•歐洲交易於4月1日完成;預計2025年將帶來超過7.5億美元的未來現金流淨現值和2.5億至3億美元的增量現金流
•正如預期的那樣,受股票增長和成本表現的推動,拉丁美洲、亞洲和SDA Global第一季度表現強勁,但被北美艱難的宏觀環境所抵消
•宣佈將北美MDA的所有促銷計劃價格提高約5%
•宣佈在第一季度和第二季度均派發每股1.75美元的股息;在4月份償還了5億美元的定期貸款
•受與歐洲交易相關的非現金支出的影響,第一季度GAAP淨收益率為(5.8)%,而上年同期為(3.9)%;攤薄後每股GAAP虧損為4.72美元(4.72美元)
•持續(非公認會計準則)息税前利潤率(1)為4.3%;攤薄後每股持續收益(2)為1.78美元
•受與歐洲交易相關的非現金費用的影響,預計全年攤薄後每股收益為5.00美元至7.00美元
•重申全年攤薄後每股持續收益(2)為13.00美元至15.00美元,經營活動提供的現金為11.5億美元至12.5億美元,自由現金流(3)為5.5億至6.5億美元
密歇根州本頓港,2024年4月24日——惠而浦公司(紐約證券交易所代碼:WHR)今天公佈了2024年第一季度財務業績。
馬克·比澤爾説:“歐洲交易的完成標誌着投資組合轉型的關鍵里程碑。”“我們看到了Global SDA以及我們的國際業務的強勁表現,並宣佈在MDA北美提高促銷計劃價格,這與我們的產品和品牌的價值保持一致,以應對持續的通貨膨脹。”馬克·比澤爾,董事長兼首席執行官
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第一季度業績 | | | | | | | 2024 | 2023 | | 改變 |
淨銷售額(百萬美元) | | | | | | | | | | $4,490 | $4,649 | | (3.4)% |
不包括貨幣的淨銷售額(百萬美元) | | | | | | | | | | $4,446 | $4,649 | | (4.4)% |
惠而浦可獲得的GAAP淨收益(虧損)(百萬美元) | | | | | | | | | | $(259) | $(179) | | (44.7)% |
持續息税前利潤 (1) (百萬美元) | | | | | | | | | | $195 | $251 | | (22.3)% |
攤薄後每股GAAP收益(虧損) | | | | | | | | | | $(4.72) | $(3.27) | | (44.3)% |
攤薄後每股持續收益 (2) | | | | | | | | | | $1.78 | $2.66 | | (33.1)% |
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自由現金流 | | | | | | | | | | 2024 | 2023 | | 改變 |
經營活動提供的(用於)的現金(百萬美元) | | | | | | | | | | $(873) | $(477) | | $(396) |
自由現金流 (3) (百萬美元) | | | | | | | | | | $(988) | $(573) | | $(415) |
吉姆·彼得斯説:“在2024年,我們表現出了對資本配置優先事項的承諾。”“我們已經推出了幾款新產品,宣佈在第一季度和第二季度派發了非常豐厚的股息,並償還了5億美元的到期定期貸款。”吉姆·彼得斯,首席財務和行政官
細分回顧
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區段信息 ($M) | | | | | Q1 2024 | Q1 2023 | 改變 |
MDA 北美 | 淨銷售額 | | | | | $2,428 | $2,641 | (8.1)% |
息税前利潤 | | | | | $135 | $266 | (49.2)% |
佔銷售額的百分比 | | | | | 5.6% | 10.1% | (4.5 點積分) |
歐洲 MDA | 淨銷售額 | | | | | $804 | $846 | (5.0)% |
息税前利潤 | | | | | $(9) | $(5) | (80.0)% |
佔銷售額的百分比 | | | | | (1.1)% | (0.6)% | (0.5 點積分) |
MDA 拉丁美洲 | 淨銷售額 | | | | | $837 | $747 | 12.0% |
息税前利潤 | | | | | $65 | $36 | 80.6% |
佔銷售額的百分比 | | | | | 7.8% | 4.8% | 3.0 積分 |
MDA 亞洲 | 淨銷售額 | | | | | $239 | $245 | (2.4)% |
息税前利潤 | | | | | $11 | $8 | 37.5% |
佔銷售額的百分比 | | | | | 4.6% | 3.3% | 1.3 點積分 |
SDA 全球 | 淨銷售額 | | | | | $182 | $170 | 7.1% |
息税前利潤 | | | | | $33 | $19 | 73.7% |
佔銷售額的百分比 | | | | | 18.1% | 11.2% | 6.9 積分 |
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MDA:主要家用電器;SDA:小型家用電器 | | | | | | | |
MDA 北美
•不包括貨幣,淨銷售額同比下降8.1%,原因是價格/組合不利,行業下降約2%
•息税前利潤率(4)與去年同期相比有所下降,這得益於促銷環境的推動,成本削減行動部分抵消了促銷環境
MDA 歐洲
•不包括貨幣,淨銷售額同比下降6.9%,受歐洲需求持續疲軟的影響
•受不利的價格/組合推動,息税前利潤率(4)與去年同期相比有所下降
