山谷國家銀行公佈2024年第一季度業績

紐約州紐約——2024年4月25日——山谷國民銀行的控股公司Valley National Bancorp（納斯達克股票代碼：VLY）今天公佈2024年第一季度的淨收益為9,630萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.18美元，而2023年第四季度淨收益為7,160萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.28美元，淨收益為1.466億美元，攤薄後每股普通股收益為0.28美元，2023年第一季度。不包括所有非核心收入和費用，2023年第一季度我們的調整後淨收益（非公認會計準則指標）為9,940萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.19美元，2023年第四季度為1.163億美元，攤薄每股普通股收益為0.22美元，2023年第一季度為1.545億美元，攤薄每股普通股0.30美元。請參閲下文 “合併財務摘要” 表中的更多詳細信息，包括我們的非公認會計準則調整後淨收益的對賬。

2024年第一季度的主要財務亮點：

•非利息收入：與2023年第四季度相比，2024年第一季度的非利息收入增加了870萬美元，至6140萬美元，這主要是由於財富管理和信託費的增加，包括與我們的税收抵免諮詢子公司相關的收入，存款賬户服務費分別為600萬美元和190萬美元，以及2024年2月出售商業溢價融資貸款業務的360萬美元淨收益。這些增長被較低的保險佣金收入和資本市場費用中與商業貸款交易相關的互換費用的減少所部分抵消。

•非利息支出：與2023年第四季度相比，2024年第一季度的非利息支出減少了6,010萬美元，至2.803億美元，這主要是由於聯邦存款保險公司的特別評估、與合併相關的合同終止費用以及與我們在2023年第四季度實施新的單一核心銀行系統相關的諮詢費用減少。由於一些一般支出類別的減少，其他支出也比2023年第四季度下降了760萬美元。這些下降被工資和員工福利支出的增加部分抵消，這主要是由於2024年第一季度工資税和其他項目的正常季節性增加所致。我們記錄的2024年第一季度和2023年第四季度與聯邦存款保險公司特別評估相關的估計支出分別為740萬美元和5,030萬美元。有關我們非核心費用的更多信息，包括聯邦存款保險公司的特別評估和合並相關費用，請參閲下方 “合併財務摘要” 表中的非公認會計準則對賬。

•貸款信貸損失備抵金和準備金：截至2024年3月31日和2023年12月31日，貸款信貸損失備抵金總額分別為4.873億美元和4.656億美元，佔各自日期貸款總額的0.98％和0.93％。在2024年第一季度，我們記錄了45.3美元的貸款信貸損失準備金

百萬美元，而2023年第四季度和2023年第一季度分別為2,070萬美元和950萬美元。2024年第一季度準備金的增加主要是由於截至2024年3月31日分配給商業房地產貸款的量化儲備增加。

•信貸質量：截至2024年3月31日，應計逾期貸款總額減少了1720萬美元，至7,440萬美元，佔貸款總額的0.15％，而截至2023年12月31日為9,160萬美元，佔貸款總額的0.18％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，非應計貸款均佔貸款總額的0.58％。2024年第一季度的淨貸款扣除總額為2360萬美元，而2023年第四季度和2023年第一季度的淨貸款扣除額分別為1,750萬美元和3,040萬美元。2024年第一季度的貸款扣除包括與商業和工業貸款中一項不良出租車獎章貸款關係相關的總額為950萬美元的部分扣款，以及與兩個建築貸款關係相關的760萬美元部分扣款。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “信用質量” 部分。

•貸款組合：截至2023年12月31日，截至2024年3月31日，貸款總額減少2.83億美元，至499億美元，按年計算下降2.3％，這主要是由於2024年3月通過貸款參與協議按面值出售了1.965億美元的商業房地產和建築貸款，以及2024年2月出售了與出售我們的優質融資貸款部門相關的9,360萬美元的商業和工業貸款。在2024年第一季度，我們還將3,410萬美元的建築貸款轉為截至2024年3月31日持有的待售貸款。由於市場利率上升和其他因素的持續影響，大多數類別的有機貸款量在2024年第一季度保持在温和水平。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “貸款” 部分。

