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 展品99.1​
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2024年第一季度報告
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
本管理層於2024年4月25日對Agnico Eagle Mines Limited(“Agnico Eagle”或“本公司”)的討論與分析(“MD&A”)應與本公司根據國際財務報告準則(“IFRS”)、國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的中期財務報告編制的截至2024年3月31日的三個月的簡明中期綜合財務報表(“第一季度財務報表”)一併閲讀。本MD&A還應與公司管理層的年度討論和分析(“年度MD&A”)和根據國際財務報告準則編制的年度綜合財務報表(“年度財務報表”)一併閲讀。除非另有説明，簡明中期綜合財務報表和本MD&A均以美元(“美元”、“美元”或“美元”)表示，所有計量單位均使用公制表示。本MD&A中的某些信息以加元(“C$”)、澳元(“A$”)或歐盟歐元(“歐元”或“歐元”)表示。有關本公司的其他資料載於本公司截至2023年12月31日止年度的年度資料表格(“AIF”)。AIF、年度MD&A和年度財務報表可在加拿大證券管理人(“CSA”)SEDAR網站www.sedarplus.ca上查閲，幷包括在公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2023年12月31日的年度Form 40-F(“Form 40-F”)中，也可在www.sec.gov/edga上查閲。
本MD&A中包含的某些表述在本文中稱為“前瞻性表述”，根據加拿大各省證券法的規定構成“前瞻性信息”，並構成“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性表述”。請參閲本MD&A中的前瞻性陳述。
本MD&A披露了某些財務業績指標，包括“每盎司現金總成本”、“每盎司綜合維持成本”、“每噸礦場成本”、“調整後淨收入”、“調整後每股淨收入”、“扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益”(也稱為“​”)、“調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益”(也稱為“調整後的EBITDA”)、“自由現金流量”、“營運資本非現金部分變動前的自由現金流”、“可持續資本支出”、“發展資本支出”和“營業利潤率”，這些都不是“國際財務報告準則”下的標準衡量標準。這些措施可能無法與其他黃金生產商報告的類似措施相媲美。“每盎司現金總成本”和“每盎司總維持成本”均以每盎司黃金產量為基礎進行報告。每噸礦砂成本按每噸磨礦報告。有關這些措施的組成和用處以及每項措施與根據國際財務報告準則編制的簡明中期合併財務報表中所列最直接可比財務信息的一致性的討論，請參閲本MD&A中的非GAAP財務業績衡量。
本MD&A還包含估計未來每盎司總現金成本、每盎司AISC和每噸礦場成本的信息。該等估計乃根據本公司預期於其礦山及項目開採黃金而產生的每盎司現金成本、每盎司AISC成本及每噸礦場成本總額計算，並與下文非公認會計準則財務業績計量下提及的該等實際成本協調一致，不包括可歸因於增值費用及其他資產報廢成本的生產成本，該等成本將隨每個項目的開發及開採而有所不同。因此，將這些前瞻性非公認會計準則財務計量與最具可比性的《國際財務報告準則》計量相協調是不可行的。
應付產量(非公認會計準則非財務業績指標)是指本公司已銷售或將出售的產品所包含的一段期間內生產的礦物數量，無論該等產品是在該期間內銷售還是在該期間結束時作為庫存持有。
“包括”、“包括”和“如”的含義：在本MD&A中使用時，術語“包括”、“包括”和“如”意為包括和如，但不限於。
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
業務概述
Agnico Eagle是一家加拿大資深金礦公司，自1972年成立以來一直生產貴金屬。該公司的礦山位於加拿大、澳大利亞、墨西哥和芬蘭，在加拿大、澳大利亞、歐洲、拉丁美洲和美國都有勘探和開發活動。由於其長期不出售遠期黃金的政策，本公司及其股東對金價有充分的風險敞口。Agnico Eagle自1983年以來每年都宣佈現金股息。
Agnico Eagle的收入和現金流很大一部分來自金條和精礦形式的黃金的生產和銷售。其餘收入和現金流來自副產品金屬（主要是銀、鋅和銅）的生產和銷售。
Agnico Eagle正在運營的礦山和開發項目位於公司認為政治穩定且支持採礦業的國家。Agnico Eagle運營地區的政治穩定有助於為其當前和未來的前景和盈利能力提供信心。這對Agnico Eagle來説很重要，因為它相信其當前的許多礦山和項目具有長期採礦潛力。
最近的發展
信貸安排
於2024年2月12日，本公司與多家金融機構訂立信貸協議，提供20億美元的無擔保循環信貸安排(“新信貸安排”)。同日，本公司從新信貸融資中提取200.0,000,000美元，並將提取所得款項用於償還本公司之前的12億美元無擔保循環信貸融資(“舊信貸融資”)，舊信貸融資被終止。新的信貸安排到期，其下的所有債務將於2029年2月12日到期並支付。同時，公司600.0,000,000美元的無擔保定期信貸安排(“定期貸款安排”)進行了修訂，以使契約(包括淨債務與息税前利潤比率契約)和違約事件與新信貸安排的契約保持一致。見“流動性和資本資源 - 融資活動”。
財務和經營業績
2023年3月31日，Agnico Eagle完成了與泛美白銀公司和Yamana Gold Inc.(“Yamana”)的交易(“Yamana交易”)，據此，Agnico Eagle收購了Yamana在加拿大的所有資產，包括Agnico Eagle當時未持有的加拿大Malartic建築羣50%的權益。因此，加拿大馬拉蒂克綜合體100%權益的貢獻已計入截至2024年3月31日止三個月的簡明中期綜合收益表，而比較期間(截至2023年3月31日的三個月)則反映Agnico Eagle於該期間持有加拿大馬拉蒂克綜合體的50%權益。
經營業績
Agnico Eagle報告稱，2024年第一季度淨收入為347.2美元，合每股0.7美元，而2023年第一季度的淨收入為18.169億美元，合每股3.87美元。淨收益變化的主要驅動因素列於下表。淨收入中包括2023年前三個月確認的15.434億美元的重新計量收益。這項收益來自Yamana交易以及與分階段實現的業務合併相關的採購會計的相應應用，這需要對該收購重新計量，將本公司先前持有的加拿大Malartic綜合設施的50%權益重新計量為該收購所隱含的公允價值。
2
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
Agnico Eagle公佈，2024年第一季度調整後淨收入為377.5美元，合每股0.76美元，而2023年第一季度調整後淨收入為271.3美元，合每股0.58美元。這一增長主要是由於兩個時期之間的營業利潤率較高。Agnico Eagle報告稱，2024年第一季度息税前利潤為882.5美元，而2023年第一季度為22.729億美元。調整後的EBITDA1在2024年第一季度增加到929.3美元，而2023年第一季度為740.4美元。這一增長主要是由於兩個時期之間的營業利潤率較高。
2024年第一季度，營業利潤1增長22.1%至10.462億美元，2023年第一季度為856.5億美元，主要是由於Yamana交易後加拿大Malartic複合體帶來的額外產量貢獻、LaRonde和Meadowbank複合體的黃金銷售量增加以及金價上漲部分抵消了採礦業務收入的21.2%。
2024年第一季度的黃金產量從2023年第一季度的812,813盎司增加到878,652盎司，這主要是由於Yamana交易後加拿大Malartic複合體的黃金產量增加，以及Meadowbank複合體的黃金產量增加，但Fosterville、Detour Lake和Kittila礦的黃金產量下降部分抵消了這一增長。
經營活動提供的現金從2023年第一季度的649.6美元增加到2024年第一季度的783.2美元，這主要是由於運營利潤率較高，但部分被期間之間不太有利的營運資本流動所抵消。
自由現金流1從2023年第一季度的264.7美元增加到2024年第一季度的395.6美元，這主要是由於運營利潤率較高，但部分被期間之間不太有利的營運資本流動所抵消。由於當期營業利潤率較高，2024年第一季度營運資本非現金部分變化前的自由現金流1增至389.5美元，而2023年第一季度為223.9美元。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月淨收入的主要驅動因素與截至2023年3月31日的三個月的差異：
(百萬美元)
​ ​
截止三個月
2024年3月31日vs.
截止三個月
2023年3月31日
 ​
採礦業務收入增加
​ ​ ​ $ 320.2 ​ ​
受外幣影響，生產成本增加
​ ​ ​ ​ (5.4) ​ ​
生產成本增加
​ ​ ​ ​ (125.1) ​ ​
勘探和企業開發費用減少
​ ​ ​ ​ 2.6 ​ ​
房地產、工廠和礦山開發攤銷增加
​ ​ ​ ​ (53.3) ​ ​
一般和行政費用減少
​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​
融資成本增加
​ ​ ​ ​ (12.8) ​ ​
衍生金融工具的變化
​ ​ ​ ​ (52.5) ​ ​
非現金外幣折算變化
​ ​ ​ ​ 4.8 ​ ​
護理和維護減少
​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​
重估收益變動
​ ​ ​ ​ (1,543.4) ​ ​
其他費用減少
​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​
增加所得税和採礦税
​ ​ ​ ​ (13.2) ​ ​
淨收益差異合計
​ ​ ​ $ (1,469.7) ​ ​
​
1
調整後淨收益、調整後每股淨收益、EBITDA、調整後EBITDA、營業利潤率、自由現金流和營運資本非現金部分變化前的自由現金流是非公認會計準則計量或比率，不是國際財務報告準則下的標準財務計量。有關這些衡量標準與《國際財務報告準則》中最直接可比的財務衡量標準的對賬，請參閲非公認會計準則財務績效衡量標準。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月
2024年第一季度採礦業務收入增至18.298億美元，而2023年第一季度為15.097億美元，這主要是由於Yamana交易後加拿大馬拉蒂克綜合體的黃金銷售量增加，LaRonde和Meadowbank綜合體的黃金銷售量增加，以及已實現黃金銷售價格增長9.0%，但Fosterville礦的黃金銷售量下降部分抵消了這一增長。
2024年第一季度的生產成本為783.6美元，較2023年第一季度的653.1美元增長20.0%，主要原因是由於Yamana交易以及LaRonde Complex、Detour Lake和Meliadine礦的生產成本上升，加拿大馬拉蒂克綜合體的貢獻增加，但Meadowbank礦的生產成本較低部分抵消了這一影響。
2024年第一季度，每盎司副產品和副產品的總現金成本分別增至901美元和930美元，而2023年第一季度的副產品和副產品成本分別為832美元和861美元，這主要是由於Detour Lake、Macassa和Meliadine礦以及加拿大Malartic和LaRonde綜合體的成本增加所致。每盎司現金總成本在副產品基礎上(從生產成本中扣除副產品金屬收入)和副產品基礎上(不扣除副產品金屬收入)與生產成本的對賬在本MD&A中列出，見下文非GAAP財務業績衡量。
2024年第一季度勘探和企業開發費用降至5120萬美元，而2023年第一季度為5380萬美元，這主要是由於芬蘭區域勘探目標的支出減少。
房地產、工廠和礦山開發的攤銷在2023年第一季度至2024年第一季度期間增加了5,330萬美元至357.2美元，主要是由於雅瑪納交易後加拿大馬拉蒂克綜合體的額外貢獻以及Macassa礦攤銷的增加，但被La India礦貢獻的減少部分抵消。
財務成本在2024年第一季度增至3,630萬美元，而2023年第一季度為2,340萬美元，主要是由於本公司600.0美元定期貸款工具產生的利息。
2024年第一季度衍生金融工具的虧損為4590萬美元，而2023年第一季度的收益為650萬美元，原因是不同時期之間的匯率和大宗商品價格波動不太有利。
2024年第一季度其他費用降至1,190萬美元，而2023年第一季度為2,010萬美元，主要是由於與2023年Yamana交易相關的非經常性交易成本。
2023年第一季度的重估收益是由於本公司之前持有的加拿大Malartic綜合設施的50%權益在Yamana交易完成時重新計量為公允價值所致。收購日期之前持有的50%權益的公允價值確定為2,697.6,000,000美元，導致通過淨收益1,543.4,000,000美元確認重新計量收益。26.976億美元的公允價值是Yamana交易下轉移的總對價的一部分。
2024年第一季度，公司記錄的所得税和礦業税支出為141.9美元，税前收入為489.0美元，實際税率為29.0%。2023年第一季度，本公司記錄的所得税和採礦税前支出為128.6美元，未計收入和採礦税前收入為19.455億美元，實際税率為6.6%。增加了
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2
每盎司現金總成本是非公認會計準則計量，不是《國際財務報告準則》下的標準財務計量。有關副產品和副產品基礎上的這一衡量標準與生產成本的對賬，請參閲非公認會計準則財務績效衡量。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
2024年第一季度至2023年第一季度的實際税率主要是由於2023年第一季度收購Yamana在其加拿大資產的權益而錄得的免税重估收益。
有幾個因素可能會顯著影響本公司的有效税率，包括不同司法管轄區的不同税率、某些税收資產的未確認、採礦津貼、外幣匯率變動、税法變化、特定交易和評估的影響以及本公司運營司法管轄區的收入相對分配。由於這些因素，該公司的有效税率預計將在未來期間大幅波動。
拉隆德礦
​ ​ ​
截止三個月
​
LaRonde - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ 389 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 4,538 ​ ​ ​ ​ ​ 4,333 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 4.25 ​ ​ ​ ​ ​ 5.05 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
51,815
 ​ ​ ​ ​
​
59,533
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 247 ​ ​ ​ ​ $ 138 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 197 ​ ​ ​ ​ $ 206 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,458 ​ ​ ​ ​ $ 667 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,028 ​ ​ ​ ​ $ 892 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在LaRonde礦，與2023年第一季度的59,533盎司相比，2024年第一季度的黃金產量下降了13.0%，降至51,815盎司，這主要是由於採礦順序導致黃金品位下降，以及銅含量較高的礦石導致回收率下降，這部分被產量增加所抵消。
生產成本
拉隆德礦2024年第一季度 - 生產成本2024年第一季度為7,560萬美元，較2023年第一季度的3,970萬美元增長90.3%，主要原因是庫存銷售的時機和地下維護成本上升。
由於上述生產成本增加的相同原因，每噸生產成本較上年同期上升，但因本期礦石加工量增加而部分抵消。與上一年同期相比，每盎司的生產成本有所增加，原因與上文所述的生產成本相同，而且本期生產的黃金減少。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期下降，主要是由於磨礦數量增加所致。與上年同期相比，每盎司總現金成本增加，主要是由於品位和回收率降低導致黃金產量減少，但產量增加部分抵消了這一影響。
5
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
拉龍德5區礦山
​ ​ ​
截止三個月
​
拉朗德5區-運營統計數據   
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 318 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 2,934 ​ ​ ​ ​ ​ 3,533 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 2.10 ​ ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
16,549
 ​ ​ ​ ​
​
20,074
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 95 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 97 ​ ​ ​ ​ $ 97 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,149 ​ ​ ​ ​ $ 1,107 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,180 ​ ​ ​ ​ $ 1,154 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在LaRonde 5區礦山，2024年第一季度的黃金產量下降了17.6%，至16，549盎司，而2023年第一季度的黃金產量為20，074盎司，主要是由於預計將於2024年下半年完成的碳浸池升級計劃關閉，導致吞吐量水平下降，部分被更高的黃金品位所抵消。
生產成本
2024年第一季度-2024年第一季度LaRonde 5區礦山的生產成本為1，900萬美元，與2023年第一季度的2，220萬美元的生產成本相比下降了14.4%，主要是由於磨粉成本下降，部分被地下服務成本上升所抵消。  
每噸生產成本較上年同期上升，這是由於本期磨礦產量下降所致。由於本期間生產的黃金減少，每盎司的生產成本與上年同期相比有所增加。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本與上年同期持平，主要是由於磨礦數量減少被上文關於生產成本的較低生產成本所抵消。與上年同期相比，每盎司總現金成本增加，主要是由於產量水平和回收率下降導致黃金產量減少，但部分被較高的品位所抵消。
拉隆德複合體
下面有關LaRonde複合體的信息反映了上文所述LaRonde礦和LaRonde 5區礦的綜合結果。
​ ​ ​
截止三個月
​
拉朗德綜合 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 680 ​ ​ ​ ​ ​ 707 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 7,473 ​ ​ ​ ​ ​ 7,867 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 3.41 ​ ​ ​ ​ ​ 3.72 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
68,364
 ​ ​ ​ ​
​
79,607
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 187 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 158 ​ ​ ​ ​ $ 157 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,383 ​ ​ ​ ​ $ 778 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,065 ​ ​ ​ ​ $ 958 ​ ​
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
黃金產量
2024年第一季度 - 黃金產量較上年同期下降，這是由於磨礦數量減少以及開採順序下預期的黃金品位降低所致。
生產成本
拉隆德綜合體2024年第一季度的 - 生產成本較2023年第一季度增長52.7%，主要原因是庫存消耗、庫存銷售時機以及地下維護成本上升。
與上年同期相比，每噸生產成本上升，主要是由於當期磨礦數量減少，以及上文解釋的生產成本上升的原因(不包括庫存銷售的時間)。與上一年同期相比，每盎司的生產成本有所增加，主要原因是黃金產量減少，以及上文概述的生產成本原因。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，主要是由於上文概述的每噸生產成本上升所致。與上年同期相比，每盎司現金總成本有所增加，主要原因與每盎司生產成本增加的原因相同。
加拿大孔雀石複合體
於2023年3月31日，Agnico Eagle完成Yamana交易，因此，以下有關2024年第一季度的信息反映了加拿大Malartic Complex 100%權益的貢獻，而2023年第一季度的信息反映了Agnico Eagle當時持有的加拿大Malartic Complex 50%權益。
​ ​ ​
截止三個月
​
加拿大孔雀石複合體 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸已磨礦石(千噸)(100%)
​ ​ ​ ​ 5,173 ​ ​ ​ ​ ​ 4,524 ​ ​
每天磨礦(100%)
​ ​ ​ ​ 56,846 ​ ​ ​ ​ ​ 50,267 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 1.21 ​ ​ ​ ​ ​ 1.19 ​ ​
黃金產量(盎司)(1)
​ ​ ​
​
186,906
 ​ ​ ​ ​
​
80,685
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 33 ​ ​ ​ ​ $ 34 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ 39 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 677 ​ ​ ​ ​ $ 710 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 850 ​ ​ ​ ​ $ 794 ​ ​
​
注意：
(i)
反映了Agnico Eagle在加拿大馬拉蒂克綜合體中的50%權益，直至2023年3月30日(包括2023年3月30日)和之後的100%權益。兩個期間的已磨礦噸數均按100%基準呈報。
​
黃金產量
2024年第一季度 - 在加拿大馬拉提克復合體，2024年第一季度的黃金產量比2023年第一季度的可歸屬黃金產量80,685盎司增加了131.6%，達到186,906盎司，這主要是由於於2023年3月31日完成的Yamana交易導致公司的所有權百分比從50%增加到100%，以及更高的產量和黃金等級。
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截至2024年3月31日的三個月
生產成本
2024年第一季度加拿大馬拉蒂克綜合體的 - 生產成本為126.6美元，與2023年第一季度加拿大馬拉蒂克綜合體50%所有權導致的生產成本5730萬美元相比，增長了120.9。這一變化主要是由於各期間所有權水平的變化和本期庫存消耗的影響。
與上年同期相比，每噸生產成本下降，主要是由於磨礦產量增加所致。與上年同期相比，每盎司的生產成本有所下降，原因是本期生產了更多的黃金。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - Memesite每噸成本較上年同期上升，這是由於本季度庫存消耗增加，但被磨礦數量增加部分抵消。與上一年同期相比，每盎司的總現金成本有所增加，這主要是由於本季度庫存銷售的時間安排，但被本季度生產的更多黃金部分抵消。
Goldex複合體
於2024年2月至2024年2月期間，Akasaba West礦藏實現了商業生產，因此截至2024年3月31日期間Goldex Complex的信息包括Akasaba West礦藏，而2023年第一季度的信息僅反映Goldex礦。
​ ​ ​
截止三個月
​
Goldex Complex - 運行統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 760 ​ ​ ​ ​ ​ 698 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 8,352 ​ ​ ​ ​ ​ 7,756 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 1.64 ​ ​ ​ ​ ​ 1.73 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
34,388
 ​ ​ ​ ​
​
34,023
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 59 ​ ​ ​ ​ $ 54 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 60 ​ ​ ​ ​ $ 52 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 965 ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 948 ​ ​ ​ ​ $ 810 ​ ​
黃金產量
 - 於2024年第一季度，Goldex Complex的黃金產量較2023年第一季度的34,023盎司增加1.1%至34,388盎司，主要是由於Akasaba West的額外貢獻導致產量增加，但被較低的黃金品位部分抵消。
生產成本
2024年第一季度Goldex Complex的 - 生產成本為3320萬美元，較2023年第一季度的2780萬美元增長19.2%，主要原因是地下生產成本上升、與Akasaba West礦藏相關的露天採礦成本上升以及磨礦成本上升。
每噸生產成本較上年同期上升，原因與上文所述的生產成本相同，但因本期礦石加工量增加而部分抵銷。與上一年同期相比，每盎司的生產成本上升，原因與上文所述的生產成本相同，而且黃金品級較低。
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(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，原因與上文所述的每噸生產成本上升原因相同。與上年同期相比，每盎司總現金成本增加，原因是每噸礦場成本上升，但被本期生產的更多盎司黃金部分抵消。
迂迴湖礦
​ ​ ​
截止三個月
​
環湖礦 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 6,502 ​ ​ ​ ​ ​ 6,397 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 71,451 ​ ​ ​ ​ ​ 71,078 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 0.82 ​ ​ ​ ​ ​ 0.86 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
150,751
 ​ ​ ​ ​
​
161,857
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 27 ​ ​ ​ ​ $ 24 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 27 ​ ​ ​ ​ $ 26 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 875 ​ ​ ​ ​ $ 704 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 871 ​ ​ ​ ​ $ 771 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在Detour Lake礦，與2023年第一季度的161,857盎司相比，2024年第一季度的黃金產量下降了6.9%，至150,751盎司，這主要是由於採礦順序下預期的黃金品位較低，以及磨礦介質的異常碎屑影響磨礦效率而導致磨礦回收率下降，部分被產量增加所抵消。
生產成本
德圖爾湖礦2024年第一季度的 - 生產成本為131.9,000,000美元，較2023年第一季度的114.0,000,000美元增長15.7%，主要是由於庫存銷售的時機、磨礦和採礦成本上升以及本期庫存積累減少，部分被本期較高的遞延剝離調整所抵消。
由於上述生產成本增加的相同原因，每噸生產成本較上年同期有所增加。與上一年同期相比，每盎司的生產成本有所增加，原因與上文所述的生產成本增加和本期生產的黃金減少的原因相同。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，原因與每噸生產成本上升原因相同。與上年同期相比，每盎司現金總成本有所增加，原因與每盎司生產成本上升的原因相同。
9
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
馬卡薩礦
​ ​ ​
截止三個月
​
Macassa礦-運營統計數據   
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 134 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 1,473 ​ ​ ​ ​ ​ 967 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 16.27 ​ ​ ​ ​ ​ 23.32 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
68,259
 ​ ​ ​ ​
​
64,115
