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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度：*12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
委託文件編號：001-35764
PBF能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 45-3763855 |
| | | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| 單程Sylvan路，二樓 | | |
| 帕西帕尼 | 新澤西 | | 07054 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(973) 455-7500
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券。
| | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值$.001 | PBF | 紐約證券交易所 |
根據法案第12（g）條登記的證券：無。
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。x 是o 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o 是x 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 o編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。x 是 o編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速
文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告
公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性的評估的報告，並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告的內部控制的有效性。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 是☒不是
截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的PBF Energy Inc.普通股的總市值約為$5.0億美元，以紐約證券交易所綜合交易收盤價為基礎。
截至2024年2月9日，PBF Energy Inc.119,558,480A類普通股和12已發行的B類普通股。
以引用方式併入的文件
PBF Energy Inc.打算在2023年12月31日後120天內向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交其年度股東大會的最終委託書。委託書的部分內容以引用的方式併入本表格10-K的第III部分，在本文所述的範圍內。
PBF能源公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 |
| | | |
| 第1項。 | 業務 | 8 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 27 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 52 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 53 |
| 第二項。 | 屬性 | 54 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 55 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 58 |
| | | |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 59 |
| 第六項。 | [已保留] | 61 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 62 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 101 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 102 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 102 |
| 項目9A。 | 控制和程序 | 103 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 103 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
| |
| 第三部分 |
| | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 104 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 104 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 104 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 104 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 104 |
| | | |
| 第四部分 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 105 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | |
| | | |
簽名 | |
選定術語詞彙表
除非另有説明或根據上下文説明，本年度報告中使用的表格10-K中使用的下列術語具有以下含義：
“AB 32”指的是加利福尼亞州遵守議會第32號法案的温室氣體排放控制條例。
“Ans”指反映西海岸經濟狀況的阿拉斯加北坡原油，其特徵是API重力在28°至35°之間。
“ASCI”指的是阿古斯含硫原油指數，該指數用於估算含硫重質原油的市場價格。
《巴肯》指的是通常覆蓋北達科他州、蒙大拿州和加拿大西部的原油生產區，以及該地區生產的原油。
“木桶”指石油工業常用的計量單位，相當於42加侖。
“混合股”指在原油精煉過程中與汽油或柴油結合製成成品汽油和柴油的各種化合物；這些化合物可能包括天然汽油、催化裂化單元汽油、乙醇、重整油或丁烷等。
“Bpd”是每天桶的縮寫。
“CAM管道”或“CAM連接管道”指的是路易斯安那州的Clovelly-Alliance-Meraux管道。
“CARB”指加州空氣資源委員會；加利福尼亞州銷售的汽油和柴油受CARB監管，並要求比其他州更嚴格的質量和減排性能。
“催化劑”指一種可以改變、加速或引發化學變化的物質，但不是作為精煉過程的產物產生的。
“可口可樂”指的是在煉油過程中從較重的原油餾分中產生的一種類煤物質。
“複雜性”指煉油廠加工單元的數量、類型和能力，以納爾遜複雜性指數衡量，該指數通常被用作衡量煉油廠以經濟方式加工質量較低原油的能力。
“裂縫蔓延”指的是一種衡量輕質產品和原油價格差異的簡化計算方法。例如，我們引用(A)2-1-1裂解擴展，這是我們的特拉華市、保爾斯伯勒和查爾梅特煉油廠使用的通用行業標準，它近似於通過加工兩桶原油以生產一桶汽油和一桶取暖油或超低硫柴油而產生的每桶煉油利潤率，(B)4-3-1裂解擴展，這是我們的託萊多和託蘭斯煉油廠使用的基準，它接近於通過加工四桶原油來生產三桶汽油、半桶噴氣燃料和半桶超低硫柴油所產生的每桶煉油利潤率，以及(C)3-2-1裂解擴展，這是我們的馬丁內斯煉油廠利用的基準，它近似於通過加工三桶原油來生產兩桶汽油、四分之三桶噴氣燃料和四分之一桶超低硫柴油所產生的每桶煉油利潤率。
“過時的布倫特原油”指的是布倫特混合油，這是一種輕質、低硫的北海原油，其特點是美國石油學會(API)的重力為38°，硫含量約為0.4%，用作其他原油的基準。
“蒸餾油”主要指柴油、取暖油、煤油和噴氣燃料。
“下游”指能源行業的下游部門，通常指煉油廠、營銷和分銷公司，這些公司提煉原油，銷售和分銷成品油。下游部門的對立面是上游部門，指的是在地下或通過鑽井或探井尋找和/或生產原油和天然氣的勘探和生產公司。
“埃尼”指的是埃尼公司的子公司埃尼可持續移動美國公司。
“環境保護局”指的是美國環境保護局。
《ESG》指環境、社會和治理事項。
“乙醇”是指一種透明、無色、易燃的含氧液體。乙醇通常通過化學方法從乙烯中生產，或者通過生物方法從農作物中發現的碳水化合物中發酵各種糖來生產。在美國，它被用作汽油辛烷值增強劑和增氧劑。
“埃克森美孚”指的是埃克森美孚公司。
“FCC”指的是催化裂化。
“原料”是指加工、調和成精煉產品的原油和部分精煉產品。
“公認會計原則”指由財務會計準則委員會為非政府實體制定的美國公認會計原則。
“温室氣體”指的是温室氣體。
“第一類基礎油或潤滑劑”指硫磺含量低於0.03%，粘度指數在80至120之間的常規精煉產品。通常，這些產品用於各種汽車和工業應用。
“重質原油”指的是一種價格相對較低、API比重較低的原油，具有相對密度和粘度高的特點。重質原油需要更高水平的加工，才能生產汽油和柴油等高附加值產品。
“首次公開募股”指於2012年12月18日結束的PBF Energy A類普通股的首次公開發行。
“****”指的是降低通貨膨脹法案；2022年8月16日頒佈的一項美國聯邦法律，導致了與税收、氣候變化、能源和醫療保健相關的重大法律變化。税收條款包括但不限於15%的公司替代最低税率、對某些公司股票回購徵收1%的消費税、與能源相關的税收抵免和激勵措施，以及額外的美國國税局(IRS)資金。
《J·阿倫》指的是高盛股份有限公司的子公司J.Aron公司。
“KV”指的是基洛伏。
《LCM》指公認會計準則對存貨按成本或市場中較低者進行估值的要求。
“輕質原油”是指相對價格較高、API比重較高的原油，具有相對密度和粘度較低的特點。輕質原油需要較低的加工水平才能生產汽油和柴油等高附加值產品。
“輕工產品”指沸騰温度較低的成品油，包括汽油和餾分。
“LLS”指的是輕質路易斯安那州原油的甜度基準，反映了國內外輕質低硫原油的墨西哥灣沿岸經濟狀況。它的特點是API重力在35°至40°之間，硫含量約為0.35重量百分比。
“液化石油氣”是指液化石油氣。
《瑪雅》指的是瑪雅原油，這是一種重質含硫原油，其API重力約為22°，硫含量約為3.3重量%，用作其他重質原油的基準。
“MMBTU”指的是1000萬英熱單位。
“Moem管道”指的是起源於路易斯安那州帝國大廈的一條管道，位於密西西比河河口以北約30英里處。Moem管道直徑14英寸，長54英里，將原油從南路易斯安那州輸送到查爾梅特煉油廠，並運輸重質路易斯安那州甜原油(HLS)和南路易斯安那州中質原油(SLI)。
“MW”指兆瓦。
“納爾遜複雜性指數”指的是以納爾遜複雜性指數衡量的煉油廠的複雜性，該指數由《石油和天然氣雜誌》每年計算一次。與原油蒸餾相比，納爾遜複雜性指數根據煉油設備的複雜性和成本為每個主要煉油設備分配一個複雜性係數，後者被分配的複雜性係數為1.0。然後，每台煉油設備的複雜性通過將其複雜性係數乘以其吞吐能力佔原油蒸餾能力的百分比來計算。將分配給每個設備(包括原油蒸餾)的複雜度值相加，就可以確定一家煉油廠在納爾遜複雜指數上的複雜程度。在納爾遜複雜性指數上，複雜性為10.0的煉油廠被認為是相同生產能力下原油蒸餾的十倍複雜。
“Nyh”指的是紐約港石油產品的市場價值。
“職業安全與健康”指的是美國勞工部職業安全與健康管理局。
“PADD”指的是防禦區石油管理局。
“精品”是指煉油廠生產的石油產品，如汽油、柴油和噴氣燃料。
“可再生燃料標準”或“RFS”指的是根據2007年《能源獨立和安全法案》發佈的可再生燃料標準，該法案執行了將可再生燃料混合到美國生產和銷售的石油燃料中的任務。
“RIN”指遵守RFS所需的可再生燃料信用額度。
“SBR”指的是St.Bernard Renewables LLC及其子公司，該公司與埃尼集團共同持有的投資。
“沙特阿美”指的是沙特阿拉伯石油公司。
“美國證券交易委員會”指的是美國證券交易委員會。
“含硫原油”指的是硫含量相對較高的原油，需要進行額外的加工才能脱除硫。含硫原油通常比低硫原油便宜。
《Sunoco》指Sunoco，LLC。
“低硫原油”指含硫量相對較低的原油，與含硫原油相比，脱除硫所需的加工較少。低硫原油通常比含硫原油更貴。
《辛克魯德》指加拿大合成油的混合物，是一種輕質低硫原油，其特點是API重力在30°至32°之間，硫含量約為0.1-0.2重量百分比。
“吞吐量”指的是通過一個單位或煉油廠加工的數量。
《扭虧為盈》指的是為整修和維護一個或多個煉油廠裝置而定期要求的停機和全面維護事件，涉及此類裝置的清潔、維修和檢查，通常是定期發生的。
“超低硫柴油”指超低硫柴油。
“WCS”指的是加拿大西部精選原油，這是一種重質含硫原油混合物，其特點是API重力在20°至22°之間，硫含量約為3.5wt%，用作加拿大西部重質原油的基準。
“WTI”指的是西德克薩斯中質原油，這是一種輕質低硫原油，其特點是API重力在38°至40°之間，硫含量約為0.3重量%，用作其他原油的基準。
“WTS”指的是西德克薩斯含硫原油，這是一種含硫原油，其API重力在30°至33°之間，硫含量約為1.28重量百分比，用作其他含硫原油的基準。
“產量”指的是由原油和其他原料生產的精煉產品的百分比。
説明性説明
本年度報告表格10-K由PBF Energy Inc.(“PBF Energy”)提交，該公司是一家控股公司，其主要資產是PBF Energy Company LLC(“PBF LLC”)的股權。PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員和股權所有者，截至2023年12月31日，PBF LLC的股權約佔PBF LLC未償還經濟權益的99.3%。PBF Energy運營和控制所有業務和事務，並整合PBF LLC及其子公司的財務業績。PBF LLC是一家直接或間接擁有和運營我們業務的公司的控股公司。
第一部分
除非上下文另有説明，否則術語“公司”、“我們”和“我們”是指PBF Energy及其合併子公司，包括PBF LLC、PBF Holding Company LLC(“PBF Holding”)、PBF Investments LLC、Toledo Refining Company LLC、Paulsboro Refining Company LLC(“PRC”)、Delware City Refining Company LLC(“DCR”)、Chalmette Refining，L.L.C.(“Chalmette Refining”)、PBF Energy Western Region LLC(“PBF West Region”)、Torrance Refining Company LLC(“Torrance Refining”)、Torrance物流公司、Torrance Refining Company LLC(“Torrance Refining”)。Martinez Refining Company LLC(“MRC”)、PBF物流GP LLC(“PBFX GP”)和PBF物流LP(“PBFX”)及其子公司。
在這份Form 10-K年度報告中，我們根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出某些前瞻性陳述，包括關於我們的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源的陳述，前提是此類陳述與非有限責任公司或合夥企業的實體的運營有關。您應該閲讀我們的前瞻性聲明和我們的披露，標題為：“為1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款的目的告誡聲明”。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記本年度報告表格10-K中第1a項“風險因素”下所載的風險因素和其他警告性陳述。
項目1.業務
概述和公司結構
我們是美國最大的獨立煉油商之一，也是非品牌運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑油和其他石油產品的供應商。我們的產品銷往美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸，以及美國其他地區、加拿大和墨西哥，並能夠將產品運往其他國際目的地。我們擁有並經營六家國內煉油廠及相關資產，並通過我們的SBR權益法投資擁有與路易斯安那州Chalmette煉油廠(“可再生柴油設施”)共同位於同一地點的生物煉油廠50%的權益。我們的煉油廠的綜合處理能力，即所謂的產能，約為每日1,000,000桶，根據目前的運營條件，加權平均納爾遜複雜性指數為12.7。我們煉油廠的複雜性和產能可能會發生變化，這取決於我們為響應市場條件而做出的配置變化，以及為改善我們的設施和保持符合環境和政府法規而進行的投資的結果。我們經營兩個可報告的業務部門：煉油和物流。我們的六家煉油廠都是將原油和其他原料煉製成石油產品，是煉油領域的代表。PBFX運營着某些物流資產，如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施，這些都是物流部門的代表。
PBF Energy是一家控股公司，其主要資產是PBF LLC的控股權。我們是PBF LLC的唯一管理成員，運營和控制PBF LLC的所有業務和事務。我們合併PBF LLC及其附屬公司的財務業績，並在代表PBF LLC成員的經濟利益的綜合財務報表中記錄非控股權益，PBF Energy(定義見下文)。PBF LLC是直接或間接擁有和經營我們業務的公司的控股公司。PBF Holding是PBF LLC的全資子公司，也是我們煉油業務的母公司。PBFX是PBF LLC的間接全資子公司，擁有並運營支持我們煉油業務的物流資產。
截至2023年12月31日，PBF Energy持有120,461,851個PBF LLC C系列單位，我們的現任和前任高管和董事以及某些員工和其他人持有862,780個PBF LLC A系列單位(我們將PBF LLC A系列單位的所有持有人稱為“PBF LLC的成員，而不是PBF Energy”)。因此，PBF Energy的A類普通股的已發行和流通股持有人擁有PBF Energy約99.3%的投票權，而PBF Energy以外的PBF LLC成員通過他們持有的B類普通股擁有PBF Energy約0.7%的投票權。
下面的地圖詳細説明瞭我們煉油廠的位置(每個煉油廠的定義如下)：
煉油
我們的六家煉油廠分別位於特拉華州特拉華市、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。下表簡要介紹了每一家煉油廠：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 煉油廠 | 區域 | 納爾遜複雜性指數 (1) | 吞吐量（桶/日） (1) | PADD | 粗加工 (2) | 來源(2) |
| 特拉華市 | 東海岸 | 13.6 | 180,000 | 1 | 從甜到酸 | 水，鐵路 |
| 保爾斯伯勒 | 東海岸 | 8.8(3) | 155,000(3) | 1 | 從甜到酸 | 水 |
| 託萊多 | 中部大陸 | 11.0 | 180,000 | 2 | 輕質低硫 | 管道、卡車、鐵路 |
| 查爾梅特 | 墨西哥灣沿岸 | 13.0 | 185,000 | 3 | 從甜到酸 | 自來水、管道 |
| 託蘭斯 | 西海岸 | 13.8 | 166,000 | 5 | 中號和重型 | 管道、自來水、卡車 |
| 馬丁內斯 | 西海岸 | 16.1 | 157,000 | 5 | 中號和重型 | 管道和水 |
________
(1) 反映了截至本文件提交之日各煉油廠的運營狀況。複雜性和吞吐能力的變化反映了當前市場狀況的結果，以及為改善我們的設施和保持符合環境和政府法規而進行的投資。我們每個煉油廠的配置都會定期進行評估並進行相應的更新。
(2)反映在正常運營條件和當前市場環境下使用的典型原油和原料及相關來源。
(3)在正常運營條件和當前市場環境下，保爾斯伯勒煉油廠的納爾遜複雜性指數和產能將分別為13.1和180,000。由於我們的東海岸煉油廠在2020年進行了重新配置，隨後在2022年重新啟動了保爾斯伯勒煉油廠的幾個閒置處理單元，我們的納爾遜複雜性指數和產能進行了調整。
物流
PBFX是PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司，擁有或租賃、運營、開發和收購原油和成品油碼頭、管道、儲存設施和類似的物流資產。PBFX為支持其煉油廠的PBF Energy以及第三方客户從事來自美國和加拿大各地來源的原油、精煉產品、天然氣和中間體的接收、處理、儲存和轉移。PBFX的大部分收入來自與PBF Holding簽訂的長期收費商業協議，其中包括接收、處理、儲存和轉移原油、成品油和天然氣的最低數量承諾。PBF Energy還與PBFX達成協議，確定PBF Holding向PBFX提供的某些一般和行政服務以及運營和維護服務的費用。除與第三方的交易外，我們在合併過程中取消了這些交易。
見“第1A項。風險因素“和”項13.某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性。
最新發展動態
可再生柴油設施
2023年6月27日，公司和埃尼完成了股權法投資交易的完成和SBR的資本化，SBR是一家共同持有的投資公司，旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施。我們貢獻了SBR業務，該業務的總估計公允價值為16.9億美元，不包括營運資本。埃尼集團貢獻了總對價的845.6美元，其中包括收盤時分配給我們的431.0美元現金，以及2023年7月前處理單元商業啟動後額外貢獻的414.6美元現金。SBR現在擁有可再生柴油設施。於截至2023年12月31日止年度，本公司錄得925.1,000,000美元之收益，此乃因所收取代價之公平價值(包括本公司50%非控股權益)與所貢獻相關資產之賬面值之間之差額所致。根據與埃尼集團的協議，我們管理項目執行，並將繼續擔任該設施的運營者。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註“附註6-對SBR的股權投資”。
該設施有能力每天從玉米油、大豆油、脂肪和潤滑脂中生產2萬桶可再生柴油。生產的可再生柴油在加州或類似市場銷售時，可獲得聯邦RIN和低碳燃料標準(“LCFS”)積分。該公司可以從SBR購買這些信用額度，以幫助管理其作為石油燃料生產商的RFS和LCFS合規義務。
可用信息
我們的網站地址是www.pbfenergy.com。我們網站上包含的信息不是本10-K表格年度報告的一部分。在我們提交或提供這些材料後不久，我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們向美國證券交易委員會提交(或向其提供)的任何其他材料都可以在我們的網站上免費獲取。在同一地點，我們還張貼我們的公司治理準則、商業行為和道德準則以及我們董事會委員會的章程。任何股東如向Pbf Energy Inc.提出書面要求，可免費獲得這些文件的印刷本，地址為One Sylvan Way，Second Floor，Parsippany，New Jersey 07054。
下圖描述了我們截至2023年12月31日的組織結構：
運營細分市場
我們經營兩個可報告的業務部門：煉油和物流。我們的六家煉油廠，包括某些不屬於PBFX所有的相關物流資產，從事將原油和其他原料煉製成石油產品，是煉油部門的代表。PBFX運營着某些物流資產，如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施。PBFX的某些資產以前由PBF Holding的多家子公司運營和擁有，自成立以來通過一系列交易被PBFX收購。PBFX在物流部門進行了報告。PBFX的大部分收入來自與PBF Holding及其子公司的長期收費商業協議，這些部門間相關收入在合併中被剔除。有關我們按業務部門劃分的經營業績的詳細信息，請參閲我們的合併財務報表附註中的“附註19-部門信息”。
煉油段
我們擁有並運營六家煉油廠(其中兩家作為一個單位運營)，這為我們提供了地理和市場多樣性。我們在每個煉油廠生產各種產品，包括汽油、超低硫柴油、取暖油、噴氣燃料、潤滑油、石化產品和瀝青。我們的產品銷往美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸，以及美國其他地區、加拿大和墨西哥，並能夠將產品運往其他國際目的地。
我們截至2023年12月31日的煉油廠資產描述如下。
東海岸煉油系統(特拉華市煉油廠和保爾斯伯勒煉油廠)
這是一份報告概述。特拉華市煉油廠位於約5,000英畝的場地上，擁有水運貨物和廣泛的管道、駁船和油輪、卡車和鐵路分銷網絡。特拉華市煉油廠是一個完全集成的業務，通過我們的原油卸貨設施通過鐵路接收原油，或通過位於特拉華河上的特拉華市煉油廠擁有的碼頭通過船舶或駁船接收原油。原油和其他原料在加工前儲存在一個廣泛的油庫中。此外，煉油廠旁邊還有一個15車道、日產量7.6萬桶的卡車裝載架，以及一條23英里長的州際管道，用於分銷清潔產品。Paulsboro煉油廠位於新澤西州Paulsboro的特拉華河畔，佔地約950英畝，靠近費城，距離特拉華市約30英里。保爾斯伯勒通過特拉華河上的海運碼頭接收原油和原料。
由於其配置和加工裝置，特拉華市有能力加工高硫原油濃度較高的重質原油，以及經濟可行的其他高硫原料，是東海岸最大、最複雜的煉油廠之一。特拉華市煉油廠是美國東海岸兩家重質原油加工廠之一，另一家是我們的保爾斯伯勒煉油廠。特拉華市的焦化產能大約相當於原油產能的25%。
特拉華市的煉油廠主要加工各種中到重的含硫原油，但也可以生產輕質低硫原油。該煉油廠擁有82,000桶/日的催化裂化裝置、54,500桶/日的流體焦化裝置和24,000桶/日的加氫裂化裝置，具有很大的轉化能力。
下表列出了東海岸煉油系統目前的主要處理單元能力。單位產能以桶/日為單位。
| | | | | | | | |
| 特拉華市煉油廠 | | 銘牌
容量 |
| 原油蒸餾裝置 | | 180,000 | |
| 減壓蒸餾裝置 | | 105,000 | |
| 催化裂化裝置 | | 82,000 | |
| 加氫處理裝置 | | 180,000 | |
| 加氫裂化裝置 | | 24,000 | |
| 催化重整裝置 | | 43,000 | |
| 苯/甲苯抽提裝置 | | 15,000 | |
| 丁烷異構化裝置 | | 6,000 | |
| 烷基化裝置 | | 12,500 | |
| 聚合裝置 | | 16,000 | |
| 流態焦化裝置 | | 54,500 | |
| | | | | | | | |
| 保爾斯伯勒煉油廠 | | 銘牌
容量 |
原油蒸餾裝置(1) | | 155,000 | |
減壓蒸餾裝置(1) | | 50,000 | |
催化裂化裝置(1) | | 空閒 |
加氫處理裝置(1) | | 102,000 | |
催化重整裝置(1) | | 29,000 | |
烷基化裝置(1) | | 空閒 |
| 潤滑油加工裝置 | | 12,000 | |
延遲焦化裝置(1) | | 空閒 |
| 丙烷脱瀝青裝置 | | 11,000 | |
__________________________
(1) 作為我們特拉華市和保爾斯伯勒煉油廠2020年重新配置的一部分，目前的銘牌產能全部或部分減少(“東海岸煉油重新配置”)。
原料和供應安排。我們通過水路運輸，主要通過短期和現貨市場協議，為東海岸煉油系統提供原油和原料需求。我們還與沙特阿美簽署了一份原油供應合同，目前的期限是每年一次，在保爾斯伯勒煉油廠加工的原油日產量約為10萬桶。
精煉產品的產量和分配。特拉華市煉油廠主要生產汽油、噴氣燃料、超低硫柴油和超低硫取暖油以及某些其他產品。特拉華市煉油廠生產的產品通過管道、駁船或卡車貨架轉移到客户手中。我們獨立地在現貨市場或通過定期協議向各種客户營銷和銷售我們所有的精煉產品。保爾斯伯勒煉油廠主要生產I組基礎油或潤滑油、瀝青、噴氣燃料和超低硫柴油。保爾斯伯勒煉油廠生產的產品主要通過管道、駁船或卡車貨架轉移到客户手中。我們獨立地在現貨市場或通過定期協議向各種客户營銷和銷售我們所有的精煉產品。
庫存中介協議。於2023年7月31日，吾等提早終止先前由PBF Holding及其附屬公司、DCR、PRC及Chalmette Refining(統稱為“PBF實體”)及J.Aron訂立的第三份經修訂及重述的庫存中介協議(“第三庫存中介協議”)，以支持PBF實體的營運。
根據第三份庫存中介協議，J.Aron已購買及持有若干庫存，包括原油、中間產品及若干製成品(“J.Aron產品”)，由Paulsboro及特拉華市煉油廠(及經PBF實體選舉，Chalmette煉油廠)(“煉油廠”)購買或生產，並交付至吾等於煉油廠的儲油罐(“儲油罐”)。在提前終止之後，我們購買了之前由J.Aron持有的所有庫存，現在擁有了這些庫存。
油箱容量。特拉華市煉油廠的總存儲能力約為1,000萬桶。其中，約360萬桶存儲能力專門用於原油和其他原料存儲，其餘640萬桶分配給成品、中間體和其他產品。保爾斯伯勒煉油廠的總存儲能力約為750萬桶。其中，約210萬桶專門用於原油儲存，其餘540萬桶分配給成品、中間體和其他產品。
能源和其他公用事業。在正常運行條件下，特拉華市煉油廠每天通過管道從第三方供應的天然氣消耗約75,000 MMBTU。特拉華市煉油廠在現場有一座280兆瓦的發電廠，由兩臺天然氣燃料渦輪機和四臺渦輪發電機組成，總容量約為140兆瓦，四臺渦輪發電機的總銘牌容量約為140兆瓦。總體而言，該發電廠的發電量超過特拉華市煉油廠約90兆瓦的負荷。多餘的電力被出售給賓夕法尼亞-新澤西-馬裏蘭州或PJM電網。蒸汽主要由三個專用鍋爐和燃氣輪機上的兩個熱回收蒸汽發生器組合而成，並輔之以催化裂化和焦化裝置的次級鍋爐。目前，氫氣是通過煉油廠的蒸汽甲烷重整和連續催化重整來提供的。
在正常運行條件下，Paulsboro煉油廠目前每天消耗約40,000 MMBTU的天然氣，這些天然氣是通過管道從第三方供應的。保爾斯伯勒煉油廠通過混合使用燃氣和蒸汽渦輪發電機，基本上實現了電力自給自足。保爾斯伯勒煉油廠發電提供了所有20兆瓦的煉油廠總負荷。在可用發電量大於煉油廠總負荷的情況下，如果有保證，Paulsboro煉油廠可以向公用事業電網輸出高達約40兆瓦的電力。如有必要，當地公用事業公司可在保證的基礎上提供補充電力。保爾斯伯勒煉油廠通過三個獨立的69KV空中饋線連接到電網，有能力完全依靠進口電力運行。蒸汽是在三個鍋爐和一個熱回收蒸汽發生器中產生的，由燃氣輪機的廢氣提供。此外，整個煉油廠還有一些廢熱鍋爐和爐排省煤器，以補充蒸汽發電能力。保爾斯伯勒煉油廠的氫氣需求由蒸汽甲烷重整和催化重整來滿足。
託萊多煉油廠
概述。託萊多煉油廠主要加工來自加拿大、中大陸、巴肯地區和美國墨西哥灣沿岸的輕質低硫原油。託萊多煉油廠位於俄亥俄州託萊多市附近，佔地282英畝，距離底特律約60英里。原油通過三條主要管道輸送到託萊多煉油廠：(1)來自北部的Enbridge，(2)來自西部的Patoka，以及(3)來自南部的中谷。原油還通過鐵路運往附近的碼頭，並從當地來源通過卡車運往煉油廠內的卡車卸貨設施。
下表列出了託萊多煉油廠目前的主要加工單元產能。單位產能以桶/日為單位。
| | | | | | | | |
| 託萊多煉油裝置 | | 銘牌
容量 |
| 原油蒸餾裝置 | | 180,000 | |
| 催化裂化裝置 | | 82,000 | |
| 加氫處理裝置 | | 95,000 | |
| 加氫裂化裝置 | | 52,000 | |
| 催化重整裝置 | | 52,000 | |
| 烷基化裝置 | | 11,000 | |
| 聚合裝置 | | 7,000 | |
| UDEX裝置 | | 16,300 | |
原料和供應安排。我們通過與Marysville Pipeline和Maumee Pipeline的連接以及通過卡車貨架，主要通過短期和現貨市場協議，為託萊多煉油廠提供原油和原料需求。
精煉產品的產量和分配。託萊多煉油廠生產成品，包括汽油，噴氣和ULSD，以及各種高價值的石化產品，包括苯，甲苯，二甲苯，壬烯和四聚物。託萊多煉油廠通過管道與遍佈俄亥俄州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、密歇根州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的廣泛分銷網絡相連。成品通過Sunoco Logistics Partners L.P.和Buckeye Partners L.P.擁有的管道運輸。此外，我們還擁有與各種小型管道和支線的專有連接，幫助我們優化清潔產品的分銷。託萊多煉油廠的汽油和超低硫柴油的很大一部分是通過這個網絡中的各個終端分配的。
我們與Sunoco達成協議，Sunoco購買的汽油和餾分油產品約佔託萊多煉油廠汽油和餾分油產量的三分之一。該協議將於2025年6月到期，並享有若干提前終止權。我們通過短期合同或現貨市場銷售託萊多煉油廠生產的大部分石化產品，大部分石化產品的分銷通過鐵路完成。
油箱容量。託萊多煉油廠的總儲存能力約為450萬桶。託萊多煉油廠通過管道連接和卡車機架接收原油。其中約130萬桶用於原油儲存，其餘320萬桶用於中間體和產品。
能源和其他公用事業。在正常運行條件下，託萊多煉油廠每天消耗約25，000 MMBTU的天然氣，這些天然氣通過第三方管道供應。託萊多煉油廠從PJM電網購買電力，並與當地第三方供應商簽訂了購買氫氣和蒸汽的長期合同。除了第三方蒸汽供應商外，託萊多煉油廠還消耗其各種工藝裝置產生的一部分蒸汽。
查爾梅特煉油廠
概述。查爾梅特煉油廠位於路易斯安那州新奧爾良附近一塊400英畝的土地上。它是一家雙列車焦化煉油廠，通過其18.5萬桶/日的原油裝置和下游裝置，能夠加工輕質原油和重質原油。Chalmette Refining擁有Moem管道100%的股份，提供通往帝國碼頭的通道，以及CAM連接管道，提供通過第三方管道進入路易斯安那州近海石油港口設施的通道。Chalmette Refining還擁有位於密西西比州柯林斯的Collins管道公司和T&M終端公司各80%的股份，這兩家公司為煉油廠提供通往種植園和殖民地管道的清潔產品出口。此外，還有一個海運碼頭，可以進口水運原料和裝卸成品。還有一個清潔產品卡車貨架，可以進入當地市場和原油儲存。可再生柴油設施也位於我們的查爾梅特煉油廠。該設施包括一個重新調整用途的加氫裂化裝置，以及一個新建造的預處理裝置，以建立每天生產20,000桶可再生柴油的能力。
下表列出了Chalmette煉油廠目前的主要加工單元產能。單位產能以桶/日為單位。
| | | | | | | | |
| 查爾梅特煉油廠裝置 | | 銘牌
容量 |
| 原油蒸餾裝置 | | 185,000 | |
| 減壓蒸餾裝置 | | 114,000 | |
| 催化裂化裝置 | | 75,000 | |
| 加氫處理裝置 | | 189,000 | |
| 延遲焦化裝置 | | 42,000 | |
| 催化重整裝置 | | 42,000 | |
| 烷基化裝置 | | 17,000 | |
| 芳烴抽提裝置 | | 17,000 | |
原料和供應安排。我們通過與CAM管道和MoEM管道的連接，以及主要通過短期和現貨市場協議的水路運輸，為Chalmette煉油廠採購原油和原料需求。
精煉產品的產量和分配。查爾梅特煉油廠主要生產汽油和柴油，還生產包括苯和二甲苯在內的高價值石化產品。查爾梅特煉油廠生產的產品通過管道、海運碼頭和卡車貨架轉移到客户手中。我們的大部分清潔產品都是通過管道交付給客户的。我們對Collins管道和T&M碼頭的所有權為Chalmette煉油廠提供了通過第三方物流進入東南和東海岸市場的戰略通道。
庫存中介協議。於2023年7月31日，我們提前終止第三份存貨中介協議。參考東海岸煉油系統（特拉華市煉油廠和Paulsboro煉油廠），以上，為進一步的細節。
油箱容量。 Chalmette煉油廠的總油罐容量約為810萬桶。其中約260萬桶用於原油儲存，其餘550萬桶用於中間體和產品。
能源和其他公用事業。在正常運行條件下，Chalmette煉油廠每天消耗約25，000 MMBTU的天然氣，這些天然氣通過第三方管道供應。Chalmette煉油廠從當地公用事業公司購買電力，並與第三方供應商簽訂了長期合同。
託蘭斯煉油廠
概述。託蘭斯煉油廠位於加利福尼亞州託蘭斯市，佔地750英畝。它是一個高轉化率的原油延遲焦化煉油廠，能夠通過其原油裝置和下游裝置加工重質和中質原油。除了煉油資產外，託蘭斯煉油廠收購還包括一些高質量的物流資產，包括一個先進的原油和產品管道網絡，產品分銷終端以及煉油廠原油和產品儲存設施。最重要的物流資產是原油收集和運輸系統，將聖華金河谷的原油直接從油田輸送到煉油廠。此外，有幾條管道為煉油廠服務，提供通往包括長灘港和洛杉磯港在內的水上原油來源，以及清潔產品出口，直接管道向煉油廠附屬公司持有的洛杉磯機場供應噴氣燃料。
下表大致列出了託蘭斯煉油廠目前的主要工藝裝置能力。單位容量以桶/流水日表示。
| | | | | | | | |
| 託蘭斯煉油裝置 | | 銘牌
容量 |
| 原油蒸餾裝置 | | 166,000 | |
| 減壓蒸餾裝置 | | 102,000 | |
| 催化裂化裝置 | | 90,000 | |
| 加氫處理裝置 | | 155,500 | |
| 加氫裂化裝置 | | 25,000 | |
| 烷基化裝置 | | 25,500 | |
| 延遲焦化裝置 | | 58,000 | |
原料和供應安排。我們主要通過連接到我們自己的管道，以及通過水路運輸和卡車貨架，主要通過短期和現貨市場協議，為Torrance煉油廠採購原油和原料需求。
精煉產品的產量和分配。託蘭斯煉油廠主要生產汽油、噴氣燃料和柴油。託蘭斯煉油廠生產的產品通過管道、海運碼頭和卡車貨架轉移到客户手中。大多數清潔產品是通過管道交付給客户的。我們目前在現貨市場或通過定期協議向各種客户獨立營銷和銷售我們所有的精煉產品。
油箱容量。託蘭斯煉油廠的總儲油能力約為860萬桶。其中，約210萬桶分配給原油儲存，其餘650萬桶分配給中間體和產品。
能源和其他公用事業。在正常運行條件下，託蘭斯煉油廠每天消耗大約47,000 MMBTU通過管道從第三方供應的天然氣。Torrance煉油廠使用蒸汽和燃氣輪機的組合在內部產生一些電力，並從當地公用事業公司購買任何額外需要的電力。託蘭斯煉油廠有一份從第三方供應商購買氫氣的長期合同。
馬丁內斯煉油廠
概述。馬丁內斯煉油廠位於加利福尼亞州舊金山東北30英里處的馬丁內斯市，佔地860英畝。該煉油廠是一個高轉化率、雙焦化設施，也是美國最複雜的煉油廠之一。該設施位於加利福尼亞州北部的戰略位置，並與位於南加州的Torrance煉油廠提供運營和商業協同效應。除了煉油資產，馬丁內斯煉油廠還包括許多高質量的現場物流資產，包括一個深水海運設施、產品分銷終端以及煉油廠原油和產品儲存設施，殼牌容量約為880萬桶。
下表列出了馬丁內斯煉油廠目前的主要加工單元產能。單位產能以桶/日為單位。
| | | | | | | | |
| 馬丁內斯煉油廠裝置 | | 銘牌
容量 |
| 原油蒸餾裝置 | | 157,000 | |
| 減壓蒸餾裝置 | | 102,000 | |
| 催化裂化裝置 | | 72,000 | |
| 加氫處理裝置 | | 268,000 | |
| 加氫裂化裝置 | | 42,900 | |
| 烷基化裝置 | | 12,500 | |
| 延遲焦化裝置 | | 25,500 | |
| Flexi焦化裝置 | | 22,500 | |
| 異構化裝置 | | 15,000 | |
原料和供應安排。我們通過與Crimson San Pablo Bay管道的連接以及水路運輸，主要通過短期和現貨市場協議，為Martinez煉油廠採購原油和原料需求。我們還與殼牌貿易(美國)公司(主要為馬丁內斯煉油廠提供服務)簽訂了原油供應協議，日產量高達95,000桶，其中一項協議於2024年初到期，到2025年初，日產量將降至約65,000桶。
精煉產品的產量和分配。我們與殼牌石油產品公司就我們的西海岸系統簽訂了某些承購協議，清潔產品的條款不同，最長可達15年。我們目前在現貨市場或通過定期協議向各種客户獨立營銷和銷售我們所有的精煉產品。
油箱容量。馬丁內斯的總油箱容量約為880萬桶。其中，約250萬桶分配給原油儲存，其餘630萬桶分配給中間體和產品。
能源和其他公用事業。在正常運行條件下，馬丁內斯煉油廠每天消耗大約8萬MMBTU的天然氣(包括制氫所消耗的天然氣)，這些天然氣是通過管道從第三方供應的。馬丁內斯煉油廠使用蒸汽和燃氣輪機的組合在內部產生一些電力，並從當地公用事業公司購買任何額外需要的電力。馬丁內斯煉油廠有一份從第三方供應商購買氫氣的長期合同。
物流細分市場
PBFX是PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司，擁有或租賃、運營、開發和收購原油和成品油碼頭、管道、儲存設施和類似的物流資產。PBFX的業務代表着物流部門。PBFX為支持其煉油廠的PBF Energy以及第三方客户從事來自美國和加拿大各地來源的原油、精煉產品、天然氣和中間體的接收、處理、儲存和轉移。PBFX來自第三方交易的收入約佔其2023年收入的9.5%。所有其他收入都來自與PBF Holding的商業協議。我們還與PBFX達成協議，確定PBF Holding向PBFX提供的某些一般和行政服務以及運營和維護服務的費用。除與第三方的交易外，我們在合併過程中取消了這些交易。
主營產品
我們的煉油廠從原油、其他原料和混合組分中生產各種等級的汽油、餾分(包括柴油、噴氣燃料和超低硫柴油)和其他產品。我們通過我們的商業賬户和與主要石油公司的銷售來銷售這些產品。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，汽油和餾分分別佔我們收入的88.7%、88.5%和86.2%。
顧客
我們向不同的客户羣銷售各種精製產品。我們的大部分精煉產品主要通過短期合同或現貨市場銷售。此外，我們對我們的部分清潔產品有產品承購安排。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，只有一家客户殼牌公司(殼牌)佔我們收入的10%或更多(分別約為14%和14%)。截至2023年12月31日和2022年12月31日，只有一家客户殼牌佔我們應收貿易賬款總額的10%或更多(分別約為19%和19%)。
季節性
傳統上，由於駭維金屬加工交通和建築工程的季節性增加，夏季月份的汽油和柴油需求通常高於冬季月份。冬季需求的減少可能會降低汽油和柴油的價格。然而，由於全球供應中斷，季節性因素對我們經營業績的影響在最近幾年有所減弱。
競爭
煉油行業競爭非常激烈。我們直接與東海岸、海灣和西海岸以及中部大陸的其他煉油公司競爭，與綜合石油公司競爭，與向美國進口產品的外國煉油商競爭，與其他行業的生產商和營銷商競爭，提供替代形式的能源和燃料，以滿足工業、商業和個人消費者的需求。我們的一些競爭對手已經擴大了他們的煉油廠的產能，國際上新的煉油廠即將投產，這也可能影響我們的競爭地位。
煉油業的盈利能力在很大程度上取決於煉油產品的利潤率（可能會有很大的波動），以及原油價格和不同等級原油之間的價格差、經營效率和可靠性、產品組合以及產品分銷和運輸成本。我們的某些競爭對手擁有更大、更復雜的煉油廠，它們可能能夠實現更低的每桶成本或更高的每桶吞吐量利潤。我們的幾個主要競爭對手是綜合性的國家或國際石油公司，它們規模更大，擁有更多的資源。由於其一體化經營和較大的資本，這些公司可能更靈活地應對不穩定的行業或市場條件，如原料短缺或激烈的價格波動。煉油利潤率經常受到原油成本急劇變化的影響，這可能不會立即反映在產品價格中。
煉油工業在原料供應方面也具有很強的競爭力。與我們的某些競爭對手不同，他們可以獲得專有的受控原油生產來源，供自己的煉油廠使用，我們從非附屬來源獲得所有原油和幾乎所有其他原料。原油和原料的供應和成本受全球供需影響。我們並無原油儲備，亦不從事原油勘探或生產。然而，我們相信，在可預見的未來，我們將能夠以普遍具有競爭力的價格獲得充足的原油和其他原料。
根據其RFS，EPA已執行將可再生燃料混合到在美國生產和銷售的石油燃料中的任務。由於我們不直接生產可再生燃料，因此增加必須混合到我們產品中的可再生燃料的數量可能會取代我們煉油廠越來越多的產品庫，從而可能導致收益和盈利能力下降。此外，為了滿足這些和未來的EPA要求，我們可能需要繼續購買RIN，這在歷史上是，我們預計會有，根據市場條件波動的成本。
公司辦公室
我們目前在新澤西州帕西帕尼租賃約63，000平方英尺的主要公司辦公室。我們主要公司辦公室的租約將於二零二六年到期。在帕西帕尼辦事處履行的職能包括整體企業管理、煉油廠和健康、安全和環境管理、規劃和戰略、企業融資、商業運營、物流、合同管理、營銷、投資者關係、政府事務、會計、税務、財政、信息技術、法律和人力資源支持職能。
我們在加利福尼亞州長灘租賃了大約8，800平方英尺的區域公司辦公室。我們長灘辦事處的租約將於2026年到期。長灘辦事處的職能包括整體區域企業管理、規劃和戰略、商業運營、物流、合同管理、營銷和政府事務。
我們在德克薩斯州的伍德蘭租賃了大約11，000平方英尺的區域公司辦公室。林地辦公室的租約將於2032年到期。在林地執行的功能包括管道控制中心的運作，物流支持功能和商業運作，以支持SBR。
員工與人力資本
安全問題
我們相信，只有通過我們對安全和可靠性的承諾，我們才能履行對員工、鄰居、股東、其他利益相關者和環境的責任。通過嚴格的培訓，在我們的各個地點分享專業知識，持續監控，並通過促進卓越的運營文化，我們不斷努力保持我們的員工，我們運營所在的社區和環境的安全。
我們遵守OSHA的要求以及管理工人健康和安全保護的類似州法規。此外，OSHA危險通信標準要求維護有關在操作中使用或產生的危險材料的信息，並將此信息提供給員工，州和地方政府當局以及公民。我們相信，我們的營運符合OSHA的要求，包括一般行業標準、記錄保存要求及監控受規管物質的職業暴露。
發展和保留
員工的發展、吸引和保留是本公司成功的關鍵因素。為了支持員工的發展，我們提供嚴格的培訓和發展計劃，並鼓勵在我們的工廠之間分享專業知識。我們積極促進我們每個地點的員工隊伍的包容性和多樣性，並通過支持性的教育計劃、慈善和志願者活動，為我們的員工提供回饋當地社區的機會。
我們相信，具有競爭力的薪酬與職業成長和發展機會相結合，有助於提高員工士氣，減少自願離職。我們的綜合福利方案在市場上具有競爭力，我們相信通過我們的各種現金和股權薪酬計劃來認可和獎勵人才。
人員編制
截至2023年12月31日，我們約有3,776名員工，其中1,965名受集體談判協議覆蓋。我們的小時工通過聯合鋼鐵工人聯合會(“USW”)、獨立石油工人聯合會(“IOW”)和國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)簽訂的集體談判協議來保障小時工。我們認為我們與代表員工的關係令人滿意。
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| 位置 | | 僱員人數 | | 集體談判協議所涵蓋的僱員 | | 集體談判協議 | | 到期日 | |
| 總部 | | 470 | | — | | 不適用 | | 不適用 | |
| 特拉華市煉油廠 | | 535 | | 374 | | USW | | 2026年1月 | |
| 保爾斯伯勒煉油廠 | | 301 | | 189 | | IOW | | 2026年3月 | |
| 託萊多煉油廠 | | 524 | | 327 | | USW | | 2026年2月 | |
| 查爾梅特煉油廠 | | 587 | | 335 | | USW | | 2026年1月 | |
| 託蘭斯煉油廠 | | 592 | | 304
15 | | USW
IBEW | | 2026年1月
2026年1月 | |
| 託蘭斯物流 | | 97 | | 10
28
13 | | USW
USW
USW | | 2024年4月
2026年1月
2028年3月 | |
| 馬丁內斯煉油廠 | | 580 | | 307
15 | | USW
IBEW | | 2026年2月
2026年2月 | |
| 其他物流資產 | | 90 | | 23
10
15 | | USW-東海岸存儲資產
USW-東海岸碼頭
USW-東海岸碼頭 | | 2026年1月
2024年4月
2028年3月 | |
| 僱員總數 | | 3,776 | | 1,965 | | | | | |
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2024年2月15日我們的高管名單：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡(截至2023年12月31日) | | 職位 |
| 託馬斯·寧布利 | | 72 | | 執行主席、董事會主席 |
| 馬修·露西 | | 50 | | 首席執行官總裁 |
| 凱倫·B·戴維斯 | | 67 | | 首席財務官高級副總裁 |
| 保羅·戴維斯 | | 61 | | 高級副總裁：供給、交易與優化 |
| 託馬斯·奧康納 | | 51 | | 高級副總裁，大宗商品風險與策略 |
| 特雷西亞·坎蒂 | | 54 | | 高級副總裁，總法律顧問兼公司祕書 |
| 史蒂文牛排 | | 67 | | 高級副總裁，煉油 |
| 温迪·何泰 | | 57 | | 高級副總裁，人力資源部 |
| 吉姆·費迪納 | | 59 | | 高級副總裁，物流、可再生燃料和戰略資產 |
託馬斯·寧布利自2016年6月30日起擔任董事會主席，並自2023年7月起擔任執行主席。他於2010年6月至2023年6月擔任我們的首席執行官，並於2010年4月至2010年6月擔任我們的執行副總裁總裁。寧布利先生還擔任董事的董事和我們某些子公司的執行主席。在加入我們之前，Nimbley先生在2005年6月至2010年3月期間擔任Nimbley Consulters LLC的負責人，在那裏他提供諮詢服務並協助收購了兩家煉油廠。他之前曾在菲利普斯石油公司(“菲利普斯”)擔任高級副總裁和煉油主管，隨後在菲利普斯和康菲合併後擔任高級副總裁和康菲石油(“康菲石油”)國內煉油系統(13個地點)的煉油主管。在2001年9月收購託斯科之前，尼布利先生在託斯科及其子公司擔任多個職位。
馬修·露西自2015年1月起擔任我們的總裁，並自2023年7月起擔任首席執行官。露西先生也是董事的一員，也是我們某些子公司的首席執行官。2014年4月至2014年12月，總裁先生擔任我們的執行副總裁；2010年4月至2014年3月，他擔任我們的首席財務官高級副總裁。2008年4月，Lucey先生加盟我們，擔任財務副總裁總裁。在此之前，盧西先生於2001年至2008年擔任M.E.祖克曼能源公司的董事董事總經理，該公司是一家總部位於紐約的私募股權公司，專門從事更廣泛能源行業的幾個行業。在加入M.E.Zukerman&Co.之前，盧西先生在銀行業工作了六年。
凱倫·B·戴維斯自2023年2月20日起擔任我們的首席財務官高級副總裁，自2023年5月11日起擔任我們的首席會計官。她於2023年1月1日至2023年2月19日擔任臨時首席財務官。戴維斯女士也是我們某些子公司的董事會員。戴維斯女士之前曾擔任西部煉油股份有限公司及其關聯實體西部煉油物流有限公司和北方能源有限公司執行副總裁總裁兼首席財務官至2017年5月。在她的職業生涯中，她曾在美國各地的各種公共和私人公司擔任過各種首席財務官和財務報告官職位。戴維斯女士於2020年1月1日至2022年12月31日擔任PBF Energy的獨立董事董事，並於2020年10月1日至2022年12月31日擔任審計委員會主席。從2017年到2019年，她擔任PBFX GP的獨立董事，在那裏她是審計和衝突委員會的成員。
保羅·戴維斯自2022年4月以來一直擔任我們的高級副總裁，供應，交易和優化。2017年9月至2022年4月，他曾擔任中國人民銀行西區分局局長總裁。戴維斯先生於2012年4月加入我們，在2015年9月至2017年9月擔任西部地區商業運營高級副總裁之前，曾在我們的商業運營中擔任過各種行政職務，包括商業聯席主管。此前，戴維斯先生負責管理美國的廉潔
2006年至2012年在赫斯能源貿易公司從事產品商業運營。在此之前，戴維斯先生負責Premcor的美國中西部清潔產品處置部門。Davis先生在原油和精煉產品的商業運營方面擁有超過29年的經驗，其中包括在埃克森美孚擔任各種運營和商業職位的16年，包括採購煉油廠原料和原油、精煉產品的處置以及煉油廠內部的優化工作。
託馬斯·奧康納自2022年4月以來一直擔任我們的高級副總裁，商品風險與策略。他之前擔任高級副總裁，2015年9月至2022年4月擔任商務部部長。奧康納先生於2014年9月加入我們，擔任高級副總裁先生，負責PBFX的業務發展和業務增長，並於2015年1月至9月擔任我們商業活動的聯席主管。在加入我們之前，O‘Connor先生自2000年起在摩根士丹利工作，擔任過多個職位，最近的職位是董事董事總經理兼原油交易全球主管以及石油流動交易全球聯席主管。在加入摩根士丹利之前，奧康納先生於1995年至2000年在託斯科供職於大西洋盆地燃料油和原料事業部。
特雷西亞·坎蒂自2015年9月起擔任我們的高級副總裁總法律顧問兼公司祕書。在她的職位上，坎蒂女士負責法律部門和外部法律顧問，這些部門為公司的業務活動提供廣泛的支持，包括公司治理、合規、訴訟和合並收購。在此之前，坎蒂女士於2014年10月被任命為總裁副律師、高級副總法律顧問兼助理祕書，自2012年11月加入我們以來，負責我們的商業和金融法律業務。坎蒂女士也是我們某些子公司的董事會員。在加入我們之前，Canty女士在西南能源公司擔任副總法律顧問、公司和助理祕書，她的職責包括財務和併購、證券和公司合規以及公司治理。她還為中游營銷和物流業務提供法律支持。在2004年加入西南能源公司之前，她是Cleary，Gottlieb，Steen&Hamilton律師事務所的合夥人。
史蒂文牛排自2022年2月1日起擔任我們的高級副總裁，負責我們的煉油業務。他最初於2015年11月在收購託蘭斯煉油廠之前加入我們，並在2016年7月1日收購託蘭斯煉油廠至2022年1月31日期間擔任託蘭斯煉油廠副總裁兼煉油廠經理。在加入PBF之前，Steach先生在蒙大拿州比林斯的康菲石油煉油廠擔任了四年的煉油廠經理。在加入比林斯之前，Steach先生在康菲石油的洛杉磯煉油廠擔任了總共九年的運營經理，包括卡森工廠的現場經理。
温迪·何泰自2022年4月以來一直擔任我們的人力資源部高級副總裁。此前，她曾於2015年3月至2022年4月擔任人力資源部副總裁，並於2010年10月至2015年2月擔任董事薪酬與福利高級副總裁。在任職期間，何泰女士建立了PBF福利計劃，實施了人力資源信息系統，並協助整合了所有收購的員工。此前，何泰女士曾在Petro，Inc.和MarketSmart Interactive擔任人力資源管理職位。
吉姆·費迪納自2022年4月以來一直擔任我們的高級副總裁、物流、可再生燃料和戰略資產。2010年6月至2013年1月，他曾擔任健康、安全和環境部部長高級副總裁。2010年6月至2011年2月，他還在重新啟用期間擔任特拉華市煉油廠經理，並於2013年1月至2022年4月擔任高級副總裁物流經理。在加入PBF Energy之前，他曾擔任PJF Associates的管理合夥人，為私募股權公司在北美和歐洲的煉油收購提供諮詢服務。費迪納先生在煉油、管道和碼頭運營方面擁有30多年的石油行業經驗。他還曾在Premcor、康菲石油、菲利普斯、託斯科和Coastal擔任過多個職位，負責健康、安全和環境項目。
環境、健康及安全事宜
我們的煉油廠、管道和相關業務受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方法律和法規的約束，包括但不限於與向環境排放材料有關的法律和法規，或與環境保護、廢物管理和燃料的特性和組成有關的法規。遵守現有和預期的法律法規可能會增加煉油廠運營的總體成本，包括補救、運營成本和建造、維護和升級設備和設施的資本成本。根據這些法律，我們的煉油廠、管道和相關作業的運營也需要許可證，這些許可證可以被撤銷、修改和續期。遵守適用的環境法律、法規和許可證將繼續對我們的運營、運營結果和資本要求產生影響。我們相信，我們目前的運營基本上符合現有的環境法律、法規和許可證。.