•存款：截至2024年3月31日，存款總額減少了1.649億美元，至491億美元，而2023年12月31日為492億美元。在2024年第一季度，成本較高的定期存款的合同流失以及2.662億美元的無息存款減少在很大程度上被多個交付渠道直接計息存款的穩步增長所抵消。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “存款” 部分。

•淨利息收入和利潤：2024年第一季度按等值税計算的淨利息收入為3.948億美元，與2023年第四季度相比減少了370萬美元，與2023年第一季度相比減少了4,260萬美元。我們在2024年第一季度按等值税計算的淨利率下降了3個基點至2.79％，而2023年第四季度為2.82％。與關聯季度相比，淨利息收入和利潤率均略有下降，這反映了我們對計息存款的持續重新定價，扣除2024年第一季度平均利息收益資產收益率提高了6個基點。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “淨利息收入和利潤” 部分。

•所得税支出：2024年第一季度的有效税率為25.6％，而2023年第四季度的有效税率為19.6％。這一增長主要歸因於2023年第四季度錄得的更大税收抵免導致有效税率降低。

•效率比：2024年第一季度的效率比率為59.10％，而2023年第四季度和2023年第一季度的效率比率為60.70％和53.79％，

分別地。有關我們的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下面的 “合併財務摘要” 表。

•業績比率：2024年第一季度的平均資產年化回報率（ROA）、股東權益（ROE）和有形投資回報率分別為0.63％、5.73％和8.19％。2024年第一季度，經非核心收入和費用調整後的年化投資回報率、投資回報率和有形投資回報率分別為0.65％、5.91％和8.46％。有關我們的非公認會計準則指標的更多信息，請參閲下面的 “合併財務摘要” 表。

首席執行官艾拉·羅賓斯評論説：“我對第一季度的強勁財務業績感到非常滿意。資產質量業績保持極其穩定，我們的信貸損失準備金反映了我們繼續進行的嚴格壓力測試工作。我們積極減緩了貸款增長，並在資產負債表上做出了適度的努力，以增強我們的財務靈活性。”

羅賓斯繼續説：“我們的撥備前收益反映了我們收入基礎的多樣性。我們通過更積極地管理支出基礎來應對與收益率曲線倒置相關的不利因素，這為本季度的強勁業績提供了支持。環境仍然充滿挑戰，但我相信我們的資產負債表和運營工作是適當的，並將繼續為我們未來的成功做出貢獻。”

淨利息收入和利潤

與2023年第四季度和2023年第一季度相比，2024年第一季度按等值税計算的淨利息收入總額為3.948億美元，分別減少了370萬美元和4,260萬美元。與2023年第四季度相比，略有下降的主要原因是平均短期借款增加以及大多數計息存款產品的利率上升，但部分抵消了貸款收益率的上升、平均定期存款餘額的下降以及2024年第一季度減少的一天。由於短期借款和存款成本上漲，與2023年第四季度相比，2024年第一季度的總利息支出增加了1,420萬美元，至4.351億美元。與2023年第四季度相比，2024年第一季度按等值税計算的利息收入增加了1,050萬美元，至8.30億美元。增長的主要原因是我們的貸款組合中新發放貸款和可調利率貸款的收益率提高，以及投資收益率的提高，但由於我們在2024年第一季度減少隔夜過剩現金流動性，銀行平均計息存款的下降部分抵消了這一增長。

2024年第一季度按等值税計算的淨利率為2.79％，分別從2023年第四季度和2023年第一季度的2.82％和3.16％下降了3個基點和37個基點。與2023年第四季度相比，下降的主要原因是計息存款和短期借款成本的上漲，但平均利息收益資產收益率的增加部分抵消了這一下降。2024年第一季度，我們的平均存款總成本為3.16％，而2023年第四季度和2023年第一季度的平均存款成本分別為3.13％和1.96％。與2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均計息負債的總成本增加了6個基點，至4.19％，這主要是由於存款和短期市場利率水平的上升

借款。關聯季度平均利息收益資產收益率也增長了6個基點至5.86％，這主要是由於貸款組合收益率的提高。與2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均貸款收益率增加了4個基點，達到6.14％，這主要是由於新發放貸款和可調利率貸款的市場利率較高。

