YPF SOCIEEDAD ANNOIMA
合併財務報表
截至2023年、2022年和2021年12月31日
| 每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
* |
||||
YPFA |
Bolsas y Mercados阿根廷足球俱樂部 | |||
| * | 上市不是為了交易，而是僅與美國存托股份的登記有關。 |
| a類股 |
||||
| B類股 |
||||
| C類股份 |
||||
| D類股票 |
||||
| 總計 |
目錄
| 頁面 | ||||
| 列報貨幣 |
3 | |||
| 參考文獻 |
3 | |||
| 前瞻性陳述 |
3 | |||
| 轉換表 |
3 | |||
| 石油和天然氣術語 |
4 | |||
| 縮寫 |
5 | |||
| 第一部分 |
6 | |||
| 項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 |
6 | |||
| 項目2.報價統計數據和預期時間表 |
6 | |||
| 項目3.密鑰信息 |
6 | |||
| 風險因素 |
6 | |||
| 項目4.關於公司的信息 |
17 | |||
| YPF SA的歷史與發展 |
17 | |||
| 概述 |
19 | |||
| 業務戰略 |
19 | |||
| 企業組織 |
20 | |||
| 上游 |
21 | |||
| 下游 |
32 | |||
| 天然氣和電力 |
40 | |||
| 季節性 |
43 | |||
| 研發 |
43 | |||
| 競爭 |
44 | |||
| 可持續性 |
44 | |||
| 氣候變化和能源轉型 |
50 | |||
| 安全問題 |
52 | |||
| 保險 |
53 | |||
| 財產、廠房和設備 |
54 | |||
| 阿根廷法律和監管框架 |
54 | |||
| 項目4A.未解決的員工評論 |
54 | |||
| 項目5.運營和財務回顧及前景 |
55 | |||
| 財務信息 |
55 | |||
| 業務分部呈報 |
55 | |||
| 影響我們運營的因素 |
55 | |||
| 宏觀經濟狀況 |
55 | |||
| 全面收益細目表 |
57 | |||
| 營業利潤或虧損 |
59 | |||
| 流動資金和資本資源 |
64 | |||
| 研發、專利和許可證 |
68 | |||
| 趨勢信息 |
68 | |||
| 阿根廷的政策和監管動態 |
68 | |||
| 關鍵會計政策和估算 |
68 | |||
| 項目6.董事、高級管理人員和僱員 |
69 | |||
| 公司的管理 |
69 | |||
| 董事會 |
69 | |||
| 董事會委員會 |
77 | |||
| 高級管理層 |
83 | |||
| 董事會和審計委員會成員的獨立性 |
84 | |||
| 遵守紐約證券交易所公司治理上市標準 |
85 | |||
| 監事會 |
85 | |||
| 我們的人民 |
87 | |||
| 項目7.大股東及關聯交易 |
90 | |||
| 關聯方交易 |
90 | |||
| 阿根廷有關關聯方交易的法律 |
90 | |||
| 項目8.財務資料 |
91 | |||
| 財務報表 |
91 | |||
1
| 法律程序 |
91 | |||
| 股利政策 |
91 | |||
| 重大變化 |
91 | |||
| 項目9.報價和列表 |
91 | |||
| 股票和ADS |
91 | |||
| 反洗錢和打擊恐怖主義融資法規 |
92 | |||
| 關於公司刑事責任的第27，401號法律 |
94 | |||
| 項目10.附加信息 |
94 | |||
| 股本 |
94 | |||
| 組織章程大綱及章程細則 |
95 | |||
| 董事 |
95 | |||
| 股東大會 |
96 | |||
| 優先購買權和增值權 |
97 | |||
| 清算權 |
98 | |||
| 贖回和提款權 |
98 | |||
| 投票 |
98 | |||
| 與股份收購有關的某些條款 |
99 | |||
| 分紅 |
101 | |||
| 材料合同 |
102 | |||
| 匯率 |
102 | |||
| 外匯管理辦法 |
102 | |||
| 税收 |
113 | |||
| 獲取公共信息 |
119 | |||
| 展出的文件 |
119 | |||
| 外商投資立法 |
119 | |||
| 項目11.市場風險的定量和定性披露 |
120 | |||
| 外幣風險 |
120 | |||
| 利率風險敞口 |
120 | |||
| 碳氫化合物價格風險 |
120 | |||
| 項目12.股票證券以外的證券的描述 |
120 | |||
| 美國存托股份 |
120 | |||
| 第II部 |
122 | |||
| 項目13.拖欠股息和拖欠股息 |
122 | |||
| 項目14.對證券持有人權利和收益使用的重大修改 |
122 | |||
| 項目15.控制和程序 |
122 | |||
| 第16項。 |
123 | |||
| 項目16A。審計委員會財務專家 |
123 | |||
| 項目16B。道德守則 |
123 | |||
| 項目16C.主要會計師費用和服務 |
124 | |||
| 項目16 D。審計委員會上市標準的豁免 |
125 | |||
| 項目16E.發行人及關聯購買人購買股本證券 |
125 | |||
| 項目16F.註冊人核證會計師變更 |
125 | |||
| 項目16G.公司治理 |
125 | |||
| 第16H項。煤礦安全信息披露 |
125 | |||
| 項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
125 | |||
| 項目16J.內幕交易政策 |
125 | |||
| 項目16 K。網絡安全 |
125 | |||
| 第三部分 |
127 | |||
| 項目17.財務報表 |
127 | |||
| 項目18.財務報表 |
127 | |||
| 項目19.展品 |
127 |
2
列報貨幣
本年度報告中包含的經審計合併財務報表的呈列貨幣為美元。自2022年起，公司將其列報貨幣從阿根廷比索變更為美元，美元是公司的功能貨幣，即公司運營所在主要經濟環境的貨幣。此外，根據阿根廷法規的要求，我們單獨向Comisión Nacional de Valores（阿根廷國家證券委員會，或“CNV”）提交以阿根廷比索表示的經審計的合併財務報表，可在CNV網站www.argentina.gob.ar/cnv和表格上找到 6-K於2024年3月14日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。以阿根廷比索表示的經審計合併財務報表由YPF出於法定、法律和監管目的編制。
詳情見已審計合併財務報表附註2.b.1)。
參考文獻
YPF Sociedad Anónima是根據阿根廷共和國(“阿根廷”)法律成立的股份公司。如本年度報告所用，“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指本協會及其控制的公司(除非文意另有所指)，或如文意另有所指，指其前身公司。“YPF Social Anónima”和“YPF S.A.”只可參考基督教青年團協會。“雷普索爾”和“雷普索爾YPF”是指雷普索爾公司(以前稱為“雷普索爾YPF公司”)及其附屬公司和合並公司。在本年度報告中，提及“美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美元，提及“比索”、“比索”或“比索”。是對阿根廷比索的。
本年度報告中提及的“經審計綜合財務報表”是指YPF截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月和2021年12月31日的經審計綜合財務報表及其以美元表示的附註，該附註是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的，並已得到2024年3月6日董事會會議的批准，並列入本年度報告的“第18項財務報表”。提及“關於石油和天然氣生產活動的補充信息(未經審計)”是指根據“美國證券交易委員會”規則和財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則彙編(“ASC”)第932條(採掘活動--石油和天然氣)提供的信息。
除另有説明外，本年度報告所載資料按IFRS 11“聯合安排”於所示日期或期間為子公司反映100%資產、負債、收入及開支的份額，而對於聯合業務則為100%。進一步資料見已審計合併財務報表附註2.b.1)。
本年度報告中包含的某些貨幣金額(未經審計)和其他數字可能會進行四捨五入調整。在任何表格中，總數和金額總和之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。
前瞻性陳述
本年度報告，包括通過引用合併的任何文件，包含我們認為構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述的陳述。這些前瞻性陳述可能包括有關我們和我們管理層的意圖、信念或當前預期的陳述，包括有關影響我們財務狀況的趨勢、財務比率、經營結果、業務、戰略、地理集中度、儲量、未來碳氫化合物產量和我們通過未來供應履行長期銷售承諾的能力、我們在未來支付股息和償還未償債務的能力、計劃或預期生產的日期或期間的陳述。在直播中，以及我們在資本支出、業務、戰略、地理集中度、成本節約、貼現率、投資和股息支付政策方面的計劃。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到重大風險、不確定因素、變化和其他我們無法控制或難以預測的因素的影響。因此，我們未來的財務狀況、價格、財務比率、經營結果、業務、戰略、地理集中度、產量、石油和天然氣儲量、資本支出、成本節約、投資以及履行我們的長期銷售承諾或支付股息或償還未償債務的能力可能與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同。這些因素包括但不限於匯率波動、外匯管制、通貨膨脹、原油及其衍生品的國內和國際價格、在不過度擾亂業務運營的情況下降低成本和提高運營效率的能力、碳氫化合物儲量的替換、環境、監管和法律方面的考慮，包括政府對我們的業務施加進一步的限制、我們的業務戰略和運營的變化、我們在當前控制下找到合作伙伴或籌集資金的能力、維持我們特許權的能力、阿根廷的總體經濟和商業狀況，以及YPF及其與美國證券交易委員會、CNV和任何股票市場的關聯公司提交的文件中描述的那些因素。特別是“項目3.關鍵信息--風險因素”和“項目5.業務和財務審查及展望”中所述的項目。YPF不承諾公開更新或修改這些前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，其中明示或暗示的預期結果或條件將不會實現。
換算表
1噸=1公噸=1,000公斤=2,204磅
1桶=42美國加侖
1噸石油=約7.3桶(假設比重為34度API(美國石油學會))
1桶油當量=5615立方英尺天然氣=1桶石油、凝析油或天然氣液體
1桶石油、凝析油或天然氣液體=0.159立方米
1公里=0.63英里
100萬Btu=252個任期
1立方米天然氣=35.3147立方英尺天然氣
1立方米天然氣=10個學期
1，000英畝=約4平方公里
3
石油和天然氣術語
本年度報告中使用的石油和天然氣儲量定義符合法規 S-X和S-K，經SEC最終規則修訂，石油和天然氣報告現代化（版本號 33-8995; 34-59192; FR-78;文件編號S7-15-08;2008年12月31日）以及SEC工作人員發佈的相關指導説明和信件。
除非上下文另有説明，以下術語具有如下含義：
“面積”：總面積，以英畝或公里表示2，YPF對其勘探或開發感興趣。
“盆地”：地殼中由板塊構造活動形成的窪地，沉積物在其中積聚。沉積物的持續積累可能會導致進一步的窪地或下沉。
“塊”：YPF簽署的特許權合同或運營合同定義的區域。
“原油”：就YPF的產量和儲量而言，原油包括凝析油。
“發展”：發現油氣田生產所必需的鑽探、施工及相關活動。
“開採特許權”：在規定的地區和時間內准予進入，將某些碳氫化合物生產權利從東道國轉讓給企業。持有特許權的公司一般對碳氫化合物的勘探、開發、生產和銷售有權利和責任，通常有義務在特許權簽署時和根據適用的法律和法規開始生產時付款。
“勘探許可證”：一種許可證，授予在許可證劃定的範圍內和在適用法律和條例規定的期限內開展搜尋碳氫化合物所需的所有活動的專有權。勘探許可證的持有者有權根據頒發許可證時有效的規定，獲得開採許可證劃定的周邊內發現的碳氫化合物的專屬特許權。
《田野》按相同的一般地質構造特徵或地層條件分組的或與之相關的一個或多個儲層。
“隊形”：巖石地層學的基本單位。一種足夠獨特和連續的巖石體，可以被繪製成地圖。
“煤氣”：天然氣。
“碳氫化合物”：原油、天然氣液體和天然氣。
“天然氣液體”：天然氣液體(NGL)是碳氫化合物，與天然氣和原油屬於同一分子家族，完全由碳和氫組成。根據油田和加工廠的不同，產量和儲量可能包括乙烷、丙烷、丁烷、異丁烷和天然汽油(戊烷加)。
“淨種植面積”：YPF在相關勘探或開採區的權益。
“表面狀況”：代表為報告目的測量石油、天然氣、凝析油和液化天然氣油體積的壓力和温度條件。它也被稱為標準條件。對於YPF，壓力條件為14.7磅/平方英寸，温度條件為60華氏度。本報告中表示的所有體積單位均處於地表條件下。
4
縮寫
| “bbel” |
桶 | |
| “bBL/d” |
桶 | |
| “bCF” |
十億立方英尺 | |
| “bCF/d” |
億立方英尺 | |
| “bCM” |
億立方米 | |
| “b釐米/d” |
每天十億立方米 | |
| “boe” |
桶油當量 | |
| “boe/d” |
每天桶油當量 | |
| “釐米” |
立方米 | |
| “釐米/天” |
立方米每天 | |
| “水壩3” |
立方十米（千立方米） | |
| “GWh” |
吉瓦時 | |
| “有” |
公頃 | |
| “HP” |
馬力 | |
| “公斤” |
千克 | |
| “公里” |
公里 | |
| “公里2” |
平方公里 | |
| “液體” |
原油、凝析油和液化天然氣液化石油 | |
| “液化天然氣” |
液化天然氣 | |
| “液化石油氣” |
液化石油氣 | |
| “mbBL” |
千桶 | |
| “mbBL/d” |
每天千桶 | |
| “mCF” |
千立方英尺 | |
| “mCF/d” |
千立方英尺/天 | |
| “嗯” |
千立方米 | |
| “m釐米/天” |
千立方米/天 | |
| “mboe” |
千桶油當量 | |
| “mboe/d” |
每天千桶油當量 | |
| “嗯” |
百萬 | |
| “mmmbBL” |
萬桶 | |
| “mmmbBL/d” |
每天百萬桶 | |
| “mmboe” |
萬桶石油當量 | |
| “mmboe/d” |
每天百萬桶石油當量 | |
| “mmBtu” |
百萬英熱單位 | |
| “mmCF” |
百萬立方英尺 | |
| “mmCF/d” |
每天百萬立方英尺 | |
| “mm釐米” |
萬立方米 | |
| “毫米釐米/天” |
萬立方米每天 | |
| “mtn” |
萬噸 | |
| “MW” |
兆瓦 | |
| “山” |
米 | |
| “NGL” |
天然氣液體 | |
| “si” |
磅每平方英寸 | |
| “TN/d” |
噸每天 | |
| “TN” |
噸 |
5
第一部分
| 項目 %1。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用。
| 項目 2。 | 報價統計數據和預期時間表 |
不適用。
| 項目 3. | 關鍵信息 |
風險因素
以下所述的風險和不確定性是截至本年度報告發布之日我們已知的風險和不確定性。然而，這樣的風險和不確定性可能並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營、財務狀況和運營結果。下文所述的風險應與本年度報告其他部分所載的詳細討論一併閲讀。我們在評估各種風險時使用的進一步背景和措施載於本年度報告的其餘部分。
在對我們進行投資之前，您應仔細考慮以下風險以及本年報中的其他信息。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響。
與阿根廷有關的風險
阿根廷共和國擁有YPF S.A.51%的股份。
阿根廷共和國擁有YPF S.A.51%的股份，因此，阿根廷政府能夠決定所有需要獲得多數股東批准的事項，包括選舉YPF S.A.S董事會的多數成員。我們不能向您保證，控股股東的決定不會與您作為股東的利益(包括我們所有主要產品的定價政策)不同，從而影響我們的運營決策。
阿根廷每四年舉行一次總統選舉，每兩年舉行一次立法選舉，導致國民議會兩院部分更新。總統選舉和立法選舉的結果期中考試而全面選舉可能會導致政府政策的變化，對YPF S.A.產生影響。2023年11月19日，總統選舉進行了最後一輪，哈維爾·米雷當選阿根廷人總裁。我們無法預測新政府的措施將產生的影響或時機，也無法估計它們可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生的影響。見“項目5.業務和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況”。
我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況
我們的大部分業務、物業和客户都位於阿根廷，因此，我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況。在我們做出投資決定之前，您應該對阿根廷和該國的普遍情況做出自己的評估。見“項目5.業務和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況”。
阿根廷的經濟狀況取決於各種因素，包括但不限於以下因素：阿根廷商品出口的國際需求和價格；國內工業和服務的競爭力和效率；阿根廷比索對外幣的穩定性和競爭力；外國和國內投資和融資；阿根廷共和國中央銀行(“BCRA”)的外匯儲備水平，這可能導致貨幣價值和外匯和資本管制條例的變化(包括進口設備、為我們的跨境債務提供服務和其他與業務有關的必需品)；高負債水平；高利率；產生工資和價格控制的高通脹水平；不利的外部經濟衝擊；阿根廷政府實施的經濟或財政政策的變化；勞資糾紛和停工；阿根廷政府的支出水平以及實現和維持財政平衡的能力；失業水平；政治不穩定和社會緊張局勢，如我們經營地區的土地徵用和索賠。
阿根廷經濟、政治和監管條件的變化以及阿根廷政府採取的措施已經並預計將繼續對我們產生重大影響。我們無法預測阿根廷政府已經採取或未來可能採取的任何措施的最終影響，也無法預測這些措施是否會產生追求的效果。政府政策的不確定性可能會導致阿根廷股市價格進一步波動，包括在能源行業運營的公司，因為該行業歷史上一直受到國家監管的程度。此外，我們不能保證適用於石油和天然氣部門的現行政策在未來不會修改。
阿根廷經濟在過去幾十年中經歷了極大的波動，包括許多時期的低增長或負增長以及高水平和可變水平的通貨膨脹和貨幣貶值。不能保證阿根廷經濟未來將在可持續的基礎上增長。如果阿根廷的經濟狀況惡化，如果通脹進一步加速，如果阿根廷無法對其債務進行再融資，如果聯邦財政餘額仍然為負，影響阿根廷政府獲得長期融資的能力，或者如果阿根廷政府未來為刺激國內經濟活動而採取的吸引或保留外國投資和國際融資的措施失敗，此類事件可能會對阿根廷的經濟增長產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
6
根據摩根士丹利資本國際的一份新聞稿，阿根廷在2021年6月被歸類為獨立市場之前一直被視為新興市場。阿根廷和新興市場國家的經濟和市場狀況，特別是拉丁美洲的經濟和市場狀況，影響着阿根廷公司發行的證券市場。拉丁美洲和新興市場國家證券市場的波動，以及美國和其他發達國家利率的潛在上升，可能會對我們證券的交易價值以及我們進入國際資本市場的能力和條件產生負面影響。此外，獨立的市場還包括額外的風險，如政府可能限制投資的限制，以及與政治事態發展相關的風險。
在國際投資爭端解決中心(ICSID)有針對阿根廷政府的未決索賠，這可能會導致針對阿根廷政府的新裁決，這反過來可能對阿根廷政府實施改革和促進經濟增長的能力產生重大不利影響。我們不能向你保證，阿根廷政府未來不會違反其義務。
此外，缺乏與阿根廷政府及其機構簽訂合同的穩固和透明的體制框架以及腐敗指控已經並將繼續影響阿根廷。
我們不能向您保證，上述任何因素和對阿根廷風險的看法可能不會對我們的融資能力產生實質性的不利影響，包括我們對到期債務進行再融資的能力，這將對我們的投資計劃以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響，並對我們的債務或股權證券的交易價值產生負面影響。
阿根廷從國際資本市場獲得融資的能力可能有限，這可能會對我們進入這些市場的能力產生影響。
近年來，阿根廷經歷了財政困難，導致公共債務增加。
2022年1月28日，阿根廷政府與國際貨幣基金組織(IMF)達成協議，通過第27668號法律批准，根據一項協議，為2018年至2019年期間發生的440億美元債務進行再融資待機協議，原計劃在2021年、2022年和2023年支付。2022年3月25日，IMF批准了一項30個月阿根廷的一項總額為440億美元的協定(擴展基金機制，“EFF”)。該協議包括10次季度審查，以確保阿根廷政府在每個審查期內實現的目標得到遵守。兩年半在此期間，將在每次審查後提供付款。每筆付款的還款期為10年，寬限期為四年半，從2026年開始，到2034年結束。關於阿根廷遵守協議為每個時期確定的目標的情況，2023年3月，國際貨幣基金組織完成了第四次季度審查，並於2023年8月完成了第五次和第六次審查(合併)，每次審查後分別支付54億美元和75億美元。2024年1月，國際貨幣基金組織完成了第七次季度審查，確定由於經濟政策的偏差，預計2023年12月底的主要目標沒有實現，因此有必要批准豁免不合規。儘管如此，國際貨幣基金組織還是能夠支付47億美元。此外，IMF根據阿根廷新政府的穩定計劃修改了協議的目標，批准將協議延長至2024年12月31日，並重新調整了計劃支付。
我們不能保證即將進行的審查的目標將會實現。我們不能保證國際貨幣基金組織的條件不會影響S實施改革和公共政策以及促進經濟增長的能力。我們也無法預測這項協議的執行對阿根廷進入國際資本市場的能力(以及間接影響我們的能力)的影響。
此外，這些措施以及阿根廷政府未來採取的任何措施對當地經濟的長期影響仍不確定。
儘管自2020年以來對阿根廷的公共債務進行了重組，但國際市場繼續對阿根廷的債務是否可持續表現出懷疑的跡象，因此，國家風險指標仍然很高。不能保證阿根廷的信用評級將保持不變，也不能保證它們不會被下調、暫停或取消。對阿根廷主權債務的任何信用評級下調、暫停或取消都可能對阿根廷經濟、我們進入國際資本市場的能力和我們的業務產生不利影響。因此，阿根廷信用評級變化對我們業務的任何不利影響都可能對我們證券的市場價格和交易產生不利影響。見“項目5.業務和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況”。
阿根廷經濟一直受到並可能受到其他市場經濟發展的不利影響。
阿根廷的金融和證券市場以及阿根廷經濟受到全球或區域金融危機的影響以及世界其他市場的市場狀況的影響。全球經濟不穩定和全球貿易政策的不確定性可能影響阿根廷經濟，危及阿根廷穩定經濟的能力，例如巴西(阿根廷的主要貿易夥伴)和阿根廷其他主要貿易夥伴(如中國或美國)的經濟狀況惡化，美國和其他發達國家加息，美國與幾個外國之間的地緣政治緊張局勢，俄羅斯與烏克蘭或中東等地區衝突，石油輸出國組織(歐佩克)的決定等非歐佩克國家 產油國這些問題包括影響原油價格的石油生產、特殊的政治和社會不和諧、恐怖襲擊、主權債務降級和一種流行病。儘管各國的經濟狀況各不相同，但投資者對發生在一個國家的事件的反應有時會顯示出一種“傳染”效應，即整個地區或一類投資都不受國際投資者的青睞。
7
因此，不能保證阿根廷經濟和證券市場不會受到影響發達經濟體、新興市場或阿根廷任何主要貿易夥伴的事件的不利影響，這些事件可能反過來對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們的美國存託憑證的市場價值產生不利影響。此外，我們的貿易夥伴或貿易競爭對手的貨幣大幅貶值可能會對阿根廷的競爭力產生不利影響，從而對阿根廷的經濟和我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到外匯匯率波動的影響
阿根廷比索在過去幾年的持續貶值對經濟產生了負面影響，也導致了通脹上升，進而對實際工資產生了直接影響。此外，我們的經營業績受到匯率波動的影響，阿根廷比索對美元和其他硬通貨的任何貶值都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。由於我們的收入主要以阿根廷比索計價，因此我們面臨以阿根廷比索計價的貿易應收賬款的阿根廷比索/美元匯率風險。
另一方面，阿根廷比索對美元的大幅升值可能會對阿根廷的經濟競爭力產生不利影響。阿根廷比索的大幅實際升值將對出口產生不利影響，並減少阿根廷的貿易順差或導致貿易逆差，從而可能對國內生產總值(GDP)增長和就業產生負面影響。
由於阿根廷比索的波動性增加，阿根廷政府和BCRA實施了幾項措施和法規來穩定比索的價值。見“項目5.經營和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況”和“項目5.經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源”。
我們無法預測阿根廷比索對美元或其他硬通貨的價值是否會貶值或升值，以及貶值或升值的程度如何，也無法預測我們將能夠以何種方式傳遞產品價格的變化，以及任何此類波動可能如何影響對我們提供的產品的需求，從而影響我們的業務。
我們受到外匯和資本管制的約束。
阿根廷政府和BCRA實施了一些措施，控制和限制公司和個人進入外匯市場購買外匯並將這些貨幣轉移到國外的能力。這些措施包括限制進入阿根廷外匯市場支付股息給非居民這些措施包括：限制在阿根廷境內以現金形式持有的任何外幣，要求出口商在當地外匯市場以阿根廷比索匯回國內並以阿根廷比索結算，限制證券進出阿根廷，規定對債務到期日進行某些強制性再融資，對某些涉及購買外幣的交易徵税等等。
不能保證BCRA或其他政府機構不會增加或放鬆此類控制或限制，對這些規定進行修改，實施與我們以阿根廷比索以外的貨幣支付的債務相關的進一步強制性再融資計劃，建立更嚴格的貨幣兑換限制，或維持當前的外匯制度或為不同類型的交易創造多種匯率，大幅修改我們購買貨幣以支付進口和/或償還以阿根廷比索以外的貨幣計價的未償債務的適用匯率，所有這些都可能影響我們在到期時履行財務義務、籌集資本、為到期債務進行再融資、獲得融資的能力，執行我們的資本支出計劃，和/或破壞我們向外國股東支付股息的能力。因此，這些外匯管制和限制可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。見“項目5.業務和財務回顧及展望--流動性和資本資源”和“項目10.補充資料--交換條例”。
我們當前和/或未來融資安排的利息和匯率的變化可能會導致我們的借款成本大幅上升。
截至2023年12月31日，我們總債務的8%對利率變化敏感。因此，利率的變化可能會導致支付我們的償債義務所需的金額和我們的利息支出發生變化，從而影響我們的財務狀況和經營結果。此外，由於公司可能在到期時對其債務進行再融資，截至該日期的市場利率上升可能導致我們未來的利息支出增加。見經審計的合併財務報表附註4。
根據以美元計價或以美元計價的債務而應支付的利息和本金金額受阿根廷比索/美元匯率變化的影響，這可能導致阿根廷比索就此類債務支付的利息和本金金額大幅增加。如果我們的收入或其他收入不能有效地覆蓋我們貨幣風險敞口的全部或很大一部分，阿根廷比索貶值可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響，見“關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險-我們產品在阿根廷的定價以及國際石油和精煉產品價格的波動可能對我們的經營業績產生不利影響”。
阿根廷税法的變化和/或實施新的出口關税、其他税收和進口法規可能會對我們的業務產生不利影響
我們不能保證阿根廷政府不會在税收問題上採取更多的變化和改革，也不能保證這些改革和未來可能採取的改革不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
從歷史上看，阿根廷政府一直對出口徵收關税，包括碳氫化合物產品的出口。我們不能向您保證將來不會修改税收和進出口法規，也不能保證不會徵收其他新的税收或進出口法規，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。見已審計合併財務報表附註35.e)和附註35.f)。
阿根廷政府在過去幾年中引入了企業所得税税率和股息税率分配的變化。我們不能向您保證，阿根廷政府或其任何政治部門不會在所得税税率上採取額外的變化和改革，也不能保證這些改革和未來可能採取的改革不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。見“第10項.補充資料--徵税”。
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與我們業務相關的風險
我們產品在阿根廷的定價以及國際石油和成品油價格的波動可能會對我們的運營結果產生不利影響
我們在阿根廷的大部分收入來自精煉產品(主要是汽油和柴油)的銷售，其次是天然氣的銷售。
我們的燃料定價政策考慮了多個因素，如國際和當地原油價格、國際成品油價格、加工和分銷成本、生物燃料價格、匯率波動、當地需求和供應、競爭、庫存、當地税收和我們產品的國內利潤率等。儘管我們期望隨着時間的推移使我們的本地價格與國際市場的價格保持一致，並在不考慮短期波動的情況下尋求本地原油和成品油價格之間的合理關係，但我們不能保證我們定價政策中考慮的一些關鍵因素(包括但不限於匯率的突然變化，或國際價格的突然變化，或影響我們調整產品價格能力的潛在法律、監管或其他限制)不會對我們維持這種關係的能力產生不利影響，因為阿根廷比索價值的波動在可預見的未來可能會繼續。雖然國際原油和成品油價格的波動和不確定性可能會持續，因為它們仍然受到世界供應狀況和預期的強烈影響，但需求和地緣政治緊張局勢等因素也可能對我們的出口收入產生不利影響。此外，阿根廷原油總產量大幅增長，使阿根廷再次成為原油淨出口國，這可能導致當地原油和成品油價格更具挑戰性和(或)延遲調整，使之與國際參考價格接軌，特別是在國際價格大大高於各自歷史平均水平的時候。
如果我們精煉產品的價格與成本增長不匹配(包括但不限於當地原油價格)，或者如果阿根廷政府凍結我們燃料的價格，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。見“項目5.經營和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況--碳氫化合物市場”。
關於天然氣市場，我們在阿根廷向某些細分市場銷售天然氣獲得的收入，特別是住宅客户和發電廠，受到政府監管，因此可能會受到政策變化的負面影響。此外，我們可能面臨與阿根廷政府為天然氣行業建立的激勵計劃有關的挑戰，這些計劃受到某些法規和承諾的約束(在投資和生產方面)。法規的變化或我們違反此類激勵計劃下的義務可能會影響我們的預測或盈利能力。見“項目4.公司信息--商業組織--天然氣和電力--天然氣業務--阿根廷天然氣市場”。
我們能夠獲得的碳氫化合物產品價格以及實際生產、加工和發運的數量影響到對新勘探、開發和煉油項目的投資的可行性，從而影響我們為此目的預計的資本支出的時機和金額。我們通過考慮碳氫化合物產品的市場價格等因素來預算資本支出。此外，如果我們的估計原油和天然氣價格下降，或者如果我們的估計儲量大幅下調，我們的運營成本增加，或者反映所用資本的加權平均成本的貼現率上升等因素，我們可能需要減記我們物業的賬面價值。見“項目5.業務和財務審查及展望--關鍵會計政策和估計”。
疾病的爆發可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
大流行、疾病或類似公共衞生威脅的爆發可能會對全球經濟產生重大不利影響，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，就像新冠肺炎大流行。其中一些不利影響可能包括：對金融市場的不利影響；碳氫化合物產品需求減少，從而使我們的收入減少；使我們的石油和天然氣生產業務及煉油業務的活動和投資水平減少；國際原油價格大幅下跌，這是需求急劇下降以及生產商未能有序減少供應的綜合影響；對阿根廷經濟環境的不利影響；以及公司和社會行為的重大變化以及燃料銷售的潛在影響。
我們無法預測或估計大流行將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生的未來負面影響，因為這將取決於我們無法控制的事件，包括大流行的強度和持續時間，以及包括阿根廷政府在內的各國政府為遏制病毒和/或減輕經濟影響而採取的措施。
我們的國內業務受到廣泛和不斷變化的監管
阿根廷的石油和天然氣行業正受到不斷變化的政府法規和控制的制約。因此，我們的業務在很大程度上取決於阿根廷現行的監管和政治條件，我們的運營結果可能會受到阿根廷監管和政治變化的不利影響。我們可能面臨與政府對能源部門的監管和控制有關的風險和挑戰，包括聯邦、省和地方政府頒佈的關於授予勘探許可證和/或開採特許權的法律、法規和規則，出口管制，進口限制(包括與外國支付資金轉移授權有關的限制)，投資要求，税收，可能防止轉嫁增加的成本的價格管制，石油產品的質量要求，勞動力，水力刺激，鑽井活動和其他環境方面，等等。見“項目5.業務和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況”。
阿根廷政府近年來在管理能源部門的法規和政策方面做出了一些改變，以優先考慮穩定價格的國內需求，以維持經濟復甦。《徵收法》宣佈，在碳氫化合物供應以及碳氫化合物的開採、工業化、運輸和銷售方面實現自給自足是國家公共利益，也是阿根廷的優先事項。見“項目4.關於公司的信息--YPF S.A.的歷史和發展”。
我們不能向您保證，適用法律和法規的變化，或此類法律和法規的不利司法或行政解釋，不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。見經審計的合併財務報表附註35。
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利率上升、信貸和資本市場的不確定性和流動性不足，可能會削弱我們獲得信貸和融資或以可接受的條件獲得它們的能力。
我們獲得信貸和資金的能力在很大程度上取決於我們無法控制的資本市場和流動性因素，包括與融資成本相關的因素。我們以可接受的條款進入信貸和資本市場的能力可能會在我們想要或需要進入這些市場的時候受到限制，這可能會對我們的業務、財務狀況和投資活動產生影響。
由於許多因素，包括國際和當地市場條件、阿根廷重新談判或償還債務的能力及其對經濟其餘部分和我們的影響、外匯和資本管制、信用評級機構的行動等因素，我們無法保證我們將能夠按照我們的計劃在到期時償還或再融資我們現有的債務。
此外，主要信貸評級機構會根據多項因素，包括我們的財政狀況、影響石油和天然氣行業的因素，以及整體的宏觀經濟狀況，定期對我們進行評估。我們信用評級的任何下調或宣佈我們的信用評級正在接受審查，以確定可能的降級，都可能增加與我們產生的任何額外債務相關的成本。
我們運營的現金流有很大比例來自政府實體的交易對手
在正常的業務過程中，考慮到我們是阿根廷最大的綜合性石油和天然氣公司，我們的客户和供應商組合包括私營部門和政府實體(包括CAMMESA和SE等)。
如果某些政府對手方不以現金或現金等價物支付應計金額，或通過各自合同或計劃中未規定的替代方案改變既定條件，或只能通過交付金融工具來支付或贖回該等款項或贖回，可能會導致我們的財務狀況、經營業績和現金流受到不利影響(見“主要股東和關聯方交易-關聯方交易”和經審計的綜合財務報表附註36)。如果這些客户無法付款，或無法及時或全額付款，可能會對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。除其他應收賬款外，上述應收賬款還適用於阿根廷政府為促進碳氫化合物生產而制定的獎勵計劃的應收餘額，例如GasAr計劃(見經審計的合併財務報表附註35.d.1)。
我們正在並可能受到進出口限制，這可能導致我們在某些合同中宣佈不可抗力。
經第27007號法律(“阿根廷碳氫化合物法”)修訂的第17319號法律允許碳氫化合物出口，只要這些碳氫化合物不是國內市場所需，並且以合理的價格出售。對於天然氣，第24076號法律和相關法規要求在授予天然氣公司出口許可證時考慮國內市場的需求。儘管截至本年度報告之日，沒有任何天然氣出口限制措施影響到根據計劃GasAr授予的公司出口許可，但在過去，阿根廷政府採取措施，要求我們將部分天然氣生產從出口轉向國內市場，限制我們完全或部分履行合同天然氣出口承諾，導致與我們的出口客户和其他服務提供商發生糾紛，迫使我們根據某些協議宣佈不可抗力。
由於過去的限制，我們無法保證未來是否會採取任何可能對我們出口天然氣、進出口原油和柴油或其他產品的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響的措施。
我們的儲量和產量可能會下降
隨着儲量的枯竭，上游油田的產量通常會下降。若我們未能成功進行勘探及開發活動，或未能透過地質及工程研究確定二次或三次採油，則我們的估計已探明儲量將會隨着儲量的生產而下降，而我們的業務現金流可能會減少，從而對我們的經營業績造成不利影響。
為了用其他類型的儲量取代我們已探明的儲量，我們面臨着某些挑戰。此外，我們預計，非常規發展將要求我們在未來幾年保持高水平的投資，主要是與巴卡穆埃爾塔地層有關的投資。這些投資和發展努力的財務可行性一般將取決於阿根廷目前的經濟和監管條件以及碳氫化合物產品的市場價格。這些重大風險也是石油和天然氣行業固有的。
我們可能無法以具成本效益的新儲量發現、收購和開發來取代我們已探明的儲量，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。見“項目4.公司信息-業務組織-上游-石油和天然氣儲量”。
我們的石油和天然氣儲量是估計的
我們的石油和天然氣探明儲量是使用地質和工程數據來評估的，以合理確定已知儲集層中的原油或天然氣在現有經濟和運營條件下是否可以開採。已探明儲量估計的準確性取決於許多因素、假設和變量，其中一些是我們無法控制的。這些我們無法控制的因素包括當前原油和天然氣價格的變化，這可能會對我們已探明儲量的數量產生影響(因為儲量的估計是在做出估計時根據現有經濟條件計算的)；現行税收規則、其他政府法規和合同條件在估計日期後的變化(這可能使儲量在經濟上不再能夠開採)；以及第三方的某些行為，包括我們有利益的油田的運營商等等。
受我們控制的因素包括但不限於鑽探、測試和生產，其結果可能會影響初步儲量估計，這取決於我們所使用的現有地質、技術和經濟數據的質量及其解釋；儲集層的生產狀況和採收率，這兩者在很大程度上取決於現有技術以及我們實施這些技術和相關技術的能力。專有技術；與我們開展業務的第三方的選擇；以及我們對初始碳氫化合物的估計的準確性，這可能被證明是不正確的或需要進行大量修改。
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過去，國際原油價格波動幅度較大。如果這些價格在未來大幅下降，或者如果國內價格低於國際市場，我們未來對估計探明儲量的計算將基於較低的價格，這可能導致非經濟的從我們已探明的儲量中提取未來的儲量。見“項目4.公司信息-業務組織-上游-石油和天然氣儲量”。
由於上述原因，儲量估計並不準確，可能會進行修訂。我們對已探明儲量估計數量的任何下調都可能導致折舊、損耗和攤銷費用增加，從而對我們的財務業績產生不利影響，從而導致減值審查，從而可能減少發生減值期間的收益和股東權益。
石油和天然氣活動面臨重大的經濟、社會、環境和經營風險。
石油和天然氣勘探和開採活動受制於特定的經濟和行業操作風險，其中一些風險是我們無法控制的，例如設備和運輸風險、自然災害和其他不確定因素，包括與陸上和海上油氣田的物理特徵有關的風險。我們的業務可能會因惡劣天氣條件、機械故障、設備交付短缺或延誤、遵守政府要求、火災、爆炸、井噴、管道故障、地層壓力異常、我們自己或第三方員工的罷工以及環境危害(如漏油、氣體泄漏、破裂或有毒氣體排放)而被縮減、延遲或取消。此外，我們在政治敏感地區開展業務，當地居民的利益可能與我們的生產或發展目標相沖突。如果這些風險成為現實，我們的運營可能會遭受重大的運營損失和中斷，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果發生任何影響附近地區和/或族裔社區的業務事件，我們將需要產生額外的費用和費用，以恢復受影響的地區並賠償我們可能造成的任何損害。這些額外的成本可能會對我們可能決定承擔的項目的盈利能力產生負面影響。
鑽探可能無利可圖，不僅對於乾井，而且對於在考慮鑽探、運營和其他成本後能夠產生足夠的收入但不能產生足夠利潤的油井也是如此。
我們的油氣田設施、煉油廠和物流網絡是我們的主要生產設施和分銷網絡，我們的很大一部分收入依賴於這些設施和分銷網絡。雖然我們以我們認為審慎的條款為我們的物業投保，並已採取和維持安全措施，但我們設施或網絡的任何重大損壞、意外或其他生產停頓均可能對我們的生產能力、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們依賴貨物和服務供應商來運營和執行我們的項目，因此，我們可能會因此類供應商的故障或延誤或由此類供應商提供的產品質量而受到不利影響。在這些情況下，我們最終可能需要推遲我們的項目，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，可能存在因外部因素或進口限制而導致通關過程延誤的風險，這可能會影響對我們的貨物供應，並影響我們的運營和項目。
我們的業務依賴於複雜、長期和資本密集型的項目
我們的項目需要高度的項目管理專業知識才能最大限度地提高效率。我們使用一系列原油產品價格、天然氣價格、成本、税收等假設，並定期審查這些假設。這些假設幫助我們通過穩健的資本分配過程來評估我們的項目。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們的收益、現金流和財務狀況可能會受到重大影響。
可能影響重大項目(包括與我們在巴卡穆埃爾塔油層的非常規儲量有關的項目)的具體因素包括：我們是否有能力：成功地與合資夥伴、政府、供應商、工會、客户或其他人談判；模擬和優化儲油層的性能；開發生產設施和分銷網絡；開發項目產出市場；獲得合資夥伴的項目批准和資金；以合理的成本和條件獲得融資；有足夠的處理和運輸能力，能夠完全撤離我們的石油和天然氣生產增長，特別是我們在巴卡穆埃爾塔油層的非常規項目；獲得和獲得設備和必要的技術、服務和人員；管理運營條件和成本的變化，包括第三方設備或服務的成本；儘可能防止並有效地應對可能延誤項目的不可預見的技術困難初創企業或導致計劃外項目停機。此外，增加非常規石油產量需要調整我們的煉油廠和其他設施，以擴大待加工的輕質原油的比例，以便能夠保持垂直一體化。
我們的大多數非常規開採行動都是通過聯合行動進行的，因此，這種聯合行動的持續對其成功至關重要。如果我們的任何合夥人決定終止與合資企業的關係或出售其在合資企業中的權益，我們可能無法更換該合夥人或獲得必要的融資來購買該合夥人的權益。因此，如果我們不能解決與合作伙伴的分歧或維持我們的聯合業務，可能會對我們開展此類聯合業務的基本業務的能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的生產設施和物流網絡。由於加工和/或運輸石油和天然氣的基礎設施能力不足或能力有限，我們可能面臨與撤離石油和天然氣生產的限制或限制有關的風險。大多數擴容投資將通過我們不受控制的中游附屬公司進行。
除了對個別項目的有效管理外，YPF的成功還有賴於我們成功管理整體投資組合的能力，包括項目類型和地點的多樣化以及剝離資產的策略。我們可能無法按照我們計劃中設想的價格或時間表剝離資產。此外，我們可能在撤資後保留某些債務，並可能對過去的使用或不可預見的債務承擔責任。
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我們可能沒有足夠的保險來覆蓋我們所面臨的所有經營風險
我們的業務面臨廣泛的經濟、運營、監管、法律和網絡安全風險。我們按照行業慣例為石油和天然氣行業的某些固有風險投保，包括財產和設備的損失或損壞、油井事故的控制、生產損失或收入事故、清除碎片、突然和意外的滲漏污染、污染和清理以及第三方責任索賠，包括人身傷害和生命損失，以及其他業務風險。然而，我們的保險承保範圍受到免賠額和限額的限制，在某些情況下，我們的負債可能會大大超過這些限額。此外，我們的某些保險單包含可能使我們在某些事件中的承保範圍有限的免責條款。
此外，我們可能無法按我們認為合理或可接受的費率或條款維持足夠的保險，或無法獲得針對未來出現的某些風險的保險。如果我們遇到我們沒有投保的事故，或者其成本大大超出了我們的承保範圍，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
阿根廷石油和天然氣開採特許權和勘探許可證受一定條件制約，可取消或不續簽
延長我們的開採特許權和/或勘探許可證，除其他外，包括在某些時期作出一定程度的投資和活動承諾。不遵守規定違反阿根廷《碳氫化合物法》規定的義務和標準，或酌情與政府當局達成協議，也可能導致罰款，如果發生重大違規行為，在適用的治療期屆滿後，特許權或許可證將被撤銷。我們不能向您保證不遵守規定由於國內和/或國際石油和天然氣市場在不同時間普遍存在的相關不同條件，某些承諾不會導致徵收罰款或某些特許權或許可證到期。見“項目4.公司--業務組織--上游--阿根廷的勘探許可和開採特許權”和經審計的合併財務報表附註35.a)。
我們不能保證我們的任何特許權和/或許可證將被延長或續簽。特許權或許可證的終止或未能獲得延長，或其撤銷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會招致與環境、健康和安全相關的重大費用和責任。
我們參與的石油和天然氣行業的業務，包括與我們的石油和天然氣業務有關的開採和使用沙子的業務，都受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束。這些法律和法規對我們的運營和我們子公司的運營產生了重大影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果造成重大不利影響。許多與環境、健康和安全問題相關的事件，包括適用法律和法規的變化、此類法律和法規的不利司法或行政解釋、執行政策的變化、新訴訟的發生或未決訴訟的發展以及與這些事項有關的信息的發展，都可能導致新的或增加的負債、資本支出、準備金、損失和其他影響，可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，水是鑽井和水力壓裂過程中必不可少的成分。該公司定期處置石油和天然氣生產作業產生的液體。加強對運營用水的監管或限制，或對通過注水井注入產出水進行更嚴格的審查或限制，也可能導致訴訟增加，這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。見“項目8.財務信息--法律程序”和“項目4.關於公司的信息--可持續性”。
氣候變化和能源轉型可能會影響我們的業務
氣候變化挑戰以及向低碳經濟的過渡將對YPF的業務產生影響，並可能涉及與公共政策、法律法規、市場、對物業、運營和技術的實際影響有關的風險。
越來越多的國家正在實施更強有力的氣候變化承諾以及法規和政策，包括通過新的監管要求來減少温室氣體排放，如碳税、提高能效標準或採用總量管制和交易制度。新的法規或要求可能會直接影響YPF的業務，無論是通過改變税收或其他運營成本，還是間接影響技術、融資渠道或消費者行為。
有關於氣候變化和能源轉換的當地立法，如項目4.關於公司-可持續性-環境事項-環境法規的信息，與實施政策、戰略、行動、計劃和項目以防止、減輕或最大限度地減少與氣候變化相關的損害或影響有關。
如果阿根廷採用額外的要求，這些要求可能會增加我們的生產成本(包括與合規相關的成本，如監測或減少排放)，對我們的競爭力產生不利影響，並將碳氫化合物需求轉向相對低碳的來源，如可再生能源。
2023年，國際可持續發展標準委員會(“ISSB”)發佈了關於可持續發展和氣候變化相關披露的兩項標準。這些標準在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。由於適用的當地和國際監管機構尚未採用這些標準，因此對YPF來説，採用這些標準並不是強制性的。2024年3月，美國證券交易委員會通過了氣候變化相關披露規則。根據這些規則，YPF等大型加速申報機構的首批披露應在與2025財年相關的申報文件中進行，其最終範圍和影響正在評估中。我們報告與氣候變化相關的披露的流程和控制在未來可能會發生變化，包括響應美國證券交易委員會新規則或標準的要求，這可能會導致我們對過去與氣候變化相關的披露進行重大修訂。此外，遵守這些規則或標準，如果今後是強制性的，可能會導致額外的法律、業務和行政遵守成本。
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與氣候變化相關的風險可能會影響我們的運營，原因包括惡劣天氣事件、未來石油和天然氣產品需求和價格的更多不確定性、我們與投資者的聲譽問題導致我們獲得資本的困難、消費者結構的變化、減少對化石燃料的消耗、人才吸引力以及世界經濟中的能源轉型--插入化石燃料的替代產品，以及城市機動性越來越多地使用電力。這些因素可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並可能危及甚至損害我們業務的實施和運營，對我們的運營和財務業績產生不利影響，並限制我們的增長機會。
此外，如果我們自身向脱碳轉型的步伐與社會不同步，能源轉型的速度和程度可能會對公司構成風險。如果我們的速度慢於社會，我們的聲譽可能會受到影響，客户可能會選擇不同的供應商，這將對我們的產品需求產生不利影響，包括我們預計未來開發的非常規種植面積和相關資源的市場價值。如果我們比社會發展得更快，我們就有可能投資於技術、市場或低碳由於需求有限而不成功的產品。我們未能把握生產轉型的時機，以解決與氣候變化相關的問題，可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着與某些法律程序有關的風險，這可能會導致重大的費用和損失
我們是許多勞工、商業、民事、税務、刑事、環境和行政訴訟的當事人，如果這些訴訟單獨或與其他訴訟程序一起解決，可能會導致材料成本、罰款、判決或其他損失，如果解決全部或部分對我們不利。雖然吾等相信吾等已根據外聘法律顧問的意見及建議，並根據適用的會計規則，就該等風險作出適當撥備，但某些或有損失可能會隨着新資料的發展而有所改變，而該等風險所產生的損失，如就訴訟作出全部或部分對吾等不利的決定，可能會大大超過吾等所提供的任何應計項目，因而可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
特別是，我們是Petersen Energía Inversora S.A.U、Petersen Energía S.A.U、Eton Park Capital Management，L.P.、Eton Park Master Fund，Ltd.提起的訴訟程序的當事人。和伊頓公園基金，前YPF S.A.ADR證明ADS的持有人，在紐約南區聯邦地區法院起訴阿根廷共和國和我們，目前正在美國第二巡迴上訴法院待決。如果這些訴訟結果對我們不利，我們可能被要求承擔重大成本和損失，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。此外，這些訴訟的原告最近提交了一項動議，要求出售阿根廷共和國持有的YPF D類股票。我們不是更替動議的一方。更多信息，見“項目8.財務信息--重大變動”。
此外，當我們收購新業務時，我們可能會承擔與未向我們披露的勞工、商業、民事、税務、刑事、環境或行政或有事項有關的責任，在這種情況下，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
關於更多信息，見“項目8.財務信息--法律程序”。
我們可能會遭到有組織的勞工行動
我們的業務在過去曾受到有組織的工作中斷和停工的影響，我們不能向您保證，我們未來不會遇到這種情況，這可能會對我們的業務和我們的業務結果產生不利影響，特別是在投資活動減少的情況下。勞工需求在阿根廷的能源部門很常見，加入工會的工人過去曾封鎖我們的通道並損壞我們的財產，因此我們無法保證未來不會再發生這種情況。
我們的業績在很大程度上取決於招聘和留住關鍵人員
我們目前和未來的業績、我們戰略的成功實施和我們業務的運營有賴於我們的高級管理層和我們高技能的工程師團隊和其他員工的貢獻。我們能否繼續依賴這些關鍵人員，取決於我們能否成功地吸引、培訓、激勵和留住具有必要技能和經驗的關鍵管理人員以及商業和技術人員。不能保證我們會成功地吸引和留住關鍵人員，如高級管理人員、高技能的工程師團隊和其他員工，如果是這樣的話，我們就會及時做到這一點。未能留住關鍵人員或無法招聘合適的替代者或額外員工，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能遭受信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞
隨着對數字技術的依賴不斷擴大，包括蓄意攻擊或無意事件在內的網絡安全事件在全球範圍內不斷增加。我們依靠數字技術來估計石油和天然氣儲量，分析地震和鑽井信息，處理和存儲財務和運營數據，以及支持我們與第三方業務合作伙伴的內部通信和互動。網絡攻擊可能危及我們的數字系統、信息系統和相關基礎設施，或我們業務合作伙伴的數字系統、信息系統和相關基礎設施，並導致我們業務運營的額外成本和中斷或我們的數據丟失，並以各種方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響，包括但不限於：未經授權訪問可能影響我們爭奪石油和天然氣資源的能力的戰略和敏感信息；數據損壞或與生產相關的基礎設施的運營中斷，可能導致生產損失或意外排放；我們的運營、通信或交易處理中斷或敏感信息、設施、基礎設施和系統的丟失或損壞；對服務提供商的網絡攻擊可能導致供應鏈中斷，這可能會推遲或停止我們的主要業務項目；以及對我們的會計系統、與客户的業務應用程序或應付賬款和應收賬款系統的攻擊，如果員工和第三方的敏感個人信息被獲取，我們可能會對他們承擔責任。
儘管我們已經並將繼續採取我們認為適當的措施，以確保我們的數字技術和操作系統正常運行，並確保我們的客户、供應商和員工的信息得到保護，但我們不能保證我們不會受到任何網絡攻擊或系統故障，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，在2023年期間，我們記錄的未遂攻擊事件有所增加，並且與該行業的其他公司一樣，受到惡意軟件感染，這並未對我們的運營造成實質性的負面影響。此外，某些網絡安全事件，如監控，可能會在較長時間內保持不被檢測到。
此外，除其他外，由於這些威脅的演變性質，不能充分計算或減輕這些問題的風險和風險。
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我們的衍生品風險管理活動可能導致財務損失。
我們可能會加入衍生金融工具，如美國外匯對衝和大宗商品對衝(石油和穀物)等，以緩解某些資產的市場風險。雖然我們只會進行非投機性交易，但我們可能會面對衍生工具合約相關資產價格的不利波動，這些合約可能未能就風險的性質提供完美的對衝，或我們的交易對手可能未能履行其義務，從而導致財務損失，並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們的實際產量可能與我們的預測大不相同。
我們不時提供對未來石油和天然氣產量的預期數量以及其他財務和經營業績的預測。這些預測是基於一些估計和假設，包括本節總結的與我們的石油和天然氣業務相關的任何風險都不會發生。具體地説，產量預測是基於對現有油井產量的預期、未來鑽探活動的水平和結果、處理和運輸基礎設施的可用性、天然氣需求水平、以及沒有設施或設備故障、不利天氣影響、發生大流行疾病或大宗商品價格下跌或成本大幅上升等假設，這可能使某些鑽探活動或生產不經濟。如果這些估計中的任何一項被證明是不準確的，或者如果我們的發展計劃發生變化，實際產量或其他預測的財務或運營指標可能會受到實質性的不利影響。
我們對在我們不經營的物業上進行的日常活動的控制有限
我們擁有權益的一些物業由其他公司運營，涉及第三方工作權益所有者。因此，我們對這些公司和第三方的日常運營的控制有限，包括他們對環境、安全和其他法規的遵守，這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們的聲譽產生重大不利影響。
我們可能會受到違反反腐敗、反賄賂、反洗錢和其他國家和國際法規的影響
儘管我們已經制定了全面的合規計劃，並制定了旨在確保遵守反欺詐、反賄賂和反腐敗法律和制裁法規的內部政策和程序，但考慮到我們的業務規模和生產鏈的複雜性，不能保證我們的內部政策和程序將足以防止或檢測員工、董事、高級管理人員、合作伙伴、代理和供應商的不當做法、欺詐或違反此類法律和法規的行為。不遵守此類法律法規可能會對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們可能會因涉嫌違反這些法律而受到當局的執法行動、調查和訴訟，這可能會導致懲罰、罰款、制裁或其他形式的責任，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見“項目9.要約和上市--反洗錢和反恐融資條例”和“項目9.要約和上市--關於公司刑事責任的第27401號法律”。
如果我們未能遵守我們的信貸協議和契約中規定的契約，或在控制權發生變化時，我們可能被要求提前償還債務。
根據我們的信貸協議和契約的條款，如果我們沒有遵守其中規定的契約，或者如果我們沒有在指定的時間內糾正任何違反契約的行為，我們可能會違約，這反過來又會限制我們的借款能力。在我們的擔保票據2026年和2031年到期的情況下，在某些條件下，持有人可以選擇加快付款，如果是這樣的話，我們可能會失去獲得這些債務的抵押品的機會。特別是，這些擔保票據擁有與YPF的一些出口相關的抵押品。因此，將來對我們進行這類出口交易的能力的任何限制，都可能導致違反擔保票據下的公約。如果我們拖欠任何債務或發生其他違約事件，我們預計將積極尋求這些協議的相應交易對手的正式豁免，以避免加速根據這些協議所欠的任何金額或任何其他不利影響。然而，如果不能根據我們的信貸協議和契約的條款及時獲得相應的豁免，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。例如，某些債權人可能宣佈欠他們的款項的本金和應計利息是到期的和立即應付的，從而導致由於交叉違約條款而加速了其他未償債務。見“項目5.經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--負債契約”和“項目5.經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--貸款”。
此外，一旦發生控制權變更(根據我們的金融債務工具的定義)，我們可能被要求以本金的101%的價格(加上應計和未付利息)購買某些未償還債券，而我們的某些其他金融債務可能會受到此類控制權變更引發的強制性提前償還的約束，但受某些條件的限制。如果阿根廷共和國處置或停止控制我們大部分有表決權的股份，包括阿根廷判定債權人採取行動奪取阿根廷資產控制權的結果，我們可能會受到我們金融債務的這些控制權變更條款的約束。例如，在針對阿根廷共和國的訴訟中，原告最近提出了一項動議，要求出售阿根廷共和國持有的YPF D類股票。更多信息，見“項目8.財務信息--重大變動”。
我們用於任何此類債券回購和強制性預付款的資金來源將是可用的現金或其他來源，包括借款、出售資產或出售股權。我們的現金來源可能不足以讓我們在控制權變更時立即回購或提前償還債務，這反過來可能導致根據管理我們所有債務的協議發生違約，並將對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。
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與我們的D類股票和美國存託憑證相關的風險
我們股票和美國存託憑證的市場價格可能會有很大的波動。
我們普通股和美國存託憑證的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，其中包括：我們實際或預測的財務和經營業績、對阿根廷政府作為我們控股股東對我們業務和運營的影響的猜測、當地和國際市場的行為、國際和/或當地原油價格的變化、流行病、投資者對與阿根廷有關的投資的看法以及影響我們行業或YPF S.A.的政治和監管事態發展。上述因素已導致並可能導致我們的股票和美國存託憑證的市場價格大幅波動。此外，任何現在或未來的相關股東或美國存托股份持有人出售大量D類股票或美國存託憑證可能會降低我們D類股票和美國存託憑證的交易價。鑑於有針對阿根廷的未決判決，判決債權人也可能尋求獲得對阿根廷的某些資產的控制權，可能包括阿根廷在本公司的股份。例如，在針對阿根廷共和國的訴訟中，原告最近提出了一項動議，要求出售阿根廷共和國持有的YPF D類股票。更多信息，見“項目8.財務信息--重大變動”。我們不能向您保證，可能影響我們普通股和美國存託憑證市場價格的因素不會對我們證券的交易價值產生重大不利影響。見“第9項.要約和清單”。
此外，如果我們的美國存託憑證的投標價格低於要求的最低價格30天如果我們的股票平均價格為每股1.00美元，我們可能會收到紐約證券交易所(“NYSE”)關於我們未能遵守這一要求的欠缺通知。在我們無法及時解決此類上市不足的情況下，我們的美國存託憑證可能會從紐約證券交易所退市，這將對我們美國存託憑證的流動性造成不利影響，並可能導致它們的出價更低。此外，如果紐約證券交易所批准我們的ADS退市，Bolsas y Mercados阿根廷公司(“BYMA”)可能會要求我們在該股票市場上市的股票退市。
某些戰略交易需要阿根廷政府(我們A類股票的唯一持有人)的批准，或者可能需要對我們所有流通股或可轉換為股票的證券提出現金收購要約
根據我們的附例、我們A類股票的唯一持有人阿根廷政府需要批准才能進行某些戰略交易，包括：(I)合併；(Ii)第三方收購代表YPF S.A.S資本50%以上的股份；(Iii)將根據阿根廷碳氫化合物法、其適用法規或私有化法授予YPF S.A.的所有勘探和開採權轉讓給第三方，如果轉讓將導致YPF S.A.S的勘探和開採活動完全停止；(Iv)自願解散YPF S.A.；。(V)將YPF S.A.的法定或財政本籍轉移至阿根廷以外的國家；及。(Vi)收購導致買方持有本公司15%或以上股本，或20%或以上已發行D類股份的收購。根據我們的説法附例、上文(Iii)項和(V)項所述的交易也需事先獲得阿根廷國會的批准。見“項目4.關於公司的信息--YPF S.A.的歷史和發展”和“第10項.補充資料--與股份收購有關的若干規定”。
阿根廷政府實施的資本管制可能會削弱你獲得美國存託憑證相關D類股票的股息和分配以及出售D類股票的收益的能力
出於公共緊急狀態的原因，阿根廷政府有權建立決定阿根廷比索與外幣之間匯率的制度，並實施匯率監管。根據目前BCRA的規定，將資金轉移到國外支付股息非居民股東目前需要BCRA的批准，除非根據BCRA發佈的規定滿足某些條件。可能會對資本進出阿根廷施加進一步的限制，並損害或阻止股息、分配或任何出售D類股票的收益(視情況而定)從阿根廷比索兑換成美元，以及美元滙往國外。見“補充資料--交易所條例--關於進入外匯市場的具體規定--利潤和股息支付”。
根據我們與美國存託憑證託管人達成的存託協議條款，如果我們能夠在合理的基礎上按照上述規定將我們以阿根廷比索支付的美國存託憑證相關股票的任何現金股息或其他現金分配轉換為美元，並且能夠將美元轉移到美國，則該存託憑證將把我們支付的任何現金股息或其他現金分配轉換為美元。如果由於任何原因，包括本文所述類型的法規(或未來可能頒佈的法規和限制)不可能進行這種轉換，或者如果這種轉換所需的任何政府或機構的批准或許可沒有由託管機構提交或尋求，或者沒有在託管機構確定的合理期限內獲得，則存款協議允許託管機構僅向有可能這樣做的美國存託憑證持有人分配阿根廷比索現金股息或現金分配，或酌情持有此類阿根廷比索未投資的現金股息或現金分配。如果匯率在存款人無法兑換阿根廷比索的時間內大幅波動，你可能會損失部分或全部股息分配價值。見“項目10.補充資料--分紅”。
我們可能無法支付、維持或增加股息
我們支付、維持或增加股息的能力基於許多因素，包括我們當前和累積的淨收入、我們的投資計劃要求的資本支出、未來的償債能力、關於我們的財務債務協議的限制性契約、營運資金需求、法律、監管、税收和/或合同限制以及一般經濟和金融條件。這些因素中的任何一個的變化都可能影響我們支付、維持或增加股息的能力，而且每年支付的股息金額可能會有所不同。見“項目10.補充資料--分紅”。
我們在不止一個市場進行交易，這可能會導致價格波動；此外，投資者可能無法輕鬆地轉讓證券以利用這些市場之間的交易定價機會。
美國及阿根廷的美國存託憑證及D類股的交易分別使用不同的貨幣(紐約證券交易所的美元及布宜諾斯艾利斯證券交易所的阿根廷比索(下稱“S”))，並於不同時間進行(因美國及阿根廷不同的交易平臺、不同時區、不同的交易日及不同的公眾假期所致)，導致這兩個市場的美國存託憑證及D類股的交易價格存在潛在差異。S標準普爾交易所D類股價格的任何下跌都可能導致紐約證交所美國存託憑證價格的下跌。投資者可以尋求賣出或買入D類股票或美國存託憑證，以利用市場之間的價差，這種做法被稱為“套利”。任何套利活動都可能導致美國存託憑證或D類股的交易價格出現意外波動。此外，美國存託憑證的持有人在沒有與託管銀行實施必要程序的情況下，將無法立即交出其美國存託憑證並撤回相關的D類股票進行交易。這可能會導致美國存託憑證持有人的時間延誤和額外費用。
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根據阿根廷法律，股東權利可能與其他司法管轄區不同。
我們的公司事務由我們的附例和阿根廷一般公司法第19550號(“阿根廷一般公司法”)，這與我們在美國或阿根廷以外的其他司法管轄區註冊時適用的法律原則不同。此外，管理阿根廷證券市場的規則不同，在阿根廷的執行情況可能與在其他司法管轄區不同。
您可能無法對您的美國存託憑證相關的D類股票行使優先購買權、增值權或其他權利
美國存託憑證持有人可能無法行使與美國存託憑證相關股份的優先認購權或增值權，除非美國1933年證券法(“證券法”)下的登記聲明對該等權利有效，或可豁免遵守證券法的登記要求。我們沒有義務就與這些優先購買權相關的股份提交註冊聲明，並且我們不能向您保證我們將提交任何此類註冊聲明。除非我們提交登記聲明或獲得登記豁免，否則持有人只能從保管人出售其優先購買權中獲得淨收益，或者，如果無法出售優先購買權，則這些優先購買權可能失效。因此，D類股票或美國存託憑證的美國持有者在未來增資時可能會稀釋他們在我們公司的權益。
此外，根據《阿根廷公司法》，擁有阿根廷公司股份的外國公司必須在國家公司登記處(由司法部管轄)登記，才能行使某些股東權利，包括投票權。如果發生了一個非阿根廷人如果公司直接擁有我們的D類股票(而不是以美國存託憑證的形式)，並且它沒有在國家公司註冊處註冊，那麼它作為我們D類股票持有人的權利的行使能力可能會受到限制。根據第26831號法律(“資本市場法”)和CNV大會決議第2789/2019號，作為YPF S.A.等上市公司股東的外國公司實際上可以通過正式授權的代理人蔘加股東大會並在股東大會上投票。見“項目10.補充資料--優先購買權和增值權”。
您可能無法在我們的股東大會上行使與您的美國存託憑證相關的D類股票的投票權
就美國存託憑證相關股份而言，吾等在任何情況下均會視該託管銀行為股東。代表託管人所持股份的美國存託憑證持有人將不擁有直接股東權利，僅可根據與美國存託憑證有關的存款協議，就美國存託憑證所代表的D類股份行使投票權。雖然我們的直接股東將能夠通過親自或委託代表出席會議來行使投票權，但美國存託憑證持有人只能通過在會議之前及時撤回其美國存託憑證相關股份或指示託管銀行(在收到託管銀行的會議通知後)如何投票其美國存託憑證所代表的D類股票來行使其投票權。由於這些程序步驟涉及託管機構，ADR持有人行使投票權的過程可能比D類股票持有人需要更長的時間。如果沒有收到此類指示，託管銀行應按照YPF S.A.‘S董事會向所有股份持有人提出的建議，對ADS代表的D類股票進行投票，除非阿根廷法律的任何適用條款禁止託管銀行這樣做。
阿根廷境外的股東和美國存托股份持有者可能因持有我們的D類股票或美國存託憑證而面臨貨幣匯率波動帶來的額外投資風險
我們是根據阿根廷法律組織的，我們D類股票的未來股息將以阿根廷法定貨幣阿根廷比索確定。阿根廷比索對包括美元在內的許多主要世界貨幣的匯率在歷史上和最近都出現了大幅波動。阿根廷比索貶值可能會對我們D類股票支付的任何股息的美元或其他貨幣等值產生不利影響，並可能導致我們D類股票和美國存託憑證以美元衡量的價值下降。
在美國境內對我們或我們的董事、高級人員和控制人承擔民事責任的法律程序文件可能很難送達，而在阿根廷執行任何由此產生的外國判決將以遵守阿根廷程序法的要求為條件。
我們是根據阿根廷法律組織的，我們的主要營業地點(“Domicilio Social”)位於阿根廷的布宜諾斯艾利斯市。我們的董事、高級管理人員和控制人居住在美國以外。此外，我們很大一部分資產及其資產位於美國以外。因此，我們的證券持有人可能難以在美國境內向此等人士送達法律程序文件，或執行鍼對我們或他們的判決，包括根據美國聯邦證券法提起的任何基於民事責任的訴訟。根據阿根廷法律，如果遵守《聯邦民商事訴訟法》第517至519條的要求，包括判決不違反阿根廷法院認定的阿根廷法律公共政策原則的要求，以及阿根廷法院不會下令扣押任何位於阿根廷並被該法院認定為提供公共服務必不可少的財產，外國判決的執行將得到承認。
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| 項目 4. | 關於公司的信息 |
YPF S.A.的歷史與發展
YPF S.A.是一家根據阿根廷法律註冊成立的公司(“Sociedad anónima”)。我們的地址是阿根廷布宜諾斯艾利斯自治市C1106BKK Macacha Güemes 515，我們的電話號碼是(54-11)5441-0000。我們的法定名稱是YPF Sociedad Anónima，我們以“YPF”的商業名稱開展業務。YPF S.A.根據阿根廷法律運營，附例在布宜諾斯艾利斯自治市公共商業登記處註冊。它的有效期為100年，自1993年6月15日起生效，其公司成立備忘錄的終止日期為2093年6月15日。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。YPF S.A.以電子方式提交的所有美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲(委員會文件編號1-12102).YPF S.A.S的網站是www.ypf.com。YPF S.A.S網站上包含或可以通過該網站獲取的信息不是本年報的一部分，也不納入本年報。
我們是阿根廷領先的能源公司，運營着一個全面整合的石油和天然氣產業鏈，在國內上下游以及天然氣和電力領域擁有領先的市場地位。見“-企業組織”。
我們有一個100年歷史。從20世紀20年代到1990年，阿根廷石油和天然氣行業的上下游部門實際上都是阿根廷政府的壟斷企業。在這個時期，我們和我們的前輩都是國家所有，控制着石油和天然氣的勘探和生產，以及原油的精煉和成品油的銷售。1989年8月，阿根廷頒佈了旨在放鬆經濟管制和包括我們在內的阿根廷國有企業私有化的法律。這些法律頒佈後，頒佈了一系列總統令，其中要求我們出售在某些主要生產區的開採特許權的多數權益，並進行內部管理和業務重組計劃。
1992年11月，阿根廷國會頒佈了第24145號法律(“私有化法”)，確立了我們私有化的程序。根據私有化法，1993年7月，我們完成了在全球範圍內發行1.6億股D類股票，約佔我們已發行股本的45%，這些股票以前由阿根廷政府擁有。在完成發行的同時，阿根廷政府向阿根廷各省轉讓了約4,000萬股B類股，約佔我們已發行股本的11%，並向養老金債券和某些其他債權的持有人提出要約，以交換此類債券和其他債權，以換取約4,610萬股B類股，約佔我們已發行股本的13%。由於這次發行和其他交易，到1993年底，阿根廷政府在我們股本中的所有權權益從100%減少到大約20%。
1999年1月，Repsol YPF收購了52，914，700股A類股票（佔我們股份的14.99%），並轉換為D類股票。此外，1999年4月30日，Repsol YPF宣佈收購所有已發行的A、B、C和D類股票（“要約”）。根據要約，Repsol YPF於1999年6月額外收購了我們82.47%的流通股本。Repsol YPF於1999年和2000年從少數股東和其他交易中收購了我們的額外股份。
從2000年到2008年，雷普索爾YPF擁有我們大約99%的股本，當時Petersen Energía Inversora，S.A.U和Petersen Energía，S.A.U(“Petersen”)收購了美國存託憑證，證明美國存託憑證佔我們股本的15.46%。2011年5月3日，彼得森行使了從雷普索爾YPF收購美國存託憑證的選擇權，證明美國存託憑證佔我們股本的10.0%，並於2011年5月4日，雷普索爾YPF承認並接受了這一行使。
2012年5月3日，阿根廷國會通過了2012年5月4日頒佈的第26741號法律(“徵用法”)。2012年5月7日，《徵收法》在《政府公報》上公佈，宣佈符合國家公共利益，是阿根廷在碳氫化合物供應以及碳氫化合物的開採、工業化、運輸和銷售方面實現自給自足的優先事項。
《徵用法》第3條規定，阿根廷碳氫化合物政策的原則如下：
| (i) | 促進利用碳氫化合物及其衍生物促進發展，並將其作為提高阿根廷各經濟部門以及各省和地區的競爭力的機制。 |
| (Ii) | 將油氣資源轉化為已探明儲量及其開採和恢復儲量。 |
| (Iii) | 將國內和國際的公共和私人資本納入致力於常規和非常規碳氫化合物勘探和開採的戰略聯盟。 |
| (Iv) | 最大限度地利用投資和資源實現碳氫化合物的自給自足。 |
| (v) | 採用有助於改善阿根廷油氣勘探和開採活動並推動這方面技術發展的新技術和管理類別。 |
| (Vi) | 促進高附加值碳氫化合物產業化和銷售。 |
| (Vii) | 在碳氫化合物衍生產品的價格、質量和可獲得性方面保護消費者的利益。 |
| (Viii) | 出口超出當地需求的碳氫化合物，以改善貿易平衡，確保資源的合理開採及其開採的可持續性，供子孫後代使用。 |
根據《徵收法》第2條，阿根廷行政部門將負責制定這一政策，並應在阿根廷各省以及國內和國際公共和私人資本的參與下，採取必要措施來實現《徵收法》的目的。
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沒收雷普索爾YPF持有的股份
為確保其目標的實現，《徵用法》規定沒收YPF S.A.股本的51%，即由Repsol YPF及其受控或控股實體直接或間接擁有的相同股份的D類股份。根據《徵收法》，被徵用的股份將被分配如下：51%歸阿根廷共和國所有，49%歸組成國家碳氫化合物生產國組織的阿根廷各省所有。
此外，徵用法規定沒收Repsol YPF GAS S.A.(“Repsol YPF Gas”)51%的股本，即由Repsol Butano S.A.及其控制或控股實體直接或間接擁有的該公司60%的A類股份。
截至本年度報告之日，阿根廷行政部門與組成國家碳氫化合物生產國組織的阿根廷各省之間應沒收的股份的轉讓仍懸而未決。根據《徵用法》第8條，在接受轉讓的各省之間的份額分配必須以公平的方式進行，同時考慮到各自的碳氫化合物生產水平和已探明儲量。
為確保實現其目標，《徵收法》規定，阿根廷行政部門應自行或通過指定的公共實體行使與被徵用股份相關的所有政治權利，直至完成向組成全國碳氫化合物生產國組織的阿根廷各省移交政治和經濟權利為止。此外，根據《徵用法》第9條，被徵用股份分配到的阿根廷各省必須與聯邦政府簽訂股東協議，規定統一行使其作為股東的權利。
未經阿根廷國會投票表決，禁止未來轉讓任何應被沒收的股份三分之二它的成員。
根據《徵用法》第9條，代表被徵用股份的YPF S.A.董事的任命應按比例考慮阿根廷共和國和阿根廷省的持股情況，一名董事應代表YPF S.A.的員工。
根據《徵收法》第16條，聯邦政府和各省必須根據以下原則行使其權利：(A)YPF S.A.對實現《徵收法》所列目標的戰略貢獻；(B)YPF S.A.根據行業最佳實踐和公司治理的管理，保護股東利益併為他們創造價值；以及(C)YPF S.A.的專業管理。
根據《徵收法》第17條，YPF S.A.將訴諸內部和外部資金來源、戰略聯盟、合資企業、臨時商業夥伴關係和合作夥伴關係，無論是國內還是國外的公共、私人或混合公司。
你可以在《關於表格的報告》中找到《徵用法》的英譯本6-KYPF S.A.於2012年5月9日向美國證券交易委員會提供。
此外，於二零一四年二月二十五日，阿根廷共和國與雷普索爾就根據《雷普索爾協議》徵收YPF S.A.‘S’D類D股200,589,525股的補償達成協議(“雷普索爾協議”)，雷普索爾接受阿根廷共和國50億美元的主權債券，並撤回其提出的司法及仲裁索償，包括對YPF S.A.的索償，並放棄額外索償。YPF S.A.和Repsol還於2014年2月27日簽署了一項單獨的協議(“Repsol安排”)，根據該協議，YPF S.A.和Repsol各自撤回所有現有和未來的行動和/或基於根據徵用法沒收Repsol擁有的YPF S.A.股份而在執行Repsol安排之日之前發生的原因的索賠，但須受某些排除條件的限制。包括YPF S.A.的介入和暫時佔用YPF S.A.的S 51%的股本。Repsol和YPF S.A.同意撤回與第三方和/或他們追索的對等訴訟和索賠，並給予一系列相互賠償，當時這些賠償須受某些條件的限制。雷普索爾的安排在雷普索爾通知YPF S.A.雷普索爾協議已生效的第二天生效。
雷普索爾協議於2014年3月28日在雷普索爾股東大會上獲得批准，並由阿根廷國會根據第26932號法律批准，該法律由第26932號法令頒佈。2014年5月8日，YPF S.A.接到《雷普索爾協議》生效的通知，因此阿根廷共和國最終成為YPF S.A.和YPF GAS S.A.(前身為Repsol YPF GAS)各自51%股本的所有者。
有關本公司目前主要股東的詳情，請參閲“項目7.大股東及關聯方交易”。
YPF S.A.的法律性質
根據《徵收法》，YPF S.A.是並將繼續按照阿根廷公司法第二章第五節及其相應法規作為上市公司運營，不受也不會受任何適用於聯邦政府或省級政府擁有的公司或實體的管理或控制的法律或法規的約束。
請參閲“第7項。大股東及關聯交易”，第3項。關鍵信息-風險因素-與阿根廷相關的風險-阿根廷共和國擁有YPF SA 51%的股份”和“第3項。關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險-我們面臨與某些法律訴訟相關的風險，這可能會導致重大成本和損失”。
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概述
根據2023年6月出版的《能源研究所世界能源統計評論》2023年版，阿根廷是中南美洲最大的天然氣生產國和第四大原油和凝析油生產國。
YPF主要在阿根廷經營(見“關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”)，我們的收入主要來自在阿根廷國內市場銷售燃料(汽油和柴油)和天然氣，這兩項收入加起來佔2023年總收入的69.3%。此外，2023年，我們的主要支出涉及常規油田的投資和運營成本，旨在彌補或減少其自然衰退，非常規油田的投資和運營成本旨在增加產量和儲量，以及維護和/或投資於我們的下游業務，以及與我們的運營相關的特許權使用費和税收以及支付與我們的金融債務相關的利息。
業務戰略
在過去的幾年裏，我們的戰略已經演變為優先考慮我們龐大的非傳統碳氫化合物資源的貨幣化。在過去的10年裏，我們與我們的國際和當地合作伙伴一起，在Vaca Muerta的組建上投入了大量資金，積累了經驗，融入了技術，並調整了流程，以在全球範圍內具有競爭力。
在資本和運營支出都達到了具有競爭力的效率水平後，我們現在有機會加快頁巖資源的開發。在當前世界需要負擔得起、可靠和可持續的能源的地緣政治背景下，這一點變得更加重要，增加了成為原油淨出口國的吸引力，並在中期內利用機會成為相關的液化天然氣出口國。
因此，鑑於巴卡穆埃爾塔地層的可開採資源水平，我們將繼續將我們的努力集中在我們最賺錢的業務上。此外，我們預計將按照資本配置原則積極管理我們的投資組合，從其他利潤較低的業務中重新配置資源。從這個意義上説，我們的目標是大幅減少對常規成熟油田的敞口。
在加快頁巖資源增長潛力的同時，我們仍然專注於在我們的人民和我們工作的社區的健康和安全方面保持高標準，減少我們的碳足跡，並繼續專注於確保我們所有業務的進一步效率，包括原油和天然氣的提煉/加工以及碳氫化合物和衍生產品的分銷和營銷，這使我們成為阿根廷領先的綜合能源公司。
我們打算加強我們的競爭力，及時適應全球能源領域正在發生的趨勢，這些趨勢將在今後幾十年產生決定性影響，例如脱碳和電氣化，以及那些旨在提高碳氫化合物生產和加工效率的趨勢。
我們的戰略支柱是：
| ● | 資本分配的紀律，重點是開發我們具有競爭優勢的非傳統碳氫化合物種植面積，以可持續的方式創造價值。 |
| ● | 開發基礎設施項目，使巴卡穆埃爾塔油層未來的石油產量能夠增長。 |
| ● | 使傳統資產組合合理化，優先考慮盈利能力。 |
| ● | 通過勘探擴大我們的資源基礎，尋求投資於高影響力的項目，如近海勘探項目，為我們的利益相關者創造價值，同時促進阿根廷的經濟發展。 |
| ● | 提高我們所有業務部門的成本和流程效率，特別是在Vaca Muerta公司，目的是確保即使在低價情況下也能保持彈性。在這方面，油井建設效率的持續提高是我們非常規資產發展的根本因素。 |
| ● | 調整煉油廠，以促進更多的頁巖加工和預期的燃料質量演變，以滿足我們客户的需求。 |
| ● | 通過滿足當地需求開發和貨幣化我們的天然氣組合，以及通過利用現有管道的閒置產能向鄰國出口獲得潛在的增長機會。此外，我們的Vaca Muerta特許權中可獲得的頁巖氣可採資源和已經證明的效率為擴大面向全球液化天然氣市場的活動提供了獨特的機會。 |
| ● | 作為我們對可持續發展承諾的一部分，我們通過參與YPF Energía Eléctrica S.A.(“YPF EE”)，減少公司的特定二氧化碳排放量，並發展可再生能源。 |
2023年，我們繼續把重點放在落實企業可持續發展政策和對氣候變化相關行動的承諾上。
與我們戰略相關的投資計劃要求我們的收益進行再投資、我們與戰略合作伙伴的聯繫以及我們認為對行業公司來説謹慎的水平上使用債務融資。這些投資和碳氫化合物回收工作的財務可行性將取決於YPF無法控制或影響的許多因素，例如阿根廷當前的經濟和監管狀況、以有競爭力的成本獲得令人滿意的金額融資的能力等。請參閲“第3項。關鍵信息-風險因素-與阿根廷有關的風險”，第3項。關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險”和”第5項。運營和財務審查以及前景-影響我們運營的因素”。此外，我們繼續積極管理我們的投資組合，優先考慮撤資成熟的傳統資產，幷包括評估新的合資企業以開發我們的非常規種植面積。
19
企業組織
有關我們的組織結構，包括我們的主要子公司的圖表，請參閲經審計的合併財務報表附註1。
我們的業務、物業和客户主要位於阿根廷。然而，我們也在玻利維亞的勘探領域持有參與權益，並在智利銷售噴氣燃料、天然氣、潤滑油和衍生品，在巴西銷售潤滑油和衍生品。截至2023年12月31日，我們按照以下組織開展業務：
| (i) | 上游業務細分市場 |
上游業務部門從事與用於鑽井的原油、天然氣和壓裂砂的勘探、開採和生產有關的所有活動。
其收入主要來自：(I)向下遊業務部門出售所生產的原油；及(Ii)向天然氣及電力業務部門銷售所生產的天然氣及出售廠房內保留的天然氣。
此分部產生與上述活動有關的所有成本。
2023年1月1日，與鑽井用壓裂砂勘探、開採和生產相關的某些資產被分配到上游業務部門，這些資產以前包括在中央管理局等部門。
| (Ii) | 下游業務細分市場 |
下游業務部門從事的活動涉及：(1)原油精煉和石化生產；(2)與向煉油廠運輸原油以及將在不同銷售渠道銷售的精煉和石化產品的運輸和分銷有關的物流；(3)從這些過程中獲得的原油和精煉和石化產品的商業化；以及(4)農業企業和穀物及其產品的專業商業化。副產品。
該公司的收入主要來自銷售原油、精煉和石化產品、農業綜合企業的特產和穀物以及它們的副產品。這些業務通過B2C(零售)、B2B(工業、運輸、航空、農業、潤滑油和特種產品)、液化石油氣、化學品、國際貿易和運輸以及向公司銷售等業務進行。
這部分產生與上述活動有關的所有成本，包括從上游業務部分和第三方購買原油，以及從天然氣和電力業務部分購買汽油、丙烷、丁烷和天然氣，供煉油廠和石化工業綜合體消費。
| (Iii) | 燃氣和電力業務板塊 |
天然氣和電力業務部門從事的活動涉及：(I)向第三方和下游業務部門運輸天然氣及其商業化；(Ii)通過租用再氣化容器，對埃斯科瓦爾和Bahía Blanca的液化天然氣再氣化終端進行商業和技術運營；(Iii)運輸、調節和加工工廠中保留的天然氣，用於分離和分餾汽油、丙烷和丁烷；(Iv)通過我們的子公司Metrogas S.A.(“Metrogas”)分銷天然氣；以及(V)儲存生產的天然氣。此外，通過我們對聯營公司和合資企業的投資，它還從事與以下相關的活動：(I)分離天然氣液化及其分級、儲存和運輸，以生產乙烷、丙烷、丁烷和汽油；(Ii)傳統火力發電和可再生能源的發電；以及(Iii)化肥的生產、儲存、分銷和銷售。
其收入主要來自作為生產商的天然氣向第三方和下游業務部門商業化、通過我們的子公司Metrogas分銷天然氣、向下遊業務部門銷售汽油、丙烷和丁烷以及提供液化天然氣再氣化服務。
這部分產生與上述活動相關的所有成本，包括從上游業務部分購買天然氣和保留在工廠中的天然氣。
2023年1月1日，與通過Profertil S.A.(“Profertil”)合資企業生產、儲存、分銷和銷售化肥有關的某些資產，以前包括在下游業務部門，被分配到天然氣和電力業務部門。
| (Iv) | 中央行政及其他 |
此分部包括本集團進行的其他業務，不屬於上述業務分部，亦不報告業務分部，主要包括公司行政開支及資產及建築活動。
關於每個業務部門開展的活動的説明，見經審計的合併財務報表附註5。
20
下表列出了我們每個業務部門在所示每個時期的收入和營業損益。有關收入的更多信息，請參閲經審計的合併財務報表附註24：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022(2) | 2021(2) | ||||||||||
| 收入(1) |
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| 上游 |
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| 收入 |
171 | 174 | 147 | |||||||||
| 分部間銷售收入 |
7,211 | 7,134 | 5,820 | |||||||||
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| ||||
| 上游合計 |
7,382 | 7,308 | 5,967 | |||||||||
| 下游 |
||||||||||||
| 收入 |
14,888 | 16,016 | 11,220 | |||||||||
| 分部間銷售收入 |
100 | 109 | 64 | |||||||||
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| 總下游 |
14,988 | 16,125 | 11,284 | |||||||||
| 天然氣和電力 |
||||||||||||
| 收入 |
2,017 | 2,304 | 2,069 | |||||||||
| 分部間銷售收入 |
357 | 391 | 161 | |||||||||
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| 天然氣和電力總計 |
2,374 | 2,695 | 2,230 | |||||||||
| 中央行政及其他 |
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| 收入 |
235 | 263 | 246 | |||||||||
| 分部間銷售收入 |
781 | 779 | 484 | |||||||||
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| 中央行政和其他總計 |
1,016 | 1,042 | 730 | |||||||||
| 合併調整 |
(8,449) | (8,413) | (6,529) | |||||||||
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| 總收入 |
17,311 | 18,757 | 13,682 | |||||||||
| 營業利潤或虧損 |
||||||||||||
| 上游 |
(1,927) | 1,310 | 80 | |||||||||
| 下游 |
896 | 1,523 | 945 | |||||||||
| 天然氣和電力 |
(3) | 90 | 10 | |||||||||
| 中央行政及其他 |
(270) | (405) | (198) | |||||||||
| 合併調整 |
56 | (36) | (138) | |||||||||
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| 總營業損益 |
(1,248) | 2,482 | 699 | |||||||||
| (1) | 碳氫化合物的出口預扣税在經審計綜合財務報表附註26所示的“税款、費用和繳款”一欄中披露為“銷售費用”。與我們的碳氫化合物生產有關的特許權使用費被視為生產成本，並且在確定收入時不會扣除，參見經審計綜合財務報表附註2.b.12）。 |
| (2) | 由於與鑽探壓裂砂的勘探、開採和生產相關的某些資產發生變化，截至2022年和2021年12月31日止年度的比較信息已重列。 |
業務部門之間的銷售按公司制定的內部轉讓價格進行，該價格通常尋求接近國內市場價格。
各業務分部的經營損益已在合併調整後確定。
關於我們的主要資本支出和資產剝離的説明，見“項目5.經營和財務回顧及展望--流動資金和資本資源--資本投資、支出和資產剝離”。
上游
YPF的上游業務部門尋求通過優化已部署資本的使用來為公司增加價值，實現卓越的運營水平，從而創造新的發展機會，同時實現有利可圖的增長，這是由於在其活動中越來越多地納入非常規項目，而良好的建設效率是根本因素。
2020年11月啟動的阿根廷天然氣生產促進計劃-GasAr 2020-2024年計劃為公司提供了一個將天然氣儲藏貨幣化的機會，確保以允許我們在某些盆地開發天然氣項目的價格供應四年的需求。從這個意義上説，2022年11月啟動的2023-2028年天然氣計劃，使該公司能夠通過確保在未來五年供應天然氣需求來擴大這一機會。詳情見“--天然氣和電力--天然氣業務”和已審計合併財務報表附註35.d.1)。
21
2023年，我們繼續積極管理我們的投資組合。截至2023年12月31日，我們持有阿根廷114個油氣田的權益。根據能源祕書處(SE)2023年的數據，這些資產佔阿根廷原油總產量(不包括NGL)的38.2%，佔其天然氣總產量(包括NGL)的32.7%。
2023年期間，YPF的碳氫化合物產量比2022年增長了2.0%。與2022年相比，原油日產量增加了7.4%，天然氣日產量增加了3.2%，抵消了天然氣日產量下降3.3%的影響。
我們的非常規產量在2023年繼續強勁增長。與2022年相比，原油日產量增長26.4%，NGL日產量增長13.9%，天然氣日產量增長2.3%。
2024年2月29日，YPF董事會決定處置某些資產組，主要是來自Golfo San Jorge、Neuquina、Cuana和Southern盆地的成熟油田。這項資產出售涉及55個區塊，與公司的新管理計劃一致，新的管理計劃認為，常規上游投資組合的合理化是YPF戰略所基於的驅動因素之一，重點是非常規領域的活動和投資。見“--業務戰略”，“--石油和天然氣儲量”，“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”，“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們的業務依賴於複雜、長期和資本密集型項目”和“項目5.經營和財務審查與展望--流動性和資本資源--資本投資、支出和資產剝離”。截至2023年12月31日的這些資產的賬面金額可能會在未來根據YPF進行的處置過程的結果以及與第三方就該等資產達成的財務對價進行調整，此外，此類處置的結束將取決於是否滿足慣例的成交條件，包括適用的監管批准。見已審計合併財務報表附註8和附註38。
種植面積
我們的生產集中在阿根廷的內烏基納、高爾夫聖豪爾赫、奎亞納、諾羅亞斯特和南方盆地：
下表列出了按地理區域劃分的已開發和未開發面積的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| (上千英畝) | ||||||||||||||||
| 開發(1) | 未開發(2) | |||||||||||||||
| 毛利率(3) | 淨收益(4) | 毛利率(3) | 網絡(4) | |||||||||||||
| 南美 |
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| 阿根廷(5) (6) (7) |
1,341 | 998 | 18,402 | 11,046 | ||||||||||||
| 南美其他地區(8) |
- | - | 4,610 | 4,425 | ||||||||||||
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| 總計 |
1,341 | 998 | 23,012 | 15,471 | ||||||||||||
| (1) | 已開發的面積被隔開或分配給生產井。 |
| (2) | 未開發面積包括未鑽探或完成油井的租賃英畝，無論這些面積是否包含已探明儲量，均可生產經濟數量的石油或天然氣。 |
| (3) | 總英畝是指我們在其中擁有作業權益的英畝。 |
| (4) | 淨種植面積等於扣除第三方利益後的總種植面積。 |
| (5) | 8,673英畝和3,664英畝分別相當於未開發的海上油田的總面積和淨額，而28英畝和14英畝分別相當於已開發的海上油田的總面積和淨額。 |
| (6) | 我們已將這些未開發的土地排除在外。2鑑於已於2023年12月31日到期的勘探許可證，考慮到所取得的結果及已履行所有投資承諾，本公司已通知有關省份其放棄該區塊的決定，因此，YPF並不持有任何與該區塊相關的權利。 |
| (7) | 我們的種植面積包括了那些千米2截至本年度報告之日，由於與第三方的承諾尚待有關省份批准而取得的。 |
| (8) | 涉及哥倫比亞、玻利維亞和烏拉圭。在哥倫比亞，YPF通知哥倫比亞國家碳氫化合物管理局(Agencia Nacional de Hidrocarburos或“ANH”)放棄COR 12和COR 33區塊的決定；2022年7月，ANH開始提起行政訴訟，聲稱勘探承諾沒有履行或支付，截至本年度報告日期，公司已在行政程序中提出抗辯，ANH正在考慮所提供的證據。在玻利維亞，YPF的淨未開發地面面積總計91,553英畝，在烏拉圭，YPF的S淨未開發地面面積總計4,160,266英畝。 |
阿根廷第一或第二探礦期的未開發淨勘探面積為5,007千米，分別於2024年和2025-2027年成熟。2(24.6%)和15,339公里2 (75.4%)，分別為20,346公里2截至2023年12月31日的淨勘探未開發面積。南美洲其他地區的淨勘探未開發面積為11,172公里2，主要在2025-2027年期間成熟。
本公司將被要求向相關省份交出的到期面積的延期，將取決於我們決定延長我們在特定地區的勘探許可證，前提是阿根廷碳氫化合物法律的要求已經得到滿足，包括我們在勘探許可證下與這些地區相關的義務的履行情況。因此，要放棄的區域通常包括鑽探未成功的面積，並被考慮非核心租賃面積。
截至2023年12月31日，我們沒有任何與近期到期的開採特許權相關的重大未開發面積。
22
阿根廷的勘探許可證和開採特許權
下表列出了有關我們持有的勘探許可證和開採特許權的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
| 由YPF運營 | 非YPF運營 | 總 | ||||||||||
| 勘探許可證 |
12 | 4 | 16 | |||||||||
| 開採特許權 |
69 | 29 | 98 | |||||||||
|
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| 總計 |
81 | 33 | 114 | |||||||||
下表列出了有關我們持有的勘探許可證的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 陸上 | 離岸海域 | |||||||||||||||||||||||
| 100% 所有權 利息 |
50.0% 所有權 利息 |
總 | 100% 所有權 利息 |
35.0% - 50.0% 所有權 利息 |
總 | |||||||||||||||||||
| 勘探許可證 |
8 | 4 | 12 | - | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
下表列出了有關我們持有的開採特許權的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
| 陸上 | ||||||||||||
| 100% 所有權 利息 |
7.2% - 93.0% 所有權 利息 |
總 | ||||||||||
| 開採特許權 |
54 | 44 | 98 | |||||||||
下表列出了有關我們勘探許可證和開採特許權到期年份的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 到期年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024- 2028 |
2029- 2033 |
2034- 2038 |
2039- 2043 |
2044- 2048 |
2049- 2053 |
2054- 2058 |
2059+ | 總 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探許可證 |
16 | - | - | - | - | - | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
| 由YPF運營 |
12 | - | - | - | - | - | - | - | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非運營通過YPF |
4 | - | - | - | - | - | - | - | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 開採特許權 |
41 | 9 | 11 | 11 | 9 | 13 | 2 | 2 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
| 由YPF運營 |
31 | 6 | 5 | 11 | 6 | 7 | 2 | 1 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非運營通過YPF |
10 | 3 | 6 | - | 3 | 6 | - | 1 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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| 總計 |
57 | 9 | 11 | 11 | 9 | 13 | 2 | 2 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
下表列出了有關我們按盆地劃分的生產性石油和天然氣田毛權益和淨權益的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 水井 (1) (2) | ||||||||||||||||
| 油 | 燃氣 | |||||||||||||||
| 海盆 |
毛 | 淨 | 毛 | 淨 | ||||||||||||
| 內烏基納 |
4,372 | 3,226 | 1,848 | 1,279 | ||||||||||||
| 聖喬治高爾夫球場 |
7,216 | 6,797 | 74 | 73 | ||||||||||||
| Cuyana |
646 | 593 | - | - | ||||||||||||
| Noroeste |
40 | 21 | 74 | 36 | ||||||||||||
| 南美 |
101 | 101 | 48 | 48 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 陸上 |
12,375 | 10,738 | 2,044 | 1,436 | ||||||||||||
| 南美 |
56 | 28 | - | - | ||||||||||||
|
|
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| 離岸海域 |
56 | 28 | - | - | ||||||||||||
|
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| 總計 |
12,431 | 10,766 | 2,044 | 1,436 | ||||||||||||
| (1) | 粗井是我們擁有工作利益的井。 |
| (2) | 扣除第三方工作利益後，淨井數等於總井數。 |
23
我們在阿根廷的已證實石油儲量約99.3%集中在內烏基納盆地（81.9%）和聖豪爾赫盆地（17.3%），我們在阿根廷的已證實天然氣儲量約96.7%集中在內烏基納盆地（93.2%）和諾羅斯特盆地（3.5%）。
阿根廷的合資企業和合同安排
下表列出了有關我們參與的勘探和開採合資企業以及合同安排的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
| 7.2% - 70.0%所有權權益 |
總
|
|||||||||||
| 由YPF運營 | 非YPF運營 | |||||||||||
| 勘探合資企業和合同安排 |
4 | 4 | 8 | |||||||||
| 開發、合資和合同安排 |
13 | 23 | 36 | |||||||||
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| 總計 |
17 | 27 | 44 | |||||||||
根據這些協議，我們分擔勘探和開發成本的義務各不相同。此外，根據我們的一些合資企業的條款，我們同意，如果我們在這些領域的權利受到限制或影響，以致無法實現合資企業的目的，我們將賠償我們的合資夥伴。有關我們截至2023年12月31日參與的主要勘探和開採合資企業的清單，請參閲經審計的合併財務報表附註29。我們也是通過重新談判服務合同並將其轉變為開採特許權和勘探許可證而產生的其他合同安排的締約方。
阿根廷的鑽探活動
下表列出了每一所示期間我們或通過我們有工作利益的合資企業鑽探的油井數量的信息：
| 截至12月31日的一年的 ， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 已鑽總井數(1) |
||||||||||||
| 油 |
1 | 10 | 5 | |||||||||
| 燃氣 |
2 | 2 | - | |||||||||
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| 探索性生產力 |
3 | 12 | 5 | |||||||||
| 乾的 |
1 | 6 | 2 | |||||||||
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| ||||
| 探索性共計 |
4 | 18 | 7 | |||||||||
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| ||||
| 油 |
300 | 273 | 220 | |||||||||
| 燃氣 |
79 | 70 | 79 | |||||||||
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| ||||
| 發展成果豐碩 |
379 | 343 | 299 | |||||||||
| 乾的 |
- | - | 5 | |||||||||
|
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| ||||
| 總開發 |
379 | 343 | 304 | |||||||||
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| 已鑽淨井數(2) |
||||||||||||
| 油 |
1 | 7 | 4 | |||||||||
| 燃氣 |
2 | 1 | - | |||||||||
|
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| ||||
| 探索性生產力 |
3 | 8 | 4 | |||||||||
| 乾的 |
1 | 6 | 1 | |||||||||
|
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| ||||
| 探索性共計 |
4 | 14 | 5 | |||||||||
|
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| ||||
| 油 |
206 | 189 | 130 | |||||||||
| 燃氣 |
40 | 39 | 48 | |||||||||
|
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| ||||
| 發展成果豐碩 |
246 | 228 | 178 | |||||||||
| 乾的 |
- | - | 2 | |||||||||
|
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| ||||
| 總開發 |
246 | 228 | 180 | |||||||||
|
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| (1) | 粗井是我們擁有工作利益的井。 |
| (2) | 扣除第三方工作利益後，淨井數等於總井數。 |
下表列出了有關正在鑽探的井數的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||
| 毛 | 淨 | |||||||
| 南美 |
||||||||
| 阿根廷 |
197 | 122 | ||||||
| 南美其他地區 |
- | - | ||||||
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| 總計 |
197 | 122 | ||||||
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24
勘探開發活動
阿根廷
勘探活動
YPF的陸上勘探組合主要集中在影響較大的項目，如巴勒莫·艾克據信，就潛力而言，這是位於澳大利亞盆地中僅次於巴卡穆埃爾塔組的第二個頁巖層，以及瓦卡·穆埃爾塔.
