我們認識到氣候變化：·是一個嚴重的全球挑戰，對環境、社會和商業具有重大破壞性影響·可能嚴重影響天氣模式(乾旱、洪水、風暴等)，使我們的設施(包括尾礦儲存設施和水基礎設施)處於危險之中，有可能加劇我們運營的缺水地區的水資源短缺，例如，我們的SA PGM業務·要求包括企業、政府和民間社會在內的眾多利益攸關方緊急應對·人為(人類)活動及其產生的温室氣體排放加速了這一進程，並呼籲對我們的行動造成的環境和社會影響負責Sibanye-Stillwater在氣候變化問題上的立場是：·我們支持《巴黎協定》，該協定將全球變暖控制在2攝氏度以下，但最好是1.5攝氏度，與工業化前的水平相比·我們必須通過減少採礦業務中的温室氣體排放來為解決方案做出貢獻，採用鼓勵低排放技術、有助於全球低碳經濟的市場化方法·公開披露本集團應對氣候變化的方法·與氣候相關財務披露特別工作組、美國證券交易委員會等關於氣候相關披露的建議和指導原則保持一致。我們在氣候變化方面的做法和意圖體現在支持我們可持續發展戰略的四個可持續發展主題之一，即：發展一個適應氣候變化的企業。氣候變化已被確定為一個實質性問題，無論是實際氣候風險還是過渡氣候風險。隨着世界向低碳未來過渡，我們的氣候變化應對是通過減少我們的運營和活動的温室氣體(GHG)排放以及建立組織對氣候變化影響的適應能力來支撐的。這符合《巴黎協定2015》(一項具有法律約束力的氣候變化國際條約)和其他國際議定書的目標。我們致力於在減緩氣候變化方面發揮主導作用，並在2040年實現碳中性。我們的承諾支持國際採礦和金屬理事會(ICMM)氣候變化立場聲明(2021年)到2050年或更早實現淨零的目標。此外，我們還考慮JSE可持續性和氣候披露指南，我們是氣候變化工業任務小組(ITTCC)的成員，通過南部非洲能源密集型用户小組。氣候變化補充材料構建氣候變化適應能力業務Sibanye-Stillwater應對氣候變化的方法滿足Sibanye-Stillwater應對氣候變化的方法1我們的旅程3治理4戰略6風險管理8指標和目標15 TCFD差距分析和同行評審2023年，Sibanye-Stillwater委託獨立服務提供商進行差距分析和同行審查，作為更廣泛的TCFD研究的一部分，使用公開提供的文件進行比較，將Sibanye-Stillwater的TCFD成熟度與我們的五家礦業同行進行比較。 然而，在“風險管理”和“策略”披露類別中，Sibaney-Stillwater被發現處於T差價合約成熟度的中間水平。該工作於2022年底開始，並於2023年第四季度完成，重點是解決已發現的差距，同時深化已經完成的TCPD相關工作。作為TCFA工作範圍的一部分，2023年完成了所有業務的氣候變化情景分析（關於物理和過渡氣候風險）。2024年，我們將專注於完善第一階段的成果，採取行動和實施TCFA研究和各自報告的所有調查結果和建議，並在相關情況下進一步調查在特定業務或區域中發現的特定氣候風險和機會。正如我們的能源和脱碳立場聲明(www.sibanystillwater.com/可持續性/報告-政策)所闡明的那樣，我們的運營是能源密集型的，直接使用(煤炭、柴油等)。和間接(電力)能源。能源在我們的運營成本結構中也構成了一個重要的、不斷增長的組成部分。2023年，該集團78.6%的排放來自電力消耗(範圍2)，幾乎全部(97.2%)來自南非電力公用事業公司Eskom，該公司的絕大多數電力來自煤炭。範圍1的排放量佔集團排放量的6.3%，而與範圍3相關的間接排放佔集團排放量的14.5%。當務之急是，我們必須將能源作為一種戰略投入來管理，無論是從供應還是從需求方面。有效的能源管理和脱碳將成為一種競爭優勢，並增強我們實現戰略差異化的能力。作為一家負責任的運營商，Sibanye-Stillwater將繼續通過專注於可再生能源和開採支持向可再生能源過渡的綠色金屬來為緩解全球變暖做出貢獻。該公司的商業戰略使用“灰象”一詞來描述極有可能、影響很大、卻被忽視的、將塑造未來的變革的催化劑。特別值得一提的是，《憤怒的星球》是被考慮的灰象之一。隨着當地氣候的系統性變化，世界許多地區經歷了越來越多的極端天氣事件。隨着地球變暖，自然災害變得更加頻繁和嚴重。在我們的三維戰略中，我們以我們的戰略差異之一來應對氣候變化。(見《2023年綜合報告》第48頁)。集團補充信息20232Sibanye-Stillwater在治理主題中排名靠前。Sibanye-Stillwater因其2022年的業績而被降價，因為它沒有完成詳細的量化、物理和過渡情景模擬，而這一模擬現在已經完成。Sibanye-Stillwater有足夠的外部風險管理報告。通過進一步討論實物風險和過渡風險，可以改進風險管理報告。Sibanye-Stillwater報告了良好的指標和目標，使其在行業同行中名列前茅。