埃克森美孚公佈2024年第一季度業績

•創造了82億美元的強勁第一季度收益和147億美元的經營活動現金流

•圭亞那實現了每天超過60萬桶石油當量桶的季度總產量，並就第六個重大開發項目做出了最終投資決定

•高性能化學品銷量增長，實現了創紀錄的第一季度煉油吞吐量1，同時保持了出色的週轉表現

•自2016年以來，運行中的甲烷排放強度降低了60％以上62

•投資技術，將我們的業務範圍擴大到新的高價值、高增長的市場，包括先進的回收利用、proxiMATM、碳材料和二氧化碳的直接空氣捕集

得克薩斯州斯普林——2024年4月26日——埃克森美孚公司今天宣佈2024年第一季度收益為82億美元，攤薄後每股收益為2.06美元。資本和勘探支出為58億美元，與該公司230億至250億美元的全年預期一致。

董事長兼首席執行官達倫·伍茲表示：“我們的戰略和對卓越執行的關注正在為社會和股東創造巨大價值。”

“我們實現了強勁的季度，優勢資產持續增長，例如圭亞那，那裏的產量繼續高於預期，為圭亞那人民的歷史性經濟增長做出了貢獻。在產品解決方案方面，我們在成本和進度方面的強勁週轉表現幫助推動了創紀錄的第一季度煉油吞吐量1。展望未來，我們在通過投資優勢資產和高價值產品來提高現有業務的盈利能力，並進一步降低結構性成本的計劃方面取得了長足的進展。我們正在投資技術，將源自石油和天然氣的分子轉化為產品，將我們的業務範圍擴展到新的、高價值、高增長的市場，從而從我們的核心競爭優勢中獲得更大的價值。”

1 根據目前的煉油流程，自1999年埃克森美孚和美孚合併以來全球第一季度煉油廠吞吐量最高（2000-2024年）。

2 基於 2023 年年底的數據。

3 假設稀釋。

財務要聞

•第一季度收益為82億美元，而2023年第一季度為114億美元。不包括已確定項目的收益為82億美元，而去年同期為116億美元。由於行業煉油利潤率和天然氣價格從去年的高點下降到十年曆史區間內交易2，收益下降了。未解決的衍生品按市值計價影響的時機效應以及税收和庫存調整以及撤資造成的其他主要非現金影響導致收益下降。強勁的優勢產量增長主要來自圭亞那和博蒙特煉油廠的擴建，以及結構性成本的節約，有助於抵消因撤資、不利的待遇和政府規定的削減以及定期維護費用增加而導致的基準量下降。

•與2019年相比，累計節省了101億美元的結構成本，本季度又節省了4億美元。該公司計劃到2027年底累計節省150億美元。

•第一季度運營產生的強勁現金流為147億美元，自由現金流為101億美元。本季度68億美元的股東分配包括38億美元的股息和30億美元的股票回購。在先鋒S-4申報後，股票回購計劃短暫暫暫停，並在先鋒特別股東大會後恢復。假設市場條件合理，交易完成後，股票回購的年度步伐將增加到每年200億美元。

•公司宣佈第二季度股息為每股0.95美元，將於2024年6月10日支付給2024年5月15日營業結束時的普通股登記股東。

•該公司的債務資本比率為16％，淨負債與資本的比率為3％，反映了期末現金餘額為333億美元。

1 從2024年第一季度開始，盈利因素已更新，以進一步瞭解我們業務業績的驅動因素。該公司定期評估這些因素，以確定是否有任何改進可以為市場提供有用的見解。有關這些新因素的定義，請參閲第 8 頁。

