L3Harris Technologies公佈了強勁的2024年第一季度

提高2024年的盈利能力指引

•訂單1為55億美元；賬面到賬單為1.06倍

•收入為52億美元，增長17％，有機增長5％1

•營業利潤率為7.3％；調整後的分部營業利潤率1為15.1％

•每股收益（EPS）為1.48美元；非公認會計準則每股收益1為3.06美元

•2024年調整後的分部營業利潤率1指引從約15％提高至> 15％*

•2024年非公認會計準則每股收益指導區間從12.40美元至12.80美元上調至12.70美元至13.05美元*

佛羅裏達州墨爾本，2024年4月25日——L3Harris Technologies, Inc.（紐約證券交易所代碼：LHX）報告稱，2024年第一季度歸屬於L3Harris的淨收益為2.83億美元，攤薄後每股收益（EPS）為1.48美元，第一季度收入為52億美元。2024年第一季度歸屬於L3Harris的非GAAP1淨收益為5.84億美元，或非GAAP1攤薄後的每股收益為3.06美元。非公認會計準則業績的核對詳見第10頁開頭的表格。

“我們在2024年有了一個良好的開端，報告了所有四個細分市場的穩健收入和更高的營業利潤率，我們的Trusted Disruptor戰略繼續推動對符合國家安全需求的創新、彈性和關鍵任務解決方案的需求。我們實現了兩位數的收入增長，同時繼續推動運營和項目績效的改善。” 董事長兼首席執行官克里斯托弗·庫巴西克説。

庫巴西克繼續説：“鑑於我們第一季度的強勁表現，我們正在提高2024年的盈利預期，同時重申收入和自由現金流承諾。隨着我們的進展，我們對我們在投資者日製定的財務框架仍然充滿信心，該框架是由LHX NeXT計劃的嚴格運營和結構增強所推動的。”

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第5頁的非公認會計準則財務指標。

財務業績摘要和 2024 年指導

*當我們在前瞻性基礎上提供調整後的分部營業利潤率、非公認會計準則收入的有效税率、非公認會計準則每股收益和調整後的自由現金流的預期時，由於沒有可排除在GAAP指標之外的項目，如果不進行不合理的努力，就無法將這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標進行對賬。我們無法解決這些信息可能具有的重要意義，其可變性可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。有關更多信息，請參閲第 5 頁的非公認會計準則財務指標。

收入：第一季度收入增長了17％，這主要來自對Aerojet Rocketdyne（AR）的收購，以及太空與機載系統（SAS）細分市場的太空和機密項目的持續增長以及通信系統（CS）領域戰術、寬帶通信和視覺產品的增長。與2023年第一季度相比，綜合任務系統（IMS）領域情報、監視和偵察（ISR）飛機採購活動的下降部分抵消了這些增長。

營業利潤率：

GAAP：第一季度營業利潤率下降了150個基點至7.3％，這得益於LHX NeXT實施成本的增加以及收購Aerojet Rocketdyne帶來的無形攤銷。

調整後的分部營業利潤率1：增長80個基點至15.1％，這要歸因於SAS、IMS和CS板塊的運營和項目績效有所改善，部分原因是LHX neXT的節省。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第5頁的非公認會計準則財務指標。

每股收益：

GAAP：第一季度每股收益下降16％，至1.48美元，這要歸因於LHX NeXT實施成本的增加、收購Aerojet Rocketdyne的無形攤銷、利息支出的增加和養老金收入的減少，但經營業績的改善和有效税率的降低部分抵消了這一點。

非公認會計準則1：增長7％，至3.06美元，受調整後分部營業收入增加1和非公認會計準則收入有效税率降低的推動，部分被養老金收入減少和利息支出增加所抵消。

現金流：

GAAP：由於營運資金的時機，第一季度用於運營的現金為（1.04億美元）。

調整後的自由現金流1：由於營運資金和資本支出時機，使用量（1.56）億美元，與上年同期相比有所下降。

分部結果和指導：

太空與機載系統 (SAS)

