2024 年 4 月 24 日 ibm.com/investor 2024 年第一季度收益附錄 99.2

前瞻性陳述和非公認會計準則信息根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本演示文稿中的某些評論可能被描述為前瞻性評論。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。就其性質而言，這些陳述涉及不同程度的不確定性問題。這些陳述涉及許多可能導致實際結果出現重大差異的因素。有關這些因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。副本可從美國證券交易委員會、IBM網站或IBM投資者關係部獲得。本通報中有關IBM和HashiCorp的前瞻性陳述可能包括對交易截止日期的預測、交易所需的監管批准範圍和獲得監管批准所需的時間、交易的預期收益、交易對IBM業務的影響、交易產生的協同效應或合併後的公司未來的經營業績。在本次演講中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述；這些圖表和相關的備註和評論是密不可分的，旨在一起呈現和理解。為了提供有關公司財務業績的更多有用信息以及公認會計原則（GAAP）確定的其他財務信息，該公司還在財報新聞稿和演示材料中討論了某些非公認會計準則信息，包括營業收益和其他 “運營” 財務指標、自由現金流、不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金、調整後的息税折舊攤銷前利潤和貨幣調整。管理層使用這些非公認會計準則信息的理由載於該公司於2024年4月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表的附錄99.2。非公認會計準則信息與公認會計原則的對賬包含在公司於2024年4月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表附錄99.1的新聞稿中，以及本演示文稿中標題為 “非公認會計準則補充材料” 的幻燈片中。為了提高透明度，該公司還討論了管理績效指標，包括年度經常性收入、年度預訂、簽約和賬單到賬單。這些指標用於監控業務績效，被視為管理層和利益相關者有用的決策信息。管理層使用這些績效指標的理由及其計算包含在公司於2024年4月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表附錄99.2中，以及公司2023年年度報告的管理討論部分，即2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的10-K表附錄13。如需其他相關信息，請訪問公司的投資者關係網站：https://www.ibm.com/investor/events/earnings-1Q24 2

3 Arvind Krishna 董事長兼首席執行官 James Kavanaugh 財務與運營高級副總裁兼首席財務官

“今年年初，我們的收入和自由現金流穩步增長，這反映了我們的混合雲和人工智能戰略的力量。我們將繼續利用客户對企業人工智能的興奮和需求。我們的watsonx和生成式人工智能業務賬簿再次顯示出強勁的勢頭，逐季增長，自2023年年中推出watsonx以來，現已超過10億美元。因此，我們仍然預計全年收入表現與我們的中等個位數模型一致，自由現金流約為120億美元。為了鞏固我們在當今混合雲和人工智能驅動的技術領域的地位，我們還宣佈打算收購HashiCorp。IBM和HashiCorp的合併產品組合將幫助客户管理日益增長的應用程序和基礎設施複雜性，並創建專為人工智能時代設計的全面混合雲平臺。”Arvind Krishna IBM 董事長兼首席執行官 4 首席執行官視角

5 創造領先的端到端混合和多雲平臺基礎設施的複雜性正在增加... 受混合雲環境中應用程序爆炸式增長的推動，人工智能也放大了這種組合創建了一個全面的平臺... 將應用程序、基礎設施和安全生命週期管理——一個完整的客户解決方案建立在 IBM 對行業協作、開發者社區、開源混合雲和人工智能創新的承諾基礎架構和安全領先提供商混合雲和人工智能解決方案領先提供商基礎架構與安全領先提供商的基礎架構與安全提供商的基礎架構與安全領先提供商的基礎架構與安全提供商的基礎架構與安全領先提供商的基礎架構與安全提供商的承諾基礎架構和安全性提供商的基礎架構與安全領先提供商的基礎架構和自動化 +

我們共同釋放價值並推動增長加速重點領域的增長——紅帽、watsonx、數據安全、IT 自動化和諮詢之間的協同作用——利用 IBM 的進入市場規模和全球足跡擴大 HashiCorp 的覆蓋範圍和盈利潛力增強捕獲 TAM 的能力-為企業客户提供全面的混合和多雲能力-增加解決雲總資產管理量約為 1.1 萬億美元的機會，每年以較高的速度增長*有吸引力的財務機會-隨着時間的推移，IBM 的增長概況——可觀運營效率——預計將在第一個全年內、收盤後增加調整後的息税折舊攤銷前利潤，第二年的自由現金流*IDC全球黑皮書直播版，2024年3月（V1 2024）——2023年全球全雲TAM為1.1萬億美元，到2027年，複合年增長率將達到十幾歲。6

