菲利普斯66公佈2024年第一季度財務業績，

重點戰略優先事項進展情況

第一季度業績

•第一季度收益為7.48億美元，合每股收益1.73美元；調整後收益為8.22億美元，合每股1.90美元

•通過分紅和股票回購向股東返還了16億美元

•煉油運營的原油利用率為92％

•最近宣佈將季度股息提高10％，至每股普通股1.15美元

•憑藉 2023 年中游、煉油和化工領域的模範安全績效獲得行業認可

戰略優先事項亮點

•自2022年7月以來，通過分紅和股票回購向股東返還了99億美元

•有望在2024年年底之前實現14億美元的業務轉型成本並持續節省資金

•啟動了剝離德國和奧地利零售營銷資產的程序

•在羅迪歐可再生能源綜合體開始運營

休斯頓，2024年4月26日——領先的多元化和綜合性下游能源公司菲利普斯66（紐約證券交易所代碼：PSX）宣佈第一季度收益為7.48億美元，而第四季度的收益為13億美元。不包括7400萬美元的特殊項目，該公司第一季度調整後的收益為8.22億美元，而第四季度調整後的收益為14億美元。

飛利浦66總裁兼首席執行官馬克·拉希爾表示：“在第一季度，我們推進了戰略優先事項，向股東返還了16億美元。”“儘管我們的原油利用率很高，但我們的業績受到維護的影響，這限制了我們生產更高價值產品的能力。我們還受到Rodeo可再生燃料轉換以及大宗商品價格上漲對我們庫存套期保值頭寸的影響的影響。維護工作已經過去，我們的資產目前運行在歷史高位附近，我們已經準備好滿足夏季的高峯需求。

“我們最近啟動了出售我們在德國和奧地利的零售營銷業務的程序，這符合我們剝離非核心資產的計劃。我們的羅迪歐可再生能源綜合體的啟動實現了一個重要的里程碑，使Phillips 66成為可再生燃料領域的全球領導者。

“我們仍然致力於為股東創造更高的價值。自2022年7月以來，我們已通過股票回購和分紅向股東返還了99億美元，有望在2024年年底之前實現130億至150億美元的目標。我們的戰略優先事項使我們走上了清晰的道路，即到2025年實現週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤目標，並將超過50％的運營現金流返還給股東。”

中游

			數百萬美元
			税前收入									調整後的税前收入
			1Q 2024			4Q 2023						1Q 2024			4Q 2023
運輸			$	243		334						302			334
液化天然氣及其他			306			425						306			423
NOVONIX			5			(3)						5			(3)
中游			$	554		756						613			754

2024年第一季度中游税前收入為5.54億美元，而2023年第四季度為7.56億美元。第一季度的業績包括5900萬美元的資產減值。第四季度業績包括200萬美元的税收優惠。

運輸第一季度調整後的税前收入為3.02億美元，而第四季度調整後的税前收入為3.34億美元。下降主要反映了吞吐量的減少和收入不足，但部分被季節性維護成本的降低所抵消。

第一季度液化天然氣和其他調整後的税前收入為3.06億美元，而第四季度調整後的税前收入為4.23億美元。下降的主要原因是利潤率下降，以及反映冬季風暴影響的銷量減少。

在第一季度，該公司對NOVONIX, Ltd.的投資的公允價值增加了500萬美元，而第四季度下降了300萬美元。

化學品

化工板塊反映了飛利浦66對雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司（CPChem）的股權投資。化工2024年第一季度公佈和調整後的税前收入為2.05億美元，而2023年第四季度公佈和調整後的税前收入為1.06億美元。增長主要是由於銷售價格上漲和原料成本下降以及週轉成本降低推動的聚乙烯利潤率的提高。

本季度全球烯烴和聚烯烴利用率為96％。

煉油

數百萬美元

税前收入

調整後的税前收入

1Q 2024

4Q 2023

1Q 2024

4Q 2023

煉油

$

131

814

228

797

煉油公司公佈的2024年第一季度税前收入為1.31億美元，而2023年第四季度的税前收入為8.14億美元。第一季度的業績包括1.04億美元的資產減值和與法律和解相關的700萬美元收益。第四季度的業績包括1700萬美元的税收優惠。

第一季度煉油調整後的税前收入為2.28億美元，而第四季度調整後的税前收入為7.97億美元。下降的主要原因是商業業績不佳、庫存套期保值影響以及墨西哥灣沿岸清潔產品實現率下降，導致已實現利潤率下降。

