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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:20-F

(標記一)

                  根據1934年《證券交易法》第12(B)節或第12(G)節作出的註冊聲明

                 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財年的2023年12月31日.

                  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

                  根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的空殼公司報告

需要這份空殼公司報告的事件日期

對於從日本到日本的過渡期,日本和中國之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期。

委託文件編號:001-34615

晶科太陽能控股有限公司公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

開曼羣島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

迎賓路1號

上饒經濟開發區

江西省, 334100

人民Republic of China

(86-793) 858-8188

(主要執行辦公室地址)

萌萌(潘)裏,首席財務官

迎賓路1號

上饒經濟開發區

江西省, 334100

人民Republic of China

電話:(86-793) 858-8188

傳真:(86-793)846-1152

電郵:pan.li

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)款登記或將登記的證券:

    

每個班級的標題

    

交易代碼

    

註冊的每個交易所的名稱

美國存托股,每股代表四股普通股,每股票面價值0.00002美元

 

JKS

紐約證券交易所

普通股,每股面值0.00002美元 *

* 不作買賣,但僅與美國存托股票在紐約證券交易所上市有關。

根據該法第12(G)款登記或將登記的證券:

(班級名稱)

根據該法第15(D)款負有報告義務的證券:

(班級名稱)

目錄表

説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。

208,560,477截至2023年12月31日,普通股,不包括115,502份ADS,代表根據我們的股份激勵計劃和可轉換票據的轉換保留用於未來授予的462,009股普通股以及作為庫存股的1,360,000股普通股。

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

不是

如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

不是

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

不是

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器加速文件管理器非加速文件服務器

新興成長型公司

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:

美國公認會計原則

    

發佈的國際財務報告準則

國際會計準則委員會

    

其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

項目17項目18

如果這是一份年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。

不是

(只適用於過去五年參與破產程序的發行人)

在根據法院確認的計劃分發證券後,用複選標記表示註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是不是

目錄表

目錄

 

 

 

 

 

第一部分

5

第1項。

董事、高級管理人員和顧問的身份

5

第二項。

報價統計數據和預期時間表

5

第三項。

關鍵信息

5

第四項。

關於該公司的信息

62

項目4A。

未解決的員工意見

96

第五項。

經營和財務回顧與展望

96

第六項。

董事、高級管理人員和員工

119

第7項。

大股東及關聯方交易

130

第八項。

財務信息

133

第九項。

報價和掛牌

141

第10項。

附加信息

142

第11項。

關於市場風險的定量和定性披露

150

第12項。

除股權證券外的其他證券説明

152

第II部

154

第13項。

違約、拖欠股息和拖欠股息

154

第14項。

對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

154

第15項。

控制和程序

155

第16項。

155

項目16A。

審計委員會財務專家

155

項目16B。

道德準則

156

項目16C。

首席會計師費用及服務

156

項目16D。

豁免審計委員會遵守上市標準

156

項目16E。

發行人及關聯購買人購買股權證券

157

項目16F。

更改註冊人的認證會計師

157

項目16G。

公司治理

158

第16H項。

煤礦安全信息披露

158

項目 16I.

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

158

項目16J。

內幕交易政策

159

項目16K。

網絡安全

159

第三部分

160

第17項。

財務報表

160

第18項。

財務報表

160

項目19.

展品

161

- i-

目錄表

適用於本年度報告的公約

除另有説明外以及除文意另有所指外,本年度報告以表格20-F的形式提及:

“公司”是指開曼羣島控股公司晶科能源控股有限公司;
“我們”、“我們”、“我們的公司”、“我們的”是指晶科能源控股有限公司及其合併的子公司;在描述活動的上下文中,“我們”、“我們的”、“我們的”或“晶科能源”是指晶科能源控股有限公司的合併的子公司;
《2009年長期激勵計劃》是指2009年7月10日通過的《2009年長期激勵計劃》,該計劃隨後進行了修改和重述;
《2014年股權激勵計劃》是指2014年8月18日通過的《2014年股權激勵計劃》;
“2021年”、“2022年”和“2023年”分別指截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的財年;
《2021年股權激勵計劃》是指2021年3月5日通過的2021年股權激勵計劃;
《2022年股權激勵計劃》是指2022年2月14日通過的《2022年股權激勵計劃》;
《2023年股權激勵計劃》是指1月1日通過的2023年股權激勵計劃5, 2023;
“美國存託憑證”是指晶科能源發行的美國存托股份,“美國存託憑證”是指證明該美國存託憑證的美國存託憑證;
“CE”是指CE認證,由SGS臺灣有限公司簽發的電磁兼容性(EMC)符合性驗證,證明符合歐盟指令2004/108/EC和EN 61000-6-3:2001+A11:2004和EN 61000-6-1:2001標準的主要保護要求;
“CQC”是指中國質量認證中心頒發的證明我們的太陽能組件符合IEC 61215:2005和IEC 617302:2004標準的證書;
“分佈式發電工程”是指分佈式發電太陽能發電工程,包括地面分佈式發電工程和屋頂分佈式發電工程;
“總承包”是指工程、採購和施工;
“歐元”、“歐元”或“歐元”是指歐盟的法定貨幣;
“FIT”指上網電價,即政府保證及補貼電價,太陽能項目可向國家電網銷售。中國的FIT由中央政府制定,包括可再生能源發展基金支付的適用國家政府補貼,以及國家電網支付的燃煤基準電價;
“地面項目”是指在地面上建設的太陽能發電項目,包括地面發電項目和公用事業規模項目;
“地面分佈式發電工程”是指容量小於或等於20MW、併網電壓等級為35kV及以下(東北地區除外,併網電壓必須為66kV及以下)、發電量大部分在併網點變電區內消耗的小型地面式工程;
海寧晶科"是指晶科電力技術(海寧)有限公司,有限公司,為我們於中國擁有多數股權的附屬公司之一;
“JET”是指日本電氣安全與環境技術實驗室頒發的證書,證明我們的模塊符合IEC 61215:2005、IEC 61730—1:2004和IEC 61730—2:2004標準;

2

目錄表

"江西德森"是指江西德森能源有限公司,有限公司,我們的創始人及主要股東李賢德、陳康平及李賢華各自持有10%以上股權,並共同持有73%股權的實體;
“江西金科”是指金科太陽能股份有限公司,有限公司,我們在中國註冊成立的控股主要運營子公司,我們擁有該公司約58.59%的股權;
“江西材料”是指江西省光伏材料有限公司,有限公司,江西晶科於2010年12月1日在中國註冊成立的擁有多數股權的經營附屬公司;
“晶科電源”是指晶科電源技術有限公司,有限公司,前身為江西晶科太陽能工程有限公司,有限公司,以前我們的間接子公司之一及其子公司;
“晶科太陽能”指晶科太陽能電力工程集團有限公司;
"JIS Q 8901"指的是TÜV公司在日本市場的認證,證明公司的管理體系確保了其產品的最高可靠性標準;
“日元”指的是日元;
“千伏”是指千伏;
“樂山晶科”是指晶科太陽能(樂山)有限公司,有限公司,我們於中國註冊成立的主要營運附屬公司;
“地方電網公司”是指國家電網在中國的子公司;
“長期供應合同”是指我們的多晶硅供應合同,期限為一年或以上;
“MCS”是指英國電信認證委員會頒發的工廠生產控制MCS證書,證明我們某些類型的太陽能電池板的生產管理系統符合MCS005第2.3期和MCS010第1.5期標準;
“紐約證券交易所”或“紐約證券交易所”是指紐約證券交易所公司;
“OEM”是指製造由另一家公司採購並以該採購公司品牌零售的產品或部件的原始設備製造商;
"中華人民共和國"或"中國"指中華人民共和國,就本年報而言,不包括臺灣、香港及澳門;
“光伏”是指光伏;
“人民幣”或“人民幣”是指中國的法定貨幣;
“股份”或“普通股”是指我們的普通股,每股票面價值0.00002美元;
“星市”是指上海證券交易所科創板;
“國家電網”是指中國所在的國家電網公司和地方電網公司;
“TÜV”是指TÜV Rheinland Product Safety GmbH頒發的TÜV證書,證明我們某些類型的太陽能組件符合IEC 61215:2005、EN 61215:2005、IEC 61730—1:2004、IEC 61730—2:2004、EN 61730—1:2007和EN 61730—2:2007標準;
"UL"是指保險商實驗室公司頒發的證書,證明我們的某些類型的太陽能組件符合其選定的適用標準;
“美元”、“美元”或“美元”指美國的法定貨幣;

3

目錄表

“公用事業規模項目”是指非地面安裝DG項目的地面安裝項目;
“瓦特”或“W”指的是電功率的測量,其中“千瓦”或“千瓦”指的是一千瓦,“兆瓦”或“MW”指的是一百萬瓦,“吉瓦”或“GW”指的是十億瓦;
"玉環晶科"是指玉環晶科太陽能有限公司,有限公司,我們在中國擁有多數股權的其中一家附屬公司;及
“浙江晶科”是指浙江晶科太陽能股份有限公司,有限公司,原浙江太陽谷能源應用技術有限公司有限公司,一家於中國註冊成立的太陽能電池供應商,為我們擁有多數股權的附屬公司之一。

本年度報告中提供的某些公司的名稱是從其原始中文法定名稱翻譯或音譯而來的。

在任何表格中,確定為總金額的金額與其中所列金額的總和之間的差異是由於舍入造成的。

本年報表格20—F包括我們2021年、2022年和2023年以及截至2022年和2023年12月31日的經審計的合併財務報表。

匯率信息

我們以人民幣發佈我們的合併財務報表。本年報將人民幣兑換成美元,完全是為了方便讀者。匯率指的是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈的H.10統計數據中規定的匯率。除非另有説明,本年報中所有人民幣對美元和美元對人民幣的折算均按7.0999元人民幣兑1.00美元的匯率進行,這是自2023年12月29日起生效的中午買入匯率。人民幣不能自由兑換成外幣。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成美元或人民幣,匯率如下所述,或根本不兑換。2024年4月19日,美聯儲發佈的H.10統計數據顯示,人民幣兑美元匯率為7.2403元人民幣兑1美元。

安全港

我們在本年度報告中作出“前瞻性陳述”。每當你讀到一個陳述,而不是簡單的歷史事實陳述(例如當我們描述我們“相信”、“期望”或“預期”會發生什麼,“將”或“可能”發生什麼,以及其他類似的陳述),你必須記住,我們的期望可能是不正確的,即使我們相信它們是合理的。吾等不保證本年報所述之交易及事件將按所述方式發生或根本發生。閣下應全面閲讀本年報,並瞭解實際未來業績可能與我們預期有重大差異。本年報所作之前瞻性陳述僅與截至該等陳述作出日期之事件有關。除法律要求外,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表日期後的事件或情況,即使我們的情況在未來會發生變化。

實際業績是否符合我們的預期和預測,受多項風險和不確定因素影響,其中許多因素超出我們的控制範圍,並反映了未來可能發生變化的業務決策。我們作出的前瞻性陳述中明示或暗示的一些假設、未來結果和績效水平將不可避免地無法實現,並且可能會發生影響我們業績的意外事件。"項目3.關鍵信息—D.風險因素”指我們認為我們面臨的主要或有事項及不確定因素。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

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目錄表

第一部分

項目1. 董事、高級管理人員及顧問的身份

不適用。

項目2. 報價統計和預期時間表

不適用。

項目3. 密鑰信息

我們的控股公司結構

本公司並非一家中國營運公司,而是一家開曼羣島控股公司,其業務主要由其位於中國的附屬公司進行。美國存託憑證的投資者正在購買開曼羣島控股公司的股權。見“-D.風險因素--與我們的業務和行業有關的風險--我們主要依靠我們的主要經營子公司支付的股息和其他股本分配,他們向我們支付股息的能力受到限制,可能會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。”此外,我們還面臨着與中國在內地開展業務相關的各種法律和運營風險和不確定性。我們在中國的大部分業務是通過我們在中國的子公司進行的,我們和我們的子公司受到複雜和不斷變化的中國法律和法規的約束。例如,我們和我們在中國的子公司面臨與離岸發行監管審批相關的風險,這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯上市的能力。這些風險可能導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化,顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,或導致該等證券的價值大幅下降。此外,我們還面臨中國所處的監管環境帶來的風險,包括中國法律法規解釋上的複雜性和不確定性。見“作為一家外國私人發行人和一家以中國為基礎的公司的影響”和“-追究外國公司責任法案”。最近,中國監管機構宣佈了針對中國經濟某些行業的監管行動。雖然太陽能發電行業沒有受到直接影響,但我們不能保證中國政府未來不會採取對中國的商業環境和金融市場產生實質性不利影響的監管行動,因為這些監管行動涉及到我們、我們的業務運營能力、我們的流動性和我們獲得資金的途徑。有關在中國經商的風險詳細説明,請參閲“第三項.關鍵信息--D.風險因素--在中國經商的相關風險”.

中國政府在監管我們的業務方面的重大權威,以及它對中國發行人在海外進行的發行和外國投資的監督和控制,可能會影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。近期,中國政府啟動了一系列監管行動和聲明,以規範中國的業務經營,如對中國公司境外證券發行和上市的備案要求、擴大網絡安全審查範圍的新措施、與數據隱私和安全相關的新法律法規、擴大反壟斷執法力度,以及要求中國公司履行相關備案程序並向中國證監會報告相關信息以進行海外發行的新規。雖然這些監管變化尚未對我們產生任何實質性影響,但我們將被要求遵守我們未來證券發行的備案要求,我們不能向您保證我們將能夠及時完成,或者根本不能。此外,實施全行業的法規,包括數據安全或反壟斷相關法規,在這種性質上可能會導致此類證券的價值大幅下降。有關詳情,請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在中國營商有關的風險-中華人民共和國有關中國居民海外投資的規定,可能會限制我們的海外及跨境投資活動,並對我們戰略的實施以及我們的業務及前景造成不利影響。”和“第三項.主要信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險-根據中國法律,我們未來在海外發行證券必須得到中國證監會或其他中國監管機構的批准、備案或其他要求,這可能會給我們的融資活動帶來不確定性。”

中國的監管環境所產生的風險和不確定因素,包括與法律解釋和執行有關的風險和不確定因素,以及中國迅速演變的規則和法規,可能會導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化。有關更多詳情,請參閲“項目3.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-與中國監管環境有關的複雜性和不確定性,包括中國法律和法規的解釋和執行,可能對我們產生重大不利影響。”

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目錄表

作為外國私人發行人和中國公司的含義

我們是《交易法》規定的外國私人發行人,因此我們不受適用於美國國內發行人的美國證券規則和法規的某些規定的約束。此外,我們被要求向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的信息,與美國國內發行人要求向SEC提交的信息相比,將不那麼廣泛和及時。此外,作為一家於開曼羣島註冊成立的公司,我們獲準在企業管治事宜上採用與紐交所上市準則有重大差異的若干母國慣例。這些做法對股東的保障可能比我們完全遵守紐交所上市標準時所享有的要少。

我們在中國的業務受中國法律法規管轄。於本年報日期,我們的中國附屬公司已從中國政府當局取得對其在中國的業務營運至關重要的必要牌照及許可。我們的總部設在中國,並且我們的大部分業務都在中國,我們面臨着與之相關的法律和運營風險。我們受制於中國的監管環境所產生的風險,包括中國法律法規的解釋和執行方面的複雜性和不確定性。此外,中國的規章制度變化很快。中國政府最近的監管行動和聲明,如與數據安全或反壟斷擔憂有關的行動和聲明,可能會影響我們開展業務、接受外國投資或繼續在美國或其他外匯交易所上市的能力。儘管太陽能行業似乎不是這些監管行動的重點,但我們不能保證中國政府未來不會採取對中國的商業環境和金融市場產生實質性不利影響的監管行動,因為這些監管行動涉及我們、我們的業務運營能力、我們的流動性和我們獲得資金的途徑。

中國政府也可能在任何時候影響我們的業務,或可能對境外進行的發行和/或對中國發行人(包括我們)的外國投資施加更多控制,隨時對我們的業務方式進行重大幹預和影響,這可能導致我們的業務或美國存託憑證的價值發生重大變化。中國政府對境外或境外投資中國發行人的發行施加更多監督和控制的任何行動,都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。2022年和2023年,中國政府啟動了一系列監管行動和聲明,以規範中國的業務經營,包括打擊證券市場違法行為,加強對中國境外上市公司的監管,採取新措施擴大網絡安全審查範圍,通過新的數據安全相關法律法規,加大反壟斷執法力度,並通過新規則要求中國公司履行相關備案程序並向中國證監會報告相關信息。雖然我們不相信這些監管變化會對我們產生任何實質性影響,但我們不能向您保證,監管機構會同意我們的意見,或者未來不會採用限制我們的業務運營或獲得資本的法規。

隨着全球加強反壟斷監管的趨勢,中國政府於二零二一年頒佈了一系列反壟斷法律法規,更加關注企業合規。2021年2月7日,中國國務院反壟斷委員會頒佈了《平臺經濟領域反壟斷指引》。2021年11月15日,中國國家市場監督管理總局發佈《企業境外反壟斷合規指引》。我們認為,這些法規目前對我們的影響不大,但我們不能保證監管機構會同意我們的意見,或這些法規不會影響我們未來的業務運營。

網絡安全、數據隱私和安全問題在中國的立法和監管中受到越來越多的關注。例如,中華人民共和國國務院於2021年7月30日頒佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》,並於2021年9月1日起施行。這項規定除其他外,要求某些主管當局確定關鍵的信息基礎設施。2021年11月,中國網絡安全管理局發佈了《網絡數據安全管理條例草案》或《網絡數據安全條例草案》,徵求公眾意見。這些規定草案列出了要求數據處理者申請網絡安全審查的不同情況。然而,對於何時制定這些條例草案,並沒有確定的時間表。此外,CAC等國務院部門於2021年12月28日發佈了《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起施行。根據該規定,購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施運營商和進行數據處理活動的數據處理者,影響或可能影響國家安全的,必須進行網絡安全審查。2022年7月7日,中國民航總局發佈了《數據跨境轉移安全評估辦法》,即《境外提供數據安全評估辦法》,並於2022年9月1日起施行。根據《境外數據提供安全評估辦法》,在某些情況下,數據處理者應向CAC申請進行安全評估。我們認為這些法規對我們的影響很小,因為我們既不是這些法規意義上的關鍵信息基礎設施運營商,也不是數據處理器。

6

目錄表

2021年9月1日,《中華人民共和國數據安全法》生效,對從事數據相關活動的單位和個人規定了數據安全和隱私義務,並引入了數據分類和分級保護制度。此外,中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會於2021年8月20日公佈了《個人信息保護法》(簡稱《個人信息保護法》),並於2021年11月1日起施行。PIPL進一步強調處理者在個人信息保護方面的義務和責任,並規定了處理個人信息的基本規則和個人信息跨境轉移的規則。我們預計不會有重大的數據安全或隱私問題,因為我們的業務性質不涉及收集和使用大量個人數據。根據中國現行法律、法規及監管規則,截至本年報日期,吾等及吾等中國子公司:(I)毋須取得中國證監會或中國證監會的許可;(Ii)毋須接受證監會的網絡安全審查;及(Iii)尚未獲得或被證監會或證監會拒絕給予此等許可。雖然我們不相信這些監管變化會對我們產生任何實質性影響,但我們不能向您保證,監管機構會同意我們的意見,或者未來不會採用限制我們的業務運營或獲得資本的法規。

2021年7月6日,中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於依法嚴厲打擊證券違法違規活動的意見》。這些意見強調,要加強對非法證券活動的管理和對中國公司境外上市的監管。這些意見提出,要採取推進相關監管制度建設等有效措施,應對中國境外上市公司面臨的風險和事件以及網絡安全和數據隱私保護的需求。這些意見和即將頒佈的任何相關實施細則可能會對我們提出額外的合規性要求。2023年2月17日,證監會發布了一套由《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》和5份配套指引組成的規定,統稱為《境外上市備案規則》,並於2023年3月31日起施行。根據《境外上市備案規則》,在新規實施前已在境外發行股票或已在境外上市的中國公司,屬於股份制企業,在後續再融資事件發生前,股份制企業無需立即申請備案。然而,《境外上市備案規則》等要求發行人或其在中國的主要經營實體在同一離岸市場完成發行後三個工作日內向中國證監會備案其在同一離岸市場的後續發行,並在其首次公開發行或上市的境外股票市場遞交發行申請或上市申請後三個工作日內向中國證監會備案。

在海外上市備案規則實施之前,我們已在紐約證券交易所上市。因此,根據境外上市備案規則,在後續再融資事件發生之前,我們不需要立即申請備案,而是符合“股份制企業”的資格。然而,我們必須在完成該等發行後三個工作日內向中國證監會提交在同一離岸市場的後續證券發行申請,並在提交境外發行申請後三個工作日內向中國證監會提交我們的首次公開發行或在境外股票市場以外的離岸股票市場上市的申請。未遵守上市、上市或其他籌資活動備案要求的,可能會對公司、控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以責令改正、警告、罰款等行政處罰。截至本年報日期,我們尚未收到中國證監會的任何問詢、通知、警告、處分或監管異議。鑑於現階段圍繞中國證監會備案要求的不確定性,我們無法向您保證,如果我們在未來在其他離岸股票市場上市或後續發行、發行可轉換公司債券、可交換債券和其他同等發行活動,我們將能夠及時完成備案並完全遵守相關新規。

