附錄 99.1
Ultralife 公司公佈第四季度業績
紐約州紐瓦克——2024年2月15日——Ultralife Corporation(納斯達克股票代碼:ULBI)公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年經營業績。
第四季度亮點:
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銷售額為4,450萬美元,同比增長23.4% |
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公司歷史上最高的醫療銷售季度 |
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營業收入為360萬美元,而2022年第四季度的營業收入為20萬美元 |
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調整後的每股收益為0.18美元,而2022年第四季度的虧損為0.03美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤為480萬美元,同比增長134.8% |
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從 2023 年退出積壓的 1.035 億美元,比第三季度連續增長 2.4% |
2023 財年亮點:
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銷售額為1.586億美元,同比增長20.3% |
● |
營業收入為950萬美元,而2022年為10萬美元 |
● |
調整後的每股收益為0.52美元,而2022年的虧損為0.07美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,570萬美元,同比增長138.8% |
“Ultralife在第四季度表現非常出色,帶來了更高的通信系統收入,電池和能源產品的毛利率和運營費用槓桿率提高了360個基點。此外,醫療銷售達到了自2012年我們進入該市場以來的最高季度水平。隨着調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了一倍以上,庫存水平降低,我們完全有能力開始償還收購債務。” 總裁兼首席執行官邁克·曼納説。
“我們宣佈的最高優先事項是通過價格實現活動、供應鏈改善、負載均衡生產和精益製造舉措來收復毛利率,我們第四季度的強勁業績為一年的成就畫上了句號。這些行動使該年度的毛利率增長了240個基點至24.7%,並從虧損轉為調整後的每股收益0.52美元。最後,我們努力加強商業關係,向市場推出以客户為導向的新產品,已經取得了成果,積壓的產品超過1億美元。” Manna先生補充説。
“隨着我們以健康的待辦事項和顯著強勁的資產負債表進入2024年,我們將專注於推動毛利率的進一步擴張、終端市場的有機增長和運營槓桿率。我們將繼續投資於新產品開發以實現商業擴張。我們在2024年的重點是在2023年的勢頭基礎上再接再厲,維持盈利增長,創造增量現金流以減少債務,並支持戰略資本支出和增值收購,” 曼納先生總結道。
2023 年第四季度財務業績
與2022年第四季度的收入3,610萬美元相比,收入為4,450萬美元,增長了840萬美元,增長了23.4%。總體而言,在2022年期間,政府/國防銷售增長了28.8%,商業銷售增長了20.2%。電池和能源產品的銷售額與去年的3,210萬美元相比增長了11.1%,達到3570萬美元,這反映了商業銷售增長20.2%,其中包括醫用電池銷售增長118.0%,但被石油和天然氣市場銷售下降11.3%和政府/國防銷售下降11.4%所部分抵消。通信系統的銷售額與去年同期的400萬美元相比增長了121.9%,達到880萬美元,這主要歸因於向美國陸軍的全球國防承包商運送了車輛放大器適配器,以及根據正在進行的盟國政府/國防現代化計劃向一家主要國際國防承包商運送了放大器和無線電車輛支架的集成系統。我們在2023年第四季度退出的待辦事項總額為1.035億美元,比第三季度報告的連續增長2.4%。
毛利為1140萬美元,佔收入的25.6%,而去年同期為810萬美元,佔收入的22.4%。電池和能源產品的毛利率為25.2%,而去年為21.6%,這主要是由於各方齊心協力在2023年季度實現更均勻的負載產量,以及價格實現率的提高,從而提高了效率和更高的成本吸收率。通信系統的毛利率為27.2%,而去年為28.7%,這主要是由於供應商的組件延遲導致的效率低下,但工廠產量的增加部分抵消了這一點。
運營支出為780萬美元,而2022年第四季度為790萬美元。運營費用佔收入的17.4%,而去年同期佔收入的21.8%。
毛利率提高和運營費用加上銷售額的增加,使營業收入從去年的20萬美元增加340萬美元至360萬美元。
按公認會計原則計算,淨收益為290萬美元,攤薄每股收益為0.17美元,而2022年第四季度的淨虧損為20萬美元,攤薄每股虧損0.01美元。2023年第四季度經攤薄後的每股收益為0.18美元,而2022年第四季度的虧損為0.03美元。調整後的每股收益不包括遞延税準備金,遞延税主要代表美國税收的非現金費用,我們預計,在可預見的將來,淨營業虧損結轉和其他税收抵免將完全抵消這些費用。
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為包括非現金股票薪酬支出)為480萬美元,佔銷售額的10.7%,而去年同期為200萬美元,佔銷售額的5.6%。