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 483 ​ ​ ​ ​ $ 589 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 493 ​ ​ ​ ​ $ 585 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 698 ​ ​ ​ ​ $ 592 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 711 ​ ​ ​ ​ $ 604 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在Macassa礦，2024年第一季度的黃金產量增長了6.5%，達到68，259盎司，而2023年第一季度的黃金產量為64，115盎司，主要是由於生產力增加、設備可用性提高以及增加了來自近地表礦牀的礦石，產量增加部分被較低的黃金品位所抵消。
生產成本
2024年第一季度 - 生產成本為4,760萬美元，較2023年第一季度的3,800萬美元增長25.5%，主要原因是露天礦開採量增加導致採礦和維護成本上升。
與上年同期相比，每噸生產成本下降，這是由於本期礦石加工量增加，但地下開發和採礦成本增加部分抵消了這一影響。與上年同期相比，每盎司生產成本上升，原因是地下開發和採礦成本上升，但被本期黃金產量增加部分抵消。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期下降，原因與導致每噸生產成本下降的原因相同。由於導致每盎司生產成本上升的相同原因，每盎司現金總成本與上年同期相比有所增加。
美拉定礦
​ ​ ​
截止三個月
​
Meliadine礦 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 5,451 ​ ​ ​ ​ ​ 5,300 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 6.24 ​ ​ ​ ​ ​ 6.12 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
95,725
 ​ ​ ​ ​
​
90,467
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 254 ​ ​ ​ ​ $ 228 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 245 ​ ​ ​ ​ $ 239 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 976 ​ ​ ​ ​ $ 897 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 942 ​ ​ ​ ​ $ 937 ​ ​
10
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
黃金產量
2024年第一季度 - 在Meliadine礦，2024年第一季度的黃金產量比2023年第一季度的90,467盎司增加了5.8%，達到95,725盎司，這主要是由於產量增加和黃金品位增加所致。
生產成本
Meliadine礦2024年第一季度的 - 生產成本為9,350萬美元，較2023年第一季度的生產成本8,120萬美元增長15.1%，主要是由於庫存銷售的時機和本期露天採礦成本上升所致。
每噸生產成本較上年同期上升，原因與上文所述的生產成本上升相同，但因本期礦石加工量增加而部分抵銷。與上一年同期相比，每盎司的生產成本有所增加，原因與上文所述的生產成本增加的原因相同，但被本期生產的更多盎司黃金部分抵消。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，原因與導致每噸生產成本上升的原因相同。由於上述關於每盎司生產成本的相同原因，每盎司現金總成本與上年同期相比有所增加。
草甸灘塗綜合體
​ ​ ​
截止三個月
​
草灘綜合體 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 1,071 ​ ​ ​ ​ ​ 983 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 11,769 ​ ​ ​ ​ ​ 10,922 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 4.09 ​ ​ ​ ​ ​ 3.91 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
127,774
 ​ ​ ​ ​
​
111,110
 ​ ​
每噸生產成本(加元)
​ ​ ​ $ 143 ​ ​ ​ ​ $ 176 ​ ​
每噸礦物成本(加元)
​ ​ ​ $ 151 ​ ​ ​ ​ $ 174 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 893 ​ ​ ​ ​ $ 1,170 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 937 ​ ​ ​ ​ $ 1,134 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在Meadowbank Complex，與2023年第一季度的111,110盎司相比，2024年第一季度的黃金產量增加了15.0%，達到127,774盎司，這主要是由於根據採礦計劃預期黃金品位較高，以及由於前一年期間的運營受到SAG鋼廠計劃外停機問題的影響而提高了產量。
生產成本
2024年第一季度Meadowbank Complex的 - 生產成本為114.2美元，與2023年第一季度的130.0美元生產成本相比下降了12.2%，主要是由於庫存的積累被本期露天礦較低的延遲剝離調整所部分抵消。
與上年同期相比，每噸生產成本有所下降，原因是磨礦數量增加和庫存增加，部分抵消了本年度較低的延遲剝離調整
11
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
期間。與上年同期相比，每盎司的生產成本有所下降，原因是本期生產了更多的黃金以及庫存的積累，但本期延遲剝離調整較少部分抵消了這一影響。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 每噸礦物成本較上年同期下降，原因與每噸生產成本下降的原因相同。由於上述每盎司生產成本較低的相同原因，每盎司的現金總成本與上年同期相比有所下降。
福斯特維爾礦
​ ​ ​
截止三個月
​
福斯特維爾煤礦 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 172 ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 1,890 ​ ​ ​ ​ ​ 1,644 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 10.51 ​ ​ ​ ​ ​ 18.55 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
56,569
 ​ ​ ​ ​
​
86,558
 ​ ​
每噸生產成本(澳元)
​ ​ ​ $ 301 ​ ​ ​ ​ $ 367 ​ ​
每噸礦物成本(澳元)
​ ​ ​ $ 275 ​ ​ ​ ​ $ 343 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 595 ​ ​ ​ ​ $ 423 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 537 ​ ​ ​ ​ $ 396 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在Fosterville礦，與2023年第一季度的86,558盎司相比，2024年第一季度的黃金產量下降了34.6%，降至56,569盎司，這主要是由於採礦順序下預期的黃金品位大幅下降，以及所開採的高品位天鵝採場的黃金品位低於預期，部分被產量增加所抵消。
生產成本
2024年第一季度 - 生產成本為3,370萬美元，與2023年第一季度3,660萬美元的生產成本相比下降了8.0%，這主要是由於採礦和特許權使用費成本下降，以及澳元相對於美元走弱。
與上年同期相比，每噸生產成本下降，這是由於採礦和特許權使用費成本降低以及磨礦產量增加所致。與上一年同期相比，每盎司的生產成本上升，這是由於該期間生產的盎司減少，部分抵消了採礦和特許權使用費成本的下降以及澳元相對於美元的疲軟。
2023年5月29日，維多利亞州環保局取消了2021年底對福斯特維爾實施的禁令，允許福斯特維爾礦在2023年6月及以後的整個月恢復正常活動。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 每噸礦物成本較上年同期下降，原因與每噸生產成本下降的原因相同。由於上述每盎司生產成本上升的相同原因，每盎司的現金總成本與上年同期相比有所增加。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
Kittila礦
​ ​ ​
截止三個月
​
基提拉煤礦 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 482 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 5,297 ​ ​ ​ ​ ​ 5,511 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 4.31 ​ ​ ​ ​ ​ 4.73 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
54,581
 ​ ​ ​ ​
​
63,692
 ​ ​
每噸生產成本(歐元)
​ ​ ​ € 113 ​ ​ ​ ​ € 98 ​ ​
每噸礦物成本(歐元)
​ ​ ​ € 112 ​ ​ ​ ​ € 98 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,082 ​ ​ ​ ​ $ 837 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,070 ​ ​ ​ ​ $ 806 ​ ​
黃金產量
 - 於2024年第一季度，Kittila礦2024年第一季度的黃金產量較2023年第一季度的63,692盎司下降14.3%至54,581盎司，主要原因是採礦順序下預期的黃金品位較低、高壓滅菌器計劃年度維護導致產量下降以及硫和有機碳含量較高導致黃金回收率下降。
生產成本
2024年第一季度Kittila礦的 - 生產成本在2024年第一季度為5,900萬美元，較2023年第一季度的5,330萬美元增長10.8%，磨坊維護成本上升和採礦特許權使用費成本增加被本期間地下采礦開發成本下降部分抵消。
每噸生產成本較上年同期上升，這是由於本期礦石加工量下降及上述生產成本上升所致。與上一年同期相比，每盎司的生產成本有所增加，原因與上文所述的生產成本增加和本期生產的黃金減少的原因相同。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，原因與每噸生產成本上升原因相同。與上年同期相比，每盎司現金總成本有所增加，原因與每盎司生產成本上升的原因相同。
皮諾斯阿爾託斯礦
​ ​ ​
截止三個月
​
皮諾斯阿爾託斯煤礦 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ 426 ​ ​ ​ ​ ​ 364 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ 4,681 ​ ​ ​ ​ ​ 4,044 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ 1.89 ​ ​ ​ ​ ​ 2.16 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
24,725
 ​ ​ ​ ​
​
24,134
 ​ ​
每噸生產成本
​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ 90 ​ ​
每噸礦物成本
​ ​ ​ $ 94 ​ ​ ​ ​ $ 90 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,351 ​ ​ ​ ​ $ 1,364 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,348 ​ ​ ​ ​ $ 1,116 ​ ​
13
​
 
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
黃金產量
2024年第一季度 - 在Pinos Altos礦，與2023年第一季度的24,134盎司相比，2024年第一季度的黃金產量增加了2.4%，達到24,725盎司，這主要是由於產量增加，部分被採礦序列中預期的較低的黃金品位所抵消。
生產成本
2024年第一季度Pinos Altos礦的 - 生產成本在2024年第一季度為3,340萬美元，較2023年第一季度的3,290萬美元增長1.5%，主要是由於地下開發成本上升、研磨成本以及期間墨西哥比索相對於美元走強。
與上年同期相比，每噸生產成本下降，這是由於本期的礦石加工量增加，但地下開發成本增加部分抵消了這一影響。與上年同期相比，每盎司的生產成本有所下降，這是由於本期生產了更多的黃金，但這部分被地下開發成本上升、研磨成本上升以及期間間墨西哥比索兑美元匯率走強所抵消。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 礦物每噸成本較上年同期上升，原因與生產成本上升和庫存調整相同。與上年同期相比，由於本期副產品收入減少，每盎司現金總成本增加。
印度拉礦
截至2023年12月31日，La India礦已探明和可能的儲量已全部開採，唯一的產量是目前堆積在堆浸墊上的礦石生產的殘餘黃金。
​ ​ ​
截止三個月
​
印度礦場 - 運營統計數據
​ ​
2024年3月31日
 ​ ​
2023年3月31日
 ​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 660 ​ ​
每天磨礦量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,333 ​ ​
黃金等級(克/噸)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.68 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​
​
10,582
 ​ ​ ​ ​
​
16,321
 ​ ​
每噸生產成本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 30 ​ ​
每噸礦物成本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 33 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 1,510 ​ ​ ​ ​ $ 1,231 ​ ​
每盎司現金總成本
​ ​ ​ $ 1,453 ​ ​ ​ ​ $ 1,308 ​ ​
黃金產量
2024年第一季度 - 在La India礦，由於2023年第四季度停止採礦作業，2024年第一季度的黃金產量下降了35.2%，至10,582盎司，而2023年第一季度的黃金產量為16,321盎司。2024年第一季度的黃金產量僅來自剩餘浸出。
生產成本
2024年第一季度La India礦的 - 生產成本在2024年第一季度為1,600萬美元，與2023年第一季度的2,010萬美元相比下降了20.4%，這主要是由於採礦活動停止所致。
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
由於上述生產成本和黃金生產的相同原因，每盎司的生產成本與上年同期相比有所上升。
每噸礦物成本和每盎司總現金成本
2024年第一季度 - 每盎司總現金成本較上年同期增加，原因與上文概述的生產成本和黃金生產相同。
資產負債表審核
(千美元)
​ ​
截至2024年3月31日
 ​ ​
截至2023年12月31日
 ​
流動資產
​ ​ ​ $ 2,245,156 ​ ​ ​ ​ $ 2,191,152 ​ ​
非流動資產
​ ​ ​ ​ 26,557,285 ​ ​ ​ ​ ​ 26,493,797 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 28,802,441 ​ ​ ​ ​ $ 28,684,949 ​ ​
流動負債
​ ​ ​ $ 1,015,528 ​ ​ ​ ​ $ 1,048,026 ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ 8,144,543 ​ ​ ​ ​ ​ 8,214,008 ​ ​
總負債
​ ​ ​ $ 9,160,071 ​ ​ ​ ​ $ 9,262,034 ​ ​
截至2024年3月31日的總資產為288億美元，增加了1億美元，而截至2023年12月31日的總資產為287億美元。該公司的總資產主要由非流動資產組成，如房地產、工廠和礦山開發以及商譽。總資產增加的主要原因是現金和現金等價物、非流動庫存和投資增加，但被房地產、工廠和礦山開發減少部分抵消。
截至2024年3月31日的總負債為92億美元，與2023年12月31日的總負債93億美元相比，減少了1億美元。該公司的總負債主要由非流動負債組成，如遞延收入和採礦税負債、長期債務和回收準備。負債總額減少的主要原因是應付賬款、應計負債和回收準備金減少。
雖然本公司偶爾訂立合約以限制因副產品金屬價格下跌、外幣成本增加(包括用於資本開支)及投入成本而產生的風險，但該等合約可用作潛在風險的經濟對衝，並非為投機目的而持有。Agnico Eagle不使用複雜的衍生品合約來對衝風險敞口。在2024年前三個月，公司建立了貨幣對衝頭寸，以支持其用於預算和採礦規劃假設的關鍵投入成本。截至2024年3月31日，公司擁有與2024年和2025年支出29.534億美元相關的未平倉貨幣衍生品合同(2023年12月31日 - 33.247億美元)，以及與1500萬加侖取暖油相關的柴油衍生品合同(2023年12月31日 - 1500萬美元)。
流動資金和資本資源
截至2024年3月31日，公司的現金及現金等價物總額為524.6億美元，而截至2023年12月31日的現金及現金等價物為338.6億美元。公司的政策是將多餘的現金投資於公司認為是高流動性、高信用質量的投資，以降低與這些投資相關的風險。在購買時剩餘期限超過三個月但不到一年的此類投資被歸類為短期投資。購買時剩餘期限少於三個月的投資被歸類為現金等價物。該公司關於其持有的債券期限的決定是基於現金流要求、回報率和各種其他因素。
截至2024年3月31日，營運資本(流動資產減去流動負債)增至12.296億美元，而截至2023年12月31日，營運資本為11.431億美元，這主要是由於現金和
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
現金等價物和應付帳款及應計負債減少5,350萬美元，但因存貨減少6,920萬美元、衍生金融工具資產公允價值(扣除衍生金融工具負債)減少5,250萬美元及其他流動資產減少2,330萬美元而部分抵銷。
2024年3月28日，穆迪評級公司將該公司的投資級信用評級上調至Baa1，展望為穩定，認可該公司的財務實力和穩定性。此外，惠譽還提供了BBB+(展望穩定)的投資級信用評級。這些評級突顯了公司強勁的業務和信用狀況、低槓桿率和保守的財務政策，並承認公司的規模和規模以及在有利的礦業司法管轄區的運營所帶來的好處。
受各種風險和不確定因素的影響，包括本MD&A和本公司AIF中設定的風險和不確定性，本公司相信其將從運營中產生足夠的現金流，並擁有足夠的現金和債務安排，為其當前的運營、營運資金要求、合同義務、債務到期日、計劃的資本支出和勘探計劃提供資金。雖然本公司相信其資本資源將足以履行其所有強制性及酌情承擔，但如未來出現意外財務情況，本公司可選擇減少若干酌情開支承擔，包括若干資本開支及勘探及企業發展開支。有關更多詳細信息，請參閲本MD&A中的“風險簡介”。
經營活動
[br}經營活動提供的現金從2023年第一季度的649.6美元增加到2024年第一季度的783.2美元，這主要是由於雅瑪納交易後加拿大馬拉蒂克綜合體的黃金銷售量增加，以及本季度實現金價上漲9.0%，但部分被期間之間不太有利的營運資金流動所抵消。
投資活動
2024年第一季度用於投資活動的現金為413.0美元，低於2023年第一季度的13.987億美元，主要是由於同期與Yamana交易相關的非經常性現金對價淨額為10.06億美元。
2024年第一季度，公司購買了2,400萬美元的股權證券和其他投資，而2023年第一季度為1,470萬美元。公司的股權證券和其他投資主要包括對採礦業實體的普通股和認購權證的投資。
融資活動
2024年第一季度用於融資活動的現金為183.0美元，而2023年第一季度融資活動提供的現金為836.4美元，這主要是由於同期用於支付與Yamana交易相關的現金對價的10億美元信貸安排。
2024年第一季度，公司發行普通股，淨收益為1680萬美元，而2023年第一季度為1690萬美元，這是由於員工股票期權計劃、激勵性股份購買計劃和股息再投資計劃下的發行。
於2024年第一季度，公司按正常程序發行人報價(“NCIB”)以52.99美元的平均價格回購了375,000股普通股，價格為1,990萬美元。2023年第一季度，根據NCIB，公司以480萬美元的平均價格回購了10萬股普通股。
本公司打算尋求多倫多證券交易所的批准，以基本相同的條款將NCIB續簽一年。
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(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
2024年2月15日，Agnico Eagle宣佈於2024年3月15日向截至2024年3月1日登記在冊的公司普通股持有人支付季度現金股息每股普通股0.40美元。Agnico Eagle自1983年以來每年都宣佈現金股息。2024年第一季度，公司支付了157.3美元的股息，而2023年第一季度的股息為156.2美元。雖然本公司預期將繼續派發股息，但未來派息將由董事會酌情決定，並將受收入、財務狀況及資本要求等因素影響。
2024年2月12日，公司用20億美元的新信貸安排取代了其12億美元的無擔保循環信貸安排，其中包括10億美元的未承諾手風琴功能。新信貸安排以美元透過SOFR和基本利率墊款提供，或以加元透過Corra和最優惠利率墊款提供，定價為適用利率外加0.00%至2.00%的保證金。新信貸安排還規定簽發信用證，按適用利率外加0.60%至2.00%的保證金定價。新信貸安排下的貸款人每人獲支付一筆備用費用，利率由新信貸安排未支取部分的0.09%至0.25%不等。在每種情況下，適用的保證金或備用費用根據公司的信用評級而有所不同。本公司的附屬公司無須為支付及履行新信貸安排下的債務提供擔保，但如果本公司的任何現有債務受益於擔保而本公司不再維持投資級信用評級，或本公司因借入款項而產生新的債務並從其任何附屬公司提供該等新債務的擔保，則本公司必須由其若干附屬公司提供擔保。信貸安排包含限制本公司及其重要附屬公司的某些行動的慣例契諾，以及借款人與本公司的信用狀況有關的慣例違約事件。該公司還被要求將淨債務與資本總額的比率保持在指定的最高值以下。
2024年第一季度，公司提取並償還了600.0美元的信貸安排。2023年第一季度，該公司從其舊信貸安排中提取了10億美元，用於為Yamana交易的現金對價部分提供資金。截至2024年3月31日，本公司在新信貸安排下的未償還餘額為零。信貸安排的可用性因當日的未償還信用證而減少，截至2024年3月31日，未償還信用證為110萬美元，導致19.89億美元可供未來提取。
本公司與某些加拿大金融機構有五項未承諾的信用證融資(“信用證融資”)。截至2024年3月31日，這些信用證安排下的可用金額如下：400.0加元、320.0加元、200.0加元、200.0加元和7,500萬加元。截至2024年3月31日，信用證貸款項下未提取的面值信用證總額為662.7美元。此外，本公司與一家加拿大金融機構設有備用保函融資(“擔保融資”)，提供2,500萬美元的未承諾保函融資。截至2024年3月31日，擔保安排下的未提取面值擔保總額為1,290萬美元。
截至2024年3月31日，本公司已與三家公司簽署了發行擔保債券的彌償協議，其中310.9,000,000美元的此類擔保債券已根據這些協議發行。
截至2024年3月31日，公司遵守了新信貸融資、定期貸款融資、LC融資、擔保融資以及其有擔保的優先無擔保票據12.5億美元所載的所有契諾。
風險概況
由於勘探、開發和開採貴金屬資產業務的固有性質，本公司面臨重大風險，包括大宗商品價格、匯率波動和其他風險。經濟狀況的變化和動盪的金融市場可能會對Agnico Eagle的成本和融資可獲得性以及整體流動性產生重大影響。 中的波動性
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
黃金價格直接影響Agnico Eagle的收入、收益和現金流。不穩定的能源、商品和消耗品價格以及貨幣匯率影響生產成本。有關這些風險和其他風險的更全面的討論，請參閲CSA SEDAR網站上提交的AIF中的“風險因素”，以及作為40-F表格的一部分提交給美國證券交易委員會的文件。
披露控制和程序以及財務報告的內部控制
公司管理層負責建立和維護對財務報告(“ICFR”)和披露控制程序(“DC&P”)的充分內部控制。
國際財務報告準則是一個框架，旨在根據《國際財務報告準則》對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制 - 綜合框架(2013年框架)，以評估本公司國際財務報告準則的有效性。
DC&P形成一個更廣泛的框架，旨在提供合理的保證，確保本公司在其年度和中期文件以及根據證券法規提交的其他報告中要求披露的信息在證券法規規定的時間框架內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保本公司在其年度和中期文件以及根據證券法規提交的其他報告中要求披露的信息積累並傳達給公司管理層，以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。
ICFR和DC&P框架共同提供對財務報告和披露的內部控制。本公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保本公司的年度和中期文件以及根據證券法規提交的其他報告中要求披露的信息及時積累和傳達。由於其固有的侷限性，公司承認，無論設計得多麼好，ICFR和DC&P只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，因此可能無法防止或發現所有錯誤陳述。此外，ICFR的有效性可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會發生變化。
在截至2024年3月31日的三個月內，我們的內部控制沒有發生重大變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
非公認會計準則財務業績衡量標準
本MD&A列示某些財務表現指標，包括經調整的淨收入、經調整的每股淨收入、EBITDA、經調整的EBITDA、自由現金流、營運資本變動前的自由現金流、每盎司的現金總成本(按副產品和副產品計算)、每噸礦場成本、每盎司的總維持成本(按副產品和副產品計算)、營運利潤率、持續資本開支和發展資本開支，這些都不是國際財務報告準則所認可的衡量標準。這些措施可能無法與其他黃金生產商報告的類似措施相媲美。非公認會計準則財務業績計量應與根據“國際財務報告準則”編制的其他數據一併考慮。
調整後淨收入和調整後每股淨收入
調整後淨收益和調整後每股淨收益是根據本公司認為不能反映本公司報告期基本業績的某些項目的影響，通過調整簡明中期綜合收益表中記錄的淨收入來計算的。調整後的淨收益是通過調整外幣折算損益、衍生金融工具已實現和未實現損益、重估收益、減值損失費用和沖銷、環境修復、遣散費和與收購有關的交易成本等項目的淨收益來計算的。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
收購價格分配到庫存、處置資產的收益或損失以及所得税和礦業税調整。調整後每股淨收益的計算方法為：調整後淨收益除以基本稀釋基礎上的流通股數量。該公司認為，這些普遍接受的行業衡量標準是有用的，因為它們允許評估持續經營的結果，並在不同時期之間進行比較。調整後淨收益和調整後每股淨收益旨在向投資者提供有關公司核心採礦業務持續創收能力的信息，但不包括上述調整，公司認為這些調整不能反映經營業績。管理層使用這項措施，並相信這對投資者有幫助，以便他們能夠結合根據國際財務報告準則編制的其他數據來了解和監測公司的經營業績。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的調整後淨收入和調整後每股淨收入的計算。
​ ​ ​
截至3月31日的三個月
​
(千美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
 - Basic期間的淨收入
​ ​ ​ $ 347,192 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
現金結算LTIP的稀釋影響
​ ​ ​ ​ 364 ​ ​ ​ ​ ​ (1,776) ​ ​
 - 攤薄期間的淨收益
​ ​ ​ $ 347,556 ​ ​ ​ ​ $ 1,815,115 ​ ​
外幣折算(收益)損失
​ ​ ​ ​ (4,547) ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​
衍生金融工具的已實現和未實現損失(收益)
​ ​ ​ ​ 45,935 ​ ​ ​ ​ ​ (6,539) ​ ​
與收購相關的交易成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,238 ​ ​
Yamana交易重估收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​
環境修復
​ ​ ​ ​ 1,799 ​ ​ ​ ​ ​ (557) ​ ​
處置財產的淨虧損。廠房和設備
​ ​ ​ ​ 3,547 ​ ​ ​ ​ ​ 2,542 ​ ​
所得税和礦業税調整(一)
​ ​ ​ ​ (16,455) ​ ​ ​ ​ ​ (13,102) ​ ​
 - Basic期間調整後的淨收入
​ ​ ​ $ 377,471 ​ ​ ​ ​ $ 271,279 ​ ​
 - 攤薄期間的調整後淨收入
​ ​ ​ $ 377,835 ​ ​ ​ ​ $ 269,503 ​ ​
每股淨收益 - Basic
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.87 ​ ​
稀釋後的每股淨收益 - 