由於這些規定是相對較新的,其解釋可能存在不確定性,這可能會影響我們的日常業務運營和融資計劃。中國政府還可能採取其他影響我們未來業務運營的規則和限制。中國監管環境的複雜性和不確定性可能影響您和我們可用的法律保護,阻礙我們繼續提供美國存託憑證的能力,對我們的業務運營造成重大不利影響,並損害我們的聲譽,這可能進一步導致美國存託憑證大幅貶值或變得一文不值。見“-D.風險因素-與在中國做生意相關的風險-中國最近的監管事態發展可能會使我們受到額外的監管審查和披露要求,使我們受到政府幹預,或者以其他方式影響或限制我們在中國以外發行證券和籌集資金的能力,這可能對我們的業務運營產生不利影響,並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。”

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目錄表

《追究外國公司責任法案》

美國於2020年12月18日通過了《追究外國公司責任法案》,並於2022年12月17日對2023年《綜合撥款法案》(下稱《HFCAA》)進行了修訂。根據HFCAA,如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的,美國證券交易委員會將禁止我們的股票或美國存託憑證在美國國家證券交易所或場外交易市場交易。2021年12月16日,PCAOB發佈報告,通知美國證券交易委員會,其認定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地或香港的完全註冊的會計師事務所中國或香港,包括我們的審計師。2022年5月26日,在我們提交了截至2021年12月31日的財年Form 20-F年度報告後,美國證券交易委員會最終將我們列為HFCAA下的“委員會指定的發行人”。根據2022年對HFCAA的修正案,PCAOB可以確定,它無法檢查或調查任何外國司法管轄區的完全註冊的公共會計師事務所,因為任何外國當局擔任的職位,而不是像最初版本的HFCAA所規定的那樣,由事務所總部所在地或其分支機構或辦事處所在的當局擔任。2022年12月15日,PCAOB宣佈其能夠為HFCAA的目的完全檢查和調查內地中國和香港的審計公司,PCAOB撤銷了2021年12月16日的決定。因此,美國證券交易委員會如果在2022年12月15日或之後提交年報和總部設在內地或香港的註冊會計師事務所中國出具的審計報告,在PCAOB做出新的認定之前,不會暫時或最終確定發行人為證監會認定的發行人。然而,PCAOB表示,如果中國當局在未來任何時候以任何方式阻礙PCAOB全面檢查或調查的能力,PCAOB董事會將立即採取行動,考慮是否需要發佈與HFCAA一致的新裁決。

雖然我們目前預計HFCAA不會阻止我們維持ADS在美國的交易,但PCAOB未來在這方面的決定以及美國或中國政府將採取的任何可能影響我們在美國上市地位的進一步立法或監管行動都存在不確定性。如果ADS被禁止在美國交易,我們是否能夠在美國以外的交易所上市,或者我們的股票市場是否會在美國以外的地方發展,都不確定。此類禁令將大大削弱您出售或購買美國存託憑證的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對美國存託憑證的價格產生負面影響,並對您的投資價值產生重大不利影響。此外,這樣的禁令可能會嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,甚至根本不會,這將對我們的業務、財務狀況和前景產生重大不利影響。有關HFCAA相關風險的詳細描述,請參閲“-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-如果PCAOB無法全面檢查或調查位於中國的審計師,則根據HFCAA,ADS未來可能被禁止在美國進行交易。美國存託憑證被摘牌或面臨被摘牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。

通過我們組織的現金流

本組織內部的現金轉移一般通過以下方式進行:(I)公司通過提供貸款、出資和提供經營性現金的方式向子公司轉移現金;(Ii)公司的子公司通過償還貸款和償還應付公司的經營性現金向公司轉移現金。除現金轉移外,公司與子公司之間未發生其他資產轉移。下表列出了2021年、2022年和2023年公司與其子公司之間的現金轉移:

   

2021

   

2022

   

2023

(單位:千元人民幣)

公司向其子公司的現金轉移

    

  

    

  

    

  

- 貸款予附屬公司

 

1,262,124

 

289,620

 

- 向子公司提供經營現金

 

 

 

180,583

子公司向本公司的現金轉移

 

  

 

  

 

  

- 償還應付公司的經營現金

 

5,971

 

20,595

 

- 償還公司貸款

 

 

735,673

 

553,984

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目錄表

於2021年、2022年及2023年及截至本年報日期,本公司各附屬公司並無向本公司派發任何股息或分派股息。根據中國企業所得税法和企業所得税法實施條例(“企業所得税法”),中國“居民企業”向外國企業投資者支付的任何股息將適用10%的預提税率,除非該非居民企業的註冊司法管轄區與中國簽訂了降低預提税率的税收條約,並且該非居民企業是股息的實益擁有人。控股公司註冊成立的開曼羣島與中國沒有這樣的税收條約。CIT法規定,中國居民企業在全球範圍內的收入一般適用統一的25%的企業所得税税率。因此,如果我們被視為中國居民企業,我們將按25%的統一税率對我們的全球收入繳納中國所得税,這可能會對我們的有效税率產生影響,並對我們的淨收入和經營業績產生不利影響,儘管我們將免除從我們的中國子公司向我們分配的股息的企業所得税,因為根據CIT法律,中國居民企業收到的該等收入是免税的。

我們於2023年12月6日向普通股或美國存託憑證的持有者支付了7870萬美元的現金股息。作為一家離岸控股公司,我們可能會依靠我們在中國的子公司支付給我們的股息來支付股息,併為我們可能產生的任何債務提供資金。如果我們的子公司或任何新成立的子公司未來以自己的名義發生債務,管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。此外,我們的附屬公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向我們支付股息。根據中國法律和法規,我們的每一家中國子公司必須每年從其淨利潤中撥出一部分作為法定盈餘公積金,該公積金每年不低於其淨利潤的10%,直至該公積金達到其註冊資本的50%為止。這筆準備金不能作為股息分配。因此,我們的中國子公司以股息、貸款或墊款的形式將一部分淨資產轉移給我們的能力受到限制。作為一家離岸控股公司,根據中國法律和法規,我們只能通過貸款或出資向我們在中國的子公司提供離岸籌資活動所得資金,前提是必須滿足適用的政府註冊和批准要求。在向我們的中國子公司提供貸款之前,我們將被要求根據中國相關法律和法規向中國國家外匯管理局(“外管局”)提交有關貸款細節的備案文件。我們接受貸款的中國子公司僅被允許將貸款用於這些法律和法規規定的目的。根據外匯局的規定,除非事先徵得外匯局的批准,並在外匯局進行登記,否則人民幣不能用於貸款、匯回境外投資和中國境外投資等資本項目的外幣兑換。詳情見“第四項公司資料-B.業務概覽-規章制度-税務”。

A.[已保留]
B.資本化和負債化

不適用。

C.提供和使用收益的原因

不適用。

D.風險因素

我們的業務、財務狀況和經營結果受到中國國內外各種商業、競爭、經濟、政治和社會環境變化的影響。除了本年度報告中其他部分討論的因素外,以下是一些可能對我們的經營業績、財務狀況和業務前景產生不利影響的重要因素,並導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。

風險因素摘要

我們未來的增長和盈利能力取決於太陽能產品的需求和價格以及光伏技術的發展。
減少、修改、延遲或取消太陽能行業的政府補貼及其他經濟激勵措施可能會降低我們業務的盈利能力,並對我們的業務造成重大不利影響。
我們需要大量現金以資助我們的營運及未來業務發展。倘我們無法在需要時按令我們滿意的條款獲得額外資金,我們的增長前景及未來盈利能力可能會受到重大不利影響。

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目錄表

太陽能行業的太陽能電池及組件供過於求可能對我們的產品價格造成重大下行壓力,並減少我們的收入及盈利。
我們面臨與在國際上生產、營銷、分銷及銷售我們的產品以及建設及運營我們的海外生產設施有關的風險,倘我們未能有效管理該等風險,我們的海外業務及營運可能受到不利影響,我們維持、發展及擴展海外業務的能力可能受到限制。
我們受到美國政府徵收的反傾銷和反補貼税的約束。我們亦受到美國政府發起的保障措施調查及其他外貿調查,以及其他市場政府發起的反傾銷調查及保障措施調查。
硅原材料價格波動令我們的採購計劃面臨挑戰,並可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們可能無法及時或按商業上合理的條款獲取足夠的原材料,這可能會對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們的任何客户的損失或訂單大幅減少可能會顯著減少我們的收入並損害我們的經營業績。
我們的大部分產品在中國多個省份生產,這使我們在製造過程中面臨與硅片和太陽能電池長途運輸有關的各種風險。
就採購硅原材料而向供應商預付款項的安排令我們面對該等供應商的信貸風險,亦可能大幅增加我們的成本及開支,進而可能對我們的財務狀況、經營業績及流動資金造成重大不利影響。
包括太陽能組件在內的太陽能發電產品價格下跌,可能導致存貨損失增加撥備。
電力供應短缺或中斷可能對我們的業務造成不利影響。
我們的長期投資採用公允價值選擇權入賬,會計估計受不確定性影響。該等資產公平值變動的波動將影響我們的財務業績。
我們的鉅額債務可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作,而PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查,使我們的投資者失去了此類檢查的好處。
如果PCAOB無法全面檢查或調查位於中國的審計師,根據HFCAA,ADS未來可能被禁止在美國進行交易。美國存託憑證的退市或其被退市的威脅,可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。
中國政府政治和經濟政策的變化可能會對中國的整體經濟增長產生重大不利影響,這可能會減少對我們產品的需求,並對我們的競爭地位產生重大不利影響。
中國最近的監管事態發展可能會使我們受到額外的監管審查和披露要求,使我們受到政府幹預,或以其他方式影響或限制我們在中國以外發行證券和籌集資金的確定性,這可能會對我們的業務運營產生不利影響,並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。
根據中國法律,我們未來在海外發行證券須獲得中國證監會或其他中國監管機構的批准、備案或其他要求,這可能會對我們的集資活動帶來不確定性。

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目錄表

與我們的商業和工業有關的風險

我們未來的增長和盈利能力取決於太陽能產品的需求和價格以及光伏技術的發展。

太陽能的市場接受率和程度取決於政府補貼的可用性以及太陽能相對於傳統和其他可再生能源的成本效益、性能和可靠性。政府對太陽能發電政策的變化和光伏技術的進步可能會顯著影響對太陽能發電產品的需求。

對太陽能產品的需求也受到宏觀經濟因素的影響,如能源供應、需求和價格,以及管理可再生能源和相關行業的法規和政策。例如,2016年6月,中國對公用事業規模項目的適合度大幅降低。因此,繼2016年上半年需求旺盛後,國內市場幾近凍結,全球市場的競爭也在2016年下半年加劇。2022年,能源強度加劇了行業硅材料的供應短缺和價格上漲,影響了太陽能組件的需求和價格。2023年,美聯儲加息導致光伏項目融資成本和投資收益率出現一定波動,進而影響了全球光伏市場的整體狀況。當前的國際政治環境,包括美國和中國貿易和關税政策的現有和潛在變化,導致了圍繞全球經濟未來的不確定性。此外,美國、歐盟和印度等一些國家和地區正在積極發展國內太陽能供應鏈,這可能在一定程度上導致從中國進口的太陽能產品需求減少,進而對我們的業務產生負面影響。2023年我們太陽能組件的平均銷售價格比2022年有所下降。

然而,太陽能組件價格的任何下調將對我們的業務和經營業績(包括我們的利潤率)產生負面影響。因此,我們可能無法繼續季度或年度盈利。此外,倘日後太陽能產品需求轉弱,我們的業務及經營業績或會受到重大不利影響。

減少、修改、延遲或取消太陽能行業的政府補貼及其他經濟激勵措施可能會降低我們業務的盈利能力,並對我們的業務造成重大不利影響。

我們相信,短期內對太陽能及太陽能產品的市場需求將繼續在很大程度上取決於政府的激勵措施,原因是太陽能的成本目前超過(且我們相信在短期內將繼續超過)傳統化石燃料能源及若干非太陽能可再生能源的成本,尤其是鑑於近年油價處於低位。政府資助的促進太陽能的財政獎勵措施包括中央和地方政府的補貼、優惠税率和其他獎勵措施。這種補貼和獎勵辦法的提供和規模在很大程度上取決於與環境問題和其他宏觀經濟因素有關的政治和政策發展。此外,隨着太陽能發電技術的改善,相對於其他類型的能源而言,政府的激勵計劃預計將逐漸減少或停止。公眾或社區對太陽能項目的負面反應可能會對政府對我們太陽能業務的支持和批准產生不利影響。與太陽能行業相關的政府法規及政策及其實施(尤其是與經濟補貼及獎勵有關的法規及政策)的不利變動可能會大幅降低我們業務的盈利能力,並對行業狀況造成重大不利影響。

2021年、2022年和2023年分別獲得政府補助4.657億元、10.9億元和11.8億元人民幣(1.566億美元),其中包括擴大生產規模、技術升級和開拓出口市場的政府補助。我們不能向您保證,我們將在未來一段時間內繼續獲得類似水平的政府贈款和補貼,或者根本不會。

由於我們大部分業務位於中國,中國政府就太陽能行業採納的政策及法規對我們業務的持續成功至關重要。雖然近年來太陽能發電有補貼、税收優惠和其他經濟激勵等監管支持,但未來的政府政策可能沒有那麼大的支持。中國中央政府可基於經濟、政治、財務或其他原因減少或取消現有獎勵計劃。此外,省或地方政府可能拖延執行或未能全面執行中央政府的規定、政策或舉措。在太陽能行業在無補貼的情況下實現商業盈利之前,中國或其他司法權區政府獎勵計劃的大幅縮減或終止可能會對我們產品的市場需求造成重大不利影響,並對我們的收益及盈利能力造成負面影響。

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除中國外,多個外國政府均採取政策措施,鼓勵或加快發展和採用太陽能及其他可再生能源,包括歐洲某些國家,特別是意大利、德國、法國、比利時和西班牙;亞洲某些國家,包括日本、印度和南韓;北美洲國家,例如美國和加拿大;以及澳洲。政府資助的促進太陽能發電的財政激勵措施包括向最終用户、分銷商、項目開發商、系統集成商和太陽能產品製造商提供資本成本回扣、FIT、税收抵免、淨計量和其他激勵措施。

政府可能會出於政治、財政或其他原因減少或取消現有的激勵計劃,這對我們來説是很難預測的。FIT計劃的減少可能會導致太陽能和太陽能產品的價格和需求大幅下降。例如,中國、德國、意大利、西班牙、加拿大等一些國家減少或取消了補貼。2018年5月,中國領導的國家發展和改革委員會、財政部和國家能源局聯合發佈通知,暫停對公用事業規模的太陽能項目進行補貼,大幅削減2018年符合補貼條件的分佈式太陽能項目的配額,並大幅降低FIT。德國市場代表了歐洲太陽能地面安裝系統市場的主要部分,以及穩定的住宅和商業屋頂市場。該行業的第一批免補貼電網平價項目於2020年併網發電,這是額外市場增長的驅動力。從2011年開始,日本、德國、意大利、西班牙和聯合王國等太陽能和太陽能產品的主要出口市場繼續降低其適合度以及其他激勵措施。例如,從2012年到2023年,日本政府將10千瓦以下項目的適宜度從40日元降至16日元,10千瓦至50千瓦的某些項目從42日元降至10日元,50千瓦以上的項目下調至9.5日元。2024年,日本政府進一步將50千瓦以上項目的適宜度降至9.2日元。

2023年,我們來自海外市場的收入佔總收入的61.7%,北美、亞太地區(包括香港和臺灣地區的中國除外)和歐洲分別佔總收入的8.8%、16.4%和18.3%。因此,在海外市場,特別是我們的主要客户所在的市場,任何政府激勵計劃的範圍大幅縮小或停止,都可能導致對我們產品和收入的需求下降,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。此外,宣佈大幅削減任何主要市場的激勵措施,可能會對美國存託憑證的交易價格產生不利影響。

我們需要大量現金以資助我們的營運及未來業務發展。倘我們無法在需要時按令我們滿意的條款獲得額外資金,我們的增長前景及未來盈利能力可能會受到重大不利影響。

我們需要大量現金來資助我們的運營,包括向供應商支付多晶硅原料的款項。我們亦可能因業務條件的變化或其他未來發展而需要額外現金,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,以及我們的研發活動,以保持競爭力。

截至2023年12月31日,我們的營運資金為18.8億元人民幣(2.654億美元)。我們的管理層相信,我們截至2023年12月31日的現金狀況、預期從運營中產生的現金以及我們信貸安排下的借款資金將足以滿足至少從本年度報告日期起的未來12個月我們的營運資本和資本支出需求。

我們獲得外部融資的能力受到多項不確定因素的影響,包括:

我們未來的財務狀況、經營業績和現金流;
全球股權和債務資本市場的一般情況;
監管和政府支持,如補貼、税收抵免和其他激勵措施;
銀行和其他金融機構對我們公司和太陽能行業的持續信心;
中國及其他地方的經濟、政治及其他情況;及
我們有能力遵守債務融資項下的任何財務契約。

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任何額外股本融資可能會攤薄股東,而任何債務融資可能需要限制性契約。我們可能無法以商業上可接受的條款提供額外資金。未能按要求管理酌情開支及籌集額外資本或債務融資,可能會對我們達成既定業務目標的能力造成不利影響。見“—我們的鉅額債務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

LIBOR未來的不確定性和其他利率“基準”可能會對我們的業務造成不利影響。

LIBOR,即倫敦銀行同業拆息,被廣泛用作全球貸款利率的參考。LIBOR和其他利率“基準”可能會受到監管指引和/或改革的約束,這可能導致我們當前或未來債務協議下的利率表現不同於過去,或導致其他意外後果。

2017年,英國金融市場行為監管局(FCA)和金融政策委員會(FPC)對LIBOR基準未來的可持續性表示關注,原因是缺乏活躍的基礎市場和有限的定期無擔保存款交易。為了讓市場有足夠的時間擺脱LIBOR,LIBOR小組銀行同意繼續提交LIBOR至2021年底,這一期限已延長至2023年6月底,僅限美元LIBOR。

2021年3月,倫敦銀行間同業拆借利率的管理人--金融服務監管局和洲際交易所基準管理局宣佈,英鎊、歐元、瑞士法郎和日元 倫敦銀行間同業拆借利率 面板,以及1周和2個月美元倫敦銀行間同業拆借利率面板將於2021年底停產,剩餘的美元倫敦銀行間同業拆借利率面板將於2023年6月底停產。

此外,2019年7月12日,SEC公司融資部、投資管理部、交易和市場部以及總會計師辦公室的工作人員發佈了一份聲明,內容是當LIBOR於2021年停止使用且不再作為參考基準利率時,對金融市場和市場參與者的潛在重大影響。工作人員鼓勵所有市場參與者確定參考LIBOR的合約,並開始向替代利率過渡。2019年12月30日,美國證券交易委員會主席、企業融資司和總會計師辦公室發表聲明,鼓勵審計委員會特別瞭解管理層的計劃,以識別和解決與取消LIBOR相關的風險,特別是對會計和財務報告的影響,以及與引用LIBOR的金融產品和合同相關的任何相關問題。因為如果工作不能及時完成,與倫敦銀行同業拆息和過渡到替代參考利率有關的風險將加劇。

其他參考利率的性質以及LIBOR的潛在變動或其他改革的不確定性可能對LIBOR利率及其他利率造成不利影響。倘於二零二一年後無法獲得已公佈的LIBOR利率,則該等證券、貸款或其他財務安排的價值可能受到不利影響,而就吾等為任何該等工具或安排的發行人或債務人而言,吾等的成本可能會增加。目前,此過渡及相關發展的方式及影響,以及該等發展對我們的資金成本、投資及買賣證券組合及業務的影響尚不明朗,可能會對我們的業務、前景、流動性、資本資源、財務表現或財務狀況造成不利影響。

太陽能行業的太陽能電池及組件供過於求可能對我們的產品價格造成重大下行壓力,並減少我們的收入及盈利。

如果太陽能行業未來在整個價值鏈上出現供過於求的情況,並且太陽能組件產量的持續增長超過市場需求,可能會導致包括我們的產品在內的太陽能電池和組件的價格進一步下降。日益激烈的競爭也可能導致我們失去銷售額或市場份額。如果我們不能持續以合理的價格採購硅、太陽能晶片和太陽能電池,或提高我們的太陽能組件的價格以彌補我們的製造和運營成本,我們的收入和毛利率將受到不利影響,要麼是由於成本高於競爭對手,要麼是由於庫存減記,或者兩者兼而有之。此外,如果我們的競爭對手能夠以更具競爭力的價格為他們的產品定價,我們的市場份額可能會下降。

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我們面臨着與我們的產品在國際上的製造、營銷、分銷和銷售以及我們海外製造設施的建設和運營相關的風險,如果我們不能有效地管理這些風險,我們的海外業務和運營可能會受到不利影響,我們維持、發展和擴大海外業務的能力可能會受到限制。

