noc-20240331Q1假的202412 月 31 日諾斯羅普·格魯曼公司 /DE/00011334213300011334212024-01-012024-03-3100011334212024-04-22xbrli: 股票0001133421US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-31iso421:USD0001133421US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001133421US-GAAP：軍人2024-01-012024-03-310001133421US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-3100011334212023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 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會員NOC：航空系統會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: IntersegmentSales 會員NOC：航空系統會員2023-01-012023-03-310001133421國家：美國NOC: 國防系統成員2024-01-012024-03-310001133421國家：美國NOC: 國防系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC: 國防系統成員SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: 國防系統成員SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC: 國防系統成員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC: 國防系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC: 國防系統成員2024-01-012024-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC: 國防系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC: 國防系統成員NOC: IntersegmentSales 會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: 國防系統成員NOC: IntersegmentSales 會員2023-01-012023-03-310001133421國家：美國NOC: 任務系統成員2024-01-012024-03-310001133421國家：美國NOC: 任務系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC: 任務系統成員SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: 任務系統成員SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC: 任務系統成員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC: 任務系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC: 任務系統成員2024-01-012024-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC: 任務系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC: 任務系統成員NOC: IntersegmentSales 會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: 任務系統成員NOC: IntersegmentSales 會員2023-01-012023-03-310001133421國家：美國NOC：太空系統成員2024-01-012024-03-310001133421國家：美國NOC：太空系統成員2023-01-012023-03-310001133421SRT: 亞太地區會員NOC：太空系統成員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 亞太地區會員NOC：太空系統成員2023-01-012023-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC：太空系統成員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 歐洲會員NOC：太空系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC：太空系統成員2024-01-012024-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域NOC：太空系統成員2023-01-012023-03-310001133421NOC: IntersegmentSales 會員NOC：太空系統成員2024-01-012024-03-310001133421NOC: IntersegmentSales 會員NOC：太空系統成員2023-01-012023-03-310001133421國家：美國2024-01-012024-03-310001133421國家：美國2023-01-012023-03-310001133421SRT: 亞太地區會員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001133421SRT: 歐洲會員2024-01-012024-03-310001133421SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域2024-01-012024-03-310001133421NOC：所有其他地理區域域2023-01-012023-03-310001133421NOC：託馬斯瓊斯會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: RoshanRoeder 會員2024-01-012024-03-310001133421NOC: KathrynSimpson 會員2024-01-012024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
| | | | | | | | |
| ☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2024年3月31日
要麼
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號 1-16411
諾斯羅普·格魯曼公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 80-0640649 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| | | |
| 錦繡公園大道 2980 號 | | |
| 福爾斯徹奇， | 弗吉尼亞州 | | 22042 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(703) 280-2900
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | NOC | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器☒ 加速過濾器 ☐
非加速申報器 ☐ 小型申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐不是 ☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2024年4月22日， 147,989,969普通股已流通。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明的合併收益和綜合收益表 | 1 |
| 簡明合併財務狀況表 | 2 |
| 簡明合併現金流量表 | 3 |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | |
| 1。演示基礎 | 5 |
| 2。每股收益、股票回購和普通股股息 | 7 |
| 3.庫存成本，淨額 | 9 |
| 4。所得税 | 9 |
| 5。金融工具的公允價值 | 10 |
| 6。調查、索賠和訴訟 | 11 |
| 7。承諾和意外開支 | 11 |
| 8。退休金 | 13 |
| 9。股票薪酬計劃和其他薪酬安排 | 13 |
| 10。區段信息 | 14 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 18 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | |
| 概述 | 19 |
| 合併經營業績 | 21 |
| 分部經營業績 | 21 |
| 產品和服務分析 | 25 |
| 待辦事項 | 26 |
| 流動性和資本資源 | 26 |
| 關鍵會計政策、估計和判斷 | 28 |
| 會計準則更新 | 28 |
| 前瞻性陳述和預測 | 28 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 項。 | 展品 | 32 |
| 簽名 | 33 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
簡明的收益和綜合收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計，每股金額除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 銷售 | | | | | | | |
| 產品 | | | | | $ | 8,102 | | | $ | 7,271 | |
| 服務 | | | | | 2,031 | | | 2,030 | |
| 總銷售額 | | | | | 10,133 | | | 9,301 | |
| 運營成本和支出 | | | | | | | |
| 產品 | | | | | 6,411 | | | 5,727 | |
| 服務 | | | | | 1,589 | | | 1,589 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 1,062 | | | 1,038 | |
| 運營成本和支出總額 | | | | | 9,062 | | | 8,354 | |
| 營業收入 | | | | | 1,071 | | | 947 | |
| 其他（支出）收入 | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | (146) | | | (129) | |
| 非營業 FAS 養老金福利 | | | | | 168 | | | 132 | |
| 其他，淨額 | | | | | 38 | | | 48 | |
| 所得税前收益 | | | | | 1,131 | | | 998 | |
| 聯邦和國外所得税支出 | | | | | 187 | | | 156 | |
| 淨收益 | | | | | $ | 944 | | | $ | 842 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | | | | | $ | 6.34 | | | $ | 5.52 | |
| 已發行普通股的加權平均值，以百萬計 | | | | | 148.9 | | | 152.6 | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | $ | 6.32 | | | $ | 5.50 | |
| 加權平均攤薄後已發行股數，單位：百萬股 | | | | | 149.3 | | | 153.2 | |
| | | | | | | |
| 淨收益（來自上方） | | | | | $ | 944 | | | $ | 842 | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | | | | | | |
| 累積翻譯調整的變化 | | | | | 1 | | | 2 | |
| 其他變動，淨額 | | | | | (16) | | | — | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | | | | (15) | | | 2 | |
| 綜合收入 | | | | | $ | 929 | | | $ | 844 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務狀況表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計，面值除外 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,061 | | | $ | 3,109 | |
| 應收賬款，淨額 | 1,832 | | | 1,454 | |
| 未開單應收賬款，淨額 | 6,450 | | | 5,693 | |
| 庫存成本，淨額 | 1,370 | | | 1,109 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,083 | | | 2,341 | |
| 流動資產總額 | 14,796 | | | 13,706 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $8,149適用於 2024 年和 $7,9642023 年 | 9,690 | | | 9,653 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,763 | | | 1,818 | |
| 善意 | 17,515 | | | 17,517 | |
| 無形資產，淨額 | 290 | | | 305 | |
| 遞延所得税資產 | 1,123 | | | 1,020 | |
| 其他非流動資產 | 2,641 | | | 2,525 | |
| 總資產 | $ | 47,818 | | | $ | 46,544 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 貿易應付賬款 | $ | 2,580 | | | $ | 2,110 | |
