Moelis & Company
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以千美元計，股份金額除外，另有明確説明）
Moelis & Company及其合併子公司（“公司”、“我們” 或 “我們”）是一家領先的全球投資銀行，在特拉華州註冊成立。在公司首次公開募股（“IPO”）之前，該公司以特拉華州有限合夥企業的形式運營，於2007年開始運營。首次公開募股後，業務歸美國特拉華州有限合夥企業Moelis & Company Group LP（“Group LP”）所有，集團有限合夥企業由Moelis & Company控制。Moelis & Company的股東有權通過其對Moelis & CompanyA類普通股的直接所有權權益獲得集團有限責任公司的部分經濟收益。集團有限責任公司（非Moelis & Company）的非控股權益所有者主要通過其在集團有限合夥企業合夥單位的所有權權益獲得運營的經濟效益。
公司作為投資銀行諮詢公司的活動構成一個單一的業務板塊，為包括公司、財務贊助商和政府在內的客户提供一系列諮詢服務，這些服務涉及所有主要行業的併購、資本重組和重組以及其他企業融資事宜。
演示基礎— Moelis & Company的簡明合併財務報表包括其在集團有限責任公司的合夥權益、其在集團有限責任公司唯一普通合夥人Moelis & Company Group GP LLC（“Group GP”）中的股權及其在子公司的權益。Moelis & Company將通過其在GP集團的股權間接運營和控制集團有限責任公司及其運營實體子公司的所有業務和事務。該公司通過以下子公司運營：
•Moelis & Company LLC（“美國經紀交易商”），特拉華州的一家有限責任公司，美國證券交易委員會（“SEC”）的註冊經紀交易商和金融業監管局有限公司（“FINRA”）的成員。
•Moelis & Company Israel Ltd.，一家在以色列註冊的有限公司。
•特拉華州的一家有限責任公司Moelis & Company International Holdings LLC（“Moelis International”）直接或間接擁有以下實體和投資：
•Moelis & Company UK LLP（“Moelis UK”），一家根據英格蘭和威爾士法律註冊的有限責任合夥企業。除英國外，英國Moelis還通過以下分支機構維持業務：
•Moelis & Company 歐洲有限公司，法蘭克福分公司（德國分公司）
•Moelis & Company UK LLP，DIFC分公司（迪拜分公司）
•Moelis & Company Asia Limited（“Moelis Asia”），一家根據香港《證券及期貨條例》在香港註冊成立的有限公司，提供財務諮詢服務。除香港外，Moelis Asia還通過中國全資子公司Moelis & Company Consulting（北京）有限公司在中國北京開展業務。
•Moelis & Company Netherlands B.V.，一家在荷蘭阿姆斯特丹註冊的私人有限公司。除阿姆斯特丹外，荷蘭Moelis還通過分支機構Moelis & Company Netherlands B.V. 法國分公司在法國巴黎維持業務
•Moelis & Company Europe B.V.，一家在荷蘭阿姆斯特丹註冊的私人有限公司。
•Moelis & Company 印度私人有限公司，一家在印度孟買註冊的私人有限公司。
•Moelis & Company Assessoria Assesoria Financ（“巴西莫利斯”），一家註冊成立的有限責任公司
•Moelis & Company Saudi Limited，一家在沙特阿拉伯利雅得註冊的有限責任公司。
•對在澳大利亞證券交易所上市的上市公司MA Financial Group Limited（“MA Financial”，前身為Moelis澳大利亞有限公司）的股權法投資。
會計基礎— 公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制了隨附的簡明合併財務報表。簡明的合併財務報表包括公司的合併業務、資產和負債。這些附註是公司簡明合併財務報表的組成部分。根據美國證券交易委員會制定的中期報告規則和條例的允許，所提供的簡明合併財務報表不包括某些財務信息和腳註披露，這些信息通常包含在根據美國公認會計原則編制的經審計的財務報表中。公司管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整，是公允列報所附未經審計的簡明合併財務報表所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併經審計的財務報表及其附註一起閲讀.
合併— 公司的政策是整合（i）其擁有控股權益的實體，（ii）公司擁有可變權益且被視為主要受益人的可變利益實體，（iii）公司擁有大多數表決權益的所有權的有限合夥企業。當公司在實體中沒有控股權但對該實體的運營和財務決策施加重大影響時，公司將採用權益會計法，將該實體的收入或虧損份額記錄在收益中。合併後，所有公司間餘額和與公司子公司的交易均已清除。
估算值的使用— 根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際業績可能與這些估計有所不同，並可能對簡明的合併財務報表產生重大影響。定期審查估計數和假設，修訂的影響反映在確定必要的時期內。
在編制簡明的合併財務報表時，管理層對以下方面做出了估計和假設：
•評估是否應由於收入出現重大逆轉的可能性而限制來自可變對價的收入；
•影響簡明合併財務報表中報告金額和意外開支披露的其他事項。
現金、現金等價物和限制性現金— 現金和現金等價物包括所有短期的高流動性投資，這些投資很容易轉換為已知金額的現金，並且自購買之日起原始到期日為三個月或更短。
公司的現金存放在美國和非美國的銀行賬户中，其中大多數銀行賬户餘額很少或根本沒有保險（大多數餘額存放在超過美國聯邦存款保險的美國和英國賬户中）
公司和英國金融服務補償計劃的承保限額）。該公司的現金等價物主要投資於美國和英國的主權債務證券和貨幣市場基金。
該公司的限制性現金由主要由某些非美國子公司持有的抵押存款組成。這些存款是某些直接借記賬户所必需的，也用於滿足未來的美國醫療索賠。 截至本公司的現金、現金等價物和限制性現金的對賬 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，如下所示。
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
現金 |
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$ |
33,989 |
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$ |
49,199 |
現金等價物 |
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68,654 |
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85,423 |
受限制的現金 |
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610 |
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763 |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
103,253 |
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$ |
135,385 |
此外，截至 2023 年 12 月 31 日，該公司持有現金 $49,054以及 $ 的現金等價物137,363.
應收款— 隨附的簡明合併財務狀況報表是根據公司對客户賬户可收回性的評估，扣除信貸損失備抵後的應收賬款餘額。
包含在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的應收賬款餘額中是 $3,529和 $4,422，尊重實際上，與私募基金諮詢籌資活動相關的長期應收賬款，這些應收賬款通常在一段時間內分期支付 三到 四年。長期應收賬款產生的利息收入為美元32和 $70對於 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
管理層認為，公司保留了信貸損失備抵金，為彌補可能產生的損失提供了充足的儲備金。為了確定適當的準備金，公司將其應收賬款總額分為兩類，一類是短期應收賬款，第二類是私募基金諮詢應收賬款。除了考慮歷史扣款和當前經濟狀況外，還使用賬齡法對每個人口進行單獨評估，該方法根據應收賬款的年齡得出儲備金百分比。
在得出儲備應收賬款不再可收回的結論後，公司將從應收賬款中扣除。這實際上減少了應收賬款總額和信貸損失備抵額。如果隨後收取預留應收賬款，則此類回收會減少應收賬款總額和信貸損失備抵額，從而減少壞賬支出，壞賬支出記入簡明合併運營報表的其他支出。報告期內的追回款和信貸損失準備金相結合，構成了公司的壞賬支出。
下表彙總了以下方面的信用損失補貼活動 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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應收賬款 |
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應收賬款 |
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短期應收款 |
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私募基金諮詢應收賬款 |
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總計 |
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短期應收款 |
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私募基金諮詢應收賬款 |
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總計 |
信貸損失備抵金，期初餘額 |
$ |
1,221 |
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$ |
42 |
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$ |
1,263 |
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$ |
1,136 |
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$ |
593 |
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$ |
1,729 |
扣款、外幣折算和其他調整 |
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(273) |
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— |
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(273) |
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(74) |
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— |
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(74) |
回收率 |
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(564) |
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(8) |
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(572) |
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(729) |
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(11) |
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(740) |
信貸損失準備金 |
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1,536 |
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1 |
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1,537 |
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710 |
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— |
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710 |
信貸損失備抵金，期末餘額 |
$ |
1,920 |
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$ |
35 |
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$ |
1,955 |
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$ |
1,043 |
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$ |
582 |
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$ |
1,625 |
遞延補償— 遞延薪酬成本是指與某些員工的安排，根據該安排，現金支付須視公司付款後的所需服務期限而定。這些金額記入員工需要提供服務以支付款項期間的費用。
按公允價值計算的金融工具— 公允價值通常基於報價，但是，如果沒有報價的市場價格，則根據其他相關因素確定公允價值，包括交易商價格報價、等價工具的價格活動和估值定價模型。公司建立了公允價值等級制度，對優先順序和排名進行排序
用於按公允價值衡量金融工具的市場價格可觀察性水平。市場價格的可觀察性受多種因素的影響，包括工具的類型、特定工具的特徵和市場狀況（包括市場參與者之間交易的存在和透明度）。在有序的市場中，具有現成主動報價或公允價值可以衡量其公允價值的金融工具的市場價格可觀察性通常較高，在衡量公允價值時使用的判斷力也較小。
根據輸入，按公允價值計量和報告的金融工具按以下類別之一（從最高到最低的可觀察性水平）進行分類和披露：
第 1 級— 截至報告日，公司能夠獲得的相同工具的報價（未經調整）可在活躍市場獲得。就其持有此類工具而言，即使在公司持有大量頭寸且出售可能合理影響報價的情況下，公司也不會調整這些工具的報價。
第 2 級— 截至報告日，可以直接或間接地觀察到對總體公允價值計量具有重要意義的定價投入，但與第一級中使用的定價投入不同。公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的。
第 3 級— 對整體公允價值衡量具有重要意義的定價投入對於這些工具來説是不可觀察的，包括投資市場活動很少（如果有的話）的情況。公允價值的確定基於現有的最佳信息，可能包含管理層自己的假設，並涉及很大程度的判斷。
在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同層次。在這種情況下，根據對公允價值衡量重要的最低投入水平來確定公允價值層次結構中的哪個類別適用於任何給定投資。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮該工具的特定因素。公司影響公允價值層次結構的重新分類方法是，自重新分類發生期初起，相應類別的轉入/轉出均按公允價值報告。