MDA 拉丁美洲
•不包括貨幣,淨銷售額同比增長8.4%,該地區的強勁份額增長足以抵消不利的價格/組合
•受增量銷量和成本變動的推動,息税前利潤率(4)與去年同期相比有所增加;第一季度包括約200個基點的營業税優惠
MDA 亞洲
•不包括貨幣,淨銷售額同比下降1.7%,不利的價格/組合足以抵消股票上漲帶來的銷量增長
•息税前利潤率(4)與去年同期相比有所增加,這得益於成本削減措施被負價格/組合部分抵消
SDA 全球
•不包括貨幣,淨銷售額同比增長6.5%,主要國家的增長以及直接面向消費業務的增長足以抵消不利的價格/組合
•受成本行為和銷量增長的推動,息税前利潤率(4)與同期相比有所增加
2024年全年展望
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指導摘要 | 2023 年已報告 | 2023 點贊點贊 (5) | 2024 年指導方針 |
淨銷售額(百萬美元) | $19,455 | ~$16,900 | ~$16,900 |
經營活動提供的現金(百萬美元) | $915 | 不適用 | $1,150 - $1,250 |
自由現金流 (百萬美元) (3) | $366 | 不適用 | $550 - $650 |
GAAP 淨收益率 (%) | 2.5% | 不適用 | ~2.0% |
持續息税前利潤率 (%) (1) | 6.1% | ~6.9% | ~6.8% |
GAAP 攤薄後每股收益 | $8.72 | 不適用 | $5.00 - $7.00 |
攤薄後每股持續收益 (2) | $16.16 | 不適用 | $13.00 - $15.00 |
•正如預期的那樣,歐洲交易於2024年4月1日完成,全年指引包括MDA歐洲第一季度淨銷售額8.04億美元和息税前利潤(1.1)%
•重申2024年全年約169億美元的淨銷售預期
•受與歐洲交易相關的非現金費用的影響,全年GAAP攤薄後每股收益為5.00美元至7.00美元
•重申全年攤薄後每股持續收益(2)為13.00美元至15.00美元,其中包括3億至4億美元的成本行動
•重申運營活動提供的全年現金為11.5億至12.5億美元,自由現金流(3)約為5.5億至6.5億美元;包括2024年歐洲MDA的約2億美元現金使用量
•預計2024年全年GAAP税率約為25%,調整後(非公認會計準則)税率約為0%
•繼續預計將支付約4億美元的2024年股息(尚待董事會批准)
(1)利息税前收益(EBIT)和持續的息税前利潤(非公認會計準則財務指標)與惠而浦可用的已報告淨收益(虧損)的對賬以及息税前利潤率和持續息税前利潤率、非公認會計準則財務指標與淨收益(虧損)利潤率和其他重要信息的對賬見下文。
(2)攤薄後每股持續收益(非公認會計準則財務指標)與惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)的對賬以及其他重要信息如下所示。
(3) 自由現金流(非公認會計準則財務指標)與(用於)經營活動提供的現金和其他重要信息的對賬情況如下所示。
(4) 分部息税前利潤代表我們按公司應申報細分的合併息税前利潤,是首席運營決策者根據ASC 280使用的指標。合併息税前利潤還包括2024年和2023年第一季度分別為3.22億美元(3.22億美元)和3.57億美元(3.57億美元)的公司 “其他/扣除”。
(5)同比是指2024年指引和2023年預計業績之間的比較,其中不包括歐洲歷史上主要家用電器業務(新細分市場運營結構下的MDA Europe)第二至第四季度重新細分的業績。該比較使用與2024年的持續業務預期相一致的前一時期基準,歐洲交易於2024年4月完成。如果沒有不合理的努力或費用,就無法提供同類的GAAP淨收益率和相應的對賬。請參閲下文,瞭解全年持續息税前利潤與GAAP淨收益的對賬情況。
聯繫惠而浦公司:媒體:269/923-7405,Media@Whirlpool.com,財務:斯科特·卡特賴特,Investor_Relations@Whirlpool.com
關於惠而浦公司
惠而浦公司(紐約證券交易所代碼:WHR)是一家領先的廚房和洗衣設備公司,不斷追求通過我們的品牌改善家庭生活並激勵幾代人。該公司正在通過其標誌性品牌組合推動有意義的創新,以滿足消費者不斷變化的需求,包括惠而浦、KitchenAid、JennAir、Maytag、Amana、Brastemp、Consul和InsinkeRator。2023年,該公司報告的年淨銷售額約為190億美元,擁有59,000名員工和55個製造和技術研究中心。有關該公司的更多信息,請訪問WhirlpoolCorp.com。
網站披露
我們經常在我們的網站Whirlpoolcorp.com的 “投資者” 欄目中為投資者發佈重要信息。我們還打算更新本網頁的 “熱門話題問答” 部分,以此作為披露材料、非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的一種手段。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、演示和網絡直播外,還應關注我們網站的 “投資者” 部分。我們網頁上包含或可通過我們的網頁訪問的信息未以引用方式納入本文檔,也不是本文檔的一部分。
惠而浦其他信息
