展品99.3

北卡羅來納州Wallbox

荷蘭 法定年度報告

截至2023年12月31日的財年

目錄表

1		引言			4
1.1		製備			4
1.2		前瞻性陳述			4
1.3		非IFRS以及其他財務和運營指標			5
2		主要風險和不確定性			6
2.1		風險因素			8
3		關於該公司的信息			31
3.1		公司的歷史與發展			31
3.2		業務概述			31
3.3		組織結構			46
3.4		財產、廠房和設備			46
3.5		員工			47
4		經營和財務回顧與展望			47
4.1		經營業績			47
4.1.1		業務概述			47
4.1.2		報告細分市場			50
4.1.3		影響經營業績的關鍵因素			50
4.1.4		運營結果的關鍵組成部分			53
4.1.5		經營業績			56
4.1.6		細分結果			59
4.2		流動性與資本資源			62
4.3		研發、專利和許可證等。			66
4.4		趨勢信息			66
4.5		關鍵會計估計			66
4.6		《就業法案》			67
4.7		關於市場風險的定量和定性披露			67
5		法律程序			68
6		控制和程序			68
7		公司治理			70
7.1		《荷蘭公司治理準則》			70
7.2		文化、道德和行為準則以及其他公司治理實踐			71
7.3		股東大會			73
7.3.1		我們股東大會的運作			73
7.3.2		我們股東大會的權力			74
7.3.3		股東權利			74
7.4		董事和高級管理人員			75
7.5		委員會			79
7.5.1		一般信息			79
7.5.2		審計委員會			79
7.5.3		薪酬委員會			80
7.5.4		提名及企業管治委員會			80
7.6		評估			81
7.7		多樣性			82
8		薪酬報告			82
8.1		補償政策			82
8.2		董事及高級管理人員的薪酬			83
9		關聯方交易			87
10		保護措施			89
11		合併財務報表			92

2

12		公司財務報表			163
13		其他信息			177
13.1		利潤分配規定			177
13.2		經濟權利有限的股票			177
13.3		重大期後事項			177
13.4		分支機構			177
13.5		獨立審計師報告			178

3

1

引言

1.1

製備

除文意另有所指或另有説明外，術語Wallbox、？The Company、？We、？Us、？Our、？Our Company和？Our Business？是指荷蘭上市有限責任公司Wallbox N.V.(Naamloze Vennootschap)，在每種情況下，與其合併的 子公司一起作為一個合併的實體。

本報告(年度報告)由本公司S董事會(以下簡稱董事會)根據《荷蘭民法典》第2：391節(《荷蘭民法典》)編制，幷包含(I)第2：361(1)節所指的本公司S法定年度賬目，及(Ii)在適用範圍內，根據第2：392dcc節增加的信息。本年度報告涉及截至2023年12月31日的財政年度，除非另有明確説明，否則本年度報告中提供的信息為截至2023年12月31日的 。

法定董事局報告(堆積在爐渣中)如第2節所述：391DCC由第1、2、3、4、5、6、7、8、9和10章組成。

本年度報告所附的綜合財務報表(綜合財務報表)是根據歐洲聯盟通過的國際財務報告準則(歐盟-國際財務報告準則)和第2節：362(9)DCC編制的。本年度報告所附的公司財務報表(公司財務報表)是根據DCC第2冊第9章編制的。根據《荷蘭民法典》第2：362(8)節，公司財務報表是根據S公司合併財務報表中適用的確認、計量和確定利潤的會計原則編制的。這些原則還包括金融工具的分類和列報，即權益工具或金融負債。

歐元、歐元或歐元等術語是指根據經修訂的建立歐洲共同體條約在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時採用的貨幣。術語？美元、？美元或？$？指的是美元。

1.2

前瞻性陳述

本年度報告包含涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：可能、將、應該、預期、焦點、計劃、可能、意向、可能、目標、項目、估計、相信、預測、繼續、這些術語的否定或其他類似表述。這些聲明既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的，是根據我們目前掌握的信息做出的。此類風險和不確定性包括但不限於第2.1章所述的因素風險因素下圖所示。由於許多原因，包括第2章中描述的因素，我們的實際結果或表現可能與這些 前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同主要風險及不明朗因素在這裏。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述，它們僅説明截至本新聞稿發佈之日的情況。我們沒有義務公開修改任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後的情況或事件，或反映意外事件的發生。

此外，包含我們 相信的聲明和類似聲明的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本聲明發布之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的， 提醒您不要過度依賴這些陳述。

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期在當時是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，Wallbox或任何其他人員均不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。您應仔細考慮本節中包含或提及的與本文中包含的 前瞻性聲明相關的警示聲明，以及我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明。

4

1.3	非國際財務報告準則及其他財務和業務指標

我們在本年度報告中列入了一些不是基於國際財務報告準則的財務計量，包括EBITDA和調整後的EBITDA(加在一起，非國際財務報告準則計量)。有關這些術語的進一步解釋，請參閲下面的定義。

管理層使用非國際財務報告準則計量：

•

作為經營業績的衡量標準，因為它們幫助我們在 一致的基礎上比較我們的經營業績，因為它們消除了並非直接來自我們核心業務的項目的影響；

•

用於規劃目的，包括編制內部年度業務預算和財務預測；

•

評估我們的策略措施的表現和成效；以及

•

評估我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。

非國際財務報告準則的衡量標準可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算這些衡量標準。我們提出非國際財務報告準則是因為我們認為它們是我們業績的重要補充衡量標準，我們相信證券分析師、投資者和其他感興趣的各方在評估公司時經常使用它們。管理層認為，通過將非國際財務報告準則計量作為比較我們持續經營業績的合理基礎，投資者對我們業績的瞭解得到了加強。通過提供非國際財務報告準則的衡量標準以及與國際財務報告準則的對賬，我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和經營結果的瞭解，並幫助投資者評估我們的戰略性 計劃的執行情況。

從非IFRS計量中排除的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。 非IFRS計量作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮，或作為作為財務業績指標的綜合財務報表中列報的收入或其他財務報表數據的年度虧損的替代或替代。其中一些限制是：

•

這些措施不反映與履行有關的收入，而履行是我們業務運營所必需的；

•

此類措施不反映我們的支出，或未來對資本支出或合同承諾的要求。

•

這些措施不能反映我們營運資金需求的變化；

•

此類措施不反映我們基於份額的支付、所得税優惠/(費用)或 納税所需的金額；

•

雖然折舊和攤銷不包括在調整後的EBITDA的計算中，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，這種措施不反映此類更換的任何成本；以及

•

其他公司計算此類指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有用性。

由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準，它們是對根據國際財務報告準則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於該等衡量標準。此外，我們使用的非國際財務報告準則計量可能與其他公司使用的非國際財務報告準則財務計量不同，並不打算孤立地考慮或作為根據國際財務報告準則編制和列報的財務信息的替代品。此外，並非所有公司或分析師 都可以用相同的方式計算類似標題的衡量標準。我們主要依靠我們的《國際財務報告準則》結果並僅將非《國際財務報告準則》計量作為補充措施來彌補這些限制。

5

我們對非國際財務報告準則的衡量標準和其他財務和經營指標的定義如下：

？EBITDA？定義為所得税抵免、財務收入、財務費用、攤銷和折舊前一年的虧損。

？調整後的EBITDA定義為折舊和攤銷前一年的虧損、所得税抵免以及 進一步調整的財務收入和財務費用，以考慮到某些非現金和我們在評估持續經營業績時不考慮的其他項目的影響。這些非現金和其他項目包括但不限於可轉換債券和衍生權證的公允價值變化、股票上市費用、匯兑收益/(虧損)、基於股份的支付費用、與業務合併相關的交易成本、與2023年1月開始裁員相關的某些一次性支出、與2023年1月啟動的ESPP計劃相關的某些非現金支出、因業務合併產生的任何負商譽，以及超出我們正常活動範圍的其他項目。

請參閲第4.1.6章經營和財務回顧及展望4.1.經營業績-非國際財務報告準則及其他財務和經營指標的調整？包括在本年度報告的其他部分，以便將我們的非國際財務報告準則計量與最直接可比的國際財務準則財務計量進行對賬。

市場和行業數據

除 另有説明外，本年度報告中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的總體預期、市場地位和市場機會，均基於我們管理層對S的估計和研究，以及行業和一般出版物以及由第三方進行的研究、調查和研究。我們相信本年度報告中包含的這些第三方出版物、研究、調查和研究的信息是可靠的。管理層對S的估計是根據可公開獲得的信息、他們對我們行業的瞭解以及他們基於該等信息和知識做出的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。這些數據涉及許多假設和限制，由於各種因素，這些假設和限制必然會受到高度不確定性和風險的影響，包括本年度報告第2.1章中所述的那些風險因素？？這些因素和其他 因素可能會導致我們未來的業績與我們的假設和估計大相徑庭。

2

主要風險和不確定性

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括下文第2.1章所述的風險和不確定性風險因素？ 影響我們業務的主要風險和不確定性包括以下幾點。

•

我們是一家處於初創階段的公司，有運營虧損的歷史，預計至少在近期和中期內會產生鉅額費用和持續虧損。

•

我們的增長和成功與電動汽車的持續採用和需求以及電動汽車和我們產品所需的關鍵組件的可用性密切相關，並因此依賴於此。其中，燃油經濟性標準的改變或替代燃料的成功，或者政府、公用事業公司和其他機構為抵消電動汽車和電動汽車充電技術的購買或運營成本而改變的退税、税收抵免和其他財務激勵措施 ，可能會對電動汽車市場產生負面影響，從而對我們的產品和服務的需求產生負面影響。

•

政治和經濟不確定性以及宏觀經濟因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

•

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會 受到不利影響。

•

我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

•

我們目前面臨來自多家公司的競爭，預計將繼續在我們的市場上面臨激烈的競爭 。

•

與我們的供應或製造合作伙伴有關的損失或中斷可能會對我們的業務產生負面影響。

•

我們的客户沒有長期合同，我們的客户訂單可能會波動。

6

•

我們希望花費資源來保持消費者對我們品牌的認知，建立品牌忠誠度，併產生對我們產品的興趣。如果不能有效地擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大或保持客户基礎以及實現更廣泛的市場對我們產品的接受的能力。

•

我們的業務、營銷和分銷渠道的許多方面都依賴於我們無法控制的第三方，而我們未能管理和維護與此類第三方的關係，或此類第三方未能推廣或維護我們產品的品牌和質量，都可能損害我們的品牌、聲譽，並對我們的業務產生不利影響。此外，我們依賴第三方進行安裝，這會帶來與成本超支和延誤相關的風險。第三方可能會不正確地安裝我們的產品，這可能會給我們帶來額外的成本，並可能對我們的品牌、聲譽和業務造成不利影響。

•

我們依賴於消費者對我們產品的接受。如果我們不繼續提供高質量的產品和用户體驗，我們的業務、品牌和聲譽都會受到影響。

•

計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和其他網絡中斷可能導致 安全和隱私被破壞、專有信息丟失和服務中斷，這將損害我們的業務。

•

我們製造基地或第三方供應商的運營中斷，包括自然災害造成的中斷，可能會使我們無法及時滿足客户訂單，並對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。

•

我們可能不得不發起產品召回或撤回，或者可能面臨訴訟或監管執法 行動和/或招致重大產品責任索賠，這可能會增加我們的成本，損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務產生不利影響。

•

我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

•

我們在國際市場佔有相當大的份額，並計劃繼續擴大我們的國際業務，這將使我們面臨許多可能影響我們未來增長的風險。

•

我們容易受到利益相關者和監管機構對環境和社會事務(包括氣候變化)的關注增加而帶來的風險，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

•

我們已經收購了業務，並可能收購其他業務和/或公司，這可能需要大量的 管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的運營業績產生不利影響。

•

我們的負債可能會對我們的經營能力產生不利影響，影響我們的財務狀況，阻止我們遵守債務工具的要求，並阻止我們向股東支付現金分配。

•

我們的經營結果可能會波動。

•

歐元與其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們的收益產生負面影響。

•

我們和我們的子公司可能會受到税收法律法規或其解釋變化的重大影響。

•

組件成本、運輸成本、較長的交付期、供應短缺和供應變化的增加擾亂了我們的供應鏈，未來可能會擾亂我們的供應鏈，而工資上漲、通脹和利率上升等因素可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

•

我們可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，這可能既耗時又昂貴，我們的業務可能會受到不利影響。

7

•

如果我們無法獲得專利或以其他方式保護我們的技術和知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。

•

電動汽車行業正在發展，管理電動汽車充電的標準也在發展，目前缺乏行業標準 可能會導致未來的不兼容和問題，可能需要大量資源和/或時間來解決。

•

我們的技術、電子地圖技術或COIL提供的服務可能存在未被發現的缺陷、硬件或軟件中的錯誤或錯誤，這可能會降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他可能對我們的業務產生重大負面影響的索賠。

•

中斷、服務延遲、通信中斷或無法增加第三方數據中心設施的容量可能會影響我們訂閲服務的使用或功能，損害我們的業務並使我們承擔責任。

•

電動汽車充電市場的特點是技術變化迅速，這要求我們繼續開發新產品和產品創新。此類開發的任何延遲都可能對市場採用我們的產品和我們的財務業績產生不利影響。

•

我們預計會產生研發成本，並投入大量資源開發新產品，這可能會顯著降低我們的盈利能力。

•

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

•

作為一家上市公司，我們的運營成本將繼續增加，我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措和公司治理實踐。

•

我們發現了與財務報告內部控制相關的重大弱點。我們補救這些重大弱點的努力可能不會及時成功，或者根本不會成功，我們可能會找出其他重大弱點。

•

如果我們不能在合理的保證水平下發現或防止重大錯誤，我們對財務報告的內部控制將不會有效。我們過去或未來的財務報表可能不準確，我們可能無法及時報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者對我們的信心和 A類股的價格產生不利影響。

•

我們未能及時有效地實施《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條所要求的控制和程序，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

2.1

風險因素

您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本年度報告中的所有其他信息，包括本年度報告中其他部分包含的經審計的綜合財務報表和相關附註。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務和運營。我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。

與我們業務相關的風險

我們是一家處於初創階段的公司，有運營虧損的歷史，預計至少在近期和中期將產生鉅額費用和持續虧損 。

我們有運營虧損和負運營現金流的歷史。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我們分別淨虧損1.121億澳元和6280萬澳元。我們相信，至少在近期和中期內，我們將繼續遭受運營和淨虧損。我們運營費用的很大一部分是固定的。我們預計，由於與我們在美國上市相關的持續管理費用以及相關法規和報告要求等因素，我們將在近期和中期虧損運營。額外的虧損可能會損害我們的流動性，並可能要求我們籌集額外的資本或削減某些業務，以努力保存資本。招致更多虧損也可能侵蝕投資者S對我們有效管理業務的能力的信心，並導致價格下跌

8

個共享。即使我們實現了盈利，也不能保證我們未來能夠保持盈利。我們可能需要通過貸款、證券發行或其他交易來籌集更多資金，以便為我們的持續運營提供資金。不能保證我們將能夠獲得此類額外融資，或者我們是否能夠以優惠條件獲得此類額外融資(如果真的存在)。

我們的增長和成功與電動汽車的持續採用和需求以及電動汽車和我們產品所需的關鍵組件的可用性密切相關，並因此依賴於此。其中，燃油經濟性標準的改變或替代燃料的成功，或者政府、公用事業公司和其他機構為抵消電動汽車和電動汽車充電技術的購買或運營成本而改變的退税、税收抵免和其他財務激勵措施，可能會對電動汽車市場產生負面影響，從而對我們的產品和服務的需求產生負面影響。

我們的潛在盈利能力和增長高度依賴於消費者、企業和車隊運營商對電動汽車(EVS)的持續採用，以及監管計劃的持續支持，以及在每種情況下，我們充電器和充電站的使用，其中任何一種情況都可能不會達到我們目前預期的水平或根本不會發生。電動汽車市場仍在快速發展，其特點是技術日新月異，消費者在現有電動汽車車型、價格和性能方面的選擇越來越多，政府監管和行業標準不斷變化，消費者偏好和行為不斷變化，對環境問題的關注程度日益加深，以及政府對氣候變化和環境的總體倡議。儘管近幾年對電動汽車的需求總體上有所增長，但不能保證我們未來的持續需求會持續下去，就像2023年電動汽車需求減少所看到的那樣，這影響了我們的業績。

住宅、商業和公共充電可能不會像預期的那樣發展，可能無法吸引電動汽車充電總量的預期市場份額。如果電動汽車市場的發展速度慢於預期，或者電動汽車需求下降，我們的增長將會減少，其業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車市場可能會受到許多因素的影響，例如：

•

對電動汽車的特性、質量、駕駛體驗、安全性、性能和成本的看法；

•

對電動汽車一次充電的有限續航里程的看法，以及對公共電動汽車充電站的可用性和可獲得性的看法；

•

競爭，包括來自其他類型的替代燃料汽車(如氫燃料電池汽車)、插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性內燃機汽車的競爭；

•

提高傳統內燃機和混合動力汽車的燃油效率；

•

加油站汽油和柴油價格波動；

•

電動汽車供應鏈中斷，包括但不限於某些部件(如半導體、微芯片和鋰)的可用性、電動汽車原始設備製造商提高電動汽車產量的能力、電池的可用性和電池材料；

•

對電網穩定性的關切；

•

隨着時間的推移，電動汽車電池保持充電的能力下降；

•

電動汽車服務的可用性；

•

消費者對電動汽車充電的便利性、速度和成本的看法；

•

政府法規和經濟激勵措施，包括與電動汽車、電動汽車充電站或一般脱碳相關的優惠税收優惠政策的不利變化或到期。

•

放寬政府對電動汽車銷售的要求或配額；

•

可供購買的電動汽車車型的數量、價格和種類；

•

電動汽車成本和購買電動汽車融資成本的通脹壓力；以及

•

對電動汽車製造商未來生存能力的擔憂。

9

此外，汽車行業的汽車銷售可能是週期性的，這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前尚不確定宏觀經濟因素將如何影響電動汽車的需求，特別是考慮到它們可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴，而全球汽車業最近一直在經歷銷售下滑。此外，由於車隊運營商經常大量購買電動汽車，汽車行業的這種週期性和波動性在商業買家中可能更加明顯，這些客户的任何需求大幅下降 都可能減少對電動汽車充電的需求，特別是我們的產品和服務。

雖然許多全球OEM和幾家新的市場進入者已經宣佈了新電動汽車車型的計劃，但預計在未來幾年內上市的電動汽車車型陣容可能無法在這一時間框架內實現，或者可能無法吸引足夠的 客户需求。此外，電動汽車市場的進入者可能最終不會成功，這可能會減少市場需求，幾家初創電動汽車製造商最近已經申請破產。電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格、燃料成本和政府法規，包括關税、進口法規和其他税收。需求波動可能會導致汽車單位銷量下降，從而可能導致對電動汽車充電解決方案的需求減少，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

由於監管舉措要求增加汽車的里程能力和可再生交通燃料的消費，如乙醇和生物柴油，消費者對電動汽車和其他替代車輛的接受度一直在上升。然而，電動汽車的燃料模式不同於汽油和其他燃料模式，需要企業、消費者、監管機構、當地公用事業公司和其他利益相關者改變行為並進行教育。替代技術的進一步發展和可負擔性的提高，如可再生柴油、生物柴油、乙醇、氫燃料電池或壓縮天然氣，採用此類替代燃料的混合動力總成的擴散，或內燃機車輛燃油經濟性的改善，無論是由於監管或其他原因，都可能對一些垂直市場對電動汽車和電動汽車充電站的需求產生實質性和不利的影響。監管機構還可能採取規則，大大有利於某些石油推進替代品，而不一定是電動汽車。地方司法管轄區還可能因擁堵而對城市駕駛施加限制，這可能會優先考慮並加速微型移動趨勢，並減緩電動汽車的採用增長。如果上述任何原因或導致汽車製造商減少電動汽車車型的供應，或導致或促成消費者 或企業不再購買或減少購買電動汽車，將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

美國聯邦政府、歐洲各州以及一些州和地方政府為電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供獎勵，形式為回扣、税收抵免和其他財務和行為獎勵，如支付監管抵免。電動汽車市場依靠這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施來顯著降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格，這些激勵措施可能會在未來發生變化。以美國為例，隨着《降低通貨膨脹法案》的通過，拜登政府承諾向氣候領域投資超過3690億美元，這是該國曆史上在這一領域的最大單筆投資。該一攬子計劃包括消費者和企業激勵措施以及貸款，目標是到2030年將排放量減少40%。然而，這些獎勵措施可能會在某個特定日期到期，在分配的資金用完時終止，或者根據行政、法規或立法政策而減少或終止。任何退税、税收抵免或其他財務激勵措施的減少都可能對電動汽車市場產生負面影響，並對我們的業務運營、擴張潛力和財務業績產生不利影響。此外，拜登政府實施的有利於 由美國工廠製造或組裝的設備的新關税和政策激勵措施，可能會使我們處於競爭劣勢，如果我們無法按照目前預期的時間表或根本無法發展我們的美國製造能力，包括增加成本 或推遲充電設備的供應，挑戰或取消我們申請或資格獲得撥款和其他政府激勵措施的能力，或者通過取消我們競爭某些充電基礎設施建設招標和計劃的資格， 建設招標和計劃，包括由聯邦政府機構發起的那些。此外，其中某些政策和計劃的政治性質意味着，未來的美國政府或任何司法管轄區的未來政府對我們的運營和業務都是至關重要的，可能會做出使我們處於競爭劣勢的政策或立法變化，使我們無法實施現有的業務計劃，或者 對我們的產品和服務的需求產生負面影響。具體地説，2024年美國總統選舉可能會在公司運營的法律、税收和監管制度方面造成不確定性或不利條件。

10

同樣，即使新的立法鼓勵採用電動汽車，我們也無法預測此類激勵措施目前可能採取何種形式。如果我們沒有資格獲得此類計劃下的贈款或其他激勵措施，而我們的競爭對手有資格獲得，這可能會對我們的競爭力或運營結果產生不利影響。

政治和經濟不確定性以及宏觀經濟因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的經營業績可能會受到全球整體宏觀經濟環境的變化以及影響我們成本結構和收入結果的其他經濟因素的重大影響。經濟條件的變化，包括供應鏈限制、物流挑戰、勞動力短缺、政府和中央銀行採取的措施，特別是為應對新冠肺炎疫情而採取的措施，以及其他刺激和支出計劃，在過去已導致(並在未來可能導致)更高的通脹，導致成本增加、貨幣波動以及財政和貨幣政策的變化， 包括提高利率和減少消費者支出。在通脹較高的環境下，我們可能無法將產品和服務的價格提高到足以跟上通脹率的水平。此外，負面的宏觀經濟狀況可能會對我們未來以我們可以接受的條件獲得融資的能力產生不利影響，或者根本沒有影響。此外，地緣政治不穩定(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及中東持續的以色列和哈馬斯衝突)和相關制裁可能繼續對全球金融市場產生重大影響，包括美國和全球金融市場的波動。這些通脹壓力和其他負面宏觀經濟狀況可能會影響我們的收入和由此產生的利潤率，並可能對運營業績產生不利影響，並可能導致我們普通股的市值下降，並對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。

銀行或其他金融機構的倒閉可能會對我們的現金、現金等價物和投資產生不利影響，我們的業務和財務狀況可能會因此受到影響。

我們在金融機構保存現金，因此，如果銀行和金融機構未來因影響銀行系統和金融市場的財務狀況而進入破產程序或破產，我們獲取現金、現金等價物和投資的能力，包括轉移資金、付款或接受資金，可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們最近經歷了快速增長，歷史增長率可能無法持續或預示未來的增長。 此外，我們業務的預期持續增長和擴張可能會給管理、業務運營、財務狀況、基礎設施和企業文化帶來巨大壓力，我們可能無法成功預測我們的業務和人員需求。例如，在2023年1月，我們採取了節約成本的舉措，以更好地使我們的成本結構與當前的需求環境保持一致。這些成本節約計劃將持續到2024年。這些計劃受到已知和未知的風險和不確定性的影響，包括我們是否以適當的業務領域和適當的規模為目標。此外，這些成本節約計劃可能需要比預期更長的時間和更高的成本，並可能對管理提出大量要求，這可能會導致管理層將S的注意力從其他業務優先事項上轉移開來。勞動力的任何減少都可能產生意想不到的後果和成本，例如超出預期的勞動力減少的自然減員、員工的分心和員工士氣下降，這反過來可能對生產率產生不利影響，包括在過渡期間失去連續性、失去積累的知識或效率低下。這些影響中的任何一個都可能對我們作為僱主的聲譽造成負面影響，使我們未來更難招聘新員工，並增加我們可能無法實現預期收益的風險。

隨着我們業務和公司的發展，我們的信息技術系統以及對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持我們的運營，並可能允許數據安全事件中斷業務運營並允許第三方 獲得未經授權訪問業務信息或挪用資金。如果這些第三方滲入我們承包商的信息技術基礎設施，我們也可能面臨風險。

為了管理我們的運營和人員，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及報告 系統和程序。未能有效地管理增長可能導致難以或延遲吸引新客户、質量或客户滿意度下降、成本增加、難以推出新產品和服務或 增強現有產品和服務、客户流失、信息安全漏洞或其他運營困難，任何這些都可能產生不利影響

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影響我們的經營業績和經營業績。我們的戰略是基於增長和保持強勁業績的組合，以及任何無法擴展、維護與我們的充電產品或充電站相關的客户體驗 可能會影響我們的增長軌跡和運營結果。

我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

對未來電動汽車採用率的估計、我們產品和服務的總潛在市場以及市場機會估計和增長預測，無論是從第三方來源獲得還是從內部開發，都會受到重大不確定性的影響，基於可能被證明是不準確的假設和估計。在宏觀經濟動盪時期，以及其他我們無法控制的因素中，情況尤其如此。管理層對S關於目標市場的規模和預期增長、市場需求和電動汽車採用率的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是，對當前和預計的公共和住宅充電市場機會或我們與該機會相關的市場份額的估計很難預測 。預計的潛在市場可能不會在預測的時間框架內實現，而且，即使市場達到了規模估計和增長估計，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。

我們目前面臨着來自多家公司的競爭，預計將繼續在我們的市場上面臨激烈的競爭。

電動汽車充電市場相對較新，我們目前面臨來自多家電動汽車充電公司的競爭，可能面臨來自其他可能進入該領域的競爭對手的日益激烈的競爭，包括但不限於原始設備製造商、公用事業公司、科技公司、分支到電動汽車充電領域的太陽能公司，以及其他新進入者。行業內的主要競爭因素包括： 消費者對我們住宅充電產品的認知和品牌認知度；充電器在硬件和軟件方面的技術特點；與地方和公用事業公司的關係；充電器與電動汽車的連接和對所有標準的充電能力；軟件啟用的服務提供和整體客户體驗；品牌、記錄和聲譽；接觸零部件供應商和OEM、服務提供商、安裝專業人員；以及政策激勵和定價。

我們在我們的市場中有不同程度的滲透，這些市場的特點是獨特的競爭動態。例如，歐洲電動汽車充電市場可以被描述為支離破碎。

有許多小型和本地參與者，只有數量有限的 個締約方具有足夠的規模和資金，能夠在長期內具有競爭力。特別是由於目前政府出臺的強有力的激勵措施，電動汽車在歐洲的銷量預計將繼續增長。從競爭的角度來看，由於嚴格的認證和驗證要求，北美市場的進入門檻很高。因此，這個市場與歐洲不同，因為市場不那麼分散。與歐洲市場類似，亞太地區市場可以被描述為一個高度分散的市場，只有不到幾家公司在行業中獲得了相當大的規模。從技術和定價的角度來看，亞太地區的電動汽車充電解決方案具有成本競爭力，因為它們可以以較低的成本進行生產。我們在每個市場的增長都需要在競爭對手中脱穎而出。如果我們無法滲透或進一步滲透我們運營或打算運營的每個地區的市場，我們未來的收入增長和利潤可能會受到影響。此外，還有競爭對手，特別是那些資金、經驗或對質量保證的承諾有限的競爭對手，這可能會導致糟糕的體驗，阻礙整體電動汽車的採用或 對任何特定提供商的信任。此外，我們現有或潛在的競爭對手可能會被具有不同商業目標和要求以及更多可用資源的第三方收購。

此外，未來充電偏好的變化；感應電動汽車充電能力的發展；電池化學、超遠程電池或儲能技術、行業標準或應用；駕駛員行為或電池電動汽車效率的發展可能會限制我們未來在某些前景看好的市場的份額增長，或減緩我們 可尋址市場的增長。我們可能會面臨來自其他電動汽車充電技術的競爭，例如電池更換技術或無線/感應充電，或未來可能開發的技術。競爭對手可能比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，並且可能更有能力發起或經受住激烈的價格競爭。

電動汽車充電業務可能會變得更加競爭激烈，從而對未來利用率和利潤率的提高構成壓力。競爭仍在發展 隨着電動汽車銷量的增加，預計競爭將會加劇。未來可能會出現新的競爭對手或聯盟，確保更大的市場份額、擁有司機喜歡的專有技術、更有效的營銷能力和/或 面臨不同的財務障礙，這可能會使我們處於競爭劣勢。

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此外，我們目前的戰略計劃可能無法為我們帶來可持續的競爭優勢。未來的競爭對手也可以更好地服務於我們當前或未來目標市場的某些細分市場，這可能會造成價格壓力或侵蝕我們的市場份額。鑑於這些因素，現有或潛在的 客户可能會使用競爭對手的充電服務。如果我們不能適應不斷變化的市場條件，或繼續與現有的充電產品供應商或新的競爭對手成功競爭，我們的增長將受到抑制，對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的供應或製造合作伙伴的損失或中斷可能會對我們的業務產生負面影響 。

我們依靠數量有限的供應商和OEM來製造我們充電產品的組件，在這個行業階段，這些組件對於每個供應商來説都是獨一無二的，因此在組件方面也是獨一無二的。這種對有限數量的供應商和OEM的依賴增加了我們的風險。在生產中斷或供應鏈中斷的情況下，包括但不限於某些關鍵組件的供應中斷，如半導體的供應短缺，嚴重影響了整個汽車行業，我們可能無法利用從其他來源增加的產量，或者在不招致材料額外成本和重大延誤的情況下開發替代或次要供應商。因此，如果我們的一個或多個供應商或OEM受到特定地點的任何中斷的影響，我們的業務將受到不利影響。由於我們的供應商和原始設備製造商缺乏零部件，以及出現延誤，我們不得不尋找其他來源，並增加零部件庫存。

隨着電動汽車充電需求的增加，供應商和OEM可能無法提供足夠的供應鏈、生產或銷售渠道 來跟上充電產品和基礎設施擴展所需的步伐。全球供應鏈繼續經歷一段前所未有的顛覆期，此外，隨着電動汽車市場的發展，該行業可能面臨設計要求惡化、未發現的故障或充電設備和零部件供應商對測試標準的侵蝕，這可能會對充電器的性能、可靠性和生命週期成本產生不利影響。如果我們或我們的 供應商的需求大幅增加，或者如果我們需要更換現有供應商，則可能無法以可接受的條款補充服務或進行更換，這可能會削弱我們銷售和及時交付充電器的能力。例如，找出有能力和資源來大量供應組件的供應商可能需要大量的時間。

此外，我們在擁有或正在考慮採用供應鏈法規的司法管轄區開展業務。我們遵守任何此類法規，並努力降低與供應鏈相關的風險，這可能會增加我們的合規成本。此外，我們對供應商遵守這些法規的評估可能是一個廣泛的過程，可能無法完全 降低這些風險。對供應商的質量、可靠性和道德標準進行全面審查的過程也意味着，失去一家關鍵供應商或OEM可能會對我們的業務和財務表現產生負面影響。

此外，如果美國政府要求充電設備在美國製造以獲得聯邦財政支持或獲得與聯邦政府的合同，我們可能不得不從替代供應商或OEM那裏採購組件，或與現有供應商和OEM合作，在美國發展額外的製造能力，以參與涵蓋的聯邦計劃 。

如果我們無法吸引和留住關鍵員工，我們競爭和成功發展業務的能力將受到損害。

我們依賴於某些關鍵人員的努力。如果我們無法吸引和留住關鍵員工並聘請合格的管理層、技術、工程、銷售和業務開發人員，我們的競爭能力和成功發展業務的能力將受到損害。此外，這些關鍵人員的流失可能會對我們業務的運營和財務業績產生負面影響 。

我們的高管管理團隊可能會因 高管的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。更換我們的一名或多名高管或其他關鍵員工可能會涉及大量時間和成本，並且可能會嚴重推遲或阻止我們業務目標的實現 。我們也不維護任何關鍵人物人壽保險單。

為了繼續執行我們的增長戰略，我們還必須 吸引和留住高技能人才，包括軟件工程師和其他擁有設計和工程技術技能的員工，使我們能夠提供高質量的電動汽車充電產品和能源管理解決方案。 合格專業人員的競爭非常激烈。我們在聘用和留住具有適當資歷的高技能人才方面可能會遇到困難。在我們市場具有工作經驗的合格人才資源總體上是有限的。此外，我們與之競爭的許多公司都擁有更多的資源。

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因此，股價的波動可能會對我們吸引或留住高技能人才的能力產生負面影響。此外，對股票期權和其他基於股權的薪酬的要求可能會阻礙我們授予應聘者加入我們所需的股票期權或股權獎勵的規模或類型。 如果無法吸引新員工或無法留住和激勵我們現有的員工，可能會損害我們的業務。