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.86 ​ ​
調整後每股淨收入 - Basic
​ ​ ​ $ 0.76 ​ ​ ​ ​ $ 0.58 ​ ​
調整後每股淨收益 - 稀釋後
​ ​ ​ $ 0.76 ​ ​ ​ ​ $ 0.57 ​ ​
​
注意：
(i)
所得税和採礦税調整反映了計入所得税和採礦税支出的外幣換算、所得税和採礦税對調整項目的影響、確認以前未確認的資本損失、所得税和採礦税審計的結果、税法變化的影響以及對前期税務申報的調整。
​
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA是通過調整簡明中期綜合收益表中報告的財務成本、財產、工廠和礦山開發及收入攤銷和礦業税支出項目中記錄的淨收入來計算的。
調整後的EBITDA剔除了本公司認為不能反映本公司報告期基本業績的某些項目的影響。調整後EBITDA的計算方法為調整外幣折算損益、衍生金融工具已實現及未實現損益、重估收益、減值損失費用及沖銷、環境補救、與收購有關的遣散費及交易成本、存貨收購價分配及處置資產損益等項目的EBITDA計算。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
本公司相信，這些被普遍接受的行業衡量標準是有用的，因為它們可以評估本公司為營運資本、資本支出和償還債務提供資金的現金產生能力。EBITDA和調整後的EBITDA旨在向投資者提供有關公司核心採礦業務持續產生現金的能力的信息，不包括上述調整，管理層認為這些調整不能反映經營業績。管理層使用這些措施，並相信這對投資者有幫助，以便他們能夠結合根據國際財務報告準則編制的其他數據瞭解和監測公司的現金產生能力。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的EBITDA和調整後EBITDA的計算。
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
(千美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
當期淨收入
​ ​ ​ $ 347,192 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
財務成本
​ ​ ​ ​ 36,265 ​ ​ ​ ​ ​ 23,448 ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​ ​ 357,225 ​ ​ ​ ​ ​ 303,959 ​ ​
所得税和採礦税費用
​ ​ ​ ​ 141,856 ​ ​ ​ ​ ​ 128,608 ​ ​
EBITDA
​ ​ ​ ​ 882,538 ​ ​ ​ ​ ​ 2,272,906 ​ ​
外幣折算(收益)損失
​ ​ ​ ​ (4,547) ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​
衍生金融工具的已實現和未實現損失(收益)
​ ​ ​ ​ 45,935 ​ ​ ​ ​ ​ (6,539) ​ ​
與收購相關的交易成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,238 ​ ​
Yamana交易重估收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​
環境修復
​ ​ ​ ​ 1,799 ​ ​ ​ ​ ​ (557) ​ ​
處置財產的淨虧損。廠房和設備
​ ​ ​ ​ 3,547 ​ ​ ​ ​ ​ 2,542 ​ ​
調整後的EBITDA
​ ​ ​ $ 929,272 ​ ​ ​ ​ $ 740,396 ​ ​
營運資金非現金部分變動前的自由現金流量和自由現金流量
自由現金流量的計算方法是從簡明中期綜合現金流量表中記錄的經營活動項目提供的現金中減去物業、廠房和礦山開發項目的增加。
營運資本非現金部分變動前的自由現金流量的計算方法是將營運資本非現金部分變動的影響等項目從自由現金流量中剔除，自由現金流量包括應收貿易賬款、所得税、存貨、其他流動資產、應付賬款和應計負債及應付利息。
本公司相信這些被普遍接受的行業措施是有用的，因為它們允許評估本公司償還債權人和向股東返還現金的能力，而不依賴外部資金來源。自由現金流和營運資本非現金部分變化前的自由現金流也為投資者提供了有關公司財務狀況及其產生現金以滿足運營和資本要求以及向股東返還現金的能力的信息。管理層將這些措施與根據國際財務報告準則編制的其他數據結合使用，並相信這對投資者有幫助，使他們能夠了解和監控公司的現金產生能力。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的自由現金流和未計營運資金非現金部分變動前的自由現金流的計算。
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
(千美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
經營活動提供的現金
​ ​ ​ $ 783,175 ​ ​ ​ ​ $ 649,613 ​ ​
增加房地產、工廠和礦山開發
​ ​ ​ ​ (387,587) ​ ​ ​ ​ ​ (384,934) ​ ​
自由現金流
​ ​ ​ ​ 395,588 ​ ​ ​ ​ ​ 264,679 ​ ​
貿易應收賬款變動
​ ​ ​ $ (1,208) ​ ​ ​ ​ $ (8,395) ​ ​
所得税變化
​ ​ ​ ​ (376) ​ ​ ​ ​ ​ (23,977) ​ ​
庫存變化
​ ​ ​ ​ (28,172) ​ ​ ​ ​ ​ (2,068) ​ ​
其他流動資產變動
​ ​ ​ ​ (25,410) ​ ​ ​ ​ ​ (10,995) ​ ​
應付賬款和應計負債的變化
​ ​ ​ ​ 53,990 ​ ​ ​ ​ ​ 7,269 ​ ​
應付利息變動
​ ​ ​ ​ (4,931) ​ ​ ​ ​ ​ (2,648) ​ ​
營運資金非現金部分變動前的自由現金流
​ ​ ​ $ 389,481 ​ ​ ​ ​ $ 223,865 ​ ​
每盎司總現金成本和每噸礦物成本
每盎司現金總成本以生產的每盎司黃金為基礎計算，並按副產品基礎(從生產成本中扣除副產品金屬收入)和副產品基礎(不扣除副產品金屬收入)報告。每盎司副產品現金成本總額是通過調整簡明中期綜合收益表中記錄的副產品收入、庫存生產成本、與併購相關的採購價格分配對庫存會計的影響、生產成本對衝的已實現損益、因新冠肺炎而產生的運營護理和維護成本以及其他調整而計算的，其中包括就加拿大馬拉蒂克礦區某些部分支付的5%的實物特許權使用費、就底特湖礦支付的2%的實物特許權使用費相關的成本。就Macassa礦支付1.5%的實物特許權使用費，以及冶煉、精煉和營銷費用，然後除以黃金產量。鑑於與合併和收購相關的存貨的公允價值調整的性質，以及使用每盎司總現金成本來反映公司業務的現金產生能力。投資者應該注意到，每盎司的總現金成本並不反映所有的現金支出，因為它們不包括所得税支付、利息成本或股息支付。聯產基礎上的每盎司現金總成本與副產品基礎上的每盎司現金成本總額的計算方式相同，不同之處在於副產品金屬收入不作調整。因此，在計算聯產基礎上的每盎司現金總成本時，並未反映與副產品金屬的生產和銷售相關的生產成本或冶煉、精煉和營銷費用的減少。
每盎司現金總成本旨在為投資者提供有關公司採礦業務現金產生能力的信息。管理層也使用這些措施，並相信這些措施對投資者有幫助，以便投資者能夠了解和監控公司採礦業務的業績。該公司認為，每盎司的總現金成本有助於幫助投資者瞭解與生產黃金相關的成本和黃金開採的經濟性。由於黃金的市場價格是以每盎司為基礎報價的，因此使用以副產品為基礎的每盎司總現金成本衡量方法使管理層和投資者能夠評估礦山在不同金價下的現金產生能力。管理層意識到，投資者應該注意到，這些每盎司業績指標可能會受到匯率波動的影響，如果是在副產品基礎上每盎司的總現金成本，則會受到副產品金屬價格的影響。管理層通過將這些計量與根據國際財務報告準則編制的數據和礦場每噸成本一起使用來彌補這些固有限制，投資者也應考慮使用這些計量，因為這些計量不一定表明根據國際財務報告準則編制的運營成本或現金流量計量。管理層還進行敏感性分析，以量化金屬價格和匯率波動的影響。
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
Agnico Eagle的主要業務是黃金生產，其當前業務和未來發展的重點是最大化黃金生產的回報，其他金屬生產是黃金生產過程的附帶。因此，除黃金以外的所有金屬都被視為副產品。
在本MD&A中，除非另有説明，每盎司的總現金成本是在副產品的基礎上報告的。由於(I)本公司大部分收入來自黃金，(Ii)本公司開採含有金、銀、鋅、銅和其他金屬的礦石，(Iii)不可能將所有成本具體分配給本公司生產的金、銀、鋅、銅和其他金屬的收入，(Iv)這是管理層和董事會用來監控運營的方法，以及(V)許多其他黃金生產商以副產品而不是聯產品為基礎披露類似措施，因此每盎司現金成本總額是按副產品基礎報告的。
每噸礦砂成本的計算方法為：對簡明中期綜合收益表中記錄的生產成本進行調整，包括存貨生產成本、新冠肺炎造成的運營維護和維護成本以及其他調整，然後除以已加工礦石噸數。由於每盎司現金總成本可能受 - 產品金屬價格和匯率波動的影響，管理層認為，每噸礦場成本有助於投資者提供有關採礦作業表現的額外信息，從而消除不同生產水平的影響。管理層也使用這一衡量標準來確定採礦區塊的經濟可行性。由於每個採礦區塊是根據開採的每一噸的可變現淨值進行評估的，為了在經濟上可行，每噸的估計收入必須超過每噸的礦場成本。管理層意識到，投資者應該注意到，這一每噸業績的衡量標準可能會受到加工水平波動的影響。通過將這一措施與生產成本和根據“國際財務報告準則”編制的其他數據結合使用，可以部分緩解這一固有限制。
下表列出了每盎司總現金成本（基於副產品和副產品）和每噸礦石成本與生產成本（不包括攤銷）的對賬，如根據國際財務報告準則在簡明中期綜合利潤表中所列。
按礦山分類的總生產成本
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
(千美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 75,556 ​ ​ ​ ​ $ 39,707 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 19,022 ​ ​ ​ ​ ​ 22,224 ​ ​
拉朗德綜合體
​ ​ ​ ​ 94,578 ​ ​ ​ ​ ​ 61,931 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症（i）
​ ​ ​ ​ 126,576 ​ ​ ​ ​ ​ 57,291 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 33,182 ​ ​ ​ ​ ​ 27,835 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 93,451 ​ ​ ​ ​ ​ 81,194 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 114,162 ​ ​ ​ ​ ​ 130,004 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 59,038 ​ ​ ​ ​ ​ 53,295 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 131,905 ​ ​ ​ ​ ​ 114,022 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 47,648 ​ ​ ​ ​ ​ 37,959 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 33,654 ​ ​ ​ ​ ​ 36,599 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 33,407 ​ ​ ​ ​ ​ 32,922 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 15,984 ​ ​ ​ ​ ​ 20,092 ​ ​
根據簡明中期合併利潤表計算的生產成本
​ ​ ​ $ 783,585 ​ ​ ​ ​ $ 653,144 ​ ​
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
按礦山列出的生產成本與每盎司總現金成本的對賬以及按礦山列出的生產成本與每噸礦礦成本的對賬
（千美元，除非另有説明）
拉龍德礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 51,815 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 59,533 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 75,556 ​ ​ ​ ​ $ 1,458 ​ ​ ​ ​ $ 39,707 ​ ​ ​ ​ $ 667 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (14,711) ​ ​ ​ ​ ​ (284) ​ ​ ​ ​ ​ 22,505 ​ ​ ​ ​ ​ 378 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,078 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 4,993 ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ 4,348 ​ ​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 65,857 ​ ​ ​ ​ $ 1,271 ​ ​ ​ ​ $ 67,638 ​ ​ ​ ​ $ 1,136 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (12,590) ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ (14,532) ​ ​ ​ ​ ​ (244) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 53,267 ​ ​ ​ ​ $ 1,028 ​ ​ ​ ​ $ 53,106 ​ ​ ​ ​ $ 892 ​ ​
拉龍德礦
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 413 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 389 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 75,556 ​ ​ ​ ​ $ 183 ​ ​ ​ ​ $ 39,707 ​ ​ ​ ​ $ 102 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 102,025 ​ ​ ​ ​ C$ 247 ​ ​ ​ ​ C$ 53,573 ​ ​ ​ ​ C$ 138 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ (20,314) ​ ​ ​ ​ ​ (49) ​ ​ ​ ​ ​ 29,723 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​
其他調整（C$）（iv）
​ ​ ​ ​ (336) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (3,141) ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 81,375 ​ ​ ​ ​ C$ 197 ​ ​ ​ ​ C$ 80,155 ​ ​ ​ ​ C$ 206 ​ ​
拉龍德5區礦山
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16,549 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,074 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 19,022 ​ ​ ​ ​ $ 1,149 ​ ​ ​ ​ $ 22,224 ​ ​ ​ ​ $ 1,107 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 523 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 359 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 336 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 19,718 ​ ​ ​ ​ $ 1,192 ​ ​ ​ ​ $ 23,442 ​ ​ ​ ​ $ 1,168 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (187) ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ (275) ​ ​ ​ ​ ​ (14) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 19,531 ​ ​ ​ ​ $ 1,180 ​ ​ ​ ​ $ 23,167 ​ ​ ​ ​ $ 1,154 ​ ​
23
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Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
拉龍德5區礦山
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 318 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 19,022 ​ ​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 22,224 ​ ​ ​ ​ $ 70 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 25,514 ​ ​ ​ ​ C$ 95 ​ ​ ​ ​ C$ 29,988 ​ ​ ​ ​ C$ 94 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ 432 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 738 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 25,946 ​ ​ ​ ​ C$ 97 ​ ​ ​ ​ C$ 30,726 ​ ​ ​ ​ C$ 97 ​ ​
拉朗德綜合體
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 68,364 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 79,607 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 94,578 ​ ​ ​ ​ $ 1,383 ​ ​ ​ ​ $ 61,931 ​ ​ ​ ​ $ 778 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (14,391) ​ ​ ​ ​ ​ (210) ​ ​ ​ ​ ​ 23,028 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,437 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 5,363 ​ ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ 4,684 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 85,575 ​ ​ ​ ​ $ 1,252 ​ ​ ​ ​ $ 91,080 ​ ​ ​ ​ $ 1,144 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (12,777) ​ ​ ​ ​ ​ (187) ​ ​ ​ ​ ​ (14,807) ​ ​ ​ ​ ​ (186) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 72,798 ​ ​ ​ ​ $ 1,065 ​ ​ ​ ​ $ 76,273 ​ ​ ​ ​ $ 958 ​ ​
拉朗德綜合體
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 680 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 707 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 94,578 ​ ​ ​ ​ $ 139 ​ ​ ​ ​ $ 61,931 ​ ​ ​ ​ $ 88 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 127,539 ​ ​ ​ ​ C$ 187 ​ ​ ​ ​ C$ 83,561 ​ ​ ​ ​ C$ 118 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ (19,882) ​ ​ ​ ​ ​ (29) ​ ​ ​ ​ ​ 30,461 ​ ​ ​ ​ ​ 43 ​ ​
其他調整（C$）（iv）
​ ​ ​ ​ (336) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,141) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 107,321 ​ ​ ​ ​ C$ 158 ​ ​ ​ ​ C$ 110,881 ​ ​ ​ ​ C$ 157 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症
(per盎司）（i） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 186,906 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 80,685 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 126,576 ​ ​ ​ ​ $ 677 ​ ​ ​ ​ $ 57,291 ​ ​ ​ ​ $ 710 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ 14,707 ​ ​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ 495 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 52 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
實物特許權使用費和其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 19,490 ​ ​ ​ ​ ​ 104 ​ ​ ​ ​ ​ 7,382 ​ ​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 160,825 ​ ​ ​ ​ $ 860 ​ ​ ​ ​ $ 65,168 ​ ​ ​ ​ $ 808 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (1,952) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ (1,138) ​ ​ ​ ​ ​ (14) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 158,873 ​ ​ ​ ​ $ 850 ​ ​ ​ ​ $ 64,030 ​ ​ ​ ​ $ 794 ​ ​
24
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
加拿大馬拉蒂綜合症
(per噸）（i） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,173 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,262 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 126,576 ​ ​ ​ ​ $ 24 ​ ​ ​ ​ $ 57,291 ​ ​ ​ ​ $ 25 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 170,853 ​ ​ ​ ​ C$ 33 ​ ​ ​ ​ C$ 76,665 ​ ​ ​ ​ C$ 34 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ 20,002 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 740 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
實物版税和其他調整
（C$）（iv）
​ ​ ​ ​ 25,637 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 9,825 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 216,492 ​ ​ ​ ​ C$ 42 ​ ​ ​ ​ C$ 87,230 ​ ​ ​ ​ C$ 39 ​ ​
Goldex綜合體
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 34,388 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 34,023 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,182 ​ ​ ​ ​ $ 965 ​ ​ ​ ​ $ 27,835 ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ 457 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ (1,037) ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 707 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 370 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 34,020 ​ ​ ​ ​ $ 989 ​ ​ ​ ​ $ 27,567 ​ ​ ​ ​ $ 810 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (1,417) ​ ​ ​ ​ ​ (41) ​ ​ ​ ​ ​ (14) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 32,603 ​ ​ ​ ​ $ 948 ​ ​ ​ ​ $ 27,553 ​ ​ ​ ​ $ 810 ​ ​
Goldex綜合體
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 760 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 698 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,182 ​ ​ ​ ​ $ 44 ​ ​ ​ ​ $ 27,835 ​ ​ ​ ​ $ 40 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 44,745 ​ ​ ​ ​ C$ 59 ​ ​ ​ ​ C$ 37,627 ​ ​ ​ ​ C$ 54 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ 649 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ (1,390) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 45,394 ​ ​ ​ ​ C$ 60 ​ ​ ​ ​ C$ 36,237 ​ ​ ​ ​ C$ 52 ​ ​
米利亞丁礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 95,725 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 90,467 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 93,451 ​ ​ ​ ​ $ 976 ​ ​ ​ ​ $ 81,194 ​ ​ ​ ​ $ 897 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (3,300) ​ ​ ​ ​ ​ (34) ​ ​ ​ ​ ​ 3,624 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 88 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ (58) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 90,373 ​ ​ ​ ​ $ 944 ​ ​ ​ ​ $ 85,011 ​ ​ ​ ​ $ 940 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (235) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ (200) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 90,138 ​ ​ ​ ​ $ 942 ​ ​ ​ ​ $ 84,811 ​ ​ ​ ​ $ 937 ​ ​