本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的有關惠而浦公司及其合併子公司(“惠而浦”)的前瞻性陳述。惠而浦希望此類前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》中前瞻性陳述的安全港條款的保護,幷包括本聲明以遵守這些安全港條款。本新聞稿中發表的任何非歷史事實陳述的聲明,包括有關我們2024年財務業績、供應鏈、成本支出、原材料、投資組合轉型、交易相關協同效應、先前宣佈行動帶來的收益和未來現金流預期的陳述,均為前瞻性陳述,應據此進行評估。此類陳述可以通過使用 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“預測”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“可能影響”、“走上正軌”、“利潤提升” 等術語以及類似的詞語或表述來識別。許多風險、突發事件和不確定性可能導致實際業績與惠而浦的前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括:(1)家用電器行業的激烈競爭以及不斷變化的零售環境的影響,包括直接面向消費者的銷售;(2)惠而浦維持或增加對重要貿易客户銷售的能力;(3)惠而浦維持其聲譽和品牌形象的能力;(4)惠而浦實現其業務目標和利用其全球運營平臺以及加快創新速度的能力; (5) 惠而浦瞭解消費者偏好併成功的能力開發新產品;(6)惠而浦獲得和保護知識產權的能力;(7)收購、資產剝離和投資相關風險,包括與我們過去收購相關的風險;(8)關鍵零部件、組件和製造設備的供應商及時和具有成本效益的方式向惠而浦交付足夠數量的能力;(9)COVID-19 疫情、其他與公共衞生緊急情況相關的業務中斷和經濟不確定性;(10)惠而浦 Pool 應對與我們的存在相關的風險的能力新興市場;(11)與我們的國際業務相關的風險;(12)惠而浦應對意想不到的社會、政治和/或經濟事件的能力;(13)信息技術系統故障、數據安全漏洞、數據隱私合規、網絡中斷和網絡安全攻擊;(14)產品責任和產品召回成本;(15)惠而浦吸引、培養和留住高管和其他合格員工的能力;(16)勞資關係的影響;(14)產品責任和產品召回成本;(15)惠而浦吸引、培養和留住高管和其他合格員工的能力;(16)勞資關係的影響;(17) 關鍵材料(包括鋼、樹脂、基材)成本的波動金屬)和成分以及能力
惠而浦將抵消成本增加;(18)惠而浦管理外幣波動的能力;(19)商譽減值和相關費用的影響;(20)影響我們長期資產賬面價值的觸發事件或情況;(21)庫存和其他資產風險;(22)醫療保健成本趨勢、監管變化以及業績和估計之間的差異,這些變化可能會增加養老金和退休後福利計劃的未來融資義務;(23)訴訟,税收和法律合規風險和成本;(24) 的影響和成本第三方的政府調查或相關行動;(25)法律和監管環境的變化,包括環境、健康和安全法規、數據隱私以及税收和關税;(26)惠而浦應對氣候變化和氣候變化監管影響的能力;(27)不確定的全球經濟和經濟狀況的變化。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。有關這些因素和其他因素的更多信息可以在惠而浦向美國證券交易委員會提交的文件中找到,包括最新的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告以及8-K表的最新報告。文件中提及的價格上漲和/或行動反映了先前宣佈的基於成本的漲價。您不應將這些警示性陳述解釋為詳盡無遺,前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非適用法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
惠而浦公司
合併簡明損益表(虧損)(未經審計)
截至3月31日的期間
(百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,490 | | | $ | 4,649 | | | | | |
開支 | | | | | | | |
銷售產品的成本 | 3,848 | | | 3,886 | | | | | |
毛利率 | 642 | | | 763 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 477 | | | 487 | | | | | |
無形攤銷 | 11 | | | 11 | | | | | |
重組成本 | 23 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
出售和處置企業的損失(收益) | 247 | | | 222 | | | | | |
營業(虧損)利潤 | (116) | | | 43 | | | | | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
利息和雜項(收入)支出 | (29) | | | 77 | | | | | |
利息支出 | 90 | | | 75 | | | | | |
所得税前收益(虧損) | (177) | | | (109) | | | | | |
所得税支出(福利) | 76 | | | 68 | | | | | |
權益法投資收益(虧損),扣除税款 | — | | | 1 | | | | | |
淨收益(虧損) | (253) | | | (176) | | | | | |
減去:可供非控股權益使用的淨收益(虧損) | 6 | | | 3 | | | | | |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | (259) | | | $ | (179) | | | | | |
每股普通股 | | | | | | | |
惠而浦可獲得的基本淨收益(虧損) | $ | (4.72) | | | $ | (3.27) | | | | | |
惠而浦可獲得的攤薄後淨收益(虧損) | $ | (4.72) | | | $ | (3.27) | | | | | |