有關調整後每股收益與每股收益以及調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Ultralife Corporation的淨收益的對賬情況,請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
Ultralife 公司簡介
Ultralife Corporation為其市場提供從電源解決方案到通信和電子系統的產品和服務。通過其工程和協作方法來解決問題,Ultralife為全球的政府/國防和商業客户提供服務。
該公司總部位於紐約紐瓦克,其業務部門包括電池和能源產品以及通信系統。Ultralife 在北美、歐洲和亞洲開展業務。欲瞭解更多信息,請訪問 www.ultralifecorporation.com。
電話會議信息
Ultralife將於美國東部時間今天上午8點30分舉行第四季度財報電話會議。
為了確保快速可靠地連接到我們的投資者電話會議,我們現在要求通過電話撥入的參與者在電話會議之前使用以下鏈接進行註冊:https://register.vevent.com/register/BI9f2b6fae66954f53b4517cbe89148738。這將消除與接線員交談的麻煩。註冊後,將提供撥入信息以及個人識別號碼。如果您提前註冊但填錯了詳細信息,則只需隨時單擊同一鏈接即可註冊並再次查看此信息。本次電話會議的網絡直播將在公司網站 http://investor.ultralifecorporation.com 的 “活動與演講” 部分向投資者提供。對於那些無法收聽直播的人,電話會議結束後不久將在同一地點重播網絡直播。
本新聞稿可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性。可能導致實際結果出現重大差異的潛在風險和不確定性包括 COVID-19 和相關供應鏈中斷的影響、主要客户收入的潛在減少、我們的新產品在全球範圍內的接受程度以及不確定的全球經濟狀況。公司提醒投資者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅反映公司截至今天的分析。公司沒有義務公開更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。有關這些因素和其他可能影響Ultralife財務業績的因素的更多信息已包含在Ultralife的證券交易委員會(SEC)文件中,包括最新的10-K表年度報告。
ULTRALIFE 公司和子公司 |
合併資產負債表 (千美元) |
(未經審計) |
資產 |
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十二月 31, 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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流動資產: |
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現金 |
$ | 10,278 | $ | 5,713 | ||||
貿易應收賬款,淨額 |
31,761 | 27,779 | ||||||
庫存,淨額 |
42,215 | 41,192 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
5,949 | 4,304 | ||||||
流動資產總額 |
90,203 | 78,988 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
21,117 | 21,716 | ||||||
善意 |
37,571 | 37,428 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
15,107 | 15,921 | ||||||
遞延所得税,淨額 |
10,567 | 12,069 | ||||||
其他非流動資產 |
3,711 | 2,308 | ||||||
總資產 |
$ | 178,276 | $ | 168,430 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 11,336 | $ | 16,074 | ||||
長期債務的流動部分 |
2,000 | 2,000 | ||||||
應計薪酬和相關福利 |
3,115 | 2,890 | ||||||
應計費用和其他流動負債 |
7,279 | 7,949 | ||||||
流動負債總額 |
23,730 | 28,913 | ||||||
長期債務,淨額 |
23,624 | 19,310 | ||||||
遞延所得税 |
1,714 | 1,917 | ||||||
其他非流動負債 |
3,781 | 1,887 | ||||||
負債總額 |
52,849 | 52,027 | ||||||
股東權益: |
||||||||
普通股 |
2,078 | 2,057 | ||||||
超過面值的資本 |
189,160 | 187,405 | ||||||
累計赤字 |
(40,754 | ) | (47,951 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
(3,660 | ) | (3,750 | ) | ||||
國庫股 |