關於 巴勒莫·艾克根據該項目，2023年5月，YPF與Comañía General de Comburtible S.A.(“CGC”)簽署了一項協議，鑽探第一口水平井，以評估El Cerrito區塊的Palermo Aike地層。截至2023年12月31日，這口井正在鑽井，預計在2024年完成和測試。此外，2023年6月，聖克魯斯省向YPF發放了勘探許可證，以加強La Azucena和El Campamento Este區塊巴勒莫·艾克地層的勘探。
2023年，在巴卡穆埃爾塔地層鑽了2口水平井，其中1口在CN-VII一個是我們有勘探許可證的區塊，另一個是北巴達斯帕索開採特許權的區塊。這些井的鑽探是由於顯著的地球化學指標(從巖心和巖屑中提取的)。截至2023年12月31日，兩口油井都在完工，而測試預計將在2024年進行。
青年團S近海勘探組合是由CAN-100， CAN-102和位於北阿根廷盆地的CAN-114區塊，以及 MLO-123該區塊位於西福克蘭羣島盆地，正處於第一個勘探期，正在與我們的合作伙伴Equinor、Shell和Total Australal聯合開發。
2023年3月，第一個探索期推遲至2025年11月 CAN-102該禁令得到了阿根廷國家政府的批准。
在CAN-100區塊，勘探許可證，位於距布宜諾斯艾利斯省馬德普拉塔市300公里處，是阿根廷第一口深水井 （Argerich.x-1）計劃於2024年第二季度鑽探。為此，2023年，經過公開聽證會，所有環境許可證均獲得批准。
地震活動
2023年期間，a 3-D地震研究發生在 CAN-114，離岸 非運營該區塊位於阿根廷北盆地，全長1，862公里，佔截至2023年12月31日已完成活動的40%。
發展活動
非常規活動
2023年，我們非常規活動的產量為183.1百萬桶/日(來自作業區的年收入淨額)，佔青年團S總產量的36%(來自作業區的年收入淨額非運營區域)。2023年，YPF與其合作伙伴一起繼續其增長計劃，投資超過18.73億美元(YPF運營地區淨額)，151口油井投產，YPF運營的區塊進行了6,000多個壓裂階段。考慮到上述情況，YPF相信它將繼續引領阿根廷非常規活動的發展。
2023年，YPF的鑽探業務非常活躍，核心樞紐模塊 (洛馬·坎帕納, La Amara Chica, 班杜裏亞蘇爾和Aguada del Chañar)，在這些石油區塊有11個作業鑽井平臺。運營效率繼續打破紀錄，12天內油井橫向長度達到2518米(8261英尺)(總長度5640米)。
在核心樞紐區塊鑽探的平均橫向長度為2781米(9125英尺)。2023年鑽探的最長油井側向長度達到4343米(14249英尺)。2023年，兩口井在新的落地水平上投產。
這項活動的重點是最有利可圖和已探明的區段，而其中約6%是針對評估井的。2023年在開發區向西鑽的一口井中觀察到了令人振奮的結果班杜裏亞蘇爾2022年的區塊使我們能夠將目前的開發擴展到區塊的中心。在美國北部地區Aguada del Chañar區塊，一個評估井墊已經鑽好，截至2023年12月31日正在被壓裂。
在2023年期間，整個Core Hub區塊的生產業績都符合預期。
即使在鑽探活動中輪轂氣塊 (Aguada de la Arena和林孔德爾芒格魯洛，YPF運營的主要天然氣區塊)2023年與2022年相似，低於計劃的活動為調整其以適應較低的國內天然氣需求，在Aguada de la Arena區塊和3個墊層(11口井)在林孔德爾芒格魯洛這是一個劃定目標，將測試該區塊南部地區的生產率，潛在地增加其資源。
在內烏基納盆地南部地區，定界塊, 拉各斯蘇爾2023年，在Loma La Lata-Sierra Barrosa常規特許權範圍內，2口水平油井完成了評價測試。在產能方面，1口井低於預期，1口井高於預期。
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2023年，為了履行與內烏金省在內烏基納盆地西南部地區的投資承諾(這將使我們能夠延長在內烏基納盆地的勘探許可證拉斯塔卡納斯鑽了2口井，壓裂了2口井，其中1口豎井在感興趣的地區收集信息，在巴卡穆埃爾塔組下部鑽了一口水平側鑽，在巴卡穆埃爾塔組上層鑽了1口水平井。
目的是瞭解巴卡穆埃爾塔組在不同位置的生產力Loma Amarilla Sur作為劃定試驗階段的一部分，該區塊的4口井於2023年8月投入生產(1口垂直油井收集感興趣的序列中的信息，4口水平油井瞄準兩個着陸區)。截至2023年12月31日，評估測試正在進行中。
中的活動氣體窗口的劃定，在內烏基納盆地西部地區，於2023年恢復，鑽探了2口水平井，其中1口井在塞羅拉斯米納斯正在鑽井的區塊和1口井洛馬德爾莫萊阻止。這項活動是與內烏昆省投資承諾的一部分，目的是延長這兩個區塊的勘探許可證，這將使我們能夠更好地瞭解巴卡穆埃爾塔地層的S在這些區塊的潛在產能。
常規活動
蘇爾地區
在2023年期間，蘇爾地區‘S產量為93.4mboe/d(來自作業區的淨收入)，佔YPF總產量的18%(來自作業區和非運營區域)。
2023年期間，蘇爾地區的活動涉及總投資(來自業務區的YPF淨額)9.55億美元。
2023年期間，蘇爾地區取得的里程碑主要是由於在該地區開展聚合物注入活動特雷波爾和埃斯卡蘭特2022年開展聚合物注入試點的區塊表現優於並超過預測。在曼提亞萊斯·貝爾在格林貝克北區塊，二次注聚試點(之前沒有常規注水)繼續提高石油產量，與格林貝克北區塊S 2022年的結果相比，2023年的產量達到新高，超出預期；基於這些結果，我們正在分析該區塊走向注聚大眾化的趨勢。
此外，水平緻密井鑽井的實施，促進了蘇爾地區的生產率成果。基於2022年鑽探的第一口水平緻密油井取得的積極成果，目標是D-129隊形的形成卡納多恩·萊昂和埃斯皮諾薩梅塞塔2023年，在各區塊鑽完了3口緻密水平油井，結果符合預期。所有這些項目都有1500米的水平分支延伸和18個階段的水力刺激，考慮到與2022年相比增加了500米和6個階段的水力刺激，這是一個重要的里程碑，從而降低了開發成本。
歐雅斯特地區
在2023年期間，歐雅斯特地區S產量為137.5百萬桶/日(來自作業區的淨收入)，佔青龍S總產量的27%(來自作業區的淨收入)。非運營區域)。
2023年期間，奧雅斯特地區的活動涉及總投資(來自業務區的YPF淨額)3.84億美元。
2023年歐雅斯特地區的活動主要集中在裏約熱內盧唯一與天然氣生產有關的上游常規項目所在的區塊。該項目是2020-2024年天然氣計劃和2023年-2028年天然氣計劃的一部分，旨在通過提供有競爭力的價格來提高阿根廷的天然氣產量，鑽探18口井(16口緻密氣井和2口維修井)。2023年，11口井投產，效果符合預期，達到 早在2021年，由於持續的鑽探運動，其高原地區就開始了。在查查胡恩蘇爾塊,我們正在內烏基納盆地執行第三次活動的主要項目，將於2023年投產3家聚合物工廠，結果符合預期。此外，由於履行了該項目的投資承諾，門多薩省第01/2024號行政決定批准該區塊的特許權使用費削減50%。
非操作活動
2023年期間，生產 非運營區域為99.6 mboe/d（YPF淨來自 非運營面積），佔YPF總產量的19%（YPF淨來自運營和 非運營區域)。
在2023年期間，常規活動 在非運營涉及總投資的領域（YPF淨來自 非運營地區）的鑽探和完工費用為1300萬美元，生產設施和其他資本支出為3800萬美元。2023年，該公司與薩爾塔省簽署了一項協議，將原期限到期日起延長10年 阿瓜拉圭塊該協議給予2%的特許權使用費減免。
在2023年期間，非常規活動在非運營內烏基納盆地地區涉及總投資（YPF淨來自 非運營地區）的鑽探和完工費用為3.61億美元，生產設施和其他資本支出為3.15億美元。主要投資集中在頁巖油開發 林德羅·阿特拉維薩和巴哈達德阿涅洛區塊和頁巖氣 拉卡萊拉和西阿瓜達·皮查納個街區. 2023年期間，在 拉卡萊拉區塊我們完成了連接該區塊與洛馬坎帕納區塊的石油管道的建設，並開始了中央生產設施項目的建設，該項目預計將於2024年第二季度完工，將允許10毫米釐米/天的天然氣處理能力和4，800釐米/天的凝析油。
Aguaragüe、La Calera和Aguada Pichana Oeste區塊是GasAr 2020-2024年計劃和GasAr 2023-2028年計劃的一部分，旨在通過提供有競爭力的價格來提高阿根廷的天然氣產量。
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南美其他地區
勘探活動
2023年12月，該公司成功競標了烏拉圭，獲得勘探許可證OFF-5區塊，使公司的國際近海面積增加了16,836公里2.
查拉瓜區塊是印度的一個陸上地區玻利維亞2023年7月獲得鑽井環境許可證後，於2023年11月進入第三勘探階段。
COR12和COR33區塊位於科迪勒拉東方盆地哥倫比亞，我們根據ANH的授權進行操作。我們在COR 12區塊的權益為60%，在COR 33區塊的權益為55%。這些區塊的總淨面積為700公里。2。2016年，我們與我們的合作伙伴一起，向ANH通報了我們放棄這兩個區塊的決定。2022年7月，ANH開始了一項行政訴訟，聲稱勘探承諾沒有履行或支付。截至本年度報告之日，該公司在行政程序中提出了辯護理由，ANH正在考慮所提供的證據。
石油和天然氣儲量
已探明石油和天然氣儲量是指通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計(從給定日期起，從已知油藏中，在現有經濟條件、運營方法和政府法規下)經濟上可生產的石油和天然氣儲量，除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。在某些情況下，可能需要對新油井和相關設施進行大量投資，以回收已探明的儲量。
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的淨探明儲量信息是按照美國證券交易委員會規則和FASB ASC932規則計算的。據此，對該公司生產的不同品質原油計算了用於確定儲量的原油價格。因此，為了計算我們截至2023年12月31日的淨探明儲量，本公司根據美國證券交易委員會規則和財務會計準則委員會ASC932規則，考慮了年內各月原油的未加權平均實現價格。12個月截至2023年12月31日的期間，是指公司生產的每種不同品質調整後的國內原油價格。
本年度報告所載報告儲量僅包括我們的已探明儲量，不包括可能儲量或可能儲量。
此外，由於阿根廷沒有基準市場天然氣價格，該公司考慮了12個月截至2023年12月31日的國內市場平均實現價格，根據美國證券交易委員會規則和財務會計準則委員會ASC932規則，以及根據2020-2024年天然氣計劃和2023年-2028年天然氣計劃授予YPF的某些流域某些地區的合同價格，這些合同將有效到其相應的終止日期。見已審計合併財務報表附註35.d.1)。
儘管如此，近年來大宗商品價格波動很大。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們的儲量和產量可能下降”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們的石油和天然氣儲量是估計值”。
淨準備金被定義為扣除第三方擁有的利息後歸屬於本公司利息的準備金總額部分。在釐定淨儲量時，如特許權使用費擁有人與相關開採項目有直接利害關係，並且能夠獨立作出提升及銷售安排，則本公司的報告儲量不包括應付他人的特許權使用費(不論以現金或實物支付)。相比之下，如果需要向第三方支付的特許權使用費，無論是以現金或實物支付的，都是一種財務義務，或者實質上相當於生產税或遣散税，則相關準備金不被排除在報告的準備金之外，儘管這種付款在當地法規中被稱為特許權使用費。在報告我們的產量時，也遵循同樣的方法。
天然氣儲量不包括預計在特許權和租賃權、油田設施和天然氣加工廠從天然氣中提取的液體的氣態當量。這些液體包括在NGL的已探明淨儲量中。
探明儲量增額確定技術
YPF截至2023年12月31日的估計已探明儲量是基於通過整合現有和適當的數據而產生的估計，利用在現場得到證明的成熟技術來產生可重複和一致的結果。這些綜合評估中使用的數據包括通過井筒直接從地下獲得的信息，如測井記錄、儲集層巖心樣本、流體樣本、靜態和動態壓力信息、生產測試數據以及監測和動態信息。所利用的數據還包括通過間接測量獲得的地下信息，包括高質量2-D和3-D地震數據，用可用井控進行了校準。在適用的情況下，還利用了地質露頭信息。用於解釋和整合所有這些數據的工具包括用於儲層建模、模擬和數據分析的專有和商業軟件。在某些情況下，如果有合適的模擬儲集層模型可用，這些模擬模型的儲集層參數被用來增加我們儲量估計的可靠性。
關於我們已探明儲量估算過程的更多信息，請參閲“-儲量內部控制和儲量審計”。
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截至2023年12月31日的已探明和未開發淨儲量
下表列出了關於我們估計的已探明和未開發的原油、天然氣和天然氣淨儲量的信息：
| 截至2023年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 油(1) | NGL | 天然氣 | 總計(2) | |||||||||||||
| （mmbbl） | （mmbbl） | (Bcf) | (Mmboe) | |||||||||||||
| 已探明已開發儲量 |
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| 合併實體 |
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| 南美 |
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| 阿根廷 |
263 | 41 | 1,656 | 599 | ||||||||||||
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| 已開發儲量總數 |
263 | 41 | 1,656 | 599 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 油(1) | NGL | 天然氣 | 總計(2) | |||||||||||||
| （mmbbl） | （mmbbl） | (Bcf) | (Mmboe) | |||||||||||||
| 已探明未開發儲量 |
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| 合併實體 |
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| 南美 |
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| 阿根廷 |
283 | 33 | 880 | 473 | ||||||||||||
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| 已探明未開發儲量總額 |
283 | 33 | 880 | 473 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 油(1) | NGL | 天然氣 | 總計(2) | |||||||||||||
| （mmbbl） | （mmbbl） | (Bcf) | (Mmboe) | |||||||||||||
| 已探明儲量(2) (3) |
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| 合併實體 |
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| 開發 |
263 | 41 | 1,656 | 599 | ||||||||||||
| 未開發 |
283 | 33 | 880 | 473 | ||||||||||||
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| 總探明儲量 |
546 | 74 | 2,536 | 1,072 | ||||||||||||
| (1) | 包括原油和凝析油。 |
| (2) | 上表和本年度報告中其他地方的天然氣體積已轉換為每桶5615立方英尺的原油當量。 |
| (3) | 已探明的原油和NGL儲量包括估計7200萬桶原油和1000萬桶NGL，涉及如上所述的特許權使用費支付，這是一項財務義務，或基本上相當於生產税或類似税。已探明的天然氣儲量估計包括292 bcf的此類付款。 |
2024年2月29日，YPF董事會決定處置某些集團的到期資產。這一優化和撤資計劃涉及來自Golfo San Jorge、Neuquina、Cuana和Southern盆地的55個區塊。與這些地區相關的總探明儲量，包括在截至2023年12月31日的總探明儲量中，約佔85Mboe，主要與常規原油資產有關。見已審計綜合財務報表附註8和38以及“--業務戰略”、“-上游”、“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”、“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的業務有關的風險--我們的業務依賴於複雜、長期和資本密集型項目”和“項目5.經營和財務審查與展望--流動資金和資本資源--資本投資、支出和資產剝離”。
有關截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度估計淨探明儲量變化的信息，請參閲第頁開始的“石油和天然氣生產活動補充信息(未經審計)”。S-1這份年度報告。
儲量替換率
儲量替換率是新增已探明儲量的淨值除以任何給定時期的產量。
截至2023年12月31日，由於淨探明儲量增加72毫米波(液體41毫米波，天然氣31毫米波)，考慮到年內生產187毫米波和2023年初的探明儲量數量，儲量替換率為39%。2023年期間，沒有與銷售和收購相關的儲備量增加。
關於已探明儲量的變化和已探明儲量估計的可靠性的更多信息，請參閲“石油和天然氣生產活動補充信息(未經審計)”、“關鍵信息-風險因素-與我們業務有關的風險-我們的儲量和產量可能下降”和“關鍵信息--風險因素-與我們業務有關的風險--我們的石油和天然氣儲量是估計的”。
下表列出了每個所示期間關於準備金替代率的資料：
| 截至12月31日的一年的 ， | ||||||||||||||
| (%) | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 儲量替換率(1) |
39% | 124% | 229% | |||||||||||
| (1) | 包括銷售量和收購量。 |
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以下各段將進一步詳細解釋截至2023年12月31日止年度的已探明未開發淨儲量的最重大變化。
2023年我國已探明未開發淨儲量的變化
截至2023年12月31日，YPF的已探明未開發淨儲量估計為473 mm boe，佔截至該日期的1,072 mm boe淨已探明儲量總額的44%。截至2022年12月31日，估計的已探明未開發淨儲量為597 Mmboe(佔截至該日期的總已探明淨儲量1,187 Mmboe的50%)。
2023年已探明未開發淨儲量減少21%的主要原因是：
| ● | 與已探明未開發儲量有關的油田開發項目，允許將132 Mmboe轉移到已探明已開發儲量。主要捐款涉及主要在內烏基納盆地的開發井(129 Mm Boe)，以及主要在Golfo San Jorge和Neuquina盆地改進的開採項目和修井(3 Mm Boe)。 |
| ● | 擴建和發現，增加了已探明的未開發儲量105 Mboe(192桶天然氣、7桶天然氣和64桶原油)，主要來自內烏基納盆地巴卡穆埃爾塔組的非常規石油和天然氣項目： |
-原油：Loma La Lata Norte，Bandurria Sur和La Amata Chica。
-天然氣：La Calera和Aguada Pichana Oust。
| ● | 一些儲量開發項目戰略和鑽探時間表的變化，導致減少了68 mm boe(41 mm boe液體和148 bcf天然氣)。 |
| ● | 石油和天然氣價格的變化及其對經濟的影響，導致已探明的未開發儲量減少了37Mboe。 |
2023年，YPF用於繼續開發儲量的資本支出總額為24.73億美元，其中19.29億美元用於與已探明未開發儲量相關的項目。
截至2023年12月31日，我們在個別油田或國家沒有實質性數量的已探明未開發儲量，這些油田或國家在被披露為已探明未開發儲量後，已保持五年或更長時間未開發。
關於準備金和準備金審計的內部控制
我們的石油工程師已經估計了我們在合併公司持有的所有石油和天然氣儲量。為了達到“合理確定性”的高標準，儲量估算是在考慮到關於油藏經濟產能要求、可接受的探明面積擴大、驅動機制和改進的開採方法、現有經濟和運營條件下的可銷售性以及項目成熟度的額外指導的情況下提出的。
在適用的情況下，使用容量法來確定原地石油的數量。估計是通過使用各種類型的日誌、巖心分析和其他可用數據進行的。利用地層頂部、總厚度和淨油層厚度、孔隙度和間隙流體飽和度的代表值來編制構造圖來圈定每個儲集層，並用等厚圖來確定儲集層體積。在有足夠的數據和有充分理由的情況下，使用物質平衡和其他工程方法來估計原生碳氫化合物的位置。
對常規油藏最終採收率的估計通常是通過對原地石油儲量應用採收率係數來進行評估的。這些因素是基於儲集層固有的驅動機制、流體和巖石性質的分析、儲集層的構造位置及其生產歷史。在某些情況下，與有更完整數據的地區的類似生產油藏進行了比較。
對於非常規油藏開發，儲量估計側重於基於動態的方法，其中增產技術和當前技術信息也被整合到分析中。在適用的情況下，統計評估的實施考慮到最先進的方法：研究方法。
在有足夠的數據和情況合理的情況下，使用物質平衡和其他工程方法來估計最終的採收率。在這些情況下，在估計最終採收率時考慮了諸如累積產量、產量、儲層壓力、油氣比動態和產水量等油藏動態參數。
在某些不能使用上述方法的情況下，通過類比擁有更完整數據的類似油藏來估算已探明儲量。
為了控制儲備預訂的質量，建立了一個納入YPF內部控制系統的流程。
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這一管理儲備登記的流程是集中控制的，包括以下組成部分：
| ● | 儲備審計部門(“RA”)獨立於上游業務部門。RA的活動由YPF的審計委員會監督，該委員會還負責監督用於記錄公司碳氫化合物儲量和對其進行內部控制的程序和系統。管理局的主要目標是確保YPF的已探明儲量估計和披露符合美國證券交易委員會、財務會計準則委員會和薩班斯-奧克斯利法案的規則，並審查儲量估計和YPF已探明儲量報告的年度變化。管理局負責：(I)準備有關油麻地基金已報告的已探明石油、天然氣及天然氣儲量的公開披露資料；及(Ii)為油地基金內參與估算儲量及報告程序的人員提供培訓。RA由在石油行業平均擁有20年以上技術經驗的個人管理和配備人員，包括在美國證券交易委員會指導方針下的儲量分類和分類方面。RA的工作人員包括幾個擁有工程學或地質學高級學位的個人，以及擁有各種技術研究學士學位的個人。管理局的若干成員已在其專長領域內的有關專業團體註冊或隸屬於該專業團體。 |
| ● | 儲備審計員自2023年1月以來一直領導RA，負責監督第三方工程師進行的儲量估計和儲量審計的準備工作。現任儲量審計師在油藏工程、儲量估算、項目開發、現場作業、經濟評估和一般會計法規方面擁有30多年的經驗。在成為儲量審計師之前，他曾在Golfo San Jorge和Neuquina盆地的油田擔任資產經理和規劃主管，並在2009年至2022年期間擔任RA的儲量審計團隊經理。他擁有拉普拉塔國立大學的電氣工程學位、Escuela International de Negocios的碩士學位和IAE商學院的研究生高管發展計劃。根據我們內部控制系統的要求，儲量審計師的薪酬不受報告儲量變化的影響。 |
| ● | 註冊管理局對上游業務部門提交的已探明儲量變化進行的季度內部審查，並與出現技術、運營或商業問題的物業相關。 |
| ● | 上游業務分部的每個領域均設有一名品質儲備協調員(“QRC”)，以確保對已探明儲量的估計及估計的審批過程有有效的控制，並及時報告已探明儲量變動的相關財務影響。我們的QRC負責審查已探明儲量估計。每個QRC的資格都是在逐個案例在參考這些QRC同行的認可和尊重的基礎上。YPF通常會認為QRC符合以下條件：(I)至少具有5年石油工程或石油地質方面的實際經驗，並具有至少3年負責儲量估計和評估的此類經驗；和(Ii)已從公認地位的學院或大學獲得石油工程、地質學或其他相關工程或物理學科的學士或高級學位，或已從適當的政府當局或專業組織獲得並保持良好的註冊或認證專業工程師執照或註冊或認證專業地質學家執照，或同等資質。 |
| ● | 通過技術審查委員會進行的正式審查，以確保在向項目投入資金之前滿足技術和商業標準。 |
| ● | 我們的內部審計團隊檢查YPF對財務報告的內部控制的有效性，這些控制旨在確保報告的可靠性和對所有資產的保護，並檢查YPF是否遵守法律、法規和內部標準。 |
| ● | 預訂的所有卷都定期提交給第三方儲備審計。在任何給定年份為第三方儲備審計選擇的屬性是基於以下基礎選擇的： |
| - | 所有物業每三年一次；以及 |
| - | 最近購置的上一個週期沒有提交第三方儲量審計的財產，以及有可能對先前儲量估計產生重大影響的新信息的財產。 |
對於那些提交給第三方儲量審計的地區，YPF的已探明儲量數字必須在第三方儲量審計數字的7%或10Mboe以內，YPF才能聲明這些儲量已得到第三方儲量審計的批准。如果差額大於容差，YPF將重新估算其已探明儲量達到這一容忍度水平或應披露第三方數字。YPF通過批准相應的內部政策，通過了上述程序。
2023年，DeGolyer和MacNaughton審計了某些YPF運營和非運營阿根廷內烏基納、聖豪爾赫、南澳和奎亞納盆地的區域。這些審計是於2023年12月31日進行的，經審計的油田截至該日期的已探明儲量總計約為374 mm boe(200 mm boe為已探明未開發儲量)，約佔我們已探明儲量的35%及截至2023年12月31日已探明未開發儲量的42%。相關儲備審計報告的副本作為本年度報告的證物存檔。
根據阿根廷碳氫化合物分祕書處第324/2006號決議和2016年第69/2016號決議，我們必須在每年3月31日之前向阿根廷碳氫化合物分祕書處提交這兩項決議所界定的、並經外聘審計員核證的我國石油和天然氣儲量和資源估計數的詳細資料。上述認證和外部審計僅具有上述決議確立的含義，不得解釋為根據美國證券交易委員會規則和財務會計準則委員會ASC932規則對石油和天然氣儲量進行的認證或外部審計。我們上一次提交的是截至2023年12月31日的年度報告。向阿根廷碳氫化合物分祕書處提交的對我們石油和天然氣儲量的估計大大高於本年度報告所載對我們已探明石油和天然氣儲量的估計，主要是因為：(I)向阿根廷碳氫化合物分祕書處提交的信息包括我們作為經營者的所有財產，無論我們對這些財產的所有權權益水平如何；(Ii)向阿根廷碳氫化合物分祕書處提交的信息包括未列入本年度報告的其他類別的儲量和資源，這與本年度報告所載的符合“美國證券交易委員會”規則和FASB ASC 932規則的已探明儲量估計值不同；和(三)上述決議對探明儲量的定義不同於規則中確定的“探明石油和天然氣儲量”定義4-10(a)監管部門的S-X。因此，本年度報告中包含的所有已探明油氣儲量估計僅反映符合美國證券交易委員會和FASB ASC932規則的規則和披露要求的已探明石油和天然氣儲量。
30
油氣生產、生產成本和銷售價格
下表列出了所顯示的每個時期關於我們的原油(包括原油和凝析油)、天然氣液化石油氣和天然氣按銷售和年度產量的信息。在確定淨產量時，我們不計入應支付給他人的特許權使用費，無論是以現金或實物支付的，如果特許權使用費所有者在此類生產中有直接利益，並能夠獨立進行吊裝和銷售安排。相比之下，就需要向第三方支付的特許權使用費而言，無論是以現金或實物支付，都是一種財務義務，或者實質上相當於生產税或遣散税，因此不會被排除在我們的淨生產額之外，儘管這種支付在當地法規中被稱為特許權使用費。我們在阿根廷的生產就是這種情況，在阿根廷，特許權使用費費用被計入生產成本。
| 截至12月31日的一年的 ， | ||||||||||||
| （mmbbl） | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 石油和凝析油生產 (1) |
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| 合併實體 |
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| 南美 |
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| 阿根廷 |
89 | 83 | 77 | |||||||||
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| ||||
| 石油和凝析油總產量 (2) |
89 | 83 | 77 | |||||||||
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||
| （mmbbl） | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| NGL生產 (1) |
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| 合併實體 |
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| 南美 |
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| 阿根廷 |
16 | 15 | 13 | |||||||||
|
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| NGL總產量 (3) |
16 | 15 | 13 | |||||||||
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||
| (Bcf) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 天然氣產量 (1) |
||||||||||||
| 合併實體 |
||||||||||||
| 南美 |
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| 阿根廷 |
414 | 423 | 403 | |||||||||
|
|
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| ||||
| 天然氣總產量 (4) (5) |
414 | 423 | 403 | |||||||||
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||
| (Mmboe) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 油當量產量(1) (6) |
||||||||||||
| 合併實體 |
||||||||||||
| 石油和凝析油 |
89 | 83 | 77 | |||||||||
| NGL |
16 | 15 | 13 | |||||||||
| 天然氣 |
74 | 75 | 72 | |||||||||
|
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| ||||
| 總油當量產量 |
179 | 173 | 162 | |||||||||
| (1) | 阿根廷的Loma La Lata Central和Loma La Lata Norte(Loma La Lata油田的南部和北部)按原油當量桶計算，約佔我們總探明儲量的18.4%。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，這些油田的原油和凝析油產量分別為11、11和9桶，天然氣產量分別為4、5和4桶，天然氣產量分別為65、71和80桶/桶。 |
| (2) | 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度原油產量分別包括估計為12、12和11 Mmbbl的特許權使用費，這些特許權使用費是一種財務義務或基本上相當於生產税或類似税。 |
| (3) | 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，NGL產量分別包括估計為2、2和1 Mmbbl的特許權使用費，這些特許權使用費是一種財務義務或基本上相當於生產税或類似税。 |
| (4) | 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度天然氣產量分別包括估計為54bcf、57bcf和53bcf的特許權使用費，這些特許權使用費是一種財務義務或基本上相當於生產税或類似税。 |
| (5) | 不包括業務中消耗或燃燒的數量(而“石油和天然氣生產活動補充信息(未經審計)--石油和天然氣儲量”中儲量表中顯示的銷售量包括業務中消耗的數量)。 |
| (6) | 天然氣體積已轉換為每桶5615立方英尺的桶油當量。 |
31
我們在阿根廷生產的原油的組成因地理區域而異。我們在阿根廷生產的幾乎所有原油的硫含量都很低，甚至沒有。我們在阿根廷生產的原油基本上都賣給了我們的下游業務部門。我們生產的大部分天然氣都是管道性質的。我們所有的天然氣田都生產商業數量的凝析油，基本上，我們所有的原油油田都生產伴生天然氣。
下表列出了所示每個時期的平均生產成本和平均銷售價格：
| 總 | 阿根廷 | 其餘部分 南美 | ||||||||||
| 美元/boe | ||||||||||||
| 生產成本和銷售價格 (1) |
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| 截至2023年12月31日的年度 |
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| 提升成本 |
16.2 | 16.2 | - | |||||||||
| 税收和類似付款 (2) |
0.5 | 0.5 | - | |||||||||
| 其他成本(4) |
1.3 | 1.3 | - | |||||||||
|
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| 平均生產成本 |
18.0 | 18.0 | - | |||||||||
| 石油平均銷售價格 |
62.5 | 62.5 | - | |||||||||
| NGL平均售價 |
26.5 | 26.5 | - | |||||||||
| 天然氣平均銷售價格 (3) |
20.8 | 20.8 | - | |||||||||
| 截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||
| 提升成本 |
15.1 | 15.1 | - | |||||||||
| 税收和類似付款 (2) |
0.6 | 0.6 | - | |||||||||
| 其他成本(4) |
1.3 | 1.3 | - | |||||||||
|
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| 平均生產成本 |
17.0 | 17.0 | - | |||||||||
| 石油平均銷售價格 |
64.4 | 64.4 | - | |||||||||
| NGL平均售價 |
42.6 | 42.6 | - | |||||||||
| 天然氣平均銷售價格 (3) |
21.0 | 21.0 | - | |||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||
| 提升成本 |
11.7 | 11.7 | - | |||||||||
| 税收和類似付款 (2) |
0.5 | 0.5 | - | |||||||||
| 其他成本(4) |
1.0 | 1.0 | - | |||||||||
|
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| ||||
| 平均生產成本 |
13.2 | 13.2 | - | |||||||||
| 石油平均銷售價格 |
53.7 | 53.7 | - | |||||||||
| NGL平均售價 |
40.8 | 40.8 | - | |||||||||
| 天然氣平均銷售價格 (3) |
20.6 | 20.6 | - | |||||||||
| (1) | 這些金額被報告為“已售出基礎”。 |
| (2) | 不包括從價税和遣散税，包括作為財務義務或實質上相當於此類税收的特許權使用費支付的影響，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為5.3美元/boe、5.5美元/boe和4.9美元/boe。 |
| (3) | 包括旨在提高阿根廷天然氣產量的刺激計劃的收入。見已審計合併財務報表附註35.d.1)。 |
| (4) | 包括截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的(0.9)美元/boe、(1.0)美元/boe和(0.9)美元/boe，對應於IFRS 16“租約”的實施。見已審計合併財務報表附註2.B.4)。 |
下游
2023年，我們的下游業務包括原油精煉和運輸，以及精煉燃料、潤滑油、液化石油氣和其他成品油產品在國內批發和零售市場以及某些出口市場的營銷和運輸。
2023年期間，下游業務部門被劃分為以下部門：
| ● | 煉油事業部(原油精煉和石化生產)。 |
| ● | 營銷部(煉油、石化和轉售產品的商業化和營銷)。 |
| ● | 物流部(將原油運輸到煉油廠，並在不同的銷售渠道銷售精煉和石化產品)。 |
| ● | 貿易部(對國際市場的成品油和原油的貿易)。 |
| ● | 中游石油司(開發、建造和運營新的輸油管道，以疏散巴卡穆埃爾塔組的原油生產)。 |
我們通過廣泛的銷售人員網絡在阿根廷各地銷售各種精煉石油和石化產品，YPF擁有和獨立的分銷商，以及廣泛的零售分銷系統。此外，我們主要從布宜諾斯艾利斯省拉普拉塔市的港口出口精煉產品，並通過我們在內烏昆省的管道出口原油。我們銷售的成品油產品包括汽油、柴油、噴氣燃料、煤油、重油和其他原油產品，如車用油、工業潤滑油、石油氣和瀝青。
32
煉油事業部
我們是阿根廷領先的煉油商，擁有全國50%以上的煉油能力。此外，我們在我們的3家全資煉油廠中以高利用率運營：
| ● | 位於布宜諾斯艾利斯省的拉普拉塔煉油廠。 |
| ● | Luján de Cuyo煉油廠，位於門多薩省。 |
| ● | 位於內烏昆省的Plaza Huincul煉油廠。 |
我們的三家全資煉油廠的總煉油能力為119.7 Mbbl(328.1 Mbl/d)。這些煉油廠位於我們的原油管道和成品油管道分銷系統的戰略位置。2023年，我們的原油產量佔我們煉油廠加工原油總量的79.1%，基本上全部運往我們的煉油廠。剩餘的加工原油從第三方購買。我們還擁有Refinería del Norte S.A.(“Refinor”)50%的股權，這是與Hidrocarburos del Norte S.A.(由Integra Capital S.A.全資擁有的公司)共同控制的實體。該公司在薩爾塔省的煉油能力為26.1 Mbl/d，也就是眾所周知的坎波杜蘭。
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 吞吐量 | 使用 | 吞吐量 | 使用 | 吞吐量 | 使用 | |||||||
| (百萬美元/日) | (%) | (百萬美元/日) | (%) | (百萬美元/日) | (%) | |||||||
| 拉普拉塔煉油廠 |
169.6 | 89.8% | 164.6 | 87.1% | 153.1 | 81.0% | ||||||
| Luján de Cuyo煉油廠 |
105.0 | 92.2% | 104.0 | 91.3% | 100.7 | 88.4% | ||||||
| 興庫爾廣場煉油廠 |
19.8 | 78.5% | 16.9 | 67.1% | 16.4 | 65.1% | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 總計 |
294.4 | 89.7% | 285.5 | 87.0% | 270.2 | 82.4% | ||||||
2023年我們煉油廠加工的原油是2016年以來最高的加工量，汽油和中間油（例如柴油和噴氣燃料）的產量是2007年以來最高的。
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 產出原油 |
Mmboe | 107.5 | 104.2 | 98.6 | ||||||||||
| 產出原料 |
Mmboe | 3.8 | 3.7 | 3.9 | ||||||||||
| 產出原油/原料 |
Mmboe | 111.3 | 107.9 | 102.5 | ||||||||||
| 生產 |
||||||||||||||
| 柴油 |
Mmboe | 46.8 | 45.0 | 43.6 | ||||||||||
| 車用汽油 |
Mmboe | 27.8 | 27.0 | 24.0 | ||||||||||
| 石化汽油 |
Mmboe | 9.1 | 8.5 | 8.9 | ||||||||||
| 噴氣燃料 |
Mmboe | 6.4 | 5.7 | 2.8 | ||||||||||
| 基礎油 |
Mmboe | 0.9 | 0.8 | 1.2 | ||||||||||
| 燃料油 |
MTN | 147.7 | 229.5 | 390.2 | ||||||||||
| 焦炭 |
MTN | 920.7 | 885.1 | 878.3 | ||||||||||
| 液化石油氣 |
MTN | 704.1 | 644.0 | 636.8 | ||||||||||
| 瀝青 |
MTN | 85.8 | 72.0 | 146.2 | ||||||||||
拉普拉塔煉油廠是阿根廷最大的煉油廠，位於布宜諾斯艾利斯省拉普拉塔市的港口，距離布宜諾斯艾利斯自治市60公里，標稱產能為189.0 Mbl/d。該煉油廠包括三個蒸餾裝置、兩個減壓蒸餾裝置、兩個催化裂化裝置、兩個焦化裝置、一個焦石腦油加氫處理裝置、一個平臺裝置、兩個柴油加氫精製裝置、一個汽油加氫處理裝置、一個異構化裝置、一個催化裂化催化劑、石腦油裂解和脱硫裝置以及一個潤滑油複合體。除了生產甲基叔丁基醚(“MTBE”)、叔戊基甲基醚(“TAME”)和用於混合汽油和其他化學產品的芳烴化合物的石化綜合體外，該公司還將繼續生產用於混合汽油和其他化學產品的芳烴化合物。2023年，Topping D裝置和新的脱鹽器的改造完成，可以加工更多的頁巖油。此外，在2023年期間，在Topping進行了維護停工D-瓦西奧潤滑油、焦炭B和芳烴工廠。
2023年在拉普拉塔煉油廠加工的原油，其中73.8%是YPF-製作，主要產自內烏基納和聖豪爾赫盆地。拉普拉塔煉油廠的原油供應來自Neuquina盆地的管道和Golfo San Jorge盆地的船隻，在這兩種情況下都是到達布宜諾斯艾利斯省的羅薩萊斯港，然後通過管道從羅薩萊斯港到達拉普拉塔煉油廠。
Luján de Cuyo煉油廠的名義產能為113.9 Mbl/d，在阿根廷煉油廠中排名第二。該煉油廠包括2套蒸餾裝置、1套減壓蒸餾裝置、2套焦化裝置、1套催化裂化裝置、1套平臺裝置、1套乙基叔丁基醚(ETBE)裝置、1套異構化裝置、1套烷基化裝置、1套催化裂化汽油裂解器、1套加氫裂化裝置、1套催化裂化石腦油加氫處理裝置和2套汽油加氫處理裝置。2023年期間，Luján de Cuyo煉油廠的加工業務受到ISOMAX、焦炭I、託平III和氫氣裝置維修停工的影響。此外，Topping III裝置改造的進展將使更高含量的頁巖油生產能夠在2024年前得到加工。
33
由於位於門多薩省西部，而且靠近我們擁有的重要分銷終端，Luján de Cuyo煉油廠已成為負責精煉石油產品的主要設施，以供應阿根廷中部和西北部省份的國內市場。Luján de Cuyo煉油廠通過管道直接從內烏基納和奎亞納盆地接收原油供應。2023年，Luján de Cuyo煉油廠加工的85.9%的原油是我們生產的。
位於內烏昆省的Plaza Huincul煉油廠的裝機容量為25.2 Mbl/d。該煉油廠目前生產的唯一產品是汽油、柴油和噴氣燃料，主要在附近地區和阿根廷南部地區銷售。在產量超過當地需求的情況下，較重的產品與原油混合，並通過管道從Plaza Huincul煉油廠運輸到La Plata煉油廠進行進一步加工。Plaza Huincul煉油廠通過管道從內烏基納盆地獲得原油供應。在2023年期間，我們繼續建設一個新的汽油穩定裝置和一個加熱爐，這將允許更多的頁巖油生產，預計將於2024年底完工。
關於與燃料含硫量新規格相關的投資，該投資由SE決議第第N576/2019號確定並經SE決議第Q492/2023號修訂(見經審計的合併財務報表附註35.b.2)，於2023年期間，我們繼續在Luján de Cuyo煉油廠工作，以提高柴油質量，包括一個新的加氫脱硫裝置II(“HDS”)、一個新的氫氣發電裝置II(“氫II”)和HDS I裝置的改造；而在La Plata煉油廠，磁鐵形成裝置和新的焦腦油加氫處理廠(“HTNC”)的改造仍在繼續。
生物燃料是汽油和柴油生產的主要供應之一。2021年8月，第27640號法律規定了必須添加到汽油和柴油中的生物燃料的百分比，其有效期設定為2030年12月31日。汽油需要12.0%的乙醇混合物，而柴油的百分比是7.5%的脂肪酸甲酯混合物(“FAME”)。在2023年期間，該行業面臨供應問題，導致知名度附加率較低，這一點引起了SE的注意。
我們的煉油廠通過了國際標準化組織(“ISO”)標準的認證。見“項目4.關於該公司的資料--可持續性--阿根廷的環境問題”。
2023年期間，Manantiales Behr風力發電場(位於丘布特省)、Los Teros I和II風力發電場(位於布宜諾斯艾利斯省)和Cañadón León風力發電場(位於聖克魯斯省)生產的可再生能源佔Luján de Cuyo煉油廠和La Plata煉油廠用電量的38.4%和2.6%。見“--天然氣和電力--電力業務--阿根廷發電市場”。
市場營銷部
我們通過廣泛的銷售人員網絡在阿根廷各地銷售各種精煉石油和石化產品，YPF擁有和獨立的分銷商，以及廣泛的零售分銷系統。
我們的營銷部供應汽油、柴油、噴氣式飛機A-1燃料、潤滑油、瀝青、液化石油氣等精煉石油和石化產品遍佈阿根廷和該地區其他國家。我們與幾個行業合作，如零售、運輸、採礦和農業。
2023年，增長的主要槓桿是採礦、石油和天然氣以及運輸業(通過加油站和客運公司)，柴油是YPF銷量最大的產品。
2023年，YPF保持了其在阿根廷的領先地位，液體燃料的市場份額為56.8%。
YPF銷售兩種汽油：(I)Infinia汽油，優質98辛烷值汽油；(Ii)超級汽油，普通95辛烷值汽油。2023年獲得的保費組合(29.0%)比2022年的年平均水平(31.3%)下降了2.3%。
根據證券交易所提供的信息，截至2023年12月31日，英菲亞和超級汽油的市場份額分別為58.8%和53.7%，而截至2022年12月31日，我們的市場份額分別為59.6%和51.5%。
關於柴油，根據聯交所的數據，截至2023年12月31日，我們的含硫柴油500和800 ppm以及英飛凌10ppm的市場份額分別為56.5%和62.1%，而截至2022年12月31日，我們的市場份額分別為54.5%和62.1%。最後，我們的英菲尼亞柴油銷售量達到柴油總銷售量的29.6%，而2022年這一比例為32.4%。
下表列出了每個時期的國內市場液體燃料銷售量：
| 截至12月31日的一年的 ， | ||||||||||||||||||||
| (MCM) | (%) | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023年 VS 2022年 | 2023年 VS 2021年 | ||||||||||||||||
| 銷售量 |
||||||||||||||||||||
| 超級汽油 |
4,356 | 3,974 | 3,612 | 9.6% | 20.6% | |||||||||||||||
| 英菲尼婭汽油 |
1,707 | 1,706 | 1,439 | - (1) | 18.6% | |||||||||||||||
| 柴油(百萬分之500和800ppm) |
6,416 | 6,127 | 5,796 | 4.7% | 10.7% | |||||||||||||||
| 英菲尼婭柴油(百萬分之十) |
2,579 | 2,754 | 2,261 | (6.4%) | 14.0% | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| ||||||
| 總計 |
15,057 | 14,561 | 13,108 | 3.4% | 14.9% | |||||||||||||||
| (1) | 少於1。 |
2023年，競爭對手在溝通、促銷、忠誠度行動和銀行折扣方面保持活躍。為了提高品牌忠誠度，YPF發起了活動，旨在將自己定位於以下特徵：質量、接近、創新、前衞、軌跡和成為阿根廷經濟的引擎。在整個2023年，我們在所有媒體上展示了高度的存在，從英菲尼亞、YPF BOX、Full Stores、ServiClub，宣傳產品質量，創造與利益的親密性，並改善客户體驗。
34
從數字化的角度來看，YPF繼續專注於推廣YPF App，它已經定位為服務站內使用最廣泛的支付方式之一，滲透率為15.1%，並加入了改善客户體驗的新功能。YPF App不僅可以為客户簡化支付流程，還可以集中福利和折扣，在YPF包廂預約，在全店下單提取產品，而不需要排隊。
從2023年開始，公司決定將業務部門分組為(I)企業對客户(“B2C”)單位，(Ii)企業對-商務(B2B)單位，(Iii)液化石油氣單位，(Iv)化工單位，專注於各類客户的需求.