我們將本報告以下各節所載的環境披露內容作為參考納入本項目：
•項目1A.“風險因素”
◦我們的業務結果繼續受到遵守可再生燃料任務的巨大成本的影響。RIN的市場價格一直不穩定，可能會損害我們的盈利能力；
◦我們可能有資本需求，而我們內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足這些需求；
◦我們可能會因遵守環境、健康和安全法規而承擔重大責任或成本和資本支出，這些法規很複雜，而且經常變化。;
◦可能會有更多與氣候變化有關的法律和法規對我們的業務產生重大不利影響，並對我們的設施產生不利影響；
◦對温室氣體排放的管制可能迫使我們招致更多的資本支出和運營成本，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響；
◦我們場地的環境清理和修復費用以及環境訴訟可能會減少我們的淨現金流，降低我們的運營結果，並損害我們的財務狀況；
◦我們的管道受到聯邦和/或州法規的約束，這可能會降低我們的盈利能力和產生的現金數量；
◦如果我們不能獲得或保持必要的許可和授權或以其他方式遵守健康、安全、環境和其他法律法規，我們的業務可能會產生巨大的成本或中斷；
◦加強對ESG事項和與氣候變化有關的事態發展的審查，可能會對我們的業務和我們進入資本市場的機會產生負面影響；
◦我們受到有關員工和過程安全的嚴格法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的運營結果、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。
•第三項。“法律訴訟”
•第8項。“財務報表及補充數據”
◦附註8--應計費用，
◦附註11--承付款和或有事項
適用的聯邦和州監管要求
與所有從事與我們類似行業的公司一樣，我們可能面臨未來涉及環境和安全問題的索賠和訴訟。這些物質包括土壤和水污染、空氣污染、人身傷害和據稱由我們製造、處理、使用、釋放或處置的物質造成的財產損失。
目前和未來的環境法規預計將需要額外的支出，包括我們煉油廠和其他設施的調查和補救支出，這可能是相當可觀的。只要這些用途的未來支出是實質性的，並且可以合理地確定，這些成本就會被披露和應計。
我們的運營還受到與職業健康和安全有關的各種法律法規的約束。我們將安全培訓和維護計劃作為我們持續努力的一部分，以確保遵守適用的法律和法規。遵守適用的健康和安全法律和條例已經並將繼續需要大量支出。
我們無法預測未來將頒佈或生效哪些額外的健康、安全和環境法律或法規，也無法預測現有或未來的法律或法規將如何管理或解釋我們的運營。遵守更嚴格的法律或法規，或在解釋現有要求或發現新信息(如未知污染)時發生不利變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能需要花費大量資金安裝和運行我們目前沒有的系統和設備.
我們將本報告以下部分中包含的聯邦和州監管要求披露內容作為參考納入本項目：
•第8項。“財務報表及補充數據”
◦附註11--承付款和或有事項
第1A項。風險因素
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及一定程度的風險。下面將更全面地討論這些風險，包括但不限於以下風險，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響：
與我們的商業和工業有關的風險
•原油、其他原料、混合燃料、成品油以及燃料和公用事業服務的價格波動；
•商品價格波動和成品油需求；
•原油差價及相關因素，波動幅度較大；
•我們或SBR擁有的任何煉油廠和相關資產或物流終端、管道或其他設施發生重大中斷或人員傷亡損失；
•我們煉油廠的供應和分銷中斷；
•可再生燃料的授權和RIN的成本；
•存在我們內部產生的現金流和其他流動資金來源可能不足以滿足的資本需求；
•與氣候變化和温室氣體排放有關的法規以及其他法規、環境、健康和安全法規；
•SBR的成功商業運營；
•加強對ESG事項的審查；
•通貨膨脹率及其對供需、定價和供應鏈中斷的影響；
•我們的競爭對手採取的行動，包括根據法規和市場狀況調整煉油能力或可再生燃料生產；
•信貸和資本市場的波動性和不確定性，包括利率上升的結果；
•任何政治不穩定，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、中東爆發武裝敵對行動、武裝團體最近襲擊紅海貨船造成的國際航運中斷、軍事打擊、持續軍事行動、恐怖主義活動、外交政策變化或其他災難性事件；
•對我們的技術基礎設施的網絡攻擊或其他故障；
•來自煉油或可再生燃料行業其他公司的競爭；
•與資本支出計劃相關的延遲或成本增加；
•產品責任索賠、經營責任索賠和其他重大訴訟；
•收購或將新資產整合到我們的業務中；
•會干擾我們運營的勞動力中斷；
•終止聘用我們的任何高級管理人員或其他關鍵員工；
•我們在大宗商品衍生品市場的活動。
與我們的負債有關的風險
•我們的負債水平；
•我們有能力以可接受的條件獲得必要的融資；
•我們信用評級的變化；
•由於我們債務工具中的限制性契約而對我們的業務造成的限制；
•我們契約中的反收購條款。
與組織結構和PBF能源A類普通股相關的風險
•PBF Energy依賴PBF LLC及其子公司的分配來納税和履行其他義務；
•PBF LLC其他成員的權利可能與PBF Energy A類普通股股東的利益衝突；
•應收税金協議項下的債務，定義如下；
•未來可能不會宣佈股息支付的前景；
•公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律中的反收購條款；
•我們股票價格的波動性；
•對我們現有股東的潛在稀釋。
風險因素
您應該仔細閲讀下面描述的風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到影響。在這種情況下，PBF能源A類普通股的交易價格可能會下跌。
與我們的商業和工業有關的風險
由於全球和地區經濟狀況的變化，對我們精煉產品的需求可能會大幅下降。
我們經營的市場中的企業關閉和裁員可能會對我們的精煉產品的需求產生不利影響。總體經濟狀況的惡化或需求水平的疲軟可能需要我們採取更多行動來降低我們的運營成本，包括暫時或永久停止我們設施的運營單元。此類行動可能會帶來巨大的增量成本。全球和地區經濟狀況的惡化可能會損害我們的流動性和償還未償債務的能力，以及PBF Energy A類普通股的交易價格。
原油、其他原料、混合原料、成品油以及燃料和公用事業服務的價格波動可能會對我們的收入、盈利能力、現金流和流動性產生重大不利影響。
我們的盈利能力、現金流和運營流動資金主要取決於我們能夠銷售精煉產品的運營費用(包括煉油廠原料成本，如原油、中間部分精煉產品和加工並混合成精煉產品的天然氣液體)之上的利潤率。煉油主要是一項基於利潤的業務，為了提高盈利能力，最大限度地提高高價值成品的產量，同時將原料成本和運營費用降至最低，這一點很重要。當成品油價格與原油和其他原料成本之間的利潤率收縮時，我們的收益、盈利能力和現金流都會受到負面影響。從歷史上看，由於各種因素，包括原油、其他原料、成品油以及燃料和公用事業服務的價格波動，煉油利潤率一直不穩定，而且很可能繼續不穩定。原油價格的上升或下降可能會導致成品油價格的類似上升或下降；然而，在實現或沒有實現成品油價格的類似上升或下降方面可能會有一段時間的滯後。因此，原油價格變化對我們煉油利潤率的影響在一定程度上取決於全面精煉產品價格調整的速度和程度，以反映這些變化。
我們的業務性質要求我們保持大量的原油、原料和成品油庫存。由於原油、原料和成品油都是大宗商品，我們無法控制這些庫存不斷變化的市場價值。根據後進先出(“LIFO”)庫存估值方法，我們的原油、原料和成品油庫存按LCM價值進行估值。於2023年12月31日及2022年12月31日，存貨重置價值超過後進先出賬面值，因此沒有記錄LCM存貨儲備。如果我們的原油、原料和成品油庫存的市值下降到低於我們的後進先出成本，我們將記錄庫存減記，並對產品和其他成本產生非現金影響。
原油、其他原料、混合燃料和成品油的價格取決於許多我們無法控制的因素，包括原油、其他原料、汽油、柴油、乙醇、瀝青和其他成品油的供需情況。這種供給和需求受到各種經濟、市場、環境和政治條件的影響。
我們的直接運營費用結構也會影響我們的盈利能力。我們的主要直接運營費用包括員工和合同工、維護費和電費。我們的主要變量直接運營成本是能源，主要由燃料和其他公用事業服務組成。我們煉油廠和其他業務使用的燃料(主要是天然氣)和其他公用事業服務(主要是電力)成本的波動影響了我們的運營成本。燃料和公用事業的價格一直並將繼續受到非我們所能控制的因素的影響，例如本地和區域市場對燃料和公用事業服務的供求情況。天然氣價格在歷史上一直不穩定，通常情況下，電價會隨着天然氣價格的波動而波動。未來燃料和公用事業價格的上漲可能會對我們的煉油利潤率、盈利能力和現金流產生負面影響。
此外，SBR的運營、盈利能力和現金流可能同樣受到可再生原料成本和運營費用波動的影響，這可能對可再生柴油設施或我們在SBR的權益法投資的預期收益和經營協同效應產生負面影響。見”我們可能無法成功地將我們50-50權益法投資的運營整合到我們的業務中，或實現這項投資的預期收益”下面的風險係數。
我們的營運資金、現金流和流動性可能會受到大宗商品價格波動和成品油需求的重大影響。
我們購買原油的付款期限通常長於我們向客户銷售精煉產品的付款期限。此外，原油購買量的減少往往滯後於我們成品油需求的減少。由於這種時間差異，我們購買原油的應付款項一般按比例大於我們銷售成品油的應收款項。由於我們通常處於應付賬款淨額狀況，商品價格下跌通常會導致使用營運資金。鑑於我們加工大量原油，這一影響可能會對我們的營運資金、現金流和流動性產生重大影響。
我們的盈利能力受到原油差價及相關因素的影響，這些因素波動很大。
我們盈利能力的很大一部分來自於購買和加工原油原料的能力，這些原料在歷史上比基準原油便宜，例如在我們的特拉華市、Paulsboro、Chalmette、Torrance和Martinez煉油廠加工的重質含硫原油。對於我們的託萊多煉油廠，除了最近的原油差異波動外，購買的原油價格歷史上一直高於WTI基準，然而，這種原油通常會導致有利的煉油廠生產收益率。對於所有地區，這些原油差異可能會因季度而異，具體取決於整體經濟狀況以及原油和成品油市場的趨勢和條件。這些原油差價的任何變化都可能對我們的收益產生影響。我們的鐵路投資和收購成本較低的中大陸和加拿大原油的戰略，這些原油是根據WTI定價的，當WTI/日期布倫特原油或相關差異縮小時，可能會受到不利影響。WTI/布倫特原油價差的縮小可能會導致我們的託萊多煉油廠失去部分原油價格優勢，
這對我們的盈利能力產生了負面影響。此外，加拿大原油產量和出口能力之間的不平衡可能繼續導致價格波動和WTI/WCS差異的縮小，這是美國輕質原油和加拿大重質原油之間差異的代表，並可能降低我們的煉油利潤率，並對我們的盈利能力和盈利產生不利影響。對於這些粗差在今後各期的預期變化幅度，各方意見不一。這些差異的任何持續或進一步縮小都可能對我們的業務和盈利能力產生重大不利影響。
此外，政府和監管行動，包括石油輸出國組織繼續限制原油生產水平的決議，以及現任美國總統政府限制推進某些能源基礎設施項目（如Keystone XL管道或Enbridge的Line 5管道）的行政行動，可能會繼續影響原油價格和原油差異。原油價格的任何上漲或由於此類行動或監管環境的變化而導致的原油差價的不利變動可能會對我們以經濟價格收購原油的能力產生負面影響，並可能對我們的業務和盈利能力產生重大不利影響。
我們或SBR擁有的任何煉油廠和相關資產或物流碼頭、管道或其他設施的重大中斷或傷亡損失可能會減少產量，特別是如果我們的保險沒有完全覆蓋。一家或多家保險公司未能履行其對保險事件的承保承諾，可能會對我們的未來現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務目前包括擁有和經營六家煉油廠和相關資產，以及物流碼頭，管道和其他設施以及我們對SBR的投資。因此，如果我們的任何煉油廠或其他設施發生重大事故，受到惡劣天氣或其他自然災害的破壞，或因不可預見的事件（如天災、自然災害、政府當局的命令、影響我們原油鐵路設施或其他物流資產的供應鏈中斷）而被迫關閉或減產，我們的運營可能會受到重大中斷，停電、恐怖主義行為、火災、有毒物質排放和海上災害。任何此類關閉或中斷都將減少該煉油廠的產量。此外，還存在機械故障和設備關閉的風險，包括一般情況下和意外事件發生後。此外，在這種情況下，未受損的煉油廠加工裝置可能依賴於我們煉油廠的受損部分或與之相互作用，因此也可能被關閉。如果我們的任何煉油廠被迫關閉很長一段時間，這將對我們的盈利、我們的其他經營業績和我們的整體財務狀況產生重大不利影響。此外，我們的Chalmette煉油廠的關閉或中斷可能會影響SBR的運營。
作為對這些危險的保護，我們為我們的煉油廠提供部分(但不是全部)此類潛在損失和責任的保險，包括與我們的業務和產品相關的第三方對我們的索賠。我們或SBR可能無法以合理的費率維持或獲得所需類型和金額的保險。由於市場狀況，我們某些保單的保費和免賠額可能會大幅增加。在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只能在承保金額減少的情況下才能獲得。例如，颶風損害的承保範圍可以是有限的，恐怖主義風險的承保範圍可以包括廣泛的排除。如果我們或SBR承擔未完全投保的重大責任，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的保險計劃包括多家保險公司。金融市場的重大混亂可能會導致包括保險公司在內的許多金融機構的財務狀況惡化，因此，我們可能無法為保險事件獲得全額保險。即使我們有保險，也不能保證承運人會履行保單規定的義務。
由於我們依賴管道和鐵路運輸原油和成品油，我們的煉油廠受到供應和分銷中斷的影響，包括惡劣天氣事件。
我們的託萊多、查爾梅特、託蘭斯和馬丁內斯煉油廠很大一部分原油是通過我們擁有的以及第三方管道獲得的。這些管道包括用於向我們的託萊多煉油廠供應原油的Enbridge系統、Capline和Mid-Valley管道，用於向我們的Chalmette煉油廠供應原油的Moem管道和CAM管道，以及用於向我們的託蘭斯和馬丁內斯煉油廠供應原油的聖華金管道、聖巴勃羅灣管道、聖阿爾多和海岸管道系統。此外，我們的託萊多、查爾梅特、託蘭斯和馬丁內斯煉油廠通過管道輸送相當大一部分精煉產品。這些管道包括託萊多煉油廠的Sunoco物流合作伙伴L.P.和Buckeye Partners L.P.管道，我們Chalmette煉油廠的Collins管道，到洛杉磯國際機場的Jet管道，我們Torrance煉油廠到弗農的產品管道和到阿特伍德的產品管道，以及我們Martinez煉油廠的KinderMorgan SFPP North管道。如果這些管道運輸原油或成品油的能力因事故、天氣中斷、政府監管、恐怖主義、其他第三方行動或傷亡或其他事件而中斷，我們可能會經歷供應或交付中斷，或者接收原油和向市場輸送成品油的成本增加。
特拉華市鐵路卸貨設施和與收購CPI Operations LLC相關的資產(“東海岸儲存資產”)使我們的東海岸煉油系統能夠從加拿大西部和中部大陸採購基於WTI的原油，這可能在某些市場環境下提供顯著的成本優勢，而不是傳統的基於布倫特原油的國際原油。由於第三方物流基礎設施或運營問題或監管增加而導致的鐵路原油供應中斷或限制，可能會增加我們的原油成本，並對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
由於適用於州際石油管道的共同承運人監管義務，如果需求超過運力，託運人之間的運力分配可能會產生爭議。因此，新託運人的提名或現有託運人的提名增加可能會減少我們可用的運力。我們所依賴的原油和成品油運輸管道的任何長期運營中斷或可用能力的削減，都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生進一步的重大不利影響。
此外，與天氣有關的重大情況可能會嚴重影響原油和成品油的正常流動，特別是海運交易，從而影響我們與主要客户和供應商的關係和安排。例如，惡劣天氣事件可能會破壞交通基礎設施，導致我們的運營中斷，包括我們交付產品的能力，或者增加接收原油的成本。
我們的業務結果繼續受到遵守可再生燃料任務的巨大成本的影響。RIN的市場價格一直不穩定，可能會損害我們的盈利能力。
根據2005年的《能源政策法案》和2007年的《能源獨立與安全法案》，環保局發佈了《可再生能源安全法》，執行將可再生燃料混合到美國生產和銷售的石油燃料中的任務。根據RFS，煉油廠必須在其成品石油燃料中摻入的可再生燃料的數量歷來每年都在增加。此外，某些州已經通過立法，要求在成品餾分中摻入最低限度的生物柴油。2010年10月13日，美國環保局將聯邦法律允許的2007年以來生產的轎車和輕型卡車的乙醇最高含量從10%提高到15%。聯邦法律目前允許的所有其他車輛的最高乙醇使用量仍為10%。現有的法律法規可能會改變，必須與精煉石油燃料混合的可再生燃料的最低數量可能會增加。由於我們不直接生產可再生燃料，增加必須混合到我們產品中的可再生燃料的數量可能會取代我們煉油廠不斷增加的產品數量，可能會導致收益和盈利能力下降.此外，為了滿足這些和未來環保局的某些要求，我們可能需要購買RIN，
它可能具有基於市場狀況的波動成本。我們的業績繼續受到遵守RFS的巨大成本的影響。雖然我們已與SBR達成協議，允許我們在選舉中購買RIN，但在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了約7.623億美元的RIN成本，而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的RIN成本分別為12.255億美元和7.26億美元。我們RIN成本的波動主要是由於乙醇連接的RIN的價格波動以及自2012年以來我們道路運輸燃料產量的增加。我們的RIN購買義務取決於我們國內道路運輸燃料的實際發貨量和實現的調和量，這可能會導致我們的盈利能力發生變化。2023年6月21日，美國環保局敲定了2023年、2024年和2025年要求煉油廠必須混合到最終石油燃料中的可再生燃料的數量，並敲定了2023年、2024年和2025年可再生燃料計劃的數量要求和百分比標準，以及進行了一系列重要修改以加強和擴大可再生燃料計劃。因此，如果EPA最終確定的數量與建議的數量不同，我們未來也可能遇到合規成本波動的情況。
我們可能有資本需求，而我們內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足這些需求。
如果我們不能產生足夠的現金流或以其他方式獲得足夠的流動性來支持我們的短期和長期資本需求，我們可能無法履行我們的付款義務或未來的債務義務，無法遵守與環境法規和標準相關的某些最後期限，或者無法執行我們的業務戰略，包括收購，在這種情況下，我們的業務可能無法像我們目前預期的那樣表現。我們有大量的短期資本需求，也可能有大量的長期資本需求。我們的短期營運資金需求主要與為我們的某些原油和成品油庫存融資有關。
如果我們不能充分處理我們的原油和原料需求，或者如果我們被要求在沒有現有供應安排或適用的交易對手違約的情況下從我們的其他煉油廠獲得原油供應，我們的原油定價成本可能會隨着我們支付原油的天數和原油交付給我們的天數的增加而增加。在我們提前終止第三份庫存中介協議後，我們將用現有的營運資金或其他可用的流動性來源為未來的所有庫存購買提供資金。此外，如果我們無法向信譽良好的客户營銷和銷售我們的成品，我們可能會延誤應收賬款的收回，並面臨額外的信用風險。這種增加的風險敞口可能會對我們的流動性產生負面影響，因為我們的營運資金需求增加，這是我們必須在資產負債表上計入的原油庫存和應收賬款增加的結果。我們對現金的長期需求包括償還我們的債務和其他合同義務，支持設備維護和升級的持續資本支出，包括在我們煉油廠的週轉期間，以及完成我們的例行和正常計劃的維護、監管和安全支出。
此外，當一個或多個處理單元暫時關閉時，我們不時需要花費大量資金進行維修。我們繼續利用大量資本來升級設備、改善設施，並降低運營、安全和環境風險。在收購Paulsboro、Torrance和Martinez方面，我們承擔了某些重大的環境義務，我們已經承擔了與Martinez收購相關的某些環境責任的一部分，並可能在未來的收購中同樣如此。我們可能會因新的或不斷變化的環境、健康和安全法規而產生大量合規成本。見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。我們的流動性和財務狀況將影響我們滿足任何和所有這些需求或義務的能力。
我們可能會在監管、環境、健康和安全法規下承擔重大責任，或為遵守這些法規而產生的成本和資本支出，這些法規很複雜，而且經常變化。
我們的業務必須遵守聯邦、州和地方法律，其中包括石油和其他受監管材料的使用和/或處理、向環境排放和排放材料、廢物管理、石油和石油產品排放的補救、汽油和餾分的特徵和組成，以及其他與保護環境和周圍社區的健康和安全有關的事項。我們的業務還受到與職業健康和安全有關的廣泛法律法規的約束。
我們無法預測未來可能會通過哪些額外的環境、健康和安全法律或法規，或者現有或未來的法律或法規可能如何管理或解釋我們的運營。隨着時間的推移，這些法律和法規中的許多都變得越來越嚴格，遵守這些要求的成本預計會隨着時間的推移而增加。此外，不遵守這些法律法規可能會對我們的運營能力產生不利影響。例如，MRC需要修改《法規6-5：煉油廠流態化催化裂化裝置的顆粒排放-2021年修正案》(規則6-5修正案)，要求遵守將於2026年生效的灣區煉油廠催化裂化裝置顆粒排放的更嚴格標準。儘管MRC相信它將通過灣區空氣質量管理區(BAAQMD)批准的替代排放監測系統(AEMS)實現合規，並有待於2024年2月12日簽訂的和解協議的一部分進行驗證，但不能保證AEMS將獲得驗證或實現所需的減排，也不能保證我們不會因遵守規則6-5修正案而產生重大額外成本。
某些環境法規定，在某些情況下，調查和清理泄漏、排放或排放的費用，以及安排在受污染地點處理或處置受管制物質的人，須承擔嚴格的連帶責任。根據這些法律，我們可能會為過去的污染承擔責任或被要求支付罰款，第三方可以向我們提出索賠，要求我們賠償據稱因過去或未來的任何污染而造成的損害。過去或未來泄漏、排放或泄漏的潛在罰款和清理費用、我們設施的先前所有者未能完成其清理義務、對第三方財產損壞的責任，或者需要解決新發現的信息或可能需要做出迴應的情況，這些金額的支付可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
另請參閲“最近煉油行業創紀錄的利潤引起了公共政策專家以及聯邦和州政策制定者的關注，他們質疑這些利潤是否合理，或者它們是否構成了該行業的一筆意外之財，並已經或可能制定可能對我們的運營和盈利能力產生不利影響的立法。“以下是與環境、健康或安全無關的其他監管風險的風險因素。
潛在的更多與氣候變化相關的法律和法規可能會對我們的運營產生實質性的不利影響，並對我們的設施產生不利影響。
一些科學家得出結論，地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化，例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。我們認為，氣候變化問題可能會繼續受到科學和政治上的關注，可能會出台更多的法律和法規，對我們正在進行的行動產生實質性的不利影響。
此外，由於我們的許多設施都位於沿海地區附近，海平面上升可能會擾亂我們運營這些設施或運輸原油和精煉產品的能力。這種中斷的持續時間可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們還可能產生保護或修復這些設施的鉅額成本。
對温室氣體排放的監管可能迫使我們招致更多的資本支出和運營成本，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
國會兩院都積極考慮立法減少二氧化碳和甲烷等温室氣體的排放，包括提議：(一)建立總量管制和交易制度；(二)創建聯邦可再生能源或“清潔”能源標準，要求電力公用事業公司提供一定比例的電力；(三)加強可再生能源的使用激勵措施，提高能源供應和使用效率。此外，環保局正在採取措施，根據現有的聯邦清潔空氣法對温室氣體進行監管。美國環保署已經通過了限制機動車温室氣體排放的法規，目前正在提出新的移動污染源法規，進一步限制輕型、中型車輛和重型駭維金屬加工車輛的温室氣體排放。環保局還通過了關於允許固定來源的温室氣體排放的法規，並要求報告包括煉油廠在內的特定大型温室氣體排放源的温室氣體排放。這些法規和類似法規可能要求我們在監測和報告温室氣體排放或減少與我們的運營相關的温室氣體排放方面產生成本。此外，各國已採取措施控制温室氣體排放，包括通過温室氣體報告要求、總量管制和交易制度以及可再生組合標準(如AB 32)。2020年9月23日，加利福尼亞州州長髮布了一項行政命令，有效地禁止在2035年前銷售新的汽油動力乘用車和卡車，並要求在所有可行的地方，到2045年前實現零排放的中型到重型汽車。這項行政命令要求州政府機構建設足夠的電動汽車充電基礎設施。目前還不可能預測聯邦或州監管的最終形式、時間或程度。如果我們確實因加大努力控制温室氣體排放而導致成本增加，我們可能無法將這些成本中的任何一項轉嫁給我們的客户。監管要求也可能對我們生產的精煉產品的需求產生不利影響。任何成本的增加或需求的減少都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
減少排放的要求可能導致運營和維護我們的設施以及實施和管理新的排放控制和計劃的成本增加。例如，2016年9月，加利福尼亞州通過了參議院第32號法案，該法案到2030年將温室氣體排放目標進一步減少到比1990年水平低40%。為實現這些目標而實施的兩項法規是《總量管制與交易》和《信用額度限制與交易規則》。2012年，CARB實施了總量管制和交易。該計劃目前對温室氣體排放設定了上限，我們必須獲得足夠數量的信用額度，以覆蓋我們煉油廠的排放以及我們在州內銷售的汽油和柴油。2009年，CARB通過了低碳排放標準，要求到2020年汽油和柴油的碳強度降低10%.2018年，CARB修訂了LCFS，要求到2030年減少20%。合規是通過在汽油和柴油中混合低碳強度的生物燃料或通過購買信用來實現的。通過基於市場的信用體系，這些計劃的合規都得到了促進。如果沒有足夠的信用額度可供購買，或者我們無法將成本轉嫁給我們的客户，我們不得不為信用額度支付更高的價格，或者如果我們無法履行我們的合規義務，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如上所述，2020年9月23日，加利福尼亞州州長髮布了N-79-20行政命令(“N-79-20命令”)，旨在進一步減少該州的温室氣體排放。N-79-20的訂單設定了2035年的目標，即在加州境內不銷售乘用車和皮卡的內燃機，以及2045年的目標，即不銷售內燃機中型和重型卡車，以及越野車和設備。然而，N-79-20的命令仍將允許在這些日期之後使用和出售二手內燃機車輛。為了實現2035年的目標，2022年8月25日，CARB一致投票通過了先進清潔汽車II(ACCII)法規。根據CARB的説法，ACCII法規將從2026年車型年開始到2035年迅速減少輕型乘用車、卡車和SUV的排放。這些規定是雙管齊下的。首先，他們修改了加州零排放汽車法規，要求越來越多的零排放汽車，並依賴先進的汽車技術，包括電池電動、氫燃料電池電動和插電式混合動力汽車，以滿足空氣質量和氣候變化排放標準。其次，這些規定修訂了加州的低排放車輛法規，將越來越嚴格的汽油車和重型載客卡車標準納入其中，以繼續減少霧霾排放，同時該行業到2035年向100%電氣化過渡。
與ACCII類似，2023年4月28日，CARB一致投票通過了高級清潔車隊(ACF)法規，目標是在所有可行的地方，到2045年實現卡車和公共汽車車隊的零排放，並大幅提早某些細分市場，如最後一英里的交付和拖運應用。ACF最初的重點是擁有適合早期電氣化車輛的高優先級車隊、它們的子運輸商以及僱用它們的實體。至於2045年的目標，目前尚不確定加州各監管機構最終可能如何執行N-79-20命令。如果我們確實因通過未來採用的法規要求而增加控制温室氣體排放的努力而導致成本增加，我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。這些未來的監管要求也可能對我們生產的精煉產品的需求產生不利影響。任何成本的增加或需求的減少都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們場地的環境清理和修復成本以及環境訴訟，包括與氣候變化有關的費用，可能會減少我們的淨現金流，降低我們的運營結果，並損害我們的財務狀況。
我們可能對我們擁有、租賃、佔用或經營的每一處物業以及我們安排處理或處置受管制材料的場外地點的環境污染進行調查和清理。我們可能會捲入與上述相關的訴訟或其他訴訟。如果我們要對任何此類訴訟或訴訟中的損害賠償負責，這些費用可能不在保險範圍內，可能是實質性的。我們的煉油廠已經確定了歷史上的土壤和地下水污染。目前，我們煉油廠正在根據監管要求進行此類污染的修復項目。關於收購我們的某些煉油廠和物流資產，之前的所有者保留了某些債務或賠償我們的某些債務，包括與收購前土壤和地下水條件有關的債務，在某些情況下，我們承擔了某些債務和環境義務，包括某些現有的和潛在的補救義務。如果前所有人因任何原因未能履行其義務，或者如果在我們承擔責任的領域出現重大債務，我們可能需要對補救費用和其他環境債務負責，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。因此，除了為遵守環境法而進行資本支出或產生其他成本外，我們還可能承擔重大環境訴訟或調查和補救費用以及先前所有人擁有或運營這些資產所產生的其他負債，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。見“項目1.企業--環境、健康和安全事項”和“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--材料現金需求”。
我們目前或將來也可能面臨因接觸化學品或其他受監管材料(例如各種全氟化合物，包括全氟辛酸鹽、全氟辛烷磺酸、全氟己烷磺酸鹽或其他全氟烷基物質(統稱為“PFA”)、石棉、苯、硅塵和石油碳氫化合物)而導致人身傷害或財產損失的索賠所引起的責任。我們還可能面臨人身傷害、財產損失、自然資源破壞或據稱從我們的財產遷移污染物的清理費用的責任。這些索賠數量的顯著增加或成功可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。最近，我們一直在自願與多個地方、州和聯邦機構合作，審查PFAS對環境和健康的影響，並可能在地方、州和聯邦層面制定其他與PFAS相關的法律，這些法律可能導致我們承擔損害賠償責任或其他費用、民事或刑事訴訟、施加罰款和處罰、或其他補救措施或以其他方式影響我們的業務。涉及PFAS的政府調查或訴訟可能會導致我們承擔損害賠償或其他費用的責任、民事或刑事訴訟、罰款和處罰或其他補救措施，以及對我們未來業務運營的限制或增加的成本，包括限制我們製造設施的排放或其他形式。在不同的司法管轄區，我們可能會受到與使用全氟辛烷磺酸有關的斷言或未斷言的索賠以及政府監管程序和調查的約束。
法律的變化或既定法律的解釋以及政策的變化，包括與氣候變化、其他環境法規或強制執行能效標準或使用替代燃料或缺乏競爭力的燃料組件的法規有關的變化，可能會增加我們的合規成本、推遲或消除可用的商業機會和/或阻止或限制現有業務，從而對我們的運營和業績產生不利影響。我們的業務還可能導致聯邦、州或地方政府提起執法程序，指控其違反適用的法律或法規。
我們在司法管轄區開展業務，在這些司法管轄區，可能會在訴訟背景下發生非常大且不可預測的懲罰性賠償。私人原告也可以就所謂的環境影響對我們提起法律訴訟。這些當事人可能試圖利用法律制度推動公共政策議程(包括通過針對公司或其他行業參與者的訴訟尋求減少碳氫化合物產品的生產和銷售)，獲得政治惡名，或從公司獲得金錢獎勵。例如，近年來，地方和國家機構以及私人當事人越來越多地對石油和天然氣公司提起私人訴訟，指控它們的運營造成氣候變化影響，並尋求損害賠償和公平救濟。到目前為止，我們還沒有接到任何針對我們的氣候變化訴訟，我們無法合理地預測是否會對我們提起任何此類訴訟，或者如果發起，結果會是什麼。如果對我們提起任何此類訴訟，我們至少會招致為此類訴訟辯護的法律和其他費用，金額可能會很大。如果我們未能在任何此類訴訟中獲勝，並被要求支付重大損害賠償和/或實質性改變我們開展業務的方式，可能會對我們的運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的管道受聯邦和/或州法規的約束，這可能會降低我們的盈利能力和產生的現金數量。
我們的運輸活動受到多個政府機構的監管。行業的監管負擔增加了做生意的成本，影響了盈利能力。國會、各州、聯邦能源管理委員會、美國交通部和法院定期審議影響石油行業的其他提案和程序。我們無法預測任何此類建議何時或是否會生效，或這些建議可能產生什麼影響。與我們的管道相關的預計運營成本反映了因遵守這些法規而產生的經常性成本，這些成本可能會因未來的收購、法規的變化、使用的變化或發現現有但未知的合規問題而增加。
最近煉油行業創紀錄的利潤引發了公共政策專家以及聯邦和州政策制定者的擔憂，他們質疑這些利潤是否合理，或者它們是否構成了該行業的一筆“意外之財”，並已經或可能制定可能對我們的運營和盈利能力產生不利影響的立法。
從2022年開始，煉油行業創紀錄的利潤引發了許多公共政策專家以及聯邦和州政策制定者的擔憂，他們質疑這些利潤是否合理，或者它們是否構成了該行業的“意外之財”，並提議立法，如果通過，可能會對我們的盈利能力產生不利影響。2022年9月，加州通過了參議院第1322號法案(“SB 1322”)，該法案要求加州的煉油廠每月報告他們購買的原油的數量和成本、他們銷售的批發汽油的數量和價格，以及每桶汽油的毛利率等信息。SB 1322的規定於2023年1月生效。2023年3月，加利福尼亞州通過了參議院第2號法案(該法規，連同根據該法案考慮或發佈的任何法規，“SBX 1-2”)，其中包括：(I)授權設立最高汽油精煉毛利，並對超過最高汽油精煉毛利的利潤施加罰款；(Ii)顯著擴大SB 1322和1980年石油工業信息報告法案下的報告義務，其中包括向加州能源委員會(CEC)報告加州石油工業供應鏈所有參與者(例如，煉油商、營銷商、進口商、運輸商、碼頭、生產商、可再生能源生產商、管道和港口)，(三)設立了石油市場監督司
(I)在CEC內分析根據SBX 1-2提供的數據，以及(Iv)授權CEC在某些情況下規範煉油廠週轉和維護活動的時間和其他方面。SBX 1-2規定了更多和實質性的報告要求，包括每天、每週、每月和每年報告我們在加州運營的所有方面的詳細運營和財務數據。運營數據包括我們在加州的兩家煉油廠的任何週轉和維護活動計劃，以及我們預計如何應對此類週轉和維護活動對加州原料和產品庫存的潛在影響。SBX 1-2的規定於2023年6月26日生效。
2023年9月，加利福尼亞州州長指示CEC開始監管程序，涉及(I)超過最大汽油精煉毛利率的潛在處罰和(Ii)煉油廠扭虧為盈和維護的時機。因此，CEC通過了一項命令，要求就SBX 1-2規定的最大汽油精煉毛利和處罰進行信息程序。它還通過了一項命令，根據SBX 1-2啟動規則制定活動，該活動將側重於煉油廠維護和扭虧為盈。
如果CEC設定最高汽油精煉毛利率，並對超過該最高汽油精煉毛利率的利潤施加罰款，我們的財務業績和盈利能力可能會受到不利影響。如果CEC對週轉和維護活動施加限制，我們的運營結果和財務業績也可能受到不利影響。我們無法合理預測全面實施SBx1-2將對我們的加州業務或我們的公司產生的影響，也無法預測我們運營煉油廠的其他司法管轄區類似重點的立法或行動可能產生的影響。加利福尼亞州最近通過的立法，以及任何其他司法管轄區未來頒佈的類似立法，都可能對我們的業務、運營結果、盈利能力和現金產生不利影響。
如果我們不能獲得或保持必要的許可和授權，或以其他方式遵守健康、安全、環境和其他法律法規，我們可能會在業務中招致鉅額成本或中斷。
根據各種法律法規，我們的運營需要大量的許可和授權。這些授權和許可可被撤銷、續期或修改，並可能需要進行操作更改，以限制對環境和/或健康和安全的影響或潛在影響。違反授權或許可條件或其他法律或監管要求可能會導致鉅額罰款、刑事制裁、許可撤銷、禁令和/或設施關閉。此外，對我們業務的重大修改可能需要修改我們現有的許可證或升級我們現有的污染控制設備。任何或所有這些問題都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生負面影響。
我們可能在健康、安全、環境和其他法律和法規下承擔重大責任，或為遵守這些法律和法規而產生的成本和資本支出，這些法律和法規是複雜和經常變化的。我們的業務必須遵守聯邦、州和地方法律，其中包括石油和其他受監管材料的處理、向環境中排放和排放材料、廢物管理、石油和石油產品排放的補救、汽油和餾分的特徵和組成以及其他與環境保護有關的事項。除了影響北美鐵路原油運輸的法律法規外，我們的運營還受到與職業健康和安全相關的廣泛法律法規的約束。
我們無法預測未來可能會通過哪些額外的環境、健康和安全法律或法規，或者現有或未來的法律或法規可能如何管理或解釋我們的運營。其中許多法律法規正變得越來越嚴格，遵守這些要求的成本預計會隨着時間的推移而增加。
某些環境法對此類泄漏、排放或排放的所有者和經營者以及安排在受污染地點處理或處置受管制物質的人規定了嚴格的調查和清理費用，在某些情況下還規定了連帶責任。根據這些法律，我們可能會為過去的污染承擔責任或被要求支付罰款，第三方可以向我們提出索賠，要求我們賠償據稱因過去或未來的任何污染而造成的損害。過去或未來的泄漏或泄漏的潛在罰款和清理費用、我們設施的先前所有者未能完成他們的清理義務、對第三方財產損壞的責任，或者需要解決新發現的信息或可能需要做出迴應的情況，這些金額的支付可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法成功地將我們50%-50%權益法投資的運營整合到我們的業務中，或者無法實現這項投資的預期收益。
2023年6月27日，我們與我們的合作伙伴埃尼完成了對SBR的聯合投資，SBR擁有可再生柴油設施。項目建成後，作為施工管理者、運營者和服務提供者，我們對SBR負有一定的義務和責任。此外，SBR是作為一個單獨的實體運營的，我們並不完全控制其運營。不能保證我們將實現可再生柴油設施或權益法投資的預期效益和運營協同效應。我們對這項投資產生的收益、運營現金流、資本支出和負債的估計可能被證明是不正確的。這種權益法投資涉及風險，包括：
•將管理時間和注意力從我們現有的業務上轉移；
•對埃尼集團及其財務狀況的依賴；
•埃尼並不總是與我們的目標和目標一致的風險；以及
•我們必須承擔某些義務，為與這項投資相關的資本支出提供資金。
加強對ESG事項和與氣候變化相關的事態發展的審查，可能會對我們的業務和我們進入資本市場的機會產生負面影響。
加強對ESG事項的審查可能會影響我們的業務，因為它涉及到精煉產品的使用、氣候變化、公眾對公司應對氣候變化的更高期望，以及對我們產品的替代品或替代品的潛在使用可能會導致成本增加、對我們產品的需求減少、利潤減少、監管和訴訟增加，以及對我們的股票價格和進入資本市場的不利影響。此外，向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級，以評估公司處理ESG事項的方法。這樣的評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息和建議。此外，一些利益相關者可能會主張撤資化石燃料投資，並鼓勵貸款人將資金限制在從事精煉產品製造的公司。不利的ESG評級和投資界的撤資舉措可能會導致投資者和公眾對公司的負面情緒，並導致資本從我們的行業分流，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的途徑和成本產生負面影響。這種審查，再加上消費者在能源生產和消費以及化石燃料使用方面的行為、態度和偏好的變化，可能繼續導致：(A)頒佈與氣候變化有關的條例、政策和倡議，包括替代能源要求；(B)通過風能和太陽能等替代方法生產、儲存和消費能源方面的進一步技術進步；(C)對非化石燃料能源及電動和混合動力汽車及可再生電力供應等相關消費產品的需求和(或)供應增加。這些發展還可能導致對我們產品的需求減少，我們的收入減少，成本上升，我們的整體盈利能力下降。
此外，對氣候變化的關注和審查增加了投資者的關注，增加了公共和私人訴訟的風險，這可能會增加我們的成本和/或以其他方式對我們的運營和整體盈利能力產生負面影響，並導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們的一些競爭對手可能通過提供替代能源或擁有自己的零售網站而擁有競爭優勢。
我們與其他公司和行業競爭，這些公司和行業可能會提供替代手段來滿足客户的燃料和能源需求，或者擁有自己的零售網絡。煉油業在石油生產能力和原料供應方面具有很強的競爭力。我們與許多公司爭奪可用的原油和其他原料供應，以及我們精煉石油產品的第三方零售網點。生產替代能源或擁有自己零售點的這些公司，可能更有能力應對煉油產能的變化、煉油利潤率低迷或原料短缺。
我們可能會受到通貨膨脹率及其對全球經濟影響的負面影響。
當前經濟內部的通脹導致利率和資本成本上升，導致供應短缺，增加了生活和勞動力成本，以及其他相關項目。由於通脹可能會持續，我們預計原料、勞動力、材料和煉油所需的其他投入的成本將繼續上升。雖然我們可能會採取行動來抵消通脹的影響，但如果這些行動不奏效，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，未來更高的通脹或對經濟衰退的擔憂可能會影響對我們產品和服務的需求。
我們可能無法以可接受的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資，包括因為信貸和資本市場的波動和不確定性。這可能會阻礙或阻止我們滿足未來的資本需求。
過去，由於各種因素，包括金融服務部門的不確定性、消費者信心低迷、商品價格下跌、地緣政治問題和普遍疲軟的經濟條件，全球金融市場和經濟狀況一直並可能再次受到幹擾和波動。此外，固定收益和銀行市場可能會經歷極端波動的時期，這可能會對市場流動性狀況產生負面影響。其結果是，在債務和股權資本市場籌集資金的成本有時可能大幅增加，而從這些市場獲得的資金卻大幅減少。特別是，由於對金融市場總體穩定性的擔憂--這可能會受到不可預見的幹擾--從信貸市場獲得資金的成本可能會增加，因為許多貸款人和機構投資者提高了利率，制定了更嚴格的貸款標準，拒絕以類似條件或根本不為現有債務再融資，減少或在某些情況下不再向借款人提供資金。由於這些因素，我們不能確定新的債務或股權融資將以可接受的條款提供。如果資金在需要時無法獲得，或者只能以不利的條款獲得，我們可能無法在到期時履行我們的義務。此外，如果沒有足夠的資金，我們可能無法執行我們的業務戰略，無法完成未來的收購或增長項目，無法利用其他商業機會或應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的收入和運營結果產生重大不利影響。
任何政治不穩定、軍事打擊、持續的軍事行動、恐怖主義活動、外交政策的變化或其他災難性事件都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國和全球市場正在經歷動盪和混亂，原因是地緣政治緊張局勢升級，俄羅斯從2022年2月開始在烏克蘭採取軍事行動，中東爆發武裝敵對行動，以及最近武裝組織襲擊紅海貨船導致國際航運中斷。儘管這些正在進行的軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測，但這些戰爭導致了市場混亂，包括金融市場以及全球宏觀經濟和地緣政治環境的大幅波動。此外，烏克蘭和俄羅斯之間的長期衝突，或衝突的任何升級，可能導致美國、英國、歐盟、加拿大和其他國家對俄羅斯實施額外的金融和經濟制裁以及進口和/或出口管制，例如美國從2022年3月8日起禁止進口俄羅斯石油，歐盟從2023年2月5日起禁止來自俄羅斯的石油產品，這可能會對更廣泛的全球經濟和市場狀況產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況產生實質性不利影響。現金流和經營業績，並可能導致PBF能源的A類普通股市值下降。
任何進一步的政治不穩定、軍事打擊、持續的軍事行動、恐怖主義活動、在我們購買原油和其他原材料或銷售我們精煉產品的地區或地區外交政策的變化，都可能以不可預測的方式影響我們的業務，包括迫使我們加強安全措施，並導致供應和分銷市場中斷。我們還可能受到美國貿易和經濟制裁法律的約束，由於外交政策的發展，這些法律經常發生變化，這可能需要改變我們的原油收購活動。此外，與其他工業公司一樣，我們的設施可能成為恐怖活動的目標，或受到自然災害和大流行疾病等災難性事件的影響。任何戰爭行為、恐怖主義行為或其他災難性事件導致損壞或以其他方式中斷我們業務運營所依賴的任何煉油廠或第三方設施的運營活動，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
對我們技術基礎設施的網絡攻擊或其他故障可能會影響我們的業務和資產，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們越來越依賴我們的技術基礎設施和某些關鍵信息系統，這些系統處理、傳輸和存儲電子信息，包括我們用來安全和有效地運營各自資產和業務的信息。這些信息系統包括數據網絡和電信、互聯網接入、我們的網站以及各種計算機硬件設備和軟件應用程序，包括那些對我們煉油廠和物流資產的安全運營至關重要的設備和軟件應用程序。我們已投入大量時間、人力和資金在我們的科技基礎設施和資訊系統上，並預期會繼續投資。這些信息系統受到多種潛在來源的破壞或中斷，包括自然災害、軟件病毒或其他惡意軟件、停電、未經授權訪問敏感信息的網絡安全威脅、可能導致數據系統無法使用的網絡攻擊，以及對我們設施和基礎設施安全的物理威脅。此外，我們的業務高度依賴財務、會計和其他數據處理系統以及其他通信和信息系統，包括我們的企業資源規劃工具。我們每天處理大量交易，並依賴於計算機系統的正常運行。此外，我們依賴於我們各自業務的信息系統，包括供應鏈和各種其他流程和交易的管理。因此，我們煉油廠或物流資產的任何信息系統的中斷都可能導致我們的集體運營中斷。
這種潛在的安全威脅或系統故障使我們的運營面臨更大的風險，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。在這些信息系統處於我們控制之下的情況下，我們已採取措施，如病毒防護軟件、緊急恢復程序和正式的災難恢復計劃，以應對概述的風險。然而，信息系統的安全措施不能保證是安全的，我們的正式災難恢復計劃和其他已實施的措施可能無法防止信息系統故障可能造成的延誤或其他複雜情況。如果關鍵系統被未經授權的用户入侵或以其他方式幹擾，或者由於任何原因發生故障或意外停機，即使是很短的時間，或者我們的數據安全受到任何損害，或者我們無法在關鍵時間點使用或訪問這些信息系統，這可能會對我們的業務的及時和高效運營產生不利影響，損害我們的聲譽，並使我們承擔額外的成本和責任。遠程工作的公司和個人的增加增加了網絡攻擊的頻率和範圍，並增加了潛在網絡安全事件的風險，包括故意攻擊和無意事件。雖然到目前為止，我們還沒有發生對我們的業務或運營結果產生實質性影響的重大網絡安全漏洞或攻擊，但如果我們遭受重大成功的網絡入侵，可能會導致補救或服務恢復成本增加，網絡保護成本增加，收入損失，政府當局的訴訟或監管行動，保險費增加，聲譽損害以及我們的競爭力、財務狀況、運營結果和現金流受損。
針對我們或我們行業其他人的網絡攻擊可能會導致額外的監管，美國政府的警告表明，包括管道在內的基礎設施資產可能是某些組織的專門目標。這些攻擊包括但不限於惡意軟件、勒索軟件、試圖未經授權訪問數據以及其他電子安全漏洞。這些攻擊可能是由國家支持的團體、“黑客活動家”、犯罪組織或個人(包括員工瀆職)實施的。聯邦政府目前的努力，包括加強聯邦網絡和關鍵基礎設施的網絡安全行政命令，國土安全部運輸安全管理局在2021年一條主要石油管道遭到網絡攻擊後發佈的針對關鍵管道所有者和運營商的新網絡安全要求，以及任何潛在的未來法規都可能導致監管合規成本、保險覆蓋成本或資本支出增加。我們無法預測額外法規對我們的業務或能源行業的潛在影響。
此外，我們的業務中斷保險可能不會對可能發生的損失給予足夠的補償。我們不專門為網絡安全事件投保；但是，我們的某些保單可能會為網絡事件提供保險，該事件可能會導致因其他保險風險而造成的財產損失。如果我們承擔了一筆沒有得到充分保險的重大債務，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，任何此類保險的收益可能不會及時支付，如果發生此類事件，可能會不足。
來自生產自己供應的原料、擁有廣泛的零售網點、生產替代燃料或擁有比我們更多的財政和其他資源的公司的競爭可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的煉油業務與我們所在地區的國內煉油商和營銷者以及其他地區的國內煉油商和向美國進口產品的外國煉油商展開競爭。此外，我們還與其他行業的其他煉油商、生產商和營銷者競爭，這些行業為滿足我們工業、商業和個人消費者的能源和燃料需求提供了手段。我們的某些競爭對手擁有更大、更復雜的煉油廠，或許能夠實現更低的每桶成本或更高的每桶產能利潤率。我們的幾個主要競爭對手是綜合性的國內或國際石油公司，這些公司比我們規模更大，擁有比我們多得多的資源，並能夠獲得受控制的原油生產的專有來源。與這些競爭對手不同的是，我們幾乎所有的原料都是從無關來源獲得的。我們不從事石油勘探和生產業務，因此不生產任何我們的原油原料。我們沒有零售業務，因此我們精煉產品的銷售渠道依賴於其他公司。由於整合了業務和更大的資本，這些公司在應對動盪的行業或市場狀況時可能會更加靈活，例如原油供應和其他原料短缺或價格劇烈波動，它們也可能能夠獲得更有利的貿易信貸條件。
更新或升級的煉油廠往往會比我們的煉油廠效率更高，這可能會使我們處於競爭劣勢。我們採取了重大措施來維護我們的煉油廠，包括安裝新設備和重新設計舊設備，以改善我們的運營。然而，這些行動包含很大的不確定性，因為升級後的設備可能無法達到預期的吞吐量水平，新設備的產量和產品質量可能與設計規格不同，可能需要進行修改以糾正未按預期運行的設備。與新設備、重新設計的舊設備或維修設備相關的任何這些風險都可能導致收入下降或成本上升，或以其他方式對未來的運營結果和財務狀況產生不利影響。隨着時間的推移，我們的煉油廠或某些煉油廠可能會過時，或無法競爭，因為我們的競爭對手建造了新的、更高效的設施。
我們必須在我們的運營設施上投入大量資本支出，以保持其可靠性和效率。如果我們無法按預期成本及/或及時完成資本項目，或如果我們的項目經濟假設的市場狀況惡化，我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。
涉及工程、採購和建設新設施(或改進和維修我們現有設施和設備，包括週轉)的資本支出計劃的延遲或成本增加可能會對我們實現目標內部回報率和經營業績的能力產生不利影響。此類延誤或成本增加可能是由於市場中的不可預測因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•拒絕或拖延獲得監管部門的批准和/或許可；
•建築材料成本或人工成本意外增加的；
•模塊化部件和/或建築材料運輸中斷；
•嚴重的不利天氣條件、自然災害或其他事件(如設備故障、爆炸、火災或泄漏)影響我們的設施或供應商和供應商的設施；
•缺乏足夠熟練的勞動力，或勞動力分歧導致計劃外停工;
•與市場相關的項目債務或股權融資成本增加;和/或
•項目所涉賣主、供應商、承包商或分包商不履約或不可抗力，或與之發生糾紛。
我們的煉油廠有許多加工裝置，其中一些已經運行多年。設備即使得到適當維護，也可能需要大量的資本支出和費用，以保持其以最佳效率運行。一臺或多臺機組可能需要計劃外停機進行意外維護或維修，這些維護或維修比我們為此類機組安排的檢修更頻繁。定期和不定期的維護可能會減少我們的收入在一段時間內，單位不運作。
我們預測的內部回報率也是基於我們對未來市場基本面的預測，這些基本面不在我們的控制範圍內，包括整體經濟狀況的變化、通貨膨脹、增長緩慢、經濟衰退、新法規的影響、可用的替代供應和客户需求。這些因素中的任何一個或多個都可能對我們的業務產生重大影響。倘我們無法彌補與該等因素相關的延誤或收回相關成本，或倘市況改變，則可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
我們受到有關員工和過程安全的嚴格法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的運營結果、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。
我們遵守OSHA的要求，以及管理工人健康和安全保護的類似州法規。此外，OSHA要求我們保留有關我們運營中使用或生產的有害材料的信息，並將此信息提供給員工、州和地方政府機構以及當地居民。未能遵守OSHA要求，包括一般行業標準、工藝安全標準和受管制物質的職業暴露控制，可能導致對我們提出索賠，如果我們受到鉅額罰款或合規成本，可能對我們的經營業績、財務狀況和業務現金流產生重大不利影響。
產品責任和運營責任索賠和訴訟可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
產品責任和我們的業務產生的責任是重大風險。在某些司法管轄區，根據因使用或接觸各種產品而造成的傷害和財產損失的索賠，對石油產品的製造商和轉售商作出了重大損害賠償。我們的產品不符合規定的規格或聲稱產品存在固有缺陷可能會導致第三方（包括我們的託運人和客户）提出產品責任索賠，也可能因混合管道和儲罐中的污染或不合格產品和/或有缺陷的燃料而引起。我們還可能因與我們的運營相關或有關的事件而遭受人身傷害索賠。針對我們的產品責任和人身傷害索賠可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
税法的遵守和修改可能會對我們的業績產生不利影響。
我們需要繳納大量的税款，包括聯邦、州、地方和國外的税收，如所得税、消費税、銷售/使用税、工資税、特許經營税、財產税、毛收入税、預扣税和從價税。新的税收法律法規和現有税收法律法規的變化，如****，正在不斷地頒佈或提出，可能導致未來用於納税義務的支出增加。這些負債由各自的税務機關進行定期審計，這可能會增加我們的納税義務。由於這些審計，我們的納税義務隨後發生的變化也可能使我們受到利息和罰款的影響。我們不能確定我們的聯邦、州、地方或外國税收是否會轉嫁給我們的客户。
我們未來可能進行的收購或其他投資涉及許多風險，其中任何一項都可能導致我們無法實現預期的好處。
我們可能無法成功收購額外資產或對新業務進行投資，我們完成的任何收購或其他投資可能不會產生預期的好處，或可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們可能會有選擇地考慮未來煉油、中游和可再生柴油或替代能源行業的戰略收購和其他投資，其依據是整個週期的表現、獲得原油供應的有利機會、有吸引力的成品油市場基本面以及分銷和物流基礎設施的獲得。例如，我們是中大西洋清潔氫氣中心(MACH2)的一部分，MACH2是一個廣泛的財團，探索在我們特拉華市煉油廠附近2500英畝的土地上開發清潔能源和物流中心，該財團被能源部選中，獲得高達7.5億美元的資金，以推進清潔氫氣生產和分銷中心的發展。在MACH2方面，我們正在考慮投資於可再生電力、綠色氫氣生產、開發1000萬平方英尺的配送倉庫和辦公空間，以及為大型中型卡車提供氫氣燃料設施。我們收購更多資產或投資於新業務的能力將取決於許多因素，包括我們識別可接受的收購或投資機會、以可接受的條款完成收購或其他投資、成功整合收購資產和獲得融資以資助收購和支持我們的增長的能力，以及許多我們無法控制的其他因素。與收購和其他投資相關的風險包括：轉移現有業務的管理時間和注意力，已知或未知環境條件或其他或有負債的負債，符合環境、安全或其他監管標準或改善經營業績的投資所需的高於預期的支出，以及為收購融資或與收購資產相關的資本支出而產生的額外債務。我們還可能在未來與我們收購或以其他方式投資的任何額外煉油廠的賣家簽訂過渡服務協議。此類服務可能無法及時有效地執行，此類過渡服務的任何重大中斷或與此類服務相關的意外成本都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，當我們收購或以其他方式投資煉油廠時，我們很可能無法獲得我們將需要的有關煉油廠先前運營的歷史財務信息類型。因此，在我們運營收購的煉油廠相當長的一段時間之前，投資者可能很難評估重大收購或其他投資對我們財務業績的可能影響。
我們的一部分勞動力加入了工會，我們可能會面臨勞動力中斷，這會干擾我們的運營。
我們煉油廠的大多數小時工都通過USW、IOW和IBEW達成了集體談判協議。這些協議定於2024年至2028年的不同日期到期(見“項目1.業務”--僱員)。在我們的集體協議到期之前，未來的談判可能會導致勞工騷亂，罷工或停工是可能的。罷工和/或停工可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響，並可能增加煉油廠的運營費用。
如果我們的任何高級管理人員或其他關鍵員工停止受僱於我們，我們的業務可能會受到影響。此外，熟練勞動力的短缺或勞動力的中斷可能會使我們難以保持勞動生產率。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的服務。我們的業務有賴於我們在所有業務領域招聘、培訓和留住高素質員工的持續能力，包括工程、會計、商業運營、財務和其他關鍵的後臺和中間辦公室人員。此外，我們的運營需要技術熟練、經驗豐富的員工，並精通多種任務。對這些員工的競爭非常激烈，這些高管或員工的流失可能會損害我們的業務。如果這些高管或其他關鍵人員中的任何一人辭職或無法繼續擔任目前的角色，而沒有得到充分的接替，我們的業務運營可能會受到實質性的不利影響。
我們的套期保值活動可能會限制我們的潛在收益，加劇潛在損失，並涉及其他風險。
我們可能會簽訂大宗商品衍生品合約，以對衝我們的原油價格風險或與我們預期的部分汽油和餾分產量滾動進行的裂解價差風險，或者對衝我們對天然氣價格的敞口，天然氣價格是我們煉油廠運營費用的重要組成部分。與這一政策一致，我們可能會對未來原油和天然氣供應的一定比例進行對衝。我們可以訂立套期保值安排，目的是確保在套期保值期間對衝的產品數量有最低固定現金流，並防止大宗商品價格波動。我們的對衝安排可能會因各種原因而未能完全達到這些目標，包括我們未能在任何特定時間有足夠的對衝安排(如有)，以及我們的對衝安排未能產生預期的結果。由於各種因素，我們可能無法獲得足夠的對衝安排。此外，這種交易可能會限制我們從原油、成品油和天然氣價格的有利變化中獲益的能力。
此外，我們的套期保值活動在某些情況下可能使我們面臨財務損失的風險，包括在以下情況下：
•我們實際使用原油或天然氣或生產適用的成品油的數量少於套期保值安排的數量；
•事故、原料運輸中斷、惡劣天氣或其他事件導致計劃外關閉或以其他方式對我們的煉油廠、我們的供應商或客户的煉油廠造成不利影響；
•大宗商品價格的變化對我們套期保值安排下的抵押品和保證金要求有實質性影響，導致我們受到追加保證金通知的影響；
•我們衍生品合約的交易對手未能根據合約履行；或
•突發的、意想不到的事件對受套期保值安排約束的商品或裂縫傳播產生重大影響。
因此，我們對衝策略的有效性可能會對我們的財務業績產生實質性影響。見“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
此外，這些對衝活動還涉及基差風險。套期保值安排中的基差風險發生在我們對衝的商品的價格或多或少比被套期保值商品所基於的指數更多或更少的時候，從而降低了套期保值的有效性。例如，紐約商品交易所用於對衝某些數量的原油或精煉產品的指數，可能比我們為此類原油或精煉產品實現的實際成本或價格具有或多或少的變異性。我們可能無法對衝我們的對衝安排和衍生品合約中固有的所有基礎風險。
我們的大宗商品衍生品活動可能會導致期間間的收益波動。
我們目前沒有對我們的任何大宗商品衍生產品合約應用對衝會計，因此，未實現收益和虧損將根據該等未結算頭寸市值的增加或減少計入我們的收益。這些損益可能在我們的損益表中反映的期間不同於基礎對衝項目的結算在我們的損益表中反映的期間。此類衍生收益的收益或虧損可能會產生重大的期間間收益波動，這不一定反映我們的基本運營業績。
與我們的負債有關的風險
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並阻止我們履行負債義務。
