leu-202112310001065059--12-31千真萬確錯誤錯誤2021財年1.0020,000,0007.50.1070,000,0000.1030,000,0007.756.1108.0Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00010650592021-01-012021-12-3100010650592021-06-30ISO 4217:美元00010650592022-03-01Xbrli:共享0001065059美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-3100010650592020-12-3100010650592021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
依據本條例第13或15(D)條提交年報
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止2021年12月31日
佣金文件編號1-14287
森特魯斯能源公司
| | | | | |
特拉華州 | 52-2107911 |
(成立為法團的國家) | (税務局僱主身分證號碼) |
Rockledge Drive 6901,Suite 800, 貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301)564-3200
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.10美元 | 亮氨酸 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 是的 ☐. 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐. 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☒ |
加速文件管理器 | ☒ | | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
參考紐約證券交易所報告的普通股最後一次出售價格計算,非關聯公司持有的普通股的總市值為2021年6月30日美元257.9 萬截至2022年3月1日,已有 13,673,933註冊人A類普通股股份,每股面值0.10美元,以及註冊人B類普通股股份719,200股,每股面值0.10美元,已發行。
以引用方式併入的文件
將在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年年度股東大會最終委託聲明的部分內容通過引用納入本年度報告的第三部分10-K表格。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
項目1. | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 19 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 33 |
第三項。 | 法律訴訟 | 33 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 33 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 34 |
第六項。 | [已保留] | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 61 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 62 |
第9A項。 | 控制和程序 | 62 |
項目9B。 | 其他信息 | 62 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 62 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 63 |
第11項。 | 高管薪酬 | 63 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 63 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 63 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 63 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 64 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 64 |
展品索引 | 65 |
簽名 | 72 |
合併財務報表 | 73 |
前瞻性陳述
本表格10-K年度報告,包括管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析第二部分第7項載有1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這種情況下,前瞻性陳述意味着與未來事件有關的陳述,可能涉及我們預期的未來業務和財務業績,通常包含“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等類似含義的詞語。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定事項。
對於Centrus Energy Corp.,可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性聲明中表述的結果大不相同的特別風險和不確定性包括但不限於以下風險和不確定性:新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行正在並將加劇以及全球商業和經濟環境的任何惡化;與烏克蘭戰爭和地緣政治衝突以及實施制裁或其他措施有關的風險,這些風險或措施可能會影響我們獲得或銷售低濃縮鈾的能力。 (Leu)根據我們與俄羅斯政府擁有的實體TENEX,股份公司(“TENEX”)現有的供應合同,與自然災害和其他災難相關的風險,包括2011年3月日本地震和海嘯對我們的核工業以及我們的業務、運營結果和前景的持續影響;與客户或供應商遇到的財務困難有關的風險,包括可能破產、破產或其他無法為我們的產品或服務付款或延遲付款的風險;與流行病和其他健康危機相關的風險,例如全球新冠肺炎大流行及其後續變體;當前低濃縮鈾市場供需失衡的影響和可能延長的持續時間;與我們根據供應協議的採購義務銷售我們採購的低濃縮鈾的能力有關的風險 包括根據1992年《俄羅斯暫停實施協定》(“RSA”)、國際貿易立法和其他國際貿易限制施加的風險;與現有或新的貿易壁壘和合同條款相關的風險,這些貿易壁壘和合同條款限制了我們為客户採購低濃縮鈾或向客户交付低濃縮鈾的能力;鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求及其對我們盈利能力的影響;與客户訂單移動和時間安排相關的風險;與我們依賴他人交付低濃縮鈾相關的風險,包括從 Tenex, 根據與TENEX的商業供應協議和根據與Orano Cycle(“Orano”)的長期商業供應協議交付的風險;與我們依賴第三方供應商向我們提供基本產品和服務相關的風險;與我們面臨來自主要生產商的激烈競爭有關的風險;這些生產商可能對成本不那麼敏感,或者是完全或部分由政府擁有;我們在國外市場的競爭能力可能因各種原因而受到限制;與我們的收入在很大程度上依賴於我們最大的客户這一事實有關的風險;與我們的銷售訂單相關的風險,包括由於市場狀況和我們目前的生產能力不足,客户在當前合同下的行動和未來合同中的不確定性;與政府資助或政府或商業用途的高分析低濃縮鈾(“HALEU”)需求是否或何時將成為現實有關的風險;與繼續和部署美國離心機技術的資金有關的風險和不確定性;與我們根據與美國能源部(“能源部”)達成的協議執行和吸收成本的風險有關,該協議旨在部署下跌離心機以展示先進反應堆所需的低濃縮鈾的生產(“高濃縮鈾合同”),或獲得合同和資金以繼續運營,以及我們獲得和/或根據其他協議執行任務的能力;我們可能無法從高濃縮鈾合同中獲得全部利益,並且在現有高濃縮鈾合同完成後可能無法運營高濃縮鈾濃縮設施以生產高濃縮鈾;或者高濃縮鈾濃縮設施可能無法作為未來的供應來源;與我們在商業上部署競爭性濃縮技術的能力的不確定性相關的風險;與我們的美國離心機工作進一步復員或終止的可能性相關的風險;與我們將無法及時完成我們有義務執行的工作的風險;與我們執行固定價格和成本份額合同(如HALEU合同)的能力相關的風險,包括成本可能高於預期的風險;與我們的重大長期負債相關的風險,包括重大未確定資金的養老金計劃義務和退休後的健康和終身福利義務;與我們的8.25%票據(“8.25%票據”)相關的風險,這些票據將於2027年2月到期;收入和經營結果的風險在每個季度之間,在某些情況下,每年都有很大的波動;與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響有關的風險;與公司資本集中有關的風險;與我們的無形資產價值有關的與銷售訂單和客户關係有關的風險;與我們證券有限的交易市場有關的風險;與我們的B類股東基於與公司業績無關的因素作出的投資決定有關的風險;少數持有我們A類普通股(每股面值0.10美元)的股東(他們的利益可能與我們A類普通股的其他持有者不一致)可能對公司的方向產生重大影響的風險;與使用我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉和淨未實現的內置虧損(“Nubils”)以抵消未來的應税收入和使用權利協議(如本文定義)以防止1986年《國税法》(下稱“守則”)第382節所界定的“所有權變更”以及我們在到期前產生應税收入以利用NOL和Nubils的全部或部分的能力有關的風險;或我們的信息技術系統出現故障或安全漏洞;與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險;與能源部可能尋求終止或行使其
與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動相關的風險,包括美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動,包括政府審查,這些風險可能會影響我們履行合同義務的能力,或影響我們的供貨源履行對我們的合同義務的能力;與我們根據與美國能源部或其他政府機構達成的協議及時付款的能力相關的風險,包括與政府持續提供資金和潛在審計相關的風險和不確定性;與與美國政府或其他交易對手的協議變更或終止相關的風險;與我們的產品和服務的競爭環境相關的風險;與核能行業變化相關的風險;與獲得合同(包括政府合同)相關的競爭性投標過程相關的風險;我們將無法獲得新的商業機會或使我們的產品和服務獲得市場認可的風險;或由他人提供的產品或服務將使我們的產品或服務過時或失去競爭力的風險;與潛在的戰略交易相關的風險,這些交易可能難以實施、擾亂我們的業務或顯著改變我們的業務狀況;與法律訴訟結果和其他意外情況(包括訴訟和政府調查或審計)相關的風險;與政府監管和政策的影響相關的風險,包括美國能源部和美國核管理委員會;這些風險包括:在運輸、處理或加工危險材料或放射性材料過程中發生的事故的風險,這些事故可能對人類或動物的健康構成威脅、造成財產或環境破壞、或導致預防性疏散;與我們目前運營的場址過去的活動或過去在我們不再運營的場址(包括肯塔基州帕迪尤卡和俄亥俄州朴茨茅斯)進行的活動相關的索賠和訴訟風險;以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中討論的其他風險和不確定性。
關於這些風險和不確定因素以及可能影響我們今後成果的其他因素的討論,請見第一部分,項目1A,風險因素、本年度報告的其他章節Form 10-K和我們隨後提交的文件。這些因素可能並不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的所有因素。因此,不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的各種披露,這些披露試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述,以反映本年度報告10-K表格日期之後可能發生的事件或情況,除非法律另有要求。
第一部分
第1項。 業務
概述
Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司,是值得信賴的核燃料濃縮鈾供應商,併為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明,否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。我們於1998年作為美國鈾濃縮公司私有化的一部分成立。
Centrus經營着兩個業務部門:(A)低濃縮鈾(“LEU”),從我們的全球供應商網絡向商業客户供應各種核燃料;(B)技術解決方案,向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務,並正在部署鈾濃縮和其他生產先進核燃料所需的能力,為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。
我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入,涉及向客户銷售用於核燃料的濃縮鈾,這些客户主要是運營商業核電站的公用事業公司。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分,該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料),偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。
在為發電反應堆生產核燃料的過程中,濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件,用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾,包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商,我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。
我們的全球訂單包括與主要公用事業公司到2029年的長期銷售合同。我們已經根據長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應,直到本十年結束,使我們能夠滿足我們現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中與市場相關的價格重置條款於2019年初生效-當時SWU的市場價格接近歷史低點-這顯著降低了我們的銷售成本,並有助於提高利潤率。
2020年10月,美國商務部(DOC)與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議達成協議,該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地出口到美國,每年的進口量。雙方同意將協議延長至2040年,並預留很大一部分Centrus運往美國的配額至2028年,以執行我們與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應(採購)協議(“TENEX供應合同”)。這一結果也使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務。請參閲第1A項風險因素--運營風險以供進一步討論。
根據與美國能源部的一份合同,我們的技術解決方案部門正在部署鈾濃縮和生產先進核燃料所需的其他能力,以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求。我們還利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施,將我們的業務擴展到鈾濃縮之外,並使其多樣化,為互補市場的現有和新客户提供新的服務。
我們的技術解決方案部門正在努力恢復美國國內的鈾濃縮能力,在滿足美國的國家安全和能源安全要求、推進美國的防擴散目標以及交付下一代核燃料方面發揮關鍵作用,這些核燃料將為核能的未來提供動力,因為它在世界各地提供可靠的無碳電力。
自2013年Paducah氣體擴散廠(Paducah GDP)關閉以來,美國一直沒有適合美國國家安全要求的國內鈾濃縮能力。美國的長期政策和具有約束力的防擴散協議禁止將外國來源的鈾濃縮技術用於美國的國家安全任務。我們的AC100M離心機目前是唯一一種可部署的美國鈾濃縮技術,可以滿足這些國家安全要求,儘管需要對材料來源進行微小的更改。
Centrus正致力於在美國率先生產高含量、低濃縮鈾(“HALEU”),從而能夠部署新一代HALEU燃料反應堆,以滿足世界對無碳電力日益增長的需求。HALEU是一種高性能核燃料組件,預計一些先進的反應堆和燃料設計將需要這種組件,這些設計目前正在開發中,用於商業和政府用途。雖然現有反應堆通常在鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾上運行,但HALEU進一步濃縮,使鈾-235濃度在5%至20%之間。更高的鈾-235濃度提供了許多潛在的優勢,其中可能包括更好的燃料利用率、更好的性能、更少的加油中斷、更簡單的反應堆設計、減少廢物體積和更大的防擴散阻力。
國內HALEU供應的缺乏被廣泛認為是這些新反應堆成功商業化的主要障礙。作為唯一一家獲得美國核管理委員會(“NRC”)頒發的鈾-235濃縮鈾含量高達20%的HALEU分析許可證的公司,Centrus在填補供應鏈中的關鍵空白和促進這些前景看好的下一代反應堆的部署方面具有獨特的優勢。
能源部在獲得HALEU儲氣瓶方面遇到了與新冠肺炎有關的供應鏈延誤。由於不可能在沒有儲氣瓶的情況下開始HALEU生產,因此不可能在現有合同2022年6月1日到期之前完成演示的操作部分。因此,能源部決定改變現有合同的範圍,並將演示的業務部分轉移到一份新的競爭性授予的合同,該合同將規定超出現有合同期限的業務。2022年2月7日,美國能源部發布了一份預徵求建議書,要求完成HALEU示範設施並生產HALEU,指出“政府支持長期的生產能力論證”。徵集前通知概述了分兩個階段進行的辦法。第一階段包括完成離心機的安裝-美國能源部預計從合同簽署起將需要長達一年的時間-然後是下跌整整一年的運營。第二階段包括三個可選的、為期三年的延長生產HALEU的項目,這樣,未來的合同除了完成建設和離心機安裝外,還可以幫助支持下跌總共一到十年的運營。
Centrus認為,它處於有利地位,可以競爭在我們靠近Piketon的工廠操作機器的後續合同,但不能保證能源部會將這樣的合同授予公司。國會尚未通過美國能源部2022財年撥款法案,也不能保證擬議的計劃將獲得批准和資金。
在2022財年,美國政府一直在一系列持續的決議下運作。在持續的解決期間,能源部繼續支持HALEU計劃,並隨着資金的到位,逐步提高了政府的成本份額上限。
其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延誤或現有HALEU合同範圍的變化可能會導致我們對完成現有HALEU合同所需成本的估計進一步大幅增加,並推遲合同的完成。公司目前沒有合同義務履行超出能源部提供的資金的工作,因此沒有額外費用
已於2021年12月31日累計。如果能源部不承諾為額外成本提供全額資金,而該公司仍承諾完成HALEU合同的剩餘活動,我們可能會在未來發生重大額外成本或損失,這可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
我們相信,我們對HALEU技術的投資將使公司定位於滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求。目前,有一些先進的反應堆正在開發中。例如,美國能源部為其先進反應堆示範計劃選擇的10個先進反應堆設計中,有9個將需要HALEU。 此外,第一個開始有效的NRC許可證審查的非輕水反應堆需要HALEU。 美國國防部還計劃在未來三到四年內建造一個以HALEU為燃料的移動式微型反應堆原型,這是一個名為“貝利計劃”的計劃的一部分。 美國空軍還宣佈了在阿拉斯加艾爾森空軍基地部署微型反應堆的計劃。 雖然使用HALEU不是空軍計劃的明確要求,但絕大多數微反應堆設計預計都需要HALEU。2021年12月14日,美國能源部發布了一份請求,要求提供與為HALEU的可用性提供資金的潛在計劃相關的信息。
先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。雖然目前還沒有HALEU的商業市場,但我們相信,通過現在對HALEU技術的投資,以及作為目前唯一一家正在開發HALEU濃縮能力並擁有NRC生產許可證的美國公司,該公司可以定位為利用一個潛在的新市場,因為隨着先進反應堆的開發,2020年代中後期對基於HALEU的燃料的需求增加。然而,不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現,這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。此外,外國政府所有和運營的競爭對手可以尋求進入市場,以更具競爭力的價格提供HALEU。有一個已知的外國政府所有的實體目前有能力生產HALEU,儘管該實體目前受到貿易限制,限制了從這一來源進口到美國的材料的數量。然而,目前不受美國貿易限制的其他外國政府所有實體可能會進入市場。一家這樣的外國政府所有的實體已經表達了對HALEU生產的興趣和潛在的能力,但尚未公開承諾進入市場,以濃縮10%以上的鈾-235濃縮試驗。該實體曾公開表示,需要六到七年時間才能生產HALEU。
詳情見第二部分第(7)項,管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--市場狀況與展望。關於我們業務面臨的潛在風險和不確定因素的討論,見第一部分,項目1A,風險因素.
低濃縮鈾
低濃縮鈾由兩部分組成:分離工作單元(“SWU”)和天然鈾。我們低濃縮鈾部門的收入主要來自:
•LEU的SWU組件的銷售,
•銷售低濃縮鈾的SWU和天然鈾組件,以及
•天然鈾的銷售。
2021年,我們的LEU部門約佔我們總收入的62%。我們的客户主要是運營核電站的國內和國際公用事業公司。我們與電力公司的協議主要是中長期的固定承諾合同,根據這些合同,我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們的天然鈾和濃縮鈾產品銷售協議通常是較短期的固定承諾合同,其中我們銷售SWU和低濃縮鈾的鈾組件。
鈾與濃縮
鈾是一種自然存在的元素,從哈薩克斯坦、加拿大、澳大利亞和包括美國在內的其他幾個國家的礦牀中開採。根據世界核協會(WNA)的數據,按目前的使用率計算,有足夠的天然鈾資源來為核電提供燃料,可持續約90年。在其自然狀態下,鈾主要由兩種同位素組成:鈾235235)和鈾-238(“U238“)。Us的濃度235天然鈾的重量只有0.711%。鈾濃縮是指鈾濃縮的過程235是增加的。大多數商用核電反應堆需要含鈾的低濃縮鈾燃料235濃縮鈾的濃度高於天然鈾,重量最高可達5%。目前正在開發的未來反應堆設計可能需要更高的使用量235濃度水平高達20%。
SWU是一種標準測量單位,代表在鈾含量較高的濃縮鈾之間分選天然鈾所需的努力235貧化鈾的鈾含量較低235低濃縮鈾中所含的SWU是使用基於濃縮物理的行業標準公式計算的。根據這一公式被認為包含在低濃縮鈾中的濃縮量通常被稱為其SWU分量,而根據該公式被認為包含在低濃縮鈾中的天然鈾的數量被稱為其鈾或“給料”分量。
雖然在某些情況下,客户向我們購買低濃縮鈾和低濃縮鈾的鈾組件,但公用事業客户通常將天然鈾作為其濃縮合同的一部分提供給我們,作為交換,我們將低濃縮鈾交付給這些客户,並對SWU組件收費。客户提供的天然鈾的所有權通常保留在客户手中,直到Centrus交付低濃縮鈾,此時低濃縮鈾的所有權被轉讓給客户,Centrus獲得天然鈾的所有權。
以下概述了將天然鈾轉化為低濃縮鈾燃料的步驟,通常稱為核燃料循環:
採礦和磨礦。天然的或未濃縮的鈾以礦石的形式從地球上移走,然後粉碎和濃縮。
轉換。鈾濃縮(“U”3O8)與氟氣結合以生產六氟化鈾(UF6在室温下是固體,加熱時是氣體。UF6被運往一家濃縮工廠。
濃縮物。UF6在增加鈾濃度的過程中進行濃縮235超濾膜中的同位素6從0.711%到5%的自然狀態,或稱低濃縮鈾,可用作當前輕水商業核電反應堆的燃料。未來的商業反應堆設計可能使用濃縮到20%U的鈾235,或HALEU。
燃料製造。然後,由製造者將Leu轉化為鈾氧化物,並形成小的陶瓷顆粒。這些顆粒被裝載到形成燃料組件的金屬管中,這些組件被運往核電站。隨着先進反應堆市場的發展,HALEU可能會被轉化為氧化鈾、金屬、氯化物或氟化物鹽或其他形式,並裝載到各種針對特定反應堆設計進行優化的燃料組件類型中。
核電站。燃料組件被裝載到核反應堆中,從受控的連鎖反應中產生能量。核電站發電量約佔美國發電量的20%,佔全球發電量的10%。
二手燃料儲存庫。核燃料在反應堆中放置幾年後,其效率會降低,組件也會從反應堆的堆芯中移除。用過的燃料是温暖的和放射性的,在一個深水池中保存了幾年。許多公用事業公司選擇將用過的燃料轉移到鋼鐵或混凝土和鋼鐵桶中進行臨時儲存。
Leu細分市場訂單簿
我們在LEU細分市場的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2029年。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的訂單分別約為9.86億美元和9.6億美元。訂單是未來SWU和鈾交付的估計美元收入總額,包括截至2021年12月31日的約3.482億美元遞延收入和客户預付款,根據這些預付款,客户已支付預付款,用於未來的交付。我們估計,我們的訂單中約有3%與客户運營有關。
我們的大多數客户合同都規定在特定年份固定購買SWU。我們的訂單估計部分基於客户對其燃料需求的時間和大小的估計,以及其他可能發生變化的假設。例如,根據特定合同的條款,客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。我們的訂單估計也是基於我們對銷售價格的估計,這可能會發生變化。例如,根據具體合同的條款,價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整,所有這些因素都是可變的。我們在定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。請參閲第I部分第1A項,風險因素,以討論與我們的訂單相關的風險。
供應商
我們擁有多樣化的供應基礎,包括:
•低濃縮鈾的現有庫存(請參閲附註4,庫存),
•與濃縮生產商簽訂的中長期合同,
•從二手來源購買和貸款,包括庫存過剩的核電站的製造商和公用事業運營商,以及
•現貨購買SWU、鈾和低濃縮鈾。
我們的目標是繼續使這一供應基礎進一步多樣化,並利用機會獲得更多的低濃縮鈾短期和長期供應。目前,我們最大的SWU供應商是TENEX和法國國有企業Orano Cycle(“Orano”)。
根據TENEX的供應合同,我們購買包含在低濃縮鈾中的SWU,並向TENEX交付天然鈾,用於製造低濃縮鈾的鈾組件。TENEX的供應合同將延長到2028年。我們通常為低濃縮鈾中包含的SWU支付費用,並向TENEX供應天然鈾,以獲得天然鈾組件。SWU的定價是由一個公式決定的,該公式結合了市場相關的價格點和其他因素。根據TENEX供應合同,我們從TENEX獲得的低濃縮鈾目前受到美國和俄羅斯聯邦之間關於向美國出口俄羅斯鈾產品的協議(“RSA”)的配額和其他限制。根據2020年10月DOC和俄羅斯國家原子能公司(“俄羅斯原子能公司”)簽署的一項修正案,該協議將延長到2040年。 2020年10月的修正案規定了2020年後俄羅斯向美國出口鈾產品的配額,並將2028年前配額的很大一部分分配給Centrus,根據TENEX供應合同使用,以供應用於美國反應堆的低濃縮鈾。 T這些配額將使我們能夠在2028年前繼續向我們的美國客户供應俄羅斯的低濃縮鈾。RSA的條款經延長後,也在2021年的綜合撥款法案中被美國國會通過為法律。請參閲第1A項風險因素--運營風險以供進一步討論。
根據TENEX供應合同,我們必須從TENEX購買的SWU數量超過了我們目前的銷售訂單,因此,我們將需要進行新的銷售,以訂購我們必須訂購的所有俄羅斯LEU,以履行我們對TENEX的SWU採購義務。雖然配額涵蓋了我們履行TENEX供應合同規定的採購義務所必須訂購的大部分低濃縮鈾,我們預計,我們在TENEX供應合同期限內訂購的一小部分俄羅斯低濃縮鈾將需要交付給將在非美國反應堆中使用的客户。
我們還與Orano簽訂了一項協議(“Orano供應協議”),從2023年開始長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。根據Orano供應協議,我們將購買從Orano收到的低濃縮鈾中所含的SWU,然後將天然鈾交付給Orano,作為低濃縮鈾的天然鈾原料組件。我們可以選擇將六年的購買期再延長兩年,最近選擇在2029年增加供應。Orano Supply協議提供了調整採購量的靈活性,受年度最低和最高採購量的限制,每年都會有所不同。購買的SWU的定價由一個公式確定,該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素,並受某些下限和上限的限制。這些價格以美元和歐元的組合支付。
我們根據短期和長期合同從其他來源採購低濃縮鈾,並擁有庫存,使我們的供應組合多樣化,並提供靈活性,幫助我們滿足客户的需求。我們還簽訂了借用SWU的協議,我們可以利用這些協議來優化我們的採購和交付。
2011年日本福島核事故發生後,SWU的市場價格大幅下跌,並於2018年8月觸底。雖然價格一直在上漲,但仍低於福島核事故之前的市場價格。最近對SWU的購買以及我們與Orano的長期合同反映了這些較低的市場價格。此外,TENEX供應合同下的價格已根據我們在2011年簽署合同時達成的一次性市場相關價格重置進行了調整,以反映較低的市場價格。重置發生在2018年,從2019年到2028年,我們購買的單位SWU成本降低了。
技術解決方案
我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務,包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。對於我們的私營部門客户,我們尋求利用我們在國內的濃縮經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目,包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。請參閲第二部分第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-新冠肺炎更新。
政府承包
2019年10月31日,我們與美國能源部簽署了成本分攤哈勒鈾合同,部署了一臺下跌離心機,以示範生產先進反應堆所需的哈勒鈾。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行,當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議,允許在敲定完整合同期間開始工作。我們在先進技術方面進行了大量投資,因為公司未來有可能發展到新的業務領域,同時還保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州皮克頓附近的生產設施的獨特員工隊伍。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同,這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步,2013年,隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉,公司終止了濃縮鈾的商業生產。如果HALEU合同得到全面實施,預計本公司將使16臺機器的下跌濃縮鈾達到鈾-235同位素中20%的濃度,這是許多正在開發的先進反應堆概念所需的。Centrus目前是唯一一家擁有NRC許可證的公司,可以將鈾濃縮到HALEU中所含的20%濃度。
2019年,根據HALEU合同,能源部同意向公司償還履行合同所產生成本的80%,最高限額為1.15億美元(最近增加到1.267億美元,如下所述)。本公司的成本份額為相應的20%,以及本公司選擇產生的高於這些金額的任何成本。HALEU合同下的成本包括計劃成本,包括內部勞動力、第三方服務和材料,以及相關的間接成本,歸類為銷售成本,以及支持該計劃的公司成本分配,這些成本被歸類為銷售、一般和行政費用。在這份為期三年的合同中,將提供的服務包括建造和組裝離心機和相關基礎設施,以及培訓和培訓工作人員,使其有資格操作該設施。當對這種綜合的建築型合同的總成本的估計超過對應賺取的總收入的估計時,合同的剩餘損失準備金記入銷售成本在此期間,損失已確定。我們支持該計劃的公司成本被確認為在合同期限內發生的費用。合同的應計損失將在剩餘的合同期限內根據實際結果、剩餘的計劃成本預測以及公司的預期成本份額。
此外,雖然我們仍預計在2022年完成下跌的建造,但由於能源部供應的哈勒儲存鋼瓶與新冠肺炎相關的供應鏈延遲,生產將根據美國能源部計劃在今年晚些時候參與競爭的另一份合同開始。在2022財年,美國政府一直在一系列持續的決議下運作。在持續的解決期間,能源部繼續支持HALEU計劃,並隨着資金的到位,逐步提高了政府的成本份額上限。目前,能源部已經提供了增量資金,並將政府的成本份額上限提高到1.267億美元。關於進一步討論,請參閲項目7,管理研討與分析,這份10-K報告。
我們的HALEU合同將於2022年6月1日到期,儘管我們相信對HALEU的需求將在未來幾年內出現,但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現,而且在以下方面必須克服許多技術、法規和經濟障礙R這些燃料和反應堆將投放市場。
商業合同
2018年,我們與X能源簽訂了兩項服務協議,為其三結構各向同性(“TRISO”)燃料製造工藝的概念和初步設計提供技術和資源支持。這兩份合同都已經完成。2021年8月,我們與X-Energy簽訂了一項新的服務協議,為TRISO燃料製造設施的詳細設計提供設計服務,併為建立他們的TRISO研發中心提供各種支持服務。新協議下的任務訂單可能包括我們目前不提供但可能由我們酌情提供的實物捐助。
競爭與對外貿易
據估計,以低濃縮鈾(“LEU”)為動力的商業核反應堆的濃縮業市場目前是每年輸出5750萬SWU。我們在全球低濃縮鈾市場的份額不到5%。在我們競爭激烈的行業中,全球低濃縮鈾供應商在價格和供應可靠性的基礎上進行競爭。四個最大的低濃縮鈾供應商合計佔市場份額的95%以上:
•俄羅斯國家原子能公司,一家俄羅斯政府實體,通過其全資子公司TENEX出售低濃縮鈾;
•Urenco是由英國和荷蘭政府擁有或控制的公司以及兩家德國公用事業公司組成的財團;
•Orano,一家主要由法國政府擁有的公司,曾是法國政府的一部分;以及
•中國核能工業集團公司是中國政府擁有的一家公司。
據世界核能協會估計,俄羅斯原子能公司/TENEX的生產能力約為每年2,870萬特納單位。在俄羅斯聯邦生產的低濃縮鈾和其他鈾產品的進口受到下述限制:《俄羅斯暫停協議》.
Urenco報告稱,截至2020年底,其歐洲和美國鈾濃縮設施的裝機容量為每年1,960萬SWU。
奧拉諾在法國的氣體離心機濃縮廠於2011年開始商業運營,據報道,該廠的標稱產能為750萬SWU,於2016年底投入使用。Orano報告稱,它已經暫停了超過750萬SWU的產能擴張計劃。
在中國看來,中電已成為一家主要專注於滿足國內需求的重要生產商。中電集團2020年商業SWU產能預計約為每年1,070萬SWU。
我們目前的所有競爭對手都由外國政府擁有或控制,全部或部分由外國政府擁有或控制,並在外國政府的財政支持下開發濃縮技術。這些競爭對手可能會在國內和國際市場上做出受政治或經濟政策考慮影響的商業決策,而不只是受商業考慮的影響。
還可以通過減少政府高濃縮鈾庫存來生產低濃縮鈾。各國政府控制着為此目的釋放的高濃縮鈾的時機和可獲得性,向市場釋放這種材料可能會影響市場狀況。鑑於目前核燃料市場供過於求,向市場釋放的任何額外的低濃縮鈾都將對低濃縮鈾的價格產生負面影響。
我們對外國客户的低濃縮鈾供應是根據美國與目的地國政府或其他實體(如歐洲聯盟或國際原子能機構)之間關於核合作的國際協議的條款出口的。供應給我們的低濃縮鈾須遵守材料生產國與目的地國或其他實體之間的合作協定條款。
《俄羅斯暫停協議》
向美國進口低濃縮鈾和俄羅斯聯邦生產的其他鈾產品,包括Centrus und進口的低濃縮鈾呃,TENEX供應合同,在2040年12月31日之前,必須遵守2008年9月和2020年12月生效的美國立法以及2008年和2020年修訂的RSA規定的配額。這些配額限制了可以進口到美國供美國消費的俄羅斯低濃縮鈾的數量1.