權益法投資— 公司根據權益會計法對其權益法投資進行核算，因為公司不控制這些實體，但有能力行使重大影響力。簡明合併財務狀況報表中記錄的投資金額反映了公司的出資份額、從該投資收到的分配額以及投資的股權收益和虧損。該公司使用期末的最新收益數據，在簡明的合併運營報表中反映了其在其他收入和支出投資中的損益份額。
租賃 — 該公司維持公司辦公室和飛機的運營租約。公司從一開始就確定合同是否包含租約。在簡明的合併財務狀況報表中，經營租賃被記錄為使用權（“ROU”）資產和租賃負債。ROU 資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃負債在租賃開始之日確認，並按租賃期內預期租賃付款的現值計量。經某些租賃激勵措施、應計租金和預付租金調整後，經營租賃ROU資產等於租賃負債。通常，我們的借款利率用於確定租賃付款的現值，因為隱含利率不容易確定。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當可以合理確定這些期權將被行使時，我們的現值計算中會將這些期權考慮在內。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，將對ROU資產進行減值評估。如果發生這種情況，公司將確認賬面金額和資產估計公允價值之間差額的減值費用。
設備和租賃權改進— 辦公設備和傢俱及固定裝置按成本減去累計折舊來列報，累計折舊是使用直線法確定資產的估計使用壽命，範圍從 三到 七年，分別地。租賃權益改善以成本減去累計攤銷額來列報，累計攤銷額是在租賃期限或資產估計使用壽命中較短的時間內使用直線法確定。
少校 續訂和改善費用記作資本，小額更換、保養和維修按發生的費用記作費用。正在開發但尚未投入使用的資產通常被歸類為 “在建工程”，並在相關資產投入使用時重新歸類為適當的類別。當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，將對設備和租賃權益的改善進行減值評估。如果發生這種情況，公司將確認賬面金額和資產估計公允價值之間差額的減值費用。報廢或處置資產後，成本
和 相關的累計折舊或攤銷已從簡明合併財務狀況報表中刪除，任何損益均反映在簡明合併運營報表中。
軟件 — 與實施符合資本化條件的雲計算安排相關的成本在公司簡明合併財務狀況表中按成本減去預付資產和其他資產中的累計攤銷額列報。此類資本化成本在雲計算服務合同的期限內或其他合理基礎上使用直線法攤銷，從雲計算安排基本完成並準備好用於預期用途時開始。所有與執行雲計算安排沒有直接關係的費用，包括管理費用和服務協議費用，均在發生期間記作支出。此類資本化成本的攤銷費用在簡明合併運營報表的通信、技術和信息服務項下列報。
根據應收税款協議遞延所得税資產和應付金額— 在首次公開募股的同時，出於美國聯邦所得税的目的，該公司被視為直接從現有單位持有人那裏購買了Group LP中的A類合夥單位。可以發行其他集團有限合夥企業A類合夥單位並將其交換為公司A類普通股。預計首次收購和未來交易將導致Group LP歸因於公司在Group LP的權益的資產的税基增加。如果不用於初次收購和未來交易所，集團有限責任公司資產的税基增加本來是無法實現的，這歸因於公司在LP集團的權益。這種税基的增加可能會增加（出於税收目的）折舊和攤銷扣除額，從而減少公司將來需要繳納的所得税金額。因此，公司記錄了這種納税基礎增加的遞延所得税資產。
公司已與符合條件的董事總經理簽訂了應收税款協議，該協議將規定公司向符合條件的董事總經理支付 85由於以下原因，公司實際實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税現金儲蓄金額（如果有）的百分比：（a）符合條件的董事總經理提高了交易所的納税基礎，以及（b）與本應收税協議認為由公司支付的估算利息相關的税收優惠。該公司預計將從剩餘的中受益 15它實現的所得税現金儲蓄（如果有）的百分比，並將任何此類估計的税收優惠記錄為額外實收資本的增加。就應收税款協議而言，所得税中節省的現金將通過將公司的實際所得税負債與在交易所導致的有形和無形資產的税基沒有因交易而增加以及未簽訂應收税款協議的情況下公司本應繳納的税款金額進行比較來計算。應收税款協議的期限從首次公開募股完成時開始，並將持續到所有此類税收優惠得到使用或到期，除非公司行使權利，終止應收税款協議，其金額基於協議規定的剩餘款項的商定金額。公司已在簡明的合併財務狀況報表中將與上述首次收購和後續交易所產生的税基增加和估算利息相關的估計税收優惠記錄為遞延所得税資產。由於上述首次收購和後續交易而應付給其符合條件的董事總經理的與應收税協議相關的金額在簡明合併財務狀況表中記作根據應收税協議應付的金額。遞延所得税資產的記錄金額和我們在應收税款協議下的債務負債均為估計值。在估算初始確定後對我們的估算進行的任何調整都將包含在淨收益（虧損）中。未來將以類似的方式將LP集團的A類合夥單位交換為公司的A類普通股。
收入和支出確認 — 我們的收入幾乎全部來自於提供有關併購、資本重組和重組、資本市場交易、私募基金籌集和二次交易以及其他公司融資事務的諮詢服務。該公司還擔任某些證券發行的承銷商。我們持續提供諮詢服務，例如，可能包括評估和選擇多種策略中的一種。在許多情況下，我們要等到基礎交易完成後才能獲得報酬。
隨着時間的推移，公司確認其絕大部分諮詢服務收入，包括某些自付費用的報銷，前提是我們的履約義務已履行且收款得到合理保障。確定收入是逐步確認還是在某個時間點確認，取決於所提供的服務類型和相關的履約義務。我們在委託書中確定了履約義務，並確定哪些服務是不同的（即可單獨識別，客户可以自行從此類服務中受益）。我們通過估算提供每項服務所需的對價金額，將交易價格分配給相應的履約義務。無論是確定履約義務還是為相應的履約義務分配交易價格，都需要作出重大判斷。
在此類諮詢服務中，我們的客户不斷從我們的建議中受益，隨着時間的推移，認可與此類利益的轉移相匹配。但是，交易費的確認在性質上是可變的，在幾乎所有服務都已提供、特定條件得到滿足（例如交易完成）以及未來一段時期收入可能不會出現重大逆轉之前，會受到限制。我們的訂約書中規定的符合長期標準的預付費用和預付金將在提供相關服務的估計時間內得到系統的認可。
就公平意見而言，費用是固定的，發表意見是與同一份聘用書中可能承諾的其他諮詢服務分開的履約義務；因此，這些收入是在合同正式完成時確認的，客户可以從該服務中獲得幾乎所有好處。同樣，承保業務通常是單一的履約義務，當承保小組的牽頭經理認為發行已完成時，費用通常被確認為收入。在這些情況下，時間點識別會適當地匹配我們服務的傳輸和消費。
獲得合同的增量成本在發生時記作支出，因為此類費用通常無法收回，而且我們的諮詢合同的典型期限不到一年。履行合同的成本包括自付費用，這些費用是我們提供諮詢服務的一部分，通常在發生時記作支出，除非我們的服務的轉讓和使用發生在某個時間點。對於在某個時間點確認的聘用，自付費用將資本化，然後在聘用完成後在簡明的合併運營報表中記作支出。當公司從客户那裏收到尚未賺取的費用（例如預付費用）時，或者當公司在所有履約義務完成之前（例如，在滿足獲得公告費的條件時，但在交易完成之前）擁有無條件的對價權時，公司就會記錄遞延收入。
可能終止或延遲交易的複雜情況包括未能與交易對手就最終條款達成協議、未能獲得所需的監管許可、未能獲得董事會或股東的批准、未能獲得融資、不利的市場條件或與交易任何一方相關的意外運營或財務問題。在這種情況下，儘管我們可能為交易投入了大量的時間和資源，但我們通常不會收到交易完成後本應收到的諮詢費。完成重組交易的障礙可能包括缺乏預期的客户資產投標人，我們的客户無法重組其業務，或者由於未能與債權人達成協議而導致的債務。在這種情況下，我們的費用通常僅限於每月的預付金和某些自付費用的報銷。
我們不會根據我們提供的建議類型來分配收入，因為我們可能賺取收入的交易非常複雜，而且我們的客户服務方法也很全面。例如，重組業務可能會演變為需要出售全部或部分客户，併購任務可以從先前的重組協議基礎上建立的關係發展，資本市場專業知識可以對併購和重組任務起到重要作用。
基於股權的薪酬 — 公司確認為換取股票工具獎勵而獲得的服務成本。此類獎勵的成本反映了授予日的公允價值，該公允價值通常基於授予時公司股票的報價，在獎勵的歸屬條款要求的服務期內攤銷。公司還授予具有歸屬後限制或市場條件的股票獎勵。對於這些類型的獎勵，授予日的公允價值反映了授予後的限制或達到市場條件的可能性。公司還根據該獎勵的授予日公允價值確認從非僱員那裏獲得的服務成本，以換取股票工具。公司記錄了從員工手中回購的庫存股，目的是清償限制性股票單位（“RSU”）歸屬時產生的納税負債。公司將未償還限制性股票單位的實物股息計入扣除沒收後的實物股息，以減少留存收益，同時相應增加額外實收資本，從而導致股權沒有淨變動。限制性股票單位的實物股息和其他股票獎勵受與累積基礎獎勵相同的歸屬條件的約束。如果標的獎勵不歸屬，實物股息將被沒收。
公司的條款規定，某些員工有資格終止服務，同時不喪失在工作期間發放的某些合格激勵獎勵。要獲得符合條件的獎勵，(i) 員工必須至少 56 歲舊，(ii) 員工必須至少提供了 5連續為公司服務年限，（iii）（i）和（ii）的總數必須等於至少 65 歲。任何此類獎勵將繼續根據其適用的歸屬時間表歸屬，但須遵守非競爭和其他條款。隨着時間的推移，越來越多的員工可能符合退休資格，我們將支付這些獎勵的相關必要服務期將短於規定的歸屬期。未歸屬的限制性股票單位和某些股票獎勵有資格獲得實物分紅；但是，如果標的獎勵不歸屬，實物分紅的權利將被沒收。
所得税 — 公司根據ASC 740 “所得税會計”（“ASC 740”）對所得税進行核算，該法要求通過適用預計差異逆轉的年份的現行税率，確認其資產和負債財務報告與税基之間臨時差異的税收優惠或支出。這種對臨時差異的淨税收影響反映在公司簡明的合併財務狀況報表中，如遞延所得税資產和負債。當公司認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，遞延所得税資產將減去估值補貼。
ASC 740-10規定了兩步法來確認和衡量與納税申報表中影響財務報表中報告的金額的納税申報表中採取的或預計將要採取的立場相關的税收優惠。公司已經審查並將繼續審查就不確定税收狀況得出的結論，根據對税法、法規及其解釋的持續分析，稍後可能會對這些結論進行審查和調整。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月, 不記錄了未確認的税收優惠。只要公司對評估新信息後得出的不確定税收狀況變化的結論的評估，則估算值的這種變化將記錄在做出此類決定的期限內。公司將與不確定税收狀況相關的所得税相關利息和罰款（如果適用）作為所得税支出的一部分。對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月, 不這些數額已記錄在案。
公司在簡明的合併運營報表中將超額税收優惠和缺陷視為所得税優惠或支出。這些反映在簡明合併現金流量表中的應付賬款、應計費用和其他負債中。
外幣兑換 — 以非美元計價貨幣持有的資產和負債按報告期末的有效匯率折算成美元。在報告期內，收入和支出按平均匯率折算。將費用或貸項記入其他綜合收益，以反映這些金額的折算，前提是非美元貨幣被指定為子公司的本位貨幣。與非功能貨幣相關的交易損益立即記錄在簡明的合併運營報表中。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-07 號 “分部報告”（“亞利桑那州立大學 2023-07”）。亞利桑那州立大學 2023-07 要求上市公司披露其每個細分市場的鉅額支出和其他收入。此外，它要求上市公司披露首席運營決策者（“CODM”）的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。根據初步評估，公司預計亞利桑那州立大學2023-07的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 “所得税”（“ASU 2023-09”）。亞利桑那州立大學 2023-09 要求各實體在調節聯邦法定税率時披露更多的定性和定量信息。此外，它要求各實體對聯邦、州和外國税繳納的所得税總額進行分類。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。根據初步評估，公司預計亞利桑那州立大學2023-09年的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2024年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2024-01號 “利潤利息和類似獎勵的適用範圍”（“亞利桑那州立大學2024-01”）。ASU 2024-01 通過提供具體示例供發行人效仿，闡明瞭為使薪酬與經營業績保持一致而發放的獎勵的適當會計處理。除了這些澄清性的例子外，沒有對編纂進行任何修改。亞利桑那州立大學2024-01對2024年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該公司已經對亞利桑那州立大學2024-01年進行了評估，預計其採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
設備和租賃權益改善，淨包括以下內容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
辦公設備 |
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$ |
17,535 |
|
$ |
18,931 |
傢俱和固定裝置 |
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16,371 |
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16,143 |
租賃權改進 |
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72,687 |
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69,910 |
在建工程 |
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3,722 |
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1,714 |
總計 |
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110,315 |
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106,698 |
減去：累計折舊和攤銷 |
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(43,522) |
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(42,895) |
設備和租賃權改進，淨額 |
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$ |
66,793 |
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$ |
63,803 |
固定資產的折舊和攤銷費用總計 $2,375和 $2,073在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們回覆 $1,093和 $1,151資本化成本的百分比，扣除美元1,778和 $1,720在與實施雲計算安排相關的簡明合併財務狀況報表中的預付費用和其他資產中，分別佔累攤銷額。資本化成本的攤銷費用為 $58和 $122對於每個分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。 攤銷費用記錄在簡明的合併運營報表中，記入通信、技術和信息服務部門。
按公允價值計量的投資
公允價值投資在公司簡明合併財務狀況報表的投資中列報。公司建立了公允價值層次結構，對用於按公允價值衡量投資的市場價格可觀察性水平進行優先排序和排名。有關公司公允價值層次結構的更多信息，請參閲附註2。
主權債務證券、貨幣市場基金和存款證的估計公允價值基於最近相同或相似工具交易活動的報價。該公司主要投資於到期日少於十二個月的美國和英國主權債務證券，我們認為這些證券是無風險的。因此，我們不為這些投資的預期信貸損失做好準備。
金融資產的公允價值
截至2024年3月31日，公司金融資產的公允價值已根據公允價值層次結構進行分類如下：
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總計 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