我們的客户沒有簽訂長期合同，我們的客户訂單可能會波動。

我們的任何 客户都沒有超過一年的承諾，我們可能無法留住客户或吸引新客户，這些客户為我們提供的收入與我們可能失去的任何客户產生的收入相當。我們與經銷合作伙伴簽訂的合同期限通常為一年，此類合同可能包含終止條款，並未規定購買我們的充電器的最低數量或其他承諾。我們的分銷商、經銷商和安裝商客户在截至2023年12月31日的年度中約佔我們銷售額的67%，在截至2023年12月31日的年度中，通過我們的網站或通過亞馬遜直接進行的直接銷售約佔我們銷售額的8.2%。由於我們的客户沒有長期合同，我們可能很難準確預測未來的收入來源。我們不能保證現有客户將 繼續使用我們的產品或服務，也不能保證我們將能夠用為我們提供類似收入的新客户來取代離開的客户。我們過去也經歷過客户集中，在截至2021年12月31日的年度中，Iberdrola佔我們收入的6.0%，在截至2022年12月31日的年度中佔3.0%，在截至2023年12月31日的年度中佔4.9%。失去一個關鍵客户，包括但不限於Iberdrola，可能會對我們的業務產生重大影響。

我們希望花費資源來保持消費者對我們品牌的認知，建立品牌忠誠度，並激發人們對我們產品的興趣。如果不能有效地擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大或保持客户基礎以及實現更廣泛的市場對我們產品的接受的能力。

我們擴大客户基礎、獲得更廣泛的市場接受度、增加收入以及實現和保持盈利的能力在很大程度上將取決於我們有效擴大銷售和營銷運營和活動的能力，這將需要大量投資。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中，我們分別有1040萬、2390萬和730萬澳元的營銷費用，我們預計未來將投入更多資源，以建立消費者對我們品牌的認知度。我們依靠我們的業務開發、銷售和營銷團隊來獲得新客户並發展我們的零售業務。我們計劃繼續在這些職能領域擴張，但我們可能無法招聘和聘用足夠數量的具有必要技能、技術專業知識和經驗的稱職人員，這可能會對我們擴大銷售能力的能力產生不利影響。招聘過程可能既昂貴又耗時，新員工可能需要大量培訓和 時間才能實現充分的工作效率。最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像預期的那樣迅速變得高效，我們可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員。我們能否在未來實現顯著的收入增長在很大程度上取決於我們在招聘、培訓、激勵和留住足夠數量的合格人員方面的成功，這些人員在合理的時間內達到預期的生產率水平。如果在與業務發展和相關公司活動相關的人員方面的投資不能顯著增加收入，我們的業務將受到損害。

我們的業務、營銷和分銷渠道的許多方面都依賴於我們無法控制的第三方，而我們未能管理和維護與此類第三方的關係，或此類第三方未能推廣或維護我們產品的品牌和質量，都可能損害我們的品牌、聲譽，並對我們的業務產生不利影響。此外，我們依賴第三方進行安裝，這些安裝會受到與成本超支和延誤相關的風險的影響。第三方可能會不正確地安裝我們的產品，這可能會給我們帶來額外的成本，並可能對我們的品牌、聲譽和業務造成不利影響。

我們通過各種渠道銷售我們的電動汽車充電解決方案。我們已經建立並維護了合作伙伴渠道生態系統 ，包括安裝商、經銷商和增值分銷商。我們為我們的合作伙伴提供營銷材料、培訓和支持，以提高銷售額，並與此類各方簽訂合同，規範其行為的某些方面；但我們並不最終控制此類各方。我們未能管理和維護與此類第三方的關係，或此類第三方未能推廣或維護我們產品的品牌和質量，都可能損害我們的品牌、聲譽並對我們的業務造成不利影響。

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此外，除了我們的子公司線圈在北美提供的安裝服務外，我們通常不安裝我們的充電產品或充電站。我們通過經過認證的安裝人員網絡提供安裝服務，旨在確保安裝符合當地政府和行業標準； 然而，這些安裝服務通常是通過我們無法控制的第三方提供的。充電產品的安裝，特別是我們充電站的安裝，通常受到國家和當地法律法規的監督和監管。安裝面臨與成本超支和延誤相關的風險。第三方可能會不正確地安裝我們的產品，這可能會損壞或破壞我們的產品，並讓最終用户認為產品存在故障，並可能對我們的品牌、聲譽和業務產生不利影響。

我們的業務模式建立在它打算進入的新市場中存在合格且 有能力的安裝專業人員的基礎上。不能保證會有足夠的此類合作伙伴供應。

如果外部承包商進入一個新市場，合格承包商數量的短缺可能會影響業務計劃的可行性，增加圍繞所執行工程質量的風險，並增加成本。

負面宣傳或產品質量問題，無論是真實的還是感知的，都可能損害我們的聲譽和品牌形象。如果不能維護、提升和保護我們的品牌形象，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外，任何未能滿足客户規格的情況 都可能導致淨銷售額和收入減少。

我們依賴於消費者對我們產品的接受。如果我們不繼續提供高質量的產品和用户體驗，我們的業務、品牌和聲譽都會受到影響。

如果我們未能或無法滿足客户 規格或消費者的期望，可能會損害我們的聲譽，對我們吸引新業務的能力產生不利影響，並導致銷售延遲或損失。我們創造、維護、提升和保護我們的品牌形象和聲譽以及消費者與我們品牌的聯繫的能力，在一定程度上取決於我們的設計和營銷努力。負面宣傳或產品質量問題，無論是真實的還是感知的，都可能損害我們的聲譽和品牌形象。如果不能維護、提升和保護我們的品牌形象，可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。此外，任何未能滿足客户規格的情況都可能導致收入減少和淨虧損增加。

計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊和其他網絡中斷可能會導致安全和隱私被破壞、 專有信息丟失和服務中斷，這將損害我們的業務。

計算機惡意軟件、病毒、物理或電子入侵以及類似中斷可能會導致我們的服務和運營中斷和延遲，以及數據丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、勒索軟件、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊或拒絕服務已變得更加普遍，並且可能發生在我們的系統上。網絡攻擊者破壞我們的服務或系統的任何企圖，如果成功，都可能損害我們的業務，導致數據當事人承擔責任，導致資金被挪用，補救成本高昂，並損害我們的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與網絡攻擊相關的重大費用和損失。即使我們已經實施了安全措施，我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統也可能容易受到安全漏洞、計算機病毒、丟失或錯放的數據、編程錯誤、詐騙、入室盜竊、人為錯誤、破壞行為或其他事件的影響。阻止網絡攻擊者進入計算機系統的措施實施成本高昂，我們可能無法針對其第三方供應商實施或強制執行此類預防措施。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成什麼危害(如果有的話)，但任何未能維護系統和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性的行為，除了其他損失外，還可能損害我們的聲譽、品牌和吸引客户的能力，即使此類行為不會導致任何實際的安全漏洞或數據丟失。

從人為錯誤到數據損壞等多種因素 都可能對旨在使我們從災難或災難中恢復的任何流程和程序的效率產生重大影響，包括延長客户和用户無法獲得服務的時間。由於特定網絡攻擊、災難或災難或其他中斷的性質，可能很難或不可能執行部分或所有恢復步驟並繼續正常業務運營，尤其是在高峯時期，這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失，其中任何一項都會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

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不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程(包括我們的政策、控制程序或程序)將得到全面實施、遵守或有效地保護我們的系統和信息。

擴大我們的客户基礎依賴於我們的移動應用程序的有效運行，以及我們無法控制的移動操作系統、網絡和標準 。

我們依賴我們的移動應用程序與我們 無法控制的移動操作系統的互操作性，例如谷歌S安卓和蘋果S iOS，此類系統中的任何變化如果降低了我們的產品功能或優待競爭產品，都可能對我們的 應用程序在移動設備上的使用產生不利影響。此外，為了提供高質量的移動產品，我們的產品必須與我們無法控制的一系列移動技術、系統、網絡和標準很好地協同工作。我們可能無法 成功地與移動行業的關鍵參與者發展關係，或開發能夠有效運行這些技術、系統、網絡或標準的產品。

此外，我們軟件平臺的一部分取決於我們對電動汽車和電動汽車充電管理平臺(電子地圖)的興趣和合作夥伴關係。我們依賴電子地圖為我們的部分收入，並建立消費者對我們的品牌和產品的認知。廣泛採用充電支付移動平臺或其他充電解決方案作為電子地圖的競爭對手或替代方案，可能會對其業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。為了執行其業務模式，電子地圖將需要開發一個具有集成支付基礎設施的充電站運營商網絡，併產生足夠的移動應用下載，以利用網絡效應。

我們製造基地或第三方供應商的運營中斷，包括自然災害造成的中斷，可能會阻止我們 及時滿足客户訂單，並對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。

超出我們 控制範圍的事件可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。自然災害、大氣變化和極端天氣事件(無論是 氣候變化或其他原因造成的)對我們平臺造成的中斷，包括火災、洪水、乾旱、風暴、極端温度、海平面上升和地震，以及其他事件，如政治事件、戰爭、恐怖主義、衞生流行病(如新冠肺炎大流行)或其他 事件，可能會削弱我們繼續提供產品和服務的能力。同樣，我們的關鍵第三方(如數據中心、服務器或其他技術提供商)的運營中斷也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務、運營結果或財務狀況都可能受到不利影響。

我們的業務在很大程度上依賴於我們滿足勞動力需求的能力，我們可能會在我們的工廠或我們的供應和製造合作伙伴的 工廠停工，這可能會對我們業務的盈利能力產生負面影響。

我們業務的成功在很大程度上取決於我們能否僱傭和留住高素質的員工，包括我們的製造和分銷設施，他們中的許多人都是熟練的。我們可能無法滿足我們的勞動力需求並控制我們的成本，原因是 外部因素，例如我們運營的市場的勞動力中是否有足夠數量的合格人員可用、失業率、對某些勞工專業知識的需求、當前的工資率、工資通脹、不斷變化的人口結構、醫療和其他保險成本、採用新的或修訂的就業和勞工法律法規、以及人為或自然災害、大氣變化和極端天氣事件的影響，包括氣候變化和健康流行病。如果我們不能因應工資率的上升而以具競爭力的方式增加工資，我們勞動人口的質素可能會下降。勞動力成本的任何增加都可能對我們的運營成本、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們無法僱傭和留住技術熟練的員工，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們的員工或我們的製造和供應合作伙伴的員工在未來參與罷工、停工或其他放緩，我們的運營可能會經歷重大中斷，這可能會干擾我們及時交付產品的能力，並可能產生其他負面影響，如生產率下降和勞動力成本增加。我們產品交付的任何中斷都可能減少對我們產品的需求，並可能對我們公司產生重大不利影響。

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我們可能不得不發起產品召回或撤回，或者可能面臨訴訟或監管執法行動，和/或招致重大產品責任索賠，這可能會增加我們的成本，損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務產生不利影響。

作為製造商、營銷商和零售商，如果我們的產品有缺陷或被指控造成傷害，或者如果我們被指控在任何產品的製造、銷售或分銷中違反了政府規定，無論是由我們或我們的製造或供應鏈中的某人引起的，我們可能會發起產品召回或撤回，或者可能受到扣押、產品責任或 其他訴訟索賠和不利公共關係的影響。我們還為我們的許多產品提供保修，如果我們的產品被證明是有缺陷的，未來可能會導致額外的付款。

產品召回、撤回或扣押可能導致產品庫存和庫存註銷的破壞、負面宣傳、我們或我們的合同製造商或OEM的臨時工廠關閉、供應鏈中斷、罰款、鉅額和意外支出，這將減少運營利潤和現金流。此外，產品召回、撤回或 扣押可能需要管理層高度重視。產品召回可能會對消費者對我們品牌的信心造成實質性的負面影響，損害我們品牌的價值，並導致對我們產品的需求減少和我們產品的價格下降。產品召回、撤回或扣押還可能導致聯邦、州或國際監管機構對我們的業務進行更嚴格的審查，並增加訴訟，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們可能會受到各種產品責任索賠的影響，特別是當我們 在美國擴張時。任何此類產品責任索賠還可能包括對製造缺陷、設計缺陷、未能警告產品固有危險、疏忽、嚴格責任或違反保修的指控。根據州消費者保護法，索賠也可以主張。如果我們不能成功地針對產品責任索賠為自己辯護，我們可能會承擔鉅額責任或被要求限制我們現有產品的商業化。即使是成功的防禦也需要大量的財政和管理資源。此外，我們無法以可接受的成本獲得或維持足夠的保險範圍，或以其他方式防範潛在的產品責任索賠，可能會阻止或抑制我們產品的開發和商業生產和銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們和我們的業務，以及我們的承包商、供應商和客户的業務，都受某些環境法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、運輸和處置危險物質和廢物以及電子廢物和硬件有關的法律，無論是否危險。這些法律可能要求我們或我們價值鏈中的其他人獲得許可並遵守對我們的運營可能產生實質性影響的各種限制和義務的程序。如果無法以可接受的條款獲得關鍵許可和批准 ，或者無法以令我們的運營滿意的方式或在滿足我們的商業義務的時間表內滿足其他運營要求，則可能會對我們的業務造成不利影響。

在世界各地，家用電器都受到各種強制性和自願性標準的約束，包括在包括美國在內的一些司法管轄區，要求產品必須由保險商實驗室公司或其他類似的認可實驗室列出。在美國，我們需要接受UL 標準以及其他國家和行業特定標準的符合性認證和測試。我們努力讓我們的產品符合每個銷售司法管轄區的認證要求，並在這些司法管轄區獲得認證。遵守此類認證的成本可能很高，如果我們或我們的產品未能遵守任何此類認證，我們銷售和營銷產品的能力可能會受到限制，這將對我們的業務財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

環境、健康和安全法律和法規可能很複雜，可能會發生變化，例如通過在超國家、國家、次國家和/或地方一級頒佈的新要求，或可能根據現有法律實施的新的或修訂的法規。這些法律、規則、法規和許可證的任何變更的性質和程度可能是不可預測的，並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律法規或現有法律法規的變更或其解釋，包括與硬件製造、電子垃圾或電池有關的變更，可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤，其程度無法預測。加州可能會對電動汽車充電採取更嚴格的監管，2023年2月，美國交通部和美國能源部宣佈計劃包括由某些美國聯邦計劃資助的電動汽車充電器的最低標準和購買美國貨要求。

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此外，我們目前依賴第三方確保遵守某些環境法律，包括與處置危險和非危險廢物有關的法律。我們通常不生產充電產品的組件。相反，我們的員工和承包商主要使用OEM製造的組件在我們的 設施中組裝充電產品。然而，任何未能正確處理或處置廢物的行為，無論是我們還是我們的承包商，都可能導致美國環境法規定的責任，包括但不限於《綜合環境響應、補償和責任法》(CERCLA)和州類似法律，根據該法律，可以施加責任，而不考慮調查和清理受污染場地的過錯或貢獻程度，以及對人類健康的影響和對自然資源的損害。我們還可能產生或處置固體廢物，其中可能包括受 《資源保護和回收法案》(RCRA)和類似州法規要求的危險廢物。雖然RCRA監管固體廢物和危險廢物，但它對危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置提出了嚴格的要求。如果滿足某些要求，我們的充電器的某些部件可能不受RCRA和S危險廢物法規的約束。但是，如果這些組件不符合排除的所有既定要求， 或者如果排除的要求發生變化，我們可能會被要求將這些產品作為危險廢物處理，這將受到更嚴格和成本更高的處置要求的約束。法律法規的任何此類變化，或我們根據此類法律法規對其使用的材料進行排除的能力，都可能對我們的運營費用產生不利影響。此外，我們可能無法與第三方簽訂合同以繼續為我們的業務提供關鍵供應鏈和處置服務，這可能會導致遵守環境法律法規的成本增加。

我們在國際市場有很大的影響力，並計劃繼續擴大我們的國際業務，這使我們面臨一些可能影響我們未來增長的風險。

在現有或新的國際市場的擴張需要額外的管理層關注和資源，以便針對每個國家/地區的獨特方面量身定製我們的解決方案。此外，我們還面臨以下與我們向國際地點擴張相關的額外風險：

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距離、語言和文化差異帶來的挑戰；

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有些國家的支付週期較長；

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信用風險和更高程度的支付欺詐；

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遵守適用的外國法律和法規，包括有關隱私、消費者保護、垃圾郵件和內容的法律和法規，以及如果其做法被認為不符合則我們的客户和管理層個人成員可能受到懲罰的風險；

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遵守不斷變化的能源、電力和電力法規；

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遵守新的或變化的氣候、可持續性或其他類似的外國法規；

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獨特或不同的市場動態或商業實踐；

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貨幣匯率波動；

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外匯管制；

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政治和經濟不穩定；

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出口限制；

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潛在的不利税收後果；以及

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與在國際上做生意相關的更高成本。

這些風險可能會損害我們的國際擴張努力，這可能會對其業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們容易受到利益相關者和監管機構更加關注環境和社會問題(包括氣候變化)的相關風險的影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響.

與氣候有關的事件，包括極端天氣事件的日益頻繁及其對美國和其他地方的關鍵基礎設施的影響，可能會擾亂我們以及我們的第三方供應商和客户的業務，並可能 導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營或提供服務的額外成本。

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監管機構對某些與環境、社會和可持續性相關的事項的期望也越來越高。 這可能會導致成本增加以及審查，這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。例如，在幾個司法管轄區，我們的運營和供應鏈受到與可持續發展相關的監管 ，這可能會增加我們的成本或對我們的採購選擇產生負面影響。此外，政府和非政府組織、投資者、客户和其他利益攸關方對某些環境和社會問題的關注度越來越高，包括要求擴大與氣候變化相關的有形風險和過渡風險的披露或建立可持續發展目標(如減少温室氣體排放)以及性別多樣性的壓力增加，所有這些都可能使我們面臨市場、運營和執行成本或風險。我們未來不能滿足這些和其他可持續發展要求，可能會對我們產品和服務的銷售和需求產生不利影響。

2023年1月5日，(歐盟)2022/2464號指令(CSRD)生效。CSRD規定了廣泛的可持續性報告義務，並將於2025財年起適用於本公司。此外，歐洲立法者目前正在考慮一項關於企業可持續發展盡職調查指令的提案，如果該指令獲得通過，將在我們的業務運營和價值鏈方面引入額外的環境和人權盡職調查要求。

我們現有的某些環境和可持續發展計劃可能成本高昂，可能達不到預期效果，我們的許多與環境和可持續發展相關的行動、聲明和承諾都是基於我們目前認為合理但隨後可能被確定為錯誤或與最佳實踐不符的預期、假設或第三方信息。我們也可能無法完成某些倡議或目標，無論是在最初預期的時間表/成本上，還是根本無法完成。如果我們未能或被視為未能遵守或推進某些環境和可持續發展計劃(包括我們完成此類計劃的方式)，我們可能會受到各種不利影響，包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟，即使此類計劃目前是自願的 。此外，我們的某些客户、業務合作伙伴和供應商可能會受到此風險因素中確定的問題和預期的影響，這可能會增加或產生額外的風險，包括我們可能不知道的風險。

我們已經收購了業務，並可能收購其他業務和/或公司，這可能需要管理層的高度關注 ，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的運營業績產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們已經並可能在未來投資或收購互補性公司、產品或技術。這些活動給我們的業務帶來了重大風險。我們可能無法找到合適的收購對象 ，並且我們可能無法以優惠條款完成此類收購(如果有的話)。如果我們進行完全的收購，它們最終可能不會加強我們的競爭地位。我們完成的任何收購都可能被我們的合作伙伴和客户視為負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們在整合員工或收購的技術方面不成功，我們的財務狀況和運營結果，包括收入增長，可能會受到不利影響。任何收購和隨後的整合都需要大量的時間和資源。我們可能無法成功評估和使用收購的技術或員工，或無法以其他方式成功管理收購和 集成流程。因此，我們不能向您保證我們對收購企業的投資是否會成功，或者此類努力是否會在合理的時間內實現協同效應、成本節約和創新 。我們將被要求支付現金、產生債務和/或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能對我們的財務狀況產生不利影響，或導致股權稀釋 股東。我們使用現金支付收購將限制我們現金的其他潛在用途，包括對銷售和營銷和產品開發組織的投資，以及支持可擴展性的基礎設施投資。發行或出售股權或可轉換債務證券為任何此類收購提供資金，將導致對股東的稀釋。如果我們產生債務，將導致固定債務增加，還可能施加契約或其他 限制，從而阻礙我們管理業務的能力。

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我們的負債可能會對我們的經營能力產生不利影響，影響我們的財務狀況， 阻止我們遵守債務工具的要求，並阻止我們向股東支付現金分配。

我們有未償還的長期債務，也有能力承擔更多債務。截至2023年12月31日，我們的非流動貸款和借款總額為8,090萬澳元，其中包括根據我們與桑坦德銀行自2021年4月起的貸款協議(如下所述)將在超過12個月內償還的未償還貸款880萬澳元，以及根據西班牙對外銀行融資協議(定義如下)的未償還貸款1810萬澳元。對於定期貸款承諾，根據與桑坦德銀行的貸款協議，從2022年12月起(如下所述)1540萬盧比，根據2023年10月貸款協議(定義如下)3500萬盧比。其中一些貸款協議要求我們遵守各種肯定和否定的公約。請參閲第4.1.1章經營和財務回顧及展望44.1經營業績及近期交易.”

我們負債的限制 可能會阻止我們從事某些交易，否則這些交易可能被認為對我們有利，並可能對單位持有人產生其他重要後果。例如，它們可能會增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性，限制我們進行分配的能力；為未來的營運資本、資本支出和其他一般合夥企業要求提供資金；參與未來的收購、建設或開發活動；進入資本市場(債務和股權)；或以其他方式充分實現我們資產和機會的價值，因為需要將我們的大部分現金流用於償還我們的債務 或遵守我們債務的任何限制性條款；限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。

根據我們現有的協議，我們可能會在未來通過發行債務工具、根據新的信貸協議、根據合資企業信貸協議、根據我們不受限制的子公司的新信貸協議、根據融資租賃或合成租賃或上述任何組合來產生額外的債務(公共或私人)。不遵守任何現有或未來債務的條款和條件將構成違約事件。如果發生違約事件，貸款人或票據持有人將有權加快此類債務的到期日，並對擔保該債務的抵押品(如有)取消抵押品贖回權。

此外，我們可以作為擔保人的我們的一些子公司可能會不時揹負鉅額債務，這將包括積極和消極的契約和其他條款，這些條款限制了它們進行某些操作、違約事件、提前還款和其他慣常條款的自由。

我們的經營結果可能會波動。

我們的業績未來可能會因為多種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。除了此處描述的其他風險 外，我們的運營結果可能會因以下原因而波動：

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新銷售的時間和數量；

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成本波動；

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新產品推出的時機；

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充電產品和充電站的需求弱於預期，無論是由於政府激勵措施和政策的變化，還是由於其他條件；

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銷售和營銷、業務發展或研發費用的波動；

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供應鏈中斷和製造或交付延遲；

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相對於客户和投資者的期望，新產品推出的時機和可用性；

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衞生流行病對我們的勞動力或我們的客户、供應商、供應商或商業夥伴的影響 ；

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銷售、生產、服務或其他業務活動中斷或我們無法吸引和留住合格人員；

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聯邦、州、地方或外國政府激勵計劃的意外變化，可能會影響對電動汽車的需求 ；

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電動汽車購買的季節性波動；

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貨幣匯率的波動；

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難以在不熟悉的國際市場開展有效的營銷活動；

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政治、社會和經濟不穩定，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭，中國與臺灣之間的潛在衝突，恐怖襲擊，以及總體上的安全擔憂；

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信貸市場危機或其他不利的市場狀況或宏觀經濟因素。

經營業績和現金流的波動等可能會導致短期流動性問題。此外，營收和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期，這可能會對A類股的價格產生不利影響。

歐元與其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們的收益產生負面影響。

我們目前的銷售額以歐元以外的貨幣計價。這些外幣匯率的波動已經對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了負面影響。我們之前沒有從事過外匯對衝。如果我們決定對衝我們的外匯敞口，我們可能會因為缺乏經驗、成本不合理或市場流動性不佳而無法 有效對衝。此外，這些活動為我們提供的保護可能有限，不受外幣波動的影響，本身也可能造成損失。

我們和我們的子公司可能會受到税收法律法規或其解釋變化的重大影響。

在我們和我們的子公司設立和/或運營的各個司法管轄區內的政府繼續審查、改革和修改税務法律、法規、條約、解釋、政策舉措和税務機關做法，我們在税務方面的待遇可能會發生變化。我們無法預測税制改革是否可能在未來提出或實施(包括具有追溯力)，或者此類變化是否會對我們的業務產生重大影響，但此類變化可能會導致我們在不同司法管轄區提供和支付的税收發生實質性變化。

當税收法律法規發生變化，或新的税收法律法規出臺和實施時，該等變化或新的法律法規和法規在某些方面可能不明確，可能會受到進一步的潛在修訂和技術更正，並可能受到相關政府部門的解釋和實施條例的影響，其中任何 都可能減輕或增加税收變化或新税收法律法規的某些不利影響。現有的税收法律和法規也可能被解釋或適用於對我們或我們的子公司不利的方式。

我們已經並可能繼續遭受重大税收損失，根據西班牙和其他税收法律，這些損失的使用可能受到限制，如果適用的税法發生變化或主管税務機關對其進行解釋，未來可能還會受到進一步限制。同樣，我們希望從西班牙和我們運營的其他司法管轄區產生的税收抵免中獲得未來的税收節省，如果税法(或税法解釋)發生變化，此類税收損失和抵免最終可能無法獲得。特別是，根據西班牙税法，我們有權享受與研發成本相關的大量税收抵免。我們希望在未來的財政年度能夠利用這樣的研發税收抵免來減少我們的現金納税義務。如果西班牙有關此類研發抵免的税法和法規發生了有損我們地位的 變化(例如，通過限制在給定財政年度可能適用的税收抵免額度，通過修改當前用於評估可能申請的税收抵免額度的標準，或者甚至通過克減當前税收制度)，我們的總體税收支出可能會增加。由於税收損失和抵免被沒收、限制或不可用而導致的任何税費增加，都可能對我們的財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。

我們還可能接受我們所在地區税務機關的審查或審計， 雖然我們認為我們的納税估計是合理的，但如果適用的税務機關不同意我們在納税申報單上的立場，或者如果他們認為我們在其他方面沒有遵守所有適用的税收法律和法規，税務機關 可能會對我們採取執法行動。執法行動可能是行政、民事或刑事性質的，並可能導致訴訟、支付額外税款、罰款、利息或其他制裁。任何此類不遵守適用税收法律法規的行為及其對我們的後果都可能影響我們的運營，甚至影響我們在這些司法管轄區的運營能力，並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

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我們必須遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法，以及出口管制法、進口法和海關法、貿易和經濟制裁法以及其他管理我們國際業務的法律。

在我們開展活動的國家/地區，我們必須遵守《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反賄賂法律，包括英國《2010年反賄賂法案》(《反賄賂法案》)。這些法律一般禁止公司及其員工和代表他們行事的第三方中間人直接或間接向政府官員、政黨和私營部門收款人承諾、授權、提供或提供任何有價值的不正當付款，目的是獲得或保留業務，將業務轉給任何人，或獲取任何不正當利益。此外，FCPA要求美國發行人保存準確和公平地代表其交易的賬簿和記錄，並實施內部會計控制制度。 包括《反賄賂法》在內的其他反腐敗法律禁止私人商業賄賂和收受賄賂。我們經營全球業務，可能與 政府機構或國有或政府控制實體的官員和員工有直接或間接的互動，包括在反腐敗違規風險較高的司法管轄區，我們可能參與與第三方的關係，這些第三方的行為可能使我們根據《反海外腐敗法》或其他反腐敗法律承擔責任，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。

我們還受制於管理我們國際業務的其他法律和法規，包括由美國、英國政府和歐盟及其成員國當局管理的法規，包括適用的出口管制法規、對某些國家、地區和人員的經濟制裁和禁運、進口和海關要求， 統稱為貿易控制法。貿易控制法經常發生變化，遵守這些有關我們產品進出口的法律可能會導致我們的產品在國際市場上的推出延遲，在某些情況下，甚至會阻止我們的產品出口到一些國家。

我們有旨在促進遵守反賄賂和貿易控制法的政策和程序。但是，我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受員工、代理或業務合作伙伴行為的責任。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到刑事和民事罰款和處罰、返還、禁令、禁止政府合同、附帶訴訟以及其他制裁和補救措施。這些後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。同樣，對潛在違反這些法律的任何調查也可能對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，對任何執法行動的迴應都可能導致S管理層注意力和資源的顯著轉移，以及鉅額的辯護成本 和其他專業費用。

俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的軍事行動在過去和未來都可能對我們的業務、財務狀況和行動結果產生不利影響。

2022年2月24日，俄羅斯軍隊在烏克蘭發動軍事行動。在此之前，截至2021年12月31日的一年中，我們在烏克蘭和俄羅斯的總淨銷售額為58.9萬美元。由於衝突，從2022年2月開始，我們停止在俄羅斯銷售我們的 產品，並且不打算在該國尋求新的客户機會。儘管目前軍事衝突的持續時間、影響和結果仍然無法預測，但這場衝突可能會導致重大的市場和其他幹擾，包括大宗商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化，如 以及網絡攻擊和間諜活動的增加。

此外，由於烏克蘭衝突，美國、歐盟和英國等國政府當局在該地區啟動了協調一致的制裁和出口管制措施。此類制裁和其他措施，以及俄羅斯或其他國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動的現有和潛在的進一步反應，可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的業務可能特別容易受到某些關鍵材料供應中斷的影響，如鎳、鈀、半導體和線束，這些材料用於汽車組裝和/或我們 充電器的組裝。這些材料交付或供應的任何中斷都可能嚴重影響我們開展業務的能力。

我們正在積極監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們的業務，包括我們的業務合作伙伴和客户的影響。 到目前為止，我們的基礎設施、供應、技術系統或網絡沒有遇到任何支持我們運營所需的重大中斷。我們無法預測衝突的進展或結果，因為衝突和由此產生的任何政府反應正在發展，超出了我們的控制。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間可能會很大，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。上述任何因素都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。

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組件成本、運輸成本、較長的交付期、供應短缺和供應變化的增加 已經擾亂並可能在未來擾亂我們的供應鏈，而工資率上升、通貨膨脹和利率上升等因素可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。

滿足客户需求在一定程度上取決於我們能否為我們的 產品及時、充足地交付組件。我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險，以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。此外，與某些 組件相關的交貨期很長，無法快速更改設計、數量和交付時間表。我們滿足需求的能力一直受到我們對這些供應商零部件供應的依賴的影響，未來也可能受到影響。我們可能會遇到組件短缺，這些組件可獲得性的可預測性可能有限，在衞生大流行或地緣政治衝突期間，這種情況可能會加劇。如果組件短缺或這些組件供應商的供應中斷，我們可能無法及時開發替代來源。為這些組件開發替代供應來源可能會耗時、困難且成本高昂，而且我們可能無法 以我們可以接受的條款採購這些組件，或者根本無法採購這些組件，這可能會削弱我們及時完成訂單的能力。任何這些部件或部件的供應中斷或延遲，或無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些部件或部件，都將損害我們及時向客户發貨的能力。此外，動盪的經濟狀況可能會使我們的供應商和物流提供商更有可能無法及時交貨，甚至根本無法交貨，也不能保證我們能夠以可接受的價格及時找到質量相當的替代供應商。此外，國際供應鏈可能會受到我們無法控制的事件的影響，並限制我們採購及時交付物資或成品和服務的能力。我們已經看到，而且可能會繼續看到，我們業務所依賴的港口的擁堵加劇。在許多情況下，我們不得不獲得替代交通工具，或者使用替代路線，但成本增加了，以運行我們的供應鏈。

全球經濟目前正經歷一段高通脹壓力時期，這種壓力可能在可預見的未來持續下去。烏克蘭或中東的敵對行動可能會加劇這些通脹壓力，並導致全球燃料成本大幅上升。目前還無法預測這種增長的程度和持續時間。我們過去一直受到並可能繼續受到此類通貨膨脹的不利影響，這導致我們的用品、材料和勞動力成本增加。此外，通貨膨脹往往伴隨着更高的利率，這可能會降低消費者或商業對我們產品的需求，增加消費者的電動汽車借款成本，或者增加我們的融資成本。在通貨膨脹的環境下，取決於其他經濟狀況，我們可能無法將價格提高到足以跟上通貨膨脹率，這將降低我們的利潤率。零部件價格的上漲可能會對我們的利潤率產生負面影響。價格的變化取決於許多我們無法控制的因素，包括可能影響大宗商品價格的宏觀經濟因素；供需變化；總體經濟狀況；重大政治事件；勞動力成本；競爭；進口税、關税、反傾銷税和其他類似成本；匯率和政府監管；以及自然災害和廣泛爆發的傳染病和衞生流行病等事件。如果我們無法提高價格或延遲提高價格或收回此類成本增加，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

與我們的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

我們可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護 ，這可能既耗時又昂貴，可能會對我們的業務造成不利影響。