RSA是美國國防部和俄羅斯國家原子能公司(“俄原子能公司”)之間的一項貿易協議,該協議最初於1992年簽署,暫停了對俄羅斯鈾的反傾銷税調查,並對俄羅斯向美國出口包括低濃縮鈾在內的鈾產品施加了數量限制。根據2020年10月5日簽署的一項修正案,RSA對俄羅斯向美國出口鈾產品的限制至少延長到2040年。此外,根據美國國會在修正案簽署後不久通過的立法,延長的RSA的實質性條款被制定為法律。
根據這項法律和RSA,俄羅斯鈾產品的進口將在2023年達到峯值,佔美國預測的鈾濃縮需求的24%,然後開始下降,到2028年達到15%。儘管總體限制將逐步減少,但RSA延期協議明確為Centrus留出了足夠的配額。RSA和立法規定對2023年、2029年和2035年的配額進行修訂,以考慮到WNA將在未來發布的SWU需求預測。對RSA的任何配額調整或其他更改都可能影響我們通過向在美國接受交貨的客户銷售來執行TENEX供應合同的能力,美國是我們最重要的市場。
分配給Centrus用於TENEX供應合同的年度配額的實際規模是保密的,但公開版本的配額顯示,它們佔根據RSA在2021-2028年提供的總配額的很大一部分。TENEX供應合同規定的配額預計將足以支持公司的長期戰略目標,並允許在TENEX供應合同剩餘期限內從TENEX採購的濃縮鈾進口,以供應美國公用事業公司,從而確保公司供應基礎的關鍵部分有利於其客户,並提供公司所需的收入,以支持其在美國的HALEU和其他先進技術項目。
詳情請參閲第一部分第1A項。、風險因素-我們的未來前景與全球核能行業直接相關,我們的客户和供應商經歷的財務困難和運營狀況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
其他對國際貿易造成不利影響的行為
2018年,由於美國退出了2015年名為《聯合全面行動計劃》的多邊協議,美國政府重新對伊朗原子能組織及其一些子公司實施了制裁。批准豁免是為了允許非伊朗實體繼續開展某些項目,其中包括允許俄羅斯原子能公司的附屬公司繼續在伊朗開展核項目。這些豁免已經到期或被終止,因此,美國政府可能決定對可能參與伊朗核工作的俄羅斯實體實施制裁,包括俄羅斯原子能公司或其子公司。這些制裁可能會影響俄羅斯國家原子能公司擁有的公司,包括TENEX,即使它們不在伊朗開展業務。到目前為止,尚未就俄羅斯原子能公司或其在伊朗的子公司的工作對TENEX或參與TENEX供應合同的任何其他俄羅斯原子能公司子公司實施或宣佈任何制裁。
1為簡單起見,在此使用術語“配額”。可以運往美國的俄羅斯鈾產品的數量在RSA中被稱為出口限制,在立法中被稱為進口限制,但從實際角度來看,具有相同的效果。
能源部設施
我們在俄亥俄州皮克頓的前朴茨茅斯氣體擴散廠(“朴茨茅斯GDP”)生產了2001年的低濃縮鈾,並在肯塔基州帕迪尤卡的前Paducah GDP生產了2013年,這是我們從能源部租用的。我們目前根據與這些設施運營商的協議,將我們現有的庫存儲存在第三方場外許可地點。朴茨茅斯GDP和Paducah GDP在1998年通過政府企業私有化創建公司之前,由美國政府機構運營了40多年。這種操作的結果是,與政府先前操作這些工廠有關的污染和其他潛在的環境責任。USEC私有化法案和我們以前的工廠租約規定,能源部仍然負責氣體擴散工廠的淨化和退役(“D&D”)。此外,能源部在我們設施的行動期間和之後,繼續進行行動和清理活動。
我們從能源部租賃俄亥俄州皮克頓附近的設施和相關個人財產。關於HALEU合同之前的一項書面協議,美國能源部和Centrus修改了租賃協議,該協議原定於2019年6月30日到期。租約延長至2022年5月31日。2021年9月,公司和能源部續簽並延長了租約至2025年12月31日。根據HALEU合同或與能源部的其他合同建造或安裝的任何設施或設備將歸能源部所有,並可在租賃期結束時按原樣歸還能源部。能源部將負責任何退回的設施或設備的研發工作。如果我們確定設備和設施在HALEU計劃完成後可能使Centrus受益,我們可以延長設施租賃,設備的所有權將轉移給我們,這取決於雙方就D&D和其他問題達成的協議,包括美國能源部最近決定在我們的HALEU合同到期後以競爭性方式授予下跌HALEU運營的單獨合同的影響,該合同可能授予第三方。
人力資本管理
我們在馬裏蘭州、俄亥俄州和田納西州的員工緻力於我們基於誠實、信任以及最高水平的誠信、安全和保障的公司理念。每天,這些價值觀驅動着我們如何運營我們的業務;支配我們如何與彼此以及我們的客户、合作伙伴和供應商互動;指導我們對待員工的方式;並決定我們與社區的聯繫方式。我們對合乎道德的商業行為的承諾在我們的商業行為準則中有所概述。要求每位員工確認收到、理解並遵守我們的標準。
由於我們業務的高度專業性,我們需要僱傭和培訓技術嫻熟的合格人員來設計、製造和操作我們最先進的設備,並提供廣泛的服務來支持我們的國家和我們的客户。我們的工作要求我們吸引致力於持續執行高質量工作的人,並且對於我們的許多職位,能夠獲得安全許可。我們認識到,作為一家公司,我們的成功取決於我們吸引、發展和留住這樣一支員工隊伍的能力。我們致力於促進員工的健康、福利和安全。我們的部分責任包括以尊嚴和尊重對待所有員工,併為他們提供公平、基於市場、具有競爭力和公平的薪酬。我們按照按績效付費的理念表彰和獎勵員工的表現,並提供一套全面的福利選擇,使我們的員工及其家屬能夠過上健康和富有成效的生活。
我們工作場所的安全是最重要的。我們採取措施預防工作場所危險,鼓勵安全行為,並推行持續改進的文化,以確保我們的流程有助於消除事故和傷害,並遵守管理的健康和安全法律。
我們致力於促進思想、經驗、視角、背景和能力的多樣性,以推動創新並加強我們向客户提供的解決方案,因為我們相信這種多樣性會帶來更好的結果。我們自豪地支持包容的文化,鼓勵尊重不同意見、重視個人技能並慶祝我們員工擁有的獨特經歷的工作環境。為了確保每個空缺職位都考慮到不同的候選人羣體,我們聘請了一家人力資源諮詢公司,該公司提供與平權行動計劃(AAPS)和平等就業機會相關的服務和產品,符合美國勞工部聯邦合同遵守計劃辦公室(OFCCP)的要求。
我們的價值觀激勵我們促進強有力的工作場所實踐,並提供發展和培訓機會。我們的培訓和發展努力側重於確保員工接受與我們的理念一致的關鍵工作技能和領導能力方面的適當培訓。在新冠肺炎疫情期間,我們將總部員工轉變為在家工作。我們努力為在開放式辦公室工作的運營人員保持最高級別的安全,執行社交距離、口罩和100%每日體温檢測。該公司的所有非談判單位員工,包括在家工作的員工,要麼完全接種了新冠肺炎病毒疫苗(95%),要麼在宿舍工作(5%)。
我們按地點列出的員工摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 不是的。員工的比例 12月31日, |
位置 | | 2021 | | 2020 |
俄亥俄州皮克頓 | | 115 | | | 107 | |
田納西州橡樹嶺 | | 101 | | | 105 | |
馬裏蘭州貝塞斯達 | | 50 | | | 53 | |
其他 | | — | | | 2 | |
員工總數 | | 266 | | | 267 | |
2020年1月16日,美國鋼鐵工人聯合會(“USW”)Local 689-5的成員批准了一項新的集體談判協議,該協議適用於俄亥俄州派克頓附近先進技術工廠的USW所代表的員工。合同期限至2022年10月1日。
行政人員
執行人員由董事會選舉並酌情任職。截至2021年12月31日,執行人員如下:
| | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 職位 |
Daniel B. Poneman | 65 | 總裁與首席執行官 |
拉里·B·卡特里普 | 62 | 高級副總裁,野戰行動 |
丹尼斯·J·斯科特 | 62 | 總法律顧問、首席合規官兼公司祕書高級副總裁 |
菲利普·O斯特勞布里奇 | 67 | 高級副總裁、首席財務官、首席行政官兼財務主管 |
約翰·M·A·唐納森 | 57 | 高級副總裁與首席營銷官 |
Daniel·B·龐曼自2015年4月以來一直擔任總裁兼首席執行官,並於2015年3月擔任首席戰略官。在加入公司之前,Poneman先生於2009年5月至2014年10月擔任能源部副部長,在擔任能源部首席運營官期間還擔任過能源部首席運營官。
拉里·B·卡利普自2018年1月起擔任高級副總裁,2016年5月至2017年12月擔任現場運營副總裁,2015年1月至2016年5月擔任董事美國離心機項目副總監,2008年4月至2014年12月擔任董事離心機制造部門負責人,2005年12月至2008年4月擔任董事項目項目管理和戰略規劃部經理,1999年5月至2005年12月擔任董事工程經理,並自1981年起在公司及其前身擔任運營管理和工程職位。
丹尼斯·J·斯科特自2018年1月起擔任高級副總裁總法律顧問、首席合規官兼公司祕書,2016年5月至2017年12月擔任副總裁總法律顧問、首席合規官兼公司祕書。Scott先生於2011年4月至2016年5月擔任董事公司合規副總法律顧問,於2010年8月至2011年4月擔任署理副總法律顧問,於2005年4月至2010年8月擔任董事公司合規助理總法律顧問,並於1994年1月至2005年4月擔任助理總法律顧問。
菲利普·O·斯特勞布里奇自2019年9月以來一直擔任高級副總裁首席財務官、首席行政官兼財務主管。在加入本公司之前,Strawbridge先生於2010至2013年間擔任Court Square Capital的執行顧問。2006年至2010年,斯特勞布里奇先生曾擔任多個高管職位,包括核能服務和技術公司EnergySolutions的首席財務官。從1999年到2006年初,BNG America被EnergySolutions收購,他一直擔任BNG America的首席執行官兼首席運營官,該公司為美國政府和商業客户提供核廢物管理服務和技術。
約翰·M·A·唐納森自2019年10月起擔任高級副總裁兼首席營銷官,2018年1月至2019年10月擔任總裁副銷售兼首席營銷官。唐納森先生於2011年4月至2017年12月擔任市場營銷及動力副總裁總裁,2005年12月至2011年4月擔任市場營銷及銷售部副總裁總裁,2004年6月至2005年12月擔任董事北美及歐洲地區銷售副總裁,2000年8月至2004年6月擔任董事北美銷售副總裁,1999年7月至2000年8月擔任董事高級銷售主管。
可用信息
我們的網站是www.centusenergy.com。在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會後,我們在我們的網站上免費提供或應要求免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告修正案。
我們的商業行為守則(“商業行為守則”)簡要概述了作為我們商業運作基礎的行為標準。《商業行為準則》規定,我們嚴格遵守所有適用法律開展業務。每位員工必須閲讀《商業行為準則》,並簽署一份表格,聲明他或她已閲讀、理解並同意遵守《商業行為準則》。《商業行為準則》的副本可在我們的網站上免費獲取,也可根據要求免費獲取。我們將在網站上披露要求公開披露的對商業行為準則的任何修訂或豁免。
我們還在我們的網站上或根據要求免費提供我們的商業行為準則、董事會治理準則和我們的董事會委員會章程。
第1A項。風險因素
以下討論闡述了可能影響我們的財務狀況和運營的重大風險因素。讀者不應認為任何描述都是可能影響我們的所有潛在風險的完整集合。
烏克蘭戰爭
烏克蘭當前的戰爭導致美國、俄羅斯和其他國家實施制裁和其他限制國際貿易的措施。形勢瞬息萬變,無法預測未來可能採取的行動。該公司有多個供貨來源,但與Tenex的供貨合同仍然是我們最大的供貨來源。目前,制裁尚未影響本公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力。最近,美國對化石燃料出口實施了制裁。俄羅斯對大宗商品的出口實施了制裁,但不包括低濃縮鈾的出口。美國或外國政府(包括俄羅斯政府)可能會實施額外的制裁或其他措施。針對來自俄羅斯的低濃縮鈾貿易或參與此類貿易的各方或其他方面的任何制裁或措施都可能幹擾或阻止TENEX供應合同的執行。雖然最初宣佈的制裁不影響公司或TENEX履行TENEX供應合同的能力,但目前的情況是不可預測的,因此不能保證未來的事態發展不會對公司根據TENEX供應合同採購、支付、交付或銷售低濃縮鈾產生重大不利影響。
如果採取措施限制俄羅斯低濃縮鈾的供應,或禁止或限制與俄羅斯實體的交易,包括但不限於TENEX或俄羅斯原子能公司,公司將尋求實施此類措施的政府的許可證、豁免或其他批准,以確保公司能夠繼續履行其採購和銷售義務。不能保證這樣的許可、豁免或批准會被授予。如果未授予許可證、豁免或批准,該公司將需要尋找替代的低濃縮鈾來源,以取代它無法從TENEX獲得的低濃縮鈾。該公司已經簽訂了替代能源的合同,可以用來緩解部分近期影響。然而,如果這些來源不足或更昂貴或無法獲得額外的供應,可能會對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。
經濟和工業風險
我們的未來前景與全球核能行業直接相關,我們的客户和供應商所經歷的財務困難和經營狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
根據目前或未來與我們的合同或整個核工業的合同,可能影響我們的客户或供應商的潛在事件包括:
•流行病、武裝衝突(包括烏克蘭戰爭)、政府行動和其他擾亂供應鏈、生產、運輸、支付和核材料或其他關鍵物資或服務進口的事件;
•影響核設施或涉及核材料運輸的自然災害或其他災害(如2011年福島災難);
•美國或外國政府政策和優先事項的變化;
•適用於我們、我們的供應商或我們的客户的核監管機構的監管行動或法規變更;
•機構、法院或其他機構根據適用於我們、我們的供應商或我們的客户的適用貿易和其他法律作出的決定;
•核燃料循環其他領域的中斷,如鈾供應或轉換;
•公民反對或改變政府關於核作業的政策;
•關於反應堆或反應堆運行的商業決策;
•反應堆所有者和運營的財務狀況;
•發電能力的需要;或
•電力行業內部的整合。
這些事件在以下方面可能會對我們產生不利影響:客户從我們採購的合同要求減少或取消;核反應堆運行暫停或減少;原材料、天然或濃縮鈾或分離工作裝置(SWU)供應減少或阻斷、需求降低、監管負擔加重、運輸中斷、生產進口或付款中斷(包括運輸服務或硬件的阻止或限制);來自第三方的競爭加劇;以及實際或威脅造成財產損害或人身傷害的成本或困難增加或責任增加。此外,客户可能面臨財務困難,包括與核工業無關的因素,這些因素可能會影響他們的購買意願或能力。我們不能保證事件不會阻止我們向客户交貨,不會增加我們的成本,也不能保證我們的客户、供應商或承包商不會違約或申請破產保護。例如,如果客户申請破產保護,我們很可能無法收回欠我們的全部甚至很大一部分金額。一個或多個客户或供應商的違約和破產申請,或阻止或限制我們獲得或銷售材料或服務的能力的事件(如政府行為),可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務、財務和運營業績可能會受到流行病和其他與健康相關的問題的不利影響,包括但不限於冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行。
新冠肺炎在全球的爆發被世界衞生組織宣佈為大流行,並被美國政府宣佈為全國緊急狀態,已經對美國和全球經濟產生了負面影響,擾亂了供應鏈,並導致了嚴重的旅行、交通和其他限制。新冠肺炎疫情擾亂了公司、供應商、承包商和客户的供應鏈和日常運營,可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。在這方面,全球供應鏈和來自國內或從其他國家進口的產品或產品組件的及時供應,包括我們購買的低濃縮鈾中所含的低濃縮鈾,可能會因全球新冠肺炎大流行或其他全球大流行或健康危機而導致的隔離、減速或關閉、邊境關閉和旅行限制而受到實質性幹擾。此外,新冠肺炎感染和其他新冠肺炎疫情相關影響對我們的管理層和員工、或我們的供應商、承包商或客户的影響可能會對我們的業務產生不利影響。雖然我們已經採取措施保護我們的勞動力並繼續運營,但我們可能無法減輕所有潛在的影響。我們預計與新冠肺炎疫情相關或由其導致的成本會增加,原因包括供應商交貨延遲、旅行限制的影響、現場准入和檢疫要求以及遠程工作和調整的工作時間表的影響。
新冠肺炎疫情的影響主要影響到我們的技術解決方案部門,因為根據HALEU合同要求的大部分工作必須在公司的站點和我們的供應商站點上進行。因此,我們在HALEU合同下的成本受到了影響。此外,由於美國能源部沒有按照HALEU合同的要求向我們供應鋼瓶,下跌的運營已經推遲,將根據隨後的競爭性投標合同進行,該合同可能會授予我們也可能不會授予我們。
如果新冠肺炎疫情使我們的員工或承包商無法親自到我們的現場工作,或者我們的供應商無法按我們預期的時間提供商品和服務,對我們的日程安排和成本的影響可能是巨大的。同樣,在我們努力減輕影響的同時,由於大流行對其業務的影響,我們正在經歷成本的增加。
我們將繼續與我們的客户、員工、承包商、供應商和社區合作,應對新冠肺炎疫情的影響並採取行動,努力減輕不利後果。然而,新冠肺炎疫情對我們未來一段時間的運營和財務業績的最終影響,
包括我們在預期時間框架內執行我們的戰略計劃和計劃的能力,這一點仍然不確定,並將取決於未來與大流行相關的事態發展,包括大流行的持續時間和新冠肺炎的任何潛在後續變體,以及政府為預防和控制疾病傳播而採取的相關行動,所有這些都是不確定的,無法預測。新冠肺炎疫情對我們或政府預算、我們的客户、承包商和供應商的長期影響也很難預測,但可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
市場上持續過剩的低濃縮鈾供應可能會對市場價格和我們的業務業績產生不利影響。
與2011年3月地震和海嘯有關的事件造成了日本福島四個反應堆的不可挽回的損壞,造成核燃料供應過剩,繼續嚴重影響市場價格。此外,面臨天然氣和風能和太陽能等補貼可再生能源發電的激烈價格競爭的反應堆運營商已經關閉或計劃關閉反應堆,進一步減少了對我們產品和服務的需求。儘管需求下降,但我們的一些競爭對手在外國政府支持下繼續擴大產能。市場不確定性、需求減少,加上產能和供應過剩,對我們銷售LEU和SWU的能力產生了不利影響,並可能對我們的業務、運營業績和前景產生不利影響。
我們的業務面臨與SWU和鈾採購相關的價格波動。
本公司因購買SWU和鈾而面臨商品價格風險。因此,我們的收益和現金流在其運營的市場中受到現貨和遠期市場價格波動的影響。SWU和鈾的供應市場受到價格波動和供應限制的影響。
操作風險
對我們從俄羅斯供應商和其他供應來源購買的SWU或鈾的進口或銷售限制,可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們用來與客户簽訂現有合同的SWU和LEU大部分來自美國以外的地方,包括根據TENEX供應協議來自俄羅斯,我們預計這一安排將持續到未來。我們將此SWU和LEU納入現有和未來與客户的合同的能力受到貿易限制、制裁和美國及其他政府和我們客户施加的其他限制。例如,我們從俄羅斯的進口受到美國配額的限制。鑑於配額、限制和客户限制限制了我們在美國和全球銷售根據TENEX供應協議購買的SWU和LEU的能力,不能保證我們能夠進行足夠的銷售來履行我們在TENEX供應協議下的最低購買義務。(有關詳細信息,請參閲第一部分第1項,競爭與對外貿易).
此外,當前不斷演變的國際事件,包括烏克蘭戰爭,可能會導致新的或額外的制裁或其他美國或外國政府行動,直接或間接限制或阻止我們根據TENEX供應協議購買、進口或銷售材料的能力。即使沒有這些限制,我們的一些美國和外國客户也不能或不願意接受俄羅斯的SWU和鈾。
地緣政治事件,包括國內或國際對此類事件的反應或反應,以及對國家安全或其他問題的擔憂,也可能導致美國或外國政府或國際採取行動,破壞我們購買、銷售或交付LEU、SWU或其他鈾產品,甚至繼續與我們的一個或多個供應商或其附屬公司做生意的能力。我們無法履行購買或銷售義務,或無法從美國和國際銷售中賺取收入,這將對我們的財務狀況、運營結果、現金流和我們業務的生存能力產生不利影響。所有這些結果,無論是單獨的還是集體的,除了阻礙或阻止我們履行現有合同或贏得新合同外,還可能導致我們遭受重大財務損失,並可能對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們可能無法以覆蓋我們成本的價格出售根據供應協議我們必須購買的所有低濃縮鈾,這可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。
我們可能無法從我們簽訂的供應協議中獲得預期的好處。根據一些供應協議,我們收取的價格是由公式決定的,而這些公式可能與我們與客户簽訂合同時的現行市場價格不一致。因此,我們合同中的銷售價格可能無法覆蓋我們的購買成本,或者這些購買成本可能會限制我們獲得有利可圖的銷售的能力。
我們依賴供應商和其他來源的採購來履行我們對客户的義務,並依賴第三方提供必要的服務。
我們目前依賴供應商的採購來履行我們對客户的義務,包括從俄羅斯政府實體TENEX的採購。根據我們的供應協議,向我們交付材料的重大延遲、停止或終止可能會對我們向客户交付的能力產生不利影響。俄羅斯軍事力量最近在烏克蘭的行動加劇了俄羅斯和美國之間的緊張局勢。美國已經並可能對某些俄羅斯組織和/或個人實施額外的金融和經濟制裁以及出口管制。制裁和出口管制,以及俄羅斯的任何行動,都可能對我們的供應和我們履行對客户義務的能力產生不利影響。
我們還依賴第三方為公司提供必要的服務,如庫存的儲存和管理、運輸和輻射防護。這些服務提供商可能不能按時、不能達到預期的質量,或者根本不能做到這一點,原因多種多樣,其中許多都不在我們的控制範圍之內。我們供應商的交貨中斷或第三方提供基本服務,可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
我們面臨着來自主要生產商的激烈競爭,這些生產商可能對成本不那麼敏感,或者可能因為外國政府的支持而受到青睞。
我們與低濃縮鈾的主要生產商競爭,所有這些生產商都由政府完全或基本上擁有:Orano(法國)、Rostom/TENEX(俄羅斯)、Urenco(荷蘭、英國和兩家德國公用事業公司)和CNEIC(中國)。我們的競爭對手比我們擁有更多的財力。外國競爭對手享有來自政府所有者的財政和其他支持,這可能使他們對成本或利潤的敏感度低於我們。此外,外國競爭對手的決定可能會受到政治和經濟政策考慮的影響,而不是商業考慮。例如,即使在市場條件不合理的情況下,外國競爭對手也可能選擇增加其低濃縮鈾、低濃縮鈾或其他鈾產品(包括HALEU)的產量或出口,從而壓低價格,減少對我們的低濃縮鈾、低濃縮鈾和其他鈾產品的需求。這可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。此外,我們的競爭對手可能會更好地利用市場狀況的改善和提高運力,以滿足未來的任何市場擴張。
由於法律、政治、經濟或其他原因,在某些外國市場的競爭能力可能會受到限制。
在國外市場做生意會帶來額外的風險和挑戰。例如,美國政府與各種外國政府或政府機構之間的合作協議控制着美國核材料的出口。除非有一項有效的合作協議,否則我們無法為外國反應堆供應燃料。如果與我們一個或多個客户所在國家/地區的協議失效、終止或修改,我們的銷售或交付可能會減少或終止,從而對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。此外,美國政府與新興市場的政府或機構之間缺乏這樣的合作協議,可能會限制我們向這些市場銷售產品的能力。此外,各國還可以對材料或服務的進出口施加其他限制。
歐盟客户購買低濃縮鈾和低濃縮鈾必須遵守歐洲原子能供應機構的一項政策,該政策尋求將外國濃縮鈾限制在每年不超過歐盟消費量的20%。同樣,中國的政策是使用中國的低濃縮鈾和低濃縮鈾來源。這些政策限制了我們在這些國家的銷售能力。
某些外國市場缺乏一部全面的核責任法,通過將第三人因核設施核事故而遭受的損害和財產損失的賠償責任轉嫁給該設施的運營者來保護供應商。缺乏對供應商的法律保護可能會對我們競爭銷售的能力產生不利影響,以滿足這些市場對LEU或SWU日益增長的需求,以及我們未來從此類銷售中獲得收入的前景。
對我們最大客户的依賴可能會對我們產生不利影響。
2021年,我們的十大核燃料工廠Tomers約佔總收入的57%,我們最大的兩個客户約佔總收入的24%。此外,個人訂單平均為740萬美元。我們客户的採購量減少,無論是由於他們決定不購買可選數量,還是由於其他原因,包括他們的運營中斷或變化,或財務狀況減少從我們購買LEU、SWU或其他鈾產品,都可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。一旦失去客户,可能很難重新獲得客户,因為他們通常是按照長期合同購買的。因此,我們可能會面臨收入減少和銷售我們有義務購買的材料的困難,這可能會對我們的業務產生不利影響。經營和前景。
銷售訂單賬簿的美元金額,如在任何給定時間所述,並不一定表明未來的銷售收入,受到不確定性的影響。
我們的銷售訂單是SWU和鈾銷售的估計總金額,根據與客户的現有合同,我們預計將在未來幾個時期確認為收入。它包括我們已經收到付款但仍有交貨義務的銷售的遞延收入,這意味着我們未來將不會從這些交貨中獲得現金。不能保證預計的收入將會實現,或者如果實現,是否會帶來利潤。我們對訂單的估計是基於一系列因素,包括客户對燃料需求時間和規模的估計,以及對未來銷售價格的估計。例如,根據具體合同的條款,價格可能會根據一般通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU或鈾市場價格指標以及其他因素進行調整,所有這些因素都是不可預測的。對未來價格的任何估計都會增加訂單估計的不精確度。我們不時地與客户合作修改合同,這些合同包含交貨、日程安排、來源或其他可能需要修改的條款,以滿足我們預期的供應來源。如果我們在未來發起這樣的討論,我們不能保證我們的客户會同意修改現有的合同或不會要求讓步,這可能會對我們的訂單價值和我們的前景產生不利影響。
我們在完成部署後根據HALEU合同部署的HALEU濃縮設施的運營能力取決於我們從美國政府或其他來源獲得更多合同和資金的能力。
2019年,Centrus開始與美國能源部簽訂一份為期三年、成本分攤的合同,部署一臺由我們的16台AC100M離心機組成的下跌離心機,以演示使用國產技術生產HALEU。由於新冠肺炎疫情和其他因素造成的供應鏈持續中斷,能源部一直無法提供根據當前合同開始生產HALEU所需的鋼瓶。因此,演示下跌的操作將根據隨後另一份競爭性授予的合同進行,該合同可能不會授予我們。儘管我們相信我們處於有利地位,可以競爭從2022年開始運營下跌的後續合同,但不能保證我們會獲得這樣的合同。
我們的目標是能夠在商業和/或政府部門對HALEU的需求增長時,以模塊化方式開始生產和擴大設施規模。然而,我們運營我們正在建設的設施的權利取決於美國政府授予的一份或多份後續合同,以及繼續
運營資金來自美國政府或其他來源。我們不能保證我們會獲得這樣的合同,也不能保證我們會有這樣的資金。此外,支持該設施擴大規模的需求是否或何時會實現還不確定。如果我們不能獲得必要的合同和資金,如果沒有出現足夠的需求,我們可能無法繼續或擴大該設施的運營,也可能無法支持為正在開發的先進反應堆提供HALEU燃料。
如果我們被要求取消根據HALEU合同部署HALEU下跌的設施,並在合同期滿時將其連同離心機和輔助設備歸還給美國能源部,這可能會導致我們的核控制中心運營執照被終止,我們將解僱我們的Piketon員工。然而,如果我們能夠繼續運營該設施,我們將產生與該設施相關的額外成本和負債。
如果公司終止Piketon設施的運營,不能保證我們將來能夠在Piketon工廠或其他地點重新使用Piketon設施或獲得新的NRC許可證,在這種情況下,我們將無法開始HALEU的商業生產。我們還可能產生與裁員或關閉Piketon工廠相關的額外成本。如果不能獲得美國政府或其他資金來支持Piketon工廠的持續運營,並保留我們的NRC執照,可能會對我們的業務和財務狀況以及我們未來的增長計劃產生實質性的不利影響。
我們的技術解決方案部門根據各種類型的合同開展業務,包括固定價格合同和成本分擔合同,這使我們面臨與成本超支相關的風險。
技術解決方案部門根據各種類型的合同開展業務,包括固定價格合同和成本分攤合同,這些合同的成本必須在我們的業績之前進行估計。這些類型的合同的定價在一定程度上是基於成本和進度估計,這些估計是基於假設,包括有經驗的勞動力、設備和材料的價格和可用性,以及對我們預計執行的其他合同工作量的估計。如果我們的成本超支,我們可能無法獲得額外完成的工作或所產生的費用的補償。我們未能準確估計固定價格或成本分享合同所需的資源和時間,或未能在時間框架內完成我們的合同義務和承諾的成本,可能會導致利潤減少、成本增加或合同虧損。如果合同上的成本超支很大,或者我們遇到了影響多個合同的問題,成本超支可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
金融風險
我們有大量的長期債務。
我們繼續有大量的長期負債,包括我們8.25%債券的債務,這些債券將於2027年2月到期。我們還有大量的養老金和退休後健康和終身福利義務以及其他長期負債。
我們的重大長期負債(以及其他第三方財務義務)可能產生重要後果,包括:
•使我們更難履行對貸款人和其他債權人的義務,導致此類債務可能違約並加速,或違反此類其他承諾;
•使我們更容易對不利的經濟條件或核工業的變化做出反應,從而使我們處於競爭劣勢;
•妨礙我們為未來營運資金和其他一般公司需求獲得額外融資的能力;
•減少我們用於支付8.25%債券的現金資源,從而限制了我們為運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力;
•對我們的子公司美國濃縮公司(“濃縮公司”)向我們轉移現金和其他資產的能力施加某些限制,這可能會限制我們根據管理我們8.25%票據的契約支付普通股股息或為我們的承諾或其他子公司的承諾提供資金的能力,但某些例外情況除外;以及
•根據管理8.25%債券的契約限制我們進行某些合併或收購的能力也要求我們在發生某些控制權變化的情況下提出以未償還本金的101%回購所有此類未償還票據。
管理我們8.25%債券的契約條款並不限制Centrus或其任何子公司在未來產生大量額外債務。然而,如果我們招致大量額外債務,上述風險將會加劇。有關8.25%債券的其他資料,包括8.25%債券的條款及條件,詳情載於附註8,債務合併財務報表的財務報表。
本公司有重大的無資金來源的固定收益養老金計劃義務和退休後健康和終身福利義務。養卹金和退休後福利計劃資產的回報水平、利率變化以及其他影響未來養卹金和退休後福利負債繳款數額的因素,都可能對未來期間的收益和現金流產生不利影響。
Centrus及其子公司Enrichment Corp.維護由養老金福利擔保公司(“PBGC”)擔保的合格固定收益養老金計劃,該公司是根據1974年修訂後的“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)創建的美國政府全資公司。Centrus還為某些高管維護非限定固定收益養老金計劃。這些計劃預計在未來需要大量現金捐助,這可能會轉移資金用於其他用途,並可能對我們的流動性產生不利影響,具體取決於與我們的現金來源和其他支付義務有關的任何所需捐款或付款的時間。
此外,收入可能會受到我們為員工福利計劃記錄的費用金額的積極或負面影響。美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)要求公司使用精算估值來計算這些計劃的費用。美國國税局和2006年的《養老金保護法》規定了我們為養老金計劃繳納的最低金額。我們被要求為養老金計劃繳納的金額可能會對我們的現金流產生不利影響。
我們的收入和經營業績可能會在每個季度和每年大幅波動,這可能會對我們的現金流產生不利影響。
收入在我們將承諾的低濃縮鈾或鈾的控制權轉讓給客户時確認。客户需求受電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷時間等因素的影響。因此,由於客户加油計劃或其他原因導致客户訂單的時間、金額或其他條款發生相對較小的變化,可能會導致運營結果大大高於或低於預期,這可能會對我們的現金流產生不利影響。
如果不利條件或環境變化表明可能出現與我們的無形資產相關的減值損失,則運營業績可能會受到負面影響。
無形資產源於我們於2014年9月30日的重組和重新開始會計的應用。無形資產是對我們的LEU部門的資產和負債進行的公允價值調整。我們資產負債表上剩餘的無形資產與我們的銷售訂單和客户關係有關。訂單無形資產攤銷至費用,因為訂單在發生時價值減少,主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產採用直線法在估計平均使用年限15年內攤銷為費用,還剩7.75年的預定攤銷期限。
當不利情況或環境變化顯示可能出現減值虧損時,無形資產的賬面價值須接受減值測試。如計提減值,資產賬面價值將減值至其公允價值。我們的公允價值決定中固有的是某些判斷和估計,包括對未來現金流的預測、反映未來現金流固有風險的貼現率、對當前經濟指標和市場估值的解讀,以及與運營有關的戰略計劃。這些基本假設的改變可能導致無形資產的公允價值低於其各自的賬面價值。
Centrus依賴於Enrichment Corp.的公司間支持。
我們幾乎所有的創收業務都是在我們的子公司Enrichment Corp.進行的。從Enrichment Corp.獲得的融資為我們的一般公司支出提供資金,包括支付8.25%債券的利息,這些債券由Enrichment Corp.在有限和從屬的基礎上提供擔保。作為Centrus的全資子公司,Enrichment Corp.有自己的一組債權人和一個由Centrus選舉產生的獨立董事會(“Enrichment Board”)。目前和未來的資金和支持是有條件的,並取決於濃縮公司S自己的財務狀況,以及濃縮委員會對此類資金符合濃縮公司利益的決定。
我們證券的交易量有限,我們證券的市場價格可能會波動。
我們A類普通股的價格仍然受到波動的影響。我們A類普通股的市場價格和交易水平可能會受到眾多因素的廣泛波動,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於我們有限的交易歷史、有限的交易量、我們A類普通股的持有量集中、我們的經營業績和現金流的實際或預期變化、我們收益發布的性質和內容、影響我們的產品、客户、競爭對手或市場的公告或事件、我們市場的商業狀況和證券市場和能源相關股票市場的總體狀況,以及一般經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素。此外,未來在公開或非公開發行中出售我們的普通股或可轉換為普通股的工具可能會壓低我們的股價。
B類普通股(“B類普通股”和A類普通股“普通股”)的持有者可以根據與公司業績無關的因素來決定他們在公司的投資。我們B類普通股持有者的任何股票出售都將導致B類普通股自動轉換為A類普通股,這反過來可能對A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們的8.25%債券沒有在任何證券交易所上市。不能保證8.25釐債券的交易市場的流動資金。該批8.25%的債券只可在經紀安排或其他安排的交易中不經常買賣,而該批8.25%的債券亦未必有可靠的市場報價。此外,8.25%債券的交易價格將取決於許多因素,包括當時的利率、交易量以及上文討論的關於A類普通股的其他因素。
我們A類普通股的少數持有者可能會對公司的發展方向產生重大影響。
截至2021年12月31日,僅根據提交給美國證券交易委員會的附表13D和13G文件中報告的金額,持有我們A類普通股最多的兩個股東總共擁有我們A類普通股的約19%。因此,這些股東可能能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響,包括選舉董事和批准重大公司交易,如公司合併或出售公司幾乎所有資產。這些股東的利益可能與A類普通股的其他股東不同,並可能以不利於A類普通股其他股東的方式投票,或與公司管理層的建議相反。這種所有權集中可能會使其他股東更難對公司進行實質性改革,可能會限制公司通過
需要股東批准的某些舉措或其他項目,可能還會延遲、阻止或加速(視情況而定)公司控制權的變更。
少數A類股東也持有公司8.25%債券的大量股份,他們的動機可能是與公司其他A類股東的利益不一致。
目前,少數同時也是股東的人共同擁有我們8.25%債券的25%以上。因此,這些股東可能擁有與我們A類普通股其餘股東不同的利益,因此,他們可能投票或採取其他不利於A類普通股其他持有者的方式。
我們利用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
在下列情況下,我們充分利用現有淨營業虧損(“NOL”)或未實現的內部淨虧損的能力可能會受到限制或消除:(I)我們經歷了美國國税法第382條所述的“所有權變更”;(Ii)我們未能實現盈利或僅微薄盈利;或(Iii)美國政府法律法規發生變化。“所有權變更”通常被定義為在三年的滾動期間內按價值計算的股權所有權變動超過50%。過去或未來的所有權變更,其中一些可能是我們無法控制的,以及我們股權證券價值的差異和波動可能會對我們利用NOL的能力產生不利影響,並可能降低我們在未來股權融資或其他交易中籌集資本的靈活性,或者我們可能決定進行交易,即使它們會導致所有權變更並削弱我們使用NOL的能力。此外,我們針對普通股通過的“382條款權利協議”包含了對可轉讓性的限制,旨在防止發生“所有權變更”的可能性,但我們不能確定這些措施是否有效。我們也可能決定繼續進行交易,即使它們會導致所有權變更並損害我們使用NOL的能力。此外,税收規則和法規的任何變化或對税收規則和法規的解釋都可能對我們從NOL或未實現的內部淨虧損中確認任何潛在收益的能力產生負面影響。
法律和合規風險
我們的業務受到美國政府的高度監管,包括NRC和美國能源部以及俄亥俄州和田納西州,政府政策和優先事項的變化可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的業務,包括我們在俄亥俄州皮克頓附近租用的設施,都受到美國核管理委員會(“NRC”)的監管。核管理委員會已經向我們發放了兩個Piketon設施的許可證:2004年2月授予的Lead下跌測試設施的許可證,以及2007年4月授予的建造和運營商業工廠的單獨許可證。我們建造和運營商業工廠的許可證將於2037年4月13日到期。2021年6月,NRC批准了一項修正案,允許HALEU生產作為更大商業工廠許可證的子集。我們目前正在與美國能源部簽訂一份為期三年的合同,建造一艘生產HALEU的下跌。該合同目前將於2022年6月1日到期。
在下列情況下,NRC也可以拒絕續簽我們的商業工廠建設和運營許可證:(1)我們是外國所有、控制或支配的;(2)續簽許可證將不利於維持可靠和經濟的國內鈾濃縮來源;(3)續簽許可證的發放將不利於美國的國防或安全目標;或(4)續簽許可證的發放與續簽時有效的適用法律或法規不一致。
核管理委員會有權對違反經修訂的1954年《原子能法》(“原子能法”)、核管理委員會的條例和許可證條件、合規證書或命令的行為發出違反通知。核管理委員會有權對違反其條例的行為施加民事處罰或附加要求,並責令其停止運作。根據NRC的規定,處罰可能包括鉅額罰款、附加要求或吊銷或吊銷執照或證書。任何處罰
對我們施加的風險可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。NRC還有權發佈新的監管要求或改變現有要求。監管要求的變化也可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的某些業務受到能源部法規或合同要求的約束。我們在橡樹嶺的工廠也受到田納西州根據NRC的協議州計劃以及適用的州法律的監管。我們在皮克頓附近設施的運營也受到俄亥俄州政府各機構的監管。這些州和聯邦機構可能有權施加民事處罰和額外要求,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,聯邦、州或地方政府政策和優先事項的變化可能會影響我們的運營和核工業。這包括改變對監管要求的解釋,增加檢查或執法活動,改變預算優先次序,改變税收法律和條例,以及政府可以採取的其他行動或不採取行動。
我們的業務涉及有毒、危險和/或放射性材料的使用、運輸和處置,並可能導致不考慮過失或疏忽的責任。
我們的業務涉及有毒、危險和放射性材料的使用、運輸和處置。這些物質的釋放可能會對人類或動物的健康構成威脅。如果發生事故,其嚴重程度將取決於釋放量和應急人員採取糾正行動的速度,以及其他我們無法控制的因素,如天氣和風力條件。對實際或疑似泄漏這些材料所採取的行動,包括預防性疏散,可能會導致大量費用,我們可以對此承擔法律責任。除了健康風險外,釋放這些材料還可能導致財產損壞或損失,並可能對財產價值產生不利影響。此外,我們可能負責對我們進行或以前進行操作的設施進行去污或退役。我們承包商、供應商或其他交易對手的活動同樣可能涉及有毒、危險和放射性材料,根據合同或適用法律,我們可能有責任賠償此類活動產生的損害或其他費用,包括第三方設施的淨化或退役。