$ |
58,026 |
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$ |
— |
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$ |
58,026 |
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$ |
— |
存款證 |
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10,628 |
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— |
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10,628 |
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— |
現金和現金等價物中包含的金融資產總額 |
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68,654 |
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— |
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68,654 |
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投資 |
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主權債務證券 |
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22,290 |
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— |
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22,290 |
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投資中包含的金融資產總額 |
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22,290 |
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— |
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22,290 |
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金融資產總額 |
$ |
90,944 |
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$ |
— |
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$ |
90,944 |
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$ |
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在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，公司清算了按公允價值計量的股權投資，截至2024年3月31日，公司沒有持有此類投資。因此，有 不截至報告日止三個月中持有的權益證券的未實現收益或虧損 2024年3月31日。未實現虧損美元2,015在按公允價值計量的股票投資中確認並在報告日持有 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。對於按公允價值計量並在報告日持有的主權債務證券，未實現虧損為美元48和 的未實現收益
$373因而獲得認可 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。所有收益和虧損均在簡明合併運營報表的其他收入和支出中確認。按公允價值入賬的投資的成本基礎為美元，如上表所示，幷包含在簡明合併財務狀況表中的投資中22,338截至 2024年3月31日。
截至12月31日公司金融資產的公允價值， 2023 年根據公允價值層次結構進行分類如下：
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總計 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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主權債務證券 |
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84,343 |
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$ |
— |
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$ |
84,343 |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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46,818 |
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46,818 |
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存款證 |
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6,202 |
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6,202 |
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現金和現金等價物中包含的金融資產總額 |
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137,363 |
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— |
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137,363 |
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— |
投資 |
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主權債務證券 |
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162,899 |
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— |
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162,899 |
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— |
投資中包含的金融資產總額 |
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162,899 |
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— |
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162,899 |
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— |
金融資產總額 |
$ |
300,262 |
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$ |
— |
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$ |
300,262 |
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$ |
— |
簡明合併財務狀況表中投資中以公允價值記錄的金融資產的成本基礎為美元160,125截至12月31日， 2023.
權益法投資
股票法投資列報在公司簡明合併財務狀況報表的投資中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司對MA Financial（前身為Moelis Australia Limited）的股權法投資的賬面價值為美元45,386和 $47,458，分別地。公司在這項投資中所佔的收益份額記入簡明合併運營報表中的其他收入和支出。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，MA Financial宣佈分紅，其中公司獲得了 $2,155和 $2,189，分別地。該公司將股息記作投資回報，並將投資於MA Financial的賬面價值減少了收到的股息金額。
MA Financial可能會不時發行與交易或員工薪酬相關的股票，這會減少公司在MA Financial的所有權權益，並可能導致稀釋收益或虧損。此類收益或虧損記入簡明合併運營報表中的其他收入和支出。
歸屬於A類普通股持有人的每股基本收益和攤薄後淨收益（虧損）的計算 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月如下所示。
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截至3月31日的三個月 |
（千美元，每股金額除外） |
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2024 |
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2023 |
分子： |
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歸屬於A類普通股持有人的淨收益（虧損）——基本 |
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$ |
16,566 |
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$ |
3,666 |
添加（扣除）以下的稀釋作用： |
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與A類合夥單位相關的非控股權益 |
(a) |
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(a) |
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歸屬於A類普通股持有人的淨收益（虧損）——攤薄後 |
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$ |
16,566 |
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$ |
3,666 |
分母： |
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A類普通股流通股的加權平均份額——基本 |
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70,228,589 |
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67,008,526 |
添加（扣除）以下的稀釋作用： |
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與A類合夥單位相關的非控股權益 |
(a) |
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(a) |
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使用庫存股法計算的未歸屬限制性股票單位和股票期權中可發行的增量股票的加權平均數 |
(b) |
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4,873,510 |
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(b) |
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4,454,021 |
已發行A類普通股的加權平均股份（攤薄） |
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75,102,099 |
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71,462,547 |
歸屬於A類普通股持有人的每股淨收益（虧損） |
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基本 |
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$ |
0.24 |
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$ |
0.05 |
稀釋 |
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$ |
0.22 |
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$ |
0.05 |
我們沒有包括B類普通股的影響，因為這些股票有權獲得微不足道的經濟參與。
(a) A類合夥單位可以在A類合夥單位上兑換成Moelis & Company A類普通股 一-一對一，視適用的交易所限制而定。如果將所有A類合夥單位交換為A類普通股，則完全攤薄後的A類已發行普通股將是 81,429,194股票和 77,557,598的股票 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。在計算上述交易所對每股淨收益（虧損）產生的稀釋效應（如果有）時，由於取消了與集團有限責任公司A類合夥單位相關的合併實體的非控股權益（包括任何税收影響），A類普通股持有人可獲得的淨收益（虧損）將進行調整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該交易所未反映在攤薄後的每股淨收益（虧損）中，因為假設的交易所不具有稀釋性。
(b) 根據庫存股法假定作為A類普通股發行的某些限制性股票單位具有反稀釋作用，因此不包括在某些時期內歸屬於Moelis & Company的攤薄後每股淨收益（虧損）的計算中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，有 163,642限制性股票單位和 1,332,032如果效應是稀釋性的，本應分別包含在庫存股法計算中的限制性股票.
2014 年綜合激勵計劃
在首次公開募股方面，公司通過了Moelis & Company2014年綜合激勵計劃（“計劃”），為選定的高管、員工、董事總經理、非僱員董事、獨立承包商、合夥人、高級顧問和顧問提供額外激勵。該計劃規定發行激勵性股票期權（“ISO”）、非合格股票期權、股票增值權（“SAR”）、限制性股票、限制性股票、股票獎勵、其他股票獎勵（包括滿足某些條件後可兑換成股票的合夥權益）和現金獎勵。
限制性股票單位（RSU）和其他股票獎勵
根據該計劃，並結合公司的年度薪酬程序和正在進行的招聘流程，公司發放限制性股票單位和其他股票獎勵，這些獎勵的使用壽命通常為 四到 五年。對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司確認的支出為美元59,978和 $59,638，分別地.