B2C單元
B2C部門專注於在我們的零售服務站提供基於可持續發展、技術和創新的最佳體驗。我們的目標是為運輸途中的客户提供能源和便利的解決方案。我們將B2C單位細分為(I)零售單位和(II)便利店單位。
零售單位
截至2023年12月31日，阿根廷的零售單位銷售網絡由1679個活躍的零售服務站組成。其中，157家由我們的全資子公司Operadora de Esta iones de Servicios S.A.(“OPESSA”)運營，137家由阿根廷足球俱樂部(“ACA”)運營，其餘由第三方運營。
根據我們的估算，截至2023年12月31日，我們是阿根廷主要的燃油零售商，擁有阿根廷35.5%的零售服務站。2023年，與2022年12月31日相比，我們的柴油和汽油市場份額增加了0.1個百分點，從56.8%增加到56.9%。
在2023年期間，我們繼續實施了“網絡轉型”項目，在201個零售服務站安裝了新的形象，超過了我們的年度目標93.3%。此外，“Caba Figueroa Alcorta”零售服務站是重新舉行就職典禮；這家零售服務站響應了專注於豐富客户體驗的新商業模式，以可持續發展、技術和創新為主要支柱，包括前院和商店的自我管理和輔助運營建議。
在我們的網絡方面，我們啟用了28個零售服務站，影響了阿根廷25個區和13個省，其中71.4%是新建的。我們繼續進行基礎設施計劃，並投資約2400萬美元用於形象更新、水泵、坦克、便利店(全員商店)、潤滑點、遙測和YPF擁有的零售服務站的改建。
在整個2023年，YPF與第三方零售站所有者成功續簽了97.4%的到期合同，使我們保持了市場領先地位。
關於與我們的第三方零售服務站的關係，我們繼續實施“+YPF計劃”，獎勵表現最好的人。
便利店單位(“全店”)
YPF的便利店部門是一個由900家便利店組成的特許經營權。其中，我們通過OPESSA運營158家，由第三方運營742家。YPF的門店特許經營模式以門店和供應商支付的特許權使用費的形式產生收入，並以門店S銷售額的百分比實現。
我們便利店部門的主要戰略是擴張，我們的目標是將所有零售服務站門店轉變為完全的門店特許經營權。2023年，位於布宜諾斯艾利斯自治市的《Caba Figueroa Alcorta》全店開業，這是一個里程碑。與2022年相比，全店數量增加了17.0%(2023年增加了131家門店)。
在2023年期間，我們將繼續努力實現卓越的運營，為客户提供最好的服務和產品。因此，在幾家商店安裝了先進烹飪設備的概念測試，以支持熱餐和冷餐類別。
2023年，YPF門店銷售了2.34億台，分佈在2000多個庫存單位(SKU)中。銷售的主要產品類別是咖啡、熱食和冷餐，不含酒精飲料、便利設施和售貨亭產品。商店的銷售額，以銷量衡量，與2022年相比增長了24.9%。
B2B單位
在B2B部門，我們以客户為中心，制定了細分市場和渠道戰略，旨在為YPF和我們的客户實現價值最大化。我們的目標是提高我們行業客户的價值鏈效率，提供能源解決方案、供應和服務。因此，通過與客户保持密切聯繫，我們開發了創新的定製解決方案。我們將B2B單位細分為(I)農業單位，(Ii)工業單位，(Iii)運輸單位，(Iv)航空單位，以及(V)潤滑油和特種拉美單位。
農業單位
農業部提供廣泛的產品和服務組合。在2023年期間，該部門專注於從最初的播種到最終的收穫，繼續依靠農民的密切合作，並在其整個網絡中保持卓越的運營。
這一戰略是通過103家獨家經銷商網絡實施的，其中6家由YPF直接運營。2023年，我們在布宜諾斯艾利斯省特雷斯·阿羅約斯市成立了自己的基地，作為商業、創新和發展中心運營。該網絡覆蓋阿根廷19個省，覆蓋所有農業產區，提供完整的農業產品組合，包括燃料、種子、作物營養和作物保護產品、潤滑劑和青貯袋。
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為了成為業界的參考，並與農業生產者保持密切聯繫，YPF農業公司持續不斷地更新產品組合和穀物交換的商業條件。與此同時，農業股一直在發展和促進可持續的農藝做法。化肥和植物衞生產品銷售額比2022年下降13.6%。此外，根據我們的估計，我們的化肥市場份額為17.6%，而2022年為15.6%。
YPF通過與當地銀行的信用卡等工具開發了作物融資，金額超過9.4億美元。我們接受不同類型的穀物作為支付(交換)，主要是大豆，但也包括玉米、大米、小麥、高粱、向日葵、大麥和棉花。一些大豆由第三方公司加工，以獲得我們出口的豆油、豆粕和豆殼。截至2023年12月31日，這些出口的收入為7700萬美元，與2022年相比下降了88.7%，我們交易了100萬噸穀物(主要是大豆)，與2022年相比下降了45.1%，這兩個變化都是由於乾旱造成的。
行業單位
工業部供應整個國家工業部門，這需要廣泛的產品和服務組合來滿足客户需求。我們供應燃料(柴油、汽油、噴氣燃料和燃料油)、潤滑油、煤炭、瀝青和衍生產品(硫、二氧化碳、傾倒油和芳香抽提物)等產品，通過我們自己的地面和水路網絡(600多個直接客户)直接從我們的煉油廠到消費點，或者通過覆蓋全國的16家工業分銷商(採礦、石油和天然氣和瀝青)的網絡。
我們的目標是提高我們行業單位客户的價值鏈效率，提供能源解決方案、供應和服務。此外，Dapsa和Bay在其259個零售服務站銷售的燃料100%由我們提供，佔整個市場的3.5%。
運輸單位
我們的運輸部門提供燃料(柴油和汽油)、潤滑油和汽車尿素，直接從我們的煉油廠到消費點(超過8,800名直接客户)，或者通過我們的零售服務站網絡為YPF Ruta的那些客户成員提供服務，YPF Ruta是一個完整的解決方案，用於管理任何活動的所有類型和規模的車隊。
關於2022年推出的YPF Ruta App，我們在短短一年內就實現了總交易量5.1%的滲透率，通過銷售過程的數字化，優化了銷售點的運營，顯著改善了用户體驗。
航空兵分隊
我們的航空隊提供噴氣式飛機A-1阿根廷全國49個機場的燃油和39個機場的avgas 100ll。
2023年，與2022年相比，航空領域的YPF活動恢復了16.7%。我們的航空燃油市場佔有率為56.0%。至於我們的海外業務，在巴拉圭，YPF品牌在3個機場出現，2023年我們的市場份額為70.5%。在智利，我們在2023年的市場份額為17.9%，擁有1個機場。
潤滑油和特種產品拉塔姆單元
在拉塔姆潤滑油和特種產品部門，我們通過經銷商和分銷商網絡，為零售、批發和工業市場的商業化生產包括機油、重型和工業潤滑油在內的一系列產品。我們已經在阿根廷建立了我們的潤滑油網絡YPF BOX，在全國擁有415個銷售點。在拉普拉塔工業園區，我們經營着一家制造工廠，在那裏我們為國內和出口市場生產潤滑油。我們的汽車潤滑油系列，包括礦物油和合成油，已獲得全球領先的汽車和發動機製造商的批准，包括福特、通用、保時捷、斯堪尼亞、梅賽德斯-奔馳、大眾、雷諾、PSA、奧迪、道依茨、康明斯、沃爾沃、豐田、曼卡、斯巴魯、鈴木、Metalfor、底特律柴油、ZF、艾利森和MTU。
2023年，我們的潤滑油銷量比2022年增長了0.7%。與2022年相比，2023年出口銷售額下降0.5%，主要原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，影響了國際原材料供應。我們通過我們的全資公司向巴西和智利出口。與2022年相比，對YPF巴西的銷售量增加了41.0%，而對YPF智利的銷售量與2022年相比下降了10.9%。我們還向玻利維亞、烏拉圭和巴拉圭的經銷商網絡出口產品，與2022年相比，這些國家的銷售量增長了28.9%。
YPF的戰略是繼續保持其在潤滑油開發方面的領先地位，滿足最新一代原始設備製造商(OEM)對乘用車和重型車輛的保護和性能需求的要求。
在2023年期間，我們用主流產品(“PCMO”)完成了ELAION系列，該系列始於2022年，推出了高端品牌ELAION Auro。
根據證券交易所提供的信息，截至2023年12月31日，我們的市場份額為36.6%，與2022年12月31日相比下降了0.4個百分點。
2023年，我們的PCMO生產線ELAION在國內市場的銷量達到11563釐米，與2022年相比增長了4.2%。關於我們的重型車用機油(“HDMO”)生產線，Extravida在2023年的銷售額比2022年增長了2.6%。與2022年相比，Azul 32的銷量下降了4.4%。Azul 32是一種用於車輛的產品，符合歐5排放標準，以減少氣體排放。
我們的質量控制確保產品在最佳條件下到達客户手中，並符合嚴格的標準。我們已經獲得了以下認證：(I)潤滑劑和專業認證，ISO9001：2015年，ISO 14001：2015年，ISO 45001：2018年，IATF 16949-第一版；以及(Ii)Azul 32，ISO 2224認證。此外，YPF還獲得了Azul 32 API的認證，這是美國石油學會(API)柴油廢氣油認證計劃和德國汽車工業協會(VDA)續簽協議的一部分，可以使用AdBlue品牌。
液化石油氣裝置
我們從事液化石油氣批發業務，包括液化石油氣儲存、物流和商業化到國內和出口市場。我們從天然氣加工廠和煉油廠以及第三方獲得液化石油氣。
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在國內市場，我們主要通過供應國內零售市場的分銷商銷售液化石油氣。液化石油氣部門不直接供應零售市場，零售市場由我們的附屬公司YPF Gas供應。2023年，我們將23.4%的液化石油氣產量出售給YPF天然氣，供國內市場使用。
2023年，液化石油氣銷量達到608.9公噸，而2022年為590.9公噸。2023年，國內市場銷售的MTN佔總銷售額的362.6，而2022年這一比例為377.0。我們在國內市場的主要客户是銷售瓶裝或散裝液化石油氣的公司最終消費者，還向一些地區的家庭提供液化石油氣。此外，2023年出口達到246.3公噸，而2022年為213.9公噸。這些出口的主要目的地是智利、巴拉圭、烏拉圭和巴西。液化石油氣向海外客户的運輸通過卡車、管道和駁船進行。
液化石油氣的生產和從第三方採購的情況詳見下表：
| 截至2023年12月31日的年度 ：2023 | ||||
| (MTN) | ||||
| 生產和採購 | ||||
| 來自天然氣加工廠的液化石油氣 (1) |
||||
| El Portón |
57.0 | |||
| 聖塞巴斯蒂安 |
14.2 | |||
| 洛瑪·內格拉 |
14.0 | |||
| 埃斯塔西翁·費爾南德斯·奧羅 |
14.5 | |||
|
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| ||
| 上游合計 |
99.8 | |||
| 煉油廠和石化廠的液化石油氣 |
||||
| 拉普拉塔煉油廠 |
326.1 | |||
| Luján de Cuyo煉油廠 |
116.2 | |||
| Cie |
30.4 | |||
|
|
|
| ||
| 總煉油廠和石化廠(2) |
472.8 | |||
| 從合資企業購買液化石油氣(3) |
- | |||
| 從非關聯方購買的石油氣 |
54.8 | |||
|
|
|
| ||
| 總計 |
627.4 | |||
| (1) | 聖塞巴斯蒂安、埃爾波通、洛馬·內格拉和埃斯塔西翁·費爾南德斯·奧羅由我們全資擁有。 |
| (2) | 不包括用作石化原料的液化石油氣(烯烴衍生物、聚丁烯和馬來酸)。 |
| (3) | Refinor在2023年生產了54.9MTN的LPG。 |
在銷售價格方面，當地丁烷市場由阿根廷政府監管，2023年期間累計漲價90.1%。就丙烷而言，SE公佈的當地價格指的是出口平價。
化工裝置
根據阿根廷石油學會的説法，我們是阿根廷領先的石化生產商之一。YPF在恩塞納達、Luján de Cuyo和Plaza Huincul的生產單位生產石化產品。
Ensenada工業綜合體(“CIE”)的石化生產業務與La Plata煉油廠的煉油活動緊密結合，允許靈活的原料供應，高效地利用副產品，如氫氣，以及芳烴的供應，以提高汽油辛烷值水平。
主要石化產品和生產能力如下：
| 截至2023年12月31日的年度 ：2023 | ||||
| (噸/年) | ||||
| 容量 | ||||
| Cie |
||||
| 苯、甲苯、混合二甲苯 |
526,000 | |||
| 鄰二甲苯 |
25,000 | |||
| 環己烷 |
95,000 | |||
| 溶劑 |
66,100 | |||
| MTBE |
60,000 | |||
| 丁烷I |
25,000 | |||
| 馴服 |
105,000 | |||
| 直鏈烷基苯 |
52,000 | |||
| 直鏈烷基苯磺酸鹽 |
32,000 | |||
| 聚異丁烯(PIB) |
26,000 | |||
| 順丁烯二酸酐 |
17,500 | |||
| 丙烯 |
120,000 | |||
| 滙庫廣場 |
||||
| 甲醇 |
411,000 | |||
| 盧揚·德·庫約 |
||||
| 丙烯 |
100,000 | |||
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天然氣是生產甲醇的原料，由我們的上游業務部門提供。使用天然氣作為原材料使我們能夠將儲量貨幣化，展示了化工部門和上游業務部門之間的整合。
CIE生產石化產品的原材料，包括初石腦油、丙烷、丁烷和煤油，主要由拉普拉塔煉油廠供應。
2023年、2022年和2021年，我們的石化銷售(包括丙烯)的68.2%、85.8%和77.1%分別在國內市場製造，其餘的出口到南方共同市場國家、拉丁美洲其他地區、歐洲和美國。
CIE的La Plata石化廠和Plaza Huincul煉油廠的甲醇廠都通過了ISO標準認證，見“項目4.關於公司的信息--可持續性--阿根廷的環境問題”。每個工廠的ISO認證包括以下過程：
| ● | 煉油、轉化、潤滑油、芳烴、烯烴、聚異丁烯/馬來酸和LAB/LAS(直鏈烷基苯/直鏈烷基苯磺酸鹽)、甲醇生產和儲存單元中的原油精煉工藝和氣體和液體燃料、潤滑油基礎油和石蠟、石油焦(綠焦)和石化產品的生產。 |
| ● | 管理和發展公司的石油化工業務，規劃和經濟商業控制，石化產品的商業化和售後服務。 |
| ● | 生產複雜的芳烴、烯烴、馬來酸、聚丁烯，並提供在CIE內運營的能源服務。 |
此外，CIE的拉普拉塔石化廠已連續五年(2019-2023年)通過了“責任關懷”計劃的認證。責任關懷是一項自願計劃，旨在促進化工行業在安全、職業健康和環境方面的持續改進。
2023年期間，位於Plaza Huincul煉油廠的裝置維修停產影響了甲醇的生產。
後勤部
我們有一個由5條主要管道組成的網絡供我們使用，其中3條是我們全資擁有的。原油運輸網絡包括近2800公里的原油管道，成品油日總輸送能力為64.6121萬桶。我們的原油總運量為7MMbl，並在阿根廷5個港口維護碼頭設施。
下表列出了YPF在其原油運營管道網絡中的權益情況：
| 截至 的前一年的 2023年12月31日， | ||||||||
| YPF的利息 |
長度 (公里) |
(英國央行/日) | ||||||
| 從… | 至 | 日運力 | ||||||
| 普埃斯托·埃爾南德斯 |
Luján de Cuyo煉油廠 | 100% | 528 | 99,630 (1) | ||||
| 羅薩萊斯港 |
拉普拉塔煉油廠 | 100% | 585 | 326,541 | ||||
| 拉普拉塔煉油廠 |
船塢南 | 100% | 52 | 141,006 (2) | ||||
| 洛馬·坎帕納 |
拉戈·佩萊格里尼 | 85% | 88 | 12,586 (3) | ||||
| 布蘭德森 |
坎帕納 | - | - | - (4) | ||||
| Puesto Hernández/Plaza Huincul/Allen |
羅薩萊斯港 | 37% | 888 | 301,910 (5) |
| (1) | 在2023年期間，隨着初創企業新總部普埃斯托·埃爾南德斯。 |
| (2) | 延長羅薩萊斯港-拉普拉塔港煉油廠管道。 |
| (3) | 我們擁有管道運營商Oleoducto Loma Campana-Lago Pellegrini S.A.(“OLCLP”)85%的股份。 |
| (4) | 2022年9月，Oiltanking Ebytem S.A.不再是這條管道的運營商，並將特許權轉讓給了泛美能源公司。 |
| (5) | 我們擁有輸油管道運營商Oleoductos del Valle S.A.37%的股份。主管道是一條長513公里的雙管道，連接內烏基納盆地和布宜諾斯艾利斯省的羅薩萊斯港。2023年期間，在一個旨在將疏散能力擴大一倍的項目下，每天的疏散能力增加了75,480桶。 |
我們還在布宜諾斯艾利斯省的貝裏索市擁有三個坦克，容量為9萬釐米。
2019年6月，洛馬坎帕納-拉戈佩萊格里尼管道開始運營，我們實現了一個重要的里程碑。這條管道允許從巴卡穆埃爾塔地層中疏散常規和非常規原油。這條管道由OLCLP擁有，該公司由YPF(85%)和TecPetroleum(15%)擁有，並由第三家公司Oleoductos del Valle S.A.(“Oldelval”)運營。我們擁有Terminales Marítimas PatagóNicas S.A.33.15%的股份，該公司經營着兩個存儲和港口設施：(I)丘布特省的Caleta Córdova，容量為314,000釐米；(Ii)聖克魯斯省的Caleta Olivia，容量為246,000釐米。我們還擁有Oldelval and Oiltanking Ebytem S.A.(“OTE”)30%的權益，該公司是羅薩萊斯港海運碼頭的運營商，碼頭容量為480,000釐米。
我們還在阿根廷經營着一個多管道網絡，用於運輸總長度為1801公里的成品油。我們還擁有17個成品油分銷存儲終端和7個液化石油氣存儲終端，總容量為1,620,000釐米。我們的三個存儲和配送終端附屬於Luján de Cuyo、La Plata和Plaza Huincul煉油廠。我們的存儲和配送終端中有10個擁有海運或內河連接。我們經營着50個飛機加油設施，其中40個是全資擁有的，容量為225億立方米，141個手動加油機和13個自動加油機。這些設施提供了一個靈活的全國分銷系統，使我們能夠在政府法規允許的範圍內，促進向國外市場的出口。產品由2400輛獨家第三方油罐車車隊交付。
此外，在2023年期間，新的總站Puesto Hernández建成並開始運營。這個總站的重新供電增加了向Luján de Cuyo煉油廠的原油運輸。對業務連續性的投資主要與管道路段的變化及其維護以及不同調度終端的油罐維修有關。
38
貿易事業部
我們的貿易部門向國際和國內客户銷售成品油和原油，從國內石油公司購買原油，從國際供應商購買成品油。出口可能包括原油、無鉛汽油、柴油、燃料油、液化石油氣、輕石腦油、初石腦油、MTBE、綠色石油焦和傾倒油。
貿易部從布宜諾斯艾利斯省拉普拉塔市的港口向不同國家出口產品，主要出口到智利、巴西和中國等國。下表列出了所示期間對國際客户的銷售情況：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| （mmbbl） | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 出口品 |
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| 原油 |
4.1 | 0.4 | 0.6 | |||||||||
| 精煉產品 |
4.8 | 4.7 | 4.7 | |||||||||
| 船用燃料 |
1.7 | 1.9 | 1.5 | |||||||||
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| 總計 |
10.6 | 7.0 | 6.8 | |||||||||
在2023年第二季度，YPF恢復了對智利的原油出口18年中斷，原因是跨安第斯輸油管道成功重新啟動。2023年，這項業務的收入為3.25億美元。
2023年，我們維持了對巴西的初石腦油和丁烷的供應，年供應量分別為0.93MMBbl和0.33MMbl。此外，我們通過在中國出口市場增加石油焦的新客户來擴大我們的市場份額。
下表列出了對國內市場的銷售情況：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| （mmbbl） | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 國內市場 |
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| 原油 |
1.2 | 0.8 | 0.6 | |||||||||
| 船用燃料 |
1.0 | 1.0 | 0.9 | |||||||||
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| ||||
| 總計 |
2.2 | 1.8 | 1.5 | |||||||||
此外，2023年低硫柴油、汽油、AVGAS等進口總量為10.9MMbl，較2022年的9.9MMbl增長10.9%。美國、意大利和荷蘭是這些進口商品的主要來源國。
2023年化肥和農用化學品進口總量為60萬噸，而2022年為40萬噸(增長47.2%)。中國、埃及和尼日利亞是這些進口商品的主要來源國。
中游石油部
我們通過Oleoducto Transandino阿根廷公司和Oleoducto Transandino智利公司分別持有428公里跨安第斯管道36%和36%的權益，該管道將原油從阿根廷輸送到智利。這條管道於2005年12月29日停止運行，原因是內烏昆省北部產量下降導致原油出口中斷。
由於提升在阿根廷的非常規石油生產方面，我們致力於檢修橫跨安第斯山脈的管道，在2023年第二季度，這條管道重新啟動原油的運輸。2023年期間，YPF通過這條管道運輸了4.0Mmbbl的產品。中游石油部分需要資本支出，以繼續改善通過這條管道的原油運輸。這些投資中有很大一部分是通過我們的中游子公司進行的，例如OTE。
2022年，YPF與Oldelval簽訂了一項協議，租用公司在2037年11月之前每天運輸12,526釐米的液態碳氫化合物，通過該協議，截至2025年，Oldelval將艾倫-羅薩萊斯管道的液態碳氫化合物運輸能力在目前的36,000基本運輸能力的基礎上再增加50,000釐米/天釐米/天。
此外，2022年，YPF向OTE提交了一份不可撤銷的要約，合同約定在2037年11月之前每天向液態碳氫化合物船舶提供8,000釐米的儲存和調度能力，根據該合同，截至2025年，OTE將在目前10,900釐米/天的基礎調度能力的基礎上，再增加50,000釐米/天的液態烴船舶存儲和調度能力。
2023年，我們繼續建設La Amara Chica-Puesto Hernández管道(“Oleoducto Vaca Muerta Norte”或“OVMN”)。OVMN是一條151公里長的管道，日輸油量為25,000釐米(此外，中間段的輸油量為15,000釐米/日)，將保證Luján de Cuyo煉油廠的供應，並增加對智利的原油出口。2023年2月，YPF S.A.獲得了與OVMN有關的原油運輸特許權。2023年5月，YPF與其他石油和天然氣公司簽署了一項轉讓協議，將其在運輸特許權中24.8%的權益轉讓給這些公司，目前正在等待內烏昆省的批准。最後，OVMN於2023年11月開始運營，運輸了2.1百萬桶原油，其中1.6百萬桶原油屬於YPF。此外，我們繼續建設拉卡萊拉-洛馬坎帕納管道，預計將於2024年完工。
此外，通過巴卡穆埃爾塔蘇爾石油管道的原油疏散項目繼續取得進展，該管道將連接內烏昆省的洛馬坎帕納和裏奧內格羅省的蓬塔科羅拉達，目標是將巴卡穆埃爾塔地層的原油出口到大西洋海岸。
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天然氣和電力
於2023年內，我們的天然氣及電力活動包括天然氣運輸及商業化、成品天然氣的儲存、工廠內保留的分離汽油、丙烷及丁烷的天然氣的運輸、調節及加工、透過我們的附屬公司Metrogas分銷天然氣、埃斯科瓦爾及Bahía Blanca的液化天然氣再氣化終端的商業及技術運作、透過我們的共同控制公司Compañía Mega S.A.(“Mega”)為生產乙烷、丙烷、丁烷及汽油而分離天然氣及其分餾、儲存及運輸，以及透過我們共同控制的公司YPF EE生產傳統熱力發電及可再生能源。以及通過我們共同控制的Profertil公司生產、儲存、分銷和銷售化肥，Profertil是南錐體地區這種產品的領先生產商之一。
天然氣作業
阿根廷天然氣市場
我們是阿根廷最大的天然氣生產商，2023年天然氣總銷量為13,196 MMCM，佔市場份額的29.1%(由Ente Nacional Regulado del Gas(“ENARGAS”)提供的截至2023年12月的市場份額計算)。我們在阿根廷的大部分已探明天然氣儲量(截至2023年12月31日的93.2%)位於內烏基納盆地(我們從內烏基納盆地生產的天然氣佔市場的36.7%)，該盆地相對於布宜諾斯艾利斯省的主要市場處於戰略位置，一年中的大部分時間都有足夠的管道能力提供支持。因此，我們認為，與其他地區的天然氣相比，內烏基納盆地的天然氣具有競爭優勢。
阿根廷天然氣管道的能力在過去已被證明有時不足以滿足高峯日冬季需求，因為阿根廷沒有有意義的存儲能力。
2022年，阿根廷政府通過第76/2022號法令，將未來總統內斯托爾·基什內爾天然氣管道(“GPNK”)的運輸特許權授予Enación Energética阿根廷公司(“IEASA”，或“Energía阿根廷公司”，自2022年8月1日起為“Enarsa”)，以促進天然氣產量增長，增加我們的天然氣供應。這條天然氣管道將擴大內烏基納盆地的天然氣疏散能力，從內烏昆省的Tratayén開始，途經布宜諾斯艾利斯省的Saliqueló，直到聖達菲省的San Jerónimo。2023年7月，GPNK第一段(從Tratayén到Saliqueló)落成。這條天然氣管道有助於YPF在2020年至2024年天然氣計劃和2023年至2028年天然氣刺激計劃下對天然氣生產的S疏散。
在過去的幾年裏，阿根廷政府採取了許多旨在滿足國內天然氣需求的措施，包括定價、出口限制、更高的出口税和國內市場注入要求。這些規定適用於阿根廷所有天然氣生產商，影響到每個生產盆地的天然氣生產和出口。
2022年11月，通過第第730/2022號法令，制定了天然氣2023-2028計劃，這將使本公司以及通過第2892/2020號法令於2020年創建的天然氣2020-2024年計劃，在未來合同和長期合同量中具有平均價格，為天然氣生產和投資項目提供更可預測的背景。
2022年12月，根據國家公開招標程序並通過SE第2860/2022號決議，公司承諾：(I)將2020-2024年至2028年12月的天然氣計劃延長至20.9 MMcm/d，直至2028年12月；(Ii)2024年1月至2028年12月的“Gas Plano Enero”：0.97MMcm/d，價格為3.66美元/mBtu；(Iii)“Gas de Pico 2024”，2024年5月至9月，2024年至2028年：3.25 MMCM/d，價格為4.89美元/mBtu。第(I)項和第(Ii)項的這些報價受0.82的夏季價格因素和1.25的冬季價格因素影響；對於第(Iii)項，則受1.30的冬季價格因素影響。GPNK促進了這一卷的疏散。
2023年1月，SE通過第296/2023號決議，規定了在2020-2024年天然氣供應計劃框架下籤署的供應合同在向輸電系統注入點(“PIST”)的天然氣價格是否充足。
2023年9月，SE通過第799/2023號決議，根據本決議確定的最大增量產量曲線，為YPF分配了諾羅雅斯特盆地的天然氣產量，2023年10月至2026年12月的價格為9.8美元/mBtu，2027年1月至2028年12月的GasAr 2023-2028年計劃價格為6.0美元/mBtu。如果無論原因如何，如果沒有獲得增量產量曲線的最大產量，和/或增量產量曲線與天然氣的最大日產量存在偏差，則這些事件不構成違反承諾。
進一步資料見已審計合併財務報表附註35.d.1)。
2023年，阿根廷的天然氣消費量總計1732bcf(或491億立方米)。截至2023年12月31日，阿根廷各地接入分配系統的用户數量為920萬。
2023年，我們88.0%的天然氣銷售是在內烏基納盆地生產的。2023年，我們將22.1%的天然氣銷售給了當地的住宅分銷公司，10.3%的銷售給了壓縮天然氣最終用户，32.6%用於工業用户(包括我們的關聯公司Mega和Profertil)，22.3%用於發電廠(包括我們的關聯公司YPF EE)，8.9%用於下游業務部門，其餘3.8%用於出口。
截至2023年12月31日，YPF在壓縮天然氣細分市場的市場份額為55.4%，而截至2022年12月31日的市場份額為57.4%。壓縮天然氣的價格由超級汽油的零售價決定。
有關條例的補充資料，見已審計合併財務報表附註35.c)。
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天然氣配氣
我們還通過我們持有70%股份的子公司Metrogas分銷天然氣。Metrogas是一家位於布宜諾斯艾利斯自治市和布宜諾斯艾利斯省南郊的天然氣分銷公司，也是阿根廷主要的天然氣經銷商之一。2023年期間，Metrogas向250萬客户分發了6,387立方米(或225.2 bcf)天然氣。監管天然氣分銷市場的關税由一個複雜和受監管的框架決定。
關於YPF在Metrogas和Metrogas的關税問題中持股的其他信息，請參閲經審計的綜合財務報表附註35.C.3)。
液化天然氣再氣化
YPF是UT Ecobar(與Enarsa的合資企業)的運營商，該公司自2011年起運營位於布宜諾斯艾利斯省埃斯科瓦爾的液化天然氣再氣化終端(“LNG Ecobar”)。此外，在2023年期間，該公司在巴伊亞·布蘭卡碼頭提供液化天然氣再氣化服務。自2008年5月以來，YPF根據某些協議向Enarsa提供液化天然氣再氣化服務。
UT埃斯科瓦爾已與Excelerate Energy South America LLC簽署協議，提供和運營停泊在LNG埃斯科瓦爾終端的1.51億立方米(或5333mcf)再氣化船，其能力可供應高達22.7MMcm/d(或800 mm cf/d)的天然氣。自開始運營以來，埃斯科瓦爾液化天然氣終端已將275億立方米(或970.1 bcf)的液化天然氣轉化為天然氣，並注入阿根廷的配電網絡。2023年，注入阿根廷分銷網絡的天然氣達到19億立方米(或67.2bcf)。2023年，本公司批准了埃斯科瓦爾再氣化終端的UT GNL埃斯科瓦爾合同附錄，將其有效期延長至2025年1月31日。此外，該公司與Enarsa簽訂了一項協議，從2023年5月至2023年9月(冬季)在巴伊亞布蘭卡航站樓提供再氣化服務。
2022年9月，YPF和馬來西亞國家石油公司簽署了阿根廷液化天然氣綜合項目聯合研究和開發協議。基礎工程預計將於2024年開始。
其他天然氣投資和活動
天然氣儲運能力
天然氣由我們通過我們自己的收集系統和中游公司輸送，如Gasoducto del PacíFICO(阿根廷)S.A.(“GPA”)(我們擁有10%的股份)和Transportadora de Gas del Gas S.A.(“TGS”)，從每個主要盆地到五條幹線管道。
此外，YPF還通過我們自己的設施提供天然氣運輸和加工等中游服務。
我們利用靠近消費市場的天然氣地下結構作為地下天然氣儲存設施，目的是在需求低迷時期儲存有限數量的天然氣，並在需求旺盛時期出售這些天然氣。我們的主要天然氣儲存設施Diadema位於巴塔哥尼亞地區，靠近丘布特省的Comodoro Rivadavia市。2001年1月開始向油層注入天然氣。在2023年期間，我們從Diadema提取了111.3立方米天然氣，並將其出售給了我們的客户。
在2023年期間，繼續翻新Loma La Lata透平膨脹機工廠，並於2023年第四季度開始以增壓和穩定(汽油回收)模式運行。液化石油氣生產的全面啟動將於2024年第二季度準備就緒，預計將使內烏基納盆地的汽油處理能力增加6 MMcm/d，天然氣處理能力增加600噸/d，從而使天然氣得到調節，以改善疏散網絡中的流量。
2023年繼續推進天然氣管網建設。El Portón天然氣管道應允許加工El Portón工業綜合體的Vaca Muerta組北部地區的伴生天然氣，那裏有足夠的低温工廠和壓縮動力來處理這種天然氣。同樣，在巴卡穆埃爾塔地層南部地區的設施中，拉斯塔卡納斯天然氣管道開始施工，將阿瓜達·維拉努瓦、梅塞塔·布埃納·埃斯佩蘭薩和拉斯塔卡納斯區塊的天然氣疏散到該地區現有的處理廠。在巴卡穆埃爾塔組西部地區，擴大了Rincón del Mangrullo天然氣管道的輸送能力，使輸送能力增加了5 MMcm/d。
詳情見“項目5.經營和財務回顧及展望--宏觀經濟狀況--碳氫化合物市場”。
NGL
YPF擁有兆豐38%的股份，巴西國家石油公司和陶氏化學分別擁有34%和28%的股份。
Mega運營：
| ● | 位於內烏昆省Loma La Lata區塊的一家分離廠。 |
| ● | 位於布宜諾斯艾利斯省Bahía Blanca市的一家NGLS分餾工廠，生產乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油。 |
| ● | 一條將Loma La Lata區塊生產的NGL輸送到Bahía Blanca市的管道。 |
| ● | NGLS分餾廠的運輸、儲存和港口設施。 |
兆豐的最大年產能為160萬噸天然汽油、液化石油氣和乙烷。YPF是兆豐的主要天然氣供應商。該分餾裝置的產品用於陶氏化學擁有的PBB Polisur S.A.的石化業務，並通過天然氣油輪出口到Petrobras和其他相關客户。
2022年12月，Mega批准了一個項目，在Bahía Blanca市的NGLS分餾廠建造一個新的分餾模塊。截至本年度報告之日，該項目正在按計劃時間表執行，預計將於2025年啟動。
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天然氣輸送承諾和供應合同
我們承諾在不久的將來根據各種合同安排提供固定和可確定數量的天然氣。
截至2023年12月31日，我們在合同上承諾未來交付86,325.9 MMCM(或3,043.8 bcf)天然氣(不考慮可中斷的出口供應合同)，其中27,095.1 MMcm(或955.3 bcf)將必須從2024年交付到2025年。上述數字包含2020-2024年燃氣計劃和2023年-2028年天然氣刺激計劃中的承諾(見經審計的合併財務報表附註35.d.1)。根據我們的估計，截至2023年12月31日，我們對未來兩年的合同交付承諾可以通過我們自己的生產來實現，如有必要，還可以通過從第三方採購來實現。有關我們碳氫化合物生產的進一步信息，請參閲“項目4.公司信息--上游--石油和天然氣儲量--石油和天然氣生產、生產成本和銷售價格”。
自2004年以來，阿根廷政府制定了針對國際和國內天然氣市場的法規，這影響了阿根廷生產商出口天然氣的能力。因此，在過去，由於阿根廷政府採取的行動，我們在許多情況下被迫部分或全部暫停我們與出口客户簽訂的合同中設想的天然氣出口。因此，我們無法履行我們的出口承諾，被迫根據我們的天然氣出口銷售協議宣佈不可抗力，儘管某些交易對手拒絕接受我們的立場。
目前的監管框架允許堅固的(僅在夏季，10月至4月期間)和可中斷的出口(全年)，取決於供應情況、SE的相關授權和國內市場的供應。
1995年1月5日、1997年3月11日和2001年11月13日(“GSA2001”)，我們根據協議承諾向智利蓬塔阿雷納斯省卡波內格羅的甲烷公司(以下簡稱“甲烷公司”)‘S工廠供應天然氣，目前只有GSA2001的1.1MMcm/d是有效的。根據阿根廷政府的指示，自2007年以來，交貨一直中斷。
作為與Methanex談判的結果，YPF簽訂了涉及YPF對智利碳氫化合物勘探的投資的各種協議、通行費協議以及截至2019年的固定和可中斷的天然氣供應合同，以取代根據阿根廷現行天然氣出口規定做出的承諾，其中包括雙方之間關於回收因監管原因而未交付的天然氣數量的協議。
YPF根據2020-2024年夏季天然氣供應計劃，與Methanex達成了一項每年更新一次的確定協議。根據這項協議，每天的最大供應量為1.3 Mcm/d，以滿足GSA 2001年承諾的天然氣供應量。任何超過1.1MMcm/d的體積都將被視為從因監管原因而未交付的體積中回收的天然氣。
在2023年冬季期間，內烏基納盆地出現了一些天然氣過剩，使公司能夠進行可中斷的出口，主要集中在8月和9月。
2023年4月，阿根廷政府要求提交出口銷售協議，以便允許2023年10月至2024年4月期間通過Gasoducto Gas Andes阿根廷公司(“Gas Andes”)(分配給YPF的天然氣產量為0.8 MMcm/d)和2023年9月至2024年12月的GPA出口天然氣(分配給YPF的數量為0.3 MMcm/d)。2023年9月，阿根廷政府授權YPF在2024年5月至2024年9月和2024年10月至2024年12月期間出口銷售天然氣，日出口量為1.5MMcm。
有關條例的補充資料，見已審計合併財務報表附註35.c)。
關於天然氣市場限制引起的索賠的資料，見“項目8.財務資料--法律程序”。
電力運營
阿根廷發電市場
阿根廷電力市場的需求主要由火力發電廠和水力發電站以及風能、太陽能和核能等其他能源滿足。根據CAMMESA的最新報告，2023年，阿根廷的能源需求達到140,883GWh，比2022年增長1.5%。
我們直接並主要通過YPF的附屬公司YPF EE參與22個發電廠，總裝機容量為3,518兆瓦。我們還擁有CT Barragán S.A公司50%的股份，該公司於2023年1月啟動了巴拉甘熱電廠的擴建，關閉了聯合循環，使YPF的裝機容量增加了140兆瓦。
YPF EE認為自己是阿根廷發電市場最強大的競爭對手之一，是私營市場(Mercado a Término de Energías Renovables或“Mater”)最大的參與者，市場份額為34.1%，2023年可再生能源發電市場份額為9.7%，位居第二。
2023年，YPF EE通過位於圖庫曼、拉普拉塔、布宜諾斯艾利斯、內烏肯、聖克魯斯和丘布特的發電廠發電11，612 GWh，包括其在Central Dock Sud SA的間接權益（一家主要活動是火力發電廠發電及其商業化的公司）發電量與2022年相比增加了14.4%。住宅平均電價為34.5美元/兆瓦時，較2022年上漲3.1%（阿根廷比索平均電價為9，935便士。/ MWh，較2022年增長118.8%）主要是由於燃油價格下降。與此同時，年平均邊際生產成本為115.9美元/兆瓦時，較2022年下降34.4%（以阿根廷比索計算的平均成本為27，477便士。/ MWh，較2022年增長23.2%）。
2020年2月26日，SE通過第2931/2020號決議規定，未根據合同承諾的發電機組的報酬將以阿根廷比索(通過前電力能源祕書處第1119/2017號決議以美元設定)指定。因此，證券交易所通過隨後的決議，一直在決定增加上述薪酬制度。從這個意義上説，2022年12月14日，證交所通過第2826/2022號決議，確定了追溯至2022年9月的漲幅為20.0%，自2022年12月以來為10.0%，自2023年2月以來為25.0%，自2023年8月以來為28.0%。2023年9月8日，SE第750/2023號決議規定，自2023年9月以來發生的經濟交易的薪酬將增加23%。2023年10月30日，SE第0869/2023號決議將自2023年11月以來發生的經濟交易的薪酬提高28%。
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2023年2月5日，SE通過第2959/2023號決議，授權CAMMESA與其聯合循環發電廠採用現貨報酬計劃的發電公司簽訂合同，目的是鼓勵必要的投資，以執行程序化維護，從而改善MINEM的熱可用性：
| • | 85%的發電機組裝機容量應根據合同作出承諾。 |
| • | 合同的最長期限為5年。 |
| • | 提供的電力供應(“Disponibilida Garantizada Ofresida”，“DIGO”，根據西班牙語的首字母縮寫)的報酬是，夏季和冬季月份降價35%，其餘月份降價15%，此外，每月額外的2,000美元/兆瓦，如果可用性低於85%，將按比例降低。 |
| • | 天然氣發電合計3.5美元/兆瓦時，燃料油或汽油發電6.1美元/兆瓦時。 |
| • | 運營能源和高峯時間繼續根據經修訂的SE第2826/2022號決議支付報酬。 |
關於可再生能源市場，我們的關聯公司YPF EE擁有Manantiales Behr、Los Teros I、Los Teros II和Cañadón León風電場以及Zonda太陽能發電場的100%權益，2023年期間，這些風電場佔阿根廷可再生能源發電量的9.7%，截至2023年12月31日，佔可再生能源裝機容量的8.6%。
Manantiales Behr風電場在2023年達到了阿根廷最好的負荷率，並維持了五個月。2023年11月，它的負荷率達到了81.0%。
自2023年4月以來，位於聖胡安省伊格萊西亞省的Zonda太陽能發電場分階段開始商業運營，總裝機容量達到100兆瓦。產生的能量在物質的幾個PPA下被提供給私人收購者。
2023年1月，YPF EE‘S董事會批准在科爾多巴省勒瓦萊鎮建設第四個風力發電場，裝機容量為155兆瓦，相當於190,000多户家庭的用電量，預計裝機容量係數為50.6%。預計投資將超過2.65億美元，建設計劃於2024年第四季度運營。
YPF EE通過與泛美Sur S.A.達成的一項聯合購買協議，從Enel américas S.A.手中購買了其在中央碼頭Sud S.A.的控股公司Inversora Dock Sud(“IDS”)的權益。自2023年4月13日起，YPF EE接管了IDS。截至本年度報告日期，YPF EE擁有IDS70.16%的間接權益，擁有CDS 69.99%的股份。
有關條例的更多信息，見已審計合併財務報表附註35.C.5)。
季節性
從歷史上看，我們的業績全年都受到季節性波動的影響，特別是由於住宅領域需求增加導致冬季天然氣銷售增加所致。因此，我們的銷售量和價格受到季節性波動的影響，冬季天然氣的銷量更高，價格也更高。
研發
2012年，YPF成立了YPF Tecnología S.A.(“Y-TEC”)，一家專注於研發(“R&D”)活動的高度專業化公司。YPF擁有51%的股份，阿根廷國家科學技術研究委員會(“CONICET”)擁有49%的股份。
所有研發活動均由Y-TEC在戰略上與YPF的需求保持一致，在擁有48個實驗室和12個實驗工廠的設施中進行，並僱用295名專業人員致力於為能源部門開發創新解決方案。
Y-TEC負責協調和管理YPF旨在產生高影響力技術解決方案的所有研發工作，截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別鞏固和加強63、62和44個項目組合。Y-TEC還擁有多個服務平臺，提供高質量的技術和實驗室支持服務。2023年、2022年和2021年Y-TEC執行技術援助和專業服務。
Y-TEC探索整個實際和未來能源行業的機會。這是一種廣泛和多樣化的戰略方法，它允許Y-TEC與YPF的需求保持一致。目前，研發計劃涵蓋智能設備和工具、石油和天然氣行業的創新化學品、燃料和過渡能源、地下技術和環境可持續解決方案等核心領域。
Y-TEC相信與技術合作夥伴聯繫以加強區域領導的價值，採用開放創新的概念。這一概念允許Y-TEC為了降低技術風險，縮短產品上市時間，最大限度地降低成本。Y-TEC追求與阿根廷和國外科學界的關係。這些努力由以下人員領導Y-TEC以補充公共和私營機構的科學能力，並允許為能源行業開發高影響力的技術產品。知識、經驗和最先進的設備由以下人員組合在一起Y-TEC和科尼賽特。
在地下技術領域，研發工作的重點是通過設計、開發和應用非常具體的技術來降低開發現場成本。我們面臨的一些最重要的挑戰包括非常規油藏的模擬和建模工具，以及數字巖石模型，以及表徵巖石和改善地下現象知識的新方法。
我們面向石油和天然氣行業的創新化學品專注於通過開發化學強化原油回收技術、通過開發更廣泛的示蹤劑和非常規油藏的新化學品以及定製的流體和添加劑來提高二次採收率的新示蹤技術來提高採收率。
在智能設備和工具方面，我們應用我們的技術知識來開發低成本、在網上，針對嚴酷野外作業的測量和監控解決方案。我們還專注於能夠為水力壓裂作業提供解決方案的新型設備和工具，其中最重要的包括封堵、聚合物注入和油水分離。
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根據基金對環境可持續發展的承諾，Y-TEC開發減輕石油和天然氣行業對環境的影響的技術，如從水和土壤中回收石油，以及受作業影響地區的新穎和重新植被技術。從脱碳技術的角度來看，2023年Y-TEC分析了在內烏基納盆地捕獲、輸送和利用/儲存二氧化碳的可行性。此外，Y-TEC正在擴展“地圖集”Ar-CO2“，阿根廷的地圖集，揭示了地下儲存的潛力，用於在生產和生產中進行長期的二氧化碳儲存作業非生產性專注於公司的能源過渡目標的全國各地的盆地。
燃料和過渡能源是一個戰略性的研發計劃，不僅專注於提高性能的燃料的研發，而且還基於Li-離子技術、藍色和綠色氫氣生產、生物能源和能源效率。
在過去3年中，我們能夠向市場轉移的主要技術包括：
| ● | 2023年：(1)用於上游活動的化學品，包括殺生劑和納米乳化體系等；和(2)“Y-藻類”，從大氣中捕獲二氧化碳的裝置。 |
| ● | 2022年：(I)“Y-道具”，在阿根廷開發的第一個可追溯性支持劑；“Y-POLYPLUG”，其中包括：(I)用於固井作業的膨脹性聚合物；(Iii)為水力測試作業設計的“水龍頭剪切機”；(Iv)“Servicios MIC”，阿根廷第一個石油和天然氣工業微生物監測平臺；(V)“Nanoburbujas”，碳氫化合物污染水的可持續修復；(Vi)“INCELA Digital”，具有數字集成的植物檢疫現場分析儀。 |
| ● | 2021年：(一)用於水壓試驗的一次性和可溶解蓋子；(二)“Y-Prod阿根廷開發的第一種可追溯性支持劑--“GD”；以及“Y-Terra葉面“，一種葉面應用生物刺激劑。 |
此外，H2 AR財團，一個由Y-TEC阿根廷尋求發展氫經濟，通過合併59家公司進行了整合。此外，由歐盟委員會資助的Disco2商店財團仍在積極提供具體知識，以降低與二氧化碳地下注入作業相關的風險，在Y-TEC開展技術協作。
競爭
YPF是一家垂直整合的能源公司，它可以在我們的不同業務部門之間產生協同效應並利用規模經濟。
我們參與整個石油和天然氣價值鏈，包括碳氫化合物的生產、精煉、商業化和分銷，在各個層面獲得利潤率，這使我們在管理與目標市場相關的投資組合方面具有獨特的靈活性。我們的原油產量幾乎全部分配給了我們的煉油廠，儘管由於國內原油產量的增長在阿根廷產生了可出口的餘額，我們預計在即將到來的未來將增加我們的原油出口。在我們的零售服務站和通過其他商業化渠道銷售的燃料大多來自我們的煉油廠，並在市場條件允許的情況下輔以進口燃料。這一滿足當前需求的努力確保了長期強勁的客户組合，加強了通過整合價值鏈實現盈利的機會。因此，截至2023年12月31日，該公司在其運營的幾乎所有業務領域都保持着在阿根廷的領先地位。
我們遇到來自國際和國內石油和天然氣公司的競爭：(I)在獲取或續簽勘探許可證和開採特許權方面；(Ii)在阿根廷下游行業充滿活力的市場中運營；(Iii)在與不同客户安排天然氣銷售協議、主要天然氣管道的天然氣運輸能力和天然氣加工處理方面；以及在新項目的發電和配電方面來自國際和國內電力公司的競爭。在這樣的背景下，我們的競爭優勢是：(I)我們是阿根廷最大的原油和天然氣生產商，也是美國以外最大的頁巖油運營商之一；(Ii)我們擁有大量的石油和天然氣特許權組合；(Iii)如果我們擁有大量的煉油和物流資產，我們是阿根廷最大的煉油商，其加工能力佔阿根廷煉油總能力的50%以上，並以高利用率運營，而且我們的煉油系統非常複雜，這使我們能夠靈活地將部分生產資源轉移到附加值更高的產品；以及(Iv)我們在天然氣和電力行業是否擁有鞏固的綜合地位。
我們不斷評估外部環境和我們的競爭地位，以調整我們的業務戰略和計劃，以創造和保持我們的競爭優勢。
可持續性
我們對可持續發展的承諾
我們的價值觀之一是致力於可持續發展，從其三個維度(環境、社會和治理，或稱“ESG”)來看，可持續發展是我們的身份、我們的目標以及我們的工作和做事方式的組成部分。此外，這是我們的道德與行為準則(“CDEyC”)中確立的一項承諾，組織的每個成員都必須做出自己的承諾。
我們制定了可持續發展政策，其中描述了我們的目標，即通過基於創新、新技術和最佳實踐的負責任和透明的業務，為ESG的可持續能源發展做出貢獻。我們的公司辦法是通過圍繞四個優先事項組織的戰略實現的：(一)可持續生產；(二)氣候行動；(三)人民；和(四)共同創造價值。這些優先事項與我們的機構目標直接相關，使我們能夠為實現聯合國2030年可持續發展議程和2015年簽署的《巴黎氣候變化協定》(《巴黎協定》)的目標做出貢獻。在我們的企業價值觀、政策和CDEyC的指導下，我們的願景和戰略框架了我們對可持續發展問題的理解和迴應。
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可持續發展管治
YPF S.A.的董事會通過風險和可持續發展委員會跟蹤可持續發展問題，該委員會負責促進可持續發展方面的最佳做法，以及其他職能。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--公司管理層--董事會委員會--風險和可持續性委員會”。此外，可持續發展和能源過渡部向質量、環境和安全副總裁報告，負責制定、提出和領導公司的橫向可持續發展戰略，每年編制可持續發展報告，並定期向風險和可持續發展委員會報告最新情況。
高級管理層審查和監測相關的可持續發展主題。公司每年計算其可持續發展指數，作為公司的戰略目標之一，這是一個由四個目標組成的矩陣，按年衡量：(I)事故率；(Ii)道瓊斯可持續發展指數(DJSI)；(Iii)二氧化碳(“CO2”)當量排放強度降低；以及(Iv)女性擔任領導職務的多樣性。從這個意義上説，公司高層管理人員和YPF直接員工獲得的績效獎金計劃是基於全面評估的，其中包括實現與可持續發展相關的集體目標。
作為我們可持續發展報告製作過程的一部分，我們每年都會進行一次重要性分析，重點是確定我們利益相關者的看法、意見和期望。因此，我們更新了要報告的重大問題，即那些對公司與其利益相關者的關係具有或可能具有重大經濟、環境或社會影響的問題。為了確定要諮詢的主題清單，我們考慮了全球可持續發展背景、媒體分析、對投資者詢問的陳述、全球層面的相關ESG標準(GRI、SASB、TCFD、UNGC和ods標準)，以及公司在實現可持續發展目標方面的作用。
可持續發展管理
YPF致力於以可持續的方式與環境保持平衡。從這個意義上説，它繼續履行其使命，生產和提供注重環境保護的能源，努力將可能產生的負面影響降至最低，尋求加強與其業務相關的積極影響，並優先保護工人、環境和社區。YPF實施了卓越運營政策，表達了我們的目標是成為一家現代能源公司，致力於我們的社區、員工、客户、供應商和股東，這就是為什麼我們將卓越運營作為基本價值，並採用專門的管理模式來保證我們開展的每一項活動。
這一模式以我們的預防文化、工藝安全邏輯和公認的國際標準為基礎，如ISO9001、ISO 14001、ISO 31000、ISO 45001、ISO 50001、IOGP-IPIECA準則和《温室氣體議定書》。
我們根據業務和利益攸關方的優先問題、年度和多年目標以及它們對實現可持續發展目標的貢獻來衡量我們在可持續發展方面的進展。從這個意義上説，作為能源行業的一家公司，我們的可持續發展倡議側重於安全、負擔得起和可持續的能源生產，創造經濟價值和體面的工作條件，減少排放，通過開發新的能源解決方案進行創新，以及進行安全和負責任的運營。同樣，我們正在努力促進多樣性和性別平等，建立穩固、道德和透明的關係和聯盟，以指數級促進解決方案。
我們的卓越運營模式使公司的所有領域都能找到他們的責任範圍和對卓越運營的貢獻，並闡明他們的指導方針，以防止不必要的影響。這也代表了我們致力於制定投資計劃，以應對可能影響人員、環境、我們資產的完整性以及履行與利益相關者的承諾的意外情況。
可持續發展績效指標
應該指出的是，我們的一些可持續發展指標是在外部進行審查的(獨立保證有限)，這些指標與過去四年的業績一起公佈在我們的可持續發展報告上。
可持續發展倡議和行動
我們的目標是在全球、國家和地方企業以及能源可持續發展相關組織和倡議中發揮相關作用。從這個意義上説，2023年：
| ● | 作為良好企業治理實踐的一部分，我們再次通過DJSI的企業可持續發展評估(CSA)自願參加。我們實現了將YPF定位為全球油氣行業十大最佳公司之一，併入選《S&P全球可持續發展年鑑2023年》。在2023年期間，我們一直保持在石油和天然氣上游和綜合類別表現最好的公司中排名前5%的公司。CSA使YPF能夠直接報告關鍵的可持續發展指標，並根據一系列特定行業的經濟、環境和社會標準來衡量公司的業績，這些標準與我們的企業成功和越來越多關注可持續發展的投資者相關。 |
| ● | 我們繼續參加聯合國全球契約倡議的阿根廷網絡和促進可持續發展世界商業理事會(WBCSD)。在世界可持續發展大會阿根廷平臺上，我們公佈了有助於實現可持續發展目標的主要舉措。通過我們在阿根廷石油天然氣研究所(IAPG)的成員資格，我們推動了石油和天然氣行業可持續發展目標路線圖的第二階段。 |
| ● | 我們是阿根廷採掘業透明度倡議(EITI)的創始成員，該倡議是一項旨在提高採掘業透明度和問責制的國際倡議，與IAPG和Cámara de Exploración y Products ción de Hidrocarburos(碳氫化合物勘探和生產商會)以及Cámara阿根廷de Empresario Mineros(阿根廷礦業企業商會)一起。 |
| ● | 我們是聯合國進度溝通倡議的早期採用者計劃的一部分。EcoVadis計劃是世界上最大和最負盛名的可持續發展資格認證提供商，擁有超過10萬家受評企業。YPF S.A.在黃金類別中脱穎而出，在5%的最佳表現範圍內。 |
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人權
YPF承認和尊重人權是一種基本的企業道德價值觀。除了遵守阿根廷關於工作條件、保健和人身安全、工會協會和集體談判權、多樣性和平等機會以及尊重與之互動的社區的現行條例外，我們還致力於尊重國際勞工組織的《聯合國世界人權宣言》和《工作中的基本原則和權利宣言》的規定，這兩項規定都是阿根廷法律的一部分。這一承諾在我們的CDEyC和可持續發展政策中都得到了表達，並採取了預防和保護的方法。關於這一點，公司有適當的盡職調查程序，這些主題也被考慮在運營風險管理程序中。有一個具體的人權風險測繪進程，定期對其進行審查。有關於人權事項的投訴和報告的正式機制。我們每年都會與第三方合作，更新和擴大我們的人權風險地圖。
此外，我們有我們的人權和與社區政策的關係，我們在其中表示，YPF致力於尊重在YPF和提供服務的公司直接工作的人的人權，其中包括確保管理流程保護勞工權利的行使，如工會和集體談判權，並且不允許價值鏈任何階段的任何非法行為，如強迫勞動或童工。這項政策與公司的CDEyC有關，適用於YPF S.A.控制的所有YPF業務和分支機構、子公司和公司，以及供應商和承包商，並應通知我們的業務合作伙伴。每一個參與基金的人都有責任遵守這項政策，宣傳和鼓勵遵守這項政策。
阿根廷的環境問題
今天，石油和天然氣行業面臨着獨特的挑戰，原因是需要協調不斷增長的能源需求與成本和盈利方面的新挑戰、能源矩陣的多樣化、對氣候變化和經濟脱碳的日益擔憂，以及新的監管和市場要求。在這方面，每個區域或國家都必須根據其具體起點、資源可獲得性、能力和發展需要，制定自己的過渡路線圖。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束，這些法律和法規涉及工業運營對環境的一般影響，包括空氣排放和廢水、被危險或有毒廢物污染的土壤或水的處置或補救、處理空氣排放的燃料規格以及環境對健康和安全的影響。我們已經並將繼續進行支出和投資，以確保我們的資產和運營的可靠性和完整性，並遵守這些法律和法規。在阿根廷，地方、省和國家當局正在朝着更嚴格地執行適用法律的方向邁進。此外，在過去幾十年裏，阿根廷一直在實施法規，要求我們的業務達到更嚴格的環境標準，這些標準在許多方面與美國和歐盟國家的現行標準相媲美。這些條例確立了環境保護要求的總體框架，包括對違反這些要求的行為設定罰款和刑事處罰。我們已採取措施實現遵守這些標準，並正在開展各種減排和補救項目；最重要的項目如下所述。
我們無法預測未來將制定什麼環境立法或法規，也無法預測現有或未來的法律將如何管理或執行。遵守更嚴格的法律或法規，以及監管機構更嚴格的執法政策，可能需要在未來增加支出，包括安裝和運行補救措施的系統和設備，並可能影響我們的總體運營。此外，違反這些法律和條例可能會被處以行政或刑事罰款或處罰，並可能導致人身傷害索賠或其他責任。此外，當前和即將出台的與氣候變化相關的法規，如與監測或減少排放相關的成本，可能會對我們的運營產生不利影響，並增加我們的合規成本。
詳情見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們可能產生與環境、健康和安全事項有關的重大成本和責任”，“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們的國內業務受到廣泛和不斷變化的監管”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--石油和天然氣活動面臨重大的經濟、社會、環境和運營風險”。
我們已經建立了卓越的運營管理體系，該體系與公司的S企業風險管理政策相一致，與我們的資產、流程、業務和項目相關，在其生命週期的所有階段整合了環境保護、安全、健康、質量、誠信和可靠性方面的標準和預防措施。我們不僅在阿根廷目前的法律和監管框架內嚴格遵守政策、規則和程序，而且在沒有立法的情況下也積極採用參考標準。
作為我們努力實現石油和天然氣行業最佳做法的一個例子，我們執行了一項旨在提高燃料質量的投資計劃。看見--低碳碳氫化合物產品“。
在我們的煉油廠，我們仍在制定雄心勃勃的污水充足率計劃，包括排水液分離和木筏建造，這也使我們能夠加強我們設施對該地區新氣候條件的適應能力。此外，根據現行的標準和法規，定期進行維護工作，以將安全排放器連接到火炬。在物流方面，每年都會制定儲罐和管道的完整性計劃，以確保它們的緊密性。
每年，各業務部門都會制定計劃，以符合不同的安全和環境決議。根據SE第785/2005號和第404/1994號決議對儲罐進行工作，並根據第404/1994號決議檢查管道。120-E/2017前能源和礦業部(“MINEM”)發佈的報告也在進行。根據布宜諾斯艾利斯省可持續發展組織的規定，我們還進行壓力容器檢查。
我們和在布宜諾斯艾利斯省拉普拉塔市運營的其他幾家工業公司已經與三個市政當局和當地醫院、消防員和其他健康和安全服務提供商簽訂了社區應急響應協議，以實施應急響應計劃。這一互助計劃旨在防止因事故和工業和環境緊急情況而造成的損害和損失。這一計劃包括舉行會議、演習、參觀工廠以及風險溝通和能力建設。其他煉油廠和港口碼頭也開發了類似的項目和協議。
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我們的三家煉油廠都通過了ISO9001(質量性能)和ISO 14001(環境性能)認證，並定期更新。他們均已通過國際標準化組織45001國際編碼標準的認證。此外，拉普拉塔煉油廠、Luján de Cuyo煉油廠和Plaza Huincul煉油廠已根據國際標準化組織14064對工業温室氣體清單進行了核查，並根據國際標準化組織50001標準認證了能源管理系統。我們的煉油廠通過認證機構的不斷改進和修訂來維護他們的系統。
專注於開發和研究，公司通過Y-TEC(見“研究和開發”)實施了一項環境可持續發展計劃，重點放在三個戰略領域：(I)減少排放；(Ii)增加可持續生產；(Iii)生物產品開發。這將轉化為對該行業影響較大的項目，即污水處理、新生產技術的開發、土壤生物修復、二氧化碳捕獲和定價、大氣污染物去除以及農產品和廢物的定價。關於氣候變化，在未來幾年，我們致力於通過更高效的原油、天然氣、燃料和衍生品生產，降低温室氣體排放強度，以及使用更多可再生能源的清潔電力來實現低碳經濟。更多信息見“--氣候變化和能源轉型”。
環境法規
《國家憲法》第41條和第43條的頒佈以及新的聯邦、省和市立法加強了處理破壞環境問題的法律框架。立法和政府機構在執行環境法律法規方面更加警惕，加大了對環境違法行為的制裁力度。根據這些條款，所有阿根廷居民既有權享有不受破壞的環境，也有義務保護環境。對環境損害負有責任的任何人的主要義務是根據適用法律並在適用法律的範圍內糾正這種損害。聯邦政府制定了環境保護的最低標準，各省、市制定了具體的標準和實施條例。
與阿根廷環境質量相關的聯邦、省和市政法律法規會影響我們的運營。這些法律和條例為環境質量的某些方面制定了標準，規定了對違反這些標準的處罰和其他責任，並在某些情況下規定了補救義務。
總體而言，我們受以下聯邦環境法規(包括根據其發佈的法規)的要求：
| ● | 《國家憲法》(第41和43條)。 |
| ● | 關於國家環境政策的第25675號法律。 |
| ● | 關於工業和服務業廢物綜合管理的第25612號法律。 |
| ● | 關於危險廢物的第24051號法律。 |
| ● | 關於生活垃圾管理的第25916號法律。 |
| ● | 關於清潔空氣的第20,284號法律。 |
| ● | 關於水域環境管理的第25688號法律。 |
| ● | 關於管理和消除多氯聯苯的第25670號法律。 |
| ● | 關於全球氣候變化適應和減緩最低標準的第27520號法律。 |
| ● | 關於拉丁美洲和加勒比環境事項的信息獲取、公眾參與和正義的第27566號法律。 |
| ● | 刑法。 |
| ● | 《阿根廷民商法》，規定了侵權法的一般規則。 |
這些法律涉及環境問題，包括限制與石油和天然氣作業有關的廢物、空氣排放和液體流出物的排放、危險物質的調查、管理和清理、工作場所安全和健康、自然資源損害索賠和有毒物質侵權責任。此外，這些法律通常要求遵守相關的條例和許可，並規定在下列情況下施加處罰不合規。此外，我們還受到其他各種省市法規的約束，包括與天然氣排放、漏油和廢棄油井等有關的法規。
根據第T419/1993號決議和隨後的修正案(第T404/1994號和第Q414/2021號決議)，歐洲經濟局設立了獨立專業人員和安全審計公司登記處(“Registro de Profesionales Indiendientes y Empresas Auditoras de Segurida”)，該登記處可對碳氫化合物儲存、煉油廠、加油站、燃料商業化工廠和容器或鋼瓶中的液化石油氣分餾工廠採取行動。這些決議規定，對煉油廠、加油站和所有燃料儲存廠的外部審計必須由在登記處登記的專業人員進行。國內燃料製造公司和銷售燃料的公司被禁止向任何不履行其義務的加油站供應這些產品。對未能執行審計和補救或安全任務的處罰包括取消工廠或加油站的資格。此外，還規定了一套關於地下燃料儲存系統的義務，包括在儲存設施丟失或懷疑丟失的情況下立即通知的機制。SE第1,102/2004號決議補充了這些義務，該決議規定了散裝和壓縮天然氣中燃料和碳氫化合物的液體燃料銷售點、自有消費、儲存商、分銷商和營銷商的登記。
根據第0785/2005號決議，環保局制定了國家碳氫化合物倉儲空中儲罐損失控制方案，旨在減少和糾正碳氫化合物倉儲空中儲罐造成的環境污染。
2023年期間，SE通過第2970/2023號決議制定了《測量和減少碳氫化合物勘探和生產活動產生的逃逸排放的國家方案》，根據該方案，義務主體必須提交年度逃逸排放測量計劃和5年期制定減少和(或)捕獲逃逸排放的綜合計劃，並鑑於每個計劃宣佈的目標，根據其能力實施具體措施，以減少和(或)捕獲排放，優先考慮天然氣資源的效率和使用。
1994年，阿根廷通過第24295號法律批准了《聯合國氣候變化框架公約》(《氣候公約》)，以穩定其温室氣體排放。此外，2016年，阿根廷通過第27270號法律根據《聯合國氣候變化框架公約》通過了《巴黎協定》。
2019年，阿根廷國會頒佈了關於全球氣候變化適應和減緩最低標準的第27520號法律，重點是實施能夠預防、減輕或最大限度地減少與氣候變化相關的損害或影響的政策、戰略、行動、方案和項目。
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SE通過第1,036/2021號決議批准了到2030年能源過渡計劃的指導方針，雖然第1517/2023號決議批准了到2030年能源過渡的國家計劃。
歐共體於2023年6月批准了《到2050年能源過渡的指導方針和設想》。此外，阿根廷政府於2022年11月發佈了《第一個國家減緩和適應氣候變化計劃》，其中設想了一項能源轉型戰略。從這個意義上説，《計劃》確立了作為長期目標的能源矩陣的脱碳意味着能源供應和使用系統的結構性變化。由氣候行動需求推動的能源轉型必須是公平、負擔得起和可持續的。“。”阿根廷政府於2023年4月發佈了《第二個國家減緩和適應氣候變化計劃》。
環境和可持續發展部發布了第Q23/2023號決議，其中核準了《關於編寫納入氣候變化問題的環境影響研究的指南》和《公眾參與環境評價指南》，該指南的實施是自願的。
阿根廷有關環境法規的説明僅是摘要，並不是對阿根廷環境法規框架的全面説明。幾項省級和市級法規也適用。本摘要依據的是截至本年度報告之日生效的阿根廷有關環境問題的條例。應該指出的是，這些規定可能會發生變化。
水管理
我們致力於以全面的方法管理水資源，重點是資源的可持續性。這包括，考慮到與我們開展業務的社區共同使用水，監測水的收集和排放，提高水的使用效率，優先考慮缺水地區，確保適當管理產生的污水，以及提高對水保護的認識。通過渡槽水風險地圖集工具，我們已經確定了位於水壓力盆地的供水點和排泄點。
此外，在2023年，我們參與了水安全調查問卷的介紹，以正式和披露我們的水管理，並首次將其公之於眾。
水管理的標準側重於三條戰略路線：
| (i) | 確定水風險，包括： |
| ● | 通過渡槽水風險地圖集工具，對與作業相關的水風險進行全球評估，使我們能夠確定與我們的作業有關的水風險和進水點。 |
| ● | 通過在門多薩、圖庫曼、裏奧內格羅、布宜諾斯艾利斯和火地島等省的建築羣和設施中實施的當地水資源工具(“LWT2”)，進行用水影響評估。 |
| ● | 通過水計劃平臺，在丘布特省進行了水風險量化試點，這是一種可以進行更精細分析的工具。通過該工具，我們將最可能的風險情景可視化。 |
| ● | 評估設施一級水安全財務風險的方法，在40個優先設施中進行。這種方法將在未來幾年推廣到其他工廠。 |
| (Ii) | 優化用水，基於以下幾點： |
| ● | 水利用效率評估，評估為內部方法論。2023年，我們繼續對抽水量最大的設施的用水效率進行核查：Luján de Cuyo工業綜合體、La Plata工業綜合體、非常規活動和Rincón de los醬料。 |
| ● | 通過水風險貨幣化工具，我們設定了內部水價，這一價格必須用於所有關鍵投資項目的敏感性分析。2023年，我們更新了YPF S所有業務的這些價格。 |
| ● | 在淡水開採強度方面，我們制定了公司的戰略目標，即到2026年將淡水開採強度在2017-2019年平均基線的基礎上降低5%。 |
| (Iii) | 資源評估，包括： |
| ● | 水文地質資源研究。通過使用從油井鑽探中獲得的信息的調查模型，我們繪製了需要保護的含水層。我們覆蓋了內烏昆、裏奧內格羅、聖克魯斯、門多薩(奎亞納和內烏昆盆地)和火地島等省。2023年，我們在丘布特省(聖豪爾赫盆地)開始了這項研究。該研究對鑽井、水力吞吐活動和油井報廢修復具有直接應用價值。 |
公司一直致力於減少、重複使用和循環利用生產過程中使用的水和產生的廢水。如果無法做到這一點，它將按照卸貨地申請機構的要求進行處理和卸貨。在沒有規定的地方，適用石油和天然氣行業現行的標準。為此目的，YPF監測其所有取水點和排放點的水管理基準研究。
非常規開發區的水管理
水力吞吐是一項久經考驗的技術，它允許以一種高效和環保的方式開採非常規地層中的資源。
一般來説，這項技術使用水和沙子以及不到0.5%的化學品或添加劑。這些添加劑與家用和商用產品中使用的添加劑相同，例如氯化鈉(用於廚房鹽)、硼酸鹽(用於化粧品)、碳酸鉀(用於洗滌劑)、瓜爾豆膠(用於冰淇淋)和異丙醇(用於除臭劑)。
用於開發這些資源(經主管當局批准)的水來自流動水體，這些水體只佔總流量的一小部分，所涉及的水量遠遠低於內烏昆省用於農業和人類消費的水量。
從非常規業務開始，YPF就將環境保護作為其卓越運營政策的價值之一。
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廢物管理
根據阿根廷的法規和我們的環境標準，我們推動旨在逐步減少廢物產生的行動；降低其風險和環境影響；重複利用、回收或回收廢物材料；確保適當的處理和最終處置；以及建立持續的改進計劃。
YPF在其可持續發展優先事項中確定了循環經濟和廢物管理；旨在為實現可持續發展目標作出貢獻。我們為每一位副總統設定廢物回收目標，確定年份同比增長到2026年的目標。YPF的目標是到2026年實現25%的復甦。
自2012年以來，我們一直致力於上游業務部門的舉措，以系統地減少我們歷史上含有碳氫化合物的土壤庫存。2021年，我們實現了戰略削減目標，今天我們將庫存維持在運營水平。我們還應用了尖端技術，如穩定化和固化；通過細菌對含烴廢物進行生物修復；通過刺激真菌分解對土壤進行生物修復；以及通過直播對土壤進行重新植被和生態恢復。在危險廢物管理方面取得的進展包括位於Loma Campana區塊的Tron AESA工廠的運營。該工廠減少了送往外部處理的鑽井泥漿和巖屑的體積，並允許回收以石油為基礎用於再利用的泥漿。我們繼續致力於循環經濟項目，我們的跨學科工作組在2023年繼續實施倡議，其中突出的有以下幾個方面：
| ● | 加強與我們的客户/供應商的協同作用，以識別材料和廢物中的循環電路。 |
| ● | 電子廢物回收利用項目與非政府組織組織允許我們回收超過80.9噸。 |
| ● | 清洗和回收含有碳氫化合物的塑料，優先考慮其再利用，以避免聖克魯斯省焚燒產生的二氧化碳排放。 |
| ● | 在Innová內創建循環經濟類別，允許用户提交與改進廢物管理和循環經濟有關的想法。循環經濟小組評估了這些提案在實施與廢物管理相關的創新想法方面的潛力。 |
| ● | 再利用的疲憊不堪來自Luján de Cuyo和La Plata煉油廠裂化催化裝置的催化劑，作為水泥製造商的鋁校正器。這一活動減少了為水泥製造商提取原始原材料和為YPF S工業綜合體處理最終廢物的時間。 |
| ● | 加油站的舉措側重於重複使用咖啡渣，復甦和重複使用在我們所有的商店裏生產的用過的植物油。 |
| ● | 我們推動了一個利用再生鹼生產潤滑油的項目。這個項目使我們能夠最大限度地減少對原始原材料的使用。 |
生物多樣性和生態系統服務的管理
YPF致力於在其運營和產品的整個生命週期中照顧生態系統及其多樣性。我們在這方面的行動集中於分析風險、預防影響、恢復環境，並在適當時採取補償措施所有YPF參與碳氫化合物開採和生產活動的地點都進行了環境影響研究，其中包括生物多樣性分析、緩解計劃和年度環境監測報告，這些研究符合適用的法律要求和公司的宗旨，即在其運營和產品的生命週期內，特別是在敏感生態區域，照顧生態系統及其多樣性。我們在這一領域的行動側重於分析風險、預防影響、恢復景觀並在需要時採取補償措施，這些活動都記錄在環境管理計劃中。在整個許可區域內，與相當大的生物多樣性區域有一些重疊。重疊區域被認為是採礦領地內的保護區，以及距離小於2公里的區域。此外，公司制定了到2026年的新目標，將90%的高環境敏感區與具體的生物多樣性行動計劃結合起來，以加強現有的環境管理計劃。
非温室氣體大氣排放
我們亦監測其他大氣排放物，例如二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳、非甲烷揮發性有機化合物(NMVOCs)和顆粒物10(PM10)。企業的管理非温室氣體大氣排放的重點是通過監測和提高燃燒器的效率將其降至最低。
溢油準備和反應
該公司有一個泄漏預防和控制系統，在過去的幾年裏幫助降低了泄漏頻率。該系統提供了一項投資計劃，重點是設施和管道的完整性、維護和改進。它包括向軟件程序報告泄漏通信和響應程序，該軟件程序會自動向相關環境主管部門發出警報。
我們每年都會在顧問的參與和意見下，進行數次桌面演習和演習，包括紅色級別最高管理層參與的演習。
2023年，我們繼續制定風險緩解計劃，包括檢查危險液體和天然氣管道，減少處於優先風險狀態的儲罐。
2023年，我們繼續與溢油反應有限公司達成協議，以支持我們的溢油應急計劃，評估和減少阿根廷地表水域溢油可能造成的環境影響，從而減少海上潛在溢油對環境的影響。該協議包括在涉及油輪或近海油氣勘探和生產的事故造成河流或海洋漏油的情況下提供技術和業務支持。我們還隨時更新與Wild Well Control Inc.的協議，以便為可能的井噴做好準備。
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氣候變化和能源轉型
特別是在阿根廷，在2019年批准的《氣候變化條例》之外，2020年12月，在第296屆聯合國氣候變化會議(COP)之前，阿根廷提交了其第二份國家自主貢獻(NDC)，該貢獻於2021年10月更新，反映了在應對氣候變化方面的改進。在這方面，阿根廷增加了對2016年提出的緩解目標的承諾，並根據《巴黎協定》第7.1條納入了適應目標。與2007年達到的歷史峯值相比，這一新目標相當於到2030年將總排放量減少21%，這意味着阿根廷將參與全球排放量的0.9%。
國家發展委員會預計，到2030年，阿根廷將進行能源轉型，重點是提高能源效率和石油和天然氣生產的脱碳，使用天然氣作為過渡燃料，以及增加以分佈式發電為重點的高效熱電和可再生能源的發電量。反過來，將發展氫氣生產鏈，同時新的核電廠和水力發電站將投入運營。為促進可持續運輸系統，將實施避免-換擋-改進辦法所產生的政策，特別是促進能源效率和更多地使用天然氣、氫、電力和生物燃料。
我們認識到，需要對國際和地方能源系統進行改造，以推動脱碳，同時確保所有人都能獲得負擔得起的清潔能源。我們正在為這一新的情況做準備，將應對氣候變化的應變能力納入公司的新戰略和創新模式。該公司以低碳為導向的承諾和治理，並將氣候和能源轉型的考慮納入決策、情景、投資組合敏感性測試、高管激勵和報告。
主要舉措側重於減少運營排放，同時致力於和探索新的低碳業務，抵消未來情景和潛在風險的倡議和運營適應計劃。自2019年以來，我們在關鍵投資委員會審查的項目分析中納入了環境標準，包括碳排放。提交給本委員會的項目必須包括與戰略環境目標有關的環境變量的敏感性分析。為此，我們確定了每噸二氧化碳50美元的價格，這一影子價格是根據對碳定價趨勢和石油和天然氣行業最佳實踐的審查而更新的。
應對氣候變化的風險和應變能力
我們正在努力提高對我們業務的潛在氣候脆弱性的瞭解，並在戰略和資產層面制定復原力規劃和適應措施。
風險管理、問責和監督是我們管理活動不可分割的一部分，併為YPF S.A.董事會提供關於氣候相關風險的趨勢和總體風險敞口的見解，以及風險和可持續發展委員會的表現。與極端天氣事件有關的氣候變化風險的信息在風險分析過程中被視為可能威脅本公司業務和資產完整性的風險的可能性和潛在影響。與氣候有關的風險與過渡和實際風險有關，必須將這些風險納入適應措施，並作為決策進程的一部分。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的業務有關的風險--氣候變化和能源轉換可能影響我們的業務”。
此外，我們推進了業務區氣候影響評估工具(“BACLIAT”)的實施，該工具使我們能夠通過觀察過去、當前和未來的氣候趨勢、檢測主要風險和確定緩解措施來評估業務區的氣候影響，以降低脆弱性並鼓勵及早採取行動。此外，我們繼續致力於開發氣候風險地圖，以確定我們的業務和設施與氣候變化有關的風險，這些地圖可通過地理信息系統向整個公司提供基於Web的站臺。這些地圖使我們能夠識別在不同的潛在氣候情景中暴露於氣候風險的作業和設施，並將重點放在那些證明BACLIAT實施和適應措施的風險較高的作業和設施上。
我們的脱碳戰略
雖然石油和天然氣將繼續成為我們未來幾年投資組合的核心，但我們致力於加強能源效率、低碳運營和開發更可持續的能源替代品，以確保在能源轉型中具有競爭力和彈性的商業模式。這些行動包括通過YPF EE促進天然氣生產和可再生能源，作為石油的更清潔替代品，不僅適用於國內市場，而且還適用於出口市場，視市場情況而定。
YPF的能源轉型戰略有三個主要支柱，並結合不同的權重因素，基於預期的時間框架，以特定和集體的方式促進YPF向綜合能源公司的轉型，以及國家和區域的能源轉型：(I)高價值和低碳的石油和天然氣業務；(Ii)電力和可再生能源的競爭性增長；以及(Iii)新能源解決方案和補償舉措的研發國家領先者。
我們計劃通過基於創新、新技術、卓越運營和運營轉型以及我們的企業文化的盈利、彈性、透明和負責任的業務來實現這一目標。特別是在可再生能源方面，通過在這一領域提供強有力的研發和項目投資，我們預計將增加我們的發電能力。
就我們Vaca Muerta業務生產的非常規石油而言，事實證明，就每桶生產的原油排放的二氧化碳噸而言，我們具有競爭力，我們正在努力進一步減少其碳足跡，這一努力也在常規石油中得到複製。
Vaca Muerta地層還具有巨大的天然氣潛力，過渡能源尤為出色，因為它在能源生產過程中產生的二氧化碳比煤炭少50%，是對可再生能源間歇性的很好補充。我們相信，充分開發這些資源不僅將供應當地市場，還將有助於該區域其他國家實現脱碳，這些國家的發電仍然以煤炭或石油為基礎，從長遠來看，更多的是將其作為液化天然氣出口到世界其他地區。
為了闡明所有這些努力，並根據《巴黎協定》目標和國家發展目標的遵守情況，我們更新了我們的能源過渡路線圖，其中列出了比以前的目標更雄心勃勃的中短期、具體和可衡量的目標，這些目標與石油和天然氣業務的脱碳以及促進可再生能源和其他能源解決方案有關。
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我們已經制定了一項新的能源戰略，以便在2050年之前為實現碳中和做出貢獻，並推動公司發揮阿根廷經濟推動者的作用。這些目標在年度中期目標中逐項列出，這些目標是YPF業務計劃的一部分，定期進行監測，並已被添加到公司部分員工(包括高管)的績效評估中，以影響一定比例的薪酬。歸根結底，它們是我們看待業務方式不可或缺的一部分。
承諾是投資於當前能源脱碳以及未來能源系統。為了實現這一目標，我們制定了一套短期願望和目標 中期：
| ● | 在近期和近期內進一步減少我們業務的特定温室氣體排放量 期中考試未來。這意味着：(I)到2027年將温室氣體排放(範圍1)強度降低30%以上(2017年基準)；(Ii)到2030年非常規上游生產的温室氣體排放(範圍1+2)強度低於10公斤二氧化碳/京東方；(Iii)到2030年減少30%的甲烷排放(基準2021年)；(Iv)到2030年實現零常規燃燒；以及(V)到2027年，公司在MEM(電力批發市場)購買的電力的50%將是可再生的。就公司到2023年的範圍1強度降低目標而言，我們已經實現了與2017年基線相比減少30%以上。 |
| ● | 在締約方會議第28號會議上，YPF加入了《石油和天然氣脱碳憲章》，簽署方承諾淨零最遲在2050年投入運營(範圍1+2)，到2030年結束常規燃燒，上游甲烷排放接近零。 |
| ● | 繼續通過YPF EE發展電力和可再生能源業務，以及低碳產品(請參閲--低碳碳氫化合物產品“)。 |
| ● | 參與開發氫和鋰市場(通過YPF Litio S.A.U)，並探索碳捕獲、利用和封存試點，以及補償項目，如位於內烏昆省的林業項目。 |
| ● | 為我們的業務制定適應氣候變化的戰略。見“--氣候變化的風險和復原力”。 |
關於我們的石油和天然氣業務脱碳承諾，我們繼續致力於：
| ● | 加強温室氣體排放清查工作(資料來源：《石油和天然氣行業温室氣體排放方法API彙編》(2009年8月)、《IPCC國家温室氣體清單指南》(2006年)和EPA AP42)。我們遵循《温室氣體議定書》的企業會計和報告標準，該標準定義了三個温室氣體排放範圍： |
| (i) | 範圍1：YPF擁有或控制的來源的温室氣體直接排放。 |
| (Ii) | 範圍2：YPF消耗的購買能源產生的間接温室氣體排放。 |
| (Iii) | 範圍3：其他間接温室氣體排放，包括與使用YPF銷售的能源產品有關的排放。 |
此外，我們的工業綜合體中用於測量碳足跡的企業管理系統定期根據ISO進行驗證14064-1温室氣體量化、報告和管理標準。在2023年期間，我們對YPF的所有工業綜合體進行了完整的外部核查，以確定2022年拉普拉塔、Luján de Cuyo和Plaza Huincul綜合體的庫存。
2020年，我們開始計算範圍3的排放量，即與公司活動相關但不在其直接控制之下的排放量。這是一項正在進行的工作，今後將用越來越準確的數據加以加強。結論之一是，出售給第三方的產品是對YPF温室氣體清單計算影響最大的類別，所佔份額超過3種排放類型(範圍1、2和3)總和的80%。在這種情況下，它們是根據在阿根廷和國際市場銷售的產品計算的，假設所有產品都被燒燬了。清單包括汽油、柴油、噴氣燃料、燃料油、液化石油氣、燃料油、天然氣和潤滑油。我們還對購買的主要材料進行了部分估計，幷包括了與管理業務和特許經營中產生的廢物有關的排放量。
| ● | 最大限度地減少送往火炬的天然氣和通過新工具、儀器和分析方法排放的天然氣。自2020年以來，我們致力於甲烷排放以及噴口的評估、檢測和測量，並使用不同類型的技術，如衞星和航空圖像，以加強已經在地面上使用手持探測攝像頭進行的活動。該公司繼續拍攝衞星圖像進行泄漏檢測，並開始進行試點。2023年，我們實施了持續的排放監測，並繼續利用超聲波技術在表面部署泄漏檢測和修復活動。這些活動包括在年度計劃中，並遵循一個具體的程序。已經有其他不同的正在進行的措施，其中包括髮展新的基礎設施，使我們能夠提高我們對天然氣產量進行評估的能力。 |
| ● | 監測我們在清潔發展機制下登記的兩個項目，這兩個項目使我們能夠通過回收拉普拉塔和Luján de Cuyo工業園區的火炬氣來減少原油精煉不同階段和過程中的排放。殘餘氣體被壓縮並注入燃料系統，為爐子和鍋爐提供燃料，從而避免了使用天然氣和燃料油供暖的需要。2023年，兩個項目共減少了約265,000噸二氧化碳。我們仍在致力於在廣場金庫煉油廠安裝回收火炬氣壓縮機，預計將於2024年啟動。 |
| ● | 推廣可再生能源：為了減少與能源消耗和購買相關的排放，我們正專注於在所有企業中尋求更高水平的能源效率，並逐步使用碳足跡較低的能源，包括通過YPF EE的可再生能源。公司2023年S購買的可再生能源超過640,000兆瓦，使公司成為阿根廷此類可持續能源供應最多的公司。這使得每年可以防止近30萬噸二氧化碳的排放。這一電力供應主要由YPF EE提供，這使得YPF近52%的電力需求可由2023年平均可再生能源(代表公司在新興市場購買的可再生能源相對於公司在MEM購買的總電能的平均值)滿足，高於阿根廷立法規定的目標。 |
51
低碳碳氫化合物產品
YPF不僅尋求減少碳氫化合物生產中的碳足跡，還向終端客户提供基於石油和天然氣的產品，產生較少的二氧化碳當量排放。實現這一目標的戰略重點是使煉油廠適應新的規範低硫燃料和輕質碳氫化合物，因為我們尋求對需求和客户預期的變化做出反應。每次我們升級我們最高質量的燃料時，我們都會在能源消耗和產品允許的容量之間的平衡方面進行改進。
2019年，SE第N558/2019號決議(及其後續修正案)取代了碳氫資源祕書處(SRH)第Q5/2016號決議的附件I，確立了對二級柴油和汽油中硫含量規格的重新調整，必須從2025年12月起滿足這一要求。為了符合這些新規範，自2018年以來，我們一直在基礎設施方面進行投資，例如安裝新的焦炭汽油加氫處理裝置和改造拉普拉塔工業綜合體的催化裂化汽油加氫處理裝置，以及改造Luján de Cuyo煉油廠的加氫汽油裝置和新的汽油脱硫裝置。預計這些裝置將從2024年和2025年開始逐步運營，預計總投資超過9.83億美元。
與此同時，YPF是阿根廷生物燃料的主要買家和混合商，自強制性削減措施開始生效以來，已收購了超過12個MMCM。
詳情見“--阿根廷的環境事項--環境條例”。
安全問題
確保所有在公司工作的人員的安全，以及我們資產、業務和項目的可靠性和完整性是YPF的戰略支柱。
我們是勘探活動、石油和天然氣生產、天然氣廠、煉油廠和風力發電場的運營商，我們相應地管理潛在風險。這些包括失控油井、碳氫化合物泄漏或泄漏、犯罪、網絡攻擊、職業事故和與工人有關的疾病。此外，我們不僅根據我們的卓越運營政策，在沒有具體立法的情況下假定基線標準，遵守當前的監管框架和適用的內部法規，而且我們實施了整個價值鏈的職業、工業和工藝風險管理系統，重點是採取預防措施。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的業務有關的風險--石油和天然氣活動面臨重大的經濟、社會、環境和運營風險”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的業務有關的風險--我們對在我們不經營的物業上開展的日常活動的控制有限”。
職業健康與安全體系的運作
職業健康和安全體系涵蓋100%的員工和承包商，包括三個基本方面：
| (i) | 識別和緩解職業和工藝風險，防止事故發生。 |
| (Ii) | 加強公司應急能力建設。 |
| (Iii) | 持續改進。 |
我們有一個健康和安全管理計劃，每年與每個業務部門一起審查和執行，這些部門向業務部門的總裁副總經理、質量、環境和安全副總裁以及人民和文化副總裁彙報工作。我們有具體的方法來評估和儘量減少與我們的進程相關的風險，併為應對緊急情況做好準備。在外地進行系統的預防性檢查，而在活動過程中發現風險的任何人都可以向其等級界線報告，並要求暫停這項任務。每月在安全委員會討論檢查報告，確定行動計劃和障礙，以減少檢測到的風險。
人的安全
近年來，我們在實施技術職業安全措施(我們所有的設施都有物理屏障以防止事故)和我們的監管和管理制度方面都取得了重大進展。一個核心目標是繼續加強積極主動的安全和自我護理文化，嵌入到我們所做的每一件事中，基於拯救生命的10條黃金法則、領導力、長期承諾、持續學習和監測以及安全指標。
對於那些需要進行結構和程序修改的設施，有必要通過有關具體風險的研究，事先分析潛在事故的範圍和後果。當我們的人員和承包商必須履行非常規任務，稱為現場方法學工作許可證都已就位。所有職業事故都登記在卓越運營綜合管理系統中，不僅包括與事故有關的數據，還包括分析每一起事故的根本原因和改進行動。
職業安全培訓
基本培訓從一般安全入門開始，以及側重於職能的具體培訓，所有員工直接或通過承包商接受培訓。同時，通過在公司在線平臺上提高認識和提供信息的行動，不斷促進整個組織的安全內容。每個副總統還根據自己的需要採取具體行動，並側重於每個承包人。這些行動通過合同檢查員傳達給合同公司，合同檢查員是YPF和合同公司之間的紐帶。2023年，我們繼續加強對拯救生命十條黃金規則的認識，特別是那些在行動中發揮作用的人。每個業務單位都實施了自己的培訓計劃，從潛在影響的角度來看，培訓計劃的重點是最關鍵的風險。
我們還繼續實施了往年實施的安全駕駛計劃，以加強近年來車輛事故發生率的下降。
52
應急響應
公司有一個應急和危機管理系統，其重點是預防和加強公司對不可預見事件的應變能力。
該系統協調預防、準備、反應和恢復活動，包括事件響應管理、業務連續性管理和危機管理。
安全事故發生
2023年安全事件頻次指數較2022年有所下降。事件調查、記錄和分析對於實現這些結果至關重要，因為它們使我們能夠制定和實施改進行動。
風險的識別是基於對對工人、社區、環境、資產和企業的潛在影響的風險的分析。我們使用來自再保險公司、事故調查、審計、承包商和環境監測等方面的不同投入作為報告。
在發生不希望發生的事件的情況下，應用行動方案，其中包括組織和操作方面，以實施遏制、評估和控制行動。在所有情況下，優先考慮的都是人們的關心。
在對事件作出反應並加以遏制後，如有必要，將採取必要行動，恢復運作條件或重新調整受影響地區的狀況。此外，還做了相關記錄，隨後對案件進行了調查。吸取的經驗教訓被用來調整應急和危機管理系統。
保險
下文討論的保險單和賠償義務的範圍和覆蓋範圍可能會發生變化，在某些情況下，此類保險單可能會被取消。此外，我們某些鑽井、維護和其他服務合同的賠償條款可能會受到不同的解釋，這些條款的執行可能會受到公共政策和其他考慮因素的限制。我們還可能承擔我們沒有投保或超出保險範圍的潛在責任，包括“第3項.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們可能沒有足夠的保險覆蓋我們所面臨的所有經營風險”、“第3項.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--石油和天然氣活動受到重大經濟、社會、環境和運營風險的影響”和“第3項.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們可能產生與環境、健康和安全相關的重大成本和責任”中討論的責任。
損害賠償責任
我們為我們的業務投保石油和天然氣行業的固有風險，包括財產和設備的損失或損壞，井控事故、生產損失、業務中斷、清除廢墟、突發和意外污染、損壞和清理以及第三方索賠，包括人身傷害和生命損失，以及其他業務風險。我們的保單通常每年續期，通常包含限額、免賠額和免賠額。
我們的責任保險單涵蓋我們在阿根廷的業務，為每個事件提供高達4億美元的第三方責任保險，每一次損失都有200萬美元的免賠額。某些類型的事件，如故意污染和漸進性污染，不在政策的覆蓋範圍內。
我們的物質損失及業務中斷保單為任何種類及描述的陸上及離岸財產提供有形損失或損害的承保範圍，下游業務及上游業務的每宗事故最高保額分別為15億美元及最高8億美元，但合併後的每宗事故下游及上游業務的每宗事故最高保額為15億美元，不同的免賠額介乎500萬美元至1,000萬美元之間，包括業務中斷及生產損失，下游業務的免賠額為90天，上游業務的免賠額為60天。
阿根廷法規要求我們向專業保險公司(“ASeguradoras de Riesgos de Trabajo”)購買承保員工人身傷害和生命損失風險的保險。我們的保險單承保醫療費用、工資損失和生命損失，金額按適用條例規定。這些監管要求也適用於我們所有的承包商。
我們在與向我們的上游業務提供鑽井服務、油井服務或其他服務的承包商簽訂的協議中採取了一個立場(“E&P服務協議”)，根據該協議，承包商一般有責任就其人員和鑽探地面上的財產造成的某些損害向我們作出不同程度的賠償。同樣，根據我們的鑽井合同，我們通常有責任賠償我們的承包商因我們的人員和鑽探地面上的財產造成的任何損害。
對於因地表下造成的損害而造成的損失或法律責任，我們已與一些承包商達成協議，YPF承擔賠償我們的承包商的責任，但前提是該等地表下的損害不是由承包商的疏忽造成的，在這種情況下，承包商應承擔責任，最高可達雙方在E&P服務協議中商定的有限金額。然而，我們亦與多名承建商達成協議，認為YPF須負上責任，並須為承建商在表面下造成的損害或法律責任作出賠償，除非該等損害或法律責任是由承建商的嚴重疏忽或故意行為不當所引致，在此情況下，承建商須負上全部責任，或在某些情況下，最高可達有限的數額。
E&P服務協議通常規定承包商應對污染或污染負責，包括清理因其控制下的物質溢出而在地面以上造成的費用和第三方損害，前提是損害是由於承包商的疏忽或故意不當行為造成的。如果表面以下產生污染或污染，承包商通常還應對因承包商的疏忽或故意不當行為而造成的損害負責。然而，在最後一種情況下，損害賠償通常也僅限於雙方在E & P服務協議中商定的金額。
53
我們也是幾個合資企業和項目的合作伙伴，這些項目不是由我們運營的。合同條款以及我們從每個協議中產生的義務可能會有所不同。在某些情況下，保險範圍由運營商簽訂的保險單提供，而在其他情況下，我們的風險由我們在阿根廷的業務保險單承擔。此外，在某些情況下，我們可能會承保運營商保單中沒有規定的特定事故或損害。我們還保留現場或鑽井平臺操作員未賠償超出我們保險範圍的責任的風險。
關於下游服務合同，承包商通常要對他們自己的人員以及由他們給第三方造成的損害負責，他們通常會賠償我們對設備的損害。對間接損害的相互持有無害規定，如因喪失使用或業務中斷造成的損害，通常包括在內。
財產、廠房和設備
我們的大部分資產位於阿根廷，包括對使我們能夠勘探或開採原油和天然氣儲量的資產的投資，以及對煉油廠、儲存、製造和運輸設施、服務站、倉庫和天然氣分銷基礎設施中的材料和設備的投資。見經審計的合併財務報表附註8。
截至2023年12月31日，我們已探明的油氣儲量100%位於阿根廷。
我們的勘探和開採權一般是基於主權特許權授予的。特許權期滿後，我們與受相關特許權限制的特定財產相關的勘探和開採資產將歸還阿根廷政府。
有關可能影響公司資產利用的環境問題的信息，請參閲“-氣候變化和能源轉型--氣候變化的風險和應變能力”中概述的實物風險。
阿根廷法律和監管框架
關於本公司開展業務活動的主要法律和監管框架的説明，請參閲本年度報告中包含的經審計綜合財務報表附註35。此外，要了解以下內容：
| ● | 主要交易所監管框架，見“第10項.補充資料--交易所條例”。 |
| ● | 主要環境監管框架，見“--可持續性--阿根廷的環境事項--環境監管”。 |
| ● | 《徵用法》和《私有化法》的主要規定，見“--YPF S.A.的歷史和發展”。 |
| ● | 第27275號《獲取公共信息法》的主要規定，見“第10項.補充信息--獲取公共信息”。 |
| 項目 4A。 | 未解決的員工意見 |
YPF沒有懸而未決的員工評論。
54
| 項目 5。 | 經營和財務回顧與展望 |
以下討論應與本年度報告中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀。
財務信息
