附錄 99.1
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Avantor® 公佈2024年第一季度業績

•淨銷售額為16.8億美元，下降5.6％；有機下降6.3％
•淨收入為6000萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.83億美元
•攤薄後的GAAP每股收益為0.09美元；調整後的每股收益為0.22美元
•運營現金流1.42億美元；自由現金流1.07億美元
賓夕法尼亞州拉德諾——2024年4月26日——向生命科學和先進技術行業客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先提供商Avantor, Inc.（紐約證券交易所代碼：AVTR）今天公佈了截至2024年3月31日的第一財季財務業績。
“今年有了一個良好的開端，因為第一季度的有機收入增長符合我們的指導，嚴格的執行推動了利潤率和盈利能力的跑贏大盤。總裁兼首席執行官邁克爾·斯圖布爾菲爾德説，終端市場的相對穩定、我們的商業強度對客户贏得和合同續訂的影響以及生物加工訂單的連續改善令我們感到鼓舞。
“我們在實施新的運營模式、加快多年成本轉型計劃、提高效率和加強與客户需求的一致性方面取得了重大進展。我們正在重申2024財年的指導方針，並將繼續專注於執行我們的長期增長戰略，” Stubblefield總結道。
2024 年第一季度
在截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額為16.8億美元，與2023年第一季度相比下降了5.6％。外幣折算產生了0.7％的有利影響，導致銷售額有機下降6.3％。
淨收入從2023年第一季度的1.215億美元降至6,040萬美元，調整後的淨收入為1.506億美元，而前一同期為1.954億美元。淨收入利潤率為3.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.830億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.8％。調整後的營業收入為2.584億美元，調整後的營業收入利潤率為15.4％。

按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為0.09美元，調整後的每股收益為0.22美元。
運營現金流為1.416億美元，而自由現金流為1.069億美元。截至2024年3月31日，調整後的淨槓桿率為4.0倍。
2024年第一季度——分部業績
實驗室解決方案
•與2023年第一季度的12.03億美元相比，淨銷售額為11.57億美元，下降了3.8％。銷售額有機下降了4.5％。
•調整後的營業收入為1.48億美元，而前一同期為1.72億美元。調整後的營業收入利潤率為12.8％。


生物科學制作
•與2023年第一季度的5.77億美元相比，淨銷售額為5.23億美元，下降了9.5％。銷售額有機下降了10.0％。
•調整後的營業收入為1.27億美元，而前一同期為1.68億美元。調整後的營業收入利潤率為24.3％。
調整後營業收入是我們在公認會計原則下報告盈利能力的細分市場，管理層使用它來衡量和評估我們公司業務部門的業績。
電話會議
我們將在今天，即2024年4月26日美國東部時間上午 8:00 舉行電話會議，討論我們的結果。網絡直播和演示以及重播將在Avantor網站的投資者專區播出。
關於 Avantor
Avantor® 是《財富》500強公司，是一家領先的生命科學工具公司，也是生命科學和先進技術行業關鍵任務產品和服務的全球提供商。我們在科學之旅的每一步都與客户並肩合作，以實現醫學、醫療保健和技術領域的突破。我們的產品組合幾乎用於最重要的研究、開發和生產活動的每個階段，分佈在 180 個國家/地區的 300,000 多個客户地點。欲瞭解更多信息，請訪問 www.avantorsciences.com，在領英、X（推特）和臉書上關注我們。
非公認會計準則財務指標的使用
為了評估我們的表現，我們監控了許多關鍵指標。我們會酌情補充根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的經營業績，我們認為這些指標有助於投資者、債權人和其他人評估我們的業績。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為報告的GAAP業績的替代品，因為與基於GAAP的類似指標相比，它們可能包含或排除某些項目，並且此類衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。相反，應將這些衡量標準視為查看我們運營各個方面的另一種方式，可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們向美國證券交易委員會提交的報告中包含的合併財務報表，而不是僅僅依賴任何單一的財務指標或溝通。
本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標是有機銷售增長（下降）、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的淨槓桿率和自由現金流。
•有機銷售增長（下降）從我們報告的淨銷售增長（下降）中消除了所有持有不到一年的收購企業的收入以及外幣匯率變動的影響。我們認為，這項衡量標準對投資者很有用，可以持續衡量和評估我們在各個細分市場和所涉時期內的基本商業經營業績。我們的管理層出於同樣的原因使用這一措施。
•調整後的營業收入是我們經以下項目調整後的淨收益或虧損：（i）利息支出，（ii）所得税支出，（iii）收購的無形資產的攤銷，（iv）清償債務的虧損，（v）與某些資產減值相關的費用，（vi）以及某些其他調整。調整後的營業收入利潤率是調整後的營業收入