下表彙總了與 RSU 相關的活動 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。
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限制性股票單位 |
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2024 |
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2023 |
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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的數量 |
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授予日期 |
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的數量 |
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授予日期 |
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股份 |
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公允價值 |
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股份 |
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公允價值 |
1月1日的未歸餘額 |
7,850,574 |
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$ |
46.82 |
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8,099,629 |
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$ |
47.49 |
已授予 |
3,503,469 |
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54.84 |
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3,363,896 |
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44.41 |
被沒收 |
(13,693) |
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49.86 |
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(43,319) |
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47.69 |
既得 |
(2,903,954) |
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46.51 |
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(3,247,897) |
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45.67 |
3月31日的未歸餘額 |
8,436,396 |
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$ |
50.43 |
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8,172,309 |
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$ |
46.78 |
公司還發行旨在符合美國聯邦所得税目的 “利潤利息” 資格的合夥單位（“合夥單位”），在遵守某些條款和條件的前提下，這些單位可以兑換成Moelis & Company A類普通股 一-一對一。這些合夥單位在公司的簡明合併財務狀況報表中被記錄為非控股權益。夥伴關係單位的使用壽命通常為 二到 五年但是, 在某些安排中, 授予夥伴關係單位時沒有服務要求, 但要等到授予日二至五週年才有交換權.合夥單位的支出在服務期內確認，反映了授予日確定的公允價值，這可能會考慮其他屬性，例如歸屬後的限制。對於 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司授予了415,753和482,941套合夥單位，授予日公允價值分別為20,914美元和20,037美元。
某些合夥單位和限制性股票單位在市場條件和服務要求的實現之後歸屬，而這些市場條件和服務要求通常已經結束 三到 五年（“績效單位”）。這些單位累積實物分配，其歸屬條件與基礎績效單位相同。績效單位的支出在服務期內確認，反映了授予日確定的公允價值，公允價值是市場條件實現概率的因素。在此期間 截至3月31日的三個月 2024 年，公司授予 91,498目標績效單位，授予日公允價值為美元5,133。在 截至2023年3月31日的三個月，該公司授予了 100,722目標績效單位，授予日公允價值為美元4,594。績效單位的最大歸屬量為 150如果達到預先規定的市場條件並滿足服務要求，則目標單位的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日，與未歸屬限制性股票單位和其他尚未確認的股票獎勵相關的總薪酬支出為美元286,737，預計將在加權平均期內得到確認 2.2年份。
A 類普通股
2014 年 4 月，公司發行了 15,263,653與首次公開募股和重組相關的A類普通股。自首次公開募股以來，該公司已多次發行A類普通股，以促進有組織的流動性並增加其A類普通股的公眾流通量。此類發行使A類普通股的總增幅為 24,923,349股份。該公司沒有保留出售其A類普通股的任何收益。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 80,697,991已發行的A類普通股股票， 10,343,338庫存股，以及 70,354,653已發行股份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 76,859,499已發行的A類普通股股票， 10,184,460庫存股，以及 66,675,039已發行股份。
自首次公開募股以來，A類普通股的變化主要是由於上述後續發行交易、A類合夥單位的交換、股票期權的行使以及與公司年度薪酬程序和持續招聘程序相關的限制性股票單位的歸屬。
B 類普通股
在Moelis & Company首次公開募股的同時，該公司發行了 36,158,698B類普通股的股份。Moelis & Company Partner Holdings LP（“Partner Holdings”）持有B類普通股的所有股份，這使其最初能夠對公司行使多數表決控制權。關於公司上述A類普通股的發行， 24,919,744B類普通股的股票是從Partner Holdings購買的，成本為美元550。B類普通股的經濟權利基於B類認購價格與A類普通股首次公開募股價格的比率（.00055到 1)。B類普通股的股份通常不可轉讓，如果在Moelis & Company經修訂和重述的公司註冊證書中規定的有限情況下進行轉讓，則此類股份應自動轉換為一定數量的A類普通股或美元等價物。持有人可以選擇將B類普通股的每股轉換為一定數量的A類股票。B類普通股的持有人有權獲得與A類普通股已發行股息相同類型的股息，比例為 .00055到 1。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 4,432,288和 4,489,778B類普通股的發行和流通股分別是由於首次公開募股和發行交易以及上述B類轉換。
國庫股
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司回購了 158,878和 1,057,278分別根據公司的股票回購計劃購買股份，以及為結清股權薪酬獎勵發放時產生的納税負債而從員工那裏回購的股份。回購的結果是增加了美元8,394和 $44,526分別出現在公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的簡明合併權益變動報表中的庫存股餘額中。
股票回購計劃
2021 年 7 月，董事會批准回購高達 $100,000集團有限責任公司A類普通股和/或A類合夥單位的股份，沒有到期日。根據該股票回購計劃，可以不時通過公開市場交易、私下協商交易或其他方式回購股票。回購股票的時機和實際數量將是機會主義的，本質上是衡量的，將取決於多種因素，包括價格和市場狀況。根據該計劃可能購買的股票的美元價值為美元62,529截至 2024 年 3 月 31 日。
非控股權益
集團有限合夥企業 A 類合夥單位（不由 Moelis & Company 或其子公司持有）可交換為 一Moelis & Company A類普通股的股份，代表公司的非控股權益（不可兑換）。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，合作伙伴持有 6,299,977和 6,286,001 集團有限合夥企業合夥單位分別代表一個 8% 和 9% 分別持有 Moelis & Company 的非控股權益。
控股權益
Moelis & Company通過其在GP集團的股權間接運營和控制集團有限責任公司及其運營實體子公司的所有業務和事務，因此 70,354,653截至2024年3月31日已發行的A類普通股股份（66,675,039截至 2023 年 12 月 31 日），代表控股權。
飛機租賃 —2014年8月30日，關聯方Moelis & Company Manager LLC（“經理”）僅使用其管理成員（Moelis先生）的資金收購了一架飛機。公司根據2019年7月12日與經理、出租人和莫利斯先生簽訂的幹租約使用和運營該飛機。幹租賃的條款與獨立第三方的市場租賃價格相當。根據這項幹租賃安排，承租人有義務承擔飛機運營費用中的份額。此外，莫利斯先生是飛機的另一位承租人，根據與幹租賃同時生效的費用分攤和運營協議，他按照各自的使用比例分擔飛機的運營和相關成本。2023年，與莫利斯先生簽訂的幹租賃和成本分攤協議延長了一年，並計劃於2024年12月31日終止。
在 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司承擔了 $0和 $323，分別是向經理支付的飛機租賃費用.
本票— 截至 2024 年 3 月 31 日，有 $9,448公司持有的員工的無抵押期票（12月31日， 2023: $3,119）。任何未清餘額均反映在簡明合併財務狀況報表中的應計賬款和其他應收賬款中。這些票據的固定利率範圍為 4.00% 至 5.00%。在這期間 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，公司收到了 不本金還款額和確認的利息收入為美元73和 $31分別用於此類票據，這些票據包含在簡明合併運營報表的其他收入和支出中。
服務協議— 在公司的首次公開募股中，公司與關聯方Moelis Asset Management LP簽訂了服務協議，根據該協議，公司向Moelis資產管理有限責任公司提供某些收費的管理服務。這筆費用總計 $56和 $55對於 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 費用金額基於公司與Moelis Asset Management LP在相關時期內所有共享服務的估計使用量和相關費用，管理層將根據協議條款定期進行評估。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 不Moelis Asset Management LP 的應收賬款餘額。
收入— 公司不時與關聯實體進行諮詢交易，例如Moelis資產管理有限責任公司及其附屬公司。公司與此類交易相關的收入為 $0和 $0對於 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月.
根據美國證券交易委員會統一淨資本規則（美國證券交易委員會規則15c3-1）（a）（1）（ii）節下的替代標準，最低淨資本要求為美元250。截至 2024年3月31日，美國經紀交易商的淨資本為美元30,319，那是 $30,069超過其所需的淨資本。截至12月31日 2023，美國經紀交易商的淨資本為美元25,223那是 $24,973超過其所需的淨資本。
某些其他非美國子公司受其運營所在國家的監管和交易機構頒佈的各種證券和資本充足率要求的約束。這些子公司一直超過其當地資本充足率要求.
