根據9月提交給美國證券交易委員會的文件 18, 2023.
註冊號碼333-264036
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________________
11號修正案
至
表格F-1
註冊聲明
在……下面
1933年《證券法》
__________________________________________
深圳市普美科技有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
__________________________________________
新加坡 |
7349 |
不適用 |
||
(述明或其他司法管轄權 |
(主要標準工業 |
(國際税務局僱主) |
23烏比新月會
新加坡408579
+65 6286 1868
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
__________________________________________
Cogency Global Inc.
東42街122號,18樓
紐約州紐約市,郵編:10168
+1-800-221-0102
(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
__________________________________________
所有通信的副本,包括髮送給代理服務的通信,應發送至:
勞倫斯·S·威尼克,Esq. 2206-19怡和之家 香港特別行政區 |
卡瓦斯·帕夫裏,Esq. |
__________________________________________
建議開始向公眾出售的大約日期:在本註冊聲明生效後在切實可行的範圍內儘快開始。
如果本表格上登記的任何證券將根據1933年8月《證券法》第415條規則以延遲或連續方式提供,請選中以下框:-☐
如果本表格是根據證券法第462(B)條提交的,是為了註冊發行的額外證券,請選中以下框,並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。-☐
如果本表格是根據證券法第462(C)條規則提交的生效後修正案,請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊書的證券法註冊書編號。-☐
如果本表格是根據證券法第462(D)條規則提交的生效後修正案,請選中以下框並列出同一發行的先前生效註冊聲明的證券法註冊號。-☐
新興成長型公司。
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
註冊人特此在必要的日期修改本註冊聲明,以推遲其生效日期,直到註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後應根據修訂後的1933年證券法第8(A)款生效,或直至註冊聲明於根據上述第8(A)節行事的美國證券交易委員會確定的日期生效。
目錄表
解釋性説明
本註冊説明書包含兩份招股説明書,如下所述。
• 公開發售招股書。通過公開發售招股説明書封面上所列的承銷商公開發售註冊人3,050,000股普通股的招股説明書(“公開發售説明書”)。
• 轉售招股書。一份招股説明書,用於出售股東轉售註冊人712,500股普通股(“轉售招股説明書”)。
轉售招股説明書與公開發售招股説明書實質上相同,但以下要點除外:
• 它們包含不同的內外封面和封底;
• 在招股説明書摘要部分中包含不同的發售部分,從Alt—1頁開始;
• 它們包含Alt—15頁上不同的收益用途部分;
• 轉售招股説明書中包括出售股東部分;
• 插入銷售股東分配計劃;及
• 第19頁轉售招股説明書中的法律事項一節刪除了對承銷商律師的提及。
登記人已在本登記聲明書中納入公開發售招股章程封底後的一組備用頁面(“備用頁面”),以反映轉售招股章程與公開發售章程的上述差異。公開發售招股章程將不包括備用頁,並將用於註冊人的公開發售。轉售招股章程將與公開發售招股章程實質上相同,惟增加或替換備用頁除外,並將用於出售股東的轉售發售。
目錄表
這份初步招股説明書中的信息不完整,可能會被更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,這些證券不得出售。這份初步招股説明書不是出售這些證券的要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。
初步招股説明書:(待完成) |
Primech Holdings Ltd.
3,050,000股普通股
這是Primech Holdings Ltd的3,050,000股普通股(“普通股”)的首次公開發行,或首次公開募股。於本次首次公開發售前,本公司普通股(“股份”)並無公開市場。目前估計每股首次公開發行價將在4美元至5美元之間。我們已申請將我們的股份以“PMEC”代碼在納斯達克資本市場上市。目前,納斯達克尚未批准我們的上市申請。首次公開募股的完成須待納斯達克最終批准我們的上市申請後,概無保證或保證我們的股份將獲批准在納斯達克上市。
緊隨首次公開募股後,假設發行規模如上所述,我們的大股東Sapphire Universe Holdings Limited將擁有我們約88.01%的已發行股份(或86.89%的已發行股份,如果承銷商購買額外股份的選擇權被悉數行使)。因此,我們期望成為納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”。請參閲“招股章程概要—作為受控制公司的影響”一節。
本登記聲明還包含一份轉售招股説明書,根據該招股説明書,出售股東將提供712,500股普通股,或轉售發行,將在一個或多個交易中出售,可能發生在普通經紀人的交易,私下談判的交易,或通過出售給一個或多個交易商,在我們的普通股在納斯達克交易後轉售該等證券作為本金,開始.吾等將不會收取出售股東出售普通股的任何所得款項。本招股説明書所涵蓋的股份不得出售,直至本公司首次公開募股中出售的普通股開始在納斯達克交易。
投資這些股票是有風險的。見本招股説明書“風險因素”一節。
根據美國證券交易委員會適用的規則,我們既是一家“新興成長型公司”,也是一家“外國私人發行人”,將有資格獲得降低上市公司披露要求的資格。有關更多信息,請參閲題為“招股説明書摘要”的章節--作為一家‘新興成長型公司’和一家‘外國私人發行人’的影響。
美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券,也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
每股 |
共計 |
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首次公開募股價格 |
$ |
4.50 |
$ |
13,725,000 |
||
承保折扣及佣金(1)(2) |
$ |
0.315 |
$ |
960,750 |
||
扣除費用前的收益,付給我們 |
$ |
4.185 |
$ |
12,764,250 |
____________
(1) 除折扣和佣金外,承銷商還將獲得補償。有關應付給承保人的賠償的説明,見第139頁開始的“承保”。
(2) 不包括 非-負責任的支付給保險商的費用補貼等於100,000美元,或償還保險商的某些費用。有關承保人將獲得的其他補償條款的描述,見第139頁開始的“承保”。
我們預計本次發行的現金支出總額(包括應付給承銷商的現金支出)-共—口袋費用)約為$[ ],不包括上述折扣及佣金。這些付款將進一步減少我們在支出前可用的收益。參見“承銷”。
本次發售是在堅定承諾的基礎上進行的。承銷商有義務購買所有股份並支付任何該等股份。我們已給予保險人一個為期40年的選擇權-五個 (45)在本次發售結束後的幾天內,購買我們根據本次發售將發售的股份總數的最多15%(不包括受本選擇權約束的股份),僅為覆蓋--撥款,按首次公開發行價減去承銷折扣及佣金計算。如果我們完成本次發行,淨收益將在截止日期交付給我們。
承銷商希望在付款後將股票交付給買方。 , 2023.
招股説明書日期 , 2023
目錄表
目錄
頁面 |
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招股説明書摘要 |
1 |
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供品 |
13 |
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財務信息摘要 |
15 |
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風險因素 |
16 |
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關於前瞻性陳述的特別説明 |
43 |
|
收益的使用 |
44 |
|
股利政策 |
45 |
|
大寫 |
46 |
|
稀釋 |
47 |
|
選定的合併財務和運營數據 |
48 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
49 |
|
行業概述 |
58 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
64 |
|
我們的團隊結構 |
65 |
|
關於我們集團的一般信息 |
66 |
|
主要股東 |
105 |
|
關聯方交易 |
106 |
|
潛在的利益衝突 |
109 |
|
股本及章程的説明 |
111 |
|
有資格在未來出售的股份 |
128 |
|
影響股東的外匯管制和限制 |
129 |
|
課税 |
131 |
|
承銷 |
139 |
|
發售的費用 |
146 |
|
法律事務 |
147 |
|
專家 |
147 |
|
法律程序文件的送達及民事法律責任的強制執行 |
148 |
|
在那裏您可以找到更多信息 |
148 |
|
合併財務報表索引 |
F-1 |
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
對於美國以外的投資者:我們作為出售股東和承銷商都沒有做過任何允許在任何司法管轄區進行IPO和轉售發售或擁有或分發本招股説明書的行為,但需要為此採取行動的美國除外。在美國以外擁有本招股説明書的人必須告知自己,並遵守與股票的首次公開募股和轉售以及在美國境外分發本招股説明書有關的任何限制。
吾等或承銷商均未授權任何人向閣下提供任何資料或作出任何陳述,但不包括本招股章程、本招股章程的任何修訂或補充,或吾等已準備的任何免費書面招股章程,吾等及承銷商均不對他人可能向閣下提供的任何其他資料的可靠性承擔責任,亦不能就其可靠性提供任何保證。我們和承銷商都不會在任何不允許出售或出售這些證券的司法管轄區出售或尋求購買這些證券的要約。本招股説明書中所包含的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的,無論本招股説明書的交付時間或股票的出售。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能自本招股説明書封面上的日期起發生變化。
i
目錄表
招股説明書摘要
本摘要重點介紹本招股章程其他地方所載的選定資料。本概要並不包含閣下在投資我們的股份前應考慮的所有資料。為更全面地瞭解我們及首次公開發售及轉售發售,閣下應閲讀及仔細考慮整份招股章程,包括「風險因素」及「管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析」及我們的綜合財務報表及相關附註所載的更詳細資料。本招股説明書中的一些表述是前瞻性的,-看起來發言。有關轉發的信息,請參閲標題為《特別説明》的章節-看起來聲明。“
我們的業務
我們是一家成熟的公共和私營部門的技術驅動型設施服務提供商,主要在新加坡運營。我們的使命是通過我們的商業實踐和道德規範,通過改善生活和加強社區來支持企業。我們主要在新加坡競爭,我們的一小部分業務在馬來西亞。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年,我們的收入分別為69,025,754美元和54,439,987美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年中,我們分別淨虧損2,546,933美元和1,263,161美元。
我們提供以下服務:
• 設施服務。我們的設施服務包括公共和私人設施的一般清潔和維護,如機場、保育區(即公共住房單位的公共區域、垃圾處理區、公園和停車場)、酒店、教育機構、公共道路、住宅空間、商業建築、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施的公共區域;家政服務;專業清潔服務,如大理石拋光服務;建築外牆清潔服務和潔淨室衞生服務;以及廢物管理和病蟲害防治服務。我們的大部分收入來自設施服務的提供,在2023財年,這項收入約為5580萬美元,佔我們收入的80.8%,在2022財年,我們的收入約為4610萬美元,佔我們收入的84.6%。
• 管家服務。我們的管家服務包括醫療設施、酒店和餐廳廚房設施的清潔,以及為醫療設施、酒店和餐廳提供臨時客户服務人員和餐飲(F&B)服務人員。2023財年,管家服務收入約為760萬美元,佔我們收入的11.0%;2022財年,管家服務收入約為510萬美元,佔我們收入的9.4%。
• 辦公室清潔服務。我們表示,除了我們的核心設施服務外,我們還提供辦公室清潔服務。辦公室清潔服務的提供在2023財年佔我們收入的約490萬美元或7.1%,在2022財年約佔我們收入的250萬美元或4.6%。
• 家庭清潔服務。我們為個人客户提供家庭清潔服務,這些客户通過我們的“HomeHelpy”應用程序使用我們的服務。在2023財年和2022財年,我們並沒有從提供這些服務中獲得顯著的收入(即低於1.0%)。
• 清潔用品。我們還生產某些清潔用品,既供我們自己使用,也供銷售給第三方。在2023財年和2022財年,我們沒有從向第三方銷售清潔用品中獲得顯著收入(即低於1.0%)。
1
目錄表
我們的行業
• 將軍 新加坡的清潔和景觀服務提供商提供廣泛的服務。清潔服務包括向公共區域、辦公室、工廠和家庭等提供各種清潔服務。景觀美化服務包括公園和花園、公共和私人房屋、建築物、道路和快速公路等的景觀種植、護理和保養服務活動。
• 增長動力和趨勢.新加坡寫字樓、零售設施和住宅建築的需求在過去五年中温和增長。新的自動化技術已經增強,並將繼續提高生產率。這些解決方案包括用於公共場所、廢物管理以及蟲害和污染控制的環保機器人解決方案。行業市場規模從2014年的13.77億美元(S 18.36億美元)增加到2020年的21.029億美元(S 28.461億美元),複合年增長率為7.6%。技術的進步促進了清潔和景觀公司的發展,我們相信該行業將繼續受益於未來自動化和技術的進步。
我們的競爭優勢
我們認為,我們的主要競爭優勢如下:
• 我們擁有長期和成熟的記錄,並在設施服務領域獲得了高水平的認證。A&P Maintenance和Primech Services&Engrg分別運營了約30年或更長時間,而Primech A&P是從A&P維護和Primech Services&Engrg合併而來的。Maint-Kleen成立於2002年。因此,Primech A&P和Maint-Kleen能夠與客户建立長期的業務關係。Primech Services&Engrg和A&P Maintenance都獲得了2020年的清潔標誌金獎。清潔標誌金獎是根據清潔標誌認可計劃頒發給清潔行業的最高級別的認可。該計劃表彰通過培訓工人、使用設備改進工作程序和公平就業做法來提供高清潔標準的企業。Primech A&P和Maint-Kleen也獲得了2022年清潔標誌金獎。Primech A&P也被授予2023年清潔標誌金獎。
• 我們能夠為廣泛的客户提供捆綁服務。我們為包括新加坡樟宜機場、保育區、酒店、公共區域、教育機構、綜合公共區域、住宅空間、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施在內的各種客户提供公共和私營部門的廣泛清潔服務。我們多元化的客户組合確保我們的收入不依賴於任何單一客户,並使我們能夠更好地管理我們的業務風險。
• 我們相信,我們強調擁有訓練有素的員工隊伍,使我們在行業中更具競爭力。 我們相信,員工的培訓和發展使我們能夠保持和提高解決方案和服務的質量,以促進我們的業務和運營的增長。特別是,我們一直聘用來自環境服務行業以外的不同行業(如科技、財務、人力資源及業務發展等)的各類員工,以建立我們的主要管理人員團隊。
• 我們擁有一支經驗豐富、穩定的管理團隊。 我們擁有一支經驗豐富的管理團隊,由主席健偉浩先生領導。我們的大部分高級管理團隊已受僱於我們的附屬公司超過17年。我們認為,他們的集體行業知識和豐富的項目管理經驗對與客户建立穩定的關係以及促進提交競爭性投標非常寶貴,並相信這有助於我們多年來獲得多項投標。我們亦相信,管理團隊的經驗有助我們在投標過程中對合約成本進行估算,使我們能夠減少成本超支的情況。
2
目錄表
我們的業務戰略和未來計劃
我們的經營策略和未來計劃如下:
自動化和在線擴展。 我們將透過使用科技提高效率、擴大服務能力及減少環境足跡。迄今為止,我們的技術舉措包括使用配備實時監控和自對接功能的自主地板擦洗機器人來執行清潔服務。我們也正處於合作開發無人機的探索階段,該無人機旨在執行外牆和屋頂清潔服務。這些措施使我們能夠利用技術擴大服務能力,而不是在傳統勞動密集型行業增加對人力的依賴。此外,我們推出“HomeHelpy”網站及移動應用程序,讓個人客户預訂我們的清潔服務,使我們得以擴展至B2C業務(從我們的主要B2B業務)。
地理擴張。我們打算將自己打造為環境服務行業的地區性參與者。雖然我們目前的業務幾乎完全設在新加坡,但我們正在考慮將我們的業務擴展到東南亞其他國家。
通過有機增長和收購進行擴張。 我們打算通過擴大我們的覆蓋範圍,將我們目前沒有業務或只有少量業務的市場細分市場有機地發展我們的設施服務業務,如醫院、工業中心、數據中心和潔淨室。
我們打算繼續尋求合適的收購機會、合資企業和戰略聯盟,以擴大我們的設施服務範圍。這些機會可能包括與我們的業務相輔相成的領域,如廢物管理、園藝和景觀美化以及蟲害管理。我們相信,建立一套完善的設施和服務將使我們保持競爭優勢。
太多了。 我們還在尋求建立自己的物聯網系統、軟件和機器人,以提高我們服務的效率和能力。具體而言,我們目前正處於規劃階段,與學術界成員建立一個團隊,我們將與他們合作,開始為我們的設施服務開發集成的物聯網平臺和勞動力自動化軟件系統。該系統將集成商業現成的物聯網設備,如部署在設施和/或機器人上的攝像頭和傳感器,這些設備將評估和響應各種事件,以執行數據驅動的功能或行動,以更低的成本和更高的效率協助我們的設施服務。我們亦計劃基於機器人操作系統(一個開源機器人平臺)開發我們的專有機器人,該系統將靈活定製我們的機器人,以滿足清潔和消毒服務等設施服務的獨特應用。
電動汽車 於二零二一年,我們加入一個財團,提交投標,在新加坡多個公共停車場安裝電動汽車(“電動汽車”)充電基礎設施。我們相信,面對氣候變化,生態解決方案將變得越來越重要。將環保解決方案融入我們的產品組合,不僅可以擴展我們的服務能力,也可以將我們的業務轉變為更具創新性的模式,最終幫助我們的業務跟上未來技術進步的步伐。
我們計劃以電動汽車取代部分現有車隊,並開發更環保的“綠色”化學品,用於清潔服務。我們相信,透過將環境可持續發展融入我們的業務實踐,我們將能夠吸引更多客户和員工,最終獲得更可持續增長的好處。
3
目錄表
彙總風險因素
我們的招股説明書應該考慮到類似公司經常遇到的風險、不確定性、費用和困難。下面是我們面臨的主要風險的摘要,按相關標題排列。這些風險在“風險因素”一節中有更詳細的討論。
與我們的業務相關的風險
• 我們在2022財年和2023財年產生淨虧損,我們可能在未來產生虧損;
• 我們受制於與債務融資相關的風險;
• 我們不遵守銀行融資協議中的某些約定;
• 新加坡市場的任何不利的重大變化(無論是本地化的,還是由全球經濟或其他條件引起的),如發生經濟衰退、大流行或傳染病(如新冠肺炎)的大範圍爆發,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響;
• 目前授予Primech A & P的Clean Mark Gold Award可能會被撤銷及/或不會於2024年5月續期;
• 我們集團作為一個綜合集團並沒有很長的經營歷史;
• 不能保證我們未來的擴張和其他增長計劃會成功;
• 我們不能保證我們現有的設施服務合同到期後會續簽,也不能保證我們會成功地獲得新的服務合同;
• 我們目前擴展到電動汽車(EV)充電基礎設施安裝的戰略僅限於參與試點計劃和潛在的少數股權投資(S);
• 我們的服務合同通常包含違約金條款,如果我們不遵守或遵守某些合同要求,我們的客户可能會要求違約金;
• 新加坡政府補助金及╱或補貼(尤其是與COVID—19救援有關的補助金及╱或補貼)的損失或減少可能會減少我們的利潤;
• 我們可能會遭遇成本超支,因為我們的費用通常是在提交投標或報價時商定的;
• 我們面臨客户的信用風險,我們在收回應收賬款時可能會出現延誤或違約,因此我們面臨流動性風險;
• 我們的業務涉及固有的行業風險和職業危害,這些風險的具體化可能會影響我們的業務運營和財務業績;
• 我們依賴某些設備來執行我們的設施服務,並面臨相關的維護和過時風險;
• 我們的保險覆蓋範圍可能不包括我們所有的損害和損失;
• 我們依賴我們留住現有高級管理人員和吸引新的合格管理人員的能力;
• 我們面臨着第三方侵犯我們的知識產權和未經授權使用我們的商標的風險,我們可能面臨侵犯知識產權的訴訟;
• 我們的無形資產和投資成本的價值可能會出現減值;
• 我們未能完善並有效地將收購納入我們的業務運營可能對我們的經營業績造成不利影響;及
• 如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
4
目錄表
與我們經營的行業相關的風險
• 由於設施服務行業的勞動密集型性質和新加坡當地勞動力有限,我們可能面臨員工留用和勞動力短缺的問題;
• 我國對外勞動力的供應可能會受到外國勞動力來源國的法律、法規和政策的影響;
• 新加坡的設施服務業競爭激烈;
• 我們面臨與使用和儲存清潔化學品有關的風險。此外,任何不環保或不安全的清潔用品和/或化學品的使用,可能會對我們的品牌和我們能夠成功競標的合同產生不利影響。
投資新加坡公司的風險
• 我們在新加坡註冊成立,我們的股東在保護其利益方面可能比作為在美國註冊成立的公司的股東更困難;以及
• 新加坡收購法包含的條款可能與其他司法管轄區的條款不同。
與投資我們股票有關的風險
• 我們的股價在未來可能會大幅波動,閣下可能會失去全部或部分投資,並可能會對我們提起訴訟;
• 若干上市公司近期首次公開發售,其公眾持股量與我們預期的公眾持股量相若,出現極端波動,似乎與相關公司的基本表現無關。我們可能會經歷類似的波動,這可能會使潛在投資者難以評估我們普通股的價值;
• 我們將是納斯達克上市規則所指的“受控公司”,因此可能會獲得某些為其他公司股東提供保護的公司治理要求的豁免;
• 我們的股份可能低於每股5.00美元,因此被稱為“細價股”。買賣細價股有若干限制,而該等限制可能會對本公司股份的價格及流動性產生負面影響。
• 我們股票的投資者將立即面臨每股有形賬面淨值的大幅稀釋,並可能經歷未來的稀釋;
• 如果我們未能滿足適用的上市要求,納斯達克可能會將我們的股票摘牌,在這種情況下,我們股票的流動性和市場價格可能會下降;
• 我們符合外國私人發行人的資格,因此,我們將不受美國代理規則的約束,並將遵守《交易法》的報告義務,該義務允許比美國國內上市公司更少詳細和更少的報告頻率;
• 我們可能會在未來失去我們的外國私人發行人地位,這可能會導致重大的額外成本和開支;
• IPO價格和轉售價格可能有所不同;及
• 出售股東的轉售可能導致我們普通股的市價下跌。
我們的公司結構和歷史
本公司於2020年12月29日註冊成立為私人股份有限公司,名為“Primech Holdings Pte. Ltd." 2023年5月11日,本公司將公司名稱變更為Primech Holdings Ltd.,以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。
5
目錄表
本公司為一家擁有Primech A & P Pte 100%股權的控股公司。Ltd.("Primech A & P")、Acteef Cleaning Specialists Pte Ltd("Acteef Cleaning")、Maint—Kleen Pte. Ltd.("Maint—Kleen"),HomeHelpy Singapore Pte. Ltd.("HomeHelpy")和Escheston International(S)Pte. Ltd.("Escheston International")。Primech A & P擁有我們馬來西亞子公司My All Services Sdn的100%股權。Bhd.(“我的所有服務”)。本公司亦擁有CSG Industries Pte Ltd(“CSG”)80%股權。
2018年,我們的主要股東Sapphire Universe以三項獨立交易收購了Primech A & P(前稱Primech Services & Engrg Pte Ltd)、A & P Maintenance Services Pte Ltd(“A & P Maintenance”)和Acteef Cleaning。這些公司在被收購前已經經營了大約30年或更長時間。從歷史上看,Primech Services & Engrg Pte Ltd專注於為新加坡樟宜機場和教育機構提供清潔服務,而A & P Maintenance和Acteef Cleaning專注於為辦公室提供清潔服務。於二零二零年,Sapphire Universe亦收購Maint—Kleen,該Maint—Kleen專注於提供保護服務。Sapphire Universe收購Primech Services & Engrg、A & P Maintenance、Acteef Cleaning及Maint—Kleen,使本集團得以提供廣泛的清潔服務。
在過去三年,我們擴大了清潔服務範圍,包括清潔醫療設施,我們亦擴大到提供客户服務。透過我們的管家業務,我們為醫療設施、酒店及餐廳等場所提供客户服務人員及餐飲服務人員。我們亦推出“HomeHelpy”應用程序,這是一個在線門户網站,讓個人客户預訂我們在家居及辦公室的清潔服務。
2020年,A&P維護和Primech Services A&Engrg Pte Ltd合併為Primech A&P,從而整合了財務資源和服務能力,使我們能夠對更大的項目進行招標和報價。
2020年12月29日,藍寶石宇宙成立本公司,作為本集團的控股公司。
2021年4月,本公司收購南玻80%股權,該公司從事化工用品製造業務,以及收購了100%股權,該公司從事清潔用品批發貿易、臨時清潔服務及消毒業務。該等收購進一步擴大我們的業務,包括製造若干清潔用品,供我們自用及出售予第三方。
2021年11月22日,作為重組工作的一部分,我們的公司從藍寶石宇宙收購了我們的子公司。
企業信息
Primech Holdings Ltd.是一家新加坡公司。於2023年5月11日,我們將公司名稱由Primech Holdings Pte更改為“Primech Holdings Pte”。Primech Holdings Ltd.以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。我們的註冊辦事處和主要營業地點是23 Ubi Crescent Singapore 408579。我們註冊辦事處的電話和傳真號碼分別為+65 6286 1868和+65 6288 5260。我們在美國的過程服務代理商是Cocency Global Inc.,地址:122 East 42nd Street,18th Floor,New York,NY 10168。我們的公司網站是www.example.com。本網站所載的資料並不構成本招股章程的一部分。
成為“新興成長型公司”和“外國私人發行人”的意義
新興成長型公司
我們是2012年前頒佈的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”。因此,我們有資格在長達五年的時間內利用適用於其他非新興成長型公司的上市實體的各種報告要求的某些豁免。這些豁免包括:
• 能夠僅包括兩年的經審計財務報表和兩年的相關管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析披露;
6
目錄表
• 在評估我們對財務報告的內部控制時,豁免2002年《薩班斯—奧克斯利法案》(“薩班斯—奧克斯利法案”)第404條的審計師認證要求;
• 在我們不再符合外國私人發行人資格的情況下,(i)減少定期報告和委託書中有關行政人員薪酬的披露義務,以及(ii)豁免就行政人員薪酬(包括黃金降落傘薪酬)舉行非約束性諮詢表決的要求。
我們可能會利用這些條款,直至完成首次公開募股五週年後的財政年度最後一天,或我們不再是新興增長公司的較早時間。
因此,本招股説明書中包含的信息可能與您從您持有股份的其他上市公司獲得的信息不同。我們不知道一些投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而覺得這些股票不那麼有吸引力。其結果可能是股票交易市場不那麼活躍,股票價格可能變得更加波動。
我們將繼續是一個新興增長型公司,直至以下最早日期:(1)我們的年總收入超過12.35億美元的第一個財政年度的最後一天;(2)首次公開募股五週年後的財政年度的最後一天;(3)我們成為《交易法》第12b—2條規定的“大型加速申報人”的日期,如果非關聯公司持有的股份的市值在我們最近完成的第二財政季度的最後一個營業日超過7億美元,則會發生這種情況;或(4)我們在任何三年期內發行超過10億元的不可轉換債務證券的日期。
JOBS法案第107節還規定,新興成長型公司可以利用1934年修訂的《證券交易法案》(以下簡稱《交易所法案》)第13a(A)節規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。鑑於我們目前的報告和預計將繼續根據美國公認會計準則進行報告,我們已不可撤銷地選擇不利用這一延長的過渡期,因此,我們將在國際會計準則委員會要求採用此類準則的相關日期採用新的或修訂的會計準則。根據聯邦證券法,我們選擇退出延長過渡期的決定是不可撤銷的。
外國私人發行商
IPO完成後,我們將根據《交易法》作為具有外國私人發行人身份的非美國公司進行報告。即使我們不再符合新興增長型公司的資格,只要我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格,我們將不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些規定的約束,包括:
• 根據《交易法》要求國內申報人出具根據美國公認會計原則編制的財務報表的規定;
• 《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意或授權的章節;
• 《交易所法案》中要求內部人士提交有關其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
• 根據《交易法》規定,在發生特定重大事件時,必須向證券交易委員會(“SEC”)提交包含未經審計財務和其他特定信息的10—Q表格季度報告,或以8—K表格提交當前報告。
儘管有這些豁免,我們將在每個財政年度結束後四個月內,或美國證券交易委員會要求的適用時間內,向美國證券交易委員會提交包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的Form 20-F年度報告。
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目錄表
我們可能會利用這些豁免,直到我們不再是外國私人發行人為止。當我們超過50%的未償還有投票權證券由美國居民持有時,我們將不再是外國私人發行人,並且以下三種情況之一適用:(I)我們的大多數高管或監事會成員是美國公民或居民,(Ii)我們超過50%的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。
外國私人發行人和新興成長型公司也不受某些更廣泛的高管薪酬披露規則的約束。因此,即使我們不再符合新興成長型公司的資格,但仍是一家外國私人發行人,我們將繼續獲得豁免,不再需要對既不是新興成長型公司也不是外國私人發行人的公司進行更廣泛的薪酬披露,並將繼續獲準在此類問題上遵循我們本國的做法。
成為一家受控制公司的含義
首次公開募股完成後,我們將成為納斯達克上市規則所界定的“受控制公司”,因為Sapphire Universe將持有我們已發行及已發行股份總數的88. 01%,並可行使我們已發行及已發行股本總數的88. 01%投票權。只要我們仍然是一家“受控公司”,我們可以選擇不遵守某些企業管治要求。如果我們依賴這些豁免,您將無法獲得與受這些公司治理要求約束的公司股東相同的保護。請參閲標題為“風險因素—與投資我們股份有關的風險”一節。
即使我們不再是一家控股公司,我們仍可能依賴外國私人發行人可以獲得的豁免。
8
目錄表
適用於本招股説明書的慣例
在整個招股説明書中,我們使用了一些關鍵術語,並提供了一些管理層使用的關鍵業績指標。除上下文另有要求外,以下定義適用於上下文允許的所有地方:
其他公司、組織和機構
“BCA” |
: |
新加坡建築及建築局 |
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“人血清白蛋白” |
: |
新加坡衞生科學局 |
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“獨立註冊會計師事務所” |
: |
温伯格公司P.A. |
||
“ISO” |
: |
國際標準化組織 |
||
“媽媽” |
: |
新加坡人力部 |
||
“NEA” |
: |
新加坡國家環境局 |
||
“藍寶石宇宙” |
: |
藍寶石環球控股有限公司,大股東 |
||
“承銷商” |
: |
此次IPO的承銷商是斯巴達資本證券有限責任公司。 |
一般信息
“審計委員會” |
: |
我們董事會的審計委員會 |
||
《董事會》還是《董事會會議》 |
: |
我們公司的董事會 |
||
《公司法》 |
: |
新加坡《1967年公司法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“公司” |
: |
Primech Holdings Ltd.公司名稱由Primech Holdings Pte。2023年5月11日,Ltd. |
||
“薪酬委員會” |
: |
我們董事會的薪酬委員會 |
||
“憲法” |
: |
經不時修改、補充或修改的本公司章程 |
||
“新冠肺炎” |
: |
2019年冠狀病毒病 |
||
“CRS” |
: |
BCA的承建商註冊制度 |
||
“CVPA” |
: |
新加坡1998年《病媒和農藥管制法》,經不時修訂、補充或修訂 |
||
“董事” |
: |
我們公司的董事 |
||
“Efma” |
: |
新加坡《1990年僱用外國人力法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“就業法” |
: |
新加坡《1968年就業法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“EPHA” |
: |
新加坡1987年《環境公共衞生法》,經不時修訂、補充或修改 |
9
目錄表
“環境衞生署規例” |
: |
《新加坡2014年環境公共衞生(一般清潔業)條例》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“行政長官” |
: |
我們公司的高級管理人員。請參閲標題為“我們集團的一般信息-我們的業務概述-管理”的部分。 |
||
“財務會計準則委員會” |
: |
美國財務會計準則委員會 |
||
“財政年度”或“財政年度” |
: |
財政年度結束或(視屬何情況而定)截至3月31日 |
||
“公認會計原則” |
: |
美國普遍接受的會計原則 |
||
“團體” |
: |
我們公司和我們的子公司 |
||
“商品及服務税” |
: |
商品和服務税 |
||
“獨立董事” |
: |
我們公司的獨立非執行董事 |
||
“物聯網” |
: |
物聯網 |
||
“首次公開募股” |
: |
包銷商代表本公司按發售價發售股份供認購,惟須受本招股章程所載條款及條件規限 |
||
“貸款人” |
: |
新加坡金融管理局的註冊金融機構,作為本公司的主要銀行貸款人。 |
||
“上市” |
: |
我們的股票在納斯達克上的上市和報價 |
||
“大股東” |
: |
擁有本公司一股或多股有表決權股份(不包括庫存股)的權益(不論是以登記方式或實益擁有權),而該股份或該等股份的總投票權不少於本公司所有有表決權股份(不包括庫存股)所附總表決權的5.0% |
||
“納斯達克” |
: |
納斯達克股市有限責任公司 |
||
《納斯達克上市規則》 |
: |
《納斯達克》上市公司治理規則 |
||
提名及企業管治委員會 |
: |
我們董事會的提名和公司治理委員會 |
||
“出價” |
: |
本次發行中每股發行的股份_美元 |
||
“QEHS” |
: |
質量、環境、健康和安全 |
||
“重組工作” |
: |
為預期上市而進行的企業重組,本公司從Sapphire Universe收購現有附屬公司 |
||
“Rm” |
: |
馬來西亞林吉特或馬來西亞元 |
||
“轉售產品” |
: |
本招股説明書所列的出售股東轉售712,500股普通股 |
||
“出售股東” |
: |
在轉售招股説明書中列出的出售股東 |
||
“共享” |
: |
普通股(S)在我公司股本中 |
||
“股東” |
: |
股份的登記持有人 |
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目錄表
“新加坡收購法” |
: |
經不時修訂、補充或修改的《新加坡接管守則》 |
||
“承銷協議” |
: |
承銷協議日期為[•]本公司與Spartan Capital Securities,LLC訂立2023年1月1日(2023年1月25日),據此,包銷商已同意按發售價(扣除包銷折扣及佣金)購買,而我們已同意向彼等出售3,050,000股股份,詳情見本招股章程標題為“包銷”的章節 |
||
“維卡” |
: |
新加坡《工傷賠償法(2019)》 |
||
“WSHA” |
: |
新加坡《2006年工作場所安全與健康法》 |
||
“WSHIR” |
: |
新加坡《工作場所安全與健康(事故報告)條例》 |
||
“YA” |
: |
課税年度 |
貨幣、單位和其他
“S$” |
: |
新加坡元,新加坡共和國的合法貨幣 |
||
“US$”或“$” |
: |
美元和美分分別是美國的合法貨幣。 |
||
“%”或“%”。 |
: |
每百分之一 |
||
“平方。M。“ |
: |
平米 |
“關聯公司”、“關聯公司”和“附屬公司”三個術語的含義應與“公司法”賦予它們的含義相同。
此處所列表格中列出的總金額與其總計之間的任何差異均為四捨五入所致。因此,在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。
在本招股説明書中,凡提及“本公司”或“本公司”,均指博智控股有限公司,而除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本集團”或其其他文法變體,均指本公司及其附屬公司作為一個整體。
我們的某些客户和供應商在本招股説明書中用他們的商標名來指代。我們與這些客户和供應商的合同通常是與相關客户或供應商的公司集團中的一個或多個實體簽訂的。
本招股説明書中的互聯網網址僅供參考,任何網站(包括本公司的網站)所包含的信息不會以參考方式併入本招股説明書,也不構成本招股説明書的一部分。
市場和行業數據
本招股説明書中的某些行業、市場和競爭地位數據來自我們自己的內部估計、調查和研究,以及公開可獲得的信息,包括由第三方進行的行業和一般出版物和研究、調查和研究,例如政府機構的報告,例如新加坡統計局、新加坡貿易和工業部、新加坡城市重建局等,以及私人實體。這些政府機構和私人實體都不是本公司的附屬機構,本報告中包含的信息也沒有得到任何機構的審查或認可。
行業出版物、研究、調查、研究和預測一般指出,它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的,但不能保證這些信息的準確性和完整性。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本招股説明書中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。這些預測和
11
目錄表
由於各種因素,包括在“風險因素”中描述的因素,前瞻性信息會受到不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立第三方和我們的預測或估計中表達的結果大不相同。
商標、服務標記和商標名
我們擁有招股説明書中使用的對我們的業務非常重要的商標的專有權利,其中許多商標是根據適用的知識產權法註冊的。僅為方便起見,本招股説明書中提及的商標、服務標記、徽標和商品名稱沒有®和™符號,但此類引用並不以任何方式表明,我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。
本招股説明書包含其他公司的其他商標、服務標誌和商號,這些都是它們各自所有者的財產。據我們所知,本招股説明書中出現的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號,以暗示我們與任何其他公司的關係,或我們的背書或贊助。
財務和其他信息的列報
除非另有説明,本招股説明書中包含的所有財務信息均按照美國公認會計準則編制和列報。
本招股説明書中提及的“美元”、“美元”、“美元”和“美元”指的是美利堅合眾國的貨幣,所有提及的“S元”、“新加坡元”或“新加坡元”指的是新加坡的貨幣。除非另有説明,本招股説明書中提及的所有貨幣金額均以美元計價。
我們對招股説明書中的一些數字進行了四捨五入的調整。因此,在某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面數字的精確算術聚合。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情已對全球經濟和金融市場造成不利影響(而其他傳染病的顯著爆發可能導致另一場廣泛的健康危機,對全球經濟和金融市場產生不利影響),本公司的業務可能會受到新冠肺炎疫情和任何其他此類疫情的實質性不利影響。此外,如果對新冠肺炎的持續擔憂繼續限制旅行,或導致公司人員、供應商和服務提供商無法在沒有新冠肺炎相關限制的情況下實現其業務目標,我們的業務可能會受到不利影響。未來新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,也無法預測,例如,可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題造成的幹擾持續很長一段時間,我們追求業務目標的能力可能會受到實質性不利影響。此外,我們籌集股權和債務融資的能力可能會受到新冠肺炎和其他事件的不利影響,包括由於市場波動性增加、市場流動性下降以及第三方融資無法以我們可以接受的條款獲得或根本無法獲得。
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目錄表
供品
我們提供的股票: |
3,050,000股普通股(或3,507,500股普通股,倘包銷商於本招股章程日期起計45日內行使其購股權向我們悉數購買額外股份)。 |
|
出價: |
$ 每股 |
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本次首次公開募股前已發行股份數目: |
截至本招股章程日期,32,500,000股股份已發行在外。 |
|
本次首次公開募股後即將發行的股份: |
35,550,000股股份(或36,007,500股股份,倘包銷商於本招股章程日期起計45日內行使其購股權向我們悉數購買額外股份)。 |
|
購買額外股份的超額配售選擇權: |
吾等已授予包銷商購股權,可於本招股章程日期起計45日內向吾等購買最多457,500股額外股份。 |
|
收益的使用: |
我們估計本次IPO的淨收益約為1,180萬美元,或約1,370萬美元,假設承銷商全面行使購買額外股份的選擇權,假設首次公開募股價格為每股4.50美元,這是本招股説明書封面所載估計價格區間的中點,並扣除承銷折扣和我們應支付的估計發售費用。 |
|
吾等計劃將首次公開發售所得款項淨額按以下方式使用(假設並無行使超額配售權): |
||
中國政府投資約470萬美元,用於通過擴大我們的服務範圍和擴大我們在當地和地區的業務來增長我們的業務。 |
||
我們花費了大約230萬美元來建立我們的軟件開發人員、程序員和工程師團隊,以構建我們自己的物聯網系統、軟件和機器人。具體地説,我們目前正處於規劃階段,以組建一個由學術界成員組成的團隊,我們將與他們合作,開始為我們的設施服務開發集成物聯網平臺和勞動力自動化軟件系統。該系統將集成部署在設施和/或機器人上的商用現成物聯網設備,如攝像頭和傳感器,這些設備將評估和響應各種事件,以執行數據驅動的功能或行動,以更低的成本和更高的效率幫助我們的設施服務。我們還打算基於Robot操作系統開發我們的專有機器人,Robot操作系統是一個開源的機器人平臺,它將具有靈活性,可以定製我們的機器人,以滿足清潔和消毒服務等設施服務的獨特應用。 |
||
大約1.2美元 100萬元用於營銷和促銷活動。 |
||
*約1.2美元。 政府撥款100萬元,用以改善本港的汽車和車隊-打開和自動清潔機,以滿足EV充電的兼容性。 |
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目錄表
*約0.6美元。 億美元用於對一家或多家電動汽車轉換和充電業務公司的少數股權投資。我們無意收購任何目標公司的控股權益。 |
||
約1.8美元 100萬美元用於營運資金和其他一般公司用途。 |
||
禁售: |
吾等已與承銷商達成協議,在本招股説明書日期後三(3)個月內,本公司將不會(A)直接或間接(A)提供、出售或以其他方式轉讓或處置任何股份或任何可轉換或可交換或可行使的證券;或(B)向美國證券交易委員會提交或安排提交與發售任何股份或任何可轉換或可交換或可行使的證券有關的任何登記聲明。此外,吾等的董事、行政人員及大股東已與承銷商達成協議,在本招股説明書日期後六(6)個月內,不得直接或間接出售、轉讓或處置任何可轉換為吾等股份、可行使或可交換為吾等股份的股份或證券。有關更多信息,請參閲標題為“有資格未來出售的股票”和“承銷”的章節。 |
|
受控公司 |
首次公開募股後,假設本節所述的發行規模,Sapphire Universe將擁有約88.01%的股份(或86.89%的股份,如果承銷商購買額外股份的選擇權被全部行使)。因此,我們希望成為納斯達克資本市場(Nasdaq)公司治理標準所指的受控公司。請參閲“招股章程概要—作為受控制公司的影響”一節。 |
|
上市 |
我們擬以“PMEC”的代碼在納斯達克資本市場上市。 |
|
風險因素 |
請參閲“風險因素”一節和本招股説明書中包含的其他信息,瞭解您在決定投資股票之前應仔細考慮的因素。 |
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目錄表
財務信息摘要
以下摘要提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的綜合資產負債表數據,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度綜合運營報表數據來源於本招股説明書中其他部分包括的經審計的財務報表。我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制和呈報的。您應該閲讀本招股説明書中其他部分的“選定的合併財務和經營數據”部分以及我們的合併財務報表和相關注釋以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。
自.起 |
自.起 |
|||||
(經審計) |
(經審計) |
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資產負債表數據 |
|
|
||||
流動資產 |
$ |
27,436,432 |
$ |
18,786,990 |
||
非流動資產 |
|
15,386,757 |
|
14,410,920 |
||
總資產 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
||
|
|
|||||
流動負債 |
$ |
24,522,412 |
$ |
12,430,950 |
||
非流動負債 |
|
9,467,839 |
|
9,525,174 |
||
股東權益 |
|
8,832,938 |
|
11,241,786 |
||
總負債和股東權益 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
在截至2013年3月31日的五年內, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
運營報表數據 |
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
69,025,754 |
|
$ |
54,439,987 |
|
||
|
|
|
|
|||||
營運成本及開支 |
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
(58,410,058 |
) |
|
(44,596,576 |
) |
||
一般和行政費用 |
|
(12,303,838 |
) |
|
(10,671,777 |
) |
||
銷售和市場營銷費用 |
|
(278,419 |
) |
|
(394,376 |
) |
||
商譽減值 |
|
(138,397 |
) |
|
— |
|
||
運營虧損 |
|
(2,104,958 |
) |
|
(1,222,742 |
) |
||
其他收入和支出,淨額 |
|
271,196 |
|
|
493,068 |
|
||
利息支出 |
|
(723,298 |
) |
|
(369,219 |
) |
||
所得税前虧損 |
|
(2,557,060 |
) |
|
(1,098,893 |
) |
||
淨虧損 |
$ |
(2,546,933 |
) |
$ |
(1,263,161 |
) |
15
目錄表
風險因素
潛在投資者在決定投資我們的股票之前,應仔細考慮和評估本招股説明書中列出的以下各項考慮因素和所有其他信息。以下部分描述了我們目前已知的一些可能直接或間接影響我們和我們的股票價值或交易價格的重大風險,不應被解釋為所有風險因素的綜合清單。下一節不陳述我們現在未知但將來可能發生的風險,以及我們目前認為不重要但隨後可能是實質性的風險。如果這些風險發生和/或被證明是實質性的,它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。就本公司董事所知及所信,於投資者作出知情判斷時所涉及的重大風險因素如下。如果下列任何考慮和不確定性發展為實際事件,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們股票的交易價格可能會下跌,投資者可能會失去對我們股票的全部或部分投資。建議潛在投資者在作出任何投資我們股票的決定之前,向他們的專業顧問報告所有涉及投資我們股票的風險的因素。
本招股説明書還包含遠期-看起來對我們未來業績有直接和/或間接影響的聲明。我們的實際結果可能與這些遠期預期的結果大不相同。-看起來由於某些因素,包括我們在下文和本招股説明書其他地方所面臨的風險和不確定因素,我們可能會對這些陳述作出反應。
與我們業務相關的風險
我們在2022財年和2023財年發生了淨虧損,未來可能會出現虧損。
截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度,本公司錄得淨虧損(2,546,933美元)及(1,263,161美元)。我們預計,在可預見的未來,隨着我們尋求保持並繼續增長我們的業務、吸引潛在客户並進一步提高我們的服務提供,我們的運營費用以及上市公司增加的一般行政費用將會增加。這些努力可能會比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。由於上述及其他因素,我們未來可能出現淨虧損,在可預見的未來可能無法實現或維持季度或年度盈利。
我們受制於與債務融資相關的風險。
由於我們需要營運資金來支持我們的日常運營和業務擴張,我們可能會通過銀行貸款和信貸安排,以及股東權益和內部產生的資金,為我們的全部或大部分成本提供資金。本招股説明書題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析”一節詳細介紹了本公司的總負債情況。
雖然我們相信我們的可用現金資源、我們的業務運營產生的現金和我們的信貸安排有足夠的資本來滿足我們目前的營運資本和資本支出要求,但我們可能需要額外的債務融資來運營我們的業務,實施我們未來的業務戰略和/或收購補充業務或開發新技術。
我們獲得債務融資的能力取決於多個因素,包括我們的財政實力、信譽和前景,以及其他我們無法控制的因素,包括總體經濟、流動性和政治狀況。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條款獲得足夠的債務融資,或者根本不能。如果我們無法以我們可以接受的條款獲得足夠的債務融資,我們可能無法實施我們的業務戰略,我們的業務和前景可能因此受到重大和不利的影響。
信貸市場的任何中斷、波動或不確定性都可能限制我們借入資金的能力,或者導致我們的借款變得更加昂貴。因此,如果我們承擔額外的債務融資,我們可能會被迫支付缺乏吸引力的利率,從而增加我們的利息支出,降低我們的盈利能力,並降低我們的財務靈活性。利率的任何實質性上升也會增加我們的借貸成本和債務融資成本,這可能會削弱我們獲得未來進一步債務融資的能力。
16
目錄表
此外,債務融資可能會限制我們經營業務的自由,因為它可能需要下列條件和/或契諾:
A.監管機構可能會限制我們支付股息的能力,或要求我們在支付股息時徵得同意;
B.政府要求我們將一部分運營現金流用於償還債務,從而減少了我們用於資本支出、營運資本和其他一般企業用途的現金流;以及
C.監管可能會限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們沒有遵守我們銀行融資協議中的某些公約。
我們的子公司之一Primech A&P在技術上違反了其作為一方的融資協議中規定的財務契約,即臨時過渡貸款、透支、擔保和公司信用卡融資融資、追索權應收賬款購買融資融資、兩筆定期貸款銀行融資融資和商業地產融資融資。Primech A&P須在與上述每項融資有關的融資協議期限內,維持最低經調整有形淨值700萬美元(新幣1,000萬新元),以及槓桿率(定義為銀行總債務與有形淨值(或經調整有形淨值,視情況而定)的比率)不超過1.5。
截至2023年3月31日,Primech A&P沒有遵守這兩個銀行契約。因此,根據上述融資協議,貸款人可行使其權利(其中包括)取消或撤回任何或全部前述貸款,或宣佈全部或任何部分(連同應計利息及其他應計或未付款項)即時到期及應付,或要求Primech A&P回購其已轉讓予貸款人的債務。在Primech A&P無法償還的情況下,貸款人還有權強制執行其對抵押品擔保的權利,包括但不限於Primech A&P的不動產租賃權益。具體地説,貸款人可以要求立即償還截至2023年3月31日的未償還貸款總額18,776,000美元,以及2023年4月1日至2023年8月18日應計的約152,000美元的利息,外加相關銀行融資協議中規定的某些收款成本。
2023年7月28日和2023年8月11日,貸款人分別就上述每一項融資協議向Primech A&P發出信函,建議對違反上述兩項銀行契約的行為給予例外的一次性豁免。根據該等函件,貸款人發出豁免不應損害貸款人根據上述每項融資協議所享有的任何權利或特權,貸款人仍可隨時撤回或取消全部或任何部分貸款,及/或要求償還因違反該等貸款條款而欠下的所有款項(已放棄的違規除外)。
截至本招股説明書的日期,貸款人尚未通知我們,它將就這些契約違約採取任何上述行動。
儘管如此,貸款人仍可在我們違約期間的任何時間行使其在相關融資協議下的權利。在這種情況下,我們可能被要求償還上述金額,並可能需要尋求更換我們現有的信貸安排。我們不能保證我們將能夠在類似的商業條款下獲得再融資,或者貸款人將不會行使其權利、宣佈違約事件、加速我們的Primech A&P子公司的償還義務或對其執行其他補救措施,這可能會導致我們其他子公司已經或可能進入的其他安排下的交叉違約。加速或取消Primech A&P的貸款可能會對我們的流動性、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
新加坡市場的任何不利的重大變化(無論是本地化的,還是由全球經濟或其他條件引起的),如發生經濟衰退、大流行或傳染病(如新冠肺炎)的大範圍爆發,都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在2023財年和2022財年,我們幾乎所有的收入都來自於我們在新加坡的業務。任何影響新加坡市場的不利情況,如經濟衰退、疫情爆發或自然災害或其他不利事件,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們所經營的行業的任何不景氣導致合同的推遲、延遲或取消以及應收賬款的延遲收回,都可能對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
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不確定的全球經濟狀況已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響,表現為需求減弱導致淨銷售額下降、產品價格╱組合出現不利變化或利潤率下降。例如,全球經濟衰退對我們的部分客户造成不利影響,例如新加坡樟宜機場、酒店、餐廳、零售機構以及其他對商業和消費者支出特別敏感的實體。
在經濟衰退或衰退期間,銷售競爭可能加劇,降低銷售價格的壓力可能會增加,因為我們的客户可能會減少對我們服務的需求。如果我們損失重大銷量或大幅降低售價,則可能會對我們的綜合財務狀況或經營業績、盈利能力及現金流量造成負面影響。
信貸的減少也可能對我們的一些客户和供應商獲得運營資金和資本支出的能力產生不利影響。這可能會對我們獲得必要物資的能力以及我們向受影響客户銷售材料和設備的能力產生負面影響。這還可能導致應收賬款收款減少或延遲。
傳染病的流行或爆發也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。截至本招股説明書日期,新冠肺炎正在持續爆發,已導致全球健康危機,對包括新加坡在內的全球社會和經濟活動、商業運營和供應鏈造成中斷。新加坡政府為遏制新冠肺炎傳播而採取的措施包括關閉邊境、隔離措施和封鎖措施。新冠肺炎疫情和政府相關措施在多個方面對我們的業務造成了不利影響,包括:
• 暫時縮減在新加坡樟宜機場2號航站樓提供的某些清潔服務;
• 在短時間內終止多項服務合約,特別是與酒店業有關的合約,以及我們向酒店和其他旅遊場所提供客户服務的合約;以及
• 由於我們的僱員中有相當一部分是外國工人,他們受到新加坡政府實施的旅行限制,包括逗留通知或檢疫令,因此勞工短缺。
如果我們有相當數量的員工感染和/或懷疑感染新冠肺炎,而我們的員工被要求隔離和/或住院,這可能會擾亂我們提供服務的能力,從而可能對我們的業務運營和本集團的聲譽產生重大不利影響。
COVID—19的爆發導致我們的管家服務收入減少,由二零二零財年的7. 3百萬元減少至二零二一財年的4. 8百萬元及二零二二財年的5. 1百萬元。由於我們營運所在地新加坡的國家及地方當局自2022年4月起取消了大部分旅行及其他活動限制,管家服務收入於2023財年恢復至760萬美元。由於新加坡樟宜機場(包括位於2號航站樓的其他租户╱公司)提供的若干清潔服務縮減,我們的收益亦暫時減少。新加坡樟宜機場於二零二零財年的總收入約為5,200,000美元。由於COVID—19疫情期間客流量減少,新加坡樟宜機場2號航站樓暫停營運,以加快2號航站樓的擴建工程,我們為其中一家清潔服務供應商,而我們的收入已大幅減少至二零二一財年的1. 7百萬美元及二零二二財年的1. 8百萬美元。樟宜機場的收入已於2023財年恢復至320萬美元。
由於COVID—19導致交通減少,二號客運大樓於二零二零年五月一日暫停運作。於2號航站樓暫停運作前,本集團已制定計劃翻新該航站樓,作為部分應對COVID—19導致的活動減少,以及加快樟宜機場集團(新加坡)Pte. 2號航站樓的計劃擴建工程。Ltd.("樟宜機場集團")已決定合併1號和3號航站樓的航站樓業務。
新加坡從2022年4月26日起取消了大部分剩餘的新冠肺炎旅行限制,並放寬了對旅行者的入境要求,以應對每日新增感染人數的下降。截至2023年7月,新加坡樟宜機場已重新開放2號航站樓抵達大廳南段和2號航站樓出發大廳南段。我們與樟宜機場集團就新加坡樟宜機場相關重新開放區域的合同已於2022年11月1日續簽至2023年10月31日。我們與樟宜機場集團簽訂的另一份機場方面的合同有效期為2023年3月1日至2023年8月31日。截至2023年7月31日,北段出發和到達
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2號航站樓的區域尚未重新開放。由於無法保證新加坡樟宜機場的進一步重新開放時間,因此,只要新冠肺炎繼續影響航空業和旅遊業,我們相信我們的機場服務將繼續受到影響,並將對集團的財務業績產生重大影響。
新冠肺炎對新加坡經濟產生了影響,導致2020財年新加坡經濟大幅萎縮和高失業率。普遍的經濟衰退可能會影響我們的交易對手及時或根本不履行義務的能力。新加坡政府緩解新冠肺炎經濟影響的措施,例如對無法履行預定合同的行為施加救濟,或對陷入財務困境的個人、公司和其他企業實施救濟,可能會對我們的執行能力產生不利影響,並要求我們的交易對手履行合同規定的義務。
如果新冠肺炎(或任何健康疫情或病毒爆發)長期影響或繼續影響新加坡的整體經濟和市場狀況,我們的收入和盈利能力可能會受到實質性影響。這種經濟放緩和/或負面的商業情緒可能會對我們的業務和運營產生不利影響。我們不確定新冠肺炎的爆發何時會得到遏制,我們也無法預測疫情的影響是短期的還是長期的,或者新加坡市場何時能夠完全恢復到新冠肺炎爆發前的水平。如果這些中斷持續很長一段時間,或者如果傳染病進一步爆發,可能會對我們集團的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
目前授予Primech A & P的Clean Mark Gold Award可能於2024年5月被撤銷及/或不會續期。
Primech A & P和Maint—Kleen是2022年Clean Mark Gold Award的獲得者,Primech A & P也是2023年Clean Mark Gold Award的獲得者。清潔標誌金獎是「加強清潔標誌評審計劃」頒發給清潔行業的最高級別評審。請參閲“本集團的一般信息—業務概況—獎項和認證”。
如“法律訴訟程序”中進一步闡述,2019年的工傷事故可能導致A & P Maintenance被法庭定罪。2020年,A & P Maintenance和Primech Services & Engrg Pte.因此,定罪(根據法律管理的罪行)將必須披露給NEA與Primech A & P的清潔馬克金獎和隨後申請更新清潔馬克金獎在2024年5月。A & P Maintenance與2019年工作場所事故有關的律師已告知我們,此技術細節本身不會導致Primech A & P的清潔標誌金獎在到期前被撤銷,或取消Primech A & P獲得2024年清潔標誌金獎續期的資格。但我們不能向您保證,這一不幸事故不會導致Primech A & P的Clean Mark Gold Award在到期前被撤銷,也不會導致Primech A & P在2024年5月到期時失去Clean Mark Gold Award。失去該裁決可能導致違反現有清潔合約,及╱或取消Primech A & P訂立或投標若干未來清潔合約的資格,進而可能對我們未來的業務及經營業績造成重大不利影響。
我們集團作為一個綜合集團並沒有很長的經營歷史。
本公司於2020年12月29日註冊成立為控股公司;從2018年開始,本公司的主要股東Sapphire Universe收購了Primech Services & Engrg、A & P Maint—Kleen、Acteef Cleaning、Maint—Kleen,並於2021年收購了CSG和Eageston International。雖然我們的附屬公司已經營約兩年至三十年,但我們並沒有長期經營一個具有標準化政策和程序的綜合集團,而我們過往的表現則可據此作出判斷。
不能保證我們未來的擴張和其他增長計劃會成功。
作為我們未來計劃的一部分,我們打算將目前的設施服務擴展為專門服務,或提供更多服務,如景觀美化和安全服務。我們可以通過特許經營、合資、收購和/或戰略聯盟,有機地或非有機地擴展我們的服務範圍。
因此,我們可能會面臨與集團擴張相關的風險,其中包括:
• 是否有足夠的資金;
• 經營一個規模更大、更復雜的組織所帶來的困難;
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• 在進入我們可能不熟悉或根本不熟悉的新業務方面遇到困難;
• 難以將子公司和戰略聯盟的資產和業務運營整合在一起;
• 未能實現預期的盈利能力或增長;
• 未能實現預期的協同效應和成本節約;以及
• 不可預見的法律、監管、合同、勞工或其他問題,無論是在新加坡還是其他地方。
我們還可能進入新的地理市場,這取決於對我們服務的需求以及增長機會。有關更多詳細信息,請參閲“集團的一般信息-我們的業務概述-我們的業務戰略和未來計劃”部分。海外擴張涉及許多風險,包括但不限於法律和監管風險以及財務成本。我們不能向您保證,我們在新的地理市場的業務將會盈利。除上述外,地域擴展將需要大量的管理層奉獻精神和努力,這可能需要大量的額外支出。我們增長戰略的成功實施取決於各種因素,包括我們是否有能力招聘和留住關鍵管理人員、就可能獲得高估值的此類收購或擴張談判具有吸引力的條款,以及為我們的資本支出獲得足夠的融資。我們不能保證我們將能夠獲得所需的融資,或我們將繼續有足夠的現金流為我們集團的擴張提供資金。上述與我們的增長計劃相關的挑戰可能會對我們的管理層以及我們的運營系統和其他資源提出更高的要求,並可能增加我們面臨的意外風險和負債。
因此,不能保證我們的集團將成功實施我們的未來計劃,或我們將能夠實現我們的集團擴張所預期的利潤、增長或協同效應。如果我們不能有效或成功地執行我們的擴張戰略,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們不能保證我們現有的設施服務合同到期後會續簽,也不能保證我們會成功地獲得新的服務合同。
我們的大部分收入來自提供設施服務,分別佔二零二三財年收入的80. 8%及二零二二財年收入的84. 6%。
倘對我們設施服務(尤其是新加坡)的需求因任何原因而受到不利影響,則我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。
就設施服務而言,我們與客户的服務合約通常為期兩至四年,並可提供續約或延長額外期限(通常為兩年)的選擇權。我們無法保證客户會以完全相同的條款或根本不會續訂或延長我們現有的服務合同。為了獲得設施服務合同,我們通常必須參與投標過程,或為我們的服務提供報價。這是一個競爭性的過程,我們的客户在決定任命哪個承包商之前會考慮(其中包括)每個潛在承包商的先前表現、財務能力、聲譽、認證和認證。這類投標的競爭通常很激烈。因此,無法保證我們將成功取得新的設施服務合同。倘我們無法獲得新的融資合約,因現有服務合約到期,我們的盈利能力及前景可能受到重大不利影響。
視乎客户對我們服務的需求,倘需要減少我們的服務,客户可重新磋商以降低根據彼等與我們訂立的服務合約應付予我們的費用。此外,我們的設施服務合同通常允許我們的客户通過提供商定的事先通知而無理由地終止我們的服務。倘我們大量服務合約因任何原因提前終止,而我們未能及時取得新服務合約,則可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。例如,由於COVID—19疫情導致酒店及航空業放緩,我們大部分的乘務服務合約及與新加坡樟宜機場的服務合約均已修訂,以縮減服務範圍,導致我們的收益分別減少250萬元及350萬元,於二零二零財政年度至二零二一財政年度,並對我們的經營業績造成重大不利影響。
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我們目前擴展到電動汽車充電基礎設施安裝的戰略僅限於參與試點計劃和潛在的少數股權投資。