2021年、2022年和2023年,我們在中國以外的銷售收入分別佔我們總收入的75.2%、58.1%和61.7%。我們在美國、馬來西亞和越南也有製造工廠。2018年1月,我們與NextEra Energy,Inc.或NextEra簽訂了主太陽能組件供應協議(“主協議”)。根據2018年3月修訂的主協議,我們將在四年內向NextEra供應高達2,750兆瓦的高效太陽能組件。配合主協議,我們在佛羅裏達州傑克遜維爾建立了第一家美國工廠,於2018年第三季度開始投產,並於2019年上半年達到400兆瓦的滿負荷產能。我們位於越南的7GW單晶硅晶片廠於2022年第一季度投產,並於2022年第三季度達到滿負荷產能。2023年,我們繼續在海外投資增加N型產能,截至2023年底,我們在海外累計擁有12GW晶片電池組件集成產能,其中N型產能佔75%以上。

我們的產品在國際上的製造、營銷、分銷和銷售,以及我們在中國境外的生產設施的建設和運營可能會使我們面臨許多風險,包括與以下相關的風險:

貨幣匯率的波動;
與瞭解當地市場和趨勢有關的成本;
與建立海外生產設施有關的費用;
營銷和分銷成本;
客户服務和支持費用;
我們海外業務的風險管理及內部監控架構;
遵守不同的商業、運營、環境和法律要求;
獲取或維護生產、營銷、分銷和銷售我們的產品或服務(如適用)的認證;
以我們的產品或服務維護我們作為環境友好型企業的聲譽;
獲取、維護或執行知識產權;
當前經濟條件和監管要求的變化;
運輸和運費;
聘用和留用熟悉海外市場並能有效運作的製造、技術、銷售及其他人員;
貿易壁壘,如貿易救濟,可能會提高我們太陽能產品的原材料價格,以及出口要求,關税,税收和其他限制和費用,可能會提高我們的產品價格,削弱我們在一些國家的競爭力;
由於我們不熟悉本地法律、法規及政策、缺乏本地市場的豐富營運經驗、建立海外業務及維持跨國組織架構的相關成本增加而帶來的挑戰;及
其他我們無法控制的各種風險。

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我們在中國境外的生產能力要求我們遵守不同的法律法規,包括有關生產、環境保護、僱傭及其他相關事宜的國家及地方法規。由於我們在海外市場的經營經驗有限,我們對當地法律、法規及政策並不熟悉。我們未能取得所需的批准、許可證、牌照、備案或遵守相關條件,可能導致罰款、制裁、暫停、撤銷或不續期批准、許可證或牌照,甚至刑事處罰,這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

例如,美國政府已開始執行一項長期存在的禁令,禁止以可能對我們業務產生不利影響的方式進口使用強迫勞動生產的產品。1930年《美國關税法》第307條(經修訂)禁止美國進口全部或部分由強迫或契約勞工在任何非美國國家生產或製造的商品。2021年6月24日,美國海關和邊境保護局(CBP)對Hoshine Silicon Industry Co. Ltd.(“Hoshine WRO”)發出扣留放行令。因此,所有美國入境口岸的人員已被指示立即開始扣留含有Hoshine生產的硅基產品或來自或使用這些硅基產品生產的材料和貨物的貨物。

2021年12月23日,總裁·拜登簽署《維吾爾族強迫勞動防治法》(以下簡稱《防止強迫勞動法》),使之成為法律。UFLPA旨在通過禁止在中國新疆維吾爾自治區進口和進入任何使用強迫勞動製造的商品來加強現有的強迫勞動法律,並建立了幾個執行機制和程序來做到這一點。自2022年6月21日起,CBP已開始適用《反駁推定》第3節中確立的“反駁推定”,禁止任何“全部或部分在XUAR開採、生產或製造的貨物、貨物、物品或商品”,或由根據UFLPA發佈的清單上的實體生產的任何商品、貨物、物品或商品,除非CBP確定備案的進口商已(I)完全遵守UFLPA第2節所述的供應鏈指導及任何相關規定;以及(Ii)完整和實質性地答覆了CBP的信息查詢。根據UFLPA的規定,美國政府發佈了一份涉及強迫勞動和強迫勞動產品的實體清單、關於強迫勞動盡職調查的《進口商指南》以及一份防止進口強迫勞動產品的戰略報告。

在霍肖恩WRO和UFLPA的衝擊下,我們進口到美國的一些產品可能會不時被CBP扣留。我們一直在與CBP和美國有關當局就相關問題進行討論,包括但不限於CBP的標準,並要求提供有關被扣留貨物的文件。我們已經提交了CBP要求的關於被扣留貨物的可採性的文件。在審查了我們提交的材料後,CBP逐步釋放了我們扣留的貨物。CBP一貫承認我們有大量貨物運往美國。

我們不容忍任何強迫勞動的使用,無論是在我們自己的製造設施中,或者據我們所知,在我們的整個供應鏈中。我們監控我們的製造設施,以確保不使用強迫勞動。2022年和2023年,我們對美國市場的直接銷售額分別佔我們總收入的4.5%和8.8%。鑑於我們過去在新疆有一家制造工廠,我們不能向您保證,美國有關當局不會認定我們的產品製造或我們的供應鏈中存在強迫勞動,並將我們的工廠或其附屬公司列入根據UFLPA發佈的實體名單。我們已經出售了新疆製造設施的100%股權。此外,在霍肖恩WRO和UFLPA的影響下,我們的產品可能部分或全部暫停或阻止進口到美國。這兩種類型的監管或立法行動都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

除了上文討論的美國政府採取或正在考慮的行動外,歐盟、加拿大、澳大利亞、日本和某些其他國家對據稱在XUAR使用強迫勞動的問題越來越關注。例如,2024年1月1日,加拿大新的供應鏈透明度法--《打擊供應鏈中強迫勞動和童工法》(“加拿大供應鏈法”)生效,該法修訂了加拿大海關關税,禁止進口《加拿大供應鏈法》中界定的全部或部分由強迫勞動或童工製造或生產的商品。此外,2022年6月,歐洲議會通過了關於新疆維吾爾自治區人權狀況的決議,包括新疆警方的檔案。歐盟委員會於2022年9月14日發佈了一項提案,建議歐洲議會和理事會制定一項關於禁止在歐洲聯盟使用強迫勞動生產的產品的條例(“提案”)。根據該提案,2023年10月26日,歐洲議會發布了關於歐洲議會和歐洲理事會關於禁止強迫勞動產品進入歐盟市場的提案的歐洲議會立法決議草案。如果在這些地區就這些問題制定任何新的立法或監管行動,對全部或部分在新疆維吾爾自治區生產或製造的商品的進口施加額外限制或要求,我們在這些地區的業務和運營將受到不利影響。

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隨着我們進入不同司法管轄區的新市場,我們將面臨不同的商業環境和行業條件,我們可能會花費大量資源來熟悉新的環境和條件。如果我們的業務運營受到我們所在司法管轄區意外和不利的經濟、法規、社會和政治條件的影響,我們可能會遇到項目中斷、資產和人員損失以及其他可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的間接損失。例如,我們在美國的製造設施可能使我們面臨各種風險,其中包括未能獲得所需的批准、許可或許可證,或未能遵守相關條件,未能以令人滿意的條件獲得經濟獎勵或融資,以及未能以及時和具有成本效益的方式為製造設施採購建築材料、生產設備和合格人員。這些事件中的任何一項都可能增加相關成本,或損害我們未來以成本效益為基礎運營業務的能力,這反過來可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

我們受到美國政府徵收的反傾銷和反補貼税的約束。我們亦受到美國政府發起的保障措施調查及其他外貿調查,以及其他市場政府發起的反傾銷調查及保障措施調查。

2021年、2022年和2023年,我們對美國市場的直接銷售額分別佔我們總收入的15.7%、4.5%和8.8%。2011年,美國太陽能電池板製造公司SolarWorld Industries America Inc.向美國商務部(US Department Of Commerce)和美國國際貿易委員會(U.S.International Trade Commission)提交了針對中國太陽能產業的反傾銷和反補貼關税請願書,指控中國晶體硅光伏電池(CSPV)生產商,無論是否組裝成模塊,在美國以低於公允價值的價格銷售其產品(即CSPV電池或包含這些電池的模塊)。以及從有利於此類產品的生產、製造或出口的中國政府獲得財政援助。晶科能源在接受美國商務部此類調查的太陽能公司名單上。2011年11月9日,美國商務部宣佈對這些指控展開反傾銷税和反補貼税調查。2012年12月7日,美國商務部發布了反傾銷税令和反補貼税令。因此,CSPV電池進口到美國時需要支付現金保證金,無論是否從中國那裏組裝成組件。已公佈的適用於我們的現金保證金利率分別為13.94%(反傾銷)和15.24%(反補貼)。最終評估所涵蓋商品條目的實際反傾銷税和反補貼税率可能與宣佈的存款税率不同,因為它們受到美國商務部隨後的行政審查。

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2014年1月,美國商務部啟動了對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令的首次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2015年7月,美國商務部發布了這一首次行政複審的最終結果,根據該結果,對我們適用的反傾銷和反補貼税率分別為9.67%和20.94%。這些税率分別適用於2012年5月25日至2013年11月30日傾銷和2012年3月26日至2012年12月31日中國進口CSPV電池的最終税率,無論是否組裝成組件。這些利率是自2015年7月14日起適用於我們的現金存款利率。2015年2月和2016年2月,美國商務部分別對中國提出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第二次和第三次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。美國商務部於2016年6月和7月公佈了第二次行政審查的最終結果,並於2017年7月公佈了第三次行政審查的最終結果。由於我們沒有被納入第二次和第三次行政複審,這次複審後,適用於我們的税率保持在9.67%(反傾銷)和20.94%(反補貼)。2017年2月,美國商務部對中國提出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第四次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2018年7月,美國商務部公佈了第四次行政審查的最終結果。由於我們沒有被納入此次反傾銷行政複審,適用於我們的反傾銷保證金税率保持在9.67%。本次審查後,適用於我們的反補貼存款利率為13.20%。2018年10月30日,美國商務部修改了第四次反補貼行政審查的最終結果。因此,修訂後適用於我們的反補貼存款利率為10.64%。2020年10月29日,美國商務部根據美國國際貿易法院的最終判決,修改了第四次反補貼行政複審的最終結果;將2015年1月1日至2015年12月31日期間適用於我們的最終補貼率改為4.22%。2017年11月,美國商務部和美國國際貿易委員會啟動了為期五年的審查,以確定撤銷針對CSPV電池的反傾銷和反補貼關税訂單,無論這些電池是否組裝成中國的模塊,都可能導致實質性損害的繼續或復發。2018年3月,美國商務部裁定,撤銷反補貼令可能會導致淨可反補貼的繼續或再次發生。2019年3月,美國國際貿易委員會裁定,撤銷反補貼令可能會導致可反補貼的繼續或再次發生。2018年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第五次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2019年7月和8月,美國商務部發布了第五次行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷和反補貼保證金税率分別為4.06%和12.76%。2019年12月,美國商務部修改了第五次反補貼行政審查的最終結果。因此,修訂後適用於我們的反補貼存款利率為12.7%。2019年3月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第六次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2020年10月,美國商務部發布了第六次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為68.93%。2020年12月,美國商務部對第六次反傾銷行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反傾銷保證金税率為95.5%。2020年12月,美國商務部發布了第六次反補貼行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反補貼保證金利率為12。67%。2021年4月,美國商務部對第六次反補貼行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反補貼保證金利率為11.97%。2020年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第七次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2021年8月和10月,美國商務部發布了第七次行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷和反補貼保證金利率分別為0%和19.28%。2021年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第八次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2022年6月,美國商務部發布了第八次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為15.71%。2022年8月,美國商務部對第八次反傾銷行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反傾銷保證金税率為20.99%。2022年6月,美國商務部發布了第八次反補貼行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反補貼保證金利率為15.75%。2022年8月,美國商務部修改了第八次反補貼行政複審的最終結果,根據修改後的結果,適用於我們的反補貼保證金利率為15.87%。2022年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第九次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2023年7月,美國商務部發布了第九次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為36.5%。2023年7月,美國商務部發布了第九次反補貼行政複審最終結果,並於2023年8月進行了修改。因此,適用於我們的反補貼存款利率為10.34%。2023年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第十次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。截至本年度報告之日,第十次行政複審仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷和反補貼税率可能會發生變化。2024年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第11次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。截至本年度報告之日,第十一次行政複審仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷和反補貼税率可能會發生變化。.

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2022年2月8日,美國太陽能組件製造商AUXIN Solar Inc.(“AUXIN”)請求美國商務部在全國範圍內展開調查,調查在柬埔寨、馬來西亞、泰國或越南生產和/或組裝並出口到美國的使用中國零部件的晶硅光伏電池和含有此類電池(太陽能電池和組件)的組件是否正在規避中國對太陽能電池和組件的反傾銷和反補貼命令。2022年3月25日,美國商務部決定啟動規避調查(反規避案)。2023年8月,美國商務部發布了反規避案的最終裁定,根據該案件,金科太陽能科技有限公司在馬來西亞生產並從馬來西亞出口到美國的太陽能電池和太陽能組件。巴赫德。或Jinko Solar(馬來西亞)有限公司。該公司使用中國生產的晶圓,這些晶片由特定的關聯公司出口,但並未規避中國對太陽能電池和組件的反傾銷和反補貼命令。

2013年,SolarWorld Industries America Inc.單獨向美國商務部和美國國際貿易委員會提交了一份請願書,導致對從中國進口的某些CSPV產品發起新的反傾銷和反補貼税調查。請願書指控某些CSPV組件的中國生產商在美國傾銷他們的產品,並從中國政府獲得可抵消的補貼。這一行動將CSPV電池排除在其範圍之外,無論是否組裝成模塊,中國都不能參與。2015年2月,在美國國際貿易委員會做出肯定損害裁決後,美國商務部發布了反傾銷税令和反補貼税令。因此,最後的現金定金被要求在中國組裝的CSPV組件進口到美國時支付,這些組件由在中國以外的關税區生產的CSPV電池組成。已公佈的適用於我們的現金保證金利率分別為65.36%(反傾銷)和38.43%(反補貼)。最終評估所涵蓋商品的實際反傾銷税和反補貼税率可能與宣佈的存款税率不同,因為它們受到美國行政審查的影響。商務部。2016年4月和2017年4月,美國商務部分別對在中國組裝的由中國以外關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第一次和第二次行政複審。2017年7月和9月,美國商務部發布了這一首次行政審查的最終結果。美國商務部分別於2017年8月和2017年11月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第二次行政複審。2018年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件啟動了對反傾銷税令和反補貼税令的第三次行政審查。第三次行政複議的最終結果為165.04%(反傾銷)和94.83%(反補貼)。我們沒有被納入第三次行政複議,因此,適用於我們的現金保證金税率保持在65.36%(反傾銷)和38.43%(反補貼)。2019年5月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第四次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。美國商務部分別於2019年9月和10月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第四次行政複審。2020年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第五次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。美國商務部於2020年8月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第五次行政複審。2020年1月,美國商務部和美國國際貿易委員會啟動了為期五年的審查,以確定撤銷對中國組裝的CSPV組件(由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成)的反傾銷和反補貼關税訂單是否可能導致實質性損害的繼續或復發。2020年9月,美國國際貿易委員會裁定,撤銷反補貼和反傾銷税令很可能導致在合理可預見的時間內繼續或再次對美國某一行業造成實質性損害,因此,美國商務部特此下令繼續對中國的晶體硅光伏產品實施反補貼和反傾銷税訂單。美國海關和邊境保護局將繼續對所有進口的主題商品按入境時有效的費率收取AD和CVD現金保證金。2021年2月,美國商務部宣佈,有關各方有機會請求第六次行政審查,該請求的截止日期為2021年2月的最後一天。然而,第六次行政複審並未啟動。2021年3月,美國商務部部分撤銷了中國對某些離網便攜式小型面板對CSPV產品徵收的反傾銷税和反補貼税命令。2022年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第七次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。撤銷了對反傾銷税令的第七次行政複議,我們不在反補貼税令的第七次行政複議範圍內。2023年7月,美國商務部部分撤銷了中國對某些離網便攜式小型面板對CSPV產品徵收的反傾銷税和反補貼税命令。2024年2月,美國商務部宣佈,有關各方有機會請求第九次行政審查,該請求的截止日期為2024年2月的最後一天。2024年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第九次反傾銷税令行政複審。截至本年度報告之日,此類審查仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷税率可能會發生變化。截至本年度報告之日,對中國組裝的、由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件的第九次反補貼税令行政複審尚未啟動。

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2017年5月,美國國際貿易委員會啟動全球保障調查,以確定CSPV細胞是否(無論是否部分或完全組裝成其他產品)進口到美國的數量增加,導致嚴重損害或嚴重損害的威脅,生產與進口物品相似或直接競爭的物品的國內產業("第201條調查")。第201章調查不是針對具體國家的。這些案件涉及從包括中國在內的所有來源進口的受調查產品。2017年9月,美國國際貿易委員會就進口CSPV電池(無論是否部分或完全組裝到其他產品中)是否對國內CSPV產品生產商造成嚴重損害進行了肯定投票。2018年1月22日,美國總統做出最終決定,向美國產業提供補救措施,相關CSPV電池/模塊受到美國總統最終結果中確立的保障措施,其中包括進口的CSPV電池和模塊將被徵收30%、25%、第一年至第四年分別為20%和15%,但這四年中每年所有進口CSPV電池的前2.5GW除外,這些電池不包括在附加關税範圍內。2020年10月10日,美國總統發佈公告,確定從2021年2月開始的第四年的第201條關税將為18%,而不是15%。2021年8月,本公司提交了一份尋求延長保障措施的聯合請願書。2021年12月8日,為了迴應國內產業代表的請願,美國國際貿易委員會發布了其決定和報告,發現對CSPV細胞的保護措施(無論是否部分或全部組裝成其他產品)仍然是防止或補救對國內產業的嚴重損害所必需的,並且有證據表明國內產業正在對進口競爭進行積極調整("第201條延期調查")。2022年2月4日,美國總統決定將這一保障措施再延長四年,並作出最終決定,其中包括進口的CSPV電池和組件將在第一年至第四年分別徵收14.75%、14.5%、14.25%和14%的額外關税。除雙面組件和所有進口CSPV電池的前5吉瓦外,這四年中每一年都不包括額外關税。據信,美國太陽能發電項目的成本可能會增加,美國太陽能光伏產品的需求可能會因白宮根據201條款調查的決定而受到不利影響。雖然我們在美國開設了生產設施,而在該設施生產的產品將不會受到關税的影響,但如果我們將產品從海外的生產設施運往美國,我們仍然會受到關税的影響。自2018年2月起,我們進口到美國的太陽能電池和組件須繳納201條款調查所徵收的關税。因此,我們的業務和這些產品的盈利能力可能會受到美國總統根據201條款調查的決定的重大不利影響。

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2017年8月,美國貿易代表根據經修訂的1974年貿易法(“貿易法”)啟動了一項調查,以確定中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法是否符合《貿易法》的規定(“301條款調查”)。美國貿易代表在跨部門301條款委員會的協助下得出的調查結果顯示,中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法是不合理的或歧視性的,對美國商業造成負擔或限制。2018年3月22日,美國總統指示他的政府採取一系列行動,迴應中國涉及不公平和有害獲取美國技術的行為、政策和做法。這些措施包括對來自中國的航空航天、信息和通信技術以及機械產品徵收25%的額外關税。2018年4月3日,美國貿易代表提出了一份來自中國的產品清單,這些產品將被徵收額外關税。2018年6月和7月,美國貿易代表提出了三份來自中國的產品清單,價值約為2500億美元(清單1 340億美元,清單2 160億美元,清單3 2000億美元),其中,表1及表2的產品將被徵收25%的額外關税,表3的產品將被徵收10%的額外關税。我們從中國出口的若干生產設備及原材料用於我們在美國的新生產設施,以及我們從中國出口的太陽能光伏產品均包括在這三份清單內。2018年7月、8月和9月,美國貿易代表發佈公告稱,海關和邊境保護局將分別於2018年7月6日開始對清單1、清單2和清單3中的中國出口產品徵收額外關税。2019年3月5日,美國貿易代表決定清單3所列產品的附加關税税率將維持在10%,直至另行通知。2019年5月9日,美國貿易代表決定將清單3所列產品的額外關税税率從10%提高至25%,並於2019年5月10日生效。2019年8月,美國貿易代表決定對第四批原產於中國的產品(“清單四”)徵收10%的額外關税,該等產品年總貿易額約為3,000億美元。我們在美國的新生產設施將使用的若干源自中國的生產設備及原材料已列入清單4。清單4下的關税小標題分為兩個清單,生效日期不同:美國貿易代表發佈的通知附件A所列清單於2019年9月1日生效;通知附件C所列清單於2019年12月15日生效。2019年8月30日,美國貿易代表決定將清單4所涵蓋產品的額外關税税率從10%提高至15%。2019年12月18日,美國貿易代表決定無限期暫停對清單4附件C涵蓋的產品徵收15%的額外關税。2020年1月15日,美國貿易代表決定將清單4附件A所涵蓋產品的額外關税税率從15%降低至7.5%,並於2020年2月14日生效。美國貿易代表可能會進一步修訂產品清單,可能會影響太陽能產業和我們在美國新制造設施的運作。

2014年12月,加拿大對從中國進口的CSPV組件發起反傾銷和反補貼調查。2015年6月,加拿大邊境服務局(“CBSA”)發現,被調查的CSPV模塊被傾銷和補貼。2015年7月,加拿大國際貿易法庭認定,上述商品的傾銷和補貼並未造成損害,而是威脅對國內產業造成損害。因此,我們從中國進口的CSPV模塊被徵收反傾銷及反補貼税。江西晶科和浙江晶科適用的反補貼税率(每瓦人民幣)分別為0.028和0.046。在反傾銷税方面,CBSA對進口CSPV組件設定了正常值,如果出口價格低於正常值,則反傾銷税為出口價格與正常值之間的差額。如果出口價格等於或高於正常價值,則不徵收反傾銷税。於二零二零年五月,加拿大國際貿易法庭(“CITT”)及CBSA啟動了一項屆滿期覆核調查,以確定其分別於二零一五年六月及七月作出的上述裁定的屆滿期是否可能導致源自中國或從中國出口的CSPV模塊繼續或恢復傾銷及╱或補貼。於2020年10月,CBSA已確定,其裁決到期可能導致源自中國或出口的CSPV組件的傾銷和補貼繼續或恢復。2021年3月,CITT決定繼續其於2015年7月就源自中國或出口的CSPV模塊的傾銷及補貼作出的上述裁定。因此,CBSA將繼續對原產於中國或出口的CSPV模塊徵收反傾銷和反補貼税。

2016年7月,土耳其經濟部對來自中國的光伏板和組件發起反傾銷調查,這些光伏板和組件被列入土耳其關税代碼8541.40.90.00.14。2017年7月,土耳其經濟部對本次調查作出了最終肯定性結果,據此,從中國進口的我方CSPV面板和模塊將被徵收反傾銷税。適用於我們的反傾銷税為每百萬美元20美元2.