小組補充信息2023 3我們的旅程環境戰略採用了氣候變化目標可再生能源項目預可行性研究開始清潔發展機制下的第一批碳信用額度作為我們的Beatrix甲烷捕獲和銷燬項目的一部分完成為期三年的比較碳排放、電力消耗和強度開始進行第二批碳信用額度驗證作為CDP應用程序的一部分，可再生能源太陽能項目A-碳披露評級A-作為CDP碳税法案草案的一部分發布的碳披露評級和計算的碳税估計作為CDP CDP的一部分，CDP CDP重新設計了其氣候變化調查問卷，以提高與TCFD的建議的一致性。社會、道德和可持續發展委員會和風險委員會(兩個董事會委員會)的作用是就我們的氣候變化應對措施提供建議，提供戰略指導，並監督我們在這方面的戰略實施。社會、道德和可持續發展委員會幫助指導董事會在集團的可持續發展優先事項(包括與氣候相關的事項)、道德和企業公民意識方面提供指導。社會、倫理和可持續發展委員會的職權範圍包括制定本集團的氣候變化應對措施，這是該委員會職責的一部分。可持續發展戰略由該委員會監督，對可持續發展和可持續發展目標有一個主題方法，其中包括氣候變化優先事項。該委員會2023年的年度工作計劃包括對氣候相關披露的深入討論。2023年期間，董事會成員接受了關於氣候披露做法的培訓。董事會成員的傳記可在www.sibanystillwater.com/About-us/Leadance上查閲，以瞭解有關個人氣候相關經驗的更多細節。11名獨立非執行董事中有8名擁有氣候變化和可持續發展方面的專業知識。首席執行官和首席可持續發展官(CSO)每季度向董事會報告氣候相關問題，ESG相關副總裁總裁提供支持。首席執行官在政策和戰略方向方面提供領導，並就業務的所有方面向董事會提供全面的信息、分析和建議，包括與氣候有關的問題、風險和機會。風險委員會監督風險管理(包括流程和控制)。2023年期間，風險委員會審查了集團戰略風險登記冊，其中包括與氣候變化有關的影響的廣泛細節。與氣候有關的問題和影響是其風險/機會識別過程的一部分。我們意識到氣候變化對我們作業地點的影響，以及這些影響變得更加嚴重的可能性。投資委員會是董事會的一個委員會，擁有投資的最終決策權；這包括建立一個綠色金屬投資組合，以及與可再生能源相關的脱碳項目。例如，Sibanye-Stillwater正在積極尋求採礦金屬領域的戰略機遇，以幫助全球向低碳經濟轉型。2022年11月28日，董事會批准了我們Keliber鋰項目的資本支出，開始建設Keliber氫氧化鋰精煉廠。選定的技術解決方案由全球領先者Metso Outotec和FLSmidth提供。我們的Keliber氫氧化鋰生產基於純鹼浸出技術，預計該技術將比其他工藝更節能，對環境的影響更低。董事會在2023年通過社會、道德和可持續發展委員會參與氣候風險，委託對集團氣候風險(包括過渡風險和實際風險)進行廣泛評估，這與TCFD與氣候有關的披露要求保持一致。它使董事會成員有機會深入探討手頭的問題。董事會成員研究了這份報告，並藉此機會拓寬和加深了他們對氣候變化的瞭解。首席技術和創新官(CTIO)向首席執行官彙報，在技術問題上發揮監督作用並指導決策，包括我們的能源和脱碳戰略。CTIO通過確保將與氣候有關的戰略目標轉化為業務目標和倡議，為首席執行官的關鍵決策提供支持。集團補充信息2023年4 2023年戰略更新會議涵蓋·對綠色金屬的重新重視·在減緩氣候變化的全球努力中發揮有意義的作用·SES委員會召開季度會議：·氣候相關指標和戰略問題·與可持續性相關目標的進展·ESG記分卡作為LTIP ESG委員會的一部分，由CSO擔任主席，召開季度會議：·與氣候變化有關的戰略問題·針對可持續性目標的進展·ESG記分卡作為LTIP風險委員會的一部分，每兩年審查一次公司風險登記冊·氣候變化的影響·能源可用集團的風險部門向CFO管理結構提交報告·CFO結合CTIO區域管理會議(每月、季度、特別)簽署CDP氣候變化應對措施涵蓋：·氣候相關事項，例如需求側·能源管理幹預、削減負荷、內部用水量管理和用水效率-對氣候變化相關事項的監督圖示演示

總裁副主任(副總裁)：能源和脱碳，向國家環境保護局彙報，確保我們的能源和脱碳戰略的有效實施，目標是到2040年實現碳中和。民間社會組織負責監督集團內部的可持續性，包括氣候相關問題的戰略。高級副總裁(高級副總裁)：可持續發展和可持續發展，以及向CSO提交的副總裁：環境與氣候變化報告。CSO就與氣候變化有關的戰略問題向首席執行官提供信息。CSO每季度向社會、道德和可持續發展委員會報告，包括提供該集團在實現與氣候變化有關的目標方面的最新進展。ESG記分卡與高管薪酬的長期激勵掛鈎。ESG內部委員會每季度審查和反映可持續性表現，包括與氣候有關的事項。培訓、意識和能力構成了為關鍵領導層嵌入ESG(包括環境)的一個組成部分。業務管理、預算編制和業務合規由各自區域的首席區域幹事和業務執行副總裁負責。