我們的其中一項業務策略是擴大我們的服務組合,包括生態解決方案。為此,我們與在電動汽車充電及能源解決方案領域擁有豐富經驗的第三方聯合,與新加坡政府投標,在新加坡多個公共停車場安裝電動汽車充電基礎設施。該財團獲得新加坡政府的試點招標,在新加坡北部和東北部地區的約150個公共停車場安裝電動汽車充電基礎設施。雖然我們熟悉向政府機構提交投標書和執行政府項目,但我們仍然依賴於我們的財團合作伙伴,如Charge + Pte。Ltd.(“Charge+”)(新加坡及東南亞的電動汽車充電解決方案供應商)以表彰彼等在電動汽車行業的經驗。我們與其他財團成員就電動汽車項目與新加坡政府訂立協議;該等協議規定,各財團成員作為服務供應商,須共同及個別地就協議的妥善履行向當局負責。我們隨後訂立日期為2022年5月24日的確認及確認契據(“確認書”),其中規定(i)Charge+應自費開展並完成與本項目有關的所有工程,(ii)Charge+應支付與本項目有關的所有特許權和其他應付給新加坡當局的費用,(iii)我們對Charge+或聯合體的其他成員沒有任何財務義務,並且(iv)Charge+有權獲得與本項目有關的所有收入。儘管有確認契據,各聯合體成員(包括我們)仍須共同及個別地就協議的妥善履行向當局負責。新加坡政府並非確認契據的一方,且確認契據並不解除本公司對新加坡政府的財務或經營責任。因此,倘Charge+未能履行其與新加坡政府就電動汽車項目訂立的協議及有關該等費用的確認契據項下的責任,我們估計其他三個財團合作者須承擔的財務責任(包括我們)不超過330萬美元(440萬新加坡元)在未來12年內,不超過150萬美元(200萬新加坡元)用於安裝其餘充電站,運營成本不超過15萬美元(200,000新加坡元)在未來12年。有關更多信息,請參閲“我們的業務策略和未來計劃”。
此外,我們預計將本次發售所得款項的一部分用於電動汽車轉換和充電業務的一項或多項少數股權投資,但我們不打算收購任何目標公司的控股權。我們還預計將此產品的一部分收益用於升級我們的汽車以及與電動汽車充電兼容的騎式和自動清潔機車隊。我們不擁有或運營EV充電功能。
由於我們不從事製造或運營電動汽車技術的業務,我們的參與僅限於上述類型的努力。
我們的服務合同通常包含違約金條款,如果我們未能遵守或遵守某些合同要求,我們的客户過去或將來可能要求違約金。
我們與客户簽訂的服務合同通常包含違約金條款。如果我們未能滿足服務合同中規定的要求,例如由於缺乏人員及/或其他運營事故(例如清潔時間表延誤或偏離客户指示)而未能達到客户所需的清潔標準,客户可能要求我們支付確定的金錢損失,及/或他們可從我們的保證金或應付予我們的任何款項中扣除任何該等損害賠償。於2023財年及2022財年,我們產生的違約賠償總額分別約為110萬美元及60萬美元。倘吾等被徵收鉅額違約賠償金,則可能會對吾等的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。
新加坡政府補助金及╱或補貼(尤其是與新型冠狀病毒疫情緩解有關的補助金及╱或補貼)的損失或減少可能會減少我們的溢利。
我們不時就(其中包括)僱員工資(如特別就業信貸及工資信貸計劃)以及購買技術設備收取若干新加坡政府補助及╱或補貼。於二零二三財年及二零二二財年,我們的新加坡政府補助分別為460萬元及350萬元。
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政府根據公眾利益和政治因素等因素,自行決定是否提供這類補助金和/或補貼,並不保證。例如,為應對COVID—19危機,新加坡政府於二零二零年推出就業支持計劃(“就業支持計劃”)及就業增長激勵計劃(“就業增長激勵計劃”),政府向合資格僱主發放補貼,以抵銷當地僱員的工資(並幫助保護他們的工作),並鼓勵僱主擴大本地招聘。我們於二零二一財政年度收到新加坡政府提供的JSS及JGI支出;該等支出金額為7,500,000元,並已全部於二零二一財政年度的收益表內確認。有關進一步詳情,請參閲“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節。
概不保證新加坡政府將於未來經濟不明朗期間提供該等補助及╱或福利。
我們已根據現行市況及新加坡政府補助及╱或補貼的可用性等因素就服務合約進行投標及報價。我們預期,倘疫情消退,COVID-19紓困相關補助將減少。政府補助及╱或補貼金額的任何進一步減少可能令我們若干正在進行的項目無利可圖,並會對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。我們增加使用清潔機器人等技術設備也得到了新加坡政府的特別資助。我們無法預測我們或我們的附屬公司是否將繼續受益於該等補助及╱或補貼,亦無法保證我們日後可繼續獲得新加坡政府補助。倘該等新加坡政府補助及╱或補貼消失,而我們無法按相同或類似優惠條款找到替代資金,則我們透過清潔機器人的資本開支擴大服務能力的計劃可能不會成功,而我們的財務狀況及經營業績可能會受到影響。此外,尚不確定我們是否能夠就我們在新加坡以外的任何業務擴展或任何工作從新加坡政府補助或任何其他補助或補貼中受益。
我們可能會遭遇成本超支,因為我們的費用通常是在提交投標或報價時商定的。
我們通常訂立服務合約,合約價值於提交標書或報價時釐定。我們在競爭性投標過程中提供投標,並直接向潛在客户提供報價。我們會考慮(其中包括)客户的需要及期望、採購額外資源(例如人力、設備或供應品)及其他後勤安排的需要、委聘分包商的需要,以及新加坡政府現行的補助及╱或補貼。
我們的合同建議書的準確性取決於本集團在評估投標或報價要求方面的經驗和專業知識。然而,招標或報價過程可能會在簽訂最終服務合同和提供我們的服務之前大約一(1)到三(3)個月進行。在此期間,我們可能面臨不可預見的情況,如勞動力、設備或供應品成本的變化、監管變化以及其他可能導致成本超支的不可預見情況。在服務合同期間,任何勞動力、設備或供應品成本的增加,或額外分包商費用的產生,將由我們承擔。如果我們無法控制成本或將成本管理在我們的估計範圍內,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨客户的信用風險,我們在收回應收賬款時可能會出現延誤或違約,因此我們面臨流動性風險。
我們視乎客户的信譽而延長30至90天的信貸期。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,應收賬款分別約為15. 4百萬元及11. 9百萬元,而我們的平均應收賬款週轉天數分別為72天和73天。於二零二三財政年度及二零二二財政年度,我們的應收賬款及其他應收款不可收回金額儲備總額分別約為454,000元及472,000元。
我們面臨着客户付款的及時性和支付能力的不確定性。我們的客户的支付能力可能會受到難以預見或預期的事件或情況的影響,例如他們的業務下滑或經濟低迷。因此,不能保證我們能夠在一段合理的時間內全額收回我們的貿易債務。
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因此,我們的財務狀況和經營結果在一定程度上取決於我們客户的信譽。如果有任何不可預見的情況影響我們的客户支付我們的能力或意願,我們可能會遇到付款延遲或不付款。在這種情況下,我們集團的流動資金、現金流和營運資金可能會受到不利影響。
我們的業務涉及固有的行業風險及職業危害,其實現可能對我們的業務營運及財務業績產生不利影響。
我們的業務涉及固有的工業風險和職業危害,這些風險和職業危害可能無法通過實施安全措施完全消除或預防。我們的行業本質上是勞動密集型的,我們的工人被要求執行某些具有風險和危險的工作,例如在相當高的地面上工作,清潔濕滑的地板,在可能塵土飛揚或骯髒、可能含有病毒或細菌的環境中工作,攜帶重物,接觸漂白劑和洗滌劑等清潔化學品,以及操作機動車輛和清潔機械。
此外,根據WICA和新加坡普通法,我們有責任賠償因事故造成身體傷害或死亡的員工(包括分包商的員工),或在受僱於我們的工作期間因此而患上職業病的員工。我們還可能不時面臨第三方的索賠,包括那些在我們提供服務的場所遭受人身傷害的人。因此,在我們的正常業務過程中,我們可能會不時與各方發生實質性糾紛。該等投訴、指控及法律行動,不論其是非曲直,均可能導致公眾監察及負面宣傳,從而損害本集團的聲譽及市場聲譽。如果對我們提出索賠,無論是否有正當理由,由此產生的訴訟、仲裁、行政或其他法律程序可能既耗時又昂貴。
雖然我們已經實施了QEHS程序,但不能保證我們的員工在任何時候都遵守這些程序,也不能保證他們不會暴露在與其工作活動有關的風險或危險中,例如疾病或病毒引起的疾病,或因設備故障或工業事故而造成的人身傷害。一旦發生此類風險或危險,我們可能會受到有關當局的調查和調查,從而擾亂我們的業務並損害我們的聲譽,這也可能影響我們相關許可證、許可證和/或批准的有效性、業務、財務狀況、運營結果和前景。詳情請參閲本招股説明書“本集團一般資料-本公司業務概述-法律程序”一節。
我們的運營還面臨設備故障、員工不遵守程序和協議的風險,以及操作設備和機械所固有的風險,從而導致任何相關機器、設備或設施的損壞或丟失或人身傷害。重大運營故障可能導致大量生命損失和/或嚴重傷害、機器、設備或設施的損壞或丟失、曠日持久的法律糾紛和我們的聲譽受損。此外,我們的合同規定,如果我們的客户的運營受到不可抗力事件的影響,他們可以暫停或拒絕服務。如果發生運營或設備故障,我們可能被迫停止部分運營,並可能因此類運營或設備故障而受到任何處罰或在任何糾紛中產生額外的費用或開支。因此,本集團的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。
我們依賴某些設備來執行我們的設施服務,並面臨相關的維護和過時風險。
我們使用清潔機器人來提供我們的設施服務。我們從第三方購買這些機器人,它們通常帶有製造商一年的保修。如果任何必要的維修不在製造商的保修範圍內,或保修已過期,我們將被要求支付維修費用,這可能是一筆可觀的費用。
此外,由於快速的技術發展和替代創新的出現,我們的清潔機器人可能面臨淘汰。如果我們的設備在其預期使用壽命結束之前就面臨過時,我們可能會受到減值損失的影響。技術的變化和進步可能需要我們在比預期更早的階段更換和升級我們的設備。因此,我們可能會招致龐大的額外非經常開支。
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我們面臨法律或其他程序或其他糾紛或索賠。
如果我們的客户沒有及時付款,我們可能會尋求執行我們的合同權利,並通過訴訟或仲裁尋求追索。這些法律程序非常耗時,解決合同糾紛可能需要額外的財政和其他資源。未能及時獲得足夠的付款或有效管理逾期應收賬款可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
此外,本集團與我們的客户、供應商或分包商之間可能不時因各種原因而產生糾紛及索償,例如延誤、服務交付不理想及涉嫌違反服務合約等。由於我們服務的性質,我們不時成為員工和/或公眾對工作場所安全和/或疏忽索賠的對象。這些糾紛如果繼續得不到解決或惡化,最終可能導致法律或其他程序,從而導致我們的運營中斷和延誤,以及在解決或其他解決過程中可能產生的額外費用。我們的資源也可能被轉用來為索賠辯護,從而對我們集團的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
倘我們未能及時或根本未能圓滿解決上述爭議或申索,本集團的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。有關進一步詳情,請參閲本招股章程“本集團一般資料—業務概覽—法律程序”一節。
我們的保險覆蓋範圍可能不包括我們所有的損害和損失。
我們維護保單,為我們的業務運營提供保險。我們希望每年更新我們的保單,例如我們的工傷補償保險單,但不能保證我們將能夠以類似的條款續簽所有保單或獲得新的保單。
我們業務運營的性質帶來了固有風險,如在我們的服務合同期間或在我們的服務交付期間,工作場所發生火災、盜竊和財產損失的風險。此外,我們沒有關鍵人員保險來彌補關鍵人員的損失。雖然我們的董事相信我們的業務有足夠的保險範圍,符合新加坡的行業標準和商業慣例,雖然我們可能會在需要時增加我們的保險範圍,但不能保證我們現有的或未來的保險範圍將足以賠償我們所有潛在的損失。
作為一家上市公司,我們預計監管美國上市公司的法律、規則和法規將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。
如果我們現有的保險範圍不足以賠償我們的全部或任何損失,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大和不利的影響。
我們依賴於我們留住現有高級管理人員和吸引新的合格管理人員的能力。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們留住高級管理人員的能力,他們負責我們業務的關鍵方面,包括但不限於維護客户關係、開發新的商業機會、財務和項目管理。我們的高管在設施服務行業擁有平均17年的經驗,他們在我們行業的知識、技能和豐富的經驗、與我們客户的業務關係以及管理現有和開發新客户關係的能力對我們集團的增長至關重要。如果我們的任何主要管理人員未來不再參與我們的集團工作,而我們無法及時找到合適的繼任者,這可能會對我們的業務運營造成幹擾,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。
我們集團的成功和發展還取決於我們識別、聘用、培訓和留住合適、熟練和合格的關鍵管理人員的能力。如果我們不能從設施服務業以外的不同行業聘請和留住員工,例如聘請有技術、財務、人力資源和業務發展能力的員工,我們建立關鍵管理人員團隊的能力可能會受到一定程度的限制。
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我們服務的吸引力在某種程度上依賴於維護和保護我們業務中的品牌名稱和商標。
我們的業務對客户對我們服務和產品的質量和安全的看法非常敏感。如果我們的品牌和/或商標被濫用(可能包括我們的分包商、我們的員工或無關的第三方濫用),或者如果我們未能發現、阻止和防止商標、相關不當行為,或者未能以其他方式有效保護我們的品牌和/或商標,我們的聲譽可能會受到損害,導致我們的業務、財務狀況、運營結果和前景受到實質性和不利的影響。
我們面臨着侵犯我們的知識產權和第三方未經授權使用我們的商標的風險,我們可能面臨侵犯知識產權的訴訟。
我們相信,我們的商標在我們的客户和我們經營的行業中得到了廣泛的認可,這反映了我們可靠和優質的服務為我們的成功做出了貢獻。我們的競爭對手或其他第三方可能採用與我們相似的商標,這可能導致品牌混淆。倘我們未能有效保護我們的商標及其他知識產權(一般或特定第三方侵權),我們的知識產權可能受到負面影響,客户可能對我們的服務質量產生負面印象,進而可能對本集團的聲譽、前景、業務及財務業績造成不利影響。
也不能保證我們將來不會因任何可能侵犯第三方知識產權的行為而被起訴。如果發生任何涉及侵犯第三方知識產權的索賠或訴訟,無論是否有正當理由,我們都可能被要求將大量時間和資源用於辯護或參加任何可能的訴訟或法律程序。因此,我們的聲譽、業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們可能會因數據保護問題或IT系統中斷或故障而招致鉅額成本。
雖然我們並未受到任何對本集團造成重大影響的網絡攻擊或IT系統故障的影響,但我們的業務未來可能會受到此類攻擊或系統故障的影響。特別是,網絡安全攻擊正在演變,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據和其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息和損壞數據。網絡攻擊或系統故障可能會導致運營停機和/或延遲,這可能會對我們向客户提供服務的能力產生不利影響。此外,我們使用清潔機器人來提供我們的設施服務,我們已經為我們的HomeHelpy業務建立了在線預訂平臺(基於Web和移動應用程序),這些系統的任何故障都可能擾亂我們的日常運營,並導致我們提供服務的延遲或收入損失。
我們在為個別客户提供清潔服務的一般過程中,處理客户的個人資料。收集和使用這類個人數據受新加坡個人數據保護法的管轄,特別是2012年的《個人數據保護法》(2012年第26號)。雖然我們已採取措施保護敏感信息、機密和個人數據,並遵守適用的法律、規則和法規,但我們的設施和系統可能容易受到安全漏洞和其他數據丟失的影響,包括網絡攻擊。此外,無法預測我們擁有的與我們、我們的員工、前員工、客户、供應商或其他人相關的任何信息在未來丟失、更改或挪用對我們業務的影響。這可能導致負面宣傳、法律索賠、專有或其他關鍵信息被盜、修改或破壞、關鍵系統損壞或無法訪問、運營停機和/或延遲以及其他重大成本,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們無形資產的價值和投資成本可能會受到損害。
由於我們過往根據2021年重組進行的收購,商譽及其他無形資產佔我們資產的重要部分。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,商譽及其他無形資產(包括客户合約及客户關係)分別約為800萬元及1,200萬元,佔我們總資產約1. 8%及3. 6%。於2023財年,我們釐定與收購Maint—Kleen有關的已記錄商譽有關的減值支出約為138,000美元。如果我們進行額外收購,我們很可能會在綜合財務狀況表中記錄商譽等額外無形資產。
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目錄表
其他無形資產在其預計使用年限內攤銷。根據適用的會計準則,我們定期評估我們的商譽和其他無形資產,以確定其全部或部分賬面價值是否可能不再可收回,在這種情況下,可能需要在損益表中計入費用。此類減值測試非常複雜,需要我們對商譽分配給我們的現金產生單位的估計可收回金額做出假設和判斷。如果在未來年度減值測試中估計可收回金額少於商譽的賬面價值,我們可能需要在未來期間記錄減值損失。任何需要對我們的商譽進行減值的未來評估都可能對我們的經營業績和發生減值期間的股東權益產生重大影響。股東權益的大幅減少反過來可能會潛在地影響我們支付股息的能力。
我們過去的財務和經營業績並不是我們未來業績的保證。
我們的年度及定期財務業績因年及期而異,以因應多項我們無法預測的因素,例如整體業務前景及情緒、經濟市場狀況、就業率、通脹及利率以及消費者信心。因此,我們相信,我們的年度及定期財務業績並不能保證我們未來經濟表現,故不應過分依賴該等業績作未來投機用途。
根據適用的反腐敗法律,我們可能面臨責任,任何確定我們違反了這些法律的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受多項反貪污法例規限,禁止公司及其代理人為獲取或保留業務而作出不當付款或提供付款要約。我們可能會在被普遍認為可能更腐敗的商業環境的國家和地區開展業務。在這些國家的活動會導致我們的員工或代理人未經授權付款或提供付款的風險,這可能違反了包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)在內的各種反腐敗法律。我們已實施保障措施及政策,以阻止員工及代理人的該等做法,但我們無法保證內部監控及合規系統始終能保護我們免受員工或代理人的行為影響。如果我們的員工或代理人違反我們的政策,或我們未能保持足夠的記錄保存和內部會計慣例來準確記錄我們的交易,我們可能會受到監管制裁。違反《反海外腐敗法》或其他反腐敗法的行為,或對任何此類行為的指控,可能會損害我們的聲譽,並使我們在美國和其他司法管轄區受到民事或刑事調查。該等及任何相關股東訴訟可能導致重大民事及刑事、金錢及非金錢處罰,並導致我們產生重大法律及訴訟費用,從而可能對我們的業務、綜合財務狀況及經營業績造成不利影響。
如果我們不能完善並有效地將收購整合到我們的業務運營中,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們投入時間和資源仔細評估收購機會,並繼續評估潛在收購機會,以支持、加強和發展我們的業務,包括潛在的短期。例如,自2020年以來,我們收購了Maint—Kleen、CSG和Escheston International。儘管進行了盡職調查和整合規劃,但收購仍然存在某些風險,包括整合收購的技術、控制和財務系統的時間和經濟成本、不可預見的負債以及將不同的工作文化和人員整合在一起的困難。雖然我們先前已完成多項收購,但無法保證我們將來能夠找到合適的收購候選人、收購可能的收購候選人、以商業上合理的條款收購該等候選人,或成功整合被收購業務。未來收購(包括我們可能於短期內完成的收購)可能需要我們產生額外債務及或然負債,這可能會對我們的業務、經營業績及綜合財務狀況造成不利影響。將收購業務整合至現有業務的過程可能會導致營運、合約及供應鏈方面的困難,例如未能留住客户或管理人員。該等困難可能會分散我們現有業務的大量財務、營運及管理資源,令我們更難達致營運及策略目標。
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目錄表
我們可能會受到與任何收購或業務合併有關的索賠。
在任何收購或業務合併中,可能存在我們沒有發現或我們在履行盡職調查過程中低估了的負債。儘管根據收購或合併協議,賣方一般有對我們有利的賠償義務,但這些義務通常會受到財務限制,如一般免賠額和最高回收金額,以及時間限制。我們不能保證我們從任何賣家那裏獲得賠償的權利是可強制執行的、可收回的或在金額、範圍或期限上足以完全抵消我們可能產生的任何未發現或低估的債務。任何此類債務,無論是單獨的還是集體的,都可能對我們的前景、業務和財務業績產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,我們將產生鉅額費用,並投入其他大量資源和管理時間,這可能會對我們的財務業績產生負面影響,並可能導致我們的運營結果和財務狀況受到影響。
作為上市公司,我們將承擔大量的法律、會計、保險和其他費用。與上市公司的公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準,包括2010年多德—弗蘭克法案、薩班斯—奧克斯利法案、相關法規以及SEC和納斯達克的規則和法規,將大大增加我們的成本以及必須投入到合規事務上的時間。我們預期遵守該等法律、規則、法規及標準將大幅增加我們的開支(包括法律及會計成本),並使我們的部分經營活動更耗時及成本更高。這些新的上市公司義務也將需要我們的高級管理層的注意力,並可能轉移他們對我們業務的日常管理的注意力。我們亦預期該等法律、規則、法規及標準會使我們購買董事及高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能會被要求接受較低的保單限額及承保範圍,或為獲得相同或類似的承保範圍而招致大幅增加的成本。因此,我們可能更難吸引及挽留合資格人士加入我們的董事會或擔任高級職員。由於上述情況,我們預計未來法律、會計、保險及若干其他開支將大幅增加,這將對我們的財務表現產生負面影響,並可能導致我們的經營業績及財務狀況受到影響。此外,倘吾等未能履行吾等作為公眾公司的責任,吾等的股份可能會被摘牌、罰款、制裁及其他監管行動以及潛在的民事訴訟。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們及時編制準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們對我們的財務報告保持有效的內部披露控制和程序。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息將在時間段內和美國證券交易委員會規則中另有規定的情況下被記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案規定必須在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。
確保我們對財務報告實施有效的披露控制和程序以及內部控制,以便我們能夠及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常重新評估。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。從我們成為一家證券在美國上市的公司後提交的20-F表格的第二份年度報告開始,根據薩班斯-奧克斯利法案第404節,我們將被要求對我們對財務報告的內部控制的有效性進行正式評估,一旦我們不再是一家新興成長型公司,我們將被要求包括一份由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告內部控制的認證報告。在評估我們的內部控制時,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的財務報告內部控制有效。我們不能向您保證,我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。
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我們預計不會受到適用於美國上市公司的某些納斯達克公司治理規則的約束。
作為一家外國私人發行人,我們有權依賴納斯達克公司治理規則中的一項條款,該條款允許我們在公司治理的某些方面遵循新加坡公司法。這使我們能夠遵循某些公司治理做法,這些做法在很大程度上不同於適用於在納斯達克上市的美國公司的公司治理要求。
此外,我們的審計委員會不受適用於美國上市公司的額外納斯達克要求的約束,包括肯定地確定審計委員會的所有成員都是“獨立的”,使用比相關美國證券交易委員會規則適用於本公司的標準更嚴格的標準。納斯達克的公司治理規則要求,除其他事項外,在美國上市的公司在實施某些股權薪酬計劃和發行股票時必須徵得股東批准,而作為外國私人發行人,該公司並不需要遵循這些計劃。然而,IPO後,我們將自願擁有大多數獨立董事,我們的審計委員會將由三名獨立董事組成。
有關本集團或本公司董事、行政人員或大股東的負面宣傳可能會對本公司的聲譽及股價造成重大不利影響。
有關本集團或本公司任何董事、行政人員或主要股東的負面宣傳或公告,不論是否有價值,均可能對本集團在本行業的聲譽及商譽造成重大不利影響,從而影響本公司與客户、供應商及分包商的關係。此外,這種負面宣傳可能會影響市場對本集團的看法和本公司股價的表現。
負面宣傳或公告可能包括但不限於報紙對我們工作場所發生事故的報道,合資企業、收購或接管的失敗嘗試,我們可能參與的任何訴訟或破產程序,以及對我們的任何董事、高管或大股東不利或負面的文章。我們的客户提出的任何索賠和法律行動也可能對我們的品牌形象產生負面影響。如果我們的客户、供應商和分包商隨後對我們失去信心,這可能會導致終止業務關係,或減少設施服務或其他合同的投標或報價的推薦或邀請。為此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到不利影響。
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與我們經營的行業相關的風險
我們在一個高度監管的行業中運營。
我們須就業務營運取得牌照、許可證、批准及╱或認證,且概不保證日後可取得、續期或不會撤銷該等牌照、許可證、批准及/或認證。
新加坡的設施服務業受到嚴格監管。為了開展業務,我們需要持有各種有效的許可證、許可證、批准書和/或證書。這些許可證、許可證、批准和/或認證受各種條款和條件的約束,並可定期續簽。雖然我們不知道有任何情況可能會阻止我們續訂我們的許可證、許可證、批准和/或認證,但不能保證這些會及時續訂,或者根本不能續訂。
如果我們未能遵守規定的監管要求和/或我們的許可證條件,我們可能會受到罰款和處罰或被要求採取補救措施;我們的許可證、許可證、批准和/或證書可能會被吊銷;和/或我們可能會被施加額外的條款和條件。特別是,如果持牌人已或可能會進行強制或自願清盤,但並非為合併或重組目的,國家環境管理局局長可酌情撤銷、暫時吊銷或對持牌人的清潔業務執照施加任何其他指示或限制,或總幹事意識到有一種情況,要求或允許總幹事拒絕授予或延長被許可人,A.清潔營業執照。有關適用於我們的新加坡重要政府法規的進一步詳情,請參閲標題為“本集團的一般資料—政府法規”一節。失去牌照、許可證、批准及╱或認證可能擾亂我們的業務營運,從而對我們的業務、財務狀況、經營業績及前景造成不利影響。
在新加坡,有七個主要的註冊類別和各種“工作頭”,由新加坡建築和建設管理局(BCA)管理。設施管理工作頭,也稱為“FM”,是適用於我們服務的相關“工作頭”。有幾個FM子類別影響我們的公司。
為競投一項契約規模不限的公營部門項目的清潔服務,我們須繼續維持現時由Primech A & P及Maint—Kleen持有的FM 02工作臺的L6等級註冊,而我們不能保證我們能繼續這樣做。新加坡政府也可能不時推出新的工作頭。例如,自2020年4月1日起,BCA引入了新的FM01“設施管理”工作頭,根據該工作頭,供應商必須提供至少兩種不同的維護服務。這些維護服務包括保安服務、清潔服務、景觀美化服務和蟲害防治。BCA還可能不時更改獲取所需工作頭的要求。任何未能續期或維持現有工作人員評級,或取得任何相關新工作人員評級,均可能減少本集團的業務機會,並對本集團的業務、財務狀況、經營業績及前景造成不利影響。
新加坡的清潔業務從2014年開始才受到許可證的限制,當時《環境保護法》被修訂為要求清潔業務獲得許可證。管理我們業務營運的現行規則及規例的任何變動可能要求我們向相關新加坡政府機關取得額外許可證及註冊。為此,如果為遵守許可證和註冊要求而產生額外開支,我們的財務表現可能會受到不利影響。我們也不能保證這些額外的許可證和註冊將及時授予我們,或根本不會授予我們。倘延遲取得相關牌照,則我們無法取得或續發所需牌照,或倘所需牌照被撤銷,則我們的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到不利影響。
由於設施服務業的勞動密集型性質,以及新加坡當地勞動力有限,我們可能會面臨留住員工和勞動力短缺的問題。
目前,設施服務業屬於勞動密集型行業。於二零二三財年及二零二二財年,勞工成本分別佔我們直接成本約84. 2%及83. 1%。特別是,我們嚴重依賴外國工人。於2023財政年度,我們約69%的僱員為新加坡公民及永久居民,其餘31%的僱員為外籍僱員。
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MOMA規定了撫養比率上限,規定了允許外國工人與公司允許僱用的總勞動力的最大比率。自2020年1月1日起,MOM將服務業的撫養比上限從40%降至35%。此外,我們還需要為非傳統來源(“NTS”)員工支付徵款和履約保證金,從而增加了我們集團的支出。
此外,我們總成本的一部分是由於我們為外籍工人而簽訂的租約。由於COVID—19疫情導致的旅行限制,我們的租賃應佔總成本由二零二零年至二零二一年財政年度增加約33. 1%,由二零二一年至二零二二年財政年度進一步增加約9. 2%,原因是我們須承擔過往每日往返新加坡的馬來西亞工人的額外住宿成本。倘本集團須就外籍工人延長租用額外租約,或租金增加,將導致本集團的開支增加。
雖然新加坡公民和永久居民的就業不受同樣的限制,但清潔、保安和園林部門僱用這些工人必須符合累進工資模式。清潔行業的PWM要求自2014年9月1日起生效,並於2018年7月1日起修訂,遵守這些PWM要求是清潔公司的發牌條件。《PWM》規定了從事不同類型清潔工作的清潔工每月最低基本工資(最低工資因清潔工的工作範圍而異),並規定從2020年7月1日至2029年6月30日每年增加工資。此外,符合某些標準的清潔工可獲得強制性PWM獎金。有關進一步詳情,請參閲“本集團一般資料—政府規例—累進工資模式”一節。我們無法保證在釐定投標價格時,我們將能夠將勞動力成本的任何增加轉嫁給客户,否則,我們的業務、財務狀況、業績及營運以及盈利能力可能受到重大不利影響。
此外,我們還可能面臨留住員工的問題,因為新加坡的設施服務業分散了許多行業參與者,他們可能能夠提供比我們更具競爭力的工資或福利,而且我們的員工通常不受競業禁止限制,能夠很容易地在行業內的不同僱主之間流動。各種因素,包括勞動法、旅行限制和來自其他僱主的競爭,可能會影響我們留住現有員工或僱用新員工的能力,或在需要時從分包商那裏獲得額外人力的能力。如果我們不能根據需要維持或增加我們的勞動力,我們可能會面臨勞動力短缺,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響。
我們對外國勞動力的供應可能會受到外國勞動力來源國法律、法規和政策的影響。
我們的業務運營依賴於外國勞動力的供應,這主要取決於外國勞動力市場的供應條件。我們的外籍工人主要來自馬來西亞、孟加拉國、緬甸和中國。外國勞動力的供應受到外國勞動力來源國法律、法規和政策的影響。此類法律、法規和政策或其變化,或這些國家的當局或政府引入的額外要求和/或限制,可能會影響外國勞動力的供應,並可能導致我們的運營中斷或延誤和/或增加我們的勞動力成本。
例如,我們從外國勞務提供機構獲取外國勞務,而外國勞務來源國的法律、法規和政策可能要求外國勞務提供機構取得執照或滿足其他要求,方可安排外國勞務到國外工作。因此,如果這些外國勞務提供機構違反相關法律、法規和政策而被吊銷執照,我們將無法從他們那裏獲取外國勞務,我們可能無法找到替代的外國勞務提供機構。倘我們因上述任何因素而無法找到合適的外籍勞工供應以滿足客户的要求,則我們的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到不利影響。
缺乏可靠的分包商可能會擾亂我們的業務運營,增加我們的成本,我們可能要為我們的分包商違約承擔責任。
為管理我們的服務能力及補充我們的服務,我們可能不時將設施服務合約的部分分包予外部服務供應商。例如,我們將外部立面清潔外包給專業清潔工,並不時將住宅空間清潔服務外包給擁有公寓清潔專業知識的分包商。我們亦將病蟲害防治服務、景觀美化及廢物管理外判,
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具有相關專業知識的分包商。雖然我們對分包商進行監督,但我們無法控制分包商的日常管理和運營。根據與客户訂立的服務合約的條款,我們亦可能對分包商產生的疏忽、疏忽或違約負責。
值得注意的是,我們與分包商的合作並不是排他性的,我們的分包商可以自由地與其他公司合作。如果我們的分包商決定不與我們合作,或者我們無法以對我們有利的成本保留他們,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響。
雖然我們在聘用分包商時是有選擇性的,但我們的分包商有可能達不到客户要求的標準。如果我們被要求更換分包商,我們可能會產生更高的成本,向客户提供的服務可能會中斷或延誤。因此,可能會對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
新加坡的設施服務業競爭激烈。
我們在設施服務行業的成功將取決於我們在定價、服務質量、可靠性、聲譽和運營規模等因素上與競爭對手進行有效競爭的能力。未來我們可能會面臨來自現有競爭對手和新進入者的更激烈的競爭,這些競爭者可能由於更長的經營歷史、更多的客户基礎、更容易獲得分包商、提供更廣泛的服務、更多的財政資源或其他因素而更有能力擴大市場份額。有關更多詳細信息,請參閲“我們集團的一般信息-我們的業務概述-競爭”一節。不能保證新加坡的設施服務行業不會看到擁有必要認證的承包商數量不會增加,以投標價值更高的設施服務合同,或獲得清潔業務許可證,或者擁有與我們相似的專業知識和記錄的承包商數量不會增加。
新加坡的設施服務業可能會受到相關監管機構推出的新措施的影響。例如,NEA在2010年推出了清潔標誌認證計劃,以表彰通過培訓工人、使用設備改善工作流程和公平僱傭做法而提供高清潔標準的企業,我們的子公司Primech A & P和Maint—Kleen隨後獲得清潔標誌獎。有關進一步詳情,請參閲“本集團一般資料—政府規例—加強清潔標誌認可計劃”一節。倘我們無法利用新加坡政府支持的舉措,並在面對該等變化時適應或與競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到重大不利影響。
為了擴大服務能力,我們在設施服務行業的一些競爭對手一直在探索使用新的清潔技術來改善他們的業務,包括新的清潔技術和具有專門技術技能的產品開發人員。如果我們不能適應和獲得這些技術進步(例如使用有效的綠色化學品),我們就不能保持競爭力,這可能會導致我們集團的利潤率下降和失去市場份額。我們不能保證我們將來能夠有效地與我們的競爭對手競爭,這可能會對我們集團的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大的不利影響。
行業整合可能會給我們的競爭對手帶來相對於我們的優勢,這可能會導致客户流失和/或我們的收入減少。
我們的一些競爭對手已經或可能進行收購或建立合作伙伴關係或其他戰略關係,以提供更全面的服務或實現更大的規模經濟。此外,目前未被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入我們的市場。與我們相比,許多潛在的進入者可能具有競爭優勢,例如更高的知名度、更長的運營歷史、更多樣化的服務和更大的營銷預算,以及更多的財務、技術和其他資源。行業整合可能會導致我們更難有效競爭,包括在價格、銷售和營銷計劃、技術或服務功能方面。這些壓力可能會導致我們的收入減少。
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我們面臨與使用和儲存清潔化學品有關的風險。此外,任何不環保或不安全的清潔用品和/或化學品的使用,可能會對我們的品牌和我們能夠成功競標的合同產生不利影響。
根據新加坡《1999年環境保護及管理法》(“EPMA”),我們在清潔及蟲害控制業務中使用的若干清潔溶液及化學品被視為“有害物質”,並受監管管制。特別是,根據EPMA及其相關法規,我們須持有儲存及使用該等有害物質的許可證,並遵守若干儲存及處置條件。不遵守相關法律及規例可能導致罰款或監禁,亦可能減少我們成功投標公共合約的機會,因為新加坡政府更傾向於環保清潔化學品。我們未能成功投標公共合同可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景造成不利影響。
如果公眾認為我們的清潔解決方案和化學品不環保或不安全,或對人類或動物有害,對我們服務的需求可能會減少。無論這樣的主張是否合理,這種情況都可能發生。這反過來會損害我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
新的和更嚴格的法律和法規可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的業務需要遵守許多法律和法規。增加的立法和監管活動和負擔,特別是在許可要求和移民和就業監管領域,以及更嚴格的方式應用其中任何一項可能會對我們的業務造成重大影響。未能遵守這些法律和法規可能會使我們面臨訴訟和其他程序,也可能導致損害賠償、罰款和處罰。我們可能會參與多項法律訴訟和審計,包括新加坡政府和機構的調查,以及消費者、僱傭、侵權和其他訴訟。部分法律訴訟、審計和其他意外事件的結果可能要求我們採取或不採取可能損害我們的運營或要求我們支付大量資金,損害我們的財務狀況。此外,可能需要對這些訴訟和程序進行抗辯,這可能會導致大量成本以及轉移我們高級管理層的注意力和資源,從而損害我們的財務狀況。我們無法保證任何未決或未來的法律或監管程序及審核不會損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
此外,我們經營的監管環境仍在發展,未來立法和法規仍有可能被採納。這些發展可能會對我們銷售產品的客户和市場造成不利影響,增加我們的成本,需要額外開支以確保持續遵守監管規定,並以其他方式對我們的業務、綜合財務狀況或經營業績造成負面影響,包括以目前無法預見的方式。
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與投資新加坡公司有關的風險
我們在新加坡註冊成立,我們的股東在保護其利益方面可能比他們作為在美國註冊成立的公司的股東更困難。
我們的公司事務受我們的憲法和管理在新加坡註冊的公司的法律管轄。根據新加坡法律,我們股東的權利和董事會成員的責任可能與適用於在美國註冊成立的公司的法律不同。因此,我們的公眾股東在保護我們、我們的管理層、我們的董事會成員或我們的大股東所採取的行動中的利益方面,可能比他們作為在美國註冊成立的公司的股東更困難。例如,在特拉華州註冊成立的公司的控股股東須承擔信託責任,而新加坡公司的控股股東則無須承擔此類責任。
此外,根據新加坡法律,只有在我們的成員登記冊上登記為股東的人才被承認為我們的股東。只有註冊股東才有法律地位對我們提起股東訴訟或以其他方式尋求加強他們作為股東的權利。本公司股份的投資者如未在本公司的股東名冊上明確登記為股東(例如,該等股東透過存託信託公司間接持有股份),則須在本公司的股東名冊上登記為股東,以便對本公司、本公司董事或本公司的行政人員提起或執行任何與股東權利有關的法律訴訟或索償。成為登記股東的行政程序可能導致延誤,有損於任何此類法律程序或執法行動。關於新加坡和特拉華州公司法的某些差異的討論,請參閲“股本和章程説明--股東權利的比較”一節。
您可能很難執行在美國獲得的任何針對我們、我們的董事、高管或我們的附屬公司的判決。
我們所有的董事和高管都居住在美國以外的地方。此外,我們的所有資產都位於美國以外。因此,在美國獲得的任何針對我們或其中任何人的判決,包括基於美國證券法民事責任條款的判決,可能很難在美國執行。此外,在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中,投資者可能很難根據美國證券法執行責任。
美國和新加坡之間沒有條約規定相互承認和執行民事和商事判決,因此,美國任何聯邦或州法院根據民事責任支付款項的最終判決,無論是否完全基於聯邦證券法,都不會自動在新加坡強制執行。目前尚不清楚新加坡法院是否可以就純粹違反美國聯邦證券法向我們或我們居住在新加坡的董事和高級職員提起訴訟,要求我們或我們的董事和高級管理人員承擔民事責任。
此外,股份賬面權益的持有人(例如,當該等股東透過DTC間接持有股份時)將須為我們的股東登記冊所示的登記股東,以便有資格提起股東訴訟,並在成功的情況下,在新加坡法院強制執行針對我們、我們的董事或我們的行政人員的外國判決。任何此類執法行動均須遵守適用的新加坡法律。成為登記股東的行政程序可能會導致延誤,這可能不利於任何法律程序或強制執行行動。在確定美國州法院或聯邦法院判決的可執行性時,新加坡法院除其他因素外,將考慮到該判決是否是最終和決定性的,是否由具有管轄權的法院作出,是否表明是針對一筆固定金額的,無論是通過欺詐取得的,還是違反自然正義原則,或強制執行是否違反公共政策。
因此,不能保證新加坡法院會對我們、我們的董事或我們的高管執行在美國獲得的判決,這些判決是基於美國聯邦證券法的民事責任條款。
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在本公司股東、公司法及本公司章程所賦予的一般配發及發行新股權力的規限下,本公司董事可按本公司董事會全權酌情決定的條款及條件及目的配發及發行新股。任何新股的發行都將稀釋現有股東的持股比例,並可能對我們股票的市場價格產生不利影響。
根據新加坡法律,我們只能在股東大會上事先獲得我們股東的批准後才能配發和發行新股。在本公司股東提供的配發及發行新股的一般授權、公司法條文及本公司章程的規限下,吾等可按本公司董事認為合適的條款及條件配發及發行新股。這些條款和條件可能不利於我們股票持有人的權利。
由於新股發行需經股東批准,如果在任何一年未批准發行足夠數量的股票,我們可能會推遲通過股權發行籌集資金,或者推遲或阻止使用我們的股票完成收購。假設股東已經批准了股票的發行,我們可能會在未來尋求籌集資金,包括為收購、未來投資和其他增長機會提供資金。出於這些和其他目的,我們可以發行額外的股票或可轉換為股票的證券。任何新股的增發都可能稀釋我們現有股東的持股比例,也可能對我們股票的市場價格產生不利影響。
我們受制於新加坡的法律,新加坡的法律在某些實質性方面與美國的法律不同。
作為一家在新加坡註冊的公司,我們必須遵守新加坡的法律(其中某些法律可以在域外適用)以及我們的憲法。尤其是,我們須遵守新加坡《2001年證券及期貨法》(“證券及期貨法”)的若干條文,該等條文禁止若干形式的市場行為及資料披露,並就任何違反該等條文的行為向法團、董事及高級人員施加刑事及民事處罰。此外,《新加坡收購及合併守則》(或“新加坡收購守則”)訂明(其中包括)在新加坡註冊成立的公眾公司的控制權發生變化時應作出全面收購要約的若干情況,並進一步訂明作出自願性及強制性全面收購要約的方式及價格。
新加坡和美國的法律在某些重要方面有所不同。根據新加坡法律,我們股東的權利以及我們董事和高級管理人員的義務可能與適用於美國公司(包括在特拉華州註冊的公司)的權利在實質方面不同,並且我們的股東在保護與我們的管理層、董事會成員或主要股東採取的行動相關的利益方面可能比適用於美國公司(包括在特拉華州註冊的公司)更困難,也更不明確。有關新加坡和特拉華州公司法之間的某些差異的討論,請參閲“股本和章程説明”一節。
此外,新加坡法律的適用,特別是《公司法》的適用,在某些情況下可能會對我們、我們的股東、董事和高級管理人員施加比適用於美國公司(包括在特拉華州註冊的公司)的更多限制。例如,《公司法》要求董事在履行其職責時應以合理程度的勤勉行事,並在某些情況下,對具體違反特定法定要求或禁令的行為規定刑事責任。此外,根據公司法的規定,於繳存日期持有繳足股數10%或以上並附有股東大會投票權的股東(不包括作為庫存股持有的繳足股數),可交存申請書,要求董事召開特別股東大會。如果我們的董事在申請書存放之日後21天內沒有召開會議,提出要求的股東或任何佔其全部投票權總數50%以上的股東可以自行召開會議,我們將對該等提出要求的股東所產生的合理費用負責。公司法還要求我們從我們支付給違約董事的費用或其他報酬中扣除相應的金額。
新加坡收購法包含的條款可能與其他司法管轄區的條款不同。
除其他外,《新加坡收購守則》適用於其股權證券主要在新加坡上市的公司。雖然新加坡收購法的起草考慮到了上市公眾公司、股東超過50人、有形資產淨值約為
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3 75萬美元(S 500萬美元)或更多,還必須遵守新加坡收購守則的一般原則和規則的文字和精神,只要這是可能的和適當的。以海外為主要上市地點的公眾公司可向證券業議會(下稱“證券業議會”)申請豁免適用“新加坡收購守則”。於本招股説明書日期,並無向SIC申請豁免新加坡收購守則對吾等的適用。
在這方面,《新加坡接管守則》包含某些條款,可能會推遲、阻止或阻止未來對我們的接管或控制權的改變。根據新加坡收購守則,除非獲得SIC同意,否則任何人士不論是否透過一段時間內的一系列交易而取得吾等30%或以上有表決權股份的權益(不論是否透過一段時間內的一系列交易),均須根據新加坡收購守則的程序及其他規定,延長對所有剩餘有表決權股份的收購要約。
除非得到SIC的同意,否則,如果一名單獨或與其一致行動的人在任何六個月期間收購了相當於我們有表決權股份的1%以上的額外有表決權股份,也必須提出這樣的收購要約。雖然《新加坡收購守則》旨在確保股東在收購或合併情況下的平等待遇,但其條款可能會嚴重阻礙股東從控制權變更中獲益的能力,並因此可能對股票的市場價格和從潛在控制權變更中實現任何好處的能力產生不利影響。
與投資我們股票有關的風險
我們股票的活躍交易市場可能無法發展,並可能影響我們股票的交易價格。
於首次公開發售前,本公司股份並無公開市場。雖然本公司已向納斯達克資本市場申請上市及報價,但不能保證本公司股份於首次公開發售後將有活躍及流通量大的公開市場。缺乏活躍的市場可能會削弱閣下在閣下希望出售股份時或以閣下認為合理的價格出售股份的能力。缺乏活躍的市場也可能降低你的股票的公平市場價值。不活躍的市場也可能損害我們通過出售股份籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能損害我們通過以股份為代價收購其他公司或技術的能力。首次公開發售價格由我們與承銷商協商釐定,未必能反映我們股份的未來價格。
我們的股價未來可能大幅波動,您可能會損失全部或部分投資,並可能對我們提起訴訟。
概不保證本公司股份的市價不會跌至低於發售價。發售價乃經本公司與包銷商協商後釐定,並經考慮(其中包括)市況及對本公司股份的估計市場需求。發售價未必代表首次公開發售完成後股份的市價。投資者可能無法按或高於發售價出售其股份。於首次公開發售後,本公司股份之交易價格可能因(其中包括)以下因素而大幅及迅速波動,其中部分因素並非本公司所能控制:
• 我們的經營結果存在差異;
• 對我們業務的預期前景和未來計劃,以及我們行業的總體前景;
• 證券分析師對我們的經營業績和建議的估計的變化;
• 我們宣佈重大合同、收購、戰略聯盟或合資企業或資本承諾;
• 從事與我們類似的商業活動的上市公司的估值;
• 關鍵人員的增減;
• 股票市場價格和成交量的波動;
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• 參與訴訟;
• 一般經濟和股票市場狀況;以及
• 我們的實際經營結果與投資者和證券分析師預期的結果之間存在差異。
概不保證我們的股份將於首次公開發售後升值,甚至維持閣下購買股份的價格。閣下可能無法實現投資於本公司股份的回報,甚至可能失去全部投資於本公司股份。
此外,股票市場不時經歷重大的價格和成交量波動,影響了證券的市場價格。這些波動往往與上市公司的經營業績無關或不成比例。在過去,在特定公司的證券市場價格波動之後,投資者可能會損失他或她的全部或部分投資,有時還會對該公司提起訴訟。如果對我們提起類似的訴訟,可能會導致鉅額成本,並將我們高級管理層的注意力和資源從我們的核心業務上轉移開。
若干上市公司近期首次公開發售,其公眾持股量與我們預期的公眾持股量相若,出現極端波動,似乎與相關公司的基本表現無關。我們可能會經歷類似的波動,這可能會令潛在投資者難以評估我們普通股的價值。
除上文“—我們的股價將來可能大幅波動,閣下可能失去全部或部分投資,以及可能會對我們提起訴訟”中述及的風險外,我們的普通股可能會受到極端波動的影響,而這種波動似乎與我們業務的基本表現無關。最近,具有可比公眾持股量和首次公開發行規模的公司經歷了股價急劇上升,隨後價格迅速下跌的情況,而這種股價波動似乎與各公司的基本業績無關。雖然該等波動的具體原因尚不清楚,但我們的預期公眾持股量可能會擴大少數股東採取的行動對我們普通股價格的影響,這可能導致我們的股價偏離(可能會顯著)更能反映我們業務基本表現的價格。倘本公司的普通股出現與本公司實際或預期經營表現及財務狀況或前景看似無關的上漲及下跌,則潛在投資者可能難以評估本公司普通股迅速變動的價值。此外,倘本公司普通股的價格在本次發售後下跌,或倘該等投資者在任何價格下跌前購買本公司普通股的股份,本公司普通股的投資者可能會遭受重大損失。
我們的普通股持有人亦可能無法輕易變現其投資,或可能因交易量低而被迫以低迷的價格出售。廣泛的市場波動以及整體經濟及政治狀況亦可能對我們普通股的市價造成不利影響。由於這種波動性,投資者可能會因投資於我們的普通股而蒙受損失。此外,潛在的極端波動可能令公眾投資者對本公司股票價值的混淆,扭曲市場對本公司股票價格的看法以及本公司的財務表現和公眾形象,並對本公司普通股的長期流動性產生負面影響,無論本公司的實際或預期經營表現如何。倘本公司遭遇該等波動,包括任何與本公司實際或預期經營表現、財務狀況或前景無關的股價快速上升及下跌,可能會令潛在投資者難以評估本公司普通股迅速變動的價值及瞭解其價值。
我們股票的投資者將立即面臨每股有形賬面淨值的大幅稀釋,並可能經歷未來的稀釋。
如果你在IPO中購買普通股,你為你的股票支付的價格將超過你股票的有形賬面淨值。因此,您將立即產生每股3.94美元的攤薄,相當於假設的公開發行價每股4.50美元與我們截至2023年3月31日的調整後有形賬面淨值0.56美元之間的差額。因此,如果我們以賬面價值進行清算,您將無法獲得全部投資金額。有關詳情,請參閲本招股説明書的“稀釋”一節。
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我們將是納斯達克上市規則意義上的“受控公司”,因此,我們可能會豁免某些公司治理要求,為其他公司的股東提供保護。
首次公開募股完成後,我們將成為納斯達克上市規則所界定的“受控公司”,因為Sapphire Universe將擁有我們超過50%的總投票權。只要我們仍然是該定義下的受控公司,我們就可以選擇並可能依賴公司治理規則的某些豁免,包括豁免董事會的大多數成員必須是獨立董事或我們必須建立一個提名委員會和一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會的規則。因此,您將無法獲得與受這些公司治理要求約束的公司股東相同的保護。然而,在首次公開募股後,我們將自願擁有大多數獨立董事,我們的審計委員會將由三名獨立董事組成。
我們的股票交易價格可能低於每股5.00美元,因此被稱為“細價股”。細價股的交易有一定的限制,這些限制可能會對我們股票的價格和流動性產生負面影響。
我們的股票交易價格可能低於每股5美元。因此,我們的股票將被稱為“細價股”,它受到各種法規的約束,其中包括在購買任何細價股之前向您提供的披露。美國證券交易委員會通過的規定一般將“細價股”定義為市場價格低於每股5美元的任何股權證券,但在某些例外情況下。根據市場的波動,我們的股票可以被認為是“細價股”。細價股必須遵守規則,對將這些證券出售給認可投資者以外的人的經紀人/交易商施加額外的銷售慣例要求。對於這些規則所涵蓋的交易,經紀/交易商必須對購買這些證券做出特別的適宜性決定。此外,經紀/交易商必須在購買前獲得購買者對交易的書面同意,並必須向購買者提供某些書面披露。因此,“細價股”規則可能會限制經紀/交易商出售我們股票的能力,並可能對我們股票持有人轉售股票的能力產生負面影響。這些披露要求你承認,你瞭解與購買細價股相關的風險,並且你可以吸收你的全部投資損失。通常情況下,細價股的交易量不是很高。因此,股票的價格往往是不穩定的,你可能無法在你想要的時候買賣你的股票。
本公司股份於本次發售後之交易價可能會出現快速及重大的價格波動,而波動可能與本公司實際或預期之經營表現及財務狀況或前景無關,令潛在投資者難以評估本公司普通股之快速變動價值。
本次發售後,本公司普通股的交易價格可能會受到與本公司實際或預期經營表現、財務狀況或前景無關的快速及重大價格波動,令潛在投資者難以評估本公司普通股快速變化的價值。我們的普通股可按高於或低於發行價的價格交易。最近出現了首次公開發售後股價急劇上漲,股價大幅下跌的情況,股價波動似乎與公司表現無關,尤其是在公眾持股量相對較小的公司中,我們預計此類情況將來可能會持續及╱或增加。造成這種波動風險的因素很多。我們預計,我們的普通股最初將由相對有限的股東持有,因此,可能會比那些規模較大、較成熟的公司更零星、交易量更少。由於缺乏流動性,股東買賣相對少量股份可能會對該等股份的價格在任何方向上造成不成比例的影響。舉例來説,倘我們的大量股份在市場上出售而無相應需求時,我們的普通股價格可能會急劇下跌,而經驗豐富的發行人可更好地吸收該等出售而不會對其股價造成不利影響。由於風險增加,風險承受較大的投資者,由於擔心一旦出現負面消息或缺乏進展,可能會失去全部或大部分投資,與擁有相對較大公眾持股量的較大、較成熟公司的股份相比,更傾向於以更大折扣在市場上出售其股份。
其中許多因素超出我們的控制範圍,可能會降低我們普通股的市價。該等波動性(包括任何股票上漲)可能與我們的實際或預期經營表現、財務狀況或前景無關或不相稱,令潛在投資者難以評估我們普通股迅速變化的價值。因此,您可能會失去全部或部分投資。
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在某些情況下,我們大股東(S)的利益可能與您作為股東的利益相沖突。
藍寶石宇宙目前擁有我們96.27%的股份,首次公開募股完成後,如果承銷商全面行使向我們購買額外股份的選擇權,將實益擁有我們88.01%的股份和投票權,或86.89%的股份和投票權。本公司主席劉健偉先生目前透過其於藍寶石宇宙的股權實益持有本公司46.69%的股份。郭敬義先生及文俊明先生目前透過其於藍寶石宇宙的股權分別實益持有本公司14.92%及34.66%的股份。作為這項所有權的結果,何先生、郭先生和温先生將對我們的事務擁有重大的控制權和影響力,他們的投票權將構成我們股東投票的法定人數,任何需要我們股東批准的事項。在可預見的未來,何、奎和温先生將繼續對我們的事務產生重大影響,包括提名和選舉董事、增發股份或支付股息、完成重大的公司交易,例如通過對我們的章程和組織法規的修訂,以及批准我們幾乎所有資產的合併或出售。
在某些情況下,藍寶石宇宙作為主要股東,以及何先生、郭和文先生作為主要間接股東的利益可能與我們其他股東的利益相沖突。因此,這種所有權集中可能會損害我們股票的市場價格,其中包括:
• 延遲、捍衞或阻止控制權的變更,即使每股價格超過當時的股份價格;
• 妨礙合併、整合、收購或涉及我們的其他業務合併,即使每股價格超過當時的我們股份價格;或
• 阻止潛在收購人提出要約收購或以其他方式試圖取得我們的控制權,即使每股價格高於當時的股份價格。
藍寶石宇宙、劉浩先生、劉權先生和吳文先生的任何一位也可能導致採取與我們其他股東的利益衝突的公司行動。
本公司未來發行股份及本公司現有股東出售股份可能會對本公司股份的價格造成不利影響。
除本招股章程“暫停”一節另有説明外,股東出售其股份的能力將不會受到限制。倘吾等於首次公開發售後於公開市場發行或股東出售大量股份,吾等股份的價格可能會受到不利影響。本公司股份價格的任何下行壓力亦可能令本公司難以於日後按本公司認為適當的時間及價格發行新股及籌集所需資金。此外,倘受暫停期限制之股東於有關暫停期屆滿時出售其股份,則本公司股份之價格可能會受到不利影響。
我們可能需要以股權或債務的形式為我們未來的增長提供額外的資金,這將導致股東股權的稀釋。
我們可能會尋求機會,通過合資企業、戰略聯盟、收購或投資機會,在上市後發展我們的業務。然而,我們不能保證我們能夠在我們可以接受的條件下獲得額外的資金,或者根本不能。如果我們不能做到這一點,我們未來的計劃和增長可能會受到不利影響。
為籌集資金而發行股票或其他證券將稀釋股東的股權權益,如果是配股,可能需要股東進行額外投資。此外,發行低於當時市價的股票也會影響投資者當時持有的股票的價值。
即使發行股票的價格高於市場價格,股東權益也可能被稀釋。此外,任何額外的債務融資可能會限制我們經營業務的自由,因為它可能具有以下條件:
• 限制我們支付股息的能力或要求我們徵得支付股息的同意;
• 增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
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• 要求我們將運營現金流的一部分用於償還債務,從而減少了可用於資本支出、營運資本和其他一般公司用途的現金流;以及
• 限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
當前信貸市場的混亂、波動或不確定性可能會限制我們借入資金的能力,或者導致我們未來的借款成本更高。因此,如果我們承擔額外的債務融資,我們可能會被迫支付缺乏吸引力的利率,從而增加我們的利息支出,降低我們的盈利能力,並降低我們的財務靈活性。
投資者可能無法參與我們股票的未來發行或某些其他股權發行。
如果我們發行新股,我們將沒有義務在發行時向現有股東提供這些股票,除非我們選擇進行配股。然而,在選擇進行供股或某些其他股權發行時,我們將擁有酌情決定權,並可能受到某些程序的約束,這些程序將向股東提供該等權利,或為該等股東的利益處置該等權利,並向他們提供淨收益。此外,我們可能不會向在新加坡以外司法管轄區擁有地址的現有股東提供此類權利。
因此,某些股東可能無法參與我們未來的股權發行,並可能因此經歷股權稀釋。
我們未來可能無法支付紅利。
根據《公司法》和我們的憲法,我們的董事會擁有是否宣佈和分配股息的完全自由裁量權。我們未來向股東宣佈分紅的能力將取決於多種因素,包括我們未來的財務業績、公司的可分配儲備、當前和預期的現金需求、資本需求、我們實施未來計劃的能力、合同、法律和税收限制、監管、競爭、技術和其他因素,如一般經濟條件、我們產品和服務的需求和銷售價格、我們子公司向我們分配資金的能力,以及設施服務行業獨有的其他因素。我們與任何金融機構現有和未來的貸款安排也可能限制我們宣佈和支付股息的時間和金額。上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,因此不能保證我們能夠在完成發售後向我們的股東支付股息。
IPO價格和轉售價格可能有所不同。
本公司於首次公開發售之普通股之發售價已由本公司與包銷商磋商釐定。IPO的發行價與我們的資產、收益或賬面價值或任何其他客觀價值標準無關。出售股東可在首次公開發售及普通股在納斯達克上市後,以一項或多項交易方式出售轉售招股章程項下的股份,該等交易可能發生於普通經紀商的交易、私下談判的交易或透過出售予一名或多名交易商以轉售該等證券作為委託人,詳情見轉售招股章程內的“出售股東分銷計劃”。因此,首次公開發售及轉售招股章程項下出售之發售價可能有所不同。因此,轉售發售的購買者可能支付比首次公開發售的發售價多或少的費用。
出售股東的轉售可能導致我們普通股的市價下跌。
出售股東轉售普通股,以及於首次公開募股中發行普通股,可能導致我們的現有股東轉售我們的普通股,擔心其持股可能被攤薄。此外,出售股東的轉售可能會對本公司普通股的市價產生抑制作用。
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如果我們未能滿足適用的上市要求,納斯達克可能會將我們的股票摘牌,在這種情況下,我們股票的流動性和市場價格可能會下降。
假設我們的股票在納斯達克上市,我們不能向您保證我們未來能夠達到納斯達克繼續上市的標準。如果我們未能遵守適用的上市標準,納斯達克將我們的股票摘牌,我們和我們的股東可能面臨重大的不利後果,包括:
• 我們股票的市場報價有限;
• 我們股票的流動性減少;
• 確定我們的股票是“細價股”,這將要求交易我們股票的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們股票在二級交易市場的交易活動減少;
• 關於我們的有限數量的新聞和分析師對我們的報道;以及
• 我們未來發行更多股權證券或獲得更多股權或債務融資的能力下降。
1996年的《國家證券市場改善法》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“覆蓋證券”。由於我們預期我們的股份將在納斯達克上市,因此該等證券將為涵蓋證券。雖然各州有權優先監管我們的證券的銷售,但聯邦法規確實允許各州調查公司,如果有欺詐嫌疑,如果發現欺詐活動,那麼各州可以監管或禁止在特定情況下銷售擔保證券。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不屬於承保證券,我們將受我們提供證券的每個州的法規約束。
我們是證券法意義上的新興成長型公司,可能會利用某些降低的報告要求。
根據JOBS法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些豁免要求,包括最重要的是,只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。因此,如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求,我們的投資者可能無法獲得他們認為重要的某些信息。
《就業法案》還規定,新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則,直到私營公司被要求遵守這種新的或修訂的會計準則的日期。我們不打算“選擇退出”給予新興成長型公司的此類豁免。由於這次選舉,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司的財務報表進行比較。
我們有資格成為外國私人發行人,因此,我們將不受美國委託代理規則的約束,並將遵守交易所法案的報告義務,這些義務允許報告比美國國內上市公司更少的細節和頻率。
IPO結束後,我們將根據《交易法》作為具有外國私人發行人身份的非美國公司進行報告。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格,因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些規定的約束,包括(i)《交易法》中有關就根據《交易法》註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的規定;(ii)《交易法》中要求內幕人士提交關於其股票所有權和交易活動的公開報告,以及對從短期內進行的交易中獲利的內幕人士的責任;及(iii)《交易法》規定,在發生特定重大事件時,須向SEC提交10—Q表格的季度報告,其中包含未經審計的財務及其他特定信息,或以8—K表格的當前報告。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東豁免遵守《交易法》第16條及其相關規則的報告和“短期”利潤回收條款。因此,我們的股東可能無法及時知悉我們的高級職員、董事及主要股東何時購買或出售我們的股份。此外,外國私人發行人無需在20—F表格中提交年度報告,直到一點。
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在每個財政年度結束後的一百二十(120)天內,而作為加速申報人的美國國內發行人必須在每個財政年度結束後的七十五(75)天內以表格10—K提交年度報告。外國私人發行人也不受《公平披露條例》的約束,該條例旨在防止發行人選擇性披露重大信息。由於上述原因,您可能無法獲得與非外國私人發行人公司股東相同的保護。
如果我們失去了外國私人發行人的地位,我們將被要求遵守《交易法》報告和其他適用於美國和國內發行人的要求,這些要求比對外國私人發行人的要求更詳細、更廣泛。我們也可能被要求根據美國證券交易委員會和納斯達克的各種規則改變我們的公司治理做法。根據美國證券法,如果我們被要求遵守適用於美國國內發行人的報告要求,我們面臨的監管和合規成本可能會遠遠高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。因此,我們預計,失去外國私人發行人的地位將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動非常耗時和昂貴。我們還預計,如果我們被要求遵守適用於美國和國內發行人的規則和法規,將使我們獲得和維護董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生大幅增加的承保成本。這些規章制度也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。
我們未來可能會失去外國私人發行人的地位,這可能會導致大量額外的成本和支出。
如上所述,我們是一家外國私人發行人,因此,我們不需要遵守交易所法案的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日做出。例如,如果我們超過50%的股份由美國居民直接或間接持有,而我們未能滿足維持我們的外國私人發行人地位所需的額外要求,我們將失去外國私人發行人地位。如果我們在這一天失去外國私人發行人身份,我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求,我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易所法案第16節的短期利潤披露和追回條款的約束。此外,我們將失去依賴豁免納斯達克規則下某些公司治理要求的能力。作為一家非外國私人發行人的在美國上市的上市公司,我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為外國私人發行人不會產生的,以及會計、報告和其他費用,以維持在美國證券交易所上市。
不能保證我們在任何課税年度都不會成為美國聯邦所得税方面的被動外國投資公司或PFIC,這可能會給我們股票的美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果。
非美國公司在任何應納税年度將成為PFIC,如果(i)該年度的總收入的至少75%由某些類型的“被動”收入組成;或(ii)其資產價值的最少50%(根據資產季度平均值計算)在該年度內,可歸屬於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產,或資產測試。根據我們的當前及預期收入及資產(計及預期現金所得款項及首次公開發售後的預期市值),我們目前預期不會於本應課税年度或可預見將來成為私人金融公司。然而,在這方面無法作出保證,因為我們是否是或將成為私人金融公司是一項每年進行的事實密集調查,部分取決於我們的收入和資產的組成。此外,無法保證美國國税局(IRS)會同意我們的結論,也不能保證IRS不會成功地挑戰我們的立場。我們股份的市價波動可能導致我們在當前或其後應課税年度成為私人金融公司,因為就資產測試而言,我們的資產價值可能會參考我們股份的市價釐定。我們的收入和資產的構成也可能受到我們如何以及多快地使用我們的流動資產和首次公開募股籌集的現金的影響。如果我們在美國持有人持有我們股份的任何應課税年度成為或成為PFIC,則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國持有人。請參閲本招股章程“税務—若干美國聯邦所得税考慮事項”一節。
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我們將在IPO募集資金的使用方面擁有廣泛的自由裁量權。
我們目前打算將首次公開招股所得款項淨額用於擴大我們在本地和地區的服務範圍和業務,用於我們業務的升級和數碼轉型,用於營銷和推廣活動,以及用作營運資金和其他一般公司用途。我們的管理層將對IPO淨收益的使用和投資擁有廣泛的酌情權,在這些類別中也可能如此。因此,首次公開募股的投資者對管理層的具體意圖掌握的信息有限,需要依賴我們管理層對收益使用的判斷。
我們並未決定首次公開招股所得款項淨額的一部分現已預留作營運資金及其他一般公司用途,而我們的管理層將有相當大的酌情權決定如何運用該等款項,包括用於“運用所得款項”一節所述的任何用途。由於將決定我們充分利用首次公開募股所得淨收益的因素的數量和可變性,它們的最終用途可能與目前的預期用途大不相同。這給我們的股東帶來了不確定性,並可能對我們公司的業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。在你做出投資決定之前,你將沒有機會評估收益是否得到了適當的使用。您必須依賴我們管理層對IPO淨收益的應用做出的判斷。我們不能向您保證淨收益將用於改善我們的經營業績或提高股價,也不能保證這些淨收益將僅用於產生收入或增值的投資。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