銀行信貸額度— 公司維持一美元65,000循環信貸額度的到期日為2024年6月28日。除非貸款人至少發出終止通知 60 天在此到期日之前，該貸款將自動延期至 2025年6月30日。該融資機制的借款按固定利率計息 3.50每年百分比或由借款人選擇（i）有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 1.1% 或 (ii) 主要減去 1.50%。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 不信貸額度下的借款。
截至 2024 年 3 月 31 日, 該公司在該融資機制下的可用信貸額度為美元64,422由於發行的總金額為美元578各種備用信用證，這些信用證是某些辦公室租賃和其他協議所必需的。公司遭遇了 1已簽發信用證未清餘額的年費百分比。
美國經紀交易商維持美元30,000FINRA預先批准的循環信貸額度協議，信貸期已結束 2024年5月24日到期日為 2025年5月24日。該融資機制的借款利息等於 最優惠利率，應付款 季度拖欠每個日曆年的三月, 六月, 九月和十二月最後一天.該公司有 不該信貸額度下的借款，可用餘額為美元30,000截至 2024年3月31日。
租賃— 公司維持公司辦公室和飛機的運營租約，其到期日期各不相同，其中一些有效期至2036年。一些租賃包括終止或延長租賃條款的選項。公司記錄的租賃負債以租賃期內預期租賃付款的現值計算，包括在合理確定此類期權將被行使時延長或終止租約的期權。用於確定公司租賃現值的隱含貼現率不容易確定，因此公司使用其擔保借款利率，該利率是根據我們的可用信貸額度確定的。 有關公司租賃的更多信息，請參見下文。
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截至3月31日的三個月 |
（以千美元計） |
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2024 |
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2023 |
補充損益表信息： |
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運營租賃成本 |
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$ |
6,184 |
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$ |
5,580 |
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補充現金流信息： |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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經營租賃的淨運營現金流入/（流出） |
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$ |
(5,924) |
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(6,082) |
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以換取租賃義務而獲得的使用權資產（例如，在此期間開始的新租賃和修訂） |
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$ |
218 |
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$ |
1,049 |
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其他信息： |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃（以年為單位） |
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11.80 |
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12.51 |
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加權平均折扣率——經營租賃 |
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3.99 |
% |
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3.52 |
% |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司收到了 $24和 $0分別為租户改善津貼的百分比。這些現金收入包含在上述補充現金流信息中的運營租賃淨運營現金流入/（流出）中。
截至 2024年3月31日，我們的經營租賃負債的未來轉租收入和到期日如下：
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財政年度已結束 |
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轉租收入 |
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經營租賃 |
2024 年的剩餘時間 |
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$ |
(633) |
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$ |
18,361 |
2025 |
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(422) |
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23,388 |
2026 |
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— |
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21,835 |
2027 |
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— |
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20,964 |
2028 |
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— |
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20,737 |
此後 |
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— |
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163,590 |
付款總額 |
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$ |
(1,055) |
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$ |
268,875 |
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減去：租户改善津貼 |
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(948) |
減去：現值調整 |
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(56,083) |
總計 |
|
$ |
211,844 |
合同安排— 在正常業務過程中，公司簽訂的合同包含各種陳述和保證，並對特定損失提供賠償，包括對某些高管、董事和員工的某些賠償。
法律— 在正常業務過程中，公司及其關聯公司不時參與司法或監管程序、仲裁或調解，涉及與其業務行為有關的問題，包括合同和僱傭事宜。此外，政府機構和自律組織定期對公司的業務進行審查、調查並啟動行政程序，包括合規、會計、記錄保存和運營事宜，這可能會導致譴責、罰款、發佈停止和終止令，或者對經紀交易商、投資顧問或其董事、高級管理人員或僱員進行停職或開除。鑑於確定與此類事項有關的損失是否可能發生，以及此類損失的金額是否可以合理估計，特別是在索賠人尋求鉅額或不確定損害賠償或調查和訴訟處於初期階段的情況下，公司通常無法估計與此類事項相關的此類損失的金額或損失範圍（如果有）、此類問題將如何或是否得到解決、最終何時得到解決或是什麼最終和解、罰款、罰款或其他如果有的話，可能會有所緩解。對於公司能夠合理估計可能的損失金額或損失範圍的事項，如果在該範圍內沒有金額是更好的估計值，則公司將根據美國公認會計原則，按估計金額或區間的最低金額累計此類事項的損失。根據目前的瞭解，經與法律顧問協商，公司認為，它目前不是任何單獨或總體上未決的重大訴訟的當事方，這些訴訟的解決將對公司產生重大影響。
期間 2023年，西棕櫚灘消防員養老基金是公司A類股東，代表其和其他處境相似的A類股東向特拉華州財政法院對該公司提起集體訴訟，要求宣告性判決，根據特拉華州法律，公司與合夥人控股之間的《股東協議》的某些條款無效且不可執行。2024年3月4日，財政法院發佈了一項臨時命令，該命令現已生效，要求股東協議的某些條款，包括與以下內容有關的條款
批准 根據特拉華州法律，權利和董事職位空缺表面上無效、無效且不可執行。該訴訟尚未下達最終命令，提起上訴的時間尚未到來。
該公司通過401（k）固定繳款計劃幾乎涵蓋所有美國受薪員工。本公司每位年滿以下的受薪員工 21有資格在工作的第一天參加401（k）計劃。僱主對401（k）計劃的任何繳款完全由公司自行決定。公司累計了與僱主對401（k）計劃繳款相關的費用 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，金額為 $1,040和 $786，分別地.
公司的業務通常由組織為有限責任公司和有限合夥企業的實體組成。就美國聯邦所得税而言，與這些實體所得收入相關的税收通常代表其利息持有人的債務。公司需繳納某些外國、州和地方實體層面的税收（例如，紐約市非法人營業税（“UBT”））。此外，公司對其在Group LP經營業績中的可分配份額繳納美國公司聯邦、州和地方所得税。
該公司的所得税準備金為美元的福利7,454和 $3,208分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。上述時期的所得税主要反映了公司按現行美國聯邦、州和地方企業所得税税率計算的集團有限責任公司經營業績中的可分配份額以及某些不可免税項目的影響，但被以高於授予日價格的增值價格交付股票薪酬所確認的超額税收優惠所產生的影響所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的超額税收優惠是 $10,636和 $3,345，分別地.
2024年2月，A類合夥單位交換了A類普通股，這導致我們的遞延所得税資產增加，這與集團有限合夥企業資產的税基提高有關。大約 $6,271該遞延所得税資產的增加部分歸因於作為應收税款協議當事方的Group LP的某些合夥人的交易。根據該協議, 85%（或 $5,330）與這部分遞延所得税資產相關的税收優惠將在下次支付給此類交易所夥伴 15年份，並根據應收税款協議記為簡明合併財務狀況報表中的應付金額。剩餘的税收優惠可分配給公司，並計入額外的實收資本。
在截至2023年12月31日的年度中，Group LP被美國國税局選中接受截至2020年12月31日的納税年度的審查。公司2022年、2021年和2020年的納税年度通常需要接受税務機關的審查。對税務審查進行持續監測，並酌情調整納税義務。
公司作為投資銀行諮詢公司的活動構成單一業務板塊，為包括公司、財務贊助商、政府和主權財富基金在內的客户提供一系列諮詢服務，這些服務涉及所有主要行業的併購、資本重組和重組、資本市場和其他企業融資事務。
由於金融市場本質上是全球性的，因此公司通常根據整個企業的經營業績來管理其業務，而不是按地理區域來管理其業務。 下表根據產生收入或持有資產的辦公室所在地對收入和資產進行了細分，因此可能無法反映我們客户所在的地理位置。
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
收入： |
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美國 |
$ |
155,718 |
|
$ |
158,050 |
歐洲 |
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32,275 |
|
|
16,619 |
世界其他地區 |
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29,492 |
|
|
13,151 |
總計 |
$ |
217,485 |
|
$ |
187,820 |
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
資產： |
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美國 |
$ |
839,580 |
|
$ |
985,592 |
歐洲 |
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55,635 |
|
|
74,832 |
世界其他地區 |
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117,257 |
|
|
119,335 |
總計 |
$ |
1,012,472 |
|
$ |
1,179,759 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的遞延收入為美元5,729和 $4,649，分別地。這些金額主要包括我們服務的預付費用和預付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中, $1,919和 $4,397的收入分別從遞延收入的期初餘額中確認。
由於可能延遲或終止交易的因素（見附註2），公司不估計收入確認的受限交易費用。未就剩餘的、完全未履行的業績義務規定對價受限的可變對價的量化披露。與預付金、預付費用和公告費相關的剩餘履約義務通常與期限為一年或更短的合同有關。
截至本報告發布之日，公司已評估了這些簡明合併財務報表中調整或披露的後續事件，除以下內容外，沒有發現任何未在這些財務報表或其附註中以其他方式報告的可記錄或可披露的事件。Moelis & Company董事會已宣佈派發股息 $0.60每股待支付 6月20日 2024，致登記在冊的A類普通股股東 5月6日 2024.
