂和重述”):
如果股東不批准本提案2,則我們的2019年EIP經修訂和重述將不會生效,我們的2019年EIP將按照其條款繼續有效。此外,如果股東不批准本提案2,則在獲得股東批准我們的2019年EIP(經修訂和重述)的前提下向我們的員工發放的某些獎勵將被自動沒收,詳情見 “新計劃福利”。下文 “經修訂和重述的2019年EIP摘要” 中描述了經修訂和重述的2019年EIP的實質性條款。本提案2中報告的數字使二十分之一的反向股票拆分生效。
尋求股東批准的原因
股權獎勵是我們薪酬計劃的關鍵部分
我們認為,股權薪酬一直是並將繼續是我們薪酬待遇的關鍵組成部分,因為它(i)促進了員工和其他服務提供商的所有權文化,(ii)使員工的利益與其他股東的利益保持一致,(iii)保護我們的現金資源。我們的慣例是在招聘時和每年向幾乎所有全職員工發放股權獎勵。2024年,我們的董事會還決定以基於時間的期權的形式向包括執行官在內的員工支付2023年的年度激勵獎金,以代替現金,但須經股東批准增加2019年EIP下可供發行的股票數量。
我們在競爭激烈的行業中爭奪人才,通常是與擁有更多資源的大型製藥公司競爭。我們認為,我們通過股權獎勵進行補償的能力對於我們吸引和留住頂尖人才的努力至關重要,迄今為止,我們已經成功地做到了這一點。此外,我們還使用股權薪酬來進一步將我們的執行官和其他關鍵員工的利益與股東的利益掛鈎,前幾年以普通股的全額既得股份的形式支付年度激勵獎金,並在2023年以時限期權的形式支付年度激勵獎金。 股權獎勵是我們薪酬待遇的重要組成部分,是我們就業價值主張的核心,也是我們在成長過程中繼續競爭頂尖人才的必要條件.
股權獎勵激勵關鍵業務目標的實現和股東價值的增加
我們的股票計劃主要包括基於時間的股票期權。我們認為股票期權是基於業績的,因為除非我們的股票價格自授予之日起上漲,否則不會實現任何價值。我們還不時授予受業績歸屬條件約束的股票期權,以激勵實現關鍵業務目標或股價的特定上漲,以及限制性股票單位(“RSU”)和績效股票。RSU 是一種寶貴的留用激勵,通常基於特定時間段內的持續就業或服務進行歸屬。績效股票的歸屬取決於關鍵業務目標的實現或股價的具體上漲。我們相信,股權獎勵一直是並將繼續對我們的成功至關重要,它們在激勵我們公司的員工實現我們的關鍵業務目標和推動股東價值增長方面發揮着重要作用。為了滿足預期的股權薪酬需求,我們需要額外的股票截至2024年3月31日,2019年EIP下還有327,642股股票可供發行。如果股東不批准我們的2019年EIP(經修訂和重述),我們向計劃中的新員工以及現有員工和管理團隊發放股權獎勵的能力將受到嚴重限制,這將使我們處於競爭劣勢。在回顧了我們的歷史慣例和預期的未來增長之後,我們認為,如果該提案獲得批准,將在2019年EIP下發行的經修訂和重述的股票將使我們能夠在大約兩年內繼續發放股權獎勵,這對於我們吸引和留住支持我們在競爭激烈的勞動力市場中持續增長所需的人才的能力至關重要。擬議股份池的實際期限將取決於各種因素,可能比上述更短或更長。儘管我們大量發放股權獎勵,但我們有
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負責任地管理我們的消耗率和餘額在確定經修訂和重述的2019年EIP下的股票池時,董事會考慮了公司在過去三年中授予的股票獎勵的歷史數量。在2021年、2022年和2023年,公司根據我們的2019年EIP分別對558,721股股票、625,544股和888,044股股票進行了股權獎勵(假設業績最佳,獎勵受績效歸屬)。我們在2021年、2022年和2023年已發行普通股的加權平均數分別為11,445,952股、14,087,125股和17,894,437股。公司的三年未經調整的平均銷燬率(計算方法是將適用期內授予的股票獎勵的股票總數除以該期間已發行股票的加權平均總數,不考慮任何沒收的股權獎勵)為14.3%。我們的三年調整後平均燃燒率為21.5%。調整後的銷燬率在計算銷燬率時,對限制性股票和限制性股票單位使用1.5倍的乘數(基於我們的股價波動率),以便更好地將這些全額獎勵等同於期權。我們認為,對於像我們行業這樣規模的公司來説,我們的歷史銷燬率是合理的,特別是考慮到我們廣泛使用股權獎勵來補償員工和其他主要服務提供商。在未來幾年,我們將繼續監控我們的股票使用情況,以確保我們的銷燬率符合競爭的市場規範。
在確定經修訂和重述的2019年EIP下可用的股票數量時,董事會還考慮了經修訂和重述的待發獎勵的股份總數以及2019年EIP下股票池將產生的稀釋情況。截至2024年3月31日,我們的2019年EIP下共有1,790,187股股票需要獲得未償獎勵,截至同日,根據我們的2019年EIP可供發行的未償股權獎勵的股票約佔我們已發行股份(通常稱為 “餘額”)的8.6%,此類計算中包括基於績效的獎勵,前提是實現了適用業績目標的最大水平。下表包括截至2024年3月31日根據我們的2019年EIP、經修訂和重述的2009年股權激勵計劃(“我們的 “2009年計劃”)、我們的DDCP和2015年的激勵股權計劃下的已發行股權獎勵和可供未來獎勵的股票數量的彙總信息,以及如果本提案獲得股東批准,則根據經修訂和重述的2019年EIP可供發行的股票數量的彙總信息。有關我們的DDCP的更多信息,包括根據我們的DDCP要求發行的擬議增發股份,請參閲提案3。我們還維持Agenus, Inc.2019年員工股票購買計劃(經修訂)。截至2024年3月31日,根據該計劃,共有38,184股股票可供發行。
截至2024年3月31日的股權薪酬計劃信息 |
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已發行股票期權總數(1) |
2,204,912 |
已發行股票期權的加權平均行使價 |
$ 61.55 |
未償還股票期權的加權平均剩餘期限 |
6.6 年 |
未兑現的全額獎勵總數(包括限制性股票單位)(2) |
25,580 |
根據2015年激勵股權計劃可供未來獎勵的股份總數 |
98,201 |
根據我們的2019年EIP可供未來獎勵的股份總數(3) |
327,642 |
未償還的或有股票期權(4) |
1,161,706 |
經修訂和重述的2019年EIP下可供未來獎勵的擬議額外股份(5) |
1,838,294 |
擬議增加經修訂和重述的2019年EIP下可供獎勵的股份 |
3,000,000 |
已發行普通股總股數(截至2024年3月31日) |
20,994,110 |
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(1) 包括根據我們的2019年EIP已發行的1,790,187份股票期權,根據我們的2009年計劃已發行的371,025份股票期權,以及根據2015年激勵股權計劃未償還的43,700份股票期權。不包括以股東批准本提案為條件授予的股票期權。沒有未償還的股票增值權。
(2) 包括根據我們的2019年EIP已發行的13,580股標的獎勵(股票期權除外),以及根據DDCP已發行的22,387股標的獎勵。
(3) 但不影響擬議修正案。股票計數條款,包括對2019年EIP下可用股票數量的調整,如下所述 “授權股份” 和 “調整”。
(4) 包括以股東批准本提案為條件授予的股票期權。
(5) 反映了擬將股票池增加3,000,000股的提議,減去根據股東批准經修訂和重述的2019年EIP而定的未償還獎勵的股票數量。
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2024年1月,公司授予了總計1,161,706股普通股的股票期權,前提是股東批准我們的2019年EIP(經修訂和重述)。如果股東不批准本提案2,則或有獎勵將被沒收,額外獎勵將僅從我們2019年EIP下目前可用的股票中發放。
我們的2019年EIP經修訂和重述,符合良好公司治理的原則。
董事會認為,經修訂和重述的2019年EIP將促進股東的利益,並符合良好的公司治理原則,包括:
經修訂和重述的 2019 年 EIP 摘要
以下是我們經修訂和重述的2019年EIP重要條款的簡要摘要。經修訂和重述的2019年EIP副本作為本委託書附錄A附錄,我們敦促股東完整閲讀該副本。以下對經修訂和重述的2019年EIP重要條款的描述參照我們經修訂和重述的2019年EIP的全文進行了全面限定。
行政。我們經修訂和重述的2019年EIP通常將由我們的薪酬委員會管理,該委員會將擁有管理和解釋該計劃的自由裁量權;確定申請資格和發放獎勵;確定適用於計劃下任何獎勵的行使價、衡量升值的基準價值或購買價格(如果有);確定、修改、加快或放棄任何獎勵的條款和條件;確定獎勵結算形式;開處方與計劃和獎勵有關的表格、規則和程序;以及以其他方式採取一切必要或可取的措施來實現計劃或任何獎勵的目的。我們的薪酬委員會(或董事會,就其保留權限的事項而言)可以將其可能確定的職責、權力和責任委託給其一名或多名成員(或董事會的一名或多名成員),並在法律允許的範圍內,可以將其某些職責、權力和責任委託給高管、員工和其他人員。在本摘要中,“管理員” 一詞是指我們的薪酬委員會、董事會或任何授權代表(視情況而定)。