| 應計員工薪酬 | 1,701 | | | 2,251 | |
| 超過所產生費用的預付款和賬單 | 3,530 | | | 4,193 | |
| 其他流動負債 | 5,321 | | | 3,388 | |
| 流動負債總額 | 13,132 | | | 11,942 | |
長期債務，扣除美元當期部分1,582適用於 2024 年和 $702023 年 | 14,742 | | | 13,786 | |
| 養老金和其他退休後福利計劃負債 | 1,250 | | | 1,290 | |
| 經營租賃負債 | 1,830 | | | 1,892 | |
| 其他非流動負債 | 2,641 | | | 2,839 | |
| 負債總額 | 33,595 | | | 31,749 | |
| | | |
承付款和或有開支（注7） | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$1面值； 10,000,000授權股份； 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
普通股，$1面值； 800,000,000已授權股份；已發行和流通股份：2024—148,088,480還有 2023—150,109,271 | 148 | | | 150 | |
| 實收資本 | — | | | — | |
| 留存收益 | 14,218 | | | 14,773 | |
| 累計其他綜合虧損 | (143) | | | (128) | |
| 股東權益總額 | 14,223 | | | 14,795 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 47,818 | | | $ | 46,544 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | 2024 | | 2023 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益 | $ | 944 | | | $ | 842 | |
| 為調節經營活動中使用的淨現金而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 299 | | | 298 | |
| 基於股票的薪酬 | 20 | | | 19 | |
| 遞延所得税 | (103) | | | (205) | |
| 定期養老金和OPB淨收入 | (113) | | | (76) | |
| 養老金和OPB繳款 | (36) | | | (40) | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (378) | | | (550) | |
| 未開單應收賬款，淨額 | (757) | | | (232) | |
| 庫存成本，淨額 | (262) | | | (137) | |
| 預付費用和其他資產 | 49 | | | (54) | |
| 應付賬款和其他負債 | (581) | | | (1,128) | |
| 應繳所得税，淨額 | 219 | | | 576 | |
| 其他，淨額 | (7) | | | (15) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (706) | | | (702) | |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (270) | | | (309) | |
| 其他，淨額 | 1 | | | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (269) | | | (309) | |
| | | |
| 籌資活動 | | | |
| 發行長期債務的淨收益 | 2,495 | | | 1,995 | |
| 普通股回購 | (1,190) | | | (723) | |
| 已支付的現金分紅 | (283) | | | (270) | |
| 從股份獎勵中預扣的員工税款的支付 | (55) | | | (47) | |
| 其他，淨額 | (40) | | | (26) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 927 | | | 929 | |
| 現金和現金等價物減少 | (48) | | | (82) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 3,109 | | | 2,577 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 3,061 | | | $ | 2,495 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計，每股金額除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 普通股 | | | | | | | |
| 期初 | | | | | $ | 150 | | | $ | 153 | |
| 回購普通股 | | | | | (2) | | | (1) | |
| 期末 | | | | | 148 | | | 152 | |
| 實收資本 | | | | | | | |
| 期初 | | | | | — | | | — | |
| 期末 | | | | | — | | | — | |
| 留存收益 | | | | | | | |
| 期初 | | | | | 14,773 | | | 15,312 | |
| 回購普通股 | | | | | (1,186) | | | (726) | |
| 淨收益 | | | | | 944 | | | 842 | |
| 已申報分紅 | | | | | (279) | | | (265) | |
| 股票補償 | | | | | (34) | | | (28) | |
| 期末 | | | | | 14,218 | | | 15,135 | |
| 累計其他綜合虧損 | | | | | | | |
| 期初 | | | | | (128) | | | (153) | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | | | | (15) | | | 2 | |
| 期末 | | | | | (143) | | | (151) | |
| 股東權益總額 | | | | | $ | 14,223 | | | $ | 15,136 | |
| 每股申報的現金分紅 | | | | | $ | 1.87 | | | $ | 1.73 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1。演示的基礎
合併和報告原則
這些未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）包括我們合併財務業績的諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司和合資企業或其他投資（以下簡稱 “諾斯羅普·格魯曼公司”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）的賬目。公司間賬户、交易和利潤在合併中被扣除。對公司具有重大影響力但沒有控制權的股權證券和合資企業的投資使用權益法進行核算。
這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP” 或 “FAS”）以及證券交易委員會（SEC）的中期報告規則編制的。財務報表包括管理層認為必要的正常經常性調整，以公允列報公司未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績和現金流。對於某些流動資產和負債的分類，我們在定義運營週期時會考慮客户合同的期限，該週期通常超過一年。
這些財務報表中報告的業績不一定代表全年可能的預期業績。這些財務報表應與公司2023年年度報告10-K表中包含的信息一起閲讀。
季度信息使用日曆慣例進行標記；也就是説，第一季度始終標記為截至3月31日，第二季度標記為截至6月30日，第三季度始終標記為截至9月30日。公司的長期做法是使用 “財務” 日曆來確定實際的中期截止日期，在這種日曆中，我們在接近這些季度末的星期五結賬，以使季度結算對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這種做法僅在報告年度的過渡期內使用。
會計估計
財務報表的編制要求管理層作出估計和判斷，影響財務報表日報告的資產和負債數額、意外開支的披露以及報告期內報告的銷售和支出金額。估計數是使用最新和最佳可用信息編制的；但是，實際結果可能與這些估計數存在重大差異。
收入確認
合同估算
合同銷售可能包括對可變對價的估計，包括成本或績效激勵（例如獎勵和激勵費）、未定價的變更單、公平調整申請（REA）和合同索賠。在隨後解決與可變對價相關的不確定性後，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉，則可變對價包含在估計總銷售額中。我們估計，可變對價是我們預計最有可能獲得的金額。
我們累計確認合同銷售額或成本的變化以及由此產生的合同利潤變化。淨竣工估計數（EAC）調整數代表變動對本期和前期的累積影響；未來各期的銷售額和營業利潤率的確認為自合同開始以來一直使用修訂後的估計數。如果確定個人履約義務預計將造成損失，則可估算的未來損失的全部金額，包括一般和管理費用的分配，都將從確定損失期間的收入中扣除。
B-21 低利率初始生產選項
2015年，美國空軍向諾斯羅普·格魯曼公司授予了B-21合同，其中包括工程和製造開發（EMD）的基本合同和五種不同數量的低利率初始生產（LRIP）期權。該計劃的EMD階段主要是成本類型，從合同授予開始。LRIP期權主要是固定價格，預計將在本世紀末左右繼續授予和執行。在2023年第四季度，我們確認了預計虧損美元1.56五個 LRIP 期權中有 10 億美元。
在2024年第一季度，我們再次審查了該計劃LRIP階段的預計盈利能力，並未對先前確認的虧損進行重大修改。該公司2024年第一季度的業績反映了我們的
對我們完成LRIP選項的成本的最新最佳估計，以及與供應商和客户持續討論的結果。如果我們完成計劃LRIP階段的估計成本發生變化，或者我們對減輕宏觀經濟混亂影響的合同履約情況、數量或資金的假設得到的解決幅度大於或低於我們的估計，那麼我們的財務狀況、經營業績和/或現金流可能會受到重大影響。截至2024年3月31日，剩餘的應計虧損為美元1.5十億，其中 $994百萬美元包含在其他流動負債中，其餘部分包含在其他非流動負債中。
HALO 工程變更提案
應美國國家航空航天局（NASA）的要求，Space Systems在2023年第四季度提交了一份工程變更提案（ECP），內容涉及擴大居住和物流前哨（HALO）合同的範圍和其他方面，這主要源於不斷變化的Lunar Gateway架構和任務要求。ECP既涉及由於美國宇航局先前批准的範圍變更而導致該公司完成的工作和預計將要完成的工作，也涉及美國宇航局要求該公司提出但尚未指示該公司執行的變更。該公司已開始與美國宇航局就HALO合同的這些變更和其他方面進行談判。
在2024年第一季度，我們再次審查了HALO合同的預計盈利能力，但沒有做出任何重大改變。該公司2024年第一季度的業績反映了我們目前對ECP談判結果的最佳估計，假設當前合同的條款；但是，如果結果不如我們的假設那麼有利，可能會對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生不利影響。
下表顯示了EAC淨調整總額的影響： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計，每股數據除外 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | $ | 74 | | | $ | 62 | |
| 營業收入 | | | | | 94 | | | 46 | |
淨收益(1) | | | | | 74 | | | 36 | |
攤薄後的每股收益(1) | | | | | 0.50 | | | 0.23 | |
(1)基於 21% 的聯邦法定税率.
東非共同體對單一履約義務的調整可能會對公司的財務報表產生重大影響。當此類調整發生時，我們通常會披露調整的性質、基本條件和財務影響。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，EAC對單一履約義務的調整均未對財務報表產生重大影響。
待辦事項
待辦事項是指我們預計在公司收到的固定訂單中確認的未來銷售額，等於公司在每個週期結束時的剩餘履約義務。它既包括資金到位的積壓訂單（已批准和撥款的固定訂單），也包括未着手的積壓訂單。在行使或授予期權或IDIQ任務訂單之前，未行使的合約期權和無限期交割（IDIQ）合同不包含在待辦事項中。待辦事項將在產生成本或交付時轉換為銷售額。
截至 2024 年 3 月 31 日，公司待辦事項為 $78.9十億。在 2024 年 3 月 31 日的待辦事項中，我們預計將確認大約 40百分比作為下一年的收入 12幾個月和 65百分比作為下一年的收入 24月，剩餘部分將在此後確認。
2024 年 1 月，為方便起見，該公司終止了我們的受限太空業務。該公司將無準備金的待辦事項減少了美元1.62024年第一季度有10億美元與終止有關。
合同資產和負債
對於公司的每份合同，收入確認、客户賬單和現金收款的時機將在每個報告期末產生淨合約資產或負債。合同資產等同於未經審計的簡明合併財務狀況報表中的未開票應收賬款，主要與長期合同有關，在這些合同中，按成本對成本法確認的收入超過向客户開具的金額。合同負債等於未經審計的簡明合併財務狀況報表中產生的成本以外的預付款和賬單，並反映為預付款和賬單。收入金額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，每年年初合同負債餘額中確認的金額為美元1.9十億和美元1.7分別為十億。
收入分解
有關公司按客户類型、合同類型和地理區域分列的每個細分市場的銷售額的信息，請參閲附註10。我們認為，這些類別最能描述經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
財產、廠房和設備
非現金投資活動包括已發生但尚未支付的資本支出63百萬和美元43截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別為 100 萬。
累計其他綜合虧損
扣除税款後的累計其他綜合虧損的組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 累積翻譯調整 | $ | (137) | | | $ | (138) | |
| 其他，淨額 | (6) | | | 10 | |
