附錄 99.1
信實公司公佈2024年第一季度財務業績
— 淨銷售額為36.4億美元，銷量較2023年第四季度增長10.3％
— 毛利率為 31.0%
— 每股收益為5.23美元，非公認會計準則每股收益為5.30美元
— 2024 年 2 月 1 日完成對庫克西鋼鐵公司的收購
— 2024 年 4 月 1 日完成對美國合金鋼公司的收購
— 2024 年 4 月 1 日完成了對中西部材料公司的收購
亞利桑那州斯科茨代爾，2024年4月25日（GLOBE NEWSWIRE）——信實公司（紐約證券交易所代碼：RS）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
| （以百萬計，噸除外，單位為千噸和每股金額） | |||||||||||||||||
| 順序的 季度 | 年復一年- 年 | ||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q4 2023 | % 變化 | Q1 2023 | % 變化 | |||||||||||||
| 損益表數據： | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,644.8 | $ | 3,337.3 | 9.2% | $ | 3,965.3 | (8.1%) | |||||||||
| 毛利1 | $ | 1,128.2 | $ | 1,021.6 | 10.4% | $ | 1,226.0 | (8.0%) | |||||||||
| 毛利率1 | 31.0% | 30.6% | 0.4% | 30.9% | 0.1% | ||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率1,2 | 31.0% | 30.6% | 0.4% | 30.9% | 0.1% | ||||||||||||
| LIFO 收入 | $ | (50.0) | $ | (59.5) | $ | (15.0) | |||||||||||
| LIFO 收入佔淨銷售額的百分比 | (1.4%) | (1.8%) | 0.4% | (0.4%) | (1.0%) | ||||||||||||
| 扣除税款的攤薄後每股後進先出收入 | $ | (0.64) | $ | (0.77) | $ | (0.18) | |||||||||||
| 非公認會計準則税前支出（收益）調整² | $ | 4.9 | $ | 2.2 | $ | (4.8) | |||||||||||
| 税前收入 | $ | 396.2 | $ | 333.3 | 18.9% | $ | 508.5 | (22.1%) | |||||||||
| 非公認會計準則税前收入2 | $ | 401.1 | $ | 335.5 | 19.6% | $ | 503.7 | (20.4%) | |||||||||
| 税前收入利潤率 | 10.9% | 10.0% | 0.9% | 12.8% | (1.9%) | ||||||||||||
| 歸屬於信實的淨收益 | $ | 302.9 | $ | 272.7 | 11.1% | $ | 383.1 | (20.9%) | |||||||||
| 攤薄後每股 | $ | 5.23 | $ | 4.70 | 11.3% | $ | 6.43 | (18.7%) | |||||||||
| 非公認會計準則攤薄每股收益2 | $ | 5.30 | $ | 4.73 | 12.1% | $ | 6.37 | (16.8%) | |||||||||
| 資產負債表和現金流數據： | |||||||||||||||||
| 運營提供的現金 | $ | 126.3 | $ | 525.6 | (76.0%) | $ | 384.6 | (67.2%) | |||||||||
| 自由現金流3 | $ | 17.6 | $ | 415.4 | (95.8%) | $ | 281.7 | (93.8%) | |||||||||
| 淨債務佔總資本的比例4 | 2.6% | 0.8% | 4.3% | ||||||||||||||
| 淨負債與息税折舊攤銷前利潤2,5 | 0.1x | 0.0x | 0.1x | ||||||||||||||
| 債務與息税折舊攤銷前利潤的總2,5 | 0.6x | 0.6x | 0.5x | ||||||||||||||
| 資本分配數據： | |||||||||||||||||
| 收購，淨額 | $ | 53.7 | $ | (0.1) | $ | — | |||||||||||
| 資本支出 | $ | 108.7 | $ | 110.2 | $ | 102.9 | |||||||||||
| 分紅 | $ | 65.3 | $ | 58.8 | $ | 62.0 | |||||||||||
| 股票回購 | $ | — | $ | 240.3 | $ | 38.9 | |||||||||||
| 關鍵業務指標： | |||||||||||||||||
| 已售出多噸 | 1,494.0 | 1,354.2 | 10.3% | 1,520.1 | (1.7%) | ||||||||||||
| 已售出噸數（同店） | 1,476.4 | 1,347.4 | 9.6% | 1,520.1 | (2.9%) | ||||||||||||
| 每售出一噸的平均銷售價格 | $ | 2,442 | $ | 2,466 | (1.0%) | $ | 2,623 | (6.9%) | |||||||||
| 每售出一噸的平均售價（同店） | $ | 2,453 | $ | 2,471 | (0.7%) | $ | 2,623 | (6.5%) | |||||||||
| 有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。 | |||||||||||||||||
管理層評論