2 10年區間包括2010-2019年，這是一個具有代表性的10年商業週期，它避免了市場在過去四年中出現的雙向極端異常值。

•上游第一季度收益為57億美元，與去年同期相比減少7.97億美元。去年同期受到與税收相關的已確定項目的負面影響。不包括已確定的項目，收益減少了9.55億美元，這得益於天然氣變現量下降了32％，以及税收和庫存調整以及撤資帶來的其他主要非現金影響。這些因素被液體變現量增長4％以及主要來自衍生品按市值計價影響的不利時機效應部分抵消。淨產量為每天47,000桶石油當量桶，比去年同期下降了47,000桶，圭亞那優勢產量的增長足以抵消撤資、政府規定的削減和不利的福利影響導致的基準產量下降對收益的影響。不包括撤資、應享待遇和政府規定的削減的影響，在圭亞那Payara開發項目的啟動的推動下，每天淨產量增長了77,000桶石油當量桶。Payara在1月中旬提前達到了每天22萬桶的標稱產能，這表明了項目執行和運營方面的卓越表現。

•與第四季度相比，收益增加了15億美元，這是由於缺乏21億美元的已確定項目，這主要是由於加利福尼亞州閒置的Santa Ynez Unit資產的減值。不包括已確定項目的收益從63億美元下降至57億美元。由於不利的銷售時機和權益影響，圭亞那的優勢資產量增長部分抵消了天然氣實現量的下降和基準量的降低。第一季度的淨產量為每天380萬石油當量桶，與第四季度相比每天減少4萬桶石油當量桶。不包括撤資、應享待遇和政府規定的削減措施，淨產量每天增加57,000桶石油當量。

•該公司宣佈了圭亞那Whiptail開發項目的最終投資決定。這是第六個海上項目，預計每天將增加約25萬桶石油當量桶，目標是到2027年底啟動。Yellowtail和Uaru項目的浮式生產儲存和卸貨船正在建設中，Yellowtail預計將於2025年開始生產，Uaru的目標是在2026年開始生產。此外，今年在Stabroek區塊中發現了一項新的勘探發現。

•2023年10月，埃克森美孚宣佈達成協議，以595億美元的全股交易與先鋒自然資源合併1。該交易得到了先鋒股東的批准。該交易預計將於2024年第二季度完成，尚待監管部門批准。

1 基於埃克森美孚股票2023年10月5日的收盤價和每股先鋒股票2.3234的固定匯率。

•能源產品公司第一季度總收益為14億美元，與去年同期相比減少了28億美元，這是由於行業煉油利潤率下降以及主要來自衍生品按市值計價影響的不利時機影響。博蒙特煉油廠擴建項目所帶來的收益增長以及結構性成本的節省，部分抵消了撤資和定期維護費用增加導致的基準產量的下降。強勁的週轉性能降低了勞動力成本和設施停機時間，這有助於減少與定期維護相關的費用。

•與第四季度相比，受時機影響、基本交易量下降和定期維護費用增加的推動，收益減少了18億美元。税收和庫存調整產生的其他主要是非現金的影響也減少了收益。這些因素被行業煉油利潤率的提高部分抵消。由於缺少第四季度已確定的項目，收益減少了1.89億美元。

•化工產品收益為7.85億美元，與去年同期相比增加了4.14億美元。儘管循環處於最低水平，但由於北美飼料成本的降低和高性能化學品利潤率的提高，業績有所改善，利潤率的提高，這足以抵消聚乙烯和聚丙烯行業利潤率的下降。優勢高性能產品銷量的增長進一步支撐了收益，這反映了包括最近的貝敦化學擴張在內的優勢投資。在美國墨西哥灣沿岸天氣事件期間，計劃維護時間減少和可靠性強，基本容量也有所改善。

•與第四季度相比，收益增加了5.96億美元。上一季度缺少主要與資產減值和其他財務儲備相關的已確定項目，使收益增加了3.88億美元。不包括已確定項目的收益比第四季度增加了2.08億美元，這要歸因於基準銷量的增加以及北美飼料優勢的增強所帶來的利潤率提高。

