NSP-202312310001000753--12-3110-K2023年12月31日2023財年假象2023202320232023202320232023202320232023超過1年超過1年P1YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP3Y202300010007532023-01-012023-12-310001000753美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-3100010007532024-02-01Xbrli:共享00010007532023-06-30ISO 4217:美元00010007532023-12-31Xbrli:純00010007532022-12-3100010007532022-01-012022-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| |
截至本財政年度止2023年12月31日
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| | |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | |
| 對於從__ |
委託文檔號1-13998
景順股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 76-0479645 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
新月泉大道19001號 |
金伍德, | 德克薩斯州 | 77339 |
(主要執行辦公室地址) |
(註冊人的電話號碼,包括地區代碼):(281) 358-8986
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | NSP | 紐約證券交易所 |
根據該法案第12(g)條註冊的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是☒編號:☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐編號:☒
截至2024年2月1日,37,289,427註冊人的普通股已發行,每股面值0.01美元。截至註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日,非關聯公司持有的普通股的總市值(基於紐約證券交易所報告的2023年6月30日普通股收盤價)約為美元4.3十億美元。
以引用方式併入的文件
第三部分信息引用2024年年度股東大會的委託書,註冊人打算在本財年結束後120天內提交該委託書。
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| | | 頁面 |
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第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 2 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 19 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 31 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 31 |
| 第二項。 | 屬性 | 33 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 34 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| 項目S-K 401(b)。 | 註冊人的行政人員 | 36 |
| | | |
第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
| 第六項。 | [已保留] | 39 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 58 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 59 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 59 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 59 |
| | | |
第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 60 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 60 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 60 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 60 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 60 |
| | | |
第IV部 |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 61 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 64 |
第一部分
除另有説明外,本年度報告中使用的“景順”、“我們”、“我們”和“我們”均指景順公司及其合併子公司。本年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節定義的前瞻性陳述。你可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“可能”、“目標”、“機會”、“目標”、“目標”、“假設”、“展望”、“指導”、“預測”等詞彙來識別此類前瞻性陳述。“指示器”和類似的表達方式。在正常業務過程中,為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的運營情況,我們可能會不時以口頭或書面形式發佈此類前瞻性聲明。一般而言,這些陳述涉及業務計劃或戰略;預期或預期的利益或此類計劃或戰略的其他後果;或涉及預期收入、收益、工地員工平均人數(“WSEE”)、福利和工人補償成本或其他經營業績的預測。我們的前瞻性陳述是基於我們目前的預期、估計和預測。我們提醒您,這些陳述不是對未來業績的保證,涉及我們無法預測的風險、不確定因素和假設。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,而這些假設可能被證明是不準確的。因此,在本年度報告或其他地方的此類前瞻性陳述中描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性陳述中所述的結果大相徑庭。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括本年度報告中討論的風險和不確定性,包括但不限於項目1,“業務,” 項目1A,“風險因素”和項目7,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
第一項:國際業務。
一般信息
我們提供一系列人力資源(“HR”)和業務解決方案,旨在幫助提高業務績效。自1986年成立以來,我們已經從一個我們開創的行業中的專業僱主組織(“PEO”)發展到現在的全面業務績效解決方案提供商的地位。
我們的長期戰略是為美國最好的中小企業提供我們的專業人力資源服務,並利用我們的購買力和專業知識為客户提供更多有價值的服務。我們通過員工隊伍優化提供最全面的人力資源服務®和員工隊伍同步TM解決方案(統稱為“PEO人力資源外包解決方案”),涵蓋廣泛的人力資源職能,包括薪資和僱傭管理、員工福利、員工薪酬、政府合規、績效管理以及培訓和發展服務,以及我們基於雲的人力資本管理平臺,我們的Inperity PremierTM站臺。勞動力優化是我們最全面的人力資源外包解決方案,也是我們的主要服務。員工隊伍同步通常只向我們的中端市場客户羣提供,是一種成本較低的服務,承諾時間通常較長,包括與員工隊伍優化相同的合規和管理服務,並允許這些客户從員工隊伍優化中包含的戰略性人力資源產品和服務中進行選擇,並收取額外費用。
除了我們的PEO人力資源外包解決方案,我們還提供全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案,稱為我們的勞動力加速TM解決方案。我們還提供許多其他業務績效解決方案,包括招聘服務、就業篩選、退休服務和保險服務。這些其他產品和服務通常只與我們的其他解決方案一起提供。
我們的PEO人力資源外包解決方案旨在提高中小型企業的生產率和盈利能力。這些解決方案減輕了企業主和主要高管的許多與僱主相關的行政和法規負擔,使他們能夠專注於其業務的核心能力。我們的PEO人力資源外包解決方案還通過旨在提高員工敬業度和滿意度的人力資本管理技術來提升員工績效。我們與我們的每個PEO人力資源外包解決方案客户簽訂了客户服務協議(“CSA”),根據該協議,我們和我們的客户作為在客户工作地點工作的員工或工作地點員工(“WSEE”)的共同僱主。根據CSA,我們負責人事管理,並協助我們的客户遵守與僱傭有關的政府法規,而客户保留其業務中的僱員服務,並出於其他目的保留僱主。我們收取綜合服務費(“綜合服務費”或“總賬單”),在處理客户的WSE工資的同時開具發票。綜合服務費由我們的WSEE的工資單加上反映為WSEE的工資單成本的額外金額組成。
我們通過“高接觸/高科技”的服務交付方式來實現PEO人力資源外包解決方案的目標。在招聘、員工績效管理和員工培訓等諮詢領域,我們採用高度接觸的方法,旨在確保我們的客户獲得創建定製人力資源解決方案所需的個人關注和專業知識。我們利用各種信息技術能力來提供我們的PEO人力資源外包解決方案,包括Inperity Premier,通過該解決方案,我們與我們的客户和WSE一起管理員工管理、工資、工資税、福利、退休解決方案和其他與人力資源相關的信息,從而為各方創造效率。
截至2023年12月31日,我們在45個市場擁有83個實體辦公地點。為了利用經濟效益,多個銷售辦事處可以共享一個物理位置。此外,我們有四個區域服務中心,人力資源和客户服務人員分佈在我們的45個銷售市場中的大部分,在#年第四季度平均每月為315,072個WSE提供服務2023。我們的服務中心以區域為基礎為客户協調PEO人力資源外包解決方案,並提供本地化的面對面人力資源服務。
我們於1986年組建為一家公司。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州金伍德新月泉大道19001號,郵編:77339。我們在那個地址的電話號碼是(281)358-8986,我們的網站地址是www.inperity.com。我們的股票在紐約證券交易所交易,代碼是“NSP”。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交定期報告,包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案(如果適用)。通過我們網站的投資者關係欄目,我們提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的文件、我們董事會常務委員會(“董事會”)章程的電子副本,以及與我們的公司治理相關的其他文件,包括我們的行為準則。這些電子檔案在存檔或提供給美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快免費獲取。我們的委員會章程和其他治理文件和檔案的打印副本可以通過書面要求我們的公司祕書在上述地址。我們網站上的信息不是本報告的一部分,也不納入本報告或我們可能提交給美國證券交易委員會的任何其他報告中,無論是在本報告日期之前或之後,也無論其中的任何一般納入語言如何。
PEO行業
PEO行業在1980年代初開始發展,主要是為了應對日益複雜的法律和監管環境給中小型僱主帶來的負擔。雖然有各種服務提供商可以幫助這些企業完成具體任務,但首席運營官成為與僱主/僱員關係有關的更全面服務的提供商。在PEO安排中,PEO承擔在PEO與其客户之間的合同中定義的僱主/僱員關係的某些方面。由於PEO為大量員工提供與僱主相關的服務,他們可以實現規模經濟,使他們能夠更有效地履行與就業相關的職能,提供更多種類的員工福利,並比客户個人更關注人力資源管理。
我們認為,推動PEO服務需求的主要因素包括:
•關注美國中小型企業界的增長和生產力,利用外包專注於核心能力
•需要提供有競爭力的醫療保健和相關福利,以吸引和留住員工
•與健康和工人補償保險覆蓋範圍、工作場所安全計劃、與員工有關的投訴和訴訟相關的費用不斷增加
•對工資、工資税和就業問題以及相關合規成本的複雜監管,包括業主和關鍵高管為此類職能分配時間和精力
•購買或開發技術基礎設施以綜合管理福利、人力資源和薪資處理所需的鉅額成本、時間和專業知識
PPE行業發展的一個重要因素是聯邦和州政府當局對PPE及其共同僱主關係的認可和接受度不斷提高。Inserity和其他行業領導者與全國專業僱主組織協會(“NAPEO”)合作,與相關政府實體合作,建立保護客户和員工、勸阻
肆無忌憚、財務狀況不佳的PEO,推動行業進一步發展。目前,42個州已經頒佈了立法,要麼承認PEO,要麼要求許可、註冊或認證,其他幾個州正在考慮這樣的規定。這類法律因州而異,但一般規定監督PEO的財政責任。州法規有助於篩選資本不足的PEO業務,並有助於根據適用的州法律解決與特定目的僱主/僱員身份有關的解釋性問題。我們積極支持這樣的監管努力,目前在所有這些州都得到了認可、許可、註冊、認證或正在進行註冊。遵守這些規定的成本對我們的財務狀況或運營結果並不重要。
《小企業效率法》創建了一個聯邦監管框架,用於向WSE支付工資,並對根據《國內收入法》認證為符合某些要求的PEO(“CPEO”)支付的工資報告和匯款聯邦工資税。我們積極支持這項法律的制定。SBEA澄清説,出於報告和匯出工資税的目的,CPEO而不是客户被視為僱主。它還澄清,就適用聯邦工資税的WSEE的工資基礎而言,CPEO被視為繼任僱主。此外,法律澄清,CPEO的客户仍有資格獲得特定的税收抵免,而如果沒有CPEO的關係,他們就有資格獲得這些税收抵免。在美國國税局(IRS)和財政部建立了自願認證計劃後,我們的PEO子公司Inperity PEO Services,L.P.獲得了美國國税局的CPEO稱號。
提供的服務
PEO人力資源外包解決方案
我們通過提供PEO人力資源外包解決方案來服務於中小型企業,該解決方案涵蓋了廣泛的服務。我們的兩個PEO人力資源外包解決方案都提供以下內容:
•薪俸及福利管理
•一般人力資源建議
•健康和工傷補償保險計劃
•我們贊助的401(K)退休計劃
•僱主責任管理
•協助政府合規
•人事檔案管理
•員工、經理和客户所有者可以訪問Inperity Premier
我們的員工隊伍優化解決方案還提供額外的服務,我們的員工隊伍同步客户可以支付額外費用購買這些服務,包括:
•員工招聘和支持
•員工績效管理
•培訓和發展服務
我們的PEO人力資源外包解決方案旨在吸引和留住高素質的員工,同時減輕客户所有者和關鍵高管的許多與僱主相關的行政和法規負擔。作為PEO關係中的共同僱主,我們承擔或分擔許多與僱主相關的責任,並幫助我們的客户遵守許多與僱傭相關的政府法律和法規。從歷史上看,我們相信我們成功地營銷了我們服務產品的合規部分,我們與合規相關的服務提高了我們服務產品的價值主張。在可能影響客户的僱傭相關法律法規中,有以下幾項:
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• | 國內税收代碼(“代碼”) | • | 職業安全與健康法(OSHA) |
• | 聯邦收入貢獻法(FICA) | • | 工人調整和再培訓通知法(WARN) |
• | 聯邦失業税法案(FUTA) | • | 制服服務就業和再就業權利法案(USERRA) |
• | 公平勞動標準法(FLSA) | • | 州失業和就業保障法 |
• | 修訂後的《僱員退休收入保障法》(ERISA) | • | 國家工作人員賠償法 |
• | 1985年綜合預算協調法案(COBRA) | • | 2010年醫療保健和教育和解法案(“和解法案”) |
• | 移民改革與控制法案(IRCA) | • | 患者保護和平價醫療法案(PPACA) |
• | 第七條(1964年民權法案) | • | 上述法律的州和地方法律同等內容 |
• | 《健康保險可轉移性和責任法案》(HIPAA) | • | 《家庭優先冠狀病毒應對法案》(FFCRA) |
• | 就業年齡歧視法(ADEA) | • | 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,也稱為《關懷法案》 |
• | 《美國殘疾人法案》(ADA) | • | 《2021年綜合撥款法案》(CAA) |
• | 《家庭和醫療假法》(FMLA) | • | 《2021年美國救援計劃法案》(ARPA) |
• | 2008年《遺傳信息非歧視法案》 | • | 薪資保護計劃和醫療保健增強法案(PPP) |
• | 《無毒品工作場所法案》 | • | 2022年安全2.0法案,作為2023年綜合撥款法案的一部分 |
這些法律和法規很複雜,在某些情況下還相互重疊。我們通過提供以下類別的服務,幫助我們的PEO人力資源外包解決方案客户遵守這些法律法規:
行政職能。行政職能包括各種各樣的處理和記錄保存任務,主要與薪金管理和遵守條例有關。具體的例子包括:
•工資單處理
•工資税保證金
•工資税申報
•員工檔案維護
•失業金申領處理
•工傷索賠報告和監測
福利計劃管理。我們為符合條件的WSEE維持多項福利計劃,包括:
•團體健康計劃
•健康儲蓄賬户計劃
•醫療保健靈活支出賬户計劃
•401(K)退休計劃
•員工福利計劃
•自助餐廳計劃為集團健康和健康儲蓄賬户繳費
•短期和長期傷殘保險
•教育援助計劃
•領養援助計劃
•團體定期人壽保險
•意外死亡和肢解險
•危重病和意外險
團體健康計劃包括醫療、牙科、視力和處方藥保險。所有福利計劃都根據每個計劃的特定資格規定提供給符合條件的員工。我們是保單持有人,負責與提供這些計劃下的福利的任何團體保險單相關的成本和保費,我們是計劃發起人和計劃的管理人。我們協商計劃的條款和成本,根據適用的聯邦和州法規維護計劃,並擔任向WSE和公司員工提供這些福利的聯絡人。根據適用法律,眼鏡蛇的覆蓋範圍擴大到符合條件的終止WSEE和其他符合條件的個人。我們認為,我們的福利計劃產品的多樣性和綜合性通常不會為我們中小型企業目標市場的員工提供,並允許我們的客户與通常只由員工人數較多的公司提供的福利類型和水平競爭。因此,我們相信,這些福利計劃的提供為我們的客户提供了中小型企業通常無法單獨獲得的競爭優勢。
興旺總理。Inperity Premier是我們的基於雲的人力資本管理平臺,適用於我們的PEO人力資源外包解決方案,只需最少的實施工作即可供我們的客户使用。它旨在為我們的服務提供商提供對客户和WSEE人力資源信息的洞察,以更好地支持他們的需求。Inperity Premier為我們的PEO HR外包解決方案客户的經理、所有者和WSE提供了對各種人力資本管理功能的基於角色的訪問,以及個性化內容,包括:
對於經理和客户所有者:
•用於提交、審批和報告薪資數據的WebPayroll
•移動訪問以審查和批准工資單事務處理和員工時間錄入
•管理新員工入職的工具
•員工管理功能,如查看或更改有關員工的信息
•訪問與許多人力資源領域相關的特定於客户的合規性相關信息
•報告和分析工具,用於創建、查看、保存和導出有關員工的報告和數據,並使用Inperity人員分析解決方案對其員工數據執行更復雜的分析和可視化
•能夠管理員工的時間和考勤信息、缺勤和帶薪休假
•使用招聘、業績管理和學習管理領域的人才管理工具
•訪問在線人力資源庫表格
•獲取各種最佳做法的人力資源管理內容
對於WSE:
•訪問以查看、編輯和更改一系列員工配置文件信息
•在線支票存根、支付歷史記錄、W-2表格、W-4表格和其他狀態表格
•特定於員工的福利內容,包括彙總計劃描述、登記狀態和幫助選擇Inperity贊助計劃的福利的工具
•獲取承保計劃的401(K)退休計劃信息
•基於網絡的電子學習培訓
•指向福利提供者和其他主要供應商的鏈接
•績效管理工具,包括自我審查和審查歷史,如果客户提供
•能夠提交時間和出勤信息、缺勤和帶薪休假請求(如果客户提供
•移動訪問以執行廣泛的員工特定活動,例如報告時間、考勤和帶薪休假、查看工資存根、保險覆蓋範圍和身份證、查看401(K)餘額和其他經常訪問的數據
人員管理。除了我們通過Inperity Premier提供的服務外,我們還提供各種人力資本管理服務,使我們的客户能夠獲得人力資源顧問和通常只有在大公司人力資源部才能找到的額外資源。PEO人力資源外包解決方案的所有客户都可以獲得我們關於人事政策和做法的建議,包括招聘、紀律和解僱程序。我們提供的其他人力資本管理服務包括:
•起草和審查人事政策和員工手冊
•設計工作説明
•進行潛在員工篩選和背景調查
•設計績效考核流程和工具
•專業發展和問題導向培訓
•多樣性、公平和包容性培訓
•員工培訓和諮詢
•藥物濫用意識培訓
•再就業服務
•補償指導
僱主責任管理。根據CSA,我們承擔與我們提供的行政職能、福利計劃管理和人力資本管理服務相關的許多與就業有關的責任。對於許多與僱傭相關的責任是客户的責任或客户和我們雙方的責任,我們可能會幫助我們的客户管理和限制責任。這種幫助可能包括與安全相關的風險管理審查,以及我們的客户執行安全計劃,我們的客户對此負責,旨在減少工作場所事故,從而減少工人的賠償要求。我們還為客户提供避免歧視、性騷擾和侵犯公民權利的指導,並在諮詢時協助做出終止決定,試圖將這些原因的責任降至最低。雖然我們不為客户提供法律服務,但我們聘請了內部和外部法律顧問,他們擅長勞動法的幾個領域,在有關僱主/僱員關係的糾紛中擁有豐富的經驗,併為我們的內部人力資源專業人員提供支持。作為我們全面服務的一部分,我們還為我們自己和我們的客户提供僱傭實踐責任保險,監測與人力資源相關的法律和法規的發展,並通知客户這些變化對僱主責任的潛在影響。
市場SM 由Inperity提供®。通過我們與同類最佳供應商的眾多聯盟,Inperity的市場是一個電子商務門户網站,為我們的客户、WSE及其家人帶來了廣泛的產品和服務。通過由Inperity Premier提供的MarketPlace,我們的客户也有機會向其他客户和WSE提供他們的產品和服務。
中端市場解決方案。我們認為,中端市場部門,即我們通常定義為員工人數約為150至5,000名WSEE的公司,歷來一直沒有得到PEO行業的充分服務。目前,我們擁有一支專注於銷售管理、服務人員和諮詢人員的專職隊伍
僅限於中端市場領域。我們在中端市場部門每月的平均WSE數量為2023與2022年相比增長了10.5%,在此期間,中端市場部門在我們的WSEE總數中所佔的百分比也有所增加,分別約佔我們全年平均支付的WSEE總數的26.1%和24.9%2023和2022年。WSEE平均數量超過1,000個付費WSEE的客户分別佔我們年內平均付費WSEE總數的5.5%和5.4%2023和2022年。
其他產品和服務產品
我們為我們的PEO人力資源外包解決方案客户提供獨立的其他產品和服務。我們還努力利用我們與客户的關係來實現我們各種產品和服務的交叉銷售。
在.期間2023和2022年,來自我們其他產品和服務的收入分別佔我們總收入的0.8%和0.7%。
以下是我們的其他產品和服務的關鍵組件,這些產品和服務單獨提供或捆綁提供:
全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案。我們的Inperity勞動力加速解決方案是一個全面的人力資本管理和薪資服務解決方案,適用於不選擇我們的PEO人力資源外包解決方案的客户。該解決方案將基於雲的第三方人力資源軟件套件與人力資源指導和工具以及報告和分析相結合,提供集成的薪資、人力資源管理和員工入職、福利管理、績效管理、時間和考勤功能。此外,通過戰略合作伙伴,勞動力加速客户可以接觸到專門從事小企業保險需求的全國性持牌保險經紀公司。
招聘服務部。我們的招聘服務根據需要提供直接的招聘安排,併為個人申請或大規模招聘項目提供外包支持。此外,我們還提供諮詢服務,以協助創建和維護一致的招聘做法和留任策略。我們還提供薪酬服務、基於行為的面試培訓和人才評估。
就業篩選。我們的就業篩選服務為公司提供了一種定製的背景調查報告方法。服務包括犯罪記錄檢查;核實工作記錄或教育程度;駕駛記錄、民事記錄和信用記錄檢查;以及非常資歷的確認。
退休服務。我們的退休服務解決方案為中小型企業提供全面的401(K)退休計劃記錄保存和管理服務,主要與我們為PEO人力資源外包解決方案客户贊助的401(K)退休計劃有關。服務包括員工教育和登記、參與者通信、可選的延期扣繳和傳輸、匹配繳款計算、貸款和分配處理、監管申報準備和非歧視性測試。
保險服務。我們的保險服務解決方案通過我們的持牌保險代理為全美的中小型企業提供幫助,以獲得負擔得起的、可定製的商業保險套餐以及人壽保險、健康保險和殘疾保險。保險服務還協助個人獲得保險。
客户服務協議
PEO人力資源外包解決方案的所有客户都與我們一起執行CSA。CSA為Inperity和PEO人力資源外包解決方案客户之間的持續關係提供了保障。對於大多數客户,CSA通常確定為期一年的定價,並可在30天的書面通知或違約情況下較短的通知時間內由Inperity或客户終止。我們為中端市場客户提供的CSA通常設定為期兩年的定價,客户可在支付終止費後終止合同,或在違約事件發生時由當事人終止合同。CSA確定了我們的綜合服務費,該費用會定期進行調整,以考慮到客户勞動力構成的變化、員工福利選擇的變化以及影響我們成本的法定變化。根據CSA,客户有義務以反映已發生的工資税成本模式的方式支付綜合服務費中的估計工資税部分。這種做法使客户對我們的付款與我們向税務機關付款的義務相一致,税務機關的付款在今年早些時候較高,隨着應繳納工資税的工資達到限制而減少。
CSA還確定了作為共同僱主的我們和客户之間的責任分工。根據CSA,我們負責人事管理和遵守某些與僱傭有關的政府法規。此外,我們承擔支付我們的WSE的工資和工資(以及相關的工資税)的責任,並負責向該等人員提供特定的員工福利。這些負債並不取決於客户是否提前支付相關的綜合服務費。相反,由於我們與每一家WSE的僱傭關係,我們有責任向WSE支付客户報告的工資和工資,並負責向該等人員提供特定的員工福利,無論客户是否支付相關的綜合服務費。客户保留員工的服務,並繼續負責遵守某些政府法規,這些法規要求控制工作現場或承擔日常監督責任,或超出我們的能力範圍。第三組責任和責任由Inperity和客户共同承擔,如果這種同時承擔的責任是適當的。委員會審議階段修正案的適用責任具體分工如下:
繁榮責任
•支付客户報告的工資和薪金以及相關的納税申報和匯款(地方、州和聯邦扣繳、FICA、FUTA、州失業)
•工作人員薪酬合規、採購、管理和報告
•遵守《守則》、COBRA、ERISA和PPACA的員工福利計劃,並監督管理僱主/員工關係的其他政府法律和法規的變化,並在必要時更新客户
•根據Inperity贊助的員工福利計劃提供福利
•興旺贊助的員工福利計劃的管理
客户責任
•通過繁榮支付佣金、獎金、假期、帶薪休假、病假工資、帶薪休假和遣散費
•非合格遞延薪酬和股權薪酬的支付及相關納税申報和匯款
•生產的產品和/或提供的服務
•遵守OSHA法規、EPA法規、FLSA、FMLA、WARN、USERRA以及州和地方同等法規,並遵守政府合同條款
•遵守聯邦、州和地方支付或參與醫療保健的要求以及所有其他類似的聯邦、州和地方立法
•遵守《國家勞資關係法》,包括與集體談判協議和相關福利有關的所有組織努力和費用
•職業許可要求、忠誠度保證和職業責任保險
•所有客户知識產權的所有權和保護權
•符合客户發起的員工福利計劃的規範、COBRA、PPACA和ERISA
•對於選擇工資税延期並根據FFCRA、CARE Act、PPP、CAA和ARPA(統稱為COVID救濟計劃)申請税收抵免的客户,客户獨自負責確定這些計劃下的資格,並在遞延工資税金額到期時將其存入美國財政部
兼任責任
•實施與僱員/僱主關係有關的政策和做法
•內部遵守所有聯邦、州和地方就業法律,包括1964年《民權法案》第七章、《反歧視法》、《反歧視法案》第一章、《消費者信用保護法》以及移民法和條例
我們維持僱傭實務責任保險(包括我們客户的保險),以管理我們對各種與員工相關的索賠的風險敞口。與這一風險敞口相關的超過年度保費的成本對我們的經營業績歷來都是微不足道的。
由於出於某些目的,我們與客户是共同僱主,因此我們可能會因違反此類法律而承擔責任,即使我們不對導致此類責任的行為負責。我們的CSA通常通過規定客户將賠償我們因客户的行為而產生的責任來解決這一問題。儘管有這種獲得賠償的合同權利,但我們可能無法就賠償要求收取費用,因此可能最終負責履行有關責任。
在大多數情況下,客户被要求在不遲於適用工資支付日期的同一天以電匯或自動票據交換所交易的方式匯出其綜合服務費。儘管作為僱主,我們最終有責任為以前完成的工作向員工支付報酬,但我們保留在客户財務狀況惡化或客户不付款時立即終止CSA和相關WSEE或要求預付款、信用證或其他抵押品的能力。這些權利,工資的週期性,以及我們客户基礎的整體質量,都創造了一個出色的整體收藏曆史。
PEO人力資源外包解決方案客户
INSERITY的PEO人力資源外包解決方案提供增值的全方位服務人力資源解決方案,我們認為最適合中小企業社區的特定細分市場。我們的目標是擁有大約10到5,000名員工的成功企業,這些企業認識到戰略使用高績效人力資源實踐的優勢。我們已經制定了一個長期目標,在WSE方面為大約10%的中小型企業社區提供服務。我們為遍佈全美的客户和WSE提供服務。
按地區劃分,截至2023年12月31日的年度,我們的收入分佈如下:
請閲讀合併財務報表附註1,“會計政策,”有關按地區劃分的收入變化的其他信息。
PEO人力資源外包解決方案的所有潛在客户都是在對僱主相關風險進行全面分析的基礎上進行評估的,這些風險涉及許多因素,包括(在允許的情況下)行業和運營、工作場所安全和工人補償、失業歷史、運營穩定性、團體醫療信息、人力資源做法和其他僱主風險。作為我們客户選擇戰略的一部分,我們努力將我們的PEO人力資源外包解決方案提供給某些特定NAICS(北美行業分類系統)代碼範圍內的企業,這些行業是我們認為存在較高僱主風險的行業,如員工受傷、高流動率或訴訟。
我們的PEO人力資源外包解決方案客户羣廣泛分佈於以下各行各業:
這種多樣化的客户基礎降低了我們在任何特定行業的低迷或波動中的敞口。然而,我們的業績可能會受到其中一個行業的低迷或中小型企業界整體經濟狀況的影響。
我們將重點放在留住客户上。在.期間2023和2022年,我們的保留率分別約為83%和85%。對於所有PEO人力資源外包解決方案客户,過去五年的平均年保留率約為85%。客户流失可歸因於多種因素,包括:(1)客户因價格或服務因素而無法續約;(2)客户業務失敗、出售、合併或處置;(3)客户不遵守或無法及時付款而導致我們終止CSA;以及(4)來自其他PEO或商業服務公司的競爭。
市場營銷和銷售
截至2023年12月31日,我們在45個市場擁有98個銷售辦事處。我們的銷售辦公室通常由七到九名業務績效顧問(“BPA”)、一名地區銷售經理和一名辦公室管理員組成。為了利用經濟效益,多個銷售辦事處可以共享一個物理位置。
我們使用系統的市場評估和選擇過程來確定市場。我們繼續評估選擇過程中的一系列因素,使用市場選擇模型,該模型權衡了各種標準,根據我們的經驗,我們認為這些標準是成功滲透的可靠預測因素。我們考慮的因素包括:
•市場規模,即從事符合我們風險狀況的選定行業的中小型企業
•市場對PEO服務的接受度,包括監管環境和與其他PEO提供商的相關歷史
•給定市場內的現有關係,例如供應商或客户關係
•擴展成本問題,如廣告和管理費用
•影響我們有效控制和管理服務成本的直接成本問題,如工人補償和醫療保險成本、失業風險以及各種法律和其他因素
•我們提供的服務與相關市場中中小型企業可用的替代服務的比較,例如直接或通過其他PEO採購服務對目標客户的成本
•長期戰略問題,例如對市場的總體看法和我們對市場長期收入增長潛力的估計
我們制定了全國性和地方性廣告媒體的組合,以及針對每個單獨市場量身定做的廣告投放策略。在選擇市場並開發我們的營銷組合之後,但在進入市場之前,我們會進行有組織的媒體和公關活動,為我們進入市場做好準備,並開始產生銷售線索的過程。我們通過各種商業推廣活動和廣泛的媒體渠道來營銷我們的服務,包括數字營銷、電視、廣播、報紙、期刊和直郵。我們為我們的大部分市場聘請公關公司以及廣告顧問來協調和實施我們的營銷活動。我們編制了一份電視、廣播和新聞紙廣告的清單,在這項工作中使用了這些廣告。
我們經常尋求開發新的營銷方法和活動,以利用我們人力資源服務競爭格局的變化,並更成功地到達我們的目標市場。我們已與職業高爾夫協會冠軍巡迴賽達成協議,成為本次邀請賽的冠名贊助商™由UnitedHealthcare提供®每年在德克薩斯州伍德蘭茲(休斯頓郊區)舉行的職業高爾夫錦標賽。此外,我們還與體育評論員吉姆·南茨達成了一項協議,擔任我們的全國代言人。我們的營銷活動利用這次活動和與南茨先生的關係作為我們品牌營銷努力的焦點。
我們的有機增長模式從六個主要來源產生銷售線索:直銷、數字廣告、傳統廣告、第三方渠道計劃、推薦和營銷聯盟。這些線索導致向潛在的PEO人力資源外包解決方案客户進行初始演示,並最終向潛在的PEO人力資源外包解決方案客户提供業務簡介。PEO人力資源外包解決方案潛在客户的業務概況反映了BPA收集的有關潛在員工的信息,包括基本薪酬、福利水平、覆蓋選項、工作分類、就業狀況和工人薪酬分類。這些信息用於從我們的定製投標系統生成投標,該系統將Inperity的專有定價模型應用於人口普查數據。在此過程中,我們通過前面描述的全面僱主風險分析來評估潛在客户。在完成有利的僱主風險評估後,BPA提交投標並嘗試完成銷售並登記潛在客户。對於員工少於150人的客户,我們的銷售過程通常需要大約90天,而對於中端市場客户,我們的銷售過程通常需要180天或更長時間。在經濟低迷時期,這一過程可以延長。
我們已經實施了一個銷售流程,允許我們的BPA向他們所會見的每個潛在客户提供我們的PEO人力資源外包解決方案或勞動力加速,這是我們傳統的薪資解決方案。這一戰略使我們能夠為我們的所有主要產品利用相同的銷售隊伍,並提高我們的BPA在客户沒有為PEO人力資源外包解決方案做好準備時將客户添加到我們的員工隊伍加速解決方案中的能力。這種雙渠道銷售方法試圖減少公司成為客户的障礙,使我們能夠提供更好地適應業務特定需求的解決方案,包括續簽。
競爭
我們通過我們的PEO人力資源外包解決方案提供增值的全方位服務人力資源解決方案,我們認為這是最適合中小企業社區的特定細分市場。我們致力於提供高水平的服務和技術人員,這就是這種全方位服務方法的例證,這產生了公司員工與WSE的比率(“員工支持比率”),高於PEO行業的平均水平。根據對2020年至2022年PEO行業年度NAPEO調查的分析,我們成功地利用我們的全方位服務方法,在每個WSEE的基礎上實現了顯著更高的每月繁榮回報。從2020年到2022年的三年期間,我們的員工支持比率平均比PEO行業平均水平高出57%。在同一三年期間,我們每WSEE的毛利潤和每WSEE的營業收入分別比行業平均水平高142%和208%。
PEO行業的競爭主要圍繞服務質量、服務範圍、福利套餐的選擇和質量、聲譽和價格。我們相信,聲譽、全國影響力、監管專業知識、財務資源、風險管理和信息技術能力使領先的PEO有別於行業內的其他公司。我們也相信我們在這些領域具有優勢;然而,其他PEO可能會以比我們更低的價格提供他們的PEO服務。
由於大多數PEO運營的地理區域和細分市場不同,而且行業的市場滲透率相對較低,我們認為我們對PEO人力資源外包解決方案的主要競爭是傳統的內部人力資源服務。PEO行業高度分散,我們看到競爭加劇;然而,我們相信Inperity是美國最大的PEO服務提供商之一。我們最大的國內競爭對手包括大型商業服務公司的PEO部門,如Automatic Data Processing,Inc.和Paychex,Inc.,以及其他全國性的PEO,如TriNet Group,Inc.,VAsure and Ripping。此外,我們還面臨來自以下方面的競爭:(1)工資單處理機和人力資源顧問等收費服務提供商;(2)人力資源技術解決方案公司;(3)該國某些地區的大型地區性PEO。
供應商關係
根據與不同供應商的安排,Inperity為其WSEE提供福利。我們認為我們與UnitedHealthcare(“United”)和Chubb Group of Insurance Companies(“Chubb”)的合同是我們員工福利方案中最重要的元素,因為它們將是最難取代的。
我們通過一個全國性的承運人網絡為我們的WSE提供團體健康保險,這些承運人包括United、UnitedHealthcare of California、Kaiser Permanente、Blue Shield of California、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(自2024年起稱為哈佛朝聖者健康保險(HPHC)),所有這些公司都提供完全投保的保單或服務合同。與美聯航的健康保險合同提供了大約87%的參保人的健康保險,並於2026年12月31日到期,可由任何一方提前180天通知取消。有關我們與美聯航的合同的討論,該合同使用部分自籌資金的保險會計模式進行核算,請閲讀第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--效益成本.”