信實總裁兼首席執行官卡拉·劉易斯表示：“我們富有彈性的商業模式，最值得注意的是產品、終端市場和地理位置的多樣性，在比我們在第一季度預期的更具挑戰性的定價環境中再次表現強勁。”“我們繼續推動明智的盈利增長，將出貨量提高到行業水平以上，同時保持定價紀律，使我們的毛利率處於可持續區間的最高水平，這共同促成了我們第一季度非公認會計準則攤薄後每股收益5.30美元。我們在增值加工能力方面的鉅額投資繼續提高我們在整個市場週期中的毛利率。”
劉易斯夫人繼續説：“我們的盈利業務和持續的現金產生能力使我們能夠在核心優先事項上分配資本。到目前為止，我們已經在2024年完成了三次收購，擴大了我們的產品供應、處理能力和地域覆蓋範圍，信實家族的年化淨銷售額總共增加了近5億美元。我們還通過資本支出向我們的業務重新投資了1.087億美元，主要用於增加產能和增值處理能力的增長機會。我們向尊貴的股東返還了6,530萬美元的股息。我要感謝整個信實團隊在2024年的良好開端，以及他們對卓越客户服務，最重要的是安全的持續承諾。儘管我們預計短期內將繼續出現定價阻力，但我們仍然看好與政府刺激和再/近岸回購相關的活動中出現的長期利好因素。信實完全有能力從這些機會中受益。”
終端市場評論
Reliance向廣泛的終端市場提供各種各樣的金屬產品和增值加工服務，通常是根據需要少量提供的。由於信實所服務的大多數終端市場的需求保持健康，該公司在2024年第一季度的銷售量與上一季度相比增長了10.3％，符合管理層對增長9％至11％的預期，也符合典型的季節性銷量反彈。
信實最大的終端市場非住宅建築（包括基礎設施）的需求比2023年第一季度有所改善。信實繼續為不同領域的新建築項目提供服務，包括公共基礎設施、製造業和能源基礎設施。該公司預計，到2024年第二季度，其參與的行業的非住宅建築活動將繼續保持強勁勢頭。
與2023年第一季度相比，商用航空航天需求相對穩定。信實預計，2024年第二季度商用航空航天需求將保持穩定，這取決於影響供應鏈的建成率的進一步變化。信實航空航天業務的軍事和太空相關部分預計將在2024年第二季度保持穩定在強勁水平。
與2023年第一季度相比，信實向汽車市場提供的收費處理服務的需求有所改善，由於我們在該領域的持續投資，收費能力有所增加。該公司的前景反映了2024年第二季度對汽車收費處理的持續強勁需求。
信實所服務的更廣泛的製造業，包括工業機械、消費品和重型設備，需求與2023年第一季度相比略有下降，這主要是由於對農業設備和消費品的需求疲軟，但工業機械活動的增加部分抵消了這種需求。信實預計，整個製造業對其產品的需求將在2024年第二季度保持相對穩定。
半導體市場的需求在2023年第四季度連續穩定後出現季節性改善，但仍低於2023年第一季度。該公司預計，2024年第二季度的需求將相對穩定。信實半導體市場的長期前景仍然樂觀，這得益於CHIPS法案和美國正在進行的大規模半導體制造擴張。
資產負債表和現金流
截至2024年3月31日，信實的現金及現金等價物總額為9.349億美元，未償債務總額為11.5億美元，其15億美元的循環信貸額度下沒有未償借款。信實在2024年第一季度從運營中創造了1.263億美元的現金流。對美國合金鋼公司和中西部材料公司的收購於2024年4月完成，手頭有現金。
股東回報活動
2024年2月13日，公司將普通股的定期季度股息增加了10.0％，至每股1.10美元，這是自信1994年首次公開募股以來的第31次股息增長，目前的年利率為每股4.40美元。2024 年 4 月 23 日，公司董事會宣佈向截至 2024 年 5 月 24 日的登記股東派發每股普通股 1.10 美元的季度現金股息，該股息將於 2024 年 6 月 7 日支付。信實已連續65年定期支付季度現金分紅，沒有減少或暫停。
收購
正如先前宣佈的那樣，自2024年4月1日起，信實完成了對美國合金鋼有限公司（“American Alloy”）所有未償股權和相關房地產資產的收購，該公司是特種碳鋼和合金鋼板及圓棒（包括壓力容器質量（PVQ）材料的領先分銷商。對American Alloy的收購提高了Reliance的增值加工和製造能力，並擴大了公司的特種碳鋼板產品組合。截至2023年12月31日的財年，美國合金的淨銷售額約為3.1億美元。
正如先前宣佈的那樣，自2024年4月1日起，信實完成了對中西部材料公司（“中西部材料”）所有未償還股權的收購，該公司是一家主要為北美原始設備製造商（“OEM”）提供服務的頂級平板軋鋼服務中心。Midwest Materials的加入使信實在俄亥俄州及其周邊關鍵市場的影響力持平。截至2023年12月31日的財年，中西部材料的淨銷售額約為8700萬美元。
正如先前宣佈的那樣，自2024年2月1日起，信實完成了對庫克西鋼鐵與金屬公司（“庫克西”）所有未償股權的收購。Cooksey成立於1917年，總部位於喬治亞州蒂夫頓，負責加工和分銷成品鋼產品，包括管材、橫樑、鋼板和棒材。對庫克西的收購鞏固並擴大了信實在快速增長的東南市場的地位。截至2023年12月31日的財年，庫克西的淨銷售額約為9000萬美元。
商業展望
信實預計，儘管宏觀經濟存在不確定性和地緣政治問題，但2024年第二季度需求的季節性復甦將好於正常水平。因此，該公司估計，與2024年第一季度相比，其2024年第二季度的銷售量將增長2.5％至4.5％，其中約2％的連續增長來自最近於2024年4月1日完成的收購。此外，信實預計，與2024年第一季度相比，其2024年第二季度的每噸平均銷售價格將下降1％至3％。該公司還預計，隨着手頭庫存成本的增加，2024年第二季度的短期毛利率將面臨壓力。基於這些預期，公司預計2024年第二季度非公認會計準則攤薄後每股收益在4.70美元至4.90美元之間。
電話會議詳情
討論信實2024年第一季度財務業績和業務前景的電話會議和同步網絡直播將於美國東部時間2024年4月25日星期四上午11點/太平洋時間上午8點舉行。要通過電話收聽直播，請在開始時間前大約 10 分鐘撥打 (877) 407-0792（美國和加拿大）或 (201) 689-8263（國際），並使用會議編號：13745243。電話會議還將在公司網站investor.reliance.com的 “投資者” 欄目上通過互聯網進行現場直播。