我們的負債可能會嚴重影響我們未來的財務靈活性。截至2023年12月31日，我們的總債務為12.984億美元，不包括5250萬美元的未攤銷遞延債務發行成本，我們可能會在PBF Holding的基於資產的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下產生額外的借款。我們未來可能會產生額外的債務，包括額外的擔保債務，取決於我們現有融資協議中任何債務產生的清償情況，以及留置權產生限制契諾(如果適用)。
我們的負債水平對我們未來的業務有幾個重要的後果，包括：
•我們的運營現金流的一部分將專門用於支付債務的本金和利息，不能用於其他目的；
•在某些情況下，現有債務安排中的契約限制了我們借入更多資金、處置資產和進行某些投資的能力；
•在某些情況下，這些公約還要求我們滿足或維持某些財務測試，這可能會影響我們在規劃和應對行業變化方面的靈活性，例如能夠在收購機會出現時加以利用；
•我們為營運資本、資本支出、收購、一般公司和其他目的獲得額外融資的能力可能有限；以及
•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢；我們可能更容易受到不利的經濟和行業狀況的影響。
我們的負債增加了我們可能違約的風險，其中某些債務包含交叉違約和/或交叉加速條款。我們和我們子公司履行未來本金義務的能力將取決於我們未來的表現，這反過來又將受到一般經濟狀況、行業週期以及影響我們運營的財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務可能無法繼續從運營中產生足夠的現金流來償還債務。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能會被要求出售資產，為我們的全部或部分債務進行再融資，或獲得額外的融資。再融資可能是不可能的，額外的融資可能不會以商業上可以接受的條款提供，或者根本不可能。
我們可能無法在可接受的條件下獲得必要的融資，或者根本不能。
我們目前有到期日期為2028年和2030年的未償還票據。此外，我們的循環信貸安排將於2028年到期。我們不能保證我們能夠在這些協議到期日之前以可接受的條件對其進行再融資。市場混亂或其他信貸因素，如不斷上升的通脹和更高的利率，可能會增加我們的借貸成本，或對我們在債務到期時進行再融資的能力產生不利影響。此外，ESG的擔憂以及石油和天然氣行業面臨的其他壓力可能會導致融資成本增加，或者限制我們進入資本市場的機會。如果我們無法對我們的債務進行再融資或獲得額外的信貸，或者如果短期或長期借款成本大幅上升，我們為當前業務融資和履行短期和長期債務的能力可能會受到不利影響。
儘管我們的負債水平很高，但我們和我們的子公司可能會產生大量更多的債務，這可能會加劇上述風險。
我們和我們的子公司能夠在未來產生額外的債務，包括額外的有擔保或無擔保債務。雖然我們的債務工具和融資安排包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些限制和例外情況的限制，遵守這些限制所產生的債務可能是巨大的。只要在我們目前的債務水平上增加新的債務，上述槓桿風險就會增加。此外，這些限制並不能阻止我們承擔不構成債務的債務。
我們未來的信用評級可能會對我們的業務、我們的借貸成本以及我們未來獲得信貸的能力產生不利影響。
我們信用狀況的變化可能會影響原油和其他供應商對我們付款能力的看法，並誘使他們縮短我們購買的付款期限，或要求我們在付款前提交保證金或信用證。由於我們購買的原油和其他原料的金額和數量都很大，這些供應商對我們施加的任何更繁瑣的付款條件都可能對我們的流動性和我們向供應商付款的能力產生實質性的不利影響。反過來，這可能會減少我們獲得供應的機會，並導致我們無法滿負荷運營我們的一個或多個煉油廠。
2028年到期的6.0釐優先無抵押票據(“2028年優先票據”)及2030年到期的7.875釐優先無抵押票據(“2030年優先票據”)分別獲穆迪評級為BA3、S評級為BB及惠譽評級為BB。我們信用評級的任何不利變化可能會對我們從供應商那裏獲得的信貸條款產生負面影響，並要求我們預付或張貼抵押品。此外，評級機構對我們的公司信用評級或我們票據的評級採取的不利行動可能會增加我們的借款成本，或阻礙我們在資本市場籌集資金的能力，或對我們與供應商的信用條款產生不利影響，這可能會削弱我們發展業務、維持充足流動性水平和向股東分配現金的能力。
我們的債務工具中的限制性契約，包括管理我們票據的契約，可能會限制我們進行某些類型的交易的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和償還債務的能力產生不利影響。
我們現有和未來的債務工具和其他融資安排中的各種契約，包括管理我們票據的契約，可能會以多種方式限制我們和我們子公司的財務靈活性。我們目前的負債和管理票據的契約使我們受到重大財務和其他限制性契約的限制，包括對我們產生額外債務、對資產設定留置權、支付股息或進行某些其他限制性付款和投資、完成某些資產出售或資產互換、開展現有業務以外的業務、或出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。我們的一些債務工具還要求我們的子公司在某些情況下滿足或維持某些財務狀況測試。我們滿足這些財務狀況測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法滿足這些測試。此外，未能遵守我們現有債務的條款可能會導致違約事件，使我們的貸款人能夠在符合此類債務的條款和條件的情況下，宣佈未償還本金以及應計利息立即到期和支付。我們無法控制的事件可能會影響我們遵守公約的能力。如果我們無法償還加速的金額，我們的貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保此類債務的安全。如果加速償還我們的債務，我們的其他債務工具(如果有的話)下的違約可能會被觸發，我們的資產可能不足以全額償還此類債務。
我們契約和其他協議中的條款可能會阻止第三方收購我們。
我們契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。如管理2028年優先債券及2030年優先債券的契約所述，當發生構成“控制權變更”的某些交易時，債券持有人可要求我們按本金的101%回購所有未償還票據，外加回購當日的應計及未付利息(如有)。我們的某些其他重要協議，如我們管理循環信貸安排的協議(“循環信貸協議”)和應收税金協議(定義如下)也包含與控制權變更相關的條款，這可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。
與我們的組織結構和PBF能源類A普通股相關的風險
PBF Energy是PBF LLC的管理成員，其唯一的重要資產是其在PBF LLC的權益。因此，PBF Energy依賴PBF LLC及其子公司的分配來支付其税款、履行其他義務和/或在未來支付股息。
PBF Energy是一家控股公司，其所有業務都通過PBF LLC的子公司進行。PBF Energy沒有獨立的創收手段，除了在PBF LLC的所有權權益外，沒有其他實質性資產。我們依賴子公司的收益和現金流來履行我們的義務，包括我們的債務、税務負債和根據與PBF LLC A系列和PBF LLC B系列單位持有人簽訂的應收税款協議(“應收税款協議”)支付款項的義務。如果我們沒有從子公司收到此類現金分配、股息或其他付款，我們可能無法履行我們的義務和/或支付股息。
PBF Energy作為PBF LLC的唯一管理合夥人，可促使PBF LLC向其成員進行金額分配，使PBF Energy能夠按假設税率支付所有適用税款，支付PBF Energy根據應收税款協議欠下的款項，以及支付PBF Energy申報的其他債務和股息(如有)。如果我們需要資金，而我們的任何附屬公司根據適用的法律或法規或根據我們的融資或其他合同安排的條款被限制進行此類分配，或無法提供此類資金，則此類限制可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
循環信貸安排、2028年優先債券、2030年優先債券和我們的某些其他未償債務安排包括一項限制支付契約，該契約限制了PBF Holding向我們進行分配的能力，我們預計我們未來的債務將包含類似的限制。此外，根據適用的法律，可能會對我們子公司的付款進行限制，包括要求公司保持最低資本額和只能從利潤向股東付款的法律。例如，根據特拉華州的法律，PBF Holding通常被禁止向成員進行分配，條件是在分配時，有限責任公司的負債(某些例外情況除外)超過其資產的公允價值。因此，我們可能無法獲得這些現金來履行我們的義務，並向PBF Energy股東(如果有的話)支付款項。
PBF LLC其他成員的權利可能與PBF Energy A類普通股股東的利益衝突。
PBF LLC其他成員的利益，包括現任和前任董事和高級管理人員，可能在所有情況下都不符合PBF Energy A類普通股股東的利益。例如，這些成員可能持有不同的税務狀況，可能會影響他們的狀況，包括我們是否及何時處置資產，以及我們是否及何時產生新的債務或為現有債務進行再融資，特別是鑑於存在應收税金協議。此外，未來交易的結構可能會考慮這些税收或其他考慮因素，即使PBF Energy A類普通股股東或我們不會獲得類似的好處。請參閲我們的2024年委託書中的“某些關係和相關交易-IPO相關協議”，以供參考。
根據應收税款協議，PBF Energy須向PBF LLC A系列單位和PBF LLC B系列單位的前任和現任持有人或其他獲準受讓人支付與PBF LLC A系列單位的先前發售和未來交換其A類普通股股份和相關交易有關的某些已實現或假定的税收優惠。管理優先票據的契約允許PBF LLC在某些情況下進行足夠的分配，使PBF Energy足以支付其在應收税款協議下的義務。
PBF Energy為應收税項協議訂約方，該協議規定PBF Energy不時向PBF LLC A系列單位及PBF LLC B系列單位的現任及前任持有人或其他獲準受讓人支付PBF Energy因(I)收購PBF LLC A系列單位而產生的税基增加(包括與先前發售或未來相關的收購)而被視為變現的85%利益(如有)，及(Ii)與訂立應收税項協議有關的若干其他税務利益，包括應收税款協議項下付款所產生的税項利益。見“第13項.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性”。
截至2023年12月31日，PBF Energy已確認應收税款協議的總負債為3.366億美元，其中4300萬美元記錄為流動負債，並於2024年1月支付，與2022納税年度有關。隨着未來應納税收入的記錄，我們的應收税款協議負債的增加可能需要與遞延所得税資產的重估一起進行。倘PBF Energy並無應課税收入，則PBF Energy一般毋須（並無控制權變動或需要提前終止付款的情況）於該課税年度根據應收税項協議付款，因為並無實際實現任何利益。然而，任何在特定納税年度沒有實現利益的税收優惠都可能產生税收屬性，這些屬性可用於在以前或未來的納税年度產生利益。利用此類税收屬性將導致根據應收税款協議進行付款。上述僅為基於假設的估計，該等假設可能因各種因素而發生變化，其中包括（除其他因素外）根據應收税款協議預期將PBF LLC A系列單位交換為PBF能源A類普通股股份的時間、PBF能源A類普通股在該等交換時的價格、該等交換的應課税程度、以及PBF能源公司收入的數額和時間應收税項協議項下之實際付款可能有重大差異。未來的交易或事件可能會增加實際實現的税收優惠和相應的應收税款協議付款。如果由於時間差異或其他原因，（i）應收税款協議項下的付款超過PBF Energy就應收税款協議項下的税收屬性實現的實際利益，及/或（ii）PBF LLC向PBF Energy的分配不足以允許PBF Energy在支付其税款和其他義務後，根據應收税款協議支付款項。應收税款協議項下的付款不以任何收款人繼續擁有我們為條件。
在若干情況下，PBF Energy根據應收税款協議的付款可能會加快及╱或大幅超過其就應收税款協議項下的税項屬性所實現的實際利益。該等條文可阻止本公司控制權的變動。
應收税項協議規定，於若干控制權變動時，或倘PBF Energy於任何時間選擇提早終止應收税項協議，PBF Energy（或其繼任者）關於交換或收購PBF LLC A系列單位的義務（無論是在該交易之前或之後交換或獲得）將基於某些假設，包括（i）PBFEnergy將有足夠的應課税收入，以充分利用因增加税項扣減及税基而產生的扣減，以及與訂立應收税項協議有關的其他利益;及（ii）PBFLLC的附屬公司將出售若干不可攤銷資產（並實現某些相關的税收優惠）不遲於指定日期。此外，在每一種情況下，PBF能源公司都必須立即支付相當於預期未來税收優惠（基於上述假設）的現值（貼現率等於倫敦銀行同業拆息加100個基點）。因此，應收税款項下的付款
協議可於實際實現預期未來税務利益（如有）前數年訂立，且可能遠高於PBF Energy就應收税款協議項下的税務屬性實現的實際利益。在這些情況下，PBF Energy在應收税款協議下的義務可能對我們的流動性產生重大負面影響。PBF Energy可能無法為其於應收税項協議項下之責任提供資金，而其現有債務可能限制其附屬公司向PBF Energy作出分派以支付該等責任之能力。這些規定可能會阻止我們公司向第三方出售的可能性，並可能會降低第三方與我們達成控制權變更交易的可能性。
此外，應收税款協議項下的付款將基於PBF Energy根據應收税款協議確定的税務報告狀況。如果IRS隨後不允許產生該等先前付款的部分或全部税收優惠，PBF Energy將不會就先前根據應收税款協議支付的任何款項獲得補償。因此，在若干情況下，根據應收税款協議作出的付款可能大大超過PBF Energy就以下各項實際實現的利益：（i）因我們購買或交換PBF LLC A系列單位而導致的税基增加;及（ii）與PBF Energy訂立應收税款協議有關的若干其他税務利益，包括應收税款協議項下付款的税收優惠。
PBF Energy無法向您保證，它將繼續宣佈股息或有可用現金支付股息。
儘管PBF Energy目前打算繼續就其A類普通股支付季度現金股息，但任何股息的宣佈、金額和支付將由我們的董事會全權決定。PBF Energy沒有義務根據任何適用的法律、其管理文件或與其現有和以前所有者的任何合同協議，或以其他方式宣佈或支付任何股息或其他分配(PBF LLC向其成員進行税收分配的義務除外)。除其他事項外，我們的董事會可能會考慮一般經濟狀況、我們的財務狀況及經營業績、我們的可用現金及目前及預期的現金需求、資本要求、擴張計劃(包括收購、税務、法律、監管及合約限制及影響)，以及我們董事會可能認為與決定是否宣佈或派發任何股息有關的其他因素。由於PBF Energy是一家沒有重大資產(除其直接附屬公司的股權外)的控股公司，其現金流和支付股息的能力取決於其間接子公司PBF Holding和PBFX及其各自運營子公司的財務業績和現金流，以及以股息或其他形式向其分配或支付現金的情況。PBF Energy的直接和間接子公司是獨立和不同的法人實體，除某些公司間交易外，沒有義務向其提供任何資金。因此，如果PBF Energy沒有宣佈或支付股息，您可能無法從PBF Energy A類普通股的投資中獲得任何回報，除非您以高於您購買價格的價格出售PBF Energy A類普通股。
反收購和我們的公司證書、公司章程和特拉華州法律中的某些其他條款可能會阻止或推遲控制權的變更。
我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會使股東更難採取某些公司行動。除其他外，這些條款包括：
•授權發行未指定的優先股，其條款可以確定，其股票可以在未經股東批准的情況下發行；
•禁止股東在書面同意下采取行動；
•限制與獲得一定比例的已發行普通股實益所有權的股東進行某些業務合併;
•規定股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召集，併為提名董事候選人或提出可在股東會議上採取行動的事項建立預先通知程序;
•規定股東只有在獲得公司有表決權的流通股的75%或以上的批准後，才能修改公司章程。
這些反收購條款和特拉華州法律的其他條款可能會延遲或阻止本公司控制權的變更。某些條款還可能阻礙代理權爭奪，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並使我們採取您希望採取的其他公司行動。這些規定可能會限制某些投資者未來可能願意為PBF能源A類普通股支付的價格。
PBF Energy A類普通股的市場價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
PBF能源A類普通股的市場價格過去一直並可能繼續高度波動，並受到多種因素的影響，包括：
•煉油業的市場狀況和商品價格的波動;
•證券分析師的盈利預測發生變化或未能實現盈利預測;
•實際或預期的經營業績或股東股息（如有）的變化;
•對我們的任何煉油廠或可再生柴油設施的原油或原料供應中斷的影響，包括由於第三方物流基礎設施問題造成的中斷;
•訴訟和政府調查；
•任何潛在收購或資產剝離的時間和公告，以及任何未來收購或資產剝離對我們的資本結構、財務狀況或經營業績的後續影響;
•法律或法規的變更或擬議變更，或對法律或法規的不同解釋或執行;
•一般經濟和股票市場狀況；以及
•PBF Energy或其高級管理層在公開市場上出售或出售大量A類普通股。
近年來，股票市場，特別是能源公司的市場，經歷了巨大的價格和數量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這種波動對許多公司（包括我們行業的公司）發行的證券的市場價格產生了重大影響。此外，股票市場通常可能會出現大幅波動，而這往往與其證券公開交易的個別公司的經營業績無關。這些因素和其他因素可能導致PBF Energy A類普通股的市場價格大幅下跌，從而對您的投資價值產生不利影響。
在過去，隨着公司證券市場價格的波動，股東經常對這些公司提起集體證券訴訟。如果提起此類訴訟，可能會導致大量成本，並轉移管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的盈利能力和聲譽。
我們目前的股東可能會經歷稀釋，這可能會進一步壓低我們A類普通股的價格。
我們仍然需要大量的營運資金來資助我們的業務。我們可能會在公開或私人市場上出售股本證券或可轉換證券或其他衍生證券，以幫助為我們的資本需求提供資金，即使條件或條款並不有利，包括以等於或低於我們的A類普通股當時市場價格的價格出售。因此，股東可能會經歷大幅稀釋，而我們A類普通股的市場價格可能會因大量A類普通股股份或可轉換為A類普通股或可兑換為A類普通股或可行使A類普通股的證券進入市場或認為這些銷售可能發生而下降。大量出售我們的A類普通股，或可轉換為A類普通股或可交換或可行使的證券，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。此外，我們發行的任何股本證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優先權或特權，我們目前的債務協議包含，未來債務或優先股融資的任何協議（如有）可能包含限制或限制我們採取特定行動（如承擔額外債務）的能力的契約。A類普通股的持有人無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護。由於我們在任何未來發行中發行證券的決定將取決於我們的資本需求以及市場狀況和我們無法控制的其他因素，因此我們無法預測或估計未來發行的金額，時間，性質或影響（如有）。我們的A類普通股股東承擔我們未來發行的A類普通股的每股市場價格降低的風險。
PBF Energy將被要求為其從PBF LLC及其其他子公司流動實體獲得的應税收入份額納税，無論PBF Energy從PBF LLC獲得多少現金分配。
PBF LLC中有限責任公司權益的持有人，包括PBF Energy，在計算其美國聯邦、州和地方所得税時，通常必須包括他們在PBF LLC任何應納税所得額中的份額，無論這些持有人是否從PBF LLC獲得現金分配。PBF Energy最終可能不會從PBF LLC獲得等於其在PBF LLC應納税所得額中所佔份額的現金分配，甚至不會等於該收入的實際應税金額。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理和戰略
我們的網絡安全風險管理計劃由我們的首席信息官(“CIO”)管理，他向我們的首席財務官報告，並定期向董事會提供最新情況。我們的首席信息官制定了我們的整體信息技術(IT)安全戰略，監督我們的信息、網絡和技術安全，並管理我們的IT部門，其中包括我們的網絡安全團隊。他的職責包括制定、實施和執行保護關鍵數據的安全策略。我們網絡安全團隊的負責人，信息安全部門的董事，向我們的首席信息官報告，負責我們網絡安全風險的日常管理。我們的IT部門在網絡安全團隊的指導下，根據需要全面協助實施網絡安全戰略和政策。
我們的網絡安全風險管理計劃與國家標準與技術研究所網絡安全框架一致，該框架確立了五個重點領域：識別、保護、檢測、響應和恢復。我們的網絡安全風險管理計劃旨在管理特定行業的威脅，以及來自整體不斷髮展的網絡安全格局的威脅，並由兩個主要重點領域組成：(I)企業系統，包括我們日常運營中使用的所有業務系統；(Ii)運營技術，包括所有過程控制、監督控制和數據採集系統。我們網絡安全管理計劃的關鍵要素包括：
•識別、監測和緩解我們的系統、資產、數據和能力面臨的網絡安全風險；
•網絡安全事件的關鍵應對程序，包括髮現、調查、遏制和補救任何此類事件的程序；
•制定災後恢復計劃；
•至少每兩年測試一次選定的災後恢復關鍵系統，並定期演練災後恢復程序；
•身份訪問政策，旨在識別和監控潛在的網絡入侵；
•定期安全測試，包括每月內部漏洞掃描、每週外部漏洞掃描、每月網絡釣魚運動和第三方網絡安全公司的經常性滲透測試；
•至少每季度舉行一次桌面演習，為網絡安全小組和信息技術部做好事件應對準備；以及
•根據我們行業當時存在的IT威脅情況，針對我們技術資產各個方面的潛在威脅進行年度演練。
根據我們的事件響應計劃，網絡安全團隊明確了應對所有網絡安全事件的角色，以提供高效和有組織的方法來處理網絡安全威脅，首席信息官接收有關網絡安全威脅的所有報告和狀態更新。事件響應計劃提供了一個書面框架，用於CIO何時以及如何通知我們的董事會、高管和其他內部各方，以及何時通知或諮詢外部各方關於網絡安全威脅及其狀態。
我們還利用第三方網絡安全供應商為我們的網絡安全風險管理計劃的各個方面提供幫助。例如，為了支持我們的網絡安全事件響應程序，我們聘請了幾家第三方網絡安全公司來監控我們行業的IT威脅情況。作為我們管理與使用第三方相關的網絡安全威脅風險的努力的一部分，我們監控和評估第三方技術提供商的網絡安全風險概況，並在選擇第三方技術提供商時考慮此類風險概況。任何獲準訪問我們網絡的第三方服務提供商都必須遵守我們關於信息技術和網絡安全的政策。我們還聘請了幾家第三方網絡安全公司對我們的網絡安全風險管理計劃的有效性進行獨立評估，並協助我們繼續審查我們的網絡安全風險管理計劃，以反映不斷變化的網絡安全格局。
到目前為止，網絡安全威脅尚未帶來重大風險，包括對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響的任何重大網絡安全漏洞或攻擊。然而，如果我們遭受重大成功的網絡攻擊，可能會導致補救或服務恢復成本增加，網絡安全保護成本增加，收入損失，政府當局的訴訟或監管行動，保險費增加，聲譽損害，以及對我們的競爭力、財務狀況、運營結果和現金流的損害。見“第1A項。風險因素和與我們的商業和工業相關的風險我們的技術基礎設施受到網絡攻擊或發生其他故障可能會影響我們的業務和資產，並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。“
網絡安全治理
我們的CIO在高度監管的行業中擁有30年的經驗，在複雜、複雜的環境中管理信息安全，其中7人目前在公司擔任職務。他為我們公司以及煉油行業的其他美國和國際公司創建並維護了企業級信息安全計劃。
首席信息官與我們的網絡安全團隊負責人定期向我們的董事會和高管報告我們的網絡安全風險管理計劃的狀態，包括有關管理和緩解網絡安全風險的持續努力的狀態的信息，以及最近的網絡安全趨勢和事件以及任何網絡安全問題的更新。
審計委員會審查我們關於網絡安全和信息技術風險的披露。審計委員會還與管理層一起審查指導方針和政策，以管理進行風險評估和風險管理的程序，包括但不限於網絡安全和信息技術風險。作為公司全企業風險管理計劃的一部分，我們的內部審計團隊還至少每年向審計委員會報告對我們的網絡安全和信息技術風險的評估，這是基於我們的首席信息官對此類風險的定期更新。我們的內部審計團隊定期向我們的高管和審計委員會報告此類風險。
項目2.財產
見“項目1.業務”。
項目3.法律程序
關於收購Torrance煉油廠和相關物流資產，我們承擔了與某些環境補救義務有關的某些先前存在的環境責任，以處理現有的土壤和地下水污染和監測活動，這反映了補救義務的估計成本。此外，在收購Torrance煉油廠和相關物流資產方面，我們購買了一份為期10年、價值1.0億美元的環境保險單，以防範未知的環境責任。
我們目前有多份由監管機構就我們煉油廠涉嫌違反法規和許可證的行為發出的未處理的違規通知書(“NOV”)。無法預測任何這些NOV的結果或將評估的與任何11月份相關的罰款金額。如果其中任何一個或多個決定對我們不利，我們相信不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。美國證券交易委員會法規要求我們披露根據聯邦、州或地方監管材料排放到環境或保護環境的條款引發的訴訟的某些信息，如果我們有理由相信此類訴訟將導致300,000美元或更多的罰款。2022年11月24日，馬丁內斯煉油廠發生廢催化劑泄漏事件，目前BAAQMD、康特拉·科斯塔縣(“CCC”)、司法部和環境保護局(Department Of Justice And EPA)以及加利福尼亞州魚類和獵物部(California Department Of Fish And Game)正在對此進行調查。2023年7月11日和2023年10月6日，馬丁內斯煉油廠遭遇石油焦塵意外泄漏，並收到了BAAQMD、加州勞資關係部、職業安全與健康司、CCC和EPA的詢問或調查通知。到目前為止，BAAQMD已經發布了35個與廢催化劑事件有關的NOV。CCC已經發布了兩個與廢催化劑事件有關的NOV。BAAQMD還發布了與2023年7月11日焦炭粉塵事件有關的11月和與2023年10月6日焦炭粉塵事件有關的11月份通知。對於廢催化劑事件，DFG、CCC和BAAQMD已將他們的調查結果和/或迄今發佈的NOV提交給CCC地區檢察官。2023年11月16日，CCC地區檢察官和BAAQMD宣佈對我們採取聯合民事執法行動，其中將包括執行2022年11月24日廢催化劑釋放以來的索賠，以及額外的執法索賠。2023年12月15日，BAAQMD發佈了一份與同一天發生的燃燒氣味有關的11月。2023年12月18日，BAAQMD發佈了與2023年12月17日發生的火災事件有關的四個NOV。對於廢催化劑、焦炭粉塵、燃燒和火災事件，沒有評估任何罰款，但有理由預計，單獨或總計罰款金額可能超過30萬美元。
2023年9月27日，MRC收到舊金山灣地區水質控制委員會(RWQCB)的行政民事責任(ACL)評估，金額為1380萬美元，原因是據稱：(1)超過其排放限制，於2022年10月、2023年1月和2023年6月未經授權排放到卡奎內斯海峽；(2)未提交氣候變化適應信息。2024年1月12日，MRC與RWQCB會面，討論其對其ACL評估的迴應。根據討論和MRC提供的資料，RWQCB建議將acl評估降至約450萬美元，並指出，對於任何和解，50%的罰款可以是強化合規行動和解(“ECA”)、補充環境項目(“SEP”)或兩者的組合。2024年1月19日，MRC同意接受減少的ACL，其中約450萬美元中的50%專門用於ECA和SEP。一旦當事人最終敲定和解協議和行政民事責任令生效的規定，將提交RWQCB董事會最終批准。
2017年2月17日，在阿諾德·戈爾茨坦等人。V.埃克森美孚公司等人。，We和PBF LLC，以及我們的子公司PBF West Region和Torrance Refining，以及我們Torrance煉油廠的經理和埃克森美孚被列為集體訴訟和代表訴訟的被告。這起訴訟是在洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起的，指控埃克森美孚擁有和運營的Torrance煉油廠2015年2月18日電除塵器(ESP)爆炸造成的疏忽、嚴格責任、超危險活動、持續的私人滋擾、永久的私人滋擾、持續的公共滋擾和非法侵入。起訴書中也提到了我們在2016年7月收購後PBF實體對Torrance煉油廠的運營。在原告的索賠與電除塵器爆炸有關的範圍內，埃克森美孚根據與收購Torrance煉油廠有關的協議，保留對訴訟將產生的任何責任的責任。2018年7月2日，法院批准原告提起第二次修正後的訴狀，指控地下水污染。隨着第二份修改後的起訴書的提出，原告又增加了一名原告哈尼·優素福(Hany Youssef)。2019年10月15日，法官向兩個有限類別的業主發放了證書，優素福是唯一的類別代表，並被指定為原告，駁回了另外兩個擬議的子類別，理由是疏忽和對極端危險活動的嚴格責任。經認證的小類涉及對地面污染和空氣排放造成的滋擾的非法侵入索賠。2021年5月5日，法院批准原告第三次修改訴狀，以納瓦羅取代優素福。2022年7月5日，法院發佈了一項最終命令，裁定原告要求取代納瓦羅擔任班級代表的動議被駁回，並取消了原告提出的空中和地面兩個子類的資格。該命令規定，該案將以納瓦羅作為唯一原告進行。2022年9月22日，第九巡迴上訴法院確認。2023年2月27日，法院發佈了一項命令，批准了我們對訴狀的判決動議，以偏見駁回了原告的非法侵入索賠，並批准原告根據該命令修改他的妨害索賠，如果他能這樣做的話符合聯邦民事程序規則第11條。2023年3月27日，原告就剩餘的妨害索賠提出了第四次修訂後的申訴。2023年5月23日，最高法院駁回了我們關於駁回原告未能確立提起妨害索賠的地位的訴狀的動議。在完成進一步的發現後，2023年8月28日，我們提交了簡易判決動議。2023年10月18日，法院發佈了一項命令，批准了我們的動議，裁定原告不收取任何費用，並以偏見駁回訴訟。該命令還允許我們根據費用單追回訴訟費用。2023年10月30日，原告就法院批准即決判決的命令向第九巡迴法院提出上訴通知。原告的開庭摘要截止日期為2024年3月22日，我們的答辯摘要截止日期為2024年4月22日。我們目前認為，這起訴訟的結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2021年9月7日，MRC提交了一份經核實的針對BAAQMD的授權令和申訴書，要求法院宣佈BAAMQD於2021年7月21日通過對規則6-5修正案的修正案，為無效、不可執行和越權。MRC還在尋求一份授權令，命令BAAQMD撤銷和撤銷規則6-5修正案的通過，以及適當的聲明性救濟、禁令救濟和MRC提出這一請願/申訴所產生的合理費用。在請願書/起訴書中，MRC聲稱：其可行的替代顆粒物(PM)減少建議，將實現大幅減少PM，同時避免BAAQMD採用的PM限制的重大成本和環境影響，但在按照當前PM標準通過規則6-5修正案時，被不適當地從審議中刪除，沒有提交給BAAQMD董事會；在通過規則6-5修正案時，BAAQMD公然無視加州環境質量法案(CEQA)和加州健康與安全準則的許多強制性要求；BAAQMD通過規則6-5修正案也違反了加州普通法；這些缺陷使規則6-5修正案越權、非法和不可執行。我們分別於2021年10月27日和2021年12月15日與BAAQMD舉行了強制和解會議。2022年12月9日，MRC提交了一項動議，要求對BAAQMD目前扣留且不打算納入行政記錄的各種文件進行補充/更正行政記錄。2023年2月2日，儘管法院部分駁回了我們關於BAAQMD主張律師客户特權的文件的動議，但法院認為，CEQA給BAAQMD以審議特權為基礎的扣留文件辯護帶來了沉重的負擔。應法院的要求，雙方同意開展一項程序，共同確定約50份扣留/編輯的文件，供法院審查。法院於2023年2月22日對這些文件做出裁決，下令全面披露與BAAQMD的成本估算相關的兩類文件。根據法院的命令，2023年3月，BAAQMD製作了以前製作的文件的額外版本或編輯較少的版本。2023年5月26日，MRC提交了開庭簡報。BAAQMD的反對簡報於2023年7月21日提交。MRC於2023年8月18日提交了回覆簡報。原定於2023年12月21日進行的法官審判被重新安排到2024年2月29日。2024年2月12日，雙方達成和解協議，根據該協議，MRC駁回其請願/申訴，BAAQMD已批准MRC的AEMS，將在規則生效日期後第一年內生效。我們目前認為，這項和解協議不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2023年8月16日，在約瑟夫·皮西特利和勞拉·贊祖奇訴馬丁內斯煉油公司案，我們的子公司MRC在一起集體訴訟和代表訴訟中被列為被告，該訴訟包含對MRC運營中的公共和私人滋擾、非法侵入和疏忽的指控。MRC於2023年10月31日提交了對投訴的答覆。討論證據開示問題的首次法庭聽證會於2024年1月2日舉行。在聽證會上，法院提出了調解問題，並指示各方當事人會面、協商並同意規定調解期限。2024年1月9日，雙方當事人提交了一份規定，同意在2024年9月20日之前考慮私人調解。2024年1月17日，法院發佈了一項日程安排令，將班級認證聽證會定在2025年4月10日。雙方當事人目前正在進行證據開示。我們目前認為，這一結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2023年12月15日，在Alena Cruz和Shannon Payne訴PBF Energy Inc.等人艾爾，我們和我們的子公司PBF Energy West Region和MRC被列為由Alena Cruz和Shannon Payne代表所有類似情況的其他人提起的集體訴訟和代表訴訟的被告。起訴書包括違反《清潔空氣法》的指控，醫療和環境監測索賠，對極端危險活動的責任，疏忽，以及對MRC運營的公共和私人滋擾。擬議的類別是指在馬丁內斯市居住和/或工作的所有個人，包括阿爾罕布拉谷和富蘭克林峽谷周圍的社區，以及El Sobrante、Hercules、Benicia和Richmond，他們據稱在2022年11月24日至今期間接觸到MRC運營中排放的廢催化劑水平升高。2023年12月21日，原告批准將MRC迴應最初申訴的期限延長至2024年2月5日。2024年2月5日，MRC提出了駁回訴狀的動議。原告對該動議的反對截止日期為2024年2月16日。MRC對原告反對意見的答覆截止日期為2024年2月23日。動議聽證會日期目前定於2024年3月14日。我們目前認為，這一結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
1980年聯邦《綜合環境反應、賠償和責任法》（“《綜合環境反應、賠償和責任法》”），也稱為“超級基金”，規定某些類別的人負有責任，而不論其最初行為的過失或合法性如何，這些人被認為對向環境中釋放“危險物質”負有責任。這些人員包括髮生泄漏的處置場的現任或前任所有人或經營人，以及處置或安排處置危險物質的公司。根據《綜合性環境反應、賠償和責任法案》，這些人可能對調查和清理釋放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害和某些健康研究的費用承擔連帶責任。如上文所述，我們的某些網站受這些法律的約束，我們可能需要承擔調查和補救費用或自然資源損害索賠。鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因有害物質或其他污染物排放到環境中造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。類似的州法律對責任方規定了類似的責任和義務。在我們目前的正常運營中，我們產生了廢物，其中一些屬於“有害物質”的法定定義，而其中一些可能已在超級基金下可能需要清理的地點處置。
由於上述待決事項的最終結果尚不確定，我們目前無法估計其最終金額或解決時間，但預計任何此類金額都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，無論是個別的還是整體的。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
PBF能源A類普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“PBF”。PBF Energy B類普通股不公開交易。
截至2024年2月9日，PBF能源A類普通股記錄持有人283人，PBF能源B類普通股記錄持有人12人。
股利分配政策
在符合以下段落的情況下，PBF Energy目前打算繼續向其A類普通股支付每股約0.25美元的季度現金股息。
PBF Energy是一家控股公司，除了其在PBF LLC的所有權權益外，沒有其他實質性資產。為了讓PBF Energy支付任何股息，它需要讓PBF LLC向它和PBF LLC A系列單位的持有人進行分配，而PBF LLC需要讓PBF Holding和/或PBFX向它進行分配，金額至少足以支付PBF Energy宣佈的現金股息(如果有的話)。根據特拉華州法律，PBF Holding和PBFX中的每一個一般都被禁止向成員進行分配，前提是在分配時，有限責任公司的負債(某些例外情況除外)超過其資產的公允價值。因此，PBF LLC可能無法從PBF Holding和/或PBFX獲得現金來履行其義務，並向PBF Energy分配股息(如果有的話)給PBF Energy的股東。如果PBF LLC向PBF Energy進行此類分配，PBF LLC A系列單位的持有者也將有權獲得按比例分配。PBF Holding向PBF LLC進行分配的能力受到其循環信貸安排、2030年優先債券、2028年優先債券和其他債務工具中的契諾的限制，未來也可能受到限制。除某些例外情況外，如果存在某些違約，循環信貸安排和管理優先票據的契約禁止PBF Holding向PBF LLC進行分配。此外，契約和循環信貸安排都包含額外的限制，限制了PBF Holding向PBF LLC進行分配的能力。
在截至2023年12月31日的一年中，PBF Holding向PBF LLC分配了15.828億美元。此外，在截至2013年12月31日的年度內，2023年PBF LLC使用了106.6美元向其成員進行非税分配，其中105.8美元分配給PBF Energy，餘額分配給PBF LLC的其他成員。PBF能源在2023年3月16日、2023年5月31日和2023年8月31日用這105.8美元支付了A類普通股每股0.2美元的現金股息，並於2023年11月30日支付了每股0.25美元的現金股息。
PBF Energy A類普通股的任何未來股息的宣佈、金額和支付將由PBF Energy董事會全權決定，根據任何適用法律、我們的管理文件或與現有所有者的任何合同協議，我們沒有義務宣佈或支付任何股息或其他分配(PBF LLC向其成員進行税收分配的義務除外)。
股票表現圖表
根據美國證券交易委員會規則，以下股票表現圖表中包含的信息不應被視為“徵集材料”，或被美國證券交易委員會“存檔”，或受美國證券交易委員會第14A或14C條的約束(S-K法規第201(E)項規定的除外)，或承擔經修訂的1934年證券交易法第第18節的責任，除非吾等明確要求將信息視為徵集材料或通過參考明確地將其納入根據1933年證券法(經修訂本)提交的文件。
下圖將PBF Energy Inc.S普通股持有者五年的累計總回報與S指數和一個由六家公司組成的定製同業集團的累計總回報相匹配，其中包括：德勒美國控股公司、高頻辛克萊公司、馬拉鬆石油公司、菲利普斯66公司、CVR能源公司和瓦萊羅能源公司。該圖表假設在2018年12月31日，我們在每個指數和同行公司(包括股息再投資)的普通股投資價值為100美元，並跟蹤到2023年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| PBF能源A類普通股 | $ | 100.00 | | | $ | 100.17 | | | $ | 22.94 | | | $ | 41.91 | | | $ | 132.35 | | | $ | 145.54 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
| 同級組 | 100.00 | | | 121.13 | | | 79.53 | | | 106.66 | | | 183.36 | | | 224.04 | |
最近出售的未註冊證券-PBF LLC A系列單位換取PBF能源類A普通股
在2023年第四季度，53,009個PBF LLC A系列單位被交換為53,009股PBF Energy A類普通股，這些交易根據證券法第4(A)(2)條獲得豁免登記。我們沒有收到與任何交易有關的其他考慮。我們的任何董事或現任高管都沒有進行任何交流。
股份回購計劃
下表總結了PBF Energy在2023年第四季度的A類普通股回購活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買股份總數（1） | | 每股平均支付價格（2） | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(3) | | 根據計劃可能購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位) |
| 2023年10月1日至31日 | | 993,619 | | | $ | 47.50 | | | 993,619 | | | $ | 413.7 | |
| 2023年11月1日至30日 | | 856,822 | | | $ | 44.73 | | | 856,822 | | | $ | 375.4 | |
| 2023年12月1日至31日 | | 1,485,576 | | | $ | 43.26 | | | 1,485,576 | | | $ | 311.1 | |
| 總計 | | 3,336,017 | | | $ | 44.90 | | | 3,336,017 | | | $ | 311.1 | |
(1)所購買的股份只包括在期間終結日期已交收的股份。
(2)每股平均價格不包括交易佣金。
(3)2022年12月12日，我們的董事會授權回購高達500.0美元和100萬美元的PBF能源A類普通股(經不時修訂的《回購計劃》)。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從500.0美元增加到10億美元，並將計劃到期日延長至2025年12月。2024年2月13日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從10億美元增加到17.5億美元。這些回購可能不時通過各種方法進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他，其中某些已通過規則10b5-1計劃實現。回購股份的時間和數量取決於各種因素，包括價格、資本可獲得性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，我們沒有義務購買任何股票，我們可以隨時暫停或停止回購，而無需事先通知。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們的經營結果和財務狀況的審查應與“第1項.業務”、“第1A項”一併閲讀。“風險因素”、“項目2.財產”和“項目8.財務報表和補充數據”，分別載於本表格10-K年度報告中。
在本項目7中，我們討論截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日終了年度的業績，以及對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日終了年度業績的比較。對截至2021年12月31日的年度業績的討論以及對截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度業績的比較，可在公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K的第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中找到。
1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款警示聲明
這份Form 10-K年度報告包含1995年私人證券訴訟改革法(“PSLRA”)所界定的某些“前瞻性陳述”，這些陳述涉及風險和不確定性的預期未來發展。您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“相信”、“預期”、“可能”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或與我們的戰略、計劃或意圖相關的類似表述。除與合夥企業或有限責任公司的運營有關的前瞻性陳述外，本公司所有與估計和預期的收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述，或與我們對未來行業趨勢的戰略、目標、意圖、資源和預期有關的陳述，均屬前瞻性陳述。此外，我們通過我們的高級管理層，不時就我們預期的未來運營和業績以及其他發展發表前瞻性的公開聲明。這些前瞻性陳述會受到隨時可能發生變化的風險和不確定性的影響，因此，我們的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，當然，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素，我們稱之為“警告性聲明”，在“第1A項”中披露。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“以及本年度報告表格10-K中的其他部分。本年度報告(Form 10-K)及後續書面和口頭前瞻性陳述中的所有前瞻性信息均由我們或代表我們行事的人士提供，其全部內容均受警告性聲明的明確限定。我們認為可能影響我們業績的一些因素包括：
•我們產品或原油的供應、需求、價格和其他市場條件，包括商品價格的波動或聯邦、州或地方政府行動或環境和/或社會活動家減少原油產量或我們運營管道和設施所在地區的可獲得性所產生的限制；
•通貨膨脹率及其對供需、定價和供應鏈中斷的影響；
•與世界各地的地緣政治衝突有關或由此產生的影響，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、中東爆發武裝敵對行動以及武裝團體最近襲擊紅海貨船造成的國際航運中斷，包括實施額外的制裁和出口管制，這種衝突可能擴大到其他國家或區域，以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響；
•我們的原油採購戰略的有效性，包括我們的鐵路原油戰略和相關承諾；
•我們購買RIN的義務以及與RIN價格波動相關的市場風險，RIN的價格波動是為了遵守各種温室氣體排放計劃(如AB 32)所需的RFS和温室氣體排放信用；
•我們有能力有效地運營我們的業務，管理資本支出和成本(包括一般和行政費用)，併產生收益和現金流；
•我們對資本支出和扭虧為盈項目的期望；
•當前和未來的法律、裁決和政府條例的影響，包括對加利福尼亞州原油勘探和/或生產的限制，關於通過鐵路運輸原油或應對氣候變化、脱碳和未來能源過渡的潛在影響的規則和條例的執行，以及反對煉油業近期利潤的公共政策；
•聯邦政府立法取消對美國原油出口的限制或使我們受到貿易和制裁法律的不利影響，這些法律隨着外交政策的發展而頻繁變化，可能需要改變我們的原油收購活動；
•我們管理成本和開支的能力；
•環境組織和其他利益攸關方對與原油和精煉產品精煉和加工有關的決策和政策的政治壓力和影響，以及我們監管環境變化帶來的相關不利影響，例如遵守AB 32的影響，或環境利益集團採取的行動；
•網絡攻擊的風險；
•我們對技術的依賴程度越來越高；
•*我們市場競爭的影響；
•我們未來可能減少或不支付股息的可能性；
•我們的子公司無法自由地向我們進行分配；
•我們進行收購或投資的能力，包括在可再生柴油生產方面的收購或投資，並實現此類收購或投資的好處；
•我們有能力成功地管理SBR的運營，SBR擁有可再生柴油設施，我們的合作伙伴埃尼集團；
•近期收購或投資產生的未預見或超出我們預期的負債；
•我們對收購和投資活動的預期和時機，以及此類收購和投資對股東是增值還是稀釋；
•*我們與關鍵員工和加入工會的員工的關係出現不利發展；
•o我們的負債，包括我們的公司信用評級和/或無擔保票據可能被下調的影響；
•貨幣匯率、利率和資本成本的變化；
•債務方面的限制性契約，可能會對我們的經營靈活性產生不利影響；
•與我們的供應和庫存中介安排有關的交易對手信用和履約風險敞口(如果有)；
•根據PBF Energy的應收税金協議，PBF Energy向PBF LLC A系列單位和PBF LLC B系列單位的現任和前任持有人或其許可受讓人支付某些我們可能要求的税收優惠；
•我們對PBF Energy應收税金協議和與我們組織結構相關的其他安排下產生的付款的假設可能會因各種因素而發生變化，其中包括應收税金協議預期的PBF LLC A系列單位交換PBF Energy A類普通股的時間、此類交換時PBF Energy A類普通股的價格、此類交換的應税程度以及我們收入的金額和時間；以及
•我們任何煉油廠或可再生柴油設施的原油或原料供應中斷，或第三方物流基礎設施或運營中斷的影響，包括管道、海運和鐵路運輸。
我們提醒您，上述重要因素列表可能不包含對您重要的所有重要因素。此外，鑑於這些風險和不確定性，本年度報告10-K表格所載前瞻性陳述中提到的事項實際上可能不會發生。因此，投資者不應過度依賴這些聲明。
我們的前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日的10-K表格。除非適用法律(包括美國證券法)要求，否則我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述。歸因於我們或代表我們行事的人士的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述均明確地完整地符合上述規定。
執行摘要
我們的業務運營是由我們的子公司進行的。我們擁有和運營六家國內煉油廠和相關資產，分別位於特拉華州特拉華市、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多市、路易斯安那州查爾梅特市、加利福尼亞州託蘭斯市和加利福尼亞州馬丁內斯市，並通過我們的SBR股權投資擁有可再生柴油設施50%的權益。我們的煉油廠的綜合處理能力，即所謂的產能，約為每日1,000,000桶，根據目前的運營條件，加權平均納爾遜複雜性指數為12.7。我們煉油廠的複雜性和產能可能會發生變化，這取決於我們為響應市場條件而做出的配置變化，以及為改善我們的設施和保持符合環境和政府法規而進行的投資的結果。我們經營兩個可報告的業務部門：煉油和物流。我們的六家煉油廠都致力於將原油和其他原料煉製成石油產品，是煉油領域的代表。PBFX運營着某些物流資產，如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施，這些都是物流部門的代表。
影響可比性的因素
我們過去三年的業績受到以下事件的影響，瞭解這些事件將有助於評估我們期間的財務業績和財務狀況的可比性。
債務和信貸安排
PBF控股循環信貸安排
2023年8月23日，我們簽訂了循環信貸協議。循環信貸協議修訂及重述先前於2018年5月2日生效的循環信貸協議(經不時修訂的“先行信貸協議”)。其中，循環信貸協議將循環信貸安排延長至2028年8月，並將該安排下的最高承諾額從28.5億美元增加到35億美元。未使用部分的承諾費、預付款利率和信用證費用與《先行信用證協議》大體一致。
截至2023年12月31日或2022年12月31日，循環信貸安排下沒有未償還借款。
PBFX循環信貸安排
2023年6月20日，我們終止了原定於2023年7月30日到期的500.0美元PBFX優先擔保循環信貸安排(以下簡稱PBFX循環信貸安排)。截至終止日，PBFX循環信貸安排項下並無未償還借款。
截至2022年12月31日，PBFX循環信貸安排上沒有未償還的借款。
高級附註
2023年8月21日，我們發行了本金總額為5.0億美元的2030年優先債券。扣除最初購買者的折扣和發售費用後，此次發售的淨收益約為4.888億美元。我們用所得款項淨額連同手頭現金，於2023年9月13日悉數贖回於2025年到期的7.25%優先無抵押票據(“2025年優先票據”)，包括應計及未付利息。
於2023年9月13日，我們根據管理2025年優先債券的契約行使權利，以本金總額的100%價格贖回所有未償還的2025年優先債券，另加截至贖回日的應計及未付利息。所有2025年優先債券的總贖回價格約為664.5美元，外加應計和未付利息。
於2023年2月2日，我們行使管限PBFX2023年優先債券的契約(“PBFX2023年優先債券”)下的權利，以本金總額的100%價格贖回所有未償還的PBFX2023年優先債券，另加截至贖回日的應計及未付利息。PBFX2023年高級債券的總贖回價格約為525.0美元，其中包括未攤銷溢價和遞延融資成本。贖回資金是用手頭的現金籌集的。
於截至2022年12月31日止年度，吾等行使管理2025年到期的9.25釐優先抵押票據(“2025年優先抵押票據”)契約項下的權利，以本金總額的104.625%加上應計及未付利息的價格贖回所有未償還的2025年優先抵押票據。所有2025年高級擔保票據的贖回總價約為13億美元，外加應計和未付利息。2025年高級擔保票據在贖回當日的賬面價值與贖回金額之間的差額為6,990萬美元，並在綜合經營報表中記為債務清償損失。
在截至2022年12月31日的年度內，我們對我們的2028年優先債券和2025年優先債券進行了多次公開市場回購，導致2028年優先債券本金2,490萬美元和2025年優先債券本金500萬美元。回購2028年優先債券和2025年優先債券的未償還本金支付的現金代價總額為2590萬美元，不包括應計利息，我們確認在截至2022年12月31日的年度內通過清償這筆債務獲得了380萬美元的收益。
在截至2021年12月31日的年度內，我們對我們的2028年優先債券和2025年優先債券進行了多次公開市場回購，導致2028年優先債券本金173.5美元和2025年優先債券本金5,550萬美元被清償。為回購2028年優先債券及2025年優先債券的未償還本金而支付的現金代價總額為146.8,000,000美元，不包括應計利息，我們確認於截至2021年12月31日止年度的債務清償收益7,990,000,000美元。
催化劑融資義務
於截至2023年12月31日止年度內，我們結算了餘下的未償還貴金屬融資安排，即減少了約310萬美元的債務。
在截至2022年12月31日的年度內，我們解決了某些貴金屬融資安排，減少了約5620萬美元的債務。
有關進一步資料，請參閲本公司合併財務報表附註中的“附註9-信貸安排及債務”。
庫存中介協議
2023年之前，PBF Holding及其子公司，即PBF實體，與J.Aron簽訂了第三份庫存中介協議。根據第三份庫存中介協議，J.Aron購買並持有煉油廠購買或生產並運往儲油罐的J.Aron產品的所有權。隨着J.Aron產品從儲罐中排出，J.Aron產品被賣回給我們。
2023年6月28日，建設和平基金各實體對第三份《庫存中介協定》進行了第二次修正，以修正某些條款，以便能夠提前終止自2023年7月31日起生效的第三份《庫存中介協定》。在這一提前終止的同時，我們為J.Aron以前持有的庫存支付了2.68億美元，其中包括與退出協議相關的1350萬美元。
可再生柴油設施
2023年6月27日，我們完成了對SBR的聯合投資。在這項投資中，我們貢獻了SBR業務，估計公平價值為16.9億美元，不包括營運資本。埃尼集團貢獻了845.6億美元的現金，其中包括收盤時分配給我們的4.31億美元現金，以及2023年7月前處理單元商業啟動後額外貢獻的4.146億美元現金。於截至2023年12月31日止年度，本公司錄得925.1,000,000美元之收益，此乃因所收取代價之公平價值(包括本公司50%非控股權益)與所貢獻相關資產之賬面值之間之差額所致。
股份回購計劃
2022年12月12日，我們的董事會批准了回購計劃。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從5.0億美元增加到10億美元，並將計劃到期日延長至2025年12月。2024年2月13日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從10億美元增加到17.5億美元。在截至2023年12月31日的年度內，我們通過公開市場交易以532.5美元購買了PBF Energy A類普通股12,367,073股，其中包括支付的佣金。在截至2022年12月31日的年度內，我們通過公開市場交易以156.4美元購買了PBF Energy的A類普通股4,192,555股，其中包括支付的佣金。
賣地
在截至2023年12月31日的一年中，我們完成了一塊作為Torrance煉油廠一部分收購的房地產的第三方銷售，但不是煉油廠本身的一部分。這次出售帶來了大約170萬美元的收益，包括在綜合經營報表中出售資產的收益中。
2021年12月20日，PBFX完成了費城地區成品油碼頭(“東海岸碼頭”)房地產的第三方銷售。此次出售在2021年第四季度產生了約280萬美元的收益，計入綜合業務報表中出售資產的收益。
合併交易
於2022年11月30日，PBF Energy、PBF LLC、PBF LLC全資附屬公司PBFX Holdings Inc.、特拉華州有限責任公司及PBF LLC、PBFX及PBF物流GP LLC的全資附屬公司Riverland Merge Sub LLC完成一項最終協議(“合併協議”)，根據該協議，PBF Energy及PBF LLC收購PBFX所有公開持有的普通股，代表尚未由PBF Energy及其聯屬公司的若干全資附屬公司擁有的主有限責任合夥企業的有限合夥人權益(“合併交易”)。在完成合並交易後，PBFX成為PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司。
於合併交易完成時，根據合併協議的條款，每個PBFX公共普通股已轉換為以下權利：(I)每股面值0.001美元的PBF Energy A類普通股股份的0.270，(Ii)不含利息的現金9.25美元，及(Iii)持有者根據合併協議交出該等PBFX公共普通股後有權獲得的任何現金，以代替PBF Energy普通股的零碎股份。該合併協議的對價總計303.7美元現金，並導致發行了8864,684股PBF能源A類普通股。由PBF LLC和PBFX Holdings擁有的PBFX Common Units和非經濟普通合夥人權益仍然未償還，不受合併交易的影響。非經濟普通合夥人權益的所有權沒有變化。
東海岸煉油重組
2022年，我們重新啟動了保爾斯伯勒煉油廠的幾個加工廠，作為東海岸煉油重組的一部分，這些加工廠在2020年暫時閒置。根據這次重新配置和隨後幾個處理單元的重新啟動，我們的東海岸產能目前約為每天335,000桶。
應收税金協議
關於我們的首次公開募股，吾等訂立了一項應收税款協議，根據該協議，吾等須向PBF LLC的成員或其獲準受讓人支付PBF Energy LLC的成員或其獲準受讓人以其單位換取PBF Energy A類普通股或其單位PBF Energy Purchase的約85%的所得税現金節省，這是由於我們在PBF LLC的權益的納税基礎增加而實現的，包括根據應收税款協議支付的税款優惠。截至2023年12月31日，我們已確認應收税款協議的負債336.6美元(分別為2022年12月31日的338.6美元和2021年12月31日的4,830萬美元)，反映了我們對協議下我們預計支付的未貼現金額的估計。截至2023年12月31日，應收税金協議債務中的4,300萬美元被記錄為流動負債，代表與2022納税年度相關的2024年1月支付的金額。隨着未來應納税所得額的確認，隨着遞延税項資產的重估，我們的應收税金協議負債可能有必要增加。有關詳情，請參閲本公司合併財務報表附註的“附註11-承擔及或有事項”及“附註18-所得税”。