7 第一季度績效投資、創新和客户生成式人工智能首席執行官視角 “今年年初，我們的收入和自由現金流穩步增長，這反映了我們的混合雲和人工智能戰略的力量。我們將繼續利用客户對企業人工智能的興奮和需求。我們的watsonx和生成式人工智能業務賬簿再次顯示出強勁的勢頭，逐季增長，自2023年年中推出watsonx以來，已超過10億美元。因此，我們仍然預計全年收入表現與我們的中等個位數模型一致，自由現金流約為120億美元。為了鞏固我們在當今混合雲和人工智能驅動的技術領域的地位，我們還宣佈打算收購HashiCorp。IBM和HashiCorp的合併產品組合將幫助客户管理不斷增長的應用程序和基礎架構複雜性，並創建專為人工智能時代設計的全面混合雲平臺。”Arvind Krishna IBM 董事長兼首席執行官

6億美元自由現金流年/年 100個基點毛利率增長（運營）130個基點税前利潤率擴張（運營）財務摘要 8 3% 收入增長 > 75% 軟件和諮詢收入組合 193億美元現金和有價證券收入增長率 @CC 145億美元收入19億美元第一季度自由現金流 “在本季度中，我們繼續關注業務基本面、收入增長、營業利潤率提高、利潤表現改善和提高生產力和運營槓桿率。這些基本面，加上我們強勁的現金創造，使我們能夠進行有機投資，也可以通過戰略收購（例如今天與HashiCorp的公告）進行投資。同時，我們繼續通過分紅向股東返還價值。”詹姆斯·卡瓦諾 IBM 高級副總裁兼首席財務官

9 個收入類別紅帽 +9% 自動化 +13% 數據和人工智能 +1% 安全 (3%) 軟件 24 年第一季度業績；收入增長率 @CC *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC 交易處理 +4% 混合平臺和解決方案年率 +7% 混合平臺和解決方案的強勁增長OpenShift、Apptio和watsonx的交易處理實力穩固且不斷增長的經常性收入基礎；ARR*為139億美元，+8% 年/年持續投資創新 59 億美元收入 +6% 收入增長

10 技術諮詢 +3% 諮詢第 1 季度業績；收入增長率 @CC 收入類別應用程序運營 (1%) 年/年業務轉型 +3% 技術驅動型轉型的持續強勁去年戰略合作伙伴關係和紅帽業務賬單比率>1.15 由於客户收緊全權支出，收益率下降52億美元收入 +2% 收入增長

11 基礎架構 24 年第一季度業績；收入增長率 @CC 收入類別 IBM Z +5% 分佈式基礎架構 +7% 基礎設施支持 (7%) 年/年混合基礎架構 +6% IBM Z 和存儲受益於人工智能的基礎架構 IBM Z 推動了收入增長 z16 仍領先於前幾個週期分佈式基礎設施表現反映了電力和分部利潤率的強勁增長總額和分部利潤率增長31億美元收入 0.2% 收入增長 0.2%

12 摘要 24 年第一季度摘要業績顯示了多元化投資組合的實力 watsonx 在軟件和諮詢領域繼續獲得關注。運營槓桿率和生產力計劃推動了利潤率表現 2024 年來第一季度自由現金流產生水平最強勁預期收入增長 @CC 與中等個位數模型保持一致自由現金流約為120億美元

ibm.com/投資者

補充材料 14由於四捨五入，這些材料中的某些列和行（包括補充附錄）可能無法增加。收入和損益要點調整後的息税折舊攤銷前利潤表現現金流和資產負債表要點貨幣對收入增長的影響軟件和基礎設施板塊詳情諮詢分部詳細信息費用匯總資產負債表摘要現金流（ASC 230）軟件板塊類別諮詢板塊類別基礎設施板塊類別非公認會計準則補充材料