•特種產品的收益為7.61億美元，而去年同期為7.74億美元。成品潤滑油利潤率的提高和結構成本的節省抵消了基礎油利潤率的疲軟和基礎開支的增加。

•與第四季度相比，收益增加了1.11億美元。本季度缺少確定的項目使收益增加了9300萬美元。收益受益於原料成本降低和高價值產品銷售增長導致成品潤滑油利潤率的提高。季節性較高的基本銷售量和季節性較低的營銷費用也促進了收益的增加。這些因素被基礎庫存利潤率下降和缺乏有利的年終庫存影響所抵消。

•企業與融資部公佈的第一季度淨支出為3.62億美元，比去年同期增加了700萬美元。

•由於融資和公司成本的降低，淨費用較第四季度減少了2.03億美元，但部分被缺乏優惠的税收相關確定項目所抵消。

本新聞稿還提到了結構性成本節約，其中描述了由於運營效率、裁員、與撤資相關的裁員和其他成本節約措施而導致的現金運營支出的下降，不包括能源和生產税，這些措施預計與2019年的水平相比將是可持續的。與2019年相比，預計累計結構性成本節省總額為101億美元，其中包括2024年前三個月的額外4億美元。上述各期支出的總變化將反映結構性成本節省和其他支出的變化，包括市場因素，例如通貨膨脹和外匯影響，以及與新業務相關的活動水平和成本的變化。根據前期實現的成本削減與2019年的水平相比是否可持續，可能會對年度累積結構性節省的估計值進行修改。結構性成本節約由內部管理，以支持管理層對一段時間內的支出進行監督。該衡量標準有助於投資者瞭解公司通過嚴格的費用管理來優化支出的努力。

埃克森美孚將在2024年4月26日中部時間上午 7:30 的網絡直播中討論財務和經營業績以及其他事項。要收聽活動或觀看存檔回放，請訪問www.exxonmobil.com。

