美國 美國。

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 20-F

(標記 一)

☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

對於 截止的財政年度6月30日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於 從_

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

需要該空殼公司報告的事件日期 _

佣金 文件編號001-41665

（註冊人的確切名稱，如其章程中指定）

(將註冊人姓名翻譯成英文)

(公司或組織的管轄權 )

(主要執行辦公室地址 )

Dato ' Sri Liew Kok Leong，首席執行官

電話： +6010-947 5998

電子郵件： contact@arbiotgroup.com

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：

(班級標題 )

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

(班級標題 )

指明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量 ：26,437,500 截至2023年6月30日，普通股，每股面值0.0001美元。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。

如果此報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記以確定註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第 13或15(D)節提交報告。

注 -勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記標明備案中登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示 這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包含的財務報表時使用了哪種會計基礎：

如果在回答上一個問題時勾選了“其他” ，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易所規則》第12b-2條所述)。

(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人)

在根據法院確認的計劃進行證券分銷之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。

表格20-F中的年度報告

年度 結束於2023年6月30日

目錄表

第II部

第三部分

某些 信息

如本年度報告中使用的表格20-F(“年度報告”)中所使用的，除另有説明或上下文另有所指外， 提及：

我們的 報告幣種和本位幣為馬幣。本年度報告包含以特定匯率將人民幣金額轉換為美元的內容 僅為方便讀者。除非另有説明，本年度報告中所有從馬幣到美元的折算都是以4.669林吉特至1.00美元的匯率進行的。我們不表示任何馬幣可能已經或可能已經兑換成美元，視情況而定， 以任何特定的匯率、以下所述的匯率或根本不兑換。馬來西亞政府對其外匯儲備實行控制，部分是通過直接管制將馬幣兑換成外匯，以及限制對外貿易。2023年6月30日，匯率為4.669林吉特兑1美元。任何表格中所列金額的合計和總和之間的任何差異都是由於 舍入。

我們的財政年度截止日期為6月30日。提及特定的“財政年度”是指截至該日曆年6月30日的財政年度 。我們的經審計綜合財務報表是根據國際財務報告準則編制的。

前瞻性陳述

這份 年度報告包含許多“前瞻性”表述，使用了“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“ ”、“可能”、“應該”、“計劃”、“可能”、“預測”、“ ”、“項目”、“應該”、“將”、“將”等前瞻性術語。“此類條款或其他類似陳述的負面影響。 您不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為其固有的風險和不確定性，既有一般性的，也有具體的。 儘管我們認為前瞻性陳述所基於的假設是合理的，並在我們對截至本年度報告日期的業務和運營的瞭解範圍內 ，但任何或所有這些假設都可能被證明是不準確的。因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能是不正確的。本年度報告中的前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：

本年度報告中包含的 前瞻性陳述受有關我們的業務和業務環境的已知和未知風險、不確定性和假設的影響。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並不是對未來業績的保證。由於風險因素，我們業務的實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息大不相同 ，其中一些因素在本年度報告的標題“風險因素”、“經營和財務回顧與展望”、“關於我們公司的信息”和其他部分中進行了描述。此類風險和不確定性 並非包羅萬象。本年度報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素 。本年度報告中包含的前瞻性陳述僅陳述截至本年度報告的日期，或者，如果從第三方研究或報告中獲得，則為相應研究或報告的日期，並且其整體明確地受本年度報告中的警示聲明的限制。由於我們在一個不斷髮展的新興環境中運營，新的風險因素和不確定性 不時出現，因此您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非美國證券法另有要求 ，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本年度報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

第 部分I

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份。

不適用。

第2項。 報價統計數據和預期時間表

不適用。

第3項。 關鍵信息

3.A. [已保留]

3.b.資本化和負債

不適用。

3.c.提出和使用收益的理由

不適用。

3.風險因素

在您決定是否投資我們的證券之前，您 應仔細考慮以下風險因素和本年度報告中包含的所有信息，包括但不限於“前瞻性陳述”一節中涉及的事項和我們的財務信息。這些風險中的一個或多個組合可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。在任何這種情況下，我們普通股的市場價格都可能下跌，您可能會損失您的全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

風險因素摘要

與我們的業務相關的風險

我們 在馬來西亞物聯網行業的運營歷史和經驗有限，這可能會使我們很難評估我們的業務和 前景，也可能不能預示我們未來的增長或財務業績。

我們 於2019年開始運營，從提供智能家居和建築解決方案開始，此後，我們擴展了產品和服務 ，為農業、建築、消費電子、零售和其他行業提供物聯網解決方案。業務擴張後，我們的收入從截至2021年6月30日的財政年度的約5,030萬林吉特(1,080萬美元)增加到截至2022年6月30日的財政年度的約4.43億林吉特(9,490萬美元)，增長3.927億林吉特(8,410萬美元)，增幅為780.7。我們的利潤從截至2021年6月30日的財年的約1,890萬令吉(合4,000萬美元)增加到截至2022年6月30日的財年的約7,340萬令吉(合1,570萬美元)，增長了287.8%。在截至2023年6月30日的財年中，我們專注於向零售業提供物聯網解決方案，如銷售點系統、庫存管理系統和其他物聯網機器，以彌補建築和房地產開發行業系統開發收入的減少。在調整業務戰略的同時，我們的收入從截至2022年6月30日的財年的約4.43億林吉特(合9490萬美元)降至截至2023年6月30日的財年的約2.421億林吉特(合5190萬美元)，減少了2.09億林吉特(合4300萬美元)，降幅為45.3%。利潤從截至2022年6月30日的財年的約7,340萬林吉特(合1,570萬美元)降至截至2023年6月30日的財年的約2,750萬林吉特(合590萬美元)，降幅為4580萬林吉特(合980萬美元)或62.4%。我們在馬來西亞物聯網行業的運營歷史有限 ，這使得我們很難評估我們的業務和前景。我們的增長前景應根據在本行業運營歷史和經驗有限的公司可能遇到的風險和不確定性來考慮 ，其中包括與我們以下能力有關的風險和不確定性：

所有這些努力都涉及風險，需要大量分配管理和員工資源。我們無法向您保證 我們將能夠有效地管理我們的增長或有效地實施我們的業務戰略。如果我們的服務市場沒有像我們預期的那樣發展，或者如果我們不能滿足這個充滿活力的市場的需求，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。

我們向新產品、服務、技術、細分市場和地理區域的擴張使我們面臨額外的風險。

在 2021年，我們冒險進入了許多新的細分市場、產品和服務，包括物聯網智能農業、工業建築管理、無人機服務和倉庫管理。我們在較新的細分市場中經驗有限或沒有經驗，我們的客户可能不會採用我們的產品或服務。這些產品可能會帶來新的困難的技術挑戰，如果這些產品的客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題，我們可能會提出索賠 。此外，我們新活動的盈利能力(如果有的話) 可能達不到我們的預期，而且我們在這些新活動中可能不夠成功，無法收回對它們的投資 。為了應對新的監管要求或行業標準，或針對新產品的推出，我們 可能需要實施更嚴格的風險管理制度和政策，這可能會對我們的業務增長產生負面影響。我們業務模式的任何重大變化都可能達不到預期效果，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。未能實現我們投資於新技術、產品或服務的金額的好處也可能導致這些投資的 價值被註銷或註銷。

我們 面臨與大量應收賬款相關的信用風險，如果我們無法從客户那裏收回應收賬款 ，我們的運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們的正常貿易信用期限為30至210天。截至2023年6月30日、2022年和2021年，我們的貿易應收賬款約為3840萬林吉特(820萬美元)、1.012億林吉特(2170萬美元)和2370萬林吉特(510萬美元)。我們向一些大客户提供從 210天到365天的較長信用期，以獲得他們的合同。但是，我們的客户有時仍需要額外的 時間付款，具體取決於他們的現金流。由於收集時間的不確定性，我們根據個人帳户分析和歷史收集趨勢建立了壞賬準備 。當有客觀證據表明我們可能無法收回到期金額時，我們會為可疑應收賬款建立撥備。這項津貼是基於管理層對個別曝光的具體損失的最佳估計，以及過去的收藏趨勢。考慮到客户的信用和持續的關係， 管理層根據個人 和賬齡分析得出結論，期末的任何餘額是否將被視為無法收回。這筆準備金記入應收賬款餘額，並在綜合經營報表和其他全面收益中記錄相應的費用。在管理層確定收回的可能性不大後，拖欠的賬户餘額將從壞賬準備中註銷。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，我們沒有任何壞賬註銷。

雖然 我們通過執行定期信用評估和應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險 但如果發生影響客户付款能力的情況，例如客户或其行業內的情況惡化、破產或財務困難，我們的運營現金流將面臨巨大壓力，我們可能會延遲或拖欠對供應商或其他債權人的付款，這 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大和不利影響。

我們 是一家控股公司，因此我們依賴子公司的分配來償還債務和支付股息， 如果有的話，還要支付税款和其他費用。

我們 為開曼羣島控股公司，除擁有附屬公司的股權外，並無其他重大資產。我們沒有獨立的創收手段。我們打算促使我們的子公司向其股東進行分配，金額 足以支付我們宣佈的所有適用的應繳税款和股息(如果有)。我們償還債務的能力(如果有的話)取決於我們子公司的經營結果，以及這些子公司向我們提供現金的能力，無論是以股息、貸款或其他分配的形式，來支付我們的債務到期金額。未來的融資安排可能包含負面的 契約，這些契約限制了我們的子公司申報或支付股息或進行分配的能力。我們的子公司是獨立的 和不同的法人實體；如果我們需要資金，並且我們的子公司根據適用的法律或法規被限制宣佈或支付此類股息或進行此類分配，或者無法提供此類資金(例如，由於未來融資安排中限制我們運營子公司分配資金的能力的限制)，我們的流動性和財務狀況可能會受到實質性損害。

我們 與關聯方進行了交易，此類交易可能存在利益衝突，可能會對我們的業務和運營結果產生不利的 影響。

我們 已經與我們的控股股東ARB Berhad及其關聯公司達成了多項交易。見“第 7B項。關聯方在交易中的地位。我們相信，我們就這些交易而獲得的條款或我們支付或收到的對價(如適用)與 公平交易中的可用條款或將支付或收到的金額相當。

我們 未來可能會與Arb Berhad控制的實體或我們的任何董事、高級管理人員或主要股東(包括Arb Berhad)或他們的任何直系親屬擁有直接或間接重大利益的實體進行額外的交易。 此類交易存在潛在的利益衝突，因為這些實體及其股東的利益可能與本公司和我們的非關聯股東的利益在談判以及與我們從該等實體進行的採購和與該等實體進行的其他交易方面 不一致。在行使這些交易下的合同補救辦法時，如違約事件，也可能產生利益衝突。

我們的 審計委員會負責審查和批准所有重大關聯方交易。我們依賴開曼羣島的法律，該法律規定董事對我們的公司負有注意義務和忠誠義務。根據開曼羣島法律，我們的董事 有責任誠實、真誠地行事，並着眼於我們的最佳利益。我們的董事也有責任行使一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎、勤勉、 和技能。然而，如果我們沒有與關聯方達成此類交易，我們可能已經獲得了更優惠的條款。這些交易，無論是單獨的還是合計的，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，或者可能導致美國證券交易委員會或其他機構採取訴訟或執法行動。

不能保證我們的物聯網農業項目將按預期運行。

在截至2023年6月30日的年度內，我們在馬來西亞Terrengganu的Kampung Tokdor約35英畝土地上完成了新開發的物聯網智能農業系統的建設和部署。在截至2022年6月30日的一年中，我們在馬來西亞彭亨卡梅隆高地約30英畝的土地上完成了最初的水培物聯網項目的建設和部署 。然而，由於這些項目 是最近完成的，運營時間不長，它們面臨着一定的風險，包括它們可能無法 實現或保持預期的效益，如高產量、較低的作物損失和較低的運營成本。

如果我們的客户未能按照他們的協議條款向我們付款，我們可能不得不採取行動強制付款。

我們通常與客户簽訂多年協議。如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們 可能會因為無法收取到期金額以及執行合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户安排的期限的延長而增加。此外，我們的一些客户 可能會尋求破產保護或其他類似的救濟，包括由於新冠肺炎疫情等他們無法控制的事件造成的影響和中斷，而無法支付應向我們支付的金額，或支付速度較慢，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的產品供應和服務協議通常允許我們的客户通過提前通知 來靈活地終止合約，因此，我們的收入在一定程度上受到不確定性的影響。

我們的產品供應和服務協議，如我們的無人機協議，通常允許我們的客户無故或無故終止我們的主協議和工作訂單，在無故終止的情況下，必須提前30天通知。

我們的 客户可能會因為多種原因而終止或減少使用我們的服務，包括他們對我們的服務或我們滿足他們的需求和期望的能力不滿意。即使我們成功交付合同服務並與客户保持密切關係 ，我們無法控制的因素也可能導致我們現有客户的業務或收入損失或減少。這些 因素包括但不限於：

我們的客户可以隨意終止與我們的合作，這使得我們未來的銷售額不確定。我們可能無法 替換任何選擇終止或不與我們續簽合同的客户，這可能會對我們的收入和 從而對我們的運營結果產生重大不利影響。此外，合約的終止可能會使我們難以規劃項目資源需求。

如果 大量客户停止使用或減少使用我們的服務，為了維持或增加客户的收入或解僱我們的IT專業人員，我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前計劃的支出。 此類變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的很大一部分收入依賴於有限數量的客户。

我們 將各期間的主要客户視為佔該期間總收入10%以上的客户。 截至2023年6月30日止年度，本公司的主要客户為PSSBJAYA Holdings Sdn。Bhd，佔總收入的31% ，以及Anum Industries Sdn。Bhd，佔總收入的15%。這兩個客户都是無關的第三方。在截至2022年6月30日的財年中，一個主要客户--安傑生實業有限公司。巴赫德。(以前稱為AB5 Sdn。Bhd)，佔物聯網系統開發業務線收入的59.5%，佔總收入的34.8%。安傑生實業有限公司巴赫德。是關聯方。 在截至2022年6月30日的一年中，另一個大客户是不相關的第三方，佔物聯網系統開發業務線收入的30.9%和總收入的18.1%。在截至2021年6月30日的一年中，一(1)個大客户( 是無關的第三方)貢獻了物聯網智能家居和建築業務收入的95.1%和總收入的56.2%。在截至2021年6月30日的一年中，另一家主要客户ARB Cloud Sdn。佔物聯網系統開發業務線收入的100%，佔總收入的11.9%。Arb雲服務有限公司巴赫德。是關聯方。我們的任何最大客户的收入損失或大幅減少都可能損害我們的收入和盈利能力。此外， 我們與一個或多個重要客户的交易條款、財務資源或生存能力的不利變化可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們 預計我們很大一部分收入將繼續來自一小部分客户，這些客户代表的收入的百分比 可能會增加。因此，我們最大客户的戰略或其運營環境的變化可能會減少我們的收入，因為客户會改變他們的銷售、定價或支出做法。此類銷售的損失 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們所有的項目都已商定里程碑和具體完成日期。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能會受到經濟處罰或索賠違約金，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

我們所有的項目都已商定里程碑和具體完成日期。我們有可能在完成我們的 項目或達到商定的里程碑時遇到延誤。如果不能按時完成我們的項目或不能達到商定的里程碑，我們可能會受到經濟上的處罰，並可能受到客户的違約金索賠。任何延期服務延遲都可能對我們的聲譽、 吸引新客户和留住現有客户的能力、收入和經營業績產生不利影響。