氣候變化方案及其各自的高級管理團隊要對所有氣候變化倡議及其業務費用負責。業務EVP由相關業務SVP(例如，高級副總裁：技術服務，南澳地區執行副總裁：技術服務)和VP(例如，VP：工程)支持，他們執行管理和減少氣候變化管理的影響的舉措，並實施相關舉措。TCFD對齊項目TCFD是氣候報告和披露的主要全球監管工具，其他氣候報告和披露框架，如美國證券交易委員會和國際可持續標準委員會的框架，現在正在脱穎而出]Sibanye-Stillwater根據TCFD框架進行了氣候風險分析。在該項目的這一第一階段，進行了差距分析和同行審查基準，這些結果進一步説明瞭氣候變化趨勢氣候風險分析的範圍。這一階段包括實物風險情景分析和過渡風險情景分析。TCFD項目的項目監督和治理由一個綜合的TCFD指導委員會(STEERCOM)提供，該委員會包括高級管理層成員和區域職能所有者。該總監負責指導和批准研究範圍，並簽署最終的TCFD報告，確保結果為集團層面的風險和報告提供信息，並確保調整項目符合集團更廣泛的業務目標。區域和業務項目團隊(包括提供集團資產空間數據地圖的地理信息系統團隊，以及提供相關財務和保險數據的風險、金融和保險團隊)也為區域和業務項目團隊提供支持(該項目始於2019年的氣候情景分析，隨後於2021年進行了一項與氣候情景一致的診斷研究)。我們在整個集團的21個運營單位都被納入了該項目的範圍。其中包括一些投資和運營，如Mimosa、Rand Refinery和Sandouville，但不包括目前在建的項目，如Keliber鋰項目。氣候相關薪酬年度長期激勵(LTI)獎授予副總裁及以上級別。經過2020年的審查，薪酬委員會引入了2021年週期的第三個業績條件，其中包括ESG因素，權重佔LTI獎勵的20%。制定了一張ESG記分卡，將因素分為四個可持續發展主題，其中12個指標反映了我們的優先事項。 温室氣體排放目標旨在根據我們的近期和長期減排目標限制年度範圍1和2排放。ESG記分卡的下一週期將於2024年開始，新指標正在接受審查，以指導下一個成熟週期。請參閲綜合報告，第264頁。負責任的原則我們是ICMM、世界黃金協會（WGC）和國際白金協會（IPA）的成員，這些組織都有與氣候變化相關的會員要求。我們參與了聯合國全球契約（UNGC），並編寫了一份補充報告，詳細介紹了我們針對可持續發展目標的一致性和績效（可在www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/年刊/）。我們的業務，不包括凱利伯鋰項目和澳大利亞地區，都通過了國際標準化組織14001認證，設定了環境管理體系要求。美國證券交易委員會披露要求2022年3月，美國證券交易委員會(SEC)提議氣候披露要求適用於從2023年年報開始的定期報告，但經歷了各種延遲，最終要求在2024年3月初公佈。最終版本不包括範圍3的報告要求。對Sibanye-Stillwater有利的是，本集團目前與TCFD和其他披露制度保持一致，這將在很大程度上有助於滿足美國證券交易委員會的披露要求。JSE氣候指南Sibanye-Stillwater與JSE的氣候指南保持一致。JSE要求組織披露其績效指標和目標，以衡量、監控和管理其可持續性影響、風險和機會。它還應該披露相對於這些指標和目標的表現。IFRS可持續性(S1)和氣候相關標準(S2)ISSB最近發佈了IFRS(國際財務報告標準)可持續性標準(IFRS S1和IFRS S2)，這些標準建立在TCFD建議的基礎上。TCFD被納入這些標準，IFRS S2有一些額外的要求需要披露。Sibanye-Stillwater通過普華永道的服務，委託進行了一項初步評估，以與國際財務報告準則的可持續性標準保持一致，並正在繼續調查這些標準對報告的影響。集團補充信息20235獨立審計師畢馬威對澳大利亞以外的温室氣體排放總量(範圍1、2和3)以及用電量和取水總量進行有限保證。保證意見載於綜合報告第285頁。勒斯滕堡和美國的業務已經開始進行IRMA審計。IRMA是特定地點的，確實將温室氣體排放作為其章節之一。我們符合全球尾礦管理行業標準(GISTM)的條件，該標準包括基於社區的應急方面。改善氣候變化治理的領域根據第三方的諮詢意見，包括TCFD差距分析提出的改進建議，本集團正在考慮採取以下行動，以改進其對氣候變化風險的治理：·針對氣候相關責任，為董事會的業績採取具體措施·加強管理層對氣候相關風險的監督，並設立將氣候風險問題上報董事會的門檻·記錄在財務規劃和戰略決策中考慮氣候相關風險和機遇的過程，並繪製相關角色和職責的圖表·繪製整個組織結構中與氣候相關的角色和責任，以更清楚地説明向董事會報告的流程，不同角色戰略的協調我們的四個戰略差異之一是建立一個獨特的全球綠色金屬和能源解決方案組合，以扭轉氣候變化。