Meridian Corporation公佈2024年第一季度業績，並宣佈季度股息為每股普通股0.125美元。

賓夕法尼亞州馬爾文，2024年4月26日——子午線公司（納斯達克股票代碼：MRBK）今天報告説：

•商業貸款（不包括租賃）在本季度增加了7,160萬美元，增長了5％，同比增長了1.371億美元，增長10％。

•截至2024年3月31日，總資產為23億美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日為22億美元。

•該銀行本季度税前撥備前收入為640萬美元。

•2024年第一季度的淨利率為3.09％，貸款收益率為7.24％。

•2024 年 4 月 25 日，董事會宣佈向截至 2024 年 5 月 13 日的登記股東派發每股普通股 0.125 美元的季度現金股息，將於 2024 年 5 月 20 日支付。

董事長兼首席執行官克里斯托弗·安納斯評論説：“我們第一季度的收益比上個季度有了顯著改善，總額為270萬美元，每股收益0.24美分。無論是銀行還是客户，我們都將繼續努力應對加息的巨大影響。本季度淨利率收縮至3.09％，但顯示出穩定的跡象。

費城都會區的經濟環境保持健康，我們的主要商業業務領域同比增長約10％。房地產市場仍然緊張，庫存不足，因此，快速結算的房屋建築融資非常強勁。大型銀行關閉了分行，一些中型銀行進行了管理變動，這給我們提供了持續的客户獲取機會，這造成了一些幹擾。

Meridian是一家以信貸為導向的銀行，擁有廣泛的產品線，可為除最大客户以外的所有客户提供服務。該細分市場依賴信貸，企業一直在適應這種變化。供應量反映了我們的客户，尤其是小型企業所面臨的壓力，並且在第一季度仍然有所增加，這主要是由於我們的小企業管理局和設備租賃部門。

抵押貸款板塊本季度出現季節性虧損，但交易量高於去年同期的交易量。儘管存在利率上升和庫存不足的不利因素，但住房週轉的原因有很多，例如退休和轉移。該交易量應遵循典型的季節性，而我們上一年的支出削減應該可以帶來一定的盈利能力。

Meridian 繼續增長，並在我們地區獲得更高的市場份額。在利率上升中渡過難關造成了一些障礙，但我們的核心業務仍然健康。我們對自己的前景和總體改善的經濟格局感到興奮。”

選擇簡明財務信息

損益表-2024 年第一季度與 2023 年第四季度對比

第一季度的淨收入增加了210萬美元，達到270萬美元，這主要是由於季度信貸損失準備金的減少以及非利息支出的減少。按等值税計算，淨利息收入減少了32.4萬美元，下降了2.0％，原因是存款和借款利息支出的增加超過了貸款和投資利息收入的強勁增長。由於公允價值變化超過了抵押貸款銀行收入和財富管理收入的改善水平，非利息收入下降了13.3萬美元，跌幅1.6％。非利息支出減少了150萬美元，下降了7.8％，這主要是由於工資和福利支出的減少，但部分被專業費用的增加所抵消。收入和支出主要類別的詳細説明如下。

淨利息收入

下面的利率/交易量分析表分析了利息收入和利息支出組成部分的美元變化，因為它們與所示期間的餘額（數量）和等值税淨利息收入的利率（利率）變化有關，並按利率和數量進行分配。與可歸因於數量和利率的變動相關的利息收入和/或支出的變化是根據每個類別變動的絕對美元金額的關係按比例分配的。

按等值税計算，利息收入同比增長87.8萬美元，這得益於平均收益資產水平的提高以及盈利資產收益率的持續提高。在此期間，收益資產收益率增長了9個基點，平均收益資產增加了5,210萬美元。

平均貸款總額（不包括待售住宅貸款）增加了5,310萬美元，利息收入增加了870,000美元。這一增長的最大推動力是商業、商業房地產和小企業貸款，總計平均增加了8,060萬美元，但被平均建築貸款減少1,790萬美元和平均租賃減少1,280萬美元部分抵消。投資組合中持有的房屋淨值、住宅房地產、消費貸款和其他貸款合計平均增加了300萬美元。貸款總收益率增加了9個基點，現金和投資收益率綜合起來與前一時期相比相對沒有變化。