我們從俄亥俄州皮克頓附近的能源部租用設施。根據普萊斯-安德森法案和HALEU合同,能源部已同意賠償參加這些協議的公司子公司以及根據1954年《原子能法案》獲得賠償的其他公司實體,使其免受因核事故或預防性疏散(包括運輸)而根據這些租約和HALEU合同(視情況而定)下的活動而產生的公共責任索賠(如《原子能法案》所界定)。如果事故或疏散不在美國能源部的賠償範圍內,我們可能會對此類事件或疏散造成的損害承擔經濟責任,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
雖然能源部已根據普賴斯-安德森法案提供了賠償,但在從能源部獲得費用補償方面可能會出現延誤,而且能源部還可能確定,根據賠償,部分或全部費用不能得到補償。此外,普賴斯-安德森法案的賠償不包括因核事故對租賃設施上的財產造成的損失或損害。
Centrus和Enrichment Corp.已被列為集體訴訟的被告,這些訴訟指控我們過去在朴茨茅斯氣體擴散廠租用的設施以及我們現在仍然租賃的俄亥俄州皮克頓附近的離心機設施因泄漏而造成的損害。這些索賠包括原告聲稱不在《普萊斯-安德森法案》(Price-Anderson Act)範圍內的損害賠償指控,我們和其他被告對此提出了質疑。如果能源部認定普賴斯-安德森法案不適用,我們將不得不支付因此類索賠而獲得的全部或部分損害賠償,我們的成本,包括法律費用,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。參考附註16,承付款和或有事項--法律事項,請參閲本年度報告第四部分的綜合財務報表,以瞭解更多詳情。
在我們的合同中,我們試圖保護自己免受責任,但不能保證這種合同對責任的限制在所有情況下都是有效的。對因核問題而提出的索賠進行辯護的費用
事故或預防性疏散,以及因此類索賠而判給的任何損害賠償,都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的公司註冊證書賦予我們對外國人士持有的(實益或記錄在案的)股權證券的某些權利。如果超過我們公司註冊證書中規定的外國所有權水平,我們有權贖回或交換外國人士持有的普通股,在某些情況下,適用的贖回價格或交換價值可能等於公平市場價值或外國人士購買價格中的較低者。
我們的公司註冊證書賦予我們對外國持有的(實益的或記錄在案的)我們普通股的某些權利。在我們的公司註冊證書中,外國人的定義包括非美國公民的個人、根據非美國司法管轄區的法律組織的實體、由非美國公民個人控制的實體或根據非美國司法管轄區的法律組織的實體。
發生下列任何一項或多項事件即為“外資持股審查事件”,並觸發董事會根據本公司註冊證書採取各種行動的權利:(1)外國人士實益擁有(A)本公司任何類別股權證券的已發行及流通股的5%或以上,(B)本公司所有股權證券的已發行及流通股的5%或以上的投票權,或(C)少於我們任何類別股權證券已發行及流通股的5%,或少於我們所有類別股權證券已發行及流通股投票權的5%,如果該外籍人士有權控制我們任何管理職位或任何董事的委任和任期;(2)外國鈾濃縮供應商或外國競爭對手(在我們的公司註冊證書中定義為“違規者”)或為其賬户實益擁有我們任何類別的股權證券的任何股份;或(3)對我們任何類別股權證券的任何所有權或對其權利的行使,或對我們行使或試圖對我們行使控制權的其他行為,違反或違反任何監管限制,或可能危及我們設施的持續運營(在我們的公司註冊證書中定義為“不利監管事件”)。這些權利包括要求我們證券的持有人(或建議的持有人)提供信息、拒絕允許該等持有人轉讓證券、暫停或限制該等持有人的投票權、按照我們公司註冊證書中規定的條款贖回或交換該等持有人持有的我們股票,以及採取我們認為必要或適當的其他行動,以確保遵守外資所有權限制。
我們對外國人或違約人持有的股份的贖回或交換權的權利的條款和條件如下:
•贖回價格或交換價值:一般而言,贖回或交換普通股的任何股份的贖回價格或交換價值將是其公平市場價值。然而,倘若吾等贖回或交換外國人士或違例人士持有的股份,而吾等董事會真誠地確定該人士知道或理應知道其擁有權將構成外國所有權審查事件(本公司董事會於該人士購買時裁定該等股份的所有權或行使該等股份的權利於當時並不構成不利監管事件的股份除外),則贖回價格或兑換價值須以公平市價及該人士就贖回或交換股份的買入價兩者中較低者為準。
•付款方式:現金、證券或其組合,由我們的董事會真誠地估值。
•注意:贖回至少需要30天的書面通知;然而,如果我們已為贖回而存入現金或證券,或為相關持有人的利益以信託形式交換,我們可以在發出通知的同一天贖回該等持有人持有的股份。
因此,在某些情況下,外國股東或違約人可能會失去其股份的投票權,或者在這種情況下,我們可以贖回或交換由外國人或違規者持有的股票,並且
在這種情況下,贖回或交換可能是以公平市值和該人對贖回或交換股份的買入價中較低的價格進行的,這可能會導致該人遭受重大損失。
一般風險因素
未能保護機密或其他敏感信息或信息技術(“IT”)系統的安全漏洞可能會導致重大責任或對我們的業務產生不利影響。
我們的業務要求我們使用和保護機密、敏感和其他受保護的信息以及業務專有信息和知識產權(統稱為“敏感信息”)。我們的計算機網絡和其他信息技術(IT)系統旨在通過使用機密網絡和其他程序來保護這些信息。我們經常遇到各種網絡安全威脅、對我們信息技術基礎設施的威脅、未經授權試圖訪問公司的敏感信息以及拒絕服務攻擊,我們的客户、供應商、分包商和其他業務合作伙伴也是如此。我們面臨的威脅多種多樣,從大多數行業常見的攻擊,到更先進、更持久、更有組織的對手發起的攻擊,包括民族國家,他們以我們和其他政府承包商為目標,因為我們保護國家安全信息。如果我們無法保護敏感信息,我們的客户或政府當局可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程和程序是否足夠,並且根據事件的嚴重程度,公司的數據、客户的數據、我們的員工數據、我們的知識產權和其他第三方數據可能會受到損害。由於這些攻擊的持續性、複雜性和規模,我們可能無法成功防禦所有此類攻擊。由於這些安全威脅的演變性質以及我們保護的許多數據的國家安全方面,未來任何事件的影響都無法預測。
我們有許多供應商和間接供應商,擁有各種各樣的系統和網絡安全能力,我們可能無法成功阻止對手利用我們供應鏈中可能存在的薄弱環節。我們還必須依靠這條供應鏈來檢測和報告網絡事件,這可能會影響我們及時報告或應對網絡安全事件的能力。與網絡或其他安全威脅或破壞有關的費用可能無法通過其他方式完全投保或得到賠償。
由於任何原因(包括但不限於人為錯誤)而對公司或第三方的IT系統的安全造成重大網絡破壞,可能包括竊取敏感信息,包括但不限於我們和我們客户的業務專有和知識產權。如果任何安全漏洞或人為錯誤導致敏感信息的丟失或損壞,或者導致敏感信息的不當或未經授權的披露,則該漏洞可能會對國家安全和我們的業務造成嚴重損害。通過內部威脅或第三方對我們的IT系統構成的威脅在不斷演變,不能保證我們為維護和改進我們的IT系統所做的努力足以應對當前或未來的威脅。任何導致安全漏洞或數據丟失或損壞的事件,無論是由我們的員工還是第三方造成的,都可能導致負面宣傳、鉅額補救成本、法律責任和我們的聲譽受損,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。在極端情況下,能源部可能會終止我們獲取機密信息的許可,導致我們無法繼續美國離心機工作或履行能源部合同,包括HALEU合同。
無法吸引和留住關鍵人員可能會對我們的業務產生不利影響。
該公司的低濃縮鈾和技術服務部門需要在鈾濃縮行業擁有獨特技能和經驗的人員。它還要求擁有美國安全許可的人員。培訓員工併為他們獲得所需的美國安全許可可能需要相當長的時間和費用。我們業務的成功依賴於關鍵的高管、經理、科學家、工程師和其他熟練人員。鑑於目前業務面臨的不確定因素,以及我們可能對組織結構進行調整以適應不斷變化的情況,吸引和留住這些關鍵人員的能力可能很難實現。
高級管理層的變動可能會給我們的員工、客户、供應商和其他與我們有業務往來的第三方帶來不確定性。如果不能留住合格且經驗豐富的高級管理人員,可能會對我們的運營、戰略規劃和業績產生負面影響。
能源部可能尋求終止或行使2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議以及我們與美國能源部的其他協議下的補救措施,或要求修改此類協議,這對我們的利益不利,這可能會給公司帶來不利後果。
該公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-美國證券交易委員會協議”),該協議要求公司根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術,並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施。如果我們未能達到里程碑,或者如果我們放棄或建設性地放棄先進濃縮技術的商業部署,能源部根據2002年能源部-USEC協定有具體的補救措施。這些補救措施包括終止2002年美國能源部-USEC協議,取消我們獲得美國能源部離心機項目、HALEU合同或其他項目成功所需的離心機技術,要求我們將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給美國能源部,並償還美國能源部與美國離心機項目相關的某些費用。
我們已授予能源部不可撤銷的非排他性權利,可以代表能源部使用或允許第三方將所有離心機技術知識產權(“離心機知識產權”)免費用於美國政府目的(包括國防目的,包括提供核材料以運營商業核電反應堆以生產氚)。我們還向美國能源部授予了不可撤銷的非獨家許可,允許其將我們自費開發的此類離心機知識產權用於商業目的(包括再許可權),只有當我們未能達到2002年DOE-USEC協議下的任何里程碑,或者我們(或我們的附屬公司或實體通過我們採取行動)不再願意或能夠繼續、或已決定放棄或已建設性地放棄離心機技術的商業部署時,才可行使該許可。此類商業用途許可證需要向我們支付約定的特許權使用費,總額不超過6.65億美元。雖然我們的長期目標是在商業上可行的情況下對美國離心機技術進行商業部署,但能源部可能會認為,我們不再願意或無法繼續進行商業部署,或者實際上或建設性地放棄了商業部署,並可以根據上述許可證行使其權利。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務和前景產生不利影響。
能源部可能尋求根據這些協定行使補救辦法,但不能保證雙方將來能夠就對協定的適當修改達成協議。此外,即使各方就此類協議的修改達成協議,也不能保證此類修改不會施加實質性的額外要求,不會為能源部提供實質性的額外權利或補救措施,或以其他方式影響美國離心機技術的整體經濟以及我們資助和成功部署該技術的能力。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的美國政府合同工作由美國政府定期審查和審計,這些審查可能導致扣留或延遲向我們付款、未收到授標費、法律訴訟、罰款、處罰和責任,以及針對我們的其他補救措施。
我們的美國政府合同受到聯邦採購條例等特定法規的約束,還受到美國政府合同監督機構的審計、成本審查和調查。如果合同代理機構確定我們沒有遵守我們的合同條款和適用的法律法規,則可能不允許向我們付款,這可能導致對以前報告的收入進行調整,並退還以前收取的現金收益。此外,我們可能會受到個人代表美國政府根據聯邦虛假索賠法案提起的訴訟,其中可能包括三倍損害賠償的索賠。如果我們在任何美國政府合同下遇到績效問題,美國政府保留尋求補救措施的權利,其中可能包括根據任何受影響的合同終止合同。合同的終止可能會對我們確保未來的能力造成不利影響
合同,並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的美國政府合同和分包合同依賴於美國政府持續的資金和政府撥款,這些資金可能不會及時支付,或者根本不會,可能會對我們的業務產生不利影響。
目前和未來的美國政府合同和分包合同,包括我們的HALEU合同,都依賴於政府資金,這些資金通常受國會撥款的影響。我們履行這些聯邦合同和分包合同的能力取決於我們與之簽訂合同的實體有足夠的資金和及時付款。如果訂約政府機構或主承包商沒有收到足夠的撥款,它可以終止我們的合同或分包(全部或部分),或縮小我們的合同或分包的範圍,或推遲或減少向我們支付的款項。任何無法授予我們的合同或分包合同,任何延遲付款,或合同或分包合同的全部或部分終止,由於資金不足或其他原因,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生不利影響。
更改或終止與美國政府的任何協議,或我們與美國政府關係的惡化,都可能對運營結果產生不利影響。
我們與美國政府簽署了許多對我們的業務至關重要的協議和安排,包括我們的HALEU合同、俄亥俄州皮克頓附近離心機設施的租賃以及2002年美國能源部-美國證券交易委員會的協議。終止、到期或修改其中一項或多項此類或其他協議可能會對我們的業務和前景產生不利影響。此外,我們與作為這些協議締約方的美國機構關係的惡化可能會削弱或阻礙我們成功執行這些協議的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果或現金流產生不利影響。
我們的成功取決於我們適應核工業快速變化的競爭環境的能力。
核燃料循環行業的鈾濃縮部門仍然供過於求,對商品價格造成下行壓力,核電發電方面也存在不確定性。競爭格局的變化可能會對定價趨勢產生不利影響,改變客户支出模式,或造成不確定性。為了應對這些變化,我們可能會尋求調整我們的成本結構和運營,並評估通過有機方式或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。我們正在積極考慮,並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易,這些交易可能涉及但不限於我們資本結構的變化、業務或資產的收購和/或處置、合資企業或對業務、產品或技術的投資。對於任何此類交易,我們可能尋求額外的債務或股權融資,出資或處置資產,承擔額外債務,或與其他各方合作完成交易。任何此類交易可能不會產生預期的好處,並可能涉及我們的財務和其他資源的重大承諾。與開發中的債務或股權融資交易有關的法律和諮詢費用將遞延,並在此類交易不太可能發生時立即支付費用。如果我們針對行業變化採取的行動不成功,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
2021年12月20日,我們收到了美國證券交易委員會公司財務部門工作人員的一封意見信,內容涉及我們截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告和截至2021年9月30日的Form 10-Q季度報告。美國證券交易委員會要求提供與以下事項有關的額外信息:(A)某些非公認會計準則措施的使用;(B)2020年我們從向申請破產的先前客户的違約索賠中收取的某些金額作為收入列報;以及(C)根據與美國能源部就先前租賃的朴茨茅斯國內生產總值工廠員工的養老金和退休後福利達成的和解協議,我們在2021年將收到的金額作為收入列報。關於……
(A)我們修訂了第7項中關於非公認會計準則措施的披露管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析從截至2021年12月31日的本年度10-K表格年度報告開始,以迴應工作人員的意見。截至本年度報告之日,我們尚未收到工作人員關於其審查過程已完成的通知。
第二項。屬性
我們的公司總部位於馬裏蘭州20817,貝塞斯達,800,Suite800,Rockledge Drive 6901號,我們在那裏租賃了24,000平方英尺的辦公空間,直到2027年10月。我們擁有一個440,000平方英尺的製造工廠,包括配套的辦公空間,佔地72英畝,位於田納西州37830橡樹嶺離心機路400號。我們還從美國能源部租用工業建築和110,000平方英尺的配套辦公空間,地址為俄亥俄州45661皮克頓美國23號公路3930號。這些工業建築佔地1400多英畝,是為了容納使用離心機技術的鈾濃縮作業而建造的。我們還在華盛頓特區有一小塊辦公空間的短期租約。
第三項。法律訴訟
參考附註16,承付款和或有事項--法律事項,我們的綜合財務報表在本年度報告的第四部分。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
公司的公司註冊證書授權發行100,000,000股普通股,包括70,000,000股A類普通股,每股面值0.10美元(“A類普通股”)和30,000,000股B類普通股,每股面值0.10美元(“B類普通股”),截至2022年3月1日,公司已發行14,393,133股普通股,其中A類普通股13,673,933股,B類普通股719,200股。B類普通股是向東芝美國核能公司(“東芝”)和Babcock&Wilcox投資公司(“B&W”)發行的,擁有與A類普通股相同的權利、權力、優惠和限制,除投票權外,在所有事項上與A類普通股平等。B類普通股的持有者有權在符合某些持股要求的情況下選舉公司董事會的兩名成員。此外,本公司在其管理層獎勵計劃下預留了1,900,000股A類普通股,截至2021年12月31日,其中844,293股可用於未來獎勵,包括與獎勵終止或未行使而被註銷相關的120,000股。
A類普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司(“紐約證券交易所美國人”)交易,代碼為“LEU”。
截至2022年3月1日,已發行的A類普通股有13,673,933股。截至2022年3月1日,公司A類普通股約有850名登記持有者和約14,360名實益擁有者。截至2022年3月1日,公司B類普通股共有兩名登記持有者。
2021年或2020年均未派發現金股利,在可預見的未來我們也無意派發現金股利。管理我們8.25%票據的契約,除某些例外情況外,對Enrichment Corp.向我們轉移現金和其他資產的能力施加了某些限制。這可能會限制我們支付A類普通股股息的能力。
於截至2021年或2020年12月31日止年度內,本公司並無未經登記出售股本證券。
2021年第四季度發行人回購股票證券
2021年11月23日,根據2021年10月20日宣佈的投標要約,該公司完成了以每股1,145.20美元減去任何適用的預扣税的價格購買36,867股B系列已發行高級優先股,每股面值1.00美元,總收購價格約為4220萬美元。截至2021年9月30日,接受認購的股份佔公司已發行的B系列高級優先股的97.4%。根據最終結果,獲得了批准B系列優先股修正案所需的至少90%的B系列高級優先股的必要同意。2021年11月23日,公司發佈了一份全面贖回通知,規定在公司完成收購所有已發行和已發行的B系列高級優先股的投標要約後,贖回任何和所有已發行的B系列高級優先股。2021年12月15日,公司完成了全部980股已發行的B系列高級優先股的贖回,總現金對價為110萬美元。每股收購價較截至2021年9月30日的每股1,347.29美元的總清算優先股折讓15%,其中包括應計但未支付的股息。這些股票代表了公司剩餘的所有B系列高級優先股。
影響我國境外股東的事項
為了幫助我們遵守我們的NRC許可證,我們的公司註冊證書賦予我們關於外國人士持有的(實益或記錄在案的)我們普通股的某些權利。在我們的公司註冊證書中,外國人的定義包括非美國公民的個人、根據非美國司法管轄區的法律組織的實體、由非美國公民的個人控制的實體或根據非美國司法管轄區的法律組織的實體。
發生下列任何一項或多項事件即為“外資持股審查事件”,並觸發董事會根據本公司註冊證書採取各種行動的權利:(1)外國人士實益擁有(A)本公司任何類別股權證券的已發行及流通股的5%或以上,(B)本公司所有股權證券的已發行及流通股的5%或以上的投票權,或(C)少於我們任何類別股權證券已發行及流通股的5%,或少於我們所有類別股權證券已發行及流通股投票權的5%,如果該外籍人士有權控制我們任何管理職位或任何董事的委任和任期;(2)外國鈾濃縮供應商或外國競爭對手(稱為“違約人”)或為其賬户實益擁有我們任何類別股權證券的任何股份;或(3)對我們任何類別股權證券的任何所有權或權利的行使,或對我們行使或企圖對我們行使控制權的行為,違反或違反任何監管限制,或可能危及我們設施的持續運營(“不利監管事件”)。這些權利包括要求我們證券的持有人(或建議的持有人)提供信息、拒絕允許該等持有人轉讓證券、暫停或限制該等持有人的投票權、按照我們公司註冊證書中規定的條款贖回或交換該等持有人持有的我們股票,以及採取我們認為必要或適當的其他行動,以確保遵守外資所有權限制。
關於我們公司註冊證書中規定的外資所有權限制的信息,請參閲--第一部分,第1A項,風險因素 我們的公司註冊證書賦予我們有關外國人持有(受益或記錄)的股權證券的某些權利。如果超過我們公司註冊證書中規定的外國所有權水平,我們有權贖回或交換外國人持有的普通股,在某些情況下,適用的贖回價格或交換價值可能等於公平市場價值或外國人購買價格中的較低者。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與本報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀,並在全文中加以限定。
本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同,特別是考慮到新冠肺炎大流行造成的經濟、社會和市場不確定性以及與烏克蘭戰爭有關的不斷變化的事件。請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“前瞻性陳述”。
概述
Centrus Energy Corp.是特拉華州的一家公司(簡稱“Centrus”或“公司”),是核電行業值得信賴的核燃料和服務供應商,為核電行業提供可靠的無碳能源。除非文意另有説明,否則所提及的“Centrus”、“公司”、“我們”或“我們”包括Centrus Energy Corp.及其全資子公司以及Centrus的前身。
Centrus經營着兩個業務部門:(A)低濃縮鈾(“LEU”),從我們的全球供應商網絡向商業客户供應各種核燃料;(B)技術解決方案,向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務,並正在部署鈾濃縮和其他生產先進核燃料所需的能力,為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。
我們的低濃縮鈾部門提供了公司的大部分收入,並涉及向客户銷售核燃料,這些客户主要是運營商業核電站的公用事業公司。這些銷售中的大部分是用於低濃縮鈾的濃縮部分,該部分是以分離功單位(“SWU”)來衡量的。Centrus還銷售天然鈾(生產低濃縮鈾所需的原材料),偶爾還會將天然鈾、鈾轉化和低濃縮鈾組件合併在一起銷售。
在為發電反應堆生產核燃料的過程中,濃縮鈾是一個關鍵的組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其部件,用於世界各地的核反應堆。我們從多種來源提供低濃縮鈾,包括我們的庫存、中長期供應合同和現貨購買。作為我們客户的長期低濃縮鈾供應商,我們的目標是通過我們供應來源的可靠性和多樣性來提供價值。
我們的全球訂單包括與主要公用事業公司簽訂的2029年前的長期銷售合同。我們已經根據長期合同獲得了具有成本競爭力的SWU供應,直到本十年結束,使我們能夠滿足我們現有的客户訂單並進行新的銷售。我們最大的供應合同中與市場相關的價格重置條款於2019年初生效-當時SWU的市場價格接近歷史低點-這顯著降低了我們的銷售成本,並有助於提高利潤率。自2018年8月觸底以來,截至2021年12月31日,SWU現貨價格指標已上漲約65%,至56美元。
2020年10月,美國商務部與俄羅斯聯邦就延長1992年俄羅斯暫停協議(RSA)達成協議,該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料有限數量地出口到美國。雙方同意將協議延長至2040年,並預留很大一部分Centrus運往美國的配額至2028年,以執行我們與俄羅斯政府實體TENEX股份公司(“TENEX”)的長期供應(採購)協議(“TENEX供應合同”)。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客户提供服務。
我們的技術解決方案部門正在部署鈾濃縮和生產先進核燃料所需的其他能力,以滿足全球核工業和美國政府不斷變化的需求,同時利用我們獨特的技術專長、運營經驗和專門設施來擴大和多樣化我們的業務,使我們的業務超越鈾濃縮,在互補市場為現有和新客户提供新的服務。
我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內的鈾濃縮能力,以發揮關鍵作用,滿足美國的國家安全和能源安全要求,推進美國的防擴散目標,修復破碎和脆弱的供應鏈,提供良好的清潔能源就業機會,支持我們所在的社區,並提供下一代核燃料,這些燃料將為核能的未來提供動力,因為它在世界各地提供可靠的無碳電力。
自2013年Paducah氣體擴散廠(“Paducah GDP”)關閉以來,美國一直沒有適合美國國家安全要求的國內鈾濃縮能力。美國的長期政策和具有約束力的防擴散協議禁止將外國來源的鈾濃縮技術用於美國的國家安全任務。我們的AC100M離心機是目前美國唯一能夠滿足這些國家安全要求的可部署的美國鈾濃縮技術。
Centrus正致力於在美國率先生產高含量、低濃縮鈾(“HALEU”),從而能夠部署新一代HALEU燃料反應堆,以滿足世界對無碳電力日益增長的需求。HALEU是一種高性能核燃料組件,預計一些先進的反應堆和燃料設計將需要這種組件,這些設計目前正在開發中,用於商業和政府用途。雖然現有反應堆通常在鈾-235同位素濃度低於5%的低濃縮鈾上運行,但HALEU進一步濃縮,使鈾-235濃度在5%至20%之間。更高的鈾-235濃度提供了許多潛在的優勢,其中可能包括更好的燃料利用率、更好的性能、更少的加油中斷、更簡單的反應堆設計、減少廢物體積和更大的防擴散阻力。
國內HALEU供應的缺乏被廣泛認為是這些新反應堆成功商業化的主要障礙。例如,在美國核工業理事會在2021年和2020年進行的調查中,先進的反應堆開發商表示,讓你晚上睡不着覺的頭號問題是訪問HALEU。作為唯一一家獲得美國核管理委員會(“NRC”)頒發的鈾-235濃縮鈾含量高達20%的HALEU分析許可證的公司,Centrus在填補供應鏈中的關鍵空白和促進這些前景看好的下一代反應堆的部署方面具有獨特的優勢。
能源部在獲得HALEU儲氣瓶方面遇到了與新冠肺炎有關的供應鏈延誤。由於沒有儲存鋼瓶就不可能開始HALEU生產,因此不可能在現有HALEU合同的2022年6月1日到期日之前完成演示的操作部分。因此,能源部決定改變HALEU合同的範圍,並將演示的業務部分轉移到一份新的、競爭性授予的合同,該合同將規定超出現有合同期限的業務。2022年2月7日,能源部發布了一份預徵求建議書的通知,徵求完成HALEU示範設施和生產HALEU的建議書。政府當局支持長期的生產能力展示“徵集前通知概述了分兩個階段進行的辦法。第一階段包括完成離心機的安裝-美國能源部預計從合同簽署起將需要長達一年的時間-然後是下跌整整一年的運營。第二階段包括三個可選的、為期三年的延長生產HALEU的項目,這樣,預期的合同除了完成建設和離心機安裝外,還可以幫助支持下跌總共一到十年的運營。
Centrus認為,它處於有利地位,可以與能源部爭奪在Piketon運營這些機器的後續合同,但不能保證能源部會將這樣的合同授予公司。國會尚未通過美國能源部2022財年撥款法案,也不能保證擬議的計劃將超出我們現有合同的範圍和期限,是否會獲得批准和資金。
在2022財年,美國政府一直在一系列持續的決議下運作。在持續的解決期間,能源部繼續支持HALEU計劃,並隨着資金的到位,逐步提高了政府的成本份額上限。目前,能源部已經提供了額外的資金,並將政府的成本份額上限提高到1.267億美元。
其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部提供設備的延遲或現有HALEU合同範圍的變化可能會導致我們對完成現有HALEU合同所需成本的估計進一步大幅增加,並推遲合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作,因此,截至2021年12月31日,沒有發生額外的損失。如果能源部不承諾提供全額資金
儘管存在額外的成本,但公司承諾計劃完成下跌的演示並生產HALEU,因此我們在未來可能會產生重大的額外成本或損失,從而對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
我們相信,我們對HALEU技術的投資將使公司定位於滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求。目前,有一些先進的反應堆正在開發中。例如,在美國能源部為其先進反應堆示範計劃選擇的10個先進反應堆設計中,有9個將需要HALEU。 此外,第一個已經開始有效的NRC許可證審查的非輕水反應堆需要HALEU。 美國國防部還計劃在未來三到四年內建造一個以HALEU為燃料的移動式微型反應堆原型,這是一個名為“貝利計劃”的計劃的一部分。 美國空軍還宣佈了在阿拉斯加艾爾森空軍基地部署微型反應堆的計劃。 雖然使用HALEU不是空軍計劃的明確要求,但絕大多數微反應堆設計預計都需要HALEU。
先進的核反應堆有望提供可靠的無碳電力的重要來源。通過現在對HALEU技術的投資,以及作為目前正在開發HALEU濃縮能力的唯一一家總部位於美國的公司,我們相信,隨着先進反應堆的開發,在2020年代中後期對基於HALEU的燃料的需求增加,公司處於有利地位,能夠充分利用潛在的新市場。然而,不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現,這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。此外,外國政府所有和政府運營的競爭對手可能會尋求進入市場,以更具競爭力的價格提供HALEU。有一個已知的外國政府擁有的來源目前有能力生產HALEU,儘管該來源目前受到貿易限制,限制了從該來源進口到美國的材料的數量。然而,目前不受美國貿易限制的其他外國政府所有的實體可能會進入市場。一家這樣的外國政府所有的實體已經表達了對HALEU生產的興趣和潛在的能力,但尚未公開承諾進入市場,以濃縮10%以上的鈾-235濃縮試驗。該實體曾公開表示,需要六到七年時間才能生產HALEU。
本公司繼續檢討改善其資本結構及提升股東價值的機會。因此,根據與其代理人的銷售協議,該公司於2021年以市場價格出售了總計1,516,467股A類普通股,總金額為4,420萬美元。扣除支付給代理商的費用和佣金後,該公司的收益總額為4240萬美元。此外,該公司還記錄了與此次發行相關的30萬美元的直接成本。A類普通股是根據本公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)以及於2020年8月5日發出的招股説明書補編髮行的。目前,根據日期為2020年12月31日的招股説明書補充協議,公司尚有580萬美元可供出售,並可能不時通過銷售協議以當時的市價出售額外股份。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於一般營運資金用途,投資於技術開發,或償還未償債務。
此外,就與Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC和M&D Bawabeh Foundation,Inc.簽訂對其現有投票和提名協議的修訂(“投票協議修正案”),本公司和Kulayba LLC還於2021年2月2日簽訂了交換協議(“交換協議”),根據該協議,Kulayba LLC同意交換(“交換”)公司已發行的B系列高級優先股3,873股,每股面值1.00美元,相當於5,000,198美元的清算優先權(包括應計和未支付股息),(I)231,276股本公司A類普通股,於簽署交換協議當日的收市價為21.62美元,及(Ii)Centrus Energy Corp.購買普通股的認股權證(“認股權證”),可按每股21.62美元的行使價行使250,000股普通股
為交換協議簽署當日的收市價,但須根據認股權證的條款作出若干慣常調整。本公司註銷本公司根據交換協議收取的3,873股B系列高級優先股。
2021年11月23日,根據2021年10月20日宣佈的投標要約,該公司完成了以每股1145.20美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行B系列高級優先股36,867股,總收購價格約為4220萬美元。2021年11月23日,公司發佈了一份全面贖回通知,規定在公司完成收購所有已發行和已發行的B系列高級優先股的投標要約後,贖回任何和所有已發行的B系列高級優先股。2021年12月15日,公司完成了全部980股已發行的B系列高級優先股的贖回,總現金對價為110萬美元。總計4330萬美元的購買價格被總計90萬美元的直接成本所抵消。有關其他詳細信息,請參閲附註15, 股東權益本年度報告第四部分的綜合財務報表。
在2011年日本福島事故發生後的幾年裏,截至2018年年中,公佈的鈾濃縮市場價格下跌了75%以上。儘管月度價格指標此後有所上升,但核燃料市場的鈾濃縮領域仍然供過於求,未來對核能發電的需求面臨不確定性。競爭格局的變化會影響定價趨勢,改變客户支出模式,並造成不確定性。為了應對這些變化,我們已採取措施調整我們的成本結構;我們可能會尋求進一步調整我們的成本結構和運營,並評估通過有機或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。
我們也在積極考慮,並預計未來將不時考慮潛在的戰略交易,這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資,或改變我們的資本結構。對於任何此類交易,我們可能尋求額外的債務或股權融資,出資或處置資產,承擔額外債務,或與其他各方合作完成交易。
請參閲第一部分第1項,業務,瞭解更多信息。
新冠肺炎更新
在新冠肺炎疫情期間,該公司已採取行動保護其員工並維持關鍵業務。美國和外國政府施加的旅行、運營和其他限制可能會影響我們未來銷售的能力,並可能影響我們的供應商,包括我們的低濃縮鈾供應商履行合同的能力。截至提交文件之日,我們的低濃縮鈾部門業務尚未受到新冠肺炎疫情的實質性影響,我們正在與供應商、製造商和客户合作,密切監測情況,包括新興變種的影響。然而,我們的技術解決方案部門受到供應鏈中斷和新冠肺炎疫情導致的成本增加的影響。
此外,我們所在的州和縣的政府不時發佈命令,施加各種限制,包括禁止舉行集會和關閉不必要的企業。其中許多限制仍然存在,我們繼續在必要時進行監測和調整。該公司發佈了一項政策,要求接種疫苗須遵守醫療、宗教和法律要求的其他豁免。在某些情況下,州法律禁止我們全面實施疫苗接種政策。該公司還繼續採取其他措施來保護其員工隊伍,如擴大遠程辦公以保護我們的員工隊伍、遵守政府命令以及維持關鍵業務。我們正在與能源部密切合作,並在實施保護我們勞動力的措施的同時繼續取得進展。此外,我們的供應商和政府監管機構為保護他們的勞動力而採取的行動可能會影響我們獲得必要的供應以及政府審查和批准以及時完成HALEU的能力
項目。由於新冠肺炎的影響,我們正在經歷供應商的延誤和成本的增加。
關於進一步討論,請參閲第一部分,項目1A,風險因素-我們的業務、財務和運營業績可能會受到流行病和其他與健康相關的問題的不利影響,包括但不限於冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行。
市場狀況及展望
全球核工業前景在多年下滑或停滯後開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展,創新的先進燃料類型,以及各國承諾開始在本國部署或增加核電份額,都在市場上創造了樂觀情緒。這一勢頭的部分原因是減少温室氣體排放以應對氣候變化和改善健康和安全的努力。
據世界核協會稱,截至2022年1月,全球共有57座反應堆在建,其中近三分之一位於中國。美國擁有93座正在運行的反應堆,仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業既面臨阻力,也面臨機遇。 在美國,該行業面臨天然氣資源成本較低和補貼可再生能源擴張的壓力。近年來,美國已有八座反應堆提前關閉,另外幾座反應堆可能在未來幾年內關閉。與此同時,美國正在積極開發、演示和部署下一代反應堆,其中許多反應堆預計需要HALEU。
核燃料行業繼續試圖從2011年3月的地震和海嘯中恢復過來,這場地震和海嘯對福島的四個反應堆造成了無法彌補的破壞。其結果是,日本和德國的大約60座反應堆被停用,其他國家則縮減或放慢了新反應堆的建設,或加快了現有核電站的退役。雖然日本已有10座反應堆重啟,預計還會有更多反應堆重啟,但核燃料的供需動態仍受到影響。
儘管鈾濃縮市場目前供過於求,但隨着核電行業在世界各地擴張,市場需求預計將增長。在過去的幾年裏,新聞媒體用於核燃料的冰,特別是轉化和濃縮燃料的冰顯著增加。根據世界核能協會的數據,全球約10%的電力由大約437個核反應堆產生,另外還有57個左右的反應堆正在建設中。最近,兩個核能發電的新國家啟動了他們的第一個商業反應堆。新的反應堆建設增加了對核燃料供應商的新需求。
俄羅斯軍事力量最近在烏克蘭的行動加劇了俄羅斯和美國之間的緊張局勢。美國已經並可能對某些俄羅斯組織和/或個人實施額外的金融和經濟制裁以及出口管制。美國實施的金融和經濟制裁以各種方式限制了與俄羅斯實體和個人的交易。雖然目前的制裁和出口管制不會影響公司與TENEX的供應協議,但美國的額外製裁和貿易限制,以及俄羅斯的任何行動,都可能對我們的業務產生不利影響。本公司正密切監察有關情況,並評估任何新制裁的潛在影響,以及如何減輕對本公司的影響。
經營業績
我們的收入、經營業績和現金流可能會隨季度和年度的變化而大幅波動。 我們在LEU領域的銷售訂單主要包括長期的固定承諾合同,我們對2022-2026年的收入有很大一部分了解。
2021年和2020年,我們分別受益於4350萬美元和3260萬美元的收藏。2021年,我們收到了4350萬美元,用於解決公司對某些養老金和退休後福利成本的報銷索賠,這些成本與朴茨茅斯GDP過去履行的可償還成本合同有關,被確認為我們技術解決方案部門的收入。2020年,我們從一位客户那裏獲得了3260萬美元,以了結一份受客户破產程序制約的供應合同,該合同被確認為我們LEU部門的收入。
根據我們目前的訂單和當前的市場條件,我們預計2022財年LEU部門的收入和毛利率將高於2021年。請看前瞻性陳述在本年度報告的開頭。
關於我們的技術解決方案部分,HALEU合同下的工作目前仍按計劃進行,但由於持續的COVID疫情,我們遇到了供應商更多的延誤和成本的增加。我們正在與能源部合作,將影響降至最低,併為這些額外成本獲得資金。完成該項目將需要能源部的額外資金承諾和合同修正案。參考概述有關更多詳細信息,請參見上面的。
我們在LEU細分市場的合同銷售訂單(“訂單”)延長至2029年。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的訂單分別約為9.86億美元和9.6億美元。訂單是未來SWU和鈾交付的估計美元收入總額,包括截至2021年12月31日的約3.482億美元遞延收入和客户預付款,根據這些預付款,客户已支付預付款,將用於未來的交付。我們估計,我們的訂單中約有3%與客户運營有關。由於長期合同的性質和我們的訂單,我們可以看到2022年和2023年LEU細分市場預期收入的很大一部分。然而,這些長期合同受到重大風險和不確定性的影響,包括現有的進口法和現有合同的限制,如俄羅斯暫停協議,該協議限制向美國進口俄羅斯鈾產品,並適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行的銷售,以及為了應對烏克蘭戰爭的不斷變化的局勢,可能對與俄羅斯的貿易或與俄羅斯個人和實體的交易實施制裁和其他限制。關於這些風險和不確定因素的進一步討論,請參閲第一部分,項目1A,風險因素 - (1) 對我們從俄羅斯供應商和其他供應來源購買的SWU或鈾的進口或銷售限制可能會對我們的盈利能力和業務生存能力產生不利影響。和 - (2) 銷售訂單賬簿上的美元金額,如在任何給定時間所述,不一定代表未來的銷售收入,並受不確定性的影響。.