自2007年以來,我們的工人補償保險(“Chubb計劃”)一直通過與Chubb(前身為ACE)的安排提供。Chubb計劃是一個完全投保的計劃,根據該計劃,Chubb有責任支付保單下發生的所有索賠,無論我們是否履行了我們的責任。Chubb目前的工人補償覆蓋範圍將於2024年9月30日到期。如果我們無法以具有競爭力的條款獲得更換保險,我們的業務可能會發生重大中斷。有關Chubb計劃的其他討論,其中包括將部分索賠的財務責任轉移給我們的條款,請閲讀第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--工人補償成本.”
資訊科技
景順利用各種信息技術能力,為其客户和WSEE提供PEO人力資源外包解決方案和業務績效改進服務,並滿足其自身的行政和管理信息需求。
INSERITY的PEO人力資源外包解決方案信息系統,包括INSERITY Premier,是一個專有的應用程序組合,包括內部開發的軟件、許可的軟件應用程序和基於雲的服務。這些系統管理各種特定於我們的PEO人力資源外包解決方案、Inperity以及我們的客户和WSE的交易和信息,包括:
•WSEE註冊
•人力資源管理和員工管理
•福利和固定繳款計劃管理
•時間和考勤的收集和管理
•工資單處理
•客户開具發票和收款
•管理信息和報告
•銷售投標計算
這些系統的核心是交易處理功能,使我們能夠處理大量的員工登記、員工管理、工資、發票和投標交易,以滿足我們客户和潛在客户的特定需求。我們通過一個專有應用程序管理我們的員工福利,該應用程序旨在處理員工資格和登記、管理承運人關係並維護各種計劃產品。我們的退休服務運營是在第三方託管環境中利用行業領先的退休計劃管理應用程序進行的。所有這些組件的各個方面都通過Inperity Premier交付給我們的PEO人力資源外包解決方案客户和WSE。我們將商用軟件和基於雲的解決方案用於其他業務功能,如財務和會計、銷售人員活動管理和客户關係管理。
INSERITY由兩個獨立的租賃託管設施運營,其中一個是我們的主要設施。這些設施託管了我們大部分的業務應用程序、信息安全和網絡基礎設施。每個託管設施都包含主要生產應用程序、災難恢復、複製和備份應用程序以及生產前環境。如果需要,這些託管設施有能力運行我們所有的關鍵業務應用程序,並有足夠的能力獨立處理我們的所有操作。我們有一個積極的業務連續性計劃,其中包括信息技術能力,我們利用各種措施來確保我們的業務連續性計劃保持有效和可用。
我們的網絡基礎設施旨在確保我們所有設施之間存在適當的連接,並提供適當的互聯網連接以與我們的客户和WSE開展業務。網絡基礎設施通過行業標準的核心網絡硬件和由多個供應商提供的高速網絡服務提供。
我們採用了各種措施,旨在維護通過我們的系統和應用程序管理的信息的安全和隱私。這些措施包括旨在保護、監測和評估我們的數據中心和網絡環境的行業標準技術;最佳實踐安全政策和程序;企業員工關於數據安全和隱私的年度培訓;由獨立公司編寫的關於關鍵系統的SOC-1報告;以及旨在控制敏感和隱私信息訪問的各種措施。
行業法律法規
我們的PEO人力資源外包解決方案的運營受到許多聯邦、州和地方法律法規的影響,這些法律法規與税收、保險和就業事宜有關。通過與我們的WSEE建立共同僱主關係,我們承擔了這些聯邦和州法律法規下僱主的某些義務和責任。由於許多聯邦和州法律法規是在發展非傳統僱傭關係之前制定的,如PEO、臨時僱用和外包安排,這些法律和法規中的許多都沒有具體涉及非傳統僱主的義務和責任。目前,聯邦政府和42個州已經通過了法律,要麼承認PEO,要求PEO獲得許可或註冊,要麼為PEO提供自願認證計劃,其他幾個州正在考慮這樣的規定。SBEA建立了一個自願認證計劃,併為向WSEE支付工資以及為CPEO支付的工資報告和匯款聯邦工資税創建了一個聯邦監管框架。我們的PEO子公司Inperity PEO Services,L.P.是一家CPEO。請閲讀第1項。《商務--PEO行業》以獲取更多信息。
作為僱主,我們受管理僱主/僱員關係的聯邦法規和法規的約束。根據以下討論的問題,我們相信我們的業務在所有實質性方面都符合所有適用的聯邦法律和法規。
員工福利計劃
我們為符合條件的員工提供各種員工福利計劃,包括我們的WSE。這些計劃包括:
•團體健康計劃,包括醫療、牙科、視力和處方藥保險
•401(K)退休計劃
•守則第125條下的食堂圖則
•健康儲蓄賬户計劃
•福利計劃,其中包括生命、殘疾、意外死亡和肢解、危重疾病和意外保險,以及員工福利計劃
•醫療保健靈活支出賬户計劃
•教育援助計劃
•領養援助計劃
•通勤者福利計劃
一般來説,員工福利計劃受《守則》、ERISA和COBRA條款的約束。隨着時間的推移,與僱主贊助的健康計劃有關的聯邦和州法規的數量和複雜性繼續增加。我們認為,對僱主施加額外的監管負擔可能會增加對我們服務的需求,因為由於資源有限和缺乏專業知識,中小型企業在努力遵守政府法規方面面臨着特別大的挑戰。
僱主狀態和員工福利計劃。我們是向符合條件的WSE提供的員工福利計劃的發起人。我們的計劃受ERISA和《守則》的約束。我們是否有能力贊助這些計劃,讓它們受到ERISA的管理,以及根據《守則》獲得優惠的税收待遇,取決於我們作為WSEE“僱主”的身份。僱主身份是根據各種規則、條例和解釋確定的。雖然我們認為根據適用法律我們有資格成為僱主,但請閲讀第1.A項。“風險因素--確定我們不是WSE的僱主,以及無法提供替代福利計劃,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。”
病人保護和平價醫療法案。有關患者保護和平價醫療法案對我們業務的影響的討論,請閲讀第1A項。“風險因素--PEO人力資源外包解決方案風險--醫療改革可能會影響我們的醫療保險計劃,並可能導致我們的業務出現重大中斷。”
401(K)退休計劃。我們針對WSEE的401(K)退休計劃是根據美國國税局根據收入程序2002-21和收入程序2003-86提供的指導來運作的,這兩個程序中的每一個都為受益於WSEE的PEO所維護的固定供款計劃的運作提供了指導。本指南為PEO計劃提供了資格標準,如果符合這些標準,則不會出於專有福利規則的目的而對普通法僱主身份進行查詢。Inperity的所有401(K)退休計劃都已收到美國國税局的確定函,確認這些計劃的合格狀態。
就業税
作為共同僱主,INSPERITY通常承擔支付給我們WSEE的工資和薪金的聯邦和州就業税的責任和責任。《法典》副標題C--《就業税》基本上包括三類聯邦就業税義務:
•代扣代繳所得税要求,由法典第3401節及更多章節管轄。
•《外國投資促進法》規定的義務,由法典第3101節及以下章節管轄。
•FUTA規定的義務,由法典第3301條及以下條款管轄。
根據這些代碼部分,僱主有義務代扣代繳這些税款的僱主部分,如果適用,還有義務免除員工部分的税款。
SBEA規定CPEO應被視為《守則》副標題C-就業税下的僱主,並應負責報告CPEO而不是CPEO客户支付的薪酬的聯邦就業税。
對於任何不是CPEO合同的客户CSA,適用於聯邦所得税預扣要求的法典第3401節包含了適用於普通法測試的例外情況,該測試用於確定一個實體是否為聯邦所得税預扣的“僱主”。《法典》第3401(D)(1)條規定,如果被提供服務的人不能控制工資的支付,在這方面,“僱主”是控制工資支付的人。根據法典第3401(D)(1)節發佈的《財政部條例》規定,如果被提供服務的人對工資的支付沒有法律控制,則根據這一節,第三方可以被視為工人的僱主,用於扣繳所得税。雖然幾個法院已經審查了法典第3401(D)(1)節,但其最終範圍尚未劃定。此外,到目前為止,美國國税局在確定未能遵守聯邦所得税預扣要求的責任時,廣泛依賴於普通法的就業測試。
因此,雖然我們認為我們可以承擔WSE的預扣義務,但如果我們未能履行這些義務,客户可能最終要對這些義務承擔責任。雖然據我們所知,這一解釋性問題並沒有阻止客户在Inperity註冊,但不能保證這個問題的最終不利解決方案在未來不會這樣做。這些解釋上的不確定性也可能影響我們報告自己賬户而不是客户賬户的就業税的能力。
根據CARE法案選擇推遲支付社會保障的僱主部分的客户,獨自負責向美國財政部報告和存入遞延金額。
失業税
我們根據各州分配的應税工資和税率記錄我們的州失業保險(“SUI”)税費。各州的失業税率因州而異,在一定程度上是根據Inperity之前幾年的補償和每個州的失業經驗確定的。某些比率在一定程度上是由每個客户自己的補償和失業經歷決定的。此外,各州有權根據法律提高失業税率,包括追溯,以彌補失業税收基金的不足。各州通常在每年第一季度或之前提供差餉通知;但有些通知是在晚些時候收到的。在我們收到最終税率通知之前,我們會估計這些特定州的預期SUI税率。
國家法規
雖然一些州沒有明確監管PEO,但已有42個州通過了關於PEO的許可、註冊、認證或承認的規定,其他幾個州正在考慮這樣的規定。這類法律因州而異,但一般規定監督PEO的財政責任,並在某些情況下編纂和澄清因失業、工人補償和州法律規定的其他目的而共同就業的關係。我們相信,我們遵守了所有42個有這類法律的州的物質要求。無論一個州是否有PEO的許可、註冊或認證要求,我們都必須遵守其他一些可能影響我們運營的州和地方法規。
人力資本
我們相信,我們有能力吸引和留住具有不同背景和經驗的高積極性和高技能的公司員工,這對我們的持續成功至關重要。我們的人力資本管理目標是適當地吸引、發展和留住合格的公司員工,以支持我們的增長、客户服務計劃和技術投資,同時促進我們對我們的文化、使命和價值觀的承諾。
截至2023年12月31日,我們約有4,400名公司員工。我們相信,我們與公司員工的關係是良好的。我們的公司員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。BPA和訓練有素的BPA的數量會影響我們擴大客户基礎的能力。我們將受僱兩個月並完成初步銷售培訓的BPA稱為“訓練有素的BPA”。在.期間20232022年和2022年,BPA的平均數量分別為748和669,而培訓的BPA的平均數量分別為685和601。
為了實現我們的人力資本管理目標,我們提供多種計劃和福利,其中包括:具有競爭力的薪酬和福利;與之配套的企業401(K)退休計劃;員工股票購買計劃;領導力發展計劃;Inperity MVP(使命價值績效)員工表彰計劃;靈活的遠程工作安排;以及在需要時為公司員工提供額外幫助的員工慈善計劃。
我們通過尋求公司員工的正式和非正式反饋來監控和評估我們人力資本管理工作的有效性,包括對我們的公司員工進行定期調查,以獲取他們對關鍵主題的意見。
知識產權
Inperity目前擁有註冊商標、版權和其他知識產權。我們相信,作為一個整體,我們的商標對我們的業務具有相當重要的意義。
項目1A. 危險因素
本節中的陳述描述了我們業務面臨的已知重大風險,應慎重考慮。
經濟風險
不利的經濟狀況可能會對我們的行業、業務和經營結果產生負面影響。
中小型企業市場對經濟活動水平和信貸市場的變化很敏感。因此,我們為客户提供的外包人力資源服務的需求可能會受到經濟狀況疲軟或難以獲得信貸的不利影響。現有和潛在客户可能會通過降低僱傭水平、薪酬水平、員工福利水平和外包人力資源服務來應對這些條件。此外,在經濟疲軟時期,現有客户可能難以履行他們對我們的財務義務,並可能選擇替代人力資源服務,價格比我們提供的更具競爭力。此外,我們的增長部分依賴於我們現有客户對新員工的招聘,這可能會在勞動力市場緊張的時期(如2022年至2023年經歷的低失業率環境)和經濟放緩期間(如2020年經歷的高失業率水平)受到負面影響。這樣的發展可能會對我們的財務狀況、運營結果和未來的增長率產生不利影響。
如果我們不能遵守或滿足客户對某些新冠肺炎救助計劃的期望,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
在新冠肺炎大流行期間,政府制定了一系列計劃和激勵措施,以幫助企業和個人。其中某些計劃和激勵措施要求我們對管理休假、工資和工資相關税收計算、開具發票和收取服務費、眼鏡蛇參與和客户報告的系統進行更改。例如,CARE法案允許公司推遲某些工資税,這反映在我們為這些客户處理的工資單上。客户公司有責任向美國國税局償還遞延金額;然而,美國國税局尚未澄清如何將此類遞延金額適當地應用於使用PEO的公司,如果發佈此類指導,可能需要對我們的系統或流程進行進一步修訂。此外,可能會在聯邦、州或地方層面制定進一步的立法,可能要求進一步改變我們的流程和制度,或者可能擴大我們的健康和工人補償保險計劃為WSE提供的覆蓋範圍。
此外,PEO客户依賴其PEO在合併的基礎上處理員工留用税抵免(“ERC”),包括通過修改之前向美國國税局提交的工資税表格。美國國税局在處理僱主要求ERC退款的修改後的納税表格時遇到了大量積壓,我們目前正在等待IRS對與我們的PEO客户有關的一些ERC索賠進行審查。目前,提交2020年相關期間任何ERC索賠的截止日期為2024年4月,2021年相關期間的截止日期為2025年4月。一個懸而未決的聯邦法案,《2024年美國家庭和工人減税法案》然而,(H.R.7024)將追溯地將所有索賠的截止日期加快到2024年1月31日。如果我們代表客户提出的任何ERC索賠被拒絕或被認為不充分,我們可能無法及時完善我們的備案文件。此外,ERC的資格取決於我們客户的某些運營信息。如果國税局確定我們的任何客户沒有資格獲得代表他們要求的ERC,並得出結論認為我們對這些索賠負責,或者如果國税局以其他方式挑戰我們要求的索賠,我們可能面臨處罰或其他責任。在這兩種情況下,我們的客户可以向我們尋求追索,也可以選擇不續簽。
如果我們代表客户遇到任何新冠肺炎救助計劃索賠被拒絕的情況,無法及時進行遵守其他法規所需的系統更改,在這樣做的過程中產生大量額外成本,或者以其他方式受到這些要求的不利影響,則我們可能面臨罰款、處罰、其他監管行動或與此類失敗相關的訴訟,並且我們可能沒有為所有或部分這些責任投保。這些事件可能會進一步影響我們的PEO州許可證或註冊,或我們的CPEO地位,以及我們吸引和留住客户的能力。由於上述原因,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
銀行倒閉或其他影響金融機構的事件可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,或產生其他不利後果。
我們使用一家總部位於美國的全球系統重要性銀行(或G-SIB)進行PEO業務,包括與該業務部分相關的現金餘額。我們所有的現金存款都由聯邦存款保險公司持有
(“FDIC”)投保銀行,金額超過FDIC保險限額。通過各種隔夜“清掃賬户”計劃,我們還將很大一部分現金餘額投資於基於美國財政部的基金,這些基金通過與我們的存款所在銀行有關聯的經紀公司進行投資。我們所使用的一家銀行或相關經紀公司的倒閉,或影響我們維持餘額的金融機構的金融或信貸市場中涉及有限流動性、不良表現或其他不利條件的事件,或對此類事件的擔憂或謠言,可能會導致我們獲取現金餘額的渠道中斷,對我們的流動性產生不利影響,包括我們在信貸安排下借款的能力,或限制我們處理與客户相關的交易的能力。如果持有我們現金存款的銀行或其他金融機構倒閉,不能保證我們超過FDIC或其他類似保險限額的存款將可以追回,或者即使最終可以追回,我們獲得這些資金的能力可能會出現重大延誤。此外,銀行倒閉、業績不佳或其他影響金融機構的不利事態發展可能會削弱參與我們信貸安排的一家或多家銀行履行承諾的能力。此類事件可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
同樣,我們的客户可能會受到任何銀行倒閉或其他影響金融機構的事件的不利影響。例如,在2023年初,我們的一些客户在銀行的存款被接管。如果由於銀行倒閉或其他影響金融機構的事件,這些客户或我們未來的客户無法履行對我們的義務,我們可能面臨潛在風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況或運營結果。如果我們未能支付與我們的WSE相關的責任,我們可能會受到罰款或其他處罰。
勞動力短缺、對高技能工人日益激烈的競爭,以及員工對工作場所不斷變化的期望,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住熟練員工的能力,包括在我們的服務和銷售崗位上。幾個因素可能會限制我們可用的勞動力或增加我們的勞動力成本,包括高就業水平、強勁的宏觀經濟狀況、聯邦失業補貼和其他政府監管。從2021年到2023年,隨着宏觀經濟狀況的改善,勞動力市場趨緊,導致員工流動率增加,熟練勞動力短缺。對高技能和有才華的員工的競爭日益激烈,這可能會使我們吸引和留住能夠為客户提供支持的服務團隊或有效地向客户銷售我們複雜的服務產品的銷售團隊變得越來越困難和昂貴。全面或長期的勞動力短缺、營業額增加或勞動力通脹可能會對我們的增長計劃、客户服務交付、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,隨着我們在新冠肺炎疫情期間實施的遠程工作環境以及由此導致的員工期望的轉變,我們的許多部門現在已切換到允許每週一天或多天遠程工作的“混合”模式。這些變化可能會影響生產率或對我們的運營產生其他實質性影響。
通貨膨脹可能會降低我們的盈利能力。
通脹壓力可能會對我們的盈利能力造成不利影響。由於近期通脹上升,我們的經營成本已有所增加,而且可能會繼續增加。我們可能無法通過提高服務價格來完全抵消這些成本增加,特別是因為我們的客户協議通常會在一段時間內固定我們的定價,這可能會導致我們的利潤率面臨下行壓力。此外,如果我們提高價格,我們的客户可能會選擇減少與我們的業務。
地理上的市場集中度使得我們的經營結果容易受到區域經濟因素的影響。
截至2023年12月31日的一年中,我們的紐約、加利福尼亞州和德克薩斯州市場分別約佔我們WSEE的10%、15%和18%(包括休斯頓的7%)。因此,除非我們在當前市場和新市場上成功擴張,否則在可預見的未來,我們收入的很大一部分可能會受到紐約、加利福尼亞州和德克薩斯州特有的經濟、法律和監管因素的影響。
我們受制於我們的信貸安排下的契約,這些契約可能會限制我們的業務和融資活動。我們不遵守這些公約可能會導致我們的債務加速,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的信貸安排包含,而我們未來的任何債務很可能包含,除某些例外情況外,這些契約施加了重大的運營和財務限制,包括限制我們的能力:
•招致額外的債務,
•出售物質資產,
•退休、贖回或以其他方式重新獲得我們的股本,
•收購另一企業的股本或資產,
•進入新的業務領域,
•進行投資,並
•支付紅利。
此外,我們還被要求遵守某些金融契約。我們遵守金融公約的能力可能會受到金融、商業、經濟、監管和其他非我們所能控制的因素的影響。
我們未能遵守這些契約或任何其他債務條款,可能會導致違約,從而可能限制我們在信貸安排下借入額外金額的能力,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,違約可能會使我們的貸款人加快我們償還信貸安排下未償還金額的義務。如果我們無法以優惠的條件償還或再融資加速的債務,那麼我們的業務、財務狀況和經營業績將受到實質性的不利影響。
未來高傳染性或傳染性疾病的爆發可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。
高傳染性或傳染性疾病的傳播可能造成極大的波動、不確定性和經濟中斷,包括企業和政府針對這種大流行採取的行動可能導致商業活動大幅減少的結果,例如2020年開始的新冠肺炎大流行期間發生的情況。未來大流行對我們的業務、運營、財務結果和財務狀況的影響程度將取決於許多不斷變化的因素,這些因素高度不確定,我們可能無法準確預測。雖然這種大流行仍在繼續,甚至在它消退後,我們可能會因為任何現有或持續的負面經濟影響而對我們的業務、運營和財務業績產生實質性的不利影響,包括經濟衰退、蕭條或供應短缺或高通脹時期,如2022年新冠肺炎大流行之後所經歷的那樣。此外,未來的大流行可能會改變我們根據與美聯航的健康保險合同產生健康保險費用的方式和時間,例如醫療和製藥健康保險索賠和處理支付模式的季度水平和時間的變化。因此,未來的大流行可能會給我們的業務帶來重大不確定性和風險,並可能對我們的財務狀況、運營業績、現金流和業務產生重大不利影響。
PEO人力資源外包解決方案風險
我們承擔WSEE工資、工資税、福利成本和工人補償成本的責任,並負責支付這些費用,無論我們的客户開出的賬單或支付的金額是多少。
根據CSA,我們成為WSE的共同僱主,並承擔支付該等WSE的工資、工資和相關福利成本和工資税的義務。我們承擔作為委託人的義務,而不是作為客户的代理人。我們的義務包括對以下事項負責,即使我們提供此類福利的成本超過了客户向我們支付的費用和從WSE收取的金額:
•支付WSE所做工作的工資和工資,無論客户是否及時向我們支付相關服務費
•代扣代繳聯邦和州工資税,涉及Inperity報告的工資和薪金
•為WSEE提供好處
•為WSEE提供工人補償保險
此外,遠程工作的增加,包括WSEE的增加,使適用於這些個人的工資和失業税的計算變得複雜。我們依賴我們的PEO外包解決方案客户來正確報告WSEE提供服務的地點。如果監管機構確定我們沒有正確計算或轉移這些金額,那麼我們可能會受到罰款、處罰或其他責任,我們可能無法從客户那裏追回。我們還可能需要投入額外的資源和產生額外的成本來修改我們的系統,以解決任何此類合規問題。
如果客户不向我們付款,如果我們向WSEE提供的服務成本超過了客户支付給我們的費用,或者如果我們因與我們的工資和失業税計算相關的不利決定而招致罰款和罰款,我們對WSEE工資、工資税、工人補償和/或福利成本以及任何罰款或罰款的最終責任,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
醫療保險成本的增加或我們無法以具有競爭力的條款獲得替代醫療保險覆蓋範圍,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
維護覆蓋WSE的健康保險計劃是我們業務的重要組成部分。我們的基本健康保險合同將於2026年12月31日到期,任何一方可提前180天通知取消合同。如果我們無法以具有競爭力的條款獲得替換合同,可能會對我們的業務造成重大中斷和損害。
健康保險費用在一定程度上是由我們計劃的索賠經驗決定的,並佔我們直接成本的很大一部分。我們的健康保險是根據完全投保的保單或服務合同提供的。美聯航是承保我們大部分保險的航空公司。儘管我們所有的航空公司仍有責任支付所有承保索賠,但根據我們與美聯航的健康保險合同,我們保留對美聯航的義務,為該計劃的費用提供資金。我們PEO人力資源外包解決方案的盈利能力受到與提供我們服務的成本相關的總體費用的影響,其中最大的費用之一是我們的醫療保險成本。我們準確預測與計劃相關的費用的能力,包括按季度或年度計算的索賠成本,可能會影響我們的運營結果。如果計劃的索賠數量或嚴重性出現意外增長,我們相關的醫療保險成本可能會超過預期水平,就像我們在2021年和2023年經歷的那樣。這些成本還受到一些因素的影響,包括僱員選擇的保險方案、宏觀經濟變化、擬議和頒佈的監管變化以及與健康有關的大範圍疫情。合同安排和競爭性市場條件可能會限制或推遲我們提高服務費以抵消與計劃相關的任何相關潛在增加成本的能力,這可能會嚴重損害我們的財務狀況或運營結果。此外,如果我們服務的整體定價包括基於不準確的計劃費用預測的成本假設,我們的盈利能力或吸引和留住客户的能力可能會受到不利影響。因此,如果我們不準確地預測我們計劃的成本,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。有關我們的醫療保險費用的其他信息,請閲讀第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估算--收益成本。”
醫療改革可能會影響我們的醫療保險計劃,並可能導致我們的業務嚴重中斷。
我們的許多客户選擇PEO外包解決方案,根據該解決方案,我們向這些客户共同僱用的WSEE提供由我們贊助的健康和福利福利計劃。醫療改革的未來影響和方向,包括未來的立法行動,是未知的,如果任何此類事態發展降低了我們向WSE提供醫療福利的能力,或者降低了我們的產品對客户的吸引力,那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
各州的支持者一直倡導並繼續倡導在州一級採取與醫療保健相關的改革,這有可能顯著改變中小型企業的保險市場以及僱主向僱員提供保險的方式。此外,美國國税局和美國衞生與公眾服務部(“HHS”)的指導沒有涉及或在某些情況下不清楚聯邦醫療改革法律的某些方面在PEO關係中的應用,或此類條款是否應適用於PEO或客户級別。
各州已經通過或正在考慮可能影響PEO贊助的健康計劃的要求或可獲得性的改革。在這個時候,保險市場的改革並沒有對我們的
如果未來的任何變化影響我們吸引和留住客户的能力,或我們提高服務費以抵消任何增加的成本的能力,那麼我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
可能在聯邦或州一級採取的行動導致的後續變化可能會影響我們的福利計劃、商業模式和未來的運營結果,包括廢除或廢除和取代一些國會領導人所倡導的當前醫療改革條款。在未來,變化可能會導致我們的成本增加,並可能影響我們吸引和留住客户的能力。此外,合同安排和競爭性市場條件可能會限制或推遲我們提高服務費以抵消任何相關潛在增加成本的能力。我們目前無法確定未來潛在的醫療改革變化或其他監管行動,包括在州一級,是否會對我們的業務或市場狀況產生不利影響。
確定我們不是我們WSE的僱主,並且無法提供替代福利計劃,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
為了有資格根據《守則》享受優惠的税收待遇,僱主必須為其僱員的唯一利益制定和維持僱員福利計劃。一般來説,就聯邦就業税而言,實體是個人的“僱主”,如果實體與個人之間存在普通法就業測試下的僱傭關係。此外,出於聯邦就業税的目的,公司的管理人員被視為該公司的僱員。國税局所採用的普通法僱傭測試,涉及審查大約20個因素,以確定工人與據稱的僱主之間是否存在僱傭關係。一般來説,為了聯邦就業税的目的,這項測試是用來確定一個人是獨立承包商還是僱員,而不是用來確定兩家或更多公司中的每一家是否都是“共同僱主”。通常對據稱的僱主是否有權指導和控制個人工作的細節的問題給予了很大的重視。美國國税局認為更重要的因素包括:
•僱主的行為控制程度(指示的程度、培訓和工作性質)
•兩國關係的財務控制或經濟方面
•雙方的預期關係(是否提供員工福利,是否存在任何合同,是否正在進行服務或為項目提供服務,是否對解僱/終止有任何處罰,以及業務活動的頻率)
僱員退休和福利計劃也受僱員退休和福利福利計劃管理。ERISA將“僱主”定義為“與僱員福利計劃有關的任何直接作為僱主或間接為僱主利益行事的人”。ERISA將“僱員”一詞定義為“僱主僱用的任何個人”。美國最高法院認為,必須適用普通法的就業標準來確定個人是僱員還是獨立承包人。在PEO或僱員租賃安排的背景下,“僱主”的最終司法解釋尚未確立。
如果Inperity被發現不是ERISA目的WSEE的僱主,其計劃將不符合ERISA和/或守則。此外,由於這一調查結果,對於WSEE,Inperity及其計劃將不享有ERISA規定的州法律的優先購買權,並可能受到不同的州法律和法規以及基於州普通法的索賠的約束。此外,如果Inperity被發現不是根據ERISA為其醫療福利計劃贊助單一僱主計劃的僱主,我們可能會受到州和聯邦法律的額外要求,這些要求可能限制我們以與我們今天所做的相同的方式向我們的WSE提供福利的能力,這可能會對我們的業務產生負面影響。在任何此類事件的情況下,我們將努力以符合適用州法律的方式,以相當的成本提供類似的福利。然而,如果我們不能迅速將我們的福利計劃轉變為客户可以接受的合規結構,並且我們的成本相當,那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
工人補償成本的增加或無法以有競爭力的條件獲得更換保險可能會對我們的業務造成重大幹擾和損害。
自2007年以來,我們通過與Chubb的一項安排提供了我們的工人補償保險。根據我們與Chubb的現行安排,對於2019年9月30日或之前發生的索賠,我們對Chubb負有財務責任,每次索賠的前100萬美元,以及超過100萬美元的索賠,對於超過前100萬美元的索賠,每個保單年度的最高總金額不超過600萬美元。對在當日或之後招致的申索有效
2019年10月1日,我們的財務責任增加了,因為我們對Chubb負有財務責任,對每次事件的前150萬美元索賠和超過150萬美元的索賠負有財務責任,對於超過150萬美元的索賠,每個保單年度的最高總金額為600萬美元。Chubb對超出這些水平的所有索賠承擔財務責任。Chubb計劃是一個完全投保的計劃,根據該計劃,Chubb有責任支付保單下發生的所有索賠,無論我們是否履行了我們的責任。有關我們與Chubb的其他政策討論,請閲讀第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估算--工人補償成本。”
工人補償成本是我們直接成本的重要組成部分,合同安排和競爭性的市場條件可能會限制或推遲我們提高服務費以抵消任何相關潛在增加成本的能力。如果我們的索賠數量或嚴重程度意外大幅增加,我們的工人補償成本可能會增加,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,如果我們服務的整體定價包括基於對員工薪酬成本不準確預測的成本假設,我們的盈利能力或吸引和留住客户的能力可能會受到不利影響。
Chubb目前的工人補償覆蓋範圍將於2024年9月30日到期。如果我們無法以具有競爭力的條款獲得更換保險,我們的業務可能會發生重大中斷。
我們調整和收取失業税率上調的服務費的能力可能是有限的。
我們根據各州分配的應税工資和税率來記錄SUI費用。隋朝的税率因州而異,在一定程度上是根據各州前幾年的補償經驗確定的。在收到最終費率通知之前,我們估計那些尚未收到費率通知的州的預期SUI費率,以便進行預測和定價。在經濟狀況不利的時期,州失業基金申領失業救濟金的人數可能會大幅增加。因此,SUI税率可能會大幅上升。一些州有權根據法律追溯提高SUI費率,以彌補失業基金的不足。此外,在某些州未能及時償還聯邦失業貸款的情況下,FUTA可能會追溯增加,就像我們最近在2023年加州和紐約州所經歷的那樣。
一般來説,我們的合同協議允許我們在費率變化的生效日期將這些法定增加的費用納入我們的服務費中。然而,我們在我們的計費系統中全面調整服務費用並在客户合同剩餘期限內收取此類增加的能力可能會受到限制,導致潛在的增加無法完全收回。因此,這樣的增長可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們的PEO人力資源外包解決方案的許多合同可能會在短時間內被取消。我們無法續簽客户合同或吸引新客户,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的標準CSA通常可以由我們或客户提前30天通知取消。因此,CSA的短期性質使我們很容易受到現有PEO人力資源外包解決方案客户可能取消的影響,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們的中端市場部門,我們通常定義為擁有大約150到5,000個WSE的公司,佔我們平均支付的WSE的26%,而客户的WSE平均數量超過1,000個WSE佔6%2023。如果我們的中端市場客户羣中有大客户終止或終止客户增加,此類事件的財務影響可能會很大。此外,我們的經營結果在一定程度上取決於我們在終止或取消CSA時保留或更換客户的能力。年我們的客户流失率約為17%2023。不能保證取消合同的數量將繼續保持在這樣的水平,而且由於各種因素,包括我們經營的市場的經濟狀況,此類取消在未來可能會增加。選擇購買我們的服務或選擇替代解決方案的客户通常在日曆年度開始時這樣做。因此,我們通常在每年第一季度經歷最集中的新客户增加和流失。
我們失去保險範圍、保險公司倒閉或增加的保險費用或免賠額可能會對我們產生實質性的不利影響。
作為我們PEO人力資源外包解決方案的一部分,除了我們的健康保險公司外,我們還與其他保險公司簽訂合同,提供工人補償保險和僱傭實踐責任保險。此外,我們還為我們的業務中的各種商業風險提供保險,如財產保險、錯誤和
遺漏保險、網絡責任保險、一般責任保險、受託責任保險和ERISA保證金、汽車責任保險、董事和高級管理人員責任保險。任何保險公司的倒閉,例如2001年發生的與以前的工傷賠償保險提供商有關的情況,如果提供此類保險,可能會使我們面臨未投保的風險,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們在任何主要市場的初級醫療承運商對其醫療保健提供者或設施的網絡進行重大改變,例如承運商在與關鍵市場的知名醫院網絡正在進行的談判中偶爾中斷這些網絡,那麼我們在該市場吸引和留住客户的能力可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,我們公司保單的保險費增加,我們保留責任的可扣除金額增加,承保限額減少。如果這些保費或免賠額繼續增加,或承保限額繼續減少,我們在成本和保險索賠方面的風險敞口就會增加,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果認定客户有責任繳納非PEO支付的就業税,可能會阻止客户未來與我們簽約。
根據CSA,我們承擔支付根據《守則》徵收的與我們支付給我們的WSE的工資和薪金有關的聯邦就業税的唯一責任和責任。基本上有三種類型的聯邦就業税收義務:
•所得税預提要求
•菲卡
•富塔