由於利率和交易量，利息支出總額同比增長了120萬美元。存款總額的利息支出增加了58.6萬美元，借款利息支出增加了616,000美元。非計息餘額平均減少了2440萬美元，取而代之的是計息存款。計息存款平均增加了2380萬美元，導致利息支出增加了27.4萬美元。存款成本增加了19個基點至4.00％，導致利息支出增加了31.2萬美元。由於該期間平均借款增加了4,660萬美元，借款利息支出增加了57.2萬美元；儘管7,500萬美元的固定利息互換為正結餘，但由於利率上調了18個基點，借款成本增加了44,000美元。

總體而言，由於資金成本超過了收益資產收益率的增長，淨利率下降了9個基點至3.09％。

信貸損失準備金

信貸損失準備金總額包括融資貸款準備金和無準備金貸款承諾。第一季度的合併準備金從第四季度的460萬美元降至290萬美元，無準備金的貸款承諾準備金比本季度的合併準備金減少了50.8萬美元。第一季度340萬澳元的融資貸款準備金是由於特定儲備金增加了200萬美元，主要用於小企業貸款和現有的非應計貸款，以及貸款增長和扣除準備金。總準備金的下降也受到某些投資組合基準虧損率的有利變化以及資金虧損模型背後的一些宏觀經濟因素的積極影響。

非利息收入

下表列出了所述期間非利息收入的組成部分：

非利息收入總額同比下降13.3萬美元，下降1.6％，這是由於投資貸款的公允價值下降，抵押貸款銀行收入、衍生工具公允價值和其他收入的增加部分抵消了這一下降。抵押貸款銀行收入同比增長240,000美元，同比增長7.1％，這是由於銷售利潤率增長了20個基點，以及與持續貸款量相關的直接貸款支出同比減少。由於FHLB股票收入的增加、經紀人費用和其他抵押貸款板塊相關收入的增加，其他收入增加了44.9萬美元，但由於本季度沒有進行新的掉期，掉期費收入的下降部分抵消了這一增長。由於最近利率下降，持有的投資貸款的公允價值減少了100萬美元。

儘管截至2024年3月31日的季度中出售的小企業管理局貸款價值為460萬美元，比截至2023年12月31日的季度減少了22.9％，但截至2024年3月31日的季度的銷售毛利率為8.1％，而截至2023年12月31日的季度為6.4％，使該季度的小企業管理局貸款收入接近100萬美元。

非利息支出

下表列出了所示期間的非利息支出的組成部分：

工資和員工福利總共減少了120萬美元，銀行和財富板塊合計減少了64.1萬美元，抵押貸款板塊減少了53萬美元。由於激勵支出與上一季度相比減少，銀行和財富板塊的工資和員工福利有所下降；由於上一季度出臺的成本削減措施的持續影響，抵押貸款板塊的工資和員工福利在本季度有所下降。

由於貸款和租賃協議費用以及其他法律費用增加，本季度專業費用增加了11.6萬美元。由於年終假日季廣告和業務發展費用增加，廣告和促銷費用比上一季度減少了18.3萬美元。由於某些貸款支出和員工相關費用減少，其他支出比上一季度減少了21.4萬美元。

資產負債表-2024 年 3 月 31 日與 2023 年 12 月 31 日相比

截至2024年3月31日，總資產從2023年12月31日的22億美元增長了4,670萬美元，增幅為2.1％。這一增長是由強勁的貸款增長和投資的增加所推動的，但部分被現金和現金等價物的減少所抵消。截至2024年3月31日，計息現金從2023年12月31日減少了3,250萬美元，至1,410萬美元，下降了69.8％。

投資組合貸款增長6,160萬美元，同比增長3.3％。商業抵押貸款增加了2550萬美元，增長了3.5％，商業和工業貸款增加了2530萬美元，增長了8.3％，建築貸款增加了1,660萬美元，增長了6.7％，儘管在本季度出售了1,550萬美元的小企業貸款，但小企業貸款增加了430萬美元。與2023年12月31日相比，租賃融資減少了1,270萬美元，下降了10.5％，部分抵消了上述強勁的貸款增長，但由於我們繼續將注意力從租賃發放上來，這種下降是預料之中的。由於小企業管理局的某些貸款銷售在季度末後結算，其他資產同比增長了1,130萬美元。

存款總額同比增加了7,720萬美元，增長了4.2％，這主要是由於存款證水平的提高。由於客户繼續選擇更高利率的定期存款，定期存款增加了7,590萬美元，增長了11.1％，主要來自批發。貨幣市場賬户和儲蓄賬户合計增加了4,970萬美元，而計息活期存款減少了2970萬美元。無息存款減少了1,870萬美元。借款減少了2910萬美元，同比下降了16.6％，這主要是由於美聯儲的BTFP到期，截至本季度到期，其餘額為3,300萬美元。