第一季度煉油税前週轉支出為1.6億美元，其中包括與羅迪歐可再生能源綜合體相關的3,600萬美元。原油利用率為92％，清潔產品收益率為84％，市場佔有率為69％。

市場營銷和專業

數百萬美元

税前收入

調整後的税前收入

1Q 2024

4Q 2023

1Q 2024

4Q 2023

市場營銷和專業

$

404

432

345

432

市場營銷與專業領域2024年第一季度的税前收入為4.04億美元，而2023年第四季度為4.32億美元。第一季度的業績包括與法律和解相關的5900萬美元福利。

第一季度調整後的市場營銷和專業税前收入為3.45億美元，而第四季度為4.32億美元。第一季度的下降主要是由於國內營銷和潤滑油利潤率下降。

企業和其他

2024年第一季度的企業和其他税前成本為3.3億美元，而2023年第四季度的税前成本為3.47億美元。第四季度的業績包括5000萬美元的重組成本。

2024年第一季度調整後的税前成本為3.3億美元，而第四季度為2.97億美元。第一季度成本增加的主要原因是淨利息支出增加。

財務狀況、流動性和資本回報

第一季度運營中使用的現金為2.36億美元。運營現金流為12億美元，其中不包括主要由於庫存增加而產生的14億美元營運資金影響。該公司的淨債務發行量為8.02億美元。

在第一季度，菲利普斯66為12億美元的股票回購、4.48億美元的股息以及6.28億美元的資本支出和投資提供了資金。

截至2024年3月31日，該公司的信貸額度下有16億美元的現金和現金等價物以及35億美元的承諾容量。該公司的合併債務資本比率為40％，淨債務與資本比率為38％。該公司在本季度末已發行4.24億股。

戰略優先事項和業務更新

菲利普斯66正在執行其戰略重點，即到2025年將週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤提高到140億美元，並將超過50％的運營現金流返還給股東。自2022年7月以來，該公司已通過股票回購和分紅分配了99億美元，並有望在2024年年底之前實現其130億至150億美元的目標。

菲利普斯66計劃將不再適合其長期戰略的資產貨幣化。該公司正在推進其在德國和奧地利的零售營銷業務的潛在剝離。出售的完成取決於市場和其他條件，包括慣例批准。

截至2024年3月31日，該公司通過業務轉型實現了12.4億美元的運行成本並持續節省了資金。該公司的目標是到2024年底節省14億美元的運行利率。

菲利普斯66正在從其中游液化天然氣進入市場戰略中獲取價值。該公司增加對DCP Midstream的所有權，為其2025年週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤目標增加了12.5億美元，其中包括約2.5億美元的協同效應。該公司仍然專注於到2024年底實現超過4億美元的商業和運營協同效應。

在化工領域，CPChem正在與合資夥伴一起在美國墨西哥灣沿岸和卡塔爾拉斯拉凡建造世界規模的石化設施。這兩個項目預計都將在2026年啟動。

在煉油領域，該公司繼續投資高回報、低資本項目，以提高資產可靠性和市場佔有率。自2022年以來，根據週期中期定價，已完成項目的市場佔有率增加了3％以上。

在第一季度，Phillips 66通過啟動Rodeo Renewed項目實現了重要的里程碑。羅迪歐可再生能源綜合體現在每天生產30,000桶可再生燃料。到第二季度末，該設施有望每天生產約5萬桶（每年8億加侖）的可再生燃料，這使Phillips 66成為可再生燃料領域的領導者。

美國燃料和石化製造商（AFPM）認可了四家菲利普斯66煉油廠和兩座CpChem設施在2023年表現堪稱典範的安全性能。Rodeo和Sweeny的設施都獲得了傑出安全獎，這是業內最高的年度安全獎。這是斯威尼煉油廠連續第三年獲得該榮譽。龐卡城煉油廠獲得了精英白金獎，查爾斯湖煉油廠獲得了精英金獎。在中游，該公司憑藉其收集和處理業務獲得了第一名 2023 年 I 級 GPA 中游安全獎。

投資者網絡直播

Phillips 66執行管理層的成員將在美國東部時間中午主持網絡直播，介紹公司戰略舉措的最新情況，並討論公司第一季度的業績。要訪問網絡直播並查看相關的演示材料，請訪問phillips66.com/investors，然後單擊 “活動和演講”。有關詳細的補充信息，請訪問 phillips66.com/supplemental。

關於菲利普斯 66

Phillips 66（紐約證券交易所代碼：PSX）是一家領先的多元化和綜合性下游能源供應商，製造、運輸和銷售推動全球經濟發展的產品。該公司的投資組合包括中游、化工、煉油、營銷和特種業務。Phillips 66 總部位於休斯敦，員工遍佈全球，他們致力於安全可靠地提供能源，改善生活，同時追求低碳未來。欲瞭解更多信息，請訪問 phillips66.com 或在 LinkedIn 上關注 @Phillips66Co。