已申報分紅 | $ | 1.75 | | | $ | 1.75 | | | | | |
加權平均已發行股數(百萬股) | | | | | | | |
基本 | 54.9 | | | 54.8 | | | | | |
稀釋 | 54.9 | | | 54.8 | | | | | |
惠而浦公司
合併簡明資產負債表
(百萬美元,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,231 | | | $ | 1,570 | |
應收賬款,分別扣除49美元和47美元的備抵金 | 1,707 | | | 1,529 | |
庫存 | 2,381 | | | 2,247 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 646 | | | 717 | |
持有待售資產 | 227 | | | 144 | |
流動資產總額 | 6,192 | | | 6,207 | |
財產,分別扣除5,322美元和5,259美元的累計折舊 | 2,240 | | | 2,234 | |
使用權資產 | 859 | | | 721 | |
善意 | 3,328 | | | 3,330 | |
其他無形資產,分別扣除449美元和440美元的累計攤銷額 | 3,115 | | | 3,124 | |
遞延所得税 | 1,283 | | | 1,317 | |
其他非流動資產 | 353 | | | 379 | |
總資產 | $ | 17,370 | | | $ | 17,312 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 3,404 | | | $ | 3,598 | |
應計費用 | 459 | | | 491 | |
累積的廣告和促銷活動 | 446 | | | 603 | |
員工薪酬 | 152 | | | 238 | |
應付票據 | 500 | | | 17 | |
長期債務的當前到期日 | 500 | | | 800 | |
其他流動負債 | 512 | | | 614 | |
待售負債 | 577 | | | 587 | |
流動負債總額 | 6,550 | | | 6,948 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 6,674 | | | 6,414 | |
養老金福利 | 136 | | | 147 | |
退休後福利 | 105 | | | 107 | |
租賃負債 | 759 | | | 612 | |
其他非流動負債 | 536 | | | 547 | |
非流動負債總額 | 8,210 | | | 7,827 | |
股東權益 | | | |
普通股,面值1美元,授權2.5億股,分別發行1.14億股和1.14億股,已發行5,500萬股和5,500萬股已發行股票 | 114 | | | 114 | |
額外的實收資本 | 3,448 | | | 3,078 | |
留存收益 | 8,004 | | | 8,358 | |
累計其他綜合虧損 | (2,157) | | | (2,178) | |
庫存股,分別為6000萬股和6000萬股 | (7,055) | | | (7,010) | |
惠而浦股東權益總額 | 2,354 | | | 2,362 | |
非控股權益 | 256 | | | 175 | |
股東權益總額 | 2,610 | | | 2,537 | |
負債和股東權益總額 | $ | 17,370 | | | $ | 17,312 | |
惠而浦公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至3月31日的期間
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (253) | | | $ | (176) | |
調整淨收益與經營活動提供的(用於)的現金: | | | |
折舊和攤銷 | 89 | | | 89 | |
| | | |
出售和處置企業的損失(收益) | 247 | | | 222 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (266) | | | (155) | |
庫存 | (113) | | | (284) | |
應付賬款 | (236) | | | (24) | |
累積的廣告和促銷活動 | (199) | | | (229) | |
應計費用和流動負債 | (122) | | | 99 | |
遞延和應付税款,淨額 | 65 | | | 43 | |
應計養老金和退休後福利 | (8) | | | (14) | |
員工薪酬 | (64) | | | 3 | |
其他 | (13) | | | (51) | |
由(用於)經營活動提供的現金 | (873) | | | (477) | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (115) | | | (96) | |
| | | |
| | | |
| | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | (14) | |
| | | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的現金 | (115) | | | (110) | |
籌資活動 | | | |
長期債務借款的淨收益 | 300 | | | 303 | |
長期債務的淨收益(還款) | (300) | | | (250) | |
