leu-20201231森特勒斯能源公司森特勒斯能源公司00010650590001065059千真萬確錯誤錯誤20202020財年財年1.001.0020,000,00020,000,0007.57.541,720104,57453,900,000127,200,0000.100.1070,000,00070,000,00011,390,1898,347,4270.100.1030,000,00030,000,000719,2001,117,4626.1114.1美國公認會計準則：其他資產美國公認會計準則：其他資產Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentUs-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent美國公認會計原則：其他負債非現行美國公認會計原則：其他負債非現行00010650592020-01-012020-12-31ISO 4217：美元00010650592020-06-30Xbrli：共享00010650592021-03-0100010650592020-12-3100010650592019-12-310001065059US-GAAP：首選類別成員2020-12-310001065059US-GAAP：首選類別成員2019-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001065059美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
依據本條例第13或15(D)條提交年報
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2020
佣金文件編號1-14287
森特魯斯能源公司
| | | | | |
| 特拉華州 | 52-2107911 |
| (成立為法團的國家) | (税務局僱主身分證號碼) |
Rockledge Drive 6901，Suite 800, 貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301)564-3200
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值每股0.10美元 | 亮氨酸 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的 o. 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o. 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒**編號：o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是☒**編號：o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| 加速文件管理器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是ý
參考紐約證券交易所報告的普通股最後一次出售價格計算，非關聯公司持有的普通股的總市值為2020年6月30日美元64.5 萬截至2021年3月1日，已有 12,660,676註冊人A類普通股股份，每股面值0.10美元，以及註冊人B類普通股股份719，200股，每股面值0.10美元，已發行。
以引用方式併入的文件
將在2020財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2021年年度股東大會最終委託聲明的部分內容通過引用納入本年度報告的第三部分10-K表格。
目錄
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| | | 頁面 |
| | 第一部分 | |
項目1. | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 19 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 32 |
第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
| | 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 37 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 60 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 60 |
第9A項。 | 控制和程序 | 60 |
項目9B。 | 其他信息 | 61 |
| | 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 62 |
第11項。 | 高管薪酬 | 62 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 62 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 62 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 62 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 63 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 63 |
展品索引 | 64 |
簽名 | 71 |
合併財務報表 | 72 |
前瞻性陳述
本表格10-K年度報告，包括管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析第二部分第7項載有1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述意味着與未來事件有關的陳述，可能涉及我們預期的未來業務和財務業績，通常包含“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等類似含義的詞語。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。對於Centrus Energy Corp.，可能導致我們的未來實際結果與前瞻性聲明中表述的結果大不相同的特別風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性：與新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化正在並將進一步惡化的風險：與自然災害和其他災難相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核工業和我們的業務、運營結果和前景的持續影響；與客户遇到的財務困難有關的風險，包括可能破產、破產或其他任何無力為我們的產品或服務付款或延遲付款的風險；與流行病和其他健康危機有關的風險，如全球新冠肺炎大流行；目前低濃縮鈾市場供需失衡的影響和可能延長的持續時間；與我們根據供應協議的購買義務購買的低濃縮鈾的銷售能力有關的風險；與實施制裁、限制或其他要求有關的風險，包括根據1992年俄羅斯暫停實施的制裁、限制或其他要求
經修訂的《低濃縮鈾協議》(“RSA”)，國際貿易立法和其他國際貿易限制；與限制我們向客户交付低濃縮鈾能力的現有或新的貿易壁壘和合同條款有關的風險；鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求及其對我們盈利能力的影響；客户訂單的移動和時間安排；我們在交付低濃縮鈾方面對他人的依賴，包括根據與TENEX的商業供應協議來自俄羅斯國有實體TENEX的交付，以及根據與Orano Cycle(“Orano”)的長期供應協議交付的；與我們依賴第三方供應商向我們提供基本產品和服務相關的風險；面臨來自主要生產商的激烈競爭，這些生產商可能對成本不那麼敏感，或由政府全資或部分擁有；我們在國外市場的競爭能力可能因各種原因而受到限制；我們的收入在很大程度上依賴於我們最大的客户；與我們的銷售訂單相關的風險，包括由於市場狀況和我們目前的生產能力而導致的關於客户在當前合同下的行動以及未來合同簽訂的不確定性；與政府資金或政府或商業用途的高分析低濃縮鈾(HALEU)需求是否或何時將成為現實相關的風險；與繼續和部署美國離心機技術的資金有關的風險和不確定性，以及我們根據與美國能源部達成的協議履行和吸收成本的能力，以展示生產HALEU的能力以及我們根據其他協議獲得和/或履行的能力；關於我們商業部署競爭性濃縮技術的能力的不確定性；進一步復員或終止我們的美國離心機工作的可能性；我們將無法及時完成我們有義務執行的工作的風險；與我們執行固定價格和成本分攤合同的能力有關的風險，包括成本可能高於預期的風險；與我們的重大長期負債相關的風險，包括重大的無資金來源的固定收益養老金計劃債務和退休後的健康和人壽福利債務；與我們將於2027年2月到期的8.25%票據(“8.25%票據”)和我們的B系列優先股有關的風險；收入和經營業績在每個季度以及在某些情況下每年大幅波動的風險；金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響；與公司資本集中有關的風險；與我們的無形資產價值相關的風險，與銷售訂單和客户關係相關的風險；與我們證券有限的交易市場相關的風險；與我們的B類股東和我們的B系列高級優先股東基於與公司業績無關的因素做出的投資決定有關的風險；少數A類股東可能對公司的方向產生重大影響的風險，以及他們的利益可能與其他A類股東不一致的風險；與使用我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉和淨未實現的內在虧損(“Nubils”)以抵消未來的應税收入和使用權利協議(如本文定義)以防止1986年《國税法》(下稱“守則”)第382節定義的“所有權變更”以及我們在到期前產生應税收入以利用NOL和Nubils的全部或部分的能力有關的風險；或我們的信息技術系統的故障或安全漏洞；我們吸引和留住關鍵人員的能力；美國能源部根據與公司的協議尋求終止或行使其補救措施的可能性；與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動相關的風險，包括政府審查；可能影響我們履行合同義務的能力或我們的供應來源根據其對我們的合同義務履行的能力的風險；與我們根據與美國能源部或其他政府機構的協議及時付款的能力相關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計相關的風險和不確定性；與美國政府的任何更改或終止協議；我們的產品和服務的競爭環境；核能行業的變化；與獲得合同相關的競爭性投標過程，包括政府合同；我們將無法獲得新的商業機會或獲得市場對我們的產品和服務的接受的風險，或者其他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或缺乏競爭力的風險；潛在的戰略交易，可能難以實施、擾亂我們的業務或顯著改變我們的業務狀況；法律訴訟和其他意外情況的結果(包括訴訟和政府調查或審計)；政府監管和政策的影響，包括美國能源部(DOE)和美國核管理委員會；危險或放射性物質運輸過程中可能對人類或動物健康構成威脅的事故的風險；以及本文件和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險和不確定性。
關於這些風險和不確定因素以及可能影響我們今後成果的其他因素的討論，請見第一部分，項目1A，風險因素、本年度報告的其他部分（表格10-K）以及我們隨後提交的文件。這些因素可能不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此，前瞻性陳述不應依賴於作為實際結果的預測因素。敦促讀者仔細審查和考慮本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中所做的各種披露，這些披露試圖向相關方建議可能影響我們業務的風險和因素。除非法律要求，否則我們不承諾更新前瞻性陳述以反映本年度報告日期之後可能發生的事件或情況。
第一部分
第1項。 業務
概述
Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(簡稱“Centrus”或“公司”)，是核電行業值得信賴的核燃料和服務供應商，為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明，否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。我們於1998年作為美國鈾濃縮公司私有化的一部分成立。
Centrus經營着兩個業務部門：(A)低濃縮鈾(“LEU”)，從我們的全球供應商網絡向公用事業公司供應各種核燃料；(B)技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署先進的核燃料生產能力，為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。
我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入，並涉及向運營商業核電站的公用事業公司銷售核燃料。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分，該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料)，偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。
在為發電反應堆生產核燃料的過程中，濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商，我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。
我們的全球訂單包括與主要公用事業公司簽訂的2030年前的長期銷售合同。我們已經根據長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應，直到本十年結束，使我們能夠滿足我們現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中與市場相關的價格重置條款於2019年初生效-當時SWU的市場價格接近歷史低點-這顯著降低了我們的銷售成本，並有助於提高利潤率。自2018年8月觸底以來，SWU的現貨價格指標已上漲約56%。參考Leu細分市場訂單簿和供應商下面。
2020年10月，美國商務部(DOC)與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議(RSA)達成協議，該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地進口到美國。雙方同意將協議延長至2040年，並預留相當一部分進口配額至2028年，以執行Centrus與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應協議(“TENEX供應合同”)。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其美國公用事業客户提供服務。
我們的技術解決方案部門正在部署先進的核燃料生產能力，以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求，同時利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施，將我們的業務擴展和多樣化，使我們的業務超越鈾濃縮，為互補市場的現有和新客户提供新的服務。
我們的技術解決方案部門的目標是恢復美國國內的鈾濃縮能力，以在滿足美國國家安全和能源安全要求、推進美國的防擴散目標以及交付下一代核燃料方面發揮關鍵作用，這些核燃料將為核能的未來提供動力，在世界各地提供可靠的無碳電力。自從老化的Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)於2013年關閉以來，美國國內一直沒有適合於滿足美國國家安全要求的鈾濃縮能力。Centrus是唯一一家致力於部署濃縮技術的美國公司，我們的AC100M離心機是唯一能夠滿足這些要求的可部署的鈾濃縮技術。
Centrus處於獨特的地位，能夠引領向一種名為高含量低濃縮鈾(HALEU)的新核燃料的過渡，預計商業和/或政府部門目前正在開發的一些先進反應堆和燃料設計將需要這種燃料。現有反應堆通常以鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾運行，而HALEU的鈾-235濃度在5%至20%之間，這使其具有幾個潛在的技術和經濟優勢。例如，鈾-235濃度較高意味着燃料組件和反應堆可以更小，反應堆需要更少的燃料。反應堆還可以實現更高的“燃耗率”，這意味着總體上需要的燃料更少，產生的廢物也更少。未來，HALEU還可能被用於為美國和世界各地現有的反應堆製造下一代燃料形式。這些基於HALEU的新燃料可以改善核反應堆的經濟性和固有的安全特性，同時增加現有反應堆的發電量。HALEU燃料最終也可能在未來用於新的商業和政府應用，例如軍用反應堆。
2019年，Centrus開始與美國能源部簽訂一份為期三年、價值1.15億美元的成本分攤合同(“HALEU合同”)，部署一臺下跌公司的16台AC100M離心機，以演示採用國產技術生產HALEU。作為這一努力的一部分，Centrus預計其位於俄亥俄州皮克頓的工廠將成為美國第一家獲得許可生產HALEU的工廠，其濃縮鈾水平最高可達U-235濃度略低於20%。在2022年示範項目資金結束時，我們的目標是繼續生產，並隨着商業和/或政府部門對HALEU的需求增長，以模塊化方式擴大設施規模。請參閲“技術解決方案--政府合同“有關更多詳細信息，請參閲以下內容。
儘管新冠肺炎帶來了挑戰，但我們在合同下繼續取得進展。2020年6月23日，美國核管理委員會(“NRC”)接受了我們的申請，即修改我們的許可證，允許生產高達20%的U235濃縮鈾。我們相信，我們對HALEU技術的投資將使公司處於有利地位，以滿足客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求。先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。通過現在對HALEU技術的投資，以及作為唯一具有HALEU濃縮能力的國內獨資公司，我們相信，隨着先進反應堆的發展，對基於HALEU的燃料的需求增加，公司將處於有利地位，能夠很好地利用潛在的新市場。不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆要投放市場，必須克服一系列技術、監管和經濟障礙。由於HALEU示範計劃將於2022年初結束，我們專注於開發備選方案，以在該計劃結束後的一段時間內維持和擴大我們所展示的能力。
2020年底，能源部宣佈了其先進反應堆示範計劃(ARDP)下的十項獎項，旨在幫助創新的下一代反應堆設計克服技術和資金障礙，成功實現商業化。這包括承諾在未來七年內支持兩個示範反應堆的建設，並獎勵支持繼續開發其他八個反應堆設計。在選擇的10個反應堆設計中，有9個預計將需要HALEU燃料。
Centrus已經與大多數ARDP獲獎者建立了正式和非正式的關係，並預計將首先向市場推出國內生產的HALEU，這些HALEU可用於為這些反應堆提供燃料。例如，在2020年9月15日，Centrus與TerraPower LLC(“TerraPower”)聯合宣佈，兩家公司計劃合作建立商業規模的國內HALEU產能。Centrus還與領先的先進反應堆和先進核燃料公司X Energy，LLC(“X-Energy”)簽訂了一系列合同，以支持X-Energy開發設施，將HALEU製造成一種名為三結構各向同性(Triso)燃料的先進燃料。TerraPower和X-Energy被美國能源部選為先進反應堆示範計劃最大獎項的兩家公司。雖然第一年為這兩家公司提供的資金總計1.6億美元，但能源部宣佈，它打算在七年內最終提供總計32億美元的資金，幫助TerraPower和X-Energy建造他們的第一座反應堆。這些獎勵取決於國會的年度撥款，不能保證這些項目會完成，也不能保證TerraPower和X-Energy最終會從Centrus手中購買HALEU。
2020年10月13日，Centrus宣佈與陸地能源美國公司(TEUSA)簽署諒解備忘錄。以確保未來TEUSA整體熔鹽反應堆(“IMSR”)發電廠的燃料供應。兩家公司將評估物流、監管和運輸要求，以建立使用低濃縮鈾的IMSR發電廠的燃料供應。不能保證該公司和TEUSA最終會以可接受的條款簽訂合同。
憑藉我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心的專業能力和員工隊伍，我們正在為一系列商業和政府客户提供技術、工程和製造服務，並積極努力爭取新客户。我們在開發、許可、製造和運營先進的核部件和系統方面的經驗使我們有能力為廣泛的潛在客户提供關鍵的設計、工程、製造和其他服務，包括涉及敏感或機密技術的客户。這項工作包括為先進的反應堆和燃料製造項目提供設計、工程、製造和許可服務支持，以及淨化和退役(“D&D”)工作。
該公司繼續尋找機會，以改善其資本結構和提高股東價值。因此，2020年9月1日，本公司根據2020年8月5日生效的S-3表格註冊書完成了2,537,500股本公司A類普通股的出售，並於2020年8月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充了這份説明書。此次公開發行的價格為每股10.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他估計發售費用230萬美元之前，此次發售的總收益約為2540萬美元。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於一般營運資本用途，投資於技術開發，償還未償債務或註銷其B系列高級優先股的股票。
2010年11月17日，根據2020年10月19日宣佈的投標要約，該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行B系列優先股的62,854股，總收購價格約為6,000萬美元。每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。截至2020年9月30日，這些股份約佔公司已發行的B系列優先股的60%。交易後剩餘的B系列優先股為41,720股。
2020年12月31日，公司與B.Riley Securities，Inc.和Lake Street Capital Markets，LLC簽訂了一項在市場上出售公司A類普通股的協議，該協議涉及在市場上發行公司A類普通股，每股面值0.10美元。A類普通股是根據本公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)以及於2020年8月5日發出的招股説明書補編髮行的。有關更多詳細信息，請參閲附註21， 後續事件合併財務報表的財務報表。
整個核工業，尤其是核燃料行業，正處於一個持續影響競爭格局的重大變革時期。在2011年日本福島事故發生後的幾年裏，公佈的鈾濃縮市場價格到2018年年中下降了75%以上。儘管月度價格指標此後有所上升，但核燃料市場中的鈾濃縮領域仍然供過於求(包括因為外資擁有的濃縮商在需求下降的情況下仍在繼續擴張)，並面臨着未來對核能發電的需求的不確定性。競爭格局的變化會影響定價趨勢，改變客户支出模式，並造成不確定性。為了應對這些變化，我們已採取措施調整我們的成本結構；我們可能會尋求進一步調整我們的成本結構和運營，並評估通過有機或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。
我們也在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或改變我們的資本結構。對於任何此類交易，我們可能尋求額外的債務或股權融資，出資或處置資產，承擔額外債務，或與其他各方合作完成交易。
我們相信，我們作為領先的濃縮鈾供應商的地位和我們長期的全球關係將使我們能夠增加我們未來在核燃料市場的市場份額，並支持我們發展到核工業和其他工業的互補領域。我們處於有利地位，能夠充分利用我們的傳統、整個行業的關係和供應的多樣性，提供可靠和具有競爭力的核燃料和相關服務來源。Centrus繼續受到其客户的重視，認為它是濃縮市場的多樣性、穩定性和競爭的來源。
詳情見第二部分第(7)項，管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--市場狀況與展望。關於我們業務面臨的潛在風險和不確定因素的討論，見第一部分，項目1A，風險因素.
低濃縮鈾
低濃縮鈾由兩部分組成：分離工作單元(“SWU”)和鈾。我們低濃縮鈾部門的收入主要來自：
•LEU的SWU組件的銷售，
•低濃縮鈾的SWU和鈾組件的銷售，以及
•天然鈾的銷售。
2020年，來自LEU部門的收入約佔我們總收入的77%。我們的客户主要是運營核電站的國內和國際公用事業公司。我們與電力公司的協議主要是中長期的固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們的天然鈾和濃縮鈾產品銷售協議通常是較短期的固定承諾合同，其中我們銷售SWU和低濃縮鈾的鈾組件。
鈾與濃縮
鈾是一種自然存在的元素，從哈薩克斯坦、加拿大、澳大利亞和包括美國在內的其他幾個國家的礦牀中開採。根據世界核協會(WNA)的數據，按目前的使用率計算，有足夠的天然鈾資源來為核電提供燃料，可持續約90年。在其自然狀態下，鈾主要由兩種同位素組成：鈾235235)和鈾-238(“U238“)。Us的濃度235天然鈾的重量只有0.711%。大多數商用核電反應堆需要含鈾的低濃縮鈾燃料235濃度高於天然鈾，按重量計算最高可達5%。目前正在開發的未來反應堆設計可能需要更高的使用量235濃度水平高達20%。鈾濃縮是指鈾濃縮的過程235是增加的。
SWU是一種標準測量單位，表示將給定數量的天然鈾轉化為兩種組分所需的努力：鈾含量較高的濃縮鈾235貧化鈾的鈾含量較低235低濃縮鈾中所含的SWU是使用基於濃縮物理的行業標準公式計算的。根據這一公式被認為包含在低濃縮鈾中的濃縮量通常被稱為其SWU分量，而根據該公式被認為包含在低濃縮鈾中的天然鈾的數量被稱為其鈾或“給料”分量。
雖然在某些情況下，客户向我們購買低濃縮鈾和低濃縮鈾的鈾組件，但公用事業客户通常向我們提供鈾，作為其濃縮合同的一部分，作為交換，我們將低濃縮鈾交付給這些客户，並對SWU組件收費。客户提供的鈾的所有權通常保留在客户手中，直到低濃縮鈾交付為止，此時低濃縮鈾的所有權被轉讓給客户，我們獲得鈾的所有權。
以下概述了將天然鈾轉化為低濃縮鈾燃料的步驟，通常稱為核燃料循環：
採礦和磨礦。天然的或未濃縮的鈾以礦石的形式從地球上移走，然後粉碎和濃縮。
轉換。鈾濃縮(“U”3O8)與氟氣結合以生產六氟化鈾(UF6在室温下是固體，加熱時是氣體。UF6被運往一家濃縮工廠。
濃縮物。UF6在增加鈾濃度的過程中進行濃縮235超濾膜中的同位素6從0.711%到5%的自然狀態，或稱低濃縮鈾，可用作當前輕水商業核電反應堆的燃料。未來的商業反應堆設計可能使用濃縮到20%U的鈾235，或HALEU。
燃料製造。然後，由製造者將Leu轉化為鈾氧化物，並形成小的陶瓷顆粒。這些顆粒被裝載到形成燃料組件的金屬管中，這些組件被運往核電站。隨着先進反應堆市場的發展，HALEU可能會被轉化為氧化鈾、金屬、氯化物或氟化物鹽或其他形式，並裝載到各種針對特定反應堆設計進行優化的燃料組件類型中。
核電站。燃料組件被裝載到核反應堆中，通過受控連鎖反應產生能量。核電站發電量約佔美國電力的20%，佔世界電力的10%。
二手燃料儲存庫。核燃料在反應堆中放置幾年後，其效率會降低，組件也會從反應堆的堆芯中移除。用過的燃料是温暖的和放射性的，在一個深水池中保存了幾年。許多公用事業公司選擇將用過的燃料轉移到鋼鐵或混凝土和鋼鐵桶中進行臨時儲存。
Leu細分市場訂單簿
我們在LEU細分市場的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2030年。截至2020年12月31日，我們的訂單約為9.6億美元。訂單是未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括截至2020年12月31日的約3.28億美元的遞延收入和客户預付款，根據這些預付款，客户已支付預付款，用於未來的交付。我們估計，我們的訂單中約有2%與客户運營有關。我們預計，2021年期間，我們目前根據訂單中的合同銷售獲得的SWU和鈾收入將在1.3億至1.4億美元之間。截至2019年12月31日，我們的訂單約為10億美元。
我們的大多數合同都規定在特定年份內固定購買SWU。我們的訂單估計部分基於客户對其燃料需求的時間和大小的估計，以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。我們的訂單估計也是基於我們對銷售價格的估計，這可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整，所有這些因素都是可變的。我們在定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。請參閲第I部分第1A項，風險因素，以討論與我們的訂單相關的風險。
供應商
我們擁有多樣化的供應基礎，包括：
•現有的低濃縮鈾庫存，
•與濃縮鈾生產商簽訂中長期合同，
•從二手來源購買和貸款，包括庫存過剩的核電站的製造商和公用事業運營商，以及
•現貨購買SWU、鈾和低濃縮鈾。
我們已經並將繼續尋求使這一供應基礎進一步多樣化，並利用機會獲得更多的低濃縮鈾短期和長期供應。
目前，我們最大的SWU供應商是俄羅斯政府實體TENEX和法國政府所有的公司Orano Cycle(“Orano”)。
根據TENEX供應合同，我們購買從TENEX收到的低濃縮鈾中的SWU，並將天然鈾交付給TENEX，以獲得低濃縮鈾的鈾組件。TENEX供應合同最初簽署的承諾是到2022年，但在2015年進行了修改，使我們有權將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買額外的SWU。我們已經行使了將交貨重新安排到2028年TENEX供應合同計劃終止的權利。
根據TENEX供應合同，我們為交付給我們的低濃縮鈾中所含的SWU付費，並向TENEX供應天然鈾，以換取低濃縮鈾的鈾含量，或者在有限的情況下，為此類含量付費。SWU的定價是由一個公式決定的，該公式結合了市場相關的價格點和其他因素。根據TENEX供應合同，我們從TENEX獲得的低濃縮鈾目前受到美國和俄羅斯聯邦之間關於向美國出口俄羅斯鈾產品的協定的配額和其他限制。該協議原定於2020年12月31日到期。 然而，根據DOC和俄羅斯國家原子能公司(俄羅斯原子能公司)在2020年10月達成的一項協議，它被延長到2040年。 延期為2020年後俄羅斯向美國出口鈾產品提供了配額，並將2028年前的很大一部分配額分配給Centrus的TENEX供應合同。 T這些配額將使我們能夠在2028年前繼續向我們的美國客户供應俄羅斯的低濃縮鈾。延期簽署後不久，RSA的條款也在2021年綜合撥款法案中被美國國會通過為法律。
根據TENEX供應合同，我們必須從TENEX購買的SWU數量超過了我們目前的銷售訂單，因此，我們將需要進行新的銷售，以訂購我們必須訂購的所有俄羅斯LEU，以履行我們對TENEX的SWU採購義務。 此外，由於配額不包括我們為履行TENEX供應合同規定的購買義務而必須訂購的所有低濃縮鈾，我們預計我們在TENEX供應合同期限內訂購的一部分俄羅斯低濃縮鈾將需要交付給將
在海外反應堆中使用它。我們交付給國際客户的俄羅斯低濃縮鈾可以在美國或海外的製造廠交付。
我們還與Orano簽訂了長期供應低濃縮鈾的協議(“Orano供應協議”)，名義上從2023年開始供應。根據Orano供應協議，我們將購買從Orano收到的低濃縮鈾中所含的SWU，然後將天然鈾交付給Orano，作為低濃縮鈾的天然鈾原料組件。我們可以選擇將六年的購買期再延長兩年。Orano供應協議提供了極大的靈活性來調整採購量，受每年不同的固定金額的年度最低和最高金額的限制。我們購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的限制。這些價格以美元和歐元的組合支付。
我們根據短期和長期合同從其他來源採購低濃縮鈾，並擁有庫存，使我們的供應組合多樣化，並提供靈活性，以滿足客户的需求。我們還簽訂了借用SWU的協議，我們可以利用這些協議來優化我們的採購和交付。
2011年日本福島核事故發生後，SWU的市場價格大幅下跌。最近對SWU的購買以及我們與Orano的長期合同反映了市場價格的下降。2011年，我們與TENEX簽署了大型長期供應協議。TENEX供應合同下的價格也進行了調整，以反映較低的市場價格，這是基於我們在2011年簽署合同時達成的一次性市場相關價格重置。重置發生在2018年，降低了我們在2019-2020年進行的採購的單位SWU成本，並將在合同期限內實現。
技術解決方案
我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、建築、製造和運營服務。對於我們的私營部門客户，我們尋求利用我們在國內的濃縮經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。請參閲第二部分第7項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-新冠肺炎。
政府承包
2019年10月31日，我們與美國能源部簽署了成本分攤哈勒鈾合同，部署了一臺下跌離心機，以示範生產先進反應堆所需的哈勒鈾。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。我們繼續投資於先進技術，因為公司未來有潛力發展到新的業務領域，同時也保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及位於俄亥俄州皮克頓的生產設施的獨特員工隊伍。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。HALEU合同一旦完全實施，預計將使該公司在美國擁有第一個獲得NRC許可的HALEU生產設施，並將展示出將鈾濃縮到鈾-235同位素濃度19.75%的能力。 預計許多正在開發的先進反應堆設計都需要HALEU，包括2020年被美國能源部先進反應堆示範計劃選中的十個反應堆設計中的九個。 HALEU還可能用於為現有反應堆艦隊開發的先進核燃料。 除了商業需求外，美國國防部目前正在開發的微型反應堆設計可能還需要HALEU。 我們的HALEU合同將於2022年到期，儘管我們相信未來幾年對HALEU的需求將會出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，
要將這些燃料和反應堆推向市場，必須克服許多技術、監管和經濟障礙。
根據HALEU的合同，能源部同意向公司償還履行合同所產生的高達80%的成本，最高可達1.15億美元。本公司的成本份額為相應的20%，超過這些金額發生的任何成本。在為期三年的合同中提供的服務包括在下跌編隊中建造和組裝離心機和相關基礎設施，以及生產少量HALEU。當對這種綜合的建築型合同的剩餘項目成本的估計超過對總收益的估計時，就會記錄合同的剩餘損失準備金。2019年第四季度確認了1830萬美元的損失準備金。合同的應計損失將根據實際結果和剩餘方案成本預測在剩餘合同期限內進行調整。截至2020年12月31日，應計合同損失餘額為770萬美元，銷售成本2020年，因2020年開展的工作而產生的先前應計合同損失受益1 060萬美元。HALEU的合同是逐步提供資金的，能源部目前承擔的費用高達1.15億美元中的約8740萬美元。截至2020年12月31日，該公司已收到總計5580萬美元的現金付款。
在過去五年中，我們的政府與UT-Battelle LLC(“UT-Battelle”)簽訂了合同，為我們在田納西州橡樹嶺的設施提供美國離心機技術的工程和測試工作。2020年2月，又與UT-Battelle簽訂了價值440萬美元的固定價格協議。該公司已於2019年開始這一範圍的工作，並於2020年第二季度完成工作。2020年的收入為440萬美元，其中2019年確認的關聯成本約為58%，2020年為42%。
此外，我們還與能源部、其他機構及其承包商簽訂了其他合同，提供工程、設計和製造服務。
商業合同
2018年3月，我們與X能源簽訂了一項初步服務協議，為其三結構各向同性(TRISO)燃料製造工藝的概念設計提供技術和資源支持。2018年11月，我們與X-Energy簽訂了第二份服務協議，以繼續進行TRSIO設施的初步設計。根據這兩項協議，我們根據X-Energy在這些協議下的義務向X-Energy提供非現金實物捐助。這兩項協議由能源部授予的兩項單獨的合作協議提供資金。2020年11月，雙方將履約期延長至2021年8月。
根據X-Energy協議，服務是根據發佈的單獨任務訂單執行的，並提供基於時間和材料的定價。截至2020年10月發出的累計任務訂單向我們支付了1370萬美元，我們提供了750萬美元的實物捐助。根據2020年11月生效的現行協定，發出的額外任務訂單的累計價值規定向我們支付650萬美元，並由我們提供280萬美元的實物捐助。
此外，我們還與其他商業實體簽訂了工程、設計和先進製造服務的其他合同。
競爭與對外貿易
據估計，目前濃縮業市場每年約為5000萬SWU。我們的全球市場份額不到5%。在我們競爭激烈的行業中，全球低濃縮鈾供應商在價格和供應可靠性的基礎上進行競爭。四個最大的低濃縮鈾供應商合計佔市場份額的95%以上：
•俄羅斯國家原子能公司，一家俄羅斯政府實體，通過其全資子公司TENEX出售低濃縮鈾；
•Urenco是由英國和荷蘭政府擁有或控制的公司以及兩家德國公用事業公司組成的財團；
•Orano，一家主要由法國政府擁有的公司，以前是法國政府所有的公司Areva的一部分；以及
•在較小程度上，中國核能工業集團公司(“中核集團”)，一家中國政府擁有的公司。
據世界核能協會估計，俄羅斯原子能公司/TENEX的生產能力約為每年約2700萬特瓦爾。在俄羅斯聯邦生產的低濃縮鈾和其他鈾產品的進口受到下述限制：對從俄羅斯進口低濃縮鈾的限制.
Urenco報告稱，截至2019年底，其歐洲和美國鈾濃縮設施的裝機容量為每年1860萬SWU。
奧拉諾在法國的氣體離心機濃縮廠於2011年開始商業運營，據報道，該廠的標稱產能為750萬SWU，於2016年底投入使用。Orano報告稱，它已經暫停了超過750萬SWU的產能擴張計劃。
在中國看來，中電已成為一家主要專注於滿足國內需求的重要生產商。中電集團2020年的商業SWU產能預計約為每年680萬SWU。
我們目前的所有競爭對手都由外國政府擁有或控制，全部或部分由外國政府擁有或控制，並在外國政府的財政支持下開發濃縮技術。這些競爭對手可能會在國內和國際市場上做出受政治或經濟政策考慮影響的商業決策，而不只是受商業考慮的影響。
日本和巴西也有低濃縮鈾生產商，它們主要服務於各自國內市場的一部分。
還可以通過減少政府高濃縮鈾庫存來生產低濃縮鈾。各國政府控制着為此目的釋放的高濃縮鈾的時機和可獲得性，向市場釋放這種材料可能會影響市場狀況。鑑於目前核燃料市場供過於求，向市場釋放的任何額外的低濃縮鈾都將對低濃縮鈾的價格產生負面影響。
我們供應給外國客户的濃縮鈾是根據美國與目的地國或其他實體(如歐盟或國際原子能機構)之間的核合作國際協議條款出口的。供應給我們的低濃縮鈾須遵守材料生產國與目的地國或其他實體之間的合作協定條款。
《俄羅斯暫停協議》
在2040年12月31日之前，向美國進口低濃縮鈾和俄羅斯聯邦生產的其他鈾產品，包括Centrus根據TENEX供應合同進口的低濃縮鈾，必須遵守根據2008年9月和2020年12月頒佈的法律以及經2008和2020年修訂的RSA規定的配額。這些配額限制了可以進口到美國供美國消費的俄羅斯低濃縮鈾的數量1.