根據《守則》,僱主有義務扣繳和免除僱主部分的税款,並在適用的情況下扣繳僱員部分的税款。SBEA澄清,CPEO被視為僱主,目的是對其支付給WSE的工資徵收聯邦工資税。大多數州對僱主施加類似的就業税義務。雖然CSA規定,我們對繳納這些税款負有唯一的法律責任,但適用的州税務機關可以得出結論,這種責任不能完全轉移給我們。因此,如果我們未能履行我們的預扣和支付義務,客户可能會被要求承擔這些義務的連帶責任。雖然據我們所知,這一解釋性問題並沒有阻止客户在Inperity註冊,但對此問題的最終不利解決可能會阻止客户未來註冊。
新的和更高的聯邦、州和地方税可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在經濟放緩時期,聯邦政府以及我們所在的州和市政當局可能會經歷税收收入減少和相應的預算赤字。為了應對預算短缺,如新冠肺炎疫情造成的預算短缺,聯邦政府和許多州和市政當局過去已經並可能在未來對在其税收管轄範圍內經營的企業增加或頒佈新的税收,包括商業活動税和所得税。此外,聯邦、州和地方税務機構可能會增加審計活動,以努力確定額外的税收收入。對我們的業務進行新的納税評估可能會導致成本增加。此外,拜登政府和國會領導人已經表達了對審查聯邦税收和可能提高企業聯邦税率的支持。我們調整服務費並將額外的税收評估納入我們的賬單系統的能力可能會受到限制。因此,這種較高的税收可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能要為客户和員工的行為承擔責任。
作為PEO關係中的共同僱主,我們承擔或分擔許多與僱主相關的責任,並幫助我們的客户遵守許多與僱傭相關的政府法規。關於PEO和其WSEE之間的共同就業安排,一些法律問題仍然懸而未決,包括違反就業、工資、歧視和工作場所安全法律的最終責任問題。我們的CSA在Inperity和我們的客户之間建立了各種人力資本管理事務的合同責任分工,包括遵守各種政府法規和根據各種政府法規承擔責任。
由於我們是共同僱主,我們可能會因違反各種僱傭、工資、歧視和工作場所安全法律而承擔責任,儘管我們有這些合同條款,即使我們不參與此類違規行為。雖然CSA一般要求客户就客户行為所導致的某些責任向我們作出賠償,但我們可能無法就該等合約上的賠償索償收取款項,因此可能有責任履行該等責任,但該等責任並不在我們的保單所涵蓋或承保的範圍內。此外,WSEE可能被視為我們的代理,這可能會使我們對此類WSEE的行為承擔責任。
聯邦、州和地方法規的變化,或者我們無法在新的監管框架下獲得許可證,可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家主要僱主,我們的運營受到眾多聯邦、州和地方法律法規的影響,這些法規涉及勞工、税收、福利、保險和就業事宜。通過與被分配到客户地點工作的員工建立共同僱主關係,我們承擔了這些法律規定的僱主的某些義務和責任。然而,這些現行法律中的許多(如該法、ERISA以及一些州保險法和就業税法)並沒有具體涉及PEO等非傳統僱主的義務和責任,儘管SBEA在聯邦就業税法中對CPEO做出了澄清,但這些法律下的“僱主”的定義並不統一。此外,我們經營業務的許多州都沒有處理PEO關係,以符合管理僱主/僱員關係或PEO醫療保險計劃的適用州法律。在與我們的WSE和客户公司的PEO關係中,對新的或現有的聯邦或州法律的任何不利應用或不利的立法/監管迴應,都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
雖然一些州沒有明確監管PEO,但已經有42個州通過了法律,對PEO提出了承認、許可、認證或註冊的要求,其他幾個州正在考慮這樣的規定。這類法律因州而異,但一般規定監督PEO的財政責任,並在某些情況下編纂和澄清因失業、工人補償和州法律規定的其他目的而共同就業的關係。此外,SBEA還為符合CPEO資格的公司提供了某些福利。雖然我們通常支持許可法規,因為它用於驗證PEO關係,但我們可能無法滿足所有州的許可要求或其他適用法規。此外,不能保證我們將能夠在所有州續簽我們的執照,或者我們將能夠保持我們的CPEO資格。
某些州和聯邦監管機構正在更密切地評估其管轄範圍內貨幣服務企業和資金轉賬機構的現有監管框架,特別是在2019年幾家全國性薪資公司高調倒閉之後。雖然我們堅持認為我們不是貨幣服務企業或貨幣轉移者,但採用新的或對現有的州和聯邦貨幣轉移者或貨幣服務企業法規的解釋發生變化,或監管機構與我們對此類法規或法規的解釋存在分歧,可能會使我們受到註冊或許可,或導致我們的業務活動受到限制,直到我們獲得適當的許可,而此類額外的法規和監管機構的行動可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。這些情況也可能要求我們改變開展業務某些方面的方式。此外,如果任何州或聯邦監管機構認定我們經營的是無照貨幣服務業務或貨幣轉賬業務,我們可能會面臨民事和刑事罰款、罰款、成本、法律費用、聲譽損害或其他負面後果,這些後果可能是實質性的。
此外,如果我們被視為受制於適用於其他業務的其他監管要求,例如適用於我們可能提供的新服務的規則或條例,如賺取工資准入,則我們可能需要僱用額外的人員,產生額外的成本以維持合規,或者受到罰款、處罰或其他責任,這可能是實質性的。
人力資源服務行業的競爭和其他發展可能會影響我們的增長和/或盈利能力。
人力資源服務行業,包括PEO行業,是高度分散的。許多PEO的運營有限,WSEE不到2500家,但有幾家行業參與者的規模與我們相當或更大。我們還遇到了來自薪資處理公司、保險公司、人力資源顧問和人力資源技術解決方案以及基於雲的自助服務捆綁人力資源服務等“服務費”公司的競爭。我們的競爭對手包括大型商業服務公司的PEO部門,如Automatic Data Processing,Inc.和Paychex,Inc.,以及其他全國性的PEO,如TriNet Group,Inc.,VAsure和Ripping。在許多情況下,這些競爭對手以比我們的PEO人力資源外包解決方案更低的價格提供更少的服務PEO產品。我們預計,隨着PEO行業的發展及其監管框架的完善,組織良好的競爭可能會以比我們更大的資源進入PEO市場,可能包括目前提供更有限服務範圍的大型“服務費”公司。此外,競爭對手可能能夠提供或開發新的基於技術的低成本服務模式,這可能需要我們進行大量投資才能有效競爭。
我們提供價格更低、服務水平更低的PEO產品,稱為勞動力同步,以響應某些中端市場客户的需求和不斷髮展的PEO市場。截至12月2023,我們大約有14%的WSEE是由勞動力同步客户共同僱用的。如果我們使用勞動力同步服務的客户數量大幅增加,或者PEO市場的定價壓力增加,而運營成本沒有相應的降低,我們的運營利潤率可能會下降,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
技術風險
不斷變化的法規、市場趨勢和客户期望要求我們不斷增強和擴大我們的服務和技術產品。
人力資源服務行業正在經歷快速的技術進步,以滿足客户的期望和不斷擴大的法規。隨着新法規的通過,我們必須修改我們的系統,以應對法律中的這些變化,例如我們最近努力實施根據2022年Covid救濟計劃和Secure 2.0 Act向企業和員工提供的援助。為了進行這些類型的修改,我們可能需要重新分配資源,這可能會導致對我們系統的競爭性改進計劃的延遲。如果我們沒有成功或及時地部署這些類型的修改,我們可能無法遵守法規,這可能會使我們受到處罰,損害我們的聲譽或導致銷售額下降。此外,為了在這種環境中有效地競爭,我們必須識別和預測趨勢,並相應地調整我們的技術和服務。此外,由於我們的客户羣中有更大一部分屬於中端市場,我們還必須開發不同的技術和服務,以滿足這一關鍵羣體更復雜的需求和要求。這些努力要求我們投入大量資源來開發新功能,或將第三方解決方案集成到我們的產品中。如果我們不能成功應對這些發展,或者我們在不被市場接受的增強功能上進行投資,那麼對我們的解決方案和服務的需求可能會減少。
我們的信息技術系統的中斷可能會損害我們的聲譽,並嚴重擾亂我們的業務運營。
我們為客户提供的許多人力資源服務都是通過使用內部開發和購買的商業軟件的技術基礎設施、各種硬件基礎設施技術和多運營商廣域網絡進行的。薪資、福利和其他交易的處理依賴於這一複雜的基礎設施,其中一些是由第三方供應商提供的。我們必須管理所有這些系統,並依賴第三方管理我們從它們那裏獲得的系統,包括任何升級、更換或增強,以確保它們繼續支持我們的服務。例如,我們目前正在進行一個多年項目,以單一的CRM解決方案取代我們的銷售隊伍自動化系統和客户關係管理(“CRM”)系統,並在整個公司廣泛使用。我們繼續監控我們的PEO人力資源外包解決方案的專有系統並對其進行更改,以實現合規性和現代化。網絡中斷導致的任何延遲或故障;軟件、硬件或其他系統的計劃升級、增強或更換,包括與我們的CRM更換項目或任何針對合規性和現代化系統更新有關的更新;或其他數據處理中斷,即使是在很短的一段時間內,也可能導致我們無法及時處理交易。我們或第三方供應商處理重大網絡安全事件的速度可能會受到某些政府機構合作的影響。我們還可能在未來產生巨大的成本來
防範網絡安全事件可能造成的損害或中斷。如果此類失敗導致我們無法達到客户服務期望或違反我們對客户的義務,我們可能會失去現有客户,難以吸引新客户,招致監管處罰或對客户承擔責任,或遭受其他財務損失,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
由於數據被盜、網絡攻擊或其他安全漏洞,我們可能會受到收入減少、成本增加、責任索賠或競爭地位損害的影響。
在我們的產品中,我們收集、使用、傳輸和存儲有關我們的WSE、根據我們傳統薪資解決方案支付薪酬的員工和客户的大量個人和商業信息,包括工資信息、個人和企業財務數據、社保號碼、銀行賬號、税務信息和其他敏感的個人和商業信息。針對信息技術系統的攻擊在頻率和複雜性上繼續增長,我們和我們的第三方供應商成為使用惡意策略、代碼和病毒的未經授權各方的目標。我們開發或從第三方供應商採購的硬件或應用程序可能包含設計缺陷或其他問題,可能會意外地危及數據或我們系統的機密性、完整性或可用性。由於用於獲取未經授權的訪問以及使系統癱瘓或破壞系統的技術經常發生變化,並且可能很難在很長一段時間內被檢測到,因此我們和我們的第三方供應商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外,我們越來越依賴遠程訪問我們的信息系統,因為我們的員工遠程工作,這影響了我們對網絡安全保護以及服務穩定性和性能的控制,這增加了我們面臨網絡安全和隱私問題的風險。隨着這些威脅的持續發展,我們可能需要投入大量額外資源來修改和增強我們的信息安全和控制,或者調查和補救任何安全漏洞。我們監控供應商實施類似保障措施的能力有限,也無法監控我們的客户或其員工(包括WSE)的實施情況。
此外,我們的服務還涉及向我們使用和披露個人和商業信息,這些信息可能被惡意方用來實施身份盜竊或以其他方式訪問我們的客户或其員工(包括WSE)的數據或資金。如果任何人,包括任何公司員工挪用或濫用此類資金、文件或數據,我們可能會承擔損害賠償責任,我們的聲譽可能會受到實質性損害,我們可能會承擔其他可能對我們的業務產生重大不利影響的責任。
任何網絡攻擊、未經授權的入侵、惡意軟件滲透、網絡中斷、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、數據損壞、私人信息或其他敏感信息的竊取,或一方(包括我們的員工)的類似惡意行為,或我們供應商或我們自己員工的疏忽或疏忽,都可能導致機密或專有信息的丟失、泄露或濫用,並可能對我們的業務運營或我們客户的業務運營產生實質性的不利影響,導致責任或監管制裁,或導致對我們為客户服務的能力失去信心。我們可能沒有足夠的保險範圍來賠償安全事件造成的損失。因此,數據安全事件的影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響,或產生其他不利後果。
我們受制於與收集、使用、傳輸以及個人和商業信息的安全和隱私有關的各種法律、規則和法規。大多數州和哥倫比亞特區都制定了通知規則,可能要求在隱私被侵犯的情況下通知監管機構、客户或員工。此外,監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規帶來了越來越複雜的合規挑戰,並可能提高我們的成本。這些法律和法規可能會以與我們的數據實踐不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話,除了可能被罰款外,這可能會導致一項命令,要求我們改變我們的數據做法,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。遵守這些不同的法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本,或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。例如,為了遵守加州隱私權法案(CPRA)的要求,我們產生了額外的成本和重新分配的內部資源,該法案修訂了2018年加州消費者隱私法案(CCPA),並於2023年1月1日生效,該法案要求我們重新分配額外的資源,以便根據CPRA實施的變化來管理合規性。其他州已經通過或正在考慮額外的隱私要求。一般來説,這些法律不涉及共同就業關係,這要求我們決定適用於我們的
WSEE和我們的PEO外包解決方案客户。未來頒佈類似的法律、規則或法規,或對這些法律、規則或法規對我們的適用性做出不利決定,可能會增加我們的業務成本或限制,從而對我們產生實質性的不利影響,而不遵守可能會導致監管處罰和重大責任。此外,任何我們未能遵守這些法律和法規的行為,包括由於違反安全或隱私而導致的行為,都可能對我們造成重大處罰和責任。
第三方提供商的失敗,如金融機構、數據中心或雲服務提供商,可能會對我們產生實質性的不利影響。
在向客户提供服務的同時,我們溝通並依靠金融機構以電子方式轉移資金,以收取我們的綜合服務費以及支付工資和相關工資税預扣税。出於任何原因,涉及這些金融機構的溝通故障或其他故障都可能導致我們的運營出現重大中斷,影響客户保留,並對我們造成重大處罰或責任。
我們在兩個獨立的設施中為我們的數據中心租用託管設施,其中一個設施作為我們的主數據中心。這些設施託管了我們的大部分業務應用程序、電信設備、信息安全基礎設施和網絡設備。如果我們的數據中心遇到任何中斷或中斷,我們的業務連續性計劃被推遲或失敗,我們的運營可能會受到實質性影響,這可能導致我們無法履行對客户、WSE、税務當局和/或其他供應商的義務,這可能會損害我們的聲譽,使我們承擔責任,並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們的一些系統和服務依賴於第三方技術。例如,我們的勞動力加速解決方案所基於的人力資本管理系統,我們的Inperity人員分析解決方案所基於的數據分析解決方案,以及為我們的PEO人力資源外包解決方案提供用於計算工資税的税率的工資税計算和報告工具等。如果這些服務提供商未能及時並遵守適用法律提供服務,可能會導致我們的運營嚴重中斷;使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他責任;損害我們的聲譽;並導致客户流失。
其他經營風險
我們可能無法完全實現我們的戰略合作伙伴關係的預期好處,並計劃與Workday,Inc.開發聯合解決方案,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們已宣佈建立戰略合作伙伴關係,並計劃與Workday,Inc.(“Workday”)共同開發解決方案。戰略夥伴關係和聯合解決方案的成功將取決於許多因素,我們可能無法實現預期的全部或任何好處。我們預計將投入大量資源併產生大量成本來開發聯合解決方案。戰略夥伴關係和制定聯合解決方案的計劃涉及許多風險,包括我們可能無法完成聯合解決方案的制定和實施,或者聯合解決方案的制定和實施可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴。我們也可能無法從戰略合作伙伴關係中獲得預期的銷售、營銷和其他好處。戰略合作伙伴關係的全部好處需要兩家公司在銷售、營銷和技術方面的合作,以及我們成功地將基於Workday的解決方案與我們的其他流程和系統集成和實施的能力,以使我們作為專業僱主組織保持合規性,並納入適當的財務和管理系統和控制。此外,我們可能無法有效地營銷或銷售聯合解決方案,或者對聯合解決方案的需求可能低於預期。與戰略合作伙伴關係相關的計劃,包括聯合解決方案的開發,可能會將我們的技術、服務、合規、營銷、銷售、管理和其他團隊的注意力從我們現有的業務解決方案上轉移開,如果我們現有的業務解決方案和合規中斷,這可能會導致失去現有或潛在客户或罰款、處罰或其他責任。我們還可能與Workday發生衝突或分歧,這可能會擾亂戰略夥伴關係,可能會影響聯合解決方案的發展,並可能導致戰略夥伴關係的終止。一個或多個此類事件的發生可能導致我們無法實現預期的增長或收入,或者需要我們將額外資源投入到戰略合作伙伴關係或聯合解決方案的開發中,任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
如果不能整合或實現未來產品的預期回報,包括通過收購、戰略合作和投資,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們採取了一項戰略,在我們的PEO人力資源外包解決方案內外營銷和銷售其他解決方案。作為這一戰略的一部分,我們定期做出戰略性的長期決策,與新公司、業務部門或資產合作、投資和/或收購,以提供新的或增強的解決方案。提供新的解決方案涉及許多風險,如進入我們以前沒有經驗且可能受到嚴格監管的市場或業務;未能將新解決方案整合到我們的產品和服務中;轉移技術、服務、合規、營銷、銷售、管理和其他團隊對其他業務的關注;在投資或收購的情況下,高估目標業務;以及因被收購公司的活動或以不合規的方式提供新解決方案而導致的訴訟或政府行為。一個或多個此類事件的發生可能導致現有或潛在客户或員工的流失、無法實現預期的收入或盈利、收購資產的減值以及大量負債。這樣的發展可能會對我們的財務狀況、運營結果和未來的增長率產生實質性影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
我們認識到制定、實施和維護強大的網絡安全風險管理、戰略和治理計劃的重要性,以保障我們的系統和信息的機密性、完整性和可用性。
董事會對網絡安全事務的監督
我們的董事會已建立監督機制,以幫助確保管理與網絡安全威脅相關的風險的有效治理。
除了董事會收到的有關網絡安全事宜的最新信息外,董事會的財務、風險管理和審計委員會(“FRMA委員會”)還負責監督企業風險管理。 FRMA委員會與管理層審查和討論主要風險敞口,包括網絡安全風險,以及管理層為監測和控制此類敞口而採取的措施,包括我們有關風險評估和管理的指導方針和政策。
網絡安全事務的管理和報告
我們的管理層負責評估、識別和管理網絡安全風險、威脅和事件。
特別是,我們的高級副總裁創新技術解決方案(“高級副總裁-ITS”)負責我們的整體技術戰略,包括監督我們的信息安全職能,並在評估和管理所有網絡安全風險、威脅和事件方面發揮關鍵作用。高級副總裁直接向我們的總裁和首席運營官(“總裁和首席運營官”)彙報,並與我們的總裁和首席運營官(“總裁和首席運營官”)保持定期對話,以確保這些人員適當地瞭解我們的最新網絡安全態勢和發展,如新的威脅、事件、風險和風險管理解決方案。我們的高級副總裁-ITS-ITS為每次董事會例會準備關於這些主題的重大發展的報告,以支持董事會努力獲得適當的信息,以對關鍵的網絡安全問題進行監督。我們目前的高級副總裁-ITS擁有數十年的經驗,負責監督關鍵網絡安全組件的領先系統和軟件開發工作。
高級副總裁-ITS由專門的信息技術和安全人員和資源支持,包括擁有眾多網絡安全認證的團隊成員。總體而言,這些人員和資源使我們能夠戰略性地將網絡安全納入我們更廣泛的風險管理框架和決策過程。
我們還有一個企業風險管理指導委員會(“ERM指導委員會”),負責正式識別和評估可能影響我們執行公司戰略和實現業務目標的能力的風險,包括網絡安全風險。企業風險管理指導委員會由公司首席財務官擔任主席,成員包括公司高級副總裁、首席法律顧問、內部審計董事和其他管理層成員。機構風險管理指導委員會對我們的總體風險狀況進行年度全面風險審查,並分析任何確定的重大風險,包括審議與網絡安全事項有關的風險,然後由機構風險管理指導委員會提交,並與FRMA委員會和整個董事會進行討論。除了正式的年度審查外,機構風險管理指導委員會的成員還酌情審查並提供關於我們的總體風險概況以及對FRMA委員會和整個董事會的任何重大已確定風險的最新情況。
我們已經制定了流程,我們相信這些流程旨在讓我們的信息安全團隊和管理層瞭解並監控網絡安全風險的預防、檢測、緩解和補救。這些流程包括建立正式的事件響應團隊、滲透測試、系統漏洞掃描、網絡釣魚模擬、桌面練習、員工安全和合規性培訓、災難恢復規劃以及其他練習,以評估我們信息安全計劃的有效性並改進我們的安全措施和規劃。
第三方參與風險管理
認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷演變的性質,我們與包括網絡安全顧問和系統審計員在內的一系列外部專家一起評估和測試我們的風險管理系統。我們與這些第三方的合作包括定期審計、威脅和漏洞評估、事件響應計劃設計和測試、滲透測試,以及關於改進我們深度防禦安全態勢的諮詢。
監督第三方風險
我們有旨在幫助我們識別和監督與我們使用供應商、服務提供商、業務合作伙伴和代表我們處理我們的數據或訪問我們的系統的其他第三方相關的網絡安全風險的流程。這些流程包括一項供應商管理政策,旨在查明和考慮來自第三方的潛在風險,作為供應商部分流程的一部分,該流程根據供應商將提供的服務的性質考慮供應商網絡安全標準和其他因素。
對公司的影響
在我們的正常業務過程中,我們已經經歷過,也可能會繼續經歷網絡事件。然而,之前的網絡安全事件並未對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。有關進一步的討論,請參閲第1A項。風險因素-我們的資訊科技系統出現故障,可能會損害我們的聲譽,並嚴重影響我們的業務運作。“和第1A項。風險因素-由於數據被盜、網絡攻擊或其他安全漏洞,我們可能會受到收入減少、成本增加、責任索賠或競爭地位損害的影響.”
項目2.政府財產。
我們相信,我們目前的房地產和設施足以達到預期的目的,並提供進一步的擴張,以適應我們的長期增長和擴張目標。我們相信短期租賃設施在有需要時隨時可供使用,以應付短期需要。我們將繼續根據我們提供的產品和服務的範圍、客户增長速度、客户羣的地理分佈以及我們的長期服務提供需求來評估對額外設施的需求。
公司設施
我們的公司總部位於德克薩斯州的金伍德,一個校園式的設施。這個33英畝的公司所有的辦公園區包括70萬平方英尺的辦公空間和大約6英畝的未開發土地,以供未來擴展。開發和支持業務位於金伍德工廠。
我們目前租賃了三個位於不同地點的託管設施,總面積約為2300平方英尺。託管設施容納了我們的大部分業務應用程序、電信設備和網絡設備。這些設施分別位於德克薩斯州的艾倫、德克薩斯州的奧斯汀和德克薩斯州的布萊恩,租期分別為2028年、2030年和2024年。
服務中心
我們目前在亞特蘭大、達拉斯、休斯頓和洛杉磯設有四個地區服務中心。
亞特蘭大服務中心目前為我們約35%的WSEE基地提供服務,位於一個47800平方英尺的設施內,租賃至2035年。
達拉斯服務中心目前為我們約22%的WSEE基地提供服務,位於一個45,000平方英尺的設施內,租賃至2031年。除了服務中心的運營外,該設施還包括銷售運營。
休斯頓服務中心目前為我們約22%的WSEE基地提供服務,位於我們的公司園區。
洛杉磯服務中心目前為我們約21%的WSEE基地提供服務,位於一個39,000平方英尺的設施內,租期至2029年。除了服務中心的運營外,該設施還包括銷售運營。
銷售和服務辦公室
截至2023年12月31日,我們在全美45個銷售市場的83個設施中擁有銷售和服務人員。所有設施都是租賃的,有些設施由多個銷售辦事處和/或客户服務人員共享。截至2023年12月31日,我們在這45個市場擁有98個銷售辦事處。為了利用經濟效益,多個銷售辦事處可以共享一個物理位置。每個銷售辦事處通常由七到九名BPA、一名地區銷售經理和一名辦公室管理員組成。此外,我們還在大多數銷售市場安排了特定的客户服務人員,為這些主要市場的客户提供高質量的本地化服務。我們希望繼續在銷售市場安排客户服務人員,因為每個市場都能獲得足夠多的客户。
第三項:法律訴訟。
除與本公司業務有關的一般例行訴訟外,吾等並不參與任何重大待決法律程序,而吾等相信該等訴訟不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響,但綜合財務報表附註12所述者除外。“承諾和或有事項”其以引用的方式併入本文。
項目4. 礦山安全披露。
不適用。
項目S-K401(B)--註冊人執行幹事
下表列出了Inperity高管的姓名、年齡(截至2024年2月1日)和職位:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
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保羅·J·薩瓦迪 | | 67 | | 董事會主席兼首席執行官 |
A.史蒂夫·阿里茲佩 | | 66 | | 總裁兼首席運營官 |
道格拉斯·S·夏普 | | 62 | | 財務執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁 |
詹姆斯·D·艾利森 | | 55 | | 綜合福利解決方案執行副總裁兼首席盈利官總裁 |
克里斯蒂安·P·卡倫斯 | | 52 | | 高級副總裁,法律總顧問兼祕書長 |
保羅·J·薩瓦迪自2003年8月以來一直擔任董事會主席兼首席執行官。沙瓦迪先生於1986年與他人共同創立榮景集團,1986年至1987年4月任副總裁兼財務主管,1987年4月至1989年4月任副總裁,1989年至2003年8月任總裁兼首席執行官。在創立Inperity之前,薩瓦迪創辦並經營了幾家小企業。薩爾瓦迪先生曾擔任NAPEO的總裁,並擔任了五年的董事會成員。Sarvadi先生被選為2001年度全國安永企業家®對於服務行業。2004年,他獲得了德克薩斯農工大學梅斯商學院頒發的康恩家族傑出新創業領袖獎。2007年,他被選入德克薩斯商業名人堂。
A.Steve Arizpe於2019年5月晉升為總裁&首席運營官,自2003年8月以來一直擔任客户服務部執行副總裁兼首席運營官總裁。他於1989年加入景順,在此之前曾擔任過各種職務,包括休斯頓銷售經理、區域銷售經理和銷售副總裁總裁。在加入Inperity之前,Arizpe先生曾在NCR公司和Clarke-American公司擔任銷售和銷售管理職務。他還擔任過NAPEO德克薩斯州分會的董事成員、致力於幫助當地高中生追求視覺和表演藝術興趣的cultureShapers組織的董事會成員,以及辛西婭·伍茲·米切爾展館的董事會成員。Arizpe先生於1979年畢業於德克薩斯A&M大學,獲得商業管理學位。他目前是Someone關懷美國組織的董事成員,這是一個非營利性組織,致力於災難應對、富有同情心的外聯和領導力發展。
道格拉斯·S·夏普自2022年5月以來一直擔任財務執行副總裁總裁、首席財務官兼財務主管。2008年5月至2022年5月,任財務總監、首席財務官兼財務主管高級副總裁。2003年8月至2008年5月任總裁副財務長、財務總監兼財務主管。夏普先生於2000年1月加入Inperity,擔任財務兼財務總監總裁副總監。從1994年7月到他加入Inperity,他擔任Rimkus Consulting Group,Inc.的首席財務官。在此之前,他曾擔任一家小型上市公司的財務總監、一家軟件公司的財務總監以及安永會計師事務所的審計經理。夏普先生曾擔任NAPEO會計實務委員會成員。夏普也是一名註冊會計師。
詹姆斯·D·艾利森自2023年5月以來一直擔任綜合福利解決方案執行副總裁兼首席盈利官總裁。Allison先生於1997年加入Inperity,曾擔任過責任更大的職位,包括財務報告部經理、董事會計部經理、董事規劃與分析部董事總經理、董事財務部董事總經理以及定價與成本分析部高級副總裁。2018年5月,他被提升為毛利運營部門的高級副總裁,並在此職位上任職,直到2022年5月他隨後晉升為毛利運營部門常務副總裁總裁。Allison先生曾在NAPEO會計實務委員會任職,在加入Inperity之前,他曾在安永會計師事務所從事審計業務。Allison先生在德克薩斯大學獲得工商管理學士和專業會計碩士學位,是一名註冊會計師。
克里斯蒂安·P·卡倫斯自2024年1月起擔任高級副總裁律師事務所法律總顧問兼祕書長。Callens先生於2014年1月加入Inperity,擔任管理律師和助理祕書,領導交易和公司法實踐部。他於2022年10月晉升為副總法律顧問、執行法律顧問和助理祕書。在2014年加入Inperity之前,Callens先生是Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP公司的法律顧問。他之前還在一傢俬人持股的科技公司擔任過高管職位。卡倫斯的法律生涯始於美國第五巡迴上訴法院尊敬的約翰·未成年人智慧法院的法律書記員。他擁有德克薩斯大學奧斯汀分校的文學學士學位和法學學位
杜蘭大學法學院博士學位,在那裏他是《杜蘭法律評論》的高級執行主編和COIF勛章的成員。
第II部
第五項:登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
普通股
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“NSP”。截至2024年2月1日,我們普通股的記錄持有人有61人。這一數字不包括以“被提名者”或“街道名稱”持有股票的股東。
股利政策
2023年,我們支付了8420萬美元的股息。派發股息由本公司董事會酌情決定,並取決於本公司的經營業績、財務狀況、資本要求、一般業務狀況及本公司董事會認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
下表提供了在截至2023年12月31日的三個月內,Inperity根據《交易法》第12條購買了由Inperity登記的股權證券的信息:
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期間 | 購買的股份總數(1)(2) | | 每股平均支付價格 | 根據已宣佈的計劃購買的股票總數(2) | 根據已宣佈的計劃可購買的最大股票數量(2) |
10/01/2023 — 10/31/2023 | 120 | | | $ | 98.29 | | — | | 1,969,562 | |
11/01/2023 — 11/30/2023 | — | | | — | | — | | 1,969,562 | |
12/01/2023 — 12/31/2023 | 287 | | | 116.80 | | — | | 1,969,562 | |
總計 | 407 | | | $ | 111.34 | | — | | |
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(1)在截至2023年12月31日的三個月中,407股股票被扣留,以滿足與歸屬受限股票單位相關的預扣税款義務。所需預提款項是根據紐約證券交易所在適用歸屬日期前一天報告的收盤銷售價格計算的。這些股票不受回購計劃的約束。
(2)我們的董事會已經批准了一項計劃,回購我們已發行普通股的股票。在截至2023年12月31日的三個月內,沒有根據該計劃回購任何股票。截至2023年12月31日,我們被授權根據該計劃額外回購1,969,562股票。除非我們的董事會提前決議終止,否則回購計劃將在我們回購了根據回購計劃授權回購的所有股份後到期。
性能圖表
下圖將我們自2018年12月31日以來的累計股東總回報與S小盤600指數、S中型股400指數和S綜合1500人力資源與就業服務指數進行了比較。該圖假設在2018年12月31日,我們普通股和每個指數(包括股息再投資)的投資價值為100美元。
五年累計總回報比較*
其中,S小盤600指數、S中型股400指數和S綜合1500人力資源與就業服務指數
*於12/31/18年投資100美元於景氣股票或指定指數,包括股息再投資。
截至12月31日的財年。
版權所有©2024標準普爾,S全球的一個部門。版權所有。
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| 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 | 12/23 |
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景順股份有限公司 | 100.00 | | 93.25 | | 90.31 | | 135.62 | | 133.02 | | 139.98 | |
S&寶潔小盤600 | 100.00 | | 122.78 | | 136.64 | | 173.29 | | 145.39 | | 168.73 | |
標準普爾中型股400 | 100.00 | | 126.20 | | 143.44 | | 178.95 | | 155.58 | | 181.15 | |
S標準普爾1500指數-人力資源與就業服務 | 100.00 | | 122.79 | | 123.83 | | 187.16 | | 139.81 | | 148.84 | |
此圖表不應被視為就《交易法》第18條的目的而被視為已存檔,或以其他方式受該條款的責任約束,也不應被視為通過引用將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論該文件中的任何一般合併語言如何。
第六項。[已保留].