氣候變化的風險已嵌入我們的戰略，是一個機會，通過投資於對綠色過渡至關重要的電池金屬和其他金屬，並根據2015年《巴黎協定》的目標減少我們可操作的温室氣體排放，成為世界無碳能源和機動性解決方案的一部分。此外，我們正在增加對金屬和礦物回收的投資，以促進循環性。(請參閲綜合報告，第36頁我們的業務和運營的外部環境。)我們的氣候變化立場聲明(www.sibanyestillwater.com/sustainability/reports-policies/)闡述了我們應對氣候變化的方法。正如這項政策和其他戰略文件所闡明的那樣，我們致力於以下目標：·執行我們的能源和脱碳戰略，以在2040年實現碳中性·到2050年實現淨零狀態·跟蹤我們的温室氣體排放(絕對排放量)與SBTI(基於科學的目標倡議)批准的目標·建立應對氣候變化影響的業務韌性，並支持受氣候變化影響的利益攸關方，包括東道國社區·執行TCFD的建議，應對氣候變化帶來的風險和機遇·通過倡導和參與論壇和利益攸關方平臺，影響與氣候相關的政策和決策·鼓勵供應鏈合作伙伴採用具有氣候彈性的減排措施，方法組補充信息20236我們希望成為一家適應氣候變化的企業的願望將我們的注意力引導到了應對氣候變化的機會上。作為一個用電大國，能源管理是我們在解決南澳地區電力限制的同時，為緩解氣候變化做出貢獻的最根本方式。我們到2040年實現碳中和的承諾得到了我們的能源和脱碳戰略的支持。南澳地區已經開發了一條632兆瓦的太陽能和風能項目管道，到2027年將用低成本的可再生能源取代目前Eskom供應的30%。成功推進267兆瓦發電裝機容量(一個太陽能、兩個風能項目)建設。Sibanye-Stillwater在完成其可再生能源計劃後，將位居南非三傢俬人電力採購商的榜首。正在開發的項目(267兆瓦)將在2025年底達到商業運營，每年減少約920,000噸二氧化碳的排放(佔第二類排放的15%)。項目餘額計劃在2024年達到財務收尾，到2026年底實現商業運營。這些項目預計將以20%-30%的折扣提供電力，而預測的Eskom電價將以CPI的價格上升。這些項目還有助於減輕與使用化石燃料電力有關的未來間接碳税負擔。每個項目都符合《採礦憲章》的要求，並通過根據當地需要制定的方案促進社會經濟發展。我們的歐盟地區資產(Keliber和Sandouville)位於電網排放係數較低的國家，由當地電網提供的電力在可再生能源或低碳發電來源中的滲透率很高。 儘管有這一固有的好處，我們仍將繼續研究獲取100%可再生能源供應的機會。 對於美國地區，我們正在調查為運營採購低碳電力和專用可再生能源項目的機會。哥倫布冶金廠已經運營了一座小型太陽能光電廠，以補充部分電力需求。 對於我們的澳大利亞地區，CopperLine 2032項目涉及從湯斯維爾以南到伊薩山的840公里新輸電線，將昆士蘭州西北礦產省連接到國家電力市場。將需要大約200公里的額外輸電線將新的可再生能源發電機連接到CopperSet。該項目的建設將為世紀運營提供更多獲得可再生能源供應的機會。因此，我們邁向氣候復原力的旅程需要認識到這一公正的過渡，以及氣候變化和我們的氣候復原力方案和倡議對我們的員工、我們的社區和其他關鍵利益攸關方的直接和間接影響。與致力於幫助工人在採礦後建立生計的非營利組織礦工發展機構合作，Marikana Hub已經運行了兩年。它得到了總統就業刺激計劃的支持。通過該項目，該中心向人們傳授氣候智能和可再生農業技術。2023年10月，首屆可持續發展思想領導力對話系列活動舉行。第一個對話的標題是“促進向後礦業經濟的公正過渡”，吸引了300名參與者加入這個虛擬平臺。主講嘉賓為Moustapha Kamal Guye先生(國際勞工組織優先行動綱領董事)及Lebogang Mulaisi女士(總統氣候委員會首席運營官)。對話的總體目標是促進一種參與複雜的可持續性對話的文化，並分享日常工作中與可持續性和氣候變化有關的信息。南澳地區的應急準備我們與Gift of the Givers Foundation(一家災難應對非政府組織)達成了一項協議，在我們的業務發生意外事件(如洪水)時提供支持。Givers基金會是非洲最大的災難應對非政府組織。Stillwater礦的一個新氣象站，美國PGM業務提高了我們監測現場周圍氣候條件的能力。它位於Stillwater礦尾礦設施的西部，並配備了測量各種天氣條件和數據的儀器，通過改善天氣並最終提高氣候預測能力，幫助更好地保護員工和運營。風險管理TCFD的四個主題支柱之一是風險管理，其中包括披露公司如何識別、評估和管理與氣候有關的風險和機會，以及如何將所有這些過程納入現有的全公司風險管理框架。我們最近的TCFD工作包括全面的情景風險分析(建模)，考慮到不同的氣候相關情景，並通過對可能影響我們業務戰略的物理和過渡風險進行建模。