RSA是美國國防部和俄羅斯國家原子能公司(“俄原子能公司”)於1992年簽署的一項貿易協議，該協議暫停了對俄羅斯鈾的反傾銷税調查，並對俄羅斯向美國出口包括低濃縮鈾在內的鈾產品施加了數量限制。根據2020年10月5日簽署的一項修正案，RSA對俄羅斯鈾產品運往美國的限制已至少延長至2040年。 此外，根據美國國會在修正案簽署後不久通過的立法，延長的RSA的實質性條款被制定為法律。
根據法律和RSA規定的限制適用於公司根據TENEX供應合同從TENEX採購的俄羅斯鈾產品的進口，但如下所述，RSA延期協議明確預留了部分可用配額，以便用於履行Centrus的供應合同。協議的任何變化都可能影響我們通過向在美國接受交貨的客户銷售來執行TENEX供應合同的能力，美國是我們最重要的市場。
2020年10月5日簽署的RSA修正案(現已通過成為法律)將俄羅斯向美國的低濃縮鈾發貨量限制在代表美國對SWU需求的以下百分比，根據RSA中商定的公式計算，該公式依賴於世界核協會在其2019年出版物《核燃料報告，2019-2040年全球需求和供應可用性情景》中發佈的SWU需求的較低情景：
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| 年 | | 美國濃縮鈾需求的百分比* |
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| 2021 | | 24% |
| 2022 | | 20% |
| 2023 | | 24% |
| 2024-2027 | | 每年20% |
| 2028-2040 | | 每年15% |
*年度配額由進口材料中的化驗U-235數量衡量，每年各不相同，每個配額代表的美國需求百分比由美國商務部為RSA目的使用的方法確定。
RSA和立法規定對2023年、2029年和2035年的配額進行修訂，以考慮到WNA未來將公佈的SWU需求預測的修訂。
經修訂的RSA明確將2021-2028年年度配額的一部分分配給公司，用於根據TENEX供應合同從TENEX購買SWU採購的低濃縮鈾。分配給TENEX供應合同的年度配額的實際規模是保密的，但配額的公開版本表明，它們佔根據RSA提供的2021-2028年總配額的很大一部分。為TENEX供應合同提供的配額預計將足以支持公司的長期戰略目標，並允許在TENEX供應合同剩餘期限內從TENEX採購的濃縮鈾
1為簡單起見，在此使用術語“配額”。可以運往美國的俄羅斯鈾產品的數量在RSA中被稱為出口限制，在立法中被稱為進口限制，但從實際角度來看，具有相同的效果。
進口用於供應美國公用事業，從而確保公司供應基礎的關鍵部分，使其客户受益，並提供公司所需的收入，以支持其在美國的HALEU和其他先進技術項目。
在簽署RSA最新修正案時，DOC正在對RSA在2017年10月至2018年9月期間的現狀和遵守情況進行行政審查(“第二次行政審查”)。2019年12月，商務部啟動了2018年10月至2019年9月期間的另一次審查(第三次行政審查)。在這些訴訟中，商務部正在審查TENEX、Centrus和其他公司在審查期內是否遵守了RSA的條款，以及RSA是否繼續滿足RSA的法定要求，即(I)防止抑制或壓低國內鈾產品的價格水平，以及(Ii)繼續符合公眾利益。如果認定RSA被違反或不符合法定要求，可能會導致RSA被終止，並從1990年代初開始重新啟動反傾銷調查，這可能導致對俄羅斯鈾產品的進口徵收高額關税，包括公司根據TENEX供應合同進口的材料。
在2020年10月5日簽署RSA修正案後，DOC撤銷了第二次行政複議和第三次行政複議。目前，沒有關於RSA的審查待決。
關於更多細節，請參閲第一部分，第1A項，風險因素--限制我們購買的低濃縮鈾或低濃縮鈾的進口或銷售可能會對我們業務的盈利能力和生存能力產生不利影響
其他貿易行動
2018年，由於美國退出了2015年的一項名為《聯合全面行動計劃》的多邊協議，美國政府重新對伊朗原子能組織(AEOI)及其一些子公司實施了制裁。批准豁免是為了允許非伊朗實體繼續開展某些項目，其中包括允許俄羅斯原子能公司的附屬公司繼續在伊朗開展核項目。這些豁免已經到期或被終止，因此，美國政府可能決定對可能參與伊朗核工作的俄羅斯實體實施制裁，包括俄羅斯原子能公司或其子公司。這些制裁可能會影響俄羅斯國家原子能公司擁有的公司，包括TENEX，即使它們不在伊朗開展業務。到目前為止，尚未對TENEX或參與執行TENEX供應合同的任何其他俄羅斯原子能公司子公司實施或宣佈任何制裁。
如果TENEX或其根據TENEX供應合同生產用於交付的低濃縮鈾的附屬公司受到制裁，並且如果制裁阻止公司從TENEX購買低濃縮鈾，公司將尋求美國政府的許可證、豁免或其他批准，以確保公司能夠繼續履行其採購和銷售義務。不能保證這樣的許可、豁免或批准會被授予。如果不授予許可證、豁免或批准，公司將需要尋找替代的低濃縮鈾來源，以取代它無法從TENEX獲得的低濃縮鈾，如果這些來源不足或更昂貴，將對我們的業務、運營結果和競爭地位產生不利影響。
能源部設施
我們在俄亥俄州派克頓的前朴茨茅斯氣體擴散工廠（“朴茨茅斯GDP”）生產低濃鈾，到2001年，並在我們從能源部租賃的肯塔基州帕迪尤卡的前帕迪尤卡GDP生產低濃鈾。我們目前根據與這些設施運營商的協議將現有庫存存儲在第三方異地許可地點。在1998年通過政府企業私有化成立該公司之前，朴茨茅斯GDP和帕杜卡GDP由美國政府機構運營了40多年。由於此類運營，存在與政府之前運營工廠相關的污染和其他潛在的環境責任。《USEC私有化法案》和我們之前的工廠租賃規定，能源部仍然負責氣體擴散工廠的開發和開發。此外，能源部在工廠運營期間和之後繼續運營和清理活動。
我們從能源部租賃俄亥俄州皮克頓的設施和相關個人財產。關於HALEU信函協議，能源部和Centrus修改了租賃協議，該協議原定於2019年6月30日到期。租約續簽並延期至2022年5月31日。根據與能源部的合同建造或安裝的任何設施或設備將歸能源部所有，並可在租賃期結束時按原樣歸還能源部。能源部將負責任何退回的設施或設備的研發工作。如果我們確定設備和設施在HALEU計劃完成後可能使Centrus受益，我們可以延長設施租賃，設備的所有權將轉移給我們，但須遵守雙方就D&D和其他問題達成的協議。
人力資本管理
我們在馬裏蘭州、俄亥俄州和田納西州的員工緻力於我們基於誠實、信任以及最高水平的誠信、安全和保障的公司理念。每天，這些價值觀驅動着我們如何運營我們的業務；支配我們如何與彼此以及我們的客户、合作伙伴和供應商互動；指導我們對待員工的方式；並決定我們與社區的聯繫方式。我們對合乎道德的商業行為的承諾在我們的商業行為準則中有所概述。每個員工都被要求確認收到、理解並遵守我們的標準。
由於我們業務的高度專業性，我們需要僱傭和培訓技術嫻熟的合格人員來設計、製造和操作我們最先進的設備，並提供各種服務來支持我們的國家和我們的客户。我們認識到，作為一家公司，我們的成功取決於我們吸引、發展和留住員工的能力。因此，我們促進員工的健康、福利和安全。我們的部分責任包括以尊嚴和尊重對待所有員工，併為他們提供公平、基於市場、具有競爭力和公平的薪酬。我們按照按績效付費的理念表彰和獎勵員工的表現，並提供一套全面的福利選擇，使我們的員工及其家屬能夠過上健康和富有成效的生活。
我們工作場所的安全是最重要的。我們採取措施預防工作場所危險，鼓勵安全行為，並加強持續改進的文化，以確保我們的流程有助於消除事故和疾病，並遵守管理的健康和安全法律。考慮到新冠肺炎疫情帶來的挑戰，這一點在2020年從未像現在這樣重要。
我們致力於促進思想、經驗、視角、背景和能力的多樣性，以推動創新並加強我們向客户提供的解決方案，因為我們相信結果會帶來更好的結果。我們自豪地支持包容的文化，鼓勵尊重不同意見、重視個人技能並慶祝員工帶來獨特體驗的工作環境。
我們的價值觀激勵我們促進強有力的工作場所實踐，並提供發展和培訓機會。我們的培訓和發展努力側重於確保員工接受與我們的理念一致的關鍵工作技能和領導行為方面的適當培訓。
以下是我們按地點劃分的員工摘要：
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| | 不是的。員工的比例
12月31日， |
| 位置 | | 2020 | | 2019 |
| 俄亥俄州皮克頓 | | 107 | | | 69 | |
| 田納西州橡樹嶺 | | 105 | | | 104 | |
| 馬裏蘭州貝塞斯達 | | 52 | | | 54 | |
| 其他 | | 3 | | | 3 | |
| 員工總數 | | 267 | | | 230 | |
2020年1月16日，美國鋼鐵工人聯合會(USW)地方689-5成員在俄亥俄州皮克頓的先進技術設施為USW代表的員工批准了一項新的集體談判協議。合同期限到2022年10月1日。
行政人員
執行人員由董事會選舉產生，並由董事會酌情決定。2021年3月22日的高管如下：
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| 名字 | 年齡 | 職位 |
| Daniel B. Poneman | 65 | 總裁與首席執行官 |
| 拉里·B·卡特里普 | 61 | 高級副總裁，野戰行動 |
| 丹尼斯·J·斯科特 | 61 | 總法律顧問、首席合規官兼公司祕書高級副總裁 |
| 菲利普·O斯特勞布里奇 | 66 | 高級副總裁、首席財務官、首席行政官兼財務主管 |
| 約翰·M·A·唐納森 | 56 | 高級副總裁與首席營銷官 |
Daniel·B·龐曼自2015年4月以來一直擔任總裁兼首席執行官，並於2015年3月擔任首席戰略官。在加入公司之前，Poneman先生於2009年5月至2014年10月擔任能源部副部長，在擔任能源部首席運營官期間還擔任過能源部首席運營官。
拉里·B·卡利普自2018年1月起擔任高級副總裁，2016年5月至2017年12月擔任現場運營副總裁，2015年1月至2016年5月擔任董事美國離心機項目副總監，2008年4月至2014年12月擔任董事離心機制造部門負責人，2005年12月至2008年4月擔任董事項目項目管理和戰略規劃部經理，1999年5月至2005年12月擔任董事工程經理，並自1981年起在公司及其前身擔任運營管理和工程職位。
丹尼斯·J·斯科特自2018年1月起擔任高級副總裁總法律顧問、首席合規官兼公司祕書，2016年5月至2017年12月擔任副總裁總法律顧問、首席合規官兼公司祕書。Scott先生於2011年4月至2016年5月擔任董事公司合規副總法律顧問，於2010年8月至2011年4月擔任署理副總法律顧問，於2005年4月至2010年8月擔任董事公司合規助理總法律顧問，並於1994年1月至2005年4月擔任助理總法律顧問。
菲利普·O·斯特勞布里奇自2019年9月以來一直擔任高級副總裁首席財務官、首席行政官兼財務主管。在加入本公司之前，Strawbridge先生於2010至2013年間擔任Court Square Capital的執行顧問。2006年至2010年，斯特勞布里奇先生曾擔任多個高管職位，包括核能服務和技術公司EnergySolutions的首席財務官。從1999年到2006年初，BNG America被EnergySolutions收購，他一直擔任BNG America的首席執行官兼首席運營官，該公司為美國政府和商業客户提供核廢物管理服務和技術。
約翰·M·A·唐納森自2019年10月起擔任高級副總裁兼首席營銷官，2018年1月至2019年10月擔任總裁副銷售兼首席營銷官。唐納森先生於2011年4月至2017年12月擔任市場營銷及動力副總裁總裁，2005年12月至2011年4月擔任市場營銷及銷售部副總裁總裁，2004年6月至2005年12月擔任董事北美及歐洲地區銷售副總裁，2000年8月至2004年6月擔任董事北美銷售副總裁，1999年7月至2000年8月擔任董事高級銷售主管。
可用信息
我們的網站是www.centusenergy.com。在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會後，我們在我們的網站上免費提供或應要求免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告修正案。
我們的商業行為準則簡要總結了作為我們商業運作基礎的行為標準。商業行為準則規定，我們嚴格遵守所有適用法律開展業務。每位員工必須閲讀商業行為準則，並簽署一份表格，聲明他或她已閲讀、理解並同意遵守商業行為準則。商業行為準則的副本可在我們的網站上獲得，或根據要求免費提供。我們將在網站上披露要求公開披露的對商業行為準則的任何修訂或豁免。
我們還在我們的網站上或根據要求免費提供我們的商業行為準則、董事會治理準則和我們的董事會委員會章程。
第1A項。風險因素
以下討論闡述了可能影響我們的財務狀況和運營的重大風險因素。讀者不應認為任何描述都是可能影響我們的所有潛在風險的完整集合。
經濟和工業風險
我們的未來前景與全球核能行業直接相關，我們客户遇到的財務困難和經營狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
可能影響與我們現有或未來合同的客户或整個核工業的潛在事件包括：
•影響核設施或涉及核材料運輸的自然災害或其他災害(如2011年福島災難)；
•政府政策和優先事項的變化；
•適用於我們、我們的供應商或我們的客户的核監管機構的監管行動或法規變更；
•機構、法院或其他機構根據適用於我們、我們的供應商或我們的客户的適用貿易和其他法律作出的決定；
•核燃料循環其他領域的中斷，如鈾供應或轉換；
•公民反對或改變政府關於核作業的政策；
•關於反應堆或反應堆運行的商業決策；
•反應堆所有者和運營的財務狀況；
•發電能力的需要；或
•電力行業內部的整合。
如果這些事件導致客户向我們採購的合同要求減少或取消、核反應堆運行暫停或減少、原材料供應減少、需求下降、繁重的監管、運輸或生產中斷、來自第三方的競爭加劇、成本增加或困難、實際或威脅的財產損失或人身傷害的責任增加，這些事件都可能對我們產生不利影響。此外，客户可能面臨財務困難，包括與核工業無關的因素，這些因素可能會影響他們的購買意願或能力。我們不能保證我們的客户不會違約或申請破產保護。如果客户申請破產保護，我們很可能無法收回欠我們的全部甚至很大一部分金額。客户違約和破產申請可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務、財務和經營業績可能會受到流行病和其他與健康相關的問題的不利影響，包括但不限於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行。
2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)的全球爆發被世界衞生組織宣佈為大流行，美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了供應鏈，並導致旅行、交通和其他方面的限制。新冠肺炎的爆發擾亂了公司、我們的供應商和客户的供應鏈和日常運營，可能對我們的運營產生實質性的不利影響。在這方面，全球供應鏈和來自國內或從其他國家進口的產品或產品組件的及時供應，包括我們購買的低濃縮鈾中所含的低濃縮鈾，可能會因全球新冠肺炎大流行或其他全球大流行或健康危機而導致的隔離、減速或關閉、邊境關閉和旅行限制而受到實質性幹擾。此外，對我們管理層和員工隊伍的影響可能會對我們的業務產生不利影響。雖然我們已經採取措施保護我們的勞動力並進行必要的行動，但我們可能無法
減輕所有潛在的影響。我們預計與冠狀病毒相關的成本增加、供應商交貨延遲、旅行限制的影響、現場准入和檢疫要求以及遠程工作和調整的工作時間表的影響。
新冠肺炎疫情的影響主要影響到我們的技術解決方案部門，因為根據HALEU合同要求的大部分工作必須在我們的現場進行。我們在HALEU合同下的進展受到了影響。到目前為止，我們已經能夠採取措施減輕這些影響，並保持如期進行，對預算的影響最小。然而，如果員工或我們的承包商不能親自在我們的現場工作，對我們的進度和成本的影響可能是實質性的。同樣，雖然到目前為止影響很小，但我們正在經歷延誤，並預計由於大流行對其運營的影響，我們的供應商的成本會增加。這些事件可能導致重大延誤和HALEU合同履行成本的增加。
我們將繼續與我們的客户、員工、供應商和社區合作，應對新冠肺炎的影響並採取行動，努力減輕不利後果。然而，新冠肺炎在未來一段時間內對我們的運營和財務業績的最終影響，包括我們在預期時間框架內執行我們戰略計劃和計劃的能力，仍然不確定，將取決於未來與大流行相關的發展，包括大流行的持續時間和隨後任何潛在的新冠肺炎感染浪潮，以及政府預防和控制疾病傳播的相關行動，所有這些都是不確定的，無法預測。新冠肺炎對政府預算、我們的客户和供應商的長期影響也很難預測，但可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
市場上持續過剩的低濃縮鈾供應可能會對市場價格和我們的業務業績產生不利影響。
2011年3月的地震和海嘯對日本福島的四座反應堆造成了無法彌補的破壞，相關事件造成核燃料供應過剩，繼續嚴重影響市場價格。此外，反應堆運營商面臨着來自天然氣以及風能和太陽能等補貼可再生能源發電的激烈價格競爭，已經或計劃關閉反應堆，進一步減少了對我們產品和服務的需求。儘管需求減少，但我們的一些競爭對手在外國政府的支持下繼續擴大產能。市場不確定性和需求減少對我們銷售低濃縮鈾和低濃縮鈾的能力產生了不利影響，並可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
操作風險
對我們從俄羅斯供應商和其他供應來源購買的SWU或鈾的進口或銷售限制，可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們用來與客户簽訂現有合同的SWU和LEU大部分來自美國以外的國家，包括根據TENEX供應協議的俄羅斯，我們預計這種情況將持續到未來。我們將此SWU和LEU納入現有和未來與客户的合同的能力受到貿易限制、制裁和美國及其他政府和我們客户施加的其他限制。例如，我們從俄羅斯的進口受到美國配額的限制。即使沒有這些限制，我們的一些美國和外國客户也不能或不願意接受俄羅斯的SWU和鈾。此外，一些國家和客户對可能進口或從特定來源獲得的低濃縮鈾、低濃縮鈾或其他鈾產品施加限制。
第一部分第1項所述的《俄羅斯暫停協定》(“RSA”)，競爭與對外貿易，以及將RSA條款納入美國法律的立法，對進口到美國的俄羅斯低濃縮鈾實施配額，包括根據TENEX供應協議我們有義務購買的低濃縮鈾。到2028年，這些配額的一部分將分配給該公司的子公司美國濃縮公司(“濃縮公司”)，該公司是TENEX供應協議的締約方。我們期待着
分配給濃縮鈾公司的配額部分將足以使我們履行TENEX供應協議下的大部分最低購買義務。我們的最低購買義務中不能通過為美國客户購買而滿足的部分將需要銷售給美國以外的客户，在那裏銷售更具挑戰性。鑑於配額、限制和客户限制了我們在美國和全球銷售根據TENEX供應協議購買的SWU和LEU的能力，無法保證我們能夠進行足夠的銷售來履行我們在TENEX供應協議下的最低購買義務。
關税、限制或制裁的潛在變化的時間和範圍很難預測，但可能對我們產生不利影響，根據這些變化，我們可能無法完全履行我們在供應或銷售合同下的義務。例如，未來對RSA中規定的配額的審查，以及美國或其他政府未來可能採取的其他行動，可能會減少我們根據Tenex供應協議或從我們的其他供應來源進口或銷售的材料數量。地緣政治事件，包括國內或國際對此類事件的反應或反應，以及對國家安全或其他問題的擔憂，也可能導致美國或外國政府或國際採取行動，破壞我們購買、銷售或交付LEU、SWU或其他鈾產品的能力，甚至破壞我們與一個或多個供應商或其附屬公司的業務往來。我們無法履行這些採購或銷售義務，或無法從美國和國際銷售中賺取收入，將對Centrus的財務狀況、經營業績、現金流和我們業務的生存能力產生不利影響。所有這些結果，無論是單獨的還是集體的，除了阻礙或阻止我們履行現有合同或贏得新合同外，還可能導致我們遭受重大財務損失，並可能對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們可能無法以覆蓋我們成本的價格出售根據供應協議我們必須購買的所有低濃縮鈾，這可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們可能無法從我們簽訂的供應協議中獲得預期的好處。根據一些供應協議，我們收取的價格是由公式決定的，而這些公式可能與我們與客户簽訂合同時的現行市場價格不一致。因此，我們合同中的銷售價格可能無法覆蓋我們的購買成本，或者這些購買成本可能會限制我們獲得有利可圖的銷售的能力。
我們依賴供應商和其他來源的採購來履行我們對客户的義務，並依賴第三方提供必要的服務。
我們目前依賴供應商的採購來履行我們對客户的義務。根據我們的供應協議，向我們交付材料的重大延遲、停止或終止可能會對我們向客户交付材料的能力產生不利影響。我們還依賴第三方為公司提供必要的服務，如庫存的儲存和管理、運輸和輻射防護。這些服務提供商可能會因為各種原因而不能按時、以期望的質量或根本不能提供服務，其中許多原因不在我們的控制範圍之內。我們供應商的交貨中斷或第三方提供基本服務可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
我們面臨着來自主要生產商的激烈競爭，這些生產商可能對成本不那麼敏感，或者可能因為外國政府的支持而受到青睞。
我們與低濃縮鈾的主要生產商競爭，所有這些生產商都由政府完全或基本上擁有：Orano(法國)、Rostom/TENEX(俄羅斯)、Urenco(荷蘭、英國和兩家德國公用事業公司)和CNEIC(中國)。我們的競爭對手比我們擁有更多的財力。外國競爭對手享有來自政府所有者的財政和其他支持，這可能使他們對成本或利潤的敏感度低於我們。此外，外國競爭對手的決定可能會受到政治和經濟政策考慮的影響，而不是商業考慮。例如，外國競爭對手可能選擇增加其低濃縮鈾的生產或出口，即使在市場條件不合理的情況下也是如此，從而壓低價格並減少對我們低濃縮鈾的需求，這可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
此外，我們的競爭對手可能會更好地利用市場狀況的改善和提高運力，以滿足未來的任何市場擴張。
由於法律、政治、經濟或其他原因，在某些外國市場的競爭能力可能會受到限制。
在國外市場做生意會帶來額外的風險和挑戰。例如，美國政府與各種外國政府或政府機構之間的合作協議控制着美國核材料的出口。除非有一項有效的合作協議，否則我們無法為外國反應堆供應燃料。如果與我們一個或多個客户所在國家/地區的協議失效、終止或修改，我們的銷售或交付可能會減少或終止，從而對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。此外，美國政府與新興市場國家政府之間缺乏這樣的合作協議，可能會限制我們向這些市場銷售產品的能力。此外，各國還可以對材料的進口施加其他限制。
歐盟客户購買低濃縮鈾必須遵守歐洲原子能供應機構的一項政策，該政策尋求將外國濃縮鈾限制在每年不超過歐盟消費量的20%。同樣，中國的政策是使用中國的低濃縮鈾來源。這些政策限制了我們在這些國家的銷售能力。
某些外國市場缺乏一部全面的核責任法，通過將第三人因核設施核事故而遭受的損害和財產損失的賠償責任轉嫁給該設施的運營者來保護供應商。缺乏對供應商的法律保護可能會對我們競爭銷售的能力產生不利影響，以滿足這些市場對低濃縮鈾或低濃縮鈾日益增長的需求，並影響我們未來從此類銷售中獲得收入的前景
對我們最大客户的依賴可能會對我們產生不利影響。
2020年，我們的十大核燃料客户約佔總收入的71%，我們的三大客户約佔總收入的37%。此外，單個訂單的平均金額約為1000萬美元。我們客户的採購量減少，無論是由於他們決定不購買可選數量，還是由於其他原因，包括他們的運營中斷或變化，或財務狀況減少從我們購買低濃縮鈾、SWU或其他鈾產品，都可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。一旦失去客户，可能很難重新獲得客户，因為他們通常是按照長期合同購買的。因此，我們可能會面臨收入減少和銷售我們有義務購買的材料的困難，這可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
銷售訂單賬簿的美元金額，如在任何給定時間所述，並不一定表明未來的銷售收入，受到不確定性的影響。
我們的銷售訂單是SWU和鈾銷售的估計總金額，根據與客户的現有合同，我們預計將在未來幾個時期確認為收入。它包括我們已經收到付款但仍有交貨義務的銷售的遞延收入，這意味着我們未來將不會從這些交貨中獲得現金。不能保證預計的收入將會實現，或者如果實現，是否會帶來利潤。我們對訂單的估計是基於一系列因素，包括客户對燃料需求時間和規模的估計，以及對未來銷售價格的估計。例如，根據具體合同的條款，價格可能會根據一般通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU或鈾市場價格指標以及其他因素進行調整，所有這些因素都是不可預測的。對未來價格的任何估計都會增加訂單估計的不精確度。我們不時地與客户合作修改合同，這些合同包含交貨、日程安排、來源或其他可能需要修改的條款，以滿足我們預期的供應來源。如果我們在未來發起這樣的討論，我們不能保證我們的客户會同意修改現有的合同或不會要求讓步，這可能會對我們的訂單價值和我們的前景產生不利影響。
我們是否有能力在示範計劃完成後繼續運營我們的HALEU濃縮設施，取決於我們從美國政府或其他來源獲得資金的能力。
2019年，Centrus開始與美國能源部簽訂一份為期三年、價值1.15億美元的成本分攤合同，部署我們的16台AC100M離心機中的下跌，以演示使用國內技術生產HALEU。在2022年示範項目資金結束時，我們的目標是開始商業化生產，並隨着商業和/或政府部門對HALEU的需求增長，以模塊化方式擴大設施規模。然而，目前還不確定這種需求是否或何時會實現。為了在與能源部簽訂當前合同後繼續運營該設施，我們需要來自美國政府或其他來源的資金。不能保證會有這樣的資金。如果我們不能及時獲得必要的資金，我們可能無法繼續運營該設施。如果Centrus確定在現有合同資金於2022年到期後，政府和/或商業資金不足以支持該設施的持續運營，它可以解除該設施的租賃，並將其與離心機和輔助設備一起歸還給該部。這可能會導致終止NRC的運營執照，並解僱我們的Piketon員工。或者，如果我們繼續運營該設施，我們將招致額外的成本和負債。如果不能獲得資金和/或合同來購買工廠的產量，可能會對我們的業務和未來增長計劃產生重大不利影響。
我們的技術解決方案部門根據各種類型的合同開展業務，包括固定價格合同和成本分擔合同，這使我們面臨與成本超支相關的風險。
技術解決方案部門根據各種類型的合同開展業務，包括固定價格合同和成本分攤合同，這些合同的成本必須在我們的業績之前進行估計。這些類型的合同的定價在一定程度上是基於成本和進度估計，這些估計是基於假設，包括有經驗的勞動力、設備和材料的價格和可用性，以及對我們預計執行的其他合同工作量的估計。如果我們的成本超支，我們可能無法獲得額外完成的工作或所產生的費用的補償。我們未能準確估計固定價格或成本分享合同所需的資源和時間，或未能在時間框架內完成我們的合同義務和承諾的成本，可能會導致利潤減少、成本增加或合同虧損。如果合同上的成本超支很大，或者我們遇到影響多個合同的問題，成本超支可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
金融風險
我們有大量的長期債務。
我們繼續有大量的長期負債，包括我們8.25%債券的債務，這些債券將於2027年2月到期。我們還有大量的養老金和退休後健康和終身福利義務以及其他長期負債。
我們的重大長期負債(以及其他第三方財務義務)可能產生重要後果，包括：
•使我們更難履行對貸款人和其他債權人的義務，導致此類債務可能違約和加速，或違反此類其他承諾；
•使我們更容易對不利的經濟條件或核工業的變化做出反應，從而使我們處於競爭劣勢；
•發現更難獲得未來營運資金的額外融資，以及其他一般公司要求；
•減少我們用於支付8.25%債券的現金資源，從而限制我們為我們的運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力；
•管理我們8.25%票據的契約，除某些例外情況外，對我們的子公司United States Enrichment Corporation（“Enrichment Corp.”）的能力施加了某些限制，轉移現金和
對我們的其他資產，這可能限制我們支付普通股股息或為我們的承諾或其他子公司的承諾提供資金的能力；以及
•管理我們8.25%債券的契約還包括對我們進行某些合併或收購的能力的限制。我們8.25%債券的契約還要求我們在發生某些控制權變更的情況下，以未償還本金的101%回購所有此類未償還票據。
管理我們8.25%債券的契約條款並不限制Centrus或其任何子公司在未來產生大量額外債務。如果我們招致大量額外債務，上述風險將會加劇。有關8.25%債券的其他資料，包括8.25%債券的條款及條件，詳情載於注9， 債務合併財務報表的財務報表。
本公司有重大的無資金來源的固定收益養老金計劃義務和退休後健康和終身福利義務。養卹金和退休後福利計劃資產的回報水平、利率變化以及其他影響未來養卹金和退休後福利負債繳款數額的因素，都可能對未來期間的收益和現金流產生不利影響。
Centrus及其子公司Enrichment Corp.維護由養老金福利擔保公司(“PBGC”)擔保的合格固定收益養老金計劃，該公司是根據1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)創建的一家美國政府全資公司。Centrus還為某些高管維護非限定固定收益養老金計劃。這些計劃預計在未來需要大量現金捐助，這可能會轉移資金用於其他用途，並可能對我們的流動性產生不利影響，具體取決於與我們的現金來源和其他支付義務有關的任何所需捐款或付款的時間。
此外，收入可能會受到我們為員工福利計劃記錄的費用金額的積極或負面影響。美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)要求公司使用精算估值來計算這些計劃的費用。美國國税局和2006年的《養老金保護法》規定了我們為養老金計劃繳納的最低金額。為養老金計劃繳費所需的金額可能會對我們的現金流產生不利影響。
我們的收入和經營業績可能會在每個季度和每年大幅波動，這可能會對我們的現金流產生不利影響。
收入在我們將承諾的低濃縮鈾或鈾的控制權轉讓給客户時確認。客户需求受電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷時間等因素的影響。因此，由於客户加油計劃或其他原因導致客户訂單的時間、金額或其他條款發生相對較小的變化，可能會導致運營結果大幅高於或低於預期，這可能會對我們的現金流產生不利影響。
如果出現以下情況，可能會對運營結果產生負面影響不利的條件或情況的變化表明可能存在與我們的無形資產相關的減值損失。.