本年度報告中截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日和2021年12月31日的年度精選綜合財務信息來源於本年度報告中包含的經審計的綜合財務報表。
業務部門報告
關於我們的業務部門報告，請參閲經審計的合併財務報表附註5和“項目4.關於公司--業務組織的信息”。
影響我們運營的因素
我們的業務受到多種因素的影響(見“關鍵信息--風險因素”)，包括但不限於：
| ● | 我們生產和銷售的碳氫化合物及其衍生產品的數量 |
| ● | 國內價格管制 |
| ● | 我們的燃料價格政策 |
| ● | 進出口條例 |
| ● | 國際國內原油和成品油價格 |
| ● | 地緣政治緊張局勢和危機 |
| ● | 我們的資本支出和融資可用性 |
| ● | 合資夥伴在我們共同經營的地區進行投資的決定 |
| ● | 通貨膨脹率 |
| ● | 貨幣價值的突然變化 |
| ● | 成本增加 |
| ● | 國內碳氫化合物產品市場需求 |
| ● | 操作風險 |
| ● | 阿根廷勞工罷工和其他形式的公眾抗議 |
| ● | 税收，包括出口税 |
| ● | 對資本流動的監管，包括那些影響融資的監管 |
| ● | 阿根廷比索兑美元匯率 |
| ● | 在以下情況下撤銷我們的特許權不遵守規定與阿根廷政府和/或各省的法律和協議所規定的某些規定 |
| ● | 無法續簽或延長我們的特許權 |
| ● | 依賴用於交付我們產品的基礎設施和物流網絡 |
| ● | 利率 |
| ● | 管理我們的活動，包括在環境因素方面 |
| ● | 大流行性疾病 |
| ● | 能源轉型與低碳能源 |
有關我們的經營結果的信息，請參閲“--全面收入明細表”。
由於受到外部因素的影響，我們的業務本質上是不穩定的，比如上面列出的那些因素。因此，我們過去的財務狀況、經營結果以及該等業績和財務狀況所顯示的趨勢可能不能反映未來一段時期的財務狀況、經營結果或趨勢。
宏觀經濟狀況
概述
我們幾乎所有的收入都來自我們在阿根廷的業務，因此，受到阿根廷當前宏觀經濟狀況的影響。阿根廷經濟、政治和監管條件的變化已經並預計將繼續對我們產生重大影響。
近年來，阿根廷經濟經歷了極大的波動，其特點是低增長或負增長、宏觀經濟不穩定、貨幣貶值和高度不穩定的通貨膨脹。
根據阿根廷國家統計局(INDEC)發佈的《估計經濟活動的進展報告》(一份活動水平進展報告)，2023年12月阿根廷的經濟活動與2022年12月相比出現了4.5%的負變化，而2023年的累計變化與2022年相比下降了1.6%。
在通脹方面，阿根廷面臨並繼續經歷通脹指數的加速，自2023年第四季度以來，通脹指數大幅上升。在2023年期間，由國家統計局公佈的消費物價指數累計上漲211.4%，而同樣由統計局公佈的批發內部價格指數累計上漲276.4%。2022年期間，CPI和WPI均累計上漲94.8%。
在貿易差額方面，根據INDEC在《阿根廷商業貿易報告》中公佈的最新數據，2023年阿根廷貿易差額逆差總計69億美元，而2022年則錄得69億美元的順差，原因是與2022年相比，出口下降24.5%，進口下降9.6%，部分抵消了這一下降。
55
關於當地市場匯率狀況，根據阿根廷銀行的數據，2023年12月期間貨幣大幅貶值，截至2023年12月31日，Ps/美元匯率為806.95 ps./美元，較2022年12月31日177.06 ps./美元的價值上漲了355.7%。2023年的平均匯率為294.95盧比/美元，比2022年130.71盧比/美元的平均匯率高出125.7%。
2022年1月28日，阿根廷政府與國際貨幣基金組織(IMF)達成協議，通過第27668號法律批准，根據一項協議，為2018年至2019年期間發生的440億美元債務進行再融資待機協議，原計劃在2021年、2022年和2023年支付。2022年3月25日，IMF批准了一項30個月阿根廷的一項總額為440億美元的協定(擴展基金機制，“EFF”)。該協議包括10次季度審查，以確保阿根廷政府在每個審查期內實現的目標得到遵守。兩年半在此期間，將在每次審查後提供付款。每筆付款的還款期為10年，寬限期為四年半，從2026年開始，到2034年結束。關於阿根廷遵守協議為每個時期確定的目標的情況，2023年3月，國際貨幣基金組織完成了第四次季度審查，並於2023年8月完成了第五次和第六次審查(合併)，每次審查後分別支付54億美元和75億美元。2024年1月，國際貨幣基金組織完成了第七次季度審查，確定由於經濟政策的偏差，預計2023年12月底的主要目標沒有實現，因此有必要批准豁免不合規。儘管如此，國際貨幣基金組織還是能夠支付47億美元。此外，IMF根據阿根廷新政府的穩定計劃修改了協議的目標，批准將協議延長至2024年12月31日，並重新調整了計劃支付。更多信息，見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--阿根廷從國際資本市場獲得融資的能力可能有限，這可能對我們進入這些市場的能力產生影響”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的業務有關的風險--利率上升、信貸和資本市場的不確定性和流動性不足可能削弱我們獲得信貸和融資或以可接受的條件獲得它們的能力”。
2023年10月22日，舉行了總統和立法選舉，最終於2023年11月19日舉行了總統投票，決定了哈維爾·米雷當選阿根廷人總裁。關於當地宏觀經濟，與阿根廷經濟的宏觀經濟失衡有關的挑戰有待解決，例如降低通貨膨脹率、實現貿易和財政盈餘、積累儲備、為與私人債權人簽訂的債務再融資以及提高當地工業的競爭力。
從這個意義上説，新政府採取的第一批措施側重於放鬆對阿根廷經濟的管制，減少公共支出和貨幣發行，他們預計將通過第70/2023號法令(見審計後的合併財務報表附註35.h)和稱為“阿根廷人民自由的基礎和起點”的“項目法”來實施這些措施。通過這些規定，已在經濟、金融、税收、社會保障、國防、關税、能源、衞生和社會事務方面宣佈進入公共緊急狀態，可延長兩年，在公共緊急狀態期間將一系列立法權下放給行政部門，幷包括一系列影響阿根廷經濟各部門的法律、制度、税收和刑罰改革。關於《項目法》，截至本年度報告之日，《項目法》正處於國民議會眾議院審議的初始階段。關於第70/2023號法令，2024年3月14日，國民議會參議院否決了該法令，截至本年度報告之日，該法令尚待國民議會眾議院審議。如果眾議院也拒絕這項法令，它將無效，因為兩院必須拒絕必要和緊急的法令，才能使其無效。這些措施可能對我們的財務狀況和我們的業務結果產生的最終影響仍然不確定。
碳氫化合物市場
我們的燃料定價政策考慮了多個因素，如國際和當地原油價格、精煉產品的國際價格、加工和分銷成本、生物燃料價格、匯率波動、當地需求和供應、競爭、庫存、出口關税、當地税收、我們產品的國內利潤率等。我們的期望是隨着時間的推移使我們的本地價格與國際市場的價格保持一致，同時尋求在本地原油和燃料價格之間保持合理的關係，而不考慮短期波動，然而，我們不能向您保證，我們定價政策中考慮的一些關鍵因素(包括但不限於匯率的突然變化，或國際價格的突然變化，或影響市場面對產品價格突然變化的能力的潛在法律或監管或其他限制)不會對我們維持這種關係的能力產生不利影響。考慮到國際原油和衍生品價格的波動和不確定性以及阿根廷比索價值的波動在不久的將來可能會繼續。如需瞭解更多信息，請參閲“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務相關的風險--我們產品在阿根廷的定價以及國際石油和精煉產品價格的波動可能對我們的經營結果產生不利影響”。
2023年，當地原油在生產商和煉油商或營銷者之間進行談判。2023年布倫特原油價格平均為82.2美元/桶(與2022年相比下降了16.9%，這是受2022年2月俄羅斯和烏克蘭地緣政治衝突導致這種商品的國際價格上漲的影響)。當地原油價格的平均價值低於國際價格，這是因為當地生產商和煉油商同意根據國際可比價格的變化逐步調整當地價格，部分與燃料價格的相對變化保持一致。至於當地的Medanito和Escalante原油，2023年的平均價格分別為60.8美元/桶和68.7美元/桶，而2022年的平均價格分別為62.3美元/桶和70.9美元/桶。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們產品在阿根廷的定價以及國際石油和成品油價格的波動可能對我們的業務結果產生不利影響”
2023年5月開始向智利出口原油，預計2024年期間將增加，原因是初創企業OVMN於2023年11月成立。
56
就天然氣市場而言，鑑於當地天然氣需求在夏季和冬季之間具有明顯的季節性，阿根廷政府通過授予有競爭力的價格制定的阿根廷天然氣生產刺激計劃是在複雜的市場中提供可預測性和有序競爭的關鍵。根據促進當地天然氣生產和供應增長的目標，阿根廷政府於2023年7月啟動了GPNK的第一段，全長573公里，從內烏肯省的特拉塔耶鎮到布宜諾斯艾利斯省的薩利奎洛鎮。
全面收益細目表
以下信息應與本年度報告中的經審計合併財務報表一起閲讀。
合併全面收益表彙總
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 收入 |
17,311 | 18,757 | 13,682 | |||||||||
| 費用 |
(13,853) | (13,684) | (10,629) | |||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
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| ||||
| 毛利 |
3,458 | 5,073 | 3,053 | |||||||||
| 銷售費用 |
(1,804) | (1,896) | (1,507) | |||||||||
| 行政費用 |
(705) | (657) | (470) | |||||||||
| 勘探費 |
(61) | (65) | (30) | |||||||||
| 財產、廠房和設備及無形資產減值 |
(2,288) | (123) | (115) | |||||||||
| 其他淨經營業績 |
152 | 150 | (232) | |||||||||
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| ||||
| 營業利潤或虧損 |
(1,248) | 2,482 | 699 | |||||||||
| 聯營公司和合資企業的股權收益 |
94 | 446 | 287 | |||||||||
| 淨財務業績 |
897 | 128 | (271) | |||||||||
|
|
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| 所得税前淨損益 |
(257) | 3,056 | 715 | |||||||||
| 所得税 |
(1,020) | (822) | (699) | |||||||||
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| 本年度淨損益 |
(1,277) | 2,234 | 16 | |||||||||
| 本年度其他全面收入 |
(221) | 82 | 115 | |||||||||
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| 本年度綜合收益總額 |
(1,498) | 2,316 | 131 | |||||||||
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以下是綜合全面收益表主要項目的簡要描述：
收入
收入主要包括燃料、天然氣、煉油和石化產品等銷售收入 非油品產品;以及政府激勵措施。碳氫化合物的出口預扣税披露為“税款、費用和繳款”項下的“銷售費用”，如經審計綜合財務報表附註26所示。與我們的碳氫化合物生產有關的特許權使用費計入生產成本，並且在確定收入時不會扣除。
下表列出了所示期間我們主要產品在國內和出口市場的綜合銷售量和價格信息：
國內市場
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 銷售額和銷售量 | 均價 | 銷售額和銷售量 | 均價 | 銷售額和銷售量 | 均價 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 產品 |
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| 天然氣 (1) |
13,735 | MMCM | 128 | 美元/百萬釐米 | 14,117 | MMCM | 140 | 美元/百萬釐米 | 13,420 | MMCM | 142 | 美元/百萬釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柴油 |
8,863 | MCM | 733 | 美元/釐米 | 8,783 | MCM | 772 | 美元/釐米 | 8,007 | MCM | 566 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽油 |
6,063 | MCM | 576 | 美元/釐米 | 5,680 | MCM | 609 | 美元/釐米 | 4,987 | MCM | 543 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噴氣燃料 |
569 | MCM | 879 | 美元/釐米 | 519 | MCM | 1,004 | 美元/釐米 | 295 | MCM | 635 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 肥料、穀物和麪粉 |
1,168 | MTN | 551 | 美元/噸 | 1,015 | MTN | 756 | 美元/噸 | 794 | MTN | 557 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石化 |
296 | MTN | 987 | 美元/噸 | 396 | MTN | 915 | 美元/噸 | 379 | MTN | 778 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 由於計入了天然氣零售銷售，截至2022年和2021年12月31日止年度的數據已重述。 |
57
出口市場
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷量 | 均價 | 銷量 | 均價 | 銷量 | 均價 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 產品 |
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| 天然氣 |
504 | MMCM | 204 | 美元/百萬釐米 | 594 | MMCM | 205 | 美元/百萬釐米 | 300 | MMCM | 136 | 美元/百萬釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柴油 |
131 | MCM | 1,161 | 美元/釐米 | 98 | MCM | 1,105 | 美元/釐米 | 49 | MCM | 641 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 處女納帕 |
166 | MCM | 452 | 美元/釐米 | 151 | MCM | 653 | 美元/釐米 | 202 | MCM | 446 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽油 |
- | (1) | MCM | - | (1) | 美元/釐米 | - | (1) | MCM | - | (1) | 美元/釐米 | 65 | MCM | 490 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 原油 |
739 | MCM | 489 | 美元/釐米 | 65 | MCM | 392 | 美元/釐米 | 102 | MCM | 348 | 美元/釐米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噴氣燃料 |
663 | MTN | 825 | 美元/噸 | 528 | MTN | 964 | 美元/噸 | 264 | MCM | 566 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 穀物和麪粉 |
178 | MTN | 434 | 美元/噸 | 1,232 | MTN | 555 | 美元/噸 | 1,338 | MTN | 466 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料油 |
132 | MTN | 614 | 美元/噸 | 199 | MTN | 828 | 美元/噸 | 208 | MTN | 536 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石化 |
245 | MTN | 593 | 美元/噸 | 103 | MTN | 1,299 | 美元/噸 | 177 | MTN | 716 | 美元/噸 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 小於1毫米。由於對應於一個特定操作，因此未報告平均價格。 |
我們許多碳氫化合物產品的出口主要受生產水平、國內需求和出口授權驅動。阿根廷政府要求打算出口原油、柴油和液化石油氣的公司事先獲得SE的授權，證明當地對這些產品的需求已得到滿足。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，出口收入分別佔總收入的11.0%、12.5%和11.8%。
費用
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，成本分別佔總收入的80.0%、73.0%和77.7%。
下表列出了所示每個時期的有關我們成本細目的信息：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 財政年度開始時的庫存 |
1,738 | 1,500 | 1,191 | |||||||||
| 購買 |
5,106 | 6,212 | 4,052 | |||||||||
| 生產成本 |
8,703 | 7,704 | 6,880 | |||||||||
| 翻譯差異 |
(29) | (13) | (6) | |||||||||
| 的通脹率作了調整 (1) |
18 | 19 | 12 | |||||||||
| 財政年度結束時的庫存 |
(1,683) | (1,738) | (1,500) | |||||||||
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| 總計 |
13,853 | 13,684 | 10,629 | |||||||||
| (1) | 對應於以阿根廷比索為功能貨幣的子公司庫存年初餘額的通脹調整，在綜合全面收益表中計入“其他全面收益”。 |
下表列出了每個所示期間有關我們生產成本的詳細信息：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 薪金和社會保障税 |
790 | 781 | 537 | |||||||||
| 服務費和補償 |
50 | 46 | 47 | |||||||||
| 其他人員費用 |
232 | 202 | 140 | |||||||||
| 税項、收費及供款 |
130 | 121 | 118 | |||||||||
| 特許權使用費、地役權和費用 |
1,009 | 1,026 | 831 | |||||||||
| 保險 |
81 | 71 | 74 | |||||||||
| 房地產和設備租金 |
179 | 140 | 125 | |||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 |
2,886 | 2,400 | 2,670 | |||||||||
| 無形資產攤銷 |
30 | 29 | 38 | |||||||||
| 折舊使用權資產 |
209 | 202 | 190 | |||||||||
| 工業投入、消耗材料和用品 |
521 | 454 | 370 | |||||||||
| 業務服務和其他服務合同 |
535 | 383 | 388 | |||||||||
| 保護、維修和保養 |
1,395 | 1,206 | 905 | |||||||||
| 運輸、產品和費用 |
521 | 473 | 359 | |||||||||
| 燃料、天然氣、能源和雜項 |
135 | 170 | 88 | |||||||||
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| 總計 |
8,703 | 7,704 | 6,880 | |||||||||
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58
其他淨經營業績
其他經營淨收益主要包括訴訟及或有事項撥備、環境責任撥備、出售參與業務的結果、保險回收及出口增加計劃收入(見經審計綜合財務報表附註35.g)。
淨財務業績
淨財務結果包括資產利息收益、負債利息損失、匯兑差額、財務增值和其他財務結果，這些結果主要包括公允價值金融資產隨着結果和淨貨幣頭寸的變化而發生的變化。
營業利潤或虧損
以下部分對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的營業利潤或虧損進行了比較討論。2023年1月1日，與鑽井用壓裂砂勘探、開採和生產相關的某些資產被分配到上游業務部門，這些資產以前包括在中央管理局和其他資產中。因此，重述了截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的比較信息。我們認為這些變化無關緊要。
YPF通過通過其業務部門管理的營業利潤或虧損以及按綜合基礎管理的淨財務業績和所得税費用來解釋其淨利潤或虧損。
有關我們業務部門的信息，請參閲“項目4.關於公司--業務組織的信息”和經審計的合併財務報表附註5。
截至12月底止的年度2023年3月31日與截至12月底的年度比較 31, 2022
於2023年期間，本公司的經營虧損為12.48億美元，較2022年的經營利潤24.82億美元(減少37.3億美元)，主要是由於：(I)收入下降(減少14.46億美元或7.7%)，主要是由於數量和價格下降導致穀物和麪粉在出口市場的銷售下降(88.7%)、柴油在國內市場的銷售下降(4.2%)和化肥(26.7%)的銷售(主要是由於價格下降)；(Ii)成本和支出增加(增加1.21億美元或0.7%)，主要原因是生產成本增加9.99億美元或13.0%，原因是影響成本和支出的普遍價格上漲和活動水平提高(碳氫化合物產量增加和加工水平提高)，行政費用增加4800萬美元或7.3%，庫存變化負變化2.76億美元，但被採購減少11.06億美元或17.8%，銷售費用減少9200萬美元或4.9%所部分抵消；勘探費用減少400萬美元，降幅6.2%；(Iii)物業廠房及設備及無形資產減值準備增加21.65億美元；及(Iv)其他經營業績淨額計提2,000,000美元或1.3%的較高正數準備。
公司2023年的淨財務業績為利潤8.97億美元，而2022年的利潤為1.28億美元。這一差異主要是由於阿根廷比索在2023年貶值較多，並在第四季度加劇貶值，公司的S淨阿根廷比索貨幣被動頭寸增加，以及按公允價值計量的資產變化產生的積極結果增加，但被較高的負增值費用和我們的債務利息增加部分抵消。見經審計的合併財務報表附註28。
本公司2023年的所得税費用為虧損10.2億美元，而2022年的虧損為8.22億美元。見合併財務報表附註17。
據此，2023年的淨利或虧損為12.77億美元，而2022年的利潤為22.34億美元。
通過分析各業務部門的主要變化，對營業利潤或虧損的解釋如下：
上游
2023年，碳氫化合物日產量比2022年增長2.0%，總計514mboe/d。
在非常規原油產量增加的推動下，2023年原油日產量比2022年增加7.4%，總計243mbl/d。
與2022年相比，2023年天然氣日產量下降3.3%，總計36.2MMCM/d，原因是需求下降影響了天然氣產量。此外，與2022年相比，2023年NGL產量增加了3.2%，主要原因是初創企業2022年9月，TGS-Tratayén天然氣管道互聯互通。
2023年，上游業務部門錄得19.27億美元的運營虧損，而2022年的運營利潤為13.1億美元，減少了32.37億美元，原因如下：
59
| ● | 收入增加(增加7,400萬美元或1.0%)，主要原因是： |
| - | 對下游業務部門的原油銷售增加1.56億美元或3.0%，這是由於轉讓數量增加了6.5%，但與2022年相比，部門間平均銷售價格下降了3.3%，部分抵消了這一增長。 |
| - | 與2022年相比，對天然氣和電力業務部門的原油銷售減少6,300萬美元或3.5%，這是由於轉讓數量下降2.6%，部門間平均銷售價格下降0.9%。 |
| - | 其他收入減少1,900萬美元或7.1%，主要是由於天然氣失衡出現負變化，部分被用於鑽井的壓裂砂銷售收入增加所抵消。 |
| ● | 成本和費用增加(增加9.61億美元或15.8%，不包括勘探費用)，主要原因是： |
| - | 物業、廠房及設備折舊增加5.05億美元或25.9%，主要是由於產量增加所產生的折舊率按比例高於石油及天然氣儲量的增加，以及新增加的物業、廠房及設備的可計提折舊基數較大。 |
| - | 吊裝成本增加4.4億美元或18.0%，主要是由於單位吊裝成本增加15.6%，主要是由於成本上升。 |
| - | 與原油和天然氣生產相關的特許權使用費和其他費用減少1000萬美元或1.0%。由於井口值下降，與天然氣生產相關的特許權使用費和其他費用減少8.7%，但由於產量增加，原油特許權使用費增加1.1%，部分抵消了這一降幅。 |
| ● | 較低的勘探費用(減少400萬美元或6.2%)主要是由於非生產性勘探鑽探的負面結果較低所致。此外，2023年勘探投資為1.19億美元，而2022年為4300萬美元。 |
| ● | 2023年物業、廠房和設備及無形資產減值準備22.88億美元，其中17.82億美元於2023年第四季度計入CGU Oil、CGU Gas-Southern盆地和CGU Gas-Neuquina盆地，這是YPF董事會於2024年2月29日的決定的結果，該決定決定處置某些資產組，主要是Golfo San Jorge、Neuquina、Cuana和Southern盆地的成熟油田。本次出售資產涉及55個區塊，符合本公司新的管理計劃，該計劃認為常規上游投資組合的合理化是YPF戰略所基於的驅動因素之一，重點是非常規油田的活動和投資；2023年第三季度CGU Gas-Neuquina盆地的費用為5.06億美元，主要是由於國內天然氣市場競爭加劇，這可能導致天然氣中長期銷售價格下降，從而使我們的生產充足。於2022年，本公司就CGU Gas-Southern盆地的物業、廠房及設備確認減值費用1.23億美元，主要因現場表現及生產成本增加導致產量低於預期所致。見已審計合併財務報表附註8和附註38。 |
| ● | 其他淨經營業績中較低的正費用為1.89億美元或73.5%，主要原因是與本公司的訴訟和或有事項撥備有關的費用於2022年沖銷。見已審計合併財務報表附註16.a)。 |
下游
2023年，我們煉油廠的平均加工水平為294 Mbl/d，而2022年為285 Mbl/d。這一增長是由於我們的煉油廠進行了運營優化，旨在最大限度地提高汽油和中間餾分油的產量，以及由於產量增加、第三方採購量增加和物流優化，原油可獲得性提高。2023年，柴油產量增長4.0%，汽油增長3.0%，噴氣燃料增長11.3%。2023年，YPF的原油加工量創下2016年以來的最高水平。
2023年，下游業務部門錄得8.96億美元的營業利潤，而2022年的營業利潤為15.23億美元，減少6.27億美元或41.2%，原因如下：
| ● | 收入減少(減少11.37億美元或7.1%)，主要原因是： |
| - | 出口市場收入減少4億美元或18.2%，主要是由於銷售量下降和平均銷售價格下降導致穀物、麪粉和柴油出口減少，但原油出口增加部分抵消了這一影響。 |
| - | 國內市場柴油銷量減少2.87億美元或4.2%，主要是由於平均售價下降5.1%，但銷售量增加0.9%部分抵消了這一下降，該產品在國內市場的銷量下降1.1%。 |
| - | 國內市場汽油銷售額增加3300萬美元或1.0%，主要是由於銷售量增加6.7%，但部分被平均售價下降5.4%所抵消，國內市場也觀察到同樣的趨勢，該產品的銷售量增加了4.4%。 |
| - | 其他產品在國內市場的銷售減少4.83億美元或13.1%，主要是化肥、煤炭和液化石油氣的銷售，這主要是由於平均銷售價格下降；以及石化和柴油的銷售減少，主要是由於銷售量減少；部分被穀物和麪粉銷售增加所抵消。 |
60
| ● | 成本和支出減少(減少4.35億美元或3.0%)，主要原因是： |
| - | 原材料和轉售產品採購量減少的主要原因是： |
| (i) | 柴油進口減少2.88億美元或23.6%，主要是由於採購價格和數量減少。 |
| (Ii) | 生物燃料(生物柴油和生物乙醇)購買量減少1.77億美元或17.9%，主要是由於收購價格下降和生物柴油採購量減少所致。 |
| (Iii) | 向上遊業務部門和從第三方購買的原油增加2.19億美元或3.4%，這是由於採購量增加6.6%，部分被平均採購價格下降2.7%所抵消。從第三方購買的數量增加了7.2%。 |
| - | 農產品銷售部門通過易貨方式收到的穀物減少3.3億美元，減幅為61.2%，這主要是由於收到的數量較少。 |
| - | 化肥採購額減少1.88億美元，降幅32.9%，主要是由於平均採購價下降。 |
| - | 其他成本及開支減少1.68億美元，減幅為8.2%，主要是由於税項、收費及供款的收費較低，但房地產租金及設備開支的增加部分抵銷了這一減幅。 |
| - | 3.86億美元的股票變動中的負變化。 |
| - | 煉油和物流成本增加1.89億美元或13.4%，單位成本增加10.0%，主要是由於產品運輸、人員費用和消耗性材料和用品費用上升。 |
| - | 2023年其他淨經營業績的利潤為6200萬美元，而2022年為虧損1300萬美元，這是7500萬美元的正變化。 |
天然氣和電力
2023年，燃氣和電力業務部門錄得300萬美元的運營虧損，而2022年的運營利潤為9000萬美元，減少了9300萬美元，原因如下：
| ● | 收入減少(減少3.21億美元或11.9%)，主要原因是： |
| - | Metrogas收入減少1.95億美元，或32.4%，原因是面向零售細分市場(住宅和小型一般服務類別)和大客户(燃氣發電廠和工業)的銷售減少，以及提供運輸和分銷服務的收入減少。 |
| - | 作為生產商對上游業務部門、下游業務部門和第三方的天然氣銷售減少6,200萬美元，降幅為3.7%，這主要是由於銷售量下降所致。賣給第三方的數量下跌4.4%。 |
| ● | 成本和支出減少(減少2.17億美元或8.3%)，主要原因是： |
| - | 作為生產商向上遊業務部門和從第三方購買天然氣減少7,600萬美元，降幅4.2%，主要是由於採購價格和採購量下降。 |
| - | 由於平均收購價格和運輸服務的下降，Metrogas主要以天然氣作為分銷商的購買量減少了9600萬美元，降幅為32.1%。 |
| - | 2023年其他淨經營業績的利潤為800萬美元，而2022年為虧損300萬美元，這是1100萬美元的正變化。 |
中央行政及其他
2023年，中央行政及其他部門的經營虧損達2.7億美元，較2022年的4.05億美元經營虧損減少1.35億美元或33.3%，主要原因是與2022年訴訟及或有事項撥備相關的費用(見經審計合併財務報表附註33)。
合併調整
業務分部之間的主要交易來自：(I)將上游業務部門生產的原油和天然氣分別銷售給下游業務部門和天然氣和電力業務部門，以及(Ii)將天然氣和電力業務部門生產的汽油、丙烷和丁烷銷售給下游業務部門。
2023年期間的合併調整對應於消除不同業務部門之間不涉及第三方的營業利潤或虧損結果，與2022年的負3600萬美元相比，合併調整為正金額5600萬美元。2023年，業務部門之間的轉移價格與公司庫存的生產成本之間的差距有所縮小，而在2022年，這種差距有所擴大。2023年和2022年，轉讓價格的變化反映了市場價格的變化。見經審計的合併財務報表附註5。
61
截至12月底止的年度2022年3月31日與截至12月底的年度比較 31, 2021
2022年期間，公司的營業利潤為24.82億美元，而2021年的營業利潤為6.99億美元(增加17.83億美元或255.1%)，主要原因是：(I)收入增加(增加50.75億美元或37.1%)，主要原因是由於需求持續增加和燃料銷售價格上漲，柴油(49.5%)和汽油(27.7%)在國內市場的銷量增加，其他經營淨收益為3.82億美元或164.7%的正變化，這主要是由於2022年訴訟和或有事項準備金中的費用發生了沖銷；(Ii)因成本及開支增加(增加36.66億美元或29.0%)而部分抵銷，主要是由於生產成本增加8.24億美元或12.0%，以及採購增加21.6億美元或53.3%，原因是活動水平增加、需求增加及成本及開支價格普遍上升，以及物業、廠房及設備減值費用增加8億美元。
本公司於2022年的淨財務業績為盈利1.28億美元，而2021年則虧損2.71億美元。該差異主要是由於本公司S持有的阿根廷比索淨貨幣被動頭寸中的阿根廷比索貶值較多，以及利率上升導致確認較高的積極利益，部分地被較高的負財務增值所抵銷。見經審計的合併財務報表附註28。
2022年，公司所得税虧損8.22億美元，而2021年虧損6.99億美元。見經審計的合併財務報表附註17。
由於上述原因，2022年的淨利潤為22.34億美元，而2021年的淨利潤為1600萬美元。
通過分析各業務部門的主要變化，對營業利潤或虧損的解釋如下：
上游
2022年碳氫化合物日產量比2021年增長7.2%，達到503mboe/d。
2022年，原油日產量比2021年增長7.2%，總計2.26億桶/日，主要受非常規產量增加的推動。
2022年，天然氣日產量較2021年增長5.0%，達到37.5 MMcm/d，這是由於中部地區的天然氣開發活動繼續活躍，以履行公司在2020-2024年天然氣計劃框架下做出的承諾，導致非常規天然氣產量增加，但主要影響常規天然氣生產的需求下降部分抵消了這一增長。與2021年相比，2022年NGL的日產量增加了20.8%，主要是由於初創企業2022年9月，TGS-Tratayén天然氣管道互聯互通，Mega的生產業績有所改善，但在2021年第四季度，受到Mega工廠停產的影響。
2022年，上游業務部門錄得13.1億美元的營業利潤，而2021年的營業利潤為8000萬美元，增長12.3億美元或1537.5%，原因如下：
| ● | 收入增加(增加13.41億美元或22.5%)，主要原因是： |
| - | 對下游業務部門的原油銷售增加11.05億美元，或26.7%，這是由於原油部門間平均銷售價格上漲19.9%。轉移至下游業務板塊的業務量較2021年增長5.7%。 |
| - | 對天然氣和電力業務部門的天然氣銷售增加1.72億美元，或10.6%，這是由於天然氣的部門間平均銷售價格增加了2.0%。與2021年相比，轉移到燃氣和電力業務部門的業務量增長了8.4%。 |
| ● | 成本和費用增加，不包括勘探費用(增加5.57億美元或10.1%)，主要原因： |
| - | 吊裝費用增加5.48億美元或28.9%，主要是由於成本增加導致單位成本增加20.3%。 |
| - | 與油氣生產相關的特許權使用費和其他費用增加1.68億美元，增幅21.4%。原油特許權使用費增加26.8%，天然氣特許權使用費和其他費用增加6.2%，這兩種情況都是由於這些產品的井口價值較高和產量增加。 |
| - | 不動產、廠房和設備折舊減少3.12億美元，或13.8%，主要是由於石油和天然氣儲量增加產生的折舊率降低。 |
| ● | 勘探費用增加(增加35,000,000美元或116.7%)主要是由於與2021年相比，乾井數量增加，導致非生產性勘探鑽探費用的負面結果增加。此外，2022年期間，勘探投資為4300萬美元，而2021年為2200萬美元。 |
| ● | 於2022年期間，CGU天然氣-南方盆地的物業、廠房及設備減值準備為1.23億美元，主要是由於生產成本增加，而本公司於2021年期間確認的CGU天然氣-南方盆地的物業、廠房及設備減值準備為9700萬美元，主要由於油田表現及生產成本增加導致產量低於預期。見經審計的合併財務報表附註8。 |
| ● | 2022年其他淨經營業績的利潤為2.57億美元，而2021年為虧損2.32億美元，這是4.89億美元的正變化，這是由於2022年公司訴訟和或有事項撥備中的費用發生了逆轉。見已審計合併財務報表附註16.a)。 |
62
下游
2022年期間，我們煉油廠的平均加工水平為285 Mbl/d，而2021年為270 Mbl/d。這一增長是由於2022年需求的增加，以及我們煉油廠的運營和物流優化，旨在最大限度地提高汽油和中間餾分油的產量，以滿足增加的需求。此外，2021年，拉普拉塔煉油廠的加工量受到維護停工的影響，但被Luján de Cuyo煉油廠2022年計劃外停工部分抵消。2022年，柴油產量較高，為3.6%，汽油產量較高，為12.4%，噴氣燃料產量較高，為102.2%。
2022年，下游業務部門錄得營業利潤15.23億美元，較2021年錄得的9.45億美元營業利潤增加5.78億美元或61.2%，主要原因如下：
| ● | 收入增加(增加48.41億美元或42.9%)，主要是由於燃料需求的持續增長和產品銷售價格的上漲。影響2022年收入的主要因素包括： |
| - | 國內市場的柴油收入增加了22.46億美元，增幅為49.5%，這主要是由於柴油平均售價提高了36.3%，柴油銷售量增加了9.7%，而在國內市場，該產品的銷售量增加了7.6%。關於該公司銷量的增長，我們可以重點介紹英飛凌柴油(優質柴油)銷量增長23.0%。 |
| - | 國內市場汽油收入增加7.5億美元，增長27.7%，主要是由於汽油平均銷售價格上漲12.1%，汽油銷售量增長13.9%，而在國內市場，該產品的銷售量增長13.6%。關於該公司銷量的增長，我們可以重點介紹英飛凌汽油(優質汽油)銷量增長18.6%。 |
| - | 其他產品在國內市場的收入增加(增加12.08億美元或48.7%)，主要是由於銷售價格上漲，主要是航空燃料、化肥、殘煤、潤滑油、豆粕和油和瀝青。 |
| - | 出口市場收入增加(增加6.37億美元或40.8%)，主要是由於殘留的煤炭、豆粕和油的出口收入增加，以及分別向外國航空公司和船隻銷售噴氣燃料和柴油。 |
| ● | 成本和支出增加(增加42.41億美元或41.0%)，主要原因是： |
| - | 原材料和轉售產品採購量增加的主要原因是： |
| (i) | 原油購買量增加14.59億美元，增幅28.3%，原因是平均採購價上漲19.5%，採購量增加7.3%。從第三方購買的數量增加了4.5%。 |
| (Ii) | 成品油進口增加(柴油、優質汽油和噴氣燃料)，由於採購量和價格上升，進口增加9.3億美元，增幅為130.6%。 |
| (Iii) | 生物燃料(生物柴油和生物乙醇)的購買量增加，增加4.69億美元，增幅為90.5%，主要是由於採購量和價格增加。 |
| - | 由於平均收購價格上漲，農產品銷售部門通過易貨貿易方式獲得的穀物收入增加了1.2億美元，增幅為28.8%，這些收入被計入採購。 |
| - | 化肥採購額增加1.01億美元，增幅為21.5%，主要是由於採購價上漲。 |
| - | 由於庫存水平較高，2022年錄得2.36億美元的正庫存變化。2021年，錄得4.7億美元的正股票變動。 |
| - | 煉油和物流成本增加3.43億美元或32.3%，導致單位成本增加25.1%，主要是由於人員費用增加，保存、維修和維護費用增加，以及產品運輸費用增加。 |
天然氣和電力
2022年，燃氣及電力業務部門錄得9,000萬美元的營業利潤，較2021年的1,000萬美元增加8,000萬美元，增幅800.0，主要原因是：
| ● | 較高的收入(增加4.65億美元或20.9%)主要是由於： |
| - | 從上游業務部門管理的資產轉移至2021年12月31日，中游天然氣的新業務增加2.1億美元，該業務由汽油、丙烷和丁烷分離的天然氣運輸、調節和加工產生，其中86.2%為對下游業務部門的銷售。 |
| - | 作為生產商的天然氣銷售額增加了1.92億美元，增幅為11.7%，主要是由於銷售量增加了9.2%，平均銷售價格增加了2.3%(以美元計算的天然氣平均價格達到3.61美元/mm Btu，而2021年為3.53美元/mm Btu)。天然氣國內價格主要與《2020-2024年天然氣價格計劃》(見已審計合併財務報表附註35.d.1)的實施有關。上述增加包括YPF S.A.向Metrogas出售的19美元天然氣。 |
| - | 我們的子公司Metrogas對零售細分市場(住宅和小型一般服務類別)和大客户(燃氣發電廠和工業)的銷售額增加了6,000萬美元，增幅為11.2%，這主要是由於銷售價格以及運輸和分銷服務收入的增加。 |
63
| ● | 成本和支出增加(增加3.88億美元或17.5%)，主要原因是： |
| - | 與中游天然氣的新業務相關的成本和支出增加1.56億美元。 |
| - | 由於平均採購價上漲3.1%和採購量增長8.6%，上游業務部門和第三方的天然氣採購量增加1.96億美元，增幅12.0%。從第三方購買的數量增加了32.2%。 |
中央行政及其他
於2022年，中央行政及其他部門錄得經營虧損4.05億美元，較2021年的經營虧損1.98億美元增加104.5，主要是由於價格普遍上漲導致行政開支增加，但部分被子公司收入增加所抵銷A-福音派S.A.(“AESA”)。
合併調整
業務部門之間的主要交易分別來自將上游業務部門生產的原油和天然氣銷售給下游業務部門和天然氣和電力業務部門。
2022年期間的合併調整對應於消除不同業務部門之間不涉及第三方的營業利潤或虧損結果，顯示負金額為3600萬美元，而2021年為負1.38億美元。2022年和2021年，各業務部門之間的轉移價格與公司庫存的生產成本之間的差距有所增加。2022年和2021年，轉移價格的變化反映了市場價格的變化，特別是原油的價格變化。見經審計的合併財務報表附註5。
流動資金和資本資源
流動性
該公司密切監測流動資金水平，以滿足其業務運營和財務義務的現金需求。我們對流動資金的管理採取保守的方法，主要包括：(I)現金和現金等價物(手頭現金、銀行存款和其他3個月或以下期限的短期高流動性投資)；(Ii)金融資產投資(阿根廷政府發行的BCRA票據、票據和債券)；以及(Iii)每日賬户透支和/或與銀行達成的其他短期融資協議。基於以下討論，我們認為我們的營運資金對於公司目前的流動資金需求是合理的。我們的管理層相信，我們的現金餘額和可用的信貸安排足以滿足我們目前的流動性要求。如果我們確定我們的現金需求超過了我們當時手頭的現金和現金等價物的數量，我們可能會尋求發行債務證券或獲得信貸安排。
為了滿足我們的金融需求，獲得銀行信貸以及本地和國際債務資本市場，為我們提供了短期和長期的物質資金來源。本公司根據一項於2022年10月到期的全球中期票據計劃(“GMTN計劃”)及經常發行人制度，在本地及國際市場以不同貨幣、利率及期限發行多個系列票據。所有此類證券均獲授權在阿根廷的布宜諾斯艾利斯證券交易所(“BYMA”)及/或電子公開市場(Mercado Abierto ElectrtróNico或“MAE”)交易，而國際紙幣發行則獲授權在盧森堡證券交易所進行交易。關於本公司截至2023年12月31日的未償還票據的更多信息，請參閲經審計的合併財務報表附註4、21和38。
基於我們未償還的金融債務水平和我們對資本維持重大投資計劃的依賴，我們經常需要債務融資來為即將到期的債務再融資，併為我們的資本投資融資。因此，我們受到本地和全球宏觀經濟環境以及本地和全球金融市場狀況的影響。這使我們面臨某些風險，其中包括市場風險(匯率風險、利率風險和價格風險)、流動性風險和信用風險。有關財務風險管理的信息見經審計的綜合財務報表附註4，“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--阿根廷從國際資本市場獲得融資的能力可能有限，這可能對我們進入這些市場的能力產生影響”。
鑑於BCRA對進入外匯市場施加的限制(見經審計綜合財務報表附註35.G)和“第10項.額外資料--外匯規定”)，本公司可能會在匯率波動時受到影響，這促使本公司採取積極的流動性管理策略。截至2023年12月31日，YPF的流動性以阿根廷比索(基本上以美元對衝)佔16.0%，以其他貨幣(主要是美元)佔84.0%。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們可能受到匯率波動的影響”。
2024年，我們制定了一項總計約50億美元的資本支出計劃，這將再次集中在我們的非常規發展中。然而，如果由於阿根廷經濟環境的演變以及更廣泛的全球經濟的不確定性，來自經營活動的現金流最終低於預期，我們可能需要向下調整我們的資本支出計劃，以優先考慮財務紀律。
64
貸款
下表列出了每一段時間內我們未償還貸款總額的信息：
| 截至2013年12月31日， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 非當前貸款 |
6,682 | 5,948 | 6,534 | |||||||||
| 活期貸款 |
1,508 | 1,140 | 845 | |||||||||
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| 總計 |
8,190 | 7,088 | 7,379 | |||||||||
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們的貸款中分別有98.0%、96.8%和95.2%以美元計價。此外，截至2023年12月31日，我們總債務的91.5%按固定利率計息。
關於我們的債務構成，截至2023年12月31日，我們的可轉讓債務佔85.7%，其餘14.3%由貿易便利和其他銀行貸款組成。
過去，我們曾在公開市場交易中以一定的距離回購我們的某些公開交易債券。截至2023年、2022年和2021年12月31日，我們回購的債券金額分別為300萬美元、900萬美元和400萬美元。如我們認為市況具吸引力，我們可不時額外回購我們的上市交易債券，或進行其他與其有關的交易。
2018年12月28日，YPF S.A.根據CNV於2018年6月創建的頻繁資本市場發行人簡化制度(Régimen Simplphaado Para Emisore Frecuentes)註冊為“頻繁發行人第4號”。這一制度旨在加快CNV內部的授權過程，以促進當地資本市場的發展，同時也產生更有效的控制。此外，這一制度允許像YPF S.A.這樣的頻繁發行人大幅縮短髮行過程的時間表，這反過來又提供了靈活性，以利用當地和國際市場的有利市場條件。2021年1月7日，董事會批准增加發行可轉讓債券，額外未償還金額最高可達65億美元，隨後由CNV通過2021年1月27日第20939號決議批准。2024年3月6日，董事會授權批准經常發行人的條件，並通過2024年3月26日的分授權會議紀要批准了請求批准的請求，金額最高可達409,095,003美元，可用於未來的發行(這一金額可以進一步增加)。
下表列出了有關我們貸款的預期到期日(本金加上應計利息)的信息：
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 預期到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 低於第一個月 | 1 - 2年 | 2 - 3年 | 3 - 4年 | 4 - 5年 | 超過 | ||||||||||||||||||||||
| 年 | 5年 | |||||||||||||||||||||||||||
| Loans |
8,190 | 1,508 | 1,746 | 1,099 | 1,226 | 785 | 1,826 | |||||||||||||||||||||
在YPF S.A.‘S第XLVII類債券於2021年3月到期之前，本公司對該等債券進行了58.7%的再融資。此外，根據經修訂的BCRA第7,106號函件確立的條款，我們向未償還XLVII類票據的持有人和2024年至2047年到期的其他受外國法律管轄的證券的持有人提供自願債務交換，總面值為62億美元。2021年2月8日，本公司宣佈，代表該等證券超過30%的持有人(尤其是剩餘類別XLVII票據的59.9%)已參與交換，為2021年及2022年提供5.77億美元的現金流減免。
2024年1月5日，本公司宣佈要約購買根據2008年GMTN計劃發行的本金總額為3.46億美元的第II類債券，本金總額為S 3.46億美元，已收到並接受S的1.38億美元的購買訂單，佔未償還金額的40%，並於2024年2月7日完全註銷連同相應的利息。截至2024年4月4日，第二十八類票據已全額兑付並註銷。
2024年1月17日，本公司根據經常發行人制度，在國際市場發行以美元計價、認購及應付的第XXVIII類票據，票面利率固定年利率9.50%，於2031年1月到期，自2026年7月起分10次半年償還。第XVIII類債券以面值S 800澳元發行，價格為99.083釐，到期收益率為9.75釐，並有抵押。YPF S.A.在紐約為第II類債券的持有人開設了一個儲備金和付款賬户，根據現行外匯法規的授權，該賬户必須覆蓋未來6個月將支付的此類債券債務的125%。
65
關於我們對市場風險敞口的描述，請參閲“第11項.關於市場風險的定量和定性披露”和經審計的合併財務報表附註4和21。
我們的債務中的契約
本公司的大部分貸款都包含這類合同的常見契約，其中包括財務契約，主要包括限制超過本公司的綜合槓桿率和償債覆蓋率時產生的額外債務，但可能為本公司提供一定靈活性的某些例外情況、對支付股息、購買庫存股和某些投資的限制，以及由重大不利判斷引發的違約事件等。
該公司每季度監測一次公約的遵守情況。截至2023年12月31日，該公司遵守了其契約。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--如果我們未能遵守我們的信貸協議和契約中規定的契約，或在控制權發生變化時，我們可能被要求提前償還債務”和“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--利率上升、信貸和資本市場的不確定性和流動性不足，可能會削弱我們獲得信貸和融資或以可接受的條件獲得它們的能力”。
此外，根據我們的子公司Metrogas獲得的貸款的條款和條件，利息覆蓋率將不會得到遵守，這可能會加快這些金融負債的到期日。然而，金融債權人正式同意，自2023年12月31日起，免除Metrogas履行與該財務比率相關的合同義務。我們不能保證Metrogas在未來不會要求進一步的豁免，或者如果要求，我們不能保證會給予任何此類進一步的豁免。
有關我們子公司Metrogas的財務狀況的信息，請參閲經審計的綜合財務報表附註4。
已給予的擔保
有關所作擔保的資料，見經審計的合併財務報表附註34.e)。
現金流信息
下表列出了每個所示期間有關我們現金流信息的信息：
| 截至2011年12月31日的第一年， | ||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 經營活動的現金流量淨額 |
5,913 | 5,693 | 4,201 | |||||||||
| 用於投資活動的現金流量淨額 |
(5,332) | (4,016) | (2,547) | |||||||||
| 來自/（用於）籌資活動的現金流量淨額 |
278 | (1,227) | (1,600) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(509) | (288) | (93) | |||||||||
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| 現金及現金等價物淨增(減) |
350 | 162 | (39) | |||||||||
| 財政年度開始時的現金和現金等價物 |
773 | 611 | 650 | |||||||||
| 財政年度結束時的現金和現金等價物 |
1,123 | 773 | 611 | |||||||||
2023年來自經營活動的淨現金流為59.13億美元，而2022年為56.93億美元；S增加2.2億美元或3.9%，主要是由於2023年收到了更高的股息。經營活動的淨現金流量於2022年為56.93億美元，較2021年的42.01億美元增加14.92億美元，增幅為35.5%，主要是由於經營業績增加(不計物業、廠房及設備及無形資產減值、物業、廠房及設備折舊、無形資產攤銷、使用權資產折舊及非生產性勘探鑽探)，營運資金累計變動減少較多，主要是應付賬款、薪金及社會保障、應付税項及撥備增加，但被存貨、貿易應收款項及其他應收款項增加部分抵銷。
與2022年的40.16億美元相比，2023年用於投資活動的現金流量淨額為53.32億美元；S增加13.16億美元，增幅為32.8%，主要是由於S收購物業、廠房設備和無形資產的金額增加16.67億美元，但因購買金融資產的付款減少，S淨額為3.29億美元(購買金融資產的付款，扣除出售金融資產的所得款項和金融資產利息後的淨額)，與關聯方的貸款減少，淨額為1800萬美元，以及轉讓地區和出售資產的收益增加，淨額為700萬美元。用於投資活動的現金流量淨額於2022年為40.16億美元，而2021年為25.47億美元；增加14.69億美元或57.7%，主要是由於物業、廠房及設備及無形資產的收購增加15.58億美元，而轉讓地區及出售資產的收益減少4,000萬美元，但因出售金融資產所得收益及利息增加而被部分抵銷(出售金融資產所得收益及金融資產利息扣除購買金融資產的付款後所得款項)。
66
2023年融資活動的現金流量淨額為278百萬美元，主要由於S 12.71億美元的債務償還後的貸款收益(貸款淨額後的貸款收益)，但被利息支付6.23億美元、支付租賃S 3.59億美元、支付與S的所得税相關的利息8百萬美元和償還賬户透支淨額S 3億美元所部分抵消。2022年用於融資活動的現金流量淨額為S 12.27億美元，主要來自利息支付5.43億美元，債務償還3.78億美元(扣除貸款收益)，支付租賃3.41億美元，部分被賬户透支收益抵消，淨額為7100萬美元。2021年用於融資活動的淨現金流量為16億美元，主要來自債務償還，扣除貸款收益6.9億美元(支付貸款收益淨額)，支付利息6.15億美元和支付租賃3.02億美元，部分被賬户透支收益抵消，淨額為800萬美元。
物資現金需求
以下各段闡述了截至2023年12月31日我們在商業合同項下的實質性承諾的信息：
| ● | 負債：截至2023年12月31日，債務總額為105.93億美元，其中18.52億美元對應於一年內到期的債務。這些金額包括在票據有效期內到期的利息。浮動利率工具的利息是使用2023年12月31日的利率計算的。見經審計的合併財務報表附註21。 |
| ● | 租賃負債：截至2023年12月31日，未貼現(名義)租賃負債總額為8.09億美元，其中3.67億美元對應於一年內到期的租賃負債。見經審計的合併財務報表附註20。 |
| ● | 購買貨物和服務：購買義務是合同協議規定的購買貨物或服務的義務，包括資本項目。這些義務對YPF是可強制執行和具有法律約束力的，並規定了所有重要條款，包括固定或最低購買量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的時間。對於有註銷條款的債務，我們考慮了不可取消協議的一部分或最低取消費用。此外，沒有規定總固定金額的商業協議下的購買承諾是使用我們的最佳估計數確定的。因此，我們的實際購買義務可能與截至2023年12月31日的估計金額不同。 |
截至2023年12月31日，公司承諾採購約31.3億美元的商品和服務，其中8.97億美元對應於一年內到期的採購。我們的分析重點是數量和/或質量上的重要合同(未分析的合同對我們的整體業務沒有數量和/或質量上的實質性影響)。
根據目前的信息估計這些採購債務項下的預期付款時間。付款的時間和實際支付的金額可能不同，這取決於收到貨物或服務的時間，或商定的金額的變化。
| ● | 截至2023年12月31日，其他負債為70.41億美元，包括： |
| - | 規定，包括環境責任和油氣井廢棄義務。見經審計的合併財務報表附註16。 |
| - | 應付賬款、合同負債、工資和社會保障、應付税款、其他負債、所得税負債、遞延所得税負債、淨額，如我們的經審計的合併財務報表所述。 |
截至2023年12月31日，主要勘探許可證和開採特許權到期前的勘探和開發承諾和費用總計32.41億美元。請參閲經審計合併財務報表附註34.c）。
此外，我們還根據授予的擔保做出了額外承諾。請參閲經審計合併財務報表附註34.e）。
資本投資、支出和資產剝離
資本投資和支出
下表列出了按活動分列的每一個期間的資本支出和投資情況：
| 截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022(2) | 2021(2) | ||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | (%) | (百萬美元) | (%) | (百萬美元) | (%) | |||||||||||||||||||
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| 資本支出和投資 |
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| 上游(1) |
4,306 | 75.3% | 3,188 | 75.5% | 2,156 | 81.0% | ||||||||||||||||||
| 下游 |
1,140 | 19.9% | 837 | 19.8% | 406 | 15.3% | ||||||||||||||||||
| 天然氣和電力 |
178 | 3.1% | 78 | 1.8% | 27 | 1.0% | ||||||||||||||||||
| 中央行政及其他 |
100 | 1.7% | 127 | 3.0% | 65 | 2.7% | ||||||||||||||||||
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| 總計 |
5,724 | 100.0% | 4,230 | 100.0% | 2,654 | 100.0% | ||||||||||||||||||
| (1) | 包括購置物業、廠房和設備以及勘探費用，扣除非生產性勘探鑽探費用和碳氫化合物井廢棄債務成本。 |
| (2) | 截至2022年、2022年和2021年12月31日止財政年度的比較資料已重新列報，原因是與勘探、開採和生產鑽井用碎砂有關的若干資產的變動，正如我們在上游業務部分所述。見經審計的合併財務報表附註5。 |
67
資本資產剝離
在2023年、2022年和2021年期間，我們沒有進行重大的資本資產剝離。
2024年2月29日，YPF董事會決定處置與上游業務部門相關的某些資產組，主要是某些盆地的成熟油田。這些成熟油田由55個區塊組成，分為18個處置組。此次資產處置與公司新的管理計劃一致，新的管理計劃認為，常規上游投資組合的合理化是YPF戰略所基於的驅動因素之一，重點放在非傳統領域的活動和投資上，目標是為公司、股東和投資者實現價值最大化。詳情見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟狀況”，“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們業務有關的風險--我們的業務依賴於複雜、長期和資本密集型的項目”，“項目4.公司信息--業務戰略”，“項目4.公司--業務組織--上游”和“項目4.公司--業務組織--上游--石油和天然氣儲量信息”。截至2023年12月31日的這些資產的賬面金額可能會在未來根據YPF進行的處置過程的結果以及與第三方就該等資產達成的財務對價進行調整，此外，此類處置的結束將取決於是否滿足慣例的成交條件，包括適用的監管批准。見已審計合併財務報表附註8和附註38。
研發、專利和許可證
有關我們的研究和開發政策的説明，請參閲“項目4.公司信息--研究和開發”。
趨勢信息
見“項目3.關鍵信息--風險因素”。
有關影響我們業務的趨勢的信息，請參閲“項目4.公司信息--業務戰略”、“項目4.公司信息--業務組織”、“項目4.公司信息--競爭”、“項目5.經營和財務回顧與展望--影響我們業務的因素”、“項目5.經營與財務回顧與展望--宏觀經濟狀況”、“項目5.經營與財務回顧與展望--流動資金和資本資源--資本投資、支出和資產剝離”。
阿根廷的政策和監管動態
欲瞭解與阿根廷石油和天然氣行業相關的政策和法規發展情況，請參閲“項目4.關於公司-阿根廷法律和法規框架的信息”和經審計的綜合財務報表附註35。正如“項目3.關鍵信息--風險因素”和本年度報告其他部分所討論的那樣，阿根廷政府的行動已經並將繼續對包括我們在內的阿根廷公司產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們的會計政策載於經審計綜合財務報表附註2.b)。
關於物業、廠房和設備減值的會計政策以及減值測試的重大估計和估計不確定性的主要來源的信息，請分別參閲已審計合併財務報表的附註2.b.5)和2.c)。物業、廠房及設備及無形資產的可收回金額分析於年終日期或只要有證據表明可收回價值減值。由於影響資產及減值測試計算所用現金流的因素眾多，故難以合理肯定地預測預期未來減值虧損的金額。這些因素包括但不限於未來價格、運營成本、匯率、資本支出時機、產量及其對損耗和成本基礎的影響、準備金上調或下調、準備金增加、貼現率和税收屬性。如上所述，就截至2023年12月31日的長期資產減值估計而言，若未來所有年度的原油及天然氣價格分別下調5美元/桶及0.5美元/mm Btu，並假設所有其他因素保持不變，構成上游業務分部CGU的長期資產減值準備將在所得税前增加約11.5億美元。實際現金流可能會受到其他因素的重大影響，未來現金流的現值估計存在許多固有的不確定性，因此這一假設計算不應被解釋為指示我們的發展計劃或未來的運營結果。此外，有關減值費用的信息見經審計的綜合財務報表附註8，有關我們對石油和天然氣儲量的估計的信息見“第4項.公司-業務組織-上游-石油和天然氣儲量的信息”和“關於石油和天然氣生產活動的補充信息(未經審計)”。
68
| 項目 6。 | 董事、高級管理人員和員工 |
公司的管理
徵用法規定，YPF S.A.將繼續作為一家上市公司，對應被徵收的股份的管理應按照以下原則進行：(I)公司對徵用法確立的目標的戰略貢獻；(Ii)根據最佳行業和公司治理慣例對公司的管理，保護YPF S.A.‘S股東的利益併為他們創造價值；及(Iii)本公司的專業管理(見“公司信息-YPF S.A.的歷史和發展”)。
下面提供的信息描述了截至本年度報告日期，YPF S.A.S董事會和委員會的組成和職責。
董事會
本公司董事會的組成
我們的董事會目前由11名董事和10名候補董事組成。他們當選後的財政年度和任期屆滿的財政年度如下：
| 名字 |
職位 |
董事自(3) |
期限到期 (4) | |||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
董事長兼董事 |
2023 |
2024 | |||
| 尼古拉斯·何塞·波塞 (1) |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 卡洛斯·曼努埃爾·巴米爾 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 何塞·羅蘭蒂 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 奧馬爾·古鐵雷斯 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 埃米利亞諾·何塞·蒙吉拉迪 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 奧拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛 (2) |
董事 |
2020 |
2024 | |||
| 希梅娜·赫貝·拉託雷 |
董事 |
2024 |
2024 | |||
| 瑪麗亞·德洛斯·安格萊斯·羅韋達 |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 傑拉爾多·達米安·坎塞科 (2) |
董事 |
2023 |
2024 | |||
| 吉列爾莫·阿爾貝託·弗朗西斯 (1) (2) |
替任董事 |
2023 |
2024 | |||
| 聖地亞哥·馬丁內斯·塔諾拉 (2) |
另類董事 |
2017 |
2024 | |||
| 西爾維亞·諾埃米·阿亞拉 (2) |
另類董事 |
2020 |
2024 | |||
| 毛裏西奧·亞歷杭德羅·馬丁 (2) |
另類董事 |
2023 |
2024 | |||
| 瑪麗亞·瑪蒂娜·阿茲庫拉 (2) |
另類董事 |
2020 |
2024 | |||
| 吉列爾莫·古斯塔沃·科尼格 |
另類董事 |
2023 |
2024 | |||
| 卡拉·安東內拉·馬塔雷斯 |
另類董事 |
2023 |
2024 | |||
| 雨果·愛德華多·羅德里格斯 |
另類董事 |
2023 |
2024 | |||
| 帕梅拉·費爾南達·韋拉賽 |
另類董事 |
2024 |
2024 | |||
| 胡裏奧·亞歷杭德羅·斯基安塔雷利(2) |
另類董事 |
2023 |
2024 | |||
| (1) | 代表我們的A類股。 |
| (2) | 截至2024年4月10日，這些個人持有我們D類股票不到1%。 |
| (3) | 表明此人首次連續被任命為董事和候補董事(視情況適用)的時間。 |
| (4) | 董事和候補董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命董事會截至2024年12月31日的財年為止。下一次股東大會預計將於2024年4月26日舉行。 |
69
2023年4月28日召開的A類及特別A類和D類普通及特別股東大會指定何塞·伊格納西奧·德·門迪格倫為董事常備董事，加布裏埃爾·馬丁·維埃尼為A類股候補董事，巴勃羅·傑拉多·岡薩雷斯、巴勃羅·阿尼巴爾·尤利亞諾、傑拉多·達米安·坎塞科、諾貝託·阿爾弗雷多·布魯諾、霍拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛、伊格納西奧·佩林奇奧利、埃米利奧·哈維爾·圭尼亞茲·法德爾、巴勃羅·弗朗西斯科·胡安·科斯納、瑪麗亞·德爾·卡門·阿拉隆和Celso Alejandro Jaque為D類股經常董事。上述股東大會還任命Julio Alejandro Schiantarelli、Guillermo Rafael Pons、Adrián Felipe Peres、Silvina del Valle Córdoba、Miguel Lisandro Nieri、María de Losángles Roveda、María Martina Azcura、聖地亞哥Martínez Tanoira、Silvia NoemíAyala和Santiago Arlvarez為D類股替補董事。所有董事的任期均為1個財政年度。2023年4月28日的董事會會議任命巴勃羅·傑拉多·岡薩雷斯為董事會主席。
公司S董事會在2023年11月8日召開的會議上審議並決議接受巴勃羅·弗朗西斯科·胡安·科西納提出的辭呈，擔任董事D類股。此外，根據2023年4月28日A類普通及特別股東大會及D類普通及特別股東大會所釐定的替換次序，在上述會議上獲委任為董事候補董事的瑪利亞·德·洛斯阿赫萊斯·羅韋達將接替巴勃羅·弗朗西斯科·胡安·科西納擔任董事的職務，直至股東大會選舉出新董事為止。
在2023年11月29日舉行的會議上，公司董事會審議並接受了聖地亞哥·阿爾瓦雷斯辭去董事D類股候補職務的請求。
董事會在2023年12月14日舉行的會議上接受了Pablo Gerardo González、Pablo Aíbal Iuliano、María del Carmen Alarcón、Celso Alejandro Jaque、Norberto Alfredo Bruno和Ignacio Perincoli以及Guillermo Rafael Pons、Adrián Felipe Peres和Silvina del Valle Córdoba因嚴格的個人原因辭去D類股票常規董事職務。同樣，董事會接受了何塞·伊格納西奧·德·門迪古倫辭去A類股正式董事一職，以及加布裏埃爾·馬丁·維埃尼辭去A類股董事候補職務。根據阿根廷公司法第258條及附例第13條，由於出現空缺，A類監督委員會委任Nicolas JoséPosse為A類股的定期董事，並委任Guillermo Alberto Francos為A類股的替任董事，授權至股東大會選出新董事為止。此外，監事會委任霍拉西奧·Daniel·馬裏恩、馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯、何塞·羅蘭迪、卡洛斯·曼努埃爾·巴斯托斯、奧馬爾·古鐵雷斯和埃米利亞諾·蒙加拉迪為D類股經常董事，吉列爾莫·古斯塔沃·克尼格為D類股替代董事，以取代奧馬爾·古鐵雷斯，卡拉·安東內拉·馬塔雷塞為D類股替代董事，以取代埃米利亞諾·何塞·蒙吉拉迪，雨果·羅德里格斯為D類股替代董事，毛裏西奧·馬丁為D類股替代董事，他們的授權一直持續到股東大會選舉出新董事為止。
董事會在2024年1月26日舉行的會議上，接受了埃米利奧·哈維爾·吉納蘇法德和米格爾·裏桑德羅·尼裏分別辭去D類股正式董事和替補董事的辭呈。
根據阿根廷公司法第258條及附例第13條，D類股份監管委員會成員委任Jimena Hebe Latorre為經常董事，Pamela Fernanda Verasay為D類股份替代董事。
有關董事選舉的信息，見“項目10.補充信息--董事”。
2024年3月22日，YPF S.A.董事會要求於2024年4月26日在發行人的主要執行辦公室召開普通和非常以及特別普通A和D類股東大會。
外部商業利益和董事會成員的經驗
霍拉西奧·Daniel·馬林
出生：1963年5月8日。
現任職務：董事和董事會主席。本公司行政總裁(“行政總裁”)。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：在他的人生歷程中35年他曾在阿根廷以外的多個國家從事石油和天然氣行業的開發和戰略工作，包括美國、墨西哥、委內瑞拉、哥倫比亞、厄瓜多爾、珀羅和玻利維亞，在運營、開發、勘探和戰略方面擔任過不同的職位。他負責了巴卡穆埃爾塔地層皮埃德拉堡地塊的地面和基礎設施的開發，開發時間創下了紀錄。2008年11月，他被任命為技術石油公司的勘探和生產經理總裁。他自2023年12月14日起擔任YPF的總裁，並自2024年1月26日起擔任我們的首席執行官。
教育：他是一名化學工程師，畢業於拉普拉塔國立大學。1994年，他在得克薩斯大學奧斯汀分校獲得了石油工程碩士學位--S。2009年，他參加了斯坦福大學商學院研究生院的高管課程。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
尼古拉斯·何塞·波塞
出生：1966年2月4日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他在國家和地區一級的一般管理方面擁有超過25年的經驗，在文化變革、組織內採用敏捷文化、領導和溝通、變革過程、持續改進、質量和數字轉型方面擁有豐富的經驗。他在管理各個行業和公司部門的創新項目和初創企業方面擁有豐富的經驗。他在Molinos Río de La Plata工作了10年，在意大利麪業務部門擔任南方共同市場區域經理。他曾在阿根廷電信公司擔任董事市場部經理，並在紅牛公司擔任拉普拉塔地區董事經理。2007年至2009年，他在阿根廷機場系統擔任首席運營官，然後擔任Interbai(免税店)的首席執行官。他曾擔任阿空加瓜省的董事項目兩大洋2007至2015年間，在美洲公司有一條走廊。2016年7月至2023年12月，他擔任阿根廷Aeropuertos 2000南區業務部總經理。
教育：他擁有布宜諾斯艾利斯技術學院(ITBA)的工業工程學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
70
馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯
出生：1935年11月11日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：Mercado Libre Inc.和Despegar.com Corp.的董事會成員。
YPF的股份：沒有。
經驗：巴斯克斯先生在安徒生公司工作了32年，直到1993年，他被任命為董事將軍長達22年，負責阿根廷、烏拉圭、巴拉圭和智利的業務。他於2000年至2006年擔任西班牙電信公司董事會成員，並於2003年至2007年擔任阿根廷電信集團董事會主席。2008年3月至2012年6月期間，巴斯克斯先生還擔任過YPF S.A.(兼任審計委員會主席)、智利電信公司、中央波多黎各公司、桑坦德銀行、布宜諾斯艾利斯銀行、法國興業銀行、阿根廷喜來登酒店和Globant公司的董事會成員。巴斯克斯先生目前是Mercado Libre，Inc.和Despegar.com Corp.的董事會成員和審計委員會主席。非營利組織這些實體包括FIEL、CARI、IDEA(道德操守委員會現任成員)、Fundaleu、Fundace、Fundación Telefónica、Cámara阿根廷商會和Servicios、Cámara Española de la República阿根廷、Internos審計研究所、Contadore協會、阿根廷信貸組織和南方共同市場企業聯合會。
教育：他是一名註冊會計師，畢業於布宜諾斯艾利斯大學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
卡洛斯·曼努埃爾·巴斯托斯
出生：1949年8月11日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：Metrogas董事會主席董事和安迪納電力公司副董事長總裁。
YPF的股份：沒有。
經驗：1970年，他加入科爾多巴省電力公司(“EPEC”)，在那裏他先後擔任技術員和工程師。他在1996年之前擔任過以下職務：能源部副部長(1991年)、能源部部長(1992-1995年)、能源和通信部部長(1995年)、能源和運輸部部長(1995年)以及公共工程和服務部部長(1996年)。1999年7月至1999年12月期間，他擔任EPEC主席。2001年3月至2001年12月，他擔任阿根廷基礎設施部長。2016年3月至2017年12月，他被任命為Ente National Regulator de la Electric(ENRE)的“聲樂演奏家”。他是能源行業的顧問。他一直是Tritch Energy Consulting S.A.諮詢專家團隊的成員，並一直是碳氫化合物和電力能源的獨立顧問。他在阿根廷和其他拉丁美洲國家有關能源分配和運輸的監管問題的許多仲裁案件中擔任仲裁員和專家證人。
教育：他擁有科爾多瓦國立大學電子工程師學位和巴里洛什基金會能源經濟學研究生學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
何塞·羅蘭迪
出生：1979年3月12日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他曾擔任Imagina Management & IT SA的高級顧問，2007年至2011年間為石油、石化和大眾消費行業的項目提供諮詢。他曾擔任Carape I和II風電場以及阿空加瓜風電場的項目經理 雙洋美洲公司走廊2011年至2014年期間。2014年至2018年間，他擔任CGC的戰略規劃和商務經理，負責原油、天然氣和液化天然氣的商業化。他還擁有IT經驗， 共同創立的與人工智能、增強現實和基於面部生物識別的解決方案開發相關的公司。
教育：他擁有ITBA的工業工程師學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
71
奧馬爾·古鐵雷斯
出生：1967年9月24日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：2003年，他當選為內烏肯市議會代表，並在市議會任職至2005年。2005年至2011年，他擔任內烏肯省銀行董事會主席。2011年至2015年間，他擔任內烏肯省經濟和公共工程部長。2015年4月，他當選為內烏肯省省長; 2019年連任至2023年。他主持政黨“Neuquino人民運動”。2014年至2016年，他擔任YPF SA的候補董事s董事會。
教育：他是一名畢業於科馬休國立大學的註冊會計師。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
埃米利亞諾·何塞·蒙吉拉迪
出生：1986年9月28日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他曾在Petromark SRL擔任生產和維護官他是Chubut私人石油和天然氣聯盟Sindicato de Petróleo y Gas Privado de Chubut（Chubut私人石油和天然氣聯盟）的工會代表，也是Obra Social de Petroleros de Chubut和Mutual de Petroleros de Chubut的財務主管。2019年至2023年間，他擔任丘布特省省代表。
教育：阿根廷教育學院（“IEA”）頒發的管理和行政文憑，專門從事國際貿易。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
奧拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛
出生：1955年5月6日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：Forchiassin先生自1973年以來一直在Transportes DimóPulos S.R.L擔任各種職位，直到1980年1月至1991年9月成為運營經理。1991至1995年間，他在阿根廷ESpecial ales S.A.公司擔任商務經理。從1995年到2016年，他在11月份擔任過多個職位，包括阿根廷南部地區運營經理和阿根廷運營經理，直到2011年1月被任命為總經理。他也是Tubcope Vetco de阿根廷S.A.的董事會成員，於2012年3月至2016年12月擔任董事長兼總經理。在此期間，他是加拿大Tubcope Vetco Inc.的董事公司。2013年3月至2016年12月，他是阿根廷Black Max S.A.的董事。
教育：楚布特省科莫多羅裏瓦達維亞的聖胡安·博斯科國立巴塔哥尼亞大學機械工程學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
希梅納·赫貝·拉託雷
出生：1986年8月6日。
當前位置：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：阿根廷能源研究所、莫斯科尼將軍和阿列姆基金會董事會成員。
YPF的股份：沒有。
經驗：拉託雷夫人在門多薩省政府交通部擔任法律顧問。隨後，她擔任Servicios Públicos祕書的內閣協調員，並於2018年擔任門多薩省恩特省省政府董事會主席，直到2019年12月擔任全國副手。2019年至2023年期間，她是國家眾議院能源和燃料委員會的權威，她提出了許多與這一主題有關的法案，並要求提交針對行政權力能源組合的報告。她現任門多薩省能源和環境部長。
教育：她是門多薩大學的一名律師，具有登記和公證專業。她擁有庫約大學法學院民法典和商法文憑的研究生學位，正在巴塞羅那潘波法布拉大學攻讀拉丁美洲政府和公共管理碩士學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
72
瑪麗亞·德洛斯·安格萊斯·羅韋達
出生：1978年4月30日。
現任職務：董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：主席及 Pampetrol SA董事會成員
YPF的股份：沒有。
經驗：羅韋達夫人自2004年以來一直獨立從事法律工作。自2003年11月以來，她一直在拉潘帕省財政和財政部擔任行政律師。2011年至2019年，她擔任拉潘帕省Hidrocarburos y Minería的礦業總監。她於2020年11月至2021年4月擔任YPF董事會董事，並於2023年4月至11月擔任候補董事。
教育：她是一名律師和公證員，畢業於拉潘帕國立大學經濟和法學院。她目前正在攻讀拉潘帕國立大學的刑事科學碩士學位課程、澳大利亞大學工程學院的採礦管理研究生課程、拉努斯大學的能源管理碩士學位(目前正在撰寫論文)以及澳大利亞大學的石油和天然氣管理專業。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
傑拉多·達米安·坎塞科
出生：1965年4月14日。
當前位置：董事會的董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：坎塞科先生自1984年9月以來一直是YPF的僱員。他還擔任過其他幾個職位，包括2007年至2011年擔任聖達菲省聖洛倫索市政府部長，2011年至2014年擔任勞動和社會保障部副部長。同樣，從2014年到2016年，他是聖達菲省羅薩裏奧社會活動中心的總裁。1992至2021年間，他是聖洛倫索大學聖洛倫索分會的祕書長。自2021年12月起，他擔任南洋理工大學工會事務和培訓部祕書。
教育：他擁有美洲大學(“UAI”)的法律學位，專攻工會法。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
吉列爾莫·阿爾貝託·弗朗索斯
出生：1950年4月20日。
現任職務：候補董事會董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：1974年至1978年，他在國家司法部法律事務司擔任律師，1978年至1985年，他在國家教育研究所擔任董事的職務。1970年至1973年，他擔任司法部私人祕書，1985年至1993年，擔任聯邦首都議員。1994年，他被任命為政府間司法機構副部長。1997年至2000年，他當選為全國人大代表。他曾在美國農業公司擔任過農業、服務、能源、基礎設施和技術領域的各種管理職務，直到2012年成為董事。2000年至2007年，他是阿根廷航空公司的董事總裁；2007年至2011年，他是布宜諾斯艾利斯省銀行的總裁；2019年至2023年，他是阿根廷在美洲開發銀行的代表。自2023年12月10日起擔任阿根廷內政部長。
教育：他是薩爾瓦多大學的一名律師。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
聖地亞哥·馬丁內斯·塔諾拉
出生：1972年9月6日。
現任職務：替代方案 董事會的董事和YPF S.A.的天然氣和電力執行副總裁總裁
獨立：不是的。
其他董事職位：董事，兆豐和YPF EE董事會主席。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：1998年，馬丁內斯·塔諾拉先生加入了YPF，並在石化業務中擔任了幾個職位。2002年12月至2008年4月期間，他負責阿根廷的營銷、規劃和業務發展。2008年5月，他在西班牙雷普索爾公司擔任基礎石化和中間產品董事公司的職務。之後，他於2011年至2012年被任命為YPF化學公司的董事總裁。他也是Profertil的董事會成員。2012年至2016年，他擔任門多薩地區執行經理，負責上游運營。2016年10月至2017年8月擔任我們上游常務副總裁，2017年8月至2020年5月擔任我們下游常務副總裁。從2020年5月起，他就是我們燃氣電力常務副總裁。
教育：他擁有ITBA工業工程學位和澳大利亞大學工商管理碩士學位。他在美國達頓大學、沃頓大學和哈佛大學完成了專業化課程。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
73
西爾維亞·諾埃米·阿亞拉
出生：1966年11月2日。
現任職務：替代方案 YPF SA董事會董事兼Aconagua和Cenit項目執行負責人
獨立：不是的。
其他董事職位：AESA和Elvis Inversies 2011 SA董事會成員
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：阿亞拉夫人加入YPF SA 1994年參與推出YPF SA子公司OPESA的項目經營服務站的。直到2007年，她在行政和財務流程方面擔任過不同的角色。2008年至2011年，她擔任SAP處理協調員以及規劃和管理控制主管。2012年，她被任命為財務經理。她曾擔任YPF SA的金融服務部門經理2018年6月至2021年8月期間。
教育：莫隆大學的公共會計學位，擁有不同的專業課程，以及ESEADE的經濟學和管理碩士學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
毛裏西奧·亞歷杭德羅·馬丁
出生：1971年7月29日。
現任職務：YPF SA董事會候補董事兼下游執行副總裁
獨立：不是的。
其他董事職位：YPF Digital SA董事會主席
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：馬丁先生加入YPF SA 1997年，在下游業務的不同領域和角色發展他的職業生涯，擔任工藝工程師、生產經理、CMASS經理、工業綜合體經理、規劃和技術開發經理。自2017年6月起，他擔任物流執行經理。2020年5月至2022年8月期間，他擔任我們的下游副總裁。2022年9月至2023年2月期間，他擔任我們的服務副總裁。他還於2023年2月至2023年12月期間擔任我們的數字技術和交易解決方案副總裁。自2023年12月以來，他擔任我們的下游執行副總裁。
教育：他擁有庫約國立大學的工業工程學位，IAE商學院的多個專業課程和UCEMA的MBA學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
瑪麗亞·瑪蒂娜·阿茲庫拉
出生：1971年3月5日。
現任職務：替代方案 YPF SA董事兼執行B2B經理（商業化）
獨立：不是的。
其他董事職位：Profertil和Mega的董事會成員。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：阿茲庫拉女士於1992年加入YPF S.A.，並在商業下游地區的不同職位上發展了她的職業生涯，直到2007年，她被任命負責公司經濟行政區域內的支持和職能發展。從2008年到2010年，她擔任戰略、規劃和管理控制部門的企業經理。2010至2017年間，她在商業下游地區擔任了不同的管理職位。2017年至2020年，她擔任下游副總裁的人力資源經理。到2020年，她再次擔任執行化學經理的商業職位。自2024年1月起，她在我們下游副總裁內擔任我們的B2B執行經理。
教育：布宜諾斯艾利斯大學公共會計和工商管理學位，薩爾瓦多大學工商管理碩士學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
吉列爾莫·古斯塔沃·克尼格
出生：1966年4月18日。
現任職務：候補董事會董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：李克尼格先生曾擔任Casino Magic Neuquén S.A.財務董事，負責公司的財務管理以及內部審計、採購、行政和會計等方面的協調。他是阿根廷博彩集團(“AGG”)的財務顧問。他是皇冠賭場集團的財務主管，負責協調會計團隊，編制月度和年度資產負債表。他曾擔任BACS S.A.的行政和財務經理。在2023年12月之前，他也是新省市場的總裁。自2023年12月10日起擔任內烏肯省經濟、生產和工業部部長。
教育：科馬休國立大學註冊會計師學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
74
卡拉·安東內拉·馬塔雷塞
出生：1979年10月31日。
現任職務：候補董事會董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：2005年至2007年，馬塔雷塞夫人在楚布特省生產部工作，擔任財政方案和特別項目管理顧問和發展促進董事顧問。2007年至2009年，她在科莫多羅裏瓦達維亞市政府擔任資源副部長，並擔任財務和管理控制部長。2011至2013年間，她在楚布特省政府擔任組織戰略管理政府顧問。2018年，她擔任市級政治競選政府計劃的設計和溝通顧問。2021年期間，她在馬德林港工會保健計劃的行政管理方面擔任外部顧問，並在大眾社會合作組織的戰略規劃和組織管理方面擔任內部顧問。自2023年12月以來，她在丘布特省內閣協調部門擔任政府顧問，負責政府管理系統的設計。
教育：她擁有阿根廷企業大學（“UADE”）的銀行和金融公司學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
雨果·愛德華多·羅德里格斯
出生：1962年12月5日。
當前位置：替代方案 董事會的董事。
獨立：是。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他在石油和天然氣行業擁有豐富的經驗，曾管理過國內和國際石油服務公司。1986年至1988年間，他曾在Parker Drilling Services Americas SRL擔任物流和倉儲主管，1993年至1997年間擔任人事主管和人力資源主管和阿根廷羅文鑽探公司1995年，他創立了MEMCAP SA，油田和土地修復服務提供商。同樣，他於2011年創立了佈雷斯特股份有限公司，油田服務提供商。2014年，他創立了CODENCO SA，Caleta Olivia、Pico Truncado和Las Heras城市的數字教育學校。2018年，他創立了聖克魯斯預防協會，一家為石油行業提供工作服的公司。
教育：Escuela Nacional de Educación Técnica N°2（聖達菲省羅薩裏奧）機械技術員。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
帕梅拉·費爾南達·韋拉賽
出生：1980年4月26日。
現任職務：候補董事會董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：2015年12月至2021年12月，她擔任門多薩省全國參議員，並在一般立法、區域經濟、社會經濟、微型、中小型企業、國民經濟和投資、工業和貿易、採礦、能源和燃料、科學和技術等委員會任職。A·Verasay女士擔任阿根廷-智利議會兩院聯合委員會主席。2019年至2021年，維拉賽女士擔任國家參議院第一副總裁。自2021年至今，Verasay女士一直是門多薩省的全國代表，並是能源和燃料委員會、自然資源委員會和人類環境保護委員會、勞工立法委員會和財政委員會的成員。
教育：畢業於國立國立大學的註冊會計師。她已在布宜諾斯艾利斯大學法學院能源監管活動研究中心完成了能源監管法律和經濟結構專業學位和能源跨學科碩士學位(論文尚待完成)。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
胡裏奧·亞歷杭德羅·斯基安塔雷利
出生：1957年8月23日。
現任職務：候補董事會董事。
獨立：不是的。
其他董事職位：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：Schiantarelli先生於1977年11月在油藏工程區加入YPF S.A.。他還曾在培訓和發展區任職。他於1984年被任命為SuPeH Florencio Varela的祕書長，連任至1992年。他在南洋理工大學擔任過不同的職位。他是阿根廷共和國工人總聯合會(“CGT”)仲裁委員會的成員，代表SUPEH。目前，他擔任南洋理工大學副祕書長。
教育：他擁有Uade大學的勞資關係學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
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董事會的慣例
以下提供的信息描述了我們董事會的職責.