我們 依賴第三方提供商和供應商提供物聯網智能農業、智能家居和建築以及工業建築的組件 管理系統和項目，我們產品和服務的第三方軟件許可證，以及第三方提供商將信號傳輸到我們的監控設施並向我們的客户提供其他服務。這些第三方提供的產品或服務的任何故障或中斷都可能損害我們的業務運營能力。

我們從第三方供應商處採購各種硬件和軟件，用於我們的物聯網智能農業、智能家居和建築、工業建築管理系統和項目。因此，我們為客户實施物聯網解決方案的能力有賴於第三方以可接受的價格為我們提供及時可靠的產品和服務。在開發和運營我們的項目時，我們依賴滿足我們的設計和其他規格的第三方提供的產品、第三方製造和交付的組件，以及第三方提供的某些服務。我們還依賴承包商完成與我們的項目相關的幾乎所有施工和安裝工作，我們可能需要聘請我們沒有經驗的分包商。這些產品或服務中的任何延誤、故障、效率低下或中斷都可能對我們 項目的質量和性能產生不利影響，並需要大量費用來維護和修復我們的項目，這可能會損害我們的品牌、聲譽或增長。此外， 如果我們無法享受產品和服務提供商的保修和其他合同保護，我們可能會產生與受影響的產品和服務相關的額外成本，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響 。

我們 依賴第三方軟件來實現我們某些產品中的關鍵自動化功能，並依賴該軟件與我們自己的軟件的互操作，例如我們的移動應用程序和相關平臺。如果客户對此類產品的使用模式超過或超出系統的設計參數以及我們或我們的第三方提供商進行更正的能力，我們可能會遇到服務中斷。此類服務中斷可能導致我們無法滿足客户需求，損害我們的聲譽和客户關係，並對我們的業務造成實質性和負面影響。我們還依賴從第三方獲得許可並在我們的產品和服務中使用的某些軟件技術來執行關鍵功能和提供關鍵功能。 例如，我們從第三方為我們的監控操作許可軟件平臺。由於我們的許多產品和服務採用了由第三方開發和維護的技術，因此我們在一定程度上依賴這些第三方 更新、維護或增強其現有產品和服務的能力；確保其產品沒有缺陷或安全漏洞 ；及時且經濟高效地開發新產品和服務；以及響應新興行業標準、 客户偏好和其他技術變化。此外，這些第三方技術許可證可能並不總是以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不提供。如果我們與第三方供應商的協議沒有續訂，或者第三方軟件已過時，與我們產品或服務的未來版本不兼容，或者無法滿足我們的需求，我們無法 保證我們能夠用替代供應商的技術替換第三方軟件提供的功能。此外，即使我們獲得了提供所需功能的替代軟件產品或服務的許可證， 我們也可能需要更換安裝在我們的監控中心和客户現場的硬件，包括安全系統 控制面板和外圍設備，以便執行我們的替代軟件產品的集成或遷移。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們 將依靠各種第三方電信提供商(如果有)和信號處理中心(如果有)將 信號及時一致地傳輸和傳送到我們的監控設施。這些電信提供商和信號處理中心 可能會因為多種原因而無法將這些信號傳輸或通信到監控設施，包括火災、自然災害、流行病、天氣和氣候變化的影響(如洪水、野火和更嚴重的風暴)、傳輸中斷、惡意行為、提供商偏好、政府行動或恐怖主義造成的中斷。這些電信提供商或信號處理中心中的一個或多個未能及時向監控設施傳輸和通信信號 可能會影響我們向客户提供警報監控、自動化和交互服務的能力。我們還依賴第三方技術公司為我們的客户提供自動化和交互服務。這些技術公司 可能無法始終如一地提供這些服務，或者根本無法提供這些服務，從而導致我們無法滿足客户需求並損害我們的聲譽 。不能保證第三方電信提供商、信號處理中心和其他技術公司將繼續向監控設施傳輸和通信信號，或向客户提供自動化和交互服務 而不會中斷。任何此類故障或中斷，尤其是持續時間較長的故障或中斷，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們從多家本地供應商採購軟件和硬件，全球供應鏈的任何中斷都可能影響我們的業務、運營 結果和財務狀況。

我們從當地供應商採購硬件和軟件。雖然我們不依賴任何一家供應商，但實施我們的項目所需的任何嚴重和長期的全球硬件和軟件短缺都可能導致向客户交付的延遲，這可能會影響我們的聲譽、我們與客户的業務關係，或者使我們面臨延遲交貨的處罰。這進而可能導致 失去業務機會或收入損失，從而對我們的盈利能力和增長產生不利影響。

我們在物聯網小工具分銷業務中的成功取決於我們與第三方小工具供應商的關係及其持續表現。

我們 主要按訂單從第三方供應商處採購物聯網設備，並通過大量經銷商、分銷商和零售商進行銷售。我們向這些經銷商、分銷商和零售商提供銷售服務，以支持將其分銷給 最終用户。如果第三方供應商的產品存在實際或可感知的質量或安全問題，我們可能會因為從他們那裏採購產品而對我們的聲譽產生負面影響。此外，這些供應商可能會與我們的 競爭對手發展關係，這種關係可能會導致他們終止與我們的合作。如果我們不能有效地管理我們與這些供應商的關係 ，或者失去這樣的供應商，我們可能無法按照商業上可接受的條款，及時地將他們替換為合適的替代業務合作伙伴，或者根本不能這樣做，這可能會對我們的收入、財務狀況、運營和前景產生負面影響。

賠償 各種協議中的條款可能會使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。

我們與客户和其他第三方的 協議通常包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權索賠或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果、 和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但這些限制可能不是在所有情況下都能完全強制執行，我們仍可能在這些協議下承擔重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。

我們管理大約1,100家經銷商、分銷商和零售商進行物聯網設備分銷的能力 面臨許多風險。

截至本年度報告發布之日，我們共有大約1,100家經銷商、分銷商和零售商經銷移動設備配件。 此業務線主要基於這些經銷商、總代理商和零售商下達的個人採購訂單。如果他們未能成功地向最終用户營銷和銷售電子產品，或者無法獲得足夠的資本或有效地 管理其業務運營、消費者關係、勞動關係或信用風險，這可能會對我們的收入產生不利影響， 因為向他們銷售的電子產品減少。

如果發生與我們業務相關的重大安全事故，可能會造成潛在責任和聲譽損害，代價高昂。

建築工地本質上是危險的，為建築、建房和土地開發行業提供服務會帶來某些固有的健康和安全風險。由於健康和安全法規要求以及我們所從事的項目，健康和安全績效對於我們在這些領域的解決方案的成功至關重要。

任何健康和安全表現的失敗都可能導致不遵守相關法規要求的處罰或訴訟， 而導致重大或重大健康安全事故的失敗可能會導致潛在的責任代價高昂 。這樣的失敗可能產生重大負面宣傳，並對我們的聲譽以及我們與相關監管機構、政府當局和當地社區的關係產生相應的影響，進而可能對我們的業務、前景、流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們 已經參與並計劃進行額外的戰略交易，這可能會分散我們管理層的注意力，導致 對我們股東的額外稀釋，擾亂我們的運營，並對我們的經營業績產生不利影響。我們可能無法成功地 整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期收益。

在執行我們的業務戰略時，我們過去已經並計劃尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的業務、產品、技術或人才、增強我們的服務和解決方案、增強我們的技術 能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品、技術或人才。我們可能會為了同樣的機會而與他人競爭。追求這些戰略交易中的任何一項都可能分散管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的交易時產生各種費用，無論這些交易是否完成。

任何戰略性交易都可能導致不可預見的經營困難和支出。如果我們收購其他業務或進入其他戰略交易，我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術， 或在戰略交易後有效管理合並後的業務。此外，我們在完成戰略交易方面的經驗有限。由於許多因素，我們也可能無法從戰略交易中獲得預期的好處，包括：

此外，我們收購的公司的很大一部分收購價格可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購不能產生預期回報，我們 可能需要根據此減值評估過程對我們的運營結果進行計提，這可能會對我們的 運營結果產生不利影響。

戰略性的 交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會對我們的 經營業績產生不利影響，增加我們的財務風險，限制我們採取某些行動的能力，並導致我們的普通 股票的市場價格下跌。此外，如果戰略交易未能達到我們的預期，我們的經營業績、業務和財務狀況可能會受到影響。

我們 未來可能需要根據商譽和其他無形資產的賬面價值記錄減值費用。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我們已記錄商譽和無形資產，賬面淨值分別為1.166億林吉特(2500萬美元)、1.391億林吉特(2980萬美元)和6870萬林吉特(1470萬美元)。除了在5至10年內攤銷無形資產外，我們還需要至少每年進行減值測試，並在存在減值證據時進行測試。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度內，我們的損益表分別記錄了約2240萬林吉特(480萬美元)、1540萬林吉特(330萬美元)和150萬林吉特(30萬美元)的無形資產攤銷。除此之外，我們過去並無就商譽及無形資產的賬面價值記錄任何減值費用。我們的商譽和無形資產價值的賬面價值是使用各種因素來衡量的，包括可比公司的價值、整體股票市場和經濟數據以及我們自己對未來財務業績的預測。我們未來可能需要記錄減值費用 ，這可能會對我們報告的結果產生重大不利影響。

我們 可能需要擴大我們組織的規模和能力，並且我們在管理我們的增長時可能會遇到困難。

為了執行我們的業務計劃，我們預計將需要增加員工數量和業務範圍。 我們未來的財務業績以及提供滿足客户期望和有效競爭的解決方案和服務的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長的能力。為了管理我們預期的未來增長，我們 將需要繼續實施和改進我們的管理、運營和財務系統，擴大我們的設施，並繼續 招聘和培訓更多合格的人員。此外，我們系統和基礎設施的擴展可能需要我們在收入增加之前投入財務、運營和管理資源，而不能保證我們的收入會增加。 此外，持續的增長可能會使我們無法為客户保持可靠的服務水平。如果我們不能在發展過程中達到所需的效率水平，我們的增長率可能會下降，投資者對我們業務和前景的看法可能會受到不利影響 ，我們證券的市場價格可能會下降。

我們缺乏商業保險可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。

馬來西亞的物聯網行業是一個新興行業。我們目前沒有任何產品責任或中斷保險來覆蓋我們在馬來西亞的業務 ，根據我們獲得的與馬來西亞物聯網公司相關的公開信息，這符合馬來西亞的慣例 行業慣例。我們已經確定，這些風險的保險成本以及以商業合理的條款購買此類保險的相關困難，使我們購買此類保險不切實際。如果我們在業務運營過程中遭受任何損失、損害或責任，我們將不會獲得保險，以提供資金來彌補任何此類損失、損害或產品索賠責任。因此，我們可能會因缺乏保險而蒙受損失、損害和責任，這反過來可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們 計劃在馬來西亞以外和東盟地區的擴張使我們面臨國際業務固有的風險，這些風險可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們戰略的一個關鍵要素是向整個東盟地區的客户運營和銷售我們的解決方案。國際化運營需要大量的資源和管理層的關注。我們不能確定國際化運營所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。此外，國際化經營使我們面臨各種風險， 包括：

上述風險中的任何一項都可能對我們未來計劃的國際業務產生不利影響，包括減少馬來西亞以外客户的收入或增加運營成本，這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。我們的一些業務合作伙伴也有國際業務，並面臨上述風險 。即使我們能夠成功管理國際業務的風險，如果我們的業務合作伙伴無法成功管理這些風險，我們的業務可能會受到不利影響。

作為物聯網解決方案服務提供商，我們的成功取決於我們招聘、部署和管理員工的能力。

我們的盈利能力和服務成本受員工利用率的影響。如果我們在提供服務時不能為員工保持適當的利用率和生產力水平，我們的利潤率可能會受到影響。我們的員工利用率 受一系列因素的影響，包括：

如果我們錯誤判斷需求模式，沒有招聘足夠的人員來滿足我們未來的需求，我們的收入也會受到影響。員工短缺 可能會阻止我們及時完成合同承諾，並導致我們失去合同或客户。 此外，如果我們缺乏資歷較低且按日或小時計薪的足夠人員，我們可能需要 在項目上部署更多資歷較高的高級員工，而無法將較高的薪酬轉嫁給我們的客户，這 可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

如果對我們的服務和解決方案的需求沒有按預期發展，我們預計的收入和利潤可能無法實現。

我們未來的利潤受到許多因素的影響，包括經濟、技術進步、世界事件和不斷變化的客户偏好。 我們相信我們的目標市場將繼續增長，我們將在這些 市場成功地營銷我們的服務和解決方案。如果我們對這些市場的規模以及我們在這些市場銷售產品和服務的能力的預期不正確，我們的收入可能無法實現，我們的業務將受到不利影響。

如果我們的安全系統或基礎設施因網絡攻擊而出現故障或遭到破壞，可能會擾亂我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本並造成損失。

信息 近年來，像我們這樣的技術公司的安全風險顯著增加，部分原因是新技術的激增 ，使用互聯網和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方的複雜性和活動增加。這些威脅可能源於我們員工或第三方的欺詐或惡意，也可能源於人為錯誤或意外的技術故障。這些威脅包括計算機病毒、惡意代碼、網絡釣魚攻擊或信息安全漏洞等網絡攻擊。

我們的運營將在一定程度上依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、傳輸和存儲機密專有信息和其他信息。我們的客户將依賴我們的數字技術、計算機、電子郵件和消息系統、軟件和網絡來開展業務或使用我們的產品或服務。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的 客户可能會使用我們無法控制的個人智能手機、平板電腦和其他移動設備。

如果發生網絡攻擊或其他信息安全漏洞，可能會導致 我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的安全漏洞，這可能會導致未經授權的披露、發佈、收集、監控、 濫用、丟失或破壞機密、專有和其他信息(包括帳户數據信息)或數據安全 。此類事件還可能導致支持我們的業務和客户以及我們客户或其他第三方的運營的物理基礎設施或運營系統出現服務中斷、故障或其他故障。任何實際的 攻擊都可能導致我們在客户、其他方和市場中的聲譽受損、公司的額外成本(如修復系統、增加新人員或保護技術或合規成本)、監管處罰、我們以及我們的客户和合作夥伴的財務損失，以及客户和商機的流失。如果不能立即檢測到此類攻擊， 它們的影響可能會加劇。儘管我們將嘗試降低這些風險，但不能保證我們不會受到這些風險的影響，不會在未來蒙受損失。

如果我們不能充分開發或保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。

公司已經並可能嘗試開發自己的某些知識產權，但不能保證它將能夠開發和/或獲得商業祕密、專利、商標註冊和版權註冊的專有權。除兩項馬來西亞商標申請外，我們目前在任何司法管轄區均未擁有任何專利或版權。開發、申請和獲得這種可強制執行的權利的成本很高。即使在獲得此類可強制執行的權利之後， 維護和強制執行這些權利的成本也很高。該公司可能缺乏實施專屬保護和執法努力的資源。此外，該公司的某些產品或服務最初來自市場上公開提供的技術。 公司因任何原因未能獲得或維持對其知識產權的充分保護，可能會對其業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果公司要開發知識產權，公司可以通過 訴訟尋求將其知識產權強制實施到其他人身上。公司的索賠即使有價值，也可能被認定為無效或不適用於公司認為侵犯了 或挪用其知識產權的一方。此外，訴訟還可以：