自2023年12月31日起，該公司的合併股東權益增加了190萬美元，截至2024年3月31日達到1.599億美元。本季度的股權變動包括淨收益270萬美元和其他綜合收益的改善47.3萬美元，這是利率上升對現金流對衝產生的積極影響，但被投資組合未實現虧損相對較小的增加所抵消。截至2024年3月31日，該銀行的社區銀行槓桿率為9.42％。

資產質量摘要

截至2024年3月31日，不良貸款佔貸款總額的比率從2023年12月31日的1.76％增至1.93％，而不良資產佔總資產的比率從2023年12月31日的1.58％增至2024年3月31日的1.74％。這些比率的增加是由於不良貸款水平的增加，從截至2023年12月31日的3,380萬美元增加到2024年3月31日的3,820萬美元，增加了450萬美元。這些變化是小企業管理局幾筆貸款和小型票務設備租賃的風險評級下調的結果，但部分被截至2024年3月31日的扣款所抵消。

截至2024年3月31日的季度，Meridian實現的淨扣除額為平均貸款總額的0.12％，而截至2023年12月31日的季度為0.11％。截至2024年3月31日的季度，淨扣除額略有增加至230萬美元，而截至2023年12月31日的季度的淨扣除額為220萬美元。第一季度的扣款包括210萬美元的小型票務設備租賃在逾期120天后扣除，以及87,000美元的小企業管理局貸款。追回的款項為13.3萬美元，主要與租賃有關。

截至2024年3月31日，信貸損失備抵與投資貸款總額的比率為1.19％，不包括公允價值貸款（非公認會計準則指標，見附錄中的對賬），而截至2023年12月31日為1.17％。截至2024年3月31日，個人評估貸款的特別準備金為850萬美元，較截至2023年12月31日的650萬美元特別準備金增加了200萬美元。在本季度，為小企業管理局的貸款關係設立了160萬澳元的專項準備金，其他商業貸款的專項準備金略有增加。

關於子午線公司

子午線銀行是Meridian Corporation的全資子公司，是一家創新型社區銀行，為賓夕法尼亞州、新澤西州、特拉華州和馬裏蘭州提供服務。通過其16個辦事處，包括銀行分行和抵押貸款地點，Meridian提供全套金融產品和服務。Meridian 通過 Meridian Wealth Partners 專門提供商業和工業貸款、零售和商業房地產貸款、電子支付和財富管理解決方案。Meridian還提供種類繁多的高收益存託產品，並由強大的在線和移動接入提供支持。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站 www.meridianbanker.com。聯邦存款保險公司成員。

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技術發展和變化；競爭壓力的增加；計息資產和計息負債利差的變化；證券市場總體經濟狀況和條件的變化；流動性狀況的意外變化；影響利率和金融市場的監管和政府政策的意想不到的變化；影響整個金融服務行業，尤其是Meridian Corporation的立法；會計政策、慣例或指導的變化；影響行業和金融機構穩健性的事態發展以及對經濟和美國銀行系統的進一步幹擾；除其他外，可能導致Meridian Corporation的財務業績與此類前瞻性陳述中表達的目標、計劃、目標、意圖和預期存在重大差異。Meridian Corporation警告説，上述因素不是排他性的，這些因素和任何此類前瞻性陳述都沒有考慮到任何未來事件的影響。此處提出的所有前瞻性陳述和信息均基於管理層截至本文發佈之日當前的信念和假設，僅代表其發佈之日。為了更全面地討論與我們的業務相關的假設、風險和不確定性，我們鼓勵您查看Meridian Corporation向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，隨後提交的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告，這些報告除了10-K表和10-Q表申報（如果有）中包含的信息之外還更新或提供信息。Meridian Corporation不承諾更新Meridian Corporation或Meridian Bank或其代表可能不時發表的任何書面或口頭前瞻性陳述。

子午線公司及其子公司

財務比率（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

簡明合併收益表（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

簡明合併狀況表（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

簡明合併損益表和分部信息（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

子午線公司及其子公司

附錄：非公認會計準則指標（未經審計）

（美元金額和千股，每股金額除外）

Meridian認為，非公認會計準則指標是有意義的，因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師通常做出的調整。非公認會計準則披露作為分析工具存在侷限性，不應被視為根據公認會計原則確定的業績和財務狀況指標的替代品，不應孤立地考慮，也不能替代對根據公認會計原則報告的Meridian業績的分析，也不一定可以與其他公司提供的非公認會計準則績效指標進行比較。