| 累計其他綜合虧損總額 | $ | (143) | | | $ | (128) | |
關聯方交易
在所報告的所有期限內，該公司均未進行任何重大關聯方交易。
會計準則更新
2023 年 11 月 27 日，財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了第 2023-07 號會計準則更新 (ASU) 分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進。 除其他新的披露要求外，亞利桑那州立大學2023-07年要求各公司披露定期向首席運營決策者提供的重大分部支出。亞利桑那州立大學 2023-07 年將在 2024 年 1 月 1 日開始的年度期間和從 2025 年 1 月 1 日開始的過渡期內生效。亞利桑那州立大學2023-07必須追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。我們將繼續評估亞利桑那州立大學2023-07年的披露影響；但是，該標準不會對公司的合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生影響。
2023 年 12 月 14 日，FASB 發佈了 ASU 第 2023-09 號 所得税（主題 740）：所得税披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公司每年披露有效税率對賬中的特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。此外，亞利桑那州立大學 2023-09 年要求公司披露有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年度將從 2025 年 1 月 1 日起生效，並將在預期的基礎上適用，可以選擇追溯適用該標準。我們將繼續評估亞利桑那州立大學2023-09年的披露影響；但是，該標準不會對公司的合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生影響。
2024年3月6日，美國證券交易委員會發布了其最終的氣候披露規則，要求註冊人在註冊聲明和年度報告中納入與氣候相關的披露。最終規則要求註冊人提供有關惡劣天氣事件和其他自然條件對財務報表的影響的信息。最終規則還要求披露與氣候相關風險、重大氣候目標和目標以及重大範圍 1 和範圍 2 温室氣體排放的風險管理和治理相關的某些披露。這些要求將從2025財年開始分階段實施。2024年4月4日，在第八巡迴法院未決案件的司法審查完成之前，美國證券交易委員會自願暫停執行最終規則。我們將繼續評估最終規則對披露的影響。
採用和/或發佈的其他會計準則更新預計不會對公司的合併財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大影響，但要到2024年3月31日之後才生效。
2. 每股收益、股票回購和普通股分紅
每股基本收益
我們通過將淨收益除以每個時期已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。
攤薄後的每股收益
攤薄後的每股收益包括根據股票薪酬計劃向員工發放的獎勵的稀釋效應。這些證券的稀釋效應總計 0.4百萬股和 0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬股。
股票回購
股票回購計劃
2021 年 1 月 25 日，公司董事會批准了最高金額的股票回購計劃3.0公司十億股普通股（“2021年回購計劃”）。2021年回購計劃下的回購於2021年10月開始，並於2023年4月完成。
2022年1月24日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，最高可追加1美元2.0公司普通股的十億股回購（“2022年回購計劃”）。2022年回購計劃下的回購於2023年4月開始，並於2024年2月完成。
2023 年 12 月 6 日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，最高可額外增加 $2.5公司普通股的十億股回購（“2023年回購計劃”）。2023年回購計劃下的回購在2022年回購計劃完成後於2024年2月開始。截至2024年3月31日，根據2023年回購計劃進行的回購總額為美元0.1十億; $2.4該股票回購授權下仍有10億美元。根據其條款，2023年回購計劃將在我們使用所有授權資金進行回購後到期。
加速股票回購協議
在2023年第一季度，該公司與北卡羅來納州美國銀行（美國銀行）簽訂了加速股票回購（ASR）協議，以回購美元5 億作為2021年和2022年回購計劃的一部分，公司的普通股。根據協議，我們支付了美元500向美國銀行捐贈了百萬美元，並收到了初始交付的 0.9價值美元的百萬股股票400該公司立即取消了100萬英鎊。美元的剩餘餘額100百萬美元已於 2023 年 4 月 27 日結算，最終交付金額為 0.2來自美國銀行的百萬股股票。最終的平均購買價格為 $458.28每股。
在2024年第一季度，該公司與摩根士丹利公司簽訂了ASR協議。有限責任公司（摩根士丹利）將回購美元10 億作為2022年回購計劃的一部分，公司的普通股。根據協議，我們支付了美元1.0向摩根士丹利捐款10億美元，並收到的初始交付額為 1.8價值美元的百萬股股票800該公司立即取消了100萬英鎊。美元的剩餘餘額200百萬美元作為未經審計的簡明合併財務狀況表中的留存收益減少額包括在內。最終回購的股票數量將基於協議期內公司的每日成交量加權平均股價減去折扣。ASR預計將於2024年第二季度完成。
根據市場狀況和管理層的自由裁量權，不時在公開市場或私下談判的交易中進行股票回購。該公司在回購時退回其普通股，在本報告所述期間，除了與這些公開宣佈的回購計劃有關外，沒有購買任何普通股。
下表彙總了該公司迄今為止在上述授權下進行的股票回購： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 回購的股票
（單位：百萬） |
回購計劃
授權日期 | | 金額
已授權
（單位：百萬） | | 總計
股票退休
（單位：百萬） | | 平均值
價格
每股(1)(2) | | 完成日期 | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 2021年1月25日 | | $ | 3,000 | | | 7.0 | | | $ | 431.05 | | | 2023 年 4 月 | | — | | | 1.4 | |
| 2022年1月24日 | | $ | 2,000 | | | 4.0 | | | NM | | 2024 年 2 月 | | 2.1 | | | — | |
| 2023年12月6日 | | $ | 2,500 | | | 0.1 | | | $ | 462.77 | | | | | 0.1 | | | — | |
(1)作為2023年回購計劃的一部分，董事會批准根據該計劃進行的收購以及2022年計劃下的授權不包括經紀佣金和其他執行成本，包括税款。2021年回購計劃已支付的佣金已包括在內。
(2)2022年股票回購計劃於2024年2月完成；但是，它包括美元1.0十億澳大利亞先令，其中股票的最終交付仍未到期。根據2022年回購計劃購買的股票的最終平均股價將在ASR完成且所有相關股票交付後確定。
普通股股息
2023 年 5 月，該公司增加了季度普通股股息 8百分比到 $1.87之前的每股金額為美元1.73每股。
3.庫存成本，淨額
庫存成本，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 正在處理的合同 | | $ | 862 | | | $ | 647 | |
| 產品庫存： | | | | |
| 原材料 | | 357 | | 338 |
| 工作正在進行中 | | 92 | | 72 |
| 成品 | | 59 | | 52 |
| 產品庫存總量 | | 508 | | 462 |
| 庫存成本，淨額 | | $ | 1,370 | | | $ | 1,109 | |
4. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 聯邦和國外所得税支出 | | | | | $ | 187 | | | $ | 156 | |
| 有效所得税税率 | | | | | 16.5 | % | | 15.6 | % |
該公司2024年第一季度的有效税率（ETR）提高到 16.5百分比來自 15.6上一年度的百分比主要是由於未確認的税收優惠的利息支出增加。2024年第一季度ETR包括美元的福利44百萬美元用於研究學分和 $15百萬美元的外國衍生無形收入（FDII），部分被美元抵消21未確認的税收優惠的數百萬利息支出。2023年第一季度ETR包括美元的福利40百萬美元用於研究學分和 $15百萬美元用於外國直接投資，部分被美元抵消13未確認的税收優惠的數百萬利息支出。
未經審計的簡明合併財務狀況報表中的預付費用和其他流動資產中包含的應收税款為美元1.3截至 2024 年 3 月 31 日的十億美元和美元1.5截至 2023 年 12 月 31 日，已達十億。
該公司記錄了與收入確認時間和相關成本相關的會計方法以及2017年減税和就業法案相關的未確認的税收優惠，其中包括根據IRC第451（b）條於2020年12月發佈的相關最終收入確認法規和2021年8月發佈的程序指導。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $2.1十億美元的未確認税收優惠，包括美元872百萬與我們在IRC第451（b）條上的立場有關。如果這些問題，包括我們在IRC第451（b）條上的立場得到不利解決，可能會對我們未來的現金流產生重大影響。在接下來的12個月內，我們與這些事項相關的未確認的税收優惠可能會增加約美元90百萬。
我們目前未確認的税收優惠為美元，這些優惠包含在未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他流動負債中1.0十億和美元964截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，其餘未確認的税收優惠包含在其他非流動負債中。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。諾斯羅普·格魯曼公司2018-2020年聯邦納税申報表目前正在接受美國國税局（IRS）的審查。在2023年第二季度，該公司就與公司2014-2017年聯邦所得税申報表相關的某些事項簽訂了商定的税務代理報告（“RAR”），結果為美元90我們未確認的税收優惠減少了100萬英鎊，對所得税支出的影響微乎其微。國税局上訴辦公室目前正在審查與該公司2014-2017年聯邦所得税申報表和與其2007-2016年聯邦納税申報表相關的退款申請中商定的RAR未解決的事項。
經濟合作與發展組織（經合組織）發佈了第二支柱示範規則，規定新的全球最低税率為15％，自2024年1月1日起生效。儘管不確定美國是否會頒佈立法以採用第二支柱，但我們開展業務的某些國家已經通過了立法，其他國家正在出台立法以實施第二支柱。第二支柱對我們的2024年第一季度的有效税率沒有影響，我們目前預計第二支柱不會對我們未來的有效税率產生重大影響。
5. 金融工具的公允價值
該公司持有有價證券投資組合，為不合格的員工福利計劃提供部分資金。這些證券的一部分存放在普通/集體信託基金中，以公允價值計量，使用每股淨資產價值（NAV）作為實際權宜之計；因此，它們未在下面的公允價值層次結構表中進行分類。在未經審計的簡明合併財務狀況表中，有價證券包含在其他非流動資產中。
該公司的衍生品投資組合主要由外幣遠期合約組成。在模型衍生的估值合適的情況下，公司利用收益法，使用基於可觀察市場投入的內部模型來確定公允價值。
下表列出了公司定期按公允價值記錄的金融資產和負債，這些資產和負債由用於確定公允價值的投入水平確定： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 以百萬美元計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有價證券 | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 334 | | | $ | 321 | | | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 330 | |
| 使用資產淨值估值的有價證券 | | | | | | | | 9 | | | | | | | | | 9 | |
| 有價證券總額 | | 320 | | | — | | | 14 | | | 343 | | | 321 | | | 1 | | | 8 | | | 339 | |
| 衍生品 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司外幣遠期合約的名義價值為美元273百萬和美元286分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，指定為現金流對衝的名義價值部分為美元133百萬和美元162分別是百萬。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生品公允價值和相關的未實現收益/虧損並不重要。
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有金融工具轉入或轉出公允價值層次結構的第三級。
現金和現金等價物的賬面價值近似於公允價值。
長期債務
長期債務的估計公允價值為 $15.5十億和美元13.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 10 億。 我們根據條款和到期日與公司現有債務安排相似的債務的可用利率，使用二級輸入計算了長期債務的公允價值。長期債務的流動部分記錄在未經審計的簡明合併財務狀況表中的其他流動負債中。
無抵押優先票據
2024 年 1 月，該公司發行了 $2.5十億張用於一般公司用途的無抵押優先票據，包括債務償還、股票回購和營運資金，如下所示：
•$500百萬的 4.602029年到期的優先票據百分比（“2029年票據”），
•$850百萬的 4.902034年到期的優先票據（“2034年票據”）的百分比，以及
•$1.15十億 5.202054年到期的優先票據百分比（“2054年票據”）。
2023 年 2 月，該公司發行了 $2.0十億張用於一般公司用途的無抵押優先票據，包括債務償還、股票回購和營運資金，如下所示：
•$1.0十億 4.702033年到期的優先票據（“2033年票據”）的百分比
•$1.0十億 4.952053年到期的優先票據百分比（“2053年票據”）。
我們將2029年票據、2033年票據、2034年票據、2053年票據和2054年票據統稱為 “票據”。票據的利息每半年拖欠一次。通常，公司可以在到期前隨時或不時自行決定全部或部分贖回票據，贖回價格等於待贖回票據本金的100％或適用的 “整數” 金額，外加應計和未付利息，以較高者為準。