收入：第一季度收入增長了6％，這主要來自太空系統的持續增長以及英特爾和網絡機密項目的增長。

營業利潤率：第一季度營業利潤率增長了100個基點，這主要是由於運營和計劃績效的改善，特別是在太空系統方面，這反映了開發計劃的進展和成熟的能力帶來了淨利潤率。營業利潤率還受益於銷量的增加，但部分被混合所抵消。

綜合任務系統 (IMS)

收入：第一季度收入下降了2％，這主要是由於ISR飛機採購活動與2023年第一季度相比有所減少。

營業利潤率：第一季度的營業利潤率增長了50個基點，這要歸因於項目績效的改善，包括項目穩定導致竣工（EAC）調整後的負估計值減少，但不太有利的產品組合部分抵消了這一點。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第5頁的非公認會計準則財務指標。

通信系統 (CS)

收入：第一季度收入增長了11％，主要來自戰術通信、集成視覺系統和寬帶通信的銷量增加。

營業利潤率：第一季度營業利潤率增長了110個基點，這主要得益於集成視覺系統的銷量增加和運營績效的改善，但部分被國內戰術無線電組合的增加所抵消。

Aerojet Rocketdyne (AR)

收入和營業利潤率：第一季度的業績歸因於導彈解決方案和太空推進與動力系統的項目執行。

補充信息：

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第5頁的非公認會計準則財務指標。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含美國證券交易委員會（SEC）頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標（“NGFM”）（如第15頁所列）。管理層認為，在計算某些非公認會計準則指標時排除第15頁列出的調整對投資者很有用，因為這些成本並不能反映我們的持續經營業績；但是，無法保證非公認會計準則財務指標中未包括的項目在未來時期不會再次出現。這些調整與未經調整的GAAP財務指標一起考慮，提供的信息對於投資者瞭解同期經營業績與可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的項目區分開來看。管理層還認為，對我們NGFM的這些調整增強了投資者分析L3Harris業務趨勢、瞭解L3Harris業績以及評估我們推動改善財務業績的舉措的能力。我們使用 NGFM 作為預測、預算和長期規劃流程的指導，並以薪酬為目的衡量運營績效。應考慮將NGFM作為根據GAAP提出的財務指標的補充，而不是替代。有關NGFM調整的詳細信息，請參閲第10頁開頭的 “非公認會計準則財務指標對賬”。我們還提供了我們對前瞻性 NGFM 的期望。如果不進行不合理的努力，就無法將前瞻性NGFM與可比的GAAP指標進行核對，因為預測和量化可比的GAAP指標以及適用的調整和此類對賬所需的其他金額固有困難，包括由於適用調整和其他金額的潛在可變性、複雜性和可見性低，這些金額可能會對未來的GAAP業績產生不可預測且可能不成比例的影響，例如Aerojet的影響Rocketdyne、與LHX NeXT相關的成本、潛在的資產剝離及其時機、其他異常收益和虧損以及税收減免範圍。

電話會議和網絡直播

L3Harris Technologies將於明天，即2024年4月26日美國東部時間（美國東部時間）上午8點30分主持電話會議。

電話會議的撥入號碼是（美國）877-407-6184和（國際）201-389-0877，參與者將被引導到接線員那裏。鼓勵參與者通過網絡直播收聽，網絡直播將在L3Harris.com/Investors上直播。電話會議錄音將於美國東部時間2024年4月26日中午12點左右開始，在L3Harris網站上公佈。

關於 L3Harris 科技

L3Harris Technologies是國防工業中值得信賴的顛覆者。我們的約 50,000 名員工始終牢記客户的關鍵任務需求，提供端到端的技術解決方案，連接太空、空中、陸地、海洋和網絡領域，以維護國家安全。