知識產權的持有者可能會不時地主張他們的權利並敦促我們取得許可，和/或可能會提起訴訟，指控侵犯或挪用此類權利。不能保證我們能夠降低競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。因此，我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的 條款獲得或不會發生訴訟，並且此類許可和相關訴訟可能會顯著增加我們的運營費用。此外，如果我們確定或相信我們很有可能侵犯或挪用了S的第三方知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售或將某些關鍵組件或知識產權納入我們提供的產品和服務，支付鉅額損害賠償 和/或版税，重新設計我們的產品和服務，和/或建立和維護替代品牌。此外，如果我們的客户和業務合作伙伴成為任何

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有關侵犯或挪用與我們的產品和服務相關的知識產權的指控或索賠，我們可能被要求賠償此類客户和 業務夥伴。這些賠償義務的範圍各不相同，但在某些情況下，可能包括對損害賠償和費用的賠償，包括律師費。即使我們不是客户或業務合作伙伴與第三方之間與我們產品侵權有關的任何訴訟的一方，任何此類訴訟的不利結果也可能使我們更難在任何後續的 訴訟中為我們的產品辯護，使其免受知識產權侵權索賠。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的業務、前景、品牌、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳、聲譽損害以及轉移資源和管理層的注意力。

如果我們無法獲得專利或以其他方式保護我們的技術和知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標，我們依靠並計劃繼續依靠商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利的組合來保留對我們技術的所有權和保護。截至2023年12月31日，我們在美國已授予一(1)項設計專利，我們已向有關當局提交了兩(2)項目前處於國家階段的國際專利。未能充分保護其技術和知識產權可能會導致競爭對手提供類似的產品， 可能會導致我們失去部分競爭優勢，並導致收入減少，從而對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們為保護我們的技術知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施可能會因為各種原因而無效，包括以下原因：

•

未決專利申請可能產生的任何已頒發專利的範圍可能不夠廣泛，無法 保護專有權；

•

與強制執行專利、商標、保密和發明協議或其他知識產權有關的成本可能使強制執行變得不可行；

•

當前和未來的競爭對手可能繞過專利或獨立開發類似的發明、商業祕密或原創作品，如軟件；

•

根據適用法律，我們聲稱作為商業祕密持有的專有技術和其他專有信息可能不符合商業祕密的條件；以及

•

我們產品中包含的專有設計和技術可能會被第三方通過不違反適用法律的方式 發現。

世界各地的知識產權和商業祕密法律差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律。此外，在外國司法管轄區對未經授權使用我們的知識產權進行監管可能代價高昂、困難，甚至不可能。因此，我們的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。

待決專利申請可能產生的任何已頒發專利可能被視為基本標準。如果是這種情況，我們可能被要求以公平、合理和非歧視性的條款許可某些技術，從而減少收入。此外，在某些情況下，競爭對手、供應商或客户可以自由創作我們的技術和知識產權的變體或衍生作品，這些衍生作品可能會與我們的產品直接競爭。最後，我們可能無法利用或獲得 供應商開發的與產品設計和製造相關的所有技術和知識產權，從而危及我們獲得相對於競爭對手的競爭優勢的能力。

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電動汽車行業正在發展，管理電動汽車充電的標準也在發展，目前缺乏行業標準可能會導致未來的不兼容和問題，可能需要大量資源和/或時間來解決。

電動汽車行業正在發展，管理電動汽車充電的標準也在發展，這些標準還沒有受益於經過時間考驗的用例。這些不成熟的行業標準可能會導致未來的不兼容和問題，可能需要大量資源和/或時間來解決。公用事業公司和其他大型市場參與者還強制要求他們自己採用尚未在行業中廣泛採用的規範，這可能會阻礙創新或減緩新產品或新功能的推出。

此外，汽車製造商可以選擇開發和發佈他們自己的專有充電標準和系統，這可能會鎖定電動汽車充電器的競爭，或者可能生產與我們的充電器競爭的專有充電器。這類汽車製造商可能會利用其規模和市場地位來影響市場，這可能會限制我們的市場和客户，從而對我們的業務產生負面影響。

此外，如果監管機構後來實施了與我們的基礎設施或產品不兼容的標準，我們可能會產生使我們的業務模式適應新的監管標準的鉅額 成本，這可能需要大量的時間和費用，因此可能會對我們的收入或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的技術、Electromaps的技術或COIL提供的服務可能在硬件或軟件中存在未檢測到的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會減少市場採用率、損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他可能對我們的業務產生重大不利影響的索賠。

我們可能會因潛在缺陷而導致充電器故障以及人員受傷或據稱受傷的索賠。我們承保的任何 保險可能不夠，或者可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的組件有關，則此類供應商可能不對此類 故障承擔責任。任何這些事件都可能對我們的品牌、聲譽、經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們的軟件 平臺很複雜，包括許多經過許可的第三方商業和開源軟件庫。我們的軟件可能包含潛在的缺陷或錯誤，可能難以檢測和修復。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們平臺的特性和功能，在此過程中，我們可能會引入其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能要在部署給客户之後才能檢測到。此外，如果我們的產品和服務(包括任何更新或補丁)沒有正確實施或使用，或未按預期使用，可能會導致性能不足和服務中斷。

產品或服務中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響：

•

花費大量的財務和產品開發資源，包括召回，用於分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；

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失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；

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銷售中斷或延遲；

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更換設備；

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延遲或損失收入；

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延遲或未能獲得市場認可；

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新功能或改進的開發或發佈延遲；

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負面宣傳和名譽損害；

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保修、銷售積分或退款；

•

泄露機密或專有信息；

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轉移開發和客户服務資源；

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違反保修索賠；

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•

根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求；以及

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訴訟的費用和風險。

我們還面臨這樣的風險，即我們尋求在與客户的協議中包含的任何合同保護都被拒絕、沒有統一實施，或者可能無法完全或有效地保護客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。此外，供應商為我們的利益而承擔的任何保險或賠償義務可能不足以涵蓋 所有此類索賠，或僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外，即使聲稱 最終失敗，也可能導致訴訟資金支出，挪用管理層和S的時間等資源，並造成聲譽損害。

中斷、服務延遲、通信中斷或無法增加第三方數據中心設施的容量可能會影響我們訂閲服務的使用或 功能，損害我們的業務並使我們承擔責任。

我們目前通過亞馬遜網絡服務和其他公司運營的第三方數據中心設施為客户提供服務。我們的服務包含在第三方數據中。此類數據中心的任何停機或故障都可能對我們的產品連接性和性能產生負面影響。我們的主要環境由亞馬遜運營，這些主要和備份數據中心的任何中斷都可能對我們的產品連接和性能產生負面影響。任何影響S數據中心基礎設施或運營的事件，無論是由自然災害還是極端天氣事件(無論是氣候變化或其他原因引起的)引起的，例如火災、洪水、乾旱、風暴、極端温度、海平面上升、地震、斷電、電信故障、違反安全協議、計算機病毒和禁用設備、訪問控制機制故障、自然災害、戰爭、犯罪行為、軍事行動、恐怖襲擊和其他類似事件，都可能對我們服務的使用、功能或可用性產生負面影響。氣候變化可能會導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生，從而增加這些風險的可能性及其影響的嚴重性，這可能會擾亂我們的運營或我們第三方或供應商的運營。

我們的系統或我們的第三方提供商或供應商的系統的任何損壞或故障都可能 中斷我們的運營或阻礙我們服務的使用或功能。我們服務的損壞或中斷可能會減少收入，使我們面臨索賠和訴訟，導致客户終止訂閲，並對續約率和我們吸引新客户的能力產生不利影響。如果客户和潛在客户認為我們的產品和服務不可靠，我們的業務也會受到損害。

電動汽車充電市場的特點是快速的技術變化，這要求我們繼續開發新產品和產品創新。 此類開發的任何延遲都可能對市場採用我們的產品和我們的財務業績產生不利影響。

電池和其他電動汽車技術的持續技術變革可能會對當前電動汽車充電技術的採用產生不利影響，繼續並增加對電動汽車充電基礎設施和/或我們產品和服務的使用的依賴。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力在現有產品中開發和引入各種新功能和創新，以及推出各種新產品來滿足電動汽車充電市場不斷變化的需求。

隨着電動汽車技術的變化，我們可能需要升級或調整我們的充電器技術，並推出新產品和 服務，以便為擁有最新技術的車輛提供服務，特別是電池技術，這可能涉及大量成本。即使我們能夠跟上技術變化的步伐並開發新的產品和服務，我們的研發費用也可能會增加，我們以前的產品可能會比預期更快地過時。

我們不能 保證任何新產品將及時發佈，或者根本不能保證，或者獲得市場認可。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋求替代產品或服務。延遲推出產品和創新，或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或服務，可能會導致現有和潛在客户使用我們的競爭對手的產品或服務。

如果我們不能投入足夠的資源來開發產品，或不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户要求的產品或服務，或保持與技術替代方案的競爭力，我們的產品和服務可能會失去市場份額，我們的收入將下降，我們可能會經歷更高的運營虧損，我們的業務和前景將受到不利影響。

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我們預計會產生研發成本，並投入大量資源開發新的 產品，這可能會顯著降低我們的盈利能力。

我們未來的增長取決於滲透新市場，使現有產品適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場接受的新產品。我們計劃在未來產生巨大的研發成本，作為我們設計、開發、製造和推出新產品並增強現有產品的努力的一部分。此外，我們的研發計劃可能不會產生成功的結果，我們的新產品可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現 盈利。

我們可能無法利用所有地理位置的客户數據，這一限制可能會影響研發 運營。

我們依賴通過我們的移動應用程序收集的數據。我們使用這些數據來確定充電站的位置。我們無法獲得使用此數據所需的權利或無法自由轉移此數據，可能會導致延遲或以其他方式對我們的研發和擴展工作產生負面影響，並 限制我們從增值客户產品和服務中獲得收入的能力。

我們受到與隱私、數據保護和信息安全相關的政府法規和其他法律義務的約束，如果我們不能履行這些義務，我們可能會受到政府執法行動、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳的影響。

我們收集、處理、存儲和使用來自當前和潛在客户以及其他個人的各種數據，包括個人信息。在我們開展業務以及客户開展業務的司法管轄區內的聯邦、州、地方和外國政府和機構已經通過、正在考慮或可能通過有關收集、使用、存儲、處理和披露有關消費者和其他個人的信息的法律法規，這可能會影響我們在某些司法管轄區提供服務的能力。與個人信息的收集、使用、披露、安全和其他處理有關的法律法規在不同司法管轄區之間可能有很大差異。遵守法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外，一些公司，特別是大型企業，通常不會與不符合這些嚴格標準的供應商簽訂合同，並可能對供應商施加與數據相關的繁重義務。因此，未能或被認為無法遵守這些法律、法規、標準和其他義務可能會限制我們產品和服務的使用和採用，降低總體需求，導致監管調查、訴訟和對實際或據稱的違規行為處以鉅額罰款、處罰或責任，或者減緩我們完成銷售交易的速度，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，如果我們或我們的任何員工或承包商未能或被認為未能遵守有關客户數據的適當做法，可能會損害我們的聲譽和品牌。

此外，現有的法律、法規、標準和其他義務在未來可能會以新的和不同的方式解釋，並且 可能在不同的司法管轄區之間不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會導致加強監管，增加合規成本和對違規行為的懲罰，並限制我們和我們客户的數據收集、使用、披露和傳輸。此外，加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》(CCPA？)，加利福尼亞州總檢察長已開始採取執法行動。此外，2020年11月3日，加州選民批准了加州隱私權法案(CPRA？)。適用於客户業務的與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規的遵守成本和其他負擔可能會對處理、處理、存儲、使用和傳輸某些類型的信息的能力和意願產生不利影響。

除政府活動外，隱私倡導團體、技術行業和其他行業已經建立或可能建立各種新的、附加的或不同的自律標準，這可能會給技術公司帶來額外的負擔。客户可能希望我們滿足自願認證或遵守他們或第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務造成不利影響。

在世界各地的許多非美國司法管轄區，個人數據信息越來越受到立法和法規的制約。我們在歐盟開展業務，《一般數據保護條例2016/679(GDPR)》對個人數據的控制者和處理者提出了嚴格的要求，例如，包括獲得 個人同意以處理其個人數據的更高標準，更有力的個人披露，強大的個人權利制度，縮短數據泄露通知的時間期限，以及限制將個人數據轉移到歐洲經濟區之外。

27

在脱離歐盟後，聯合王國採用了一個以GDPR(UK GDPR)為基礎的單獨的制度，該制度施加了類似的繁重要求。違反歐盟或英國制度的公司可能面臨監管調查、私人訴訟、數據處理禁令，以及高達其全球年收入4%或2000萬歐元(歐盟)或1750萬GB(英國)的罰款。歐盟和英國的其他數據保護法以及不斷變化的監管指導限制了公司通過電子方式銷售 的能力，包括通過使用Cookie和類似技術，公司越來越多地受到嚴格的執法行動，包括對違規行為的罰款。因此，在數據保護法繁重的歐洲或其他國家/地區運營我們的業務或提供我們的服務將使我們承擔鉅額合規成本、潛在責任(包括集體訴訟)和聲譽損害，並可能需要我們改變收集和使用消費者信息的方式 。

許多數據保護法(包括GDPR、英國GDPR和CCPA)都引入了向監管機構以及在某些情況下個人數據在違規中被泄露的個人強制性違規報告。

許多其他 司法管轄區正在考慮或即將採用數據保護法規，這些法規有時不一致或相互衝突。雖然我們努力監控和遵守這一複雜且不斷變化的法律拼湊，但在其中一個司法管轄區，如果未能或被認為或被指控未能遵守適用的數據隱私要求，可能會導致政府實體、客户或其他人對我們提起訴訟和訴訟，罰款以及民事或刑事處罰，在某些司法管轄區經營我們的業務、提供服務或營銷我們的業務的能力有限或無法進行，對我們的品牌和聲譽造成負面宣傳和損害，並降低對我們產品和服務的總體需求。此類事件可能會 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的一般責任保險可能不包括我們面臨的所有潛在索賠，並且可能不足以賠償我們潛在責任的全部範圍 。此外，如果擴大數據隱私法規(通過新法規或法律裁決)以要求我們的商業做法發生重大變化，我們可能會受到不利影響。

我們依賴Apple App Store和Google Play Store來提供和推廣我們的應用程序。如果此類平臺提供商更改其條款和條件以損害我們的利益，我們的業務可能會受到不利影響。

Apple App Store和Google Play Store是我們應用程序的主要分發、營銷、推廣和支付平臺，包括我的牆盒和電子地圖。我們與谷歌或蘋果關係的任何惡化都可能損害我們的業務，並對我們 股票的價值產生不利影響。

我們受這些平臺針對應用程序開發商的標準條款和條件的約束，這些條款和條件管理應用程序的推廣、分發和運營。例如，這些平臺制定了管理虛擬信用和禮物的處理、用户數據、個人和敏感信息和廣告識別符的使用，以及與 廣告(包括欺騙性、破壞性和不適當的美國存托股份)以及幹擾應用程序和設備功能相關的政策。每個平臺都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們有關的服務條款和其他政策，而這些 更改可能對我們不利。平臺提供商還可以改變其費用結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變我們能夠在平臺上做廣告的方式，改變我們用户的個人信息向平臺上的應用程序開發者提供的方式，或者限制出於廣告目的使用個人信息。如果平臺提供商以對我們不利的方式修改其當前服務條款或其他政策(包括費用)，我們的業務可能會受到損害。

如果我們違反或平臺提供商認為我們違反了這些條款和條件(或者如果我們與這些平臺提供商的關係發生任何變化或惡化)，特定平臺提供商可能會停止或限制我們對該平臺的訪問，這可能會阻止我們向我們的 移動客户提供其應用程序或以其他方式為其提供服務。任何限制或中斷我們對任何平臺的訪問都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

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與上市公司相關的風險

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們的管理團隊成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守監管上市公司的日益複雜的法律、規則和法規方面經驗有限。作為一家上市公司，我們在報告、程序和內部控制方面負有重大義務，我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理這些義務。這些義務和審查將需要我們管理層的高度重視，並可能分散他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家上市公司，我們的運營成本將繼續增加，我們的管理層將需要投入大量時間在新的合規舉措和公司治理實踐上。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求，包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理實踐。我們的管理層和其他人員將繼續為這些合規倡議投入大量時間。此外，這些規則和法規繼續 增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。

我們無法預測或估計 我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。這些規則和條例往往有不同的解釋，在許多情況下是因為缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，這些規則和條例在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。

我們必須遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404節的《美國證券交易委員會》S規則，該規則要求管理層在我們的年度報告中認證財務和其他信息，並提供關於財務報告控制有效性的年度管理報告。因此，我們被要求每年披露財務報告內部控制的重大變化。為了符合第404條的規定，我們正在進行記錄和評估我們對財務報告的內部控制的過程，這既成本高昂，又具有挑戰性。在這方面，我們將需要 繼續投入內部資源，可能聘請外部顧問，並通過詳細的工作計劃來評估和記錄財務報告內部控制的充分性，繼續採取適當措施改進控制流程，通過測試驗證控制是否按照文件規定的方式運作，並實施持續的報告和改進財務報告內部控制的過程。

我們對財務報告的內部控制可能不會像第404條所要求的那樣有效。我們已經發現了過去的重大弱點，如果我們在未來發現一個或多個重大弱點，可能會因為對我們財務報表的可靠性失去信心而導致金融市場的不利反應。因此，我們股票的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到訴訟，包括我們證券上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的股東訴訟或調查，這可能需要額外的財務和管理資源。

我們發現了與財務報告內部控制相關的重大缺陷。我們補救這些實質性弱點的努力可能不會及時取得成功，或者根本不會成功，我們可能會找出其他實質性弱點。

如前所述，在對截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時，我們的管理層和獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點。重大弱點涉及：(I)財務團隊中缺乏足夠的人員，在與企業合併、認股權證等複雜會計交易相關的國際財務報告準則(IFRS)的應用方面具有適當水平的知識和經驗，以及 在商譽減值測試等其他IFRS事項的應用方面，(Ii)IT總體控制沒有充分設計或沒有有效運作，包括對 控制中使用的報告的完整性和準確性進行控制，以及(Iii)會計政策和做法沒有適當地設計來建立有效的內部控制結構。因此，特別是與審查、監督和監測會計和報告職能有關的政策和程序沒有有效運作和/或相應地記錄在案。為了解決這些重大弱點，我們已經並將繼續對我們的計劃和控制進行一些更改，如第6章所述控制和程序--披露控制和程序。”

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此外，我們的獨立註冊會計師事務所沒有被聘請就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。我們目前正在補救這些重大弱點，我們正在採取我們相信將解決其根本原因的措施，但是，我們無法預測我們的補救計劃的最終時間或成功。我們還尋求外部顧問的幫助，在短期內在內部控制和國際財務報告準則會計領域提供協助，並正在評估我們會計人員的長期資源需求，包括國際財務報告準則的專門知識。這些補救措施可能既耗時又昂貴，並可能對我們的財務、會計和運營資源產生重大需求。這些行動和計劃的行動將接受持續的管理評估，並需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運行有效性進行驗證和測試，然後我們才能確定控制是否有效運行，以及重大弱點是否已得到補救。此外，不能保證我們將成功地及時實施所有措施和內部控制。

評估我們的程序以改進對財務報告的內部控制是一個持續的過程。我們不能保證我們的補救努力會成功，也不能保證我們未來不會有實質性的弱點。我們發現的任何重大弱點都可能導致金融市場的不利反應，原因是我們對合並財務報表的可靠性失去信心。

如果我們不能在合理的保證水平上發現或防止重大錯誤，我們對財務報告的內部控制將不會有效。我們過去或未來的財務報表可能不準確，我們可能無法及時報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者對我們的信心和A類股的價格產生不利影響。

作為一家上市公司，我們對加強財務報告和內部控制有重大要求。設計、實施、測試和維護有效內部控制的過程是一項持續的工作，需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化。在這方面，我們需要繼續 投入內部資源，可能聘請外部顧問，採用詳細的工作計劃來評估和記錄財務報告內部控制的充分性，繼續適當地採取措施改進控制程序，通過測試此類控制是否如文件所述發揮作用，並實施財務報告內部控制的持續報告和改進過程。

我們對財務報告的內部控制可能並不有效，因為它無法在合理的保證水平上發現或防止重大錯誤。如果我們無法建立或維護適當的內部財務報告控制程序，可能會導致我們無法及時履行報告義務，導致我們的合併財務報表出現重大錯報，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條(第404條)，我們必須在提交給美國證券交易委員會的第二份年度報告中提交一份由我們的管理層提交的報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。此評估需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則是複雜的，需要大量的文件和測試。測試和維護內部控制可能會分散S管理層對其他對我們業務重要的事務的注意力。此外，根據第404條，一旦我們不再是新興成長型公司，我們將被要求在我們提交給美國證券交易委員會的年度報告中包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於我們對財務報告的內部控制的證明報告。

此外，作為一家上市公司，我們可能會在對我們的財務報告內部控制進行測試的過程中，或在我們的獨立註冊會計師事務所進行後續審計的過程中，找出必須補救的缺陷，以滿足美國證券交易委員會關於我們財務報告內部控制認證的規則。因此，我們 可能不得不在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露我們的內部控制系統中存在的重大缺陷或重大弱點。重大缺陷的存在將使管理層無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，並將使我們的獨立審計師無法就我們對財務報告的內部控制有效發表無保留意見。此外，美國證券交易委員會報告中的此類披露可能會 導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，並可能對A類股的交易價格產生負面影響，我們可能會受到監管部門的制裁或調查。 此外，有效的內部控制對於生成可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。如果我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面存在缺陷，可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生負面影響。

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我們未能及時有效地實施《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條所要求的控制和程序，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們需要 管理層提供S關於內部控制的證明。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序，以充分迴應日益增加的法規遵從性和報告要求。如果我們不能 及時或充分遵守第404(A)條的額外要求，我們可能無法評估我們對財務報告的內部控制是否有效，這可能會使我們受到不利的監管後果，並可能損害投資者信心和A類股的市場價格。

3

關於該公司的信息

3.1

公司的歷史與發展

WALL BOX ChargersS.L.是一家西班牙有限責任公司(有限公司)2015年5月22日。Wallbox B.V. 是一家荷蘭私人有限責任公司(這是一次又一次的聚會)於2021年6月7日，僅為完成業務合併的目的。

2021年10月1日，我們根據日期為2021年6月9日的業務合併協議(業務合併協議)完成了業務合併(業務合併)，該協議由Wallbox B.V、Merger Sub、Kensington和Wallbox Chargers S.L.(業務合併協議)修訂。隨着業務合併的結束，我們轉變為荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)，並將我們的法定名稱改為Wallbox N.V.。我們的商業名稱是Wallbox。2021年10月(截止日期)，我們 在紐約證券交易所分別以WBX和WBX.WS為代碼上市了我們的股票和認股權證。

我們已在荷蘭商會商業登記簿(卡默·範·庫潘德爾)在83012559號下。我們的官方席位(雕像澤特爾)位於荷蘭阿姆斯特丹，而我們主要執行辦公室的郵寄和業務地址是西班牙巴塞羅那08038號Carrer del Foc 68。我們的電話號碼是+34 930 181 668。我們在美國的流程服務代理是Wallbox USA Inc.，其主要辦事處位於加利福尼亞州94040山景180號El Camino Real的800W。

我們的網站地址是www.Wallbox.com。我們可能會使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段。此類披露將包含在我們網站的“投資者關係”部分或investors.wallbox.com上。因此，除了關注我們的 新聞稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播外，投資者還應監控我們網站的此類部分。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不以引用的方式納入本文。我們 在年度報告中包含我們的網站地址僅供參考。您可以在SEC監管機構網站www.sec.gov上獲取我們的SEC文件。該網站包含有關以電子方式向SEC提交的發行人的報告和其他信息。’該網站上的信息不是本年度報告的一部分，也未以引用的方式納入本文。

有關我們業務發展中的重要事件的討論，請參閲第4.1.1節經營和財務回顧及 前景展望4.1.經營業績--業務概述。？有關我們的主要資本支出和資產剝離的討論，請參閲第4.2章經營和財務回顧與展望：流動性和資本資源 ？第3.4章？財產、廠房和設備？和附註8，？財產、廠房和設備？包含在我們的合併財務報表中，幷包含在本年度報告的其他部分。

3.2

業務概述

概述

我們相信我們是智能電動汽車充電和能源管理解決方案的全球領導者。我們成立於2015年，創建了智能充電系統，將創新技術與卓越的設計相結合，並管理用户、車輛、電網、建築和充電器之間的通信。

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我們的使命是促進今天採用電動汽車，以實現明天更可持續的能源利用。通過設計、製造和分銷適用於住宅、企業和公共用途的充電解決方案，我們打算鋪設所需的基礎設施，以滿足世界各地電動汽車擁有者的需求。我們相信 我們以客户為中心的整體硬件、軟件、安裝和服務方案使我們能夠解決採用電動汽車的現有障礙，並預測潛在的未來機會。我們致力於創造解決方案， 不僅將允許更快、更簡單的電動汽車充電，而且還將改變世界使用能源的方式。在我們實現這一願景的過程中，該公司迄今已收購了五傢俬營企業：

1.

智能解決方案(收購於2020年2月)：我們相信智能解決方案是北歐最大的智能充電解決方案分銷商之一，在挪威、瑞典、芬蘭和丹麥擁有廣泛的汽車經銷商、安裝商和公用事業公司的合作伙伴網絡。智能解決方案公司總部位於挪威斯塔萬格，提供從硬件到安裝服務和技術支持的各種服務。我們相信，此次收購是我們擴大北歐業務戰略的關鍵組成部分。2021年8月13日，我們行使了我們的選擇權， 收購了Wallbox AS剩餘的33.334的權益，Wallbox AS以前稱為智能解決方案AS。

2.

電子地圖(於2020年9月收購)：我們相信電子地圖是南歐免費和付費充電點訪問的領先數字平臺。該應用程序為其39萬多註冊用户提供了訪問充電站的權限，並能夠直接從他們的手機進行支付，統一了整個充電基礎設施 並改善了電動汽車駕駛體驗。通過此次收購，我們向公共充電領域邁出了第一步，並計劃繼續促進電子地圖平臺的創新。2022年7月27日，我們 行使了收購電子地圖剩餘49%股本的選擇權。

3.

阿瑞斯(2022年7月收購)：阿瑞斯是一家創新的印刷電路板供應商，通過收購，我們擴大了設計和製造能力，相信此次收購將縮短我們的創新週期，增強我們的供應鏈彈性。

4.

COIL(於2022年8月被收購)：COIL是服務於美國市場的領先電動汽車充電安裝商，為商業、公共和住宅充電應用提供內部安裝和維護解決方案，將我們的潛在市場擴展到一個巨大且不斷增長的細分市場。

5.

阿爾伯特·比特納公司(ABL)業務(收購於2023年11月)：ABL業務是德國電動汽車充電解決方案的先驅，德國是歐洲最大的電動汽車市場。

我們的智能充電產品組合包括適用於家庭和企業應用的2級交流電(交流電)充電器(PULSAR Plus、PULSAR MAX COMMAND 2？和BUB銅Sb？)，以及直流電(？DC？)公共應用的快速充電器(超新星？和超新星？)。我們還推出了世界上第一個家用雙向直流充電器(QUASAR)，允許用户為他們的電動汽車充電，並使用 汽車S電池的能量為他們的家庭或企業供電，或者將儲存的能量回饋電網。我們專有的住宅和商業軟件我的牆盒？使用户和充電點所有者能夠完全控制他們的私人充電和能源管理活動。同時，我們的專用半公共和公共充電軟件平臺？？電子地圖？使司機能夠定位並與註冊在其品牌無關充電器數據庫中的所有公共充電站進行交易，還允許充電站運營商規模化管理其公共充電站。

截至2023年12月31日，我們在四大洲設有辦事處，在118個國家和地區銷售了588.000多個充電器。我們的產品目前在西班牙和美國生產。我們仍致力於擴大我們在全球的業務，並相信隨着更多國家承諾為氣候投資提供政府資金，以減少二氧化碳排放為目標，電動汽車市場將繼續增長。我們相信，這些監管支持方案，包括美國的國家電動汽車基礎設施(NEVI)計劃和通脹降低法案計劃，以及歐洲綠色協議，將顯著加快電動汽車的採用。

通過我們的垂直集成模式，我們縮短了開發週期，加快了上市時間。此外，我們預計，我們對複雜認證要求的遵守，加上我們對卓越工程的關注，將推動我們作為一流充電產品的全球供應商快速增長。

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細分市場

管理層確定我們有三個可報告的運營部門：(I)歐洲-中東和亞洲(EMEA)，(Ii)北美(Br)(NorAm)，以及(Iii)亞太地區(APAC)，考慮到我們的組織結構和我們審查和管理業務的方式。我們可報告的運營部門反映了我們在全球範圍內商業活動的主要地理位置，以及我們如何分配資源和評估運營業績。請參閲第4.1.6章細分結果？和附註7，？運營細分市場，請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表，瞭解有關這些細分市場的更多信息。

牆盒模式

自成立以來，我們一直在逐步構建充電解決方案生態系統，使全球用户能夠通過硬件、軟件和服務的組合無縫管理他們的 能源需求。在這段旅程中，我們一直密切關注電動汽車用户，並迎合他們的需求。

這段旅程的第一階段始於2016年，推出了脈衝星和指揮官AC充電器。我們的創始人分析了電動汽車充電市場，看到了對緊湊型、智能和高效住宅充電產品的未得到滿足的需求，這是基於估計70%的充電發生在家裏。在為住宅市場提供了這些創新的交流充電器之後，我們推出了我們的補充軟件，我的牆盒，這使用户能夠實時監控他們的電動汽車充電使用情況和狀態，並對充電器進行編程，使其在非高峯時間充電，從而實現引人注目的成本節約。

2019年，隨着電動汽車S開始被廣泛採用，以及對配備電動汽車充電解決方案的停車位的需求增加，我們將銅充電器添加到我們的交流充電產品組合中，並推出了第二代Pulsar和指揮官充電器。這一新一代半公共充電器包括適用於車隊、辦公室和公寓的多用户功能，包括：本地 負載平衡、電源共享、安全鎖定和月度個人發票支付選項等。

同樣在2019年，我們 推出了我們的第一個直流雙向充電器Quasar。Quasar旨在使用户能夠靈活地使用電池中節省的能量，並在能源成本較高的高峯期為電動汽車電池放電，然後將其回售給電網，在電網中 法規允許或釋放存儲在車輛中的能量，以便在停電時為家庭供電。此外，Quasar旨在允許電動汽車車主通過使用太陽能盈餘或其他可再生能源來自我消費清潔能源。這一創新的 系統為用户提供了一種在家庭未充分利用多餘能源的情況下將其存儲在車輛中的方法。我們相信，Quasar是一款緊湊、實惠且易於使用的產品，正在給家庭充電和能源管理帶來革命性的變化。 2022年1月，我們推出了Quasar 2，這是我們專門為美國和歐洲市場設計的最新雙向直流充電器，符合聯合充電系統(CCS)標準。CCS標準在歐洲和美國品牌汽車中最為常見，而Quasar 1採用CHAdeMO充電系統，主要用於亞洲品牌汽車。

我們相信，公共充電的需求將隨着整個電動汽車市場的發展而繼續增長。隨着電動汽車變得更便宜，因此可能會滲透到更廣泛的客户羣體中，包括那些不太可能擁有私人停車位的客户，因此對公共充電設施的需求將進一步增強。我們的目標是通過商業化我們的第一個供公眾使用的DC快速充電器Supernova來滿足這一需求。超新星是我們在2020年末首次推出的一款DC快速充電器，將用於半公共和公共環境。第一代版本的設計能夠以60千瓦的速度充電。有了最新一代的超新星，超新星能夠以180千瓦的速度充電。超新星採用內部設計，帶有六個獨立的電源模塊，使其可靠、輕便、易於安裝和維護。通過集成我們的雙向充電器Quasar的多種元素，包括我們創新的電力電子模塊。

為了擴大我們針對DC快速充電領域的產品組合，我們在2021年的IAA移動博覽會上宣佈了Hypernova。超新星旨在提供高達400千瓦的功率，使其能夠在休息時間內為電動汽車充滿電，並使其比市場上大多數其他超快充電器快得多。它還採用了先進的軟件，使其能夠 優化可用電力並適應連接的電動汽車數量，使其成為高速公路和國家公路網上公共充電的一個有吸引力的選擇。

我們提供的公共充電解決方案通過電子地圖得到補充，這是一個在線平臺，使用户能夠找到公共可用的充電端口並支付使用費用。通過這個平臺獲得的數據對我們來説非常有價值，因為它讓我們能夠監測公共充電趨勢，並分析未來部署超新星的潛在機會。

33

最近，在2023年10月，我們宣佈收購ABL，這是德國電動汽車充電解決方案領域公認的公司，德國是歐洲最大的電動汽車市場，有200多萬輛電動汽車在路上行駛。Wallbox和ABL在全球總共安裝了100多萬個電動汽車充電器。此交易旨在通過增強我們的產品和認證組合來加速我們的商業業務計劃，通過降低資本支出和研發成本來降低運營風險，並利用ABL S的內部組件製造。請參閲 第4章，第經營與財務回顧與展望.”