如果我們的證券交易市場發展起來,交易市場將在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們的業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。作為一家新上市的公司,我們吸引研究報道的速度可能會很慢,發佈有關我們證券信息的分析師對我們或我們所在行業的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果任何涵蓋我們的分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在市場上的可見度,這可能會導致我們的股價或交易量下降,並導致您對我們的全部或部分投資損失。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。除有關當前或歷史事實的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括在“風險因素”中列出的那些因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
• 在我們開展業務或預期開展業務的司法管轄區內的政治、社會和經濟條件、監管環境、法律法規及其解釋的變化;
• 我們可能無法實現預期的增長戰略和預期的內部增長的風險;
• 我們運營業務所需的專業人員的可獲得性和成本的變化;
• 客户偏好和需求的變化;
• 競爭條件的變化和我們在這種條件下的競爭能力;
• 未來資本需求的變化,以及是否有資金和資金為這些需求提供資金;
• 貨幣匯率或利率的變動;
• 收入、收益、資本結構和其他財務項目的預測;
• 改變我們進入某些新業務領域的計劃;以及
• 其他我們無法控制的因素。
您應該閲讀這份招股説明書和我們在這份招股説明書中提到的文件,並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同,甚至比我們預期的更糟糕。本招股説明書的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本招股説明書中作出的前瞻性陳述僅涉及截至本招股説明書作出該陳述之日的事件或信息。除非法律要求,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應完整地閲讀本招股説明書以及我們在本招股説明書中提及並已作為證物提交給註冊説明書的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
本招股説明書還包含我們從行業出版物和由政府或第三方市場情報提供商生成的報告中獲得的統計數據和估計。雖然我們沒有獨立核實數據,但我們相信出版物和報道是可靠的。
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目錄表
收益的使用
我們估計,在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後,我們將從IPO中獲得約1,180萬美元的淨收益。這些估計是基於每股4.50美元的假設首次公開募股價格,這是本招股説明書封面上顯示的IPO價格估計範圍的中點。假設IPO價格每股4.50美元變化1.00美元,在增加的情況下,本次發行的淨收益將增加280萬美元,在減少的情況下,本次發行的淨收益減少280萬美元。
我們計劃按以下優先次序使用首次公開發售所得款項淨額:
• 大約470萬美元,用於通過擴大我們的服務範圍和擴大我們在當地和地區的業務來增長我們的業務。
• 大約230萬美元,用於建立我們的軟件開發人員、程序員和工程師團隊,以構建我們自己的物聯網系統、軟件和機器人。具體地説,我們目前正處於規劃階段,以組建一個由學術界成員組成的團隊,我們將與他們合作,開始為我們的設施服務開發集成物聯網平臺和勞動力自動化軟件系統。該系統將集成部署在設施和/或機器人上的商用現成物聯網設備,如攝像頭和傳感器,這些設備將評估和響應各種事件,以執行數據驅動的功能或行動,以更低的成本和更高的效率幫助我們的設施服務。我們還打算基於Robot操作系統開發我們的專有機器人,Robot操作系統是一個開源的機器人平臺,它將具有靈活性,可以定製我們的機器人,以滿足清潔和消毒服務等設施服務的獨特應用。
• 大約120萬美元用於營銷和促銷活動。
• 約120萬美元,用於升級我們的機動車輛和我們的搭乘和自動清潔機器車隊,以實現電動汽車充電兼容性。
• 約60萬美元,用於電動汽車轉換和充電業務中一家或多家公司的少數股權投資。截至本招股説明書之日,我們正在談判收購一個潛在目標的少數股權,我們相信該目標將實現我們的上述目標。然而,由於我們尚未與該實體達成任何協議,我們可能會投資於其他潛在的替代目標。我們不打算收購任何目標公司的控股權。
• 約180萬美元,用於營運資金和其他一般公司用途。
如果我們的實際淨收益不足以支付所有建議的用途,我們將按比例減少我們為上述目的分配的淨收益。我們預計將通過股權或債務融資籌集更多資本,足以為我們上述擬議的用途提供資金。
任何支出的金額和時間將視乎我們經營產生的現金金額、我們業務的增長率(如有)以及我們的計劃和業務狀況而定。上述代表我們根據目前計劃及業務條件使用及分配首次公開發售所得款項淨額的目前意向。我們的管理層在申請及酌情運用首次公開發售所得款項淨額方面將有很大的靈活性。倘發生不可預見事件或業務狀況改變,我們可能會以與本招股章程所述不同的方式使用首次公開募股所得款項。
在將淨收益用於上述用途之前,資金可存放在金融機構的短期存款中,或用於投資於短期貨幣市場工具。
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目錄表
股利政策
我們沒有正式的股息政策。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,為我們業務的發展和增長提供資金,並償還債務,因此,我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外,我們支付股票股息的能力受到各種因素的限制,如我們未來的財務業績和銀行契約。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,取決於我們目前和未來協議中關於我們和我們子公司債務的契約的遵守情況,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求和董事會可能認為相關的其他因素。
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目錄表
大寫
下表列出了我們截至2023年3月31日的市值:
• 在實際基礎上;以及
• 按備考基準(經調整),以反映按假設首次公開發售價每股4.50元(扣除承銷折扣及佣金及我們應付的估計發售開支)發行及出售3,050,000股股份。
你應該閲讀這些表格以及我們的綜合財務報表和本招股説明書中其他地方的相關説明,以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的信息。
截至2023年3月31日 |
||||||
實際 |
隨着時間的調整 |
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(單位:美元) |
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現金: |
9,072,223 |
|
20,831,302 |
|
||
應付票據 |
19,019,622 |
|
19,019,622 |
|
||
股本: |
|
|
||||
普通股,實際發行普通股32,500,000股;調整後發行普通股35,550,000股(1) |
12,719,782 |
|
24,478,861 |
|
||
額外實收資本 |
924,100 |
|
924,100 |
|
||
累計綜合收益 |
946,898 |
|
946,898 |
|
||
累計赤字 |
(5,809,669 |
) |
(5,809,669 |
) |
||
總股本 |
8,781,111 |
|
20,540,190 |
|
||
非控制性權益 |
51,827 |
|
51,827 |
|
||
股東權益總額 |
8,832,938 |
|
20,592,017 |
|
||
總市值 |
27,843,560 |
|
39,611,639 |
|
____________
(1)預計額外繳入的資本反映了我們在扣除承銷費、承銷商費用津貼和其他費用後預計收到的淨收益。我們預計將獲得約11,759,000美元的淨收益(提供13,725,000美元的收益,減去961,000美元的承保折扣,100,000美元的非交代費用和905,000美元的發售費用)。普通股反映了我們在扣除承銷折扣、承銷商費用津貼和其他費用後預計獲得的淨收益。
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目錄表
稀釋
倘閣下投資我們的股份,閣下的權益將被攤薄至每股首次公開發售價與我們首次公開發售後每股有形賬面淨值之間的差額。攤薄乃由於每股首次公開發售價大幅超過現有股東應佔每股普通股賬面值所致。
有形賬面淨值指我們的總資產(不包括商譽及其他無形資產)減去我們的總負債。我們於二零二三年三月三十一日的有形賬面淨值為8,047,326美元,或每股普通股0. 25美元。
在實施首次公開招股中3,050,000股股份的發行及出售後,假設首次公開招股價格為每股4.50美元(本招股説明書封面所載估計價格區間的中點),並扣除承銷折扣及估計應支付的發售費用後,我們於2023年3月31日的預計經調整有形賬面淨值為每股已發行普通股0.56美元。這意味着對現有股東的每股有形賬面淨值立即增加0.31美元,對在IPO中購買股票的投資者的每股普通股有形賬面淨值立即稀釋3.94美元。下表説明瞭這種稀釋:
每股普通股 |
||
假設首次公開募股價格 |
美元 4.50 |
|
截至2023年3月31日的有形賬面淨值 |
美元 0.25 |
|
首次公開募股生效後的備考有形賬面淨值 |
美元:美元;人民幣:0.56美元 |
|
本次發行中對投資者的有形賬面淨值攤薄金額 |
美元:美元;人民幣:3.94美元 |
假設公開發售價格每股4.50美元變動1.00美元,在增加及減少的情況下,在扣除承銷折扣及佣金及估計應支付的發售開支後,吾等的備考金額如上文所述經調整有形賬面淨值將增加及減少2.8萬美元,備考金額經調整後每股普通股有形賬面淨值減少0.08美元,每股普通股於首次公開發售時攤薄0.92美元。首次公開發售完成後,我們的有形賬面淨值可能會根據股份的實際首次公開發售價格及定價時釐定的其他首次公開招股條款而作出調整。
下表彙總了截至2023年3月31日在備考基礎上向我們購買的股份總數、向我們支付的現金代價總額以及現有股東和投資者在IPO中支付的每股平均價格。下表反映首次公開招股所購股份的假設首次公開招股價格為每股4.50美元(本招股説明書封面所載估計價格區間的中點),不包括承銷折扣和佣金以及吾等應支付的估計發售費用。
股票 |
總計 |
平均價格 |
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數 |
% |
美元 |
% |
美元 |
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現有股東 |
32,500,000 |
91.4 |
0 |
0.0 |
0.00 |
|||||
此次發行的投資者 |
3,050,000 |
8.6 |
13,725,000 |
100.0 |
4.50 |
|||||
總計 |
35,550,000 |
100.0 |
13,725,000 |
100.0 |
0.39 |
本節中的稀釋信息僅用於説明目的。於首次公開發售完成後,吾等經調整有形賬面淨值可根據吾等股份的實際首次公開發售價及按定價釐定的其他首次公開發售條款作出調整。
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目錄表
選定的合併財務和運營數據
以下於二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日之選定綜合資產負債表數據以及截至二零二三年及二零二二年三月止年度之選定綜合經營報表數據乃取自本招股章程其他部分所載之財務報表。我們的綜合財務報表是根據公認會計原則編制和呈列的。閣下應一併閲讀本招股章程其他部分所載“選定綜合財務及經營數據”一節,連同本招股章程其他部分所載之綜合財務報表及相關附註以及“管理層對財務狀況及經營業績之討論及分析”一節。
自.起 |
自.起 |
|||||
(經審計) |
(經審計) |
|||||
資產負債表數據 |
|
|
||||
流動資產 |
$ |
27,436,432 |
$ |
18,786,990 |
||
非流動資產 |
|
15,386,757 |
|
14,410,920 |
||
總資產 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
||
|
|
|||||
流動負債 |
$ |
24,522,412 |
$ |
12,430,950 |
||
非流動負債 |
|
9,467,839 |
|
9,525,174 |
||
股東權益 |
|
8,832,938 |
|
11,241,786 |
||
總負債和股東權益 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
在截至以下年度的 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
運營報表數據 |
|
|
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||||
收入 |
$ |
69,025,754 |
|
$ |
54,439,987 |
|
||
|
|
|
|
|||||
營運成本及開支 |
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
(58,410,058 |
) |
|
(44,596,576 |
) |
||
一般和行政費用 |
|
(12,303,838 |
) |
|
(10,671,777 |
) |
||
銷售和市場營銷費用 |
|
(278,419 |
) |
|
(394,376 |
) |
||
商譽減值 |
|
(138,397 |
) |
|
— |
|
||
運營虧損 |
|
(2,104,958 |
) |
|
(1,222,742 |
) |
||
其他收入和支出,淨額 |
|
271,196 |
|
|
493,068 |
|
||
利息支出 |
|
(723,298 |
) |
|
(369,219 |
) |
||
所得税前虧損 |
|
(2,557,060 |
) |
|
(1,098,893 |
) |
||
淨虧損 |
$ |
(2,546,933 |
) |
$ |
(1,263,161 |
) |
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目錄表
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本招股章程“財務資料概要”一節及本招股章程其他部分所載的本公司綜合財務報表及相關附註一併閲讀。除了歷史信息外,本招股説明書中的討論和分析,-看起來涉及風險、不確定性和假設的陳述。該公司的實際結果可能與這些前瞻性預測中的預期大不相同-看起來由於某些因素造成的陳述,包括但不限於“風險因素”和本招股説明書其他部分所述的陳述。
歷史和概述
本公司於2020年12月29日註冊成立為私人股份有限公司,名為“Primech Holdings Pte. Ltd." 2023年5月11日,本公司將公司名稱變更為“Primech Holdings Ltd.”,以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。
本公司是一家控股公司,擁有Primech A & P、Acteef Cleaning、Maint—Kleen、HomeHelpy和Escheston International的100%股權。Primech A & P擁有我們馬來西亞子公司My All Services的100%股權。本公司還擁有CSG 80%的股份。
我們是一個成熟的設施和管家服務提供商在公共和私營部門。我們主要在新加坡經營業務,其業務分別佔二零二三財年及二零二二財年總收入約68,300,000美元或98. 9%及約53,700,000美元或98. 6%,其餘來自馬來西亞的業務及產品銷售。
服務產品摘要
設施服務
我們的設施服務包括公共和私人設施的一般清潔和維護,如機場、保育區(即公共區域、垃圾處理場、公園和公共房屋單位的停車場)、酒店、教育機構、公共道路、住宅空間、商業建築、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施的公共區域;家政服務;專門的清潔服務,如大理石拋光服務、建築外牆清潔服務和潔淨室衞生服務;以及廢物管理服務和蟲害防治服務。
管家服務
我們的管家服務包括清潔醫療機構、酒店和餐廳的廚房設施,併為醫療機構、酒店和餐廳提供臨時客户服務人員和餐飲服務人員。
辦公室和家庭的清潔服務和清潔用品的製造
除了我們的核心設施服務,我們還為辦公室提供清潔服務。我們也為個人客户提供清潔服務,這些客户通過我們的HomeHelpy應用程序使用我們的服務。此外,通過CSG和普林斯頓國際公司,我們生產某些清潔用品,既供我們自己使用,也供銷售給第三方。
截至2023年和2022年3月31日的財政年度
設施服務
我們的大部分收入來自提供設施服務,佔二零二二財年收入約46,100,000美元或84. 6%,佔二零二三財年收入約55,800,000美元或80. 8%。
管家服務
管家服務佔二零二二財年收入約510萬美元或9. 4%,二零二三財年收入約760萬美元或11. 0%。
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目錄表
辦公室清潔服務
辦公室清潔服務的提供在2022財年約佔我們收入的250萬美元或4.6%,在2023財年約佔我們收入的490萬美元或7.1%。
家居清潔服務
在2022財年和2023財年,我們的HomeHelpy家庭清潔服務沒有產生顯著的收入。
新冠肺炎的影響和政府補貼
與截至2022年3月31日的年度相比,我們截至2023年3月31日的年度的收入已從全球新型冠狀病毒株或新冠肺炎爆發的不利影響中恢復過來。自2022年4月以來,我們開展業務的新加坡國家和地方當局已經取消了對旅行和其他活動的大部分限制,導致隨着員工重返辦公室,對我們辦公室的管家服務和清潔服務的需求增加。
在大流行期間,與世界各地的許多政府和中央銀行一樣,新加坡政府當局採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施。補貼是在大流行期間從新加坡政府當局獲得的,主要用於抵消工資成本,並在所附的綜合業務和全面收入報表中記為收入成本和一般及行政費用中相關工資成本的減少額。此類新冠肺炎補貼不再適用,但我們從新加坡政府當局獲得了其他補貼,如就業增長激勵、高級就業信貸(美國證券交易委員會)和工資信貸計劃(WCS)。
隨附的綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制,考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。在截至2023年3月31日的期間,公司錄得淨虧損約250萬美元,用於經營活動的現金約為320萬美元。
風險集中
我們幾乎所有的收入都來自我們在新加坡的業務(2022財年約5,370萬美元或98.6%,2023財年約6830萬美元或98.9%),我們的大部分收入來自設施服務業務(2022財年約4610萬美元或84.6%,2023財年約5580萬美元或80.8%)。任何影響新加坡市場的不利情況,如經濟衰退、疫情爆發或自然災害或其他不利事件,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們行業的任何低迷導致我們的合同推遲、延遲或取消,或者導致我們的應收賬款收回的任何延遲,都可能對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
截至三月底止的年度 2023年31日,一個客户佔我們總收入的10.4%,一個客户佔我們應收賬款的12.1%。
關鍵會計政策
管理層對我們的運營結果、流動性和資本資源的討論和分析以我們的財務報表為基礎。我們按照公認會計原則編制我們的財務報表。我們的某些會計政策要求我們在確定估計和計算估計的假設時應用重大判斷。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們部分地使用我們的歷史經驗、現有合同的條款、對行業趨勢的觀察以及從獨立估值專家或其他外部來源獲得的信息來做出判斷。我們不能向您保證我們的實際結果與我們的估計相符。我們定期評估這些估計和假設,特別是在我們認為是關鍵會計估計的領域,在這些領域,估計和假設的變化可能對我們的運營結果、財務狀況以及一般較小程度的現金流產生重大影響。
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目錄表
以下關鍵會計政策會影響在編制公司財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。管理層不斷審查其估計數,並在認為適當時對這些估計數進行調整。重大估計包括與評估應收賬款壞賬準備金時使用的假設、評估在業務收購中收購的資產時使用的假設、商譽和其他長期資產的減值測試、遞延税項資產的估值準備、潛在負債的應計項目以及確定公司流動資金時使用的假設有關的假設。
收入確認
該公司根據FASB會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”(“ASC”606)確認收入。ASC-606的基本原則是確認收入,以描述以預期收取的金額向客户轉移商品或服務的情況。ASC606創建了一個五步模型,要求實體在考慮合同條款時進行判斷(S),其中包括(1)確定與客户的合同或協議,(2)確定合同或協議中的我們的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到單獨的履約義務,以及(5)在每個履約義務得到履行時確認收入。
對於未履行履約義務的任何服務合同,在履約義務之前收到的任何付款均記入遞延收入。
政府補貼
政府補貼在合理保證本公司將遵守補貼條件及本公司將收到補貼前,方會確認。一般而言,政府補貼分為兩類:與收入有關的補貼和與資產有關的補貼。與收入有關的補貼於符合確認標準的期間內確認,並於綜合經營及全面收益表的經營開支內呈列為擬補貼的相關開支減少。與資產有關的補貼用於購買、建造或以其他方式購置長期資產,並確認為相關資產資本化成本的減少。
企業合併
本公司採用收購會計法將其與非關聯第三方的業務合併入賬,其中購買代價按各自於收購日期的公平值分配至所收購有形及無形資產以及所承擔負債。或然購買代價按收購日期之公平值入賬。購買代價之公平值超出所收購資產淨值之估計公平值之差額入賬列作商譽。於釐定所收購資產及所承擔負債之公平值時,管理層會作出重大估計及假設,尤其是無形資產。無形資產估值之關鍵估計包括但不限於預期未來現金流量,包括考慮未來增長及利潤率、未來技術變化及貼現率。公平值估計乃基於管理層相信市場參與者將用於為資產或負債定價的假設。於與關連人士的業務合併中收購的資產及負債按歷史成本入賬,而購買價超出所收購資產淨值的任何部分則視為分派。
51
目錄表
長期資產減值準備
長期資產主要包括物業及設備及無形資產。根據ASC 360的規定,本公司通常在每年第四季度對長期資產進行年度減值評估,或如果存在減值跡象,例如商業環境發生重大持續變化,則更頻繁地進行減值評估。長期資產的可收回性在報告單位層面計量。倘預期未貼現未來現金流量淨額之總和少於資產之賬面值,則會就資產之公允價值與賬面值之差額確認虧損。截至2023年3月31日止年度,本公司釐定有關收購Maint—Kleen的記錄商譽的減值支出約為138,000元。本公司釐定其長期資產於二零二三年三月三十一日並無進一步減值。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,該方法允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性確認和計量遞延税項資產。根據資產和負債法,遞延税項是根據財務報告資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異產生的税收淨影響而計提的。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現其利益之前到期,或未來的扣除額不確定,則為遞延税項撥備估值撥備。
該公司在新加坡和馬來西亞開展業務,並在該兩個司法管轄區繳税。作為其業務活動的結果,公司將在接受外國税務機關審查的國家/地區提交單獨的納税申報單。
最近的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016—13號《信用損失—金融工具信用損失的計量》。ASU 2016—13要求實體使用基於當前預期信貸虧損的前瞻性方法估計若干類型金融工具的信貸虧損,包括應收貿易賬款。這可能導致提前確認損失備抵。ASU 2016—13自2023年4月1日起對本公司生效,並允許提前採納。本公司認為新指引及相關編纂改進的潛在影響不會對其財務狀況、經營業績及現金流量構成重大影響。
本公司不相信其他最近頒佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對綜合財務狀況、經營報表和現金流量產生重大影響。
運營計劃
目前我們公司主要是一家設施服務提供商,專注於一般清潔服務。展望未來,我們打算通過專注於自動化和數字化的不斷創新,在設施服務領域提供全套服務。
52
目錄表
經營成果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度
以下討論概述我們二零二三財年與二零二二財年的經營業績。
截至2018年3月31日的年度, |
變化 |
||||||||||||||
(美元) |
2023 |
2022 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||
收入 |
$ |
69,025,754 |
|
$ |
54,439,987 |
|
$ |
14,585,767 |
|
26.8 |
% |
||||
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|
|
|
|
|
|||||||||
直接成本和支出 |
|
|
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|
|
|
|
||||||||
折舊及攤銷 |
|
944,759 |
|
|
721,781 |
|
|
222,978 |
|
30.9 |
% |
||||
員工福利支出--工資 |
|
40,149,700 |
|
|
30,559,014 |
|
|
9,590,686 |
|
31.4 |
% |
||||
員工福利支出-其他 |
|
9,025,902 |
|
|
6,588,540 |
|
|
2,437,362 |
|
37.0 |
% |
||||
分包商收費 |
|
2,987,962 |
|
|
2,429,616 |
|
|
558,346 |
|
23.0 |
% |
||||
其他費用 |
|
5,301,735 |
|
|
4,297,625 |
|
|
1,004,110 |
|
23.4 |
% |
||||
|
58,410,058 |
|
|
44,596,576 |
|
|
13,813,482 |
|
31.0 |
% |
|||||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
折舊及攤銷 |
|
2,702,654 |
|
|
2,276,032 |
|
|
426,622 |
|
18.7 |
% |
||||
員工福利支出--工資 |
|
4,509,224 |
|
|
3,903,168 |
|
|
606,056 |
|
15.5 |
% |
||||
其他專業費用 |
|
1,166,967 |
|
|
825,077 |
|
|
341,890 |
|
41.4 |
% |
||||
其他費用 |
|
3,924,993 |
|
|
3,667,500 |
|
|
257,493 |
|
7.0 |
% |
||||
|
12,303,838 |
|
|
10,671,777 |
|
|
1,632,061 |
|
15.3 |
% |
|||||
商譽減值 |
|
138,397 |
|
|
— |
|
|
138,397 |
|
不適用 |
|
||||
銷售和營銷費用 |
|
278,419 |
|
|
394,376 |
|
|
(115,957 |
) |
29. 4 |
% |
||||
利息支出 |
|
723,298 |
|
|
369,219 |
|
|
354,079 |
|
95.9 |
% |
||||
所得税(福利)費用 |
|
(10,127 |
) |
|
164,268 |
|
|
(174,395 |
) |
(106.2 |
)% |
||||
其他收入,淨額 |
|
(271,196 |
) |
|
(493,068 |
) |
|
221,872 |
|
(45.0 |
)% |
||||
淨虧損 |
$ |
(2,546,933 |
) |
$ |
(1,263,161 |
) |
$ |
(1,283,772 |
) |
(101.6 |
)% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度討論
收入
該公司2023財年和2022財年的收入分別約為6900萬美元和5440萬美元,增長約26.8%。增加主要由於報告期內我們設施服務分部的新客户與新加坡政府有聯繫,以及新加坡於二零二二年四月取消大部分剩餘的COVID—19旅行限制,對我們的管家服務及辦公室清潔服務需求增加所致。設施清潔服務增加了970萬美元的收入,而管家服務和辦公室清潔服務分別增加了250萬美元和240萬美元的收入。
在截至以下年度的 |
||||||
按類別劃分的收入 |
2023 |
2022 |
||||
設施服務 |
$ |
55,754,628 |
$ |
46,071,242 |
||
管家服務 |
|
7,599,463 |
|
5,099,977 |
||
辦公室清潔服務(租賃) |
|
4,898,932 |
|
2,500,428 |
||
新加坡的總服務收入 |
|
68,253,023 |
|
53,671,647 |
||
來自馬來西亞的其他服務收入 |
|
265,160 |
|
768,340 |
||
按產品分類的收入—其他產品 |
|
507,571 |
|
|
||
$ |
69,025,754 |
$ |
54,439,987 |
設施服務的收入由二零二二財年的約46. 1百萬美元增加至二零二三財年的約55. 8百萬美元。該增加主要由於我們與新加坡教育部的合約於2022年4月1日開始,導致來自機構部門的收入增加所致。
53
目錄表
來自管家服務的收入由二零二二財年的約5,100,000元增加至二零二三財年的約7,600,000元,而來自辦公室清潔服務的收入由二零二二財年的約2,500,000元增加至二零二三財年的約4,900,000元。增加主要由於新加坡政府自二零二二年四月起取消大部分COVID—19旅行限制,導致酒店業復甦,以及員工返回辦公室,導致對我們的管家服務及辦公室清潔服務的需求增加。
直接成本和支出
二零二三財年及二零二二財年的直接成本及開支分別約為58,400,000元及44,600,000元,約增加31. 0%。於二零二三財年及二零二二財年,勞工成本分別佔我們直接成本約84. 2%及83. 1%,分別約為49. 2百萬元及37. 1百萬元,其中僱員福利開支—薪金為該兩個年度勞工成本的最大組成部分。於二零二三財政年度及二零二二財政年度,新加坡政府補助分別扣除約420萬美元及330萬美元之直接成本及開支。直接成本及開支的增加由以下項目推動。
折舊及攤銷
2023財年及2022財年與直接成本有關的折舊及攤銷費用分別約為945,000元及722,000元,同比增加約30. 9%。該增加乃由於向客户提供服務時使用更多機器而導致物業、廠房及設備額外折舊所致。
員工福利支出--工資
於二零二三財年及二零二二財年,僱員福利開支分別約佔我們直接成本的84. 2%及83. 1%。僱員福利開支主要指支付予僱員的薪金、公積金供款及津貼,其中薪金佔僱員福利開支的最大部分。於二零二三財年及二零二二財年,與直接成本及開支有關的薪金分別約為40. 1百萬元及30. 6百萬元,約增加31. 4%。該增長乃由於我們為更多客户提供服務而導致勞工成本上升,以及累進工資模式(“PWM”)下工人工資上升所致。政府補助約3,400,000元及1,700,000元已於二零二三財政年度及二零二二財政年度分別扣除僱員福利開支—直接成本及開支項下之薪金。
分包商收費
二零二三財年及二零二二財年的預付費分別約為3,000,000元及2,400,000元,增長約23%。該增加乃由於本集團服務項目收益增加,導致對第三方服務供應商服務需求增加所致。
一般和行政費用
二零二三財年及二零二二財年的一般及行政開支分別約為12,300,000元及10,700,000元,約增加15. 3%。於二零二三財政年度及二零二二財政年度,約20萬元及10萬元的政府補助分別抵銷一般及行政開支。我們的一般及行政開支增加是由以下項目解釋的。
折舊及攤銷
於二零二三財年及二零二二財年,與一般及行政開支有關的折舊及攤銷開支分別約為2,700,000元及2,300,000元,約增加18. 7%。有關減少乃由於使用權資產的額外折舊所致。
54
目錄表
員工福利支出--工資
僱員福利開支主要指支付予僱員的薪金、公積金供款及津貼,薪金佔僱員福利開支的大部分。於二零二三財年及二零二二財年,與一般及行政開支有關的薪金分別約為4,500,000元及3,900,000元,約增加15. 5%。該增加乃由於一般及行政人員於二零二三財政年度的薪金普遍增加所致。
其他專業費用
二零二三財年及二零二二財年的其他專業費用分別約為1,200,000元及825,000元,增幅約為41. 4%。有關增加主要由於首次公開發售的專業費用增加所致。
銷售和營銷費用
銷售及市場推廣開支主要指廣告開支;二零二三財年及二零二二財年的有關開支分別約為278,000元及394,000元,約減少29. 4%。有關減少主要由於HomeHelpy產生的廣告開支減少所致。
其他營業收入,淨額
其他經營收入(淨額)主要指租金收入及利息收入,部分被其他經營開支(如商標及許可費及其他資訊科技服務供應商費用)抵銷。二零二三財年及二零二一財年的其他經營收入淨額分別約為271,000元及493,000元,約減少45. 0%。有關減少主要由於二零二三財年的特許費開支及其他信息技術服務供應商費用增加所致。
利息支出
利息開支主要指銀行借貸及租賃負債的利息;二零二三財年及二零二二財年的該等開支分別約為723,000元及369,000元,約增加95. 9%。該增加乃由於二零二三財政年度透支設施使用率增加及利率上升所致。
所得税(福利)費用
所得税(利益)開支主要指應付新加坡政府之税項開支;二零二三財政年度之有關退款約為10,000元,二零二二財政年度之開支約為164,000元,約減少106. 2%。有關減少乃由於本集團於二零二三財年整體虧損所致。
截至2023年3月31日及2022年3月31日止財政年度的討論
流動性與資本資源
本集團與新加坡金融管理局(“新加坡金融管理局”)轄下一間註冊金融機構為日期為二零二零年十月二十一日(補充日期為二零二一年五月五日、二零二一年八月三日、二零二二年七月二十六日及二零二三年七月二十八日)的臨時過渡貸款的訂約方。於2023年3月31日,該筆貸款的未償還總額約為280萬美元(380萬新加坡元)。
本集團及承租人分別為日期為2019年8月6日、2022年7月14日、2022年7月20日及2022年7月26日(2023年2月10日及2023年7月28日補充)的四項透支融資的訂約方。透支融資總額約為890萬美元(1190萬新加坡元),其中770萬美元於2023年3月31日尚未償還。
該等貸款按年利率介乎2. 0%至5. 5%計息。該等貸款以資產債權證及Sapphire Universe、若干行政人員及一名或多名大股東提供無限額擔保作抵押。見“關聯方交易”一節。
55
目錄表
我們是日期為2018年7月20日的“有追索權”應收款購買融資的一方(2021年9月28日和2022年8月15日補充)和2020年7月23日(2022年8月18日補充)根據該協議,Primech A & P和Maint—Kleen同意出售給分包商,以及分包商同意從該附屬公司購買,一些應收客户的款項。根據該融資條款到期的所有金額,總額高達約740萬美元(980萬新元),由應收款擔保、資產債權證和若干無限額個人擔保擔保提供擔保。於2023年3月31日,該貸款的未償還餘額約為290萬美元(380萬新加坡元)。見“關聯方交易”一節。我們按3%的年利率支付折扣費。三個月以上的銀行基金成本,根據已計入的應收賬款未償毛額計算。
本集團及承租人為日期為二零二一年三月三十日(二零二三年二月十日及二零二三年八月十一日補充)的商業物業融資的訂約方,內容有關我們收購位於新加坡UbiCrescent 23號及25號UbiCrescent的物業。收購價約為670萬美元,包括現金代價約170萬美元,以及從分包商獲得的貸款約500萬美元(6,775,000新加坡元),該貸款於2023年3月31日的未償還餘額約為470萬美元(620萬新加坡元)。該設施由幾個個人擔保提供。見“關聯方交易”一節。
Primech A & P須在與每項融資相關的融資協議期限內維持最低調整有形淨值700萬美元(1000萬新加坡元),以及資產負債比率(定義為銀行債務總額與有形淨值(或調整有形淨值,視情況而定)的比率)不超過1.5。
截至2023年3月31日,Primech A & P並未遵守該兩項銀行契約。因此,上述融資協議項下的受讓人可行使其權利(其中包括)註銷或撤回任何或全部上述融資,或宣佈全部或任何部分融資(連同應計利息及其他應計或未償還金額)即時到期應付,或要求本集團購回其轉讓予受讓人的債務。倘本集團無法償還,承租人亦有權行使其對抵押品的權利,包括但不限於本集團的不動產租賃權益。具體而言,貸款人可要求立即償還截至二零二三年三月三十一日的未償還貸款總額18,776,000元及自二零二三年四月一日至二零二三年八月十八日應計利息約152,000元,另加相關銀行融資協議規定的若干收款成本。
2023年7月28日和2023年8月11日,貸款人分別就上述每一項融資協議向Primech A&P發出信函,建議對違反上述兩項銀行契約的行為給予例外的一次性豁免。根據該等函件,貸款人發出豁免不應損害貸款人根據上述每項融資協議所享有的任何權利或特權,貸款人仍可隨時撤回或取消全部或任何部分貸款,及/或要求償還因違反該等貸款條款而欠下的所有款項(已放棄的違規除外)。
截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司錄得淨虧損2,546,933元及經營活動所用現金3,183,553元。於二零二三財年及二零二二財年,我們分別收到約4,400,000元及3,500,000元的新加坡政府補助金,已扣除我們的直接成本及開支以及一般及行政開支。
我們打算通過收入增長為我們未來的運營提供資金,並履行我們的財務義務。然而,我們不能保證我們的業務產生的收入、收入和現金流將足以維持我們在本招股説明書日期後的12個月內的運營。因此,我們正在積極評估戰略選擇,包括債務和股權融資以及潛在的投資資產出售。
債務和股票市場的狀況,以及投資者對宏觀經濟和微觀經濟狀況的情緒波動,將在決定我們能否成功獲得額外資本方面發揮主要作用。我們不能確定我們能否成功籌集到更多資本。
56
目錄表
經營活動中的現金流
截至2023年3月31日止年度,我們從經營活動產生的現金較截至2022年3月31日止年度減少約8,200,000元。持續經營活動所撥備現金減少乃由於應收賬款及預付費用及其他流動資產增加所致。應收賬款增加乃由於我們正與客户確認期內提供的服務,導致未賬單收入增加,導致我們延遲向該等客户發出賬單。
支持投資活動的現金流
截至2023年3月31日止年度,我們使用的投資活動現金較截至2022年3月31日止年度減少約140萬美元。投資活動所用現金減少乃由於購置物業及設備較二零二二財政年度減少所致。
融資活動的現金流
截至2023年3月31日止年度,我們的融資活動產生約8,000,000美元,而截至2022年3月31日止年度的融資活動所用則為3,600,000美元。籌資活動產生的現金增加是由於銀行貸款的利用率增加。
表外安排
吾等並無訂立任何與吾等股份掛鈎並分類為股東權益或未於吾等綜合財務報表反映之衍生合約。此外,吾等並無轉讓予非綜合實體之資產之任何保留或或然權益,以作為該實體之信貸、流動資金或市場風險支持。吾等並無於任何向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或與吾等從事租賃、對衝或產品開發服務之非綜合實體中擁有任何可變權益。
57
目錄表
行業概述
新加坡清潔美化行業概況
新加坡的清潔和美化服務提供商提供廣泛的清潔和美化服務。新加坡貿易及工業部統計局公佈的《新加坡標準工業分類2020》(“工業分類”)將清潔服務分類為一般清潔及其他清潔。清潔服務包括向公共區域、辦公室、工廠、住户等提供各種清潔服務。此外,根據行業分類,新加坡的景觀美化服務包括公園和花園、公共和私人住房、建築物、道路和高速公路等的景觀種植、護理和維護服務活動。
新加坡的清潔和環境美化服務一般分為以下幾類:
一般清潔服務 |
其他清潔服務 |
|||
清潔服務 |
• 一般清潔服務(包括公共區域、辦公室和工廠的清潔) • 為所有類型的建築物和場所(如辦公室、商店和工廠)提供內部和/或外部一般清潔服務 • 為街道和公園等公共場所提供一般清潔服務 • 家庭/家庭清潔服務 • 為住户提供一般清潔服務 |
• 非農業部門的蟲害防治服務 • 消滅和控制鳥類、蚊子、齧齒動物、白蟻和其他昆蟲和害蟲(農業除外) • 提供燻蒸和雜草控制服務(農業除外) • 清潔游泳池、水療中心和噴泉 |
||
環境美化服務 |
• 景觀種植、護理和維護服務活動: • 公園及花園 • 公營及私營房屋 • 建築物(如屋頂花園、立面綠化、垂直綠化、室內花園) • 體育設施及處所(如足球場、高爾夫球場、草坪) • 道路及快速公路 • 防噪音、防風、防腐蝕 • 工業和商業建築物 |
資料來源:貿易與工業部;新加坡統計局
在經濟發達、城市化和人口增長的推動下,新加坡對清潔和園林綠化服務的需求從2014年到2020年經歷了強勁增長。行業市場規模從2014年的13.77億美元(S 18.36億美元)增加到2020年的21.029億美元(S 28.461億美元),複合年增長率為7.6%。此外,我們相信,鑑於政府推出的技術驅動計劃,該行業的生產率將逐步提高。事實證明,技術項目與清潔和景觀公司之間日益增多的合作有利於該行業的發展,我們相信該行業將在未來受益於自動化和機器人技術。
58
目錄表
新加坡清潔和園林綠化行業的增長動力和趨勢
寫字樓、零售設施和住宅建築帶來的需求不斷增長
儘管新冠肺炎疫情帶來了不確定性,但新加坡的商業和住宅建築數量在過去五年中呈現出温和增長的趨勢。根據新加坡城市重建局的數據,可用寫字樓面積從2015年第一季度的757.5萬平方米攀升至2021年第四季度的816.6萬平方米,複合季度增長率為0.3%。可用零售面積從2015年第一季度的594.8萬平方米增加到2021年第四季度的620萬平方米,複合季度增長率為0.2%。在住宅方面,新加坡房屋發展局管理的公共住宅單位由2015年的984,908個單位温和增長至2021年的1,092,898個單位,複合年增長率為1.75%。私人住宅物業單位由2015年第一季的311,635個温和增加至2021年第四季的382,195個,按季複合增長率為0.8%。寫字樓、零售設施和住宅方面的增長刺激了新加坡對清潔和環境美化服務的需求。
採用自動化技術以提高生產力
清潔和景觀美化行業的未來將由自動清潔技術塑造,這可能會提高行業的生產力。國家環境局(“NEA”)於2017年12月推出了INCUBATE(創新和培養更好的環境服務自動化和技術)計劃,以識別和應對該行業面臨的技術挑戰。該計劃是NEA和進步業主之間的夥伴關係,以支持清潔和景觀行業的轉型。根據NEA的數據,該計劃目前有21個合作伙伴,並在交通和社區樞紐、商業地產和綜合景點進行了46次試驗。在機器人清潔的一個例子中,INCUBATE合作伙伴開發了一個多用途機器人,它清潔、擦洗、廣播安全距離信息,並報告無人看管的行李。清潔工被解放出來,專注於擦拭高接觸點,如門把手。鑑於引入了INCUBATE計劃,預計清潔和景觀美化行業未來將引入新的自動化技術,從長遠來看,有助於提高生產力。
政府對人才發展的支持
為了提高新加坡各行業的生產力,新加坡政府承諾採取各種針對具體行業的舉措。根據新加坡國家公園委員會的資料,景觀部門轉型計劃(“景觀部門轉型計劃”)是由國家公園委員會牽頭,與景觀行業的公司和協會、高等教育學院(“IHLs”)和政府機構共同努力的一項三方努力。LSTP於2019年推出,是一項轉型計劃,旨在通過提高生產力和數字化轉型,在未來10年內將新加坡的景觀產業增長30%。作為LSTP的一個組成部分,LSTP強調通過提升現有景觀行業勞動力的技能來管理新加坡的綠地來開發人才。勞動力將接受培訓,以瞭解生態系統,整合生態過程,並納入技術的使用,以提高他們在清潔和景觀美化行業的專業水平和能力。
環境機器人計劃
作為國家環保局利用機器人技術改造新加坡環境服務相關行業戰略的一部分,環境機器人項目於2017年制定。環境機器人計劃旨在通過為中小型企業、高等院校和研究機構提供機會,與公共部門共同創造解決方案,不僅在提供環境機器人解決方案方面積累當地的專業知識和經驗,而且還增強與清潔服務相關的行業的競爭力和彈性,從而促進當地機器人產業的發展。具體地説,該計劃旨在為國家環保局的工作領域開發機器人解決方案,包括公共空間、廢物管理以及蟲害和污染控制。通過與機器人技術的協作,清潔服務行業將見證生產率的提高,並減少對人力的依賴。
59
目錄表
新加坡清潔和美化行業的主要客户羣
辦公空間
資料來源:新加坡市區重建局
得益於過去幾年的經濟發展,新加坡的辦公空間由2015年第一季度的7,575萬平方米增加至2023年第二季度的8,087萬平方米,季度複合增長率為0.2%。新加坡積極的經濟前景吸引了來自金融和科技行業的公司從2015年到2021年在新加坡設立辦事處,推動了辦事處發展的增長。根據Coldwell Banker Richard Ellis Group(“世邦魏理仕”)的數據,儘管在COVID—19疫情期間,由於社交距離措施及靈活的工作安排,辦公室需求温和下降,但辦公室的長期需求將保持彈性,原因是實體辦公室對企業管理與員工相關的社會認同感相關,是世界上最大的商業房地產服務公司之一。寫字樓需求將隨疫情後預期經濟增長而復甦。
此外,寫字樓發展也得到了新加坡政府2019年提出的中央商務區(CBD)激勵計劃的支持。該計劃旨在鼓勵將現有的、較老的寫字樓開發項目轉變為綜合用途開發項目,這將有助於使CBD煥發活力。世邦魏理仕表示,根據這一計劃,未來CBD將通過靈活的空間解決方案和數字化規範實現寫字樓市場的重新開發。
零售空間
資料來源:新加坡市區重建局
60
目錄表
零售面積由二零一五年第一季度的5,948千平方米增加至二零二三年第二季度的6,279千平方米,季度複合增長率為0. 2%。增長得益於新加坡在疫情爆發前充滿活力的零售業及旅遊業。然而,根據全球商業房地產服務公司仲量聯行股份有限公司(Jones Lang LaSalle Incorporated)的數據,零售物業市場在疫情期間受到打擊,空置率上升,租金下降。2020年,可供使用的零售面積在COVID—19爆發後下跌。儘管如此,隨着新加坡逐步開放邊境及疫苗接種計劃,預計新加坡零售消費將逐步回升,支持零售物業市場復甦,進而產生清潔及景觀服務需求。
公共住宅單位
資料來源:新加坡住房發展局
新加坡建屋局管理的公共住宅單位由二零一五年的984,908個單位温和增長至二零二二年的1,096,380個單位,複合年增長率為1. 35%。公共住宅的發展是新加坡人口增長的結果。根據新加坡統計局的數據,新加坡總人口從2015年的5,535,002人增加到2022年的5,637,022人,複合年增長率為0.4%。作為建屋發展局使命和目標的一部分,建屋發展局致力於為新加坡人提供可負擔租金或價格的優質公共住房單位。鑑於新加坡人口不斷增加,預計未來公共住房單位的數量將繼續增加。
61
目錄表
私人住宅單位
資料來源:新加坡統計局
2015年至2023年,私人住宅房地產市場經歷了温和增長。從2015年第一季度的311,635套增加到2023年第二季度的398,289套,複合季度增長率為0.6%。私人住宅物業市場的發展主要是由新加坡的經濟增長和不斷增加的人口推動的。根據新加坡統計局的數據,新加坡國內生產總值從2015年的3175.831億美元(S 4.234.441億美元)增加到2022年的3.863.044億美元(S 5.220.329億美元)(以掛鈎美元衡量)。此外,新加坡總人口從2015年的5,535,002人增加到2022年的5,637,022人,複合年增長率為0.4%。鑑於私人住宅物業市場穩定和不斷增長,清潔和園境業認為這一行業的需求潛在增加。
新加坡清潔美化行業的市場規模
注:營業收入是指從經營活動中獲得的收入,即提供服務、銷售貨物、佣金和房屋、機器和設備租金的收入。
資料來源:新加坡統計局
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目錄表
新加坡不斷增長的經濟推動了房地產市場的蓬勃發展,刺激了對清潔和景觀服務的日益增長的需求。行業市場規模從2014年的13.572億美元(S 18.368億美元)增加到2022年的21.413億美元(S 28.936億美元),複合年增長率為5.8%。房地產市場是我們行業的主要貢獻者。例如,根據新加坡城市重建局的數據,可用寫字樓面積從2015年第一季度的757.5萬平方米攀升至2022年第二季度的808.7萬平方米。房屋及建屋局管理的公營住宅單位由2015年的984,908個單位温和增長至2022年的1,096,380個單位,複合年增長率為1.35%。私人住宅物業單位亦由2015年第一季的311,635個温和增加至2022年第二季的398,289個。越來越多的零售設施、寫字樓和住宅單元產生了對清潔和美化服務的日益增長的需求。
然而,2019年該行業的市場規模略有下降,從2018年的21.446億美元(S 29.025億美元)降至21.112億美元(S 28.573億美元)。市場小幅回調是由於2019年新加坡經濟增長放緩,新加坡經歷了十年來最慢的增長。此外,由於新冠肺炎疫情導致的經濟收縮,該行業在2020年遭受了挫折。根據新加坡統計局的數據,新加坡的國內生產總值從2019年的3.553.89億美元(S 4.809.846億美元)下降到2022年的3.863.044億美元(S 5.220.329億美元)(以掛鈎美元衡量)。新冠肺炎疫情擾亂了新加坡各行業的業務,因此對清潔和環境美化服務的需求受到負面影響。儘管如此,預計清潔和園境業將隨着新加坡經濟的復甦而逐步復甦。此外,技術將在塑造清潔和景觀美化行業的未來方面發揮至關重要的作用。新加坡政府推出了幾個技術驅動的計劃,以努力提高清潔和園林綠化行業的長期生產率,這一點在“新加坡清潔和園林綠化行業的增長動力和趨勢”一節中進行了討論。隨着機器人和自動化技術的引入,清潔和景觀公司未來可能會看到生產率和運營效率的提高。
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關於市場風險的定量和定性披露
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素,如人員和管理費用的增加,可能會損害我們的經營業績。雖然我們不認為通貨膨脹對我們的財務狀況或經營業績產生了實質性影響,但如果收入沒有隨着成本的增加而增加,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持目前的毛利率水平和經營費用佔銷售收入的百分比的能力產生不利影響。
利率風險
我們面臨與銀行貸款、銀行透支和浮動利率的追索權應收賬款購買融資有關的現金流利率風險,而浮動利率的銀行餘額部分抵消了這一風險。本集團的政策是將浮動利率借款保持在最低水平,以將公允價值利率風險降至最低。
本集團的現金流量利率風險主要集中於本集團的新加坡元借款所產生的新加坡隔夜平均利率(“SORA”)及本集團貸款人的最優惠貸款利率的波動。利率在續期時可能會發生變化。
信用風險
信用風險通過信用審批、限額和監測程序的應用來控制。我們根據信用狀況、過去的交易歷史、當前經濟行業趨勢和支付模式的變化等綜合因素,通過定期評估金融資產的可收回性來管理信用風險。我們根據行業和客户類型集體識別信用風險。在衡量我們對客户銷售的信用風險時,我們主要反映客户對其合同義務的“違約概率”,並考慮客户當前的財務狀況以及客户目前和未來可能面臨的風險。
流動性風險
我們還面臨流動性風險,即我們將無法提供足夠的資本資源和流動性來滿足我們的承諾和業務需求的風險。流動性風險通過應用財務狀況分析和監測程序加以控制。為管理流動資金風險,本集團監察及維持管理層認為足以為本集團營運提供資金及減輕現金流波動影響的現金及現金等價物水平。
本集團依賴銀行借款作為流動資金的重要來源。截至2023年3月31日,本集團擁有約200萬美元的可用未使用貸款,其中包括170萬美元的未使用銀行透支貸款。管理層定期監測銀行借款的使用情況。
外匯風險
雖然我們的報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和支出都以新加坡元計價。我們所有的資產都以新加坡元計價。因此,我們面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元與新加坡元匯率波動的影響。如果新加坡元對美元貶值,我們在美元財務報表中表達的新加坡元收入、收益和資產的價值將下降。我們沒有進行任何對衝交易,以努力降低我們面臨的外匯風險。
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我們的團隊結構
本集團於本招股章程日期之架構如下:
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關於我們集團的一般信息
我們的歷史
本公司於2020年12月29日註冊為私人股份有限公司,名稱為“Primech Holdings Pte”。有限公司。“。2023年5月11日,我們從“Primech Holdings Pte”更名為“Primech Holdings Pte”。LTD.“改為“Primech Holdings Ltd.”,以刪除“Pte.”的名稱。根據新加坡法律,它只用於私人持股公司,並根據新加坡法律通過了上市公司的章程。
2018年,我們的主要股東之一藍寶石宇宙通過三筆獨立的交易收購了Primech Services&Engrg Pte Ltd,A&P Maintenance和Acteef Cleaning。在收購之前,這些公司中的每一家都已經運營了大約30年或更長時間。歷史上,Primech Services A&Engrg專注於為新加坡樟宜機場和教育機構提供清潔服務,而A&P維護和Acteef清潔專注於為辦公室提供清潔服務。2020年,藍寶石宇宙還收購了專注於提供環保服務的Maint-Kleen。藍寶石宇宙收購了Primech Services A&Engrg、A&P Maintenance、Acteef Cleaning和Maint-Kleen,使我們集團能夠提供廣泛的清潔服務。
在過去三年,我們擴大了清潔服務範圍,包括清潔醫療設施,並擴大到提供管家服務。透過客户服務業務,我們為醫療設施、酒店及餐廳等場所提供客户服務人員及餐飲服務人員。我們亦推出“HomeHelpy”應用程序,這是一個在線門户網站,讓個人客户預訂我們在家居及辦公室的清潔服務。
於2020年,A&P Maintenance與Primech Services & Engrg合併為Primech A&P,從而整合財務資源及服務能力,並使我們能夠就更大型項目進行投標及報價。
2020年12月29日,藍寶石宇宙成立本公司,作為本集團的控股公司。
2021年4月,我公司收購了CSG 80%的股份和普林斯頓國際100%的股份,CSG從事化學用品製造業務,普林斯頓國際從事清潔用品、臨時清潔服務和消毒產品的批發交易。這進一步擴大了我們的業務範圍,包括生產某些清潔用品,既供我們自己使用,也供銷售給第三方。
2021年11月22日,根據本公司、我們的子公司和藍寶石宇宙於2021年11月11日簽署的重組協議,作為重組工作的一部分,本公司完成了從藍寶石宇宙收購我們的子公司。
2021年11月22日,此前持有本公司100%股本的藍寶石宇宙達成協議,向兩名無關投資者出售本公司1,212,500股,或3.73%的股權。
我們集團的一些關鍵里程碑如下:
2018 |
藍寶石宇宙收購了Primech Services&Engrg,A&P維護以及Acteef清潔。 |
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2019 |
Primech Services&Engrg收購了My All Services,這與我們計劃向馬來西亞擴張有關。我們還推出了“HomeHelpy”應用程序。 |
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2020 |
藍寶石宇宙收購了Maint-Kleen。 |
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Primech Services&Engrg和A&P Maintenance首次榮獲清潔標誌金獎。 |
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Primech Services&Engrg與A&P維護合併,成立了我們目前的子公司Primech A&P。 |
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我們按照TÜV S集團新加坡分部頒發的ISO9001、ISO 14001和ISO 45001標準更新了我們的QEHS管理體系。 |
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2021 |
我們公司收購了CSG和普林斯頓國際公司。 |
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我們搬進了新的新加坡總部,郵編:新加坡408579,郵編:尤比新月23號。 |
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我們完成了重組工作,最終確定了我們的集團公司結構。 |
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我們的業務概述
我們是一家成熟的技術驅動的設施服務提供商,主要在新加坡運營。我們的使命是通過我們的商業實踐和道德改善生活和加強社區來支持企業。我們主要在新加坡經營,其業務於二零二三財年貢獻約68,300,000美元或佔我們總收入的98. 9%,於二零二二財年貢獻約53,700,000美元或佔我們總收入的98. 6%,其餘來自我們在馬來西亞的業務及產品銷售。
我們提供以下服務:
• 設施服務。 這些措施包括:公共和私人設施的一般清潔和保養,例如機場、水利區、酒店公共區域、教育機構、綜合公共區域、住宅區、辦公室設施、工業區、零售商店和醫療設施;家政服務;專業清潔服務,例如大理石拋光服務、建築物外牆清潔服務和潔淨室衞生服務;廢物管理服務和蟲害防治服務。我們亦為個人客户提供清潔服務,這些客户通過我們的“HomeHelpy”應用程序參與我們的服務。我們的大部分收入來自提供設施服務,佔二零二三財年收入約55,800,000美元或80. 8%,佔二零二二財年收入約46,100,000美元或84. 6%。
• 管家服務。 這些包括清潔醫療設施、酒店及餐廳的廚房設施,以及向醫療設施、酒店及餐廳提供特設客户服務人員及餐飲服務人員。管家服務佔二零二三財年收入約760萬美元或11. 0%,二零二二財年收入約510萬美元或9. 4%。
• 辦公室清潔服務。 除核心設施服務外,我們亦為辦公室提供清潔服務。提供辦公室清潔服務佔二零二三財年收入約4,900,000元或7. 1%,二零二二財年收入約2,500,000元或4. 6%。
• 家庭清潔服務。 我們為個人客户的家庭提供清潔服務,這些客户通過我們的“HomeHelpy”應用程序參與我們的服務。於二零二二財年及二零二三財年,我們並無從提供該等服務產生重大收益。
• 清潔用品。 此外,我們通過CSG和Escheston International生產某些清潔用品,既供我們自己使用,也可出售給第三方。於二零二二財年及二零二三財年,我們並無從提供該等服務產生重大收益。
我們的附屬公司Primech A & P及Maint—Kleen於2022年獲新加坡國家環境局根據其清潔標誌認證計劃頒發清潔標誌金獎。Primech A & P亦於2023年榮獲Clean Mark Gold Award。該計劃認可通過培訓工人、使用設備改善工作流程和公平就業做法實現高清潔標準的企業。
有關我們的獎項及認證的進一步詳情載於下文“本集團一般資料—業務概覽—獎項及認證”一節。我們的主要項目包括為新加坡樟宜機場2號航站樓、新加坡跨國銀行、淡馬錫理工學院和新加坡南洋理工大學提供服務。
截至2023年6月30日,本集團僱用3,133名僱員。我們相信維持足夠人手,以減少分判服務的數量,從而使我們能夠標準化服務提供及更好地管理營運風險。雖然我們分包若干服務,如外部立面清潔,但我們向客户提供的大部分服務均由本集團僱員執行。於二零二二財年及二零二三財年,我們的分包商成本分別約為2,400,000元或5. 5%及約3,000,000元或5. 1%。
我們的名字“Primech”是通過“Prime”和“機械化”的縮寫而形成的。我們相信,在使用技術補充和加強我們的服務方面,我們走在了最前沿。我們計劃將IPO所得款項中約90萬美元投資於一家或多家從事電動汽車轉換及╱或電動汽車充電業務的公司,作為少數股權投資。然而,我們不打算進入電動汽車轉換或電動汽車充電業務作為一個新的服務產品。有關進一步詳情,請參閲“我們的業務策略及未來計劃”。
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我們的競爭優勢
我們認為,我們的主要競爭優勢如下:
我們有長期和既定的往績記錄,並已在設施服務行業取得高水平的認可。
新加坡的環境服務行業高度分散。根據NEA的許可清潔企業名單,截至2023年8月7日,有1400多家清潔公司獲得了NEA的許可。我們相信,除了其他因素外,我們能夠通過我們子公司的長期和既定的記錄以及我們獲得的認證來脱穎而出。
Primech A & P是由A & P Maintenance和Primech Services & Engrg合併而成,這兩個公司已經運營了大約30年或更長時間。Primech A & P和Maint—Kleen因此能夠與客户建立長期業務關係。有關進一步詳情,請參閲本招股章程“本集團一般資料—業務概覽—合約及組合”及“本集團一般資料—業務概覽—獎勵及認可”各節。
關於FM02“家政、清潔、清淤和排污服務”工作臺,Primech A&P和Maint-Kleen擁有L6級註冊(這是可能的最高級別),這使其有資格競標價值不受限制的公共項目,我們相信這使我們在公共部門承接大量合同方面處於有利地位。我們的私營部門客户在評估我們的報價時,也可能會考慮我們的工作人員等級。作為我們服務質量的證明,Primech A&P和Maint-Kleen獲得了清潔標誌金獎,這是根據增強清潔標誌認證計劃授予清潔企業的最高級別認證。該計劃表彰通過培訓工人、使用設備改善工作流程和公平就業做法來提供高清潔標準的企業。截至2023年8月7日,新加坡1455家獲得NEA許可的清潔企業中,只有54家擁有清潔標誌金獎,包括Primech A&P和Maint-Kleen。有關詳情,請參閲本招股説明書標題為“本集團一般資料--政府法規”一節。
憑藉我們良好的記錄和高水平的認證,我們相信我們是新加坡最頂尖的設施服務提供商之一。我們相信,通過採用技術和廣泛的行業聯繫網絡,包括分包商,我們處於有利地位,能夠保持我們的市場地位。
我們能夠為廣泛的客户提供捆綁服務
我們在公共和私營部門為各種客户提供廣泛的清潔服務,包括新加坡樟宜機場、環保區、酒店、公共區域、教育機構、綜合公共區域、住宅空間、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施。我們多元化的客户組合確保我們的收入不依賴於任何單一客户,並使我們能夠更好地管理我們的業務風險。例如,2020年新冠肺炎的普及導致新加坡樟宜機場和酒店業對我們服務的需求下降,我們轉而向醫療機構提供服務,並增加消毒服務。
除提供清潔服務外,我們亦多元化發展廢物管理及蟲害防治服務以及客户服務。提供捆綁服務為我們的客户提供了額外的便利,因為他們將與一個集中的服務提供商而不是多個承包商聯繫。此外,“設施管理”的新FM 01工作總目規定承辦商須提供最少兩項不同的保養服務(我們可自行提供清潔及防治蟲鼠服務),從而確保我們能夠繼續競投公共工程項目。Primech A&P持有的部分CRS註冊包括:
• 在FM02工作頭項下的L6註冊,用於“客房清潔、清潔、清淤和清潔”服務,使我們能夠投標與該工作頭有關的新加坡政府項目,合同規模不限;以及
• 在FM01 "設施管理"工作頭下的M4註冊,使我們能夠投標新加坡政府與該工作頭相關的項目,每個項目最高可達約750,000加元(1,000,000新元)。
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我們相信,我們對擁有訓練有素的員工隊伍的重視使我們在行業內更具競爭力。
我們相信,員工的培訓和發展使我們能夠保持和提高我們的解決方案和服務的質量,以促進我們的業務和運營的增長。特別是,我們一直在從環境服務業以外的不同行業招聘不同行業的員工,如從科技、金融、人力資源和商業發展行業招聘員工,以建立我們的主要管理人員團隊。
此外,通過強調自我提供服務,我們力求儘量減少將服務外包給分包商,從而更好地控制我們的服務水平,並遵守法律和法規。截至2023年6月30日,我們集團擁有員工3133人。我們根據員工的工作要求和職能,為他們提供各種培訓和發展計劃,讓他們掌握相關的技能和知識。例如,我們75%的清潔工、隊長和主管在環境清潔勞動力技能資格培訓框架下的任何兩個模塊中接受過培訓。我們還通過HomeHelpy培訓中心為某些清潔工提供內部培訓。有關更多詳細信息,請參閲標題為“集團的一般信息-我們的業務概述-員工培訓”的部分。
我們擁有一支經驗豐富、穩定的管理團隊。
我們擁有一支經驗豐富的管理團隊,由我們的董事長陳建偉先生領導。我們的高級管理團隊中的大多數人已經在我們的子公司工作了17年以上。我們認為他們共同的行業知識和豐富的項目管理經驗對於與我們的客户建立穩定的關係以及促進提交競爭性投標具有重要價值,並相信這有助於我們在過去幾年獲得多次投標。我們還相信,我們管理團隊的經驗有助於我們在招標過程中估計合同成本,使我們能夠減少成本超支的情況。
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我們的業務戰略和未來計劃
我們的經營策略和未來計劃如下:
通過技術的運用,提高效率,擴大服務能力,建立智慧物聯網服務,減少環境足跡
我們積極探索機會,利用技術來提高我們的日常運營效率,並長期擴大我們的服務能力。這符合新加坡政府在2017年12月發佈的環境服務業轉型地圖中概述的環境服務業願景,該地圖使我們能夠受益於旨在通過採用技術提高新加坡環境服務業運營效率和生產率的各種政府撥款和補貼。
迄今為止,我們的技術舉措包括使用配備實時監控和自對接功能的自主地板擦洗機器人來執行清潔服務。我們也正處於與義安理工學院合作的探索階段,我們已聘請他們作為顧問開發無人機,用於執行外牆和屋頂清潔服務,這將允許飛行員遠程執行危險的清潔工作,而不是由一個工人團隊。這些措施使我們能夠利用技術擴大服務能力,而不是在傳統勞動密集型行業增加對人力的依賴。此外,我們推出“HomeHelpy”網站及移動應用程序,讓個人客户預訂我們的清潔服務,這使我們得以擴展至B2C業務(從我們的主要B2B業務),我們相信未來有機會將該等臨時服務轉變為長期服務合約。截至2023年6月,我們的“HomeHelpy”平臺擁有超過1,500名註冊會員,自成立以來已為超過640名用户提供服務。
2021年,我們與三家公司合作成立一個財團,提交投標,在新加坡多個停車場安裝電動汽車充電基礎設施。該財團獲得新加坡政府的試點招標,在新加坡北部和東北部地區的約150個公共停車場安裝電動汽車充電站。為此,財團須就安裝及運營電動汽車充電站的權利向有關政府部門支付特許權費(每千瓦時0. 15新加坡元)。截至2022年5月23日,這150個電動汽車充電站中約有30%已安裝完畢,其餘預計將於2022年8月31日之前安裝完畢。
聯合體協議文件規定,公司和Charge+負責(其中包括)向當局支付所有費用,獲得必要的政府批准,與當地利益相關者接觸,開展和完成項目,以及向公眾提供充電基礎設施的使用。本公司亦將提供電動車輛車隊的主要需求。雖然我們和我們的聯合體合作者共同及個別地就項目的正常履行向有關當局負責,但聯合體合作者已簽署確認書,據此,Chance+同意自費開展並完成與本項目有關的所有工作,並支付與本項目有關的所有特許權和其他應付的費用。作為交換,Charge+有權獲得與本項目有關的所有收入,並對項目的日常運營擁有一般權力。新加坡政府並非確認契據的一方,而確認契據並不解除本公司對新加坡政府的責任。因此,如果Chance+未能履行有關該等費用的義務,我們估計其他三個財團合作者將承擔的財務責任,(包括我們)不超過330萬美元(440萬新加坡元)在未來12年內,不超過150萬美元(200,000新加坡元)用於安裝其餘充電站,以及未來十二年每年不超過150,000美元(200,000新加坡元)的運營成本。