收入和損益亮點 15 收入增長率 @CC，以十億美元計 *年/年反映了與資產剝離動態相關的2.2億美元和勞動力再平衡費用（1.1億美元）的税前淨影響收入摘要24年第一季度B/（W）年/年收入 14.5 3% 美洲 7.3% 歐洲/我/非洲 4.3 美元（2%）亞太地區 2.9 8% 運營損益摘要 24年第一季度B/（W）年/年*毛利7.9美元3％支出6.3美元（1％）税前收入1.7％ 14％淨收益1.6％每股收益1.68美元 24％調整後息税折舊攤銷前利潤3.07％運營損益亮點％第一季度B/（W）年/年*毛利率 54.7% 1.0pts 支出 E/R 43.3% 0.3 點税前收入利潤率 11.5% 1.3 點淨利潤率 10.8% 2.0 點税率 5.6% 8.1 點

調整後的息税折舊攤銷前利潤業績為16億美元 *企業（收益）和費用主要包括獨特的公司行動，例如剝離收益24年第一季度來自持續經營業務的税前收入（非公認會計準則）1.7美元0.2美元淨利息支出0.2美元非收購無形資產折舊/攤銷0.7美元股票薪酬0.3美元0.1美元勞動力再平衡費用0.4美元企業（收益）和費用* (0.2 美元) (0.2 美元) 調整後息税折舊攤銷前利潤 3.0 美元 0.2 美元

現金流和資產負債表亮點17億美元 *非公認會計準則財務指標；不包括融資應收賬款 **非公認會計準則財務指標；調整應收賬款融資和淨資本支出資產負債表3月24日12月23日3月23日現金和有價證券19.3美元13.5美元17.6美元債務總額59.5美元56.5美元精選債務指標3月24日12月23日IBM融資債券9.9美元11.9美元10.5美元核心（非IBM融資）債務 49.6 美元 44.7 美元 48.2 美元現金流 24 年第一季度運營淨現金* 2.3 美元 0.5 美元自由現金流** 1.9 美元 0.6 美元精選現金用途第 1 季度淨額資本支出 0.4 美元（0.1 美元）收購 0.1 美元 0.1 美元股息 1.5 美元 0.0 美元

貨幣對收入增長的影響 18 美元每季度平均值24年第一季度現貨第二季度第三季度24財年第四季度假設歐元 0.92 1% 0.94 (2%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) 0% 1% 日元 148 (12%) 154 (12%) (7%) (9%) 收入影響，未來 @assumed Spot (1 分) ~ (2.5 分)（1.5-2 分）（1-1.5 分）（1.5-2 分）先前觀點（1-1.5 分）（1-1.5 分）（0-1 分）~0 分 ~（1 分）報告的年/年收入 14.5 美元 1.5% 貨幣影響（0.1 美元）（1 分）收入 @CC 2.5%

軟件和基礎設施板塊詳情 19 收入增長率 @CC，數十億美元 *混合平臺和解決方案的年度經常性收入，增長率 @CC 軟件板塊24年第一季度 B/ (W) 年/年收入 5.9 6% 混合平臺和解決方案 4.1 7% 紅帽 9% 自動化 13% 數據與人工智能 1% 安全 (3%) 交易處理 1.8 4% 分部利潤 1.5 9% 分部利潤率 25.4% 0.8 點年度經常性收入* 13.9 8% 基礎設施板塊 24 季度財務/ (W) 年/年收入 3.1 美元持平混合基礎架構 1.8 美元 6% IBM Z 5% 分佈式基礎架構 7% 基礎架構支持 1.3 美元 (7%) 分部利潤 0.3 1% 分部利潤率 10.1% 0.2 點

IBM 機密信息——請勿複製諮詢板塊的詳細信息 20收入和簽約增長率 @CC，以十億美元為單位諮詢板塊 24 年第一季度 B/ (W) 年收入 5.2% 業務轉型 2.3% 技術諮詢 0.9 3% 應用運營 1.9 美元 (1%) 毛利率 25.3% (0.2 點) 分部利潤率 0.4 美元 (1%) 分部利潤率 8.2% 持平簽約 5.5 4% 賬面賬單比率 (TTM) >1.15