第七項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
您應該結合我們的合併財務報表和相關的備註包括在本年度報告的其他部分。歷史業績不一定代表未來任何時期的經營業績趨勢。
本年度報告所載非歷史事實的陳述為前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定因素。本年度報告中此類前瞻性陳述所描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性陳述中所述的結果大相徑庭。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括第1A項。風險因素以及我們在其他公開報告、文件和公開聲明中不時提出的不確定性。
執行摘要
概述
我們的長期戰略是為美國最好的中小企業提供我們的專業人力資源服務,並利用我們的購買力和專業知識為客户提供更多有價值的服務。我們通過員工隊伍優化提供最全面的人力資源服務®企業和員工同步TM解決方案(統稱為“PEO人力資源外包解決方案”),涵蓋廣泛的人力資源職能,包括工資和僱傭管理、員工福利、員工薪酬、政府合規、績效管理以及培訓和發展服務,以及我們基於雲的人力資本管理解決方案,我們的Inperity PremierTM站臺。我們的整體經營業績可以用收入、毛利或每月每WSEE調整後的EBITDA來衡量。我們經常使用一段時間內支付的WSEE的平均數量作為我們分析和討論運營結果的衡量單位。
除了我們的PEO人力資源外包解決方案,我們還提供全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案,稱為我們的勞動力加速TM解決方案,我們傳統的薪資解決方案。我們還提供許多其他業務績效解決方案,包括招聘服務、就業篩選、退休服務和保險服務。這些其他產品或服務通常僅與我們的其他解決方案一起提供。
2023年亮點
•每月平均支付的WSEE數量增加5.8%,至312,102人。在WSEE增長5.8%和每個WSEE收入增長3.2%的基礎上,收入增長了9.2%。
•2023年第四季度,我們平均支付了315,072個WSE,比2022年第四季度增長了2.5%。我們預計2024年全年每月平均支付的WSEE數量將在318,350到321,500之間,增長2%到3%。
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們平均支付的WSE中分別約有26.1%和24.9%屬於中端市場部門,通常定義為擁有150至5,000個WSE的公司。
•毛利潤增長2.5%,至10億美元。這一增長主要是由於每月支付的WSEE的平均數量增加了5.8%,但每WSEE的毛利潤下降3.1%部分抵消了這一增長。每月支付的每WSEE毛利潤部分反映了3.2%的定價增長被每WSEE直接成本4.5%的增長所抵消。每個WSEE的直接成本增加主要是由於每個參與者的福利成本增加了6.6%。
•2023年,運營費用增長7.5%,達到8.183億美元,其中包括差旅和活動成本、工資和工資的增長,以及實施CRM解決方案。以每個WSEE每月計算,運營費用從2022年的215美元增加到2023年的219美元。
•淨收益和稀釋後每股收益(“稀釋每股收益”)分別下降4.4%和3.7%,至1.714億美元和4.47美元。
•調整後的EBITDA增長0.4%,至3.536億美元。
•調整後的淨收入下降2.0%,至2.117億美元。
•調整後每股收益下降1.3%,至5.52美元。
•我們調整後的每個WSEE每月EBITDA從2022年的100美元下降到2023年的94美元,降幅為6.0%。
•2023年年底,我們的營運資金為1.59億美元。
•2023年,我們支付了8,420萬美元的股息,回購了約1,259,000股普通股,成本為1.315億美元,支付了4,010萬美元的資本支出。
請閲讀“非公認會計準則財務指標為了將調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益與其根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標進行核對。
收入
我們根據會計準則編纂(“ASC”)606對我們的收入進行會計處理,與客户簽訂合同的收入。我們的PEO人力資源外包解決方案對客户的總賬單包括每個WSEE在客户位置的工資成本和作為每個WSEE工資成本的百分比計算的加價。我們的總賬單與我們的WSE的每個定期工資單同時開具。不包括總賬單的工資成本部分的收入,因此只由加價組成,隨着WSE在客户工地提供服務,收入在工資期間按比例確認。此加價包括與我們對工資税、福利和工人補償成本的估計相關的定價組件,以及與我們的人力資源服務相關的單獨組件。已確認但未開具發票的收入是指包括在應收賬款中的未開票應收賬款,在我們的綜合資產負債表上為淨額。
我們的收入主要取決於登記的客户數量、每個期間支付的WSE數量以及我們福利計劃中登記的WSE數量。由於我們的總加價是以工資成本的百分比計算的,因此某些收入也會受到WSEE的工資成本的影響,該成本可能會根據WSEE基數的構成、對工資水平的通脹影響以及我們市場的當地經濟差異而波動。
直接成本
我們的PEO人力資源外包解決方案與創收活動相關的主要直接成本包括:
•與就業有關的税收(“工資税”)
•員工福利計劃的成本
•工人補償費
工資税包括FICA規定的僱主部分的社會保障和醫療保險税、聯邦失業税和州失業税。工資税通常按工資成本的百分比繳納。聯邦失業税率由聯邦法規定義。各州的失業税率受申領歷史的影響,各州的情況各不相同。
員工福利成本主要包括健康保險費和索賠成本(包括牙科和藥房成本),但也包括其他員工福利的成本,如人壽保險、視力護理、殘疾保險、教育援助、收養援助、靈活支出賬户計劃和員工福利計劃。
工人賠償成本包括支付給保險公司的行政和風險費用,以及主要由索賠頻率和嚴重程度驅動的索賠成本。
毛利
我們每筆WSEE的毛利主要取決於我們準確估計和控制直接成本的能力,以及我們將這些成本的變化納入向PEO人力資源外包解決方案客户收取的毛賬單的能力,這些賬單受通常每年更新的定價安排的約束。我們使用每月每WSEE的毛利作為衡量毛利水平相對業績的主要指標。
運營費用
•薪金、工資和工資税--薪金、工資和工資税(“薪金”)主要取決於公司僱員人數、他們的相關平均工資和任何額外的現金獎勵薪酬。我們的公司員工包括客户服務、銷售和營銷、福利、法律、財務、信息技術、行政支持人員以及與我們的其他產品和服務相關的人員。
•基於股票的薪酬-我們的基於股票的薪酬涉及到在必要的服務期內確認非現金薪酬支出-既得和基於績效的激勵計劃獎勵。
•佣金-佣金費用主要包括支付給銷售經理和其他銷售人員的金額,包括BPA以及渠道推薦費。佣金是根據銷售的新賬户和這類人員創造的收入的一定比例計算的。
•廣告-廣告費用主要包括在我們當前和預期的銷售市場中的媒體廣告和其他商業促銷活動,包括由UnitedHealthcare™贊助商主辦的盛事邀請賽®。
•一般和行政費用-我們的一般和行政費用主要包括:
◦與我們的服務中心和銷售辦公室相關的租金費用
◦與法律、諮詢和會計服務有關的外部專業服務費
◦行政費用,如郵資、印刷費和用品
◦員工差旅和培訓費用
◦設施費用,包括維修和維護
◦技術成本,包括軟件即服務(SaaS)訂閲成本和SaaS實施攤銷成本
•折舊和攤銷-折舊和攤銷費用主要是我們對公司設施、服務中心、銷售辦公室、軟件開發和技術基礎設施的資本投資的一項功能。
其他收入(費用)
其他收入(支出)包括與我們的信貸安排下的借款相關的利息費用,以及從我們的現金、現金等價物、有價證券、受限現金和存款中賺取的利息收入。請閲讀“--流動性和資本資源”以獲取更多信息。
所得税
我們對所得税的規定通常不同於美國法定税率21%,主要是由於州所得税、不可扣除的費用、股權獎勵的歸屬和各種税收抵免。遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。導致遞延所得税的重大項目包括預付資產、工人補償費用應計項目、基於股票的薪酬、軟件開發成本、應計獎勵薪酬、經營租賃資產和負債以及折舊。這些項目的變化通過遞延所得税撥備反映在我們的財務報表中。請閲讀合併財務報表附註7,“所得税,”以獲取更多信息。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的綜合財務報表為基礎,這些報表是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們的管理層做出估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和
費用及有關或有資產和負債的披露。我們不斷評估這些估計,包括與健康和工傷保險索賠經驗、客户壞賬、所得税、財產和設備、商譽和其他無形資產以及或有負債有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出該等估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下會計政策是關鍵的和/或需要在編制我們的綜合財務報表時使用的重大判斷和估計:
•福利成本-我們根據單一僱主計劃提供團體健康保險,該計劃涵蓋我們PEO人力資源外包解決方案中的WSE和我們的公司員工,並利用一個全國性的承運人網絡,包括聯合航空、美國加州醫療保健公司、Kaiser Permanente、加州藍盾公司、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(從2024年開始被稱為哈佛朝聖者健康保險(HPHC)),所有這些公司都提供全面保險的保單或服務合同。
與美聯航的健康保險合同提供了我們大部分的健康保險。由於某些合同條款的原因,我們從該計劃一開始就使用部分自籌資金的保險會計模式對其進行核算。因此,我們將聯合計劃的成本,包括已產生的索賠、税收和行政費用(統稱為“計劃成本”)的估計數記為綜合收益和全面收益表中的福利支出。已發生但未報告的估計索賠基於:(1)本季度處理的索賠水平;(2)基於該計劃下最近索賠發展模式的估計完成率;以及(3)該計劃的參與者數量,包括活躍和眼鏡蛇參與者。在每個報告期,索賠趨勢、計劃設計和遷移、參與者人口統計和其他因素造成的最終費用估計數的變化都計入福利費用。
從2020年1月1日起,我們達成了一項安排,即我們的財務責任僅限於每位索賠人每年支付的第一筆100萬美元索賠。此外,自計劃開始以來,根據合同條款,美聯航在報告季度開始前90天確定了現金融資率。如果報告季度的計劃成本高於支付和欠美聯航的保費,計劃將出現赤字,我們將為綜合資產負債表上的額外成本承擔債務。另一方面,如果報告季度的計劃成本低於支付和欠美聯航的保費,計劃將產生盈餘,我們將在綜合資產負債表中記錄超額保費的資產。與美聯航的協議條款要求我們在該計劃中保持900萬美元的累積現金盈餘,這被報告為長期預付保險。截至2023年12月31日,計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費多2350萬美元。由於這一數額低於商定的900萬美元盈餘贍養費水平,3250萬美元的差額包括在我們綜合資產負債表中的應計健康保險費用中,這是一項流動負債。此外,截至2023年12月31日,欠美聯航的保費為650萬美元,這也包括在我們綜合資產負債表的應計醫療保險成本中,這是一項流動負債。
我們認為,最近的索賠發展模式代表了本報告所述期間已發生但未報告的索賠費用。用於計算已發生但未報告的索賠的估計完成率涉及很大程度的判斷。因此,用於估計已發生索賠的完成率的增加(或減少)將導致福利成本的增加(或減少),淨收益將相應減少(或增加)。
下表説明瞭完成率變化對我們估計的2023年總福利成本為30億美元的敏感性:
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更改中 完成率 | | 更改中 效益和成本 (單位:千) | | 更改中 淨收入 (單位:千) |
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(2.5)% | | $ | (29,871) | | | $ | 22,744 | |
(1.0)% | | (11,948) | | | 9,098 | |
1.0% | | 11,948 | | | (9,098) | |
2.5% | | 29,871 | | | (22,744) | |
•工傷賠償成本-自2007年以來,我們通過與Chubb的一項安排提供工傷賠償。Chubb計劃是完全投保的,因為Chubb有責任支付保單下發生的所有索賠,無論我們是否履行了我們的責任。根據Chubb計劃,對於2019年9月30日或之前發生的索賠,我們對Chubb負有財務責任,每次索賠的前100萬美元,以及對於超過100萬美元的索賠,對於超過100萬美元的索賠,每個保單年度的最高總金額不超過600萬美元。對於2019年10月1日或之後發生的索賠,我們對Chubb負有財務責任,每次發生的第一層索賠為150萬美元,對於超過150萬美元的索賠,對於超過150萬美元的索賠,我們對Chubb負有財務責任。
由於我們對達到上述水平的索賠負有財務責任,這些索賠是我們工人賠償費用的主要組成部分,在發生的期間內記錄在案。工人賠償保險包括持續的保健和賠償保險,即在受傷之日之後的許多年內支付索賠。因此,每個報告期的相關已發生費用的應計費用包括估計數,這些估計數考慮到索賠的不斷髮展,因此需要作出判斷。
我們利用第三方精算師來估計我們的損失發展速度,這主要基於WSEE的工作責任性質、WSEE的位置、工人索賠的歷史頻率和嚴重性以及對未來成本趨勢的估計。在每個報告期內,由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算假設的變化被納入我們的工人賠償索賠成本估計。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們分別減少了3,350萬美元和4,220萬美元的應計工人補償成本,以應對與前幾個報告期相關的估計損失的變化。工人補償成本估計按與加權平均估計索賠支付期對應的美國財政部利率折現為現值(2023年平均貼現率為4.3%,2022年為2.9%),並在估計索賠支付期內累加,並作為直接成本的一個組成部分計入我們的綜合損益表和全面收益表。
我們的索賠趨勢可能大於或低於我們先前的估計,在這種情況下,我們將修改索賠估計,並在做出此類決定的期間記錄對工人賠償成本的調整。如果我們的精算假設發生任何重大變化,我們的虧損發展速度可能會增加(或減少),這將導致工人補償成本增加(或減少),從而導致我們綜合收益表和全面收益表中報告的淨收入減少(或增加)。
下表説明瞭損失發展速度的變化對我們估計的2023年總計7,410萬美元的工人補償成本的敏感性:
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虧損發展速度的變化 | | 工人補償費用的變化 (單位:千) | | 更改中 淨收入 (單位:千) |
| | | | |
(5.0)% | | $ | (3,926) | | | $ | 2,987 | |
(2.5)% | | (1,963) | | | 1,494 | |
2.5% | | 1,963 | | | (1,494) | |
5.0% | | 3,926 | | | (2,987) | |
在每個保單期間開始時,工傷賠償保險公司確定每月的資金需求,包括保費成本和預留用於支付未來索賠的資金(“索賠基金”)。索賠基金的水平主要是根據保險公司確定的預計WSEE工資水平和預期的工人賠償損失率。為預計將在一年內支付的已發生索賠而投入該計劃的資金被記錄為限制性現金,這是一種短期資產,而其餘的索賠資金包括在我們的綜合資產負債表中的存款,這是一種長期資產。2023年,我們收到了4630萬美元,用於退還與工傷賠償計劃相關的超額索賠資金,這減少了保證金-工傷賠償。截至2023年12月31日,我們限制了5740萬美元的現金和1.982億美元的存款-工人補償。截至2023年12月31日,我們已估計並應計了2.203億美元的工傷索賠費用。我們對預計將在一年內支付的已發生索賠成本的估計計入應計工人補償成本,並計入短期負債,而我們對預計將在一年後支付的已發生索賠成本的估計計入我們綜合資產負債表的長期負債。
新會計公告
我們認為,我們實施的會計聲明對我們的財務報表產生了重大影響,我們不認為有任何新的或即將發佈的聲明將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。請閲讀合併財務報表附註1,“會計政策,”以獲取更多信息。
經營成果
關鍵財務和統計數據
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(in數千人,每股、WSEE和統計數據除外) | 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
2023 | 2022 | 2021 | | 2023 v 2022 | 2022 v 2021 |
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財務數據: | | | | | | |
收入(1) | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | | | 9.2 | % | 19.4 | % |
毛利 | 1,036,803 | | 1,011,233 | | 820,102 | | | 2.5 | % | 23.3 | % |
運營費用 | 818,254 | | 760,994 | | 646,773 | | | 7.5 | % | 17.7 | % |
營業收入 | 218,549 | | 250,239 | | 173,329 | | | (12.7) | % | 44.4 | % |
其他收入(費用),淨額 | 6,529 | | (4,814) | | (5,011) | | | 235.6 | % | (3.9) | % |
淨收入 | 171,382 | | 179,350 | | 124,080 | | | (4.4) | % | 44.5 | % |
稀釋每股收益 | 4.47 | | 4.64 | | 3.18 | | | (3.7) | % | 45.9 | % |
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非公認會計準則財務衡量標準(2): | | | | | | |
調整後淨收益 | $ | 211,735 | | $ | 215,947 | | $ | 154,026 | | | (2.0) | % | 40.2 | % |
調整後的EBITDA | 353,630 | | 352,295 | | 254,946 | | | 0.4 | % | 38.2 | % |
調整後每股收益 | 5.52 | | 5.59 | | 3.95 | | | (1.3) | % | 41.5 | % |
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平均支付的WSE企業 | 312,102 | | 295,005 | | 250,745 | | | 5.8 | % | 17.7 | % |
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統計數據 (per每月WSEE): | | | | | | |
收入(3) | $ | 1,732 | | $ | 1,678 | | $ | 1,653 | | | 3.2 | % | 1.5 | % |
毛利 | 277 | | 286 | | 273 | | | (3.1) | % | 4.8 | % |
運營費用 | 219 | | 215 | | 215 | | | 1.9 | % | — | |
營業收入 | 58 | | 71 | | 58 | | | (18.3) | % | 22.4 | % |
淨收入 | 46 | | 51 | | 41 | | | (9.8) | % | 24.4 | % |
調整後的EBITDA(2) | 94 | | 100 | | 85 | | | (6.0) | % | 17.6 | % |
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(1)收入由毛賬單減去WSEE工資成本組成,具體如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
毛賬單 | $ | 43,141,366 | | $ | 40,126,910 | | $ | 33,318,693 | |
減:WSEE工資成本 | 36,655,495 | | 34,188,092 | | 28,345,623 | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
(2)請閲讀“非公認會計準則財務指標“將非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標進行對賬。
(3)每個WSEE每月的收入包括每個WSEE每月的總賬單減去每個WSEE每月的WSEE工資成本,具體如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(per每月WSEE) | 2023 | 2022 | 2021 |
毛賬單 | $ | 11,519 | | $ | 11,335 | | $ | 11,073 | |
減:WSEE工資成本 | 9,787 | | 9,657 | | 9,420 | |
收入 | $ | 1,732 | | $ | 1,678 | | $ | 1,653 | |
關鍵運營指標
我們監控某些關鍵指標來衡量我們的績效,包括:
•WSE
•調整後的EBITDA
•調整後每股收益
我們支付的WSE數量的增長受到三個主要來源的影響:新客户銷售、客户保留以及通過新僱用和員工解僱向現有客户支付的WSE淨變化。
•在.期間2023與2022年相比,從新客户銷售中支付的WSEE平均數量和我們客户羣的淨收益(損失)有所下降。平均客户保留率也從2022年的85%下降至2022年的83% 2023.
•2022年,從新客户銷售中支付的WSE企業平均數量比2021年增加了16.4%。平均客户保留率從2021年的82%提高到2022年的85%,而我們的客户羣的淨增長繼續高於歷史水平,儘管低於2021年,隨着疫情形勢的改善,許多客户正在重新僱用員工。
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平均WSE企業已支付和 同比增長百分比 (單位:千) | 經調整EBITDA及 同比增長百分比 (單位:千) | 調整後的每股收益和 同比增長百分比 (每股金額) |
收入
2023與2022年相比
我們2023年收入為65億美元,增長9.2%,主要原因如下:
•WSE企業的平均薪酬增長了5.8%。
•每個WSEE每月收入增長3.2%,即54美元。
2022年與2021年相比
2022年收入為59億美元,增長19.4%,主要原因如下:
•WSE企業的平均薪酬增長了17.7%。
•每個WSEE每月收入增長1.5%,即25美元。
我們為美國各地的中小企業提供PPE人力資源外包解決方案。PPE人力資源外包解決方案按地區劃分的收入分配如下:
PPE人力資源外包解決方案按地區劃分的收入
(單位:千)
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注:德克薩斯州屬於西南地區。
我們主要市場的PPE人力資源外包解決方案總收入的百分比包括以下內容:
重要市場
毛利
在確定我們總賬單的加價部分的定價時,我們會考慮對與我們的WSE直接相關的成本的估計,包括工資税、福利和工人補償成本,以及可接受的毛利率。因此,我們的經營業績受到我們準確估計直接成本相對於從我們總賬單的加價部分獲得的收入的能力的顯著影響。
我們每筆WSEE的毛利主要取決於我們準確估計直接成本的能力,以及我們將這些成本的變化納入向PEO人力資源外包解決方案客户收取的毛賬單的能力,這些賬單受通常每年更新的定價安排的約束。我們使用每月每WSEE的毛利作為衡量毛利水平相對業績的主要指標。