(21,492 | ) | (21,484 | ) | ||||
Ultralife 總股權 |
125,332 | 116,277 | ||||||
非控股權益 |
95 | 126 | ||||||
股東權益總額 |
125,427 | 116,403 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 178,276 | $ | 168,430 |
ULTRALIFE 公司和子公司 |
合併收益表 |
(以千計,每股金額除外) |
(未經審計) |
三個月期限已結束 |
年終了 |
|||||||||||||||
十二月 31, |
十二月 31, |
十二月 31, |
十二月 31, |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
電池和能源產品 |
$ | 35,703 | $ | 32,122 | $ | 129,953 | $ | 119,995 | ||||||||
通信系統 |
8,845 | 3,985 | 28,691 | 11,845 | ||||||||||||
總收入 |
44,548 | 36,107 | 158,644 | 131,840 | ||||||||||||
產品銷售成本: |
||||||||||||||||
電池和能源產品 |
26,711 | 25,185 | 99,178 | 93,841 | ||||||||||||
通信系統 |
6,435 | 2,841 | 20,266 | 8,599 | ||||||||||||
銷售產品的總成本 |
33,146 | 28,026 | 119,444 | 102,440 | ||||||||||||
毛利 |
11,402 | 8,081 | 39,200 | 29,400 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研究和開發 |
1,852 | 1,656 | 7,531 | 7,081 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
5,901 | 6,208 | 22,194 | 22,190 | ||||||||||||
總運營費用 |
7,753 | 7,864 | 29,725 | 29,271 | ||||||||||||
營業收入 |
3,649 | 217 | 9,475 | 129 | ||||||||||||
其他費用 |
536 | 597 | 358 | 575 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
3,113 | (380 | ) | 9,117 | (446 | ) | ||||||||||
所得税準備金(福利) |
263 | (155 | ) | 1,951 | (326 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) |
2,850 | (225 | ) | 7,166 | (120 | ) | ||||||||||
歸因於非控股權益的淨虧損 |
(23 | ) | (1 | ) | (31 | ) | (1 | ) | ||||||||
歸屬於Ultralife Corporation的淨收益(虧損) |
$ | 2,873 | $ | (224 | ) | $ | 7,197 | $ | (119 | ) | ||||||
歸屬於Ultralife普通股股東的每股淨收益(虧損)——基本 |
$ | .18 | $ | (.01 | ) | $ | .44 | $ | (.01 | ) | ||||||
歸屬於Ultralife普通股股東的每股淨收益(虧損)——攤薄 |
$ | .17 | $ | (.01 | ) | $ | .44 | $ | (.01 | ) | ||||||
加權平均已發行股票—基本 |
16,338 | 16,135 | 16,214 | 16,125 | ||||||||||||
加權平均已發行股票——攤薄 |
16,479 | 16,135 | 16,226 | 16,125 |
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
在評估我們的業務時,除了美國公認會計原則(“GAAP”)財務指標外,我們還考慮並使用調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)作為我們經營業績的補充衡量標準。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税準備金(收益)、折舊和攤銷以及股票薪酬支出之前歸屬於Ultralife Corporation的淨收益,加上/減去我們認為不反映我們持續經營的支出/收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Ultralife Corporation的淨收益進行對賬,後者是公認會計原則下最具可比性的財務指標。我們證券的當前和潛在投資者都不應依賴調整後的息税折舊攤銷前利潤來替代任何公認會計原則指標,我們鼓勵投資者審查以下調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Ultralife Corporation的淨收益的對賬表。
ULTRALIFE 公司和子公司 |
調整後息税折舊攤銷前利潤的計算 |
(千美元) |
(未經審計) |