此外,於二零二一年,我們將三輛內燃車改裝為電動車,我們希望隨着時間的推移,部分或全部清潔機車隊都改裝為電動車。我們亦已開始在有限的基礎上向客户提供電動汽車充電功能,並將由分包第三方提供。我們不擁有或運營EV充電功能。我們相信,未來面對氣候變化,生態解決方案將變得越來越重要,將生態解決方案融入我們的產品組合,不僅可以擴大我們的服務能力,也將使我們的業務向更具創新性的模式過渡,最終將幫助我們的業務跟上未來技術進步的步伐。
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展望未來,我們打算繼續尋找機會,與科技公司合作,在清潔服務和設施管理領域發展創新。例如,我們計劃探索在清潔機器人中使用可拆卸電池,以減少停機時間。然而,我們不打算將電動汽車轉換或電動汽車充電業務作為一項新的服務提供。
在未來三年內,我們計劃將現有的一部分清潔機器替換和轉換為電動汽車,並開發更環保的“綠色”化學品,用於我們的清潔服務。我們相信,透過將環境可持續發展融入我們的業務實踐,我們將能夠吸引更多客户和員工,最終獲得更可持續增長的好處。
我們還計劃建立自己的物聯網系統、軟件和機器人,以提高服務的效率和能力。具體而言,我們目前正處於規劃階段,與學術界成員組建一個團隊,我們將與他們合作,開始為我們的設施服務開發集成的物聯網平臺和勞動力自動化軟件系統。該系統將集成商業現成的物聯網設備,如部署在設施和/或機器人上的攝像頭和傳感器,這些設備將評估和響應各種事件,以執行數據驅動的功能或行動,以更低的成本和更高的效率協助我們的設施服務。我們亦計劃基於機器人操作系統(一個開源機器人平臺)開發我們專有的地板擦洗及自動移動消毒機器人,該系統將靈活定製我們的機器人,以滿足清潔及消毒服務等設施服務的獨特應用。然而,由於物聯網服務對我們來説是一個新的領域,我們建立自己的物聯網系統的計劃可能不會成功,甚至可能在一段時間內無法產生收入。
通過有機和適當的收購擴展我們的設施服務範圍
從歷史上看,我們能夠通過收購在某些客户市場(例如,保護區和寫字樓)擁有良好記錄的公司,迅速在這些市場站穩腳跟。我們打算繼續尋求合適的收購機會、合資企業和戰略聯盟,以擴大我們的設施服務範圍。這些機會可能包括與我們的業務相輔相成的領域,如廢物管理、園藝和景觀美化以及蟲害管理。我們相信,建立一套完善的設施和服務將使我們保持競爭優勢。
我們還打算通過擴大我們的覆蓋範圍來有機地增長我們的設施服務業務,以包括我們目前沒有業務或只有少量業務的細分市場,如醫院、工業中心、數據中心和潔淨室。
我們還希望將我們的設施服務擴展到園林綠化領域,以滿足新加坡政府未來在新加坡提供更多公園和其他空間的需求。我們擬進行的環境美化服務將包括園藝保養,包括除草、施肥、割草和灌溉工程。這也將使我們能夠在BCA規定的FM01工作臺下提供額外的維護服務。
在擴大客户服務的同時,我們還可能為公寓提供保安服務。
探索東南亞地區的商機
我們打算在環境服務行業確立自己作為區域參與者的地位。雖然我們目前的業務幾乎全部設在新加坡,但我們可能會將業務擴展到東南亞其他國家。我們相信,我們的公司形象將在上市後得到提升,這將吸引地區環境服務行業的其他服務提供商考慮與我們合作,通過合作,我們可以利用我們的公司形象和他們的本地知識,在東南亞建立更大的立足點。
我們的服務
設施服務
設施服務是我們的主要業務部門,在2022財年和2023財年分別佔我們總收入的約4610萬美元或84.6%和約5580萬美元或80.8%。我們在這一細分市場的主要客户包括自然保護區、教育機構和新加坡樟宜機場。我們提供的設施服務範圍包括:
• 保護區清潔服務: 這些措施包括每日以人手及機械方式清潔市政局內的公用地方,包括空置的甲板、走廊、樓梯、升降機及升降機平臺、排水渠及停車場。我們還提供每月一次的塊清洗和每季度一次的料倉槽霧化。
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• 教育機構清潔服務: 這些措施包括清潔新加坡教育部下屬的學校以及理工學院的某些房舍。我們的清潔解決方案考慮了瓷磚、學校設施和入學人數,旨在減少對學校日程安排的幹擾。
• 機場清潔服務:包括新加坡樟宜機場2號航站樓某些區域的例行清潔,以及玻璃面板、大理石牆壁、藝術品和地磚等的定期清潔。
• 其他設施清潔服務: 這些包括酒店、公共空間和道路、公寓公共區域和設施、辦公室、工業區和零售商店的清潔。
• 其他清潔服務: 這些服務包括大理石拋光服務、建築物外部外牆清潔、管家和潔淨室清潔。我們可能會在內部提供這些服務,或將其外包給我們的分包商小組。
• 廢物管理和蟲害防治服務: 為向客户提供綜合解決方案,我們已逐步擴展設施服務,包括為客户提供廢物管理服務,例如收集、運輸及處置一般廢物,分類廢物以供循環再造,以及為客户提供蟲害防治服務,例如補救及預防齧齒動物、昆蟲、禽鳥及其他害蟲的侵擾。
• 景觀美化服務: 這些服務包括除草、除草、割草和灌溉等一般園藝保養服務。我們提供景觀美化服務,作為綜合設施服務的一部分,但現時並無內部提供該等服務,而是外判予分包商。我們計劃於未來擴大內部設施服務,包括景觀美化服務。
雖然COVID—19導致向機場及酒店提供清潔服務的收入大幅減少,但我們看到市議會及公寓對我們服務的需求有所增加(由於更多人在家工作)。為維持非醫療場所暴露於COVID—19確診病例的區域的環境清潔及消毒,NEA公佈可進行消毒工作的清潔公司名單,其中包括Primech A & P及Maint—Kleen。這些消毒服務包括幹霧消毒,使用經衞生管理局批准的適合室內和室外表面以及空氣中的化學品,其設計可到達大多數表面,同時留下很少殘留物或有害煙霧;提供先進的消毒塗層,以及提供可遠程控制的自動移動消毒機器人,並噴灑消毒劑幹霧,配合紫外線燈消毒。我們亦為社區護理中心提供清潔服務,該等中心收容症狀輕微的COVID—19患者。我們還看到,對高接觸區域(如市議會和機場等場所的電梯按鈕)的自消毒塗層的需求有所增加。
管家服務
在2022財年和2023財年,管家服務分別佔我們總收入的約510萬美元或9.4%和約760萬美元或11.0%。管家服務包括提供廚房清潔服務,以及提供客户服務人員和餐飲服務人員。我們在這一細分市場的主要客户是醫療設施、酒店和其他接待場所以及餐館。我們執行的任務包括:
• 清潔廚房設備和洗碗;
• 在醫院方面,協助探訪醫院的人士作出任何查詢,並在病人登記,人羣控制和進行經授權的清關等方面提供支援;
• 為酒店和酒店場所提供客房服務和公共區域清潔服務。未來,我們打算引入前臺客户服務。
辦公室清潔服務
除了我們的核心設施服務,我們還為辦公室提供清潔服務。辦公室清潔服務的提供在2022財年約佔我們收入的250萬美元或4.6%,在2023財年約佔我們收入的490萬美元或7.1%。
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技術
提供家庭和辦公室清潔服務的HomeHelpy網站和移動應用程序
為了方便接觸到更多的客户,我們為我們的客户創建了一個移動應用程序,通過“HomeHelpy”以及一個網站https://www.homehelpy.com,這是一個家庭、辦公室和專門的清潔服務門户網站,允許客户按需創建清潔服務預訂。在2022財年和2023財年,我們的HomeHelpy移動應用程序和網站在我們的總收入中所佔比例都不到1.0%。截至2023年6月,我們的HomeHelpy平臺擁有超過1500名註冊會員,自成立以來已為超過640名用户提供服務。
在下載我們的“HomeHelpy”移動應用程序或訪問我們的HomeHelpy網站後,客户可以從各種家庭清潔、辦公室清潔和專門的清潔服務(如大理石拋光、室內裝飾清潔、地毯清潔和消毒)中選擇他們喜歡的服務。我們還提供可定製的附加服務,如熨燙衣服、冰箱清潔、更換牀單、微波爐清潔、爐罩清潔、烤箱清潔和空氣淨化。
在我們的家居清潔服務下,我們提供兩種類型的套餐:經典套餐(客户需要準備在清潔過程中使用的清潔工具和消耗品)和優質套餐(更昂貴的套餐,客户只需準備清潔工具)。
我們需要預付預付款來確認預訂,如果客户在服務開始前12至24小時取消預訂,我們將收取預訂價格50%的取消費用。在服務前12個小時內取消的預訂恕不退款。只要服務開始前至少24小時,客户可以通過我們的移動應用程序或網站重新安排他們的預訂時間。
我們的HomeHelpy服務可以是一次性的,也可以是定期的,例如每週或每兩週。我們的客户和我們都可以通過相關的在線門户網站監控即將到來的和過去的預約。這為我們的客户提供了管理其預約的靈活性,並使我們能夠更好地瞭解客户的需求。
我們的員工或HomeHelpers都要接受培訓計劃,他們必須通過培訓才能被部署為我們的客户提供清潔服務。通過我們的培訓計劃,我們能夠確保我們的家政服務員擁有工作所需的硬技能和軟技能,並確保清潔程序標準化,從而使我們能夠保持高服務和質量標準。
在不久的將來,我們打算升級我們的移動應用程序,以包括額外的功能,例如通過應用程序向我們購買清潔產品的選項。此外,我們打算擴大通過HomeHelpy提供的服務,包括消毒和空調維修等服務。
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清潔機器人
為了補充和加強我們提供的設施服務,我們使用了一支清潔機器人車隊,我們從第三方購買。下面總結了截至2022年12月31日我們的清潔機器人的類型:
描述 |
圖解 |
|
機器人吸塵器吸塵器機器人(大型) |
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機器人洗滌器清潔機(小型) |
機器人洗滌器清潔器可以遠程控制,以安排在特定時間進行清潔,也可以對其進行編程,使其自動停靠在指定的充電位置。這些機器人還配備了實時監控,並收集關於清潔現場狀態的報告數據,使我們能夠監控並調整清潔時間表,以優化我們的資源。
其他技術計劃
我們的清潔工還通過移動應用程序輸入他們的日常清潔記錄,這些應用程序會提醒他們需要做的日常工作以及緊急的臨時任務。這些移動應用程序還為管理人員提供有關我們運營的每日更新。
我們還向我們的某些關鍵客户提供技術援助。例如,在淡馬錫理工學院,我們在廁所內安裝了運動傳感器,可以檢測交通流量。如果在一段時間內進入該場所的人數超過20人,就會向相關清潔工發出警報。還有觸發空氣清新劑和洗手液的氨傳感器,以及衞生紙傳感器,當這些用品需要補充時,它會提醒我們的清潔工。
通過使用這些技術,我們能夠更有效地利用我們的清潔人員,為我們的客户提供更高和更一致的清潔水平。
售賣清潔用品
2021年,我們收購了清潔用品製造商CSG和從事清潔用品批發貿易的普林斯頓國際公司。在2022財年和2023財年,清潔用品的銷售額佔我們總收入的不到1.0%。
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通過CSG,我們生產各種清潔用品,如用於一般、地板、地毯、衞生間或廚房的洗手皂、洗手皂分配器和清洗液,以及用於海洋行業的處理產品。我們向新加坡的商業客户銷售清潔用品,主要以“D‘Bond”品牌銷售,例如其他設施服務提供商。
通過普林斯頓國際公司,我們銷售地墊和清潔用品,如香皂和垃圾袋。
我們的清潔用品生產工廠位於新加坡639170號圖阿斯大道50號的租賃土地上。這處房產的用途是工業用途。
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我們的合同和投資組合
我們一般訂立為期兩至四年的服務合約。若干服務合約載有給予客户選擇權以額外續期(通常為兩年)之條文。我們的服務合同可能僅涉及清潔服務,也可能涉及清潔、廢物管理和蟲害防治服務。根據客户的要求,我們可能會根據投入(即以設定的成本價加上利潤率交付給定服務的商定員工人數)或根據產出(即實現客户要求的績效水平)向客户收取費用。
我們相信,我們良好的記錄和高水平的認證使我們能夠獲得著名的項目。我們的客户包括但不限於:新加坡樟宜機場、南洋理工大學和淡馬錫理工學院。
• 新加坡樟宜機場是我們集團十多年來的客户。Primech Services&Engrg獲得樟宜機場集團(新加坡)私人有限公司的合同。新加坡樟宜機場二號航站樓的地下室、夾層和一層的日常和定期清潔,包括樟宜機場地鐵站兩棟多層停車場建築,以及新加坡樟宜機場二號航站樓和通往寶石樟宜機場的連接橋等的所有外部鋁覆層和玻璃幕牆。在2020年8月1日至2021年10月31日期間,根據新加坡樟宜機場進行的升級工程,我們的服務範圍擴大到包括1號航站樓和3號航站樓的機場側(即護照和海關管制以外的區域),但需要的清理頻率減少了。這些服務是根據與樟宜機場集團的合同提供的。
在2020財年、2021財年和2022財年,我們向新加坡樟宜機場提供的服務(包括位於2號航站樓的其他租户/公司)的收入分別約為520萬美元、170萬美元和180萬美元。2020財年至2021財年收入的下降是由於2號航站樓於2020年5月1日關閉。新加坡樟宜機場於當日關閉了2號航站樓,航空公司紛紛遷往其他航站樓,因為與新冠肺炎相關的航空客流減少為提前開始原計劃於2020年5月開始的2號航站樓翻修提供了機會。因此,我們與新加坡樟宜機場的服務合同被修改,以縮小我們的服務範圍。我們在2020財年來自樟宜機場集團的收入沒有受到新冠肺炎的重大影響,因為我們的2020財年結束於2020年3月31日,也就是在2號航站樓關閉之前。
新加坡從2022年4月26日起取消了大部分剩餘的新冠肺炎旅行限制,並放寬了對遊客的入境要求,以應對每日新增感染人數的下降。截至2022年12月,新加坡樟宜機場已重新開放2號航站樓抵達大廳南段和2號航站樓出發大廳南段。我們與樟宜機場集團就新加坡樟宜機場相關重新開放區域的合同已於2022年11月1日續簽至2023年10月31日。我們與樟宜機場集團簽訂的另一份機場方面的合同有效期為2023年3月1日至2023年8月31日。截至2023年6月30日,2號航站樓北段始發區和到達區尚未重新開放。由於無法保證新加坡樟宜機場的進一步重新開放時間,因此,只要新冠肺炎繼續影響航空業和旅遊業,我們相信我們的機場服務將繼續受到影響,並將對集團的財務業績產生重大影響。如果不續簽該合同,預計將對集團的財務業績產生負面影響。
• 南洋理工大學自二零一八年起一直為本集團的客户。A & P Maintenance於2018年獲南洋理工大學授予合同,為期兩年,從2018年4月1日至2020年3月31日,大學可選擇再延長兩年至2022年3月31日。(選擇權被行使),為南洋理工大學轄下南學術大樓的多幢建築物及其周圍環境(包括連接通道和檐篷)提供清潔服務。Primech A & P再次獲得同一區域的清潔合同,從2022年4月1日至2024年3月31日,並可選擇再延長兩年至2026年3月31日。除一般清潔服務外,與南洋理工大學簽訂的合同還包括在需要時提供去污和消毒服務以及潔淨室清潔服務。
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• 淡馬錫理工學院自2013年以來一直是我們集團的客户。我們目前與淡馬錫理工學院的合同是根據招標授予我們的,合同期限為五(5)年,從2020年4月至2025年3月,並可選擇續簽兩(2)年。根據合同,我們為淡馬錫理工學院校園內的許多區域提供清潔和蟲害防治服務。
• 一家新加坡跨國銀行一直是本集團的客户超過八(8)年。我們目前與該銀行訂立的合約為期三年,由二零二零年九月一日至二零二三年八月三十一日止,有關該銀行經營的多幢樓宇及辦公室的清潔、垃圾處理及蟲鼠防治服務。我們也可以提供特別的服務,如外部立面清潔。
• 新加坡教育部自2022年4月起成為我們的客户。我們目前與新加坡教育部的合同於2022年4月1日開始生效,期限為四年,並有12個月的延期選擇權。
我們的業務運營
我們的業務運營工作流程一般包括四個階段,總結如下:
• 投標和報價邀請程序
為了參與公共部門的項目,我們必須通過GeBIZ(新加坡政府的在線採購門户網站)和SESAMi(亞洲的電子交易中心)等平臺進行公開招標。我們也可能收到關於私營部門項目的報價請求。這些項目可能是新項目,也可能是現有服務合同到期後的招標和/或報價。
在收到招標或報價要求後,我們會首先初步評估招標或報價的要求,包括考慮我們現有的資源,以及是否有需要聘請分包商。我們可能會進行實地考察,以便收集更多有關招標或詢價細節的信息。根據這一評估,我們將準備一份項目檔案,並考慮是否提交投標或報價。
根據投標和/或報價的重要性,提交材料可在提交給客户考慮之前由我們的管理人員進行審查和認可。
• 計劃的執行
一旦我們收到中標書或表明我們的投標或報價已被接受的同等確認,我們將組成一個聯合工作組項目啟動小組,成員包括一名項目經理,他具有管理與所述招標/報價類似風險的項目的經驗,來自每個行政和人力資源部門的一名代表(他將安排在服務合同開始之前準備合同保險和履約保證金(如果有),並進行招聘和/或培訓),一名業務開發專業人員(他將檢查服務合同文件,並建立一個與客户詳細信息有關的新檔案),以及運營部門的專業人員(將計劃預算和採購要求,並與客户會面,以澄清與場地或場地有關的未決問題或問題)。
根據投標和/或報價的重要性,項目經理還可以將啟動表格提交給我們的執行人員進行審查。
完成上述各項後,我們將向客户提交一份主要清潔時間表供其參考。
我們可能會根據清潔場地的大小和複雜程度,在每個項目中分配固定的清潔工。通常10到15名員工向主管報告,40到50名員工根據我們當前的主清潔計劃向經理報告。
• 實施、控制和監測
在整個項目生命週期中,我們的運營部門將對我們的員工、我們的客户、所提供的清潔服務和廢物處理的持續表現進行高級別的監督。
在已執行項目的頭三個月內,可對項目進行內部評估,以確保業務的實施符合項目計劃。
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除了內部評估外,該項目還將接受例行的QEHS檢查和審計。為了確保遵守和遵守項目預算,項目經理和項目客户經理將密切監測項目的績效。發票也會定期提交給客户。
• 次績效審評
項目經理和高級管理小組將定期審查項目的執行情況。可在需要時對項目進行關鍵幹預,以確保項目在可接受的和先前設定的參數範圍內運行。作為對項目進行持續改進的一部分,審計結果也將由項目經理和其他相關利益攸關方討論。
隨着項目接近其生命週期的結束,項目經理和高級管理小組還將進行全面的項目審查。如果本公司有機會,本項目審查將構成決定是否接受任何要約,就同一項目重新招標或重新招標的基礎。
市場營銷和業務發展
本集團主要從事企業對企業(B2B)客户交易。我們的營銷和企業發展活動由我們的企業服務高級副總裁Khazid bin Omar先生和我們的業務發展高級副總裁Yew Jin Sng先生領導。業務發展團隊透過接觸新客户、與現有客户建立長期穩固的關係,以及訂立及訂立新的銷售及服務合約,支持本集團的銷售及市場推廣工作。
我們通過傳統媒體(例如平面和廣播廣告)和新媒體(例如搜索引擎優化和定向廣告)積極營銷我們的服務。我們還參加商展和網絡活動,並組織與媒體的公關活動。
在業務發展方面,我們瞄準大型項目(例如,涉及保育領域或教育機構),以提升我們的投資組合和在行業中的形象。我們在各種公共項目招標平臺上註冊,如GeBIZ和SESAMi。我們會監察這些入門網站,以找出新加坡政府機構所提交的合適標書,同時亦會監察報章上有關公共和私人招標的廣告。
我們的“HomeHelpy”網站和移動應用程序也使我們能夠向個人客户推銷我們的清潔服務。通過這個企業對客户(B2C)平臺,我們能夠擴大我們的覆蓋範圍,將個人家庭和辦公室包括在內。
我們的主要客户
佔本集團2023財年及╱或2022財年總收益5. 0%或以上的主要客户如下:
佔總收入的百分比(%) |
||||||
客户 |
提供的服務 |
2023財年 |
2022財年 |
|||
新加坡教育部 |
設施服務 |
10.4 |
— |
|||
一家新加坡跨國銀行 |
設施服務 |
5.9 |
7.1 |
|||
淡馬錫理工學院 |
設施服務 |
4.1 |
5.4 |
新加坡教育部自2022年4月起成為我們的客户。我們目前與新加坡教育部的合約於2022年4月1日開始。
除上文所披露者外,董事認為,截至2023年7月31日,我們的業務及盈利能力並無重大依賴於任何客户。就董事所知,吾等並不知悉有任何資料或安排會導致吾等與任何主要客户終止或終止目前關係。
於本招股説明書日期,本公司董事或主要股東或彼等各自之聯繫人士概無於本公司任何客户中擁有任何直接或間接權益。
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目錄表
我們的主要供應商
2023財年及2022財年的直接收入成本分別約為5840萬美元及4460萬美元。約560萬美元及670萬美元的供應品採購及分包商成本分別計入2023財年及2022財年的直接收入成本。佔本集團2023財年及╱或2022財年總採購物料及分包商成本5. 0%或以上的主要供應商(包括分包商)如下:
購買總額的百分比(%) |
||||||
供貨商 |
提供的產品或服務 |
2023財年 |
2022財年 |
|||
租賃衞生服務私人有限公司 |
衞生服務和洗漱用品 |
17.2 |
6.3 |
|||
Dexterity Services Pte Ltd |
清潔服務分包商 |
9.6 |
13.4 |
|||
廢物綜合服務與環境私人有限公司 |
清潔服務分包商 |
9.2 |
5.6 |
|||
Hoe Kian Huat Trading |
五金供應商 |
5.8 |
— |
自Rental Hygiene Services Pte Ltd購買總額百分比增加,乃由於二零二三財年新客户向該供應商購買洗漱用品增加所致。
除上述披露外,我們的董事認為,截至2022年12月31日,我們的業務和盈利能力並不嚴重依賴我們的任何供應商。據吾等董事所知,吾等並不知悉有任何資料或安排會導致吾等終止或終止與本公司任何主要供應商的現有關係。
截至本招股説明書日期,我們的董事或大股東或他們各自的聯繫人在我們的任何主要供應商中沒有任何直接或間接的利益。
保險
於本招股章程日期,我們的若干附屬公司已就我們的僱員購買集團醫院及外科保險、外籍工人醫療保險及履約保證保險,以及根據WICA的保險。我們亦可能須根據特定客户要求購買額外保單。這種附加保險包括公共責任保險。
上述保單每年都會進行檢討,以確保本集團有足夠的保險範圍。我們的董事相信,我們有足夠的保險覆蓋我們的業務運營,我們將在需要時為我們的業務運營、財產和資產購買必要的額外保險。
知識產權
我們集團的知識產權對我們的業務非常重要,截至本招股説明書發佈之日,集團註冊了以下商標:
商標 |
管轄權 |
班級 |
商標編號 |
到期日 |
||||
新加坡 |
03(1) |
40202103768S |
2031年2月17日 |
|||||
香港 |
03(2) |
305537043 |
2031年2月17日 |
|||||
泰國 |
37(3) |
200102313 |
2031年5月11日 |
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目錄表
商標 |
管轄權 |
班級 |
商標編號 |
到期日 |
||||
新加坡 |
37(4) |
40202000868W |
2030年1月13日 |
|||||
歐盟 |
37(5) |
018179388 |
2030年1月10日 |
____________
備註:
(一)主要的地毯化學清洗劑;窗簾化學清洗劑;地板化學清洗劑;玻璃化學清洗劑;家用化學清洗劑;室內裝飾用化學清洗劑;家用清洗劑;玻璃清洗劑;手部清洗劑;清洗製劑;衞浴清洗製劑;家用清潔劑;家用清洗劑;含有控制變應原物質的清洗製劑;含有控制塵蟎物質的清洗製劑;浸入紙巾的清洗製劑;衞生清洗製劑;家用清洗製劑;家用洗滌劑;乾洗製劑。
(2)常用清洗劑;清洗劑和製劑;清潔表面清洗劑;地板和其他內表面的清潔組合物;清洗液;清潔製劑;工業用清潔製劑;用於織物、室內裝潢和地毯上的除臭製劑;浸入紙巾的清潔製劑;清潔噴霧;家用清潔劑;家用洗滌劑;乾洗製劑
(三)加強建築物外表面清潔;建築物內部清潔;消毒;窗户清潔。
(4)清潔天花板;清潔建築物外部;清潔建築物內部;清潔建築地盤;清潔建築物;清潔商業場所;清潔住宅;清潔工廠;清潔地面;清潔醫院;清潔酒店;清潔辦公樓和商業場所;清潔物業;清潔公共區域;清潔住宅;清潔學校;清潔商店;活動前後場地清潔;清潔服務;洗衣;消毒;消毒服務;家庭清潔服務;擦亮地板;雜工維修、保養和安裝服務;房屋清潔服務;工業清潔服務;室內和室外窗户清潔服務;辦公室清潔服務;提供與街道清潔服務有關的信息;提供與窗户清潔服務有關的信息;提供清潔服務;室內裝潢清潔服務。
(五)加強建築物外表面清潔;建築物內部清潔;消毒;窗户清潔。
除上文所披露者外,本集團並無擁有或使用任何對本公司業務或盈利有重大影響的商標、專利或其他許可。
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目錄表
法律程序
除下文所披露者外,據吾等所知,吾等並不參與任何可能對吾等的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的法律或政府程序(包括任何待決或已知擬進行的訴訟)。
媽媽對我們工地一起致命事故的調查
2019年,A&P維修公司根據合同為一座寫字樓提供外部立面清潔服務等。我們聘請了一名分包商,而該分包商又委任了自己的分包商來進行外牆清潔工程。立面清潔工作是使用吊車進行的。在不使用的時候,吊車被存放在樓板下的一個坑裏。當需要使用時,地板會被移走,吊車將從坑中抬起。
立面清潔工程於2019年5月開始,預計於2019年6月完成。2019年5月下旬,由於吊車軌道受阻,工程停工。在此期間,吊車被放在坑裏,然而,吊車開關周圍的部分地板開口沒有被覆蓋。
吊船坑位於屋頂區域,那裏還有一個獨立擁有的酒吧。2019年6月9日凌晨,一名在酒吧工作的保安跌入吊車坑的裸露區域。這名保安人員是從高處摔死的。關於墜落的情況如下:安全官員被指派確保酒吧的顧客不進入路障區域(包括有吊車坑的區域)。兩位客人推開路障,進入了禁區。一看到客人進入禁區,保安就向他們跑去。在此期間,安全人員不慎掉進了吊車坑的裸露區域。
事故發生後,這位母親開始進行調查,其中包括與我們的某些管理層和員工進行面談。由於上述事件,當局根據第20條就A&P維修提出兩項控罪,而根據WSHA第14(3)及14A(1)(B)條讀出,以及根據WSHA第15(3A)條對一名A&P維修僱員提出一項控罪。截至2023年3月2日,MOM已正式撤回對A&P維修員工的指控。2023年7月5日,A&P維修公司對兩項指控認罪,檢方要求罰款約19.5萬美元至21萬美元(S 260,000美元,S 280,000美元)。A&P維修公司及其律師提出的罰款金額約為15萬至173,000美元(S 20萬至S 230,000美元)。我們在2023財年的財務報表中記錄了約173,00美元(230,000美元)的撥備。
2022年3月14日,已故保安人員的親屬就這起事故向寫字樓的登記業主和酒吧老闆提出了索賠,並要求A&P維修人員支付約6,500美元(S 8,644.00美元)的特別損害賠償金,但他們的索賠尚未全部量化。寫字樓業主亦已展開針對A&P維修的第三者訴訟,要求A&P維修對其近親的索償作出分擔及/或賠償。民事訴訟已經休庭,等待上述刑事訴訟的結果。
其他法律事項
2019年,一名員工(Sukhpreet Singh)向Primech Services Group&Engrg提出了一項索賠,要求賠償因Orchard Hotel的一次工作事故而遭受的傷害和損失。這項索賠約為157,000美元(S為209,000美元),目前正在由公司的保險公司處理,保險公司打算對索賠進行抗辯。
2019年9月,穆罕默德·佐迪·艾哈邁德·阿特夫·拉特布作為原告對City Hotels Pte提出索賠。A A&P Maintenance Services Pte Ltd(是City Hotels Pte聘請的清潔承包商)。有限公司)。原告在Orchard Hotel內的廁所滑倒,結果受傷。原告聲稱,除其他事項外,A A&P Maintenance Services Pte Ltd存在疏忽和/或違規行為,損害賠償金約為188,000美元(S 250,000美元)。這一索賠正在由該公司的保險公司處理,保險公司打算為索賠辯護。
於二零二一年四月,Tay Cheng Siong先生就一宗汽車意外引致的疏忽向Maint—Kleen提出申索,申索金額不詳的損害賠償。曼特—克萊因角Ltd.無律師代表,已對該公司作出非正審判決,損害賠償評估於2021年5月11日懸而未決。該索賠由公司的保險公司承保。
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目錄表
許可證
根據新加坡和馬來西亞的相關法律法規,我們必須持有某些許可證才能開展業務運營。
截至本招股説明書發佈之日,本集團持有以下許可證:
• Primech A & P、Maint—Kleen、Eiseston International和HomeHelpy各自持有新加坡環境公共衞生法所規定的清潔業務許可證,以在新加坡經營清潔業務;
• Primech A & P和Maint—Kleen各自持有根據《環境公共衞生(一般廢物收集)條例》所要求的一般廢物收集商執照(A類—無機廢物和可回收物),以便在新加坡從事收集或運輸一般廢物的業務,以獲得報酬或其他報酬;
• 根據《環境保護和管理(有害物質)條例》,CSG持有儲存和使用有害物質的許可證;
• Primech A & P是根據新加坡《病媒和農藥控制法》註冊的病媒控制運營商,企業必須在新加坡從事或從事病媒控制工作;
• Primech A & P是FCA在FM01設施管理工作頭方面的註冊承包商;以及
• Primech A&P和Maint-Kleen都是BCA關於FM02內務、清潔、疏浚和清潔服務工作負責人的註冊承包商。
除本文所披露的情況外,除一般商業登記要求外,我們不需要任何其他與我們的業務有關的重要許可證、登記、許可或批准。有關根據相關法律和法規適用於我們的許可要求的詳細信息,請參閲“政府法規”一節。我們定期為以下列出的所有許可證申請延期。請參閲標題為“政府規章”的章節。
政府規章
我們受新加坡和馬來西亞所有相關法律和法規的約束,並可能受到各自政府可能不時推出的政策的影響。我們已經確定了對我們的運營有實質性影響的主要法律和法規(與一般業務要求有關的法律和法規除外),包括開展我們的業務通常所需的許可證、許可和批准,以及下面的相關監管機構。
於本招股説明書日期,吾等董事相信吾等並無違反任何適用於吾等業務營運的法律或法規,而該等法律或法規會對吾等的業務營運產生重大影響,而吾等集團亦遵守對吾等業務營運有重大影響的所有適用法律及法規。本集團可能會不時因其正常業務過程而被處以若干罰款/罰金。
新加坡
新加坡1987年環境公共衞生法(EPHA)和2014年環境公共衞生(一般清潔業)法規(EPH法規)
為了規範和提升新加坡清潔行業的清潔標準和生產力,修訂了EPHA,要求向清潔企業發放牌照,特別是要求培訓清潔工和向清潔工支付累進工資,以確保更多的清潔勞動力參與,並保留常駐清潔工的核心。
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根據《環境保護法》第80D條,任何人不得在新加坡經營清潔業務,除非根據並根據有效的清潔業務許可證。“清潔業務”指(a)任何人透過其聘用或僱用的清潔工服務為他人進行清潔工作的業務;或(b)向他人供應清潔工的業務,不論該業務是否以牟利為目的。"清潔工作"是指在新加坡進行的工作,其主要或唯一組成部分是將房舍或任何公共場所帶入清潔狀態,或將房舍或任何公共場所保持清潔狀態,包括監督此類工作的開展,但不包括部長在公報中通知宣佈不屬於清潔工作的任何工作。
任何人違反《環境衞生法》第80D(1)條,即屬犯罪,一經定罪,可處不超過S 10,000美元的罰款或不超過12個月監禁,或兩者兼處;如屬持續犯罪,則可就定罪後罪行持續的每一天另處不超過S 1,000美元的罰款,不足一天亦作一天計。
根據EPHA第80G節與EPH規定一起閲讀,申請人應有資格獲得清潔業務許可證,條件是:
(a) 申請人是根據《公司法》註冊的公司、根據《2005年新加坡有限責任合夥法》註冊的有限責任合夥企業、根據2014年商業名稱註冊法註冊的獨資企業或公司、或根據《1966年新加坡社團法》註冊的社團或具有可能規定的業務或公司結構的實體;
(b) 申請人已提交符合適用要求的累進工資計劃(如下所述);
(c) 如果申請人在提出申請時僱用了一名或多名清潔工,則申請人應使總幹事確信,申請人所僱用的清潔工中有一定比例的清潔工參加了總幹事為所申請的清潔營業執照類別指定的培訓,並以一定頻率參加了培訓;
(d) 申請人符合訂明的其他規定。
《環境衞生規例》規定的其他要求包括,截至申請清潔營業執照之日,申請人必須至少有一(1)名高級人員或僱員:
(a) 在監督清潔工作方面具有最少兩年的實際經驗;或
(b) 已獲得SkillsFuture Singapore Agency認證,參加—
(i) 新加坡勞動力技能資格(WSQ)系統下的至少一個培訓模塊,該系統在EPH法規第二附表第1部分中規定;以及
(二) 新加坡勞動力技能資格(WSQ)系統下的至少一個培訓模塊,該系統在EPH法規第二附表第2部分中規定。
持牌人或清潔業務牌照申請人的清潔業務的每項累進工資模式(“累進工資模式”)必須:
(A)與持牌人或申請人在其清潔業務中僱用或擬僱用為清潔工的每一名新加坡公民或永久居民有關的規則;
(B)應在(A)段中具體説明支付給每個清潔工的基本工資,基本工資應根據資歷、職責、清潔工作經驗和接受的培訓而遞增;
(C)須在(A)段中指明一個不少於第80H(2)(A)條就該級別指明的款額,作為每類清潔工的基本工資;及
(D)如清潔工屬於根據第80H(2)(B)條指明為有資格領取累進工資標準獎金的清潔工類別,則須指明該清潔工將獲支付累進工資標準獎金。
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目錄表
有關詳細信息,請參閲標題為“我們集團的一般信息--政府法規-累進工資模式”一節。
清潔經營許可證有效期為一年,每年續期。截至2023年6月30日,本集團持有的清潔經營許可證詳情如下:
被許可人 |
牌照號 |
到期日 |
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Primech A&P |
NEA230348/1704H/R09 |
2024年5月22日 |
||
維護-Kleen |
NEA221335/0284W/R09 |
2023年12月16日 |
||
普林斯頓國際 |
NEA230601/5717C/R08 |
2024年6月12日 |
||
HomeHelpy |
NEA220900/9400R/R02 |
2023年9月7日 |
根據《環境保護法》第80H條,連同《環境保護條例》一併閲讀,每份清潔營業執照均須符合訂明條件,其中包括:
(a) 規定清潔業持牌人須與該清潔業持牌人僱用的每名清潔工訂立書面服務合約的條件;
(b) 要求清潔業務持牌人與新加坡公民或永久居民的每一名清潔工(本條中稱之為常駐清潔工)簽訂的每份服務合同規定向常駐清潔工支付基本工資或累進工資模式獎金的條件,即—
(i) 不少於該數額;及
(二) 在累進工資模式的情況下,獎金將按頻率支付,
勞工處處長根據第80 H(2)條作出的命令就該駐廠清潔員所屬的清潔員類別而指明;
(c) 規定清潔業持牌人確保清潔業持牌人僱用的每名清潔工均符合總幹事就其所屬清潔工類別所指明的培訓要求的條件;
(d) 禁止清潔業持牌人調派任何並非受僱於清潔業持牌人的個人進行清潔工作的條件,但如該個人是受僱於另一清潔業持牌人的清潔工,則屬例外;及
(e) 規定清潔業持牌人須備存與清潔業持牌人根據清潔業牌照獲授權進行的業務或活動有關的紀錄,帳目或文件(按訂明),並將該等紀錄,帳目或文件保留一段訂明的期間。
如果清潔業務許可證的條件不符合,董事署長可以吊銷任何此類清潔業務許可證,在董事署長認為合適的時間內(不超過六個月)暫停清潔業務許可證,或對被許可人在新加坡的清潔業務施加董事署長認為適當的其他指示或限制。
新加坡《1999年環境保護和管理法》和《環境保護和管理(危險物質)條例》
《環境保護和管理法》或《環境保護和管理法》及其下的法規規範了新加坡的環境污染控制以及環境和資源養護的保護和管理。
我們在清潔及蟲害控制業務中使用的若干清潔溶液及化學品被視為“有害物質”,並受監管控制。特別是,根據《環境保護和管理(危險物質)條例》第17條,任何人不得使用、保存或使用
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目錄表
管有或控制規例所指的任何指明危險物質,但如獲授權貯存和使用該等危險物質,則屬例外。此外,危險物質的儲存和使用必須按照許可證的規定和其中規定的任何條件進行。
不遵守《環境保護和管理(危險物質)條例》的相關要求即構成犯罪,可處以罰款或監禁。
截至2023年5月12日,本集團根據環境保護及管理(有害物質)規例第17條持有儲存及使用有害物質的許可證如下:
被許可人 |
牌照號 |
有害物質 |
到期日 |
|||
CSG |
C0764P190924 |
40%鹽酸 55%氫氧化鈉 |
2023年8月2日 |
此外,CSG還持有MOM簽發的工廠通知確認,允許其進行洗滌劑和清潔劑的生產、包裝和儲存,以及新加坡警察部隊頒發的2021年8月30日至2023年8月29日期間的爆炸物前體許可證。
CSG還有權在2020年2月28日至2022年2月27日期間,就多用途清潔劑使用D‘Bond品牌的新加坡綠色標籤。
強化廉潔標誌評審計劃
清潔業務牌照為清潔業務設定入門級標準,而強化清潔標誌認可計劃下的認證旨在區分清潔業務提供的服務質量。
該計劃設有兩個級別的獎項,分別為廉潔標誌銀獎和廉潔標誌金獎。該獎項目前的有效期為一(1)年,可在重新評估後續期。
截至2023年5月12日,本集團舉辦的清潔標誌獎詳情如下:
被許可人 |
牌照號 |
授獎 |
到期日 |
|||
Primech A&P |
NEA230348/1704H/G10 |
黃金 |
2024年5月22日 |
|||
維護-Kleen |
NEA221335/0284W/G10 |
黃金 |
2023年12月16日 |
清潔標誌金獎的評審準則包括:
(A)符合專業和監管標準,(I)至少獲得並保持NEA清潔標誌銀牌認證地位12個月,(Ii)有足夠的財政資源(實繳資本或淨資產至少為S 25,000美元),(Iii)在認證前12個月和整個認證裁決過程中,沒有就NEA、MOM或新加坡中央公積金委員會管理的立法下的罪行定罪;(Iv)在認證之前的過去12個月和整個認證裁決期間,沒有拖欠僱傭索賠審裁處的命令;(V)至少取得SAFE 3級認證;及。(Vi)取得ISO 9001認證;。
(B)制定環境衞生和清潔標準,建立一個現有的系統(至少六(6)個月),讓清潔工知道他們如何以及在哪裏可以改進,以確保達到公司與客户商定的性能標準;
(C)通過(I)向清潔工提供足夠的清潔和體面的制服和適當類型的清潔設備,(Ii)任命至少一名主管作為生產力經理,以改進工作流程,制定和實施生產力舉措,以及(Iii)在客户的評估表中取得平均75分及以上的良好業績記錄,以支持業務規劃、支持和交付;
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目錄表
(D)在培訓、人力素質和一般工作條件方面:
(I)在申請時和整個認證授予過程中,所有保潔員都接受兩(2)個模塊、一(1)個工作場所安全和健康模塊和一個(1)核心模塊的培訓,這是三方小組認可的保潔員模塊清單中所述的;
(2)除非清潔工另有要求,否則清潔工的工資(包括所有加班費、津貼、獎金和任何其他形式的工資支付)均通過直接撥款支付;
(Iii)清潔工人獲得《勞動法》規定的基本法定福利;以及
(四)對保潔員的工作表現給予獎勵和獎勵。
累進工資模型(“PWM”)
清潔公司必須滿足新加坡公民和永久居民清潔工人的工資和培訓要求。這是人力部規定的最低基本工資,從2020年7月1日到2029年6月30日將增加。強制性的PWM獎金也要支付給某些清潔工。清潔企業必須在一年內至少支付一次但不超過兩次的PWM獎金。
我們新加坡公民和永久居民清潔工的薪酬符合累進工資模式。
“環境公眾衞生(一般廢物收集)規例”
根據《環境公眾衞生(一般廢物收集)規例》,任何人士如欲從事(A)收集或運送一般廢物以收取費用或其他報酬(不論金錢或其他報酬)或(B)從任何食肆收集或運輸使用食用油的業務,均可申請一般廢物收集牌照。
有不同類別的許可證。特別是,A類一般廢物收集牌照涉及收集無機廢物(例如建築和翻新垃圾、樹幹和樹枝、傢俱處置、電器、木板箱、託盤和其他用於處置的笨重物品)和可回收廢物(不包括食物垃圾)。
一般垃圾收集許可證有效期為一年,按年續展。截至2023年5月12日,本集團持有的一般垃圾收集許可證詳情如下:
被許可人 |
許可證類別 |
牌照號 |
到期日 |
|||
Primech A&P |
A |
A-08-011X-000 |
2024年4月30日 |
|||
維護-Kleen |
A |
A-19-025K-000 |
2023年10月21日 |
根據環境公共衞生條例7AA(一般廢物收集)條例與《環境保護法》第99(15)條一併閲讀,如持牌人(a)違反授予許可證時所遵守的任何限制或條件,或(b)違反《環境保護法》的任何規定,總幹事可暫停或取消該許可證;如屬(a)項的情況,總幹事可處以不超過$5,000的罰款,以代替暫時吊銷或取消牌照,除非違反(a)項的行為屬《僱員保護法》所訂罪行。
任何人違反或不遵守《環境公共衞生(一般廢物收集)條例》的任何規定,即屬犯罪,一經定罪,應處以不超過10,000新元的罰款,如果是持續的犯罪,則在定罪後犯罪持續期間,應處以不超過500新元的罰款。
新加坡1998年病媒和農藥管制法(“CVPA”)
根據《病媒控制條例》第2節,病媒控制操作員是指在任何貿易或業務過程中,從事或從事任何工作,以銷燬或防止任何昆蟲,包括其卵、幼蟲和蛹,以及任何齧齒動物,包括其幼崽,攜帶或導致,或能夠攜帶或導致人類任何疾病的繁殖或窩藏的人。根據《病媒控制條例》第24條,任何人除非已根據《病媒控制條例》註冊為病媒控制操作員,否則不得在任何行業或業務過程中,從事或從事病媒控制工作,或宣傳或以其他方式顯示自己是病媒控制操作員。
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目錄表
根據《傳染病預防法》第30(1)條,病媒控制操作員的註冊、病媒控制技術員執照和病媒控制工作人員證書自頒發之日起有效期為三年。截至2023年5月12日,本集團持有的清潔經營許可證詳情如下:
被許可人 |
牌照號 |
到期日 |
||
Primech A&P |
NEA198801704H |
2024年7月3日 |
任何人從事任何行業或業務,或未經登記從事病媒控制工作,均屬犯罪,一經定罪,應處以不超過20,000新元的罰款或不超過三(3)個月的監禁,或兩者並罰,如屬第二次或其後定罪,則處以不超過50新元的罰款,2萬美元,或判處不超過六個月的監禁,或兩者兼得。
承建商註冊制度
BCA管理“CRS”,服務於新加坡政府部門、法定機構和其他公共部門組織的採購需求,包括參與新加坡政府項目的一級分包商。承包商在BCA的註冊和分配給它的等級取決於承包商是否滿足必要的等級要求,除其他外,這些要求涉及業績記錄、財務能力、管理證書和人員資格。
特別是,承包商可以在BCA的下列設施管理工作負責人項下注冊:
• FM01設施管理,包括設施管理公司的綜合設施管理和/或管理代理服務。具體而言,提供綜合設施管理是指由同一公司提供至少兩項不同的維修服務。不同的維修服務領域包括建築物維修服務、機電維修服務、保安服務、清潔服務、景觀美化服務和蟲害防治服務。合同可以提供服務或外包和管理分包商。
• FM02內務管理、清潔、清淤及清潔服務,包括辦公室、大廈、建築物、工業及商業綜合體的清潔及內務管理服務,以及清淤及清潔排水渠。
• FM03景觀美化,涉及景觀美化服務,包括植樹、草坪和割草。
• FM04害蟲控制,包括消滅和控制設施、建築物和建築物中的害蟲。
下表載列截至2022年12月31日,我們附屬公司目前在CRS登記。
公司名稱 |
工頭代碼 |
等級 |
到期日 |
|||
Primech A&P |
FM01 |
M4 |
2023年12月1日 |
|||
Primech A&P |
FM02 |
L6 |
2023年12月1日 |
|||
Primech A&P |
FM04 |
L1 |
2023年12月1日 |
|||
維護-Kleen |
FM02 |
L6 |
2025年6月1日 |
公營部門工程的投標限額,是根據綜合評級制度下的合資格等級而定。
FM01的投標限額如下:
投標限額 |
M1 |
M2 |
M3 |
M4 |
||||
(S百萬美元) |
||||||||
2020年4月1日 |
無限 |
30 |
10 |
1 |
FM02至FM04工作頭下的投標限額如下:
投標限額 |
單一等級 |
L6 |
L5 |
L4 |
L3 |
L2 |
L1 |
|||||||
(S百萬美元) |
||||||||||||||
2022年7月1日至2023年6月30日 |
無限 |
無限 |
16 |
8 |
5 |
1.6 |
0.80 |
|||||||
2023年7月1日至2024年6月30日 |
無限 |
無限 |
16 |
8 |
5 |
1.6 |
0.80 |
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目錄表
為申請、維持及續期註冊制度下的註冊,不同職系須遵守不同的規定,包括但不限於最低實收資本及資產淨值、聘用某些具指定資格的人員,以及過往及現正進行的項目的往績。
新加坡2006年工作場所安全與健康法案(“WSHA”)
WSHA規定,每個僱主都有責任在合理可行的情況下采取必要的措施,以確保(A)其僱員在工作中的安全和健康,以及(B)可能受到其在工作場所進行的任何業務影響的人(不是其僱員)的安全和健康。這些措施包括但不限於:(1)為這類人提供和維持一個安全、不會危害健康、並就其工作福利的設施和安排而言是足夠的工作環境;(2)確保對這類人所使用的任何機械、設備、廠房、物品或工序採取足夠的安全措施;(3)確保這類人不會因在其工作地點或其工作地點附近並在僱主控制下安排、處置、操縱、組織、加工、儲存、運輸、加工或使用物品而受到危害;(4)制定和執行處理這些人在工作期間可能出現的緊急情況的程序;(5)確保這些在工作中的人得到履行其工作所需的充分指導、信息、培訓和監督。
根據WSHA,工作場所安全及健康專員(下稱“處長”)可就工作地點違反或遺漏任何WSHA指明的條件,送達補救令或停工令。
《工作場所安全及健康(事故報告)規例》(以下簡稱《工作場所安全及健康報告規例》)
根據《勞工及福利局局長條例》第4條,凡在工作地點發生導致任何僱員死亡的意外,僱主須在合理切實可行範圍內儘快(但不遲於意外發生後10天)向處長提交報告。
根據《勞工及福利局局長條例》第6條,如僱員於2020年9月1日或之後在工作地點遇到意外,而註冊醫生或註冊牙醫證明該僱員因該意外而不適宜工作,或因該意外而需要入院治療或被安排執行輕微職務,則僱主須在該僱主首次知悉該意外的日期後10個月內,向該意外的處長呈交報告。
新加坡《2019年工傷賠償法》(《WICA》)
維卡規定,如果僱員在受僱於僱主的過程中因意外造成人身傷害,僱主應負責按照維卡的規定支付賠償。任何僱主如果沒有按照維卡的規定為自己投保,即屬犯罪,一經定罪,可處以不超過S 10,000美元的罰款或不超過12個月的監禁,或同時處以這兩種罰款;如果僱主是屢教不改的人,則可處以不超過S 20,000美元的罰款或不超過12個月的監禁,或兩者並處。
在這方面,我們的某些子公司已經根據WICA獲得了保險合同,大多數子公司的當前條款涵蓋到2023年12月31日。
新加坡1968年《就業法》(“就業法”)
根據與我們子公司簽訂的服務合同受僱的所有員工的權利受《就業法》的約束,特別是他們的年假、病假和產假等權利。關於(A)每月工資不超過S 4,500美元的工人和(B)工資不超過S每月2,600美元的僱員(工人或受僱於經理或行政職位的人),《就業法》規定了他們服務條件的其他方面,例如每天工作時間、加班和休息等。
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目錄表
新加坡《1990年外國人就業法》(“EFMA”)
在新加坡,外籍工人的僱用受Efma管轄,並受MOM監管。在新加坡,根據Efma第5(1)條,任何人不得僱用外籍工人,除非他已獲得關於該外籍工人的有效工作許可證。外籍工人必須按照其工作通行證的條件進行僱用和履行職責。任何人如不遵守或違反《環境管理條例》第5(1)款,即屬犯罪,並應:
(A)一經定罪,可處S 5,000元以上不超過30,000元的罰款,或不超過12個月的監禁,或兩處並處;及
(B)對第二次或其後的定罪作出裁決:
(一)對個人處以一萬元以上S三萬元以下罰金,並處一個月以上十二個月以下有期徒刑;
(二)有其他情形的,處S二萬元以上S六萬元以下罰款。
外國工人可獲得各種就業通行證,即"工作許可證"、"S通行證"和"就業通行證"。雖然工作許可證持有人沒有最低合格工資,但S通行證持有人的最低合格工資目前為3,000新元,就業通行證持有人的最低合格工資目前為5,000新元。
一家公司可以在新加坡僱用的工作許可證和S通行證持有者的數量受到配額(或撫養比率上限)的限制,並受到限制,包括來源國或地區的條件、申請時的年齡和最長僱傭期限。新加坡服務業一家公司僱用的外籍工人(無論是工作許可證持有者還是S通行證持有者)的撫養比率上限目前為我們總勞動力的35%。
僱用外籍工人也要繳納徵款。招聘接近最高配額的公司被要求支付更高的徵費。目前,本集團向持有工作許可證的每位S至S每月支付300至800美元,向持有S通行證的每位S每月支付330美元。
服務業僱用外籍工人的情況
一家希望僱用來自新界南國家的外國僱員從事水利清潔服務的公司必須首先向勞工處的工作通行證部門提交一份填寫好的事先批准表,而該事先批准表必須得到支持的市議會的批准。一旦事先獲得批准,清潔公司可以為每個NTS外籍員工提交新的工作許可申請。截至2023年6月30日,我們在12個項目中僱用了86名孟加拉國工人。
僱主還被要求為其希望僱用的每個非馬來西亞工作許可證持有人支付5000美元的安全保證金。債券以銀行擔保或保險擔保的形式支持擔保債券。它用於確保僱主和外籍僱員都遵守工作許可證的條件。僱主不得要求外籍員工支付保證金,而且必須在外籍員工抵達新加坡之前購買保證金。
反洗錢和防止資助恐怖主義條例
新加坡的主要反洗錢立法是《1992年腐敗、販毒和其他嚴重罪行(利益沒收)法》,該法案規定沒收從腐敗、販毒和其他嚴重罪行中獲得的利益,並打擊這些罪行。一般而言,《兒童犯罪法》將隱瞞或轉移犯罪行為的利益以及知情協助隱瞞、轉移或保留這些利益定為刑事犯罪。
2002年《恐怖主義(制止資助)法》是打擊資助恐怖主義的主要立法。頒佈該公約是為了使《制止向恐怖主義提供資助的國際公約》生效。除了將清洗毒品交易和其他嚴重犯罪和資助恐怖主義所得收益定為刑事犯罪外,《反恐法》還要求新加坡境內的任何人和境外的任何新加坡公民,
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目錄表
* *如果任何人未能根據《兒童安全法》和《兒童安全法》提交必要的報告,則可能承擔刑事責任。
馬來西亞
馬來西亞與清潔行業相關的法律法規
MDTCL批准不受管制的服務
根據《外國人蔘與分銷貿易服務指引》(“指引”),所有在馬來西亞從事分銷及貿易服務業務的外國企業經營者均須獲得國內貿易及生活成本部(“MDTCL”)的批准,方可申請外籍工作許可證,有時候還可申請或續期營業場所許可證。
根據指導方針,“外國參與”是指任何利益、相關利益集團或一致行動的各方,包括(I)非馬來西亞公民的個人;(Ii)外國公司或機構;或(Iii)本地公司,其中第(I)項和(Ii)項所述各方持有公司50%以上的投票權。
由於我的所有服務目前由Primech A & P Pte全資擁有。Ltd.(一家外國公司),其最終由Kin Wai Ho先生、Jin Ngee Vernon Kwek先生及Cyrus Jun Ming Ween先生(根據該準則,他們均為外國人)擁有,根據該準則,我的所有服務被視為一家外國人蔘與的公司。
此外,“分銷貿易”的定義包括將貨物和服務從供應鏈輸送到中間商以轉售或最終買主為目的的所有聯繫活動。由於My All Services將清潔服務作為一項業務提供給普通公眾,因此根據指導方針,它將被視為從事分銷貿易服務。
My All Services提供的服務屬於"各種其他分發形式"的類別,《準則》將其定義為《準則》中沒有另行表述的其他類型的分發形式和不受管制的部門。在這方面,本集團已發出一份"不受規管"分行業的若干服務清單,並列出以下服務屬於本集團管轄範圍內的不受規管服務:
• 消毒和滅絕服務,
• 窗户清潔服務,
• 清潔服務,
• 其他未分類的樓宇清潔服務。
因此,我的所有服務提供的服務將屬於不受監管的服務類別,並將受到MDTCL指南下的批准和要求的約束。因此,雖然指南中提到的是“不受監管的”服務,但此類服務實際上是受監管的。
除了獲得MDTCL的批准外,還建議從事不受監管的服務的外資實體遵守指導方針。這些指導方針沒有法律效力,只是反映了政府的政策。雖然對不遵守準則的行為沒有法律制裁或處罰,但對準則的遵守是在行政上強制執行的。例如,如果申請公司沒有分銷行業批准,馬來西亞移民局通常拒絕處理工作許可申請。
截至本招股説明書日期,My All Services尚未也未根據準則申請MDTCL批准在馬來西亞提供清潔服務。未經MDTCL批准,My All Services可能無法為任何外籍員工申請或續簽任何工作許可,或申請或續簽其營業場所和標牌許可證。
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目錄表
截至本招股説明書日期,My All Services尚未在馬來西亞僱用任何外籍員工,目前不需要根據LGA向任何地方當局申請營業場所和標牌許可證,因為該公司不在任何營業場所經營其清潔服務業務。
馬來西亞與工作場所安全和健康有關的法律法規
《職業安全與健康法》
1994年《職業安全與健康法》(“OSHA”)及其條例在馬來西亞全境適用於OSHA附表1所列的某些行業,包括衞生服務行業。OSHA將確保工作場所健康和安全的一般責任強加給僱主和僱員。根據職業安全和健康管理局頒佈的條例,職業安全和健康管理局除其他外,要求設立工作場所安全和健康委員會(工作場所僱用40多人),提出關於職業安全和健康的政策聲明,並就工作場所事故通知規定嚴格的遵守要求。違反OSHA的人將被處以最高50,000元人民幣的罰款和/或最高2年的監禁。
馬來西亞與就業有關的法律法規
就業法
在馬來西亞,管理僱傭關係的法律規則包括設定最低僱傭標準的立法;管理工會的立法;建立和監管國家法定養老基金的立法;提供社會保障的立法;設定最低工資和最低退休年齡的立法;以及為下崗員工建立保護的立法。
員工的個人數據保護
2010年的《個人數據保護法》(“PDPA”)規範了馬來西亞個人數據的處理。簡而言之,《個人資料保護法》向處理其僱員(作為個人資料當事人)的個人資料的僱主(作為資料使用者)施加法律責任。僱主作為資料使用者,須遵守《個人資料保障條例》所訂明的保障個人資料原則,其中包括在處理其個人資料前須徵得僱員同意、以書面通知僱員正處理其個人資料、説明收集個人資料的理由、施加保障個人資料的責任、確保個人資料的準確性,以及須給予僱員許可才可查閲所收集的個人資料。違反這些原則的人將被處以不超過30萬馬幣的罰款和/或不超過2年的監禁。
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目錄表
物業及固定資產
於本招股説明書日期,(A)博智A&P持有新加坡40859優比新月會23號(將於2057年7月到期)六十(60)年的租賃權益,面積為420.6平方米。新加坡尤比新月會25號408580(2057年7月到期)的60(60)年租賃權益,面積為420.7平方米。(B)中信實業持有新加坡639107號圖阿斯大道50號11#01-22圖阿斯地段三十(30)年的權益(將於2038年2月到期)。我們還在新加坡和馬來西亞的其他城市租用了更多的小型辦公室。
2021年4月27日,Primech A&P以約670萬美元完成了對新加坡Ubi新月會23號和25號租賃權益的收購。購買價格包括大約170萬美元的現金代價和從貸款人那裏獲得的大約500萬美元的貸款。
就董事所知及所信,並無任何監管要求或環境問題可能會對本集團有形固定資產的使用造成重大影響。
根據本公司及/或有關附屬公司訂立的租約條款,如在規定期限後仍未支付租金、違反租約中的任何條件、契諾或規定,或在租户清盤時,出租人有權單方面終止有關租約。吾等董事認為,任何出租人的任何單方面終止不太可能對本集團的業務或營運造成重大影響,因為吾等相信於終止該等終止後,吾等將能夠取得其他物業的租賃。
員工培訓
我們會不時派遣需要專業培訓的員工參加行業相關課程,並贊助員工追求高等教育和發展。我們進行特定培訓,讓財務、行政及人力資源部門的僱員掌握相關技能及知識,以滿足彼等的工作要求。該等培訓包括由高級員工進行的內部培訓,以及由外部演講者或顧問進行的培訓。視乎工作要求,我們亦會在這些部門的員工註冊修讀校外課程時給予支援。
新加坡勞動力技能資格(“WSQ”)是一個國家證書制度,旨在培訓、開發、評估和認證勞動力的技能和能力。環境清潔工作質量培訓框架尤其是針對商業和私人住宅清潔以及公共清潔界別分組的清潔人員、管理人員和主管進行培訓。特別是,作為我們的清潔標誌獎的要求,截至2022年12月31日:
• 我們75%的清潔工接受了WSQ環境清潔證書或更高級別的任何兩個模塊的培訓;
• 我們75%的團隊負責人接受了WSQ環境清潔高級證書或更高級別的任何兩個模塊的培訓;
• 我們75%的主管接受了WSQ環境清潔高級證書中任何兩個模塊的培訓。
2019年,Primech A&P還與BATU(建築建築和木材行業員工工會)、e2i(就業與就業研究所)和NTUC LearningHub(NTUC的附屬公司,新加坡全國工會大會)簽署了一份承諾備忘錄,成立了公司培訓委員會,旨在通過為新技術和商業模式做好準備,培訓我們的員工擁有更好的就業前景。
我們還有一個HomeHelpy培訓中心,為在HomeHelpy下工作的員工提供培訓。培訓中心複製了一個普通的家庭,配備了必要的傢俱,如牀、爐子、廚房用具等,使我們的員工在提供服務之前能夠磨練他們的技能。未來,我們還打算利用該中心提供與專業清潔服務相關的培訓,如醫療設施、潔淨室和數據中心的清潔,以及客户服務。我們還培訓員工擔任內部評估員和檢查員,以確保我們清潔服務的質量控制。
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目錄表
獎項和認可
以下是我們收到的材料認證的描述:
• ISO 9001:2015(質量管理),規定了質量管理體系的要求。組織使用該標準來證明一致地提供滿足客户和法規要求的產品和服務的能力;
• 國際標準化組織14001:2015年(環境管理),規定了一個組織可用來提高其環境績效的環境管理體系的要求;
• ISO 45001:2018年(職業健康與安全管理體系),規定了職業健康與安全(“職業健康與安全”)管理體系的要求,併為其使用提供指導,使組織能夠通過預防工傷和疾病,以及通過主動改進其職業健康與安全管理體系的表現,提供安全和健康的工作場所;以及
• BizSAFE星級認證,這是根據bizSAFE獲得的最高認證,bizSAFE是新加坡一個國家認可的能力建設計劃,旨在幫助公司建設工作場所的安全和健康能力。BizSAFE 3級證書是與bizSAFE合作伙伴(選定的組織,通常是在其業務價值鏈中具有影響力的較大組織)、主要建築公司、新加坡政府部門等簽訂任何合同和進行招標所需的最低級別。
以下是我們集團獲得的獎項和認可名單:
到期日 |
收件人 |
獲獎或認可的名稱 |
頒獎機構 |
|||
2023年12月14日 |
Primech A&P |
ISO 9001:2015(質量管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
|||
2023年12月14日 |
維護-Kleen |
ISO 9001:2015(質量管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
|||
2023年12月14日 |
HomeHelpy新加坡 |
ISO 9001:2015(質量管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
Primech A&P |
國際標準化組織14001:2015年(環境管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
維護-Kleen |
國際標準化組織14001:2015年(環境管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
HomeHelpy新加坡 |
國際標準化組織14001:2015年(環境管理) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
Primech A&P |
國際標準化組織45001:2018年(職業健康安全管理體系) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
維護-Kleen |
國際標準化組織45001:2018年(職業健康安全管理體系) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
HomeHelpy新加坡 |
國際標準化組織45001:2018年(職業健康安全管理體系) |
TÜV S德國PSB私人有限公司 |
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2023年12月14日 |
Primech A&P |
BizSAFE之星 |
工作場所安全健康委員會 |
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2023年12月14日 |
維護-Kleen |
BizSAFE之星 |
工作場所安全健康委員會 |
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2024年5月22日 |
Primech A&P |
清潔標誌金獎 |
NEA |
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2023年12月16日 |
維護-Kleen |
清潔標誌金獎 |
NEA |
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2024年4月 |
Primech A&P |
普通會員 |
新加坡環境管理協會 |
93
目錄表
質量控制和保證
我們的附屬公司已就我們的質量管理及職業健康安全體系取得多項ISO認證,詳情載於“本集團的一般資料-我們的業務概覽-獎項及認證”一節。
在日常管理方面,我們的工地主管及管工負責檢查我們的僱員在工地工作期間是否遵守我們有關工作場所安全及質量控制的程序及指引。如有客户投訴,我們的工地主管及管工通常會立即在工地糾正任何有關問題。鑑於我們的服務涉及大量員工,且我們的大部分服務均與公共場所有關,董事相信客户或公眾人士的投訴在我們的行業並不罕見。如收到書面投訴,我們將記錄投訴並詳細説明所採取的任何補救/糾正措施,並將其轉交負責運營經理。視乎投訴的性質-無論是有關服務質素或其他環境、健康或安全問題,營運經理應決定採取適當的迴應或跟進措施,監督其實施情況,並與客户跟進。
環境問題
我們集團的環境影響由我們的環境、職業健康和安全團隊管理,該團隊隸屬於人力資源部,負責管理我們的ISO 14001:2015認證環境管理體系,並確保我們集團遵守所有適用的環境法律和法規。我們採用以下措施來確保合規性並減輕對整個業務服務的環境影響:
• 空氣質量及噪音控制:一般而言,除使用公司車輛外,我們的清潔和消毒操作不會產生任何空氣排放。公司車輛計劃進行排放符合性的例行檢查。一般而言,我們的清潔和消毒操作不會產生高噪音水平。我們對選定的機器及設備(如公司車輛及地板洗滌器)進行定期保養,以確保預期性能及確保排放量在可接受水平╱限度內。
• 廢物及可回收物:廢物分為一般廢物、有毒廢物及可回收物。廢物及可回收物將由各持牌收集商收集。
• 能源:我們在採購設備和機器時,通常會考慮節能產品。這包括,但不限於,選擇LED燈而不是傳統照明,以及選擇具有良好能效等級的空調。
• 廢水管理:在我們的合同現場,我們儘可能減少清潔用水,並儘可能重複使用水。住宅廢水收集後,會在切實可行範圍內儘快在指定的處置站處置,以避免收集積水以滋生病媒。
• 生態標籤產品的使用:我們致力使用經新加坡綠色標籤計劃認可、經認證環保或同等認證的產品,例如洗手液、地板清潔劑及紙巾,因為這些產品已獲認證或證明對環境的不良影響較小。
博智科技目前也是新加坡環境管理協會(“EMAS”)的會員。EMAS是由合同清潔、廢物管理和蟲害防治行業的服務提供商建立的,旨在為環境行業的公司提供一個凝聚力的平臺,以提高該行業的專業水平,並解決環境和衞生服務的共同關切。
94
目錄表
研究與開發
於二零二三財年及二零二二財年,我們的研發開支並不重大。
我們現正探索將電動汽車充電技術(尤其是鋰離子電池)應用於清潔機器人的潛力。我們的清潔機器人目前由鉛酸電池供電,充電時間長,效率低於電動汽車中使用的鋰離子電池。為此,我們與Oyika Pte.有限公司,一家為電動汽車構建電池交換和充電基礎設施的公司,開發可交換的鋰離子電池,用於我們的清潔機器人,這將使它們能夠運行更長的時間(例如,通過更換電池的方式),而我們目前的機器人必須在白天充電。與此同時,我們打算採用智能傳感器來跟蹤性能和效率。
我們也正處於與義安理工學院合作的探索階段,以開發用於執行外牆和屋頂清潔服務的無人機,這將使此類危險的清潔工作可以由飛行員遠程執行,而不是由一個工人團隊執行。我們不擁有或運營EV充電功能。
合同項下的估計收入
截至2023年3月31日,本集團未來履行的合約收入約為104. 7百萬美元(138. 9百萬新加坡元)。下表載列我們估計於二零二四財年、二零二五財年及二零二六財年至二零二七財年實現的合約收入價值明細,惟須予取消或目前不可預見的其他合約變動:
($’000) |
(%) |
|||
截至2023年4月1日的預計服務合同金額將記錄在截至2024年3月31日的財年的收入中 |
56,712 |
54.2 |
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截至2024年4月1日的服務合同估計金額,將記錄在截至2025年3月31日的財年的收入中 |
23,370 |
22.3 |
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截至2025年4月1日的合同服務估計金額將記錄在截至2026年3月31日至2027年3月31日的財年的收入中 |
24,585 |
23.5 |
||
104,667 |
100.0 |
我們在任何特定日期的訂單並不代表我們未來幾個時期的收入,因為我們的客户可能會取消、推遲或提前終止有擔保的合同。
95
目錄表
企業社會責任
我們尋求通過服務和志願服務促進公民參與,從而改善生活和加強社區。為此,我們採取了多項企業社會責任措施,例如:
• 參加都會基督教青年會(“基督教青年會”)賣旗日,為弱勢社羣及有需要人士籌款;
• 加入MYMCA的大掃除計劃,幫助貧困老人和有需要的家庭通過清潔和翻新他們的家園來改善他們的生活條件;
• 參與由"觸摸社區服務"牽頭的社區服務計劃,例如"送餐計劃"(滿足居家長者日常需要的送餐計劃)和家居改善計劃(清潔和翻新有需要的長者的居所)。
作為我們可持續發展政策的一部分,我們亦(其中包括)實行循環再造,避免在不必要的情況下使用紙製品,以及我們在提供清潔服務時使用對環境影響較低的產品(例如生態標籤)。
我們的董事打算制定一項企業社會責任政策,正式解決我們集團對當地社區的影響。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營,面臨來自新加坡和其他地區新的和現有的競爭對手的競爭。特別是,我們經營的清潔行業高度分散,進入壁壘低。截至2023年8月7日,新加坡有超過1,400家獲NEA許可的清潔公司。我們相信,我們的主要競爭對手是在新加坡已建立業務的大型環境服務公司,如ISS Group、800 Super Holdings、Weishen Industrial Services、Chye Thiam Maintenance Pte Ltd、Jeneia Group Limited和Ramky Cleantech Services Pte Ltd。
我們相信,我們的競爭優勢來自於我們作為創新公司的定位和我們的服務質量,這使我們不僅能夠與新加坡樟宜機場、教育機構和大型商業銀行等大型機構簽訂合同,而且能夠與這些客户保持長期的關係。
96
目錄表
管理
下表載列於本招股説明書日期有關本公司董事及行政人員的資料。
名字 |
年齡 |
職位 |
||
陳建偉先生 |
48 |
董事首席執行官兼首席執行官 |
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Yew Jin Sng先生 |
74 |
高級副總裁,業務發展和總監 |
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陸炳泉先生 |
43 |
運營部高級副總裁 |
||
Khazid bin Omar先生 |
58 |
高級副總裁,企業服務 |
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李潔瑜女士 |
37 |
首席財務官 |
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威廉·米雷茨基先生 * |
53 |
獨立董事提名人 |
||
袁威廉先生* |
56 |
獨立董事提名人 |
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陳啟宇博士* |
49 |
獨立董事提名人 |
____________
* 已接受獨立董事的任命,該任命將在本登記聲明生效後立即生效。
我們的董事和行政人員的業務和工作經驗以及職責範圍如下:
簡偉浩先生於二零二一年十一月至二零二三年一月獲委任為本公司主席,並於二零二三年一月調任為首席執行官。彼於二零二一年六月獲委任為本公司董事。自2018年2月起,何先生共同創立投資控股公司Sapphire Universe,其後擔任其執行董事。自二零二一年十一月起,何先生一直擔任零售公司FitBoxx Holdings Limited的非執行董事。2017年6月至2023年5月,何先生擔任環境衞生服務公司Lapco Holdings Limited(香港交易所代碼:8472)的獨立董事。何先生亦自二零一八年五月起擔任Faith Elite Limited、自二零零八年十二月起擔任Ever Sound International Limited、自二零二零年十月起擔任Oriental Unicorn Limited、自二零一三年九月起擔任Ever App Limited、自Sapphire Universe Holdings Pte. Ltd自2020年6月起,Primech A & P自2018年4月起,HomeHelpy自2019年11月起。自二零一八年五月至二零二一年十一月,何先生擔任FitBoxxx Holdings Limited的副主席,該公司從事採購、營銷、銷售及分銷多種美容器材產品、健身、保健產品及其他相關產品。於2015年9月至2020年9月,何先生擔任吉慕集團有限公司(前稱永智國際控股有限公司)(香港交易所代碼:8187)董事會主席兼首席執行官,該公司為鞋類設計及開發、生產管理及物流管理服務公司。於二零零九年至二零一五年期間,何先生曾擔任鞋類貿易公司永智國際企業有限公司的執行董事。2003年至2009年,何先生擔任Betastar貿易有限公司(一間鞋類貿易私人公司)的銷售專員。2000年至2001年,何先生曾在摩根大通公司擔任程序員,跨國投資銀行和金融服務控股公司。何先生於一九九九年取得倫敦大學Royal Holloway and Bedford New College管理理學士學位,並於二零零一年取得米德爾塞克斯大學互動多媒體理碩士學位。
先生。 耀振勝先生於二零二一年十一月獲委任為本公司業務發展高級副總裁,並於二零二三年一月獲委任為本公司董事。Sng先生負責本集團主要客户的管理,並協助總裁製定客户管理策略。自二零一八年四月至二零二零年十二月,Sng先生擔任Primech Services & Engrg Pte Ltd的首席執行官,負責監督公司業務運營的管理。Sng先生亦分別自二零二零年及二零一三年起擔任Primech A & P及Primech Services & Engrg Pte Ltd的董事。在加入我們之前,Sng先生創立了Megapact Agencies/Megapact Systems Services,並於1983年與Transmarco Group合作,擔任合資軟件公司Datacom Services的總經理,並於1985年離開Datacom,擔任Megapact Agencies的總經理。1970年至1980年,Sng先生曾擔任新加坡NCR Corporation(NYSE:NCR)的系統經理,該公司是軟件、管理和專業服務、諮詢和技術公司。1980年至1983年,Sng先生擔任Haw Par Corporation的附屬公司Asian Computer Services Pte Ltd的部門經理。Sng先生於一九七六年取得新加坡管理學院管理學文憑。
97
目錄表
羅康瑞先生於2021年11月被任命為我們的高級副總裁運營。盧先生負責現場和日常運營事項的管理。羅康瑞於2002年以高級副總裁的身份加入美的。2016年5月,羅康瑞被任命為董事的高管,負責監督公司的運營。盧先生獲得了多項與行業相關的認證,包括TÜV S德意志集團PSB Pte頒發的關於在業務不確定性中導航:業務連續性計劃的證書。於2020年完成建造業生產力提升基本概念課程,並於2010年完成MOM為公司行政總裁/高層管理人員舉辦的bizSAFE工作坊。1998年獲得美國職業技術教育學會頒發的辦公技能證書。
先生。 Khazid bin Omar於2021年11月至2023年1月獲委任為首席執行官,並於2023年1月調任為企業服務部高級副總裁。彼於二零二零年十二月至二零二三年一月獲委任為本公司董事。彼於二零一八年四月加入Primech Services & Engrg Pte Ltd擔任首席運營官,並於二零二零年十二月晉升為高級副總裁。Omar先生自2018年8月起擔任Acteef Cleaning、自2020年起擔任Primech A & P及自2018年8月起擔任A & P Maintenance Services Pte Ltd的董事。自2002年1月至2017年5月,Omar先生擔任新加坡Fairmont Hotel Singapore的客房部主管,該酒店經營全球連鎖豪華酒店。Omar先生於2005年獲得皇家墨爾本理工學院工商管理學士學位。
李潔瑜女士於2021年11月被任命為我們的首席財務官。Ms.Lee於2020年3月加入我們,擔任博智A&P有限公司首席財務官。2018年8月至2020年11月,Ms.Lee擔任零售公司飛度盒子控股有限公司首席財務官。2015年5月至2019年12月,Ms.Lee擔任吉木集團有限公司(前身為永明國際控股有限公司)(香港交易所代碼:8187)副首席財務官及財務總監,該公司是一家鞋類設計開發、生產管理和物流管理服務公司。2008年至2015年,Ms.Lee在香港會計師事務所德勤會計師事務所擔任審計助理、審計高級人員,並在其最後一個職位上擔任審計經理。Ms.Lee於2008年在華威大學獲得會計與金融學學士學位。自2015年以來,她一直是香港會計師公會的會員。
先生。 在本註冊聲明生效後,威廉·米雷斯基將擔任我們獨立的董事。Mirecki先生在分銷、銷售和營銷業務方面擁有20多年的領導經驗。自2000年以來,Mirecki先生加入了Wolverine World Wide,Inc.(紐約證券交易所代碼:WWW)(簡稱WWW),這是一家鞋類製造公司。2000年5月至2018年3月,他在WWW擔任過不同的高級職位,包括2000年5月至2003年12月擔任茂盛小狗全球產品部董事總裁;2004年1月至2011年12月擔任生活方式集團區域副總裁總裁;2012年1月至2015年3月擔任亞太區副總裁總裁;2015年4月至2018年3月擔任茂盛小狗的總裁;自2018年4月起擔任全球最大品牌美瑞華亞太區董事總經理董事。1999年至2000年,米雷斯基在Pfister&Vogel皮革公司擔任區域銷售經理,該公司以前從事皮革生產。1993年至1999年,米雷斯基先生擔任鞋類品牌公司Florsheim,Inc.的皮革採購員、產品開發經理和品牌商品經理。Mirecki先生於1992年在南伊利諾伊大學獲得文科學士學位,輔修刑事司法和商業。
先生。 在本註冊聲明生效後,袁詠麟將擔任我們的獨立董事。袁先生在會計、內部控制評估及財務管理方面擁有超過30年的經驗。袁先生自2018年11月起擔任美國場外交易市場上市公司微貸網(場外交易代碼:WEIDY)的獨立董事及審核委員會主席,並於2016年6月及2017年9月分別擔任香港聯合交易所(HKEx:8167)上市公司Neo Telemdia Limited的首席財務官及公司祕書。袁先生亦自2022年6月起擔任香港聯合交易所(HKEx:8326)上市公司北京新能源集團控股有限公司的公司祕書,並於2022年1月至2022年7月擔任香港聯合交易所(HKEx:8403)上市公司Dowway Holdings Limited的非執行董事。在此之前,袁先生於2008年之前一直在洛杉磯及香港四大會計師事務所的環球資本市場部及審計及擔保部工作,其後在香港多間上市公司擔任不同職位。袁先生於1990年在南加州大學獲得會計學學士學位。袁先生為美國會計師公會會員及香港會計師公會會員。袁先生也是加利福尼亞州的註冊會計師和特許環球管理會計師。
98
目錄表
本註冊聲明生效後,陳啟宇博士,MH,JP將出任我們的獨立董事。陳博士自2019年4月起擔任醫療人力資源服務公司萬寶健康護理控股有限公司(香港交易所代號:2293)的獨立董事董事、自2021年12月起擔任世邦控股國際有限公司(香港交易所代號:2250)的獨立董事董事、自2021年12月起至2022年5月擔任新昌創意發展有限公司(香港交易所代號:1781)的獨立董事董事。陳博士自2009年起出任香港理工大學專業進修學院資訊科技系主任。陳博士自2021年起獲委任為CPCE助理院長(創新及創業),並自2022年9月起獲委任為副院長(發展)。自2008年起,陳博士一直擔任理大專業教育及行政人員發展學院的客座講師。陳馮富珍博士在香港被任命擔任多個公共服務職位。陳博士自2016年起擔任物業管理服務局成員、自2017年起擔任創新科技局創新及科技創業基金諮詢委員會成員、自2017年起擔任勞工及福利局兒童發展基金督導委員會成員、自2018年起出任消費者委員會增選委員、自2019年起擔任教育局優質教育基金推廣及推廣小組委員會成員、自2020年起擔任香港數碼港創業委員會顧問組成員、於2020年起擔任菲臘牙科醫院董事局成員。陳馮富珍博士分別於2017年6月及2021年7月獲香港特別行政區政府委任為太平紳士及頒授榮譽勛章。陳馮富珍博士於1998年畢業於香港城市大學,獲公共及社會管理學學士學位,並以優異成績獲頒授文學士學位。他於2004年在香港城市大學取得計算機科學碩士學位,並於2005年在不列顛哥倫比亞大學獲得教育技術學碩士學位。陳博士於2007年在斯坦福大學完成斯坦福認證項目經理證書課程,並於2010年在布裏斯托爾大學獲得教育學博士學位。
《僱用外國人力法案》
Efma規定,除按照外籍僱員工作證的條件外,任何人不得在新加坡境內僱用外籍僱員。外籍僱員的工作通行證只對僱主和工作通行證上指定的外籍僱員有效。
李健偉先生是博智控股有限公司的主席兼董事會成員,李潔玉女士是其首席財務官。李健偉先生和李潔瑜女士都是香港公民。
李健偉先生及李潔瑜女士取得於2020年10月生效的Primech A&P有效工作證,該工作證於2022年10月到期,其後獲續期至2024年10月。陳建偉先生自2021年8月以來一直常駐新加坡。在此期間,劉健偉先生也是博智控股有限公司和HomeHelpy的董事用户。李潔玉女士於2020年10月至2020年12月期間常駐新加坡。在上述期間,Kit Yu Lee女士還擔任(並繼續擔任)Maint-Kleen和Acteef清潔公司的董事職務。其他實體(包括聯屬公司)的這類法定董事職位,根據《僱員補償條例》被視為候補僱用,並須取得母親的同意書。因此,健偉豪先生及李潔瑜女士以個人身分,在沒有有效工作許可證的情況下受僱於僱主,在技術上違反了《僱員補償條例》。
何建偉先生(就其於Primech Holdings Ltd.及HomeHelpy的角色)及Kit Yu Lee女士(就其於Primech Holdings Ltd.、CSG、Maint-Kleen、Acteef Cleaning及普林斯頓國際的角色)向母親提交要求同意書的文件,該等同意書分別於2021年11月29日及2021年12月9日(視屬何情況而定)取得。為了完整性,在這些日期之前,我們公司、HomeHelpy、Maint-Kleen和Acteef Cleaning在技術上違反了Efma僱傭外籍員工而不是按照他們的工作許可證的規定。
99
目錄表
上述違規行為的處罰包括罰款、監禁或兩者兼而有之。然而,我們認為,鉅額罰款或監禁只是理論上的風險,儘管過去曾出現過違反EMMA的技術違規行為,但我們不知道MOM採取瞭如此嚴重的執法行動,在這種情況下,有關個人確實持有一個或多個相關實體的就業許可證,儘管沒有所有必要的同意書。
就業協議和董事協議
我們已與每名行政人員訂立僱傭協議,據此,該等人士同意擔任我們的行政人員,自登記聲明生效日期起計為期三年。我們可能隨時因某些行為而終止僱傭關係,例如對重罪或涉及道德敗壞的任何罪行的定罪或認罪,對我們不利的疏忽或不誠實行為,或不當行為或未能履行約定的職責。本公司亦可於任何時間在提前3個月書面通知後無故終止僱傭關係。每名行政人員可在任何時間提前3個月書面通知辭職。
每名高管均已同意在終止或終止僱傭協議期間和之後嚴格保密,除非在履行與僱傭相關的職責時或根據適用法律的要求,否則不會使用我們的任何機密或專有信息,或我們收到的任何第三方的機密或專有信息,而我們對這些信息負有保密義務。每一位高管還同意在受僱於我們期間向我們保密地披露他構思、開發或縮減為實踐的所有發明、設計和商業祕密,並將其所有權利、所有權和利益轉讓給我們,並協助我們獲取和執行這些發明、設計和商業祕密的專利、版權和其他法律權利。
此外,每一名執行幹事都同意在任職期間和最後任職之日起一年內受競業禁止和競業禁止限制的約束。具體而言,每位高管已同意不會:(I)從事或協助他人從事與我們的業務競爭的任何業務或企業;(Ii)招攬、轉移或搶走我們客户、客户或業務合作伙伴的業務;或(Iii)招攬、誘使或試圖誘使任何員工或獨立承包商終止與我們的僱傭或聘用。僱傭協議還包含其他習慣條款和規定。
我們還與我們每一位董事簽訂了董事協議,這些協議規定了他們的聘用條款。
董事會
本公司董事會的組成
在美國證券交易委員會宣佈我們在F-1表格中的註冊聲明生效後,我們的董事會將由五名董事組成,本招股説明書是其中的一部分。董事並不需要持有我們公司的任何股份才有資格成為董事。納斯達克的公司治理規則一般要求發行人董事會的多數成員必須由獨立董事組成。
董事會將於登記聲明生效後由五名董事組成。我們的董事會已確定袁炳忠先生、袁炳忠先生和陳啟宇博士均為納斯達克規則定義的“獨立董事”。我們的董事會由大多數獨立董事組成。
董事會各委員會
在美國證券交易委員會宣佈我們在F-1表格中的註冊聲明生效後(本招股説明書是其中的一部分),我們打算在我們的董事會下設立一個審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。我們打算在美國證券交易委員會宣佈我們的F-1表格註冊聲明生效後,為三個委員會各自通過一份章程,本招股説明書是其中的一部分。各委員會的成員和職能如下所述。
100
目錄表
審計委員會。
我們的審計委員會將由我們的三名獨立董事組成,並將由袁威廉先生擔任主席。吾等已確定,吾等審核委員會的每名成員均須符合納斯達克上市規則第2903A節/上市規則第5605(C)(2)條的要求,並符合經修訂的1934年美國證券交易法規則第10A-3條下的獨立性標準。我們已確定袁亞偉先生有資格成為“審計委員會財務專家”。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外,審計委員會負責:
• 審議獨立審計師的年度業績評估後,審查並建議董事會批准獨立審計師的任命、重新任命或免職;
• 批准獨立審計師的薪酬和聘用條款,並至少每年預先批准我們的獨立審計師從事的所有審計和非審計服務;
• 與獨立註冊會計師事務所共同審查審計問題或困難及管理層的迴應;
• 除其他事項外,與我們的獨立審計員討論財務報表的審計,包括是否應披露任何重要信息、有關會計和審計原則和做法的問題;
• 審查和批准所有擬議的關聯方交易,如《證券法》S-K條例第404項所定義;
• 與管理層和獨立註冊會計師事務所討論年度審計財務報表;
• 審查我們的會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性,以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何特別步驟;
• 批准年度審計計劃,並對內部審計職能進行年度業績評價;
• 建立和監督處理投訴和告發的程序;以及
• 分別定期與管理層和獨立註冊會計師事務所舉行會議。
補償委員會。
我們的薪酬委員會將由我們的三名獨立董事組成,並將由威廉·米雷斯基先生擔任主席。我們已確定,我們薪酬委員會的每一名成員都將滿足納斯達克上市規則第5605(C)(2)條的“獨立性”要求。薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的董事和高管相關的薪酬結構,包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能出席任何委員會會議,在會議期間審議他們的薪酬。除其他事項外,薪酬委員會負責:
• 與管理層協商,監督薪酬計劃的制定和實施;
• 至少每年審查和批准,或建議董事會批准我們高管的薪酬;
• 至少每年審查並建議董事會決定我們非執行董事的薪酬;
• 至少每年一次,定期審查和批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃或其他類似安排;
101
目錄表
• 審查首席執行官和董事的賠償和保險事宜;以及
• 監督我們在薪酬事宜方面的法規遵從性,包括我們對薪酬計劃和向董事和高管提供貸款的限制政策。
提名和公司治理委員會。
我們的提名和公司治理委員會將由我們的三名獨立董事組成,並將由陳啟宇博士擔任主席。我們已經確定,我們的提名和公司治理委員會的每一名成員都將滿足納斯達克上市規則第5605(C)(2)條的“獨立性”要求。提名和公司治理委員會協助董事會挑選符合條件的個人擔任我們的董事,並確定董事會及其委員會的組成。除其他事項外,提名和公司治理委員會負責:
• 推薦董事會的提名人,以選舉或連任董事會成員,或任命他們填補董事會的空缺;
• 每年與董事會一起審查董事會目前的組成,包括獨立性、知識、技能、經驗、專門知識、多樣性和為我們提供服務的特點;
• 根據任何美國證券交易委員會或納斯達克規則,或在其他方面認為適宜和適當的情況下,制定並向董事會推薦與提名或任命董事會成員及其委員會主席和成員或其他公司治理事宜有關的政策和程序;
• 挑選並向董事會推薦擔任審計委員會和薪酬委員會成員以及提名和公司治理委員會本身成員的董事的姓名;以及
• 評估董事會的整體業績和成效。
商業行為和道德準則
關於首次公開募股,我們通過了一套商業行為和道德準則,該準則適用於我們所有的董事、高管和員工,並已公開提供。
董事的職責
根據新加坡法律,我們的所有董事對我們公司負有受託責任,即誠實行事並在履行職責時使用合理勤勉的義務。我們的董事也必須只為適當的目的行使他們的權力。我們的董事也有責任行使他們實際擁有的技能,以及一個合理審慎的人在類似情況下會行使的謹慎和勤奮。在履行對我們的注意義務時,我們的董事必須確保遵守我們不時修訂的憲法。如果我們任何董事的責任被違反,我們公司有權要求損害賠償。有關新加坡法律規定的公司治理標準的更多信息,請參閲標題為“股本和憲法説明--股東權利比較”的章節。
感興趣的交易
董事可就其有利害關係的任何合約或交易投票,但須受適用法律或納斯達克規則另有規定須經審計及風險委員會批准的規限,但須於審議該合約或交易及就該事項投票時或之前披露任何董事的權益性質。
102
目錄表
外國私人發行人豁免
因此,根據納斯達克的規章制度,我們可能會選擇遵守所在國家的治理要求及其下的某些豁免,而不是遵守納斯達克的公司治理標準。我們可以選擇利用向外國私人發行人提供的以下豁免:
• 豁免按表10-Q提交季度報告,豁免按附表14A或14C提交與股東周年或特別會議有關的委託書徵集材料,豁免按表8-K提供最新報告,披露重大事件發生後四(4)天內,以及豁免遵守第(2)條的披露要求。
• 豁免關於內部人士出售股票的第16條規則,該規則在這方面提供的數據將少於受《交易法》約束的美國上市公司的股東。
• 豁免適用於國內發行人的納斯達克規則,要求在決定授予董事和高級管理人員放棄商業行為和道德準則的四(4)個工作日內披露。雖然我們將要求董事會批准任何此類豁免,但我們可以選擇不以納斯達克規則規定的方式披露豁免,這是外國私人發行人豁免所允許的。
• 免除董事會設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會的要求,該委員會的宗旨和職責有書面章程。
• 豁免董事提名人由(i)在只有獨立董事參與的投票中,構成董事會獨立董事多數的獨立董事,或(ii)完全由獨立董事組成的委員會,以及正式書面章程或董事會決議(如適用),通過了提名程序。
此外,納斯達克第5615(A)(3)條規定,像我們這樣的外國私人發行人可以依賴我們所在國家的公司治理做法,而不是納斯達克第56600系列規則和第5550(D)條中的某些規則,前提是我們仍然遵守納斯達克的不合規通知要求(第5625條)、投票權要求(第5640條),以及我們擁有一個滿足第5605(C)(C)(3)條的審計委員會,該委員會由符合第5605(C)(2)(A)(Ii)條獨立性要求的委員會成員組成。如果我們依賴我們本國的公司治理實踐,而不是納斯達克的某些規則,我們的股東可能得不到與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。如果我們選擇這樣做,只要我們繼續有資格成為外國私人發行人,我們就可以利用這些豁免。
儘管我們被允許遵循某些符合新加坡要求的公司治理規則,以取代許多納斯達克的公司治理規則,但我們打算遵守適用於外國私人發行人的納斯達克公司治理規則,包括召開年度股東大會的要求。
其他公司管治事宜
2002年通過的薩班斯-奧克斯利法案,以及美國證券交易委員會隨後實施的相關規則,要求包括我們在內的外國私人發行人遵守各種公司治理做法。
由於我們是一家外國私人發行人,我們的董事會成員、執行董事會成員和高級管理層不受交易所法案第16條規定的短期週轉利潤和內幕交易報告義務的約束。然而,根據交易法第13條和相關的美國證券交易委員會規則,他們將受到報告股權變化的義務的約束。
根據納斯達克公司治理規則,如果我們超過50%的投票權由個人、集團或其他公司持有,我們也可能有資格使用受控公司豁免。根據納斯達克公司治理規則,為了使一個集團存在,這些股東必須公開提交通知,表明他們作為一個集團行事(即,a附表13D)。除本招股説明書所披露者外,我們目前預計緊接首次公開募股完成後,個別人士、集團或其他公司不會持有超過50%的投票權。
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目錄表
補償
於截至2023年、2023年及2022年3月31日止年度,吾等分別支付合共約982,000美元(S 1,347,000美元)及約998,000美元(S 1,346,000美元)現金及代表本公司全體董事及高級管理人員所提供服務或應累算之實物利益,吾等並無向董事及高級管理人員支付任何額外補償。本公司並無預留或累積任何款項以提供退休金、退休或其他類似福利予本公司的行政人員及董事。
員工
截至2023年6月30日,我們集團擁有員工3,133人,其中包括我們在新加坡和馬來西亞辦事處的所有員工。
在過去三個財政年度,本集團僱用的員工人數並無重大變化,只是員工人數由截至2021年3月31日的2,400人增加至截至2023年6月30日的3,133人,這主要是由於我們集團服務的項目增加,導致執行這些服務的人員數目增加。截至2023年6月30日,我們沒有任何員工與我們的董事和主要股東有關聯。任何新僱用的相關僱員及其擬議的僱用條款將須經我們的補償委員會審查和批准。如果我們的薪酬委員會成員與被審查的僱員有親屬關係,他將放棄審查。
我們並不僱用大量的臨時僱員。我們有一定數量的員工是建築建築和木材行業員工工會的成員。我們其餘的員工沒有加入工會。管理層和員工之間的關係和合作一直很好,預計未來將繼續保持這種關係。沒有發生任何影響我們運營的停工或勞資糾紛。
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目錄表
主要股東
下表載列於本招股章程日期及緊隨首次公開發售完成後各大股東及董事之姓名,以及彼等各自擁有權益(不論直接或被視為)之股份數目及百分比。
下表載列截至本招股章程日期,本公司的高級職員、董事及5%或以上股份實益擁有人實益擁有本公司股份的資料。據吾等所知,概無其他人士或聯屬人士實益擁有吾等股份5%以上。下表假設概無本公司的高級職員、董事或本公司股份5%或以上的實益擁有人於首次公開發售時購買股份。此外,下表假設超額配股權尚未行使。除法律另有規定外,本公司股份持有人有權每股一(1)票,並可就提交股東投票的所有事項投票。
我們是根據美國證券交易委員會的規則來確定實益所有權的。這些規則一般將證券的實益所有權歸於對這些證券擁有單獨或共享投票權或投資權的人。該人也被視為該人有權在60天內取得實益所有權的任何擔保的實益所有人。除非另有説明,否則在適用的社區財產法的約束下,本表所列個人對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。
股票 |
股票 |
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受益業主名單(1) |
數 |
% |
數 |
% |
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5%的股東 |
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藍寶石宇宙(2) |
31,287,750 |
96.27 |
% |
31,287,750 |
88.01 |
% |
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劉健偉先生(2) |
15,174,250 |
46.69 |
% |
15,174,250 |
42.68 |
% |
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郭敬義先生(2) |
4,849,000 |
14.92 |
% |
4,849,000 |
13.64 |
% |
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Cyrus Jun Ming Wen先生(2) |
11,264,500 |
34.66 |
% |
11,264,500 |
31.69 |
% |
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董事及行政人員(1): |
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劉健偉先生(2) |
15,174,250 |
46.69 |
% |
15,174,250 |
42.68 |
% |
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威廉·米雷斯基先生 |
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— |
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— |
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袁威廉先生 |
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Kai Yu Chan博士 |
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哈齊德·本·奧馬爾先生 |
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陸炳泉先生 |
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Yew Jin Sng先生 |
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李潔瑜女士 |
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全體董事和執行幹事(8人) |
15,174,250 |
46.69 |
% |
15,174,250 |
42.68 |
% |
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(1)除另有説明外,以下各單位或個人的營業地址為新加坡烏比新月會23號408579
(二) Sapphire Universe由Bright Oracle Limited、Oriental Unicorn Limited及Shining Valkyrie Development Limited擁有,該等公司分別持有Sapphire Universe 15. 5%、48. 5%及36%已發行股份。Jin Ngee Vernon Kwek先生擁有及控制Bright Oracle Limited。因此,Jin Ngee Vernon Kwek先生被視為實益擁有透過Bright Oracle Limited持有的4,849,000股股份。堅偉浩先生擁有及控制東方獨角獸有限公司。因此,堅偉豪先生被視為實益擁有透過Oriental Unicorn Limited持有的15,174,250股股份。Shining Valkyrie Development Limited為Delight Treasure Holdings Limited之全資附屬公司。Cyrus Jun Ming Wen先生擁有及控制Delight Treasure Holdings Limited。因此,Cyrus Jun Ming Wen先生被視為實益擁有透過Shining Valkyrie Development Limited持有的11,264,500股股份。Sapphire Universe的註冊地址為郵政編碼J & C大廈3樓。Box 933,Road Town,Tortola,英屬維爾京羣島,VG1110。
(3) 假設出售股東根據與此同時提交的轉售招股説明書出售我們的普通股。
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目錄表
關聯方交易
以下是我們自2018年以來一直參與的交易摘要,在這些交易中,我們的董事會任何成員、任何高管或大股東曾經、曾經或將會擁有直接或間接的重大利益,但本招股説明書標題為“本集團管理層的一般信息”一節所述的薪酬安排除外。
重組協議
2021年11月11日,本公司與Primech A&P,藍寶石宇宙控股有限公司簽訂了重組協議。在重組工作中,特別是收購Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen Pte。關於重組工作,公司於2021年11月22日向藍寶石宇宙發行了32,499,998股,以換取Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen的所有已發行和流通股。重組工作完成後,該公司是Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen的唯一股東。藍寶石宇宙於本招股説明書日期為主要股東。
股份買賣協議
於二零二一年四月一日,本公司(作為買方)與郭振義(作為賣方)訂立股份買賣協議,內容有關購買凱盛國際股份。根據該協議,本公司以現金支付的收購價約800萬美元(110萬新加坡元)收購了Aiseston International的所有已發行及發行在外股份。Vernon Kwek Jin Ngee為主要股東。郭振義先生透過Bright Oracle Limited持有本公司首次公開發售前14. 92%股權。
與子公司的關聯方交易
截至二零二一年三月三十一日,本公司應收Eiseston International之應收款項淨額分別為40,783元及56,230元。
在截至2021年3月31日的財政年度,該公司從普林斯頓國際公司獲得的收入為150,613美元,產生的收入成本為2,050,515美元,以及一般和行政費用1,881,601美元,分別欠普林斯頓國際公司。在截至2020年3月31日的年度內,公司從普林斯頓國際公司獲得的收入為34,443美元,產生的收入成本為663,085美元,一般和行政費用為246,281美元,均應支付給普林斯頓國際公司。
銀行融資、個人和公司擔保
我們公司及其子公司不時與銀行達成融資協議,為其運營提供資金。其中若干安排已由主要股東、董事及/或行政人員擔保,詳情如下。
Primech A & P於2021年3月30日訂立商業物業融資,並於2023年2月10日及2023年8月11日補充,融資總額約為5,000,000美元(6,700,000新加坡元)。該融資於二零二一年四月一日提取,並於二零四一年四月到期。本公司主席何建偉、大股東郭振義及業務發展高級副總裁耀振勝各自就該融資向合營企業提供個人擔保,而Sapphire Universe向合營企業提供企業擔保。
Primech Services & Engrg於2020年10月21日訂立臨時過渡貸款,貸款總額約為370萬美元(500萬新加坡元),於2026年3月到期。於A & P Maintenance及Primech Services & Engrg合併後,Primech A & P分別於2021年5月5日、2021年8月3日、2022年7月26日及2023年7月28日與股東會訂立四份補充函件。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該項臨時過渡貸款向該公司提供個人擔保。
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目錄表
Primech Services & Engrg於2018年7月20日與分包商簽訂了一份銀行融資協議,總金額約為330萬美元(450萬新加坡元)。就A & P Maintenance及Primech Services & Engrg的合併而言,Primech A & P分別於2021年5月5日及2018年8月2日與股東會訂立兩份補充函件。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該設施向該公司提供個人擔保,而藍寶石環球則向該公司提供企業擔保。該融資已被Primech A & P與該銀行於2022年7月26日訂立的新透支、擔保及公司卡融資協議所取代,詳情如下。
A & P Maintenance於2019年4月25日訂立透支融資,透支總額約為70萬美元(100萬新加坡元)。就A & P Maintenance及Primech Services & Engrg的合併而言,Primech A & P於2021年5月5日與股東會訂立補充函件。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該設施向該公司提供個人擔保,而藍寶石環球則向該公司提供企業擔保。該融資已被Primech A & P與該銀行於2022年7月26日訂立的新透支、擔保及公司卡融資協議所取代,詳情如下。
Primech Services & Engrg於2018年7月20日與分包商簽訂了追索權應收款購買貸款協議,總金額約為300萬美元(400萬新加坡元)。在A & P Maintenance與Primech Services & Engrg合併後,Primech A & P於2021年9月28日與招標人訂立補充函件,據此,該融資額增加至約600萬美元(800萬新加坡元),第二份補充函件日期為2022年8月15日,第三份補充函件日期為2023年7月28日。何建偉、郭振勇及耀振勝各自就該項追索權應收款項購買融資向代理人提供個人擔保。
Maint—Kleen於2020年6月5日訂立追索權應收款項購買融資協議,並於2020年7月27日及2022年8月18日補充,總金額約為130萬美元(180萬新加坡元)。何建偉及郭振義天各自向該合營企業提供個人擔保,而Sapphire Universe Holdings Limited就該項追索權應收款項購買融資向合營企業提供企業擔保。
Maint—Kleen於2020年7月30日訂立透支銀行融資協議,總額為37萬美元(50萬新加坡元)。就合併而言,Maint—Kleen於2021年5月5日與董事會訂立補充函件。何建偉先生及郭振雲先生就該融資向該合營公司提供個人擔保,而Sapphire Universe Holdings Limited就該融資向合營公司提供企業擔保。Primech A & P就該透支銀行融資向該公司提供公司擔保。該融資已由Maint—Kleen與承租人訂立日期為2022年7月14日的新透支融資協議取代,詳情如下。
Primech A & P於2022年6月28日與貸款人訂立定期貸款銀行融資協議,總金額約為100萬美元(140萬新加坡元),並於2023年7月28日補充。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該定期貸款銀行融資向該合營企業提供個人擔保,而Sapphire Universe Holdings Limited就該定期貸款銀行融資向合營企業提供企業擔保。
Primech A & P於2022年7月26日訂立透支、擔保及企業信用卡融資協議,並於2023年2月10日及2023年7月28日補充,總金額約為780萬美元(1040萬新加坡元)。該融資協議項下的總額將於2022年11月25日後修訂至總額約600萬美元(800萬新加坡元)。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該透支、擔保及企業信用卡融資協議向該等股東提供個人擔保,而Sapphire Universe Holdings Limited向該股東提供企業擔保。
Maint—Kleen於2022年7月14日訂立透支融資協議,總額約為37萬美元(50萬新加坡元)。何建威及郭振雲各自就該透支融資向代理人提供個人擔保,而Primech A & P及Sapphire Universe Holdings Limited各自就該透支融資向代理人提供公司擔保。
於2022年7月20日,Escheston與Escherston訂立透支融資協議,總額約為15萬美元(20萬新加坡元)。本貸款協議並無提供擔保。
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目錄表
Primech A & P於2022年12月28日與貸款人訂立定期貸款銀行融資協議,總金額約為30萬美元(40萬新加坡元),並於2023年7月28日補充。何建偉、郭振義及耀振勝各自就該定期貸款銀行融資向該合營企業提供個人擔保,而Sapphire Universe Holdings Limited就該定期貸款銀行融資向合營企業提供企業擔保。
藍寶石宇宙為與貸款人於2019年12月16日訂立的貸款協議下的借款方,金額約260萬美元(S 360萬美元),是就藍寶石宇宙收購Maint-Kleen而取得的。貸款人對Maint-Kleen的資產擁有擔保權益,Primech A&P也為這筆貸款提供了擔保。這筆貸款也得到了何健偉和郭金義的個人擔保。
向保險提供者發放的彌償
於2023年3月31日,間接大股東Kwek Jin Ngee Vernon,企業服務高級副總裁Khazid Omar,(於2023年1月調任)、業務發展高級副總裁Yew Jin Sng及營運高級副總裁Hansel Loo,每一家公司都為相關供應商提供了一份個人擔保,(6,000,000新加坡元)為本集團向客户提供服務合約之履約保證金之相關保險供應商。
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潛在的利益衝突
除下文及本招股章程“關連人士交易”一節所披露者外,概無董事、主要股東或彼等之任何聯繫人士擁有直接或間接權益:
(A)參與本集團曾經或將會參與的任何交易;
(B)在任何經營相同業務或經營類似服務而與本集團現有業務構成重大及直接競爭的實體持有股份;及
(C)持有本集團的客户或服務供應商的任何企業或公司的股份。
於二零一七年六月,堅偉浩先生獲委任為拉普寶控股有限公司獨立非執行董事,以配合其在香港聯合交易所有限公司創業板上市。簡偉浩先生亦為Lapco Holdings Limited之審核委員會、薪酬委員會及提名委員會成員。立柏集團有限公司是一家以香港為基地的一站式環境衞生服務供應商,涵蓋清潔服務、蟲鼠管理服務、廢物管理及循環再造服務以及園林綠化服務。LAPCO集團有限公司為香港多個場地提供服務,包括街道、文化、康樂及康樂場所、住宅、商業大廈、街市、食肆及學術機構。其主要客户包括香港政府、物業管理公司及其他私營機構。除堅偉浩先生於Lapco Holdings Limited之獨立董事職位外,Lapco Holdings Limited與本集團並無關連,彼此並無業務關係。何先生於2023年5月辭任立普控股有限公司獨立非執行董事。
由於我們於不同地區營運,並無重疊,故LapcoHoldingsLimited與本集團目前並無利益衝突。為減低拉寶控股有限公司可能向東南亞擴張的任何風險,簡偉豪先生已於2022年2月28日作出不可撤銷的承諾,即在彼擔任拉寶控股有限公司的獨立非執行董事及本公司主席期間:
(A)要求他在Lapco Holdings Limited的相關董事會會議上就將其業務擴展到東南亞的建議投棄權票;
(b) 彼須於本公司有關董事會會議上就將業務擴展至香港的建議放棄投票;及
(C)保證他不得從事或參與任何與本集團不時進行的業務類似或與本集團的業務競爭的業務。特別是,如Lapco Holdings Limited將其任何業務業務擴展至東南亞或本集團將其業務業務擴展至香港,則劉健偉先生將於切實可行範圍內儘快辭任Lapco Holdings Limited獨立非執行董事的職務。
該項承諾將由上市開始,並於(I)彼不再為董事及本公司主要股東或(Ii)本公司私有化之日(以較早者為準)即時終止。
此外,我們認為,任何潛在的利益衝突都可以通過以下方式進一步緩解:
(A)彼等董事有責任披露彼等直接或間接擁有任何個人重大利益的任何合約、建議、交易或任何其他事宜的利益,或可能涉及彼等的任何實際或潛在的利益衝突(包括彼等擔任董事(S)或執行職務(S)或個人在任何其他公司(S)的投資所產生的利益衝突)。在披露該等資料後,該等董事不得參與本公司董事會的任何程序,並在任何情況下放棄就任何該等出現利益衝突的合約、安排、建議、交易或事項投票,除非及直至本公司的審計委員會確定不存在該等利益衝突;
(B)*我們的審計委員會須審查本公司制定的內部程序,以確定在本集團、我們的合資企業或利害關係人的業務活動的性質或方式發生變化時,該等程序是否變得不適當或不足,或該等程序是否足以確保關聯方交易按正常商業條款進行,而不會損害本公司及其股東;
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目錄表
(C)我們的審計委員會將審查董事向本公司董事會披露的可能涉及本公司董事的任何實際或潛在的利益衝突。在董事披露實際或潛在的利益衝突後,我們的審計委員會將考慮是否確實存在利益衝突。董事如果是我們審計委員會的成員,不會參與我們審計委員會關於審查與他或她有關的利益衝突的任何程序。審查將包括審查衝突的性質和我們的審計委員會認為合理必要的相關支持數據;
(D)我們的審計委員會還將監督參與管理本公司類似或相關業務或在本公司的類似或相關業務中擁有股權的董事、大股東及其各自的聯繫人對我們的客户、供應商和競爭對手進行的投資(在他們向我們的審計委員會披露的範圍內),並就是否存在任何潛在的利益衝突進行評估;
(A)董事對吾等負有受託責任,包括真誠行事及符合吾等最佳利益的責任。我們的董事也負有保密義務,防止董事向任何第三方(包括我們的任何股東或他們的聯繫人)披露保密信息。
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目錄表
股本及章程的説明
以下説明概述了我國憲法的重要條款,因為它們將在IPO完成後生效。該概要並非完整,並受本公司章程的所有條文所規限,且整體上受本公司章程的所有條文所規限,本章程的副本已作為本招股章程的一部分而存檔。有意投資者請閲讀展覽,以全面瞭解我們的章程。
一般信息
於首次公開募股完成後,我們的已發行及流通股本將僅包括普通股。於首次公開募股後,我們將有35,550,000股已發行及未發行股份(或36,007,500股,倘承銷商全面行使其購買額外股份的選擇權)。我們目前只有一類已發行普通股,該等普通股在各方面享有相同權利,彼此享有同等地位。
就本節而言,所提及的“股東”是指其姓名或名稱及股份數目已登記在本公司股東名冊內的股東。根據新加坡法律,只有在我們的會員名冊上登記的人才被承認為我們的股東。因此,根據新加坡法律,只有註冊股東才有法律地位對我們提起股東訴訟或以其他方式尋求強制執行他們作為股東的權利。
普通股
我們的普通股沒有面值,因為新加坡法律沒有法定股本的概念。目前已發行的所有股份均已繳足股款,現有股東不受任何股份催繳的約束。雖然新加坡法律不承認有關新發行股份的“不可評估”概念,但我們注意到,任何認購本公司股份的認購人,如已繳足有關該等股份的所有到期款項,將不受新加坡法律約束,該等認購人僅以該等股份持有人的身分向本公司的資產或負債作出貢獻,將不受新加坡法律約束。我們認為,這一解釋與美國大多數(如果不是全部)州公司法規定的“不可評估”概念實質上是一致的。除非在《公司法》允許的情況下,否則我們不能為收購或擬議收購我們自己的股份提供任何財務援助。除本節“股本和章程説明--新加坡法規”中所描述的情況外-立交橋我們的憲法或新加坡法律對非新加坡居民持有或投票持有我們股份的權利沒有任何限制。
投票權
每股普通股在其有權投票的所有事項上享有每股一票的投票權。在任何股東大會上,投票都是通過投票進行的。以投票方式表決時,每名親身或由受委代表或受託代表或其他正式授權代表出席的股份持有人,對其持有或代表的每股普通股均有一票投票權。代理人不必是股東。
在公司法及本公司章程的規限下,只有在本公司股東名冊上登記的股東才有權親自或委派受委代表、律師或其他正式授權代表於任何股東大會上投票。於首次公開發售中發售之股份預期將透過DTC或其代名人持有。因此,DTC或其代名人將以簿記形式向持有本公司股份的DTC參與者授出綜合委託書。透過直接或間接參與DTC的經紀、銀行、代名人或其他機構持有股份的人士,將有權通過填寫適用經紀、銀行、代名人或其他機構提供的投票指示表格,指示持有我們股份的經紀、銀行、代名人或其他機構如何投票。在所有需要股東投票的事項上,DTC或其代名人將根據DTC參與者股東的投票指示投票其持有的股份。
分紅
我們可以通過普通決議在股東大會上宣佈股息,但除從我們的利潤中支付股息外,不得支付任何股息,任何此類股息的金額不得超過我們董事會建議的金額。根據我們的憲法和公司法,我們的董事會
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目錄表
董事可以不經股東批准宣佈和支付中期股息,但董事會宣佈的任何末期股息必須在我們的股東大會上以普通決議批准。有關我們的股利政策的更多信息,請參閲“股利政策”一節。
資本化和其他權利
經股東在股東大會上批准,本公司董事會可將任何儲備或利潤資本化,並根據本公司章程按股東所持股份比例將其作為入賬列為繳足股款的股份分配給本公司股東。
權利的變更
根據《公司法》和現行影響我們的其他新加坡法規,根據我們的章程,每當我們的股本被劃分為不同類別的股份時,附於任何類別的特別權利,可經以下三種權利的持有人書面同意而更改或廢除─該類別已發行股份的四分之一,或經該類別股份持有人單獨的股東大會通過的特別決議案批准。(但非其他情況),並可在本公司持續經營時或在清盤期間或預期清盤時作出如此更改或廢除。每一次單獨的股東大會,所需法定人數為兩人(除非該類別的所有股份均由一人持有,則所需的法定人數為一人)至少持有或由受委代表、受權人或其他妥為授權的代表─該類別已發行股份的三分之一,而該類別股份的任何持有人親自或委派代表出席,或委派代表出席的該類別股份持有人可要求,以投票方式投票,並於投票時,其持有的每一股股份均須有一票,惟倘在該股東大會上未能獲得有關特別決議案所需的多數票,書面同意,如果獲得三個—在該股東大會召開兩個月內,有關類別已發行股份的四分之一,應與在該股東大會上通過的特別決議案一樣有效和有作用。股東大會
發行新股
根據《公司法》,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准,才能發行新股。發行股票可在股東大會上尋求股東的普遍批准。上述批准如獲批准,將於下列日期中較早者失效:
• 下一屆週年大會結束時;或
• (二)法律規定召開下屆股東周年大會的期限屆滿(即,在每個財政年度結束後六個月內);
然而,本公司可在股東大會上撤銷或更改任何批准。
根據本規定以及《公司法》和我們的章程,我們的董事會可以分配,按本公司在股東大會上可能批准的條款及條件及時間,以有關代價(如有)向有關人士發行或授出購股權或以其他方式出售新股份,並須支付或不支付任何部分金額(如有)我們的董事會認為合適的現金。該等權利須受該等發行所附任何條件及本公司股份上市的任何證券交易所的規例,以及適用於該等發行的美國聯邦及藍天證券法規限。
優先股
我們的憲法規定,在公司法和我們的憲法的約束下,我們可以發行不同類別的股票,具有優先、遞延、限定或特殊的權利、特權、條件或關於股息、投票、資本返還或其他方面的限制,或董事會認為合適的不授予投票權的限制。《公司法》允許上市公司發行具有不同投票權(包括特殊、有限或有條件投票權,或無投票權)的股票,但前提是我們的股東已通過一項特別決議批准此類發行。
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目錄表
在公司法和股東大會事先批准的情況下,我們可以發行優先股,這些優先股可以贖回或根據我們的選擇進行贖回,但此類優先股不得從公司資本中贖回,除非:
• 本公司所有董事已就該等贖回事宜作出償付能力聲明;及
• 我們已經向新加坡會計和公司監管局提交了一份聲明的副本。
此外,優先股必須在全部繳足後才能贖回。
發行優先股可能會降低我們股票的交易價、限制我們股票的股息、稀釋我們股票的投票權、損害我們股票的清算權,或者推遲或阻止公司控制權的變更。
會員登記冊
根據新加坡法律,只有在我們的會員名冊上登記的人才被承認為我們的股東,根據新加坡法律具有法律地位,可以對我們提起股東訴訟或以其他方式尋求加強他們作為股東的權利。除適用法律另有規定外,吾等不會承認任何普通股的任何衡平法權益、或有權益、未來權益或部分權益,或普通股任何零碎部分的任何權益,或任何普通股的其他權利,但該普通股登記持有人對該等權益的絕對權利除外。我們可以隨時關閉我們的會員登記冊,只要我們的會員登記冊在任何日曆年總共不能超過30天。我們通常會關閉成員登記冊,以確定股東有權獲得股息和其他分配。
我們的股票預計將在納斯達克上市交易,預計將通過直接投資持有。因此,DTC或其被提名人CELDE E&Co.將成為在我們的成員登記冊上登記的登記在冊的股東。
通過DTC或其代名人以賬面權益持有的股份的持有人可通過將其在該等股份中的權益交換為經證明的股份並就該等股份在我們的成員登記冊上登記而成為登記股東。通過DTC設施持有的賬面權益的持有人可以將此類權益交換到憑證股份的程序由DTC和我們的轉讓代理根據其管理憑證股份的賬面權益提取和交換的內部政策和指導方針確定。我們的轉讓代理是Vstock Transfer,LLC。
《新加坡收購與合併守則》
《新加坡收購和合並守則》("新加坡收購守則")除其他外,對收購新加坡註冊的上市公司有表決權股份作出了規定。在這方面,新加坡收購守則適用於(其中包括)其股本證券在新加坡主要上市的公司。雖然新加坡收購守則的起草考慮到上市公眾公司等因素,但擁有50名以上股東且資產淨值為375萬美元(500萬新加坡元)或以上的非上市公眾公司,在可能和適當的情況下,也必須遵守新加坡收購守則的一般原則和規則的文字和精神。在海外首次上市的公眾公司可向證券業理事會(“SIC”)申請豁免新加坡收購守則的適用。於本招股章程日期,並無向SIC提出申請,要求豁免就我們應用新加坡收購守則。我們可能會向SIC提交申請,要求豁免新加坡收購守則,以便只要我們並非在新加坡證券交易所上市,新加坡收購守則將不適用於我們。我們會在提交申請時作出適當的公告,並在申請結果公佈。
任何人單獨或連同與該人一致行動的各方取得權益,而該股份本身或連同與該人一致行動的各方持有本公司30%或以上的投票權,或任何單獨或連同與該人一致行動的各方持有本公司不少於30%但不超過50%的投票權的權益,不論該人是否以一段期間內的一系列交易而取得,而該人(或與該人一致行動的各方)如在任何6個月期間取得相當於本公司超過1%投票權的額外有表決權股份,則必須:除非得到SIC的同意,否則必須延長
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目錄表
根據新加坡收購守則的規定,對所有剩餘有投票權股份提出收購要約。確保遵守新加坡收購守則的責任由收購或合併的各方(包括公司董事)及其顧問承擔。
根據《新加坡接管法》,“一致行動方”包括根據協議或諒解(無論是正式的還是非正式的),通過其中任何一方收購一家公司的股份進行合作,以獲得或鞏固對該公司的有效控制的個人或公司。某些人被推定(除非推定被推翻)是彼此一致行動的。這些建議如下:
• 一間公司、其母公司、其附屬公司及同系附屬公司(統稱為有關連公司)、任何該公司及其有關連公司的相聯公司、其相聯公司包括上述任何公司的公司,以及曾就購買投票權向上述任何公司提供財務援助(在日常業務過程中的銀行除外)的任何人士;
• 有董事的公司(及其近親屬、關聯信託和由董事、其近親屬、關聯信託控制的公司);
• 擁有任何養老基金和員工股票計劃的公司;
• 任何投資公司、單位信託或其他基金的人,而該人以酌情方式管理該等投資,但只就該人管理的投資帳户而言;
• 財務或其他專業顧問(包括股票經紀)與其客户就該顧問的股權以及控制、受該顧問控制或受與該顧問相同控制的人;
• 受要約所規限的公司(包括其近親、相關信託基金及由任何該等董事、其近親及相關信託基金控制的公司)的董事,或董事有理由相信該公司即將收到真誠要約;
• 合夥人;以及
• 個人和(i)該人的近親,(ii)該人的相關信託,(iii)習慣於按照該人的指示行事的任何人,(iv)該人控制的公司,該人的近親,該人的相關信託或任何習慣按照該人的指示行事的人,以及(v)就購買投票權而向上述任何人士提供財政援助(在正常業務過程中的銀行除外)的任何人。
除某些例外情況外,強制性要約必須是現金或附有現金替代方案,其價格不低於要約人或與要約人一致行動的各方在要約期內以及在要約開始前六個月內支付的最高價格。
根據《新加坡收購守則》,如果一名或多名一致行動的人收購或合併了一家公司的實際控制權,通常需要向所有其他股東提出全面要約。要約人必須平等對待要約公司中同一類別的所有股東。一項基本要求是,接受收購要約的公司的股東必須獲得足夠的信息、建議和時間,使他們能夠就收購要約做出知情決定。這些法律要求可能會阻礙或推遲第三方對本公司的收購。
董事的選舉和連任
我們的董事由我們的股東在股東大會上任命,並每年舉行一次董事選舉。於每屆股東周年大會上,三分之一(或接近三分之一)董事須退任。此外,我們的所有董事都必須每三年至少退休一次。然而,即將退休的董事有資格在他退休的會議上連任。
我們可以通過普通決議在任何董事任期屆滿前罷免他或她,儘管我們的憲法或我們之間的任何協議中有任何規定。我們也可以通過普通決議任命另一人取代根據上述規定被免職的董事。
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目錄表
我們的章程規定,董事會有權隨時任命任何人士為董事,以填補臨時空缺或作為額外的董事成員,但任何由董事如此任命的人士的任期僅至下一屆股東周年大會為止,屆時有資格連任。
股東大會
在《公司法》的約束下,我們必須在財政年度結束後六個月內召開年度股東大會。董事可於其認為適當的時間召開股東特別大會,並必須在股東提出要求後召開特別大會,股東須持有截至申請存放日期不少於繳足股款總數10%的股份,並有權在股東大會上投票(不包括作為庫存股持有的繳足股款)。此外,持有不少於本公司已發行股份總數10%(不包括庫藏股)的兩名或兩名以上股東可召開本公司股東大會。
《公司法》規定,股東有權出席任何股東大會,並就提交大會的任何決議發言。除非法律或我國憲法另有要求,對股東大會上提出的決議的表決是通過普通決議進行的,要求親自出席會議或由受委代表出席會議並有權就決議投票的股東的簡單多數表決權投贊成票。例如,一項普通決議就足以任命董事。根據新加坡法律,對於某些事項,包括自動清盤、修改我們的章程、更改我們的公司名稱和減少股本,需要一項特別決議,要求親自出席會議的股東或由其代表出席會議並有權就決議投票的股東,獲得不少於四分之三的贊成票。
為了通過特別決議而召開的每一次大會,我們都必須至少提前21天發出書面通知。為通過普通決議而召開的大會通常需要至少14天的書面通知。
少數羣體權利
新加坡公司少數股東的權利受到《公司法》第216節的保護,該節賦予新加坡法院一般權力,可應公司的任何股東的申請,在其認為合適的情況下作出任何命令,以補救下列任何情況:
• 公司事務的處理或董事會權力的行使方式壓迫或無視其一名或多名股東的利益,包括申請人;或
• 公司採取行動或威脅採取行動,或股東通過決議,或建議通過決議,不公平地歧視或損害包括申請人在內的一名或多名股東。
新加坡法院對其可能授予的補救措施擁有廣泛的自由裁量權,《公司法》本身列出的補救措施並不是排他性的。一般而言,新加坡法院可:
• 指示或禁止任何行為,或取消或修改任何交易或決議;
• 規範公司今後的事務行為;
• 授權一人或多於一人以公司的名義或代公司提出民事法律程序,並按法院指示的條款提出;
• 規定其他股東或債權證持有人或公司購買本公司股份或債權證,如公司購買股份,則相應減少其股本;或
• 如果公司被清盤的話。
此外,《公司法》第216A條允許投訴人(包括少數股東)向新加坡法院申請許可,以公司名義並代表公司在法院程序或仲裁中提起訴訟,或在公司為訴訟一方的法院程序或仲裁中介入訴訟,代表公司抗辯或中止訴訟或仲裁。
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目錄表
清盤或其他資本返還
在清盤或以其他方式返還資本時,在任何其他類別股份所附帶的任何特別權利的規限下,股份持有人將有權按其持股比例參與任何剩餘資產。
董事及高級人員的法律責任限制
根據《公司法》第172節,任何免除或補償公司高管(包括董事)因與公司有關的任何疏忽、過失、失職或違反信託而承擔的任何責任的條款都是無效的。然而,公司不被禁止:(A)根據《公司法》第172a節的規定,為任何此類個人購買和維持保險,以應對他或她因與公司有關的任何疏忽、過失、失職或違反信託而承擔的責任;或(B)根據《公司法》第172B節的規定,賠償個人對公司以外的人承擔的責任,除非賠償是針對以下任何責任:(1)個人在刑事訴訟中支付罰款,(2)個人就不遵守任何監管性質的要求(無論是如何產生的)向監管當局支付罰款,(3)個人在為其被定罪的刑事訴訟辯護時招致的責任,(4)個人在為判決敗訴的公司或相關公司提起的民事訴訟辯護時招致的費用,或(5)個人因根據《公司法》第76A(13)條或第391條申請救濟而招致的費用,其中法院拒絕給予他或她的救濟。
我們的章程規定,在遵守《公司法》和當時生效並影響本公司的其他新加坡法規的規定的情況下,本公司的每一名董事、核數師、祕書或其他高級管理人員均有權就所有費用、收費、損失,他們在執行和履行職責或與此有關的職責時所招致或將會招致的開支及法律責任。
此外,在不影響前述一般性的情況下,本公司的任何董事、祕書或其他高級管理人員均不對任何其他董事或高級管理人員的行為、收據、疏忽或違約承擔責任,或對加入任何收據或其他符合要求的行為承擔責任,或因根據董事的命令獲得的任何財產的所有權不足或不足而給公司造成的任何損失或開支或代表我們或代表我們,或本公司任何款項應投資的任何證券不足或不足,或因任何款項、證券或財物存放或留下的人的破產、無力償債或侵權行為而引起的任何損失或損害,或任何其他損失,在執行其職務或與此相關的職責過程中發生的任何損害或不幸,除非該損害或不幸是由於其自身的疏忽、失責、違反職責或違反信託而發生的。
我們打算與我們的每一位董事和高管簽訂賠償協議。這些協議將要求我們在新加坡法律允許的最大程度上賠償這些個人因向我們提供服務而可能產生的責任,並預支因針對他們的任何訴訟而產生的費用,因為他們可以得到賠償(條款是,如果個人在相關法律程序中被定罪(該等定罪為最終判決),將在相關法律程序中做出對該個人不利的最終判決,或法院拒絕在申請時給予個人濟助(拒絕的濟助為最終的)),但本公司不得就董事或高級職員因與本公司有關的任何疏忽、失責、失職或失信行為而承擔的任何法律責任向其作出任何彌償(在任何程度上),但根據公司法第172A節及第172B節準許的情況除外。這些賠償權利不應排除受賠償人根據任何法規、我們的章程條款、協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式可能擁有或此後獲得的任何其他權利。
我們期望維持標準的保險單,為我們的董事和高級管理人員提供以下保險:(1)向我們的董事和高級管理人員提供因違反職責或其他不當行為而引起的損失;以及(2)向我們提供我們可能向該等董事和高級管理人員支付的賠償款項。
轉會代理和註冊處
本公司股份的過户代理及過户登記分處(將於美國維持本公司的過户登記分處)將為VStock Transfer,LLC。地址:18 Lafayette Place,Woodmere,New York 11598。
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目錄表
股東權利比較
我們根據新加坡法律註冊成立。以下討論概述了我們股份持有人的權利(假設我們已轉換為上市公司及完成首次公開募股)與根據特拉華州法律註冊成立的典型公司普通股持有人的權利之間的重大差異,該等差異是由於新加坡及特拉華州的監管文件及法律的差異所致。
本討論並不是對我們股份持有人在新加坡適用法律和我國憲法下的權利,或典型公司普通股持有人根據特拉華州適用法律和典型公司註冊證書及章程所享有的權利的完整或全面陳述。
特拉華州 |
新加坡 |
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董事會 |
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典型的公司註冊證書和章程將規定,董事會中的董事人數將不時由授權董事的多數投票決定。根據特拉華州的法律,董事會可以分為不同的類別,只有在公司的公司註冊證書明確授權的情況下,才允許在董事選舉中進行累積投票。 |
公司章程通常會規定董事的最低人數,並規定董事可由股東通過股東大會通過的普通決議任命或免職,條件是該等任命或罷免後的董事人數不超過章程規定的最低(和最高)董事人數。我國憲法規定,在《公司法》的約束下,應至少有一名董事通常居住在新加坡。 |
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董事個人責任的限制 |
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典型的公司註冊證書規定,在特拉華州法律允許的最大限度內,免除董事因違反董事的受託責任而承擔的個人金錢責任,但以下責任除外:(I)任何違反董事對公司或其股東忠誠度的行為;(Ii)非善意的或涉及故意不當行為或明知違法的行為或不作為;(Iii)根據特拉華州公司法第174條(關於董事因非法支付股息或非法購買或贖回股票而承擔的責任)或(Iv)針對董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。典型的公司註冊證書還規定,如果修改特拉華州公司法以允許進一步取消或限制董事責任,則董事的責任將在經如此修訂的特拉華州公司法允許的最大程度上被取消或限制。 |
根據《公司法》第172條,任何免除或賠償公司高級職員(包括董事)因與公司有關的任何疏忽、失責、違反職責或違反信託而承擔的任何責任的條款均屬無效。(a)根據《公司法》第172A條的規定,為任何董事購買和維持保險,以保障其因與公司有關的任何疏忽、違約、違反職責或違反信託而產生的任何此類責任;或(b)公司法第172B條規定,就董事對公司以外的人承擔的責任向董事彌償,除非彌償是針對任何責任(i)(ii)署長就不遵從任何具規管性質的規定而向規管當局繳付罰款的規定(iii)署長在刑事法律程序中就其被定罪而作出抗辯時所招致的,(iv)董事在為公司或關聯公司提起的民事訴訟辯護時所招致的,而在該民事訴訟中,對該公司或關聯公司作出不利判決,或(v)董事因根據《公司法》第76A(13)條或第391條申請救濟而招致的,而法院拒絕給予其救濟。 我們的章程規定,在遵守《公司法》和當時生效並影響本公司的其他新加坡法規的規定的情況下,本公司的每一名董事、核數師、祕書或其他高級管理人員均有權就所有費用、收費、損失,他們在執行和履行職責或與此有關的職責時所招致或將會招致的開支及法律責任。特別是,不帶偏見 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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就上述規定的一般性而言,公司的任何董事、祕書或其他高級職員均不對任何其他董事或高級職員的行為、收據、疏忽或違約負責,或對加入任何收據或其他符合要求的行為負責,或因董事為我們或代表我們或因董事的命令而獲得的任何財產的所有權不足或不足而對公司發生的任何損失或開支,本公司任何款項應投資的任何證券不足或不足,或因任何款項、證券或財物存放或留下的人的破產、無力償債或侵權行為而引起的任何損失或損害,或任何其他損失,在執行其職務或與其有關的職責時發生的任何損害或不幸,除非該損害或不幸是由於其本人的疏忽而發生的,違約、違反義務或違反信託。 |
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感興趣的股東 |
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特拉華州一般公司法第203條一般禁止特拉華州公司在股東成為利益股東後的三年內與該股東進行特定的公司交易(如合併、股票和資產出售以及貸款)。除特定的例外情況外,“有利害關係的股東”是指擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的個人或團體(包括根據期權、認股權證、協議、安排或諒解,或根據轉換或交換權利的行使而收購股票的任何權利,以及該人僅擁有投票權的股票),或是公司的聯屬公司或聯營公司,並在過去三年內的任何時間擁有15%或以上有表決權股票的所有者。 特拉華州的公司可以通過其原始公司證書中的一項條款,或通過多數股東投票通過的對其原始證書或章程的修正案,選擇“選擇退出”第203條,而不受該條款的管轄。除了有限的例外,這項修正案在通過後12個月內不會生效。 |
對於非在新加坡交易所證券交易有限公司上市的公眾公司,新加坡沒有類似的規定。 |
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董事的免職 |
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典型的公司註冊證書和章程規定,在任何優先股持有人權利的約束下,董事可隨時通過至少多數,或在某些情況下絕對多數的所有當時有權在董事選舉中投票的流通股的投票權的贊成票而被免職,作為一個類別一起投票。公司註冊證書還可以規定,只有在董事因某種原因被移除的情況下,才能行使這種權利(在分類董事會的情況下,僅因某種原因移除董事是默認規則)。 |
根據《公司法》,上市公司的董事可以在任期屆滿前通過普通決議(即,要求親自或委派代表出席會議並投票的股東以簡單多數票贊成的決議)。有關動議該決議案的意向的通知必須在動議該決議案的會議舉行前不少於28天向公司發出。公司應在會議召開前不少於14天向股東發出有關決議的通知。 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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填補董事會空缺 |
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典型的公司註冊證書及章程規定,在任何優先股持有人權利的規限下,任何空缺,不論是因身故、辭職、退休、取消資格、免任、董事人數增加或任何其他原因而產生,均可由其餘董事以多數票票填補,即使該等董事留任不足法定人數,或由唯一剩餘的董事填補。 任何新當選的董事的任期通常為在新當選的董事所在類別的董事任期屆滿的年度股東大會上屆滿的完整任期的剩餘部分。 |
我們的章程規定,董事會有權隨時任命任何人士為董事,以填補臨時空缺或作為額外的董事成員,但任何由董事如此任命的人士的任期僅至下一屆股東周年大會為止,屆時有資格連任。 |
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管治文件的修訂 |
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《企業法人證書管理辦法》修正案及附例 |
修改憲法 |
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根據特拉華州一般公司法,公司公司註冊證書的修訂需要持有多數流通股的股東的批准,有權對修訂進行投票。 如果特拉華州公司法要求對修正案進行全票表決,則需要該類別的已發行股票的大多數,除非公司證書或特拉華州公司法的其他條款規定了更大的比例。根據《特拉華州公司法》,如果公司註冊證書授權,董事會可以修改公司章程。特拉華州公司的股東也有權修改公司章程。 |
我們的章程可以通過特別決議(即,要求親自出席會議或由受委代表出席並有權就該決議投票的股東不少於四分之三多數的決議,並給予不少於21個工作日的書面通知)來修改。我們的董事會無權修改我們的憲法。 |
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股東大會 |
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年會和特別會議 |
股東周年大會 |
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典型的章程規定,股東年度會議應在董事會確定的日期和時間舉行。 根據《特拉華州公司法》,董事會或公司章程或章程中授權召開股東特別會議的任何其他人均可召開股東特別會議。 |
在《公司法》的約束下,我們必須在財政年度結束後六個月內召開年度股東大會。 |
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特別股東大會 |