根據阿根廷《公司法總法》，董事有義務以謹慎的商人的忠誠和勤勉履行其職責。董事對YPF S.A.、其股東和第三者因不當履行職責、違反法律、我們的附例或其他規定，以及因故意不當行為、濫用職權或嚴重過失造成的損害。特定的職責可以由董事指派給附例、適用法規，或通過股東決議。在這種情況下，董事的責任將參考這些特定職責的履行情況來確定，只要董事的任命和職責分配得到股東大會的批准，並向法人機構監督登記即可。
只有股東可以通過股東大會授權董事從事與YPF S.A.競爭的活動。董事與我們之間與我們的活動相關的交易或合同，只要是在公平的市場條件下進行的，就被允許。不符合上述要求的交易，必須事先經董事會批准，如董事會會議未達到法定人數，則須經監事會批准。此外，這些交易必須隨後在股東大會上獲得我們股東的批准。如果股東大會不批准相關交易，批准交易的董事或監事會成員(視情況而定)將對給吾等造成的任何損害承擔連帶責任，協議無效。
任何董事如在任何事宜上與盈富基金有個人利益衝突，應通知董事會及監事會，並放棄參與及表決。否則，該董事可能被要求對YPF S.A.因其作為和不作為而造成的損害承擔連帶法律責任。
董事儘管出席了通過決議的會議，或者知道決議，但如果存在反對決議的書面記錄，並在向董事會、監事會、股東大會、適當的政府機構或司法訴訟提交法院之前向監事會報告了自己的反對意見，則支付寶將不承擔任何責任。董事對YPF S.A.的任何責任在董事的表現獲得批准後終止，或者通過股東在股東大會上明示放棄或和解而終止，前提是代表我們股本至少5%的股東不反對，並且如果此類責任不是由於違反法律、我們的附例或其他法規。董事對YPF S.A.的法律責任的終止將在非自願清盤或破產程序的情況下無效。
作為改善YPF S.A.公司治理的持續進程的一部分，董事會每年進行一次自我評估。
從這個意義上説，董事會的自我評估涵蓋了與董事會總體、各委員會和各成員的運作有關的各個方面。
隨着這一進程的實施，可以定期監測董事會的運作，以確保其效率和履行其職責，以及使其管理專業化，除其他問題外，所有這些都遵循符合全球趨勢的最佳公司治理做法。這也是YPF S.A.參與的BYMA公司治理小組、CNV規則、紐約證券交易所上市規則以及與經濟合作組織保持一致的要求合作經濟合作與發展組織(OECD)、國際合作論壇“G20”等國際慣例。
董事會被告知這種自我評估的結果，以分析YPF S.A.董事會的運作和有效性是否令人滿意。董事會亦可委託公司祕書根據YPF S.A.‘S公司管治持續改善計劃’所取得的成果，制訂及實施改善建議。
關於董事會在網絡安全中的作用的信息，見“項目16K”。網絡安全“
本公司董事會成員的薪酬
阿根廷公司法總則規定，就財政年度向董事會成員(包括以執行身份行事的董事)和股東監督委員會(“Consejo de Vigilancia”)成員支付的任何概念的年度薪酬總額，包括履行永久性技術行政職能的工資和其他報酬，如果YPF S.A.不就此類淨收入支付股息，則不得超過該年度淨收入的5%。如果YPF S.A.支付股息，這一比例將根據股息金額按比例增加至淨收入的25%。YPF S.A.‘S董事的年度薪酬應按照現行市場慣例確定，並由董事會提交普通股東大會批准。一名或多名董事在利潤減少或沒有利潤的會計年度行使特別佣金或技術行政職能，需要超過上述限額的，經股東大會明確同意，才可以超過限額支付，並應作為該會議的特別議程。
股東監督委員會是受阿根廷總公司法監管的控制法人機構，由公司股東組成。截至本年度報告日期，YPF SA沒有股東監督委員會，因為阿根廷總公司法要求我們有一個由法定審計師組成的監督委員會。
截至2023年12月31日止年度，董事會成員和YPF執行官因各種身份服務而累積的薪酬總額為Ps。110.1億美元（1400萬美元），不包括YPF SA支付的社會保障金按照法律要求，但包括PS。8.75億美元（100萬美元），以股權補償計劃、養老金、退休金或類似福利的形式，由YPF向其董事會和高管提供。所有賠償均以法定貨幣（阿根廷比索）確定。
YPF的績效薪酬計劃包括一項績效獎金計劃，旨在激勵和獎勵年度實現業務目標的個人。該計劃根據YPF管理層制定的一套可衡量和具體的目標以及個人業績結果，向參與者提供現金補償。
76
此外，自2013年以來，YPF S.A.實施了以股份為基礎的福利計劃，該計劃：(I)“鼓勵關鍵人員將其業績與YPF S.A.‘S’戰略計劃的目標保持一致；(Ii)在股東價值的創造與關鍵人員的薪酬之間建立明確和直接的聯繫，獎勵他們實現反映在股價中的長期結果；以及(Iii)幫助YPF S.A.內部的關鍵人員留住。有關更多信息，請參見已審計的合併財務報表和”項目2.b.11和37“。發行人和關聯購買者購買股權證券“。
兼任董事會成員的高管還可以享受前述績效獎金計劃和基於股份的福利計劃，這些計劃應受上文本節所述的限制。
沒有一個是非員工YPF S.A.S董事會成員與我們或我們的任何子公司簽訂了任何服務合同，規定他們在任期終止時獲得福利。
董事會委員會
YPF董事會成立了以下委員會：審計委員會、法律和機構事務委員會、風險和可持續發展委員會、戰略和轉型委員會、薪酬和提名委員會以及披露委員會。這些委員會定期向董事會報告其活動。下文將進一步説明各委員會的組成和工作。
審計委員會
資本市場法“項目9.要約和上市”和CNV第Q622/2013號決議要求上市公司任命一個審計委員會(“審計委員會”)，該委員會至少由3名董事會成員組成，其多數成員必須是獨立董事。審計委員會的條例規定了審計委員會的組成和根據適用法律履行職責的規定。YPF S.A.的執行董事不得擔任審計委員會成員。
見“--我們董事會和審計委員會成員的獨立性”。
截至本年度報告之日，審計委員會由以下個人組成：
| 名字 | 職位 | 成員自 | 期限到期 (2) | |||
| 馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯(1) |
董事--委員會主席 | 2023 | 2024 | |||
| 奧馬爾·古鐵雷斯 |
董事 | 2023 | 2024 | |||
| 希梅娜·赫貝·拉託雷 |
董事 | 2024 | 2024 |
| (1) | 依據美國證券交易委員會的規章制度，被董事會指定為“審計委員會財務專家”。 |
| (2) | 董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命董事會截至2024年12月31日的財年為止。下一次股東大會預計將於2024年4月26日舉行。 |
審計委員會的活動
我們的審計委員會支持董事會履行監督職責，例如：
| ● | 根據適用的信息制度，定期監督對財務報告系統和行政會計系統的內部控制的運作，以及後者的可靠性，以及傳達給國家石油公司和市場的財務信息、碳氫化合物儲量信息或其他相關信息的可靠性。 |
| ● | 就董事會有關委任YPF S.A.外聘核數師的建議發表意見，並監督其獨立性。 |
| ● | 監督關於YPF S.A.風險管理信息的政策的應用。 |
| ● | 向市場提供與法人團體成員或控股股東存在利益衝突的交易的完整信息。 |
| ● | 對董事會就YPF S.A.董事和管理人員的費用和股票期權計劃提出的建議的合理性發表意見。 |
| ● | 核實與股票市場行為相關的事項是否符合適用的法規。 |
| ● | 確保我們的道德準則符合法律要求，並適用於YPF S.A. |
會議
根據審計委員會的規定，審計委員會必須根據需要舉行儘可能多次的會議，至少每季度舉行一次會議。2023年4月12日至2024年4月25日，審計委員會召開13次正式會議。
經濟金融信息
審計委員會利用首席財務官(“CFO”)的評估以及我們的外部和內部審計師所做的工作，在向董事會提交綜合年度和季度財務報表(出於法定、法律和監管目的)之前對其進行分析。審計委員會審查了我們截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的年度的綜合財務報表以及本年度報告和我們的表格報告中包含的比較信息6-K2024年3月14日提供給美國證券交易委員會。
77
對內部控制制度的監督
我們對財務報告系統的內部控制符合薩班斯-奧克斯利法案第404節規定的要求。這些條例規定，除年度審計外，我們的管理層必須提交一份關於財務報告內部控制系統的設計、維護和定期評估的報告，並附上我們外部審計師的報告。我們的幾個部門參與了這項活動，包括內部審計部門。
與內部審計師的關係
審計委員會監督我們年度內部審計的進度，旨在識別關鍵風險，監督我們對財務報告制度的內部控制，並確保這些控制充分、適當和有效率。
年內，我們的內部核數師會隨時向審計委員會通報與其工作有關的最重要事實和建議，以及所發表建議的情況。
與外部審計師的關係
審計委員會與外部審計師密切互動，使他們能夠對我們綜合財務報表審計的相關方面進行詳細分析，並獲得有關工作規劃和進展的詳細信息。
審核委員會亦會評估我們的外聘核數師所提供的服務，決定外聘核數師的獨立性是否符合適用法律所要求的條件，並監察外聘核數師的表現，以確保其表現令人滿意。
截至本年度報告日期，根據上文所述的評估程序，審計委員會對德勤會計師事務所被指定為截至2024年12月31日止年度綜合財務報表的外聘審計師並無異議。
法律和機構事務委員會
2016年4月，董事會成立了合規委員會，並於2018年更名為法律和機構事務委員會。在其主要職能中，該委員會負責監督管理和分析主要的訴訟戰略預審，YPF S.A.為當事一方的仲裁和司法糾紛，以及其他事項。
截至本年度報告之日，法律和機構事務委員會由下列成員組成：
| 名字 | 職位 | Member since | 任期到期日。(1) | |||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
董事會主席- 委員會主席 |
2023 | 2024 | |||
| 奧馬爾·古鐵雷斯 |
董事 | 2023 | 2024 | |||
| 何塞·羅蘭蒂 |
董事 | 2023 | 2024 | |||
| 尼古拉斯·何塞·波塞 |
董事 | 2023 | 2024 |
| (1) | 董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命董事會截至2024年12月31日的財年為止。下一次股東大會預計將於2024年4月26日舉行。 |
風險與可持續發展委員會
2016年4月，董事會成立了風險與可持續發展委員會，以制定全面的業務風險管理政策並監督其充分實施;識別和評估YPF SA特有的風險因素和/或其活動;以及監控風險並實施相應的緩解行動等職能。
截至本年度報告之日，風險與可持續發展委員會由以下成員組成：
| 名字 | 職位 | Member since | 任期到期日。(1) | |||
| 希梅娜·赫貝·拉託雷 |
董事--委員會主席 | 2024 | 2024 | |||
| 奧拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛 |
董事 | 2020 | 2024 | |||
| 奧馬爾·古鐵雷斯 |
董事 | 2023 | 2024 |
| (1) | 董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命董事會截至2024年12月31日的財年為止。下一次股東大會預計將於2024年4月26日舉行。 |
戰略與轉型委員會
2017年8月，董事會成立了戰略與轉型委員會，討論與S中長期戰略有關的問題，並擔任董事會與執行管理委員會(本文中的高級管理層)和作為其成員的YPF S.A.高管之間的聯絡人，以促進和加快YPF S.A.S業務發展整體戰略的內部處理；推動和橫向審查YPF S.A.的S轉型議程，涵蓋行業的卓越和最佳運營實踐、商業議程、以客户為中心的組織審查、公司的數字化和技術更新議程，以及支持領域的更新(特別關注人力資源領域的文化變革)；以及在無法預見或緊急情況下解決無法召開董事會會議的情況，批准YPF S.A.S的運營和/或必要的管理，但須經董事會批准等。
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截至本年度報告之日，戰略與轉型委員會由以下成員組成：
| 名字 | 職位 | 成員 因為 |
術語 到期 (1) | |||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
董事會主席--委員會主席 | 2023 | 2024 | |||
| 馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯 |
審計委員會成員--主席 | 2023 | 2024 | |||
| 奧拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛 |
薪酬和提名委員會成員-主席 | 2020 | 2024 | |||
| 希梅娜·赫貝·拉託雷 |
風險與可持續發展委員會主席 | 2024 | 2024 | |||
| 尼古拉斯·何塞·波塞 |
A類股董事會員 | 2023 | 2024 |
| (1) | 董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命截至2024年12月31日的財年的董事會。下一次股東大會預計將於2024年4月26日召開。 |
薪酬及提名委員會
薪酬和提名委員會將參與薪酬福利和人才管理總體政策的審查和批准，以確保YPF S.A.S人才的招聘、發展、承諾和留住。特別是，它負責薪酬以及首席執行官和高級管理人員的任命以及其他人員(包括內部審計師和儲備審計師的職位)的決定，並在適用法規要求的情況下將此類決定提交YPF S.A.S董事會和/或股東大會批准。
截至本年度報告之日，薪酬和提名委員會由下列成員組成：
| 名字 | 職位 | Member since | 任期到期日。(1) | |||
| 奧拉西奧·奧斯卡·福爾基亞辛 |
委員會主席-董事 | 2020 | 2024 | |||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
成員-董事會主席-首席執行官 | 2023 | 2024 | |||
| 何塞·羅蘭蒂 |
會員-董事 | 2023 | 2024 | |||
| 馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯 |
會員-董事 | 2023 | 2024 | |||
| 尼古拉斯·何塞·波塞 |
會員-董事 | 2023 | 2024 |
| (1) | 董事已被任命為截至2023年12月31日的1個財年，但仍將留任，直到下一次股東大會任命董事會截至2024年12月31日的財年為止。下一次股東大會預計將於2024年4月26日舉行。 |
薪酬和提名委員會的大多數成員都是獨立的。欲瞭解更多信息，請參閲“遵守紐約證券交易所公司治理上市標準”。
披露委員會
2003年2月，董事會成立了一個披露委員會，以：
| ● | 監督自願申請的法規和行為原則的整體遵守情況，特別是與上市公司及其公司治理有關的規則和原則。 |
| ● | 指導、建立和維護準備會計和財務信息的程序，這些信息將由我們批准和歸檔，或一般向市場發佈。 |
| ● | 指導、建立並維持對財務報告系統的內部控制，以確保我們的年度和季度報告中包含的財務報表以及我們將批准和提交的任何會計和財務信息是準確、可靠和清晰的。 |
| ● | 識別我們的業務和活動的重大風險，這些風險可能會影響我們批准和提交的會計和財務信息。 |
| ● | 假設根據美國法律和《美國證券交易委員會》規定，適用於我們並可能由披露委員會或其他類似性質的內部委員會承擔的活動，特別是與2002年8月29日的《美國證券交易委員會規定》有關的活動(《公司季度和招股説明書中的披露證明》-美國證券交易委員會發行號33-8124),以及存在並維持適當的程序和控制措施，以生成將列入我們關於表格的年度報告的信息20-F以及需要我們的首席執行官和首席財務官認證的其他財務性質的信息。 |
| ● | 開展與《美國證券交易委員會》規定的活動類似的活動，要求信息披露委員會存在並維持適當的程序和控制措施，以準備和維護將包含在年度財務報表中的信息，以及將提交給CNV和我們證券上市交易所的其他監管機構的任何會計和財務信息。 |
| ● | 制定與股票市場有關的內部行為準則的建議，遵循適用的規章制度或任何其他被認為適當的標準。 |
此外，信息披露委員會審查和監督我們準備和提交以下文件的程序：
| ● | 正式通知美國證券交易委員會、阿根廷證券市場當局和我們股票交易所在證券市場的其他監管機構。 |
| ● | 中期財務報告。 |
| ● | 新聞稿包含有關業績、收益、大型收購、資產剝離或任何其他與股東相關的信息的財務數據。 |
| ● | 致股東的一般通訊。 |
| ● | 向分析師、投資者、評級機構和貸款機構進行演示。 |
79
截至本年度報告之日，披露委員會由以下成員組成（見“-高級管理人員”）：
| 名字 | 職位 | Member since (1) | ||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
首席執行官 | 2024 | ||
| 費德里科·巴羅塔韋尼亞 |
首席財務官兼披露委員會主席 | 2023 | ||
| 赫爾曼·費爾南德斯·拉合爾 |
法律事務公司副總裁兼披露委員會祕書 | 2015 | ||
| 毛裏西奧·亞歷杭德羅·馬丁 |
下游執行副總裁 | 2023 | ||
| 馬蒂亞斯·奧斯瓦爾多·法裏納 |
上游執行副總裁 | 2023 | ||
| 聖地亞哥·馬丁內斯·塔諾拉 |
天然氣和電力執行副總裁 | 2020 | ||
| 馬克西米利亞諾·佩德羅·韋斯頓 |
戰略、新業務和控制副總裁 | 2023 | ||
| 沃爾特·阿里爾·阿蒂斯 |
供應鏈和服務副總裁 | 2023 | ||
| 古斯塔沃·瑪麗亞·加里諾 |
基礎設施副總裁 | 2023 | ||
| 吉列爾莫·安德烈斯·皮特雷利 |
質量、環境與安全副總裁 | 2023 | ||
| 亞歷杭德羅·路易斯·韋茨 |
科技副總裁 | 2023 | ||
| 吉列爾莫·加拉特 |
企業事務、傳播和營銷副總裁 | 2023 | ||
| 利桑德羅·德萊奧納爾迪斯 |
公共事務副總裁 | 2023 | ||
| 弗洛倫西亞·蒂斯科尼亞 |
人民與文化副總裁 | 2021 | ||
| 馬塞洛·古斯塔沃·阿爾德科 |
勞資關係副總裁 | 2023 | ||
| 哈維爾·奧拉西奧·費夫爾 |
內部審計師 | 2012 | ||
| 勞爾·阿爾貝託·斯托夫·貝爾克諾夫 |
儲備金審計員 | 2023 |
| (1) | 任命時沒有指定職位的到期日期。 |
披露委員會成員的外部商業興趣和經驗
費德里科·巴羅埃塔夫尼亞
出生：1965年4月17日。
現任職務：YPF S.A.首席財務官
其他當前活動：阿根廷金融研究所(“IAEF”)董事會成員。
YPF的股份：沒有。
經驗：巴羅塔夫尼亞先生於1985年加入Techint Group，在墨西哥、美國和阿根廷擔任過不同的職位，這讓他在金融、業務發展和會計領域擁有豐富的經驗。2017年至2023年期間，他在Techint Engineering and Construction S.A.擔任首席財務官，負責行政、財務和系統事務。在此之前，他在Tenaris S.A.擔任財務董事，為支持公司全球業務、併購活動的財務戰略做出了積極貢獻達10年之久。自2023年12月起，他擔任我們的首席財務官。
教育：他是一名註冊會計師，1987年畢業於布宜諾斯艾利斯大學，並在哈佛商學院和沃頓商學院完成了高管教育。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
格拉曼·費爾南德斯·拉合爾
出生：1968年9月19日。
現任職務：法律事務公司副祕書長總裁、信息披露委員會祕書。
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：費爾南德斯·拉合爾先生自2015年12月起擔任我司法務企業副總裁。在加入YPF之前，Fernández Lahore先生在EStudio Beccar Varela擔任律師，並在德克薩斯州達拉斯的Haynes and Boone LLP擔任外國合夥人。他於2002年加入我們公司，擔任我們的E&P法律事務經理和董事上游法律事務。他是Torcuato Di Tella大學法律和能源(碳氫化合物)項目的法學教授，以及澳大利亞大學碳氫化合物和能源法項目文憑的法律教授。他是阿根廷《能源、碳氫化合物和採礦法雜誌》(《阿根廷能源與能源評論》(RADEHM))學術委員會成員。他的專長領域包括公司法、併購、能源法、石油和天然氣法、採礦法以及自然資源税收和融資。
教育：他獲得了布宜諾斯艾利斯大學的法律學位，參加了德克薩斯州達拉斯西南法律基金會的美國和國際法學院，並獲得了布宜諾斯艾利斯大學的石油和天然氣法律文憑。作為志奮領學者，他在能源、石油和礦產法律和政策中心(蘇格蘭鄧迪大學)獲得了自然資源、法律和政策方面的碩士學位。他還在澳大利亞大學獲得了税法研究生學位，並在IAE商學院完成了管理髮展計劃。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
80
瑪蒂亞斯·奧斯瓦爾多·法裏納
出生：1973年2月16日。
現任職務：YPF S.A.上游執行副總裁總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他的職業生涯始於1997年，當時他在TecPetroleum S.A.擔任合作伙伴他曾在內烏昆、門多薩、塔爾塔加爾、科莫多羅裏瓦達維亞和玻利維亞等地鑽探和完井，並於2008年12月至2023年12月期間擔任董事公司的公司經理和負責鑽井、完井、修井和拉動的總裁副經理。2023年12月起，擔任我司上游常務副總裁。
教育：他是一名石油工程師，畢業於ITBA，擁有德克薩斯農工大學S工程碩士學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
馬克西米利亞諾·佩德羅·韋斯頓
出生：1979年1月31日。
現任職務：戰略、新業務與YPF控股副總裁總裁。
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：他在TecPetroleum S.A.工作了10年，在阿根廷和美國擔任過不同的業務發展和公司規劃職務。2020年至2022年，他在YPF S.A.擔任企業戰略經理。2023年，他在YPF S.A.擔任天然氣和電力副總裁，擔任液化天然氣項目執行經理。2023年12月至今，任我司戰略、新業務、管控副總經理總裁。
教育：他是一名工業工程師，畢業於布宜諾斯艾利斯大學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
Walter·阿里爾·阿提斯
出生：1973年12月7日。
現任職務：YPF S.A.供應鏈與服務副總裁總裁
其他當前活動：AESA董事會主席和Y-TEC。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：他的職業生涯始於2018年9月至2020年12月在YPF集團擔任AESA首席執行官。2021年至2022年期間，他擔任供應鏈部門經理。他的職業生涯始於斯倫貝謝，在那裏他擔任過不同的職務，包括阿根廷和智利的運營經理，哥倫比亞、祕魯和厄瓜多爾的運營經理，休斯頓的鑽井和測量人事經理，拉丁美洲的人工舉升機副經理總裁，阿根廷、玻利維亞和智利的總經理以及鑽井的商業董事。2023年，他擔任關鍵項目執行經理，向YPF S.A.首席執行官彙報工作。2023年12月起，擔任我司供應鏈及服務副總總裁。
教育：他是一名電子工程師，畢業於科爾多瓦國立大學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
古斯塔沃·瑪麗亞·加里諾
出生：1959年8月10日。
現任職務：YPF S.A.基礎設施副總裁總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：加里諾先生已經 在石油天然氣工業和能源項目的工程和建築方面有40多年的經驗。他的職業生涯始於Grupo Perez Companc，當時是委內瑞拉業務部SADE副總裁總裁。他於2001年加入Techint Engineering and Construction S.A.，擔任委內瑞拉總經理，2004年負責南美商務部。2008至2016年間，他擔任Techint Engineering and Construction S.A.北區總經理，負責墨西哥、美國和中美洲的運營。2016年3月至2023年12月，他在阿根廷、烏拉圭、玻利維亞和巴拉圭擔任Techint Engineering and Construction S.A.南部地區的董事將軍。2023年12月至今，任我司基礎設施副總裁總裁。
教育：他是一名建築工程師和土木工程師，畢業於拉普拉塔國立大學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
吉列爾莫·安德烈·S·皮特雷利
出生：1977年6月5日。
現任職務：YPF S.A.質量、環境和安全副總裁總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：他加入了YPF SA 2002年，在上游部門的不同領域發展了自己的職業生涯，擔任El Guadal和Los Perales區塊的水庫工程師和生產工程師、Los Perales區塊的生產工程師負責人、Manantiales Behr區塊的資產經理、經濟部門Chubut和業務部門Chubut、北門多薩業務經理和上游生產執行經理。2020年7月至2023年12月，他在常規上游副總裁處擔任西部地區區域經理。自2023年12月以來，他擔任我們的質量、環境和安全副總裁。
教育：他是一名機械工程師，畢業於拉普拉塔國立大學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
81
亞歷杭德羅·路易斯·韋茨
出生：1968年6月20日。
現任職務：YPF SA技術副總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他在信息技術領域擁有豐富的經驗，在過去20年中曾在高複雜性技術公司擔任管理職位。他於1990年在Banelco S.A.自動櫃員機和電子支付業務部開始了他的職業生涯。他於1995年加入Red Link S.A.，2000年在那裏成為系統經理，領導大規模系統的數字化改造，並監督全國ATM基礎設施、網上銀行、支票清算和轉賬的發展和擴展。2007年至2022年，他在BYMA和Caja de Valore S.A.擔任首席技術官。2023年12月起，任我司技術副總總裁。
教育：他擁有布宜諾斯艾利斯大學工程學院的計算機系統學位，並參加了同一所大學經濟學院的工商管理課程。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
吉列爾莫·加拉特
出生：1978年3月8日。
現任職務：YPF S.A.公司事務、溝通和營銷副總裁總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他在商業日報El Cronista ComerSocial工作，是公共關係專業委員會的成員。他曾在不同類型的媒體內容中擔任製片人，如印刷、廣播和電視。他擅長機構和政治溝通，在阿根廷、墨西哥、美國、巴西等國積極工作。自2001年以來，他推動成立了幾家諮詢和民意調查服務公司，並以企業家的身份創立了與房地產和食品行業相關的其他公司。2023年12月起，任我司傳播營銷副總裁總裁。
教育：他在阿根廷的Católica大學學習經濟學。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
利桑德羅·德勒納爾迪斯
出生：1974年4月1日。
現任職務：YPF S.A.公共事務副主任總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他於1993年在Grupo Techint開始了他的職業生涯，在那裏他曾在阿根廷(內烏肯)、哥倫比亞、厄瓜多爾、祕魯、委內瑞拉、中美洲和加勒比海地區的不同公司擔任過不同的職位。2017年至2023年，他擔任Techint S.A.石油天然氣、工程建設和服務的機構關係高級董事，負責Techint S.A.、Techint Engineering and Construction S.A.和服務公司的機構和政府關係。他是阿根廷出口商會(阿根廷共和國出口商商會)、布宜諾斯艾利斯省工業聯合會、阿根廷-中國商會、阿根廷-墨西哥商會總裁副會長的董事會成員。他也是阿根廷建築商會(阿根廷建築商會)和石油勘探和生產商會(碳氫化合物勘探和生產商會)國際關係部的主席。2023年12月至今，任我司公共事務副主任總裁。
教育：他擁有UADE國際貿易學位和美國邁阿密佛羅裏達國際大學國際商務談判學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
弗洛倫西亞·提斯科尼亞
出生：1974年5月28日。
現任職務：YPF S.A.人民文化部副主任總裁
其他當前活動：麥德龍燃氣公司董事會成員。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：蒂斯科尼亞夫人是ESEADE、貝爾格拉諾和UCEMA大學的人才和領導力教授。她在不同行業擁有豐富的人力資源經驗，包括IT、金融服務、消費品和石油天然氣。她於2012年加入YPF，從那一年到2013年，她擔任人才管理主管，並在2013至2020年間擔任人力資源組織、薪酬和流程經理。她在2017至2020年間管理人力資源專業知識中心部。自2020年7月起擔任下游業務人力資源執行經理。2021年，她被任命為YPF多樣性委員會成員。2021年7月起，任本報人民文化副主任總裁。
教育：她擁有薩爾瓦多大學的經濟學學士學位，貝爾格拉諾大學的領導力和教練研究生學位，以及UCEMA的MBA學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
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馬塞洛·古斯塔沃·阿爾德科
出生：1975年11月23日。
現任職務：YPF S.A.勞動關係副主任總裁
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：2017年10月至2023年12月，他擔任整個YPF集團勞資關係部經理。此前，他曾在上游部門的勞資關係部門擔任過不同的職務。自2023年12月起，擔任我們的勞資關係副總裁。
教育：他是一名律師，畢業於布宜諾斯艾利斯大學，擁有瓦倫西亞大學勞動法和社會保障碩士學位。
家庭關係：與其他高級管理人員或董事會成員無家族關係。
哈維爾·奧拉西奧·費夫爾
出生：1965年5月24日。
當前位置：YPF SA內部審計師
其他當前活動： 沒有。
YPF的股份：沒有。
經驗：他在整個職業生涯中曾擔任多個職位，包括總審計長辦公室審計員、阿根廷總審計長辦公室Syndic副總顧問、外交、國際貿易和宗教部助理內部審計員以及阿根廷航空公司內部審計總協調員自2012年9月以來，他擔任我們的內部審計員。
教育：UADE註冊會計師。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
勞爾·阿爾貝託·斯托夫·貝爾克諾夫
出生：1964年7月18日。
現任職務：YPF SA儲備金審計師
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：Belkenoff先生於1998年加入YPF，擔任IOR區域協調員。隨後，他擔任聖克魯斯省拉斯赫拉斯的工程主管。他曾在上游業務中擔任多個職位，包括主管 埃斯卡蘭特-埃爾特雷博爾區，規劃主管、Lomita區塊經理以及內烏基納和Cuyana盆地保護區負責人。他於2009年加入儲備審計團隊，擔任各區塊審計團隊經理。自2023年1月以來，他擔任我們的儲備審計員。
教育：電氣工程師畢業於拉普拉塔國立大學。他擁有Escuela Internacional de Negocios的商業管理碩士學位，並在IAE商學院攻讀高管發展項目。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
高級管理層
在2023年2月3日舉行的會議上，YPF董事會決定將毛裏西奧·馬丁領導的服務副總裁重新改為數字技術和橫向解決方案副總裁，將數字技術的職能納入其任務，並解散數字技術副總裁。
此外，在2023年5月10日舉行的會議上，公司董事會決定任命瑪麗亞·費爾南達·拉吉奧為常規上游副總裁總裁，自2023年5月12日起接替古斯塔沃·阿斯蒂埃。
2023年11月29日，公司通知，自2023年12月1日起，聖地亞哥·阿爾瓦雷斯先生將不再擔任公司事務、傳播和營銷副總裁總裁。此外，它還被告知，亞歷杭德羅·盧將於2023年12月1日起不再擔任首席財務官。在同一次會議上，董事會任命佩德羅·科爾尼為臨時首席財務官，直到作出永久任命。最後獲悉，自2023年12月7日起，古斯塔沃·梅德勒將不再擔任可持續發展和運營卓越副總裁總裁。
83
截至本年度報告之日，我們的高級管理層由以下成員組成：
| 名字 | 職位 (3) | 自.以來(2) | ||||
| 奧拉西奧·丹尼爾·馬林 |
首席執行官 | 2024年1月 | ||||
| 費德里科·巴羅埃塔夫尼亞 |
首席財務官 | 2023年12月 | ||||
| 毛裏西奧·亞歷杭德羅·馬丁 (1) |
下游執行副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 聖地亞哥·馬丁內斯·塔諾拉 (1) |
天然氣和電力執行副總裁 | 2020年5月 | ||||
| 瑪蒂亞斯·奧斯瓦爾多·法裏納 |
上游執行副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 馬克西米利亞諾·佩德羅·韋斯頓(1) |
戰略、新業務和控制副總裁 | 2023年12月 | ||||
| Walter·阿里爾·阿提斯(1) |
供應鏈和服務副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 古斯塔沃·瑪麗亞·加里諾 |
基礎設施副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 吉列爾莫·安德烈·S·皮特雷利(1) |
質量、環境與安全副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 亞歷杭德羅·路易斯·韋茨 |
科技副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 格拉曼·費爾南德斯·拉合爾(1) |
法律事務公司副總裁 | 2015年12月 | ||||
| 吉列爾莫·加拉特 |
企業事務、傳播和營銷副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 利桑德羅·德萊奧納爾迪斯 |
公共事務副總裁 | 2023年12月 | ||||
| 弗洛倫西亞·提斯科尼亞(1) |
人民與文化副總裁 | 2021年7月 | ||||
| 馬塞洛·古斯塔沃·阿爾德科(1) |
勞資關係副總裁 | 2023年12月 |
| (1) | 截至2024年4月10日，這些個人持有我們D類股票不到1%。 |
| (2) | 表示首次連續任命此人的時間(如適用)。任命時未指明職位的到期日。 |
| (3) | 董事會在2023年12月14日的會議上批准了這一組織結構。所有一級高級管理人員都向首席執行官彙報工作。 |
董事會和審計委員會成員的獨立性
為了評估每個董事的獨立性，考慮了對CNV法規的以下描述。從這個意義上説，如果董事與YPF S.A.的主要實質性關係是成為其董事會成員，則該董事被視為獨立。董事在以下情況下不被認為是獨立的：
| (i) | 在任命董事時或在緊接前三年內擔任董事時在發行人的控股股東或發行人所在公司集團的任何其他實體的董事會中擔任該職位。 |
| (Ii) | 與發行人或其在委任董事時直接或間接“顯著參與”(定義見下文)的任何股東有關聯，或在彼等亦直接或間接“重大參與”其中的公司有關聯，或在緊接前三年透過僱傭關係與上述公司有關聯。 |
| (Iii) | 與發行人或其任何股東直接或間接“顯著參與”發行人，或與他們直接或間接“顯著參與”的公司或公司保持習慣性的相關性質和數量的專業關係，或從發行人或其任何股東收取報酬或手續費(不包括因其作為董事的表現而收取的酬金或手續費)，或與該公司或專業協會保持習慣性的相關專業關係的公司或專業協會的成員。這一禁令將持續到董事任命之前的三年內。 |
| (Iv) | 直接或間接擁有發行人或持有發行人“重大參與”的任何其他實體至少5%的有表決權的股份和/或股本。 |
| (v) | 直接或間接習慣性地直接或間接向發行人或其直接或間接“重大參與”發行人的任何股東出售或提供相關性質和數量的商品或服務(上文(Iii)項所述除外)，所得金額大幅超過其作為董事會成員的報酬(這一禁令持續到董事被任命之前的三年期間)。 |
| (Vi) | 曾擔任董事的經理或高管非營利組織從發行人、其控股股東、發行人所在企業集團的任何其他成員或其中任何一人的高管那裏獲得超過UIF第30/2011號決議(修訂)第12條L項規定的出資的組織。 |
| (Vii) | 從發行人或其企業集團的任何公司收取任何付款，包括因董事參與股票期權計劃而產生的任何付款(但因其作為董事的表現而收到的付款除外，但根據上文第(V)項的股息或付款除外)。 |
| (Viii) | 擔任發行人、其控股股東或發行人企業集團任何其他成員的董事超過10年，條件是董事在他停止擔任任何此類職位後三年內被視為獨立。 |
| (Ix) | 是如果他們是董事會成員就不會被視為獨立的人的配偶或法律承認的伴侶或家庭成員(至多二級親緣關係或至多三級血緣關係)。 |
如果在董事被指定後，該董事開始受到上文(I)至(Ix)項中任何一項的限制，該董事應被要求立即向發行人披露這種情況，發行人應被要求在事件發生後立即或在通知後立即向中國證券交易所和發行人股票上市的證券交易所披露。政府任命的監察委員會的董事和成員被認為是獨立的。
“重大參與”一詞應被視為指持有至少5%的股本和/或投票權的權益，或如果他們允許任命一名或多名類別董事，或與其他股東一起持有與相關公司或其控股股東的政府和管理有關的協議的人。
84
“經濟集團”是指在決策中具有相關影響力的控股公司、被控公司和附屬公司。考慮通過公司或個人獲得的直接和/或間接利益。
截至本年度報告日期，董事尼古拉·S、馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯、奧馬爾·古鐵雷斯、霍拉西奧·奧斯卡·福基亞辛、希梅娜·赫貝·拉託雷和瑪麗亞·德·洛斯安格萊·羅韋達，以及替補董事吉列爾莫·阿爾貝託·弗朗索斯、吉列爾莫·古斯塔沃·凱尼格、卡拉·安東內拉·馬塔雷塞和雨果·愛德華多·羅德里格斯根據上述標準有資格成為我們董事會的獨立成員。
遵守紐約證券交易所上市公司管治準則
審計委員會成員的獨立性
根據紐約證交所公司治理規則，審計委員會的所有成員都必須是獨立的。獨立性是根據紐約證交所和美國證券交易委員會公佈的非常詳細的規則來確定的。根據適用的紐約證券交易所和美國證券交易委員會規則，我們審計委員會的每一名成員都被確定為獨立的。
我們的公司治理做法與紐約證券交易所上市標準要求的公司治理做法存在重大差異
非美國一般來説，紐約證券交易所上市公司可以遵循其本國的公司治理實踐，而不是紐約證券交易所的大部分公司治理要求。然而，紐約證交所的規則要求非美國公司披露其具體的公司治理做法與紐約證券交易所上市標準下的美國公司有何重大不同。
以下是我們的公司治理做法與紐約證券交易所上市標準下適用於美國公司的公司治理做法之間的重大差異的摘要：
| ● | 董事會成員的獨立性：根據紐約證券交易所公司治理規則，在紐約證券交易所上市的美國公司的大多數董事會必須由獨立董事組成，獨立董事的獨立性是根據紐約證券交易所頒佈的非常詳細的規則確定的。阿根廷關於確定董事獨立性的相關規則見《--我們董事會和審計委員會成員的獨立性》一節。根據CNV的規定，我們董事會的大多數成員都是獨立的。 |
| ● | 薪酬和提名委員會：根據紐約證券交易所公司治理規則，所有在紐約證券交易所上市的美國公司都必須有一個薪酬委員會和一個提名委員會，並且根據紐約證券交易所頒佈的高度詳細的規則，這些委員會的所有成員必須是獨立的。根據阿根廷法律，這些委員會不是強制性的，但由CNV大會第第622/2013號決議建議。YPF S.A.遵循CNV的建議，根據YPF S.A.《S》第17條第(12)款規定的選項，由董事會設立薪酬和提名委員會。附例、薪酬和提名委員會的5名成員中有3名是獨立的。此外，紐約證交所的規定要求，在有限的豁免情況下，所有股權薪酬計劃都必須經過股東投票。根據阿根廷法律，批准股權補償計劃是董事會的權力範圍。 |
| ● | 為以下項目單獨舉行會議非管理性董事：根據紐約證券交易所公司治理規則，獨立董事必須在執行董事在場的情況下定期開會。根據阿根廷法律，這種做法不是必需的，因此，我們董事會的獨立董事不會在其他董事在場的情況下開會，但由獨立董事組成的審計委員會會議除外。 |
監事會
監督委員會負責監督管理層和董事會遵守阿根廷公司法、附例和法規(如果有的話)，以及股東決議。監督委員會的職能包括出席所有董事會會議，為股東準備財務報表報告，出席股東大會，並應要求向持有至少2%股本的股東提供信息。
這個附例規定由股東大會決定的由三至五名成員和三至五名候補成員組成的監督委員會一個--財政一年的期限。A類股有權選舉一名監事會成員和一名候補成員，只要該類別的一股仍有流通股。D類股票的持有者最多可以選舉四名成員和四名候補成員。在.之下附例、監事會會議可以由任何委員召集。會議需要全體成員出席，並獲得成員的多數票才能作出決定。監事會成員和候補成員不是我們董事會的成員。我們監督委員會的作用與審計委員會的作用不同。見“--公司管理--董事會委員會--審計委員會”。2023年，向監察委員會成員支付的薪酬總額為Ps。6520萬人。
截至本年度報告之日，監察委員會由下列成員組成：
| 名字 |
類別股份 代表 |
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獨立 | 成員自 以來 | 術語 到期日期(1) | |||||||||||
| 恩裏克·阿爾弗雷多·菲拉 |
A | 獨立的 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
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| ||||||||||||
| 薇薇安·海蒂·斯滕赫爾 |
D | 獨立的 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
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| ||||||||||||
| 拉克爾·伊內塞·S·奧羅斯科 |
D | 獨立的 | 2017 | 2024 | ||||||||||||
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| 古斯塔沃·阿爾貝託·馬卡諾(候補委員) |
D | 獨立的 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
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| ||||||||||||
| 西爾維亞·亞歷杭德拉·羅德里格斯(候補委員) |
D | 獨立的 | 2023 | 2024 | ||||||||||||
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| (1) | 我們的監督委員會成員是每一財政年度任命的。我們的股東在2023年4月28日召開的普通和特別A類和D類普通和特別股東大會上任命了我們2023財年的監督委員會成員。 |
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2023年12月14日，本公司通知，奧拉西奧·昆斯特勒先生辭去A類股監事會成員職務，經2023年4月28日股東大會決議，由恩裏克·阿爾弗雷多·菲拉先生接任，直至股東大會選舉新成員為止。
恩裏克·阿爾弗雷多·菲拉
出生：1959年4月5日。
職位：YPF S.A.監督委員會正式成員
YPF的股份：沒有。
經驗：菲拉先生是拉普拉塔市議會的成員。他還在2008年至2009年期間擔任聯邦社會發展部的顧問。他在2012年6月至2016年4月期間擔任YPF監督委員會成員，並於2021年4月至2023年12月擔任候補成員。目前，他是SIGEN控制管理機構部門的法定審計師。自2023年12月起，他是YPF監事會的正式成員。
教育：來自拉普拉塔大學的註冊會計師
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
維維安·海迪·斯坦格勒
出生：1969年7月10日。
職位：YPF S.A.監督委員會正式成員
YPF的股份：沒有。
經驗：她自2010年以來一直擔任Sindicatura General de la Nación（“SIGEN”）的官員;專門從事公司、公司和實體（YPF SA，Banco Macro S.A. Banco Hipotecario SA，Nación Factoring SA，Nucleoeléctrica Argentina SA，Integración Energética Argentine SA，諮詢，SA聖米格爾，諮詢，IMPSA SA SA，Transapelt南非大學，工程與計算SAU、Intercargo SA、Radio y Teleguón SE，Tandezia S.A.CI y N.，Banco de Inversión y Comercio External SA，埃德諾股份有限公司，Fabricaciones Militares SE）。她在Banco Hipotecario SA工作，1995年至2008年間擔任運營部門經理和內部審計部門負責人。自2023年12月以來，她一直擔任YPF監事會的正式成員。
教育：布宜諾斯艾利斯大學註冊會計師。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
拉奎爾·伊內斯·奧羅斯科
出生：1956年1月30日。
職位：YPF S.A.監督委員會正式成員
YPF的股份：沒有。
經驗：目前，Orozco女士是YPF Gas S.A.、Fondo de Capital Social S.A.和LT10 Radio University del Littal S.A.監督委員會的成員。她是定期法定審計師Nación Servicios S.A.。她也是Inversora en Transmisión Eléctrica S.A.、Compaña Inversora en Transmisión Eléctrica S.A.(Citelec S.A.)、EDUCAR S.A.、Empresa de Transporte de Energía Eléctrpica或DistriBución Troncal de la Promide de Buenos Ares S.A.(TRANSBA)、IMPSA、Termoel Manutrcica S.A.(Citelec S.A.)監督委員會候補成員。Termoeléctrica Joséde San Martín S.A.和Corporation Antiguo波多黎各Nuevo S.A.自2017年4月以來一直是YPF監督委員會的正式成員。
教育：她是布宜諾斯艾利斯大學的律師，擅長公司治理、社會責任和社會平衡。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
古斯塔沃·阿爾貝託·馬卡諾
出生：1953年11月22日。
職位：YPF S.A.監督委員會候補委員
YPF的股份：沒有。
經驗：他自1993年以來一直是SIGEN的一名官員，之前是Sindatura de Empresas Públicas的官員。在SIGEN，除其他職能外，他還負責監督阿根廷政府不同領域(AFIP、ANSES、農業、畜牧漁業、工商、公共工程、科學和技術、旅遊、原子能、國防等)的控制和內部審計單位。目前在不同公司擔任監事會成員。他是布宜諾斯艾利斯城市經濟委員會內部審計和公司治理委員會的活躍成員，阿根廷國際審計研究所(IAIA)和ISACA(信息系統審計與控制協會)的成員，IIA(內部審計師協會)專業認證委員會(前董事會)的前成員，在那裏他還審查了歐洲共同體以及日本、澳大利亞、英國、法國和德國等國家的內部審計計劃。他是布宜諾斯艾利斯大學、貝爾格拉諾大學和尤德大學的信息系統教授。他曾多次在國內外講授政府審計課程。他在私營部門擔任信息系統的顧問，主要是國內外的銀行業，也在外貿經理和財務經理領域工作。他自2023年12月起擔任YPF監事會候補委員。
教育：來自布宜諾斯艾利斯大學的註冊會計師和業務管理員，擁有CIA(註冊內部審計師)、CGAP(註冊政府審計專業人員)、CRMA(註冊風險管理保證)和CISA(註冊信息系統審計師)的證書。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
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西爾維婭·亞歷杭德拉·羅德里格斯
出生：1972年12月15日。
職位：YPF S.A.監督委員會候補委員
YPF的股份：沒有。
經驗：自2001年以來，她在司法部法律部工作至2005年；2005年5月至2009年9月在司法部工作，2009年10月至今在司法部擔任不同的職務。目前，她是布宜諾斯艾利斯Playas Ferroviarias S.A.的定期法定審計師，以及Nación Bursátil S.A.和Papel Prensa S.A.I.C.F.的候補法定審計師。自2023年12月起，她是YPF監督委員會的候補成員。
教育：布宜諾斯艾利斯國立大學的律師。
家庭關係：與高級管理人員或董事會成員沒有家庭關係。
我們的人民
多樣性、平等和融合
我們知道，多元化不僅有助於創造更具代表性的勞動力，還有助於打造一家更具創新性、更成功、更有利可圖的公司。
自2017年以來，我們有一個由公司五名副總裁發起的多元化委員會，該委員會的成立是為了確保不同聲音和意見的透明度和代表性，以促進全面關注。
我們的戰略基於三大支柱：
| (i) | 多樣性：在整個青年團及其價值鏈中促進機會平等。 |
| (Ii) | 平等：消除妨礙公平和機會平等的入學、參與、發展、補償和承認方面的障礙。 |
| (Iii) | 融合：促進少數民族進一步參與，增強歸屬感、創新感和成果。 |
我們還將我們的最佳做法推廣到供應商公司、承包商和工會，目的是制定聯合行動，促進多樣性、公平和一體化。
性別平等和多樣性
性別平等和多樣性是我們CDEyC的核心價值觀。我們有多樣性保護和包容政策、沒有虐待和騷擾的工作場所政策作為我們CDEyC、行為手冊、平等機會議定書和性別認同轉變議定書的附加附件。此外，還有一種家庭暴力小組委員會與來自公司不同領域的參考員工一起工作，我們的目標之一是陪同公司正在經歷這種情況的人。
將多樣性和性別平等觀點納入招聘、流動、年輕專業人員和實習錄取、人才審查、繼任計劃和薪資差距審查等過程。我們每年為擔任領導職務的女性確定參與目標，招聘新的專業人員，並實施實習。
2017年，YPF推出了性別平等計劃，當時女性擔任領導職位的比例為11.9%。由於我們的行動，到2023年底，這一比例提高到19.8%。
我們支持聯合國婦女署(聯合國婦女組織)和聯合國全球契約制定的《婦女賦權原則》。此外，我們還是機構間同仁小組多樣性、公平和包容性委員會(“DEI”)的成員。
我們是聯合國婦女署、國際勞工組織和歐洲聯盟的成員。雙贏：性別平等意味着良好的商業計劃。
在2023年期間，我們加入了目標性別平等計劃，這是一個為遵守聯合國全球契約的公司提供的加速器計劃。YPF使用WEP性別商業工具進行了評估，獲得了82.0%的評級，這表明我們是性別實踐方面的領先公司。
為了促進我們公司的性別平等，我們創建了YPF婦女網絡。該計劃定義了與我們公司的性別平等戰略相一致的倡議和目標，合作在我們公司的不同領域產生影響，並作為促進者創造一個相互聯繫的環境。
我們繼續“生活”，我們的女性領導力項目。關於多樣性和性別平等的模塊包括在公司的領導力課程中。多樣性和性別平等觀點被納入領導人的溝通。
我們開展溝通活動、研討會和公開講座，以提高人們對性別、多樣性、自我發展、共同負責，良好的待遇，無意識的偏見，平等的機會，以及非歧視性。我們還開發了一本帶有性別共鳴的語言指南。
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自2020年以來，我們發起了800萬(國際婦女節)的宣傳活動，以慶祝我們在性別平等方面取得的成就，思考未來的挑戰和25N(消除對婦女的暴力行為國際日)，提高對基於性別的暴力的認識，並呼籲通過建立聯盟採取行動消除暴力。
多樣性仍然是我們公司的戰略價值，我們繼續通過我們的可持續發展報告向不同的利益集團傳達我們的行動計劃結果。
就業能力和包容性方案
自2016年以來，我們一直在制定就業能力計劃，覆蓋處於弱勢情況下的不同社會羣體，如身體和智力殘疾的人，來自不利社會環境的18至24歲的個人。
此外，自2021年以來，我們一直在為具有技術技能的失業人員制定就業能力計劃，重點是女性，2023年期間有49名女性和37名男性參加。
我們繼續執行我們於2022年啟動的就業能力計劃，面向25歲以下和45歲以上的失業女性，她們因“+Diversidad”計劃而被培訓為雲計算助理。
我們在國家勞工部的支持下實施的所有上述計劃都具有聯邦範圍，併為參與者提供認證，以增強他們的個人資料，並促進他們融入正式的勞動力市場。
吸引、留住和發展
2023年，我們致力於發展領導力，通過個人倡議和領導人的支持發揮他們的作用。推出了一種變革性、敏捷性和同理心的新型領導方式。我們審查我們的領導力項目，並尋找具有創新性質的新建議，重點是培訓、指導和流動計劃以及“跟蹤”技術(基於觀察和工作崗位交換)。我們繼續與聖安德烈S大學合作，繼續我們的高管領導力課程。我們還為我們的管理層提供一些課程，以發展與公認機構進行的談判和戰略決策技能。為了將我們的新領導風格滲透到組織中，我們舉行了幾次會議，約有1,250名領導人蔘加。此外，領導者和經理應用360度反饋工具，使他們能夠從與他們分享日常工作的不同個人那裏接收反饋。
2023年，我們致力於制定行動以確保業務的關鍵能力，重點是敏捷性、數據、創新和項目管理等橫向技能。我們組織了人才審查會議，以評估我們員工的形象和潛力，確定具有高技術價值的個人，關鍵角色的潛在繼任者，並相應地制定量身定做的發展計劃。我們定期進行人才測繪，以確定有潛力擔任更復雜的領導職位或專門職位的人，並努力發展他們，促進他們過渡到這些職位。此外，還特別注意到被副總統確定為關鍵人才的一組人，這意味着每季度後續行動與執行委員會以及被確定為接班人和關鍵人才的個人進行合作。
如今，內容的數字化和虛擬化是關鍵。2023年，63.1%的培訓方案是遠程進行的(39.3%電子學習和23.8%的虛擬)。我們為員工管理了351,000小時的培訓，平均每人培訓20小時。
填補內部工作人員空缺的另一個資源是“職位公告”，這是一種繼續鞏固的做法。因此，2023年47.1%的空缺職位由內部候選人填補。
在青年就業方面，我們還實施了青年實習生計劃，我們吸收了來自阿根廷沿線不同大學的104名專業人員。同樣，為了應對我們戰略業務組合的新挑戰，我們於2023年設計並實施了一項新的青年人才計劃，旨在將不同專業的工程師納入我們的基礎設施項目。第一版包括納入來自該國不同大學和地理位置的20名年輕專業人員。
為了繼續鞏固我們作為首選僱主的地位，我們建立了一個有機的僱主品牌戰略，其中包括旨在定位和鞏固公司在人才市場的各種行動，開展各種活動，如在大學博覽會、會議和活動上的演講和演講，在不同技術空間的贊助。
薪酬和福利
YPF薪酬和福利計劃的軸心之一是設定競爭性薪酬，這一過程是根據特定的內部法規和公司公平政策進行的，以便員工在相同的職位、資歷、經驗和業績下獲得相同的工資水平。
除工資外，員工還可獲得可變績效獎金計劃，這是一種與實現年度目標掛鈎的貨幣獎勵，是根據在組織、副總統和個人各級設定的目標和指標計算的。
YPF還有一個長期可變薪酬計劃，該計劃通過授予公司股票來促進高管和關鍵人員的留任。2023年，6.1%的符合條件的人口有長期任務。欲瞭解更多信息，請參閲“--公司管理--董事會--董事會成員的薪酬”和經審計的綜合財務報表附註37。
此外，YPF還有其他計劃，如2022年推出的YMile表彰計劃，該計劃旨在識別和表彰那些在日常活動中以非凡方式為創造價值和加強文化做出貢獻的員工。
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2024年4月，公司通過了“價值創造計劃”，這是一項針對YPF合格管理層成員的長期薪酬計劃，旨在長期激勵非凡業績並留住關鍵員工。根據該計劃，公司向計劃參與者授予460萬股績效股票增值權(“PSAR”)，計劃參與者包括公司關鍵員工。PSAR為受益人提供機會，獲得相當於公司普通股在指定時間段內增值的現金獎勵。行權時應支付的金額是計劃確定的每股基本價與公司普通股截至行權日的每股市值之間的差額。PSAR在授予後五年到期，並於第三年開始歸屬，但須滿足某些條件，包括與本公司普通股價格相關的業績里程碑，範圍從每股普通股最低30美元至每股普通股60美元不等。PSAR的受益人還被要求自該計劃批准之日起在公司停留三年。本公司授予的PSAR的基價為每股16.17美元，於授出日期的加權平均公允價值為每股PSAR 8.75美元。以現金結算的股份支付交易，根據本集團對最終將歸屬的PSAR數量的估計(按公允價值計量)，在服務期間確認為直線支出。價值創造計劃得到薪酬和提名委員會的批准，並得到管理諮詢公司(美世)的支持，該公司就該計劃的設計和實施提供諮詢。
在福利方面，該公司已着手通過醫療計劃、延長懷孕假和未懷孕護理者，儲蓄和養老金計劃共同參與公司的，燃料折扣，聯合融資研究生課程，還有其他。
員工
我們的員工總數由長期僱員和臨時僱員組成。
下表提供了每個指定期間我們的員工按業務細分的細目：
| 截至2013年12月31日， | ||||||||||||||||
| 按業務部門劃分的員工 |
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 業務分部 |
||||||||||||||||
| 上游 |
3,887 | 3,399 | 3,276 | |||||||||||||
| 下游 |
9,437 | 8,908 | 8,634 | |||||||||||||
| 天然氣和電力 (1) |
1,362 | 1,318 | 1,411 | |||||||||||||
| 中央行政及其他 (2) |
11,025 | 9,846 | 8,000 | |||||||||||||
| YPF員工總數 |
25,711 | 23,471 | 21,321 | |||||||||||||
| 永久僱員總數 |
21,594 | 20,224 | 19,297 | |||||||||||||
| 臨時員工總數 |
4,117 | 3,247 | 2,024 | |||||||||||||
| (1) | 包括Metegas及其子公司的1，098名員工。 |
| (2) | 包括AESA的8，799名員工。 |
2023年最顯着的變化包括我們的工程和建築公司AESA的員工增加了1，231名，主要是由於新項目的實施。
下表按地理位置提供了所示每個時期我們員工的詳細信息：
| 截至2013年12月31日， | ||||||||||
| 按地理位置劃分的員工 |
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
| 阿根廷 |
25,542 | 23,301 | 21,151 | |||||||
| 南美其他地區 |
169 | 170 | 170 | |||||||
| YPF員工總數 |
25,711 | 23,471 | 21,321 | |||||||
勞動關係
截至2023年12月31日，我們66.6%的員工加入了工會，其中34.6%由石油工人聯合會(SUPeH)代表，該聯合會負責談判適用於YPF S.A.和OPESSA加入工會的員工的勞動協議和工資。SUPEH正在與我們不斷談判，我們保持着良好的溝通水平。總體而言，工會對石油和天然氣行業的要求與總工會聯合會提出的一般工資增長是一致的。
此外，第三方員工的勞動條件和工資主要由其他16個工會代表。截至2023年12月31日，51.3%的第三方員工(主要是上游業務部門)由9個工會代表，我們與這些工會直接談判勞動協議和工資。這些工會分為3個團體：(1)主要由5個工會組成的PetRoleros Privados；(2)由3個工會組成的個人Jerárquico；(3)SuPeH。其餘38.1%的第三方員工由我們不參與勞動協議的工會代表。
2023年，我們與丘布特省、聖克魯斯省和布宜諾斯艾利斯省簽訂了生產率協定。此外，在門多薩省，我們延長了2022年達成的生產力協議的有效期。這些生產力協議是對主要集體協議的補充，主要集體協議有助於提高運營的效率、生產力和可持續性，使第三方僱員能夠根據生產水平調整勞動力。
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| 項目 7。 | 大股東及關聯方交易 |
《徵用法》極大地改變了我國的股權結構。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--阿根廷共和國擁有YPF S.A.51%的股份”。此外，見“項目4.關於公司的信息--YPF S.A.的歷史和發展”。關於雷普索爾與阿根廷共和國之間關於沒收由雷普索爾直接或間接擁有的YPF S.A.51%股本的補償的協議的説明。
下表列出了截至2024年3月31日，阿根廷聯邦和省級政府以及阿根廷政府在1991年私有化進程中建立的參與所有權計劃(Programa de Propiedad Participada，簡稱PPP)，每個已知至少實益擁有我們普通股5%的人對我們股本的所有權：
| 的股票數量 | (%) | |||||
| D類股東： |
||||||
| 阿根廷民族國家(1) |
200,589,525 | 51.000% | ||||
| 漂浮(2) |
192,671,458 | 48.987% | ||||
| A類股東： |
||||||
| 阿根廷民族國家 |
3,764 | 0.001% | ||||
| B類股東： |
||||||
| 阿根廷省級政府 |
7,624 | 0.002% | ||||
| C類股東： |
||||||
| 員工基金 |
40,422 | 0.010% | ||||
| (1) | 《徵用法》規定，沒收YPF S.A.51%的股本，即由Repsol直接或間接擁有的相同股份的D類股份。見“項目4.關於公司的信息--YPF S.A.的歷史和發展”。 |
| (2) | 根據紐約梅隆銀行提供的數據，截至2024年3月31日，未償還的美國存託憑證為139,763,827份，持有美國存託憑證的記錄為39份。該等美國存託憑證約佔截至該日已發行及已發行D類股份總數的36%。 |
關聯方交易
截至2023年12月31日與關聯方的所有重大交易和餘額載於經審計的合併財務報表附註36。
主要的關聯方交易是向某些合資企業和聯營公司銷售產品(天然氣、成品油、液化石油氣、原油和其他)(收入，2023年達到5.04億美元)，以及從某些合資企業和聯營公司購買我們自己不生產的服務和產品，如化肥(採購和服務，2023年達到4.29億美元)。
此外，阿根廷共和國擁有YPF S.A.51%的股份(見“公司信息--YPF S.A.的歷史和發展”)。因此，除了上文提到的交易外，我們還告知阿根廷聯邦和省級政府以及與某些有國家參與的機構、機構或公司的協議。
此外，有關我們向某些人員提供的長期股份薪酬計劃和其他計劃，請參閲經審計的綜合財務報表附註2.b.11)。
關於顯示我們的組織結構的組織結構圖，包括我們在主要附屬公司中的利益，見經審計的合併財務報表附註1。
阿根廷關於關聯方交易的法律
資本市場法第72條和第73條規定，在阿根廷上市的公司(“發行人”)在與“關聯方”或“關聯方”訂立涉及“大量”的行為或合同之前，發行人必須獲得董事會的批准，並在董事會批准之前獲得審計委員會或兩家獨立評估公司的意見，説明交易條款可能合理地被認為與在阿根廷上市的條款一致。一臂長基礎。
就《資本市場法》第72條和CNV法規而言，“重大金額”是指超過發行人股東權益1%的金額，該金額反映在最新批准的財務報表中。就《資本市場法》第72條和第73條而言，“關聯方”就發行人而言，是指(1)其董事、監督委員會或監督委員會成員，以及根據《阿根廷公司法》第270條任命的總經理或特別經理；(2)控制或持有發行人或其控股股東的“重大股份”(按國家證券交易所規定)的個人或實體；(3)同一控股公司共同控制下的任何其他公司；(4)第(1)至(2)項所述人士的祖先、後代、配偶或兄弟姐妹；或(5)第(1)至(4)項所述人士直接或間接持有“重大股份”的公司。
只要不包括在上文第(I)至(V)項中，發行人控制的公司就不應被視為資本市場法第72條所指的“關聯方”。
就資本市場法第72條而言，根據資本市場規則，“重大參與”一詞應被視為指持有至少15%股本權益的人士，或如彼等有權按股份類別委任一名或多名董事，或與其他股東訂立與阿根廷政府及有關公司或其控股股東的管理有關的協議，則持有至少15%股本權益的人士。
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上述行為或合同經董事會批准後，應立即向CNV披露，明確表明審計委員會和/或獨立評估公司的意見(視情況而定)。此外，在董事會批准交易後的第二個工作日，審計委員會或獨立評估公司的意見應在發行人的主要執行辦公室提供給股東。這一點也應通過在市場公告中公佈的方式通知股東。
如果審計委員會和/或兩家獨立評估公司不認為交易正在進行一臂長有關條款，必須在交易前在YPF S.A.“S”股東大會上獲得批准。
| 項目 8。 | 財務信息 |
財務報表
經審計的合併財務報表見“項目18.財務報表”。
法律程序
經審核綜合財務報表附註16、32及33.b)對法律程序的描述在此併入作為參考。
股利政策
見“項目10.補充資料--分紅”。
重大變化
自2023年12月31日至經審計綜合財務報表發佈之日(2024年3月6日)，除經審計綜合財務報表附註38所述外，本公司並無其他重大變動。截至本年度報告日期，自經審計的綜合財務報表發佈之日起，除(I)下文所述及(Ii)價值創造計劃於2024年4月獲批准(見“董事、高級管理人員及僱員-我們的人員-薪酬及福利”)外，本公司並無重大變動。
2024年4月19日，美國紐約南區地區法院(“地區法院”)在由Petersen Energía Inversora S.A.U.Petersen Energía S.A.U，Eton Park Capital Management，L.P.，Eton Park Master Fund，Ltd.提起的訴訟中發佈了一項命令。和伊頓公園基金(統稱為“原告”)對阿根廷共和國和YPF提起訴訟，這兩個案件目前正等待美國第二巡迴上訴法院的上訴。
2024年4月1日，原告提出了兩項加蓋印章的動議(即向法院祕密提交，不向公眾或YPF開放)：一項要求轉讓阿根廷共和國持有的YPF D類股票；另一項尋求將與週轉動議有關的所有簡報保密。阿根廷共和國對原告要求保密的要求提出了答覆。YPF另外提交了一封信，反對原告要求對此類簡報保密的要求。
在4月19日的命令中，地區法院拒絕了原告要求封存與原告更替動議有關的簡報的請求，並命令原告和阿根廷共和國公開提交與此類動議有關的所有文件。2024年4月22日，原告公開提交週轉動議，要求地區法院命令阿根廷共和國將阿根廷共和國持有的YPF D類股票移交給原告，以部分履行地區法院在本訴訟中對阿根廷共和國不利的判決。阿根廷共和國必須在2024年5月16日之前提交訴狀，反對原告的更替動議。原告必須在2024年5月30日之前提交答辯狀。
YPF不是更替動議的當事方，直到公開提交之前，才獲準接觸該動議或相關文件。在阿根廷共和國提交反對意見摘要和原告答覆摘要後，地區法院可在就更替動議作出裁決之前舉行口頭聽證。此外，根據適用的程序規則，原告或阿根廷共和國可以對地區法院關於人員更替動議的裁決提出上訴。
| 項目 9. | 報價和上市 |
股份及美國存託憑證
紐約證券交易所
這些美國存託憑證分別代表一股D類股，在紐約證交所上市，交易代碼為“YPF”。美國存託憑證於1993年6月28日開始在紐約證券交易所交易，並由紐約梅隆銀行作為存託機構(“存託憑證”)發行。
根據紐約梅隆銀行提供的數據，截至2024年3月31日，未償還的美國存託憑證為139,763,827份，持有美國存託憑證的記錄為39份。此類ADS佔截至目前已發行和已發行D類股票總數的36%，佔BYMA已發行和已發行D類股票交易總數的13%。BYMA是阿根廷最大的股票市場，已獲CNV授權將某些職能委託給該基地。從上午11點開始，比亞迪的交易要麼通過傳統的拍賣系統進行。下午5點。在交易日，或通過千禧年，允許自動執行交易的電子談判。目前，所有與上市證券有關的交易都可以通過千禧年進行。
阿根廷證券市場的投資者大多是個人和公司。機構投資者在交易活動中所佔的比例越來越大，他們主要由保險公司組成，其次是共同基金。
在2023年期間，我們的美國存託憑證的價格在最低8.71美元到最高17.7美元之間波動，截至2023年12月31日，我們的美國存託憑證的價格為17.19美元。截至2022年12月31日，我們的美國存託憑證的價格為9.19美元(在最低2.91美元和最高9.19美元之間波動)。
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阿根廷證券市場
阿根廷證券市場最初由5家證券交易所組成，分別位於布宜諾斯艾利斯市(“基地”)、科爾多巴省、門多薩省、羅薩裏奧省和聖達菲省，並設有附屬證券市場，因此有權對公開發行的證券進行報價。然而，這一制度受到資本市場法及其第Q471/2018號監管法令(“資本市場法”)頒佈的影響，以及CNV發佈的條例，主要載於經修訂和補充的第Q622/2013號決議，其中規定，證券只能在經CNV授權行使其職能的股票市場上市和交易。
該基地於1854年開始運營，是阿根廷主要的、成立時間最長的證券交易所。該基地的交易所職能現在已被S證券交易所吸收，這是中國證券交易所根據《資本市場法》授權運作的股票市場。S律師事務所與上海證券交易所簽訂了一項協議，該協議已得到中國證券交易所的批准，根據該協議，S律師事務所已將下列職能授予該證券交易所：(I)授權證券上市；(Ii)設立仲裁庭；以及(Iii)發佈公開信息公告。
2016年12月29日，CNV董事會批准創建比亞迪作為一個新的市場。比亞迪的股東為S和寶潔，分別持有比亞迪70%和30%的股本。
根據《資本市場法》，阿根廷證券市場由CNV監管和監督，該法律規範證券交易所、股票經紀交易、市場運作、公開發行證券、與上市公司有關的公司治理事項以及期貨和期權交易。阿根廷的機構投資者和保險公司由不同的政府機構監管，而金融機構主要由BCRA監管。
在阿根廷，在交易所或交易所交易的債務和股權證券非處方藥除非股東另有指示，否則市場必須存入BYMA擁有99.96%股份的證券交易所有限公司(Caja de Valore S.A.)。證券交易所股份有限公司是阿根廷的中央證券託管機構，提供中央託管設施，並充當證券交易的票據交換所和證券交易的轉賬和支付代理。此外，它還處理比亞迪進行的證券交易的結算，並通過千禧年開展業務。
資本市場法的主要條款如下：規範可轉讓證券處理的證券的定義；公司治理要求，包括上市公司成立由三名或三名以上董事會成員組成的審計委員會的義務(根據《資本市場條例》，大多數董事會成員必須是獨立的)；關於在某些情況下穩定市場交易的規定；規範內幕交易、市場操縱和證券欺詐的規定，以及規範私有化交易和收購有投票權的股份的規定，包括控制上市公司的股份。此外，《資本市場法》還包括關於證券交易所股份化的規定、CNV的新監管權力和資源、強制性要約收購制度(以及關於自願要約收購的規定)以及其他規定，如對經紀商/交易商和其他市場參與者的新要求。這些規定受修訂後的CNV大會第第622/2013號決議管轄。在阿根廷向公眾發行證券之前，發行人必須滿足CNV關於發行人資產、經營歷史和管理的某些要求。只有經中國證券交易所批准公開發行的證券才能在授權市場上市。然而，CNV的批准並不意味着對證券質量或發行人的償付能力的任何形式的證明，即使上市證券的發行人被要求向CNV及其證券上市的授權市場提交未經審計的季度財務報表、根據IFRS經審計的年度財務報表和各種其他定期報告，以及向CNV及其相關授權市場報告與發行人及其股東有關的任何可能對所交易證券的價值產生重大影響的事件。
加入BYMA的公司治理+小組
YPF S.A.是比亞迪於2018年12月成立的專門小組的成員，該小組名為“公司治理+小組”(“CG+小組”)。
BYMA的CG+Panel是一個細分市場，由自願遵守良好公司治理和透明度標準的公司組成，這些公司比阿根廷法規要求的標準更高，並承諾定期對其進行監督。這些標準符合20國集團採納的經合組織的公司治理原則。
反洗錢和反恐融資條例
經修訂的第25246號法律《反洗錢和資助恐怖主義制度》(“反洗錢/反恐怖主義融資制度”)將洗錢歸類為一種針對經濟和金融秩序的自主犯罪，與隱匿犯罪分開，隱匿犯罪是對公共行政的犯罪，並允許對洗錢實施制裁，但這些制裁不一定與參與此類洗錢所涉資金來源的犯罪有關。
2024年3月15日，政府公報公佈了第27739號法律，對《刑法》進行了修訂，並改革了防止洗錢、資助恐怖主義和大規模毀滅性武器擴散的制度。這些修正案擴大了洗錢的刑事分類，以包括轉換、轉移、管理、出售、扣押、獲取、偽裝或以其他方式流通來自刑事犯罪的貨物或其他資產等活動。當這些貨物的價值超過事實發生時的最低工資、重要工資和流動工資的數額時，就會發生這種情況，無論是在一次行動中，還是通過重複各種相關行動。同樣，如果犯罪金額低於上述門檻，處罰將減輕，目前的罰款從手術金額的5倍至20倍不等。
金融信息股是執行反洗錢/反洗錢/反洗錢制度的指定機構，是經濟部下屬的一個權力下放的機構，在財政上獨立自主地運作。UIF有權從任何公共實體，無論是聯邦、省或市，還是從個人或公共或私人實體，接收和要求報告、文件、背景和任何其他被認為有助於履行其職責的信息，所有這些實體都必須根據反洗錢/反洗錢制度提供此類信息。一旦UIF提供的信息或進行的分析表明存在足夠的證據懷疑發生了洗錢或資助恐怖主義犯罪，UIF應將這些證據轉交政府檢察官辦公室(“財務部”)，以便它可以啟動相關的刑事訴訟，UIF可被視為此類訴訟的起訴方。
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反洗錢/反洗錢/反洗錢和反洗錢/反洗錢和反洗錢制度根據國際反洗錢/反洗錢和反洗錢的標準，不僅指定反洗錢和反恐怖主義融資機構為負責防止洗錢和資助恐怖主義的機構，而且還規定了對各種公共和私營部門實體和個人的某些義務，這些實體和個人被指定為報告主體(“sujetos Obligados”)，在法律上有義務向反洗錢機構通報情況並與其合作。UIF的報告對象包括以下人員：(I)銀行、金融實體和保險公司；(Ii)交易所機構；(Iii)結算和清算代理、交易代理；在CNV登記的自然人和/或法人，從事CNV授權的投資基金或其他集體投資產品的配售；眾籌公司、全球投資顧問和作為金融受託人的法人，其信託證券經CNV授權公開發行；以及CNV登記的幹預在上述金融信託框架內發行的有價證券的配售的代理人；(4)政府組織，如BCRA、阿根廷税務管理局(“AFIP”)、國家保險局、國家税務總局和司法總局(“IGJ”)；(5)經濟領域的專業人員、公證員和某些活動的律師；(6)虛擬資產服務提供者；(8)收款和/或支付服務的發行人、經營者和提供者；(九)非金融類信貸提供者；(X)從事房地產經紀業務的法人和/或法人，或其他具有或不具有法人資格的機構。
報告主體有以下職責：(I)從客户那裏獲取無可爭議地證明其身份、法律地位、住所和其他信息的文件，有關其完成預期活動所需的操作(瞭解您的客户政策)；(Ii)對其客户進行盡職調查程序並報告任何可疑操作或事實；以及(Iii)避免向客户或第三方披露正在按照反洗錢/反洗錢制度進行的行動。在可疑行動報告分析框架內，報告主體不得不向UIF披露要求他們提供的任何信息，聲稱這些信息須遵守銀行、股票市場或專業保密或法律或合同性質的保密協議。這一義務不僅在提交可疑交易報告時適用，而且在自願申報和與國外類似機構交換信息時也適用。
根據UIF第第154/2018號決議附件一(該決議確立了UIF的監督和檢查機制)，BCRA和CNV都被視為“具體控制機構”(“Rganos de Contralor EpecíFICO”)。 在這種情況下，他們必須與反洗錢工作組合作，評估受控制的報告主體遵守反洗錢/反洗錢制度程序的情況。為此目的，它們有權監督、監測和檢查這些實體。舉報主體拒絕或阻撓檢查可能會導致UIF的行政處罰和刑事處罰。
BCRA和CNV還必須遵守UIF建立的反洗錢/反洗錢制度規定，包括報告可疑交易。反過來，受BCRA和CNV監管的報告主題分別受UIF第78/2023號和第78/2023號決議的約束。這些條例規定了這些實體應採納和適用的準則，以便根據其政策、程序和控制措施，管理被第三方用於洗錢和資助恐怖主義犯罪目的的風險。
從本質上講，上述法規遵循基於風險的方法(“澳洲央行”)，基於2012年金融行動特別工作組(“FATF”)發佈的修訂建議，以確保實施的措施與已確定的風險成比例。因此，報告主體應識別和評估其風險，並在此基礎上採取措施管理和緩解此類風險，以更有效地防止洗錢和資助恐怖主義。
UIF第2914/2023號決議規定了風險管理的主要指導方針和每個金融機構在管理風險時必須採用和應用的最低合規標準。它還規定禁止保留匿名銀行賬户或假名銀行賬户，明確規定了針對外國政治曝光者所需採取的措施，強調需要根據已確定的風險採取與之成比例的強化盡職調查措施，並納入了金融機構可能依賴第三方執行某些盡職調查措施的可能性。
同樣，通過了UIF第4/2017號決議的規定，確定了對海外(以前稱為“國際投資者”)和當地向UIF報告的主體進行特別盡職調查程序的可能性。
CNV發佈的規則規定，除其他規定外，受其控制的報告主體只能執行公開發行制度規定的操作，這些操作是由不被認為是在國家、領域、司法管轄區、領土或聯繫國組成、住所或居住的人進行或命令的。不合作或由FATF高危出擊。
根據修訂後的第360/2016號法令，阿根廷政府在司法和人權部的職權範圍內設立了打擊洗錢和資助恐怖主義國家協調方案。其目的是重新安排、協調和加強反金錢洗黑錢及反恐考慮到可能影響阿根廷領土的實際風險以及在聯合國和FATF標準的義務和國際建議範圍內要滿足的全球要求，在國家一級的籌資系統。
根據阿根廷《税務大赦法》(第27260號)及其第Q895/2016號監管法令(統稱《税務大赦框架》)的自願申報制度規定，根據《税務特赦框架》自願提交的信息可用於調查和懲治洗錢和資助恐怖主義罪行。為此目的，如果有嚴重、準確和一致的洗錢和/或資助恐怖主義犯罪的跡象，世界反洗錢機構有權根據其總裁先前的決議，向其他公共情報或調查機構傳達信息。此外，AFIP仍有義務向UIF報告在税務特赦框架內發現的可疑活動，並向其提供其所需的所有信息，而不能反對財政保密。
第27739號法律規定，AFIP作為執行機構，將根據反洗錢/反洗錢制度，在受益所有人公共登記處集中提供關於有資格成為受益擁有人的個人的充分、準確和最新的信息。在阿根廷註冊的或起源於外國的所有公司、法人實體或其他合同實體或法律結構，如果在阿根廷開展活動和/或擁有位於和/或放置在該國的貨物和/或資產，必須通知其受益所有人/S，以便納入此類公共登記處。這種披露必須在法律和監管規則規定的條款範圍內，自該法生效之日起60天內，遵守執行機構確定的條款和條件。
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UIF第2935/2023號決議更新了關於阿根廷應被視為政治曝光者名單的規定，考慮到他們履行或已經履行的職能，以及他們與履行或已經履行這些職能的第三方的密切或密切關係。
UIF第112/2021號決議制定了某些措施和程序，所有報告主體必須遵守這些措施和程序，以確定受益所有者。UIF第112/2021號決議第2條對實益所有人的定義如下：“擁有法人、信託、投資基金、人造遺產和/或任何其他法律結構至少10%的資本或投票權的人(S)；和/或以其他方式對公司行使最終控制權的人/S”。
經修訂的UIF第78/2023號決議適用於資本市場框架內的報告主體，其主要目的是規定與識別、評估、監測、管理和減輕洗錢和恐怖主義融資風險有關的最低要求。
關於公司刑事責任的第27401號法律
2017年11月8日，阿根廷國會通過立法，確立了適用於國有或非國有私人法人的刑事責任制度(《企業刑事責任法》)。公司刑事責任法“適用於國家和跨國賄賂和兜售影響力、與行使公職不相容的交易以及公職人員非法勒索等罪行的私人法人實體。
實體對直接或間接實施的、在其幹預下或以其名義、利益或利益實施的罪行負有責任。如果一個沒有任何行為能力的第三方為該實體的利益或利益行事，則該實體也對他人的行為負責，但該實體已批准該第三方的行為，即使是默示的。
在轉型，兼併，吸收，衍生產品或任何其他公司重組，一個實體的責任將轉移到產生的或吸收的實體。
《公司刑事責任法》還規定，即使無法確定或判斷所涉個人，也可以對該實體定罪，前提是案件的情況證實，如果沒有該實體的默許，犯罪就不可能發生。
可適用於實體的處罰包括罰款、全部或部分暫停業務活動長達十年、暫停參與公共工程或服務執行的公開招標或投標、在某些情況下解散和清盤法人實體、喪失或暫停政府福利等。
處罰可由法官分級，他們將考慮遵守內部規則和程序、涉及的官員、僱員和合作者的數量和等級、缺乏監督、造成的損害程度、涉及的金額、減少或修復損害的意願和累犯率。
符合以下條件的實體將被免除處罰和行政責任：(1)根據《公司刑事責任法》自行報告違法行為；(2)在被起訴之前，根據其活動、規模和經濟能力的風險，實施了適當的監測和監督制度(合規方案)；以及(3)退還了獲得的不當利益。
檢察官辦公室和有關實體可簽訂有效的合作協議，後者承諾通過披露數據或信息進行合作，以澄清事實、確定參與者身份和/或追回犯罪所產生的資產或利潤，並遵守《公司刑事責任法》規定的其他條件。
《公司刑事責任法》確立了合規計劃的可取內容，為那些與阿根廷政府達成某些協議的實體規定了強制性要求。合規計劃應包括一套內部行動、機制和程序，以促進誠信、監督和控制，旨在預防、發現和糾正本法規定的違規和違法行為。
| 項目 10。 | 更多信息 |
股本
我們的股本包括3,933,127,930股，分為3,764股A類股，7,624股B類股，40,422股C類股和393,260,983股D類股，均已全部認購，已繳費並被授權在證券交易所上市，面值為Ps。每股10美元，以及每股一票的權利。自2004年12月31日以來，我們的總股本沒有變化。
C類股份
根據私有化法進行的交易的結果是，阿根廷政府對我們股本的所有權百分比從100%降至約30%，其中包括阿根廷政府根據阿根廷法律確定條款和條件後預留給我們員工的股份。預留給員工的股份佔我們已發行股本的10%。
1997年7月，結合私有化法為我們員工的利益預留的C類股，不包括約150萬股C類股，通過全球公開發行出售，將公眾持有的我們的流通股比例提高到75%。這些交易的收益用於註銷與購買力平價相關的債務，其餘部分分配給此類計劃的參與者。此外，經濟部第第1,023/2006號決議實施了向員工持股計劃(PPP)涵蓋的員工轉讓1,117,717股C類股，相當於留作潛在索賠準備金的C類股，並保留了357,987股C類股，直到懸而未決的訴訟做出決定。隨後，隨着訴訟達成最終裁決，並根據第Q628/1997號法令及其附屬規則建立的將C類股轉換為D類股的機制，截至2009年12月31日，已有1,447,983股C類股轉換為D類股。2010年，據稱被排除在公私夥伴關係之外的YPF S.A.的一名前僱員向YPF S.A.提出索賠，要求承認他作為YPF S.A.股東的身份。此外，YPF S.A.前僱員聯合會作為支持的第三方索賠人加入了訴訟程序，據稱代表據稱也被排除在PPP之外的其他前僱員行事。根據CSJN支持阿根廷相關上訴法院的許多裁決的判例，YPF S.A.認為，它不會對與PPP有關的這種性質的索賠承擔責任。根據第25471號法律，阿根廷政府對YPF S.A.S被排除在PPP之外的前僱員獲得的任何補償承擔全部責任。
見經審計的合併財務報表附註30和“項目4.公司信息--YPF S.A.的歷史和發展”。
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組織章程大綱及章程細則
YPF S.A.S附例於1991年2月5日在負責國際法院的布宜諾斯艾利斯市商業登記局公共登記處第108號公司法第404號下登記；並修訂了附例經1993年6月11日舉行的YPF股東大會批准，並於1993年6月15日在國家公證處國家登記處第801頁公證，並於1993年6月15日在布宜諾斯艾利斯市商業公共登記處登記，主管政府間司法機構，1993年6月15日在負責政府間司法機構的布宜諾斯艾利斯市商業登記處登記，第113號公司法第113卷“A”。
在2024年1月26日召開的股東大會上，YPF S.A.股東S通過了對YPF S.A.S的修正案。附例、統一總裁和首席執行官的職能。2024年3月15日，這項修正案在負責IGJ的布宜諾斯艾利斯自治市公共商業登記處登記。
企業宗旨
根據我們的條款第4節附例、YPF S.A.的公司宗旨本身、通過第三方或與第三方合作開展以下活動：
| ● | 調查、勘探和開發液態和(或)氣態碳氫化合物氣田和其他礦物。 |
| ● | 這些產品的加工、運輸和銷售以及直接或間接的副產品其中，包括石化和化工產品，是否副產品不管是不是碳氫化合物。 |
| ● | 碳氫化合物發電。 |
為此，YPF S.A.有權加工、使用、購買、銷售、交換、進出口上述產品和/或副產品並從事與其工商業活動相配套的任何其他業務，或者為實現其宗旨所需的任何業務。為了更好地履行這些目的，YPF S.A.應有權在我們的許可範圍內，創建、關聯或參與在國內或國外註冊的私人或公共實體附例。
關於S公司的公司宗旨的詳細説明，請參閲“第四項.公司信息”。
董事
選舉董事
我們的業務和事務由董事會根據我們的附例和阿根廷公司法總則。我們的附例規定董事會由11至21名成員和最多相同數量的候補成員組成。
候補董事由股東推選，以取代由同一類別股份委任的缺席會議或不能履行職責、董事會事先接受缺席或暫時不能履行職責的原因的董事。候補董事只有在他們被要求出席董事會會議的情況下，並且只要他們履行董事的職責，才具有董事的責任、義務和權力。
根據我們的説法附例和阿根廷公司法，股東在股東大會上以多數票通過訴訟類別選舉董事。根據我們的附例、阿根廷政府作為A類股的唯一持有人，有權選出一個董事和一個備選方案。
監事會在出現空缺時，可以根據我們的規定選舉董事。附例和阿根廷公司法總則。在這些情況下，由A類股東選舉產生的監事會成員，在與股東協商後，可以推選同級董事。D類股東選舉產生的監事會成員可以選舉該類董事。
董事任期1至3個財政年度，由股東大會決定。經監事會選舉產生的董事，任期至下一次股東大會選舉董事為止。
根據阿根廷公司法，我們的大多數董事必須是阿根廷居民。所有董事必須在阿根廷建立合法住所，才能送達與其職責有關的通知。
阿根廷《公司法總則》與我國附例要求董事會至少每季度舉行一次面對面會議或遠程會議(通過視頻會議)，並需要絕對多數董事才能構成法定人數(包括遠程參加的董事)。如果在規定的會議開始時間後一小時仍未達到法定人數，總裁或其代理人可以邀請與缺席董事同級的候補董事列席會議，直至達到法定人數，或者改日召開會議。決議必須由出席或遠程參加的董事以過半數通過，在平局的情況下，總裁或他的替補有權投決定性的一票。
我們的董事不需要持有YPF S.A.的任何股份，我們董事的退休也沒有年齡限制。
根據我們的説法附例、董事會擁有廣泛的權力來組織、領導和管理YPF S.A.的事務。具體地説，董事會有權批准YPF S.A.的年度預算、支出和投資估計、必要的借款水平和年度行動計劃。
交錯的董事會
YPF S.A.董事S的成員選舉並不是錯開的。
董事的職責及法律責任
關於董事的職責和責任的信息，見“第6項.董事、高級管理人員和僱員--公司的管理--董事會--董事會的慣例”。
有關董事對自己或董事會任何成員表決薪酬的權力，請參閲“第6項.董事、高級管理人員和僱員--公司管理層--董事會--董事會成員的薪酬”。
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股東大會
根據阿根廷公司法，董事會或監督委員會應在法律規定的情況下，在他們認為適當的時候召開年度股東大會或特別股東大會。代表YPF S.A.股本不少於5%的股東也可要求召開股東大會，在這種情況下，股東大會必須在股東提出要求後40天內舉行。如果董事會或監事會在接到請求後仍未召開會議，可以由CNV或法院命令召開會議。
股東大會可以是普通會議，也可以是特別會議。YPF S.A.必須在每個財政年度結束後4個月內召開並召開股東大會，以審議阿根廷公司法第234條前兩款規定的事項，例如審議我們的財務報表、分配該財政年度的淨利潤、審議董事會和監事會的報告、審議業績和確定董事和監事會成員的薪酬。此外，根據資本市場法，在普通股東大會上，股東必須考慮(I)處置YPF S.A.的全部或大部分資產或設立任何留置權，只要該決定不是在正常業務過程中執行的；以及(Ii)簽署行政或管理協議，以及是否批准任何協議，根據該協議，向YPF S.A.提供的資產或服務將部分或全部以YPF S.A.的收入、業績或收益的百分比支付，如果根據正常業務流程和我們的股東權益衡量，這筆款項是實質性的。其他可以在任何時候召開的普通股東大會上審議的事項包括董事和監事會成員的責任、增資和發行某些票據。特別股東大會可隨時召開，以審議普通大會授權以外的事項，包括但不限於對我們的附例、發行債券、提前解散、合併、衍生品，減持股本和贖回股份，由一類實體向另一類實體轉換，限制或暫停股東優先購買權。
有關股東大會的通知
股東大會的通知必須在召開會議的日期前至少20個歷日(但不超過45個歷日)在官方公報、阿根廷一份發行量很大的報紙上刊登，為期5天，並在基地的公告上刊登。該通知必須包括將舉行的會議的類型、會議的日期、時間和地點、議程以及股東出席會議必須滿足的具體要求。如上述會議未能達到法定人數，則第二次會議的通知必須在第一次會議召開之日起計30天內公佈，並須在第二次會議日期前至少8天公佈。股東大會可以在同一通知的第一天和第二天同時召開，但只有在普通會議的情況下才能召開。如果YPF S.A.所有已發行股本的股份都出席了股東大會，並且決議以有權投票的股份一致通過，則股東大會可以有效地舉行(從第一次催繳時間起至少間隔一小時)，而不刊登催繳通知。
法定人數和表決要求
除下文所述外，首次召開股東大會的法定人數為有權投票的股份的過半數，並可由有權就該行動投票的出席股份的絕對多數投贊成票而採取行動。如召開第二次會議(只要第一次會議未能達到法定人數)，則法定人數為出席會議的股份數目。出席投票的絕對多數票的持有者可採取行動。首次召開特別股東大會的法定人數為有權投票的股份的60%，並根據我們的附例如無法定人數，則可於第二次催繳時召開會議，並有任何數目的有權投票的股份出席。在這兩種情況下，均可由出席投票的絕對多數票持有人採取行動。
我們的附例確定：為了批准(I)將我們的住所轉移到阿根廷境外，(Ii)從根本上改變我們在附例、(Iii)我們的股票從比亞迪或紐約證券交易所退市，以及。(Iv)衍生產品YPF S.A.，當由於該等衍生產品我們25%或更多的資產被轉移到產生的公司，即使這樣的結果是在一年中通過幾次剝離實現的一年制在此期間，無論是在第一次或第二次召回中，都需要相當於我們至少75%的有表決權股份的多數股份。
我們的附例還確定，為了批准(I)對我們的附例關於股份轉讓和要約收購，(Ii)授予有利於我們股東的某些擔保，但當擔保和擔保義務是在實現我們的附例、(Iii)全面停止煉油、商業化及分銷活動，及(Iv)根據有關委任、選舉及董事會成員數目的規則，無論在第一次或第二次催繳中，均須持有相當於本公司有表決權股份66%或以上的過半數股份。
有關我們股票投票權的信息，請參閲“-投票權”。
若要影響任何類別股份的權利，必須獲得該類別股份的贊成票，並在該等股份持有人的特別會議上投票。
需要特別多數票才能修改附例YPF S.A.，其中需要同樣的特殊多數。
股東必須將其股份或銀行、票據交換所或存託公司出具的記賬式股份證書存入本公司，方可出席會議。這份證書將允許每位股東在會議召開日期前3個工作日結束的出席簿上登記。YPF S.A.將向每位股東發放一份進入會議所需的存單。經認證登記在出席簿上的股份，除非相應的保證金取消，否則不得在會議召開前處置。
關於外國公司行使表決權的要求，見“--優先購買權和增值權”。
根據資本市場法第62條之二和CNV總決議第7789/2019號，外國公司可以在股東大會上由正式授權的代理人投票。
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董事、監事會成員和高級管理人員均有權並被要求出席所有股東大會。根據上述規定，這些人只能在他們以前登記為股東的範圍內行使投票權。然而，這些人不允許就批准他們的管理職責、他們的責任或因故免職的決議投票。
股東如與YPF S.A.有利益衝突而沒有放棄投票，則可能須對YPF S.A.的損害負責，但前提是在沒有該股東投票的情況下，不能達到有效通過相關決議所需的多數。此外，如果股東故意或疏忽地投票贊成一項決議，而該決議後來被法院宣佈為無效，違反了法律，我們的附例或其內部法規，可能被要求對YPF S.A.或包括股東在內的其他第三方的損害承擔連帶責任。
通過YPF S.A.的某些決議需要我們多數人的贊成票。
遠程會議
根據資本市場法，發行實體的董事會可以舉行遠程會議，只要得到其董事會的明確授權附例。同樣，根據從2023年1月1日起生效的CNV第2939/2022號決議，發行實體可以慶祝理事和監督機構的遠程會議，只要這種可能性已在其附例。這個附例YPF S.A.考慮由股東、董事會和監事會遠程召開會議的可能性。
優先購買權和增值權
除下文所述外，在增資的情況下，某一特定類別現有股份的持有人享有優先認購若干相同類別股份的優先權利，足以維持持有人持有該類別股份的現有比例。優先購買權也適用於可轉換證券的發行，但發行人的股東對於為參加該等證券的轉換請求而發行的股票不享有優先購買權。
根據阿根廷《公司法總則》，在特殊情況下逐個案例在為YPF S.A.的最佳利益所需時，持有特別多數的股東在特別大會上可決定限制或暫停股東的優先購買權，但條件是限制或暫停股東優先購買權的規定列入會議議程，並且將發行的股份以實物支付或發行以取消先前存在的義務。
在ITS下附例、YPF S.A.只能發行可轉換為D類股票的證券，任何此類可轉換證券的發行必須獲得D類股票持有人特別會議的批准。
美國存託憑證持有人可能不能行使與美國存託憑證相關股份的優先購買權或增值權，除非美國證券法下的登記聲明對這些權利有效或獲得美國證券法登記要求的豁免(見“關鍵信息-風險因素-與我們的D類股份和美國存託憑證相關的風險-您可能無法對您的美國存託憑證相關的D類股份行使優先認購權、增值或其他權利”)。
優先購買權可在最後一次在政府公報和阿根廷一份發行量很大的報紙上刊登通知股東行使這種優先購買權的通知後30天內行使(為期3天)。根據阿根廷一般公司法，如獲特別股東大會授權，獲授權公開發售其證券的公司，例如YPF S.A.，可縮短行使優先購買權的期限，由上次向股東發出發售通知後30天至10天，以便在阿根廷政府公報及一份在阿根廷發行量較大的報章上行使優先購買權。根據我們的附例、對於C類股份可以行使優先購買權的條款和條件，可能比適用於A類、B類和D類股份的條款和條件更優惠。
已行使優先購買權的股東有權按其各自的所有權比例行使增值權未被搶佔股票，按照以下程序：
| ● | 任何未被搶佔A類股份將轉換為D類股份，並提供給行使優先購買權並表示有意對以下事項行使優先購買權的D類股份持有人未被搶佔A類股。 |
| ● | 任何未被搶佔B類股將分配給行使優先購買權並表示有意對此類股份行使增值權的省份；任何剩餘部分將轉換為D類股，並向行使優先購買權並表示有意對任何股份行使增值權的D類股票持有人提供未被搶佔B類股。 |
| ● | 任何未被搶佔C類股份將分配給任何行使優先購買權並表示有意對該等股份行使增值權的PPP參與者，任何超出的股份將被轉換為D類股份，並向行使優先購買權並表示有意就任何股份行使增值權的D類股份持有人提供。未被搶佔C類股。 |
| ● | 任何未被搶佔D類股份將轉讓給行使優先購買權並表示有意行使增值權的D類股份持有人；任何剩餘的D類股份將按比例分配給任何表示有意行使增值權的另一類別股份持有人。 |
增值權的行使期限與優先購買權的行使期限相同。
此外，根據《阿根廷公司法》，擁有阿根廷公司股份的外國公司必須在國家公司登記處登記(根據第2927/2018號法令，由司法部或司法部決定的機構負責)，才能行使某些股東權利，包括投票權。這種登記可能需要提交某些公司和會計文件。如果您直接(而不是通過美國存託憑證)持有我們的D類股票，並且您是非阿根廷人如果您沒有在各自的國家公司註冊處註冊，您作為我們D類股票持有人行使權利的能力可能會受到限制。根據《資本市場法》和CNV大會第7789/2019號決議，作為YPF S.A.等上市公司股東的外國公司實際上可以通過正式授權的代理人蔘加股東大會並在股東大會上投票。
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清算權
根據阿根廷公司法第109條，在解散公司以清盤公司的情況下，我們的資產將用於償還我們的未償債務，然後按比例分配給我們的股份持有人。
根據YPF S.A.‘S附例任何自願解散都需要A類股的贊成票，以及阿根廷國民議會通過的一項國家法律的事先批准。
贖回權和提存權
我們的附例不包括任何有關股份贖回的規定。根據阿根廷公司法，本公司只有在(I)基於法定核數師的有利報告(任何如此贖回的股份必須由吾等註銷)的特別股東大會上經多數股東投票批准的減資情況下，才可收購本公司本身的股份；(Ii)在特殊情況下，當已實現及流動利潤或自由儲備完全整合並避免嚴重損害時，本公司將有理由在下一次普通股東大會上收購；及(Iii)如其股份整合其收購的機構或其成立為法團的公司的資產。本公司亦可根據《資本市場法》的規定購買自己的股份。有關基於股份的薪酬計劃的信息，請參閲項目6.董事、高級管理人員和僱員--董事會--董事會成員的薪酬“和項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券“。
關於退出權，如果我們的股東批准了衍生產品或合併，而我們不是尚存的公司，而我們的股東因此而獲得的股份衍生產品任何股東如未公開交易、公司宗旨發生根本改變、註冊地在阿根廷以外、自願退出公開招股或退市、在強制退市或取消公開招股授權的情況下繼續上市、或全部或部分重新整合資本，任何投票反對該等行動或沒有出席作出決定的會議的股東，均可退出並收取其股份的賬面價值，該等賬面價值是根據我們最新編制的或本應根據阿根廷法律及法規編制的資產負債表釐定的，前提是該等股東須在確定的期間內行使其評價權。然而，存託憑證持有人(相對於股份持有人)是否能夠根據存託協議的條款，就存託憑證所代表的股份直接或透過受託保管人行使其評價權，則存有疑問。如果持不同意見的股東投票反對該決議，評估權必須在通過該決議的會議休會後5天內行使，如果持不同意見的股東沒有出席該會議並能證明其在該會議日期是股東，則必須在該休會後15天內行使評價權。在合併或衍生品，因該項交易而收取的股份經授權公開發行或上市的，不得行使評價權。產生評估權的決議在通過該決議的股東大會後60天內召開的另一次股東大會上被撤銷的，評估權消滅。有關評價權的付款必須於通過決議案的股東大會日期起計一年內支付，但如決議案要求本公司股票退市、退出公開發售、或在強制退市後繼續，或如拒絕公開發售或上市，則支付期間減至決議案日期、公告撤回公開發售日期或拒絕或批准自願退市日期(視乎情況而定)起計60天。
投票
在我們的附例、每股A類、B類、C類和D類股份賦予其持有人在本公司任何股東大會上一票的權利，但A類股份(I)可就董事會和監事會成員的選舉分別投票，並有權任命一名董事和候補董事，以及一名監事會成員和候補成員，或(Ii)擁有一定的否決權。
A類股投票權
在我們的附例、只要任何A類股仍未發行，則需要該等股份的贊成票，以：(I)決定YPF S.A.的合併；(Ii)批准代表YPF S.A.‘S資本50%以上的第三方對股份的任何收購；(Iii)將根據阿根廷《碳氫化合物法》、根據其適用的法規或私有化法授予YPF S.A.的所有開採權轉讓給第三方，如果這種轉讓將導致YPF S.A.’S‘的勘探和生產活動完全停止；(Iv)自願解散YPF S.A.；(V)將我們的法定或財政住所轉移到阿根廷以外；及(Vi)進行收購，使買家持有我們15%或以上的股本，或20%或以上的已發行D類股份。上文第(3)款和第(4)款所述的行動也需要阿根廷國會通過頒佈法律事先批准。
標的D類股票的投票權
根據我們的附例、每股A類、B類、C類和D類股份使其持有人有權在YPF S.A.的任何股東大會上投一票，但適用於董事選舉的具體程序除外。見“--董事--董事選舉”。託管銀行同意，在收到YPF S.A.任何股東大會的通知後，將在切實可行的範圍內儘快向ADR持有人郵寄一份證明ADS的通知，其中將包含以下內容：(I)該會議通知中所載信息的英文摘要；(Ii)一份聲明，表明ADR持有人在指定記錄日期收盤時將有權在阿根廷法律任何適用條款的規限下，附例及D類股份，以指示託管銀行行使與其各自美國存託憑證所代表的D類股份有關的投票權(如有)；及(Iii)就可向託管銀行發出該等指示的方式作出聲明。
託管人應儘可能按照證明美國存託憑證的美國存託憑證持有人的書面指示，投票或安排表決美國存託憑證所代表的D類股份的金額。關於託管人沒有收到任何指示的D類股票，託管人將根據我們董事會的建議進行表決，前提是YPF S.A.向託管人提交阿根廷律師的意見，聲明董事會建議的行動根據阿根廷法律並不違法，也不違反我們的附例或《董事會條例》。此外，如董事會提出要求，除非阿根廷法律任何適用條文禁止，否則託管人將存放所有由美國存託憑證代表的D類股份，以確定股東大會的法定人數，不論是否已收到有關該等股份的投票指示。
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累積投票權
根據阿根廷《公司法總則》，股東有權累積投票權，以選出最多三分之一的董事來填補董事會空缺，並與通過複數制度投票選出的候選人分享這一部分。累積投票制的運作方式是，將行使累積投票權的股東所得的票數乘以待填補的空缺總數，該數目應適用於不超過空缺三分之一的席位的投票。
與取得股份有關的若干條文
根據我們的附例(I)每項股份或可轉換證券的收購，因此，收購人將通過或連同其關聯公司和與其一致行動的人(統稱為“要約人”)直接或間接持有或控制股份，連同該要約人先前持有的此類股份(如有)，將相當於：(A)已發行股本的15%或以上；或(B)20%或以上的已發行D類股份，但該等股份須少於股本的15%；及(Ii)要約人其後的每一次收購，除在收購前擁有或控制吾等超過50%股本的要約人的後續收購(統稱為“控制收購”)外，必須按照“-控制收購的限制”所述的程序進行。
此外，任何涉及先前已進行控制權收購的要約人或任何其他人士(如該等交易對該等人士或該等人士具有與控制權收購(“關聯方股份收購”)大致相同的效力)具有實質相同效力的任何合併、合併或其他合併，必須按照下文“-對關聯方股份收購的限制”一節所述的規定進行。非根據該等條文進行的控制權收購或關聯方股份收購所取得的任何股份的投票權、股息及其他分派權將暫停，而該等股份將不會計入股東大會的法定人數。
對控制權收購的限制
在完成任何控制權收購之前，要約人必須獲得A類股份的批准(如果有任何流通股)，並對YPF S.A.的所有流通股和可轉換證券提出公開收購要約。已經擁有或控制佔已發行股本15%或以上、或已擁有或控制相當於已發行股本15%或以上或已發行D類股份20%或以上的股份的要約人在隨後的收購中無需公開要約，只要該要約人以前或由於該等收購而沒有擁有或控制佔股本50%以上的股份。已擁有或控制YPF S.A.超過50%股本的要約人其後進行的任何收購，無須事先獲得A股A類股份的批准，亦無須該要約人就該等收購提出公開收購要約。
如需要公開收購要約，要約人須於要約開始前至少15個營業日向YPF S.A.提供有關收購要約的通知及若干指明資料，以及與任何股東就控制權收購建議訂立的任何協議(“事先協議”)的條款及條件。YPF S.A.將通過郵寄方式向可轉換證券的每位股東和持有人發送一份此類通知的副本，費用由要約人承擔。要約人還必須以郵寄或其他方式向每一位可轉換證券的股東和持有人發送一份通知副本，並應在阿根廷、紐約和S證券在交易所或其他證券市場交易的阿根廷、紐約和其他城市的一份通用報紙上刊登通知所需的基本相同信息的通知，自通知向吾等提供之日起，每週至少一次，直至要約到期。
我們的董事會應在收到要約人通知後10個工作日召開A類股票持有人特別會議，以考慮要約收購併提交董事會相關建議。如果特別會議未舉行，或如果股東在該會議上沒有批准要約收購，要約收購和擬議的控制權收購都可能無法完成。
該要約收購必須按照我們規定的程序進行 附例並符合要約收購發生地司法管轄區或YPF SA股票和證券上市的證券交易所的任何適用的額外或更嚴格的要求。根據我們 附例、要約人必須向所有被要約的股票提供相同的價格，並且該價格不得低於下列最高者：
| (i) | 收購人或其代表在向YPF S.A.提供通知前兩年內為D類股份或可轉換證券支付的最高價格，但須受有關D類股份的某些反攤薄調整所規限。 |
| (Ii) | 該基地D類股份於30天在緊接向YPF S.A.提供的通知之前的一段時間內，受某些反稀釋調整的影響。 |
| (Iii) | 上述第(Ii)款所產生的價格乘以一個分數，分數的分子為要約人或其代表在緊接向YPF S.A.提供的通知日期前兩年內為D類股份支付的最高價格，其分母為D類股份在緊接上述通知首日前一天的基數上的收市價兩年制收購人獲得任何D類股份的任何權益或權利的期間，每種情況下均須受某些反攤薄調整的規限。 |
| (Iv) | YPF S.A.在緊接本通知日期前的最近四個完整財政季度的每股D類股淨收益，乘以(A)該期間D類股的市盈率(如有)及(B)YPF S.A.於兩年制在緊接向YPF S.A.提交的通知日期之前的一段時間內，根據金融界的標準做法確定的每一種情況。 |
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該要約必須在CNV收購要約授權之日起至少20天至最多30天內保持有效，要約中擬發行的證券的股東和持有人有權在要約到期日之前隨時撤回要約收購的股份和/或證券。收購要約結束後，要約人將有責任收購所有已要約股份或可轉換證券，除非要約股份數目少於要約收購條件所依據的最低數目(如有)，在此情況下要約人可撤回要約收購。收購要約結束後，要約人可在收購要約結束後30天內完成任何事先協議；然而，如果收購要約的條件是收購最低數量的股份，則只有在達到該最低數量時，才能完成先前協議。如無事先協議，要約人可按向YPF S.A.提供的通知所指明的條款收購該數目的股份，惟該數目的股份並不是在收購要約中收購的，前提是與最低數目的股份有關的任何條件已獲滿足。
對關聯方股份收購的限制
在任何關聯方股份收購中，每個股東收到的每股價格必須與以下最高價格相同，且不得低於：
| (i) | 尋求進行關聯方股份收購的一方(“有利害關係的股東”)為以下事項支付的最高價格：(A)在兩年制於緊接首次公佈關聯方股份收購事項前一段期間，或(B)於任何控股收購事項中收購的任何類別股份，在每種情況下均須作出若干反攤薄調整。 |
| (Ii) | 根據若干反攤薄調整，在緊接關聯方股份收購公告日期或有利害關係股東收購任何控股權的日期前30天內，該類別股份的最高收市價按基準計算。 |
| (Iii) | (Ii)所產生的價格乘以一個分數，分數的分子為有利害關係的股東或其代表在緊接關聯方交易公告日期前兩年內為任何類別股份支付的最高價格，其分母為緊接在緊接關聯方交易公告日期前一天的收市價。兩年制在上述期間，有利害關係的股東取得該類別股份的任何權益或權利，但須受若干反攤薄調整所規限。 |
| (Iv) | YPF S.A.於公佈關聯方交易日期前最近四個完整財政季度的每股YPF S.A.每股淨收益乘以(A)該類別股份在該期間的市盈率(如有)及(B)YPF S.A.於該期間的最高市盈率兩年制關聯方交易公告日期之前的期間，每一種情況都是根據金融界的標準做法確定的。 |
此外，任何可能導致要約人收購超過50%股本的所有權或控制權的交易，或構成YPF S.A.合併的交易，必須事先獲得A類股票的批准，而任何此類股票仍未發行。見“-投票權--A股投票權”。
《資本市場法》與中國證券交易所監管
2018年12月，CNV發佈了規範要約收購制度的第T779/2018號總決議，修訂了《資本市場法》。根據這一制度，以公平價格(根據該法律確定)發出強制性收購要約的任何人，應單獨或與他人協調行動，有效地獲得上市公司的控股權，這被視為發生在(I)直接或間接獲得等於或高於上市公司50%的投票權的情況下，或(Ii)獲得的票數低於50%但該人控制上市公司(即直接或間接、單獨或聯合，視情況而定)的情況下，對公司股本或具有投票權的證券的權益，授予(無論是權利還是事實)，在普通股東大會上通過決議或任命或罷免監督委員會(如適用)和監督委員會的多數董事或成員所需的票數)。收購要約應在相關股份收購完成後儘快提交中國證券交易所批准，但不得遲於完成收購後一個月。
D類股份收購：報告要求
根據我們的附例、任何人士如直接或間接以任何方式或所有權收購D類股份或可轉換為D類股份的證券，以致該人控制超過3%的D類股份，除須遵守阿根廷或我們的D類股份交易所在地方的任何其他當局施加的任何額外要求外，還須在交易完成後5天內將該項收購通知YPF S.A.。該通知必須包括與之一致行動的一名或多名人士(如有)的姓名或名稱、收購日期、收購股份的數目、收購的價格，以及該人或該等人士是否有意收購YPF S.A.的更大股權或控制權的聲明。該等人士其後進行的每項收購，只要超過上述3%的D類股份，均鬚髮出類似的通知。