無形資產源於我們於2014年9月30日的重組和重新開始會計的應用。無形資產是對我們的LEU部門的資產和負債進行的公允價值調整。我們資產負債表上剩餘的無形資產與我們的銷售訂單和客户關係有關。訂單無形資產攤銷至費用，因為訂單在發生時價值減少，主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產在估計平均使用年限為15年期間採用直線法攤銷至費用。
當不利情況或環境變化顯示可能出現減值虧損時，無形資產的賬面價值須接受減值測試。如計提減值，資產賬面價值將減值至其公允價值。我們的公允價值確定中固有的是某些判斷和估計，
包括對未來現金流的預測，反映未來現金流固有風險的貼現率，對當前經濟指標和市場估值的解釋，以及與業務有關的戰略計劃。這些基本假設的改變可能導致無形資產的公允價值低於其各自的賬面價值。
Centrus依賴於Enrichment Corp.的公司間支持。
我們幾乎所有的創收業務都是在我們的子公司Enrichment Corp.進行的。從Enrichment Corp.獲得的融資為我們的一般公司支出提供資金，包括支付8.25%債券的利息，這些債券由Enrichment Corp.在有限和從屬的基礎上提供擔保。作為Centrus的全資子公司，Enrichment Corp.有自己的一組債權人和一個由Centrus選舉產生的獨立董事會(“Enrichment Board”)。目前和未來的資金和支持是有條件的，並取決於濃縮公司S自己的財務狀況，以及濃縮委員會對此類資金符合濃縮公司利益的決定。
我們的證券只有一個有限的交易市場，我們證券的市場價格可能會波動。
我們A類普通股的價格仍然受到波動的影響。我們A類普通股的市場價格和交易水平可能會受到眾多因素的廣泛波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於我們有限的交易歷史、有限的交易量、我們A類普通股的持有量集中、我們的經營業績和現金流的實際或預期變化、我們收益發布的性質和內容、影響我們的產品、客户、競爭對手或市場的公告或事件、我們市場的商業狀況和證券市場和能源相關股票市場的總體狀況，以及一般經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素。此外，未來在公開或非公開發行中出售我們的普通股或可轉換為普通股的工具可能會壓低我們的股價。
我們的B類股東可能會根據與公司業績無關的因素來決定他們在公司的投資。我們的B類股東出售股份將導致B類普通股在出售B類普通股後自動轉換為A類普通股，這反過來又可能對A類普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們的8.25%債券和B系列優先股並未在任何證券交易所上市。不能保證8.25%債券或B系列優先股的交易市場的流動性。8.25%的債券和B系列優先股只能在通過經紀商或其他方式安排的交易中很少進行交易，而8.25%的債券和B系列優先股的可靠市場報價可能無法獲得。此外，8.25%債券和B系列優先股的交易價格將取決於許多因素，包括當時的利率、有限的交易量以及上文討論的關於A類普通股的其他因素。
少數A類股東可能對公司的發展方向產生重大影響。
截至2020年12月31日，僅根據提交給美國證券交易委員會的附表13D和13G文件中報告的金額，兩個主要股東(實益持有我們A類普通股超過10%的股東)合計實益擁有我們A類普通股約25%。因此，這些股東可能能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易，如公司合併或出售公司幾乎所有資產。這些股東的利益可能與A類普通股的其他股東不同，並可能以不利於A類普通股其他股東的方式投票，或與公司管理層的建議相反。這種所有權集中可能會使其他股東更難對公司進行實質性改革，可能會限制公司通過某些倡議或其他需要股東批准的項目的能力，還可能具有推遲、防止或加快(視情況而定)
公司控制權的變更。請參閲注21，後續事件，以獲取與定義的甲基溴集團的投票和提名協議修正案有關的信息。
少數A類股東也持有大量B系列優先股和8.25%的債券，他們的動機可能是與公司其他A類股東的利益不一致。
目前，少數人總共擁有超過50%的B系列優先股和25%的8.25%的債券。因此，這些股東可能擁有與其餘A類股東不同的利益，因此，他們可能投票或採取其他行動，以不利於A類普通股其他股東的方式。
在清算、解散或清盤的情況下，我們發行的B系列優先股優先於普通股，當B系列優先股仍未發行時，我們可能不會支付普通股的股息。
截至2020年12月31日，我們擁有已發行的B系列優先股，總清算優先股為5390萬美元，包括應計但未支付的股息1210萬美元。應計優先股息必須在某些條件下支付，例如達到某些財務門檻，如果達到這些門檻，可能會限制我們將現金用於其他目的的靈活性。如果他們沒有拿到工資，那麼他們就會繼續積累。如果我們發生清算、解散或清盤，並且在清償我們現有的債務和其他債務後有可供分配給股權持有人的金額，我們將被要求在向我們的普通股持有人進行任何分配之前，向B系列優先股的持有人分配總計清算優先股的金額，包括當時應計但未支付的股息。我們B系列優先股的條款還規定，只要我們B系列優先股的任何股票仍未發行，我們就不能支付普通股的股息(普通股應付股息除外)。根據B系列優先股的條款，贖回B系列優先股將需要我們支付總計的清算優先權，包括所有應計但未支付的股息。如果我們以其他方式尋求回購或註銷B系列優先股，我們可能無法以優惠條款或根本無法做到這一點。請參閲第1項，業務，以瞭解與根據收購要約於2020年11月購買B系列優先股有關的信息。請參閲注21，後續事件合併財務報表，以提供與2021年2月B系列優先股A類普通股的交換以及持有人收購額外A類普通股的認股權證相關的信息。
我們利用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
在下列情況下，我們充分利用現有淨營業虧損(“NOL”)或未實現的內部淨虧損的能力可能會受到限制或消除：(I)我們經歷了守則第382節所述的“所有權變更”；(Ii)我們未能實現盈利或僅略微盈利；或(Iii)美國政府法律法規發生變化。“所有權變更”通常被定義為在三年的滾動期間內按價值計算的股權所有權變動超過50%。過去或未來的所有權變更，其中一些可能是我們無法控制的，以及我們股權證券價值的差異和波動可能會對我們利用NOL的能力產生不利影響，並可能降低我們在未來股權融資或其他交易中籌集資本的靈活性，或者我們可能決定進行交易，即使它們會導致所有權變更並削弱我們使用NOL的能力。此外，我們就普通股採取的第382條權利協議和B系列優先股中的轉讓限制包含對轉讓的限制，旨在防止發生“所有權變更”的可能性，但我們不能向您保證這些措施是否有效，或者我們可能決定進行交易，即使它們會導致所有權變更並損害我們使用NOL的能力。此外，税收規則和法規的任何變化或對税收規則和法規的解釋(包括最近的税收立法)都可能對我們從NOL或未實現的內部淨虧損中確認任何潛在收益的能力產生負面影響。
一般風險
未能保護機密或其他敏感信息或信息技術(“IT”)系統的安全漏洞可能會導致重大責任或在其他方面對我們的業務產生不利影響。
我們的業務要求我們使用和保護機密、敏感和其他受保護的信息以及企業專有信息和知識產權。我們的計算機網絡和其他信息技術(IT)系統旨在通過使用機密網絡和其他程序來保護這些信息。與我們的客户、供應商、分包商和其他業務合作伙伴一樣，我們經常遇到各種網絡安全威脅、對我們的信息技術基礎設施的威脅、未經授權試圖訪問我們的公司敏感信息以及拒絕服務攻擊。我們面臨的威脅多種多樣，從大多數行業常見的攻擊，到更先進、更持久、更有組織的對手，包括民族國家，這些對手以我們和其他政府承包商為目標，因為我們保護國家安全信息。如果我們無法保護敏感信息，我們的客户或政府當局可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程和程序是否足夠，並且根據事件的嚴重程度，我們的公司數據、客户數據、員工數據、我們的知識產權和其他第三方數據可能會被泄露。由於這些攻擊的持續性、複雜性和規模，我們可能無法成功防禦所有此類攻擊。由於這些安全威脅的演變性質以及我們保護的許多數據的國家安全方面，未來任何事件的影響都無法預測。
我們有許多供應商和間接供應商，擁有各種各樣的系統和網絡安全能力，我們可能無法成功阻止對手利用我們供應鏈中可能存在的薄弱環節。我們還必須依靠這條供應鏈來檢測和報告網絡事件，這可能會影響我們及時報告或應對網絡安全事件的能力。與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。
由於任何原因(包括但不限於人為錯誤)對公司或第三方的IT系統安全造成的重大網絡破壞，可能包括對我們的業務專有和知識產權的竊取。如果任何安全漏洞或人為錯誤導致數據丟失或損壞，或不適當地披露機密或其他受保護的信息，則該漏洞可能會對國家安全和我們的業務造成嚴重損害。通過內部威脅或第三方，對我們IT系統的威脅在不斷演變，不能保證我們為維護和改進我們的IT系統所做的努力足以應對當前或未來的威脅。任何導致安全漏洞或數據丟失或損壞的事件，無論是由我們的員工還是第三方造成的，都可能導致負面宣傳、重大補救成本、法律責任和我們的聲譽受損，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。在極端情況下，能源部可能會終止我們獲取機密信息的許可，導致我們失去繼續美國離心機工作的能力。
吸引和留住關鍵人員的能力對我們業務的成功至關重要。
該公司的低濃縮鈾和技術服務部門需要在鈾濃縮行業擁有獨特技能和經驗的人員。它還要求擁有美國安全許可的人員。培訓員工並獲得所需的美國安全許可可能需要相當長的時間和費用。我們業務的成功依賴於關鍵的高管、經理、科學家、工程師和其他熟練人員。鑑於目前業務面臨的不確定因素，以及我們可能對組織結構進行調整以適應不斷變化的情況，吸引和留住這些關鍵人員的能力可能很難實現。高級管理層的變動可能會給我們的員工、客户和其他與我們有業務往來的第三方帶來不確定性。如果不能留住合格且經驗豐富的高級管理人員，可能會對我們的運營、戰略規劃和業績產生負面影響。
能源部可能尋求終止或行使2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議以及我們與美國能源部的其他協議下的補救措施，或要求修改此類協議，這對我們的利益不利，這可能會給公司帶來不利後果。
該公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-美國證券交易委員會協議”)，該協議要求公司根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施。如果我們未能達到里程碑，或者如果我們放棄或建設性地放棄先進濃縮技術的商業部署，能源部根據2002年能源部-USEC協定有具體的補救措施。這些補救措施包括終止2002年美國能源部-USEC協議，取消我們獲得美國離心機項目成功所需的美國能源部離心機技術的使用權，並要求我們將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給美國能源部，我們還需要償還美國能源部與美國離心機項目相關的某些費用。
我們已授予能源部不可撤銷的非排他性權利，可以代表能源部使用或允許第三方將所有離心機技術知識產權(“離心機知識產權”)免費用於美國政府目的(包括國防目的，包括提供核材料以運營商業核電反應堆以生產氚)。我們還向美國能源部授予了不可撤銷的非獨家許可，允許其將我們自費開發的此類離心機知識產權用於商業目的(包括再許可權)，只有當我們未能達到2002年DOE-USEC協議下的任何里程碑，或者我們(或我們的附屬公司或通過我們採取行動的實體)不再願意或能夠繼續、或決定放棄或已經建設性地放棄離心機技術的商業部署時，才能行使許可證。此類商業用途許可證需要向我們支付約定的特許權使用費，總額不超過6.65億美元。雖然我們的長期目標是在商業上可行的情況下對美國離心機技術進行商業部署，但能源部可能會採取這樣的立場，即我們不再願意或不能繼續進行商業部署，或者實際上或建設性地放棄了商業部署，並可以根據上述許可證行使其權利。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務和前景產生不利影響。
能源部可能尋求根據這些協定行使補救辦法，但不能保證雙方將來能夠就對協定的適當修改達成協議。此外，即使各方就此類協議的修改達成協議，也不能保證這種修改不會施加實質性的額外要求，不會向能源部提供實質性的額外權利或補救措施，或以其他方式影響美國離心機技術的整體經濟以及資助和成功部署該技術的能力。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的美國政府合同工作由美國政府定期審查和審計，這些審查可能導致扣留或延遲向我們付款、未收到授標費、法律訴訟、罰款、處罰和責任以及針對我們的其他補救措施。
我們的美國政府合同受到聯邦採購條例等特定法規的約束，還受到美國政府合同監督機構的審計、成本審查和調查。如果合同代理機構確定我們沒有遵守合同條款和適用的法律法規，則可能不允許向我們付款，這可能導致對以前報告的收入進行調整，並退還以前收取的現金收益。此外，我們可能會受到個人代表美國政府根據聯邦虛假索賠法案提起的訴訟，其中可能包括三倍損害賠償的索賠。如果我們在任何美國政府合同下遇到績效問題，美國政府保留尋求補救措施的權利，其中可能包括根據任何受影響的合同終止合同。合同的終止可能會對我們獲得未來合同的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的美國政府合同和分包合同依賴於美國政府持續的資金和政府撥款，這些資金可能不會及時支付，或者根本不會，可能會對我們的業務產生不利影響。
目前和未來的美國政府合同和分包合同，包括我們的HALEU合同，都依賴於政府資金，這些資金通常受國會撥款的影響。我們履行這些聯邦合同和分包合同的能力取決於我們與之簽訂合同的實體有足夠的資金和及時付款。如果訂約政府機構或主承包商沒有收到足夠的撥款，它可以終止我們的合同(全部或部分)，或推遲或減少對我們的付款。任何無法授予合同或分包合同、延遲付款或因資金不足而終止合同，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生不利影響。
更改或終止與美國政府的任何協議，或我們與美國政府關係的惡化，都可能對運營結果產生不利影響。
我們與美國政府簽署了許多對我們的業務非常重要的協議和安排，包括我們的HALEU合同、俄亥俄州Piketon離心機設施的租賃以及2002年能源部-USEC協議。一項或多項此類或其他協議的終止、到期或修改可能會對我們的業務和前景產生不利影響。此外，我們與作為這些協議締約方的美國機構關係的惡化可能會削弱或阻礙我們成功執行這些協議的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生不利影響。
我們的成功取決於我們適應核工業快速變化的競爭環境的能力。
整個核工業，特別是核燃料工業，正處於一個重大變革時期，這可能極大地改變我們面臨的競爭格局。核燃料循環行業的鈾濃縮部門仍然供過於求，對商品價格造成下行壓力，核電發電方面也存在不確定性。競爭格局的變化可能會對定價趨勢產生不利影響，改變客户支出模式，或造成不確定性。為了應對這些變化，我們可能會尋求調整我們的成本結構和運營，並評估通過有機方式或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。我們正在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於我們資本結構的變化、業務或資產的收購和/或處置、合資企業或對業務、產品或技術的投資。對於任何此類交易，我們可能尋求額外的債務或股權融資，出資或處置資產，承擔額外債務，或與其他各方合作完成交易。任何此類交易可能不會產生預期的好處，並可能涉及我們的財務和其他資源的重大承諾。與開發中的債務或股權融資交易有關的法律和諮詢費用將遞延，並在此類交易不太可能發生時立即支付費用。如果我們針對行業變化採取的行動不成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
法律和合規風險-法律和合規風險涉及政府和監管環境和行動、法律程序和遵守政策和程序的風險，包括與誠信、財務報告和環境健康和安全有關的風險。政府和監管風險包括政府或監管行動將給我們帶來額外成本或導致我們不得不改變我們的商業模式或做法的風險。
我們的業務受到美國政府的高度監管，包括NRC和美國能源部以及俄亥俄州和田納西州，政府政策和優先事項的變化可能會對我們的業務產生重大影響
我們的業務，包括我們在俄亥俄州派克頓租賃的設施，均受美國核管理委員會（“NRC”）的監管。NRC為Piketon設施頒發了兩項許可證，即2004年2月頒發了測試設施許可證，2007年4月頒發了建造和運營商業工廠的單獨許可證。我們目前正在根據與能源部簽訂的合同進行生產HALEU的級聯的建設和運營工作。我們正在尋求對商業工廠的NRC許可證進行履行合同所需的修改。無法保證我們能夠制定及時且具有成本效益的方式執行工作所需的程序和流程。 此外，我們可能無法獲得NRC對必要的許可修改的批准，或者獲得此類批准可能需要更長的時間並增加成本。
在下列情況下，NRC也可以拒絕續簽我們建造和運營商業工廠的許可證：(1)我們是外國所有、控制或支配的；(2)續簽許可證不利於維持可靠和經濟的國內鈾濃縮來源；(3)續簽許可證的發放不利於美國的國防或安全目標；或(4)續簽許可證的發放與續簽時有效的適用法律或法規不一致。
核管理委員會有權對違反經修訂的1954年《原子能法》(“原子能法”)、核管理委員會的條例和許可證條件、合規證書或命令的行為發出違反通知。核管理委員會有權對違反其條例的行為施加民事處罰或附加要求，並責令其停止運作。根據NRC的規定，處罰可能包括鉅額罰款、施加額外要求或吊銷或吊銷執照或證書。對我們施加的任何處罰都可能對我們的運營結果和流動性產生不利影響。NRC還有權發佈新的監管要求或改變現有要求。監管要求的變化也可能對我們的運營結果產生不利影響。
此外，某些業務需要遵守能源部的規定或合同要求。根據NRC的協議、州計劃和州法律，我們在橡樹嶺的工廠也受到田納西州的監管。我們在皮克頓工廠的運營也受到俄亥俄州政府各機構的監管。這些州和聯邦機構可能有權施加民事處罰和額外要求，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，聯邦、州或地方政府政策和優先事項的變化可能會影響我們的運營和核工業。這包括改變對監管要求的解釋，增加檢查或執法活動，改變預算優先次序，改變税收法律和條例，以及政府可以採取的其他行動或不採取行動。
我們的業務涉及有毒、危險和/或放射性材料的使用、運輸和處置，並可能導致不考慮過失或疏忽的責任。
我們的業務涉及有毒、危險和放射性材料的使用、運輸和處置。這些物質的釋放可能會對人類或動物的健康構成威脅。如果發生事故，其嚴重程度將取決於釋放量和應急人員採取糾正行動的速度，以及其他我們無法控制的因素，如天氣和風力條件。對實際或疑似泄漏這些材料所採取的行動，包括預防性疏散，可能會導致大量費用，我們可以對此承擔法律責任。除了健康風險外，釋放這些材料還可能導致財產損壞或損失，並可能對財產價值產生不利影響。
我們從俄亥俄州皮克頓的能源部租用設施。根據《普萊斯-安德森法案》，能源部已就因核事故或預防性疏散所導致的租約活動所引起的或與之相關的公共責任(定義見《原子能法案》)向本公司進行賠償。如果事故或疏散不在美國能源部的賠償範圍內，我們可能會對此類事件或疏散造成的損害承擔經濟責任，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。這個
能源部的賠償不適用於美國以外的事件，包括與鈾產品國際運輸有關的事件。
雖然能源部已根據普賴斯-安德森法案提供了賠償，但在從能源部獲得費用補償方面可能會出現延誤，美國能源部可能會確定，根據賠償，部分或全部費用不能得到補償。此外，普賴斯-安德森法案的賠償不包括因核事故對租賃設施上的財產造成的損失或損害。例如，Centrus和Enrichment Corp.已被列為集體訴訟的被告，這些訴訟指控我們過去在朴茨茅斯氣體擴散廠租賃的設施以及我們在俄亥俄州皮克頓仍然租賃的離心機設施因泄漏而造成的損害。這些索賠包括原告聲稱不在《普萊斯-安德森法案》(Price-Anderson Act)範圍內的損害賠償指控，我們和其他被告對此提出了質疑。如果能源部認定普賴斯-安德森法案不適用，我們將不得不支付因此類索賠而獲得的全部或部分損害賠償，我們的成本，包括法律費用，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。有關詳細情況，請參閲第3項“法律訴訟”。
在我們的合同中，我們試圖保護自己免受責任，但不能保證這種合同對責任的限制在所有情況下都是有效的。對核事故或預防性疏散引起的索賠進行辯護的費用，以及因此類索賠而判給的任何損害賠償，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的公司註冊證書賦予我們對外國人士持有的(實益或記錄在案的)股權證券的某些權利。如果超過我們公司註冊證書中規定的外國所有權水平，我們有權贖回或交換外國人士持有的普通股，在某些情況下，適用的贖回價格或交換價值可能等於公平市場價值或外國人士購買價格中的較低者。
我們的公司註冊證書賦予我們對外國持有的(實益的或記錄在案的)我們普通股的某些權利。在我們的公司註冊證書中，外國人的定義包括非美國公民的個人、根據非美國司法管轄區的法律組織的實體、由非美國公民的個人或根據非美國司法管轄區的法律組織的實體控制的實體。
發生下列任何一項或多項事件即為“外資持股審查事件”，並觸發董事會根據本公司註冊證書採取各種行動的權利：(1)外國人士實益擁有(A)本公司任何類別股權證券的已發行及流通股的5%或以上，(B)本公司所有股權證券的已發行及流通股的5%或以上的投票權，或(C)少於我們任何類別股權證券已發行及流通股的5%，或少於我們所有類別股權證券已發行及流通股投票權的5%，如果該外籍人士有權控制我們任何管理職位或任何董事的委任和任期；(2)外國鈾濃縮供應商或外國競爭對手(在我們的公司註冊證書中定義為“違規者”)或為其賬户實益擁有我們任何類別的股權證券的任何股份；或(3)對我們任何類別股權證券的任何所有權或對其權利的行使，或對我們行使或試圖對我們行使控制權的其他行為，違反或違反任何監管限制，或可能危及我們設施的持續運營(在我們的公司註冊證書中定義為“不利監管事件”)。這些權利包括要求我們證券的持有人(或建議的持有人)提供信息、拒絕允許該等持有人轉讓證券、暫停或限制該等持有人的投票權、按照我們公司註冊證書中規定的條款贖回或交換該等持有人持有的我們股票，以及採取我們認為必要或適當的其他行動，以確保遵守外資所有權限制。
我們對外國人或違約人持有的股份的贖回或交換權的權利的條款和條件如下：
•贖回價格或交換價值：一般而言，贖回或交換普通股的任何股份的贖回價格或交換價值將是其公平市場價值。然而，倘若吾等贖回或交換外國人士或違例人士持有的股份，而吾等董事會真誠地確定該人士知道或理應知道其擁有權將構成外國所有權審查事件(本公司董事會於該人士購買時裁定該等股份的所有權或行使該等股份的權利於當時並不構成不利監管事件的股份除外)，則贖回價格或兑換價值須以公平市價及該人士就贖回或交換股份的買入價兩者中較低者為準。
•付款方式：現金、證券或其組合，由我們的董事會真誠地估值。
•注意：贖回至少需要30天的書面通知；然而，如果我們已為贖回而存入現金或證券，或為相關持有人的利益以信託形式交換，我們可以在發出通知的同一天贖回該等持有人持有的股份。
因此，在某些情況下，外國股東或違約人可能會失去其股份的投票權，或者我們可以贖回或交換由外國人或違規者持有的股票，而在這種情況下，贖回或交換可能是以公平市場價值和該人對贖回或交換的股份的買入價中的較低者進行的，這可能會導致該人的重大損失。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的公司總部位於馬裏蘭州20817，貝塞斯達，800，Suite800，Rockledge Drive 6901號，我們在那裏租賃了24,000平方英尺的辦公空間，直到2027年10月。我們擁有一個440,000平方英尺的製造工廠，包括配套的辦公空間，佔地72英畝，位於田納西州37830橡樹嶺離心機路400號。我們還從美國能源部租用工業建築和110,000平方英尺的配套辦公空間，地址為俄亥俄州45661皮克頓美國23號公路3930號。這些工業建築佔地1400多英畝，是為了容納使用離心機技術的鈾濃縮作業而建造的。2017年5月，我們簽訂了一份租約，租約至2021年7月，在俄亥俄州韋弗利市駭維金屬加工23號14074號購買6,000平方英尺的辦公空間。我們還在華盛頓特區和日本東京簽訂了小面積辦公空間的短期租約。
第三項。法律訴訟
我們不時參與各種未決法律程序，包括下文所述的未決法律程序。
2013年8月30日，公司根據《合同爭議法》向能源部提出索賠，要求其支付4,280萬美元，這是能源部與前俄亥俄州朴茨茅斯氣體擴散廠(“朴茨茅斯GDP”)的員工過渡到能源部研發承包商相關的養老金和退休後福利成本的份額。2014年8月27日，能源部合同官員否認了該公司的索賠。因此，該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提起上訴。森特魯斯認為，能源部負責朴茨茅斯員工過渡相關的任何養老金和退休後福利成本的很大一部分。美國能源部在養卹金和退休後福利費用中所佔份額的應收賬款有全額估值津貼，原因是沒有與美國能源部達成決議，以及關於欠款和收款時間的不確定性。在進行訴訟的同時，該公司仍在尋求和解。
2021年1月13日，公司與能源部達成初步協議，就訴訟達成和解。這項和解還有待美國能源部、美國司法部、該公司董事會和法院的批准。如果和解最終得到各方的批准，美國能源部預計將向公司支付4350萬美元(包括任何到期利息)。公司收到的與和解有關的任何金額將用於養老金和退休後福利義務。本公司不能保證暫定和解是否或何時獲得所需批准，或本公司最終是否會收回部分、全部或全部擬議和解金額。
2019年5月26日，在俄亥俄州南區東區美國地區法院，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.這四名未成年子女(統稱為“McGlone原告”)向美國地區法院提起集體訴訟，被告包括在朴茨茅斯GDP廠址運營設施(就本公司而言，包括位於該廠址的美國離心機廠址)的本公司、Enrichment Corp.和其他六家美國能源部承包商。起訴書要求賠償據稱是朴茨茅斯國內生產總值場地上的活動造成的場外污染。McGlone原告試圖代表一個階層：(I)朴茨茅斯GDP地點半徑7英里範圍內的所有現任或前任居民，(Ii)從1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。2019年12月10日和2020年1月10日對起訴書進行了修改，增加了額外的原告和新的索賠。2020年7月31日，法院部分批准和部分駁回了被告的駁回案件的動議。法院駁回了15項索賠中的10項，並允許其餘索賠進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第三次修訂後的起訴書和解僱三名個人原告的通知。2020年9月29日，被告對原告提出的許可提起第三次修改後的申訴的動議提出了迴應。2020年10月26日，原告提交了答辯狀。截至本申請，法院尚未做出裁決。2021年3月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第四次修改後的起訴書，以增加新的原告和指控。The Co.MPANY認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的作業完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何該等責任應由普賴斯-安德森核工業賠償法案(“普賴斯-安德森法案”)下的賠償所涵蓋。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。
2019年11月27日，在俄亥俄州派克縣普通普萊斯法院提起的集體訴訟中，詹姆斯·馬修斯、詹妮弗·布朗菲爾德·克拉克、喬安妮·羅斯、A.R.遺產公司和其他類似情況的人(“馬修斯原告”)將該公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP現場運營設施的美國能源部承包商列為被告。2020年1月3日，該申訴被移送至俄亥俄州南區的美國地區法院進行裁決。起訴書尋求禁令救濟、補償性損害賠償、法定損害賠償以及法律允許的任何其他救濟，原因是據稱朴茨茅斯GDP工廠的活動造成了場外污染。馬修斯原告明確辯稱，持續和持續的釋放損害了原告和階級成員的利益，並不是普賴斯-安德森法案中定義的“核事件”，而是“關於傳統風格的州監管的獨立的州法律索賠”。2020年7月27日，法院批准了公司、濃縮公司和其他被告駁回訴訟的動議，因為馬修斯原告選擇不根據《普萊斯-安德森法案》進行訴訟，該法案先於州法律。2020年8月18日，原告向美國第六巡迴上訴法院提出上訴通知。2020年11月17日，馬修斯原告提交了上訴狀，2021年2月1日，馬修斯被告提交了上訴狀。2021年2月22日，馬修斯夫婦提交了答辯狀。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應由普賴斯-安德森法案規定的賠償來承擔。該公司和富化公司已向能源部提供了根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款要求援引賠償的通知。
2020年6月30日，公司、濃縮公司、其他六家能源部承包商、能源部和其他政府機構接到通知，稱Ursula McGlone、Jason McGlone和Julia Dunham打算根據《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》和《全面環境響應、補償和責任法》對公司、濃縮公司和其他六家美國能源部承包商提起公民訴訟。據稱，投訴人將就據稱是朴茨茅斯GDP場地上的活動造成的場外污染尋求民事處罰和禁制令救濟。截至本文件，本公司和Enrichment Corp.均未收到這一投訴。
在由Jeffrey Walburn、Charles O.Lawson Jr.、Kimberly M.Lawson、James A.Brogdon、Stephen Patrick Spriggs、Donald Slone、Vicki P.Slone、Victoria Slone Moore、Toni West、Carl R.Hartley、Heather R.Hartley、Vina Colley、Antony Preston、David B.Rose、Michael E.Groves、George W.Clark、凱西·蘇·布羅登遺產(已故)、Jay Paul Brogdon遺產(已故)、Jay Paul Brogdon遺產(S飾)和無名氏簡·杜伊(S飾)在俄亥俄州南區美國地區法院東部分區代表他們自己和所有類似情況的個人(“沃爾本原告”)。起訴書稱，被點名的被告合謀並隱瞞核事件，違反了普賴斯-安德森法案、敲詐勒索影響和腐敗組織法以及其他州的主張。申訴人要求賠償以及因朴茨茅斯國內生產總值有毒和放射性排放造成的經濟損失、財產損失和非經濟損害而產生的公平和禁令救濟。2020年11月20日，沃爾本原告提交了一份修改後的起訴書，在起訴書中增加了兩名個人作為被告。Centrus的首席執行官Daniel·波曼就是其中之一。在這份長達78頁的起訴書中，兩次提到了波納曼，但沒有提到任何針對他的指控；一次是在標題中，一次是提到他在公司的職位。該公司已將索賠通知了其保險承運人。2021年2月11日，沃爾本原告第二次修改了他們的起訴書，用另外兩名公司被告取代了兩名公司被告(其中一人是Enrichment Corp.及其1998年私有化前的前身的承包商，另一人是美國能源部的前承包商)，並從起訴書中刪除了四名被點名的個人被告。2021年3月2日，沃爾本的被告提交了駁回訴訟的動議。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應由普賴斯-安德森法案規定的賠償來承擔。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。
於2020年6月，本公司的附屬公司濃縮公司及美國離心機濃縮有限責任公司(合稱“公司附屬公司”)收取約3,240萬美元，作為對2018年10月向美國俄亥俄州北區破產法院(“破產法院”)分別向FirstEnergy核能營運公司及FirstEnergy核能發電有限責任公司(合稱“FirstEnergy合同當事人”)提出的索償的追討。2020年12月，又追回了20萬美元的索賠。索賠涉及因拒絕和違反本公司子公司與FirstEnergy合同各方之間的長期合同而產生的損害賠償，這些合同與FirstEnergy合同各方提出的破產申請有關。追回是由於2020年5月的一項規定所致，其後經破產法院批准，根據該規定，FirstEnergy合同各方和本公司子公司同意，本公司子公司對FirstEnergy合同各方的債權在任何情況下都將被允許作為一項允許的無擔保債權，金額為7,000萬美元。根據批准的規定，本公司子公司駁回了其關於破產法院駁回本公司子公司在FirstEnergy合同當事人的關聯公司出具的擔保下的債權的上訴，以及FirstEnergy合同當事人的繼承人簽訂了一份合同，未來將從Enrichment Corp.購買分離的工作單元。
我們受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的，無論是聲稱的還是非聲稱的。除上述情況外，雖然這些索賠的結果無法確切預測，但我們不認為任何這些法律事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的現金流、經營業績或綜合財務狀況產生重大不利影響。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
公司的公司註冊證書授權發行100,000,000股普通股，包括70,000,000股A類普通股，每股面值0.10美元(“A類普通股”)和30,000,000股B類普通股，每股面值0.10美元(“B類普通股”，連同A類普通股，稱為“普通股”)。截至2021年3月1日，公司已發行13,379,876股普通股，其中A類普通股12,660,676股，B類普通股719,200股。B類普通股是向東芝美國核能公司(“東芝”)和Babcock&Wilcox投資公司(“B&W”)發行的，擁有與A類普通股相同的權利、權力、優惠和限制，除投票權外，在所有事項上與A類普通股平等。B類普通股的持有者有權在符合某些持股要求的情況下選舉公司董事會的兩名成員。此外，本公司在其管理層獎勵計劃下預留了1,200,000股A類普通股，截至2020年12月31日，其中374,478股可用於未來獎勵，包括120,000股與獎勵終止或未行使而被取消的獎勵相關的股票。
A類普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司(“紐約證券交易所美國人”)交易，代碼為“LEU”。
截至2021年3月1日，已發行的A類普通股有12,660,676股。截至2021年3月1日，公司A類普通股約有890名登記持有者和約10440名實益擁有者。截至2021年3月1日，公司B類普通股共有兩名登記持有人。
2019年或2020年均未派發現金股利，在可預見的未來，我們也無意派發現金股利。我們的B系列優先股規定，只要我們B系列優先股的任何股份仍未發行，我們就不能支付A類普通股的股息(A類普通股的應付股息除外)。此外，除某些例外情況外，管理我們8.25%票據的契約對Enrichment Corp.向我們轉移現金和其他資產的能力施加了一定的限制。這可能會對我們支付A類普通股股息的能力造成額外的限制。
此外，我們有義務支付B系列優先股的現金股息，條件是(1)我們的養老金計劃和Enrichment Corp.的S養老金計劃在本計劃年度至少有90%的資金是基於可變利率保費計算的，(2)我們按照美國公認會計準則(不包括養老金重新計量的影響)計算的上一財季淨收入超過750萬美元。(3)我們前四個會計季度的自由現金流量(定義為經營活動提供(用於)的現金和投資活動提供(用於)的現金之和)超過3,500萬美元，(4)根據美國公認會計原則計算的上一季度最後一天的現金和現金等價物餘額在形式上應用股息後將超過1.5億美元，(5)根據特拉華州的法律，股息可能是合法支付的。我們不符合截至2020年12月31日的年度的股息支付義務標準，自2017年2月14日發行以來，我們沒有申報、應計或支付B系列優先股的股息。
截至2020年12月31日或2019年12月31日止年度，本公司並無未經登記出售權益證券。
2020年第四季度發行人回購股票證券
2010年11月17日，根據2020年10月19日宣佈的投標要約，該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行B系列優先股的62,854股，總收購價格約為6,000萬美元。每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。截至2020年9月30日，這些股份約佔公司已發行的B系列優先股的60%。交易後剩餘的B系列優先股為41,720股。
影響我國境外股東的事項
為了幫助我們遵守我們的NRC許可證，我們的公司註冊證書賦予我們關於外國人士持有的(實益或記錄在案的)我們普通股的某些權利。在我們的公司註冊證書中，外國人的定義包括非美國公民的個人、根據非美國司法管轄區的法律組織的實體、由非美國公民的個人控制的實體或根據非美國司法管轄區的法律組織的實體。
發生下列任何一項或多項事件即為“外資持股審查事件”，並觸發董事會根據本公司註冊證書採取各種行動的權利：(1)外國人士實益擁有(A)本公司任何類別股權證券的已發行及流通股的5%或以上，(B)本公司所有股權證券的已發行及流通股的5%或以上的投票權，或(C)少於我們任何類別股權證券已發行及流通股的5%，或少於我們所有類別股權證券已發行及流通股投票權的5%，如果該外籍人士有權控制我們任何管理職位或任何董事的委任和任期；(2)外國鈾濃縮供應商或外國競爭對手(稱為“違約人”)或為其賬户實益擁有我們任何類別股權證券的任何股份；或(3)對我們任何類別股權證券的任何所有權或權利的行使，或對我們行使或企圖對我們行使控制權的行為，違反或違反任何監管限制，或可能危及我們設施的持續運營(“不利監管事件”)。這些權利包括要求我們證券的持有人(或建議的持有人)提供信息、拒絕允許該等持有人轉讓證券、暫停或限制該等持有人的投票權、按照我們公司註冊證書中規定的條款贖回或交換該等持有人持有的我們股票，以及採取我們認為必要或適當的其他行動，以確保遵守外資所有權限制。
關於我們公司註冊證書中規定的外資所有權限制的信息，請參閲--第一部分，第1A項，風險因素 - 我們的公司註冊證書賦予我們有關外國人持有（受益或記錄）的股權證券的某些權利。如果超過我們公司註冊證書中規定的外國所有權水平，我們有權贖回或交換外國人持有的普通股，在某些情況下，適用的贖回價格或交換價值可能等於公平市場價值或外國人購買價格中的較低者。
第六項。選定的財務數據
不是作為交易法第12b-2條規定的較小的報告公司提供的。
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與本報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀，並在全文中加以限定。
本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同，特別是考慮到新冠肺炎疫情造成的經濟、社會和市場不確定性。請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“前瞻性陳述”。
概述
Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(簡稱“Centrus”或“公司”)，是核電行業值得信賴的核燃料和服務供應商，為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明，否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。
Centrus經營着兩個業務部門：(A)低濃縮鈾(“LEU”)，從我們的全球供應商網絡向公用事業公司供應各種核燃料；以及(B)技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署先進的核燃料生產能力，為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。
我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入，並涉及向運營商業核電站的公用事業公司銷售核燃料。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分，該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料)，偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。
在為發電反應堆生產核燃料的過程中，濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件，用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商，我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。
我們的全球訂單包括與主要公用事業公司簽訂的2030年前的長期銷售合同。我們已經根據長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應，直到本十年結束，使我們能夠滿足我們現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中與市場相關的價格重置條款於2019年初生效-當時SWU的市場價格接近歷史低點-這顯著降低了我們的銷售成本，並有助於提高利潤率。自2018年8月觸底以來，SWU的現貨價格指標已上漲約56%。截至1月底，我們的銷售團隊在11月獲得了超過1億美元的新承諾。
2020年10月，美國商務部與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議(RSA)達成協議，該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地出口到美國。雙方同意將協議延長至2040年，並預留很大一部分運往美國的配額至2028年，以執行Centrus與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應協議(“TENEX供應合同”)。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務。
我們的技術解決方案部門正在部署先進的核燃料生產能力，以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求，同時利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施，將我們的業務擴展和多樣化，使我們的業務超越鈾濃縮，為互補市場的現有和新客户提供新的服務。
我們的技術解決方案部門的目標是恢復美國國內的鈾濃縮能力，以在滿足美國國家安全和能源安全要求、推進美國的防擴散目標以及交付下一代核燃料方面發揮關鍵作用，這些核燃料將為核能的未來提供動力，在世界各地提供可靠的無碳電力。自從老化的Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)於2013年關閉以來，美國國內一直沒有適合於滿足美國國家安全要求的鈾濃縮能力。Centrus是唯一一家致力於部署濃縮技術的美國公司，我們的AC100M離心機是唯一能夠滿足這些要求的可部署的鈾濃縮技術。
Centrus處於獨特的地位，能夠引領向一種名為高含量低濃縮鈾(HALEU)的新核燃料的過渡，預計商業和/或政府部門目前正在開發的一些先進反應堆和燃料設計將需要這種燃料。現有反應堆通常以鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾運行，而HALEU的鈾-235濃度在5%至20%之間，這使其具有幾個潛在的技術和經濟優勢。例如，鈾-235濃度較高意味着燃料組件和反應堆可以更小，反應堆需要更少的燃料。反應堆還可以實現更高的“燃耗率”，這意味着總體上需要的燃料更少，產生的廢物也更少。未來，HALEU還可能被用於為美國和世界各地現有的反應堆車隊製造下一代燃料形式。這些基於HALEU的新燃料可以改善核反應堆的經濟性和固有的安全特性，同時增加現有反應堆的發電量。HALEU燃料最終也可能在未來用於新的商業和政府應用，例如軍用反應堆。
2019年，Centrus開始與美國能源部（“DOE”）簽訂一份為期三年、價值1.15億美元的成本分擔合同（“HALEU合同”），部署我們的16台AC 100 M離心機級聯，以展示使用國內技術生產HALEU。作為這一努力的一部分，Centrus預計其俄亥俄州派克頓工廠將成為美國第一家獲準生產鈾-235濃度略低於20%的HALEU的工廠。在2022年示範計劃資金結束時，我們的目標是隨着商業和/或政府部門對HALEU的需求增長，以模塊化的方式擴大設施規模，具體取決於是否有資金和/或合同來購買工廠產出。 參考運營結果-技術解決方案（下文） 和風險因素、操作風險(上圖)，以瞭解更多詳細信息。
儘管新冠肺炎帶來了挑戰，但我們在合同下繼續取得進展。2020年6月23日，美國核管理委員會(“NRC”)接受了我們的申請，即修改我們的許可證，允許生產高達20%的U235濃縮鈾。我們相信，我們對HALEU技術的投資將使公司處於有利地位，以滿足客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求。先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。通過現在對HALEU技術的投資，以及作為唯一具有HALEU濃縮能力的國內獨資公司，我們相信，隨着先進反應堆的發展，對基於HALEU的燃料的需求增加，公司將處於有利地位，能夠很好地利用潛在的新市場。不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆要投放市場，必須克服一系列技術、監管和經濟障礙。由於HALEU示範計劃將於2022年初結束，我們專注於開發備選方案，以在該計劃結束後的一段時間內維持和擴大我們所展示的能力。
2020年底，能源部宣佈了其先進反應堆示範計劃(ARDP)下的十項獎項，旨在幫助創新的下一代反應堆設計克服技術和資金障礙，成功實現商業化。這包括承諾在接下來的一年裏支持建設兩個示範反應堆。
七年和獎項，以支持其他八個反應堆設計的繼續開發。在選擇的10個反應堆設計中，有9個預計將需要HALEU燃料。
Centrus已經與大多數ARDP獲獎者建立了正式和非正式的關係，並預計將首先向市場推出國內生產的HALEU，這些HALEU可用於為這些反應堆提供燃料。例如，在2020年9月15日，Centrus與TerraPower LLC(“TerraPower”)聯合宣佈，兩家公司計劃合作建立商業規模的國內HALEU產能。Centrus還與領先的先進反應堆和先進核燃料公司X Energy，LLC(“X-Energy”)簽訂了一系列合同，以支持X-Energy開發設施，將HALEU製造成一種名為三結構各向同性(Triso)燃料的先進燃料。TerraPower和X-Energy被美國能源部選為先進反應堆示範計劃最大獎項的兩家公司。雖然第一年為這兩家公司提供的資金總計1.6億美元，但能源部宣佈，它打算在七年內最終提供總計32億美元的資金，幫助TerraPower和X-Energy建造他們的第一座反應堆。這些獎勵取決於國會的年度撥款，不能保證這些項目會完成，也不能保證TerraPower和X-Energy最終會從Centrus手中購買HALEU。
2020年10月13日，Centrus宣佈與陸地能源美國公司(TEUSA)簽署諒解備忘錄。以確保未來TEUSA整體熔鹽反應堆(“IMSR”)發電廠的燃料供應。兩家公司將評估物流、監管和運輸要求，以建立使用低濃縮鈾的IMSR發電廠的燃料供應。不能保證該公司和TEUSA最終會以可接受的條款簽訂合同。
憑藉我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心的專業能力和員工隊伍，我們正在為一系列商業和政府客户提供技術、工程和製造服務，並積極努力爭取新客户。我們在開發、許可、製造和運營先進的核部件和系統方面的經驗使我們有能力為廣泛的潛在客户提供關鍵的設計、工程、製造和其他服務，包括涉及敏感或機密技術的客户。這項工作包括為先進的反應堆和燃料製造項目提供設計、工程、製造和許可服務支持，以及淨化和退役(“D&D”)工作。
該公司繼續尋找機會，以改善其資本結構和提高股東價值。因此，2020年9月1日，本公司根據2020年8月5日生效的S-3表格註冊書完成了2,537,500股本公司A類普通股的出售，並於2020年8月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充了這份説明書。此次公開發行的價格為每股10.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他估計發售費用230萬美元之前，此次發售的總收益約為2540萬美元。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於一般營運資本用途，投資於技術開發，償還未償債務或註銷其B系列高級優先股的股票。
2010年11月17日，根據2020年10月19日宣佈的投標要約，該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行B系列優先股的62,854股，總收購價格約為6,000萬美元。每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。截至2020年9月30日，這些股份約佔公司已發行的B系列優先股的60%。交易後剩餘的B系列優先股流通股為41,720股。
請參閲注21，後續事件合併財務報表，以提供與2021年2月B系列優先股A類普通股的交換以及持有人收購額外A類普通股的認股權證相關的信息。
2020年12月31日，公司與B.Riley Securities，Inc.和Lake Street Capital Markets，LLC簽訂了一項在市場上出售公司A類普通股的協議，該協議涉及在市場上發行公司A類普通股，每股面值0.10美元。A類普通股是根據本公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)以及於2020年8月5日發出的招股説明書補編髮行的。有關更多詳細信息，請參閲附註21， 後續事件合併財務報表的財務報表。
整個核工業，尤其是核燃料行業，正處於一個持續影響競爭格局的重大變革時期。在2011年日本福島事故發生後的幾年裏，公佈的鈾濃縮市場價格到2018年年中下降了75%以上。儘管月度價格指標此後有所上升，但核燃料市場中的鈾濃縮領域仍然供過於求(包括因為外資擁有的濃縮商在需求下降的情況下仍在繼續擴張)，並面臨着未來對核能發電的需求的不確定性。競爭格局的變化會影響定價趨勢，改變客户支出模式，並造成不確定性。為了應對這些變化，我們已採取措施調整我們的成本結構；我們可能會尋求進一步調整我們的成本結構和運營，並評估通過有機或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。
我們也在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或改變我們的資本結構。對於任何此類交易，我們可能尋求額外的債務或股權融資，出資或處置資產，承擔額外債務，或與其他各方合作完成交易。
請參閲第一部分第1項，業務，瞭解更多信息。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。該公司已採取行動保護其員工，並維持關鍵業務。美國和外國政府施加的旅行、運營和其他限制可能會影響我們未來銷售的能力，並可能影響我們的供應商，包括我們的低濃縮鈾供應商履行合同的能力。截至提交文件之日，我們的低濃縮鈾部門業務尚未受到新冠肺炎疫情的實質性影響，我們正在與供應商、製造商和客户合作，密切監測情況。
此外，我們所在的州和縣的政府不時發佈命令，施加各種限制，包括禁止舉行集會和關閉不必要的企業。其中許多限制仍然存在，我們繼續在必要時進行監測和調整。因此，該公司制定了擴大遠程辦公等措施，以保護我們的員工，遵守政府命令，並維持關鍵業務。然而，並不是所有的工作都可以遠程執行。因此，我們為從事HALEU計劃的人員制定了有限的行動，以維護關鍵系統和安全。此外，我們的供應商和政府監管機構為保護他們的勞動力而採取的行動可能會影響我們獲得必要的供應以及政府審查和批准以及時完成項目的能力。雖然到目前為止，影響還很小；我們正在經歷延誤，並預計由於新冠肺炎大流行對供應商運營的影響，我們的供應商的成本會增加。
我們正在與能源部密切合作，並繼續努力取得進展，同時實施保護我們勞動力的措施。到目前為止，我們的財務業績受到的影響微乎其微；然而，目前我們無法合理地估計這場流行病的持續時間或嚴重程度，或者中斷可能對我們2020財年的綜合財務狀況、綜合運營結果和綜合現金流產生實質性影響的程度。
關於進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素-我們的業務、財務和經營業績可能會受到流行病和其他與健康相關的問題的不利影響，包括但不限於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行。
市場狀況及展望
全球核工業前景在多年下滑或停滯後開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展，創新的先進燃料類型，以及各國承諾開始在本國部署或增加核電份額，都在市場上創造了樂觀情緒。這一勢頭的部分原因是減少温室氣體排放以應對氣候變化和改善健康和安全的努力。然而，該行業繼續面臨逆風，因為低成本發電來源、對核電的抵制以及部署核電的高成本阻礙了核工業的擴張。威脅採取可能影響核燃料供應鏈的貿易行動是該行業的一個懸而未決的問題。
雖然核電的增長主要集中在中國、印度和俄羅斯，但美國仍是世界上最大的核燃料市場。美國目前有96座商業反應堆在運行，但由於天然氣價格低廉以及可再生能源擴張的增加，美國核電行業仍面臨一定壓力，所有這些都給一些反應堆運營商帶來了財務壓力。近年來，美國已經關閉了八個反應堆，還有幾個反應堆面臨着在短期內提前關閉的前景。
該行業繼續試圖從2011年3月日本福島發生的地震和海嘯事件中恢復過來，那次地震和海嘯對福島的四個反應堆造成了無法彌補的破壞。其結果是，日本和德國的大約60座反應堆被停用，其他國家則縮減或放慢了新反應堆的建設，或加快了現有核電站的退役。雖然日本的一些反應堆已經重啟，預計許多反應堆將在未來五年內重啟，但核燃料的供需動態仍在某種程度上低迷。
儘管預計到本世紀20年代，用於核燃料的鈾濃縮市場仍將供過於求，但隨着核電行業在全球範圍內擴張，預計該市場將會增長。2019-2020年期間，核燃料價格，特別是轉化和濃縮價格大幅上漲。根據世界核能協會的數據，全球約10%的電力是由大約440個核反應堆產生的，另外還有50個左右的反應堆正在建設中。2020年，兩個核能領域的新手預計將啟動他們的第一個商業反應堆。從長遠來看，新的反應堆建設將具有改善市場狀況的潛力。
經營業績
我們的收入、經營業績和現金流可能會隨季度和年度的變化而大幅波動。我們在LEU領域的銷售訂單主要由長期的固定承諾合同組成，我們對2021-2022年的收入有很大一部分了解。
2020年，我們從一位客户那裏一次性收取了3260萬美元，以了結一份受客户破產程序約束的供應合同。根據我們目前的訂單和當前的市場條件，我們預計2021財年和2022財年LEU部門的收入將略高於2020年，毛利率將與2020年相似，不包括一次性索賠回收。關於我們的技術解決方案部門，目前我們正在按計劃和預算履行我們的三年HALEU成本分攤合同。2020年10月13日，美國能源部宣佈，它已經選擇了兩個美國團隊，根據新的ARDP獲得1.6億美元的初始資金。我們已初步同意為每個團隊提供支持，作為我們成為下一代先進反應堆首選燃料供應商戰略的一部分。ARDP是一項費用分擔計劃，申請者需要承擔50%的費用。我們尚未就支持球隊的分包合同達成協議，因此目前無法提供進一步的指導。
我們在低濃縮鈾領域的合同銷售訂單延長至2030年。截至2020年12月31日，訂單金額約為9.6億美元。訂單是根據合同為未來SWU和鈾交付估計的美元總收入，其中包括約3.28億美元的遞延收入和來自客户的預付款。我們估計，我們的訂單中約有2%與客户運營有關。由於長期合同的性質和我們的訂單，我們可以看到2021年和2022年LEU細分市場預期收入的很大一部分。然而，這些長期合同受到重大風險和不確定性的影響，包括潛在的進口法律和限制，包括根據RSA的規定，該規定限制向美國進口俄羅斯鈾產品，並適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料的銷售。關於這些風險和不確定因素的進一步討論，請參閲第一部分，項目1A，風險因素 - 對我們從俄羅斯供應商和其他供應來源購買的SWU或鈾的進口或銷售限制可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響, 以及 - 銷售訂單賬簿上的美元金額，如在任何給定時間所述，不一定代表未來的銷售收入，並受不確定性的影響。.