除以根據公認會計原則確定的淨銷售額。我們認為，這些衡量標準對投資者很有用，可以持續分析所涉時期內我們業務的潛在趨勢。我們的管理層出於同樣的原因使用這些措施。此外，調整後營業收入是我們根據GAAP報告盈利能力的細分市場。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們經以下項目調整後的淨收益或虧損：（i）利息支出，（ii）所得税支出，（iii）收購的無形資產的攤銷，（iv）折舊費用，（v）債務清償損失，（vii）與某些資產減值相關的費用，（vii）以及某些其他調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以根據公認會計原則確定的淨銷售額。我們認為，這些衡量標準對投資者很有用，可以持續分析所涉時期內我們業務的潛在趨勢。我們的管理層出於同樣的原因使用這些措施。
•調整後的淨收益是我們首先根據以下項目調整後的淨收益或虧損：（i）收購的無形資產的攤銷，（ii）與融資活動相關的淨外幣調整收益或虧損，（iii）清償債務的損失，（iv）與某些資產減值相關的費用，（v）以及某些其他調整。然後，我們使用估計的税率，從該金額中加上或減去假設的增量所得税對上述税前調整的影響，得出調整後淨收益。我們認為，這項衡量標準對投資者很有用，可以持續分析所涉時期內的業務。我們的管理層出於同樣的原因使用了這一措施。
•調整後的每股收益是我們的調整後淨收益除以經反稀釋工具調整後的攤薄後GAAP加權平均股數。我們認為，這項衡量標準對投資者很有用，是持續分析本報告所述時期內我們業務潛在趨勢的另一種方式。我們的管理層出於同樣的原因使用了這一措施。
•調整後的淨槓桿率等於我們的總負債減去現金和現金等價物，除以過去12個月的調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括股票薪酬支出，包括成本協同效應的預期運行率效應和已完成收購的增量業績，就好像這些收購是在過去12個月的第一天發生一樣）。我們認為，該衡量標準對投資者很有用，可以用來評估和衡量公司的資本配置策略和業務的潛在趨勢。我們的管理層出於同樣的原因使用這一措施。
•自由現金流等於我們來自運營活動的現金流，加上在此期間支付的收購相關成本，減去資本支出。我們認為，這項措施對投資者很有用，因為它可以看出公司產生現金用於融資或投資活動的能力。我們的管理層出於同樣的原因使用這一措施。

本新聞稿附帶的表格中包含這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。


前瞻性陳述和警示性陳述
本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，並受由此根據1995年《私人證券訴訟改革法》建立的安全港的約束。本新聞稿中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述的開頭、後面可能是 “目標”、“預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“長期”、“近期”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“項目” 等字樣 “預測”、“前景”、“尋找”、“目標”、“趨勢”、“可以”、“可以”、“可以”、“應該”、“將”、“將”、“將”、“將”、“將”、其否定詞以及其他具有類似含義的詞語和術語。
前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響；它們不能保證業績。您不應過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。儘管我們認為我們在前瞻性陳述中做出的假設是合理的，但我們無法向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。可能導致這些風險、不確定性和假設的因素包括但不限於我們最新的10-K表年度報告中 “風險因素” 中描述的因素，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。

所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。此外，所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


Avantor, Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
2024
2023
淨銷售額$1,679.8 $1,780.3 
銷售成本1,109.3 1,155.5 
毛利570.5 624.8 
銷售、一般和管理費用424.2 393.6 
營業收入
146.3 231.2 
利息支出，淨額(64.3)(73.7)
債務消滅造成的損失(2.5)(2.3)
其他收入，淨額
1.1 0.6 
所得税前收入
80.6 155.8 
所得税支出
(20.2)(34.3)
淨收入
$60.4 $121.5 
每股收益：