貸款、存款和其他借款

貸款。截至2024年3月31日，貸款總額從2023年12月31日減少2.883億美元至499億美元。2024年第一季度，商業房地產總額（包括建築業）減少了2.646億美元，按年計算下降了3.3％。這一下降主要是由2024年3月通過與Leumi Le-Israel B.M.（BLITA）簽訂的貸款參與協議，分別出售了1.51億美元和4560萬美元的商業房地產和建築貸款。在2024年第一季度，我們還將3,410萬美元的建築貸款從持有的投資貸款轉移到截至2024年3月31日持有的待售貸款，隨後於2024年4月以面值將貸款出售給了BLITA。2024年第一季度，商業和工業貸款減少了1.264億美元，這主要是由於出售了與我們的保費融資貸款部門相關的9,360萬美元的貸款，以及保留和未出售的保費融資貸款的合同決流。截至2024年3月31日，我們保留的商業溢價融資投資組合總額為1.457億美元，預計將在未來12個月內大部分按預定到期日進行決算。由於我們繼續保留很大一部分新發放的投資，我們的住宅抵押貸款組合在2024年第一季度增加了4,930萬美元。我們在2024年第一季度和2023年第四季度分別出售了4,020萬美元和4,990萬美元的待售住宅抵押貸款。2024年第一季度，汽車貸款餘額增加了8,010萬美元，按年計算增長了19.8％，這主要是由於申請量與2024年第四季度相比略有增加和還款放緩。

存款。截至2023年12月31日，截至2024年3月31日，存款總額減少了1.649億美元，至491億美元，這主要是由於定期存款和無息存款分別減少了4.33億美元和2.662億美元，但很大程度上被儲蓄、即期存款和貨幣市場存款增加的5.343億美元所抵消。定期存款的減少主要是由於故意將已到期的較高成本的政府銀行定期存款進行徑流。由於一些客户繼續嚴格管理餘額並將資金轉移到其他收益更高的替代方案，非計息餘額在2024年第一季度有所下降，但佔存款總額的百分比保持不變。儲蓄、NOW和貨幣市場存款的穩健增長主要歸因於我們的專業利基存款、傳統分行和在線交付渠道的資金流入。截至2024年3月31日，非計息存款、儲蓄、即期存款和貨幣市場存款以及定期存款分別約佔存款總額的23％、51％和26％，而截至2023年12月31日，這一比例分別佔存款總額的23％、50％和27％。

其他借款。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，短期借款減少了8.426億美元，至7,520萬美元，這主要是由於FHLB預付款的到期和償還。截至2024年3月31日，長期借款增加了9.34億美元，至33億美元，而截至2023年12月31日為23億美元。這一增長是由於管理層選擇將到期的更高成本的短期FHLB預付款轉移到2024年3月初發放的10億美元新預付款

為降低成本的長期借款提供資金。截至2024年3月31日，FHLB的10億美元新借款加權平均利率為4.52％，加權平均剩餘合同期限為3.6年。

信貸質量

不良資產（NPA）。截至2024年3月31日，由非應計貸款、其他自有房地產（OREO）和其他收回資產組成的不良貸款總額與2023年12月31日相比減少了460萬美元，至2.888億美元，這主要是由於非應計建築貸款餘額減少。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，非應計建築貸款減少了900萬美元，至5180萬美元，這主要是由於2024年第一季度與兩種貸款關係相關的部分貸款扣除。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，非應計商業和工業貸款增加了250萬美元，至1.024億美元，這主要是由於一項總額為1,330萬美元的新不良貸款關係，這在很大程度上被2024年第一季度950萬美元的出租車獎章貸款部分扣除所抵消。截至2024年3月31日和2023年12月31日，非應計貸款均佔貸款總額的0.58％。