我們未來的經營業績受到許多不確定因素的影響，這些不確定因素可能會對結果產生積極或消極的影響。在可能影響我們結果的因素中，包括以下因素：
•額外購買或銷售特種部隊和鈾；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們和我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管；
•客户訂單、相關交付和低濃縮鈾或部件採購的時間安排；
•HALEU的未來資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素；
•法律程序的結果和其他意外情況；
•可能將現金用於戰略或財務舉措；
•客户採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•影響Centrus客户和行業的市場、國際貿易和其他條件；以及
•新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響。
收入
我們有兩個可報告的部分：低濃縮鈾部分和技術解決方案部分。我們低濃縮鈾部門的收入主要來自：
•銷售低濃縮鈾的SWU組件；
•銷售低濃縮鈾的SWU組件和鈾組件；以及
•天然鈾的銷售。
我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括公司目前正在進行的工程和測試活動以及技術和資源支持。這包括HALEU合同以及與公共和私營部門客户簽訂的各種其他合同。
SWU和鈾銷售
2020年，來自LEU部門的收入約佔我們總收入的77%。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司，近年來，國際銷售約佔我們低濃縮鈾部門收入的三分之一。我們與電力公司的協議主要是中長期固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們向公用事業公司出售SWU和低濃縮鈾的鈾成分，或向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售天然鈾的合同，通常是較短期的固定承諾合同。
根據我們的合同條款，收入在交付低濃縮鈾或鈾時確認。客户交付的時間受到電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷以及客户庫存等因素的影響。根據客户的個人需求，一些客户正在建立庫存，並可能選擇在今年晚些時候或隨後幾年根據年度採購義務接受交貨。客户為LEU的SWU部分支付的費用平均為每個訂單約1,000萬美元。因此，客户訂購低濃縮鈾的時間的相對較小的變化可能會導致運營結果的顯著變化。
公用事業客户一般可以選擇在合同銷售期之後再收到從Centrus購買的SWU和鈾產品，從而推遲成本和收入確認。參考附註2，收入和與客户的合同，有關進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表。
隨着時間的推移，我們的財務業績可能會受到SWU和鈾價格變化的顯著影響。自2011年以來，SWU和鈾的市場價格大幅下降，直到2018年年中才開始回升。由於我們的銷售訂單包括前幾年授予我們的合同，因此向客户開出的SWU平均價格通常落後於公佈的價格指標數年。雖然較新的銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們訂單中包含的某些較舊的合同的銷售價格遠遠高於當前的市場價格。
下圖彙總了長期和現貨SWU價格指標，以及天然六氟化鈾(UF6)的現貨價格指標，由TradeTech，LLC在核市場回顧:
SWU和鈾市場價格指標*
*來源：核市場回顧，TradeTech出版物，www.uranium.info
我們與客户的合同主要以美元計價，雖然收入沒有受到美元匯率變化的實質性影響，但我們可能在競爭性投標過程中獲得新合同，這取決於美元的疲軟或強勢。有時，對於可能面臨短期匯率風險的現貨銷售，我們會接受歐元付款。我們主要競爭對手的成本是以其他貨幣計價的。我們與供應商的合同是以美元計價的。
有時，我們會接受鈾形式的SWU付款。根據這類合同出售鈾的收入在交付低濃縮鈾時確認，並以合同開始時的鈾公允價值為基礎，或在鈾數量最終確定時(如果可變)。
SWU和鈾的銷售成本是根據期間銷售和交付的SWU和鈾的數量以及單位庫存成本計算的。單位庫存成本是用平均成本法確定的。採購成本的變化會對本期和未來期間的庫存成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括在非現場許可地點進行庫存管理的成本。銷售成本還包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GDP前員工相關的某些遺留成本。
技術解決方案
我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、建築、製造和運營服務。對於我們的私營部門客户，我們尋求利用我們在國內的濃縮經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。
政府承包
2019年10月31日，我們與美國能源部簽署了成本分攤哈勒鈾合同，部署了一臺下跌離心機，以示範生產先進反應堆所需的哈勒鈾。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。我們繼續投資於先進技術，因為公司未來有潛力發展到新的業務領域，同時也保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及位於俄亥俄州皮克頓的生產設施的獨特員工隊伍。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。一旦HALEU合同完全實施，預計該公司將展示出將鈾濃縮到鈾-235同位素中19.75%濃度的能力，這是許多正在開發的先進反應堆概念所需的。此外，到2022年，該公司預計將獲得NRC許可證，生產19.75%的HALEU，從而為向商業和政府客户大量銷售HALEU打開了大門。在後一類中，本公司正密切關注移動式和微型核電廠的發展，這些核電廠最終可能為基於HALEU的核燃料提供一個重要的需求來源。
根據HALEU的合同，能源部同意向該公司償還80%的履行合同所產生的成本，最高可達1.15億美元。本公司的成本份額為相應的20%，超過這些金額發生的任何成本。HALEU合同下的成本包括計劃成本，包括內部勞動力、第三方服務和材料以及相關的間接成本，歸類為銷售成本，以及支持該計劃的公司成本分配，這些成本被歸類為銷售、一般和行政費用。在為期三年的合同中提供的服務包括在下跌編隊中建造和組裝離心機和相關基礎設施，以及生產少量HALEU。當這種綜合的建築型合同竣工時的總成本估計超過應賺取的總收入估計時，合同的剩餘損失準備金記入銷售成本在此期間，損失已確定。我們支持該計劃的公司成本被確認為在合同期限內發生的費用。截至2019年12月31日，根據HALEU合同，我們的預期成本份額代表我們在剩餘預計計劃成本中的份額，確認為銷售成本應計虧損1,830萬美元。合同的應計損失將根據實際結果和剩餘方案成本預測在剩餘合同期限內進行調整。截至2020年12月31日，應計合同損失餘額為770萬美元，銷售成本2020年，因2020年開展的工作而產生的先前應計合同損失受益1 060萬美元。我們的HALEU合同將於2022年到期，儘管我們相信未來幾年對HALEU的需求將會出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。
自2019年6月1日起，隨着HALEU工作的開始，Piketon設施的持續成本包括在高級技術成本關於2019年6月1日之前的綜合經營報表，載於銷售成本技術解決方案部分的費用，但不包括根據先前與能源部達成的一項協議修理的兩個較小項目的費用。
在過去五年中，我們的政府與UT-Battelle LLC(“UT-Battelle”)簽訂了合同，為我們在田納西州橡樹嶺的設施提供美國離心機技術的工程和測試工作。2020年2月，又與UT-Battelle簽訂了價值440萬美元的固定價格協議。該公司已於2019年開始這一範圍的工作，並於2020年第二季度完成工作。2020年的收入為440萬美元，其中2019年確認的關聯成本約為58%，2020年為42%。
此外，我們還與能源部、其他機構及其承包商簽訂了其他合同，提供工程、設計和製造服務。
商業合同
2018年3月，我們與X Energy，LLC(“X-Energy”)簽訂了一項初步服務協議，為其三結構各向同性(TRISO)燃料製造工藝的概念設計提供技術和資源支持。2018年11月，我們與X-Energy簽訂了第二份服務協議，以繼續進行TRSIO設施的初步設計。根據這兩項協議，我們根據X-Energy在這些協議下的義務向X-Energy提供非現金實物捐助。這兩項協議由能源部授予的兩項單獨的合作協議提供資金。2020年11月，雙方將履約期延長至2021年8月。
根據X-Energy協議，服務是根據發佈的單獨任務訂單執行的，並提供基於時間和材料的定價。截至2020年10月發出的累計任務訂單規定向我們支付1370萬美元，以及我們提供的實物捐助750萬美元。根據2020年11月生效的現行協定，發出的額外任務訂單的累計價值規定向我們支付650萬美元，並由我們提供280萬美元的實物捐助。
此外，我們還與其他商業實體簽訂了工程、設計和先進製造服務的其他合同。
以前的站點服務工作
我們以前在前朴茨茅斯GDP和Paducah GDP與能源部及其承包商簽訂的合同下進行現場服務工作。公司和能源部尚未完全解決公司對過去在朴茨茅斯GDP和Paducah GDP進行的合同工作相關的某些養老金和退休後福利成本的補償索賠。在與公司的付款索賠有關的法律程序的結果出來之前，有可能確認這項工作的額外收入，並可能釋放先前確立的應收款估值津貼。法律訴訟，以獲取更多信息。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策概述於 附註1，主要會計政策摘要，我們的綜合財務報表是按照公認會計原則編制的。與我們的業務相關的廣泛事項的公認會計原則和相關會計聲明、實施指南和解釋是複雜的，涉及許多主觀假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷從本質上講受到重大風險和不確定因素的影響。關鍵會計估計是那些要求管理層對作出估計時不確定的事項作出假設的估計，對於這些估計，不同的估計通常基於我們認為合理的複雜判斷、概率和假設，但本質上是不確定和不可預測的，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。其他專業人員也有可能對相同的事實和情況作出自己的判斷，從而制定和支持一系列備選估計數額。我們還受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與估計的金額不同，例如醫療環境、法律和法規。此外，c會計規則或其解釋中的漏洞可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
下面使用的敏感性分析並不是為了向讀者提供我們對所用估計的可變性的預測。相反，使用的敏感性是為了讓讀者瞭解估計變化的一般原因和結果。
我們已確定以下是我們的關鍵會計估計：
收入確認-技術解決方案
技術解決方案部分的收入主要是向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和業務服務，在提供服務時在合同期內確認。由於不斷地將控制權移交給客户，公司在履行這些合同時，會在一段時間內確認收入。對於公共部門合同，這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向公司支付所發生的成本外加合理利潤，並接管任何正在進行的工作。本公司的私營部門合同一般包含合同終止條款，或使本公司有權獲得迄今為止為沒有替代用途的貨物和服務所完成的工作的付款。隨着控制權隨着時間的推移轉移，收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。合同可以包含一項或多項履約義務。如果貨物或服務高度相互依存或高度相關，並且承諾的貨物或服務對客户的效用包括公司提供的集成服務，則向客户轉讓貨物或服務的兩個或多個承諾可被視為單一履行義務。
公司根據合同所提供的產品或服務預期收到的對價，確定每份合同的交易價格。如果合同中沒有説明每項履約義務的交易價格，合同價格將根據承諾服務的估計相對獨立銷售價格分配給履約義務。
公司通常使用績效義務進度的成本-成本輸入法交付產品，並不斷將控制權轉移給客户，因為它最好地描述了公司發生成本時發生的控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完成工作的進展程度是根據迄今發生的直接費用佔履行義務完成時估計的直接費用總額的比例來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。對於向客户提供服務的履約義務，隨着時間的推移，收入根據客户收到和消費收益時發生的直接成本或開票方式(在轉移的價值與公司的開票權相匹配的情況下)確認。
使用成本比法需要公司對與產品和服務的設計、製造和交付相關的竣工成本進行合理可靠的估計，以便計算收入。重大判斷用於估計完工時的總收入和成本，特別是在與尚未提供供應商發票或報價的內部工作時間和第三方服務有關的假設中。由於一個或多個估計的重大變化可能影響本公司合同的盈利能力，本公司定期審查和更新其與合同相關的估計。估計損益的調整按累積追趕法確認。根據這一方法，調整的影響在確認調整期間確認。如果這種綜合建築類合同竣工時的總成本估計數超過了與複雜設備或相關服務有關的履約義務的收入估計總額，則在確定損失的期間為履約義務的剩餘損失計提準備金。
資產估值
SWU和鈾庫存的會計核算包括估計和判斷。SWU和鈾庫存成本採用平均成本法確定。SWU和鈾的庫存按成本或可變現淨值(“NRV”)中的較低者進行估值。NRV是在正常業務過程中估計的銷售價格，但不包括合理預測的完工、處置和運輸成本。SWU和鈾的估計銷售價格是基於我們銷售訂單簿中合同的定價條款，而對於不是合同的鈾，估計銷售價格主要基於資產負債表日期的公佈價格指標。
無形資產源於我們於2014年9月30日的重組和重新開始會計的應用。無形資產是對我們的LEU部門的資產和負債進行的公允價值調整。可識別的無形資產與我們的訂單和客户關係有關。訂單無形資產在訂單發生時價值減少時攤銷，主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產採用直線法在估計平均使用年限15年內攤銷，剩餘8.75年的預定攤銷期限。截至2020年12月31日，可識別無形資產的淨餘額總額為6950萬美元。
當事件或業務環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法完全收回時，該等無形資產的賬面價值須接受減值測試。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和，則無法收回賬面價值。減值損失是指長期資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。
我們的公允價值決定中固有的是某些判斷和估計，包括對未來現金流的預測、反映未來現金流固有風險的貼現率、對當前經濟指標和市場估值的解讀，以及與運營有關的戰略計劃。這些基本假設的改變將導致測試結果的變化，這可能導致無形資產的公允價值低於其各自的賬面價值。
養老金和退休後健康和人壽福利費用和義務
我們根據固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃向某些員工和退休人員提供退休福利。福利債務和費用的估值是根據涉及判斷和估計的計劃和精算假設的規定進行的。
與我們的退休人員福利計劃有關的資產和債務每年都會在資產負債表日重新計量，導致當年的實際結果與預計結果之間存在差異。該公司選擇了會計選項，在第四季度的營業報表中確認這些精算損益。另一種選擇是隨着時間的推移將收益和虧損攤銷到經營業績中。公司認可的處理方式精算立即損益旨在提高計劃資產和福利義務變動如何影響財務結果的透明度。立即確認該等損益
經營報表可能會導致我們的經營結果出現重大波動。此外，如果一項計劃的一次性付款超過某些水平，則可能需要對該計劃進行中期重新計量和確認損益。
除服務成本外，退休福利支出/收入的組成部分在我們的綜合經營報表中列示為定期福利支出(收入)淨額的非營業部分。這些組成部分主要包括計劃資產的回報，以及因福利債務貼現現值接近支付而被利息成本抵消。業績還反映了索賠經驗、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及市場利率的變化。服務成本確認為銷售成本對於低濃縮鈾部分和TO銷售、一般和行政費用。
定期福利淨支出(收入)的非營業部分2020年淨收益為160萬美元，2019年淨收益為430萬美元，包括2020年淨精算虧損720萬美元和2019年淨精算收益400萬美元。於2020年，淨精算虧損反映市場利率從約3.3%下降至2.5%，但部分被相對於預期回報假設的有利投資回報、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及有利的索賠經驗所抵消。2019年，精算淨收益反映了相對於預期回報假設的有利投資回報、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及有利的索賠體驗，但市場利率從約4.3%下降至3.3%，部分抵消了這一影響。
精算假設的變化可能會影響福利債務和福利成本的計量，如下所示：
•2021年福利計劃資產的預期回報率約為6.5%。預期收益是基於該計劃的股權和債務證券的歷史收益和對未來收益的預期。計劃資產預期回報率下降0.5個百分點，將使2021年的年度養老金成本增加310萬美元。然而，預期福利計劃資產回報率的任何變化對2021財年確認的最終福利成本的淨影響將為0美元，因為根據我們的按市值計價的會計方法，實際資產回報率將在2021年12月31日有效反映。
•養卹金債務的現值是通過使用市場利率貼現長期債務來計算的。該貼現率是指於計量日期有效清償福利債務的估計利率，並以高質量固定收益投資的收益率為基礎，這些投資的現金流與計劃的預期福利支付的時間和金額相匹配。截至2020年12月31日，折扣率約為2.5%。貼現率降低0.5個百分點將使養卹金福利債務的估值增加4,070萬美元，退休後健康和生活福利債務的估值增加780萬美元，由此引起的估值變化將使年度養卹金費用和退休後健康和生活福利費用中的服務成本和利息成本部分分別減少280萬美元和50萬美元。
•2021年預計的醫療費用趨勢比率為5.5%，到2022年降至5%的最終趨勢比率。醫療費用趨勢比率代表我們對提供福利的總成本年增長率的估計。趨勢率反映了醫療保健通脹假設、醫療保健利用和提供模式的變化、技術進步以及我們計劃參與者的健康狀況的變化。
2012年12月，我們向能源部開出了4,280萬美元的發票，這是根據CAS的計算方法，在朴茨茅斯工地員工轉變為能源部研發承包商所涉及的養老金和退休後福利成本中的一部分。無名氏否認了我們的説法。因此，該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提起上訴。不能保證我們的上訴一定會成功，而且我們未確認因下列原因而產生的收入或應收賬款關於所欠金額和收款時間的不確定性。雙方正在進行和解討論，在這種討論的結果出來之前，對此案的進一步行動將被擱置。2021年1月13日，公司和能源部
就解決訴訟達成了初步協議。這項和解還有待美國能源部、美國司法部、該公司董事會和法院的批准。如果和解最終得到各方的批准，美國能源部預計將向公司支付4350萬美元(包括任何到期利息)。本公司不能保證暫定和解是否或何時獲得所需批准，或本公司最終是否會收回部分、全部或全部擬議和解金額。
所得税
在正常業務過程中，有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。因此，我們根據對是否應支付額外税款和利息的估計來確認納税義務。若該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
會計準則規定了税務頭寸在相關税收優惠可以在財務報表中確認之前所需達到的最低確認門檻。截至2020年12月31日，未確認税收優惠的責任包括其他長期負債，80萬美元，應計利息和罰款總額不到10萬美元。
所得税會計涉及與資產和負債的計税基礎以及遞延税項資產的未來可回收性有關的估計和判斷。在評估遞延税項資產變現時，我們決定是否更有可能實現遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於在遞延税項資產可收回或預期沖銷的未來年度產生足夠的應納税所得額。可能影響未來應税收入估計的因素包括但不限於競爭、收入、成本或利潤率的變化、市場份額和與美國離心機技術相關的發展。在實踐中，對積極和消極的證據進行審查，客觀證據受到更大的重視。如果根據現有證據的權重，所有或部分遞延税項資產很可能無法變現，我們將計入估值撥備。存在的負面證據越多，就越有必要提供積極的證據，也就越難支持不需要對所有或部分遞延税項資產計提估值準備的結論。近年來的累積損失是一個重要的負面證據，也是最難克服的負面證據形式之一。自2011年以來，我們已累計出現營業虧損。
我們無法克服近年來累積虧損的強烈負面客觀證據，以及關於未來應納税所得額的充分客觀積極證據，以實現我們的遞延税項資產，因此我們需要記錄估值撥備。所有可用的正面和負面證據每季度分析一次，以確定估值津貼的金額。2011年第四季度首次記錄了聯邦和州遞延税項淨資產的全額估值免税額。2020年第二季度，由於國家恢復盈利，為國家所得税目的而在三年滾動期間產生了累計税前收入，因此釋放了LEU部門國家遞延税項淨資產的估值免税額。然而，由於三年的累計税前虧損以及聯邦和州的重大淨營業虧損，我們繼續對其餘業務的聯邦遞延税淨資產和州遞延税淨資產保持全額估值津貼。我們將繼續評估未來的財務業績，以確定這種業績是否既持續又重要，足以提供足夠的證據來支持全部或部分聯邦和剩餘州估值津貼的逆轉。根據當前和預測的税前收入，我們認為有合理的可能獲得足夠的積極證據，使我們能夠得出結論，在未來12個月內將不再需要部分或很大一部分聯邦估值津貼。發放估值津貼的確切時間和數額取決於實際實現的盈利水平以及對其他正面和負面證據的分析。截至2020年12月31日，聯邦和州遞延税淨資產的估值免税額為4.86億美元。190萬美元的國家遞延税項淨資產被記錄為下列項目的組成部分其他長期資產截至2020年12月31日。
經營成果
細分市場信息
下表列出了按分部分類的隨附合並經營報表的要素（美元金額以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 止年度
十二月三十一日， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| 低濃鈾段 | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| SWU收入 | $ | 151.5 | | | $ | 123.7 | | | $ | 27.8 | | | 22 | % |
| 鈾收入 | 39.0 | | | 45.7 | | | (6.7) | | | (15) | % |
| 總計 | 190.5 | | | 169.4 | | | 21.1 | | | 12 | % |
| 銷售成本 | 92.7 | | | 118.6 | | | 25.9 | | | 22 | % |
| 毛利 | $ | 97.8 | | | $ | 50.8 | | | $ | 47.0 | | | |
| | | | | | | |
| 技術解決方案細分市場 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 56.7 | | | $ | 40.3 | | | $ | 16.4 | | | 41 | % |
| 銷售成本 | 56.9 | | | 58.6 | | | 1.7 | | | 3 | % |
| 毛利(虧損) | $ | (0.2) | | | $ | (18.3) | | | $ | 18.1 | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 247.2 | | | $ | 209.7 | | | $ | 37.5 | | | 18 | % |
| 銷售成本 | 149.6 | | | 177.2 | | | 27.6 | | | 16 | % |
| 毛利 | $ | 97.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 65.1 | | | |
收入
與2019年相比，2020年來自LEU部門的收入增加了2110萬美元(或12%)。與2019年相比，SWU在2020年的收入增加了2780萬美元(或22%)。SWU 2020年的收入包括從客户那裏收取的3260萬美元，以了結一份受客户破產程序約束的供應合同。不包括這些收益，向客户收取的SWU的平均價格上升了13%，反映了在此期間銷售SWU的特定合同。SWU銷售量下降了15%。與2019年相比，2020年鈾收入減少了670萬美元(或15%)。鈾銷售量下降23%，向客户開具的鈾平均價格上漲10%。
與2019年相比，2020年技術解決方案部門的收入增加了1640萬美元(或41%)。增加的主要原因是根據HALEU合同開展的工作。2020年的收入包括根據UT-Battelle合同進行的工作，2019年的收入包括根據與美國能源部達成的協議進行的工作，以淨化和退役其位於田納西州的K-1600設施。K-1600合同於2019年10月按時和預算完成。
銷售成本
2020年，與2019年相比，低濃縮鈾部門的銷售成本減少了2,590萬美元(或22%)，反映出低濃縮鈾和鈾銷售量的下降以及每個低濃縮鈾單元的平均銷售成本的下降。2020年，每個SWU的平均銷售成本下降了12%，這主要是由於TENEX供應合同下的價格降低。銷售成本包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GDP前員工相關的遺產成本，2020年為370萬美元，2019年為410萬美元。我們鈾庫存的估值調整，以反映#年的下降
2019年鈾市場價格指標總計230萬美元，2020年沒有估值調整。與2019年相比，2020年鈾單位銷售的平均成本增加了15%。
與2019年相比，2020年技術解決方案部門的銷售成本減少了170萬美元(或3%)，反映了每個時期所開展的技術解決方案工作的組合。2019年，截至2019年12月31日，我們在HALEU合同下剩餘的預計計劃成本中的份額確認為銷售成本應計虧損1,830萬美元。合同的應計損失根據實際結果和剩餘計劃成本預測在剩餘合同期限內進行調整。有關HALEU合同會計的詳細信息，請參閲“技術解決方案--政府合同“上圖。
毛利(虧損)
2020年，我們實現毛利潤9，760萬美元，與2019年的毛利潤3，250萬美元相比，提高了6，510萬美元。
2020年LEU部門的毛利潤為9，780萬美元，而2019年為5，080萬美元。LEU部門增長4，700萬美元，主要是由於破產法院索賠追回3，260萬美元以及 SWU平均銷售價格，部分被SWU和鈾銷量的下降所抵消。
對於技術解決方案部門，我們在2020年確認毛虧損20萬美元，而2019年毛虧損1，830萬美元。2019年的毛虧損反映了與HALEU計劃預計成本相關的1，830萬美元的應計合同損失。
非細分市場信息
下表列出了隨附合並經營報表中未按分部分類的要素（美元金額以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度
十二月三十一日， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| 毛利 | $ | 97.6 | | | 32.5 | | | $ | 65.1 | | | (200) | % |
| 先進技術成本 | 2.8 | | | 14.6 | | | 11.8 | | | 81 | % |
| 銷售、一般和行政 | 36.0 | | | 33.7 | | | (2.3) | | | (7) | % |
無形資產攤銷 | 6.8 | | | 6.5 | | | (0.3) | | | (5) | % |
| 裁員的特別費用（抵免） | 0.6 | | | (1.9) | | | (2.5) | | | 132 | % |
| 其他(收入)費用，淨額 | 0.4 | | | (0.7) | | | (1.1) | | | (157) | % |
| 營業收入(虧損) | 51.0 | | | (19.7) | | | 70.7 | | | 359 | % |
定期福利淨支出(收入)的非營業部分 | (1.6) | | | (4.3) | | | (2.7) | | | 63 | % |
| 利息支出 | 0.1 | | | 3.0 | | | 2.9 | | | 97 | % |
| 投資收益 | (0.5) | | | (2.2) | | | (1.7) | | | (77) | % |
| 所得税前收入(虧損) | 53.0 | | | (16.2) | | | 69.2 | | | 427 | % |
| 所得税支出(福利) | (1.4) | | | 0.3 | | | 1.7 | | | - |
| 淨收益(虧損) | 54.4 | | | (16.5) | | | 70.9 | | | 430 | % |
| 優先股股息-未申報和累積 | 6.7 | | | 7.8 | | | 1.1 | | | 14 | % |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 47.7 | | | $ | (24.3) | | | $ | 72.0 | | | 296 | % |
高級技術成本
先進技術成本包括美國離心機和我們在技術解決方案領域的客户合同之外的相關費用，包括2019年6月HALEU工作開始之前在Piketon工廠的工作成本，以及繼續推進我們的先進技術的成本。與2019年相比，2020年的成本下降了1180萬美元(或81%)。
銷售、一般和行政
與2019年相比，2020年的銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了230萬美元(或7%)。激勵薪酬支出增加了290萬美元，主要是由於根據我們的股價重新衡量長期激勵計劃下的債務，過去兩年我們的股價增長了500%以上。與2019年相比，2020年與資本融資評估、索賠追回和國際貿易相關的諮詢成本增加了150萬美元，其他諮詢成本減少了120萬美元。工資和福利成本減少了60萬美元，差旅費用減少了50萬美元，其他SG&A費用淨增加了20萬美元。
無形資產攤銷
與2019年相比，2020年無形資產攤銷增加了30萬美元(或5%)。與2014年9月銷售訂單相關的無形資產的攤銷費用是該訂單下SWU銷售量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用是按直線攤銷的。
裁員特別收費(積分)
與2019年相比，2020年特別費用增加了250萬美元(或132%)。2020年的特別費用包括估計為60萬美元的員工離職福利。2019年的特別費用包括為在2019年5月簽署HALEU信函協議時保留的員工沖銷應計解僱福利而產生的290萬美元的抵免。
定期福利支出(收入)淨額的非營業部分
2020年，淨定期福利支出(收入)的非運營部分淨額為160萬美元，而2019年的收入為430萬美元。定期福利支出(收入)淨額的非經營性部分主要包括計劃資產的回報，由於福利義務的貼現現值接近支付，利息成本抵消了這一部分。業績還反映了索賠經驗、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及市場利率的變化。
在2020年和2019年，淨收益反映了相對於預期回報假設的有利投資回報、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及有利的索賠體驗，但部分被市場利率的下降所抵消。收益部分被市場利率下降所抵消，這增加了未償養卹金負債的現值計算。
利息支出
與2019年相比，2020年的利息支出下降了290萬美元(或97%)，這主要是由於償還了本公司於2019年9月30日到期的未償還8%實物支付(PIK)觸發票據(“8%PIK觸發票據”)。
所得税支出(福利)
2020年所得税優惠為140萬美元，2019年所得税支出為30萬美元。2020年的所得税優惠涉及針對LEU部分200萬美元的國家遞延税淨資產發放國家估值免税額，主要由60萬美元的國家所得税支出抵消。2020年和2019年的州所得税支出主要涉及當前未確認税收優惠的應計項目，該項目被先前應計未確認税收優惠的沖銷所抵消。
淨收益(虧損)
2020年淨收益為5440萬美元，而2019年淨虧損為1650萬美元。7090萬美元的有利差異主要是由於毛利潤的6510萬美元的有利差異，先進技術成本的1150萬美元的下降，以及利息支出的2.9美元的下降，但被淨定期福利支出(收入)的非營業部分的270萬美元的不利差異，特別費用(信貸)的250萬美元的不利差異以及銷售、一般和行政費用的230萬美元的增加所部分抵消。
優先股股息--未申報和累計
B系列優先股的持有者有權在發行時獲得每年7.5%的累計股息。我們不符合截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的股息支付義務標準，自2017年2月14日發行以來，我們沒有申報、應計或支付B系列優先股的股息。B系列優先股的股息是累積的，只要在任何季度末都沒有支付，無論是否宣佈，也無論公司是否有合法的資產可以全部或部分支付此類股息。參考附註16，股東權益，合併財務報表的.