基本$0.09 $0.18 
稀釋$0.09 $0.18 
已發行股票的加權平均值：
基本678.1 674.7 
稀釋681.4 678.1 






















Avantor, Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$234.9 $262.9 
應收賬款，淨額1,129.7 1,150.2 
庫存810.6 828.1 
其他流動資產145.9 143.7 
流動資產總額2,321.1 2,384.9 
財產、廠房和設備，淨額739.7 737.5 
其他無形資產，淨額3,662.9 3,775.3 
商譽，淨額5,672.0 5,716.7 
其他資產367.7 358.3 
總資產$12,763.4 $12,972.7 
負債和股東權益
流動負債：
債務的流動部分$299.1 $259.9 
應付賬款573.4 625.9 
與員工相關的負債133.0 133.1 
應計利息40.7 50.2 
其他流動負債395.7 411.2 
流動負債總額1,441.9 1,480.3 
債務，扣除流動部分5,023.9 5,276.7 
遞延所得税負債600.6 612.8 
其他負債360.7 350.3 
負債總額7,427.1 7,720.1 
股東權益：
普通股包括實收資本3,881.4 3,830.1 
累計收益
1,551.9 1,491.5 
累計其他綜合虧損
(97.0)(69.0)
股東權益總額5,336.3 5,252.6 
負債和股東權益總額$12,763.4 $12,972.7 



























Avantor, Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
截至3月31日的三個月
2024
2023
來自經營活動的現金流：
淨收入
$60.4 $121.5 
核對調整：
折舊和攤銷99.6 101.1 
股票薪酬支出
12.7 12.7 
應收賬款和存貨準備金24.0 12.5 
遞延所得税優惠
(17.9)(26.4)
遞延融資成本的攤銷3.0 3.4 
債務消滅造成的損失2.5 2.3 
外幣重新計量損失
5.3 1.8 
資產和負債的變化：
應收賬款2.7 (52.2)
庫存(11.0)7.1 
應付賬款(43.6)0.6 
應計利息(9.5)(10.5)
其他資產和負債9.3 44.1 
其他4.1 1.5 
經營活動提供的淨現金
141.6 219.5 
來自投資活動的現金流：
資本支出(34.7)(28.0)
其他0.5 0.7 
用於投資活動的淨現金
(34.2)(27.3)
來自融資活動的現金流：
債務借款41.2 — 
償還債務(210.3)(269.5)
行使股票期權所得收益45.5 2.6 
回購股票以履行既得股票獎勵的員工納税義務(6.6)(8.1)
用於融資活動的淨現金
(130.2)(275.0)
匯率變動對現金的影響(5.7)4.8 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(28.5)(78.0)
現金、現金等價物和限制性現金，期初287.7 396.9 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$259.2 $318.9 
















Avantor, Inc. 及其子公司
非公認會計準則指標的對賬
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
（以百萬美元計）
截至3月31日的三個月
2024
2023
$%$%
淨收入
$60.4 3.6 %$121.5 6.8 %
攤銷75.3 4.5 %78.4 4.3 %
債務消滅造成的損失2.5 0.1 %2.3 0.1 %
融資活動產生的淨外幣收益
(0.8)— %(0.2)— %
其他股票薪酬支出
0.3 — %0.1 — %
與整合相關的費用1
— — %8.7 0.5 %
重組和遣散費2
23.2 1.4 %4.7 0.3 %
轉型費用3
13.3 0.8 %— — %
適用於税前調整的所得税優惠
(23.6)(1.4)%(20.1)(1.0)%
調整後淨收益
150.6 9.0 %195.4 11.0 %
利息支出，淨額64.3 3.8 %73.7 4.1 %
折舊24.3 1.4 %22.7 1.3 %
適用於調整後淨收入的所得税條款43.8 2.6 %54.4 3.0 %
調整後 EBITDA$283.0 16.8 %$346.2 19.4 %
━━━━━━━━━
1. 代表與第三方產生的直接成本以及整合被收購公司的長期留用激勵的累積額。這些費用代表增量成本，與我們業務的正常運營無關。整合費用是在每次收購特定的預定義整合期內產生的。
2. 反映了該期間與提高盈利能力和生產率的重組計劃相關的增量支出。本標題中包含的費用特定於員工遣散費、與現場相關的離職費用和合同終止費用。2024年確認的費用是實現公司公開宣佈的成本轉型計劃所產生的成本。
3. 代表與公司公開宣佈的成本轉型計劃直接相關的增量支出，主要與外部顧問的成本有關。