公司可以依靠商標或服務標誌來為其產品或服務建立市場標識。為了維護公司商標或服務標誌的價值，公司可能不得不對第三方提起訴訟，以防止他們使用與公司註冊或未註冊商標或服務標誌令人困惑地相似或稀釋的 標誌。此外，本公司可能無法為其未決或未來的商標或服務標記申請獲得註冊，並可能不得不保護其註冊的 商標或服務標記以及未決申請免受第三方的挑戰。強制執行或保護公司的註冊 和未註冊商標或服務商標可能會導致鉅額訴訟費用和損害，包括無法繼續使用某些商標。

公司未來可能考慮開展業務的外國法律可能不會像馬來西亞法律那樣承認或保護知識產權 。司法或行政訴訟中的不利裁決可能會 阻止本公司提供或提供其產品或服務，或阻止本公司停止提供或提供競爭產品，從而對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。

我們的產品、服務或流程可能會受到侵犯他人知識產權的指控。

產品、服務、業務方法或流程侵犯他人專有權的索賠通常要在商業銷售開始後才會提出。第三方可就使用其 技術向本公司提出侵權索賠。任何索賠，即使是那些沒有根據的索賠，都可能：

公司不能確定任何訴訟的結果。如果需要，任何版税或許可協議可能無法按可接受的條款或根本不提供給公司。如果公司未能獲得必要的許可證或其他權利，可能會阻止公司產品和服務的開發或分銷，因此可能對公司業務產生重大不利影響。

我們 依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和業績，他們中的任何人的流失都可能 對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務依賴於我們高級管理層和關鍵員工的技能、聲譽和專業經驗、他們在正常活動過程中建立的資源網絡和關係，以及我們的高級專業人員所擁有的不同專業知識領域之間的協同效應。因此，我們業務的成功有賴於這些人的持續服務。 如果我們失去了他們的服務，我們可能無法有效地執行我們現有的業務戰略，我們可能不得不改變目前的業務方向。這些對我們業務的幹擾可能會佔用我們公司的大量精力和資源，並對我們的未來前景產生實質性和 不利影響。具體地説，我們未來的業績有賴於我們的首席執行官Dato‘sri Liew Kok Leong、我們的首席財務官吳國華和我們的首席技術官Hong 紫申的持續服務和貢獻，他們在技術行業和管理我們的運營方面擁有深入的知識和經驗。如果沒有這些關鍵管理人員和員工，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法發現和追求新的機會和創新。 失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們目前沒有任何關鍵人物的人壽保險單。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務造成實質性的不利影響。

在截至2022年和2021年6月30日的財年中，馬來西亞政府採取了不同的措施來抗擊新冠肺炎疫情，從不同程度的行動管制命令到全國範圍內的封鎖。另見“-與馬來西亞業務相關的風險-馬來西亞社會、政治、監管和經濟環境的發展 可能會對我們產生重大不利影響“我們按照政府要求為員工實施了 工作場所協議。實施防止新冠肺炎傳播的措施導致我們的業務發展工作中斷，這在一定程度上依賴於出席面對面會議、行業會議和其他活動。此外，經濟放緩和新冠肺炎帶來的不確定性對市場需求和客户在我們某些服務和產品(如智能家居安裝)上的支出產生了負面影響。

截至2022年6月30日的年度，物聯網智能家居和建築業務線的收入為20萬美元，而截至2021年6月30日的年度收入為670萬美元，減少了660萬美元，降幅為97.6%。馬來西亞房地產市場在2021年和2022年放緩，主要是由於新冠肺炎疫情，導致開發商避免將智能家居解決方案集成到他們的項目中，以 削減成本並以更具競爭力的水平為其物業定價。最近，隨着馬來西亞政府決定取消對所有經濟部門的大流行限制，並取消所有經濟部門普遍存在的限制性措施，這一市場逐漸復甦。

新冠肺炎大流行對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，截至本年度報告日期無法 預測，包括新冠肺炎疫苗和其他治療方法的有效性，以及可能出現的有關大流行嚴重程度以及為控制大流行或應對其影響而採取的措施的 其他新信息。疫情以及當前的金融、經濟和資本市場環境，以及全球供應鏈和其他領域的未來發展，給我們的業績、財務狀況、運營結果和現金流帶來了重大的不確定性和風險。

成本增加、供應中斷或材料短缺，特別是硬件和軟件的成本增加，可能會損害我們的業務。

我們 可能會遇到成本增加或材料供應持續中斷或短缺的情況。任何此類增加、供應中斷或短缺都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們在業務中使用供應商提供的各種材料，包括硬件和軟件。

根據市場狀況和全球對這些材料的需求，這些材料的價格波動較大，可供供應可能不穩定，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

這些風險 包括：

我們的材料價格或向我們收取的價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果 我們無法通過漲價收回增加的成本，可能會降低我們的利潤率。任何針對材料成本上漲而提高價格的嘗試都可能導致我們的服務和解決方案訂單被取消，從而對我們的品牌、形象、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。

我們 目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期，由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列和哈馬斯之間的武裝衝突，這一時期受到了地緣政治不穩定的重大影響。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到烏克蘭、加沙地帶衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響的實質性和不利影響。

隨着地緣政治緊張局勢的升級，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列和哈馬斯之間的武裝衝突，美國和全球市場經歷了動盪和混亂。儘管持續衝突的持續時間和影響非常不可預測 ，但此類衝突可能導致市場中斷，包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。我們正在繼續監測全球烏克蘭、加沙地帶和 的局勢，並評估它們對我們業務的潛在影響。此外，對俄羅斯的制裁和涉及以色列的敵對行動可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響，並導致資本市場不穩定和缺乏流動性，可能會使我們更難獲得額外的資金。

上述任何因素都可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間 無法預測，但可能是巨大的。任何此類中斷 還可能放大本年度報告中描述的其他風險的影響。

我們 未來可能會在我們分銷或採購以供項目使用的產品的設計和製造過程中遇到延遲或其他複雜情況 ，這可能會損害我們的品牌、業務、潛在客户、財務狀況和經營業績。

我們 可能會遇到未預料到的挑戰，例如供應鏈或物流限制，這會導致我們分發或在項目中使用的產品的生產延遲。此類產品生產的任何重大延遲或其他複雜情況，包括與擴展我們的供應鏈或獲得或維持監管批准相關的複雜情況，和/或冠狀病毒的影響，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

我們供應鏈中的更改 可能會導致成本增加。如果我們控制供應商成本的努力不成功，我們的經營業績可能會受到影響。

不能保證我們的供應商最終能夠滿足我們的成本、質量和數量需求，或在需要的時間滿足需求。 此外，隨着我們業務規模的擴大，我們需要準確地預測、採購、倉儲和將組件運輸到我們的項目 現場，數量遠遠高於我們的經驗。如果我們無法準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施自動化、庫存管理和其他系統以適應供應鏈中日益複雜的情況，我們可能會產生意外的中斷、存儲、運輸和註銷成本，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

與我們與控股股東的關係有關的風險

只要ARB Berhad控制我們，您影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。

截至本年度報告日期，ARB Berhad擁有本公司25,000,000股普通股，約佔我們已發行普通股的94.56% 。只要ARB Berhad實益擁有我們的流通股，至少佔我們已發行普通股持有人有權投票的多數 ，ARB Berhad將能夠選舉我們董事會的所有成員 。Dato的SRI Liew Kok Leong還擔任董事的執行董事和ARB Berhad的首席執行官。

我們的一些董事和高管擁有ARB Berhad的股份或其他證券或收購ARB Berhad股份的權利，並 在ARB Berhad持有職位，這可能會導致利益衝突，或出現利益衝突。

我們的一些董事和高管擁有ARB Berhad的流通股和其他證券或購買ARB Berhad的 股票的權利。目前，Dato的SRI Liew Kok Leong還擔任董事的執行董事和ARB Berhad的首席執行官。洪子深，我們的首席技術官，也是ARB伯哈德的執行董事。

我們的董事和高管擁有ARB Berhad的股份和其他證券或購買ARB Berhad的股份的權利 以及ARB Berhad的高管或董事在我們董事會的存在可能會在涉及我們和ARB Berhad的事項上造成或似乎造成 利益衝突，這些衝突對ARB Berhad的影響可能與他們對我們的影響不同。由於這些實際或明顯的利益衝突，我們可能會被排除在追求某些增長舉措之外。

與我們行業和政府監管相關的風險

我們競爭的市場競爭激烈。

物聯網解決方案和服務市場競爭激烈。我們行業中的公司競爭基於一系列因素，包括 技術專長和行業知識、創新能力、位置、價格、聲譽、規模、財務穩定性、對市場需求的響應能力以及有效的人才培訓和留住。

我們當前和潛在的競爭對手包括開發物聯網技術以抓住新的增長機會的傳統軟件公司、農業、房地產開發和物流行業的現有物聯網參與者以及正在投資 內部物聯網能力的消費電子品牌，以及其他專注於單一利基細分市場的較小公司。我們的競爭對手和潛在競爭對手 可能擁有實質性的競爭優勢，例如更多的財務、技術和營銷資源，更大的知名度 ，更長的運營歷史，更多的客户支持資源，更低的勞動力和開發成本，以及更大和更成熟的知識產權組合。因此，他們可能能夠在定價方面更積極地競爭，或者將更多資源投入到技術和物聯網服務的開發和推廣中。

此外，我們已經並預計將繼續面臨來自新市場進入者的競爭。此外，我們的客户 可能會選擇增加內部資源來滿足其服務需求，而不是依賴像我們這樣的第三方服務提供商 。此外，隨着我們擴大解決方案的範圍和覆蓋範圍，我們可能會面臨額外的競爭。如果我們的一個或多個競爭對手 與其他競爭對手合併或合作，競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響 。競爭加劇也可能導致價格下降、運營利潤率下降和失去我們的市場份額。我們 可能無法與現有或新的競爭對手成功競爭，競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

如果我們未能採用新技術來滿足不斷變化的客户需求或新興的行業標準，我們的業務可能會受到重大影響。

信息技術行業經歷了快速的技術發展、行業標準的變化、客户 要求的變化以及新產品的頻繁推出和改進。如果我們不能快速、成功地應對這些發展， 我們可能會失去競爭地位，我們的產品或技術可能會失去競爭力或過時。

最近的新技術趨勢，如人工智能(AI)、雲計算、5G、機器人流程自動化(RPA)、物聯網和超連接繼續塑造我們的行業，並要求我們跟上不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準的步伐。我們單獨或與第三方合作開發或獲取技術創新的新產品和服務的能力 需要投入大量資源，並可能影響我們的競爭地位。這些收購和開發工作將資源從我們業務的其他 潛在投資中分流出來，而且它們可能無法及時開發出在商業上成功的新技術、產品或服務。

我們的長期成功將取決於我們快速適應快速變化的技術、使我們的服務和產品適應不斷髮展的行業標準以及提高我們服務和產品的性能和可靠性的能力。要使我們的產品和服務獲得市場認可 ，我們必須及時有效地預測和提供滿足不斷變化的客户需求的產品和服務 。客户可能需要我們當前的產品和服務沒有或無法獲得的特性和功能。 如果我們不能及時且經濟高效地開發滿足客户偏好的產品和服務，我們留住現有客户的能力以及我們創造或增加對我們產品的需求的能力將受到損害。

如果 我們未能遵守有關信息和技術網絡、隱私和數據安全的不斷髮展的法律、法規和行業標準，我們可能會面臨處罰、責任和聲譽損害，我們的業務、運營和財務狀況可能會受到不利影響 。

除了我們自己在正常業務過程中保留的保密數據和信息，我們或我們的合作伙伴收集和保留第三方數據 ，其中一些數據受某些法律法規的約束。我們能夠分析這些數據，為客户提供 改進的用户體驗，這是我們服務的重要組成部分，但我們不能保證我們所需的數據將來可以從這些來源獲得 或此類數據的成本不會增加。如果我們無法以商業上合理的條款或根本無法獲得我們需要的數據，我們可能無法提供我們當前或計劃中的產品和服務的某些部分。 我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。

此外，我們還可能收集和保留其他敏感類型的數據，其中包括電話 通話的錄音和客户現場的視頻圖像。除了我們自己的信息安全和隱私政策和適用的行業標準外，我們還必須遵守有關此類信息的收集、保留、處理、存儲、披露、訪問、使用、安全和隱私的適用法律和法規。圍繞上述內容的法律、法規和合同環境在繼續發展， 隱私和數據安全問題受到越來越多的關注，可能會影響我們的業務。這些 隱私和數據安全法律、法規和標準以及合同要求可能會增加我們的業務成本，如果不遵守這些法律、法規、標準和合同要求，可能會導致政府執法行動 (可能包括民事或刑事處罰)、私人訴訟和/或負面宣傳。

如果我們持有的或第三方代表我們持有的個人信息遭到泄露，我們可能會受到政府的 罰款、監禁、法律索賠、補救費用和/或聲譽損害。我們可能會在為現有或新的索賠進行辯護或最終解決此類索賠時產生鉅額法律費用，並且我們可能會因此類索賠或任何相關宣傳而遭受聲譽損害和品牌損害。此外，如果我們未能遵守適用的隱私和安全法律、法規、政策和標準；妥善保護我們設施和系統以及其中的數據的完整性和安全性； 或防禦網絡安全攻擊；或者如果我們的第三方服務提供商、合作伙伴或供應商未能代表我們評估、使用、存儲或收集數據和信息，則我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。

例如，我們面臨的某些要求包括《個人數據保護法2010》、《個人數據保護條例》 2013和《通信和多媒體法1998》。這些法律法規表明，我們需要在州、聯邦和國際層面遵守成本高昂且複雜的要求。隨着這些要求不斷髮展並擴展到其他司法管轄區， 我們可能會產生或被要求以不利於我們業務的方式產生成本或改變我們的業務做法，如果不遵守，可能會導致重大處罰，可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、 運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們 受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網、實體和電子商務零售、數字內容、網絡服務、電子設備、廣告和我們提供或銷售的其他產品和服務的法規和法律的約束。 不利的變化可能會損害我們的業務。

我們 受一般商業法規和法律以及專門管理我們業務活動的法規和法律的約束。 這些法規和法律涉及税收、隱私、數據保護、網絡安全、版權、商標、商品分銷、就業、 無人機系統的運營、我們佔用的場所和其他事項。

不利的 政府或監管機構應用這些法律和法規的法規、法律、決定或解釋，或由它們發起的查詢、調查或執法行動，可能會增加我們的業務成本，並要求我們以對我們的業務非常不利的方式改變我們的業務做法，損害我們的聲譽，阻礙我們的增長，或以其他方式對我們的運營產生負面影響 。

我們的業務依賴於客户對互聯網的持續暢通訪問以及互聯網基礎設施的開發和維護 。互聯網接入提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些產品和服務的費用， 這可能會導致額外的費用和客户流失。

我們的產品和服務取決於客户訪問互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上具有顯著市場影響力的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。其中一些提供商有能力採取包括 法律行動在內的措施，通過限制 或禁止使用其基礎設施支持我們的產品或服務或向互聯網用户收取更高的費用，來降低、擾亂或增加用户訪問我們某些產品和服務的成本。這種 幹擾可能導致現有用户、廣告商和商譽的損失，並可能導致成本增加，並可能削弱我們吸引新客户的能力，從而損害我們的收入和增長。此外，通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，都可能會減少對我們產品和服務的需求，並增加我們的運營成本。有關互聯網監管的立法和監管格局受到不確定性的影響。