自2015年以來，我們一直在加強我們的硬件和軟件生態系統 ，為電動汽車充電器用户提供全套電動汽車充電解決方案和能源管理解決方案，促進電動汽車的採用和可持續能源使用。在過去的八年中，我們以用户為中心的業務模式基於以下五大支柱：

(1)讓充電技術變得簡單：我們的目標是讓每個人在使用Wallbox產品時都感到自信和 舒適；因此，即使是我們最先進的技術也很容易使用。

(2)智能解決方案：從 平衡客户S汽車和家庭能源使用的嵌入式智能，到在車輛到電網(V2G)和車輛到家(V2H)能源管理，Wallbox產品彙集了電動汽車充電技術中最好的技術。

(3)創新技術：創新是我們的核心，不僅關注現在的客户需求，也關注他們未來的需求。

(4)以設計為中心的解決方案：我們認為設計是必需品，而不是奢侈品。設計良好的產品會帶來更好的體驗，這也是我們在整個產品組合中努力追求的目標。

(5)高度兼容的充電解決方案：我們的設備與全球所有混合動力和電動汽車製造商兼容，我們的產品在六大洲的國家和地區銷售。

這種業務模式的收入來自：(I)銷售硬件(充電器和配件)；(Ii)硬件安裝服務；(Iii)軟件服務(通過myWallbox從企業和車隊收取訂閲費，以及通過電子地圖從每次充電交易中獲得佣金)；以及(Iv)根據2023年推出的Wallbox Care計劃簽訂的服務合同，提供調試、預防和糾正維護、延長保修等增值服務。

投資組合

我們為家庭、企業和公共領域的用户提供廣泛的電動汽車 充電硬件、軟件和服務。所有Wallbox充電器都集成了開箱即用的智能軟件功能，我們相信這使我們成為市場上最智能、最用户友好的解決方案之一。 我們的軟件平臺我的牆盒和電子地圖允許用户無縫管理他們的能源，並使電動汽車充電成為無縫、簡單的體驗。

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家庭和企業

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電動汽車充電硬件：

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Pulsar Plus，Pulsar Plus Socket，Pulsar Max和Pulsar Pro：AC智能充電器，適用於個人家庭或共享空間，充電容量高達22千瓦。它的主要特徵包括Wi-Fi和藍牙連接，myWallbox應用程序上提供的智能功能，以及與OCPP通信協議的兼容性。

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指揮官2：適用於艦隊和企業的交流智能充電器，配備7英寸觸摸屏顯示屏，為多個用户提供個性化且安全的用户界面。它具有高達22千瓦的充電能力，並允許用户通過使用密碼保護、RFID 卡或我的牆盒應用程序。我們還有不帶觸摸屏的入門版Command 2s，它包括4G、WiFi、以太網和藍牙連接，以及MyWallbox應用程序上提供的所有智能功能，並與OCPP 通信協議兼容。

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銅銻：交流智能充電器，適用於車隊和企業，具有集成插座，使其 兼容類型1和類型2充電電纜，使其能夠為市場上的任何電動汽車充電。銅SB的充電容量高達22千瓦，允許用户通過使用RFID卡或我的牆盒應用程序。其主要特徵包括4G、Wi-Fi、以太網和藍牙連接、我的牆盒APP，並與OCPP通信協議兼容。

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Quasar 2：供家庭使用的直流雙向充電器，允許用户對電動汽車進行充電和放電，使他們能夠使用汽車電池為家庭供電或將能量回售給電網。其V2H(車輛到家)和V2G(車輛到電網)功能將電動汽車轉變為強大的能源。Quasar 2的充電容量最高可達12，8kW，並配有CCS充電電纜。它的主要特徵包括4G、Wi-Fi、以太網和藍牙連接，以及MyWallbox應用程序提供的智能功能。2022年，我們推出了Quasar 2，這是我們最新的雙向直流充電器 ，專門面向美國和歐洲市場，符合CCS標準。

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Wallbox ABL eM4 Single和Twin：由ABL設計的交流智能充電器，適用於配備 內置MID電錶和Eichrecht批准的變種充電電力和報銷的車隊和企業。EM4 Single和Twin都有高達22千瓦的充電容量，以及一個或兩個兼容永久電纜鎖定的Type-2插座。電動汽車是為ISO 15118和OCPP 2.0.1做好準備的硬件，使它們與Plug&Charge兼容，Plug&Charge是一種充電身份驗證技術，允許電動汽車識別自己並開始充電，只需將它們連接到充電站。此外，ABL eM4 Single和Twin AC智能充電器還配備了帶聲音反饋的RFID卡讀卡器和RGB-LED充電狀態鈴聲。其他重要亮點包括其易於安裝，這得益於多達100個充電站的有線和無線負載管理；集成的RCCB類型A；多種連接選項，如4G、Wi-Fi和以太網，以及為安裝人員提供的專用調試應用程序。

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EMC3：ABL設計的交流智能充電杆，用於公共充電，以及車隊和公司停車場。它 配備了內置MID電錶和Eichrecht批准的變種，用於收費電力貨幣化和報銷。EMC3的充電能力高達44千瓦，在其兩個Type-2插座上分別提供最大22千瓦的充電能力。它有一個RFID讀卡器和一個LED顯示屏，以指示其充電點狀態和充電會話信息。它還提供作為獨立點的安裝簡便性，其包含的MCB和RCCB類型B、OCPP兼容性以及4G、Wi-Fi和以太網等多種連接選項。

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電動汽車充電軟件

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MyWallbox平臺：這是一款基於雲的軟件，旨在為工作場所、車隊和半公共停車場等住宅和商業停車場環境中的牆盒充電器提供智能管理。這個我的牆盒應用程序和門户包括一系列可供我們所有客户使用的管理功能。它 允許遠程控制和空中更新，以持續改進和維護Wallbox充電器。這個我的牆盒主要功能包括：

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管理智能設備的充電狀態和信息

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牆盒充電器的實時狀態、通知和統計

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遠程鎖定和解鎖Wallbox充電器我的牆盒APP

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使用管理多個用户和充電器我的牆盒門户

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訪問集成支付系統以管理收費

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訪問一系列智能能源管理功能，例如：

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利用非高峯電費的時間表

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功率共享，允許將多個充電器連接到同一電路，並根據S需要的每輛車的電力 平衡分配功率

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動態電力共享，測量家庭或建築物內的實時能源使用量，並自動調整所有連接的電動汽車的充電，與當地電網的S容量相協調，避免停電和昂貴的電費賬單。

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公共電動汽車充電硬件

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超新星：專為公眾設計的直流快速充電器設備可提供60至180千瓦的充電容量， 在10分鐘內為司機提供100英里以上的續航里程。超新星在該細分市場提供高達競爭對手總擁有成本一半的充電體驗，旨在滿足電動汽車司機和充電站運營商的要求。由於其創新的模塊化設計，使用六個電源模塊，已顯示出比其他同類公共充電器更可靠、更高效，但明顯更輕，更易於運輸、安裝和維護。種類繁多的傳感器、實時數據和全天候連接可實現高效的遠程和現場維護，從而降低成本並簡化計劃和操作。超新星配備了CCS充電電纜、OCPP兼容性和空中軟件更新，可以輕鬆集成到任何現有的充電網絡中，併為任何現在和未來的電動汽車充電。超新星通過其交互式照明系統、10英寸觸摸屏、RFID讀取器、多種支付選項和輪椅無障礙功能，為司機提供無縫充電體驗。ChargePoint運營商還可以利用定製品牌計劃，將充電器包裝在他們獨特的標誌和調色板中。

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Hypernova：超新星提供高達400千瓦的功率，使其能夠在15分鐘內為一輛電動汽車充滿電，或者説大約需要15分鐘來休息。它還採用了先進的軟件，使其能夠優化可用功率並適應連接的電動汽車數量，使其成為高速公路和橫貫大陸公路網的公共充電的理想選擇。超新星S集成的電纜管理系統便於操作，並將電纜存儲在分配器單元內，最大限度地提高耐用性，幫助保護和保持安裝清潔。它還提供多種身份驗證和支付選項，包括全球接受的RFID、屏幕二維碼和信用卡讀卡器。

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		超新星		Hypernova

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電動汽車充電軟件

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電子地圖：獨立於硬件的電子移動服務提供商(EMSP)和充電器管理軟件 截至2023年12月31日，該軟件擁有80多萬用户，連接到全球50多萬個充電站，使用户能夠找到公共可用的充電端口。此外，我們還在歐洲與充電站運營商建立了合作伙伴關係，允許用户通過以下方式直接支付充電站費用電子地圖。我們打算將這些關係擴展到歐洲以外的收費運營商，並在全球範圍內啟用此支付功能。

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EVectrum：獨立於硬件的平臺，用於管理車隊和公共網絡使用的充電器，以在不同地點提供充電服務 ，包括零售店、酒店、公共停車位、街道和高速公路。作為一種專用的電動汽車車隊充電器管理解決方案，EVectrum使司機能夠在路上、室內和家裏充電。EVectrum允許 用户在電子地圖平臺上發佈他們管理的任何充電站，為他們提供將充電器出售或出租給其他用户的機會。作為一個與硬件無關的平臺，它可以容納不同品牌的充電器。

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建築能源管理軟件

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天狼星是一款能源管理解決方案，旨在將電網與太陽能、現場電池和其他可再生能源無縫集成。天狼星能夠管理各種能源，並可以自動選擇最環保或更便宜的能源來滿足建築S的需求，以及將剩餘能源存儲在電動汽車或連接到系統的電池壁中。憑藉其自動化智能，天狼星的設計大大增加了S大樓的可再生能源消耗。它還旨在幫助解決大規模使用大多數綠色能源的最大挑戰之一：它的可用性取決於天氣，這往往會導致供需失衡和消費效率低下。

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天狼星旨在節省成本並減少我們位於巴塞羅那的總部的碳排放影響。2023年，S大廈消耗的330.516兆瓦時是由我們的425kW太陽能裝置產生的可再生能源，由937板組成。天狼星成功地利用了Quasar產生的大部分過剩太陽能，我們的雙向充電器使天狼星能夠在我們23輛日產聆風汽車(1,426千瓦時的存儲容量)上存儲能量，以及現場可用的560千瓦時固定電池。由於天狼星智能的設計目的是選擇從電網充電的最佳時間(即當成本較低時)或何時使用存儲的太陽能，因此該系統節省了約40%的年度能源賬單。

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升級和附件

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我們提供的升級選項結合了我的牆盒帶有我們的電能表和附件的平臺， 支持高級能源管理功能和無縫充電：

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能源表：一種實時測量家中或建築物內可用能量的電能表。它 支持多種能源管理功能，如動態電源共享，以及通過遠程軟件更新提供的新功能。

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電動汽車充電電纜：帶有類型2到類型2和類型2到類型1連接器的電纜，長度分別為5米和7米，確保與每輛電動汽車兼容。

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底座：Standard、Onyx和Eiffel底座是獨立安裝解決方案，為將充電器掛在牆上提供了另一種解決方案。

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RFID卡：身份證允許安全共享訪問充電器。通過接近帶有RFID讀卡器的充電器 ，可以將其解鎖。RFID卡與Pulsar Pro、指揮官射程、銅質SB和類星體兼容。

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服務

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我們提供必要的服務，旨在提供量身定製的端到端解決方案：

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安裝：我們安裝人員網絡的認證合作伙伴接受專業工程師團隊的培訓。對我們產品的深入瞭解確保安裝符合當地政府和行業標準。這也允許我們通過其電子商務網站和亞馬遜等第三方市場銷售充電器和安裝捆綁包。我們向提供任何商業機會的安裝者收取安裝總成本的一定比例。

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計費網管：我們的充電點運營商管理所提供的充電網絡，確保每個充電器正常運行，並在任何與充電相關的疑問或潛在問題上提供支持和幫助。

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2023年，我們推出了專門為快速充電解決方案設計的Wallbox Care計劃。該計劃 提供各種可定製的服務，旨在為超新星提供最佳的安裝、操作和維護。提供的服務包括調試、糾正性和預防性維護、遠程支持、備件、延長保修、培訓和支持材料。

原材料的製造、來源和可用性

我們在我們的工廠內部設計和製造我們的產品我們於2021年12月在西班牙巴塞羅那(Zona Franca)開設了工廠。我們 於2022年10月在美國德克薩斯州阿靈頓開設了一家工廠，為北美電動汽車充電市場提供服務。我們工廠生產的所有充電器都經過認證，可以在北美、歐洲、拉丁美洲和亞太地區銷售。

2023年11月2日，我們通過收購ABL資產，在另外兩個現有生產設施的基礎上增加了兩個新的生產設施，一個位於勞夫德佩格尼茨(德國紐倫堡)，另一個位于丹吉爾(摩洛哥)。

我們通過全球供應鏈採購我們的零部件和原材料，目前大部分來源位於歐洲。我們產品所需的零部件和原材料受到供應限制的影響，這可能導致漲價壓力。我們希望通過提前下單來緩解這些影響，以避免材料價格上漲。我們還希望我們的內部工程和驗證團隊整合現有和新的供應商，提供內部測試和線下驗證能力，我們相信這有助於我們在出現意想不到的市場變化和短缺時進行適應，並解決微芯片或鋰等關鍵組件的短缺問題。我們還努力與關鍵組件供應商協商首選供應商狀態 ，以便為我們提供所需的數量。我們還鼓勵降低成本和工程計劃，使我們能夠降低硬件成本，抵消包括原材料和運費在內的外部可變成本。

客户與戰略夥伴關係

我們與廣泛的合作伙伴建立並保持了牢固的長期關係，以拓寬我們在 廣泛客户和地域範圍內的銷售渠道。我們尋求與之合作的一些關鍵類型的合作伙伴包括汽車製造商、公用事業公司、分銷商、經銷商、安裝商、企業和電子商務公司。我們以前合作的一些主要客户包括汽車OEM和經銷商、能源公司、增值分銷商和轉售商、安裝商、企業和電子商務。

在這些公司中，在截至2023年12月31日的一年中，我們大約24.8%的收入來自汽車製造商和公用事業公司，如日產、現代和梅賽德斯，以及Iberdrola、泰國發電局(EGAT)、法國電力公司(EDF)和埃尼公司(ENI)。我們與大型跨國電力公司、我們最大的機構投資者Iberdrola建立了長期的合作伙伴關係。2020年7月，Iberdrola與我們簽訂了一份不具約束力的意向書，表示有興趣在2022年前購買6,500台超新星充電器 。在2022年期間，Iberdrola表示有興趣將他們的訂單從6,500個超新星增加到10,000個公共充電器，增加我們的超高速動力充電器Hypernova。有關更多信息，請參閲第9章關聯方交易？？我們打算利用我們與Iberdrola的合作伙伴關係，幫助進行全球擴張，並加快我們超新星產品的市場進入。

在截至2023年12月31日的一年中，我們大約67%的銷售額來自Uber、SunPower、MediaMarkt、Ingram Micro、Crowd Charge、City Electric Supply和Saltoki等分銷商、經銷商和安裝商。2023年剩下的8.8%的銷售額來自直接銷售，幾乎平均分配給企業銷售和直接通過我們的網站或通過亞馬遜進行的電子商務銷售，我們在2022年推出僅三個月後就獲得了美國暢銷書冠軍和亞馬遜S選擇的殊榮。

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入市戰略

我們的產品關注用户。鑑於超過70%的電動汽車充電發生在家裏，我們主要專注於家庭和企業解決方案 ，但從2022年第一季度開始，我們銷售了第一批超新星用於公共充電。

我們在電動汽車充電市場脱穎而出的眾多方式之一是我們以消費者為中心的產品提供方式。與許多傳統的以工業為中心的電動汽車充電產品不同，我們特別關注緊湊和有吸引力的產品 設計和易用性，為客户提供從購買到安裝再到使用的整個產品體驗。

我們通過各種渠道銷售我們的電動汽車充電解決方案。充電器最合乎邏輯的銷售點是汽車OEM和公用事業公司。我們建立並維護了合作伙伴渠道的生態系統，包括安裝商、經銷商和增值分銷商。此外，我們還通過電子商務銷售直接向企業和終端消費者銷售。

我們通過所有渠道為客户提供 購買體驗：

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自有渠道：充電寶及安裝均可捆綁購買，48小時內送貨。 客户也可分期付款。

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合作伙伴渠道-我們為合作伙伴提供營銷材料、培訓和支持，以提高銷售額。

家庭和企業推向市場戰略：

截至2023年12月31日，我們在118多個國家和地區銷售電動汽車充電解決方案，並已成功打入之前電動汽車充電市場有限的幾個市場。

我們打算通過與當地公司合作進入新市場，這些公司提供特定的地理知識、強大的安裝和充電點運營(CPO)能力以及與潛在未來客户的關係。通過利用合作伙伴S在當地的專業知識和我們差異化的解決方案，我們吸引了各種 客户，如國家公用事業公司、原始設備製造商、汽車經銷商和進口商。這使我們能夠在該地區建立一個由安裝合作伙伴、增值經銷商和分銷商組成的網絡。我們通過合格的 銷售線索、渠道營銷和廣告、安裝和商業培訓來加速每個地區的增長。在實現市場規模後，我們隨後設立外地辦事處，並繼續尋找其他B2B進一步擴張的機會。

公眾進入市場戰略：

我們在2022年上半年開始推出我們的第一款公共充電寶Supernova，並打算分兩個階段擴大這一增長：

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與公用事業公司和當地經銷商的合作關係：鑑於公共充電器將直接連接到公共電網，我們打算與當地公用事業公司及其相應的經銷商制定戰略協議，以安裝超新星。我們在這一階段已經取得了重大進展，我們已經與一些世界上最大的公用事業公司簽署了不具約束力的合作意向書，如Iberdrola、EGAT、COPEC、NKM、埃尼和Jet Charge。

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建立銷售網絡：Supernova推出的第二階段包括與可能有興趣收購Supernova的可信合作伙伴制定一套 商業協議，為他們的車隊(例如提供電動汽車送貨服務的超市)或他們的客户(例如希望為用户提供購物時為其停放的汽車充電的 購物中心)提供快速充電解決方案。我們將利用我們現有的家用和商用充電器商業協議，為這些企業提供我們新的公共快速充電解決方案Supernova。

競爭

我們以差異化、以用户為中心的理念進入市場：我們在家庭領域開始了我們的旅程，建立了我們的品牌，隨後將商業和公共領域添加到我們的產品組合中，以便能夠讓用户走到哪裏。由於只有極少數公司在全球運營，我們相信我們具有競爭優勢，可以在全範圍的電動汽車充電中支持電動汽車司機 。我們擁有

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從設計到組裝再到認證的整個內部流程，我們相信這使我們能夠快速調整和響應，推出滿足全球範圍內不同客户需求的產品。憑藉我們針對住宅和工作用途的智能充電解決方案以及快速直流充電器和eMSP解決方案的產品組合，我們相信我們將成為行業的領導者。

歐洲

歐洲電動汽車充電市場的特點是支離破碎。有許多小型和本地參與者，只有數量有限的締約方具有足夠的規模和資金，以便在長期內具有競爭力。歐洲市場很重要，因為它預計將快速增長，緊隨挪威和荷蘭等領先的歐洲市場。儘管當地有很多團體都有公共充電的解決方案，但我們相信我們提供了更時尚、更緊湊、更輕、功能更豐富的產品，這對住宅充電具有吸引力 ，並迎合了整個大陸。除了卓越的充電解決方案和重要的能源管理能力，我們相信我們在歐洲處於有利地位，在多個國家設有當地辦事處，並與安裝商、OEM和分銷商以及德國的ABL業務建立了歐洲範圍的合作伙伴關係。

北美

雖然從電動汽車滲透率的角度來看，北美市場仍在發展中，但這是我們很早就定位自己的一個重要市場。也就是説，作為全球最大的汽車市場之一，我們相信北美市場具有巨大的銷量潛力。特別是由於政府目前實施的強有力的激勵措施，電動汽車的銷量預計將迅速增長。從競爭的角度來看，由於嚴格的認證和驗證要求，北美市場的進入門檻很高。因此，這個市場與歐洲不同，因為市場不那麼分散，只有幾個大公司：我們認為顛覆的時機已經成熟。通過我們的住宅產品，我們相信我們處於有利地位，可以獲得市場份額，因為我們可以很好地利用這個市場以消費者為導向的特點。此外，我們在2022年10月開設了一家制造工廠，生產和分銷Pulsar Plus和超新星充電器到北美市場。

APAC

預計亞太地區市場在未來幾年將繼續成為領先的電動汽車充電市場之一。就公共充電點的安裝數量而言，中國目前是公共充電市場的領先者。然而，與歐洲市場類似，亞太地區市場的其餘部分可以被描述為一個高度分散的市場，只有不到幾個參與者在該行業獲得了顯著的規模。從技術和定價的角度來看，電動汽車充電解決方案具有成本競爭力，因為它們可以以較低的成本製造。然而，亞太地區的充電點在質量、功能和能力方面往往技術較差。憑藉我們創新、先進、智能和無縫連接的電動汽車充電解決方案技術以及易於使用的功能和嵌入式軟件，我們為亞太地區市場開發了差異化的解決方案。此外，我們還在上海設立了覆蓋中國和亞太地區的辦事處，並在收購ABL業務後在上海設立了新的子公司，從而鞏固了我們的地位。

關於我們競爭的主要市場的總收入細目，請參閲注7。運營細分市場，在本年度報告的其他部分包括在我們的合併財務報表中。

競爭優勢

強大的全球品牌

我們通過採取非常以消費者為中心的方法 建立了品牌。我們不會給我們的產品貼上白色標籤，我們相信這可以讓我們保持誘人的利潤率，並創造一個可識別的品牌。我們的獲獎產品組合由備受尊敬的國際貿易組織進行第三方驗證，其中包括紅點產品獎獲得者(2022)、IF設計產品獎獲得者(2022)、優秀設計獎獲得者(2021)、CES最佳設計獎(2020)和快速世界變化創意入圍獎(2020)等 。我們的產品組合擴展到世界各地，展示了我們適應和滿足跨地區和跨細分市場的不同法規的能力和速度，為所有使用案例提供了相同的以客户為中心的方法，無論是在家裏、工作場所還是在公共場所。我們相信客户可以找到一款符合他們需求的Wallbox充電器。這一努力導致與Costco、起亞、Free2Move和Genereac等知名品牌建立了合作伙伴關係，以提供我們的產品和服務。

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龐大的全球總目標市場

我們認為，電動汽車市場正處於拐點，並正在經歷大幅增長。大規模採用電動汽車意味着大幅增加基礎設施費用 。儘管電動汽車市場的情緒低迷，2023年的增長速度也低於2022年，但根據Rho Motion的數據，2023年電動汽車市場的增長依然強勁，同比增長31%。我們認為，電動汽車充電市場 仍然是一個巨大的機遇，2024至2030年間，充電器的銷量將超過1.3億台。這一總數以家用充電器為主，預計同期充電器銷量將超過9000萬台，佔充電器總銷量的71%。此外，預計在此期間將銷售1100萬台公共充電器、2100萬台工作場所充電器和600萬臺車載充電器。安裝所有這些充電器需要累計超過5000億美元的投資。我們相信，我們有能力通過利用智能充電技術實現電動汽車的大規模採用、快速上市和強大的供應鏈來滿足需求、全球運營和當地認證，從而佔領和控制這一市場的很大份額。

全方位服務 技術提供商

我們擁有全套電動汽車充電解決方案，涵蓋國內、商業和公共充電的專有硬件、軟件和服務。我們的企業級軟件平臺可以無縫連接所有充電器。截至2023年12月31日，至我的牆盒和電子地圖，我們已經管理了超過6100萬次充電 次和超過938 GWh收費。此外，我們相信我們提供市場上最具創新性的功能，如藍牙、光伏匹配、手勢控制、面部識別、V2H/V2G，這使我們能夠保持高利潤率。

強大的商業模式

除了 在2023年期間，我們歷史上實現了超過100%的收入同比增長率，這要歸功於我們可擴展的業務模式，以及我們成功地在新的地區實施了我們的銷售戰略。我們的內部設計和製造能力使我們能夠擁有非常快的開發週期，適應不斷變化的全球供應鏈，並且永遠不會缺貨。內部認證使我們能夠擴展到新的國家/地區，並適應新的當地要求。

擁有強大藍籌客户的真正全球業務

截至2023年12月31日，我們為各種客户提供服務，並已在118多個國家/地區建立了渠道分銷。客户包括汽車製造商、公用事業公司、經銷商、分銷商和安裝商。我們還通過我們的網站或亞馬遜通過企業或電子商務銷售直接向消費者銷售。

位於能源和移動市場的交匯點，獨一無二

電動汽車車主通常會通過充電將他們的家庭能耗翻一番，S。我們相信，我們產品中的嵌入式軟件使 客户能夠控制充電和管理能源。例如，我們的家庭直流雙向充電器Quasar允許電動汽車的電池將存儲在車輛中的能量放電，併為家庭供電長達五天。Quasar還允許生產可再生能源的電動汽車車主在未被家中充分利用時將能量儲存在他們的車輛中。

創始人主導的公司、經驗豐富的管理團隊和知名投資者

我們由一支擁有技術、能源、工業和金融組織專業知識的管理團隊領導。截至2023年12月31日，我們擁有一支超過1,458人的團隊，主要由軟件和硬件工程師以及全球銷售團隊組成。自2015年S公司成立以來，我們已經展示了我們在歐洲、北美和亞洲拓展電動汽車充電業務的能力。我們得到了包括Iberdrola在內的全球領先的戰略和金融投資者的支持。

增長戰略

我們相信，我們的可擴展業務模式將使我們能夠繼續超越更廣泛的電動汽車充電市場的增長。我們打算通過以下戰略實現這一增長：

繼續我們的全球擴張：我們打算通過增加我們在核心電動汽車市場的存在，並滲透到亞太地區和東歐等快速發展的市場，繼續擴展到我們目前銷售當地認證產品的118多個國家和地區(截至2023年12月31日)。

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推出新技術：我們計劃繼續更新我們的產品組合，以包括最新的高能效技術，就像我們對Pulsar Pro和Pulsar插座所做的那樣(從Pulsar升級)。此外，我們預計將推出免費的能源管理軟件功能和創新的硬件產品，例如超高速供電(400kW)充電器。

以充電器為中心提供一體式能源解決方案： 我們的目標是釋放每一輛電動汽車的全部潛力。已經有幾個國家(英國、澳大利亞、德國等)與公用事業公司和能源分銷商建立了合作伙伴關係。這些合作伙伴關係使用户能夠 直接連接到電網、車輛到電網(V2G)，從而允許他們出售多餘的能源。V2G連接帶來了一系列能源功能，我們預計將推出這些功能來重新定義充電的未來；能源 技術只會變得更智能，我們打算帶頭開展這一運動。

季節性

有關我們業務季節性的描述，請參閲第4章經營與財務回顧與展望.”

知識產權

我們依靠專利、商標、版權、不正當競爭和商業祕密法律以及保密程序和合同限制的組合來建立、維護和保護我們的專有權利。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得並維護對我們的產品、技術和專有技術的專有保護，在不侵犯他人專有權利的情況下運營，並防止他人侵犯我們的專有權利。

截至2023年12月31日，我們在美國有一(1)項已授權的設計專利，還有兩(2)項國際專利申請處於國家階段。此外，通過收購ABL，我們增強了我們的知識產權組合，獲得了德國電動汽車充電校準法(艾希雷希特)。我們將繼續定期評估 為我們的技術、設計和方法方面尋求專利保護的機會，我們認為這些方面能夠提供有意義的競爭優勢。

我們打算繼續定期評估為我們的技術、設計和方法中我們認為提供有意義的競爭優勢的那些方面尋求專利保護的機會。如果我們無法做到這一點，我們保護我們的知識產權或防止他人侵犯我們的專有權利的能力可能會受到損害。

政府監管

產品認證

在世界各地，家用電器都受到各種強制性和自願性標準的約束，包括在包括美國在內的一些司法管轄區，要求產品必須由保險商實驗室公司(ULä)或其他類似的認可實驗室列出。在美國，我們需要接受符合UL標準以及其他國家和行業特定標準的認證和測試。我們努力使我們的產品符合銷售這些產品的每個司法管轄區的認證要求，並在這些司法管轄區獲得認證。 我們根據當地要求在內部提供許多認證；不過，認證要求因司法管轄區而異，在某些司法管轄區可能需要第三方認證。

CPSC

作為消費品的營銷商和分銷商，我們必須遵守《消費品安全法》和《聯邦危險物質法》，這兩部法律授權美國消費品安全委員會(CPSC)尋求將被發現不安全或有害的產品排除在市場之外。在某些情況下，CPSC可以要求我們維修、更換或退還我們一個或多個產品的購買價格，或者我們可以自願這樣做。

職業安全與健康管理局

我們必須遵守修訂後的1970年《職業安全與健康法》(OSHA)。OSHA確立了某些僱主責任，包括維護工作場所不存在可能導致死亡或嚴重傷害的公認危險，遵守職業安全和健康管理局頒佈的標準，以及各種記錄保存、披露和程序要求。各種標準，包括危險通知標準、挖掘和拆除工作中的安全標準以及石棉處理標準，可能適用於我們的運營。

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NEMA

美國國家電氣製造商協會(NEMA)是電氣設備和醫療成像製造商的協會。NEMA提供了一個論壇，用於制定符合行業和用户最佳利益的技術標準，倡導關於立法和監管事項的行業政策，以及收集、分析和傳播行業數據。

廢物處理和處置

我們通常不生產充電產品的組件。相反，我們的員工和承包商主要使用OEM製造的組件在我們的設施中組裝充電產品。儘管如此，我們可能會受到有關處理和處置危險物質和固體廢物的法律法規的約束，包括電子廢物和電池。這些法律一般規範固體廢物和危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置，並可能對可能釋放或處置危險物質的地區的調查和補救規定嚴格的連帶責任。例如，在美國，CERCLA，也被稱為超級基金法，以及類似的州法律，在不考慮過錯或原始行為的合法性的情況下，對導致有害物質排放到環境中的某些類別的人施加責任。這些人員包括髮生泄漏的現場的現任和以前的所有者或經營者，以及處置或安排處置現場發現的危險物質的公司。根據CERCLA，這些人可能受到連帶嚴格的責任，如清理已排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害和某些健康研究的費用。CERCLA還授權環境保護局，在某些情況下，第三方採取行動應對對公共衞生或環境的威脅，並尋求從負有責任的人員類別中追回他們所產生的費用。在正常運營過程中，我們可能會處理CERCLA或類似州法規所指的危險物質，因此，根據CERCLA ，我們可能需要承擔清理這些有害物質排放到環境中的場所所需的全部或部分費用。

我們 還產生固體廢物，其中可能包括受《資源保護和回收法》(RCRA)和類似州法規要求的危險廢物。雖然RCRA同時監管固體廢物和危險廢物，但它對危險廢物的產生、儲存、處理、運輸和處置提出了嚴格的要求。如果滿足某些要求，我們產品的某些組件將不受RCRA S危險廢物法規的約束。但是，如果這些組件不符合排除的所有既定要求，或者如果排除的要求發生變化，我們可能會被要求將此類產品作為危險廢物處理，這將受到更嚴格的 和昂貴的處置要求。法律法規的任何此類變化，或我們根據此類法律法規對其使用的材料進行排除的能力，都可能對我們的運營費用產生不利影響。

在我們開展業務的其他司法管轄區也存在類似的法律。此外，在歐盟，我們受廢舊電器和電子設備指令(WEEE指令)的約束。WEEE指令規定創建一個收集計劃，消費者將電子垃圾和電子設備退還給我們這樣的商家。如果我們未能妥善管理此類電子廢物和電子設備，我們可能會受到罰款、制裁或其他可能對我們的財務運營產生不利影響的行動。

一般信息

環境和健康以及安全法律和法規可能很複雜，可能會發生變化，例如通過在超國家、國家、地方和/或地方層面頒佈的新要求，或可能根據現有法律實施的新法規或修訂法規。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的，並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律法規或現有法律法規的變更，或其解釋，包括與硬件製造、電子垃圾或電池有關的法規，可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤，其程度 無法預測。例如，加利福尼亞州可能會對電動汽車充電採取更嚴格的監管，2023年2月，美國交通部和美國能源部宣佈計劃包括由某些美國聯邦計劃資助的電動汽車充電站的最低標準和購買美國貨要求。此外，存在或可能存在各種地方、州和國家激勵措施，以鼓勵安裝電動汽車充電站； 然而，此類激勵措施的水平和持續時間不能得到保證，可能會隨着時間的推移而發生變化。

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3.3

組織結構

請參閲附註28Wallbox集團子公司詳情？本年度報告中其他地方包括的經審計綜合財務報表 ，以列出我們的重要子公司，包括名稱、註冊國家/地區和所有權權益比例。

3.4

財產、廠房和設備

我們的設施

我們在租用的西班牙巴塞羅那(Zona Franca，D26)、得克薩斯州阿靈頓(Arlington)、Lauf an der Pegnitz(德國紐倫堡)以及丹吉爾(Danier)的工廠自行設計和製造產品，這些工廠的估計年產能約為624,000個充電器， 估計年產能約為28.3,000個充電器，Lauf an der Pegnitz(德國紐倫堡)的估計產能約為302,000個充電器，以及大約20,100,000個連接部件 ，我們在摩洛哥丹吉爾為S生產充電器生產部件。此外，本集團在Sant Boi de Llobregat(巴塞羅那)擁有印刷電路板(印刷電路板)製造廠，估計年產能約為66萬塊印刷電路板(印刷電路板)S。所有在我們工廠生產的充電器都經過認證，可以在美國、歐盟和亞太地區銷售，包括中國。