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除年度股東大會外,任何股東大會都稱為“特別股東大會”。持有不少於已發行股份總數10%(不含庫藏股)的兩名或兩名以上股東,可召開特別大會。此外,憲法通常還規定,董事可以根據《公司法》召開股東大會。 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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儘管章程有任何規定,如股東於交存附有在公司股東大會上有表決權的要求的要求時持有不少於已繳足股份總數10%的股份(即向董事發出書面通知,要求召開會議),董事須召開股東大會。此外,我們的憲法規定,董事可以在他們認為合適的時候召開特別股東大會。 |
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法定人數要求 |
法定人數要求 |
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根據《特拉華州一般公司法》,公司的公司註冊證書或章程可規定在會議上開展業務所需的法定人數,但在任何情況下,法定人數不得少於有權在會議上投票的股份的三分之一。 |
我國憲法規定,除非在某些情況下,任何大會的法定人數應為兩名或兩名以上成員親自出席或由其代表出席,或由律師或其他正式授權的代表出席。 |
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高級人員、董事及僱員的彌償 |
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根據特拉華州一般公司法,在符合公司股東以公司名義提起的衍生訴訟的特定限制的情況下,公司可賠償任何因是公司的董事、高級管理人員、僱員或代理人(或應公司要求以這種身份為另一公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業服務)而成為任何第三方訴訟、訴訟或法律程序當事人的費用,包括律師費、判決書、罰款以及他或她因有關訴訟、訴訟或法律程序實際和合理地招致的和解金額,以及其他事項:由不是訴訟或法律程序當事方的董事組成的法定人數的多數票,如果此人: • 本着善意行事,並以他或她合理地相信符合或不反對公司的最佳利益的方式行事,或在某些情況下,至少不反對公司的最佳利益;以及 • 在刑事訴訟中,沒有合理理由相信他或她的行為是非法的。 特拉華州公司法允許公司在類似情況下賠償這些人實際和合理地與衍生訴訟或訴訟的辯護或和解有關的費用(包括律師費),但不得就該人被判定對公司負有責任的任何索賠、問題或事項進行賠償,除非特拉華州衡平法院或提起訴訟或訴訟的法院在申請後裁定該人有權公平和合理地獲得賠償,以支付法院認為適當的費用。 |
根據《公司法》第172條,任何免除或賠償公司高級職員(包括董事)因與公司有關的任何疏忽、失責、違反職責或違反信託而承擔的任何責任的條款均屬無效。(a)根據《公司法》第172A條的規定,為任何此類個人購買和維護保險,以防止其因與公司有關的任何疏忽、違約、違反義務或違反信託而產生的任何此類責任;或(b)公司法第172B條規定,賠償個人因他或她對公司以外的人承擔的責任,除非賠償是針對任何責任(i)(ii)署長就不遵從任何具規管性質的規定而向規管當局繳付罰款的規定(iii)該人在為他或她被定罪的刑事訴訟辯護時所招致的,(iv)該個人在為公司或相關公司提起的民事訴訟辯護時所招致的,而在民事訴訟中,該民事訴訟被判敗訴,或(v)該個人在根據第76A(13)條申請濟助時所招致的。或《公司法》第391條,其中法院拒絕給予他或她救濟。 在董事被公司起訴的情況下,公司法賦予法院權力,免除董事全部或部分因疏忽、違約、失職或背信所造成的後果。為了獲得救濟,必須證明(I)董事的行為是合理和誠實的;(Ii)考慮到案件的所有情況,包括與該董事的任命相關的情況,原諒董事是公平的。 |
120
目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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如果董事、高級管理人員、僱員或代理人在此類訴訟、訴訟或訴訟中勝訴,特拉華州公司法要求公司賠償該人因此而產生的合理費用。該等人士在為任何訴訟、訴訟或法律程序進行抗辯時所招致的開支(包括律師費),可在收到該人或其代表作出償還該款項的承諾後,在該訴訟、訴訟或法律程序的最終處置之前支付,但如最終裁定該人無權獲如此彌償,則該等人士可提前支付該款項。 |
然而,新加坡判例法表明,董事不會因違反信託而收到公司財產。 本公司章程規定,在公司法及當時對本公司有影響的所有其他新加坡法規的規限下,每名董事、核數師、祕書或本公司其他高級職員均有權就其在執行及履行其職責時或與此相關而招致或將招致的所有費用、收費、損失、開支及債務,向本公司作出彌償。特別是,在不損害前述條文的一般性的原則下,公司的任何董事、祕書或其他高級職員均不對任何其他董事或高級職員的作為、收取、疏忽或過失,或為參與任何收據或其他符合規定的作為,或對公司因董事為或代表公司而取得的財產的所有權不足或不足而發生的任何損失或開支,或對公司任何款項所投資於的任何抵押的不足或不足,或對因破產而引起的任何損失或損害,承擔法律責任。任何人的破產或侵權行為,或因其履行職責或與之有關的任何其他損失、損害或不幸而發生的損失、損害或不幸,除非這些損失、損害或不幸是由於其本人的疏忽、過失、失職或違反信託而發生的。 |
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股東批准發行股份 |
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根據特拉華州法律,董事會有權隨時自行決定發行股本,只要發行的股票數量、已發行和已發行的股票以及保留髮行的股票不超過股東先前批准並在公司的公司註冊證書中規定的公司的法定資本。在上述情況下,發行股本不需要額外的股東批准。根據特拉華州的法律,在直接合並交易中,如果公司的股份數量超過公司在交易前已發行股份的20%,對公司公司註冊證書的任何修改都需要獲得股東的批准,而無論是否有足夠的授權資本。 此外,公司可發行一個或多個類別的股票或任何類別內的一個或多個系列股票,如公司註冊證書或其任何修正案中所述和明示的,或董事會根據其公司註冊證書的規定明確授予其的權力通過的關於發行此類股票的一項或多項決議。 |
《公司法》第161條規定,儘管公司章程有任何規定,但未經股東在股東大會上事先批准,董事不得行使任何發行股票的權力。此類授權可通過普通決議案(即要求親自或委託代表出席並參加表決的股東的簡單多數表決權的決議案)獲得。這項批准一經獲得股東批准,除非先前在股東大會上被公司撤銷或更改,否則該項批准將繼續有效,直至下一屆週年大會結束或法律規定須在該日期後舉行的下一次週年大會的期限屆滿為止,兩者以較早者為準;但任何批准均可由公司在股東大會上撤銷或更改。 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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任何類別或其任何系列的任何股票,可在持有人或法團的選擇下或在特定事件發生時,按公司註冊證書或董事會通過的發行該等股票的決議所述的價格或價格或匯率或匯率,轉換為或可交換為該公司的任何其他類別或任何其他類別的股份或任何其他類別或任何其他類別的股票。 |
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股東對企業合併的批准 |
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一般而言,根據《特拉華州公司法》,完成一項合併、合併或出售、租賃或交換一家公司的幾乎所有資產或解散,都需要得到董事會和有權投票的公司已發行股票的多數(除非公司註冊證書要求更高的百分比)的批准。 《特拉華州普通公司法》還要求股東在與《特拉華州普通公司法》第203條所界定的“有利害關係的股東”的業務合併時進行特別表決。見本部分“股本和章程説明--有利害關係的股東”。 |
《公司法》規定,具體的公司行動需要股東在股東大會上批准,特別是: • 儘管公司章程有任何規定,董事不得實施任何處置公司全部或基本上全部業務或財產的建議,除非該等建議已在股東大會上獲得批准; • 在符合各合併公司章程的情況下,根據《公司法》規定的完整合並程序提出的不需要法院命令的合併提案必須由各合併公司的股東在股東大會上通過特別決議予以批准;以及 • 儘管公司章程有任何規定,董事未經股東事先批准,不得發行股份,包括與公司行動有關而發行的股份。 |
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未召開會議的股東訴訟 |
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根據《特拉華州公司法》,除非公司的公司註冊證書另有規定,否則在股東會議上採取的任何行動都可以不開會、不事先通知和沒有投票,前提是流通股持有人擁有不少於授權這種行動所需的最低票數的書面同意。公司的公司註冊證書禁止這種行為的情況並不少見。 |
上市的上市公司(根據《公司法》的定義)不允許股東通過書面同意採取行動。 |
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特拉華州 |
新加坡 |
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股東訴訟 |
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根據特拉華州公司法,股東可以代表公司提起派生訴訟,以強制執行公司的權利。如果符合《特拉華州公司法》關於維持集體訴訟的要求,個人也可以代表他或她自己和其他處境相似的股東提起集體訴訟。任何人只有在作為訴訟標的的交易或其股份因法律的實施而轉給他或她時是股東的情況下,才可提起和維持這種訴訟。此外,根據特拉華州判例法,原告通常不僅在作為訴訟標的的交易時是股東,而且在衍生訴訟的整個期間都必須是股東。特拉華州一般公司法還要求衍生原告要求公司董事在衍生原告提起訴訟之前主張公司債權,除非這種要求是徒勞的。 |
派生訴訟 《公司法》規定了一種機制,使股東能夠向法院申請許可,以公司的名義和代表公司提起派生訴訟或仲裁,或幹預公司是當事一方的訴訟或仲裁,以便代表公司起訴、辯護或終止訴訟或仲裁。 申請通常由公司的股東提出,但法院有權酌情允許他們認為適當的人(例如,股份的實益擁有人)提出申請。 應當指出,《公司法》的這一規定主要是由少數股東以公司的名義代表公司提起訴訟或仲裁,或幹預公司作為當事方的訴訟或仲裁,目的是代表公司起訴、辯護或終止訴訟。 集體訴訟 集體訴訟的概念允許個人股東提起訴訟,尋求代表一個或多個股東類別,新加坡並不存在。然而,作為程序問題,具有相同利益的若干股東可以提出代表訴訟,並代表他們自己和參加或成為訴訟當事方的其他股東確定責任,但須由新加坡法院酌情決定。 |
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特拉華州 |
新加坡 |
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分配和分紅;回購和贖回 |
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特拉華州普通公司法允許公司從法定盈餘中宣佈和支付股息,如果沒有盈餘,從宣佈股息的財政年度的淨利潤中扣除,和/公司的股東大會決議,應當在公司章程規定的期限內作出。股東大會決議,應當在公司章程規定的期限內作出。在分配資產時有優先權的所有類別的已發行股票。 根據特拉華州一般公司法,任何公司均可購買或贖回其本身的股份,但如公司的資本當時已減值或將因贖回而減值,則一般不得購買或贖回該等股份。但是,如果股份被收回,資本減少,公司可以從資本中購買或贖回在分配其資產時有權優先於另一類或另一系列股份的股份。 |
《公司法》規定,除利潤外,不得向股東支付股息。 《公司法》沒有規定利潤何時被視為可用於支付股息的定義,因此這受判例法管轄。 我們的憲法規定,除利潤外,不能支付任何股息。 收購公司自己的股份 除某些例外情況外,《公司法》一般禁止公司收購自己的股份。任何違反上述禁止公司收購其股份的合同或交易均屬無效。但是,只要公司章程明確允許這樣做,並且在符合《公司法》所載的每項許可收購的特殊條件的情況下,公司可以: • 贖回可贖回的優先股。如果所有董事根據《公司法》就贖回優先股作出償付能力聲明,並且公司向新加坡會計和公司監管局提交該聲明的副本,則優先股可以從資本中贖回; • 不論其是否在新加坡認可交易所或新加坡以外的任何證券交易所上市,根據股東大會事先授權的平等准入計劃,在新加坡認可交易所或新加坡以外的任何證券交易所以外的市場購買其本身的股份; • 在證券交易所以外的地方選擇性地購買其本身的股份,而購買或收購是按照事先在股東大會上以特別決議案授權的協議進行的,而將其股份收購的人及其有聯繫的人已放棄投票;及 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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• 不論其是否在新加坡認可交易所或新加坡以外的任何證券交易所上市,根據事先在股東大會上以特別決議案授權的或然購買合約收購其本身的股份。 公司也可以根據新加坡法院的命令購買自己的股票。 公司在有關期間內可收購的普通股總數,不得超過批准收購股份的決議通過之日的普通股總數的20%(或其他規定的百分比)。但是,如果公司已通過特別決議減少其股本,或者新加坡法院已作出確認公司股本減少的命令,則普通股總數應視為經特別決議或法院命令修改的普通股總數。付款,包括公司收購其本身股份時直接招致的任何開支(包括經紀或佣金),可從公司的可分配利潤或資本中支付,但公司須有償付能力。 我們的憲法規定,在公司法條款的約束下,我們可以按照我們認為合適的條款和方式購買或以其他方式收購我們的已發行股票。這些股份可以作為庫存股持有,或按照《公司法》的規定註銷,或以《公司法》允許的方式處理。股份註銷後,與該等股份有關的權利及特權即告失效。 |
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為收購股份提供財政援助 公眾公司或其控股公司或最終控股公司為公眾公司的公司,不得直接或間接為下列目的或與下列事項相關的目的向任何人提供財政援助: • 收購或擬收購該公司股份或該等股份的單位;或 • 收購或擬收購其控股公司或最終控股公司的股份,或該等股份的單位。 財政援助可以採取貸款、提供擔保、提供擔保、解除債務、解除債務或其他形式。 然而,須注意的是,公司如符合《公司法》所載的規定(包括以特別決議案批准),可就收購其股份或其控股公司的股份提供財務資助。 |
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特拉華州 |
新加坡 |
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與高級人員或董事的交易 |
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根據《特拉華州一般公司法》,公司一名或多名董事擁有權益的一些合同或交易不會因為這種權益而無效或可因此而無效,只要滿足某些條件,如獲得所需的批准並滿足誠信和充分披露的要求。根據《特拉華州公司法》,(A)股東或董事會必須在充分披露重要事實後真誠地批准任何此類合同或交易,或(B)在批准合同或交易時,該合同或交易必須對公司“公平”。如果尋求董事會批准,合同或交易必須在充分披露重大事實後,得到大多數公正董事的善意批准,即使不到法定人數的多數。 |
根據《公司法》,董事和首席執行官不被禁止與公司打交道,但如果他們在與公司的交易中有利益,這種利益必須向董事會披露。特別是,每名董事或首席執行官如以任何方式直接或間接與公司進行交易或擬進行交易,必須在其獲悉相關事實後,在切實可行範圍內儘快在董事會會議上申報有關董事或首席執行官的權益性質,或向公司發出書面通知,載明其在與公司進行的交易或擬進行的交易中的權益性質、性質及程度。 然而,如董事或行政總裁(視屬何情況而定)的權益只包括在與該公司的交易或擬進行的交易中有利害關係的法團的成員或債權人,而該項權益可恰當地被視為不具關鍵性,則並無規定披露該項權益。如該交易或擬進行的交易涉及對公司的任何貸款,除非章程另有規定,否則董事或其行政總裁在任何時間不得被視為在該交易或擬進行的交易中擁有權益或曾在該交易或擬進行的交易中擁有權益,而董事或其行政總裁只是為該項貸款的償還提供擔保或參與擔保。 |
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此外,如交易或擬議交易已與或將與一間關連公司(即共同控股公司的控股公司、附屬公司或附屬公司)或為其利益而進行,除非章程另有規定,否則董事或其行政總裁在任何時間均不得被視為在該項交易或擬進行的交易中擁有或曾經擁有權益,除非章程另有規定。 此外,董事或行政總裁如擔任任何職務或管有任何財產,而該等職務或財產可能直接或間接地與董事或董事或首席執行官(視乎情況而定)的職責或利益產生衝突,則須在董事會會議上申報該事實及該衝突的性質、性質及程度,或向該公司發出書面通知,列明該事實及該衝突的性質、性質及程度。 |
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目錄表
特拉華州 |
新加坡 |
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公司法擴大了董事及行政總裁披露任何利益的法定責任的範圍,方法是聲明董事或行政總裁(視屬何情況而定)家庭成員(包括配偶、兒子、養子、繼子、女兒、養女及繼女)的利益將被視為董事或行政總裁(視屬何情況而定)的利益。 除具體規定的例外情況外,《公司法》禁止公司向其董事或相關公司的董事提供貸款或準貸款,或就此類貸款或準貸款提供擔保或擔保。 公司還被禁止向其董事的配偶或子女(無論是領養的、親生的或繼子女)提供貸款或準貸款,或就此類貸款或準貸款提供擔保或擔保。 |
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不同政見者的權利 |
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根據《特拉華州一般公司法》,參與某些類型的重大公司交易的公司的股東在不同情況下有權獲得評估權,根據該權利,股東可獲得其股票公平市場價值的現金,以代替其在交易中獲得的代價。 |
根據《公司法》,新加坡沒有類似的規定。 |
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累計投票 |
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根據特拉華州公司法,公司可以在其章程中通過累積投票選舉其董事。當董事由累積投票選舉產生時,股東擁有的投票數等於該股東持有的股份數乘以提名參加選舉的董事數。股東可以為一個董事投下全部此類投票權,也可以在董事中按任意比例投下全部投票權。 |
對於在新加坡註冊成立的公司,《公司法》沒有相應的規定。 |
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抗-接管措施 |
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根據特拉華州一般公司法,公司的公司註冊證書可賦予董事會發行新類別優先股的權利,這些權利由董事會在發行時確定,這可能會阻止收購企圖,從而阻止股東實現高於其股票市值的潛在溢價。 此外,特拉華州的法律並未禁止公司採用股東權利計劃或“毒丸”,這可能會阻止收購企圖,因此可能會阻止股東實現對其股票市值的潛在溢價。 |
新加坡公司的章程通常規定,公司可以分配和發行不同類別的新股,優先、遞延、限定或其他特殊權利由董事會在公司股東大會上事先批准後決定。 根據《新加坡收購守則》,如果受要約公司董事會有理由相信善意要約即將提出,則未經股東在股東大會上批准,董事會不得就受要約公司的事務採取任何行動,以有效地導致任何善意要約受挫或股東被剝奪決定其是非曲直的機會。 |
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目錄表
有資格在未來出售的股份
於首次公開發售完成後,我們將有35,550,000股未發行股份(或36,007,500股,倘包銷商的超額配售權獲悉數行使)。在首次公開募股中出售的所有股份將可由我們的“關聯公司”以外的人士自由轉讓,而不受限制或根據證券法進一步登記。
於首次公開發售前,本公司股份並無公開市場,雖然本公司計劃申請在納斯達克上市,但本公司無法向閣下保證,本公司股份的正常交易市場將於首次公開發售後發展或維持。未來在公開市場出售大量股份,或認為可能發生該等出售,可能會對我們股份的市價造成不利影響。此外,由於由於下文所述有關轉售的合約及法律限制,我們的大量股份於首次公開發售後不久將無法供出售,在該等限制失效後於公開市場出售大量股份,或認為可能發生該等出售,可能會對現行市價及我們日後籌集股本的能力造成不利影響。
禁售協議
除若干例外情況外,吾等的行政人員、董事及主要股東已同意,在本招股説明書日期後六個月內,不得直接或間接轉讓或處置吾等的任何股份,或任何可轉換為吾等股份或可交換或可行使的證券。六個月期滿後,本公司董事、行政人員及本公司現有股東所持股份可根據證券法第2144條的限制出售,或以登記公開發售的方式出售。
規則第144條
於首次公開發售前,我們所有已發行股份均為“受限制股份”(定義見《證券法》第144條),且只有在符合《證券法》下的有效登記聲明或根據登記規定豁免的情況下,方可在美國公開出售。根據現行規則144,實益擁有本公司股份至少六個月的人士一般有權在本招股章程日期後90天內出售受限制證券,而無需根據證券法登記,惟須受若干額外限制。
根據鎖定協議,我們的關聯公司可在任何三個月內出售數量不超過以下較大者的股票:
• 當時同類別已發行股份的1%,假設超額配股權未獲行使,則等於緊接首次公開發售後約355,500股股份及假設超額配股權獲悉數行使,則等於360,075股股份;或
• 在向美國證券交易委員會提交出售通知之日之前的四個日曆周內,我們股票在納斯達克的平均每週交易量。
根據第144條出售受限證券的關聯公司不得招攬訂單或安排招攬訂單,他們還必須遵守通知要求和有關我們的當前公開信息的可用性。
非我們聯屬公司的人士只須遵守其中一項額外限制,即提供有關我們的最新公開資料的要求,如果他們實益擁有我們的受限制股份超過一年,則這項額外限制並不適用。
規則第701條
一般而言,根據目前有效的證券法第701條規則,我們的每位僱員、顧問或顧問,如因補償性股票或期權計劃或其他與補償有關的書面協議而向我們購買我們的股票,則有資格在本公司根據第144條成為報告公司90天后轉售該等股票,但不遵守第144條所載的一些限制,包括持有期。
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目錄表
影響股東的外匯管制和限制
新加坡
新加坡政府並無任何法律、法令、法規或其他立法可能影響資本的進出口,包括提供現金及現金等價物以供本集團使用,以及向持有本公司證券的非居民持有人支付股息、利息或其他款項。
馬來西亞
在馬來西亞,外匯管制受《2013年金融服務法》(FSA)和《2013年伊斯蘭金融服務法》(IFSA)管轄。外匯通知“(”外匯通知“)列明,在何種情況下,居民和非居民必須獲得外匯監管人或監管機構,即馬來西亞中央銀行(”BNM“)的具體批准,才能將資金滙往和匯出馬來西亞。承擔或從事FE通知中沒有規定或允許的任何交易的一方,在進行上述交易之前,必須獲得BNM的批准。
“居民”的定義為(I)馬來西亞公民(不包括已取得外國永久居民身份並居住在馬來西亞境外的公民),(Ii)已取得馬來西亞永久居民身份並通常居住在馬來西亞的非馬來西亞公民,或(Iii)在馬來西亞任何當局註冊、登記或批准的人士(不論法人團體或非法人團體)。
"非居民"的定義是:(i)居民以外的任何人,(ii)海外分公司、子公司、區域辦事處、銷售辦事處、居民公司的代表處,(iii)大使館、領事館、高級專員辦事處、超國家或國際組織,或(iv)已在馬來西亞以外的國家或地區取得永久居民身份並居住在馬來西亞以外的馬來西亞公民。
以下是根據2021年4月15日發佈並生效的新FE通知適用於我的所有居民服務的一些規定和限制。
(I)在居民和非居民之間交換林吉特支付
除其他外,居民可以在馬來西亞以林吉特向非居民支付或從非居民收取款項,用於在馬來西亞賺取的收入或發生的費用以及貨物或服務貿易的結算。
(二)擴大居民與非居民之間的外幣支付
居民可以為任何目的(遵守所有FE通知)向非居民支付或從非居民收取外幣付款,但以下支付或收到的付款除外:
(A)購買居民提供的外幣計價衍生品或伊斯蘭衍生品(除非BNM另有批准);
(B)禁止提及林吉特的衍生品或伊斯蘭衍生品(除非BNM另有批准);
(C)包括衍生工具或伊斯蘭衍生工具,其市場價格、價值、交付或付款義務源自、參考或基於非居民提供的匯率(除非得到BNM另有批准)。
(三)防止非居民資金匯回
非居民可自由匯回撤資收益、利潤、股息或在馬來西亞投資產生的任何收入,條件是匯回的是外幣(以色列貨幣除外),並且林吉特兑換成外幣是按照FE通知進行的。
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目錄表
(四)鼓勵居民從非居民手中以林吉特借款
居民可透過發行(A)林吉特可贖回優先股或伊斯蘭可贖回優先股,以供馬來西亞使用;(B)林吉特主權債券或伊斯蘭債券(由聯邦政府發行);或(C)林吉特公司債券或伊斯蘭債券(根據馬來西亞證券委員會發布的相關指引,不包括向居民實體集團以外的非居民實體或非居民金融機構(“NRFI”)發行的不可交易林吉特公司債券或伊斯蘭債券),向非居民借入任何金額的林吉特。
允許居民實體從非居民(不包括NRFI)借入總計最多1,000,000林吉特(根據居民實體和其他具有母子公司關係的居民實體以林吉特計算的總借款)在馬來西亞使用的林吉特。
(五)鼓勵居民和非居民外幣借款
居民可以從(A)持牌在岸銀行、(B)居民實體集團內的實體或居民實體的直接股東借入任何金額的外幣,但用於從居民實體集團以外的任何人獲得借款的NRFI或非居民特殊目的工具或(C)通過向另一居民發行外幣公司債券或伊斯蘭債券除外。
允許居民實體從(A)居民實體集團以外的非居民、(B)非居民實體、或(C)用於從居民實體集團以外的任何人獲得借款的非居民特殊目的載體以外幣借款(根據居民實體和其他具有母子公司關係的居民實體的外幣借款總額計算),以外幣借款總額最高可達1億令吉。
(六)社區居民出借貸款
允許任何人以林吉特或外幣向居民或非居民放貸,借款門檻(如上文(Iv)和(V)項所述)是根據FE通知批准的,或者借款已獲得BNM的書面批准。
(七)提供和獲得財務擔保的權利
居民擔保人可以提供林吉特或外幣的任何金額的財務擔保,以確保居民以林吉特或外幣獲得的、經FE通知批准或BNM書面批准的任何借款。
非銀行居民擔保人可提供任何金額的林吉特或外幣財務擔保,以確保非居民以林吉特或外幣獲得在FE通知中批准或以其他方式獲得BNM書面批准的借款,但不包括為保證借款而提供的財務擔保(A)由作為特殊目的載體的非居民借款人(即:專門為特定目的設立的實體,且不是經營業務單位)或(B)居民擔保人已達成正式或非正式安排,以償還違約情況下的外幣借款。
允許居民貸款人從非居民擔保人那裏獲得任何數額的外幣或林吉特的金融擔保,以確保居民或非居民借款人獲得借款。
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目錄表
課税
以下是與投資我們的股票相關的新加坡税和美國聯邦所得税的重要考慮因素。本討論並未涉及可能與投資者的特定情況相關的所有税收後果。潛在投資者應諮詢他們的税務顧問有關新加坡、美國聯邦、州和地方以及非-U. S.在特定情況下擁有和出售我們股份的税務後果。
新加坡的税務考量
本文中有關税務的陳述屬一般性陳述,並以新加坡現行税法及有關當局於本招股説明書發出之日起生效的行政指引的某些方面為依據,如在該日期後對該等法律或行政指引或對該等法律或指引的解釋作出任何更改,可追溯作出。這些法律和準則也可能有不同的解釋,相關税務機關或法院稍後可能不同意下文所述的解釋或結論。以下陳述不得被視為有關吾等股份持有人或任何收購、出售或以其他方式處理吾等股份的人士的税務狀況的意見,或有關收購、出售或其他有關吾等股份的交易所產生的任何税務影響的意見。本文中的陳述並不是對可能與購買、擁有或處置我們的股票的決定相關的所有税務考慮因素的全面或詳盡的描述,也不是為了處理適用於所有類別投資者的税收後果,其中一些投資者(如證券交易商)可能受到特別規則的約束。我們建議我們的潛在持有者就收購、擁有或出售我們的股票所產生的新加坡或其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問。以下有關本公司股票所收股息的新加坡税務處理的陳述,是基於就新加坡所得税而言,本公司是新加坡税務居民的假設。需要強調的是,本公司或本招股説明書中涉及的任何其他人士均不對因認購、購買、持有或出售我們的股份而產生的任何税務後果或責任承擔責任。
個人所得税
任何個人如在上一課税年度居住在新加坡,則在上一課税年度屬新加坡税務居民,但如屬合理的暫時離境,並與該人聲稱在新加坡居住並無牴觸,則屬例外。這包括在上一課税年度內在新加坡實際存在或在新加坡受僱183天或以上(公司的董事除外)的人。
一般來説,個人納税人對在新加坡應計或從新加坡獲得的收入徵收新加坡所得税,除非適用某些豁免。非居民個人在新加坡獲得的外國來源的收入免徵新加坡所得税。新加坡税務居民個人在2004年1月1日或之後從國外獲得的收入(通過在新加坡的合夥企業獲得的收入除外),如果新加坡所得税主計長(“主計長”)信納免税對個人有利,則也可豁免新加坡所得税。
目前,新加坡納税居民個人按0%至22%的累進税率繳税。從2024課税年度開始,新加坡納税居民將按0%至24%的累進税率繳税。除某些例外和條件外,非居民個人目前須按22%的税率繳納新加坡所得税。自二零二四課税年度起,該税率將提高至24%。
企業所得税
如果一家公司的業務控制和管理是在新加坡進行的,則出於新加坡税務的目的,該公司被視為在新加坡居住。
公司在新加坡應計或從新加坡獲得的收入以及在新加坡收到或被視為收到的外國來源的收入須繳納新加坡所得税,除非適用某些豁免。
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目錄表
新加坡税務居民公司在新加坡取得或視為取得的股息、分支機構利潤和勞務所得等形式的境外所得,在符合下列條件的情況下,免徵新加坡所得税:
(I)證明該等收入須繳納與根據該等收入所來自地區的法律所徵收的所得税(不論其名稱為何)類似性質的税;
(Ii)當該等收入在新加坡收取時,根據收取該收入的地區的法律,對任何公司當時在該地區進行的任何貿易或業務所得的任何收益或利潤所徵收的性質與所得税(不論其名稱為何)相類似的最高税率不低於15%;及
(Iii)如主計長信納免税對新加坡税務居民公司有利。
新加坡的企業税率目前為17%。從2020年起,公司首個10,000新加坡元正常應課税收入的四分之三,以及下一個190,000新加坡元正常應課税收入的一半,將免税企業税。
在某些條件和例外的情況下,新成立的公司也將有資格獲得免税,即公司首個應納税所得額S 100,000美元的正常應課税收入的四分之三,以及公司前三個年度或之後的每個年度的下一個100,000美元正常應納税所得額的一半。
股利分配
在新加坡的一級公司税制下,新加坡税務居民公司支付的股息在其股東手中免徵新加坡所得税,無論股東是公司還是個人,也無論股東是否新加坡税務居民。
出售我們的股份所得收益
新加坡不對資本利得税徵税。沒有專門的法律或條例規定收益是收入還是資本的性質。出售本公司股份所產生的收益可能被解釋為收入性質並須繳納新加坡所得税,尤其是如果該等收益來自新加坡税務局(“IRAS”)視為在新加坡經營貿易或業務的活動。
就新加坡所得税而言,適用或須應用新加坡財務報告準則(“FRS”)39、FRS 109或新加坡財務報告準則(國際)9(“SFRS(I)9”)(視乎情況而定)的股份持有人可能須根據FRS 39、FRS 109或SFRS(I)9(經新加坡所得税法適用條文修訂)的規定確認損益(非資本性質的損益)。
我們股票的持有者應該諮詢他們的會計和税務顧問關於他們收購、持有和出售我們的股票所產生的新加坡所得税後果。
印花税
認購我們的股票不需要繳納印花税。
在新加坡註冊成立的公司,或在新加坡備存股份登記冊或登記分冊的公司,其股份的轉讓、轉讓或轉讓的文書須繳交印花税。印花税按轉讓股份的代價或市值的0.2%計算,兩者以較高者為準。
除非有相反的協議,否則印花税由買方承擔。如轉讓文書是在新加坡境外籤立而並非帶進新加坡,或並無籤立轉讓文書,則收購股份一般無須繳付印花税。然而,如果轉讓文書是在新加坡籤立的,或者在新加坡以外籤立並在新加坡收到的,一般都要繳納印花税。
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目錄表
就印花税而言,電子文書可視為轉讓文書。在這方面,產生交易的電子文書除其他外包括直接或間接產生同一交易的電子記錄,或者電子記錄和實物單據共同產生同一交易。"電子記錄"的例子包括通過電子郵件、短信或任何基於互聯網的消息服務發送的任何內容。
在新加坡境外籤立的電子文書在以下情況下被新加坡收到:(A)在新加坡的人檢索或訪問該文書;(B)該文書的電子副本存儲在設備(包括計算機)上並被帶進新加坡;或(C)該文書的電子副本存儲在新加坡的計算機上。
因此,如果轉讓文書(包括電子文書)是在新加坡籤立的,或者如果轉讓文書(包括電子文書)是在新加坡境外籤立並在新加坡收到的,則可能會對出售和處置我們的股票徵收印花税。投資者應就印花税在買賣股票方面的適用性徵詢他們自己的税務意見。
遺產税
對2008年2月15日或之後發生的所有死亡事件取消了新加坡遺產税。
商品及服務税(GST)
屬於新加坡的商品及服務税註冊投資者為商品及服務税的目的,向屬於新加坡的另一人出售我們的股票,屬不受商品及服務税限制的豁免供應。商品及服務税登記投資者因提供免税供應而產生的任何進項商品及服務税,一般不能作為進項税予以退還。
如果我們的股票是由商品及服務税註冊投資者在業務過程中或促進該投資者按合同經營的業務出售給屬於新加坡境外的個人併為其直接利益而出售的,在滿足某些條件的情況下,我們的股票一般應有資格獲得零評級(即,受0%的商品及服務税限制)。在滿足相關條件的情況下,商品及服務税登記投資者在業務過程或發展過程中因提供此類供應而產生的任何進項商品及服務税,均可作為進項税全額退還。投資者應就與買賣本公司股票有關的開支所產生的商品及服務税的可回收性徵詢他們自己的税務意見。
服務包括安排、經紀、承銷或就發行、配發或轉讓我們普通股的所有權提供意見,而這些服務是由商品及服務税註冊人為投資者購買、出售或持有我們的股份而提供予新加坡的投資者的,須按7%的現行税率徵收商品及服務税。(I)由2023年1月1日起,由7%調高至8%;及(Ii)由2024年1月1日起,由8%調高至9%。由商品及服務税註冊人以合約形式向新加坡境外投資者提供的類似服務,在滿足某些條件的情況下,一般應符合零評級的資格。
馬來西亞與馬來西亞税收有關的法律法規
企業所得税
所得税是對在馬來西亞應計或從馬來西亞獲得的收入或從馬來西亞境外獲得的收入徵收的。居民和非居民公司(中小企業除外;即所有業務來源在一個課税年度的基期內實收資本不超過250萬馬幣,總收入不超過5000萬馬幣的公司)的所得税税率為24%。自2020年度起,中小企業的應課税收入的前600,000馬幣一般按17%的税率徵收所得税,其餘的應課税收入按24%的税率徵收所得税。應納税所得額包括總收入、減去允許的扣除額。
銷售税和服務税
自2018年9月1日起,商品和服務税制度被廢除,取而代之的是新的銷售税和服務税制度。
對以下應税商品徵收銷售税:(I)由註冊製造商在馬來西亞製造並由其銷售、使用或處置,或(Ii)由任何人進口到馬來西亞,税率為5%、10%或特定税率,具體取決於應税商品的類別。
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目錄表
在馬來西亞,註冊人在營業過程中提供的應税服務和進口應税服務一般按6%徵收服務税。應税服務包括住宿服務、餐飲服務和專業服務。
預提税金
馬來西亞對向非居民支付的某些款項徵收預扣税,包括但不限於特許權使用費、技術費、安裝費和動產租金。預扣税率一般在10%至15%之間,除非馬來西亞與非居民所在國家達成雙重徵税協議,在這種情況下,預扣税率可能會降低。
股息税
從馬來西亞公司獲得的股息不再徵收所得税。對公司利潤徵收的税將是最終税,分配給股東的股息將不再繳納進一步的税。
美國聯邦所得税的某些考慮因素
以下討論是美國聯邦所得税考慮因素的摘要,通常適用於我們股票所有權和處置的美國持有者(定義如下)。本摘要僅適用於將我們的股票作為資本資產持有的美國債券持有人(通常是為投資而持有的財產),並以美元作為其功能貨幣。本摘要基於截至招股説明書日期生效的美國税法、生效的美國財政部法規,或在某些情況下,截至招股説明書日期提出的法規,以及在招股説明書日期或之前可用的司法和行政解釋。所有上述主管部門都可能發生變化,這些變化可能具有追溯力,並可能影響下文所述的税收後果。此外,本摘要不涉及與我們股票的所有權和處置相關的美國聯邦遺產税、贈與、備用預扣税和替代最低税額考慮因素,或任何州、地方和非美國的税收考慮因素。以下摘要不涉及美國聯邦所得税的所有方面,這些方面可能對特定投資者的個人情況或處於特殊税收情況下的個人很重要,例如:
• 金融機構或金融服務實體;
• 保險公司;
• 養老金計劃;
• 合作社;
• 受監管的投資公司;
• 房地產投資信託基金;
• 經紀自營商;
• 選擇使用按市值計價的會計方法的交易員;
• 政府或機構或其工具;
• 某些前美國公民或長期居民;
• 免税實體(包括私人基金會);
• 對替代最低税額負有責任的人;
• 作為跨境、套期保值、轉換或其他綜合交易的一部分持有股票的人;
• 本位幣不是美元的人員;
• 被動型外商投資公司;
• 受控制的外國公司;
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目錄表
• 實際或建設性地擁有我們所有類別有表決權股票總投票權的5%或以上的人;或
• 合夥企業或其他應作為合夥企業納税的實體,或通過此類實體持有股份的人。
我們敦促潛在投資者就美國聯邦税收適用於他們的特定情況以及我們股票所有權和處置的州、地方、非美國或其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
出於本討論的目的,“U.S.Holder”是指我們股票的實益擁有者,即出於美國聯邦所得税的目的:
• 是美國公民或居民的個人;
• 在美國或根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司(或其他實體,為美國聯邦所得税目的應作為公司徵税);
• 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
• 符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的主要監督,並受一名或多名美國公民對所有重大決定的控制,或(2)根據適用的美國財政部法規,擁有有效的選舉,被視為美國公民。
如果合夥企業(或出於美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業的其他實體)是我們股票的實益所有者,則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。我們敦促持有我們股票的合夥企業及其合作伙伴就投資我們的股票諮詢他們的税務顧問。
我們股份的股息及其他分派的税項
根據下面《被動型外國投資公司規則》的討論,根據美國聯邦所得税原則確定的從我們當前或累積的收益和利潤中為我們的股票支付的任何現金分配,通常將作為股息收入計入美國股票持有人實際或建設性地收到的第一天的美國股票持有人的毛收入中。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤,因此我們支付的任何分配通常都將被視為美國聯邦所得税目的的“紅利”。在滿足某些持有期要求的情況下,非法人美國債券持有人將按較低的適用資本利得税,而不是一般適用於普通收入的邊際税率,對“合格外國公司”的股息收入徵税。非美國公司(不包括在支付股息的納税年度或上一納税年度被歸類為PFIC的公司)通常將被視為合格外國公司,前提是:(I)如果它有資格享受美國財政部長認為就本條款而言令人滿意的與美國的全面税收條約的好處,並且包括信息交換計劃,或(Ii)它支付的任何股息可以在包括納斯達克在內的美國成熟的證券市場上隨時交易。目前尚不清楚我們為股票支付的股息是否符合降低税率所需的條件。如果我們有資格享受此類福利,我們為股票支付的股息將有資格享受本段所述的減税税率。我們敦促您諮詢您的税務顧問,瞭解是否可以為我們的股票支付較低的股息率。我們股票收到的股息將沒有資格享受允許公司獲得的股息扣減。
出於美國和外國税收抵免的目的,股息通常被視為來自外國的收入,通常將構成被動類別收入。根據美國股票持有人的個人事實和情況,美國股票持有人可能有資格就我們股票收到的股息徵收的任何外國預扣税申請不超過任何適用條約税率的外國税收抵免,但要受到一些複雜的限制。不選擇為外國扣繳的外國税收申請外國税收抵免的美國税收持有人,可以為美國聯邦所得税目的申請此類扣繳的扣減,但只能在該美國税收持有人
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目錄表
選擇對所有可抵記的外國所得税這樣做。管理外國税收抵免的規則很複雜,其結果在很大程度上取決於美國聯邦儲備委員會的個人事實和情況。因此,美國國債持有人被敦促就其特定情況下是否可以獲得外國税收抵免諮詢他們的税務顧問。
股份出售或其他處置的課税
根據以下《被動型外國投資公司規則》的討論,美國股票持有人一般將確認出售或以其他方式處置股票時的資本收益或損失,其金額相當於出售時變現的金額與美國股票持有人在此類股票中的調整後納税基礎之間的差額。如果持有股票超過一年,任何資本收益或虧損都將是長期的,並且通常是出於美國和外國税收抵免的目的而來自美國的收益或虧損。非公司納税人的長期資本利得目前有資格享受減税。資本損失的扣除可能會受到限制。敦促美國債券持有人就對我們股票的處置徵收外國税的税收後果諮詢他們的税務顧問,包括在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
被動型外國投資公司規則
就美國聯邦所得税而言,非美國公司(如我公司)在任何課税年度將被歸類為私人外國投資公司(“PFIC”),條件是:(I)該年度其總收入的75%或以上由某些類型的“被動”收入組成,或(Ii)該年度其資產價值的50%或以上(根據季度平均值確定)可歸因於產生或持有用於產生被動收入的資產。為此,現金和現金等價物被歸類為被動資產,公司的商譽和其他未登記的無形資產被計入非被動資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。我們將被視為直接或間接擁有股票超過25%(按價值計算)的任何其他公司的資產和收入的比例份額。
根據我們目前的資產、子公司和市值組成(將不時波動),我們預計不會成為或成為美國聯邦所得税目的的PFIC。然而,我們無法就此作出保證,因為我們是否成為或成為私人金融公司是每年作出的事實決定,部分取決於我們的收入和資產組成。此外,我們的收入和資產的組成也可能受到我們如何以及如何快速使用我們的流動資產和首次公開募股籌集的現金的影響。在我們產生被動收入的活動的收入相對於產生非被動收入的活動的收入顯著增加的情況下,或者我們決定不將大量現金用於積極用途,我們被分類為PFIC的風險可能會大幅增加。此外,由於相關規則的應用存在不確定性,國税局可能會質疑我們將某些收入和資產分類為非被動資產,或質疑我們對有形和無形資產的估值,其中每一項都可能導致我們在當前或隨後的納税年度成為PFIC。倘吾等於美國持有人持有吾等股份之任何年度被分類為私人金融公司,則吾等一般將於該美國持有人持有吾等股份之所有其後年度繼續被視為私人金融公司,即使吾等於其後年度不再為私人金融公司,除非作出若干選擇。
如果在任何課税年度內,我們被歸類為PFIC,而美國持股人持有我們的股票,並且除非美國持股人做出按市值計價的選擇(如下所述),否則美國持股人通常將受到具有懲罰效果的特別税收規則的約束,無論我們是否仍然是PFIC,對於(I)我們向美國股東作出的任何超額分配(通常指在應税年度向美國股東支付的任何超過前三個納税年度支付的平均年度分派的125%,或如果較短,則為美國股東對股票的持有期),以及(Ii)出售股票或以其他方式處置股份所實現的任何收益。根據這些規則,
• 美國持有人的收益或超額分派將在美國持有人持有股份的期間內按比例分配;
• 在我們被歸類為PFIC的第一個納税年度之前的持有期內,分配給本納税年度和在美國的任何應納税年度的金額(每個,都是“PFIC前年度”),將作為普通收入納税;
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目錄表
• 分配給前一個課税年度(PFIC前年度除外)的金額,將酌情按該年度個人或公司有效的最高税率徵税;以及
• 將對美國證券持有人之前每個課税年度(PFIC之前的年度除外)徵收相當於通常適用於少繳税款的利息費用的額外税款。
如果我們在美國持有人持有我們股份的任何納税年度被視為PFIC,或者如果我們的任何子公司也是PFIC,則該美國持有人將被視為擁有任何較低級別PFIC股份的比例(按價值),以適用這些規則。我們敦促美國持有人就PFIC規則對我們任何子公司的應用諮詢其税務顧問。
作為上述規則的一種替代辦法,在PFIC中持有“有價股票”的美國持有人可以對該股票進行按市值計價的選擇,前提是該股票是適用的美國財政部法規所指的“定期交易”股票。如果我們的股份符合定期交易的條件,並做出選擇,美國持有人通常將(i)將我們作為PFIC的每個納税年度的普通收入包括在納税年度結束時持有的股份的公平市場價值超過該等股份的調整後税基的部分(如有),以及(ii)將超出部分(如有)扣除為普通損失,股份的經調整計税基礎超過該等股份於應課税年度結束時的公平市價,但該等扣減僅限於先前因按市價計算而計入收入的金額。美國持有人對股份的經調整税基將予以調整,以反映按市值計算選擇所產生的任何收入或虧損。如果美國持有人選擇按市值計價的公司被分類為PFIC,而該公司不再被分類為PFIC,則美國持有人無需考慮該公司未被分類為PFIC期間的上述收益或虧損。如果美國持有人作出按市值計價的選擇,則該美國持有人在我們作為PFIC的年度內出售或以其他方式處置我們的股份時確認的任何收益將被視為普通收入,任何虧損將被視為普通虧損,但該等虧損僅在先前因按市值計價的選擇而計入收入的淨額範圍內被視為普通虧損。
由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉,因此,對於這些美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益,如果出於美國聯邦所得税的目的,這些投資被視為PFIC的股權,則美國PFIC持有人可以繼續遵守PFIC規則。
此外,作為前述規則的替代方案,擁有PFIC股票的美國基金持有人通常可以就該公司進行“合格選舉基金”選擇,以退出上述關於超額分配和確認收益的PFIC規則。然而,我們不打算為美國債券持有人提供必要的信息,以便進行合格的選舉基金選舉,如果有的話,這些選舉基金將導致不同於上述PFIC的一般税收待遇的税收待遇。
如果美國證券持有人在我們是PFIC的任何納税年度擁有我們的股票,美國證券持有人通常必須提交年度國税局表格8621,並提供美國財政部可能要求的其他信息,無論是否進行了按市值計價的選擇。如果我們是或將成為PFIC,您應該諮詢您的税務顧問,瞭解可能適用於您的任何報告要求。
您應該諮詢您的税務顧問,瞭解PFIC規則如何適用於您在我們股票中的投資。
非美國持有者
就股票向非美國股東支付或視為支付的現金股息一般不需繳納美國聯邦所得税,除非此類股息與非美國股東在美國境內進行貿易或業務有效相關(如果適用的所得税條約要求,可歸因於該股東在美國維持或維持的常設機構或固定基地)。
此外,非美國股票持有人一般不會因出售或其他應税處置股票而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税,除非此類收益與其在美國進行的貿易或業務有效相關(如果適用的所得税條約要求,可歸因於持有者在美國維持或維持的永久機構或固定基地)或非美國持有者是指在此類銷售或其他處置的納税年度內在美國停留183天或以上且滿足某些其他條件的個人(在這種情況下,來自美國的此類收益通常按30%的税率或較低的適用税收條約税率繳納美國聯邦所得税)。
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目錄表
與非美國持有者在美國開展貿易或業務有效相關的現金股息和收益(如果適用的所得税條約要求,可歸因於該持有者在美國維持或維持的永久機構或固定基地),通常將按適用於可比美國持有者的相同的美國聯邦所得税税率繳納定期美國聯邦所得税,如果非美國持有者是美國聯邦所得税的公司,亦可按30%的税率或較低的適用税務協定税率徵收額外的分行利得税。
信息報告和備份扣繳
某些美國債券持有人被要求向美國國税局報告與所有指定外國金融資產的總價值超過50,000美元(或國税局規定的更高美元金額)的任何年度的“特定外國金融資產”的權益有關的信息,包括由非美國公司發行的股票,但符合某些例外情況(包括在美國國內金融機構開立的託管賬户中持有的股票的例外)。這些規則還規定,如果美國國税局要求持有者向國税局提交此類信息,但沒有這樣做,這些規則也會受到懲罰。
此外,與我們股票和出售、交換或贖回我們股票的收益有關的股息支付可能需要向美國國税局報告額外信息,並可能被美國聯邦儲備委員會扣留。然而,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並在美國國税局表格W-9上進行任何其他所需證明的美國税務局持有人,或以其他方式免除備份預扣的人。被要求建立豁免地位的美國簽證持有人通常必須在美國國税局表格W-9上提供此類證明。敦促美國債券持有人就美國税收信息報告和備份預扣規則的應用諮詢他們的税務顧問。
備用預扣不是附加税。作為備用預扣的預扣金額可以從您的美國聯邦所得税債務中扣除,您可以通過向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何必需的信息來獲得根據備用預扣規則預扣的任何超額金額的退款。我們不打算為個人股東預扣税款。然而,通過某些經紀人或其他中間人進行的交易可能需要繳納預扣税(包括備用預扣税),法律可能要求這些經紀人或中間人預扣此類税款。
前面討論的美國聯邦税收考慮因素僅供參考。這不是税務建議。每個潛在投資者應就購買、持有和處置我們的股票的特定美國聯邦、州、地方和外國税收後果諮詢其自己的税務顧問,包括任何擬議的適用法律變化的後果。
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目錄表
承銷
我們已與Spartan Capital Securities,LLC訂立承銷協議。承銷商已同意按本招股章程封面頁所載及下文所示的首次公開發行價(扣除承銷折扣及佣金)購買且吾等已同意向彼等出售吾等股份數目:
承銷商 |
數量: |
|
斯巴達資本證券有限責任公司 |
|
|
總計 |
3,050,000 |
包銷協議規定,包銷商支付及接受交付本招股章程所提股份之責任須待其律師批准若干法律事宜及其他條件後方可作實。包銷商有責任認購本招股章程所提呈的所有股份,並支付任何該等股份。然而,承銷商無須就承銷商購買下文所述額外股份的選擇權所涵蓋的股份收取或付款。
承銷商可以通過其銷售代理商在美國境內和境外進行報價和銷售。在美國的任何要約或銷售將由在SEC註冊的FINRA成員經紀商進行。
吾等已向包銷商授出購股權,可於本招股章程日期起計45日內行使,以按本招股章程封面所列首次公開發售價(扣除包銷折扣及佣金)額外購買最多457,500股股份。包銷商可行使此選擇權,僅為彌補與首次公開發售有關的超額配售(如有)。
包銷商將按本招股章程封面所載首次公開發售價向公眾發售股份。倘所有股份並非按首次發售價出售,承銷商可更改發售價及其他出售條款。證券由包銷商按本協議所述提供,惟須待其收到及接受,並受其拒絕全部或部分訂單之權利所規限。
折扣和費用
承銷折扣及佣金相等於本招股章程封面所載首次公開發售價格的7%。
下表列示每股及首次公開發行價總額、承銷折扣及佣金,以及扣除開支前所得款項。該等金額乃假設包銷商購買最多457,500股額外股份以彌補超額配售之選擇權均未行使及全部行使。
每股 |
不含合計 |
總計為 |
|||||||
首次公開募股價格 |
$ |
4.5 |
$ |
13,725,000 |
$ |
15,783,750 |
|||
承保折扣和佣金由我們支付 |
$ |
0.315 |
$ |
960,750 |
$ |
1,104,863 |
|||
扣除費用前的收益,付給我們 |
$ |
4.185 |
$ |
12,764,250 |
$ |
14,678,887 |
我們還將通過從IPO淨收益中扣除相當於100,000美元的非實報實銷費用津貼的方式向承銷商支付。
我們已同意向保險人償還合共150,000美元,作為我們與代表簽訂聘書時支付給代表的現金預付金,以支付其合理的自付責任開支。在保險人的自付費用少於現金預付金的範圍內,超出的金額將根據FINRA規則第5110(G)(4)條退還給我們。
吾等已同意,自首次公開發售截止日期起計十二個月內,授予代表向吾等提供投資銀行服務的優先拒絕權。
吾等已同意支付與首次公開招股有關的所有合理、必要和實報實銷的自付費用,包括但不限於:(I)準備、印刷和向美國證券交易委員會提交註冊説明書、修改和補充註冊説明書、發佈生效的修改以及向FINRA提交註冊説明書和付款的費用
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目錄表
與此相關的所有必要費用以及承銷商可能合理要求的足夠數量的初步和最終招股説明書的印製費用;(Ii)準備、印刷和交付證物的費用,承銷商可能合理要求的數量;(Iii)與根據承銷商指定的外國司法管轄區的證券法提供的證券的登記、資格或豁免有關的所有費用、開支和支出;(Iv)公司的律師(S)和會計師的費用,包括與任何藍天備案相關的費用;(V)與公司轉讓代理相關的費用;以及(Vi)如有必要,支付與翻譯服務相關的費用。
吾等估計,吾等應付的首次公開發售總開支(不包括承銷折扣、非實報實銷開支備抵及代表自付開支的補償)約為905,000美元。
我們擬申請以“PMEC”代碼在納斯達克資本市場上市。本公司無法保證有關申請將獲批准,倘本公司的申請不獲批准,則首次公開發售將無法完成。
賠償
我們已同意賠償承銷商的某些責任,包括證券法下的責任和因違反承保協議中的陳述和保證而產生的責任,或支付承銷商可能被要求就這些責任支付的款項。
禁售協議
包銷協議規定(其中包括):(i)截至本招股章程生效日期,本公司董事、行政人員及主要股東將訂立以本公司為受益人的慣常“鎖倉”協議,自首次公開募股日期起為期六(6)個月,及(ii)本公司各及本公司任何繼任人將同意,於首次公開發售結束後三(3)個月內,各公司將不會(a)直接或間接發售、出售或以其他方式轉讓或出售任何股份或任何可轉換為股份或可行使或交換為股份的證券;或(b)向證券交易委員會提交或安排提交任何有關任何股份或任何可轉換為股份或可行使或可交換為股份的證券的首次公開募股的登記聲明。
代表目前無意放棄或縮短禁售期,但可酌情放棄禁售期協議的條款。在決定是否放棄鎖定協議的條款時,承銷商可根據他們對證券市場和公司的相對實力的評估,以及對我們證券的交易模式和需求,來決定是否放棄鎖定協議的條款。
發行定價
於首次公開發售前,本公司股份並無公開市場。股份的首次公開發售價已由我們與承銷商協商。除現行市況外,釐定股份首次公開發售價時所考慮的因素包括我們的過往表現、對我們業務潛力及盈利前景的估計、對我們管理層的評估,以及考慮上述與相關業務公司的市場估值有關的因素。
不出售類似的證券
吾等已同意不要約、質押、宣佈有意要約、出售、訂約出售、出售任何購股權或購買合約、購買任何購股權或出售合約、授出任何購股權、權利或認股權證以直接或間接購買或以其他方式轉讓或出售任何股份或可轉換為股份的任何證券,或訂立任何轉讓或其他協議,全部或部分股份擁有權的任何經濟後果,不論任何該等交易是否以現金或其他方式交付股份或該等其他證券,而無須包銷商事先書面同意,自登記聲明(本招股章程構成其一部分)生效日期起計三(3)個月內。
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目錄表
證券的電子發售、銷售和分銷
電子形式的招股章程可於包銷商或參與首次公開發售的銷售集團成員(如有)設立的網站查閲,包銷商可以電子方式分發招股章程。包銷商可同意分配若干股份予銷售集團成員,以出售予其網上經紀賬户持有人。根據網上分派將予出售之股份將按與其他分配相同之基準分配。除電子版招股章程外,該等網站上的資料並非本招股章程或本招股章程構成一部分的登記聲明的一部分,亦非以提述方式納入本招股章程或本招股章程構成一部分的登記聲明內,亦未經本公司或包銷商批准或認可,投資者不應依賴該等資料。
價格穩定、空頭頭寸和懲罰性出價
就本次發行而言,承銷商可參與穩定、維持或以其他方式影響我們股份價格的交易。具體而言,承銷商可能會出售多於其根據承銷協議有義務購買的股份,從而形成淡倉。倘淡倉不超過包銷商根據購買額外股份的選擇權可購買的股份數目,則賣空即屬涵蓋。包銷商可行使購股權購買額外股份或於公開市場購買股份,以了結有備賣空。在釐定股份來源以完成有備賣空時,包銷商將考慮(其中包括)股份的公開市場價格與購買額外股份的選擇權項下可獲得的價格的比較。承銷商亦可出售超過購買額外股份的選擇權的股份,從而形成裸淡倉。包銷商必須透過在公開市場購買股份以結清任何裸淡倉。倘包銷商擔心股份在定價後於公開市場的價格可能存在下行壓力,從而可能對參與發售購買的投資者造成不利影響,則更有可能建立裸淡倉。
承銷商也可以施加懲罰性出價。當特定承銷商或交易商償還其在首次公開發售時分配本公司股份的銷售特許權,因為該承銷商在穩定或賣空交易中購回該等股份時,即會發生此情況。
最後,包銷商可於做市交易(包括下文所述的“被動”做市交易)中競投及購買我們的股份。
該等活動可能會穩定或維持本公司股份的市價,其價格高於在沒有該等活動的情況下可能存在的價格。承銷商無須參與該等活動,並可隨時終止任何該等活動,恕不另行通知。這些交易可能在納斯達克資本市場、場外市場或其他地方進行。
被動做市
就首次公開募股而言,承銷商可根據《交易法》第M條第103條規定,在股份要約或出售開始前的一段時間內,並延伸至完成分派期間,在納斯達克資本市場對我們的股份進行被動做市交易。被動做市商必須以不超過該證券最高獨立出價的價格顯示其出價。然而,如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價,那麼在超過規定的購買限額時,該出價必須降低。
潛在的利益衝突
承銷商及其聯屬公司可不時在其正常業務過程中與吾等進行交易及為吾等提供服務,並可收取慣常費用及報銷開支。承銷商、其聯營公司、董事、高級職員及僱員在日常業務活動中,可隨時買入、出售、作出或持有一系列投資,並積極買賣債務及股權證券(或相關衍生證券)及金融工具(包括銀行貸款),以供其本身及客户使用,而該等投資及證券活動可能涉及本公司及其聯屬公司的證券及/或工具。承銷商及其聯營公司、董事、高級職員及僱員亦可就該等證券或金融工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見,並可隨時持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。
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其他關係
承銷商是從事各種活動的全方位服務金融機構,可能包括證券銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、融資、經紀和其他金融和非金融活動和服務。保險人將來可能會為我們以及與我們有關係的個人或實體進行各種此類活動和服務,並收取或將收取慣例費用、佣金和開支。
美國以外地區的銷售限制
澳大利亞潛在投資者注意事項
本招股説明書並非產品披露聲明、招股説明書或就2001年公司法(澳大利亞聯邦)(下稱“該法案”)而言的其他類型的披露文件,亦不旨在包括該法案第6D.2章規定的產品披露聲明、招股説明書或其他披露文件所要求的資料。並無任何與股份發售有關的產品披露聲明、招股説明書、披露文件、發售材料或廣告已提交或將會送交澳大利亞證券及投資委員會或澳大利亞證券交易所。
因此,(1)本招股説明書下的股份要約只能向以下人員提供:(I)根據該法第708節規定的一項或多項豁免,根據該法第(6)D.2章規定可以在不向投資者披露的情況下向其提供股份的人,以及(Ii)該詞在該法第761G條中定義的“批發客户”,(2)本招股説明書只能在澳大利亞向上文第(1)款所述的人提供,以及(3)通過接受本要約,受要約人表示,受要約人是上文第(1)款所述的人,受要約人同意在出售給受要約人的任何股份發行後12個月內不出售或要約出售,除非該法另有允許。
加拿大潛在投資者須知
如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的證券法可向購買者提供撤銷或損害賠償,前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款,以瞭解這些權利的細節,或諮詢法律顧問。
根據國家文書33—105《承銷衝突》(NI 33—105)第3A.3節(或,對於非加拿大司法管轄區政府發行或擔保的證券,第3A.4節),承銷商無需遵守NI 33—105關於承銷商與IPO有關的利益衝突的披露要求。
股票只能出售給作為本金購買或被視為正在購買的購買者,這些購買者是認可投資者,如國家文書45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款所定義,並且是允許客户,如國家文書31-103註冊要求、豁免和持續登記義務所定義。股票的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免,或在不受招股説明書要求的交易中進行。
英國潛在投資者須知
本招股説明書只分發予及只針對在英國屬招股章程指令第(2)(1)(E)條所指的合資格投資者的人士,而該等人士亦(I)適用於二零零五年金融服務及市場法令(財務推廣)令第(19)(5)條所指的投資專業人士,及/或(Ii)高淨值實體,以及根據第(49)(2)(A)至(D)條(所有此等人士合稱為“相關人士”)可獲合法傳達本招股章程的人士。
142
目錄表
本招股説明書及其內容是保密的,收件人不得將其分發、出版或複製(全部或部分)或披露給在英國的任何其他人。任何非有關人士在英國的人士不得行事或依賴本招股章程或其任何內容。
馬來西亞潛在投資者須知
這些股票沒有也可能沒有得到馬來西亞證券委員會(SC)的批准,本文件還沒有也不會根據馬來西亞2007年資本市場和服務法案(CMSA)向SC登記為招股説明書。根據本文件,並無向馬來西亞境內或境內的任何人士作出證券或認購證券的要約或邀請認購或購買證券,但屬於CMSA附表5第2(G)(I)至(Xi)段任何一項的人士除外,且只由資本市場服務牌照持有人分銷,該持有人經營證券交易業務,且發行人須於本招股説明書在馬來西亞分發之日起七個月內向證監會遞交本招股説明書。本文件在馬來西亞的分發受馬來西亞法律的約束。除上述情況外,馬來西亞尚未根據其證券法就本文件採取任何行動。本文件不構成也不得用於公開發售或發行、要約認購或購買、邀請認購或購買任何需要證監會批准或向證監會登記招股説明書的證券。
新加坡潛在投資者須知
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,本招股説明書及與股份要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料,不得直接或間接向新加坡人士分發或分發,亦不得直接或間接向新加坡人士提供或出售股份,或成為認購或購買邀請的標的,但以下情況除外:(I)根據《新加坡2001年證券及期貨法令》(下稱《證券及期貨法》)第274條向機構投資者;(Ii)根據第275(1)條向有關人士;或根據第275(1A)條向任何人士發出邀請;並符合《SFA》第275節規定的條件,或(Iii)以其他方式依據並符合《SFA》的任何其他適用條款,在每種情況下均須遵守《SFA》中規定的條件。
人民Republic of China潛在投資者須知
本招股説明書不得在中國散發或分發,股份亦不得發售或出售,亦不會向任何人士發售或出售以直接或間接向中國任何居民再發售或轉售,除非符合中國適用的法律、規則及規例的規定。僅就本段而言,中國不包括臺灣和香港、澳門特別行政區。
香港潛在投資者須知:
在不構成《公司條例》(第章)所指的向公眾要約的情況下,不得以(I)以外的任何文件在香港發售或出售該等股份。(Ii)適用於《證券及期貨條例》(香港法例第571章)及根據該條例訂立的任何規則所指的“專業投資者”;或(Iii)在其他情況下,而該文件並不會導致該文件成為《公司條例》(第571章)所指的“招股章程”。任何人士不得為發行目的(不論在香港或其他地方)而發出或可能由任何人士管有與吾等股份有關的廣告、邀請或文件,而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾人士或相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的(除非根據香港法律準許如此做),但有關吾等股份的出售或擬出售予香港以外的人士或僅出售予《證券及期貨條例》(香港法例)所指的“專業投資者”的廣告、邀請或文件除外。571、香港法律)及根據該等規則訂立的任何規則。
143
目錄表
臺灣潛在投資者須知
根據相關證券法律及法規,該等股份尚未亦不會在臺灣(“臺灣”)金融監督委員會登記,且不得在臺灣透過公開發售或以任何構成臺灣證券交易法所指要約的方式發售或出售,或在其他方面須向臺灣金融監督委員會登記或獲得臺灣金融監督管理委員會批准。
印尼潛在投資者須知
根據1995年關於資本市場的第8號法律,本招股説明書不構成、也不打算構成印度尼西亞的公開發行。本招股説明書不得在印度尼西亞共和國分發,股票不得在印度尼西亞共和國境內發售或出售,也不得以根據印度尼西亞共和國法律構成公開發售的方式向印度尼西亞公民或其居住地或印度尼西亞居民發售或出售。
越南潛在投資者須知
根據越南證券法及其指導性法令和通告,首次公開募股尚未也不會在越南國家證券委員會註冊。該等股份將不會以公開發售方式在越南發售或出售,亦不會向根據《越南投資法》獲發牌投資離岸證券的越南人士發售或出售。
泰國潛在投資者須知
這份招股説明書不構成,也不打算在泰國進行公開募股。不得向泰國境內人士發售或出售股份,除非根據適用法律豁免審批及備案要求,或在就泰國1992年頒佈的證券交易法而言,不構成向公眾出售股份的要約,亦不需要泰國證券交易委員會辦公室的批准。
韓國潛在投資者須知
不得直接或間接向韓國境內或任何韓國居民發售、出售和交付股份,或直接或間接向任何人或任何韓國居民發售或出售股份,除非符合韓國適用法律和法規,包括《韓國證券交易法》和《外匯交易法》及其下的法令和法規。這些股票尚未在韓國金融服務委員會登記,以便在韓國公開發行。此外,股份不得轉售給韓國居民,除非股份購買者遵守與股份購買有關的所有適用的監管要求(包括但不限於外匯交易法及其附屬法令和法規下的政府批准要求)。
日本潛在投資者須知
本招股説明書所提供的股份尚未或將不會根據日本《金融工具及交易法》註冊。該等股份並未於日本境內發售或出售,亦不會直接或間接於日本境內或向任何日本居民(包括根據日本法律成立的任何公司或其他實體)或為其賬户而發售或出售,除非(1)豁免遵守金融工具及交易法的登記規定及(2)遵守日本法律的任何其他適用規定。
新西蘭潛在投資者注意事項
本文件尚未根據《2013年金融市場行為法》(“FMCA”)向任何新西蘭監管機構註冊、備案或批准。本文件不是新西蘭法律規定的產品披露聲明,不要求也可能不包含產品的所有信息,
144
目錄表
新西蘭法律規定的披露聲明必須包含。除《FMCA》附表1第3(2)條所指的“批發投資者”外,證券不在新西蘭發售或出售(或為在新西蘭發售而配發),即:
• 是《FMCA》附表1第37條所指的“投資業務”;
• 符合FMCA附表1第38條規定的“投資活動標準”;
• 在《FMCA》附表1第39條所指的範圍內是“大”;或
• 是《FMCA》附表1第40條所指的“政府機構”。
這些證券不會向新西蘭的散户投資者發售或出售。
歐洲經濟區潛在投資者注意事項
該等單位不擬向歐洲經濟區(“EEA”)的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供,亦不得提供、出售或以其他方式提供給任何散户投資者。就這些目的而言,散户投資者是指屬於以下一種(或多種)的人:(I)持有第2014/65/EU號指令(經修訂,“MiFID II”)第(4)(1)款第(11)款第(11)款所界定的零售客户;或(Ii)第(EU)2016/97號指令(經修訂,“保險分銷指令”)所指的客户,而該客户不符合MiFID第II第(4)(1)款第(10)款第(10)款所界定的專業客户資格;或(Iii)不是第(EU)2017/1129號規例(“招股章程規例”)所界定的合資格投資者。因此,並無擬備(EU)第1286/2014號規例(經修訂後的“優先認購計劃規例”)所規定的關鍵資料文件,以發售或出售該等單位或以其他方式向東亞經濟區的散户投資者出售該等單位,因此,根據“優先認購指數規例”,出售或出售該等單位或以其他方式向該等散户投資者出售該等單位可能屬違法。
給開曼羣島潛在投資者的通知
不得直接或間接向開曼羣島的公眾發出要約或邀請,以認購我們的證券。
FINRA程序
斯巴達及其兩名負責人蔘與了FINRA最近的一次紀律訴訟(2019061528001號紀律訴訟)。2023年3月28日,FINRA聽證小組命令斯巴達人支付60萬美元的罰款,其兩名校長分別支付3萬美元和4萬美元的罰款,並對斯巴達人及其兩名校長實施某些非經濟制裁,包括將這些校長停職長達兩年。2023年4月19日,斯巴達提交了暫停實施制裁的上訴通知。此事仍在上訴中。欲瞭解更多信息,請訪問https://www.finra.org/rules-指導/監督-執法/FINRA-紀律處分-在線.