所選收入因子定義

有利的銷量增長。優勢資產、戰略項目和高價值產品的交易量/組合變化對收益的影響。有關優勢資產、戰略項目和高價值產品的定義，請參閲第 10 頁的常用術語。

基本音量。包括上面定義的優勢成交量增長因子中未包含的所有體積/混合因子。

節省結構成本。結構性成本節約的税後收益影響（見第7頁），包括與撤資相關的現金運營支出，這些費用以前包含在 “數量/組合” 因素中。

開支。包括其他收入因素中未包含的所有費用。

定時效果。時機效應主要與未結算的衍生品（按市值計價）和其他收益影響有關，這些影響是由衍生品結算與抵消實物商品變現（由於後進先出庫存會計）之間的時間差異所驅動的。

警示聲明

與未來事件相關的陳述；預測；戰略、運營和財務計劃和目標的描述；未來抱負或計劃的陳述；以及本新聞稿中有關未來事件或狀況的其他陳述，均為前瞻性陳述。同樣，關於未來碳捕集、運輸和儲存、生物燃料、氫氣、直接空氣捕獲以及埃克森美孚、其附屬公司或其尋求收購的公司減排的其他計劃的討論取決於未來的市場因素，例如持續的技術進步、政策支持和及時的規則制定和許可，並代表前瞻性陳述。未來的實際業績，包括財務和經營業績；潛在收益、現金流或回報率；總資本支出和組合，包括向低碳投資的資本分配；實現和維持結構性成本降低和效率提高，包括抵消通貨膨脹壓力的能力；減少未來排放和排放強度的計劃；到2050年運營資產實現範圍1和範圍2淨零的目標，使二疊紀上游盆地淨零排放非常規操作到2030年實現資產，到2035年在先鋒二疊紀資產中消除常規燃燒，使其運營資產和其他甲烷計劃中的甲烷排放量接近零，以實現埃克森美孚的減排目標和計劃、撤資和啟動計劃以及相關項目計劃以及技術進步，包括捕獲和儲存二氧化碳、生產氫氣、生產生物燃料、生產鋰的項目的時間和結果，創造新的先進碳材料，並使用塑料廢物作為原料對於先進的回收利用；法律、税收或法規的變化，包括環境和税收法規、貿易制裁以及及時發放政府許可證和認證；現金流、股息和股東回報，包括股票回購的時間和金額；未來的債務水平和信用評級；業務和項目計劃、時間、成本、能力和回報；資源回收和生產率；以及計劃中的先鋒和登伯裏綜合福利，可能由於多種因素而存在重大差異。其中包括石油、天然氣、石化產品和原料供應和需求的全球或區域變化以及其他市場因素、影響我們產品價格和差異的經濟狀況和季節性波動；支持低碳和新市場投資機會的政府政策，例如美國通貨膨脹減免法案或限制未來投資吸引力的政策，例如歐洲對能源行業徵收額外税和對不同減排方法的不平等支持；可變交易活動對我們每個季度利潤率和業績的影響；競爭對手和商業交易對手的行動；商業談判的結果，包括最終商定的條款和條件；進入債務市場的能力；公共衞生危機的最終影響，包括政府應對措施對人和經濟的影響；儲層表現，包括適用於非常規資源的可變性和時機因素；勘探項目的水平和結果以及未來儲量投資決策；及時開發項目和其他建築項目的完成；未來項目的最終管理層批准以及批准的此類項目的範圍、條款或成本的任何變化；政府對我們的增長機會的監管；戰爭、內亂、對公司或行業的襲擊以及其他政治或安全動亂；外國政府或法律的徵用、扣押或容量、保險或運輸限制；潛在收購、投資或撤資的機會以及滿足適用的關閉條件，包括及時獲得監管部門的批准；捕捉業務領域內部和之間的效率，以及將近期成本降低作為持續效率的能力；不可預見的技術或運營困難和計劃外維護；替代能源和減排技術的開發和競爭力；研究計劃的結果以及在成本競爭的基礎上將新技術推向商業規模的能力；以及項目1A下討論的其他因素。埃克森美孚 2023 年 10-K 表格的風險因素。

推進埃克森美孚2030年温室氣體減排計劃所需的行動已納入其中期業務計劃，該計劃每年更新一次。2030年以後規劃的參考案例基於公司的《全球展望》研究和出版物。《展望》反映了現有的全球政策環境和假設

到2050年，政策越來越嚴格，技術改進。但是，《全球展望》並未試圖預測世界或埃克森美孚到2050年實現淨零排放所需的未來政策和技術進步和部署程度。隨着未來政策和技術進步的出現，它們將納入Outlook，公司的業務計劃也將相應更新。提及項目或機會可能不反映公司或其關聯公司做出的投資決策。個別項目或機會的推進可能取決於多種因素，包括支持政策的可用性、許可、實現成本效益減排的技術進步、公司規劃過程中的見解以及與我們的合作伙伴和其他利益相關者的一致性。低排放投資的資本投資指導以我們的公司計劃為基礎；但是，實際投資水平將取決於機會集合的可用性、公共政策支持以及以回報為重點。

有關環境和其他可持續發展努力和願望的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者具有重要意義，也不表示需要在我們向美國證券交易委員會提交的文件中進行披露。此外，歷史、當前和前瞻性的環境和其他可持續發展相關陳述可能基於衡量仍在制定的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設，包括未來的規則制定。該新聞稿是根據美國證券交易委員會的一致披露要求提供的，不應被誤解為適用於任何其他披露標準。

常用術語和非公認會計準則指標

本新聞稿包括來自運營和資產銷售的現金流（非公認會計準則）。由於我們的資產管理和撤資計劃的定期性，該公司認為，在評估可用於投資業務和融資活動的現金時，投資者最好考慮與子公司、不動產、廠房和設備銷售以及投資回報相關的收益，以及經營活動提供的現金。第 6 頁顯示了 2023 年和 2024 年期間經營活動提供的淨現金對賬表。

本新聞稿還包括來自運營和資產銷售的現金流，不包括營運資金（非公認會計準則）。該公司認為，在營運資金變動金額同期存在顯著差異的時期，投資者在比較公司業務的基礎業績時考慮這些數字很有用。第 6 頁顯示了 2023 年和 2024 年期間經營活動提供的淨現金對賬表。