我們的總部位於西班牙巴塞羅那，目前我們在那裏租賃了大約11,000平方米的辦公空間。我們相信，在可預見的未來，這個空間足以滿足我們對總部的需求，我們可能需要的任何額外空間都將以商業合理的條款提供。

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3.5

員工

過去3年的平均員工人數為：

（平均僱員人數）		2023				2022				2021
指令			69				41				22
行政性			387				445				261
商業廣告			189				194				117
操作員			212				38				23
工程師			408				464				177
總計			1,265				1,182				600

我們努力提供有競爭力的員工薪酬和福利，以吸引和留住技術熟練且多樣化的員工隊伍。截至2023年12月31日，我們的員工人數為1,457人，而截至2022年12月31日的員工人數為1,267人。我們的大部分員工位於西班牙，儘管我們的全球足跡在歐洲七個國家和地區設有辦事處，分別在中國和美國設有辦事處。我們沒有經歷過停工，我們相信我們與員工保持着積極的關係。

2023年，作為我們降低公司運營成本的努力的一部分，我們實施了一項裁員計劃，影響了大約15%的員工。由於我們收購了ABL，我們擁有360名ABL員工，截至2023年12月31日，我們的員工總數為1,426人。

在2024年期間，我們預計將保持與我們的業務需求相稱的員工水平。

4	經營和財務回顧與展望

4.1

經營業績

您應該結合本年度報告中其他地方包含的我們的合併財務報表閲讀以下討論。 本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於第2章中描述的風險和不確定性主要風險及不明朗因素？？實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

當我們指公司時，我們指的是Wallbox公司及其合併的子公司。

4.1.1

業務概述

我們相信，我們是智能電動汽車充電和能源管理解決方案的全球領導者。我們成立於2015年，我們創建了智能充電系統，將創新技術與卓越的設計相結合，目標是管理用户、車輛、電網、建築物和充電器之間的通信。

我們的使命是促進今天採用電動汽車，以便明天更可持續地利用能源。通過設計、製造和分銷適用於住宅、企業和公共用途的充電解決方案，我們打算鋪設所需的基礎設施，以滿足世界各地大規模電動汽車擁有者的需求。我們相信，我們以客户為中心的方法 我們的整體硬件、軟件和服務產品使我們能夠解決電動汽車採用的現有障礙，並預見即將到來的機會。為了實現這一願景，到目前為止，我們已經收購了五家公司：

1.	智能解決方案(2020年2月收購控股權)：智能解決方案是北歐最大的智能充電解決方案分銷商之一，在挪威、瑞典、芬蘭和丹麥擁有廣泛的汽車經銷商、安裝商和公用事業公司的合作伙伴網絡。智能解決方案公司總部位於挪威斯塔萬格，提供從硬件到安裝服務和技術支持的各種服務。我們相信，此次收購是我們擴大北歐業務戰略的關鍵組成部分。2021年8月13日，我們行使了我們的 期權，收購了Wallbox AS(以前稱為智能解決方案AS)剩餘的33.334的權益。

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2.	電子地圖(控股權益於2020年9月收購)：南歐領先的免費訪問和付費充電點的數字平臺。該應用程序使其20多萬用户能夠訪問充電站，並能夠直接從手機進行支付，統一了整個充電基礎設施，並改善了電動汽車的駕駛體驗。通過此次收購，我們向公共充電領域邁出了第一步，並計劃繼續促進電子地圖的創新。2022年7月27日，我們行使了收購電子地圖公司剩餘49%股本的選擇權。

3.	阿瑞斯(2022年7月收購)：阿瑞斯是一家創新的印刷電路板供應商，通過收購，我們擴大了設計和製造能力，相信此次收購將延長我們的創新週期，提高我們的供應鏈彈性。

4.	COIL(於2022年8月被收購)：COIL是一家領先的電動汽車充電安裝商，服務於美國市場，為商業、公共和住宅充電應用提供內部安裝和維護解決方案。

5.	ABL業務(收購於2023年11月)：ABL業務是德國電動汽車充電解決方案的先驅，德國是歐洲最大的電動汽車市場。

2024年，該集團預計不會進行重大投資。

最近的交易

ABL

2023年11月2日，我們收購了荷蘭銀行的業務、人員和資產(構成一項業務)，此次收購還包括荷蘭銀行在摩洛哥丹吉爾擁有生產設施的摩洛哥公司、荷蘭銀行(上海)有限公司和荷蘭銀行各自的S所有權。此次交易的總對價為1,460萬澳元，其中包括2023年預付的1,010萬澳元現金，餘額450萬澳元將在2024年分幾次支付。

投資和股東協議

關於此次收購，於2023年12月15日，Wall Box Chargers與綠色移動投資2有限公司(一家德國有限責任公司(GI2，ABL的多數間接股東))簽訂了一項投資和股東協議，據此，GI2收購了ABL股本的25.1%權益，總出資額為8,378歐元。投資及股東協議分別為GI2及WBX SLU提供認沽及認購期權，規定GI2可根據投資及股東協議所詳述的條款，將其股份出售予WBX SLU，以換取現金及/或本公司股份。只有在2024年S財年銷售額超過8,140萬美元，且僅在S截至2024年12月31日的財年財務報表獲得批准後，且不遲於2025年12月31日，才可行使GI2更正。看跌期權負債對價的公允價值為1,040.5萬歐元。《投資和股東協議》受德國法律管轄。

這筆交易預計將通過增強產品和認證組合(包括德國電動汽車充電校準法(Eichrecht))來加速Wallbox和S的商業業務計劃。利用ABLS的關係、聲譽和經驗豐富的團隊，Wallbox有望在這個市場上提供住宅、商業和公共充電 硬件和能源管理軟件的全面套件。預計Wallbox還將受益於通過減少資本支出和研發支出，以及利用ABL S內部組件製造來降低運營風險。這些預期優勢 將使Wallbox能夠更快、更高效地將新產品推向市場，包括超新星和超新星DC快速充電器。

私募股權發行

2023年6月15日，我們完成了A類股的私募，據此，我們以每股2.58美元的價格向某些現有投資者和戰略合作伙伴出售了18,832,432股A類股，總收益為4860萬美元(4490萬歐元)。根據我們同意作為定向增發的一部分的註冊權，我們於2023年7月19日提交了轉售定向增發中購買的A類股的登記聲明。

2023年12月13日，我們完成了A類股的私募，據此，我們以每股3.05美元的價格向某些現有投資者和Generac Power Systems，Inc.出售了10,360,657股A類股，總收益為3,160萬美元(2,930萬歐元)。根據我們同意作為定向增發的一部分的登記權，我們於2024年1月12日提交了回售定向增發中購買的A類股的登記聲明。在交易完成的同時，公司簽訂了幾項協議：

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(A)本公司與忠利亞太區及南美洲執行副總裁總裁先生訂立的董事會觀察員協議，授予坎皮諾蒂先生以無表決權的身份出席董事會及其委員會會議的權利(受特定限制規限)；

(B)通用電氣與本公司之間的書面協議，根據該協議，通用電氣擁有以下權利：(I)優先購買或認購本公司可能建議向通用電氣S競爭對手發行或出售的任何證券，包括股權、股權掛鈎或債務證券或資產；及(Ii)只要忠利及其聯屬公司合共擁有S至少3%的已發行股本：(1)參與本公司未來某些股權發行的優先購買權，但前提是忠利在本公司的組織文件或章程文件中並無實質上類似的反攤薄保護；及(2)公司在批准任何可能對A類股份權利造成不利影響的變更前，須徵得忠利的同意；及

(C)由Asunción先生控制的本公司主要股東Kariega Ventures，S.L.與本公司訂立的書面協議，據此，Kariega Ventures，S.L.與本公司將同意盡最大努力支持Generac根據其董事提名權提出的董事被提名人的選舉， 只要Generac連同其聯屬公司合共擁有本公司至少3%的已發行股本，董事提名權將一直有效。

西班牙對外銀行融資和認股權證協議

2023年2月9日(西班牙對外銀行貸款結束日)，Wallbox作為擔保人，其全資擁有的直接西班牙子公司Wall Box Chargers，S.L.U作為借款人(Wall Box Charger)與Banco Bilbao Vizcaya阿根廷銀行(BBVA)簽訂了一項貸款協議(BBVA貸款協議)。西班牙對外銀行貸款協議規定了總額為2,500萬歐元的定期貸款承諾(西班牙對外銀行貸款)，這筆金額已在西班牙對外銀行貸款結束日全額支取，在扣除費用和 支出後，我們收到了2,460萬歐元。

西班牙對外銀行融資協議項下的未償還本金將按日計息，利率相當於1個月的歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)外加相當於年利率8.00%的金額。西班牙對外銀行融資機制受到某些知識產權的保障。西班牙對外銀行貸款於西班牙對外銀行貸款結束日四週年時到期，在某些情況下可延長至在西班牙對外銀行貸款結束日五週年時到期。根據西班牙對外銀行貸款協議的條款，WALL BOX充電商可在收到通知後預付全部或部分西班牙對外銀行貸款。如果西班牙對外銀行貸款協議中規定的違約事件在15個工作日後仍未得到解決，則根據西班牙對外銀行貸款協議的條款發出通知後，西班牙對外銀行貸款可能到期並全額支付。 西班牙對外銀行貸款協議還包含慣常的肯定和否定契約。西班牙對外銀行融資協議受西班牙法律管轄。

於完成西班牙對外銀行融資協議的同時，鑑於此，吾等與西班牙對外銀行(連同其承讓人、認股權證持有人)訂立認股權證協議 (認股權證協議)及認購協議(認購協議)，據此，吾等向認股權證持有人發行合共1,007,894份可行使1,007,894股A類股份的認股權證，行使價為每股5.32美元。根據認購協議，吾等於2024年1月12日提交登記聲明，該登記聲明於2024年1月22日宣佈生效，登記於行使認股權證時可發行的A類股份的回售。認股權證協議規定，當A類股價值達到每股11.00美元時，我們將獲得以我們為受益人的贖回權。

銀團貸款

2023年10月16日，我們、我們的全資子公司Wallbox USA，Inc.(Wallbox USA)和Wallbox Chargers簽訂了 協議(2023年10月的融資協議)，其中規定：(I)與以下機構合作的銀團貸款：(I)銀團貸款：Instituto de Crédito O4.3 E.P.E.、Institut Cataláde Finance、Mora Banc Grup SA和EBN Banco de Negocios，S.A. ()作為融資實體，EBN Banco作為協調實體和代理，Wallbox西班牙為借款人，Wallbox USA和Wallbox為擔保人；和(Ii)一筆貸款，由西班牙國家金融公司(Compañía Española de Financiación Del，S.A.，S.M.E.)為融資實體，EBN Banco為協調實體，Wallbox USA為借款人，Wallbox西班牙和Wallbox為擔保人。2023年10月的貸款協議規定了總計3500萬歐元的定期貸款承諾(2023年10月的定期貸款)，這一總額被選為在2023年10月14日提取。截至2023年12月31日，我們擁有3500萬台

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2023年10月定期貸款項下未償還借款的 。我們打算將所得資金中的3000萬澳元用於投資我們在巴塞羅那的充電器製造廠的生產線，並用於開發能源管理軟件，並將所得資金中的500萬澳元用於擴大我們在美國的工廠和裝配線。

2023年10月定期貸款項下的未償還本金按日計息，利率等於三個月期EURIBOR加上相當於年利率3.25%的金額 ，但條件是，2023年10月的貸款協議還包括與可持續性掛鈎的定價調整，以及關於貸款協議2，與在美國的銷售相關的定價調整。2023年10月的定期貸款將由在巴塞羅那用2023年10月定期貸款的收益收購的房地產資產、與2023年10月貸款協議相關的銀行賬户以及與要擔保的房地產資產相關的保險 協議下的信貸權利擔保。2023年10月的定期貸款將在2023年10月16日的五週年紀念日到期。根據2023年10月融資協議的條款，相關借款人獲準在收到通知後提前償還2023年10月的全部或部分定期貸款。2023年10月的融資協議還包含契約，根據我們經審計的綜合財務報表，要求2023年總債務與股本比率為2.00倍或更低，2026年或以後為1.20倍或更低，2023年淨債務與股本比率為1.40倍或更低，2026年及以後為0.90倍或更低，以及其他肯定和消極契約以及 違約的慣常事件。截至2023年12月31日，我們遵守了2023年10月融資協議下的公約。

4.1.2

報告細分市場

出於管理目的，我們根據地理區域劃分為業務部門，因此現有三個可報告的部門 。我們的細分市場包括：

•

歐洲、中東和非洲：歐洲-中東亞洲

•

NorAm：北美

•

亞太地區：亞太地區

請參閲附註7運營細分市場？包含在我們的合併財務報表中，以瞭解更多詳細信息。

4.1.3

影響經營業績的關鍵因素

我們相信，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和本年度報告題為主要風險和不確定因素。

電動汽車採用率的增長

我們的收入增長與乘用車和商用電動車銷售的持續接受度直接相關，我們認為這推動了充電產品和基礎設施的需求。電動汽車市場仍在快速發展，儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但不能保證這種需求將持續到未來。影響採用電動汽車的因素包括但不限於：對電動汽車功能、質量、安全、性能和成本的看法；對電動汽車一次充電可以驅動的有限里程的看法；石油、汽油和電力成本的波動；電動汽車服務的可用性；消費者對電動汽車充電便利性和成本的看法；政府對電動汽車和電力的補貼；電動汽車車隊的發展、普及和市場採用；以及非電動汽車運輸燃料效率的提高。此外，宏觀經濟因素可能會影響電動汽車的需求，特別是考慮到電動汽車可能比傳統的汽油動力汽車更貴，而且全球汽車業最近一直在經歷銷售下降。如果電動汽車市場沒有像預期的那樣發展，或者如果電動汽車整體採用率出現任何放緩或延遲，這將影響我們增加收入或增長業務的能力。

競爭

我們認為，我們目前是歐洲和北美住宅電動汽車充電解決方案的市場領先者之一，該解決方案基於與各國電動汽車銷量相比售出的 個充電單元數量。我們還提供安裝服務和電子地圖服務並從中獲得收入，電子地圖是我們的在線平臺，使用户能夠找到公共可用的充電端口並支付費用，並 管理他們的充電車隊。我們打算

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隨着時間的推移，我們在包括公共充電站在內的產品類別中擴大市場份額，利用其產品的網絡效應、我們與Iberdrola的合作伙伴關係和電子地圖 平臺。此外，我們打算通過推出超新星和超新星公共充電站來擴大和增加我們的收入。儘管如此，現有的競爭對手可能會擴大其產品供應和銷售策略，新的競爭對手可能會進入市場。此外，我們的競爭還包括因接受其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力汽車和高燃油經濟性汽油動力汽車而產生的競爭。如果我們的市場份額 因競爭加劇而下降，我們未來的收入和盈利能力可能會受到影響。

全球擴張

我們在歐洲、北美、拉丁美洲和亞太地區開展業務。歐洲和北美預計將是我們未來幾年收入的重要貢獻者，北美將在2022年增加製造能力，並因收購ABL而實現無機增長。

歐洲電動汽車充電市場可以説是支離破碎的。有許多小型和本地參與者，只有數量有限的 個締約方具有足夠的規模和資金，能夠在長期內具有競爭力。特別是由於目前政府出臺的強有力的激勵措施，電動汽車在歐洲的銷量預計將迅速增長。從競爭的角度來看，由於嚴格的認證和驗證要求，北美市場的進入門檻很高。因此，這個市場與歐洲不同，因為市場不那麼分散，只有幾個大公司。

與歐洲市場類似，亞太地區市場可以被描述為一個高度分散的市場，只有少數參與者在行業中獲得了相當大的規模。從技術和定價的角度來看，亞太地區的電動汽車充電解決方案具有成本競爭力，因為它們可以以較低的成本製造。我們在每個市場的增長都要求我們在與競爭對手的競爭中脱穎而出。如果我們無法滲透或進一步滲透我們經營或打算經營的每個地區的市場，我們未來的收入增長和利潤可能會受到影響。

新產品發佈的影響

由於我們推出了新產品，例如我們的超新星公共充電站的市場推介，我們的盈利能力可能會暫時受到啟動成本的影響，直到我們的供應鏈實現有針對性的成本削減。此外，在我們看到可能影響盈利能力的增長機會之前，我們可能會 加快運營支出，直到吸收前期成本和低效率並實現正常運營。我們還根據新產品的發佈計劃以及其他因素(包括當前正在開發的項目的進度和優先順序以及新項目的添加)，不斷評估並可能調整我們的 運營支出。隨着我們獲得更高的收入，我們預計未來運營費用佔總收入的百分比將繼續下降，因為我們將重點放在提高運營效率和流程自動化上。

政府命令、激勵措施和計劃

美國聯邦、州和地方政府、歐洲成員國和中國以退税、税收抵免和其他財政激勵的形式，為電動汽車和電動汽車充電產品的最終用户和購買者提供激勵。這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施顯著降低了電動汽車和電動汽車充電產品或充電站對客户的有效價格。然而，這些獎勵可能會在指定的日期到期，在分配的資金不再可用時終止，或者根據監管或立法政策減少或終止。任何退税、税收抵免或其他財政激勵措施的減少都可能減少對電動汽車和充電基礎設施的需求，包括我們提供的基礎設施。

2021年秋天，兩黨基礎設施法案《基礎設施投資和就業法案》(IIJA)在美國簽署成為法律。IIJA授權近200億美元為新的和現有的電動汽車相關項目提供資金，包括50億美元的新資金，用於開發和建設一個由50萬個電動汽車充電站組成的全國網絡，也被稱為國家電動汽車基礎設施公式計劃(通常稱為nevi計劃)；25億美元用於 公共可獲得的替代燃料基礎設施(即電動汽車充電站和氫氣、丙烷和天然氣燃料基礎設施)，稱為競爭性充電和燃料基礎設施贈款計劃(競爭性 贈款計劃)；以及大約110億美元的資金，用於將包括校車和公交巴士在內的公共交通工具過渡到零排放替代品。

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NEVI計劃

根據NEVI計劃，符合條件的公共實體，如Wallbox，可以與運營商和項目經理接洽，在其指定區域購買並安裝電動汽車充電站。該計劃旨在向各州提供資金，以部署電動汽車充電基礎設施，並建立網絡，以促進數據收集、訪問和可靠性。預計第一階段的資金將側重於建設一個全國性的電動汽車充電站網絡，主要是沿着州際高速公路。在整個2022年，聯邦駭維金屬加工管理局(FHWA)、美國交通部和美國能源部 發佈了NEVI計劃的指導意見，並宣佈所有50個州都提交了他們的電動汽車基礎設施部署計劃。這些計劃是根據該方案獲得資金的先決條件，表明每個州打算如何利用其在NEVI方案下獲得的資金。

此外，FHWA於2022年6月發佈了關於NEVI計劃資助的項目和資助的電動汽車充電器建造項目的最低標準和要求的擬議規則制定通知。NOPR旨在確保將有一個全國性的電動汽車充電器網絡，可供任何類型的電動汽車使用。NEVI計劃在計劃資金的使用方面也有幾條指導原則，涉及用户體驗和可靠性、戰略和高效地點、股權、勞動力和勞動力、私人投資和數據以及網絡安全等。值得注意的是，在用户體驗和可靠性方面，根據nevi計劃，收費基礎設施必須跨支付系統、電動汽車品牌、電動汽車電源設備、電動汽車服務提供商和電網進行互操作，並且還必須在可靠的網絡上提供24小時供電並實現97%的可靠性。

NEVI計劃和競爭贈款計劃都將國家替代燃料走廊沿線的充電基礎設施列為優先事項，國家替代燃料走廊是各州提名的高速公路網絡，設有充電站，對公眾開放，很容易到達。我們已將這些資金計劃作為目標， 打算作為直接接受者或通過支持選擇我們硬件的充電設備運營商參與。如果我們的設備無法滿足與這些計劃相關實施的標準或要求，我們可能 無法使用這些資金。

2023年2月，FHWA發佈了一份關於豁免通過兩黨基礎設施法資助的電動汽車充電器的購買美國貨要求的通知。從2023年3月23日起，這些要求包括通過NEVI計劃購買的所有電動汽車充電器必須在美國組裝，到2024年7月，所有組件成本的至少55%將需要在國內製造。任何不符合55%國內含量要求的設備必須在2024年10月1日之前安裝。

2023年12月，白宮慶祝了由nevi資助的首批電動汽車充電站在俄亥俄州和紐約的啟用。此後，只有有限數量的州為2023-2024年的NEVI計劃提供了資金。由於美國各州在選擇項目提案時遇到了立法和後勤方面的障礙，通過該計劃部署充電器的速度一直低於預期。

《降低通貨膨脹法案》

在美國，隨着《降低通貨膨脹法案》的通過，拜登政府承諾向氣候領域投資超過3690億美元，這是該國曆史上在這一領域的最大單筆投資。一攬子計劃 包括消費者和企業的激勵和貸款，目標是到2030年減少40%的排放。然而，拜登政府實施的有利於 美國工廠製造或組裝的設備的新關税和政策激勵措施，如果我們不能在我們目前預期的時間內或根本不能發展我們的美國製造能力，可能會使我們處於競爭劣勢，包括增加成本或推遲充電設備的供應，挑戰或取消我們申請或有資格獲得贈款和其他政府激勵措施的能力，或者通過取消我們競爭某些收費基礎設施建設招標和計劃的資格，包括聯邦政府機構發起的那些。

滲透到公共充電市場

我們在2022年第一季度開始將超新星商業化，這是我們第一個供公眾使用的直流快速充電器。我們已經簽署了意向書(意向書)，與世界上一些最大的公用事業公司合作交付超新星，並預計未來將從公用事業公司擴展到更多的分銷渠道。2020年6月，Iberdrola 宣佈有意購買首批1,000台超新星快速充電器，作為其在家庭、企業和公共道路網絡中部署超過150,000台充電器的五年計劃的一部分，並於2020年7月與我們簽訂了一份不具約束力的意向書，表達了購買6,500台超新星充電器的興趣。2022年，Iberdrola表示有興趣再購買3500個公共充電器，使其潛在購買量達到10,000個公共充電器。我們提供的

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公共充電解決方案通過電子地圖得到補充，這是一個在線平臺，使用户能夠找到公共可用的充電端口併為其使用付費。我們已在歐洲與充電站運營商建立了合作伙伴關係，允許用户通過電子地圖直接支付充電費用。我們打算將這些關係擴展到歐洲以外的收費運營商，並在全球範圍內啟用此支付功能。

季節性

我們的業務本質上是季節性的。通常，消費者在今年下半年購買更多電動汽車，特別是在第四季度，我們住宅產品銷售時間的季節性變化往往與電動汽車的銷售相關。因此，在控制我們的增長後，下半年的銷售額，特別是第四季度的銷售額，將高於本財年上半年，因此我們的運營結果可能會受到季節性波動的影響 。

俄烏戰爭的影響

由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，美國和某些歐洲盟國對俄羅斯實施了制裁，並可能對其實施進一步制裁。俄羅斯可以做出同樣的迴應。這些國家中的任何一個國家實施的制裁都可能擾亂我們在巴塞羅那的製造設施中關鍵零部件的供應，以及我們電動汽車的生產和銷售。由於戰爭的結果，我們 停止了在俄羅斯銷售我們的產品，也不會在這些國家尋求新的客户機會。儘管烏克蘭地區的此類銷售對我們的業務影響不大，但進一步的中斷可能會對我們向附屬公司提供關鍵組件或為客户生產成品的能力產生負面影響，這可能會增加我們的成本，需要資本支出，並損害我們的運營結果和財務狀況。我們將繼續密切關注局勢。

全球經濟環境

全球經濟環境中可能影響我們全球業務的某些因素包括但不限於貨幣波動、資本和外匯管制、包括通脹、利率、貨幣政策在內的全球經濟狀況、限制性政府行動、知識產權變化、法律保護和補救措施、貿易法規、税收法律法規以及影響我們產品的審批、生產、定價、營銷、報銷和獲得的程序和行動，以及政治或內亂或軍事行動的影響，包括當前俄羅斯與烏克蘭之間的衝突，中國與美國、英國、歐盟、中東、印度、恐怖主義活動、不穩定的政府和法律體系、政府間爭端、公共衞生爆發、流行病、流行病、自然災害或與氣候變化有關的破壞。在2022年期間，全球供應鏈經歷了影響並繼續影響電動汽車交付率的中斷。因此，在2023年1月，我們宣佈了在運營和人員支出之間平衡的成本削減措施，影響了大約15%的員工。我們預計2024年將有進一步的削減。

4.1.4

業務成果的主要組成部分

收入

我們的收入包括電動汽車充電解決方案的零售銷售和分銷商、經銷商和安裝商客户的銷售，其中包括電子充電器和其他服務。當產品或服務的控制權 轉移給客户時，我們確認與客户的合同收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。

銷售充電器及其他相關產品

與銷售充電器相關的收入包括公共和家庭及企業充電設備以及配件的銷售。 銷售商品的收入在資產控制權移交給客户時確認。

售賣服務

與提供服務有關的收入包括安裝和軟件服務，包括通過電子地圖進行的每筆收費交易獲得的佣金；儘管目前這種收入主要包括安裝服務。

53

當服務的控制權轉移給客户時(在提供服務的時間較短的時間點)，確認與客户簽訂的安裝服務合同的收入。收入的確認金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些 服務。對於完成執行所需時間較長的安裝合同，在計算每個期間的收入確認時，應考慮到每個財政期間結束時的完成百分比，同時考慮到進行中的工作和截至該日期發生的成本與預算成本的比較。

庫存和原材料及已用消耗品的變化

庫存的變化記錄在成品、原材料和其他消耗品的消耗中。 庫存包括可供銷售或滿足保修要求的充電器和相關部件。存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本由先進先出的方法確定。銷售給第三方的庫存包括在庫存以及使用的原材料和消耗品的變化中。我們定期檢查移動緩慢、過剩或陳舊的庫存。被確定為過時的產品(如果有)將計入可變現淨值。

員工福利

員工福利主要包括工資和薪金、基於股份的支付計劃費用和社會保障。我們有5個不同的基於股票的計劃：(I)面向創建者的2018年遺留股票期權計劃；(Ii)面向員工的2020年遺留股票期權計劃(員工持股計劃)；(Iii)針對管理層的2018年遺留股票期權計劃(MSOP)；(Iv)Wallbox N.V.修訂並重新啟動的2021年員工股票購買計劃；以及(V)Wallbox N.V.2021股權激勵計劃(RSU)。對於MSOP、ESOP和RSU，我們根據授予日 獎勵的估計公允價值記錄基於股份的付款。它在必要服務期間的綜合損益表中確認為費用。在企業合併後授予的獎勵的估計公允價值是基於授予日我們在紐約證券交易所上市的普通股的市場價格。員工福利還包括Coil和Ares收益對賣家的影響，因為這與賣家未來繼續提供服務有關。

對於2018年創建者遺留股票期權計劃，我們使用美國期權鏈並考慮計劃中設定的條件，根據估計的公允價值記錄基於股票的付款。這項計劃被認為是從他們的特許權之日起完全授予的。

其他 運營費用

其他營運開支主要包括專業服務、市場推廣開支、外間臨時工開支、送貨費用、保險費及其他開支，包括租期12個月或以下的機器租賃及包括IT設備在內的低價值辦公設備租賃。攤銷和折舊

折舊、攤銷和增值涉及我們的無形資產、使用權資產、財產和設備。

淨其他收入

淨其他收入 包括與我們經營活動核心之外的活動相關的所有其他收入和費用，可能包括與資產、負債和贈款的損益有關的收入或損失。

營業虧損

營業虧損 包括我們的收入和淨其他收入減去庫存和使用的原材料和消耗品、員工福利、其他運營費用以及攤銷和折舊的變化。

財務收入和財務費用

財務收入包括未償還現金頭寸的利息收入、衍生工具的公允價值調整和金融工具的估值 。財務開支包括借貸利息開支，包括租賃、可轉換債券的公允價值調整、金融工具的估值及認沽期權負債的平倉影響。在2022年期間，我們在子公司內部完成了現金池系統的實施，我們預計這將降低我們的淨財務成本。關於我們的財務費用，請參閲第4.1.5章經營業績--4.1.經營業績 淨財務業績”.

54

衍生權證負債之公平值變動

最初由Kensington向其公眾股東及其保薦人發行的公共和私人認股權證在業務合併的截止日期轉換為收購一股A類股票(Wallbox認股權證)的權利，條款與緊接截止日期之前有效的條款基本相同。這些認股權證在業務合併時被視為肯辛頓淨資產的一部分。此外，在2023年期間，Wallbox發行了新的認股權證，作為2023年2月與阿根廷畢爾巴鄂比茲卡亞銀行(BBVA)簽訂的融資協議的一部分。2023年2月9日，本公司與西班牙對外銀行簽署了一項協議，授予西班牙對外銀行總計1,007,894股A類股票可行使的認股權證，行使價為每股5.32美元(西班牙對外銀行認股權證)。除非本公司根據認股權證協議提前贖回，否則西班牙對外銀行的認股權證在2033年2月9日之前均可行使。

根據管理層S的評估，公共及私募認股權證及西班牙對外銀行認股權證均屬國際會計準則第32號的範圍，並已被分類為衍生金融負債。根據IFRS 9指引，被歸類為金融負債的衍生工具應按公允價值計量，隨後的公允價值變動將在損益中確認。

股票上市費用

Kensington股票的實物貢獻已在IFRS 2的範圍內入賬。因此，出於財務報告的目的，Kensington被視為被收購的公司，其淨資產已按歷史成本確認，沒有商譽或其他無形資產記錄。根據國際財務報告準則第2號，並從對交易的分析中，吾等已發行股份的公允價值超出所收購的肯辛頓-S可識別淨資產的公允價值被認為是對其股份在證券交易所上市服務的補償，並已在發生時計入費用。

匯兑損益

匯兑收益(虧損)包括外幣交易的已實現和未實現收益(虧損)和年終未償餘額。

股權會計被投資人的損失份額

計入股權的被投資人的虧損份額包括我們於2019年6月15日開始在Wallbox-Fawsn合資企業中的50%權益造成的已確認虧損 ，我們對該合資企業擁有共同控制權和50%的經濟權益。中國合資公司的主要業務是製造和銷售充電解決方案，並明確將重點放在汽車行業。由於合營公司已實現虧損，自截至2020年12月31日止年度起，投資價值為零。在截至2022年6月30日的前六個月內，進行了一項投資，但立即減值至可收回金額，以彌補歷史損失。於2023年5月24日，本公司出售其於合營公司的50%權益，代價為390,000港元，預計在未來12個月內收取94,000港元，其餘為非流動應收賬款。

所得税抵免

所得税抵免涉及與研發(R&D)相關的費用的百分比，預計有資格享受 税收減免。由於我們在西班牙的税務居留，税收抵免可作為某些符合條件的研發費用(包括IT和產品開發)的扣除。年內虧損

本年度虧損包括營業虧損、財務淨虧損、權益入賬投資虧損份額及所得税抵免。

55

4.1.5

經營業績

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比較

應結合我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包括的附註 對以下所列經營業績進行審查。下表列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合運營數據：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2023				2022				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
貨物銷售		€	129,416			€	136,372			€	(6,956	)			(5	)%
服務銷售			14,353				7,813				6,540				84	%
收入		€	143,769			€	144,185			€	(416	)			(0	)%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(95,503	)		€	(85,605	)		€	(9,898	)			12	%
員工福利			(81,236	)			(88,814	)			7,578				(9	)%
其他運營費用			(59,788	)			(91,555	)			31,767				(35	)%
攤銷和折舊			(28,443	)			(18,890	)			(9,553	)			51	%
淨其他收入			14,260				1,844				12,416				673	%
營業虧損		€	(106,941	)		€	(138,835	)		€	31,894				(23	)%
財政收入		€	1,472			€	2,307			€	(835	)			(36	)%
財務費用			(15,247	)			(7,998	)			(7,249	)			91	%
衍生認股權證負債的公允價值變動			6,476				80,748				(74,272	)			(92	)%
匯兑損益			1,466				(3,618	)			5,084				(141	)%
淨財務業績		€	(5,833	)		€	71,439			€	(77,272	)			(108	)%
應佔權益會計被投資單位虧損			—				(330	)			330				(100	)%
税前虧損		€	(112,774	)		€	(67,726	)		€	(45,048	)			67	%
所得税抵免			703				4,926				(4,223	)			(86	)%
本年度虧損		€	(112,071	)		€	(62,800	)		€	(49,271	)			78	%

收入

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度商品銷售收入減少695.6萬歐元，降幅為5%，這主要是由於整體不利的宏觀經濟環境導致我們的家用充電器銷售下降。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度服務銷售收入增加了6，54萬澳元，增幅為84%，這主要是由於我們提供的安裝服務費用增加，包括與我們在2022年下半年收購的子公司COIL提供的服務有關的費用。

營業虧損

與截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度與庫存及所用原材料及消耗品變動有關的開支增加(9,898)千港元，或12%。這些費用增加，主要是由於與加速推出新產品和產品組合變化相關的費用。

截至2023年12月31日的年度，員工福利支出較截至2022年12月31日的年度減少約7,578千歐元，或9%，主要是由於為使公司結構適應市場發展而減少的員工人數，以及與2023年相比，2022年授予員工和創始人的股權獎勵的影響。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的其他營運開支 減少31,767,000澳元，或35%，主要是由於2023年啟動的營運開支削減項目的影響。

截至2023年12月31日止年度的攤銷及折舊較截至2022年12月31日止年度增加9,553,000港元，或51%，主要是由於本公司製造商在機器及工具方面的投資所致。

截至2023年12月31日止年度的其他淨收入較截至2022年12月31日止年度增加12,416,000盧比，增幅為673%，主要原因是與收購ABL有關的負商譽所致。

56

淨財務業績

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的財務收入減少83.5萬澳元 主要是由於2022年電子地圖看跌期權重估的影響，S.L.