可再生燃料標準
我們有義務購買符合RFS要求的RIN。我們的總體RIN義務是基於EPA規定的國內道路燃料發貨量的百分比。在一定程度上，我們無法混合所需數量的生物燃料來履行我們的RIN義務，RIN必須在公開市場上購買，以避免處罰和罰款。當我們的RIN負債大於在給定時期內賺取和購買的RIN金額時，我們以淨額為基礎將我們的RIN義務記錄在應計費用中，當我們賺取和購買的RIN金額大於RIN負債時，我們將其計入預付和其他流動資產。在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了約7.623億美元的RIN成本，而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的RIN成本分別為12.255億美元和7.26億美元。RIN成本的波動主要是由於乙醇連接的RIN的價格波動和我們道路運輸燃料生產的變化。我們的RIN購買義務取決於我們國內道路運輸燃料的實際發貨量和實現的調和量。
影響經營業績的因素
概述
我們的經營收益和現金流主要受到精煉產品價格與原油和其他原料價格之間的關係的影響。購買原油和其他原料的成本以及最終銷售的精煉產品的價格取決於許多我們無法控制的因素，包括原油、汽油、柴油和其他精煉產品的供求情況，而這些因素又取決於全球和區域經濟的變化、天氣狀況、全球和區域政治事務、產量水平、進口情況、競爭性燃料的銷售、管道能力、現行匯率和政府監管的程度等。我們的收入和運營收入隨着行業成品油價格的變動而大幅波動，我們的材料成本隨着原油價格的變動而大幅波動，我們的其他運營費用隨着能源價格的變動而波動，以滿足我們煉油廠的電力需求。此外，原油價格變化對我們經營業績的影響受到成品油價格如何調整以反映這種變化的影響。
原油和其他原料的成本以及精煉產品的價格歷來都有很大的波動。現有設施的擴建和升級以及額外煉油廠蒸餾或轉化能力的安裝、價格波動、政府法規、國際政治和經濟發展以及其他我們無法控制的因素，可能會繼續在煉油行業經濟中發揮重要作用。除其他外，這些因素可能會影響市場的庫存水平，導致價格波動和產品利潤率的減少或增加。此外，該行業通常在夏季駕車季節對成品油的需求出現季節性波動，在冬季對家用取暖油的需求出現季節性波動。
基準煉油利潤率
在評估我們的經營業績時，我們將我們每個煉油廠的煉油利潤率(收入減去材料成本)與基於裂解價差的特定基準行業煉油利潤率進行比較。基準煉油利潤率同時考慮了原油和成品油價格。當這些價格組合成一個公式時，它們提供的是一個單一的值--每桶毛利率--乘以產能，得出煉油活動產生的毛利率的近似值。
我們東海岸煉油廠的表現通常遵循過時的布倫特(NYH)2-1-1基準煉油利潤率。我們的託萊多煉油廠通常遵循WTI(芝加哥)4-3-1基準煉油利潤率。我們的查爾梅特煉油廠通常遵循LLS(墨西哥灣沿岸)2-1-1基準煉油利潤率。我們的託蘭斯煉油廠通常遵循ANS(西海岸)4-3-1基準煉油利潤率。我們的馬丁內斯煉油廠通常遵循ANS(西海岸)3-2-1基準煉油利潤率。
儘管以下“經營業績-市場指標”下的基準煉油廠利潤率代表了我們煉油廠的結果，但由於各種因素影響相關煉油廠的表現與其相應的基準，每個煉油廠的每桶實現毛利率將不同於基準。這些因素包括煉油廠原油產能的實際類型、產品收益率差異和未反映在基準煉油利潤率中的任何其他因素，如運輸成本、儲存成本、信貸費用、生產過程中消耗的燃料和任何產品溢價或折扣，以及庫存波動、原油和其他原料購買的時間、原油和產品定價環境的上升或下降以及大宗商品價格管理活動。如下文更詳細討論的那樣，根據市場情況，與煉油廠的相關基準相比，我們的每一家煉油廠都有一定的原料成本和產品價值優勢和劣勢。
信用風險管理
信用風險是指交易對手違約給我方造成經濟損失的風險。我們的信用風險敞口反映在綜合資產負債表中列報的應收賬款賬面金額中。為了將信用風險降至最低，所有客户都要接受廣泛的信用核查程序，超過規定門檻的信用延期將得到高級管理層的批准。我們的意圖是隻與公認的信譽良好的第三方進行交易。此外，對應收賬款餘額進行持續監測。我們還通過獲得擔保或信用證等擔保來限制壞賬風險。
我們不斷監測我們的市場風險敞口，以瞭解可能給金融市場帶來重大波動的市場發展。
其他因素
我們目前通過市場採購和短期採購合同相結合的方式，以及通過我們的原油供應協議，在全球範圍內為我們的煉油廠採購原油。我們認為，基於市場定價的採購使我們能夠靈活地以更低的價格和更準確的“按需”獲得原油。由於我們的東海岸煉油廠通過輪船或駁船以及我們在特拉華市的鐵路設施從特拉華河獲取原油板巖，這些煉油廠可以靈活地從中大陸和加拿大西部以及許多不同的國家購買原油。
目前，通過鐵路運輸的原油在我們的東海岸煉油廠消費。特拉華市鐵路卸貨設施和東海岸存儲資產使我們的東海岸煉油廠能夠從加拿大西部和中部大陸採購基於WTI的原油，我們相信，與傳統的基於布倫特原油的國際原油相比，這有時可能提供成本優勢。為了支持這一鐵路戰略，我們有時會簽訂協議，租用或購買粗製的火車車廂。在接下來的幾個時期裏，我們出售或退回了軌道車輛，以優化我們的軌道車輛組合。我們的有軌電車車隊在我們的原油採購戰略中提供了運輸靈活性，使我們的東海岸煉油廠能夠加工來自加拿大和中大陸的具有成本優勢的原油。
我們的運營成本結構對我們的盈利能力也很重要。主要運營成本包括與員工和合同勞動力有關的成本、能源、維護和環境合規以及排放控制法規，包括遵守RFS所需的RIN成本。主要的可變成本是能源，特別是公用事業、天然氣和電力的價格。
我們的運營結果也受到我們煉油廠運營可靠性的影響。我們煉油廠資產的意外停機通常會導致失去利潤率機會和增加維護費用。計劃內停機的財務影響(如重大週轉維護)通過規劃流程進行管理，該流程會考慮利潤率環境、執行所需維護和供貨物流所需資源的可用性等因素，而計劃外停機則不會為我們提供這種機會。
煉油廠特定信息
以下部分包括與我們的運營、原油差價、輔助成本以及當地溢價和折扣相關的煉油廠特定信息。
東海岸煉油系統(特拉華市和保爾斯伯勒煉油廠)。東海岸煉油系統的基準煉油利潤率是通過假設兩桶陳舊的布蘭特原油轉換成一桶汽油和一桶柴油來計算的。我們使用用於含氧酸鹽混合的重新配方混合料(“RBOB”)和超低硫柴油的Nyh市值與過時的布倫特原油的市值計算這一基準，並將該基準稱為過時的布倫特(NYH)2-1-1基準煉油利潤率。東海岸煉油系統擁有大約39%的汽油、35%的餾分、2%的高價值I類潤滑油、1%的高價值石化產品，其餘部分產品包括低價值產品(4%的液化石油氣、15%的黑油和4%的其他)。出於這個原因，我們認為日期為布倫特(NYH)2-1-1的基準行業煉油利潤率是合適的。東海岸煉油收入的大部分來自紐約的市場價格。
東海岸煉油系統每桶實現的毛利率預計將不同於日期為2-1-1的布倫特(NYH)基準煉油利潤率，原因如下：
•該系統加工的板巖主要是中重質含硫原油，約佔總產量的50%至75%。剩餘的產能包括低硫原油和其他原料和混合原料。此外，我們有能力根據市場情況加工大量輕質低硫原油。我們的總吞吐量成本歷史上一直低於過時的布倫特原油；以及
•由於我們東海岸煉油系統加工的重質含硫原油板巖，我們生產的產品價值較低，包括硫、二氧化碳和石油焦。這些產品的定價比RBOB和超低硫柴油有很大折扣。
•Paulsboro煉油廠生產I組潤滑油，這些潤滑油向RBOB和超低硫柴油溢價銷售，黑油作為瀝青出售，可能根據市場情況溢價或折價出售給過時的布倫特原油。
託萊多煉油廠。託萊多煉油廠的基準煉油利潤率是通過假設四桶WTI原油轉化為三桶汽油、半桶超低硫柴油和半桶噴氣燃料來計算的。我們使用芝加哥CBOB和超低硫柴油的芝加哥市場價值以及噴氣燃料的美國墨西哥灣沿岸價值與WTI的市場價值計算這一煉油利潤率，並將這一基準稱為WTI(芝加哥)4-3-1基準煉油利潤率。我們的託萊多煉油廠擁有大約50%的汽油、37%的餾分、4%的高價值石化產品(包括壬烯、四聚物、苯、二甲苯和甲苯)，其餘部分產品包括低價值產品(4%液化石油氣和5%黑油)。因此，我們認為WTI(芝加哥)4-3-1是合適的基準行業煉油利潤率。託萊多的大部分收入來自芝加哥的市場價格。
託萊多煉油廠每桶實現的毛利率在歷史上與WTI(芝加哥)4-3-1基準煉油利潤率存在差異，原因如下：
•託萊多煉油廠加工了一批國內低硫原油和加拿大合成原油。從歷史上看，託萊多的混合平均原油成本與WTI原油的市場價值不同；
•託萊多煉油廠的配置使其能夠生產比產能更多的產品，從而產生定價效益；以及
•託萊多煉油廠的一些精煉產品，主要是石化產品，可以獲得定價優勢。
查爾梅特煉油廠。查爾梅特煉油廠的基準煉油利潤率是通過假設兩桶LLS原油轉換為一桶汽油和一桶柴油來計算的。我們使用美國墨西哥灣沿岸87種常規汽油和超低硫柴油的市場價值與LLS的市場價值計算這一基準，並將此基準稱為LLS(墨西哥灣沿岸)2-1-1基準煉油利潤率。我們的Chalmette煉油廠擁有大約47%的汽油和34%的餾分，1%的高價值石化產品，其餘部分產品包括低價值產品(6%的黑油，5%的液化石油氣，2%的石油焦和5%的其他)。出於這個原因，我們認為LLS(墨西哥灣沿岸)2-1-1是合適的基準行業煉油利潤率。夏爾梅特的大部分收入來自墨西哥灣沿岸的市場價格。
由於以下因素，查爾梅特煉油廠每桶的已實現毛利率與LLS(墨西哥灣沿岸)2-1-1基準煉油利潤率歷來不同：
•查爾梅特煉油廠最近加工了一批主要是輕質和中型原油，約佔60%至75% 佔總吞吐量的比例。剩餘的吞吐量包括重質原油和其他原料和混合燃料；以及
•由於查爾梅特加工的重質含硫原油板巖，我們生產的產品價值較低，包括硫磺和石油焦。這些產品的定價大大低於87種傳統汽油和超低硫柴油。
託蘭斯煉油廠。託蘭斯煉油廠的基準煉油利潤率是通過假設四桶ANS原油轉化為三桶汽油、半桶柴油和半桶噴氣燃料來計算的。我們使用加州重新配方混合燃料(“CARBOB”)、CARB柴油和噴氣燃料的西海岸洛杉磯市場價值來計算這一基準，並將該基準稱為ANS(西海岸)4-3-1基準煉油利潤率。我們的Torrance煉油廠擁有大約54%的汽油和29%的餾分的產品板巖，其餘的產品板巖由較低價值的產品組成(5%的黑油，2%的液化石油氣和10%的其他)。因此，我們認為ANS(西海岸)4-3-1是一個合適的基準行業煉油利潤率。Torrance的大部分收入來自洛杉磯西海岸的市場價格。
託蘭斯煉油廠每桶實現的毛利率在歷史上與ANS(西海岸)4-3-1基準煉油利潤率不同，原因如下：
•託蘭斯煉油廠通常加工的主要是重質含硫原油，歷史上約佔總產量的65%至80%。託蘭斯原油板巖的API重力(通常低於20度)是我們所有煉油廠中最低的。剩餘的生產量包括其他原料和混合原料；以及
•由於託蘭斯加工的重質含硫原油板巖，我們生產的產品價值較低，包括石油焦和硫磺。這些產品的價格比汽油和柴油有很大折扣。
馬丁內斯煉油廠。馬丁內斯煉油廠的基準煉油利潤率是通過假設三桶ANS原油轉化為兩桶汽油、四分之一桶柴油和四分之三桶噴氣燃料來計算的。我們使用舊金山西海岸CARBOB、CARB柴油和噴氣燃料的市場價值計算這一基準，並將該基準稱為ANS(西海岸)3-2-1基準煉油利潤率。我們的馬丁內斯煉油廠擁有大約57%的汽油和31%的餾分產品，其餘部分是低價值產品(4%的黑油石油焦，4%的液化石油氣和4%的其他)。因此，我們認為ANS(西海岸)3-2-1是合適的基準行業煉油利潤率。馬丁內斯的大部分收入來自舊金山西海岸的市場價格。
由於以下因素，馬丁內斯煉油廠實現的每桶毛利率與ANS(西海岸)4-3-1基準煉油利潤率歷來不同：
•馬丁內斯煉油廠通常加工的主要是重質含硫原油，歷史上約佔總產量的45%至70%。剩餘的生產量包括其他原料和混合原料；以及
•由於馬丁內斯加工的重質含硫原油板巖，我們生產的產品價值較低，包括石油焦和硫磺。這些產品的定價明顯低於汽油和CARB柴油。
經營成果
下表反映了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合財務和運營要點(金額以百萬美元計，不包括每股數據)。我們經營兩個可報告的業務部門：煉油和物流。我們的煉油廠，不包括PBFX運營的資產，都從事將原油和其他原料煉製成石油產品，是煉油部門的代表。PBFX是PBF Energy的間接全資子公司，經營某些物流資產，如原油和成品油碼頭、管道和儲存設施。PBFX的業務代表着物流部門。我們沒有按個別部門單獨討論我們的業績，因為我們的物流部門沒有任何重要的第三方收入，其經營業績的很大一部分在合併中被剔除。
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| PBF能源 | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 38,324.8 | | | $ | 46,830.3 | | | $ | 27,253.4 | |
| | | | | | |
| 成本和費用： | | | | | | |
| 產品成本和其他成本 | | 32,671.3 | | | 39,049.1 | | | 23,826.8 | |
| 營業費用(不包括折舊和攤銷費用，如下所示) | | 2,694.9 | | | 2,599.0 | | | 2,085.9 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 560.0 | | | 503.6 | | | 453.5 | |
| 銷售成本 | | 35,926.2 | | | 42,151.7 | | | 26,366.2 | |
| 一般費用和行政費用(不包括如下所示的折舊和攤銷費用) | | 362.5 | | | 468.7 | | | 247.3 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 11.5 | | | 7.5 | | | 13.3 | |
| 或有對價公允價值變動淨額 | | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| 被投資方權益損失 | | 45.3 | | | — | | | — | |
| 形成SBR權益法投資的收益 | | (925.1) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| (收益)出售資產的損失 | | (1.3) | | | 0.9 | | | (3.0) | |
| 總成本和費用 | | 35,373.3 | | | 42,677.1 | | | 26,656.2 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 2,951.5 | | | 4,153.2 | | | 597.2 | |
| | | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | | (63.8) | | | (246.0) | | | (317.5) | |
| 應收税金協議負債變動 | | 2.0 | | | (290.3) | | | (48.3) | |
| 催化劑義務的公允價值變動 | | 1.1 | | | (2.0) | | | 8.5 | |
| 債務清償收益(損失) | | (5.7) | | | (66.1) | | | 79.9 | |
| 定期收益淨成本中的其他非服務部分 | | 0.7 | | | 8.8 | | | 7.8 | |
| 所得税前收入 | | 2,885.8 | | | 3,557.6 | | | 327.6 | |
| 所得税費用 | | 723.8 | | | 584.8 | | | 12.1 | |
| 淨收入 | | 2,162.0 | | | 2,972.8 | | | 315.5 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | | 21.5 | | | 96.0 | | | 84.5 | |
| 可歸因於PBF能源公司股東的淨收入 | | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
| | | | | | |
| 綜合毛利 | | $ | 2,398.6 | | | $ | 4,678.6 | | | $ | 887.2 | |
| | | | | | |
煉油毛利率(1) | | $ | 5,287.7 | | | $ | 7,429.9 | | | $ | 3,087.7 | |
| | | | | | |
| A類普通股每股可獲得的淨收入： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 17.13 | | | $ | 23.47 | | | $ | 1.92 | |
| 稀釋 | | $ | 16.52 | | | $ | 22.84 | | | $ | 1.90 | |
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(1)請參閲非GAAP財務衡量標準。
經營亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 關鍵運營信息 | | | | | | | | |
| 產量(以千桶為單位) | | 918.3 | | | 937.1 | | | 852.2 | | | |
| 原油和原料產量(以千桶為單位) | | 909.4 | | | 925.1 | | | 834.5 | | | |
| 原油和原料總吞吐量(百萬桶) | | 329.0 | | | 337.7 | | | 304.6 | | | |
| 每桶吞吐量的綜合毛利率 | | $ | 7.29 | | | $ | 13.85 | | | $ | 2.91 | | | |
每桶煉油毛利，不包括特殊項目(1) | | $ | 16.07 | | | $ | 22.00 | | | $ | 7.94 | | | |
| 煉油廠每桶產能的運營費用 | | $ | 7.85 | | | $ | 7.39 | | | $ | 6.56 | | | |
| | | | | | | | |
原油和原料(佔總吞吐量的百分比)(2) | | | | | | | | |
| 重的 | | 27 | % | | 32 | % | | 34 | % | | |
| 5~6成熟 | | 35 | % | | 36 | % | | 31 | % | | |
| 燈 | | 20 | % | | 18 | % | | 18 | % | | |
| 其他原料和混合物 | | 18 | % | | 14 | % | | 17 | % | | |
| 總吞吐量 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
| | | | | | | | |
| 產量(佔總吞吐量的百分比) | | | | | | | | |
| 汽油和汽油混合燃料 | | 47 | % | | 47 | % | | 53 | % | | |
| 餾分和餾分混合油 | | 34 | % | | 35 | % | | 30 | % | | |
| 潤滑劑 | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | |
| 化學品 | | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | |
| 其他 | | 18 | % | | 17 | % | | 16 | % | | |
| 總產量 | | 101 | % | | 101 | % | | 102 | % | | |
——————————
(1)請參閲非GAAP財務衡量標準。
(2)我們將重質原油定義為API重力小於24度的原油。我們將中等原油定義為API比重在24到35度之間的原油。我們將輕質原油定義為API重力高於35度的原油。
下表彙總了與麥格勞-希爾公司下屬的普氏公司報告的經營業績相關的某些市場指標。根據Argus報告的信息重新計算有效RIN籃子價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （美元/桶，除非另有説明） |
| 日期布倫特原油 | | $ | 82.64 | | | $ | 101.27 | | | $ | 70.89 | |
| 西德克薩斯中質原油（WTI） | | $ | 77.67 | | | $ | 94.58 | | | $ | 68.10 | |
| 輕質路易斯安那甜原油（LLS） | | $ | 80.14 | | | $ | 96.81 | | | $ | 69.59 | |
| 阿拉斯加北坡（ANS）原油 | | $ | 82.36 | | | $ | 98.76 | | | $ | 70.56 | |
| 裂紋擴展 | | | | | | |
| 布倫特（紐約）2-1-1 | | $ | 29.67 | | | $ | 40.26 | | | $ | 16.84 | |
| WTI（芝加哥）4-3-1 | | $ | 23.71 | | | $ | 31.56 | | | $ | 16.34 | |
| LLS（墨西哥灣沿岸）2-1-1 | | $ | 29.13 | | | $ | 37.56 | | | $ | 16.03 | |
| ANS（西路易斯安那州）4-3-1 | | $ | 36.88 | | | $ | 41.64 | | | $ | 20.10 | |
| ANS（西舊金山）3-2-1 | | $ | 36.89 | | | $ | 41.89 | | | $ | 20.55 | |
| 原油差價 | | | | | | |
| 日期布倫特（外國）減去WTI | | $ | 4.97 | | | $ | 6.68 | | | $ | 2.80 | |
| 日期布倫特少瑪雅（重，酸） | | $ | 13.71 | | | $ | 13.95 | | | $ | 6.47 | |
| 日期布倫特減去WTS（酸） | | $ | 4.99 | | | $ | 6.98 | | | $ | 2.63 | |
| 日期布倫特減去ASCI（酸） | | $ | 5.73 | | | $ | 9.68 | | | $ | 3.90 | |
| WTI不含WCS（重，酸） | | $ | 18.32 | | | $ | 21.30 | | | $ | 14.19 | |
| WTI少Bakken（輕，甜） | | $ | (1.28) | | | $ | (4.05) | | | $ | (0.14) | |
| WTI不含合成原油（輕質，甜） | | $ | (0.91) | | | $ | (3.04) | | | $ | 2.25 | |
| WTI較少LLS(清淡、甜蜜) | | $ | (2.48) | | | $ | (2.22) | | | $ | (1.50) | |
| WTI較少ANS(清淡，甜美) | | $ | (4.70) | | | $ | (4.17) | | | $ | (2.46) | |
| 有效RIN籃子價格 | | $ | 7.02 | | | $ | 7.66 | | | $ | 6.75 | |
| 天然氣(美元/MMBTU) | | $ | 2.66 | | | $ | 6.54 | | | $ | 3.73 | |
| | | | | | |
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2023年與2022年相比
概述-截至2023年12月31日的年度，PBF Energy的淨收入為21.62億美元，而截至2022年12月31日的年度的淨收入為29.728億美元。截至2023年12月31日的年度，PBF能源股東的淨收入為21.405億美元，或每股稀釋後收益16.52美元(在調整後的完全轉換淨收入基礎上，每股16.52美元，或在不包括特殊項目的調整後完全轉換淨收入的基礎上，每股11.32美元，如以下非GAAP財務指標中所述)，而截至2023年12月31日的年度，PBF能源股東的淨收益為28.768億美元，或每股稀釋後收益22.84美元。2022年(根據調整後的完全轉換淨收入，在完全交換、完全攤薄的基礎上每股22.84美元，或在不包括特殊項目的調整後的完全轉換淨收入的基礎上，在完全交換、完全稀釋的基礎上，每股23.36美元，如下文非GAAP財務計量中所述)。PBF Energy股東的淨收入代表PBF Energy在PBF LLC的税前收入中的股權減去適用的所得税支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年，PBF Energy在PBF LLC的加權平均股權為99.3%。
我們截至2023年12月31日的年度業績受到特殊項目的積極影響，這些項目包括SBR權益法投資形成收益9.251億美元，或税後淨額6.846億美元，或有對價的公允價值變化4580萬美元，或税後淨額3390萬美元，與收購馬丁內斯煉油廠和物流資產相關的盈利義務變化(“馬丁內斯或有對價”)，與應收税金協議負債變化相關的税前福利200萬美元。或150萬美元的税後淨額和我們Torrance煉油廠出售一塊土地的170萬美元或130萬美元的税後淨額，部分被我們在SBR LCM庫存儲備中3870萬美元的份額，或2860萬美元的税後淨額，570萬美元或420萬美元的税後淨額，與我們2025年高級票據贖回以及循環信貸安排的修訂和重述有關的債務清償虧損，以及與提前終止第三個庫存中介協議相關的1350萬美元，或1000萬美元的退出成本部分抵消。税後淨額。我們截至2022年12月31日止年度的業績受到特殊項目的負面影響，包括與應收税項協議負債變化相關的税前費用2.903億美元，或税後淨額2.151億美元，主要與我們2025年優先擔保票據贖回相關的債務清償淨虧損6,610萬美元，或税後淨額4,900萬美元，以及或有對價公允價值變動4,830萬美元，或税後淨額3,580萬美元，部分被與重新計量某些遞延税項資產相關的233.8美元税項優惠所抵銷。
剔除這些特殊項目的影響，將我們的業績與截至2022年12月31日的年度進行比較時，我們的煉油利潤率整體下降，原因是裂解價差和原油差價的不利變動，以及計劃內和計劃外的維護，主要是在我們的西海岸煉油廠。這些不斷減少的指標，再加上我們維護活動的時間安排，與前一年相比，對我們的收入、毛利率和營業收入產生了負面影響。2022年，精煉產品利潤率主要受益於全球供應中斷，這在很大程度上是由俄羅斯和烏克蘭之間的衝突造成的。
收入-截至2023年12月31日的財年收入總計383億美元，而截至2022年12月31日的財年收入為468億美元，減少了約85億美元，降幅為18.2%。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，每桶銷售收入分別為100.85美元和123.26美元，下降18.2%，直接與碳氫化合物商品價格下降有關。在截至2023年12月31日的一年中，我們東海岸、中大陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的總產能平均分別約為每日327,600桶、136,400桶、174,200桶和271,200桶。在截至2022年12月31日的年度內，我們東海岸、中大陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的總產能平均分別約為每日300,300桶、每日148,500桶、每日180,700桶和每日295,600桶。在截至2023年12月31日的一年中，我們東海岸、中大陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的日平均銷量分別約為373,700桶、148,700桶、187,300桶和340,800桶。在截至2022年12月31日的一年中，我們東海岸、中大陸、墨西哥灣和西海岸煉油廠的日平均銷量分別約為353,800桶、158,200桶、190,600桶和338,400桶。
在截至2023年12月31日的一年中，由於維護活動增加和需求與2022年同期相比下降，總體平均吞吐量較低。我們計劃根據需求和當前的市場狀況繼續運營我們的煉油廠。成品油銷售總量略高於成品率，反映了庫存銷售以及煉油廠以外精煉產品的銷售和採購。
綜合毛利-截至2023年12月31日的年度的綜合毛利總額為23.986億美元，而截至2022年12月31日的年度的綜合毛利率為46.786億美元，減少22.8億美元。截至2023年12月31日止年度的煉油毛利(如下非GAAP財務指標所述)總計52.877億美元，或每桶產能16.07美元，而截至2022年12月31日止年度的毛利為74.299億美元，或每桶產能22.00美元，減少約21.422億美元。綜合毛利率和煉油毛利率下降，這是由於我們大多數煉油廠的裂解價差和原油差價的不利變動。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的利潤率計算不受特殊項目的影響。
此外，我們的業績繼續受到遵守RFS的巨大成本的影響。截至2023年12月31日的年度，RFS合規總成本為7.623億美元，而截至2022年12月31日的年度為12.255億美元。
在截至2023年12月31日的一年中，與前一年相比，行業平均利潤率不利，主要是由於我們大多數煉油廠的裂解價差和原油價差的不利變動導致煉油利潤率下降。
這些基準原油差價的有利變動通常會導致原油成本下降，並對我們的收益產生積極影響，而這些基準原油差價的減少通常會導致原油成本上升，並對我們的收益產生負面影響。
在東海岸，截至2023年12月31日的一年，布倫特(NYH)2-1-1行業裂解價差約為每桶29.67美元，較2022年同期的每桶40.26美元低26.3%。我們的利潤率受到東海岸煉油廠特定板巖的積極影響，WTI/Bakken差價走強，每桶增加2.77美元，但被過時的布倫特/瑪雅差價減弱所抵消，與2022年同期相比，每桶下降0.24美元。WTI/WCS價差從2022年的每桶21.30美元降至2023年的每桶18.32美元，這對我們購買加拿大重質原油的成本產生了不利影響。
在整個中大陸，截至2023年12月31日的一年中，WTI(芝加哥)4-3-1行業裂解價差為每桶23.71美元，較上年的每桶31.56美元低24.9%。我們的利潤率受到我們在中大陸煉油廠特定板巖的積極影響，WTI/Bakken利差不斷擴大，在截至2023年12月31日的一年中，平均溢價為每桶1.28美元，而前一年的溢價為每桶4.05美元。此外，在截至2023年12月31日的一年中，西德克薩斯中質原油/合成原油的差價平均為每桶0.91美元，而前一年的溢價為每桶3.04美元。
在墨西哥灣沿岸，截至2023年12月31日的一年中，LLS(墨西哥灣沿岸)2-1-1行業裂解價差為每桶29.13美元，較前一年的每桶37.56美元低22.4%。墨西哥灣沿岸的利潤率受到我們煉油廠特定板巖的負面影響，WTI/LLS差價不斷減弱，在截至2023年12月31日的一年中，平均溢價為每桶2.48美元，而前一年的溢價為每桶2.22美元。
在西海岸，ANS(西海岸)4-3-1行業裂解蔓延在截至2023年12月31日的一年中為每桶36.88美元，或11.4%，而前一年為每桶41.64美元。此外，在截至2023年12月31日的一年中，ANS(西海岸)3-2-1行業裂解價差為每桶36.89美元，比前一年的每桶41.89美元低11.9%。我們在西海岸的利潤率受到我們煉油廠特定板巖的負面影響，WTI/ANS差價不斷減弱，在截至2023年12月31日的一年中，平均溢價為每桶4.70美元，而前一年的溢價為每桶4.17美元。
運營費用-截至2023年12月31日的年度運營支出總額為26.949億美元，而截至2022年12月31日的年度為25.99億美元，增長約9590萬美元，增幅為3.7%。在26.949億美元的運營費用總額中，25.813億美元，或每桶產能7.85美元，與煉油部門的支出有關，其餘113.6美元與物流部門的支出有關(截至2022年12月31日的年度，每桶產能24.956億美元，或每桶7.39美元，以及103.4美元的運營費用分別與煉油和物流部門有關)。運營費用增加主要是由於計劃外停機導致維護和運營成本上升，但天然氣價格下降導致能源支出下降，部分抵消了這一增長。
一般和行政費用-截至2023年12月31日的年度，一般和行政費用總額為3.625億美元，而截至2022年12月31日的年度為4.687億美元，減少1.062億美元或22.7%。與前一年相比，我們的一般和行政費用較低，原因是與員工相關的費用減少，包括激勵性薪酬減少。一般和行政成本包括支持我們的煉油廠和相關物流資產所需的人員、設施和其他基礎設施成本。
形成SBR權益法投資的收益-截至2023年12月31日的年度收益9.251億美元，原因是與貢獻SBR的業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差異。
(收益)出售資產的損失-截至2023年12月31日的年度淨收益為130萬美元，主要與出售我們託蘭斯煉油廠的一塊土地有關。截至2022年12月31日的年度虧損90萬美元，主要與出售非經營性煉油廠資產有關。
折舊及攤銷費用-截至2023年12月31日的年度折舊和攤銷費用總額為5.715億美元(包括記錄在銷售成本中的5.6億美元)，而截至2022年12月31日的年度為5.111億美元(包括記錄在銷售成本中的5.036億美元)，增加了6040萬美元。這一增長是由於我們的固定資產基礎普遍增加，這是由於自上一年年底以來完成的資本項目和扭虧為盈。
或有對價公允價值變動淨額-或有對價公允價值的變化在2023年12月31日終了的年度和2022年12月31日終了的年度分別產生4580萬美元的收益和4830萬美元的虧損。這些損益主要與馬丁內斯或有對價估計公允價值的變化有關。
應收税金協議負債變動-截至2023年12月31日的年度的應收税款協議負債的變化，代表着200萬美元的收益。截至2022年12月31日止年度的應收税項協議負債變動為2.903億美元，乃根據會計準則編纂(“ASC”)740記錄的遞延税項資產估值準備變動所致。所得税(“ASC 740”)，與與應收税項協議負債有關的已支付或預期支付的遞延税項資產減少有關。
催化劑義務的公允價值變動-在截至2023年12月31日的一年中，CATALYER債務的公允價值變化代表着110萬美元的收益，而截至2022年12月31日的年度則為虧損200萬美元。該等損益與出售及回租煉油廠貴金屬催化劑所涉及的貴金屬公允價值變動有關，吾等有責任在租賃終止後按公平市價回購貴金屬催化劑。
債務清償收益(損失)-在截至2023年12月31日的年度內，與贖回2025年優先票據以及修訂和重述循環信貸協議有關的債務清償虧損570萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，與贖回所有未償還的2025年優先擔保債券有關的債務發生了6610萬美元的虧損，但與回購2028年優先債券和2025年優先債券各一部分有關的收益略有抵消。
利息支出，淨額-截至2023年12月31日的一年，利息支出總額為6380萬美元，而截至2022年12月31日的一年，利息支出為2.46億美元，減少了1.822億美元。淨減少主要由於於2022年第三季贖回2025年優先抵押票據、於2023年第一季贖回PBFX 2023年優先票據、於2023年第三季贖回2025年優先票據及於2023年第三季以較低本金髮行2030年優先票據，以及我們的循環信貸安排並無未償還餘額。此外，2023年第三份庫存中介協議的提前終止進一步降低了我們的利息支出。在截至2023年12月31日的一年中，由於利率高於前一年，利息收入也增加了5450萬美元。利息支出包括長期債務利息、與出售和回租貴金屬催化劑相關的成本、融資成本以及與J.Aron的第三份庫存中介協議(於2023年7月31日終止)相關的1350萬美元的一次性退出成本、與購買某些原油相關的信用證費用以及遞延融資成本的攤銷。
所得税支出-PBF LLC是一家有限責任公司，PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，這兩家公司都被視為“直通”實體，因此不需要繳納所得税。然而，Chalmette Refining和我們的加拿大子公司PBF Energy Limited的兩家子公司出於所得税目的被視為C-公司，並可能根據其收入繳納所得税。PBF LLC的成員被要求在各自的納税申報表上包括他們在PBF LLC應納税所得額或虧損中所佔的比例。PBF LLC通常根據PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議的條款，按比例向其成員分配與此類税收相關的税款。PBF Energy根據PBF Energy在PBF LLC税前收益或虧損中的可分配份額在我們的合併財務報表中確認所得税費用或收益，在截至2023年和2022年12月31日的年度，加權平均份額約為99.3%。PBF Energy的綜合財務報表不反映可歸因於PBF LLC非控股權益的税前收益或虧損的任何收益或所得税撥備(儘管如上所述，PBF LLC必須按比例向其所有成員進行税收分配)。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，PBF Energy的有效税率(包括非控股權益的影響)分別為25.1%和16.4%。2022年較低的實際税率是因為轉回了遞延税項資產估值準備金的餘額。
非控股權益-PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員，並擁有該公司的控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司(包括PBFX)的財務業績。關於PBF LLC的合併，我們記錄了由PBF Energy以外的成員持有的PBF LLC的經濟權益的非控制權益；關於PBFX的合併，我們記錄了PBFX的公眾單位持有人在合併交易結束前持有的PBFX的經濟權益的非控制權益；關於PBF控股的合併，我們記錄了由第三方持有的Chalmette Refining的兩家子公司的所有權權益的20%的非控制權益。綜合經營報表的非控股權益總額代表公司盈虧中的一部分，可歸因於PBF能源以外的PBF LLC成員、合併交易結束前PBFX的公眾普通股持有人以及Chalmette Refining某些子公司的第三方股東持有的經濟利益。綜合資產負債表上的非控股權益總額是指由PBF能源以外的PBF LLC成員以及Chalmette Refining兩家子公司的第三方股東持有的經濟權益所應佔的公司淨資產部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，PBF Energy在PBF LLC中的加權平均股權非控股權益所有權百分比約為0.7%。由於所得税和僅與PBF Energy有關的相關協議的影響，非控股權益在我們的綜合資產負債表上的賬面價值不等於非控股權益的所有權百分比。
非公認會計準則財務指標
管理層使用某些財務指標來評估我們的經營業績，這些財務指標是根據非公認會計原則(“非公認會計原則”)以外的方法計算和列報的。這些指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標，我們對這些指標的計算可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。
特殊物品
列報的非公認會計原則指標包括不計特殊項目的經調整全額轉換淨收益(虧損)、不計特殊項目的煉油毛利、不計特殊項目的EBITDA及不計特殊項目的淨負債與資本比率。本報告所述期間的特殊項目涉及LCM庫存調整、我們在SBR LCM庫存調整中的份額、或有對價公允價值淨變化、債務清償損失(收益)和與提前終止第三個庫存中介協議相關的成本、應收税金協議負債變化、土地銷售收益、形成SBR權益法投資的收益以及重新計量遞延税項資產的税收淨收益。有關披露的所有特殊項目的更多細節，請參閲下文“非公認會計準則財務指標附註”。儘管我們認為非GAAP財務措施(不包括特殊項目的影響)為投資者提供了有關我們業務結果和業績的有用補充信息，並允許進行有益的期間間比較，但此類非GAAP措施僅應被視為根據GAAP編制的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。
調整後全額折算淨收入和調整後全額折算淨收益(不含特殊項目)
PBF Energy利用在調整後完全轉換基礎上公佈的結果，該結果反映了假設將所有PBF LLC A系列單位交換為PBF Energy A類普通股的股票。此外，我們在不包括上述特殊項目的調整後完全換算基礎上公佈結果。我們相信，當這些調整後的完全轉換指標與可比的GAAP指標一起公佈時，對於投資者比較不同時期的PBF Energy業績並有助於瞭解我們的經營業績是有用的。
調整後完全轉換淨收入和調整後完全轉換淨收入(不包括特殊項目)都不應被視為根據公認會計準則列報的淨收入的替代辦法。調整後的全額轉換淨收益和調整後的全額轉換淨收益(虧損)不包括其他公司列報的特殊項目，可能與我們的列報不同，因為每家公司對這些術語的定義可能不同。調整後的完全折算結果與GAAP結果之間的差異如下：
1.假設用所有PBF LLC A系列單位換取PBF能源A類普通股。作為假設交換所有PBF LLC A系列單位的結果，與這些單位相關的非控股權益被轉換為控股權。管理層認為，提供與假定交換所有PBF LLC A系列單位相關的每股效果是有用的。
2.所得税在PBF Energy首次公開募股之前，PBF Energy是一家有限責任公司，出於所得税的目的，它被視為“流動”實體，即使在PBF Energy首次公開募股之後，並不是其所有收益都要繳納公司層面的所得税。已對調整後全額轉換税撥備和收益進行調整，以假設PBF Energy已在所有呈報的期間採用其首次公開募股後公司税結構，並在美國作為C公司按現行公司税率納税。這些假設與上文第1條中的假設一致，即所有PBF LLC A系列單位將交換PBF Energy A類普通股的股份，因為假設的交換將改變PBF Energy應繳納企業所得税的收益金額。
下表將PBF Energy的調整後完全轉換結果與其根據GAAP公佈的截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度結果進行了核對(以百萬為單位，不包括每股和每股金額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可歸因於PBF能源公司股東的淨收入 | | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
| 減去：分配給參與證券的收入 | | — | | | — | | | — | |
| 可供PBF Energy Inc.股東使用的收入-基本 | | 2,140.5 | | | 2,876.8 | | | 231.0 | |
新增：可歸因於非控股權益的淨收入(1) | | 20.5 | | | 27.9 | | | 2.4 | |
減去：所得税支出(2) | | (5.3) | | | (7.2) | | | (0.6) | |
| 調整後全額轉換淨收入 | | $ | 2,155.7 | | | $ | 2,897.5 | | | $ | 232.8 | |
特殊項目：(3) | | | | | | |
| 添加：LCM庫存調整 | | — | | | — | | | (669.6) | |
| 添加：LCM庫存調整-SBR | | 38.7 | | | — | | | — | |
| 增列：或有對價公允價值變動，淨額 | | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| | | | | | |
| 新增：賣地收益 | | (1.7) | | | — | | | (2.8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 增列：清償債務和終止庫存中介協議的損失(收益) | | 19.2 | | | 66.1 | | | (79.9) | |
| 新增：應收税金協議負債變更 | | (2.0) | | | 290.3 | | | 48.3 | |
| 補充：形成SBR權益法投資的收益 | | (925.1) | | | — | | | — | |
| 新增：重新計量遞延税項資產的税利淨額 | | — | | | (233.8) | | | (37.4) | |
| 減去：重新計算的特殊項目所得税 | | 238.3 | | | (104.9) | | | 173.9 | |
| 調整後不含特殊項目的全額折算淨收益(虧損) | | $ | 1,477.3 | | | $ | 2,963.5 | | | $ | (302.3) | |
| | | | | | |
| PBF Energy Inc.的加權平均流通股。 | | 124,953,858 | | | 122,598,076 | | | 120,240,009 | |
PBF LLC系列A裝置的改造(4) | | 899,519 | | | 917,991 | | | 988,730 | |
普通股等價物(5) | | 4,656,071 | | | 3,344,039 | | | 1,409,415 | |
| | | | | | |
| 已全部轉換的股份 | | 130,509,448 | | | 126,860,106 | | | 122,638,154 | |
| | | | | | |
| 每股攤薄淨收益 | | $ | 16.52 | | | $ | 22.84 | | | $ | 1.90 | |
調整後的每完全交換，完全稀釋的流通股完全轉換淨收益 (5) | | $ | 16.52 | | | $ | 22.84 | | | $ | 1.90 | |
調整後的完全轉換淨收益（虧損），不包括每完全交換，完全稀釋的已發行股份的特殊項目 (3) (5) | | $ | 11.32 | | | $ | 23.36 | | | $ | (2.50) | |
——————————
參見非GAAP財務指標註釋。
煉油毛利和不包括特殊項目的煉油毛利
煉油毛利定義為不包括煉油廠折舊、煉油廠運營費用和PBFX毛利的綜合毛利率。我們認為，煉油毛利和不包括特殊項目的煉油毛利都是衡量經營業績的重要指標，併為投資者提供了有用的信息，因為它們是與行業煉油毛利基準進行比較的有用指標，因為煉油毛利基準不包括煉油廠運營費用和折舊費用。為了評估我們的經營業績，我們將我們的煉油毛利（收入減去產品成本和其他）與下表定義的行業煉油毛利基準和原油價格進行比較。
煉油毛利和不包括特殊項目的煉油毛利都不應被視為綜合毛利、經營收入、經營活動淨現金流量或任何其他根據公認會計原則提出的財務業績或流動性的衡量標準的替代品。其他公司提供的煉油毛利和不包括特殊項目的煉油毛利可能與我們的報告不具有可比性，因為每家公司對這些術語的定義可能不同。下表列出了我們的GAAP毛利率計算以及毛煉油利潤率與最直接可比的GAAP財務指標綜合毛利率的對賬，以歷史為基礎，適用於每個所示期間（以百萬計，每桶金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | $ | 每桶吞吐量 | | $ | 每桶吞吐量 | | $ | 每桶吞吐量 |
| 綜合毛利率的計算： | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 38,324.8 | | $ | 116.48 | | | $ | 46,830.3 | | $ | 138.69 | | | $ | 27,253.4 | | $ | 89.46 | |
| 減：銷售成本 | | 35,926.2 | | 109.19 | | | 42,151.7 | | 124.84 | | | 26,366.2 | | 86.55 | |
| 綜合毛利 | | $ | 2,398.6 | | $ | 7.29 | | | $ | 4,678.6 | | $ | 13.85 | | | $ | 887.2 | | $ | 2.91 | |
| 綜合毛利率與煉油毛利率的對賬： | | | | | | | | | |
| 綜合毛利 | | $ | 2,398.6 | | $ | 7.29 | | | $ | 4,678.6 | | $ | 13.85 | | | $ | 887.2 | | $ | 2.91 | |
| 加：PBFX業務費用 | | 131.9 | | 0.40 | | | 121.4 | | 0.36 | | | 103.4 | | 0.35 | |
| 加：PBFX折舊費 | | 36.1 | | 0.11 | | | 36.7 | | 0.11 | | | 37.8 | | 0.13 | |
| 減去：PBFX的收入 | | (384.1) | | (1.17) | | | (369.3) | | (1.09) | | | (355.5) | | (1.17) | |
| 新增：煉油廠運營費用 | | 2,581.3 | | 7.85 | | | 2,495.6 | | 7.39 | | | 1,999.1 | | 6.56 | |
| 新增：煉油廠折舊費用 | | 523.9 | | 1.59 | | | 466.9 | | 1.38 | | | 415.7 | | 1.36 | |
| 煉油毛利率 | | $ | 5,287.7 | | $ | 16.07 | | | $ | 7,429.9 | | $ | 22.00 | | | $ | 3,087.7 | | $ | 10.14 | |
特殊項目：(3) | | | | | | | | | |
| 添加：LCM庫存調整 | | — | | — | | | — | | — | | | (669.6) | | (2.20) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 不包括特殊項目的煉油毛利率 | | $ | 5,287.7 | | $ | 16.07 | | | $ | 7,429.9 | | $ | 22.00 | | | $ | 2,418.1 | | $ | 7.94 | |
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參見非GAAP財務指標註釋。
EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA
我們的管理層使用扣除利息、所得税、折舊及攤銷前利潤(“EBITDA”)、不計特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA作為衡量經營業績的指標，以協助在一致的基礎上比較不同時期的業績，並隨時觀察經營趨勢，以此作為規劃和預測總體預期和根據這些預期評估實際結果的指標，並與我們的董事會、債權人、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通。我們的借款和其他合同債務的未償債務也包括類似的措施，作為該等協議下某些契約的基礎，這些契約可能不同於下文所述的調整後EBITDA定義。
EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不是根據公認會計準則作出的陳述，我們對EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA的計算可能與我們行業中的其他公司不同。此外，經調整的EBITDA包含一些但不是全部的調整，這些調整在計算管理我們的優先票據和其他信貸安排的協議中的各種契約的組成部分時被考慮在內。EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為經營收入的替代品，也不應被視為衡量經營業績的淨收入的替代辦法。此外，EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA不作為、也不應被視為作為衡量流動性的運營現金流的替代方案。經調整EBITDA被定義為扣除調整前的EBITDA，這些項目包括基於股票的補償開支、CATALYER債務的公允價值變動、減記至LCM的存貨、吾等應佔SBR LCM存貨調整的份額、應收税項協議負債變動、或有代價公允價值變動、賣地收益、債務清償虧損(收益)、形成SBR權益法投資的收益及若干其他非現金項目。其他公司，包括我們行業的其他公司，可能會以與我們不同的方式計算EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA，從而限制了它們作為比較指標的有效性。EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具也有侷限性，不應單獨考慮，或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制包括EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和調整後的EBITDA：
•不反映折舊費用或我們的現金支出，或資本支出或合同承諾的未來需求；
•不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•不反映我們的利息支出，或支付我們債務的利息或本金所需的現金；
•不反映某些套期保值活動的已實現和未實現損益，這可能會對我們的現金流產生重大影響；
•不反映某些其他非現金收入和支出；以及
•不包括可能代表可用現金減少的所得税。
下表將PBF Energy的經營業績中反映的淨收入與EBITDA、不包括特殊項目的EBITDA和所述時期的調整後EBITDA進行了核對(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度、 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益與EBITDA和EBITDA的對賬，不包括特殊項目： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,162.0 | | | $ | 2,972.8 | | | $ | 315.5 | |
| 加：折舊和攤銷費用 | 571.5 | | | 511.1 | | | 466.8 | |
| 增加：利息支出，淨額 | 63.8 | | | 246.0 | | | 317.5 | |
| 添加：所得税費用 | 723.8 | | | 584.8 | | | 12.1 | |
| EBITDA | $ | 3,521.1 | | | $ | 4,314.7 | | | $ | 1,111.9 | |
特殊物品： (3) | | | | | |
| 加：LCM庫存調整 | — | | | — | | | (669.6) | |
| 添加：LCM庫存調整-SBR | 38.7 | | | — | | | — | |
| 增列：或有對價公允價值變動，淨額 | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| | | | | |
| 新增：賣地收益 | (1.7) | | | — | | | (2.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加：償還債務損失（收益） | 5.7 | | | 66.1 | | | (79.9) | |
| 加：應收税款協議負債的變化 | (2.0) | | | 290.3 | | | 48.3 | |
| 補充：形成SBR權益法投資的收益 | (925.1) | | | — | | | — | |
| EBITDA不包括特殊項目 | $ | 2,590.9 | | | $ | 4,719.4 | | | $ | 440.3 | |
| | | | | | | |
| EBITDA與經調整EBITDA的對賬： | | | | | |
| EBITDA | $ | 3,521.1 | | | $ | 4,314.7 | | | $ | 1,111.9 | |
| 補充：基於股票的薪酬 | 51.5 | | | 54.3 | | | 35.6 | |
| 加：催化劑義務公允價值變動 | (1.1) | | | 2.0 | | | (8.5) | |
加：LCM庫存調整 (3) | — | | | — | | | (669.6) | |
加：LCM庫存調整- SBR (3) | 38.7 | | | — | | | — | |
增列：或有對價公允價值變動，淨額(3) | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| | | | | |
新增：賣地收益(3) | (1.7) | | | — | | | (2.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加：償還債務損失（收益） (3) | 5.7 | | | 66.1 | | | (79.9) | |
加：應收税款協議負債的變化 (3) | (2.0) | | | 290.3 | | | 48.3 | |
補充：形成SBR權益法投資的收益(3) | (925.1) | | | — | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 2,641.3 | | | $ | 4,775.7 | | | $ | 467.4 | |
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請參閲非GAAP財務衡量標準附註。
淨負債資本化比率和不含特殊項目的淨負債資本化比率
總債務與資本比率的計算方法是將總債務除以總債務與總股本之和。這一比率是管理層認為對投資者分析我們的槓桿率有用的指標。淨債務和淨債務與資本比率是非公認會計準則的衡量標準。淨債務的計算方法是從總債務中減去現金和現金等價物。總資本的計算方法是將總債務和總股本相加。我們相信這些衡量標準對投資者也很有用，因為我們有能力並可能決定使用一部分現金和現金等價物來償還或償還債務。此外，我們還列出了總債務與資本比率和淨債務與資本比率，不包括特殊項目對股本的累積影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 資產負債表數據： | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,783.5 | | | $ | 2,203.6 | |
| 盤存 | 3,183.1 | | | 2,763.6 | |
| 總資產 | 14,387.8 | | | 13,549.1 | |
| 債務總額 | 1,245.9 | | | 1,959.1 | |
| 淨債務 | | | | (537.6) | | | (244.5) | |
| 總市值 | 7,877.2 | | | 7,015.1 | |
| 總股本 | 6,631.3 | | | 5,056.0 | |
| 不包括特殊項目的總股本 (6) | $ | 5,557.4 | | | $ | 4,660.5 | |
| | | | | | | |
| 總負債與資本比率 | 16 | % | | 28 | % |
| 總債務與資本比率，不包括特殊項目(6) | 18 | % | | 30 | % |
| 淨負債與資本比率* | (9) | % | | (5) | % |
| 淨債務與資本比率，不包括特殊項目* (6) | (11) | % | | (6) | % |
| | | | | | | |
| *負比率存在於2023年12月31日和2022年12月31日，因為現金超過債務。 |
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請參閲非GAAP財務衡量標準附註。
非公認會計準則財務指標附註
以下附註適用於上述非公認會計準則財務指標：
(1) 代表消除與PBF Energy以外的PBF LLC成員的所有權相關的非控制性權益，就像該等成員已將其PBF LLC A系列單位完全交換為PBF Energy A類普通股一樣。
(2)這是一項調整，以反映PBF Energy 2023年的年化法定公司税率約為26.0%，2022年和2021年的年化法定公司税率約為25.9%，適用於所有期間可歸因於非控股權益的淨收入。如上文(1)所述，調整假設完全更換現有的PBF LLC A系列單元。
(三)補充特殊項目：