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2023年11月,土耳其貿易部對從馬來西亞和其他一些國家進口的符合協調製度代碼8541.43.00.00.00的“組裝在模塊中或製成電池板的太陽能電池”發起反規避調查,調查此類產品是否規避了目前對中國類似產品徵收的反傾銷税。截至本年度報告之日,這項反規避調查仍在進行中。

2017年7月,印度商務部對源自或出口自中國大陸、臺灣和馬來西亞的進口太陽能電池發起反傾銷調查,無論是否部分或全部組裝在模塊或面板上,或安裝在玻璃或其他合適的基板上。印度商務部應印度太陽能製造商協會(代表國內行業申請人)的要求,於2018年3月終止了該調查。

2017年12月,印度保障監督總局啟動了對印度進口的"太陽能電池(無論是否組裝成組件或電池板)"(PUC)的保障監督調查,以保護同類產品和直接競爭產品的國內生產商(太陽能電池,不論是否組裝成模塊或板)免受因進口增加而造成的嚴重損害/嚴重損害威脅(“印度保障調查”)。印度保障措施調查不針對具體國家,涉及從包括中國在內的所有來源進口受調查產品。2018年1月,海關和中央消費税保障總局建議徵收70%的臨時保障税。 從價計價1975年《關税法》第85414011項關税範圍內的所有國家,包括中國和馬來西亞,但部分發展中國家除外。2018年5月,印度中央政府否決了海關保障和中央消費税總局提出的臨時保障税税率為70%的建議。 從價計價關於PUC的進口。2018年7月16日,貿易救濟總局公佈了保障措施調查的最終結果,並建議實施為期兩年的保障措施關税。截至2018年7月30日,印度財政部發布了第01/2018號通知—海關(SG),自2018年7月30日起按以下税率徵收保障税:

25% 從價計價減去2018年7月30日至2019年7月29日(包括首尾兩天)進口時應繳的反傾銷税(如有的話);
20% 從價計價減去2019年7月30日至2020年1月29日(包括首尾兩天)進口時應繳的反傾銷税(如有的話);及
15% 從價計價扣除2020年1月30日至2020年7月29日(包括首尾兩天)進口時應繳的反傾銷税(如有的話)。

本通知中的任何內容均不適用於從2016年2月5日通知第19/2016—custom(NT)號通知中通知的發展中國家進口的PUC,但中國和馬來西亞除外。

2020年3月,印度貿易救濟總局啟動了一項審查,研究是否需要繼續對進口太陽能電池徵收保障税,無論是否組裝在模塊或面板中。2020年7月18日,印度貿易救濟總局發佈了繼續徵收保障措施關税的複審調查最終結果,並建議將保障措施關税再延長一年。2020年7月29日,印度財政部發布第02/2020號通知—海關(SG),自2020年7月30日起按以下税率徵收保障税:

在2020年7月30日至2021年1月29日(包括首尾兩天)期間進口時,14.9%從價税減去應付反傾銷税(如有);及
2021年1月30日至2021年7月29日(包括首尾兩天)進口時,按14.5%從價税減去應付反傾銷税(如有)。

本通知書中的任何內容均不適用於從作為發展中國家(見第19/2016號通知書)通知的國家進口PUC。2016年2月5日,中國、泰國和越南除外。該保障關税已於二零二一年七月二十九日由印度商務部終止。

2021年5月,印度商務部對進口太陽能電池發起反傾銷調查,無論太陽能電池是否部分或全部組裝在組件或電池板中,或在玻璃或其他合適的基板上,原產於或出口於內地中國、泰國和越南。2022年11月,印度商務部發出通知,在不採取任何反傾銷保障措施的情況下終止此類反傾銷調查。

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在一個或多個市場實施反傾銷和反補貼命令可能會給我們和/或我們的客户帶來額外的成本,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生重大不利影響。

硅原材料價格波動令我們的採購計劃面臨挑戰,並可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

多晶硅是太陽能電池和組件產品以及硅片的基本原材料,其價格一直受到大幅波動的影響。從歷史上看,多晶硅價格的上漲增加了我們的生產成本。由於多晶硅供應短缺,2020年多晶硅價格大幅上漲。2020年上半年,由於新冠肺炎疫情導致下游需求下降,多晶硅供應受到負面影響。2020年下半年,一些關鍵製造設施的多晶硅產能因爆炸事故和維修活動而減少,進一步加劇了供應短缺。2021年和2022年,中國部分地區受限電限電和新冠肺炎疫情影響,多晶硅價格持續上漲。多晶硅的價格從2023年第一季度開始下降,這刺激了全球對模塊的需求。由於多晶硅產量和庫存過剩的大幅釋放,多晶硅價格在2023年第二季度大幅下降,並在2023年下半年繼續下降。組件價格在一定程度上受到了多晶硅價格下降的影響,2023年下降幅度較大。2024年1月和2月,季節性加上來自某些製造商的激烈競爭削弱了市場情緒,進而導致市場波動。2024年3月,隨着需求回暖、庫存減少,組件價格逐步企穩,部分項目投標價格略有回升。

我們預計,原始多晶硅原料的價格可能會繼續波動,使我們的採購計劃具有挑戰性。例如,如果我們不簽訂固定價格的長期供應合同,我們可能會錯過以優惠價格確保原始多晶硅長期供應的機會,如果未來原始多晶硅的現貨市場價格大幅上漲的話。另一方面,如果我們簽訂更多固定價格的長期供應合同,如果現貨市場價格下跌,我們可能無法重新談判或以其他方式調整此類長期供應合同下的採購價格。因此,我們的硅原材料成本可能高於我們的競爭對手,後者通過浮動價格安排或現貨市場採購獲得硅原材料供應。在一定程度上,我們可能無法將更高的成本和支出完全轉嫁給我們的客户,我們的利潤率、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們可能無法及時或按商業上合理的條款獲取足夠的原材料,這可能會對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

2021年、2022年和2023年,我們最大的五家集團供應商分別佔我們硅採購量的78.7%、77.4%和83.1%。2021年,我們的三家集團供應商單獨佔10%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的28.5%。2022年,我們的兩家集團供應商分別佔10%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的34.0%。2023年,我們的四家集團供應商單獨佔10%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的30.6%。“集團供應商”是指我們在同一企業集團內的供應商的集合。

儘管全球多晶硅供應大幅增加,但由於以下原因,我們未來可能會遇到硅或其他原材料供應中斷或延遲交貨的情況:

根據我們的原材料供應合同,供應商可以在很長一段時間內延遲交貨,而不會受到懲罰;
我們的原始多晶硅供應商可能無法持續或及時地滿足我們的生產需求;
與我們相比,一些向我們的供應商採購原始多晶硅的競爭對手與我們的一些主要供應商有更長和更牢固的關係,並擁有更大的購買力和討價還價的籌碼;以及
我們的硅或其他原材料的供應受制於我們的供應商的商業風險,其中一些供應商的運營歷史和財務資源有限,其中一家或多家可能會因為我們在當前經濟環境下無法控制的原因而停業。

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我們未能及時以商業上合理的條款獲得所需數量的硅原材料和其他原材料(如玻璃),可能會增加我們的製造成本,並極大地限制我們履行對客户的合同義務的能力。如果我們未能履行這些義務,可能會對我們的聲譽、留住客户的能力、市場份額、業務和經營結果產生重大不利影響,並可能使我們面臨客户的索賠和其他糾紛。此外,我們無法獲得足夠的硅和其他原材料,將導致我們的生產設施利用率不足,並增加我們的邊際生產成本。上述事件中的任何一項都可能對我們的增長、盈利能力和運營結果產生重大不利影響。

我們的任何客户的損失或訂單大幅減少可能會顯著減少我們的收入並損害我們的經營業績。

2021年、2022年和2023年,面向我們前五大集團客户的銷售額分別佔我們總收入的14.9%、15.3%和16.8%。2021年、2022年和2023年,我們最大的羣體客户分別佔我們總收入的4.6%、5.4%和5.1%。“集團客户”指的是我們在同一企業集團內的客户的集合。我們與太陽能組件的主要客户的關係是在相對較短的時間內發展起來的,總體上還處於萌芽階段。我們的主要模塊客户包括NextEra、聯合愛迪生開發公司、中南建設投資公司、哥本哈根基礎設施合作伙伴公司、Spower、LLC、Enel Group和Swinerton Builders。我們不能向您保證,我們將能夠繼續從這些客户那裏獲得可觀的收入,或者我們將能夠保持這些客户關係。此外,我們通過收費製造安排購買太陽能晶片、電池和硅原材料,這要求我們做出重大資本承諾,以支持我們的估計產量。如果我們的客户取消訂單,我們可能無法收回向供應商支付的預付款,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。對這些客户中的任何一個的銷售損失也可能對我們的業務、前景和運營結果產生重大不利影響。

我們的大部分產品在中國多個省份生產,這使我們在製造過程中面臨與硅片和太陽能電池長途運輸有關的各種風險。

由於我們在中國的製造設施地理上的分離,我們的大量硅片和太陽能電池需要在江西、浙江、四川、安徽、甘肅、雲南和青海省與新疆之間持續長途運輸。我們在江西、四川、甘肅和青海省和新疆生產硅片,在浙江、江西、安徽和雲南省生產太陽能電池,在江西、浙江和安徽省生產太陽能組件。因此,我們在中國境內運輸大量硅片和太陽能電池。

我們的大量硅片及太陽能電池的持續長途運輸可能會使我們面臨各種風險,包括(i)運輸成本增加;(ii)運輸過程中可能發生的任何意外導致硅片或太陽能電池的丟失;(iii)任何惡劣天氣導致硅片或太陽能電池的運輸延誤;自然災害或其他情況對道路交通造成不利影響;及(iv)因硅晶片及太陽能電池的運輸延誤而導致太陽能電池及太陽能組件的生產中斷。任何該等風險均可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

就採購硅原材料而向供應商預付款項的安排令我們面對該等供應商的信貸風險,亦可能大幅增加我們的成本及開支,進而可能對我們的財務狀況、經營業績及流動資金造成重大不利影響。

我們的供應合同一般包括採購硅原料的預付款義務。截至2023年12月31日,我們對供應商的預付款為人民幣52.1億元(合7.344億美元)。我們通常不會收到抵押品來確保這些合同的付款,即使我們收到了抵押品,我們收到的抵押品也非常從屬,並與所有其他客户和供應商的其他高級貸款人共享。

我們的預付款項(無論有抵押或無抵押)使我們面臨供應商的信貸風險,並減少我們在供應商無力償債或破產時獲得該等預付款項退回的機會。此外,倘我們的任何供應商未能履行其對我們的合約交付義務,我們可能難以收回該等預付款項。因此,我們已向其作出大量預付款項的供應商違約可能會對我們的財務狀況、經營業績及流動資金造成重大不利影響。

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包括太陽能組件在內的太陽能發電產品價格下跌,可能導致存貨損失增加撥備。

我們通常根據對客户需求的預測來計劃我們的生產和庫存水平,這可能是不可預測的,可能會有實質性的波動。最近的市場波動使我們越來越難以準確預測未來產品需求趨勢和太陽能產品的價格。我們在2021年、2022年和2023年分別記錄了7.017億元、18.2億元和6.82億元人民幣(9610萬美元)的庫存撥備。如果太陽能產品的價格繼續下降,我們現有庫存的賬面價值可能會在未來期間超過其市場價格,從而需要我們為庫存估值計提額外撥備,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

電力供應短缺或中斷可能對我們的業務造成不利影響。

我們在營運中消耗大量電力。隨着中國經濟的快速發展,電力需求持續增加。中國多個地區的電力供應出現短缺或中斷,尤其是在旺季(如夏季)或惡劣天氣條件下。例如,由於當地政府實施全省限電措施以緩解該地區的電力短缺,我們於四川省的製造設施於二零二二年八月遭遇電力短缺。由於該等措施,我們於四川省的生產設施的產能於二零二二年八月及九月暫時受到影響。我們不能向閣下保證,我們的電力供應不會中斷或短缺,或我們將有足夠的電力供應滿足我們未來的需求。電力供應短缺或中斷以及電力成本的任何增加均可能嚴重影響我們的正常營運,導致我們產生額外成本,並對我們的盈利能力造成不利影響。

我們的IT系統(包括軟件和硬件)的任何故障或重大中斷都可能損害我們的業務。

我們將信息化管理貫穿業務運營的幾乎每一個環節,涵蓋設計、生產調度、原材料供應、設備管理、質量控制、庫存管理、運輸管理和環境監控。我們的IT系統(包括軟件和硬件)可能會因多種因素而出現中斷、中斷、損壞和其他大規模性能問題,包括技術基礎設施變更、人為或軟件錯誤、硬件故障、計算機病毒、物理或電子入侵、欺詐和安全攻擊,無論這些問題是由我們或第三方服務提供商造成的。這些問題可能導致系統中斷、網站速度減慢或無法使用、數據處理延遲、數據泄漏和丟失、軟件故障或硬件損壞。我們無法向您保證,我們不會在IT系統(包括軟件和硬件)中遇到此類意外中斷或故障,或我們現有的安全機制足以保護我們的IT系統免受任何第三方入侵、病毒或黑客攻擊、信息或數據被盜、人為破壞或其他類似活動的影響。任何此類事件的發生都可能中斷我們的業務運營並損害我們的聲譽。此外,由於未經授權的個人或實體用於訪問、破壞或破壞硬件、設備、系統和網絡的漏洞和技術經常發生變化,並且在針對目標啟動之前可能無法識別,因此我們可能無法預測這些技術,並且我們可能無法及時意識到此類安全漏洞,這可能會加劇我們遭受的任何損害。

雖然我們已採取合理措施保護我們的IT系統的安全並防止損壞,以及機密或專有信息的安全,但我們的安全控制和我們遵循的其他安全措施可能不充分或有效。我們亦依賴員工及承包商妥善處理機密及敏感數據,並以安全可靠的方式部署我們的IT資源,以免我們的IT系統遭受安全漏洞或數據丟失。任何數據安全事故,包括我們員工的內部不當行為、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的漏洞或破壞我們或我們的服務供應商,都可能導致機密或專有信息丟失、損害我們的聲譽、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。因此,倘我們的網絡安全措施未能防範未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)、數據泄露或不當處理、硬件損壞或計算機黑客、僱員或其他第三方的其他不當行為或瀆職行為,以及軟件漏洞、人為錯誤或技術故障,則我們的聲譽、業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響。

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我們可能受到的網絡安全威脅和攻擊可能會採取各種形式,從個人或黑客團體到複雜的組織,包括國家支持的行為者。網絡安全風險範圍從病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序(包括網絡釣魚攻擊)到針對雲服務和其他託管軟件的“大規模漏洞”,其中任何一種都可能導致機密或專有信息的泄露。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,並且通常在針對目標發動之前才被識別,因此我們可能無法預測這些攻擊或實施適當的預防措施。此外,我們面對的網絡及其他安全威脅的頻率及複雜程度均有所增加,我們可能會為遵守有關要求而產生額外成本。

我們在太陽能產品市場面臨激烈的競爭。倘我們未能適應不斷變化的市況,未能成功地與現有或新的競爭對手競爭,我們的業務前景及經營業績將受到重大不利影響。

太陽能產品市場競爭激烈。我們與太陽能產品製造商競爭,如隆基綠色能源科技有限公司,有限公司,天合光能有限公司加拿大太陽能公司和JA Solar Holdings Co.,有限公司,在不斷髮展的市場中。某些下游製造商(其中一些也是我們的客户和供應商)也已建立或擴大其硅片、太陽能電池或太陽能組件生產業務。

我們的一些現有和潛在競爭對手比我們擁有更長的經營歷史、更強的品牌知名度、更牢固的客户關係、更豐富的財務和其他資源、更大的客户基礎、更好的原材料獲取和更大的規模經濟。此外,我們的一些競爭對手是太陽能行業的綜合參與者,從事生產原生多晶硅。它們的商業模式可能會給它們帶來競爭優勢,因為這些綜合參與者減少對上游供應商、下游客户或兩者的依賴。

太陽能行業面臨着來自其他類型的可再生和不可再生電力行業的競爭。

太陽能行業面臨着來自其他可再生能源公司和不可再生能源行業的競爭,包括核能和煤炭、石油和天然氣等化石燃料。這些其他形式的能源的技術創新可以降低其成本或提高其安全性。可能會發現大規模新的化石燃料礦牀,這可能會降低成本。地方政府可以決定加強對風能、水力、生物質、地熱和海洋發電等其他可再生能源的支持,減少對太陽能產業的支持。無法成功地與其他形式的電力生產商競爭,將減少我們的市場份額,並對我們的經營業績產生負面影響。

太陽能發電行業的技術變化可能導致我們的產品缺乏競爭力或過時,這可能會減少我們的市場份額,並導致我們的收入和淨收入下降。

太陽能產業的特點是不斷髮展的技術和標準。這些技術的演變和發展對我們產品的改進提出了越來越高的要求,例如具有更高轉換效率的太陽能電池以及更大更薄的硅片和太陽能電池。其他公司可能開發生產技術,使他們能夠以比我們產品更低的成本生產具有更高轉換效率的硅片、太陽能電池和太陽能組件。我們的一些競爭對手正在開發替代性和競爭性的太陽能技術,這些技術可能需要比晶體硅片和太陽能電池少得多的硅,或者根本不需要硅。其他公司開發或採用的技術可能比我們的技術更有利於太陽能產品的商業化,並可能使我們的產品過時。因此,我們可能需要投入大量資源進行研發,以維持我們的市場地位,跟上太陽能行業的技術進步,並在未來有效競爭。我們未能進一步完善及提升我們的產品及流程,或未能跟上不斷髮展的技術及行業標準,可能導致我們的產品失去競爭力或過時,從而可能對我們的市場份額造成重大不利影響,並影響我們的經營業績。

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現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會給購買和使用太陽能產品帶來技術、監管和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們產品的需求。

發電產品市場受政府有關電力行業的法規和政策以及電力公司採取的政策的嚴重影響。這些條例和政策往往涉及電力定價和用户自備發電的技術互連要求。在一些國家,這些條例和政策正在修改,並可能繼續修改。客户購買或進一步投資於替代能源(包括太陽能技術)的研發,可能會受到該等法規及政策的阻礙,這可能導致對我們產品的需求大幅減少。例如,如果沒有太陽能發電系統的監管規定的例外,公用事業客户可能會因將分佈式發電接入電力電網而被收取互連或備用費用。這些費用可能會增加太陽能發電的成本並減少對太陽能發電的需求,從而損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。

此外,我們預計太陽能產品及其安裝將根據國家和地方有關建築法規、安全、環境保護、公用事業互連、計量及相關事宜的法規進行監督和監管。任何有關太陽能產品的新政府法規或公用事業政策可能會導致太陽能產品用户的額外開支,最終可能導致對我們產品的需求大幅減少。