獲得獎勵的資格。根據我們經修訂和重述的2019年EIP,公司及其關聯公司的員工、董事、顧問和顧問(截至本委託書發佈之日以及我們經修訂和重述的2019年EIP的條款,將包括MinK)有資格根據經修訂和重述的2019年EIP獲得獎勵。意在激勵性股票期權(“ISO”)的期權的資格僅限於公司或某些關聯公司的員工。截至2024年3月31日,
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我們估計,大約184名員工,包括我們的所有執行官、5名非僱員董事和15名顧問,將有資格參與我們經修訂和重述的2019年EIP。
授權股票。經修訂和重述,根據經修訂和重述的2019年EIP,為滿足獎勵而交付的最大普通股數量為5,050,000股(包括在2019年EIP生效之日之前根據我們的2019年EIP授予的獎勵的股份,經修訂和重述),外加經修訂的2019年EIP之日根據我們的2009年計劃可供發行的股票數量,但須進行如下所述的調整《重述》由股東採用(不超過263,112股),外加任何標的獎勵股份根據我們的2009年計劃,該計劃再次可供撥款(不超過982,776股)(“股份池”)。為了滿足ISO的需求,最多可以從股份池中發行5,050,000股股票。以下規則適用於共享池:
根據我們經修訂和重述的2019年EIP可能交割的股票可能是經授權但未發行的普通股或公司收購的先前已發行的普通股。股票可能會根據經修訂和重述的2019年EIP進行交割,以兑現根據公司其他薪酬安排(包括我們的2009年計劃)授予的獎勵。根據納斯達克2024年4月17日公佈的普通股收盤價為每股5.40美元。
年度個人限額。對於非僱員董事,就其作為董事的服務而言,公司在任何日曆年度向董事授予或支付的所有薪酬(包括股權獎勵)的總價值不得超過80萬美元(或董事首次當選的日曆年度的1,000,000美元)。此限制不適用於為非僱員董事(包括作為我們或我們任何子公司的顧問或顧問)以外的其他服務授予或支付的任何薪酬。
獎項的類型。我們的2019年EIP經修訂和重述,規定授予股票期權、SARs、限制性和非限制性股票和股票單位、績效獎勵以及其他可轉換為普通股或以其他方式基於我們普通股的獎勵。根據我們的2019年EIP(經修訂和重述),也可以提供與獎勵相關的股息等價物,但將面臨與基礎獎勵相同的沒收風險。
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歸屬;獎勵條款。管理員將確定根據我們的2019年EIP授予的所有獎勵的條款和條件(經修訂和重述),包括獎勵歸屬或行使的時間或時間、繼續行使期權或特別股權的條款和條件,以及終止參與者的僱用或服務對獎勵的影響。經修訂和重述的2019年EIP下的任何獎勵都不得安排在獎勵發放之日起一年之前全部或部分歸屬,但以下獎勵不受上述最低歸屬要求的約束:(i)與業務收購相關的替代獎勵,(ii)代替或結算全額歸屬現金獎勵、薪水的交付的股份,或以其他方式支付給參與者的款項,(iii)向非僱員董事發放的獎勵,這些獎勵歸於一年中較早者授予日週年紀念日和下次年度股東大會(至少在前一年的年會結束後50周),以及(iv)根據經修訂和重述的2019年EIP可供發行的股票總額的百分之五(5%)的獎勵。這一為期一年的最低歸屬要求不適用於署長在獎勵協議或其他條款中自由決定加快任何獎勵的行使或歸屬(如下所述),適用於退休、死亡、殘疾或承保交易(如下所述)。
終止僱用或其他身份。署長將決定終止僱用或其他服務對獎勵的影響。
獎勵的可轉讓性。除非行政長官另有決定,否則除非根據遺囑或血統和分配法,否則不得轉讓獎勵。
涵蓋的交易。除非獎勵協議或管理人另有規定,否則如果公司不是倖存公司的合併、合併或類似交易,或者導致個人或集團收購我們的大部分普通股,出售或轉讓我們的幾乎所有資產,或解散或清算公司(“涵蓋交易”):
資本變動時的調整。如果股票分紅、股票拆分或股票組合(包括反向股票拆分)、資本重組或我們的資本結構發生其他變化,管理人將對根據經修訂和重述的2019年EIP可能發行的最大股票數量以及受未償還獎勵的行使或購買價格(或基準價值)以及受此類影響的任何其他條款進行適當調整事件。如果署長認為調整是適當的,以避免我們的2019年EIP(經修訂和重述)的運作出現扭曲,則也可以進行此類調整,以考慮對股東的其他分配或任何其他事件
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獎勵。例如,2024年4月12日,公司實施了二十二比一的反向股票拆分,這導致我們在2019年EIP下進行了適當和成比例的調整。
Clawback。如果授予獎勵的參與者不遵守計劃或適用獎勵或任何不競爭、不招標、不僱用、不貶低、保密、發明轉讓或其他限制性協議,署長可以規定,任何未償獎勵或根據任何獎勵收購的任何獎勵或股票的收益或其他金額將被沒收和歸還給我們,包括利息和相關收入。每項獎勵都將受公司或其任何關聯公司與非公開信息交易有關的任何政策以及普通股允許的交易(包括對衝和質押的限制)的約束。此外,每項獎勵都將受我們或子公司的任何政策的約束,這些政策規定了對激勵性薪酬(包括計劃下的獎勵)的沒收、撤出或回扣,並且將在法律或適用的證券交易所上市標準要求的範圍內予以沒收和撤回。
學期。 如果股東批准我們的2019年EIP(經修訂和重述),除非管理員提前終止,否則經修訂和重述的2019年EIP將在2034年6月11日終止。當天尚未兑現的獎項將按照其條款繼續發放。
修改和終止。管理員可以隨時修改我們經修訂和重述的2019年EIP或任何未兑現的獎勵,並可以隨時終止我們對未來補助金的修訂和重述的2019年EIP。但是,除非我們的2019年EIP(經修訂和重述)或適用的獎勵中明確規定,否則未經參與者同意,管理員不得修改獎勵條款,從而對參與者在獎勵下的權利產生實質性的不利影響,除非管理員在授予獎勵時明確保留這樣做的權利。在法律或適用的證券交易所要求的範圍內,對2019年EIP的任何修訂,無論是經修訂還是重述,都將以股東批准為條件。
經修訂和重述的2019年EIP的某些聯邦所得税後果
以下是與根據我們的2019年EIP授予的經修訂和重述的某些獎勵相關的某些美國聯邦所得税後果的摘要。除非另有説明,否則本摘要不涉及税率或非美國、州或地方的税收後果,也未涉及就業税或其他聯邦税收後果。
股票期權(ISO 除外)。通常,參與者在授予股票期權時沒有應納税所得額,該期權不打算成為ISO(“NSO”),但與行使NSO相關的收入等於行使時收購的股票的公允市場價值超過行使價(行使時)的公允市場價值的部分。公司通常可以獲得相應的扣除額,但須遵守美國税法規定的限制。在隨後出售或交換股份時,任何確認的收益或損失均被視為公司無權扣除的資本收益或虧損。
ISO。通常,參與者在授予或行使ISO時不會獲得任何應納税所得額。但是,實施ISO可能會給參與者帶來替代性的最低納税義務。通常,在授予之日起兩年內或行使後一年內處置根據ISO收購的股份,將為參與者產生的普通收入(通常還會扣除公司,但須遵守守則規定的限制),等於行使時的股票價值減去行使價格。處置中確認的任何額外收益均被視為公司無權扣除的資本收益。如果參與者直到這一年和兩年的持有期到期後才處置股份,則隨後出售根據ISO收購的股票時確認的任何收益或虧損均被視為長期資本收益或虧損,公司無權獲得扣除。
SARS。特區授予本身並不產生應納税所得額,也不會僅僅因為特區可以行使而產生應納税所得額。通常,對股票行使特別行政區或因取消特別行政區而獲得報酬的參與者的普通收入將等於任何現金金額和收到的任何股票的公允市場價值。公司通常可以獲得相應的扣除額,但須遵守守則中規定的限制。
無限制股票獎勵。購買或獲得非限制性股票的參與者的普通收入通常等於當時股票公允市場價值超過收購價格(如果有)的部分,並且公司通常可以獲得相應的扣除額,但須遵守該守則規定的限制。
限制性股票獎勵。獲得獎勵或購買面臨重大沒收風險的股票的參與者通常在沒收風險失效之前沒有收入。當沒收風險消失時,參與者的普通收入等於當時股票公允市場價值超過收購價格(如果有)的部分,並且公司通常可以獲得相應的扣除額,但須遵守該守則規定的限制。但是,根據該法典第83(b)條,參與者可以選擇在限制性股票被收購時對其徵税,而不是在沒收的重大風險消失之後。進行有效的83(b)選擇的參與者將獲得的普通收入等於收購時股票的公允市場價值減去為股票支付的任何價格。相應的扣除額通常適用於
55
公司,受守則中規定的限制。如果參與者進行了有效的83(b)選擇,則不會因限制失效而產生額外收入。