投資者關係聯繫人：

馬克·克拉茨，321-724-3170

investorrelations@l3harris.com

媒體關係聯繫人：

薩拉·班達，321-306-8927

sara.banda@l3harris.com

前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，反映了管理層當前對未來業績和經濟狀況的預期、假設和估計。此類聲明是根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於：2024年指引；2024-2026年的資本部署優先事項；預期的LHX NeXT計劃成本和儲蓄目標及其對運營業績、利潤擴張和調整後自由現金流加速增長的影響；2024年的補充財務信息；以及其他非歷史事實的有關業務前景和財務業績指導的聲明。該公司提醒投資者，任何前瞻性陳述都存在風險和不確定性，可能導致實際業績和未來趨勢與此類前瞻性陳述所表達或暗示的事項存在重大差異，包括但不限於：競爭市場和美國政府支出優先事項；固定價格、成本加成和時間與材料類合約組合的變化以及通貨膨脹大幅上升或持續加劇的影響；監管的終止、影響、未能提供資金，或對美國政府合同的負面審計結果；不確定的經濟狀況；未來地緣政治事件的後果；政府調查的影響；開展國際業務的風險；供應鏈中斷；關鍵員工的吸引和留用；開發獲得市場認可的新產品、服務和技術的能力；自然災害或其他重大業務中斷；無法實現LHX neXT的預期結果；負債和製造能力付款，償還或償還債務；無準備金的固定福利計劃負債；固定福利計劃資產的回報水平、利率的變化和其他市場因素；有效税率的變化或額外的税收風險；獲得出口許可證或向外國政府進行銷售的能力；不可預見的環境問題；訴訟或仲裁的結果；與侵犯知識產權或環境補救措施或其他突發事件有關的潛在索賠；擴大業務，包括與處理有關危險材料；與其他戰略交易相關的風險，包括待處理和計劃中的資產剝離。該公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露了與這些因素以及其他可能影響公司業績、未來趨勢和前瞻性陳述的因素有關的更多信息。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除法律規定外，公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。請閲讀本新聞稿的人士不要過分依賴前瞻性陳述。

表 1-簡明合併運營報表（未經審計）

			季度結束
（以百萬計，每股金額除外）			2024年3月29日						2023年3月31日
收入			$	5,211					$	4,471
收入成本			(3,863)						(3,305)
一般和管理費用			(970)						(773)
營業收入			378						393
非服務性 FAS 養老金收入及其他			88						82
利息支出，淨額			(176)						(102)
所得税前收入			290						373
所得税			(5)						(34)
淨收入			285						339
扣除所得税後的非控股權益			(2)						(2)
歸屬於L3Harris Technologies, Inc.的淨收入			$	283					$	337
歸屬於L3Harris Technologies公司普通股股東的每股普通股淨收益
基本			$	1.49					$	1.77
稀釋			$	1.48					$	1.76
基本加權平均已發行普通股			189.8						190.2
攤薄後的加權平均已發行普通股			190.8						191.2

表 2-合併現金流量表（未經審計）

			季度結束
（以百萬計）			2024年3月29日						2023年3月31日
運營活動
淨收入			$	285					$	339
為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
收購相關無形資產的攤銷			217						165
折舊和其他攤銷			103						85
基於股份的薪酬			26						23
固定供款計劃下的基於股份的配額供款			70						57
養老金和其他退休後福利計劃收入			(72)						(71)
遞延所得税			(111)						(115)
（增加）減少：
應收賬款，淨額			7						48
合同資產			(340)						(269)
庫存			(21)						(86)
其他流動資產			10						(40)
增加（減少）：
應付賬款			9						90
合同負債			(152)						97
薪酬和福利			(170)						(115)
其他應計項目			(18)						63
所得税			103						130
其他經營活動			(50)						(51)
經營活動提供的（用於）淨現金			(104)						350
投資活動
為收購企業支付的淨現金			—						(1,973)
不動產、廠房和設備的增加			(115)						(71)
其他投資活動			(1)						(4)
用於投資活動的淨現金			(116)						(2,048)
融資活動
扣除發行成本後的借款收益			2,237						2,248
償還借款			(2,250)						(255)
到期日低於90天的商業票據變動，淨額			326						—
商業票據的收益，到期日超過 90 天			480						—
商業票據的還款，到期日超過 90 天			(205)						—
行使員工股票期權的收益			35						11
回購普通股			(233)						(396)
現金分紅			(224)						(220)
其他籌資活動			(22)						(27)
融資活動提供的淨現金			144						1,361
匯率變動對現金和現金等價物的影響			(7)						2
現金和現金等價物的淨減少			(83)						(335)
現金和現金等價物，期初			560						880
現金和現金等價物，期末			$	477					$	545