在國際上，有關互聯網的政府法規，特別是網絡中立性，可能正在制定中，也可能根本不存在。在這樣的監管環境中，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們客户的國內和國際增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。有關互聯網監管的立法和監管格局的其他變化可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

無人機行業受到各種法律和政府法規的制約，這可能會使我們推出服務、維護合規和避免違規的能力複雜化和延遲，這可能會導致成本增加或業務運營中斷，從而 對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們 正在發展無人機服務業務。商用無人機運營行業在馬來西亞和許多其他司法管轄區是受監管的行業。駕駛無人機需接受馬來西亞民航局的許可、許可或許可要求。 這些規定包括2016年的《民用航空條例》。雖然我們努力採取所有必要步驟來遵守這些法律和法規，但不能保證我們能夠持續地保持合規。如果不遵守，可能會導致貨幣責任和其他制裁，這可能會增加我們的成本或減少我們的收入，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

貿易政策的變化，如徵收關税和由此產生的後果，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們 無法預測未來的貿易政策或關税及其對我們業務的影響。如果馬來西亞或其他國家/地區實施的貿易關税和其他限制 提高或限制我們未來進口到馬來西亞或我們運營的其他國家/地區的產品和服務所使用的組件或材料的價格或數量，或造成不利的税收後果，我們的業務的銷售、成本或毛利率可能會受到不利影響，我們客户對產品和服務的需求可能會減少。圍繞國際貿易政策以及爭端和保護主義措施的不確定性也可能對消費者信心和支出產生不利影響。如果我們認為有必要改變我們的全部或部分活動或運營，以迴應此類政策、協議或關税，我們的資本和運營成本可能會增加。因此，國際貿易政策的變化、貿易協定的變化和關税可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

與馬來西亞業務相關的風險

我們的運營受到馬來西亞各種法律法規的約束。

我們的業務受到馬來西亞各種法律法規的監管，例如營業執照、知識產權、就業、個人數據和隱私、股息、無人駕駛飛機、分銷貿易服務和網絡安全方面的法規。根據上述法律，我們需要進行某些註冊、 證書和/或許可證。

根據我們的經驗，我們經營業務所在地的一些法律和法規可能會不時受到修訂、解釋中的不確定性 和行政行動。因此，我們無法向您保證，為了實施我們的業務 計劃和引入任何新服務或產品，我們將能夠獲得所有必要的註冊、證書和/或 許可證。任何不遵守上述法律和法規的行為都可能會導致我們受到罰款、行政處罰和/或起訴 ，這可能會對我們的聲譽、財務狀況或運營結果產生不利影響。

馬來西亞的總體經濟增長可能不會像預期的那樣快，這可能會對我們的收入和業務前景產生不利影響。

我們的業務和前景取決於馬來西亞經濟的持續發展。我們不能向您保證馬來西亞經濟將繼續以與過去相同的速度增長。經濟增長是由無數因素決定的，要以任何程度的絕對確定性進行預測是極其困難的。如果馬來西亞經濟受到影響，對我們目前提供的產品的需求可能會減少，這反過來又會導致盈利能力下降。這反過來可能導致對我們業務目標的重組 的大量需求，並可能導致對我們公司的部分或全部投資損失。

馬來西亞社會、政治、監管和經濟環境的發展可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到馬來西亞社會、政治、監管和經濟發展的不利影響。 這種政治和經濟不確定性包括但不限於戰爭、恐怖主義、民族主義、合同無效、利率變化、實施資本管制和徵税方法等風險。

馬來西亞社會政治環境的負面發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響 。根據馬來西亞統計局的數據，馬來西亞經濟在2021年實現了約3.1%的温和增長，在2020年收縮了5.6%。儘管馬來西亞的整體經濟環境(我們主要在其中運營)似乎是積極的，但不能保證這種情況在未來將繼續佔上風。經濟增長是由無數因素決定的，很難絕對確定地預測。此外，在2020年3月11日，世界衞生組織或世衞組織宣佈冠狀病毒或新冠肺炎為大流行。為了幫助對抗新冠肺炎的傳播，馬來西亞政府於2020年3月18日發佈了首個生效的移動控制命令(MCO)。MCO已導致馬來西亞的隔離、旅行限制和臨時關閉商店和設施。第一次MCO延期三次，每次延期兩週，至2020年5月12日。2020年5月13日，MCO被放寬為有條件的移動控制令(“CMCO”) ，其中允許大多數業務部門在馬來西亞政府規定的嚴格規則和標準操作程序下運營。CMCO進一步放寬，馬來西亞於2020年6月8日進入恢復運動控制令(RMCO)。 由於新冠肺炎的復興，CMCO在沙巴州、雪蘭莪州、吉隆坡和普特拉賈亞州重新實施，自2020年10月14日起生效。 2020年11月7日，CMCO被擴展到更廣泛的地理區域，包括該國的另外6個州。實際上，馬來西亞13個州中有10個州被置於CMCO之下，珀利斯、彭亨和基蘭丹除外。2021年1月1日，馬來西亞政府將回收運動控制令(RMCO)延長至2021年3月31日。2021年1月12日，馬來西亞政府宣佈全國進入緊急狀態，打擊新冠肺炎。該國各個州和地區都實施了間歇性封鎖。2021年3月5日，全國大部分地區的封鎖措施被放鬆到了CMCO，然而，該國的新冠肺炎案件繼續上升。2021年5月12日，馬來西亞再次在全國範圍內全面封鎖，直到(I)該國每日新冠肺炎感染病例降至4000例以下；(Ii)重症監護病房(ICU)開始以中等水平運行；或(Iii)10%的馬來西亞人口完全接種疫苗。中國每天接種超過40萬劑新冠肺炎疫苗 。2021年7月17日，全面封鎖略有緩解，13.9%的馬來西亞人口完全接種了疫苗，另有30%的人至少接種了一劑疫苗。馬來西亞在2022年期間逐步放寬了對新冠肺炎的限制，最終重新開放了邊境，並取消了對口罩的要求。2023年5月5日，世衞組織 結束了新冠肺炎的緊急狀態。然而，新冠肺炎仍然是一個嚴重的公共衞生問題，並將繼續挑戰 全球衞生系統。冠狀病毒可能繼續對馬來西亞經濟造成負面影響的程度尚不確定。 如果馬來西亞經濟受到影響，對我們產品的需求可能會減少，這將反過來對我們的收入、現金流、財務狀況和業務前景造成不利影響。

我們 面臨這樣的風險，即馬來西亞政府政策的變化可能會對我們能夠在馬來西亞開展的業務以及此類業務的盈利能力產生重大影響。

馬來西亞政府的政策 可以對馬來西亞的經濟狀況產生重大影響。馬來西亞政府政策的改變可能會對我們的利益產生不利影響，其中包括：法律、法規或其解釋的變化、 沒收税收、對貨幣兑換、進口或供應來源的限制，或對 私營企業的徵收或國有化。我們不能向您保證，政府將繼續執行當前的政策，或此類政策可能不會發生重大改變，尤其是在領導層更迭、社會或政治動盪或其他影響馬來西亞政治、經濟和社會環境的情況下。

匯率波動 可能會對我們的業務和證券價值產生不利影響。

馬幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動，並受到馬來西亞政治和經濟狀況變化等因素的影響。我們普通股的價值將間接受到美元和馬幣之間以及這些貨幣和我們銷售所用的其他貨幣之間的匯率的影響。馬幣相對於美元的升值或貶值 將影響我們以美元計價的財務業績，而不會影響我們業務或經營業績的任何潛在變化。目前，我們完全依賴於在馬來西亞賺取的收入，馬幣的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入和財務狀況產生重大不利影響。例如，如果我們需要將從證券發行中獲得的美元兑換成馬幣用於我們的業務，馬幣對美元的升值可能會導致相當於美元的馬幣減少，因此可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。相反，如果我們決定將馬幣兑換成美元，用於支付普通股的股息或用於其他商業目的，而美元對馬幣升值，則我們兑換的馬幣的美元等價物將減少。此外，重大美元計價資產的貶值 可能導致我們的業務發生變化，並導致這些資產的價值縮水。

我們 受馬來西亞外匯管制政策的約束。

我們子公司向我們支付股息或其他付款的能力可能會受到我們所在國家的外匯管制政策的限制 。例如，馬來西亞的外匯政策支持對流入和流出該國的資本進行監測，以保持其金融和經濟穩定。外匯政策由馬來西亞中央銀行馬來西亞內加拉銀行(“BNM”)下屬的外匯管理局管理。外匯政策對居民和非居民都進行監督和管理。根據BNM目前發佈的外匯管理規則 ，非居民可以在任何時候以以色列貨幣以外的外幣從馬來西亞匯回任何金額的資金(受有限的例外情況限制)，包括資本、撤資收益、利潤、股息、租金、費用和在馬來西亞投資產生的利息，需繳納任何預扣税。如果BNM或我們運營的任何其他國家/地區未來出臺任何限制措施，我們從馬來西亞或其他國家/地區的子公司匯回股息或其他付款的能力可能會受到影響。由於我們是一家開曼羣島控股公司，我們的現金需求主要依賴我們子公司的股息和其他付款 ，因此對該等股息或其他付款的任何限制都可能對我們的流動資金、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

由於我們的主要資產位於美國境外，並且我們的所有董事和高級管理人員都居住在美國境外，因此您可能很難根據美國聯邦證券法對我們或我們的高級管理人員和董事執行您的權利，或者 執行美國法院對我們或我們在馬來西亞的高級管理人員和董事的判決。

我們所有的董事和官員都是美國以外國家的國民和居民，他們的所有資產都位於美國以外的地方。此外，我們的所有資產都位於美國以外。因此，美國投資者可能很難在美國境內向我們或我們的董事和高級管理人員送達法律程序文件，也很難根據美國聯邦證券法中針對我們或我們的董事和高級管理人員的民事責任條款在美國、開曼羣島或馬來西亞的法院執行他們的法律權利，而且即使在美國法院獲得民事判決，也很難在馬來西亞法院執行此類 判決。

未能遵守美國《反海外腐敗法》和馬來西亞反腐敗法可能會使我們受到處罰和其他不利 後果。

我們 必須遵守馬來西亞反腐敗法和美國《反海外腐敗法》(FCPA)， 這些法律一般禁止總部設在美國的公司及其中間人為了獲得或保留業務、將業務轉給他人或獲取優勢而向非美國官員支付不當款項。此外，美國上市公司被要求 保存準確和公平地代表其交易的記錄，並擁有足夠的內部會計控制系統。 根據《反海外腐敗法》，美國公司可能要為董事、高管、員工、代理人或其他戰略合作伙伴或代表的腐敗行為負責。因此，如果我們或我們的中介機構未能遵守《反海外腐敗法》或類似法律的要求，美國和其他地方的政府當局可以尋求施加鉅額民事和/或刑事罰款 和處罰，這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

與我們普通股所有權有關的風險

無論我們的經營業績如何，我們普通股的價格可能會波動或下跌，您可能會損失全部或部分投資 。

作為一家上市公司，我們的 定期經營業績可能會波動。此外，全球證券市場已經經歷了且可能繼續經歷價格和成交量的大幅波動。無論我們的運營表現如何，這種市場波動以及一般經濟、 市場或政治狀況都可能使我們普通股的市場價格出現大幅價格波動。您可能無法以或高於您支付的價格轉售您的股份，甚至根本無法轉售。我們普通股的交易價格 可能會因各種因素而波動，包括：

這些因素中的任何一個都可能導致普通股的交易量和價格發生重大而突然的變化。

在過去，上市公司的股東經常在證券市場價格不穩定的時期 之後對這些公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入集體訴訟，可能會將大量 管理層的注意力和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來，並要求我們產生鉅額費用 來為訴訟辯護，這可能會損害我們的運營結果。任何此類集體訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，並限制我們未來籌集資金的能力。此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要 支付重大損害賠償，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 我們普通股的市場價格波動也可能阻止投資者以或高於他們購買我們股票的價格出售他們的股票。因此，你的投資可能會蒙受損失。

我們 可能無法保持我們的普通股在納斯達克上上市。

我們 必須滿足一定的財務和流動性標準才能維持我們的普通股在納斯達克上市。如果我們無法滿足納斯達克 繼續上市的要求，我們的普通股可能會被摘牌。此外，我們的董事會可能會認為，維持我們在國家證券交易所上市的成本 超過了這種上市的好處。我們的普通股從納斯達克退市 可能會嚴重削弱我們的股東買賣我們普通股的能力，並可能對我們普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。我們的普通股退市可能會 嚴重削弱我們的融資能力和您的投資價值。

如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，股票的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果研究分析師沒有建立和保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的 普通股的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告 ，我們可能會失去在金融市場的可見度，進而可能導致我們的 普通股的市場價格或交易量下降。

我們 從未為我們的普通股支付過現金股息，在可預見的未來也不打算支付股息。

我們 到目前為止還沒有為我們的普通股支付現金股息，我們預計短期內不會支付現金股息。在可預見的未來，我們打算保留任何收益，為我們業務的發展和擴張提供資金，我們預計不會為我們的普通股支付任何 現金股息。因此，投資者必須準備好在價格升值後依靠出售普通股來賺取投資回報，而這種情況可能永遠不會發生。尋求現金分紅的投資者不應購買我們的普通股。 未來是否分紅將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。

籌集額外資本可能會稀釋我們的股東或限制我們的運營。

為了支持我們不斷擴大的業務，我們可能需要額外的資本來繼續對我們的新業務和現有業務進行重大投資。 我們不能向您保證，我們的業務產生的現金將足以為我們的擴張提供資金。如果 運營的現金流不足，我們可能需要額外的股權或債務融資來提供擴展業務所需的資金。 如果此類融資不能以令人滿意的條款或根本不能獲得，我們可能無法以所需的速度擴展業務或開發新業務 ，我們的經營業績可能會受到影響。債務融資增加了費用，這些費用可能包含限制我們業務運營的契約，而且無論經營結果如何，都必須償還。股權融資或可轉換為股權的債務融資可能會進一步稀釋我們現有股東的權益。

我們無法以股權或債務的形式獲得足夠的資本資源，為我們的業務和增長戰略提供資金，這可能 要求我們推遲、縮減或取消部分或全部業務或業務擴張，這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況或前景產生重大 不利影響。

我們 可能會發行額外的股本或債務證券，這些證券在分配和清算過程中優先於我們的普通股，這 可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響.