我們未來的經營業績受到許多不確定因素的影響,這些不確定因素可能會對結果產生積極或消極的影響。在可能影響我們結果的因素中,包括以下因素:
•額外購買或銷售特種部隊和鈾;
•低濃縮鈾和能源市場的狀況,包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制,以及對我們和我們的客户、供應商、承包商和分包商的業務和活動的監管;
•客户訂單、相關交付和低濃縮鈾或部件採購的時間安排;
•成本、未來資金和對HALEU的需求;
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債及相關資產價值的因素;
•法律程序的結果和其他意外情況;
•可能將現金用於戰略或財務舉措;
•客户採取的行動,包括可能影響現有合同的行動;
•市場、國際貿易和其他影響Centrus客户和行業的條件;
•武裝衝突,包括烏克蘭戰爭、政府行動和其他擾亂供應鏈、生產、運輸、支付和核材料或其他關鍵物資或服務進口的事件;以及,
•新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響。
收入
我們有兩個可報告的部分:低濃縮鈾部分和技術解決方案部分。我們低濃縮鈾部門的收入主要來自:
•銷售低濃縮鈾的SWU組件;
•銷售低濃縮鈾的SWU和天然鈾組件;以及
•天然鈾的銷售。
我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務,包括公司目前正在進行的工程和測試活動以及技術和資源支持。這包括HALEU合同以及與公共和私營部門客户簽訂的各種其他合同。
SWU和鈾銷售
2021年,我們低濃縮鈾部門的收入約佔我們總收入的62%。我們的大多數客户是運營核電站的國內和國際公用事業公司,近年來,國際銷售額佔我們低濃縮鈾部門收入的三分之一以上。我們與電力公司的協議主要是中長期固定承諾合同,根據這些合同,我們的客户有義務向我們購買特定數量的低濃縮鈾的SWU組件。我們向公用事業公司出售SWU和低濃縮鈾中的天然鈾成分的合同,或我們向公用事業公司和其他核燃料相關公司出售天然鈾的合同,通常是較短期的固定承諾合同。
根據我們的合同條款,收入在交付低濃縮鈾或鈾時確認。客户交付的時間受到電力市場、反應堆運行、維護和加油中斷以及客户庫存等因素的影響。根據客户的個人需求,一些客户正在建立庫存,並可能選擇在今年晚些時候或隨後幾年根據年度採購義務接受交貨。客户對LEU的SWU部分的付款平均為每個訂單740萬美元。因此,客户訂購LEU的時間的相對較小的變化可能會導致經營結果每年都有很大的變化。
一般情況下,公用事業客户可以選擇在合同銷售期之後再收到SWU和從Centrus購買的天然鈾產品,從而推遲成本和收入確認。參考附註2,收入和與客户的合同,請參閲本年度報告第四部分的綜合財務報表,以瞭解更多詳情。
隨着時間的推移,我們的財務業績可能會受到SWU和天然鈾價格變化的顯著影響。自2011年以來,SWU和天然鈾的市場價格大幅下降,直到2018年年中開始呈上升趨勢。由於我們的銷售訂單包括前幾年授予我們的合同,因此向客户開出的SWU平均價格通常落後於公佈的價格指標數年。雖然較新的銷售反映了近年來普遍存在的低價格,但我們訂單中包含的某些較舊的合同的銷售價格遠遠高於當前的市場價格。
下圖彙總了長期和現貨SWU價格指標,以及天然六氟化鈾(UF6)的現貨價格指標,由TradeTech,LLC在核市場回顧:
SWU和鈾市場價格指標*
*來源:核市場回顧,TradeTech出版物,www.uranium.info
我們與客户的合同主要以美元計價,雖然收入沒有受到美元匯率變化的實質性影響,但我們可能在競爭性投標過程中獲得新合同,這取決於美元的疲軟或強勢。有時,對於可能面臨短期匯率風險的現貨銷售,我們會接受歐元付款。我們主要競爭對手的成本是以其他貨幣計價的。我們與供應商的合同主要以美元計價。我們有一份SWU供應協議,名義上從2023年開始,價格以美元和歐元相結合的形式支付,但有合同規定的匯率。
有時,我們會接受天然鈾形式的SWU付款。根據這類合同出售SWU的收入在交付低濃縮鈾時確認,並基於合同開始時的天然鈾的公允價值,或在天然鈾的數量最終確定時(如果可變)。
SWU和天然鈾的銷售成本是根據期間銷售和交付的SWU和天然鈾的數量以及單位庫存成本計算的。單位庫存成本是用平均成本法確定的。採購成本的變化會對庫存成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括在非現場許可地點進行庫存管理的成本。銷售成本還包括朴茨茅斯GDP和Paducah GDP前僱員的某些成本。
技術解決方案
我們的技術解決方案部門反映了我們為公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務,包括根據HALEU合同提供的美國離心機工程、採購、建築、製造和運營服務。通過我們的政府和私營部門客户,我們尋求利用我們在國內的濃縮經驗、工程技術訣竅和精密製造設施來幫助客户進行一系列工程、設計和先進製造項目,包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。我們繼續投資於先進技術,因為公司未來有潛力發展到新的業務領域,同時也保留了我們位於田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州皮克頓附近生產設施的獨特員工隊伍。
政府承包
2019年10月31日,我們與美國能源部簽署了成本分攤哈勒鈾合同,部署了一臺下跌離心機,以示範生產先進反應堆所需的哈勒鈾。這項為期三年的計劃自2019年5月31日以來一直在進行,當時該公司和美國能源部簽署了一項臨時HALEU信函協議,允許在敲定完整合同期間開始工作。該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同,作為重回濃縮鈾商業化生產道路上的關鍵第一步。ICH公司於2013年隨着帕迪尤卡GDP的關閉而終止。如果HALEU合同得到全面實施,預計該公司將建造AC100M技術,並準備好濃縮鈾系統到鈾-235同位素中20%的濃度,這是許多正在開發的先進反應堆概念所要求的。Centrus是唯一家擁有NRC許可證來濃縮HALEU的公司。
2019年,根據HALEU合同,能源部同意向公司償還履行合同所產生成本的80%,最高限額為1.15億美元,這一金額增加到1.267億美元。此外,2022年3月4日,能源部通知公司,他們打算在上文披露的1.267億美元的基礎上再提供900萬美元的資金。本公司的成本份額為相應的20%,以及本公司選擇產生的高於這些金額的任何成本。HALEU合同下的成本包括計劃成本,包括內部勞動力、第三方服務和材料以及相關的間接成本,歸類為銷售成本,以及支持該計劃的公司成本分配,這些成本被歸類為銷售、一般和行政費用。在為期三年的合同中提供的服務包括建造和組裝下跌編隊的離心機和相關基礎設施。當對這種綜合的建築型合同的總成本的估計超過對應賺取的總收入的估計時,合同的剩餘損失準備金記入銷售成本在此期間,損失已確定。我們支持該計劃的公司成本被確認為在合同期限內發生的費用。合同的應計損失將在剩餘的合同期限內根據實際結果、剩餘的計劃成本預測以及公司的預期成本份額。對…的影響銷售成本截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,應計合同損失分別為720萬美元和1060萬美元,可歸因於這兩個期間開展的工作。截至2021年12月31日,已實現以前應計合同損失共計1,910萬美元,應計合同損失餘額計入應付賬款和應計負債是50萬美元。
我們的HALEU合同將於2022年6月1日到期,儘管我們相信在接下來的幾年裏對HALEU的需求將會出現,但不能保證我們會獲得運營示範設施工廠的合同,也不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現,而且這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、法規和經濟障礙。
在2022財年,美國政府一直在一系列持續的決議下運作。在持續的解決期間,能源部繼續支持HALEU計劃,並隨着資金的到位,逐步提高了政府的成本份額上限。目前,能源部已經提供了增量資金,並將政府的成本份額上限提高到1.267億美元。
雖然現有合同將於2022年6月1日到期,但美國能源部單方面改變了現有合同的範圍,並計劃在一份新的、競爭性授予的合同中競爭示範的運營部分,運營將於2022年年中開始。Centrus認為,它處於有利地位,可以競爭在Piketon操作這些機器的後續合同,但不能保證能源部會將這樣的合同授予該公司。國會尚未通過2022財年該部撥款法案,也不能保證擬議的計劃將超出我們現有合同的範圍和期限,是否會獲得批准和資金。
其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延遲或現有哈樂鈾合同範圍的變化可能會導致我們對完成下跌演示和生產哈勒鈾所需成本的估計進一步大幅增加,並推遲哈勒烏合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作,因此,截至2021年12月31日,沒有應計的額外成本。如果能源部選擇不為生產提供資金,而公司仍然承諾完成下跌演示並生產HALEU的計劃,我們可能會在未來產生重大的額外成本或損失,這可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
商業合同
2018年3月,我們與X-Energy簽訂了一項初步服務協議,為其TRISO燃料製造工藝的概念設計提供技術和資源支持。2018年11月,我們與X-Energy簽訂了第二份服務協議,着手進行Triso設施的初步設計。根據這兩項由能源部授予的兩項獨立合作協議提供資金的協議,我們根據X-Energy在這些協議下的義務向X-Energy提供實物捐助。這兩份合同都已經完成。2020年11月,雙方將履約期延長至2021年8月。2021年8月,我們與X-Energy簽訂了一項新的服務協議,為TRISO燃料製造設施的詳細設計提供設計服務,併為建立他們的TRISO研發中心提供各種支持服務。X-Energy是根據美國能源部目前的名為先進反應堆示範計劃(ARDP)的合作協議提供資金的。新協議下的任務訂單可能包括我們目前不提供但可能由我們酌情提供的實物捐助。
根據X-Energy協議,Centrus根據單獨的任務訂單提供服務,這些訂單提供基於時間和材料的定價。截至2021年12月31日,根據三項協議發出的累計任務訂單規定向我們支付2630萬美元,以及我們提供的1040萬美元實物捐助。
以前的站點服務工作
我們以前在前朴茨茅斯GDP與能源部及其承包商簽訂的合同下從事現場服務工作。2021年9月,公司和能源部完全解決了公司對某些養老金和退休後福利費用的報銷索賠,這些費用與過去的成本-
在朴茨茅斯GDP完成的工作的有償合同。根據和解協議的條款,能源部於2021年9月向公司支付了4,350萬美元,其中3,380萬美元於2021年9月向其子公司美國濃縮公司(簡稱美國濃縮公司)的養老金計劃繳款。2021年10月,970萬美元存入一個信託基金,用於支付Enrichment Corp.應支付的退休後健康福利。4350萬美元的付款包括在截至2021年12月31日的年度技術解決方案部門的收入中。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策概述於 附註1,主要會計政策摘要,我們的綜合財務報表是按照公認會計原則編制的。美國公認的會計原則以及與我們業務相關的廣泛事項的相關會計聲明、實施指南和解釋是複雜的,涉及許多主觀假設、估計和判斷,這些假設、估計和判斷從本質上講受到重大風險和不確定因素的影響。關鍵會計估計是那些要求管理層對作出估計時不確定的事項作出假設的估計,對於這些估計,不同的估計通常基於我們認為合理的複雜判斷、概率和假設,但本質上是不確定和不可預測的,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。其他專業人員也有可能對相同的事實和情況作出自己的判斷,從而制定和支持一系列備選估計數額。我們還受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與估計的金額不同,例如醫療環境、法律和法規。此外,c會計規則或其解釋中的漏洞可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
下面使用的敏感性分析並不是為了向讀者提供我們對所用估計的可變性的預測。相反,使用的敏感性是為了讓讀者瞭解估計變化的一般原因和結果。
我們已確定以下是我們的關鍵會計估計:
收入確認-技術解決方案
技術解決方案部分的收入在提供服務時在合同期內確認。由於不斷地將控制權移交給客户,公司在履行這些合同時,會在一段時間內確認收入。對於公共部門合同,這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並接管任何正在進行的工作。本公司的私營部門合同一般包含合同終止條款,或使本公司有權就迄今所完成的、沒有替代用途的貨物和服務獲得報酬。隨着控制權隨着時間的推移轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。合同可以包含一項或多項履約義務。如果貨物或服務高度相互依存或高度相關,並且承諾的貨物或服務對客户的效用包括公司提供的集成服務,則向客户轉讓貨物或服務的兩個或多個承諾可被視為單一履行義務。
公司根據合同所提供的產品或服務預期收到的對價,確定每份合同的交易價格。如果合同中沒有説明每項履約義務的交易價格,合同價格將根據承諾服務的估計相對獨立銷售價格分配給履約義務。
公司通常使用績效義務進度的成本-成本輸入法交付產品,並不斷將控制權轉移給客户,因為它最好地描述了公司發生成本時發生的控制權轉移給客户的情況。在成本比成本法下,
完成工作的進展是根據迄今發生的直接費用與履行義務完成時估計的直接費用總額的比例來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。對於向客户提供服務的履約義務,隨着時間的推移,收入根據客户收到和消費收益時發生的直接成本或開票方式(在轉移的價值與公司的開票權相匹配的情況下)確認。
使用成本比法需要公司對與產品和服務的設計、製造和交付相關的竣工成本進行合理可靠的估計,以便計算收入。重大判斷用於估計完工時的總收入和成本,特別是在與尚未提供供應商發票或報價的內部工作時間和第三方服務有關的假設中。由於一個或多個估計的重大變化可能影響本公司合同的盈利能力,本公司定期審查和更新其與合同相關的估計。估計損益的調整按累積追趕法確認。根據這一方法,調整的影響在確認調整期間確認。如果綜合建築類合同竣工時的總成本估計數超過了與複雜設備或相關服務有關的履約義務應賺取的總收入估計數,則在確定損失的期間為履約義務的剩餘損失計提準備金。
資產估值
SWU和鈾庫存的會計核算包括估計和判斷。SWU和鈾庫存成本採用平均成本法確定。SWU和鈾的庫存按成本或可變現淨值(“NRV”)中的較低者進行估值。NRV是在正常業務過程中估計的銷售價格,但不包括合理預測的完工、處置和運輸成本。根據合同,SWU和鈾的估計銷售價格是基於我們銷售訂單中合同的定價條款。對於未簽訂合同的鈾,估計銷售價格主要基於資產負債表日公佈的價格指標。
無形資產源於我們於2014年9月30日的重組和重新開始會計的應用。無形資產是對我們的LEU部門的資產和負債進行的公允價值調整。可識別的無形資產與我們的訂單和客户關係有關。訂單無形資產在訂單發生時價值減少時攤銷,主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產採用直線法在估計平均使用年限15年內攤銷,還剩7.75年的預定攤銷期限。截至2021年12月31日,可識別無形資產的淨餘額總額為5470萬美元。
當事件或業務環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法完全收回時,該等無形資產的賬面價值須接受減值測試。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和,則無法收回賬面價值。減值損失是指長期資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。
我們的公允價值決定中固有的是某些判斷和估計,包括對未來現金流的預測、反映未來現金流固有風險的貼現率、對當前經濟指標和市場估值的解讀,以及與運營有關的戰略計劃。這些基本假設的改變將導致測試結果的變化,這可能導致無形資產的公允價值低於其各自的賬面價值。
養老金和退休後健康和人壽福利費用和義務
我們根據固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃向某些員工和退休人員提供退休福利。福利債務和費用的估值是根據涉及判斷和估計的計劃和精算假設的規定進行的。
與我們的退休人員福利計劃有關的資產和債務每年都會在資產負債表日重新計量,導致當年的實際結果與預計結果之間存在差異。該公司選擇了會計選項,在第四季度的營業報表中確認這些精算損益。另一種選擇是隨着時間的推移將收益和虧損攤銷到經營業績中。該公司對立即確認精算損益的處理是為了增加計劃資產和福利債務的變動如何影響財務結果的透明度。在經營報表中立即確認這些損益,可能會導致我們的經營業績出現重大波動。此外,如果一項計劃的一次性付款超過某些水平,則可能需要對該計劃進行中期重新計量和確認損益。
除服務成本外,退休福利支出/收入的組成部分在我們的綜合經營報表中列示為定期福利淨收入的非經營性組成部分。這些組成部分主要包括計劃資產的回報,以及因福利債務貼現現值接近支付而被利息成本抵消。業績還反映了索賠經驗、死亡率和醫療保健索賠假設的變化以及市場利率的變化。服務成本確認為銷售成本(用於低濃縮鈾部分)和銷售、一般和行政費用。
定期福利淨收入的非經營性部分2021年淨收益為6760萬美元,2020年為160萬美元,包括2021年5050萬美元的淨精算收益和2020年720萬美元的淨精算虧損。2021年,淨精算收益反映利率從約2.5%上升至2.8%,相對於預期回報假設和醫療索賠假設的有利投資回報,但被死亡率、醫療成本趨勢假設和索賠經驗的變化部分抵消。於2020年,淨精算虧損反映市場利率由約3.3%下降至2.5%,但部分被相對於預期回報假設有利的投資回報、死亡率和醫療保健索賠假設的變化所抵銷。
精算假設的變化可能會影響福利債務和福利成本的計量,如下所示:
•2022年福利計劃資產的預期回報率約為5.50%。預期收益是基於該計劃的股權和債務證券的歷史收益和對未來收益的預期。計劃資產預期回報率下降0.5個百分點,將使2022年的年度養老金成本增加320萬美元。然而,預期福利計劃資產回報率的任何變化對2022財年確認的最終福利成本的淨影響將為0美元,因為根據我們的按市值計價的會計方法,實際資產回報率將在2022年12月31日有效反映。
•養卹金債務的現值是通過使用市場利率貼現長期債務來計算的。該貼現率是指於計量日期有效清償福利債務的估計利率,並以高質量固定收益投資的收益率為基礎,這些投資的現金流與計劃的預期福利支付的時間和金額相匹配。截至2021年12月31日,折扣率約為2.8%。貼現率降低0.5個百分點將使養卹金福利債務的估值增加3 550萬美元,退休後健康和生活福利債務的估值增加690萬美元,由此引起的估值變化將使年度養卹金費用和退休後健康和生活福利費用中的服務費用和利息費用總額分別減少260萬美元和40萬美元。
•2022年預計醫療費用趨勢比率為6%,到2026年降至5%的最終趨勢比率。醫療費用趨勢比率代表我們對提供福利的總成本年增長率的估計。趨勢率反映了醫療保健通脹假設、醫療保健利用和提供模式的變化、技術進步以及我們計劃參與者的健康狀況的變化。
所得税
在正常業務過程中,有些交易和計算的最終納税決定是不確定的。因此,我們根據對是否應支付額外税款和利息的估計來確認納税義務。若該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
會計準則規定了税務頭寸在相關税收優惠可以在財務報表中確認之前所需達到的最低確認門檻。截至2021年12月31日,未確認税收優惠的責任包括在其他長期負債在本年度報告第四部分的綜合資產負債表中,應計利息和罰款總額不到10萬美元。
所得税會計涉及與資產和負債的計税基礎以及遞延税項資產的未來可回收性有關的估計和判斷。在評估遞延税項資產變現時,我們決定是否更有可能實現遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於在遞延税項資產可收回或預期沖銷的未來年度產生足夠的應納税所得額。可能影響未來應税收入估計的因素包括但不限於競爭、收入、成本或利潤率的變化、市場份額以及與美國離心機技術相關的發展。在實踐中,對積極和消極的證據進行審查,客觀證據受到更大的重視。如果根據現有證據的權重,所有或部分遞延税項資產很可能無法變現,我們將計入估值撥備。存在的負面證據越多,就越有必要提供積極的證據,也就越難支持不需要對所有或部分遞延税項資產計提估值準備的結論。
所有可用的正面和負面證據每季度分析一次,以確定估值津貼的金額。由於重大損失和其他負面證據,聯邦和州遞延淨資產的全額估值準備金於2011年第四季度首次入賬。
2020年第二季度,由於國家恢復盈利,為國家所得税目的產生了累積收入,國家遞延税項淨資產的估值免税額被釋放。其餘業務的聯邦和州淨遞延税資產的全額估值津貼在整個2020年仍然存在,因為包括累計虧損在內的負面證據超過了正面證據。
Centrus評估了可客觀核實的正面和負面證據,以確定Centrus的聯邦遞延税項資產所需的聯邦估值免税額。如中所討論的經營業績到2026年,Centrus主要通過其長期銷售合同,對LEU部門的很大一部分收入具有可見性。半人馬座考慮到它取得的成就 2021年的持續盈利能力和累積收入,以及預測的收入將是重要的積極證據。負面證據包括,當Centrus現有的銷售訂單簿和供應合同在其LEU部門到期時,不確定和缺乏客觀可核實的證據證明Centrus在以後幾年的盈利能力。在……裏面半人馬座‘在技術解決方案部分,負面證據包括對氫低濃縮鈾濃縮設施未來供資的不確定性,因此,預測模型中沒有對氫低濃縮鈾濃縮設施未來供資的假設,因為它不能客觀核實。半人馬座
確定積極的證據超過了消極的證據,並支持發放聯邦估值津貼。然而,由於後來幾年缺乏客觀可核實的信息,因此確定預測的未來收入不足以變現所有遞延税項資產。因此,該公司在2021年第四季度記錄了4070萬美元的聯邦估值津貼的部分釋放。截至2021年12月31日,針對剩餘的聯邦和州遞延税淨資產的估值津貼為4.147億美元。
展望未來,本公司將繼續評估支持對剩餘估值免税額作出任何進一步調整的正面和負面證據。其技術解決方案部門的此類證據可能包括簽署可能對税前收入產生重大影響的新合同、與HALEU計劃相關的後續工作,或放棄離心機技術的商業部署。請參閲第I部分第1A項,風險因素for more information. 我們LEU部門的此類證據可能包括與現有客户續簽SWU銷售合同和/或與重大客户簽署新的SWU銷售或採購合同利潤率高於或低於當前預測。 LEU部門的其他證據可能包括客户要求的交付時間可能被推遲,這將影響收入確認時間。 將權衡和評估這些以及其他潛在積極和消極事件的影響,以確定未來是否應增加或減少估值撥備。
經營成果
對2019年運營結果的討論請參閲第7項, 管理討論與分析, 該公司於2021年3月22日向SEC提交的截至2020年12月31日財年的10-K表格年度報告。
細分市場信息
下表列出了按分部分類的隨附合並經營報表的要素(美元金額以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 止年度 十二月三十一日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
低濃鈾段 | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
SWU收入 | $ | 163.3 | | | $ | 151.5 | | | $ | 11.8 | | | 8 | % |
鈾收入 | 22.8 | | | 39.0 | | | (16.2) | | | (42) | % |
總計 | 186.1 | | | 190.5 | | | (4.4) | | | (2) | % |
銷售成本 | 113.1 | | | 92.7 | | | (20.4) | | | (22) | % |
毛利 | $ | 73.0 | | | $ | 97.8 | | | $ | (24.8) | | | |
| | | | | | | |
技術解決方案細分市場 | | | | | | | |
收入 | $ | 112.2 | | | $ | 56.7 | | | $ | 55.5 | | | 98 | % |
銷售成本 | 70.7 | | | 56.9 | | | (13.8) | | | (24) | % |
毛利(虧損) | $ | 41.5 | | | $ | (0.2) | | | $ | 41.7 | | | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | | | |
收入 | $ | 298.3 | | | $ | 247.2 | | | $ | 51.1 | | | 21 | % |
銷售成本 | 183.8 | | | 149.6 | | | (34.2) | | | (23) | % |
毛利 | $ | 114.5 | | | $ | 97.6 | | | $ | 16.9 | | | |
收入
與2020年相比,2021年來自LEU部門的收入減少了440萬美元,降幅為2%。與2020年相比,SWU在2021年的收入增加了1180萬美元,增幅為8%。SWU銷售量增長了64%。SWU 2020年的收入包括從客户那裏收取的3260萬美元,以了結一份受客户破產程序約束的供應合同。不包括這筆款項,向客户收取的SWU平均價格下降了16%,反映了在此期間銷售SWU的特定合同。與2020年相比,2021年鈾收入減少了1620萬美元(42%)。鈾銷售量下降(46%)。
與2020年相比,2021年技術解決方案部門的收入增加了5550萬美元,增幅為98%。2021年的收入包括4350萬美元,用於解決公司對某些養老金和退休後福利成本的報銷要求,這些成本與過去在朴茨茅斯GDP履行的可償還成本合同有關。不包括這筆付款,技術解決方案部門的收入在2021年增加了1200萬美元,即21%,這是因為根據HALEU和其他合同完成的工作增加了。
銷售成本
與2020年相比,2021年低濃縮鈾部門的銷售成本增加2,040萬美元或22%,反映出低濃縮鈾銷售量的增加,但被鈾銷售量的下降部分抵消。平均銷售成本
Per SWU與2020年持平。銷售成本包括與朴茨茅斯GDP和Paducah GDP前員工相關的遺產成本,2021年為270萬美元,2020年為370萬美元。
與2020年相比,2021年技術解決方案部門的銷售成本增加了1,380萬美元或24%,主要反映了合同工作量的增加。對銷售成本的影響在2021年為720萬美元,在2020年為1060萬美元,因為根據HALEU合同進行的工作以前應計的合同損失。有關HALEU合同會計的詳細信息,請參閲技術解決方案--政府合同上面。
毛利
我們確認2021年的毛利潤為1.145億美元,比2020年的9760萬美元增加了1690萬美元。
2021年,LEU部門的毛利潤為7300萬美元,而2020年為9780萬美元。低濃縮鈾部分減少2,480萬美元,主要是由於一名客户於2020年支付3,260萬美元以了結一份受客户破產程序制約的供應合約,以及低濃縮鈾平均銷售價格下降,但因低濃縮鈾和鈾銷售量增加而部分抵銷。
對於技術解決方案部門,我們在2021年實現毛利潤4,150萬美元,而2020年毛虧損20萬美元。不包括與DOE的和解,技術解決方案部門的毛利潤(虧損)從2020年的虧損20萬美元增加至2021年的虧損200萬美元。
非細分市場信息
下表列出了隨附合並經營報表中未按分部分類的要素(美元金額以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 十二月三十一日, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
毛利 | $ | 114.5 | | | $ | 97.6 | | | $ | 16.9 | | | 17 | % |
先進技術成本 | 2.1 | | | 2.8 | | | 0.7 | | | 25 | % |
銷售、一般和行政 | 36.0 | | | 36.0 | | | — | | | — | % |
無形資產攤銷 | 8.1 | | | 6.8 | | | (1.3) | | | (19) | % |
裁員特別收費 | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 100 | % |
其他費用,淨額 | — | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 100 | % |
營業收入 | 68.3 | | | 51.0 | | | 17.3 | | | 34 | % |
定期福利淨收入的非經營性部分 | (67.6) | | | (1.6) | | | 66.0 | | | 4,125 | % |
利息支出 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | % |
投資收益 | (0.1) | | | (0.5) | | | (0.4) | | | (80) | % |
所得税前收入 | 135.9 | | | 53.0 | | | 82.9 | | | 156 | % |
所得税優惠 | (39.1) | | | (1.4) | | | 37.7 | | | - |
淨收入 | $ | 175.0 | | | $ | 54.4 | | | $ | 120.6 | | | 222 | % |
高級技術成本
先進技術成本包括我們在技術解決方案領域的客户合同之外的美國離心機和相關費用,包括在2020年6月HALEU工作開始之前在Piketon工廠工作的成本,以及繼續推進我們先進技術的成本。與2020年相比,2021年的成本下降了70萬美元(或25%)。
銷售、一般和行政
2021年和2020年的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用分別為3,600萬美元。這些支出與去年同期持平。
無形資產攤銷
2021年無形資產攤銷比2020年增加了130萬美元,增幅為19%。與2014年9月銷售訂單相關的無形資產的攤銷費用是該訂單下SWU銷售量的函數,與客户關係相關的無形資產的攤銷費用是按直線攤銷的。
裁員特別收費
2021年沒有特別收費。2020年的特別費用為60萬美元,其中包括估計的60萬美元的員工解僱福利。
定期福利淨收入的非經營性組成部分
2021年,淨定期福利收入的非運營部分為(6760萬美元),而2020年為(160萬美元)。2021年定期福利淨收入的非營業部分主要包括計劃資產回報率(5820萬美元)和貼現率變化(3100萬美元)的未來影響,但由於福利義務的貼現現值接近支付,利息成本2150萬美元抵消了這一影響。2020年定期福利淨收入的非營業部分主要包括計劃資產回報率(8,580萬美元),被7,400萬美元貼現率變化的未來影響所抵消,2,910萬美元的利息成本,因為福利義務的貼現現值接近支付,以及其他精算項目,包括淨額為(1,890萬美元)的死亡率和醫療保健索賠假設。
利息支出
2021年和2020年的利息支出為10萬美元。
所得税優惠
所得税優惠為39.1美元2021年為100萬美元,2020年為140萬美元。2021年的所得税優惠涉及釋放4070萬美元的聯邦估值免税額,被120萬美元的州税率變化和40萬美元的州所得税支出的影響所抵消。2020年的所得税優惠涉及針對LEU部分200萬美元的國家遞延税淨資產發放國家估值免税額,主要由60萬美元的國家所得税支出抵消。2021年和2020年的州所得税支出主要涉及當前未確認税收優惠的應計項目,由先前應計未確認税收優惠的沖銷所抵消。
淨收入
2021年的淨收入為1.75億美元,而2020年為5440萬美元。1.206億美元的順差主要是由於淨定期福利收入的非營業部分的順差6600萬美元、毛利潤的順差1690萬美元和所得税利益的順差3770萬美元。
每股淨收益
本公司採取的措施每股淨收益均以美國公認會計原則為基礎,並進行了調整,以排除可分配給已報廢優先股的股息(“調整後每股淨收益”).
2020年11月17日,該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行的B系列高級優先股62,854股。(請參閲下面的流動性與資本資源瞭解更多詳細信息。)每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。自發起以來,資產負債表上的賬面價值為每股43.80美元,基於在發起證券交易所分配的價值。始發時的清盤金額為每股1,000.00美元。
總收購價約6000萬美元,減去應計但未支付的可歸因於已購買和已註銷的B系列高級優先股的股息,被視為用於每股淨收益被視為股息,超過資產負債表上的賬面價值,即4,190萬美元。
2021年2月2日,公司完成了以每股面值1.00美元的已發行B系列高級優先股交換(I)231,276股A類普通股和(Ii)以每股21.62美元的行使價購買250,000股A類普通股的認股權證,總估值約為750萬美元。資產負債表上B系列高級優先股的賬面價值為每股面值1.00美元。截至2020年12月31日,B系列高級優先股的總清算優先股,包括應計但未支付的股息,為每股1,291.04美元。
2021年11月23日,該公司完成了以每股1145.20美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行的B系列高級優先股36,867股。2021年12月15日,該公司還以每股1149.99美元的價格,減去任何適用的預扣税,完成了對B系列已發行高級優先股剩餘980股的購買。有關更多信息,請參閲附註15--股東權益在本年度報告第四部分的合併財務報表中。這兩筆交易的購買總價為4330萬美元。資產負債表上B系列高級優先股的賬面價值為每股面值1.00美元。
所有2021年優先股交易的總估值約為5,080萬美元,減去已收購和報廢的優先股應計但未支付的股息,被視為每股淨收益被視為股息的總金額等於其超過資產負債表上優先股賬面價值的金額,或3760萬美元。
該公司在公認會計準則基礎上和調整後的基礎上衡量淨收益和每股淨收益,以不包括可分配給已註銷優先股的視為股息(“調整後淨收益”和“調整後每股淨收益”)。我們相信,調整後的淨收入和調整後的每股淨收入是非公認會計準則的財務指標,使投資者能夠進一步瞭解公司的財務表現及其戰略財務規劃分析和期間間的可比性。這些指標對投資者很有用,因為它們反映了管理層在剔除某些影響指標可比性的交易和活動後,如何逐期評估公司的持續經營業績,而不是反映公司的核心業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月。 十二月三十一日, | | 截至年底的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子(百萬): | | | | | | | |
淨收入 | $ | 116.2 | | | $ | 16.4 | | | $ | 175.0 | | | $ | 54.4 | |
減:優先股股息-未申報和累積 | — | | | 0.8 | | | 2.1 | | | 6.7 | |
減:分配給退役優先股的分配收益 | 31.0 | | | 41.9 | | | 37.6 | | | 41.9 | |
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 85.2 | | | $ | (26.3) | | | $ | 135.3 | | | $ | 5.8 | |
| | | | | | | |
加:分配收益可分配給退役優先股 | $ | 31.0 | | | $ | 41.9 | | | $ | 37.6 | | | $ | 41.9 | |
| | | | | | | |
調整後的淨利潤,包括可分配給退役優先股的分配收益(非GAAP) | $ | 116.2 | | | $ | 15.6 | | | $ | 172.9 | | | $ | 47.7 | |
| | | | | | | |
分母(以千計)(a): | | | | | | | |
平均流通普通股-基本 | 13,873 | | | 10,322 | | | 13,493 | | | 9,825 | |
平均發行普通股-稀釋(b) | 14,278 | | | 10,322 | | | 13,879 | | | 10,123 | |
| | | | | | | |
每股淨利潤(虧損)(美元): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 6.14 | | | $ | (2.55) | | | $ | 10.03 | | | $ | 0.59 | |
稀釋 | $ | 5.97 | | | $ | (2.55) | | | $ | 9.75 | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | |
加:可分配給退役優先股的分配收益的影響,每股普通股(以美元計): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.24 | | | $ | 4.06 | | | $ | 2.78 | | | $ | 4.26 | |
稀釋 | $ | 2.17 | | | $ | 4.01 | | | $ | 2.71 | | | $ | 4.14 | |
| | | | | | | |
調整後每股淨利潤(非GAAP)(美元): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 8.38 | | | $ | 1.51 | | | $ | 12.81 | | | $ | 4.85 | |
稀釋 | $ | 8.14 | | | $ | 1.46 | | | $ | 12.46 | | | $ | 4.71 | |
(A)有關平均已發行股份的詳情,請參閲附註14,每股淨收益(虧損)合併財務報表的財務報表。
(B)就截至2020年12月31日止三個月的經調整每股淨收益而言,經攤薄後的平均已發行普通股為10,659,000股。在發生淨虧損的期間內,不會產生攤薄效應。
流動性與資本資源
2021年年底,我們的合併現金餘額為1.938億美元。我們預計,自本報告發布之日起至少12個月內,我們將擁有足夠的流動資金來支持我們的業務運營。我們對流動性的看法取決於但不限於影響我們運營的條件,包括市場、國際貿易限制、新冠肺炎和其他條件、我們服務合同的支出水平和政府資金,以及客户付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和我們的庫存購買的時間和金額的影響。
我們相信,我們在LEU部門的銷售訂單是我們流動性狀況的穩定來源。根據市場情況,我們認為未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求可能會隨着2025年及以後的加速開放需求而增長。
我們LEU部門的現金資源和淨銷售收益用於支付我們客户合同之外的技術解決方案部門的技術成本和一般公司費用,包括支付我們債務的現金利息。我們相信,我們對美國先進鈾濃縮技術的投資將使
在我們的客户部署先進的反應堆和下一代燃料時,該公司能夠滿足他們的需求。我們於2019年10月與美國能源部簽署了為期三年的HALEU合同。根據HALEU合同,該公司將承擔部分計劃成本。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行,當時Centrus和美國能源部簽署了一項初步信件協議,允許在敲定完整合同的同時開始工作。
2019年,根據HALEU合同,能源部同意償還公司履行合同所產生成本的80%,最高限額為1.15億美元(最近增加到1.267億美元)。本公司的成本份額為相應的20%,超過這些金額發生的任何成本。截至2021年12月31日,公司已收到總計1.203億美元的現金付款。
該公司與能源部簽訂了這份成本分攤合同,這是重回濃縮鈾商業生產道路上的關鍵第一步,2013年,隨着帕迪尤卡國內生產總值的關閉,公司終止了濃縮鈾的商業生產。預計目前正在開發的許多先進反應堆設計都需要HALEU,包括2020年為ARDP選擇的十個反應堆設計中的九個。我們的HALEU合同將於2022年到期,儘管我們相信未來幾年對HALEU的需求將會出現,但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現,這些燃料和反應堆進入市場必須克服一些技術、監管和經濟障礙。假設我們能夠贏得能源部運營下跌的合同,我們的目標是隨着商業和政府部門對HALEU需求的增長,以模塊化方式擴大設施規模,條件是資金和/或合同可用來購買工廠的產量。然而,目前還不能保證及時獲得足夠的政府或商業資金或材料需求,不能保證我們會獲得美國能源部的運營合同,也不能保證美國能源部允許我們擴大示範下跌。關於進一步討論,請參閲第一部分,項目1A,風險因素.