145
目錄表
發售的費用
吾等估計與首次公開募股有關之開支(承銷折扣及佣金除外)將如下:
費用 |
金額 |
||
美國證券交易委員會註冊費 |
$ |
3,058 |
|
FINRA備案費用 |
|
1,397 |
|
納斯達克上市費 |
|
10,000 |
|
印刷和雕刻費 |
|
76,127 |
|
律師費及開支 |
|
515,775 |
|
會計費用和費用 |
|
125,000 |
|
承銷商 |
|
250,000 |
|
雜類 |
|
23,814 |
|
總計 |
$ |
1,005,171 |
表中的所有金額均為估計數,但SEC註冊費、納斯達克上市費和FINRA備案費除外。我們將支付IPO的所有費用。
146
目錄表
法律事務
在首次公開募股中發售股份的有效性及新加坡法律的若干其他法律事宜將由貝克麥堅時代我們通過。黃劉律師事務所新加坡律師與首次公開募股有關的美國聯邦和紐約州法律的若干其他法律事宜將由紐約州紐約州Loeb & Loeb LLP為我們轉交。與首次公開募股有關的新加坡及美國聯邦法律的若干法律事宜將由ArentFox Schiff LLP轉交給承銷商。
專家
Primech Holdings Ltd.於2023年及2022年3月31日及截至該日止年度的綜合財務報表已由Weinberg & Company P.A.審核,獨立註冊會計師事務所,如本報告其他地方所述。該等綜合財務報表乃依據該等事務所作為會計及審計專家的授權所作出的報告而列入。
147
目錄表
法律程序文件的送達及民事法律責任的強制執行
我們是根據新加坡共和國的法律註冊成立的,我們所有的董事和高管都是美國境外的居民。此外,我們很大一部分運營和業務是在美國以外進行的,我們的相當大一部分資產位於美國以外。
雖然我們在美國境外註冊成立,但我們已同意通過Cogency Global Inc.接受在美國的送達,Cogency Global Inc.是我們為此指定的代理,位於New York East 42 Street 122,18 Floor,NY 10168。然而,由於我們擁有的相當大一部分資產位於美國境外,因此在美國獲得的任何針對我們的判決可能無法在美國境內收回。
投資者可能能夠也可能不能在美國以外的法院對我們或我們的董事或高級管理人員或任何人提起原始訴訟,以根據美國聯邦證券法執行責任,具體取決於訴訟的性質。
新加坡法院可能不會(I)根據美國或美國任何州或地區證券法的民事責任條款承認和執行美國法院的判決(Ii)僅根據這些證券法的民事責任條款在新加坡法院提起的原始訴訟中輸入判決。在美國聯邦法院或州法院作出的非人身、最終和決定性判決,只要新加坡法院對判定債務人具有管轄權,根據普通法,新加坡法院一般可將其作為債務強制執行。此外,獲得判決的法院必須對尋求在當地訴訟程序中受約束的一方擁有國際管轄權。然而,在下列情況下,新加坡法院不太可能執行外國判決:(A)外國判決與先前對同一當事方具有約束力的當地判決不一致;(B)執行外國判決將違反新加坡的公共政策;(C)獲得外國判決的程序違反自然正義原則;(D)外國判決是通過欺詐獲得的;或(E)執行外國判決相當於直接或間接執行外國刑法、税收或其他公法。
特別是,新加坡法院可能不允許執行任何外國就應付税款、罰款、罰款或其他類似指控作出的判決,包括美國法院根據美國或美國任何州或地區證券法的民事責任條款作出的判決。就美國聯邦及州證券法的民事責任條款而言,該條款允許對我們及我們的董事或行政人員作出懲罰性賠償,我們不知道新加坡法院的任何裁決報告,這些裁決考慮了美國法院的判決是否基於美國或任何州或地區證券法的民事責任條款的具體問題,美國在新加坡適用。
此外,持有本公司股份賬面權益的人士須在本公司股東名冊上登記為股東,才有資格提起股東訴訟,並在勝訴後在新加坡法院執行鍼對本公司、本公司董事或本公司行政人員的外國判決,但須受適用的新加坡法律所規限。持有我們股票賬簿權益的人可以通過將其在我們股票中的權益交換為經證明的股票並在我們的成員登記冊上登記,從而成為我們的登記股東。成為登記股東的行政程序可能導致延誤,有損於任何法律程序或執法行動。
在那裏您可以找到更多信息
我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了表格F-1的註冊説明書,包括修訂以及相關的證物和附表,涵蓋了將在首次公開募股中出售的股份所代表的相關股份。
我們的美國證券交易委員會備案文件,包括F-1表格中的註冊聲明,也可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上獲得
148
目錄表
PRIMCH HOLDINGS Limited及附屬公司
合併財務報表索引
截至2023年3月31日及2023年3月31日止財政年度的合併財務報表
頁面 |
||
合併財務報表 |
||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
|
截至2023年及2022年3月31日止年度的綜合經營報表及全面虧損 |
F-4 |
|
截至2023年3月31日止年度的合併股東權益變動表及 |
F-5 |
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併現金流量表 |
F-6 |
|
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度之綜合財務報表附註 |
F-7 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Primech Holdings Limited及子公司
對合並財務報表的幾點看法
本核數師(以下簡稱“我們”)已審核隨附的Primech Holdings Limited及其附屬公司(統稱“貴公司”)於二零二三年及二零二二年三月三十一日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營報表及全面虧損、股東權益變動及現金流量,以及相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表已根據美利堅合眾國公認會計原則,在所有重大方面公允列報貴公司於二零二三年及二零二二年三月三十一日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營業績及現金流量。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
温伯格製藥公司
加利福尼亞州洛杉磯
2023年8月18日
F-2
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併資產負債表
(單位:美元)
截至3月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
|
|
|
|
||||
流動資產 |
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
$ |
9,072,223 |
|
$ |
5,143,828 |
|
||
應收賬款淨額 |
|
15,364,052 |
|
|
11,871,400 |
|
||
應收政府補貼 |
|
1,683,832 |
|
|
321,568 |
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
1,174,891 |
|
|
1,306,022 |
|
||
盤存 |
|
141,434 |
|
|
144,172 |
|
||
流動資產總額 |
|
27,436,432 |
|
|
18,786,990 |
|
||
|
|
|
|
|||||
非流動資產 |
|
|
|
|
||||
財產和設備,淨額 |
|
10,920,008 |
|
|
10,957,246 |
|
||
使用權資產 |
|
3,128,366 |
|
|
1,473,568 |
|
||
商譽 |
|
693,025 |
|
|
813,026 |
|
||
無形資產,淨額 |
|
92,587 |
|
|
385,746 |
|
||
遞延發售成本 |
|
552,771 |
|
|
781,334 |
|
||
總資產 |
$ |
42,823,189 |
|
$ |
33,197,910 |
|
||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
||||
流動負債 |
|
|
|
|
||||
應付賬款和應計費用 |
$ |
10,899,488 |
|
$ |
8,689,745 |
|
||
應付票據--本期部分 |
|
11,905,350 |
|
|
2,466,848 |
|
||
租賃負債--流動部分 |
|
1,717,574 |
|
|
727,128 |
|
||
應繳税金 |
|
— |
|
|
230,685 |
|
||
應付給母公司的股息 |
|
— |
|
|
316,544 |
|
||
流動負債總額 |
|
24,522,412 |
|
|
12,430,950 |
|
||
|
|
|
|
|||||
非流動負債 |
|
|
|
|
||||
應付票據--長期 |
|
7,114,272 |
|
|
7,450,103 |
|
||
租賃負債--長期 |
|
1,627,673 |
|
|
1,363,611 |
|
||
遞延税項負債 |
|
725,894 |
|
|
711,460 |
|
||
總負債 |
|
33,990,251 |
|
|
21,956,124 |
|
||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|||||
股東權益 |
|
|
|
|
||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日,普通股分別為32,500,000股和32,500,000股, |
|
12,719,782 |
|
|
12,719,782 |
|
||
額外實收資本 |
|
924,100 |
|
|
924,100 |
|
||
累計其他綜合收益 |
|
946,898 |
|
|
808,813 |
|
||
累計赤字 |
|
(5,809,669 |
) |
|
(3,277,798 |
) |
||
Primech Holdings Limited股東權益合計 |
|
8,781,111 |
|
|
11,174,897 |
|
||
|
|
|
|
|||||
非控制性權益 |
|
51,827 |
|
|
66,889 |
|
||
股東權益總額 |
|
8,832,938 |
|
|
11,241,786 |
|
||
總負債和股東權益 |
$ |
42,823,189 |
|
$ |
33,197,910 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
綜合經營報表及其他全面虧損
(單位:美元)
在截至以下年度的 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入 |
|
|
|
|
||||
收入,淨額 |
$ |
69,025,754 |
|
$ |
54,439,987 |
|
||
|
|
|
|
|||||
營運成本及開支 |
|
|
|
|
||||
收入費用(扣除4 220 128美元和3 272 877美元的政府支出) |
|
58,410,058 |
|
|
44,596,576 |
|
||
一般和行政費用(扣除政府補貼169 616美元和70 962美元) |
|
12,303,838 |
|
|
10,671,777 |
|
||
銷售和市場營銷費用 |
|
278,419 |
|
|
394,376 |
|
||
商譽減值 |
|
138,397 |
|
|
— |
|
||
總運營成本和費用 |
|
71,130,712 |
|
|
55,662,729 |
|
||
運營虧損 |
|
(2,104,958 |
) |
|
(1,222,742 |
) |
||
其他營業收入淨額(包括202 386美元和179 986美元政府補貼) |
|
271,196 |
|
|
493,068 |
|
||
利息支出 |
|
(723,298 |
) |
|
(369,219 |
) |
||
所得税前虧損 |
|
(2,557,060 |
) |
|
(1,098,893 |
) |
||
所得税優惠(費用) |
|
10,127 |
|
|
(164,268 |
) |
||
淨虧損 |
|
(2,546,933 |
) |
|
(1,263,161 |
) |
||
可歸因於非控股權益的損失 |
|
15,062 |
|
|
24,002 |
|
||
歸屬於百利保的淨虧損 |
|
(2,531,871 |
) |
|
(1,239,159 |
) |
||
外幣換算調整總額 |
|
138,085 |
|
|
(63,696 |
) |
||
綜合損失 |
$ |
(2,393,786 |
) |
|
(1,302,855 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
每股盈利虧損: |
|
|
|
|
||||
基本的和稀釋的 |
$ |
(0.08 |
) |
$ |
(0.04 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
已發行普通股加權平均數: |
|
|
|
|
||||
基本版和稀釋版 |
|
32,500,000 |
|
|
32,500,000 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併股東權益變動表
(單位:美元)
|
其他內容 |
累計 |
累計 |
非 |
總計 |
|||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||
截至2021年4月1日餘額 |
32,500,000 |
|
12,719,782 |
|
924,100 |
|
872,509 |
|
|
(1,232,748 |
) |
|
— |
|
|
13,283,643 |
|
|||||||
收購CSG |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
90,891 |
|
|
90,891 |
|
|||||||
向PHL宣佈的股息 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
(148,276 |
) |
|
— |
|
|
(148,276 |
) |
|||||||
收購時向股東分派 |
|
|
|
|
|
(657,615 |
) |
|
|
|
(657,615 |
) |
||||||||||||
淨虧損 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
(1,239,159 |
) |
|
(24,002 |
) |
|
(1,263,161 |
) |
|||||||
外幣折算調整 |
— |
|
— |
|
— |
|
(63,696 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(63,696 |
) |
|||||||
截至3月31日, |
32,500,000 |
$ |
12,719,782 |
$ |
924,100 |
$ |
808,813 |
|
$ |
(3,277,798 |
) |
$ |
66,889 |
|
$ |
11,241,786 |
|
|||||||
淨虧損 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
(2,531,871 |
) |
|
(15,062 |
) |
|
(2,546,933 |
) |
|||||||
外幣換算調整 |
— |
|
— |
|
— |
|
138,085 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
138,085 |
|
|||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
32,500,000 |
$ |
12,719,782 |
$ |
924,100 |
$ |
946,898 |
|
$ |
(5,809,669 |
) |
$ |
51,827 |
|
$ |
8,832,938 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併現金流量表
(單位:美元)
在截至以下年度的 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
$ |
(2,546,933 |
) |
$ |
(1,263,161 |
) |
||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
||||
財產和設備折舊 |
|
1,636,471 |
|
|
1,378,849 |
|
||
使用權資產攤銷 |
|
1,716,359 |
|
|
1,308,675 |
|
||
處置財產和設備的收益 |
|
(185,909 |
) |
|
(8,608 |
) |
||
無形資產攤銷 |
|
303,098 |
|
|
380,853 |
|
||
可歸屬於非控股權益的損失 |
|
— |
|
|
(24,002 |
) |
||
商譽減值 |
|
138,397 |
|
|
— |
|
||
營業資產和負債變動: |
|
|
|
|
||||
遞延税項負債 |
|
271 |
|
|
61,756 |
|
||
應收賬款 |
|
(3,151,977 |
) |
|
2,217,264 |
|
||
應收政府補貼 |
|
(1,309,801 |
) |
|
751,114 |
|
||
預付費用及其他流動資產 |
|
151,504 |
|
|
(793,470 |
) |
||
盤存 |
|
5,423 |
|
|
(14,216 |
) |
||
應付關連公司的款項 |
|
— |
|
|
40,734 |
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
1,970,373 |
|
|
2,213,682 |
|
||
經營租賃負債 |
|
(1,683,235 |
) |
|
(1,273,832 |
) |
||
應繳税款 |
|
(227,594 |
) |
|
77,413 |
|
||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
(3,183,553 |
) |
|
5,077,053 |
|
||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
||||
購置財產和設備 |
|
(2,003,772 |
) |
|
(2,567,978 |
) |
||
出售物業及設備所得款項、持作投資的房地產 |
|
871,196 |
|
|
637,182 |
|
||
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
|
— |
|
|
(618,462 |
) |
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
(1,132,576 |
) |
|
(2,549,258 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
遞延發售成本 |
|
236,138 |
|
|
(783,979 |
) |
||
支付融資租賃負債 |
|
(523,476 |
) |
|
(294,431 |
) |
||
償還銀行貸款 |
|
(1,293,297 |
) |
|
(34,267,749 |
) |
||
銀行貸款收益 |
|
9,907,643 |
|
|
33,571,712 |
|
||
已支付的股息 |
|
(316,544 |
) |
|
(1,854,594 |
) |
||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
8,010,464 |
|
|
(3,629,041 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
現金及現金等價物淨增(減) |
|
3,694,335 |
|
|
(1,101,246 |
) |
||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
234,060 |
|
|
(571,493 |
) |
||
現金和現金等價物,年初 |
|
5,143,828 |
|
|
6,816,566 |
|
||
現金和現金等價物,年終 |
$ |
9,072,223 |
|
$ |
5,143,828 |
|
||
|
|
|
|
|||||
補充披露非現金投資和融資交易 |
|
|
|
|
||||
為購置物業而取得的貸款 |
$ |
— |
|
$ |
5,013,000 |
|
||
用於本期收購的押金 |
|
— |
|
|
1,294,000 |
|
||
已宣佈的股息抵銷應付母公司的股息 |
|
— |
|
|
148,276 |
|
||
融資租賃項下的設備購置 |
|
102,484 |
|
|
359,050 |
|
||
使用權資產和負債的確認 |
|
3,380,031 |
|
|
1,376,838 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總
博智控股私人有限公司是一家於2020年12月29日在新加坡註冊成立的公司。PHL的控股股東為成立於2018年2月的藍寶石宇宙控股有限公司(簡稱“母公司”)。
於2018年至2020年,母公司收購了Primech Services & Engrg(“Primech”)、A & P Maint—Kleen Pte Ltd(“A & P”)、Acteef Cleaning Specialists Pte Ltd(“Acteef Cleaning”)和Maint—Kleen Pte。有限公司(“Maint—Kleen”)(統稱為“子公司”,與百利保一起統稱為“公司”)。該等公司於收購前均在新加坡經營20至38年,而母公司的收購成立了一個提供廣泛清潔服務的公司集團。於母公司收購後,Primech及A & P合併為一間名為Primech A & P Pte Ltd(“Primech A & P”)的公司。於2022年4月1日,本公司收購Aiseston International(S)Pte. Ltd.(Cuseston)和CSG Industries Pte Ltd(CSG)80%的權益。
自2022年11月22日起,母公司重組其股權,並將其於附屬公司的所有權轉讓予百利保。就呈列該等綜合財務報表而言,該等實體與百利保的合併及綜合已反映,猶如自呈列整個期間開始時起生效。
於2023年5月11日,本公司將公司名稱變更為Primech Holdings Ltd.,以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。
新冠肺炎
我們截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度的綜合財務報表受到新型冠狀病毒(COVID—19)全球爆發的影響重大影響,原因是我們營運所在地新加坡的國家及地方當局對旅行及其他活動施加重大限制。此外,新加坡的政府當局,與世界各地的許多政府和中央銀行一樣,採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施(見下文的流動性討論)。
此疫情對我們業務及財務表現的長期影響將在很大程度上取決於未來發展,包括COVID-19變種病毒的爆發、爆發的持續時間及嚴重程度、政府政策(如旅遊限制及業務關閉)、對我們客户羣的財務及營運影響,所有這些均高度不確定及不可預測。我們正密切關注新加坡的發展,並將繼續評估其對我們業務的影響。
流動性
隨附綜合財務報表乃按持續經營基準編制,預期於日常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。截至2023年3月31日止財政年度,公司錄得淨虧損2,546,933美元,經營活動所用現金3,183,553美元。這些數額中包括收到的政府補貼4 592 130美元。該等政府補貼乃自新加坡政府機關收取,主要用於抵銷工資成本,並於隨附之綜合經營及全面收益表內記錄為收入成本及一般及行政開支之相關工資成本減少。
儘管於2023年收到政府補貼,管理層認為,其2023年3月31日現金結餘9,072,223美元,營運資金2,914,020美元和可用貸款或透支額度1,957,000美元足以為公司2023年3月31日起至少一年的運營提供資金,財務報表已發佈。未來現金需求的數額和時間將部分取決於公司的經營盈利能力。本公司可能會尋求籌集額外債務及╱或股本,以資助未來的營運及策略性計劃,但無法保證本公司將能夠以可接受的條款或根本獲得所需的額外融資。
F-7
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
陳述的基礎和組合的原則
該等綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。本公司的綜合財務報表包括我們所有子公司的綜合賬目。綜合財務報表內所有公司間賬目及交易均已對銷。
截至2023年3月31日,百利保擁有6家全資附屬公司,分別為Primech A & P、Acteef Cleaning、HomeHelpy Singapore Pte.有限公司、Maint—Kleen、My All Services Sdn Bhd和Escheston,以及一家擁有80%股權的子公司CSG。所有公司間金額及交易已於綜合賬目中對銷。所有子公司均為根據新加坡法律註冊成立的實體,但在馬來西亞註冊成立的My All Services除外。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額,以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。管理層不斷審查其估計數,如果認為適當,則調整這些估計數。重大估計包括與評估應收賬款壞賬準備時使用的假設、評估在企業收購中收購的資產時使用的假設、商譽和其他長期資產的減值測試、遞延税項資產的估值準備以及潛在負債的應計項目有關的估計。
收入確認
該公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)第606號,與客户的合同收入(ACS606)確認收入。ASC-606的基本原則是確認收入,以描述以預期收取的金額向客户轉移商品或服務的情況。ASC606創建了一個五步模型,要求實體在考慮合同條款時進行判斷(S),其中包括(1)確定與客户的合同或協議,(2)確定合同或協議中的我們的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到單獨的履約義務,以及(5)在每個履約義務得到履行時確認收入。
對於未履行履約義務的服務合同,在履約義務之前收到的任何付款,如有遞延收入,應記入遞延收入。
收入成本
服務的經常性直接運營成本被確認為已發生。服務成本收入主要由人員成本構成。
政府補貼
在合理保證公司將遵守補貼條件並且公司將獲得補貼之前,不會確認政府補貼。
一般而言,政府補貼分為兩類:與收入有關的補貼和與資產有關的補貼。與收入有關的補貼於符合確認標準的期間內確認,並於綜合經營及全面收益表的經營開支內呈列為擬補償的相關開支減少。與資產有關的補貼用於購買、建造或以其他方式購置長期資產,並確認為相關資產資本化成本的減少。
F-8
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
截至2023年及2022年3月31日止年度,分別收到與收入有關的補貼合共4,592,130元及3,523,825元,主要抵銷各項薪金及相關成本。此外,截至2023年及2022年3月31日止年度,本公司分別收到128,993美元及225,878美元的與資產有關的補貼,以抵銷購買若干設備。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,應收政府補貼分別為1,683,832元及321,568元。概無與該等補貼有關的未達成條件或其他或然事項。
現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物由銀行賬户中的資金組成。現金等價物是原始到期日為三個月或更短的高流動性投資,包括貨幣市場基金。
我們以新加坡元(“新元”)和馬來西亞林吉特(“馬幣”)維持現金餘額。下表以美元報告,按貨幣面值分列我們的現金餘額:
在截至以下年度的 |
||||||
2023 |
2022 |
|||||
現金以下列單位計價: |
|
|
||||
SGD |
$ |
8,966,023 |
$ |
4,859,570 |
||
麥爾 |
|
106,200 |
|
284,258 |
||
總計 |
$ |
9,072,223 |
$ |
5,143,828 |
應收賬款
應收賬款按發票金額減去任何無法收回賬款的備抵入賬。應收賬款亦包括我們已為客户提供服務但尚未開具發票的未發票金額。於二零二三年及二零二二年三月三十一日之應收賬款包括未出賬單應收款項分別約3,578,000元及1,217,000元。我們根據客户信譽、過往與客户的交易記錄、當前經濟行業趨勢及客户付款模式的變動等因素,定期評估應收貿易賬款結餘的可收回性。倘我們確定客户將無法完全履行其財務責任,例如破產申請或其他影響其業務的重大事件,則會記錄特定壞賬準備,以減少相關應收款項至預期可收回金額。截至2023年3月31日及2022年3月31日,壞賬準備金分別約為454,000美元及472,000美元。
財產和設備
我們按成本列報財產和設備,並在每一類資產的估計使用年限內使用直線法對此類資產進行折舊。對於租賃改進,我們使用直線法確定資產的租賃期限或估計使用年限較短的攤銷。維修和保養支出不會實質性延長資產的使用壽命,在發生時計入費用。大幅延長資產使用年限的重大更新和改造支出,在相關資產的剩餘使用年限內資本化和折舊。財產和設備的估計使用年限如下:
機械設備 |
2至5年 |
|
機動車輛 |
5年 |
|
傢俱和固定裝置 |
2至5年 |
|
辦公設備 |
2至5年 |
|
租賃物業 |
使用年限或租賃期限較短 |
|
辦公室改善 |
2至5年 |
|
大寫軟件 |
2至3年 |
F-9
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
遞延發售成本
遞延發行成本主要包括與股權融資相關的法律、會計和承銷商費用。該等發售成本乃遞延,並將於股本融資發生時自已收所得款項總額扣除,或倘融資未發生,則將於開支扣除。
無形資產
可攤銷可識別無形資產乃按成本減累計攤銷列賬,並指於業務合併中收購的客户關係及客户積壓。客户積壓是指採購時已到位的現有確定採購訂單的價值,並在3年內攤銷。客户關係按5年攤銷。本公司在無形資產的會計處理方面遵循《會計準則》第360號,該準則要求在出現減值跡象且估計由資產產生的未貼現現金流量低於資產賬面值時記錄減值虧損。截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度,本公司釐定其可攤銷可識別無形資產並無減值跡象。
商譽
商譽為被收購實體之成本超出於業務合併中所收購資產及所承擔負債所分配金額之公平值之差額。根據ASC 350的指引,商譽不會攤銷,而是每年進行減值測試,並將在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況變化,顯示賬面值可能出現減值,則會在年度測試之間進行減值測試。減值虧損一般會於報告單位淨資產賬面值超過報告單位估計公平值時確認,並按商譽賬面值超過所推導的商譽公平值的差額計量。公司的政策是在每個財政年度的3月31日對其報告單位進行年度減值測試。截至2023年3月31日止年度,本公司釐定與收購Maint—Kleen有關的已記錄商譽有關的減值支出138,397元。於二零二三年三月三十一日,本公司釐定其剩餘記錄商譽並無進一步減值。
長期資產減值準備
長期資產主要包括物業及設備及無形資產。根據ASC 360的規定,本公司一般會對其長期資產進行年度減值評估,通常在每年的第四季度進行,如果存在減值跡象,例如商業環境出現重大持續變化,則會更頻繁地進行減值評估。長期資產的可收回性在報告單位層面計量。倘預期未貼現未來現金流量淨額之總和少於資產之賬面值,則會就資產之公允價值與賬面值之差額確認虧損。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,本公司釐定其長期資產並無減值跡象。
金融工具的公允價值
根據ASC第820號,公允價值計量和披露,公允價值被定義為在資產或負債的本金或最有利市場中,知情、自願的各方在交易中可以交換資產或轉移負債的價格。如可用,公允價值以可觀察到的市場價格為基礎。
F-10
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
或參數,或從這些價格或參數中得出。在沒有可觀察到的價格或參數的情況下,應用估值模型。公允價值層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個大致級別,如下所示:
第1級- |
相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
|||
第2級- |
除了活躍市場的報價以外,投入可以直接或間接地觀察到。 |
|||
第三級-- |
根據公司的假設無法觀察到的輸入。 |
本公司須使用可觀察市場數據,倘該等數據無須付出不必要的成本及努力即可獲得。於二零二三年或二零二二年三月三十一日,本公司並無根據該等規定須予披露之公平值項目。
金融資產及負債的賬面值,例如現金及現金等價物、應收賬款、短期銀行貸款及應付賬款,由於這些工具的到期日較短,故與其公允價值相若。資本租賃債務和應付票據的賬面價值接近其公允價值,因為這些債務的利率是根據當時的市場利率計算的。
企業合併
本公司採用收購會計方法,將收購代價按收購日各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債,對來自無關第三方的業務合併進行會計處理。或有購買對價在收購之日按公允價值入賬。購買對價的公允價值超過從第三方收購的淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時,管理層作出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。評估無形資產的關鍵估計包括但不限於預期的未來現金流,其中包括對未來增長和利潤率、未來技術變化和貼現率的考慮。公允價值估計是基於管理層認為市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設。
從相關實體取得的淨資產和負債按歷史成本入賬,任何超出歷史成本的支付均作為分配入賬。
廣告
與廣告和產品推廣費用有關的費用在發生時計入“銷售和營銷費用”。到目前為止,與廣告和促銷支出有關的淨成本還不是很大。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,該方法允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性確認和計量遞延税項資產。根據資產及負債法,遞延税項是就財務報告用途的資產及負債賬面值與用於所得税用途的金額之間的暫時性差額而計提的淨税項影響。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現其利益之前到期,或未來的扣除額不確定,則為遞延税項撥備估值撥備。
該公司在新加坡和馬來西亞開展業務,並在這些司法管轄區納税。作為其經營活動的結果,公司將提交單獨的納税申報表,並接受外國税務機關的審查。
F-11
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
租契
本公司根據ASC:842,租賃核算租賃。公司決定合同在一開始就是租賃,還是包含租賃。使用權資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。
使用權資產及租賃負債於租賃開始時根據租賃期內未付租賃付款的估計現值確認。本公司採用基於租賃開始時可獲得的信息的遞增借款利率來確定未付租賃付款的現值。
每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益乃按普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股及潛在普通股(如可轉換證券、期權及認股權證)之加權平均數之和計算,猶如該等普通股於呈交日期或發行日期(如較後)開始時已轉換。具有反攤薄作用(即增加每股收益或減少每股虧損)的潛在普通股不計入稀釋後每股收益的計算。截至2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止年度,本公司並無攤薄權益工具。
外幣的折算
我們以美元報告所有貨幣金額。然而,我們的子公司以其新元本位幣維護其賬簿和記錄,而我的所有服務以其馬幣本位幣維護其賬簿和記錄。
一般來説,當我們用非美元功能貨幣合併我們的子公司時,我們使用資產負債表日的匯率將資產和負債額換算成美元,收入和費用金額按期間的平均匯率換算。將財務報表金額換算成美元產生的收益和損失在股東虧損中作為累計其他全面損失的單獨組成部分入賬。
我們使用下表中的匯率換算了截至和所述期間內以非美元貨幣計價的金額:
自.起 |
||||
2023 |
2022 |
|||
3月31日匯率: |
||||
新元:美元 |
0.75 |
0.74 |
||
馬幣:美元 |
0.23 |
0.24 |
在截至以下年度的 |
||||
2023 |
2022 |
|||
截至3月31日止年度的平均匯率: |
||||
新元:美元 |
0.73 |
0.74 |
||
馬幣:美元 |
0.22 |
0.24 |
F-12
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
1.重要會計政策的組織和彙總(續)
濃度
在截至2023年3月31日的年度,一個客户佔我們總收入的10.4%,一個客户佔我們應收賬款的12.1%。截至2022年3月31日,沒有客户佔我們總收入和應收賬款的10%以上。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的一年中,沒有供應商佔我們總運營成本和支出的10%以上。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月,沒有供應商的應收賬款佔比超過10%。
綜合收益
綜合收益是指企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而產生的權益變動。本公司的累計其他綜合收益包括累計外幣折算調整。
細分市場報告
本公司經營單一業務,即商業清潔服務,其依據是首席運營決策者(“CODM”)在做出運營和戰略決策以及財務業績評估時對公司運營的看法和評估。公司的總裁已被確定為首席執行官。
經濟和政治風險
我們在新加坡的業務面臨着與美國公司通常不相關的重大風險,包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。我們的結果可能會受到政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號,信貸損失-金融工具信貸損失計量。ASU 2016-13年度要求實體使用基於當前預期信貸損失(CECL)的前瞻性方法來估計某些類型金融工具的信貸損失,包括貿易應收賬款。這可能導致提早確認損失準備金。ASU 2016-13從2023年4月1日起對公司生效,允許提前採用。該公司不認為新指導方針和相關編碼改進的潛在影響將對其財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
本公司不相信其他最近頒佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對綜合財務狀況、經營報表和現金流量產生重大影響。
2.收入
該公司的收入主要來自提供各種清潔服務,包括設施服務、管家服務、為個人客户提供清潔服務和其他服務收入。服務收入在提供服務時確認。服務收入根據我們員工執行清潔服務的時間確認,並按月計費。本公司不會向客户提供折扣、回扣、返還權利或其他津貼,從而導致從服務收入中建立準備金。此外,到目前為止,該公司還沒有在獲得客户合同方面產生增量成本。
F-13
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
2.收入(續)
收入的分類
下表按主要類別對我們的收入進行了分類
在截至以下年度的 |
||||||
按服務線劃分的收入 |
2023 |
2022 |
||||
設施清潔服務 |
$ |
55,754,628 |
$ |
46,071,242 |
||
管家服務 |
|
7,599,463 |
|
5,099,977 |
||
商業寫字樓租户的清潔服務 |
|
4,898,932 |
|
2,500,428 |
||
新加坡的總服務收入 |
|
68,253,023 |
|
53,671,647 |
||
來自馬來西亞的其他清潔服務收入 |
|
265,160 |
|
768,340 |
||
產品銷售量 |
|
507,571 |
|
— |
||
$ |
69,025,754 |
$ |
54,439,987 |
在截至以下年度的 |
||||||
按客户類別劃分的收入 |
2023 |
2022 |
||||
設施清潔服務 |
|
|
||||
環境保護公共區域 |
|
9,720,155 |
|
8,598,517 |
||
商業廣告 |
|
11,368,671 |
|
11,965,004 |
||
體制性 |
|
17,324,781 |
|
9,652,527 |
||
多户住宅 |
|
6,872,859 |
|
5,982,633 |
||
酒店 |
|
5,181,732 |
|
2,504,917 |
||
新加坡樟宜機場 |
|
3,175,784 |
|
1,833,798 |
||
工業 |
|
1,046,236 |
|
750,089 |
||
其他 |
|
1,064,410 |
|
4,783,757 |
||
|
55,754,628 |
|
46,071,242 |
|||
管家服務 |
|
7,599,463 |
|
5,099,977 |
||
商業寫字樓租户的清潔服務 |
|
4,898,932 |
|
2,500,428 |
||
新加坡的總服務收入 |
|
68,253,023 |
|
53,671,647 |
||
來自馬來西亞的其他清潔服務收入 |
|
265,160 |
|
768,340 |
||
產品銷售量 |
|
507,571 |
|
— |
||
$ |
69,025,754 |
$ |
54,439,987 |
3.收購附屬公司
本公司於截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度完成以下收購。該等交易已根據ASC 805《企業合併》列報。因此,就與第三方進行的交易而言,本公司已將購買價分配至有形資產、可識別無形資產,並按其於初始收購日期的估計公平值承擔負債。無形資產之公平值乃採用收入法估計,據此,税後現金流量乃根據預測貼現至現值。這些收購旨在擴大和多樣化公司的業務。錄得商譽及無形資產之主要因素為補充現有業務之機會及在業務內產生未來協同效應之機會。本公司的經營包括被收購公司自收購日期起的經營。從關聯實體收購的淨資產及負債按歷史成本入賬,而超出歷史成本的任何部分則入賬列作分派。
F-14
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
3.收購附屬公司。
CSG
於二零二一年四月一日,本公司收購CSG Industries Pte Ltd 80%權益,總現金代價為653,837元。CSG生產和銷售用於機構清潔的清潔化學品。在機構清潔方面,CSG擁有100多種清潔化學產品,可用於地板和地毯以及廚房和洗手間。2018年,CSG向海洋行業進行了多元化發展,該行業還生產清潔化學品,用於清理溢油、船用儲罐和鍋爐。CSG的海洋清潔產品已獲國際海事組織(“IMO”)和新加坡港務局(“PSA”)批准使用。CSG產品以品牌名稱D'Bond出售。截至收購日期,Primech Holdings的子公司A & P Maintenance Services Pte Ltd是CSG的客户。
下表概述購買代價公平值分配至收購日期有形資產、可識別無形資產及所承擔負債的公平值。
公允對價 |
|
|
||
成交時支付的現金 |
$ |
653,837 |
|
|
將對價分配給所取得的資產和承擔的負債的公允價值: |
|
|
||
現金 |
$ |
49,656 |
|
|
應收賬款 |
|
94,615 |
|
|
盤存 |
|
152,189 |
|
|
財產、廠房和設備 |
|
482,482 |
|
|
使用權資產 |
|
2,745 |
|
|
承擔的負債 |
|
(209,331 |
) |
|
遞延税金 |
|
(48,714 |
) |
|
NCI |
|
(104,728 |
) |
|
可確認淨資產 |
|
418,914 |
|
|
商譽 |
|
234,923 |
|
|
購入淨資產的公允價值 |
$ |
653,837 |
|
相關方
於二零二一年四月一日,本公司以總現金代價816,508元收購Aiseston的100%權益。Abereston從事清潔用品及消毒產品批發貿易業務,其100%權益由母公司之一名最終股東擁有。於收購日期,Aliseston為本公司之主要供應商。
於二零二一年四月一日,本公司(作為買方)與本公司實益擁有人郭振義(作為賣方)訂立股份買賣協議,內容有關購買凱盛國際股份。本公司已將購買價格分配至Escheston的有形資產、可識別無形資產,並按初始收購日期的歷史價值承擔負債。本公司支付的購買價超出已識別有形及無形資產歷史價值的差額於二零二一年四月一日收購時記錄為向股東作出的分派。
F-15
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
3.收購附屬公司。
下表概述有形資產、可識別無形資產及所承擔負債於收購日期之歷史成本。
公允對價 |
|
|
||
成交時支付的現金 |
$ |
816,508 |
|
|
代價分配至所收購資產及所承擔負債的歷史成本: |
|
|
||
現金 |
$ |
(15,207 |
) |
|
應收賬款 |
|
624,160 |
|
|
其他資產 |
|
261,586 |
|
|
盤存 |
|
76,098 |
|
|
廠房和設備 |
|
191,140 |
|
|
使用權資產 |
|
32,415 |
|
|
承擔的負債: |
|
|
||
應付帳款 |
|
(521,102 |
) |
|
其他負債 |
|
(490,995 |
) |
|
可確認淨資產 |
|
158,095 |
|
|
|
|
|||
|
658,413 |
|
||
外幣折算調整 |
|
(798 |
) |
|
期末支付的現金超過購置淨資產歷史成本—處理 |
$ |
657,615 |
|
就截至2021年3月31日止年度收購Maint—Kleen而言,母公司為與滙豐提供金額為2,628,023元(3,600,000新加坡元)的貸款項下的借款人。滙豐對Maint—Kleen的所有資產擁有擔保權益,Primech A & P也為這筆貸款提供擔保。
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度,本公司並無產生任何收購相關成本。
4.應收賬款
本公司按淨額計入收入及成本,並按毛數計入相關貿易及其他應收賬款及應付款項。貿易應收款和其他應收款,扣除壞賬準備後的淨額包括:
3月31日, |
3月31日, |
|||||||
應收賬款 |
$ |
12,239,979 |
|
$ |
11,125,788 |
|
||
未開票應收賬款 |
|
3,578,225 |
|
|
1,217,353 |
|
||
減去:壞賬準備 |
|
(454,152 |
) |
|
(471,741 |
) |
||
應收賬款淨額 |
$ |
15,364,052 |
|
$ |
11,871,400 |
|
於二零二三年及二零二二年三月三十一日,可疑應收賬款撥備分別為454,152元及471,741元。
F-16
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
5.財產和設備
於二零二三年及二零二二年三月三十一日,物業及設備包括以下各項:
自.起 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
機械設備 |
$ |
7,515,677 |
|
$ |
5,618,979 |
|
||
機動車輛 |
|
717,807 |
|
|
1,771,643 |
|
||
辦公設備 |
|
1,221,908 |
|
|
1,057,038 |
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
811,095 |
|
|
695,060 |
|
||
租賃權改進 |
|
787,384 |
|
|
785,185 |
|
||
租賃物業 |
|
7,235,191 |
|
|
6,898,395 |
|
||
|
18,289,062 |
|
|
16,826,300 |
|
|||
減去:累計折舊 |
|
(7,369,054 |
) |
|
(5,869,054 |
) |
||
共計: |
$ |
10,920,008 |
|
$ |
10,957,246 |
|
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度的折舊開支分別為1,636,471元及1,378,849元。
於二零二一年四月二十七日,Primech A & P以約6,705,000元(9,034,840新加坡元)收購位於新加坡的租賃物業。收購價由現金代價約1,692,000元(2,279,840新加坡元)及從滙豐取得的貸款約5,013,000元(6,755,000新加坡元)組成。
於2021年6月15日,本公司完成以約459,300元(618,888新加坡元)出售其持作投資的房地產予一名無關連人士。
6.無形資產
無形資產淨額包括:
3月31日, |
3月31日, |
|||||||
客户積壓 |
$ |
1,491,054 |
|
$ |
1,455,272 |
|
||
客户關係 |
|
1,236,138 |
|
|
1,206,473 |
|
||
無形資產,毛收入 |
|
2,727,192 |
|
|
2,661,745 |
|
||
累計攤銷較少 |
|
(2,634,605 |
) |
|
(2,275,999 |
) |
||
無形資產,淨額 |
$ |
92,587 |
|
$ |
385,746 |
|
客户積壓及客户關係分別按三年及五年之估計可使用年期攤銷。截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度,攤銷開支總額分別為303,098元及380,853元。
於二零二三年三月三十一日,可攤銷無形資產的預期未來攤銷開支如下:
總計 |
|||
2024 |
$ |
71,540 |
|
2025 |
|
19,428 |
|
2026 |
|
1,619 |
|
此後 |
|
— |
|
未來預期攤銷費用總額 |
$ |
92,587 |
F-17
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
7.租契
經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。一般而言,安排中的隱含利率(“貼現率”)不容易釐定,而本公司利用其遞增借款利率釐定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率是基於其對其信用評級的理解而設定的假設利率。經營租賃ROU資產包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。
截至2023年3月31日,本公司就其辦公室設施、辦公設備及員工住宿訂立經營租賃協議,剩餘租賃期為1至39個月。初步年期為12個月或以下之租賃不計入資產負債表。本公司將其租賃的租賃及非租賃部分入賬為單一租賃部分。租賃開支於租賃期內以直線法確認。
下表載列本公司截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度之租賃成本組成部分。
3月31日, |
||||||
2023 |
2022 |
|||||
融資租賃成本: |
|
|
||||
融資租賃項下資產折舊 |
$ |
105,817 |
$ |
202,283 |
||
租賃負債利息(計入經營報表利息支出) |
|
54,310 |
|
55,209 |
||
融資租賃總成本 |
$ |
160,127 |
$ |
257,492 |
||
經營租賃成本: |
|
|
||||
使用權資產攤銷(列入業務報表的一般和行政費用) |
$ |
1,716,359 |
$ |
1,308,675 |
||
租金開支(計入業務報表的一般及行政開支)。 |
|
7,417 |
|
96,652 |
||
經營租賃成本 |
$ |
1,723,776 |
$ |
1,405,327 |
||
|
|
|||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
||||
來自經營租賃的經營現金流 |
$ |
1,683,235 |
$ |
1,273,832 |
||
融資租賃產生的現金流 |
|
523,476 |
|
294,431 |
||
為計入租賃負債的金額支付的現金總額 |
$ |
2,206,711 |
$ |
1,568,263 |
下表列示本公司於2023年及2022年3月31日的使用權資產及租賃負債:
3月31日 |
||||||
2023 |
2022 |
|||||
融資租賃資產(包括在財產和設備中--見附註5) |
$ |
402,275 |
$ |
1,075,697 |
||
經營性租賃使用權資產 |
$ |
3,128,366 |
$ |
1,473,568 |
||
|
|
|||||
融資租賃負債 |
|
|
||||
非流動負債 |
$ |
234,855 |
$ |
534,614 |
||
流動負債 |
|
78,470 |
|
137,990 |
||
融資租賃負債總額 |
$ |
313,325 |
$ |
672,604 |
||
經營租賃負債 |
|
|
||||
非流動負債 |
$ |
1,392,818 |
$ |
828,996 |
||
流動負債 |
|
1,639,104 |
|
589,139 |
||
經營租賃負債總額 |
$ |
3,031,922 |
$ |
1,418,135 |
F-18
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
7.租約(續)
3月31日, |
3月31日, |
|||||
加權平均租賃年限(年) |
|
|
||||
融資租賃 |
2.8 |
|
3.2 |
|
||
經營租約 |
1.8 |
|
1.3 |
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
||||
融資租賃 |
3.9 |
% |
5.70 |
% |
||
經營租約 |
3.0 |
% |
3.32 |
% |
截至2023年3月31日的最低租賃淨付款現值:
未來最低租賃付款 |
金融 |
運營中 |
||||||
2024 |
$ |
76,838 |
|
$ |
1,745,005 |
|
||
2025 |
|
71,315 |
|
|
788,305 |
|
||
2026 |
|
56,531 |
|
|
273,059 |
|
||
2027 |
|
38,224 |
|
|
242,206 |
|
||
2028 |
|
26,924 |
|
|
80,990 |
|
||
此後 |
|
68,443 |
|
|
— |
|
||
最低租賃付款總額 |
|
338,275 |
|
|
3,129,565 |
|
||
減去:代表利息的數額 |
|
(24,950 |
) |
|
(97,643 |
) |
||
最低租賃付款淨額現值 |
$ |
313,325 |
|
$ |
3,031,922 |
|
8.應付票據
自.起 |
自.起 |
|||||||
(A)滙豐銀行跨境過橋貸款 |
$ |
2,825,923 |
|
$ |
3,694,399 |
|
||
(B)滙豐銀行同業透支安排 |
|
7,651,418 |
|
|
563,341 |
|
||
(C)滙豐銀行與追索權的第三方保理協議 |
|
2,861,922 |
|
|
737,157 |
|
||
(D)滙豐銀行中長期貸款 |
|
973,100 |
|
|
124,708 |
|
||
(E)滙豐銀行按揭貸款 |
|
4,707,259 |
|
|
4,797,346 |
|
||
|
19,019,622 |
|
|
9,916,951 |
|
|||
減:當前部分 |
|
(11,905,350 |
) |
|
(2,466,848 |
) |
||
應付票據,扣除當期部分 |
$ |
7,114,272 |
|
$ |
7,450,103 |
|
(A)截至2020年10月,本公司的子公司Primech A&P從貸款人那裏獲得本金約3,711,000美元(5,000,000新元)的貸款。這筆貸款的全部金額在2021年3月30日提取。這筆貸款的年利率為2%,每月分期付款約77,321美元(新元104,167新元),將於2026年3月到期。這筆貸款由Primech A&P的所有資產擔保,並由母公司的股東擔保。
(B)在前期及截至2023年3月31日,本公司的若干附屬公司從滙豐銀行獲得透支安排,總信貸額度為5,916,000美元(7,800,000新元)。信貸安排鬚接受年度審查,並應按要求到期。從2023年3月到2023年5月,該行暫時增加了3,391,000美元(4,500,000新元)的信貸額度。透支安排允許子公司在循環信貸額度上借入資金,最高可達信貸額度,並以低於滙豐現行最優惠貸款利率0.5%的年利率計息(2023年3月31日的總利率為5.0%)。貸款以子公司的所有定期存款賬户作為抵押。
F-19
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
8.應付票據(續)
所有Primech A & P現有和未來資產的債務(抵押),並由若干董事和母公司擔保。截至2023年6月,總信貸限額恢復至5,916,000新加坡元(7,800,000新加坡元)。
於2023年3月31日,透支機制下可動用約1,656,000美元。
(C) 於二零一八年七月,Primech A & P與滙豐訂立有追索權的應收賬款購買融資(應收賬款購買協議)。根據融資條款,Primech A & P同意出售給滙豐,(“保理商”)應收賬款應付A & P。根據協議條款,所有應付金額限制為約3,000,000美元(4,000,000新加坡元),並以(a)應收款擔保;(b)債權證作擔保(c)若干董事提供的無限擔保。A & P根據SIBOR加3%計算的折扣費用,該費用是根據已計入的應收賬款的未償還總額計算的。截至2022年3月31日,適用的SBOR利率為0. 59%,總利率為3. 59%。該融資已於二零二一年九月續期,並增至約5,900,000元(8,000,000新加坡元)。該融資於2022年8月進一步續期,並須進行年度檢討,將貼現率修訂為本行資金成本加3%,該收費乃根據已計入應收賬款的未償還總額計算。該貸款須進行年度審查,並應要求到期。截至2023年3月31日,適用銀行資金成本為3.58%,總費率為6.58%。每張保理髮票的到期日為提取後60天。該銀行已於二零二三年三月至二零二三年五月暫時降低約4,976,000加元(6,600,000新加坡元)的融資限額,其後於二零二三年六月恢復。
根據該融資的條款,所有保理應收款均附有追索權出售,這要求Primech A & P回購任何未按時支付的應收款。因此,該等應收款項作為有擔保融資安排而非出售金融資產入賬。於2023年及2022年3月31日,本公司已向滙豐出售5,527,023美元(7,334,360新加坡元)及997,667美元(737,157新加坡元)的附帶追索權應收賬款,該等應收賬款已計入隨附綜合資產負債表的應收賬款。
於2023年3月31日,追索應收款項購買融資項下可動用約2,112,000元。
(D) 2020年4月,Primech A & P獲得一筆約742,000美元的定期貸款融資(1,000,000新加坡元)及約371,000美元的第二期貸款融資(500,000新加坡元),以資助購買機器和設備,包括機器人貸款由Primech A & P擁有的所有現有和未來資產以及若干董事和母公司的共同和個別無限額擔保作為擔保。於二零二二年三月三十一日,貸款融資餘額為124,708元(169,000新加坡元)。截至二零二三年三月三十一日止年度,於二零二三年三月三十一日,兩項定期貸款融資已償還約124,708元(169,000新加坡元)。於二零二三年三月三十一日,該等貸款已悉數清償。
於2021年4月1日,本公司收購南玻工業私人有限公司80%權益,而所承擔負債中包括定期貸款(見附註3)。該定期貸款融資於二零一一年十二月提取約346,000元(468,000新加坡元)。於截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度,已就定期貸款融資償還約38,000元(52,000新加坡元)及30,000美元(41,000新加坡元)。該等貸款按0. 75%加商業融資利率(“商業融資利率”)(於二零二三年及二零二二年三月三十一日,商業融資利率分別為6. 30%及3. 15%,總貸款利率分別為7. 05%及3. 90%)計息,每月分期付款,每期約3,000元(4,000新加坡元),並於二零二六年十月到期。該等貸款由CSG擁有的位於新加坡的物業抵押以及CSG一名董事提供的最高金額為384,000美元(520,000新加坡元)的個人擔保作抵押。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,貸款項下約94,000元及122,000元尚未償還。
F-20
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
8.應付票據(續)
於2022年6月28日,Primech A & P從滙豐獲得一筆金額約為976,000加元(1,400,000新加坡元)的定期貸款融資,為購買與項目有關的機器及設備及╱或車輛提供資金。該貸款按年利率3%加新加坡隔夜平均利率(“SORA”)計息(於二零二三年三月三十一日,SORA為3. 58%,總貸款利率為6. 58%),每月分期付款,每份約20,000元(29,000新加坡元),並於二零二六年七月到期。該貸款由Primech A & P擁有的所有現有及未來資產以及若干董事及母公司的共同及個別無限額擔保作抵押。截至二零二三年三月三十一日止年度,已提取約976,000元(1,400,000新加坡元),並就定期貸款融資償還約170,095元(233,333新加坡元),於二零二二年三月三十一日到期淨額為879,176元(1,166,667新加坡元)。該融資於二零二三年三月三十一日處於違約狀態。
(E) 於二零二一年四月二十七日,Primech A & P完成以約6,705,000元(9,034,840新加坡元)收購位於新加坡的兩個辦公室單位(“物業”)。收購價由現金代價約1,692,000元(2,279,840新加坡元)及從滙豐取得的貸款約5,013,000元(6,755,000新加坡元)組成。該貸款已於二零二一年四月一日提取全部金額。該等貸款按年利率1. 3%加SIBOR(於二零二三年三月三十一日,SORA為3. 58%,總貸款利率為4. 88%)計息,並將於二零四一年三月到期。貸款以物業作抵押,並由母公司股東擔保。
Primech A & P在技術上違反了過渡貸款(A)、透支貸款(B)、附帶追索權的保理協議(C)和定期貸款(D)的融資協議中規定的財務契約。Primech A & P須在與每項融資相關的融資協議期限內維持最低調整有形淨值700萬美元(1000萬新加坡元),以及資產負債比率(定義為銀行債務總額與有形淨值(或調整有形淨值,視情況而定)的比率)不超過1.5。
截至2023年3月31日,Primech A & P並未遵守該兩項銀行契約。因此,上述融資協議項下的受讓人可行使其權利,其中包括取消或撤回任何或全部上述融資,或宣佈全部或任何部分融資(連同應計利息及其他應計或未償還金額)即時到期及應付,或要求Primech A & P回購其轉讓予受讓人的債務。在Primech A & P無法償還的情況下,承租人還有權行使其對抵押品的權利,包括但不限於Primech A & P的不動產租賃權益。
於2023年7月28日及2023年8月11日,董事會就上述各項融資協議向Primech A & P發出函件,通知就違反上述兩項銀行契諾的情況給予一次性豁免。根據該等函件,貸款人發出豁免不得損害貸款人在上述各項融資協議下的任何權利或特權,貸款人仍可隨時撤回或取消全部或任何部分融資,及╱或要求償還因任何不遵守該等融資條款而欠下的所有款項(已獲豁免的違約除外)。
於2023年及2022年3月31日,本集團行政總裁Yew Jin Sng先生及實益擁有人Kin Wai Ho先生及Jin Ngee Vernon Kwek先生已簽署以滙豐為受益人的擔保,以取得過渡貸款、附有追索權的保理協議、定期貸款及透支融資(2022年3月已清償)。此外,母公司已籤立一份以滙豐為受益人的擔保,作為過渡貸款的擔保。
此外,於2023年3月31日,本公司有約1,957,000美元的貸款或透支融資尚未提取。
F-21
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
8.應付票據(續)
應付票據規定的未來最低本金償付義務如下:
截至2023年3月31日止年度 |
||||
2024 |
$ |
11,905,350 |
|
|
2025 |
|
1,408,774 |
|
|
2026 |
|
1,404,739 |
|
|
2027 |
|
273,688 |
|
|
2028年以後 |
|
4,027,071 |
|
|
最低償債總額 |
|
19,019,622 |
|
|
減去:長期債務的當前部分 |
|
(11,905,350 |
) |
|
長期債務 |
$ |
7,114,272 |
|
9.所得税
本公司的附屬公司(不包括馬來西亞附屬公司)均於新加坡註冊成立,並須就法定財務報表中報告的應課税收入繳納新加坡利得税,並根據相關新加坡税法作出調整。
根據美國會計準則第740條確定的營業和全面收益表中包括的所得税支出(收益)的當期和遞延部分如下:
在截至以下年度的 |
|||||||
2023 |
2022 |
||||||
當前 |
$ |
(7,940 |
) |
$ |
163,334 |
||
延期 |
|
(2,187 |
) |
|
934 |
||
所得税(福利)費用 |
$ |
(10,127 |
) |
$ |
164,268 |
下表顯示了通過應用聯邦法定税率計算的理論所得税撥備與我們的實際所得税支出之間的調節:
截至的年度 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
按法定税率計算的所得税撥備 |
$ |
(536,983 |
) |
$ |
(107,159 |
) |
||
的税收影響 |
|
|
|
|
||||
未確認的遞延税項資產 |
|
564,663 |
|
|
— |
|
||
免税所得税所得 |
|
(63,184 |
) |
|
(314,065 |
) |
||
不得在所得税中扣除的費用 |
|
69,451 |
|
|
269,918 |
|
||
外國税率與法定税率不同 |
|
(46,847 |
) |
|
(26,972 |
) |
||
免税和退税 |
|
(20,718 |
) |
|
(15,958 |
) |
||
其他 |
|
23,491 |
|
|
29,968 |
|
||
所得税準備金(收益) |
$ |
(10,127 |
) |
$ |
164,268 |
|
我們的二零二三年及二零二二年實際税率受到以下因素的重大影響:收取豁免所得税的政府補貼、海外司法權區的賬面税調整,以及對我們在司法權區產生的盈利徵税,税率與美國聯邦法定税率不同。
F-22
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
9.所得税(續)
遞延所得税反映就財務報表而言資產及負債賬面值與就所得税而言所用金額之間的暫時差額的淨税務影響。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,本公司遞延税項資產及負債的主要組成部分如下:
3月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
||||
應計費用 |
$ |
37,710 |
|
$ |
36,891 |
|
||
財產和設備的暫時性差異 |
|
168,666 |
|
|
167,594 |
|
||
客户積壓與收購的基礎差異 |
|
251,157 |
|
|
246,257 |
|
||
收購與客户關係的基礎差異 |
|
208,217 |
|
|
204,156 |
|
||
投資所持房地產基差 |
|
37,229 |
|
|
36,503 |
|
||
財產和設備的基準差 |
|
33,769 |
|
|
33,110 |
|
||
其他 |
|
1,637 |
|
|
(803 |
) |
||
|
738,385 |
|
|
723,708 |
|
|||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
||||
應計費用 |
|
(9,999 |
) |
|
(9,804 |
) |
||
其他 |
|
(2,492 |
) |
|
(2,444 |
) |
||
|
(12,491 |
) |
|
(12,248 |
) |
|||
遞延税項淨負債 |
$ |
725,894 |
|
$ |
711,460 |
|
我們確認遞延税項資產(“遞延税項資產”)及遞延税項負債(“遞延税項負債”),以將資產或負債的税基與其於綜合資產負債表所呈報金額之間的暫時性差異的影響入賬,並使用預期適用於我們預期收回或清償該等暫時性差異的年度的應課税收入的已頒佈税率。因已頒佈税率變動而對税務協定或税務協定產生的任何影響,均計入包括頒佈日期在內的期間內的收入。
倘吾等根據所有可得證據(包括正面及負面),釐定該等税務協議極有可能無法變現,則吾等會按估值撥備減少該等税務協議的賬面值。該公司遵循FASB的指導方針,該指導方針解決了是否應在財務報表中記錄申報或預期申報的税收優惠。於二零二三年及二零二二年三月三十一日,本公司並無未確認税務利益負債。
10.普通股
我們的普通股沒有面值,因為新加坡法律沒有法定股本的概念。目前已發行的所有股份均已繳足股款,現有股東不受任何股份催繳的約束。雖然新加坡法律並不承認有關新發行股份的“不可評估”概念,但我們注意到,任何已繳足有關該等普通股的所有到期款項的普通股認購人,將不受新加坡法律的約束,該等認購人只以該等普通股持有人的身份向本公司的資產或負債作出貢獻。我們認為,這一解釋與美國大多數(如果不是全部)州公司法規定的“不可評估”概念實質上是一致的。除非在《公司法》允許的情況下,否則我們不能為收購或建議收購我們自己的普通股提供任何財務援助。除新加坡收購及合併守則(“新加坡收購守則”)所述外,我們的憲法或新加坡法律並無限制非居住於新加坡的股東持有或投票持有本公司普通股的權利。
F-23
目錄表
Primech Holdings Limited及子公司
合併財務報表附註
截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度
(單位:美元)
11.關聯方交易和餘額
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度之董事薪酬如下:
董事 |
3月31日, |
3月31日, |
||||
耀振勝 |
$ |
91,560 |
$ |
98,304 |
||
何健偉 |
|
446,500 |
|
467,355 |
||
哈齊德·本·奧馬爾 |
|
145,985 |
|
134,427 |
||
盧漢瑟 |
|
84,853 |
|
77,104 |
||
李傑宇 |
|
119,844 |
|
134,459 |
||
邱協輝 |
|
38,441 |
|
24,568 |
||
王添德 |
|
54,550 |
|
61,699 |
||
$ |
981,733 |
$ |
997,916 |
此外,截至2023年及2022年3月31日止年度,本公司分別向本公司實益擁有人Jin Ngee Vernon Kwek先生支付638,513元及100,086元,以支付彼為本公司一間附屬公司提供的服務,並就收購Eiseston向彼分派657,615元。
誠如附註所述,本金總額約為19,020,000元(25,239,000新加坡元)的8筆貸款由母公司若干董事及股東擔保。
誠如附註12所述,本集團的執行人員Yew Jin Sng先生及Luo先生及Jin Ngee Vernon Kwek先生已於二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日分別就4,545,000元及3,138,885元的彌償向擔保人籤立擔保。
12.承付款和或有事項
本公司不時已或可能涉及各種法律訴訟,並收到因正常業務活動而產生的申索。2019年,一名個人在A & P的一個工地死於事故。A & P因事故而受到兩項指控。我們獲悉,最近對涉及至少一人死亡的工作場所事故施加的罰款範圍約為151,000加元至173,000加元(200,000新元至230,000新元)。截至2023年3月31日,我們已作出約173,000美元(230,000新加坡元)的撥備。
此外,該公司還就該公司服務所在地區發生的事故提出了三項索賠,總額約為341,000美元(459,000新加坡元)。公司的保險公司正在處理這三項索賠。於2023年3月31日,本公司並無錄得與索償有關的虧損的任何應計費用。雖然該等訴訟或索賠的結果從來不確定,但經考慮法律顧問的評估及保險收益可用於彌補潛在損失後,我們認為,目前懸而未決或威脅的該等事項的最終處置,個別或累積,不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
履約保函
某些合同要求我們提供保證金作為履約擔保。截至2023年及2022年3月31日,我們的履約保證承諾總額為6,655,000美元(8,831,000新加坡元)及3,139,000美元(4,248,000新加坡元),保證人(保險公司或銀行)保證本公司將根據合同義務履行。該等債券通常每年重續,直至合約責任獲履行為止。一般而言,我們僅會在履行每份合約下的責任時,就該等擔保金額承擔責任,而我們認為違約的可能性極低。於2023年及2022年3月31日,本集團的執行官Yew Jin Sng先生及Hansel Loo先生及Jin Ngee Vernon Kwek先生已就4,545,000元及3,138,885元的彌償向擔保人籤立擔保。
F-24
目錄表
Primech Holdings Ltd.