6. 調查、索賠和訴訟
25年來，該公司一直與美國海軍、美國環境保護署、紐約州環境保護部、紐約州衞生部和其他聯邦、州和地方政府當局密切合作，以解決據稱由紐約貝斯佩奇前美國海軍和格魯曼公司設施歷史性行動造成的環境狀況。正如附註7所述，我們已經承擔了與Bethpage的這些環境狀況相關的鉅額補救費用，包括與意想不到的事態發展（例如潛在污染物的新發現）相關的潛在成本，並將繼續承擔這些費用。我們所遵守的適用的補救標準和其他要求也有可能繼續發生變化，我們的成本可能會大幅增加。2022年，我們解決了幾起與該場地相關的補救責任和成本的範圍和分配的爭議和監管程序，我們將繼續根據解決這些爭議的協議進行補救。該公司繼續捲入相關爭議，這些爭議無論是個人還是總體上都不是實質性爭議。我們還是紐約東區各種個人訴訟和一項假定集體訴訟的當事方，該訴訟指控與Bethpage的傳統環境條件有關的人身傷害和財產損失。法院暫停了提起的個人訴訟，等待其對集體認證的裁決。我們也是保險公司、其他個人原告和/或假定羣體以及其他當事方提起或針對的其他訴訟的當事方，並可能成為當事方。我們目前無法預測或合理估計這些Bethpage訴訟的潛在累積結果或可能的責任範圍。
該公司於2022年12月9日收到美國司法部（DOJ）的刑事傳票，並於2023年2月2日收到民事調查要求（CID），兩者均尋求有關財務和成本會計及控制的信息，這些信息似乎側重於公司用來確定我們的CAS養老金支出的利率假設，我們在下文附註7中對此進行了討論。該公司正在與政府合作並回應這些請求。我們目前無法預測這些問題的結果。
公司是我們正常業務過程中出現的其他各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律訴訟的當事方，包括政府調查和索賠。法律訴訟的性質使我們無法保證任何特定事項的結果。但是，根據公司迄今為止獲得的信息，該公司認為針對公司的任何其他未決事項的結果都不可能對公司截至2024年3月31日的未經審計的簡明合併財務狀況或其年度經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
7. 承付款和意外開支
美國政府費用索賠和意外開支
美國政府不時向該公司通報有關某些潛在不允許的費用，有時還會提出罰款和利息的索賠。在提交此類調查結果後，公司和美國政府代表進行討論，以使公司能夠評估這些索賠的是非曲直並評估索賠金額。在適當的情況下，會制定相應的準備金，以反映公司對此類潛在不允許成本的估計敞口。利用現有的最新信息，定期審查此類條款。該公司認為，已為可能和合理估計的爭議金額做好了充足的儲備，並且任何此類事項的結果都不會對其截至2024年3月31日的未經審計的簡明合併財務狀況或其年度經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
2019年，國防合同管理局（DCMA）對該公司在確定我們的CAS養老金支出時使用的利率假設提出了質疑。2020年6月1日，DCMA提供了書面通知，稱該公司在2013-2019年期間使用的假設可能與CAS不符。我們於2020年7月31日提交了正式回覆，我們認為這表明了所用假設的適當性。2020年11月24日，DCMA回覆了該公司的迴應，不同意我們的立場，並要求我們提供更多意見，我們在2021年2月22日提供了更多意見。隨後，我們繼續就此事與DCMA交換信函並進行接觸，包括迴應索取信息的請求和提供更多信息。2024年2月15日，DCMA向該公司發送了訂約官員關於不遵守CAS的裁決，這是一項臨時的非最終決定，雙方正在進行討論。如上文附註6所述，該公司於2022年12月9日收到司法部的刑事傳票，並於2023年2月2日收到刑事調查局的刑事傳票，兩者均尋求與我們在與DCMA討論中存在爭議的利率假設有關的信息。該公司正在與政府合作並回應這些請求。我們目前無法預測這些問題的結果。 儘管我們目前無法估計任何潛在損失的範圍，但對利率假設變化的敏感性使得DCMA事件的結果有可能對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
環境問題
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日的環境修復成本應計金額、管理層對超過應計成本的合理未來成本金額的估計，以及預計可通過美國政府合同的管理費用收回的遞延成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬美元計 | | 應計成本(1)(2) | | 合理可能的未來成本超過應計成本(2) | | 遞延成本(3) |
| 2024年3月31日 | | $ | 587 | | | $ | 381 | | | $ | 520 | |
| 2023年12月31日 | | 584 | | | 387 | | | 518 | |
(1) 截至2024年3月31日，美元226百萬美元記錄在其他流動負債中，美元361百萬計入其他非流動負債。
(2) 估計的補救費用不按現值折現。未來合理可能的超過應計成本的成本並未考慮預計可通過美國政府合同的管理費用收回的金額。
(3) 截至2024年3月31日，美元208百萬美元是遞延的預付費用和其他流動資產，美元312百萬美元被遞延到其他非流動資產。定期對這些金額進行評估，以確定是否可以收回。
儘管管理層無法預測（i）隨着環境修復項目的進展而獲得的新信息，（ii）修復標準或其他要求的變化，或（iii）事實和情況的其他變化是否會對應計的估計負債產生重大影響，但我們預計與當前確定的項目相關的未來補救支出不會對公司截至2024年3月31日的未經審計的簡明合併財務狀況或其年度財務狀況產生重大不利影響結果運營和/或現金流量。
財務安排
在正常業務過程中，公司使用商業銀行發行的備用信用證和擔保以及主要由保險公司發行的擔保債券來擔保某些義務的履行。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $363百萬張備用信用證和擔保書以及美元263百萬未償還的擔保債券。
商業票據
該公司維持一項商業票據計劃，該計劃可作為短期融資來源，能夠發行不超過$的無抵押商業票據2.5十億。截至2024年3月31日，沒有未償還的商業票據借款。
信貸設施
該公司維持五年期優先無抵押信貸額度，本金總額為 $2.5十億美元（“2022年信貸協議”），將於2027年8月到期，旨在支持公司的商業票據計劃和其他一般公司用途。商業票據借款減少了可用金額
根據2022年信貸協議借款。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不該融資機制下未償還的借款。
2022年信貸協議包含一般習慣條款和條件，包括限制公司出售其全部或幾乎所有資產、與其他實體合併或合併或進行其他根本性變革和產生留置權的能力的契約。 該公司也不能允許其債務與資本的比率（如信貸協議所規定）超過65％。
2024 年 3 月 31 日， 該公司遵守了信貸協議下的所有契約。
8. 退休金
下表顯示了公司的養老金和其他退休後福利（OPB）計劃的成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 養老金
好處 | | OPB |
| 以百萬美元計 | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨定期福利成本（收益）的組成部分 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | | | | | | | | $ | 60 | | | $ | 59 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 利息成本 | | | | | | | | | 381 | | | 392 | | | 15 | | | 17 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | | | | | | | | (549) | | | (524) | | | (21) | | | (21) | |
| 定期福利淨成本（收益） | | | | | | | | | $ | (108) | | | $ | (73) | | | $ | (5) | | | $ | (3) | |
僱主繳款
該公司贊助固定福利養老金和OPB計劃以及固定繳款計劃。 我們每年以符合經2006年《養老金保護法》修訂的1974年《僱員退休收入保障法》的方式為固定福利養老金計劃提供資金.
公司為其退休計劃繳納的款項如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 固定福利養老金計劃 | | | | | $ | 25 | | | $ | 29 | |
| OPB 計劃 | | | | | 11 | | | 11 | |
| 固定繳款計劃 | | | | | 230 | | | 215 | |
9. 股票補償計劃和其他薪酬安排
股票獎勵
下表列出了根據公司長期激勵性股票計劃授予員工的限制性股票權利（RSR）和限制性績效股權（RPSR）的數量以及這些股票獎勵在所述期間的授予日期總公允價值： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬計 | | 2024 | | 2023 |
| 已授予 RSR | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 已授予 RPSR | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 授予日期總公允價值 | | $ | 104 | | | $ | 100 | |
RSR通常在撥款日三週年之際歸屬，而RPSR通常根據三年期內某些績效指標的實現情況進行歸屬和支付。
現金獎勵
下表列出了在所列期間內與向員工發放的現金單位（CU）和現金績效單位（CPU）相關的最低和最高總支出金額： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | 2024 | | 2023 |
| 最低總支付金額 | | $ | 35 | | | $ | 34 | |
| 最大總支付金額 | | 199 | | | 191 | |
CU通常在撥款日三週年之際以現金進行歸屬和結算，而CPU通常根據三年期內某些績效指標的實現情況進行歸屬和現金支付。
10. 區段信息
下表按細分市場列出了銷售額和營業收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 銷售 | | | | | | | |
| 航空系統 | | | | | $ | 2,969 | | | $ | 2,515 | |
| 防禦系統 | | | | | 1,412 | | | 1,376 | |
| 任務系統 | | | | | 2,659 | | | 2,563 | |
| 太空系統 | | | | | 3,655 | | | 3,350 | |
| 分段間淘汰 | | | | | (562) | | | (503) | |
| 總銷售額 | | | | | 10,133 | | | 9,301 | |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 航空系統 | | | | | 297 | | | 237 | |
| 防禦系統 | | | | | 177 | | | 160 | |
| 任務系統 | | | | | 378 | | | 360 | |
| 太空系統 | | | | | 332 | | | 313 | |
| 分段間淘汰 | | | | | (80) | | | (68) | |
| 分部營業收入總額 | | | | | 1,104 | | | 1,002 | |
| FAS/CAS 操作調整 | | | | | 6 | | | (21) | |
| 未分配的公司費用 | | | | | (39) | | | (34) | |
| 總營業收入 | | | | | $ | 1,071 | | | $ | 947 | |
| 其他（支出）收入 | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | (146) | | | (129) | |
| 非營業 FAS 養老金福利 | | | | | 168 | | | 132 | |
| 其他，淨額 | | | | | 38 | | | 48 | |
| 所得税前收益 | | | | | $ | 1,131 | | | $ | 998 | |
FAS/CAS 運營調整
出於財務報表的目的，我們根據FAS對員工養老金計劃進行核算。但是，這些計劃的成本是根據適用的《聯邦收購條例》（FAR）和美國政府成本會計準則（CAS）的要求從我們的合同中扣除的。FAS/CAS運營調整反映了作為分部營業收入成本計入的CAS養老金支出與總營業收入中包含的FAS支出的服務成本部分之間的差異。
未分配的公司支出
未分配的公司支出包括根據適用的FAR和CAS要求不允許或不可分配的公司成本部分，因此未分配給各細分市場，例如遞延州所得税的變化，以及管理和行政、法律、環境、薪酬、退休人員的一部分
福利、廣告和其他公司不允許的費用。未分配的公司支出還包括未被視為管理層對細分市場經營業績評估一部分的成本，例如已購無形資產的攤銷、與通過企業合併獲得的不動產、廠房和設備的公允價值增加相關的額外折舊費用，以及某些薪酬和其他成本。
收入分解
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按客户類型劃分的銷售額 | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 以百萬美元計 | | | | | | | $ | %(3) | | $ | %(3) |
| 航空系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | $ | 2,525 | | 85 | % | | $ | 2,108 | | 84 | % |
國際(2) | | | | | | | 381 | | 13 | % | | 331 | | 13 | % |
| 其他客户 | | | | | | | 4 | | — | % | | 11 | | — | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 59 | | 2 | % | | 65 | | 3 | % |
| 航空系統銷售 | | | | | | | 2,969 | | 100 | % | | 2,515 | | 100 | % |
| 防禦系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 930 | | 66 | % | | 803 | | 59 | % |
國際(2) | | | | | | | 262 | | 19 | % | | 388 | | 28 | % |