此外，根據CNV的規定，任何直接或間接以任何方式和出於特定目的以一致形式行事的任何個人或實體或任何團體：(I)收購或處置可轉換為股份的股份或證券，或獲取可轉換為股票的認購或認沽期權；(Ii)改變其對發行人股本的直接或間接權益的整合或配置；(Iii)將票據(“債務票據”)轉換為股份；(Iv)行使(I)所述證券的看跌或看漲期權；或(V)在任何上述事件發生時改變其在發行人的權益的目的；須在緊接執行收購、處置、更改權益的整合或配置、轉換為股份及/或行使上述催繳或認沽期權後，或在上述目的改變發生後，將該等情況通知CNV及BYMA。
在任何情況下，只有在所涉及的收購和/或上述事實授予YPF S.A.可在股東大會上行使的5%或更多投票權的情況下，才應提交信息。
在成為控股股東之前所知權益發生變化的情況下，需要向CNV和BYMA提交類似的信息，在此情況下，適用的法規將適用。
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分紅
在我們的附例、所有A類、B類、C類和D類股份在股息支付方面排名平等。所有於特定記錄日期發行之已發行股份，除於股息相關期間發行之股份外，如批准發行之股東大會議決，則只有權就該期間收取部分股息。截至本年度報告日期，YPF S.A.尚未發行任何優先股。
股息的數額和支付由我們的股東作為一個類別投票的多數票決定，通常但不一定是根據董事會的建議。如果滿足某些要求，董事會可以決定分配中期股息。監事會的董事和成員(視具體情況而定)對這種支付和分配負有連帶責任。
雖然我們尚未通過正式的股息政策，但董事會在每個財政年度謹慎地評估在管理層框架內建議向股東支付股息的可能性，管理層還將考慮與投資計劃有關的資本要求、債務償還的關注、營運資本需求、始終適用的法律、法規、税收和/或合同限制，以及經濟和金融背景的一般條件。根據阿根廷法律，我們確定了阿根廷法定貨幣的股息，這是根據提交給CNV的阿根廷比索的最後一份年度審計財務報表確定的阿根廷比索。見“-可用於股息分配的金額”。
2024年3月6日，YPF S.A.S董事會在扣除Ps後向股東大會提出建議。與其分配受到限制的金額相對應的564.87億歐元，如下：(I)充分釋放未來股息準備金、庫存股購買準備金和投資準備金；(Ii)吸收不超過Ps的未分配結果賬户中的累計虧損。1,003,419,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，28,745,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元作為購買庫藏股的儲備，以便董事會可以在其認為合適的時間購買本公司自己的股份，以便將其分配給基於股份的福利計劃(根據資本市場法第64和67條)；及(Iv)分配P。34.189.72億美元，根據阿根廷公司法第70條第3款的規定構成投資準備金。
我們沒有確定截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財年的任何股息。
關於根據存款協議支付股息的情況，見“第12項.股權證券以外的證券説明--美國存托股份”。
有關股息徵税的信息，見“--税收--阿根廷的税收考慮”。
可用於股息分配的金額
根據阿根廷公司法，阿根廷公司的股息，包括公開發行股票的股息，只能合法地從其流動資金和已實現利潤中支付，這些現金和已實現利潤在提交給CNV的年度經審計財務報表中以阿根廷比索反映，該報表是根據阿根廷的現行會計規則和CNV法規編制的，並在股東大會上獲得批准。公開發行股票的阿根廷上市公司的董事會可以根據特別或季度財務報表以及外聘審計師和監督委員會的報告宣佈中期或臨時股息，在這種情況下，董事會成員、監督委員會成員(“Consejo de Vigilancia”)”)在適用的情況下，如果支付股息的會計年度結束時的留存收益不足以支付股息，則監督委員會的成員和監督委員會的成員對償還此類股息負有連帶責任。
根據阿根廷公司法和我們的附例、YPF S.A.必須保持至少相當於本財年流動利潤和已實現利潤5%的法定準備金，直到該準備金相當於YPF S.A.當時已發行股本的20%。該法定準備金不能分配給股東。
在我們的附例、YPF S.A.的S流動資金和已實現利潤的運用如下：
| (i) | 至少淨收益的5%，加上(減去)上一財年的調整，被分離出來建立法定準備金，直到該準備金等於我們認購資本的20%。 |
| (Ii) | 分離出一筆款項，用於支付董事會成員和監事會成員的應計費用。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--公司管理層--董事會--董事會成員的薪酬”。 |
| (Iii) | 一筆金額被分開支付優先股的股息(如果有)；以及未支付的累積股息(視情況而定)(YPF S.A.目前沒有優先股)。 |
| (Iv) | 剩餘部分可以全部或部分作為股息分配給普通股股東，也可以分配為自願或或有準備金，或由股東大會決定的其他方式。 |
本公司董事會向年度股東大會提交以比索為單位的YPF S.A.S法定財務報表，連同監事會和外聘審計師就此提交的報告，以供批准。在每個財政年度結束後的四個月內，必須召開普通股東大會，審議YPF S.A.的年度財務報表，並確定該年度淨收益的分配。
根據適用的CNV法規，現金股息必須在批准此類股息的股東大會後30個日曆日內支付給股東。在股東大會授權董事會分配股息的情況下，股息的支付通常在相關董事會決議後30天內解決。
在支付股票股息或同時支付股票和現金股息的情況下，股票和現金(視屬何情況而定)均須在收到CNV批准公開發行由該等股息產生的股份的通知後3個月內提供。根據《阿根廷民商法》，股東大會確定的任何股東獲得股息的權利的訴訟時效為自向股東提供股息之日起5年。
101
根據存款協議，受制於存款協議中規定的某些條款和條件(其中包括託管機構關於其收到的美元以外的貨幣是否可以在合理的基礎上以符合外匯法律限制的方式兑換成美元的判斷)，託管機構將其從以美元以外的貨幣存放的股票上收到的股息轉換為美元，並將收到的金額分配給與該等股票相關的美國存託憑證的持有人。
有關股息支付的外匯監管的信息，請參閲“--外匯監管--外匯市場准入的具體規定--利潤和股息支付”。
材料合同
沒有。
匯率
從1991年到2001年底，第23928號法律(“兑換法”)規定了1阿根廷比索兑1美元的固定匯率。2002年1月6日，第25561號法律(《公共緊急狀態法》)正式結束了美元對阿根廷比索的平價。在阿根廷政府根據《公共緊急狀態法》建立臨時雙匯率制度的短暫時期之後，阿根廷比索自2002年2月起被允許對其他貨幣自由浮動，儘管阿根廷政府有權通過自己買賣外幣進行幹預，這是阿根廷政府經常採取的做法。2019年12月23日，第27541號法律(《團結法》)再次宣佈2020年12月31日為公共緊急狀態。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們可能受到匯率波動的影響”。
加強對資本流動的限制、外匯管制和阿根廷比索與美元之間的官方匯率的貨幣管制，以及極大地限制公司保留外幣或在國外付款的能力的轉移限制，目前在阿根廷已經實施，並在過去幾年中交替實施。通過修訂後的2019年9月1日第609/2019號法令，阿根廷行政部門恢復了外匯管制，並授權BCRA：(A)管制購買外幣和向外匯款進入外匯市場；以及(B)制定條例，以避免通過使用證券和其他工具規避通過第609/2019號法令通過的措施的做法和交易。截至本年度報告之日，外匯條例已(一)無限期延長，(二)已合併為一套條例，文告“A”7,914，隨後經BCRA不時修訂和補充。見“-交易所條例”。
BCRA要求CNV實施協調一致的措施，以避免難以捉摸的做法和行動。在這方面，CNV根據第609/2019號法令第3條的規定，制定了各種措施，以避免這種難以捉摸的做法和行動。
下表列出了所示期間的最低、最高、平均和期末匯率，以名義阿根廷比索兑美元表示，基於BNA引用的買入和賣出匯率之間的平均值。紐約聯邦儲備銀行沒有公佈阿根廷比索的中午買入價。
| 低 |
高 |
平均水平(1) |
期間-結束 | |||||
| (阿根廷比索兑美元) | ||||||||
| 截至2013年12月31日止的年度， |
||||||||
| 2019 |
36.80 | 60.30 | 48.18 | 59.79 | ||||
| 2020 |
59.72 | 84.05 | 70.53 | 84.05 | ||||
| 2021 |
84.60 | 102.62 | 95.06 | 102.62 | ||||
| 2022 |
102.90 | 177.06 | 130.71 | 177.06 | ||||
| 2023 |
178.05 | 806.95 | 294.95 | 806.95 | ||||
| 月份 |
||||||||
| 2024年1月 |
809.20 | 824.90 | 816.81 | 824.90 | ||||
| 2024年2月 |
825.40 | 840.70 | 833.38 | 840.70 | ||||
| 2024年3月 |
841.00 |
856.50 |
848.68 |
856.50 | ||||
| 2024年4月(截至2024年4月10日) |
856.50 | 863.50 | 860.45 | 863.50 | ||||
(1)使用期間(年度和月度期間)內每一天的平均匯率計算。
對於阿根廷比索金額在上述任何日期已經、可能或可以按上述匯率兑換成美元，未作任何陳述。
《交易所規則》
就本條而言，(I)“外幣”指阿根廷比索以外的任何貨幣；及(Ii)“外匯條例”指BCRA根據不時修訂和補充的“A”7,953號函件頒佈的外匯條例。
外匯市場收入的具體規定
通過外匯市場進入和結算貨物出口所得
阿根廷的匯率制度規定，貨物出口的收益必須在收款後5個工作日內通過外匯市場以阿根廷比索輸入和結算。
102
2023年12月13日公佈的第2928/2023號法令規定：(1)第22,415號法律(“海關法”)第10條第2款(“海關法”)第2款(“海關法”)及其修正案(指在該國提供的服務，在國外有效利用或開採)中所列服務的出口對價；以及(2)南方共同市場通用術語所列貨物的出口對價，包括預融資和/或國外出口的融資或清算預付款；80%的對價必須以外幣帶入該國和/或通過外匯市場談判，其餘20%必須通過買入和出售以外幣清算獲得的、以當地貨幣清算的可轉讓證券進行。
對於在國外收到或貸記的資金，相當於境外金融實體為向該國轉移資金而借記的通常費用的存入和清算可視為已完成。
通過外匯市場結算的義務有一些例外，包括但不限於：(1)根據促進知識經濟出口制度(根據第2679/2022號法令設立)從出口商收取的款項；(2)根據第2.2.2.2.1條規定的自然人服務出口收取的某些款項。已排序的文本。
與出口貨物有關的索賠以外幣收取的金額也必須在外匯市場以阿根廷比索輸入和結算，最高可達保險出口貨物的金額。
出口商必須指定一個金融實體來跟蹤每項出口交易。當被指定採取後續行動的金融實體證明入境和結算已經發生時，通過與裝運許可證相對應的外匯市場進入和結算外匯的義務將被視為已履行。
在農場制度下向懸掛外國國旗的運輸工具出口的當地收費
關於在農場制度下向懸掛外國國旗的運輸工具出口的當地收費，將被視為完全或部分符合跟進裝運許可證的金額，相當於擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人在當地以阿根廷比索和/或外幣支付給出口商的金額，條件是滿足下列條件：
| (i) | 文件顯示，出口貨物是在該國交付的，擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人已在當地向出口商付款，以及付款所用的貨幣。 |
| (Ii) | 該公司擁有一家金融實體出具的證明，表明被轉介的當地代理將能夠以擬計入許可證的等額外幣進入外匯市場。簽發這種證書的金融實體必須事先核實是否符合《外匯條例》第3.2.5.2條關於進入外匯市場的所有要求。除該條例第3.16.1條的規定外，必須遵守外匯制度的規定，並有被推薦的當地代理的宣誓聲明，聲明它沒有也不會為認證中所包括的交易比例部分將資金轉移到國外。 |
| (Iii) | 在境內已收到外幣款項的，公司具有外匯市場資金結算證明。 |
擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人在收取費用的日曆月內不得使用這一機制，其金額不得超過2,000,000美元。
服務輸出的外匯結算義務
為居民提供服務而收到的付款非居民必須在境外或境內收取或記入境外賬户之日起5個營業日內通過外匯市場結算。
對於在國外收到或貸記入貸方的資金，可認為收款和清算已完成，其數額相當於境外金融實體為將資金轉移到該國而借記入借方的通常費用。
上述第282023號法令的規定也適用於服務出口(見“--通過外匯市場出口貨物所得收入的入境和結算”)。
出口收入的運用
外匯制度授權將出口收入用於償還下列款項：(一)預融資地方金融實體給予或擔保的出口和出口融資情況；(Ii)前-在外匯市場結算的出口和出口墊款的融資，只要相應的交易是通過公共契約或公共登記處執行的；(3)2019年8月31日之前簽訂的合同規定通過將出口資金用於境外而註銷的金融債務；(4)符合外匯制度第7.9條和第7.10條規定的某些要求的其他外國金融債務；和(5)墊款，預融資以及根據第第492/2023號、第第549/2023號、第第597/2023號和第第28/2023號法令的規定，通過部分清算從國外籌措資金。同樣，它允許將出口收入留在國外，以保證支付新的債務，前提是滿足某些要求。
對外金融負債
根據外匯制度第2.4條，居民債務人要能夠進入外匯市場償還自2019年9月1日起支付的對外國的金融債務，貸款收益必須已通過外匯市場結算，交易必須已在對外資產和負債調查(“Rlevamiento de Activos y Pasivos Externos”)中申報。因此，儘管貸款收益的結算不是強制性的，但不結算將使今後無法進入外匯市場償還貸款。
一般情況下，在到期日之前三天以上進入外匯市場支付此類款項，須事先獲得BCRA的授權。用正式結清的新外國貸款的資金或與債務再融資或債務管理程序有關的資金進行的預付款，只要符合外匯制度第3.5條規定的幾項要求，就可免於BCRA的這種事先授權。
103
在2024年12月31日之前，當地居民進入外匯市場支付與關聯方跨境金融借款項下的本息需要事先獲得BCRA的批准。某些特定的例外情況適用幷包括在第3.5.6項中。已排序的文本。(除非貸款所得款項在2020年10月1日後通過外匯市場結算，且貸款平均年限至少2年)。
關於外匯市場准入的具體規定
一般要求
作為一般規則，除了每筆交易的具體規則外，當地公司或個人必須遵守某些一般要求，才能進入外匯市場購買外匯或將外匯轉移到國外(即，支付進口和其他在國外購買的貨物；支付以下機構提供的服務非居民；利潤和股息的分配；外債本金和利息的支付；貨物和服務進口債務的利息支付等)，而無需事先獲得BCRA的批准。在這方面，當地公司或個人必須提交一份宣誓聲明，説明：
(A)(I)在進入外匯市場時，其在該國持有的所有外幣都存入金融機構的賬户，以及(Ii)在其請求進入外匯市場的當天開始時，它不持有代表外國股票和/或總價值超過100,000美元的可用流動外國資產的阿根廷存單(其西班牙語的首字母縮寫為“CEDEs”)(根據與外國簽訂的債務合同，存放在國外的資金構成儲備或擔保資金，或為在國外安排的衍生品提供擔保的資金不在這一限額之內)。如果客户是地方政府，存放在當地金融機構的外幣持有量也必須核算到2024年12月31日。就這些目的而言，“流動外國資產”被認為是持有外幣紙幣和硬幣、金幣或交割金條現金、在海外金融機構的活期存款，以及能夠立即獲得外幣的其他投資。另一方面，存放在國外的資金不能被客户使用，因為它們是根據外債合同中規定的要求設立的儲備或擔保基金，或者為在國外安排的衍生品交易提供擔保的基金，不應被視為可用流動外國資產。如果客户是地方政府，並且超過了既定的限額，機構也可以接受客户的宣誓書，聲明超出的部分用於通過用存款進行掉期和/或套利操作來支付外匯市場款項。
(B)它承諾有義務在可用五個工作日內將從收取向第三方發放的貸款、定期存款或出售任何類型的資產而獲得的境外資金在外匯市場進行結算，但前提是出售的資產是在2020年5月28日之後獲得的、構成的存款或發放的貸款。
(C)在進入外匯市場之日和之前90個歷日(如果是根據阿根廷法律發行的證券)和之前180個歷日(如果不是用根據阿根廷法律發行的證券進行的交易)：(1)沒有安排在該國出售以外幣結算的證券；(2)沒有用居民發行的證券換取外國資產；(3)沒有將證券轉移到國外的託管實體；(4)沒有在該國獲得由非居民以阿根廷比索結算，(五)沒有收購代表外國股票的CEDEAR，(六)沒有獲得在外國司法管轄區發行的代表私人債務的證券，以及(七)沒有向任何實體(無論是實體還是法律、居民或其他實體)交付當地貨幣資金或其他當地資產(存放在當地金融機構的外幣資金除外)。非居民，外國資產、加密資產或存放在國外的證券，直接或間接地或通過相關的、受控制的或控制的實體，作為優先或隨後的對價接受外國資產、加密資產或證券。
(D)它有義務從其請求進入外匯市場之時起不進行上文(C)段所述的任何交易，如果是根據阿根廷法律發行的證券，則在此後90個歷日內不進行任何交易，對於不是根據阿根廷法律發行的證券進行的交易，在其後的180個歷日內不進行交易。
(E)《交易所制度》第3.16.3條補充説，如果請求進入交易所市場的客户是法人實體，為了使交易不受BCRA事先批准的要求所涵蓋，必須向相應的金融機構提交：
(A)一份經宣誓的陳述，證明在第3.16.3.4節規定的期限內。(進入外匯市場前180天)未在該國向任何個人或法人交付任何本幣資金或其他流動本地資產，但存放在當地金融機構的外幣資金除外，但與其業務過程中的常規交易直接相關的人或法人除外(本宣誓聲明應稱為“宣誓聲明--第1節”)；或
(B)(I)按照第3.16.3.3條的要求。在外匯制度下，一份宣誓書，説明對客户以及與其屬於同一經濟集團的其他法人行使直接控制關係的自然人或法人的詳細情況。在確定是否存在直接控制關係時，應考慮大風險暴露規則第1.2.2.1項中所述的關係類型。擁有大風險敞口規則第1.2.1.1和1.2.2.1項所界定類型的控制關係的公司應被視為同一“經濟集團”的成員(“經濟集團説明宣誓書”)；以及(2)在其請求進入市場的當天和該日之前的180天內，它沒有在該國向任何對其有直接控制關係的個人或法人實體或與其屬於同一經濟集團的其他公司交付任何本幣資金或其他流動當地資產，但存放在當地金融機構的外幣資金除外(與居民之間為購買商品和/或服務而進行的定期交易直接相關的公司除外未交付比索對經濟集團的貢獻“)。它還規定，對於行使直接控制關係的個人或法人，180個歷日的期限僅適用於2013年4月21日之前交付的貨物，90個日曆日的期限適用於在該日期之前交付的貨物。而對於屬於同一經濟集團但截至2023年5月11日尚未對客户產生直接控制關係的法人實體，本規定僅適用於截至2023年5月12日的交貨。
(C)項目3.16.3.4的規定。(如上文(B)(Ii)所述)可被視為已得到遵守，如果尋求訪問的客户已提交：
| (i) | 第3.16.3.3項中詳述的每個自然人或法人草簽的宣誓書。客户已根據第3.16.3.4.項規定的條件向其交付資金，並記錄了第3.16.3.1.、3.16.3.2項的要求。和3.16.3.4；或 |
| (Ii) | 第3.16.3.3項所示宣誓書中聲明的每個人或法人的經濟集團宣誓書一份。(即所有直接控制實體和經濟集團的已申報成員)，説明第3.16.3.1條的規定。和3.16.3.2。匯率制度；或 |
104
| (Iii) | 第3.16.3.3.3項所述宣誓聲明中聲明的每個個人或法人實體(即所有直接控制實體和經濟集團中已聲明的成員)的聲明，聲明在第3.16.3.4項所述術語範圍內。在該國未收到任何當地貨幣資金或其他流動當地資產，但存放在當地金融實體的外幣資金除外，但與居民之間購買貨物和(或)服務的日常交易直接相關的資金除外，這些資金來自客户或項目3.16.3.3所述的任何人。客户已按照第3.16.3.4項規定的條件向其交付資金。 |
《外匯制度》第3.16.4條規定，公司應事先獲得BCRA的批准，才能向AFIP列入該機構歸類為偽造的發票或同等文件數據庫中的個人或法人實體提供進入外匯市場的機會。這一要求不適用於進入外匯市場取消當地金融機構批准的外幣融資，包括通過信用卡或購物卡支付外幣消費。
進口付款
匯率制度第3.1條允許進入外匯市場支付進口貨物，根據是對已進行海關登記的進口貨物的支付，還是對正在等待海關登記的進口貨物的支付，確定了不同的條件。它還規定重新建立“SEPAIMPO”，即進口付款跟蹤系統，以監測進口付款、進口融資和貨物進入該國的示範。
此外，當地進口商必須指定一家當地金融實體作為監測銀行，負責核查對適用法規的遵守情況，除其他外，包括進口融資結算和進口貨物入境。
2023年12月13日發佈的7,917號文，後經2024年1月26日發佈的7,953號文修訂，大幅修改了用於支付進口商品和服務的外匯市場准入制度，規定了以下關於進口商品支付外匯市場准入的規定，自2023年12月13日起生效：
| (a) | 自2023年12月13日起，經海關登記的進口貨物，除符合其他適用的監管要求外，經核實符合以下時間表時，實體可根據貨物類型提供外匯市場准入，對進口貨物進行延期付款： |
| (i) | 從其海關進口登記中，可支付與下列貨物相對應的離岸價格：(A)石油或煙煤礦物油、其製劑和殘留物(《國家管控條例》第2709、2710和2713條)；(B)石油氣體和其他氣態碳氫化合物(《管控條例》第2711條)；c)不凝聚的煙煤(《管控條例》第2701.12.00條)，由發電廠進口；d)電力(《管控條例》第2716.00.00條)。 |
| (Ii) | 自入境海關登記之日起30天起，可支付與下列貨物相對應的離岸價格：(A)當地加工中使用的藥品和/或投入品、阿根廷食品法典第155條TRIS規定所涵蓋的與保健或人類消費食品有關的其他貨物，其根據《阿根廷食品法典》第12.3條規定的關税立場詳述。(B)可能用於當地加工的化肥和/或植物檢疫產品和/或投入品，其關税立場詳見第12.2條。匯率制度的一部分。該實體必須有進口商的宣誓書，説明貨物將用於本項目所預見的目的。 |
| (Iii) | 自入境海關登記之日起180個歷日起，可支付與下列貨物對應的離岸價格：(A)成品汽車(《海關條例》第8703條)；(B)與前幾條中未涵蓋的匯率制度第12.1條所述關税位置對應的汽車，無論其離岸價格單位如何。 |
| (Iv) | 對剩餘貨物，可以在貨物進境報關登記之日起按下列條件支付離岸價格： |
| a) | 30日曆日後為25%。 |
| b) | 60個歷日後再加收25%。 |
| c) | 90個歷日後再加收25%。 |
| d) | 其餘25%由120個歷日起計。 |
(V)作為與賣方商定的購買條件的一部分，運費和保險費可自進口商憑藉所涵蓋的貨物獲得的第一日起全額支付。
實體還可在未經BCRA事先批准的情況下進入外匯市場，從2023年12月13日起在上文(A)項所述條款之前對經海關登記的新進口貨物進行延期付款，但條件是，除其他適用的監管要求外，付款屬於來文“A”第3項所述情況。
進入外匯市場進行尚未完成海關登記的付款，應事先獲得BCRA的批准，但除適用的其他要求外，付款屬於來文“A”7,917第3項所述情形的情況除外。
(B)在上述(A)項所列條款之前進入外匯市場進行待辦海關登記或延期付款，當滿足其餘適用要求時，僅在融資的情況下，新的預融資或預付款或在特定福利下。
(C)除適用的其餘要求外，進入外匯市場對海關登記截止至2023年12月12日的貨物進行進口付款，應要求事先符合BCRA，但金融實體或官方信貸機構或國際組織提供資金的交易除外；除其他情況外。
(D)從2023年12月13日起，在要求提供SIRA申報的進口貨物的框架內，金融實體能否取消從信用證或擔保信用證中獲得的債務，將以持有證明在簽發或授予之日擔保交易符合上文(A)項所述條款和條件的文件的實體為條件。
105
支付由以下機構提供的服務的費用非居民
根據《外匯制度》第3.2條，實體可以進入外匯市場，為以下機構提供的服務付款非居民只要他們有支持服務存在的文件。
就服務的商業債務而言，准予從到期日起使用，但須核實在“對外資產和負債調查”最後一次應得的列報中已申報經營活動。
2024年1月26日發佈的《A號文》7953號文大幅修改了進口商品和服務的外匯市場准入制度。前述函件就服務進口支付進入外匯市場作出如下規定，自2023年12月13日起生效：
(A)進入外匯市場支付服務。
(b)實體可以提供進入外匯市場的機會以支付 非居民截至2023年12月31日已經或將要提供的服務，除了其他適用的監管要求外，交易還屬於以下詳述的情況之一：
(i)付款對應於屬於以下概念代碼的交易：
S 03.客運服務。
S 06.旅行（不包括與使用居民卡提款和/或消費相關的交易 非居民供應商或 非居民與阿根廷供應商的卡片）。
S23.視聽服務。
S25.政府服務。
S26.旅行援助公司提供的健康服務。
S27.其他醫療服務。
S29.與使用居民卡提款和/或消費相關的交易 非居民供應商或 非居民與阿根廷供應商的卡片。
(ii)向外國金融實體支付的日常經營費用。
(3)付款對應於屬於“S30”概念的作業。“貨物進口業務運費服務”是指自提供服務之日起，在相當於按照第10.10.1項規定可以開始支付運輸貨物款項的一段時間之後支付的費用。
(4)付款對應於屬於“S24”項下的作業。其他個人、文化和娛樂服務“，在提供或應計服務之日起90個歷日後作出。
(V)付款對應於與居民無關的交易對手提供的不包括在《外匯制度》第13.23.1至13.2.4條中的服務，付款是在服務提供或應計之日起30個歷日後支付的。
(Vi)付款對應於與居民有關的交易對手提供的未列入《外匯制度》第13.23.1至13.2.4條的服務，付款是在服務提供或應計之日起180個歷日之後支付的。
(C)服務進口債務存量
進入外匯市場進行支付非居民在《外匯制度》第13.2.3至13.2.6條規定的最後期限之前提供和/或應計的服務，如果除其他適用要求外，經核實下列情況，則可予接納：
| i) | 客户使用來自本地金融機構從外國信貸額度提供進口服務融資的資金進入外匯市場，只要所提供融資的到期日和須支付的本金金額符合外匯制度第13.2條的規定。 |
如果融資是在服務提供或應計之日之前授予的，匯率制度第13.2條規定的條款應自預計提供或應計之日起加15個歷日計算。
| Ii) | 客户可以同時進入外匯市場，同時結算預付款或預融資來自國外的出口或預融資以外國信貸額度提供資金的地方金融實體提供的出口，只要符合匯率制度第13.3.1條關於到期日和融資本金金額的規定。 |
該實體還必須有進口商的宣誓書，説明在到期日之前從出口收款中使用外幣需要事先獲得BCRA的批准，因為與融資有關的情況規定了期限條件。
| Iii) | 只要符合外匯制度第13.3.1條有關到期日和融資應付本金的規定，客户在結清源自境外金融債務的資金的同時進入外匯市場。 |
根據本項目規定使用的境外金融債務部分，不得為其他特定機制的目的計算，這些機制允許從進入和(或)結算這類交易進入外匯市場。
| 四) | 在服務進口付款是在匯率制度第7.11條規定的機制框架內進行的情況下。 |
| v) | 客户持有《石油和/或天然氣增量生產獲得外匯制度證書(第277/2022號法令)》，該證書是在《外匯制度》第3.17條規定的框架內頒發的。 |
| 六) | 這筆款項對應於2023年12月12日之前由當地或外國金融實體融資或擔保的交易。 |
| Vii) | 這筆款項對應於2023年12月12日之前由國際組織和/或官方信貸機構資助或擔保的業務。 |
(D)截至2023年12月12日的境外服務付款。
106
進入外匯市場支付以下款項須事先獲得BCRA的批准非居民截至2023年12月12日提供或應計的服務，除非除其他適用要求外，本實體還核實了外匯制度第13.4.1至13.4.8條。
對外金融負債
為使居民債務人能夠進入外匯市場註銷截至2019年9月1日已支付的對外金融債務，貸款所得款項必須已通過外匯市場結算，且交易已在對外資產負債調查中申報。
居民償還外幣債務情況
禁止進入外匯市場償還居民之間自2019年9月1日起簽約的債務和其他外幣債務。
但是，它將下列各項的本金和利息自到期之日起取消作為例外：
| - | 當地金融實體提供的外幣融資(包括通過信用卡支付外幣消費)。 |
| - | 2019年8月30日或之前通過公共登記處或契據記錄的居民之間的外幣負債。 |
| - | 在2019年9月1日或之後發行的債務證券，目的是在2019年8月30日之前通過公共登記處或公共契據為居民之間的外幣債務進行再融資，並涉及延長債務的平均壽命。 |
| - | 在2019年11月29日或之後發行的新發行的債務證券的本息服務到期支付，在該國進行公共註冊，以該國的外幣計價和應付，條件是：(I)它們以外幣計價和認購；(Ii)各自的本金和利息服務在該國以外幣支付；以及(Iii)通過發行獲得的全部資金通過外匯市場結算。 |
| - | 在2020年10月9日至2023年12月31日期間在該國公開登記、平均壽命不少於兩年、以外幣計價並在該國提供應付款服務的債務證券，在2020年10月15日至2023年12月31日期間交付給在該國以外幣登記的外國金融債務和/或債務證券的債權人，該債務證券已作為外匯制度第3.17條及時要求的再融資參數的一部分交付給債權人，遵循《外匯管理辦法》第3.6.1.4條的要求。 |
| - | 自2021年1月7日起發行在該國公開註冊的外幣計價的債務證券，其服務在該國以外幣支付，但已交付債權人進行再融資預先存在延長平均年限的債務，當其相當於再融資資本的數額時，應計至再融資日期的利息，如果新債務證券在2023年之前不到期，則相當於提前再融資的債務和/或再融資本金和/或再融資金額的應計利息在2022年12月31日之前應計的利息。 |
| - | 發行匯率制度第7.11.1.5條所列在該國公共登記處登記的債務證券，但須證明貨物入境的記錄與所收到的融資金額相同。 |
相關交易對手債務項下的本金付款截至2024年12月31日
當債權人是債務人的關聯方時，進入外匯市場向境外支付金融債務本金和利息需要事先獲得BCRA的批准。根據《外匯管理辦法》第3.5.6條的規定，這一要求適用至2024年12月31日。同樣，即使債權人或債務人發生變動，債權人和居民債務人之間不再有聯繫，這些債務也將繼續需要事先核準。
下列情況不需經BCRA事先批准：(一)境內金融機構自身交易；(二)境外金融負債，平均年限不低於兩年，資金自2020年10月2日起通過外匯市場存管結算；以及(3)在境外金融債務滿足以下所有條件的情況下：(A)資金已用於資助第3892/2020號法令第2條規定的阿根廷天然氣生產促進計劃--2020-2024年供需計劃(“2020-2024年天然氣計劃”)框架內的項目；(B)自2020年11月16日起，資金已通過外匯市場存入和結算，(C)債務的平均壽命不少於兩年。同樣，在下列情況下，上述符合性也不適用：(1)如果客户擁有在外匯制度第3.18條規定框架內出具的2021年至2023年貨物出口增長證明，相當於應支付的資本額；(2)如果是在2021年8月21日至2023年12月12日期間結算的平均壽命不少於2年的境外金融債務，原用於支付在《匯率制度》第3.19條框架內簽發境外新增金融負債進入證明的進口商品和服務的商業債務；(3)2021年8月27日至2023年12月12日期間產生的平均年限不少於2年的境外金融債務，源於在《匯率制度》第3.20條規定的框架內向進口商品和服務的商業債務債權人進行再融資；該實體必須具有在前5個工作日內由在BCRA登記的實體在概念代碼內出具的外匯市場准入證明。(4)客户擁有在匯率制度第3.21條規定的框架內頒發的用於增量生產石油和/或天然氣的外幣准入制度的證書，等同於應支付的資本額；以及(5)該債務是否為列入匯率制度第7.11條機制的境外金融債務，且准入日期符合列入該機制所要求的條件。
《外匯管理辦法》第3.5.4條規定，只要事先獲得批准進入外匯市場在到期時支付對外金融債務的本金和利息，當資金用於資助2020-2024年計劃框架內的項目時，當資金從2020年11月16日起通過外匯市場存入和結算，且債務的平均年限不少於兩年時，不適用這一要求。
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進入外匯市場支付新發行的債務證券
當債務人通過外匯市場結算了相當於外債面值的數額時，實體可以進入外匯市場支付在國外以公開登記的債務證券的本金和服務。
自2021年1月7日起在境外公開登記發行的擬進行再融資的債務證券部分，將被視為符合上述要求預先存在延長債務的平均使用年限，金額相當於再融資本金，並假設新證券在兩年內沒有本金到期表，應計至再融資之日的利息及再融資債務首兩年應計利息及/或再融資金額應計本金及/或利息。
在阿根廷以外幣計價和應付的正式登記證券
根據外匯制度第2.5條，居民債務發行人將可以在到期時進入外匯市場支付阿根廷以外幣計價並以外幣支付的正式登記債務擔保債券的本金和利息，但條件是(I)這些債券以外幣全額認購，以及(Ii)發行債券的收益先前已通過外匯市場結算。
非居民進入外匯市場
根據《外匯管理辦法》第3.13條的規定，進入外匯市場必須事先獲得BCRA的批准。非居民購買外幣，但下列情況除外：(A)履行官方出口信貸機構職能的國際組織和機構；(B)外交代表和在該國認可的領事和外交人員，以便在行使其職能時進行轉賬；(C)阿根廷共和國參加的條約或國際協定所設法院、當局或辦事處、特別使團、委員會或雙邊組織的代表，只要這些轉賬是在行使其職能時進行；(D)代表國家社會保障局(“社保局”)支付的退休和/或養老金的受益人向國外轉賬，轉賬金額不超過該機構在日曆月內支付的金額，但以受益人在其登記居住國擁有的銀行賬户為限；。(E)以現金購買外幣。非居民對於旅遊和差旅費用，最高限額為100美元，前提是金融機構可以在BCRA實施的在線系統中核實客户已在交易前90天內結算的金額等於或高於擬購買的金額；(F)將國家根據第24043號、第224,411號、第25914號法律和其他補充法律發放的養老金的受益人轉移到海外銀行賬户；以及(G)將非居民對於不是當地金融實體的控股公司的公司，其出資自2020年10月2日起通過外匯市場進入和結算，並在進入至少兩年後匯回。
個人出於儲蓄或投資目的進入外匯市場
根據外匯制度第3.8條，阿根廷居民可通過所有經授權的外匯實體，以每人每月最多200美元(通過借記當地銀行賬户)或100美元(現金)的方式進入外匯市場，以在國外形成資產、家庭援助和衍生品交易(一些明確規定的例外情況除外)。如果訪問涉及將資金轉移到國外，則目的帳户必須是同一人擁有的帳户。
在所有情況下，均適用《關於進入外匯市場的具體規定--一般要求》中詳述的一般要求。
自2020年9月1日起，以借記卡在國外以阿根廷比索進行的購買和自然人在外匯市場以外幣購買的金額，用於在匯率制度第3.6條框架內支付居民之間的義務，包括以外幣信用卡支付的債務，將從下一個日曆月的200美元每月配額中扣除。超過下個月可用額度或者該額度已被2020年9月1日以來的其他收購所吸收的，應從下個月的配額中扣除，直至完成該購買額為止。
相應實體將在BCRA實施的在線系統中核實此人是否未達到相應日曆月設定的限額或上一個日曆月未超過限額，因此有權進行兑換交易，並將要求客户提交一份宣誓聲明，説明此人不是經修訂的第Q332/2020號法令第9條所指的任何“零利率信貸”、“公司補貼利率信貸”和/或“文化零利率信貸”的受益者。
此外，BCRA通過“A”7 606號來文規定，根據第3.8條的規定，申請並獲得天然氣和/或電力供應電價補貼的公用事業用户，以及自動獲得補貼的公用事業用户，以及維持飲用水電價補貼的公用事業用户，在維持上述利益的同時，不得進入外匯市場購買外匯，用於居民的外國資產形成、家庭援助減免和衍生品業務。(二)不進行第4.3.2條規定的交易。關於對外和外匯的規則。
最後，BCRA通過“A”7,609號函件規定，自2022年9月20日起，在該國居住的法人客户在第第576/2022號法令的框架內向直接出口者或在該國進行生產過程的出口者銷售產品，不得：(1)根據第3.8條的規定，自然人進入外匯市場購買外匯以形成居民的外國資產、免除家庭援助和進行衍生品交易。(二)不進行第4.3.2條規定的交易。有關對外和外匯交易的規定。這些最後的規定不適用於自然人。
108
其他居民--不包括實體--進入外匯市場以形成外國資產和進行衍生品交易。
根據《外匯制度》第3.10條，進入外匯市場進行外國資產的構成以及地方政府、投資基金和阿根廷境內建立的其他普遍性的衍生品交易，需要事先獲得BCRA的授權。
通過支付本金和利息的擔保信託進入外匯市場
根據《匯率制度》第3.7條，阿根廷為保證居民債務人的本金和利息支付而設立的擔保信託可以進入外匯市場，在預定到期日付款，條件是按照現行的適用條例，債務人本來可以進入外匯市場直接付款。此外，在某些條件下，受託人可以進入外匯市場，以擔保某些外國金融債務的本金和利息支付，並預期進入外匯市場。
衍生品交易
交易所制度第3.12條要求，自2019年9月11日起，在受監管市場進行的期貨交易、“遠期”、期權和在阿根廷簽訂的任何其他類型的衍生品交易，必須以阿根廷比索結算。
同樣，將允許進入外匯市場，為境外居民的義務支付保費、擔保構成和註銷，並酌情根據外國資產和負債的相關性進行申報和確認的利率對衝合同交易，條件是此類擔保不涵蓋高於債務人按此類交易所對衝風險的利率產生的外債的風險。通過這一機制進入當地市場的客户必須指定一家認可機構在外匯市場經營，該認可機構將進行後續操作，並將在支付或釋放資金髮生之日起5個工作日內提交宣誓聲明，承諾因該操作或因解除擔保而匯回和結算與其相應的資金。
利潤和股息支付
根據《匯率制度》第3.4條，進入外匯市場將外幣轉移到國外，以支付股息和利潤非居民股東須事先獲得BCRA的批准，除非滿足以下要求：
| (i) | 股息必須與已關閉和經審計的資產負債表相對應。 |
| (Ii) | 支付給的總金額非居民股東不得超過根據股東大會確定的分配比例相應的阿根廷比索金額。 |
| (Iii) | 如果適用，所涉及的交易必須遵守對外資產和負債調查。 |
| (Iv) | 公司有下列情形之一，並符合每一案例中規定的所有條件： |
| (a) | 記錄了截至2020年1月17日結算的直接投資捐款。在這種情況下，(一)為支付股息而在外匯市場進行的轉賬總額非居民股東於二零二零年一月十七日已進入外匯市場並透過外匯市場結算的有關本地公司的出資總額不得超過30%；(Ii)為釐定上述30%的資本上限，股東須於自最後一次考慮的出資結算日起計不少於30日的期限屆滿後方可獲準入股；及(Iii)有關出資的最終資本化必須經認可，否則必須證明已向公共登記處提交出資登記程序。在這種情況下，必須在首次向公共登記處提交申請之日起365個歷日內對最終資本進行認證。 |
| (b) | 2020-2024年天然氣供應計劃項目產生的利潤。在這種情況下，(I)自2020年11月16日起通過外匯市場進入和結算的外國直接投資捐款產生的利潤，用於資助2020-2024年天然氣儲備計劃框架內的項目。如果客户是第277/2022號法令的直接受益人，客户的利益價值應直接或間接從前款允許的金額中扣除，(2)如果進入外匯市場的時間不早於允許本節規定的出資在外匯市場結算之日起兩年，以及(3)客户必須提交支持捐款最終資本化的文件。 |
| (c) | 客户必須有增加貨物出口的證明。 |
| (d) | 它擁有石油和/或天然氣增量生產外匯准入制度下的認證。 |
在不符合上述條件的情況下，需要事先獲得BCRA的批准，才能進入外匯市場購買外匯，以分配利潤和股息。
其他具體規定
掉期、套利和證券交易
金融機構可以在下列情況下與客户開展外匯業務和套利業務：
| (i) | 個人將資金從他的當地賬户(已經是外幣)轉移到他自己在阿根廷以外的銀行賬户。 |
| (Ii) | 在阿根廷國債本金和利息服務以外幣形式收到的收入中，當地有價證券的普通託管人應外國共同託管人的要求將外幣轉移到國外，這是付款程序的一部分。 |
| (Iii) | 個人在任何一個月從其以外幣計價的當地賬户向離岸託收賬户進行的外幣轉賬，金額不超過500美元，前提是個人提交一份宣誓聲明，説明轉賬是為了幫助支持被迫留在國外的阿根廷居民，這些居民是為了遵守為應對新冠肺炎大流行。 |
109
| (Iv) | 不是源於境外轉賬的套利交易可以不受任何限制地進行，只要資金從客户在當地金融機構持有的外幣賬户中借記。如果資金不是從客户持有的外幣賬户中借記，個人可以在不經BCRA事先批准的情況下進行這些交易，最高可達第3.8條所允許的現金使用金額。和3.13的匯率制度。 |
| (v) | 交換和套利交易非居民個人可以不受限制地進行，只要資金按照儲蓄存款、工資和專用賬户的規定記入旅遊儲蓄銀行。 |
| (Vi) | 清償截至2023年12月12日前在海關登記的貨物進口所產生的債務，或償還非居民直到上述日期，只要滿足剩餘的監管要求，並將資金存入當地賬户，來自重建自由阿根廷債券(BOPREAL)的資本和外幣利息的集合。 |
| (Vii) | 將客户的外幣從其促進知識經濟制度的特別賬户轉至國外，但須遵守為每一類業務為此目的確定的監管要求。 |
| (Viii) | 所有其他匯兑和套利業務均可由客户在未經BCRA事先批准的情況下進行，但根據其他交易所法規，這些操作在未經批准的情況下是允許的。這也適用於以外幣支付在阿根廷支付的外幣證券本金和利息的收入方面的當地普通證券託管人。 |
如果轉賬是以賬户計價的同一貨幣進行的，金融機構將貸記或借記與從國外收到或匯出的金額相同的金額。當金融機構對這些交易收取佣金或手續費時，它將被計入一個特別指定的項目。
證券交易
根據經修訂的CNV大會第2988/2023號決議，以外幣結算的有價證券在任何司法管轄區均可出售，不論其發行所依據的法律為何，但最短持有期須為1個營業日，並視為在中央證券託管代理處(“)的認可。存款保險公司中央銀行“)，只要所述有價證券是以阿根廷比索購買的。
同樣，以阿根廷比索購買的有價證券向外國託管機構的轉移，無論是根據何種法律發行的，都必須遵守自存入此類有價證券之日起至少1個工作日的持有期，除非這種認可(1)是由國庫或國庫管理局在經修訂的《A“7.918號來文框架內發行的有價證券的主要配售所致，(2)是指第3.16.3.6條第(5)款和第4.7.2.2條下的交易。(Iii)或指在受CNV監管的市場交易的阿根廷股票和/或存單(CEDEAR)。中介機構和交易代理人必須核實是否符合上述有價證券的最短持有期。
此外，(I)第1.1.1條規定的再融資的受益人。第260/2020號冠狀病毒法令所規定的“衞生緊急情況框架內的金融服務”規則(新冠肺炎)“，在完全取消之前，(2)享受第1條規定的“零利率信貸”、“2021年零利率信貸”、“零利率信貸文化”或“企業補貼信貸”受益人。1.2.和1.1.3。第260/2020號冠狀病毒法令所規定的“衞生緊急情況框架內的金融服務”規則(新冠肺炎)“，(3)根據“A”6,937號來文第2條和經補充的“A”7.006號來文第2條和第3條以阿根廷比索進行融資的受益人，直至完全取消為止；(4)根據第319/2020號法令第2條及補充和監管規則的受益人，在與分期價值更新有關的受益期內；(5)列入國家榮譽參議院總裁和國家眾議院第12/2020號榮譽議院總裁聯合決議的人；禁止在阿根廷出售居民發行的以外幣結算的有價證券，不得將居民發行的有價證券轉移到外國託管機構，不得以居民發行的有價證券換取外國資產，不得在阿根廷境內以阿根廷比索結算的有價證券非居民。包括在BCRA Communications“A”7,606和“A”7,609中的客户也不得進行這些交易。
GasAr計劃下的融資特別規定
《外匯管理辦法》第3.5.5條規定，如果BCRA關於進入外匯市場註銷到期外國金融債務本金和利息的事先符合要求是有效的，則在滿足下列所有條件的情況下，該要求不適用：
| (i) | 這些資金用於資助“天然氣資源計劃”框架內的項目。 |
| (Ii) | 截至2020年11月16日，資金已由外匯市場存管結算；以及 |
| (Iii) | 負債的平均年限不少於兩年。 |
第2934/2021號法令設立的出口投資促進制度的特別規定
第2934/2021號法令設立了一個新的出口投資促進制度(“促進制度”)，除其他外，目的是增加貨物出口和促進可持續經濟發展。經濟部和生產發展部將是推廣制度的適用當局。
促進制度包括對林業、採礦、碳氫化合物、製造業和農工活動等新的生產性項目的投資，以及對需要投資以增加生產的現有業務單位的擴大。推廣制度的好處不適用於小麥、玉米、大豆和生物柴油等大宗商品。儘管監管實體可以將活動納入和/或排除在促進制度之外，但該法令規定，既得權利不受影響。
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要求如下：
| (i) | 法人和個人，無論是居民還是非居民，均可適用。 |
| (Ii) | 提交最低直接投資額為1億美元的“出口投資項目”。 |
| (Iii) | 遵守監管機構提交和批准的項目的條款和條件。 |
| (Iv) | 下列時間沒有資格申請升級制度：(A)其代表或董事被判犯有某些罪行，並在特定時期內被判處監禁和/或取消資格的個人和法人實體；(B)逾期和未繳税款或社會保障債務的個人和法人實體；(C)負有税款或社會保障債務的個人和法人實體；(D)海關、交換、税務或社會安全事項的司法或行政最終裁決對其徵收未繳税款、手續費、罰款或附加費的個人和法人實體；以及(E)無理地未能履行與其他晉升計劃有關的義務的個人。 |
一旦相關要求得到核實，申請當局將批准該項目，並將簽發“出口投資證書”，以獲得由促進制度確定的惠益，有效期為15年。
參加出口促進制度的受益人最多可將與項目有關的出口獲得的外幣收入的20%用於(一)償還對外金融或商業債務的本金和利息，(二)支付股息，(三)匯回非居民。但是，這項福利每年最高不得超過受益人通過外匯市場為項目發展提供資金而清算的外匯總額的25%。在估計受益人在外匯市場結算以資助該項目的外匯總額時，將不考慮來自出口的外匯流量。
如果項目涉及超過5億美元的投資，受益人可以選擇在以前規定的福利未使用的每一年享受延長的福利。
對於投資額在5億美元至1億美元之間的項目，在每一年沒有使用惠益的情況下，他們可以連續兩年享受相當於先前預計百分比兩倍的免費申請額。
收益的計算將根據使用擴展收益的年度內與項目相關的出口所賺取的外匯進行。
免費申領受益額每年最高不得超過受益人使用時在外匯市場有效進入外匯市場為項目開發提供資金的外幣總額的40%。
推廣制度的利益將終止(I)在使用期限屆滿時，(Ii)在某些情況下，受益人不再有能力進行適用制度規定的作為投資項目原因的活動，或(Iii)如果受益人在沒有正當理由的情況下未能履行其在推廣制度下的義務。
增加石油生產獲得外匯的制度(“RADPIP”)
第277/2022號法令批准了碳氫化合物增量生產的外匯准入制度，目的是促進碳氫化合物部門的生產，通過在未經BCRA事先授權的情況下授予外匯准入渠道來產生獎勵。
通過這種方式，建立了兩個進入外匯市場的制度，以增加與原油和天然氣生產有關的投資，這將從屬於促進區域和國家碳氫化合物行業的就業、工作和供應商發展的第三個制度：
受益人：在國家石油公司登記處登記的持有國家、布宜諾斯艾利斯省或自治市授予的碳氫化合物開採特許權的主體，以及：
| (i) | 遵守RADPIP(他們可能出現或與正式註冊的第三方有聯繫)。 |
| (Ii) | 獲得增量原油產量。 |
| (Iii) | 遵守促進就業、勞工和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度；以及 |
| (Iv) | 在成為其受益者的情況下，遵守計劃GasAr中規定的義務。 |
基線計算：根據截至2022年5月28日提交給能源部的官方數據，基線將是受益者(包括其子公司或國內同一經濟集團的生產公司)在2021年期間在其持有特許權的所有地區積累的原油總量。
增量產量計算：一旦獲得基線，將獲得年度增量產量和季度增量產量數據：
| (i) | 年增量產量：最近12個月的有效產量與基線之間的差額。 |
| (Ii) | 季度增量產量：為全年增量產量的1/4。 |
111
激勵措施：受益者將按季度增量注資的百分比享受RADPIGN的好處。基本增量注射量收益(“VIIB”)將是增量注射量的30%乘以本季度的天數，該天數可能會因不同情況而增加：
| (i) | 按相當於國內天然氣市場覆蓋率五分之一的百分比部分的數額計算。 |
| (Ii) | 如果受益者能夠抵消與常規開採有關的技術下降，最高可達5%。 |
| (Iii) | 如果增加的石油產量是從低生產率或以前不活躍或關閉的油井獲得的，則與第三方開採公司一起，最高可提高2%。 |
| (Iv) | 當每年的增量產量是通過從地區性或全國性公司簽訂至少10%的水力壓裂服務合同獲得時，最高可增加2%。 |
| (v) | 當受益人增加其投資，或啟動新的投資程序，在邊緣地區或產量下降的獨家常規生產地區勘探和開採石油時，最高可達2%。一旦遵守RADPIP，投資必須為5,000,000美元，最長期限為2年。 |
進入外匯市場：以下目的地的外匯市場准入額度相當於整個系統的VIIB(按過去12個月的加權平均出口價格估值)：
| (i) | 支付境外商業或金融負債的本金和利息，包括與非居民相關公司的負債。 |
| (Ii) | 支付與已結清和審計的餘額相對應的利潤和股息；和/或 |
| (Iii) | 外國直接投資匯回國內非居民。 |
在所有情況下，均按規定扣除出口關税，包括原油質量的溢價或折扣。
此外，函件“A”7914規定，持有“石油和/或天然氣增量生產獲得外幣制度證書”(第277/2022號法令)的客户可進入外匯市場，最高可達證書金額，以執行：
| (i) | 支付進口貨物和服務的商業債務本金。 |
| (Ii) | 為其債權人是與債務人有關係的對手方的貨物和服務的進口支付商業債務的利息，而不符合外匯制度第3.3.3條所要求的事先相符。 |
| (Iii) | 將利潤和股息支付給非居民股東在符合第3.4.1條規定的要求的範圍內。至3.4.3。都滿足了匯率制度的要求。 |
| (Iv) | 對債權人是債務人親屬的外國金融債務的本金和利息的支付。 |
| (v) | 按照匯率制度第3.17條的規定，以外幣支付金融債務本金，超過既定參數所產生的數額。 |
| (Vi) | 的直接投資匯回國內非居民不是當地金融機構控股公司的公司。 |
在所有情況下，根據現行的交易所條例，必須證明符合適用於交易的其餘一般和具體要求。
此外，根據來文“A”7914，受益人必須提名一家負責簽發“石油和/或天然氣增量生產獲得外匯制度證書”的當地金融機構，並將這些證書發送給客户希望通過其進入外匯市場的金融機構。
利益轉移：福利可轉給受益人的直接供應商(須遵守規定)。
天然氣增量生產外匯准入制度(RADPIGN)
受益人：在國家石油公司登記處登記的持有國家、布宜諾斯艾利斯省或自治市授予的碳氫化合物開採特許權的主體：
| (i) | 遵守RADPIGN(他們可以申請或與正式註冊的第三方合作)。 |
| (Ii) | 在2020-2024年天然氣計劃的拍賣或價格競賽中，一年365天的基礎天然氣注入量是符合規定的。 |
| (Iii) | 獲得相對於注射基線的增量注射水平；以及 |
| (Iv) | 遵守《促進就業、勞動和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度》。 |
注入基線計算：注入基準將是2021年天然氣的年平均日注入量，經申請當局和ENARGAS批准的測量，並有效注入，包括系統外生產，全部來自其自己的地區，包括其子公司或國內同一經濟集團的生產公司。
增量注射計算：一旦獲得注入基線，將獲得增量注入數據，即受益人有效注入的天然氣體積相對於注入基線的日平均超額。有效注射量將是過去12個月的平均每日注射量。
激勵措施：受益者將按季度增量注資的百分比享受RADPIGN的好處。基本的VIIB將是增量注入的30%乘以本季度的天數，該天數可能會因不同情況而增加：
| (i) | 按相當於國內天然氣市場覆蓋率五分之一的百分比部分的數額計算。 |
| (Ii) | 如果受益者能夠抵消與常規開採有關的技術下降，最高可達5%。 |
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進入外匯市場：為下列目的，外匯市場准入的額度將相當於整個系統的VIIB(按過去12個月的加權平均出口價格估價)：
| (i) | 對外國的商業或金融債務的本金和利息的支付，包括與非居民關聯公司。 |
| (Ii) | 支付與已關閉和審計的資產負債表對應的利潤和股息；和/或 |
| (Iii) | 外國直接投資匯回國內非居民。 |
此外，“A”號來文7,626(第277/2022號法令的補充)規定了持有“石油和/或天然氣增量生產外匯准入制度證書”的客户進入外匯市場的適用要求。見“--增加石油生產獲得外匯的制度(”RADPIP“)--外匯市場准入”。
利益輸送：福利可轉給受益人的直接供應商(但須遵守規定)。
促進就業、勞工和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度(“RPEPNIH”)
為了獲得和維持RADPIP和RADPIGN的利益，受益者必須同時遵守他們所遵守的每個制度的具體要求，在僱用和僱用工人方面充分和連續、區域和國家使用設施的原則，以及中小企業(“PYMES”)和區域公司直接提供服務的原則，進而：
| (i) | 它們應向生產發展部和經濟部能源祕書處提交其區域和國家供應商發展計劃的批准。 |
| (Ii) | 它們必須遵守一項計劃，在該計劃中，當原產於國家的要約的價格等於或低於提供原產於國家的貨物和/或服務的價格時，它們將被給予辭職或使最佳要約相等的可能性，優先於提供區域和國家原產商品和/或服務的要約。非本國國籍原產地，當國家報價為區域供應商時，增加10%，如果為區域外國家供應商，則增加5%。 |
犯罪匯兑制度
《外匯制度》規定，不符合《外匯制度》確立的《外匯條例》的交易將受到《刑事外匯制度》(第19359號法律及其修正案)的約束。
有關有效的外匯管制限制和法規的更多信息，您應諮詢您的法律顧問，並閲讀本文檔中提到的適用規則及其修訂和補充法規，這些規則可在http://www.infoleg.gob.ar網站或BCRA網站https://www.bcra.gob.ar，上找到。這些網站中包含的信息不是本年度報告的一部分，也不被視為包含在本報告中。
税收
阿根廷税收方面的考慮
以下討論根據本年度報告日期生效的阿根廷税法，並受阿根廷法律在該日期後可能生效的任何更改的限制，概述與購買、擁有和處置我們的D類股票或美國存託憑證有關的重大阿根廷税務考慮因素。任何更改均可追溯適用，並可能影響本摘要的持續有效性。鼓勵持有人就我們的D類股票或美國存託憑證在每項税收中的税務處理諮詢他們的税務顧問，因為這與他們的特定情況有關。儘管以下描述是基於對現行規則的合理解釋，但不能保證税務機關或法院會同意本文中提出的每一條評論。
所得税(“IT”)
股息的課税
從2017年12月31日開始的納税期間，對我們D類股票支付的股息或源自利潤的美國存託憑證，無論是以現金、財產還是其他股權證券支付，將不徵收阿根廷IT預扣税，但適用均衡税(“均衡税”)除外。均衡税適用於超過分配時上一會計期間的“累計應納税所得額淨額”的股息。要根據阿根廷所得税法(“所得税法”)確定“累計應納税所得額淨額”，應減去在同一財政期間支付的IT費用，並將上一財政期間收到的地方股息加到這類收入中。超過的部分將按35%的税率徵收均衡税。它被認為是一種最終税，如果股息是以股票支付的，則不適用。白頭翁“)而不是現金。如果適用，公司負責扣留信息技術。
股息來源於在2018年1月1日或之後開始的財政年度內支付給阿根廷居民個人和/或阿根廷居民的阿根廷股票所獲得的利潤非阿根廷人居民將被徵收7%的IT預扣，作為此類股息金額的一次明確支付(“股息税”)。但是，如果將股息分配給阿根廷實體(一般而言，根據阿根廷法律組織或註冊的實體、某些貿易商和中間人、非阿根廷人除其他外，在阿根廷從事某些商業活動的實體、獨資企業和個人)將不徵收股息税。
此外，在2018年1月1日或之後啟動的會計年度內獲得的利潤所產生的股息，不適用均衡税。
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資本利得税
根據信息技術條例，轉讓股份產生的收益以及配額和其他股權、所有權、債券和其他證券應由信息技術承擔責任(除非獲得豁免)，無論實現收益的受益人是哪種類型。
阿根廷實體通過第27630號法律引入的累進税率制度，對出售、交換或以其他方式處置股份的淨收入繳納IT税。這一制度根據納税人的淨累計應納税所得額確定了25%至35%的税率。2023財政年度適用的累進税率如下：
| 累計應納税所得額 | ||||||||
| 多過
|
至
|
應支付
|
加%
|
表示，這一金額超過了
| ||||
| PS。0 |
PS。14,301,209.21 | PS。0 | 25% | PS。0 | ||||
| PS。14,301,209.21 |
PS。143,012,092.08 | PS。3,575,302.30 | 30% | PS。14,301,209.21 | ||||
| PS。143,012,092.08 |
起 | PS。42,188,567.16 | 35% | PS。143,012,092.08 | ||||
以上圖表所述金額將根據INDEC公佈的CPI通脹率進行年度更新。
出售股份和美國存託憑證產生的虧損只能在五年的結轉期內從相同類型和來源的經營活動中獲得的收入中抵銷(理解為“分類”所得税法第二章第四章每一條下所包括的不同收入概念)。
從2018年開始，阿根廷居民個人和未分割遺產在特定情況下對出售股票和其他證券獲得的收入免徵資本利得税。這些方案包括：(I)通過CNV-授權公開發行；(二)上市交易的股票CNV-授權確保價格-時間優先和要約幹擾的股票市場；和/或(3)通過以下方式出售、交換或以其他方式處置股票CNV-授權要約收購制度和/或股票交易所。
此外，《團結法》第34條規定，阿根廷居民個人和未分割遺產對出售、交換或處置符合《所得税法》第98條規定的證券免徵資本利得税，但未列入《所得税法》第26條第(U)款第一款。只要上述證券在香港上市，該項豁免即適用。CNV-授權證券交易所或證券市場，不適用所得税法第一百零九條的規定。從這個意義上説，《所得税法》第109條規定，對國家、省、市或布宜諾斯艾利斯自治市發行的證券實行或將來通過特別法律確立的全部或部分免税，不影響阿根廷居民個人和未分割遺產的IT。
值得注意的是，由於以下原因，美國存託憑證沒有資格獲得適用於阿根廷居民個人的豁免不遵守規定以及所提到的條件。在沒有豁免的情況下，阿根廷居民個人和位於阿根廷的不分割遺產因出售、交換或以其他方式出售美國存託憑證(以及股份，如適用)而獲得的收入，須按淨收入徵收15%的資本利得税(以阿根廷比索計算)。收購成本可根據INDEC公佈的CPI通脹率進行調整，前提是股權參與的收購程度是在2018年1月1日之後。
如果阿根廷居民個人和未分割遺產涉及不屬於上文第(I)、(Ii)和/或(Iii)點所述豁免情形的代表股票的證券的轉換過程，意圖持有有資格獲得豁免的相關股票，這種轉換將被視為代表股票的證券的應税轉讓。應課税價值是根據轉換時的公平市場價值確定的。如果轉換過程涉及不符合豁免資格的股票被轉換為代表有資格獲得豁免的股票的證券，同樣的税收待遇也將適用。
於完成換股後，於其後出售、交換、互換或以任何其他方式處置相關股份或代表股份的證券所取得的結果，只要符合上段第(I)、(Ii)及/或(Iii)點所指明的條件，將獲豁免繳税。
鑑於《團結法》提出的修正案，還可以解釋為，如果轉換過程中涉及的證券在CNV授權的證券交易所或證券市場上市，資本利得豁免也可適用於阿根廷居民個人和未分割遺產(儘管此事並非沒有疑問，應進一步澄清)。
由於所得税法的修改，非阿根廷人在下列情況下，居民個人或法人實體(“外國受益人”)因出售阿根廷股票而獲得的IT免税：(1)當通過CNV-授權公開發行；(二)股票上市時CNV-授權股票市場，確保價格-時間的優先和要約的幹擾；和/或(3)通過以下方式出售、交換或以其他方式處置股票CNV-授權要約收購制度和/或股票交易所。這項豁免適用於外國受益人居住在“合作社管轄區”的範圍，並且根據所得税法管理法令第90條，如果他們的資金來自“合作社管轄區”。
此外，根據第27430號法律，銷售美國存託憑證產生的收入被歸類為阿根廷來源收入。但是，根據所得税法管理法令第90條的規定，居住在“合作司法管轄區”且其資金來自“合作司法管轄區”的外國受益人出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證所產生的資本收益，可免徵資本利得税。只要標的股票是由中國證券交易所授權公開發行的，這項豁免就適用。
如果外國受益人將不符合豁免資格的股份轉換為代表豁免IT的股份的證券，這種轉換將被視為應課税的股份轉讓。應課税價值是根據轉換時的公平市場價值確定的。
然而，必須強調的是，如果非阿根廷人居民們位於一個“不合作司法管轄權“(定義見下文)或如果所投資的資金源自不合作在司法管轄區內，上述豁免不適用。因此，出售D類股票或美國存託憑證產生的任何資本收益將按銷售總價的31.5%的有效税率繳納IT税。
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在不適用豁免的情況下，如果外國受益人居住在“合作司法管轄區”，其資金通過“合作司法管轄區”輸送，出售美國存託憑證產生的收益將按資本淨收益的15%或毛價13.5%的實際税率繳納信息技術税。
根據AFIP第Q4,227/2018號總決議，根據每筆銷售交易的具體情況概述了各種支付機制。依照《所得税法》第二百五十二條的規定，在《所得税法》第九十八條最後一款規定的情形下(即擔保的取得人和出賣人均為非阿根廷人居民)，由外國銷售者通過税務機關建立的納税機制直接繳納。或者，付款可以(I)通過有足夠授權的阿根廷個人居民或(Ii)由外國賣方在阿根廷居住的法律代表提供便利。
個人資產税(“PAT”)
阿根廷個人和未分割遺產、外國個人和未分割遺產和外國實體應按阿根廷實體於每年12月31日持有的任何股份價值的0.5%繳納個人資產税。此外，根據第99/2019號法令第13條，任何提及與PAT有關的“住所”標準應被理解為指信息技術規則下的“住所”。這項PAT適用於此類股票的阿根廷發行人，例如本公司，該公司承擔代表相關股東繳納這筆税款的責任。PAT是根據按比例計算的淨值(“英勇世襲比例”)，根據每年12月31日的最新財務報表得出。根據阿根廷個人資產税法(“個人資產税法”)，本公司有權並預期向適用股東要求償還該等已繳税款，包括止贖股份或扣留股息。
根據現有法規，持有代表阿根廷股票的證券(如美國存託憑證)的阿根廷居民個人的適用税收待遇目前尚不清楚。此外，在這些情況下，如何估計PAT也存在不確定性。
銀行賬户借方及貸方税項(貿發局)
除某些例外情況外，貿易發展局對設在阿根廷的金融機構開設的支票賬户的借方和貸方，以及用作替代使用支票賬户的其他交易徵收費用。每個借方和貸方的一般税率為0.6%，儘管税率降低了0.075%，税率提高了1.2%。
2018年第409號法令規定，賬户持有人可以使用支付給TDC的金額的33%用於應税活動，一般税率為0.6%，以及按1.2%的税率徵税，作為其他特定聯邦税的抵免。餘下的款項可扣除作資訊科技用途。如果適用較低的利率，可用信貸將減少到20%。
貿發局有若干豁免。特別支票賬户(根據《BCRA》第3,250號函件設立)中的借方和貸方，如果賬户由外國法人持有，並且僅用於在阿根廷的金融投資，則免徵這項税收。要申請某些免税和/或税率減免，銀行賬户必須根據AFIP第3,900/2016號決議在相應的税務機關登記。
每當受第21,526號法律管轄的金融機構以其本身的名義和代表進行付款時，貿發局的適用範圍僅限於某些特定交易。這類具體交易包括分紅或利潤分配等。
增值税(“增值税”)
出售、交換或以其他方式處置我們的D類股票或美國存託憑證以及派發股息均可免徵增值税。
為包容和關愛的阿根廷徵税(“Impuesto Parunna阿根廷Inclusiva y Solidaria”--“Pais”)
在緊急情況下，自《團結法》生效以來的五個財政期間內，阿根廷政府對阿根廷居民(個人或實體)購買外匯和進行其他外匯業務徵收聯邦税。適用税率最高可達30%。持有人應根據其具體情況考慮適用於他們的條款。
此外，通過AFIP第4,815/2020號總決議，建立了適用於徵收PAíS税的某些業務的感知制度。根據對該制度的最新修改，適用的免税額為30%，適用於為每類交易規定的阿根廷比索金額。預計的金額將被視為PAT或IT的預付款，視納税人的情況而定。
印花税
印花税是阿根廷的一種省級税收，也是在布宜諾斯艾利斯自治市徵收的，適用於在省級司法管轄區或布宜諾斯艾利斯自治市內，或在阿根廷省級司法管轄區或布宜諾斯艾利斯自治市以外但在此類司法管轄區內有效的繁重交易的執行。阿根廷各省和布宜諾斯艾利斯自治市根據活動類型適用不同的税率。
如果我們的D類股票或美國存託憑證的轉讓是以書面協議的方式在這些司法管轄區進行或籤立的，則可能在阿根廷某些省份徵收印花税。
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總流轉税(“GTT”)
GTT是阿根廷的一項省級税收，也是在布宜諾斯艾利斯自治市徵收的，適用於在各自的阿根廷司法管轄區內定期和繁重地從事商業、工業、專業、商業、服務或任何其他繁重活動所產生的總收入。阿根廷各省和布宜諾斯艾利斯自治市根據活動類型適用不同的税率。
此外，GTT可適用於D類股票或美國存託憑證的轉讓和股息感知，只要此類活動是在阿根廷一個省或布宜諾斯艾利斯自治市內定期進行的。然而，根據布宜諾斯艾利斯自治市的税法，任何股票交易以及對股息的感知都不受GTT的影響。
對貸記銀行賬户的省級税收徵收制度
阿根廷不同的税務機關已經建立了總流轉税徵收制度，適用於在任何類型和/或性質的金融實體登記的賬户中核實的抵免，包括所有分支機構，無論其領土位置如何。這些制度適用於每個司法管轄區税務機關每月提供的清單所列納税人。適用的費率可能會因所涉及的司法管轄區而異。根據這些制度進行的收款應被視為支付總流轉税。請注意，某些法域已將這些制度排除在某些金融交易上。D類股票和美國存託憑證的持有人應根據所涉司法管轄權證實存在對這些制度的任何排除。
遺產和贈與税
布宜諾斯艾利斯省對包括遺產、遺產、捐贈等在內的資產的自由轉移徵收税收。
關於2023財政年度，如果無償轉移的資產的總金額等於或低於Ps，則免徵這項税，但不包括扣除、免税和排除。819,105，或Ps。3,410,400人，包括父母、子女和配偶。應課税金額包括固定部分和基於不同税率的可變部分(在2023年納税期間從1.6026%到9.5131%不等)，根據要轉讓的財產價值和當事人的親屬關係程度而變化。在布宜諾斯艾利斯省居民之間轉讓D類股票或美國存託憑證，如果滿足其他適用條件，應徵收這項税。
關於在阿根廷其餘省管轄範圍內對資產自由轉讓徵税的問題，進行分析時必須特別考慮到阿根廷各省的立法。
法院税
如果有必要在阿根廷聯邦法院或布宜諾斯艾利斯自治城市的法院就我們的D類股票和美國存託憑證提起強制執行程序，將對提交給該等法院的任何索賠金額徵收法院税(一般為3.0%)。可以對向阿根廷省級法院提出的任何索賠的金額徵收某些法院税和其他税。
其他税務考慮因素
根據以上關於州和贈與税的討論，不存在適用於我們D類股票或美國存託憑證的所有權、轉讓或處置的聯邦遺產税或繼承税。
從以下方面產生的資金不合作或低税收或零税收司法管轄區：
根據第27430號法律第82條，出於財政目的，任何提及“低税或無税國家”或“不合作”國家“應被理解為“不合作”所得税法第19條和第20條所界定的司法管轄區或低税或無税司法管轄區。
根據《阿根廷所得税法》第19條的規定，“不合作”司法管轄區“是指沒有與阿根廷政府就税務事項交換信息訂立有效的協定，或沒有就信息交換訂立寬泛條款以避免國際雙重徵税的條約的國家或管轄區。同樣，已生效這類協定但未有效遵守信息交流的國家也將被視為不合作。上述條約和協定必須遵守阿根廷政府承諾的財政事項透明度和信息交流的國際標準。行政部門公佈了一份名單不合作基於上述標準的司法管轄區，目前列入《所得税法管理法令》第24條。
反過來，“低或零税收管轄區”被定義為最高企業IT税率低於所得税法第73條第一款規定的最低企業所得税税率60%的國家、地區、司法管轄區、地區、聯繫州或特別税制。
根據《所得税法管理法令》第25條，為了確定《所得税法》第20條所指的徵税水平，必須考慮每個司法管轄區的公司總税率，無論徵税的政府級別是什麼。反過來，“特別税制”被理解為偏離適用於該國家的一般公司税制並導致實際税率低於一般税制規定的任何法規或具體方案。
根據第11,683號法律第18.2條的法律推定，來自“低司法管轄區或零司法管轄區”的資金可被視為阿根廷一方不合理的淨值增長，無論所涉業務的性質如何。
前款規定的淨值無端增加，另加10%的收入用於或消耗的。不可免賠額費用構成發生費用的財政年度的淨收益，用於確定信息技術。此外，如果適用，它們可以作為估計相應會計年度增值税和國內税的遺漏應納税交易的基礎。
阿根廷當事各方可通過向阿根廷税務機關提供適當證據，證明資金來自阿根廷當事各方或該管轄區內的第三方有效開展的活動，或此類資金以前已申報，從而反駁這一法律推定。
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税收條約
阿根廷目前與澳大利亞、比利時、玻利維亞、巴西、加拿大、智利、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、墨西哥、荷蘭、挪威、卡塔爾、俄羅斯、西班牙、瑞典、瑞士、阿拉伯聯合酋長國、聯合王國和烏拉圭簽訂了避免雙重徵税的税收條約(通過載有避免雙重徵税條款的信息交流條約)。阿根廷與奧地利、中國、日本、盧森堡和土耳其之間的税收條約已經簽署，但這些條約尚未得到各自政府的批准。目前，阿根廷和美國之間沒有生效的税收條約或公約。然而，自2021年1月以來，阿根廷税務局(“AFIP”)和美國税務局(國税局)之間交換信息的國際行政協定已經生效。
目前尚不清楚一項條約將於何時批准或生效。因此，本節中描述的阿根廷税收後果將不加修改地適用於我們D類股票或美國居民美國存託憑證的持有者。位於某些司法管轄區且與阿根廷的税務條約有效的外國股東可(I)獲豁免繳交PAT，及(Ii)如符合某些條件，有權申請降低阿根廷當事人所作付款的預扣税率。
美國聯邦所得税(“USIT”)考慮因素
以下是擁有和處置我們的D類股票或美國存託憑證的重大美國IT後果的摘要。這一討論並不是對可能與特定人持有此類證券的決定有關的所有税務考慮的全面描述。有關在您的特定情況下擁有和處置D類股票或美國存託憑證的美國聯邦、州、地方和外國税收後果，請諮詢您自己的税務顧問。
本討論僅適用於您是美國持有人(定義如下)並且您持有我們的D類股票或美國存託憑證作為美國IT用途的資本資產的情況，並且它不描述可能與持有人相關的所有税收後果，但受特殊規則的限制，例如：
| ● | 某些金融機構。 |
| ● | 保險公司。 |
| ● | 證券或金融工具的交易商和交易員，他們使用按市值計價税務會計核算方法。 |
| ● | 持有D類股票或美國存託憑證作為對衝、“跨境”、洗牌出售、轉換交易、綜合交易或類似交易一部分的人士，或就D類股票或美國存託憑證進行推定出售的人士。 |
| ● | 其美國功能貨幣不是美元的人員。 |
| ● | 被歸類為美國IT目的夥伴關係的實體(或其中的合作伙伴)。 |
| ● | 根據行使員工股票期權或其他方式作為補償獲得我們D類股票或美國存託憑證的人員。 |
| ● | 與在美國境外進行的貿易或業務有關而持有D類股票或美國存託憑證的人。 |
| ● | 免税各實體，包括“個人退休賬户”或“個人退休賬户”。 |
| ● | 持有D類股票或美國存託憑證的人，通過投票或價值擁有或被視為擁有我們股票10%或更多的人。 |
本討論基於1986年修訂的《國税法》(下稱《法典》)、行政聲明、司法裁決以及最終的、臨時的和擬議的美國財政部法規，所有這些都截至本年度報告的日期。這些法律可能會發生變化，可能是在追溯的基礎上。它還部分基於保管人的陳述，並假定《保證金協議》和任何相關協議下的每一項義務都將按照其條款履行。本摘要不涉及州税、地方税或外國税、美國聯邦遺產税和贈與税、適用於某些淨投資收入的聯邦醫療保險繳費税非法人美國持有人，或收購、持有或處置D類股票或美國存託憑證的替代最低税收後果。
如果您是D類股票或美國存託憑證的實益擁有人，並且就美國IT目的而言，您是美國公民或美國居民、國內公司或個人或實體，而該等股份或美國存託憑證按淨收益計算須繳納美國聯邦所得税，則您即為“美國持有者”。
一般而言，如果您擁有美國存託憑證，您將被視為這些美國存託憑證所代表的標的股票的所有者。因此，如果您用美國存託憑證交換該等美國存託憑證所代表的相關股份，將不會確認任何損益。
美國財政部表示擔心，美國存托股份在相關股票交付給存託機構之前被釋放的一方，或者美國持有者和美國存托股份發行人之間所有權鏈中的中間人，可能正在採取與美國存托股份美國持有者申請外國税收抵免不一致的行動。這樣的行動也將與以下所述適用於某些公司收到的股息的降低税率的索賠不一致非法人持有者。因此，對阿根廷税收的可信性的分析，以及對某些公司收到的股息的減税税率的可用性非法人下文所述的持有人可能會受到此類當事人或中間人採取的行動的影響。
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分配的課税
根據以下PFIC規則的討論(見“-被動型外國投資公司(”PFIC“)規則”)，對D類股票或ADS支付的分派，普通股的某些按比例分配除外，將被視為從當前或累積的收益和利潤(根據美國IT原則確定)支付的範圍內的股息。由於我們不根據美國IT原則對收益和利潤進行計算，預計分配通常將作為股息報告給美國持有者。根據適用的限制(包括最短持有期要求)，以及下面關於PFIC規則的討論，合格外國公司支付給某些非公司美國持有人的股息，如果是“合格股息收入”，則應按較低的税率徵税。在以下情況下，就D類股份或美國存託憑證支付的股息將被視為合格股息收入：(I)D類股份或美國存託憑證(如適用)可隨時在美國成熟的證券市場上交易；(Ii)美國持有人滿足D類股份或美國存託憑證(如適用)的持有期要求(通常在121天這一時期開始的60天前， 除股息外(Iii)我們不在派息年度的前一年，亦不在派息年度的前一年，以及(Iii)我們不在派息年度的前一年。就股票支付的股息而言，外國公司被視為合格的外國公司，這些股票在美國成熟的證券市場上很容易交易，例如我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市。此外，根據我們經審計的財務報表以及相關的市場和股東數據，我們認為，就我們的2022和2023納税年度而言，我們沒有被視為美國聯邦所得税目的的PFIC。由於D類股票本身並不在美國交易所上市，因此就未由美國存託憑證代表的D類股票收到的股息可能不被視為合格股息。您應諮詢您自己的税務顧問，以確定優惠税率是否適用於您從我們的D類股票或美國存託憑證獲得的股息，以及您是否受任何限制您以此優惠税率徵税的能力的特殊規則的約束。股息數額將包括就阿根廷信息技術扣留的任何金額。這些股息將被視為外國來源的股息收入，可能沒有資格享受根據該準則通常允許美國公司獲得的股息扣除。
以阿根廷比索支付的任何股息將以美元金額計入您的收入，該美元金額將參考您收到股息之日或在ADS的情況下，存託人收到股息之日的有效匯率計算，無論支付是否實際上已兑換成美元。如果股息在收到之日兑換成美元，你一般不會確認股息收入的外幣收益或損失。如果股息在收到之日後兑換成美元，你可能會有外幣收益或損失。你確認的外幣收益或損失通常將被視為來自美國的普通收入。
在符合普遍適用的限制(包括最短持有期要求)的情況下，阿根廷IT(如果有)從D類股票或美國存託憑證中扣留股息，可能會被計入您在美國的IT責任。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局最近就2021年頒佈的法規通過的新要求，阿根廷IT部門需要滿足這些要求才有資格成為美國持有者的可抵扣税款。如果美國持有者在最近發佈的臨時指導下一貫選擇應用這些規則的修改版本，並遵守此類指導中提出的具體要求，則阿根廷IT部門將被視為滿足新要求，因此將被視為可抵免税款。就所有其他美國持有者而言，這些要求是否適用於阿根廷IT公司的股息是不確定的，我們也沒有確定這些要求是否得到了滿足。如果阿根廷IT股息不是可抵税的税種，或者美國持有人沒有選擇為同一納税年度支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，則美國持有人在計算此類美國持有人在美國的應納税所得額時，可能能夠扣除阿根廷IT。股息分配將構成來自美國以外來源的收入，對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者來説，通常將構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入”。為阿根廷PAT支付的金額可能沒有資格抵扣您在美國的IT債務。您應諮詢您的税務顧問，以確定支付阿根廷PAT或從分配中預扣此類税額對您適用的税收後果，包括此類金額是否可包含在收入中或可在美國IT用途中扣除。外國税收抵免和外國税收扣除的可獲得性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況適用複雜的規則。上述臨時指導還表明，美國財政部和美國國税局正在考慮對2021年法規提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導的額外指導之前，可以依賴臨時指導。我們敦促您諮詢您的税務顧問，瞭解在您的特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。
出售或以其他方式處置D類股份或美國存託憑證
根據下面對PFIC規則的討論(參見“-被動型外國投資公司(”PFIC“)規則”)，您在出售或以其他方式處置D類股票或美國存託憑證時實現的收益或虧損通常將是資本收益或虧損，如果您持有D類股票或美國存託憑證超過一年，則將是長期資本收益或虧損。您的收益或損失金額將等於處置時實現的金額與您在相關D類股票或美國存託憑證中調整後的税基之間的差額，每種股票或美國存託憑證均以美元確定。資本損失的扣除是有限制的。
如果阿根廷IT部門因出售或其他應税處置D類股票或美國存託憑證而被扣留，則美國持有人變現的金額將包括出售或其他應税處置所得收益在扣除此類税前的總金額。美國持有者一般無權將出售或以其他方式處置股份所徵收的任何阿根廷税抵扣該美國持有者在美國的IT責任，除非美國持有者始終選擇適用最近發佈的臨時指導方針允許的美國外國税收抵免規則的修改版本，並遵守該指導方針中規定的具體要求。此外，美國持有者在出售或以其他應税方式處置D類股票或美國存託憑證時實現的資本收益或損失，如果有的話，一般將被視為美國來源的收益或損失，用於美國外國税收抵免。因此，即使預扣税有資格作為可抵免税，美國持有者也可能無法抵免其在美國的IT債務，除非此類抵免可以(受一般適用的條件和限制)用於抵扣被視為來自外國的其他收入的應繳税款。如果阿根廷税不是可抵免税，阿根廷IT部門將減少出售或以其他方式處置股份所實現的金額，即使美國持有者已選擇在同一年為其他税收申請外國税收抵免。上述臨時指導還表明，美國財政部和美國國税局正在考慮對2021年法規提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導的額外指導之前，可以依賴臨時指導。美國持有者應就外國税收抵免規則(包括任何相關限制)在其投資和處置D類股票和美國存託憑證時適用的問題諮詢他們自己的税務顧問。
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被動型外國投資公司(“PFIC”)規則
我們認為，我們不是美國的PFIC。2023年的納税年度，我們不希望成為PFIC，也不希望在2024年和可預見的未來成為PFIC。然而，由於私人資產投資公司的地位取決於公司的收入和資產的構成，以及其資產的市場價值(其中包括少於25%的股權投資)，因此不能保證我們在任何課税年度都不會被視為私人資本投資公司。如果在您持有D類股票或美國存托股份的任何課税年度，我們被視為PFIC，您通常將受到額外的申報要求、推定的利息費用和其他不利的税收待遇(包括拒絕按適用於與出售或交換D類股票或美國存託憑證的任何收益有關的長期資本收益的較低税率徵税)。某些選舉可能會導致替代的和可能更有利的治療(例如按市值計價治療)。您應該諮詢您的税務顧問，以確定是否可以進行這些選舉，如果是這樣的話，在您的特定情況下，替代處理方法的後果是什麼。
此外，如果我們在支付股息的課税年度或上一課税年度被視為PFIC，上述關於合格外國公司支付給某些公司的股息的減少率非法人持有者不會申請。
信息報告和備份扣繳
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益通常需要進行信息報告，並可能受到備用扣繳的約束，除非(I)如果您是豁免收款人或(Ii)在備用扣繳的情況下，您提供了正確的納税人識別號，並證明您不受備用扣繳的約束。
只要及時向美國國税局提供所需信息，任何預扣向您付款的備份金額將被允許作為您在美國IT債務中的貸項，並可能使您有權獲得退款。
某些美國持有者可能被要求(通常在IRS表格8938中)報告與他們擁有的證券有關的信息非美國個人，但受某些例外情況的限制(包括由美國金融機構(如我們的美國存託憑證)維護的某些帳户中持有的股票的例外情況)。未能及時提供所需信息的美國持有者可能會受到處罰。敦促美國持有人諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則對他們擁有和處置D類股票或美國存託憑證的影響(如果有的話)。
獲取公共信息
法院對雪佛龍-YPF項目投資協議的裁決
2015年11月10日，阿根廷最高法院推翻了Rubén Héctor Giustinani針對YPF SA提出的索賠的初審和二審判決並根據第1，172/2003號法令的要求，命令我們提供有關我們於2013年7月16日與雪佛龍簽訂的項目投資協議（“PIA”）的信息，該法令規範了對被視為公開的信息的訪問。PIA旨在開發阿根廷的碳氫化合物資源。根據該決定，PIA的完整副本於2016年9月22日提交給法院。
YPF S.A.表示，PIA是根據阿根廷《公司法總法》訂立的，保密條款的目的是保護地質、商業和金融信息，這些信息對PIA雙方具有戰略價值。
公開披露機密信息可能會使我們在與締約方和潛在合作伙伴的競爭中處於劣勢。出於這一原因，並考慮到所需信息的商業、工業、技術、經濟和金融價值以及所要求的信息的性質，我們採取了一切途徑對其保密。我們已在法庭上表示，我們打算遵守上述第Q1,172/2003號法令的要求，同時按照該法令的規定，保留我們對某些工業、商業、金融和技術事項保密的權利。
提交PIA並不意味着YPF S.A.在未來需要披露YPF S.A.的任何其他機密信息和/或文件時放棄權利。
第27,275號法律--獲取公共信息
2016年9月29日，政府公報公佈了第27275號法律，以保障公共信息獲取權的有效行使，促進公民參與和透明公共管理。該法對被授權公開發行其證券的公司規定了具體的例外情況，適用於YPF S.A.
展出的文件
YPF S.A.向美國證券交易委員會提交或提供的報告和其他資料可在美國證券交易委員會維護的公共資料室查閲和複印，地址為華盛頓特區20549，N.E街100號。你可以致電美國證券交易委員會索取公共資料室的運作資料，網址為+1-800-732-0330.YPF S.A.以電子方式提交的所有美國證券交易委員會備案文件都可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查閲
外資立法
根據修訂後的《阿根廷外國投資法》及其實施條例(統稱為《外國投資法》)，在國外註冊的個人或法人實體或擁有“外國資本”的阿根廷公司(如外國投資法所界定)購買阿根廷公司的股份構成外國投資。目前，除廣播和收購位於邊境地區(和其他安全地區)的土地外，外國投資根據法律-法令第15385/1944號(經不時修訂和補充)或外國個人或法人根據第26737號法律(經不時修訂和補充)取得的農村土地不受限制。此外，進行外國投資不需要事先獲得批准。無需事先批准即可購買D類股票或美國存託憑證，或行使其項下的財務或公司權利(見“公司信息-YPF S.A.的歷史和發展”)。
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| 項目 11. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是關於我們截至2023年12月31日加入的金融工具的定量和定性信息，我們可能會從市場、利率、匯率或大宗商品價格的變化中獲利或蒙受損失。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
本討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。由於一些因素的影響，實際結果可能大不相同，這些因素包括“項目3.關鍵信息--風險因素”和“項目5.經營和財務回顧及展望--影響我們業務的因素”。
有關截至2022年12月31日的年度的比較信息，請參閲我們的年度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”20-F截至2022年12月31日的財年。
外匯風險敞口
以不同於YPF S.A.S功能貨幣的貨幣計價的金融資產和負債的價值可能會因匯率波動而發生變化。由於YPF S.A.的S職能貨幣是美元，因此風險敞口最大的貨幣是阿根廷比索，也就是阿根廷法定貨幣。
見已審計合併財務報表附註2.b.1)和附註4，“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們可能受到外匯匯率波動的影響”和“項目10.補充信息--匯率”。
利率風險敞口
我們只有8%的金融債務是浮動利率，而我們所有的金融資產都是固定利率。關於我們截至2023年12月31日可能對利率變化敏感的金融資產和負債的信息，請參閲經審計的合併財務報表附註4“市場風險管理-利率風險”。
為收集其合同現金流而持有的金融資產，其合同條款規定在特定日期僅支付本金和利息的金融資產按攤餘成本計量。為其他目的持有的或不符合按攤餘成本計量的所有條件的金融資產，按公允價值通過損益計量。有關本公司會計政策及金融資產公允價值的進一步資料，請分別參閲經審計綜合財務報表附註2.b.7)及附註6。大部分(99%)應計利息的金融資產為流動資產，利率由0.00%至6.95%不等。應計利息的剩餘金融資產的期限不到5年。
有關財務負債到期日的資料，請參閲經審計財務綜合報表附註4“市場風險管理-流動性風險管理”及附註21“經營及財務回顧及展望-流動資金及資金來源-貸款”。有關財務負債公允價值的資料，見經審計的合併財務報表附註6。
此外，見“項目3.關鍵信息--風險因素--與阿根廷有關的風險--我們目前和(或)未來融資安排的利率和匯率變化可能導致我們的借款成本顯著增加”。
碳氫化合物價格風險敞口
我們的經營業績也主要受到某些原油產品價格波動的影響，特別是與進口相關的價格。有關進一步信息，請參閲已審計綜合財務報表附註4。有關我們截至2023年12月31日的天然氣交付承諾的信息，請參閲“關於公司-業務組織-天然氣和電力-天然氣交付承諾和供應合同的信息”和“項目3.關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險-我們產品在阿根廷的定價以及國際石油和精煉產品價格的波動可能對我們的運營結果產生不利影響”。
| 項目 12。 | 股本證券以外的證券的説明 |
美國存托股份
我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市，代碼為“YPF”。紐約梅隆銀行是託管銀行，其主要執行辦公室位於紐約格林威治街240號，New York 10286。每個美國存托股份代表一個D類股。
託管機構直接向存放股票或為提取目的交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。託管機構收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或通過出售部分可分配財產來支付費用。託管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。託管銀行可通過從支付給美國存托股份持有人的應付(或出售一部分證券或其他可分配財產)現金分配中扣除有義務支付這些費用的現金分配來收取費用。保管人一般可以拒絕提供招收費用在其支付這些服務的費用之前，該公司將不再使用這些服務。
託管銀行可能會不時向我們付款，以償還我們因建立和維護美國存托股份計劃而產生的一般費用和開支，免除託管銀行向我們提供的服務的費用和開支，或分享從ADR持有人那裏收取的費用收入。在2023年，存管機構向YPF S.A.支付了總計1,942,319.95美元的ADR計劃相關費用。
託管人在履行存款協議項下的職責時，可以使用託管人所有或與託管人有關聯的經紀人、交易商、外匯交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可能賺取或分享費用、利差或佣金。
120
託管人可以自己或通過其任何附屬公司或託管人兑換貨幣，或者我們也可以兑換貨幣並向託管人支付美元。如果託管人自己或通過其任何關聯公司兑換貨幣，託管人將作為其自己賬户的委託人，而不是代表任何其他人的代理人、顧問、經紀人或受託人，並賺取收入，包括但不限於交易價差，將為其自己的賬户保留。除其他事項外，這筆收入是根據存款協議規定的貨幣兑換匯率與託管銀行或其關聯公司在為自己的賬户買賣外幣時收到的匯率之間的差額計算的。託管機構不表示其或其關聯公司根據存款協議在任何貨幣兑換中使用或獲得的匯率將是當時可獲得的最有利匯率，或確定該匯率的方法將是對ADR持有人最有利的匯率，但託管機構有義務採取無疏忽或惡意的行動。託管人用於確定貨幣兑換中使用的匯率的方法可根據要求提供。
如果託管人兑換貨幣，託管人沒有義務獲得當時可以獲得的最有利匯率，也沒有義務確保確定該匯率的方法將是對ADRS持有人最有利的，託管人也不表示該匯率是最有利的匯率，也不對與該匯率相關的任何直接或間接損失負責。在某些情況下，託管人可能會收到吾等以美元支付的股息或其他分派，其代表的是按吾等獲得或釐定的匯率兑換外幣或將外幣轉換為外幣的收益，在此情況下，託管人將不會進行任何外幣交易，亦不會對任何由吾等取得或釐定的匯率是最有利的匯率作出任何陳述，本身或吾等亦不會對與該匯率有關的任何直接或間接損失負責。
您將負責為您的美國存託憑證或您的任何美國存託憑證所代表的存款證券支付的任何税款或其他政府費用。託管人可能拒絕登記您的美國存託憑證的任何轉讓，或允許您提取您的美國存託憑證所代表的已存入證券，直到這些税款或其他費用被支付為止。它可能使用欠您的款項或出售您的美國存託憑證所代表的存款證券來支付所欠的任何税款，您仍將對任何不足承擔責任。如果託管機構出售存放的證券，它將在適當的情況下減少美國存託憑證的數量，以反映銷售情況，並向美國存託憑證持有人支付在其繳納税款後剩餘的任何收益，或向美國存託憑證持有人發送任何財產。
下表列出了截至本年度報告之日，美國存託憑證持有人應直接或間接支付的費用：
| 存取人必須向託管人支付： | 用於： | |
|
|
| |
| 每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下) | 發行ADR(包括但不限於根據YPF S.A.宣佈的股票股息或股票拆分、股票交換或權利分配進行發行)和交出ADR。為撤回而取消美國存託憑證 | |
| 相當於如果分配給持有人的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存放時應支付的費用 | 代表持有人出售額外股份認購權或YPF S.A.分銷的任何性質的任何權利。 | |
| 每歷年每美國存托股份0.5美元(或更少) | 託管服務 | |
| 不時生效的轉讓費 | 當持有人存入或提取股份時，將YPF S.A.股份登記冊上的股份轉移至或從託管人或其代理人的名義轉移和登記 | |
| 保管人的費用 | 定金協議中規定的電報、電傳和傳真費用 | |
| 託管人在兑換外幣時發生的費用( (1) | ||
| 存管人或託管人須就任何ADS或ADS相關股份支付的税項及其他政府收費，例如股票轉讓税、印花税或預扣税 | 必要時 | |
| 託管人、託管人或其任何代理人(或託管人的任何代理人或託管人的代理人)為所存放的證券提供服務而產生的任何費用 | 必要時 | |
| (1) | 根據我們的存款協議，當託管人通過股息或其他分配方式收到外幣，或通過出售證券、財產或權利的淨收益時，託管人判斷這些淨收益可以在合理的基礎上轉換為可轉移到美國的美元，託管人(或其代理人或附屬公司或託管人)將通過出售或任何其他方式兑換或促使兑換成美元，並將在實際可行的情況下儘快(在扣除實現兑換的慣常費用和費用後)將美元分發給有權獲得兑換的人。 |
121
第II部
| 項目 13. | 股息拖欠和拖欠 |
沒有。
| 項目 14. | 擔保持有人權利的重大修改和收益的使用 |
沒有。
| 項目 15。 | 控制和程序 |
關於披露控制和程序的有效性的結論
截至2023年12月31日，YPF在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如規則定義)的設計和運行的有效性進行了評估13A-15(E)或規則15D-15(E)根據《交易法》)。如下所述，任何控制系統的有效性，包括披露控制和程序，都有固有的侷限性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，有合理的保證，這些披露控制和程序的設計和運行截至2023年12月31日是有效的，以確保公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)已經積累並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
YPF的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(定義見規則13A-15(F)根據《交易法》)。YPF對財務報告的內部控制是一個旨在根據“國際財務報告準則”對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程，包括下列政策和程序：
| (i) | 與維護合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關。 |
| (Ii) | 提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據YPF管理層和董事的授權進行。 |
| (Iii) | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，任何財務報告的內部控制制度，無論設計得多麼好，都不能防止或發現錯誤陳述，因為控制可能被規避或推翻，或者由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能發生而沒有被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在YPF管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，我們使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》(“COSO標準”)中建立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，其報告包含在F-Pages這份年度報告。
財務報告內部控制的變化
在2023年，我們啟動了新系統SAP S/4 HANA解決方案的部署，主要是為了取代與下游業務部門相關的商業和庫存系統，預計2024年將實現最重要的實施。截至2023年12月31日，我們對與成品油銷售、物流服務採購和商品採購流程相關的財務報告實施了內部控制變化。這些變化主要涉及納入新的自動內部控制和更新手動內部控制，以確保我們會計和財務報告過程中信息的完整性、完整性和準確性，並利用這一新系統提供的自動控制。在本年報所述期間，YPF的財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能影響我們財務報告內部控制的變化。
122
項目 16。
項目 16A。審計委員會財務專家
我們的董事會在2022年4月29日舉行的會議上，根據美國證券交易委員會的規則和規定，確定卡德米揚·圖帕克·帕尼戈先生為審計委員會財務專家。YPF認為，帕尼戈先生具備表格第16A項指示中所述的審計委員會財務專家的特點。20-F.根據新華財經的規定，帕尼戈先生是獨立的董事。2023年4月28日，董事會根據美國證券交易委員會的規章制度任命伊格納西奧·佩尼西奧利先生為審計委員會財務專家。防止虐待兒童基金會認為，佩蘭西奧利先生具備20-F表格第16A項指示中所述的審計委員會財務專家的特質。根據中央電視臺的規定，佩裏西奧利是一名獨立的董事公司。2023年12月14日，董事會根據美國證券交易委員會的規章制度任命馬裏奧·愛德華多·巴斯克斯先生為審計委員會財務專家。YPF認為，Vázquez先生具有表格第16A項指示中所述的審計委員會財務專家的屬性20-F.根據美國有線電視新聞網的規定，巴斯克斯先生是獨立的董事。
項目 16B。道德守則
YPF的CDEyC是合規計劃的基本支柱。它建立了公司的誠信標準，以企業道德價值觀為基礎，這對於維持經濟上可行和可持續的長期業務至關重要。CDEyC與當前立法和市場最佳實踐保持一致。
它的內容包括指導員工和那些在公司或通過公司的名稱、利益和賬户開展活動的第三方的原則和規則。它強調了什麼是個人和集體責任，什麼是組織內部可以接受的和不能接受的，並着重強調了青年團對腐敗和賄賂的零容忍政策。
CDEyC適用於YPF S.A.的僱員和董事，以及YPF的子公司、全資公司、其各自的承包商、分包商、供應商、顧問和其他業務夥伴及其各自的成員，無論是直接或代表公司開展業務、利息和以公司名義開展業務。
CDEyC還詳細説明瞭員工和第三方可以通過哪些渠道向CDEyC報告違反守則的行為，包括一條道德熱線，以接受對CDEyC可能違反行為的投訴。該守則明確規定，公司對提出善意投訴的人不採取報復政策和保護措施，並設立道德委員會和首席合規官(CCO)的角色。
CDEyC還包括一項關於在進行股票交易時禁止交易YPF S.A.證券的期限的政策，以及其他要求。這項政策適用於官員和CDEyC適用的其他人員。
自2003年8月15日以來，我們沒有放棄遵守CDEyC在《反海外腐敗法》(FCPA)和第27401號法律方面的規定。在充分考慮了國內和國際的指導方針和標準後，YPF S.A.董事會於2023年11月8日批准了CDEyC的更新版，其基石是對賄賂和腐敗的零容忍原則，主要修訂是其關於捍衞競爭和商業忠誠以及防止洗錢和資助恐怖主義的新章節。
可在基督教青年會的英文和西班牙文網頁(網址：www.ypf.com/english/Compliance/Paginas/Compliance.aspx，)上找到《兒童與環境保護公約》的副本，也可以由任何人免費通過電話或電子郵件我們寄到以下地址：
YPF S.A.
投資者關係辦公室
Macacha Güemes 515
C1106BKK阿根廷布宜諾斯艾利斯
電話。(+5411)5441-1215
電子郵件：inversoresypf@ypf.com
道德委員會
YPF S.A.的董事會成立了道德委員會來監督公司的政策，以使我們在所倡導的原則和價值觀方面達到最高的質量標準。截至本年度報告之日，道德操守委員會的S成員如下：內部審計員(哈維爾·費夫爾)、企業法律事務副總裁(Germán Fernández Lahore)、人民和文化副主任總裁(佛羅倫西亞·蒂斯科尼亞)、首席財務官(María de las Mercedes Archimbal)以及兩名企業代表(伊格納西奧·米蘭和毛裏西奧·馬丁)。這一組成旨在確保決策過程既公平又全面。道德委員會是通過一個委員會章程組織起來的。
除了我們的高級管理層成員和披露委員會成員的外部商業利益和經驗如上所述，我們還包括：
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瑪麗亞·德·拉斯梅賽德斯·阿金巴爾
出生：1982年10月29日。
現任職務：自2021年5月以來一直擔任CCO。
其他當前活動：沒有。
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：2006至2020年間，阿金巴爾女士在公共和私營部門擔任過多個職位，涉及政府控制和問責、公共政策、公司治理、道德規範、透明度和廉正。她是美國政府監督和透明度國務院國際遊客領導項目(“IVLP”)的研究員。
她作為演講人和主持人蔘加了關於合規、透明度、廉正和道德、問責制和公共政策的不同國家和國際小組。她也是關於這些主題的各種文章的作者。
自2021年5月以來，她在YPF.S.A.擔任CCO一職。她是YPF S.A.多元化委員會的成員，並擔任該公司的家庭暴力小組委員會主席。 她擔任阿根廷石油天然氣研究所合規委員會主席，並被任命為國際律師協會反腐敗委員會合規小組委員會企業法律顧問論壇聯絡官，任期至2024年12月。
教育： 擁有阿根廷聖安德烈大學國際關係與談判碩士學位的律師S和巴塞羅那大學國際經濟關係碩士學位(以下簡稱FLACSO)；S大學行政與公共政策碩士學位，並持有澳大利亞大學石油天然氣專業研究生文憑。她被道德與合規倡議認證為道德與合規方面的領導專業人員。她擁有耶魯大學頒發的企業可持續發展證書。
家庭關係：與董事會成員或高級管理層沒有家族關係。
伊格納西奧·巴勃羅·米蘭
出生：1975年5月29日。
現任職務：2022年9月起，總裁同志任工業化副主任。
其他當前活動：YPF EE和YPF Digital S.A.董事會成員
YPF的股份：持有不到1%的D類股份。
經驗：自1998年加入YPF以來，米蘭先生在下游業務中擔任過多個職位，包括計劃經理、計劃和管理控制經理、化學品商業經理、戰略規劃和技術開發經理。2018年，他被任命為規劃創新執行經理。他曾在Profertil、Refinor等公司的董事會任職。2022年9月至今，任我司工業化副部長總裁。2023年12月起，向下遊副總裁彙報工作。他自2023年4月起擔任YPF EE董事會成員，並自2023年7月起擔任YPF Digital S.A.U董事會成員。
教育： 他是一名化學工程師，畢業於ITBA。他擁有ISE/IESE商學院的經濟學和能源管理碩士學位。
家庭關係：與董事會成員或高級管理層沒有家族關係。
項目 16 C.首席會計師費用和服務
下表列出了在所示期間內，我們的認證會計師德勤會計師事務所及其子公司按所提供服務類型收取的費用信息。下表所述的所有服務都得到了YPF S.A.審計委員會的批准。
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 提供的服務 | 費用 | 費用 | 費用 | 費用 | ||||||||||||
| (以千ps為單位。) | ||||||||||||||||
| 審計費 |
1,408,673 | 1,471 | 541,879 | 241 | ||||||||||||
| 審計相關費用(1) |
32,172 | - | 4,322 | - | ||||||||||||
| 税費(2) |
8,096 | - | 3,835 | - | ||||||||||||
| 所有其他費用(3) |
88,829 | - | 111,697 | - | ||||||||||||
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| 1,537,770 | 1,471 | 661,733 | 241 | |||||||||||||
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| (1) | 主要包括由審計師提供的會計證明、特殊用途報告和其他保證報告，以提交給監管機構、金融機構和其他機構。 |
| (2) | 主要包括與税務合規有關的服務和為某些子公司提供的建議。 |
| (3) | 包括：(I)2023年，主要與公司網絡安全轉型過程和風險管理以及GRC解決方案有關的方法援助和最佳實踐建議有關的服務，其次是與人權風險分析、公司可持續發展報告有關的服務，以及與支付卡行業信息安全合規性有關的服務；(Ii)2022年，主要與公司網絡安全轉型過程、風險管理和GRC解決方案的方法援助和最佳實踐建議有關的服務，以及較小程度的服務，為支付卡協會S人才項目提供的方法援助和人權風險分析方面的技術援助、支付卡行業信息安全合規方面的服務以及為子公司提供的培訓課程。 |
124
YPF S.A.的年度股東大會在審查審計委員會的非約束性意見，提交年度股東大會審議。
YPF S.A.的審計委員會有一項預先審批關於聘請YPF S.A.的S外部審計師提供專業服務的政策。這項政策涵蓋的專業服務包括審計和非審計向YPF S.A.或其任何子公司提供的服務。
這個預先審批政策如下：
| ● | YPF S.A.的審計委員會必須預先審批所有審計和非審計由YPF S.A.的外部核數師向YPF S.A.或其任何附屬公司提供的服務。 |
| ● | YPF S.A.審計委員會主席已獲授權批准YPF S.A.聘請S外聘核數師(或其任何關聯公司)，而無需事先獲得YPF S.A.審計委員會的批准，以提供任何需要的服務預先審批如上所述。經審計委員會主席批准的服務必須在YPF S.A.審計委員會的下一次全體會議上批准。 |
項目 16D。豁免審計委員會遵守上市標準
沒有。
項目 16E。發行人和關聯購買者購買股權證券
2023年4月28日，YPF S.A.的普通及特別股東大會通過設立庫藏股購買準備金。收購本公司S股份旨在向本公司員工授予以股份為基礎的薪酬計劃。見已審計合併財務報表附註2.b.11)和附註37。
YPF S.A.在2023年期間沒有購買過自己的股票。見經審計的合併財務報表附註30。
項目 16F。更改註冊人的認證會計師
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內以及截至本年度報告日期，受聘審計我們財務報表的主要獨立會計師德勤會計師事務所並未辭職，表示已拒絕參選連任其本期審計完成後或被解聘。
項目 16G。公司治理
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--遵守紐約證券交易所公司治理上市標準”。
項目 16H。煤礦安全信息披露
不適用。
項目 16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目 16J.內幕交易政策
不適用。
項目 16K。網絡安全
風險管理和戰略
YPF的網絡安全和企業安全定義為保護YPF的資產、流程和運營免受各種類型的網絡安全威脅。網絡安全風險管理是我們合規和網絡風險管理團隊的責任，由我們的首席信息安全官(“CISO”)監督。
網絡安全和企業安全的管理與公司的S企業風險管理政策保持一致，該政策在整個組織中持續實施，整合不同的團隊，以建立風險管理文化並制定最佳實踐。這種文化與我們的企業道德價值觀是一致的，包括以下幾點：我們將安全放在首位：我們保護人員及其環境，保護信息、資產和公司聲譽“，如公司的CDEyC和補充政策所述。
我們的企業風險管理政策是基於ISO 31000“國際標準化組織風險管理”和特雷德威企業風險管理委員會贊助組織委員會(“COSOERM”)發佈的指導方針。此外，還根據最佳做法和國際標準實施了網絡安全網絡風險標準。
通過考慮暴露、發生概率和後果來評估每個網絡安全風險，使YPF能夠確定風險管理工作的優先順序，並評估固有風險和殘餘風險的嚴重程度。公司風險管理模型由部署在整個公司範圍內的綜合軟件支持，從而能夠識別、評估和監控風險。該軟件生成報告和指示器，激活警報，併為用户建立適應多種場景的交互。
125
隨着網絡攻擊變得更加複雜，YPF將繼續致力於加強其檢測、預防和監測能力。該公司不斷評估並在必要時改進其網絡安全措施，以降低網絡攻擊的風險。這包括採用旨在及時檢測潛在入侵的軟件和工具，促進應對入侵的準備，並最大限度地提高公司在發生破壞性網絡安全事件時的應變能力。關於本公司的網絡安全事件應對計劃，YPF已實施持續審查機制，包括對網絡安全事件進行分類、評估嚴重性、上報、遏制、調查和補救的流程，這可能有助於減輕YPF的運營、品牌和聲譽損害。
在整個2023年，開展了各種提高認識和培訓活動，重點是深入探討公司技術培訓，涵蓋信息技術(IT)、運營技術(OT)和網絡安全等領域。其目標是提高內部對常見網絡安全問題的認識，如網絡釣魚、勒索軟件和數據泄露等。YPF監控IT和網絡安全的發展，分析網絡安全威脅和網絡安全事件，併為其員工開展強制性培訓和提高認識活動，所有這些都旨在保護YPF免受不斷變化的網絡安全威脅。
目前，公司正在設計開發安全運營技術監控中心(SOC OT)，以擴大目前監控的範圍，及早發現工業網絡上的網絡安全事件。
為進一步確保其網絡安全，YPF聘請外部供應商對其系統進行滲透測試，並進行持續的監測活動，以確定潛在的網絡風險。
我們的業務和運營結果沒有受到網絡安全威脅或事件的實質性影響，但不能保證我們不會受到未來任何重大網絡安全事件的影響。見“項目3.風險因素--與我們的業務有關的風險--我們可能遭受信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全方面的破壞”。
網絡安全中的董事會和高級管理角色
YPF S.A.董事會根據YPF採用的網絡安全模式，通過風險和可持續發展委員會監督YPF的網絡安全演變、風險和行動計劃，該委員會負責監督YPF特有的主要風險，包括網絡安全風險，以及相應緩解行動的實施等職能。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--公司管理層--董事會委員會--風險和可持續性委員會”。
CISO根據網絡安全風險管理等方面的最佳做法，向風險與可持續發展委員會建議政策和做法。
我們CISO於2021年設立的職位的相關經驗如下：
萊昂納多·奧斯卡·伊格萊西亞斯
出生：1977年3月25日。
現任職務：CISO自2023年1月以來。
其他當前職位：沒有。
YPF的股份：不到1%。
經驗：20多年來，伊格萊西亞斯先生在公司內的不同技術領域擔任過不同的職位。他曾在多個國家網絡安全小組中擔任演講人和主持人，目前在阿根廷石油天然氣研究所網絡安全委員會擔任總裁的職位。他擔任企業架構負責人直到2022年12月。他自2023年1月起擔任我們的首席信息官，並自2023年12月起向技術副總裁彙報工作