本新聞稿還包括不包括已確定項目的收益/（虧損）（非公認會計準則），即不包括個別重大非運營事件的收益/（虧損），通常情況下，給定季度的絕對公司總收益影響至少為2.5億美元。當項目影響多個時期或多個細分市場時，該項目對單個細分市場的收益/（虧損）影響可能低於2.5億美元。不包括已識別項目的收益/（虧損）確實包括非運營收益事件或影響，這些事件或影響通常低於用於確定項目的2.5億美元門檻。當這些事件的總體影響顯著時，將在季度收益新聞稿和電話會議材料中對期業績的分析中予以説明。管理層使用這些數據，通過從業務業績中隔離和刪除重大的非運營事件，來提高基礎業務在多個時期內的可比性。該公司認為，這種觀點使投資者能夠提高對業務業績和趨勢的透明度，並通過管理層的眼光為投資者提供了業務視角。不包括已識別項目的收益不應孤立地看待，也不得作為埃克森美孚根據美國公認會計原則編制的歸屬於埃克森美孚的淨收入/（虧損）的替代品。附件 II-A 和 II-B 中顯示了 2024 年和 2023 年期間的收入對賬情況。相應的每股金額顯示在第1頁和附件二-A中，包括普通股每股收益/（虧損）的對賬——假設攤薄（美國公認會計原則）。

本新聞稿還包括總税款，包括基於銷售的税。這是衡量公司產品和收益總税收負擔的更廣泛指標，包括對與客户的創收交易徵收的某些銷售税和增值税，以及代表政府當局徵收的某些銷售税和增值税（“基於銷售的税”）。它將 “所得税” 和 “其他税收和關税總額” 與基於銷售的税收相結合，後者在損益表中以淨額列報。該公司認為，瞭解公司產品和收益的總税收負擔對公司及其投資者很有用。附件 I-A 中顯示了税收總額的對賬表。

本新聞稿還提到了自由現金流（非公認會計準則）。自由現金流是經營活動提供的淨現金和投資活動中使用的淨現金流的總和。該衡量標準在評估企業投資後可用於融資活動（包括股東分配）的現金時很有用。不應孤立地看待自由現金流，也不能將其作為經營活動提供的淨現金的替代品。第 6 頁顯示了 2023 年和 2024 年期間經營活動提供的淨現金對賬表。

提及的資源或資源基礎可能包括歸類為探明儲量的石油和天然氣數量，以及尚未歸類為探明儲量但預計最終可以開採的數量。“資源基礎” 一詞或類似術語並不符合美國證券交易委員會的定義，例如 “可能的” 或 “可能的” 儲量。不包括撤資、權利和政府授權在內的產量與實際產量的對賬載於本新聞稿同日提交的8-K表附錄99.2的本新聞稿補編。

本新聞稿中使用的 “項目” 一詞可以指各種不同的活動，其含義不一定與任何政府付款透明度報告中的含義相同。項目或計劃可能無法反映公司的投資決策。個人機會的提升可能取決於多種因素，包括支持的可得性

政策、具有成本效益的減排技術，以及與我們的合作伙伴和其他利益相關者的合作。公司可以將這些機會稱為在外部披露中處於不同階段的項目。

優勢資產（優勢增長項目）包括二疊紀、圭亞那、巴西和液化天然氣。

高價值產品包括高性能產品和低排放燃料。

戰略項目包括（i）以下已完成的項目：鹿特丹加氫裂化廠、科珀斯克里斯蒂化學綜合體、巴吞魯日聚丙烯、博蒙特原油擴張、貝敦化學擴張、二疊紀原油合資企業和2022年貝敦高級回收設施；以及（ii）以下項目仍有待完成：福利氫精製劑、中國化工綜合體、新加坡住宅升級改造、斯特拉斯科納可再生柴油、proxximaTM Venture、USGC ReximaTM Venture 配置、全球正在評估的其他高級回收項目以及計劃中的其他項目尚未公開宣佈。