LCM庫存調整-LCM是與庫存估值相關的GAAP要求，要求庫存以成本或市場中的較低者為準。我們的存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本採用後進先出庫存計價方法確定，其中最新發生的成本計入銷售成本，庫存按基本層購置成本計價。市價是根據對存貨的當前估計重置成本和可變現淨售價的評估確定的。在我們庫存的市場價格大幅下降的時期，庫存的成本價值可能會超過市場價值。在這種情況下，我們根據公認會計原則記錄調整，將存貨價值減記為市場價值。在以後的期間，重新評估庫存值，並記錄LCM庫存調整，以反映上期和本期之間LCM庫存準備金的淨變化。這些LCM庫存調整的淨影響包括在煉油部門的運營收入中，但在適用的情況下不包括在公佈的經營業績中，以便使該等信息在不同時期具有可比性。
*下表包括截至每個列報日期的LCM庫存儲備(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 1月1日， | $ | — | | | $ | — | | | $ | 669.6 | |
| | | | | |
| 十二月三十一日， | — | | | — | | | — | |
*下表包括LCM庫存準備金變化對本報告所述期間的業務收入和淨收入的相應影響(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營收入中的LCM庫存調整淨收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 669.6 | |
| 淨收入中的LCM庫存調整淨收益 | — | | | — | | | 496.2 | |
SBR LCM庫存調整-2023年，SBR的運營業績包括7,740萬美元的LCM減記。我們在被投資方中的股權損失包括我們在此次調整中的50%份額。此次LCM減記使PBF Energy的運營收入和淨收入分別減少3870萬美元和2860萬美元。這一數額不包括在上表中。
或有對價公允價值變動淨額-在截至2023年12月31日的年度內，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變化，運營收入和淨收入分別增加了4580萬美元和3390萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們記錄了馬丁內斯或有對價的公允價值淨變化，但被與收購相關的或有資產的確認所抵消。估計數的這些變化使業務收入和淨收入分別減少4830萬美元和3580萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們記錄了與收購CPI Operations LLC相關的馬丁內斯或有對價和收益負債的公允價值變化(“PBFX或有對價”)，運營收入和淨收入分別減少3,240萬美元和2,400萬美元。
清償債務和終止庫存中介協議的損失(收益)-在截至2023年12月31日的年度內，我們記錄了與2025年優先票據贖回相關的債務清償以及循環信貸安排的修訂和重述的税前虧損，這使所得税前收入和淨收入分別減少了570萬美元和420萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們錄得與贖回2025年優先擔保票據有關的債務的税前淨虧損，部分被回購2028年優先票據和2025年優先票據的部分確認收益所抵銷，這分別使所得税前收入和淨收入分別減少6610萬美元和4900萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們記錄了與回購2028年和2025年優先債券的一部分相關的債務的税前收益，這使所得税前收入和淨收入分別增加了7990萬美元和5920萬美元。
於截至2023年12月31日止年度內，連同第三份庫存中介協議的提前終止，我們產生若干一次性退出成本，令所得税前收入及淨收入分別減少1,350萬美元及1,000萬美元。這些成本包括在我們的綜合經營報表中的利息支出淨額中。
賣地收益-在截至2023年12月31日的一年中，我們記錄了出售作為Torrance煉油廠一部分收購的另一塊房地產的收益，但不是煉油廠本身的一部分，這使運營收入和淨收入分別增加了170萬美元和130萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們記錄了PBFX的銷售收益 東海岸碼頭的房地產，運營收入和淨收入分別增加了280萬美元和210萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，沒有這樣的收益。
形成SBR權益法投資的收益-在截至2023年12月31日的年度內，我們記錄了與SBR業務相關的資產的賬面價值和公允價值之間的差額產生的淨收益，這使運營收入和淨收入分別增加了9.251億美元和6.846億美元。在任何其他時期都沒有這樣的收益。
應收税金協議負債變動-在截至2023年12月31日的一年中，我們記錄了應收税金協議負債的變化，使所得税前收入和淨收入分別增加了200萬美元和150萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，我們於應收税項協議負債中錄得一項變動，導致除所得税前收入及淨收入分別減少2.903億美元及215.1美元。在截至2021年12月31日的年度內，PBF Energy記錄了應收税金協議負債的變化，税前收入和淨收入分別減少了4830萬美元和3580萬美元。應收税金協議負債的變化反映了PBF Energy在應收税金協議下因税率變化等不可控因素而產生的債務變化所產生的費用或利益，以及對我們負債的定期調整，部分是基於我們對預期支付金額的最新估計，使用的假設與我們對遞延税項資產估值準備的同時估計中使用的假設一致。
重新計量遞延税項資產所產生的税收淨收益-截至2022年12月31日，遞延税額估值準備降至零，因此，截至2023年12月31日與遞延税項資產重新計量相關的財務報表不受影響。截至2022年12月31日止年度，根據美國會計準則第740條，我們錄得遞延税項估值準備減少308.5,000,000美元(將我們的遞延税項估值準備減少至零)，其中233.8,000,000美元與與重新計量遞延税項資產有關的税項優惠有關，以及與我們的應收税項協議負債淨變化相關的餘額。於截至2021年12月31日止年度內，根據美國會計準則第740條，我們錄得遞延税項估值準備308.5,000,000美元 (減幅為 與2020年12月31日相比，2020年12月31日為4990萬美元，其中包括與應收税款協議負債淨變動相關的約1250萬美元的税收優惠，以及主要與遞延税項資產重新計量相關的3740萬美元的税收優惠。
特別項目所得税- 除上述淨税收優惠特別項目外，對這些特別項目的所得税影響使用上文第（2）項所示的税率計算。
（四） 指對已發行加權平均攤薄股份的調整，以假設如上文（1）所述全面交換現有PBF LLC A系列單位。
（五） 指假設轉換所有普通股等價物（包括PBF LLC A系列單位的期權和認股權證以及績效股份單位和PBF能源A類普通股股份的期權）的加權平均攤薄後的已發行股份，根據庫存股票法計算截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別就該等交易（以該等交易不會產生反攤薄影響為限）進行估值。普通股等價物不包括績效股份單位以及購買18，431股、3，877，035股及12，568，275股PBF Energy A類普通股及PBF LLC A系列單位的購股權及認股權證的影響，原因是其於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別具有反攤薄作用。對於出現淨虧損的期間，所有普通股等價物和未歸屬的限制性股票均被視為反攤薄。
（六） 不包括特殊項目的權益總額計算如下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | | | (單位：百萬) |
| 總股本 | $ | 6,631.3 | | | $ | 5,056.0 | |
| 特殊項目（注4） | | | |
| | | |
| 加：LCM庫存調整- SBR | 38.7 | | | — | |
| 增列：或有對價公允價值變動，淨額 | (58.8) | | | (13.0) | |
| 新增：賣地收益 | (89.5) | | | (87.8) | |
| 加：SBR權益法投資形成收益 | (925.1) | | | — | |
| 加：債務清償損失及存貨居間協議終止 | 53.1 | | | 33.9 | |
| 新增：應收税金協議負債變更 | (327.3) | | | (325.3) | |
| 加：累計歷史權益調整（a） | (130.2) | | | (130.2) | |
| 減去：重新計算的特殊項目所得税 | 365.2 | | | 126.9 | |
| 特殊項目對權益的淨影響 | (1,073.9) | | | (395.5) | |
| 不包括特殊項目的總股本 | $ | 5,557.4 | | | $ | 4,660.5 | |
(a)請參閲公司2022年10-K表格年度報告（管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“非GAAP財務指標註釋”），以瞭解2023年之前累計歷史權益調整中包含的特殊項目。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源是我們的運營現金流、現金和現金等價物以及我們信貸安排下的借款可獲得性，如下所述。我們相信，我們的運營現金流和可用的資本資源將足以滿足我們和我們的子公司未來12個月的資本支出、營運資金需求、股息支付、償債要求、股票回購計劃下的股票回購，以及PBF Energy根據應收税款協議承擔的義務。然而，我們能否從業務中產生足夠的現金流，在一定程度上取決於石油市場定價以及我們無法控制的一般經濟、政治和其他因素。截至2023年12月31日，我們在所有債務協議中都遵守了包括金融契約在內的所有公約。
現金流分析
經營活動的現金流
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為13.385億美元，而截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為47.72億美元。截至2023年12月31日的年度，我們的運營現金流包括淨收益21.62億美元，折舊和攤銷5.916億美元，遞延所得税5.37億美元，基於股票的薪酬5150萬美元，養老金和其他退休後福利成本4790萬美元，權益法投資虧損4530萬美元，主要與贖回2025年優先票據和修訂和重述循環信貸安排有關的債務清償虧損570萬美元，部分被SBR權益法投資的形成收益9.251億美元所抵消。馬丁內斯或有對價的公允價值淨變化為4580萬美元，應收税金協議負債的變化為200萬美元，資產出售收益為130萬美元，以及我們的催化劑債務的公允價值變化為110萬美元。此外，業務資產和負債的淨變化反映了11.272億美元的現金使用情況，這是由於購買庫存和支付應計費用所致。應計費用的變化主要是由於我們的無資金來源的RIN債務減少，導致可再生能源和排放債務減少。
截至2022年12月31日的年度，我們的運營現金流包括29.728億美元的淨收入，以及反映現金收益的運營資產和負債淨變化3.41億美元，這主要是由應計費用的支付時間推動的。應計費用的變化主要是由於截至2022年12月31日我們的無資金來源的RIN義務增加，導致可再生能源信貸和排放義務增加。我們經營活動提供的現金增加總額還包括5.339億美元的折舊和攤銷，4.202億美元的遞延所得税，2.903億美元應收税金協議負債的變化，主要與我們2025年高級擔保票據贖回有關的債務清償淨虧損6610萬美元，股票薪酬5430萬美元，或有對價公允價值變化4830萬美元，養老金和其他退休後福利成本4760萬美元，我們催化劑債務的公允價值變化200萬美元，以及出售資產損失90萬美元。部分被與我們的庫存回購債務公允價值變化相關的非現金費用淨額540萬美元所抵消。
截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為47.72億美元，而截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為4.773億美元。截至2021年12月31日的年度，我們的運營現金流包括我們的淨收益3.155億美元，折舊和攤銷4.838億美元，運營資產和負債的淨變化反映的現金收益為2.686億美元，主要由可再生能源信貸和排放義務增加的應計費用推動，原因是截至2021年12月31日我們的未出資RIN債務增加，養老金和其他退休後福利成本5080萬美元，應收税金協議負債變化4830萬美元，基於股票的薪酬3560萬美元，或有對價的公允價值變化3240萬美元和遞延所得税1170萬美元，部分被與LCM庫存調整相關的6.696億美元的淨收益、與回購我們2028年和2025年優先債券的部分債務相關的債務清償收益7990萬美元、我們的CATALYER債務的公允價值變化850萬美元、與我們的庫存回購義務公允價值變化相關的非現金費用淨額840萬美元以及出售資產的收益300萬美元所抵消。
投資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金為3.386億美元，而截至2022年12月31日的年度為10.109億美元。截至2023年12月31日止年度，用於投資活動的淨現金流量包括總計6.596億美元的資本支出、4.735億美元的煉油廠扭虧為盈支出、4050萬美元的其他資產支出和1540萬美元的權益法被投資人貢獻，但被權益法投資人的資本回報8.46億美元和出售資產的收益440萬美元部分抵消。截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額包括總計6.333億美元的資本支出、3.116億美元的煉油廠扭虧為盈支出和6600萬美元的其他資產支出。
截至2022年12月31日的年度，投資活動中使用的淨現金為10.109億美元，而截至2021年12月31日的年度為3.885億美元。截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額包括總計2.491億美元的資本支出、1.177億美元的煉油廠扭虧為盈支出和2890萬美元的其他資產支出，但部分被出售資產所得720萬美元所抵消。
融資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為14.2億美元，而截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為28.99億美元。在截至2023年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額包括贖回2025年高級票據6.662億美元，回購PBF Energy A類普通股5.325億美元，贖回PBFX 2023年高級票據5.25億美元，股息和分派1.111億美元，與馬丁內斯或有對價相關的付款8010萬美元，遞延融資成本和其他成本3580萬美元，融資租賃付款1410萬美元，以及償還最終貴金屬催化劑債務310萬美元。部分被髮行2030年高級票據的現金收益4.966億美元、與股票補償計劃有關的交易3830萬美元和保險費融資收益1300萬美元所抵消。在截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額包括贖回2025年高級擔保票據13.074億美元，循環信貸安排淨償還9.0億美元，購買與合併交易相關的PBFX公開持有的股票3.037億美元，回購PBF Energy的A類普通股1.564億美元，淨償還PBFX循環信貸安排1.0億美元，股息和分派7,360萬美元，清算貴金屬催化劑債務5620萬美元，遞延融資成本和其他成本3,130萬美元，2,590萬美元用於回購2028年高級債券和2025年高級債券的本金，不包括應計利息、融資租賃付款1130萬美元和PBFX或有對價付款310萬美元，但被與股票補償計劃相關的交易6780萬美元和保險費融資收益210萬美元部分抵銷。
截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為28.99億美元，而截至2021年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為3.568億美元。在截至2021年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額包括與回購2028年和2025年優先債券本金有關的1.468億美元，不包括應計利息，PBFX循環信貸安排淨償還1.0億美元，分配和股息3970萬美元，貴金屬催化劑債務淨清償3170萬美元，融資租賃付款1780萬美元，PBFX或有對價支付1220萬美元，PBF鐵路定期貸款本金攤銷740萬美元，以及遞延融資成本和其他120萬美元。
大寫
截至2023年12月31日，我們的資本結構包括以下內容(以百萬為單位)：
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| 2023年12月31日 |
債務：(1) | |
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| |
| 2028年高級債券 | $ | 801.6 | |
| 2030高級債券 | 500.0 | |
| 循環信貸安排 | — | |
| 債務總額 | $ | 1,301.6 | |
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| 未攤銷遞延融資成本 | (52.5) | |
| 未攤銷折扣 | (3.2) | |
| 債務總額，扣除未攤銷遞延融資成本和貼現後的淨額 | $ | 1,245.9 | |
| |
| 總股本 | $ | 6,631.3 | |
總市值(2) | $ | 7,877.2 | |
_______________________________________________
(1)有關債務的進一步披露，請參閲本公司綜合財務報表附註“附註9-信貸安排及債務”。
(2)總資本是指債務加總股本的總和。
2023年債務相關交易
高級附註
於2023年9月13日，我們根據管理2025年優先債券的契約行使權利，以本金總額的100%價格贖回所有未償還的2025年優先債券，另加截至贖回日的應計及未付利息。所有2025年優先債券的總贖回價格約為664.5美元，外加應計和未付利息。
2023年8月21日，我們發行了本金總額為500.0元的2030年優先債券。扣除最初購買者的折扣和發售費用後，本次發售的淨收益約為488.8美元。如上所述，我們使用淨收益連同手頭現金全額贖回未償還的2025年優先票據。
2023年2月2日，我們行使了PBFX 2023優先債券契約下的權利，以總本金的100%的價格贖回所有未償還的PBFX 2023優先債券，另加贖回日的應計和未償還利息。PBFX2023年高級債券的總贖回價格約為525.0美元，其中包括未攤銷溢價和遞延融資成本。贖回資金是用手頭的現金籌集的。
循環信貸安排
2023年8月23日，我們簽訂了循環信貸協議。循環信貸協議修訂並重述了先前的信貸協議。其中，循環信貸協議將循環信貸安排延長至2028年8月，並將該安排下的最高承諾額從28.5億美元增加到35億美元。未使用部分的承諾費、預付款利率和信用證費用與《先行信用證協議》大體一致。
2023年6月20日，我們終止了PBFX循環信貸安排。截至終止日，PBFX循環信貸安排項下並無未償還借款。
貴金屬催化劑義務
2023年，我們還解決了剩餘的未償還貴金屬融資安排，減少了約310萬美元的債務。
有關進一步資料，請參閲本公司合併財務報表附註中的“附註9-信貸安排及債務”。
循環信貸機制概述
我們的主要流動資金來源之一是我們循環信貸安排下的可用借款能力。截至2023年12月31日，我們擁有17.835億美元的現金和現金等價物，循環信貸安排下沒有未償還餘額。
截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下的可用產能如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總承諾 | | 截至2023年12月31日的借款金額 | | 未清償信用證 | | 借款基數可用性 | | 到期日 |
| 循環信貸安排(A) | | $ | 3,500.0 | | | $ | — | | | $ | 55.0 | | | $ | 3,445.0 | | | 2028年8月 |
___________________________________
(a) 循環信貸機制下可供借款和信用證使用的金額是根據“借款基數”公式計算的，其基礎是：(1)投資級別債務人的合資格賬户賬面價值的90%。加(2)與非投資級債務人有關的合格賬户賬面價值的85%加(3)符合條件的碳氫化合物庫存成本的80%加(Iv)存款賬户中100%的現金及現金等價物，須受控制協議規限，每種情況下均須符合循環信貸協議的定義。借款基數受慣例準備金和資格標準的制約，無論如何不能超過35億美元。
有關負債的其他信息
我們的債務，包括我們的循環信貸安排和優先票據，包括某些典型的金融契約，以及對我們的子公司在某些情況下產生或擔保新債務、從事某些業務活動(包括與聯屬公司的交易和資產出售)、進行投資或分派、進行合併或支付股息的能力的限制。這些公約有一些重要的例外情況和限制條件。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務協議中的所有公約，包括金融契約。關於我們的負債以及這些契約和限制的進一步討論，請參閲我們的綜合財務報表附註“9-信貸安排和債務”。
流動性
截至2023年12月31日，我們的運營流動性超過46億美元(截至2022年12月31日超過49億美元)，其中包括18億美元的現金和超過28億美元的循環信貸安排下的借款可用資金，其中包括我們手頭的現金。
我們未來可能會產生額外的債務，包括擔保債務，取決於我們現有融資協議中任何債務產生的清償情況，以及留置權產生限制契諾(如果適用)。儘管我們在截至2023年12月31日的一年中遵守了匯率契約，但不能保證未來我們能夠在需要的時候履行這些匯率契約。未能履行產生的契約可能會對我們產生新債務(包括擔保債務)的能力施加某些遞增限制，還可能限制我們可能支付未來股息、進行收購或投資、回購未償還債務或股票或產生新留置權的程度。
股份回購
2022年12月12日，我們的董事會授權回購高達500.0美元的PBF能源A類普通股。2023年5月3日，我們的董事會批准將回購計劃下的回購授權金額從500.0美元增加到10億美元，並將計劃到期日延長至2025年12月。2024年2月13日，我們的董事批准將回購計劃下的回購授權金額從10億美元增加到17.5億美元。到目前為止，我們已經根據回購計劃以736.8美元的價格購買了約17,606,986股PBF Energy的A類普通股，包括通過公開市場交易支付的佣金。我們可能會在未來進行額外的股票回購，但我們沒有義務根據回購計劃購買任何股票，回購可能會在任何時候暫停或停止，而無需事先通知。
營運資金
截至2023年12月31日，我們的營運資本約為23.793億美元，其中包括65.966億美元的流動資產總額和42.173億美元的流動負債總額。截至2022年12月31日，我們的營運資本為13.456億美元，其中包括65.463億美元的流動資產總額和52.07億美元的流動負債總額。
原油和原料供應協議
目前，我們主要通過短期和現貨市場協議，從不同供應商那裏購買我們所有的原油和原料需求。我們還與沙特阿美簽署了原油供應協議，目前的期限是按年計算，在Paulsboro煉油廠加工的原油日產量約為10萬桶，與殼牌貿易(美國)公司(主要為我們的馬丁內斯煉油廠提供服務)簽訂的原油供應協議日產量為約95,000桶，其中一項協議於2024年初到期，到2025年初，日產量將降至約65,000桶。
庫存中介協議
2023年7月31日，我們提前終止了與J.Aron的第三份庫存中介協議。在提前終止協議的同時，我們為J.Aron之前持有的庫存支付了總計2.68億美元的和解款項，其中包括與退出協議相關的1350萬美元。
資本支出
截至2023年12月31日的年度，資本支出為11.736億美元，主要包括特拉華市、託萊多、查爾梅特、託蘭斯和馬丁內斯煉油廠的年度維護和週轉成本，以及與建設與查爾梅特煉油廠共址的可再生柴油設施相關的支出約312.7美元。資本支出還包括與我們煉油廠和物流資產的安全相關增強和設施改進相關的成本。我們目前預計2024年將總共花費約800.0至850.0美元用於設施改善、煉油廠維護和扭虧為盈，以及滿足環境、監管和安全要求的支出。
材料現金需求
我們的物質現金需求包括截至2023年12月31日的以下已知合同債務和其他債務，預計將在明年及以後支付(以百萬美元計)。下表不包括與PBFX的任何公司間合同義務，因為我們的關聯方交易在合併我們的財務報表時被取消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | 短期 | | 長期的 | | 總計 |
信貸安排和債務(a) | | $ | — | | | $ | 1,301.6 | | | $ | 1,301.6 | |
| 信貸安排和債務的利息支付 | | 91.8 | | | 409.8 | | | 501.6 | |
租約和其他與租賃有關的承諾(b) | | 382.6 | | | 1,906.7 | | | 2,289.3 | |
購買義務(c) | | 5,840.8 | | | 624.6 | | | 6,465.4 | |
| 建造義務 | | 145.0 | | | — | | | 145.0 | |
環境義務(d) | | 16.0 | | | 150.6 | | | 166.6 | |
養卹金和退休後債務(e) | | 32.0 | | | 365.1 | | | 397.1 | |
應收税金協議債務(f) | | 43.0 | | | 293.6 | | | 336.6 | |
| 物資現金需求總額 | | $ | 6,551.2 | | | $ | 5,052.0 | | | $ | 11,603.2 | |
___________________________
(A)改善信貸安排和債務
信貸安排及債務指(I)償還與2030年優先債券及2028年優先債券有關的債務；我們並無於2025年前到期的債務。
有關債務的進一步披露，請參閲本公司綜合財務報表附註的“附註9-信貸安排及債務”。
(B)租賃租約和其他與租賃相關的承諾
經營和融資租賃義務包括延長合理確定將被行使的期限的選項。我們已經就供應含有租賃和非租賃成分的氫氣達成了某些協議。上表還包括這些協議的此類非租賃部分。有關我們的經營及融資租賃責任的進一步詳情及披露，請參閲我們的綜合財務報表附註“附註12-租賃”。
我們還與第三方訂立合同義務，以在正常業務過程中使用財產來定位管道和訪問我們的某些資產(也稱為土地地役權)。我們關於這類土地地役權的義務包括在上表的租約和其他與租金相關的承諾中。
(C)履行其購買義務
購買義務包括根據供應協議從某些交易對手購買原油的承諾，向我們某些煉油廠運輸原油和供應氫、氮、氧、化學品、蒸汽或天然氣的合同，廢水處理合同，管道運力合同，以及從第三方獲得AB 32、RIN或LCFS信用的遠期購買承諾。
(D)履行環境義務
對於我們的某些煉油廠和物流收購，我們承擔了某些環境補救義務，以解決此類收購時尚未解決的問題。此外，就這些收購中的大部分，我們已購買了環境保險單，以防範每個工地的未知環境責任。上表中的債務反映了我們在成本和保有期方面的未貼現最佳估計，以補救我們的未償還債務，並在我們的合併財務報表附註的“附註11-承諾和或有事項”中進一步討論。
(E)為養老金和退休後債務提供資金
退休金及退休後債務只包括我們預期於福利支付中支付的金額，並在綜合財務報表附註“附註16-僱員福利計劃”中作進一步解釋。
(F)應收税金協議債務
該表反映了PBF Energy根據應收税款協議估計的付款時間，假設我們獲得足夠的應税收入，以實現截至2023年12月31日受應收税款協議約束的所有税收優惠。有關應收税項協議的進一步討論，請參閲合併財務報表附註的“附註11-承擔及或有事項”及“附註18-所得税”。我們在2023年12月31日的應收税金協議債務的短期部分已於2024年1月支付。
税收分配
PBF LLC必須定期向PBF LLC的成員，包括PBF Energy，按照他們在該期間各自的百分比權益(根據PBF LLC的修訂和重述有限責任公司協議確定)，在可用現金和適用法律和合同限制(包括根據我們的債務工具)的情況下，並基於某些假設，按比例進行税收分配。一般來説，這些税收分配的數額將等於我們對PBF LLC本年度應納税所得額的估計乘以假設税率，該税率等於為紐約個人或公司居民規定的美國聯邦、州和地方最高有效邊際所得税税率(考慮到某些費用的不可抵扣)。對於任何給定的日曆年，如果合計的定期税收分配少於PBF LLC的實際應税收入乘以假設税率，PBF LLC將不遲於下一年3月15日進行等於該差額的“真實”税收分配，取決於PBF LLC的可用現金和借款。由於這些分佈是有條件的，它們已被排除在上表之外。
關鍵會計政策
以下摘要提供有關我們涉及關鍵會計估計的關鍵會計政策的進一步信息，應與我們的合併財務報表附註的“附註2--重要會計政策摘要”一起閲讀。下列會計政策涉及由於涉及的主觀性和判斷水平以及對我們的財務狀況和經營結果的影響而被認為是關鍵的估計。我們相信我們所有的估計都是合理的。除非另有説明，否則由於涉及大量的假設和或有事項，以及各種可能的結果，因此對我們在確定估計時所使用的假設的變化對收益的敏感性的估計是不可行的。
庫存
存貨以成本價或市場價中的較低者入賬。原油、原料、混合原料和精煉產品的成本是根據後進先出法確定的，採用美元價值後進先出法，增量是根據年度平均成本計算的。用品和其他存貨的成本主要按加權平均成本法確定。此外，後進先出盤存法的使用可能會導致在庫存量下降的年份增加或減少銷售成本，因為銷售成本與以前期間產生的後進先出庫存成本一起計入。在2023年12月31日和2022年12月31日，庫存的重置價值超過了後進先出賬面價值。LCM或市場庫存估值儲備或其一部分可能會隨着產生該儲備的庫存被出售並建立新的儲備而在隨後的期間作為產品銷售成本的降低而被沖銷。如果庫存價值恢復到歷史成本價格水平，銷售產品成本的這種下降可能會很大。此外，如果LCM或市場庫存估值準備金增加，總庫存值的進一步下降可能會導致銷售產品成本的額外費用。
環境問題
在可能進行環境評估和/或清理工作時，記錄未來清理費用的負債，並可合理估計費用。除定期評估外，這些應計項目的時間和數額一般以完成調查或其他研究或對正式行動計劃的承諾為依據。環境負債是基於對未來可能的成本的最佳估計，使用當前可用的技術和應用當前的法規，以及我們自己的內部環境政策。由於許多不確定因素，如污染程度、環境法律法規的變化、補救技術的潛在改進以及其他責任方的參與，我們對環境問題責任的實際解決可能與我們的估計大不相同。雖然我們認為我們目前對與補救這些債務有關的費用的數額和時間的估計是合理的，但我們對與這些債務有關的環境補救活動的費用和持續時間的估計可能會有實質性的變化。
對可變利益實體(“VIE”)的評估
我們的合併財務報表包括我們子公司和VIE的財務報表，我們是這些子公司和VIE的主要受益人。我們評估我們持有所有權或其他財務利益的所有法律實體，以確定該實體是否為VIE。可變利益可以是一個實體中的合同、所有權或其他財務利益，這些利益隨着VIE資產公允價值的變化而變化。如果我們不是主要受益人，普通合夥人或其他有限合夥人可以合併VIE，我們將投資記錄為權益法投資。在確定某一法律實體是否為VIE以及評估我們是否為VIE的主要受益人時，將作出重大判斷。一般來説，主要受益人是既有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動的一方，也有權獲得利益或承擔可能對VIE造成重大損失的義務的一方。我們評估實體對持續財務支持的需要；股權持有人缺乏控股權；和/或股權持有人的投票權權益是否與其吸收預期損失或獲得剩餘收益的義務不成比例。我們在VIE中評估我們的利益，以確定我們是否是主要受益者。我們主要使用定性分析來確定我們是否被視為在VIE中擁有控股權，無論是獨立的基礎上還是作為關聯方集團的一部分。我們不斷監測我們在法人實體中的利益，以確定實體的設計或活動是否發生變化，以及我們的利益是否發生變化，包括我們作為主要受益人的地位，以確定這些變化是否需要我們修改之前的結論。
長期資產減值準備
我們會持續評估長期資產的減值，並在需要評估事件或環境變化時重新評估其相關使用年限的合理性。可能的觸發事件可能包括(除其他外)商業環境、市場狀況、環境法規的重大不利變化，或確定一項資產或資產組更有可能在其估計使用壽命之前出售或報廢。這些可能引發減值的事件可能會影響我們對未來吞吐量水平、未來運營收入、支出和毛利率、預期資本支出水平和剩餘使用壽命的假設。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會測試長期資產的可回收性。如果長期資產的賬面價值超過其使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和，則該資產不可收回。長期資產/資產組的現金流是在存在可識別現金流的最低水平確定的。來自煉油廠資產組的現金流被單獨評估，而不考慮所生產的產品組合或燃料類型。如長期資產不可收回，則按長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額確認減值損失，公允價值根據折現估計淨現金流量或其他適當方法確定。我們的假設包含固有的不確定性，這些不確定性有時難以預測，如果實際結果與使用的估計假設有重大差異，則可能導致未來期間的減值費用或加速折舊。
所得税和應收税金協議
由於PBF Energy收購PBF LLC A系列單位或以PBF LLC A系列單位交換PBF Energy A類普通股，預計將受益於攤銷和其他減税措施，以反映收購資產税基的提高。這些扣除將分配給PBF Energy，並將在報告其應納税所得額時考慮在內。由於PBF LLC做出的聯邦所得税選擇適用於PBF Energy收購PBF LLC A系列單位的一部分，PBF LLC資產的所得税基礎(作為PBF Energy收購的部分單位的基礎)已根據PBF Energy為其PBF LLC A系列單位的該部分支付的金額進行了調整。PBF Energy訂立應收税項協議，規定PBF Energy支付相當於其因(I)税基增加及(Ii)與訂立應收税項協議有關的若干其他税項優惠而被視為變現的利益金額(如有)的85%，包括應收税項協議項下付款所應佔的税項優惠。作為這些交易的結果，PBF Energy在其在PBF LLC資產中的份額中的納税基礎將高於這些相同資產的賬面基礎。這導致截至2023年12月31日的遞延税項資產為1.716億美元。
遞延税項按負債法計算，遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異，遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債額及其税基之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。我們只有在基於其技術優勢更有可能是可持續的情況下，才會承認不確定税收頭寸的税收優惠。不確定税務狀況的利息和罰金被列為綜合經營報表所得税準備的一個組成部分。然而，如果對未來應納税所得額的估計有所減少或增加，或者不再存在以累積虧損形式存在的客觀負面證據，並給予主觀證據(如我們對未來應納税所得額的預測)更多的權重，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
根據PBF Energy於首次公開發售時訂立的應收税項協議，PBF Energy須向現及前任PBF LLC A系列單位持有人或其獲批准受讓人支付PBF Energy因其於PBF LLC的權益的課税基準增加而節省的所得税現金約85%，包括根據應收税款協議支付款項所應佔的税項優惠。這些付款義務是PBF Energy的，而不是PBF LLC或其任何子公司的。PBF Energy已經確認了應收税金協議的負債，反映了它對根據協議預計支付的未貼現金額的估計。PBF Energy對應收税金協議負債的估計部分基於對PBF Energy未來業務運營預期壽命的未來應納税收入的預測，假設相關税法沒有重大變化。預測中使用的假設受到PBF Energy未來業務運營的重大不確定性的影響，根據應收税款協議要求其支付的實際款項可能與其目前的估計大不相同。每次我們購買PBF LLC A系列單位或將PBF LLC A系列單位交換為PBF Energy A類普通股時，PBF Energy必須調整估計的應收税金協議負債。此類調整將基於對未來應税收入的預測以及PBF Energy在此類購買或交換時的未來業務運營。PBF Energy可能會根據其預期支付金額的最新估計，使用與其同時估計的遞延税項資產估值撥備中使用的假設一致的假設，定期調整負債。這些對應收税金協議負債的定期調整(如有)被記錄在一般和行政費用中，並可能導致對我們的所得税費用和遞延税項資產和負債的調整。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明，請參閲我們的合併財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險，包括大宗商品價格和利率的變化。我們的主要大宗商品價格風險與我們出售精煉產品的價格與我們為原油和其他原料支付的價格之間的差額有關。我們可以使用衍生工具來管理原油和成品油、天然氣、利率變化帶來的風險，或者抓住市場機會。
商品價格風險
我們的收益、現金流和流動性受到各種我們無法控制的因素的顯著影響，包括原油、其他原料、精煉產品和天然氣的供應和需求。除其他因素外，這些商品的供應和需求取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、煉油廠、管道和生產設施的計劃內和計劃外停工、生產水平、進口的可獲得性、競爭性燃料和替代燃料的銷售以及政府監管的程度。因此，這些大宗商品的價格可能會波動。我們的收入隨着行業成品油價格的變動而大幅波動，我們的銷售成本隨着原油和原料價格的變動而大幅波動，我們的運營費用也隨着天然氣價格的變動而波動。我們通過我們的供應和承購協議以及通過使用各種大宗商品衍生工具來管理我們對這些大宗商品價格風險的敞口。
我們可能使用非交易衍生工具來管理與我們的供應和承購協議以外的原油和原料、成品和天然氣的購買或銷售相關的大宗商品價格風險。我們使用的衍生品工具包括實物商品合約、交易所交易和場外金融工具。我們按市價計價我們的商品衍生工具，並在我們的經營報表中確認其公允價值的變化。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們擁有未平倉大宗商品衍生品合約總額分別為2910萬桶和3010萬桶，未實現淨收益分別為3320萬美元和1390萬美元。截至2023年12月31日的未平倉大宗商品衍生品合約將在2024年期間不同時間到期。
我們在綜合資產負債表上存有原油、中間產品和精煉產品的庫存(“碳氫化合物庫存”)，其價值會受到市場價格波動的影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的碳氫化合物庫存總額分別約為3620萬桶和3280萬桶。2023年12月31日和2022年12月31日，在後進先出的基礎上，我們碳氫化合物庫存的平均成本分別約為每桶83.64美元和80.04美元。在2023年12月31日和2022年12月31日，庫存的重置價值超過了後進先出賬面價值。如果我們庫存的市場價格下降到低於平均成本的水平，我們可能會被要求減記我們碳氫化合物庫存的市價。
我們的主要可變運營成本是能源，主要由天然氣和電力組成。因此，我們對天然氣價格的變動很敏感。假設正常運營條件，我們預計我們六家煉油廠的天然氣年消費量將在7500萬至9500萬MMBtus之間。因此，天然氣價格每MMBTU變化1.00美元，將使我們的天然氣成本增加或減少約7500萬美元至9500萬美元。
合規計劃價格風險
我們面臨着與我們的購買義務相關的市場風險，以及遵守各種政府和監管合規計劃所需的信用價格波動，其中包括遵守RFS所需的RIN。我們的總體RIN義務是基於EPA規定的國內道路燃料發貨量的百分比。在我們無法混合所需數量的生物燃料來履行我們的RIN義務的程度上，我們必須在公開市場上購買RIN。為了減輕與我們的債務相關的市場風險對我們的運營結果和現金流的影響，我們可能會選擇購買RIN或其他環境信用作為我們債務管理戰略的一部分。我們還可以直接從SBR購買RIN。
此外，我們還面臨着遵守聯邦和州立法和監管措施以解決温室氣體和其他排放問題的相關風險。減少排放的要求可能導致運營和維護我們的設施以及實施和管理新的排放控制和計劃的成本增加。遵守這些排放標準可能需要購買排放額度或類似的文書。
其中某些合規合同或工具有資格成為衍生工具。對於這些合同中的某些合同，我們選擇ASC 815下的正常採購正常銷售例外，衍生工具和套期保值因此，這些合同不按其公允價值記錄。
利率風險
我們循環信貸安排下的最高承諾為35億美元。循環信貸安排項下的借款按替代基本利率加適用保證金或按SOFR期限加適用保證金計息，均定義於循環信貸協議。截至2023年12月31日，我們沒有變動利息債務的未償還餘額。如果這一貸款被完全提取，利率每變化1.0%，我們的利息支出每年將增加或減少約2370萬美元。
信用風險
我們要承擔因交易對手不付款或不履行義務而造成損失的風險。我們會繼續密切監察獲批信貸的客户的信譽，並根據我們的信貸政策設立信貸限額。
集中風險
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，只有一個客户殼牌佔我們收入的10%或更多(分別約為14%和14%)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，只有一家客户殼牌佔我們應收貿易賬款總額的10%或更多(分別約為19%和19%)。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所要求的資料從本年度報告的F-1頁開始，採用10-K表格。
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規則)的有效性進行了評估。根據《交易法》第13a-15(B)條的要求進行的這些評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責按照《交易所法案》第13a-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制制度旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性-綜合框架(2013)。基於這樣的評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
審計師認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的認證報告，該報告載於本報告的F-5頁。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第9B項：其他資料
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在截至2023年12月31日的三個月內，不是我們的一位董事或高管採納或終止了任何購買或出售PBF能源證券的合同、指令或書面計劃，這些合同、指令或書面計劃旨在滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的積極防禦條件。
項目9.C.--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本條款所要求的信息將包含在我們的2024年委託聲明中，該聲明以引用方式併入本文，以下規定除外。
我們已採納適用於我們的首席執行官、首席財務官及首席會計官的商業行為及道德守則。《商業行為和道德準則》可在我們的網站上查閲， www.pbfenergy.com在“投資者”的標題下。對《商業行為和道德準則》的任何修訂或對《商業行為和道德準則》規定的任何豁免，如根據適用的證券交易委員會規則要求披露，將在公司網站上披露。
另請參閲“第1項”下有關我們執行官的信息。本年度報告的“業務”表格10-K。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將包含在我們的2024年委託聲明中，該聲明以引用方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需的信息，包括根據股權補償計劃授權發行的證券，將包含在我們的2024年代理聲明中，該聲明以引用方式併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本條款所要求的信息將包含在我們的2024年委託聲明中，該聲明以引用方式併入本文。
項目14.主要會計費和服務
關於我們的主要會計師德勤會計師事務所向我們收取的總費用的信息(PCAOB ID No.34）將包含在我們的2024年代理聲明中，該聲明以引用方式併入本文。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(a)1.財務報表。PBF能源公司的合併財務報表，第二部分第8項所要求的所有公司及其子公司的信息均列入本報告第四部分。見F-1頁開始的合併財務報表索引。
2.財務報表明細表和其他財務信息。沒有提交財務報表明細表，因為這些明細表不適用，或者因為合併財務報表或附註中載有所需資料。
3.展品。作為本年度報告10-K表格的一部分提交的是以下展品：
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| 數 | | 描述 | | |
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2.1 (†) | | 合併協議和計劃，由PBF Energy Inc.、PBF Energy Company LLC、PBFX Holdings Inc.、Riverland Merge Sub LLC、PBF物流LP和PBF物流GP LLC之間達成，日期為2022年7月27日(合併通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件2.1，S於2022年7月27日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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2.2 | | 由PBF Energy Company LLC和埃尼可持續移動公司之間簽訂的認購協議，日期為2023年2月16日(合併內容參考PBF Energy Inc.於2023年2月23日提交的S當前8-K報表(文件編號001-35764)的附件2.1)。 | | |
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3.1 | | 修訂和重新發布的《PBF能源公司註冊證書》(參照向PBF能源公司提交的S-1註冊表S修正案第4號附件3.1(註冊號：333-177933)合併)。 | | |
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3.2 | | 第二次修訂和重新修訂的PBF能源公司章程(通過引用向PBF能源公司提交的附件3.1，S於2017年2月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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4.1 | | 截至2020年1月24日，在PBF Holding Company LLC、PBF Finance Corporation(簽名頁上指名的擔保人)、Wilmington Trust，National Association作為受託人和Deutsche Bank Trust Company America作為支付代理、註冊人、轉讓代理和認證代理的契約中，以及2028年到期的6.00%優先票據的格式(作為附件A)(合併通過參考2020年1月24日提交給PBF Energy Inc.的附件4.1 S當前的8-K表格報告(文件第001-35764號))。 | | |
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4.2 | | 截至2023年8月21日，在PBF Holding Company LLC、PBF Finance Corporation、簽名頁上指名的擔保人、作為受託人的威爾明頓信託公司、作為受託人的全國協會和德意志銀行信託公司美洲公司中，作為付款代理、註冊官、轉讓代理和認證代理的債券以及2030年到期的7.875%優先票據的格式(作為附件A)(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件4.12023年8月21日提交給S的8-K表格當前報告(文件編號001-35764)合併)。 | | |
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4.3 | | 日期為2020年2月3日的第一份補充契約，其中包括PBF Holding Company LLC、PBF Finance Corporation、Martinez Refining Company LLC、Martinez Terminz Company LLC、Wilmington Trust，National Association作為受託人，以及德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank America Trust Company America)，作為付款代理、轉讓代理、登記和認證代理(2028年到期的6.00%優先票據)(合併時參考了提交給PBF Energy Inc.的S於2020年5月15日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35764)。 | | |
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4.4 | | 修訂和重新簽署的PBF Energy Inc.於2012年12月12日的註冊權協議(合併時參考PBF Energy Inc.於2012年12月18日提交給PBF Energy Inc.的最新8-K表格報告的附件4.1(文件編號001-35764))。 | | |
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4.5 | | 註冊人證券説明(參考PBF Energy Inc.於2021年2月18日提交的Form 10-K年報(文件編號001-35764)附件4.18)。 | | |
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10.1** | | 2023年至2025年業績分享單位協議表(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.1併入，日期為2022年4月12日的S當前8-K表報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.2** | | 2023年-2025年績效單位協議表(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.2併入，日期為2022年4月12日的S當前8-K表報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.3** | | 修訂和重新修訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃下的PBF Energy Inc.業績分享單位獎勵協議(2022年至2024年績效期間)的表格(通過引用與PBF Energy Inc.合併的附件10.1與PBF Energy Inc.的S當前報告，日期為2021年11月24日的表格8-K(文件編號001-35764))。 | | |
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10.4** | | PBF Energy Inc.根據修訂和重新修訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃(通過引用附件10.2與PBF Energy Inc.的S當前報告，日期為2021年11月24日的8-K表格(文件編號001-35764))下的業績單位獎勵協議(2022年至2024年業績單位獎勵協議)的表格。 | | |
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10.5** | | 修訂和重新修訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃下的PBF Energy Inc.業績分享單位獎勵協議(2024年至2026年績效期間)的表格(通過引用與PBF Energy Inc.合併的附件10.1與PBF Energy Inc.的S 2023年11月2日的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.6** | | PBF Energy Inc.根據修訂和重新修訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃(通過引用附件10.2與PBF Energy Inc.的S當前報告，日期為2023年11月2日的8-K表格(文件第001-35764號))簽訂的業績單位獎勵協議(2024年至2026年業績期間)的表格。 | | |
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10.7** | | PBF Energy Inc.修訂並重啟2012年股權激勵計劃(合併內容參考PBF Energy Inc.於2016年3月22日提交的關於附表14A的S最終委託書附錄A(文件編號001-35764))。 | | |
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10.8** | | PBF能源公司修訂和重新啟動了2017年股權激勵計劃(通過參考PBF能源公司於2018年4月13日提交的S關於附表14A的最終委託書附錄A(文件編號001-35764)而併入)。 | | |
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10.9** | | PBF Energy Inc.修訂和重新發布的2017年股權激勵計劃第1號修正案(通過參考PBF Energy Inc.於2022年4月13日提交的關於附表14A的S最終委託書附錄A(文件編號001-35764)合併)。 | | |
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10.10** | | 修訂和重訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.1於2018年11月2日提交的S當前8-K報表(文件編號001-35764))下的PBF Energy非限制性股票期權協議(2020年之前)的表格)。 | | |
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10.11** | | 經修訂及重訂的PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃下的PBF Energy非限制性股票期權協議表格(2020年及以後)(合併內容參考提交給PBF Energy Inc.的附件10.1，S於2020年11月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.12** | | PBF能源股份有限公司2012年股權激勵計劃下的無保留股票期權協議表格(參照提交給PBF能源股份有限公司的S-1註冊表S修正案第6號(註冊號：333-177933)的附件10.28併入)。 | | |
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10.13** | | PBF能源股份有限公司2017年股權激勵計劃非僱員董事修訂及重訂限制性股票協議表格(參考PBF能源股份有限公司S於2018年2月23日提交的10-K表格(文件編號001-35764)附件10.3)。 | | |
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10.14** | | PBF能源股份有限公司2017年股權激勵計劃下修訂和重新簽署的員工限制性股票協議表格(通過引用PBF能源股份有限公司S於2018年2月23日提交的10-K表格(文件編號001-35764)附件10.7併入)。 | | |
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10.15** | | PBF Energy Inc.2017年股權激勵計劃下修訂和重新簽署的員工限制性股票協議表格(通過引用PBF Energy Inc.的S當前報告中的附件10.2併入，日期為2023年2月15日的8-K表格(文件編號001-35764))。 | | |
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10.16 | | PBF Energy修訂和重新啟動的2017年股權激勵計劃，修訂後的員工限制性股票協議(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.2合併於2022年12月2日提交給PBF Energy Inc.的當前8-K表格報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.17 | | 修訂和重訂的2017年股權激勵計劃2023年至2025年業績週期業績份額單位獎勵協議表格(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.3併入，日期為2022年12月2日的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.18 | | 修訂和重訂的2017年股權激勵計劃2023年至2025年績效週期業績單位獎勵協議表格(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.4併入，日期為2022年12月2日的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.19 | | PBF綠色燃料有限責任公司、PBF能源公司、埃尼可持續移動美國公司、埃尼可持續移動公司和聖伯納德可再生能源有限責任公司之間的貢獻協議，日期為2023年6月27日(通過引用提交給PBF能源公司的附件10.1，S於2023年6月28日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.20 | | 由聖伯納德可再生能源有限責任公司、PBF綠色燃料有限責任公司和埃尼可持續移動美國公司修訂和重新簽署的有限責任協議，日期為2023年6月27日。(通過引用向PBF Energy Inc.提交的附件10.2，S於2023年6月28日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.21 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2023年8月23日(引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.1，S於2023年8月23日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.22 | | 修訂並重訂PBF Energy Company LLC有限責任公司協議(參照2012年12月18日向PBF Energy Inc.提交的S當前8-K報表(文件編號001-35764)附件10.1合併)。 | | |