應計逾期貸款。截至2024年3月31日，應計逾期貸款（即逾期30天或以上仍在應計利息的貸款）減少了1,720萬美元，至7,440萬美元，佔貸款總額的0.15％，而截至2023年12月31日為9,160萬美元，佔貸款總額的0.18％。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，逾期30至59天的貸款減少了1,240萬美元，至4,680萬美元，這主要是由於住宅抵押貸款、消費品、商業和工業貸款拖欠額減少。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，逾期60至89天的貸款減少了510萬美元，至1,420萬美元，這也主要是由於大多數貸款類別的拖欠額減少。截至2024年3月31日，逾期90天或更長時間但仍在應計利息的貸款總額為1,340萬美元，與2023年12月31日相比相對保持不變。所有逾期90天或更長時間但仍在累計利息的貸款都有良好的擔保，正在收款中。

貸款和無準備金承諾的信貸損失備抵金。下表彙總了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日信貸損失備抵對貸款類別的分配以及每種貸款類別的分配百分比：

截至2024年3月31日，我們的貸款組合總額為499億美元，2024年第一季度的淨貸款扣除總額為2360萬美元，而2023年第四季度和2023年第一季度的淨貸款扣除額分別為1,750萬美元和3,040萬美元。與2023年第四季度相比，2024年第一季度的淨貸款扣除額增加的主要原因是商業和工業貸款以及建築貸款扣除額增加。2024年第一季度的貸款扣除包括與商業和工業貸款中一項不良出租車獎章貸款關係相關的總額為950萬美元的部分扣款，以及與兩個建築貸款關係相關的760萬美元部分扣款。

截至2024年3月31日，貸款信貸損失備抵金佔貸款總額的百分比為0.98％，截至2023年12月31日為0.93％，截至2023年12月31日為0.93％，截至2023年3月31日為0.93％，截至2023年3月31日為0.95％。2024年第一季度，貸款的信貸損失準備金總額為4,530萬美元，而2023年第四季度和2023年第一季度的信貸損失準備金分別為2,070萬美元和950萬美元。2024年第一季度信貸損失準備金的增加主要是由與商業實物相關的量化儲備增加所推動的

房地產、商業和工業以及建築貸款組合。截至2024年3月31日，定性和經濟預測儲備的下降部分抵消了這一增長。

資本充足率

截至2024年3月31日，Valley的總風險資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿資本比率分別為11.88％、9.34％、9.78％和8.20％。

投資者電話會議

Valley將於今天上午11點（美國東部時間）與投資者和金融界舉行電話會議，討論2024年第一季度的收益及相關事項。有興趣的人士應使用以下鏈接進行預註冊：https://register.vevent.com/register 以接收撥入號碼和個人密碼，這是參加電話會議所必需的。電話會議還將在2024年5月31日星期五之前在Valley網站上進行網絡直播：https://edge.media-server.com 並存檔在Valley的網站上。投資者演示材料將在電話會議之前在www.valley.com上公佈。

關於 Valley

作為山谷國民銀行的主要子公司，山谷國民銀行是一家擁有超過610億美元資產的區域性銀行。Valley 致力於為個人和企業提供成功的力量。Valley在新澤西州、紐約州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、加利福尼亞州和伊利諾伊州設有許多便利的分支機構和商業銀行辦事處，致力於提供最便捷的服務、最新的創新以及致力於滿足客户需求的經驗豐富、知識淵博的團隊。幫助社區成長和繁榮是 Valley 企業公民理念的核心。要了解有關 Valley 的更多信息，請訪問 www.valley.com 或致電我們的客户服務中心 800-522-4100。

前瞻性陳述

上述內容包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述不是歷史事實，包括對管理層信心和戰略的表述，以及管理層對我們的業務、新的和現有計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的期望。這些陳述可以通過諸如 “打算”、“應該”、“期望”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“預期”、“可能”、“估計”、“展望”、“項目” 或此類術語的類似陳述或變體等前瞻性術語來識別。此類前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性。實際結果可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異的因素包括但不限於：