對於那些無法在直播期間參與的人，也可以從美國東部時間當天下午2點開始重播電話會議，直到美國東部時間2024年5月9日晚上11點59分，撥打（844）512-2921（美國和加拿大）或（412）317-6671（國際），然後輸入會議編號：13745243。該網絡直播將在信實網站reliance.com的 “投資者” 欄目上持續發佈90天。
關於信實公司
信實公司（紐約證券交易所代碼：RS）成立於1939年，是全球領先的多元化金屬解決方案提供商，也是北美最大的金屬服務中心公司。信實通過在美國以外的40個州和12個國家的320多個地點組成的網絡，提供增值的金屬加工服務，並向各行各業的超過12.5萬名客户分銷超過10萬種金屬產品的全系列產品。Reliance專注於通過快速週轉和增值處理服務的小額訂單。2023年，信實的平均訂單規模為3,210美元，約有51％的訂單包括增值處理，約40％的訂單在24小時內交付。信實公司的新聞稿和其他信息可在該公司的網站reliance.com上查閲。
前瞻性陳述
本新聞稿包含某些陳述，這些陳述屬於或可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於討論信實的行業和終端市場、業務戰略、收購以及對公司未來增長和盈利能力及其為股東創造行業領先回報的能力的預期，以及未來的需求和金屬定價以及公司的經營業績、利潤率、盈利能力、税收、流動性、宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和經濟衰退或放緩的可能性、訴訟事項和資本資源。在某些情況下，你可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“會”、“期望”、“計劃”、“預測”、“估計”、“估計”、“預測”、“潛力”、“初步”、“範圍”、“打算” 和 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，這些術語的否定部分以及類似的表述。
這些前瞻性陳述基於管理層截至今天的估計、預測和假設，這些估計、預測和假設可能不準確。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，不能保證未來的表現。由於各種重要因素，包括但不限於信實採取的行動以及其無法控制的事態發展，包括但不限於收購的預期收益可能無法按預期實現的可能性、勞動力限制和供應鏈中斷的影響、通貨膨脹等國內和全球政治和經濟條件的變化以及可能性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異的一個經濟衰退，可能會對公司、其客户和供應商以及對公司產品和服務的需求產生重大影響。通貨膨脹、經濟衰退、增長放緩、傳染病爆發、烏克蘭戰爭等衝突以及以色列和加沙或其他地區不斷演變的事件導致的經濟狀況惡化可能導致對公司產品和服務的需求下降並對其業務產生負面影響，還可能影響金融市場和企業信貸市場，從而對公司的融資渠道或任何融資條款產生不利影響。公司目前無法預測通貨膨脹、產品價格波動、經濟衰退、傳染病爆發或烏克蘭戰爭以及以色列-加沙衝突和相關經濟影響的所有影響，但是這些因素，無論是單獨還是任何組合，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
本新聞稿中包含的聲明僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非法律要求，否則信實不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論這些陳述是由於新信息、未來事件還是出於任何其他原因。信實業務的重要風險和不確定性可以在 “第1A項” 中找到。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及信實向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件中的 “風險因素”。
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或 Addo 投資者關係
(310) 829-5400
（表格待定）
| 2024年第一季度主要大宗商品指標 | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售噸數（千噸；百分比變化） | 平均銷售價格 每售出一噸（百分比變化） | |||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q4 2023 | 順序的 季度 改變 | Q1 2023 | 年復一年- 年 改變 | 順序的 季度 改變 | 年復一年- 年 改變 | ||||||||||||||||||||
| 碳鋼 | 1,214.8 | 1,100.5 | 10.4 | % | 1,232.0 | (1.4 | %) | 1.0 | % | (4.1 | %) | |||||||||||||||
| 鋁合金 | 81.8 | 76.3 | 7.2 | % | 86.1 | (5.0 | %) | 0.4 | % | (6.3 | %) | |||||||||||||||
| 不鏽鋼 | 75.5 | 65.5 | 15.3 | % | 76.8 | (1.7 | %) | (6.2 | %) | (13.3 | %) | |||||||||||||||
| 合金 | 33.0 | 29.2 | 13.0 | % | 36.3 | (9.1 | %) | (0.4 | %) | (1.2 | %) | |||||||||||||||
| 銷售額（百萬美元；變動百分比） | ||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q4 2023 | 順序的 季度 改變 | Q1 2023 | 年復一年- 年 改變 | ||||||||||||||||||||||
| 碳鋼 | $ | 2,012.9 | $ | 1,805.2 | 11.5 | % | $ | 2,128.5 | (5.4 | %) | ||||||||||||||||