為了確定出售根據我們經修訂和重述的2019年EIP授予的股票的資本收益或虧損,股票的持有期從參與者實現與轉讓有關的應納税所得額時開始。參與者在股票中的納税基礎等於為股票支付的金額加上因轉讓而實現的任何收入。但是,如果參與者做出了有效的83(b)選擇,隨後沒收了股份,則因沒收而實現的税收損失僅限於參與者為股票支付的款項(如果有)超過與沒收相關的已實現金額(如果有)的部分。
限制性股票單位。授予限制性股票單位本身通常不會產生應納税所得額。取而代之的是,參與者通常在歸屬時納税(公司通常可以獲得相應的扣除額,但須遵守守則規定的限制),除非他或她根據該法典第409A條作出了適當的選擇,推遲收到股份。如果交割的股票因税收目的受到限制,則參與者將受上述限制性股票規則的約束。
新計劃福利
下表列出了公司於2024年1月根據我們的2019年EIP向以下個人和團體授予的時間歸屬股票期權,前提是股東批准我們的2019年EIP(經修訂和重述)。如果未獲得股東對本提案2的批准,這些獎勵將自動沒收。
2024年1月16日授予的時間歸屬股票期權的行使價為每股12.26美元(在反向股票拆分生效後),2024年1月17日授予的時間歸屬股票期權的行使價為每股11.90美元(在反向股票拆分生效後)。所有這些期權在授予之日十週年時到期。時間歸屬股票期權於2024年6月27日歸屬50%的標的股份,2024年9月27日歸屬50%的標的股份,通常需要在適用的歸屬日期之前繼續向公司提供服務。
經修訂和重述的2019年EIP下的任何其他獎勵將由我們的薪酬委員會酌情發放,但須遵守上述 “年度董事限額” 和計劃其他條款中描述的限額。
姓名和職位 |
股票期權數量 |
Garo H. Armen,博士, 首席執行官 |
171,723 |
Steven J. O'Day,醫學博士, 首席醫療官 |
47,907 |
克里斯汀 M. 克拉斯金, 財務副總裁 |
16,892 |
所有執行官作為一個整體 |
545,058 |
所有非執行董事作為一個羣體 |
- |
所有非執行官員工作為一個整體 |
616,648 |
需要投票
要批准提案2,親自出席或通過代理人出席並就此事進行表決的股東的大多數選票必須投票支持提案2。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,而您沒有對股票進行投票,則您的經紀人、銀行或被提名人有權對提案2對未投票的股票進行投票。如果經紀商、銀行或被提名人不對您未投票的股票進行投票,則不會對投票產生任何影響,因為這些 “經紀人未投票” 不被視為對此事進行投票。棄權票和 “經紀人無票” 將不算作對提案2的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
董事會建議對提案 2 進行投票。
56
股權計劃
根據股權補償計劃獲準發行的證券
下表提供了截至2023年12月31日根據我們的股權補償計劃獲準發行的證券的信息(每種情況下,均在反向股票拆分生效後)。
計劃類別 |
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將要持有的證券數量 |
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加權平均值 |
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證券數量 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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股權補償計劃獲得批准 |
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2,141,132 |
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$ |
64.45 |
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338,202 |
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(2) |
股權補償計劃未獲批准 |
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37,725 |
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$ |
40.76 |
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118,176 |
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總計 |
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2,178,857 |
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456,378 |
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提案 3—批准對經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(經修訂)的修正案,將根據該計劃授權發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股
對我們經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃的擬議修正案的描述
我們的經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃(DDCP)最初於2007年通過,隨後進行了修訂和重述,最近一次是在2022年。2023年10月11日,我們的董事會通過了對DDCP的修正案,將根據該修正案可發行的普通股數量從38,750股增加到63,750股,但須經股東批准。我們要求股東批准對DDCP的這一修正案。我們不要求批准對DDCP的任何其他更改。
如果股東不批准本提案3,則擬議的25,000股額外股票將無法在DDCP下發行,我們將沒有足夠的股份來維持DDCP。下文 “經修訂的DDCP摘要” 中描述了經修訂的DDCP的實質性條款。本提案3中報告的數字使二十分之一的反向股票拆分生效。
投票支持該提案的背景和理由
DDCP允許不是公司或其子公司高級職員或僱員的董事會成員選擇將與董事服務有關的全部或部分現金薪酬的領取推遲到日後進行,金額由適用董事選擇以現金和/或普通股的形式延期支付。我們認為,DDCP是我們董事薪酬計劃的重要組成部分,對股東有利,因為它使我們能夠為選擇推遲薪酬的董事保留當前的現金資源,並進一步使非僱員董事的利益與股東的利益保持一致。
截至2024年3月31日,根據DDCP預留了22,387股股票供發行,我們不再有任何股票可供未來發行。我們之所以要求股東批准本提案3,是因為根據DDCP剩餘可供發行的股票不足以讓我們繼續為非僱員董事提供獲得普通股的機會,以支付他們選擇推遲的薪酬。
經修訂的 DDCP 摘要
以下是DDCP重要條款的簡要摘要,該條款經過修訂,以增加根據該條款可供發行的普通股數量。我們的DDCP修正案的副本作為本委託書的附錄B附後,我們敦促股東完整閲讀該修正案。以下對DDCP某些特徵的描述參照了DDCP的全文,對DDCP的某些特徵進行了全面的限定。
行政。DDCP由公司首席財務官或董事會指定的另一位官員管理,他們將全權負責解釋DDCP。DDCP目前由公司的財務副總裁管理。
資格。每位不是公司或其子公司的高級職員或僱員的董事會成員都有資格參與DDCP。除Armen博士外,我們所有現任董事都有資格參與DDCP。截至2024年4月17日,五名非僱員董事有資格參與DDCP。
參與基礎。DDCP允許每位符合條件的董事推遲領取應付給其在董事會任職的全部或部分現金薪酬。此類薪酬可以推遲到董事任期終止,或者根據DDCP的條款,延期至董事可能指定的其他日期。
董事可以選擇在獲得適用薪酬的前一年的9月30日之前參與DDCP,也可以選擇推遲其作為董事應付的現金薪酬總額的25%、50%、75%或100%。除非參與者提交書面撤銷或取代延期協議,並且延期選擇在延期所涉年份的前一日曆年的最後一天之後不可撤銷,否則延期選擇仍然有效。為每位參與的董事設立了一個名義延期賬户,該賬户包括一個以美元計價的利息收入金額的名義子賬户(“現金賬户”),以及一個按名義股計價的投資普通股假設金額的名義子賬户(“股票賬户”)。根據延期協議,每位參與者都註明了未來延期中名義上投資於現金賬户和股票賬户的百分比。金額按季度記入這些賬户。
58