每股淨收益
本公司採取的措施每股淨收益都是基於公認會計準則，並進行了調整，以排除可分配給已報廢優先股的視為股息(“調整後每股淨收益“)。我們相信調整後每股淨收益，這是一種非公認會計準則的財務指標，使投資者能夠進一步瞭解公司的財務業績和期間之間的可比性。
2020年11月17日，該公司以每股954.59美元的價格，減去任何適用的預扣税，完成了對其已發行B系列優先股62,854股的購買。(請參閲下面的流動性與資本資源瞭解詳細信息。)每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。自發起以來，資產負債表上的賬面價值為每股43.80美元，基於在發起證券交易所分配的價值。始發時的清盤金額為每股1,000.00美元。
總收購價約為6,000萬美元，減去應計但未支付的可歸因於已購買和已註銷的B系列優先股的股息，被視為用於每股淨收益被視為股息，超過資產負債表上的賬面價值，即4,190萬美元。
下面我們呈現 每股淨收益和調整後每股淨利潤。 非GAAP財務指標是在根據GAAP結果呈現的結果之外使用的，並與之結合使用的。非GAAP財務指標應被視為是根據GAAP計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據GAAP計算的財務指標。公司使用的非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同，因此可能無法與之進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月。
十二月三十一日， | | 截至年底的年度
十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 分子(百萬)： | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 16.4 | | | $ | (2.8) | | | $ | 54.4 | | | $ | (16.5) | |
| 優先股股息-未申報和累積 | 0.8 | | | 1.9 | | | 6.7 | | | 7.8 | |
| 分配給退役優先股的分配收益 | 41.9 | | | — | | | 41.9 | | | — | |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (26.3) | | | $ | (4.7) | | | $ | 5.8 | | | $ | (24.3) | |
| | | | | | | |
| 調整後淨利潤（虧損），包括可分配給報廢優先股的分配收益（非GAAP） | $ | 15.6 | | | $ | (4.7) | | | $ | 47.7 | | | $ | (24.3) | |
| | | | | | | |
| 分母（以千計）（a）： | | | | | | | |
| 平均流通普通股-基本 | 10,322 | | | 9,583 | | | 9,825 | | | 9,566 | |
| 平均發行普通股-稀釋（b） | 10,322 | | | 9,583 | | | 10,123 | | | 9,566 | |
| | | | | | | |
| 每股淨利潤（虧損）（美元）： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (2.55) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.59 | | | $ | (2.54) | |
| 稀釋 | $ | (2.55) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.57 | | | $ | (2.54) | |
| | | | | | | |
| 調整後每股淨收益(虧損)(非GAAP)(美元)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.51 | | | $ | (0.49) | | | $ | 4.85 | | | $ | (2.54) | |
| 稀釋 | $ | 1.46 | | | $ | (0.49) | | | $ | 4.71 | | | $ | (2.54) | |
(A)有關平均已發行股份的詳情，請參閲附註15，每股淨收益(虧損)合併財務報表的財務報表。
(B)就截至2020年12月31日止三個月的經調整每股淨收益(虧損)而言，經攤薄的平均已發行普通股為10,659,000股。在發生淨虧損的期間內，不會產生攤薄效應。
流動性與資本資源
2020年末，我們的合併現金餘額為1.52億美元。我們預計，自本報告發布之日起至少12個月內，我們將擁有足夠的流動資金來支持我們的業務運營。我們對流動性的看法取決於但不限於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、新冠肺炎和其他條件、我們服務合同的支出水平和政府資金以及客户付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和我們的庫存購買的時間和金額的影響。
我們相信，我們在LEU部門的銷售訂單是我們流動性狀況的穩定來源。根據市場情況，我們認為未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求可能會隨着2025年及以後的加速開放需求而增長。
我們LEU部門的現金資源和淨銷售收益用於支付我們客户合同之外的技術解決方案部門的技術成本和一般公司費用，包括支付我們債務的現金利息。我們相信，我們對美國先進鈾濃縮技術的投資將使公司處於有利地位，以滿足我們客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。我們於2019年10月與能源部簽署了為期三年的HALEU合同，部署了一臺下跌離心機，以示範生產用於先進反應堆的HALEU。根據協議，該公司將承擔部分計劃成本。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時Centrus和美國能源部簽署了一項初步信件協議，允許在敲定完整合同的同時開始工作。
根據HALEU的合同，能源部同意向該公司償還80%的履行合同所產生的成本，最高可達1.15億美元。本公司的成本份額為相應的20%，超過這些金額發生的任何成本。HALEU的合同是逐步提供資金的，能源部目前承擔的費用高達1.15億美元中的約7450萬美元。截至2020年12月31日，該公司已收到總計5580萬美元的現金付款。
該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同，這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步，2013年，隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉，公司終止了濃縮鈾的商業生產。HALEU合同一旦完全實施，預計將使該公司在美國擁有第一個獲得NRC許可的HALEU生產設施，並將展示出將鈾濃縮到鈾-235同位素濃度19.75%的能力。預計許多正在開發的先進反應堆設計都需要HALEU，包括2020年被美國能源部先進反應堆示範計劃選中的十個反應堆設計中的九個。HALEU還可能用於為現有反應堆艦隊開發的先進核燃料。除了商業需求外，美國國防部目前正在開發的微型反應堆設計可能還需要HALEU。我們的HALEU合同將於2022年到期，儘管我們相信未來幾年對HALEU的需求將會出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。
我們從能源部租賃俄亥俄州皮克頓的設施和相關個人財產。關於HALEU合同，能源部和Centrus於2019年續簽了租賃協議，並將租賃期限延長至2022年5月31日。根據與能源部的合同建造或安裝的任何設施或設備將歸能源部所有，在租賃期結束時可按原樣歸還能源部，能源部將負責其D&D。如果我們確定設備和設施可能在HALEU合同完成後使Centrus受益，我們可以延長設施租賃，設備的所有權將轉移給我們，但須遵守雙方就D&D和其他問題達成的協議。
如果美國政府用於氣體離心機技術研究、開發和演示的資金減少或停止，此類行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生實質性的不利影響。
在過去幾年中，我們已經採取措施，減少固定收益養老金義務的規模和波動性，包括允許符合養老金資格的員工在終止僱傭時獲得一次性付款。於2020年第四季度，本公司與一家保險公司達成一項安排，將我們的基本合格養老金計劃的某些未來福利義務和行政成本轉移。在這筆交易中，我們將大約3000萬美元的養老金計劃資產轉移到保險公司，以減少我們的養老金計劃義務約3000萬美元。這筆交易將節省與養老金福利擔保公司相關的行政成本，並減少未來養老金義務的波動性。
預計未來12個月的資本支出約為100萬至200萬美元。
我們綜合現金流量表中的現金、現金等值物和受限制現金的變化彙總如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度
十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的現金 | $ | 67.1 | | | $ | 11.3 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | $ | (1.4) | | | 0.6 | |
| 用於融資活動的現金 | (44.4) | | | (35.0) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 21.3 | | | $ | (23.1) | |
經營活動
2020年期間，業務活動提供的現金淨額為6710萬美元。扣除非現金支出後，2020年的淨收入為5440萬美元，是一個重要的現金來源。收入包括3260萬美元用於追回破產法院的債權。淨增加的原因還包括庫存減少2580萬美元，以及根據SWU採購協議支付的款項增加1320萬美元。這些增加被養卹金和退休後福利負債減少3270萬美元部分抵消。
2019年，經營活動提供的現金淨額為1130萬美元。現金來源包括遞延收入和客户預付款增加4400萬美元，扣除遞延成本和應收賬款減少2930萬美元。由於採購交付的時間安排，SWU採購應付款餘額淨減少3790萬美元，這是2019年現金的重大使用。現金用途還包括養卹金和退休後福利增加1950萬美元和淨虧損1650萬美元。
投資活動
2020年的投資活動包括140萬美元的資本支出。2019年，出售資產和房地產產生了70萬美元的淨收益。2019年沒有重大的資本支出。
融資活動
2020年，用於融資活動的現金淨額包括根據投標要約以6,160萬美元購買包括交易費用在內的優先股，以及根據S-3表格登記聲明從發行普通股收到的2,310萬美元淨收益。2019年，用於融資的現金淨額包括償還到期的8%PIK Togle票據本金2,750萬美元。在2020年和2019年，支付610萬美元歸類為債務的利息被歸類為融資活動。參考附註9，債務，關於8.25%票據的會計處理的合併財務報表。
營運資金
下表彙總了該公司的營運資金(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物 | $ | 152.0 | | | $ | 130.7 | |
| 應收賬款 | 29.6 | | | 21.1 | |
| 庫存，淨額 | 59.9 | | | 58.9 | |
| 流動債務 | (6.1) | | | (6.1) | |
| 遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本 | (131.3) | | | (122.2) | |
| 其他流動資產和負債，淨額 | (64.1) | | | (49.6) | |
| 營運資本 | $ | 40.0 | | | $ | 32.8 | |
我們正在管理我們的營運資本，以尋求提高我們的LEU和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續在正常過程中為公司合格的養老金計劃提供資金，因為我們相信這符合所有利益相關者的最佳利益。我們預計營運資金的任何其他用途將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動資金需求的相對實力的確定。此外，吾等預期營運資金的任何其他用途將須遵守本公司及其附屬公司所受的合約限制，包括其債務證券及信貸安排的條款及條件。我們不斷評估管理我們資本結構的替代方案，並可能不時回購、交換或贖回公司證券。
資本結構與財務來源
債券的利息為8.25釐，每半年派息一次，截至二月二十八日及八月三十一日止，以一年三百六十天計，其中包括十二個三十天月。8.25%的債券在從屬和有限的基礎上由Enrichment Corp.擔保，並以其幾乎所有資產為抵押。8.25%的債券將於2027年2月28日到期。有關8.25%債券的其他條款和條件，請參閲附註9，債務，合併財務報表的財務報表。
該公司繼續尋找機會，以改善其資本結構和提高股東價值。因此，2020年9月1日，本公司根據2020年8月5日生效的S-3表格註冊書完成了2,537,500股本公司A類普通股的出售，並於2020年8月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充了這份説明書。此次公開發行的價格為每股10.00美元。在扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他估計發售費用230萬美元之前，此次發售的總收益約為2540萬美元。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於一般營運資本用途，投資於技術開發，償還未償債務或註銷其B系列高級優先股的股票。
2010年11月17日，根據2020年10月19日宣佈的投標要約，該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行B系列優先股的62,854股，總收購價格約為6,000萬美元。每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。截至2020年9月30日，這些股份約佔公司已發行的B系列優先股的60%。交易後剩餘的B系列優先股為41,720股。
請參閲注21，後續事件合併財務報表，以提供與2021年2月B系列優先股A類普通股的交換以及持有人收購額外A類普通股的認股權證相關的信息。
B系列優先股的持有者有權在發行時獲得每年7.5%的累計股息。我們有義務支付B系列優先股的現金股息，只要董事會宣佈了股息並滿足某些標準。從發行到2020年12月31日，我們沒有達到這些標準，截至2020年12月31日，我們還沒有宣佈、應計或支付B系列優先股的股息。B系列優先股的其他條款和條件，包括支付股息必須滿足的標準，見附註16，股東權益，合併財務報表的財務報表。
整個核工業，特別是核燃料工業，正處於一個重大變革時期。我們正在積極考慮，並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何給定的時間都可能處於討論、努力或談判的不同階段。如果我們尋求需要資本的機會，我們相信我們會尋求通過營運資本、運營產生的現金或額外的債務或股權融資來滿足這些需求。
長期SWU採購協議下的承諾
本公司從俄羅斯購買低濃縮鈾中的SWU，根據2011年與TENEX簽署的經修訂的長期協議供應給我們。根據2018年的一項協議，該公司將從Orano購買低濃縮鈾中包含的SWU，最早將於2021年交付。參考附註17， 承諾和意外情況，請參閲合併財務報表，以獲取更多信息。
能源部技術許可證
我們在能源部有關使用氣體離心機技術進行鈾濃縮的發明方面擁有非獨家許可。與美國能源部的許可協議規定，每年的特許權使用費是根據我們銷售我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾SWU組件的年收入的不同百分比(1%至2%)支付的。每年的特許權使用費最低為100,000美元，在許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前還沒有使用能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術，這些技術是從美國能源部在田納西州橡樹嶺和俄亥俄州皮克頓的專業設施中發明的，以期在市場狀況恢復後長期部署商業濃縮設施。
表外安排
除未償還擔保債券、我們的SWU購買承諾以及與美國能源部就美國離心機技術達成的許可協議外，於2020年12月31日或2019年12月31日，並無重大表外安排。
新會計準則
請參閲新會計準則在……裏面附註1，重要會計政策摘要，關於新會計準則的信息，請參閲合併財務報表。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
不是作為交易法第12b-2條規定的較小的報告公司提供的。
項目8. 財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表以及相關附註和我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的報告載於第四部分第15項。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
Centrus維持披露控制和程序，旨在確保Centrus根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累此類信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2020年12月31日，也就是本報告所述期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性(如交易所法案第13a-15(E)條所定義)進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們對財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計並在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
我們的管理層對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評價是基於特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2008年提出的框架。內部控制--綜合框架根據這一評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的審計報告。根據證券交易委員會的規則，管理層的報告不受公司註冊會計師事務所的審計，該規則允許公司在本年度報告中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本年度報告第一部分載有有關執行幹事的資料。有關董事、行政人員及公司管治的補充資料提案1。董事選舉、治理信息和董事會和委員會成員本公司將於2020年12月31日後不遲於120天提交的2021年股東周年大會委託書(“2021年委託書”)通過引用併入本文。
我們通過了適用於我們的員工的商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官，以及我們的董事會成員。我們的商業行為準則簡要總結了作為我們商業運作基礎的行為標準。商業行為準則規定，我們嚴格遵守所有適用法律開展業務。每位員工必須閲讀商業行為準則，並簽署一份表格，聲明他或她已閲讀、理解並同意遵守商業行為準則。商業行為準則的副本可在我們網站的公司治理部分獲得，網址為www.centusenergy.com，或根據要求免費提供。我們將在網站上披露要求公開披露的對商業行為準則的任何修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
標題下出現的有關高管和董事薪酬的信息 高管薪酬和董事的薪酬在2021年代理聲明中通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
標題下出現的有關某些受益所有人和管理層的證券所有權的信息 某些實益所有人和管理層的擔保所有權在2021年代理聲明中通過引用併入本文。
標題下出現的有關根據2014年股權激勵計劃（2017年5月修訂和重述）可能發行的普通股的信息股權薪酬計劃信息在2021年代理聲明中通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息標題下 與相關人士的交易，和董事獨立自主在2021年代理聲明中通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
標題下出現的有關主要會計費用和服務的信息 審計和非審計費用在2021年代理聲明中通過引用併入本文。
第四部分
第15項。 展品和財務報表附表
(a) (1) 合併財務報表
請參閲本年度報告其他地方出現的綜合財務報表。
(2) 財務報表明細表
無需將財務報表附表作為本年度報告的一部分提交。
(3) 陳列品
隨附附錄索引中列出的附錄作為本報告的一部分提交或以引用的方式納入，並且該附錄索引以引用的方式納入本文。隨附的附件索引確定了需要作為本報告附件提交的每項管理合同或補償計劃或安排。
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
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| 展品索引 |
| 證物編號： | 描述 |
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| 1.1 | Centrus Energy Corp.承銷協議2，350，000股A類普通股，由公司和Roth Capital Partners，LLC（參考公司於2020年8月25日向SEC提交的當前報告8-K表格的附件1.1合併）簽訂，日期為2020年8月21日。 |
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| 1.2 | Centrus Energy Corp.普通股(每股面值0.10美元)，日期為2020年12月31日的市場發行銷售協議，由該公司、B.Riley Securities，Inc.和Lake Street Capital Markets，LLC(通過參考2020年12月31日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的附件1.1合併而成)。 |
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| 3.1 | 修訂和重新發布的Centrus Energy Corp.公司註冊證書(參考公司於2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊説明書附件3.1註冊成立)。 |
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| 3.2 | Centrus Energy Corp.第三次修訂和重述章程（參考公司截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3.2合併，於2017年3月31日向SEC提交） |
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| 3.3 | 投票權證書、指定、優先和相對參與、可選擇和其他特別權利以及Centrus Energy Corp.A系列參與累積優先股的資格、限制或限制(作為公司於2016年4月7日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊聲明的證據3.1)。 |
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| 3.4 | B系列高級優先股的權利、權力、偏好、資格、限制和限制指定證書（參考公司於2017年2月15日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併）。 |
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| 3.5 | 62，854股B系列高級優先股的報廢證書（參考公司於2020年12月22日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併）。
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| 3.6 | 3，873股B系列高級優先股的報廢證書表格（參考公司於2021年2月5日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併）。
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| 4.1 | Centrus Energy Corp.作為發行方的美國濃縮公司作為票據擔保人和特拉華信託公司作為受託人和抵押品代理的契約，日期為2014年9月30日(通過參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併)。 |
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| 4.2 | 作為發行人、美國濃縮公司、作為票據擔保人和特拉華信託公司、作為受託人和抵押品代理的Centrus Energy Corp.及其之間的補充契約(作為公司於2017年2月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.5)。 |
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| 4.3 | 作為抵押品代理人的特拉華信託公司與美國濃縮公司簽訂的質押和擔保協議，日期為2014年9月30日(合併內容參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.2)。 |
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| 4.4 | 注：作為受託人的美國濃縮公司和特拉華州信託公司之間的從屬協議，日期為2014年9月30日(通過參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.3合併而成)。 |
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| 4.5 | 作為受託人的美國濃縮公司和特拉華州信託公司之間的未償還票據排序協議，日期為2017年2月14日(通過引用2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.6納入)。 |
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| 4.6 | 於二零一六年四月六日，Centrus Energy Corp.、ComputerShare Inc.(“ComputerShare”)及ComputerShare Trust Company，N.A.作為供股代理訂立的供股協議(通過參考本公司於二零一六年四月七日向美國證券交易委員會提交的8-A表格註冊聲明附件4.1而合併)。 |
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| 4.7 | 權利證書格式(通過參考公司於2016年4月7日提交給證券交易委員會的表格8-A註冊聲明的附件4.2併入)。 |
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| 4.8 | Centrus Energy Corp.、ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.之間的第382條權利協議第一修正案的表格，日期為2017年2月7日左右(通過參考2017年1月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件4.1併入)。 |
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| 4.9 | Centrus Energy Corp.作為發行方的美國濃縮公司作為票據擔保人和特拉華信託公司作為受託人和抵押品代理的契約，日期為2017年2月14日(通過參考2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併)。 |
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| 4.10 | 質押和擔保協議，由作為抵押品代理的特拉華州信託公司與美國濃縮公司於2017年2月14日簽訂，日期為2017年2月14日(合併內容參考公司於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2)。 |
| 4.11 | New Note Note Note Note United States Enrichment Corporation和Delaware Trust Company（作為受託人）之間簽訂的排序協議，日期為2017年2月14日（通過引用公司於2017年2月15日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件4.3合併）。 |
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| 4.12 | 由美國濃縮公司和特拉華州信託公司作為受託人達成的債權人間同等權益協議，日期為2017年2月14日(通過引用公司於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.4而合併)。 |
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| 4.13 | Centrus Energy Corp.、ComputerShare Trust Company，N.A.和ComputerShare Inc.之間於2019年4月3日簽訂的第382條權利協議第二修正案(通過引用2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入該協議)。 |
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| 4.14 | 本公司、ComputerShare Trust Company N.A.和ComputerShare Inc.之間於2020年4月13日簽署的對第382條權利協議的第三次修正案(通過引用2020年4月14日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入本公司)。 |
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| 4.15 | 公司和庫拉伊巴有限責任公司之間購買普通股的認股權證表格(通過參考2021年2月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件4.1合併而成)。 |
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| 4.16 | 本公司的證券説明。(A) |
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| 10.1 | 美國能源部(“能源部”)與美國濃縮公司簽訂的租賃協議，日期為1993年7月1日，包括行使續期選擇權的通知(通過引用1998年6月29日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表格第10.1號附件併入)。 |
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| 10.2 | DOE與United States Enrichment Corporation之間的租賃協議第1號補充協議，日期為2006年12月7日（參考公司截至2006年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.2合併，並於2007年2月27日向SEC提交）。（某些信息已被省略並根據規則24 b-2下的保密處理單獨歸檔）。 |
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| 10.3 | 管理和預算辦公室與美國濃縮公司於1998年4月6日簽署的關於私有化後負債的協議備忘錄(合併於1998年6月29日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表附件10.18)。 |
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| 10.4 | 美國能源部和美國證券交易委員會公司於2002年6月17日簽署的協議(“2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議”)(通過引用2002年6月21日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的第99.3號附件合併而成)。 |
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| 10.5 | 2002年8月20日對美國能源部-美國證券交易委員會協議的修改1(通過引用公司於2006年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2005年12月31日的公司年度報告10-K表第10.15號附件而併入)。 |
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| 10.6 | 2009年1月12日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第2號修改(合併內容參考2009年1月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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| 10.7 | 2010年1月28日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第3號修改(合併內容參考2010年2月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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| 10.8 | 2011年2月11日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第4號修改(合併內容參考2011年2月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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| 10.9 | 美國能源部和美國證券交易委員會公司於2002年6月17日簽訂的協議的第5號修改意見，修改日期為2012年6月12日(參考2012年8月1日提交給美國證券交易委員會的公司截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.10)。 |
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| 10.10 | 許可日期為2006年12月7日，由美國能源部代表的美利堅合眾國作為許可方，美國證券交易委員會公司作為被許可方(通過引用公司於2007年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2006年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.34合併)。 |
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| 10.11 | 美國濃縮公司與“泰森出口”股份公司於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同(合併內容參考公司於2011年5月4日提交給美國美國證券交易委員會的截至2011年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.3)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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| 10.12 | 2013年4月22日，美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第001號修正案(合併內容參考了公司於2013年8月6日提交給美國證券交易委員會的截至2013年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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| 10.13 | 2013年7月29日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第002號修正案(合併內容參考了公司於2013年11月5日提交給美國證券交易委員會的截至2013年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.4)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.14 | 2014年7月23日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第003號修正案(合併內容參考了該公司於2014年11月14日提交給美國證券交易委員會的截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.15 | 2014年9月10日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第004號修正案(合併內容參考了公司於2014年11月14日提交給美國證券交易委員會的截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.16 | 2015年6月22日的信函協議，補充2011年3月23日美國濃縮公司與TENEX之間的濃縮產品過渡供應合同。(合併內容參考公司於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的截至2015年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.17 | 2015年7月7日，美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第005號修正案(合併內容參考了該公司於2015年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.18 | 2015年9月4日，美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第006號修正案(合併內容參考了該公司於2015年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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| 10.19 | 2015年10月19日，美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第007號修正案(合併內容參考了公司於2016年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.19)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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| 10.20 | 2015年12月22日，美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第008號修正案(合併內容參考了公司於2016年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.20)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.21 | 由“泰諾”股份公司和美國濃縮公司(通過參考公司於2016年11月10日提交給美國證券交易委員會的截至2016年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1合併而成)，日期為2016年8月1日的信函協議。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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| 10.22 | 計劃支持協議表，日期為2013年12月13日，由美國證券交易委員會公司與美國證券交易委員會公司的S 3.0%可轉換優先票據的某些持有人於2014年10月1日到期，通過引用2013年12月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入。 |
| |
| 10.23 | USEC Inc.與USEC Inc.的S 3.0%可轉換優先票據的某些持有人於2013年12月13日簽訂的計劃支持協議，該協議於2014年10月1日到期，修訂至2014年2月28日(合併內容參考2014年3月5日提交的本報告8-K表的附件10.3)。 |
| |
| 10.24 | USEC Inc.和東芝美國核能公司於2014年3月4日簽署的計劃支持協議(合併內容參考2014年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
| |
| 10.25 | USEC Inc.與Babcock&Wilcox投資公司於2014年3月4日簽署的計劃支持協議(合併內容參考2014年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
| |
| 10.26 | 董事與高級管理人員賠償協議(參照公司於2015年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2014年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.77而成立)。 |
| |
| 10.27 | 與高級管理人員簽訂的控制權變更表格協議(通過參考2013年1月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件10.3併入)。(B) |
| |
| 10.28 | Centrus Energy Corp.和Daniel B.於2015年3月6日簽訂的就業協議Poneman（參考公司截至2015年3月31日季度10-Q表格季度報告的附件10.7合併，該報告於2015年5月7日向SEC提交）。（b） |
| |
| 10.29 | Centrus Energy Corp.和Daniel B.於2018年11月28日簽署的修訂後的僱傭協議Poneman（參考公司截至2019年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.29合併，該報告於2020年3月27日向SEC提交）。（b） |
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| 10.30 | 2016年高管激勵計劃(合併內容參考2016年8月12日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件10.1)(B) |
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| 10.31 | 2015年高管激勵計劃(合併內容參考2015年5月7日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件10.8)。(B) |
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| 10.32 | Centrus Energy Corp.2014年股權激勵計劃(合併內容參考公司於2014年9月30日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。(B) |
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| 10.33 | Centrus Energy Corp.2014股權激勵計劃下的員工不受限制股票期權獎勵協議表格(合併時參考了公司於2015年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的公司年報10-K表附件10.80)。(B) |
| |
| 10.34 | Centrus Energy Corp.2014股權激勵計劃項下的非僱員董事限制性股票單位獎勵協議(年度預聘費和會議費)(合併內容參考公司於2015年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的10-K年度報告附件10.81)。(B) |
| |
| 10.35 | Centrus Energy Corp.2014年重組後激勵計劃(合併內容參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.2)。(B) |
| |
| 10.36 | 修訂和重新啟動Centrus Energy Corp.高管離職計劃(合併內容參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.3)。(B) |
| |
| 10.37 | 美國證券交易委員會公司養老金恢復計劃，經修訂和重述，日期為2007年11月1日(合併內容參考公司於2008年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2007年12月31日的10-K/A表格年度報告的附件10.55)。(B) |
| | | | | |
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| 10.38 | 對美國證券交易委員會養老金恢復計劃的第一修正案，日期為2008年8月1日，經修訂和重述，日期為2007年11月1日(通過引用公司於2008年11月5日提交給美國證券交易委員會的截至2008年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3而併入)。(B) |
| |
| 10.39 | 美國證券交易委員會養老金恢復計劃2013年7月25日第二修正案，自2008年1月1日起修訂並重述(合併內容參考2013年7月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1)。(B) |
| |
| 10.40 | 美國證券交易委員會1999年補充高管退休計劃，經修訂和重述，日期為2010年11月1日(通過參考2011年2月24日提交給美國證券交易委員會的公司截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.65而併入)。(B) |
| |
| 10.41 | 美國證券交易委員會2006年補充高管退休計劃，經修訂和重述，日期為2007年11月1日(合併內容參考公司於2008年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2007年12月31日的10-K/A表格年度報告的附件10.64)。(B) |
| |
| 10.42 | 美國證券交易委員會於2009年10月28日對美國證券交易委員會2006年補充高管退休計劃的第一修正案，經修訂和重述(合併內容參考2010年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司截至2009年12月31日的10-K表格年度報告附件10.71)。(B) |
| |
| 10.43 | Centrus Energy Corp.高管遞延薪酬計劃，經修訂和重述(合併內容參考公司於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的截至2015年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5)。(B) |
| |