支出彙總21億美元 *包括過去十二個月的收購，扣除非經營性收購相關費用，包括已關閉的剝離業務的影響**代表除去貨幣折算和套期保值、收購和剝離影響後的百分比變化費用 24 年第 1 季度 B/ (W) Acq/年/年/年貨幣撤資* 基礎**運營支出和其他收入 6.3 美元 (1%) (1 分) 員工影響 3 分 (2 分) 再平衡 0.4 美元（2 個百分點）銷售和收購 — 營運 4.7 美元（2%）0 個百分點（1 個百分點）（2 個百分點）勞動力再平衡的影響 0.4 美元（3 個百分點）RD&E1.8 美元（9%）0 分（1 分）（8 分）知識產權和定製開發收入（0.2 美元）20% 其他（收入）/支出——運營（0.5 美元）92% 利息支出 0.4 美元（18%）

資產負債表摘要 22 億美元 *包括公司間活動的清除 3 月 24 日 12 月 23 日 23 日現金和有價證券 19.3 美元 13.5 美元17.6 美元核心（非 IBM 融資）資產* 106.4 美元 107.9 美元 103.6 美元 IBM 融資資產 11.5 美元 13.9 美元總資產 137.2 美元 133.6 美元其他負債 54.3 美元 56.1 美元 53.3 美元核心（非 IBM 融資）債務* 49.5 美元 44.7 美元 48.2 美元 IBM 融資債務 9.9 美元 11.9 美元 10.5 美元總債務 59.5 美元 56.5 美元 58.7 美元總負債 113.8 美元 112.6 美元 112.0 美元權益 23.3 美元 22.6 21.7 美元

現金流摘要 23億美元 B/（W）24年第一季度運營淨現金4.2美元扣除：IBM融資應收賬款1.9美元（0.1美元）運營淨現金（不包括IBM融資應收賬款）2.3美元0.5美元淨資本支出（0.4美元）0.1美元自由現金流（不包括IBM融資應收賬款）1.9美元0.6美元收購（0.1美元）（0.1美元）剝離0.7美元股息（1.5美元）（1.5美元）（1.5美元）（1.5美元）0.0 美元) 非 IBM 融資債務 5.2 美元（4.4 美元）其他（包括 IBM 融資淨資產負債和 IBM 融資債務）（0.4 美元）0.3 美元現金和有價證券變動 5.8 美元（2.9 美元）

現金流（ASC230）24億美元24年第一季度運營淨收入1.6美元無形資產折舊/攤銷1.1美元股票薪酬0.3美元運營資產和負債/其他，淨額（0.8美元）（0.5美元）IBM融資A/R 1.9美元運營活動提供的淨現金4.2美元3.8美元扣除付款和收益後的資本支出（0.4美元）（0.5美元）債券，扣除轉移的現金0.7美元-收購，扣除收購的現金（0.1美元）（0.0美元），有價證券/其他投資，淨額（4.5美元）（7.5美元）由/（用於）投資提供的淨現金活動（4.2美元）（8.0美元）債務，扣除付款和收益 3.4 美元 7.3 美元股息（1.5 美元）（1.5 美元）融資-其他 0.0 美元（0.1 美元）融資活動提供的淨現金 1.9 美元 5.7 美元匯率變動對現金的影響（0.2 美元）0.0 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 1.7 美元 1.5 美元

軟件細分市場類別收入類別 — 2023財年混合平臺和解決方案交易處理混合平臺和解決方案軟件，注入了人工智能，可幫助客户在混合多雲環境中運營、管理和優化其IT資源和業務流程：— 紅帽：包括RHEL、OpenShift、Ansible — 自動化：包括業務自動化、AIOps 和管理、集成以及應用程序服務器 — 數據和人工智能：包括數據結構、客户服務、數據管理、業務分析、數據運營與治理、資產和供應鏈管理和信息交換 — 安全：包括威脅、數據和身份軟件支持銀行、航空和零售等行業客户的關鍵任務本地工作負載的交易處理軟件，包括客户信息控制系統和存儲軟件等交易處理軟件，以及在 IBM 操作系統（例如在 z/OS 上運行的 DB2 和 WebSphere）上運行的分析和集成軟件。收入類別紅帽數據和人工智能安全自動化 25