遞延到現金賬户的款項按一年期國庫券支付的利率記入利息。遞延到股票賬户的金額按季度轉換為多個單位,代表我們的普通股,等於參與者選擇延遲到股票賬户的薪酬金額除以普通股的適用股票價格(根據適用日曆季度內所有交易日的普通股平均收盤價確定)。在從股票賬户獲得分配之前,代表分配給參與者股票賬户的股票的單位無論出於何種目的均不被視為我們普通股的實際股份,參與者將無權作為此類單位的股東。在我們為普通股支付任何此類股息之日,持有股票賬户金額的參與者將有資格以單位形式獲得現金和股票分紅。如果發生股票分紅、資本重組、重組、合併、合併、分立、分割、股份交換或影響普通股的類似變動,將對存入股票賬户的股票的單位數量和/或種類進行適當調整。
授權股份;調整。在不使擬議修正案生效的情況下,根據DDCP預留髮行的普通股總數為38,750股。如果擬議修正案獲得股東批准,則根據DDCP預留髮行的普通股總數為63,750股。如果發生股票分紅、股票分割、合併或重新分類、資本重組或類似的資本變動,我們的董事會將適當調整根據DDCP預留髮行的股票總數。根據納斯達克2024年4月17日公佈的普通股收盤價為每股5.40美元。
分佈。DDCP下的名義賬户的分配將一次性支付或按年分期支付,期限最長為五年,並從參與者終止董事服務後的日曆年或參與者可能指定的其他日曆年開始,前提是該其他日曆年自董事選擇接受此類分配之日起至少兩年。分配包括(a)存入參與者名義賬户的現金,以及(b)我們普通股的數量,等於記入其股票賬户的單位數。如果參與者從其股票賬户中獲得的款項超過DDCP下剩餘的可用股票數量,則參與者應獲得現金代替股份。
無資金計劃。DDCP沒有資金,公司沒有義務預留、隔離或存入任何種類的資金或資產來履行計劃規定的義務。DDCP下任何參與者、受益人或其他人的權利將僅是我們公司普通無擔保債權人的權利。
修改和終止。未經任何參與者、受益人或其他人的同意,公司可以隨時修改DDCP,但任何修改都不得減少先前存入參與者延期賬户的金額。公司可以隨時終止DDCP,公司可自行決定根據參與者的延期選擇分配款項,也可以在計劃終止之日後儘快一次性分配款項。
新計劃福利
參與DDCP完全由符合條件的董事自行決定。由於我們目前無法確定這些董事的繳款比率,因此無法確定參與者在DDCP下可能獲得的福利的價值。
下表列出了截至2023年12月31日的財政年度,我們的非僱員董事作為一個整體在DDCP下遞延的金額。我們的執行官或其他員工都沒有資格參與DDCP。
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姓名和職位 |
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美元價值 ($) |
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單位數量 |
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非執行董事集團 |
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1,361,798 |
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22,387 |
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需要投票
要批准提案3,親自出席或通過代理人出席並就此事進行表決的股東的大多數選票必須投票支持提案3。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,而您沒有對股票進行投票,則您的經紀人、銀行或被提名人有權對提案3對未投票的股票進行投票。如果經紀商、銀行或被提名人不對您未投票的股票進行投票,則不會對投票產生任何影響,因為這些 “經紀人未投票” 不被視為對此事進行投票。棄權票和 “經紀人無票” 將不算作對提案3的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
董事會建議對提案 3 進行投票。
59
提案4——在不具約束力的諮詢投票中批准公司2023年指定執行官的薪酬
公司為股東提供了在2024年年會上對以下諮詢決議進行投票的機會,通常稱為 “Say-on-Pay”:
決定,公司股東在不具約束力的諮詢投票中批准公司委託書中披露的2023年公司指定執行官的薪酬。
正如薪酬討論與分析部分以及本委託書中的相關表格和敍述性披露中所述,我們的薪酬委員會制定了高管薪酬計劃,以吸引和留住最優秀的人才,獎勵表現出色的人才,並使激勵措施與為股東創造長期價值保持一致。公司的高管薪酬計劃具有許多旨在促進這些目標的功能。
董事會敦促股東閲讀本委託書第19頁開頭的薪酬討論與分析部分,該部分更詳細地描述了公司的高管薪酬政策和程序如何運作以及為實現我們的薪酬目標而設計的,以及載於本委託書第29至38頁的薪酬彙總表和其他相關薪酬表和敍述,其中提供了有關我們指定執行官2023年薪酬的詳細信息。我們的薪酬委員會認為,薪酬討論和分析部分中闡述的政策和程序可以有效實現我們的目標,並且我們在本委託書中報告的2023年委託書中報告的指定執行官的薪酬反映並支持這些薪酬政策和程序。
儘管 “Say-on-Pay” 投票不具約束力,但董事會和我們的薪酬委員會重視股東對本提案4的意見,並將在未來為我們的指定執行官做出薪酬決定時考慮對提案4的投票結果。
需要投票
要批准提案4,持有出席或由代理人代表出席2024年年會並就此事進行表決的Agenus大多數普通股的股東必須對提案4投贊成票。棄權票和 “經紀人未投票” 將不算作對提案4的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
董事會建議對提案 4 進行投票。
60
提案5——批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所
我們的審計和財務委員會已選擇畢馬威會計師事務所作為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。儘管法律不要求股東批准畢馬威會計師事務所的選擇,但我們的董事會認為,最好讓股東有機會批准這一選擇。
如果股東在2024年年會上不批准該提案,我們的審計和財務委員會將重新考慮他們對畢馬威會計師事務所的選擇。如果股東批准了這項任命,則直接有權聘請我們的獨立註冊會計師事務所的審計和財務委員會可以在年內的任何時候任命另一家獨立註冊會計師事務所,前提是審計和財務委員會認為這一變更符合Agenus和我們的股東的最大利益。
審計和財務委員會已批准畢馬威會計師事務所於2023年向Agenus提供的所有服務。畢馬威會計師事務所的代表預計將出席2024年年會。如果他們願意,他們將有機會發表聲明,也可以回答股東的適當問題。
自1997年以來,畢馬威會計師事務所一直是我們的獨立註冊會計師事務所。
審計費
畢馬威會計師事務所為年度合併財務報表的審計和財務報告內部控制的有效運作(包含在我們的10-K表年度報告中)、審查10-Q表中包含的合併財務報表以及安慰信、同意和審查註冊報表而產生的專業服務在2023年為988,475美元,2022年為856,105美元。
税費
2023年向畢馬威會計師事務所支付的與税收合規服務相關的費用為181,6101美元,2022年為207,087美元。
2023年向畢馬威會計師事務所支付的與税務諮詢服務相關的費用為13,000美元,2022年為138,365美元。
所有其他費用
2023年向畢馬威會計師事務所支付的與子公司審計及相關事項相關的費用為491,500美元,2022年為466,286美元。我們還分別在2023年和2022年每年向畢馬威會計師事務所支付了2730美元的與會計研究和披露清單工具相關的費用。除本文所述外,我們在2023年或2022年沒有向畢馬威會計師事務所支付任何其他費用。
審計和非審計服務的預先批准
上面顯示的2023年和2022年畢馬威會計師事務所的所有費用均已獲得審計和財務委員會的預先批准。審計和財務委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和其他允許的非審計服務。預先批准的期限通常最長為一年,詳細説明瞭特定服務類別,並受金額限制。我們的獨立註冊會計師事務所和高級管理層定期向審計和財務委員會報告獨立註冊會計師事務所根據預先批准提供的服務範圍以及迄今為止所提供服務的費用。審計和財務委員會也可以根據具體情況預先批准特定的服務。
需要投票
要批准提案5,親自出席或通過代理人出席並就此事進行表決的股東的大多數選票必須投票支持提案5。如果您的股票由經紀人、銀行或被提名人以 “街道名稱” 持有,而您沒有對股票進行投票,則您的經紀人、銀行或被提名人有權對提案5對未投票的股票進行投票。如果經紀商、銀行或被提名人不對您未投票的股票進行投票,則不會對投票產生任何影響,因為這些 “經紀人未投票” 不被視為對此事進行投票。棄權票和 “經紀人無票” 將不算作對提案4的投票或股票,也不會對投票產生任何影響。