在 未來，我們可能會嘗試通過以下方式增加我們的資本資源：以我們全部或至多所有資產為擔保的額外債務或類似債務的融資，或發行債務或股權證券，其中可能包括髮行商業票據、中期票據、優先票據、次級票據或股票。在我們清算的情況下，我們債務證券的貸款人和持有者將在分配給我們的股東之前 獲得我們可用資產的分配。此外，任何額外的優先股， 如果由我們公司發行，可能會在分配和清算時享有優先權，這可能會進一步限制我們向股東分配的能力 。由於我們在未來發行中產生債務和發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計我們未來發行和債務融資的金額、時間或性質 。

此外， 市場狀況可能要求我們接受未來發行證券時不太有利的條款。因此，您將承擔我們未來發行的股票導致您普通股價值縮水並稀釋您在我們公司的權益的風險。

我們 受到持續的公開報告要求的約束，這些要求沒有交易所法案針對非新興成長型公司的規則那麼嚴格，我們的股東從更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少。

根據《就業法案》，我們 有資格成為“新興成長型公司”。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的《交易所法案》報告公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於：

此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，新興的成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於非上市公司。 因此，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。

我們 預計將利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司。我們將在長達五年的時間內仍是一家新興成長型公司，儘管如果在此之前的任何第二財季末，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，我們將從下一年 年末起不再是新興成長型公司。

由於我們對非新興成長型公司的持續公開報告要求沒有交易所法案規定那麼嚴格，我們的股東從更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少。 我們無法預測如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低，或者利用這些豁免 是否會導致我們的普通股交易不那麼活躍或價格波動更大。

截至 本年報發佈之日，我們是納斯達克規則下的“控股公司”。

根據納斯達克的規則，個人、集團或其他公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括但不限於：(I)董事會多數由獨立董事組成的要求；(Ii)由完全由獨立董事組成的薪酬委員會確定或向董事會推薦高管薪酬的要求。 和(Iii)要求董事的被提名人必須由獨立董事的多數成員或完全由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦給董事會。於本年報日期，ARB Berhad實益擁有本公司25,000,000股普通股，並將可行使本公司總投票權約94.56%。因此，我們 是納斯達克上市規則意義上的“受控公司”。雖然我們目前不打算依靠 “受控公司”豁免，但我們可以選擇在未來依靠這一豁免。如果我們選擇依賴 “受控公司”豁免，我們董事會的大多數成員可能不是獨立董事，並且 我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。我們作為受控公司的地位可能會導致我們的普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式損害我們的交易價格。

您 在保護您的利益方面可能會遇到困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。

我們 是根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免公司。我們的公司事務受我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則、開曼羣島公司法和開曼羣島普通法的管轄。根據開曼羣島法律，我們的股東對我們的董事採取行動的權利、我們的小股東的行動以及我們的董事對我們的受託責任 在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法 部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法，英格蘭普通法的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具有約束力。我們股東的權利 和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確。特別是，開曼羣島的證券法 不如美國發達。與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

根據開曼羣島法律，像我們這樣的開曼羣島豁免公司的股東沒有查看公司記錄或獲取這些公司股東名單副本的一般權利。根據我們修訂和重述的公司章程大綱和組織章程細則，我們的董事有權決定我們的股東是否可以以及在什麼條件下查閲我們的公司記錄，但 沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息 來確定股東決議所需的任何事實，或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。

由於上述原因，我們的公眾股東在面對我們的管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能會比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。討論開曼羣島《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異。

我們的股東獲得的某些不利於我們的判決可能無法強制執行。

我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的公司。我們在美國以外開展業務，我們的所有資產基本上都位於美國以外。此外，我們幾乎所有的董事和高管都居住在美國以外的地方，他們的大部分資產都位於美國以外。因此，如果您認為您的權利受到了美國聯邦證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能在美國對我們或他們提起訴訟。 即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島、馬來西亞或其他相關司法管轄區的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們 董事和高級管理人員的資產的判決。

我們 是交易法規則所指的外國私人發行人，因此我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款 的約束。

由於 我們根據《交易法》有資格成為外國私人發行人，因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的限制，包括：

我們 必須在每個財政年度結束後四個月內以Form 20-F格式提交年度報告。此外，我們可能會根據納斯達克股票市場的規則和規定，按季度發佈我們的業績作為新聞稿。與財務業績和重大事件有關的新聞稿也將以表格6-K的形式提交給美國證券交易委員會。然而，與美國和國內發行人要求向美國證券交易委員會備案的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或向其提供的信息將不那麼廣泛和不及時。因此，您可能無法獲得與您投資美國和國內發行商時提供的保護或信息相同的保護或信息。

作為外國私人發行人，我們被允許依賴適用於國內 美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的豁免。這可能會對我們股票的持有者提供較少的保護。

我們 由於是外國私人發行人，因此不受納斯達克的某些公司治理要求的約束。作為外國私人發行人，我們被允許遵循我們本國開曼羣島的治理做法，而不是納斯達克的某些公司治理要求。因此，適用於我們的標準與適用於美國國內發行商的標準有很大不同。例如，我們不需要：

因此，如果我們依賴其中一些豁免，我們的股東可能無法享受納斯達克的某些公司治理要求 。

如果我們普通股的所有權繼續高度集中，可能會阻止您和其他小股東影響公司的重大決策，並可能導致利益衝突。

截至本年度報告日期，ARB Berhad擁有公司約94.56%的投票權。因此，它擁有的股份 足以在所有需要股東投票的事項上獲得多數票，包括：董事選舉；合併、合併、 和收購；出售我們的全部或幾乎所有資產以及影響我們資本結構的其他決定；修訂和重述我們的組織章程大綱和章程細則；以及我們的清盤和解散。這種所有權集中 可能會推遲、阻止或阻止我們的其他股東可能會支持的行為。ARB Berhad的利益可能並不總是與我們的利益或我們其他股東的利益一致。這種所有權集中還可能產生延遲、阻止或阻止我們公司控制權變更的效果。此外，ARB Berhad可能尋求促使我們採取其判斷可能會增加對我們的投資，但可能會給我們的其他股東帶來風險或對我們或我們的其他股東產生不利影響的行動方案。因此，我們股票的市場價格可能會下跌，或者在控制權發生變化時，股東可能無法獲得比當時我們股票的市場價格更高的溢價。此外，這種股權集中可能會對我們股票的交易價格產生不利影響，因為投資者可能會認為持有大股東公司的股票有不利之處。

我們修訂和重述的組織章程大綱和章程包含反收購條款，可能會阻止第三方收購我們，這可能會限制我們的股東以溢價出售股票的機會。

我們的 修訂和重述的組織章程大綱和章程細則包含限制其他人獲得我們公司的控制權或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款。這些規定可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東 以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。例如，我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，而無需我們的股東採取進一步的行動，並確定他們的指定、權力、優惠、特權、 和相對參與、可選或特殊權利以及資格、限制或限制，包括股息權、 轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，任何或所有這些權利可能大於與我們普通股相關的權利 。優先股可以迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更 或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，我們普通股的價格可能會下跌，我們普通股持有人的投票權和其他權利可能會受到實質性的不利影響。 此外，我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則包含其他條款，可能限制 第三方獲得我們公司控制權或導致我們進行導致控制權變更的交易的能力。

我們在任何課税年度都有可能成為被動的外國投資公司，這可能會給我們普通股的美國投資者帶來不利的美國聯邦所得税 税收後果。

一般來説，非美國公司是被動外國投資公司或PFIC，在任何納税年度，(I)其總收入的75%或更多 由被動收入構成，或(Ii)其資產平均季度價值的50%或更多由產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產組成。就上述計算而言， 擁有另一家公司股票價值至少25%的非美國公司被視為持有該另一家公司資產的比例份額，並直接獲得該另一公司收入的比例份額。被動收入通常包括股息、利息、租金、特許權使用費和某些收益。就這些目的而言，現金是一種被動資產。

基於我們收入和資產的預期構成以及我們的資產價值，包括商譽，我們預計不會成為本納税年度的PFIC。 然而，對於像我們這樣擁有業務的公司，PFIC規則的適當適用並不完全清楚。由於我們的收入和資產的某些組成部分的適當特徵並不完全清楚，而且我們在任何納税年度的PFIC 地位將取決於我們的收入和資產的構成以及我們的資產的價值( 可能部分參考我們普通股的市場價格來確定，這可能是不穩定的)，因此不能保證 我們在本納税年度或任何未來納税年度不會成為PFIC。

如果我們是美國投資者持有普通股的任何納税年度的PFIC，則某些不利的美國聯邦所得税後果 可能適用於該美國投資者。

一般風險因素

我們 可能難以擴展和調整我們的現有基礎設施以適應更大的客户羣、技術進步或客户 要求。

在未來，技術的進步、流量的增加和新的客户要求可能要求我們更改我們的基礎設施， 擴展我們的基礎設施或完全更換我們的基礎設施。擴展和調整我們的基礎設施可能很複雜， 需要更多的技術專業知識。如果我們被要求對我們的基礎設施進行任何更改，我們可能會產生鉅額成本 ，並在我們的服務中遇到延遲或中斷。這些延遲或中斷可能會導致客户對我們的服務不滿意，並轉向競爭對手的服務提供商。我們無法適應增加的流量、增加的成本、效率低下或無法適應新技術或客户要求，以及對我們基礎設施的相關調整，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

第4項。 公司信息

4.a.公司的歷史和發展

我們的 公司歷史

1997年10月，我們的控股股東ARB Berhad在馬來西亞註冊成立。自2004年2月以來，它已在馬來西亞證券公司的主板市場上市。ARB Ber19年開始開展物聯網業務，從提供智能家居和構建解決方案開始 。

2022年3月1日，ARB物聯網集團有限公司根據開曼羣島法律註冊成立，成為ARB Berhad的間接全資子公司。在2022年3月完成重組後，ARB物聯網集團有限公司成為我們運營的子公司的間接控股公司，這些子公司在馬來西亞開展物聯網智能家居和建築、物聯網智能農業、物聯網系統開發和物聯網小配件分銷業務 。

於2022年6月9日，我們將我們所有50,000股每股面值1美元的授權股票細分為500,000,000股每股面值0.0001美元的股票， 導致我們的現有股東持有10,000股面值為0.0001美元的普通股。2022年6月9日，向Arb IOT Limited增發了9990,000股普通股，收購價為每股0.0001美元。2022年9月19日，ARB IOT Limited又認購了15,000,000股普通股，收購價為每股0.0001美元。

2023年4月10日，我們完成了1,250,000股普通股的首次公開發行，發行價為每股4美元。 總收益約為500萬美元。我們的普通股於2023年4月5日在納斯達克資本市場開始交易，代碼為“ARBB”。2023年4月25日，根據承銷商行使與我們首次公開發售相關的全部超額配售選擇權，我們完成了額外187,500股普通股的公開發售 價格為每股4.00美元。

於2023年9月29日，當時直接持有本公司25,000,000股普通股(“該等股份”)的ARB IOT Limited宣佈 將向ARB Holdings Sdn支付實物股息。Bhd.，ARB IOT Limited的唯一股東。2023年10月2日， ARB控股有限公司。巴赫德。宣佈以實物形式向ARB控股有限公司的唯一股東ARB Berhad支付股息。因此，截至本年度報告日期，ARB Berhad直接持有股份，並擁有我們已發行普通股的94.56%。

我們通過我們在馬來西亞的間接子公司經營我們的業務。下圖顯示了截至本年度報告的 日期的公司結構。

運營 子公司

ARB 實驗室設備巴赫德。(“ARB Lab”)於二零二零年十二月十六日在馬來西亞註冊為私人股份有限公司，已發行及繳足股本1,000,000令吉，包括一百萬(1,000,000)股普通股。隨後，ARB實驗室向Polo Jasa Sdn發行了4股發行價為RM0.001的10萬股(40萬股)優先股。巴赫德。因此，ARB Lab的已發行股本 已增加到1,000,400令吉。ARB實驗室的主要活動是研發IT和物聯網的軟件 和硬件和投資控股。

ARB 研發有限公司。巴赫德。(“ARB R&D”)於2021年4月2日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB研發的主要活動是IT和物聯網相關軟硬件的研發和投資控股。

ARB 創新有限公司巴赫德。(“ARB創新”)前身為Aberys Innovation Sdon。巴赫德。於2021年7月5日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股本RM1包括一(1)股普通股。它於2021年9月23日被ARB研發部門收購。ARB創新的主要活動是為商家客户提供硬件、軟件、產品開發、安裝和培訓。

ARB R1技術有限公司巴赫德。(“ARB R1技術”)前身為ARB UkmResearch Technology Sdn。巴赫德。於2021年9月30日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股本RM1包括一(1)股普通股。它於2022年5月10日被ARB研發部門收購。ARB R1技術的主要活動是工程和技術的研究和開發。

ARB AI小程序。巴赫德。(“ARB AI”)於2021年2月3日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，其已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB AI的主要活動是管理諮詢服務和IT服務。

ARBIOT 小型巴赫德。(“ARBIOT”)於2019年3月26日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股份及繳足股本100令吉，包括一百(100)股普通股。2019年5月8日和2021年2月26日，ARBIOT將股本增加到1009,900令吉，其中包括1億股(100,000,000)普通股。2021年12月31日，ARB AI從ARB Development Sdn手中收購了ARBIOT剩餘1%的股權。巴赫德。因此，ARBIOT成為ARB AI的全資子公司。 2023年6月12日，ARBIOT按1：500的比例進行了股份合併，公司股本 變為1,009,900令吉，其中包括20萬股普通股。ARBIOT的主要活動是提供物聯網、互聯網和多媒體開發、諮詢服務、信息控制委託和安裝、營銷諮詢以及智能辦公系統。

ARB Robotic Sden。巴赫德。(“ARB ROBTIC”)於2021年2月8日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。2021年6月25日，ARB ROBUTIC將其實收資本增加到100令吉，其中包括100股普通股，其中10股普通股分配給ARB分銷公司，89股普通股分配給ARB數字技術有限公司。巴赫德。因此，ARB物聯網集團有限公司。巴赫德。從ARB數字技術有限公司收購了90%的股權。巴赫德。2021年10月8日。因此，ARB物聯網集團有限公司。巴赫德。現在直接持有90%的股權，其擁有51%股權的子公司ARB分銷擁有ARB Robotic剩餘10%的股權。2023年5月25日， ARB物聯網集團有限公司。巴赫德。從ARB分銷公司收購了ARB Robotic 10%的股權。因此，ARB物聯網集團有限公司。巴赫德。直接 持有ARB機器人公司100%的股權。ARB Robotic的主要活動是管理諮詢服務和IT服務。

ARB 智能解決方案巴赫德。(“ARB Intelligence”)於2018年6月21日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股本100令吉，包括一百(100)股普通股。2021年4月13日，ARB Intelligence將股本增加到1,000令吉，其中包括1000股普通股。隨後，ARB智能於2021年7月8日被ARB機器人以100%的股權收購後，ARB智能成為ARB機器人的全資子公司。ARB Intelligence的主要活動是提供信息服務和管理諮詢服務。

ARB AI農業有限公司。巴赫德。(“ARB AI AGRO”)於2021年5月18日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本為RM1，包括一(1)股普通股。ARB AI農業的主要活動是投資控股和IT服務。

ARB農業科技有限公司巴赫德。(“ARB農業科技”)前身為Digital Agrophonic Sdn。巴赫德。於2021年6月3日被ARB AI農業 以其90%的股權收購。2021年10月12日，ARB AI農業收購了ARB農業科技剩餘10%的股權。因此，ARB農業科技公司成為ARB AI農業公司的全資子公司。ARB農業科技公司於2021年5月27日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股本1,000令吉，包括1,000股普通股 股。ARB農業科技的主要活動是提供投資控股和IT服務。

ARB 5G系統巴赫德。(“ARB 5G”)於二零二一年三月十日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，其已發行及繳足股本林吉特包括一(1)股普通股。2021年12月20日，ARB 5G將股本增加到100令吉，其中包括100股普通股。ARB 5G的主要活動是管理諮詢服務和IT服務。

ARB 大數據存儲。巴赫德。(“ARB Big Data”)於2021年6月22日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本為RM1，包括一(1)股普通股。ARB大數據的主要活動是IT服務 和信息服務。

Arb 技術符號有限公司巴赫德。(“ARB TechSymbol”)於2021年2月8日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。2021年10月8日，ARB物聯網集團有限公司巴赫德。已 從ARB數碼技術有限公司收購了全部股權。巴赫德。ARB TechSymbol的主要業務是IT服務和管理諮詢服務。