[ ]普通股
_________________________
招股説明書
_________________________
, 2023
除本招股説明書所載者外,任何交易商、銷售人員或任何其他人士不得提供任何與本次發售有關的資料或作出任何陳述,即使提供或作出該等資料或陳述,亦不得相信該等資料或陳述已獲吾等授權。本招股説明書不構成出售要約或要約購買本招股説明書所提供證券以外的任何證券的要約,也不構成要約出售或要約購買任何證券的要約或要約購買任何證券的要約,在任何司法管轄區內,要約或要約是未經授權或非法的。
目錄表
深圳市普美科技有限公司
712,500股普通股
本轉售招股章程涉及本招股章程中所列的出售股東轉售712,500股普通股。吾等將不會收取本招股章程所列之出售股東出售普通股之任何所得款項。
本招股説明書涵蓋的出售股東出售的任何股票,僅在我們的普通股在納斯達克資本市場(即納斯達克)以現行市場價格或私人談判價格開始交易後才會發生。在我們首次公開募股中出售的普通股在納斯達克開始交易之前,不得出售本招股説明書所涵蓋的股份。在此提供的證券的分銷可以在一次或多次交易中進行,這些交易可能發生在普通經紀交易、私下協商的交易中,或通過向一家或多家交易商出售以將該等證券轉售為本金。出售股票的股東將以當時的市場價格或私下協商的價格出售其股票。出售股票的股東可以支付通常的、慣例的或特別協商的經紀手續費或佣金。本登記聲明的生效日期為[•],2023年。普通股的首次公開發行價格為[•],2023年。在……上面[•],2023年,我們普通股在納斯達克上的最新銷售價格是[•]每股。
我們已申請普通股於納斯達克上市,股票代碼為“PMEC”。
根據適用的美國聯邦證券法,我們是一家“新興成長型公司”,符合降低上市公司報告要求的資格。
Primech控股有限公司。有限公司於2020年12月29日在新加坡註冊成立,是我們業務的控股公司。2023年5月11日,我公司更名為Primech Holdings Ltd.,取消了“PTE”的名稱。根據新加坡法律,它只用於私人持股公司,並根據新加坡法律通過了上市公司的章程。於招股完成後,我們將成為納斯達克市場規則所界定的“控股公司”,因為我們的大股東藍寶石宇宙將持有超過50%的董事選舉投票權。在首次公開招股及回售發售後,藍寶石宇宙預計將擁有本公司88.01%的已發行及已發行股份(或86.89%的已發行股份,如承銷商全面行使購買額外股份的選擇權)。
截至本招股章程日期,我們的流通股本包括普通股。普通股持有人享有相同權利。
投資我們的普通股是有風險的。見第16頁開始的“風險因素”。
根據美國聯邦證券法的定義,我們既是一家“新興增長型公司”,也是一家“外國私人發行人”,因此,我們可以選擇遵守某些簡化的上市公司申報要求,以供本次和未來的申報。有關更多信息,請參閲“招股説明書摘要—作為新興成長型公司和外國私人發行人的含義”。請投資者注意,您購買的是在開曼羣島註冊成立的空殼公司發行人的股票,該公司在新加坡設有一家運營子公司。
投資我們的普通股具有高度的投機性和高度的風險。在購買任何股票之前,您應仔細閲讀本招股説明書第16頁開始的關於投資我們普通股的重大風險的討論。
美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券,也沒有就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本轉售招股説明書的日期為 , 2023
目錄表
轉售招股説明書摘要
招股説明書摘要
本摘要重點介紹本招股章程其他地方所載的選定資料。本概要並不包含閣下在投資我們的股份前應考慮的所有資料。為更全面瞭解本公司及本次轉售發售,閣下應閲讀及仔細考慮整份招股章程,包括「風險因素」及「管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析」及本公司的綜合財務報表及相關附註所載的更詳細資料。本招股説明書中的一些表述是前瞻性的,-看起來發言。有關轉發的信息,請參閲標題為《特別説明》的章節-看起來聲明。“
我們的業務
我們是一家成熟的公共和私營部門的技術驅動型設施服務提供商,主要在新加坡運營。我們的使命是通過我們的商業實踐和道德規範,通過改善生活和加強社區來支持企業。我們主要在新加坡競爭,我們的一小部分業務在馬來西亞。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年,我們的收入分別為69,025,754美元和54,439,987美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年中,我們分別淨虧損2,546,933美元和1,263,161美元。
我們提供以下服務:
• 設施服務。我們的設施服務包括公共和私人設施的一般清潔和維護,如機場、保育區(即公共住房單位的公共區域、垃圾處理區、公園和停車場)、酒店、教育機構、公共道路、住宅空間、商業建築、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施的公共區域;家政服務;專業清潔服務,如大理石拋光服務;建築外牆清潔服務和潔淨室衞生服務;以及廢物管理和病蟲害防治服務。我們的大部分收入來自設施服務的提供,在2023財年,這項收入約為5580萬美元,佔我們收入的80.8%,在2022財年,我們的收入約為4610萬美元,佔我們收入的84.6%。
• 管家服務。我們的管家服務包括醫療設施、酒店和餐廳廚房設施的清潔,以及為醫療設施、酒店和餐廳提供臨時客户服務人員和餐飲(F&B)服務人員。2023財年,管家服務收入約為760萬美元,佔我們收入的11.0%;2022財年,管家服務收入約為510萬美元,佔我們收入的9.4%。
• 辦公室清潔服務。我們表示,除了我們的核心設施服務外,我們還提供辦公室清潔服務。辦公室清潔服務的提供在2023財年佔我們收入的約490萬美元或7.1%,在2022財年約佔我們收入的250萬美元或4.6%。
• 家庭清潔服務。我們為個人客户提供家庭清潔服務,這些客户通過我們的“HomeHelpy”應用程序使用我們的服務。在2023財年和2022財年,我們並沒有從提供這些服務中獲得顯著的收入(即低於1.0%)。
• 清潔用品。我們還生產某些清潔用品,既供我們自己使用,也供銷售給第三方。在2023財年和2022財年,我們沒有從向第三方銷售清潔用品中獲得顯著收入(即低於1.0%)。
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我們的行業
• 將軍 新加坡的清潔和景觀服務提供商提供廣泛的服務。清潔服務包括向公共區域、辦公室、工廠和家庭等提供各種清潔服務。景觀美化服務包括公園和花園、公共和私人房屋、建築物、道路和快速公路等的景觀種植、護理和保養服務活動。
• 增長動力和趨勢.新加坡寫字樓、零售設施和住宅建築的需求在過去五年中温和增長。新的自動化技術已經增強,並將繼續提高生產率。這些解決方案包括用於公共場所、廢物管理以及蟲害和污染控制的環保機器人解決方案。在經濟發達、城市化和人口增長的推動下,新加坡對清潔和園林綠化服務的需求從2014年到2020年經歷了強勁增長。行業市場規模從2014年的13.77億美元(S 18.36億美元)增加到2020年的21.029億美元(S 28.461億美元),複合年增長率為7.6%。此外,我們相信,鑑於政府推出的技術驅動計劃,該行業的生產率將逐步提高。技術的進步促進了清潔和景觀公司的發展,我們相信該行業將繼續受益於未來自動化和技術的進步。
我們的競爭優勢
我們認為,我們的主要競爭優勢如下:
• 我們擁有長期和成熟的記錄,並在設施服務領域獲得了高水平的認證。A&P Maintenance和Primech Services&Engrg分別運營了約30年或更長時間,而Primech A&P是從A&P維護和Primech Services&Engrg合併而來的。Maint-Kleen成立於2002年。因此,Primech A&P和Maint-Kleen能夠與客户建立長期的業務關係。Primech Services&Engrg和A&P Maintenance都獲得了2020年的清潔標誌金獎。清潔標誌金獎是根據清潔標誌認可計劃頒發給清潔行業的最高級別的認可。該計劃表彰通過培訓工人、使用設備改進工作程序和公平就業做法來提供高清潔標準的企業。Primech A&P和Maint-Kleen也獲得了2022年清潔標誌金獎。
• 我們能夠為廣泛的客户提供捆綁服務。我們為包括新加坡樟宜機場、保育區、酒店、公共區域、教育機構、綜合公共區域、住宅空間、辦公設施、工業區、零售店和醫療設施在內的各種客户提供公共和私營部門的廣泛清潔服務。我們多元化的客户組合確保我們的收入不依賴於任何單一客户,並使我們能夠更好地管理我們的業務風險。
• 我們相信,我們強調擁有訓練有素的員工隊伍,使我們在行業中更具競爭力。 我們相信,員工的培訓和發展使我們能夠保持和提高解決方案和服務的質量,以促進我們的業務和運營的增長。特別是,我們一直聘用來自環境服務行業以外的不同行業(如科技、財務、人力資源及業務發展等)的各類員工,以建立我們的主要管理人員團隊。
• 我們擁有一支經驗豐富、穩定的管理團隊。 我們擁有一支經驗豐富的管理團隊,由主席健偉浩先生領導。我們的大部分高級管理團隊已受僱於我們的附屬公司超過17年。我們認為,他們的集體行業知識和豐富的項目管理經驗對與客户建立穩定的關係以及促進提交競爭性投標非常寶貴,並相信這有助於我們多年來獲得多項投標。我們亦相信,管理團隊的經驗有助我們在投標過程中對合約成本進行估算,使我們能夠減少成本超支的情況。
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我們的業務戰略和未來計劃
我們的經營策略和未來計劃如下:
自動化和在線擴展。 我們將透過使用科技提高效率、擴大服務能力及減少環境足跡。迄今為止,我們的技術舉措包括使用配備實時監控和自對接功能的自主地板擦洗機器人來執行清潔服務。我們也正處於合作開發無人機的探索階段,該無人機旨在執行外牆和屋頂清潔服務。這些措施使我們能夠利用技術擴大服務能力,而不是在傳統勞動密集型行業增加對人力的依賴。此外,我們推出“HomeHelpy”網站及移動應用程序,讓個人客户預訂我們的清潔服務,使我們得以擴展至B2C業務(從我們的主要B2B業務)。
地理上的擴張。 我們打算在環境服務行業確立自己作為區域參與者的地位。雖然我們目前的業務幾乎完全設在新加坡,但我們正在考慮將我們的業務擴展到東南亞其他國家。
通過有機增長和收購進行擴張。 我們打算通過擴大我們的覆蓋範圍,將我們目前沒有業務或只有少量業務的市場細分市場有機地發展我們的設施服務業務,如醫院、工業中心、數據中心和潔淨室。
我們打算繼續尋求合適的收購機會、合資企業和戰略聯盟,以擴大我們的設施服務範圍。這些機會可能包括與我們的業務相輔相成的領域,如廢物管理、園藝和景觀美化以及蟲害管理。我們相信,建立一套完善的設施和服務將使我們保持競爭優勢。
太多了。 我們還在尋求建立自己的物聯網系統、軟件和機器人,以提高我們服務的效率和能力。具體而言,我們目前正處於規劃階段,與學術界成員建立一個團隊,我們將與他們合作,開始為我們的設施服務開發集成的物聯網平臺和勞動力自動化軟件系統。該系統將集成商業現成的物聯網設備,如部署在設施和/或機器人上的攝像頭和傳感器,這些設備將評估和響應各種事件,以執行數據驅動的功能或行動,以更低的成本和更高的效率協助我們的設施服務。我們亦計劃基於機器人操作系統(一個開源機器人平臺)開發我們的專有機器人,該系統將靈活定製我們的機器人,以滿足清潔和消毒服務等設施服務的獨特應用。
電動汽車 在2021年,我們加入了一個財團,投標在新加坡多個公共停車場安裝電動汽車充電基礎設施。我們相信,面對氣候變化,生態解決方案在未來將變得越來越重要。將生態解決方案整合到我們的產品組合中,不僅將擴大我們的服務能力,還將使我們的業務過渡到更具創新性的模式,並最終幫助我們的業務跟上未來的技術進步。
我們計劃以電動汽車取代部分現有車隊,並開發更環保的“綠色”化學品,用於清潔服務。我們相信,透過將環境可持續發展融入我們的業務實踐,我們將能夠吸引更多客户和員工,最終獲得更可持續增長的好處。
彙總風險因素
我們的招股説明書應該考慮到類似公司經常遇到的風險、不確定性、費用和困難。下面是我們面臨的主要風險的摘要,按相關標題排列。這些風險在“風險因素”一節中有更詳細的討論。
與我們的業務相關的風險
• 我們在2022財年和2023財年產生淨虧損,我們可能在未來產生虧損;
• 我們受制於與債務融資相關的風險;
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• 我們不遵守銀行融資協議中的某些約定;
• 新加坡市場的任何不利的重大變化(無論是本地化的,還是由全球經濟或其他條件引起的),如發生經濟衰退、大流行或傳染病(如新冠肺炎)的大範圍爆發,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響;
• 目前授予Primech A & P的Clean Mark Gold Award可能會被撤銷及/或不會於2024年5月續期;
• 我們集團作為一個綜合集團並沒有很長的經營歷史;
• 不能保證我們未來的擴張和其他增長計劃會成功;
• 我們不能保證我們現有的設施服務合同到期後會續簽,也不能保證我們會成功地獲得新的服務合同;
• 我們目前擴展到電動汽車(EV)充電基礎設施安裝的戰略僅限於參與試點計劃和潛在的少數股權投資(S);
• 我們的服務合同通常包含違約金條款,如果我們不遵守或遵守某些合同要求,我們的客户可能會要求違約金;
• 新加坡政府補助金及╱或補貼(尤其是與COVID—19救援有關的補助金及╱或補貼)的損失或減少可能會減少我們的利潤;
• 我們可能會遭遇成本超支,因為我們的費用通常是在提交投標或報價時商定的;
• 我們面臨客户的信用風險,我們在收回應收賬款時可能會出現延誤或違約,因此我們面臨流動性風險;
• 我們的業務涉及固有的行業風險和職業危害,這些風險的具體化可能會影響我們的業務運營和財務業績;
• 我們依賴某些設備來執行我們的設施服務,並面臨相關的維護和過時風險;
• 我們的保險覆蓋範圍可能不包括我們所有的損害和損失;
• 我們依賴我們留住現有高級管理人員和吸引新的合格管理人員的能力;
• 我們面臨着第三方侵犯我們的知識產權和未經授權使用我們的商標的風險,我們可能面臨侵犯知識產權的訴訟;
• 我們的無形資產和投資成本的價值可能會出現減值;
• 我們未能完善並有效地將收購納入我們的業務運營可能對我們的經營業績造成不利影響;及
• 如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
與我們經營的行業相關的風險
• 由於設施服務行業的勞動密集型性質和新加坡當地勞動力有限,我們可能面臨員工留用和勞動力短缺的問題;
• 我國對外勞動力的供應可能會受到外國勞動力來源國的法律、法規和政策的影響;
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• 新加坡的設施服務業競爭激烈;
• 我們面臨與使用和儲存清潔化學品有關的風險。此外,任何不環保或不安全的清潔用品和/或化學品的使用,可能會對我們的品牌和我們能夠成功競標的合同產生不利影響。
投資新加坡公司的風險
• 我們在新加坡註冊成立,我們的股東在保護其利益方面可能比作為在美國註冊成立的公司的股東更困難;以及
• 新加坡收購法包含的條款可能與其他司法管轄區的條款不同。
與投資我們股票有關的風險
• 我們的股價在未來可能會大幅波動,閣下可能會失去全部或部分投資,並可能會對我們提起訴訟;
• 若干上市公司近期首次公開發售,其公眾持股量與我們預期的公眾持股量相若,出現極端波動,似乎與相關公司的基本表現無關。我們可能會經歷類似的波動,這可能會使潛在投資者難以評估我們普通股的價值;
• 我們將是納斯達克上市規則所指的“受控公司”,因此可能會獲得某些為其他公司股東提供保護的公司治理要求的豁免;
• 我們的股份可能低於每股5.00美元,因此被稱為“細價股”。買賣細價股有若干限制,而該等限制可能會對本公司股份的價格及流動性產生負面影響;
• 我們股票的投資者將立即面臨每股有形賬面淨值的大幅稀釋,並可能經歷未來的稀釋;
• 如果我們未能滿足適用的上市要求,納斯達克可能會將我們的股票摘牌,在這種情況下,我們股票的流動性和市場價格可能會下降;
• 我們符合外國私人發行人的資格,因此,我們將不受美國代理規則的約束,並將遵守《交易法》的報告義務,該義務允許比美國國內上市公司更少詳細和更少的報告頻率;
• 我們可能會在未來失去外國私人發行人的地位,這可能會導致大量的額外成本和支出;
• IPO價格和轉售價格可能有所不同;及
• 出售股東的轉售可能導致我們普通股的市價下跌。
我們的公司結構和歷史
本公司於2020年12月29日註冊成立為私人股份有限公司,名為“Primech Holdings Pte. Ltd."於2023年5月11日,我們將公司名稱變更為Primech Holdings Ltd.,以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。
我們公司是一家控股公司,擁有Primech A&P Pte 100%的股份。Acteef清潔專業公司(“Acteef Cleaning”),Maint-Kleen Pte。有限公司(Maint-Kleen),HomeHelpy新加坡私人有限公司和普林斯頓國際公司(S)合作。有限公司(“普林斯頓國際”)。Primech A&P擁有我們馬來西亞子公司My All Services Sdn的100%股權。巴赫德。(“我的所有服務”)。我們公司還擁有CSG Industries Pte Ltd(“CSG”)80%的股份。
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2018年,我們的主要股東Sapphire Universe以三項獨立交易收購了Primech A & P(前稱Primech Services & Engrg Pte Ltd)、A & P Maintenance Services Pte Ltd(“A & P Maintenance”)和Acteef Cleaning。這些公司在被收購前已經經營了大約30年或更長時間。從歷史上看,Primech Services & Engrg Pte Ltd專注於為新加坡樟宜機場和教育機構提供清潔服務,而A & P Maintenance和Acteef Cleaning專注於為辦公室提供清潔服務。於二零二零年,Sapphire Universe亦收購Maint—Kleen,該Maint—Kleen專注於提供保護服務。Sapphire Universe收購Primech Services & Engrg、A & P Maintenance、Acteef Cleaning及Maint—Kleen,使本集團得以提供廣泛的清潔服務。
在過去三年,我們擴大了清潔服務範圍,包括清潔醫療設施,我們亦擴大到提供客户服務。透過我們的管家業務,我們為醫療設施、酒店及餐廳等場所提供客户服務人員及餐飲服務人員。我們亦推出“HomeHelpy”應用程序,這是一個在線門户網站,讓個人客户預訂我們在家居及辦公室的清潔服務。
2020年,A&P維護和Primech Services A&Engrg Pte Ltd合併為Primech A&P,從而整合了財務資源和服務能力,使我們能夠對更大的項目進行招標和報價。
2020年12月29日,藍寶石宇宙成立本公司,作為本集團的控股公司。
2021年4月,本公司收購南玻80%股權,該公司從事化工用品製造業務,以及收購了100%股權,該公司從事清潔用品批發貿易、臨時清潔服務及消毒業務。該等收購進一步擴大我們的業務,包括製造若干清潔用品,供我們自用及出售予第三方。
2021年11月22日,作為重組工作的一部分,我們的公司從藍寶石宇宙收購了我們的子公司。
企業信息
Primech Holdings Ltd.是一家新加坡公司。於2023年5月11日,我們將名稱從Primech Holdings Pte變更。Primech Holdings Ltd.以刪除"Pte"的名稱。根據新加坡法律,該法僅適用於私營公司,並根據新加坡法律為上市公司制定了章程。我們的註冊辦事處和主要營業地點是23 Ubi Crescent Singapore 408579。我們註冊辦事處的電話和傳真號碼分別為+65 6286 1868和+65 6288 5260。我們在美國的過程服務代理商是Cocency Global Inc.,地址:122 East 42nd Street,18th Floor,New York,NY 10168。我們的公司網站是www.example.com。本網站所載的資料並不構成本招股章程的一部分。
成為“新興成長型公司”和“外國私人發行人”的意義
新興成長型公司
我們是2012年前頒佈的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”。因此,我們有資格在長達五年的時間內利用適用於其他非新興成長型公司的上市實體的各種報告要求的某些豁免。這些豁免包括:
• 能夠僅包括兩年的經審計財務報表和兩年的相關管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析披露;
• 在評估我們對財務報告的內部控制時,豁免2002年《薩班斯—奧克斯利法案》(“薩班斯—奧克斯利法案”)第404條的審計師認證要求;
• 在我們不再符合外國私人發行人資格的情況下,(i)減少定期報告和委託書中有關行政人員薪酬的披露義務,以及(ii)豁免就行政人員薪酬(包括黃金降落傘薪酬)舉行非約束性諮詢表決的要求。
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我們可能會利用這些條款,直至本轉售發售完成五週年後的財政年度最後一天,或我們不再是新興增長型公司的較早時間。
因此,本招股説明書中包含的信息可能與您從您持有股份的其他上市公司獲得的信息不同。我們不知道一些投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而覺得這些股票不那麼有吸引力。其結果可能是股票交易市場不那麼活躍,股票價格可能變得更加波動。
我們將繼續是一個新興增長型公司,直至以下最早日期:(1)我們的年總收入超過12.35億美元的第一個財政年度的最後一天;(2)首次公開募股五週年後的財政年度的最後一天;(3)我們成為《交易法》第12b—2條規定的“大型加速申報人”的日期,如果非關聯公司持有的股份的市值在我們最近完成的第二財政季度的最後一個營業日超過7億美元,則會發生這種情況;或(4)我們在任何三年期內發行超過10億元的不可轉換債務證券的日期。
JOBS法案第107節還規定,新興成長型公司可以利用1934年修訂的《證券交易法案》(以下簡稱《交易所法案》)第13a(A)節規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。鑑於我們目前的報告和預計將繼續根據美國公認會計準則進行報告,我們已不可撤銷地選擇不利用這一延長的過渡期,因此,我們將在國際會計準則委員會要求採用此類準則的相關日期採用新的或修訂的會計準則。根據聯邦證券法,我們選擇退出延長過渡期的決定是不可撤銷的。
外國私人發行商
IPO完成後,我們將根據《交易法》作為具有外國私人發行人身份的非美國公司進行報告。即使我們不再符合新興增長型公司的資格,只要我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格,我們將不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些規定的約束,包括:
• 根據《交易法》要求國內申報人出具根據美國公認會計原則編制的財務報表的規定;
• 《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意或授權的章節;
• 《交易所法案》中要求內部人士提交有關其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
• 根據《交易法》規定,在發生特定重大事件時,必須向證券交易委員會(“SEC”)提交包含未經審計財務和其他特定信息的10—Q表格季度報告,或以8—K表格提交當前報告。
儘管有這些豁免,我們將在每個財政年度結束後四個月內,或美國證券交易委員會要求的適用時間內,向美國證券交易委員會提交包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的Form 20-F年度報告。
我們可能會利用這些豁免,直到我們不再是外國私人發行人為止。當我們超過50%的未償還有投票權證券由美國居民持有時,我們將不再是外國私人發行人,並且以下三種情況之一適用:(I)我們的大多數高管或監事會成員是美國公民或居民,(Ii)我們超過50%的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。
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外國私人發行人和新興成長型公司也不受某些更廣泛的高管薪酬披露規則的約束。因此,即使我們不再符合新興成長型公司的資格,但仍是一家外國私人發行人,我們將繼續獲得豁免,不再需要對既不是新興成長型公司也不是外國私人發行人的公司進行更廣泛的薪酬披露,並將繼續獲準在此類問題上遵循我們本國的做法。
成為一家受控制公司的含義
首次公開募股完成後,我們將成為納斯達克上市規則所界定的“受控制公司”,因為Sapphire Universe將持有我們已發行及已發行股份總數的88. 01%,並可行使我們已發行及已發行股本總數的88. 01%投票權。只要我們仍然是一家“受控公司”,我們可以選擇不遵守某些企業管治要求。如果我們依賴這些豁免,您將無法獲得與受這些公司治理要求約束的公司股東相同的保護。請參閲標題為“風險因素—與投資我們股份有關的風險”一節。
即使我們不再是一家控股公司,我們仍可能依賴外國私人發行人可以獲得的豁免。
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適用於本招股説明書的慣例
在整個招股説明書中,我們使用了一些關鍵術語,並提供了一些管理層使用的關鍵業績指標。除上下文另有要求外,以下定義適用於上下文允許的所有地方:
其他公司、組織和機構
“BCA” |
: |
新加坡建築及建築局 |
||
“人血清白蛋白” |
: |
新加坡衞生科學局 |
||
“獨立註冊會計師事務所” |
: |
温伯格公司P.A. |
||
“ISO” |
: |
國際標準化組織 |
||
“媽媽” |
: |
新加坡人力部 |
||
“NEA” |
: |
新加坡國家環境局 |
||
“藍寶石宇宙” |
: |
藍寶石環球控股有限公司,大股東 |
||
“承銷商” |
: |
本公司首次公開發行的承銷商Spartan Capital Securities,LLC。 |
一般信息
“審計委員會” |
: |
我們董事會的審計委員會 |
||
《董事會》還是《董事會會議》 |
: |
我們公司的董事會 |
||
《公司法》 |
: |
新加坡《1967年公司法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“公司” |
: |
Primech Holdings Ltd.公司名稱由Primech Holdings Pte。2023年5月11日,Ltd. |
||
“薪酬委員會” |
: |
我們董事會的薪酬委員會 |
||
“憲法” |
: |
經不時修改、補充或修改的本公司章程 |
||
“新冠肺炎” |
: |
2019年冠狀病毒病 |
||
“CRS” |
: |
BCA的承建商註冊制度 |
||
“CVPA” |
: |
新加坡1998年《病媒和農藥管制法》,經不時修訂、補充或修訂 |
||
“董事” |
: |
我們公司的董事 |
||
“Efma” |
: |
新加坡《1990年僱用外國人力法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“就業法” |
: |
新加坡《1968年就業法》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“EPHA” |
: |
新加坡1987年《環境公共衞生法》,經不時修訂、補充或修改 |
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“環境衞生署規例” |
: |
《新加坡2014年環境公共衞生(一般清潔業)條例》,經不時修訂、補充或修改 |
||
“行政長官” |
: |
我們公司的高級管理人員。請參閲標題為“我們集團的一般信息-我們的業務概述-管理”的部分。 |
||
“財務會計準則委員會” |
: |
美國財務會計準則委員會 |
||
“財政年度”或“財政年度” |
: |
財政年度結束或(視屬何情況而定)截至3月31日 |
||
“公認會計原則” |
: |
美國普遍接受的會計原則 |
||
“團體” |
: |
我們公司和我們的子公司 |
||
“商品及服務税” |
: |
商品和服務税 |
||
“獨立董事” |
: |
我們公司的獨立非執行董事 |
||
“物聯網” |
: |
物聯網 |
||
“首次公開募股” |
: |
包銷商代表本公司按發售價發售股份供認購,惟須受本招股章程所載條款及條件規限 |
||
“貸款人” |
: |
新加坡金融管理局的註冊金融機構,作為本公司的主要銀行貸款人。 |
||
“上市” |
: |
我們的股票在納斯達克上的上市和報價 |
||
“大股東” |
: |
擁有本公司一股或多股有表決權股份(不包括庫存股)的權益(不論是以登記方式或實益擁有權),而該股份或該等股份的總投票權不少於本公司所有有表決權股份(不包括庫存股)所附總表決權的5.0% |
||
“納斯達克” |
: |
納斯達克股市有限責任公司 |
||
《納斯達克上市規則》 |
: |
《納斯達克》上市公司治理規則 |
||
提名及企業管治委員會 |
: |
我們董事會的提名和公司治理委員會 |
||
“出價” |
: |
IPO中每股發行的_美元 |
||
“QEHS” |
: |
質量、環境、健康和安全 |
||
“重組工作” |
: |
為預期上市而進行的企業重組,本公司從Sapphire Universe收購現有附屬公司 |
||
“Rm” |
: |
馬來西亞林吉特或馬來西亞元 |
||
轉售產品 |
: |
本招股説明書所列的出售股東轉售712,500股普通股 |
||
“出售股東” |
: |
Numenor集團有限公司 |
||
“股份(S)”或“普通股” |
: |
普通股(S)在我公司股本中 |
||
“股東” |
: |
股份的登記持有人 |
||
“新加坡收購法” |
: |
經不時修訂、補充或修改的《新加坡接管守則》 |
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“承銷協議” |
: |
承銷協議日期為[•]本公司與Spartan Capital Securities,LLC訂立2022年股份轉讓協議,據此,包銷商已同意按發售價(扣除包銷折扣及佣金)購買且吾等已同意向彼等出售3,050,000股股份,詳情見本招股章程“包銷”章節 |
||
“維卡” |
: |
新加坡《工傷賠償法(2019)》 |
||
“WSHA” |
: |
新加坡《2006年工作場所安全與健康法》 |
||
“WSHIR” |
: |
新加坡《工作場所安全與健康(事故報告)條例》 |
||
“YA” |
: |
課税年度 |
貨幣、單位和其他
“S$” |
: |
新加坡元,新加坡共和國的合法貨幣 |
||
“US$”或“$” |
: |
美元和美分分別是美國的合法貨幣。 |
||
“%”或“%”。 |
: |
每百分之一 |
||
“平方。M。“ |
: |
平米 |
“關聯公司”、“關聯公司”和“附屬公司”三個術語的含義應與“公司法”賦予它們的含義相同。
此處所列表格中列出的總金額與其總計之間的任何差異均為四捨五入所致。因此,在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。
在本招股章程中,凡提述“本公司”或“本公司”,均指Primech Holdings Ltd.,公司名稱從Primech Holdings Pte於二零二三年五月十一日根據新加坡法律向本公司及本公司附屬公司之整體轉讓,除文意另有所指外,凡提述“我們”、“我們”或“我們的集團”或其其他語法變體均為提述本公司及其附屬公司。
我們的某些客户和供應商在本招股説明書中用他們的商標名來指代。我們與這些客户和供應商的合同通常是與相關客户或供應商的公司集團中的一個或多個實體簽訂的。
本招股説明書中的互聯網網址僅供參考,任何網站(包括本公司的網站)所包含的信息不會以參考方式併入本招股説明書,也不構成本招股説明書的一部分。
市場和行業數據
本招股説明書中的某些行業、市場和競爭地位數據來自我們自己的內部估計、調查和研究,以及公開可獲得的信息,包括由第三方進行的行業和一般出版物和研究、調查和研究,例如政府機構的報告,例如新加坡統計局、新加坡貿易和工業部、新加坡城市重建局等,以及私人實體。這些政府機構和私人實體都不是本公司的附屬機構,本報告中包含的信息也沒有得到任何機構的審查或認可。
行業出版物、研究、調查、研究和預測一般指出,它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的,但不能保證這些信息的準確性和完整性。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本招股説明書中其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。這些預測和
Alt-11
目錄表
由於各種因素,包括在“風險因素”中描述的因素,前瞻性信息會受到不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立第三方和我們的預測或估計中表達的結果大不相同。
商標、服務標記和商標名
我們擁有招股説明書中使用的對我們的業務非常重要的商標的專有權利,其中許多商標是根據適用的知識產權法註冊的。僅為方便起見,本招股説明書中提及的商標、服務標記、徽標和商品名稱沒有®和™符號,但此類引用並不以任何方式表明,我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。
本招股説明書包含其他公司的其他商標、服務標誌和商號,這些都是它們各自所有者的財產。據我們所知,本招股説明書中出現的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號,以暗示我們與任何其他公司的關係,或我們的背書或贊助。
財務和其他信息的列報
除非另有説明,本招股説明書中包含的所有財務信息均按照美國公認會計準則編制和列報。
本招股説明書中提及的“美元”、“美元”、“美元”和“美元”指的是美利堅合眾國的貨幣,所有提及的“S元”、“新加坡元”或“新加坡元”指的是新加坡的貨幣。除非另有説明,本招股説明書中提及的所有貨幣金額均以美元計價。
我們對招股説明書中的一些數字進行了四捨五入的調整。因此,在某些表格中顯示為合計的數字可能不是其前面數字的精確算術聚合。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情已對全球經濟和金融市場造成不利影響(而其他傳染病的顯著爆發可能導致另一場廣泛的健康危機,對全球經濟和金融市場產生不利影響),本公司的業務可能會受到新冠肺炎疫情和任何其他此類疫情的實質性不利影響。此外,如果對新冠肺炎的持續擔憂繼續限制旅行,或導致公司人員、供應商和服務提供商無法在沒有新冠肺炎相關限制的情況下實現其業務目標,我們的業務可能會受到不利影響。未來新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,也無法預測,例如,可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息,以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動。如果新冠肺炎或其他全球關注的問題造成的幹擾持續很長一段時間,我們追求業務目標的能力可能會受到實質性不利影響。此外,我們籌集股權和債務融資的能力可能會受到新冠肺炎和其他事件的不利影響,包括由於市場波動性增加、市場流動性下降以及第三方融資無法以我們可以接受的條款獲得或根本無法獲得。
Alt-12
目錄表
銷售服務
正在發行的證券: |
普通股。 |
|
我們發售之普通股數目: |
0普通股。 |
|
出售股東發售之普通股數目: |
|
|
轉售發售前已發行普通股數目: |
|
|
轉售發售後尚未發行的普通股: |
|
|
收益的使用: |
吾等將不會收取本轉售招股章程所列之出售股東出售普通股之任何所得款項。 |
____________
(1)除假設吾等根據與本公司同時提交的新股招股章程發行吾等普通股外,並無行使承銷商的超額配售選擇權及出售股東將根據與本公司同時提交的轉售招股章程出售的所有普通股。
Alt-13
目錄表
財務信息摘要
以下摘要提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的綜合資產負債表數據,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度綜合運營報表數據來源於本招股説明書中其他部分包括的經審計的財務報表。我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制和列報的。您應閲讀此“選定的綜合財務和經營數據”部分,以及我們的綜合財務報表和相關説明,以及本招股説明書中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。
自.起 |
自.起 |
|||||
(經審計) |
(經審計) |
|||||
資產負債表數據 |
|
|
||||
流動資產 |
$ |
27,436,432 |
$ |
18,786,990 |
||
非流動資產 |
|
15,386,757 |
|
14,410,920 |
||
總資產 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
||
|
|
|||||
流動負債 |
$ |
24,522,412 |
$ |
12,430,950 |
||
非流動負債 |
|
9,467,839 |
|
9,525,174 |
||
股東權益 |
|
8,832,938 |
|
11,241,786 |
||
總負債和股東權益 |
$ |
42,823,189 |
$ |
33,197,910 |
在過去幾年裏 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
運營報表數據 |
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
69,025,754 |
|
$ |
54,439,987 |
|
||
|
|
|
|
|||||
營運成本及開支 |
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
(58,410,058 |
) |
|
(44,596,576 |
) |
||
一般和行政費用 |
|
(12,303,838 |
) |
|
(10,671,777 |
) |
||
銷售和市場營銷費用 |
|
(278,419 |
) |
|
(394,376 |
) |
||
商譽減值 |
|
(138,397 |
) |
|
|
|
||
運營虧損 |
|
(2,104,958) |
|
|
(1,222,742) |
|
||
其他收入和支出,淨額 |
|
271,196 |
|
|
493,068 |
|
||
利息支出 |
|
(723,298) |
|
|
(369,219) |
|
||
所得税前虧損 |
|
(2,557,060) |
|
|
(1,098,893) |
|
||
淨虧損 |
$ |
(2,546,933 |
) |
$ |
(1,263,161) |
|
Alt-14
目錄表
收益的使用
吾等將不會收取出售股東出售普通股的任何所得款項。
Alt-15
目錄表
出售股東
下表載列出售股東的姓名、該出售股東於緊接本轉售章程日期前擁有的普通股數目以及出售股東根據本轉售章程將發售的股份數目。下表亦提供有關出售股東實益擁有本公司普通股之資料,並經調整以反映根據本轉售招股章程發售之所有股份之假設出售。
轉售發售前實益擁有權的轉讓乃根據於本轉售招股章程日期已發行在外的32,500,000股普通股計算。受益所有權基於出售股東提供的信息。除非另有指明及受社區財產法(如適用)規限,據吾等所知,下表所列的出售股東對其實益擁有的股份擁有唯一投票權及投資權。
銷售股東不是經紀交易商或經紀交易商的關聯公司。出售股東沒有同意或理解分配任何登記的普通股。出售股東可不時提出出售任何或全部股份,但須遵守“出售股東分配計劃”中所述的協議。下表假設出售股東將出售所有在此提出出售的股份:
出售股東名稱 |
普通 |
極大值 |
數量 |
百分比 |
||||
Numenor Group Limited(2) |
712,500 |
712,500 |
0 |
0% |
____________
(1) 受益所有權根據SEC的規則和法規確定。在計算一名人士實益擁有的普通股數目及該名人士擁有的百分比時,現時可轉換或可行使為普通股,或於本協議日期起計60日內可轉換或可行使為我們普通股的證券被視為尚未行使。然而,就計算任何其他人的所有權百分比而言,該等股份不被視為已發行。除上表腳註所示者外,表中所列的出售股東對該股東名稱對面的股份擁有唯一的投票權和投資權。
(二) Numenor Group Limited的地址為香港旺角布特街26號恆東大廈B座11樓2室。
Alt-16
目錄表
銷售股東分配計劃
出售股東及其任何質押人、受贈人、受讓人及權益繼承人可不時在任何證券交易所、市場或交易設施(本公司普通股交易所或私下交易)出售其根據本轉售章程發售之任何或全部普通股。這些銷售可以是固定的或協商的價格。出售股東可使用下列任何一種或多種方法出售股份:
• 普通經紀交易和經紀自營商招攬買受人的交易;
• 大宗交易,經紀交易商將嘗試以代理人身份出售股份,但可能進行配售;並轉售部分大宗交易作為本金以促進交易;
• 由經紀自營商作為本金買入,由經紀自營商代為轉售;
• 根據適用交易所的規則進行的交易所分配;
• 私下協商的交易;
• 以回補在美國證券交易委員會宣佈生效後所作的賣空交易,而本再售招股説明書是其一部分;
• 經紀交易商可與銷售股東達成協議,以規定的每股價格出售特定數量的該等股份;
• 上述任何一種銷售方式的組合;以及
• 依照適用法律允許的任何其他方法。
股份也可根據《1933年證券法》(經修訂)的第144條出售,如果可供出售股東使用,而不是根據本轉售招股説明書出售。倘出售股東認為購買價於任何特定時間不令人滿意,則出售股東可全權酌情決定不接受任何購買要約或出售任何股份。
出售股東可根據客户協議的保證金條款將其股份質押給其經紀人。倘出售股東拖欠保證金貸款,經紀可不時提呈及出售已抵押股份。
銷售股東聘請的經紀商可安排其他經紀商參與銷售。經紀商—交易商可從銷售股東(或,如任何經紀商—交易商為股份購買者代理,則從購買者)收取佣金或折扣,其金額有待協商,特定經紀商或交易商的佣金可在適用法律允許的範圍內超過慣例佣金。
倘根據本轉售招股章程發售之股份乃出售予經紀交易商(作為委託人),吾等將須就本轉售招股章程為一部分之登記聲明提交生效後修訂。在生效後的修訂中,我們將須披露任何參與該等交易的經紀交易商的名稱,以及與該等交易有關的補償安排。
出售股東和任何參與出售本轉售招股説明書所售股份的經紀—交易商或代理人可被視為與這些銷售有關的《證券法》含義內的“承銷商”。根據證券法,這些經紀—交易商或代理人收取的佣金以及轉售他們購買的股份的任何利潤可被視為承銷折扣。任何被視為包銷商的經紀—交易商或代理不得出售根據本轉售章程發售的股份,除非及直至吾等在本轉售章程的補充文件中或(如有需要)在本轉售章程為一部分的登記聲明生效後修訂中所包含的替代轉售章程中列出包銷商的名稱及其包銷安排的重要詳情。
Alt-17
目錄表
出售股東及任何其他參與出售或分銷根據本轉售招股説明書發售股份的人士將受交易法的適用條款以及該法案的規則和條例,包括條例M。該等條文可限制出售股東或任何其他人士的活動,並限制其購買及出售任何股份的時間。此外,根據條例M,除特定例外或豁免外,從事證券分銷的人不得在開始此類分銷前的一段特定時間內同時從事與這些證券有關的市場莊家和其他活動。所有該等限制可能會影響股份的市場流通性。
規則2710要求會員公司滿足規則2710的備案要求,代表出售股東,以委託人或代理的方式轉售證券。NASD致會員的通知88—101規定,如果出售股東打算通過參與發行我們證券的FINRA成員出售本轉售招股説明書中登記的任何股份,該成員有責任確保及時向FINRA的公司財務部提交備案,並向FINRA披露以下內容:
• 它打算佔有已登記的證券或為此類證書的轉讓提供便利;
• 出售股東股份的持有方式和將持有方式的完整詳情,包括特定賬户的所在地;
• 成員公司或其任何直接或間接關聯公司是否已與銷售股東訂立、將促進或以其他方式參與任何類型的支付交易,包括任何此類交易的詳情;及
• 在直接或間接涉及FINRA成員公司或其任何附屬機構的交易中,出售股東提供的任何證券被任何出售股東出售、轉讓、轉讓或抵押,在上述交易進行之前或進行之時,會員所應及時向FINRA的企業財務部提交與該交易有關的所有文件,以供審查。
任何FINRA成員公司不得獲得超過FINRA規則(包括規則2710)所允許的與出售股東轉售證券有關的補償。
倘任何根據本轉售招股章程提呈出售的普通股被轉讓(根據本轉售招股章程項下的出售除外),則其後持有人不得使用本轉售招股章程,直至提交生效後的修訂或招股章程補充文件,指明該等持有人的姓名。吾等不保證出售股東是否會出售根據本轉售章程所提呈之全部或任何部分股份。
吾等已同意支付吾等因登記根據本轉售招股章程發售股份而產生的所有費用及開支。然而,每個銷售股東和買方負責支付任何折扣,以及他們產生的類似銷售費用。
我們和銷售股東已同意就與本轉售招股説明書有關的某些損失、損害和責任(包括證券法項下的責任)相互賠償。
Alt—18
目錄表
法律事務
我們由Loeb&Loeb LLP代表,涉及美國聯邦證券和紐約州法律的某些法律事務。本次發行普通股的有效性以及與新加坡法律有關的其他法律事宜將由Baker&McKenzie.Wong&Leow為我們傳遞。
Alt-19
目錄表
Primech Holdings Ltd.
712,500股普通股
_________________________
轉售招股説明書
_________________________
您應僅依賴本轉售招股説明書中包含的信息。任何交易商、銷售人員或其他人員不得提供本轉售招股説明書中未包含的信息。本轉售招股説明書不是出售要約,也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區尋求購買這些證券的要約。本轉售招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是正確的,無論本招股説明書的交付時間或這些證券的出售時間。
直到 2023年,所有對這些證券進行交易的交易商,無論是否參與本次發行,都可能被要求提交招股説明書。除此之外,交易商在擔任承銷商時,就其未售出的認購提供招股説明書的義務。
本轉售招股説明書的日期為 , 2023
目錄表
第II部分-招股章程不需要的資料
第六項:董事和高級管理人員的賠償。
我們的憲法規定,在適用法律的約束下,公司的每位董事、祕書或其他高級管理人員都有權就其在執行和履行職責過程中或與之相關的所有費用、收費、損失、開支和債務獲得公司的賠償。特別是,並在不損害前述條文的一般性的原則下,公司的任何其他董事、祕書或其他高級職員均不對任何其他董事或高級職員的作為、收取、疏忽或過失負責,或對任何其他董事高級職員或高級職員的作為、收取、疏忽或過失,或參與任何符合規定的收據或其他作為,或對因董事為或代表公司而取得的任何財產的所有權不足或不足、或本公司任何款項須投資於其上的任何抵押的不足或不足,或因任何與董事有金錢往來的人的破產、無力償債或侵權行為而引起的任何損失或損害,承擔法律責任。證券或財物應存放或留下,或對其在履行職責過程中或與此有關的任何其他損失、損害或不幸予以存放或留下,除非這些損失、損害或不幸是由於其本人的疏忽、故意違約、失職或違反信託而發生的。
公司法第172節規定,任何(I)旨在在任何程度上免除公司高管(包括董事高管)的條款,或(Ii)公司直接或間接為公司高管提供賠償(在任何程度上)的條款,都是無效的,否則他/她就與公司有關的任何疏忽、過失、失職或背信而承擔的任何責任都是無效的。儘管有上述規定,公司可:
• 為公司高級人員購買和維持保險,使其免受因與公司有關的任何疏忽、失責、失職或違反信託而承擔的任何法律責任;及
• 直接或間接地(在任何程度上)向公司的高級人員提供賠償,以彌補該高級人員對公司以外的人所承擔的責任,但如果賠償是針對該高級人員的任何法律責任的,則不在此限,除非該高級人員(I)在刑事訴訟中因不遵守任何具有監管性質的要求而支付罰款,或(Ii)為他/她被定罪的刑事訴訟辯護而招致的賠償,或(Ii)在該公司或相關公司提起的民事訴訟中對他/她作出不利判決的辯護,或與根據《公司法》第76A(13)或391條提出的救濟申請有關,在該申請中,法院拒絕給予他/她救濟。
項目7.近期未登記證券的銷售情況。
在過去三年中,本公司根據證券法出售了以下普通股,而未進行登記。我們認為,根據證券法第4(A)(2)條,對於不涉及公開發行的交易,下列發行均獲豁免根據證券法註冊。這些普通股的發行沒有承銷商參與。
• 於2020年12月29日,本公司在新加坡註冊成立,並向藍寶石宇宙控股有限公司發行兩股普通股,結果發行兩股普通股,總購買價為S 2美元,約合每股S 1美元。
• 2021年11月11日,本公司與Primech A&P,藍寶石宇宙控股有限公司簽訂了重組協議。在收購Acteef清潔專業私人有限公司(“Acteef Cleaning”)、HomeHelpy新加坡私人有限公司(“HomeHelpy”)、Primech A&P Pte Ltd(“Primech A&P”)及Maint-Kleen Pte。有限公司(“Maint-Kleen”)。與重組有關,本公司於2021年11月22日向藍寶石宇宙控股有限公司發行32,499,998股普通股,以交換Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P及Maint-Kleen的所有已發行及已發行股份。重組完成後,該公司是Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen的唯一股東。
II-1
目錄表
項目8.所有展品。
(A)作為本登記聲明的一部分,現提交以下文件:
1.1 |
承保協議格式** |
|
2.1 |
註冊人CSG Industries Pte之間的股份購買協議。和CSG Industries Pte.的股東。有限公司日期:2021年4月1日** |
|
2.2 |
註冊人、普林斯頓國際(S)私人有限公司之間的股份購買協議。和普林斯頓國際(S)有限公司的股東。有限公司日期:2021年4月1日** |
|
2.3 |
Maint-Kleen Pte和Main-Kleen Pte之間的股份購買協議。有限公司,以及Maint-Kleen Pte的股東。有限公司日期:2019年9月29日** |
|
2.4 |
註冊人、藍寶石環球控股有限公司和Loo Hansel之間於2021年11月11日簽訂的更新協議** |
|
2.5 |
Primech Holdings Pte和Primech Holdings Pte之間的重組協議。有限公司,Primech AP,藍寶石宇宙控股有限公司。和藍寶石宇宙控股有限公司,日期為2021年11月11日** |
|
3.1 |
Primech Holdings Pte.有限公司** |
|
3.2 |
註冊人現行有效章程** |
|
4.1 |
股票證書樣本** |
|
5.1 |
Baker&McKenzie.Wong&Leow對普通股有效性的意見** |
|
10.1 |
商業地產融資安排,日期為2021年3月30日,由Primech A&P私人有限公司和貸款人之間提供** |
|
10.2 |
Primech A & P Pte. Ltd.和該公司(由日期為2021年5月5日、2021年8月3日的補充信函補充)** |
|
10.3 |
銀行融資日期為2018年7月20日,由Primech A & P Pte. Ltd.和該公司(由2021年9月28日的補充函件補充)** |
|
10.4 |
銀行融資日期為2020年6月5日,由Maint—Kleen Pte. Ltd.和該公司(由日期為2020年7月27日和2022年8月18日的補充信函補充)** |
|
10.5 |
2019年8月6日由我所有服務SDN提供的銀行貸款。Bhd. * * |
|
10.6 |
樟宜機場與Primech A & P Pte.有限公司日期:2021年10月25日** |
|
10.7 |
樟宜機場與Primech A & P Pte.有限公司日期:2021年11月16日** |
|
10.8 |
南洋理工學院和Primech A & P Pte之間的服務協議。有限公司日期:2021年9月17日** |
|
10.9 |
2021年1月5日與23 UBI Crescent Singapore簽訂的協議** |
|
10.10 |
電動汽車充電基礎設施招標文件** |
|
10.11 |
由Primech A & P Pte執行的電動汽車充電基礎設施招標的部署。有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte.有限公司日期:2021年5月10日** |
|
10.12 |
Primech A & P Pte.有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte.有限公司日期:2021年5月13日** |
|
10.13 |
新加坡政府2021年9月1日發出的電動汽車充電基礎設施部署通知書** |
|
10.14 |
2021年9月1日,房屋及發展局(“組發局”)就與組發局就北部地區簽訂的合同發出的電動汽車充電基礎設施部署接受函** |
|
10.15 |
2021年9月1日建屋發展局就東北地區與建屋發展局簽訂的合同發出的電動汽車充電基礎設施部署驗收函** |
|
10.16 |
2021年9月1日JTC Corporation(“JTC”)就與JTC簽訂的北部地區合同發出的電動汽車充電基礎設施部署接受函** |
|
10.17 |
JTC 2021年9月1日關於與JTC簽訂的東北地區合同的電動汽車充電基礎設施部署驗收函** |
|
10.18 |
國家公園委員會(“NParks”)於2021年9月1日就與NParks就北部地區簽訂的合同發出的電動汽車充電基礎設施部署接受函** |
|
10.19 |
2021年9月1日人民協會(“PA”)關於與PA就東北地區簽訂的合同的接收函** |
|
10.20 |
市區重建局(「市建局」)於2021年9月1日就與市建局就東北區所訂立的合約發出的接納函** |
II-2
目錄表
10.21 |
組屋開發銀行、Primech A & P Pte.有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte. 2021年10月18日,關於東北地區** |
|
10.22 |
組屋開發銀行、Primech A & P Pte.有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte. 2021年10月18日關於北部地區的協議** |
|
10.23 |
市建局、Primech A & P Pte.有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte. 2021年11月10日,關於東北地區** |
|
10.24 |
Primech A & P Pte之間的確認書和確認書有限公司,Charge + Pte.有限公司,Sunseap Group Pte.有限公司,Oyika Pte.有限公司日期:2022年5月24日** |
|
10.25 |
2022年7月20日,由Auseston International(S)Pte. Ltd.和聯合國** |
|
10.26 |
2022年7月14日由Maint—Kleen Pte. Ltd.和聯合國** |
|
10.27 |
日期為2022年7月26日的銀行貸款由Primech A&P Pte提供,並在Primech A&P Pte之間提供。有限公司和貸款人** |
|
10.28 |
日期為2022年6月28日的定期貸款銀行工具,由Primech A&P Pte提供,並在Primech A&P Pte之間提供。有限公司和貸款人** |
|
10.29 |
Primech A&P Pte於2022年12月28日簽署的定期貸款銀行融資協議。有限公司和貸款人** |
|
10.30 |
2023年2月10日和2023年8月11日的商業地產融資補充信,日期為2021年3月30日,由Primech A&P Pte和Primech A&P Pte之間發出。有限公司和貸款人** |
|
10.31 |
2022年7月26日和2023年7月28日的補充函,要求Primech A&P Pte於2020年10月21日簽署定期貸款(臨時過渡貸款)協議。有限公司和貸款人** |
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10.32 |
2022年8月15日的補充函,日期為2018年7月20日的銀行貸款,由Primech A&P Pte提供,並在Primech A&P Pte之間。有限公司和貸款人** |
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10.33 |
2022年8月18日的補充函,日期為2020年6月5日的銀行貸款,由Maint-Kleen Pte提供,以及在Maint-Kleen Pte之間提供。有限公司和貸款人** |
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10.34 |
2022年7月26日Primech A&P Pte和Primech A&P Pte之間2023年2月10日和2023年7月28日的銀行融資補充函。有限公司和貸款人** |
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10.35 |
2023年7月28日Primech A&P Pte和Primech A&P Pte之間2022年6月28日的定期貸款銀行貸款補充函。有限公司和貸款人** |
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10.36 |
Primech A&P Pte於2023年7月28日發出的關於2022年12月28日定期貸款銀行融資協議的補充函。有限公司和貸款人** |
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14.1 |
商業行為及道德守則的格式** |
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21.1 |
子公司名單** |
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23.1 |
Weinberg & Company P.A.的同意 |
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23.2 |
Baker & McKenzie. Wong & Leow的同意書(見附件5.1)** |
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24.1 |
授權書** |
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99.1 |
審計委員會章程格式** |
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99.2 |
賠償委員會章程格式** |
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99.3 |
提名及企業管治委員會章程格式** |
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99.4 |
董事提名人袁偉民同意書** |
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99.5 |
董事提名人William Mireki ** |
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99.6 |
獲提名董事同意書Kai Yue Chan ** |
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107 |
備案費表** |
____________
**之前提交的一份報告。
(B)財務報表明細表
沒有。
項目9.項目承諾。
以下籤署的登記人特此承諾:
(A)有義務在承銷協議規定的收盤時向承銷商提供承銷商要求的面額和登記名稱的證書,以允許迅速交付給每一購買者;
II-3
目錄表
(B)如果根據上述條款,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年頒佈的《證券法》對產生的責任進行賠償,或以其他方式,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反了法案中表達的公共政策,因此無法執行。如果董事就正在登記的證券提出賠償要求(但登記人支付登記人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則登記人將向具有適當管轄權的法院提交該賠償是否違反該法規定的公共政策以及是否將受該問題的最終裁決管轄的問題;
(C)為了確定根據1933年《證券法》所承擔的任何責任,根據第430A條作為本註冊説明書的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據《證券法》第424(B)(1)或(4)條或第497(H)條提交的招股説明書格式中所載的信息,應被視為本註冊説明書在宣佈生效時的一部分;以及
(D)根據1933年《證券法》確定任何責任的目的,每一項包含招股説明書表格的生效後修正案應被視為與其中提供的證券有關的新登記聲明,而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。
II-4
目錄表
簽名
根據1933年《證券法》的要求,註冊人證明其有合理理由相信其符合F-1表格提交的所有要求,並已正式促使以下籤署人代表其簽署本註冊聲明,並獲得正式授權,於2023年9月18日在新加坡共和國。
Primech Holdings Ltd. |
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發信人: |
/s/Kin Wai Ho |
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姓名: |
健偉豪 |
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標題: |
總裁和董事首席執行官 |
根據經修訂的1933年證券法的要求,本登記聲明由下列人士以所示的身份和日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
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/s/Kin Wai Ho |
董事首席執行官兼首席執行官 |
2023年9月18日 |
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健偉豪 |
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/s/Yew Jin Sng |
高級副總裁,業務發展和總監 |
2023年9月18日 |
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耀振勝 |
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/s/李傑宇 |
首席財務官 |
2023年9月18日 |
||
李傑宇 |
II-5
目錄表
授權的美國國會代表
根據經修訂的1933年證券法,以下籤署人、Primech Holdings Ltd.在美國的正式授權代表,已於2023年9月18日在紐約簽署本登記聲明。
授權的美國國會代表 |
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發信人: |
/s/Colleen A.de Vries |
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姓名: |
科琳·A·德弗里斯 |
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標題: |
總裁高級副總裁代表科林環球公司。 |
II-6