短期借款的淨收益(還款額) | 501 | | | 9 | |
已支付的股息 | (95) | | | (97) | |
回購普通股 | (50) | | | — | |
出售子公司的少數股權 | 462 | | | — | |
普通股發行 | — | | | 1 | |
其他 | — | | | (4) | |
由(用於)融資活動提供的現金 | 818 | | | (38) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (20) | | | 27 | |
減去:歸類為待售的現金變動 | (149) | | | (1) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | (339) | | | (599) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,570 | | | 1,958 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,231 | | | $ | 1,359 | |
補充信息——合併財務報表公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(除每股數據外為百萬美元)(未經審計)
我們在報告根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息時補充了某些非公認會計準則財務指標,其中一些指標被稱為 “持續” 指標。這些指標可能包括息税前收益(EBIT)、息税前利潤率、持續息税前利潤、持續息税前利潤率、攤薄後每股持續收益、調整後的有效税率、有機淨銷售額、淨負債槓桿(淨負債/持續息税折舊攤銷前利潤)、投資資本回報率(ROIC)和自由現金流。
正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目,為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
不包括外幣的銷售額:使用適用的前期匯率將本期淨銷售額折算成美元,與適用的前期淨銷售額相比,本期淨銷售額折算成美元。管理層認為,不包括外幣的銷售為股東提供了更清晰的基礎,可以評估我們一段時間內的業績,不包括匯率波動的影響。
有機淨銷售額:不包括某些收購或剝離影響的銷售額以及外幣。管理層認為,有機淨銷售額為股東提供了更清晰的基礎,可以評估我們一段時間內的業績,不包括匯率波動和某些收購和/或剝離的影響。
持續息税前利潤率:利息和税前持續收益除以淨銷售額。正在進行的衡量標準不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目,為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
攤薄後每股持續收益:來自持續經營業務的攤薄後每股淨收益,經調整後不包括可能不代表我們持續經營業績或與之無關的項目。持續的措施為分析基礎業務的趨勢提供了更好的基準。
淨負債槓桿:淨負債與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續收益(EBITDA)的比率是未償淨負債,包括長期債務、當前到期的長期債務和應付票據,減去現金和現金等價物,除以持續的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,淨負債槓桿可以讓股東瞭解我們創造足以償還債務的收益的能力。
投資資本回報率:税後持續息税前利潤除以總投資資本,定義為總資產減去非計息流動負債(NIBCLS)。NIBCLS被定義為流動負債減去長期債務和應付票據的當前到期日。該投資回報率定義可能與其他公司的方法不同,因此可能無法與其他公司使用的方法相提並論。管理層認為,投資回報率為股東提供了資本效率視角,這是股東價值創造的關鍵驅動力。
調整後的有效税率:有效税率,不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。管理層認為,調整後的税率為股東提供了對公司有效税率的有意義、一致的比較,其中不包括某些獨特項目的税前收入和税收影響。
自由現金流:經營活動提供的(用於)的現金減去資本支出。管理層認為,自由現金流為股東提供了相關的流動性衡量標準,也是評估公司為其活動和義務提供資金的能力的有用基礎。
惠而浦不為其前瞻性長期價值創造目標提供非公認會計準則對賬表,例如有機淨銷售額、息税前利潤、自由現金流轉換、歐洲交易完成產生的未來年度自由現金流收益、投資回報率和淨負債槓桿率,因為這些長期管理目標不是年度指導,也不是這些長期指標的對賬
將依賴於市場因素以及公司無法控制的某些其他條件和假設。
我們認為,這些非公認會計準則指標提供了有意義的信息,可幫助投資者和股東瞭解我們的財務業績並評估我們的未來業績前景,並反映了另一種看待我們運營各個方面的方式,從我們的GAAP財務指標來看,可以更全面地瞭解我們的業務。由於非公認會計準則財務指標未標準化,因此可能無法將這些財務指標與其他公司名稱相同或相似的非公認會計準則財務指標進行比較。不應孤立地考慮這些持續的財務指標,也不應將其作為惠而浦攤薄後每股可獲得的淨收益、淨收益、惠而浦可獲得的淨收益、淨收益率、淨收益率、資產回報率、淨銷售額、有效税率和經營活動提供的(用於)的現金(最直接的可比GAAP財務指標)的替代品。
我們還披露分部息税前利潤是公司首席運營決策者根據ASC 280——分部報告評估業績和分配資源時使用的一項重要財務指標。