| 其他客户 | | | | | | | 21 | | 1 | % | | 16 | | 1 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 199 | | 14 | % | | 169 | | 12 | % |
| 國防系統銷售 | | | | | | | 1,412 | | 100 | % | | 1,376 | | 100 | % |
| 任務系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 1,912 | | 72 | % | | 1,935 | | 75 | % |
國際(2) | | | | | | | 454 | | 17 | % | | 376 | | 15 | % |
| 其他客户 | | | | | | | 16 | | 1 | % | | 15 | | 1 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 277 | | 10 | % | | 237 | | 9 | % |
| 任務系統的銷售 | | | | | | | 2,659 | | 100 | % | | 2,563 | | 100 | % |
| 太空系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 3,477 | | 95 | % | | 3,166 | | 95 | % |
國際(2) | | | | | | | 65 | | 2 | % | | 71 | | 2 | % |
| 其他客户 | | | | | | | 86 | | 2 | % | | 81 | | 2 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 27 | | 1 | % | | 32 | | 1 | % |
| 太空系統銷售 | | | | | | | 3,655 | | 100 | % | | 3,350 | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 8,844 | | 87 | % | | 8,012 | | 86 | % |
國際(2) | | | | | | | 1,162 | | 12 | % | | 1,166 | | 13 | % |
| 其他客户 | | | | | | | 127 | | 1 | % | | 123 | | 1 | % |
| 總銷售額 | | | | | | | $ | 10,133 | | 100 | % | | $ | 9,301 | | 100 | % |
(1) 向美國政府的銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售，以及我們作為分包商且最終客户是美國政府的合同的銷售。該公司的每個細分市場都從美國政府獲得可觀的收入。
(2)國際銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售，以及我們作為分包商且最終客户是國際客户的合同的銷售。這些銷售包括通過美國政府簽約的外國軍事銷售。
(3)百分比根據細分市場的總銷售額計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按合同類型劃分的銷售額 | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 以百萬美元計 | | | | | | | $ | %(1) | | $ | %(1) |
| 航空系統 | | | | | | | | | | | |
| 成本類型 | | | | | | | $ | 1,313 | | 45 | % | | $ | 1,231 | | 50 | % |
| 固定價格 | | | | | | | 1,597 | | 55 | % | | 1,219 | | 50 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 59 | | | | 65 | | |
| 航空系統銷售 | | | | | | | 2,969 | | | | 2,515 | | |
| 防禦系統 | | | | | | | | | | | |
| 成本類型 | | | | | | | 360 | | 30 | % | | 423 | | 35 | % |
| 固定價格 | | | | | | | 853 | | 70 | % | | 784 | | 65 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 199 | | | | 169 | | |
| 國防系統銷售 | | | | | | | 1,412 | | | | 1,376 | | |
| 任務系統 | | | | | | | | | | | |
| 成本類型 | | | | | | | 1,067 | | 45 | % | | 961 | | 41 | % |
| 固定價格 | | | | | | | 1,315 | | 55 | % | | 1,365 | | 59 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 277 | | | | 237 | | |
| 任務系統的銷售 | | | | | | | 2,659 | | | | 2,563 | | |
| 太空系統 | | | | | | | | | | | |
| 成本類型 | | | | | | | 2,457 | | 68 | % | | 2,446 | | 74 | % |
| 固定價格 | | | | | | | 1,171 | | 32 | % | | 872 | | 26 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 27 | | | | 32 | | |
| 太空系統銷售 | | | | | | | 3,655 | | | | 3,350 | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
| 成本類型 | | | | | | | 5,197 | | 51 | % | | 5,061 | | 54 | % |
| 固定價格 | | | | | | | 4,936 | | 49 | % | | 4,240 | | 46 | % |
| 總銷售額 | | | | | | | $ | 10,133 | | | | $ | 9,301 | | |
(1)根據外部客户銷售額計算的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地理區域劃分的銷售額 | | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
| 以百萬美元計 | | | | | | | $ | %(2) | | $ | %(2) |
| 航空系統 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | $ | 2,529 | | 87 | % | | $ | 2,119 | | 87 | % |
| 亞洲/太平洋 | | | | | | | 149 | | 5 | % | | 147 | | 6 | % |
| 歐洲 | | | | | | | 225 | | 8 | % | | 174 | | 7 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 7 | | — | % | | 10 | | — | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 59 | | | | 65 | | |
| 航空系統銷售 | | | | | | | 2,969 | | | | 2,515 | | |
| 防禦系統 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | 951 | | 78 | % | | 819 | | 67 | % |
| 亞洲/太平洋 | | | | | | | 71 | | 6 | % | | 117 | | 10 | % |
| 歐洲 | | | | | | | 154 | | 13 | % | | 128 | | 11 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 37 | | 3 | % | | 143 | | 12 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 199 | | | | 169 | | |
| 國防系統銷售 | | | | | | | 1,412 | | | | 1,376 | | |
| 任務系統 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | 1,928 | | 81 | % | | 1,950 | | 83 | % |
| 亞洲/太平洋 | | | | | | | 126 | | 5 | % | | 92 | | 4 | % |
| 歐洲 | | | | | | | 255 | | 11 | % | | 200 | | 9 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 73 | | 3 | % | | 84 | | 4 | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 277 | | | | 237 | | |
| 任務系統的銷售 | | | | | | | 2,659 | | | | 2,563 | | |
| 太空系統 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | 3,563 | | 98 | % | | 3,247 | | 98 | % |
| 亞洲/太平洋 | | | | | | | 13 | | 1 | % | | 20 | | 1 | % |
| 歐洲 | | | | | | | 42 | | 1 | % | | 45 | | 1 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 10 | | — | % | | 6 | | — | % |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | 27 | | | | 32 | | |
| 太空系統銷售 | | | | | | | 3,655 | | | | 3,350 | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | 8,971 | | 88 | % | | 8,135 | | 87 | % |
| 亞洲/太平洋 | | | | | | | 359 | | 4 | % | | 376 | | 4 | % |
| 歐洲 | | | | | | | 676 | | 7 | % | | 547 | | 6 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 127 | | 1 | % | | 243 | | 3 | % |
| 總銷售額 | | | | | | | $ | 10,133 | | | | $ | 9,301 | | |
(1)所有其他地區主要由中東組成。
(2)根據外部客户銷售額計算的百分比。
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和股東
諾斯羅普·格魯曼公司
弗吉尼亞州福爾斯徹奇
中期財務信息的審查結果
我們已經審查了隨附的截至2024年3月31日的諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司（“公司”）的簡明合併財務狀況表，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的相關收益和綜合收益、現金流和股東權益變動簡明合併報表以及相關附註（統稱為 “中期財務信息”）。根據我們的審查，我們不知道應對隨附的臨時財務信息進行任何重大修改，以使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司截至2023年12月31日的合併財務狀況表，以及截至該日止年度的相關合並收益和綜合收益、股東權益變動和現金流報表（未在此列報）；在2024年1月24日的報告中，我們表示對這些合併財務報表的無保留意見。我們認為，隨附的截至2023年12月31日的簡明合併財務狀況表中列出的信息與得出的經審計的合併財務狀況表相比，在所有重大方面都是公允的。
審查結果的依據
這些臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB準則進行的審計，審計的目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
| | | | | |
| /s/ | 德勤會計師事務所 |
| 弗吉尼亞州麥克萊恩 |
| 2024 年 4 月 24 日 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
諾斯羅普·格魯曼公司（以下簡稱 “諾斯羅普·格魯曼公司”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家領先的全球航空航天和國防技術公司。我們為美國（美國）和國際客户，主要是美國國防部（DoD）和情報界提供廣泛的產品、服務和解決方案。我們廣泛的產品組合旨在支持國家安全優先事項，我們的解決方案為我們的客户提供了連接、保護和促進人類進步所需的能力。
該公司是太空系統、先進飛機、導彈防禦、先進武器和遠程射擊能力、任務系統、網絡和通信、戰略威懾系統以及人工智能、高級計算和網絡等突破性技術的領先供應商。我們專注於相互競爭和成功的項目，這些項目能夠實現持續增長，兑現我們的承諾，並以經濟實惠的方式提供客户所需的能力。憑藉我們在先進技術方面的投資，加上我們才華橫溢的員工隊伍和數字化轉型能力，Northrop Grumman完全有能力滿足客户當今和未來的需求。
以下討論應與本10-Q表中包含的財務報表一起閲讀，以及我們的2023年10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“流動性和資本資源”、“市場風險的定量和定性披露” 和 “風險因素”，該報告提供了有關我們的業務、運營環境和經營業績的更多信息。
全球安全環境
美國及其盟國繼續面臨緊張局勢和不穩定加劇的全球安全環境，來自國家和非國家行為者的威脅，包括特別是主要的全球大國以及恐怖組織，加劇的核緊張局勢，不同的區域安全問題和政治不穩定。全球國防產品、服務和解決方案市場是由這些複雜而不斷變化的安全挑戰驅動的，這些挑戰是在更廣泛的政治和社會經濟環境和優先事項背景下考慮的。我們的運營和財務業績以及對我們產品和服務的需求受到包括暴力和動亂在內的全球事件的影響。我們的供應商和其他業務合作伙伴也是如此。