25
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
米利亞丁礦
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 93,451 ​ ​ ​ ​ $ 188 ​ ​ ​ ​ $ 81,194 ​ ​ ​ ​ $ 170 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 125,926 ​ ​ ​ ​ C$ 254 ​ ​ ​ ​ C$ 108,881 ​ ​ ​ ​ C$ 228 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ (4,395) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ 5,050 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 121,531 ​ ​ ​ ​ C$ 245 ​ ​ ​ ​ C$ 113,931 ​ ​ ​ ​ C$ 239 ​ ​
Meadowbank綜合體
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 127,774 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 111,110 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 114,162 ​ ​ ​ ​ $ 893 ​ ​ ​ ​ $ 130,004 ​ ​ ​ ​ $ 1,170 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ 5,905 ​ ​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ (1,654) ​ ​ ​ ​ ​ (15) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 546 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ (1,499) ​ ​ ​ ​ ​ (13) ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ (59) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (55) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 120,554 ​ ​ ​ ​ $ 944 ​ ​ ​ ​ $ 126,796 ​ ​ ​ ​ $ 1,141 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (866) ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ (825) ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 119,688 ​ ​ ​ ​ $ 937 ​ ​ ​ ​ $ 125,971 ​ ​ ​ ​ $ 1,134 ​ ​
Meadowbank綜合體
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,071 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 983 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 114,162 ​ ​ ​ ​ $ 107 ​ ​ ​ ​ $ 130,004 ​ ​ ​ ​ $ 132 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 153,594 ​ ​ ​ ​ C$ 143 ​ ​ ​ ​ C$ 172,978 ​ ​ ​ ​ C$ 176 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ 8,002 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ (2,226) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 161,596 ​ ​ ​ ​ C$ 151 ​ ​ ​ ​ C$ 170,752 ​ ​ ​ ​ C$ 174 ​ ​
基蒂拉礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54,581 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63,692 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 59,038 ​ ​ ​ ​ $ 1,082 ​ ​ ​ ​ $ 53,295 ​ ​ ​ ​ $ 837 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (495) ​ ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ (40) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (633) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ (68) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ (1,223) ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 58,464 ​ ​ ​ ​ $ 1,071 ​ ​ ​ ​ $ 51,399 ​ ​ ​ ​ $ 807 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (89) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (69) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 58,375 ​ ​ ​ ​ $ 1,070 ​ ​ ​ ​ $ 51,330 ​ ​ ​ ​ $ 806 ​ ​
26
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
基蒂拉礦
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 482 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 59,038 ​ ​ ​ ​ $ 122 ​ ​ ​ ​ $ 53,295 ​ ​ ​ ​ $ 107 ​ ​
生產成本（歐元）
​ ​ ​ € 54,479 ​ ​ ​ ​ € 113 ​ ​ ​ ​ € 48,751 ​ ​ ​ ​ € 98 ​ ​
庫存調整（歐元）（iii）
​ ​ ​ ​ (370) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
礦場成本（歐元）
​ ​ ​ € 54,109 ​ ​ ​ ​ € 112 ​ ​ ​ ​ € 48,637 ​ ​ ​ ​ € 98 ​ ​
繞道湖礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 150,751 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 161,857 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 131,905 ​ ​ ​ ​ $ 875 ​ ​ ​ ​ $ 114,022 ​ ​ ​ ​ $ 704 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (8,186) ​ ​ ​ ​ ​ (54) ​ ​ ​ ​ ​ 306 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,554 ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​
實物特許權使用費和其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 8,144 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 7,575 ​ ​ ​ ​ ​ 47 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 131,921 ​ ​ ​ ​ $ 875 ​ ​ ​ ​ $ 125,457 ​ ​ ​ ​ $ 775 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (580) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (682) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 131,341 ​ ​ ​ ​ $ 871 ​ ​ ​ ​ $ 124,775 ​ ​ ​ ​ $ 771 ​ ​
繞道湖礦
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6,502 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6,397 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 131,905 ​ ​ ​ ​ $ 20 ​ ​ ​ ​ $ 114,022 ​ ​ ​ ​ $ 18 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 178,209 ​ ​ ​ ​ C$ 27 ​ ​ ​ ​ C$ 153,908 ​ ​ ​ ​ C$ 24 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ (10,940) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ 515 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
實物版税和其他調整
（C$）（iv）
​ ​ ​ ​ 8,876 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 8,765 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 176,145 ​ ​ ​ ​ C$ 27 ​ ​ ​ ​ C$ 163,188 ​ ​ ​ ​ C$ 26 ​ ​
馬卡薩礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 68,259 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 64,115 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 47,648 ​ ​ ​ ​ $ 698 ​ ​ ​ ​ $ 37,959 ​ ​ ​ ​ $ 592 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (1,089) ​ ​ ​ ​ ​ (16) ​ ​ ​ ​ ​ (1,295) ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,137 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
實物特許權使用費和其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 2,157 ​ ​ ​ ​ ​ 32 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 48,739 ​ ​ ​ ​ $ 714 ​ ​ ​ ​ $ 38,945 ​ ​ ​ ​ $ 607 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (220) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ (208) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 48,519 ​ ​ ​ ​ $ 711 ​ ​ ​ ​ $ 38,737 ​ ​ ​ ​ $ 604 ​ ​
27
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
馬卡薩礦
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 134 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 47,648 ​ ​ ​ ​ $ 356 ​ ​ ​ ​ $ 37,959 ​ ​ ​ ​ $ 436 ​ ​
生產成本（C$）
​ ​ ​ C$ 64,672 ​ ​ ​ ​ C$ 483 ​ ​ ​ ​ C$ 51,242 ​ ​ ​ ​ C$ 589 ​ ​
庫存調整（C$）（iii）
​ ​ ​ ​ (1,416) ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (1,717) ​ ​ ​ ​ ​ (21) ​ ​
實物版税和其他調整
（C$）（iv）
​ ​ ​ ​ 2,815 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 1,516 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
礦場成本（C$）
​ ​ ​ C$ 66,071 ​ ​ ​ ​ C$ 493 ​ ​ ​ ​ C$ 51,041 ​ ​ ​ ​ C$ 585 ​ ​
福斯特維爾礦場
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 56,569 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 86,558 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,654 ​ ​ ​ ​ $ 595 ​ ​ ​ ​ $ 36,599 ​ ​ ​ ​ $ 423 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (3,136) ​ ​ ​ ​ ​ (55) ​ ​ ​ ​ ​ (2,364) ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 188 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 30,553 ​ ​ ​ ​ $ 540 ​ ​ ​ ​ $ 34,469 ​ ​ ​ ​ $ 398 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (160) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ (157) ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 30,393 ​ ​ ​ ​ $ 537 ​ ​ ​ ​ $ 34,312 ​ ​ ​ ​ $ 396 ​ ​
福斯特維爾礦場
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
噸礦石磨礦(千噸)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 172 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 148 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,654 ​ ​ ​ ​ $ 196 ​ ​ ​ ​ $ 36,599 ​ ​ ​ ​ $ 248 ​ ​
生產成本（A$）
​ ​ ​ A$ 51,849 ​ ​ ​ ​ A$ 301 ​ ​ ​ ​ A$ 54,182 ​ ​ ​ ​ A$ 367 ​ ​
庫存調整（A$）（iii）
​ ​ ​ ​ (4,630) ​ ​ ​ ​ ​ (26) ​ ​ ​ ​ ​ (3,601) ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​
礦物質成本（A$）
​ ​ ​ A$ 47,219 ​ ​ ​ ​ A$ 275 ​ ​ ​ ​ A$ 50,581 ​ ​ ​ ​ A$ 343 ​ ​
Pinos Altos礦的
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,725 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,134 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,407 ​ ​ ​ ​ $ 1,351 ​ ​ ​ ​ $ 32,922 ​ ​ ​ ​ $ 1,364 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ 6,655 ​ ​ ​ ​ ​ 269 ​ ​ ​ ​ ​ (248) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (453) ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 318 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 292 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 40,380 ​ ​ ​ ​ $ 1,633 ​ ​ ​ ​ $ 32,513 ​ ​ ​ ​ $ 1,347 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (7,050) ​ ​ ​ ​ ​ (285) ​ ​ ​ ​ ​ (5,574) ​ ​ ​ ​ ​ (231) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 33,330 ​ ​ ​ ​ $ 1,348 ​ ​ ​ ​ $ 26,939 ​ ​ ​ ​ $ 1,116 ​ ​
28
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
Pinos Altos礦的
(per噸） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
加工礦石噸數（數千噸）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 426 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 364 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 33,407 ​ ​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ 32,922 ​ ​ ​ ​ $ 90 ​ ​
庫存調整（iii）
​ ​ ​ ​ 6,655 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ (248) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
礦場成本
​ ​ ​ $ 40,062 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​ ​ ​ $ 32,674 ​ ​ ​ ​ $ 90 ​ ​
拉印度礦
(per盎司） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每盎司美元）
​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 10,582 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16,321 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 15,984 ​ ​ ​ ​ $ 1,510 ​ ​ ​ ​ $ 20,092 ​ ​ ​ ​ $ 1,231 ​ ​
庫存調整（ii）
​ ​ ​ ​ (234) ​ ​ ​ ​ ​ (22) ​ ​ ​ ​ ​ 1,448 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​
其他調整（iv）
​ ​ ​ ​ 133 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 15,883 ​ ​ ​ ​ $ 1,501 ​ ​ ​ ​ $ 21,669 ​ ​ ​ ​ $ 1,328 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (502) ​ ​ ​ ​ ​ (48) ​ ​ ​ ​ ​ (315) ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​
總現金成本（副產品基礎）
​ ​ ​ $ 15,381 ​ ​ ​ ​ $ 1,453 ​ ​ ​ ​ $ 21,354 ​ ​ ​ ​ $ 1,308 ​ ​
拉印度礦
(per噸）（v） 		​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​ ​
(千)
​ ​
（每噸美元）
​
加工礦石噸數（數千噸）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 660 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ $ 15,984 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 20,092 ​ ​ ​ ​ $ 30 ​ ​
庫存調整（iii）
​ ​ ​ ​ (15,984) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,448 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
礦場成本
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 21,540 ​ ​ ​ ​ $ 33 ​ ​
​
備註：
(i)
此表所列資料反映本公司於加拿大馬拉提克綜合設施的50%權益，直至2023年3月30日(包括該日)及其後的100%權益。
​
(Ii)
根據本公司的收入確認政策，與客户簽訂合同的收入在向客户轉讓對金屬的控制權時確認。由於每盎司現金總成本是以生產為基礎計算的，因此進行了庫存調整，以反映尚未確認為收入的生產部分。
​
(Iii)
此庫存調整反映了與仍在庫存中的生產部分相關的生產成本。
​
(Iv)
其他調整包括就加拿大Malartic礦區支付5%的實物特許權使用費、就Detour Lake礦支付2%的實物特許權使用費、就Macassa礦支付1.5%的實物特許權使用費以及冶煉、精煉和營銷費用計入生產成本的相關成本。
​
(v)
La India礦截至2024年3月31日止三個月的每噸成本計算，不包括La India露天礦於2023年第四季停止採礦活動後於截至2024年3月31日止三個月所產生的約1,600萬美元生產成本。
​
每盎司綜合維持成本
每盎司副產品的全部維持成本(也稱為“每盎司AISC”)是以副產品為基礎的總現金成本、維持資本支出(包括資本化勘探)、一般和行政費用(包括股票期權)、與維持資產有關的租賃費用和回收費用的總和，然後除以生產的黃金盎司數量。這些額外費用反映了維持目前生產水平所需的額外支出。副產品基礎上的每盎司AISC的計算方式與副產品基礎上的AISC相同，不同之處在於使用聯合產品基礎上的總現金成本，這意味着沒有調整
29
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
已經為副產品金屬收入做了準備。投資者應注意，AISC每盎司不反映所有現金支出，因為它不包括所得税支付、利息成本或股息支付，也不包括折舊和攤銷等非現金支出。在本MD&A中，除非另有説明，每盎司的綜合維持成本是在副產品的基礎上報告的(有關公司使用副產品基礎報告的討論，請參閲“非公認會計準則衡量每盎司的 - 總現金成本”)。
管理層認為，每盎司AISC對投資者是有幫助的，因為它反映了在維持當前運營的同時生產和銷售一盎司黃金的總持續支出，因此提供了有關經營業績的有用信息。管理層意識到，投資者應該注意到，這些每盎司業績指標可能會受到外匯匯率波動的影響，在AISC每盎司副產品價格的情況下，還會受到副產品金屬價格的影響。由於AISC每盎司不一定代表運營成本或根據IFRS編制的現金流計量，因此管理層通過使用這些衡量標準來彌補這些固有的侷限性，投資者也應考慮將這些衡量標準與根據國際財務報告準則編制的數據和每噸礦場成本結合使用。
本公司遵循世界黃金協會(“WGC”)於2018年發佈的每盎司AISC計算指南。世界黃金協會是一個針對黃金行業的非監管市場開發組織，它與其成員公司密切合作，制定有關非公認會計準則措施的指導方針。儘管本公司採納了世界黃金協會的指引，但本公司報告的每盎司黃金的AISC可能無法與其他黃金開採公司報告的數據相比較。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的生產成本與每盎司綜合維持成本的對賬，分別按副產品(從生產成本中扣除副產品金屬收入)和副產品基礎(不扣除副產品金屬收入)計算。
生產成本與每盎司總維持成本的對賬
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
(除特別註明外，每盎司美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
每份簡明中期綜合損益表的生產成本(千美元)
​ ​ ​ $ 783,585 ​ ​ ​ ​ $ 653,144 ​ ​
黃金產量(盎司)
​ ​ ​ ​ 878,652 ​ ​ ​ ​ ​ 812,813 ​ ​
每盎司生產成本
​ ​ ​ $ 892 ​ ​ ​ ​ $ 804 ​ ​
調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
庫存調整(一)
​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
生產成本對衝的已實現損益
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
其他(Ii)
​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
每盎司總現金成本(聯產基礎)(Iii)
​ ​ ​ $ 930 ​ ​ ​ ​ $ 861 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ (29) ​ ​ ​ ​ ​ (29) ​ ​
每盎司現金總成本(副產品基礎)(Iii)
​ ​ ​ $ 901 ​ ​ ​ ​ $ 832 ​ ​
調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
持續資本支出(包括資本化勘探)
​ ​ ​ ​ 216 ​ ​ ​ ​ ​ 215 ​ ​
一般和行政費用(包括股票期權費用)
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
非現金復墾撥備和可持續租賃(四)
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​
每盎司綜合維持成本(副產品基礎)
​ ​ ​ $ 1,190 ​ ​ ​ ​ $ 1,125 ​ ​
副產品金屬收入
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
每盎司綜合維持成本(聯產基礎)
​ ​ ​ $ 1,219 ​ ​ ​ ​ $ 1,154 ​ ​
30
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
​
備註：
(i)
根據本公司的收入確認政策，與客户簽訂合同的收入在向客户轉讓對金屬的控制權時確認。由於每盎司黃金生產的總現金成本是以生產為基礎計算的，因此進行了庫存調整，以反映尚未確認為收入的生產部分。
​
(Ii)
其他調整包括生產成本的實物特許權使用費、冶煉、精煉和營銷費用。
​
(Iii)
根據國際財務報告準則，每盎司的總現金成本不是公認的衡量標準，該數據可能無法與其他黃金生產商報告的數據進行比較。有關公司使用每盎司總現金成本的更多信息，請參閲“非公認會計準則財務業績衡量標準”“ - 每盎司總現金成本和每噸礦物成本”。
​
(Iv)
維持性租賃是與維持性資產相關的租賃付款。
​
營業利潤率
營業利潤率的計算方法是從採礦業務的收入中扣除生產成本。為了使營業利潤率與簡明中期綜合財務報表中記錄的淨收入保持一致，本公司在營業利潤率中增加了下列項目：所得税和採礦税費用；其他費用(收入)；護理和維護費用；外幣換算(收益)損失；環境治理成本；衍生金融工具的收益(虧損)；財務成本；一般和行政費用；房地產、廠房和礦山開發的攤銷；勘探和企業開發費用；重估收益和減值損失(沖銷)。本公司相信，營業利潤率對投資者而言是一項有用的衡量標準，因為它反映了其個別礦山與持續生產和銷售黃金及副產品金屬有關的經營業績，而沒有分配公司範圍內的管理費用，如勘探和企業發展費用、物業攤銷、工廠和礦山開發、一般和行政費用、財務成本、衍生金融工具的損益、環境補救成本、外幣兑換損益、其他費用和收入以及採礦税項支出。管理層在內部使用這一衡量標準來計劃和預測未來的經營結果。管理層相信這項措施對投資者是有幫助的，因為它為投資者提供了有關公司基本經營業績的額外信息，儘管它應該與根據國際財務報告準則編制的其他數據一起進行評估。關於營業利潤率與營業收入的對賬，請參閲“營業主要業績指標摘要”。