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毛利和 同比增長百分比 (單位:千) | 每個WSEE每月的毛利潤和 同比增長百分比 (per每月WSEE) |
2023年與2022年相比
我們的定價目標試圖實現每個WSEE的收入水平達到或超過主要直接成本和運營費用的變化。由於平均定價提高了3.2%,我們每個WSEE每月的收入增加了54美元。
2023年至2022年期間,由於福利和工作人員補償費用估計數的變化,直接費用淨減少共計1640萬美元,如下所述。每個WSEE每月增加63美元的直接成本主要是由於直接成本組成部分發生了如下變化:
效益和成本
•團體健康保險和相關員工福利的成本在每個WSEE每月增加44美元,或在每個承保員工的成本基礎上增加6.6%。
•2023年,我們醫療保險計劃覆蓋的WSEE比例為65.0%,而2022年為65.4%。
•報告的結果包括與前期相關的估計索賠流失的變化,與2022年增加的1210萬美元或每個WSEE每月3美元的成本相比,2023年的成本減少了1300萬美元,或每個WSEE每月減少3美元。
請閲讀“-關鍵會計政策和估算-效益成本以討論我們對醫療保險成本的會計處理。
工人補償費
我們在客户選擇、工作場所安全和索賠管理方面的持續紀律導致了我們每WSEE成本的小幅增長,因此,我們能夠在保單期限內以低於我們最初成本估計的金額完成索賠。
•與2022年相比,2023年的工人補償成本增加了12.1%,即每個WSEE每月增加1美元。
•2023年和2022年,工人薪酬成本佔非獎金工資成本的百分比均為0.23%。
•我們記錄的工人補償成本減少了#美元。33.52023年減少了4220萬美元,佔非獎金工資成本的0.11%,而2022年減少了4220萬美元,佔非獎金工資成本的0.14%,這主要是因為以低於預期的成本結束了索賠。
請閲讀“-關鍵會計政策和估計--工人補償費用以討論我們對工人補償成本的會計處理。
工資税成本
•工資成本增加7.2%,工資税增加8.9%,或每個WSEE每月18美元。
•2023年,工資税佔工資成本的百分比從2022年的6.4%增加到6.5%。
2022年與2021年相比
如下文所述,2022年至2021年期間因福利和工作人員補償費用估計數變化而增加的直接費用淨額共計670萬美元。每個WSEE每月增加12美元的直接成本主要是由於直接成本構成發生瞭如下變化:
效益和成本
•團體健康保險和相關員工福利的成本每個WSEE每月減少9美元,但在每個受保員工的基礎上增加1.2%。
•2022年,我們醫療保險計劃覆蓋的WSEE比例為65.4%,而2021年為67.0%。
•報告的結果包括與前幾個期間有關的估計索賠流出的變化,費用增加#美元。12.1與2021年成本增加490萬美元或每個WSEE每月2美元相比,2022年的成本增加了490萬美元,或每個WSEE每月3美元。
請閲讀“-關鍵會計政策和估算-效益成本以討論我們對醫療保險成本的會計處理。
工人補償費
我們在客户選擇、安全和索賠管理方面的持續紀律有助於降低我們每個WSEE的成本,因此,我們能夠在保單期限內以低於我們最初成本估計的金額完成索賠。
•與2021年相比,2022年的工人補償成本下降了4.1%,即每個WSEE每月下降4美元。
•作為非獎金工資成本的百分比,2022年工人薪酬成本為0.23%,而2021年為0.29%。
•由於以低於預期的成本結清了前期發生的索賠,我們記錄到2022年工人補償成本減少了4220萬美元,佔非獎金工資成本的0.14%,而2021年減少了4170萬美元,佔非獎金工資成本的0.18%。2022年期間的成本包括2.9用於應計工人賠償損失索賠的%貼現率,而2021年期間使用的貼現率為0.6%。
請閲讀“-關鍵會計政策和估計--工人補償費用以討論我們對工人補償成本的會計處理。
工資税成本
•工資成本增加20.6%,工資税增加23.0%,即每個WSEE每月27美元。
•2022年,工資税佔工資成本的百分比從2021年的6.3%增加到6.4%。
運營費用
2023與2022年相比
下表列出了與我們的運營費用相關的某些信息:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 每個WSEE |
(除WSEE外,以千為單位) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | | 2023 | 2022 | 更改百分比 |
| | | | | | | |
工資 | $ | 460,715 | | $ | 430,945 | | 6.9 | % | | $ | 123 | | $ | 122 | | 0.8 | % |
基於股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 5.8 | % | | 14 | | 14 | | — | |
佣金 | 46,847 | | 45,672 | | 2.6 | % | | 13 | | 13 | | — | |
廣告 | 37,324 | | 37,503 | | (0.5) | % | | 10 | | 11 | | (9.1) | % |
一般和行政 | 177,664 | | 156,134 | | 13.8 | % | | 48 | | 44 | | 9.1 | % |
折舊及攤銷 | 42,708 | | 40,660 | | 5.0 | % | | 11 | | 11 | | — | |
總運營費用 | $ | 818,254 | | $ | 760,994 | | 7.5 | % | | $ | 219 | | $ | 215 | | 1.9 | % |
與2022年的761.0億美元相比,2023年的運營費用增長了7.5%,達到818.3億美元。與2022年的215美元相比,2023年每個WSEE每月的運營費用增加了1.9%,達到219美元。
•與2022年相比,2023年公司和銷售人員的工資增長了6.9%,達到460.7美元,或每個WSEE每月1美元。這一增長主要是由於BPA、服務和支持人員人數以及工作人員薪酬水平的增加,但與2022年相比,2023年的激勵性薪酬支出有所下降,部分抵消了這一增長。
•與2022年相比,2023年基於股票的薪酬支出增長了5.8%,達到5300萬美元,但每月每個WSEE的薪酬支出保持不變。增加的主要原因是根據我們的限制性股票單位計劃發放的獎勵,但由於我們基於2023年低於預期的經營業績,根據我們的長期激勵計劃授予的基於業績的獎勵,預計獲得的股票獎勵數量減少,部分抵消了這一增長。請閲讀註釋1“會計政策”和注9“獎勵計劃,”關於更多信息,請參閲合併財務報表。
•與2022年相比,2023年的佣金費用增加了2.6%,達到4680萬美元,但每月每個WSEE的佣金費用保持持平。這一增長主要是由於與我們的PPE人力資源外包解決方案相關的佣金,以及2023年支付的銷售渠道推薦費金額的增加。
•與2022年相比,2023年的一般和行政費用增加了13.8%,達到1.777億美元,即每個WSEE每月4美元。增加主要是由於差旅和活動成本、軟件許可和維護成本以及SaaS實施成本攤銷增加。
•與2022年相比,2023年的折舊和攤銷費用增加了5.0%,達到4,270萬美元,但按每月WSEE計算保持持平。增加主要是由於與計算機硬件和軟件以及軟件開發成本相關的資本支出增加。
2022年與2021年相比
下表列出了與我們的運營費用相關的某些信息:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 每個WSEE |
(除WSEE外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
| | | | | | | |
工資 | $ | 430,945 | | $ | 379,171 | | 13.7 | % | | $ | 122 | | $ | 126 | | (3.2) | % |
基於股票的薪酬 | 50,080 | | 40,623 | | 23.3 | % | | 14 | | 14 | | — | |
佣金 | 45,672 | | 34,922 | | 30.8 | % | | 13 | | 12 | | 8.3 | % |
廣告 | 37,503 | | 29,097 | | 28.9 | % | | 11 | | 10 | | 10.0 | % |
一般和行政 | 156,134 | | 124,413 | | 25.5 | % | | 44 | | 40 | | 10.0 | % |
折舊及攤銷 | 40,660 | | 38,547 | | 5.5 | % | | 11 | | 13 | | (15.4) | % |
總運營費用 | $ | 760,994 | | $ | 646,773 | | 17.7 | % | | $ | 215 | | $ | 215 | | — | |
與2021年的6.468億美元相比,2022年的運營費用增長了17.7%,達到761.0美元。與2021年相比,每個WSEE每月的運營費用保持不變。
•與2021年相比,2022年公司和銷售人員的工資增加了13.7%,達到4.309億美元,但每個WSEE的月薪下降了4美元,WSEE的月薪增加了17.7%。這一增長主要是由於公司員工人數增加了7.9%,以及2022年激勵性薪酬應計項目增加。
•與2021年相比,2022年基於股票的薪酬支出增加了23.3%,達到5010萬美元,但每月每個WSEE的薪酬支出保持不變。這一增長主要是由於根據我們的長期激勵和限制性股票單位計劃發放的獎勵。請閲讀註釋1“會計政策”和注9“獎勵計劃,”關於更多信息,請參閲合併財務報表。
•與2021年相比,2022年的佣金支出增長了30.8%,達到4570萬美元,或每個WSEE每月1美元。這一增長主要是由於與我們的PEO人力資源外包解決方案相關的佣金,包括針對我們的BPA和銷售經理的新激勵計劃,以及2022年支付的銷售渠道推薦費金額的增加。
•與2021年相比,2022年的廣告支出增長了28.9%,達到3750萬美元,或每個WSEE每月1美元。增加的主要原因是廣播、印刷和數字廣告及贊助費用增加。
•與2021年相比,2022年的一般和管理費用增加了25.5%,達到1.561億美元,或每個WSEE每月4美元。增加的主要原因是差旅、活動和軟件許可費用增加。
•與2021年相比,2022年的折舊和攤銷費用增加了5.5%,達到4070萬美元,但每個WSEE每月減少了2美元。這一增長主要是由於我們公司園區的新設施於2021年完工,以及與軟件開發成本相關的資本支出增加。
其他收入(費用)
其他收入(支出)為2023年淨收益650萬美元,2022年和2021年淨支出分別為480萬美元和500萬美元。
在2023年和2022年,其他收入的增加是由於我們的有價證券投資和工傷存款利率上升,但由於我們的信貸安排下借款的平均利率上升,部分抵消了利息支出的增加。請閲讀合併財務報表附註2,其他資產負債表信息,以獲取更多信息。
所得税費用
我們的有效所得税税率在2023年為23.9%,2022年為26.9%,2021年為26.3%。我們的所得税撥備與美國21%的法定税率不同,主要是由於州所得税和不可扣除的費用,抵消了
2023年、2022年和2021年,與股權薪酬歸屬相關的超額税收優惠分別為490萬美元、20萬美元和260萬美元。請閲讀註釋1“會計政策“及附註7“所得税,”關於更多信息,請參閲合併財務報表。
非公認會計準則財務指標
非GAAP財務計量不是根據GAAP編制的,可能與其他公司使用的非GAAP財務計量不同。非公認會計準則財務計量不應被視為替代或優於根據公認會計準則編制的財務業績計量。鼓勵投資者審查用於其最直接可比的GAAP財務指標的非GAAP財務指標的對賬情況,如下表所示。
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非GAAP衡量標準 | 定義 | 非GAAP衡量標準的好處 |
非獎金工資單成本 | 非獎金工資成本是一種非GAAP財務指標,不包括支付給我們的WSE的獎金工資的影響。
獎金工資成本在不同時期有所不同,但對我們當前計劃下的最終工人補償成本沒有直接影響。 | 我們的管理層在分析、報告和預測員工薪酬成本時,指的是非獎金工資成本。
我們納入這些非公認會計準則財務指標,是因為我們相信它們對投資者是有用的,因為它們有助於提高與我們目前的工人補償計劃下發生的成本相關的透明度。 |
調整後的現金、現金等價物和有價證券 | 不包括與以下項目相關的資金: ·聯邦和州所得税預扣, ·取消就業税, ·取消其他工資扣減,以及 ·讓客户提前還款。 | 我們相信,剔除已確定的項目有助於我們反映我們基礎業務模式的基本面,並根據我們的預期和前期分析結果,並通過專注於我們的基礎運營來規劃未來時期。我們相信,調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息,因為它們允許投資者以類似於管理層使用的方法來查看業績,並提高他們瞭解和評估我們經營業績的能力。我們的貸款人使用調整後的EBITDA來評估我們的槓桿率和支付利息的能力。 |
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EBITDA | 代表按照公認會計原則計算的淨收入,加上: ·減少利息支出, ·減少所得税支出, ·扣除折舊和攤銷費用,以及 ·攤銷SaaS實施成本。 |
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調整後的EBITDA | 代表EBITDA加: ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
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調整後淨收益 | 代表按照公認會計原則計算的淨收入,不包括: ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
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調整後每股收益 | 代表按照公認會計原則計算的稀釋後每股淨收益,不包括: ·取消基於非現金股票的薪酬。 |
以下是薪資成本(GAAP)與非獎金薪資成本(Non-GAAP)的對賬:
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(除每月WSEE外,以千為單位) | 截至十二月三十一日止的年度: |
2023 | | 2022 | | 2021 |
| 根據WSEE | | | 根據WSEE | | | 根據WSEE |
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薪額開支 | $ | 36,655,495 | | $ | 9,787 | | | $ | 34,188,092 | | $ | 9,657 | | | $ | 28,345,623 | | $ | 9,420 | |
減:獎金工資成本 | 4,978,439 | | 1,329 | | | 4,959,987 | | 1,401 | | | 4,719,217 | | 1,568 | |
非獎金工資單成本 | $ | 31,677,056 | | $ | 8,458 | | | $ | 29,228,105 | | $ | 8,256 | | | $ | 23,626,406 | | $ | 7,852 | |
%同比變化 | 8.4 | % | 2.4 | % | | 23.7 | % | 5.1 | % | | 14.5 | % | 6.9 | % |
以下是現金、現金等值物和有價證券(GAAP)與調整後現金、現金等值物和有價證券(非GAAP)的對賬:
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(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
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現金、現金等價物和有價證券 | $ | 708,778 | | | $ | 765,896 | |
更少: | | | |
應繳納的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除額 | 510,092 | | | 504,817 | |
客户預付款 | 27,592 | | | 36,800 | |
調整後的現金、現金等價物和有價證券 | $ | 171,094 | | | $ | 224,279 | |
以下是淨利潤(GAAP)與EBITDA(非GAAP)和調整後EBITDA(非GAAP)的對賬:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(除每月WSEE外,以千為單位) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 根據WSEE | | | 根據WSEE | | | 根據WSEE |
| | | | | | | | |
淨收入 | $ | 171,382 | | $ | 46 | | | $ | 179,350 | | $ | 51 | | | $ | 124,080 | | $ | 41 | |
所得税費用 | 53,696 | | 14 | | | 66,075 | | 19 | | | 44,238 | | 15 | |
利息支出 | 27,137 | | 7 | | | 14,207 | | 4 | | | 7,458 | | 2 | |
SaaS實施成本攤銷 | 5,711 | | 2 | | | 1,923 | | 1 | | | — | | — | |
折舊及攤銷 | 42,708 | | 11 | | | 40,660 | | 11 | | | 38,547 | | 13 | |
EBITDA | 300,634 | | 80 | | | 302,215 | | 86 | | | 214,323 | | 71 | |
基於股票的薪酬 | 52,996 | | 14 | | | 50,080 | | 14 | | | 40,623 | | 14 | |
調整後的EBITDA | $ | 353,630 | | $ | 94 | | | $ | 352,295 | | $ | 100 | | | $ | 254,946 | | $ | 85 | |
%同比變化 | 0.4 | % | (6.0) | % | | 38.2 | % | 17.6 | % | | (11.7) | % | (17.5) | % |
以下是淨利潤(GAAP)與調整後淨利潤(非GAAP)的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
淨收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
非GAAP調整: | | | |
基於股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
税收效應 | (12,643) | | (13,483) | | (10,677) | |
非公認會計準則調整總額,淨額 | 40,353 | | 36,597 | | 29,946 | |
調整後淨收益 | $ | 211,735 | | $ | 215,947 | | $ | 154,026 | |
%同比變化 | (2.0) | % | 40.2 | % | (15.1) | % |
以下是稀釋每股收益(GAAP)與調整後每股收益的對賬 (非公認會計準則):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(每股金額) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
稀釋每股收益 | $ | 4.47 | | $ | 4.64 | | $ | 3.18 | |
非GAAP調整: | | | |
基於股票的薪酬 | 1.38 | | 1.30 | | 1.04 | |
税收效應 | (0.33) | | (0.35) | | (0.27) | |
非公認會計準則調整總額,淨額 | 1.05 | | 0.95 | | 0.77 | |
調整後每股收益 | $ | 5.52 | | $ | 5.59 | | $ | 3.95 | |
%同比變化 | (1.3) | % | 41.5 | % | (14.9) | % |
流動性與資本資源
我們定期評估我們的流動性需求、資本需求和資源的可用性,其中包括我們的擴張計劃、股票回購、潛在收購、償債需求和其他運營現金需求。為了滿足短期流動資金需求,主要是支付直接成本和運營費用,我們主要依靠運營現金。長期項目、大規模股票回購或重大收購可以通過公共或私人債務或股權融資。我們與金融機構組成的銀團擁有循環信貸安排(“安排”),目前的借款能力為6.5億美元。該融資機制可用於營運資金和一般企業用途,包括收購和股票回購。我們過去一直尋求,將來也可能尋求籌集更多資本,或採取其他步驟來增加或管理我們的流動資金和資本資源。
截至2023年12月31日,我們擁有7.088億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約5.101億美元應於2024年1月初支付,用於預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣除,約2760萬美元代表客户應於2024年1月支付的預付款。截至2023年12月31日,我們的營運資本為1.59億美元,而截至2022年12月31日,我們的營運資本為1.585億美元。我們目前相信,我們的手頭現金、有價證券、運營現金流以及該機制下的可獲得性將足以滿足我們2024年的流動性需求。我們打算依賴這些相同的來源,以及公共和私人債務或股權融資,以滿足我們的長期流動性和資本需求。
截至2023年12月31日,我們在該機制下的未償還信用證和借款總額為3.704億美元。請閲讀合併財務報表附註6,“長期債務”,以獲取更多信息。
經營活動的現金流
2023年經營活動提供的現金淨額為1.985億美元。我們運營資金的主要來源是我們從客户那裏收取的綜合服務費和工資資金。我們的現金和現金等價物,以及我們報告的經營活動的現金流量,受到各種外部和內部因素的重大影響,這些因素在一定程度上反映在我們資產負債表賬户的變化中。這些措施包括:
•客户付款/工資税的時間-我們通常不遲於支付WSEE工資單和相關工資税的同一天從客户那裏收取我們的綜合服務費以及客户的工資單資金。因此,報告期的最後一個工作日對我們報告營運現金流有重大影響。例如,許多WSE在週五支付工資;因此,在週五或週一結束的報告期內,運營現金流會減少。在截至2023年12月31日的一年中,報告期的最後一個工作日是星期五,客户預付款為2,760萬美元,就業税和其他扣除為5.101億美元。在截至2022年12月31日的一年中,報告期的最後一個工作日也是星期五,客户預付款為3680萬美元,就業税和其他扣除額為5.048億美元。
•工人補償計劃資金-在2023年至2022年期間,我們收到了46.3分別用於返還與工人賠償方案有關的超額索賠基金,這導致營運資本增加,數額分別為300萬美元和3020萬美元。
•醫療計劃資金-我們與美聯航的醫療保健合同在報告季度開始前90天確定了參與者的現金資助率。因此,美聯航參與水平的變化對我們的運營現金流有直接影響。此外,融資利率的變化也對我們的運營現金流產生了重大影響,這些變化主要由美聯航根據最近的索賠歷史和預期的成本趨勢確定。截至2023年12月31日,計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費多2350萬美元,比我們商定的900萬美元盈餘維護水平少3250萬美元。因此,3250萬美元的差額反映為流動負債,900萬美元反映為截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的長期資產。此外,截至2023年12月31日,欠美聯航的保費為650萬美元,包括在我們綜合資產負債表的應計醫療保險成本中,這是一項流動負債。
•經營業績-我們調整後的淨收入對我們的運營現金流有重大影響。我們調整後的淨收入在2023年下降了2.0%,降至2.117億美元,而2022年為2.159億美元。請閲讀“經營成果.”