烏克蘭衝突加劇了全球緊張局勢和不穩定，凸顯了威脅和全球需求的增加，並進一步擾亂了全球供應鏈。我們仍然預計持續衝突不會直接帶來重大的不利財務影響。我們已經經歷過，儘管難以預測，但對與烏克蘭衝突直接或間接相關的某些商品和服務的需求可能會繼續增加，這要麼是通過直接銷售，要麼是美國向烏克蘭提供更多的軍事援助和支持。
最近，中東的敵對行動進一步加劇了全球緊張局勢和不穩定。 目前，尚不清楚該地區的敵對行動是否會升級為更大規模的衝突。我們在該地區沒有重要的業務存在，因此預計當前衝突不會直接帶來重大的負面財務影響。
更廣泛地説，烏克蘭和中東持續的衝突以及其他地方，尤其是太平洋地區的威脅，加劇了緊張局勢，凸顯了包括歐洲、中東和太平洋地區以及美國在內的全球安全需求。這些衝突可能導致盟國和夥伴國家對國防產品和服務的需求增加，尤其是在這些地區。我們正在積極探索與更廣泛的全球安全環境相關的機遇和風險。
我們認為，當前的全球安全環境凸顯了美國及其盟國面臨的重大國家安全威脅，以及對強大威懾和強大防禦能力的需求。我們認為，我們的能力，特別是在太空、C4ISR、導彈防禦、戰鬥管理、先進武器以及可存活的飛機和任務系統方面的能力，應幫助我們在美國和全球的客户抵禦當前和未來的威脅，從而繼續實現長期盈利的業務增長。
全球經濟環境
在過去的幾年中，全球經濟環境經歷了非同尋常的挑戰，包括通貨膨脹壓力；供應鏈的普遍延誤和中斷；業務放緩或關閉；勞動力挑戰和勞動力短缺；以及市場波動。宏觀經濟因素已經促成了成本增加、延誤、中斷和其他績效挑戰，以及對有限資源的競爭性需求增加，我們預計將繼續助長我們的公司、供應商和合作夥伴以及客户對有限資源的競爭需求。
我們將繼續努力減輕宏觀經濟環境對我們業務造成的挑戰，包括採取措施支持我們的供應商和小型企業，以及通過廣泛的招聘、發展和留用工作來增強我們的員工隊伍。與更廣泛的宏觀經濟環境相關的對我們業務的直接財務影響已開始消退；但是，在2024年第一季度，我們的部分業務繼續受到宏觀經濟環境的不利影響。我們無法清楚地預測這些宏觀經濟挑戰將持續多長時間，它們將如何隨着時間的推移而發生變化，或者將有哪些額外資源可用，但我們預計，這種充滿挑戰的宏觀經濟環境將在2024年繼續對全球經濟、我們的客户和供應商、我們的行業和公司產生不利影響。
此外，提高利率，提高政府的借貸成本，可能會進一步影響政府的支出優先事項（尤其是美國和盟國），包括對國防產品的需求。經濟緊張局勢和國際貿易政策的變化，包括提高進口商品和材料的關税以及自由貿易協定的重新談判，也可能進一步影響國防產品、服務和解決方案的全球市場。
美國的政治、預算和監管環境
美國繼續面臨不確定和不斷變化的政治、預算和監管環境。特別是，很難預測未來國防預算的具體走向。與烏克蘭和以色列衝突、太平洋地區的威脅和其他安全優先事項，以及美國和全球的全球通貨膨脹、國民債務和其他國內優先事項等相關的當前和未來要求將繼續影響我們客户的預算、支出和優先事項以及我們的行業。美國的政治環境，包括美國大選週期，也可能影響國防預算和優先事項、與國債相關的問題以及更廣泛的政府支出。我們預計，與預算優先事項和國防開支水平、債務上限以及2023年《財政責任法》（FRA）規定的支出上限，特別是與全權支出相關的問題，將繼續成為激烈爭論的話題，可能會對我們的計劃和公司產生重大影響。
2024年3月11日，政府發佈了2025財年的預算申請。該請求包括8,950億美元用於國家安全，其中8,500億美元用於國防部。2024年3月23日，總統簽署了2024財年的《進一步合併撥款法》，使之成為法律，該法規定在2024年9月30日之前為政府機構提供資金，包括向國防部提供8,250億美元的資金。2024年4月24日，總統簽署了為烏克蘭、以色列和印度太平洋提供950億美元補充資金的法案，使之成為法律，其中包括為補給美國彈藥和增加能力提供資金。
政治環境、聯邦預算、債務上限和監管環境預計將繼續成為激烈辯論的主題，特別是考慮到持續的衝突和全球緊張局勢加劇、通貨膨脹環境和政治緊張局勢。這些辯論的結果可能會對國防開支，尤其是公司的計劃產生實質性影響。我們預計，更廣泛的宏觀經濟環境，包括持續的通貨膨脹壓力、勞動力挑戰和供應鏈中斷等考慮因素，將繼續在這些辯論的結果中發揮重要作用，進而影響我們的行業和公司。
地面戰略威懾（“GBSD” 或 “Sentinel”）計劃 Nunn-McCurdy 漏洞審查
部分由於宏觀經濟因素的影響，該客户於2024年1月向國會發出通知，稱Sentinel計劃目前正在接受Nunn-McCurdy違規審查，當總計劃成本估算超過特定閾值時，需要進行審查。該通知主要是由生產和部署階段施工和採購成本預測的增加所推動的，它啟動了重新認證以延續該計劃並更新其基準成本估算的過程。我們目前正在根據工程和製造開發階段的成本型合同執行，生產和部署階段尚未定價和協商。我們將繼續與客户合作以完成這一關鍵任務。
合併經營業績
部分財務摘要如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計，每股金額除外 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售 | | | | | | | $ | 10,133 | | | $ | 9,301 | | | 9 | % |
| 運營成本和支出 | | | | | | | 9,062 | | | 8,354 | | | 8 | % |
| 運營成本和支出佔銷售額的百分比 | | | | | | | 89.4 | % | | 89.8 | % | | |
| 營業收入 | | | | | | | 1,071 | | | 947 | | | 13 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 10.6 | % | | 10.2 | % | | |
| 聯邦和國外所得税支出 | | | | | | | 187 | | | 156 | | | 20 | % |
| 有效所得税税率 | | | | | | | 16.5 | % | | 15.6 | % | | |
| 淨收益 | | | | | | | 944 | | | 842 | | | 12 | % |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | $ | 6.32 | | | $ | 5.50 | | | 15 | % |
銷售
2024年第一季度的銷售額增長了8.32億美元，增長了9％，這要歸因於所有四個領域的銷售額增加，其中包括航空系統18％的增長。2024年第一季度的銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。
有關按細分市場劃分的更多信息，請參閲下面的 “分部經營業績”，有關產品和服務的詳細信息，請參見 “產品和服務分析”。有關公司按客户類型、合同類型和地理區域分列的每個細分市場的銷售額的信息，請參閲財務報表附註10。
營業收入和利潤率
2024年第一季度的營業收入增長了1.24億美元，增長了13％，營業利潤率提高至10.6％，這主要是由於該細分市場的營業收入增加以及與FAS/CAS運營調整相關的收益。
2024年第一季度併購成本佔銷售額的百分比從上年同期的11.2％下降至10.5％，這主要是由於銷售額的增加。
有關各細分市場的更多信息，請參閲下面的 “分部經營業績”。有關產品和服務運營成本和支出的信息，請參閲下面的 “產品和服務分析”。
聯邦和外國所得税
2024年第一季度ETR從上一年的15.6％增至16.5％，這主要是由於未確認的税收優惠的利息支出增加。更多信息見財務報表附註4。
淨收益
2024年第一季度淨收益增長了1.02億美元，增長了12％，這主要歸因於13％ 營業收入的增加和非營業性FAS養老金福利的增加3,600萬美元，但部分被更高的有效税率所抵消。
攤薄後的每股收益
2024年第一季度攤薄後每股收益增長了15％，這反映了淨收益的增加以及加權平均攤薄後已發行股票減少了3％。
分部經營業績
演示基礎
該公司在四個運營領域保持一致，其中還包括我們的應報告的細分市場：航空系統、國防系統、任務系統和太空系統。
本節討論細分市場的銷售額、營業收入和營業利潤率。在評估細分市場的經營業績時，我們主要關注銷售額和營業收入的變化。如果適用，我們的分析中描述了因個別合同或計劃而導致的經營業績的重大波動，或者多份合同中特定成本要素的變化。基於這種方法和我們運營的性質，
在區分產品和服務之前，以下對經營業績的討論首先側重於我們的四個細分市場。銷售額的變化通常以數量來描述，而利潤率的變化通常用業績和/或合同組合來描述。就本討論而言，銷量通常指生產/服務活動水平帶來的銷售額或成本的增加或減少，績效通常是指與數量無關的盈利能力變化。合同組合通常是指合同類型和/或生命週期（例如，成本類型、固定價格、開發、生產和/或維持）比例的變化。
分部營業收入和利潤率
分部營業收入（如下表所示）和分部營業利潤率（分部營業收入除以銷售額）是非公認會計準則指標，反映了我們四個細分市場的合併營業收入減去與分部間銷售相關的營業收入。分部營業收入包括根據FAR和CAS分配給我們行業的養老金支出，不包括FAS養老金服務費用和未分配的公司項目（某些公司層面的支出，根據適用的FAR和CAS要求，這些支出不被視為允許或不可分配，以及不被視為管理層對細分市場經營業績評估一部分的成本）。這些非公認會計準則指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為評估我們行業財務業績和運營趨勢的補充指標。這些衡量標準可能無法由其他公司以相同的方式定義和計算，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則提出的經營業績的替代方案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 營業收入 | | | | | | | $ | 1,071 | | | $ | 947 | | | 13 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 10.6 | % | | 10.2 | % | | |
| 與分部營業收入的對賬： | | | | | | | | | | | |
| CAS 養老金支出 | | | | | | | (66) | | | (38) | | | 74 | % |
| FAS 養老金服務費用 | | | | | | | 60 | | | 59 | | | 2 | % |
| FAS/CAS 操作調整 | | | | | | | (6) | | | 21 | | | NM |
| 無形資產攤銷和PP&E逐步折舊 | | | | | | | 25 | | | 30 | | | (17) | % |
| 其他未分配的公司費用 | | | | | | | 14 | | | 4 | | | 250 | % |
| 未分配的公司費用 | | | | | | | 39 | | | 34 | | | 15 | % |
| 分部營業收入 | | | | | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,002 | | | 10 | % |
| 分部營業利潤率 | | | | | | | 10.9 | % | | 10.8 | % | | |
2024年第一季度該細分市場的營業收入增長了1.02億美元，增長了10％，這主要是由於銷售額的增加。該細分市場的營業利潤率提高至10.9％，這反映了航空系統、國防系統和任務系統的較高營業利潤率，但部分被太空系統較低的營業利潤率所抵消。
FAS/CAS 運營調整
2024年第一季度FAS/CAS運營調整反映了CAS養老金支出的增加，這主要是由前幾年的計劃資產回報率以及截至2023年12月31日某些CAS精算假設的變化所推動的。
未分配的公司支出
未分配企業支出的增加主要是由於遞延州税的變化主要與IRC第174條規定的研究信貸延期有關。
EAC 淨調整-我們使用累積追補會計方法記錄合同完工時估計收益的變化（淨EAC調整）。EAC淨調整可能會對分部的營業收入產生重大影響；總金額如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 有利的 EAC 調整 | | | | | $ | 362 | | | $ | 326 | |
| 不利的 EAC 調整 | | | | | (268) | | | (280) | |
| EAC 淨調整數 | | | | | $ | 94 | | | $ | 46 | |
下表列出了按細分市場劃分的東非共同體淨調整數：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | | 2024 | | 2023 |
| 航空系統 | | | | | $ | 76 | | | $ | (6) | |
| 防禦系統 | | | | | 27 | | | 27 | |
| 任務系統 | | | | | 16 | | | 57 | |
| 太空系統 | | | | | (19) | | | (32) | |
| 淘汰 | | | | | (6) | | | — | |
| EAC 淨調整數 | | | | | $ | 94 | | | $ | 46 | |
就本分部經營業績部分的其餘部分的討論而言，提及的營業收入和營業利潤率分別反映了分部的營業收入和分部的營業利潤率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空系統 | | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售 | | | | | | | $ | 2,969 | | | $ | 2,515 | | | 18 | % |
| 營業收入 | | | | | | | 297 | | | 237 | | | 25 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 10.0 | % | | 9.4 | % | | |
銷售
2024年第一季度的銷售額增長了4.54億美元，增長了18％，這主要是由於限制性計劃的銷量增加，在維持和生產合同的增加的推動下，F-35計劃增長了1.14億美元，以及E-2、Triton和Global Hawk計劃的銷量增加。F-35和限制計劃的增加在一定程度上歸因於第一季度的重要時機。
營業收入
由於銷售額增加和營業利潤率的提高，2024年第一季度的營業收入增加了6000萬美元，增長了25％。營業利潤率從9.4％提高到10.0％，這主要是由於EAC淨調整的增加，這主要是由某些生產計劃（包括F-35和F/A-18）的績效和成本效率的改善所致，這足以抵消低利潤限制計劃的銷售增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
防禦系統 | | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售 | | | | | | | $ | 1,412 | | | $ | 1,376 | | | 3 | % |
| 營業收入 | | | | | | | 177 | | | 160 | | | 11 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 12.5 | % | | 11.6 | % | | |