持續資本支出和開發資本支出
資本支出分為持續資本支出和發展資本支出。持續資本支出是指在生產階段為維持和維護現有資產而發生的支出，以便這些資產能夠達到恆定的預期產量水平，公司將從中獲得經濟利益。持續性資本支出包括為資產保留現有生產能力以及提高業務業績和可靠性的支出。開發資本支出是指新項目的支出和(或)現有業務的支出，其目的是提高生產水平或在現有計劃之上提高採礦壽命。管理層在資本分配過程中使用這些措施，並評估其投資的有效性。管理層認為這些措施是有用的，這樣投資者就可以在每個報告期內評估在維持和發展之間分配的資本支出的目的和有效性。根據《國際財務報告準則》，維持資本支出和發展資本支出之間的分類沒有標準的定義，其他公司可能會以不同的方式對支出進行分類。
31
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
持續資本支出和開發資本支出
​ ​ ​
截至3月31日的三個月
​
(千美元)
​ ​
2024
​ ​
2023
​
拉龍德礦
​ ​ ​ ​ 20,331 ​ ​ ​ ​ ​ 14,887 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 2,912 ​ ​ ​ ​ ​ 1,107 ​ ​
拉朗德綜合體
​ ​ ​ ​ 23,243 ​ ​ ​ ​ ​ 15,994 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症（i）
​ ​ ​ ​ 27,045 ​ ​ ​ ​ ​ 16,584 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 12,791 ​ ​ ​ ​ ​ 4,822 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 19,202 ​ ​ ​ ​ ​ 15,086 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 19,942 ​ ​ ​ ​ ​ 35,631 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 16,514 ​ ​ ​ ​ ​ 10,335 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 49,638 ​ ​ ​ ​ ​ 53,284 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 10,531 ​ ​ ​ ​ ​ 6,648 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 5,483 ​ ​ ​ ​ ​ 7,969 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 5,292 ​ ​ ​ ​ ​ 8,250 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
維持資本支出
​ ​ ​ ​ 190,607 ​ ​ ​ ​ ​ 174,632 ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ ​ 11,390 ​ ​ ​ ​ ​ 9,347 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 12,699 ​ ​ ​ ​ ​ 5,947 ​ ​
拉朗德綜合體
​ ​ ​ ​ 24,089 ​ ​ ​ ​ ​ 15,294 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症（i）
​ ​ ​ ​ 37,323 ​ ​ ​ ​ ​ 31,020 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 4,131 ​ ​ ​ ​ ​ 19,659 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 22,331 ​ ​ ​ ​ ​ 17,880 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ 331 ​ ​
希望灣礦場
​ ​ ​ ​ 1,548 ​ ​ ​ ​ ​ 475 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 3,039 ​ ​ ​ ​ ​ 10,696 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 45,311 ​ ​ ​ ​ ​ 31,075 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 20,464 ​ ​ ​ ​ ​ 28,413 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 13,052 ​ ​ ​ ​ ​ 9,104 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 650 ​ ​ ​ ​ ​ 2,793 ​ ​
聖尼古拉S
​ ​ ​ ​ 5,371 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 4,129 ​ ​ ​ ​ ​ 363 ​ ​
開發資本支出
​ ​ ​ ​ 181,411 ​ ​ ​ ​ ​ 167,103 ​ ​
總資本支出
​ ​ ​ ​ 372,018 ​ ​ ​ ​ ​ 341,735 ​ ​
營運資金調整
​ ​ ​ ​ 15,569 ​ ​ ​ ​ ​ 43,199 ​ ​
根據精簡中期合併現金流量表增加的財產、工廠和礦山開發項目
​ ​ ​ ​ 387,587 ​ ​ ​ ​ ​ 384,934 ​ ​
​
注意：
(i)
此表所列資料反映本公司於加拿大馬拉提克綜合設施的50%權益，直至2023年3月30日(包括該日)及其後的100%權益。
​
32
​
 
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管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
承付款和或有事項
本公司截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註27及28以及該等簡明中期綜合財務報表附註18列載重大合同承諾及或有事項。
會計政策
簡明中期綜合財務報表遵循與2023年12月31日年度經審計綜合財務報表相同的會計政策和應用方法。
重大判斷、估計和假設
根據國際財務報告準則編制簡明中期綜合財務報表時，管理層須作出影響簡明中期綜合財務報表及附註所報金額的判斷、估計及假設。管理層認為編制簡明中期綜合財務報表所使用的估計是合理的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。涉及重大判斷、估計及假設的領域已載於本公司截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註4。
33
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
請投資者注意有關前瞻性信息的信息
本MD&A中的某些表述，在本文中稱為“前瞻性表述”，根據加拿大各省證券法的規定構成“前瞻性信息”，並構成“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性表述”。這些陳述涉及公司的計劃、目標、期望、估計、信念、戰略和意圖，通常可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“時間表”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或這些術語的其他變體或類似詞語來識別。本MD&A中的前瞻性陳述包括以下內容：
•
公司對2024年及未來期間的展望，包括對金屬產量的估計或預期、礦石品位、回收率、項目時間表、鑽探結果、礦山壽命參數、每盎司現金總成本、每盎司綜合維持成本、每噸礦場成本、其他費用和現金流；
​
•
有關未來收益以及收益對黃金和其他金屬價格的敏感性的陳述；
​
•
公司開採的黃金和副產品金屬價格的預期水平或趨勢，或公司籌集資金、產生收入或產生費用的貨幣間匯率的預期水平或趨勢；
​
•
對未來資本支出、勘探支出、開發支出和其他現金需求的估計，以及對其資金的預期；
​
•
公司或其他機構進行的研究、分析和評估的預計時間和結論；
​
•
關於預計勘探、開發和開採礦牀的陳述，包括對此類勘探、開發和生產時間的估計或與此有關的決定；
​
•
對礦產儲量和礦產資源的估計及其對金價和其他因素、礦石品位和礦物回收率的敏感性以及關於預期未來勘探結果的陳述；
​
•
預計公司礦山、礦山開發項目和勘探項目的活動時間；
​
•
提煉或加工礦石的方法；
​
•
環境修復的未來成本和其他負債估算；
​
•
關於礦山壽命估計、擴建項目、回收率、磨機產能、優化和預計勘探的陳述，包括成本和這些預測所依據的其他估計；
​
•
有關公司獲得與其擬議或當前勘探、開發和採礦作業相關的必要許可和授權的能力以及預期的時間的聲明；
​
•
關於公司現金資源充足的陳述；
​
•
關於預期立法和法規的聲明，包括氣候變化方面的聲明，以及對其對公司影響的估計；
​
•
公司資本資源和經營業績方面的其他預期趨勢，以及
​
34
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
管理層的討論和分析
(按照國際財務報告準則編制)
截至2024年3月31日的三個月
•
關於流行病和其他衞生突發事件影響的聲明，以及為減少此類流行病或其他衞生突發事件對公司未來運營和業務的傳播而採取的措施。
​
前瞻性陳述必須基於一系列因素和假設，雖然Agnico Eagle認為這些因素和假設在這些陳述發表之日是合理的，但這些因素和假設本身就會受到重大商業、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響。本MD&A中前瞻性陳述所基於的Agnico Eagle的因素和假設(可能被證明是不正確的)包括本MD&A中其他部分列出的假設以及：Agnico Eagle的運營沒有受到重大幹擾，無論是由於勞動力中斷、供應中斷、設備損壞、自然或人為事故、流行病、採礦或碾磨問題、政治變化、所有權問題、社區抗議，包括原住民團體的抗議或其他原因；Agnico Eagle的每個礦山、礦山開發項目和勘探項目的許可、開發、擴大和業務的提升都是在符合預期的基礎上進行的，Agnico Eagle不會改變與這些項目有關的勘探或開發計劃；加元、歐元、澳元、墨西哥比索和美元之間的匯率將與當前水平或本MD&A中規定的大致一致；金、銀、鋅和銅的價格將與Agnico Eagle的預期一致；關鍵採礦和建築用品的價格，包括勞動力成本，與Agnico Eagle的預期保持一致；產量達到預期；Agnico Eagle目前對礦產儲量、礦產資源、礦物品位和礦物回收率的估計是準確的；開發項目的完成時間沒有重大延誤；公司在LaRonde、Goldex和其他資產的地震活動符合公司的預期；公司目前優化生產的計劃是成功的；當前的税收和監管環境沒有影響Agnico Eagle的重大變化；政府、本公司或其他方未針對疫情采取措施，或因其他原因單獨或總體對本公司的業務運營能力產生重大影響；與疫情相關採取的措施不影響生產率；與疫情有關的措施或其他影響不影響本公司獲得必要供應並將其運送到礦場的能力。
本MD&A中的前瞻性陳述反映了公司在本MD&A之日的觀點，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致公司或行業的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括，在我們提交給美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構的最新40-F/AIF中列出的風險因素。鑑於這些不確定性，告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了發佈日期的情況。除非法律另有要求，否則公司明確不承擔任何義務或承諾公開發布任何此類陳述的更新或修訂，以反映公司預期的任何變化或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
35
​
 
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運營關鍵績效指標摘要
(除特別註明外，以千美元計)
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
淨收入 - 關鍵行項目： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
礦山經營收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 143,617 ​ ​ ​ ​ $ 102,220 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 42,615 ​ ​ ​ ​ ​ 29,522 ​ ​
加拿大孔雀石複合體(II)
​ ​ ​ ​ 328,117 ​ ​ ​ ​ ​ 138,074 ​ ​
Goldex複合體
​ ​ ​ ​ 72,384 ​ ​ ​ ​ ​ 68,063 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 202,239 ​ ​ ​ ​ ​ 169,534 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 249,385 ​ ​ ​ ​ ​ 209,813 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 114,063 ​ ​ ​ ​ ​ 116,019 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 342,957 ​ ​ ​ ​ ​ 306,595 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 139,393 ​ ​ ​ ​ ​ 117,859 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 121,035 ​ ​ ​ ​ ​ 169,301 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 48,400 ​ ​ ​ ​ ​ 51,448 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 25,618 ​ ​ ​ ​ ​ 31,213 ​ ​
採礦業務收入
​ ​ ​ ​ 1,829,823 ​ ​ ​ ​ ​ 1,509,661 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ ​ 783,585 ​ ​ ​ ​ ​ 653,144 ​ ​
總營業利潤率（i）
​ ​ ​ ​ 1,046,238 ​ ​ ​ ​ ​ 856,517 ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​ ​ 357,225 ​ ​ ​ ​ ​ 303,959 ​ ​
重新估值收益（iii）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​
勘探、企業和其他
​ ​ ​ ​ 199,965 ​ ​ ​ ​ ​ 150,473 ​ ​
所得税和採礦税前收入
​ ​ ​ ​ 489,048 ​ ​ ​ ​ ​ 1,945,499 ​ ​
所得税和採礦税費用
​ ​ ​ ​ 141,856 ​ ​ ​ ​ ​ 128,608 ​ ​
本期淨利潤
​ ​ ​ $ 347,192 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
每股淨收益 - Basic
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.87 ​ ​
稀釋後的每股淨收益 - 
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.86 ​ ​
現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動提供的現金
​ ​ ​ $ 783,175 ​ ​ ​ ​ $ 649,613 ​ ​
投資活動中使用的現金
​ ​ ​ $ (413,048) ​ ​ ​ ​ $ (1,398,745) ​ ​
融資活動提供的現金（用於）
​ ​ ​ $ (183,034) ​ ​ ​ ​ $ 836,433 ​ ​
實際價格： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黃金（每盎司）
​ ​ ​ $ 2,062 ​ ​ ​ ​ $ 1,892 ​ ​
銀（每盎司）
​ ​ ​ $ 23.80 ​ ​ ​ ​ $ 22.95 ​ ​
鋅（每噸）
​ ​ ​ $ 2,453 ​ ​ ​ ​ $ 3,169 ​ ​
銅（每噸）
​ ​ ​ $ 8,731 ​ ​ ​ ​ $ 10,113 ​ ​
36
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
運營關鍵績效指標摘要
（千美元，除非另有説明）
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
應付生產（iv）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黃金（盎司）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ ​ 51,815 ​ ​ ​ ​ ​ 59,533 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 16,549 ​ ​ ​ ​ ​ 20,074 ​ ​
加拿大孔雀石複合體(II)
​ ​ ​ ​ 186,906 ​ ​ ​ ​ ​ 80,685 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 34,388 ​ ​ ​ ​ ​ 34,023 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 95,725 ​ ​ ​ ​ ​ 90,467 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 127,774 ​ ​ ​ ​ ​ 111,110 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 54,581 ​ ​ ​ ​ ​ 63,692 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 150,751 ​ ​ ​ ​ ​ 161,857 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 68,259 ​ ​ ​ ​ ​ 64,115 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 56,569 ​ ​ ​ ​ ​ 86,558 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 24,725 ​ ​ ​ ​ ​ 24,134 ​ ​
克雷斯頓·馬斯科塔礦
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 244 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 10,582 ​ ​ ​ ​ ​ 16,321 ​ ​
黃金總量（盎司）
​ ​ ​ ​ 878,652 ​ ​ ​ ​ ​ 812,813 ​ ​
銀（千盎司）
​ ​ ​ ​ 615 ​ ​ ​ ​ ​ 545 ​ ​
鋅（噸）
​ ​ ​ ​ 1,682 ​ ​ ​ ​ ​ 2,287 ​ ​
銅（噸）
​ ​ ​ ​ 804 ​ ​ ​ ​ ​ 530 ​ ​
出售的應付金屬（v）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黃金（盎司）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ ​ 65,164 ​ ​ ​ ​ ​ 48,162 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 20,251 ​ ​ ​ ​ ​ 15,461 ​ ​
加拿大孔雀石複合體(II)
​ ​ ​ ​ 159,548 ​ ​ ​ ​ ​ 71,809 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 34,442 ​ ​ ​ ​ ​ 35,917 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 98,540 ​ ​ ​ ​ ​ 89,586 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 121,110 ​ ​ ​ ​ ​ 110,025 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ 60,720 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 167,008 ​ ​ ​ ​ ​ 163,294 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 67,500 ​ ​ ​ ​ ​ 62,928 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 58,000 ​ ​ ​ ​ ​ 89,000 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 20,300 ​ ​ ​ ​ ​ 24,236 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 12,200 ​ ​ ​ ​ ​ 16,420 ​ ​
黃金總量（盎司）
​ ​ ​ ​ 879,063 ​ ​ ​ ​ ​ 787,558 ​ ​
銀（千盎司）
​ ​ ​ ​ 604 ​ ​ ​ ​ ​ 552 ​ ​
鋅（噸）
​ ​ ​ ​ 1,507 ​ ​ ​ ​ ​ 2,131 ​ ​
銅（噸）
​ ​ ​ ​ 762 ​ ​ ​ ​ ​ 568 ​ ​
37
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
運營關鍵績效指標摘要
（千美元，除非另有説明）
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
每盎司總現金成本-副產品基礎（vi）：    ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 1,271 ​ ​ ​ ​ $ 1,136 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 1,192 ​ ​ ​ ​ ​ 1,168 ​ ​
加拿大孔雀石複合體(II)
​ ​ ​ ​ 860 ​ ​ ​ ​ ​ 808 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 989 ​ ​ ​ ​ ​ 810 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 944 ​ ​ ​ ​ ​ 940 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 944 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 1,071 ​ ​ ​ ​ ​ 807 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 875 ​ ​ ​ ​ ​ 775 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 714 ​ ​ ​ ​ ​ 607 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 540 ​ ​ ​ ​ ​ 398 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 1,633 ​ ​ ​ ​ ​ 1,347 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 1,501 ​ ​ ​ ​ ​ 1,328 ​ ​
每盎司現金成本-副產品基礎   
​ ​ ​ $ 930 ​ ​ ​ ​ $ 861 ​ ​
每盎司總現金成本-副產品基礎（vi）：    ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 1,028 ​ ​ ​ ​ $ 892 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 1,180 ​ ​ ​ ​ ​ 1,154 ​ ​
加拿大孔雀石複合體(II)
​ ​ ​ ​ 850 ​ ​ ​ ​ ​ 794 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 948 ​ ​ ​ ​ ​ 810 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 942 ​ ​ ​ ​ ​ 937 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 937 ​ ​ ​ ​ ​ 1,134 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 1,070 ​ ​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 871 ​ ​ ​ ​ ​ 771 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 711 ​ ​ ​ ​ ​ 604 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 537 ​ ​ ​ ​ ​ 396 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 1,348 ​ ​ ​ ​ ​ 1,116 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 1,453 ​ ​ ​ ​ ​ 1,308 ​ ​
每盎司現金成本 - 副產品基礎
​ ​ ​ $ 901 ​ ​ ​ ​ $ 832 ​ ​
​
備註：
(i)
營業利潤率不是國際財務報告準則認可的衡量標準，該數據可能無法與其他黃金生產商報告的數據進行比較。
​
(Ii)
此表所列資料反映本公司於加拿大馬拉提克綜合設施的50%權益，直至2023年3月30日(包括該日)及其後的100%權益。
​
(Iii)
公司在Yamana交易前擁有加拿大Malartic Complex 50%權益的重估收益。
​
(Iv)
應付產量(非公認會計準則非財務業績衡量標準)是指在一段期間內本公司銷售或將要銷售的產品所包含的礦物產量，無論該等產品是在該期間內銷售還是在該期間結束時作為庫存持有。
​
(v)
加拿大Malartic Complex出售的應付金屬不包括Osisko Gold特許權使用費有限公司持有的5.0%的實物冶煉廠淨收益特許權使用費。Detour Lake礦出售的應付金屬銷售不包括Franco-Nevada Corporation持有的2%的實物冶煉廠淨特許權使用費。Macassa礦出售的應付金屬不包括弗蘭科-內華達公司持有的1.5%的實物淨冶煉廠特許權使用費。
​
(Vi)
根據國際財務報告準則，每盎司的總現金成本不是公認的衡量標準，該數據可能無法與其他黃金生產商報告的數據進行比較。有關公司計算和使用每盎司總現金成本的更多信息，請參閲非公認會計準則財務業績衡量標準 - 每盎司總現金成本和每噸礦物成本。
​
38
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
季度彙總數據
(除特別註明外，以千美元計)
​ ​ ​
截止三個月(I)
​
​ ​ ​
06月30日
2022
​ ​
9月30日
2022
​ ​
12月31日
2022
​ ​
3月31日
2023
​ ​
06月30日
2023（ii）
​ ​
9月30日
2023（ii）
​ ​
12月31日
2023（ii）
​ ​
3月31日
2024
​
營業利潤率（iii）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
採礦業務收入
​ ​ ​ $ 1,581,058 ​ ​ ​ ​ $ 1,449,697 ​ ​ ​ ​ $ 1,384,719 ​ ​ ​ ​ $ 1,509,661 ​ ​ ​ ​ $ 1,718,197 ​ ​ ​ ​ $ 1,642,411 ​ ​ ​ ​ $ 1,756,640 ​ ​ ​ ​ $ 1,829,823 ​ ​
生產成本
​ ​ ​ ​ 657,636 ​ ​ ​ ​ ​ 657,073 ​ ​ ​ ​ ​ 666,877 ​ ​ ​ ​ ​ 653,144 ​ ​ ​ ​ ​ 743,253 ​ ​ ​ ​ ​ 759,411 ​ ​ ​ ​ ​ 777,455 ​ ​ ​ ​ ​ 783,585 ​ ​
總運營情況
保證金（iii）
​ ​ ​ ​ 923,422 ​ ​ ​ ​ ​ 792,624 ​ ​ ​ ​ ​ 717,842 ​ ​ ​ ​ ​ 856,517 ​ ​ ​ ​ ​ 974,944 ​ ​ ​ ​ ​ 883,000 ​ ​ ​ ​ ​ 979,185 ​ ​ ​ ​ ​ 1,046,238 ​ ​