| 鋁合金 | $ | 596.1 | $ | 553.9 | 7.6 | % | $ | 670.2 | (11.1 | %) | ||||||||||||||||
| 不鏽鋼 | $ | 559.9 | $ | 517.9 | 8.1 | % | $ | 657.3 | (14.8 | %) | ||||||||||||||||
| 合金 | $ | 171.9 | $ | 152.3 | 12.9 | % | $ | 191.4 | (10.2 | %) | ||||||||||||||||
| 按產品劃分的銷售額（美元佔總銷售額的百分比） | ||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q4 2023 | Q1 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 碳鋼板 | 11 | % | 12 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 碳鋼結構 | 11 | % | 11 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
| 碳鋼管 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
| 熱軋鋼板和卷板 | 9 | % | 8 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
| 碳鋼棒 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 鍍鋅鋼板和線圈 | 5 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 冷軋鋼板和卷板 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 碳鋼 | 53 | % | 52 | % | 52 | % | ||||||||||||||||||||
| 鋁棒和鋁管 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 熱處理鋁板 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 普通合金鋁板和線圈 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 普通合金鋁板 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 經過熱處理的鋁板和線圈 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 鋁合金 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
| 不鏽鋼棒和管 | 8 | % | 8 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
| 不鏽鋼板材和線圈 | 5 | % | 5 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||
| 不鏽鋼板 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 不鏽鋼 | 15 | % | 15 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
| 合金棒和棒 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 合金管 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 合金 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 雜項 | 5 | % | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 收費處理和物流 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 銅和黃銅 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 11 | % | 12 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
| 總計 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| 信實公司 | |||||||
| 未經審計的合併收益表 | |||||||
| （以百萬計，以千股和每股金額反映的股票數量除外） | |||||||
| 三個月已結束 | |||||||
| 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,644.8 | $ | 3,965.3 | |||
| 成本和支出： | |||||||
| 銷售成本（不包括如下所示的折舊和攤銷） | 2,516.6 | 2,739.3 | |||||
| 倉庫、交貨、銷售、一般和行政（“SG&A”） | 671.5 | 651.3 | |||||
| 折舊和攤銷 | 63.6 | 61.1 | |||||
| 3,251.7 | 3,451.7 | ||||||
| 營業收入 | 393.1 | 513.6 | |||||
| 其他（收入）支出： | |||||||
| 利息支出 | 9.7 | 10.9 | |||||
| 其他收入，淨額 | (12.8 | ) | (5.8 | ) | |||
| 所得税前收入 | 396.2 | 508.5 | |||||
| 所得税條款 | 92.4 | 124.1 | |||||
| 淨收入 | 303.8 | 384.4 | |||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.9 | 1.3 | |||||