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性陳述和可能影響我們業務的某些因素
以下討論應與我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表其他地方的相關附註一起閲讀。我們在本次討論中發表了前瞻性陳述。你可以通過使用 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“打算”、“打算”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，這些術語的否定詞和其他類似術語。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和對我們的假設的影響，可能包括基於我們的增長戰略和預期業務趨勢對我們未來財務業績的預測。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測而作出的預測。您應該考慮我們的10-K表年度報告和10-Q表中 “風險因素” 下概述的眾多風險。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。你不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。在本文件提交之日之後，我們沒有義務更新或審查任何前瞻性陳述，以使我們先前的陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
執行概述
Moelis & Company是一家領先的全球獨立投資銀行，為包括企業、政府和金融贊助商在內的多元化客户羣提供創新的戰略建議和解決方案。我們通過在所有主要行業領域提供全面的綜合財務諮詢服務，協助客户實現其戰略目標。我們在北美和南美、歐洲、中東、亞洲和澳大利亞設有20多個分支機構，為客户最關鍵的決策提供建議，包括兼併和收購、資本重組和重組、資本市場交易和其他企業融資事務。我們有能力在業務週期的各個階段為跨行業和地區的客户提供保密、獨立的諮詢服務，從而建立了長期的客户關係和多元化的收入基礎。
截至2024年3月31日，我們在全球擁有843名諮詢銀行家，為客户提供服務。我們的收入主要來自為交易提供諮詢服務，這些交易受單獨談判的約定書約束，其中列出了我們的費用。我們通常在關鍵交易里程碑（例如成交）產生費用，交易的時間超出了我們的控制範圍。因此，任何時期的收入和淨收入都可能不代表全年業績或任何其他時期的業績，並且可能因年而異，不同季度的差異很大。我們的業務表現取決於我們的專業人員通過提供值得信賴的建議和卓越的交易執行來多年來與客户建立關係的能力。
商業環境與展望
經濟和全球金融狀況可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。參見第二部分中的 “風險因素”。本表10-Q和我們的10-K表中的其他信息，用於討論可能影響我們業績的一些因素。本10-Q表中引用的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中已宣佈和已完成交易的併購市場數據分別從截至2024年4月10日和2023年4月10日的LSEG——金融技術與數據（前身為Refinitiv）獲得。
在2024年的前三個月，我們的GAAP收入為2.175億美元，而2023年同期的收入為1.878億美元。與同期全球完成的超過1億美元的併購交易數量下降了20％相比，增長了16％。
儘管併購活動水平較低，但隨着公司董事會繼續尋求使用併購和資本市場作為實現長期戰略優先事項的工具，我們繼續看到強勁的客户對話和參與。此外，金融贊助商積累的創紀錄的資本水平，加上未出售的投資組合公司以及過去兩年中缺少退出，應為隨着時間的推移與金融贊助商相關的併購的增加。由於借貸成本上升和獲得再融資機會的機會越來越有限，我們的庭外負債管理和庭內重組授權有所增加
這導致違約率略有上升。我們預計，各公司將在未來幾年內繼續解決嚴重的債務期限問題，向Moelis尋求資本結構建議。儘管在過去兩年中，新債券和股票發行量有所下降，但我們的資本市場業務繼續就各行各業的公司籌集資金和流動性需求向其提供建議。改善宏觀經濟狀況和投資者情緒可以改善未來的籌資和融資條件。
我們認為，儘管美國股市在2024年第一季度收於歷史新高，但高利率、通貨膨脹、國外軍事衝突和不斷增加的監管負擔可能會繼續增加商業環境的不確定性。但是，由於我們專注的客户覆蓋範圍和平衡的業務模式，我們公司仍然處於有利地位。我們的投資銀行專業團隊繼續非常活躍，為全球眾多客户提供建議。
運營結果
以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績的討論。
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截至3月31日的三個月 |
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（以千美元計） |
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2024 |
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2023 |
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方差 |
收入 |
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$ |
217,485 |
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$ |
187,820 |
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16 |
% |
費用： |
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薪酬和福利 |
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164,475 |
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148,239 |
|
11 |
% |
非補償費用 |
|
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47,208 |
|
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40,972 |
|
15 |
% |
運營費用總額 |
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211,683 |
|
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189,211 |
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12 |
% |
營業收入（虧損） |
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5,802 |
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(1,391) |
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N/M |
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其他收入和（支出） |
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4,229 |
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1,746 |
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142 |
% |
所得税前收入（虧損） |
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10,031 |
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355 |
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N/M |
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所得税準備金（福利） |
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(7,454) |
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(3,208) |
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132 |
% |
淨收益（虧損） |
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$ |
17,485 |
|
$ |
3,563 |
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391 |
% |
N/M = 沒有意義 |
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收入
我們在競爭激烈的環境中運營。每項創收項目都是單獨徵集、授予和協商的，通常沒有長期的合同收入來源。因此，我們的付費客户參與度是不可預測的，一個時期內的高收入不一定預示着未來收入的持續高水平。為了發展新業務，我們的專業人員與大量現有和潛在客户保持積極的對話。隨着我們的銀行家不斷擴大關係，我們聘請的資深銀行家為客户帶來關係，以及我們從我們的高級管理人員、董事會成員、律師和其他第三方的關係網絡中獲得介紹，我們每年都會增加新客户。由於客户的出售或合併、客户高級管理層的變動、來自其他金融服務公司的競爭以及其他原因，我們每年都會失去客户。
我們幾乎所有的收入都來自諮詢業務，而且在許多情況下，我們要等到基礎交易完成後才獲得報酬。我們的絕大多數諮詢收入都是在一段時間內確認的，儘管在業務基本完成之前，我們的交易費用的確認會受到限制。
可能終止或延遲交易的複雜情況包括未能與交易對手就最終條款達成協議、未能獲得所需的監管許可、未能獲得董事會或股東的批准、未能獲得融資、不利的市場條件或與交易任何一方相關的意外運營或財務問題。在這種情況下，儘管我們可能為交易投入了大量的時間和資源，但我們通常不會收到交易完成後本應收到的諮詢費。完成重組交易的障礙可能包括缺乏預期的客户資產投標人，或者我們的客户無法重組其業務，或者由於未能與債權人達成協議而導致的債務。在這種情況下，我們的費用通常僅限於每月的預付金和某些自付費用的報銷。
我們不會根據我們提供的建議類型來分配收入，因為我們可能賺取收入的交易非常複雜，而且我們的客户服務方法也很全面。例如，重組業務可能會演變為需要出售全部或部分客户，併購任務可以從先前的重組協議基礎上建立的關係發展，資本市場專業知識可以對併購和重組任務起到重要作用。
截至2024年3月31日的三個月對比2023年
截至2024年3月31日的三個月，收入為2.175億美元，而2023年同期為1.878億美元，增長了16％。與去年同期相比，收入的增長主要是由交易完成量的增加所推動的。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別從154名客户和127名客户那裏獲得了收入，更重要的是，支付等於或超過100萬美元的費用的客户數量分別為57名客户和40名客户。
運營費用
下表列出了與我們的運營費用相關的信息：
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截至3月31日的三個月 |
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（以千美元計） |
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2024 |
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2023 |
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方差 |
費用： |
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|
薪酬和福利 |
|
$ |
164,475 |
|
|
$ |
148,239 |
|
|
11 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
76 |
% |
|
|
79 |
% |
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|
|
非補償費用 |
|
$ |
47,208 |
|
|
$ |
40,972 |
|
|
15 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
運營費用總額 |
|
$ |
211,683 |
|
|
$ |
189,211 |
|
|
12 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
97 |
% |
|
|
101 |
% |
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我們的運營費用分為薪酬和福利支出以及非薪酬支出。薪酬和福利支出佔我們運營開支的大部分。與薪酬和福利支出相比，非薪酬支出，包括專業費、差旅和相關費用、通信、技術和信息服務、佔用、折舊和其他費用，通常不那麼重要。
三個月已結束 2024 年 3 月 31 日對比 2023 年
截至2024年3月31日的三個月，運營支出為2.117億美元，佔收入的97％，而2023年同期為1.892億美元，佔收入的101％。運營開支的增加主要是由薪酬和福利支出的增加以及與大量新員工相關的非薪酬支出推動的。
薪酬和福利支出
我們的薪酬和福利支出由管理層根據所得收入、我們的員工和Moelis諮詢平臺對資產收購做出有意義貢獻的投資的按市值計價的影響、當前勞動力市場的競爭力和員工的預期薪酬要求、新董事總經理和其他銀行家的招聘水平、與股權獎勵相關的攤銷薪酬支出金額以及其他相關因素來確定。因此，我們的薪酬支出在任何特定時期都可能發生重大波動。因此，在任何特定時期內確認的補償支出金額可能與前一時期不一致，也可能不代表未來時期。
我們的薪酬支出包括基本工資和福利、以現金獎勵形式支付的年度激勵薪酬，包括某些有待回扣且視所需服務期限而定（“或有現金獎勵”）的金額，以及股權薪酬獎勵的攤銷。基本工資和福利全年按比例支付。股權獎勵在獎勵所屬的服務期（根據退休資格進行調整）（通常為四到五年）按等級分攤為薪酬支出（基於補助時獎勵的公允價值）。獎勵作為支出記入權益。或有現金獎勵在規定的服務期內分攤為薪酬支出。激勵性薪酬全年累計，是自由決定的，取決於包括公司業績在內的多種因素，通常在業績年度之後的前兩個月發放和支付。作為年度激勵獎勵組成部分授予的權益單位數量是根據公司的授予日公允價值確定的。
截至2024年3月31日的三個月對比2023年
在截至2024年3月31日的三個月中，1.645億美元的薪酬相關支出佔收入的76％，而去年同期為1.482億美元，佔收入的79％。薪酬支出的增加主要是由於與去年同期相比員工人數增加。由於收入增加，薪酬相關支出佔收入的百分比與上年同期相比有所下降，但部分被員工人數增加所抵消。
非補償費用
我們的非補償費用包括入住費用、專業費用、通信、技術和信息服務、差旅和相關費用、折舊和其他費用。
從歷史上看，隨着我們業務增長導致員工人數的增加，我們的非薪酬支出有所增加。隨着我們擴展到新的行業、地區和產品以滿足客户不斷增長的需求，這種非薪酬支出的增長趨勢可能會持續下去。
截至2024年3月31日的三個月對比2023年
在截至2024年3月31日的三個月中，4,720萬美元的非薪酬支出佔收入的22％，而去年同期為4,100萬美元，佔收入的22％。非薪酬支出的增加基礎廣泛，主要是由於員工人數的增加。