我們從能源部租賃俄亥俄州皮克頓附近的設施和相關個人財產。2021年9月,能源部和Centrus將租期延長至2025年12月31日。根據與能源部的合同,包括HALEU合同,在租賃設施中建造或安裝的任何設施或設備將歸能源部所有。能源部擁有的財產可以在租賃期結束時以“原樣”的狀態歸還給能源部,能源部將負責其D和D。如果我們確定設備和設施在HALEU合同完成後可能使Centrus受益,我們可以延長設施租賃,設備的所有權將轉移給我們,前提是雙方就D&D和其他問題達成一致,包括美國能源部最近決定對HALEU下跌的運營合同進行競爭性投標所影響的那些問題。
如果美國政府用於氣體離心機技術研究、開發和演示的資金減少或停止,或者我們沒有獲得美國能源部的合同,運營我們正在根據HALEU合同建造的下跌號,這樣的行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和我們的流動性產生實質性的不利影響。
在過去幾年中,我們已採取措施減少固定收益養老金義務的規模和波動性,包括為符合養老金資格的員工提供在終止僱傭時獲得一次性付款的選擇。2020年第四季度,本公司與一家保險公司達成安排,並從我們的基本合格養老金計劃中轉移了某些未來福利義務和行政成本。在這筆交易中,我們將大約3000萬美元的養老金計劃資產轉移到保險公司,以減少我們的養老金計劃義務約3000萬美元。這筆交易將節省與PBGC相關的行政成本,並減少未來養老金義務的波動性。
預計未來12個月的資本支出約為100萬美元。
我們正在積極考慮並預計未來會不時考慮潛在的戰略交易,這些交易在任何特定時間都可能處於討論、盡職調查或談判的各個階段。如果我們追求
對於需要資本的機會,我們相信我們將尋求通過運營資金、運營產生的現金或額外債務或股權融資的組合來滿足這些需求。
我們綜合現金流量表中的現金、現金等值物和受限制現金的變化彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金 | $ | 50.0 | | | $ | 67.1 | |
用於投資活動的現金 | (1.2) | | | (1.4) | |
用於融資活動的現金 | (9.9) | | | (44.4) | |
現金、現金等價物和限制性現金增加 | $ | 38.9 | | | $ | 21.3 | |
經營活動
2021年期間,經營活動提供的現金淨額為5,000萬美元。扣除非現金支出後,2021年的淨收入為1.75億美元,是一個重要的現金來源。收入包括追回與過去履行的合同服務有關的費用報銷索賠4350萬美元。淨增長也是應付賬款和其他負債增加1660萬美元以及客户遞延收入和預付款增加1320萬美元的結果。這些增加被養卹金和退休後福利負債減少5700萬美元以及庫存增加1070萬美元部分抵消。
2020年期間,業務活動提供的現金淨額為6710萬美元。扣除非現金支出後,2020年的淨收入為5440萬美元,是一個重要的現金來源。收入包括3260萬美元用於追回破產法院的債權。淨增加的原因還包括庫存減少2580萬美元,以及根據SWU採購協議支付的款項增加1320萬美元。這些增加被養卹金和退休後福利負債減少3270萬美元部分抵消。
投資活動
投資活動包括2021年120萬美元和2020年140萬美元的資本支出。
融資活動
2021年,用於融資活動的現金淨額包括根據投標要約贖回4,440萬美元的優先股,扣除直接成本後的淨額,以及根據S-3表格登記聲明發行普通股收到的4,210萬美元淨收益。
2020年,用於融資活動的現金淨額包括根據投標要約以6,160萬美元購買包括交易費用在內的優先股,以及根據S-3表格登記聲明從發行普通股收到的2,310萬美元淨收益。看見普通股發行和2021年投標報價下面。
在2021年和2020年,支付610萬美元歸類為債務的利息被歸類為融資活動。參考附註8,債務,在本年度報告第IV部分關於8.25%附註的會計處理的合併財務報表中。
營運資金
下表彙總了該公司的營運資金(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 193.8 | | | $ | 152.0 | |
應收賬款 | 29.1 | | | 29.6 | |
庫存,淨額 | 82.7 | | | 59.9 | |
流動債務 | (6.1) | | | (6.1) | |
遞延收入和客户墊款,扣除遞延成本 | (159.8) | | | (131.3) | |
其他流動資產和負債,淨額 | (67.1) | | | (64.1) | |
營運資本 | $ | 72.6 | | | $ | 40.0 | |
我們正在管理我們的營運資本,以尋求提高我們的LEU和技術解決方案業務的長期價值,並計劃繼續在正常過程中為公司合格的養老金計劃提供資金,因為我們相信這符合所有利益相關者的最佳利益。我們預計營運資金的任何其他用途將根據這些戰略優先事項進行,並將基於公司對其經營業績和前景、財務狀況和預期流動資金需求的相對實力的確定。此外,我們預期營運資金的任何其他用途均須遵守本公司及其附屬公司所受的合約限制,包括我們的債務證券及信貸安排的條款及條件。我們不斷評估管理我們資本結構的替代方案,並可能不時回購、交換或贖回公司證券。
普通股發行
根據與其代理人的銷售協議,該公司於2021年以市場價格出售了總計1,516,467股A類普通股,總金額為4,420萬美元。扣除支付給代理商的費用和佣金後,該公司的收益總額為4240萬美元。此外,該公司還記錄了與此次發行相關的30萬美元的直接成本。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)和招股説明書中日期為2020年12月31日的招股説明書補編髮行的。目前,根據日期為2020年12月31日的招股説明書補充協議,公司尚有580萬美元可供出售,並可能不時通過銷售協議出售額外股份。該公司將此次發行的淨收益用於一般營運資本用途,投資於技術開發,償還未償債務,並註銷其B系列高級優先股的股票。
如我們之前在2021年2月5日提交的8-K表格的當前報告中披露的,公司於2021年2月2日與Morris Bawabeh先生、Kulayba LLC和M&D Bawabeh Foundation,Inc.(統稱為,根據該協議,MB集團同意支持管理層在本公司2021年股東周年大會(“股東周年大會”)上就若干事項提出的建議,而Kulayba LLC則同意以優先股股份交換A類普通股股份及收購額外A類普通股股份的認股權證。根據投票及提名協議第一修正案,MB集團同意在股東周年大會上投票贊成(I)將本公司日期為2016年4月6日的第382節供股協議(經修訂至今)的修訂延長兩年,由2021年6月30日至2023年6月30日,及(Ii)增加根據本公司2014年股權激勵計劃預留供交付的A類普通股股份。增發70萬股A類普通股。
就訂立表決協議修正案而言,本公司與Kulayba LLC亦訂立交換協議,據此,Kulayba LLC同意交易所(I)231,276股A類普通股按交換協議簽署當日收市價21.62美元定價及(Ii)可按行使價每股21.62美元行使250,000股A類普通股的認股權證(“認股權證”),相當於5,000,198美元的清算優先權(包括應計及未付股息)。但須根據認股權證條款作出某些慣常調整。該認股權證可由Kulayba LLC行使,其有效期由聯交所收市日期起計,直至(除非按認股權證的規定較早終止)於以下日期(以最先發生者為準)終止:(A)聯交所收市日期兩週年或(B)緊接基本交易(定義見認股權證)完成前最後一個營業日,而該交易導致緊接該基本交易前的本公司股東於緊接基本交易完成後持有尚存實體少於50%的有投票權股權。本公司註銷本公司根據交換協議收取的3,873股優先股。
資本結構與財務來源
債券的利息為8.25釐,每半年派息一次,截至二月二十八日及八月三十一日止,以一年三百六十天計,其中包括十二個三十天月。8.25%的債券在從屬和有限的基礎上由Enrichment Corp.擔保,並以其幾乎所有資產為抵押。8.25%的債券將於2027年2月28日到期。有關8.25%債券的其他條款和條件,請參閲附註8,債務,本年度報告第四部分的合併財務報表。
2021年投標報價
於2021年10月20日,本公司宣佈開始要約收購其所有已發行的B系列高級優先股,每股面值1.00美元(“B系列高級優先股”),價格為每股B系列高級優先股1,145.20美元(包括應計但未支付股息的任何權利),以現金形式出售給賣方,減去任何適用的預扣税(“要約”)。本次要約收購是根據本公司於2021年10月20日提交給美國證券交易委員會的《投標要約聲明》提出的。截至2021年9月30日,B系列高級優先股(包括應計但未支付的股息)的清算優先股總額為1,347.29美元。
於2021年11月23日,本公司公佈要約收購結果及修訂B系列高級優先股指定證書的相關同意書徵集(“同意徵集”)(“B系列優先股修訂”)。36,867股B系列高級優先股在要約中進行了適當的投標,但沒有適當地撤回,相應的同意已經在同意徵求中交付。根據要約和徵求同意的條款,公司已經接受了要約中投標的全部B系列高級優先股的購買,總購買價為4220萬美元。截至2021年9月30日,接受認購的股份佔公司已發行的B系列高級優先股的97.4%。根據最終結果,獲得了批准B系列優先股修正案所需的至少90%的B系列高級優先股的必要同意。2021年11月23日,公司發佈了全面贖回通知,規定在公司完成收購其所有已發行和已發行的B系列高級優先股的投標要約完成後,贖回任何和所有已發行的B系列高級優先股。2021年12月15日,公司完成了全部980股已發行的B系列高級優先股的贖回,總現金對價為110萬美元。總計4330萬美元的購買價格被總計90萬美元的直接成本所抵消。
B系列優先股修正案的效果是:(I)停止支付B系列高級優先股的任何股息(在清算、解散或清盤時支付與贖回或分配資產有關的應計股息除外),(Ii)允許公司在B系列優先股修正案生效日期後90天內以每股相當於1,145.20美元的贖回價格贖回B系列高級優先股(另加自該日期起及包括該日起期間的任何額外應計股息)。
(Iii)取消宣佈及派發本公司普通股股息的禁令(包括本公司經修訂及重訂的公司註冊證書中界定為“普通股”的所有股份),或贖回、購買或收購該等優先股,以及(Iv)取消贖回、購買或收購本公司與B系列高級優先股平價排列的股本的限制。
2021年12月16日,本公司向特拉華州州務卿提交了Centrus Energy Corp.B系列高級優先股註銷證書(“註銷證書”),以取消B系列高級優先股的指定,並將所有以前指定為B系列高級優先股的公司優先股退還給公司的授權但未發行和未指定的優先股。
2020投標報價
2010年11月17日,根據2020年10月19日宣佈的投標要約,該公司完成了以每股954.59美元減去任何適用的預扣税的價格購買其已發行的B系列高級優先股62,854股,總收購價格約為6,000萬美元。每股收購價較截至2020年9月30日的總清算優先股(包括應計但未支付的股息)每股1,272.78美元有25%的折扣。截至2020年9月30日,這些股票約佔公司已發行的B系列高級優先股的60%。交易後剩餘的B系列高級優先股為41,720股。
長期SWU採購協議下的承諾
本公司從俄羅斯購買低濃縮鈾中的SWU,根據2011年與TENEX簽署的修訂後的長期協議供應給我們。根據2018年的一項協議,該公司將從法國國有公司Orano購買低濃縮鈾中包含的SWU。參考附註16: 承諾和意外情況,請參閲合併財務報表,以獲取更多信息。
能源部技術許可證
我們在能源部有關使用氣體離心機技術進行鈾濃縮的發明方面擁有非獨家許可。與美國能源部的許可協議規定,每年的特許權使用費是根據我們銷售我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾SWU組件的年收入的不同百分比(1%至2%)支付的。每年的特許權使用費最低為100,000美元,在許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前還沒有使用能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們正在繼續推進我們的美國離心機技術,這些技術是由美國能源部在田納西州橡樹嶺和俄亥俄州皮克頓附近的專業設施發明而來的,並計劃長期部署一個商業濃縮設施。
新會計準則
請參閲新會計準則在……裏面附註1,重要會計政策摘要,在本年度報告第四部分的合併財務報表中提供關於新會計準則的信息。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
不是作為交易法第12b-2條規定的較小的報告公司提供的。
項目8. 財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表以及相關附註和我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的報告載於第四部分第15項。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
Centrus維持披露控制和程序,旨在確保Centrus根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累此類信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2021年12月31日,也就是本報告所述期間結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們對財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計並在其監督下,由董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
我們的管理層對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評價是基於特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2008年提出的框架。《內部控制-綜合框架法》(2013)根據這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本年度報告第一部分載有有關執行幹事的資料。有關董事、行政人員及公司管治的補充資料提案1。董事選舉、治理信息和董事會和委員會成員本公司將於不遲於2021年12月31日後120天提交的2022年股東周年大會委託書(“2022年委託書”)通過引用併入本文。
我們已經通過了適用於我們的員工的商業行為準則(“商業行為準則”),包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官以及我們的董事會成員。我們的《商業行為準則》簡要概述了構成我們業務運營基礎的行為標準。《商業行為準則》規定,我們嚴格遵守所有適用法律開展業務。每位員工必須閲讀《商業行為準則》,並簽署一份表格,聲明他或她已閲讀、理解並同意遵守《商業行為準則》。商業行為準則的副本可在我們網站的公司治理部分獲得,網址為www.centusenergy.com,或根據要求免費提供。我們將在網站上披露要求公開披露的對《商業行為準則》的任何修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
標題下出現的有關高管和董事薪酬的信息 高管薪酬和董事的薪酬2022年委託聲明中的內容通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
標題下出現的有關某些受益所有人和管理層的證券所有權的信息 某些實益所有人和管理層的擔保所有權2022年委託聲明中的內容通過引用併入本文。
標題下出現的有關根據2014年股權激勵計劃(2017年5月修訂和重述)可能發行的普通股的信息股權薪酬計劃信息2022年委託聲明中的內容通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息標題下 與相關人士的交易,和董事獨立自主2022年委託聲明中的內容通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
標題下出現的有關主要會計費用和服務的信息 審計和非審計費用2022年委託聲明中的內容通過引用併入本文。
第四部分
第15項。 展品和財務報表附表
(a) (1) 合併財務報表
請參閲本年度報告其他地方出現的綜合財務報表。
(2) 財務報表明細表
無需將財務報表附表作為本年度報告的一部分提交。
(3) 陳列品
隨附附錄索引中列出的附錄作為本報告的一部分提交或以引用的方式納入,並且該附錄索引以引用的方式納入本文。隨附的附件索引確定了需要作為本報告附件提交的每項管理合同或補償計劃或安排。
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
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展品索引 |
證物編號: | 描述 |
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1.1 | Centrus Energy Corp.普通股(每股面值0.10美元),日期為2020年12月31日的市場發行銷售協議,由該公司、B.Riley Securities,Inc.和Lake Street Capital Markets,LLC(通過參考2020年12月31日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的附件1.1合併而成)。 |
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3.1 | 修訂和重新發布的Centrus Energy Corp.公司註冊證書(參考公司於2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊説明書附件3.1註冊成立)。 |
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3.2 | Centrus Energy Corp.第三次修訂和重述章程(參考公司截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3.2合併,於2017年3月31日向SEC提交) |
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3.3 | 投票權證書、指定、優先和相對參與、可選擇和其他特別權利以及Centrus Energy Corp.A系列參與累積優先股的資格、限制或限制(作為公司於2016年4月7日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊聲明的證據3.1)。 |
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3.4 | B系列高級優先股的權利、權力、偏好、資格、限制和限制指定證書(參考公司於2017年2月15日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併)。 |
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3.5 | 62,854股B系列高級優先股的報廢證書(參考公司於2020年12月22日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併)。
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3.6 | 3,873股B系列高級優先股的報廢證書表格(參考公司於2021年2月5日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併)。
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3.7 | 修訂和重述B系列高級優先股的權利、權力、偏好、資格、限制和限制指定證書(參考公司於2021年11月23日向SEC提交的當前報告8-K表格的附件3.1合併). |
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3.8 | B系列高級優先股淘汰證書(參考公司於2021年12月17日向SEC提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併)。 |
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4.1 | Centrus Energy Corp.作為發行方的美國濃縮公司作為票據擔保人和特拉華信託公司作為受託人和抵押品代理的契約,日期為2014年9月30日(通過參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併)。 |
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4.2 | 作為發行人、美國濃縮公司、作為票據擔保人和特拉華信託公司、作為受託人和抵押品代理的Centrus Energy Corp.及其之間的補充契約(作為公司於2017年2月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.5)。 |
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4.3 | 作為抵押品代理人的特拉華信託公司與美國濃縮公司簽訂的質押和擔保協議,日期為2014年9月30日(合併內容參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.2)。 |
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4.4 | 注:作為受託人的美國濃縮公司和特拉華州信託公司之間的從屬協議,日期為2014年9月30日(通過參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.3合併而成)。 |
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4.5 | 作為受託人的美國濃縮公司和特拉華州信託公司之間的未償還票據排序協議,日期為2017年2月14日(通過引用2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.6納入)。 |
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4.6 | 於二零一六年四月六日,Centrus Energy Corp.、ComputerShare Inc.(“ComputerShare”)及ComputerShare Trust Company,N.A.作為供股代理訂立的供股協議(通過參考本公司於二零一六年四月七日向美國證券交易委員會提交的8-A表格註冊聲明附件4.1而合併)。 |
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4.7 | 權利證書格式(通過參考公司於2016年4月7日提交給證券交易委員會的表格8-A註冊聲明的附件4.2併入)。 |
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4.8 | Centrus Energy Corp.、ComputerShare Trust Company,N.A.和ComputerShare Inc.之間的第382條權利協議第一修正案的表格,日期為2017年2月7日左右(通過參考2017年1月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件4.1併入)。 |
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4.9 | Centrus Energy Corp.作為發行方的美國濃縮公司作為票據擔保人和特拉華信託公司作為受託人和抵押品代理的契約,日期為2017年2月14日(通過參考2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併)。 |
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4.10 | 質押和擔保協議,由作為抵押品代理的特拉華州信託公司與美國濃縮公司於2017年2月14日簽訂,日期為2017年2月14日(合併內容參考公司於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2)。 |
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4.11 | 作為受託人的美國濃縮公司和特拉華州信託公司之間的新票據排序協議,日期為2017年2月14日(通過參考2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.3併入)。 |
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4.12 | 由美國濃縮公司和特拉華州信託公司作為受託人達成的債權人間同等權益協議,日期為2017年2月14日(通過引用公司於2017年2月15日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.4而合併)。 |
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4.13 | Centrus Energy Corp.、ComputerShare Trust Company,N.A.和ComputerShare Inc.之間於2019年4月3日簽訂的第382條權利協議第二修正案(通過引用2019年4月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入該協議)。 |
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4.14 | 本公司、ComputerShare Trust Company N.A.和ComputerShare Inc.之間於2020年4月13日簽署的對第382條權利協議的第三次修正案(通過引用2020年4月14日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入本公司)。 |
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4.15 | 本公司、ComputerShare Trust Company N.A.和ComputerShare Inc.之間簽署的日期為2021年6月16日的第382條權利協議第四修正案(合併內容通過引用2021年6月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.1)。 |
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4.16 | 本公司的證券説明。(A)` |
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4.17 | 公司和庫拉伊巴有限責任公司之間購買普通股的認股權證表格(通過參考2021年2月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件4.1合併而成)。 |
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10.1 | 美國能源部(“能源部”)與美國濃縮公司簽訂的租賃協議,日期為1993年7月1日,包括行使續期選擇權的通知(通過引用1998年6月29日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表格第10.1號附件併入)。 |
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10.2 | 美國能源部和美國濃縮公司於2019年5月31日簽訂的《美國能源部和美國濃縮公司關於氣體離心機濃縮廠的租賃協議》附錄1修正案(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被遺漏並單獨備案)(合併內容通過引用公司於2019年8月12日提交給美國證券交易委員會的截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
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10.3 | 美國能源部和美國濃縮公司於2021年9月9日簽訂的《美國能源部和美國濃縮公司關於氣體離心機濃縮廠的租賃協議》附錄1修正案2(合併內容參考公司於2021年11月12日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.3)。 |
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10.4 | 美國能源部與美國濃縮公司於2006年12月7日簽訂的租賃協議的第1號補充協議(合併內容參考公司於2007年2月27日向美國美國證券交易委員會提交的截至2006年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.5 | 根據美國能源部和Centrus Energy Corp.之間的《提供服務協議》、能源部和美國證券交易委員會公司之間的離心機部署項目租賃協議的附件J(通過引用公司2018年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.49合併而成),2018年9月27日的工作授權。 |
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10.6 | 管理和預算辦公室與美國濃縮公司於1998年4月6日簽署的關於私有化後負債的協議備忘錄(合併於1998年6月29日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1表附件10.18)。 |
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10.7 | 美國能源部和美國證券交易委員會公司於2002年6月17日簽署的協議(“2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議”)(通過引用2002年6月21日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的第99.3號附件合併而成)。 |
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10.8 | 2002年8月20日對美國能源部-美國證券交易委員會協議的修改1(通過引用公司於2006年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2005年12月31日的公司年度報告10-K表第10.15號附件而併入)。 |
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10.9 | 2009年1月12日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第2號修改(合併內容參考2009年1月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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10.10 | 2010年1月28日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第3號修改(合併內容參考2010年2月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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10.11 | 2011年2月11日對2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議的第4號修改(合併內容參考2011年2月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。 |
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10.12 | 美國能源部和美國證券交易委員會公司於2002年6月17日簽訂的協議的第5號修改意見,修改日期為2012年6月12日(參考2012年8月1日提交給美國證券交易委員會的公司截至2012年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.10)。 |
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10.13 | 許可日期為2006年12月7日,由美國能源部代表的美利堅合眾國作為許可方,美國證券交易委員會公司作為被許可方(通過引用公司於2007年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2006年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.34合併)。 |
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10.14 | 美國濃縮公司與“泰森出口”股份公司於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同(合併內容參考公司於2011年5月4日提交給美國美國證券交易委員會的截至2011年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.3)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.15 | 2013年4月22日,美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第001號修正案(合併內容參考了公司於2013年8月6日提交給美國證券交易委員會的截至2013年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.16 | 2013年7月29日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第002號修正案(合併內容參考了公司於2013年11月5日提交給美國證券交易委員會的截至2013年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.4)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.17 | 2014年7月23日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第003號修正案(合併內容參考了公司於2014年11月14日提交給美國證券交易委員會的截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.18 | 2014年9月10日美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第004號修正案(合併內容參考了該公司於2014年11月14日提交給美國美國證券交易委員會的截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。
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10.19 | 2015年6月22日的信函協議,補充2011年3月23日美國濃縮公司與TENEX之間的濃縮產品過渡供應合同。(合併內容參考公司於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的截至2015年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.20 | 2015年7月7日,美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第005號修正案(合併內容參考了該公司於2015年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.21 | 2015年9月4日,美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第006號修正案(合併內容參考了該公司於2015年11月12日提交給美國證券交易委員會的截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。
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10.22 | 2015年10月19日,美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第007號修正案(合併內容參考了公司於2016年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.19)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.23 | 2015年12月22日,美國濃縮公司與TENEX於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第008號修正案(合併內容參考了公司於2016年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.20)。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.24 | 由“泰諾”股份公司和美國濃縮公司(通過參考公司於2016年11月10日提交給美國證券交易委員會的截至2016年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1合併而成),日期為2016年8月1日的信函協議。(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被省略並單獨存檔)。 |
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10.25 | 本公司於2019年9月23日簽署了由“TENEX”股份公司和美國濃縮公司之間簽署的“信函協議”(某些信息被遺漏,因為確定的保密部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(合併時參考了公司於2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中的附件10.1)。 |
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10.26 | 日期為2019年9月23日的美國濃縮公司與TENEX之間於2011年3月23日簽訂的富化產品過渡性供應合同第009號修正案(某些信息被遺漏,因為確定的機密部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(通過引用公司於2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2而併入)。 |
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10.27 | 本公司於2018年6月12日簽署了由“TENEX”股份公司和美國濃縮公司之間簽署的“信函協議”(某些信息被遺漏,因為確定的保密部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露將對競爭造成損害)(合併時參考了公司提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.3)。 |
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10.28 | “TENEX”股份公司和美國濃縮公司之間的信函協議,日期為2019年9月28日(某些信息已被省略,因為確定的機密部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露將對競爭有害) (引用本公司於2019年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.4)。 |
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10.29 | 2010年6月9日簽署的《濃縮產品過渡性供應合同》(參考2020年8月6日提交給美國證券交易委員會的公司截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.3併入)。 |
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10.30 | 美國濃縮公司與TENEX之間於2011年3月23日簽訂的濃縮產品過渡性供應合同的第010號修正案,日期為2022年2月11日(某些信息已被省略,因為所確定的保密部分(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露將對競爭有害)。 |
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10.31 | 董事與高級管理人員賠償協議(參照公司於2015年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2014年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.77而成立)。 |
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10.32 | 與高級管理人員簽訂的控制權變更表格協議(通過參考2013年1月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件10.3併入)。(B) |
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10.33 | Centrus Energy Corp.和Daniel B.於2015年3月6日簽訂的就業協議Poneman(參考公司截至2015年3月31日季度10-Q表格季度報告的附件10.7合併,該報告於2015年5月7日向SEC提交)。(b) |
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10.34 | Centrus Energy Corp.和Daniel B.於2018年11月28日簽署的修訂後的僱傭協議Poneman(參考公司截至2019年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.29合併,該報告於2020年3月27日向SEC提交)。(b) |
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10.35 | Centrus Energy Corp.2014股權激勵計劃下的員工不受限制股票期權獎勵協議表格(合併時參考了公司於2015年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的公司年報10-K表附件10.80)。(B) |
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10.36 | Centrus Energy Corp.2014股權激勵計劃項下的非僱員董事限制性股票單位獎勵協議(年度預聘費和會議費)(合併內容參考公司於2015年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的10-K年度報告附件10.81)。(B) |
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10.37 | 修訂和重新啟動Centrus Energy Corp.高管離職計劃(合併內容參考2014年9月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.3)。(B) |
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10.38 | 2019年高管激勵計劃(合併內容參考2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的公司截至2019年12月31日的年報10-K表附件10.60)。(B) |
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10.39 | 美國證券交易委員會公司養老金恢復計劃,經修訂和重述,日期為2007年11月1日(合併內容參考公司於2008年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2007年12月31日的10-K/A表格年度報告的附件10.55)。(B) |
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10.40 | 對美國證券交易委員會養老金恢復計劃的第一修正案,日期為2008年8月1日,經修訂和重述,日期為2007年11月1日(通過引用公司於2008年11月5日提交給美國證券交易委員會的截至2008年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3而併入)。(B) |
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10.41 | 美國證券交易委員會養老金恢復計劃2013年7月25日第二修正案,自2008年1月1日起修訂並重述(合併內容參考2013年7月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1)。(B) |
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10.42 | 美國證券交易委員會1999年補充高管退休計劃,經修訂和重述,日期為2010年11月1日(通過參考2011年2月24日提交給美國證券交易委員會的公司截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.65而併入)。(B) |
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10.43 | Centrus Energy Corp.高管遞延薪酬計劃,經修訂和重述(合併內容參考公司於2015年8月7日提交給美國證券交易委員會的截至2015年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.5)。(B) |
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10.44 | Centrus Energy Corp.2014年股權激勵計劃(經修訂並於2021年6月16日重述)(合併內容參考本公司於2021年4月28日向美國證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託書附錄C。(B) |
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10.45 | Centrus Energy Corp.員工名義股票單位獎勵協議和Centrus Energy Corp.員工股票增值權獎勵協議(合併內容參考2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件10.1) |
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10.46 | Orano Cycle與美國濃縮公司於2018年4月27日簽訂的買賣協議(合併內容參考公司於2018年8月9日提交給美國美國證券交易委員會的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.47)。(根據第24.b2條的保密處理,某些信息已被遺漏並單獨提交) |
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10.47 | 奧拉諾循環公司與美國濃縮公司於2018年4月27日簽訂的、日期為2020年6月5日的《第一修正案》(合併內容參考該公司於2020年8月6日向美國美國證券交易委員會提交的截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告中的附件10.2)。 |
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10.48 | Centrus Energy Corp.和美國能源部於2019年5月31日簽署的信函協議(根據規則24b-2的保密處理,某些信息已被遺漏並單獨提交)(合併內容參考2019年8月12日提交給美國證券交易委員會的公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1) |
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10.49 | 美國離心機運營有限責任公司和美國能源部之間於2019年10月31日簽署的協議(通過引用2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件10.59而併入)。 |
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10.50 | 美國電信運營有限責任公司和美國能源部於2021年12月7日對協議進行了修改14。(a) |
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10.51 | 投票和提名協議,日期為2020年4月13日,由公司與MB集團簽署(參考公司於2020年4月14日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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10.52 | 公司、Morris Bawabeh、Kulayba LLC和M & D Bawabeh Foundation,Inc.於2021年2月2日對投票和提名協議的第一修正案(參考公司於2021年2月5日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
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10.53 | 公司與庫拉伊巴有限責任公司之間於2021年2月2日簽訂的交換協議(合併時參考了2021年2月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2)。 |
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10.54 | 美國鈾濃縮公司和美國能源部之間於2021年9月7日簽署的協議(通過參考2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告10-Q表的附件10.2而併入)。 |
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21 | Centrus Energy Corp.的子公司(A) |
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23.1 | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的同意。(A) |
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31.1 | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行幹事。(A) |
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31.2 | 根據細則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事。(A) |
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32.1 | 根據USC 18認證首席執行官和首席財務官第1350條。(a) |
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101 | 截至2021年12月31日財年的10-K表格年度報告中的合併財務報表,以交互式數據文件(MBE)格式提交。(a) |
| |
(A)隨同送交存檔。
(B)根據本報告第15(B)項要求作為證據提交的管理合同和補償計劃和安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 森特魯斯能源公司 |
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2022年3月11日 | /S/Daniel B.波曼 |
| Daniel B. Poneman |
| 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並於2022年3月11日以指定的身份簽署:
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簽名 | | 標題 |
| | |
/S/Daniel B.波曼 | | 總裁與首席執行官 (首席執行官)和董事 |
Daniel B. Poneman | |
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/s/ Philip O.斯特勞布里奇 | | 高級副總裁、首席財務官、首席行政官兼財務主管(首席財務官) |
菲利普·O斯特勞布里奇 | |
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/s/ Kevin J. Harrill | | 主計長兼首席會計官 (首席會計主任) |
凱文·哈里爾 | |
| | |
/s/米克爾H.威廉姆斯 | | 董事會主席和董事 |
米克爾·H威廉姆斯 | | |
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/S/柯克蘭·H·唐納德 | | 董事 |
柯克蘭·H·唐納德 | | |
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/s/井口哲雄 | | 董事 |
井口哲雄 | | |
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/s/ W。託馬斯·賈戈丁斯基 | | 董事 |
W.託馬斯·賈戈丁斯基 | | |
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/s/蒂娜·W.喬納斯 | | 董事 |
蒂娜·W喬納斯 | | |
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/s/威廉·J·馬迪亞 | | 董事 |
威廉·J·馬迪亞 | | |
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/s/布拉德利K.薩瓦茨克 | | 主任 |
布拉德利·K薩瓦茨克 | | |
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/s/ Neil S.蘇濱 | | 主任 |
尼爾·S蘇濱 | | |
中心能源公司
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 74 |
合併資產負債表 | 77 |
合併經營表和全面損益表(虧損) | 78 |
合併現金流量表 | 79 |
合併股東虧損表 | 81 |