| 歸屬於信實的淨收益 | $ | 302.9 | $ | 383.1 | |||
| 歸屬於信實股東的每股收益： | |||||||
| 基本 | $ | 5.28 | $ | 6.51 | |||
| 稀釋 | $ | 5.23 | $ | 6.43 | |||
| 用於計算每股收益的股票： | |||||||
| 基本 | 57,340 | 58,832 | |||||
| 稀釋 | 57,882 | 59,534 | |||||
| 每股現金分紅 | $ | 1.10 | $ | 1.00 | |||
| 信實公司 | |||||||
| 未經審計的合併資產負債表 | |||||||
| （以百萬計，以千股和麪值反映的股票數量除外） | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 | 2023* | ||||||
| 資產 | |||||||
| 流動資產： | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 934.9 | $ | 1,080.2 | |||
| 應收賬款，減去截至2024年3月31日的27.2美元和2023年12月31日的24.9美元的信貸損失備抵金 | 1,686.0 | 1,472.4 | |||||
| 庫存 | 2,166.9 | 2,043.2 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 135.6 | 140.4 | |||||
| 應收所得税 | — | 35.6 | |||||
| 流動資產總額 | 4,923.4 | 4,771.8 | |||||
| 財產、廠房和設備： | |||||||
| 土地 | 282.6 | 281.7 | |||||
| 建築物 | 1,534.5 | 1,510.9 | |||||
| 機械和設備 | 2,743.6 | 2,700.4 | |||||
| 累計折舊 | (2,251.4 | ) | (2,244.6 | ) | |||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,309.3 | 2,248.4 | |||||
| 經營租賃使用權資產 | 230.7 | 231.6 | |||||
| 善意 | 2,125.3 | 2,111.1 | |||||
| 無形資產，淨額 | 986.1 | 981.1 | |||||
| 人壽保險單的現金退保價值，淨額 | 39.5 | 43.8 | |||||
| 其他長期資產 | 97.9 | 92.5 | |||||
| 總資產 | $ | 10,712.2 | $ | 10,480.3 | |||
| 負債和權益 | |||||||
| 流動負債： | |||||||
| 應付賬款 | $ | 449.7 | $ | 410.3 | |||
| 應計費用 | 118.3 | 118.5 | |||||
| 應計薪酬和退休金 | 139.8 | 213.9 | |||||
| 應計保險費用 | 46.1 | 44.4 | |||||
| 長期債務的當前到期日 | 0.3 | 0.3 | |||||
| 經營租賃負債的當前到期日 | 56.3 | 56.2 | |||||
| 應繳所得税 | 46.9 | — | |||||
| 流動負債總額 | 857.4 | 843.6 | |||||
| 長期債務 | 1,142.6 | 1,141.9 | |||||
| 經營租賃負債 | 177.8 | 178.9 | |||||
| 長期退休金 | 27.8 | 25.1 | |||||
| 其他長期負債 | 70.8 | 64.0 | |||||
| 遞延所得税 | 493.1 | 494.0 | |||||
| 負債總額 | 2,769.5 | 2,747.5 | |||||
| 承付款和意外開支 | |||||||
| 股權： | |||||||
| 優先股，面值0.001美元：已授權5,000股；未發行或流通 | — | — | |||||
| 普通股和額外實收資本，面值0.001美元，授權20萬股 | |||||||
| 已發行和流通股票——截至2024年3月31日為57,426股，截至2023年12月31日為57,271股 | 0.1 | 0.1 | |||||
| 留存收益 | 8,025.6 | 7,798.9 | |||||
| 累計其他綜合虧損 | (93.3 | ) | (76.7 | ) | |||
| 信實股東權益總額 | 7,932.4 | 7,722.3 | |||||
| 非控股權益 | 10.3 | 10.5 | |||||
| 權益總額 | 7,942.7 | 7,732.8 | |||||
| 負債和權益總額 | $ | 10,712.2 | $ | 10,480.3 | |||
| * 源自經審計的財務報表。 | |||||||
| 信實公司 | |||||||
| 未經審計的合併現金流量表 | |||||||
| （單位：百萬） | |||||||
| 三個月已結束 | |||||||
| 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | ||||||
| 經營活動： | |||||||
| 淨收入 | $ | 303.8 | $ | 384.4 | |||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||
| 折舊和攤銷費用 | 63.6 | 61.1 | |||||
| 股票薪酬支出 | 13.0 | 13.5 | |||||
| 其他 | 2.8 | (0.1 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化（不包括收購業務的影響）： | |||||||
| 應收賬款 | (211.6 | ) | (237.1 | ) | |||
| 庫存 | (114.6 | ) | 13.5 | ||||
| 預付費用和其他資產 | 73.9 | 50.0 | |||||