截至2023年12月31日止年度的財務開支較截至2022年12月31日止年度增加7,249,000澳元，主要是由於年內利率上升及債務增加所致。

截至2023年12月31日止年度的衍生認股權證負債公允價值變動較截至2022年12月31日止年度減少74,272,000澳元，主要是由於2023年未清償認股權證的公允價值較上一期間的公允價值減少所致。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度外匯收益減少5084千澳元，這主要是由於英鎊、美元和挪威克朗對歐元的波動所致。

所得税抵免

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度所得税抵免減少了4,223,000澳元，或86%，這主要是由於確認了某些研發費用的應收税額抵免，2022年的應收税額特別高，因為我們滿足了某些條件。結轉的虧損並無記錄遞延税項資產，因此兩個年度均無記錄定期的企業收入費用。

2022年和2021年12月31日終了年度比較

應結合我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分的附註對以下所列經營結果進行審查。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合運營數據：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2022				2021				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
貨物銷售		€	136,372			€	69,105			€	67,267				97	%
服務銷售		€	7,813				2,474			€	5,339				216	%
收入		€	144,185			€	71,579			€	72,606				101	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(85,605	)		€	(44,253	)		€	(41,352	)			93	%
員工福利		€	(88,814	)			(29,666	)		€	(59,148	)			199	%
其他運營費用		€	(91,555	)			(43,405	)		€	(48,150	)			111	%
攤銷和折舊		€	(18,890	)			(8,483	)		€	(10,407	)			123	%
淨其他收入		€	1,844				656			€	1,188				181	%
營業虧損		€	(138,835	)		€	(53,572	)		€	(85,263	)			159	%
財政收入		€	2,307			€	155			€	2,152				1388	%
財務費用		€	(7,998	)			(32,068	)		€	24,070				(75	)%
衍生認股權證負債的公允價值變動		€	80,748				(68,953	)		€	149,701				(217	)%
股份上市費用			—				(72,172	)		€	72,172				(100	)%
匯兑損益		€	(3,618	)			1,026			€	(4,644	)			(453	)%
淨財務業績		€	71,439			€	(172,012	)		€	243,451				(142	)%
計入股權的被投資人的損失份額		€	(330	)			—			€	(330	)			N/m
税前虧損		€	(67,726	)		€	(225,584	)		€	157,858				(70	)%
所得税抵免		€	4,926				1,807			€	3,119				173	%
本年度虧損		€	(62,800	)		€	(223,777	)		€	160,977				(72	)%

N/M=沒有意義

收入

截至2022年12月31日止年度，商品銷售收入 與截至2021年12月31日止年度相比增加了67，267千英鎊，即97%，主要是由於我們的住宅充電器（尤其是Pulsar Plus）的銷售增加。

57

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，服務銷售收入增加了5，339千英鎊，即216%，主要是由於我們提供的安裝服務費用增加，包括與我們於2022年下半年收購的子公司COIL提供的服務有關。

營業虧損

與截至2021年12月31日止年度相比，截至2022年12月31日止年度，與庫存以及使用的原材料和消耗品變化相關的費用增加了41，352千英鎊，即93%。這些費用增加，主要是由於與新產品加速推出和產品結構變化相關的費用。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，員工福利支出增加了59,148,000歐元，增幅為199%，這主要是由於招聘員工以支持我們的增長所產生的人員支出的增加，以及我們福利計劃下的股權獎勵的薪酬支出，主要是授予 員工和創始人的股權獎勵。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的其他營運開支增加48,150,000澳元，或111%，主要是由於16,605,000澳元與新的營銷活動有關，3,139,000澳元與差旅費用增加有關，以及6,641,000澳元與 銷售和生產增加有關的交付成本增加所致。此外，由於我們在2022年的增長，運營費用也有所增加。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的攤銷和折舊增加了10,407,000歐元，或123%，這主要是由於對巴塞羅那租賃總部的租賃改善、在Zona Franca的新工廠的投資以及與電動汽車充電器有關的內部開發的無形資產的攤銷。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，淨其他收入增加了118.8萬澳元，增幅為181%，這主要是由於2022年確認的政府補貼。

淨財務業績

截至2022年12月31日止年度的財務收入較截至2021年12月31日止年度增加2,152,000澳元，主要由於在2022年7月收購其餘下49%股本後，對電子地圖，S.L.的認沽期權重新估值所致。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的財務支出減少24,070,000澳元，主要是由於截至2021年12月31日的年度因發放可轉換貸款而產生的公允價值虧損。

截至2022年12月31日止年度的衍生認股權證負債公允價值變動較截至2021年12月31日止年度增加149,701,000盧比 ，主要是由於2022年未償還認股權證的公允價值較上一期間的公允價值減少所致。

截至2021年12月31日止年度的股份上市開支為根據國際財務報告準則2確認為業務合併一部分的一次性非現金上市開支72,172,000港元。

外匯收益 在截至2022年12月31日的年度內較截至2021年12月31日的年度減少4,644,000歐元，主要原因是英鎊、美元和挪威克朗兑歐元的波動。

股權會計被投資人的損失份額

由於合資企業截至2022年12月31日的賬面淨值，截至2022年12月31日的年度，由於合資企業的賬面淨值，截至2022年12月31日的年度，計入股權的被投資人的權益損失份額比截至2021年12月31日的年度增加了330,000歐元，或100%。

所得税 抵免

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税抵免增加了3,119,000澳元，增幅為173%，這主要是由於確認了某些研發費用的應收税收抵免。沒有就結轉的虧損記錄遞延税項資產，因此在兩個年度都沒有記錄常規的公司收入費用。

58

4.1.6

細分結果

EMEA細分市場

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較

下表顯示了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內在歐洲、中東和非洲地區細分市場層面的運營結果：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2023				2022				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
收入		€	121,048			€	140,145			€	(19,097	)			(14	)%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(81,453	)		€	(88,104	)		€	6,651				(8	)%
員工福利			(61,103	)			(74,895	)			13,792				(18	)%
其他運營費用			(50,717	)			(72,844	)			22,127				(30	)%
攤銷和折舊			(25,478	)			(17,058	)			(8,420	)			49	%
淨其他收入			14,176				1,508				12,668				840	%
營業虧損		€	(83,527	)		€	(111,248	)		€	27,721				(25	)%

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度收入減少19,097,000澳元，降幅為14%，主要原因是我們的家用充電器銷量下降。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度，與庫存及使用的原材料和消耗品的變化相關的費用減少了665.1萬歐元，或8%。這些費用增加的主要原因是 與新產品加速發佈和產品組合變化相關的費用。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的員工福利支出減少了13,792,000盧比，或18%，這主要是由於為了使公司結構適應市場發展而減少的員工人數，以及與2023年相比，2022年授予員工和創始人的股權獎勵的影響。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的其他營運開支減少22,127,000盧比，或30%，這主要是由於2023年啟動的運營支出削減項目的影響。

2022年和2021年12月31日終了年度比較

下表顯示了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內在歐洲、中東和非洲地區細分市場層面的運營結果：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2022				2021				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
收入		€	140,145			€	74,279			€	65,866				89	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(88,104	)		€	(47,056	)		€	(41,048	)			87	%
員工福利		€	(74,895	)			(27,130	)			(47,765	)			176	%
其他運營費用		€	(72,844	)			(42,273	)			(30,571	)			72	%
攤銷和折舊		€	(17,058	)			(8,214	)			(8,844	)			108	%
淨其他收入		€	1,508				962				546				57	%
營業虧損		€	(111,248	)		€	(49,432	)		€	(61,816	)			125	%

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入增加65,866,000韓元，或89%，這主要是由於我們的家用充電器，特別是我們的Pulsar Plus的銷售增加，銷售增長與消費者採用電動汽車的增長直接相關。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，與庫存及所用原材料和消耗品的變動相關的支出增加了41,048,000澳元，增幅為87%。這些費用增加的主要原因是與加速推出新產品和改變產品組合有關的費用。由於銷售額的增長，我們還經歷了與將生產外包給第三方的成本相關的費用增加。

59

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，員工福利支出增加了47,765,000澳元，增幅為176%，這主要是由於招聘員工以支持我們的增長所產生的人員支出增加，以及我們福利計劃的薪酬支出， 主要是授予員工和創始人的股權獎勵。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的其他運營支出增加了30,571000盧比，或72%，這主要是由於我們在這一領域的增長。

NorAM細分市場

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比較

下表列出了NorAM在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中在細分市場層面的運營結果：

		截至的年度 十二月三十一日，								方差
		2023				2022				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
收入		€	25,770			€	23,552			€	2,218				9	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(17,197	)		€	(15,787	)		€	(1,410	)			9	%
員工福利			(19,393	)			(13,533	)			(5,860	)			43	%
其他運營費用			(10,318	)			(21,026	)			10,708				(51	)%
攤銷和折舊			(2,755	)			(1,830	)			(925	)			51	%
淨其他收入			119				335				(216	)			(64	)%
營業虧損		€	(23,774	)		€	(28,289	)		€	4,515				(16	)%

N/m=無意義

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度收入增加2218,000澳元，這是由於我們在整個地區擴大了銷售業務。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的員工福利支出增加了5,860,000歐元，增幅為43%，這主要是由於招聘員工以支持我們的增長所產生的人員支出的增加，以及我們福利計劃的薪酬支出，主要是授予員工的股權獎勵。

截至2023年12月31日止年度的營運虧損較截至2022年12月31日止年度減少4,515,000元，或16%，主要由於上文披露的員工福利增加，以及因2023年開展營運成本降低計劃的影響而導致其他營運開支減少。

2022年和2021年12月31日終了年度比較

下表列出了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中在NorAM細分市場層面的運營結果：

		截至的年度 十二月三十一日，								方差
		2022				2021				€				%
			(除百分比外，以千為單位)
收入		€	23,552			€	4,687			€	18,865				402	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(15,787	)		€	(3,345	)		€	(12,442	)			372	%
員工福利			(13,533	)			(2,309	)			(11,224	)			486	%
其他運營費用			(21,026	)			(1,778	)			(19,248	)			1083	%
攤銷和折舊			(1,830	)			(268	)			(1,562	)			583	%
淨其他收入			335				(306	)			641				(209	)%
營業虧損		€	(28,289	)		€	(3,319	)		€	(24,970	)			752	%

N/m=無意義

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入增加了18,865,000澳元，這是由於我們在整個地區擴大了銷售業務。

60

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，員工福利支出增加了11,224,000歐元，增幅為486%，這主要是由於招聘員工以支持我們的增長所產生的人員支出的增加，以及我們福利計劃的薪酬支出，主要是授予員工的股權獎勵。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的營業虧損增加了24,970,000盧比，即752%，這主要是由於地區擴張努力和市場滲透的員工人數。

亞太地區細分市場

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較

下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的亞太區分部運營結果：

		截至的年度 十二月三十一日，								方差
		2023				2022				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
收入		€	1,713			€	414			€	1,299				314	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(615	)		€	(16	)		€	(599	)			3744	%
員工福利			(740	)			(386	)			(354	)			92	%
其他運營費用			(543	)			(113	)			(430	)			381	%
攤銷和折舊			(210	)			(2	)			(208	)			10400	%
淨其他收入			(1	)			1				(2	)			(200	)%
營業虧損		€	(396	)		€	(102	)		€	(294	)			288	%

N/m=無意義

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度收入增加1,299,000澳元，這是由於新子公司在澳大利亞產生的收入。

2022年12月31日止年度與2021年12月31日止年度比較

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的亞太地區分部層面的運營業績：

		截至的年度 十二月三十一日，								方差
		2022				2021				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
收入		€	414			€	298			€	116				39	%
庫存和所用原材料和消耗品的變化		€	(16	)		€	(19	)		€	3				(16	)%
員工福利			(386	)			(227	)			(159	)			70	%
其他運營費用			(113	)			(63	)			(50	)			79	%
攤銷和折舊			(2	)			(1	)			(1	)			100	%
淨其他收入			1				—				1				N/m
營業虧損		€	(102	)		€	(12	)		€	(90	)			750	%

N/m=無意義

截至2022年12月31日止年度，我們的收入為41.4萬英鎊，截至2021年12月31日止年度為29.8萬英鎊，這一增長主要是由於我們在該地區的銷售擴大。截至2022年12月31日止年度經營業績的波動是由於我們該分部增長的結果。

61

非國際財務報告準則以及其他財務和運營規範的確認

下表將調整後EBITDA與最直接可比的IFRS財務指標（即年度虧損）進行了對賬：

		2023				2022				2021
		(以千為單位)
本年度虧損		€	(112,071	)		€	(62,800	)		€	(223,777	)
所得税抵免		€	(703	)		€	(4,926	)		€	(1,807	)
攤銷和折舊		€	28,443			€	18,890			€	8,483
財政收入		€	(1,472	)		€	(2,307	)		€	(155	)
財務費用(1)		€	15,247			€	7,998			€	6,576
EBITDA		€	(70,556	)		€	(43,145	)		€	(210,680	)
可轉換債券的公允價值調整 (2)		€	—			€	—			€	25,491
衍生認股權證負債的公允價值變動(3)		€	(6,476	)		€	(80,748	)		€	68,953
股份上市費用(4)		€	—			€	—			€	72,172
匯兑損益		€	(1,466	)		€	3,618			€	(1,026	)
基於股份的支付費用(5)		€	14,191			€	32,625			€	2,455
與企業合併有關的交易成本(6)		€	—			€	—			€	8,046
其他項目(7)		€	(3,094	)		€	(1,844	)		€	(656	)
負商譽(8)		€	(11,166	)			—				—
一次性費用(9)		€	3,031			€	—			€	—
其他非現金費用(10)		€	1,360			€	—			€	—
調整後的EBITDA		€	(74,176	)		€	(89,494	)		€	(35,245	)

(1)	財務支出包括銀行貸款的利息和手續費、租賃負債的利息、股東和其他借款的利息、可轉換債券的利息、認沽期權負債的貼現增加和其他融資成本(如金融投資的公允價值損失和金融投資的減值)，但不包括可轉換債券的公允價值調整。

(2)	代表與可轉換債券公允價值相關的費用。

(3)	代表與改變認股權證負債公允價值有關的支出或收入。請參閲 本年度報告中其他部分包含的合併財務報表的附註13。

(4)	與業務合併有關而發行的Wallbox股份的公允價值超過收購的肯辛頓和S可識別淨資產的公允價值，被視為對其股份在證券交易所上市服務的補償，並相應地在發生時計入費用。請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表的附註6。

(5)	表示以股份為基礎的付款費用。請參閲本年度報告其他部分包括的綜合財務報表的附註21。

(6)	表示與業務合併相關的費用。

(7)	其他項目包括與我們 經營活動核心之外的活動相關的所有其他收入和費用，可能包括與資產、負債、贈款的損益有關的收入或損失。上表所列數額為所列各期間的其他收入淨額。

(8)	與收購ABL相關的負商譽。

(9)	一次性支出包括與2023年1月開始並於2023年3月完成的裁員程序有關的法律費用、向已離開公司的員工支付的遣散費以及與涉及某些前員工的訴訟有關的賠償撥備。

(10)	其他非現金支出包括與2023年1月啟動的ESPP計劃相關的非現金支出。

4.2

流動性與資本資源

流動資金來源

我們有運營虧損和負運營現金流的歷史。過去幾年，由於我們一直在大力投資開發其電動汽車充電產品，我們在經營活動中使用的現金出現了淨虧損和大量現金外流。在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了1.121億澳元的虧損和6410萬澳元的經營活動現金淨額。截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物為1.012億澳元，未償還非流動貸款和借款為9060萬澳元，累計赤字為4.202億澳元。

62

我們目前的營運資金需求主要與當前業務和持續運營的增長有關。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營運資金需求和我們運營現金流的演變。我們的主要現金需求包括運營費用、履行對各交易對手和供應商的承諾，以及資本支出(包括財產和設備)。最近一段時期，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金，並開發與電動汽車充電器和能源管理軟件有關的無形資產。

我們的主要流動性來源歷來是運營產生的現金、發行債務和股權工具以及銀行貸款，如下所述。

2021年4月，我們與桑坦德銀行簽訂了一項貸款協議，貸款金額為1,260萬澳元，2027年到期，為在巴塞羅那的Zona Franca新建工廠的投資提供資金。除其他事項外，這筆貸款最初禁止支付股息 和產生留置權，但沒有平等和按比例獲得此類貸款的擔保，儘管我們在2021年9月獲得了S禁止支付股息的貸款豁免。2020年，我們發行了2590萬歐元的可轉換債券，2021年我們發行了3460萬歐元的可轉換債券。

2022年12月5日，我們 完成了A類股的私募，以每股5.32美元的價格向某些現有投資者和戰略合作伙伴發行和出售了8,176,694股A類股，總收益為4,350萬美元(4,170萬歐元)。這筆交易的投資者包括戰略合作伙伴和現任股東Iberdrola和Kensington Capital Partners，現任股東Infrol 3000和Orilla Asset Management S.L.，以及公司聯合創始人兼首席執行官恩裏克·亞鬆森。

2022年12月30日，我們與桑坦德銀行簽訂了一項貸款協議，金額為1,790萬澳元，到期日為2029年。

2023年2月9日(西班牙對外銀行貸款結束日)，Wallbox作為擔保人，其全資擁有的直接西班牙子公司Wall Box Chargers，S.L.U作為借款人(Wall Box Chargers)與Banco Bilbao Vizcaya阿根廷銀行(BBVA)簽訂了融資協議(BBVA融資協議)。西班牙對外銀行貸款協議規定的定期貸款承諾總額為2,500萬盧比(西班牙對外銀行貸款)，扣除費用和費用後，我們收到了2,460萬盧比的淨借款。截至2023年12月31日，我們在西班牙對外銀行貸款機制下有2500萬澳元的未償還借款。

西班牙對外銀行融資機制受到某些知識產權的保障。西班牙對外銀行貸款於西班牙對外銀行貸款結束日四週年時到期，在某些情況下可延長至西班牙對外銀行貸款結束日五週年時到期。根據西班牙對外銀行融資協議的條款，允許充電商在收到通知後預付全部或部分西班牙對外銀行融資。如果西班牙對外銀行融資協議中規定的違約事件在15個工作日後仍未得到解決，則根據西班牙對外銀行融資協議的條款，在 中提供有關通知後，西班牙對外銀行融資可能到期並全額支付。西班牙對外銀行融資協議包含肯定和否定契約，包括但不限於最低現金要求和對產生額外債務的限制、留置權、基本變動、資產出售、限制性付款和與關聯公司的交易。西班牙對外銀行融資協議還載有財務契約，涉及在每個財政季度結束時維持最高優先淨債務與毛利的比率，範圍從2023年的1.60倍至2026年及以後的0.60倍，以及股東權益的最低水平為0.00。西班牙對外銀行融資協議受西班牙法律管轄。2023年12月22日，我們獲得了西班牙對外銀行 發佈的關於遵守管理我們債務的協議下的公約的豁免。截至2023年12月31日，我們遵守了西班牙對外銀行融資機制下的公約。

於完成西班牙對外銀行融資協議的同時，鑑於此，吾等與西班牙對外銀行(連同其承讓人、認股權證持有人)訂立認股權證協議 (認股權證協議)及認購協議(認購協議)，據此，吾等向認股權證持有人發行合共1,007,894份可行使1,007,894股A類股份的認股權證，行使價為每股5.32美元。根據認購協議，吾等同意就於行使認股權證時可發行的A類股份的 轉售提交登記聲明。認股權證協議規定，當A類股票的價值達到每股11.00美元時，Wallbox將獲得贖回權。

2023年4月3日，我們與Canaccel Genity LLC(Canaccel)和Oppenheimer&Co.Inc.(Oppenheimer)就我們A類股票的發售和銷售簽訂了股權分配協議(股權分配協議)，總髮行價高達1億美元(自動櫃員機發售股票)，並建立了一個市場計劃，根據該計劃，Canaccel和Oppenheimer將擔任銷售代理(銷售代理)。根據股權分派協議出售A類股份(如有)，將以證券法第415(A)(4)條所界定的市場發售被視為符合規則415(A)(4)所界定的任何方式進行，或以協商交易或大宗交易方式進行。股權分配

63

協議規定，根據股權分配協議，任何通過銷售代理出售的A類股票，應支付給銷售代理的佣金最高為銷售收入總額的3%(3.0%)。在截至2023年12月31日的年度內，我們出售了2,630,076股A類股，扣除應支付給銷售代理的與此類銷售相關的佣金和費用後，淨收益為75.26億美元(68.76億盧比)。

2023年6月15日，我們完成了A類股的定向增發，據此，我們以每股2.58美元的價格向某些現有投資者和戰略合作伙伴出售了18,832,432股A類股，總收益為4860萬美元(4490萬盧比)。 根據我們同意作為定向增發的一部分的註冊權，我們於2023年7月19日提交了轉售在定向增發中購買的A類股的登記聲明。

2023年10月16日，我們、我們的全資子公司Wallbox USA，Inc.(Wallbox USA)和Wallbox Chargers簽訂了 協議(2023年10月的融資協議)，其中規定：(I)與以下機構合作的銀團貸款：(I)銀團貸款：Instituto de Crédito O4.3 E.P.E.、Institut Cataláde Finance、Mora Banc Grup SA和EBN Banco de Negocios，S.A. ()作為融資實體，EBN Banco作為協調實體和代理，Wallbox西班牙為借款人，Wallbox USA和Wallbox為擔保人；和(Ii)一筆貸款，由西班牙國家金融公司(Compañía Española de Financiación Del，S.A.，S.M.E.)為融資實體，EBN Banco為協調實體，Wallbox USA為借款人，Wallbox西班牙和Wallbox為擔保人。2023年10月的貸款協議規定了總計3500萬歐元的定期貸款承諾(2023年10月的定期貸款)，這一總額被選為在2023年10月14日提取。截至2023年12月31日，根據2023年10月的定期貸款，我們有3500萬澳元的未償還貸款。

2023年10月定期貸款項下的未償還本金將按日計息，利率相當於三個月歐元銀行同業拆借利率外加3.25%的年利率，前提是2023年10月的貸款協議還包括與可持續性掛鈎的定價調整，以及關於貸款協議2，與美國銷售相關的定價調整 。定期貸款將以在巴塞羅那用2023年10月定期貸款的收益購買的房地產資產、與2023年10月貸款協議相關的銀行賬户以及與要擔保的房地產資產相關的 保險協議下的信貸權利為擔保。2023年10月的定期貸款將在2023年10月16日的五週年紀念日到期。根據2023年10月融資協議的條款，相關借款人獲準在收到通知後提前償還2023年10月的全部或部分定期貸款。2023年10月的融資協議還包含根據Wallbox和S經審計的綜合財務報表要求總債務股本比率在2023年為2.00倍或更低至2026年或以後為1.20倍或更低的契約，以及淨債務與股本比率為2023年或更低至2026年或以後的0.90倍或更低的契約，以及其他肯定和消極契約以及 慣例違約事件。截至2023年12月31日，我們遵守了2023年10月融資協議下的公約。

2023年12月13日，我們完成了A類股的私募，據此，我們以每股3.05美元的價格向某些現有投資者和Generac Power Systems，Inc.出售了10,360,657股A類股，總收益為3,160萬美元(2,930萬歐元)。根據我們同意作為定向增發的一部分的註冊權，我們於2024年1月12日提交了一份轉售在定向增發中購買的A類股的登記聲明。在交易完成的同時，公司簽署了多項協議 。

我們相信，至少在未來12個月內，我們的流動資金和資金來源將足以滿足我們的業務需求。我們還預計，這些流動性來源將足以為我們的長期合同義務和資本需求提供資金。然而，這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、監管 和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們未來無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能不得不獲得額外的融資，這可能包括股票或債務發行和/或信貸融資。如果我們 通過發行股票獲得額外資本，我們現有股東的利益將被稀釋，如果我們產生額外的債務，這些債務可能包含重大的財務和其他契約，可能會顯著限制我們的運營 。我們不能保證我們能以優惠的條件或根本不能獲得額外的融資。

64

合同義務和承諾

截至2023年12月31日，我們有購買、建造或開發物業、廠房和設備資產的合同義務，金額為775,000盧比(截至2022年12月31日為3,318,000盧比)，以及收購無形資產的承諾為1,127,000盧比(截至2022年12月31日為1,728,000盧比)。這些承諾主要與截至2023年12月31日在德克薩斯州和巴塞羅那的工廠的機械和工具投資中執行的工作相對應。請參閲附註8物業、廠房及設備，？和 注10，無形資產與商譽，請參閲本年度報告其他部分所列的合併財務報表，以瞭解更多信息。

此外，我們的租賃協議規定了租賃義務，根據這些協議應支付的未來利息見下表 。請參閲附註9使用權資產和租賃負債？請參閲本年度報告其他部分所列的合併財務報表，以獲取更多信息。

按期間到期的付款

總計

少於 1年

1-2年

2-5年

多過 5年

(以千為單位)

租賃義務

€

51,535

€

6,830

€

5,760

13,925

25,020

資本支出

在截至2023年12月31日的一年中，我們在物業、廠房和設備方面的資本支出為9,106,000歐元。我們預計2024年將花費約1,300萬澳元用於資本支出，主要與我們工廠的機器和工具有關，並打算通過融資安排項下的借款為這些支出提供資金。

流動性政策

作為一家處於早期階段的公司，我們對流動性保持高度關注，並根據用途和來源確定我們的流動性風險容忍度，以保持足夠的流動性狀況，以在正常和壓力條件下履行我們的義務。我們管理我們的流動性以提供獲得足夠資金的途徑，以滿足我們的業務需求和財務義務，以及資本分配和增長目標。

現金流摘要

2023年和2022年12月31日終了年度比較

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2023				2022				€				%
			(除 百分比外，以千為單位)
用於經營活動的現金淨額			€(64,100)			€	(136,292	)		€	72,192				53	%
用於投資活動的現金淨額		€	(54,145	)		€	(13,959	)		€	(40,186	)			(288	)%
融資活動的現金淨額		€	140,631			€	111,747			€	28,884				26	%

經營活動

截至2023年12月31日止年度，經營活動所用現金淨額較截至2022年12月31日止年度減少72,192,000盧比，或53%，主要是由於需求普遍下降，以及作為我們的成本節約及營運資金計劃的一部分，庫存減少97,175,000及2023年期間需求減少，貿易及其他財務應收賬款減少14,504,000，以及貿易及其他財務應付款項減少52,140,000。

投資活動

截至2023年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額較截至2022年12月31日止年度增加40,186,000瑞郎，或288%，主要是由於2022年出售金融資產所得款項淨額52,544,000瑞郎及2023年與ABL收購有關的付款9,979,000瑞郎的淨影響所致。

融資活動

與截至2022年12月31日的年度相比，2023年12月31日的融資活動產生的現金淨額增加了28,884千歐元，增幅為26%，這主要是由於2023年在私募證券發行中發行股票 工具的收益增加，導致淨收益總額達到32,516,000歐元。

65

2022年和2021年12月31日終了年度比較

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流：

		截至十二月三十一日止的年度：								方差
		2022				2021				€				%
		(除百分比外，以千為單位)
用於經營活動的現金淨額		€	(136,292	)		€	(69,631	)		€	(66,661	)			96	%
用於投資活動的現金淨額		€	(13,959	)		€	(88,297	)		€	74,338				(84	)%
融資活動的現金淨額		€	111,747			€	246,925			€	(135,178	)			(55	)%

經營活動

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨值增加了66,661,000盧比，即96%，這主要是由於庫存增加了53,066,000盧比，以達到足夠的庫存水平，以避免由於半導體等某些關鍵零部件供應有限而中斷製造流程，這些零部件最近經歷了供應短缺，對整個汽車行業產生了重大影響

投資活動

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金 減少了74,338,000澳元，或84%。2022年從以64,181,000澳元出售的投資中確認的淨現金，抵消了用於收購房地產、廠房和設備的現金27,091,000澳元(位於巴塞羅那的總部的租賃改善和對德克薩斯州阿靈頓新工廠的投資)，以及用於收購無形資產7,751,000澳元的現金。

融資活動

2022年12月31日融資活動的現金淨額為111,747,000港元，主要來自發行與私募發行有關的股本工具所得款項41,726,000港元，發行與權證轉換及其他有關的股本工具所得款項4,641000港元，扣除償還貸款所得款項72,302,000港元，以及支付利息、租賃負債及銀行手續費6,880,000港元。

4.3	研發、專利和許可證等。

有關過去三年的研發政策的信息，請參閲第3.2章業務概述.”