其他收入和支出
其他收入和支出包括權益法投資的收益、投資損益、利息收入和支出以及其他不經常出現的收益或損失。
截至2024年3月31日的三個月對比2023年
在截至2024年3月31日的三個月中，其他收入和支出為420萬澳元的收入，主要與現金等價物投資和主權債務證券的330萬美元收入以及來自執行競業禁止條款的110萬美元收入有關。上一財年，其他收入和支出為170萬澳元，主要與現金等價物和投資的160萬美元收入以及公司在MA Financial的收益份額中獲得的150萬美元收入有關，但部分被按公允價值計量的股票工具按市值計價影響產生的210萬美元未實現虧損所抵消。
所得税準備金
公司的業務由組織為有限責任公司和有限合夥企業的實體組成。出於美國聯邦所得税的目的，與這些實體所得收入相關的税收代表其利息持有人的義務，某些外國、州和地方所得税（例如，紐約市非法人營業税（“UBT”））除外。公司對其在Group LP經營業績中的可分配份額繳納美國公司、聯邦、州和地方所得税。
截至2024年3月31日的三個月對比2023年
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的所得税準備金分別為750萬美元，税前收入為1,000萬美元，收益為320萬美元，税前收入為40萬美元。上述時期的所得税準備主要反映了公司按現行美國聯邦、州和地方企業所得税税率計算的集團有限責任公司經營業績中的可分配份額，以及某些不可免税項目的影響，但被以高於授予日價格的價格交付的股票薪酬所確認的超額税收優惠的影響所抵消。
流動性和資本資源
我們的流動資產歷來由現金、短期流動性投資和與提供諮詢服務所得費用相關的應收賬款組成。我們的流動負債主要由應計費用組成，包括應計員工薪酬。我們在每個日曆年的前兩個月支付很大一部分激勵性薪酬
關於前一年的業績。我們還主要在每年第一季度根據上一年的經營業績分配合作夥伴的預計納税額。因此，在向員工支付激勵性薪酬並將預估的納税額分配給合作伙伴之後，每年的第一季度現金水平通常會下降。然後，分紅和股票回購前的現金通常會在今年剩餘時間內積累。
我們會根據當前的市場狀況定期評估我們的現金需求。現金和現金等價物包括所有短期的高流動性投資，這些投資很容易轉換為已知金額的現金，並且自購買之日起原始到期日為三個月或更短。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的現金等價物分別為6,870萬美元和1.374億美元，主要投資於美國和英國的主權債務證券和貨幣市場基金。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司在美國和非美國銀行賬户中分別保留了3,400萬美元和4,910萬美元的現金，其中大多數銀行賬户餘額超過了美國聯邦存款保險公司（“FDIC”）和英國金融服務補償計劃（“FSCS”）的承保限額。
除現金和現金等價物外，我們還持有主權債務證券，這些證券在簡明合併財務狀況表中被歸類為投資，因為它們的原始到期日為自購買之日起三個月或更長時間。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有2,230萬美元和1.629億美元的主權債務證券 分別歸類為投資。
我們的流動性高度依賴於客户的現金收入，這通常需要成功完成交易。應收賬款的收款時間通常發生在賬單後的60天內。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應收賬款分別為5,000萬美元和5,120萬美元，扣除200萬美元和130萬美元的備抵後。
為了提供額外的營運資金和其他一般公司用途，我們維持了6,500萬美元的循環信貸額度。此外，Moelis & Company LLC（“美國經紀交易商”）維持着由FINRA預先批准的3000萬美元循環信貸額度協議，以在必要時提供額外的監管資本。
除非6,500萬美元貸款的貸款人在2024年6月28日到期日前至少60天發出終止通知，否則該貸款將自動延長至2025年6月30日。該融資機制的預付款按固定利率年利率3.50％或公司選擇（i）SOFR加1.1％或（ii）Prime減去1.50％的利息，以較高者為準。截至2024年3月31日，該公司在信貸額度下沒有借款。
截至2024年3月31日，該公司在該貸款下的可用信貸額為6,440萬美元，這是由於發行了總額為60萬美元的各種備用信用證，這些備用信用證是某些辦公室租賃和其他協議所必需的。公司對已簽發的信用證的未清餘額每年收取1％的費用。
根據3000萬美元的貸款，美國經紀交易商可以在2024年5月24日信貸期結束之前借入資金，並且必須在2025年5月24日到期日之前償還本金餘額總額。該融資機制的借款利息等於最優惠利率，每季度在每個日曆年的3月、6月、9月和12月的最後一天拖欠支付。美國經紀交易商在信貸額度下沒有借款，截至2024年3月31日，該貸款下的可用信貸額度為3000萬美元。
Moelis & Company董事會宣佈定期派發每股0.60美元的季度股息。每股0.60美元將於2024年6月20日支付給2024年5月6日登記在冊的A類普通股股東。在截至2024年3月31日的三個月中，公司共支付了每股0.60美元的股息。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別回購了158,878和1,057,278股股票。公司的股票回購主要包括向員工回購的股票，目的是根據公司的股票回購計劃結算股權薪酬獎勵和股票回購時產生的納税負債。2021 年 7 月，董事會批准回購不超過 1 億美元的 Group LP 的 A 類普通股和/或 A 類合夥單位的股份，沒有到期日。截至2024年3月31日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值為6,250萬美元。
監管資本
我們積極監控我們的監管資本基礎。我們的主要子公司受各自司法管轄區的監管要求的約束，以確保總體財務穩健性和流動性。除其他外，這要求我們遵守某些最低資本要求、記錄保存、報告程序、員工經驗和培訓要求以及某些其他要求和程序。這些監管要求可能會限制流入和流出關聯公司的資金。更多信息見簡明合併財務報表附註10。這些規定在美國有所不同
美國、英國、香港以及我們經營註冊經紀交易商的其他國家。我們在每個此類國家/地區開展業務所依據的許可證旨在適合開展諮詢業務。我們相信，我們會為每家子公司提供足夠的資本和流動性，以符合其業務和監管要求。
應收税款協議
在2014年4月的首次公開募股中，我們與符合條件的董事總經理簽訂了應收税款協議，該協議規定向符合條件的董事總經理支付美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中因以下原因實現的現金儲蓄（如果有）85％的現金儲蓄（如果有）歸因於我們的合格董事總經理的交易所產生的税收優惠；（b）與估算利息相關的税收優惠我們是該應收税款協議的結果。公司預計將從我們實現的剩餘15％的所得税現金儲蓄（如果有）中受益。
就應收税款協議而言，所得税現金儲蓄額的計算方法是將我們的實際所得税負債額與如果交易沒有增加集團有限責任公司的有形和無形資產的税基以及如果我們沒有簽訂應收税款協議，則需要繳納的此類税款。應收税款協議的期限從首次公開募股完成時開始，並將持續到所有此類税收優惠得到使用或到期，除非我們行使權利，終止應收税款協議，其金額基於協議規定的剩餘款項的商定金額。
根據應收税協議支付的款項必須在我們提交納税申報表後的225天內支付。由於我們通常希望在向Group LP合夥企業合夥單位的合格銷售持有人支付現金之前獲得税收優惠，因此我們預計現金補助不會對我們的流動性產生重大影響。
此外，應收税款協議規定，在合併、資產出售或其他形式的業務合併或某些其他控制權變更時，或者如果我們在任何時候選擇提前終止應收税協議，我們（或我們的繼任者）對交換或收購單位（無論是在控制權變更之前或之後交換還是收購）的義務將基於某些假設，包括我們將有足夠的應納税所得額充分利用增加的税收所產生的扣除額與簽訂應收税款協議相關的扣除額和税基以及其他福利，如果是提前終止協議，則任何未交換的單位在終止時均被視為交換為A類普通股的市場價值。因此，在這種情況下，我們實現的實際現金税儲蓄可能大大低於相應的應收税款協議付款。
現金流
我們的運營現金流主要受諮詢費（通常在開具賬單後的60天內收取）的金額和時間以及運營費用的支付（包括向員工支付的激勵性薪酬）的影響。我們在每個日曆年的前兩個月根據上一年度的業績支付很大一部分激勵性薪酬。我們的投資和融資現金流主要受為投資提供資金的活動、股息支付和估計的合作伙伴税收的影響。我們的運營、投資和融資現金流摘要如下：
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截至3月31日的三個月 |
（以千美元計） |
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2024 |
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2023 |
現金提供者（用於） |
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經營活動： |
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淨收益（虧損） |
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$ |
17,485 |
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$ |
3,563 |
非現金費用 |
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55,693 |
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58,597 |
其他經營活動 |
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(238,176) |
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(214,303) |
經營活動總數 |
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(164,998) |
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(152,143) |
投資活動 |
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129,389 |
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170,217 |
融資活動 |
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(47,657) |
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(90,557) |
匯率變動的影響 |
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(696) |
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329 |
現金淨增加（減少） |
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(83,962) |
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(72,154) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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187,215 |
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207,539 |
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
103,253 |
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$ |
135,385 |
截至2024年3月31日的三個月
截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金為1.033億美元，較2023年12月31日的1.872億美元減少了8,390萬美元。經營活動導致淨流出165.0美元 百萬美元主要歸因於現金運營流出，包括在此期間支付的全權獎金，扣除向客户收取的現金。投資活動帶來1.294億美元的淨流入，主要歸因於出售投資的淨收益。融資活動導致淨流出4,770萬美元，主要與支付股息和税收分配以及購買國庫股票有關。
截至2023年3月31日的三個月
截至2023年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金為1.354億美元，較2022年12月31日的2.075億美元減少了7,210萬美元。經營活動導致淨流出152.1美元 百萬美元主要歸因於現金運營流出，包括在此期間支付的全權獎金，扣除向客户收取的現金。投資活動帶來1.702億美元的淨流入，主要歸因於出售投資的淨收益。融資活動導致淨流出9,060萬美元，主要與支付股息和税收分配以及購買國庫股票有關。
合同義務
截至2024年3月31日，根據簡明合併財務報表中的應收税款協議，該公司的應付總額為3.101億美元，其中估計有2,170萬美元將在不到一年的時間內到期。這些金額代表了管理層對目前根據應收税協議預計應欠的金額的最佳估計。根據應收税協議支付的款項必須在我們提交納税申報表後的225天內支付。我們通常期望在向Group LP合夥企業合夥單位的合格銷售持有人支付現金付款之前獲得税收優惠。在2024年的前三個月，沒有根據應收税款協議支付任何款項。
此外，公司還負有與公司辦公空間和飛機租賃相關的合同義務。有關這些債務何時到期的詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註11。
市場風險和信用風險
我們的業務不是資本密集型的，我們不投資衍生工具，也不通過發行債務進行借款。因此，我們不受重大市場風險（包括利率風險、外幣匯率風險和大宗商品價格風險）或信用風險的影響。
與現金和短期投資相關的風險
我們的現金和現金等價物包括所有短期的高流動性投資，這些投資很容易轉換為已知金額的現金，並且自購買之日起原始到期日為三個月或更短。我們將大部分現金投資於美國和英國的主權債務證券和貨幣市場證券。現金存放在美國和非美國的銀行賬户中。大多數美國和英國的賬户餘額都超過了聯邦存款保險公司和FSCS的承保限額。我們幾乎所有的現金餘額都存放在被金融穩定委員會列為全球系統重要性銀行的機構或子公司中。儘管這些機構很重要，但無法保證政府或監管機構會進行幹預來為我們的未投保存款提供保障。除現金和現金等價物外，我們還持有主權債務證券，這些證券在簡明合併財務狀況表中被歸類為投資，因為它們的原始到期日為自購買之日起三個月或以上（但少於十二個月）。我們認為，我們的現金和短期投資不受任何重大利率風險、股票價格風險、信用風險或其他市場風險的影響。
信用風險
我們會定期審查我們的應收賬款和信用損失備抵金，考慮諸如歷史經驗、信貸質量、應收賬款賬齡以及可能影響客户支付欠公司款項的能力的當前經濟狀況等因素。我們保留信貸損失備抵金，我們認為，這為彌補可能產生的損失提供了充足的儲備金。請參閲 “—重要會計政策和估計—應收賬款和信貸損失備抵金”。
匯率風險
公司面臨的風險是，美元相對於其他貨幣的匯率可能會對公司非美元計價資產和負債的申報價值產生不利影響。與貨幣相關的非功能性交易損益記錄在簡明合併運營報表中。此外，我們的財務報表以英鎊、歐元、巴西雷亞爾、港元、以色列謝克爾、盧比、澳元、沙特里亞爾和美元之間的匯率變動可能會影響我們報告的收入和其他投資收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，簡明綜合收益報表中其他綜合收益（虧損）外幣波動的淨影響分別為80萬美元的虧損和30萬美元的收益。我們沒有通過使用衍生工具或其他方法進行任何交易來對衝我們在這些外幣波動中的風險。