| 應付賬款和其他負債 | (4.6 | ) | 99.3 | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 126.3 | 384.6 | |||||
| 投資活動： | |||||||
| 收購，扣除獲得的現金 | (53.7 | ) | — | ||||
| 購置不動產、廠房和設備 | (108.7 | ) | (102.9 | ) | |||
| 其他 | (15.0 | ) | 0.3 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (177.4 | ) | (102.6 | ) | |||
| 籌資活動： | |||||||
| 長期債務的本金支付 | — | (500.0 | ) | ||||
| 現金分紅和股息等價物 | (65.3 | ) | (62.0 | ) | |||
| 股票回購 | — | (38.9 | ) | ||||
| 與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | (23.9 | ) | (37.2 | ) | |||
| 其他 | (1.1 | ) | (1.1 | ) | |||
| 用於融資活動的淨現金 | (90.3 | ) | (639.2 | ) | |||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3.9 | ) | — | ||||
| 現金和現金等價物減少 | (145.3 | ) | (357.2 | ) | |||
| 年初的現金和現金等價物 | 1,080.2 | 1,173.4 | |||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 934.9 | $ | 816.2 | |||
| 補充現金流信息： | |||||||
| 在此期間支付的利息 | $ | 8.8 | $ | 14.4 | |||
| 在此期間繳納的所得税，淨額 | $ | 10.2 | $ | 21.2 | |||
| 信實公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計，每股金額除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 攤薄後每股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於信實的淨收益 | $ | 302.9 | $ | 272.7 | $ | 383.1 | $ | 5.23 | $ | 4.70 | $ | 6.43 | |||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 0.3 | 1.2 | — | 0.01 | 0.02 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非經常性結算費用 | 4.6 | — | — | 0.08 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 與出售非核心資產相關的費用（收益） | — | 1.0 | (4.8 | ) | — | 0.02 | (0.08 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 與上述項目相關的所得税（福利）費用 | (1.2 | ) | (0.5 | ) | 1.2 | (0.02 | ) | (0.01 | ) | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於信實的非公認會計準則淨收益 | $ | 306.6 | $ | 274.4 | $ | 379.5 | $ | 5.30 | $ | 4.73 | $ | 6.37 | |||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 396.2 | $ | 333.3 | $ | 508.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 0.3 | 1.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非經常性結算費用 | 4.6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與出售非核心資產相關的費用（收益） | — | 1.0 | (4.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則税前收入 | $ | 401.1 | $ | 335.5 | $ | 503.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤-LIFO | $ | 1,128.2 | $ | 1,021.6 | $ | 1,226.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | — | 0.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利 | 1,128.2 | 1,021.8 | 1,226.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 收入 | (50.0 | ) | (59.5 | ) | (15.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利-FIFO | $ | 1,078.2 | $ | 962.3 | $ | 1,211.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率-LIFO | 31.0 | % | 30.6 | % | 30.