我們可能面臨終止和延期費用以及與終止和修訂某些設備採購合同有關的風險。

我們與有限數量的設備供應商就我們的所有主要製造設備及備件進行交易,包括硅錠爐、方晶機、線鋸、擴散爐、燒成爐及絲網印刷機。我們可能依賴若干主要供應商提供大部分主要製造設備及備件,作為我們未來擴張計劃的一部分。如果我們未能發展或維持與該等及其他設備供應商的關係,或我們的任何主要設備供應商在製造或向我們運送其設備或備件時遇到困難,包括由於自然災害或其他原因未能按照我們的要求供應設備或備件,我們很難及時及以商業上合理的條款為這些設備尋找其他供應商。因此,我們的生產及經營業績可能受到不利影響。

按信貸條款銷售我們的產品可能會增加我們的營運資金需求,並使我們面臨客户的信貸風險。

為了在負面的市場環境中容納和留住客户,包括我們在內的許多太陽能組件製造商進行信用銷售,並向客户延長信用期限,預計這一趨勢將在行業內繼續下去。我們的大部分銷售都是以信用方式進行的,我們允許客户在產品交付後的一段時間內付款。我們在2021年、2022年和2023年的應收賬款週轉率分別為69天、74天和79天。相應地,截至2021年、2022年和2023年12月31日,我們分別記錄了應收第三方賬款人民幣3.231億元、人民幣5.841億元和人民幣6.852億元(9650萬美元)。基於吾等對未償還應收賬款可收回程度的持續評估,以及在評估終身預期信貸損失時考慮過往信貸損失經驗、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的可支持預測及任何收回情況,吾等可能需要繼續就信貸損失撥備,並撇銷我們認定為不可收回的逾期應收賬款。

以信貸條款銷售我們的產品有所增加,並可能會繼續增加我們的營運資金需求,這可能會對我們的流動性產生負面影響。我們可能無法主要透過經營活動產生的現金維持充足的營運資金,並可能需要獲得額外融資以應付營運資金需求,而我們可能無法按商業上可接受的條款或根本無法獲得該等融資。

此外,倘任何客户無力償債或破產或未能及時付款,我們亦須承受信貸銷售客户的信貸風險。例如,我們向新興市場或前景看好市場的某些客户賒銷產品,以搶先體驗,增加我們在現有主要市場的市場份額,或增強未來與快速增長的客户的銷售前景。與這些客户做生意時存在很高的信貸風險,因為這些客户通常是小型、年輕和高增長的公司,有大量的無資金週轉資金,資產負債表和信貸指標不足,經營歷史有限。倘該等客户未能就使用我們太陽能產品的項目獲得滿意的營運資金、維持充足的現金流或獲得建設融資,則他們可能無法支付向我們訂購或已交付產品的款項。倘客户的財務資源已受限制或倘我們希望繼續與該等客户做生意,我們在該等情況下的法律追索權可能會受到限制。

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我們面臨與法律或行政訴訟或索賠有關的各種風險,這些風險可能對我們的財務狀況、經營業績和聲譽造成不利影響,並可能導致業務損失。

一般而言,訴訟費用高昂、耗時長,而且會破壞正常的業務運作。此外,複雜的法律訴訟程序的結果難以預測。我們和/或我們的董事和高級職員可能不時捲入指控、訴訟或法律或行政訴訟。

2018年11月,我們在新加坡的一位客户(“新加坡客户”)在兩次仲裁中提交了兩份仲裁通知(“NOAS”),仲裁號為。ARB374/18/PPD(“ARB 374”)和仲裁號ARB375/18/PPD(“ARB 375”)分別在新加坡國際仲裁中心對Jinko Solar進出口有限公司(“Jinko IE”)提起訴訟。新加坡客户隨後對這些NOA進行了修改,Jinko IE於2018年12月20日收到了新加坡客户修改後的仲裁通知。新加坡客户分別在ARB 374及ARB 375中聲稱,Jinko IE根據日期為二零一二年十二月二十五日(“二零一二年合約”)及二零一三年一月二十八日(“二零一三年合約”)的採購協議向新加坡客户供應的光伏太陽能組件有瑕疵。新加坡客户要求Jinko IE更換模塊和/或Jinko IE賠償新加坡客户因供應據稱有缺陷的模塊而蒙受的任何和所有損失。2019年1月,Jinko IE在ARB 374和ARB 375中發佈了對NOAS的回覆,質疑新加坡客户依賴2012年合同和2013年合同中的仲裁條款,否認新加坡客户提出的所有索賠,並質疑新加坡客户有權獲得仲裁中所要求的救濟。2020年8月7日,新加坡客户提交了ARB 374和ARB 375兩種格式的索賠聲明。在索賠書中,新加坡客户堅持其索賠,稱Jinko IE根據2012年合同和2013年合同向其供應的光伏太陽能組件存在缺陷,Jinko IE應對根據2012年合同和2013年合同供應的所有組件負責。2020年12月16日,應Jinko IE的要求,ARB 374和ARB 375兩個法庭都指示Jinko IE應在2021年2月11日之前提交答辯書。2021年2月11日,金科IE提交了答辯書和相關證據。在答辯書中,Jinko IE(I)要求仲裁庭宣佈它對該爭端沒有管轄權;(Ii)拒絕所有新加坡客户的索賠,並要求仲裁庭駁回該索賠。2021年2月22日,經Jinko IE和新加坡客户雙方同意,仲裁庭指示ARB 374和ARB 375應合併。2021年8月24日,仲裁庭決定了Jinko IE和新加坡客户各自的Redfern時間表。2021年10月5日,Jinko IE與新加坡客户根據仲裁庭對Redfern時間表的裁決交換了文件。2022年2月19日,新加坡客户提交了回覆備忘錄,並附上了所有證據,包括事實證據、書面證人陳述、專家報告和法律當局所依賴的。2022年7月17日,金科IE提交了其附所有證據的答辯狀,回覆了答辯狀。2022年10月10日至21日,責任問題聽證會在新加坡舉行,期間法庭聽取了當事人的口頭開庭陳述、當事人事實證人和專家證人的證據以及口頭結案陳述。根據法庭的指示,雙方於2023年1月20日提交了聽證會後簡報,並於2023年3月3日提交了聽證會後答覆簡報。2023年8月17日,仲裁庭發佈了關於管轄權和責任的部分裁決(《部分裁決》),並於2023年10月2日更正。根據部分裁決,Jinko IE根據2012年合同和2013年合同向新加坡客户供應的365,000個太陽能組件被視為不適合其預期用途。關於將給予的補救措施(如果有)以及Jinko IE需要提供的賠償金額的細節將在最終裁決中確定。最終裁決預計將在一到兩年內頒發。2023年11月,Jinko IE向當地法院提起程序,要求撤銷部分裁決(案件編號“OA1165”)。2024年4月25日,法院駁回了Jinko IE要求撤銷部分裁決的申請。於2024年2月21日,新加坡客户提交併送達其關於補救措施的意見書,將其索賠金額量化為38,564,987美元(相當於人民幣2.73億元),外加缺陷模塊的處置成本和5.33%的損害賠償利息。根據目前的案件時間表,Jinko IE將在2024年6月4日之前提交併送達其關於補救措施的意見書。 根據評估,我們的管理層得出的結論是,截至2023年12月31日,其對仲裁產生的潛在負債的最佳估計為人民幣1.80億元。因此,我們在截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表中記錄了該費用的應計金額約為人民幣1.80億元。如果仲裁沒有做出對我們有利的裁決,我們的運營業績、財務狀況和聲譽可能會受到重大不利影響。

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2019年3月,韓華Q CELLS(定義見下文)對本公司及其多家子公司提起專利侵權訴訟。

(i)2019年3月4日,韓華Q CELLS USA Inc.和韓華解決方案株式會社(由於其關聯公司就訴訟專利所有權進行的重組,原告在訴訟過程中從韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation變更為韓華解決方案株式會社(註冊號:110111—0360935))(統稱為"原告A")對晶科太陽能控股株式會社提起訴訟,有限公司及其子公司,即晶科太陽能(美國)Inc,Jinko Solar(美國)工業公司,晶科太陽能公司,浙江晶科太陽能股份有限公司Ltd.和Jinko Solar Technology Sdn. Bhd(統稱為“被投訴人”)在美國國際貿易委員會(“ITC”)的辦公室。在投訴中,被告提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的第9,893,215號美國專利,原告A要求對被告涉嫌侵權的產品發出永久性有限排除令和停止令。2019年3月5日,韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation向美國特拉華州地區法院提起訴訟(“地區法院”)聲稱被申請人提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了美國專利第9,893號,據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的215號公司尋求救濟,包括對涉嫌侵權活動的賠償、增加的損害賠償和合理的律師費。2019年4月9日,ITC發佈了《聯邦公報》。於二零一九年四月十五日,區域法院批准我們的動議,以待創新科技署作出最終決議。於2019年5月3日,答辯人向ITC提交其對原告A投訴的迴應,要求ITC拒絕原告A所要求的所有救濟。2019年9月13日,被申請人向ITC提交簡易裁定不侵權的動議。於2020年4月10日,行政法法官發出初步裁定,批准被申請人的簡易裁定不侵權動議。於2020年6月3日,ITC決定確認行政法法官作出的初步裁定,批准答辯人的簡易裁定不侵權動議,並終止調查(“最終裁定”)。2020年7月31日,原告A向美國聯邦巡迴上訴法院提交其請願書,要求對ITC的最終裁決進行復審。於二零二零年八月二十七日,答辯人提出動議以介入該上訴。原告A已於二零二零年十一月提交其開庭上訴摘要。答辯人於二零二一年二月提交主要案情摘要。2021年7月12日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了ITC的調查結果,即被投訴人的產品沒有侵犯美國專利第9,893,215號。於二零二二年六月二十七日,區域法院提出聯合動議,駁回上述法院訴訟。

(Ii)2019年3月4日,韓華Q Cells GmbH(“原告B”)向德國杜塞爾多夫地區法院提起針對晶科能源的專利侵權訴訟,指控晶科能源供應的某些光伏太陽能電池和含有這些太陽能電池的組件侵犯了據稱為原告B所有的EP2 220 689。2019年9月9日,晶科能源向法院提交了答辯書(《答辯書》),要求駁回訴訟請求,並要求原告B承擔法律糾紛的費用。2020年3月3日,原告B向法院提交了對答辯狀的答覆。2020年4月20日,晶科能源就原告B於2020年3月3日的答辯向法院提起復議。2020年5月5日,杜塞爾多夫地區法院就EP2 220 689的有效性、原告B的起訴權利和侵權行為舉行了口頭聽證會。2020年6月16日,杜塞爾多夫地區法院站在原告B一邊,裁定晶科能源有限公司交付的某些模塊中包含的第三方細胞技術侵犯了原告B的專利(《判決》)。晶科能源於2020年7月14日提交了上訴通知。2020年10月16日,晶科能源有限公司向杜塞爾多夫高級地區法院提交了上訴理由。2021年3月1日,晶科能源有限公司向杜塞爾多夫高級地區法院提交上訴合併申請。2020年9月28日,原告B已向杜塞爾多夫地區法院提交處罰請求,稱晶科能源有限公司繼續宣傳侵權產品並請求對此類違法行為進行處罰,違反了判決。雖然在原告B的請求中沒有具體説明,但總的來説,我們預計這種罰款的金額不會超過250,000歐元。2020年11月30日,晶科能源有限公司提交了對原告B的處罰請求的答覆。2021年4月6日,晶科能源有限公司對原告B的處罰請求提交了第二份回覆。2021年8月23日,杜塞爾多夫地區法院駁回了原告B的處罰請求。杜塞爾多夫高等地區法院於2023年3月30日進行了口頭審理。聽證後,杜塞爾多夫高等地區法院於2023年4月20日決定,取證應首先聽取證人的意見,然後從法院指定的專家那裏獲得書面技術意見。2023年6月2日,江西金科與韓華解決方案公司及其關聯公司簽訂專利交叉許可與和解協議(“專利交叉許可與和解協議”),根據該協議,雙方同意:(A)就多項專利(包括但不限於爭議專利)相互授予許可,並支付許可費;(B)終止雙方(包括雙方關聯公司)在全球範圍內所有懸而未決的專利侵權和無效訴訟。因此,晶科能源有限公司於2023年6月22日撤回上訴,杜塞爾多夫高等地區法院於2023年6月26日做出裁決,終止訴訟程序。

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(Iii)2019年3月12日,韓華解決方案公司(原告在訴訟過程中從韓華Q Cells&先進材料公司變更為韓華解決方案公司)和韓華Q Cells Australia Pty Ltd(“原告C”,連同原告A和原告B,“Hanwha Q Cells原告”)向澳大利亞聯邦法院(“FCA”)起訴Jinko Solar Australia Holdings Co.Pty Ltd(“Jinko AUS”)。據稱,Jinko AUS供應的某些光伏太陽能電池和含有這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由原告C擁有的澳大利亞2008323025號專利。原告C尋求的救濟包括侵權聲明、禁止未來通過進口、提供和供應相關產品的方式進行商業開採的禁令、交付銷燬據稱侵權產品的輔助救濟以及通過損害賠償(包括額外損害)或韓華選擇的利潤結算的金錢救濟,以及基於誤導性或欺騙性行為索賠的聲明和禁令。預計與金錢救濟及其數額有關的問題將在責任聽證後分開並推遲確定。FCA將Jinko AUS作為答辯人,並於2019年4月12日舉行了第一次案件管理聽證會。FCA聽取了申請,並在第一次案件管理聽證會上下令進行訴訟,隨後Jinko AUS於2019年7月22日向原告C的訴狀提交了抗辯和交叉索賠。在2019年10月2日舉行第二次案件管理聽證會前不久,原告C請求在克服與有效性相關的現有技術的基礎上對澳大利亞專利2008323025號(“修訂申請”)進行修訂,而且原告C要求的修訂之一似乎也是為了改善其在Jinko AUS對侵權的抗辯方面的地位。原告C的修訂申請遭到Jinko AUS和其他澳大利亞答辯人的反對,FCA指示原告C提供與修訂申請有關的披露和文件。第三次案件管理聽證會於2019年12月13日舉行,之後Jinko AUS提交了反對修訂申請的細節,並要求就修訂申請進一步和更好地發現。因此,韓華隨後放棄了關於Jinko AUS對侵權的抗辯的修正案,對剩餘的修正案申請的反對持續了一段時間,但最終沒有被Jinko AUS和其他澳大利亞受訪者提起訴訟。FCA於2020年8月28日批准了原告C的修訂申請。根據FCA在2020年11月16日舉行的案件管理聽證會上指示的命令,原告C‘s已於2020年12月17日向FCA提交了侵權聲明,並提到了訴訟開始前2018年在韓國進行的某些測試,而Jinko AUS已於2021年3月9日提交了一份準確的非侵權聲明,確定了Jinko AUS提供的某些光伏太陽能電池和組件未侵犯澳大利亞2008323025號專利的原因。從那時起,雙方當事人採取了法院指令所要求的多個程序步驟,涉及侵權和有效性索賠和抗辯。最終聽證會於2022年9月23日至30日和10月10日至14日舉行。根據江西金科與韓華解決方案公司及其關聯公司於2023年6月2日簽訂的《專利交叉許可與和解協議》,金科AUS及韓華Q Cells原告於2023年6月23日提交了停產通知書,法院於2023年6月26日予以確認。

我們認為,韓華Q Cells原告在上述所有案件中的索賠都缺乏法律依據,並將對其提出的索賠進行有力的辯護。我們正在考慮所有法律途徑,包括質疑美國專利號9,893,215(“專利號‘215”)、EP 2220689和澳大利亞專利號2008323025(統稱為“被主張的專利”)的有效性,並證明我們沒有侵犯被主張的專利。2019年6月3日,我們向美國專利和商標上訴委員會(PTAB)提交了對‘215專利的各方間審查(IPR)請願書。知識產權是在PTAB進行的一項審判程序,目的是審查專利中一項或多項權利要求的可專利性。2019年12月10日,PTAB針對現有技術對‘215項專利權利要求中權利要求12-14的可專利性提起知識產權訴訟。2020年9月9日,我們參加了215專利的知識產權口頭聽證會。2020年12月9日,PTAB發佈了對我們的知識產權申請的最終裁決,發現所有被質疑的權利要求‘215專利中的12-14都是不可申請專利的。2021年2月8日,‘215專利的專利權人韓華解決方案公司向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,反對PTAB發佈的這一最終裁決(“215知識產權上訴”)。2021年2月24日,我們提交了參加215項知識產權上訴的利益證書。2021年5月28日,韓華解決方案公司提交了開庭上訴摘要。2021年7月19日,韓華解決方案公司提出動議,將案件發回美國專利商標局。2021年10月4日,美國聯邦巡迴上訴法院駁回了韓華解決方案公司的還押動議。2022年6月10日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了PTAB發佈的上述最終裁決,即所有受到質疑的215號專利權利要求12-14都是不可申請專利的。

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2019年6月24日,晶科能源向歐洲專利局提交了一份關於幹預EP 2 220 689有效性的反對程序的通知。2021年3月25日和3月26日,關於EP2 220 689有效性的反對口頭聽證會在歐洲專利局舉行。在聽證期間,歐洲專利局認為EP2220689保留了修改後的形式。另一場聽證會於2022年9月28日和29日舉行,在此期間,反對派部門最終決定支持該專利,並提出了有限的權利要求和專利説明書的修訂版本。目前,歐洲專利局尚未發佈包括書面理由的決定。繼江西金科和韓華解決方案公司及其附屬公司於2023年6月2日簽署專利交叉許可與和解協議後,晶科能源有限公司於2023年6月26日提交了撤回反對意見的請求,歐洲專利局同一天承認了這一請求。

2021年5月7日,我們的一位西班牙客户(“西班牙客户”)向國際商會提交了針對江西金科的仲裁請求(案件編號26251/JPA),涉及與2020年8月簽訂的光伏組件銷售合同(“合同”)有關的糾紛。在請求書中,西班牙客户的索賠依據為:(1)江西金科聲稱違反合同,無法按最初商定的裝運日期和價格交貨;(2)西班牙客户隨後終止合同;(3)西班牙客户為更換最初從江西金科訂購的貨物而進行的更換採購;(4)據稱西班牙客户因江西金科的違反合同行為而招致的其他間接損害,以及與貨物原定於在澳大利亞的光伏工廠有關的進一步費用和其他間接損害。2021年7月21日,江西金科提交了對請求和反訴的答覆,否認西班牙客户有權獲得其請求的救濟,並提出反索賠,要求損害其利潤損失以及依賴合同履行所花費的浪費成本。2022年1月28日,仲裁庭確認了西班牙客户和江西金科簽署的第1號職權範圍和程序命令,根據該命令,除仲裁庭批准的任何延期外,(1)西班牙客户將在2022年4月6日之前提交索賠陳述,江西金科將在2022年6月6日之前提交答辯書和反訴書,(2)西班牙客户將在2022年9月6日之前提交答辯書和反訴答辯書,江西金科將在2022年11月4日之前提交反訴答辯書和答辯書,西班牙客户將在2022年12月19日之前提交反訴答辯書。(3)聽證會將於2023年4月17日當週舉行。2022年4月6日,西班牙客户提交了索賠聲明,聲明將索賠作為請求,並另外索賠所請求金額的法定利息。2022年6月6日,江西金科駁回訴訟請求,在提交的答辯書和反訴書中對不當終止提起反訴。2022年9月6日,西班牙客户提交了答辯聲明,要求反訴以維持其立場。2022年11月4日,江西金科在提交的答辯書和反訴答辯書中多次予以否認,並要求賠償。2022年12月19日,西班牙客户提交了對反索賠的反駁。聽證會於2023年4月18日至19日在馬德里舉行。於2023年6月,西班牙客户與江西金科達成和解協議(“和解協議”),據此,雙方不可撤銷地放棄與合同有關的任何索賠、要求及責任,並進一步同意訂立一份金額約為325兆瓦的單獨光伏組件銷售合同(“銷售合同”),雙方共同同意江西金科將以貸方票據形式就銷售合同項下將購買的貨品向西班牙客户提供金額為850萬美元(“返利金額”)的回扣。返利金額從每一筆銷售合同購進價款中按比例扣除。2023年9月13日,經雙方同意,法庭下令終止訴訟程序。

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2022年6月17日,我們的一位印度客户(“印度客户”)向國際商會提交了針對江西金科的仲裁請求(案件編號27085/OSI),涉及2017年5月簽訂的項目模塊供應協議(“供應協議”)引起的糾紛。印度客户還於2022年12月9日提交了索賠説明書,其中印度客户確認其不要求江西金科維修或更換保修證書下的相關模塊,並修改了損害賠償金額如下:(I)延遲違約金3.633億美元;(Ii)建造/安裝32兆瓦額外發電能力所產生的或與之相關的費用,目的是彌補據稱因模塊缺陷和/或缺陷而導致的工廠性能不足,金額為1410萬美元;以及(3)工廠所有人向EPC承包商收取的1,460萬美元違約金,合計3.92億美元。江西金科於2023年3月10日提交了答辯狀和反訴書,強烈為自己辯護,並聲稱印度客户於2023年5月22日未支付金額達530萬美元的發票。2023年6月23日,江西金科提交答辯狀答辯訴狀,答辯答辯反訴。2023年6月27日,印度客户提交答辯狀,答覆辯護方提出反訴。2023年9月8日,江西晉科提交答辯反訴。2023年10月6日,印度客户向答辯人提交答辯反訴。2023年11月9日,江西金科向印度客户發出了密封報價,該報價於2023年11月15日被本次仲裁的印度客户及其關聯方接受。因此,截至2023年12月13日,江西金科共支付30,540,793.40美元,密封報價已完全和最終解決(1)本次仲裁中印度客户的所有索賠和江西金科的反索賠,以及(2)印度客户(或本仲裁的任何關聯方)對江西金科(或其任何關聯公司)的所有索賠:(I)根據供應協議和相關保修證書或與之相關;(Ii)根據與32兆瓦額外模塊相關的模塊供應協議;及(Iii)與作為供應協議基礎的電力項目有關。12月15日,經雙方同意,仲裁庭發佈了中止仲裁的命令。根據審裁處宣佈的命令,吾等於2023年第四季度錄得和解費用3,050萬美元(等值人民幣2.16億元),並於2023年12月全數結算。