合併財務報表附註 | 82 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Centrus Energy Corp.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核所附Centrus Energy Corp.及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合營運及全面收益表、股東虧損表及現金流量表,包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營業績及現金流量,並符合美國公認的會計原則。我們還認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在合理保證財務報告的可靠性,並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(i)與維護記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確和公正地反映公司資產的交易和處置;(ii)提供合理的信息,
保證交易記錄是必要的,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(iii)就防止或及時發現未經授權的獲取、使用或處置公司資產,可能對財務報表產生重大影響。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與聯邦遞延納税資產相關的估值免税額
如綜合財務報表附註1和附註13所述,截至2021年12月31日,公司的遞延税項資產為4.648億美元,扣除4.147億美元的估值撥備,這兩項資產的很大一部分都與聯邦遞延税項資產有關。前幾年,管理層對聯邦遞延税項資產維持了全額估值津貼,2021年第四季度,管理層發放了4070萬美元的聯邦遞延税項估值津貼,這很有可能實現。遞延税項資產的最終變現有賴於在遞延税項資產可收回或可望沖銷的未來年度產生足夠的收入。如果遞延税項資產很可能無法變現,則會提供估值撥備。管理層對可客觀核實的正面和負面證據進行評估,以確定聯邦估值津貼的金額。持續的盈利能力和累積收入以及預測收入被認為是重要的積極證據形式。負面證據包括,當公司現有的銷售訂單和供應合同到期時,不確定和缺乏客觀可核實的證據來證明公司未來幾年的盈利能力。
我們決定執行與聯邦遞延税項資產相關的估值準備的程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在評估實現聯邦遞延税項資產的能力時的重大判斷,以及估值準備是否必要,特別是當它與預測收入有關時;(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層與預測收入相關的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與實現聯邦遞延税項資產的能力有關的控制措施的有效性,以及估值津貼是否必要,包括對預測收入的控制。這些程序還包括:(1)測試管理層評估實現聯邦遞延税項資產的能力以及是否需要估值津貼的程序;(2)測試管理層評估實現聯邦遞延税項資產的能力以及是否需要估值備抵的基本數據的完整性和準確性;以及(3)評估管理層使用的與預測收入有關的重大假設的合理性。評估管理層與預測收入有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,並考慮(I)本公司目前和過去的業績;(Ii)本公司與其客户和供應商的現有合同協議的條款;(Iii)市場相關投入的來源和可靠性;以及(Iv)假設是否與在審計的其他領域獲得的證據一致。
/s/ 普華永道會計師事務所
馬裏蘭州巴爾的摩
2022年3月11日
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
中心能源公司
合併資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 193.8 | | | $ | 152.0 | |
應收賬款 | 29.1 | | | 29.6 | |
盤存 | 91.1 | | | 64.8 | |
與遞延收入相關的遞延成本 | 143.3 | | | 151.9 | |
其他流動資產 | 8.6 | | | 7.8 | |
流動資產總額 | 465.9 | | | 406.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 5.3 | | | 4.9 | |
財務擔保押金 | 2.8 | | | 5.7 | |
無形資產,淨額 | 54.7 | | | 62.8 | |
遞延税項資產,淨額 | 41.4 | | | 1.9 | |
其他長期資產 | 2.3 | | | 4.9 | |
總資產 | $ | 572.4 | | | $ | 486.3 | |
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 37.8 | | | $ | 50.6 | |
庫存採購協議下的發票 | 37.9 | | | 21.3 | |
欠客户和供應商的庫存 | 8.4 | | | 4.9 | |
客户遞延收入和墊款 | 303.1 | | | 283.2 | |
流動債務 | 6.1 | | | 6.1 | |
流動負債總額 | 393.3 | | | 366.1 | |
長期債務 | 101.8 | | | 108.0 | |
退休後健康和生活福利義務 | 114.9 | | | 130.8 | |
養老金福利負債 | 23.1 | | | 124.4 | |
來自客户的預付款 | 45.1 | | | 45.2 | |
其他長期負債 | 36.1 | | | 32.4 | |
總負債 | 714.3 | | | 806.9 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東赤字: | | | |
優先股,面值$1.00每股,授權20,000,000股 | | | |
A系列參與累積優先股,未發行 | — | | | — | |
B系列高級優先股,累計7.5%,截至2021年12月31日和2020年12月31日,已發行和發行股票分別為0股和41,720股;清算優先股總額為美元53.9截至2020年12月31日 | — | | | 0.1 | |
A類普通股,每股面值0.10美元,授權股70,000,000股,13,649,933股和 11,390,189分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行在外的股份, | 1.4 | | | 1.1 | |
B類普通股,每股面值0.10美元,授權30,000,000股, 719,200截至2021年12月31日和2020年12月31日已發行和發行股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
資本超過面值 | 140.7 | | | 85.0 | |
累計赤字 | (284.6) | | | (407.7) | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 0.5 | | | 0.8 | |
股東總虧損額 | (141.9) | | | (320.6) | |
總負債和股東赤字 | $ | 572.4 | | | $ | 486.3 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併業務表和全面收益表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度、 |
| 2021 | | 2020 |
收入: | | | |
分離的工作單位 | $ | 163.3 | | | $ | 151.5 | |
鈾 | 22.8 | | | 39.0 | |
技術解決方案 | 112.2 | | | 56.7 | |
總收入 | 298.3 | | | 247.2 | |
銷售成本: | | | |
分離的工作單元和鈾 | 113.1 | | | 92.7 | |
技術解決方案 | 70.7 | | | 56.9 | |
銷售總成本 | 183.8 | | | 149.6 | |
毛利 | 114.5 | | | 97.6 | |
先進技術成本 | 2.1 | | | 2.8 | |
銷售、一般和行政 | 36.0 | | | 36.0 | |
無形資產攤銷 | 8.1 | | | 6.8 | |
裁員特別收費 | — | | | 0.6 | |
其他費用,淨額 | — | | | 0.4 | |
營業收入 | 68.3 | | | 51.0 | |
淨定期福利(收入)費用的非經營部分 | (67.6) | | | (1.6) | |
利息支出 | 0.1 | | | 0.1 | |
投資收益 | (0.1) | | | (0.5) | |
所得税前收入 | 135.9 | | | 53.0 | |
所得税優惠 | (39.1) | | | (1.4) | |
淨收益和綜合收益 | 175.0 | | | 54.4 | |
優先股股息-未申報和累積 | 2.1 | | | 6.7 | |
分配給退役優先股的分配收益 | 37.6 | | | 41.9 | |
可分配給普通股股東的淨利潤 | $ | 135.3 | | | $ | 5.8 | |
| | | |
每股普通股淨收入: | | | |
基本信息 | $ | 10.03 | | | $ | 0.59 | |
稀釋 | $ | 9.75 | | | $ | 0.57 | |
已發行普通股平均數量(千股): | | | |
基本信息 | 13,493 | | | 9,825 | |
稀釋 | 13,879 | | | 10,123 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度、 |
| 2021 | | 2020 |
運營中 | | | |
淨收入 | $ | 175.0 | | | $ | 54.4 | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8.6 | | | 7.3 | |
長期合同應計損失 | (7.2) | | | (10.6) | |
遞延税項資產 | (39.5) | | | (1.9) | |
退休福利計劃(收益)損失,淨 | (50.5) | | | 7.2 | |
庫存借款重新評估 | 4.8 | | | — | |
股權相關補償 | 12.1 | | | 7.1 |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 0.5 | | | (8.6) | |
庫存,淨額 | (10.7) | | | 25.8 | |
庫存採購協議下的發票 | 16.6 | | | 13.2 | |
遞延收入和客户墊款,扣除遞延成本 | 13.2 | | | 9.7 | |
應付帳款和其他負債 | (4.6) | | | (5.2) | |
養卹金和退休後負債 | (67.0) | | | (32.7) | |
其他,淨額 | (1.3) | | | 1.4 | |
經營活動提供的現金 | 50.0 | | | 67.1 | |
| | | |
投資 | | | |
資本支出 | (1.2) | | | (1.4) | |
用於投資活動的現金 | (1.2) | | | (1.4) | |
| | | |
融資 | | | |
出售普通股所得淨額 | 42.1 | | | 23.1 | |
優先股贖回,淨值 | (44.4) | | | (61.6) | |
分類為債務的利息支付 | (6.1) | | | (6.1) | |
股票期權的行使 | 0.9 | | | 0.3 | |
代扣代繳員工税股份 | (2.4) | | | — | |
支付延期發行費用 | — | | | (0.1) | |
用於融資活動的現金 | (9.9) | | | (44.4) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金增加 | 38.9 | | | 21.3 | |
現金、現金等值物和受限制現金,期末(注3) | 157.9 | | | 136.6 | |
現金、現金等值物和限制性現金,期末(注3) | $ | 196.8 | | | $ | 157.9 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
非現金活動: | | | |
計入應付賬款和應計負債的不動產、廠房和設備 | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | |
股權交易成本計入應付賬款和應計負債 | 0.4 | | | 0.2 | |
租賃修改產生的租賃資產使用權的處置 | 1.0 | | | 0.2 | |
股權補償負債重新分類為股權 | 7.5 | | | — | |
為交換優先股而發行的普通股和憑證 | 7.5 | | | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併股東虧損表
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高級優先股, B系列 | | 普通股, A級, 面值 每股0.10美元 | | 普通股, B類, 面值 每股0.10美元 | | 超過 資本對 面值 | | 累計赤字 | | 累計 其他全面收益(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 4.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | (405.0) | | | $ | 1.1 | | | $ | (336.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 54.4 | | | — | | | 54.4 | |
普通股發行 | — | | | 0.3 | | | — | | | 22.8 | | | — | | | — | | | 23.1 | |
要約收購 | (4.5) | | | — | | | — | | | — | | | (57.1) | | | — | | | (61.6) | |
其他綜合損失,扣除税收優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
限制性股票單位和股票期權的發行和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
2020年12月31日餘額 | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 85.0 | | | $ | (407.7) | | | $ | 0.8 | | | $ | (320.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 175.0 | | | — | | | 175.0 | |
普通股發行 | — | | | 0.2 | | | — | | | 41.9 | | | — | | | — | | | 42.1 | |
優先股兑換普通股和普通股認購證 | — | | | 0.1 | | | — | | | 7.5 | | | (7.6) | | | — | | | — | |
要約收購 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (44.3) | | | — | | | (44.4) | |
股票補償負債重新分類為股權 | — | | | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | |
代扣代繳員工税股份 | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
其他綜合損失,扣除税收優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
限制性股票單位和股票期權的發行和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 140.7 | | | $ | (284.6) | | | $ | 0.5 | | | $ | (141.9) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
中心能源公司
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
Centrus Energy Corp.(“Centrus”或“公司”)的綜合財務報表,其中包括公司及其主要子公司美國濃縮公司(“濃縮公司”)的賬目。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。為了與本年度的列報保持一致,對上一年的某些數額進行了重新分類。所有重要的公司間交易都已取消。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表中列報和披露的報告金額。重大估計及判斷包括但不限於收入及相關成本、資產估值、退休金及退休後健康及人壽福利成本及債務、資產及負債的課税基礎、遞延税項資產的未來可收回程度,以及遞延税項資產估值免税額的釐定。實際結果可能與此類估計不同,如果基礎條件或假設發生變化,估計可能會發生變化。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的短期或高流動性資產。
庫存和欠客户和供應商的庫存
低濃縮鈾(“低濃縮鈾”)由兩部分組成:分離工作單元(“低濃縮鈾”)和鈾。SWU是一種標準測量單位,表示將給定數量的天然鈾轉化為兩種組分所需的努力:鈾含量較高的濃縮鈾235貧化鈾的鈾含量較低235低濃縮鈾中所含的SWU是使用基於濃縮物理的行業標準公式計算的。根據這一公式被認為是低濃縮鈾中所包含的濃縮量通常被稱為其SWU成分,而根據這一公式被認為用於生產低濃縮鈾的天然鈾的數量被稱為其鈾或“飼料”成分。
SWU和鈾庫存成本採用平均成本法確定。如果適用,SWU和鈾採購成本包括運輸成本。SWU和鈾的庫存按成本或可變現淨值(“NRV”)中的較低者進行估值。NRV是在正常業務過程中估計的銷售價格,但不包括合理預測的完工、處置和運輸成本。SWU和鈾的估計銷售價格是根據本公司銷售訂單簿中合同的定價條款計算的,而對於不是合同的鈾,估計銷售價格主要是基於資產負債表日公佈的價格指標。
包括在流動負債中的欠客户和供應商的庫存主要包括欠製造商的SWU和鈾庫存。製造商將低濃縮鈾加工成燃料,用於核反應堆。根據Centrus與國內製造商之間的庫存優化安排,製造商根據來自公用事業公司客户的預定或預期訂單向Centrus訂購大量低濃縮鈾,以便在未來期間交付。隨着實際客户訂單下的交付義務的產生,Centrus通常通過安排將製造商指定數量的低濃縮鈾的所有權轉讓給客户來履行這些義務。根據製造商從Centrus訂購的低濃縮鈾的時間和大小,以及製造商對低濃縮鈾工作庫存的需求,Centrus的SWU和鈾餘額隨時間而變化。餘額可以是正數,也可以是負數,由製造商自行決定。
製造商有其他庫存供應,如果製造商選擇從Centrus訂購的材料少於Centrus在製造商交付給其客户的要求,製造商將使用這些其他庫存來代表Centrus履行其客户訂單義務。在這種情況下,將低濃縮鈾的所有權從Centrus轉讓給客户會導致Centrus欠製造商大量的SWU和鈾。隨着未來向製造者交付低濃縮鈾,SWU和欠製造者的鈾的數量將得到滿足。
遞延税金
Centrus採用資產負債法對遞延税金進行會計處理。遞延税項資產及負債就資產及負債的資產負債表賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果予以確認。遞延税項是根據預計暫時性差異將逆轉的年度的有效所得税率計算的。所得税税率變化對遞延税金的影響在法律規定税率變化時在收入中確認。如果所有或部分遞延税項資產很可能無法變現,則計入估值準備。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按購置成本入賬。租賃改進及機器及設備按資產的使用年限或租賃期(如適用)較短的時間按直線折舊。另請參閲長期資產的賬面價值下面。
無形資產
由於2014年9月30日從破產法第11章破產中脱穎而出,Centrus擁有重新開始會計產生的無形資產。可確認的無形資產與銷售訂單簿和客户關係有關。訂單無形資產在訂單發生時價值減少時攤銷,主要是由於向客户交付的結果。客户關係無形資產是使用直線方法在估計的平均使用年限內攤銷。15三年,還剩7.75年的定期攤銷。另請參閲長期資產的賬面價值下面。
長期資產的賬面價值
當業務環境的事件或變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法完全收回時,本公司會評估物業、廠房及設備及可識別無形資產的賬面價值。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和,則無法收回賬面價值。減值損失是指長期資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。
金融工具與公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定需要或準許按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時,會考慮本金或最有利的市場,以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
根據會計準則,Centrus‘8.252027年2月到期的%債券(“8.25%債券”)按面值入賬,並披露公允價值。8.25%債券的估計公允價值是根據截至資產負債表日或接近資產負債表日期的最近交易價格和買賣報價計算的。債務發行成本在票據的有效期內遞延和攤銷。
由於票據的短期性質,SWU採購協議項下的應收賬款、應付賬款和應計負債以及應付賬款的資產負債表接近公允價值。
信用風險的集中度
信用風險可能源於客户未能按照合同條款履行或付款的可能性。信貸的延長是基於對每個客户的財務狀況的評估。Centrus定期監控信用風險敞口,並採取措施降低此類敞口導致虧損的可能性。
集中供應風險和其他與烏克蘭戰爭有關的考慮
烏克蘭當前的戰爭導致美國、俄羅斯和其他國家實施制裁和其他限制國際貿易的措施。形勢瞬息萬變,無法預測未來可能採取的行動。該公司有多個供應來源;然而,與TENEX的供應合同仍然是我們最大的來源。目前,制裁尚未影響本公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力。最近,美國對化石燃料出口實施了制裁。俄羅斯對大宗商品的出口實施了制裁,但不包括低濃縮鈾的出口。美國或外國政府(包括俄羅斯政府)可能會實施額外的制裁或其他措施。針對來自俄羅斯的低濃縮鈾貿易或參與此類貿易的各方或其他方面的任何制裁或措施都可能幹擾或阻止TENEX供應合同的執行。雖然最初宣佈的制裁不影響公司或TENEX履行TENEX供應合同的能力,但目前的情況是不可預測的,因此不能保證未來的事態發展不會對公司根據TENEX供應合同採購、支付、交付或銷售低濃縮鈾產生重大不利影響。
如果採取措施限制俄羅斯低濃縮鈾的供應,或禁止或限制與俄羅斯實體的交易,包括但不限於TENEX或俄羅斯原子能公司,公司將尋求實施此類措施的政府的許可證、豁免或其他批准,以確保公司能夠繼續履行其採購和銷售義務。不能保證這樣的許可、豁免或批准會被授予。如果未授予許可證、豁免或批准,該公司將需要尋找替代的低濃縮鈾來源,以取代它無法從TENEX獲得的低濃縮鈾。該公司已經簽訂了替代能源的合同,可以用來緩解部分近期影響。然而,如果這些來源不足或更昂貴或無法獲得額外的供應,可能會對我們的業務、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。
細分市場
Centrus經營兩個業務部門:Leu向公用事業公司供應各種核燃料組件,以及技術解決方案,向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務。
關聯方
正如我們在2020年12月31日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣,在同一天,
公司與B.Riley Securities,Inc.和
Lake Street Capital Markets,LLC(“代理人”),與在市場上發售(“ATM發售”)有關的
公司A類普通股,每股面值0.10美元。半人馬協會主席威廉姆斯先生
董事會,也是B.Riley Financial,Inc.的董事會成員。威廉姆斯先生迴避了自己,並拒絕了
參與B.Riley的選擇或銷售協議條款的談判。請參閲附註15--股東權益有關2021年自動取款機產品的描述。
收入
公司對合同進行核算時,必須得到雙方的批准和承諾,確定當事人的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,可能有對價可收。產品和服務銷售收入在公司將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時確認。收入以交易價格計量,交易價格基於公司預期因向客户轉讓承諾的商品或服務而獲得的對價金額。交易價格將包括可變對價的估計,直到確認的收入很可能不會發生重大逆轉。
SWU和鈾收入
該公司的低濃縮鈾部門的收入來自銷售低濃縮鈾的SWU組件,銷售低濃縮鈾的SWU和鈾組件,以及銷售鈾。與客户的合同主要是中長期固定承諾合同,根據這些合同,其客户有義務購買特定數量的低濃縮鈾部件或低濃縮鈾部件和低濃縮鈾部件。該公司的天然鈾合同通常是較短期的固定承諾合同。
收入在客户獲得對低濃縮鈾或鈾的控制權時確認。客户通常在核燃料製造商獲得對低濃縮鈾的控制權。Centrus向核燃料製造商發運低濃縮鈾,以獲得公用事業客户的預定或預期訂單。根據客户訂單,Centrus安排將燃料製造商指定數量的低濃縮鈾所有權從Centrus轉讓給客户。對客户的每一次此類交付都被視為合同項下的一項不同的履約義務,合同可能要求在若干期限內多次交付。合同的交易價格是根據每一次單獨交付的SWU或鈾的可觀察到的獨立銷售價格分配給每一份履約義務的。對於某些合同,客户可以選擇不控制低濃縮鈾或鈾,Centrus可能有權根據合同協議的條款強制付款。這些合同的收入確認在發生時進行評估。
公用事業客户一般可以選擇推遲收到從該公司購買的鈾產品,推遲到合同銷售期之後。在這種情況下,將SWU和/或鈾組件的所有權轉讓給客户,並創建Centrus的履約義務並記錄應收賬款。在正常的信用條件下,應收賬款收取現金。履約義務表示為遞延收入在綜合資產負債表上,以客户為標題的產品歸類為與遞延收入相關的遞延成本在合併的資產負債表上。在客户獲得鈾產品的控制權之前,Centrus仍有損失的風險。銷售收入和相關成本的確認發生在客户獲得SWU或鈾的控制權以及產品轉移給客户的風險可能超過一年的時間點。根據通知期要求,控制權轉移的時間由客户選擇。因此,遞延成本和遞延收入分別歸入流動資產和流動負債。
有時,該公司將接受鈾的形式付款。根據此類合同出售低濃縮鈾的收入在發生低濃縮鈾控制權轉移時確認,並基於合同開始時或鈾數量最終確定時的公允價值(如果可變)。
向客户收取的手續費金額包括在銷售額中。處理成本被計入履行成本,並計入銷售成本。在產品控制權轉移到客户手中後,公司不承擔與外運運費相關的運輸成本。該公司與客户簽訂的合同沒有規定重要的付款條款或融資部分。
技術解決方案收入
技術解決方案部分的收入主要是向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和業務服務,在提供服務時在合同期內確認。由於不斷地將控制權移交給客户,公司在履行這些合同時,會在一段時間內確認收入。對於公共部門合同,這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向公司支付所發生的成本外加合理利潤,並接管任何正在進行的工作。該公司的政府和私營部門合同通常包含合同終止條款,或使該公司有權獲得迄今為止為沒有替代用途的貨物和服務所完成的工作的付款。隨着控制權隨着時間的推移轉移,收入根據完成履約義務的進展程度予以確認。合同可以包含一項或多項履約義務。如果貨物或服務高度相互依存或高度相關,並且承諾的貨物或服務對客户的效用包括公司提供的集成服務,則向客户轉讓貨物或服務的兩個或多個承諾可被視為單一履行義務。
公司根據合同所提供的產品或服務預期收到的對價,確定每份合同的交易價格。如果合同中沒有説明每項履約義務的交易價格,合同價格將根據承諾服務的估計相對獨立銷售價格分配給履約義務。
公司通常使用績效義務進度的成本-成本輸入法交付產品,並不斷將控制權轉移給客户,因為它最好地描述了公司發生成本時發生的控制權轉移給客户的情況。根據成本比法,完成工作的進展程度是根據迄今發生的直接費用佔履行義務完成時估計的直接費用總額的比例來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。對於向客户提供服務的履約義務,隨着時間的推移,收入根據客户收到和消費收益時發生的直接成本或開票方式(在轉移的價值與公司的開票權相匹配的情況下)確認。
使用成本比法需要公司對與產品和服務的設計、製造和交付相關的竣工成本進行合理可靠的估計,以便計算收入。重大判斷用於估計完工時的總收入和成本,特別是在與尚未提供供應商發票或報價的內部工作時間和第三方服務有關的假設中。由於一個或多個估計的重大變化可能影響本公司合同的盈利能力,本公司定期審查和更新其與合同相關的估計。估計損益的調整按累積追趕法確認。根據這一方法,調整的影響在確認調整期間確認。如果這種綜合建築類合同竣工時的總成本估計數超過了與複雜設備或相關服務有關的履約義務的收入估計總額,則在確定損失的期間為履約義務的剩餘損失計提準備金。
公司採用了ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計,沒有披露最初預期期限為一年或更短的服務合同項下剩餘履約義務的價值。
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。履行與客户合同項下的履行義務的進展以及相關的賬單和現金收款在綜合資產負債表中記錄為合同資產或合同負債。於每個報告期末,合同餘額按逐個合同分類為資產或負債。
未開單的應收賬款包括在應收帳款在綜合資產負債表上,並在從客户收取現金的時間與收入確認的時間不同時出現。這些資產在開票前確認與合同相關的收入時確認,並在開票時取消確認
根據合同條款。如果在確認技術解決方案收入之前向客户收取賬單,則公司確認包含在以下內容中的負債 客户遞延收入和墊款在綜合資產負債表上。
高級技術成本
我們客户合同之外的美國特權和相關費用包括在 高級技術成本.
養老金和退休後健康和人壽福利計劃
本公司根據固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃向某些員工和退休人員提供退休福利。福利債務和費用的估值是根據涉及判斷和估計的計劃和精算假設的規定進行的。計劃資產和福利義務每年自資產負債表日起重新計量,或當一次性付款超過一定水平,導致實際結果和預測結果之間存在差異時重新計量。公司已選擇立即在運營報表中確認這些精算損益,以提供有關計劃資產和福利義務變化影響的透明度。
基於股票的薪酬
Centrus有一個基於股票的補償計劃,該計劃授權根據期權、名義股票單位、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票、業績獎勵、股息等價權和其他基於股票的獎勵,向公司的員工、高級管理人員、董事和其他向公司或其關聯公司提供服務的個人發行普通股。
期權和股票結算獎勵的股票補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量。成本在必要的服務期間內以直線方式在歸屬期間內確認。
可能通過現金支付結算的獎勵的基於股票的補償成本在必要的服務期內確認,並應計為負債,並根據公司普通股的交易價格在每個報告期重新計量。
公司在發生沒收行為時予以確認。
新會計準則
最近採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題),該法案修改了對發起固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14財年對上市公司有效,這些財年的過渡期從2020年12月15日之後開始。該標準將在可追溯的基礎上適用於提交的所有時期,並允許及早採用。採用這一新標準並沒有對公司的年度披露產生重大影響。
2.收入和與客户的合同
收入的分類
下表列出了SWU和鈾銷售的收入,按地理區域分類,包括佔收入10%或更多的外國國家/地區,基於客户的賬單地址(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 108.3 | | | $ | 115.0 | |
外國: | | | |
比利時 | 36.6 | | | 35.8 | |
日本 | 34.6 | | | 23.4 | |
其他 | 6.6 | | | 16.3 | |
國外合計 | 77.8 | | | 75.5 | |
*收入--SWU和鈾 | $ | 186.1 | | | $ | 190.5 | |
參考附註18,按地理區域、主要客户和細分市場信息劃分的收入用於按部門分解收入。中提供了按終端市場分類的信息注18和合並經營報表。SWU的銷售主要面向電力公用事業客户,鈾銷售主要面向其他核燃料相關公司。技術解決方案的收入主要來自向政府及其承包商提供的服務。SWU和鈾的收入在銷售點確認,技術解決方案的收入通常隨着時間的推移而確認。
SWU 2020年收入包括美元32.6 向客户收取100萬美元,以解決受客户破產程序影響的供應合同。
應收帳款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百萬美元) |
應收賬款: | | | | | |
已計費 | | $ | 23.1 | | | $ | 23.0 | | |
未計費(a) | | 6.0 | | | 6.6 | | |
應收賬款 | | $ | 29.1 | | | $ | 29.6 | | |
| | | | | |
(a)技術服務分部某些合同項下的計費根據批准的臨時計費率開具發票。未開票收入代表實際發生的成本與發票金額之間的差異。公司預計在將實際費率提交給客户並獲得批准後開具發票並收取未開票金額。未開票收入還包括根據適用合同尚未計費的無條件付款權,等待編制支持文件。 | |
合同責任
下表列出了合同負債餘額的變化(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 |
HALEU合同的應計損失: | | | | | | |
當前-應付賬款和應計負債 | | $ | 0.5 | | | $ | 7.0 | | | $ | (6.5) | |
非當前- 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.7) | |
遞延收入--當期 | | $ | 288.1 | | | $ | 281.7 | | | $ | 6.4 | |
來自客户的預付款-當前 | | $ | 15.0 | | | $ | 1.5 | | | $ | 13.5 | |
來自客户的預付款-非現貨 | | $ | 45.1 | | | $ | 45.2 | | | $ | (0.1) | |
延期銷售總額為美元47.21000萬美元和300萬美元38.7 截至2021年和2020年12月31日止年度分別為百萬。之前在收入中確認的遞延銷售總額為美元42.61000萬美元和300萬美元億美元分別於截至2021年和2020年12月31日止年度。
Leu細分市場
LEU的SWU組件通常根據合同買賣,交付時間為幾年。該公司的天然鈾銷售協議通常是短期的固定承諾合同。該公司的LEU部門合同銷售訂單簿(“訂單簿”)延長至2029年。截至2021年和2020年12月31日止年度,我們的訂單約為美元9861000萬美元和300萬美元960 分別為百萬。 訂單簿代表未來SWU和合同下鈾交付的估計總收入,包括約美元348.21000萬美元遞延收入和來自客户的預付款。 請參閲上面的合同負債表。
大部分該公司的客户合同規定在特定年份內固定購買SWU。T他公司的訂單部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計,以及其他可能發生變化的假設。例如,根據特定合同的條款,客户可以在商定的範圍內增加或減少交付數量。T他公司的訂單預估也是基於該公司的估計的銷售價格,這可能會發生變化。例如,根據具體合同的條款,價格可能會根據總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標和其他因素的上升情況進行調整,所有這些因素都是可變的。T和公司在其定價估計中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。
根據與低濃縮鈾部分客户簽訂的某些合同條款,該公司將接受以鈾形式支付的低濃縮鈾。根據這類合同出售鈾的收入在交付低濃縮鈾時確認,並以合同開始時的鈾公允價值為基礎,或在鈾數量最終確定時(如果可變)。2020年,SWU收入為23.4根據為換取交付SWU而購買的鈾的公平市場價值,在此類合同下確認了百萬美元。從客户處收到的鈾作為SWU未來銷售的預付款總計美元59.61000萬美元和300萬美元44.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。預付款包括在以下兩項中客户預付款,當前或來自客户的預付款,非流動, 基於預期的SWU銷售期。
技術解決方案細分市場
技術解決方案部門的收入,即公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、建築和運營服務,在提供服務時在合同期內確認。有關詳細信息,請參閲附註1,主要會計政策摘要 — 收入 —技術解決方案收入。
2019年10月31日,公司與美國能源部簽署了一份為期三年的成本分攤合同(“哈樂合同”),部署一臺下跌離心機,以展示先進反應堆所需的高活性、低濃縮鈾(“哈樂”)的生產。HALEU是一種先進的核反應堆燃料的一種成分,目前商業和政府部門正在開發的一些先進的反應堆設計可能需要這種燃料。該計劃自2019年5月31日以來一直在進行,當時該公司和美國能源部簽署了一項初步信函協議,允許在敲定完整合同期間開始工作。
2019年,根據HALEU合同,能源部同意償還公司80%的合同履行費用,最高限額為#美元1151000萬美元,增加到$126.71000萬美元。2022年3月4日,能源部通知公司,他們打算在上文披露的1.267億美元基礎上再資助900萬美元。本公司的成本份額為相應的20%,以及本公司選擇產生的高於這些金額的任何成本。HALEU合同下的成本包括計劃成本,包括直接人工和材料以及相關的間接成本,歸類為銷售成本,以及支持該計劃的公司成本分配,這些成本被歸類為銷售、一般和行政費用。在為期三年的合同中提供的服務包括建造和組裝下跌編隊的離心機和相關基礎設施。當對這種綜合的建築型合同的剩餘項目成本的估計超過對應賺取的總收入的估計時,合同的剩餘損失準備金記入銷售成本在此期間,損失已確定。本公司支持該計劃的公司成本確認為在合同期內發生的費用。合同的應計損失將在剩餘的合同期限內根據實際結果、剩餘的計劃成本預測以及公司的預期成本份額。對…的影響銷售成本截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為7.21000萬美元和300萬美元10.6以前應計的合同損失,可歸因於這兩個期間所做的工作,分別為1000萬美元。截至2021年12月31日,總共為19.1已實現以前應計的合同損失,並將應計合同損失餘額計入應付賬款和應計負債是$0.51000萬美元。該公司已收到現金付款#美元。120.32000萬至2021年12月31日。
其他與新冠肺炎相關的影響、美國能源部傢俱設備的延誤或現有HALEU合同範圍的變化可能會導致我們對完成HALEU合同所需成本的估計進一步大幅增加,並推遲合同的完成。該公司目前沒有合同義務進行超出能源部提供的資金的工作,因此,截至2021年12月31日,沒有應計的額外成本。如果能源部不承諾為額外成本提供全額資金,而該公司仍承諾完成下跌演示並生產HALEU的計劃,我們可能會在未來發生重大額外成本或損失,這可能會對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中,技術解決方案部門的收入還包括43.5與公司索賠和解有關的1000萬美元S要求賠償過去與能源部簽訂的與HALEU合同無關的費用償還合同所產生的某些養卹金和退休後福利費用。2021年9月7日,在收到和解的最終批准後,各方簽署了和解協議,屆時收入可能不會出現重大逆轉。根據和解協議的條款,能源部向公司支付了#美元。43.51000萬美元,其中33.82021年9月,為其子公司美國濃縮公司(United States Enrichment Corp.)的養老金計劃貢獻了100萬美元。及$9.72000萬美元於2021年10月存入一個信託基金,用於支付富豪公司應支付的退休後健康福利。在收到付款後,應該公司的要求,案件被駁回。參考附註16, 承諾和意外情況-法律事項。
3. 現金、現金等價物和限制性現金
下表彙總了公司在綜合資產負債表上列報的現金、現金等價物和限制性現金,以綜合現金流量表上的金額為單位(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 193.8 | | | $ | 152.0 | |
用於財務擔保的存款--當前 | 0.2 | | | 0.2 | |
金融擔保存款--非流動存款 | 2.8 | | | 5.7 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 196.8 | | | $ | 157.9 | |
下表提供了有關該公司用於財務保證的存款的更多細節(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 當前 | | 長期的 | | 當前 | | 長期的 |
工人補償 | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | 5.4 | |
其他 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
用於財務擔保的總存款 | $ | 0.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 5.7 | |
該公司已根據各州的要求,以由Centrus完全現金抵押的擔保債券或押金的形式,向其之前為工人補償進行自我保險的州提供財務擔保。隨着每個州確定與自我保險期相關的進一步工人賠償義務的可能性減少,保證金或押金將被減少和/或取消,公司將收到多餘的現金抵押品。
4. 庫存
Centrus在許可地點以天然鈾形式和低濃縮鈾的鈾成分持有鈾。Centrus還在許可地點持有SWU作為LEU的SWU組成部分(例如,製作商)以滿足客户的圖書轉讓請求。製造商將低濃鈾加工成燃料,用於核反應堆。 庫存構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 當前 資產 | | 當前 負債 (a) | | 庫存,淨額 | | 當前 資產 | | 當前 負債 (a) | | 庫存,淨額 |
分離的工作單位 | $ | 8.8 | | | $ | — | | | $ | 8.8 | | | $ | 17.0 | | | $ | 4.6 | | | $ | 12.4 | |
鈾 | 82.3 | | | 8.4 | | | 73.9 | | | 47.8 | | | 0.3 | | | 47.5 | |
總計 | $ | 91.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 82.7 | | | $ | 64.8 | | | $ | 4.9 | | | $ | 59.9 | |
(a)包括在流動負債中的欠客户和供應商的庫存包括欠製造商的SWU和鈾庫存。
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。2021年進行了估值調整,以反映用於償還借來的特警股庫存的預計時間和庫存來源的最新情況。2020年沒有估值調整。有關詳細信息,請參閲注1, 重要會計政策摘要 — 合同責任 — Leu Segment。
本公司亦可向客户借入SWU,在此情況下,本公司將使用借用期內的預測平均購買價格記錄SWU及借款的相關負債。在2018至2020年間,該公司借入了價值為美元的SWU庫存20.7根據2017年簽署的一項協議從客户那裏獲得100,000,000美元,並使用公司根據合同購買的預計用於償還的SWU的平均單價記錄SWU和相關負債。這筆貸款只能在SWU上償還。借入存貨對客户的累計負債重估為#美元。25.52021年第三季度為1.2億美元。 重新估值反映了對用於償還的庫存時間和來源的更新預測。2021年第四季度,公司償還了價值為美元的借入SWU庫存3.1 向客户支付100萬美元,並使用借款期內的平均購買價格減少SWU和相關負債。對客户的剩餘責任$22.4借入庫存的百萬美元包含在 其他長期負債. 銷售成本截至2021年12月31日的十二個月,包括相關費用美元4.81000萬美元。
5. 財產、廠房和設備
以下是不動產、廠房和設備的變化摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 增加/(折舊) | | | | 十二月三十一日, 2021 |
土地 | $ | 1.2 | | | $ | — | | | | | $ | 1.2 | |
建築物和租賃設施的改進 | 3.9 | | | 0.7 | | | | | 4.6 | |
機器和設備 | 1.4 | | | — | | | | | 1.4 | |
其他 | 1.1 | | | — | | | | | 1.1 | |
財產、廠房和設備,毛額 | 7.6 | | | 0.7 | | | | | 8.3 | |
累計折舊 | (2.7) | | | (0.3) | | | | | (3.0) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 4.9 | | | $ | 0.4 | | | | | $ | 5.3 | |
折舊費用為$0.62021年為100萬美元,0.5到2020年將達到100萬。
6. 無形資產
無形資產源於公司截至2014年9月30日(公司擺脱破產之日)的重組和重新開始會計處理,反映當時的情況。與銷售訂單簿相關的無形資產隨着出現時存在的訂單簿減少(主要是由於向客户交付)而攤銷。與客户關係相關的無形資產採用直線法在估計平均使用壽命內攤銷 15年攤銷費用在綜合經營報表的毛利潤下方呈列。 無形資產餘額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
銷售訂單簿 | $ | 54.6 | | | $ | 35.5 | | | $ | 19.1 | | | $ | 54.6 | | | $ | 32.0 | | | $ | 22.6 | |
客户關係 | 68.9 | | | 33.3 | | | 35.6 | | | 68.9 | | | 28.7 | | | 40.2 | |
總計 | $ | 123.5 | | | $ | 68.8 | | | $ | 54.7 | | | $ | 123.5 | | | $ | 60.7 | | | $ | 62.8 | |
未來各年度無形資產攤銷費用估計如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 9.5 | |
2023 | 6.6 | |
2024 | 8.6 | |
2025 | 7.6 | |
2026 | 9.9 | |
此後 | 12.5 | |
*總計 | $ | 54.7 | |
7. 應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債的組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
貿易應付款 | $ | 4.9 | | | $ | 4.9 | |
薪酬和員工福利 | 23.1 | | | 22.2 | |
退休後健康和人壽福利義務-當前 | 7.0 | | | 11.6 | |
應計HALEU合同損失 | 0.5 | | | 7.0 | |
經營租賃負債 | 0.9 | | | 2.4 | |
其他應計負債 | 1.4 | | | 2.5 | |
應付賬款和應計負債總額 | $ | 37.8 | | | $ | 50.6 | |
8. 債務
債務摘要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 成熟性 | | 當前 | | 長期的 | | 當前 | | 長期的 |
8.25%債券: | 2027年2月 | | | | | | | | |
本金 | | | $ | — | | | $ | 74.3 | | | $ | — | | | $ | 74.3 | |
利息 | | | 6.1 | | | 27.5 | | | 6.1 | | | 33.7 | |
總計 | | | $ | 6.1 | | | $ | 101.8 | | | $ | 6.1 | | | $ | 108.0 | |
利息率8.25%票據每半年支付一次,截至2月28日和8月31日,按一年360天計算,其中包括12個30天月。該批年息8.25釐的債券將於2027年2月28日期滿。如上表所示,8.25%債券的所有未來利息支付責任已計入8.25%債券的賬面價值。因此,在整個8.25%的債券期限內,該公司報告的利息支出將少於其合同利息支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日,6.1百萬美元的利息被記錄為當前利息,並歸類為流動債務在合併資產負債表中。
8.25%的債券與本公司所有現有及未來的非附屬債務(發行者優先債務及我們的有限擔保收購債務(定義見下文)除外)享有同等的償付權。8.25%的債券優先於本公司所有現有和未來的次級債務以及本公司的某些有限擔保收購債務(“有限擔保收購債務”)。有限擔保收購債務包括:(1)任何負債,如果任何貸款人的留置權僅限於收購或類似交易中獲得的資產,則其收益用於為收購或類似交易的全部或部分融資;(2)任何負債,其收益用於為全部或部分收購或類似交易融資
美國離心機項目或其他下一代濃縮技術的一部分,如果任何貸款人的留置權僅限於此類資產,條件是確保8.25%票據的留置權相對於確保此類債務的留置權而言是次要的,留置權將限於通過該有限擔保收購債務獲得的資產。
8.25%債券的償付權從屬於公司的某些債務和義務,如管理8.25%債券的契約(“發行人優先債務”)所述,包括(I)公司的任何債務(包括Enrichment Corp.的任何債務)。根據最高可達美元的未來信貸安排50百萬美元,最高淨借款為$40在計入任何最低現金結餘(除非在當時未償還的8.25%票據的本金總額的大部分持有人同意下批准更高數額)、(Ii)為購買存貨及相關營運資金需要提供資金的任何循環信貸安排,及(Iii)本公司在有擔保的公司間票據項下欠Enrichment Corp.的任何債務後,本公司的負債總額為1,000,000,000元。
8.25%的票據以附屬及有限基準擔保,並以豐富公司的幾乎所有資產作抵押。豐富公司擔保是一項擔保債務,與豐富公司現有及未來的所有非附屬債務(指定優先債權(定義見下文)及有限擔保收購債務除外)及優先償付權並列於所有現有及未來的附屬債務及有限擔保收購債務。濃縮公司擔保在付款權利上從屬於8.25%票據契約(統稱為“指定優先索賠”)中描述的濃縮公司的某些義務和對濃縮公司的索賠,包括義務和索賠:
•根據最高可達美元的未來信貸安排502億美元,最高淨借款為1美元40在考慮到任何最低現金餘額後,為1000萬美元;
•在任何循環信貸安排下,為購買庫存和相關週轉資金需求提供資金;
•根據任何和解協議(包括退休金計劃的任何所需資金)由退休金利益擔保公司(“PBGC”)持有或為其利益持有;及
•根據監管要求,由美國政府或代表美國政府持有的擔保債券或類似義務。
保證Enrichment Corp.擔保8.25%票據的留置權優先於以有限擔保收購債務為擔保的留置權,該留置權僅限於以該有限擔保收購債務收購的資產。
9. 租契
Centrus以運營租賃的形式租賃設施和設備。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。本公司擁有期限超過12個月的設施租賃,本公司按租期內租賃付款的現值記錄相關資產和債務。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。租賃資產不包括租賃獎勵。租賃條款反映了在合理確定將行使這些選項時延長或終止租賃的選項。租賃資產和租賃改進的折舊年限受到預期租賃期限的限制。加權平均剩餘租期為5.3截至2021年12月31日,到期日為2025年12月31日至2027年9月,加權平均貼現率為12.5%。租賃費用總計為1美元。0.52021年為1000萬美元,支出為2.62020年為100萬。主要與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的經營租賃有關的租賃費用包括2.01000萬美元和300萬美元0.3分別從能源部獲得100萬歐元的信用額度,用於實報前幾年的租賃費用。與短期租賃費用有關的其他金額微不足道。經營租賃費用包括在銷售成本、銷售成本、一般和管理費用以及預付款技術成本關於運營説明書的。為包括在經營租賃的經營現金流中的數額支付的現金為#美元。2.4在截至2021年12月31日的一年中,
根據一項被歸類為經營的租約,該公司從美國能源部租賃俄亥俄州皮克頓附近的設施和相關個人財產。租約於2021年5月6日修改,導致從2021年6月付款開始每月的租賃付款減少。該公司將這項修訂視為一項修改,並重新計量了截至2022年5月31日的剩餘未來租賃付款,導致記錄了#美元。1.0租賃資產和負債減少100萬美元。2021年9月,租約延長至2025年12月31日。本公司沒有重新衡量租約,因為根據租約修訂的條款,根據HALEU合同的工作預計將於2022年6月1日之前完成,租約可能提前終止。根據與能源部的合同建造或安裝的任何設施、離心機或其他設備將歸能源部所有,並可在租賃期結束時按原樣歸還能源部,能源部將負責其D&D。
經營租賃資產和負債
下表列出了綜合資產負債表中記錄的與租賃有關的資產和負債(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 資產負債表上的分類 |
租賃資產 | $ | 2.1 | | | 其他長期資產 |
租賃負債: | | | |
當前 | $ | 0.9 | | | 應付賬款和應計負債 |
非當前 | 3.0 | | | 其他長期負債 |
租賃總負債 | $ | 3.9 | | | |
經營租賃負債到期日
下表將期限超過12個月的經營租賃的未貼現付款與資產負債表上記錄的經營租賃負債(單位:百萬)進行對賬。
| | | | | |
2022 | $ | 1.3 | |
2023 | 1.0 | |
2024 | 1.0 | |
2025 | 1.0 | |
2026 | 1.0 | |
此後 | 0.8 | |
租賃付款總額 | 6.1 | |
扣除計入的利息 | 2.2 | |
租賃付款現值 | $ | 3.9 | |
10. 公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時,選擇投入時採用以下層次結構,第1級優先,因為這些投入是最透明或最可靠的:
•一級資產包括在報告日期公司有能力清算的、在活躍市場上報價的投資。
•二級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債券的投資,這些投資的估值是基於可觀察到的投入,而不是報價。
•第3級資產包括由於市場活動很少或沒有市場活動而具有不可觀察輸入的投資,例如第三方估值。
按公允價值記錄的金融工具(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 193.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193.8 | | | $ | 152.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152.0 | |
遞延補償資產(a) | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 2.4 | | | — | | | — | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延賠償義務(a) | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.3 | |
(a) 遞延補償義務代表遞延補償加上淨投資收益的餘額。延期補償計劃由拉比信託基金資助。信託基金投資於單位價格在活躍市場報價並被歸類為估值層次結構的第1級的共同基金。
於呈列期間,第一級、第二級或第三級之間沒有轉移。
其他金融工具
截至2021年12月31日和2020年12月31日,合併資產負債表的公允價值 應收帳款, 應付賬款和應計負債(不包括上述遞延賠償義務),以及 SWU購買協議下的發票由於其短期性質,因此接近公允價值。
長期債務的公允價值估計如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公平值 (a) | | 賬面價值 | | 估計公平值 (a) |
8.25%筆記 | $ | 107.9 | | (b) | $ | 74.3 | | | $ | 114.1 | | (b) | $ | 68.6 | |
(a)基於截至資產負債表日或其附近的最近交易價格和買賣報價,根據交易頻率,這些被視為2級輸入。
(b) 債券的賬面價值為8.25%,包括本金餘額$74.3百萬以及到期前的流動和非流動利息支付義務的總和。參閲 附註8,債務.