| 10.44 | Centrus Energy Corp.與支持方於2017年1月5日簽署的支持協議格式(包括條款説明書)(通過引用附件10.1併入公司於2017年1月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| |
| 10.45 | Centrus Energy Corp.與UT-Battelle，LLC於2017年10月1日達成的協議(通過參考2018年3月15日提交給美國證券交易委員會的公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告附件10.44而併入本文)。 |
| |
| 10.46 | 提供技術和資源支持的服務協議-2018年3月26日生效，由Centrus Energy Corp.、美國離心機運營有限責任公司和X-Energy有限責任公司(通過參考2018年5月10日提交給美國證券交易委員會的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.46合併)。(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
| |
| 10.47 | Orano Cycle與美國濃縮公司於2018年4月27日簽訂的買賣協議(合併內容參考公司於2018年8月9日提交給美國美國證券交易委員會的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.47)。(根據第24.b2條的保密處理，某些信息已被遺漏並單獨提交) |
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| 10.48 | Centrus Energy Corp.2014年股權激勵計劃(已於2017年5月修訂並重述)(合併內容參考公司於2018年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.48)。(B) |
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| 10.49 | 根據美國能源部和Centrus Energy Corp.之間的《提供服務協議》、能源部和美國證券交易委員會公司之間的離心機部署項目租賃協議的附件J(通過引用公司2018年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.49合併而成)，2018年9月27日的工作授權。 |
| |
| 10.50 | Centrus Energy Corp.和某些票據持有人之間於2018年12月6日簽署的交換協議表格(合併內容參考2018年12月6日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表格附件10.1)。 |
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| 10.51 | 美國離心機運營有限責任公司和X能源有限責任公司之間於2018年11月29日簽署的提供技術和資源支持的服務協議(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被遺漏並單獨備案)(合併內容通過引用公司於2019年4月1日提交給美國美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.52)。 |
| |
| 10.52 | Centrus Energy Corp.與美國能源部於2019年5月31日簽署的信函協議(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被遺漏並單獨存檔)(合併內容參考公司於2019年8月12日提交給美國證券交易委員會的截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
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| 10.53 | 美國能源部和美國濃縮公司於2019年5月31日簽訂的《美國能源部和美國濃縮公司關於氣體離心機濃縮廠的租賃協議》附錄1修正案(根據規則24b-2的保密處理，某些信息已被遺漏並單獨備案)(合併內容通過引用公司於2019年8月12日提交給美國證券交易委員會的截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
| |
| 10.54 | 本公司於2019年9月23日簽署了由“TENEX”股份公司和美國濃縮公司之間簽署的“信函協議”(某些信息被遺漏，因為確定的保密部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(合併時參考了公司於2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中的附件10.1)。 |
| |
| 10.55 | 日期為2019年9月23日的美國濃縮公司與TENEX之間於2011年3月23日簽訂的富化產品過渡性供應合同第009號修正案(某些信息被遺漏，因為確定的機密部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(通過引用公司於2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2而併入)。 |
| |
| 10.56 | 本公司於2018年6月12日簽署了由“TENEX”股份公司和美國濃縮公司之間簽署的“信函協議”(某些信息被遺漏，因為確定的保密部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(合併時參考了公司提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.3)。 |
| |
| 10.57 | 本公司於2019年9月28日簽署了由“泰諾”股份公司和美國濃縮公司之間簽署的“信函協議”(某些信息被遺漏，因為確定的保密部分(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(合併時參考了公司於2019年11月8日提交給美國美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.4)。 |
| |
| 10.58 | 美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間於2019年10月31日簽署的協議(通過引用2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件10.59而併入)。 |
| |
| 10.59 | 2019年高管激勵計劃(合併內容參考2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的公司截至2019年12月31日的年報10-K表附件10.60)。(B) |
| |
| 10.60 | 公司與史蒂芬·S·格林於2020年1月2日簽署的諮詢協議(某些個人身份信息已被遺漏) (引用本公司於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.62)。(B) |
| |
| 10.61 | 投票和提名協議，日期為2020年4月13日，由公司與MB集團簽署（參考公司於2020年4月14日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併）。 |
| |
| 10.62 | 奧拉諾循環公司與美國濃縮公司於2018年4月27日簽訂的、日期為2020年6月5日的《第一修正案》(合併內容參考該公司於2020年8月6日向美國美國證券交易委員會提交的截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.2)。 |
| |
| 10.63 | 2010年6月9日簽署的《濃縮產品過渡性供應合同》(參考2020年8月6日提交給美國證券交易委員會的公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.3併入)。 |
| |
| 10.64 | 計劃管理人、能源港核能發電有限責任公司、能源港核公司和美國證券交易委員會之間的規定，日期為2020年5月21日(通過引用附件99.1併入公司於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| |
| 10.65 | 公司與埃爾默·戴克於2020年11月1日簽訂的諮詢協議(某些個人身份信息已遺漏)(通過引用附件10.1併入公司於2020年11月13日提交給美國證券交易委員會的截至2020年9月30日的10-Q表格季度報告中)。(B) |
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| | | | | |
| 10.66 | 公司、Morris Bawabeh、Kulayba LLC和M & D Bawabeh Foundation，Inc.於2021年2月2日對投票和提名協議的第一修正案（參考公司於2021年2月5日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併）。 |
| |
| 10.67 | 公司與庫拉伊巴有限責任公司之間於2021年2月2日簽訂的交換協議(合併時參考了2021年2月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2)。 |
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| 21 | Centrus Energy Corp.的子公司(A) |
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| 23.1 | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意。(A) |
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| 31.1 | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行幹事。(A) |
| |
| 31.2 | 根據細則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事。(A) |
| |
| 32.1 | 根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。(A) |
| |
| 101 | 截至2020年12月31日財年的10-K表格年度報告中的合併財務報表，以交互式數據文件（MBE）格式提交。（a） |
(a)現提交本局。
(b)根據本報告第15（b）項，管理合同和補償計劃和安排需要作為證據提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 森特魯斯能源公司 |
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| 2021年3月22日 | /S/Daniel B.波曼 |
| Daniel B. Poneman |
| 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並於2021年3月22日以指定身份簽署：
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| 簽名 | | 標題 |
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| /S/Daniel B.波曼 | | 總裁與首席執行官
(首席執行官)和董事 |
| Daniel B. Poneman | |
| | |
| /s/ Philip O.斯特勞布里奇 | | 高級副總裁、首席財務官、首席行政官兼財務主管（首席財務官） |
| 菲利普·O斯特勞布里奇 | |
| | |
| /s/約翰·C. Dorrian | | 主計長兼首席會計官
(首席會計主任) |
| John C. Dorrian | |
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| /s/米克爾H.威廉姆斯 | | 董事會主席和董事 |
| 米克爾·H威廉姆斯 | | |
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| /s/邁克爾·迪亞門 | | 董事 |
| 邁克爾·迪亞門特 | | |
| | |
| /s/井口哲雄 | | 董事 |
| 井口哲雄 | | |
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| /s/ W。託馬斯·賈戈丁斯基 | | 董事 |
| W.託馬斯·賈戈丁斯基 | | |
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| /s/帕特里夏·J·賈米森 | | 董事 |
| 帕特里夏·J·賈米森 | | |
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| /s/蒂娜·W.喬納斯 | | 董事 |
| 蒂娜·W 喬納斯 | | |
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| /s/威廉·J·馬迪亞 | | 主任 |
| 威廉·J·馬迪亞 | | |
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| /s/ Neil S.蘇濱 | | 主任 |
| 尼爾·S蘇濱 | | |
中心能源公司
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 73 |
合併資產負債表 | 75 |
合併經營表和全面損益表(虧損) | 76 |
合併現金流量表 | 77 |
合併股東虧損表 | 78 |
合併財務報表附註 | 79 |
獨立註冊會計師事務所報告
至 Centrus Energy Corp.的董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附Centrus Energy Corp.及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合營運及全面收益(虧損)、股東虧損及現金流量表，包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
使用成本比法確認收入--HALEU合同
如綜合財務報表附註1、2和19所述，公司截至2020年12月31日的年度技術解決方案部門總收入5,670萬美元中，有很大一部分來自公司與美國能源部簽訂的為期三年的成本分攤合同(“哈樂合同”)，該合同旨在部署一臺下跌離心機，以展示先進反應堆所需的高活性、低濃縮鈾(“哈樂”)的生產。HALEU合同下的成本包括計劃成本，包括內部勞動力、第三方服務和材料以及相關的間接成本，以及支持該計劃的公司成本分配。管理層使用績效責任進度的成本比法來交付產品，同時不斷地將控制權轉移給客户，因為它最好地描述了當公司產生成本時發生的控制權轉移給客户。使用成本比法需要公司對與產品和服務的設計、製造和交付相關的竣工成本進行合理可靠的估計，以便計算收入。當這種綜合的建築型合同完成時的總成本估計數超過應賺取總收入的估計數時，應在確定損失的期間為合同的剩餘損失計提準備金。重大判斷用於估計完工時的總收入和成本，特別是在尚未獲得供應商發票或報價的與內部工作時間和第三方服務有關的假設中。
我們確定使用HALEU合同的成本比法執行與收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定完成時的成本估計時的重大判斷，該估計用於確定收入和合同剩餘損失撥備；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與供應商發票或報價尚不可用的內部工作時間和第三方服務估計相關的重大假設時的重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序除其他外包括：(1)測試管理層確定完工時費用估計數的程序，該程序用於確定收入和合同剩餘損失準備金；(2)通過對上期預測進行追溯性審查，推斷迄今實際發生的金額，瞭解關鍵里程碑取得的進展情況，並將估計數與類似合同中發生的歷史費用進行比較，評價管理層使用的與供應商發票或報價尚未提供的內部勞動時間和第三方服務估計數有關的重大假設的合理性；(Iii)評估完工時的總估計成本，方法是將內部人工費率與工資記錄達成一致，重新計算總的內部人工成本，就供應商報價商定第三方服務和材料，並重新計算允許與HALEU合同相關的間接成本；以及(Iv)測試迄今發生的實際成本的完整性和準確性。
/s/ 普華永道會計師事務所
馬裏蘭州巴爾的摩
2021年3月22日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
中心能源公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 152.0 | | | $ | 130.7 | |
| 應收賬款 | 29.6 | | | 21.1 | |
| 盤存 | 64.8 | | | 64.5 | |
| 與遞延收入相關的遞延成本 | 151.9 | | | 144.1 | |
| 其他流動資產 | 7.8 | | | 9.2 | |
| 流動資產總額 | 406.1 | | | 369.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 4.9 | | | 3.7 | |
| 財務擔保押金 | 5.7 | | | 5.7 | |
| 無形資產，淨額 | 62.8 | | | 69.5 | |
| 其他長期資產 | 6.8 | | | 7.4 | |
| 總資產 | $ | 486.3 | | | $ | 455.9 | |
| | | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計負債 | $ | 50.6 | | | $ | 50.7 | |
| SWU購買協議下的發票 | 21.3 | | | 8.1 | |
| 欠客户和供應商的庫存 | 4.9 | | | 5.6 | |
| 客户遞延收入和墊款 | 283.2 | | | 266.3 | |
| 流動債務 | 6.1 | | | 6.1 | |
| 流動負債總額 | 366.1 | | | 336.8 | |
| 長期債務 | 108.0 | | | 114.1 | |
| 退休後健康和生活福利義務 | 130.8 | | | 138.6 | |
| 養老金福利負債 | 124.4 | | | 141.8 | |
| 來自客户的預付款 | 45.2 | | | 29.4 | |
| 其他長期負債 | 32.4 | | | 32.1 | |
| 總負債 | 806.9 | | | 792.8 | |
| 承付款和或有事項(附註17) | | | |
| 股東赤字： | | | |
優先股，每股面值1.00美元，授權20，000，000股 | | | |
| A系列參與累積優先股，未發行 | — | | | — | |
| B系列高級優先股，累計7.5%，截至2020年12月31日和2019年12月31日，已發行和發行股票分別為41，720股和104，574股;截至2020年12月31日，清算優先權總額為53.9美元，截至2019年12月31日，清算優先權總額為127.2美元 | 0.1 | | | 4.6 | |
| A類普通股，每股面值0.10美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日，已授權股票70，000，000股，已發行和發行股票8，347，427股 | 1.1 | | | 0.8 | |
| B類普通股，每股面值0.10美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日，已授權30，000，000股，已發行和發行股數分別為719，200股和1，117，462股 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 資本超過面值 | 85.0 | | | 61.5 | |
| 累計赤字 | (407.7) | | | (405.0) | |
| 累計其他綜合收益，税後淨額 | 0.8 | | | 1.1 | |
| 股東總虧損額 | (320.6) | | | (336.9) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 486.3 | | | $ | 455.9 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併業務表和全面收益表(虧損)
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度、 |
| 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | |
| 分離的工作單位 | $ | 151.5 | | | $ | 123.7 | |
| 鈾 | 39.0 | | | 45.7 | |
| 技術解決方案 | 56.7 | | | 40.3 | |
| 總收入 | 247.2 | | | 209.7 | |
| 銷售成本： | | | |
| 分離的工作單元和鈾 | 92.7 | | | 118.6 | |
| 技術解決方案 | 56.9 | | | 58.6 | |
| 銷售總成本 | 149.6 | | | 177.2 | |
| 毛利 | 97.6 | | | 32.5 | |
先進技術成本 | 2.8 | | | 14.6 | |
銷售、一般和行政 | 36.0 | | | 33.7 | |
無形資產攤銷 | 6.8 | | | 6.5 | |
| 裁員的特別費用（抵免） | 0.6 | | | (1.9) | |
| 其他(收入)費用，淨額 | 0.4 | | | (0.7) | |
| 營業收入(虧損) | 51.0 | | | (19.7) | |
定期福利淨支出(收入)的非營業部分 | (1.6) | | | (4.3) | |
利息支出 | 0.1 | | | 3.0 | |
投資收益 | (0.5) | | | (2.2) | |
| 所得税前收入(虧損) | 53.0 | | | (16.2) | |
| 所得税支出(福利) | (1.4) | | | 0.3 | |
| 淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | 54.4 | | | (16.5) | |
優先股股息-未申報和累積 | 6.7 | | | 7.8 | |
| 分配給退役優先股的分配收益 | 41.9 | | | — | |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 5.8 | | | $ | (24.3) | |
| | | |
| 每股普通股淨收益(虧損)： | | | |
| 基本信息 | $ | 0.59 | | | $ | (2.54) | |
| 稀釋 | $ | 0.57 | | | $ | (2.54) | |
| 已發行普通股平均數量（千股）： | | | |
| 基本信息 | 9,825 | | | 9,566 | |
| 稀釋 | 10,123 | | | 9,566 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度、 |
| | 2020 | | 2019 |
| 運營中 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 54.4 | | | $ | (16.5) | |
| 對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金進行核對的調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 7.3 | | | 7.0 | |
| 長期合同應計損失 | (10.6) | | | 18.3 | |
| 立即確認退休福利計劃（收益）損失，淨額 | 7.2 | | | (4.0) | |
| PIK對實物付款切換票據的興趣 | — | | | 1.1 | |
| 出售資產的收益 | — | | | (0.7) | |
| 庫存估價調整 | — | | | 2.3 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (8.6) | | | 29.3 | |
| 庫存，淨額 | 25.8 | | | 0.1 | |
| SWU購買協議下的發票 | 13.2 | | | (37.9) | |
| 遞延收入和客户墊款，扣除遞延成本 | 9.7 | | | 44.0 | |
| 應付帳款和其他負債 | 1.5 | | | (12.3) | |
| 養卹金和退休後負債 | (32.7) | | | (19.5) | |
| 其他，淨額 | (0.1) | | | 0.1 | |
| 經營活動提供的現金 | 67.1 | | | 11.3 | |
| | | |
| 投資 | | | |
| 資本支出 | (1.4) | | | (0.1) | |
| 出售資產所得收益 | — | | | 0.7 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | (1.4) | | | 0.6 | |
| | | |
| 融資 | | | |
| 出售普通股所得淨額 | 23.1 | | | — | |
| 優先股贖回，淨值 | (61.6) | | | — | |
| 分類為債務的利息支付 | (6.1) | | | (6.1) | |
| 股票期權的行使 | 0.3 | | | — | |
| 債務本金償付 | — | | | (27.5) | |
| 支付延期發行費用 | (0.1) | | | (1.4) | |
| 用於融資活動的現金 | (44.4) | | | (35.0) | |
| | | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 21.3 | | | (23.1) | |
| 現金、現金等值物和限制性現金，期末（注4） | 136.6 | | | 159.7 | |
| 現金、現金等值物和限制性現金，期末（注4） | $ | 157.9 | | | $ | 136.6 | |
| | | |
| 補充現金流信息： | | | |
| 現金支付的利息 | $ | — | | | $ | 1.5 | |
| 非現金活動： | | | |
| 計入應付賬款和應計負債的不動產、廠房和設備 | 0.3 | | | — | |
| 遞延股權發行成本計入應付賬款和應計負債 | 0.2 | | | 0.8 | |
| 提前終止租賃資產使用權處置 | 0.2 | | | 0.4 | |
| 應付實物利息轉為債務 | — | | | 0.7 | |
| 根據經營租賃獲得的租賃資產使用權 | — | | | 5.2 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併股東虧損表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股，
B系列 | | 普通股，
A級，
面值
每股0.10美元 | | 普通股，
B類，
面值
每股0.10美元 | | 超過
資本對
面值 | | 累計赤字 | | 累計
其他全面收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 4.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 61.2 | | | $ | (388.5) | | | $ | (0.1) | | | $ | (321.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.5) | | | — | | | (16.5) | |
| 扣除税費後的其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | 1.2 | |
限制性股票單位和股票期權的發行和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 4.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | (405.0) | | | $ | 1.1 | | | $ | (336.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 54.4 | | | — | | | 54.4 | |
普通股發行 | — | | | 0.3 | | | — | | | 22.8 | | | — | | | — | | | 23.1 | |
| 要約收購 | (4.5) | | | — | | | — | | | — | | | (57.1) | | | — | | | (61.6) | |
| 其他綜合損失，扣除税收優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
限制性股票單位和股票期權的發行和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 85.0 | | | $ | (407.7) | | | $ | 0.8 | | | $ | (320.6) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
Centrus Energy Corp.(“Centrus”或“公司”)的綜合財務報表，其中包括公司及其主要子公司美國濃縮公司(“濃縮公司”)的賬目。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。為了與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。所有重要的公司間交易都已取消。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表中列報和披露的報告金額。重大估計及判斷包括但不限於收入及相關成本、資產估值、退休金及退休後健康及人壽福利成本及債務、資產及負債的課税基礎、遞延税項資產的未來可收回程度，以及遞延税項資產估值免税額的釐定。實際結果可能與此類估計不同，如果基礎條件或假設發生變化，估計可能會發生變化。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的短期或高流動性資產。
庫存和欠客户和供應商的庫存
低濃縮鈾(“低濃縮鈾”)由兩部分組成：分離工作單元(“低濃縮鈾”)和鈾。SWU是一種標準測量單位，表示將給定數量的天然鈾轉化為兩種組分所需的努力：鈾含量較高的濃縮鈾235貧化鈾的鈾含量較低235低濃縮鈾中所含的SWU是使用基於濃縮物理的行業標準公式計算的。根據這一公式被認為是低濃縮鈾中所包含的濃縮量通常被稱為其SWU成分，而根據這一公式被認為用於生產低濃縮鈾的天然鈾的數量被稱為其鈾或“飼料”成分。
SWU和鈾庫存成本採用平均成本法確定。如果適用，SWU和鈾採購成本包括運輸成本。SWU和鈾的庫存按成本或可變現淨值(“NRV”)中的較低者進行估值。NRV是在正常業務過程中估計的銷售價格，但不包括合理預測的完工、處置和運輸成本。SWU和鈾的估計銷售價格是根據本公司銷售訂單簿中合同的定價條款計算的，而對於不是合同的鈾，估計銷售價格主要是基於資產負債表日公佈的價格指標。
包括在流動負債中的欠客户和供應商的庫存主要包括欠製造商的SWU和鈾庫存。製造商將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。根據Centrus與國內製造商之間的庫存優化安排，製造商根據來自公用事業公司客户的預定或預期訂單向Centrus訂購大量低濃縮鈾，以便在未來期間交付。隨着實際客户訂單下的交付義務的產生，Centrus通過安排將製造商指定數量的LEU的所有權轉讓給客户來履行這些義務。根據製造商從Centrus訂購的低濃縮鈾的時間和大小，以及製造商對低濃縮鈾工作庫存的需求，Centrus的SWU和鈾餘額隨時間而變化。餘額可以是正數，也可以是負數，由製造商自行決定。
製造商有其他庫存供應，如果製造商選擇從Centrus訂購的材料少於Centrus在製造商交付給其客户的要求，製造商將使用這些其他庫存來代表Centrus履行其客户訂單義務。在這種情況下，將低濃縮鈾的所有權從Centrus轉讓給客户會導致Centrus欠製造商大量的SWU和鈾。隨着未來向製造者交付低濃縮鈾，SWU和欠製造者的鈾的數量將得到滿足。
遞延税金
Centrus採用資產負債法對遞延税金進行會計處理。遞延税項資產及負債就資產及負債的資產負債表賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果予以確認。遞延税項是根據預計暫時性差異將逆轉的年度的有效所得税率計算的。所得税税率變化對遞延税金的影響在法律規定税率變化時在收入中確認。如果所有或部分遞延税項資產很可能無法變現，則計入估值準備。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按購置成本入賬。租賃改進及機器及設備按資產的使用年限或租賃期(如適用)較短的時間按直線折舊。另請參閲長期資產的賬面價值下面。
無形資產
由於2014年9月30日從破產法第11章破產中脱穎而出，Centrus擁有重新開始會計產生的無形資產。可確認的無形資產與銷售訂單簿和客户關係有關。訂單無形資產在訂單發生時價值減少時攤銷，主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產採用直線法在估計平均使用年限15年內攤銷。另請參閲長期資產的賬面價值下面。
長期資產的賬面價值
當業務環境的事件或變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法完全收回時，本公司會評估物業、廠房及設備及可識別無形資產的賬面價值。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和，則無法收回賬面價值。減值損失是指長期資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。
金融工具與公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定需要或準許按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，會考慮本金或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
根據會計準則，Centrus的8.25%票據(“8.25%票據”)按面值入賬，並披露公允價值。8.25%債券的估計公允價值是根據截至資產負債表日或接近資產負債表日期的最近交易價格和買賣報價計算的。債務發行成本在票據的有效期內遞延和攤銷。
由於票據的短期性質，SWU採購協議項下的應收賬款、應付賬款和應計負債以及應付賬款的資產負債表接近公允價值。
信用風險的集中度
信用風險可能源於客户未能按照合同條款履行或付款的可能性。信貸的延長是基於對每個客户的財務狀況的評估。Centrus定期監控信用風險敞口，並採取措施降低此類敞口導致虧損的可能性。
細分市場
Centrus經營兩個業務部門：Leu向公用事業公司供應各種核燃料組件，以及技術解決方案，向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務。
收入
公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，可能有對價可收。產品和服務銷售收入在公司將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時確認。收入以交易價格計量，交易價格基於公司預期因向客户轉讓承諾的商品或服務而獲得的對價金額。交易價格將包括可變對價的估計，直到確認的收入很可能不會發生重大逆轉。
SWU和鈾收入
該公司的低濃縮鈾部門的收入來自銷售低濃縮鈾的SWU組件，銷售低濃縮鈾的SWU和鈾組件，以及銷售鈾。與客户的合同主要是長期的固定承諾合同，根據這些合同，其客户有義務購買特定數量的低濃縮鈾部件或低濃縮鈾部件和低濃縮鈾部件。該公司的天然鈾合同通常是較短期的固定承諾合同。
收入在客户獲得對低濃縮鈾或鈾的控制權時確認。客户通常在核燃料製造商獲得對低濃縮鈾的控制權。Centrus向核燃料製造商發運低濃縮鈾，以獲得公用事業客户的預定或預期訂單。根據客户訂單，Centrus安排將燃料製造商指定數量的低濃縮鈾所有權從Centrus轉讓給客户。對客户的每一次此類交付都被視為合同項下的一項不同的履約義務，合同可能要求在若干期限內多次交付。合同的交易價格是根據每一次單獨交付的SWU或鈾的可觀察到的獨立銷售價格分配給每一份履約義務的。
公用事業客户一般可以選擇推遲收到從該公司購買的鈾產品，推遲到合同銷售期之後。在這種情況下，將SWU和/或鈾組件的所有權轉讓給客户，並創建Centrus的履約義務並記錄應收賬款。在正常的信用條件下，應收賬款收取現金。履約義務表示為遞延收入在綜合資產負債表上，以客户為標題的產品歸類為與遞延收入相關的遞延成本在合併的資產負債表上。在客户獲得鈾產品的控制權之前，Centrus仍有損失的風險。銷售收入和相關成本的確認發生在客户獲得SWU或鈾的控制權以及產品轉移給客户的風險可能超過一年的時間點。根據通知期要求，控制權轉移的時間由客户選擇。因此，遞延成本和遞延收入分別歸入流動資產和流動負債。
有時，該公司將接受鈾的形式付款。根據此類合同出售低濃縮鈾的收入在發生低濃縮鈾控制權轉移時確認，並基於合同開始時或鈾數量最終確定時的公允價值(如果可變)。本公司亦可向客户借入SWU，在此情況下，本公司將使用借用期內的預測平均購買價格記錄SWU及借款的相關負債。
向客户收取的手續費金額包括在銷售額中。處理成本被計入履行成本，並計入銷售成本。在產品控制權轉移到客户手中後，公司不承擔與外運運費相關的運輸成本。該公司與客户簽訂的合同沒有規定重要的付款條款或融資部分。
技術解決方案收入
技術解決方案部分的收入主要是向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和業務服務，在提供服務時在合同期內確認。由於不斷地將控制權移交給客户，公司在履行這些合同時，會在一段時間內確認收入。對於公共部門合同，這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向公司支付所發生的成本外加合理利潤，並接管任何正在進行的工作。本公司的私營部門合同一般包含合同終止條款，或使本公司有權獲得迄今為止為沒有替代用途的貨物和服務所完成的工作的付款。隨着控制權隨着時間的推移轉移，收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。合同可以包含一項或多項履約義務。如果貨物或服務高度相互依存或高度相關，並且承諾的貨物或服務對客户的效用包括公司提供的集成服務，則向客户轉讓貨物或服務的兩個或多個承諾可被視為單一履行義務。
公司根據合同所提供的產品或服務預期收到的對價，確定每份合同的交易價格。如果合同中沒有説明每項履約義務的交易價格，合同價格將根據承諾服務的估計相對獨立銷售價格分配給履約義務。
公司通常使用績效義務進度的成本-成本輸入法交付產品，並不斷將控制權轉移給客户，因為它最好地描述了公司發生成本時發生的控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完成工作的進展程度是根據迄今發生的直接費用佔履行義務完成時估計的直接費用總額的比例來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。對於向客户提供服務的履約義務，隨着時間的推移，收入根據客户收到和消費收益時發生的直接成本或開票方式(在轉移的價值與公司的開票權相匹配的情況下)確認。
使用成本比法需要公司對與產品和服務的設計、製造和交付相關的竣工成本進行合理可靠的估計，以便計算收入。重大判斷用於估計完工時的總收入和成本，特別是在與尚未提供供應商發票或報價的內部工作時間和第三方服務有關的假設中。由於一個或多個估計的重大變化可能影響本公司合同的盈利能力，本公司定期審查和更新其與合同相關的估計。估計損益的調整按累積追趕法確認。根據這一方法，調整的影響在確認調整期間確認。如果這種綜合建築類合同竣工時的總成本估計數超過了與複雜設備或相關服務有關的履約義務的收入估計總額，則在確定損失的期間為履約義務的剩餘損失計提準備金。
本公司已採用ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計，沒有披露最初預期期限為一年或更短的服務合同下剩餘履約義務的價值。
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。履行與客户合同項下的履行義務的進展以及相關的賬單和現金收款在綜合資產負債表中記錄為合同資產或合同負債。於每個報告期末，合同餘額按逐個合同分類為資產或負債。
未開單的應收賬款包括在應收帳款當從客户收取現金的時間與確認收入的時間不同時，例如當合同條款要求在向客户開具賬單之前達到特定的里程碑時，就會出現在綜合資產負債表上。這些資產在開票前確認與合同有關的收入時予以確認，並在根據合同條款開具賬單時取消確認。在確認技術解決方案收入之前向客户開具賬單的範圍內，公司確認客户遞延收入和墊款在綜合資產負債表上。
高級技術成本
我們客户合同之外的美國特權和相關費用包括在 高級技術成本.
養老金和退休後健康和人壽福利計劃
本公司根據固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃向某些員工和退休人員提供退休福利。福利債務和費用的估值是根據涉及判斷和估計的計劃和精算假設的規定進行的。計劃資產和福利義務每年自資產負債表日起重新計量，或當一次性付款超過一定水平，導致實際結果和預測結果之間存在差異時重新計量。公司已選擇立即在運營報表中確認這些精算損益，以提供有關計劃資產和福利義務變化影響的透明度。
基於股票的薪酬
Centrus有一個基於股票的補償計劃，該計劃授權向根據期權、名義股票單位、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票、業績獎勵、股息等價權和其他基於股票的獎勵向公司或其關聯公司提供服務的公司員工、高級管理人員、董事和其他個人發行普通股。
期權和股票結算獎勵的股票補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量。成本在必要的服務期間內以直線方式在歸屬期間內確認。
可能通過現金支付結算的獎勵的基於股票的補償成本在必要的服務期內確認，並應計為負債，並根據公司普通股的交易價格在每個報告期重新計量。
新會計準則
最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具信用損失的計量這要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，估計報告日持有的某些類型金融工具(包括貿易應收賬款)的所有預期信貸損失。ASU 2016-13財年在2019年12月至15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。該公司在2020財年第一季度採用了這一標準，沒有產生實質性影響。
未來期間實施的會計準則
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題)，該法案修改了對發起固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14財年對上市公司有效，這些財年的過渡期從2020年12月15日之後開始。該標準將在可追溯的基礎上適用於提交的所有時期，並允許及早採用。本公司正在評估ASU 2018-14年度的規定將對其合併財務報表產生的影響。
2. 收入和與客户的合同
收入的分類
下表列出了SWU和鈾銷售的收入，按地理區域分類，包括佔收入10%或更多的外國國家/地區，基於客户的賬單地址(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 115.0 | | | $ | 112.1 | |
| 外國： | | | |
比利時 | 35.8 | | | 21.5 | |
日本 | 23.4 | | | 23.4 | |
其他 | 16.3 | | | 12.4 | |
國外合計 | 75.5 | | | 57.3 | |
| *收入--SWU和鈾 | $ | 190.5 | | | $ | 169.4 | |
參考注19，按地理區域、主要客户和分部信息列出的收入按分部細分收入。按終端市場的細分見附註19和綜合經營報表。SWU的銷售主要面向電力公用事業客户，鈾的銷售主要面向其他核燃料相關公司。技術解決方案收入主要來自向政府及其承包商提供的服務。SWU和鈾收入在銷售點確認，技術解決方案收入通常隨着時間的推移確認。
SWU 2020年收入包括美元32.6 向客户收取100萬美元，以解決受客户破產程序影響的供應合同。參閲 注17，承諾和意外情況-法律事項，瞭解更多細節。
應收帳款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (百萬美元) |
應收賬款： | | | | | |
已計費 | | $ | 23.0 | | | $ | 13.2 | | |
未開票* | | 6.6 | | | 7.9 | | |
| 應收賬款 | | $ | 29.6 | | | $ | 21.1 | | |
| | | | | |
| * 技術服務分部某些合同項下的計費根據批准的臨時計費率開具發票。未開票收入代表實際發生的成本與發票金額之間的差異。公司預計在將實際費率提交給客户並獲得批准後開具發票並收取未開票金額。未開票收入還包括根據適用合同尚未計費的無條件付款權，等待編制支持文件。 | |
合同責任
下表列出了合同負債餘額的變化(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 |
HALEU合同的應計損失： | | | | | | |
當前-應付賬款和應計負債 | | $ | 7.0 | | | $ | 10.0 | | | $ | (3.0) | |
非當前- 其他長期負債 | | $ | 0.7 | | | $ | 8.3 | | | $ | (7.6) | |
遞延收入--當期 | | $ | 281.7 | | | $ | 243.0 | | | $ | 38.7 | |
來自客户的預付款-當前 | | $ | 1.5 | | | $ | 23.3 | | | $ | (21.8) | |
客户預付款-非流動 | | $ | 45.2 | | | $ | 29.4 | | | $ | 15.8 | |
延期銷售總額為美元38.71000萬美元和300萬美元49.2 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。 之前在收入中確認的遞延銷售總額為美元0及$10.7 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
Leu細分市場
低濃縮鈾的SWU組件通常是根據合同買賣的，交付時間為數年。該公司的天然鈾銷售協議通常是較短期的固定承諾合同。本公司在LEU部門的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2030年。截至2020年12月31日，訂單金額約為1美元9601000萬美元。訂單簿代表合同下未來SWU和鈾交付的估計總美元收入，包括約#美元3281000萬美元遞延收入和來自客户的預付款。 請參閲上面的合同負債表。截至2019年12月31日，訂單金額約為$1.01000億美元。
大部分該公司的濃縮合同規定在特定年份固定購買特種部隊。T他公司的訂單部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計，以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。T他公司的訂單預估也是基於該公司的估計的銷售價格，這可能會發生變化。例如，根據具體合同的條款，價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整，所有這些因素都是可變的。T和公司在其定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。
根據與低濃縮鈾部分客户簽訂的某些合同條款，該公司將接受以鈾形式支付的低濃縮鈾。根據這類合同出售鈾的收入在交付低濃縮鈾時確認，並以合同開始時的鈾公允價值為基礎，或在鈾數量最終確定時(如果可變)。2019年和2020年，SWU收入均為23.4根據為換取交付SWU而購買的鈾的公平市場價值，在此類合同下確認了百萬美元。從客户處收到的鈾作為SWU未來銷售的預付款總計美元44.4截至2020年12月31日，百萬。預付款包含在其中之一 客户預付款，當前或來自客户的預付款，非流動， 基於預期的SWU銷售期。
2020年，公司借入SWU庫存價值為美元11.2 從客户處收取100萬美元，並使用借款期內的平均購買價格記錄SWU和相關負債。對客户的累計負債為美元20.7借入庫存的百萬美元包含在 其他長期負債.