於財務報表刊發前可得之資料並無顯示於財務報表日期可能已產生負債,吾等亦無法合理估計任何負債或合理可能虧損(如有)之範圍。

此外,未能保持內部或客户數據的完整性可能會損害我們的聲譽,或使我們承擔成本、責任、罰款或訴訟。

無論案情如何,迴應指控、訴訟或法律或行政程序以及為訴訟辯護可能會耗費時間和成本,並可能導致我們產生鉅額法律和行政開支,以及轉移我們管理層的注意力。任何該等指控、訴訟或程序均可能對我們的業務營運造成重大不利影響。此外,這些索賠或訴訟的不利結果可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們可能會繼續進行收購、投資、合資或其他戰略聯盟,而這些承諾可能會失敗。

未來,我們可能會沿着太陽能產業價值鏈,通過收購、參與合資企業或與中國以及海外的供應商或其他公司建立其他戰略聯盟來繼續擴大我們的業務。此類收購、參與合資企業和戰略聯盟可能會使我們面臨新的運營、監管、市場和地理風險,以及與額外資本要求和管理資源轉移相關的風險。我們的收購可能會使我們面臨以下風險:

在收購前,我們可能通過法律和業務盡職調查發現與目標的業務和運營或負債有關的不可預見風險。該等未發現風險及負債可能對我們未來的業務及經營業績造成重大不利影響。
不能保證我們將能夠保持與目標客户以前的關係,或在未來發展新的客户關係。現有客户的流失或未能與新客户建立關係可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

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收購通常會轉移我們現有業務的大部分管理和財務資源,而目標公司的業務與我們現有業務的整合已經需要並將繼續需要大量的管理和財務資源,這可能會使我們為現有業務融資和管理的能力緊張。
概不能保證任何收購或合營企業投資之預期協同效應或其他利益將實際實現。倘我們未能成功整合目標業務,或未能成功經營目標業務,則我們可能無法從其業務產生足夠收益以收回收購成本及開支。
收購或參與新合資企業或戰略聯盟可能涉及我們並不具備廣泛專業知識的營運管理。

任何該等風險的實現可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們的長期投資採用公允價值選擇權入賬,會計估計受不確定性影響。該等資產公平值變動的波動將影響我們的財務業績。

我們已經投資,並打算繼續有選擇地投資於補充我們現有業務的業務,並可能進行其他財務投資。我們於2021年、2022年及2023年分別確認公允價值變動為零的收益,分別為人民幣1.019億元及人民幣2.215億元(合3120萬美元)。使用公允價值期權的長期投資代表我們對兩傢俬營公司和一家中國上市公司的股權投資。使用公允價值期權計入的長期投資的公允價值變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。未在活躍市場交易的金融工具的公允價值是通過使用估值技術確定的。這些估值技術最大限度地利用了可觀察到的市場數據,並儘可能少地依賴於實體特定的估計。我們無法控制的因素可能導致我們使用的估計發生不利變化,從而對我們非上市投資的公允價值產生不利影響。這些因素包括總體經濟狀況、市場流動性、資產價值和我們所投資公司的業績的變化。因此,反映當時市場狀況的未來期間的資產估值可能會導致我們的非上市投資的公允價值出現負變化。此外,我們出售這些投資的最終變現價值可能低於其當前的公允價值。上述任何因素都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們可能會受到與我們業務有關的非競爭或其他類似限制或安排的約束。

我們可能不時訂立不競爭、排他性或其他類似性質的限制或安排,作為我們與客户的銷售協議的一部分。此類限制或安排可能嚴重妨礙我們在某些市場銷售額外產品的能力,或與計劃銷售我們產品的新客户或現有客户簽訂銷售協議。因此,該等限制或安排可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

於二零一六年十月,吾等與JinkoPower及JinkoPower的投資者訂立附帶協議,根據該協議的競業禁止條款,吾等承諾於二零一六年第四季度出售吾等於JinkoPower的股權後,不會在中國開發任何裝機容量超過2兆瓦的下游太陽能發電項目。這份競業禁止協議可能會對我們在中國的增長前景產生不利影響。

2017年9月,我們向JinkoPower提供了競業禁止承諾,承諾停止開發新的下游太陽能項目。此外,對於我們正在建設並將併網的現有離岸下游太陽能發電項目,我們承諾努力將這些項目轉讓給JinkoPower、其子公司或其他合格的第三方,前提是此類轉讓不會違反適用的法律法規,並且我們能夠就該等項目獲得相關簽約方的書面同意。這項競業禁止承諾可能會對我們的經營業績產生不利影響。

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2017年,國家能源局發佈了一項“技術領跑者”計劃,該計劃擁有比其他“領跑者”計劃更嚴格的技術標準,以促進使用更高效率的組件(要求單晶太陽能電池的轉換效率達到18.9%或以上,多晶太陽能電池的轉換效率達到18.0%或更高)和最先進的技術(特別是尚未達到量產階段的突破性技術)的太陽能項目。為推廣我們的高效組件和尖端N型電池技術,(I)我們於2018年第三季度與JinkoPower共同成立了中國公司--浦陽羅紅髮電有限公司(“POY陽羅鴻”),持有該公司51%的股權,截至2018年12月31日已以現金出資人民幣9800萬元;(Ii)與JinkoPower組成競標聯合體,競標“技術領跑者”太陽能項目,並在江西上饒獲得250兆瓦的“技術領跑者”太陽能項目(“技術領跑者項目”)。我們為該項目提供了N型單晶組件,其轉換效率甚至高於我們的P型單晶鈍化發射極後電池(PERC)組件。技術領跑者項目由鄱陽羅紅開發。2019年12月17日向上饒市市場監督管理局備案變更股權後,我們將持有的鄱陽羅紅股權全部出售給了獨立第三方。我們目前沒有在中國或海外開發太陽能項目的計劃。截至2023年12月31日,我們在中國沒有擁有任何太陽能項目,我們在中國以外只有一個在運營的太陽能項目和一個在建項目。

我們的鉅額債務可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們通常需要大量現金來滿足我們的資本需求,包括擴大我們的產能,以及為我們的運營提供資金。截至2023年12月31日,我們有135.8億元人民幣(19.1億美元)的未償還短期借款(包括長期借款的當前部分和失敗的售後回租融資)和112.4億元人民幣(15.8億美元)的未償還長期借款(不包括長期借款的當前部分和失敗的售後回租融資)。有關本公司借款的詳情,請參閲本年度報告中的“第5項.營運及財務回顧及展望-B.流動資金及資本資源”。

鑑於近期到期的銀行借款金額,我們可能沒有足夠的資金來履行我們的付款義務。這一債務水平以及我們即將償還的票據和其他銀行借款可能會對我們的運營產生重大影響,包括:

由於我們的償債義務,我們用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的的現金流減少,並限制了我們獲得額外融資的能力;
限制我們計劃或應對業務、我們所在行業和整體經濟的變化的靈活性,並增加我們對這些變化的脆弱性;以及
潛在地增加了任何額外融資的成本。

任何這些因素和我們的鉅額債務可能導致的其他後果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務支付義務的能力產生不利影響。

此外,我們在正常的業務過程中面臨各種類型的市場風險,包括利率變化的影響。截至2023年12月31日,我們的長期借款中有17.5億元人民幣(2.463億美元)以浮動利率計息,通常與當地銀行發佈的基準利率等市場基準掛鈎。利率的任何增加都會增加我們與浮動利率債務相關的財務支出,並增加為現有債務再融資和發行新債務的成本。此外,由於我們的大部分短期借款來自中資銀行,我們面臨着中資銀行貸款政策變化的風險。如果中國政府改變宏觀經濟政策,迫使中國的銀行收緊放貸行為,或者如果中國的銀行不再願意向包括我們在內的太陽能企業提供融資,我們可能無法延長短期借款期限,或在未來增加借款。

我們可能會因我們金融工具公允價值的變化而產生收益或損失。金融工具的公允價值變動可能會因我們無法控制的因素而在不同時期大幅波動,並可能導致我們因該等變動而錄得重大損益。由於上述原因,您可能不能依賴我們經營業績的期間比較作為我們未來業績的指標。

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我們未能根據某些質押合同為我們的短期貸款維持足夠的抵押品,可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。

截至2023年12月31日,我們的短期借款(包括長期借款的當前部分和失敗的售後回租融資)為14.2億元人民幣(2.0億美元),以我們的某些庫存、土地使用權、物業、廠房和設備、銀行存款和應收賬款為擔保。我們不能向您保證,如果我們的存貨將來貶值,質權人不會要求我們提供額外的抵押品,以使抵押品的價值達到質權人所要求的水平。如果我們沒有應要求提供額外的抵押品,質權人將有權要求立即償還未償還的銀行貸款。此外,質權人可以拍賣或出售存貨。此外,根據相關質押合同,我們可能需要支付違約金。儘管質權人自質押合同執行以來對我們的庫存進行了定期現場檢查,但他們沒有要求我們提供額外的抵押品或採取其他補救行動。然而,我們不能向您保證,質權人不會要求我們在未來提供額外的抵押品,或採取其他補救行動,或以其他方式強制執行他們在質押合同和貸款協議下的權利。如果發生上述任何一種情況,我們的財務狀況、流動資金和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們主要依賴主要營運附屬公司支付的股息及其他權益分派,而彼等向我們支付股息的能力受到限制,可能會對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

我們為一間控股公司,主要依賴主要營運附屬公司江西晶科派付的股息應付現金需求。適用的中國法律、規則及法規允許我們的中國附屬公司僅從其根據中國會計準則釐定的保留盈利(如有)支付股息。我們的中國附屬公司每年須根據相關法律規定及各自組織章程細則的規定,提取其根據中國會計準則計算的税後溢利的若干百分比作為未來發展及僱員福利的儲備金。除非儲備金達到註冊資本的50%,否則百分比不得低於10%。此外,根據中國法律,倘本年度錄得虧損,我們的中國附屬公司不得派發股息。因此,我們的中國附屬公司將其淨收入的任何部分轉移予我們的能力可能受到限制,無論是以股息、貸款或墊款的形式。對我們的附屬公司向我們派付股息的能力的任何限制可能會對我們的業務增長、進行投資或收購、派付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成重大不利影響。

雖然我們完成了STAR上市,但我們可能無法達到我們的業務策略預期的結果(包括有關使用該發行所得款項),因此美國存託證券的價格可能不會增加,甚至可能下跌。

於二零二二年一月,我們完成江西晶科首次公開發行,並於上海證券交易所科技創新板上市(“星上市”)。江西晶科為我們擁有多數股權的主要經營附屬公司。我們透過江西晶科及其附屬公司進行絕大部分業務。雖然STAR上市已經完成,但我們不能向您保證我們將實現STAR上市的任何或所有預期好處。我們完成STAR上市可能不會對加強我們在中國的市場地位及業務產生預期影響。江西晶科擁有廣泛的酌情權使用Star上市所得款項,其不得以導致我們經營成功或我們股份及美國存託證券持有人同意的方式使用或投資該等所得款項。我們未能成功利用STAR上市的完成擴大我們在中國的產能,可能導致美國存託證券的價格下跌。此外,我們不能保證江西晶科的成功將對美國存託證券的價格產生相應的積極影響。

江西晶科作為一家上市公司的地位,由本公司控制,但非全資擁有,可能會對本公司產生不利影響。

由於採取了與明星上市相關的行動,包括我們的主要運營子公司江西金科向若干中國投資者和我們的控股股東配售股份,江西金科不再是我們公司的全資子公司。本次江西金科的非控股權益在明星上市完成後有所增加,這些小股東在江西金科的權益未來可能與我公司及其他子公司的利益背道而馳。我們在管理、融資或從事與江西金科的交易,或在我們子公司之間分配商機時,可能會面臨利益衝突。

我們目前擁有江西金科約58.8%的股權,並保留江西金科的多數股權,但江西金科由獨立的董事會管理,該等董事及高級職員對江西金科的各利益相關者負有受託責任,包括我們全資附屬公司以外的股東。在江西金科的業務運作中,可能會出現江西金科董事及高級管理人員在履行受託責任時,採取有違本公司最大利益的行為。

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目錄表

於明星上市完成後,鑑於江西金科及本公司為分別於上海證券交易所及紐約證券交易所上市的公開申報公司,各自須遵守不同及可能不一致的會計準則(江西金科的中國公認會計準則及本公司的美國公認會計準則)以及披露及其他監管規定。因此,江西金科和本公司將根據不同的法律法規定期同時披露信息,由於適用於這兩家公司的會計準則不同或可能不一致,以及美國和中國不同證券監管機構對投資者構成以及美國和中國資本市場的披露要求不同,該兩家上市公司披露的信息可能不同。不同的披露可能導致投資者對這兩家公司中的一家或兩家的上市股票感到困惑或不確定。此外,中國法律的未來要求,包括中國證監會、上海證券交易所或其他相關機構的要求,可能會對我們普通股和美國存託憑證的持有人產生影響。例如,在Star上市過程中,為了遵守中國法律,我們的一些高級管理人員辭去了我們公司的職務,同時保留了在江西金科的相同職位。未來,江西金科可能會向其董事、高級管理人員和員工發行期權、限制性股票和其他形式的股份薪酬,這可能會稀釋我們公司在江西金科的所有權。此外,江西金科未來可能會從事可能進一步稀釋我們公司所有權權益的融資活動。

我們的組織結構已經變得更加複雜,未來也可能變得更加複雜。我們將需要繼續擴大和調整我們在公司和江西金科的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序。基礎設施的持續擴展將要求我們在增加收入之前投入大量的財政、運營和管理資源,而不能保證我們的收入會增加。

很難預測明星上市對股市的影響市場美國存託憑證的價格。

中國證監會於2019年6月首次推出明星市場,2019年7月開始在該市場進行交易。不能保證明星上市對美國存託憑證市場價格的影響。由於投資者對明星上市的影響持負面看法或存在不確定性,除上述風險和不確定因素外,美國存託憑證的市場價格可能波動或下跌。

投資者可以選擇通過購買江西金科在明星上市或明星市場的股票來投資於我們的業務和運營,而不是購買美國存託憑證,而需求的減少可能導致美國存託憑證的市場價格下降。

任何未能保持有效內部控制的情況都可能對我們的業務、經營業績和美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。

《美國證券交易委員會》根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條的要求,通過了一些規則,要求大多數上市公司在年報中包含一份關於公司財務報告內部控制的管理報告,其中包含管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估。此外,當一家公司符合美國證券交易委員會的標準時,必須由獨立註冊的會計師事務所報告本公司財務報告內部控制的有效性。

我們的管理層和獨立註冊會計師事務所得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。然而,我們不能向您保證,我們的管理層或我們的獨立註冊會計師事務所將來不會在薩班斯-奧克斯利法案第404條審計過程中或由於其他原因發現重大弱點。此外,由於內部控制對財務報告的固有侷限性,包括可能存在串通或控制管理不力的可能性,由於錯誤或欺詐而導致的重大錯報可能無法及時防止或發現。因此,如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制,或者我們無法及時防止或發現由於錯誤或欺詐而導致的重大錯報,投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心,這反過來可能會損害我們的業務、經營結果,並對美國存託憑證的市場價格產生負面影響,並損害我們的聲譽。此外,為了遵守第404條和《薩班斯-奧克斯利法案》的其他要求,我們已經並預計將繼續承擔相當大的成本,並使用大量的管理時間和其他資源。

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未能達到令人滿意的產品產量可能導致單位生產成本上升。

硅片、太陽能電池、太陽能組件和回收硅材料的生產涉及複雜的工藝。製造過程中的偏差可能導致產量大幅下降,在某些情況下,會嚴重擾亂生產或導致無產出。我們不時經歷生產線增加期間製造產量低於預期的情況。這種情況經常發生在新產品的引進、新設備的安裝或新工藝技術的實施過程中。隨着我們將額外的生產線或設施投入生產,我們可能會在加速期內以低於預期的產能運營。此外,全球太陽能發電產品市場的需求或會減少,包括對太陽能組件的需求,這亦可能導致我們以低於預期產能的方式運作。這將導致邊際生產成本上升及產量下降,可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

太陽能產品的需求可能會受到季節性的不利影響。

太陽能產品的需求於冬季月份趨於疲弱,部分原因是若干地區的惡劣天氣條件使安裝太陽能系統變得複雜,我們的經營業績可能會根據太陽能產品行業需求的季節性而不時波動。本集團於任何一年第一季度的銷售亦可能受到農曆新年假期的影響,而在此期間,國內工業活動通常較其他時間為低。該等波動可能導致我們的產能利用不足,並增加我們的單位平均成本。此外,如果我們的產能在夏季月份不足,我們可能無法滿足所有可用需求。因此,對我們產品需求的波動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們的產品性能不理想或缺陷可能導致我們產生額外費用和保修費用,損害我們的聲譽並導致我們的銷售下降。

我們的產品可能包含在發貨或客户檢查後才被發現的缺陷。

我們的硅片銷售合約通常要求客户在交付前進行檢驗。倘客户發現我們的硅片不符合所需規格,我們可不時容許信譽良好的硅片客户在指定期限內(通常為交付後7至15個工作日)退回我們的硅片。我們的標準太陽能電池銷售合同要求客户如發現我們的太陽能電池不符合銷售合同規定的規格,須在交貨後7天內通知我們。如果客户在指定時間內通知我們該等缺陷並提供相關證明,我們將在我們確認該等缺陷後,更換有缺陷的太陽能電池。

我們的太陽能組件通常在材料和工藝方面享有10年保修,以及25年(雙玻璃組件為30年)線性功率輸出保修,保修開始日期後每年實際功率輸出的最大下降。如果太陽能組件在相關保修期內有缺陷,我們將維修或更換太陽能組件。隨着我們繼續增加對主要出口市場的銷售,我們可能會面臨更多的保修索賠。

2011年5月,我們聘請PowerGuard Specialty Insurance Services(“PowerGuard”),一家專門為風能和太陽能行業提供獨特保險和風險管理解決方案的公司,為我們全球太陽能組件的產品保修服務提供保險,自2011年5月1日起生效。我們於2011年至2019年每年5月在PowerGuard提供的保單到期時續保。該政策提供了背靠背的覆蓋範圍,包括最長10年的有限產品缺陷保修,以及25年(雙玻璃模塊為30年)的線性保修,以防止模塊功率輸出從交付之時起下降。於二零二零年四月,我們與PowerGuard的合約到期。2018年12月,我們聘請勞合社(“Ariel Re”)旗下的Ariel Syndicate 1910(一家專門為風能和太陽能行業提供獨特保險和風險管理解決方案的公司),為我們全球太陽能組件的產品保修服務提供保險,自2019年5月起生效。我們已將Ariel Re提供的保單續期,由二零二一年至二零二二年。該政策提供背靠背的覆蓋範圍,包括最長10年的有限產品缺陷保修,以及25年(雙玻璃模塊為30年)線性保修,以防模塊功率輸出從交付之時起下降。2023年1月,我們聘請慕尼黑再保險公司為我們全球太陽能組件的產品保修服務提供保險,自2023年1月1日起生效。該政策提供了背靠背的覆蓋範圍,包括最長15年的有限產品缺陷保修,以及30年的線性保修,以防模塊功率輸出從交付之時起下降。

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如果我們的保修索賠大幅增加,我們可能會產生與此類索賠相關的大量維修和更換成本。此外,產品缺陷可能對我們的市場聲譽造成重大損害,並減少我們的產品銷售額和市場份額,而我們未能在整個生產過程中保持一致性和質量可能導致我們的產品質量或性能不合標準。如果我們交付的產品存在缺陷,或如果人們認為我們的產品質量不合格,我們可能會因退貨或更換產品而大幅增加成本,我們的信譽和市場聲譽可能會受到損害,我們的銷售和市場份額可能會受到重大不利影響。

匯率波動可能對我們的經營業績造成不利影響。

我們很大一部分銷售額來自國際客户,我們總收入的很大一部分是以外幣計價的,特別是歐元和美元。2021年、2022年和2023年,我們在中國之外的銷售額分別佔我們總收入的75.2%、58.1%和61.7%。因此,我們可能面臨貨幣匯率波動帶來的重大風險,特別是人民幣、歐元和美元之間的匯率波動。例如,我們預計我們的收入和毛利率將受到最近人民幣對美元升值的不利影響,因為我們很大一部分銷售額是以美元計價的。此外,我們還有未償還的債務,並可能繼續不時產生以外幣計價和償還的債務。2021年外匯損失3.55億元人民幣,2022年外匯收益10.3億元人民幣,2023年外匯收益9.381億元人民幣(1.321億美元)。我們無法預測未來匯率波動對我們的經營結果的影響,並可能在未來產生淨外匯損失。