教育：巴勒莫大學工程師，Torcuato Di Tella大學工商管理碩士。他擁有巴勒莫大學的網絡安全證書。他獲得了不同技術方面的認證。
家庭關係：與董事會成員或高級管理層沒有家族關係。
126
第三部分
| 項目 17. | 財務報表 |
註冊人已迴應第18項，而不是迴應此項。
| 項目 18。 | 財務報表 |
以下財務報表作為本年度報告的一部分提交：
| ● | 獨立註冊會計師事務所報告。 |
| ● | 我們的經審計合併財務報表包含在本年度報告中，從第頁開始 F-1. |
| 項目 19. | 陳列品 |
| 1.1 |
附例YPF SA的（Estatutos）修訂版（西班牙語版） | |
| 1.2 |
YPF SA章程（Estatutos）修訂版（英文版） | |
| 2(d) |
股本證券以外的證券的説明 | |
| 11.1 |
道德守則 | |
| 12.1 |
第302條首席執行官認證 | |
| 12.2 |
第302條CFO認證 | |
| 13 |
第906條認證 | |
| 15.1 |
德戈耶和麥克諾頓的同意 | |
| 15.2 |
DeGolyer和MacNaughton對YPF SA的儲備審計報告截至2023年12月31日，日期為2024年2月26日。 | |
| 97.1 |
退還政策 | |
| 101 |
交互數據文件 | |
| 101.INS |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
127
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
| YPF Sociedad An？NImage | ||
| 發信人： |
/S/費德里科·巴羅塔夫尼亞 | |
| 姓名： |
費德里科·巴羅塔韋尼亞 | |
| 標題： |
首席財務官 | |
日期：2024年4月25日
128
YPF社會性無名氏 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合財務報表 |
 |
注意 |
描述 |
F -頁 | ||
術語表 |
F - 1 | |||
法律信息 |
F - 2 | |||
合併財務狀況表 |
F - 3 | |||
綜合全面收益表 |
F - 4 | |||
合併股東權益變動表 |
F - 5 | |||
合併現金流量表 |
F - 8 | |||
綜合財務報表附註： |
||||
1 |
集團業務的一般信息、結構和組織 |
F - 9 | ||
2 |
編制合併財務報表的依據 |
F - 10 | ||
3 |
收購和處置 |
F - 26 | ||
4 |
金融風險管理 |
F - 26 | ||
5 |
業務細分信息 |
F - 30 | ||
6 |
按類別分列的金融工具 |
F - 34 | ||
7 |
無形資產 |
F - 38 | ||
8 |
財產、廠房和設備 |
F - 39 | ||
9 |
使用權資產 |
F - 45 | ||
10 |
對聯營公司和合資企業的投資 |
F - 47 | ||
11 |
盤存 |
F - 49 | ||
12 |
其他應收賬款 |
F - 49 | ||
13 |
應收貿易賬款 |
F - 49 | ||
14 |
對金融資產的投資 |
F - 50 | ||
15 |
現金和現金等價物 |
F - 50 | ||
16 |
條文 |
F - 50 | ||
17 |
所得税 |
F - 56 | ||
18 |
應繳税金 |
F - 57 | ||
19 |
工資和社會保障 |
F - 57 | ||
20 |
租賃負債 |
F - 58 | ||
21 |
貸款 |
F - 59 | ||
22 |
其他負債 |
F - 62 | ||
23 |
應付帳款 |
F - 62 | ||
24 |
收入 |
F - 62 | ||
25 |
費用 |
F - 66 | ||
26 |
本質上的費用 |
F - 66 | ||
27 |
其他淨經營業績 |
F - 68 | ||
28 |
淨財務業績 |
F - 68 | ||
29 |
共同協議中的投資 |
F - 68 | ||
30 |
股東權益 |
F - 70 | ||
31 |
每股收益 |
F - 71 | ||
32 |
與MAXUS實體相關的問題 |
F - 71 | ||
33 |
或有資產和負債 |
F - 77 | ||
34 |
合同承諾 |
F - 81 | ||
35 |
主要規定 |
F - 84 | ||
36 |
與關聯方的餘額和交易 |
F - 105 | ||
37 |
員工福利計劃和類似義務 |
F - 109 | ||
38 |
後續事件 |
F - 112 |
| F - 1 |  | |||
YPF社會性無名氏 |
||||
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合財務報表 | ||||
術語 |
定義 | |
| adr | 美國存託憑證 | |
| 廣告 | 美國存托股份 | |
| AESA | 子公司A—Evangelista S.A. | |
| AFIP | 阿根廷税務局 | |
| anses | 國家社會保障管理局 | |
| ASC | 會計準則編撰 | |
| 聯想 | 根據國際會計準則第28號，YPF對其具有重大影響力的公司 | |
| B2B | 企業對企業 | |
| B2C | 企業對消費者 | |
| BCRA | 阿根廷共和國中央銀行（Banco Central de la República Argentina） | |
| BNA | 阿根廷國家銀行(阿根廷納西翁銀行) | |
| 博 | 阿根廷共和國政府公報(阿根廷共和國政府公報) | |
| CAMMESA | 馬約里斯塔管理公司。 | |
| 能 | 阿根廷北部盆地(昆卡阿根廷北部) | |
| 光盤 | 協理中央碼頭南S.A. | |
| CGU | 現金產生單位 | |
| CNDC | 阿根廷反托拉斯局(Comisión National de Defensa de la Competencia) | |
| CNV | 阿根廷證券委員會(全國瓦洛雷委員會) | |
| CPI | INDEC公佈消費物價指數 | |
| CSJN | 阿根廷最高法院(Corte Suprema de Justisa de la Nación阿根廷) | |
| 巴拉甘CT | 合資企業CT Barragán S.A. | |
| 埃勒什 | 2011年S.A.U. | |
| Enargas | 阿根廷天然氣監管機構（Ente Nacional Regulador del Gas） | |
| enarsa | Energía Argentina SA（原Integración Energética Argentine SA“IEASA”） | |
| FASB | 財務會計準則委員會 | |
| 離岸價 | 船上交貨 | |
| 澳大利亞天然氣公司 | 澳大利亞天然氣有限公司 | |
| GPA | Gasoducto del Pacífico（阿根廷）S.A. | |
| 集團化 | YPF及其子公司 | |
| 國際會計準則 | 國際會計準則 | |
| 國際會計準則委員會 | 國際會計準則理事會 | |
| ID | 聯合Inversora Dock Sud S.A. | |
| IFRIC | 國際財務報告解釋委員會 | |
| 國際財務報告準則 | 國際財務報告準則 | |
| indec | 國家統計和普查研究所(國家統計和普查研究所) | |
| 是 | 聯合協定(尤尼翁過境) | |
| 合資企業 | 國際財務報告準則第11號規定由基金共同擁有的公司 | |
| LGS | 一般公司法(Ley General De Social)第19,550號 | |
| 液化天然氣 | 液化天然氣 | |
| 液化石油氣 | 液化石油氣 | |
| MBtu | 百萬英熱單位 | |
| 巨型 | 合資企業Compañía Mega S.A. | |
| 大都會 | 子公司Metroenergía S.A. | |
| Metrogas | 子公司Metrogas S.A. | |
| MINEM | 前能源和礦業部(Energía y Minería) | |
| MLO | 西馬爾維納斯盆地(昆卡·馬爾維納斯·奧斯特) | |
| MTN | 中期票據 | |
| 不是的 | 可轉讓債務 | |
| 油罐化 | 聯營油罐公司Ebytem S.A. | |
| OLCLP | 合資企業Oleoducto Loma Campana-Lago Pellegrini S.A. | |
| 奧爾德瓦爾 | Loooductos del Valle S.A. | |
| OPESA | 附屬運營公司 | |
| 太田 | OleoductoTrasandino（阿根廷）S.A. | |
| 場外交易 | 合資企業OleoductoTrasandino（智利）S.A. | |
| 鋼筆 | 國家行政部門 | |
| 比索 | 阿根廷比索 | |
| 皮斯特 | 運輸系統入口點（Punto de ingreso al sistema de transporte） | |
| Profertil | 合資企業Profertil S.A. | |
| refinor | 合資企業Refinería del Norte S.A. | |
| 棒材 | 決策記錄 | |
| RTI | 綜合關税審查(修訂塔裏法裏亞綜合) | |
| RTT | 過渡性關税制度(Régimen Tarifario de Transición) | |
| 硒 | 能源祕書處(能源祕書) | |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 | |
| 看見 | 電能祕書處(Energía Eléctrica祕書) | |
| SGE | 政府能源祕書處(祕書戈比耶諾·德埃爾吉亞) | |
| SRH | 碳氫資源祕書處(祕書希德羅卡布里斯) | |
| SSHyC | 碳氫化合物和燃料部副祕書處(Hidrocarburos和可燃物小組祕書) | |
| 子公司 | 國際財務報告準則第10號規定由YPF控制的公司。 | |
| 後盾 | 合資企業Sustentator S.A. | |
| Termap | Marítimas PatagóNicas S.A. | |
| 流轉税 | 對洛杉磯人的抱怨 | |
| 美元 | 美元 | |
| 昂格 | 下落不明天然氣 | |
| 美元 | 美元 | |
| 美元/桶 | 美元/桶 | |
| UVA | 購買力單位 | |
| 增值税 | 增值税 | |
| WEM | 電力批發市場 | |
| YPF巴西 | 子公司巴西石油衍生品有限公司。 | |
| YPF智利 | 子公司YPF Chile S.A. | |
| YPF EE | 合資企業YPF Energía Eléctrica S.A. | |
| YPF氣體 | YPF Gas S.A. | |
| YPF控股 | 子公司YPF Holdings，Inc. | |
| YPF國際 | YPF International S.A. | |
| YPF或公司 | YPF S.A. | |
| 祕魯YPF | YPF E & P Perú S.A.C. | |
| YPF Ventures | YPF Ventures S.A.U. | |
| YTEC | 子公司YPF Tecnología S.A. | |
| Y—LUZ | 子公司Y—LUZ Inversora S.A.U.由YPF EE控制 |
| F - 2 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
| F - 3 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
注意到 |
2023 |
2022 |
2021 | |||||||||||
資產 |
||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||
無形資產 |
7 | |||||||||||||
財產、廠房和設備 |
8 | |||||||||||||
使用權資產 |
9 | |||||||||||||
對聯營公司和合資企業的投資 |
10 | |||||||||||||
遞延所得税資產，淨額 |
17 | |||||||||||||
其他應收賬款 |
12 | |||||||||||||
應收貿易賬款 |
13 | |||||||||||||
對金融資產的投資 |
14 | |||||||||||||
非流動資產總額 |
||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||
待處置資產 |
||||||||||||||
盤存 |
11 | |||||||||||||
合同資產 |
24 | |||||||||||||
其他應收賬款 |
12 | |||||||||||||
應收貿易賬款 |
13 | |||||||||||||
對金融資產的投資 |
14 | |||||||||||||
現金和現金等價物 |
15 | |||||||||||||
流動資產總額 |
||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||
股東供款 |
||||||||||||||
留存收益 |
||||||||||||||
歸屬於母公司股東的股東權益 |
||||||||||||||
非控制性權益 |
||||||||||||||
股東權益總額 |
||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||
條文 |
16 | |||||||||||||
合同責任 |
24 | |||||||||||||
遞延所得税負債，淨額 |
17 | |||||||||||||
所得税納税義務 |
17 | |||||||||||||
應繳税金 |
18 | |||||||||||||
工資和社會保障 |
19 | |||||||||||||
租賃負債 |
20 | |||||||||||||
貸款 |
21 | |||||||||||||
其他負債 |
22 | |||||||||||||
應付帳款 |
23 | |||||||||||||
非流動負債總額 |
||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||
條文 |
16 | |||||||||||||
合同責任 |
24 | |||||||||||||
所得税納税義務 |
17 | |||||||||||||
應繳税金 |
18 | |||||||||||||
工資和社會保障 |
19 | |||||||||||||
租賃負債 |
20 | |||||||||||||
貸款 |
21 | |||||||||||||
其他負債 |
22 | |||||||||||||
應付帳款 |
23 | |||||||||||||
流動負債總額 |
||||||||||||||
總負債 |
||||||||||||||
總負債和股東權益 |
||||||||||||||
| F - 4 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
淨收入 |
注意到 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
收入 |
24 | |
|
|
||||||||||||
費用 |
25 | ( |
( |
( |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
銷售費用 |
26 | ( |
( |
( |
||||||||||||
行政費用 |
26 | ( |
( |
( |
||||||||||||
勘探費 |
26 | ( |
( |
( |
||||||||||||
財產、廠房和設備及無形資產減值 |
7-8 | ( |
( |
( |
||||||||||||
其他淨經營業績 |
27 | ( |
||||||||||||||
營業利潤或虧損 |
( |
|||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收益 |
10 | |||||||||||||||
財政收入 |
28 | |||||||||||||||
財務成本 |
28 | ( |
( |
( |
||||||||||||
其他財務業績 |
28 | |||||||||||||||
淨財務業績 |
28 | ( |
||||||||||||||
所得税前淨損益 |
( |
|||||||||||||||
所得税 |
17 | ( |
( |
( |
||||||||||||
本年度淨損益 |
( |
|||||||||||||||
其他綜合收益 |
||||||||||||||||
可隨後重新分類為損益的項目： |
||||||||||||||||
附屬公司、聯營公司及合營企業之換算影響 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
| 附屬公司、聯營公司及合營企業之淨貨幣狀況 (1) |
||||||||||||||||
本年度其他全面收入 |
( |
|||||||||||||||
本年度綜合收益總額 |
( |
|||||||||||||||
下列人士應佔本年度損益淨額： |
||||||||||||||||
母公司股東 |
( |
|||||||||||||||
非控制性權益 |
( |
|||||||||||||||
應佔年內其他全面收益： |
||||||||||||||||
母公司股東 |
( |
|||||||||||||||
非控制性權益 |
( |
|||||||||||||||
本年度可歸因於以下各項的全面收入總額： |
||||||||||||||||
母公司股東 |
( |
|||||||||||||||
非控制性權益 |
||||||||||||||||
每股收益可歸因於 股東 的親本 公司： |
||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
31 | ( |
||||||||||||||
| (1) | 與以比索為功能貨幣的子公司、聯營公司和合資企業相關的業績，見注2.b.1）。 |
| F - 5 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
2023 |
||||||||||||||||||||
股東供款 | ||||||||||||||||||||
資本 |
財務處 股票 |
基於 共享的 效益 平面圖 |
採集 成本 財政部 股票 (2) |
股票交易 保費 |
發行 保費 |
總計 | ||||||||||||||
財年初餘額 |
( |
( |
||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
庫藏股回購 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
股份福利計劃的結算 |
( |
( |
- | ( |
- | ( | ||||||||||||||
儲備的構成 (5) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
淨損益 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
|
|
( |
( |
|
| ||||||||||||||
留存收益 (4) |
可歸屬於 |
|||||||||||||||||||
法律 儲備 |
儲備 面向未來 紅利 |
準備金 Investments |
準備金 購買 國庫的 股票 |
其他 全面 收入 |
未被挪用 保留 收益和 損失 |
股東 父代的 公司 |
非- 控管 利息 |
總計 股東的 股權 | ||||||||||||
財年初餘額 |
( |
|||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
庫藏股回購 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
股份福利計劃的結算 |
- | - | - | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||
儲備的構成 (5) |
- | - | ( |
- | - | - | ||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | ( |
- | ( |
( |
( | |||||||||||
淨損益 |
- | - | - | - | - | ( |
( |
( | ||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
( |
(1) |
( |
|||||||||||||||||
| (1) | 包括( |
| (2) | 扣除與股份福利計劃相關的員工所得税預扣税。 |
| (3) | 見附註37。 |
| (4) | 包括僅限於分配留存收益的70項。見附註30。 |
| (5) | 經2023年4月28日股東大會決定。 |
| F - 6 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
2022 |
||||||||||||||||||||
股東供款 | ||||||||||||||||||||
資本 |
財務處 股票 |
基於 共享的 效益 平面圖 |
採集 成本 財政部 股票 (2) |
股票交易 保費 |
發行 保費 |
總計 | ||||||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
( |
( |
||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
庫藏股回購 |
( |
- | ( |
- | - | ( | ||||||||||||||
股份福利計劃的結算 |
( |
( |
- | - | ( | |||||||||||||||
累計損失的勻支 (5) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
淨利潤 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
|
|
( |
( |
|
| ||||||||||||||
留存收益 (4) |
可歸屬於 |
|||||||||||||||||||
法律 保留 |
儲備 面向未來 分紅 |
準備金 投資 |
預留給 購買 國庫的 股票 |
其他 全面 收入 |
未被挪用 保留 收益和 損失 |
股東 父代的 公司 |
非- 控管 利息 |
總計 股東的 股權 | ||||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
( |
|||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
庫藏股回購 |
- | - | - | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||
股份福利計劃的結算 |
- | - | - | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||
累計損失的勻支 (5) |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
淨利潤 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
( |
(1) |
||||||||||||||||||
| (1) | 包括( |
| (2) | 扣除與股份福利計劃相關的員工所得税預扣税。 |
| (3) | 見附註37。 |
| (4) | 包括68項僅限於分派保留收益。 |
| (5) | 經2022年4月29日股東大會決定。 |
| F - 7 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
2021 |
||||||||||||||||||||
股東供款 | ||||||||||||||||||||
資本 |
財務處 股票 |
基於 共享的 福利計劃 |
採集 成本 財政部 股票 (2) |
股票交易 保費 |
發行 保費 |
總計 | ||||||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
( |
( |
||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
庫藏股回購 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
股份福利計劃的結算 |
( |
( |
- | ( | ||||||||||||||||
歸還儲備和吸收累積損失 (4) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
淨損益 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
|
|
( |
( |
|
| ||||||||||||||
留存收益 |
可歸屬於 |
|||||||||||||||||||
法律 儲備 |
儲備 面向未來 紅利 |
準備金 Investments |
預留給 購買 財政部 股票 |
其他 全面 收入 |
未被挪用 保留 收益和 損失 |
股東 父代的 公司 |
非- 控管 利息 |
總計 股東的 股權 | ||||||||||||
財政年度開始時的餘額 |
( |
|||||||||||||||||||
股份福利計劃的應計 (3) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
庫藏股回購 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||
股份福利計劃的結算 |
- | - | - | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||
歸還儲備和吸收累積損失 (4) |
- | ( |
( |
( |
- | - | - | - | ||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
淨損益 |
- | - | - | - | - | ( |
||||||||||||||
財政年度結束時的餘額 |
( |
(1) | ||||||||||||||||||
| (1) | 包括( |
| (2) | 扣除與股份福利計劃相關的員工所得税預扣税。 |
| (3) | 見附註37。 |
| (4) | 經2021年4月30日股東大會決定。 |
| F - 8 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||
經營活動的現金流 |
||||||||||||||||
淨損益 |
( |
|||||||||||||||
對淨利潤或虧損與經營活動提供的現金流量進行調整： |
||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收益 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
財產、廠房和設備折舊 |
||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||||||||||
使用權資產折舊 |
||||||||||||||||
財產、廠房和設備以及無形資產的報廢和材料消耗 |
||||||||||||||||
徵收所得税 |
||||||||||||||||
撥備淨增加 |
||||||||||||||||
財產、廠房和設備及無形資產減值 |
||||||||||||||||
匯率、利率和其他方面變化的影響 |
( |
( |
||||||||||||||
基於股份的福利計劃 |
||||||||||||||||
其他保險收入 |
( |
|||||||||||||||
債務交換的結果 |
( |
|||||||||||||||
分配區域所產生的結果 |
( |
|||||||||||||||
出售資產的結果 |
( |
|||||||||||||||
資產和負債的變動 |
||||||||||||||||
應收貿易賬款 |
( |
( |
||||||||||||||
其他應收賬款 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
盤存 |
( |
( |
||||||||||||||
應付帳款 |
( |
|||||||||||||||
應納税金 |
( |
|||||||||||||||
工資和社會保障 |
||||||||||||||||
其他負債 |
( |
( |
||||||||||||||
因付款/使用而減少的撥備 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
合同資產 |
( |
( |
||||||||||||||
合同責任 |
( |
|||||||||||||||
收到的股息 |
||||||||||||||||
收取損益保險所得款項 |
||||||||||||||||
繳納所得税 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
經營活動的現金流量淨額 (1) (2) |
||||||||||||||||
投資活動： (3) |
||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備及無形資產 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
出資及取得聯營公司及合營企業的權益 |
( |
( |
||||||||||||||
與關聯方的貸款，淨額 |
( |
|||||||||||||||
出售金融資產所得收益 |
||||||||||||||||
購買金融資產所產生的付款 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
從金融資產收到的利息 |
||||||||||||||||
轉讓土地和出售資產所得收益 |
||||||||||||||||
用於投資活動的現金流量淨額 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
融資活動： (3) |
||||||||||||||||
償還貸款 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
利息的支付 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
貸款收益 |
||||||||||||||||
帳户透支，淨額 |
( |
|||||||||||||||
庫藏股回購 |
( |
|||||||||||||||
租賃付款 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
支付與所得税有關的利息 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
來自/（用於）籌資活動的現金流量淨額 |
( |
( |
||||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
現金及現金等價物淨增(減) |
( |
|||||||||||||||
財政年度開始時的現金和現金等價物 |
||||||||||||||||
財政年度結束時的現金和現金等價物 |
||||||||||||||||
現金及現金等價物淨增(減) |
( |
|||||||||||||||
| (1) | 不包括現金和現金等值物產生的匯率變化的影響，該影響在本報表中單獨暴露。 |
| (2) | 包括 |
| (3) | 不影響現金和現金等值物的主要投資和融資交易對應於： |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
不動產、廠場和設備以及無形資產的未付款項購置 |
||||||||||||
油氣井廢棄成本 |
||||||||||||
增加使用權資產 |
||||||||||||
使用權資產折舊資本化 |
||||||||||||
租賃負債財務增記資本化 |
||||||||||||
聯營公司及合營企業資本化 |
||||||||||||
| F - 9 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
1. |
集團業務的一般信息、結構和組織 |
| (1) | 直接和間接持有。 |
| (2) | 見附註35.C.3)，“ENARGAS關於YPF對Metrogas的興趣的説明”一節。 |
| (3) | 2023年4月13日，YPF EE通過其子公司Y-Luz完成了從Enel américas S.A.收購 |
| (4) | 請參閲註釋3。 |
| (5) | 截至2023年1月1日，YPF EE與Y-Gen Eléctrica S.A.U和Y-Gen Eléctrica II S.A.U合併。 |
| F - 10 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
1. |
集團業務的一般信息、結構和組織（續） |
| - | 上游 |
| - | 下游 |
| - | 天然氣和電力 |
| - | 中央行政及其他 |
2. |
綜合財務報表之編制基準 |
| F - 11 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 12 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 13 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 14 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| - | 與生產活動有關的資本化成本是以已探明和已開發的石油和天然氣儲量與已生產石油和天然氣的比率為單位，以油田為單位折舊的。 |
| - | 與取得采礦權和延長已探明儲量的特許權有關的資本化成本採用生產單位法按油田折舊，方法是採用已生產石油和天然氣與已探明石油和天然氣總儲量的比率。 |
幾年來 估計可使用 生活 | ||
建築物和其他建築 |
||
煉油設備和石油化工廠 |
||
天然氣分配基礎設施 |
||
運輸設備 |
||
傢俱、固定裝置和裝置 |
||
賣設備 |
||
其他財產 |
| F - 15 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 16 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 17 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 18 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 19 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| - | 以股權結算的股份支付交易於服務期間確認為直線開支，乃根據本集團對最終將於授出日期授予的權益工具數量的估計，並於股東權益變動表的“股份福利計劃”賬户中抵銷貸方項目。於每個期間結束時，本集團會根據其預期將根據各自福利計劃所指明的授予條件授予的股本工具數目檢討其估計。 |
| - | 以現金結算的股份支付交易，按本集團對分配於財務狀況表“薪金及社會保障”項目“獎金及獎勵撥備”內抵銷項目的權益工具數目的估計，於服務期間確認為直線開支，按公允價值計量。負債的公允價值變動在全面收益表的淨收益中確認。 |
| F - 20 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
• |
標準和解釋，從2023年1月1日起強制實施，並已被集團採納(如果適用) |
| - | 重大會計政策一詞由重大會計政策取代。 |
| - | 增加了指導意見和説明性指導意見，以幫助各實體確定需要披露的重大會計政策。 |
| - | 會計政策可能是重大的，無論涉及的金額有多大，因此，應分析此類政策的性質以及某些條件，例如它們是否與對另一項被視為重大的會計政策的充分理解有關。 |
| - | 如果實體披露被視為非實質性的會計政策，這種披露不應導致混淆。 |
| F - 21 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
• |
於本綜合財務報表截止日期並非強制應用且本集團尚未採納之準則及詮釋 |
| F - 22 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| - | 必須以報告期末現有的將清償推遲至少十二個月的權利為基礎，並明確規定只有“在報告期末”存在的權利才能影響負債的分類。 |
| - | 不受關於實體是否會行使其推遲清償債務的權利的預期的影響。 |
| - | 該和解是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。 |
| F - 23 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 24 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 25 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
| F - 26 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2. |
編制合併財務報表的依據(續) |
3. |
收購及出售 |
4. |
金融風險管理 |
• |
市場風險管理 |
| F - 27 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
4. |
金融風險管理（美國） |
增值(+)/ 折舊 (-)人民幣匯率 |
利潤(虧損) | |||
金融資產負債對所得税前損益的影響 |
+ |
|||
| - |
( |
金融資產管理公司 (1) |
金融公司的負債。 (2) | |||||
| 固定利率 | ||||||
浮動利率 |
||||||
總計 (3) |
||||||
| (1) | 包括短期投資、按攤餘成本對金融資產的投資、與關聯方的貸款以及有計息付款協議的貿易應收賬款。它不包括其餘的貿易應收賬款，這些應收賬款大多不計息。 |
| (2) | 僅包括金融貸款。不包括大部分不計利息的應付賬款，也不包括租賃負債。 |
| (3) | 包括本金和利息。 |
增加(+)%/ 減少(-)% 利率 |
利潤(虧損) | |||
對本年度損益的影響 |
+ |
( | ||
| - |
| F - 28 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
4. |
金融風險管理（美國） |
增加(+)%/ 減少(-)% 價格 |
利潤(虧損) | |||
對所得税前損益的影響 |
+ |
|||
| - |
( |
• |
流動性風險管理 |
| F - 29 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
4. |
金融風險管理（美國） |
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
到期日 |
||||||||||||||||||||||||||||
0 - 1年 |
1 - 2年 |
2 - 3年 |
3 - 4年 |
4 - 5年 |
超過 5年 |
總 | ||||||||||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
租賃負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||
應付帳款 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括與金融負債相關的合同未貼現現金流量，因為這些現金流量與其面值沒有太大差異。 |
• |
信用風險管理 |
最大風險暴露 |
||||
現金及現金等價物 |
||||
金融資產投資 |
||||
其他金融資產 |
||||
| F - 30 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
4. |
金融風險管理（美國） |
當前的貿易 應收賬款 |
Other和當前 應收賬款 |
|||||||
逾期不到三個月 |
||||||||
逾期三至六個月 |
||||||||
逾期六個月以上 |
||||||||
5. |
業務分部資料 |
• |
上游 |
| F - 31 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
5. |
業務分部信息（續） |
• |
下游 |
• |
天然氣和電力 |
• |
中央行政及其他 |
| F - 32 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
5. |
業務分部信息（續） |
上游 |
下游 |
燃氣公司和電力公司 |
中環 行政和 其他 |
整固 調整 (1) |
總 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分部間銷售收入 |
( |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤或虧損 |
( |
(4) |
( |
( |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨財務業績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨虧損 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購置使用權資產 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他損益表項目 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備折舊 (3) |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權資產折舊 |
- | ( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備的減值 (2) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分部間銷售收入 |
( |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤或虧損 |
(4) |
( |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收益 |
- | ( |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨財務業績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前淨利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購置不動產、廠房和設備 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購置使用權資產 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他損益表項目 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備折舊 (3) |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權資產折舊 |
- | ( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備的減值 (2) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| F - 33 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
5. |
業務分部信息（續） |
上游 |
下游 |
燃氣公司和電力公司 |
中環 行政和 其他 |
整固 調整 (1) |
總 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部間銷售收入 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤或虧損 |
(4) |
( |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聯營公司和合資企業的股權收益 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨財務業績 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前淨利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購置使用權資產 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 |
( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他損益表項目 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 (3) |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用權資產折舊 |
- | ( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動產、廠房和設備以及無形資產的減損 (2) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 與本集團業務分部之間的抵銷相對應。 |
| (2) | 見附註2.c）、7和8。 |
| (3) | 包括物業、廠房及設備減值費用的折舊。 |
| (4) | 分別包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的（21）、（26）和（10）非生產性勘探鑽探。 |
| F - 34 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
5. |
業務分部信息（續） |
6. |
按類別分列的金融工具 |
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
| 金融 資產 攤餘成本 |
金融 按公平 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 資產 |
非金融 資產 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他應收賬款 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貿易賬款 (2) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 對金融資產的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
| ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
| 金融 資產 攤餘成本 |
金融 按公平 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 資產 |
非金融 資產 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他應收賬款 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貿易賬款 (2) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 對金融資產的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
| 金融 資產 攤餘成本 |
金融 按公平 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 資產 |
非金融 資產 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他應收賬款 (1) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貿易賬款 (2) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 對金融資產的投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
| (1) | 不包括其他可疑應收款項撥備。 |
| (2) | 並不包括應收賬款之撥備。 |
| F - 35 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
6. |
按類別分列的金融工具（1999年） |
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
| 金融 負債水平為 攤餘成本 |
金融 交易會上的負債情況 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 負債 |
非金融 負債 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 金融 負債水平為 攤餘成本 |
金融 交易會上的負債情況 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 負債 |
非金融 負債 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 金融 負債水平為 攤餘成本 |
金融 交易會上的負債情況 通過以下途徑實現價值 損益 |
小計 金融 負債 |
非金融 負債 |
總 | ||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 |
||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||
財務和非 金融資產/ 負債 攤餘成本 |
|
金融資產/ 按公平 值計入 或者損失慘重 |
|
總 | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||||||
| 利息損失 |
( |
( |
||||||||||||||||||
| 淨財務增長 |
( |
( |
||||||||||||||||||
| 淨匯兑差額 |
( |
|||||||||||||||||||
| 按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績 |
||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||
| 出口增長方案 (1) |
||||||||||||||||||||
| 金融資產交易的結果 (2) |
||||||||||||||||||||
| 債務交換的結果 |
||||||||||||||||||||
| 淨貨幣頭寸的結果 |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| F - 36 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
6. |
按類別分列的金融工具（1999年） |
2022 | ||||||||||||
財務和非 金融資產/ 負債 攤餘成本 |
金融資產/ 按公平 值計入 或者損失慘重 |
總 | ||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| 利息損失 |
( |
( |
||||||||||
| 淨財務增長 |
( |
( |
||||||||||
| 淨匯兑差額 |
( |
|||||||||||
| 按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績 |
||||||||||||
| 衍生金融工具 |
( |
( |
||||||||||
| 出口增長方案 |
||||||||||||
| 金融資產交易的結果 |
||||||||||||
| 債務交換的結果 |
||||||||||||
| 淨貨幣頭寸的結果 |
||||||||||||
| |
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| ||||
2021 | ||||||||||||
財務和非 金融資產/ 負債 攤餘成本 |
金融資產/ 按公平 值計入 或者損失慘重 |
總 | ||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||
| 利息損失 |
( |
( |
||||||||||
| 淨財務增長 |
( |
( |
||||||||||
| 淨匯兑差額 |
( |
|||||||||||
| 按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績 |
||||||||||||
| 衍生金融工具 |
( |
( |
||||||||||
| 出口增長方案 |
||||||||||||
| 金融資產交易的結果 |
||||||||||||
| 債務交換的結果 (3) |
||||||||||||
| 淨貨幣頭寸的結果 |
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| ||||
| ( |
( |
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| ||||
| (1) | 見附註35.g)。 |
| (2) | 見附註28。 |
| (3) | 見附註21。 |
| (i) | 第1級：估值基於活躍市場上本集團可於期末參考的相同金融資產或負債的未經調整報價。如果交易以足夠的頻率和足夠的數量發生，使價格信息能夠持續獲得，市場就被認為是活躍的。由於活躍市場的報價是公允價值最可靠的指標，因此，如果可以的話，應該始終使用這一指標。本集團分配給這一級別的金融工具包括對上市共同基金和公共證券的投資。 |
| (Ii) | 第2級：公允價值是通過使用基於市場上直接或間接可觀察到的投入的估值方法確定的。如果有關金融工具有固定的合同期，則用於估值的投入必須在整個合同期內可觀察到。本集團並未對金融工具的估值低於這一水平。 |
| (Iii) | 第三級：本集團使用的估值方法不是基於市場上可觀察到的投入。只有在沒有市場數據的情況下，這才是允許的。該等意見反映本集團對市場參與者在其定價中會考慮的因素所作的假設。本集團使用現有的最佳信息，包括公司內部數據。本集團並未對金融工具的估值低於這一水平。 |
| F - 37 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
6. |
按類別分列的金融工具（1999年） |
2023 | ||||||||||||||||
金融資產 |
級別-1 |
級別-2 |
級別-3 |
總 | ||||||||||||
金融資產投資： (1) |
||||||||||||||||
- 大眾證券 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物： |
||||||||||||||||
- 共同基金 |
||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
金融資產 |
級別-1 |
級別-2 |
級別-3 |
總 | ||||||||||||
金融資產投資： (1) |
||||||||||||||||
- 大眾證券 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物： |
||||||||||||||||
- 共同基金 |
||||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
金融資產 |
級別-1 |
級別-2 |
級別-3 |
總 | ||||||||||||
金融資產投資： (1) |
||||||||||||||||
- 大眾證券 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物： |
||||||||||||||||
- 共同基金 |
||||||||||||||||
| (1) | 見附註14。 |
| F - 38 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
7. |
無形資產 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||
無形資產賬面淨值 |
||||||
無形資產減值準備 |
( |
( |
( | |||
| 服務 特許權 |
探索 權利 |
其他 無形資產 |
總計 | |||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
累計攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | ( |
( |
|||||||||||||||||||
累計攤銷 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
累計攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | ( |
- | ( |
||||||||||||||||||
累計攤銷 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
成本 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||
累計攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | - | - | |||||||||||||||||||
累計攤銷 |
||||||||||||||||||||||
增加 |
- | |||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
- | - | ( |
( |
||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||
累計攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||
| (1) | 對應於以比索為功能貨幣的子公司無形資產年初餘額的通貨膨脹調整，該餘額計入全面收益表中的“其他全面收益”。 |
| F - 39 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||
年初金額 |
|
|
|
|||||||||||||
計入損益的增加 |
- | |||||||||||||||
翻譯差異 |
( |
- | ||||||||||||||
年末金額 |
||||||||||||||||
8. |
財產、廠房和設備 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||
不動產、廠場和設備賬面淨值 |
||||||||||||||||
材料和設備過時的經費 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
不動產、廠場和設備減值準備 |
( |
( |
( |
|||||||||||||
| F - 40 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
8. |
物業、廠房及設備（續） |
土地和土地 建築 |
採礦 財產， 井和 相關 裝備 |
煉油廠 裝備 和 石油化工 植物 |
交通運輸 裝備 |
材料 和 裝備 在……裏面 貨倉 |
鑽井和 在中國工作 進展 |
探索性的 鑽井 進展 |
傢俱， 固定裝置和 安裝 |
賣 裝備 |
基礎設施 自然 燃氣 分佈 |
其他 物業 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增加 |
(4) |
- | - | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
( |
( |
- | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
(7) |
( |
( |
( |
( |
(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增加 |
(4) |
- | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
- | - | - | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
(7) |
( |
( |
- | - | - | - | - | ( |
( |
( |
(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增加 |
(4) |
- | - | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
( |
( |
- | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
( |
(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
增加 |
(4) |
- | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
- | - | - | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減少、改敍和其他變動 |
- | ( |
( |
( |
- | - | - | - | ( |
( |
- | ( |
(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
(1) |
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| F - 41 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
8. |
物業、廠房及設備（續） |
土地和土地 建築 |
採礦 財產， 井和 相關 裝備 |
煉油廠 裝備 和 石油化工 植物 |
交通運輸 裝備 |
材料 和 裝備 在……裏面 貨倉 |
鑽井和 在中國工作 進展 |
探索性的 鑽井 進展 |
傢俱， 固定裝置和 安裝 |
賣 裝備 |
基礎設施 自然 燃氣 分佈 |
其他 物業 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
(1) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
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| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
(4) |
- | - | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
( |
( |
- | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
( |
( |
(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
(4) |
- | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
( |
- | - | ( |
- | - | - | ( |
- | ( |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (5) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
- | - | - | - | ( |
- | ( |
( |
(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
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|
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|||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 |
(1) |
(2) |
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| (1) | 包括 |
| (2) | 截至2023年12月31日，有 |
| (3) | 包括 |
| (4) | 包括 |
| (5) | 相當於對子公司的不動產、廠房和設備期初餘額進行通貨膨脹調整，將比索作為功能貨幣，在全面收益表中計入“其他全面收益”。 |
| (6) | 包括 |
| (7) | 包括 |
| F - 42 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
8. |
物業、廠房及設備（續） |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 年初金額 |
||||||||||||
| 計入利潤或虧損的增加 |
|
|
|
|||||||||
| 計入利潤或虧損的減幅 |
- | - | ( |
|||||||||
| 因利用率而導致的應用程序 |
( |
( |
( |
|||||||||
| 翻譯差異 |
( |
( |
- | |||||||||
| 的通脹率作了調整 (1) |
- | - | ||||||||||
| |
|
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|
| ||||
| 年末金額 |
||||||||||||
| |
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| (1) | 這相當於對以比索為本位幣的子公司材料和設備陳舊準備金的期初餘額進行通貨膨脹調整，在全面收益表中記入“其他全面收益”。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 年初金額 |
||||||||||||
| 計入利潤或虧損的增加 |
|
|
|
|||||||||
| 折舊 (1) |
( |
( |
( |
|||||||||
| 翻譯差異 |
( |
( |
- | |||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
||||||||||||
| 轉會及其他調動 |
- | - | ( |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 年末金額 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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| ||||
| (1) | 列入附註26“財產、廠房和設備折舊”。 |
| (2) | 相當於對以比索為本位幣的子公司財產、廠房和設備減值準備的期初餘額進行通貨膨脹調整，在全面收益表中計入“其他全面收益”。 |
| F - 43 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
8. |
物業、廠房及設備（續） |
| F - 44 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
8. |
物業、廠房及設備（續） |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
年初金額 |
||||||||||||
在確定已探明儲量之前增加的項目 |
|
|
|
|||||||||
計入勘探費用的減少額 |
- | ( |
- | |||||||||
已探明儲量的礦物財產、油井和相關設備的重新分類 |
( |
( |
( |
|||||||||
年末金額 |
||||||||||||
金額 |
三個項目的數量 |
三口井的數量 | ||||||||||
1至5年 |
|
|
|
|||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
阿根廷 |
||||||||||||
南方共同市場及其聯繫國 |
|
|
|
|||||||||
| F - 45 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
9. |
使用權資產 |
| - | 開採設備和設施，包括鑽井和修井設備以及提升泵。這些合同的平均期限為 |
| - | 機器和設備，包括： |
| (i) | 天然氣壓縮和發電設備，其合同平均期限為 |
| (Ii) | 再氣化和天然氣液化設備，其合同平均期限為 |
| - | 運輸設備，包括： |
| (i) | 用於碳氫化合物運輸的船隻和駁船，其合同平均期限為 |
| (Ii) | 卡車車隊，其合同平均期限為 |
| - | 加油站的合同包括土地租賃和相關設施，平均期限為 |
| - | 土地和建築物，包括： |
| (i) | 安裝地下天然氣儲存地面設施所需的水庫和土地，其合同的平均期限為 |
| (Ii) | 港口和土地使用許可證，其合同平均期限為 |
| F - 46 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
土地和土地 建築 |
開發 設施和 裝備 |
機械設備 和 裝備 |
燃氣 車站 |
交通運輸 裝備 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
- |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
- |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
- |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
- |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
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|
|
|
|
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| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
- |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
- |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| 截至2022年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
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| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
( |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
- |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| 增加 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||
| 翻譯效果 |
( |
- |
- |
( |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
| 減少、改敍和其他變動 |
- |
( |
- |
- |
- |
( |
||||||||||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 |
||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| (1) | 包括 |
| (2) | 對應於以比索為功能貨幣的子公司使用權資產年初餘額的通脹調整，該餘額計入全面收益表中的“其他全面收益”。 |
| F - 47 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 聯營公司投資額 |
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| 合資企業投資額 |
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2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 年初數額 |
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| 購置和捐助 |
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| 聯營公司及合營企業投資收入 |
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| 翻譯差異 |
( |
( |
( |
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| 分紅 |
( |
( |
( |
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| 的通脹率作了調整 (1) |
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| 聯營公司及合營企業資本化 |
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| 年末金額 |
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| (1) | 對應於以比索為功能貨幣的聯營公司和合資企業年初餘額的通貨膨脹調整，該調整計入全面收益表中的“其他全面收益”。 |
聯屬 |
合資企業 | |||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
2023 |
2022 |
2021 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 其他綜合收益 |
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| 本年度綜合收益 |
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2023 (1) |
2022 (1) |
2021 (1) | ||||||||||||||||
| 非流動資產總額 |
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| 現金和現金等價物 |
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| 其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 總資產 |
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| 財務負債(不包括應付帳款、準備金和其他負債) |
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| 其他非流動負債 |
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| 非流動負債總額 |
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| 財務負債(不包括應付帳款、準備金和其他負債) |
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| 其他流動負債 |
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| 流動負債總額 |
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| 總負債 |
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| 股東權益總額 |
(2) |
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| 收到的股息 (3) |
- | |||||||||||||||||
| 收盤匯率 |
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| F - 48 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 (1) |
2022 (1) |
2021 (1) | ||||||||||
| 收入 |
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| 利息收入 |
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| 折舊及攤銷 |
( |
( |
( |
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| 利息損失 |
( |
( |
( |
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| 所得税 |
( |
( |
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| 營業利潤 |
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| 淨收入 |
( |
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| 其他綜合收益 |
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| 綜合收益總額 |
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| 平均匯率 |
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| (1) | 財務信息來自YPF EE的法定合併財務報表，金額使用所示匯率兑換為美元。根據該信息，對YPF EE的股權和業績的計算進行了會計調整。股權和調整後的業績與此處披露的財務信息沒有顯着差異。 |
| (2) | 包括非控股權益。 |
| (3) | 該金額使用股息支付日期的匯率兑換為美元。 |
實體名稱 |
主營業務 |
國家 |
%% 所有權 資本存量 |
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| 子公司： (4) | ||||||||||||||||||
| YPF國際 (3) |
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| YPF控股 (3) (5) |
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| OPESA |
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| AESA |
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| Metrogas |
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| YPF智利 (3) |
||||||||||||||||||
| YTEC |
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實體名稱 |
主營業務 |
國家 |
的百分比 所有權 資本存量 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| |
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| 合資企業： (2) |
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| YPF EE (3) |
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| Mega (3) |
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| 普羅費爾蒂爾 (3) |
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| refinor |
||||||||||||||||||
| OLCLP (3) |
||||||||||||||||||
| 巴拉甘CT (3) |
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| 員工： |
| |||||||||||||||||
| 奧爾德瓦爾 (3) |
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| Termap |
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| 油罐化 (3) |
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| 光盤 (3) |
(1) |
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| YPF氣體 |
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| 其他公司： |
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| 其他 |
- | - | - | |||||||||||||||
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| (1) | 此外，集團還擁有 |
| (2) | 根據股東協議的規定，股東對本公司擁有共同控制權。 |
| (3) | 美元已被定義為該公司的本位幣。 |
| (4) | 此外，還整合了YPF Services USA Corp.，YPF Brasil、Wokler Investment SA、YPF哥倫比亞薩斯州，米文SA，Elvoy，Lestery SA，YPF Perú、YPF Ventures、Metroenergía、YPF Litio SA和YPF Digital SA |
| (5) | 請參閲註釋3。 |
| F - 49 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| 2023 |
2022 |
2021 |
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| 成品 |
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| 原油和天然氣 |
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| 正在加工的產品 |
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| 原材料、包裝材料等 |
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(1) |
(1) |
(1) | ||||||||||
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| (1) | 截至2023年、2022年、2021年12月31日，庫存成本均未超過其可變現淨值。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 | |||||||||||||||||||
| 服務應收款和其他資產銷售應收款 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 税收抵免和出口退税 |
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| 第三方貸款和與關聯方的餘額 (1) |
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| 擔保存款 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 預付費用 |
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| 給僱員的墊款和貸款 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 給供應商和海關代理的預付款 (2) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 在JA和其他協議中與合作伙伴的應收款 |
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| 保險應收賬款 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 雜類 |
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| 其他可疑應收賬款準備 |
( |
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( |
( |
( |
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| (1) | 有關關聯方的信息，請參閲附註36。 |
| (2) | 除其他外，包括向海關代理支付與燃料和貨物進口相關的税款和進口權的預付款。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 | |||||||||||||||||||
| 應收賬款及關聯方 (1) (2) |
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| 可疑貿易應收賬款準備 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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| |||||||
| (1) | 有關關聯方的信息，請參閲附註36。 |
| (2) | 關於應收貿易賬款中所列合同的貸方信息，見附註24。 |
2023 |
2022 |
2021 |
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非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
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| 年初餘額 |
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| 計入費用的增加 |
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| 計入收入的減少額 |
- | ( |
- | ( |
- | ( |
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| 因利用率而導致的應用程序 |
- | ( |
- | ( |
- | ( |
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| 淨交流與翻譯差異 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 淨貨幣頭寸的結果 (1) |
- | ( |
- | ( |
- | ( |
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| 年終餘額 |
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(2) |
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(2) |
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(2) |
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| (1) | 包括以比索為功能貨幣的子公司可疑貿易應收賬款撥備的年初餘額通貨膨脹調整，計入全面收益表中的“其他全面收益”，以及本財年通貨膨脹調整，計入全面收益表中的淨收益。 |
| (2) | 主要包括根據第1，053/2018號法令向天然氣分銷商提供的累積每日差異積分，見注35.c.1）。 |
| F - 50 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 | |||||||||||||||||||
| 按攤銷成本計算的投資 |
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| 大眾證券 (1) |
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| 私人證券—不和股票市場期票 |
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| 定期存款 (2) |
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| 按公允價值計量且業績變動之投資 |
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| 大眾證券 (1) |
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| (1) | 見附註36。 |
| (2) | 對應於銀行的定期存款。 |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 現金和銀行 (1) |
||||||||||||||||
| 短期投資 |
(2) |
(2) | ||||||||||||||
| 以公允價值計量且業績變動的金融資產 (3) |
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| (1) | 包括作為抵押品授予的餘額。見附註34.e）。 |
| (2) | 包括截至2023年12月31日的727張BURA賬單。此外，截至2023年12月31日和2021年12月31日，其中分別包括45筆和10筆BNA的定期存款和其他投資。 |
| (3) | 請參閲註釋6。 |
訴訟條款 和應急預案 |
為以下事項撥備 環境負債 |
碳氫化合物經費 棄井 義務 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 |
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| 計入費用的增加 |
(3) |
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- |
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| 計入收入的減少額 |
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( |
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| 因利用率而導致的應用程序 |
( |
( |
- |
( |
- |
( |
( |
( |
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| 淨交流與翻譯差異 |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 改敍和其他變動 |
( |
( |
( |
(1) |
(1) |
( |
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| 淨貨幣頭寸的結果 (2) |
- |
- |
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| 截至2021年12月31日的餘額 |
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| 計入費用的增加 |
(3) |
- |
- |
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| 計入收入的減少額 |
( |
(4) |
( |
- |
( |
- |
( |
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| 因利用率而導致的應用程序 |
( |
( |
- |
( |
- |
( |
( |
( |
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| 淨交流與翻譯差異 |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 改敍和其他變動 |
( |
(5) |
( |
(1) |
(1) |
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| 淨貨幣頭寸的結果 (2) |
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| 截至2022年12月31日的餘額 |
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| 計入費用的增加 |
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| 計入收入的減少額 |
( |
( |
- |
( |
- |
( |
( |
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| 因利用率而導致的應用程序 |
( |
( |
(7) |
- |
( |
- |
( |
( |
( |
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| 淨交流與翻譯差異 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 改敍和其他變動 |
( |
(6) |
( |
(1) |
(1) |
( |
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| 淨貨幣頭寸的結果 (2) |
( |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
- |
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| 截至2023年12月31日的餘額 |
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| (1) | 包括 |
| (2) | 包括以比索為功能貨幣的子公司撥備的年初餘額的通貨膨脹調整（計入全面收益表中的“其他全面收益”）以及本財年通貨膨脹調整（計入全面收益表中的淨收益）。 |
| (3) | 包括與2014-2017年期間碳氫化合物井廢棄成本税收減免相關爭議的確認相應的應計金融利息。 |
| (4) | 包括 |
| (5) | 包括 |
| (6) | 包括 |
| (7) | 包括支付信託和解協議的金額。見附註32。 |
| F - 51 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
烏拉圭國家石油公司(“AESU”)和南方共同市場運輸公司(“TGM”) |
| F - 52 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
北歐天然氣運輸公司(Transportadora de Gas del Norte S.A.) |
| F - 53 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
拉普拉塔 |
| F - 54 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
奎爾梅斯 |
• |
其他環保主張 |
• |
關於油氣井報廢費用扣除的爭議 |
| F - 55 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 56 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||
| 當期所得税 |
( |
( |
( |
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| 遞延所得税 |
( |
( |
( |
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| 所得税—棄井 |
(1) |
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( |
( |
( |
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| |
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| ||||||
| (1) | 對應於規範化制度對與碳氫化合物井廢棄成本扣除相關的爭議的影響。見注16.a.5）。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||
| 所得税前淨損益 |
( |
|||||||||||||||||||
| 平均税率 (4) |
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| |
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|
|
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| ||||||||||||
| 適用於除所得税前淨損益的平均税率 |
( |
( |
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| 不動產、廠場和設備及無形資產估值的影響，淨額 |
( |
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| 與貨幣估值有關的匯兑差額和其他結果的影響，淨額 (1) |
( |
( |
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| 存貨估值的影響 |
( |
( |
( |
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| 聯營公司及合營企業投資收入 |
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| 税率變動的影響 (3) |
( |
(2) |
( |
(2) |
( |
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正規化制度對與放棄油氣井費用扣除有關的爭端的影響 |
(5) |
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| 雜類 |
(6) |
( |
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| |
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|
|
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|
|
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| 所得税 |
( |
( |
( |
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| |
|
|
|
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|
|
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| ||||||||||||
| (1) | 包括税務通脹調整的影響。 |
| (2) | 對應於轉回時對遞延所得税餘額的補救。見註釋35.e.1）。 |
| (3) | 對應於税率變化對根據第27，630號法律提出的修正案按撥回時的現行税率開啟遞延税餘額的影響。見注35.e.1）。 |
| (4) | 符合第27，630號法律修正案的YPF及其子公司的平均預計税率。見注35.e.1）。 |
| (5) | 見附註16.a.5)。 |
| (6) | 包括32項與我們子公司Metrogas 2022財年2023年納税申報表中採用的税務標準相對應。 |
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税納税義務 |
(2) |
(1) |
(2) |
(1) |
(2) |
(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 包括 12 分別截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，與碳氫化合物井廢棄費用扣除相關爭議相關的正規化制度分期付款（見注16.a.5））。此外，它還包括與扣除未使用税收抵免和現有税收損失結轉的當前所得税徵收相關的撥備。 |
| (2) | 包括 |
2023 |
2022 (4) |
2021 (4) | ||||||||||
| 遞延税項資產 |
||||||||||||
| 準備金和其他不可扣除的負債 |
||||||||||||
| 租賃負債 |
||||||||||||
| 税損結轉 |
||||||||||||
| 雜類 |
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| |
|
|
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|
|
|
| ||||
| |
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|
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|
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|
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| ||||
| 遞延税項負債 |
||||||||||||
| 財產、廠房和設備及其他 (1) |
( |
( |
( |
|||||||||
| 根據税收通脹進行調整 (2) |
( |
( |
( |
|||||||||
| 使用權資產 |
( |
( |
( |
|||||||||
| 雜類 |
( |
( |
( |
|||||||||
| |
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|
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| ||||
| 遞延税項負債總額 |
( |
( |
( |
|||||||||
| |
|
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| ||||
| 遞延税金淨額合計 (3) |
( |
( |
( |
|||||||||
| |
|
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|
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| ||||
| (1) | 包括與不動產、廠房和設備、無形資產和庫存相應的遞延税。 |
| (2) | 包括推遲税收通脹調整的影響。見“2023年預算法-推遲通貨膨脹税收調整”部分注35.e.1）。 |
| (3) | 包括( |
| (4) | 見附註2.b.14)。 |
| F - 57 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 | |||||||||||||||||||
| 增值税 |
- | |
- | |
- | |
||||||||||||||||||
| 扣留和認知 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 版税 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 燃油税 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 流轉税 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 雜類 |
- | |||||||||||||||||||||||
| |
|
|
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| |||||||