11. 養卹金和退休後健康和生活福利
大約有幾個3,500符合條件的固定收益養卹金計劃涵蓋的僱員和退休人員,提供基於補償和服務年限的退休福利,大約2,300退休後健康和生活福利計劃涵蓋的員工和退休人員。能源部保留了為1998年7月28日之前退休的工人提供退休後健康和生活福利的義務。根據不合格的補充養老金計劃,Centrus為某些高管提供超出税法基於目標福利目標施加的合格計劃限制的額外退休福利。2008年9月1日或之後僱用的員工,如果不受規定參與的集體談判協議的覆蓋,則不會參與合格的固定福利養老金計劃或退休後健康和生活福利計劃。
預計的福利債務和計劃資產以及計劃的供資狀況的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康 和人壽保險計劃 |
(百萬美元) | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
期末義務 | $ | 757.9 | | | $ | 763.5 | | | $ | 142.4 | | | $ | 152.8 | |
精算(收益)損失,淨額 | (28.7) | | | 56.7 | | | (2.3) | | | (1.6) | |
服務成本 | 2.7 | | | 3.5 | | | — | | | — | |
利息成本 | 18.1 | | | 24.3 | | | 3.4 | | | 4.8 | |
從計劃資產支付的福利 | (51.3) | | | (56.3) | | | (12.4) | | | (13.6) | |
從公司資產中支付的福利 | (0.4) | | | (0.5) | | | — | | | — | |
聚落 | — | | | (30.4) | | | — | | | — | |
已支付的行政費用 | (2.1) | | | (2.9) | | | — | | | — | |
期末義務 | 696.2 | | | 757.9 | | | 131.1 | | | 142.4 | |
計劃資產的變更: | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | 633.1 | | | 621.2 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | 57.8 | | | 85.4 | | | — | | | — | |
公司繳費 | 35.7 | | | 16.6 | | | 21.5 | | | 13.6 | |
已支付的福利 | (51.7) | | | (56.8) | | | (12.3) | | | (13.6) | |
聚落 | — | | | (30.4) | | | — | | | — | |
已支付的行政費用 | (2.2) | | | (2.9) | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | 672.7 | | | 633.1 | | | 9.2 | | | — | |
期末資金不足的狀況 | $ | (23.5) | | | $ | (124.8) | | | $ | (121.9) | | | $ | (142.4) | |
| | | | | | | |
在資產和負債中確認的金額: | | | | | | | |
流動負債 | $ | (0.4) | | | $ | (0.4) | | | $ | (7.0) | | | $ | (11.6) | |
*非流動負債 | (23.1) | | | (124.4) | | | (114.9) | | | (130.8) | |
| $ | (23.5) | | | $ | (124.8) | | | $ | (121.9) | | | $ | (142.4) | |
累計其他綜合收益(虧損)税前金額: | | | | | | | |
* | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | (2.0) | | | $ | (2.1) | |
當前負債反映了對不合格計劃和退休後健康和人壽福利計劃下一年的福利付款的預期繳款。
以下貼現率(四捨五入至最接近的0.1%)為於計量日期有效清償福利責任的估計利率,並基於優質固定收益投資的收益率,而該等投資的現金流與計劃的預期福利支付時間及金額相匹配。
自資產負債表日起,計劃資產和福利義務每年重新計量,導致當年實際結果和預測結果之間存在差異。這些精算損益在第四季度的運營報表中確認。此外,當一次性付款超過或預計超過該計劃當年的年度淨定期福利成本中的服務成本和利息成本組成部分之和時,可能需要對該計劃在年度內進行臨時重新計量和確認損益。2021年和2020年沒有進行中期重新測量。
固定福利養老金計劃目前允許一次性支付選項,以(A)因公司裁員而被解僱的在職員工在……裏面強制終止及(B)尚未開始領取其福利並因本公司減少效力而被終止,或因自願終止或非自願終止而被終止的既得利益參與者,但因原因終止的非自願終止除外。
作為公司減少其養卹金債務和行政費用的規模和波動性的持續努力的一部分,公司轉移了大約#美元。30.4 百萬養老金計劃資產和約美元30.4 2020年第四季度通過購買團體年金合同向保險公司承擔數百萬美元的相關福利義務。
預計福利義務是基於精算假設,包括未來可能增加的賠償金。累積福利義務基於精算假設,但不包括未來可能的薪酬增加。自2013年8月起,固定福利養老金計劃下的應計福利是固定的,不再增加以反映薪酬或公司服務的變化。因此,累計福利義務等於預計福利義務美元696.2百萬美元和美元757.9截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為百萬。截至2021年和2020年12月31日,Centrus的計劃均沒有計劃資產公允價值超過累計福利義務。
淨定期福利成本和其他綜合收益中確認的其他金額的組成部分
該公司報告了其固定福利養老金計劃及其退休後健康和人壽福利計劃的服務成本 銷售成本和銷售、一般和行政費用.淨定期福利(抵免)成本的其餘組成部分報告為 淨定期福利收入的非營業部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康 和人壽保險計劃 |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨定期福利(積分)成本 | | | | | | | |
服務成本 | $ | 2.7 | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 18.1 | | | 24.3 | | | 3.4 | | | 4.8 | |
計劃資產的預期回報 | (38.3) | | | (37.5) | | | — | | | — | |
攤銷以前的服務信用,淨額 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
精算(收益)損失,淨額 | (48.2) | | | 8.9 | | | (2.3) | | | (1.7) | |
定期收益(信用)淨成本 | $ | (65.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | 1.0 | | | $ | 3.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | | | | | |
先前服務費用攤銷淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2.0) | | | $ | (2.1) | |
以前的服務積分 | (0.9) | | | (1.1) | | | — | | | — | |
在其他税前綜合虧損中確認的總額 | $ | (0.9) | | | $ | (1.1) | | | $ | (2.0) | | | $ | (2.1) | |
在税前定期收益淨成本(收益)和其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | (66.8) | | | $ | (2.1) | | | $ | (1.0) | | | $ | 0.9 | |
定期福利淨額包括提供養卹金福利的服務和利息費用,這些費用是僱員在服務期間累積的。以前的服務成本或積分在員工從40歲到完全符合福利資格之日或所有計劃參與者的平均預期未來壽命(如果適用)期間的平均剩餘服務年限內攤銷。退休後健康和生活福利計劃的參與人一般有資格在50歲後退休時享受福利,退休時連續工作滿10年。
在……上面2021年9月7日,公司籌集美元43.5 來自DOE的百萬美元,其中美元33.8 2021年9月,為其子公司Enrichment Corp.的養老金計劃繳納了100萬美元,美元9.7 2021年10月,100萬美元存入一家信託,用於支付Enrichment Corp.應付的退休後健康福利。 參考附註16:承付款和或有事項和附註2,收入和與客户的合同。
自2014年1月1日起生效,或者對於以前由集體談判單位代表的某些計劃參與者,65歲或以上(“65歲後”)的計劃參與者可以通過公司實施的Medicare Exchange獲得一系列具有不同成本和收益的醫療計劃選擇。該公司為通過交易所登記參加保險的65歲後退休人員和65歲後配偶每人提供年度津貼。根據參與者選擇的福利水平,參與者可能被要求支付超過津貼金額的繳費。
過渡到65歲後的聯邦醫療保險交易所反映為一項計劃修正案,將計劃義務減少了#美元。6.8截至2014年12月31日,為1.2億美元。債務的減少在2014年的其他全面收入中確認為以前的服務貸項。以前的服務抵免隨着時間的推移被攤銷到淨定期福利成本中作為抵免。2017年增加了65歲後的聯邦醫療保險交換津貼金額。債務增加#美元3.6截至2016年12月31日的1.5億美元,在2016年的其他全面收益中確認為先前服務成本,並隨着時間的推移攤銷為淨定期福利成本。按照與前集體談判單位達成的和解協議的規定,65歲後的聯邦醫療保險交換津貼金額在2018年有所增加。和解協議還規定,自2019年1月1日起增加災難性藥物保險。2019年的福利增加適用於所有65歲後的參與者,而不考慮集體談判協議過去的代表情況。債務增加#美元10.0作為和解協議的結果,700萬美元在2017年的淨定期福利成本中確認為合法和解導致的計劃變化,並報告在定期福利淨收入的非經營性組成部分.
固定福利養老金計劃於2019年3月進行了修訂,使符合養老金資格的員工永久選擇在解僱時獲得一次性付款,無論福利規模如何,這使計劃義務減少了美元1.31000萬美元。這些計劃更改的影響已添加到累計其他綜合收益(虧損)作為一項未確認的先前服務成本,將從2020年開始在在職員工的平均未來服務中攤銷。
用於確定淨定期收益成本的假設
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康 和人壽保險計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.8% | | 2.5% | | 2.8% | | 2.5% |
計劃資產的預期回報 | 6.3% | | 6.4% | | — | | — |
計劃資產的預期回報是基於對計劃的股權和債務證券組合的長期回報預期的加權平均。股權證券的預期回報是基於股權市場的歷史長期回報。債務證券的預期回報是基於當前的利率環境。
用於衡量退休後健康福利義務的醫療成本趨勢比率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
下一年的醫療費用趨勢比率 | 6.0% | | 5.5% |
醫療費用趨勢率逐漸下降到的長期比率 | 5% | | 5% |
預計醫療保健費用趨勢率將達到長期比率的年份 | 2026 | | 2022 |
福利計劃資產
獨立顧問管理Centrus的固定收益養老金計劃和退休後健康和生活福利計劃的投資資產。Centrus負有審查各種投資顧問業績的受託責任。這些計劃的投資政策的目標是在合理和審慎的風險水平內使投資組合收益最大化,以應付預計的負債並保持足夠的現金,以便及時支付所有參與人的福利。通過分散計劃資產和遵循戰略性資產配置方法來降低風險。此外,由於計劃被凍結,資金狀況有所改善,公司已將投資分配轉移到較低風險的投資,以將市場風險降至最低,並將繼續根據批准的資金里程碑這樣做。資產類別和目標權重會定期調整,以優化長期投資組合的風險/回報權衡,為福利支付提供流動性,並使投資組合風險與基礎債務保持一致。該計劃的投資政策禁止使用槓桿、對有形資產的直接投資或適用法律或法規禁止的任何投資。
固定福利養老金計劃的股權和債務證券之間的計劃資產分配以及按資產類別劃分的目標分配範圍如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2022年目標 |
股權證券 | 45 | % | | 52 | % | | 40 | | - | 45% |
債務證券 | 51 | % | | 42 | % | | 50 | | - | 55% |
現金 | 4 | % | | 6 | % | | 0 | - | 5% |
| 100 | % | | 100 | % | | | | |
計劃資產按公允價值計量。以下是截至2021年和2020年12月31日的計劃投資,按中所述的公允價值層級分類 注10,公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金和退休後健康和人壽福利計劃 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美國政府證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.0 | | | $ | 16.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | 13.0 | | | $ | 16.4 | |
公司債務 | — | | | — | | | 56.4 | | | 104.2 | | | — | | | — | | | 56.4 | | | 104.2 | |
市政債券和非美國政府證券 | — | | | — | | | 1.7 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 1.7 | | | 2.1 | |
共同基金(b) | 582.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 582.9 | | | — | |
抵押貸款和資產支持證券 | — | | | — | | | 7.9 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 7.9 | | | 6.4 | |
按層級劃分的投資公允價值 | $ | 582.9 | | | $ | — | | | $ | 79.0 | | | $ | 129.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | 661.9 | | 129.1 |
以資產淨值(A)計算的投資 | | | | | | | | | | | | | 20.1 | | | 504.4 | |
應計應收利息 | | | | | | | | | | | | | 1.2 | | | 1.3 | |
未結算的交易 | | | | | | | | | | | | | (1.4) | | | (1.8) | |
計劃資產 | | | | | | | | | | | | | $ | 681.8 | | | $ | 633.0 | |
(a)集體信託中持有的股權、債券和貨幣市場投資根據基金管理人提供的淨資產價值(“NV”)進行估值。每隻基金的資產淨值基於基金擁有的基礎資產,減去基金應計的任何費用,再除以已發行基金份額的數量。雖然基礎投資在交易所交易,但基金卻不在。集體信託投資的公允價值是使用資產淨值作為實際權宜方法進行計量的,並且不分類在公允價值等級中。
(b)920萬美元的退休後健康和人壽福利計劃資產全部包含在1級共同基金中。
福利計劃現金流
該公司預計將貢獻$0百萬美元用於合格的固定收益養老金計劃,$0.4 向不合格的固定福利養老金計劃支付100萬美元,以及美元7.02022年退休後健康和生活福利計劃將有100萬美元。根據《員工退休收入保障法》(“ERISA”),退休後健康和人壽福利計劃無需繳納繳款。
估計的未來福利計劃付款如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後健康和生活福利計劃 |
2022 | $ | 52.1 | | | $ | 11.2 | |
2023 | 51.0 | | | 10.7 | |
2024 | 49.1 | | | 10.1 | |
2025 | 47.6 | | | 9.5 | |
2026 | 47.6 | | | 9.0 | |
2027至2031 | 214.0 | | | 36.3 | |
其他計劃
該公司為員工發起了一項401(K)固定繳款計劃。員工繳費按既定比率進行匹配。捐款投資於參與者可用的一系列投資選擇,資金由獨立受託人管理。公司的等額現金捐款為#美元。2.02021年為100萬美元,1.6到2020年將達到100萬。
根據高管遞延補償計劃,符合條件的員工可以在計劃限制的基礎上推遲納税遞延補償。根據公司的401(K)計劃,由於1986年《國税法》(下稱《守則》)的年度薪酬限制而放棄的任何配套繳款,都有資格根據高管遞延薪酬計劃從公司獲得,前提是員工必須延期401(K)計劃中允許的最大税前繳費。2021年和2020年,該公司的等額捐款不到10萬美元。
12. 基於股票的薪酬
本公司2014年股權激勵計劃(“2014計劃”)授權向為本公司或其關聯公司提供服務的員工、高級管理人員、董事和其他個人發放股票期權、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票、名義股票單位、業績獎勵、股息等價權和其他基於股票的獎勵,以及基於現金的獎勵。如中披露的附註15--股東權益2021年2月,公司根據公司2014年計劃額外增加了A類普通股的可用股數 700,000股份。該計劃目前授權發行最多1,900,000股份。截至2021年12月31日,有844,293可用於未來獎勵的股份。
2019年1月,公司通過了《2019年高管激勵計劃》(《2019年計劃》),該計劃受2014年計劃條款的約束,根據該計劃,參與計劃的員工有資格獲得名義股票單位和SARS等股權獎勵。根據這一計劃,該公司已授予基於懸崖或基於業績的歸屬的獎勵。以懸崖為基礎的獎項在服務三年後獲獎。如果公司在三年的獎勵期限內達到或超過了預定的淨收入目標,就會獲得基於業績的獎勵。股權獎勵可以用普通股、現金或兩者的組合支付,由董事會酌情決定。可能以現金支付的獎勵的補償成本在每個報告期根據公司普通股的收盤價重新計量。這些累計既得成本計入應付帳款和應計負債或其他長期負債。應以股票形式支付的股權獎勵按股權和薪酬成本在歸屬期間按直線攤銷入賬。
2019年,根據2014年計劃,公司向參與高管授予截至2021年12月31日的三年期間的名義股票單位。由於最初的賠償金在授予日預計將以現金結算,公司在#年記錄了累計賠償費用。其他長期負債2020年12月31日。有幾個206,183名義股票單位(這些獎勵的三分之二)於2021年4月以股票形式支付,其餘部分預計將於2022年4月支付。截至2021年3月31日,隨着董事會批准股份結算,公司將這些股份重新歸類為股權。
2020年,公司授予參與高管截至2023年4月26日的三年期間的名義股票單位和股票增值權。這些股權獎勵可由董事會酌情以普通股、現金或兩者的組合支付。累計既有成本已累計於其他長期負債因為它們很可能以現金結算。.