惠而浦每股基本或攤薄後每股可獲得的GAAP淨收益(如適用)和攤薄後每股持續收益均在税前列報,而每次對賬中的個別調整均按税前列報;所得税影響細列項目彙總了這些調整的税收影響。個別細列項目調整的税收影響可能不完全符合所得税影響總額,因為每個細列項目調整可能包括非應税部分。歷史每股季度收益金額是根據正常税率調整列報的,以使季度税率與全年税率預期保持一致。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
2024年第一季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2024年3月31日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們的第一季度GAAP税率為42.9%。每項調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,第一季度調整後税率(非公認會計準則)為0.0%。
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| 三個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2024年3月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | (259) | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 6 | |
所得税支出(福利) | 76 | |
利息支出 | 90 | |
利息和税前收益 | $ | (87) | |
淨銷售額 | $ | 4,490 | |
淨收益(虧損)利潤率 | (5.8) | % |
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| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | (87) | | | $ | (4.72) | |
重組費用 (a) | 重組費用 | | 23 | | | 0.41 | |
併購交易的影響 (b) | 出售和處置業務及銷售(收益)虧損,一般和管理損失 | | 259 | | | 4.72 | |
| | | | | |
所得税的總體影響 | | | | | — | |
標準化税率調整 (d) | | | | | 1.37 | |
| | | | | |
正在進行的措施 | | | $ | 195 | | | $ | 1.78 | |
淨銷售額 | | | $ | 4,490 | | | |
持續的息税前利潤率 | | | 4.3 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致;由於我們本期的GAAP收益虧損,反稀釋股票的影響未計入按公認會計原則計算的每股虧損。計算第一季度攤薄後每股持續收益時使用的股票數量調整包括5,490萬股已發行基本股票,外加按公認會計原則排除的120萬股反稀釋股票的影響。
2023年第一季度利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2023年3月31日的三個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的每股基本股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。每股基本股收益(GAAP)指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們第一季度的 GAAP 税率為 (62.4)%。每次調整的應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,第一季度調整後税率(非公認會計準則)為15.0%。
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| 三個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2023年3月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | (179) | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 3 | |
所得税支出(福利) | 68 | |
利息支出 | 75 | |
利息和税前收益 | $ | (33) | |
淨銷售額 | $ | 4,649 | |
淨收益(虧損)利潤率 | (3.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | (33) | | | $ | (3.27) | |
併購交易的影響 (b) | 企業出售和處置(收益)虧損 | | 222 | | | 4.05 | |
歐洲、中東和非洲地區的傳統法律事務 (c) | 利息和雜項(收入)支出 | | 62 | | | 1.14 | |
所得税的總體影響 | | | | | (0.78) | |
標準化税率調整 (d) | | | | | 1.54 | |
份額調整* | | | | | (0.02) | |
正在進行的措施 | | | $ | 251 | | | $ | 2.66 | |
淨銷售額 | | | $ | 4,649 | | | |
持續的息税前利潤率 | | | 5.4 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
*由於我們本期的GAAP收益虧損,反稀釋股票的影響是