此外，作為治理的一個組成部分，在集團風險部門的監管下，採用了一個全面的全企業風險管理流程，對集團內與氣候變化有關的風險進行評估和評級。物理氣候風險建模我們的物理風險評估模型遵循一定的設計範圍，得到了TCFD steercom的批准。我們模擬了兩種氣候情景：政府間氣候變化專門委員會(IPCC)代表集中路徑(RCP)8.5[~4攝氏度升温]和RCP 2.6。[~1.5攝氏度升温]。Sibanye-Stillwater認為，全球變暖很可能在2攝氏度至4攝氏度的範圍內，並正在進行相應的規劃。我們使用使用最新氣候模型的RisilienceTM軟件作為我們的氣候模型供應商。(RisilienceTM模型結合了劍橋大學風險研究中心進行的研究的數據和見解，與TCFD和全球最佳實踐保持一致，並得到包括聯合國在內的主要國際機構的認可。)我們還為七種氣候風險建立了模型，這些風險代表了我們全球業務中最關鍵和最重要的風險：沿海洪水、冰凍、河水洪水、温帶風暴、熱帶風暴、乾旱/水壓力、熱浪。這種風險建模方法不包括間接與氣候有關的危險，例如地表水、森林火災(乾旱的可能後果，這是一種氣候危險)和土壤下沉。然而，通過現場一級的運營風險管理戰略，這些問題在很大程度上得到緩解。該模型的時間範圍由七個時間點組成：2020、2023、2025、2027、2032、2040和2050。我們認為這些步驟中的第一步是短期的(五年內)，2032年是中期的(5-10年)，2040年和2050年是長期的(超過10年)。該模式涵蓋了我們運營的不同司法管轄區的21個業務，包括澳大利亞的世紀業務。空間分辨率被繪製成低至1平方公里的地圖，並且在七種危險之間變化。描述建模的七種危險組補充信息20238沿海洪水：海平面上升和極端沿海洪水事件的發生率增加，考慮到日最高温度和濕球温度超標。冰凍：由於冬季接近冰點而導致的年度冰凍和解凍週期的變化，考慮到每日最低温度超出的因素。河流洪水：降雨頻率和強度的增加改變了河流洪水的頻率和強度，包括渡槽和其他水道。温帶風暴：有可能提高風速的氣温對比，考慮到每日最高氣温和濕球温度超出範圍。熱帶風暴：海面温度的變化，有可能提高風速，考慮到日最高温度和濕球温度超出範圍。乾旱/水分脅迫：大面積工業用水供應的減少，這是不同持續時間內降雨不足的原因。熱浪：高温的新極端，更頻繁的炎熱天氣和更長時間的熱浪，考慮到每日最高和濕球温度超過。

價值鏈資產包括我們所有資產以及由第三方擁有和運營的某些關鍵資產的脆弱性的模型因素，這些因素有助於我們的礦山的運營以及原材料從供應鏈和成品運往市場，例如變電站、通路、鐵路線等。對於我們考慮的每項資產，我們都考慮了財產損失和業務中斷(導致收入損失)方面的風險。這六個脆弱性原型是：SEI(地表能源基礎設施)SPTR(豎井、工廠、尾礦和煉油廠)MSI(礦山地表基礎設施)RPC(住宅/社區)MB(雜項建築物)TIU(交通基礎設施和公用事業)物理模型假設和限制我們對物理風險的建模做了某些假設和限制。這些包括但不限於以下內容：出於建模目的，‘資產價值’在時間範圍內保持不變(不受通貨膨脹、折舊、升值或任何監管、政治、市場或財政影響的影響)最新(2023年)地理信息系統數據用於建模新的或計劃的資產，或延長我的現有壽命不被視為恢復價值從2023年至2024年保險申報或最新可用的評估匯率是2023年7月的外匯收盤價，在我們的建模方面是固定的，實際氣候風險將以兩種方式之一表現：(1)財產損害(定義為氣候變化風險對自有資產造成的損害的影響)；以及(2)業務中斷(定義為停機和中斷的影響，由實際氣候風險對運營造成)。財產損失我們的財產損失模型的輸出是對Sibanye-Stillwater自有資產可能造成的預期平均年損失(AAL)的財務量化。這將是由於根據估計的資產恢復價值可能存在的實際氣候風險[恢復價值=根據我們的風險和保險計劃，完全重建一項資產所需的總成本]。在4攝氏度升温情景(RCP8.5)中，因財產損失對自有資產造成的財務影響隨時間略有增加，而在1.5攝氏度升温情景(RCP2.6)中隨時間推移而略有下降。考慮到兩種氣候變暖情景(1.5攝氏度和4攝氏度)，我們的模型顯示財產損失隨時間變化不大，減少了對河流洪水的暴露，凍結平衡了對風暴和沿海洪水增加的暴露。1.5°C變暖(RCP2.6)2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050 4°C變暖(RCP2.6)乾旱/水壓力*熱浪*沿海洪水熱帶風暴温帶風暴冰凍河流洪水2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050注：所有產出是根據TCFD的建模最佳做法按年均生成的。乾旱和熱浪不在財產損失衡量標準之內，因為它們不會造成“直接”損害。由於其對資產和價值鏈造成間接影響的能力，它們的影響被考慮到業務中斷中。