ARB 物流技術有限公司巴赫德。ARB物流科技有限公司(“ARB Logistic Technologies”)於2021年1月25日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本100,000令吉，包括十萬(100,000)股普通股。 其後，ARB物流科技於2021年2月22日收購ARB數碼科技有限公司51%股權後，於2021年2月22日成為ARB TechSymbol擁有51%股權的附屬公司。巴赫德。在ARB TechSymbol於2021年7月12日從BCSSoft Sdn手中收購了剩餘的49%股權後，它成為ARB TechSymbol的全資子公司。巴赫德。ARB物流技術公司的主要業務是信息服務和管理諮詢服務。

ARB WMS技術有限公司巴赫德。ARB WMS Technologies(“ARB WMS Technologies”)前身為BlueWave WMS Technologies，於2021年7月6日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行股本RM1包括一(1)股普通股。2021年8月12日，ARB WMS Technologies增加了100,000令吉的已發行股本，其中包括10萬(100,000)股普通股 ，據此向ARB TechSymbol配發51,000股普通股，換取其51%的股權。ARB WMS Technologies的主要活動是提供IT服務和投資控股。

ARB 信息有限公司巴赫德。(“ARB Information”)於2022年3月14日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB Information 的主要活動是提供IT服務和投資控股。

ARB AI技術有限公司。巴赫德。(“ARB AI Technology”)於2022年3月16日在馬來西亞註冊成立為私人股份有限公司，已發行及繳足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB AI Technology 的主要業務是提供IT服務和投資控股。

最近的發展

共享 分發

於2023年9月29日，當時直接持有本公司25,000,000股普通股(“該等股份”)的ARB IOT Limited宣佈 將向ARB Holdings Sdn支付實物股息。Bhd.，ARB IOT Limited的唯一股東。

2023年10月2日，ARB控股有限公司。巴赫德。宣佈以實物形式向ARB Berhad支付股息，ARB Berhad是ARB控股有限公司的唯一股東。巴赫德。因此，截至本年度報告日期，ARB Berhad直接持有該公司的股份。

2023年10月17日，ARB Berhad宣佈，在股東批准後，它打算將其持有的最多23,517,207股普通股分配給其股東，比例為每1,000股ARB Berhad持有14股我們的普通股。

處置子公司

於2023年10月6日，我們轉讓了ARB Midware Sdn的所有股權。馬來西亞子公司Bhd.向第三方提供管理諮詢和信息服務，代價為1.00林吉特。作為這種配置的結果，ARB中間件 Sd.Bhd.及其51%持股的子公司ARB分銷有限公司。不再是我們公司的一部分。

4.b.業務 概述

概述

我們 是為我們的客户提供從設計到項目部署的完整解決方案，用於集成物聯網(IoT)系統和設備 。我們提供廣泛的物聯網系統，併為客户提供大量的服務，如系統集成和系統支持服務。我們提供全方位的解決方案，包括各種物聯網系統和設備的設計、安裝、測試、預調試和調試，以及自動化系統的集成，包括安裝有線、無線和機電工程。

最近的新技術趨勢，如人工智能(AI)、雲計算、5G、機器人流程自動化(RPA)、物聯網和超連通性，繼續推動業務轉型，推動企業尋求數字化變革，以滿足客户不斷變化的需求。我們構建了物聯網開發生態系統，以幫助我們的客户應對新的數字技術帶來的挑戰和機遇，提供了一系列設計和開發系統軟件、應用軟件和其他軟件，為各種流程、子流程、交易和活動提供數字解決方案。

目前， 我們已將業務組織為四個業務線：

我們 受益於ARB Berhad在IT行業的經驗、聲譽和網絡。在我們於2023年4月10日完成首次公開募股之前，我們作為ARB Berhad的一個運營部門運營。作為一家經驗豐富的上市公司的運營部門，我們得益於成熟的業務流程和經驗豐富的領導團隊，使我們能夠將注意力集中在增長和發展我們的物聯網業務上。雖然我們與ARB Berhad的歷史為我們提供了一定的競爭優勢，但我們相信，分離 以及我們在納斯達克首次公開募股和上市有助於促進物聯網部門更明確地劃分業務職責和運營 ，從而實現資源的高效配置，加速我們物聯網業務的增長，並使我們 能夠直接進入全球公認的證券交易所，這可能會增加我們探索擴張和增長前景的財務靈活性 ，並提高我們的公司聲譽和認知度。

我們的收入從截至2021年6月30日的財年的約1,080萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的約9,490萬美元，增長了8,410萬美元，增幅為780.7。收入從截至2022年6月30日的財年的約9,490萬美元下降到截至2023年6月30日的財年的約5,190萬美元，減少了4,300萬美元或45.3%。 我們的利潤從截至2021年6月30日的財年的約400萬美元增加到截至2022年6月30日的財年的約1,570萬美元，增長了1,170萬美元或288.4。利潤從截至2022年6月30日的財年約1,570萬美元降至截至2023年6月30日的財年約590萬美元，減少了980萬美元，降幅為62.4%。

我們的競爭優勢

我們 相信以下競爭優勢對我們的成功至關重要，並使我們有別於競爭對手：

我們的 市場機會-東盟地區

我們 主要關注東盟地區的物聯網成長型市場，受快速城市化、技術和移動設備擴散 以及東盟國家從傳統農業向物聯網農業轉變等有利因素的推動。我們的目標是成為東盟地區最頂尖的物聯網參與者之一，特別是在農業、房地產開發和物流行業。我們期待與當地合作伙伴合作提供物聯網產品和服務，以滲透東盟國家的當地市場。

根據全球領先的管理諮詢公司易觀梅森的數據，2025年新加坡的物聯網總收入預計為7.14億美元 ，其中連接和服務將佔9500萬美元，而應用程序將佔3.49億美元。數字 標誌着新加坡作為物聯網技術在東盟的中心和樞紐的地位，因為新加坡的基礎設施已經佈局，以支持公共和私營部門的物聯網部署。

我們 希望在新加坡建立一個區域中心，以支持我們面向東盟國家的物聯網業務。除了現有的馬來西亞銷售辦事處外，我們還計劃在雅加達、金邊、馬尼拉、曼谷、河內和胡志明市等東盟其他主要城市設立銷售代表處。

我們的 服務和解決方案

物聯網 智能家居和建築

我們提供智能家居解決方案，包括智能家居產品和設備的設計、採購和提供，集成服務，以及為房主提供全面的專業電線安裝和家庭數據網絡設置。

智能家居功能正迅速成為新購房者的基本功能。在智能家居系統中，集成了各種家用電器和設備，從而通過集中控制和遠程監控智能家居網絡將廚房、客廳、學習室、卧室等連接起來。這使得房主可以通過移動設備(iOS和Android)遠程控制和監控各種電器和設備，如閉路電視(CCTV)、照明和空調。通過這種方式，我們創造了智慧的環境，讓人民的生活更加方便舒適。我們與所有利益相關方密切合作，制定反映他們的想法貢獻的解決方案 。

我們還提供智能建築解決方案，包括各種物聯網系統、解決方案和設備的設計、採購、安裝、測試、預調試和調試，以及智能建築自動化系統的集成，包括為房地產開發商和承包商安裝有線、無線和機電工程。

有了智能建築系統，建築管理人員將能夠遠程控制和監控建築的各個方面，包括安全、温度控制、通風和節能功能。

物聯網 智慧農業

我們 於2021年開始嘗試為農業行業提供定製的物聯網系統和解決方案。水培耕作是一種以水代土種植植物的現代耕作技術。在沒有土壤的情況下，植物的根部會暴露在水和營養豐富的溶液中，這些溶液含有生長植物所需的所有養分和物質。計算機化水培系統或智能水培系統是一種越來越多地被用於在降低成本的同時最大化產量、生產力和效率的農業技術。它在促進更好地管理有限的農業資源方面發揮了作用，如土地，以養活不斷增長的人口，從而促進可持續性。

可以將傳感器等連接到互聯網的功能安裝在裝滿水和營養液的託盤中，以監控系統內置水的温度、濕度、照明、濕度和pH值。這樣，從傳感器 收集的信息和數據可以上傳到雲服務器，使農場操作員能夠遠程實時監測和控制(通過互聯網或智能設備) 水位、室温和營養豐富的水基溶液等參數。此外，智能系統還可以 設計為在傳感器檢測到任何潛在問題時提醒農民，例如疾病和缺水或缺乏營養 。反過來，這可以使農場經營者採取預防或減輕措施。這些智能功能可以幫助農場經營者 最大化產量並提高作物質量。

我們的物聯網智能農業解決方案涉及以下內容：

物聯網 系統開發

我們採購、供應並交付給我們的客户工業建築系統，以滿足他們的運營需求。IBS是一種施工技術，在受控環境中(現場或異地)製造部件，放置並組裝成施工 工程。這使我們能夠提高建築工地的生產率和質量。需要密切管理以避免在現場及時交付施工組件時出現的問題和障礙 。

從承包商的角度來看，實施IBS的三個主要好處是：(I)IBS提高了建築工程的生產率 ；(Ii)IBS減少了建築工地的混凝土攪拌活動；(Iii)IBS縮短了建築工程的總工期。 這些結果表明，承包商更多地專注於通過在建築工地實施IBS來完成建築工程。同樣，通過IBS，我們的客户能夠通過顯著減少現場濕混凝土工程來最大限度地減少現場管理不善/組織混亂的問題。

此外，我們的IBS配備了物聯網技術，旨在連接機器並提供準確的工作負載跟蹤。 在施工過程中採用物聯網技術可以幫助規劃和熟練管理人力和物力資源， 提高工作效率水平，減少施工時間和成本。物聯網技術，如建築信息建模、傳感器、大數據和遠程操作，有可能重塑IBS系統和整個建築業。我們打算通過更多的物聯網應用來進一步開發和優化我們的IBS系統。

從2021年到2023年，我們開始進入數字倉庫管理系統、銷售點系統和農業無人機服務等新領域，我們的目標是建立一個多功能的物聯網系統開發生態系統，為一系列行業提供自動化技術和數字解決方案。

物聯網 小工具分發

我們的物聯網小工具分銷線在馬來西亞各地擁有廣泛的銷售和分銷網絡，為智能手機、配件以及ICT和物聯網產品提供供應鏈和分銷。我們向負責向馬來西亞最終用户分銷的經銷商、分銷商和零售商營銷和銷售移動設備配件的服務包括：

我們 涵蓋約500多種移動設備配件，如智能手機、不同類型的室外和室內攝像頭、無線快速充電器、耳機和耳塞、屏幕保護器、移動筆、揚聲器、手機套、鍵盤和線框。由於我們在電信解決方案和產品分銷方面的領先優勢，我們能夠為經銷商、分銷商和零售商提供一站式電信解決方案，提供大量的IT產品和服務，從而通過高效、便捷和出色的客户體驗獲得忠誠度。

我們的 客户和供應商

物聯網 智能家居與發展

我們的智能家居和建築業務自2019年推出以來獲得了大量訂單，服務於雪蘭莪州、檳榔嶼和檳榔嶼，其中三個州的總人口約佔馬來西亞總人口的33.1%。這為我們提供了持續業務成功和增長的平臺 。

我們 從當地各種信譽良好的供應商和經銷商處採購智能家居和建築系統所需的硬件和軟件。 我們沒有任何長期供應協議。

物聯網 智慧農業

我們 為農場運營商提供智能農業和水培物聯網解決方案。我們的服務包括初始設置和維護，如為農場運營商更換傳感器、過濾器和植物營養液。通過提供維護服務，我們能夠留住農場經營者並增加經常性收入，同時擴大我們的客户基礎。

我們 在馬來西亞彭亨卡梅隆高地約30英畝的土地上完成了水培物聯網解決方案的建設和部署，以種植各種水果和蔬菜，在截至2022年6月30日的一年中創造了約3770萬美元的收入。 此外，我們還在馬來西亞Terrengganu的Kampung Tokdor約35英畝土地上完成了我們新開發的物聯網智能農業系統的建設和部署，以種植水果和蔬菜，在截至2023年6月30日的年度中創造了約3540萬美元的收入。

我們 不生產任何通過分銷渠道銷售的智能農產品。我們從當地供應商購買物聯網智能農業解決方案所需的硬件和軟件。我們沒有任何長期供應協議。

物聯網 系統開發-IBS系統

我們 從2021年開始為建設項目的開發者提供IBS系統。我們在這一領域的客户主要由 大型房地產開發商和建築承包商組成，因為他們對採用數字和自動化技術持開放態度，並擁有財力 。儘管我們在這一領域相對較新，但我們的早期方法側重於提高公司的效率和生產率，而不僅僅是解決運營問題，這使我們脱穎而出，使我們處於與客户開發潛在業務和機會的競爭地位。

我們從當地供應商處採購IBS系統所需的硬件和軟件。我們沒有任何長期供應協議。

物聯網 系統開發-倉庫管理系統

倉庫管理系統是旨在支持和優化倉庫功能和配送中心管理的軟件應用程序。這些系統有助於管理人員使用日常活動中有用的簡化自動化技術，如計劃、組織、人員配備、指導、倉庫保管和控制可用資源的使用，在倉庫內、倉庫周圍和倉庫外移動和存儲材料，同時支持員工在倉庫內和倉庫周圍執行材料移動和存儲，而不會對業務資源造成任何大規模中斷。

倉庫管理系統使用配置為支持倉庫操作的數據庫，其中包含描述各種標準 倉庫元素的詳細信息，包括：

我們從2021年開始探索這一市場，專門針對製藥、物流和零售連鎖行業的客户。我們正在與一家在提供複雜供應鏈解決方案和系統方面擁有20多年經驗的老牌行業參與者 合作。我們對此合作伙伴關係的價值主張包括升級合作伙伴現有供應鏈的數字能力(基於技術/業務訣竅)，旨在對銷售和利潤產生立竿見影的影響。我們還允許我們的合作伙伴通過我們的網絡向終端消費者交叉銷售其產品和/或追加銷售套餐，從而改善合作伙伴銷售渠道的業務成果 。

物聯網 系統開發-銷售點系統

我們 於2022年開始探索這個市場，重點是零售連鎖業的客户。我們提供全面的解決方案來實現流程和交易的自動化，從面對面銷售到倉庫管理。我們的銷售點系統與我們的倉庫管理系統兼容。

我們 不生產任何通過分銷渠道銷售的銷售點系統。我們從當地供應商購買銷售點系統所需的硬件和軟件 。我們沒有任何長期供應協議。

物聯網 系統開發-商用無人機運營

我們通過我們在馬來西亞的全資子公司ARB農業科技有限公司。Bhd.為農場運營商提供一體化無人機服務，以簡化農場和種植園的工作流程，包括為各種作物噴灑蟲害保護解決方案。我們還打算利用我們強大的IT能力擴展到農業數據管理領域，其中包括農業數據的收集、彙編、喂入、轉換、處理、分析和測試。

ARB農業科技有限公司巴赫德。已與馬來西亞一家上市公司達成供應協議，為其業務活動提供無人機支持。此外，ARB農業技術有限公司。巴赫德。將根據與該客户簽訂的十(10)年服務協議，為客户提供無人機服務，例如噴灑害蟲 保護解決方案。我們計劃進一步多樣化無人機的供應模式 ，並增加無人機及相關零部件和配件的租賃、維護、維修、購買和進口等補充服務。