2021年9月,公司授予參與的高管名義股票單位和SARS。授予的獎勵將在2024年5月1日或之前以股票支付,前提是達到規定的業績條件。為了獲得獎勵,公司在截至2021年、2022年和2023年12月31日的10-K表格中報告的累計淨收入總額必須等於或大於$1601000萬美元。名義股票單位的公允價值是根據授予日A類普通股的收盤價確定的。SARS的授予日期公允價值是根據Black-Scholes期權定價模型確定的。本公司的結論是,很可能達到履行條件,因此已記錄補償成本。這些名義股票單位和SARS的補償成本在歸屬期間按直線攤銷至支出。
限制性股票單位和股票期權的補償成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期內以直線方式確認。截至2021年12月31日,0.4未確認的賠償費用,經實際沒收調整後,與給予的非既有股票付款有關,其中#美元0.3百萬美元涉及限制性股票單位和#美元0.11.6億美元與股票期權有關。這一成本預計將在加權平均期內確認12月份。
基於股票的薪酬成本摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
名義股票單位與股票增值權 | $ | 11.6 | | | $ | 6.6 | |
限制性股票單位 | 0.5 | | | 0.4 | |
股票期權 | 0.1 | | | 0.1 | |
基於股票的薪酬總成本 | $ | 12.2 | | | $ | 7.1 | |
| | | |
已確認的税收優惠總額 | $ | (1.5) | | | $ | — | |
已確認的税收優惠總額按聯邦法定税率扣除税收估值免税額後報告。
董事會限制性股票單位
非僱員獨立董事被授予限制性股票單位,作為其在董事會任職的報酬的一部分。只有在董事退休或其他服務結束時,這些限制性股票單位才以A類普通股的股份結算。限制性股票單位通常在一年內歸屬;然而,在(1)董事獲得退休資格、(2)董事因死亡或殘疾而終止服務、或(3)控制權發生變化時,歸屬會加速。 截至2021年12月31日,約 192,000一旦歸屬和結算,限制性股票單位的股票可能會轉換為A類普通股。
下表總結了Centrus的董事會限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 共享(以千計) | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
| | | |
截至2019年12月31日未歸屬 | 74 | | $3.09 |
授與 | 47 | | $10.38 |
既得 | (74) | | $3.09 |
被沒收 | — | | — |
2020年12月31日未歸屬 | 47 | | $10.38 |
授與 | 20 | | $25.13 |
既得 | (47) | | $10.38 |
被沒收 | — | | — |
截至2021年12月31日未歸屬 | 20 | | $25.13 |
員工限制性股票單位
2021年,某些員工獲得了限制性股票單位作為薪酬的一部分。這些限制性股票單位在歸屬時以A類普通股股份進行結算。限制性股票單位通常在三年後歸屬。截至2021年12月31日,約 4,000一旦歸屬和結算,限制性股票單位的股票可能會轉換為A類普通股。
下表總結了Centrus的員工限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
| | | |
2020年12月31日未歸屬 | — | | $— |
授與 | 4 | | $24.01 |
既得 | — | | — |
被沒收 | — | | — |
截至2021年12月31日未歸屬 | 4 | | $24.01 |
股票期權
期權的內在價值,如果有的話,代表普通股的公允價值超過行權價格。股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計的,該模型包括一些假設,包括Centrus對股價波動性、員工股票期權行使行為、未來股息支付和無風險利率的估計。
已授出購股權的預期期限為根據歷史行使及歸屬後終止的估計時間段,由歸屬期間開始至預期行使或其他交收日期為止。Centrus使用美國證券交易委員會員工會計公告主題14中描述的簡化方法估計了預期期限,股份支付,由於公司自重組以來缺乏歷史行使和歸屬後終止信息。未來股價波動率根據公司歷史波動率估算。預期期權期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預計在可預見的未來不會出現現金股息,因此,期權估值模型中使用的預期股息收益率為零。
截至2021年和2020年12月31日止年度沒有授予期權。
股票期權在三年或四年內每年平等分期歸屬並可行使,並自授予之日起十年到期。 股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權(千) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 總內在價值 (in數百萬) |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日未償還 | 518 | | $4.02 | | 6.2 | | $1.5 |
授與 | — | | — | | — | | — |
已鍛鍊 | (107) | | $3.43 | | — | | — |
被沒收/取消 | — | | — | | — | | — |
截至2020年12月31日未償還 | 411 | | $4.18 | | 5.3 | | $7.8 |
授與 | — | | — | | — | | — |
已鍛鍊 | (217) | | $4.17 | | — | | — |
被沒收/取消 | — | | — | | — | | — |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 194 | | $4.18 | | 4.4 | | $8.9 |
可於2021年12月31日行使 | 144 | | $4.37 | | 3.2 | | $6.6 |
截至2021年12月31日,尚未行使的股票期權和可行使的期權如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票行權價 | | 未完成的期權(千) | | 剩餘合同期限(以年為單位) | | 可行使的期權(千) |
| | | | | | |
$4.37 | | 144 | | 3.2 | | 144 |
$3.65 | | 50 | | 7.8 | | — |
股票增值權-2020年度大獎
一個特別行政區的內在價值,如果有的話,代表普通股的公允價值超過行權價格。SAR獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型包括許多假設,包括Centrus對股價波動性、預期期限、未來股息支付和無風險利率的估計。
這些特別行政區通常有三年的規定期限,自獲獎起計,並在任期結束時自動行使。未來的股價波動是根據公司的歷史波動來估計的。預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。預計在可預見的未來不會有現金股息,因此,在估值模型中使用的預期股息收益率為零。
截至2021年12月31日止年度,根據2014年計劃授予的基於時間的SAR摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票增值權(千) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 合計內在價值(單位:百萬) |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日未償還 | — | | $— | | — | | $— |
授與 | 83.5 | | $5.53 | | — | | — |
已鍛鍊 | — | | — | | — | | — |
被沒收/取消 | — | | — | | — | | — |
截至2020年12月31日未償還 | 83.5 | | $5.53 | | 2.3 | | $1.47 |
授與 | — | | — | | — | | — |
已鍛鍊 | — | | — | | — | | — |
被沒收/取消 | — | | — | | — | | — |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 83.5 | | $5.53 | | 1.3 | | $3.71 |
可於2021年12月31日行使 | 83.5 | | $5.53 | | 1.3 | | $3.71 |
估值模型中用於確定根據2014年計劃授予員工的SAR公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
授予的SAR(以千計) | 不適用 | | 83.5 |
平均無風險利率 | 不適用 | | 0.14% |
預期波動率 | 不適用 | | 94% |
預期期限(年) | 不適用 | | 2.3 |
股息率 | 不適用 | | — |
股票增值權(績效條件)- 2021年獎項
一個特別行政區的內在價值,如果有的話,代表普通股的公允價值超過行權價格。SAR獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型包括許多假設,包括Centrus對股價波動性、預期期限、未來股息支付和無風險利率的估計。
這些SAR的固定期限通常為授予後三年,如果滿足績效條件,則在期限結束時自動行使。 未來股價波動率根據公司歷史波動率估算。預期期限的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預計在可預見的未來不會出現現金股息,因此,估值模型中使用的預期股息收益率為零。
截至2021年12月31日止年度,根據2014年計劃授予的基於績效的歸屬SAR摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票增值權(績效條件) (in數千) | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 合計內在價值(單位:百萬) |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日未償還 | — | | $— | | — | | $— |
授與 | 21 | | $19.44 | | — | | — |
已鍛鍊 | — | | — | | — | | — |
被沒收/取消 | — | | — | | — | | — |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 21 | | $19.44 | | 2.3 | | $0.64 |
可於2021年12月31日行使 | 21 | | $19.44 | | 2.3 | | $0.64 |
估值模型中用於確定根據2014年計劃授予員工的SAR公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
授予的股票增值權(單位:千) | 21.0 | | 不適用 |
平均無風險利率 | 0.3% | | 不適用 |
預期波動率 | 82.8% | | 不適用 |
預期期限(年) | 2.5 | | 不適用 |
股息率 | — | | 不適用 |
名義股票單位- 2019年和2020年獎項
截至2021年12月31日止年度,根據2014年計劃授予的具有時間歸屬的名義股票單位摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 共享(千) | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
| | | |
截至2019年12月31日未歸屬 | 468 | | $3.16 |
授與 | 125 | | $5.53 |
既得 | — | | — |
被沒收 | (22) | | $3.16 |
2020年12月31日未歸屬 | 571 | | $3.68 |
授與 | — | | — |
既得 | (319) | | $3.16 |
被沒收 | — | | — |
截至2021年12月31日未歸屬 | 252 | | $4.33 |
名義股票單位(績效狀況)- 2021年獎項
截至2021年12月31日止年度,根據2014年計劃授予的基於績效歸屬的名義股票單位摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
| | | |
2020年12月31日未歸屬 | — | | | $ | — | |
授與 | 10 | | $39.55 |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 10 | | | $39.55 |
| | | |
13. 所得税
所得税優惠
所得税優惠如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
當前: | | | |
*聯邦政府 | $ | — | | | $ | — | |
州政府和地方政府 | 0.4 | | | 0.5 | |
《紐約時報》外國版 | — | | | — | |
| 0.4 | | | 0.5 | |
延期: | | | |
聯邦(a) | (40.7) | | | — | |
州政府和地方政府 | 1.2 | | | (1.9) | |
《紐約時報》外國版 | — | | | — | |
| (39.5) | | | (1.9) | |
所得税優惠 | $ | (39.1) | | | $ | (1.4) | |
(a)2021年的所得税優惠包括轉回部分淨遞延所得税資產聯邦估值津貼。請參閲下面的進一步討論。
遞延税金
財務報告目的的公允價值與公司對其資產和負債税基的估計之間的暫時差異的未來税務後果導致遞延所得税資產和負債,具體如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
僱員福利成本 | $ | 36.2 | | | $ | 61.8 | |
庫存 | 18.6 | | | 16.2 | |
財產、廠房和設備 | 191.5 | | | 193.8 | |
淨營業虧損和貸記結轉 | 206.2 | | | 211.1 | |
應計費用 | 0.4 | | | 2.1 | |
長期債務和融資成本 | 10.8 | | | 12.6 | |
租賃責任 | 0.9 | | | 1.5 | |
其他 | 0.2 | | | 0.2 | |
遞延税項資產 | 464.8 | | | 499.3 | |
估值免税額 | (414.7) | | | (486.0) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | $ | 50.1 | | | $ | 13.3 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | $ | 7.9 | | | $ | 9.9 | |
租賃資產 | 0.4 | | | 1.1 | |
預付費用 | 0.4 | | | 0.4 | |
遞延税項負債 | $ | 8.7 | | | $ | 11.4 | |
遞延税項資產,淨額 | $ | 41.4 | | | $ | 1.9 | |
估值撥備將遞延税項淨資產減值至其可變現淨值。遞延税項淨資產的最終實現有賴於在遞延税項資產可收回或預期沖銷的未來年度產生足夠的應納税所得額。
自二零一一年第四季至二零二零年第二季,本公司對聯邦及州遞延税項淨資產維持全額估值津貼。於二零二零年第二季度,本公司公佈了較有可能變現的低收入單位分部的國家遞延税項淨資產的估值撥備。
在2021年第四季度,該公司發佈了40.7價值免税額的1000萬美元更有可能實現的聯邦遞延税金淨額. Centrus評估了可客觀核實的正面和負面證據,以確定Centrus的聯邦遞延税項資產所需的聯邦估值免税額。到2026年,Centrus主要通過其長期銷售合同,對LEU部門的很大一部分收入具有可見性。Centrus認為,其在2021年實現持續盈利和累積收入以及預測收入都是重要的積極證據。負面證據包括,當公司現有的銷售訂單和供應合同在其LEU部門到期時,公司未來幾年盈利能力的不確定性和缺乏客觀可核實的證據。在……裏面該公司的在技術解決方案部分,負面證據包括對高濃縮鈾濃縮設施未來供資的不確定性,因此,預測模型中沒有包括對高濃縮鈾濃縮設施未來供資的假設,因為它不能客觀核實。Centrus認為積極的證據超過了消極的證據,並支持釋放聯邦估值津貼。然而,由於後來幾年缺乏客觀可核實的信息,因此確定預測的未來收入不足以變現所有遞延税項資產。因此,該公司記錄了其聯邦估值津貼的部分釋放。
除了部分發放聯邦遞延税淨額的估值津貼外,2021年估值津貼減少了#美元。30.6億美元,原因是年初以來遞延税項資產的變動情況。由於聯邦和州的淨營業虧損和未來應納税所得額不足,該公司繼續對其剩餘的聯邦和州淨遞延税項資產維持估值津貼。
展望未來,本公司將繼續評估支持對剩餘估值免税額作出任何進一步調整的正面和負面證據。技術解決方案部門的此類證據可能包括簽署新合同,這可能對税前收入、與HALEU計劃相關的後續工作產生重大影響,或 放棄離心機技術的商業部署。 我們LEU部門的此類證據可能包括與現有客户續簽SWU銷售合同和/或簽署新的SWU銷售或採購合同,利潤率明顯高於或低於當前預測。 LEU部門的其他證據可能包括其客户要求的交付時間可能推遲,這將影響收入確認時間。 將對這些和其他潛在的正面和負面事件的影響進行權衡和評估,以確定未來是否應該增加或減少估值免税額。
截至2020年12月31日,遞延税項淨資產和相關估值準備金增加了#美元。39.51000萬美元用於以前未記錄的國家遞延税金資產扣除聯邦福利,在我們有過歷史損失和實現税收優惠的可能性微乎其微的州。扣除全部估值準備後,國家遞延税項資產的這一增加對2020年的所得税支出沒有淨影響。當税率或税法的變化對遞延税項產生影響時,我們根據遞延税項預期沖銷的年度來應用這種變化。本公司在頒佈期間在其合併財務報表中記錄了這一變化的影響。
該公司的聯邦淨營業虧損為#美元。732.0截至2017年12月31日產生的100萬美元,目前將在2037年前到期。此外,該公司還有聯邦淨營業虧損和業務利息支出結轉美元131.4百萬美元和美元4.1分別在2017年12月31日之後產生的,不會到期的百萬美元。Centrus還擁有州淨運營虧損美元。0.5100萬美元,不含估值津貼,州淨運營虧損為#美元465.42000萬歐元,加上全額估值津貼,目前將到期至2037年。
實際税率
根據聯邦法定所得税率和有效税率計算的所得税對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2021 | | 2020 | | |
聯邦法定税率 | 21 | % | | 21 | % | | |
遞延税項淨資產的估值準備 | (53) | | | (26) | | | |
州率變化 | 1 | | | (1) | | | |
高管薪酬 | 1 | | | 2 | | | |
扣除聯邦福利後的州所得税支出 | 1 | | | — | | | |
不確定的税收狀況 | — | | | 1 | | | |
實際税率 | (29) | % | | (3) | % | | |
截至2021年12月31日止年度的實際税率包括淨遞延所得税資產估值撥備減少美元71.3 百萬,或實際税率(53%)的變化。估值津貼減少包括釋放4070萬美元的聯邦淨遞延税估值津貼,或有效税率(30%)的變化。
截至12月31日年度的有效税率,2020年,包括淨遞延所得税資產估值備抵減少美元13.9 百萬,或實際税率(26%)的變化。估值津貼減少中包括釋放針對州淨遞延税的估值津貼美元2.0 百萬,或實際税率(4%)的變化。
不確定的税收狀況
會計準則要求税務頭寸達到最低確認門檻,才能在財務報表中確認相關的税收優惠。未確認的税收優惠的責任,包括在其他長期負債,是$1.0截至2021年12月31日,0.8截至2020年12月31日。如果得到承認,這些税收優惠將影響實際税率。由於未確認的税收優惠的變化,所得税撥備(州税,扣除聯邦福利)增加了#美元。0.2百萬美元和美元0.4在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。下表中未確認税收優惠的負債與未確認的州所得税優惠有關。Centrus認為,未確認税收優惠的責任在未來12個月內不會發生重大變化。
未確認的税收優惠的開始和結束金額的對賬如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | |
本期税額增加情況 | 0.4 | | | 0.5 | |
減少前幾年的税收頭寸 | (0.2) | | | (0.1) | |
期末餘額 | $ | 1.0 | | | $ | 0.8 | |
Centrus及其子公司向美國政府、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2021年12月31日,聯邦、馬裏蘭州和田納西州的訴訟時效法規將在2017年前的所有納税年度關閉。
Centrus確認與不確定的税收狀況相關的應計利息作為利息支出。以前應計所得税利息的沖銷通常與利息支出相抵銷,但如果金額很大,則在綜合經營報表中重新歸類為利息收入。Centrus確認所得税應計罰款的增加或減少是S的一部分埃林,一般和行政在合併業務報表中。
綜合業務報表中應計利息和所得税罰金的影響分別是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度支出增加不到10萬美元。應計利息和所得税罰款,作為其他長期負債,總計不到$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日,百萬。
14. 普通股每股淨收益
每股普通股基本淨收入的計算方法是將分配給普通股股東的收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在計算每股普通股的攤薄淨收益時,股票數量將乘以與股票補償獎勵相關的潛在股票的加權平均數量。在發生淨虧損的期間內,不會產生攤薄效應。
2020年11月17日,本公司完成了對62,854已發行的B系列高級優先股,每股價格為$954.59,減去任何適用的預扣税。(請參閲附註15--股東權益y)。每股收購價較總清算優先股折讓25%,其中包括應計但未支付的股息。1,272.78截至2020年9月30日的每股收益。 自創立以來,資產負債表上的賬面價值為#美元。43.80以發端證券交易所分配的價值為基礎的每股。發起時的清算金額為#美元。1,000.00每股。
總購買價格約為$601,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股已購買和報廢的B系列高級優先股應計但未支付的股息,被視為每股淨收益當股息超過綜合資產負債表的賬面價值時,即為股息。41.91000萬美元。
2021年2月2日,本公司完成了3,873已發行的B系列高級優先股的股票,面值$1.00(I)每股(“優先股”)231,276A類普通股及(Ii)認購權證250,000A類普通股,行使價為$21.62每股,總估值約為$7.5 萬 資產負債表上B系列高級優先股的公允價值為美元1.00每股面值。B系列高級優先股的清算優先股總額為#美元,包括應計但未支付的股息。1,291.04截至2020年12月31日的每股收益。
2021年11月23日,本公司完成收購36,867已發行的B系列高級優先股,每股價格為$1,145.20,減去任何適用的預扣税。該公司還完成了對剩餘股份的購買980已發行的B系列高級優先股,每股價格為$1,149.99,減去任何適用的預扣税,於2021年12月15日(請參閲 附註15--股東權益). 兩筆交易的總購買價格為美元43.3 萬合併資產負債表上B系列高級優先股的公允價值為美元1.00每股面值。
2021年所有優先股交易的總估值約為#美元50.8 百萬,減去B系列高級優先股收購和報廢股份應佔的應計但未付股息,被考慮 每股淨收益視為股息,其總額等於其超出綜合資產負債表上優先股公允價值的金額,或$37.61000萬美元。
普通股和普通股等效股的加權平均數以及每股普通股基本和稀釋收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
分子(百萬): | | | |
淨收入 | $ | 175.0 | | | $ | 54.4 | |
優先股股息-未申報和累積 | 2.1 | | | 6.7 | |
分配給退役優先股的分配收益 | 37.6 | | | 41.9 | |
可分配給普通股股東的淨利潤 | $ | 135.3 | | | $ | 5.8 | |
| | | |
分母(千): | | | |
平均流通普通股-基本 | 13,493 | | | 9,825 | |
與股票期權和限制性股票單位相關的潛在稀釋性股票 (a) | 386 | | | 298 | |
平均已發行普通股--稀釋後 | 13,879 | | | 10,123 | |
| | | |
每股普通股淨利潤(美元): | | | |
基本信息 | $ | 10.03 | | | $ | 0.59 | |
稀釋 | $ | 9.75 | | | $ | 0.57 | |
沒有普通股等值股票因期內淨虧損或未行使期權而被排除在稀釋計算之外,並且由於其行使價格超過了平均股市而被認為具有反稀釋性價格。
15. 股東權益
未償還股份
已發行股份數量的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股, B系列 | | 普通股, A類 | | 普通股, B類 |
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 104,574 | | | 8,347,427 | | | 1,117,462 | |
公開發行 | — | | | 2,537,500 | | | — | |
因行使期權而發行的普通股 | — | | | 107,000 | | | — | |
普通股從B類轉換為A類 | — | | | 398,262 | | | (398,262) | |
要約收購 | (62,854) | | | — | | | — | |
2020年12月31日餘額 | 41,720 | | | 11,390,189 | | | 719,200 | |
| | | | | |
公開發行 | — | | | 1,516,467 | | | — | |
因行使期權而發行的普通股 | — | | | 216,500 | | | — | |
發行先前歸屬的限制性股票單位 | — | | | 89,318 | | | — | |
以股票支付的名義股票單位 | — | | | 206,183 | | | — | |
為交換優先股而發行的普通股和憑證 | (3,873) | | | 231,276 | | | — | |
要約收購 | (37,847) | | | — | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | 13,649,933 | | | 719,200 | |
普通股
本公司的公司註冊證書授權20,000,000優先股,面值$1.00每股,70,000,000A類普通股,$0.10每股面值(“A類普通股”)和30,000,000B類普通股,$0.10每股面值(“B類普通股”,與A類普通股一起稱為“普通股”)。截至2021年12月31日,本公司已發行14,369,133普通股,包括13,649,933A類普通股和719,200B類普通股。
根據與其代理商的銷售協議,該公司通過其自動櫃員機產品銷售了總計1,516,4672021年其A類普通股的股票,總計$44.21000萬美元。扣除支付給代理商的費用和佣金後,公司的收益總額為$42.41000萬美元。此外,該公司記錄的直接費用為#美元。0.3300萬美元與此次發行相關。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格擱置登記書(第333-239242號文件)和招股説明書中日期為2020年12月31日的招股説明書補編髮行的。該公司目前打算將此次發行的淨收益用於一般營運資金用途,投資於技術開發和部署,並償還未償債務。
如之前在2021年2月5日提交的Form 8-K中披露的,公司於2021年2月2日與Morris Bawabeh先生,Kulayba LLC和M&D Bawabeh Foundation,Inc.(統稱為,(“MB集團”)及交換協議(“MB集團”),其中MB集團同意支持管理層在本公司2021年股東周年大會(“股東周年大會”)上就若干事項提出的建議,而Kulayba LLC同意以本公司優先股股份交換本公司A類普通股股份及收購額外A類普通股股份的認股權證。根據《投票及提名協議第一修正案》,MB集團同意於股東周年大會上投票贊成(I)延長本公司於#年#月#日第382條權利協議期限的修正案。
截至2016年4月6日,經修訂,為期兩年,自2021年6月30日至2023年6月30日,以及(Ii)增加A類普通股預留股份,以根據迄今經修訂的公司Centrus Energy Corp 2014股權激勵計劃交付,增加700,000A類普通股。在股東周年大會上,上述兩項建議均獲本公司股東批准。
就訂立表決協議修正案而言,本公司與Kulayba LLC亦於2021年2月2日訂立交換協議(“交換協議”),根據該協議,Kulayba LLC同意交換(“交易所”)。3,873優先股,相當於$5,000,198清算優先權(包括應計和未付股息),適用於(I)231,276A類普通股的收盤價為$。21.62於交換協議簽署當日及(Ii)一份Centrus Energy Corp.購買A類普通股的認股權證(“認股權證”),可行使250,000A類普通股,行使價為$21.62根據認股權證的條款,於簽署交換協議當日的收市價為每股收市價,但須作出若干慣常調整。該認股權證可由Kulayba LLC行使,其有效期由聯交所收市日期起計,直至(除非按認股權證的規定較早終止)於以下日期(以最先發生者為準)終止:(A)聯交所收市日期兩週年或(B)緊接基本交易(定義見認股權證)完成前最後一個營業日,而該交易導致緊接該基本交易前的本公司股東於緊接基本交易完成後持有尚存實體少於50%的有投票權股權。該公司已將3,873本公司根據交換協議收取的優先股股份。
2020年9月1日,公司完成了對2,537,500根據2020年8月5日生效的S-3表格登記説明書,以及於2020年8月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書補編所補充的公司A類普通股。此次公開發行的價格為1美元。10.00每股A類普通股。是次發售的總收益約為#元。25.42,000,000美元,扣除承銷折扣和佣金以及公司應支付的其他估計發售費用$2.31000萬美元。
在市場上出售的B類普通股自動轉換為A類普通股。在市場上出售並轉換為A類普通股的B類普通股0在2021年和398,262在2020年。
本公司已預留1,900,000A類普通股按其管理層激勵計劃持有,其中844,293自2021年12月31日起,股票可用於未來的獎勵。參考附註12, 基於股票的薪酬,瞭解更多信息。
A類普通股在紐約證券交易所美國交易平臺上的交易代碼為“LEU”。
B類普通股發行給東芝美國核能公司(“東芝”)和Babcock&Wilcox投資公司(“B&W”),擁有相同的權利、權力、優惠和限制,在所有事項上與A類普通股平等,但投票權除外。B類普通股的持有者有權在符合某些持股要求的情況下選舉公司董事會的兩名成員。
B系列優先股
2017年,Centrus發佈了104,574作為證券交易所一部分的B系列高級優先股的股票。B系列高級優先股的發行是一項非現金融資交易。如下所述,B系列高級優先股由本公司於2020及2021年購入,B系列高級優先股的指定已取消,所有先前指定為B系列高級優先股的本公司優先股股份均退回為本公司認可但未發行及未指定的優先股股份。
B系列高級優先股的面值為每股1.00美元,清算優先股為#美元。1,000每股(“清算優先權”)。B系列高級優先股的持有者有權獲得清算優先股每年7.5%的累計股息。Centrus未達到2021年B系列高級優先股從發行到最終贖回期間的股息支付標準。
2020投標報價
2020年11月17日,根據2020年10月19日公佈的投標要約,公司完成了對62,854已發行的B系列高級優先股,每股價格為$954.59,減去任何適用的預扣税,購買總價約為$601000萬美元。每股收購價較總清算優先股折讓25%,其中包括應計但未支付的股息。1,272.78截至2020年9月30日的每股收益。截至2020年9月30日,這些股票約佔公司已發行的B系列高級優先股的60%。交易後剩餘的B系列高級優先股已發行41,720股份。
2020年12月22日,該公司向特拉華州國務卿提交了一份62,854B系列高級優先股,每股票面價值1.00美元,以使公司在完成之前宣佈的收購B系列高級優先股的投標要約完成後回購的B系列高級優先股退出。自提交時起,退休證書修訂了修訂和重新發布的公司註冊證書,將B系列高級優先股的認可股票總數減少了62,854本公司認可B系列高級優先股的總數為41,720股份。
2021年投標報價
2021年10月20日,該公司宣佈開始要約收購其所有已發行的B系列高級優先股,面值為$1.00每股,價格為$1,145.20根據B系列高級優先股(包括應計但未支付股息的任何權利),以現金形式出售給賣方,減去任何適用的預扣税(“要約”)。本次要約收購是根據本公司於2021年10月20日提交給美國證券交易委員會的如期提交的投標要約聲明提出的。B系列高級優先股(包括應計但未支付的股息)的總清算優先權為$1,347.29截至2021年9月30日。
於2021年11月23日,本公司公佈要約收購結果及修訂B系列高級優先股指定證書的相關同意書徵集(“同意徵集”)(“B系列優先股修訂”)。36,867B系列高級優先股已在要約中進行了適當的投標,但並未在要約中適當撤回,相應的同意已在同意徵求中交付。根據要約和徵求同意的條款,公司已經接受要約中投標的所有B系列高級優先股的購買,總購買價為$42.21000萬美元。截至2021年9月30日,接受認購的股份佔公司已發行的B系列高級優先股的97.4%。根據最終結果,獲得了批准B系列優先股修正案所需的至少90%的B系列高級優先股的必要同意。2021年11月23日,公司發佈了一份全面贖回通知,規定在公司完成收購所有已發行和已發行的B系列高級優先股的投標要約後,贖回任何和所有已發行的B系列高級優先股。2021年12月15日,本公司完成全部贖回980B系列未償還高級優先股,總收購價為$1.11000萬美元。購買總價為$43.31000萬美元被總計#美元的直接成本所抵消0.91000萬美元。
B系列優先股修正案的效果是:(I)停止支付B系列高級優先股股息的任何義務(在清算、解散或清盤時支付與贖回或分配資產有關的應計股息除外),(Ii)允許公司在B系列優先股修正案生效日期後90天內以每股相當於$$的贖回價格贖回B系列高級優先股。1,145.20(另加自該日起計及包括該日在內的期間的任何額外應計股息
(Iii)取消宣佈及派發本公司普通股股息的禁令(包括本公司經修訂及重訂的公司註冊證書中界定為“普通股”的所有股份),或贖回、購買或收購該等優先股,以及(Iv)取消贖回、購買或收購本公司與B系列高級優先股平價排列的股本的限制。
2021年12月16日,本公司向特拉華州州務卿提交了Centrus Energy Corp.B系列高級優先股註銷證書(“註銷證書”),以取消B系列高級優先股的指定,並將所有以前指定為B系列高級優先股的公司優先股退還給公司的授權但未發行和未指定的優先股。
權利協議
於2016年4月6日(“生效日期”),本公司董事會(“董事會”)通過了第382條權利協議,該協議於2017年2月14日修訂,其中包括,將收購作為交換要約和徵求同意的一部分發行的B系列高級優先股排除在與結算和完成交換要約和徵求同意有關的“普通股”的定義之外,以及(B)於2019年4月3日進一步修訂,(I)將每股面值1.00美元的本公司A系列參與累積優先股每股股份的收購價由26.00美元下調至18.00美元;及(Ii)將最終到期日(定義見供股協議)由2019年4月5日延長至2022年4月5日(經修訂,“供股協議”)。董事會採納權利協議旨在保護股東價值,其中包括試圖保護本公司使用其淨營業虧損結轉及其他税務優惠的能力不受可能的限制,該等優惠可用於減少潛在的未來所得税義務。
就採納配股協議而言,董事會宣佈於生效日期每股已發行的A類普通股及B類普通股派發一股優先股購買權股息。這些權利最初與普通股一起交易,不能行使。在董事會不採取進一步行動的情況下,這些權利通常可以行使,並允許持有人在任何個人或團體收購的情況下收購本公司新系列優先股的股份4.99%或以上的公司普通股流通股,或者已經擁有公司A類普通股4.99%或以上的個人或團體額外獲得相當於0.5佔公司A類普通股流通股的%或以上。收購人實益擁有的權利將變為無效,從而導致該收購人的所有權權益被嚴重稀釋。
董事會如認為收購本公司普通股不會危害或危害本公司使用其税務資產,或在其他方面符合本公司的最佳利益,則可豁免收購本公司普通股,使其不受供股協議的規定所規限。董事會還有權在觸發事件之前修訂或終止權利協議。
2020年4月8日,公司董事會批准並簽署了權利協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案將最終到期日(如權利協議中所定義)修改為2023年6月30日。
16. 承付款和或有事項
SWU採購協議下的承諾
Tenex
該公司SWU的主要供應商是俄羅斯國有實體TENEX股份公司(“TENEX”)。根據經修訂的2011年與TENEX的協議(“TENEX供應合同”),公司購買從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU,並向TENEX交付天然鈾,用於製造低濃縮鈾的鈾組件。根據協議,公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受配額和其他適用於俄羅斯商業低濃縮鈾的限制。此外,公司或TENEX執行TENEX供應合同的能力很容易受到俄羅斯、美國或其他國家未來可能實施的任何新制裁或限制的影響,包括烏克蘭戰爭的結果。
TENEX供應合同最初簽署的承諾是到2022年,但在2015年進行了修改,使公司有權將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後,以換取在這些年購買額外的SWU。到2021年12月31日為止,公司每年都會行使這項重新安排時間的權利。如果公司在合同最初期限的剩餘幾年內完全行使重新安排時間的權利,公司將有一個重新安排的2022年後的購買承諾,可能會延長到2028年。
TENEX供應合同規定,公司必須每年在其最低購買義務中支付所有SWU的費用,即使它沒有提交此類SWU的訂單。在這種情況下,公司將支付SWU的費用,但必須在下一年接收未訂購的SWU。
根據TENEX供應合同,SWU的定價條款是基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。這一公式在2018年底進行了調整,減少了2019年本合同項下和合同期限內的特設局單位成本。
歐安諾
於2018年,本公司與法國Orano Cycle(“Orano”)公司訂立協議(“Orano供應協議”),向本公司長期供應低濃縮鈾中所含的SWU。根據經修訂的《奧拉諾供應協定》,SWU的供應從2020年開始,一直持續到2028年。該公司可以選擇將供貨期再延長兩年。Orano供應協議提供了極大的靈活性來調整採購量,受每年不同的年度最低和最高固定金額的限制。公司購買的SWU的定價由一個公式確定,該公式結合了市場相關的價格點和其他因素,並受某些下限和上限的限制。
2002年能源部-美國證券交易委員會協議下的里程碑
該公司的前身USEC公司和能源部於2002年6月17日簽署了一項經修訂的協議(“2002年能源部-USEC協議”),根據該協議,雙方作出了旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題的長期承諾。2002年美國能源部-USEC協議要求Centrus根據里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術,包括部署一個商業美國離心機工廠,並規定在某些情況下未能達到里程碑時的補救措施,包括終止2002年美國能源部-USEC協議,取消Centrus獲得美國能源部離心機技術的權利,這是公司與美國離心機技術持續工作成功所必需的,要求Centrus將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給美國能源部,並要求Centrus償還與美國離心機技術相關的某些費用。2002年美國能源部-USEC協議規定,如果發生超出控制範圍的延遲事件,並且沒有Centrus的過錯或疏忽,可能會影響Centrus的
根據2002年美國能源部-美國證券交易委員會協議,為了達到美國離心機廠的里程碑,能源部和該公司將聯合開會,真誠地討論可能對里程碑進行適當的調整,以適應延遲事件。2014年,美國能源部與美國能源部簽訂了2002年《美國能源部-美國證券交易委員會協議》以及美國能源部與美國能源部之間的其他協議,但美國能源部和美國能源部明確保留了美國能源部和美國能源部在這些協議下的所有權利、補救措施和抗辯。能源部和該公司同意,繼續保留雙方在2002年《能源部-美國證券交易委員會協議》下關於任何錯過的預期里程碑和所有其他事項的所有權利、補救措施和辯護,並繼續收取雙方對任何錯過的預期里程碑作出反應的時限。
法律事務
本公司不時涉及各種未決法律程序,包括下文所述的未決法律程序。
1993年,美國濃縮公司,當時是一家全資擁有的政府公司(“USEC-政府”),與美國能源部(“能源部”)簽訂了Paducah和朴茨茅斯氣體擴散廠(統稱“GDPS”)的租約。作為租約的一部分,能源部和USEC-政府還就能源部與全球發展計劃的電力供應商之間的電力購買協議簽訂了諒解備忘錄(“電力諒解備忘錄”)。根據《電力諒解備忘錄》,能源部和USEC-政府就購電協議下的權利和責任分配達成一致。1998年,USEC政府被私有化,成為美國濃縮公司,現在是該公司(“濃縮公司”)的主要子公司。根據授權私有化的立法,將《電力諒解備忘錄》作為附錄的GDPS的租約轉讓給了濃縮公司,並賦予濃縮公司從能源部購買電力的權利。Paducah GDP在2013年被關閉,並於2014年被鈾濃縮公司拆除。2021年8月4日,能源部非正式通知濃縮公司,為帕迪尤卡GDP供電的Joppa發電廠計劃進行淨化和退役(D&D)。根據美國能源部的説法,美國能源部與電力能源公司簽訂的購電協議要求能源部支付喬帕發電廠的部分研發費用,美國能源部聲稱,根據電力諒解備忘錄,能源部的一部分債務是濃縮公司的責任,金額約為#美元。9.61000萬美元。該公司正在評估能源部的説法,包括之前是否已經解決了所有或部分此類潛在責任。本公司並未就其是非曲直形成意見,亦無法估計潛在負債(如有),亦未產生應計費用或負債。
2013年8月30日,該公司根據《合同爭端法》向能源部提出索賠,要求支付#美元。42.8100萬,代表能源部與前朴茨茅斯GDP的員工過渡到能源部的研發承包商有關的養老金和退休後福利成本的份額。2014年8月27日,能源部合同官員否認了該公司的索賠。因此,該公司於2015年1月向美國聯邦索賠法院提起上訴。
2021年1月13日,公司與能源部達成初步協議,就訴訟達成和解。這項和解還有待美國能源部、美國司法部、該公司董事會和法院的批准。2021年9月7日,在收到和解的最終批准後,各方簽署了和解協議。根據和解協議的條款,能源部向公司支付了#美元。43.51000萬美元,其中33.82021年9月,為Enrichment Corp.的養老金計劃貢獻了100萬美元和9.72021年10月,1000萬美元存入一個信託基金,用於支付Enrichment Corp.應支付的退休後健康福利。在收到付款後,應該公司的要求,案件被駁回。43.51000萬美元包括在截至2021年12月31日的年度技術解決方案部門的收入中。
2019年5月26日,在俄亥俄州南區東區美國地區法院,Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.這四名未成年子女(統稱為“McGlone原告”)向美國地區法院提起集體訴訟,被告包括在朴茨茅斯GDP廠址運營設施(就本公司而言,包括位於該廠址的美國離心機廠址)的本公司、Enrichment Corp.和其他六家美國能源部承包商。
起訴書要求賠償據稱是朴茨茅斯國內生產總值場地上的活動造成的場外污染。McGlone原告試圖代表一個階層:(I)朴茨茅斯GDP地點半徑7英里範圍內的所有現任或前任居民,(Ii)從1993年至今在Zahn‘s Corner中學的所有學生及其家長。2019年12月10日和2020年1月10日對起訴書進行了修改,增加了額外的原告和新的索賠。2020年7月31日,法院部分批准和部分駁回了被告的駁回案件的動議。法院駁回了15項索賠中的10項,並允許其餘索賠進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日,麥格龍原告提交了一項動議,要求允許提起第三次修訂後的起訴書和解僱三名個人原告的通知。2021年3月18日,麥格龍原告提交了一項動議,要求允許提起第四次修改後的起訴書,以增加新的原告和指控。2021年3月19日,法院批准了麥格龍原告對修改起訴書的許可動議。2021年5月24日,該公司、Enrichment Corp.和其他被告提出動議,要求駁回申訴。法院目前還沒有做出裁決。同時,當事人正處於訴訟的發現階段。該公司認為,其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外,本公司認為,任何此類責任應根據普賴斯-安德森核工業賠償法(“普賴斯-安德森法案”)予以賠償。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款,公司和富化公司已向美國能源部發出通知,要求援引賠償。
2019年11月27日,在俄亥俄州派克縣普通普萊斯法院提起的集體訴訟中,詹姆斯·馬修斯、詹妮弗·布朗菲爾德·克拉克、喬安妮·羅斯、A.R.遺產公司和其他類似情況的人(“馬修斯原告”)將該公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP現場運營設施的美國能源部承包商列為被告。2020年1月3日,該申訴被移送至俄亥俄州南區的美國地區法院進行裁決。起訴書尋求禁令救濟、補償性損害賠償、法定損害賠償以及法律允許的任何其他救濟,原因是據稱朴茨茅斯GDP工廠的活動造成了場外污染。馬修斯的原告明確辯稱,持續和持續的釋放傷害了原告和階級成員,並不是普萊斯-安德森法案中定義的“核事件”,而是“關於傳統風格的州監管的獨立的州法律索賠”。2020年7月27日,法院批准了公司、濃縮公司和其他被告駁回訴訟的動議,因為馬修斯原告選擇不根據《普萊斯-安德森法案》進行訴訟,該法案先於州法律。2020年8月18日,原告向美國第六巡迴上訴法院提出上訴通知。2021年10月6日,美國第六巡迴上訴法院確認了下級法院的裁決,駁回了該案。原告沒有向美國最高法院提交移送請願書;原告必須在2022年1月4日之前向美國最高法院提交這樣的請願書,因此,下級法院駁回案件的決定是最終決定。
在由Jeffrey Walburn、Charles O.Lawson Jr.、Kimberly M.Lawson、James A.Brogdon、Stephen Patrick Spriggs、Donald Slone、Vicki P.Slone、Victoria Slone Moore、Toni West、Carl R.Hartley、Heather R.Hartley、Vina Colley、Antony Preston、David B.Rose、Michael E.Groves、George W.Clark、凱西·蘇·布羅登遺產(已故)、Jay Paul Brogdon遺產(已故)、Jay Paul Brogdon遺產(S飾)和無名氏簡·杜伊(S飾)在俄亥俄州南區美國地區法院東部分區代表他們自己和所有類似情況的個人(“沃爾本原告”)。起訴書稱,被點名的被告密謀和隱瞞核事件,違反了《普賴斯-安德森法案》、《詐騙者影響和腐敗組織法》和其他州的主張。申訴人要求賠償以及因朴茨茅斯國內生產總值有毒和放射性泄漏造成的經濟損失、財產損失和非經濟損害而產生的公平和禁令救濟。2020年11月20日,沃爾本原告提交了一份修改後的起訴書,在起訴書中增加了兩名個人作為被告。Centrus的首席執行官Daniel·波曼就是其中之一。在這份長達78頁的起訴書中,波曼只被提到過兩次,沒有任何針對他的指控;一次是在標題中,一次是提到他在公司的職位。該公司已將索賠通知了其保險承運人。2021年2月11日,沃爾伯恩原告第二次修改了他們的起訴書,用另外兩名公司被告取代了兩名公司被告(其中一人是Enrichment Corp.和其
一名被告是1998年私有化前的一名被告,另一名是前美國能源部承包商),並從起訴書中刪除了四名被點名的個別被告。2021年3月2日,沃爾本的被告提交了駁回訴訟的動議。2021年7月14日,法院將案件擱置至2021年11月11日,以便原告有機會保留新律師。法院有條件地批准了原告當地律師退出律師資格的請求,並終止了另外兩名協理律師的代表。該公司認為,其在朴茨茅斯GDP工廠的運營完全符合核管理委員會的規定。此外,本公司認為,任何此類責任都應根據普賴斯-安德森法案予以賠償。根據《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款,公司和富化公司已向美國能源部發出通知,要求援引賠償。2021年11月11日,原告在沒有偏見的情況下提交了自願解僱通知書。
Centrus受到各種法律程序和索賠的影響,無論是斷言的還是非斷言的,這些都是在正常業務過程中出現的。除上述情況外,雖然這些索賠的結果無法確切預測,但Centrus不認為任何這些法律事項的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對其現金流、經營業績或綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
17. 累計其他綜合收益(虧損)
累積其他全面收益(虧損)的唯一組成部分(“AOCI”)與養卹金和退休後健康及人壽福利計劃的會計活動有關。以前服務費用(貸項)的攤銷從AOCI重新分類,並計入定期淨收益成本的計算。有關更多詳細信息,請參閲附註11,養卹金和退休後健康和生活福利.
18. 按地理區域、主要客户和細分市場信息劃分的收入
按客户所在地劃分的收入,包括佔總收入10%或更多的外國客户,如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 220.5 | | | $ | 171.7 | |
外國: | | | |
比利時 | 36.6 | | | 35.8 | |
日本 | 34.6 | | | 23.4 | |
其他 | 6.6 | | | 16.3 | |
國外合計 | 77.8 | | | 75.5 | |
*總收入* | $ | 298.3 | | | $ | 247.2 | |
*低於10% | | | |
在公司的技術解決方案部門中,美國政府及其承包商代表了大約38佔2021年總收入的百分比及 21到2020年。
該公司LEU部門的十大客户代表了大約57佔2021年總收入的1%。賽納通和九州電力公司各自的收入約為12佔2021年總收入的1%。
2020年,公司LEU細分市場的十大客户約佔71佔2020年總收入的1%。賽納通、能源港核公司和南卡羅來納州道明能源公司的收入約為14%, 13%和10分別佔2020年總收入的1%。
在2021年或2020年,沒有其他客户佔總收入的10%以上。
Centrus有兩個可報告的部分:包括兩個組分的低濃縮鈾部分,SWU和鈾,以及技術解決方案部分。低濃縮鈾部分包括低濃縮鈾的SWU組件的銷售,低濃縮鈾的SWU和鈾組件的銷售,以及鈾的銷售。技術解決方案部門包括Centrus根據HALEU合同執行的工作的收入和銷售成本。技術解決方案部門還包括Centrus向美國能源部及其在Piketon工廠的承包商提供的有限服務。毛利潤是Centrus對部門報告的衡量標準。本報告所列期間內並無部門間銷售。
下表介紹了該公司的部門信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
收入 | | | |
低濃鈾段: | | | |
分離的工作單位 | $ | 163.3 | | | $ | 151.5 | |
鈾 | 22.8 | | | 39.0 | |
總計 | 186.1 | | | 190.5 | |
技術解決方案細分市場 | 112.2 | | | 56.7 | |
總收入 | $ | 298.3 | | | $ | 247.2 | |
| | | |
分部毛利(虧損) | | | |
低濃鈾段 | $ | 73.0 | | | $ | 97.8 | |
技術解決方案細分市場 | 41.5 | | | (0.2) | |
毛利 | $ | 114.5 | | | $ | 97.6 | |
公司的總資產並未按每個可報告分部呈列,因為它們沒有由首席運營決策者審查,也沒有以其他方式定期提供給首席運營決策者。截至2021年12月31日和2020年12月31日,Centrus的長期或長期資產(包括合併資產負債表上報告的不動產、廠房和設備以及其他資產)位於美國。