Avantor, Inc. 及其子公司
非公認會計準則指標的對賬（續）
調整後的營業收入和調整後的營業收入利潤率
（以百萬美元計）
截至3月31日的三個月
2024
2023
$%$%
淨收入
$60.4 3.6 %$121.5 6.8 %
利息支出，淨額64.3 3.8 %73.7 4.1 %
所得税支出
20.2 1.2 %34.3 2.0 %
債務消滅造成的損失2.5 0.1 %2.3 0.1 %
其他收入，淨額
(1.1)— %(0.6)— %
營業收入
146.3 8.7 %231.2 13.0 %
攤銷75.3 4.5 %78.4 4.3 %
其他股票薪酬支出
0.3 — %0.1 — %
與整合相關的費用1
— — %8.7 0.5 %
重組和遣散費2
23.2 1.4 %4.7 0.3 %
轉型費用3
13.3 0.8 %— — %
調整後的營業收入$258.4 15.4 %$323.1 18.1 %
━━━━━━━━━
1. 代表與第三方產生的直接成本以及整合被收購公司的長期留用激勵的累積額。這些費用代表增量成本，與我們業務的正常運營無關。整合費用是在每次收購特定的預定義整合期內產生的。
2. 反映了該期間與提高盈利能力和生產率的重組計劃相關的增量支出。本標題中包含的費用特定於員工遣散費、與現場相關的離職費用和合同終止費用。2024年確認的費用是實現公司公開宣佈的成本轉型計劃所產生的成本。
3. 代表與公司公開宣佈的成本轉型計劃直接相關的增量支出，主要與外部顧問的成本有關。



Avantor, Inc. 及其子公司
非公認會計準則指標的對賬（續）
每股收益
（百萬股）
截至3月31日的三個月
2024
2023
攤薄後每股收益 (GAAP)
$0.09 $0.18 
可轉換工具的稀釋影響— — 
全面攤薄後的每股收益（非公認會計準則）
0.09 0.18 
攤銷0.11 0.12 
債務消滅造成的損失— — 
融資活動產生的淨外幣收益— — 
其他股票薪酬支出— — 
與整合相關的費用— 0.01 
重組和遣散費0.03 0.01 
轉型費用0.02 — 
適用於税前調整的所得税優惠
(0.03)(0.03)
調整後的每股收益（非公認會計準則）$0.22 $0.29 
已發行股票的加權平均值：
攤薄（GAAP）681.4 678.1 
GAAP 不包括增量份額— — 
調整後每股收益（非公認會計準則）的股票數量681.4 678.1 
自由現金流
（單位：百萬）
截至3月31日的三個月
2024
2023
經營活動提供的淨現金
$141.6 $219.5 
資本支出(34.7)(28.0)
自由現金流（非公認會計準則）$106.9 $191.5 
調整後的淨槓桿率
（以百萬美元計）2024年3月31日
債務總額，總額$5,360.9 
減去現金和現金等價物(234.9)
$5,126.0 
過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤$1,245.9 
過去十二個月持續的股票薪酬支出40.0 
$1,285.9 
調整後的淨槓桿率（非公認會計準則）4.0  x










Avantor, Inc. 及其子公司
非公認會計準則指標的對賬（續）
各細分市場的淨銷售額
（單位：百萬）3月31日淨銷售增長（下降）與有機淨銷售增長（下降）的對賬
淨銷售增長（下降）外幣影響有機淨銷售增長（下降）
20242023
三個月已結束：
實驗室解決方案$1,157.1 $1,203.0 $(45.9)$9.0 $(54.9)
生物科學制作522.7 577.3 (54.6)3.0 (57.6)
總計$1,679.8 $1,780.3 $(100.5)$12.0 $(112.5)
按細分市場劃分的調整後營業收入
（單位：百萬）
截至3月31日的三個月
2024
2023
實驗室解決方案$148.2 $172.2 
生物科學制作126.9 167.5 
企業(16.7)(16.6)
總計$258.4 $323.1 


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