可能對本集團造成最大財產損失的風險是河水氾濫，其次是冰凍和温帶風暴。集團補充信息20239業務中斷：長期展望我們對業務中斷的建模結果評估了實際氣候風險造成的預期中斷，以每年的平均中斷天數衡量。包括的資產構成了整個Sibanye-Stillwater價值鏈。這兩種氣候變暖情景都顯示，隨着時間的推移，隨着乾旱和熱浪的暴露增加，中斷天數發生了顯著變化。所有資產的平均中斷天數隨着時間的推移而顯著增加，在兩種氣候情景下大致翻了一番。乾旱和熱浪的影響隨着時間的推移而增加，是總體中斷增加的原因。注：這些業務中斷結果是整個投資組合的合計年度平均值-資產級別數據可在我們的物理建模儀錶板中訪問，並可根據要求向公眾提供。熱點報告確定了運營/實體層面的“高風險熱點”，考慮到在4攝氏度升温的情況下，2050年的財產損失/業務中斷。温帶風暴是Sibanye-Stillwater資產組合中主要加劇的風險，隨着時間的推移顯著增加。財產損失隨時間的變化關鍵擁有資產，4攝氏度升温(RCP8.5)2020-2050 SA黃金BeatrixüBurnstoneéCookéDRD GoldéDriefonteinéInvestments(計劃中的TSF)n/a Kloofé項目(SOF)n/a Rand RefineryéSA PGM Baobab？Blue Ridge n/a KroondaléMarikanaüéRutenburgè津巴布韋MimosaéUSA Columbus？*East Boulderü？*Stillwater(包括海岸洪水凍結河流洪水温帶風暴熱帶風暴財產損失我們認為以下是熱點：小組補充信息2023年10氣候情景1.5度(RCP 1.4)和4度(RCP 8.5)2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050氣候情景1.5度(RCP 1.4)和4度(RCP 8.5)熱帶風暴温帶風暴河流洪水熱浪凍結/水災2020年2023 2025 2027 2032 2040 2050主要資產包括：豎井，豎井廠房、加工設施；泥漿管道；尾礦儲存設施；煉油廠規模是指2020年以來財產損害值變化的百分比，升温4攝氏度，RCP8.5至2050年，升温4攝氏度，RCP8。然而，它也突顯了仍需做的事情。該報告提供了關於我們如何縮小TCFD差距的廣泛細節；以下是正在進行的縮小差距領域的總體概述：·在強制性和自願報告CDP/TCFD披露和ESG報告中納入對氣候建模結果(以及任何後續調查/適應活動)的投資者準備摘要·實施培訓方案(包括高級管理人員和區域/現場經理)，以確保所有相關業務職能瞭解實際氣候風險的影響以及應如何管理它·將結果嵌入現有的企業風險管理程序·使用輸出來影響長期規劃和戰略以下是建議的下一步步驟，涉及從頭開始：·在每項業務中繪製依賴關係，包括運輸、電力、原材料、工人和其他地點(這將允許更準確地量化現場和運營一級的業務中斷風險)·對具有重大風險的“熱點地點”進行以危險為重點的分析·對業務進行資產水平調查，以增加對業務和個別資產將如何受到氣候相關事件影響的瞭解·定期重新運行氣候建模，以反映最新的氣候風險數據，並納入建模更新·更新建模，以包括礦山壽命分析，以告知隨時間變化的財務風險·確定適當的緩解行動，以防止關鍵風險暴露，除其他外，公認的氣候復原力規劃工具包·在處於風險中的作業中推出緩解計劃，並定期進行監測，以確保它們適合於目的簡而言之，填補有形風險方面的主要缺口是作業的風險緩解。 轉型風險轉型風險建模需要評估和量化與全球向低碳密集型經濟轉型相關的業務影響。氣候轉型風險建模是一項複雜的任務;依賴於關於未來將如何發展、政府將如何監管排放以及社會將如何應對的各種假設。在方法方面：1.我們建立了一個數字孿生兄弟(Sibanye-Stillwater商業模式的虛擬表示)，並對其過渡風險進行了分析和量化。2.我們將每個過渡模塊映射到集團的業務價值鏈，並評估它們將如何實現。過渡模塊包括：責任、投資者、技術、碳政策、需求量、定價影響。3.我們應用了五種脱碳途徑情景(“外部轉型驅動因素”)和相關的氣候變化結果。情景是：無政策(>4°C)、當前政策(3°C)、聲明政策(2.5°C)、巴黎限制(2°C)、巴黎願望(1.5°C)。這項模擬工作將使工作組能夠改進對TCFD報告要求的遵守情況，並將補充我們現有的關於過渡風險的內部工作。就業務對六個過渡風險的影響而言，這些風險分為四個與成本相關的風險和兩個與商品相關的風險/機會。集團補充信息2023年11與成本相關的過渡風險與成本相關的過渡風險是：·責任(原告就排放造成的損害向集團提起訴訟)·市場投資者(如果投資者青睞碳密集度較低的部門/組織，對資本成本的影響)·技術(資產折舊，需要投資於新資產，以應對對低排放技術的新要求)·碳政策(強加成本的政府立法，例如 氣候轉型預計將影響貸款人的胃口和投資者的信心，影響公司的資本成本（包括借貸成本和股權成本）。