業務轉型技術諮詢應用程序運營諮詢細分市場類別業務轉型戰略、流程設計、系統實施和運營服務，以改善和轉變關鍵業務流程。在業務流程中部署人工智能和自動化以利用數據的價值，幷包括合作伙伴生態系統以及IBM技術，包括與Adobe、甲骨文、Salesforce和SAP等的戰略合作伙伴關係。跨雲平臺（包括亞馬遜、微軟和IBM）架構和實施解決方案的技術諮詢技能，以及改變企業體驗和實現創新的戰略，包括使用人工智能與watsonx進行轉型以及使用Red Hat OpenShift實現混合雲應用程序現代化。應用程序運營為客户管理、優化、協調和保護自定義應用程序和 ISV 軟件包。在混合雲環境中提供應用程序管理、平臺工程和安全服務。收入類別 — 2023 財年 26 財年收入類別

基礎設施細分市場類別混合基礎設施創新基礎設施平臺利用靈活的即服務消費模式，幫助滿足混合多雲和企業人工智能工作負載的新需求：— IBM Z：包括硬件和操作系統 — 分佈式基礎架構：包括電源硬件和操作系統、存儲硬件、IBM Cloud IaaS、OEM 資產回收服務基礎設施支持全面、主動和支持人工智能的服務，以維護和改善客户IT基礎設施的可用性和價值（硬件和軟件），包括本地和雲端的維護，包括 IBM 產品和其他技術平臺的維護。混合基礎設施支持收入類別 — 2023 財年 27 財年收入類別 IBM Z 分佈式基礎架構

非公認會計準則補充材料收入業績對賬——2024年第一季度 28 上述內容對公司財報中 “財務摘要”、“收入和損益摘要” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息進行了核對。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。GAAP @CC 總收入 1% 3% 美洲 3% 歐洲/我/非洲持平 (2%) 亞太地區持平 8% 第一季度 24% 年/年

GAAP @CC 軟件 5% 6% 混合平臺和解決方案 6% 7% 紅帽 9% 自動化 13% 13% 數據和人工智能 1% 1% 安全性 (3%) (3%) 交易處理 3% 4% 第一季度 @CC 諮詢持平 2% 業務轉型 1% 3% 技術諮詢 1% 3% 應用程序運營 (3%) (1%) 基礎架構 5% IBM Z 4% 5% 分佈式基礎設施 6% 7% 基礎設施支持 (8%) (7%) 第一季度年度非公認會計準則補充材料分部收入表現對賬——2024年第一季度 29 上述內容對非公認會計準則財務狀況進行了對賬公司財報中 “軟件”、“諮詢”、“基礎架構”、“軟件和基礎設施板塊詳情”、“諮詢板塊詳情” 和 “準備好的備註” 討論中包含的信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。

非公認會計準則補充材料支出彙總對賬——2024年第一季度 30 *代表不包括貨幣折算和套期保值、收購和剝離影響後的百分比變化。以上對公司財報中 “支出摘要” 討論中包含的非公認會計準則財務信息進行了對賬。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。非公認會計準則運營公認會計原則調整（非公認會計準則）SG&A 貨幣 0 分 0 點收購/剝離（1 點）0 點收購/剝離（1 點）基礎*（2 點）0 點（2 點）RD&E 貨幣 0 點 0 點收購/剝離（1 點）0 點（1 點）基本*（8 點）運營費用和其他收入貨幣（2 pts) 1 分（1 分）收購/資產剝離 3 分 0 分 3 分基礎*（4 分）2 分（2 分）24 季度第一季度

非公認會計準則補充材料持續經營業務對賬——2024年第一季度以百萬美元計（每股收益除外，按整美元計算）*包括離散税收事件的淨收益上述對賬了公司財報中 “收入和損益摘要”、“支出摘要” 和 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。GAAP收購相關調整退休相關調整税收改革的影響*經營（非公認會計準則）毛利7,742美元170美元— — 7,913美元毛利率 53.5% 1.2分— — 54.7% SG&A 4,974 (268) — — 4,706 其他（收入）和支出（317）（50）（96）—（463）總支出6,669（318）（96）) — 6,255 税前收入 1,074 488 96 — 1,658 税前收入利潤率 7.4% 3.4 點 0.7 點 — 11.5% 税率 (46.7%) 22.3 分 3.0 點 5.6% 淨收入 1,575 346 91 (448) 1,564 淨利潤率 10.9% 2.4 點 0.6 點 (3.1 分) 10.8% 每股收益1.69 美元 0.37 美元 0.10 美元(0.48 美元) 24 年第一季度 1.68 美元