不包括在按公認會計原則計算的每股虧損中。所使用的股票數量調整
在計算第一季度時,攤薄後每股持續收益包括基本股
已發行的5,480萬股外加40萬股反稀釋股票的影響
根據公認會計原則不包括在內。
2024年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益展望
下文提供的對賬彙總了截至2024年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益。淨收益率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益除以淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們預計的全年GAAP税率約為25%。每次調整的應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,我們預計的全年調整後税(非公認會計準則)税率約為0%。
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| 十二個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2024年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益 | ~$330 |
非控股權益可獲得的淨收益 | ~20 |
所得税支出(福利) | ~120 |
利息支出 | ~350 |
利息和税前收益 | ~$820 |
淨銷售額 | ~$16,900 |
淨收益率 | ~2.0% |
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| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | ~$820 | | $5.00 - $7.00 |
重組費用 | | | ~50 | | ∼1.00 |
併購交易的影響 (b) | 出售和處置業務及銷售(收益)虧損,一般和管理損失 | | ~275 | | ~5.00 |
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所得税的總體影響 | | | | | — | |
標準化税率調整 (d) | | | | | ∼2.00 |
正在進行的措施 | | | ~$1,150 | | $13.00 - $15.00 |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
2023 年全年利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益
下文提供的對賬彙總了截至2023年12月31日的十二個月非公認會計準則財務指標、利息和税前持續收益以及攤薄後每股持續收益,以及最直接可比的GAAP財務指標、惠而浦可獲得的淨收益(虧損)和惠而浦可獲得的攤薄後每股淨收益(虧損)。淨收益(虧損)利潤率的計算方法是將惠而浦可獲得的淨收益(虧損)除以
淨銷售額。持續息税前利潤率的計算方法是將持續的息税前利潤除以淨銷售額。息税前利潤率的計算方法是將息税前利潤除以淨銷售額。攤薄後每股收益的GAAP指標和持續衡量標準均在扣除税後列報,而每次調整均按税前列報。我們的全年GAAP税率為13.0%。每次調整中應納税部分的總所得税影響在所得税影響細列項目中列報,我們的全年調整後税(非公認會計準則)税率為(6.7)%。
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| 十二個月已結束 |
利息和税收對賬前收益: | 2023年12月31日 |
惠而浦可獲得的淨收益(虧損) | $ | 481 | |
非控股權益可獲得的淨收益(虧損) | 7 | |
所得税支出(福利) | 77 | |
利息支出 | 351 | |
利息和税前收益 | $ | 916 | |
淨銷售額 | $ | 19,455 | |
淨收益(虧損)利潤率 | 2.5 | % |
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| 結果分類 | | 利息和税前收益 | | 攤薄後每股收益 |
報告的措施 | | | $ | 916 | | | $ | 8.72 | |
併購交易的影響 (b) | 出售和處置業務的(收益)虧損以及銷售、一般和管理及包括權益法投資 | | 181 | | | 3.27 | |
歐洲、中東和非洲地區的傳統法律事務 (c) | 利息和雜項(收入)支出 | | 94 | | | 1.71 | |
所得税的總體影響 | | | | | 0.35 | |
標準化税率調整 (d) | | | | | 2.11 | |
正在進行的措施 | | | $ | 1,191 | | | $ | 16.16 | |
淨銷售額 | | | $ | 19,455 | | | |
持續息税前利潤率 | | | 6.1 | % | | |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
腳註
a. 重組費用——2024年3月,公司承諾實施裁員計劃。第一季度記錄了2300萬美元,其中1,400萬美元是員工解僱費用,900萬美元是其他相關的離職費用。在2024年全年,我們預計將產生約5000萬美元的重組費用。