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10.23 | | 交換協議，日期為2012年12月12日(引用提交給PBF Energy Inc.的S於2012年12月18日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35764)的附件10.3)。 | | |
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10.24 | | 應收税金協議，日期為2012年12月12日(參照2012年12月18日提交給PBF Energy Inc.的S當前8-K報表(文件編號001-35764))。 | | |
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10.25 | | PBF Energy Inc.與PBF Energy Inc.的每位高管和董事之間的賠償協議表(合併時參考了PBF Energy Inc.提交給PBF Energy Inc.的S於2012年12月18日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.26** | | PBF Investments LLC和Karen B.Davis於2023年2月20日簽訂的僱傭協議(合併時參考了PBF Energy Inc.提交給S的2023年2月16日的8-K表格當前報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.27** | | PBF Investments LLC與Trecia M.Canty於2015年9月29日簽訂的僱傭協議(合併內容參考了PBF Energy Inc.於2023年2月16日提交給PBF Energy Inc.的10-K表格年度報告(文件編號001-35764)的附件10.36)。 | | |
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10.28** | | PBF Investments LLC與Thomas O‘Connor於2014年9月4日簽訂的僱傭協議(合併內容參考2016年2月29日提交給PBF Energy Inc.的S 10-K年度報告(文件編號001-35764))。 | | |
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10.29** | | PBF Investments LLC與Timothy Paul Davis於2014年4月1日簽訂的僱傭協議(合併內容參考了PBF Energy Inc.於2014年5月7日提交給PBF Energy Inc.的10-Q表格季度報告(文件編號001-35764)的附件10.4)。 | | |
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10.30** | | PBF Investments LLC和Thomas J.Nimbley於2023年5月3日簽訂的第二份修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用提交給PBF Energy Inc.的附件10.1合併到2023年5月4日的Form 8-K當前報告(文件號001-35764))。 | | |
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10.31** | | 第三次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2023年5月3日，由PBF金融投資有限責任公司和Matthew C.Lucey(通過引用提交給PBF能源公司的附件10.2合併而成)。S目前的8-K表格報告日期為2023年5月4日(文件編號001-35764)。 | | |
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21.1* | | PBF Energy的子公司 | | |
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23.1* | | 德勤律師事務所同意。 | | |
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24.1* | | 授權書(包括在簽名頁上)。 | | |
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31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)，由PBF能源公司首席執行官頒發的證書。 | | |
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31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)，由PBF能源公司首席財務官認證。 | | |
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32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國聯邦法典》第18編第1350節，由PBF能源公司首席執行官頒發的證書。 | | |
| | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節，由PBF Energy Inc.首席財務官頒發的證書。 | | |
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97.1* | | 退還政策，自2023年10月2日起生效 | | |
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| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。 | | |
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| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | |
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| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | |
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| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | |
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| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | |
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| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)。 | | |
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| * | 現提交本局。 |
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| ** | 指管理層的補償計劃或安排。 |
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| † | 遺漏了部分證據，因為(1)登記人通常和實際上將該信息視為私人或機密信息，以及(2)遺漏的信息不是實質性的。 |
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| (1) | 根據《交易法》第18節的規定，本展品不應被視為已提交。 |
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PBF能源公司
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告 | | F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | F- 6 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | | F- 7 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損表) | | F- 8 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | | F- 9 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | | F- 11 |
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合併財務報表附註 | | F- 12 |
獨立註冊會計師事務所報告
致PBF Energy Inc.及其子公司的董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了PBF Energy Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月15日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
聖伯納德可再生能源有限責任公司股權投資的會計處理--見合併財務報表附註1、2和6
關鍵審計事項説明
2023年6月27日，該公司和埃尼可持續移動美國公司(“埃尼”)完成了對聖伯納德可再生能源有限責任公司(“SBR”)的資本化，該公司是一家共同持有的被投資公司，旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施。
本公司確定SBR為可變權益實體(“VIE”)，因為該實體沒有足夠的風險股本在沒有所有者額外財務支持的情況下為其運營提供資金。該公司確定它不是VIE的主要受益者，因為該公司沒有能力做出對SBR的經濟表現有重大影響的最相關的決定。由於公司對SBR有重大影響，但不具有控制權，因此公司將其對SBR的50%股權作為股權方法投資。
由於管理層在確定VIE的哪些活動對其經濟表現影響最大，並評估公司是否有能力指導這些活動時，我們將公司對SBR的股權投資的會計確認為一項關鍵審計事項。這需要審計師高度的判斷和更多的審計努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
•測試了對公司評估可變權益合併模型的控制的有效性。
•獲得並閲讀了管理層對可變利率指引適用性的考慮。
•在評估本公司和埃尼集團在評估任何一個合作伙伴是否為SBR的主要受益者時，審查了相關合同。
•根據相關會計準則評估SBR是VIE的結論。
•評估的結論是，本公司應取消合併SBR，並隨後根據相關會計準則將SBR作為權益法投資入賬。
遞延煉油廠週轉成本-攤銷期間-見合併財務報表附註2和附註7
關鍵審計事項説明
該公司定期在其每一家煉油廠進行週轉活動。煉油廠週轉成本是與計劃的主要維護活動相關而產生的，在發生時遞延，並在基於工程評估的下一次計劃週轉發生之前的估計期間按直線攤銷。
鑑於應攤銷的遞延金額以及估計扭虧為盈攤銷期限所需的判斷和技術知識，執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
•測試對公司批准攤銷期限和攤銷記錄的控制的有效性。
•向煉油廠人員詢問使用日期、分配的攤銷期限以及扭虧為盈項目的範圍和性質。
•在公允價值專家的協助下，我們通過以下方式評估了估計攤銷期限的合理性：
◦測試確定攤銷期限所依據的來源信息。
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的估計攤銷期間進行比較。
•對本年度完成的扭虧為盈進行了回顧分析，以確定資產最後一次扭虧為盈的時間以及分配給它的攤銷期限是否合適。
/s/ 德勤律師事務所
新澤西州莫里斯敦
2024年2月15日
自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致PBF Energy Inc.及其子公司的董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了PBF Energy Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月15日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
新澤西州莫里斯敦
2024年2月15日
PBF能源公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,783.5 | | | $ | 2,203.6 | |
| 應收賬款 | 1,362.5 | | | 1,456.3 | |
| 盤存 | 3,183.1 | | | 2,763.6 | |
| | | |
| | | |
| 預付資產和其他流動資產 | 267.5 | | | 122.8 | |
| 流動資產總額 | 6,596.6 | | | 6,546.3 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 4,978.1 | | | 5,361.0 | |
| 權益法在SBR中的投資 | 881.0 | | | — | |
| | | |
| 使用權資產租賃 | 789.1 | | | 679.1 | |
| 遞延費用和其他資產，淨額 | 1,143.0 | | | 962.7 | |
| 總資產 | $ | 14,387.8 | | | $ | 13,549.1 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 959.0 | | | $ | 854.6 | |
| 應計費用 | 3,020.0 | | | 3,720.8 | |
| 根據應收税金協議應付 | 43.0 | | | — | |
| | | |
| 遞延收入 | 64.1 | | | 40.6 | |
| 流動經營租賃負債 | 131.2 | | | 60.5 | |
| 流動債務 | — | | | 524.2 | |
| 流動負債總額 | 4,217.3 | | | 5,200.7 | |
| | | |
| 長期債務 | 1,245.9 | | | 1,434.9 | |
| 根據應收税金協議應付 | 293.6 | | | 338.6 | |
| 遞延税項負債 | 1,073.3 | | | 535.4 | |
| 長期經營租賃負債 | 608.8 | | | 552.7 | |
| 長期融資租賃負債 | 46.1 | | | 57.9 | |
| 其他長期負債 | 271.5 | | | 372.9 | |
| 總負債 | 7,756.5 | | | 8,493.1 | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | |
| 股本： | | | |
| PBF Energy Inc.股權 | | | |
A類普通股，$0.001面值，1,000,000,000授權股份，120,440,6202023年12月31日發行的股票，129,639,307於2022年12月31日發行的股份 | 0.1 | | | 0.1 | |
B類普通股，$0.001面值，1,000,000授權股份，122023年12月31日發行的股票，13於2022年12月31日發行的股份 | — | | | — | |
優先股，$0.001面值，100,000,000授權股份，不是在2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票 | — | | | — | |
國庫股，按成本價計算，23,419,532已發行股票於2023年12月31日及10,937,916於2022年12月31日發行的股份 | (868.2) | | | (327.0) | |
| 額外實收資本 | 3,278.8 | | | 3,201.6 | |
| 留存收益 | 4,089.9 | | | 2,056.0 | |
| | | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (12.3) | | | (1.5) | |
| PBF Energy Inc.總股本 | 6,488.3 | | | 4,929.2 | |
| 非控股權益 | 143.0 | | | 126.8 | |
| 總股本 | 6,631.3 | | | 5,056.0 | |
| 負債和權益總額 | $ | 14,387.8 | | | $ | 13,549.1 | |
PBF能源公司
合併業務報表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 38,324.8 | | | $ | 46,830.3 | | | $ | 27,253.4 | |
| 成本和費用： | | | | | |
| 產品成本和其他成本 | 32,671.3 | | | 39,049.1 | | | 23,826.8 | |
| 營業費用(不包括折舊和攤銷費用，如下所示) | 2,694.9 | | | 2,599.0 | | | 2,085.9 | |
| 折舊及攤銷費用 | 560.0 | | | 503.6 | | | 453.5 | |
| 銷售成本 | 35,926.2 | | | 42,151.7 | | | 26,366.2 | |
| 一般費用和行政費用(不包括如下所示的折舊和攤銷費用) | 362.5 | | | 468.7 | | | 247.3 | |
| 折舊及攤銷費用 | 11.5 | | | 7.5 | | | 13.3 | |
| 或有對價公允價值變動淨額 | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| 被投資方權益損失 | 45.3 | | | — | | | — | |
| 形成SBR權益法投資的收益 | (925.1) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| (收益)出售資產的損失 | (1.3) | | | 0.9 | | | (3.0) | |
| 總成本和費用 | 35,373.3 | | | 42,677.1 | | | 26,656.2 | |
| 營業收入 | 2,951.5 | | | 4,153.2 | | | 597.2 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (63.8) | | | (246.0) | | | (317.5) | |
| 應收税金協議負債變動 | 2.0 | | | (290.3) | | | (48.3) | |
| 催化劑義務的公允價值變動 | 1.1 | | | (2.0) | | | 8.5 | |
| 債務清償收益(損失) | (5.7) | | | (66.1) | | | 79.9 | |
| 定期收益淨成本中的其他非服務部分 | 0.7 | | | 8.8 | | | 7.8 | |
| 所得税前收入 | 2,885.8 | | | 3,557.6 | | | 327.6 | |
| 所得税費用 | 723.8 | | | 584.8 | | | 12.1 | |
| 淨收入 | 2,162.0 | | | 2,972.8 | | | 315.5 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 21.5 | | | 96.0 | | | 84.5 | |
| 可歸因於PBF能源公司股東的淨收入 | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
| | | | | |
| A類已發行普通股的加權平均股份 | | | | | |
| 基本信息 | 124,953,858 | | | 122,598,076 | | | 120,240,009 | |
| 稀釋 | 130,509,448 | | | 126,860,106 | | | 122,638,154 | |
| A類普通股每股可獲得的淨收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 17.13 | | | $ | 23.47 | | | $ | 1.92 | |
| 稀釋 | $ | 16.52 | | | $ | 22.84 | | | $ | 1.90 | |
PBF能源公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 2,162.0 | | | $ | 2,972.8 | | | $ | 315.5 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | (0.4) | | | (2.5) | | | (0.7) | |
| 退休金和其他退休後福利的淨收益(虧損) | (10.4) | | | (16.3) | | | 27.1 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | (10.8) | | | (18.8) | | | 26.4 | |
| 綜合收益 | 2,151.2 | | | 2,954.0 | | | 341.9 | |
| 減去：非控股權益的綜合收益 | 21.5 | | | 96.0 | | | 84.5 | |
| PBF Energy Inc.股東應佔綜合收益 | $ | 2,129.7 | | | $ | 2,858.0 | | | $ | 257.4 | |
PBF能源公司
合併權益變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類
普通股 | B類
普通股 | 其他內容
已繳費
資本 | 保留
收益(累計虧損) | 累計
其他
綜合收益(虧損) | 庫存股 | 非控制性
利息 | 總計
權益 |
| | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| 餘額，2021年1月1日 | 120,101,641 | | $ | 0.1 | | 16 | | $ | — | | $ | 2,846.2 | | $ | (1,027.1) | | $ | (9.1) | | 6,549,449 | | $ | (167.3) | | $ | 559.5 | | $ | 2,202.3 | |
| 綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 231.0 | | 26.4 | | — | | — | | 84.5 | | 341.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 分配給PBF物流有限責任公司公共單位持有人 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (40.0) | | (40.0) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 23.9 | | — | | — | | — | | — | | 5.3 | | 29.2 | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | 234,739 | | — | | — | | — | | (1.1) | | — | | — | | — | | — | | (1.6) | | (2.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| PBF能源有限責任公司A系列單位置換PBF能源A類普通股 | 110,557 | | — | | (1) | | — | | 0.4 | | — | | — | | — | | — | | (0.4) | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 購買國庫股票 | (127,360) | | — | | — | | — | | 1.8 | | — | | — | | 127,360 | | (1.8) | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | 2.8 | | — | | — | | — | | — | | (0.7) | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 120,319,577 | | $ | 0.1 | | 15 | | $ | — | | $ | 2,874.0 | | $ | (796.1) | | $ | 17.3 | | 6,676,809 | | $ | (169.1) | | $ | 606.6 | | $ | 2,532.8 | |
| 綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | 2,876.8 | | (18.8) | | — | | — | | 96.0 | | 2,954.0 | |
| 分發給PBF能源公司有限責任公司成員 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8.6) | | (8.6) | |
| 分配給PBF物流有限責任公司公共單位持有人 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (40.3) | | (40.3) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 33.2 | | — | | — | | — | | — | | 10.2 | | 43.4 | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | 4,680,161 | | — | | — | | — | | 86.5 | | — | | — | | — | | — | | (18.7) | | 67.8 | |
股息(美元)0.20每股普通股) | — | | — | | — | | — | | — | | (24.7) | | — | | — | | — | | — | | (24.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| PBF物流所有權權益變動對遞延税項資產負債的影響 | — | | — | | — | | — | | (9.7) | | — | | — | | — | | — | | — | | (9.7) | |
| PBF能源有限責任公司A系列單位置換PBF能源A類普通股 | 35,992 | | — | | (2) | | — | | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | | — | |
| PBFX合併交易 | 8,864,684 | | — | | — | | — | | 216.0 | | — | | — | | — | | — | | (519.7) | | (303.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 購買國庫股票 | (4,261,107) | | — | | — | | — | | 1.5 | | — | | — | | 4,261,107 | | (157.9) | | — | | (156.4) | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1.4 | | 1.4 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 129,639,307 | | $ | 0.1 | | 13 | | $ | — | | $ | 3,201.6 | | $ | 2,056.0 | | $ | (1.5) | | 10,937,916 | | $ | (327.0) | | $ | 126.8 | | $ | 5,056.0 | |
PBF能源公司
合併權益變動表(續)
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類
普通股 | B類
普通股 | 其他內容
已繳費
資本 | 保留
收益 | 累計
其他
綜合收益(虧損) | 庫存股 | 非控制性
利息 | 總計
權益 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| 平衡，2022年12月31日 | 129,639,307 | | $ | 0.1 | | 13 | | $ | — | | $ | 3,201.6 | | $ | 2,056.0 | | $ | (1.5) | | 10,937,916 | | $ | (327.0) | | $ | 126.8 | | $ | 5,056.0 | |
| 綜合收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | — | | 2,140.5 | | (10.8) | | — | | — | | 21.5 | | 2,151.2 | |
| 分發給PBF能源公司有限責任公司成員 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.3) | | (5.3) | |
| | | | | | | | | | | |
股息(美元)0.85每股普通股) | — | | — | | — | | — | | — | | (106.6) | | — | | — | | — | | — | | (106.6) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 35.8 | | — | | — | | — | | — | | — | | 35.8 | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | 3,229,920 | | — | | — | | — | | 44.5 | | — | | — | | — | | — | | — | | 44.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 遞延税項資產和負債及應收税項協議債務變動的影響 | — | | — | | — | | — | | (4.5) | | — | | — | | — | | — | | — | | (4.5) | |
| PBF能源有限責任公司A系列單位置換PBF能源A類普通股 | 53,009 | | — | | (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 購買國庫股票 | (12,481,616) | | — | | — | | — | | 1.3 | | — | | — | | 12,481,616 | | (541.2) | | — | | (539.9) | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | 0.1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.1 | |
| 餘額，2023年12月31日 | 120,440,620 | | $ | 0.1 | | 12 | | $ | — | | $ | 3,278.8 | | $ | 4,089.9 | | $ | (12.3) | | 23,419,532 | | $ | (868.2) | | $ | 143.0 | | $ | 6,631.3 | |
PBF能源公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,162.0 | | | $ | 2,972.8 | | | $ | 315.5 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 591.6 | | | 533.9 | | | 483.8 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 51.5 | | | 54.3 | | | 35.6 | |
| 催化劑義務的公允價值變動 | (1.1) | | | 2.0 | | | (8.5) | |
| 遞延所得税 | 537.0 | | | 420.2 | | | 11.7 | |
| 應收税金協議負債變動 | (2.0) | | | 290.3 | | | 48.3 | |
| 庫存回購債務的非現金變化 | — | | | (5.4) | | | (8.4) | |
| 成本或市場庫存調整的非現金較低 | — | | | — | | | (669.6) | |
| 或有對價公允價值變動淨額 | (45.8) | | | 48.3 | | | 32.4 | |
| 清償債務的損失(收益) | 5.7 | | | 66.1 | | | (79.9) | |
| 養卹金和其他退休後福利費用 | 47.9 | | | 47.6 | | | 50.8 | |
| 權益法投資損失 | 45.3 | | | — | | | — | |
| 形成SBR權益法投資的收益 | (925.1) | | | — | | | — | |
| (收益)出售資產的損失 | (1.3) | | | 0.9 | | | (3.0) | |
| | | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | 93.8 | | | (178.8) | | | (764.7) | |
| 盤存 | (409.0) | | | (258.5) | | | (149.3) | |
| 預付資產和其他流動資產 | (102.0) | | | (5.4) | | | (16.2) | |
| 應付帳款 | 124.7 | | | (95.7) | | | 480.7 | |
| 應計費用 | (743.5) | | | 881.0 | | | 797.9 | |
| 遞延收入 | 23.5 | | | (2.1) | | | (4.5) | |
| 其他資產和負債 | (114.7) | | | 0.5 | | | (75.3) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,338.5 | | | $ | 4,772.0 | | | $ | 477.3 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 不動產、廠房和設備支出 | (659.6) | | | (633.3) | | | (249.1) | |
| 延期週轉費用支出 | (473.5) | | | (311.6) | | | (117.7) | |
| 其他資產支出 | (40.5) | | | (66.0) | | | (28.9) | |
| 權益法投資-出資 | (15.4) | | | — | | | — | |
| 權益法投資--資本回報率 | 846.0 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售資產所得收益 | 4.4 | | | — | | | 7.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (338.6) | | | $ | (1,010.9) | | | $ | (388.5) | |
PBF能源公司
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 融資活動的現金流： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| PBFX合併交易付款 | $ | — | | | $ | (303.7) | | | $ | — | |
| 股息支付 | (105.8) | | | (24.7) | | | — | |
| 分配給PBFX公共單位持有人 | — | | | (40.3) | | | (39.0) | |
| 向除PBF Energy以外的PBF Energy Company LLC成員分配 | (5.3) | | | (8.6) | | | — | |
| 分配給T&M和柯林斯的股東 | — | | | — | | | (0.7) | |
| 2030年優先債券收益7.875% | 496.6 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 回購2028年息6.00%高級債券 | — | | | (21.1) | | | (109.3) | |
| 2025年息7.25釐優先債券贖回 | (666.2) | | | — | | | — | |
| 回購2025年息7.25釐優先債券 | — | | | (4.8) | | | (37.5) | |
| | | | | |
| 2025年9.25%高級擔保債券贖回 | — | | | (1,307.4) | | | — | |
| 左輪手槍借款收益 | — | | | 400.0 | | | — | |
| 左輪手槍借款的償還 | — | | | (1,300.0) | | | — | |
| 償還PBFX左輪手槍借款 | — | | | (100.0) | | | (100.0) | |
| 贖回PBFX 2023優先債券 | (525.0) | | | — | | | — | |
| 償還PBF鐵路定期貸款 | — | | | — | | | (7.4) | |
| 貴金屬催化劑債務的清償 | (3.1) | | | (56.2) | | | (31.7) | |
| | | | | |
| 融資租賃的支付 | (14.1) | | | (11.3) | | | (17.8) | |
| 保險保費融資收益 | 13.0 | | | 2.1 | | | — | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易，淨額 | 38.3 | | | 67.8 | | | (4.6) | |
| 或有對價的支付 | (80.1) | | | (3.1) | | | (12.2) | |
| PBF能源公司A類普通股股份回購 | (532.5) | | | (156.4) | | | — | |
| 遞延融資成本和其他 | (35.8) | | | (31.3) | | | 3.4 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (1,420.0) | | | $ | (2,899.0) | | | $ | (356.8) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (420.1) | | | 862.1 | | | (268.0) | |
| 期初現金及現金等價物 | 2,203.6 | | | 1,341.5 | | | 1,609.5 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 1,783.5 | | | $ | 2,203.6 | | | $ | 1,341.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| 補充現金流量披露 | | | | | |
| 非現金活動： | | | | | |
| 應計和未付資本支出 | $ | 145.0 | | | $ | 166.1 | | | $ | 104.0 | |
| 根據經營租賃和融資租賃獲得或重新計量的資產 | 271.6 | | | 54.7 | | | (106.6) | |
| | | | | |
| 資產對SBR權益法投資的貢獻 | (748.3) | | | — | | | — | |
| 用於投資SBR營運資本的應付關聯票據的結算 | (74.9) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
**扣除資本化利息淨額後，不計利息。38.2, $25.0及$9.1分別在2023年、2022年和2021年 | $ | 103.6 | | | $ | 249.7 | | | $ | 307.0 | |
| * | 299.0 | | | 148.9 | | | 5.7 | |
1. 業務描述和陳述依據
業務描述
PBF Energy Inc.(“PBF Energy”)是PBF Energy Company LLC(“PBF LLC”)的唯一管理成員，擁有PBF LLC及其子公司的控股權。PBF Energy合併PBF LLC及其子公司的財務業績，並在其合併財務報表中記錄非控股權益，代表PBF Energy以外的PBF LLC成員的經濟利益(參見“附註14-非控股權益”)。
PBF Energy持有99.3截至2023年12月31日，通過擁有PBF LLC C系列單位(由PBF Energy獨家持有)，PBF LLC擁有%的經濟權益。由PBF Energy以外的各方持有的PBF LLC A系列單位的持有者(“PBF Energy以外的PBF LLC成員”)持有剩餘股份0.7在PBF有限責任公司的%經濟權益。此外，經修訂和重述的PBF LLC有限責任公司協議規定，PBF Energy收購的任何PBF LLC A系列單位將自動重新分類為與該收購相關的PBF LLC C系列單位。PBF LLC及其合併子公司在北美擁有和運營煉油廠和相關設施。PBF LLC及其子公司擁有權益法投資公司擁有並運營與路易斯安那州Chalmette煉油廠共處一處的生物煉油廠(“可再生柴油設施”)。
除文意另有所指外，PBF Energy及其合併附屬公司統稱為“公司”。
該公司幾乎所有的業務都在美國。該公司在以下地區運營二需要報告的部門：煉油和物流。該公司的煉油廠都致力於將原油和其他原料煉製成石油產品，是煉油部門的代表。PBF物流有限公司(“PBFX”)經營原油和成品油碼頭、管道和儲存設施等物流資產。物流部門完全由PBFX的業務組成。
權益法投資被投資人
2023年6月27日，公司向聖伯納德可再生能源有限責任公司(“SBR”)貢獻了某些資產，該公司是公司和埃尼可持續移動美國公司共同持有的投資項目。Inc.是埃尼集團(Eni S.p.A.)的控股子公司(統稱為埃尼集團)。該公司對其50SBR的股權百分比作為一種股權方法投資，因為公司對SBR具有重大影響，但不具有控制權。
PBFX合併交易
於2022年11月30日，PBF Energy、PBF LLC、PBFX Holdings Inc.(特拉華州公司及PBF LLC的全資附屬公司)、Riverland Merge Sub LLC(特拉華州有限責任公司及PBF LLC、PBFX及PBF物流GP LLC(“PBFX GP”)的全資附屬公司)完成一項最終協議(“合併協議”)，根據該協議，PBF Energy及PBF LLC收購PBFX的所有公開持有的普通股，代表PBF Energy及其聯屬公司的若干全資附屬公司尚未擁有的主有限責任合夥企業的有限合夥人權益(“合併交易”)。在完成合並交易後，PBFX成為PBF Energy和PBF LLC的間接全資子公司。
在合併交易完成時，根據合併協議的條款，每個PBFX公共公共單位被轉換為有權獲得：(I)0.27A類普通股的股票，面值$0.001每股，PBF Energy，(Ii)$9.25現金及(Iii)持有者於根據合併協議交出該等PBFX公共普通股後有權持有的PBF Energy普通股的零碎股份，而以現金代替。該合併協議的對價總額為$303.71000萬美元現金，並導致發行8,864,684PBF能源A類普通股的股份。由PBF LLC和PBFX Holdings Inc.擁有的PBFX Common Units和非經濟普通合夥人權益仍然未償還，不受合併交易的影響。非經濟普通合夥人權益的所有權沒有變化。
合併交易根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)810進行會計處理，整固。由於公司在合併交易前後都控制着PBFX，因此，合併交易導致的公司在PBFX的所有權權益的變化被計入股權交易，公司的綜合經營報表中沒有確認任何收益或損失。此外，合併交易的税務影響被記錄為其他資產的調整、遞延所得税和符合美國會計準則740的額外實收資本。所得税(“ASC 740”)。
2. 重要會計政策摘要
合併和列報原則
這些合併財務報表包括PBF Energy和PBF Energy擁有控股權的子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
成本分類
產品和其他成本包括原油、其他原料、混合原料和購買的精煉產品的成本以及相關的入境運費和運輸成本。
運營費用(不包括折舊和攤銷)包括勞動力、維護和服務、公用事業、物業税、環境合規成本和與公司煉油業務相關的其他直接運營成本的直接成本。這些費用不包括與煉油廠生產過程中不可或缺的煉油和物流資產有關的折舊，這些折舊和攤銷費用在公司的綜合經營報表中作為銷售成本的一個組成部分單獨列報。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
長期資產和確定壽命無形資產的減值評估
本公司持續評估長期資產的減值，並在需要評估事件或環境變化時重新評估其相關使用年限的合理性。可能的觸發事件可能包括(除其他外)商業環境、市場狀況、環境法規的重大不利變化，或確定一項資產或資產組更有可能在其估計使用壽命之前出售或報廢。這些可能引發減值的事件可能會影響公司對未來吞吐量水平、未來營業收入、支出和毛利率、預期資本支出水平和剩餘使用壽命的假設。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，就會測試長期資產的可回收性。如果長期資產的賬面價值超過預期因其使用、提前退休或處置而產生的未貼現現金流的總和，則不可收回。長期資產/資產組的現金流是在存在可識別現金流的最低水平確定的。來自煉油廠資產組的現金流被單獨評估，而不考慮所生產的產品組合或燃料類型。如長期資產不可收回，則按長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額確認減值損失，公允價值根據折現估計淨現金流量或其他適當方法確定。該公司的假設包含了固有的不確定性，這些不確定性有時很難預測，如果實際結果與使用的估計假設大不相同，可能會導致未來期間的減值費用或加速折舊。
權益法投資
對於根據可變或有投票權權益模式不需要合併的股權投資，本公司評估其能夠對實體運營施加的影響程度，以決定是否使用權益會計方法。該公司對股權方法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如其所有權利益、參與決策和其他重大決策以及重大公司間交易。本公司認為對其有重大影響的股權投資計入權益法投資。確認的權益法投資金額在公司的綜合資產負債表中單獨列示，並根據其在被投資方的淨收益和虧損中的份額以及現金分配進行調整，這在綜合經營報表和綜合現金流量表中單獨列示。
對權益法被投資人的貢獻有時是以貸款協議的形式作出的。向權益法被投資人提供的、根據公司的比例所有權百分比發放的貸款被計入“實質資本貢獻”，並被視為投資的增加。此外，本公司將貸款協議支付的實物利息視為“實質資本回報”，並相應減少投資，而不是記錄利息收入。
當事件或環境變化顯示其權益法投資的賬面價值可能減值時，本公司會評估該等投資的減值準備。截至2023年12月31日止年度，權益法投資並無錄得減值虧損。有關該公司目前唯一的權益法投資的詳細信息，請參閲“附註6--對SBR的股權投資”。
可變利息實體
本公司的綜合財務報表包括其子公司和可變利益實體(VIE)的財務報表，本公司是VIE的主要受益人。本公司評估其持有所有權或其他財務利益的所有法人實體，以確定該實體是否為VIE。可變利益可以是一個實體中的合同、所有權或其他財務利益，這些利益隨着VIE資產公允價值的變化而變化。如果公司不是主要受益人，普通合夥人或其他有限合夥人可以合併VIE，公司將投資記錄為權益法投資。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。由於該等票據的短期到期日，現金等價物的賬面值接近公允價值。
信用風險的集中度
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，僅一客户，殼牌公司(“殼牌”)，佔10佔公司收入的%或更多(大約14%和14%)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，僅一客户，殼牌，佔比10佔公司應收貿易賬款總額的%或更多(約19%和19%)。
收入確認
本公司主要通過其煉油子公司銷售各種成品油，並在承諾商品或服務的控制權轉移給客户時確認與銷售產品相關的收入，金額反映本公司預期有權換取這些商品或服務的代價。有關本公司收入確認政策的進一步討論，請參閲“附註17 -收入”。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬。如有必要，應設立可疑賬款備抵，以按其估計可變現淨值報告這些款項。在估計可能的損失時，管理層會審閲已逾期的賬户，並確定是否存在任何已知的爭議。
向客户收取並匯給各政府機構的精煉產品銷售貨物税按淨額報告。
庫存
存貨乃按成本或市價兩者之較低者列賬。原油、原料、調和原料及精煉產品之成本乃採用後進先出法（“後進先出法”）以美元價值後進先出法釐定，並按年內平均購買價計算增量。供應品及其他存貨之成本主要按加權平均成本法釐定。
Rins
本公司有義務購買可再生識別號（“RIN”），以符合環境保護署（“EPA”）實施的可再生燃料標準，該標準為美國消費的汽車燃料中必須混合的可再生燃料（如乙醇）的數量設定年度配額（“RFS”）。該公司的整體RIN義務是基於EPA確定的國內道路燃料運輸的百分比。在公司無法混合所需數量的生物燃料以滿足其RIN義務的情況下，RIN必須在公開市場上購買，以避免處罰和罰款。當公司的RIN負債大於在特定時期內賺取和購買的RIN金額時，公司將其RIN義務以淨額記錄在應計費用中，當賺取和購買的RIN金額大於RIN負債時，公司將其RIN義務記錄在預付和其他流動資產中。
租契
公司主要根據不可撤銷的經營租賃租賃辦公空間、辦公設備、煉油設施和設備、軌道車和其他物流資產，租賃期限通常為 一至二十年，惟須視乎情況而定。本公司在釐定租賃期及初步計量租賃負債及使用權資產時考慮合理確定將予行使的續租或終止選擇權。經營租賃付款之租賃開支於租期內按直線法確認。融資租賃之利息開支乃根據租賃負債之賬面值產生。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在公司的合併資產負債表中。
本公司於合約開始時釐定合約是否為租賃或包含租賃，以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。當可用時，本公司使用租賃中隱含的利率將租賃付款貼現至現值;然而，本公司的大多數租賃不提供易於確定的隱含利率。因此，本公司必須根據其增量借款利率的估計貼現租賃付款。
就幾乎所有類別的相關資產而言，本公司已選擇可行權宜方法不將租賃及非租賃部分分開，倘符合若干條件，則允許合併該等部分。對於煉油廠支持設施的某些租賃，本公司單獨核算非租賃服務部分。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備添置按成本入賬。本公司將與重大建設項目的前期、收購前和開發/建設階段相關的成本資本化。本公司根據借款總額的實際利率將與重大建設項目相關的利息成本資本化。本公司亦將收購及開發供內部使用的軟件所產生的成本資本化，包括軟件成本、材料成本、顧問成本及於應用程序開發階段產生的僱員薪酬相關成本。
折舊按下列估計可使用年期以直線法計算：
| | | | | |
| |
| 計算機、傢俱和固定裝置 | 3-7年份 |
| 租賃權改進 | 20年份 |
| 工藝裝置和設備 | 5-25五年 |
| 管道和設備 | 5-25年份 |
| 建築物 | 25年份 |
| 有軌電車 | 50年份 |
保養及維修於產生時計入經營開支。延長資產使用壽命的改良和增值均資本化。
遞延費用和其他資產，淨額
遞延費用和其他資產包括煉油廠週轉成本、催化劑、貴金屬催化劑、線路填充、遞延融資成本和無形資產。煉油廠週轉成本與計劃的主要維修活動有關，在發生時資本化，並在根據工程評估估計的下一次週轉發生前的一段時間內按直線法攤銷。攤銷期一般從 3至6但是，根據具體事實和情況，可能會出現不同的延遲期。
貴金屬催化劑、線材和某些其他無形資產被認為是無限期資產，因為預計它們不會在規定的功能中變質。該等資產在本公司審核其長期資產時進行減值評估。
遞延融資成本在發生時資本化，並在貸款期限內攤銷。
壽命有限的無形資產主要由排放額度、許可證和客户關係組成，並在其估計使用壽命內攤銷(一般1至10年)。
資產報廢債務
本公司在產生有形長期資產的負債時，按公允價值記錄資產報廢的估計成本，該負債一般指購買、建造或租賃資產時的資產報廢負債。當公司有法律或合同義務產生報廢資產的費用，並且可以對負債的公允價值進行合理估計時，公司記錄負債。如果在發生負債時無法作出合理的估計，公司將在有足夠信息估計負債的公允價值時記錄該負債。該公司的某些資產報廢義務是基於其在其煉油廠永久停止運營長期資產時在其煉油廠進行補救活動的法律義務。因此，公司認為這些債務的結算日期無法確定。因此，本公司目前不能計算這些債務的相關資產報廢負債。當結算日期可確定時，公司將計量和確認這些資產報廢債務的公允價值。
環境問題
當可能進行環境評估和/或補救工作時，記錄未來補救費用的負債，並且可以合理地估計費用。除評估外，這些應計項目的時間和數額一般以完成調查或其他研究或對正式行動計劃的承諾為依據。環境負債基於對未來可能成本的最佳估計，使用當前可用的技術和適用當前法規，以及公司自身的內部環境政策。如果債務的現金支付總額和時間是固定的或可以可靠地確定的，則環境補救負債的計量可以貼現以反映貨幣的時間價值。由於許多不確定因素，如污染程度、環境法律法規的變化、補救技術的潛在改進以及其他責任方的參與，該公司對環境問題的責任的實際解決可能與其估計的大不相同。
基於股票的薪酬
基於股票的補償包括公司向某些員工授予購買PBF Energy A類普通股的期權的會計影響，PBF LLC就員工收購PBF LLC A系列單位向他們發行或授予的A系列認股權證，PBF LLC向某些員工授予的收購PBF LLC A系列單位的期權，授予某些管理層成員的PBF LLC B系列單位以及授予某些董事和高級管理人員的限制性PBF Energy A系列單位和受限PBF Energy A類普通股。購買PBF Energy A類普通股和PBF LLC A系列認股權證和期權的期權的估計公允價值基於Black-Scholes期權定價模型，PBF LLC B系列單位的公允價值基於蒙特卡洛模擬模型估計。估計公允價值在歸屬期間按直線法攤銷為基於股票的補償支出，並計入一般和行政費用，並在發生期間確認沒收。
公司對部分關鍵員工授予績效份額單位獎和績效單位獎。2020年11月1日之前授予員工的績效獎勵基於三年制性能週期：四2020年11月1日之後授予員工的考核期和績效獎勵基於三年制具有單一測算期的績效週期。每個人的支出，範圍從零至200%是基於PBF Energy普通股的總股東回報(“TSR”)相對於選定的一組行業同行公司在平均四個測算期內的總股東回報(TSR)的相對排名。績效份額單位獎勵和績效單位獎勵都是根據蒙特卡洛模擬模型按公允價值計量的。業績單位獎勵將以PBF能源A類普通股結算，並作為股權獎勵進行會計處理，業績單位獎勵將以現金結算，並作為責任獎勵進行會計處理。
所得税
由於PBF Energy收購PBF LLC A系列單位或以PBF LLC A系列單位交換PBF Energy A類普通股，PBF Energy預計將受益於攤銷和其他減税，以反映收購資產税基的提高。這些扣除將分配給PBF Energy，並將在報告PBF Energy的應税收入時考慮在內。由於PBF LLC做出的聯邦所得税選擇適用於PBF Energy收購PBF LLC A系列單位的一部分，PBF LLC資產的所得税基礎(作為PBF Energy收購的部分單位的基礎)已根據PBF Energy為其PBF LLC A系列單位的該部分支付的金額進行了調整。PBF Energy與PBF LLC A系列及PBF LLC B系列單位持有人訂立應收税項協議(“應收税項協議”)，該協議規定由PBF Energy支付相等於85PBF Energy因(I)税基增加及(Ii)與訂立應收税項協議有關的若干其他税項優惠，包括應收税項協議項下付款所應佔的税項優惠而被視為實現的利益金額(如有)的%。作為這些交易的結果，PBF Energy在其在PBF LLC資產中的份額中的納税基礎將高於這些相同資產的賬面基礎。這導致遞延税金資產為#美元。171.6截至2023年12月31日，為100萬。
遞延税項按負債法計算，遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異，遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債額及其税基之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。PBF Energy只有在基於其技術優勢更有可能實現可持續的税收頭寸的情況下，才會確認不確定税收頭寸的税收優惠。不確定税務狀況的利息和罰金被列為綜合經營報表所得税準備的一個組成部分。本公司評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入，以允許使用現有的遞延税項資產。在這項評估的基礎上，計入估值準備，以便只確認遞延税項資產中最有可能變現的部分。然而，如果對結轉期內未來應納税所得額的估計有所減少或增加，或不再存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，並給予主觀證據(如PBF Energy對未來應納税所得額的預測)額外權重，則被視為可變現的遞延税項資產金額可能會進行調整。
自2020年以來所有年度的聯邦納税申報單和自2019年以來所有年度的州納税申報單(見“附註18-所得税”)均須由各自的税務機關進行審查。
每股淨收益
每股淨收入的計算方法是，PBF Energy A類普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行的PBF Energy A類普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法為：PBF Energy A類普通股股東可獲得的淨收入(經非控制性權益的淨收入及其假設所得税支出調整後)除以期內已發行PBF Energy A類普通股的加權平均數量，調整後包括假設交換PBF Energy A類普通股的所有PBF LLC A系列單位(如果根據IF轉換法適用)，以及購買PBF Energy A類普通股股份的未償還期權、績效股票獎勵以及購買PBF LLC A系列單位的期權和認股權證的潛在攤薄影響，但須使用庫藏股方法沒收。