技術解決方案細分市場
技術解決方案部門的收入代表公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、施工和運營服務，在提供服務的合同期內確認。詳情請參閲注1， 重要會計政策摘要 — 收入 —技術解決方案收入。
2019年10月31日，公司與美國能源部簽署了一份為期三年的成本分攤合同(“哈樂合同”)，部署一臺下跌離心機，以展示先進反應堆所需的高活性、低濃縮鈾(“哈樂”)的生產。HALEU是一種先進的核反應堆燃料的一種成分，目前商業和政府部門正在開發的一些先進的反應堆設計可能需要這種燃料。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行，當時該公司和美國能源部簽署了一項初步信函協議，允許在敲定完整合同期間開始工作。
根據HALEU合同，DOE同意向公司償還履行合同所產生的80%費用，最高不超過美元115 萬公司的成本份額為相應的20%，以及超過這些金額的任何成本。HALEU合同項下的費用包括 計劃成本，包括內部勞動力、第三方服務和材料以及相關的間接成本，歸類為銷售成本，以及支持該計劃的公司成本分配，這些成本被歸類為銷售、一般和行政費用。在為期三年的合同中提供的服務包括建造和組裝下跌編隊的離心機和相關基礎設施。當這種綜合的建築型合同竣工時的總成本估計超過應賺取的總收入估計時，合同的剩餘損失準備金記入銷售成本在此期間，損失已確定。本公司支持該計劃的公司成本確認為在合同期內發生的費用。截至2019年12月31日，根據HALEU合同，公司的預期成本份額代表公司在剩餘預計計劃成本中的份額，確認為銷售成本作為應計損失#美元18.3根據實際結果和剩餘的計劃成本預測，正在根據實際結果和剩餘的計劃成本預測，在剩餘的合同期限內調整合同的累計損失。截至2020年12月31日，應計合同損失餘額為#美元。7.72000萬美元，其中包括美元7.0萬美元包括在應付賬款和應計負債及$0.7萬美元包括在其他長期負債。在截至2020年12月31日的一年中，銷售成本受益於10.6用於以前應計的合同損失，可歸因於2020年開展的工作。
HALEU合同是遞增資助的，能源部目前承擔的費用高達約#美元87.4百萬美元1151000萬美元。該公司收到現金付款#美元。55.8截至2020年12月31日，百萬。 的$115 三年合同期內預期收入為百萬美元，約為美元4.9 預計百萬將在2022年確認為收入（截至2020年12月31日的財年起十二個月後）。
3. 特別收費
2020年，裁員特別費用總計60萬美元。2019年的特別費用（抵免）包括290萬美元的收入，用於沖銷因HALEU計劃保留的員工的應計解僱福利。解僱福利活動摘要和d應計負債如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 負債
十二月三十一日，
2019 | | 截至年底的年度
2020年12月31日 | | 負債
十二月三十一日，
2020 | | | |
| | | 解僱福利的費用（積分） | | 已支付 | | | | |
| 裁員： | | | | | | | | | | | |
企業職能 | | $ | 1.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.8) | | | $ | — | | | | |
派克頓設施 | | 0.2 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | | |
| 總計 | | $ | 1.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | (2.0) | | | $ | — | | | | |
4. 現金、現金等價物和限制性現金
下表彙總了公司在綜合資產負債表上列報的現金、現金等價物和限制性現金，以綜合現金流量表上的金額為單位(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 152.0 | | | $ | 130.7 | |
用於財務擔保的存款--當前 | 0.2 | | | 0.2 | |
財務擔保存款-非流動 | 5.7 | | | 5.7 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 157.9 | | | $ | 136.6 | |
下表提供了有關該公司用於財務保證的存款的更多細節(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 當前 | | 長期的 | | 當前 | | 長期的 |
工人補償 | — | | | 5.4 | | | — | | | 5.4 | |
其他 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
用於財務擔保的總存款 | $ | 0.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 5.7 | |
該公司已根據各州的要求，以由Centrus完全現金抵押的擔保債券或押金的形式，向其之前為工人補償進行自我保險的州提供財務擔保。隨着每個州確定與自我保險期相關的進一步工人賠償義務的可能性減少，保證金或押金將被減少和/或取消，公司將收到多餘的現金抵押品。
5. 庫存
Centrus在許可地點以天然鈾形式和低濃縮鈾的鈾成分持有鈾。Centrus還在許可地點持有SWU作為LEU的SWU組成部分（例如，製作商）以滿足客户的圖書轉讓請求。製造商將低濃鈾加工成燃料，用於核反應堆。 庫存構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 當前
資產 | | 當前
負債
(a) | | 庫存，淨額 | | 當前
資產 | | 當前
負債
(a) | | 庫存，淨額 |
| 分離的工作單位 | $ | 17.0 | | | $ | 4.6 | | | $ | 12.4 | | | $ | 7.8 | | | $ | — | | | $ | 7.8 | |
| 鈾 | 47.8 | | | 0.3 | | | 47.5 | | | 56.7 | | | 5.6 | | | 51.1 | |
| 總計 | $ | 64.8 | | | $ | 4.9 | | | $ | 59.9 | | | $ | 64.5 | | | $ | 5.6 | | | $ | 58.9 | |
(a)包括在流動負債中的欠客户和供應商的庫存包括欠製造商的SWU和鈾庫存。
庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。為反映鈾市場價格指標下降而對鈾庫存進行的估值調整總計美元2.32019年百萬。2020年沒有進行估值調整。
2019年3月，該公司以美元的價格從核燃料工業有限公司（“NFI”）購買SWU和鈾7.1 根據Enrichment Corp.和NFI於2018年8月達成的協議，價值100萬美元。 東芝美國核能公司（“TANE”）持有718，200股公司B類普通股和部分8.25%票據。 NFI和TANE均為東芝公司的全資間接子公司。
6. 財產、廠房和設備
以下是不動產、廠房和設備的變化摘要（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2019 | | 增加/（折舊） | | | | 十二月三十一日，
2020 |
土地 | $ | 1.2 | | | $ | — | | | | | $ | 1.2 | |
| 建築物和租賃設施的改進 | 2.5 | | | 1.4 | | | | | 3.9 | |
機器和設備 | 1.1 | | | 0.3 | | | | | 1.4 | |
其他 | 1.1 | | | — | | | | | 1.1 | |
財產、廠房和設備，毛額 | 5.9 | | | 1.7 | | | | | 7.6 | |
累計折舊 | (2.2) | | | (0.5) | | | | | (2.7) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 3.7 | | | $ | 1.2 | | | | | $ | 4.9 | |
折舊費用為$0.52020年為100萬美元，0.62019年將達到100萬。
該公司2020年未出售任何房產。該公司以美元的價格出售了完全折舊的房產0.72019年百萬。收到的現金收益總計美元0.72019年將達到100萬。
7. 無形資產
無形資產源於公司截至2014年9月30日（公司擺脱破產之日）的重組和重新開始會計處理，反映當時的情況。與銷售訂單簿相關的無形資產隨着出現時存在的訂單簿減少（主要是由於向客户交付）而攤銷。與客户關係相關的無形資產採用直線法在估計平均使用壽命內攤銷 15年攤銷費用在綜合經營報表的毛利潤下方呈列。 無形資產餘額如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 銷售訂單簿 | $ | 54.6 | | | $ | 32.0 | | | $ | 22.6 | | | $ | 54.6 | | | $ | 29.9 | | | $ | 24.7 | |
| 客户關係 | 68.9 | | | 28.7 | | | 40.2 | | | 68.9 | | | 24.1 | | | 44.8 | |
| 總計 | $ | 123.5 | | | $ | 60.7 | | | $ | 62.8 | | | $ | 123.5 | | | $ | 54.0 | | | $ | 69.5 | |
未來各年度無形資產攤銷費用估計如下（單位：百萬）：
| | | | | |
| 2021 | $ | 8.0 | |
| 2022 | 9.6 | |
| 2023 | 7.5 | |
| 2024 | 9.4 | |
| 2025 | 5.8 | |
| 此後 | 22.5 | |
| *總計 | $ | 62.8 | |
8. 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債的組成部分如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| 貿易應付款 | $ | 4.9 | | | $ | 7.0 | |
| 薪酬和員工福利 | 22.2 | | | 13.1 | |
| 退休後健康和人壽福利義務-當前 | 11.6 | | | 14.2 | |
| 應計HALEU合同損失-當前 | 7.0 | | | 10.0 | |
| 經營租賃負債 | 2.4 | | | 2.5 | |
| 遣散費 | — | | | 1.4 | |
| 其他應計負債 | 2.5 | | | 2.5 | |
| 應付賬款和應計負債總額 | $ | 50.6 | | | $ | 50.7 | |
9. 債務
債務摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 成熟性 | | 當前 | | 長期的 | | 當前 | | 長期的 |
| 8.25%債券： | 2027年2月 | | | | | | | | |
本金 | | | $ | — | | | $ | 74.3 | | | $ | — | | | $ | 74.3 | |
利息 | | | 6.1 | | | 33.7 | | | 6.1 | | | 39.8 | |
| 總計 | | | $ | 6.1 | | | $ | 108.0 | | | $ | 6.1 | | | $ | 114.1 | |
利息率8.25%票據每半年支付一次，截至2月28日和8月31日，基於360天的一年，包括12個30天的月。8.25%票據於2027年2月28日到期。如上表所示，8.25%票據的所有未來利息支付義務均計入8.25%票據的公允價值中。因此，在整個8.25%票據期限內，公司報告的利息費用將低於其合同利息付款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，$6.1百萬美元的利息被記錄為當前利息，並歸類為流動債務在合併資產負債表中。
8.25%的債券與本公司所有現有及未來的非附屬債務(發行者優先債務及我們的有限擔保收購債務(定義見下文)除外)享有同等的償付權。8.25%的債券優先於本公司所有現有和未來的次級債務以及本公司的某些有限擔保收購債務(“有限擔保收購債務”)。有限擔保收購債務包括(I)任何債務，如果任何貸款人的留置權僅限於在此類交易中獲得的資產，則其收益用於為收購或類似交易的全部或部分提供資金；(Ii)任何債務，其收益用於為美國離心機項目或另一種下一代濃縮技術的全部或部分提供資金，如果任何貸款人的留置權僅限於此類資產，則擔保8.25%票據的留置權將僅限於通過該有限擔保收購債務獲得的資產。
8.25%債券的償付權從屬於公司的某些債務和義務，如管理8.25%債券的契約(“發行人優先債務”)所述，包括(I)公司的任何債務(包括Enrichment Corp.的任何債務)。根據最高可達美元的未來信貸安排50百萬美元，最高淨借款為$40在計入任何最低現金結餘(除非在當時未償還的8.25%票據的本金總額的大部分持有人同意下批准更高數額)、(Ii)為購買存貨及相關營運資金需要提供資金的任何循環信貸安排，及(Iii)本公司在有擔保的公司間票據項下欠Enrichment Corp.的任何債務後，本公司的負債總額為1,000,000,000元。
8.25%的票據以附屬及有限基準擔保，並以豐富公司的幾乎所有資產作抵押。豐富公司擔保是一項擔保債務，與豐富公司現有及未來的所有非附屬債務(指定優先債權(定義見下文)及有限擔保收購債務除外)及優先償付權並列於所有現有及未來的附屬債務及有限擔保收購債務。濃縮公司擔保在付款權利上從屬於8.25%票據契約(統稱為“指定優先索賠”)中描述的濃縮公司的某些義務和對濃縮公司的索賠，包括義務和索賠：
•根據最高可達美元的未來信貸安排502億美元，最高淨借款為1美元40在考慮到任何最低現金餘額後，為1000萬美元；
•在任何循環信貸安排下，為購買庫存和相關週轉資金需求提供資金；
•根據任何和解協議(包括退休金計劃的任何所需資金)由退休金利益擔保公司(“PBGC”)持有或為其利益持有；及
•根據監管要求，由美國政府或代表美國政府持有的擔保債券或類似義務。
保證Enrichment Corp.擔保8.25%票據的留置權優先於以有限擔保收購債務為擔保的留置權，該留置權僅限於以該有限擔保收購債務收購的資產。
10. 租契
Centrus根據經營租賃設施和設備。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認。該公司的設施租賃期限超過12個月，公司以期限內租賃付款的現值記錄相關資產和義務。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表上。參閲 附註1，主要會計政策摘要，瞭解有關公司於2019年1月1日採用主題842的信息。
租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。租賃資產不包括租賃獎勵。租賃條款反映了在合理確定將行使這些選項時延長或終止租賃的選項。租賃資產和租賃改進的折舊年限受到預期租賃期限的限制。加權平均剩餘租期為3.2期限為2020年12月31日，到期日為2021年7月至2027年9月，加權平均貼現率為12.2%。租賃費用總計為$2.61000萬美元和300萬美元2.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。租賃費用主要與經營租賃有關，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度包括0.31000萬美元和300萬美元0.5分別從能源部獲得100萬歐元的信用額度，用於實報前幾年的租賃費用。與短期租賃費用有關的其他金額微不足道。營業租賃費用計入營業報表上的銷售成本、銷售成本、一般和行政費用以及預付技術成本。為包括在經營租賃的經營現金流中的數額支付的現金為#美元。3.2在截至2020年12月31日的一年中，
該公司從美國能源部租賃俄亥俄州皮克頓的設施和相關個人財產。2019年5月31日，關於HALEU信函協議，能源部和公司修改了原定於2019年6月30日到期的租賃協議。租約續簽並延長至2022年5月31日，但條件是可在HALEU合同下的工程完成後提前終止租約。根據與能源部的合同建造或安裝的任何設施、離心機或其他設備將歸能源部所有，並可在租賃期結束時按原樣歸還能源部，能源部將負責其D&D。公司將説明修改的原因，並重新評估其分類。本公司將租賃歸類為經營性租賃，原因是租賃不包含所有權轉讓或購買選擇權，標的資產的公允價值無法實際確定，且資產的經濟壽命不確定。對截至2022年5月31日的剩餘未來租賃付款的重新計量導致記錄#美元。3.8百萬美元的額外租賃資產和負債與修改相關。這一修改對合並業務報表的影響不大。2019年10月8日，能源部通知公司，從2019年10月開始，每月租賃付款增加。該公司將這項修訂視為一項修改，並重新評估其分類。對截至2022年5月31日的剩餘未來租賃付款的重新計量導致記錄#美元。1.4與修改相關的額外租賃資產和負債。
Centrus與美國能源部簽訂了田納西州橡樹嶺離心機測試設施的租約，租期至2019年12月。為完成設施研發工作，本公司於2019年9月30日終止租約。公司取消確認剩餘租賃資產和相關負債#美元。0.2百萬美元。不存在與終止租賃有關的收益或損失。
經營租賃資產和負債
下表列出了資產負債表中記錄的與租賃有關的資產和負債(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 資產負債表上的分類 |
| 租賃資產 | $ | 4.6 | | | 其他長期資產 |
| 租賃負債： | | | |
當前 | 2.4 | | | 應付賬款和應計負債 |
非電流 | 4.3 | | | 其他長期負債 |
租賃總負債 | $ | 6.7 | | | |
經營租賃負債到期日
下表將期限超過12個月的經營租賃的未貼現付款與資產負債表上記錄的經營租賃負債（單位：百萬）進行對賬。
| | | | | |
| 2021 | $ | 3.2 | |
| 2022 | 1.8 | |
| 2023 | 1.0 | |
| 2024 | 1.0 | |
| 2025 | 1.0 | |
| 此後 | 1.8 | |
| 租賃付款總額 | 9.8 | |
| 扣除計入的利息 | 3.1 | |
| 租賃付款現值 | $ | 6.7 | |
11. 公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時，選擇投入時採用以下層次結構，第1級優先，因為這些投入是最透明或最可靠的：
•級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
•2級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及所有重要輸入數據在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
•第三級-使用一個或多個不可觀察的重要輸入數據得出的估值。
按公允價值記錄的金融工具(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 152.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152.0 | | | $ | 130.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130.7 | |
| 遞延補償資產（a） | 2.4 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延賠償義務（a） | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
（a） 遞延補償義務代表遞延補償加上淨投資收益的餘額。延期補償計劃由拉比信託基金資助。信託基金投資於單位價格在活躍市場報價並被歸類為估值層次結構的第1級的共同基金。
於呈列期間，第一級、第二級或第三級之間沒有轉移。
其他金融工具
截至2020年和2019年12月31日，資產負債表的公允價值 應收帳款, 應付賬款和應計負債（不包括上述遞延賠償義務），以及 SWU購買協議下的發票由於其短期性質，因此接近公允價值。
長期債務的公允價值估計如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公平值 (a) | | 賬面價值 | | 估計公平值 (a) |
| 8.25%筆記 | $ | 114.1 | | (b) | $ | 68.6 | | | $ | 120.2 | | (b) | $ | 61.5 | |
(a)基於截至資產負債表日或其附近的最近交易價格和買賣報價，根據交易頻率，這些被視為2級輸入。
(b) 債券的賬面價值為8.25%，包括本金餘額$74.3百萬以及到期前的流動和非流動利息支付義務的總和。參閲 注9，債務.
12. 養卹金和退休後健康和生活福利
大約有幾個4,600符合條件的固定收益養卹金計劃涵蓋的僱員和退休人員，提供基於補償和服務年限的退休福利，大約2,600退休後健康和生活福利計劃涵蓋的員工和退休人員。能源部保留了為1998年7月28日之前退休的工人提供退休後健康和生活福利的義務。根據不合格的補充養老金計劃，Centrus為某些高管提供超出税法基於目標福利目標施加的合格計劃限制的額外退休福利。2008年9月1日或之後僱用的員工，如果不受規定參與的集體談判協議的覆蓋，則不會參與合格的固定福利養老金計劃或退休後健康和生活福利計劃。
預計的福利債務和計劃資產以及計劃的供資狀況的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康
和人壽保險計劃 |
| (百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 期末義務 | $ | 763.5 | | | $ | 733.8 | | | $ | 152.8 | | | $ | 151.6 | |
| 精算(收益)損失，淨額 | 56.7 | | | 59.8 | | | (1.6) | | | 9.1 | |
| 服務成本 | 3.5 | | | 3.3 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 24.3 | | | 30.3 | | | 4.8 | | | 6.0 | |
| 從計劃資產支付的福利 | (56.3) | | | (59.1) | | | (13.6) | | | (13.9) | |
| 從公司資產中支付的福利 | (0.5) | | | — | | | — | | | — | |
| 圖則修訂 | — | | | (1.3) | | | — | | | — | |
| 聚落 | (30.4) | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的行政費用 | (2.9) | | | (3.3) | | | — | | | — | |
| 期末義務 | 757.9 | | | 763.5 | | | 142.4 | | | 152.8 | |
| 計劃資產的變更： | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | 621.2 | | | 563.5 | | | — | | | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | 85.4 | | | 109.3 | | | — | | | — | |
| 公司繳費 | 16.6 | | | 10.8 | | | 13.6 | | | 13.9 | |
| 已支付的福利 | (56.8) | | | (59.1) | | | (13.6) | | | (13.9) | |
| 聚落 | (30.4) | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的行政費用 | (2.9) | | | (3.3) | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | 633.1 | | | 621.2 | | | — | | | — | |
| 期末資金不足的狀況 | $ | (124.8) | | | $ | (142.3) | | | $ | (142.4) | | | $ | (152.8) | |
| | | | | | | |
| 在資產和負債中確認的金額： | | | | | | | |
| 流動負債 | $ | (0.4) | | | $ | (0.5) | | | (11.6) | | | (14.2) | |
| *非流動負債 | (124.4) | | | (141.8) | | | (130.8) | | | (138.6) | |
| $ | (124.8) | | | $ | (142.3) | | | $ | (142.4) | | | $ | (152.8) | |
累計其他綜合收益(虧損)税前金額： | | | | | | | |
| *服務成本(信用) | $ | (1.1) | | | $ | (1.3) | | | $ | (2.1) | | | $ | (2.3) | |
| | | | | | | |
用於確定期末福利義務的貼現率： | 2.5 | % | | 3.3 | % | | 2.5 | % | | 3.3 | % |
當前負債反映了對不合格計劃和退休後健康和人壽福利計劃下一年的福利付款的預期繳款。
上述貼現率(四捨五入至最接近的0.1%)為於計量日期有效清償福利責任的估計利率，並基於優質固定收益投資的收益率，而該等投資的現金流與計劃的預期福利支付時間及金額相匹配。
截至資產負債表日，計劃資產和福利債務每年都要重新計量，導致當年的實際結果與預計結果之間存在差異。這些精算損益在第四季度的業務報表中確認。此外，如果一項計劃的一次性付款超過或預計將超過該計劃本年度年度定期福利淨成本的服務費用和利息成本部分之和，則可能需要對該計劃進行中期重新計量和確認損益。2020年和2019年沒有進行中期重新測量。
固定福利養老金計劃目前允許一次性支付選項，以(A)因公司裁員而被解僱的在職員工在……裏面強制和(B)定期向已終止的既得利益參與者提供援助。於2019年3月，一次過付款選擇權被永久授予尚未開始領取其福利並因本公司減少效力而被終止，或因自願終止或非自願終止(非因原因終止而非自願終止)而被終止的既得參與者。
作為公司減少其養卹金債務和行政費用的規模和波動性的持續努力的一部分，公司轉移了大約#美元。30.4 百萬養老金計劃資產和約美元30.4 2020年第四季度通過購買團體年金合同向保險公司承擔數百萬美元的相關福利義務。
預計福利義務是基於精算假設，包括未來可能增加的賠償金。累積福利義務基於精算假設，但不包括未來可能的薪酬增加。自2013年8月起，固定福利養老金計劃下的應計福利是固定的，不再增加以反映薪酬或公司服務的變化。因此，累計福利義務等於預計福利義務美元757.9百萬美元和美元763.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為百萬。截至2020年和2019年12月31日，Centrus的計劃均沒有計劃資產公允價值超過累計福利義務。
淨定期福利成本和其他綜合收益（損失）中確認的其他金額的組成部分
該公司報告了其固定福利養老金計劃及其退休後健康和人壽福利計劃的服務成本 銷售成本和銷售、一般和行政費用.淨定期福利抵免（成本）的其餘組成部分報告為 淨定期福利發票（收入）的非營業部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康
和人壽保險計劃 |
| (單位：百萬) | 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨定期福利（積分）成本 | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3.5 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 24.3 | | | 30.3 | | | 4.8 | | | 6.0 | |
| 計劃資產的預期回報 | (37.5) | | | (36.4) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(貸項)，淨額 | (0.2) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
精算(收益)損失，淨額 | 8.9 | | | (13.1) | | | (1.7) | | | 9.1 | |
| 定期收益(信用)淨成本 | $ | (1.0) | | | $ | (15.9) | | | $ | 3.0 | | | $ | 15.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | | | | | |
| 攤銷先前服務(費用)貸項，淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.1) | | | $ | 0.1 | |
以前的服務成本/(積分) | (1.1) | | | (1.3) | | | — | | | — | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的税前總額 | $ | (1.1) | | | $ | (1.3) | | | $ | (2.1) | | | $ | 0.1 | |
在税前定期收益淨成本(收益)和其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | (2.1) | | | $ | (17.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | 15.1 | |
定期福利淨額包括提供養卹金福利的服務和利息費用，這些費用是僱員在服務期間累積的。以前的服務成本或積分在員工從40歲到完全符合福利資格之日或所有計劃參與者的平均預期未來壽命(如果適用)期間的平均剩餘服務年限內攤銷。退休後健康和生活福利計劃的參與人一般有資格在50歲後退休時享受福利，退休時連續工作滿10年。
自2014年1月1日起生效，或者對於以前由集體談判單位代表的某些計劃參與者，65歲或以上(“65歲後”)的計劃參與者可以通過公司實施的Medicare Exchange獲得一系列具有不同成本和收益的醫療計劃選擇。該公司為通過交易所登記參加保險的65歲後退休人員和65歲後配偶每人提供年度津貼。根據參與者選擇的福利水平，參與者可能被要求支付超過津貼金額的繳費。
向65歲後聯邦醫療保險交易所的過渡反映為一項計劃修正案，截至2014年12月31日，計劃義務減少了680萬美元。債務的減少在2014年的其他全面收入中確認為以前的服務貸項。以前的服務抵免隨着時間的推移被攤銷到淨定期福利成本中作為抵免。2017年增加了65歲後的聯邦醫療保險交換津貼金額。截至2016年12月31日，債務增加了360萬美元，在2016年的其他全面收入中確認為先前服務成本，並隨着時間的推移攤銷為定期福利淨成本。按照與前集體談判單位達成的和解協議的規定，65歲後的聯邦醫療保險交換津貼金額在2018年有所增加。和解協議還規定，自2019年1月1日起增加災難性藥物保險。2019年的福利增加適用於所有65歲後的參與者，而不考慮集體談判協議過去的代表情況。債務增加1,000萬美元，原因是
和解協議在2017年的淨定期福利成本中被確認為合法和解導致的計劃變更，並在定期福利支出(收入)淨額的非營業部分.
固定福利養老金計劃於2019年3月修訂，使符合養老金資格的員工在終止合同時獲得一次性付款的選擇權永久化，無論福利規模如何，這使計劃義務減少了130萬美元。這些計劃變化的影響已計入累計其他全面收益(虧損)，作為未確認的先前服務成本，從2020年起在在職員工的平均未來服務中攤銷。
Centrus和美國能源部尚未完全解決該公司對與美國能源部過去的合同工作有關的某些養老金和退休後福利費用的補償要求。由於本公司於2014年9月30日脱離破產法第11章破產後採用重新開始會計制度，因此，在與本公司的付款申索有關的法律訴訟結果及先前確立的應收賬款估值免税額可能被釋放之前，這項工作可能會有額外收入被確認。因此，與本公司的付款申索相關的應收賬款於2014年9月30日按公允價值列賬，但已扣除估值扣減。參考附註17：承付款和或有事項.
用於確定淨定期收益成本的假設
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康
和人壽保險計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | 2.5% | | 3.3% | | 2.5% | | 3.3% |
計劃資產的預期回報 | 6.4% | | 6.8% | | — | | — |
計劃資產的預期回報是基於對計劃的股權和債務證券組合的長期回報預期的加權平均。股權證券的預期回報是基於股權市場的歷史長期回報。債務證券的預期回報是基於當前的利率環境。
用於衡量退休後健康福利義務的醫療成本趨勢比率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
下一年的醫療費用趨勢比率 | 5.5% | | 6.0% |
醫療費用趨勢率逐漸下降到的長期比率 | 5% | | 5% |
預計醫療保健費用趨勢率將達到長期比率的年份 | 2022 | | 2022 |
福利計劃資產
獨立顧問管理Centrus固定福利養老金計劃以及退休後健康和人壽福利計劃的投資資產。Centrus負有審查各種投資顧問業績的受託責任。該計劃投資政策的目標是在合理和審慎的風險水平內最大化投資組合回報，以滿足預計負債並保持足夠的現金來及時支付所有參與者福利。通過分散計劃資產和遵循戰略性資產配置方法來降低風險。定期調整資產類別和目標權重，以優化長期投資組合風險/回報權衡，為福利支付提供流動性，並將投資組合風險與基礎債務保持一致。該計劃的投資政策禁止使用槓桿、直接投資有形資產或適用法律或法規禁止的任何投資。
固定福利養老金計劃的股權和債務證券之間的計劃資產分配以及按資產類別劃分的目標分配範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2021年目標 |
| 股權證券 | 52 | % | | 48 | % | | 55 | | - | 60% |
| 債務證券 | 42 | % | | 49 | % | | 35 | | - | 60% |
| 現金 | 6 | % | | 3 | % | | 0 | - | 5% |
| 100 | % | | 100 | % | | | | |
退休後健康和人壽福利計劃的預融資於2012年停止，剩餘資產於2018年初用完。退休後健康和終身福利計劃的福利成本在發生成本時得到資助。
計劃資產按公允價值計量。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的計劃投資，按中所述的公允價值層級分類 注11，公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 美國政府證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.4 | | | $ | 32.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.4 | | | $ | 32.7 | |
| 公司債務 | — | | | — | | | 104.2 | | | 121.1 | | | — | | | — | | | 104.2 | | | 121.1 | |
市政債券和非美國政府證券 | — | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| 抵押貸款和資產支持證券 | — | | | — | | | 6.4 | | | 11.0 | | | — | | | — | | | 6.4 | | | 11.0 | |
按層級劃分的投資公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129.1 | | | $ | 166.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129.1 | | | $ | 166.9 | |
| 以資產淨值(A)計算的投資 | | | | | | | | | | | | | 504.4 | | | 453.5 | |
| 應計應收利息 | | | | | | | | | | | | | 1.3 | | | 1.8 | |
| 未結算的交易 | | | | | | | | | | | | | (1.8) | | | (1.0) | |
| 計劃資產 | | | | | | | | | | | | | $ | 633.0 | | | $ | 621.2 | |
(a)集體信託中持有的股權、債券和貨幣市場投資根據基金管理人提供的淨資產價值（“NV”）進行估值。每隻基金的資產淨值基於基金擁有的基礎資產，減去基金應計的任何費用，再除以已發行基金份額的數量。雖然基礎投資在交易所交易，但基金卻不在。集體信託投資的公允價值是使用資產淨值作為實際權宜方法進行計量的，並且不分類在公允價值等級中。
2級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債務的投資，這些投資基於使用可觀察的市場投入的估計價格進行估值。
福利計劃現金流
該公司預計將貢獻$11.0百萬美元用於合格的固定收益養老金計劃，$0.4 向不合格固定福利養老金計劃提供百萬美元和美元11.62021年退休後健康和生活福利計劃將增加100萬美元。根據《員工退休收入保障法》（“ERISA”），退休後健康和人壽福利計劃無需繳納繳款。
估計的未來福利計劃付款如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康和生活福利計劃 |
| 2021 | $ | 53.8 | | | $ | 11.6 | |
| 2022 | 52.1 | | | 11.1 | |
| 2023 | 50.9 | | | 10.6 | |
| 2024 | 49.3 | | | 10.0 | |
| 2025 | 47.9 | | | 9.4 | |
| 2026年至2030年 | 223.3 | | | 38.8 | |
其他計劃
該公司為員工發起了一項401(K)固定繳款計劃。員工繳費按既定比率進行匹配。捐款投資於參與者可用的一系列投資選擇，資金由獨立受託人管理。公司的等額現金捐款為#美元。1.62020年為100萬美元，1.72019年將達到100萬。
根據高管遞延補償計劃，符合條件的員工可以在計劃限制的基礎上推遲納税遞延補償。根據公司的401(K)計劃，由於1986年《國税法》(下稱《守則》)的年度薪酬限制而放棄的任何配套繳款，都有資格根據高管遞延薪酬計劃從公司獲得，前提是員工必須延期401(K)計劃中允許的最大税前繳費.該公司2020年和2019年的配套捐款不到10萬美元。
13. 基於股票的薪酬
公司2014年股權激勵計劃授權向員工、高級職員、董事和其他向公司或其附屬公司提供服務的個人發行股票期權、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票、績效獎勵、股息等值權和其他股票獎勵，以及現金獎勵。該計劃授權發行最多 1,200,000A類普通股的股票。截至2020年12月31日，已有 374,478可用於未來獎勵的股票，包括大約 120,000與獎勵相關的股票，在沒有行使的情況下被終止或取消。
基於股票的薪酬成本摘要如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| 名義股票單位與股票增值權 | $ | 6.6 | | | $ | 1.1 | |
| 限制性股票單位 | 0.4 | | | 0.2 | |
| 股票期權 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 基於股票的薪酬總成本 | $ | 7.1 | | | $ | 1.4 | |
| | | |
| 已確認的税收優惠總額 | $ | — | | | $ | — | |
已確認的税收優惠總額按聯邦法定税率扣除税收估值免税額後報告。
在截至2018年12月31日的三年期間，根據2016年高管激勵計劃，參與高管的名義股票單位在2019年以現金支付，總額為#美元。1.01000萬美元。名義股票單位是截至2021年12月31日的三年期間2019年高管激勵計劃的組成部分，中期付款目標為2021年，最終付款目標為2022年。在截至2023年4月26日的三年期間，名義股票單位和股票增值權被授予參與高管。名義股票單位和股票增值權可由董事會酌情以普通股、現金或兩者的組合支付。由於獎勵可能以現金支付，因此每個報告期內，名義股票單位和股票增值權的補償成本將根據公司普通股的交易價格重新計量，累計既得成本應計於應付賬款和應計負債或其他長期負債以預計付款日期為基礎。
限制性股票單位和股票期權的補償成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量，並在必要的服務期內以直線方式確認。截至2020年12月31日，0.3未確認的賠償費用，經實際沒收調整後，與給予的非既有股票付款有關，其中#美元0.2百萬美元涉及限制性股票單位和#美元0.11.6億美元與股票期權有關。這筆費用預計將在12個月的加權平均期內確認。
限售股單位
非僱員的獨立董事被授予限制性股票單位，作為他們在董事會任職的補償的一部分。只有在董事退役或其他服務終止時，這些受限股票單位的結算才以A類普通股進行。限制性股票單位的歸屬一般在一年以上；但是，在以下情況下加速歸屬：(1)董事達到退休資格，(2)董事因死亡或殘疾而終止服務，或(3)控制權發生變化。截至2020年12月31日，大約262,000一旦歸屬和結算，限制性股票單位的股票可能會轉換為A類普通股。
限制性股票單位的公允價值是根據授予日A類普通股的收盤價確定的。限制性股票單位的補償成本在授權期內按直線攤銷至費用。
股票期權
期權的內在價值，如果有的話，代表普通股的公允價值超過行權價格。股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計的，該模型包括一些假設，包括Centrus對股價波動性、員工股票期權行使行為、未來股息支付和無風險利率的估計。
已授出購股權的預期期限為根據歷史行使及歸屬後終止的估計時間段，由歸屬期間開始至預期行使或其他交收日期為止。Centrus使用美國證券交易委員會員工會計公告第107/110號中描述的簡化方法估計了預期期限，股份支付，這是由於本公司自重組以來缺乏歷史行使和歸屬後終止的信息。未來的股價波動是根據公司的歷史波動來估計的。預期期權期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。在可預見的未來，預計不會有現金股息，因此，期權估值模型中使用的預期股息收益率為零。公司在發生沒收行為時予以確認。薪酬支出確認為預期授予的股票期權獎勵。
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於評估期權授予的假設如下。在截至2020年12月31日的一年中，沒有期權授予。
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度：
2019 |
| |
| 授予的期權(以千為單位) | 100 |
| 無風險利率 | 1.62% |
| 預期波動率 | 73% |
| 預期購股權年期（年） | 6.5 |
| 加權平均授予日公允價值 | $2.44 |
股票期權在三年或四年內以等額的年度分期付款方式授予並可行使，自授予之日起十年到期。以下是股票期權活動的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權(千) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 合計內在價值(百萬) |
| | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日未償還 | | 425 | | $4.14 | | 6.3 | | $— |
| 授與 | | 100 | | $3.65 | | | | |
| 已鍛鍊 | | (7) | | $3.93 | | | | |
| 被沒收/取消 | | — | | — | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | | 518 | | $4.02 | | 6.2 | | $1.5 |
| 授與 | | — | | — | | | | |
| 已鍛鍊 | | (107) | | $3.43 | | | | |
| 被沒收/取消 | | — | | — | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | | 411 | | $4.18 | | 5.3 | | $7.8 |
| 可於2020年12月31日行使 | | 311 | | $4.35 | | 4.2 | | $5.8 |
2020年12月31日尚未行使的股票期權和可行使的期權如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票行權價 | | 未完成的期權(千) | | 剩餘合同期限(以年為單位) | | 可行使的期權(千) |
| | | | | | |
| $5.62 | | 7 | | 3.9 | | 7 |
| $4.37 | | 288 | | 4.2 | | 288 |
| $3.93 | | 8 | | 4.6 | | 8 |
| $3.65 | | 100 | | 8.8 | | — |
| $2.68 | | 8 | | 5.4 | | 8 |
14. 所得税
所得税支出(福利)
所得税費用（福利）如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| 當前： | | | |
| *聯邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
| 州政府和地方政府 | 0.5 | | | 0.2 | |
| 《紐約時報》外國版 | — | | | 0.1 | |
| 0.5 | | | 0.3 | |
| 延期： | | | |
| *聯邦政府 | — | | | — | |
| 州政府和地方政府 | (1.9) | | | — | |
| 《紐約時報》外國版 | — | | | — | |
| (1.9) | | | — | |
| 所得税支出(福利) | $ | (1.4) | | | $ | 0.3 | |
遞延税金
財務報告目的的公允價值與公司對其資產和負債税基的估計之間的暫時差異的未來税務後果導致遞延所得税資產和負債，具體如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
僱員福利成本 | $ | 61.8 | | | $ | 65.3 | |
庫存 | 16.2 | | | 17.8 | |
財產、廠房和設備 | 197.8 | | | 182.3 | |
淨營業虧損和貸記結轉 | 211.1 | | | 190.9 | |
應計費用 | 2.1 | | | 4.2 | |
長期債務和融資成本 | 12.6 | | | 13.2 | |
租賃責任 | 1.5 | | | 2.0 | |
其他 | 0.2 | | | 0.2 | |
遞延税項資產 | 503.3 | | | 475.9 | |
估值免税額 | (486.0) | | | (459.5) | |
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | $ | 17.3 | | | $ | 16.4 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
無形資產 | $ | 13.9 | | | $ | 14.7 | |
租賃資產 | 1.1 | | | 1.5 | |
預付費用 | 0.4 | | | 0.2 | |
遞延税項負債 | $ | 15.4 | | | $ | 16.4 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 1.9 | | | $ | — | |
估值撥備將遞延税項淨資產減值至其可變現淨值。遞延税項淨資產的最終實現有賴於在遞延税項資產可收回或預期沖銷的未來年度產生足夠的應納税所得額。
自2011年第四季度以來，本公司一直對聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼。在2020年第二季度，我們發佈了針對最有可能實現的LEU部分的國家淨遞延税項資產的估值準備。然而，我們繼續對我們的聯邦政府保持全額估值津貼和國家淨遞延税項資產用於我們其餘的業務由於三年累計税前虧損以及聯邦和州的重大淨營業虧損。截至2020年12月31日，遞延税項淨資產和相關估值準備增加了#美元。39.5在我們有過歷史虧損和實現税收優惠的可能性微乎其微的州，扣除聯邦福利後，以前未記錄的州遞延税金資產為2.5億美元。扣除全部估值免税額後國家遞延税項資產的這一增加對2020年的所得税支出沒有淨影響。我們將繼續監測盈利能力，以確定是否針對我們的聯邦和剩餘州遞延税淨資產發放估值津貼。根據當前和預測的税前收入，我們認為有合理的可能獲得足夠的積極證據來請允許我們得出結論，在接下來的12個月內，將不再需要部分或很大一部分聯邦估值津貼。發放估值津貼的確切時間和數額取決於實際實現的盈利水平以及對其他正面和負面證據的分析。當税率或税法的變化對遞延税項產生影響時，我們根據遞延税項預期沖銷的年度來應用這種變化。本公司在頒佈期間在其合併財務報表中記錄了這一變化的影響。
該公司的聯邦淨營業虧損為#美元。749.2截至2017年12月31日產生的100萬美元，目前將在2037年前到期。此外，該公司還有聯邦淨營業虧損和業務利息支出結轉美元131.4百萬美元和美元11.2分別在2017年12月31日之後產生的，不會到期的百萬美元。該公司的結論是，所有聯邦淨營業虧損都需要全額估值準備金。Centrus還擁有州淨運營虧損美元。3.9我們預計將在未來12個月內使用100萬美元，不含估值津貼，淨運營虧損為美元454.6 百萬美元，含全額估值津貼，目前將於2035年到期。
實際税率
根據聯邦法定所得税率和有效税率計算的所得税對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 聯邦法定税率 | 21 | % | | 21 | % | | |
| 遞延税項淨資產的估值準備 | (26) | | | (18) | | | |
| 州率變化 | (1) | | | 1 | | | |
| 高管薪酬 | 2 | | | (2) | | | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税支出 | — | | | (1) | | | |
| 不確定的税收狀況 | 1 | | | (1) | | | |
| 其他不可扣除的費用 | — | | | (1) | | | |
實際税率 | (3) | % | | (1) | % | | |
截至2020年12月31日止年度的實際税率包括淨遞延所得税資產估值撥備減少美元13.9 百萬，或改變有效税率（26）%。 估值津貼減少中包括釋放針對州淨遞延税的估值津貼美元2.0 百萬，或改變有效税率（4）%。
截至2019年12月31日止年度的實際税率包括增加淨遞延所得税資產的估值撥備美元3.1百萬，或實際税率的變化（18)%.