銷售
2024年第一季度的銷售額增長了3,600萬美元，增長了3％，這主要是由於替身攻擊武器（SiaW）計劃的增加以及制導多管火箭系統（GMLRS）和某些軍用彈藥和大炮系統項目的銷量增加，但部分被國際培訓計劃完成後的銷量減少所抵消。
營業收入
由於更高的營業利潤率和更高的銷售額，2024年第一季度的營業收入增加了1700萬美元，增長了11％。營業利潤率從11.6％提高到12.5％，這主要是由於合同組合和成本效率的變化推動了業績的改善。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
任務系統 | | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售 | | | | | | | $ | 2,659 | | | $ | 2,563 | | | 4 | % |
| 營業收入 | | | | | | | 378 | | | 360 | | | 5 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 14.2 | % | | 14.0 | % | | |
銷售
2024年第一季度銷售額增長了9,600萬美元，增長了4％，這主要是由於先進微電子項目的限制銷售增加，但可擴展敏捷光束雷達（SABR）計劃銷售額的下降部分抵消了這一增長。
營業收入
由於銷售額增加和營業利潤率的提高，2024年第一季度的營業收入增加了1,800萬美元，增長了5％。營業利潤率從14.0％增至14.2％，這主要是由於利潤率更高的先進微電子項目的銷售增長以及與未合併的合資企業相關的去年虧損。對某些雷達生產計劃的淨EAC調整較低，部分抵消了這些好處。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
太空系統 | | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 銷售 | | | | | | | $ | 3,655 | | | $ | 3,350 | | | 9 | % |
| 營業收入 | | | | | | | 332 | | | 313 | | | 6 | % |
| 營業利潤率 | | | | | | | 9.1 | % | | 9.3 | % | | |
銷售
2024年第一季度的銷售額增長了3.05億美元，增長了9％，這主要是由於太空發展局（SDA）第二階段傳輸層（T2TL）計劃增加了1.17億美元，以及限制計劃、商業補給服務（CRS）任務、高超音速計劃和滑行相位攔截器（GPI）計劃的銷量增加。這些增長被地面中路防禦（GMD）計劃的減少部分抵消。
營業收入
由於銷售額的增加，2024年第一季度的營業收入增加了1900萬美元，增長了6％，但營業利潤率的下降部分抵消了這一增長。營業利潤率從9.3％下降至9.1％，這主要是由於去年向客户出售許可證所帶來的好處，但部分被EAC淨調整的改善所抵消。
產品和服務分析
下表按細分市場列出了產品和服務的銷售及運營成本和支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 3 月 31 日的三個月 |
| 以百萬美元計 | | | | 2024 | 2023 |
| 細分信息： | | | | | | 銷售 | 運營成本和費用 | 銷售 | 運營成本和費用 |
| 航空系統 | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | $ | 2,258 | | $ | 2,035 | | $ | 1,907 | | $ | 1,740 | |
| 服務 | | | | | | 652 | | 583 | | 543 | | 480 | |
| 分段間淘汰 | | | | | | 59 | | 54 | | 65 | | 58 | |
| 道達爾航空系統 | | | | | | 2,969 | | 2,672 | | 2,515 | | 2,278 | |
| 防禦系統 | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | 772 | | 675 | | 678 | | 598 | |
| 服務 | | | | | | 441 | | 387 | | 529 | | 468 | |
| 分段間淘汰 | | | | | | 199 | | 173 | | 169 | | 150 | |
| 全面防禦系統 | | | | | | 1,412 | | 1,235 | | 1,376 | | 1,216 | |
| 任務系統 | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | 1,861 | | 1,605 | | 1,815 | | 1,563 | |
| 服務 | | | | | | 521 | | 446 | | 511 | | 441 | |
| 分段間淘汰 | | | | | | 277 | | 230 | | 237 | | 199 | |
| 任務系統總數 | | | | | | 2,659 | | 2,281 | | 2,563 | | 2,203 | |
| 太空系統 | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | 3,211 | | 2,928 | | 2,871 | | 2,609 | |
| 服務 | | | | | | 417 | | 370 | | 447 | | 400 | |
| 分段間淘汰 | | | | | | 27 | | 25 | | 32 | | 28 | |
| 全空間系統 | | | | | | 3,655 | | 3,323 | | 3,350 | | 3,037 | |
| 分部總計 | | | | | | | | | |
| 產品總數 | | | | | | $ | 8,102 | | $ | 7,243 | | $ | 7,271 | | $ | 6,510 | |
| 全方位服務 | | | | | | 2,031 | | 1,786 | | 2,030 | | 1,789 | |
分段總數(1) | | | | | | $ | 10,133 | | $ | 9,029 | | $ | 9,301 | | $ | 8,299 | |
(1)分部營業收入與總營業收入的對賬包含在 “分部經營業績” 中。
產品銷售和成本
2024年第一季度的產品銷售額增長了8.31億美元，增長了11％，這主要是由於所有四個領域的產品銷售均有所增加。增長的主要原因是航空系統限制項目、F-35和E-2的銷量增加、太空系統SDA T2TL和限制性計劃的增長、國防系統SiaW和GMLRS計劃的銷量增加以及任務系統限制性銷售的增加。
2024年第一季度的產品成本增加了7.33億美元，增長了11％，與上述產品銷售的增長一致。
服務銷售和成本
2024年第一季度的服務銷售額與上年同期相當，反映了航空系統服務銷售的增長，這得益於限制性計劃和全球鷹計劃銷量的增加，但部分被國防系統服務銷售的下降所抵消，這主要是由於國際培訓計劃的完成。
2024年第一季度的服務成本與上年同期相當，與上述服務銷售一致。
積壓
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，待辦事項包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | |
| 以百萬美元計 | | 已資助 | | 沒有資金 | | 總計
待辦事項 | | 總計
待辦事項 | | 2024 年的百分比變化 |
| 航空系統 | | $ | 9,212 | | | $ | 9,750 | | | $ | 18,962 | | | $ | 19,583 | | | (3) | % |
| 防禦系統 | | 6,042 | | | 1,709 | | | 7,751 | | | 8,064 | | | (4) | % |
| 任務系統 | | 10,838 | | | 4,898 | | | 15,736 | | | 16,108 | | | (2) | % |
| 太空系統 | | 9,386 | | | 27,085 | | | 36,471 | | | 40,475 | | | (10) | % |
| 待辦事項總數 | | $ | 35,478 | | | $ | 43,442 | | | $ | 78,920 | | | $ | 84,230 | | | (6) | % |
2024 年 1 月，為方便起見，該公司終止了我們的受限太空業務。該公司在2024年第一季度將與終止相關的未備資金積壓減少了16億美元。
新獎項
2024年第一季度的淨獎勵總額為65億美元，積壓的獎勵總額為789億美元。第一季度的重要新獎勵包括31億美元的限制性項目（主要用於航空系統、太空系統和任務系統）。
流動性和資本資源
我們專注於將營業收入有效轉換為現金，以滿足公司的實質性現金需求，包括營運資金需求、履行合同承諾、為我們的養老金和OPB計劃提供資金、通過資本支出投資我們的業務以及通過股息支付和股票回購獲得股東回報。
截至2024年3月31日，我們有31億美元的現金及現金等價物。我們預計，如果需要，現金和現金等價物以及經營活動產生的現金，再加上通過我們在美國證券交易委員會的貨架登記在信貸額度、商業票據和/或資本市場上的借款，將足以為公司提供短期和長期的流動性。該公司擁有五年期高級無抵押信貸額度，本金總額為25億美元。2024年4月，我們續訂了為期一年的5億美元未承諾信貸額度。截至2024年3月31日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。2024年1月，我們發行了25億美元的無抵押優先票據，用於一般公司用途，包括債務償還、股票回購和營運資金。
IRC 第 174 節
從2022年開始，2017年《減税和就業法》（“TCJA”）取消了當年扣除研發支出的選項，並要求納税人根據IRC第174條在五年內將其攤銷。我們在2023年的運營現金減少了約5億美元，用於支付的與第174條相關的聯邦預估税款。國會正在考慮立法，將攤還要求推遲到以後的幾年，可能具有追溯效力。同時，我們預計將繼續根據現行第174條税法繳納額外的聯邦税款，我們估計這將使我們在2024年的運營現金減少約3.5億美元。除其他外，第174條對我們運營現金的影響取決於公司產生的研發支出金額，以及美國國税局對該條款發佈的指導意見是否與我們目前的解釋不同。
現金流指標
除了現金狀況外，我們在資本配置決策中還考慮了各種現金流指標，包括運營活動提供的現金和自由現金流，這是一種非公認會計準則衡量標準，詳情如下。
運營現金流
下表彙總了用於經營活動的現金的關鍵組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 淨收益 | | | | | | | $ | 944 | | | $ | 842 | | | 12 | % |
非現金物品(1) | | | | | | | 103 | | | 36 | | | 186 | % |
| 養老金和OPB繳款 | | | | | | | (36) | | | (40) | | | (10) | % |
| 貿易營運資金的變化 | | | | | | | (1,710) | | | (1,525) | | | 12 | % |
| 其他，淨額 | | | | | | | (7) | | | (15) | | | (53) | % |
| 用於經營活動的淨現金 | | | | | | | $ | (706) | | | $ | (702) | | | (1) | % |
(1)包括折舊和攤銷、非現金租賃費用、股票薪酬支出、遞延所得税以及定期養老金和OPB淨收入。
2024年第一季度用於經營活動的淨現金與去年同期相當。較高的淨收益被貿易營運資金的變化所抵消。第一季度的淨現金使用量與公司的歷史運營現金流時間一致，而運營現金流的權重通常更多地集中在下半年。
自由現金流
如下表所示，自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，定義為運營活動提供或用於經營活動的淨現金減去資本支出，其他公司不得以相同的方式定義和計算。我們在規劃和考慮收購、股息支付和股票回購時，使用自由現金流作為關鍵因素。這種非公認會計準則指標可能對投資者和我們的財務報表的其他用户有用，可以作為我們現金表現的補充指標，但不應孤立地考慮，也不能作為可自由支配的剩餘現金流的衡量標準，也不能作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。
下表將經營活動中使用的淨現金與自由現金流進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 3 月 31 日的三個月 | | % |
| 以百萬美元計 | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 用於經營活動的淨現金 | | | | | | | $ | (706) | | | $ | (702) | | | (1) | % |
| 資本支出 | | | | | | | (270) | | | (309) | | | (13) | % |
| 自由現金流 | | | | | | | $ | (976) | | | $ | (1,011) | | | 3 | % |
與2023年同期相比，2024年第一季度的自由現金流增加了3500萬美元，增長了3％，這主要是由於資本支出減少。
投資現金流
與2023年同期相比，2024年第一季度用於投資活動的淨現金減少了4,000萬美元，這主要是由於時機推動的資本支出減少。
融資現金流
2024年第一季度融資活動提供的淨現金與上年同期相當，反映了長期債務收益的增加5億美元，但部分被4.67億美元的股票回購增加所抵消。
信貸額度、商業票據和財務安排- 有關我們的信貸額度、商業票據以及我們使用備用信用證和擔保的更多信息，請參閲財務報表附註7。
股票回購-有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲財務報表附註2。
長期債務-更多信息見財務報表附註5。
關鍵會計政策和估計
與我們在2023年10-K表年度報告中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
會計準則更新
有關會計準則更新的更多信息，請參閲我們的財務報表附註1。
前瞻性陳述和預測
本10-Q表格和我們以引用方式納入的信息包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。諸如 “將”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標” 等詞語以及類似的表述通常用於標識這些前瞻性陳述。除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但可能會隨着時間的推移而發生變化。這些陳述並不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的具體風險包括但不限於我們在2023年10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時確定和討論的風險。全球宏觀經濟、安全和政治環境加劇了這些風險和不確定性，包括通貨膨脹壓力、勞動力和供應鏈挑戰，這些挑戰已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定性。它們包括：