•聯邦政府及其機構的貨幣和財政政策的影響，包括應對更高的通貨膨脹率的影響，這可能會對我們的客户以及我們的業務、員工和我們為客户提供服務的能力產生重大不利影響；

•美國政府可能關閉、美國政府違約債務或相關信用評級下調對我們經營所在市場的經濟活動以及總體上對經濟終端市場需求水平的影響；

•不利的宏觀經濟狀況或衰退、金融市場的不穩定或波動、意想不到的拖欠貸款、抵押品損失、服務收入減少、業務中斷或倒閉增加、就業減少以及地緣政治不穩定或事件（包括以色列-哈馬斯戰爭）、自然和其他災害（包括惡劣天氣事件）等我們無法控制的因素對我們的業務、員工或客户造成的其他潛在負面影響；突發衞生事件；恐怖主義行為或其他外部事件；

•2023年銀行業倒閉後美國金融部門內部潛在不穩定的影響，包括協調存款基礎導致存款擠兑的可能性，以及實際或感知穩健性的影響，或對其他金融機構信譽的擔憂，包括由此產生的金融市場混亂、包括聯邦存款保險公司保險費在內的支出增加或對我們的股價、存款或借貸或籌集資金能力的不利影響；

•公眾對Valley或一般銀行的負面看法會損害我們的聲譽並對業務和收入產生不利影響；

•與Valley於2023年第四季度實施的新核心銀行系統以及根據Valley當前技術路線圖持續改進流程和系統相關的成本或困難超過預期；

•我們的存款基礎中低成本資金來源的損失或減少；

•與現有或潛在的集體訴訟或個人訴訟相關的損害判決或和解或限制，這些訴訟或個人訴訟是由違反法律或法規、合同索賠、違反信託責任、疏忽、欺詐、環境法、專利、商標或其他知識產權侵權、挪用或其他違規行為、就業相關索賠以及其他事項引起的；

•經濟長期低迷，以及抵押我們很大一部分貸款組合的商業房地產價值的意外下降；

•高於或低於預期的所得税支出或税率，包括因不確定納税狀況負債、税法、法規和判例法的變化而產生的增加或減少；

•無法增加客户存款以跟上貸款增長的步伐；

•由於預測的經濟狀況和/或我們的貸款和投資組合的意外信用惡化，我們在CECL下的信貸損失備抵金髮生了重大變化；

•需要補充債務或股權資本以維持或超過內部資本門檻；

•由於實施時間延長或失敗、項目人員增加以及持續快速的市場創新導致的過時等因素，與技術相關的成本高於預期；

•網絡攻擊、勒索軟件攻擊、計算機病毒、惡意軟件或其他網絡安全事件，這些事件可能會破壞我們的網站或其他系統或網絡的安全，以未經授權訪問個人、機密、專有或敏感信息，破壞數據，禁用或降級服務，或破壞我們的系統或網絡；

•貨幣審計長辦公室（OCC）、聯邦儲備銀行、消費者金融保護局（CFPB）和其他監管機構的檢查結果，包括任何此類監管機構可能要求我們增加信貸損失補貼、減記資產、償還客户、改變經商方式或限制或取消某些其他銀行活動的可能性；

•由於收益不足、監管限制或限制、資本要求的變化或通過保留更多收益來增加資本的決定，我們無法或決心不按當前水平支付股息，或者根本不派發股息；

•惡劣天氣、疫情或其他公共衞生危機、恐怖主義行為或其他外部事件導致的意外貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少以及對我們業務的其他潛在負面影響；以及

•由於經濟擴張不足，競爭加劇，大量預付款，監管貸款指導的變化或其他因素，貸款組合意外大幅下降。

對可能影響我們業績的因素的詳細討論包含在我們的 SEC 文件中，包括第 1A 項。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。

除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以使陳述符合實際業績或我們預期的變化。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。

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-待關注的表格-

精選財務數據

所選財務數據附註

非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬

非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬（續）

(1) 利息收入按等值税率列報，採用21％的聯邦税率。

(2) 貸款是扣除未賺取收入後的貸款，包括非應計貸款。

(3) 被歸類為可供出售的證券的收益率基於歷史平均攤銷成本。

(4) 包括向資本信託發行的次級次級債券，這些債券在合併狀況表中單獨列報。

(5) 利差代表利息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額，按完全等值的税率列報。

（6）淨利息收入佔平均利息收入資產總額的百分比。