投資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的一年中,用於投資活動的淨現金流為2170萬美元,主要是由於購買了4010萬美元的財產和設備,但扣除購買後的1840萬美元的有價證券到期和處置部分抵消了這一淨額。
融資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的年度,用於融資活動的淨現金流為1.55億美元。我們支付了8420萬美元的股息,回購或扣留了1.315億美元的股票。此外,客户資金負債和其他融資活動增加了6070萬美元。
季節性、通貨膨脹和季度波動
我們的季度收益受到醫療索賠成本和工資税季節性的影響。通常情況下,全年的醫療索賠成本往往會上升,第四季度是成本最高的時期,這對我們第四季度的收益產生了負面影響。這一趨勢主要是因為許多WSEE的醫療計劃免賠額在第四季度得到完全滿足,這增加了我們對這些索賠的責任。根據大額索賠的不可預測性,我們還經歷了醫療索賠費用按季度變化的情況。工資税和相關賬單是根據員工的年度應税工資基數計算的。每年的工資税工資基數通常在每年的前兩個季度支付,具體取決於僱員的補償水平。因此,工資税對毛利潤的貢獻通常在前兩個季度較高,在每年下半年下降。這些歷史趨勢可能會改變,其他季節性趨勢可能會在未來發展。有關我們的健康保險費用的更多信息,請閲讀“-關鍵會計政策和估算--效益成本。”
我們相信,通脹的影響並未對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響;然而,通脹壓力可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
第7A項:關於市場風險的定量和定性披露。
我們主要面臨利率波動的市場風險,以及這些波動對我們的現金等值短期投資和可供出售的有價證券的市場價值的影響。此外,我們的貸款以浮動的市場利率計息。截至2023年12月31日,我們在該機制下的未償還信用證和借款總額為3.704億美元。請閲讀合併財務報表附註6,“長期債務,”瞭解更多信息。我們的現金等值短期投資主要包括隔夜投資,這些投資不會受到利率風險的重大影響,除非利率變化最終會影響這些投資賺取的利息收入。我們的可供出售的有價證券受到利率風險的影響,因為這些證券通常包括固定利率。因此,這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。
我們試圖主要通過分散投資和低投資週轉率來限制我們的利率風險敞口。我們的投資政策旨在最大化税後利息收入,同時保留我們的本金投資。因此,我們的有價證券包括免税的短期和中期債務證券,主要是美國國庫券,以及由包含美國政府證券的託管基金擔保的預先償還的市政債券。
項目8. 財務報表和補充數據。
本項目8所要求的資料載於本年度報告的單獨一節。請參閲“合併財務報表索引.”
第九項會計與財務信息披露的變更與分歧。
沒有。
項目9A:控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據交易所法案規則13a-15和15a-15,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的設計與評價
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括了一份管理層對我們內部控制的設計和有效性的評估報告。我們的獨立註冊會計師事務所安永律師事務所也對我們的財務報告內部控制進行了審計。管理層的報告和獨立註冊會計師事務所的審計報告包括在我們的2023合併財務報表,標題為《管理層內部控制報告》和《獨立註冊會計師事務所報告》,併入本文作為參考。
在截至2023年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
項目9B:其他信息。
交易計劃
在#年第四季度2023,我們的董事或高管均未採納或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(每個術語在S-K規則第408項中定義)。
項目9C:披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理。
本項目所需的部分信息通過引用Inperity委託書併入。
商業行為和道德準則
我們的董事會通過了我們的商業行為和道德準則(“道德準則”),該準則符合紐約證券交易所上市公司手冊第303A.10條和S-K規則第406條的要求。您可以在我們網站的公司治理頁面上訪問我們的道德準則,網址是inperity.com。對本公司董事、高管和某些高級財務官的道德守則的更改和豁免將在五個工作日內發佈在我們的網站上,並保持至少12個月。
第11項:管理人員薪酬。
本項目所要求的信息通過引用Inperity委託書併入。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本項目所要求的信息通過引用Inperity委託書併入。
第十三項:建立某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息通過引用Inperity委託書併入。
項目14.主要會計費和服務費。
本項目所要求的信息通過引用Inperity委託書併入。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表。
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(a) | 1. | 公司財務報表 |
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| | 註冊人在合併財務報表隨附索引中列出的合併財務報表作為本年度報告的一部分提交。 |
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(a) | 2. | 財務報表明細表 |
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| | 所需資料載於綜合財務報表或附註。 |
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(a) | 3. | 展品清單 |
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證物編號: | | 展品 |
3.1 | | | 修訂和重新簽署的公司註冊證書(參照註冊人於2018年5月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
3.2 | | | 2023年11月15日修訂和重新制定的Insperity公司章程(通過參考註冊人於2023年11月17日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
4.1 | | | 普通股證書樣本(參照S-1表格註冊人註冊説明書附件4.1併入(編號33-96952))。 |
4.2 | | | 註冊人普通股説明(通過引用截至2019年12月31日的註冊人10-K表格附件4.2併入)。 |
4.3 | | | 截至2020年5月21日,Inperity,Inc.與北卡羅來納州ComputerShare Trust Company作為權利代理簽訂的權利協議(通過引用註冊人於2020年5月22日提交的8-K表格當前報告的附件4.1而併入)。 |
4.4 | | | A系列初級參與優先股指定證書(通過引用註冊人於2020年5月22日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
4.5 | | | 與Inc.的A系列初級參與優先股有關的註銷證書(通過引用註冊人於2021年5月26日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
10.1 | † | | Inperity,Inc.2001年激勵計劃,經修訂和重述(通過參考註冊人於2009年3月18日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A併入(第1-13998號))。 |
10.2 | † | | 於2019年12月30日或之後授予行政人員獎勵的限制性股票單位協議表格(通過參考截至2019年12月31日止年度註冊人表格10-K的附件10.18併入)。 |
10.3 | † | | 於2019年12月30日或之後授予某些高級人員獎勵的限制性股票單位協議表格(通過參考截至2019年12月31日止年度註冊人表格10-K的附件10.19併入)。 |
10.4 | † | | 在2019年12月30日或之後授予其他員工獎勵的限制性股票單位協議表格(通過參考截至2019年12月31日止年度註冊人表格10-K的附件10.20併入)。 |
10.5 | *† | | 2024年1月29日或之後授予高管的限制性股票單位協議格式。 |
10.6 | *† | | 在2024年1月29日或之後授予某些高級人員獎勵的限制性股票單位協議格式。 |
10.7 | *† | | 在2024年1月29日或之後授予某些其他員工獎勵的限制性股票單位協議格式。 |
10.8 | † | | 於2019年12月30日或之後發出的LTIP下的員工獎勵通知和協議表格(通過參考截至2019年12月31日的註冊人表格10-K的附件10.22併入)。 |
10.9 | *† | | 在2024年1月29日或之後發出的LTIP下的員工獎勵通知和協議的格式。 |
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | | 展品 |
10.10 | † | | 董事薪酬計劃(於截至二零一二年九月三十日止季度的註冊人表格10-Q中納入附件10.4)。 |
10.11 | † | | 對董事薪酬計劃的修訂(參考註冊人於2013年2月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.6)。 |
10.12 | † | | 董事補償計劃第一修正案和附錄A(通過引用註冊人於2015年2月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
10.13 | † | | 董事薪酬計劃(已於2017年4月1日修訂及重述)(於截至2017年6月30日止季度的註冊人表格10-Q中參考附件10.2併入)。 |
10.14 | | | 景順股份有限公司2008年員工購股計劃(以S-8表格(第333-151275號)註冊人註冊説明書附件10.1為參考)。 |
10.15 | | | 2012年激勵計劃(參考註冊人於2012年3月29日提交的關於附表14A的最終委託書(編號1-13998)合併)。 |
10.16 | | | INSERITY,Inc.2012年獎勵計劃第一修正案(通過引用附件10.1併入註冊人於2013年2月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.17 | | | 榮景公司2012年獎勵計劃第二修正案(通過引用附件10.1併入註冊人於2015年2月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
10.18 | | | 2012年激勵計劃第三修正案(通過引用附件10.1併入註冊人於2016年4月1日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.19 | | | 經修訂和重述的Inperity,Inc.2012激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2017年6月21日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.20 | | | 經修訂和重述的Inperity Inc.2012激勵計劃第一修正案(通過引用截至2019年12月31日的註冊人Form 10-K表格中的附件10.34併入)。 |
10.21 | | | Inperity,Inc.獎勵計劃(引用註冊人於2023年4月14日提交的關於附表14A的最終委託書(第1-13998號))。 |
10.22 | | | Inperity,Inc.長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2015年4月2日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
10.23 | * | | 景順,Inc.長期激勵計劃,2024年1月29日修訂和重述。 |
10.24 | † | | Inperity,Inc.高管離職計劃(通過引用註冊人於2020年1月3日提交的8-K表格當前報告的附件99.1併入). |
10.25 | † | | Inperity,Inc.高管離職計劃下的參與者協議表(通過引用附件99.2併入註冊人於2020年1月3日提交的當前8-K表格報告中). |
10.26 | (+) | | 最低保費財務協議,2005年1月1日起修訂和重述,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和聯合醫療保險公司(通過參考註冊人截至2005年6月30日的10-Q表格中的附件10.1註冊成立)。 |
10.27 | (+) | | 最低高級行政服務協議,2005年1月1日起修訂和重述,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和聯合醫療保險公司(通過參考註冊人截至2005年6月30日的10-Q表格中的附件10.2註冊成立)。 |
10.28 | (+) | | 修訂最低保費財務協議,自2009年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)及聯合醫療保險公司(於截至二零一三年三月三十一日止季度的註冊人表格10-Q中參考附件10.1註冊成立)。 |
10.29 | (+) | | 對最低保費財務協議的修訂,自2013年1月1日起生效,由景順控股公司和聯合醫療保險公司之間修訂(通過參考註冊人截至2015年9月30日的10-Q表格中的附件10.2併入)。 |
10.30 | (+) | | 修訂最低高級行政服務協議,自2008年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company(通過參考註冊人截至2013年3月31日的Form 10-Q季度的附件10.2註冊成立)。 |
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證物編號: | | 展品 |
10.31 | (+) | | 對最低保費行政服務協議的修訂,於2013年1月1日生效,由景順控股公司和UnitedHealthcare Insurance Company共同修訂,自2015年1月1日起生效(通過引用附件10.3併入註冊人截至2015年9月30日的Form 10-Q季度)。 |
10.32 | (+) | | 修訂最低保費財務協議,自2011年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company,自2013年1月1日起生效(通過參考註冊人截至2014年9月30日的季度10-Q表格中的附件10.2合併)。 |
10.33 | (+) | | 修訂最低高級行政服務協議,自2011年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.(FKA Adminaff of Texas,Inc.)和UnitedHealthcare Insurance Company,自2013年1月1日起生效(通過參考註冊人截至2014年9月30日的季度10-Q表格中的附件10.3合併)。 |
10.34 | (+) | | 對最低保費財務協議的修正,自2015年1月1日起生效,由Inperity Holdings,Inc.和UnitedHealthcare Insurance Company共同修訂,自2016年1月1日起生效(通過參考截至2016年6月30日的註冊人Form 10-Q季度的附件10.2併入)。 |
10.35 | (+) | | 對最低保費行政服務協議的修訂,該修訂於2015年1月1日生效,由Inperity Holdings,Inc.和UnitedHealthcare Insurance Company共同修訂,自2016年1月1日起生效(通過參考截至2016年6月30日的註冊人Form 10-Q季度的附件10.3併入)。 |
10.36 | (+) | | 最低保費財務協議修正案,於2016年1月1日生效,由景順控股公司和UnitedHealthcare Insurance Company共同修訂,自2017年1月1日起生效(通過參考截至2016年12月31日的註冊人Form 10-K表格中的附件10.39併入)。 |
10.37 | (+) | | 由Inperity Holdings,Inc.和聯合醫療保險公司於2019年1月1日簽訂的最低保費行政服務協議修正案(先前修訂於2016年1月1日生效)(通過引用附件10.2併入註冊人截至2019年3月31日的Form 10-Q季度)。 |
10.38 | (+) | | 由Inperity Holdings,Inc.和United Healthcare Insurance Company於2019年1月1日簽訂的最低保費財務協議修正案(先前修訂於2017年1月1日生效)(通過參考截至2019年3月31日的註冊人Form 10-Q季度的附件10.3併入)。 |
10.39 | (+) | | 由景順控股公司和聯合醫療保險公司於2020年2月7日簽訂的信函協議(通過參考註冊人截至2020年3月31日的10-Q表格中的附件10.1併入)。 |
10.40 | (+) | | Inperity Holdings,Inc.和聯合醫療保險公司於2021年12月28日簽訂的信函協議。 |
10.41 | | | 2018年2月6日修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年2月12日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.42 | | | 2019年9月13日修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過引用附件10.1併入註冊人於2019年9月17日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.43 | | | 2021年3月9日修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(通過參考註冊人截至2021年3月31日的季度10-Q表格的附件10.2併入)。 |
10.44 | | | 2021年4月28日修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案(通過參考註冊人截至2021年3月31日的季度10-Q表格的附件10.3併入)。 |
10.45 | | | 2022年6月30日修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案(通過引用註冊人於2022年7月6日提交的當前8-K表格報告的附件10.1而併入)。 |
10.46 | | | 2023年9月28日修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案(通過參考註冊人截至2023年9月30日的季度10-Q表格的附件10.1併入)。 |
21.1 | * | | Inperity,Inc.的子公司 |
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | | 展品 |
23.1 | * | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
24.1 | * | | 授權書。 |
31.1 | * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 | * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1 | ** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
32.2 | ** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
97 | * | | Inserity,Inc.適用於高管的錯誤獎勵薪酬追回政策。 |
101.INS | * | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | * | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | * | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | * | | 內聯MBE擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | * | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔)。 |
| | | |
| * | | 現提交本局。 |
| ** | | 隨本報告一起提供。 |
| † | | 管理合同或補償計劃或安排要求作為本表10—K的附件提交。 |
| (+) | | 根據授予保密處理的命令或S-K法規第601(b)(10)項,展品的某些部分已被省略。省略的信息(i)不重要,並且(ii)公司視為私人或機密的信息類型。 |
項目16. 表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的要求,Inserity,Inc.已於2024年2月8日正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| INSPERITY,Inc. |
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| 發信人: | /s/道格拉斯·S.尖鋭 |
| | 道格拉斯·S·夏普 |
| | 金融部常務副主任總裁, 首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官和 首席會計官) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告由以下人員代表Inserity,Inc.簽署。以2024年2月8日所示的身份:
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簽名 | | 標題 |
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/s/ Paul J. Sarvadi | | 董事會主席、首席執行官 |
保羅·J·薩瓦迪 | | 和董事 |
| | (首席行政主任) |
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/s/道格拉斯·S.尖鋭 | | 金融部常務副主任總裁, 首席財務官兼財務主管 |
道格拉斯·S·夏普 | |
| | (首席財務官和 首席會計官) |
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* | | 董事 |
蒂莫西·克利福德 | | |
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* | | 董事 |
伊萊·瓊斯 | | |
| | |
* | | 董事 |
卡羅爾·R考夫曼 | | |
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* | | 董事 |
John L.盧梅洛 | | |
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* | | 董事 |
艾倫·H Masterson | | |
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* | | 董事 |
蘭德爾·梅爾 | | |
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* | | 董事 |
約翰·墨菲 | | |
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* | | 董事 |
萊莎·拉姆錢德 | | |
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* | | 董事 |
Richard G. Rawson | | |
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* 作者:/s/ Christian P. Callens | | |
克里斯蒂安·P·卡倫斯(Christian P. Callens),事實律師 | | |
INSPERITY,Inc.
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
管理層關於內部控制的報告 | F-4 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | F-5 |
合併資產負債表 | F-6 |
合併損益表和全面收益表 | F-7 |
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股東權益和(虧損)合併報表 | F-8 |
合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Inperity,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的景順股份有限公司(本公司)截至12月31日的綜合資產負債表,2023和2022年12月31日終了的三個年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益和(虧損)及現金流量表,2023及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於12月31日的財務狀況,2023和2022年,以及在截至12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流,2023,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至12月31日的財務報告內部控制,2023,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)和我們2024年2月8日的報告中確立的標準,對此發表了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 已發生但未報告的健康保險索賠的費用估計 |
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有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1“健康保險費用”所述,本公司透過UnitedHealthcare(“United”)的全保健康保險單向員工提供大部分健康保險。雖然與美聯航的保單是一項完全投保的計劃,但由於某些合同條款,該公司使用部分自籌資金的保險會計模式對該計劃進行會計處理。因此,本公司將聯合計劃的成本,包括已發生的索賠、税收和行政費用的估計數,作為福利支出,在合併收入和全面收益表中作為工資税、福利和工作人員補償成本的一個組成部分。根據該公司的聯合保險政策,估計已發生但未報告的索賠是基於:(1)每個季度處理的索賠水平;(2)根據該計劃最近的索賠發展模式估計的完成率;以及(3)該計劃的參與者人數。 審計管理層對已發生但未報告的健康保險索賠費用的估計具有主觀性和判斷性,因為在確定醫療準備金時需要進行大量估計。由於計劃參與者眾多,而且本期索賠的數量、性質、規模和處理時間可能無法與公司經歷的歷史結果相提並論,因此估計已發生但未報告的索賠是主觀的。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對評估過程的控制措施進行了瞭解、評估和操作有效性測試,其中包括對用於估計已發生的健康保險索賠成本的數據的完整性和準確性的控制,以及管理層為所應用的假設和已發生的健康保險索賠成本的計算制定的審查和批准程序。 我們的審計程序包括評估(I)公司的健康保險成本估算方法,(Ii)用於制定醫療完成率的重大假設,其中包括已發生但未報告的部分,(Iii)用於公司計算的索賠處理數據的準確性和完整性,以及(Iv)管理層對已發生的健康保險索賠成本估計的歷史準確性。我們對醫療完成率假設的測試包括將管理層使用的完成率假設與歷史時期的完成率進行比較,並評估是否存在與公司用於估計已產生的健康保險索賠成本的完成率假設相反的證據。此外,我們讓精算專家協助我們評估公司的方法,並將公司的估計與精算專家根據歷史索賠數據和獨立選擇的假設制定的範圍進行了比較。 |
/s/ 安永律師事務所
自1991年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2024年2月8日
管理層關於內部控制的報告
本公司已根據以下標準評估截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈(2013年框架)。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性,已由本公司的獨立註冊會計師事務所審計,如本報告所述。
財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
本公司對其財務報告內部控制有效性的評估包括測試和評估其內部控制的設計和運行有效性。管理層認為,根據COSO 2013框架中確立的標準,截至2023年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制.