減值損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 787,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​ ​ 269,891 ​ ​ ​ ​ ​ 283,486 ​ ​ ​ ​ ​ 285,670 ​ ​ ​ ​ ​ 303,959 ​ ​ ​ ​ ​ 386,314 ​ ​ ​ ​ ​ 421,090 ​ ​ ​ ​ ​ 380,407 ​ ​ ​ ​ ​ 357,225 ​ ​
重新估值收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
勘探、企業和其他
​ ​ ​ ​ 196,680 ​ ​ ​ ​ ​ 293,149 ​ ​ ​ ​ ​ 114,260 ​ ​ ​ ​ ​ 150,473 ​ ​ ​ ​ ​ 127,342 ​ ​ ​ ​ ​ 196,694 ​ ​ ​ ​ ​ 124,711 ​ ​ ​ ​ ​ 199,965 ​ ​
所得税和採礦税前收入（損失）
​ ​ ​ ​ 456,851 ​ ​ ​ ​ ​ 215,989 ​ ​ ​ ​ ​ 262,912 ​ ​ ​ ​ ​ 1,945,499 ​ ​ ​ ​ ​ 461,288 ​ ​ ​ ​ ​ 265,216 ​ ​ ​ ​ ​ (312,933) ​ ​ ​ ​ ​ 489,048 ​ ​
所得税和採礦税
費用
​ ​ ​ ​ 166,462 ​ ​ ​ ​ ​ 149,311 ​ ​ ​ ​ ​ 68,806 ​ ​ ​ ​ ​ 128,608 ​ ​ ​ ​ ​ 137,618 ​ ​ ​ ​ ​ 90,412 ​ ​ ​ ​ ​ 61,124 ​ ​ ​ ​ ​ 141,856 ​ ​
淨利潤（損失）
期間
​ ​ ​ $ 290,389 ​ ​ ​ ​ $ 66,678 ​ ​ ​ ​ $ 194,106 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​ ​ ​ $ 323,670 ​ ​ ​ ​ $ 174,804 ​ ​ ​ ​ $ (374,057) ​ ​ ​ ​ $ 347,192 ​ ​
每股淨利潤（虧損）-基本   
​ ​ ​ $ 0.64 ​ ​ ​ ​ $ 0.15 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 3.87 ​ ​ ​ ​ $ 0.66 ​ ​ ​ ​ $ 0.35 ​ ​ ​ ​ $ (0.75) ​ ​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​
每股淨利潤（虧損）-稀釋   
​ ​ ​ $ 0.63 ​ ​ ​ ​ $ 0.15 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 3.86 ​ ​ ​ ​ $ 0.65 ​ ​ ​ ​ $ 0.35 ​ ​ ​ ​ $ (0.75) ​ ​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​
現金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動提供的現金
​ ​ ​ $ 633,266 ​ ​ ​ ​ $ 575,438 ​ ​ ​ ​ $ 380,500 ​ ​ ​ ​ $ 649,613 ​ ​ ​ ​ $ 722,000 ​ ​ ​ ​ $ 502,088 ​ ​ ​ ​ $ 727,861 ​ ​ ​ ​ $ 783,175 ​ ​
​
備註：
(i)
此表所列資料反映本公司於加拿大馬拉提克綜合設施的50%權益，直至2023年3月30日(包括該日)及其後的100%權益。
​
(Ii)
之前報告的某些細列項目已被重述，以反映Yamana交易中收購的加拿大Malartic 50%綜合體的最終購買價格分配。
​
(Iii)
營業利潤率不是IFRS下公認的衡量標準，該數據可能無法與其他黃金生產商報告的數據進行比較。有關公司使用營業利潤率的更多信息，請參閲非GAAP財務績效指標-營業利潤率。 
​
39
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
濃縮中期合併資產負債表
（千美元，股份金額除外）
(未經審計)
​ ​ ​
截至
3月31日
2024
​ ​
截至
12月31日
2023
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​
$
524,625
 ​ ​ ​ ​ $ 338,648 ​ ​
庫存
​ ​ ​
​
1,349,736
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,418,941 ​ ​
可收回的所得税
​ ​ ​
​
28,774
 ​ ​ ​ ​ ​ 27,602 ​ ​
衍生金融工具的公允價值（註釋6和15）
​ ​ ​
​
10,166
 ​ ​ ​ ​ ​ 50,786 ​ ​
其他流動資產（注7A）
​ ​ ​
​
331,855
 ​ ​ ​ ​ ​ 355,175 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​
​
2,245,156
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,191,152 ​ ​
非流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商譽
​ ​ ​
​
4,157,672
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,157,672 ​ ​
房地產、廠房和礦山開發（注8）
​ ​ ​
​
21,194,013
 ​ ​ ​ ​ ​ 21,221,905 ​ ​
投資（注6、9和15）
​ ​ ​
​
389,170
 ​ ​ ​ ​ ​ 345,257 ​ ​
遞延收入和採礦税資產
​ ​ ​
​
51,602
 ​ ​ ​ ​ ​ 53,796 ​ ​
其他資產（注7 B）
​ ​ ​
​
764,828
 ​ ​ ​ ​ ​ 715,167 ​ ​
總資產
​ ​ ​
$
28,802,441
 ​ ​ ​ ​ $ 28,684,949 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​
$
696,912
 ​ ​ ​ ​ $ 750,380 ​ ​
股份負債
​ ​ ​
​
14,445
 ​ ​ ​ ​ ​ 24,316 ​ ​
應付利息
​ ​ ​
​
19,342
 ​ ​ ​ ​ ​ 14,226 ​ ​
應付所得税
​ ​ ​
​
89,495
 ​ ​ ​ ​ ​ 81,222 ​ ​
長期債務的流動部分（注10）
​ ​ ​
​
100,000
 ​ ​ ​ ​ ​ 100,000 ​ ​
填海規定
​ ​ ​
​
34,553
 ​ ​ ​ ​ ​ 24,266 ​ ​
租賃義務
​ ​ ​
​
41,694
 ​ ​ ​ ​ ​ 46,394 ​ ​
衍生金融工具的公允價值（註釋6和15）
​ ​ ​
​
19,087
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,222 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​
​
1,015,528
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,048,026 ​ ​
非流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期債務（注10）
​ ​ ​
​
1,741,017
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,743,086 ​ ​
填海規定
​ ​ ​
​
1,006,090
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,049,238 ​ ​
租賃義務
​ ​ ​
​
109,038
 ​ ​ ​ ​ ​ 115,154 ​ ​
股份負債
​ ​ ​
​
4,387
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,153 ​ ​
遞延收入和採礦税負債
​ ​ ​
​
4,985,576
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,973,271 ​ ​
其他負債
​ ​ ​
​
298,435
 ​ ​ ​ ​ ​ 322,106 ​ ​
總負債
​ ​ ​
​
9,160,071
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,262,034 ​ ​
股權 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股（注11）：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已發行-498，854，263股普通股，減去661，248股信託股票   
​ ​ ​
​
18,398,184
 ​ ​ ​ ​ ​ 18,334,869 ​ ​
股票期權（註釋11和12）
​ ​ ​
​
204,621
 ​ ​ ​ ​ ​ 201,755 ​ ​
繳款盈餘
​ ​ ​
​
16,059
 ​ ​ ​ ​ ​ 22,074 ​ ​
留存收益
​ ​ ​
​
1,110,047
 ​ ​ ​ ​ ​ 963,172 ​ ​
其他儲備（注13）
​ ​ ​
​
(86,541)
 ​ ​ ​ ​ ​ (98,955) ​ ​
總股本
​ ​ ​
​
19,642,370
 ​ ​ ​ ​ ​ 19,422,915 ​ ​
負債和權益合計
​ ​ ​
$
28,802,441
 ​ ​ ​ ​ $ 28,684,949 ​ ​
承諾和或有事項（注18） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
40
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
濃縮中期合併收入報表
（千美元，每股金額除外）
(未經審計)
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
採礦業務收入（注14）
​ ​ ​
$
1,829,823
 ​ ​ ​ ​ $ 1,509,661 ​ ​
成本、收入和支出 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
生產（i） ​ ​ ​
​
783,585
 ​ ​ ​ ​ ​ 653,144 ​ ​
勘探和企業發展
​ ​ ​
​
51,206
 ​ ​ ​ ​ ​ 53,768 ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​
​
357,225
 ​ ​ ​ ​ ​ 303,959 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​
​
48,117
 ​ ​ ​ ​ ​ 48,208 ​ ​
財務成本
​ ​ ​
​
36,265
 ​ ​ ​ ​ ​ 23,448 ​ ​
衍生金融工具的損失（收益）（注15）
​ ​ ​
​
45,935
 ​ ​ ​ ​ ​ (6,539) ​ ​
外幣折算(收益)損失
​ ​ ​
​
(4,547)
 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​
護理和保養
​ ​ ​
​
11,042
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,245 ​ ​
重新估值收益（注5）
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​
其他費用（注16）
​ ​ ​
​
11,947
 ​ ​ ​ ​ ​ 20,123 ​ ​
所得税和採礦税前收入
​ ​ ​
​
489,048
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,945,499 ​ ​
所得税和採礦税費用
​ ​ ​
​
141,856
 ​ ​ ​ ​ ​ 128,608 ​ ​
本期淨利潤
​ ​ ​
$
347,192
 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
每股淨利潤-基本（注11）   
​ ​ ​
$
0.70
 ​ ​ ​ ​ $ 3.87 ​ ​
每股淨利潤-稀釋（注11）   
​ ​ ​
$
0.70
 ​ ​ ​ ​ $ 3.86 ​ ​
每股普通股宣佈的現金股息
​ ​ ​
$
0.40
 ​ ​ ​ ​ $ 0.40 ​ ​
​
注意：
(i)
不包括攤銷，攤銷單獨顯示。
​
請參閲隨附註釋
41
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
集中中期綜合收益表
（千美元）
(未經審計)
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
當期淨收入
​ ​ ​
$
347,192
 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
其他綜合收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
隨後可能重新分類為淨收入的項目： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
衍生金融工具：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
將現金流量對衝準備金重新歸類為淨收益
​ ​ ​
​
294
 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​
​ ​ ​ ​
​
294
 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​
隨後不會重新分類為淨收入的項目： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
養老金福利義務：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
養老金福利義務的重新計量損失
​ ​ ​
​
(161)
 ​ ​ ​ ​ ​ (215) ​ ​
所得税影響
​ ​ ​
​
41
 ​ ​ ​ ​ ​ 55 ​ ​
股權證券：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股權證券公允價值淨變動
​ ​ ​
​
12,836
 ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
所得税影響
​ ​ ​
​
(1,680)
 ​ ​ ​ ​ ​ (783) ​ ​
​ ​ ​ ​
​
11,036
 ​ ​ ​ ​ ​ (904) ​ ​
本期其他綜合收益(虧損)
​ ​ ​
​
11,330
 ​ ​ ​ ​ ​ (610) ​ ​
當期綜合收益
​ ​ ​
$
358,522
 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,281 ​ ​
請參閲隨附註釋
42
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併權益報表
(千美元，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
​ ​ ​
普通股
出色的
​ ​
庫存
選項
​ ​
貢獻的
盈餘
​ ​
保留
收益（赤字）
​ ​
其他
儲量
​ ​
合計
股權
​
​ ​ ​
個共享
​ ​
金額
​
2022年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 456,465,296 ​ ​ ​ ​ $ 16,251,221 ​ ​ ​ ​ $ 197,430 ​ ​ ​ ​ $ 23,280 ​ ​ ​ ​ $ (201,580) ​ ​ ​ ​ $ (29,006) ​ ​ ​ ​ $ 16,241,345 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,816,891 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,816,891 ​ ​
其他全面虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (160) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (610) ​ ​
全面收益（虧損）總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,816,731 ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ 1,816,281 ​ ​
處置股權證券的損失轉入保留收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,897) ​ ​ ​ ​ ​ 2,897 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
與所有者的交易： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
員工股票項下發行的股票
期權計劃（註釋11和12）
​ ​ ​ ​ 239,979 ​ ​ ​ ​ ​ 12,341 ​ ​ ​ ​ ​ (2,039) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,302 ​ ​
根據Yamana交易發行的股份（注5）
​ ​ ​ ​ 36,177,931 ​ ​ ​ ​ ​ 1,858,219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,858,219 ​ ​
股票期權（註釋11和12）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,770 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,770 ​ ​
根據激勵性股份購買計劃發行的股份
​ ​ ​ ​ 191,381 ​ ​ ​ ​ ​ 9,888 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,888 ​ ​
根據股息再投資計劃發行的股份
​ ​ ​ ​ 611,193 ​ ​ ​ ​ ​ 26,759 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 26,759 ​ ​
股份回購（注11）
​ ​ ​ ​ (100,000) ​ ​ ​ ​ ​ (3,569) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,206) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,775) ​ ​
宣佈的股息（0.40美元/
分享)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (182,908) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (182,908) ​ ​
限制性股份單位計劃（“RSU”），
績效分享單位計劃
（“NSO”）和長期激勵
計劃（“LTIP”）（注11
和12）
​ ​ ​ ​ (38,349) ​ ​ ​ ​ ​ 6,160 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,160 ​ ​
2023年3月31日的餘額
 ​ ​ ​ ​ 493,547,431 ​ ​ ​ ​ $ 18,161,019 ​ ​ ​ ​ $ 200,161 ​ ​ ​ ​ $ 22,074 ​ ​ ​ ​ $ 1,429,346 ​ ​ ​ ​ $ (26,559) ​ ​ ​ ​ $ 19,786,041 ​ ​
2023年12月31日餘額
​ ​ ​ ​ 497,299,441 ​ ​ ​ ​ $ 18,334,869 ​ ​ ​ ​ $ 201,755 ​ ​ ​ ​ $ 22,074 ​ ​ ​ ​ $ 963,172 ​ ​ ​ ​ $ (98,955) ​ ​ ​ ​ $ 19,422,915 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 347,192 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 347,192 ​ ​
其他綜合(虧損)收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (120) ​ ​ ​ ​ ​ 11,450 ​ ​ ​ ​ ​ 11,330 ​ ​
綜合收益總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 347,072 ​ ​ ​ ​ ​ 11,450 ​ ​ ​ ​ ​ 358,522 ​ ​
處置股權證券的損失轉入保留收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (964) ​ ​ ​ ​ ​ 964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
與所有者的交易： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
員工股票項下發行的股票
期權計劃（註釋11和12）
​ ​ ​ ​ 150,846 ​ ​ ​ ​ ​ 8,672 ​ ​ ​ ​ ​ (1,294) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,378 ​ ​
股票期權（註釋11和12）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,160 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,160 ​ ​
根據激勵性股份購買計劃發行的股份
​ ​ ​ ​ 250,074 ​ ​ ​ ​ ​ 14,156 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,156 ​ ​
根據股息再投資計劃發行的股份
​ ​ ​ ​ 858,710 ​ ​ ​ ​ ​ 41,985 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 41,985 ​ ​
股份回購（注11）
​ ​ ​ ​ (375,000) ​ ​ ​ ​ ​ (13,856) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,015) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (19,871) ​ ​
宣佈的股息（0.40美元/
分享)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (199,233) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (199,233) ​ ​
限制性股份單位計劃（“RSU”），
績效分享單位計劃
（“NSO”）和長期激勵
計劃（“LTIP”）（注11
和12）
​ ​ ​ ​ 8,944 ​ ​ ​ ​ ​ 12,358 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,358 ​ ​
2024年3月31日餘額
​ ​ ​ ​ 498,193,015 ​ ​ ​ ​ $ 18,398,184 ​ ​ ​ ​ $ 204,621 ​ ​ ​ ​ $ 16,059 ​ ​ ​ ​ $ 1,110,047 ​ ​ ​ ​ $ (86,541) ​ ​ ​ ​ $ 19,642,370 ​ ​
請參閲隨附註釋
43
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
現金流動的凝結臨時合併報表
（千美元）
(未經審計)
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
運營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
本期淨利潤
​ ​ ​
$
347,192
 ​ ​ ​ ​ $ 1,816,891 ​ ​
添加（扣除）調整項： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​
​
357,225
 ​ ​ ​ ​ ​ 303,959 ​ ​
遞延所得税和採礦税
​ ​ ​
​
12,924
 ​ ​ ​ ​ ​ 36,103 ​ ​
貨幣和商品衍生品的未實現損失（收益）（注15）
​ ​ ​
​
52,484
 ​ ​ ​ ​ ​ (15,888) ​ ​
認購證未實現收益（注15）
​ ​ ​
​
(6,877)
 ​ ​ ​ ​ ​ (4,663) ​ ​
股票補償（注12）
​ ​ ​
​
18,857
 ​ ​ ​ ​ ​ 13,147 ​ ​
外幣折算(收益)損失
​ ​ ​
​
(4,547)
 ​ ​ ​ ​ ​ 220 ​ ​
重新估值收益（注5）
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,543,414) ​ ​
其他
​ ​ ​
​
(190)
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,444 ​ ​
非現金營運資金餘額的變化： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​
​
1,208
 ​ ​ ​ ​ ​ 8,395 ​ ​
所得税
​ ​ ​
​
376
 ​ ​ ​ ​ ​ 23,977 ​ ​
庫存
​ ​ ​
​
28,172
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,068 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​
​
25,410
 ​ ​ ​ ​ ​ 10,995 ​ ​
應付賬款和應計負債
​ ​ ​
​
(53,990)
 ​ ​ ​ ​ ​ (7,269) ​ ​
應付利息
​ ​ ​
​
4,931
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,648 ​ ​
經營活動提供的現金
​ ​ ​
​
783,175
 ​ ​ ​ ​ ​ 649,613 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
增加房地產、工廠和礦山開發(注8)
​ ​ ​
​
(387,587)
 ​ ​ ​ ​ ​ (384,934) ​ ​
Yamana交易，扣除現金和現金等價物後的淨額(附註5)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,000,617) ​ ​
收購礦產資產的出資
​ ​ ​
​
(3,924)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
購買股權證券和其他投資
​ ​ ​
​
(24,007)
 ​ ​ ​ ​ ​ (14,737) ​ ​
其他投資活動
​ ​ ​
​
2,470
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,543 ​ ​
投資活動中使用的現金
​ ​ ​
​
(413,048)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,398,745) ​ ​
融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信貸融資收益(附註10)
​ ​ ​
​
600,000
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,000,000 ​ ​
償還信貸安排(附註10)
​ ​ ​
​
(600,000)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
長期債務融資成本(注10)
​ ​ ​
​
(3,544)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
償還租賃債務
​ ​ ​
​
(13,015)
 ​ ​ ​ ​ ​ (9,748) ​ ​
已付股息
​ ​ ​
​
(157,260)
 ​ ​ ​ ​ ​ (156,163) ​ ​
普通股回購(附註11和12)
​ ​ ​
​
(26,041)
 ​ ​ ​ ​ ​ (14,564) ​ ​
行使股票期權的收益(附註：12)
​ ​ ​
​
7,378
 ​ ​ ​ ​ ​ 10,302 ​ ​
已發行普通股
​ ​ ​
​
9,448
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,606 ​ ​
融資活動提供的現金（用於）
​ ​ ​
​
(183,034)
 ​ ​ ​ ​ ​ 836,433 ​ ​
匯率變動對現金和現金等價物的影響
​ ​ ​
​
(1,116)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,281) ​ ​
期內現金及現金等價物淨增長
​ ​ ​
​
185,977
 ​ ​ ​ ​ ​ 86,020 ​ ​
期初現金和現金等價物
​ ​ ​
​
338,648
 ​ ​ ​ ​ ​ 658,625 ​ ​
現金和現金等價物，期末
​ ​ ​
$
524,625
 ​ ​ ​ ​ $ 744,645 ​ ​
補充現金流信息 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
已支付利息
​ ​ ​
$
25,252
 ​ ​ ​ ​ $ 13,051 ​ ​
繳納所得税和採礦税
​ ​ ​
$
130,777
 ​ ​ ​ ​ $ 64,937 ​ ​
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44
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
1.