非公認會計準則補充材料公認會計準則淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬32億美元 *主要包括收購的無形資產的攤銷 **公司（收益）和費用主要包括剝離收益等獨特的公司行動。上述對賬了公司財報中 “收入和損益摘要”、“準備好的備註” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤業績” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。24年第一季度報告的淨收益（GAAP）1.6美元扣除：已終止業務的收入/（虧損），扣除税款0.0美元持續經營收入1.6美元/（受益）持續經營所得税準備金（0.5美元）（美元）0.6) 來自持續經營業務的税前收入 (GAAP) 1.1 美元 0.0 美元非經營調整（税前）收購相關費用* 0.5 美元 0.1 美元非經營性退休相關費用成本/（收入）0.1美元0.1美元持續經營業務的税前收入（非公認會計準則）1.7美元0.2美元淨利息支出0.2 0.0美元非收購無形資產折舊/攤銷 0.7美元股票薪酬0.3美元0.1美元勞動力再平衡費用0.4美元0.1美元企業（收益）和費用**（0.2美元）（0.2美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤3.0美元0.2美元

非公認會計準則補充材料運營淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬33億美元 *其他資產和負債/其他，淨額主要包括 “現金流（ASC230）” 討論中淨額的運營資產和負債/其他、勞動力再平衡費用、非經營影響以及公司（收益）和費用上述資產和負債/其他淨額對照了公司 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息收益報告。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。24年第一季度經營活動提供的淨現金4.2美元3.8美元添加：淨利息支出0.2美元0.2美元持續經營所得税準備金（0.5美元）0.1美元減去變動：應收賬款融資1.9美元其他資產和負債/其他，淨額*（1.0美元）（0.7美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.0美元 2.8美元

税前利潤率 B/ (W) GAAP 0.0 點非營業調整* 1.3 點營運（非公認會計準則）1.3 點調整後不包括員工再平衡和撤資動態** (0.8) 不包括勞動力再平衡和撤資動態的影響 0.5 點非公認會計準則補充材料税前收入利潤率對賬——2024年第一季度*不包括某些收購相關費用和非收購相關費用和非公認會計準則的影響與經營退休相關（收入）/支出。有關這些調整的詳細信息，請參閲本演示文稿中標題為 “持續經營對賬——2024年第一季度” 的幻燈片**勞動力再平衡和資產剝離動態的年/年影響上述內容協調了公司財報中 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。34

~ 非公認會計準則補充材料税率和税前收入利潤率的對賬——2024財年預期 *包括本年度預計的離散税務事件，實際事件將在發生時記錄上述財務信息與公司財報中 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息進行了對賬。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。税率公認會計原則營運（非公認會計準則）2024年全年*中高個位數青少年公認會計原則營運（非公認會計準則）税前收入利潤率 B/（W）B/（W）税前收入利潤率年/年平均 0.5 點 35

GAAP 淨收入經營（非公認會計準則）淨收益自由現金流實現* 250% 120% 自由現金流佔非公認會計準則補充材料的百分比自由現金流實現情況對賬 — 收購紅帽後的年度平均值 *代表自 2019 年收購紅帽以來的平均年度自由現金流實現情況，不包括 2021 年公司分離時的 Kyndryl 上述財務信息核對了 “準備好的備註” 中包含的非公認會計準則財務信息公司財報中的討論。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。~36

截至2024年3月的12個月每項公認會計準則的經營活動淨現金為14.3美元減去：IBM融資應收賬款的變化1.2美元經營活動產生的淨現金（不包括IBM融資應收賬款）13.2美元淨資本支出（1.4美元）自由現金流（不包括IBM融資應收賬款）11.8美元非公認會計準則補充材料自由現金流對賬——過去12個月的數十億美元上述內容與 “準備好的備註” 討論中包含的非公認會計準則財務信息相一致該公司的收益報告。有關使用這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲公司2024年4月24日8-K表中包含的附錄99.2。37

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