4.4

趨勢信息

除本年報其他部分所披露外，吾等並不知悉自2023年12月31日以來有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的收入、收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示 未來的經營業績或財務狀況。

4.5

關鍵會計估計

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該報表是根據國際財務報告準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額的估計、假設和判斷。我們持續評估我們的 估計和判斷，我們的實際結果可能與這些估計不同。我們的估計基於歷史經驗、已知趨勢和事件、合同里程碑和其他各種因素，這些因素被認為在當時的情況下是合理的，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。

我們的關鍵會計政策在附註3中介紹判決及估計的使用，包含在本年度報告其他部分包含的合併財務報表中。實際結果可能與這些估計不同。

66

4.6

《就業法案》

JOBS法案允許像我們這樣的EGC利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則 。我們已選擇使用JOBS法案下的延長過渡期，直至我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地退出JOBS法案規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

我們將一直是一家新興的成長型公司，直到出現以下最早的情況：(1)本財年的最後一天，我們的年收入超過12.35億美元；(2)我們被視為大型加速申報公司的日期，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，我們由非關聯公司持有的股權證券的市值超過7億美元 ；(3)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；和(4)肯辛頓S首次公開募股五週年後結束的財政年度的最後一天，即2026年3月2日。

近期會計公告

請參閲附註4新的IFRS和IFRIC尚未生效有關最近發佈的會計聲明的更多信息，以及關於最近發佈的會計聲明的影響的討論，請參閲本年度報告中其他部分包括的合併財務報表。

表外安排

沒有。

4.7	關於市場風險的定量和定性披露

請參閲附註26財務風險管理，瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的經審計的合併財務報表。

利率風險

由於市場利率的波動，金融工具的公允價值或未來現金流的變化可能造成的損失，使我們面臨利率風險。假設利率變化10%，意味着截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的損益分別增加(減少)195.1萬歐元、131.7萬歐元和69.1萬歐元。

外幣風險

我們存在與其以歐元以外的貨幣計價的收入和運營費用相關的外匯風險，導致其 收入和運營業績都受到匯率波動的影響。

以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損會影響我們的淨虧損。假設所有外幣對歐元的匯率下降10%，不會導致外幣餘額在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內出現實質性的外幣損失，但美元除外(請參閲附註26.b，市場匯率風險與貨幣風險-本年度報告中其他部分包括的經審計的合併財務報表(Br)。隨着我們全球業務的擴張，其結果可能會受到業務所在貨幣匯率波動的更大影響。

在這個時候，我們沒有進入金融工具來對衝其外匯兑換風險，但它可能在未來。

其他市場價格風險

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別持有5,187、5,030,000和56,852,000美元的基金投資，這些投資已通過 損益按公允價值計量(請參閲附註13金融資產及金融負債？)。我們還通過其他全面收益持有按公允價值計量的基金投資(請參閲附註13金融資產 和

67

金融負債-)，截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分別為23.9萬、23.9萬和21萬，因此，暴露被評估為不嚴重。此外，我們有衍生權證債務(請參閲附註13金融資產及金融負債在2023年綜合損益表中確認為收入的調整數為6,476,000日元。

5

法律程序

我們不是任何實質性法律程序的一方。在正常業務過程中，我們可能會不時捲入法律訴訟或受到索賠事件的影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠可能會對我們產生不利影響，並且不能保證將獲得有利的 結果。

6

控制和程序

風險管理和控制系統

董事會確認，風險管理是S公司戰略和實現我們長期目標不可或缺的一部分(另見第3.2章(業務概述)和第4.1.3章(影響運營業績的關鍵因素 ))。本公司董事會負責審核與本公司財務報告相關的本公司S風險管控制度。審計委員會負責定期監督這些風險管理和控制系統，並向董事會提交報告。我們的審核委員會協助董事會(其中包括)與董事會及獨立核數師審閲及討論審核計劃及本公司的年度經審核財務報表及刊發前的其他財務報表，以及本公司S對其財務報告的內部控制的有效性。

我們的風險偏好源於我們廣泛的地域分佈、審慎的財務管理和對可持續長期價值創造的承諾 。有意識地承擔風險，評估它們對我們目標的影響。我們願意承擔的風險水平取決於它影響的目標類型(與聲譽、財務或業務連續性相關)。

該公司使用各種戰略來管理其業務所固有的風險和不確定性。因此，公司建立了包括內部控制、財務報表、保險、員工培訓和制度在內的全面風險控制矩陣。此外，合同保護通常通過與供應商、客户和合作夥伴達成的協議來利用，其中包括賠償條款、保證和責任限制，以降低風險。在內部控制方面，預防性控制和檢測控制都是每月通過內部流程實施的，在我們所有部門的管理中定義了控制 所有者和主管。此外，根據風險的性質，控制按月、季度、半年和每年進行。公司所有地點均遵守統一的內部控制計劃，並由全球企業服務部進行仔細審查和監控。

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15e和15d-15(E)中定義)， 旨在確保根據交易所法案和DCC和DCGC要求在我們的報告中披露的信息在適用規則和 法規中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下， 評估了截至2023年12月31日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於該評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論 ，由於我們對財務報告的內部控制存在以下重大弱點，我們的披露控制程序和程序的設計和運行截至2023年12月31日沒有生效。

68

根據向董事會提交的報告和資料，並參照本年度報告其他部分所載合併財務報表的第二章和第4.4章以及附註2和26，董事會認為：

•

本年度報告充分洞察了公司S風險管理和控制體系有效性方面的任何缺陷。

•

公司的風險管理和控制系統合理保證公司的財務報告不存在重大失實；

•

根據本公司於本報告日期的財務狀況，本公司的財務報告是以持續經營為基礎編制的；及

•

本年報陳述與S公司在本報告日期後十二個月內的持續預期有關的重大風險和不確定性。

物質缺陷的補救

如前所述，在對截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時，我們的管理層和獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點。重大弱點與以下方面有關：

(A)財務團隊缺乏足夠的人員，在適用歐洲聯盟(歐盟-國際財務報告準則)採用的與複雜會計交易有關的國際財務報告準則方面具有適當的知識和經驗，如企業合併、認股權證的會計，以及其他歐盟-國際財務報告準則事項的應用，如商譽減值測試。

(B)信息技術一般控制措施沒有充分設計或沒有有效運作，包括對控制措施中使用的報告的完整性和準確性的控制。

(C)會計政策和做法的設計不適當，無法建立有效的內部控制結構。因此，特別是與會計和報告職能的審查、監督和監測有關的政策和程序沒有有效運作和/或相應地形成文件 。

為了解決這些重大缺陷，我們已經並將繼續對我們的計劃和控制進行多項更改， 包括：

(i)我們已經聘請並將繼續聘請第三方專家，以確保我們在應用歐盟歐盟採用的國際財務報告準則方面獲得適當水平的知識和經驗，涉及複雜的會計交易，例如業務合併的會計、 基於股票的支付以及其他EU-IFRS事項的應用，例如善意減損測試和購買價格分配。

(Ii)我們已經任命了一名財務系統和轉型負責人，與外部顧問合作，實施新的程序和信息技術一般控制 ，其中包括：

•

擴展控制和/或應用其他適當程序，以解決支持我們財務流程的 系統上ITGC的設計和運行。

•

制定針對ITGC和政策的培訓計劃，包括就每個控制的原則和要求對控制所有者進行教育，重點是與影響財務報告的IT系統的用户訪問和變更管理相關的原則和要求。

•

開發和維護作為ITGS基礎的政策文件，以促進人員和職能變更方面的知識轉移。

•

實施IT管理審查和測試計劃以監控ITGC，重點放在支持我們財務報告流程的系統 上。

(3)我們購買並實施了一個新的軟件應用程序，以促進對會計和報告程序的適當監測和監督，並與外部顧問一起編制了一份詳細的兩年補救計劃，該計劃正在進行中。

我們還可以得出結論，可能需要採取其他措施來補救材料缺陷或確定修改上述補救計劃 。在適用的控制措施完全實施並運行足夠長的一段時間，並且管理層通過正式測試得出這些控制措施正在運行之前，我們不能得出結論，我們已經補救了實質性的弱點

69

有效。雖然我們正在努力盡可能有效和高效地補救實質性的弱點，但我們無法預測補救計劃的時機或成功與否。我們將繼續 監控這些和其他流程、程序和控制的設計和有效性，並做出管理層認為合適的任何進一步更改。

管理層《S財務報告內部控制年報》

我們的管理層負責對我們的財務報告建立和維護充分的內部控制(該術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義 )。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制與綜合框架(2013)》中規定的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，由於上述重大弱點，我們對財務報告的內部控制並不有效。

財務報告內部控制的變化

除上述為解決重大弱點而採取的補救措施外，於截至2023年12月31日的年度內，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告的內部控制產生重大影響的其他變化。在這方面，請參閲第6章。重大缺陷補救的控制和程序”

7

公司治理

7.1	《荷蘭公司治理準則》

作為一家荷蘭上市公共有限責任公司(Naamloze Vennootschap)，我們受荷蘭公司治理守則(DCGC)的約束。DCGC包含有關公司管治的原則及最佳實務條文，規管董事會與股東大會之間的關係，以及有關財務報告、核數師、披露、合規及執行標準的事宜。DCGC基於遵守或解釋的原則。因此，公司被要求在其在荷蘭提交的法定管理報告中披露是否遵守DCGC的規定。欲瞭解更多信息和DCGC全文，請訪問：www.mccg.nl。

2022年12月20日， 公司治理準則監測委員會發布了DCGC的最新版本。最新的《政府公告》自2023年1月1日或之後開始的財政年度起生效。

我們承認良好的公司治理的重要性。然而，我們並不遵守DCGC的所有條款，這在很大程度上是因為這些條款與紐約證券交易所和美國證券法的公司治理規則相沖突或不一致，或者因為我們認為這些條款沒有反映在紐約證券交易所上市的全球公司的慣例。

除下文所述外，在與本報告相關的財政年度內，我們已遵守2016年12月8日公佈的DCGC的原則和最佳實踐規定 ，前提是這些規定是針對董事會的。我們仍在評估DCGC更新的影響(如果有)，我們將酌情調整我們的治理和治理文件 。

薪酬(最佳做法條款3.1.2、3.2.3、3.3.2、3.3.3和3.4.1)

符合美國的市場慣例，只要這是我們A類股票的交易管轄權，併為了進一步支持我們吸引和留住合適的高度合格的董事會候選人的能力：

•

授予執行董事的期權，作為其薪酬的一部分，可以(受期權獎勵條款的約束)在授予之日後的頭三年內授予並行使；

•

儘管在發放任何浮動薪酬時會考慮個人和公司績效，但沒有應用預定義的可衡量績效標準，也沒有執行與浮動薪酬相關的情景分析；

•

根據適用的法律、公司政策和適用的鎖定安排，我們的董事一般可以在任何時間出售他們持有的A類股票；

70

•

我們的非執行董事可能獲得股票、期權和/或其他基於股權的薪酬形式的薪酬 ；以及

•

我們的執行董事可能有權獲得超過他們各自年度基本工資的遣散費 。

非執行董事確認，在適用的範圍內，根據DCGC第5.1.5條規定須作出的聲明已包括在本管理報告內，就本最佳做法條款而言，應視為由非執行董事作出的聲明。

7.2	文化、道德和行為準則以及其他公司治理實踐

培養透明和合規的文化

我們認識到透明度和合規性的重要性，並定期進行同行分析和行業基準測試。 通過實施可靠的報告、促進開放的溝通渠道並優先遵守監管標準，我們培育了一個誠信和問責至上的環境。這種對透明度和合規性的奉獻 不僅增強了利益相關者的信任，還加強了我們可持續增長和合乎道德的商業實踐的基礎。

文化和 參與度

我們強調，我們致力於提供優質的就業體驗，優先考慮員工的福祉、敬業度和充滿活力的組織文化。認識到員工是我們成功的基石，我們努力超越傳統的績效指標，營造一個讓每個團隊成員都感受到價值、支持和授權的環境，讓他們 出類拔萃。我們不僅提升個人體驗，還促進集體成功，推動整個公司的創新。2023年，我們開展了以下質量就業行動：

•

Wallboxer S發聲：全員敬業度調查

•

全體員工與管理團隊和所有員工召開季度會議。

•

每季度在Wallbox新食堂工作一次

•

新的食堂提供補貼餐飲和各種各樣的食物。

通信

在Wallbox，文化 不僅僅是一套靜態的價值觀；它展示了S是一個動態、不斷髮展的實體，通過與員工和利益相關者的溝通而進步。

•

ESG通訊：我們推出了我們的第一份ESG通訊，展示了整個組織在環境、社會和治理(ESG)領域的活動和進展。作為該計劃的一部分，我們向我們的員工提供了資源和材料，包括有機會免費獲得有關ESG事項的聯合國全球契約培訓。

•

人員互聯通訊：有關正在進行的人員項目的定期和相關更新與 互聯通訊共享。它直接到達員工的收件箱，起到了鏈接的作用，讓Wallboxers瞭解情況、參與其中並保持聯繫。

•

AllHands：Wallbox所有員工的季度內部會議，首席執行官在會上發言，分享業務更新和關鍵項目，然後在下班後進行分享。

•

延長的領導層會議：最高管理層向管理小組分享見解和業務更新，並舉辦研討會和其他活動，以提高經理之間和不同部門之間的透明度和協作。

•

推出了Ask Me Anything課程，其中包括與C-Level的三次課程和與我們首席執行官的共十次課程 。

•

為了確保文化和溝通始終是組織所做一切的核心，Wallbox 採取了全面的措施，以瞭解是什麼造就了Wallbox，Wallbox並改進了內部反饋工具；Wallboxer S發聲，以收集更多個性化的見解並促進透明的溝通。Wallbox每年收集兩次調查數據，詢問參與度、溝通、信任以及多樣性和包容性等主題。與第一季度相比，上個季度的員工敬業度水平較高，表明員工持續敬業度。Wallboxers 重視同志情誼、團隊信任和管理考慮等方面，反映了組織內強烈的團隊合作和支持意識。該公司還將其價值觀和行為整合到能力框架中，增強了他們 對Dare、Drive以及不同和擴大的內部溝通和激勵的關注。

71

確保尊重文化和環境

我們強調我們積極主動地培養尊重至上的工作場所，每個人都感到受到重視和授權。 通過精心準備和實施全面的戰略，包括內部進行的無意識偏見培訓，我們採取了深思熟慮的步驟，以培養以相互尊重、尊嚴和包容性為特徵的環境。

此外，我們還建立了一個保密的道德頻道，提供一個保密的平臺來報告公司內部的任何問題，包括騷擾或不當行為。這一倡議確保迅速和適當地解決關切問題，加強我們對維護道德行為和問責的最高標準的承諾。我們鼓勵 任何人(包括員工、業務合作伙伴、客户、消費者和其他人)使用保密道德渠道舉報任何不道德行為或情況。

此外，在我們的政策和程序中，我們在更新的《行為和道德準則》中有專門的章節，涉及包容性和尊重以及紀律制度。這些資源可作為促進包容性文化的指南，解決潛在問題，並對不符合我們的價值觀和期望的行為實施後果。

培訓

2023年，我們繼續致力於通過全面的培訓計劃促進員工發展。為了讓Wallboxers感到他們的努力受到重視，我們推出了myPowerBox，一個學習和發展框架和平臺。

在此期間，根據學習和發展框架實施了兩個主要的量身定製方案：

1.

First Manager激勵器計劃(MAP)。來自13個不同國家的74名經理參加了為期12個月的培訓，每個參與者都接受了24小時的培訓。

2.

FemForward的第一版，這是一個為期六節的計劃，作為多樣性和包容性計劃的一部分，旨在為頂尖女性人才賦權和創造成長道路。共有28名才華橫溢的Wallboxers參加了FemForward，來自內部和外部演講者的鼓舞人心的見解。

值得注意的是，與前一年相比，培訓時數顯著增加，這表明各部門在技能提升方面採取了積極主動的方法。此外，按性別、員工類別和部門進行的詳細細分揭示了Wallbox內部的多樣化培訓格局，反映了促進員工成長和 專業知識的整體方法。

2023年的主要培訓活動集中在合規和商業道德、會計和財務標準、ISO、 和健康與安全(H&S)。這些基本計劃確保員工具備必要的知識和技能，以維護道德標準、保持財務健全、遵守行業法規，並將工作場所的安全放在首位。我們表明，我們致力於在業務的各個方面培養負責任和卓越的文化。

		N°荷拉
合規與商業道德			1020
會計和財務準則			24
ISO			1289
健康與安全合規性			3779

72

人權政策

在Wallbox，我們認識到在我們行動的所有方面維護基本人權的重要性。最近，我們實施了一項新的人權政策，強調我們致力於按照國際標準和最佳做法尊重和促進人權。該政策包括以下7項原則：

•

尊重人權：我們致力於維護和尊重參與我們運營的所有個人的人權，包括員工、客户、供應商、合作伙伴和利益相關者。這一承諾包括尊重結社自由、集體談判、不歧視以及少數民族和土著人民的權利。

•

禁止強迫勞動和童工：我們嚴格禁止在我們的所有活動中使用強迫或強制勞動以及童工。

•

供應鏈責任：我們希望我們的供應商和合作夥伴遵守適用於我們自身運營的同樣高標準的人權、環境責任和道德行為。

•

健康與安全：我們致力於為所有員工、承包商和訪客提供安全健康的工作環境，並將採取適當措施防止事故、傷害和疾病。

•

防止現代奴隸制：我們致力於遵守英國2015年《現代奴隸法》、澳大利亞邊境部隊發佈的《2018年現代奴隸法》以及其他適用的反奴隸制和人口販運法律。我們希望我們的供應商和合作夥伴分享這一承諾，並採取適當措施，在其運營中防止現代奴隸制。

•

尊重隱私：我們將尊重員工、客户和其他利益相關者的隱私，並將確保根據適用的法律和法規處理收集的任何個人數據。

•

利益相關者參與：我們將與利益相關者合作，在我們的運營和價值鏈中促進透明度和問責制 。這包括與員工、客户、供應商和合作夥伴定期溝通，以確保他們與我們一樣致力於人權。

道德與行為準則

我們 通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的道德與行為準則，包括負責財務報告的高級管理人員。我們的道德與行為準則可在我們的網站 (www.wallbox.com)上找到。我們打算在適用法律、規則、法規或證券交易所要求的範圍內，在其網站上披露對守則的任何修訂或對其要求的任何豁免。我們的 網站上包含的信息未在本年度報告中引用。我們在2023年的《道德與行為準則》中沒有給予豁免。

本公司密切監督《道德與行為準則》的有效性和合規性。違反《道德與行為守則》的行為通常通過以下方式確定：合規監測的定期活動、構成標準操作程序一部分的告密報告和管理程序以及檢查。

7.3

股東大會

7.3.1

本公司股東大會的運作

我們的股東大會將在根據荷蘭法律和《公司章程》確定的地點舉行。我們的年度股東大會應在財政年度結束後六個月內每年舉行。其他股東大會應按董事會或董事長兼首席執行官認為必要的頻率舉行，並應在董事會 認為我們的股本很可能已減少至相當於或低於其已繳足股本和催繳股本的一半後三個月內舉行，以討論在必要時將採取的措施。

股東大會由董事會或董事長兼首席執行官召開。根據荷蘭法律，一名或多名股東及/或享有會議權利的其他人士可個別或聯名代表法律為此規定的至少部分已發行股本，可書面要求董事會召開股東大會，詳細列出將予討論的事項 。如董事會未採取必要步驟以確保股東大會可於提出要求後的相關法定期限內舉行，提出要求的股東及/或其他享有會議權利的人士可應其 要求獲區域法院初步救濟法官授權召開股東大會。

73

股東大會的通知應由董事會以公告的方式發出，並應依法遵守法定通知期限。在任何情況下，股東大會的通知應載明擬處理的事項、擬討論的事項和表決的事項、會議的地點和時間以及出席會議的程序(不論是否由書面委託書持有人出席)。股東大會的通知還應説明記錄日期以及擁有會議權利的人獲得登記和行使權利的方式。於股東大會記錄日期名列股東大會記錄日期的擁有會議權利的人士及於董事會為此目的指定的登記冊上登記的擁有投票權的人士，分別被視為 於該股東大會上享有會議權利的人士或擁有投票權的人士，而不論於股東大會日期誰有權持有股份。根據荷蘭法律，記錄日期目前是股東大會日期 之前的第28天。

根據荷蘭法律，一個或多個股東 和/或擁有會議權的其他人員（單獨或共同代表至少3%的我們已發行股本）書面要求討論的主題應包含在我們的股東大會通知中，或應以與其他討論主題相同的方式通知 ，前提是我們在會議前六十天收到請求（包括請求的原因）。此類書面請求必須符合董事會規定的在 我們網站上發佈的條件。

我們的股東大會將由董事會主席或董事會指定的另一位董事主持。如董事會主席並未出席大會，且董事會並無指定其他董事主持股東大會，則股東大會應自行委任一名主席。股東大會主席應任命一名股東大會祕書。大會議事程序的紀錄原則上須由祕書備存。

7.3.2

本公司股東大會的權力

根據適用法律、我們的公司章程或其他規定不屬於我們董事會的所有權力，都屬於我們的 股東大會。本公司股東大會的主要權力包括，在符合本公司組織章程的適用規定的情況下：

i.

董事的任命、停職和解聘；

二、

批准本公司董事會的某些決議，該決議涉及對我們的身份或性格或我們的業務進行重大改變；

三、

通過減少或註銷我們資本中的股份面值來減少我們的已發行股本 ；

四、

採用我們的法定年度賬目；

v.

任命荷蘭獨立審計師審查我們的法定年度賬目；

六、

對公司章程的修改；

七.

批准我們的合併或分拆，但不損害我們董事會在滿足某些要求的情況下就某些類型的合併和分拆作出決議的權力；以及

八.

我們的解體。

此外，我們的股東大會有權，我們的董事會必須提供我們的股東大會合理要求的任何信息，除非這會違反公司的壓倒一切的利益。

7.3.3

股東權利

每一股A類股賦予持有人在我們的股東大會上投一票的權利，每股B類股賦予持有人在我們的股東大會上投十票的權利。如投票權並未暫停，則每股換股股份賦予持有人在股東大會上投九票的權利。在法律或組織章程不需要絕對多數的情況下，我們的股東大會的所有決議應以所投選票的簡單多數通過。

74

我們的大會主席將決定表決方法。棄權、空白票和無效票不計入選票。我們大會主席對錶決結果的裁決將是決定性的。所有與投票有關的爭議，無論是法律還是公司章程都沒有提供解決辦法，由我們的大會主席裁決。

在我們的股東大會上，不能為我們或我們的子公司持有的股份投票。吾等或吾等附屬公司不得就吾等或其持有質押權或用益物權的股份投票。然而，如果質押權或用益物權是在股份屬於吾等或子公司之前設定的，則吾等或其附屬公司所持股份的質押權或用益物權的持有人不會被排除於投票權之外。

在決定股東有多少投票權、有多少股東出席或派代表出席，或我們的已發行股本中有哪部分有代表出席本公司的股東大會時，根據法律或組織章程的規定，不應考慮不能投票的股份。

7.4

董事和高級管理人員

我們有一個一級董事會，由一名或多名執行董事和一名或多名非執行董事組成。

執行董事和非執行董事的人數由董事會決定。執行董事及 非執行董事應由股東大會根據董事會提名委任。

董事的任期約為一年，於其獲委任後的下一年舉行的股東周年大會結束後隨即屆滿。董事可以在適當遵守上一句話的情況下重新任命。非執行董事的任期可不超過十二(12)年，除非股東大會根據董事會的建議另有決定，否則任期可予中斷或不得中斷。如果非執行董事非執行董事在八年任期後獲得連任(或此後的任何連任)，我們的管理報告應根據DCGC的原則和最佳實踐規定，包括重新任命的原因。

股東大會可隨時暫停或解散任何董事。董事會可以隨時暫停董事的執行職務。

董事會由九名董事組成。

董事會已通過書面規則及規例，處理(包括)其內部組織、作出決定的方式、委員會的組成、職責及組織，以及與董事會、執行董事、非執行董事及董事會成立的委員會有關的任何其他事宜。

下表列出了截至2023年12月31日擔任我們董事和高管的人員的姓名、年齡和職位，以及他們各自出席董事會會議的比率。董事會由九名董事組成。董事會由一名董事執行董事和八名非執行董事組成。

名字

職位

年齡

性別

國籍

初始日期 預約

有效期屆滿 當前術語任職期間

衝浪板 會議 參與 率

行政人員

恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩

首席執行官 警官， 董事

39

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 股東周年大會 將於2024年舉行

100

%

霍爾迪·蘭茨

族長 金融 軍官

55

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

不適用

75

愛德華·卡斯塔涅達

首席產品 軍官

38

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

不適用

董事會成員

恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩

執行總監

39

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

比阿特麗斯·岡薩雷斯·奧爾多涅斯

非執行董事 董事

49

F

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

弗朗西斯科·裏貝拉斯

非執行董事 董事

59

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

安德斯·佩特森

非執行董事 董事

65

M

瑞典

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

塞薩爾·魯伊佩雷斯·卡西尼洛

非執行董事 董事

41

M

西班牙語

5月30日， 2023

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

波爾·索勒

非執行董事 董事

43

M

西班牙語

10月1日， 2021

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

唐娜·金澤爾

非執行董事 董事

56

F

西班牙語

6月22日， 2022

時間結束後 的股東周年大會 2023年舉行

100%

賈斯汀·E米羅

非執行董事 董事

55

M

西班牙語

5月30日， 2023

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

Dieter Zetsche

非執行董事 董事

70

M

德語

5月30日， 2023

時間結束後 的股東周年大會 2024年舉辦

100%

2024年4月10日，公司宣佈任命路易斯·博阿達為公司首席財務官S，自2024年5月15日起生效。Boada先生將接替Jordan i Lainz擔任該職位，本公司擬提名Jordan Lainz在2024年S年度股東大會上擔任本公司董事會成員S。

Boada先生從Fluidra，S.A.加盟公司，這是一家提供泳池設備和互聯解決方案的跨國集團，在西班牙證券交易所上市，過去八年一直在西班牙證券交易所工作，最近擔任Fluidra北美公司的首席財務官。

行政人員

恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩。亞鬆森先生是董事董事會的首席執行官兼執行董事。亞鬆森先生是Wallbox的聯合創始人，自2015年以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員 。此前，亞鬆森曾於2014年6月至2015年6月在美國電動汽車和清潔能源公司特斯拉擔任充電安裝項目經理。在加入特斯拉之前，Asunción 先生於2011年7月至2014年6月在Applus+IDIADA擔任工程師，這是一家為汽車行業提供設計、測試、工程和認證服務的工程公司。Asunción先生擁有加泰羅尼亞理工大學的工程學學位。我們相信Asunción先生完全有資格在董事會任職，因為他作為我們的首席執行官和聯合創始人帶來了遠見和經驗，以及他在汽車行業的豐富經驗。

76

霍爾迪·蘭茨。蘭茨是該公司的首席財務官。Lainz先生自2019年3月以來一直擔任我們的首席財務官，並於2017年7月至2019年5月擔任董事會成員。在加入Wallbox之前，Lainz先生在2011年6月至2019年2月期間擔任空調和工業供暖系統分銷商Eurofred集團的董事公司兼首席財務官。在加入Eurofred Group之前，Lainz先生於1998年5月至2011年5月期間擔任汽車全球供應商菲科薩國際公司的董事和審計委員會成員。蘭茨擁有巴塞羅那大學的經濟學學位，是西班牙的審計師(審查員尤拉多·德·昆塔斯)。

愛德華·卡斯塔涅達。卡斯塔內達是首席創新官。Castañeda先生是Wallbox的聯合創始人，自2022年11月以來一直擔任我們的首席創新官，並於2020年至2022年擔任首席產品官，並於2018年至2020年擔任首席技術官。2015年至2020年，卡斯塔涅達還作為董事的技術專家在董事會任職。在加入Wallbox之前，卡斯塔涅達曾在2005至2015年間擔任冠捷賽車公司的賽道工程人員，該公司將遙測數據引入實時賽車隊。卡斯塔涅達曾在巴塞羅那工業工程學院學習工業工程。

董事會

安德斯·佩特森. 佩特森先生是董事會成員和非執行主席。Pettersson先生是領先的汽車售後市場公司Thule的前首席執行官。在S先生的領導下，他將Thule從一家汽車售後配件公司轉變為一家生活方式消費品牌公司。 Pettersson先生在全球範圍內採購、評估和收購汽車企業方面擁有30多年的經驗。Pettersson先生於2014年至2021年擔任歐洲領先的牽引車公司Brink Group B.V.的董事長，並自2014年起擔任ZetaDisplay AB的董事總裁，2014至2021年擔任KlaraBo Sverige AB的董事總裁，自2009年起擔任Skabholmen Investment AB的董事長，自2005年起擔任PS Enterprise AB的董事總裁。如上所述，Pettersson先生在2002至2010年間擔任Thule的首席執行官，期間他負責通過戰略收購Konig、Omnistor、Case Logic、TrackRac和SporTrack進行國際擴張。

Pettersson先生還曾在2011至2014年間擔任希爾丁·安德斯公司的首席執行官，在2010至2012年間擔任資本安全集團公司的首席執行官，並曾在阿克蘇諾貝爾公司和特瑞堡公司擔任過執行和管理職位。Pettersson先生於2010年至2020年擔任Pure Safe的董事董事，於2016年至2019年擔任Pure Power的董事董事，於2014年至2019年擔任Alite 國際公司的董事董事，於2011年至2019年擔任維多利亞公園公司的董事董事，於2012年至2014年擔任希爾丁·安德斯公司董事會主席，並於2012年至 2014年擔任Arle Capital Partners Limited的營運審核委員會成員。Pettersson先生擁有隆德大學的土木工程理學碩士和商業經濟學學士學位。我們相信Pettersson先生有資格在董事會任職，因為他在汽車行業擁有豐富的經驗。基於他豐富的經驗，包括採購、評估和收購汽車業務，我們相信Pettersson先生完全有資格在董事會任職。

塞薩爾·魯伊佩雷斯·卡西尼洛。魯佩雷斯先生是董事會成員。自2008年10月以來，Ruipérez先生一直在西班牙跨國電力公司Iberdrola S.A.擔任企業發展部董事總裁，該公司是Wallbox的投資者和商業合作伙伴。在Iberdrola，Ruipérez先生領導了不同地區和業務領域的各種收購、撤資和合資企業。在加入Iberdrola之前，2005年9月至2008年10月，Ruipérez先生在德勤和360公司的併購部門擔任分析師，為工業客户和財務贊助商提供各種交易方面的建議，包括收購、撤資和重組。Ruipérez先生擁有馬德里Pontifia Comillas大學(ICade)和都柏林城市大學(DCU)國際工商管理學位。

波爾·索勒。Soler先生 是董事會成員。索勒是西班牙領先的汽車經銷集團Quadis的首席執行官。他也是西班牙領先自行車經銷商Escapa的董事會成員。Soler先生擁有Esade商學院工商管理學士學位和工商管理碩士學位。我們相信，索勒先生有資格在董事會任職，因為他在汽車行業擁有豐富的經驗。

77

弗朗西斯科·裏貝拉斯。裏貝拉斯是董事會成員之一。Riberas 先生自1997年成立以來一直擔任西班牙跨國工程公司Gestamp的董事會成員，並於2017年3月23日被任命為執行主席。Riberas先生擁有Comillas Pontifical University的法律和經濟學學位以及工商管理學位。Riberas先生在貢瓦里集團開始了他的職業生涯，擔任董事企業發展部主管，後來擔任董事的管理人員。1977年，Riberas先生成立了Gestamp。 Riberas先生是Gestamp其他附屬公司以及Acek集團公司的管理機構成員，包括Gonvarri集團、Acek Energias Renovables和Inmobiliaria Acek。他也是其他董事會的成員，包括Telefonica和CIE Automotive。此外，他還是奮進基金會主席、西班牙汽車供應商協會(SernAUTO)主席和中國基金會主席。我們相信，Riberas先生有資格在董事會任職，因為他在汽車行業擁有豐富的經驗。

比亞特雷斯{br]岡薩雷斯·奧多涅斯。岡薩雷斯女士是該委員會的成員。岡薩雷斯女士是西班牙風險投資公司Seaya Ventures的創始和管理合夥人，該公司專門投資於技術公司。除了Wallbox，她還分別自2014年、2016年、2016年、2020年、2015年、2019年和2021年擔任Cabify、Glovo、Spotahome、Filmin、Bewe、Revelock和Toqio的董事會成員。她還擔任奮進西班牙公司和Ideista公司的獨立董事。在2012年創立SEAYA之前，岡薩雷斯女士於1998年至2000年供職於金融和投資行業的摩根士丹利，2002年至2003年供職於私募股權公司Darby Overseas Investments，2003年至2004年供職於私募股權公司Excel，並於2005年至2011年供職於西班牙最大的養老基金Fonditel。岡薩雷斯女士擁有CUNEF的金融學學位和哥倫比亞商學院的MBA學位。我們相信，基於岡薩雷斯女士在技術領域管理資金的豐富經驗，她有資格在董事會任職。

唐娜·金澤爾。金澤爾女士是董事會成員之一。Kinzel女士是特拉華州威爾明頓Ursuline學院的首席財務官。在任職期間，她全面負責S學院的財務和運營職能，確保支持S學院的使命、核心價值觀和戰略規劃。在擔任現任職務之前， 金澤爾女士曾在Pepco Holdings擔任首席財務官兼財務主管高級副總裁。在這一職位上，她負責監督Pepco Holdings的財務規劃和分析、運營財務、會計、財務和風險管理職能。Kinzel女士於2022年當選為我們的審計委員會主席，她在大型公共機構的會計和財務方面擁有豐富的歷史。我們相信，Kinzel女士和S女士的專業知識幫助了我們 ，並將繼續幫助我們作為一家上市公司制定最佳實踐。

賈斯汀·米羅。Mirro先生是董事會成員 。米羅先生是肯辛頓資本合夥公司的創始人，他自2015年以來一直在肯辛頓資本合夥公司擔任總裁，為汽車裝配商、供應商、售後市場和經銷商提供超過700億美元的併購、債務、股權和重組交易的諮詢服務。Mirro先生在多家全球銀行擔任了近20年的汽車投資銀行家，其中包括加拿大皇家銀行、傑富瑞公司、莫里斯公司和所羅門美邦。 他還為整個汽車供應鏈帶來了龐大的行業領導者個人網絡，這將有助於Wallbox在北美的運營和與機構投資者的進一步擴張。Mirro先生是Amprius Technologies(紐約證券交易所代碼：AMPX)的董事會成員，也是Quantumscape(紐約證券交易所代碼：QS)的前董事會成員。我們相信，基於Mirro先生在汽車和汽車相關領域融資方面的豐富經驗，他完全有資格在我們的董事會任職。

迪特爾·蔡澈。蔡澈博士是董事會成員之一。蔡澈博士是途易股份公司(Xetra：TUI1)的董事長，還擔任過其他幾個董事會成員和顧問職位。擁有超過45年的汽車經驗，1976年首次加入戴姆勒-奔馳股份公司的研究部門，隨着公司繼續擴大與全球領先的原始設備製造商的合作伙伴關係，蔡澈博士將為Wallbox帶來無與倫比的行業專業知識。值得注意的是，蔡澈博士自1998年12月以來一直擔任戴姆勒股份公司董事會成員，並在2006年1月至2019年5月期間擔任戴姆勒股份公司管理層主席，在此期間他還擔任梅賽德斯-奔馳汽車公司的負責人。基於他在汽車行業的豐富經驗，我們相信蔡澈博士完全有資格在我們的董事會任職。

我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。

董事提名權和聘任權

Iberdrola是Inversiones Financiera Perseo，S.L.(Perseo)100%權益的間接所有者，Wallbox的股東和商業合作伙伴。2021年10月5日，埃斯科薩向Inversiones Financiera Perseo，S.L.提交了一封信，在信中，亞鬆森先生同意盡最大努力支持選舉 董事為Perseo指定的人，只要Perseo擁有相當於Wallbox N.V.已發行股本3%的股份。Cesar Ruiperez Cassinello目前擔任董事會伊伯德羅拉·S代理董事指定人。

78

2023年12月，由亞鬆森先生控制的Wallbox N.V.的大股東卡里加風險投資公司(Kariega Ventures，S.L.)與Wallbox N.V.簽署了一份書面協議，根據該協議，Kariega、Wallbox N.V.和亞鬆森先生同意盡最大努力支持選舉一個 董事為忠利電力系統公司(Generac Power Systems，Inc.)可以指定的人選，只要忠利擁有佔華邦已發行股本3%的股份。目前董事會中沒有與忠利相關的董事指定人。

董事獨立自主

此外，所有Wallbox非執行董事S均符合DCGC所指的獨立資格。因此，該委員會所指的獨立性規定已獲遵守。

7.5

委員會

7.5.1

一般信息

董事會各委員會

董事會從非執行董事中設立了三個常設委員會，包括審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。董事會將繼續對各委員會制定的決定承擔集體責任。

7.5.2

審計委員會

審計委員會成員為董事會非執行董事，包括比阿特麗斯·岡薩雷斯、唐娜·J·金澤爾和賈斯汀·米羅。唐娜·J·金澤爾擔任審計委員會主席。在截至2023年12月31日的財政年度內，共召開了8次委員會會議，出席率均為100%。在這些會議期間，委員會討論了Wallbox S財務報告的誠信和質量。審計委員會定期審核本公司的財務報表，其相關結論反映在董事會批准的最終財務報表中。