| - | ||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 |
非- 當前 |
當前 | |||||||||||||||||||
| 工資和社會保障 |
- | |
- | |
- | |
||||||||||||||||||
| 獎金和獎勵條款 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 休假條款 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 其他員工福利 (1) |
- | |||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| |||||||
| - | ||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| (1) | 包括本集團執行的自願退休計劃。 |
| F - 58 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 |
|||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 租賃期 |
2023 |
有效 月平均 使用的速率 |
2022 |
有效 月平均 使用的速率 |
2021 |
有效 月平均 使用的速率 | ||||||||||||||||||
| 0至1年 |
||||||||||||||||||||||||
| 1至2年 |
||||||||||||||||||||||||
| 2至3年 |
||||||||||||||||||||||||
| 3至4年 |
||||||||||||||||||||||||
| 4至5年 |
||||||||||||||||||||||||
| 5至9年 |
||||||||||||||||||||||||
| 超過9年 |
||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 年初餘額 |
||||||||||||
| 租賃增加 |
||||||||||||
| 財政增額 |
||||||||||||
| 租賃減少 |
( |
( |
( |
|||||||||
| 付款 |
( |
( |
( |
|||||||||
| 淨交流與翻譯差異 |
- | ( |
( |
|||||||||
| 淨貨幣頭寸的結果 (1) |
( |
|||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 年終餘額 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| (1) | 包括以比索為功能貨幣的子公司租賃負債年初餘額的通貨膨脹調整，計入全面收益表中的“其他綜合收益”，以及本財年通貨膨脹調整，計入全面收益表中的淨收益。 |
| F - 59 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
利率 (1) |
成熟 |
非- 電流 |
Current |
非- 電流 |
Current |
非- 電流 |
Current |
|||||||||||||||||||||||||||
比索： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
不是的 |
- | - | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||
賬户透支 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
比索以外的貨幣： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
不是的 (2) (3) |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||
出口預融資 |
- | (5) |
- | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||
進口融資 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 截至2023年12月31日的名義年利率。 |
| (2) | 披露的淨 |
| (3) | 包括 |
| (4) | 包括 |
| (5) | 包括 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
年初餘額 |
||||||||||||
貸款收益 |
||||||||||||
償還貸款 |
( |
( |
( |
|||||||||
利息的支付 |
( |
( |
( |
|||||||||
賬户透支淨額 |
( |
|||||||||||
應計利息 (1) |
||||||||||||
淨交流與翻譯差異 |
( |
( |
( |
|||||||||
債務交換的結果 |
- | - | ( |
|||||||||
淨貨幣頭寸的結果 (2) |
( |
( |
( |
|||||||||
年終結餘 |
||||||||||||
| (1) | 包括資本化的財務費用。 |
| (2) | 包括以比索為功能貨幣的子公司貸款的年初餘額的通貨膨脹調整（計入綜合收益表中的“其他綜合收益”）以及本財年通貨膨脹調整（計入綜合收益表中的淨收益）。 |
| F - 60 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
月 |
年 |
主值 (11) |
裁判員 |
班級 |
利率 (3) |
本金 成熟度 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
非當前 |
當前 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YPF |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- |
1998 | 美元 | (1) (6) | - | 固定 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
四月、二月、十月 |
2014/15/16 | 美元 | (2) (4) (6) | 第二十八類 | 固定 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
九月 |
2014 | 比索 | (2) (6) (7) | 第三十四類 | 壞+ |
- | - | (12) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
四月 |
2015 | 美元 | (2) (6) | 第三十九類 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十月 |
2015 | 比索 | (2) (6) (7) | XLIII類 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可能 |
2017 | 比索 | (2) (6) (8) | LII類 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7月，12月 |
2017 | 美元 | (2) (6) | LIII級 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月 |
2017 | 美元 | (2) (6) | 課堂直播 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
六月 |
2019 | 美元 | (6) (9) | 第I類 | 固定 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
六月 |
2020 | 美元 | (5) (6) (9) | 第xii類 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
七月 |
2020 | 美元 | (6) (9) | 第十三類 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月，二月 |
2020/21 | 美元 | (5) (6) (9) | 第十四類 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二月 |
2021 | 美元 | (6) (9) | 第十六類 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二月 |
2021 | 美元 | (6) (9) | 第十七類 | 固定 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二月 |
2021 | 美元 | (6) (9) | 第十八類 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二月 |
2021 | 比索 | (6) (9) (10) | 第十九類 | 固定 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
七月 |
2021 | 美元 | (4) (5) (6) (9) | XX類 | 固定 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一月 |
2023 | 美元 | (5) (6) (9) | 二十一類 | 固定 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一月，四月 |
2023 | 比索 | (6) (9) | 第二十二類 | 壞+ |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
四月 |
2023 | 美元 | (5) (6) (9) | 第二十三類 | 固定 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
四月 |
2023 | 美元 | (5) (6) (9) | 第XXIV級 | 固定 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
六月 |
2023 | 美元 | (6) (9) | XXV級 | 固定 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
九月 |
2023 | 美元 | (4) (5) (9) | 第XXVI級 | 固定 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
十月 |
2023 | 美元 | (5) (9) | 第XXVII級 | 固定 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 對應於1997年的MTN計劃 |
| (2) | 對應於2008年的MTN計劃 |
| (3) | 截至2023年12月31日的名義年利率。 |
| (4) | ANES和/或“Fondo阿根廷de Hidrocarburos”參與了這些債券的主要認購，隨後可由各自的持有人酌情在授權交易這些可轉讓債券的證券市場進行交易。 |
| (5) | 這些NO的支付貨幣是比索，按該系列發行的條款適用的匯率計算。 |
| (6) | 截至這些財務報表發佈之日，公司已完全遵守相應的價格附錄中披露的收益的使用情況。 |
| (7) | 根據阿根廷保險監督局頒佈的適用於保險活動的一般條例K段第35.8.1項的目的，不能被歸類為生產性投資。 |
| (8) | 本期債券的支付貨幣為美元，按相關發行系列的條件適用的匯率計算。 |
| (9) | 相當於頻繁出票人制度，金額為 |
| (10) | 本期債券的支付貨幣為按照相關發行系列的條件適用的UVA價值的比索。 |
| (11) | 發行的總名義價值，不包括通過交易所註銷的名義價值，單位為百萬。 |
| (12) | 截至2023年12月31日，登記金額不到1。 |
| F - 61 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 第XLVII類，本金為 |
| - | 第XXVIII類，本金為 |
| - | 第XIII類，本金為 |
| - | 第XXXIX類，本金為 |
| - | 第LIII類，本金為 |
| - | 第I類，本金為 |
| - | 第Liv類，本金為 |
| F - 62 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 |
|||||||||||||||||||
特許權負債 |
||||||||||||||||||||||||
合同索賠的負債 |
(1) |
(1) |
(2) | |||||||||||||||||||||
雜類 |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||
(1) |
見附註16.a.2）。 |
(2) |
見附註34.d）。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 |
非流動 |
電流 | |||||||||||||||||||
應付賬款及關聯方 (1) |
||||||||||||||||||||||||
保證存款 |
- |
- |
||||||||||||||||||||||
在JA和其他協議中與合作伙伴合作 |
||||||||||||||||||||||||
雜類 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||
| (1) | 有關關聯方的信息，請參閲附註36。 |
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
客户合約收益 |
||||||||||||
國家政府獎勵措施 (1) |
||||||||||||
| (1) | 見附註36。 |
| - | 燃料銷售合同（在託運和直接銷售模式下） |
| - | 天然氣銷售合同 |
| - | 原油銷售合同 |
| - | 石油化工產品銷售合同 |
| - | 農業綜合企業特色產品以及穀物及其副產品的銷售合同 |
| - | 其他精煉產品銷售合同 |
| - | 服務合同 |
| - | 建築合同 |
| F - 63 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
收入細目 |
2023 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下游 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
柴油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
汽油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
天然氣 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||
原油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
噴氣燃料 |
- | - | - | |||||||||||||||||
潤滑劑和副產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化石油氣 |
- | - | - | |||||||||||||||||
燃料油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
化肥和植保產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
麪粉、油和穀物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
瀝青 |
- | - | - | |||||||||||||||||
在加油站轉售的貨物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
服務收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
建築合同收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
初榨石腦油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石油焦炭 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化天然氣再氣化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
其他商品和服務 |
||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下行 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
柴油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
汽油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
天然氣 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||
原油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
噴氣燃料 |
- | - | - | |||||||||||||||||
潤滑劑和副產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化石油氣 |
- | - | - | |||||||||||||||||
燃料油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
化肥和植保產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
麪粉、油和穀物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
瀝青 |
- | - | - | |||||||||||||||||
在加油站轉售的貨物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
服務收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
建築合同收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
初榨石腦油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石油焦炭 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化天然氣再氣化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
其他商品和服務 |
||||||||||||||||||||
| F - 64 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2021 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下行 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
柴油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
汽油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
天然氣 (1) |
- | - | ||||||||||||||||||
原油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
噴氣燃料 |
- | - | - | |||||||||||||||||
潤滑劑和副產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化石油氣 |
- | - | - | |||||||||||||||||
燃料油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
化肥和植保產品 |
- | - | - | |||||||||||||||||
麪粉、油和穀物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
瀝青 |
- | - | - | |||||||||||||||||
在加油站轉售的貨物 |
- | - | - | |||||||||||||||||
服務收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
建築合同收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
初榨石腦油 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石油焦炭 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化天然氣再氣化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
其他商品和服務 |
||||||||||||||||||||
| |
||||||||||||||||||||
| (1) | 包括 |
2023 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下行 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
加油站 |
- | - | - | |||||||||||||||||
發電廠 |
- | - | ||||||||||||||||||
分銷公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
天然氣零售分銷 |
- | - | - | |||||||||||||||||
工業、運輸和航空 |
- | - | ||||||||||||||||||
農業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石化行業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
交易 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石油公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化石油氣商業化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
其他銷售渠道 |
||||||||||||||||||||
| |
||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下行 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
加油站 |
- | - | - | |||||||||||||||||
發電廠 |
- | - | ||||||||||||||||||
分銷公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
天然氣零售分銷 |
- | - | - | |||||||||||||||||
工業、運輸和航空 |
- | - | ||||||||||||||||||
農業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石化行業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
交易 |
- | - | - | |||||||||||||||||
石油公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
液化石油氣商業化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
其他銷售渠道 |
||||||||||||||||||||
| F - 65 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2021 | ||||||||||||||||||||
上游 |
下行 |
氣體和 電源 |
中環 管理 和其他人 |
總 | ||||||||||||||||
| 加油站 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 發電廠 |
- | - | ||||||||||||||||||
| 分銷公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 天然氣零售分銷 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 工業、運輸和航空 |
- | - | ||||||||||||||||||
| 農業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 石化行業 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 交易 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 石油公司 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 液化石油氣商業化 |
- | - | - | |||||||||||||||||
| 其他銷售渠道 |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 阿根廷 |
||||||||||||
| 南方共同市場及其聯繫國 |
||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||
| 世界其他地區 |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| |
|
|
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
• |
合同餘額 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||
非- 電流 |
電流 |
非- 電流 |
電流 |
非- 電流 |
電流 | |||||||||||||||||||
| “貿易應收賬款”項中包含的合同貸方 |
||||||||||||||||||||||||
| 合同資產 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 合同責任 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
| F - 66 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||
| 財政年度開始時的庫存 |
||||||||||||
| 購買 |
||||||||||||
| 生產成本 (1) |
||||||||||||
| 翻譯差異 |
( |
( |
( |
|||||||||
| 的通脹率作了調整 (2) |
||||||||||||
| 財政年度結束時的庫存 |
( |
( |
( |
|||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| |
|
|
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| (1) | 見附註26。 |
| (2) | 與以比索為本位幣的子公司存貨期初餘額的通貨膨脹調整數相對應，在全面收益表中記入“其他全面收益”。 |
2023 |
||||||||||||||||||||
生產 費用 (2) |
行政 費用 |
賣 費用 |
探索 費用 |
總 |
||||||||||||||||
| 薪金和社會保障税 |
||||||||||||||||||||
| 服務費和補償 |
||||||||||||||||||||
| 其他人員費用 |
||||||||||||||||||||
| 税項、收費及供款 |
(1) |
|||||||||||||||||||
| 特許權使用費、地役權和費用 |
- |
|||||||||||||||||||
| 保險 |
- |
|||||||||||||||||||
| 房地產和設備租金 |
- |
(3) | ||||||||||||||||||
| 調查費用 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 |
- |
|||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
- |
|||||||||||||||||||
| 使用權資產折舊 |
- |
- |
||||||||||||||||||
| 工業投入、消耗材料和用品 |
- |
|||||||||||||||||||
| 業務服務和其他服務合同 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 保護、維修和保養 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 非生產性勘探鑽探 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 運輸、產品和費用 |
- |
- |
(3) | |||||||||||||||||
| 可疑貿易應收賬款準備 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 宣傳和廣告費 |
- |
- |
||||||||||||||||||
| 燃料、天然氣、能源和雜項 |
(3) | |||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |
|
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|||||||||
| (1) | 包括 |
| (2) | 包括 |
| (3) | 包括 |
| F - 67 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2022 |
||||||||||||||||||||
生產 費用 (2) |
行政性 費用 |
賣 費用 |
探索 費用 |
總計 |
||||||||||||||||
| 薪金和社會保障税 |
||||||||||||||||||||
| 服務費和補償 |
||||||||||||||||||||
| 其他人員費用 |
||||||||||||||||||||
| 税項、收費及供款 |
(1) |
|||||||||||||||||||
| 特許權使用費、地役權和費用 |
- |
|||||||||||||||||||
| 保險 |
- |
|||||||||||||||||||
| 房地產和設備租金 |
- |
(3) | ||||||||||||||||||
| 調查費用 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 |
- |
|||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
- |
|||||||||||||||||||
| 使用權資產折舊 |
- |
- |
||||||||||||||||||
| 工業投入、消耗材料和用品 |
- |
|||||||||||||||||||
| 業務服務和其他服務合同 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 保護、維修和保養 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 非生產性勘探鑽探 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 運輸、產品和費用 |
- |
- |
(3) | |||||||||||||||||
| 可疑貿易應收賬款準備 |
- |
- |
- |
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| 宣傳和廣告費 |
- |
- |
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| 燃料、天然氣、能源和雜項 |
(3) | |||||||||||||||||||
| |
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| (1) | 包括 |
| (2) | 包括 |
| (3) | 包括 |
2021 |
||||||||||||||||||||
生產 費用 (2) |
行政性 費用 |
賣 費用 |
探索 費用 |
總計 |
||||||||||||||||
| 薪金和社會保障税 |
(4) | |||||||||||||||||||
| 服務費和補償 |
||||||||||||||||||||
| 其他人員費用 |
||||||||||||||||||||
| 税項、收費及供款 |
(1) |
|||||||||||||||||||
| 特許權使用費、地役權和費用 |
- |
|||||||||||||||||||
| 保險 |
- |
|||||||||||||||||||
| 房地產和設備租金 |
- |
(3) | ||||||||||||||||||
| 調查費用 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 |
- |
|||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
- |
|||||||||||||||||||
| 使用權資產折舊 |
- |
- |
||||||||||||||||||
| 工業投入、消耗材料和用品 |
- |
|||||||||||||||||||
| 業務服務和其他服務合同 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 保護、維修和保養 |
(3) | |||||||||||||||||||
| 非生產性勘探鑽探 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 運輸、產品和費用 |
- |
- |
(3) | |||||||||||||||||
| 可疑貿易應收賬款準備 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||
| 宣傳和廣告費 |
- |
- |
||||||||||||||||||
| 燃料、天然氣、能源和雜項 |
(3) | |||||||||||||||||||
| |
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|
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|
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| |
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|
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| (1) | 包括 |
| (2) | 包括 |
| (3) | 包括 |
| (4) | 包括 |
| F - 68 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 區域分配結果 (1) |
- | - | ||||||||||
| 出售資產的結果 |
- | - | ||||||||||
| 訴訟 |
( |
( |
||||||||||
| 保險 |
- | |||||||||||
| 出口增長方案 (2) |
- | - | ||||||||||
| 雜類 |
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| |
|
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| |
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( |
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| |
|
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| (1) 見注34.b）。 (2) 見附註35.g）。 |
| 28.淨金融 結果 | ||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 財政收入 |
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| 利息收入 |
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| 匯兑差異 |
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| 財政增長 |
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| 財政總收入 |
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| 財務成本 |
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| 利息損失 |
( |
( |
( |
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| 匯兑差異 |
( |
( |
( |
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| 財政增長 |
( |
( |
( |
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| |
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| 財務費用共計 |
( |
( |
( |
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| 其他財務業績 |
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| 按公平值計入損益之金融資產之業績 |
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| 衍生金融工具 |
( |
( |
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| 淨貨幣頭寸的結果 |
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| 出口增長方案 (1) |
- |
- |
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| 金融資產交易的結果 (2) |
- |
- |
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| 債務交換的結果 (3) |
- |
- |
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| 其他財務業績合計 |
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| 淨財務業績合計 |
( |
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| (1) 見注35.g）。 (2) 包括19對應於本財年通脹調整，以及（41）對應於轉換效果。 (3) 見附註21。 | ||||||
| F - 69 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
29. |
合資企業投資（1999年） |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 非流動資產 (1) |
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| 流動資產 |
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| 總資產 |
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| 非流動負債 |
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| 流動負債 |
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| 總負債 |
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| 生產成本 |
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| 勘探費 |
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| (1) | 它不包括不動產、廠房和設備的減損費用，因為它們是由參與JA和其他協議的合作伙伴記錄的。 |
| 名字 |
位置 |
參與 |
運算符 | |||
| acambuco |
泛美能源有限責任公司 | |||||
| (2) |
泛美能源有限責任公司 | |||||
| (2) |
道達爾澳大利亞公司 | |||||
| |
道達爾澳大利亞公司 | |||||
| |
TecPetroleum S.A. | |||||
| |
O&G發展有限公司S.A. | |||||
| |
YPF | |||||
| |
YPF | |||||
| |
Enap Sipetrol Argentina S.A. | |||||
| (1) |
Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina） | |||||
| |
YPF | |||||
| |
Equinor Argentina AS（Sucursal Argentina） | |||||
| |
YPF | |||||
| |
YPF | |||||
| |
普魯斯汽油公司 | |||||
| |
YPF | |||||
| |
TecPetroleum S.A. | |||||
| |
YPF | |||||
| |
普魯斯汽油公司 | |||||
| |
TecPetroleum S.A. | |||||
| |
YPF | |||||
| |
泛美能源有限責任公司 | |||||
| |
YPF | |||||
| |
埃克森美孚勘探阿根廷公司 | |||||
| |
Enap Sipetrol Argentina S.A. | |||||
| |
道達爾澳大利亞公司 | |||||
| (1) |
YPF | |||||
| |
埃克森美孚勘探阿根廷公司 | |||||
| |
普魯斯汽油能源公司 | |||||
| |
YPF | |||||
| |
YPF | |||||
| |
道達爾澳大利亞公司 | |||||
| |
YPF |
| (1) | 見附註34.b)。 |
| (2) | 2023年8月11日，內烏肯省通過第1，529/2023號法令批准了YPF、道達爾澳大利亞股份有限公司之間開採特許權利益交換協議和泛美能源有限責任公司，YPF通過該公司增加了對Aguada Pichana Oeste的興趣， |
| F - 70 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 71 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||
淨損益 |
( |
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加權平均流通股數 |
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基本每股收益和稀釋後每股收益 |
( |
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| F - 72 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 環境保護局為帕塞伊克河下游8.3英里的環境修復發佈的2014年可行性研究和2016年Rod； |
| - | TS根據2008年與環境保護局達成的同意協議，在利斯特工地附近採取的拆除行動； |
| - | 2019年帕塞克河下游17英里的補救調查報告、2020年帕塞克河下游17英里的可行性研究報告、以及美國環保署發佈的帕塞克河上游9英里的2021年ROD； |
| - | 對紐瓦克灣和部分哈肯薩克河、亞瑟基爾河和基爾凡庫爾河進行可行性研究。 |
| F - 73 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 74 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 75 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 76 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 77 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
巴塔哥尼亞超級協會(“ASSUPA”) |
| F - 78 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 79 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
Dock Sud、Río Matanza、Riachuelo、Quilmes和煉油商ía Luján de Cuyo |
| - | 裁定Matanza Riachuelo盆地管理局(“ACUMAR”)(第26168號法律)應負責執行該盆地的環境補救方案，該方案由阿根廷政府、布宜諾斯艾利斯省和布宜諾斯艾利斯市負責執行；授權奎爾梅斯聯邦下級法院瞭解補救措施和衞生設施的執行情況；宣佈與實施補救計劃有關的所有訴訟將由該法院積累和處理，這一過程產生了與尋求該盆地環境補救的其他集體行動有關的未決案件，應當存檔。YPF獲悉ACUMAR發佈的某些決議，其中要求公司提交與某些YPF安裝相關的產業再轉換計劃。儘管該公司對上述決議提出上訴，但仍提交了該計劃。 |
| - | 決定該法院將繼續審理確定過去修復環境損害行為引起的賠償責任的程序。 |
• |
Petersen Energía Inversora，S.A.U和Petersen Energía S.A.U(統稱為“Petersen”)-伊頓公園資本管理公司，L.P.，伊頓公園大師基金有限公司。和伊頓公園基金，L.P.(統稱為“伊頓公園”，與彼得森一起稱為“原告”) |
| F - 80 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 81 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
燃料銷售價格索賠 |
• |
5區外勘探和開採協定(烏拉圭) |
• |
勘探許可證El Campamento Este區塊 |
• |
勘探許可證La Azucena區塊 |
• |
Fracción II-El Cerrito區塊協定 |
• |
Vaca Muerta Norte輸油管道的運輸特許權 |
| F - 82 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
阿瓜拉圭JA特許權 |
• |
與門多薩省簽訂的意向書 |
• |
海上勘探許可證CAN 102 |
• |
Charagua區塊勘探協議（玻利維亞） |
| F - 83 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
CAN 100勘探許可證轉讓協議（海上）—E—1區塊改造 |
• |
關於開發Chihuído de la Sierra Negra Sueste-Narambuena地區的協定 |
| F - 84 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 85 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 位於阿根廷領土及其大陸架內的液態和氣態碳氫化合物儲藏庫屬於阿根廷政府或各省，視其領土位置而定。與油氣勘探、開採、產業化、運輸和商業化有關的活動，由國有、私營或混合所有制公司依照《碳氫化合物法》和環境保護委員會發布的條例的規定進行。此外，這些公司應在根據SE第407/2007號決議設立的石油公司登記處登記，根據該登記處，每年對這些公司進行技術和財務分析。沒有這樣註冊的公司無權在阿根廷領土上的油田開展活動。 |
| - | 勘探許可證的條款在每次招標時由執行當局根據勘探目標確定：(1)對於常規勘探特許權，許可證期限分為兩個時期，最長為 |
開採特許權的條款應自根據有關條例授予特許權之日起計算如下：(1)常規開採特許權： |
| - | 開採特許權的持有者可以獲得運輸特許權，以撤離其生產。因此，源於傳統開採特許權的運輸特許權的期限為 |
自第115/2019號法令發佈以來，通過招標程序授予的運輸特許權期限為 |
| - | 勘探許可證和開採特許權的持有者應：(一)每年預付費用，每平方公里或不足一平方公里的費用，按國際筆會規定的比例計算；(二)按 |
| - | 不履行許可證和特許權規定的義務可能會導致《碳氫化合物法》規定的條款到期或由執行當局處以罰款。 |
| F - 86 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 1992年，第24,145號法律批准將碳氫化合物儲量轉移到其所在省份。 |
| - | 1994年，修改了阿根廷憲法。根據這項修正案，各省被授予對其領土內自然資源的主要控制權。 |
| - | 2003年，根據第29546/2003號法令，在指定為轉移區的某些地點以及省級主管當局指定的其他地區授予勘探許可證和/或開採特許權和運輸特許權的權利移交給各省。 |
| - | 2007年，第26,197號法律承認，根據《阿根廷憲法》第124條，油氣藏(包括1994年以前獲得特許權的油氣藏)歸各省所有，並授予各省管理這類油氣藏的權利。 |
| F - 87 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 88 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 89 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 90 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 91 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 92 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 93 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 前MEyM第281-E/2017號決議，批准可再生能源定期市場(“MAMER”)，允許大用户通過：(I)聯合購買制度(通過CAMMESA)；(Ii)簽署私人電力供應協議(“CAE”，西班牙語首字母縮寫)；或(Iii)開發自發電或熱電聯產項目，以滿足其來自可再生能源的電力消費配額。作為一般原則，雙方可以自由協商(在聯合採購制度之外)簽署的CAE。 |
| - | RenovAr計劃(第1輪、1.5輪、第2輪和第3輪)是根據前MEyM第0136/2016號、第0252/2016號、第2975/2017號決議和前SGE第T100/2018號決議建立的，該決議要求根據各自的投標條款和條件，在WEM上招標從可再生能源承包電力。 |
| F - 94 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 95 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 96 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 97 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
省刺激方案—門多薩省 |
• |
省刺激方案—內烏肯省 |
| F - 98 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
• |
省刺激方案—丘布特省 |
| - | 公司和常設機構的所得税税率，適用於從2021年1月1日或之後開始的財政年度，被修改。為此，它引入了一種税率表，從 |
| - | 將股息和利潤分配給個人、未分割的遺產和外國受益人須遵守 |
| F - 99 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 100 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 101 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 102 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| i. | 在2024年12月31日之前，需要獲得BCRA的事先同意，在債權人與債務人無關的情況下償還外國金融債務的本金和利息，除非遵守條例中規定的某些條件。 |
| 二、 | 在一定期限內通過外匯市場結算從國外收到的所有資金，這些資金來自於收取發放給第三方的貸款、收取定期存款或出售任何其他資產的收益，如果該資產是在2020年5月28日之後獲得的、已支付的存款或發放的貸款，除非符合《條例》規定的某些條件。 |
| 三、 | 2020年10月15日至2023年12月31日為外國金融債務本息到期和發行外幣債務證券提交再融資計劃的義務。 |
| i. | 在該國的所有外幣資產都存入當地銀行賬户，沒有可用的流動外國資產，也沒有代表外國股票的阿根廷存款證，合計超過美元。 |
| 二、 | 在進入外匯市場之前的180天內(在某些情況下，在90天內)沒有進行某些證券的出售、交換和轉讓操作，並承諾在隨後的180天內(在某些情況下，在90天內)不會進行此類操作。 |
| 三、 | 在進入外匯市場之前的180天內，沒有以當地貨幣或當地流動資產在該國交割資金，除非遵守了條例中規定的某些條件。 |
| F - 103 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 根據第492/2023號法令和歐盟第808/2023號和第7827/2023號決議設立的“出口增加計劃”，與碳氫化合物工業有關的某些產品的出口收益、出口的預融資和/或融資後融資或結算預付款，在2023年10月25日之前，允許將出口所得用於 |
| - | 根據第549/2023號法令設立的“出口增加方案”，在2023年11月17日之前支付的貨物和服務出口收益、出口融資前和/或融資後融資或結算預付款，可用於 |
| F - 104 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| F - 105 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他應收賬款 |
貿易 應收款 |
對金融機構資產的投資增加 |
Account 應付 |
合同 負債 | ||||||||||||||||||||||||
非流動 |
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非當前 |
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| 合資企業： |
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| Profertil |
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| 巨型 |
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| refinor |
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| 後盾 |
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| 巴拉甘CT |
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| 光盤 |
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| YPF氣體 |
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| 奧爾德瓦爾 |
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| Termap |
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| GPA |
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| 油罐化 |
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2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他應收賬款 |
貿易 應收款 |
對金融機構資產的投資增加 |
Account 應付 |
合同 負債 | ||||||||||||||||||||||||
非當前 |
當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
當前 |
當前 | ||||||||||||||||||||||
| 合資企業： |
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| YPF EE |
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| Profertil |
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| 巨型 |
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| refinor |
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| OLCLP |
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| 後盾 |
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| 巴拉甘CT |
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| 太田 |
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| 場外交易 |
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| 光盤 |
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| YPF氣體 |
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| 奧爾德瓦爾 |
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| Termap |
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| GPA |
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| 油罐化 |
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| 澳大利亞天然氣公司 |
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| F - 106 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他應收款項 |
貿易 應收賬款 |
對金融機構資產的投資增加 |
帳目 應付 |
合同 負債 | ||||||||||||||||||||||||
非當前 |
當前 |
當前 |
非當前 |
當前 |
當前 |
當前 | ||||||||||||||||||||||
| 合資企業： |
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| YPF EE |
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| 巨型 |
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| refinor |
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| OLCLP |
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| 後盾 |
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| 巴拉甘CT |
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| 太田 |
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| 場外交易 |
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| 光盤 |
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| YPF氣體 |
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| 奧爾德瓦爾 |
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| Termap |
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| GPA |
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| 油罐化 |
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| 澳大利亞天然氣公司 |
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| F - 107 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
購買和 服務 |
淨息 收益(虧損) |
收入 |
購買和 服務 |
淨息 收益(虧損) |
收入 |
購買和 服務 |
淨息 收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合資企業： |
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| YPF EE |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profertil |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巨型 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| refinor |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLCLP |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 後盾 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 巴拉甘CT |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 太田 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 場外交易 |
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| 員工： |
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| 光盤 |
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) | ||||||||||||||||||||||||||||
| YPF氣體 |
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| 奧爾德瓦爾 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Termap |
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| GPA |
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| 油罐化 |
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| 澳大利亞天然氣公司 |
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| F - 108 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
餘額 |
交易記錄 | |||||||||||||||||||||||||
債務/（負債） |
收入/（費用） | |||||||||||||||||||||||||
| 客户/供應商 |
參考文獻 |
2023 |
2022 |
2021 |
2023 |
2022 |
2021 | |||||||||||||||||||
| SGE | (1) (18) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| SGE | (2) (18) | |||||||||||||||||||||||||
| SGE | (3) (18) | |||||||||||||||||||||||||
| SGE | (4) (18) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| SGE | (5) (18) | |||||||||||||||||||||||||
| SGE | (6) (18) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 交通運輸部 | (7) (18) | |||||||||||||||||||||||||
| AFIP | (8) (18) | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 司業 | (9) (18) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 工作、就業和社會保障部和AFIP | (10) (18) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| CAMMESA | (11) | |||||||||||||||||||||||||
| CAMMESA | (12) | ( |
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| enarsa | (13) | |||||||||||||||||||||||||
| enarsa | (14) | ( |
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| 阿根廷航空公司 | (15) | |||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷航空公司 | (16) | - | - | - | ( |
( |
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| Agua y Saneamientos Cortinos S.A. | (17) | - | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 第46號決議的好處見附註35.d.1）。 |
| (2) | 2020—2024年GasAr計劃和2023—2028年GasAr計劃的好處。見附註35.d.1）。 |
| (3) | 未稀釋丙烷氣體分配網絡的丙烷氣體供應協議的好處。見附註35.d.2)。 |
| (4) | 確認天然氣和未稀釋丙烷氣體網絡分銷服務供應商延遲付款所產生的財務成本的好處。其中包括對分銷商、分銷商、運輸商和生產商的經濟補償，方法是確認通過從2019年7月1日至2019年10月31日開具的發票的22%的網絡，向天然氣和未稀釋丙烷的居民用户提供延期付款所產生的利息，從2019年12月1日起開具的常規發票中收回，並按月、相等和連續5期收回。 |
| (5) | 天然氣管道分銷服務許可公司從用户那裏獲得的較低收入的補償，以使Metrogas受益。 |
| (6) | 1,053/2018號法令規定的賠償。見附註35.c.1)。 |
| (7) | 以差價向公共交通工具乘客提供柴油的補償。其中包括向致力於確保滿足國內需求的必要數量的柴油供應的碳氫化合物生產和精煉公司提供經濟補償。 |
| (8) | RIAIC的好處。見附註35.e.3）。 |
| (9) | 為了AESA的利益，鼓勵國內資本貨物製造。它通過財政債券計算，作為支付國家税收(即所得税、增值税和國內税)的税收抵免，前提是製造商在阿根廷設有工業設施。 |
| (10) | 生產性恢復計劃II(“REPRO II”)承認的收益，使OPESSA受益。見附註26。 |
| (11) | 銷售燃料油、柴油和天然氣。 |
| (12) | 購買電能。 |
| (13) | 銷售天然氣，提供液化天然氣再氣化服務和施工檢驗服務。 |
| (14) | 購買天然氣和原油。 |
| (15) | 噴氣燃料的銷售。 |
| (16) | 為YPF服務俱樂部計劃購買里程。 |
| (17) | 出售持作出售之資產。 |
| (18) | 根據國際會計準則第20號確認的獎勵收入。見附註2.b.12）。 |
| F - 109 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
2022 |
2021 |
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| 短期僱員福利 (1) |
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| 基於股份的福利 |
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| (1) | 不包括以下各項的社保繳費 |
| F - 110 |
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YPF社會性無名氏 |
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| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
| - | 在2018年5月8日舉行的會議上，批准創建2018-2021年新的基於共享的福利計劃，自#年起生效 |
| - | 在2019年5月9日舉行的會議上，批准創建新的2019-2022年共享福利計劃，自 |
| - | 在2020年11月10日舉行的會議上，核準創建2020-2023年新的以共享為基礎的福利計劃，自 |
| - | 在2021年9月23日舉行的會議上，批准制定一項新的2021-2024年共享福利計劃，有效期為 |
| - | 在2022年9月15日舉行的會議上，批准制定一項新的2022-2025年共享福利計劃，有效期為 |
| - | 在2023年8月16日舉行的會議上，批准創建一項新的2023-2026年共享福利計劃，有效期為 |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 財政年度開始時的金額 |
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| - 授予 |
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| 財政年度確認的 |
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| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
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| (1) | 2021年該計劃的生命週期是 |
| (2) | 註冊值小於1。 |
| F - 111 |
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YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
2023 |
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| 財政年度開始時的金額 |
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| 財政年度結束時的金額 (1) |
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| 財政年度確認的 |
- | - | (2) |
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| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
- | |||||||||||||
| (1) | 2022年該計劃的生命週期是 |
| (2) | 註冊值小於1。 |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 財政年度開始時的金額 |
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| - 授予 |
- | - | - | |||||||||||
| - 解決 |
( |
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( |
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| 財政年度結束時的金額 (1) |
- | |||||||||||||
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| 財政年度確認的 |
- | (2) |
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| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
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| (1) | 2023年該計劃的生命週期是 |
| (2) | 註冊值小於1。 |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 財政年度開始時的金額 |
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| - 授予 |
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| - 解決 |
( |
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( |
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| 財政年度結束時的金額 (1) |
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| 財政年度確認的 |
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| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
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| (1) | 該計劃的平均剩餘壽命為 |
2023 |
2022 |
2021 |
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| 財政年度開始時的金額 |
- | - | ||||||||||
| - 授予 |
- | |||||||||||
| - 解決 |
( |
- | - | |||||||||
| - 過期 |
( |
- | - | |||||||||
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| 財政年度結束時的金額 (1) |
- | |||||||||||
| |
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| 財政年度確認的 |
- | |||||||||||
| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
- | |||||||||||
| (1) | 該計劃的平均剩餘壽命介於 |
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 財政年度開始時的金額 |
- |
- |
- |
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| - 授予 |
(2) |
- | - | |||||||||||
| - 解決 |
( |
- | - | |||||||||||
| - 過期 |
( |
- | - | |||||||||||
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| 財政年度結束時的金額 (1) |
- | - | ||||||||||||
| |
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| 財政年度確認的 |
- | - | ||||||||||||
| 於授出日期之股份公平值（以美元計）。 |
- | - | ||||||||||||
| (1) | 該計劃的平均剩餘壽命介於 |
| (2) | 包括分配47,650股，計劃到期後結算。 |
| F - 112 |
| |||
YPF社會性無名氏 |
||||
| 合併財務報表附註 截至2023年、2022年和2021年12月31日 | ||||
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬桶) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
石油和凝析油 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
從1月1日起， |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
對先前估計數的修訂 (1) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
- | |||||||||||||||||||||||||||||
擴展和發現 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
提高了恢復能力 |
- | ( |
- | ( |
* | - | * | |||||||||||||||||||||||||||||
就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | * | - | * | |||||||||||||||||||||||||||
出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
全年產量 (2) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
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截至12月31日， (3) |
- |
- |
- |
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開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
權益會計實體 |
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從1月1日起， |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
對先前估計的修訂 (1) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
擴展和發現 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
提高了恢復能力 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
全年產量 (2) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日， (3) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬桶) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
石油和凝析油 |
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合併和股權會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
從1月1日起， |
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開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日， |
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開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 儲量估計數每年至少進行一次修訂。在計算折舊時前瞻性地考慮石油和天然氣儲量的修訂。 |
(2) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的原油產量包括估計 |
(3) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併實體已證明的原油儲量包括估計 |
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬桶) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
天然氣液體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2011年1月1日， |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
對先前估計的修訂 (1) |
- | - | ( |
- | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||
擴展和發現 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
提高了恢復能力 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
全年產量 (2) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
|||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日。 (3) |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
權益會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2011年1月1日， |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
對先前估計的修訂 (1) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
擴展和發現 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
提高了恢復能力 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
全年產量 (2) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日。 (3) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬桶) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
天然氣液體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併和股權會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2011年1月1日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) |
儲量估計數每年至少進行一次修訂。在計算折舊時前瞻性地考慮石油和天然氣儲量的修訂。 |
(2) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的液化天然氣產量包括估計 |
(3) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併實體已證明的天然氣液體儲量包括估計 |
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（數十億標準立方英尺） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2011年1月1日， |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對先前估計的修訂 (1) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
- | |||||||||||||||||||||||||||||
| 擴展和發現 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提高了恢復能力 |
- | - | - | - | * | - | * | |||||||||||||||||||||||||||||
| 就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 全年產量 (2) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
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| |
|
|
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|
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| ||||||||||
| 截至2013年12月31日。 (3) (4) |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2011年1月1日， |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 對先前估計的修訂 (1) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 擴展和發現 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 提高了恢復能力 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 全年產量 (2) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
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| ||||||||||
| 截至2013年12月31日。 (3) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（數十億標準立方英尺） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併和股權會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2011年1月1日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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| ||||||||||
| 總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2013年12月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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| 總計 |
- |
- |
- |
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| (1) |
儲量估計數每年至少進行一次修訂。在計算折舊時前瞻性地考慮石油和天然氣儲量的修訂。 |
| (2) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的天然氣產量包括估計 |
| (3) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併實體已證明的天然氣儲量包括估計 |
| (4) |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併實體已證明的天然氣儲量包括估計 |
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（百萬桶石油當量） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 油當量 (1) |
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| 合併實體 |
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| 截至2011年1月1日， |
- |
- |
- |
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| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對先前估計的修訂 (2) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
- | |||||||||||||||||||||||||||||
| 擴展和發現 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提高了恢復能力 |
- | ( |
- | ( |
* | - | * | |||||||||||||||||||||||||||||
| 就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | * | - | * | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 全年產量 (3) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
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| |
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|
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| ||||||||||
| 截至2013年12月31日， (4) |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權益會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2011年1月1日， |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 對先前估計的修訂 (2) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 擴展和發現 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 提高了恢復能力 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 就地購買礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售已到位的礦物 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 全年產量 (3) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
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| ||||||||||
| 截至2013年12月31日， (4) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（百萬桶石油當量） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 油當量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併和股權會計實體 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2011年1月1日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
| ||||||||||
| 總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2013年12月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未開發 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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| ||||||||||
| 總計 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
已將天然氣體積轉換為桶油當量 |
| (2) |
對儲量估計數的修訂至少每年進行一次。原油、天然氣液體和天然氣儲量的修正在折舊的計算中被前瞻性地考慮。 |
| (3) |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度合併實體的每桶石油當量產量包括估計 |
| (4) |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合實體已探明石油當量儲量包括估計 |
| • |
向下修訂 |
| • |
的添加 |
| • |
扣除 |
| • |
向上修正 |
| • |
向下修訂 |
| • |
減少了 |
| • |
向上修訂的版本 |
• |
現有油井的全部液體和天然氣生產狀況好於預期，導致增加了大約 |
• |
增加了 |
• |
向下修訂 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併資本化成本 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已探明的石油和天然氣性質 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
礦產資源、井及相關 裝備 (1) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
支助設備和設施 (2) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鑽探和正在進行的工作 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未經證實的石油和天然氣性質 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本化成本總額 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計折舊和估值 津貼 (3) |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||
淨資本成本 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) |
包括 使用權 |
(2) |
包括 righ t 使用情況 |
(3) |
包括( 使用權 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發生的合併成本 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收購未經證實的財產 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購已證明的財產 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
勘探成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開發成本 (1) |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發生的總成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) |
包括 使用權 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合經營業績 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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| 對無關聯方的淨銷售額 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部間淨銷售額 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 總淨營收 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產成本 |
( |
- | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 勘探費用 |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
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| 不動產、廠房和折舊 無形和 使用權 |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動產、廠房及資產的減損 裝備 |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
( |
- | ( |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 (1) |
( |
- | ( |
( |
( |
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| |
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| 税前 生產收入（損失） 活動 |
( |
( |
( |
( |
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| 所得税費用/福利 |
- | ( |
- | ( |
( |
- | ( |
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| 石油和天然氣生產活動的結果 |
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( |
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( |
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| (1) |
主要包括因區域分配和碳氫化合物井廢棄義務的財務增加而引發的訴訟等。 |
2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的綜合和標準化的衡量標準 對未來淨現金流量進行貼現 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 |
阿根廷 |
其他 外國 |
全球 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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| 未來現金流入 |
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| 未來生產成本 |
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| 日後開發成本 |
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| 未來所得税費用 |
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| 預計時間每年折扣10% 現金流量 |
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| 折扣的總標準化衡量標準 未來淨現金流量 |
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2023 |
2022 |
2021 | ||||||||||||||||||
年初 |
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銷售和轉讓，扣除生產成本 |
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銷售和轉讓價格淨變化，扣除未來生產成本 |
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儲量和產量變化（時間） |
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擴展、發現和改善恢復的淨變化 |
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估計未來開發和廢棄成本的變化 |
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年內發生的開發成本降低了未來的開發成本 |
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折扣的增加 |
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所得税淨變動 |
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其他 |
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年終 |
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