不確定的税收狀況
會計準則要求税務頭寸達到最低確認門檻，才能在財務報表中確認相關的税收優惠。未確認的税收優惠的責任，包括在其他長期負債，是$0.8截至2020年12月31日，0.4截至2019年12月31日。如果得到承認，這些税收優惠將影響實際税率。由於未確認的税收優惠的變化，所得税撥備(州税，扣除聯邦福利)增加了#美元。0.4百萬美元和美元0.2於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內分別為百萬元。下表中未確認税收優惠的負債與未確認的州所得税優惠有關。Centrus認為，未確認税收優惠的責任在未來12個月內不會發生重大變化。
未確認的税收優惠的開始和結束金額的對賬如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| 期初餘額 | $ | 0.4 | | | $ | 0.2 | |
| 本期税額增加情況 | 0.5 | | | 0.3 | |
| 減少前幾年的税收頭寸 | (0.1) | | | (0.1) | |
| 期末餘額 | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | |
Centrus及其子公司向美國政府、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。自2020年12月31日起，聯邦、馬裏蘭州和田納西州的訴訟時效法規將在2016年前的所有納税年度關閉。
Centrus確認與不確定的税收狀況相關的應計利息作為利息支出。以前應計所得税利息的沖銷通常與利息支出相抵銷，但如果金額很大，則在綜合經營報表中重新歸類為利息收入。Centrus確認所得税應計罰款的增加或減少是S的一部分埃林，一般和行政在合併業務報表中。
綜合業務報表中應計利息和所得税罰金的影響是，截至2020年12月31日的年度支出增加不到10萬美元，支出減少不到#美元0.1截至2019年12月31日的年度為百萬美元。應計利息和所得税罰款，作為其他長期負債，總計不到$0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日。
15. 每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股的基本淨收益(虧損)的計算方法是將分配給普通股股東的收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在計算每股普通股的攤薄淨收益(虧損)時，股票數量乘以與股票補償獎勵相關的潛在股票的加權平均數量。在發生淨虧損的期間內，不會產生攤薄效應。
2020年11月17日，本公司完成了對62,854已發行的B系列優先股，每股價格為1美元954.59，減去任何適用的預扣税。(請參閲附註16--股東權益y)。每股收購價較總清算優先股折讓25%，其中包括應計但未支付的股息。1,272.78截至2020年9月30日的每股收益。 自創立以來，資產負債表上的賬面價值為#美元。43.80以發端證券交易所分配的價值為基礎的每股。發起時的清算金額為#美元。1,000.00每股。
總購買價格約為$601,000萬股，較少應計但未支付的股息，可歸因於已購買和退役的B系列優先股，被視為每股淨收益當股息超過資產負債表上的賬面價值時視為股息。41.91000萬美元。
普通股和普通股等價股的加權平均數以及每股普通股的基本和攤薄收益(虧損)的計算如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 分子(百萬)： | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 54.4 | | | $ | (16.5) | |
| 優先股股息-未申報和累積 | 6.7 | | | 7.8 | |
| 分配給退役優先股的分配收益 | 41.9 | | | $ | — | |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 5.8 | | | $ | (24.3) | |
| | | |
| 分母(千)： | | | |
| 平均流通普通股-基本 | 9,825 | | | 9,566 | |
與股票期權和限制性股票單位相關的潛在稀釋性股票 (a) | 298 | | | — | |
| 平均已發行普通股--稀釋後 | 10,123 | | | 9,566 | |
| | | |
| 每股普通股淨利潤（虧損）（美元）： | | | |
| 基本信息 | $ | 0.59 | | | $ | (2.54) | |
| 稀釋 | $ | 0.57 | | | $ | (2.54) | |
| | | |
(a)由於期內淨虧損（單位：千），將普通股等值物排除在稀釋計算之外 | — | | | 67 | |
| | | |
尚未行使的期權，由於其行使價格超過了平均股票市場價格（以千計），因此被認為具有反稀釋性 | — | | | 352 | |
16. 股東權益
普通股
本公司的公司註冊證書授權20,000,000優先股，面值$1.00每股，70,000,000A類普通股，$0.10每股面值(“A類普通股”)和30,000,000B類普通股，$0.10每股面值（“B類普通股”，與A類普通股一起稱為“普通股”）。截至2020年12月31日，公司已發行 12,109,389普通股，包括11,390,189A類普通股和719,200B類普通股。
2020年9月1日，公司完成了對2,537,500根據2020年8月5日生效的S-3表格註冊聲明，並由2020年8月21日向SEC提交的招股説明書補充補充，持有公司A類普通股股份。此次發行向公眾發行的價格為美元10.00每股普通股。此次發行的總收益約為美元25.42,000,000美元，扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他估計發售費用$2.31000萬美元。
2020年12月31日，公司與B.簽訂市場銷售協議。萊利證券公司和Lake Street Capital Markets，LLC，涉及公司A類普通股股票的市場發行，每股面值0.10美元。 更多詳細信息請參閲附註21， 後續事件.
在市場上出售的B類普通股自動轉換為A類普通股。在市場上出售並轉換為A類普通股的B類普通股398,262在2020年和288,6202019年。
本公司已預留1,200,000A類普通股按其管理層激勵計劃持有，其中374,478截至2020年12月31日，股票可用於未來獎勵。參閲 注13， 基於股票的薪酬，瞭解更多信息。
A類普通股在紐約證券交易所美國交易平臺上的交易代碼為“LEU”。
B類普通股發行給東芝美國核能公司(“東芝”)和Babcock&Wilcox投資公司(“B&W”)，擁有相同的權利、權力、優惠和限制，在所有事項上與A類普通股平等，但投票權除外。B類普通股的持有者有權在符合某些持股要求的情況下選舉公司董事會的兩名成員。
B系列優先股
2017年，Centrus發佈了104,574作為證券交易所一部分的B系列優先股股份。B系列優先股的發行為非現金融資交易。B系列優先股的面值為每股1.00美元，清算優先權為美元1,000每股（“清算優先權”）。截至2019年12月31日，B系列優先股按原公允價值減交易成本（即美元）記錄在合併資產負債表中4.6百萬美元。
2020年11月17日，根據2020年10月19日公佈的投標要約，公司完成了對62,854其發行在外的B系列優先股股份，每股價格為美元954.59，減去任何適用的預扣税，購買總價約為$601000萬美元。每股收購價較總清算優先股折讓25%，其中包括應計但未支付的股息。1,272.78截至2020年9月30日每股。截至2020年9月30日，這些股份約佔公司已發行B系列優先股的60%。交易後剩餘B系列優先股為 41,720股份。
2020年12月22日，Centrus Energy Corp.（“公司”）向特拉華州國務卿提交了退休證書 62,854B系列高級優先股，每股面值1.00美元(“B系列優先股”)，以實現公司在完成之前宣佈的收購B系列優先股的投標要約後回購的B系列優先股的退出。自提交時起，退休證書修訂了修訂和重新發布的公司註冊證書，將B系列法定優先股的總數減少了62,854本公司認可B系列優先股的總數為41,720股份。
B系列優先股的持有者有權獲得7.5清算優先權的年利率。Centrus有義務支付B系列優先股的現金股息，金額相當於清算優先權，只要股息由董事會宣佈，並且：
(A)其養老金計劃和Enrichment Corp.的S養老金計劃在本計劃年度至少有90%的資金採用浮動費率保費計算；
(B)按照公認會計原則(不包括重新計量養卹金的影響)計算的上一財政季度淨收入超過#美元7.5百萬；
(C)前四個財政季度的自由現金流(定義為經營活動提供(用於)的現金與投資活動提供(用於)的現金之和)超過#美元35百萬；
(D)預計上一季度最後一天按照公認會計準則計算的現金和現金等價物餘額將超過#美元150在形式上支付股息後的百萬歐元；以及
(E)根據特拉華州的法律，可以合法地支付紅利。
Centrus在從發行到2020年12月31日期間沒有達到這些標準，並且截至2020年12月31日還沒有宣佈、應計或支付B系列優先股的股息。B系列優先股的股息是累積的，只要在任何季度末都沒有支付，無論是否宣佈，也無論公司是否有合法的資產可以全部或部分支付此類股息。截至2020年12月31日，B系列優先股的總清算優先級為$53.9百萬美元，包括累計股息$12.1百萬美元。截至2019年12月31日，B系列優先股的總清算優先級為$127.2百萬美元，包括累計股息#美元22.6百萬美元。
B系列高級優先股的流通股可根據公司的選擇全部或部分贖回，贖回的現金數額等於清算優先權，外加相當於到贖回之日為止的應計和未支付股息(如果有的話)的數額，無論是否宣佈。
權利協議
於2016年4月6日(“生效日期”)，本公司董事會(“董事會”)通過了第382條權利協議，該協議於2017年2月14日修訂，其中包括，將收購作為交換要約和徵求同意的一部分發行的B系列優先股排除在與結算和完成交換要約和徵求同意有關的“普通股”的定義之外，以及(B)於2019年4月3日進一步修訂，(I)將每千分之一(千分之一)本公司A系列參與累積優先股每股面值1.00美元的收購價由26.00美元降至18.00美元；及。(Ii)延長最後到期日(定義見供股)
2019年4月5日至2022年4月5日(經修訂的《權利協議》)。董事會採納權利協議旨在保護股東價值，其中包括試圖保護本公司使用其淨營業虧損結轉及其他税務優惠的能力不受可能的限制，該等優惠可用於減少潛在的未來所得税義務。
就採納配股協議而言，董事會宣佈於生效日期每股已發行的A類普通股及B類普通股派發一股優先股購買權股息。這些權利最初與普通股一起交易，不能行使。在董事會不採取進一步行動的情況下，這些權利通常可以行使，並允許持有人在任何個人或團體收購的情況下收購本公司新系列優先股的股份4.99%或以上的公司普通股流通股，或者已經擁有公司A類普通股4.99%或以上的個人或團體額外獲得相當於0.5佔公司A類普通股流通股的%或以上。收購人實益擁有的權利將變為無效，從而導致該收購人的所有權權益被嚴重稀釋。
董事會如認為收購本公司普通股不會危害或危害本公司使用其税務資產，或在其他方面符合本公司的最佳利益，則可豁免收購本公司普通股，使其不受供股協議的規定所規限。董事會還有權在觸發事件之前修訂或終止權利協議。
2020年4月8日，公司董事會批准並簽署了權利協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案將最終到期日(如權利協議中所定義)修改為2021年6月30日。
未償還股份
已發行股份數量的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股，
B系列 | | 普通股，
A類 | | 普通股，
B類 |
| | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | 104,574 | | | 8,031,307 | | | 1,406,082 | |
| 基於股票補償的既得股票授予 | — | | | 20,000 | | | — | |
| 基於股票的薪酬--行使期權 | — | | | 7,500 | | | — | |
| 普通股從B類轉換為A類 | — | | | 288,620 | | | (288,620) | |
2019年12月31日的餘額 | 104,574 | | | 8,347,427 | | | 1,117,462 | |
| | | | | |
| 公開發行 | — | | | 2,537,500 | | | — | |
| 基於股票的薪酬--行使期權 | — | | | 107,000 | | | — | |
| 普通股從B類轉換為A類 | — | | | 398,262 | | | (398,262) | |
| 要約收購 | (62,854) | | | — | | | — | |
| 2020年12月31日餘額 | 41,720 | | | 11,390,189 | | | 719,200 | |
請參閲注21，後續事件，獲取與2020年12月31日之後的股票活動相關的信息。
17. 承付款和或有事項
SWU採購協議下的承諾
Tenex
該公司SWU的主要供應商是俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)。根據經修訂的2011年與TENEX的協議(“TENEX供應合同”)，公司購買從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，並向TENEX交付天然鈾，用於製造低濃縮鈾的鈾組件。根據協議，公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受配額和其他適用於俄羅斯商業低濃縮鈾的限制。
TENEX供應合同最初簽署的承諾是到2022年，但在2015年進行了修改，使公司有權將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買額外的SWU。至2019年12月31日，本公司每年都會行使這項重新安排時間的權利。如果公司在合同原定期限的剩餘幾年內完全行使重新安排時間的權利，公司將擁有重新安排的2022年後到2028年的購買承諾。
TENEX供應合同規定，公司必須每年在其最低購買義務中支付所有SWU的費用，即使它沒有提交此類SWU的訂單。在這種情況下，公司將支付SWU的費用，但必須在下一年接收未訂購的SWU。
根據TENEX供應合同，SWU的定價條款是基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。這一公式在2018年底進行了調整，減少了2019年本合同項下和合同期限內的特設局單位成本。
歐安諾
於2018年4月27日，本公司與法國Orano Cycle(“Orano”)公司訂立協議(“Orano供應協議”)，向本公司長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。根據經修訂的《奧拉諾供應協定》，特種部隊的供應從2020年開始，延長至2028年。該公司可以選擇將供貨期再延長兩年。Orano供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，受每年變化的年度最低和最高固定金額的限制。根據Orano供應協議，公司從Orano購買低濃縮鈾中的SWU，公司向Orano交付天然鈾，用於低濃縮鈾的天然鈾原料成分。該公司購買的SWU的定價由一個公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些下限和上限的限制。
2002年能源部-美國證券交易委員會協議下的里程碑
該公司的前身USEC公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-USEC協議”)，根據該協議，雙方作出了旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題的長期承諾。關於聯合證券交易委員會公司的S 2014年第11章破產(現已完成)的重組計劃，能源部同意Centrus接受2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議和公司與美國能源部之間的其他協議，但美國能源部和美國能源部明確保留美國能源部和美國能源部根據這些協議享有的所有權利、補救措施和抗辯。2002年美國能源部-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署一個商業美國離心機工廠，並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施，包括終止2002年美國能源部-USEC協議，取消Centrus使用美國離心機技術的成功所需的能源部離心機技術，要求Centrus將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給
能源部，並要求Centrus賠償能源部與美國離心機技術相關的某些費用。2002年美國能源部-美國證交會協議規定，如果發生超出控制範圍且沒有Centrus過錯或疏忽的延遲事件，可能影響Centrus根據2002年美國能源部-美國證交會協議實現美國離心機廠里程碑的能力，美國能源部和該公司將聯合開會，真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延遲事件。《2002年美國能源部-USEC協議》於2014年簽訂，並未影響任何一方根據該協議主張所有權利、補救措施和抗辯的能力，所有此類權利、補救措施和抗辯措施均得到明確保留，並明確規定了所有時間限制，包括與任何錯過預期里程碑相關的所有權利、補救措施和抗辯措施以及時間限制。能源部和該公司同意，繼續保留雙方在2002年《能源部-美國證券交易委員會協議》下關於任何錯過的預期里程碑和所有其他事項的所有權利、補救措施和辯護，並繼續收取雙方對任何錯過的預期里程碑作出反應的時限。
法律事務
本公司不時涉及各種未決法律程序，包括下文所述的未決法律程序。
2013年8月30日，該公司根據《合同爭端法》向能源部提出索賠，要求支付#美元。42.8100萬美元，代表能源部在與前俄亥俄州朴茨茅斯氣體擴散廠(“朴茨茅斯GDP”)員工過渡到能源部淨化和退役承包商有關的養老金和退休後福利成本中所佔的份額。2014年8月27日，能源部合同官員否認了該公司的索賠。因此，該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提起上訴。森特魯斯認為，能源部負責朴茨茅斯員工過渡相關的任何養老金和退休後福利成本的很大一部分。2021年1月13日，該公司與美國能源部達成了一項初步協議，以了結這起訴訟，該協議有待美國能源部、美國司法部、公司董事會和法院的批准。如果和解最終得到各方的批准，能源部預計將向公司支付#美元43.52000萬美元(包括到期的任何利息)。公司收到的與和解有關的任何金額將用於養老金和退休後福利義務。本公司不能保證暫定和解是否或何時獲得所需批准，或本公司最終是否會收回部分、全部或全部擬議和解金額。
2019年5月26日，在俄亥俄州南區東區美國地區法院，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.這四名未成年子女(統稱為“McGlone原告”)向美國地區法院提起集體訴訟，被告包括在朴茨茅斯GDP廠區運營設施(就本公司而言，包括位於該廠址的美國離心機廠址)的本公司、Enrichment Corp.和其他六家美國能源部承包商。起訴書要求賠償據稱是朴茨茅斯國內生產總值場地上的活動造成的場外污染。McGlone原告試圖代表一個階層：(I)朴茨茅斯GDP地點半徑7英里範圍內的所有現任或前任居民，(Ii)從1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。2019年12月10日和2020年1月10日對起訴書進行了修改，增加了額外的原告和新的索賠。2020年7月31日，法院部分批准和部分駁回了被告的駁回案件的動議。法院駁回了15項索賠中的10項，並允許其餘索賠進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第三次修訂後的起訴書和解僱三名個人原告的通知。2020年9月29日，被告對原告提出的許可提起第三次修改後的申訴的動議提出了迴應。2020年10月26日，原告提交了答辯狀。截至本申請，法院尚未做出裁決。2021年3月18日，麥格龍原告提交了一項動議，要求允許提起第四次修改後的起訴書，以增加新的原告和指控。這是E公司認為，其在朴茨茅斯生產總值廠址的業務完全符合核管理委員會的條例。此外，本公司認為，任何該等責任應由普賴斯-安德森核工業賠償法案(“普賴斯-安德森法案”)下的賠償所涵蓋。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。
2019年11月27日，在詹姆斯·馬修斯、詹妮弗·布朗菲爾德·克拉克、喬安妮·羅斯、A.R.遺產和其他類似情況下，在俄亥俄州派克縣普通普萊斯法院提起的集體訴訟中，本公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP現場運營設施的美國能源部承包商被列為被告(馬修斯被告)。2020年1月3日，該申訴被移送至俄亥俄州南區的美國地區法院進行裁決。起訴書尋求禁令救濟、補償性損害賠償、法定損害賠償以及法律允許的任何其他救濟，原因是據稱朴茨茅斯GDP工廠的活動造成了場外污染。馬修斯原告明確辯稱，持續和持續的釋放損害了原告和階級成員的利益，並不是普賴斯-安德森法案中定義的“核事件”，而是“關於傳統風格的州監管的獨立的州法律索賠”。2020年7月27日，法院批准了公司、濃縮公司和其他被告駁回訴訟的動議，因為馬修斯原告選擇不根據《普萊斯-安德森法案》進行訴訟，該法案先於州法律。 2020年8月18日，原告向美國第六巡迴上訴法院提出上訴通知。 2020年11月17日，馬修斯原告提交了上訴狀，2021年2月1日，馬修斯被告提交了上訴狀。2021年2月22日，馬修斯夫婦提交了答辯狀。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應由普賴斯-安德森法案規定的賠償來承擔。該公司和富化公司已向能源部提供了根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款要求援引賠償的通知。
2020年6月30日，公司、濃縮公司、其他六家能源部承包商、能源部和其他政府機構接到通知，稱Ursula McGlone、Jason McGlone和Julia Dunham打算根據《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》和《全面環境響應、補償和責任法》對公司、濃縮公司和其他六家美國能源部承包商提起公民訴訟。據稱，投訴人將就據稱是朴茨茅斯GDP場地上的活動造成的場外污染尋求民事處罰和禁制令救濟。截至本文件，本公司和Enrichment Corp.均未收到這一投訴。
2020年9月3日，在傑弗裏·沃爾本、小查爾斯·O·勞森、金伯利·M·勞森、詹姆斯·A·布羅登、斯蒂芬·帕特里克·斯皮格斯、唐納德·斯隆、維基·P·斯隆、維多利亞·斯隆·摩爾、託尼·韋斯特、卡爾·R·哈特利、希瑟·R·哈特利、維娜·科利、安東尼·普雷斯頓、David·B·羅斯、邁克爾·E·格羅夫斯、喬治·克拉克·W、凱西·蘇·布羅登遺產公司(已故)提起的集體訴訟中，公司、濃縮公司、其他九名在朴茨茅斯GDP現場運營設施的美國能源部承包商以及11名個人被列為被告，其中一些人是能源部現任和前任僱員。Jay Paul Brogdon(已故)、Jon Doe(S飾)和Jane Doe(S飾)在俄亥俄州南區美國地區法院東部分區代表他們自己和所有類似情況的個人(“沃爾本原告”)的遺產。起訴書稱，被點名的被告合謀並隱瞞核事件，違反了普賴斯-安德森法案、敲詐勒索影響和腐敗組織法以及其他州的主張。申訴人要求賠償以及因朴茨茅斯國內生產總值有毒和放射性排放造成的經濟損失、財產損失和非經濟損害而產生的公平和禁令救濟。2020年11月20日，沃爾本原告提交了一份修改後的起訴書，在起訴書中增加了兩名個人作為被告。Centrus的首席執行官Daniel·波曼就是其中之一。在這份長達78頁的起訴書中，兩次提到了波納曼，但沒有提到任何針對他的指控；一次是在標題中，一次是提到他在公司的職位。該公司已將索賠通知了其保險承運人。2021年2月11日，沃爾本原告第二次修改了他們的起訴書，用另外兩名公司被告取代了兩名公司被告(其中一人是Enrichment Corp.的前承包商，1998年私有化前也是其前任，另一人是美國能源部的前承包商)，並從起訴書中刪除了四名被點名的個人被告。2021年3月2日，沃爾本的被告提交了駁回訴訟的動議。該公司認為，其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外，本公司認為，任何此類責任都應由普賴斯-安德森法案規定的賠償來承擔。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款，公司和富化公司已向美國能源部發出通知，要求援引賠償。
於2020年6月，本公司的附屬公司濃縮公司及美國離心機濃縮有限責任公司(合稱“公司附屬公司”)收取約3,240萬美元，作為對2018年10月向美國俄亥俄州北區破產法院(“破產法院”)分別向FirstEnergy核能營運公司及FirstEnergy核能發電有限責任公司(合稱“FirstEnergy合同當事人”)提出的索償的追討。2020年12月，又追回了20萬美元的索賠。索賠涉及因拒絕和違反本公司子公司與FirstEnergy合同各方之間的長期合同而產生的損害賠償，這些合同與FirstEnergy合同各方提出的破產申請有關。追回是由於2020年5月的一項規定所致，其後經破產法院批准，根據該規定，FirstEnergy合同各方和本公司子公司同意，本公司子公司對FirstEnergy合同各方的債權在任何情況下都將被允許作為一項允許的無擔保債權，金額為7,000萬美元。根據批准的規定，本公司子公司駁回了其關於破產法院駁回本公司子公司在FirstEnergy合同當事人的關聯公司出具的擔保下的債權的上訴，以及FirstEnergy合同當事人的繼承人簽訂了一份合同，未來將從Enrichment Corp.購買分離的工作單元。
Centrus受到各種法律程序和索賠的影響，無論是斷言的還是非斷言的，這些都是在正常業務過程中出現的。除上述情況外，雖然這些索賠的結果無法確切預測，但Centrus不認為任何這些法律事項的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對其現金流、經營業績或綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
18. 累計其他綜合收益(虧損)
累積其他全面收益(虧損)的唯一組成部分(“AOCI”)與養卹金和退休後健康及人壽福利計劃的會計活動有關。以前服務費用(貸項)的攤銷從AOCI重新分類，並計入定期淨收益成本的計算。2019年，與一次性支付選項相關的養老金計劃變化的影響已被添加到AOCI，作為一項未確認的先前服務成本，將從2020年開始在在職員工的平均未來服務中攤銷。有關更多詳細信息，請參閲附註12，養卹金和退休後健康和生活福利.
19. 按地理區域、主要客户和細分市場信息劃分的收入
按客户所在地劃分的收入，包括佔總收入10%或更多的外國客户，如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 171.7 | | | $ | 152.4 | |
| 外國： | | | |
比利時 | 35.8 | | | 21.5 | |
日本 | 23.4 | | | 23.4 | |
其他 | 16.3 | | | 12.4 | |
國外合計 | 75.5 | | | 57.3 | |
| *總收入* | $ | 247.2 | | | $ | 209.7 | |
| *低於10% | | | |
在公司的技術解決方案部門中，美國政府及其承包商代表了大約21佔2020年總收入的百分比 192019年。
該公司LEU部門的十大客户代表了大約71佔2020年總收入的1%。賽納通、能源港核公司和南卡羅來納州道明能源公司的收入約為14%, 13%和10分別佔2020年總收入的1%。
2019年，公司LEU部門的十大客户約佔 79佔總收入的%。來自佛羅裏達電力和照明、Dominion Energy South Carolina、東北電力公司的收入而Synatom大約代表 27%, 12%, 11%, 10分別佔2019年總收入的%。
2020年或2019年，沒有其他客户佔總收入的10%以上。
Centrus有兩個可報告的部分：包括兩個組分的低濃縮鈾部分，SWU和鈾，以及技術解決方案部分。低濃縮鈾部分包括低濃縮鈾的SWU組件的銷售，低濃縮鈾的SWU和鈾組件的銷售，以及鈾的銷售。技術解決方案部門包括Centrus根據HALEU合同執行的工作的收入和銷售成本。技術解決方案部門還包括Centrus向美國能源部及其在Piketon工廠的承包商提供的有限服務。毛利潤是Centrus對部門報告的衡量標準。本報告所列期間內並無部門間銷售。
下表介紹了該公司的部門信息(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度
十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | |
| 低濃鈾段： | | | |
| 分離的工作單位 | $ | 151.5 | | | $ | 123.7 | |
| 鈾 | 39.0 | | | 45.7 | |
| 總計 | 190.5 | | | 169.4 | |
| 技術解決方案細分市場 | 56.7 | | | 40.3 | |
| 總收入 | $ | 247.2 | | | $ | 209.7 | |
| | | |
| 分部毛利（虧損） | | | |
| 低濃鈾段 | $ | 97.8 | | | $ | 50.8 | |
| 技術解決方案細分市場 | (0.2) | | | (18.3) | |
| 毛利 | $ | 97.6 | | | $ | 32.5 | |
公司的總資產並未按每個可報告分部呈列，因為它們沒有由首席運營決策者審查，也沒有以其他方式定期提供給首席運營決策者。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Centrus的長期或長期資產（包括合併資產負債表上報告的不動產、廠房和設備以及其他資產）位於美國。
20. 季度經營業績(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 年 |
| 收入 | $ | 45.0 | | | $ | 75.7 | | | $ | 33.6 | | | $ | 92.9 | | | $ | 247.2 | |
| 銷售成本 | 25.4 | | | 31.9 | | | 34.4 | | | 57.9 | | | 149.6 | |
| 毛利(虧損) | 19.6 | | | 43.8 | | | (0.8) | | | 35.0 | | | 97.6 | |
| 先進技術成本 | 0.9 | | | 0.7 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 2.8 | |
| 銷售、一般和行政 | 8.5 | | | 10.4 | | | 6.7 | | | 10.4 | | | 36.0 | |
| 無形資產攤銷 | 1.4 | | | 1.7 | | | 1.2 | | | 2.5 | | | 6.8 | |
裁員的特別費用（抵免） | (0.1) | | | — | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 營業收入(虧損) | 8.9 | | | 31.0 | | | (9.5) | | | 20.6 | | | 51.0 | |
淨定期福利費用（收入）的非經營部分 | (2.2) | | | (2.2) | | | (2.2) | | | 5.0 | | | (1.6) | |
| 利息支出 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 投資收益 | (0.4) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.5) | |
| 所得税(福利)費用 | 0.1 | | | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.8) | | | (1.4) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 11.3 | | | $ | 33.7 | | | $ | (7.0) | | | $ | 16.4 | | | $ | 54.4 | |
| 優先股股息-未申報和累積 | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 0.8 | | | 6.7 | |
| 分配給退役優先股的分配收益 | — | | | — | | | — | | | 41.9 | | | 41.9 | |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 9.3 | | | $ | 31.7 | | | $ | (8.9) | | | $ | (26.3) | | | $ | 5.8 | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.97 | | | $ | 3.28 | | | $ | (0.83) | | | $ | (2.55) | | | $ | 0.59 | |
| 稀釋 | $ | 0.95 | | | $ | 3.19 | | | $ | (0.83) | | | $ | (2.55) | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 年 |
| 收入 | $ | 38.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 104.7 | | | $ | 55.7 | | | $ | 209.7 | |
| 銷售成本 | 44.2 | | | 14.9 | | | 69.2 | | | 48.9 | | | 177.2 | |
| 毛利(虧損) | (5.5) | | | (4.3) | | | 35.5 | | | 6.8 | | | 32.5 | |
| 先進技術成本 | 6.6 | | | 5.1 | | | 1.3 | | | 1.6 | | | 14.6 | |
| 銷售、一般和行政 | 8.1 | | | 7.7 | | | 8.7 | | | 9.2 | | | 33.7 | |
| 無形資產攤銷 | 1.1 | | | 1.2 | | | 1.8 | | | 2.4 | | | 6.5 | |
| 裁員特別收費 | (0.1) | | | (2.9) | | | 0.8 | | | 0.3 | | | (1.9) | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (0.4) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | (0.7) | |
| 營業收入(虧損) | (20.8) | | | (15.3) | | | 23.1 | | | (6.7) | | | (19.7) | |
淨定期福利費用（收入）的非經營部分 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (4.1) | | | (4.3) | |
| 利息支出 | 1.0 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 3.0 | |
| 投資收益 | (0.7) | | | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | (2.2) | |
| 所得税(福利)費用 | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (20.9) | | | $ | (15.6) | | | $ | 22.8 | | | $ | (2.8) | | | $ | (16.5) | |
| 優先股股息-未申報和累積 | 2.0 | | | 2.0 | | | 1.9 | | | 1.9 | | | 7.8 | |
| 可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (22.9) | | | $ | (17.6) | | | $ | 20.9 | | | $ | (4.7) | | | $ | (24.3) | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (2.40) | | | $ | (1.84) | | | $ | 2.18 | | | $ | (0.49) | | | $ | (2.54) | |
| 稀釋 | $ | (2.40) | | | $ | (1.84) | | | $ | 2.17 | | | $ | (0.49) | | | $ | (2.54) | |
按攤薄基準計算每股淨收益(虧損)的方法載於附註15，每股淨收益(虧損)。於發生淨虧損或假設期權或可轉換證券的轉換效果為反攤薄的期間內，不會確認攤薄效應。
21. 後續事件
正如我們於2020年12月31日提交的當前8-K表格報告中披露的那樣，公司於同一天與B.Riley Securities，Inc.和Lake Street Capital Markets，LLC(“代理商”)簽訂了一份市場銷售協議(“銷售協議”)，涉及公司A類普通股的市場發售(“自動櫃員機發售”)，每股面值0.10美元。Centrus董事會主席威廉姆斯先生也是B.Riley Financial，Inc.的董事會成員。威廉姆斯先生迴避了自己，沒有參與B.Riley的選擇或銷售協議條款的談判。A類普通股是根據本公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)以及於2020年8月5日發出的招股説明書補編髮行的。根據銷售協議，截至2021年3月22日，公司已以22.96美元的平均價格出售了總計1,015,211股A類普通股，總金額為23,312,963美元。扣除支付給代理商的費用和佣金後，公司收到22,379,629美元。該公司目前打算將自動櫃員機發售的淨收益用於一般營運資金，投資於技術開發，償還未償債務或註銷其B系列高級優先股的股票。
正如之前披露的那樣，公司根據《合同爭端法》向美國能源部(“能源部”)提出索賠，要求支付4,280萬美元，這是能源部在與俄亥俄州朴茨茅斯前氣體擴散廠員工過渡到能源部淨化和退役承包商相關的養老金和退休後福利成本中所佔的份額。正如我們在2021年1月14日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣，2021年1月13日，公司和美國能源部就解決訴訟達成了初步協議。這項和解還有待美國能源部、美國司法部、該公司董事會和法院的批准。如果和解最終得到各方的批准，美國能源部預計將向公司支付4350萬美元(包括任何到期利息)。本公司不能保證暫定和解是否或何時獲得所需批准，或本公司最終是否會收回部分、全部或全部擬議和解金額。有關更多信息，請參閲附註17，承付款和或有事項 - 法律事務.
正如我們在2021年2月5日提交的當前8-K表格報告中披露的，公司於2021年2月2日與Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC和M&D Bawabeh Foundation，Inc.(統稱為MB集團)簽訂了對其現有投票和提名協議的修正案，以及一項交換協議(如下所述)，根據該協議，MB集團同意支持管理層在公司2021年年度股東大會(“年會”)上就某些事項提出的建議，並且Kulayba LLC同意交換公司B系列高級優先股的股份。公司A類普通股每股面值1.00美元(“優先股”)，每股面值0.10美元(“普通股”)，以及收購額外普通股的認股權證。根據投票及提名協議第一修正案，MB集團同意於股東周年大會上投票贊成(I)將本公司日期為2016年4月6日的第382節供股協議(經修訂)的修訂延長兩年，由2021年6月30日至2023年6月30日，及(Ii)增加根據本公司Centrus Energy Corp 2014股權激勵計劃(經修訂至今)預留以供交付的普通股股份。
就訂立表決協議修正案而言，本公司與Kulayba LLC亦於2021年2月2日訂立交換協議(“交換協議”)，據此，Kulayba LLC同意交換(“交換”)3,873股優先股，相當於5,000,198美元的清算優先權(包括應計及未付股息)，以換取(I)231,276股普通股，按交換協議簽署當日的收市價21.62美元定價及(Ii)Centrus Energy Corp.購買普通股的認股權證(“認股權證”)，可行使250,000股普通股，行使價為每股21.62美元，即簽署交換協議當日的收市價，但須根據認股權證條款作出若干慣常調整。認股權證可由Kulayba LLC行使，有效期自交易所收市之日起至結束為止，除非按
(A)聯交所收市日期兩週年或(B)緊接基本交易(定義見認股權證)完成前最後一個營業日，導致緊接該基本交易前的本公司股東於緊接基本交易完成後持有尚存實體少於50%的有投票權股權。本公司註銷本公司根據交換協議收取的3,873股優先股。