物聯網 小工具分發

我們的物聯網設備分銷業務擁有廣泛的客户基礎。目前，我們總共有大約1,100家經銷商、分銷商和零售商，他們分佈在馬來西亞十一(11)個主要城市，向最終用户分銷電子產品。這些經銷商、分銷商和零售商直接向我們採購，我們不向他們收取任何提供各種銷售和營銷服務的費用。

這些小工具從當地的長期合作伙伴和供應商處採購。我們相信，我們與該供應商保持着良好的關係。截至本年度報告日期，我們沒有遇到任何實質性的糾紛或供應短缺。

我們的 增長戰略

我們 將繼續堅持我們的業務原則，即幫助企業抓住新的機遇，激發和實施創新的物聯網解決方案，以實現最佳效率。我們相信，我們對這些目標的追求將通過我們基於市場需求的產能擴張來實現可持續增長 ，鞏固我們在行業中的地位，併為股東創造長期價值。 為了應對競爭挑戰，進一步發展我們的業務，提高我們的競爭地位，我們打算採取以下戰略：

我們的研究和開發

我們的研發團隊負責我們軟件產品的研究、設計、架構、開發、測試和質量，以及對我們現有軟件和IT相關解決方案的持續維護和改進。

我們的研發團隊目前由六(6)人組成，主要位於馬來西亞，我們認為這對我們來説是一項戰略優勢，使我們能夠更有效地開發和擴展我們的技術能力。

我們 在研發方面投入資源，以增強我們現有的IT解決方案，開發新的IT平臺並改進我們的核心技術。 我們預計未來將繼續擴大我們技術的能力，並在持續研究和 開發工作上投入大量資金。

我們的內部研發團隊能夠提供創新的解決方案和用户友好的產品。我們是一家以客户為中心的聚合器(平臺和服務賦能者)，通過持續的市場研究和與戰略合作伙伴的持續溝通，不斷尋求創新新的解決方案，緊跟行業新趨勢。

我們的研發團隊由六(6)名首席科學顧問組成，負責與行業需求密切合作，最終產生新的或改進的產品、流程、系統或服務，旨在提高客户的生產率。 他們提供有關研發項目的建議和反饋，審查研發項目的可行性，並分享創新研發項目的經驗和專業知識。

我們 相信我們的團隊在當前技術方面具有很高的技能和知識，能夠在市場上適應和融入新技術 的發展，使我們的產品能夠根據市場的需求和要求進行發展和改進。

我們 相信，繼續投資我們的技術並將新產品推向市場，對於實現我們的戰略目標至關重要。

知識產權

我們 主要依靠與員工的內部程序以及與客户、合作伙伴和其他人的保密協議來保護我們的知識產權。我們擁有域名(www.arbiotgroup.com)，並已申請商標，如下所述。截至本年度報告日期 ，我們在任何司法管轄區均未擁有任何專利或版權註冊。

我們的馬來西亞子公司已申請在馬來西亞註冊以下商標：

申請人		商標		應用程序 編號		申請日期		狀態
ARB 大數據				TM2021032095		2021年11月17日		待定
ARB大數據				TM2021032093		2021年11月17日		待定

競爭

我們 預計物聯網行業將繼續發展，並將看到快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户需求和頻繁的創新。我們必須不斷創新才能保持競爭力。我們行業中的公司競爭基於一系列因素，包括技術專長和行業知識、創新能力、位置、價格、聲譽、 規模、財務穩定性、對市場需求的響應能力以及有效的人才培訓和留住。

我們當前和潛在的競爭對手包括正在開發物聯網技術以抓住新的增長機會的傳統軟件公司、農業、房地產開發和物流行業的現有物聯網參與者以及正在投資 內部物聯網能力的消費電子品牌，以及其他專注於單一利基細分市場的較小公司。

儘管我們在一個具有巨大潛在市場規模的有吸引力的市場中運營，其他公司可能會推出新的商業模式、創新、 產品或服務，但我們相信我們強大的內部研發能力、廣泛的分銷網絡、大規模的執行能力、強大的集成能力、經驗豐富的管理團隊和富有遠見的商業模式為我們提供動力，並不斷提高客户體驗和效率，使我們能夠奪得可觀的市場份額。

條例

目前，我們幾乎所有的業務都在馬來西亞進行。本節概述了影響我們在馬來西亞的業務活動的最重要規則和法規，以及我們開曼羣島控股公司根據《開曼羣島數據保護法》(經修訂)(或DPA)(基於國際公認的數據隱私原則)承擔的責任。

營業執照條例

《1976年地方政府法》

1976年《地方政府法》規定，地方當局有權為任何貿易、職業或場所頒發許可證或許可證。 此類許可證可受地方當局認為合適的條件和限制的約束。如果企業佔用辦公室用於商業用途或豎立招牌，則通常需要此許可證。

知識產權條例

《2019年商標法》

根據《2019年商標法》註冊商標將授予註冊所有人使用該商標或授權他人使用該商標的專有權。註冊所有人也有權對未經其同意使用該註冊商標的任何人提起侵權訴訟。註冊證書提供了商標所有權的表面證據。商標自注冊之日起10年內有效，可以續展10年。

版權 1987年法令

《1987年版權法》是管理馬來西亞版權保護的主要立法。文學作品、音樂作品、藝術作品、電影、錄音製品和廣播作品均受著作權保護。根據1987年版權法，“文學作品”的定義包括計算機程序。文學作品的著作權在作者生前存續，繼續存續，直至作者死亡後50年屆滿。文學作品在作者去世前未發表的，著作權存續至首次發表該作品的下一個日曆年度開始之日起50年。

就業條例

僱員 1991年公積金法案

1991年《僱員公積金法》規定了與僱員退休儲蓄計劃和退休儲蓄管理有關的法律。根據1991年《僱員公積金法》，所有僱主和僱員都有責任根據僱員收到的工資數額按《1991年僱員公積金法》第三附表規定的比率按月繳款。

任何僱主如未能按1991年《僱員公積金法》就任何月份為任何僱員或代表任何僱員支付任何供款，即屬犯罪，一經定罪，可被處以最高10,000令吉的罰款和/或最高3年的監禁。如一間公司、商號或個人組織仍未繳交任何供款，該組織的董事、合夥人或幹事(包括董事、 該組織的合夥人或董事在須支付供款期間)，應 與公司共同及各別承擔支付供款的責任。

《1969年僱員社會保障法》

《1969年僱員社會保障法》或《SOCSO法》涉及在某些意外情況下提供社會保障。 社會保障組織或SOCSO是根據《SOCSO法》設立的，以管理《SOCSO法》。SOCSO法案適用於僱主的任何商業、貿易、企業、製造或職業行業，包括僱員的任何職業、服務、就業、手工業或工業職業或業餘愛好。

在SOCSO法案適用的行業中，所有僱員，包括註冊的外籍僱員，都必須投保。主要僱主有義務按《SOCSO法》第三附表規定的費率向SOCSO支付繳費(僱主的繳費和僱員的繳費)。如果發生殘疾、殘疾或工傷， 被保險人及其家屬有權享受SOCSO法案規定的福利。

作為僱主的任何人，如果沒有支付根據SOCSO法案他有責任為任何僱員或代表任何僱員支付的任何供款，將被處以最高10,000令吉的罰款和/或最高2年的監禁。

就業 《2017年保險制度法》

《2017年就業保險制度法》或《就業保險制度法》規定建立由SOCSO管理的就業保險制度，以便在失去就業的情況下為投保人提供一定的福利和再就業安置計劃，這將促進積極的勞動力市場政策。

《就業保險制度法》適用的行業的所有僱員應由僱主根據《就業保險制度法》第16節和第17節進行登記和投保，然後應被視為投保人。根據《就業保險制度法》，僱主和僱員(年齡在18歲至60歲之間)都必須向就業保險制度繳費，費率由部長根據《就業保險制度法》投保的僱員的月工資金額確定，具體費率由部長修訂。被保險人認為失業的，應當在其認為失業之日起60日內，向國資辦提出不超過6個月的申領救濟金申請。 參保人申領救濟金的繳費條件是否滿足(取決於投保人過去申領的繳費和失業前的繳費)是否滿足後，國資辦可以批准或者駁回。

1994年所得税(從薪酬中扣除)規則

《1994年所得税(從薪酬中扣除)規則》或《所得税規則》規定，每個僱主應在每個月或相關月份，按照《所得税規則》的附表，從其每名僱員的薪酬中扣除與 税有關的收入的每月扣除額。每個僱主應在不遲於 15日之前向馬來西亞税務總局繳納董事^這是應在每個歷月的當天，從上一個歷月的僱員薪酬中扣除或應扣除的税款總額 ，並向馬來西亞税務局局長提交一份申報表，列明他已扣除或應扣除的僱員的薪酬詳情。任何人如無合理辯解而未能遵守這些規則，即屬犯罪，一經定罪，可處200馬幣以上20,000馬幣以下的罰款或不超過6個月的監禁或兩種情況並處。

2022年最低工資令

根據《2022年最低工資令》，自2022年5月1日起，僱用五名或五名以上僱員的僱主或從事此類規定專業活動的僱主所僱用的僱員的最低工資為每月1,500令吉。對於受僱於不屬於上述類別的僱主的僱員， 該僱員將繼續獲得1,200令吉(市議會或市議會地區就業地點) 或1,100令吉(市議會或市議會地區就業地點除外)的最低工資，直至2022年12月31日。

此後，最低月工資將增加到1,500令吉，以與馬來西亞受僱員工的最低工資保持一致。未能遵守最低工資要求可能會導致每位員工被處以不超過10,000令吉的罰款。馬來西亞法院還可命令僱主向每位僱員支付僱主支付給僱員的法定最低工資與僱員基本工資之間的差額，包括尚未支付的差額。

1967年《工業關係法》

1967年《勞資關係法》旨在促進和維護勞資和諧，規定規範僱主和工人及其工會之間的關係，防止和解決因他們之間的關係而產生的任何分歧或爭端，並規定一般情況下處理貿易爭端。與貿易爭端有關的事項，包括建設性解僱和裁員，可由人力資源部長 提交工業法院。根據1967年《勞資關係法》，僱主不得在沒有正當理由和藉口的情況下終止僱用僱員，無論僱傭條款中有何明文規定。如果 工人認為他被僱主解僱而沒有正當理由或辯解，則工人可以在該通知期限內的任何時間提交申述，但不得遲於該通知期滿後六十天。

關於個人數據保護的規定

個人數據保護法2010和個人數據保護條例2013

《2010年個人數據保護法》或《個人數據保護法》涉及有關數據隱私和數據保護的法律法規。《個人資料保護法》 一般要求個人必須同意處理和披露其個人資料，除非《個人資料資料保護法》的規定另有規定。“處理”一詞被廣泛定義為包括收集、記錄、保存或存儲個人數據或對個人數據執行任何操作或一組操作，包括：

2013年《個人數據保護條例》規定，在處理 任何可由數據使用者適當記錄和保存的形式的個人數據時，必須徵得同意。

數據 用户需要提供正在處理的個人數據的書面通知，此類通知應包括對正在處理的個人數據的描述、處理個人數據的目的、個人數據的來源、將向其披露個人數據的 類別的人、個人是否有義務或自願提供個人數據、個人請求訪問和更正個人數據的權利以及個人可以使用的限制個人數據處理的選擇和手段 。通知必須用英語和馬來西亞國語兩種語言提供。

關於股息的規定

2016年公司法案

管理馬來西亞公司股息分配的主要法規是《2016年公司法》或《公司法》。根據《反腐敗法》，馬來西亞公司只有在公司有償債能力的情況下才能從公司可獲得的利潤中向股東進行分配。 公司、每名高級管理人員和任何其他個人或個人違反這一規定即屬犯罪，一經定罪，可處不超過5年的監禁或不超過3,000,000.00令吉的罰款，或兩者兼而有之。

馬來西亞中央銀行外匯通知

根據馬來西亞中央銀行發佈的《外匯通知》第4號通知，允許非居民從馬來西亞匯回包括從馬幣資產撤資中獲得的任何收入或收益在內的資金，只要匯回是以外幣進行的。 任何人如果不遵守馬來西亞中央銀行的任何指示，即屬犯罪，一經定罪，可處不超過10年的監禁或不超過50,000,000馬幣的罰款，或兩者兼而有之。

關於無人機服務的規定

《民用航空條例2016》

所有無人機系統(UAS)或更廣為人知的無人機飛行活動目前都受《2016年民航條例》第140-144條或汽車的約束，根據該規則，在汽車中指定的 情況下，需要獲得董事總局的授權。

物聯網小工具分發規定

馬來西亞國內貿易和消費者事務部關於外資參與馬來西亞經銷貿易服務的指導方針，或MDTCA

任何 外國公司參與各種其他發行形式都必須符合以下條件：

經營者未能遵守本指南中的任何規定，且出於國家安全的目的，MDTCA經銷貿易委員會有權拒絕開設新業務分支機構的申請，並撤銷MDTCA經銷貿易委員會此前給予的任何批准

關於網絡安全的規定

通信法和1998年多媒體法

《1998年通信和多媒體法》或《通信和多媒體法》是馬來西亞的主要立法，管理融合的通信和多媒體行業以及與之相關的附帶事項。根據馬來西亞法律，CMA一般禁止使用網絡設施或網絡服務實施任何犯罪行為，禁止欺詐性或不當使用網絡設施或網絡服務，禁止使用和擁有假冒訪問設備，禁止使用設備或設備以獲得對任何網絡服務、應用程序服務或內容應用程序服務的未經授權的訪問，並禁止攔截任何通信 ，除非獲得合法授權。

違反《反壟斷法》任何規定的人，一經定罪，可被處以10,000至500,000令吉的罰款或3個月至5年的監禁，或兩者兼而有之。

CMA受馬來西亞通信和多媒體委員會(MCMC)的監管。

MCMC 物聯網技術規範--安全管理和高級功能架構

根據CMA第95條，MCMC註冊併發布了《物聯網技術規範》或《技術規範》，這是一種自願的行業規範，列出了確保網絡設施、服務和設備具有互操作性和安全性的要求和最佳實踐。

遵守已註冊的自願技術規範不是強制性的，除非MCMC根據CMA第98條和第99條特別指示。遵守《技術規範》還可作為法律辯護，阻止任何針對(受《技術規範》約束的)個人(受《技術規範》約束)依據《技術規範》第98(2)條在該規範中處理的事項而進行的任何性質的起訴、訴訟或訴訟。任何人如果不遵守MCMC關於遵守技術規範的指示，一經定罪，將被處以不超過20萬令吉的罰款。

1997年《計算機犯罪法》

《1997年計算機犯罪法》或《計算機犯罪法》規定了與濫用計算機有關的罪行。其中，它涉及對計算機材料的未經授權訪問、意圖實施其他犯罪的未經授權訪問、未經授權修改計算機上的任何 程序或數據以及將任何訪問計算機的方式錯誤地傳遞給未經授權的人。

CCA中的“計算機”被廣泛解釋為包括電子、磁、光、電化學或其他數據處理設備，或執行邏輯、算術、存儲和顯示功能的一組此類互連或相關設備，幷包括與這些設備或一組此類互連或相關設備直接相關或結合其運行的任何數據存儲設施或通信設施，但不包括自動打字機或排字機，或不可編程或不包含任何數據存儲設施的便攜式手持計算器或其他類似設備。

根據所犯罪行的類型，被定罪的罪行的罰款從25,000令吉到150,000令吉不等，或者3到10年的監禁，或者兩者兼而有之。

刑事代碼

涉及計算機相關犯罪活動，但不具體屬於上述任何法律的案件(例如，網絡詐騙、欺騙、盜竊、刑事誹謗、恐嚇、賭博和色情等)。此類罪行可根據《刑法》起訴，《刑法》是馬來西亞處理刑事罪行的主要立法。