董事會建議對第 5 號提案進行投票。
61
審計和財務委員會的報告
董事會的審計和財務委員會完全由獨立董事組成,他們不是Agenus的高級職員或員工。董事會通過了審計和財務委員會的書面章程,該章程的當前版本可在我們的網站上查閲 https://investor.agenusbio.com/corporate-governance。我們網站上的任何材料都不是本委託聲明的一部分。
在監督公司報告流程的過程中,董事會審計和財務委員會(1)審查並與管理層討論了公司經審計的合併財務報表以及管理層對截至2023年12月31日的財年財務報告內部控制有效性的評估,(2)與我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所討論了根據上市公司會計監督的適用要求需要討論的事項董事會和美國證券交易委員會,以及(3)與畢馬威會計師事務所討論了與其獨立性有關的事項,包括對審計和非審計費用的審查,以及畢馬威會計師事務所根據上市公司會計監督委員會的適用要求對獨立會計師與審計和財務委員會就獨立性進行溝通的書面披露和信函。
基於上述審查和討論,審計和財務委員會建議董事會將經審計的合併財務報表納入公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告,以便向美國證券交易委員會提交。
根據審計和財務委員會,
Ulf Wiinberg,主席
蘇珊·赫希
蒂莫西 R. 賴特
62
附加信息
2025年年度股東大會的股東提案
將包含在公司委託書中的提案。根據美國證券交易委員會的規定,如果股東希望我們在委託書和2024年年度股東大會上提交的委託書中納入提案,則該提案必須符合1934年法案的第14a-8條,並且還必須滿足適用於所有股東提案的章程中的預先通知要求(如以下段落所述)。
將在年度會議上提交提案。 根據我們的章程,股東必須遵循某些程序來提名候選人為董事或在年度股東大會上介紹一項業務。除其他要求外,這些程序還要求將任何提名或擬議的業務項目以書面形式提交給我們的主要執行辦公室的董事會主席或公司祕書。假設我們的2025年年度股東大會在2025年6月11日之前或之後的30天內不超過30天,如果您希望在2024年年度股東大會之前開展業務,則必須在2024年12月29日之前向我們發出書面通知。
但是,如果至少提前60天通知或提前公開披露了2025年年度股東大會的日期,並且2025年年度股東大會的日期不在2025年6月11日之前或之後的30天內,則公司必須在2025年年度股東大會舉行日期前45天收到股東的通知。如果提前不到60天通知或事先公開披露了2025年年度股東大會的日期,並且2025年年度股東大會的日期不在2025年6月11日之前或之後的30天內,則公司必須在Agenus發出2025年年度股東大會通知之日起的15天內收到股東的通知。如果股東未能就將在2025年年度股東大會上提交的提案及時發出通知,則董事會指定的代理人將擁有對該提案進行表決的自由裁量權。
此外,打算徵集代理人以支持董事會提名人以外的董事候選人的股東還必須向我們的董事會主席或公司祕書提供書面通知,説明1934年法案第14a-19條要求的所有信息。
存放會議材料
一些銀行、經紀商和其他被提名人記錄持有人可能參與了 “住宅” 委託書和年度報告的做法。這意味着可能只有一份我們的委託書或年度報告副本已發送給您家庭中的多位股東。如果您通過位於馬薩諸塞州列剋星敦福布斯路3號的Agenus Inc. 02421聯繫投資者關係部,或致電781-674-4400或致電或發送電子郵件給投資者關係部,我們將立即向您提供這兩份文件的單獨副本,或 investor@agenusbio.com。如果您希望將來單獨收到年度報告和委託書的副本,或者如果您收到多份副本但只想收到一份供家庭使用的印刷副本,則應聯繫您的銀行、經紀人或其他代理人記錄持有人,或者您可以聯繫我們。
以引用方式納入的文檔
我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的財務報表以引用方式納入此處。
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附錄 A
修訂並重述了2019年股權激勵計劃
1。已定義的條款
附錄A以引用方式納入,定義了計劃中使用的某些術語,幷包括與這些條款相關的某些操作規則。
2。目的
該計劃的制定旨在通過向參與者發放股票和股票獎勵來促進公司的利益。
3.管理
該計劃將由署長管理。管理人擁有全權管理並解釋本計劃和任何獎勵;確定獎勵的資格和授予獎勵;確定適用於任何獎勵的行使價、衡量升值的基準價值或購買價格(如果有);確定、修改、加快或免除任何獎勵的條款和條件;確定獎勵結算形式(無論是現金、股票,或其他財產);規定與之相關的形式、規則和程序計劃和獎勵;並以其他方式做所有必要或理想的事情,以實現本計劃或任何獎勵的目的。署長就本計劃或任何獎勵做出的決定是決定性的,對所有人都有約束力。
4。計劃下獎勵的限制
(a) 股票數量.根據第7(b)條的規定,根據本計劃為兑現獎勵而可能發行的股票數量為(i)5,050,000股股票,加上(ii)截至通過之日根據先前計劃可供發行的股票數量(不超過263,112股),以及(iii)先前計劃下的股票標的獎勵股票數量(不會),但須根據第7(b)條進行調整在收養之日當天或之後到期或終止或在沒有交付股票的情況下交出的超過 982,776 股股份)是被公司沒收或被公司回購,或以其他方式根據先前計劃再次獲得補助金,在每種情況下,均應根據其條款(統稱為”共享池”)。股份池中最多可發行5,050,000股股票,以滿足ISO的需求,但本第4(a)節中的任何內容均不得解釋為要求根據本計劃授予任何或任何固定數量的ISO。就本第 4 (a) 節而言,為兑現獎勵而發行的股票數量將由以下方法確定:(i) 將股份池減去公司為支付獎勵的行使價或收購價或滿足該獎勵的預扣税要求而扣留的股票數量;(ii) 將股份池減去特別行政區所涵蓋的股份總數,其中任何一部分已結算股票(不僅是結算時交割的股票數量),以及(iii)通過增加份額在未發行(如果是限制性股票,則為限制性股票,如果是限制性股票,則為限制性股票,則不予保留)的情況下,以現金結算或到期、不可行使、終止或被公司沒收或回購的任何股票標的獎勵股票匯集在一起。為避免疑問,根據本計劃交付的任何股票,隨後使用直接歸因於股票期權行使的收益進行回購的股票,均不會增加股票池。本第 4 (a) 節中規定的限制將被解釋為符合第 422 節的適用要求。
(b) 替代獎勵. 這個 管理員可以根據本計劃發放替代獎勵。在符合第422條及其相關法規的要求以及其他適用的法律要求(包括適用的證券交易所要求)的範圍內,以替代獎勵發行的股票將補充且不會減少股票池,但是,無論第4(a)節有任何相反的規定,如果任何替代獎勵以現金結算或到期、不可行使、終止、沒收或被公司回購不發行(如果是限制性股票,則不予保留)在股票中,先前獲得此類獎勵的股票不會增加股份池,也不會以其他方式根據本計劃可供未來發行。署長將決定本計劃的條款和條件在多大程度上適用於替代獎勵(如果有); 提供的, 然而,該替代獎勵不受第 4 (d) 節所述限制的約束。
(c) 股票類型.公司根據本計劃交付的股票可能是經授權但未發行的股票或公司收購的先前發行的股票。根據本計劃,將不交付部分股票; 提供的那個署長
A-1
可自行決定規定交付現金以代替本應在本協議下交割的任何零碎股份。
(d) 個人限額. 在任何日曆年內授予或支付給任何董事的所有薪酬,包括根據本計劃授予的獎勵以及公司因在該日曆年內擔任董事而在本計劃之外向該董事支付的現金費或其他薪酬,總額不得超過800,000美元(或董事首次當選或被任命為該日曆年度的100萬加元)董事會),根據《會計規則》,根據授予日的公允價值計算任何獎勵的價值假設最高支付水平。為避免疑問,本第4(d)節中的限制不適用於因董事以外向公司或子公司提供的服務(包括但不限於作為公司或子公司的顧問或顧問)而向其提供的任何報酬。
5。資格和參與
管理員應從公司及其關聯公司的員工和董事以及顧問和顧問中選出參與者。ISO 的資格僅限於本第 5 節第一句中描述的個人,他們是公司或公司 “母公司” 或 “子公司” 的員工,如《守則》第 424 條中定義的那樣。NSO和SAR的資格僅限於在《財政條例》第1.409A-1 (b) (5) (iii) (E) 條第一句中描述的在向公司或公司子公司授予獎勵之日直接提供服務的個人。
6。適用於獎勵的規則
(a) 所有獎項.
(1) 獎勵條款.管理員應確定所有獎勵的條款和條件,但須遵守此處規定的限制。獎勵的任何條款均不得規定在行使期權或特別股權時自動 “充值” 額外獎勵或以其他方式作為獎勵期限。通過接受(或根據管理員可能規定的規則,被視為已接受)獎勵,參與者將被視為已同意獎勵和本計劃的條款和條件。儘管本計劃中有任何相反的規定,但替代獎勵可能包含與本文規定的條款和條件不一致的條款和條件,具體由署長決定。