企業信息
​
Agnico Eagle Mines Limited(“Agnico Eagle”或“本公司”)主要從事黃金的生產和銷售，以及勘探和礦山開發等相關活動。該公司的採礦業務位於加拿大、澳大利亞、芬蘭和墨西哥，並在加拿大、歐洲、拉丁美洲、澳大利亞和美國開展勘探活動。Agnico Eagle是一家根據加拿大安大略省法律成立的上市公司，其總部和註冊辦事處位於安大略省多倫多國王街東145號Suite 400，郵編：M5C 2Y7。該公司的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市。Agnico Eagle將其黃金產品銷往世界市場。
本公司董事會(“董事會”)於2024年4月25日授權發佈這些簡明的中期合併財務報表。
2.
演示文稿基礎
​
A)
符合性聲明
​
Agnico Eagle的簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會發布的國際會計準則第34號中期財務報告編制，以美元計算。該等簡明中期綜合財務報表並不包括國際財務報告準則(“IFRS”)對年度經審核綜合財務報表所作的所有披露。
這些簡明中期綜合財務報表應與公司根據國際財務報告準則編制的截至2023年12月31日的年度報告和Form 40-F中包含的公司2023年年度經審計綜合財務報表(包括會計政策及其附註)一併閲讀。
管理層認為，這些簡明的中期綜合財務報表反映了所有調整，包括正常和經常性的調整，以公平地呈現截至2024年3月31日和2023年12月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績和現金流。
截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的全年的預期業績。
B)
演示文稿基礎
​
除若干金融資產及負債按公允價值計量外，該等簡明中期綜合財務報表乃按歷史成本法按持續經營基準編制。簡明中期合併財務報表以美元列報，除另有説明外，所有數值均四捨五入至最接近的千元。
3.
會計政策
​
這些精簡中期合併財務報表遵循與2023年12月31日年度審計合併財務報表相同的會計政策和應用方法。
4.
重大判斷、估計和假設
​
根據國際財務報告準則編制此等簡明中期綜合財務報表時，管理層須作出影響簡明中期綜合財務報表及附註所報金額的判斷、估計及假設。管理層認為編制簡明中期綜合財務報表所使用的估計是合理的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。涉及重大判斷、估計和假設的領域已在本公司截至2023年12月31日的年度經審計綜合財務報表附註4中列出。
5.
收購
​
收購Yamana Gold Inc.(“Yamana”)在加拿大的資產
於2023年3月31日，本公司根據與Yamana及泛美銀業公司(“泛美”)訂立的安排協議，完成一項交易(“Yamana交易”)，據此，泛美收購Yamana所有已發行及已發行普通股，Yamana出售持有Yamana權益的附屬公司及合夥企業
45
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
5.
收購 (續)
​
(Br)將加拿大資產轉讓給Agnico Eagle，包括本公司當時尚未持有的加拿大Malartic綜合設施剩餘50%的權益、位於魁北克Abitibi地區的Wasamac項目的100%權益以及位於安大略省和馬尼託巴省的其他幾個勘探物業。此次收購增加了公司的產量、礦產儲量和現金流。
本公司認定是次收購屬國際財務報告準則第3號 - 業務組合(“國際財務報告準則第3號”)下的業務合併，Agnico Eagle為收購方，因此採用國際財務報告準則第3號的收購會計方法入賬。
在Yamana交易之前，Agnico Eagle在CMC和合夥企業中的50%權益是與Yamana共同控制的，符合國際財務報告準則第11條 - 聯合安排下的聯合運營定義，Agnico Eagle在其綜合業績中確認其在資產、負債、收入和支出中的份額。截至2023年3月31日，Agnico Eagle 100%控制CMC及合夥企業，在應用IFRS第3號對分階段實現的業務合併的要求後，公司於收購日將其先前持有的CMC及合夥企業50%權益重新計量為公允價值。收購日期之前持有的50%權益的公允價值確定為2,697.6,000,000美元，導致通過淨收益1,543.4,000,000美元確認重新計量收益。公允價值26.976億美元是Yamana交易項下轉移的總對價的一部分，見下表。已發行普通股的公允價值是根據Yamana交易完成前按收盤價發行的36,177,931股普通股計算的。
收購資產扣除承擔負債後的合計購買對價如下：
​
已發行普通股的公允價值
​ ​ ​ $ 1,858,219 ​ ​
​
現金
​ ​ ​ ​ 1,001,291 ​ ​
​
以前持有的50%權益的公允價值
​ ​ ​ ​ 2,697,604 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ $ 5,557,114 ​ ​
公允價值最終估計已追溯至收購日期調整。對以前報告的某些財務報表項目進行了更新，以反映與Yamana交易有關的購置資產和承擔負債的調整後最終估計公允價值的影響。
下表列出了根據管理層對公允價值的估計，收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配。
​ ​ ​
初步(I)
​ ​
調整
​ ​
最終
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 1,049 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,049 ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 165,423 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,423 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ ​ 29,890 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,890 ​ ​
物業、廠礦開發
​ ​ ​ ​ 4,949,392 ​ ​ ​ ​ ​ (1,183,876) ​ ​ ​ ​ ​ 3,765,516 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 2,078,562 ​ ​ ​ ​ ​ 803,666 ​ ​ ​ ​ ​ 2,882,228 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 330,215 ​ ​ ​ ​ ​ (96,940) ​ ​ ​ ​ ​ 233,275 ​ ​
應付賬款、應計賬款及其他負債
​ ​ ​ ​ (117,905) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (117,905) ​ ​
填海規定
​ ​ ​ ​ (203,341) ​ ​ ​ ​ ​ (4,950) ​ ​ ​ ​ ​ (208,291) ​ ​
遞延收入和採礦税負債
​ ​ ​ ​ (1,646,500) ​ ​ ​ ​ ​ 482,100 ​ ​ ​ ​ ​ (1,164,400) ​ ​
其他負債
​ ​ ​ ​ (29,671) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (29,671) ​ ​
收購的總資產，扣除承擔的負債後的淨額
​ ​ ​ $ 5,557,114 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,557,114 ​ ​
​
注意：
(i)
本公司截至2023年3月31日的簡明中期合併財務報表中報告了對收購資產和承擔負債的公允價值的估計。
​
6.
公平價值計量
​
公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收取的價格。在簡明中期合併財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債均在公允價值層次中分類，如下所述，其依據的是對公允價值計量整體具有重要意義的最低水平的投入：
一級 - 在活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價；
46
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
6.
公允價值計量 (續)
​
二級 - 在不活躍的市場中報價，或在資產或負債的基本上整個期限內直接或間接可觀察到的投入；以及
3級 - 價格或估值技術，需要對公允價值計量重要且不可觀察的投入(很少或沒有市場活動支持)。
公允價值層次將最高優先級分配給第1級輸入，將最低優先級分配給第3級輸入。
按公允價值經常性計量的資產和負債
對於按公允價值經常性確認的項目，本公司通過在每個報告期結束時重新評估其分類，來確定層級之間是否發生了轉移。
在截至2024年3月31日的三個月內，一級公允價值計量與二級公允價值計量之間沒有轉移，也沒有調入或調出三級公允價值計量。
由於現金及現金等價物、應付賬款及應計負債的短期性質，其公允價值接近其賬面價值。
下表列出了本公司於2024年3月31日按公允價值層次結構按公允價值經常性計量的金融資產和負債：
​ ​ ​
1級
 ​ ​
二級
 ​ ​
3級
 ​ ​
合計
​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易應收賬款(附註7A)
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,940 ​ ​ ​ ​ $     — ​ ​ ​ ​ $ 6,940 ​ ​
股票證券(FVOCI)(注9)
​ ​ ​ ​ 340,475 ​ ​ ​ ​ ​ 18,127 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 358,602 ​ ​
股票認購權證(FVPL)(注9)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,568 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30,568 ​ ​
衍生金融工具的公允價值(附註15)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,166 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,166 ​ ​
金融總資產
​ ​ ​ $ 340,475 ​ ​ ​ ​ $ 65,801 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 406,276 ​ ​
財務負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
衍生金融工具的公允價值(附註15)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,087 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,087 ​ ​
金融負債總額
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 19,087 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 19,087 ​ ​
估值技巧
期內，本公司在公允價值計量中使用的估值程序、技術或投入類型沒有變化。
未按公允價值計量和確認的金融資產和負債的公允價值
長期債務於2024年3月31日按攤銷成本計入簡明中期綜合資產負債表。長期債務的公允價值載於該等簡明中期綜合財務報表附註10。
聖尼古拉S項目的承諾認購所得款項按攤銷成本計入於2024年3月31日的簡明中期綜合資產負債表。聖尼古拉S負債的公允價值是根據Agnico Eagle與Teck Resources Limited的合資股東協議，按反映本公司信用評級的貼現率貼現最低不可避免責任而釐定。由於初始確認日使用的貼現率與2024年3月31日的當前市場匯率之間的差異，San NicoláS負債的公允價值與賬面價值沒有實質性差異。
應收非流動貸款及其他應收款項按攤餘成本計入壓縮中期綜合資產負債表的其他資產項目。貸款和其他應收賬款的公允價值是按市場利率貼現的未來現金流入的現值。該等金融資產的公允價值與於2024年3月31日的賬面值並無重大差異(附註7B)。
47
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
7.
其他資產
​
A)
其他流動資產
​
​ ​ ​
截至3月31日，
2024
​ ​
截至12月31日，
2023
​
聯邦、省和其他應收銷售税
​ ​ ​ $ 134,319 ​ ​ ​ ​ $ 149,153 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 147,089 ​ ​ ​ ​ ​ 151,741 ​ ​
短期投資
​ ​ ​ ​ 8,341 ​ ​ ​ ​ ​ 10,199 ​ ​
貿易應收賬款
​ ​ ​ ​ 6,940 ​ ​ ​ ​ ​ 8,148 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 35,166 ​ ​ ​ ​ ​ 35,934 ​ ​
其他流動資產總額
​ ​ ​ $ 331,855 ​ ​ ​ ​ $ 355,175 ​ ​
​
B)
其他資產
​
​ ​ ​
截至3月31日，
2024
​ ​
截至12月31日，
2023
​
庫存和浸提墊上的非流動礦石
​ ​ ​ $ 682,382 ​ ​ ​ ​ $ 632,049 ​ ​
非流動預付費用
​ ​ ​ ​ 52,037 ​ ​ ​ ​ ​ 53,191 ​ ​
應收非流動貸款
​ ​ ​ ​ 9,999 ​ ​ ​ ​ ​ 10,108 ​ ​
聯營公司投資
​ ​ ​ ​ 10,800 ​ ​ ​ ​ ​ 10,865 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 9,610 ​ ​ ​ ​ ​ 8,954 ​ ​
其他資產合計
​ ​ ​ $ 764,828 ​ ​ ​ ​ $ 715,167 ​ ​
​
8.
房地產、工廠和礦山開發
​
截至2024年3月31日的三個月內，3.977億美元的新增資金（2023年為4.020億美元）被資本化用於房地產、工廠和礦山開發。  
截至2024年3月31日止三個月，公司處置了賬面淨值為480萬美元的資產（2023年-480萬美元），導致處置虧損350萬美元（2023年-250萬美元），並計入簡明中期綜合利潤表的其他費用細目。    
有關資本承擔，請參閲該簡明中期綜合財務報表附註18。
9.
投資
​
​ ​ ​
截至3月31日，
2024
​ ​
截至12月31日，
2023
​
股權證券
​ ​ ​ $ 358,602 ​ ​ ​ ​ $ 323,711 ​ ​
股票購買證
​ ​ ​ ​ 30,568 ​ ​ ​ ​ ​ 21,546 ​ ​
總投資
​ ​ ​ $ 389,170 ​ ​ ​ ​ $ 345,257 ​ ​
​
10.
長期債務
​
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務詳情：
​ ​ ​ ​ ​ ​
截至3月31日，
2024
​ ​
截至12月31日，
2023
​
​ ​ ​
利率
​ ​
主體
金額
​ ​
延期
融資
成本
​ ​
攜帶
金額
​ ​
公允價值
​ ​
攜帶
金額
​ ​
公允價值
​
高級筆記
​ ​
2.78% – 5.02%
​ ​ ​ $ 1,250,000 ​ ​ ​ ​ $ (3,713) ​ ​ ​ ​ $ 1,246,287 ​ ​ ​ ​ $ 1,191,748 ​ ​ ​ ​ $ 1,246,076 ​ ​ ​ ​ $ 1,200,848 ​ ​
舊信貸機制
​ ​
變量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,323) ​ ​ ​ ​ ​ (2,323) ​ ​
新信貸機制
​ ​
變量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,728) ​ ​ ​ ​ ​ (4,728) ​ ​ ​ ​ ​ (4,728) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
定期貸款安排
​ ​
變量
​ ​ ​ ​ 600,000 ​ ​ ​ ​ ​ (542) ​ ​ ​ ​ ​ 599,458 ​ ​ ​ ​ ​ 599,458 ​ ​ ​ ​ ​ 599,333 ​ ​ ​ ​ ​ 599,333 ​ ​
長期債務總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,850,000 ​ ​ ​ ​ $ (8,983) ​ ​ ​ ​ $ 1,841,017 ​ ​ ​ ​ $ 1,786,478 ​ ​ ​ ​ $ 1,843,086 ​ ​ ​ ​ $ 1,797,858 ​ ​
48
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
10.
長期債務（續）  
​
下表列出了簡明中期合併資產負債表中包含的長期債務：
​ ​ ​
截至3月31日，
2024
​ ​
截至12月31日，
2023
​
長期債務的當前部分
​ ​ ​ $ 100,000 ​ ​ ​ ​ $ 100,000 ​ ​
長期債務的非流動部分
​ ​ ​ ​ 1,741,017 ​ ​ ​ ​ ​ 1,743,086 ​ ​
長期債務總額
​ ​ ​ $ 1,841,017 ​ ​ ​ ​ $ 1,843,086 ​ ​
舊信貸安排
在截至2024年3月31日的三個月內，本公司之前的12億美元無擔保循環信貸安排(“舊信貸安排”)的提款和償還總額分別為200.0美元和1000萬美元。在截至2023年3月31日的三個月裏，舊信貸安排的提款總額為10億美元。
本公司於2024年2月12日訂立新信貸安排(定義見下文)，並終止舊信貸安排。
新的信貸安排
2024年2月12日，本公司與多家金融機構簽訂了新的信貸安排，向本公司提供了20億美元的無擔保循環信貸安排，其中包括10億美元的未承諾手風琴貸款。新的信貸安排到期，其下的所有債務將於2029年2月12日到期並支付。新信貸安排以美元透過SOFR和基本利率墊款提供，或以加元透過Corra和最優惠利率墊款提供，定價為適用利率外加0.00%至2.00%的保證金。新信貸安排還規定簽發信用證，按適用利率外加0.60%至2.00%的保證金定價。新信貸安排下的貸款人每人獲支付一筆備用費用，利率由新信貸安排未支取部分的0.09%至0.25%不等。在每種情況下，適用的保證金或備用費用根據公司的信用評級而有所不同。本公司支付及履行其在新信貸安排下的債務並不由其任何附屬公司擔保，但如本公司的任何現有債務受益於擔保而本公司不再維持投資級信用評級，或本公司因借入款項而產生新的債務並從其任何附屬公司提供該等新債務的擔保，則本公司必須由其若干附屬公司提供擔保。新信貸安排包含限制本公司及其主要附屬公司的某些行動的慣例契諾，以及借款人與本公司的信用狀況有關的慣例違約事件。該公司還被要求將淨債務與資本總額的比率保持在指定的最高值以下。
在截至2024年3月31日的三個月內，新信貸安排的提款和還款總額分別為400.0美元和100萬美元。截至2024年3月31日，19.89億美元可用於新信貸安排下的未來提款。新的信貸安排的可用性因未償還信用證而減少，截至2024年3月31日，未償還信用證為110萬美元。
定期貸款安排
於2023年4月20日，本公司與兩家金融機構訂立信貸協議，提供600.0元人民幣的無抵押定期信貸安排(“定期貸款安排”)。本公司於2023年4月28日全數動用定期貸款安排。定期貸款工具到期，其下的所有債務將於2025年4月21日到期並支付。定期貸款工具通過SOFR和基本利率墊款以美元單一墊款形式提供，定價為適用利率外加0.00%至2.00%的保證金，具體取決於公司的信用評級。
於2024年2月12日，本公司及定期貸款安排下的貸款人修訂了與本公司訂立新信貸安排有關的定期貸款安排，以解除先前根據該安排向貸款人提供的附屬擔保。
定期貸款融資包含以與新信貸融資下的現有限制相同的方式和程度限制公司行動的契諾。公司還被要求將總淨負債與資本比率保持在指定的最大值以下。
49
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
11.