高性能產品（高性能化學品、高性能潤滑劑）是指通過增強特性為多種應用提供差異化性能的產品，這些產品與商品替代品相比具有差異化性能，併為客户和最終用户帶來顯著的附加價值。

低排放燃料是指與汽油、柴油和噴氣運輸的傳統運輸燃料相比，生命週期排放量較低的燃料。

政府指令（削減）是由於政府實施的產量限制或制裁而導致埃克森美孚可持續生產水平的變化。

債務與資本比率是總債務除以總債務和權益的總和。債務總額是合併資產負債表中報告的應付票據和貸款以及長期債務的總和，以及總權益。

淨負債與資本比率是淨負債除以淨負債和總權益之和，其中淨負債扣除現金和現金等價物，不包括限制性現金。

本新聞稿還提到了結構性成本節約，有關更多詳細信息，請參見第7頁。

收入參考

提及的企業收益是指合併損益表中歸屬於埃克森美孚（美國公認會計原則）的淨收益。除非另有説明，否則提及的收益、上游、能源產品、化學產品、特種產品及企業和融資收益以及每股收益均為埃克森美孚的股份，不包括歸屬於非控股權益的金額。

埃克森美孚公司擁有眾多附屬公司，其中許多子公司的名稱包括埃克森美孚、埃克森、美孚、埃索和XTO。為方便和簡單起見，這些術語和術語（例如公司、公司、我們及其它）有時被用作特定關聯公司或附屬集團的縮寫引用。同樣，埃克森美孚與成千上萬的客户、供應商、政府和其他方面有業務關係。為方便和簡單起見，使用諸如企業、合資企業、合夥企業、合資企業和合夥人之類的詞語來表示涉及共同活動和利益的業務和其他關係，這些詞語可能並不表示確切的法律關係。埃克森美孚的抱負、計劃和目標並不能保證其關聯公司的任何行動或未來的業績，也不保證埃克森美孚公司對這些關聯公司的行為和未來業績的責任，每個關聯公司都管理自己的事務。

在本新聞稿中，無論是附錄99.1還是附錄99.2，由於四捨五入，所顯示的數字加起來可能與顯示的總數不完全相同。

以百萬美元計（除非另有説明）			截至3月31日的三個月
			2024			2023
收入和其他收入
銷售和其他營業收入			80,411			83,644
股權關聯公司的收入			1,842			2,381
其他收入			830			539
總收入和其他收入			83,083			86,564
費用和其他扣除額
原油和產品採購			47,601			46,003
生產和製造費用			9,091			9,436
銷售、一般和管理費用			2,495			2,390
折舊和損耗（包括減值）			4,812			4,244
勘探費用，包括幹洞			148			141
非服務養老金和退休後福利支出			23			167
利息支出			221			159
其他税收和關税			6,323			7,221
總費用和其他扣除額			70,714			69,761
所得税前收入/（虧損）			12,369			16,803
所得税支出/（福利）			3,803			4,960
淨收入/（虧損），包括非控股權益			8,566			11,843
歸屬於非控股權益的淨收益/（虧損）			346			413
歸屬於埃克森美孚的淨收入/（虧損）			8,220			11,430
其他財務數據
以百萬美元計（除非另有説明）			截至3月31日的三個月
			2024			2023
普通股每股收益（美元）			2.06			2.79
普通股每股收益——假設攤薄（美元）			2.06			2.79
普通股股息
總計			3,808			3,738
每股普通股（美元）			0.95			0.91
數百萬股已發行普通股
平均值-假設稀釋			3,998			4,102
税收
所得税			3,803			4,960
其他税收和關税總額			7,160			8,095
税收總額			10,963			13,055
基於銷售的税			5,549			6,032
包括銷售税在內的税收總額			16,512			19,087
埃克森美孚在股票公司所得税中所佔份額（非公認會計準則）			998			1,235