關鍵會計政策與估計
我們認為，以下所列的關鍵會計政策和估算對我們的財務狀況和經營業績的列報最為重要，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。定期審查估計數和假設，修訂的影響反映在確定必要的時期內。
收入和支出確認
我們的收入幾乎全部來自於提供有關併購、資本重組和重組、資本市場交易、私募基金籌集和二次交易以及其他公司融資事務的諮詢服務。該公司還擔任某些證券發行的承銷商。我們持續提供諮詢服務，例如，可能包括評估和選擇多種策略中的一種。在許多情況下，我們要等到基礎交易完成後才能獲得報酬。
隨着時間的推移，公司確認其絕大部分諮詢服務收入，包括某些自付費用的報銷，前提是我們的履約義務已履行且收款得到合理保障。確定收入是逐步確認還是在某個時間點確認，取決於所提供的服務類型和相關的履約義務。我們在委託書中確定了履約義務，並確定哪些服務是不同的（即可單獨識別，客户可以自行從此類服務中受益）。我們通過估算提供每項服務所需的對價金額，將交易價格分配給相應的履約義務。無論是確定履約義務還是為相應的履約義務分配交易價格，都需要作出重大判斷。
在此類諮詢服務中，我們的客户不斷從我們的建議中受益，隨着時間的推移，認可與此類利益的轉移相匹配。但是，交易費的確認在性質上是可變的，在幾乎所有服務都已提供、特定條件得到滿足（例如交易完成）以及未來一段時期收入可能不會出現重大逆轉之前，會受到限制。我們的訂約書中規定的符合長期標準的預付費用和預付金將在提供相關服務的估計時間內得到系統的認可。
就公平意見而言，費用是固定的，發表意見是與同一份聘用書中可能承諾的其他諮詢服務分開的履約義務；因此，這些收入是在合同正式完成時確認的，客户可以從該服務中獲得幾乎所有好處。同樣，承保業務通常是單一的履約義務，當承保小組的牽頭經理認為發行已完成時，費用通常被確認為收入。在這些情況下，時間點識別會適當地匹配我們服務的傳輸和消費。
獲得合同的增量成本在發生時記作支出，因為此類費用通常無法收回，而且我們的諮詢合同的典型期限不到一年。履行合同的成本包括自付費用，這些費用是我們提供諮詢服務的一部分，通常在發生時記作支出，除非我們的服務的轉讓和使用發生在某個時間點。對於在某個時間點確認的聘用情況，自付費用將資本化，
隨後在任務完成後記入簡明合併業務報表中的支出。當公司從客户那裏收到尚未賺取的費用（例如預付費用）時，或者當公司在所有履約義務完成之前（例如，在滿足獲得公告費的條件時，但在交易完成之前）擁有無條件的對價權時，公司就會記錄遞延收入。
應收賬款和信用損失備抵金
根據公司對客户賬户可收性的評估，隨附的簡明合併財務狀況報表現扣除信貸損失備抵後的應收賬款餘額。
管理層認為，公司保留了信貸損失備抵金，為截至報告日其目前對未來虧損的預期儲備金提供了充足的儲備金。為了確定適當的準備金，公司將其應收賬款總額分為兩類，一類是短期應收賬款，第二類是私募基金諮詢應收賬款。除了考慮歷史扣款和當前經濟狀況外，還使用賬齡法對每個人口進行單獨評估，該方法根據應收賬款的年齡得出儲備金百分比。
在得出儲備應收賬款不再可收回的結論後，公司將從應收賬款中扣除。這實際上減少了應收賬款總額和信貸損失備抵額。如果隨後收取預留應收賬款，則此類回收會減少應收賬款總額和信貸損失備抵額，從而減少壞賬支出，壞賬支出記入簡明合併運營報表的其他支出。報告期內的追回款和信貸損失準備金相結合，構成了公司的壞賬支出。
所得税
公司根據ASC 740 “所得税會計”（“ASC 740”）對所得税進行核算，該法要求通過適用預計差異逆轉的年份的現行税率，確認其資產和負債財務報告與税基之間臨時差異的税收優惠或支出。這種對臨時差異的淨税收影響反映在公司簡明的合併財務狀況報表中，即遞延所得税資產。當公司認為遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現時，遞延所得税資產將減去估值補貼。
ASC 740規定了兩步法來確認和衡量與納税申報表中已採取或預計採取的影響財務報表中報告的金額的立場相關的税收優惠。公司已經審查並將繼續審查就不確定税收狀況得出的結論，根據對税法、法規及其解釋的持續分析，稍後可能會對這些結論進行審查和調整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有記錄任何未確認的税收優惠。只要公司對評估新信息後得出的不確定税收狀況變化的結論的評估，則估算值的這種變化將記錄在做出此類決定的期限內。公司將與不確定税收狀況相關的所得税相關利息和罰款（如果適用）作為所得税支出的一部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有記錄此類金額。
近期會計發展
有關最近發佈的會計發展及其對我們簡明合併財務報表的影響或潛在影響的討論，請參閲本10-Q表中簡明合併財務報表的附註3——最近的會計公告。
第 3 項。定量和定性關於市場風險的實時披露
有關市場風險的定量和定性披露載於上文 “項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——市場風險和信用風險”。
第 4 項。控制s 和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。
內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。合法訴訟程序
在正常業務過程中，公司及其關聯公司不時參與司法或監管程序、仲裁或調解，涉及與其業務行為有關的問題，包括合同和僱傭事宜。此外，政府機構和自律組織定期對公司的業務進行審查、調查並啟動行政程序，包括合規、會計、記錄保存和運營事宜，這可能會導致譴責、罰款、發佈停止和終止令，或對經紀交易商、投資顧問或其董事、高級管理人員或僱員進行停職或開除。鑑於確定與此類事項有關的損失是否可能發生，以及此類損失的金額是否可以合理估計，特別是在索賠人尋求鉅額或不確定損害賠償或調查和訴訟處於初期階段的情況下，公司通常無法估計與此類事項相關的此類損失的金額或損失範圍（如果有）、此類問題將如何或是否得到解決、最終何時得到解決或是什麼最終和解、罰款、罰款或其他如果有的話，可能會有所緩解。對於公司能夠合理估計可能的損失金額或損失範圍的事項，如果在該範圍內沒有金額是更好的估計值，則公司將根據美國公認會計原則，按估計金額或區間的最低金額累計此類事項的虧損。除上述情況外，根據目前的瞭解並與法律顧問協商，公司認為，它目前不是任何單獨或總體上未決的重大訴訟的當事方，這些訴訟的解決將對公司產生重大不利影響。
2023年，西棕櫚灘消防員養老基金（假定的公司A類股東）代表自己和其他處境相似的A類股東向特拉華州財政法院對該公司提起集體訴訟，要求宣告性判決，根據特拉華州法律，公司與合夥人控股之間的《股東協議》的某些條款無效且不可執行。2024 年 3 月 4 日，財政法院發佈了一項目前生效的中間命令，即《股東協議》的某些條款，包括與批准權和董事職位空缺有關的條款，在特拉華州法律下表面上無效、無效且不可執行。該訴訟尚未下達最終命令，提起上訴的時間尚未到來。
第 1A 項。Ri天空因子
第一部分 “第1A項” 中描述的風險因素沒有實質性變化。公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和所得款項的使用
未註冊的銷售
沒有。
發行人在 2024 年第一季度購買的股權證券
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大概的美元價值 |
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購買的股票 |
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可能還沒有的股票 |
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總數 |
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作為公開的一部分 |
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在下方購買 |
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的股份 |
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平均價格 |
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已宣佈的計劃 |
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計劃或 |
時期 |
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已購買 (1) |
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每股支付 |
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或程序 (2) (3) |
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節目 (2) (3) |
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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— |
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— |
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$ |
6,250 萬 |
2 月 1 日至 2 月 29 日 |
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148,501 |
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52.74 |
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— |
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6,250 萬 |
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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10,377 |
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54.06 |
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— |
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6,250 萬 |
總計 |
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158,878 |
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$ |
52.83 |
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— |
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$ |
6,250 萬 |
(1)其中包括為履行最低納税義務而通過淨股權獎勵結算產生的股票購買。
(2)2021 年 7 月，董事會批准回購不超過 1 億美元的 Group LP 的 A 類普通股和/或 A 類合夥單位的股份，沒有到期日。
(3)根據該股票回購計劃，可以不時通過公開市場交易、私下協商交易或其他方式回購股票。回購股票的時機和實際數量將是機會主義的，本質上是衡量的，將取決於多種因素，包括價格和市場狀況。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。我的安全tey 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和重述的註冊人公司註冊證書（參照註冊人於2014年4月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入） |
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3.2 |
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經修訂和重述的註冊人章程（參照註冊人於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄3.2） |
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31.1 |
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規則 13a-14 (a) 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對註冊人首席執行官進行認證 |
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31.2 |
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規則 13a-14 (a) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席財務官進行認證 |
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32.1* |
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第 1350 條根據2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對註冊人首席執行官進行認證 |
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32.2* |
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第 1350 條根據2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對註冊人的首席財務官進行認證 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含附錄 101） |
* 文件已提供，未被視為已提交，也不得以引用方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含任何通用公司註冊語言。
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並正式批准了該報告 24第四2024 年 4 月的一天。
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MOELIS & COMPANY |
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/s/ 肯尼思·莫利斯 |
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肯尼思·莫利斯 |
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首席執行官 |
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/s/ 約瑟夫·西蒙 |
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約瑟夫西蒙 |
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首席財務官 |