(2) 計劃期限.自採用之日起十年後不得發放任何獎勵,但根據其條款,先前授予的獎勵可以在該日期之後繼續發放。
(3) 可轉移性。除非管理員根據本第 6 (a) (3) 節的第三句另有明確規定,否則 ISO 和除遺囑或血統和分配法外均不得轉讓其他獎勵。在參與者的一生中,除非管理員根據本第 6 (a) (3) 節第三句另有明確規定,否則 ISO 和 NSO 只能由參與者行使。根據適用的證券和其他法律以及管理員可能確定的條款和條件,管理員可以允許無償轉讓(即非價值轉讓)除ISO以外的獎勵。
(4) 歸屬等。管理人應決定獎勵的授予或可行使的時間以及股票期權或特別股權仍可行使的條款。儘管如此,在獎勵授予之日起一年之前,不得安排將任何獎勵全部或部分歸屬;但是,前提是:(i) 在不考慮該一年的最低預定歸屬期的情況下,可以授予總額不超過本計劃授權發行的最大可用股票儲備金百分之五的獎勵,以及 (ii) 這一年的最低預定歸屬期應予授予不適用於 (x) 為代替或結算而授予參與者的任何獎勵全額現金獎勵、工資或其他應付給此類參與者的款項,(y) 替代獎勵,或 (z) 在授予之日一週年和下次年度股東大會(至少在前一年的年會之後至少50周)向董事發放的獎勵;此外,前提是上述限制不適用於管理員規定加速行使或授予任何獎勵的自由裁量權如果是退休、死亡、殘疾或受保人根據獎勵協議或其他條款進行的交易。除非管理員另有明確規定,否則如果參與者停止工作,則以下規則將適用:
(A)除非下文 (B) 和 (C) 中另有規定,否則參與者停止僱用後,參與者或參與者允許的受讓人(如果有)持有的每份股票期權和特別股權(或其中的一部分)將立即停止行使並終止,其他所有獎勵也將終止
A-2
然後,由參與者或參與者允許的受讓人持有(如果有),在未歸屬的範圍內,將被沒收。
(B)根據下文(C)和(D),參與者或參與者允許的受讓人(如果有)在當時可行使的範圍內,參與者或參與者允許的受讓人持有的每份既得和未行使的股票期權和 SAR(或其中的一部分)將在 (i) 停止僱傭後三個月或 (ii) 截至該日期的最遲日期的期限內繼續行使股票期權或 SAR 本可以在不考慮本第 6 (a) (4) 條的情況下行使,並將立即行使終止。
(C)在遵守下文 (D) 的前提下,參與者或參與者允許的受讓人(如果有)在參與者因死亡或殘疾而停止工作之前持有的每份既得和未行使的股票期權和 SAR(或其中的一部分)在當時可行使的範圍內,在 (i) 截至該停止僱傭一週年之日或 (ii) 結束期限內均可行使在不考慮本節的情況下本可以行使該股票期權或特別股權的最遲日期6 (a) (4),並將立即終止。
(D)參與者或參與者允許的受讓人(如果有)持有的所有獎勵(無論是否歸屬或可行使)如果解僱是因故而解僱的,或者發生在管理員認定本應構成參與者因故終止僱傭關係的理由(在每種情況下,不考慮任何規定的通知或補救期的到期),都將在參與者終止僱傭關係後立即終止與此有關)。
(5) 追回賠償。管理人可以在任何情況下規定,如果授予獎勵的參與者不遵守任何獎勵的規定,則任何未償還的獎勵(無論是否歸屬或可行使)、行使或處置根據任何獎勵收購的任何獎勵或股票而獲得的任何其他款項都將被沒收和歸還給公司,包括利息和其他相關收益本計劃或任何適用的獎勵、任何非競爭、非招攬行為、不招聘、不得貶低、保密、發明轉讓或其他對其具有約束力的限制性契約。每項獎勵均應受公司或其任何關聯公司與非公開信息交易有關的任何政策以及股票允許的交易(包括對衝和質押的限制)的約束。此外,每項獎勵均應受公司或其任何關聯公司任何規定沒收、撤回或回扣激勵性薪酬的政策的約束,包括但不限於經修訂的1934年《證券交易法》第10D條,應在法律或適用的證券交易所上市標準(包括但不限於經修訂的1934年《證券交易法》第10D條)要求的範圍內予以沒收和撤回。每位參與者接受或被視為已接受本計劃下的獎勵,即表示同意(或將被視為已同意)本第 6 (a) (5) 節的條款,以及公司或其任何關聯公司適用於參與者的任何回扣、補償或類似政策或政策,並進一步同意(或將被視為已同意)與管理員充分合作,進行任何和所有允許的轉讓參與者應與署長充分合作,以執行本文所述的任何沒收或提款第 6 (a) (5) 節。管理人、公司或除參與者及其允許的受讓人(如果有)以外的任何其他人均不對本第 6 (a) (5) 條可能對參與者或其允許的受讓人(如果有)產生的任何不利税收或其他後果(如果有)負責。
(6) 税收。獎勵下的股票、現金或其他財產的發行、交付、歸屬和保留的前提是參與者完全滿足與獎勵有關的所有税收和其他預扣税要求。署長應制定其認為必要的預扣任何獎勵的税款和其他金額的規則。在不限於上述規定的前提下,公司或其任何關聯公司都有權和權利扣除或預扣(通過本協議或獎勵協議中規定的任何方式),或要求參與者向公司或其任何關聯公司匯款足以支付所有美國和非美國聯邦、州和地方所得税、社會保險、工資税、附帶福利税、記賬付款或其他與税收相關的項目與參與本計劃及本計劃下的任何獎勵有關,在法律上適用於參與者,以及法律要求預扣(包括公司自行決定向參與者收取的適當費用的任何款項,即使法律上適用於公司或其任何關聯公司)。管理人可以從獎勵中扣留股票,或允許參與者投標先前擁有的股票以滿足税收或其他預扣税要求(但不得超過根據會計規則受權益會計處理的獎勵規定的最大預扣金額)。根據本第 6 (a) (6) 條扣留的任何款項將被視為這些款項已直接支付給參與者。此外,在法律允許的範圍內,公司可以在以其他方式向參與者支付的任何款項中扣除任何此類税款和其他預扣金額。
(7) 股息等價物。署長可以規定支付款項(根據署長制定的條款和條件)以代替股票標的現金分紅或其他現金分配
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不論此類獎勵的持有人是否有權分享該獎勵的實際股息或分配,但前提是與在股息支付日仍面臨沒收風險(無論是基於服務還是基於績效)的獎勵相關的股息或股息等價物應面臨與基礎獎勵相同的沒收風險。在遵守第 6 (a) (10) 條的前提下,任何股息等價物或類似權益的權利將在豁免或遵守第 409A 條的適用要求的前提下確定和管理。與受限制的獎勵有關的應付股息或股息等值金額可能會受到署長可能施加的額外限制或限制。
(8) 權利有限。本計劃或任何獎勵中的任何內容均不得解釋為賦予任何人獲得獎勵或繼續在公司或其任何關聯公司工作或服務的權利,或作為股東的任何權利,但根據本計劃實際發行的股票除外。如果參與者因任何原因終止僱傭關係,則任何獎勵中現有或潛在利潤的損失均不構成損害賠償要素,即使解僱違反了公司或其任何關聯公司對參與者的義務。
(9) 與其他計劃的協調。本計劃下的股票和/或獎勵可以與本計劃下的其他獎勵或根據公司或其任何關聯公司的其他補償計劃或計劃(包括但不限於先前計劃)(視情況而定)發放的獎勵同時發行或授予,或滿足或取代這些獎勵。例如,在不限制上述規定概括性的前提下,如果管理人決定,公司或其任何關聯公司的其他補償計劃或計劃(包括先前計劃)下的獎勵可以根據計劃以股票(包括但不限於非限制性股票)結算,在這種情況下,已交付的股票將被視為根據本計劃發行(並將根據第4節規定的規則減少股份池)。
(10) 第 409A 節.
(A) 在不限制第 11 (b) 條概括性的前提下,每個獎項將包含管理員確定的條款,其解釋和管理將使該獎項符合第 409A 條要求的豁免條件或滿足此類要求。
(B) 儘管本計劃或任何獎勵協議中有任何相反的規定,但如果管理人認為此類修訂、修改或終止是避免根據第409A條徵收額外税款、利息或罰款的必要或可取的,則署長可以單方面修改、修改或終止本計劃或任何未償獎勵,包括但不限於更改獎勵的形式。
(C) 如果根據《守則》第 409A (a) (2) (B) 條,在參與者終止僱傭關係之日將參與者確定為該術語所指的 “特定員工”,則對於根據第 409A 條被視為不合格遞延補償、因為 “離職” 而支付的任何款項,在適用範圍內,此類款項將在當天支付或提供 (i) 自這種 “離職” 之日起計的六個月期限到期後的第一個工作日中以較早者為準離職” 和 (ii) 參與者死亡的日期(“延遲期”)。延遲期到期後,根據本第 6 (a) (10) (C) 條延遲的所有款項(無論是本應一次性支付還是在沒有延遲的情況下分期支付)將在延遲期到期後的第一個工作日一次性支付,獎勵項下的所有剩餘款項將按照適用獎勵中規定的正常付款日期支付協議。
(D) 對於根據第 409A 條被視為不合格遞延薪酬的任何款項,在適用的範圍內,應在公司控制權變更或其他類似事件時支付,在避免根據第 409A 條徵收任何額外税款、利息或罰款所需的範圍內,除非此類控制權變更構成第 1.409A-3 (i) (5) 條所指的 “控制權變更事件”,否則無需支付任何款項)的《財政條例》。
(E) 就第409A條而言,根據本計劃或任何獎勵支付的每筆款項將被視為單獨的付款。
(b) 股票期權和特別股票.