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就 “安全港” 條款而言，警告聲明

1995年《私人證券訴訟改革法》

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。諸如 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“預期”、“預期”、“預期”、“計劃”、“目標”、“目標”、“相信”、“繼續”、“打算”、“將”、“目標”、“目標”、“項目”、“努力”、“戰略” 等詞語以及傳達事件或結果潛在性質的類似表述通常表示前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層截至發佈之日的預期、估計和預測。這些陳述不能保證未來的表現，您不應過分依賴它們，因為它們涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中描述的結果或事件存在重大差異的因素包括：液化天然氣、原油、精煉石油產品和天然氣價格以及煉油、營銷和石化利潤率的波動；與液化天然氣、原油、天然氣、精煉石油產品或可再生燃料相關的政府政策或法律的變化，以監管利潤、定價或税收，或其他限制或限制煉油、營銷和中游業務的法規出口；的影響任何廣泛的公共衞生危機及其對商業活動和精煉石油產品需求的負面影響；我們及時獲得或維持資本項目所需許可證的能力；與可再生燃料和温室氣體排放有關的全球政府政策的變化，對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生不利影響；我們通過整合DCP Midstream, LP實現預期收益，包括實現協同效應的能力；公司業務轉型計劃的成功以及通過採取的相關行動實現節約和成本降低；建造、改造或運營設施的成本發生意想不到的變化；我們成功完成資產處置或可能進行的收購或任何重大延遲完成的能力；在製造、提煉或運輸我們的產品時遇到的意想不到的困難；我們中游資產的鑽探和產量水平和成功率；風險和不確定性涉及精煉石油產品、可再生燃料或特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商的行為；我們的液化天然氣、原油、天然氣和成品油缺乏充足和可靠的運輸或中斷；訴訟或補救行動的潛在責任，包括環境法規規定的拆除和回收義務；未能按時在預算範圍內完成資本項目的建設；我們遵守政府法規或製造的能力維持法律合規的資本支出；與國內或國際金融市場流動性不足或不確定性相關的資本獲取渠道有限或資本成本大幅上漲，這也可能影響我們回購股票、申報和支付股息的能力；事故和天氣事件，包括氣候變化、恐怖主義行為或網絡攻擊導致的潛在運營中斷；包括武裝敵對行動在內的國內和國際總體經濟和政治發展（例如俄羅斯-烏克蘭戰爭）、資產徵用以及其他政治、經濟或外交事態發展；國際貨幣狀況和外匯管制；用於評估無形資產、商譽和財產及設備公允價值和/或導致減值費用的資產組合的戰略決策的估計或預測的變化；環境規章制度導致的所需投資或產品需求減少；税收、環境和其他法律法規（包括替代能源）的變化授權）；可能導致我們業務變化或增加支出（包括訴訟相關費用）的有關氣候變化的政治和社會問題；我們無法控制的股權關聯公司的運營、融資和分銷決策；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的影響菲利普斯66業務的其他經濟、商業、競爭和/或監管因素。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，Phillips 66沒有義務（並明確表示不承擔任何此類義務）更新或修改其前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息的使用——本新聞稿包括 “調整後收益”、“調整後的税前收益（虧損）”、“調整後的税前成本”、“調整後的每股收益”、“運營現金流，不包括營運資金” 和 “淨債務與資本比率”。這些是非公認會計準則財務指標，旨在幫助比較不同時期的經營業績，並有助於促進與其他行業公司的比較。在適用的情況下，這些衡量標準不包括不反映本期業務核心經營業績的項目或為反映管理層分析業績的方式而進行的其他調整。本新聞稿中包含這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。

本新聞稿還包括 “週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤” 一詞，這是一項前瞻性的非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤定義為估計淨收入加上預計的淨利息支出、所得税以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為估計的息税折舊攤銷前利潤加上選定股票關聯公司估計的淨利息支出、所得税以及折舊和攤銷的比例減去估計的調整後息税折舊攤銷前利潤中歸屬於非控股權益的部分。淨收益是合併公司最直接可比的GAAP財務指標，所得税前收入是運營部門最直接可比的GAAP財務指標。週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為整個經濟週期中產生的平均調整後息税折舊攤銷前利潤。週期中期調整後的息税折舊攤銷前利潤估計值或目標取決於未來的收入和支出水平，包括歸屬於非控股權益的金額，這些金額目前無法合理估計。因此，如果沒有不合理的努力，我們就無法將預計的週期中調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併淨收入或所得税前的分部收入進行對賬。

新聞稿中提及的收益是指歸屬於菲利普斯66的淨收益。股東分配新聞稿中提及的股息是指向菲利普斯66股東支付的股息和菲利普斯66用於回購其普通股的收益總額。提及的運行費率成本節省包括成本節約，提及的運行率協同效應包括成本節省和其他收益，這些收益將在銷售和其他運營收入、購買的原油和產品成本、運營支出、銷售、一般和管理費用以及合併損益表中關聯公司的收益權益中反映出來。所提及的持續資本儲蓄包括儲蓄，這些儲蓄將在實現後反映在我們合併現金流量表上的資本支出和投資中。提及的運行費率儲蓄是指運行費率節省的成本和維持資本儲蓄的總和。