行業和經濟風險
•我們在很大一部分業務上依賴美國政府
•撥款和/或我們的計劃以及更廣泛的美國政府資助和計劃支持的重大延遲或減少，包括長期持續決議和/或政府關閉所致，和/或與全球安全環境或其他全球事件有關
•由於違反債務上限或與之相關的付款嚴重延遲或減少
•在考慮我們的合同和合同成本增長的影響時使用估算值，以及我們為收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化所做的努力，包括通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素，以及與管理層在估算和/或預測合同收入和績效時作出的判斷和假設相關的風險，這些風險可能不準確
•宏觀經濟趨勢的持續壓力，包括成本、進度、業績和滿足預期的能力方面的壓力
•我們的市場競爭加劇和競標抗議
法律和監管風險
•調查、索賠、爭議、執法行動、訴訟（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律訴訟
•員工、代理人、分包商、供應商、業務夥伴或我們參與的合資企業的不當行為，包括對我們的聲譽和經商能力的影響
•採購和其他法律的變化、美國證券交易委員會、國防部和其他規章制度、適用於我們行業的合同條款和慣例、美國政府對我們遵守此類要求情況的調查結果、更積極地執行此類要求以及客户在全球範圍內業務行為的變化
•環境問題，包括氣候變化、不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠
•我們的税收條款發生意想不到的變化或額外納税義務的風險
業務和運營風險
•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷，以及相關法規的變化
•我們有能力吸引和留住合格、有才華和多元化的員工，並獲得必要的安全許可，以履行我們的績效義務
•我們的分包商和供應商的績效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定價，尤其是在通貨膨脹壓力、成本增加、勞動力和財務資源短缺、供應鏈中斷以及材料交貨時間延長的情況下
•與健康流行病和流行病以及類似疫情相關的影響
•我們因國際業務而面臨的額外風險，包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規相關的風險
•我們有能力創新、開發新產品和技術、推進數字化轉型並從中受益，以及維護技術以滿足客户需求的能力
•自然災害
•我們提供的與危險和高風險運營相關的產品和服務，包括此類產品的生產和使用，這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險
•我們適當地利用和/或保護知識產權的能力
一般和其他風險因素
•保險、客户賠償或其他責任保護的充足性、可用性以及獲得保險的能力
•計劃資產的未來投資表現、與我們的不合格福利計劃相關的有價證券估值變動相關的收益或損失、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設的變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動
•可能影響商業投資和/或記錄在案的商譽或其他長期資產的價值的業務狀況變化，以及其他潛在的未來負債
我們敦促您考慮前瞻性陳述的限制和相關風險，不要過分依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅代表本報告首次提交之日，如果是以引用方式納入的任何文件，則僅代表該文件發佈之日。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2023年10-K表年度報告中討論的市場風險相比，我們的市場風險沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至2024年3月31日，我們的首席執行官（主席、首席執行官兼總裁）和首席財務官（公司副總裁兼首席財務官）已經評估了公司的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），並得出結論，這些控制和程序對於確保我們需要披露的信息是有效的在我們根據《交易法》提交或提交的報告中進行記錄、處理，在 SEC 規則和表格規定的時間段內進行彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集我們提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在財務報表附註6和7中提供了有關我們參與的某些法律訴訟的信息。
我們是我們正常業務過程中出現的各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律訴訟的當事方，包括政府調查和索賠。這些類型的事項可能導致行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁（其條款包括判決或定罪以及同意或其他自願法令或協議）；補償、三倍或其他賠償；非金錢救濟行動；或其他責任。政府條例規定，針對承包商的某些指控可能導致暫停或取消其未來政府合同，或暫停對公司或其一個或多個組成部分的出口特權。法律訴訟的性質使我們無法保證任何特定事項的結果。有關未決事項的更多信息，請參閲財務報表附註6和7，有關我們在現有和未來的調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律訴訟中面臨的風險的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表年度報告中的 “風險因素”。
根據美國證券交易委員會第S-K條例第103項，我們選擇向作為當事方的政府實體披露這些環境訴訟，如果公司有理由認為此類程序將導致不包括利息和成本在內的100萬美元或以上的金錢制裁。
第 1A 項。風險因素
有關我們風險因素的討論，請參閲我們 2023 年 10-K 表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了我們在截至2024年3月31日的三個月中對普通股的回購。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | 總數
的股份
已購買 | | 平均價格 按每人支付 分享(1)(2) | | 總數 的股份 以身份購買 公開部分內容 已宣佈 計劃或 程式 | | 近似 的美元價值 那年五月的股票 還未被購買 在下面 計劃或計劃 （百萬美元） |
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 26 日 | 116,315 | | | $ | 465.22 | | | 116,315 | | | $ | 3,571 | |
| 2024 年 1 月 27 日-2024 年 2 月 23 日 | 1,971,110 | | | NM(2) | | 1,971,110 | | | | 2,505 | |
| 2024 年 2 月 24 日-2024 年 3 月 29 日 | 129,283 | | | $ | 462.44 | | | 129,283 | | | | 2,446 | |
| 總計 | 2,216,708 | | | NM(2) | | 2,216,708 | | | $ | 2,446 | |
(1)不包括已支付的佣金和其他執行費用，包括税款。
(2)在2024年第一季度，該公司與摩根士丹利簽訂了加速股票回購（ASR）協議，回購公司10億美元的普通股，並收到了佔股票回購協議80％的首次交付股票。
根據市場狀況和管理層的自由裁量權，不時在公開市場或私下談判的交易中進行股票回購。該公司在回購時退回其普通股，在本報告所述期間，除了與這些公開宣佈的回購計劃有關外，沒有購買任何普通股。
有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲財務報表附註2。
第 5 項。其他信息
與S-K法規第408項一致，下表反映了任何董事或高管（定義見交易法第16a-1（f）條）在截至2024年3月31日的季度中達成的第10b5-1條交易安排和非規則10b5-1交易安排（定義見第408項）。
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名
（標題） | 交易安排的類型 | 收養日期 | 交易安排的到期日 | 要買入或賣出的證券總數 |
託馬斯·H·瓊斯 | 規則 10b5-1 交易安排 | 2024年3月7日 | 直到2025年3月5日或計劃下所有交易完成（或與此類交易相關的訂單到期但未執行）或計劃中規定的其他終止事件發生後的更早日期。 | 出售4,167股普通股
贈送731股普通股 |
（公司副總裁兼航空系統總裁） |
Roshan S. Roeder | 規則 10b5-1 交易安排 | 2024年2月16日 | 直到2025年2月14日或計劃下所有交易完成（或與此類交易相關的訂單到期但未執行）或計劃中規定的其他終止事件發生後的更早日期。 | 出售799.58股普通股
|
（公司副總裁兼國防系統總裁） |
凱瑟琳·G·辛普森 | 規則 10b5-1 交易安排 | 2024年3月5日 | 直到2025年3月5日或計劃下所有交易完成（或與此類交易相關的訂單到期但未執行）或計劃中規定的其他終止事件發生後的更早日期。 | 出售889股普通股
股票的出售將在支付2022年RPSR和RSR時收到(1)
|
（公司副總裁兼總法律顧問） |
(1) 待售股票的總數將部分取決於公司未來的業績。 |
第 6 項。展品 | | | | | |
4.1 | 第十二份補充契約，截至2024年1月31日，諾斯羅普·格魯曼公司與紐約梅隆銀行簽訂的截至2024年1月31日簽訂的作為摩根大通銀行信託管理人的紐約梅隆銀行簽訂的日期為2001年11月21日的契約（參照2024年1月31日提交的表格附錄4.1，文件編號001-16411） |
| |
4.2 | 2029年到期的4.600％優先票據表格（包含在附錄4.1中）（參照2024年1月31日提交的8-K表附錄4.2納入，文件編號001-16411） |
| |
4.3 | 2034年到期的4.900％優先票據表格（包含在附錄4.1中）（參考2024年1月31日提交的8-K表附錄4.3併入，文件編號001-16411） |
| |
4.4 | 2054年到期的5.200％優先票據表格（包含在附錄4.1中）（參照2024年1月31日提交的8-K表附錄4.4納入，文件編號001-16411） |
| |
*+10.1 | 2024 年限制性股票權利授予協議，具體規定了適用於 2011 年長期激勵性股票計劃下授予的 2024 年限制性股票權利的條款和條件 |
| |
*+10.2 | 2024 年限制性績效股票權利授予協議，具體規定了適用於 2011 年長期激勵股票計劃下授予的 2024 年限制性績效股票權利的條款和條件 |
| |
*+10.3 | 諾斯羅普·格魯曼 2006 年年度激勵計劃和激勵性薪酬計劃，經修訂和重述，自 2024 年 1 月 1 日起生效 |
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| *15 | 獨立註冊會計師事務所的信函 |
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| *31.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對 Kathy J. Warden 進行認證 |
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| *31.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對大衞 ·F. Keffer 進行認證 |
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| **32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對 Kathy J. Warden 進行認證 |
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| **32.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對大衞 ·F. Keffer 進行認證 |
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| *101 | 諾斯羅普·格魯曼公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為行內XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）封面，（ii）簡明合併收益和綜合收益表，（iii）簡明合併財務狀況表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）股東權益變動簡明合併報表，以及（vi）簡明合併財務報表附註。該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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| *104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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| * | 隨本報告一起提交 |
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| ** | 附有這份報告 |
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| + | 管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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諾斯羅普·格魯曼公司
（註冊人） |
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來自： | | /s/ 邁克爾·哈迪斯蒂 |
| | 邁克爾·A·哈迪斯蒂
公司副總裁、財務總監兼總監
首席會計官
（首席會計官） |
日期：2024 年 4 月 24 日