表 3-簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計）			2024年3月29日						2023年12月29日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	477					$	560
應收賬款，淨額			1,209						1,230
合同資產			3,502						3,196
庫存			1,476						1,472
其他流動資產			466						491
待售企業資產			1,136						1,106
流動資產總額			8,266						8,055
非流動資產
財產、廠房和設備，淨額			2,836						2,862
善意			20,070						19,979
其他無形資產，淨額			8,340						8,540
遞延所得税			113						91
其他非流動資產			2,191						2,160
總資產			$	41,816					$	41,687
負債和權益
流動負債
短期債務			$	2,203					$	1,602
長期債務的流動部分，淨額			365						363
應付賬款			2,112						2,106
合同負債			1,777						1,900
薪酬和福利			379						544
其他應計項目			1,174						1,129
應繳所得税			182						88
待售企業的負債			245						272
流動負債總額			8,437						8,004
非流動負債
長期債務，淨額			11,140						11,160
遞延所得税			683						815
其他長期負債			2,826						2,879
負債總額			23,086						22,858
權益總額			18,730						18,829
負債和權益總額			$	41,816					$	41,687

非公認會計準則財務指標的對賬

表 4-有機收入（未經審計）

			季度結束
			2024年3月29日
（以百萬計）			GAAP						調整 1						有機
SAS			$	1,751					$	—					$	1,751
IMS			1,669						—						1,669
CS			1,294						—						1,294
AR			542						(542)						—
企業淘汰			(45)						—						(45)
收入			$	5,211					$	(542)					$	4,669
			季度結束
			2023年3月31日
（以百萬計）			GAAP						調整2						有機
SAS			$	1,655					$	(9)					$	1,646
IMS			1,700						—						1,700
CS			1,163						—						1,163
AR			—						—						—
企業淘汰			(47)						—						(47)
收入			$	4,471					$	(9)					$	4,462
1調整以排除歸因於每項收購業務的金額。
2調整以排除歸因於每項剝離業務的金額。

表5-營業收入和利潤率和淨收入以及調整後的分部營業收入和利潤率以及非公認會計準則淨收益（未經審計）

表 6-非公認會計準則收入的有效税率

表 7-非公認會計準則每股收益（未經審計）

			季度結束
（以百萬計）			2024年3月29日						2023年3月31日
攤薄後的加權平均已發行普通股			190.8						191.2
EPS			$	1.48					$	1.76
上述每股收益中包含的重要和/或非經常性項目1：
收購相關無形資產的攤銷			1.14						0.86
與所售庫存公允價值上漲相關的額外收入成本			—						0.08
合併、收購和資產剝離相關費用			0.21						0.26
商譽和其他資產減值			—						0.09
LHX neXT 的實施成本			0.67						0.07
上述調整的所得税			(0.44)						(0.26)
非公認會計準則每股收益			$	3.06					$	2.86
1參見第15頁的非公認會計準則財務指標。

表 8-調整後的自由現金流

			季度結束
（以百萬計）			2024年3月29日						2023年3月31日
經營活動提供的淨現金			$	(104)					$	350
不動產、廠房和設備的增加			(115)						(71)
自由現金流			(219)						279
用於合併、收購和分離的現金1,2			63						36
調整後的自由現金流1			$	(156)					$	315
1參見第15頁的非公認會計準則財務指標。 21Q23 金額重新歸類為包括為遣散費支付的現金。