我們沒有內部審計職能。非執行董事每年對內部審計職能的需求進行評估。非執行董事的結論是，公司的規模以及財務和控制部門與會計和審計知識的結合，目前足以滿足要求。

我們的董事會還確定，審計委員會的每一名成員都具有財務知識，唐娜·J·金澤爾有資格成為適用的美國證券交易委員會規則中定義的審計委員會財務專家。

審核委員會就其職責向董事會提供意見，為董事會S就監督我們財務報告的完整性和質量以及我們的內部風險管理和控制系統的有效性而作出的決策承擔準備工作，並應 準備董事會有關的決議。審計委員會通過了一項審計委員會章程，其中詳細説明瞭審計委員會的主要職能，除其他外包括：

•

與我們的獨立註冊會計師事務所會面，討論審計以及我們會計和控制系統的充分性等問題；

•

監督我們獨立註冊會計師事務所的獨立性；

•

核實法律規定的主要審計責任的牽頭(或協調)審計夥伴和負責審查審計的審計夥伴的輪換；

•

詢問並與管理層討論我們是否遵守適用的法律法規；

•

預先批准我們的獨立註冊會計師事務所進行的所有審計服務和允許的非審計服務，包括所執行服務的費用和條款；

•

任命或更換我們的獨立註冊會計師事務所；

•

決定為編制或發佈審計報告或相關工作而對我們的獨立註冊會計師事務所的工作的薪酬和監督(包括解決管理層和獨立審計師之間關於財務報告的分歧)；

•

建立程序，以接收、保留和處理我們收到的有關會計、內部會計控制或報告的投訴，這些投訴對我們的財務報表或會計政策提出重大問題；以及

•

根據我們的關聯方交易政策和程序審查和批准關聯方交易。

79

7.5.3

薪酬委員會

薪酬委員會成員是董事會的非執行董事，包括唐娜·J·金澤爾、波爾·索勒和安德斯·佩特森。Pol Soler 擔任薪酬委員會主席。在截至2023年12月31日的財政年度內，召開了2次委員會會議，出席率均為100%。在這些會議期間，委員會討論了薪酬政策和股權獎勵計劃。

薪酬委員會就其責任向董事會提供意見，並擬備董事會有關該等責任的決議案。董事會通過了一項薪酬委員會章程，其中詳細説明瞭薪酬委員會的主要職能，除其他外包括：

•

每年審核和批准與董事會主席和首席執行官S薪酬相關的公司目標和目的，並根據這些目標對董事會主席和首席執行官S的業績進行評估；

•

審查和批准其所有其他執行幹事的薪酬；

•

審查其高管薪酬政策和計劃；

•

實施和管理其激勵性薪酬股權薪酬計劃；

•

協助管理層遵守其年度報告披露要求；

•

批准高管和僱員的所有特別津貼、特別現金支付和其他特別補償和福利安排 ；以及

•

審查、評估和建議適當時對董事薪酬的變化。

《憲章》還規定，薪酬委員會可自行決定保留或聽取薪酬顧問、外部法律顧問或其他顧問的諮詢意見，並直接負責任命、補償和監督任何此類顧問的工作。然而，在聘用薪酬顧問、外部法律顧問或任何其他顧問或接受他們的建議之前，薪酬委員會會考慮每個顧問的獨立性，包括紐約證券交易所和美國證券交易委員會所要求的因素。

7.5.4

提名及企業管治委員會

提名和公司治理委員會成員是董事會的非執行董事，他們是César Ruipérez Cassinello、Pol Soler和Betriz González Ordóñez。塞薩爾·魯佩雷斯·卡西內洛擔任提名和公司治理委員會主席。在截至2023年12月31日的財政年度內，召開了1次委員會會議 ，出席率為100%。在這次會議期間，委員會討論了ESG政策。

提名及公司管治委員會就其職責向董事會提供意見，並須擬備董事會有關決議。提名和公司治理委員會還負責監督提名人選 在董事會任職，並塑造我們的公司治理。提名和公司治理委員會將考慮其成員、管理層、股東和其他人確定的人員。董事會通過了提名和公司治理委員會章程，其中詳細説明瞭提名和公司治理委員會的主要職能，其中包括：

•

制定一套企業管治指引，並向董事會提出建議；

•

評估董事會個別董事的運作情況，並就董事會和董事會各委員會的任命和連任提出建議；

•

監督董事會關於高級管理層的遴選標準和任命程序的政策；

•

參與董事會主席和首席執行官及其他執行官員的繼任規劃，包括董事會主席和首席執行官的緊急繼任計劃；以及

•

就其他公司治理事項向董事會提出建議。

80

7.6

評估

評估

於本年度報告所涉及的財政年度內，本公司董事會已根據分發予各董事並由各董事填寫的自我評價表，評估本公司本身的運作、各委員會及董事會個別成員的運作。作為這些評價的一部分，董事會審議了：(1)實質性方面、非執行董事與執行董事之間的相互作用和互動；(2)在實踐中發生的可吸取哪些經驗教訓的事件；(3)董事會所需的概況、組成、能力和專門知識。這些評價旨在便利審計委員會審查和討論其有效性和可能需要改進的領域。根據這些評價，審計委員會得出的結論是，它正在正常運作。審計委員會還認為，其各委員會在履行職責方面運作良好。

董事會成員的職責和利益衝突

董事會受託管理本公司，併為此在法律範圍內擁有本公司章程未授予他人的所有權力。我們有一個一級董事會，由一名或多名執行董事和一名或多名非執行董事組成。

執行董事主要負責我們的所有日常運營。非執行董事監督(I)執行董事的政策和履行職責，以及(Ii)我們的一般事務及其業務，並向執行董事提供意見和指示。執行董事應及時向非執行董事提供履行職責所需的信息。此外，董事還履行根據或依照法律或公司章程分配給他們的任何職責。每個董事公司都有義務妥善履行自己的職責。董事在履行職責時，應當以本公司及其關聯企業的利益為指導。根據荷蘭法律，本公司及其相關企業的利益延伸至所有利益相關者的利益，如股東、債權人、員工、客户和供應商。

根據我們的組織章程和董事會規則(董事會規則)，董事不得參與其與本公司有直接或間接個人利益衝突(br}董事會規則第13.2條或DCC第2條：140第5款)的主題或交易的討論和/或決策過程。此類交易必須按照相關市場的慣例條款完成 並經董事會批准。

於截至2023年12月31日止年度內，本公司並無與持有本公司股份至少10%的股東進行任何涉及利益衝突的交易。

執行幹事 僱傭協議和董事會成員服務協議

我們已與每位 高管管理團隊成員簽訂了管理服務協議，包括我們的高管董事。管理服務協議包含針對我們和執行董事的終止通知期。所有管理服務協議均規定，董事經理或高管可在發生緊急情況時被解聘(德里根德·裏登)，恕不另行通知。管理服務協議包含終止後限制性契約，包括 保密、終止後競業禁止和競業禁止契約。

此外，股東批准了一項針對非執行董事的薪酬政策，該政策規定了薪酬，包括年度現金費用、年度股權授予、董事會委員會成員年費、擔任董事會主席的年費 和擔任董事會委員會主席的年費。薪酬政策由非執行董事採納。

董事會 觀察員

Marc Sabé先生在截至2023年12月31日的年度內任職，並繼續擔任本公司董事會的觀察員。Sabé先生是Eurofred S.A.的僱員，Eurofred S.A.是我們的主要股東之一Mingkiri S.L.的附屬公司。

保羅·坎皮諾蒂先生自2023年12月以來一直擔任本委員會的觀察員。坎皮諾蒂先生是Generac Power，Inc.和Pramac Group的員工。

81

7.7

多樣性

董事和軍官資格

我們不希望正式確定每個官員必須具備的任何具體的、最低限度的資格。然而，我們預計 一般會評估幾個素質，包括：教育背景、多樣化的專業經驗，包括此人是上市公司的現任或前任首席執行官或首席財務官，還是知名國際組織的部門負責人，對我們業務的瞭解、國籍、誠信、職業聲譽、獨立性、智慧，以及代表我們股東最佳利益的能力。

董事會通過了董事會概況政策、多元化政策和關於董事資格考慮的董事會規定。

董事會和分會中的性別多樣性

其他關鍵管理職位是指公司的所有主要負責人。在2023年財政年度結束時，擔任Wallbox董事會成員和擔任其他主要管理職位的男性和女性人數如下：

		2023年12月31日
		男人				女人
衝浪板			7				2
其他關鍵管理職位			6				1
總計			13				3

我們繼續努力縮小Wallbox董事會成員和其他關鍵管理職位的性別差距。在接下來的幾年裏，我們將採取一系列行動來分析、設定里程碑，並推動建設一個更加多樣化和包容的環境。該公司批准並啟動了其首個多元化和誠信計劃， 專注於應對性別失衡。為此，該公司啟動了一個性別平衡內部計劃，主要有兩個支柱：在工作中為所有人創造一個尊重他人的環境，並致力於Wallbox女性員工的發展和成長。此外，該公司正在根據與性別多樣性相關的當地法規制定平等計劃。該平等計劃包括對公司的現狀進行診斷，分析員工的整個職業生涯 ，性別多樣性如何在薪酬、晉升、歧視、獲得培訓、產假、減少工作時間等主題上產生影響，並確定為解決已確定的偏見而採取的措施 。通過採取這些行動，該公司的目標是在考慮到婦女在員工總數中所佔比例的情況下，使擔任管理職務的婦女人數健康增長。

考慮到截至2023年12月31日，董事會中的女性比例(執行和非執行成員)接近30%(董事會七名成員中有兩名是女性)，我們將這一比例提高到2027年財政年度結束時的40%作為適當的目標。

對於擔任Wallbox其他關鍵管理職位的女性，我們將其定義為一個適當的目標，即到2027年財政年度結束時，此類職位中33%的職位由女性擔任，這意味着與截至2023年12月31日的這一比例相比增加了約11%(約22%(其他關鍵管理職位的七名成員中有兩名)。

8

薪酬報告

8.1

補償政策

執行董事的薪酬應由董事會在遵守股東大會根據董事會提議通過的薪酬政策的情況下確定。執行董事不得參與關於確定執行董事薪酬的審議和決策。非執行董事的薪酬由董事會在遵守股東大會通過的薪酬政策下釐定。

以吾等股份或認購吾等股份權利的形式作出的任何補償，均須經股東大會批准。該建議應至少説明可授予董事的股份或認購股份的最高數量，以及作出或修訂此類授予的 標準。

82

我們的薪酬政策授權董事會根據我們薪酬委員會的建議確定董事薪酬方案的金額、水平和結構。這些薪酬組合可能包括固定和可變薪酬部分，包括基本工資、短期獎勵、長期獎勵、附帶福利、遣散費和養卹金安排，由董事會決定。

根據DCC第2：135(1)條，我們的股東大會通過了一項薪酬政策。我們的薪酬政策旨在(I)吸引、留住和激勵具備支持和促進本公司及其業務增長和可持續成功所需的領導才能、技能和經驗的董事，(Ii)推動強勁的業務業績，促進問責並激勵我們的董事實現短期和長期業績目標，以增加 S公司的股權價值，併為公司實施可持續的長期價值創造S戰略做出貢獻，(Iii)確保我們董事的利益與本公司、其業務及其 利益相關者的利益密切一致。及(Iv)確保可能授予董事的薪酬方案的整體市場競爭力，同時給予董事會足夠的靈活性，以視市場情況不時按個別情況調整本公司S的薪酬做法。我們相信，這種做法和理念有利於S公司長期目標的實現，同時也符合S公司的風險概況。

8.2	董事及高級管理人員的薪酬

於截至2023年12月31日止年度，吾等或吾等附屬公司因向吾等或吾等附屬公司提供各種服務而支付予吾等或吾等附屬公司的薪酬及實物利益的金額，以及吾等或吾等附屬公司為吾等高管及董事會成員的退休福利計劃供款的金額，列於下表。

董事會成員的平均現金薪酬與員工的平均現金薪酬的薪酬比率為2.46：1(2022年：4.22：1；2021年：4.11：1)。這一減少主要是由於2023年啟動的業務費用削減倡議對審計委員會成員的薪酬進行了調整。

高級管理人員的薪酬

關於截至2023年12月31日的年度，應計或支付給我們執行官員的薪酬金額，包括實物福利，見下表：

		所有高管
		(以千為單位)
定期支付的薪酬		€	714
獎金		€	218
基於股份的支付(1)		€	1,388
額外的福利支付(2)			—
全額補償		€	2,320

(1)	Wallbox在2023年沒有撥出或累積任何款項來為 我們的高管提供養老金、退休或類似福利。

董事會成員的薪酬

執行董事的薪酬應由董事會在遵守股東大會根據董事會提議通過的薪酬政策的情況下確定。執行董事不得參與關於確定執行董事薪酬的審議和決策。非執行董事的薪酬由董事會在遵守股東大會通過的薪酬政策下釐定。

以吾等股份或認購吾等股份權利的形式作出的任何補償，均須經股東大會批准。該建議應至少説明可授予董事的股份或認購股份的最高數量，以及作出或修訂此類授予的 標準。

我們的薪酬政策授權董事會根據我們薪酬委員會的建議確定董事薪酬方案的金額、水平和結構。這些薪酬組合可能包括固定和可變薪酬部分，包括基本工資、短期獎勵、長期獎勵、附帶福利、遣散費和養卹金安排，由董事會決定。

83

截至2023年12月31日止年度，我們的非執行董事 有權獲得現金補償，如下表所述（單位：千歐元）。

非執行 董事

成員： 董事會

該委員會成員 補償 委員會

成員： 《審計》 委員會

該委員會成員 提名和 治理 委員會

總計

比阿特麗斯·岡薩雷斯·奧爾多涅斯

€

40

€

—

€

5

€

5

€

50

弗朗西斯科·裏貝拉斯

€

40

€

7

(*)(**)

€

—

€

—

€

47

安德斯·佩特森

€

60

(*)

€

5

€

—

€

—

€

65

塞薩爾·魯伊佩雷斯·卡西尼洛

€

40

€

—

€

—

€

7

(*)

€

47

波爾·索勒

€

40

€

6

(*)(**)

€

2

(**)

€

5

€

53

唐娜·金澤爾

€

40

€

1

(**)

€

15

(*)

€

—

€

56

賈斯汀·米羅

€

31

(**)

€

—

€

3

(**)

€

—

€

34

Dieter Zetsche博士

€

31

(**)

€

—

€

—

€

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€

31

(*)	董事會或適用委員會主席。

(**)	根據2023年期間在董事會或相關 委員會任職的時間按比例計算金額。

股權獎勵

截至2023年12月31日，我們的創始人、董事和執行官持有以下股票期權（包括已歸屬和未歸屬）：

受益人		授予日期		數量 選項 傑出的				執行價
恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩(*)		2022年4月6日			775,267			€	1.93
霍爾迪·蘭茨		2021年10月1日			1,283,049			€	0.0021
霍爾迪·蘭茨		2022年4月8日			291,667				—
愛德華·卡斯塔涅達(*)		2022年4月6日			238,342			€	1.93

(*)	截至2021年12月31日，恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩和愛德華德·卡斯塔內達都已經參與了本年度報告其他部分綜合財務報表附註22中討論的創辦人股票期權計劃。2022年4月6日，恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩獲得了777,267份期權，愛德華德·卡斯塔內達獲得了258,342份期權，每種情況下的執行價都是1.93歐元。

我們的股東在2023年5月舉行的年度股東大會上批准了一項針對非執行董事的薪酬計劃，該計劃規定在S被任命為董事董事會成員後獲得初始股權獎勵和年度股權獎勵。根據此補償計劃，可授予的最高合計金額為250,899股受限股(RSU)。

Wallbox Legacy員工股票期權計劃

在業務合併之前，某些受益人有機會參與員工股票期權計劃(遺留股票期權計劃)，作為長期股權激勵計劃的一部分。傳統股票期權計劃包括三個不同的計劃：一個面向創始人，一個面向管理層，還有一個面向其他員工。我們的股東於2021年6月採用了面向創始人的傳統股票期權計劃。管理層的傳統股票期權計劃於2018年7月被我們的股東採納。我們的股東於2020年5月採用了面向員工的傳統股票期權計劃。

根據創辦人傳統股票期權計劃，我們已為向受益人發行預留了1,033,610份股票期權，以 每股行權價相當於1.93美元的價格購買我們的股票。根據創辦人傳統股票期權計劃授予的股票期權，在為期3年的時間內，只能按月等額分期付款行使，由在該三年期間內每個日曆月的最後一天按比例對期權進行評級(即每月1/36)確定，此後將可自由行使；前提是所有此類期權將在授予日期起五年後到期。終止與We的僱傭關係的創始人可以保留自適用終止日期起授予的任何股票期權。2022年4月6日，恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩獲得了777,267份期權，愛德華德·卡斯塔涅達獲得了258,342份期權，每種情況下的執行價都是1.93美元。

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根據管理遺留股票期權計劃，受益人獲得了7,253,823份股票期權，以每股0.0021歐元的行權價購買A類股票。根據傳統股票期權計劃授予經理的股票期權一般在每年的最後一天按年平均分期付款，為期3年，自最後一個此類授予日期起計2年內到期。與我們終止僱傭關係的經理可以保留任何已授予的股票期權。

根據員工傳統股票期權計劃，受益人獲得1,626,206股股票期權，以每股相當於0.0021歐元的行權價購買A類股票。吾等已同意向該等僱員補償因行使該等期權而支付的任何行使價款。根據傳統股票期權計劃為員工授予的股票期權通常在每個日曆月的最後一天在8個月內按月等額分期付款。與我們終止僱傭關係的員工可以保留自適用終止日期起授予的任何股票期權。

根據員工傳統股票期權計劃的條款，參與者有權在退出事件發生時 執行其既得股票，並且在退出事件發生之前不能行使。儘管如上所述，在每個獲獎者同意後，放棄了這一退出事件的要求， 股票期權將根據緊接業務合併前適用於該等股票期權的條件被授予和行使，而不考慮退出事件的條件。

Wallbox N.V.2021年股權激勵計劃

我們維持激勵計劃(一項綜合性股權激勵計劃)，作為吸引、保留和激勵服務提供商(包括高管)、顧問和董事、我們任何子公司的員工和顧問，以及計劃管理人酌情指定為有資格參與的其他人員的一種手段，有資格獲得激勵計劃下的 獎勵。

根據激勵計劃授予的獎勵，最初可供發行的股票數量為17,090,419股。初步可供發行的股份數目將於自2022年起至2031年止的每個歷年的1月1日增加，數額相等於(A)前一歷年最後一日已發行的A類股份的2.5%及(B)董事會釐定的該等較少股份中較少者。

Wallbox N.V.修訂並重新制定了2021年員工股票購買計劃

關於業務合併，董事會通過了一項員工購股計劃(經董事會於2022年12月14日修訂，並於2023年5月30日獲得股東批准，ESPP)，以方便我們的員工及其附屬公司通過工資扣減以折扣價購買A類股票，並受益於股價 升值，從而加強員工和股東利益的協調，這對我們的長期成功至關重要。ESPP的具體條款摘要如下。

ESPP概述

本節 總結了ESPP的某些主要特徵。摘要通過參考ESPP的全文加以限定。

ESPP由兩個不同的組成部分組成，以便提供更大的靈活性，以便根據ESPP向美國和非美國員工授予購買A類股票的權利。具體地説，ESPP授權(1)授予美國員工購買A類股票的權利，這些股票旨在符合根據守則第423節(第423節)員工股票購買計劃授予的權利，以及(2)授予購買A類股票的權利，這些股票不符合根據守則第423條下的員工股票購買計劃授予的權利，以便利美國境外未受益於美國聯邦税收優惠待遇的員工或因其他原因不符合或不打算參與423條組成部分的員工的參與，並提供靈活性以遵守非美國法律和其他考慮因素(非第423條組成部分)。在當地法律和慣例允許的情況下，我們預計非第423條組件通常將按照與第423條組件類似的條款和條件運行和管理。

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可用於獎勵的股票；管理

根據ESPP最初預留的股票總數為8,545,209股，2022年1月1日增加了1,377,838股。此外，自2022年起至2031年1月31日止的每個歷年1月1日起，ESPP項下可供發行的股份數目將按年增加，數額相等於(A)上一歷年最後一日已發行的A類股份總數的1%及(B)董事會釐定的較少股份數目兩者中較小者。董事會或董事會的薪酬委員會將管理並有權解釋ESPP的條款，並確定參與者的資格。薪酬委員會目前擔任ESPP的管理人。

資格

我們預計 我們的幾乎所有員工都將有資格參加ESPP。

然而，如果員工在緊接授予後將擁有(直接或通過歸屬)Wallbox、 或Wallbox的母公司或子公司的所有類別股票和其他證券的總投票權或總價值的5%或更多，則員工不得根據ESPP獲得購買股票的權利。非僱員的董事沒有資格參加。如果員工選擇不參加，或在優惠期間開始時沒有資格參加，但此後符合條件 ，則可以登記參加任何後續的優惠期間。此外，計劃管理人可以規定，在下列情況下，員工將沒有資格參加第423條組成部分下的要約期：(I)該員工是守則第414(Q)條下的高薪員工，(Ii)該員工未滿足計劃管理人指定的服務要求，(Iii)該員工S的慣常工作時間為每週20小時或更少，(Iv)該僱員S於任何歷年的慣常受僱時間少於五個月，及/或(V)該僱員為美國以外司法管轄區的公民或居民，或根據該非美國司法管轄區的法律，禁止向該僱員授予根據ESPP購買A類股份的權利，或根據該非美國司法管轄區的法律，向該僱員授予根據ESPP購買A類股份的權利，將 導致該僱員違反守則第423節的規定。

授予權利

股票將在發售期間根據ESPP進行發售。ESPP下的服務期限將由計劃 管理員決定，最長可達27個月。計劃管理員將在每個服務期內建立一個或多個購買期。計劃管理員將在每個服務期限開始之前確定每個服務期限內的購買期限數量和購買日期。購買期限的長短將由計劃管理員決定，最長可達27個月。員工工資扣減將 用於在股票發售期間的每個購買日期購買股票。每一提供期間的購買日期將是購買期間的最後交易日或由計劃管理員決定的其他日期。ESPP項下每個優惠期間的工資扣除 參與者將在適用的優惠期間登記日期之後的第一個正常發薪日開始，並將在適用該 參與者S授權的發售期間的最後一個發薪日結束，除非參與者或計劃管理員根據ESPP提前終止或暫停。計劃管理人可酌情修改未來服務期間的條款。在禁止通過工資扣減參與ESPP的非美國 司法管轄區，計劃管理員可以規定，符合條件的員工可以選擇通過向ESPP下的參與者S帳户繳款，以計劃管理員可以接受的 形式代替工資扣減，或除了工資扣減之外選擇參與。

ESPP允許參與者通過工資扣減其合格薪酬的指定百分比或固定美元金額購買 A類股票，在任何一種情況下，扣減比例均不得低於1%，也不得超過計劃管理員為適用的要約期或購買期指定的最大百分比。在沒有相反指定的情況下，這一最高百分比將為20%。計劃管理員將確定 參與者在任何提供期間或購買期間可購買的最大股票數量。此外，任何僱員不得在尚未行使該購買權的任何歷年內，按第423條規定的成分股以超過25,000美元的比率購買股票(以A類股份於要約期第一天的每股公平市價計算)。

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在每個招股期間的第一個交易日，每位參與者將被授予購買A類股的權利 。該權利將在適用的優惠期間結束、優惠期間的最後購買日期和參與者退出ESPP的日期(以較早者為準)到期，並將在優惠期間累計的工資扣減(或繳費)範圍內行使。在沒有相反指定的情況下，關於第423條成分股的股份收購價將為發行期第一個交易日或購買日A類股票公允市值的較低85%。參與者可在適用發售期限結束前的指定期間內的任何時間自願終止參加ESPP，並將向尚未用於購買A類股票的應計工資扣減(和繳費，如果適用)支付。如果參與者在 優惠期間退出ESPP，則該參與者在下一個優惠期間之前不能重新加入。參加活動在參賽者S離職時自動終止。

除遺囑或繼承法和分配法外，參與者不得轉讓根據ESPP授予的權利，並且通常只能由參與者行使。

某些交易

如果發生影響A類股的某些非互惠交易或事件，包括但不限於任何股息或其他分派、控制權變更、重組、合併、回購、贖回、資本重組、清算、解散、出售我們全部或幾乎所有資產或出售或交換A類股，或其他類似的公司交易或事件，計劃管理人將對ESPP和未償還權利進行公平調整。如果發生前一句中所述的任何事件或交易，或任何不尋常或非重現的事件或交易，計劃管理人可規定(1)以其他權利或財產取代未清償權利或終止未清償權利以換取現金，(2)繼承人或尚存公司或其母公司或子公司(如有)承擔或替代未清償權利，(3)調整受未清償權利約束的股票的數量和類型，(4)使用 參與者在下一個預定購買日期之前的新購買日期購買股票的累計工資扣減，並終止正在進行的發售期間下的任何權利，或(5)終止所有未償還權利。

圖則修訂；終止

計劃管理員可以隨時修改、暫停或終止ESPP。但是，任何增加根據ESPP下的權利可出售的股票總數或改變股票類型的修訂 將獲得股東批准，超過上述初始池和年增幅，或改變其 員工有資格參與ESPP的公司或公司類別。ESPP將一直持續到董事會終止為止。

9

關聯方交易

以下信息包括對自2023年1月1日以來的關聯方交易的描述。

私募股權發行

關於2023年6月A類股的私募，Enric Asuncon EScott SA購買了387,597股A類股，Orilla Asset Management，S.L.購買了7,751,938股A類股，AM Gestio，S.L.購買了1,937,985股A類股，Consilium，S.L.購買了6,429,330股，Anangu Corp，S.L.購買了387,597股A類股和Black Label Equity I SCR，S.A.購買了1,937,985股A類股，價格與出售給其他投資者的價格相同。

關於2023年12月A類股的非公開配售，Enric Asuncon Escalsa購買了65,574股A類股，Orilla Asset Management，S.L.購買了327,869股A類股，Inversiones Financiera Perseo，S.L.購買了98,361股A類股，每股價格為3.05美元，與出售給其他投資者的價格相同。

伊比德羅拉

Iberdrola S.A.(連同其附屬公司Iberdrolaä)是Inversiones Financiera Perseo，S.L.(Perseo)100%權益的間接所有者，後者是Wallbox超過5%的股東。

2021年6月，我們與Iberdrola的一家子公司簽訂了一份租賃公司位於巴塞羅那的辦公室的合同。租賃協議規定每月支付的費用每年更新一次。本租賃協議有效期至2032年8月。於截至2023年12月31日止年度內，本公司根據租賃協議向Iberdrola支付租金及其他開支合共616,000港元。在截至2022年12月31日的一年中，成本總計60.9萬歐元。

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2020年7月，Iberdrola簽署了從Wallbox購買超新星充電站的意向書。在這份意向書中，Iberdrola表示有興趣購買6,500個超新星充電器，並在2022年表示有興趣增加其計劃購買的公共用途充電器的數量，總共為10,000個充電器。2023年，根據意向書，向Iberdrola出售了99個公共充電器。

在正常業務過程中，我們與Iberdrola的關聯公司達成交易和商業安排，其中包括在截至2023年12月31日的年度內銷售我們的充電器，總金額為700萬澳元，相當於向無關第三方出售的相同 購買價格。

2021年9月27日，作為買方，我們作為買方與Iberdrola的附屬公司西班牙有限責任公司S.A.U(Iberdrola Clients)簽訂了一份購電協議 ，以滿足我們位於西班牙巴塞羅那Poligono Industrial Zona Franca Calle D，26-08040的Zona Franca工廠(Zona Franca Factory)的能源需求。根據PPA，Iberdrola為客户提供、安裝、委託和運營某些光伏設施(這些設施)。這些設施被視為自消費設施，因此，Iberdrola客户有權在我們的Zona Franca Factory S的能源需求得到滿足後，銷售設施產生的任何過剩能源。PPA的初始期限為十(10)年，並可續期十五(15)年。在截至2023年12月31日的財年中，我們根據該協議向Iberdrola客户支付了56,500美元。

2021年10月5日，恩裏克·亞鬆森·埃斯科薩向Perseo提交了一封信，信中亞鬆森先生同意盡最大努力支持選舉Perseo指定的董事，只要Perseo擁有相當於我們已發行股本3%的股份。塞薩爾·魯伊佩雷斯·卡西內洛目前以董事指定的身份在董事會任職。

通用

2023年12月13日，關於A類股定向增發的結束，由Asunción先生控制的本公司主要股東Kariega Ventures，S.L.與本公司訂立了一項書面協議，據此，Kariega Ventures，S.L.與本公司同意盡最大努力支持選舉Generac根據其董事提名權提出的 董事被提名人，只要其連同其聯屬公司共同擁有本公司至少3%的已發行股本即為董事提名權。欲瞭解更多信息，請參閲第4.1.1節經營和財務回顧及展望44.1經營業績及近期交易.”

與Wallbox董事會成員和高級管理人員的薪酬協議

關於我們與董事會成員和高級管理人員的薪酬協議的説明，見第8章薪酬 報告。”

賠償

我們的公司章程規定，我們的董事在荷蘭法律允許的最大範圍內，就其為本公司服務或應我們的要求向其他實體提供服務而產生的索賠、訴訟或法律程序，規定了某些賠償權利。

審查、批准或批准與關聯人的交易

我們的董事會已經通過了書面的關聯方交易政策和程序，規定了 審查和批准或批准關聯方交易的政策和程序。本政策涵蓋本公司與關聯方(包括但不限於本公司董事及高級管理人員 及其家族成員及若干股東)之間在本項目下須申報的重大交易或貸款，並規定該等交易須經審計委員會審核及批准或批准。該審核應評估該交易的條款是否與S與無關第三方按公平原則進行交易時可獲得的條款相媲美、該交易是否與本公司及其股東的利益不一致、關聯方S在該交易中的利益程度，並 還應考慮我們組織文件中的利益衝突和企業機會條款。

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除了董事會條例中包含的利益衝突規則外，我們還通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事(包括負責財務報告的高級管理人員)的道德與行為準則，涉及可能導致與本公司利益衝突的利益衝突和交易等事項，我們的道德與行為準則可在我們的網站上查閲。我們打算在適用法律、規則、法規或證券交易所要求的範圍內，在其網站上披露對守則的任何修訂或對其要求的任何豁免。

10

保護措施

根據荷蘭法律，在荷蘭法律和荷蘭判例法所設定的範圍內，可以和允許採取各種保護措施，而根據《荷蘭法律和判例法》，根據上述規則有權將項目列入議程的股東只有在諮詢董事會後方可行使該權利。如果一名或多名股東打算要求將一項可能導致我們戰略改變(例如，解僱董事)的項目列入議程，董事會必須有機會援引一段合理的時間來回應這種意圖。該期限不得超過180(180)天(或荷蘭法律和/或DCGC不時為此目的規定的其他期限)。如被援引，董事會必須在任何情況下利用該響應期與有關股東(S)進行進一步商議和建設性磋商，並必須探討替代方案。在答覆時間結束時，理事會必須報告這次磋商和探討大會替代辦法的情況。任何股東大會只可援引迴應期一次，且不適用於：(A)就先前已援引迴應期的事項；或(B)如股東因公開競投成功而持有本公司至少75%的已發行股本。如上所述，如果股東或根據荷蘭法律享有會議權利的其他人要求召開股東大會，也可以援引響應期。

根據荷蘭法律，一名或多名股東及/或根據荷蘭法律享有會議權利的其他人士，如個別或聯名代表本公司已發行股本至少10%，可要求董事會召開股東大會，詳細列明將予討論的事項。如董事會未採取必要步驟以確保該等會議可於提出要求後六(六) 周內舉行，提出要求的股東(S)及或其他享有會議權利的人士可應其要求獲荷蘭主管法院在初步救濟程序中授權召開股東大會。如申請人(S)先前並無要求董事會召開股東大會，而董事會亦未採取必要步驟以使股東大會可於提出要求後六(六)周內舉行，則法院應拒絕該申請。向審計委員會提出的這一請求須滿足某些額外要求。此外，申請人必須在所舉行的會議中擁有合理的權益。

此外，2021年5月，一項法案生效，引入了長達250天的法定冷靜期，在此期間，股東大會將不能罷免、暫停或任命董事會成員(或修訂組織章程中有關這些事項的規定)，除非這些事項由董事會提出。在以下情況下，董事會可援引這一冷靜期：

a.

股東利用其股東提議權或其請求召開股東大會的權利， 向股東大會提出解散、暫停或任命董事(或修改公司章程中涉及這些事項的任何條款)的議程項目；或

b.

已宣佈或提出公開要約，但尚未就此類要約達成協議，

但在每種情況下，董事會認為該建議或要約與其業務及其利益存在重大沖突。

如果調用冷靜期，則在下列事件中最早的一個事件結束時結束：

a.

自下列日期起計250天屆滿：

(i)

股東行使股東提議權的，向下屆股東大會提出股東提議權截止日期的次日；

(Ii)

如果股東利用其權利要求召開股東大會，則為他們獲得法院 授權的當天;或

(Iii)

如果在未就該要約達成協議的情況下提出上述公開要約 ，則為第二天;

b.

未與我們就該要約達成協議的公開要約的第二天，已被宣佈為 無條件;或

c.

董事會決定提前結束冷靜期。

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