因此，加權平均資本成本（WACC）受到世界應對氣候變化的影響（例如，沒有政策與巴黎願望的迴應）以及集團在合規性方面的迴應以及如何應對市場看法。 WACC價值的提高/降低將影響公司產生的現金流的現值，並最終影響公司的價值。為限制氣候變化而採取的措施的規模將影響貸方和投資者的目標以及整體信心，導致股權和債務成本的變化，從而導致公司的WACC。如果西班耶-斯蒂爾沃特的股價按照其理論價值變動，西班耶-斯蒂爾沃特的股價和股本成本預計將受益於世界接近巴黎希望情景所帶來的更高信心。集團補充信息2023 12無政策（>4°C）-41既定政策（2.例如，可再生能源）注：1.僅量化了對Sibanye-Stillwater借貸成本的影響（對股權成本的影響已進行定性分析，隨後將在本報告的市場投資者部分中討論）。氣候轉型場景所涉及的成本相關風險;未來五年的當前價值影響- ZA RM

碳政策如信息圖所示，最大的過渡風險是碳政策，預計對自由現金流的影響最大(負面影響在2%至4%之間)。我們的碳政策是集團最重要的過渡成本，我們的脱碳計劃部分緩解了這一成本。我們的碳成本將由範圍2排放推動，而我們在南非對Eskom的依賴加劇了我們的碳成本。碳定價工具包括碳税(這是歐洲地區和南非地區的一個因素)和排放交易系統(ETS)，即排放者在市場上交易排放單位，以滿足基於行業上限的排放目標。ETS為温室氣體排放設定了一個市場價格，這對碳密集型公司來説可能是一筆巨大的費用。英國、中國、加拿大和美國多個州也設立了ETS。歐盟擁有最大的ETS，覆蓋了其40%的排放量。碳邊界調整機制(CBAM)是另一項潛在的碳成本，儘管該機制目前不影響Sibanye-Stillwater，因為本集團不向歐盟進口CBAM指定的碳密集型貨物；而且CBAM的範圍在不久的將來擴大尚未確定。在碳定價方面，這些碳排放在全球範圍內都在增長，根據世界銀行的數據，現在覆蓋了11.66GtCO2e，佔全球温室氣體排放量的23%。與此同時，歐盟的碳税在2023年創下了每噸二氧化碳超過100歐元的歷史新高。如果世界要實現《巴黎協定》的全球排放目標，那麼碳定價將需要達到每噸75美元，而目前的全球平均水平為每噸3美元。因此，碳定價存在急劇上升的潛在風險。正如旁邊的信息圖所示，南非已經披露了到2030年的碳排放税，這在中短期內提供了確定性。碳税税率將從2023年的每噸二氧化碳159盧比提高到2030年的每噸二氧化碳463盧比。南非仍然是本集團碳成本的主要來源(目前，我們96%的排放量在南澳地區)，並有可能在中期內實現這一目標。然而，如果《巴黎協定》或《巴黎抱負》開始推動政策，那麼該集團“世界其他地區”業務(即美國、法國、芬蘭、澳大利亞)的碳成本將變得可比。(目前，美國或蒙大拿州沒有徵收聯邦級的碳税。然而，我們正在評估適合我們美國業務的碳排放價格。)集團補充信息2023 13年度碳成本預測(未貼現)SA vs Row2-ZARM SA 0 2000 4000 6000 8000總碳成本(現值)-ZARM 6-10年1-5年無政策當前政策巴黎協議巴黎願望SA行2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 0 2000 4000 6000 8000 SA地區是碳定價敞口的主要來源(行)在脱碳情景下獲得與世界其他地區的相關性關於氣候過渡風險的商品定價風險/機會，礦業公司必須考慮基於需求的影響(即，由於全球轉向綠色產品而導致消費者偏好變化導致的需求變化)和基於定價的影響(能力[裝藥]由於對本集團每一種商品的可持續性狀況的看法，商品價格的溢價/折扣。Sibanye-Stillwater選擇了戰略洞察力和趨勢方法來確定適用於我們大宗商品需求和定價的氣候風險/機會。該方法支持對TCFD報告的投入，並提供戰略趨勢，以告知預測的與商品相關的需求/定價變化。下面的信息圖顯示了我們感興趣的大宗商品的需求和定價趨勢，指出創收能力將受到過渡對大宗商品需求的影響以及根據對運營可持續性的看法可以收取的價格的影響。氣候過渡商品趨勢黃金---鉻：1.《巴黎協定》2攝氏度情景所報告的趨勢，如《氣候變化框架公約》報告指南所示，包括2攝氏度或更低的情況。其他情景的趨勢結果也可用於氣候變化緩解我們集團的技術和創新職能作為其重點之一，以設計和指導整個集團與各地區合作的最佳能源和脱碳解決方案，並促進區域碳中和計劃的制定。2023年為200萬蘭特和9430萬蘭特。其他部門也有專門的預算用於創新、技術、能效和電池電動汽車開發。在2023年第四季度，該小組完成了基於2024年礦場壽命模型的區域能源和温室氣體排放預測模型。