三個月期限已結束 |
年終了 |
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十二月 31, 2023 |
十二月 31, 2022 |
十二月 31, 2023 |
十二月 31, 2022 |
|||||||||||||
歸屬於Ultralife Corporation的淨收益(虧損) |
$ | 2,873 | $ | (224 | ) | $ | 7,197 | $ | (119 | ) | ||||||
調整: |
||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
566 | 368 | 2,016 | 951 | ||||||||||||
所得税準備金(福利) |
263 | (155 | ) | 1,951 | (326 | ) | ||||||||||
折舊費用 |
740 | 727 | 3,022 | 3,177 | ||||||||||||
攤銷費用 |
226 | 313 | 889 | 1,282 | ||||||||||||
股票薪酬支出 |
104 | 224 | 528 | 776 | ||||||||||||
網絡保險保單免賠額 |
- | - | 100 | - | ||||||||||||
非現金購買會計調整 |
- | - | - | 55 | ||||||||||||
遣散前總裁兼首席執行官的職務 |
- | 779 | - | 779 | ||||||||||||
調整後 EBITDA |
$ | 4,772 | $ | 2,032 | $ | 15,703 | $ | 6,575 |
調整後的每股收益
在評估我們的業務時,我們考慮並使用調整後的每股收益(一種非公認會計準則財務指標)作為我們業務業績的補充指標。我們將調整後的每股收益定義為歸屬於Ultralife Corporation的淨收益,其中不包括遞延所得税準備金(收益)除以我們在基本和攤薄基礎上的已發行股票的加權平均值。我們認為,這些信息反映了我們預計在可預見的將來的美國淨營業虧損結轉和其他税收抵免將主要抵消的税收準備金部分,因此有助於對我們的業績進行同期比較。我們將調整後的每股收益與每股收益進行對賬,這是GAAP下最具可比性的財務指標。我們證券的當前和潛在投資者都不應依賴調整後的每股收益來替代任何GAAP指標,我們鼓勵投資者審查以下調整後每股收益與歸屬於Ultralife Corporation的淨收益的對賬表。
ULTRALIFE 公司和子公司 |
調整後每股收益的計算 |
(以千計,每股金額除外) |
(未經審計) |
三個月期限已結束 |
||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
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金額 |
Per 基本 分享 |
Per 稀釋 分享 |
金額 |
Per 基本 分享 |
Per 稀釋 分享 |
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歸屬於Ultralife Corporation的淨收益(虧損) |
$ | 2,873 | $ | .18 | $ | .17 | $ | (224 | ) | $ | (.01 | ) | $ | (.01 | ) | |||||||||
遞延税收準備金(福利) |
56 | - | .01 | (279 | ) | (.02 | ) | (.02 | ) | |||||||||||||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | 2,929 | $ | .18 | $ | .18 | $ | (503 | ) | $ | (.03 | ) | $ | (.03 | ) | |||||||||
加權平均已發行股數 |
16,338 | 16,479 | 16,135 | 16,135 |
年終了 |
||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
金額 |
Per 基本 分享 |
Per 稀釋 分享 |
金額 |
Per 基本 分享 |
Per 稀釋 分享 |
|||||||||||||||||||
歸屬於Ultralife Corporation的淨收益(虧損) |
$ | 7,197 | $ | .44 | $ | .44 | $ | (119 | ) | $ | (.01 | ) | $ | (.01 | ) | |||||||||
遞延税收準備金(福利) |
1,301 | .08 | .08 | (962 | ) | (.06 | ) | (.06 | ) | |||||||||||||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | 8,498 | $ | .52 | $ | .52 | $ | (1,081 | ) | $ | (.07 | ) | $ | (.07 | ) | |||||||||
加權平均已發行股數 |
16,214 | 16,226 | 16,125 | 16,125 |
公司聯繫人: |
Ultralife 公司 |
菲利普·A·費恩 |
(315) 210-6110 |
pfain@ulbi.com
|
投資者關係聯繫人: |
哈哈 |
喬迪·伯芬寧 |
(212) 838-3777 |
jburfening@lhai.com