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/s/ Paul J. Sarvadi | | /s/道格拉斯·S.尖鋭 |
保羅·J·薩瓦迪 | | 道格拉斯·S·夏普 |
董事會主席& 首席執行官 | | 總裁常務副財務長、 首席財務官兼財務主管 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Inperity,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了景順股份有限公司S截至12月31日的財務報告內部控制,2023,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確定的標準。我們認為,截至12月31日,景順股份有限公司(本公司)在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制,2023,基於COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至12月31日的綜合資產負債表,2023和2022年12月31日終了的三個年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益和(虧損)及現金流量表,2023,相關説明和我們2024年2月8日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《管理層內部控制報告》所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2024年2月8日
INSPERITY,Inc.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 692,873 | | | $ | 732,828 | |
受限現金 | 57,403 | | | 49,779 | |
有價證券 | 15,905 | | | 33,068 | |
應收賬款淨額 | 693,878 | | | 622,764 | |
預付保險和相關資產 | 7,013 | | | 11,706 | |
| | | |
| | | |
為客户持有的資金和其他流動資產 | 128,220 | | | 61,728 | |
流動資產總額 | 1,595,292 | | | 1,511,873 | |
財產和設備,累計折舊後的淨額 | 197,424 | | | 199,992 | |
使用權(“ROU”)租賃資產 | 57,438 | | | 56,532 | |
押金和預付健康保險 | 215,070 | | | 213,270 | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 12,707 | | | 12,707 | |
遞延所得税,淨額 | 20,347 | | | 15,533 | |
其他資產 | 21,381 | | | 29,354 | |
總資產 | $ | 2,119,659 | | | $ | 2,039,261 | |
負債和股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 10,693 | | | $ | 7,732 | |
工資税和其他應付工資扣除 | 566,373 | | | 556,085 | |
應計工地員工工資成本 | 559,194 | | | 513,397 | |
應計健康保險費用 | 46,460 | | | 53,402 | |
應計工人賠償費用 | 60,475 | | | 53,485 | |
應計企業工資和佣金 | 64,286 | | | 89,147 | |
客户資金負債和其他應計負債 | 128,808 | | | 80,122 | |
流動負債總額 | 1,436,289 | | | 1,353,370 | |
應計工人補償費用,扣除當前費用 | 162,852 | | | 179,629 | |
長期債務 | 369,400 | | | 369,400 | |
經營租賃負債,減去流動負債 | 57,494 | | | 55,587 | |
| | | |
| | | |
非流動負債總額 | 589,746 | | | 604,616 | |
承付款和或有事項 | | | | | |
股東權益: | | | |
優先股($0.01每股面值;20,000授權股份;不是已發行及已發行股份) | — | | | — | |
普通股($0.01每股面值;120,000授權股份;55,489已發行及已發行股份37,281股票和37,881分別發行流通股) | 555 | | | 555 | |
額外實收資本 | 185,031 | | | 151,144 | |
庫存股,按成本計算(18,208和17,608分別持有的國庫股份) | (830,524) | | | (725,532) | |
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 9 | | | (82) | |
留存收益 | 738,553 | | | 655,190 | |
股東權益總額 | 93,624 | | | 81,275 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,119,659 | | | $ | 2,039,261 | |
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INSPERITY,Inc.
合併損益表和全面收益表 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
工資税、福利和工人補償成本 | 5,449,068 | | 4,927,585 | | 4,152,968 | |
毛利 | 1,036,803 | | 1,011,233 | | 820,102 | |
薪俸税、工資税和薪俸税 | 460,715 | | 430,945 | | 379,171 | |
基於股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
佣金 | 46,847 | | 45,672 | | 34,922 | |
廣告 | 37,324 | | 37,503 | | 29,097 | |
一般和行政費用 | 177,664 | | 156,134 | | 124,413 | |
折舊及攤銷 | 42,708 | | 40,660 | | 38,547 | |
總運營費用 | 818,254 | | 760,994 | | 646,773 | |
營業收入 | 218,549 | | 250,239 | | 173,329 | |
其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 33,666 | | 9,393 | | 2,447 | |
利息支出 | (27,137) | | (14,207) | | (7,458) | |
所得税前收入支出 | 225,078 | | 245,425 | | 168,318 | |
所得税費用 | 53,696 | | 66,075 | | 44,238 | |
淨收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
可供出售證券的未實現收益(虧損),税後淨額 | 91 | | (73) | | (14) | |
綜合收益 | $ | 171,473 | | $ | 179,277 | | $ | 124,066 | |
| | | |
普通股每股淨收益 | | | |
基本信息 | $ | 4.53 | | $ | 4.70 | | $ | 3.22 | |
稀釋 | $ | 4.47 | | $ | 4.64 | | $ | 3.18 | |
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股東權益及(虧損)合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | 額外實收資本 | 庫存股 | 累計其他綜合收益(虧損) | 留存收益 | 總計 |
(單位:千) | 股票 | 金額 |
| | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 95,528 | | $ | (626,984) | | $ | 5 | | $ | 575,028 | | $ | 44,132 | |
按成本購買庫藏股 | — | | — | | — | | (69,725) | | — | | — | | (69,725) | |
發行股權激勵獎勵和股息等值物 | — | | — | | (25,140) | | 26,479 | | — | | (1,339) | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 37,381 | | 3,242 | | — | | — | | 40,623 | |
股票期權的行使 | — | | — | | (329) | | 569 | | — | | — | | 240 | |
其他 | — | | — | | 1,739 | | 1,330 | | — | | — | | 3,069 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (144,179) | | (144,179) | |
有價證券未實現虧損,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (14) | | — | | (14) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 124,080 | | 124,080 | |
2021年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 109,179 | | $ | (665,089) | | $ | (9) | | $ | 553,590 | | $ | (1,774) | |
按成本購買庫藏股 | — | | — | | — | | (73,285) | | — | | — | | (73,285) | |
發行股權激勵獎勵和股息等值物 | — | | — | | (9,285) | | 10,443 | | — | | (1,158) | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 49,124 | | 956 | | — | | — | | 50,080 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | — | | 2,126 | | 1,443 | | — | | — | | 3,569 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (76,592) | | (76,592) | |
有價證券未實現虧損,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (73) | | — | | (73) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 179,350 | | 179,350 | |
2022年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 151,144 | | $ | (725,532) | | $ | (82) | | $ | 655,190 | | $ | 81,275 | |
按成本購買庫藏股 | — | | — | | — | | (132,063) | | — | | — | | (132,063) | |
發行股權激勵獎勵和股息等值物 | — | | — | | (21,285) | | 25,085 | | — | | (3,800) | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | 52,678 | | 318 | | — | | — | | 52,996 | |
| | | | | | | |
其他 | — | | — | | 2,494 | | 1,668 | | — | | — | | 4,162 | |
已支付的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (84,219) | | (84,219) | |
未實現的有價證券收益,税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 91 | | — | | 91 | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 171,382 | | 171,382 | |
2023年12月31日的餘額 | 55,489 | | $ | 555 | | $ | 185,031 | | $ | (830,524) | | $ | 9 | | $ | 738,553 | | $ | 93,624 | |
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INSPERITY,Inc.
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 42,708 | | 40,660 | | 38,547 | |
基於股票的薪酬 | 52,996 | | 50,080 | | 40,623 | |
遞延所得税 | (4,814) | | (10,641) | | 4,711 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (71,114) | | (109,458) | | (120,560) | |
預付保險和相關資產 | 4,693 | | (421) | | (1,121) | |
其他流動資產 | (14,215) | | (5,206) | | (13,851) | |
其他資產和ROU資產 | 23,523 | | 2,600 | | 5,240 | |
應付帳款 | 2,961 | | 1,320 | | 209 | |
工資税和其他應付工資扣除 | 10,288 | | 88,193 | | 89,932 | |
應計工地員工工資成本 | 45,797 | | 103,744 | | 74,817 | |
應計健康保險費用 | (6,942) | | 3,401 | | 17,316 | |
應計工人賠償費用 | (9,787) | | (10,114) | | (197) | |
應計企業工資、佣金和其他應計負債 | (44,620) | | (5,179) | | 14,716 | |
應付/應收所得税 | (4,368) | | 19,362 | | (14,307) | |
調整總額 | 27,106 | | 168,341 | | 136,075 | |
經營活動提供的淨現金 | 198,488 | | 347,691 | | 260,155 | |
| | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
有價證券: | | | |
購買 | (47,983) | | (46,748) | | (58,202) | |
到期收益 | 38,635 | | 44,955 | | 60,045 | |
處置所得收益 | 27,735 | | — | | — | |
財產和設備採購 | (40,117) | | (30,329) | | (32,856) | |
用於投資活動的現金淨額 | (21,730) | | (32,122) | | (31,013) | |
| | | |
融資活動產生的現金流 | | | |
購買庫存股 | (131,519) | | (73,285) | | (69,725) | |
已支付的股息 | (84,219) | | (76,592) | | (144,179) | |
| | | |
客户資金負債和其他 | 60,726 | | 8,727 | | 5,831 | |
用於融資活動的現金淨額 | (155,012) | | (141,150) | | (208,073) | |
現金、現金等值物、限制性現金和為客户持有的資金淨增加 | 21,746 | | 174,419 | | 21,069 | |
年初為客户持有的現金、現金等值物、限制性現金和資金 | 1,013,919 | | 839,500 | | 786,699 | |
年終為客户持有的現金、現金等值物、限制性現金和資金 | $ | 1,035,665 | | $ | 1,013,919 | | $ | 807,768 | |
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INSPERITY,Inc.
合併現金流量表(續)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
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補充現金流信息: | | | |
所得税,淨額 | $ | 62,879 | | $ | 57,354 | | $ | 53,835 | |
支付利息的現金 | 22,067 | | 13,402 | | 7,268 | |
以租賃義務換取的淨收益資產 | 22,177 | | 9,736 | | 19,572 | |
普通股回購應計的消費税負債 | 544 | | — | | — | |
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業務説明
Inserity,Inc.(“Inserity”或“我們”、“我們的”和“我們”)提供一系列人力資源(“HR”)和業務解決方案,旨在幫助提高業務績效。自1986年成立以來,我們已經從我們開創的行業純粹的專業僱主組織(“Pe”)發展到目前的全面業務績效解決方案提供商地位。我們於1986年成立為一家公司,自成立以來一直提供Pe服務。
我們最全面的人力資源服務產品通過我們的勞動力優化提供®和員工隊伍同步TM解決方案(統稱為“PEO人力資源外包解決方案”),涵蓋廣泛的人力資源職能,包括工資和僱傭管理、員工福利、員工薪酬、政府合規、績效管理以及培訓和發展服務,以及我們基於雲的人力資本管理平臺,稱為Inperity PremierTM.
除了我們的PEO人力資源外包解決方案,我們還提供全面的傳統薪資和人力資本管理解決方案,稱為我們的勞動力加速TM解決方案(我們的“傳統薪資解決方案”)。我們還提供許多其他業務績效解決方案,包括招聘服務、就業篩選、退休服務和保險服務。這些其他產品和服務通常只與我們的其他解決方案一起提供。
我們通過與客户建立共同僱傭關係來提供我們的PEO人力資源外包解決方案,在這種關係下,景順及其客户各自負責僱主與僱員關係的某些部分。景順及其客户通過其客户服務協議(“CSA”)指定雙方的責任,根據該協議,景順成為在客户所在地工作的員工(“WSEE”)的僱主,用於大多數行政和監管目的。
作為我們WSEE的共同僱主,我們承擔着與僱主相關的許多權利和義務。我們與每個WSEE簽訂僱傭協議,從而維護各種僱主權利,包括僱用或解僱員工的權利,評估員工資格或績效的權利,以及確定員工薪酬水平的權利。通常,Inperity只在與客户協商或在必要時確保監管合規的情況下才行使這些權利。與我們作為僱主的角色相關的責任包括與我們的WSE相關的以下義務:(1)通過工資和薪金補償我們的WSE;(2)向僱主支付與工資相關的税款;(3)扣繳和減免(如果適用)與工資相關的僱員部分;(4)提供員工福利計劃;以及(5)提供工人補償保險。
除了我們為我們的WSE承擔僱主身份之外,我們的PEO人力資源外包解決方案還包括為我們的客户提供其他人力資源職能,以支持他們在業務運營中有效和高效地使用人員。為了提供這些職能,我們擁有一大批經過各種人力資源職能培訓的專業人員,包括員工培訓、員工招聘、員工績效管理、員工薪酬和僱主責任管理。這些專業人員每天與客户互動和諮詢,以幫助確定每個客户的服務需求,並確保我們提供適當和及時的人力資本管理服務。
收入和直接成本確認
我們根據合同中規定的費率和價格與客户簽訂人力資源服務合同。我們的合同通常定價期限為12個月,通常任何一方都可以在30天前隨時取消合同。我們的履約義務是在每個月提供服務時履行的。開具發票和履行我們的履約義務之間的期限並不重要。我們的付款條件通常要求在向我們的PEO服務開具發票的同時付款。我們沒有重要的融資組成部分或重要的付款條款。
我們的收入通常在工資單期間按比例確認,因為WSE根據會計準則編纂(ASC)606在客户工作地點執行其服務,與客户簽訂合同的收入。客户與其WSE的每個定期工資單同時開具發票。已確認但未開票的收入
代表未開票應收賬款#美元668.9百萬美元和美元600.42023年12月31日和2022年12月31日的100萬美元,並計入我們合併資產負債表上的應收賬款淨額。
根據ASC 340-40提供的“實用權宜之計”,其他資產和遞延成本-與客户的合同,我們在產生銷售佣金時承擔費用,因為任何一方均可在30天通知後撤銷我們的合同條款。這些成本記錄在我們的綜合利潤表和綜合收益表中的佣金中。
我們按地理區域劃分的PPE人力資源外包解決方案以及其他產品和服務的收入如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
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東北方向 | $ | 1,756,884 | | $ | 1,624,556 | | $ | 1,390,156 | |
東南 | 906,712 | | 796,219 | | 630,342 | |
中環 | 1,170,491 | | 1,045,043 | | 867,914 | |
西南 | 1,249,922 | | 1,163,088 | | 993,747 | |
西 | 1,337,294 | | 1,251,186 | | 1,033,996 | |
| 6,421,303 | | 5,880,092 | | 4,916,155 | |
其他收入 | 64,568 | | 58,726 | | 56,915 | |
總收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
我們的Pe人力資源外包解決方案收入主要來自我們的總計費,該總計費基於(1)我們WSE的工資成本;和(2)按工資成本的百分比計算的加價。總賬單與我們WSE的每個定期工資單同時開具發票。收入不包括總計費中的工資成本部分,因此僅由加價組成,隨着WSEN在客户工作地點提供服務,在工資發放期間按比例確認。
在確定我們總賬單的加價部分的定價時,我們會考慮對與我們的WSE直接相關的成本的估計,包括工資税、福利和工人補償成本,以及可接受的毛利率。因此,我們的經營業績受到我們準確估計直接成本相對於從我們總賬單的加價部分獲得的收入的能力的顯著影響。
收入由毛賬單減去WSEE工資成本組成,具體如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
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毛賬單 | $ | 43,141,366 | | $ | 40,126,910 | | $ | 33,318,693 | |
減:WSEE工資成本 | 36,655,495 | | 34,188,092 | | 28,345,623 | |
收入 | $ | 6,485,871 | | $ | 5,938,818 | | $ | 4,973,070 | |
與我們的收入確認政策一致,我們的直接成本不包括我們的WSE的工資成本。我們與創收活動相關的直接成本主要包括與我們的WSE相關的所有其他成本,如工資相關税收的僱主部分、員工福利計劃保費和工人補償保險成本。
細分市場報告
我們經營 一ASC 280下的可報告部門,細分市場報告.
合併原則
合併財務報表包括景順公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已在合併中取消。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
信用風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括應收賬款和有價證券。
現金、現金等價物和有價證券
我們將多餘的現金投資於聯邦政府和以市政為基礎的貨幣市場基金和美國市政債務工具。自購買之日起,規定到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被歸類為現金等價物。規定到期日超過三個月的流動投資被歸類為流動資產中的有價證券。
我們根據ASC 320對有價證券進行核算,投資--債務和股權證券。我們確定所有可交易證券的適當分類,即持有至到期、可供出售或在以下時間交易 購買,並重新評估這種分類,如每個資產負債表日期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們對有價證券的所有投資都被歸類為可供出售,因此以公允價值報告。未實現損益作為累計其他全面收益(虧損)在股東權益(虧損)中的組成部分報告。債務證券的攤銷成本從購買之日起至到期日,根據溢價的攤銷和折扣的增加進行調整。此類攤銷包括在利息收入中,作為對投資所賺取的息票利息的補充或扣除。我們在計算出售可供出售證券的已實現收益和損失時,使用確定成本基礎的特定識別方法。已實現的損益計入其他收入。
財產和設備
財產和設備按成本記錄,並使用直線法在相關資產的估計使用壽命內折舊。
財產和設備,淨額包括:
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(單位:千) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | |
土地 | $ | 6,215 | | $ | 6,215 | |
建築物和改善措施 | 217,274 | | 207,740 | |
計算機硬件和軟件 | 145,206 | | 141,856 | |
軟件開發成本 | 137,337 | | 123,967 | |
傢俱、固定裝置和其他 | 51,849 | | 50,835 | |
| | |
財產和設備,毛額 | 557,881 | | 530,613 | |
累計折舊和攤銷 | (360,457) | | (330,621) | |
財產和設備,淨額 | $ | 197,424 | | $ | 199,992 | |
用於計算折舊的財產和設備的估計使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 |
| | | | |
建築物和改善措施 | 5 | — | 30 | 年份 |
計算機硬件和軟件 | 2 | — | 5 | 年份 |
軟件開發成本 | 3 | — | 5 | 年份 |
傢俱、固定裝置和其他 | 5 | — | 7 | 年份 |
軟件開發成本主要涉及我們專有的專業僱主信息系統的軟件代碼開發、系統集成和測試,並根據ASC 350-40進行會計處理。內部使用軟件。資本化的軟件開發成本使用直線法在軟件的估計使用壽命內攤銷,一般為三年。我們認出了$13.8百萬,$13.21000萬美元和300萬美元10.9年資本化軟件開發成本攤銷2023、2022年和2021年。未攤銷的軟件開發成本為$33.3百萬美元和美元33.7截至12月31日,2023和2022年。
我們根據ASC 360-10定期評估我們的長期資產的減值。財產、廠房和設備。ASC 360-10要求,當資產的賬面金額被視為不可收回時,應確認待處置或持有以供使用的資產的減值損失。如果事件或情況顯示我們的任何長期資產可能減值,我們將根據從適用資產或資產組產生的估計未貼現未來現金流量來評估可恢復性。此外,如果資產的賬面價值超過資產的公允價值,我們可能會記錄減值損失。公允價值一般採用對經營活動或出售資產所產生的未來現金流量折現淨額的估計來確定。
雲計算安排
我們在實施由第三方供應商託管的雲計算安排時會產生成本。與雲計算安排相關的SaaS實施成本在應用程序開發階段發生時被資本化。資本化成本記入我們綜合資產負債表上的短期和長期其他資產。攤銷是在雲計算安排的合同期限內按直線計算的,通常是兩到五年的期限。年,我們確認了570萬美元和190萬美元的SaaS實施成本攤銷2023和2022年。截至12月31日,未攤銷SaaS實施成本分別為2370萬美元和2020萬美元,2023和2022年。
租契
我們根據ASC 842確定一項安排在合同開始時是否為租賃,租約,以及財務會計準則委員會發布了會計準則更新,澄清了租賃指導。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租賃的選項。經營性租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認為經營性費用。我們有租賃協議,要求支付租賃和非租賃部分的費用,並已選擇將這些作為與我們其他運營設施相關的單一租賃部分進行核算。請閲讀註釋11,“租賃,”以獲取更多信息。
商譽及其他無形資產
我們的商譽不會攤銷,但會按年進行減值測試,或當有跡象顯示報告單位的公允價值可能出現下降時。我們每年都會進行定性分析,以確定公允價值是否更有可能跌至低於其賬面價值。這一分析考慮了各種定性因素。由於我們業務的性質,我們所有的商譽都與一個報告單位有關。我們在第四季度進行年度減值測試。根據我們的分析結果,年內並無確認減值損失2023、2022年或2021年.
醫療保險費用
我們在單一僱主計劃下提供團體健康保險,該計劃涵蓋我們PEO人力資源外包解決方案中的WSE和我們的公司員工,並利用全國性的承運人網絡,包括UnitedHealthcare(“United”)、UnitedHealthcare of California、Kaiser Permanente、California Blue Shield、HMSA BlueCross BlueShield of Hawaii和Tuft(從2024年開始稱為哈佛朝聖者健康護理(HPHC)),所有這些公司都提供全面投保的保單或服務合同。
大致87我們與美聯航的保單提供了與醫療保險相關的%的費用。雖然與美聯航的保單是完全投保的計劃,但由於某些合同條款的原因,我們從該計劃開始就使用部分自籌資金的保險會計模型進行了核算。自2020年1月1日起,根據與美聯航的修訂協議,我們不再對參與者超過100萬美元的年度索賠費用(“彙集限額”)承擔財務責任。因此,我們將聯合計劃的成本,包括已發生的索賠、税收和行政費用的估計(統稱為“計劃成本”),作為直接成本的一個組成部分,在我們的綜合收益和全面收益表中記錄為福利支出。已發生但未報告的估計索賠基於:(1)每個季度處理的索賠水平;(2)基於該計劃下最近索賠發展模式的估計完成率;以及(3)該計劃的參與者數量,包括活躍和眼鏡蛇參與者。在每個報告期,索賠趨勢、計劃設計和遷移、參與者人口統計和其他因素導致的估計最終成本的變化都被納入收益成本,這需要很大程度的判斷。
此外,自計劃開始以來,根據合同條款,美聯航建立了現金資金率90在報告季度開始的前幾天。如果報告季度的計劃成本大於支付和欠美聯航的保費,計劃將出現赤字,額外成本的負債將在我們的綜合資產負債表中應計。另一方面,如果報告季度的計劃成本低於支付和欠美聯航的保費,計劃將產生盈餘,我們將在綜合資產負債表中記錄超額保費的資產。安排的條款要求我們在該計劃中保持累計現金盈餘#美元。9.0據報道,這是一種長期預付醫療保險。此外,美聯航需要大約一天的索賠資金活動押金,即$6.5截至2023年12月31日,收入為100萬美元,並作為我們綜合資產負債表上的長期資產計入存款-健康保險。截至2023年12月31日,計劃成本比支付和欠美聯航的淨保費多出$23.5百萬美元。由於這一數額低於商定的#美元9.0百萬美元的剩餘維護水平,32.5百萬差額包括在我們綜合資產負債表中的應計健康保險成本中,這是一項流動負債。截至2023年12月31日,欠美聯航的保費,包括額外的季度保費為$6.5100萬美元,計入應計健康保險費用,這是我們綜合資產負債表中的一項流動負債。我們在2023年產生的福利成本包括減少了$13.0與前幾個時期相關的估計徑流變化,扣除彙集限額後的淨額為百萬美元。我們在2022年產生的福利成本包括增加了$12.1與前幾個期間相關的估計徑流變化費用為100萬美元。我們在2021年產生的福利成本包括與前幾個時期相關的估計徑流變化增加了490萬美元。
工人補償費
自2007年以來,我們在PEO人力資源外包解決方案中為我們的WSE提供的工人補償保險,是通過與Chubb保險公司集團或其前身達成的一項安排(“Chubb計劃”)提供的。Chubb計劃是完全投保的,因為Chubb有責任支付保單下發生的所有索賠,無論我們是否履行了我們的責任。根據Chubb計劃,對於2019年9月30日或之前發生的索賠,我們有財務責任向Chubb支付第一美元1每宗事件的索償層數為百萬元,超過$1百萬美元,最高總金額不超過$6超過$$的理賠金額為每保單年度百萬元1百萬美元。Chubb對超出這些水平的所有索賠承擔財務責任。對於2019年10月1日或之後發生的索賠,我們對Chubb負有財務責任,支付第一筆$1.5每宗事件的索償層數為百萬元,超過$1.5百萬美元,最高總金額不超過$6超過$$的理賠金額為每保單年度百萬元1.5百萬美元。
由於我們對達到上述水平的索賠負有財務責任,這些索賠是我們工人賠償費用的主要組成部分,在發生的期間內記錄在案。工人賠償保險包括持續的保健和賠償保險,即在受傷之日之後的許多年內支付索賠。因此,每個報告期的相關已發生費用的應計費用包括估計數,這些估計數考慮到索賠的不斷髮展,因此需要作出相當程度的判斷。
我們利用第三方精算師來估計我們的損失發展速度,這主要基於WSEE的工作責任性質、WSEE的位置、工人索賠的歷史頻率和嚴重性以及對未來成本趨勢的估計。在每個報告期內,由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算假設的變化被納入我們的工人賠償索賠成本估計。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,我們將應計工人補償成本減少了美元33.5百萬,$42.2百萬美元和美元41.7分別為與前幾個期間有關的估計損失變化。工人補償成本估計按與加權平均估計索賠支付期相對應的美國財政部利率貼現到現值(2023年利用的平均貼現率為4.3%,2022年為2.9%),並在預計索賠支付期間增加,並作為直接成本的一部分計入我們的綜合收益表和全面收益表。
下表提供了與已發生但未支付的工人賠償索賠有關的活動和餘額:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
期初餘額,1月1日, | $ | 229,408 | | | $ | 239,623 | |
應計索賠 | 61,720 | | | 49,121 | |
現值折現,扣除增值後的淨值 | (13,430) | | | (9,517) | |
已支付的索賠 | (57,443) | | | (49,819) | |
期末餘額 | $ | 220,255 | | | $ | 229,408 | |
| | | |
應計索賠的當期部分 | $ | 57,403 | | | $ | 49,779 | |
應計索賠的長期部分 | 162,852 | | | 179,629 | |
應計索賠總額 | $ | 220,255 | | | $ | 229,408 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們綜合資產負債表中應計工人補償成本的當前部分包括#美元3.1百萬美元和美元3.7工傷賠償行政事業性收費分別為3.6億元。
未貼現的應計工人補償費用為#美元。250.0截至2023年12月31日的百萬美元和250.5截至2022年12月31日,為100萬。
在每個保單期間開始時,工傷賠償保險公司確定每月的資金需求,包括保費成本和預留用於支付未來索賠的資金(“索賠基金”)。索賠基金的水平主要是根據保險公司確定的預計WSEE工資水平和預期的工人賠償損失率。為該計劃提供資金的發生索賠的款項,預計將在一年被記錄為限制性現金的是一種短期資產,而索賠資金的其餘部分則包括在我們的綜合資產負債表中的存款--工人補償--一項長期資產。在2023年期間,我們收到了46.3與工人賠償方案有關的超額索賠基金的退還,導致存款減少--工人賠償。截至2023年12月31日,我們限制現金為$57.4百萬美元和存款--工人補償#美元198.2百萬美元。
我們對已發生索賠費用的估計預計將在一年包括在短期負債中,而我們對預計將支付超過一年的已發生索賠成本的估計包括在我們綜合資產負債表的長期負債中。
基於股票的薪酬
在2023年12月31日,我們有一個基於股票的員工薪酬計劃,根據該計劃,我們可以頒發獎勵。我們根據ASC 718的確認和測量原則對該計劃進行核算,薪酬--股票薪酬它要求所有以股份為基礎的對員工的支付在損益表中根據他們的公允價值確認。
根據我們的股票激勵薪酬計劃,我們通常每年向非僱員董事授予非限制性股票,並向我們的高級管理人員和某些其他員工授予限制性股票單位。對高級管理人員和其他僱員的限制性股票單位授予一般在授予之日起三年內授予。限制性股票單位的估值基於授予日的公允價值和相關費用,扣除估計沒收,並
在必要的服務期限內得到認可。授予非僱員董事的股票於授予日100%歸屬。
我們的繁榮長期激勵計劃(“LTIP”)以績效單位的形式向某些員工提供基於績效的長期薪酬獎勵,獎勵的基礎是實現預先設定的績效目標。每個業績單位代表在未來日期根據我們相對於某些目標的業績獲得一股普通股的權利。演出單位的歸屬時間表為三年。發放給員工的長期績效獎勵的一部分被認為是克里夫在三年結束時授予的基於市場的績效獎勵,假設員工繼續就業並實現基於市場的績效目標。每個業績單位的公允價值是我們普通股在授予之日的市場價格。通過蒙特卡洛模擬方法確定了每個基於市場的業績單位的公允價值。此類獎勵的補償費用在授權期內以直線基礎確認。在業績期間,預計發行的股票數量將根據業績目標實現的可能性向上或向下調整。
公司贊助的401(K)退休計劃
在我們針對公司員工的401(K)退休計劃(“公司計劃”)下,我們匹配100符合資格的公司員工供款的百分比,最高可達6年僱員合資格補償的百分比2023和2022年,從最高3%到最高62021年僱員符合條件的補償的%。公司計劃下的等額繳費將立即歸屬。在.期間2023、2022年和2021年,我們代表公司員工向公司計劃繳納了等額捐款,金額為$16.9百萬,$14.4百萬美元,以及$8.2我們的綜合收益表和全面收益表分別計入了薪金、工資和工資税。
在我們針對WSE的單獨的401(K)退休計劃(“工作場所員工計劃”)下,WSE的匹配百分比範圍為0%至6%,由每家客户公司確定。工作場所員工計劃下的匹配供款將立即歸屬。在.期間2023、2022年和2021年,我們代表WSE向工作場所員工計劃繳納了相同的繳費,金額為$374.5百萬,$328.5百萬美元,以及$244.1分別為100萬美元。
廣告
我們按所發生的費用來支付所有的廣告費用。
所得税
我們在所得税的核算中採用負債法。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及所得税賬面值之間的差額釐定,並按預期差額逆轉時生效的現行税率及法律予以計量。請閲讀註釋7,“所得税,”有關更多信息,請訪問.