(1) 運動的時間和方式。除非管理人另有明確規定,否則在署長收到由相應人員簽署並附有獎勵所要求的任何款項的行使通知之前,任何股票期權或特別股權均不被視為已行使。管理人可以自行決定限制或限制股票期權或特別股權的行使性,包括與任何承保交易相關的股票期權或特別股權的行使性,前提是任何此類限制或限制在其他方面與本計劃條款一致。除非管理人已收到可能要求的證據,表明行使該獎勵的人有權這樣做,否則參與者以外的任何人行使股票期權或特別股權的嘗試都不會生效。
A-4
(2) 行使價。每股需要行使的獎勵的行使價(或衡量升值的基準價值)必須不低於截至授予之日確定的股票公允市場價值的100%(如果ISO授予了《守則》第422(b)(6)條所指的10%的股東的110%),或管理員可能確定的與之相關的更高金額授予。
(3) 行使價的支付。如果行使獎勵(或其一部分)必須同時付款,則行使價的支付必須以管理人可以接受的現金或支票支付,或者,如果管理人允許且法律允許,(i) 通過交付先前收購的非限制性股票,或扣留行使時可發行的公允市場價值等於行使價格的非限制性股票; (ii) 通過經紀人協助的無現金行使計劃可接受的管理人;(iii)通過管理員可以接受的其他方式;或(iv)通過上述允許的付款方式的任意組合。根據上文 (i) 款支付行使價,先前收購的股份的交付可以通過實際交割來完成,也可以通過所有權證明進行推定交付,但須遵守署長可能規定的規則。
(4) 最長期限。股票期權和特別股權的最長期限自授予之日起不得超過10年(如果ISO授予第6(b)(2)節所述的10%股東,則自授予之日起不得超過五年)。
(5) 重新定價。除非涉及公司的公司交易(該術語包括但不限於任何股票分紅、股票分割、特別現金分紅、資本重組、合併、合併、拆分、分立、分立、合併或交換)或第7節另有規定,未經股東批准,公司不得 (i) 修改已發行股票期權或特別股權的條款以降低股票期權的行使價或基礎價值此類股票期權或特別行政區;(ii) 取消未平倉的股票期權或特別特別行政區以換取行使價或基本價值低於原始股票期權或特別行政區行使價或基準價值的股票期權或特別行政區;或(iii)取消行使價或基準價值大於股票公允市場價值的未償還股票期權或特別行政區,以換取現金或其他對價。
7。某些交易的影響
(a) 涵蓋的交易。 除非獎勵協議中或管理人另有明確規定,否則如果發生承保交易:
(1)對於截至保障交易完成時尚未兑現的、有資格根據業績歸屬的每項未歸屬獎勵(或其部分),管理人應確定自承保交易完成(或適用的業績期結束,如果更早)之時適用的績效歸屬條件在多大程度上已經達到,並且該獎勵(或其一部分)隨後有資格僅在持續就業的基礎上進行背心。收購方或倖存者或收購方或倖存者的關聯公司承擔、延續或替代每項截至承保交易完成時尚未兑現的未歸屬獎勵(或其中的一部分),應由收購方或倖存者或收購方或倖存者的關聯公司承擔、延續或取代,其獎勵在承保交易完成時保留該獎勵(或部分)的價值與所假定、延續或取代的獎項的時間表相同; 提供的,如果在承保交易完成後的兩(2)年內,公司或其任何繼任者因原因以外的任何原因終止了參與者的僱傭關係,則該獎勵或為替代該獎勵而授予的任何獎勵(或其中的一部分)應全部歸屬。
(2)在承保交易完成時尚未兑現的每項未歸還的未歸屬獎勵,如第 7 (a) (1) 條規定的假定、延續或替代,均應在涵蓋交易完成時全額歸屬。
(3)在遵守第 7 (a) (5) 條的前提下,管理員可以規定付款 (a”套現”),對於上文第 7 (a) (1) 節所述未假定、延續或替代的部分或全部獎勵或其任何部分,對於每項適用獎勵或其中的一部分,等於 (i) 股票的公允市場價值乘以受獎勵的股票數量或該部分減去 (ii) 總行使或購買價格的超出部分(如果有),如果有,則根據此類獎勵或部分(如果是特區,則是衡量升值的總基準值),每種情況下均以此類獎勵或部分獎勵為基礎付款和其他條款,並受管理人確定的條件(不一定與適用於股票持有人的條款和條件相同)的約束,包括將與承保交易相關的任何獎勵支付的款項存入托管賬户,或以其他方式受管理員認為適當的限制。為免生疑問,如果獎勵或部分獎勵的每股行使或購買價格(或基準價值)等於或大於股票的公允市場價值,則該獎勵或部分獎勵可以取消,無需根據本協議或其他方式支付任何款項。
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(4)除非管理員另有決定,否則每項獎勵將在受保交易完成後立即自動終止(如果是已發行的限制性股票,則將自動沒收),但不包括(i)根據第 7 (a) (1) 條假定、延續或替代的任何獎勵;(ii) 根據其條款或因管理員採取行動而在受保交易後繼續執行的任何獎勵。
(5)根據第7(a)(2)條或第7(a)(3)條交付的與獎勵有關的任何股票和任何現金或其他財產,可由管理人酌情包含管理員認為適當的限制或限制(如果有),包括反映獎勵所受的任何績效或其他歸屬條件,以及與承保交易相關的任何業績或其他歸屬條件。就前一句而言,第7 (a) (3) 條規定的套現本身不應被視為履行或其他歸屬條件的失效(或滿足)。對於不歸屬且未因受保交易而沒收的限制性股票,管理人可以要求將與承保交易相關的任何已交付、交換或以其他方式支付的此類股票的款項存入托管賬户,或以其他方式受到管理人認為適合實現本計劃意圖的限制。
(b) 股票的變動和分配.
(1) 基本調整條款.如果股票分紅、股票拆分或股票組合(包括反向股票拆分)、資本重組或公司資本結構發生其他變化,構成會計規則所指的股權重組,則署長將對股份池、第4(d)節所述的個人限額、當時已發行或隨後授予的股票或證券標的獎勵的數量和種類、任何行使或購買價格進行適當調整(或與獎勵相關的基本價值)及任何受此類變更影響的其他獎勵提供。
(2) 某些其他調整.如果署長認為調整是適當的,以避免本計劃或任何獎勵的運作出現扭曲,則署長還可以進行第7(b)(1)節所述類型的調整,以考慮除第7(a)和7(b)(1)節中規定的分配以外的股東分配,或者任何其他事件。
(3) 繼續適用計劃條款.本計劃中提及的股票將被解釋為包括根據本第7節進行調整後產生的任何股票或證券。
8。交付庫存的法律條件
在以下情況下,公司沒有義務根據本計劃發行任何股票,也沒有義務取消對先前根據本計劃發行的股票的任何限制:(i)公司確信與發行此類股票有關的所有法律問題均已得到解決和解決;(ii)如果發行時已發行股票在任何證券交易所或國家市場體系上市,則待發行的股票已上市或獲準上市正式發佈通知後的此類交易所或系統;以及 (iii) 所有獎勵條件已得到滿足或免除。作為行使獎勵或根據獎勵發行股票的條件,公司可能要求提供公司法律顧問認為適當的陳述或協議,以避免違反經修訂的1933年《證券法》或任何適用的州或非美國證券法。根據本計劃發行的任何股票都將以署長認為適當的方式進行證明,包括賬面登記或股票證書的交付。如果署長決定將發行與根據本計劃發行的股票相關的股票證書,則管理人可以要求此類證書上有適當的圖例,以反映適用於此類股票的任何轉讓限制,並且公司可以在適用限制失效之前持有這些證書。
9。修改和終止
管理人可以隨時出於適用法律允許的任何目的修改本計劃或任何未償獎勵,並可隨時終止本計劃中有關未來發放的任何獎勵;前提是,除非本計劃或適用獎勵中另有明確規定,否則未經參與者同意,署長不得修改獎勵條款,以對參與者在獎勵下的權利產生實質性的不利影響,除非署長在計劃中明確保留這樣做的權利或在授予適用獎勵時。本計劃的任何修正都將以股東批准為條件,前提是管理人確定的適用法律(包括守則)或證券交易所要求的此類批准(如果有)。為避免疑問,根據第 7 節條款對任何獎勵進行調整均不視為需要參與者同意的對此類獎勵的修改。
10。其他補償安排
A-6
本計劃的存在或任何獎勵的授予不會影響公司或其任何關聯公司在本計劃下的獎勵之外向任何人發放獎金或其他補償的權利。
11。雜項
(a) 放棄陪審團審判。 接受或被視為已接受本計劃下的獎勵,即表示每位參與者在適用法律允許的最大範圍內,放棄(或將被視為已放棄)在與本計劃或任何獎勵下的任何權利有關的任何訴訟、訴訟或反訴中接受陪審團審判的任何權利,或根據已交付或將來可能交付的與之相關的任何修正案、豁免、同意、文書、文件或其他協議,並同意((或將被視為已同意)任何此類訴訟、程序或反訴將在法庭而不是在陪審團面前受審。接受或被視為已接受本計劃下的獎勵,即表示每位參與者證明本公司的高級職員、代表或律師均未明確或以其他方式代表公司在採取任何行動、訴訟或反訴時不會尋求執行上述豁免。儘管本計劃中有任何相反的規定,但此處的任何內容均不得解釋為限制公司和參與者同意將根據本計劃或任何裁決條款產生的任何爭議提交具有約束力的仲裁的能力,也不得解釋為限制公司要求任何個人同意將此類爭議提交具有約束力的仲裁作為獲得本協議下裁決的條件的能力。
(b) 責任限制。 儘管本計劃或任何獎勵中有任何相反的規定,但公司及其任何關聯公司、管理人或任何代表公司、其任何關聯公司或管理人行事的任何人均不因收入加快、任何額外税收或任何罰款而對任何參與者、任何允許的受讓人、任何參與者或任何允許的受讓人的遺產或受益人或任何其他人承擔責任,因裁決未能兑現而聲稱的利息或其他責任第 422 條或第 409A 條的要求,或以《守則》第 4999 條為由,或以其他方式對任何獎勵提出的要求。
12。制定子計劃