我們的綜合財務報表以人民幣列報。我們主要經營附屬公司江西晶科的功能貨幣亦為人民幣。就我們持有以歐元或美元計值的資產而言,人民幣兑歐元或美元的任何升值均可能減少我們以歐元或美元計值的綜合資產的價值。另一方面,如果我們決定將我們的人民幣金額兑換為歐元或美元用於商業目的,包括償還外債,則人民幣兑歐元或美元貶值將減少我們兑換的人民幣的歐元或美元等值金額。此外,人民幣兑美元貶值可能會減少我們財務業績的美元等值金額以及我們未來可能支付的股息(如有),所有這些都可能對美國存託證券的價格造成重大不利影響。

自2010年6月以來,人民幣兑美元匯率一直波動,有時波動幅度很大,而且難以預測。2015年11月30日,國際貨幣基金組織執行董事會完成了對構成特別提款權的一籃子貨幣的五年期定期審查。(“SDR”),並決定自2016年10月1日起,人民幣將成為可自由使用的貨幣,並將與美元、歐元、日元和英鎊。2016年第四季度,人民幣在美元飆升和中國資本持續外流的背景下大幅貶值。隨着外匯市場的發展,以及利率市場化和人民幣國際化的推進,中國政府未來可能會宣佈進一步修改匯率制度,我們不能保證人民幣對美元未來不會大幅升值或貶值。很難預測市場力量或中國或美國政府的政策將如何影響未來人民幣與美元的匯率。我們確認的任何貨幣匯兑損失可能會因中國外匯管制法規而擴大,限制我們將人民幣兑換為外幣的能力。

中國有有限的對衝交易可減少我們的匯率波動風險。雖然我們與當地銀行訂立了多項外匯遠期合約及外匯期權,以管理我們與外匯匯率波動相關的風險,但我們不能向您保證我們的對衝努力將有效。中國外匯管制法規限制我們將人民幣兑換為外幣的能力,我們的外匯損失可能會擴大。因此,匯率波動可能對我們的經營業績造成重大不利影響。

我們的經營歷史未必能可靠預測我們的前景及未來經營業績。

我們於二零零六年六月開始加工可回收硅材料,並於二零零八年開始生產硅晶片。我們於2009年7月收購浙江晶科(浙江晶科自2007年6月開始生產太陽能電池)後開始生產太陽能電池,並於2009年8月開始生產太陽能電池組件。

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雖然我們的收入在過去經歷了顯著增長,但我們不能向您保證,我們的收入將以以前的速度增長或根本不會增長,或我們將能夠在未來期間繼續盈利。從2011年第四季度到2013年第一季度,我們每個季度都出現了淨虧損。我們的經營歷史未必能可靠預測未來經營業績,而我們過往的收入增長不應被視為未來可預期的收入增長率(如有)的指標。我們相信,我們的經營業績與任何期間的業績的期間比較不應被依賴為未來表現的指標。

我們的運營受到自然災害、惡劣天氣條件、操作危險、環境事件和勞資糾紛的影響。

我們可能會遇到不可抗力事件,例如地震、洪水、泥石流、暴風雪、颱風、停電、勞資糾紛或超出我們控制範圍的類似事件,從而影響我們的運營。我們的製造工藝涉及使用危險設備,如爐子、方模機和線鋸。我們亦在生產過程中使用、儲存及產生揮發性及其他危險化學品及廢物,如處理不當或發生不可控制或災難性情況,包括操作危險、火災及爆炸、自然災害、惡劣天氣條件及重大設備故障,我們無法以合理成本或根本無法獲得保險,則這些化學品及廢物具有潛在破壞性及危險性。

此外,我們的晶錠晶圓、太陽能電池及太陽能組件生產及其各自的儲存設施彼此鄰近。該等場地發生任何不可抗力事件,如自然災害、意外災難事件或意外事故,均可能導致減產、停工或減產,從而嚴重擾亂我們的業務運營,導致我們產生額外成本,影響我們如期向客户交付產品的能力,或妨礙我們履行合同義務。這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。此外,該等事件可能導致嚴重的財產損失、人身傷害、死亡、監管執法程序或我們在訴訟中被指定為被告,要求鉅額損害賠償,進而可能導致重大責任。

未來在我們擁有製造設施的地方或周圍發生自然災害、大流行事件以及不利天氣的事故和事件,可能會導致重大財產損失、電力短缺、我們運營中斷、工作停工、內亂、人身傷害,在嚴重情況下還可能導致死亡。此類事件可能導致我們的聲譽受損或導致我們失去全部或部分產能,以及未來預計從相關設施獲得的收入。

我們的創始人共同對我們的管理層有重大影響力,他們的利益可能與我們或其他股東的利益不一致。

截至2024年3月31日,我們的創始人董事長兼首席執行官Li、董事創始人陳康平和Li實益持有我們已發行普通股的17.6%、13.7%和4.2%,或合計35.5%。如果創始人集體行動,他們將對我們的業務產生重大影響,包括關於合併、合併和出售我們所有或幾乎所有資產的決定、董事選舉、股息政策和其他重大公司行動。他們可能會採取不符合我們公司或我們證券持有人最佳利益的行動。例如,這種所有權集中可能會阻礙、推遲或阻止我們公司的控制權變更,這可能會剝奪我們的股東在出售公司時獲得溢價的機會,並可能降低美國存託憑證的價格。另一方面,如果創始人贊成這些行動中的任何一項,即使這些行動遭到我們大多數其他股東的反對,包括您和那些投資於美國存託憑證的人,也可能採取這些行動。此外,根據本公司現行的組織章程細則,本公司股東大會所需的法定人數為兩名有權投票並親自或委派代表出席的股東,或如股東為公司,則由其正式授權的代表出席,代表不少於本公司已發行有表決權股份總額的三分之一。因此,在我們的股東大會上通過股東決議時,只有我們的創始人出席,而沒有我們的任何其他股東出席,這可能不代表我們其他股東的利益,包括美國存託憑證持有人。

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目錄表

我們的保險範圍有限,可能因產品責任索賠、業務中斷或自然災害而蒙受損失。

如果使用我們的產品導致財產損失或人身傷害,我們將面臨與產品責任索賠相關的風險。由於我們的產品最終被集成到發電系統中,因此使用我們產品的設備可能會導致用户受傷或死亡,無論是由於產品故障、缺陷、安裝不當或其他原因。由於我們的經營歷史有限,我們無法預測未來是否會對我們提出產品責任索賠,或預測任何由此產生的不利宣傳對我們業務的影響。成功向我們提出產品責任索賠可能會導致潛在的重大金錢損失,並要求我們作出重大付款。我們的產品責任保險範圍有限,且我們可能沒有足夠的資源來滿足在我們成功索償的情況下作出的判決。此外,我們不承擔任何業務中斷保險。由於中國保險業仍處於相對早期的發展階段,即使我們決定投保業務中斷保險,與許多其他國家相比,中國提供的此類保險的覆蓋範圍有限。任何業務中斷或自然災害均可能導致重大損失及資源轉移,並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

授出僱員購股權及其他以股份為基礎的薪酬可能對我們的淨收入造成不利影響。

截至本年度報告日期,根據我們的2009年長期激勵計劃,我們已向我們的董事、高級管理人員和員工授予了11,850,500股普通股的購股權,根據該計劃,沒有未償還和可供未來授予的購股權;根據我們的2014年股權激勵計劃,我們向董事、高級管理人員和員工授予了14,476,580股普通股的購股權;根據我們的2021年股權激勵計劃,我們的董事、高級管理人員和員工獲得了2,600,000股限制性股票;根據我們的2022年股權激勵計劃,我們的董事、高級管理人員和員工獲得了12,000,000股限制性股票;根據我們的2023年股權激勵計劃,我們已經向董事、高級管理人員和員工授予了20,800,000股限制性股票。截至本年報日期,根據我們的2014年股權激勵計劃授予的已發行購股權可發行的普通股總數為17,485,852股,根據我們的2021股權激勵計劃、2022股權激勵計劃和2023股權激勵計劃授予的已發行限制性股票總數為17,485,852股。

美國公認會計原則要求我們根據授出日期股權獎勵的公允價值,在綜合經營報表中確認以股份為基礎的薪酬為補償開支,補償開支在要求接受方提供服務以換取股權獎勵的期間內確認。倘我們授出更多購股權以吸引及挽留關鍵人員,則與股份薪酬有關的開支可能會對我們的淨收入產生不利影響。然而,倘我們不授出購股權或減少授出購股權數目,我們可能無法吸引及挽留關鍵員工。

我們在中國境內外缺乏足夠的專利保護,可能會削弱我們的競爭地位,並使我們與第三方發生知識產權糾紛,兩者都可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

我們在產品的生產中開發了各種生產工藝相關的技術訣竅和技術。這些技術訣竅和技術在我們的質量保證和降低成本方面發揮着關鍵作用。此外,我們還實施了一系列研究和開發計劃,以期開發能夠提高生產效率和產品質量的技術和工藝。我們研發項目的知識產權和專有權對於保持我們在太陽能行業的競爭優勢至關重要。截至2023年12月31日,我們擁有3541項專利和904項正在申請的專利。我們計劃繼續通過為我們的知識產權和專有知識申請專利來保護它們。然而,我們不能向您保證,我們將成功地及時或根本不在中國獲得專利。此外,即使我們成功了,中國目前對公司知識產權的保護也比不上包括美國在內的一些其他國家。我們還利用與員工的合同安排和商業祕密保護來保護我們的知識產權和專有權利。然而,合同安排只能提供有限的保護,我們可能採取的行動來保護我們的知識產權和專有權利可能是不夠的。

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目錄表

此外,其他人可能通過獨立開發獲得我們的專業知識和技術。我們未能保護我們的生產工藝、相關專業知識及技術、我們的知識產權及所有權或上述各項的任何組合,可能會削弱我們的競爭地位。第三方可能侵犯或盜用我們的專有技術或其他知識產權和專有權利。對未經授權使用專利技術的行為進行監管可能既困難又昂貴。訴訟可能成本高昂,並分散管理層的注意力和其他資源,這些訴訟可能是強制執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定我們所有權的有效性和範圍所必需的。我們無法向您保證,此類潛在訴訟的結果將對我們有利。任何此類訴訟中的不利裁決將損害我們的知識產權和所有權,並可能損害我們的業務、前景和聲譽。

我們可能會面臨第三方的知識產權侵權或盜用索賠,如果裁定對我們不利,可能導致我們支付重大損害賠償金,並使我們受到禁止在某些市場銷售我們的產品的禁令。

我們的成功取決於我們是否有能力使用和開發我們的技術和訣竅,以及生產和銷售我們的回收硅材料、硅片、太陽能電池和太陽能組件,開發太陽能發電項目或以其他方式經營我們在太陽能行業的業務,而不侵犯第三方的知識產權或其他權利。我們可能會受到涉及專利侵權或侵犯第三方知識產權的訴訟。與太陽能技術專利有關的權利要求的有效性和範圍涉及複雜的科學、法律和事實問題和分析,因此可能具有高度不確定性。知識產權訴訟、專利異議訴訟、商標糾紛以及相關法律和行政訴訟的辯護和起訴可能既昂貴又耗時,可能會嚴重分散我們的資源和技術和管理人員的注意力。任何此類訴訟或程序中的不利裁決可能會使我們對第三方承擔重大責任,要求我們向第三方尋求許可證,支付持續使用費,或重新設計我們的產品,或使我們受到禁止生產和銷售我們的產品或使用我們的技術的禁令。長期訴訟也可能導致我們的客户或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的產品,直到此類訴訟得到解決。

我們的業務在很大程度上取決於我們的創始人、執行官和關鍵技術人員的持續努力,以及我們維持熟練勞動力的能力。如果我們失去他們的服務,我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們的成功有賴於我們的創始人Li先生和Li先生以及其他高管和關鍵人員的持續服務。我們不為我們的任何創始人、高管和關鍵人員提供關鍵人人壽保險。如果我們的一名或多名創始人、執行幹事和關鍵人員不能或不願繼續擔任目前的職位,我們可能無法隨時替換他們,如果真的有的話。因此,我們的業務可能會受到嚴重幹擾,為了招聘和留住新員工,我們可能不得不產生額外的費用。此外,如果我們的任何高管加入競爭對手或成立競爭對手的公司,我們可能會失去一些客户。我們的每一位創始人、高管和關鍵人員都與我們簽訂了一份僱傭協議,其中包含保密和競業禁止條款。然而,如果我們的創始人、高管或關鍵人員與我們之間發生任何糾紛,我們不能向您保證,鑑於在履行法律程序、執行外國判決或在中國提起訴訟方面的困難,這些協議可以在我們大多數創始人、高管和關鍵人員居住和持有大部分資產的中國執行。見本年報“與在中國做生意有關的風險-與中國監管環境有關的複雜性和不確定性,包括中國法律和法規的解釋和執行,可能對我們產生重大不利影響”。

此外,招聘和留住有能力的人才,特別是熟悉我們產品和製造工藝的經驗豐富的工程師和技術人員,對保持我們的產品質量和改善我們的生產方法至關重要。對合格技術人員的競爭非常激烈,我們不能保證我們能夠吸引或留住合格技術人員。倘我們未能吸引及挽留合資格僱員、關鍵技術人員及行政人員,我們的業務可能會受到重大不利影響。

遵守環境安全的生產和建設以及可再生能源開發法規可能成本高昂,而不遵守該等法規可能會導致負面宣傳和潛在重大金錢損失、罰款和暫停我們的業務運營。

我們的營運須遵守所有國家及地方的環保法規,包括在中國、美國、越南及馬來西亞。例如,我們的部分附屬公司需要取得及維持排污許可證或註冊,而我們的部分附屬公司正在申請該等許可證及註冊,須每年或較長時間內申請、續期或延期。我們無法向您保證,我們正在或將能夠及時或根本成功地獲得、更新或延長這些許可證。

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目錄表

我們在生產過程中使用、儲存和產生揮發性和其他危險的化學品和廢物,並遵守與使用、儲存和處置此類危險化學品和廢物有關的各種政府法規。根據2002年3月15日生效並於2011年12月1日和2013年12月7日修訂的《危險化學品安全管理條例》的要求,我們必須聘請具有國家資質的機構對我們使用危險化學品的儲存工具進行安全評估,並每三年向安全監督管理主管部門提交安全評估報告。

此外,我們還被要求在開始建設生產設施之前獲得施工許可。我們還需要獲得中國環境保護部門的批准,才能開始我們的製造設施的商業運營。我們還被要求遵守可再生能源發展法規和指示,以便在中國開展業務。我們在獲得建築許可之前已開始建造部分太陽能電池和太陽能組件生產設施,並在獲得環境批准以開始商業運營和完成所需的安全評估程序之前開始運營我們的某些生產設施。雖然我們其後已取得所有所需的環境審批,涵蓋除部分太陽能電池及太陽能組件產能外的所有現有產能,但我們不能向您保證,我們不會因不遵守中國環保、安全生產及建築法規,包括可再生能源發展法規及指令而受到有關政府當局的懲罰。

雖然自2021年以來,我們沒有發生任何重大環境事件,但我們不能向您保證,我們的運營不會因任何環境事件而中斷。此外,相關部門未來可能會發布更嚴格的環保、安全生產和建設法規,這可能會影響我們在中國或國外的製造設施,而遵守新法規的成本可能會很高。如果我們不遵守未來的環境安全生產和建設法律法規,我們可能被要求支付罰款,暫停建設或生產,或停止運營。此外,我們未能控制危險物質的使用或充分限制危險物質的排放,可能會使我們面臨潛在的重大金錢損失和罰款,或暫停我們的業務運營。

我們面臨與衞生流行病和其他疫情有關的風險。

我們的業務可能會受到新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)、猴痘、埃博拉病毒病、甲型H1N1流感、禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症(“SARS”)或其他流行病爆發的影響。特別是,新冠肺炎大流行始於2020年初,持續了大約三年。這場大流行嚴重影響了中國和其他許多國家,這些國家採取了一些限制性措施來防止其傳播,如隔離、旅行限制和內政部政策。這些措施中斷了世界各地的商業活動,並對我們的商業運營造成了不利影響。中國在2022年12月取消了大部分疫情控制措施,並在2023年1月將新冠肺炎的管理從A類降級為B類。然而,如果大流行死灰復燃,我們可能會受到其暴發和相關大流行控制措施的進一步負面影響。

在中國和世界各地爆發的傳染病和其他不利的公共衞生事態發展將對我們的業務運營產生實質性的不利影響。這些可能包括我們是否有能力將產品運到中國以外的地方,以及暫時關閉我們的製造設施。這種關閉或旅行或運輸限制將嚴重擾亂我們的業務運營,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們並沒有採取任何書面預防措施或應變計劃,以對抗日後爆發的禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症或其他疫症。

在中國做生意的相關風險

我們可能未能遵守有關中國光伏生產的法律法規。

2021年2月23日,中國所在的工業和信息化部(以下簡稱工信部)發佈了《光伏生產行業標準條件》,取代舊版《光伏生產規則》,自2021年3月15日起施行。光伏生產規則實質上是以公開徵求公眾意見的形式制定的,其中加強了對投資標準、產品質量和電池效率的要求,並提出了對智能製造的鼓勵。這種收緊的要求可能會增加我們的合規和生產成本。如果我們不遵守這些規則和相關的法律法規,如果有效,可能會導致罰款、制裁、暫停、吊銷或不續期批准、許可證或執照,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

我們無法向您保證,我們將能夠迅速和充分地應對法律法規的變化,或我們的員工和承包商將按照我們的內部政策和程序行事。未能遵守有關光伏生產的法律及法規可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

全球經濟的不確定性和中國經濟的放緩可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

2008年,全球金融市場出現重大動盪,美國、歐洲和其他經濟體陷入衰退。從2008年和2009年的低點復甦是不均衡的,包括2011年以來歐洲主權債務危機的升級,新冠肺炎的影響,2022年初以來的俄羅斯-烏克蘭危機以及相關的對俄製裁和其他俄羅斯與西方國家的衝突,以色列-哈馬斯戰爭,紅海緊張局勢,以及近年來中國經濟放緩。目前尚不清楚中國經濟是否會繼續放緩,而中國的經濟狀況對全球經濟狀況很敏感。在世界一些主要經濟體的中央銀行和金融當局採取擴張性貨幣和財政政策後,通貨膨脹風險有所增加。為了抗擊通脹,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)自2022年以來大幅提高了準備金餘額的利率。包括歐元和英鎊在內的其他主要貨幣也紛紛加息。儘管市場預期主要經濟體將很快降息,但它們可能會緩慢而謹慎地降息。這些情況導致了全球市場的大幅波動。烏克蘭衝突和對俄羅斯實施廣泛的經濟制裁提高了常規能源的價格,這可能有利於可再生能源的發展。然而,衝突導致的國際經濟關係緊張加劇和經濟衰退可能會對我們和/或我們的供應鏈、業務夥伴或客户造成不利影響。人們還擔心中東的動盪,特別是美國和伊朗之間的緊張局勢,以及以色列和哈馬斯的戰爭。此外,紅海緊張局勢在2023年升級。這些地緣政治緊張局勢在一定程度上造成了物流中斷,進而影響了運輸成本,並導致能源價格波動。此外,儘管美國和中國在2020年1月達成了第一階段協議,但中國和美國之間的貿易衝突已經並可能繼續給中國的經濟增長帶來壓力,特別是我們對美國的出口。中國的經濟狀況對全球經濟狀況很敏感。

全球或中國經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響,國際市場的持續動盪可能會對我們利用資本市場滿足流動性需求的能力造成不利影響。2021年、2022年和2023年,我們在中國的銷售分別佔我們淨收入的24.8%、41.9%和38.3%。中國是世界上最大的新興市場之一,而新興市場經濟體通常更容易受到世界其他地區市場低迷和經濟放緩的影響。中國經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

美國與中國關係和相關法規的變化可能會對我們的業務、我們的經營業績、我們的融資能力和美國存託憑證的價格產生不利影響。

美國和中國之間的政治緊張局勢升級。美國政府已經採取了一系列與美中國關係有關的行動,包括對中國製造的某些產品徵收幾輪關税,對中國公司實施制裁、出口管制和投資限制,例如禁止在半導體和微電子、量子信息技術和人工智能方面對中國的某些投資;對中國內地和香港政府的某些官員實施制裁;制定立法,如《統一自由貿易協定》、《高頻貿易協定》和《芯片和科學法案》,以及加強對在中國有重要業務的公司的審查。作為對這些行動的部分迴應,中國政府還採取了影響美國和中國關係的措施,包括2019年發佈不可靠實體名單和2021年頒佈《反外國制裁法》。中國和美國之間不斷升級的政治緊張局勢可能會減少兩個主要經濟體之間的貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平,這將對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響。美國和中國政府採取的措施也可能限制我們與中國內外的實體做生意的能力,並可能導致投資者對包括我們在內的中國公司和交易對手失去信心。例如,2023年5月8日,美國政府特工根據搜查令對我們位於佛羅裏達州傑克遜維爾的生產工廠和我們位於加利福尼亞州舊金山的辦公室進行了搜查。我們的生產工廠在搜索後迅速恢復生產,其正常運營和生產沒有受到負面影響。截至本年度報告日期,我們尚未收到任何對我們提出刑事指控的起訴書或其他文件。此外,可能會通過新的立法、行政命令、關税、法律或法規,這些立法、行政命令、關税、法律或法規可能會對與美國或與中國、我們的行業或我們有重大聯繫的公司產生負面影響。政府在跨境關係或國際貿易方面的任何不利政策,包括對在中國擁有大量業務的公司加強審查,都可能影響我們產品的競爭地位、研發人員的招聘、我們在美國和某些其他市場銷售我們的多晶硅產品的能力、對我們產品或以我們的產品為原材料的公司的產品的需求、我們籌集資金的能力,以及美國存託憑證的市場價格。