退休金和其他退休後福利
本公司確認其養老金和退休後福利計劃資金過剩狀態的資產或資金不足狀態的負債。資金狀況記錄在其他長期負債或其他非流動資產內。計劃資金狀況的變化在發生變化的期間在其他全面收益中確認。
公允價值計量
公允價值等級(第1級、第2級或第3級)用於根據用於計量公允價值的投入的質量對公允價值金額進行分類。因此，來自第1級投入的公允價值利用活躍市場對相同資產或負債的報價。來自第2級投入的公允價值是基於活躍市場中類似資產和負債的報價，以及資產或負債直接或間接可見的報價以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。
本公司使用基於可用投入的適當估值技術來計量其適用資產和負債的公允價值。當可用時，本公司使用第1級投入計量公允價值，因為它們通常提供公允價值最可靠的證據。在某些估值中，投入可能落入層次結構中的不同級別。在這些情況下，公允價值層次結構內的資產或負債水平基於對公允價值計量重要的最低投入水平。
金融工具
金融工具的估計公允價值乃根據本公司對現有市場資料的評估及適當的估值方法釐定。本公司計入流動資產及流動負債的非衍生金融工具按成本計入綜合資產負債表。由於該等金融工具屬短期性質，其估計公允價值與其賬面值相若。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。
本公司的商品合約按公允價值計量和記錄，採用基於活躍市場報價的一級投入、基於類似工具的市場報價的二級投入或基於第三方來源和其他現有市場數據的三級投入。本公司與原油、原料和成品油購買義務相關的催化劑債務和衍生工具按公允價值計量和記錄，採用經常性的二級投入，以類似工具的可觀察市場價格為基礎。
衍生工具
本公司面臨市場風險，主要涉及煉油過程中使用的原油和原料的大宗商品價格以及銷售的精煉產品價格的變化，以及與遵守各種政府和監管環境合規計劃所需信用額度價格相關的風險。商品和環境合規合同的會計處理取決於特定合同的預期用途以及該合同是否符合衍生產品的定義。
所有衍生工具(並非指定為正常買賣)均在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬，按其公允價值計量。未被指定或不符合對衝會計處理或正常購買或正常銷售會計處理的衍生工具的公允價值變動在收益中確認。有資格獲得正常採購和銷售豁免的合同在結算時計入。與未指定或不符合對衝會計處理資格的衍生工具有關的現金流量計入經營活動。
本公司將某些衍生工具指定為與已確認資產或負債相關的特定風險的公允價值對衝。在指定套期保值之初，本公司記錄了套期保值工具與被套期保值項目之間的關係，以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和策略。與該等公允價值對衝有關的衍生工具收益及虧損，包括對衝失效，連同對衝風險所應佔的對衝資產或負債的公允價值變動一併計入銷售成本。與被指定為公允價值對衝的衍生工具相關的現金流量計入經營活動。
經濟套期保值是指在會計上不被指定為公允價值或現金流對衝的套期保值，用於(I)管理某些煉油廠原料和成品油庫存中的價格波動，以及(Ii)管理某些預測煉油廠原料購買和成品油銷售中的價格波動。這些工具按公允價值入賬，衍生工具的公允價值變動目前在銷售成本中確認。
衍生工具會計十分複雜，需要管理層在以下各方面作出判斷：確認衍生工具及嵌入衍生工具、釐定衍生工具的公允價值、記錄對衝關係、評估及計量對衝無效及選擇及指定正常買賣豁免。所有這些判斷，取決於它們的時機和效果，都可能對公司的收益產生重大影響。
近期發佈的會計公告
2023年11月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，“分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進”。本ASU中的修訂改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。該公司採納這一指導意見將導致額外的披露要求，但預計不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)-所得税披露的改進》，其中重點介紹了對賬税率和支付的所得税。ASU第2023-09號要求公共企業實體每年披露使用百分比和貨幣金額的表格式匯率對賬，並將其細分為特定類別，如果某些對賬項目超過特定門檻，則按性質和管轄權進一步細分這些項目。此外，所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後的淨額，以及按司法管轄區分列的已收到退款的淨額，如果金額至少佔所得税支付總額的5%，則扣除已收到的退款。對於公共企業實體，新標準在2024年12月15日之後的年度期間生效，並允許提前採用。實體可以前瞻性地或追溯地應用本ASU中的修正案。該公司採納這一指導意見將導致額外的披露要求，但預計不會對其綜合財務報表產生重大影響。
3. 當前預期信貸損失
信貸損失
該公司主要通過銷售精煉產品而面臨信貸損失。該公司以個人客户為基礎評估信用狀況。本公司以財務報表和信用報告中的信息為基礎，採用財務審查模式來評估信譽。財務審查模式使公司能夠評估客户的風險狀況，並根據客户的財務實力確定信用額度，包括但不限於他們的流動性、槓桿、債務償債能力、壽命和他們支付賬單的方式。對於某些被認為風險較高的客户，公司可能會在產品交付前要求以信用證或現金付款的形式提供擔保。
該公司的貿易應收賬款的付款期限相對較短，其大部分精煉產品的付款期限通常為30天或更短。因此，本公司的收款風險在一定程度上得到了緩解，因為銷售是在相對較短的時間內進行收款的，因此如果發現收款問題，就有能力減少違約風險。儘管如此，公司至少每年審查一次每個客户的信用風險概況，或在有保證的情況下更頻繁地審查。
本公司進行季度壞賬準備分析，以評估是否需要為任何未償還的應收賬款計提撥備。在估計信用損失時，管理層審查逾期、已知糾紛或經歷過任何可能導致未來收款問題的負面信用事件的賬户。曾經有過不是截至2023年12月31日或2022年12月31日記錄的壞賬準備。
4. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| (單位：百萬) | | | | | 總計 |
| 原油和原料 | | | | | $ | 1,495.4 | |
| 精煉產品和混合料 | | | | | 1,536.5 | |
| 倉庫庫存和其他 | | | | | 151.2 | |
| | | | | $ | 3,183.1 | |
| 成本較低或市場調整 | | | | | — | |
| 總庫存 | | | | | $ | 3,183.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | 標題為庫存 | | 庫存中介協議 | | 總計 |
| 原油和原料 | $ | 1,195.2 | | | $ | 140.9 | | | $ | 1,336.1 | |
| 精煉產品和混合料 | 1,244.7 | | | 40.9 | | | 1,285.6 | |
| 倉庫庫存和其他 | 141.9 | | | — | | | 141.9 | |
| $ | 2,581.8 | | | $ | 181.8 | | | $ | 2,763.6 | |
| 成本較低或市場調整 | — | | | — | | | — | |
| 總庫存 | $ | 2,581.8 | | | $ | 181.8 | | | $ | 2,763.6 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是LCM庫存調整被記錄為庫存重置價值超過後進先出賬面價值。在截至2021年12月31日的年度內，公司記錄了一項調整，以將其庫存估值調整為成本或市場中的較低者，從而使運營收入增加了$669.6百萬，反映出不是2021年12月31日的LCM庫存儲備。
根據後進先出法，在每年年底根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。有幾個不是在截至2023年12月31日、2022年12月31日或2021年12月31日的年度內錄得顯著減少。
於2023年7月31日，本公司終止PBF Holding Company LLC(“PBF Holding”)及其附屬公司、特拉華市煉油公司、Paulsboro Refining Company LLC及Chalmette Refining，L.L.C.(“Chalmette Refining”)(統稱為“PBF實體”)與高盛的附屬公司J.Aron&Company(“J.Aron”)先前訂立的第三份經修訂及重述的庫存中介協議(“第三庫存中介協議”)。該公司支付了#美元。268.0為J.Aron以前持有的庫存提供百萬美元，包括#美元13.5與退出協議相關的百萬美元相關成本。根據第三份庫存中介協議，J.Aron購買並持有保爾斯伯勒和特拉華市煉油廠(以及經PBF實體選舉產生的Chalmette煉油廠)(“煉油廠”)購買或生產的某些庫存，包括原油、中間產品和某些成品(“J.Aron產品”)，並交付煉油廠的儲油罐(“儲油罐”)。在提前終止後，該公司購買了J.Aron以前持有的所有庫存，現在擁有這些庫存。
5. 財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備網由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (單位：百萬) | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 加工單元、管道和設備 | | $ | 5,463.5 | | | $ | 5,352.8 | |
| 土地 | | 530.9 | | | 533.6 | |
| 在建工程 | | 468.9 | | | 830.8 | |
| 計算機、傢俱和固定裝置 | | 221.5 | | | 184.4 | |
| 建築物和租賃設施的改進 | | 205.4 | | | 128.7 | |
| | 6,890.2 | | | 7,030.3 | |
| 減去累計折舊 | | (1,912.1) | | | (1,669.3) | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | | $ | 4,978.1 | | | $ | 5,361.0 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的折舊費用為243.2百萬，$236.5百萬美元和美元229.6分別為100萬美元。該公司資本化了$38.2百萬美元和美元25.02023年和2022年分別有100萬英鎊的利息與在建工程有關。
6. SBR的股權投資
2023年6月27日，本公司與埃尼完成了股權法投資交易的完成，並完成了SBR的資本化，SBR是一家旨在擁有、開發和運營可再生柴油設施的聯合投資公司。該公司貢獻了SBR業務，估計公允價值約為$1.6910億美元，不包括營運資本，以換取1美元431.0埃尼在收盤時貢獻了100萬美元的現金，50%的實體權益，其中包括根據某些項目里程碑和績效標準的實現情況，從SBR獲得特別分配的權利(相應的金額由埃尼集團提供資金)。該公司收到了第一筆特別分配的#美元。414.62023年7月前處理裝置商業啟動後的100萬美元。這些特殊分配在公司投資活動項下的綜合現金流量表中反映為資本返還。截至2023年12月31日止年度，本公司錄得收益$925.1因收到的代價的公允價值之間的差額而產生的百萬美元，包括其50%的非控股權益，以及相關資產的賬面價值貢獻。
本公司認定SBR是VIE，因為該實體沒有足夠的風險股本在沒有所有者額外財務支持的情況下為其運營提供資金。該公司不是這一VIE的主要受益者，因為它沒有能力做出對其經濟表現有重大影響的最相關的決定。
對SBR的投資按權益法入賬，根據其確認的投資價值，本公司因此而面臨的損失最大。
本公司已與SBR和/或其子公司簽訂協議，允許本公司在其選擇的情況下購買環境信用和碳氫化合物產品。除非另有約定，否則本公司沒有義務根據此類協議購買特定數量的環境信用額度。有關與SBR的關聯方交易的進一步信息，請參閲“附註10-關聯方交易”。
7. 遞延費用和其他資產，淨額
遞延費用和其他資產淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 遞延週轉成本，淨額 | $ | 860.8 | | | $ | 619.5 | |
| 催化劑，淨額(A) | 180.4 | | | 199.7 | |
| 環境信用 | 42.5 | | | 41.4 | |
| 線型填充物 | 27.4 | | | 27.4 | |
| 養老金計劃資產 | 18.8 | | | 18.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 13.1 | | | 56.1 | |
| 遞延費用和其他資產淨額共計 | $ | 1,143.0 | | | $ | 962.7 | |
(a) 催化劑，淨額包括美元114.2百萬美元和美元117.0截至2023年12月31日和2022年12月31日，貴金屬催化劑（作為現有催化劑融資安排的一部分擁有或融資）的價值分別為100萬美元。
該公司記錄了與遞延週轉成本、催化劑和無形資產相關的攤銷費用，314.4百萬，$262.0百萬美元和美元221.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
無形資產-淨額，包括在上述“其他”中，主要包括客户關係、許可證和排放信用。我們於2023年12月31日及2022年12月31日的結餘淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 無形資產-毛額 | | $ | 25.5 | | | $ | 25.5 | |
| 累計攤銷 | | (16.9) | | | (16.4) | |
| 無形資產--淨額 | | $ | 8.6 | | | $ | 9.1 | |
8. 應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 與庫存相關的應計項目 | $ | 1,716.2 | | | $ | 1,417.4 | |
| 可再生能源信貸和排放義務(A) | 429.8 | | | 1,361.1 | |
| 應計薪金和福利 | 187.3 | | | 173.1 | |
| 應計運輸成本 | 170.5 | | | 127.3 | |
| 應繳消費税和銷售税 | 137.8 | | | 123.6 | |
| 應計資本支出 | 85.5 | | | 86.3 | |
| 應計公用事業 | 71.0 | | | 105.4 | |
| 應計煉油廠維護和支持費用 | 60.2 | | | 48.1 | |
| | | |
| 應計利息 | 32.4 | | | 24.9 | |
| 或有對價 | 21.6 | | | 81.6 | |
| 環境責任 | 16.6 | | | 14.9 | |
| 流動融資租賃負債 | 12.2 | | | 11.7 | |
| 庫存中介協議(B) | — | | | 98.3 | |
| 應計應繳所得税 | — | | | 16.5 | |
| | | |
| 其他 | 78.9 | | | 30.6 | |
| 應計費用總額 | $ | 3,020.0 | | | $ | 3,720.8 | |
(a) 公司有義務購買符合RFS要求的RIN。該公司的總體RIN義務是基於美國環保局規定的國內道路燃料發貨量的百分比。在該公司無法混合所需數量的生物燃料以履行其RIN義務的程度上，RIN必須在公開市場上購買，以避免處罰和罰款。當本公司的RIN負債大於在指定期間賺取和購買的RIN金額時，本公司按淨額計入RIN債務，當賺取和購買的RIN金額大於RIN負債時，本公司將其RIN債務計入預付資產和其他流動資產。此外，公司有義務遵守聯邦和州的立法和監管措施，包括加利福尼亞州根據議會法案32(“AB 32”)制定的法規，以解決環境合規和温室氣體及其他排放問題。這些要求包括運營和維護我們的設施以及實施和管理新的排放控制和計劃的增量成本。可再生能源信貸和排放義務隨適用產品銷售量和信貸購買時間的不同而波動。本公司不時訂立遠期購買承諾，以固定價格收購其可再生能源及排放額度。截至2023年12月31日，該公司的遠期購買承諾超過了應計可再生能源和排放義務總額。我們的RIN債務將根據既定的監管期限進行清償。該公司目前的AB 32債務是正在進行的三年期計劃的一部分，該計劃將於2024年結算。
(b) 根據第三份庫存中介協議，本公司有義務回購儲存在其儲罐中的J. Aron產品。截至2022年12月31日，根據第三次庫存中介協議項下的回購義務，對公司儲罐中持有的J. Aron自有庫存確認了負債，市場價格的任何變化均記錄在產品成本和其他中。如“附註4 -存貨”所述，本公司於二零二三年七月三十一日提前終止該協議。
9. 信貸設施及債務
未償債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | | |
| 2028年高級債券 | | $ | 801.6 | | | $ | 801.6 | |
| 2030高級債券 | | 500.0 | | | — | |
| 2025年高級筆記 | | — | | | 664.5 | |
| PBFX 2023高級票據 | | — | | | 525.0 | |
| 循環信貸安排 | | — | | | — | |
| PBFX循環信貸安排 | | — | | | — | |
| 催化劑融資安排 | | — | | | 4.0 | |
| | 1,301.6 | | | 1,995.1 | |
| 短期債務 | | — | | | (524.2) | |
| 未攤銷（貼現）溢價 | | (3.2) | | | 0.2 | |
| 未攤銷遞延融資成本 | | (52.5) | | | (36.2) | |
| 長期債務 | | $ | 1,245.9 | | | $ | 1,434.9 | |
截至2023年12月31日，本公司已遵守其所有債務協議中的所有契諾，包括財務契諾。
2028年高級債券
於二零二零年一月二十四日，PBF Holding與PBF Holding的全資附屬公司PBF Finance Corporation(連同PBF Holding，“發行人”)、其中指名的擔保人(統稱為“擔保人”)、Wilmington Trust，National Association(作為受託人)及Deutsche Bank Trust Company America(作為付款代理、註冊處處長、轉讓代理及認證代理)訂立契約，據此，發行人發行了1.030億美元的本金總額6.002028年到期的優先無抵押票據百分比(“2028年優先票據”)。發行人收到的淨收益約為$987.0在扣除初始購買者的折扣和發售費用後，從發售中獲得400萬歐元。本公司主要以所得款項淨額全數贖回7.002023年到期的優先票據(“2023年優先票據”)，包括於2020年2月14日到期的應計和未付利息，併為收購Martinez煉油廠和相關物流資產的部分現金代價提供資金。2023年高級票據在重新獲得之日的賬面價值與重新獲得的金額之間的差額在綜合業務報表中被歸類為債務清償損失。
2028年優先票據包括一項登記權安排，根據該安排，發行人和擔保人同意向美國證券交易委員會提交申請，並採取商業上合理的努力，以完善要約，將2028年優先票據交換為一批登記票據，其條款與票據的條款基本相同，不遲於票據最初發行日期後365天。本註冊聲明於2020年10月14日宣佈生效，交易所於2020年第四季度完成。因此，本公司並無因註冊權協議而轉移任何代價，因此並無錄得或有虧損。
2028年的優先債券基本上由PBF Holding的所有子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保。2028年優先票據及擔保為優先無抵押債務，與所有發行人及擔保人現有及未來的債務，包括PBF Holding的以資產為本的循環信貸安排(“循環信貸安排”)及7.8752030年到期的優先無抵押票據百分比(“2030年優先票據”)。2028年優先票據及擔保的償還權優先於發行人及擔保人現有及未來的債務，而該等債務在償還權方面明顯從屬於發行人及擔保人。在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，2028年優先票據及擔保實際上從屬於任何發行人及擔保人現有或未來的有抵押債務(包括循環信貸安排)。2028年優先票據及擔保在結構上從屬於發行人的非擔保人附屬公司的任何現有或未來債務及其他債務。此外，2028年優先債券載有非投資級債務證券發行人的慣常條款、違約事件和契諾。這些公約包括對額外債務、股票發行和付款的限制。如果2028年高級債券被評為投資級債券，其中許多公約將停止適用或將被修改。
在2023年2月15日之後，發行人可按契據所述的贖回價格贖回全部或部分2028年優先債券，連同贖回日期前的任何應計及未償還利息。
於2021年期間，本公司多次在公開市場回購其2028年高級債券，令$173.5本金為2.5億英鎊。回購2028年優先債券的本金總額(不包括應計利息)支付的現金代價總額為$109.3億美元，公司確認了一美元62.4在截至2021年12月31日的年度內，通過清償債務獲得了100萬美元的收益。
於2022年期間，本公司多次在公開市場回購其2028年高級債券，令$24.9本金為2.5億英鎊。回購2028年優先債券的本金總額(不包括應計利息)支付的現金代價總額為$21.1億美元，公司確認了一美元3.6在截至2022年12月31日的年度內，通過清償債務獲得了100萬美元的收益。
2030高級債券
2023年8月21日，PBF Holding在發行人、擔保人、Wilmington Trust、National Association作為受託人和Deutsche Bank Trust Company America作為付款代理、註冊官、轉移代理和認證代理之間簽訂了一份契約，根據該契約，發行人發行了$500.0是次發行的優先債券本金總額為百萬元，發行價為99.324%。發行人收到的淨收益約為$488.8在扣除最初購買者的折扣和發售費用後，從發售中獲得100萬歐元。公司使用淨收益，連同手頭現金，全額贖回未償還的7.252025年到期的優先無抵押票據(“2025年優先票據”)，包括應計利息和未付利息，於2023年9月13日到期。
2030年優先債券由PBF Holding的幾乎所有子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保。2030年優先債券及擔保為優先無抵押債務，與所有發行人及擔保人現有及未來的優先債務(包括循環信貸安排及2028年優先債券)享有同等的償付權。2030年優先票據及擔保的償還權優先於發行人及擔保人現有及未來的債務，而該等債務的償還權明顯從屬於發行人及擔保人。在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，2030年優先票據及擔保實際上從屬於任何發行人及擔保人現有或未來的有抵押債務(包括循環信貸安排)。2030年優先票據及擔保在結構上從屬於發行人的非擔保人附屬公司的任何現有或未來債務及其他債務。
此外，2030年優先債券載有非投資級債務證券發行人的慣常條款、違約事件和契諾。這些公約包括對額外債務、股票發行和付款的限制。如果2030年高級債券被評為投資級債券，其中許多公約將停止適用或將被修改。
在2026年9月15日之前的任何時間，發行人可以在任何一次或多次贖回352030年優先債券本金總額的%，款額不超過按贖回價格贖回若干股票所得現金淨額107.8752030年優先債券本金的%，另加截至贖回日為止的任何應計及未付利息；但至少65在每次贖回後，根據管理2030年優先債券的契約原先發行的債券本金總額的%仍未償還。在2026年9月15日或之後，發行人可按契據所述的贖回價格贖回全部或部分2030年優先債券，連同贖回日期前的任何應計及未償還利息。此外，在2026年9月15日前，發行人可按契約所述的“完整”贖回價格贖回全部或部分2030年優先債券，連同截至贖回日期為止的任何應計及未償還利息。
2025年高級債券
2017年5月30日，PBF Holding在發行人、擔保人、作為受託人的威爾明頓信託公司、作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽訂了一份契約，作為付款代理、註冊官、轉移代理和認證代理，根據該契約，發行人發行了$725.0本金總額為2025年優先債券。發行人收到的淨收益約為$711.6在扣除最初購買者的折扣和發售費用後，發售中的100萬歐元，全部用於為其任何和所有未償還的現金投標要約(“投標要約”)提供資金8.25%2020年到期的高級擔保票據(“2020年高級擔保票據”)，用於支付投標要約完成後仍未償還的任何2020年高級擔保票據的相關贖回價格和應計未付利息，以及用於一般企業用途。
於2021年期間，本公司多次在公開市場回購其2025年高級債券，令$55.5本金為2.5億英鎊。回購2025年優先債券的本金總額(不包括應計利息)支付的現金代價總額為$37.5億美元，公司確認了一美元17.5在截至2021年12月31日的年度內，通過清償債務獲得了100萬美元的收益。
於2022年期間，本公司多次在公開市場回購其2025年高級債券，導致美元5.0本金為2.5億英鎊。回購2025年優先債券的本金總額(不包括應計利息)支付的現金代價總額為$4.8億美元，公司確認了一美元0.2在截至2022年12月31日的年度內，通過清償債務獲得了100萬美元的收益。
於2023年，本公司根據管理2025年優先債券的契約行使其權利，按以下價格贖回所有未償還2025年優先債券100%本金總額，加上應計利息和未付利息。所有2025年優先債券的總贖回價格約為1美元。664.5300萬美元，外加應計和未付利息。2025年高級票據在贖回當日的賬面價值與贖回金額之間的差額在綜合業務報表中記為債務清償損失。贖回資金來自2030年優先債券的收益和手頭現金。
2025年高級擔保票據
2020年5月13日，PBF Holding在發行人、擔保人和全國協會威爾明頓信託公司之間簽訂了一項契約，作為受託人、付款代理、註冊官、轉讓代理、認證代理和票據抵押品代理，根據該契約，發行人發行了$1.020億美元的本金總額9.252025年到期的優先擔保票據百分比(“初始2025年優先擔保票據”)。2020年12月21日，PBF Holding發行了額外的美元250.0上億美元的本金總額9.252025年到期的高級擔保票據百分比(“額外的2025年高級擔保票據”)。額外發行的2025年高級抵押債券的發行價為100.25%加上2020年11月15日及包括在內的應計和未付利息。額外的2025年高級擔保票據是根據管理最初的2025年高級擔保票據的契約發行的，並與額外的2025年高級擔保票據一起發行(“2025年高級擔保票據”)。
於2022年，本公司根據管理2025年優先抵押票據的契約行使其權利，以贖回所有未償還的2025年優先抵押票據，價格為104.625本金總額的%，另加應計和未付利息。所有2025年高級抵押債券的贖回總價約為$1.330億美元，外加應計和未付利息。2025年優先擔保票據於贖回當日的賬面價值與贖回金額之間的差額為$69.91000萬美元，並在綜合業務報表中記為清償債務損失。贖回資金是用手頭的現金籌集的。
PBFX 2023高級票據
於二零一五年五月十二日，PBFX與PBFX的全資附屬公司及特拉華州公司PBF物流財務公司(連同名單上指名的擔保人PBFX及受託人Deutsche Bank Trust Company America)訂立契約，據此，PBFX的發行人發行美元。350.0本金總額為百萬美元。6.8752023年到期的優先債券百分比。
2017年10月6日，PBFX簽訂了一份補充契約，目的是額外發行美元175.0本金總額為百萬元6.8752023年到期的優先債券百分比(連同最初發行的債券，即“PBFX 2023優先債券”)。增額發行的PBFX 2023高級債券於102面值的%，或實際利率為6.442%。額外發行的PBFX 2023優先債券與最初發行的PBFX 2023優先債券被視為單一系列，並具有與最初發行的PBFX 2023優先債券相同的一般條款。
PBFX有權選擇贖回全部或部分PBFX 2023優先債券，回購價格不低於100本金的%，外加應計和未付利息。PBFX 2023優先債券的持有人擁有回購選擇權，只有在控制權發生變化、某些資產處置或契約中定義的違約情況下才可行使。
在2023年期間，公司贖回了美元525.0截至贖回日，其PBFX 2023優先債券的未償還本金總額為100萬美元，包括未攤銷溢價和遞延融資成本。PBFX 2023優先債券以100本金總額的%，另加截至贖回日為止的應計及未付利息。贖回資金是用手頭的現金籌集的。
PBF控股循環信貸安排
於2023年8月23日，PBF Holding及其若干全資附屬公司作為借款人或附屬擔保人，與PBF Holding、美國銀行、作為行政代理的National Association及若干其他貸款人訂立經修訂及重述的基於資產的循環信貸協議(“循環信貸協議”)。循環信貸協議修訂及重述先前於2018年5月2日生效的循環信貸協議(經不時修訂的“先行信貸協議”)。其中，循環信貸協議將循環信貸安排延長至2028年8月，並將該安排下的最高承諾額增加到#美元。3.530億美元2.851000億美元。未使用部分的承諾費、預付款利率和信用證費用與《先行信用證協議》大體一致。循環信貸安排包含PBF Holding和其他借款人的陳述、擔保和契諾，以及與先前信貸協議一致的違約和賠償義務的慣例事件。
PBF Holding可不時向行政代理髮出書面通知(定義見循環信貸協議)，選擇在循環可用期開始後及循環到期日之前要求增加現有循環承諾額，總額不超過(1)$500.03)在使用第(1)款規定的數額之後，加上(2)相當於導致循環承付款項永久減少的所有自願預付款的數額，加上(3)在發出通知之日確定的被壓抑的可獲得性的數額。每份通知應指明(I)PBF Holding建議增加的或新的循環承諾生效的日期，該日期應為該通知送交行政代理的日期後不少於5個工作日的日期，以及(Ii)PBF Holding建議分配該等增加或新的循環承諾的任何部分的每一位合資格受讓人(定義見循環信貸協議)的身份以及分配的金額；但任何現有貸款人可自行酌情選擇或拒絕提供該等增加或新的循環承諾的全部或部分。
循環信貸安排項下的借款按替代基本利率加適用保證金或期限SOFR利率加適用保證金計息(全部定義見循環信貸協議)。適用的保證金範圍為0.25%至1.00對於替代基本利率貸款和從1.25%至2.00對於SOFR定期貸款，在每種情況下，取決於公司的公司信用評級。此外，立法會的參賽費由1.25%至2.00%取決於公司的企業信用評級，而預付費用上限為0.25%.
循環信貸協議載有對PBF Holding及其附屬公司活動的慣例契諾及限制，包括但不限於產生額外債務的限制、留置權、負質押、擔保、投資、貸款、資產出售、合併及收購、預付其他債務、分派、股息及回購股本、與聯屬公司的交易，以及PBF Holding改變其業務性質或其財政年度的能力；所有這些均定義於循環信貸協議。
此外，循環信貸協議有一項財務契約，要求在任何時候，如果循環信貸協議中定義的超額可獲得性小於(I)中的較大者10貸款人當時的現有借款基礎和當時的循環總承諾額中較小者的百分比(“財務契約測試金額”)，及(Ii)$100.0百萬美元，直到超額可用時間大於財務契約測試金額和$100.0，在連續12天或以上期間，PBF Holding將不允許綜合固定費用承保比率(定義見循環信貸協議，並於最近完成的季度的最後一天釐定)低於11比1。
PBF Holding在循環信貸安排下的債務如下：(A)由其不排除子公司(定義見循環信貸協議)的每一家國內運營子公司擔保，以及(B)以(I)PBF Holding的股權和(Ii)PBF Holding和附屬擔保人的某些資產的留置權作擔保，包括所有存款賬户(零餘額賬户、現金抵押品賬户、信託賬户和/或工資賬户除外，所有這些賬户都不屬於抵押品的定義)、所有應收賬款、所有碳氫化合物庫存(根據許可庫存中介或類似協議由第三方擁有的某些庫存除外)，適用時)，並在證明、管理、確保或以其他方式與上述有關的範圍內，所有一般無形資產、動產紙、票據、單據、信用證權利和輔助義務；以及上述所有產品和收益。
循環信貸協議亦容許本公司銷售若干合資格應收賬款(定義見循環信貸協議)，該等應收賬款來自於卡車貨架銷售精煉產品。在其$300.0根據本公司的未承諾應收賬款購買安排(“應收賬款安排”)，本公司將該等應收賬款出售予銀行，但須經銀行批准及若干條件。應收賬款融資項下的應收賬款銷售是絕對且不可撤銷的，但在某些情況下須履行若干回購義務。
有幾個不是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的循環信貸安排下的未償還借款。開立的信用證金額為$55.0百萬美元和美元576.1分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
PBFX信貸安排
2018年7月30日，PBFX進入了一筆500.01,000萬經修訂及重述的循環信貸安排(“PBFX循環信貸安排”)。
PBFX循環信貸安排可用於為營運資本、收購、分配、資本支出和其他一般合夥目的提供資金，並由PBF LLC的收款擔保提供擔保。PBFX循環信貸安排下的債務由PBFX的受限子公司擔保，並以PBFX的資產和PBFX的受限子公司的資產的優先留置權為抵押。PBFX循環信貸安排的到期日為2023年7月30日。PBFX循環信貸安排項下的借款按替代基本利率加適用保證金或經調整LIBOR利率加適用保證金計息，所有利息均定義於管理PBFX循環信貸安排的協議(“PBFX循環信貸協議”)。適用的邊際範圍為0.75%至1.75對於替代基本利率貸款和從1.75%至2.75根據PBFX循環信貸協議中定義的PBFX綜合總槓桿率，在每種情況下，調整後的LIBOR利率貸款的百分比。
PBFX循環信貸協議載有適用於此類性質循環信貸安排的正負契諾，當中包括限制或限制PBFX及其受限制附屬公司產生或擔保債務、產生留置權、進行投資、作出受限制付款、修訂重大合約、從事若干業務活動、進行合併、合併及其他組織變動、出售、轉讓或以其他方式處置資產、訂立繁重協議或與聯屬公司訂立交易的能力。
此外，要求PBFX維持某些財務契約比率。
PBFX循環信貸協議包含其性質交易慣常發生的違約事件，包括但不限於(及在任何適用寬限期的規限下)、未能在到期時支付任何本金、利息或費用、未能履行或遵守PBFX循環信貸協議或相關文件所載的任何契諾、協議或相關文件中所作的任何陳述或擔保在作出時在任何重大方面均不真實、根據若干重大債務協議違約、破產或其他破產程序的開始、PBFX所有權或PBFX GP的所有權或董事會組成的若干變動，以及重大判決或命令。在PBFX循環信貸協議項下違約事件發生及持續期間，貸款人可終止其承諾、宣佈任何未償還貸款即時到期及應付及/或根據PBFX循環信貸協議及相關文件或適用法律向貸款人行使針對PBFX及抵押品的補救措施。
於2023年，本公司終止了PBFX循環信貸安排。有幾個不是截至終止日，PBFX循環信貸安排項下的未償還借款。截至2022年12月31日，有不是借款和美元3.5PBFX循環信貸安排項下未償還信用證的百萬美元。
貴金屬融資安排
於截至二零二三年十二月三十一日止年度內，本公司結算其尚未償還的貴金屬融資安排，即減少債務約$3.11000萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，本公司就若干貴金屬融資安排達成和解，令債務減少約$56.21000萬美元。於最終結算前，本公司若干附屬公司已達成協議，根據該等協議，該附屬公司根據合約安排將其部分貴金屬催化劑出售予一家商業銀行，以便於未來指定日期回購或以其他方式清償債務。貴金屬催化劑的數量和利率在每項融資安排的期限內都是固定的。到期時，本公司須按當時的公平市價回購適用的貴金屬催化劑，或以其他方式與交易對手清償債務。該公司將這些交易視為融資安排，相關付款按協議條款計入利息支出。由於本公司的負債直接受到相關貴金屬催化劑價值變化的影響，因此本公司選擇公允價值方案對催化劑回購債務進行會計處理。回購債務的公允價值反映在使用第2級投入計量的長期未償債務公允價值表中。
債務到期日
未來五年及以後到期的債務情況如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 801.6 | |
| 此後 | 500.0 | |
| 未償債務總額 | $ | 1,301.6 | |
10. 關聯方交易
對PBF LLC的投資
根據經修訂和重述的PBF LLC有限責任公司協議，PBF LLC B系列單位的持有人有權獲得與PBF LLC初始投資者相關的投資基金收到的超出其以PBF LLC分配形式進行的原始投資的金額的利息，以及可在交易所向該等投資基金(為他們自己和代表PBF LLC B系列單位的持有人)發行的PBF Energy A類普通股股份的利息，以及出售該等股份的收益。與PBF LLC的初始投資者有關的投資基金收到的收益將按照PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議中規定的分配百分比分配給PBF LLC B系列單位的持有人。有幾個不是向PBF LLC B系列單位持有人分配截至2023年、2023年、2022年或2021年12月31日的年度。與PBF LLC的初始投資者相關的投資基金可能有權獲得未來的應收税金協議付款，其中B系列單位持有人有權根據PBF LLC修訂和重述的有限責任公司協議獲得分派付款。於2024年1月，本公司根據應收税項協議支付與2022年課税年度有關的款項$43.01000萬美元，包括$4.2向B系列單位持有人支付了1.6億歐元。有關應收税金協議的更詳細説明，請參閲“附註18-所得税”。
與SBR的交易記錄
該公司及其子公司與SBR簽訂了各種協議，其中它擁有50%的股權投資，但不控制。在SBR開始運營的情況下，公司為SBR的某些第三方供應商提供了有限的財務業績擔保，用於各種商業交易，主要是購買原料庫存。儘管該公司目前預計不會在此類擔保下履行義務，但在被要求履行義務的情況下，它有權獲得埃尼的某些補償保護。
商業交易和其他交易
PBF Holding已與SBR就購買和銷售RIN和低碳燃料標準(“LCFS”)信用額度達成商業協議。
2023年6月1日啟動了《可再生標識號買賣協議》，2023年8月1日啟動了LEAP購買和銷售可再生能源信用的主協議。這兩份協議的初始期限都是三個月。在初始條款期滿後，除非本公司或SBR以書面通知提前終止，否則這兩份協議已經並將繼續自動續簽連續三個月的期限。
從2023年6月27日至2023年12月31日，該公司對SBR的總銷售額為9.11000萬美元，包括在收入中，主要由成品油銷售組成。該公司還從SBR購買了$244.4100萬美元，主要與上述商業協議有關，包括產品成本和其他費用，包括購買環境信用和碳氫化合物產品。
運營協議
PBF Holding於2023年6月與SBR訂立營運及管理服務及借調協議(“營運協議”)，據此，本公司為SBR提供營運所需的人員，以便其可履行商業協議項下的責任。根據協議，公司向SBR收取固定的運營費用，SBR在適用於其運營的範圍內償還公司使用員工和提供某些與基礎設施相關的服務的費用。
從2023年6月27日至2023年12月31日，公司收到的費用總額為$62.8運營協議項下的1000萬美元。
此外，綜合資產負債表包括#美元。22.11000萬美元和300萬美元28.3截至2023年12月31日，與SBR交易相關的應收賬款和應計費用分別為1.1億美元。
11. 承付款和或有事項
其他承諾
除了根據ASC 842入賬的與租賃義務有關的承付款外，租契於“附註12-租約”中披露，本公司是為其若干煉油廠提供廢水處理及供應氫、氮、氧、化學品及蒸汽的協議的訂約方。該公司購買了$121.41000萬，$112.2百萬美元和美元76.0根據這些供應協議，截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
與這些協定規定的債務有關的固定和可確定數額如下(以百萬計)：
| | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | |
| 2024 | $ | 51.8 | |
| 2025 | 26.0 | |
| 2026 | 21.7 | |
| 2027 | 21.7 | |
| 2028 | 21.7 | |
| 此後 | 174.0 | |
| 債務總額 | $ | 316.9 | |
僱傭協議
本公司已與執行管理層成員和某些其他關鍵人員簽訂了各種僱傭協議，其中包括每年自動續簽，除非被取消。根據一些協議，某些高管將獲得一次性付款，金額在1.50至2.99乘以其基本工資和某些員工福利在同一時期內的延續，如協議中所定義的，由公司“無故”終止，或由員工“有充分理由”終止，或在“控制權變更”時終止。在死亡或殘疾時，公司的某些高管或其遺產將獲得至少為其基本工資一半的一次性付款。
環境問題
該公司的煉油廠、管道和相關業務受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方法律法規的約束，包括但不限於與向環境排放材料或其他與環境保護(包括應對氣候變化的潛在影響)、廢物管理以及燃料的特性和組成有關的法規。遵守現有和預期的法律法規可能會增加煉油廠運營的總體成本，包括補救、運營成本和建造、維護和升級設備和設施的資本成本。
這些法律和許可可能會增加未來涉及環境和安全事項的索賠和訴訟的風險，這些索賠和訴訟可能包括土壤和水污染、空氣污染、人身傷害和財產損失，據稱是由公司製造、處理、使用、釋放或處置、運輸的物質造成的，或者與公司承擔責任的先前存在的情況有關。該公司相信，其目前的運營符合現有的環境和安全要求。然而，公司與聯邦和州當局之間已經並將繼續就環境和安全問題進行討論，包括違規通知、傳票和其他執法行動，其中一些行動已經或可能導致運營程序和資本支出的變化。雖然通常很難量化未來與環境或安全相關的支出，但公司預計在可預見的未來將需要持續的資本投資和運營程序的變化，以符合現有和新的要求，以及不斷變化的解釋和更嚴格地執行現有法律和法規。
在收購託蘭斯煉油廠和相關物流資產方面，該公司承擔了某些先前存在的環境責任。與這些補救義務有關的估計費用總額為#美元。114.9截至2023年12月31日(百萬美元)117.0(截至2022年12月31日)，主要與解決現有土壤和地下水污染的補救義務以及相關的監測和清理活動有關。與這些義務有關的費用將定期重新評估，或在確定我們的補救辦法發生變化時重新評估。環境責任的當前部分記錄在應計費用非流動部分計入其他長期負債。
反映在公司綜合資產負債表中的環境負債總額為1美元。157.8百萬美元和300萬美元157.7分別為2023年12月31日和2022年12月31日，其中300萬美元141.2百萬1美元和1美元142.8百萬分別被歸類為其他長期負債。這些負債包括預計將在較長時間內發生的補救和監測費用。當正在進行的調查的結果為人所知，被認為是可能的，並且可以合理估計時，估計的負債在未來可能會增加。
適用的聯邦和州監管要求
該公司的運營和其生產的許多產品都受到《清潔空氣法》(“CAA”)以及相關州和地方法規的某些具體要求的約束。CAA包含的條款要求在該公司的煉油廠安裝某些空氣污染控制設備的資本支出。CAA或類似法律授權的後續規則制定，或機構對現有規則的新解釋，可能需要在未來幾年增加支出。
該公司被要求遵守RFS。根據2005年的《能源政策法案》和2007年的《能源獨立與安全法案》，環保局發佈了《可再生能源安全法》，執行將可再生燃料混合到美國生產和銷售的石油燃料中的任務。根據RFS，煉油廠必須在其成品石油燃料中摻入的可再生燃料的數量歷來每年都在增加。此外，某些州已經通過立法，要求在成品餾分中摻入最低限度的生物柴油。2010年10月13日，美國環保局將聯邦法律允許的2007年以來生產的轎車和輕型卡車的乙醇最高含量從10%提高到15%。聯邦法律目前允許的所有其他車輛的最高乙醇使用量仍為10%。現有的法律法規可能會改變，必須與精煉石油燃料混合的可再生燃料的最低數量可能會增加。由於我們不直接生產可再生燃料，增加必須混合到我們產品中的可再生燃料的數量可能會取代我們煉油廠不斷增加的產品數量，可能會導致收益和盈利能力下降。此外，為了滿足這些和未來環保局的某些要求，我們可能需要購買RIN，其成本可能會根據市場狀況而波動。我們的RIN購買義務取決於我們在國內的實際道路運輸燃料發貨量和實現的調和量，這可能會導致我們的盈利能力發生變化。2023年6月21日，美國環保局敲定了2023年、2024年和2025年要求煉油廠必須混合到最終石油燃料中的可再生燃料的數量，並敲定了2023年、2024年和2025年可再生燃料計劃的數量要求和百分比標準，以及進行了一系列重要修改以加強和擴大可再生燃料計劃。因此，如果環保局最終確定的數量與建議的數量不同，公司未來還可能經歷波動的合規成本。
美國環保署於2014年8月發佈了《清潔水法》第316(B)條關於冷卻水進水口結構的最終規則，其中包括對煉油廠的要求。這一規則的目的是防止魚被困在冷卻水進水口屏蔽板上(撞擊)，並防止魚通過冷卻水系統被吸引(夾帶)。將要求設施儘快實施可用的最佳技術，但州政府機構有權確定實施時間表。本公司已評估並繼續評估這一規定的影響，目前預計這一規定不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
根據AB 32，本公司須遵守加利福尼亞州的温室氣體排放控制法規。AB 32規定了全州範圍內的温室氣體排放上限，包括運輸燃料的排放，目標是到2020年使該州恢復到1990年的排放水平。AB 32是透過兩個市場機制推行，包括信貸保證機制和限額及交易機制。從2016年7月1日開始，該公司負責與Torrance煉油廠和2020年2月1日開始的Martinez煉油廠相關的AB 32義務，並且必須購買排放信用來履行這些義務。此外，2016年9月，加利福尼亞州頒佈了參議院第32號法案(簡稱SB 32)，該法案將在2030年之前將温室氣體排放目標進一步減少到比1990年低40%的水平。加州空氣資源委員會也在2018年修訂了LCFS，要求到2030年減少20%。
該公司從其客户那裏收回這些成本的大部分，預計這些債務不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。如果AB 32或SB 32法規有不利的變化，或公司無法從客户那裏收回此類合規成本，這些法規可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
自2011年1月1日起，該公司必須遵守美國環保局控制移動來源危險空氣污染物(MSAT2)關於汽油的規定，該規定要求減少其生產的汽油中的苯含量。此外，RFS要求將規定百分比的可再生燃料(如乙醇和生物燃料)混合到公司生產的汽油和柴油中。這些要求、CAA的其他要求以及其他現有或未來的環境法規可能會導致公司實施資本項目，以減少需要購買的信用額度，進行大量資本支出以及以高昂的成本購買信用額度，以使其煉油廠能夠生產符合適用要求的產品。
1980年聯邦《環境反應、補償和責任法》(簡稱CERCLA)，也被稱為“超級基金”，將責任強加給被認為對向環境中釋放“危險物質”負有責任的某些類別的人，而不考慮過錯或原始行為的合法性。這些人包括髮生泄漏的一個或多個處置場的現任或前任所有人或經營者，以及處置或安排處置危險物質的公司。根據CERCLA，這些人可能面臨連帶責任，包括調查和清理已排放到環境中的危險物質的費用、對自然資源的損害和某些健康研究的費用。如上所述，公司的某些地點受到這些法律的約束，公司可能需要承擔調查和補救費用或自然資源損害索賠。鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱由排放到環境中的危險物質或其他污染物造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。類似的州法律將類似的責任和責任強加給責任方。在該公司目前的正常運營中，它產生了廢物，其中一些屬於“危險物質”的法定定義，其中一些可能已被處置在超級基金可能需要清理的地點。
該公司目前還受到某些其他現有環境索賠和訴訟的約束。該公司認為，與任何其他已知或有負債風險相關的未來成本不太可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
或有對價
關於收購馬丁內斯煉油廠和相關物流資產，日期為2019年6月11日的買賣協議包括一項基於馬丁內斯煉油廠某些盈利門檻的盈利撥備。根據協議，該公司將根據馬丁內斯煉油廠超過協議規定的某些門檻的未來收益，向Equilon Enterprise LLC d/b/a殼牌石油產品美國公司支付款項，付款期限最長為四年在收購結束日之後(“馬丁內斯或有對價”)。馬丁內斯或有對價的公允價值估計為#美元。21.6截至2023年12月31日，已計入本公司綜合資產負債表的應計費用。這筆最後的收入預計將在2024年第二季度支付。馬丁內斯或有對價的公允價值估計為#美元。147.3截至2022年12月31日的10萬美元(其中約80.01000萬美元計入應計費用，並於2023年4月支付)。
應收税金協議
PBF Energy訂立應收税金協議，規定PBF Energy向該等人士支付相等於85PBF Energy因(I)税基增加(如下所述)及(Ii)與訂立應收税項協議有關的若干其他税項優惠，包括應收税項協議項下付款所應佔的税項優惠而被視為已實現的利益金額(如有)的百分比。就應收税項協議而言，PBF Energy的實際所得税負債(按若干假設計算)將與PBF Energy的資產税基沒有因購買或交換PBF LLC A系列單位以換取PBF Energy A類普通股而導致PBF LLC的資產的課税基準沒有增加且PBF Energy未訂立應收税項協議時，PBF Energy的實際所得税負債(按若干假設計算)進行比較，以計算PBF Energy視為已實現的利益。除非：(I)PBF Energy行使其終止應收税項協議的權利，(Ii)PBF Energy違反其在應收税項協議項下的任何重大責任，或(Iii)控制權發生若干變動，在此情況下，應收税項協議項下的所有責任將按若干假設計算，在此情況下，應收税項協議的期限將持續至所有該等優惠已被使用或到期為止。
應收税金協議下的付款義務是PBF Energy的債務，而不是其任何子公司的債務。一般來説，PBF Energy預計將從PBF LLC獲得這些年度付款的資金，主要是通過税收分配，PBF LLC按比例向其所有者支付。這樣的所有者包括PBF Energy，該公司持有99.3截至2023年12月31日，PBF LLC的權益百分比(99.3截至2022年12月31日的百分比)。PBF LLC通常通過使PBF Holding向PBF LLC分配現金以及從PBFX獲得分配來獲得資金，以支付其税收分配。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司確認負債為美元336.6百萬美元和美元338.6分別與應收税金協議債務有關，反映PBF Energy預計根據該協議支付的未貼現金額的估計，扣除根據ASC 740確認的任何遞延税項資產估值撥備的影響。截至2023年12月31日，美元43.0應收税金協議債務中的100萬被記錄為流動負債，代表與2022年納税年度相關的2024年1月支付的金額。隨着未來應納税所得額的確認，隨着遞延税項資產的重估，我們的應收税金協議負債可能有必要增加。有關詳情，請參閲“附註18-所得税”。
12. 租契
截至2023年12月31日和2022年12月31日的租賃狀況
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日在公司綜合資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 資產負債表上的分類 | | 2023年12月31日 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | | 使用權資產租賃 | | $ | 732.8 | | | $ | 611.7 | |
| 融資租賃資產 | | 使用權資產租賃 | | 56.3 | | | 67.4 | |
| 租賃使用權資產總額 | | | | $ | 789.1 | | | $ | 679.1 | |
| | | | | | |
| 負債 | | | | | | |
| 流動負債： | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 流動經營租賃負債 | | $ | 131.2 | | | $ | 60.5 | |
| 融資租賃負債 | | 應計費用 | | 12.2 | | | 11.7 | |
| 非流動負債： | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | 長期經營租賃負債 | | 608.8 | | | 552.7 | |
| 融資租賃負債 | | 長期融資租賃負債 | | 46.1 | | | 57.9 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 798.3 | | | $ | 682.8 | |
租賃費
下表提供了與公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度租賃成本相關的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃費(單位：百萬) | | 2023年12月31日 | | 十二月三十一日，
2022 | | | | |
| 租賃總成本的構成： | | | | | | | | |
| 融資租賃成本 | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 13.9 | | | $ | 12.6 | | | | | |
| 租賃負債利息 | | 4.5 | | | 5.3 | | | | | |
| 經營租賃成本 | | 219.7 | | | 171.8 | | | | | |
| 短期租賃成本 | | 137.7 | | | 88.0 | | | | | |
| 可變租賃成本 | | 13.4 | | | 8.1 | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 389.2 | | | $ | 285.8 | | | | | |
其他信息
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度與租賃有關的補充現金流信息(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 213.9 | | | $ | 169.6 | | | |
| 融資租賃的營運現金流 | 4.5 | | | 5.3 | | | |
| 融資租賃的現金流融資 | 14.1 | | | 11.3 | | | |
| 根據經營租賃和融資租賃購置或重新計量的資產的補充非現金量化 | 271.6 | | | 54.7 | | | |
租賃期限和貼現率
下表列出了截至2023年12月31日本公司租約的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率的某些信息：
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 10.4年份 | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限--融資租賃 | 4.6年份 | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | 14.5 | % | | | | | | |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | 7.2 | % | | | | | | |
未貼現現金流
下表核對了截至2023年12月31日在合併資產負債表上記錄的租賃負債所列每個期間的未貼現現金流量的固定部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
在截至12月31日的年度內到期應付的款項，(以百萬計) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
| 2024 | | $ | 15.8 | | | $ | 223.2 | |
| 2025 | | 13.9 | | | 168.7 | |
| 2026 | | 13.6 | | | 128.1 | |
| 2027 | | 13.6 | | | 98.7 | |
| 2028 | | 10.9 | | | 96.1 | |
| 此後 | | 0.7 | | | 711.4 | |
| 最低租賃付款總額 | | 68.5 | | | 1,426.2 | |
| 減去：折扣的影響 | | 10.2 | | | 686.2 | |
| 未來最低租賃付款的現值 | | 58.3 | | | 740.0 | |
| 減去：租賃項下的流動債務 | | 12.2 | | | 131.2 | |
| 長期租賃義務 | | $ | 46.1 | | | $ | 608.8 | |
截至2023年12月31日止，本公司已訂立若干尚未開始的租約。此類租約包括3-一艘油輪的為期一年的租賃，估計未來的租賃付款總額約為#美元38.11000萬美元。任何其他該等待定租約，不論個別或整體，均不屬重大。並無本公司為出租人的重大租賃安排。
13. 股東和會員的股權結構
資本結構
A類普通股
A類普通股的持有者有權在董事會宣佈從因此合法可用的資金中獲得股息，但須遵守任何法定或合同對股息支付的限制，以及任何已發行優先股條款對股息支付的任何限制。在本公司解散或清算或出售全部或幾乎所有資產後，在向債權人和具有清算優先權的優先股持有人(如有)全額支付後，A類普通股的持有人將有權按比例獲得可供分配的剩餘資產。A類普通股持有者不享有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。
B類普通股
B類普通股的持有者不論其持有的B類普通股的股數如何，均有權一投票給由該持有人實益擁有的每個PBF有限責任公司A系列單位。因此，除PBF Energy之外，PBF LLC的成員在PBF Energy中的投票權總數等於他們持有的PBF LLC A系列單位的總數。
A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決或批准的所有事項上作為一個類別一起投票，除非適用法律另有要求。
B類普通股的持有者無權在PBF Energy清算或清盤時獲得股息或分派。
優先股
授權優先股可以分一個或多個系列發行，其名稱、權力和優惠由董事會指定。
PBF LLC資本結構
PBF LLC A系列單元
對PBF LLC A系列單位持有人的利潤和虧損和分配的分配受PBF LLC的有限責任公司協議管轄。這些分配是按比例與PBF LLC C系列機組進行的。PBF和LLC首輪單位持有人沒有投票權。
PBF LLC B系列設備
PBF LLC系列B單位旨在成為美國國税局(IRS)收入程序93-27和2001-43所指的“利潤利益”，其聲明價值為零在發行時。PBF LLC B系列單位由公司的某些現任和前任高級管理人員持有，沒有投票權，只有在公司的財務贊助商在PBF LLC系列A單位的投資達到一定水平的回報後才能實現增值。因此，支付給PBF LLC B系列單位持有人的金額(如果有)將僅減少本公司財務發起人持有的PBF LLC A系列單位的應付金額，而不會減少或以其他方式影響向PBF Energy(PBF LLC LLC系列C單位的持有人)、公司A類普通股持有人或PBF LLC A系列單位的任何其他持有人支付的任何金額。授權發行的PBF LLC B系列單位的最大數量為1,000,000.