署長可以隨時不時地通過本計劃增編,在計劃下制定一項或多項子計劃(出於遵守當地法律或其他目的或署長確定的管理理由),在每種情況下都包含(i)對署長在本計劃下的自由裁量權的限制,以及(ii)署長認為必要或可取的額外條款和條件。如此制定的每項補助都將被視為本計劃的一部分,但僅適用於補編所適用羣體中的參與者(由署長決定)。
13。管轄法律
(a) 公司法的某些要求.在每種情況下,獎勵和股票的授予、發行和管理都將符合特拉華州有關股票發行及其對價的適用法律的要求,以及證券交易所或股票上市或交易的其他交易系統的適用要求,由管理人決定。
(b) 其他事項。 除非獎勵協議或第12節所述子計劃的明確條款另有規定,否則特拉華州的國內實體法管轄本計劃和本計劃下裁決的條款,以及因本計劃或本計劃下的任何裁決引起或基於本計劃或本計劃下的任何裁決或與本計劃或其標的有關的所有索賠或爭議,但不使任何可能導致國內實質性條款或規則適用的法律選擇或衝突條款或規則生效任何其他司法管轄區的法律。
(c) 管轄權。 接受(或被視為已接受)獎勵,即表示每位參與者同意或將被視為已同意 (i) 不可撤銷且無條件地接受位於特拉華州美國地方法院地理邊界內的聯邦和州法院的管轄,以處理因本計劃或任何裁決而引起或基於該計劃或任何裁決的任何訴訟、訴訟或其他訴訟;(ii) 不提起任何訴訟、訴訟或其他訴訟由本計劃或任何獎勵引起或基於本計劃或任何獎勵的訴訟,聯邦和州除外位於美國特拉華特區地方法院地理邊界內的法院;以及 (iii) 在任何此類訴訟、訴訟或訴訟中,放棄或以動議作為辯護或其他方式,主張其個人不受上述法院的管轄,即其財產免於扣押或免於執行,也不得在不方便的法庭提起訴訟、訴訟或訴訟,那是訴訟的地點, 行動或程序不當,或本計劃或任何裁決或其標的不得在該法院或由該法院強制執行。
A-7
附錄 A
術語的定義
本計劃中使用的以下術語具有以下含義並受以下規定的約束:
“會計規則”:財務會計準則委員會會計準則編纂主題718或任何後續條款。
“管理員”: 薪酬委員會,但薪酬委員會可以 (i) 將其可能確定的職責、權力和責任委託給其一名或多名成員(或董事會的一名或多名其他成員,包括全體董事會);(ii) 在適用法律允許的範圍內授予公司的一名或多名高級管理人員授予獎勵的權力;(iii) 授予其認為適當的部長級任務的員工或其他人員。就本計劃而言,“管理人” 一詞將包括董事會、薪酬委員會以及在本計劃授權範圍內的一個或多個人(視情況而定)。
“附屬公司”: 根據《守則》第414(b)條和第414(c)條,任何與公司有關係的公司或其他實體會被視為僱主的公司或其他實體,前提是使用 “超過50%” 的措辭,而不是《財政條例》第1.414(c)-2(b)(2)(i)條中出現的每個地方的 “至少80%”。
“獎勵”: 以下任意一項或其組合:
(i) 股票期權。
(ii) 嚴重急性呼吸道綜合徵。
(iii) 限制性股票。
(iv) 非限制性股票。
(v) 股票單位,包括限制性股票單位。
(vi) 績效獎。
(vii) 替代獎勵。
(viii) 可轉換為股票或以其他方式基於股票的獎勵(上文 (i) 至 (vii) 中描述的獎勵除外)。
“董事會”: 公司董事會。
“原因”: 如果任何參與者是與公司或其任何關聯公司簽訂的包含 “原因” 定義的僱傭、離職福利、控制權變更或類似協議的當事方,則該協議中規定的定義應在該協議仍然有效期間適用於本計劃下的此類參與者。對於任何其他參與者,除非獎勵協議中另有明確規定,否則,“原因” 是指,由管理員自行決定:(i) 參與者故意不履行(殘疾原因除外),或在履行對公司或其任何關聯公司的職責和責任方面存在重大過失;(ii) 參與者嚴重違反本計劃、獎勵協議或與公司或其任何關聯公司達成的任何其他協議;(iii) 參與者的違反公司或其任何關聯公司的行為準則(或類似的員工手冊或手冊)或公司或其任何關聯公司的任何其他實質性政策;(iv)參與者犯下或不認同任何涉及欺詐或道德敗壞的重罪或其他罪行;或(v)參與者對公司業務、利益或聲譽造成重大損害的其他行為或其任何關聯公司。
“代碼”: 不時修訂並生效的1986年美國國税法,或任何不時生效的後續法規。
“公司”: Agenus Inc.,特拉華州的一家公司。
“薪酬委員會”: 董事會薪酬委員會。
“涵蓋的交易”: (i) 合併、合併或類似交易或一系列關聯交易,包括出售或以其他方式處置股票,其中公司不是倖存的公司,或者導致一個人或實體或一組人及/或一組一致行動的人和/或實體收購公司當時已發行的大部分普通股;(ii) 出售或轉讓公司全部或幾乎所有資產,或 (iii) 解散或對公司進行清算。如果擔保交易涉及要約,有理由預計隨後將進行第 (i) 條所述的合併(由管理人決定),則該承保交易將被視為在要約完成後發生。
“通過日期”:本計劃獲得公司股東批准的日期。
A-8
“董事”: 不是員工的董事會成員。
“殘疾”: 如果任何參與者是與公司或其任何關聯公司簽訂的包含 “殘疾” 定義的僱傭、遣散補助、控制權變更或類似協議的當事方,則該協議中規定的定義應在該協議仍然有效期間適用於本計劃下的此類參與者。對於任何其他參與者,除非獎勵協議中另有明確規定,否則,“殘疾” 是指該參與者在不少於連續六個日曆月的時間內持續無法履行分配給參與者的職責,在這種情況下,此類殘疾應視為從連續六個日曆月結束後的第二天開始。儘管如此,在任何情況下,如果構成或包括受第409A條約束的 “不合格遞延補償” 的補助金將因殘疾而支付,“殘疾” 一詞是指《財政條例》第1.409A-3 (i) (4) (i) (A) 條所述的殘疾。
“員工”: 受僱於本公司或其任何關聯公司的任何人士。
“就業”: 參與者與公司或其任何關聯公司的僱傭或其他服務關係。除非管理員在授予獎勵時或之後的任何時候另有明確規定,否則只要參與者受僱於本公司或其任何關聯公司或以第 5 節所述身份向其提供服務,則將被視為繼續就業。如果參與者的僱傭或其他服務關係是與公司的任何關聯公司建立的,並且該實體不再是公司的關聯公司,則當該實體不再是公司的關聯公司時,參與者的僱傭將被視為終止,除非參與者將工作轉移到公司或其剩餘的關聯公司之一。儘管如此,在解釋任何與在終止或終止僱用時支付 “不合格遞延薪酬”(受第409A條約束)有關的裁決條款時,提及的終止或終止工作、離職、退休或類似或相關條款將被解釋為要求 “離職”(該術語的定義見財政部條例第1.409A-1(h)節,使其中包含的推定生效)來自公司和所有其他人的推定根據《財政條例》第1.409A-1(h)(3)條,將被視為公司單一 “服務接受者” 的公司和行業或企業(如果有)。在遵守第409A條規定的適用限制的前提下,公司可以但不必以書面形式選擇《財政條例》第1.409A-1(h)條規定的任何特別選修規則,以確定是否發生 “離職”。任何此類書面選舉都將被視為計劃的一部分。
“公允市場價值”: 截至特定日期,(i)在納斯達克股票市場(或當時該股票上市的任何其他國家證券交易所)上報的股票在該日期的收盤價,或者,如果該日未報告收盤價,則為前一天公佈收盤價的收盤價,或(ii)如果該股票未在國家證券交易所交易,則為該股票的公允市場價值在符合第 422 條和第 409A 條規則的範圍內,由管理員確定存量適用的。
“ISO”:股票期權旨在成為第422條所指的 “激勵性股票期權”。除非自授予之日起,根據本計劃授予的每份股票期權被明確指定為ISO,否則根據本計劃授予的每份股票期權都將被視為規定其為國家統計局。
“NSO”: 不打算成為第 422 條所指的 “激勵性股票期權” 的股票期權。
“參與者”: 根據本計劃獲得獎勵的自然人。
“績效獎”: 受績效標準約束的獎勵。
“績效標準”: 除繼續就業或僅僅是時間流逝以外的特定標準,滿足這些標準是授予、行使、授予或充分享受獎勵的條件。績效標準及與之相關的任何目標都不必以增長、積極或改善的結果或避免損失為基礎。
“計劃”: Agenus Inc.修訂和重述了2019年股權激勵計劃,該計劃不時修訂並生效。
“先前計劃”: Agenus Inc.修訂並重述了經修訂的2009年股權激勵計劃。
“限制性股票”: 股票受到限制,如果不滿足特定服務或基於績效的歸屬條件,則必須將其沒收、重新交付或出售給公司。
“限制性股票單位”: 交付股票或以現金代替股票的股票單位必須滿足特定服務或基於績效的歸屬條件。
“星星”: 一種權利,使持有人在行使時有權獲得一筆金額(以現金或等值股票形式支付),該金額等於股票公允市場價值的超出部分,但該權利應超過基準價值,根據特別行政區計算升值。
“第 409A 節”: 《守則》第409A條及其相關條例。
“第 422 節”: 《守則》第422條及其相關條例。
A-9
“股票”: 公司普通股,面值每股0.01美元。
“股票期權”: 一種期權,使持有人有權在支付行使價後收購股票。
“庫存單位”: 一種以股票計價的無準備金和無抵押的承諾,用於在未來交付按股票價值計量的股票或現金。
“替代獎勵”: 根據本計劃發放的獎勵,以替代因收購而轉換、替換或調整的被收購公司的股權獎勵。
“非限制性股票”: 根據獎勵條款,股票不受任何限制。
A-10
附錄 B
對經修訂和重述的董事遞延薪酬計劃的修訂
經修訂和重述的Agenus Inc. 董事遞延薪酬計劃(“計劃”)現經修訂和重述如下:
1。特此對本計劃第2.6節進行修訂,刪除了該計劃的第一句話,取而代之的是以下內容:
“普通股總數根據該計劃預留髮行的k為63,750美元。”
除上述情況外,本計劃的其餘部分仍然完全有效
A-1