考慮了各種情景，結果表明，在積極幹預的情況下，以科學為基礎的脱碳路徑是可行的，支持制定修訂後的近期目標，即到2030年在2021年的基礎上(不包括澳大利亞地區)在整個集團範圍內將範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少42%。該目標於2024年1月由集團可持續發展委員會批准，與SBTI保持一致，並將於2024年第二季度提交SBTI批准。我們正在開發的可再生能源項目將為我們的南非業務提供總計267兆瓦的專用裝機容量(192兆瓦風能和75兆瓦太陽能)。因此，Sibanye-Stillwater現在是南非私人電力採購的市場領先者之一。另有368兆瓦的可再生能源項目正在等待審批。我們採礦船隊的電氣化是脱碳的另一個重要考慮因素。本集團通過一系列試驗，包括Stillwater的2碼Bev載重自卸車(LHD)、Burnstone的Bev運輸車和高調Bev鏟運車，以及Bathopele的半自動低矮Bev鏟運機，繼續加深對BEV在地下礦山的應用和可行性的瞭解。後者的平均生產率繼續高於柴油，我們即將完成一項升級計劃，該計劃將進一步提高效率和更有利的經濟效益。我們打算在今年年底前完成這一進程，並在2024年第一季度升級LHD。集團補充信息2023 14指標和目標脱碳目標Sibanye-Stillwater承諾到2040年實現範圍1和範圍2排放的碳中和，並在2050年實現淨零排放(根據我們目前的資產狀況)。我們的其他排放相關目標包括：·SBTI範圍1和範圍2到2025年碳排放在2010年基準年的基礎上減少27.3%(設定於2019年，不包括2018年後獲得的業務)-2023年實現的目標·與SBTI一致的更新的範圍1和範圍2碳排放目標，到2030年在2021年基線的基礎上減少42%(不包括澳大利亞業務)。正在尋求2024年SBTI的批准--2023年設定的目標·篩選供應商，以確定最相關的採購貨物及其排放(範圍3)。篩選將按支出覆蓋我們最大的75家供應商，並將在2025年底之前進行我們的ESG記分卡，該記分卡確定了高管LTIS的可持續性組成部分，包括範圍1和範圍2以及與水相關的目標。(由於集團的長期激勵策略，可持續發展記分卡保持在20%的可歸因性水平。)實現2025年SBTI目標範圍2023年排放2022年目標的進展2022年排放範圍1 417,000 N/A 495,085範圍2基於位置的6,213,500 N/A 6,156,661範圍1和2基於位置的6,630,500 N/A 6,651,746範圍1和2 1和2 1和2 5,441,108 5,676,919 5,092,910 1唯一具有批准的SBTI目標(範圍1和2)的排放範圍。5 173 1.5 2，932 3，107 6，157 201 2，994 2，961 6，799 203 2，913 3，683範圍33 1，273 53尚未報告942 278 1，137 59 713 365 1，506 123 823 560範圍1、2和範圍3 7，904 277 15 3，987 3，625 7，823 344 3，836 3，637 8，815 389 3，846 4，580範圍1和24的CO2 e強度（每噸研磨）0.14 0.17不適用0.08 0.32 0.13 0.23 0.08 0.33 0.16 0.17 0.10 0.27 1範圍1排放量包括揮發性礦井甲烷，但在本表中單獨列出。我們正在根據ISO 14064 GHG量化標準2的透明度原則報告南非自由州省的揮發性礦井甲烷排放量基於位置的方法反映了基於公司位置的電網的平均排放強度。該方法允許公司根據定義地點的平均發電排放因子計算物理排放到大氣中的排放量，其中可能包括地方和國家邊界3範圍3歐盟和澳大利亞尚未報告且副產品排除在外的歐盟和澳大利亞。對景觀3類別1、2、5、6、7、9和13進行的有限保證4集團總計包括與企業相關的排放。 可持續發展內容指數可用，展示了與TCFA建議和GRI標準報告相關的披露，請參閲www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/annual上的可持續發展內容指數。 我們的DPP可訪問www.sibanyestillwater.com/sustainability/environment/獲取，瞭解更多信息，聯繫方式：James Wellsted執行副總裁：投資者關係和公司事務電子郵件：ir@sibanyestillwater.com網站：www.sibanyestillwater.com我們的願景：成為所有利益相關者卓越共享價值的領導者集團補充信息2023 16有關我們為儘量減少環境影響而採取的行動的更多信息，請參閲2023年綜合報告，www.sibanyestillwater.com/news-investors/report/annual