PBF LLC C系列單元
PBF LLC C系列單位在分配權、投票權和清算、清盤或解散時的權利方面與PBF LLC A系列單位並駕齊驅。PBF LLC C系列單位由PBF Energy獨家持有。
庫存股
2022年12月12日，公司董事會批准回購至多美元500.01.8億股PBF Energy的A類普通股(經不時修訂，名為《回購計劃》)。2023年5月3日，公司董事會批准將回購計劃下的回購授權額從500.0百萬至美元1.010億美元，並將計劃到期日延長至2025年12月。於截至2023年12月31日止年度內，本公司購買12,367,073根據回購計劃，PBF Energy的A類普通股價格為$532.5100萬美元，包括通過公開市場交易支付的佣金。於截至2022年12月31日止年度內，本公司購買4,192,555根據回購計劃，PBF Energy的A類普通股價格為$156.42.6億美元，包括通過公開市場交易支付的佣金。
如附註23-後續事項所披露，於2024年2月13日，本公司董事會批准將回購計劃下的回購授權額由1.030億美元至50億美元1.751000億美元。
庫存股回購可以不時通過各種方法進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他，其中某些可以通過規則10b5-1計劃實現。回購股份的時間和數量取決於多種因素，包括價格、資本可獲得性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，本公司並無義務購買任何股份，並可隨時暫停或停止回購，而無須事先通知。
該公司記錄了PBF Energy A類普通股，用於支付某些董事和員工以及其他根據公司基於股權的薪酬計劃授予的某些獎勵作為庫存股而預扣的所得税。
14. 非控制性權益
PBF LLC的非控股權益
PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成員，並擁有該公司的控股權。作為PBF LLC的唯一管理成員，PBF Energy運營和控制PBF LLC及其子公司的所有業務和事務。PBF Energy在PBF LLC的股權約為99.3截至2023年12月31日和2022年12月31日。
PBF Energy綜合了PBF LLC及其子公司的財務業績，並記錄了PBF LLC成員持有的PBF Energy非PBF Energy經濟權益的非控股權益。綜合經營報表的非控股權益包括由PBF能源以外的PBF LLC成員持有的可歸因於PBF Energy經濟權益的淨收益或虧損部分。綜合資產負債表上的非控股權益反映了PBF Energy應歸屬於PBF Energy以外的PBF LLC成員的淨資產部分。
截至每個股權發行的完成日期以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，PBF LLC中的非控股權益所有權百分比計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有者
PBF：LLC系列
A單位 | | 流通股
PBF能源公司的
A類
普普通通
庫存 | | 總計 |
| 2021年12月31日 | 927,990 | | 120,319,577 | | 121,247,567 |
| 0.8 | % | | 99.2 | % | | 100.0 | % |
| 2022年12月31日 | 910,457 | | 129,639,307 | | 130,549,764 |
| 0.7 | % | | 99.3 | % | | 100.0 | % |
| 2023年12月31日 | 862,780 | | 120,440,620 | | 121,303,400 |
| 0.7 | % | | 99.3 | % | | 100.0 | % |
PBFX的非控股權益
PBF Energy通過其對PBF LLC的所有權，整合了PBFX的財務業績。在合併交易前，本公司記錄了公眾普通股持有人持有的PBFX經濟權益的非控制性權益。合併交易完成後，綜合經營報表上的非控股權益包括由PBF Energy以外的PBFX的公眾普通股持有人(通過其在PBF LLC的所有權)於2022年11月30日持有的PBFX經濟權益所應佔的淨收益或虧損部分，綜合資產負債表上的非控股權益已被消除。
截至2022年11月30日、2022年11月29日及截至2021年12月31日的年度，PBFX的非控股權益所有權百分比計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公眾持有的PBFX單位 | | PBF LLC持有的PBFX單位(包括下屬單位) | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 | 32,621,013 | | 29,953,631 | | 62,574,644 |
| 52.1 | % | | 47.9 | % | | 100.0 | % |
| 2022年11月29日-PBFX合併前交易 | 32,832,175 | | | 29,953,631 | | | 62,785,806 | |
| 52.3 | % | | 47.7 | % | | 100.0 | % |
| 2022年11月30日-PBFX合併交易後 | — | | 62,785,806 | | 62,785,806 |
| — | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
PBF控股中的非控制性權益
關於收購Chalmette煉油廠，PBF Holding記錄了二Chalmette Refining的子公司。PBF Holding通過Chalmette Refining擁有80柯林斯管道公司和T&M碼頭公司的%所有權權益。截至2023年12月31日止年度，本公司於該等附屬公司的收益中錄得非控股權益$0.9百萬美元。截至2022年12月31日止年度，本公司於該等附屬公司的虧損中錄得非控股權益$1.4百萬美元。
股權變動與非控制性權益
下表彙總了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度PBF Energy控股和非控股權益的權益變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | PBF和能源
Inc.股權 | | 非控制性
對PBF LLC的興趣 | | PBF控股中的非控制性權益 | | | | 總股本 |
| 2023年1月1日的餘額 | $ | 4,929.2 | | | $ | 114.6 | | | $ | 12.2 | | | | | $ | 5,056.0 | |
綜合收益 | 2,129.7 | | | 20.6 | | | 0.9 | | | | | 2,151.2 | |
| 股息和分配 | (106.6) | | | (5.3) | | | — | | | | | (111.9) | |
| 遞延税項資產和負債及應收税項協議債務變動的影響 | (4.5) | | | — | | | — | | | | | (4.5) | |
| | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 35.8 | | | — | | | — | | | | | 35.8 | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | 44.5 | | | — | | | — | | | | | 44.5 | |
| | | | | | | | | |
| 購買國庫股票 | (539.9) | | | — | | | — | | | | | (539.9) | |
| 其他 | 0.1 | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 6,488.3 | | | $ | 129.9 | | | $ | 13.1 | | | | | $ | 6,631.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | PBF和能源
Inc.股權 | | 非控制性
對PBF LLC的興趣 | | PBF控股中的非控制性權益 | | 非控制性
對PBFX的興趣 | | 總股本 |
| 2022年1月1日的餘額 | $ | 1,926.2 | | | $ | 95.4 | | | $ | 12.2 | | | $ | 499.0 | | | $ | 2,532.8 | |
綜合收益(虧損) | 2,858.0 | | | 27.9 | | | (1.4) | | | 69.5 | | | 2,954.0 | |
| 股息和分配 | (24.7) | | | (8.6) | | | — | | | (40.3) | | | (73.6) | |
| PBF物流所有權權益變動對遞延税項資產負債的影響 | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
| PBFX合併交易 | 216.0 | | | — | | | — | | | (519.7) | | | (303.7) | |
| 基於股票的薪酬 | 33.2 | | | — | | | — | | | 10.2 | | | 43.4 | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | 86.5 | | | — | | | — | | | (18.7) | | | 67.8 | |
| PBF能源有限責任公司A系列單位換取PBF能源A類普通股 | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
| 購買國庫股票 | (156.4) | | | — | | | — | | | — | | | (156.4) | |
| 其他 | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 4,929.2 | | | $ | 114.6 | | | $ | 12.2 | | | $ | — | | | $ | 5,056.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | PBF和能源
Inc.股權 | | 非控制性
對PBF LLC的興趣 | | PBF控股中的非控制性權益 | | 非控制性
對PBFX的興趣 | | 總股本 |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | 1,642.8 | | | $ | 93.4 | | | $ | 10.6 | | | $ | 455.5 | | | $ | 2,202.3 | |
綜合收益 | 257.4 | | | 2.4 | | | 2.3 | | | 79.8 | | | 341.9 | |
| 股息和分配 | — | | | — | | | (0.7) | | | (40.0) | | | (40.7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 23.9 | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 29.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 與基於股票的薪酬計劃有關的交易 | (1.1) | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (2.7) | |
| PBF能源有限責任公司A系列單位換取PBF能源A類普通股 | 0.4 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | 2.8 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 1,926.2 | | | $ | 95.4 | | | $ | 12.2 | | | $ | 499.0 | | | $ | 2,532.8 | |
綜合收益
綜合收益包括與本公司界定僱員福利計劃有關的活動產生的淨收益和其他綜合收益（虧損）以及可供出售證券的未實現收益（虧損）。 下表概述PBF Energy於截至二零二三年十二月三十一日止年度的全面收益總額在控股權益與非控股權益之間的分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | | 歸因於
PBF：能源集團股東 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 淨收入 | | $ | 2,140.5 | | | $ | 21.5 | | | $ | 2,162.0 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| 固定收益計劃攤銷未確認淨虧損 | | (10.4) | | | — | | | (10.4) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | (10.8) | | | — | | | (10.8) | |
| 綜合收益總額 | | $ | 2,129.7 | | | $ | 21.5 | | | $ | 2,151.2 | |
下表彙總了截至2022年12月31日的年度，PBF Energy在控股和非控股權益之間的綜合收益總額分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | | 歸因於
PBF：能源集團股東 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 淨收入 | | $ | 2,876.8 | | | $ | 96.0 | | | $ | 2,972.8 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | | (2.5) | | | — | | | (2.5) | |
| 固定收益計劃攤銷未確認淨虧損 | | (16.3) | | | — | | | (16.3) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | (18.8) | | | — | | | (18.8) | |
| 綜合收益總額 | | $ | 2,858.0 | | | $ | 96.0 | | | $ | 2,954.0 | |
下表彙總了截至2021年12月31日止年度PBF Energy在控股權益和非控股權益之間的綜合收益總額分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) | | 歸因於
PBF：能源集團股東 | | 非控制性
利息 | | 總計 |
| 淨收入 | | $ | 231.0 | | | $ | 84.5 | | | $ | 315.5 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| 固定收益計劃攤銷未確認淨收益 | | 27.1 | | | — | | | 27.1 | |
| 其他全面收入合計 | | 26.4 | | | — | | | 26.4 | |
| 綜合收益總額 | | $ | 257.4 | | | $ | 84.5 | | | $ | 341.9 | |
15. 基於股票的薪酬
本公司根據其股權激勵計劃授予PBF Energy A類普通股獎勵，該計劃授權向董事、員工、潛在員工和非員工授予各種股票和與股票相關的獎勵。獎勵包括不合格或激勵性股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票)和影子單位獎勵、現金獎勵和在計劃確定的期間內授予的績效獎勵。
包括在一般和行政費用中的基於股票的薪酬費用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2011年12月31日的幾年， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| PBF能源選項 | | $ | 11.9 | | | $ | 19.1 | | | $ | 17.3 | |
| PBF能源限售股 | | 17.9 | | | 11.6 | | | 2.8 | |
| PBF能源表現獎 | | 21.7 | | | 13.4 | | | 10.2 | |
| PBFX幻影裝置 | | — | | | 10.2 | | | 5.3 | |
| | $ | 51.5 | | | $ | 54.3 | | | $ | 35.6 | |
PBF能源選項
PBF Energy授予股票期權，代表以其公允市值購買公司普通股股份的權利，公允市值是PBF Energy普通股在授予日的收盤價。股票期權的最長期限為十年從他們被授予之日起，並在必要的服務期內授予三年，或四年2020年11月前的補助金，在某些情況下會加速。《公司》做到了不是在截至2023年12月31日的年度內不授予股票期權。公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計授予的股票期權的公允價值，這需要輸入主觀假設。
用於評估授予的股票期權獎勵的布萊克-斯科爾斯期權定價模型值是基於以下加權平均假設確定的：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 預期壽命(年) | | | | 6.00 | | 6.00 |
| 預期波動率 | | | | 87.6 | % | | 83.8 | % |
| 股息率 | | | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
| 無風險收益率 | | | | 3.24 | % | | 1.37 | % |
| 行權價格 | | | | $ | 29.16 | | | $ | 13.91 | |
| 授予的每個期權的加權平均公允價值 | | | | $ | 21.68 | | | $ | 9.84 | |
下表彙總了2023年PBF Energy Options的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
PBF和能源
A類
普普通通
股票期權 | | 加權
平均值
行使價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
生命
(單位：年) |
| 基於股票的獎勵，2023年1月1日未償還 | | 10,652,274 | | | $ | 24.50 | | | 5.96 |
| | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (2,901,250) | | | 24.65 | | | — | |
| 被沒收 | | (297,570) | | | 36.18 | | | — | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | | 7,453,454 | | | $ | 23.98 | | | 5.26 |
| 於2023年12月31日可收回及歸屬 | | 6,653,383 | | | $ | 24.61 | | | 5.02 |
| 預期於二零二三年十二月三十一日歸屬的總額 | | 7,453,454 | | | $ | 23.98 | | | 5.26 |
於2023年12月31日，尚未行使及可行使的股票期權的總內在價值為$148.91000萬美元和300萬美元128.8 百萬，分別。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已行使購股權的總內在價值為$66.1百萬，$63.1百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
於2023年12月31日，與PBF能源期權相關的未確認補償費用為$5.1百萬，將從2024年到2025年確認。
限制性股票獎
公司向員工和非員工董事授予限制性股票。一般來説，授予我們員工的限制性股票將在必要的服務期內授予三年，在某些情況下會加速。在2017年5月之後獲得獎勵的限制性股票接受者擁有投票權；然而，股息是應計的，將在歸屬時支付。授予非僱員董事的限制性股票單位在授予時被視為在授予時立即歸屬，因為它們是不可沒收的，但在第一次發行時以等額的年度分期付款方式發行。三贈與日的週年紀念日。非歸屬股份不能轉讓，由我們的轉讓代理持有。限制性股票的公允價值等於授予日我們普通股的市場價格。
下表彙總了PBF能源限制性股票的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
PBF和能源
受限A類
普通股 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 2023年1月1日未歸屬 | | 705,450 | | | $ | 33.92 | |
| 授與 | | 645,386 | | | 44.90 | |
| 既得 | | (290,915) | | | 32.14 | |
| 被沒收 | | (7,415) | | | 35.75 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 1,052,506 | | | $ | 41.43 | |
截至2023年12月31日，與PBF Energy受限A類普通股相關的未確認薪酬支出為$22.8100萬，這將從2024年到2026年被確認。
下表反映了與我們的限制性股票相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加權平均授予日授予的限制性股票每股公允價值 | | $ | 44.90 | | | $ | 35.73 | | | $ | 16.13 | |
| 既有限制性股票的公允價值(單位：百萬) | | $ | 11.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.1 | |
表演獎
公司授予某些關鍵員工以股票形式支付的績效股票獎勵和以現金形式支付的績效股票單位獎勵(統稱為“績效獎勵”)。2020年11月1日之前授予員工的績效獎勵基於三年制性能週期(“性能週期”)四2020年11月1日之後授予員工的考核期和績效獎勵基於三年制具有單一測算期的績效週期。績效獎勵將在績效週期的最後一天授予，但在獎勵協議規定的某些情況下可能被沒收或加速。最終將授予的業績獎勵的數量基於公司在業績週期內的總股東回報。根據這些獎勵，最終發行的股票或支付的現金數量可以從零至200目標獎勵金額的百分比。
業績分享單位獎
業績單位獎勵按權益獎勵入賬，其公允價值於授出日按蒙特卡羅估值模型釐定。
贈與日公允價值的計算採用蒙特卡羅估值模型，假設條件如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 預期壽命(年) | | 2.86 - 3.18 | | 3.08 | | 3.12 |
| 預期波動率 | | 56.68% - 59.98% | | 65.16% | | 83.78% |
| 股息率 | | 1.73% - 1.80% | | 2.18% | | 0.00% |
| 無風險收益率 | | 4.40% - 4.75% | | 3.90% | | 0.87% |
| 每個PSU的加權平均授予日期公允價值 | | $ | 56.35 | | | $ | 45.91 | | | $ | 18.73 | |
截至授予日的剩餘履約期的無風險利率是基於交易的美國國債只加息條形債券的已公佈收益率的線性插值法。股息收益率假設是基於最近一個季度的年化股息除以授予日的股票價格。對公司股票價格預期波動率的假設反映了PBF能源公司普通股、歷史和隱含波動率的平均值。
下表彙總了PBF能源業績股票獎的活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
PBF和能源
業績分享單位(“PSU”) | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 2023年1月1日未歸屬 | | 786,526 | | | $ | 21.02 | |
| 授與 | | 197,404 | | | 56.35 | |
| 既得 | | (343,978) | | | 8.95 | |
| 被沒收 | | (8,509) | | | 32.70 | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 631,443 | | | $ | 38.48 | |
2023年、2022年和2021年，PSU的公允價值為30.9百萬，$2.0百萬美元和美元1.8分別有100萬人被賦予了所有權。
截至2023年12月31日，與績效份額單位獎勵相關的未確認薪酬成本為美元。17.4100萬美元，預計將在加權平均期間確認。2.48好幾年了。
表演單位獎
業績單位獎以美元計價，目標值為美元。1.00，實際支付金額高達美元2.00每單位(或單位)成本200(目標的百分比)。業績單位獎勵按業績週期結束時確定的支付金額以現金結算。本公司將業績單位獎勵計入責任獎勵，並於授予日按公允市值計入。隨後，業績單位獎將在每個財政季度結束時通過應用蒙特卡洛模擬模型按市值計價。
下表彙總了PBF能源績效單位獎的活動：
| | | | | | | | |
| | 數量
PBF和能源
績效單位 |
| 2023年1月1日未歸屬 | | 31,454,950 | |
| 授與 | | 18,649,445 | |
| 既得 | | (6,036,460) | |
| 被沒收 | | (510,774) | |
| 截至2023年12月31日未歸屬 | | 43,557,161 | |
2023年、2022年和2021年，公允價值為#美元的業績單位12.1百萬，$1.5百萬美元和美元5.2分別有100萬人被賦予了所有權。
截至2023年12月31日，與績效單位獎勵相關的未確認薪酬成本為美元。24.4100萬美元，預計將在加權平均期間確認。2.20好幾年了。
PBFX幻影單元
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，PBFX根據PBF物流LP 2014長期激勵計劃向我們的普通合作伙伴或其關聯公司的某些董事、高級管理人員和員工頒發了幻影單位獎勵作為補償。每個虛擬單位在授予日的公允價值等於PBFX普通單位在該日的市場價格。PBFX虛擬單位的估計公允價值在歸屬期間採用直線法攤銷四年，如果滿足某些條件，則會加速。
關於PBFX合併交易，公司加快了對830,597未完成的幻影單位，以現金支付總額#美元結清16.910萬美元，這是按照前一天PBFX收盤價$計算得出的20.39。此外，該公司確認了所有剩餘的賠償費用。
16. 員工福利計劃
確定繳費計劃
公司的固定繳款計劃覆蓋所有員工。員工有資格從下一個月的第一天開始參加30服役天數。參加者可作出基本貢獻，最高可達50他們年薪的百分比受美國國税局的限制。公司按以下比率匹配參與者的繳費200第一個的百分比3每個參與者基本貢獻總額的百分比，以參與者的年薪總額為基礎。本公司對限定供款計劃的供款為#美元。37.5百萬，$33.4百萬美元和美元27.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
固定福利和退休後醫療計劃
本公司發起了一項非繳費固定收益養老金計劃(“合格計劃”)，其政策是根據1974年《僱員退休收入保障法》和聯邦所得税法規定的限制為養老金負債提供資金。此外，公司還贊助了一項涵蓋某些員工的補充養老金計劃，該計劃提供瞭如果沒有所得税法規(“補充計劃”)的限制，本應從公司的主要養老金計劃中支付的增量付款。資金狀況以按公允價值計算的計劃資產與將在綜合資產負債表中確認的預計福利債務之間的差額計量。計劃資產和福利債務自合併資產負債表之日起計量。
特拉華市的非工會員工以及保爾斯伯勒、託萊多、查爾梅特、託蘭斯和馬丁內斯的所有員工自各自收購之日起有資格參加公司的固定福利計劃。特拉華市工會員工在開始正常運營後，有資格參加公司的固定福利計劃。本公司並無承擔在有關收購前應計的任何僱員退休金負債。
公司於2010年12月31日成立退休後醫療計劃，提供從退休之日至老年的醫療保險65適用於與保爾斯伯勒收購相關的合格員工。該公司將符合條件的僱員記入瓦萊羅能源公司以前的服務，從而確認了對預計福利義務的負債。退休後醫療計劃包括所有公司和煉油廠員工。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，福利義務的變化、計劃資產的公允價值變化以及公司養老金和退休後醫療計劃的資金狀況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後
醫療計劃 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 357.0 | | | $ | 353.3 | | | $ | 13.9 | | | $ | 18.2 | |
| 服務成本 | | 48.1 | | | 55.6 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 利息成本 | | 17.7 | | | 7.9 | | | 0.7 | | | 0.3 | |
| 圖則修訂 | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 福利支付 | | (18.1) | | | (18.9) | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| 精算損失(收益) | | 25.0 | | | (40.9) | | | (0.1) | | | (4.0) | |
| 年底的預計福利義務 | | $ | 429.7 | | | $ | 357.0 | | | $ | 19.6 | | | $ | 13.9 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 274.2 | | | $ | 306.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 34.8 | | | (51.0) | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | | (18.1) | | | (18.9) | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | |
| 僱主供款 | | 58.4 | | | 37.8 | | | 1.4 | | | 1.4 | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 349.3 | | | $ | 274.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資金狀況對賬： | | | | | | | | |
| 計劃資產年終公允價值 | | $ | 349.3 | | | $ | 274.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 年終福利義務減少 | | 429.7 | | | 357.0 | | | 19.6 | | | 13.9 | |
| 年終資金狀況 | | $ | (80.4) | | | $ | (82.8) | | | $ | (19.6) | | | $ | (13.9) | |
固定福利計劃的累計福利債務約為#美元。391.1百萬美元和美元321.0分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
反映公司預期支付的預期未來服務的福利支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 養老金和福利 | | 退休後
醫療計劃 |
| 2024 | | $ | 31.2 | | | $ | 1.9 | |
| 2025 | | 26.8 | | | 1.9 | |
| 2026 | | 31.3 | | | 1.9 | |
| 2027 | | 35.4 | | | 1.9 | |
| 2028 | | 39.0 | | | 2.0 | |
| 年份2029-2033 | | 234.7 | | | 9.2 | |
本公司對其固定收益計劃的資金政策是提供足以滿足法定資金要求的金額，外加考慮到計劃的資金狀況、税收後果、公司產生的現金流和其他因素而可能合適的任何額外金額。該公司計劃出資約美元34.42024年，該公司的養老金計劃將增加100萬美元。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的定期福利淨費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療計劃 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 48.1 | | | $ | 55.6 | | | $ | 57.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.1 | |
| 利息成本 | | 17.7 | | | 7.9 | | | 5.3 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (19.2) | | | (17.5) | | | (14.2) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 攤銷先前服務費用和精算損失 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| 定期淨收益成本 | | $ | 46.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | 48.7 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2.1 | |
補充計劃向2023年、2022年和2021年退休的僱員一次性支付的款項不超過該計劃在這些年預期的服務和利息總成本。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度在其他綜合(收入)虧損中確認的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療計劃 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以前的服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 淨精算損失(收益) | | 9.5 | | | 27.6 | | | (21.1) | | | (0.2) | | | (4.0) | | | (4.0) | |
| 攤銷損失和以前的服務費用 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.7) | |
| 其他綜合(收益)損失合計變動 | | $ | 9.4 | | | $ | 27.5 | | | $ | (21.2) | | | $ | 5.8 | | | $ | (4.4) | | | $ | (4.7) | |
截至2022年12月31日、2023年和2022年的累計其他全面收益(虧損)中尚未確認為定期淨成本組成部分的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後
醫療計劃 |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 以前的服務成本 | | $ | (0.4) | | | $ | (0.5) | | | $ | (8.7) | | | $ | (3.5) | |
| 精算(損失)淨收益 | | (24.4) | | | (14.8) | | | 10.9 | | | 11.4 | |
| 總計 | | $ | (24.8) | | | $ | (15.3) | | | $ | 2.2 | | | $ | 7.9 | |
用於確定截至2023年12月31日、2023年和2022年的福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格的計劃 | | 補充計劃 | | 退休後醫療保險計劃 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 貼現率--福利義務 | | 4.99 | % | | 5.22 | % | | 4.94 | % | | 5.24 | % | | 4.88 | % | | 5.15 | % |
| 補償增值率 | | 4.27 | % | | 4.27 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | — | | | — | |
用於確定截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的定期福利淨費用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的計劃 | | 補充計劃 | | 退休後醫療保險計劃 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折扣率： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 提高服務成本的有效費率 | | 5.22% | | 2.80% | | 2.40% | | 5.24% | | 2.73% | | 2.26% | | 5.27% | | 2.80% | | 2.35% |
| 實際利息成本率 | | 5.14% | | 2.33% | | 1.74% | | 5.14% | | 2.24% | | 1.53% | | 5.05% | | 1.91% | | 1.28% |
| 服務費用實際利率 | | 5.14% | | 2.45% | | 1.92% | | 5.12% | | 2.29% | | 1.75% | | 5.21% | | 2.65% | | 2.11% |
| 現金餘額利息信貸利率 | | 4.04% | | 2.06% | | 1.57% | | 4.04% | | 2.06% | | 1.57% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 預期長期計劃資產收益率 | | 6.75% | | 5.50% | | 5.25% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 補償增值率 | | 4.27% | | 4.26% | | 4.28% | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
於2023年及2022年12月31日的假設醫療成本趨勢率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 退休後
醫療計劃 |
| | 2023 | | 2022 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | | 6.4 | % | | 6.4 | % |
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | | 2046 | | 2046 |
下表按公允價值層次列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的公司合格計劃資產的公允價值。資產由集合信託組成，按基金經理釐定並每日呈報的結算資產淨值(“資產淨值”)按公允價值計量。如上所述，公司的退休後醫療計劃是以現收現付的方式提供資金，沒有任何資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用計量的公允價值
NAV作為實際的權宜之計 |
| | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 |
| 股票： | | | | |
| 國內股票 | | $ | 75.0 | | | $ | 73.0 | |
| 發達的國際股票 | | 46.9 | | | 34.9 | |
| 全球低波動性股票 | | 21.0 | | | 18.4 | |
| 新興市場股票 | | 24.8 | | | 20.8 | |
| 固定收益 | | 159.9 | | | 106.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 房地產 | | 19.7 | | | 18.9 | |
| 現金和現金等價物 | | 2.0 | | | 2.0 | |
| 總計 | | $ | 349.3 | | | $ | 274.2 | |
本公司對其合格計劃的投資策略是，在提供流動性的適度投資組合風險水平下，實現支持該計劃的利息信用評級的合理資產回報。與截至2023年12月31日的這些財務目標一致，該計劃對計劃資產的目標分配為48%投資於股本證券， 46固定收益投資百分比和6在房地產業。股權證券包括國際股票以及各種市值的美國成長型股票和價值型股票。固定收益證券包括美國政府及其機構發行的債券和票據、公司債券和抵押貸款支持證券。總資產分配每年進行一次審查。
合格計劃的整體預期長期計劃資產回報率是基於本公司對長期預期和資產組合的看法。
17. 收入
收入確認
根據FASB ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，金額反映公司預期有權獲得的對價，以換取該等商品或服務。
如“附註19-分部信息”所述，公司的業務由煉油分部和物流分部組成。下表提供了本公司每種產品或每組類似產品在所述期間的收入相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 煉油段： | | | | | | |
| 汽油和餾分 | | $ | 34,002.5 | | | $ | 41,465.0 | | | $ | 23,489.5 | |
| 瀝青和黑油 | | 1,650.1 | | | 2,123.8 | | | 1,217.8 | |
| 原料和其他 | | 1,640.6 | | | 1,863.0 | | | 1,310.1 | |
| 化學品 | | 650.6 | | | 903.8 | | | 889.8 | |
| 潤滑劑 | | 344.7 | | | 425.0 | | | 294.8 | |
| 煉油總收入 | | $ | 38,288.5 | | | $ | 46,780.6 | | | $ | 27,202.0 | |
| 物流細分市場： | | | | | | |
| 物流收入 | | 384.1 | | | 369.3 | | | 355.5 | |
| 抵銷前的總收入 | | 38,672.6 | | | 47,149.9 | | | 27,557.5 | |
| 消除公司間收入 | | (347.8) | | | (319.6) | | | (304.1) | |
| 總收入 | | $ | 38,324.8 | | | $ | 46,830.3 | | | $ | 27,253.4 | |
該公司的大部分收入來自精煉產品的銷售。這些收入主要基於所售產品的當前現貨(市場)價格，這是專門分配給特定日期銷售的產品的對價，公司在交付產品並將產品所有權轉讓給我們的客户時確認這些收入。交付和所有權轉讓發生的時間是指公司對產品的控制權轉移到公司的客户手中，以及履行對客户的履行義務的時候。所有權的交付和轉讓是公司與客户在合同中具體約定的。該公司還擁有一些合同，這些合同包含固定定價、分級定價、帶有補充期的最小批量特徵或其他沒有受到ASC 606實質性影響的因素。
該公司物流部門的收入來自對原油和成品油的終止、儲存和管道服務收取費用，其依據是適用的合同最低數量承諾或根據適用於吞吐量或存儲數量的合同費率交付的實際數量，以較大者為準。該公司的大部分物流收入來自公司間交易，並在合併中被抵消。
遞延收入
當收到現金付款或在業績完成前到期時，公司將記錄遞延收入，包括可退還的金額。遞延收入為$64.1百萬美元和美元40.6分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。遞延收入餘額的波動主要是由在履行公司業績義務之前收到或應付的現金付款的時間和程度所驅動的。
該公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品而異。從開具發票到到期付款之間的時間並不長(即一般在兩個月內)。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。
原油和成品油交易所及配套買賣交易
本公司訂立買賣安排及交換合約，同意於指定地點及日期向特定交易對手交付特定數量及品質的原油或精煉產品，並於同一或另一指定日期於指定地點從同一交易對手接收相同商品。匯兑收款和交貨屬於非貨幣性交易，但以現金結算的特定等級或地點差額除外。匹配的買入/賣出買賣交易以現金結算。交換和匹配買入/賣出交易沒有記錄任何收入，因為它們作為庫存交換入賬。買入/賣出交易的淨差額計入售出商品成本。交換交易按已轉讓存貨的賬面金額確認。
重大判斷和實際權宜之計
對於與產品銷售相關的履約義務，公司已確定客户能夠在產品交付的時間點直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的好處。該公司已確定，將控制權轉移到客户要求的目的地準確地描述了貨物的轉移。在產品交付和控制權轉移後，公司一般有當前的支付權，客户承擔產品所有權的風險和回報。本公司已選擇實際權宜之計，不披露(I)最初預期期限為一年或以下的合同及(Ii)本公司確認收入與其有權就所提供的服務開具發票的金額的未履行履行義務的價值。
18. 所得税
PBF Energy必須提交聯邦和適用的州公司所得税申報單，並確認其税前收入的所得税，到目前為止，所得税主要由其在PBF LLC的税前收入中所佔份額組成(見“附註13-股東和成員的股權結構”)。PBF LLC是一家有限責任公司，PBFX是一家合夥企業，出於聯邦所得税的目的，這兩家公司都被視為“直通”實體，因此除了應歸因於二因收購Chalmette Refining及PBF Holding的加拿大全資附屬公司PBF Energy Limited而收購的附屬公司，就所得税而言被視為C-公司，税項撥備根據所述期間的實際税率計算。
評税免税額
本公司評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入，以允許使用現有的遞延税項資產。作為本評估的一部分評估的負面證據包括三年期間發生的累積損失。這些客觀證據可能會限制PBF Energy考慮其他主觀證據的能力，例如隨着市場狀況、大宗商品價格和對精煉產品的需求正常化，PBF Energy對未來應税收入的預測。
在這項評估的基礎上，計入估值準備，以便只確認遞延税項資產中最有可能變現的部分。然而，如果對結轉期內未來應納税所得額的估計有所減少或增加，或不再存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，並給予主觀證據(如PBF Energy對未來應納税所得額的預測)額外權重，則被視為可變現的遞延税項資產金額可能會進行調整。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司評估所有可得之正面及負面證據，並確定308.5截至2021年12月31日，與遞延税項資產相關的100萬歐元估值撥備應予以釋放，因為本公司認為遞延税項資產更有可能變現。在本公司S對其遞延税項資產計提估值準備的必要性和金額的評估中，本公司最重視可客觀核實的直接證據，包括其近期和歷史經營業績以及其經營盈利能力的顯著改善。在其遞延税項資產變現中考慮的具體積極因素和證據包括該公司在過去三年期間產生的累計税前收入。這導致在截至2022年12月31日的年度發放了全部估值津貼。
《降低通貨膨脹法案》
2022年8月16日，《降低通貨膨脹法案》(IRA)在美國頒佈並簽署成為法律。****是一項預算協調方案，其中包括與税收、氣候變化、能源和醫療保健相關的重大法律變化。税收條款包括，除其他項目外，公司替代最低税率為15%，消費税為1公司股票回購、與能源相關的税收抵免和激勵措施以及美國國税局的額外資金。根據公司過去三個會計年度的業績，公司替代最低税額目前不適用。本公司預計《個人退休帳户》的其他税務規定不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
PBF能源綜合業務報表中的所得税撥備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至的年度
12月31日，
2022 | | 截至的年度
12月31日，
2021 |
| 當期費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 140.9 | | | $ | 75.8 | | | $ | 0.3 | |
| 外國 | (0.3) | | | 0.3 | | | — | |
| 狀態 | 46.2 | | | 88.5 | | | 0.1 | |
| 總電流 | 186.8 | | | 164.6 | | | 0.4 | |
| | | | | |
| 遞延費用(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | 387.7 | | | 379.9 | | | 19.1 | |
| 外國 | 3.1 | | | (0.9) | | | (13.1) | |
| 狀態 | 146.2 | | | 41.2 | | | 5.7 | |
| 延期合計 | 537.0 | | | 420.2 | | | 11.7 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 723.8 | | | $ | 584.8 | | | $ | 12.1 | |
PBF Energy的有效所得税税率與美國法定税率之間的差額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
12月31日，
2023 | | 截至的年度
12月31日，
2022 | | 截至的年度
12月31日，
2021 |
| | | | | |
| 按聯邦法定費率提供 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 若干税項調整之流入應佔增加（減少）： | | | | | |
| 州所得税（扣除聯邦所得税） | 5.0 | % | | 4.9 | % | | 4.9 | % |
| 不可扣除/非應税項目 | (0.5) | % | | (0.4) | % | | 0.9 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 與外國司法管轄區的税率差異 | — | % | | — | % | | (0.4) | % |
| 計提退貨準備金調整 | (0.1) | % | | — | % | | (0.1) | % |
| 税率變動對遞延所得税資產和負債的調整 | — | % | | (0.2) | % | | 2.2 | % |
| | | | | |
| 遞延税項資產估值準備 | — | % | | (8.9) | % | | (23.2) | % |
| 其他 | (0.1) | % | | 0.5 | % | | (0.3) | % |
| 實際税率 | 25.3 | % | | 16.9 | % | | 5.0 | % |
PBF Energy截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的實際所得税率，包括非控股權益應佔收入的影響。21.5百萬，$96.0百萬美元和美元84.5分別為 25.1%, 16.4%和3.7%。
截至2023年12月31日止年度，PBF Energy的實際税率與美國法定税率（包括州所得税）並無重大差異。
截至2022年及2021年12月31日止年度，美國法定税率與PBF Energy實際税率之間的差異主要歸因於遞延税項資產估值撥備的變動。
就財務報告目的而言，PBF Energy Inc.應佔除所得税前收入。股東包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至的年度
12月31日，
2023 | | 截至的年度
12月31日，
2022 | | 截至的年度
12月31日，
2021 |
| | | | | |
| 美國收入 | $ | 2,852.4 | | | $ | 3,464.2 | | | $ | 296.4 | |
| 國外收入(損失) | 11.9 | | | (2.6) | | | (53.3) | |
| PBF能源公司應佔所得税前總收入股東 | $ | 2,864.3 | | | $ | 3,461.6 | | | $ | 243.1 | |
PBF Energy的遞延税項資產及遞延税項負債的組成部分概要包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 購買利息遞增 | $ | 171.6 | | | $ | 191.4 | |
| | | |
| | | |
| 養卹金、僱員福利和補償 | 96.5 | | | 102.8 | |
| | | |
| 營業淨虧損結轉 | 3.4 | | | 115.9 | |
| 環境責任 | 40.4 | | | 36.4 | |
| 租賃負債 | 305.9 | | | 284.1 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 27.0 | | | 54.7 | |
| 遞延税項資產總額 | 644.8 | | | 785.3 | |
| 估值免税額 | — | | | — | |
| 遞延税項總資產，淨額 | 644.8 | | | 785.3 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 財產、廠房和設備 | 1,062.2 | | | 968.3 | |
| 庫存 | 68.6 | | | 67.6 | |
| | | |
| 使用權資產 | 303.5 | | | 283.2 | |
| 權益法在SBR中的投資 | 278.8 | | | — | |
| 其他 | 5.0 | | | 1.6 | |
| 遞延税項負債總額。 | 1,718.1 | | | 1,320.7 | |
| | | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (1,073.3) | | | $ | (535.4) | |
截至2023年12月31日，PBF Energy擁有零聯邦政府和美元3.2百萬元國家所得税淨營業虧損結轉。2019年之前產生的聯邦淨營業虧損結轉部分在2022年使用。國家營業淨虧損結轉在2025年至2041年的不同日期到期，某些司法管轄區有不確定的營業淨虧損結轉期。
仍須接受重大司法權區審查的所得税年度（倘審查尚未結束）為包括及其後的所有年度：
| | | | | |
| 美國 | |
| 聯邦制 | 2020 |
| 新澤西 | 2019 |
| 密西根 | 2019 |
| 特拉華州 | 2020 |
| 印第安納州 | 2020 |
| 賓夕法尼亞州 | 2020 |
| 紐約 | 2020 |
| 路易斯安那州 | 2020 |
| 加利福尼亞 | 2019 |
本公司並無任何未確認的税務利益。
19. 細分市場信息
該公司的業務被組織成二報告分部，煉油和物流。不包括在煉油或物流部門的業務，包括公司在SBR業績中的份額，都包括在公司業務中。分部間交易在合併財務報表中對銷，幷包括在下面的對銷欄中。
煉油
該公司的煉油部門包括其六煉油廠，包括某些不屬於PBFX所有的相關物流資產。該公司的煉油廠位於特拉華州特拉華市、新澤西州保爾斯伯勒、俄亥俄州託萊多、路易斯安那州查爾梅特、加利福尼亞州託蘭斯和加利福尼亞州馬丁內斯。這些煉油廠在美國生產無品牌的運輸燃料、取暖油、石化原料、潤滑油和其他石油產品。該公司從各種第三方供應商採購原油、其他原料和混合組分。該公司在美國東北部、中西部、墨西哥灣沿岸和西海岸以及美國其他地區、加拿大和墨西哥銷售產品，並能夠將產品運往其他國際目的地。
物流
該公司的物流部門由PBFX組成，這是一家合夥企業，成立的目的是擁有或租賃、運營、開發和收購原油和成品油碼頭、管道、儲存設施和類似的物流資產。PBFX的資產主要包括鐵路和卡車終點站以及卸貨貨架、油庫和管道，這些都是從PBF LLC收購或貢獻的，位於公司的煉油廠或附近。PBFX通過收費商業協議向PBF Holding和/或其子公司和第三方客户提供各種鐵路、卡車和海運終點站服務、管道運輸服務和儲存服務。PBFX目前沒有產生顯着的第三方收入，部門間關聯方收入在合併中被剔除。從PBF Energy的角度來看，該公司的首席運營決策者將物流部門作為一個整體進行評估，而不考慮PBFX的任何單獨運營部門。
該公司主要根據運營收入來評估其部門的業績。營業收入包括可直接歸因於各自部門管理的收入和支出。物流部門的收入包括與公司煉油部門的部門間交易，公司認為這些交易的價格實質上相當於與非關聯方就類似服務談判的價格。公司的業務活動不包括在二運營部門包括在公司中。這種活動主要包括公司工作人員的業務和其他項目，而這些項目不是專門針對聯合國的正常業務的二運營細分市場。本公司不將營業外收入和支出項目(包括所得税)分配給個別部門。煉油部門的運營子公司和PBFX主要是所得税方面的直通實體。
每一部門的總資產包括房地產、廠房和設備、庫存、現金和現金等價物、應收賬款以及與該部門業務直接相關的其他資產。公司資產主要包括公司對SBR的權益法投資、非經營性物業、廠房和設備以及與公司的煉油廠和物流業務沒有直接關係的其他資產。
關於本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的可報告分部並與綜合總額進行核對的披露如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
(單位：百萬) | 煉油 | | 物流 | | 公司 | | 淘汰 | | 合併合計 |
| 收入 | $ | 38,288.5 | | | $ | 384.1 | | | $ | — | | | $ | (347.8) | | | $ | 38,324.8 | |
| 折舊及攤銷費用 | 523.9 | | | 36.1 | | | 11.5 | | | — | | | 571.5 | |
營業收入(1) | 2,183.6 | | | 206.1 | | | 561.8 | | | — | | | 2,951.5 | |
| 利息(收入)費用淨額 | (4.8) | | | 2.3 | | | 66.3 | | | — | | | 63.8 | |
資本支出(2) | 1,152.9 | | | 11.9 | | | 8.8 | | | — | | | 1,173.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 煉油 | | 物流 | | 公司 | | *淘汰 | | 合併合計 |
| 收入 | $ | 46,780.6 | | | $ | 369.3 | | | $ | — | | | $ | (319.6) | | | $ | 46,830.3 | |
| 折舊及攤銷費用 | 466.9 | | | 36.7 | | | 7.5 | | | — | | | 511.1 | |
| 營業收入(虧損) | 4,466.4 | | | 183.7 | | | (496.9) | | | — | | | 4,153.2 | |
| 利息支出，淨額 | 10.9 | | | 39.5 | | | 195.6 | | | — | | | 246.0 | |
資本支出(2) | 994.9 | | | 7.9 | | | 8.1 | | | — | | | 1,010.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 煉油 | | 物流 | | 公司 | | *淘汰 | | 合併合計 |
| 收入 | $ | 27,202.0 | | | $ | 355.5 | | | $ | — | | | $ | (304.1) | | | $ | 27,253.4 | |
| 折舊及攤銷費用 | 415.7 | | | 37.8 | | | 13.3 | | | — | | | 466.8 | |
| 營業收入(虧損) | 673.1 | | | 195.4 | | | (271.3) | | | — | | | 597.2 | |
| 利息支出，淨額 | 8.8 | | | 42.1 | | | 266.6 | | | — | | | 317.5 | |
| 資本支出 | 381.8 | | | 8.6 | | | 5.3 | | | — | | | 395.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 |
| 煉油 | | 物流 | | 公司 | | *淘汰 | | 合併合計 |
總資產(3) | $ | 12,590.6 | | | $ | 816.8 | | | $ | 1,024.1 | | | $ | (43.7) | | | $ | 14,387.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 |
| 煉油 | | 物流 | | 公司 | | *淘汰 | | 合併合計 |
| 總資產 | $ | 12,587.9 | | | $ | 863.1 | | | $ | 136.3 | | | $ | (38.2) | | | $ | 13,549.1 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度，公司內部運營收入包括收益$925.1與形成SBR權益法投資相關的400萬美元。
(2) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，公司的煉油部門包括美元312.71000萬美元和300萬美元336.2與建設可再生柴油設施有關的資本支出分別為1.3億美元。
(3) 公司資產包括公司在SBR的權益法投資#美元881.01000萬美元。
20. PBF能源每股淨收益
公司向被視為參與證券的員工和非員工董事授予某些基於股權的薪酬獎勵。由於參與證券的存在，本公司採用兩級法計算了PBF Energy A類普通股的每股淨收益。
下表列出了本報告所述期間可歸因於PBF Energy的PBF Energy A類普通股每股基本和稀釋後淨收入的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，不包括每股和每股金額) | 截至十二月三十一日止的年度： |
基本每股收益： | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收益分配： | | | | | |
可歸因於PBF能源公司股東的淨收入 | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
減去：分配給參與證券的收入 | — | | | — | | | — | |
可供PBF Energy Inc.股東使用的收入-基本 | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
每個PBF能源類A類普通股基本淨收入的分母-加權平均股 | 124,953,858 | | | 122,598,076 | | | 120,240,009 | |
每股A類普通股可歸因於PBF能源的基本淨收入 | $ | 17.13 | | | $ | 23.47 | | | $ | 1.92 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益： | | | | | |
分子： | | | | | |
可供PBF Energy Inc.股東使用的收入-基本 | $ | 2,140.5 | | | $ | 2,876.8 | | | $ | 231.0 | |
加上：可歸因於非控股權益的淨收入(1) | 20.5 | | | 27.9 | | | 2.4 | |
減去：可歸因於非控制性權益的淨收入的所得税支出(1) | (5.3) | | | (7.2) | | | (0.6) | |
每股普通股稀釋後淨收益的分子--可歸因於PBF Energy Inc.股東的淨收益(1) | $ | 2,155.7 | | | $ | 2,897.5 | | | $ | 232.8 | |
| | | | | |
分母(1): | | | | | |
每個PBF能源類A類普通股基本淨收入的分母-加權平均股 | 124,953,858 | | | 122,598,076 | | | 120,240,009 | |
稀釋性證券的影響： | | | | | |
PBF有限責任公司A系列裝置的改造 | 899,519 | | | 917,991 | | | 988,730 | |
普通股等價物(2) | 4,656,071 | | | 3,344,039 | | | 1,409,415 | |
| | | | | |
每股PBF能源A類普通股稀釋後淨收益的分母-調整後的加權平均股 | 130,509,448 | | | 126,860,106 | | | 122,638,154 | |
每股A類普通股可歸因於PBF能源公司股東的稀釋後淨收益 | $ | 16.52 | | | $ | 22.84 | | | $ | 1.90 | |
——————————
(1) 稀釋每股收益的計算通常假設所有已發行的PBF LLC A系列單位轉換為PBF Energy A類普通股。在計算稀釋每股收益的分子中使用的可歸因於PBF Energy的淨收入進行調整，以反映淨收入以及相應的所得税支出(基於26.0%, 25.9%和25.9分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的年化法定公司税率)。
(2) 代表對加權平均稀釋後流通股的調整，以假設普通股等價物的完全交換，包括PBF LLC A系列單位和PSU的期權和認股權證，以及根據庫存股方法計算的PBF Energy A類普通股的期權(在這種交換的影響不是反稀釋的範圍內)。普通股等價物不包括業績股單位、認購權和認股權證的影響18,431, 3,877,035和12,568,275PBF Energy A類普通股和PBF LLC A系列單位的股票，因為它們分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度具有反稀釋作用。在出現淨虧損的期間，所有普通股等價物和未授予的限制性股票被視為反攤薄。
21. 公允價值計量
下表提供了本公司按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債的信息，並顯示了用於確定截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的公允價值的投入的公允價值等級。
本公司已選擇抵銷與同一交易對手簽訂的多份衍生合約所確認的公允價值金額；然而，按層級劃分的公允價值金額按毛數列示於下表。公司可能被要求根據合同條款向衍生品交易對手提供保證金抵押品或回收現金抵押品。截至2023年12月31日，公司有義務退還其衍生債務的現金抵押品#美元。23.71000萬美元。與衍生工具合約有關的現金抵押品在綜合資產負債表中淨額入賬。本公司並無衍生工具合約須受綜合資產負債表總賬所反映的主要淨額結算安排所規限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 公允價值層次結構 | | | | | | |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值總額 | | 交易對手淨額結算的影響 | | 資產負債表上的賬面淨值 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 141.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141.6 | | | 不適用 | | $ | 141.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | 80.1 | | | — | | | — | | | 80.1 | | | (46.9) | | | 33.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | 46.9 | | | — | | | — | | | 46.9 | | | (46.9) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 可再生能源信貸和排放義務 | — | | | 429.8 | | | — | | | 429.8 | | | — | | | 429.8 | |
| 或有對價債務 | — | | | — | | | 21.6 | | | 21.6 | | | — | | | 21.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 公允價值層次結構 | | | | | | |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值總額 | | 交易對手淨額結算的影響 | | 資產負債表上的賬面淨值 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 110.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 110.0 | | | 不適用 | | $ | 110.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | 33.8 | | | 15.7 | | | — | | | 49.5 | | | (35.6) | | | 13.9 | |
| 庫存中介協議義務中包括的衍生品 | — | | | 25.1 | | | — | | | 25.1 | | | — | | | 25.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | 20.6 | | | 11.8 | | | 3.2 | | | 35.6 | | | (35.6) | | | — | |
| 催化劑義務 | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
| 可再生能源信貸和排放義務 | — | | | 1,361.1 | | | — | | | 1,361.1 | | | — | | | 1,361.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 或有對價債務 | — | | | — | | | 147.3 | | | 147.3 | | | — | | | 147.3 | |
按公允價值計量金融工具的計價方法如下：
•歸入公允價值層次第1級的貨幣市場基金按公允價值按公允價值計量，並計入現金和現金等價物。
•被歸入公允價值等級第1級的商品合同按公允價值在活躍市場的報價基礎上計量。歸入公允價值等級第2級的商品合約按公允價值計量，採用基於活躍市場中報價的類似工具的未來商品價格的市場法。
•存貨中介協議債務和催化劑債務所包括的衍生工具被歸類為公允價值等級的第二級，並採用基於活躍市場中報價的類似工具的商品價格的市場法按公允價值計量。
•可再生能源信用和排放義務主要代表公司購買(I)生物燃料信用(主要是美國的RIN)的責任。為了履行將生物燃料混合到公司生產的產品中所需的義務，以及(Ii)AB 32和類似計劃(統稱為總量管制與交易制度)下的排放抵免。如果公司無法按照生物燃料計劃所要求的百分比混合生物燃料(如乙醇和生物柴油)，則必須購買生物燃料積分才能符合這些計劃。在總量管制和交易制度下，它必須購買排放額度才能符合這些制度。環境信用的負債部分是基於公司在考慮任何獲得的信用後，在資產負債表日期(如果有的話)對這些信用的赤字，等於信用赤字與這些信用在資產負債表日期的市場價格的乘積。在本公司對清償債務的成本有更準確的估計的範圍內，例如以當前現貨價格以外的價格購買RIN的協議，本公司在評估剩餘債務時會考慮這些成本。環境信貸債務被歸類於公允價值等級的第二級，並以獨立定價服務的報價為基礎，採用市場方法按公允價值計量。
•如適用，歸類於公允價值等級第3級的商品合約由商品價格掉期合約組成，該等合約與預期購買的原油有關，但由於市場流動性不足，遠期市場報價並不容易獲得。用於評估這些掉期的遠期價格是使用經紀商報價、來自其他第三方來源的價格和其他可用的基於市場的數據得出的。
•2023年12月31日、2023年和2022年12月31日、2023年和2022年的或有對價債務被歸類於公允價值層次的第三級，並根據管理層對與收益期相關的未來現金流量的估計使用貼現現金流量模型進行估計。
作為一種實際的權宜之計，不合格的養老金計劃資產以公允價值計量，採用基於共同基金公佈的資產淨值的市場方法。截至2023年12月31日和2022年12月31日，美元18.8百萬美元和美元18.6100萬美元分別包括在遞延費用和其他資產中，扣除這些不合格的養老金計劃資產後的淨額。
下表彙總了公允價值等級第三級中公允價值計量的變化，其中主要包括與馬丁內斯或有對價有關的估計未來收益的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 150.5 | | | $ | 32.3 | | | | | | |
| 加法 | — | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 聚落 | (88.3) | | | (18.1) | | | | | | |
| 未實現(收益)虧損計入收益 | (40.6) | | | 136.3 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 21.6 | | | $ | 150.5 | | | | | | |
有幾個不是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內水平之間的轉移。
債務公允價值
下表彙總了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的債務賬面價值和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
2028年高級債券(a) | $ | 801.6 | | | $ | 779.3 | | | $ | 801.6 | | | $ | 703.7 | |
2030高級債券(a) | 500.0 | | | 514.8 | | | — | | | — | |
2025年高級筆記 (a) | — | | | — | | | 664.5 | | | 656.0 | |
PBFX 2023高級票據 (a) | — | | | — | | | 525.0 | | | 525.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
催化劑融資安排 (b) | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
| 1,301.6 | | | 1,294.1 | | | 1,995.1 | | | 1,888.8 | |
| 流動較少的債務 | — | | | — | | | (524.2) | | | (524.2) | |
| | | | | | | |
| 未攤銷（貼現）溢價 | (3.2) | | | 不適用 | | 0.2 | | | 不適用 |
| 未攤銷較少的遞延融資成本 | (52.5) | | | 不適用 | | (36.2) | | | 不適用 |
| 長期債務 | $ | 1,245.9 | | | $ | 1,294.1 | | | $ | 1,434.9 | | | $ | 1,364.6 | |
_________________________(a) 估計公允價值(分類為第2級計量)是根據未來預期付款的現值(以未償還優先票據的報價為基礎，採用隱含的當前市場利率)計算的。
(b) 催化劑融資安排是根據活躍市場中報價的類似工具的商品價格採用市場方法進行估值的，並被歸類為二級衡量標準。由於公司的負債直接受到相關催化劑的公允價值變化的影響，公司選擇了公允價值選項來核算其催化劑回購義務。
公允價值--非經常性
非經常性公平值計量及披露與“附註6 -於SBR之股權投資”所述SBR權益法投資有關。SBR權益法投資的公允價值主要基於從埃尼收取的50%所有權的現金代價。
22. 衍生品
本公司使用衍生工具以減輕若干商品價格風險。於2023年7月31日，本公司終止第三份存貨中介協議。終止前，第三份庫存中介協議載有若干數量原油、中間產品及精煉產品的採購義務。該協議項下有關原油、中間產品及精煉產品的採購責任為指定為公平值對衝的衍生工具，以對衝若干煉油廠存貨的商品價格波動。該等購買責任衍生工具之公平值乃根據相關原油、中間產品及精煉產品之市價釐定。該等衍生工具之活動水平乃根據營運存貨水平而定。
截至二零二三年十二月三十一日， 不是 桶原油和原料， 不是這些衍生工具項下未償還的中間產品和精煉產品桶指定為公允價值對衝。截至二零二二年十二月三十一日， 1,945,994桶原油和原料， 780,734這些衍生工具項下未償還的中間產品和精煉產品桶指定為公允價值對衝。這些數量代表合同的名義價值。
本公司亦訂立經濟對衝，主要包括未指定為對衝的商品衍生工具合約，並用於管理若干原油及原料庫存以及原油、原料及精煉產品銷售或採購的價格波動。訂立經濟對衝之目標與上文所述公平值對衝之目標一致。截至二零二三年十二月三十一日， 23,774,000桶原油和 5,351,000成品油（17,890,000和12,175,200（分別為截至2022年12月31日止的10%及10%），未指定為對衝的短期及長期商品衍生工具合約項下的未平倉合約（代表合約的名義價值）。
該公司還使用衍生工具來減輕與信用價格相關的風險，以符合各種政府和監管環境合規計劃。對於代表衍生品的此類合約，公司根據ASC 815選擇正常購買正常銷售例外， 衍生工具和套期保值，因此不按公允價值記錄。
下表提供有關衍生工具於2023年12月31日及2022年12月31日的公平值以及綜合資產負債表中反映公平值的項目的資料。
| | | | | | | | |
| 描述 |
資產負債表位置 | 公允價值
資產 |
| | (單位：百萬) |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | |
| 2023年12月31日： | | |
| | |
| 列入庫存中介協議義務的衍生工具 | 應計費用 | $ | — | |
| 2022年12月31日： | | |
| | |
| 列入庫存中介協議義務的衍生工具 | 應計費用 | $ | 25.1 | |
| | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | |
| 2023年12月31日： | | |
| 商品合同 | 應收賬款 | $ | 33.2 | |
| 2022年12月31日： | | |
| 商品合同 | 應收賬款 | $ | 13.9 | |
下表提供了有關已確認損益的信息衍生工具收入及反映該等損益的綜合經營報表列明項目。
| | | | | | | | |
| 描述 | 確認收益或(損失)的位置
*衍生品收益 | 收益或(損失)
認可於
衍生品收益 |
| | (單位：百萬) |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | |
| | |
| 列入庫存中介協議義務的衍生工具 | 產品成本和其他成本 | $ | 21.0 | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | |
| | |
| 列入庫存中介協議義務的衍生工具 | 產品成本和其他成本 | $ | 5.4 | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | |
| | |
| 列入庫存中介協議義務的衍生工具 | 產品成本和其他成本 | $ | 8.4 | |
| | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | |
| | |
| 商品合同 | 產品成本和其他成本 | $ | 38.1 | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | |
| | |
| 商品合同 | 產品成本和其他成本 | $ | (31.5) | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | |
| | |
| 商品合同 | 產品成本和其他成本 | $ | (83.4) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 在公允價值套期保值中指定的套期項目： | | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | |
| | |
| 原油、中間產品和成品油庫存 | 產品成本和其他成本 | $ | (21.0) | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | |
| | |
| 原油、中間產品和成品油庫存 | 產品成本和其他成本 | $ | (5.4) | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | |
| | |
| 原油、中間產品和成品油庫存 | 產品成本和其他成本 | $ | 8.4 | |
| | |
| | |
| | |
該公司擁有不是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的公允價值對衝無效。
23. 後續事件
已宣佈的股息
2024年2月15日，PBF Energy宣佈分紅$0.25每股已發行的PBF能源A類普通股。紅利將於2024年3月14日支付給截至2024年2月29日登記在冊的PBF能源A類普通股股東。
股份回購
2024年2月13日，公司董事會批准將回購計劃下的回購授權額從1.030億美元至50億美元1.751000億美元。這些回購可能不時通過各種方法進行，包括公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下談判交易或其他，其中某些可能通過規則10b5-1和規則10b-18計劃實現。回購股份的時間和數量將取決於各種因素，包括價格、資本可獲得性、法律要求以及經濟和市場狀況。根據回購計劃，本公司並無義務購買任何股份，並可隨時暫停或停止回購，而無須事先通知。
從2024年1月1日到2024年2月14日，公司購買了額外的1,047,358根據回購計劃，PBF Energy的A類普通股價格為$47.92000萬美元，包括支付的佣金。
應收税金協議項下的付款
2024年1月，該公司支付了#美元43.01000萬美元，包括$4.2根據與2022年納税年度有關的應收税金協議，向B系列單位持有人支付了100萬美元。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
PBF能源公司 *(註冊人) |
| 發信人： | | /S/馬修·C·露西 |
| | (馬修·C·露西) |
| | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) |
日期：2024年2月15日
授權委託書
簽署如下所示的PBF Energy Inc.的每一名高級管理人員和董事，也分別製作、組成和任命凱倫·B·戴維斯、馬修·露西和特雷西亞·坎蒂，以及他們中的每一人，他們都是他真正合法的代理人，具有全面的權力並以任何和所有身份替代他，以籤立和促使向美國證券交易委員會提交對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，以及提交與之相關的證物和其他文件，並執行為將該等文件存檔所需的任何行為。並在此批准和確認上述代理律師或他們的一名或多名替代律師憑藉本條例可作出或安排作出的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
| /S/託馬斯·J·寧布利 | | 執行主席、董事會主席 | | 2024年2月15日 |
| (託馬斯·J·寧布利) | | 關於董事的 | | |
| | | | |
| /S/馬修·C·露西 | | 首席執行官總裁， | | 2024年2月15日 |
| (馬修·C·露西) | | 董事(首席執行官) | | |
| | |
| /S/凱倫·B·戴維斯 | | 首席財務官高級副總裁 | | 2024年2月15日 |
| (凱倫·B·戴維斯) | | (首席財務官和首席會計官) | | |
| | |
| /S/斯賓塞·亞伯拉罕 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (斯賓塞·亞伯拉罕) | | | | |
| | |
| /S/韋恩·A·巴德 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (韋恩·A·巴德) | | | | |
| | |
| /S/保羅·多納休 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (保羅·多納休) | | | | |
| | | | |
| /S/吉恩·愛德華茲 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (吉恩·愛德華茲) | | | | |
| | | | |
| /S/葛根妮·霍奇斯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (葛根恩·霍奇斯) | | | | |
| | | |
| /S/金伯利·S·盧貝爾 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (金伯利·S·盧貝爾) | | | | |
| | | | |
| /S/喬治·E·奧格登 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (喬治·E·奧格登) | | | | |
| | | | |
| | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (達米安·W·威爾莫特) | | | | |
| | | | |
| /發稿S/勞倫斯·齊恩巴 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| (Lawrence Ziemba) | | | | |
| | | | |