非公認會計準則術語和定義

描述			定義
收購相關無形資產的攤銷			包括攤銷因業務合併而獲得的可識別無形資產。攤銷費用是在相關收購的無形資產的估計使用壽命內記錄的，因此通常在多年內記錄。
與所售庫存公允價值上漲相關的額外收入成本			收購方庫存資產負債表價值與收購日公允價值之間的差額。
合併、收購和資產剝離相關費用			與 TDL 和 AR 收購相關的交易和整合費用。此外，還包括與尋求收購和資產剝離投資組合優化相關的外部成本、與資產剝離相關的非交易成本以及為計劃中的資產剝離和收購活動設立和專門負責職位的員工的工資。
商譽和其他資產減值			2023年，合同資產減值費用以及與客户合同重組相關的其他資產減值費用。
LHX neXT 的實施成本			與改造多種職能、系統和流程以提高靈活性和競爭力相關的成本。與LHX NeXT計劃相關的成本預計將持續到2025年，預計將包括勞動力優化成本（24年第一季度為6400萬美元）和實施新系統的增量IT支出、第三方諮詢費用和其他相關成本，包括與該項目專職人員相關的成本（24年第一季度為6,300萬美元），總額為4億美元。我們預計，從第三年開始，總運行率將節省10億美元。
訂單			表示從美國政府獲得的已資助和未注資合同獎勵的總價值，加上從美國政府以外的客户那裏獲得的已資助和未注資合同授予的總價值。這包括增量融資和對先前獎勵的調整，不包括未行使的合同期權和訂購類合同（例如無限期交割、無限數量（IDIQ）合同）下的潛在訂單。
有機收入			有機收入不包括已完成資產剝離和與收購相關的第一年收入的影響；有關更多信息，請參閲本新聞稿附帶表格中的非公認會計準則財務指標（NGFM）對賬以及本新聞稿中非公認會計準則部分的披露。表4對有機收入進行了核對。
調整後的分部營業收入和利潤率			調整後的分部營業收入和合並利潤率代表營業收入和利潤率（GAAP衡量標準），不包括FAS/CAS運營調整、公司支出和其他未分配項目。有關更多信息，請參閲本新聞稿中非公認會計準則財務指標部分的披露。調整後的分部營業收入和利潤率在表5中進行了對賬。
歸屬於L3Harris Technologies, Inc.的非公認會計準則淨收益			歸屬於L3Harris Technologies, Inc. 的非公認會計準則淨收益是歸屬於L3Harris Technologies, Inc. 的淨收益，這是一項公認會計原則，經收購相關無形資產攤銷調整後的淨收益；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；商譽和其他資產減值；LHX NeXT實施成本以及所得税和非控股權益部分調整。有關更多信息，請參閲本新聞稿中非公認會計準則財務指標部分的披露。歸屬於L3Harris Technologies, Inc.的非公認會計準則淨收益在表7中進行了對賬。
非公認會計準則每股收益			非公認會計準則每股收益是指經收購相關無形資產攤銷調整後的每股收益（歸屬於L3Harris Technologies, Inc.普通股股東的每股淨收益，GAAP指標）；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；商譽和其他資產減值；以及LHX NeXT的實施成本。有關更多信息，請參閲本新聞稿中非公認會計準則財務指標部分的披露。表7對非公認會計準則每股收益進行了核對。
調整後的自由現金流 (FCF)			調整後的FCF表示經營活動提供的淨現金（GAAP衡量標準）減去資本支出（不動產、廠房和設備的增加減去出售不動產、廠房和設備的收益，淨額），用於合併、收購和遣散的現金。調整後的FCF在表8中進行了對賬。
用於合併、收購和遣散的現金			與併購費用相關的現金（如上述 “合併、收購和剝離相關費用” 所述），以及與遣散費用相關的現金，包含在我們的LHX NeXT實施成本中。
非公認會計準則收入的有效税率			非公認會計準則收入的有效税率是指根據與收購相關的無形資產攤銷相關的税收影響進行調整的有效税率（税收支出佔所得税前收入的百分比，GAAP衡量標準）；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；商譽和其他資產減值；以及LHX NexT的實施成本。有關更多信息，請參閲本新聞稿中非公認會計準則財務指標部分的披露。表6對非公認會計準則的有效税率進行了核對。