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用佔銷售額的百分比 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率 | 31.0 | % | 30.6 | % | 30.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO 收入佔銷售額的百分比 | (1.4 | %) | (1.8 | %) | (0.4 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率-FIFO | 29.6 | % | 28.8 | % | 30.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額 | $ | 1,151.4 | $ | 1,151.4 | $ | 1,159.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減去：未攤銷的債務折扣和債務發行成本 | (8.5 | ) | (9.2 | ) | (11.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務賬面金額 | 1,142.9 | 1,142.2 | 1,148.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減去：現金和現金等價物 | (934.9 | ) | (1,080.2 | ) | (816.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨負債 | $ | 208.0 | $ | 62.0 | $ | 332.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 十二個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,259.5 | $ | 1,340.1 | $ | 1,704.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 247.9 | 245.4 | 242.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 38.9 | 40.1 | 57.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 368.9 | 400.6 | 537.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 1,915.2 | $ | 2,026.2 | $ | 2,541.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨負債與息税折舊攤銷前利潤 | 0.1x | 0.0x | 0.1x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與息税折舊攤銷前利潤的總 | 0.6x | 0.6x | 0.5x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
信實公司公佈的特定時期內的非公認會計準則税前收益、淨收益和每股收益旨在為公司現有和未來股東的歷史表現提供有意義的比較。調整包括重組費用、非經常性結算費用以及非核心不動產、廠房和設備銷售的收益和費用，這使得使用公認會計原則衡量標準很難比較公司不同時期的經營業績。信實公司列報的毛利率——FIFO的計算方法是毛利加上後進先出支出（或減去後進先出收入）除以淨銷售額，目的是提供一種可能不使用相同庫存估值方法的競爭對手進行比較的手段。有關公司毛利和毛利率的更多信息，請參閲下面的腳註1。信實公司公佈淨負債和總債務與息税折舊攤銷前利潤的比例，以衡量管理層利用其利用息税折舊攤銷前利潤作為代表的運營現金流的債務水平來監控其債務水平。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
腳註 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1毛利潤按淨銷售額減去銷售成本計算，毛利率（按毛利除以淨銷售額計算）是非公認會計準則財務指標，因為它們不包括與相應銷售相關的折舊和攤銷費用。信實大約有一半的訂單是基本配送，不提供任何處理服務。對於其餘的銷售訂單，信實進行 “第一階段” 處理，這通常不是勞動密集型的，因為它只是將金屬切割成一定尺寸。因此，相關的勞動力和管理費用，包括折舊和攤銷，並不重要，不包括在銷售成本中。因此，信實的銷售成本主要由其銷售材料的成本組成。如圖所示，信實使用毛利和毛利率作為經營業績的衡量標準。毛利和毛利率是重要的運營和財務指標，因為它們的波動會對信實的收益產生重大影響。如上所示，毛利和毛利率不一定與其他公司的類似標題的指標相似。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2參見隨附的非公認會計準則對賬。由於四捨五入，某些百分比可能無法計算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3自由現金流的計算方法是運營提供的現金減去資本支出。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4 淨負債佔總資本的計算方法是負債賬面金額（扣除現金）除以信實股東權益總額加上賬面負債金額（扣除現金）。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5淨負債和總債務佔息税折舊攤銷前利潤的計算方法是賬面負債（扣除現金）或總負債除以最近十二個月未計利息、所得税、折舊、攤銷和長期資產減值（“EBITDA”）前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||