開曼羣島數據保護法

我們 根據《開曼羣島數據保護法》(經修訂)或《數據保護法》(DPA)，根據國際公認的數據隱私原則 負有某些責任。

隱私聲明

此 隱私聲明提醒我們的股東，通過您對我們的投資，您將向我們提供構成DPA意義上的個人數據或個人數據的某些個人信息 。

投資者數據

我們 將僅在合理需要的範圍內收集、使用、披露、保留和保護個人數據，並在正常業務過程中可以合理預期的參數範圍內收集、使用、披露、保留和保護個人數據。我們只會在合法需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人數據，以持續開展我們的活動或遵守我們所承擔的法律和法規義務。我們只會根據DPA的要求傳輸個人數據，並將應用適當的技術和組織信息安全措施，以防止未經授權或非法處理個人數據 以及防止個人數據的意外丟失、銷燬或損壞。

在 我們使用此個人數據時，我們將被描述為DPA中的“數據控制者”，而我們的關聯公司和服務提供商可能會在我們的活動中從我們接收此個人數據，他們可能會作為DPA中的我們的“數據處理者” ，或者可能出於自己的合法目的處理與向我們提供的服務相關的個人信息。

我們 也可能從其他公共來源獲取個人數據。個人數據包括但不限於以下與股東和/或作為投資者的股東有關的任何個人的信息：姓名、住址、電子郵件地址、聯繫方式、公司聯繫信息、簽名、國籍、出生地點、出生日期、税務識別、信用記錄、通信記錄、護照號碼、銀行賬户詳情、資金來源詳情以及與股東投資活動有關的詳情。

這會影響到誰

如果您是自然人，這將直接影響您。如果您是公司投資者(為此，包括信託或豁免有限合夥企業等法律安排)，在與您在我們的投資有關的 中以任何原因向我們提供與您有關的個人個人數據，這將與這些個人相關，您應該將本隱私通知的內容 傳遞給這些個人或以其他方式通知他們其內容。

我們 如何使用股東的個人數據

我們 作為數據控制人，可以為合法目的收集、存儲和使用個人數據，尤其包括：(I)為履行我們在任何協議下的權利和義務所必需的 ；(Ii)為遵守我們必須或可能受其約束的法律和監管義務(例如，遵守反洗錢和FATCA/CRS要求)所必需的；和/或 (Iii)為我們的合法利益所必需，且該等利益不會被您的利益、基本權利或自由所取代。

如果 我們希望將個人數據用於其他特定目的(包括需要您同意的任何用途，如果適用)，我們將 與您聯繫。

為什麼我們 可能會轉移您的個人數據

在 某些情況下，我們可能有法律義務與開曼羣島金融管理局或税務信息管理局等相關監管機構共享您所持股份的個人數據和其他信息。反過來，他們可以與包括税務當局在內的外國當局交換這些信息。

我們 預期向向我們及其各自附屬公司(可能包括位於美國、開曼羣島或歐洲經濟區以外的特定 實體)提供服務的人員披露您的個人信息，他們將代表我們處理您的個人信息。

我們採取的數據保護措施

我們或我們正式授權的關聯公司和/或代表將個人數據轉移到開曼羣島以外的任何地方時，應遵守《税務局》的要求。

我們 及其正式授權的附屬公司和/或代表應應用適當的技術和組織信息安全措施 ，以防止未經授權或非法處理個人數據，以及防止個人數據的意外丟失、銷燬或損壞。

我們將 通知您任何合理可能導致您的利益、基本權利或自由或與相關個人數據相關的數據當事人面臨風險的個人數據泄露事件。

4.c.組織結構

有關我們目前的組織結構的詳細信息，請參閲上面的“4A. 公司的歷史和發展-我們的公司結構”。

4.廠房、 財產和設備

我們的主要執行辦公室位於馬來西亞雪蘭莪州普衝47100號Persiaran Puchong Jaya Selatan Persiaran Puchong Jaya Selatan 2F-09，Pusat Perdagangan IOI。我們的子公司，ARB創新有限公司。Bhd已簽訂特定的SQV共同工作空間會員協議 租賃該空間，該空間的建築面積為1,518平方英尺。會員期限為2023年9月1日至2024年8月31日，每月會費3825令吉(約合819美元)。

此外，我們還租賃了馬來西亞吉隆坡50470吉隆坡QSentral，2A，Jalan Stesen Sentral 2，17-03號辦公場所，佔地約1,366平方米。初始期限從2021年8月1日開始，到2023年4月30日到期，還可以選擇續訂兩年。2023年8月1日，我們續訂了將於2025年7月31日到期的租約，並保留了續訂兩年的選擇權。每月租金仍為11,000令吉(約合2,500美元)。

此外， 我們還租用了一個虛擬辦公室，位於新加坡018983號濱海灣大道10號濱海灣金融中心大廈2樓39層。 月租費為新幣150元，打八折。初始期限為2023年6月9日至2024年6月8日，除非提前一個月發出終止通知，否則將自動續訂 。

我們 相信上述設施足以滿足我們目前的需求，如果需要，將提供合適的額外或替代空間來滿足我們業務的任何此類擴展。

項目4A. 未解決的員工意見

沒有。

項目5. 經營和財務回顧及展望

您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關説明。本討論可能包含前瞻性陳述。 由於各種因素，包括第3項“關鍵信息-3.D.風險因素”或本年度報告其他部分中陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。另請參閲 “介紹性説明-前瞻性信息”。 

5.a.運營 結果

概述

我們 是為我們的客户提供從設計到項目部署的物聯網系統和設備集成的完整解決方案的提供商 ，我們的使命是成為東盟地區物聯網領域的領先者。我們還提供廣泛的物聯網系統以及為客户提供系統集成和系統支持服務等大量服務。我們提供全方位的解決方案，包括各種物聯網系統和設備的設計、安裝、測試、預調試和調試，以及自動化系統的集成，包括有線、無線和機電工程的安裝。

最近的新技術趨勢，如人工智能、雲計算、5G、機器人流程自動化、物聯網和超連接繼續 轉變業務並推動公司尋求數字變革以滿足客户不斷變化的需求。我們構建了物聯網開發 生態系統，幫助我們的客户應對新數字技術帶來的挑戰和機遇，提供一系列設計和開發系統軟件、應用軟件和其他軟件，為各種流程、子流程、 交易和活動提供數字解決方案。

目前， 我們已將業務組織為四個業務線：

新冠肺炎的效果

在截至2022年和2021年6月30日的年度內，新冠肺炎疫情和由此造成的中斷影響了我們的業務，特別是我們的智能家居和建築業務線，以及我們的客户、供應商和第三方分銷商的業務。為了在服務客户的同時保障員工的安全，我們實施了一系列員工和客户安全措施，例如加強清潔和物理距離、個人防護裝備、消毒劑噴霧和體温檢測。儘管受到新冠肺炎的不利影響，我們仍然堅持將員工和客户的安全放在首位，遵守馬來西亞的聯邦、州和地方標準，並 在這段充滿挑戰的時期實施了我們認為最符合員工、客户和社區利益的標準或流程。

影響財務業績的主要因素

我們的 業務、運營業績和財務狀況受到推動馬來西亞經濟、物聯網行業、 以及我們客户經營的市場（例如房地產開發、農業、物流和消費電子行業）的一般因素的影響。這些 因素包括城鎮化率、人均可支配收入水平、消費者支出水平、互聯網和移動普及率、 5G和雲計算等技術的發展、國內和國際供應鏈穩定性、企業總體支出、 以及馬來西亞影響總體消費和商業活動的其他總體經濟狀況。

雖然 我們的業務受到影響我們行業的一般因素的影響，特別是對於我們的物聯網小工具分銷業務來説，但我們的運營 業績更直接地受到公司特定因素的影響，包括以下主要因素：

我們 保護物聯網項目的能力。 我們的物聯網智能家居和建築、物聯網智能農業和物聯網系統開發業務線的運營是以項目為基礎的。雖然我們仍處於滲透我們的潛在市場的早期階段，但我們已經從快速的客户增長中受益。我們相信，在馬來西亞和東盟地區，有大量尚未開發的機會，可以在不同行業贏得新的大型企業。除了大型企業，我們還尋求與較小、快速增長的公司合作，這些公司需要一套不同的服務，使我們能夠測試新產品和開發新功能。

我們 客户的財務狀況和付款能力。我們的客户一般都是賒購我們的產品，因此，如果我們的客户遇到財務困難，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。 我們向一些大客户提供從210天到365天的較長信用期限，以獲得他們的合同。儘管截至2023財年、2022財年和2021財年末，我們有大量的應收賬款，但我們隨後能夠收回所有此類應收賬款。 我們通過定期評估信用可靠性並應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。

我們 能夠按時完成物聯網項目。我們所有的項目都商定了里程碑和具體的完成日期。我們實現商定里程碑的能力 取決於我們管理整體項目以及產品採購和供應鏈的能力。我們為我們的物聯網項目從馬來西亞供應商那裏採購硬件和軟件產品。靠近原產地使我們能夠與當地供應商和承包商建立更牢固的關係，這使我們能夠獲得穩定的產品和服務供應。此外，我們提前制定了具體的 和可衡量的指標，並在項目的整個生命週期中保持重點和紀律，使我們能夠迅速發現 任何潛在問題並主動解決它們。我們相信，我們強大的項目管理能力和程序是確保高完成率的關鍵。

此外，影響我們業績和經營結果的其他重要因素還包括：

我們的 可報告部門

經營部門被定義為一個實體的組成部分，該實體有離散的財務信息，其經營結果 由我們的首席執行官定期審查。我們在一個專門針對提供物聯網解決方案的可報告部門中報告我們的運營結果，首席執行官根據整個公司作出關於分配資源和評估績效的決策。我們會適當地按業務類別對我們的經營業績的某些組成部分進行細分。

運營結果的關鍵 組件

收入

我們的收入包括(I)項目管理費、(Ii)貨物銷售和(Iii)提供信息技術系統。

來自信息技術系統的項目管理和呈現的收入 在貨物控制權移交給客户時確認，該時間點是重大風險和回報轉移到客户且交易 滿足IFRS 15的流入概率和計量可靠性要求的時間點。

銷售貨物的收入 在本集團通過向客户轉讓承諾貨物 (即資產)履行履約義務時確認。當客户獲得對該資產的控制權時，資產即被轉讓，而該資產與客户交付貨物和接受貨物的時間相吻合。本公司並無就銷售貨品向客户提供實質退貨權利及保修，銷售貨品所產生的收入亦無重大融資成分，因為銷售是按不超過12個月的正常信貸條款進行的。

我們 從事定製物聯網軟件或硬件的供應和安裝。大多數商品合同的銷售涉及 供應和安裝一套定製的物聯網智能農業解決方案、根據客户對物聯網系統開發的要求銷售定製的源代碼，以及轉售移動小工具和附件。

收入成本

信息技術系統收入的項目管理和呈遞成本

項目管理和提供信息技術系統收入的成本 主要包括與提供實施和配置服務相關的成本，與我們的專業服務直接相關的人員成本，包括簽約的第三方供應商的成本。

商品銷售成本

商品銷售成本 主要包括從第三方供應商採購產品的成本。 

總支出

費用總額 包括折舊費用、人事費用和一般行政費用。

其他 收入

其他 收入包括銀行利息收入和收購中的便宜貨收益。

税 費用

馬來西亞 所得税按24%的法定税率計算，適用於本財政年度的估計應納税利潤。

運營結果

截至2023年6月30日的年度與截至2022年6月30日的年度比較

收入。 截至2023年6月30日的年度，與截至2022年6月30日的年度的4.43億令吉(1.06億美元)相比，收入下降了2.09億令吉(4870萬美元)或45.4%，降至2.421億令吉(5190萬美元)，這主要是由於國內建築和房地產開發市場疲軟，導致物聯網系統開發業務的收入減少。 儘管如此，物聯網系統開發業務的收入減少被向我們的零售客户銷售銷售點和倉庫管理系統 所部分抵消。以及我們富有彈性的物聯網智能農業業務。在截至2023年6月30日的一年中，我們在Terrengganu磅托克多約35英畝的土地上完成了新開發的物聯網智能農業系統的建設和部署。

下表列出了我們按業務分類的收入細目。

截至2023年6月30日，物聯網智能家居和建築的收入為250萬令吉(50萬美元)，而截至2022年6月30日的收入為70萬令吉(20萬美元)。 增長了180萬令吉(30萬美元)或257%。這一增長主要歸因於完成了一份合同，該合同在COVID大流行期間被推遲了，因為馬來西亞政府實施了調度命令。房地產市場對開發商在智能家居和建築解決方案上的支出有很大影響。自馬來西亞政府決定取消對所有經濟部門的疫情限制並取消所有經濟部門普遍存在的限制性措施以來，這一市場已逐漸復甦。 儘管如此，我們仍對持續的通貨膨脹率和緊縮貨幣政策的影響保持謹慎，這是市場材料成本上升的核心原因 。因此，開發商可能會避免將智能家居解決方案集成到他們的項目中，以削減成本並以更具競爭力的水平為其物業定價。

在截至2023年6月30日的一年中，來自物聯網小工具分銷的收入從截至2022年6月30日的一年的1720萬林吉特(合390萬美元)增加到2010萬林吉特(合430萬美元)，增長了290萬林吉特(約合40萬美元)，增幅為16.9%，原因是移動小工具配件的銷售量增加。

來自物聯網系統開發的收入從截至2022年6月30日的年度的2.589億令吉(5880萬美元) 減少了2.049億令吉(4720萬美元)，降幅為79%，主要原因是2022財年沒有記錄系統集成 業務應用服務。在2022財年，我們的全資馬來西亞子公司ARB Innovation為關聯方客户Ageson Industrial Sdn完成了一個金額為1.54億林吉特(3500萬美元)的項目。巴赫德。(以前稱為AB5 Sdn。Bhd.)安傑生實業有限公司巴赫德。是主要從事房地產開發和建設的馬來西亞上市公司Ageson Berhad的間接全資子公司，Dato的SRI Liew Kok Leong是Ageson Berhad的執行董事。根據本合同，ARB Innovation為客户的物業開發項目採購並提供了一個採用物聯網技術的工業建築系統。儘管如此，(I)銷售銷售點系統和(Ii)向關聯方客户提供系統集成業務應用服務的收入5,180萬令吉(1,110萬美元)部分抵消了這一缺口。巴赫德。和ARB系統有限公司。巴赫德。這兩家公司都是我們的控股股東ARB Berhad的間接全資子公司。

IoT 智慧農業在截至2023年6月30日的財年創造了1.655億林吉特(3540萬美元)的收入，而截至2022年6月30日的財年收入為1.663億林吉特(3770萬美元)，下降了80萬林吉特(230萬美元)或0.6%。這一輕微下降主要是由於2023財年完成的項目的售價低於2022財年的售價。

收入成本 。在截至2023年6月30日的一年中，收入成本下降了1.526億林吉特(3710萬美元)，或44.3%，降至192.2林吉特(4120萬美元)，與截至2022年6月30日的年度的3.449億林吉特(7830萬美元)相比，這與收入的下降是一致的。收入成本包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度內分別攤銷約1920萬林吉特(410萬美元)和1220萬林吉特(280萬美元)的無形資產。