b. 併購交易的影響-2023年1月16日,我們簽署了一項出資協議,將我們的歐洲主要家用電器業務貢獻給與Arcelik新成立的實體。與該交易有關的是,在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了2.47億美元的處置虧損。此外,在截至2024年3月31日的三個月中,我們承擔了與投資組合轉型相關的其他獨特交易相關成本,總額為1200萬美元。這些交易成本記錄在合併綜合收益(虧損)簡明報表的銷售、一般和管理費用中。
在2023年第一季度,我們記錄了與歐洲主要家用電器業務交易的處置損失相關的2.22億美元的調整。在2023年全年,我們錄得1.06億美元的虧損,這與計劃剝離截至2023年12月31日的十二個月中的歐洲主要家用電器業務有關。此外,我們還承擔了與投資組合轉型相關的其他可識別成本,2023年總額為7500萬美元。
c.Legacy MDA歐洲法律事務——在2023年第一季度,公司累積了6200萬美元,與我們的歐洲主要家用電器業務的法國競爭調查和貿易客户破產事宜有關。在截至2023年12月31日的十二個月中,公司與法國競爭調查和其他歐洲主要家用電器業務的遺留法律事務相關的累計金額為9400萬美元。
d. 標準化税率調整——在2024年第一季度,公司計算的GAAP税率為42.9%。每股持續收益是使用調整後0.0%的税率計算得出的,其中不包括2024年第一季度記錄的約2.05億美元的併購交易的非税收減免影響。該公司預計,全年GAAP税率約為25.0%,調整後的有效税率約為0.0%。在2023年第一季度,公司使用15.0%的調整後税率計算了每股持續收益,其中不包括2023年第一季度記錄的約2.22億美元的併購交易的非税收抵免影響。在2023年全年,公司使用調整後的(6.7)%税率計算了每股持續收益,其中不包括2023年第四季度記錄的約2500萬美元的併購交易的非税收減免影響,並反映了2023年第四季度與法人實體重組交易相關的某些税收優惠。
此外,在2024年全年展望中,公司使用約0.0%的全年調整後税率(非公認會計準則)計算每股持續收益。該公司預計將確認税收優惠,前提是歐洲交易的完成,預計這將提供可觀的税收優惠。根據我們預計的全年GAAP税率約為25.0%,對某些歐洲交易税的影響已從我們的全年調整後税率(非GAAP)約0.0%進行了調整。
持續息税前利潤不包括歐洲第二季度至第四季度的MDA
下文提供的對賬調整了惠而浦業務在截至2023年12月31日的十二個月內將MDA歐洲從第二季度至第四季度的淨銷售額和持續息税前利潤的影響。
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| 據報道,2023 | Q2-Q4 2023 MDA 歐洲* | 2023 點贊換贊 |
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淨銷售額(以十億計) | $ | 19.5 | | $ | 2.6 | | $ | 16.9 | |
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持續息税前利潤(百萬美元) | $ | 1,191 | | $ | 30 | | $ | 1,162 | |
持續息税前利潤率 | 6.1 | % | 1.2 | % | ~6.9% |
注意:由於四捨五入,數字可能不一致
*第二季度至第四季度歷史分部財務數據(未經審計)。
自由現金流
自由現金流是指扣除資本支出後運營活動提供的(用於)的現金。下文提供的對賬對照了截至2024年和2023年3月31日的三個月,以及2024年全年自由現金流與(用於)經營活動提供的現金,後者是最直接可比的GAAP財務指標。自由現金流佔淨銷售額的百分比是通過自由現金流除以淨銷售額來計算的。
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| 三個月已結束 | | |
| 3月31日 | | |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 年展望 |
由(用於)經營活動提供的現金 | $(873) | | $(477) | | $1,150 - $1,250 |
資本支出 | (115) | | (96) | | (600) |
自由現金流 | $(988) | | $(573) | | $550 - $650 |
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(用於)投資活動提供的現金* | (115) | | (110) | | |
(用於)融資活動提供的現金* | 818 | | (38) | | |
*對於由(用於)融資活動提供的現金和(用於)投資活動提供的現金,尚未按公認會計原則提供財務指導,因為為了準備任何此類估算或預測,公司需要依賴市場因素以及其無法控制的某些其他條件和假設。
自由現金流是指扣除資本支出後運營活動提供的(用於)的現金。這個
下方提供的對賬可核對截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月全年免費
現金流和(用於)經營活動提供的現金,可比性最為直接
GAAP 財務指標。自由現金流佔淨銷售額的百分比是通過除以自由現金流計算得出的
按淨銷售額計算的現金流。
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| 十二個月已結束 |
| 十二月 31, |
(百萬美元) | 2023 |
由(用於)經營活動提供的現金 | $915 |
資本支出 | (549) |
自由現金流 | $366 |
| |
由(用於)投資活動提供的現金 | (553) |
由(用於)融資活動提供的現金 | (792) |
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