股權
​
每股淨收入
下表列出了用於計算基本和稀釋後每股淨收益的普通股加權平均數：
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
 - Basic期間的淨收入
​ ​ ​
$
347,192
 ​ ​ ​ ​
$
1,816,891
 ​ ​
新增：現金結算LTIP的攤薄影響
​ ​ ​ ​ 364 ​ ​ ​ ​ ​ (1,776) ​ ​
 - 攤薄期間的淨收益
​ ​ ​
​
347,556
 ​ ​ ​ ​
​
1,815,115
 ​ ​
已發行普通股加權平均數 - Basic(千)
​ ​ ​ ​ 497,619 ​ ​ ​ ​ ​ 468,968 ​ ​
添加：與RSU計劃、PSU計劃和LTIP相關的普通股稀釋影響
​ ​ ​ ​ 1,170 ​ ​ ​ ​ ​ 1,349 ​ ​
添加：員工股票期權的攤薄影響
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
稀釋後的已發行普通股加權平均數 - (千)
​ ​ ​ ​ 498,807 ​ ​ ​ ​ ​ 470,455 ​ ​
每股淨利潤-基本   
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.87 ​ ​
每股淨利潤-稀釋   
​ ​ ​ $ 0.70 ​ ​ ​ ​ $ 3.86 ​ ​
每股攤薄淨收入採用庫存股方法計算。在應用庫存股方法時，行使價格高於普通股在已發行期間的平均報價市場價格的已發行員工股票期權不計入每股攤薄淨收入的計算，因為這將是反攤薄的影響。
在截至2024年3月31日的三個月中，4,271,419(2023 - 3,516,350)員工股票期權被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
正常課程發行人投標(“NCIB”)
在截至2024年3月31日的三個月內，作為其授權的NCIB計劃的一部分，公司以1990萬美元的價格回購了375,000股普通股，平均價格為52.99美元(2023年 - 100,000股普通股，平均價格為480萬美元，平均價格為47.75美元)。截至2024年3月31日，所有回購的股份均被註銷。註銷股票的賬面價值為1,390萬美元(2023年 - 為360萬美元)，並被視為普通股股本的減少。為回購股份支付的代價超過其賬面價值的部分被視為減去繳入盈餘。
12.
股票薪酬
​
在截至2024年3月31日的三個月內，公司授予1,021,400份股票期權、182,400個PSU、532,376個RSU，在簡明中期綜合損益表中確認的相關股票補償支出為1,610萬美元(2023年 - 為1,510萬美元)。基於股票的薪酬支出包括在一般和行政費用以及生產成本中，與適用員工薪酬支出的其他要素的分類一致。
下表列出了有關Agnico Eagle已發行股票期權的活動：
​ ​ ​
截止三個月
2024年3月31日
 ​ ​
截止三個月
2023年3月31日
 ​
​ ​ ​
數量：
庫存
選項
​ ​
加權
平均
練習
價格
​ ​
數量：
庫存
選項
​ ​
加權
平均
練習
價格
​
傑出，期末
​ ​ ​ ​ 4,646,412 ​ ​ ​ ​ C$ 77.54 ​ ​ ​ ​ ​ 4,976,636 ​ ​ ​ ​ C$ 75.04 ​ ​
已批准
​ ​ ​ ​ 1,021,400 ​ ​ ​ ​ ​ 72.65 ​ ​ ​ ​ ​ 873,950 ​ ​ ​ ​ ​ 70.36 ​ ​
鍛鍊
​ ​ ​ ​ (150,846) ​ ​ ​ ​ ​ 66.00 ​ ​ ​ ​ ​ (239,979) ​ ​ ​ ​ ​ 57.50 ​ ​
被沒收
​ ​ ​ ​ (48,600) ​ ​ ​ ​ ​ 79.09 ​ ​ ​ ​ ​ (34,965) ​ ​ ​ ​ ​ 77.57 ​ ​
已過期
​ ​ ​ ​ (12,925) ​ ​ ​ ​ ​ 74.90 ​ ​ ​ ​ ​ (8,500) ​ ​ ​ ​ ​ 58.04 ​ ​
未償還，期末
​ ​ ​ ​ 5,455,441 ​ ​ ​ ​ C$ 76.93 ​ ​ ​ ​ ​ 5,567,142 ​ ​ ​ ​ C$ 75.07 ​ ​
可行使期權，期末
​ ​ ​ ​ 3,926,929 ​ ​ ​ ​ C$ 79.34 ​ ​ ​ ​ ​ 3,775,700 ​ ​ ​ ​ C$ 76.06 ​ ​
50
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
12.
股票薪酬 (續)
​
在截至2024年3月31日的三個月裏，Agnico Eagle普通股的平均股價為69.10加元(2023年 - 為69.51加元)。
Agnico Eagle使用以下加權平均假設估計了Black-Scholes期權定價模型下的股票期權的公允價值：
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
無風險利率
​ ​ ​ ​ 4.11% ​ ​ ​ ​ ​ 4.26% ​ ​
股票期權的預期期限(以年為單位)
​ ​ ​ ​ 2.4 ​ ​ ​ ​ ​ 2.5 ​ ​
Agnico Eagle股價預期波動率
​ ​ ​ ​ 32.0% ​ ​ ​ ​ ​ 36.0% ​ ​
預期股息收益率
​ ​ ​ ​ 3.0% ​ ​ ​ ​ ​ 3.6% ​ ​
公司使用歷史波動率來估計Agnico Eagle股價的預期波動率。授予股票期權的預期期限是根據員工行權和離職後解聘經驗的歷史數據得出的。
13.
其他儲備
​
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月其他儲備的變動情況：
​ ​ ​
股權
證券
預留
​ ​
現金流
對衝
預留
​ ​
合計
​
2022年12月31日的餘額
 ​ ​ ​ $ (20,518) ​ ​ ​ ​ $ (8,488) ​ ​ ​ ​ $ (29,006) ​ ​
現金流對衝準備金淨變化
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​
處置股權證券的淨虧損轉入保留收益
​ ​ ​ ​ 2,897 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,897 ​ ​
股權證券公允價值淨變動
​ ​ ​ ​ (744) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (744) ​ ​
2023年3月31日的餘額
 ​ ​ ​ $ (18,365) ​ ​ ​ ​ $ (8,194) ​ ​ ​ ​ $ (26,559) ​ ​
2023年12月31日餘額
​ ​ ​ $ (91,643) ​ ​ ​ ​ $ (7,312) ​ ​ ​ ​ $ (98,955) ​ ​
現金流對衝準備金淨變化
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​
處置股權證券的淨虧損轉入保留收益
​ ​ ​ ​ 964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 964 ​ ​
股權證券公允價值淨變動
​ ​ ​ ​ 11,156 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,156 ​ ​
2024年3月31日餘額
​ ​ ​ $ (79,523) ​ ​ ​ ​ $ (7,018) ​ ​ ​ ​ $ (86,541) ​ ​
現金流對衝準備金代表與2020年發行的優先票據相關的利率衍生品的結算。該儲備將在票據期限內攤銷。儲備的攤銷計入簡明中期綜合收益表的財務成本細目中。
14.
採礦業務收入
​
公司已在簡明中期綜合收益表中確認以下與收入相關的金額：
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
來自客户合同的收入
​ ​ ​ $ 1,831,864 ​ ​ ​ ​ $ 1,509,743 ​ ​
集中銷售的臨時定價調整
​ ​ ​ ​ (2,041) ​ ​ ​ ​ ​ (82) ​ ​
採礦業務總收入
​ ​ ​ $ 1,829,823 ​ ​ ​ ​ $ 1,509,661 ​ ​
51
​
 
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精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
14.
採礦業務收入（續）  
​
下表列出了按金屬分類的收入：
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
來自客户合同的收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
黃金
​ ​ ​ $ 1,809,513 ​ ​ ​ ​ $ 1,487,152 ​ ​
銀
​ ​ ​ ​ 16,553 ​ ​ ​ ​ ​ 14,924 ​ ​
鋅
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 2,764 ​ ​
銅
​ ​ ​ ​ 5,784 ​ ​ ​ ​ ​ 4,903 ​ ​
與客户簽訂合同的總收入
​ ​ ​ $ 1,831,864 ​ ​ ​ ​ $ 1,509,743 ​ ​
​
15.
衍生金融工具
​
貨幣風險管理
本公司採用外匯經濟套期保值，以減少外幣匯率變化對預期未來現金流的影響。公司主要受美元匯率波動的影響，因為公司的運營成本和資本支出的很大一部分是以外幣計價的，主要是加元、澳元、歐元和墨西哥比索。這些潛在的匯率波動增加了公司生產成本和資本支出的波動性，並可能對其產生重大影響。經濟套期保值涉及外幣計價支出產生的外幣現金流出的一部分。
截至2024年3月31日，公司擁有與2024年和2025年支出29.534億美元(2023年12月31日 - 33.247億美元)相關的未償還衍生品合同。本公司在簡明中期綜合損益表中衍生金融工具的虧損(收益)項目中確認按市值計價的調整。本公司並未將對衝會計應用於該等安排。
與外匯衍生金融工具相關的按市值計價的損益按公允價值記錄，以經紀-交易商報價為基礎，並由期權定價模型證實，該模型利用適用外幣的期末遠期定價來計算公允價值。
本公司於2024年及2023年的其他外幣衍生策略主要包括買入期限較短的美元看漲期權，以產生溢價，實質上可提高美元兑換外幣時的現貨交易匯率。所有這些衍生品交易都在期末之前到期，因此截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有未償還的衍生品。認購期權溢價已於簡明中期綜合收益表的衍生金融工具虧損(收益)項目中確認。
商品價格風險管理
為緩解柴油價格波動帶來的風險，該公司使用衍生金融工具對主要與其加拿大業務的柴油敞口相關的部分柴油成本的價格風險進行經濟對衝。截至2024年3月31日，有與1500萬加侖取暖油相關的未償還衍生品金融工具(2023年12月31日 - 1500萬加侖)。結算前按市價計價的相關調整已在簡明中期綜合收益表衍生金融工具虧損(收益)項目中確認。本公司並未將對衝會計應用於該等安排。
與取暖油衍生金融工具相關的按市值計價的損益是基於經紀-交易商報價，該報價利用期末遠期定價來計算公允價值。
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(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
15.
衍生金融工具 (續)
​
下表彙總列載於簡明中期綜合收益表衍生金融工具虧損(收益)項目確認的金額。
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
書面外匯看漲期權實現的保費
​ ​ ​ $ (311) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
認股權證未實現收益
​ ​ ​ ​ (6,877) ​ ​ ​ ​ ​ (4,663) ​ ​
貨幣和大宗商品衍生品的已實現損失
​ ​ ​ ​ 639 ​ ​ ​ ​ ​ 14,012 ​ ​
貨幣和大宗商品衍生品的未實現損失（收益）
​ ​ ​ ​ 52,484 ​ ​ ​ ​ ​ (15,888) ​ ​
衍生金融工具的損失（收益）
​ ​ ​ $ 45,935 ​ ​ ​ ​ $ (6,539) ​ ​
​
16.
其他費用
​
下表列出了簡明中期綜合收益表中其他費用細目中確認的金額：
​ ​ ​
截止三個月
3月31日
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
處置財產、廠房和礦山開發損失（注8）
​ ​ ​ $ 3,547 ​ ​ ​ ​ $ 2,542 ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ (3,048) ​ ​ ​ ​ ​ (2,468) ​ ​
購置成本（注5）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,239 ​ ​
環境修復
​ ​ ​ ​ 1,799 ​ ​ ​ ​ ​ (557) ​ ​
其他成本
​ ​ ​ ​ 9,649 ​ ​ ​ ​ ​ 5,367 ​ ​
其他費用合計
​ ​ ​ $ 11,947 ​ ​ ​ ​ $ 20,123 ​ ​
53
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Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
17.
部分信息
​
​ ​ ​
截至2024年3月31日的三個月
​
​ ​ ​
來自 的收入
挖掘
運營
​ ​
生產
成本
​ ​
勘探和
企業
開發
​ ​
段
收入
(虧損)
​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 143,617 ​ ​ ​ ​ $ (75,556) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 68,061 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 42,615 ​ ​ ​ ​ ​ (19,022) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,593 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症
​ ​ ​ ​ 328,117 ​ ​ ​ ​ ​ (126,576) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 201,541 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 72,384 ​ ​ ​ ​ ​ (33,182) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,202 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 202,239 ​ ​ ​ ​ ​ (93,451) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108,788 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 249,385 ​ ​ ​ ​ ​ (114,162) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 135,223 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 114,063 ​ ​ ​ ​ ​ (59,038) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 55,025 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 342,957 ​ ​ ​ ​ ​ (131,905) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 211,052 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 139,393 ​ ​ ​ ​ ​ (47,648) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,745 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 121,035 ​ ​ ​ ​ ​ (33,654) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 87,381 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 48,400 ​ ​ ​ ​ ​ (33,407) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,993 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 25,618 ​ ​ ​ ​ ​ (15,984) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,634 ​ ​
探索
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (51,206) ​ ​ ​ ​ ​ (51,206) ​ ​
分部總數
​ ​ ​ $ 1,829,823 ​ ​ ​ ​ $ (783,585) ​ ​ ​ ​ $ (51,206) ​ ​ ​ ​ $ 995,032 ​ ​
分部收入總額
​ ​ ​ $ 995,032 ​ ​
企業和其他： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​ ​ (357,225) ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ (48,117) ​ ​
財務成本
​ ​ ​ ​ (36,265) ​ ​
衍生金融工具損失
​ ​ ​ ​ (45,935) ​ ​
外幣折算收益
​ ​ ​ ​ 4,547 ​ ​
護理和保養
​ ​ ​ ​ (11,042) ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ (11,947) ​ ​
所得税和採礦税前收入 ​ ​ ​ $ 489,048 ​ ​
54
​
 
Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
17.
分段信息（續）  
​
​ ​ ​
截至2023年3月31日的三個月
​
​ ​ ​
來自 的收入
挖掘
運營
​ ​
生產
成本
​ ​
勘探和
企業
開發
​ ​
段
收入
(虧損)
​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 102,220 ​ ​ ​ ​ $ (39,707) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 62,513 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 29,522 ​ ​ ​ ​ ​ (22,224) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,298 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症（i）
​ ​ ​ ​ 138,074 ​ ​ ​ ​ ​ (57,291) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 80,783 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 68,063 ​ ​ ​ ​ ​ (27,835) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,228 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 169,534 ​ ​ ​ ​ ​ (81,194) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 88,340 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 209,813 ​ ​ ​ ​ ​ (130,004) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79,809 ​ ​
基蒂拉·梅恩
​ ​ ​ ​ 116,019 ​ ​ ​ ​ ​ (53,295) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62,724 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 306,595 ​ ​ ​ ​ ​ (114,022) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 192,573 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 117,859 ​ ​ ​ ​ ​ (37,959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 79,900 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 169,301 ​ ​ ​ ​ ​ (36,599) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 132,702 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 51,448 ​ ​ ​ ​ ​ (32,922) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,526 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 31,213 ​ ​ ​ ​ ​ (20,092) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,121 ​ ​
探索
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (53,768) ​ ​ ​ ​ ​ (53,768) ​ ​
分部總數
​ ​ ​ $ 1,509,661 ​ ​ ​ ​ $ (653,144) ​ ​ ​ ​ $ (53,768) ​ ​ ​ ​ $ 802,749 ​ ​
分部收入總額
​ ​ ​ $ 802,749 ​ ​
企業和其他： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財產、工廠和礦山開發攤銷
​ ​ ​ ​ (303,959) ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ (48,208) ​ ​
財務成本
​ ​ ​ ​ (23,448) ​ ​
衍生金融工具的收益
​ ​ ​ ​ 6,539 ​ ​
外幣兑換損失
​ ​ ​ ​ (220) ​ ​
護理和保養
​ ​ ​ ​ (11,245) ​ ​
重新估值收益
​ ​ ​ ​ 1,543,414 ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ (20,123) ​ ​
所得税和採礦税前收入 ​ ​ ​ $ 1,945,499 ​ ​
​
注意：
(i)
由於2023年3月31日的Yamana交易，公司調整了其經營分部（注5）。該公司已將勘探費用從加拿大馬拉蒂克綜合體分部重新分類至勘探分部，並重列了比較信息以反映這一變化。
​
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Agnico Eagle地雷有限公司
精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
17.
分段信息（續）  
​
下表按分部列出了總資產：
​ ​ ​
截至 的總資產
​
​ ​ ​
3月31日
2024
​ ​
12月31日
2023
​
拉龍德礦
​ ​ ​ $ 1,011,612 ​ ​ ​ ​ $ 1,031,331 ​ ​
拉龍德5區礦山
​ ​ ​ ​ 148,881 ​ ​ ​ ​ ​ 133,531 ​ ​
加拿大馬拉蒂綜合症
​ ​ ​ ​ 6,887,518 ​ ​ ​ ​ ​ 6,898,179 ​ ​
Goldex綜合體
​ ​ ​ ​ 411,070 ​ ​ ​ ​ ​ 401,573 ​ ​
米利亞丁礦
​ ​ ​ ​ 2,314,482 ​ ​ ​ ​ ​ 2,356,234 ​ ​
Meadowbank綜合體
​ ​ ​ ​ 1,291,245 ​ ​ ​ ​ ​ 1,346,911 ​ ​
基蒂拉礦
​ ​ ​ ​ 1,606,856 ​ ​ ​ ​ ​ 1,685,400 ​ ​
繞道湖礦
​ ​ ​ ​ 9,380,239 ​ ​ ​ ​ ​ 9,353,435 ​ ​
馬卡薩礦
​ ​ ​ ​ 1,714,259 ​ ​ ​ ​ ​ 1,638,864 ​ ​
福斯特維爾礦場
​ ​ ​ ​ 1,131,779 ​ ​ ​ ​ ​ 976,221 ​ ​
Pinos Altos礦的
​ ​ ​ ​ 412,475 ​ ​ ​ ​ ​ 410,653 ​ ​
拉印度礦
​ ​ ​ ​ 112,427 ​ ​ ​ ​ ​ 113,736 ​ ​
探索
​ ​ ​ ​ 1,284,169 ​ ​ ​ ​ ​ 1,253,334 ​ ​
公司和其他
​ ​ ​ ​ 1,095,429 ​ ​ ​ ​ ​ 1,085,547 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 28,802,441 ​ ​ ​ ​ $ 28,684,949 ​ ​
​
18.
承付款和或有事項
​
作為其持續業務和運營的一部分，本公司被要求以信用證的形式為環境和場地修復成本、定製信貸、政府贈款和其他一般企業用途提供擔保。截至2024年3月31日，這些擔保的總金額為992.5美元(2023年12月31日 - 為991.7美元)。
截至2024年3月31日，公司與聖尼古拉S項目相關的資本支出承諾為194.9億美元(2023年12月31日 - 為115.7美元)，承諾認購收益為290.0美元(2023年12月31日 - 為290.0億美元)。
19.
正在進行的訴訟
​
柯克蘭
自2022年2月8日起，本公司收購了Kirkland在合併中的所有已發行和已發行股份。Kirkland此前曾披露存在與涉及Kirkland和/或其全資子公司的未決訴訟事項有關的某些或有負債，其中一些負債是作為2022年2月初完成的收盤前公司重組的一部分合並的。如下所述，在收購時仍有一項訴訟事項懸而未決。
柯克蘭是2020年6月29日和2020年7月17日向美國紐約南區地區法院(以下簡稱法院)提起的兩起可能的集體訴訟(隨後進行了修訂)的被告。起訴書稱，在2018年1月8日至2019年11月25日期間，柯克蘭及其前首席執行官虛報或未披露有關柯克蘭收購Detour Gold Corporation的重大信息，違反了美國證券法。Detour Gold Corporation於2020年1月完成收購。
在兩名個人申訴人提出動議後，法院於2020年9月24日發佈了一項命令，任命了一名首席原告和一名首席律師。2021年1月22日，柯克蘭提出駁回動議。2021年9月30日，法院駁回了原告對柯克蘭的某些索賠。雙方隨後就剩餘的索賠進行了書面和口頭的發現，原告於2023年10月申請了等級認證。法院於2024年3月29日發佈命令，駁回原告提出的等級認證動議。2024年4月14日，原告向美國第二巡迴上訴法院申請允許對這一決定提出上訴。目前還沒有做出任何決定。被告以前提出了即決判決的動議，如果原告關於等級認證的上訴成功，該動議將得到充分的簡報，並在法院待決。該公司仍然認為索賠沒有法律依據。
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精簡中期合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明，否則不包括每股和每股金額)
(未經審計)
2024年3月31日
20.
後續活動
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宣佈股息
2024年4月25日，Agnico Eagle宣佈，董事會批准支付每股普通股0.40美元的季度現金股息（總價值約為1.993億美元），將於2024年6月14日支付給2024年5月31日有記錄的公司普通股持有人。
57
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[MISSING IMAGE: lg_agnicoeagle-bw.jpg]