近期會計公告
2023年11月,財務準則會計委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-07號,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。ASU 2023-07擴大了對可報告部門的年度和中期披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後開始的財年和2024年12月14日之後開始的過渡期內有效,並允許提前採用。我們目前正在評估該指南,尚未確定該標準可能對我們的合併財務報表產生的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題740):所得税披露的改進。ASU2023-09擴大了所得税的披露要求,特別是與所支付的税率對賬和所得税有關的要求。ASU 2023-09在2025年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。我們目前正在評估該指南,尚未確定該標準可能對我們的合併財務報表產生的影響。
現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們的現金和投資經理持有的現金等價物和有價證券以及隔夜投資:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:千) | 現金及現金等價物 | 有價證券 | 總計 | | 現金及現金等價物 | 有價證券 | 總計 |
| | | | | | | |
隔夜持有量 | $ | 611,100 | | $ | — | | $ | 611,100 | | | $ | 678,512 | | $ | — | | $ | 678,512 | |
投資持有量 | 119,408 | | 15,905 | | 135,313 | | | 56,963 | | 33,068 | | 90,031 | |
| 730,508 | | 15,905 | | 746,413 | | | 735,475 | | 33,068 | | 768,543 | |
活期現金賬户 | 26,931 | | — | | 26,931 | | | 41,047 | | — | | 41,047 | |
未付支票 | (64,566) | | — | | (64,566) | | | (43,694) | | — | | (43,694) | |
總計 | $ | 692,873 | | $ | 15,905 | | $ | 708,778 | | | $ | 732,828 | | $ | 33,068 | | $ | 765,896 | |
我們的現金和隔夜持有量根據客户工資處理週期的時間而波動。我們於2023年12月31日和2022年12月31日的現金、現金等值物和有價證券包括美元510.11000萬美元和300萬美元504.8 分別與聯邦和州所得税預扣税、就業税和其他工資扣除相關的資金,以及美元27.61000萬美元和300萬美元36.8 客户預付款項分別為百萬美元。
現金、現金等值物、受限制現金和為客户持有的資金
下表總結了我們在綜合現金流量表中報告的現金、現金等值物、限制性現金和為客户持有的資金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | |
為客户持有的現金和現金等價物、限制性現金和資金補充表 | |
現金和現金等價物 | $ | 732,828 | | | $ | 575,812 | | | $ | 554,846 | | |
受限現金 | 49,779 | | | 46,929 | | | 45,522 | | |
其他流動資產--為客户持有的資金(1) | 34,942 | | (2) | 31,732 | | (2) | — | | (2) |
存款--工人補償 | 196,370 | | | 185,027 | | | 186,331 | | |
年初為客户持有的現金、現金等值物、限制性現金和資金 | $ | 1,013,919 | | | $ | 839,500 | | | $ | 786,699 | | |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 692,873 | | | $ | 732,828 | | | $ | 575,812 | | |
受限現金 | 57,403 | | | 49,779 | | | 46,929 | | |
其他流動資產--為客户持有的資金(1) | 87,219 | | (2) | 34,942 | | (2) | — | | (2) |
存款--工人補償 | 198,170 | | | 196,370 | | | 185,027 | | |
年終為客户持有的現金、現金等值物、限制性現金和資金 | $ | 1,035,665 | | | $ | 1,013,919 | | | $ | 807,768 | | |
____________________________________(1)為客户持有的資金是指代表我們的傳統薪資解決方案客户持有的金額,這些金額受到限制,目的是履行向客户的員工和各税務機關匯款的義務。
(2)從2022年第三季度開始,我們調整了綜合現金流量表的列報方式,將為客户持有的資金的變化作為一項融資活動納入我們為客户持有的現金、現金等價物、限制性現金和為客户持有的資金總額中。由於該等金額對我們的綜合財務報表並無重大影響,因此上期金額並未按本列報作出調整。以前,為客户持有的資金和相關客户基金負債的變化為
在我們的現金流量表合併報表的經營活動中列示。為客户持有的資金放在與我們公司資金分開的信託基金中,我們不會將為客户持有的這些資金用於任何公司活動。
請閲讀註釋1。“會計政策,“討論我們的存款會計政策--工人補償和限制性現金。
我們根據ASC 820對金融資產進行會計核算, 公允價值計量.該準則定義了公允價值,建立了公允價值計量的框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。公允價值計量披露根據估值因素分為三個級別:
•1級-使用相同資產的活躍市場報價
•第2級-重要的其他可觀察輸入數據,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察輸入數據
•級別3--重要的不可觀察的輸入
以公允價值計量和確認的工具的公允價值
下表總結了我們金融資產的公允價值計量水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:千) | 總計 | 1級 | 2級 | | 總計 | 1級 | 2級 |
| | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 730,508 | | $ | 730,508 | | $ | — | | | $ | 735,475 | | $ | 735,475 | | $ | — | |
美國國庫券 | 15,905 | | 15,905 | | — | | | 29,703 | | 29,703 | | — | |
市政債券 | — | | — | | — | | | 3,365 | | — | | 3,365 | |
| 746,413 | | 746,413 | | — | | | 768,543 | | 765,178 | | 3,365 | |
存款-貨幣市場基金 | 22,292 | | 22,292 | | — | | | — | | — | | — | |
總計 | $ | 768,705 | | $ | 768,705 | | $ | — | | | $ | 768,543 | | $ | 765,178 | | $ | 3,365 | |
請閲讀註釋2”其他資產負債表信息”,以獲取更多信息。
估值為2級的市政債券證券主要是預先退還的市政債券,由包含美國政府證券的託管基金擔保。期內我們用於衡量這些證券公允價值的估值技術主要包括利用實際市場數據的第三方定價服務,例如可比債券發行的交易、活躍市場中相同或類似投資的經紀商/交易商報價以及其他可觀察輸入。
以下是我們的可供出售有價證券的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 |
| | | | |
2023年12月31日 | | | | |
美國國庫券 | $ | 15,896 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 15,905 | |
| | | | |
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2022年12月31日 | | | | |
美國國庫券 | $ | 29,782 | | $ | — | | $ | (79) | | $ | 29,703 | |
市政債券 | 3,369 | | — | | (4) | | 3,365 | |
截至2023年12月31日,我們投資組合中所有有價證券的合同到期日均少於一年。
其他金融工具的公允價值
由於這些工具的短期到期日,現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、存款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
截至2023年12月31日,我們循環信貸安排下借款的賬面價值接近公允價值,在公允價值層次中被歸類為2級。請閲讀註釋6,“長期債務”,以獲取更多信息。
應收賬款,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
貿易,淨額 | $ | 15,772 | | | $ | 13,934 | |
未開票 | 668,920 | | | 600,446 | |
其他 | 9,186 | | | 8,384 | |
應收賬款淨額 | $ | 693,878 | | | $ | 622,764 | |
我們的應收賬款主要由貿易應收賬款和未開票應收賬款組成。我們的貿易應收賬款,即向客户支付的未付總帳單,是扣除壞賬準備#美元后報告的。1.1百萬美元和美元1.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。我們根據管理層對特定賬户是否可收回的評估,並通過為其他可能無法收回的金額計提一般撥備,來建立壞賬準備。
我們在每個會計期間結束時,對與我們的WSE賺取但未支付的工資相關的義務以及與此類工資相關的應計毛賬單進行應計。這些應計項目計入應計工地員工工資成本和未開單應收賬款;然而,這些金額在綜合收益表和全面收益表中淨額列報。我們通常要求客户支付服務費發票的日期不晚於適用的發薪日期。因此,我們通常不需要抵押品。直接歸因於應計工地員工工資成本和未開單收入的客户預付款已計入淨額,因為我們有法律權利抵消這些金額。未開賬單的應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
應計工地員工工資成本 | $ | 559,194 | | | $ | 513,397 | |
未開賬單的收入 | 137,318 | | | 123,849 | |
客户預付款 | (27,592) | | | (36,800) | |
未開單應收賬款 | $ | 668,920 | | | $ | 600,446 | |
押金和預付健康保險包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
| | | |
預付醫療保險 | $ | 9,000 | | | $ | 9,000 | |
存款-健康保險 | 7,900 | | | 7,900 | |
押金-工人補償 | 198,170 | | | 196,370 | |
押金和預付健康保險 | $ | 215,070 | | | $ | 213,270 | |
與美聯航的健康保險合同安排要求我們在計劃中保持累積現金盈餘美元9.0百萬,在我們的合併資產負債表中報告為存款和預付醫療保險。請閲讀註釋1, “會計政策,”討論我們的會計政策 健康保險費用和工人補償費.
我們有一種循環信貸安排(“貸款”),借款能力最高可達#美元。650百萬美元。貸款額度可進一步增至#美元。7001,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元之貸款。該融資機制可用於營運資金和一般企業用途,包括收購、股票回購和簽發信用證。我們在貸款機制下的債務以下列方式擔保100我們的專屬自保子公司的股票的%,並由我們的所有子公司擔保,但我們的專屬保險子公司和某些其他被排除在外的子公司除外。截至2023年12月31日,我們在該貸款上的未償還餘額為$369.4一百萬美元,我們有一筆未償還的美元1.0根據貸款機制簽發的100萬份信用證,導致可用借款能力為#美元279.6百萬美元。
該貸款將於2027年6月30日。融資機制下的借款按年利率計息,利率等於SOFR定期貸款的替代基本利率或調整後期限SOFR,在任何一種情況下均加適用保證金。調整後期限SOFR是基於有擔保隔夜融資利率加利差調整的前瞻性期限利率,範圍為0.10%至0.25%取決於利息期限和貸款類型。根據我們的槓桿率,適用的保證金如下:(1)在SOFR貸款的情況下,1.50%至2.25%及(2)如屬備用基本利率貸款,0.00%至0.50%。備用基本利率是(1)最近發表在《華爾街日報》上的最優惠利率,(2)聯邦基金利率加0.50%;以及(3)調整後的期限SOFR匯率加2.00%。我們還按貸款機構平均每日未使用部分支付未使用承諾費,費率為0.25每年的百分比。2023年的平均利率為6.88%。利息支出和未使用的承諾費計入其他收入(費用)。
該機制包含肯定和否定兩種公約,我們認為這些公約是此類安排的慣例。契約包括但不限於對我們產生額外債務、出售重大資產、退休、贖回或以其他方式重新獲得我們的股本、收購另一家企業的股本或資產、進行投資和支付股息的能力的限制。此外,信貸協議要求我們遵守金融契約,限制我們的總融資債務、最低利息覆蓋率和最高槓杆率。截至2023年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有財務契約。
遞延税項反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
綜合資產負債表中反映的遞延税項淨資產的重要組成部分如下:
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2023 | 2022 |
| |
遞延税項負債 | | |
預付資產 | $ | (4,191) | | $ | (5,395) | |
折舊 | (6,477) | | (7,448) | |
軟件開發成本 | — | | (2,598) | |
改善租户狀況 | (3,380) | | (3,139) | |
使用權租賃資產 | (16,624) | | (16,371) | |
無形資產 | (2,595) | | (2,247) | |
遞延税項負債總額 | (33,267) | | (37,198) | |
| | |
遞延税項資產 | | |
應計激勵性薪酬 | 8,553 | | 13,116 | |
淨營業虧損結轉 | 332 | | 407 | |
工人報酬應計 | 4,588 | | 5,358 | |
應計租金 | 1,781 | | 1,790 | |
軟件開發成本 | 3,717 | | — | |
基於股票的薪酬 | 14,332 | | 12,255 | |
經營租賃負債 | 20,007 | | 19,508 | |
| | |
其他 | 1,010 | | 972 | |
遞延税項資產總額 | 54,320 | | 53,406 | |
估值免税額 | (706) | | (675) | |
遞延税項淨資產總額 | 53,614 | | 52,731 | |
| | |
遞延税項淨資產 | $ | 20,347 | | $ | 15,533 | |
所得税費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
當期所得税支出 | | | |
聯邦制 | $ | 49,058 | | $ | 61,649 | | $ | 30,887 | |
狀態 | 9,452 | | 15,067 | | 8,640 | |
當期所得税支出總額 | 58,510 | | 76,716 | | 39,527 | |
| | | |
遞延所得税(福利)費用 | | | |
聯邦制 | (3,887) | | (8,844) | | 4,562 | |
狀態 | (927) | | (1,797) | | 149 | |
遞延所得税(福利)費用總額 | (4,814) | | (10,641) | | 4,711 | |
所得税總支出 | $ | 53,696 | | $ | 66,075 | | $ | 44,238 | |
按美國聯邦法定税率計算的所得税費用與報告的持續經營業務所得税費用的對賬如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
預計所得税費用 21% | $ | 47,266 | | $ | 51,539 | | $ | 35,347 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 6,540 | | 10,106 | | 6,974 | |
不可扣除的費用 | 5,455 | | 4,338 | | 7,362 | |
| | | |
股權薪酬,淨額 | (4,386) | | 1,345 | | (4,427) | |
研發信貸 | (1,183) | | (1,241) | | (1,018) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 4 | | (12) | | — | |
報告的所得税費用總額 | $ | 53,696 | | $ | 66,075 | | $ | 44,238 | |
截至2023年12月31日,我們的淨營業虧損結轉總額為美元1.32025年至2030年到期的百萬美元與2010年發生的收購有關。
我們在所得税費用中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款。截至2023年、2022年和2021年12月31日,我們沒有不確定的税務狀況,因此,我們已 不是與不確定税務狀況相關的利息或罰款撥備。2020年至2022年納税年度仍有待美國國税局審查。2019年至2022年納税年度仍需接受各州税務機關的審查。
在2023年期間,我們回購或扣留了總計1,259,109我們普通股的股份,如下所述。
回購計劃
我們的董事會(“董事會”)已經批准了一項回購我們已發行普通股的計劃(“回購計劃”)。購買可不時在公開市場上進行,或根據市場情況和其他因素,以現行市場價格直接從股東手中購買。在2023年,1,062,598股票是根據回購計劃回購的。2023年8月1日,我們宣佈董事會授權增加2,000,000根據回購計劃可以回購的股票。截至2023年12月31日,我們被授權回購額外的1,969,562回購計劃下的股份。
2022年8月16日頒佈的《2022年通脹降低法案》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收不可抵扣的1%的消費税。於2023年,我們將適用的庫存股消費税作為回購股票的成本基礎的一部分記錄,並記錄了相應的
本公司綜合資產負債表中其他應計負債中應付消費税的負債。
被扣留股份
在2023年期間,我們扣留了196,511履行股份預扣義務,對歸屬長期激勵和限制性股票的單位給予獎勵。
分紅
董事會宣佈和支付的季度股息如下:
| | | | | | | | | | | |
(每股金額) | 2023 | | 2022 |
| | | |
第一季度 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | |
第二季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
第三季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
第四季度 | 0.57 | | | 0.52 | |
在2023年至2022年期間,我們宣佈和支付的股息總額為$84.2百萬美元和美元76.6分別為100萬美元。
優先股
截至2023年12月31日,已授權發行2000萬股優先股。
修訂後的Insman,Inc.激勵計劃規定,已經並可能授予Inperity或其子公司的合格員工和非員工董事的期權和其他基於股票的獎勵。激勵計劃允許股票期權,包括不合格的股票期權和旨在符合《國税法》第422條所指的“激勵性股票期權”的期權、股票獎勵、影子股票獎勵、股票增值權、業績單位和其他基於股票的獎勵和現金獎勵,所有這些都可能取決於一個或多個業績目標的實現,也可能不取決於實現一個或多個業績目標。激勵計劃的目的一般是留住和吸引受過培訓、有經驗和有能力的人士擔任景順及其附屬公司的僱員和擔任景順的非僱員董事,鼓勵該等人士的獨資意識,並激發該等人士對景順及其附屬公司的發展和財務成功的積極興趣。
獎勵計劃由董事會的薪酬委員會(“委員會”)管理。委員會有權決定哪些合資格的僱員將獲得獎勵、授予此類獎勵的時間和方式、股票期權的行權價格(不得低於授予當日的市值)、股票數量和獎勵的所有條款。董事會可隨時修改或終止獎勵計劃。然而,未經參與者事先同意,不得作出任何損害參與者在未付贈款方面的權利的修改。只有在適用法律或證券交易所規則要求的情況下,股東才有必要批准對激勵計劃的修訂。假設所有未完成的績效獎勵都是在2023年12月31日以最大限度實現預先設定的績效目標支付的,1,837,540根據獎勵計劃,普通股可用於未來的贈與。
我們還根據激勵計劃維持Inperity,Inc.長期激勵計劃(“LTIP”)。LTIP以業績單位的形式向某些僱員提供基於業績的長期薪酬獎勵,獎勵的基礎是實現預先確定的業績目標。我們在LTIP下將工作表現單位授予我們指定的行政人員和某些其他人員2023、2022年和2021年。
年滿62歲並提供15年或以上連續服務的員工,在按照獎勵計劃獎勵協議的規定符合條件退休後,可繼續獲得獎勵,就像他們仍然是一名員工一樣,只要獎勵的發放日期是在員工最後一天就業前六個月或更長時間,員工向公司提前六個月通知退休,員工在這六(6)個月期間繼續全職工作,員工簽署放棄和免除索賠。此外,為了避免失去任何懸而未決的獎項,退休員工必須避免提供任何服務,包括但不限於作為員工、董事顧問或從事提供任何
本公司及其子公司和關聯公司在員工退休時提供的服務,包括但不限於PEO服務、薪資服務、退休服務或保險服務。對於符合資格的退休後的終止,時間授予的獎勵將繼續歸屬於正常過程。對於符合條件的退休後的離職,已完成或正在進行的考績期間的績效獎勵將根據業績標準的實現情況進行調整,按比例分配到離職之日,並按正常進程支付,而尚未開始的考績期間的績效獎勵將被沒收。對於符合繼續授予要求的員工,在必要的服務期內,與時間既得性獎勵和績效獎勵相關的基於股票的薪酬支出被加速。
基於股票的薪酬支出和基於股票的獎勵的其他披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
已確認的股票薪酬費用 | $ | 52,996 | | $ | 50,080 | | $ | 40,623 | |
股票補償費用實現的所得税收益 | 12,643 | | 13,483 | | 10,677 | |
基於時間的限制性股票單位
根據股權計劃會計,基於時間的限制性股票單位(“RSU”)通常根據授予的股份數量、估計沒收和普通股的報價按授予日期的公允價值計量。通常,該價值在相應歸屬期內確認為補償費用 三年至五年目前優秀的獎項。然而,對於目前尚未償還的一些RSU,對於符合持續歸屬要求的員工來説,補償費用會在縮短的必要服務期內加速支付。
以下是基於時間的RSU獎勵活動摘要 2023:
| | | | | | | | | | | |
| 總獎項 (單位:千) | | 加權平均 贈與日期交易會 價值 |
| | | |
非歸屬-2022年12月31日 | 987 | | | $ | 86.34 | |
授與 | 556 | | | 123.66 | |
既得 | (480) | | | 83.54 | |
取消 | (25) | | | 104.82 | |
非歸屬-2023年12月31日 | 1,038 | | | $ | 106.98 | |
基於時間的RSU的額外披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
加權平均授予日期授予的公允價值 | $ | 123.66 | | $ | 90.06 | | $ | 88.84 | |
年內歸屬獎勵的公允價值(單位:百萬) | 58.7 | | 30.4 | | 28.7 | |
截至2023年12月31日,與未歸屬RSU相關的未確認補償費用為$59.3百萬美元,預計將在加權平均期間內確認22月份。
長期激勵計劃獎
每個業績單位代表根據我們相對於指定目標的業績在未來日期獲得普通股的權利。最終發行的股份數量和確認的相關補償成本是基於最終業績指標與指定目標的比較,目標的範圍可以是目標金額的0%至200%。業績單位可以由基於業績的獎勵或基於市場的獎勵組成。對於以績效為基礎的獎勵,績效單位的授予時間表為三年補償費用是根據預期發行的普通股數量和每股普通股的市場價格確認的
授予的日期。在業績期間,預期發行的股份數目會根據業績目標的實現概率向上或向下調整。對於基於市場的獎勵,績效單位在三年期限結束時授予,前提是繼續僱用並實現基於市場的績效目標。基於市場的績效獎勵的公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬方法確定的。LTIP獎勵的補償費用是在歸屬條款的直線基礎上確認的。
以下是LTIP獎勵活動摘要,金額為目標金額的100%2023:
| | | | | | | | | | | |
| 性能單位數 | | 加權平均 贈與日期交易會 價值 |
| (單位:千) | |
| | | |
非歸屬-2022年12月31日 | 272 | | | $ | 85.37 | |
授與 | 67 | | | 133.08 | |
既得 | (107) | | | 70.05 | |
取消 | (5) | | | 114.34 | |
非歸屬-2023年12月31日 | 227 | | | $ | 105.92 | |
截至2023年12月31日,我們估計大約 91,000, 83,000和57,000股票將歸屬美元0.1百萬,$1.6百萬美元和美元4.2與2021年、2022年和2020年相關的未攤銷薪酬費用百萬美元 2023LTIP補助金分別。
員工購股計劃
我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)使員工能夠以最低價格購買Insperity股票 5發行期末股價的折扣%。ESPP是GAAP下的一項非補償性計劃,用於基於股票的補償。因此,本計劃不會確認任何補償費用。約 39,000, 36,000和36,000在本財年,根據ESPP從國庫中發行股票 2023、2022年和2021年。
基本每股收益是通過淨利潤除以本期已發行普通股的加權平均股數來計算的。稀釋每股收益的計算方法是將淨利潤除以期內已發行普通股的加權平均數,加上時間歸屬和基於業績的限制性股票單位(“RSU”)的稀釋效應。
下表總結了計算每股收益時使用的淨利潤以及基本股和稀釋股:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2023 | 2022 | 2021 |
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淨收入 | $ | 171,382 | | $ | 179,350 | | $ | 124,080 | |
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加權平均已發行普通股 | 37,807 | | 38,115 | | 38,431 | |
來自假設時間歸屬和基於績效的RSU獎勵的增量股份 | 535 | | 501 | | 471 | |
調整後加權平均已發行普通股 | 38,342 | | 38,616 | | 38,902 | |
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由於反稀釋效應,潛在稀釋證券不包括在加權平均股數計算中 | 6 | | 10 | | — | |
我們擁有辦公空間、其他運營設施、車輛和辦公設備的經營租賃。我們的固定運營租賃成本 20232022年和2021年為美元19.5百萬,$18.7百萬美元,以及$18.2分別為百萬,並計入我們綜合利潤表和綜合利潤表的一般和行政費用。期間 2023,為經營租賃負債計量中包含的金額支付的現金為美元22.9百萬美元。
下表列出了與我們的經營租賃相關的綜合資產負債表中的租賃餘額、加權平均租賃期限和加權平均貼現率:
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(千美元) | 合併資產負債表中的分類 | 2023年12月31日 |
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租賃負債: | | |
流動經營租賃負債 | 其他應計負債 | $ | 19,816 | |
長期經營租賃負債 | 經營租賃負債,減去流動負債 | 57,494 | |
經營租賃負債總額 | | 77,310 | |
更少: | | |
房東資助租户改善 | | 13,004 | |
遞延租金 | | 6,868 | |
經營租賃ROU資產 | 使用權租賃資產 | $ | 57,438 | |
| | |
加權平均剩餘租期 | 5年份 |
加權平均貼現率 | | 4.2 | % |
以下列出了截至12月31日我們經營租賃負債的到期情況, 2023:
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(單位:千) | 經營租約 |
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2024 | $ | 22,604 | |
2025 | 18,915 | |
2026 | 15,317 | |
2027 | 12,679 | |
2028 | 8,841 | |
此後 | 7,152 | |
剩餘債務總額 | 85,508 | |
扣除計入的利息 | 8,198 | |
租賃負債現值 | $ | 77,310 | |
截至2013年12月31日,2023,我們還有尚未開始的額外經營租賃價值為美元29.7 百萬,租期為 三和十一年.
我們在正常業務過程中承擔固定的購買和服務義務。這些安排主要包括廣告承諾和服務合同。截至2023年12月31日,超過100,000美元且一年的未來購買和服務義務如下:
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(單位:千) | |
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2024 | $ | 33,472 | |
2025 | 21,622 | |
2026 | 7,552 | |
2027 | 3,113 | |
2028 | 3,159 | |
此後 | — | |
債務總額 | $ | 68,918 | |
訴訟
我們是正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠的被告。管理層相信它在這些案件中擁有有效的辯護,並正在大力辯護。雖然訴訟結果無法確定預測,但管理層相信該訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。