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目錄表

美國證券交易委員會發布了聲明和幾封意見信樣本,重點關注在中國有大量業務的公司。我們提交給美國證券交易委員會的定期報告和其他文件可能會受到美國證券交易委員會的加強審查,這種額外的審查可能會影響我們在美國有效籌集資金的能力。

如果任何新的立法、行政命令、關税、法律和/或法規得到實施,如果現有的貿易協定被重新談判,或者如果美國或中國政府因美國的原因而採取報復行動,由於中國的緊張局勢,該等變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績、我們的融資能力及美國存託證券的價格產生不利影響。

PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作,而PCAOB過去無法對我們的審計師進行檢查,使我們的投資者失去了此類檢查的好處。

我們的審計師是出具本年度報告其他部分所包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所,作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的事務所,我們的審計師受美國法律的約束,根據這些法律,PCAOB將進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。審計師位於內地中國,在這個司法管轄區,PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。結果,我們和美國存託憑證的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。審計委員會過去不能對中國的審計師進行檢查,這使得我們更難評估我國獨立註冊會計師事務所審計程序或質量控制程序的有效性,而不是中國以外的審計師受到審計委員會的檢查。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份報告,撤銷了2021年12月16日的裁決,並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。然而,如果PCAOB未來確定其不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,而我們使用總部設在上述其中一個司法管轄區的會計師事務所就我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告,則我們和ADS的投資者將再次被剝奪此類PCAOB檢查的好處,這可能導致ADS的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。

如果PCAOB無法全面檢查或調查位於中國的審計師,根據HFCAA,ADS未來可能被禁止在美國進行交易。美國存託憑證的退市或其被退市的威脅,可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。

根據HFCAA,如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的,美國證券交易委員會將禁止我們的股票或美國存託憑證在美國國家證券交易所或場外交易市場交易。根據2022年對HFCAA的修正案,PCAOB可以確定,它無法檢查或調查任何外國司法管轄區的完全註冊的公共會計師事務所,因為任何外國當局擔任的職位,而不是像最初版本的HFCAA所規定的那樣,由事務所總部所在地或其分支機構或辦事處所在的當局擔任。

2021年12月16日,PCAOB發佈報告,通知美國證券交易委員會,PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所,我們的審計師受到這一確定的影響。2022年5月26日,在我們提交了截至2021年12月31日的財年Form 20-F年度報告後,美國證券交易委員會最終將我們列為HFCAA下的“委員會指定的發行人”。2022年12月15日,PCAOB將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。出於這個原因,我們不是2022財年的發行人,也不希望是2023財年或可預見的未來,在我們的20-F表格年度報告中,我們被確認為HFCAA下的委員會確認的發行人。

每年,PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定其不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,並且我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在相關會計年度的Form 20-F年度報告提交後被識別為委員會識別的發行人。根據HFCAA的規定,如果我們連續兩年被證監會認定為發行商,我們的證券將被禁止在美國的全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。如果我們的股票和美國存託憑證被禁止在美國交易,我們是否能夠在美國以外的交易所上市,或者我們的股票市場是否會在美國以外發展起來,都不確定。禁止在美國進行交易將大大削弱您出售或購買美國存託憑證的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對美國存託憑證的價格產生負面影響。此外,這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

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目錄表

商務部批准本公司於二零零七年及二零零八年進行的企業重組或與之相關的重組可能會被撤銷,這將對本公司的業務、經營業績及美國存託證券的交易價格造成重大不利影響。

於二零零六年八月八日,包括中華人民共和國商務部(「商務部」)及中國證監會在內的六個中國政府及監管機構頒佈了一項名為《關於外國投資者併購境內企業的規定》的規則(或第10號文),該規則於二零零六年九月八日生效,並於二零零九年六月修訂。第10號通知第11條要求,中國境內企業或境內自然人設立或控制的境外公司擬併購或收購與該企業或個人有關聯關係的中國境內公司時,須事先徵得商務部的批准。

2020年1月1日,《中華人民共和國外商投資法》(《外商投資法》)正式施行。2020年2月5日,商務部在對公眾的答覆中表示,第10號文的規定與《外商投資法》不衝突,其實施條例應繼續適用。商務部將結合《外商投資法》及其實施條例的貫徹實施,研究《10號文》有關問題,適時啟動相關工作,進一步完善《外商投資法》框架下的外商併購制度。

我們於2007年進行了重組,或2007年重組,我們的創始人和晶科能源投資有限公司(“晶科太陽能投資”)(前稱晶科太陽能科技有限公司及派克科技有限公司)已獲得江西省商務部批准,收購江西德勝若干股權,並由我們的創始人將其於江西德勝的股權質押予晶科太陽能投資,或者2007年的收購和質押。然而,由於我們的創始人為中國自然人,且彼等控制晶科能源投資及江西德勝,故二零零七年收購及質押須受第十號通告第十一條規限,因此須經商務部在中央政府層面批准。為糾正過往違規情況,我們於二零零八年進行另一次企業重組,即二零零八年重組,據此股份質押已於二零零八年七月二十八日終止,晶科光伏投資於二零零八年七月三十一日將其於江西德勝的全部股權轉讓予無關連香港公司朗信創建有限公司(“朗信”)。此外,2008年11月11日,我們收到江西省商務部在其對我們查詢的回覆中的書面確認,即2007年收購及質押以及晶科光伏投資將其於江西德森的股權轉讓給朗信的先前批准並無任何修改,我們可能繼續依賴該等批准進行進一步交易。然而,我們無法向您保證,商務部不會因過往的違規行為而撤銷該等批准,並對我們採取監管行動、處罰或其他制裁。倘江西省商務部2007年收購及質押之批准被撤銷,且吾等未能取得商務部2007年收購及質押之追溯批准,則江西德森可能須退回僅為外商投資企業享有且吾等於2007年4月10日至2007年12月31日期間確認之税務優惠,及二零零八年十二月向晶科能源投資分派之溢利或須解除。根據本公司創始人向本公司發出的彌償函,本公司創始人同意就本公司於二零零七年進行的重組違反第10號通告而可能招致的任何金錢損失向本公司作出彌償。然而,吾等無法向閣下保證,本彌償函將根據中國法律強制執行,吾等創始人將有足夠資源就該等損失向吾等悉數彌償,或吾等不會因該等違規行為而受到任何制裁而對吾等業務及聲譽造成損害。

同時,由於根據《第10號通告》對什麼構成與中國境內企業的合併或收購的解釋存在不確定性,我們不能向您保證2008年的重組完全符合第10號通告的規定。如果商務部隨後決定需要批准2008年的重組,我們可能面臨商務部或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。該等行為可能包括強迫吾等終止江西德訊與吾等之間的合同、限制吾等在中國的經營特權、對吾等在中國的經營施加罰款及懲罰、限制或禁止江西金科或其他人士支付或匯款股息,以可能對吾等的業務、財務狀況、經營業績、聲譽及前景,以及美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響。

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目錄表

中國政府政治和經濟政策的變化可能會對中國的整體經濟增長產生重大不利影響,這可能會減少對我們產品的需求,並對我們的競爭地位產生重大不利影響。

我們的業務主要設在中國,我們的部分銷售額是在中國製造的。因此,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景受到中國經濟、政治和法律發展的重大影響。中國經濟在許多方面不同於大多數發達國家的經濟,包括:

政府參與的程度;
發展水平;
增長速度;
外匯管制;以及
資源的配置。

儘管中國經濟於過去三十年大幅增長,但無論在地域上還是在不同經濟領域之間,增長均不均衡。中國政府已實施多項措施以鼓勵經濟增長及引導資源分配。其中部分措施對中國整體經濟有利,但可能對我們造成負面影響。例如,我們的財務狀況及經營業績可能因政府對資本投資的控制或適用於我們的税務法規的變動而受到重大不利影響。

中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。雖然近年來中國政府實施了一些措施,強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,並在企業中建立健全的公司治理,但中國的相當大一部分生產性資產仍由中國政府擁有。中國政府繼續控制這些資產和國民經濟的其他方面,可能會對我們的業務產生重大不利影響。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇來控制中國的經濟增長。我們無法預測中國的政治、經濟和社會條件以及法律、法規和政策的變化是否會對我們當前或未來的業務、財務狀況和經營業績產生任何實質性的不利影響。

與中國監管環境有關的複雜性和不確定性,包括中國法律和法規的解釋和執行,可能會對我們產生重大不利影響。

我們是在開曼羣島註冊成立的,受適用於中國外商投資的法律和法規的約束,尤其是適用於外資獨資公司的法律。中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。先前法院的判決具有有限的先例價值。自1979年以來,中國的法律法規大大加強了對中國各種形式外國投資的保護。然而,由於這些法律和法規是相對較新的,而且中國的監管環境繼續快速發展,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行涉及不確定性和不一致,這可能會限制我們可用的法律保護。例如,我們可能不得不訴諸行政和法院程序,以執行我們通過法律或合同享有的法律保護。然而,由於中國行政當局和法院在解釋和實施法定和合同條款方面擁有重大酌情決定權,因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。這些不確定性可能會阻礙我們獲得或維護許可證和許可或執行我們與業務合作伙伴、客户和供應商簽訂的合同的能力。此外,這種不確定性,包括無法獲得或維護許可證和許可,以及無法執行我們的合同,可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。中國的規章制度可能很快就會改變。近年來,中國監管機構宣佈了一些監管行動,旨在讓中國政府對中國所在的某些經濟領域有更多的監管。雖然太陽能發電行業沒有受到直接影響,但我們不能保證中國政府未來不會採取對中國的商業環境和金融市場產生實質性不利影響的監管行動,因為這些監管行動涉及到我們、我們的業務運營能力、我們的流動性和我們獲得資金的途徑。

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此外,與知識產權有關的法律在不同司法管轄區的執行情況有所不同。這些知識產權法律可能仍在發展中,可能無法為我們提供有效的保護。此外,我們無法預測中國監管環境未來發展的影響,包括新法律的頒佈、對現有法律的修改或對其的解釋或執行,或地方法規對國家法律的搶佔。此外,由於司法管轄權限制、禮讓問題和各種其他因素,美國證券交易委員會、美國司法部和其他美國當局在中國追查不良行為(包括欺詐行為)的能力可能受到限制。例如,在中國獲取調查或訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。類似的限制也適用於對可能從事欺詐或其他不當行為的個人採取行動,包括官員、董事和個人看門人。見“-對居住在中國境內的我們、我們的董事或我們的高級管理人員實施法律程序文件送達,或執行在中國境外取得的任何針對我們、我們的董事或高級管理人員的判決可能很困難。此外,中國地方當局協助美國當局和海外投資者的能力可能會受到限制。此外,根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條,未經中國政府批准,境外證券監管機構,包括美國證券交易委員會、廉政公署和司法部,不得直接在中國境內進行調查或取證活動;中國境內的任何單位和個人,不得向境外監管機構提供與證券業務活動有關的文件和信息。此外,在美國常見的股東索賠,包括證券法下的集體訴訟和欺詐索賠,在中國通常很難或不可能在法律或實踐中進行。中國的投資者可能沒有能力在美國法院以私人原告的身份向基於中國的發行人或他們的高級管理人員、董事和看門人提起或尋求某些法律索賠和補救,並可能不得不依賴中國境內的法律索賠和補救措施,這些索賠和補救措施可能與美國的法律索賠和補救措施有很大不同,很難追究。這些不確定性和限制可能會限制我們和包括您在內的其他外國投資者可以獲得的法律保護。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致大量成本和資源分流和管理層的注意力轉移。

中國最近的監管事態發展可能會使我們受到額外的監管審查和披露要求,使我們受到政府幹預,或以其他方式影響或限制我們在中國以外發行證券和籌集資金的能力,這可能對我們的業務運營產生不利影響,並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。

我們在中國的業務有很大一部分是在中國進行的,因此我們在中國的業務面臨法律和其他相關風險。中國政府可能隨時影響我們的運營,這可能導致我們的運營或我們的美國存託憑證的價值發生重大變化。中國政府對在中國有業務的公司(包括我們)在海外進行的發行或外國投資施加更多監督和控制的任何行動,都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。近期,中國政府啟動了一系列監管行動和聲明,以規範中國的業務經營,如對中國公司境外證券發行和上市提出要求,採取新措施擴大網絡安全審查範圍和與數據隱私和安全相關的新法律法規,加大反壟斷執法力度,並採用新規要求中國公司履行相關備案程序並向中國證監會報告相關信息。雖然我們不認為這些監管變化目前對我們有任何實質性影響,但我們將被要求遵守未來證券發行和上市的備案要求,我們不能保證我們能夠及時完成,或者根本不能保證。

隨着全球加強反壟斷監管的趨勢,中國政府於二零二一年出臺了一系列反壟斷法律法規,更加註重企業合規。2021年2月7日,中國國務院反壟斷委員會頒佈了《平臺經濟領域反壟斷指引》。2021年11月15日,中國國家市場監督管理總局發佈《企業境外反壟斷合規指引》。我們相信這些法規對我們的影響不大,但我們不能保證監管機構會同意我們的意見,或這些法規不會影響我們未來的業務運營。

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網絡安全、數據隱私和安全問題在中國的立法和監管中受到越來越多的關注。2021年7月30日,中華人民共和國國務院公佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》,自2021年9月1日起施行。這項規定除其他外,要求某些主管當局確定關鍵的信息基礎設施。發現關鍵信息基礎設施的,有關部門應當及時通知有關運營方和公安部。2021年11月,中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例草案》,或稱《網絡數據安全條例草案》,徵求公眾意見。這些規定草案列出了要求數據處理者申請網絡安全審查的不同情況。然而,對於何時制定這些條例草案,並沒有確定的時間表。此外,CAC等國務院部門於2021年12月28日發佈了《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起施行。根據該規定,購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施運營商和進行數據處理活動的數據處理者,影響或可能影響國家安全的,必須進行網絡安全審查。2022年7月7日,中國民航總局發佈了《境外數據提供安全評估辦法》,並於2022年9月1日起施行。根據《境外數據提供安全評估辦法》,數據處理人員在下列情況下,應當向CAC申請安全評估:(一)數據處理人員在境外提供重要數據;(二)關鍵信息基礎設施運營商或者處理百萬人以上個人信息的數據處理人員在境外提供個人信息;(三)數據處理人員自上一年1月1日起在境外提供了10萬人的個人信息或者總計1萬人的敏感個人信息;(四)CAC規定的其他情形。此外,《境外數據提供安全評估辦法》規定,對於在該規定生效前已經進行的不合規的跨境數據轉移,必須在該規定生效之日起六個月內完成整改。我們認為這些規定不適用於我們,因為我們既不是這些規定意義上的關鍵信息基礎設施運營商,也不是數據處理器。然而,我們不能保證監管機構會同意我們的觀點。截至發稿之日,我司未參與CAC對網絡安全審查的任何調查,也未收到任何此類查詢、通知、警告或處罰。然而,由於這些是新的規定,在海外發行的背景下,這些規定將如何解讀或實施,仍存在不確定性。

我們可能會遵守中國有關收集、使用、共享、保留安全性和轉移機密和私人信息(如個人信息和其他數據)的法律。該等中國法律不僅適用於第三方交易,亦適用於我們與我們在中國的外商獨資企業以及與我們有商業關係的其他各方之間的信息傳輸。例如,2021年9月1日,《中華人民共和國數據安全法》生效,該法對從事數據相關活動的實體和個人規定了數據安全和隱私義務,並根據數據在經濟社會發展中的重要性以及對國家安全、公共利益、或個人或組織的合法權益。此外,中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會於2021年8月20日頒佈《個人信息保護法》(“個人信息保護法”),自2021年11月1日起施行。PIPL進一步強調處理者在保護個人信息方面的義務和責任,並制定了處理個人信息的基本規則和跨境轉移個人信息的規則。截至本報告日期,我們並未參與任何與《中國數據安全法》或《PIPL》有關的數據安全或隱私合規問題的調查,亦未收到任何有關的查詢、通知、警告或制裁。此外,鑑於我們的業務性質不涉及收集和使用大量個人數據,我們預計不會出現重大的數據安全或隱私問題。然而,我們不能保證監管機構會同意我們的意見,或將來不會採納限制我們業務運營的新法規。

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2021年7月6日,中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於依法嚴厲打擊證券違法違規活動的意見》。這些意見強調,要加強對非法證券活動的管理和對中國公司境外上市的監管。這些意見提出,要採取推進相關監管制度建設等有效措施,應對中國境外上市公司面臨的風險和事件以及網絡安全和數據隱私保護的需求。這些意見和即將頒佈的任何相關實施細則可能會對我們提出額外的合規性要求。2023年2月17日,證監會發布了一套由《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》和5份配套指引組成的規定,統稱為《境外上市備案規則》,並於2023年3月31日起施行。根據《境外上市備案規則》,在新規實施前已在境外發行股票或已在境外上市的中國公司,屬於股份制企業,在後續再融資事件發生前,股份制企業無需立即申請備案。然而,《境外上市備案規則》等要求發行人或其在中國的主要經營實體在同一離岸市場完成發行後三個工作日內向中國證監會備案其在同一離岸市場的後續發行,並在其首次公開發行或上市的境外股票市場遞交發行申請或上市申請後三個工作日內向中國證監會備案。

在海外上市備案規則實施之前,我們已在紐約證券交易所上市。因此,根據境外上市備案規則,在後續再融資事件發生之前,我們不需要立即申請備案,而是符合“股份制企業”的資格。然而,我們必須在完成該等發行後三個工作日內向中國證監會提交在同一離岸市場的後續證券發行申請,並在提交境外發行申請後三個工作日內向中國證監會提交我們的首次公開發行或在境外股票市場以外的離岸股票市場上市的申請。未遵守上市、上市或其他籌資活動備案要求的,可能會對公司、控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以責令改正、警告、罰款等行政處罰。截至本年報日期,我們尚未收到中國證監會的任何問詢、通知、警告、處分或監管異議。鑑於現階段圍繞中國證監會備案要求的不確定性,我們無法向您保證,如果我們在未來在其他離岸股票市場上市或後續發行、發行可轉換公司債券、可交換債券和其他同等發行活動,我們將能夠及時完成備案並完全遵守相關新規。

由於該等聲明及監管行動為新的,故極不確定立法或行政法規制定機構何時會作出迴應,以及將修訂或頒佈哪些現行或新的法律或法規或詳細實施及解釋(如有),或該等修訂或新的法律及法規對我們日常業務營運的潛在影響。我們接受外國投資和在美國或其他外國交易所上市的能力。中國法律及其詮釋及執行持續發展及可能會有所變動,而中國政府日後可能採納其他規則及限制。

根據中國法律,我們未來在海外發行證券須獲得中國證監會或其他中國監管機構的批准、備案或其他要求,這可能會對我們的集資活動帶來不確定性。

關於外國投資者併購境內項目的規定(《併購規則》)要求由中國公司或個人控制的海外特別目的公司,其目的是通過收購中國境內公司,尋求在海外證券交易所公開上市,或由其股東持有的股權作為對價,獲得批准。該等特殊目的證券在境外證券交易所上市交易前,須事先通知中國證監會。然而,《併購規則》的適用仍然不明確。如需中國證監會批准,我們能否獲得批准尚不確定。任何未能取得或延遲取得中國證監會批准的情況,我們將受到中國證監會及其他中國監管機構的制裁。

2023年2月17日,中國證監會發布了《境外上市備案規則》,自2023年3月31日起施行,對中國公司在境外直接和間接發行上市進行了監管,採取了以備案為基礎的監管制度。根據《境外上市備案規則》,發行人同時符合下列條件的,其境外證券發行和上市行為應視為境外間接發行上市:(一)發行人最近一個會計年度經審計的合併財務報表中記載的營業收入、利潤總額、資產總額或淨資產的50%或以上由境內公司核算;(二)發行人的主要經營活動在中國境內進行,或其主要營業地位於中國,或負責其業務經營管理的高級管理人員多為中國公民或以中國為住所。

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《境外上市備案規則》規定:(i)發行人提交有關首次公開發行及╱或境外上市的申請文件後三個工作日內,向中國證監會辦理備案手續;(二)下列重大事項發生之日起三個工作日內,及時向中國證監會報告並更新中國證監會備案:在境外發行和/或上市完成前,向中國證監會備案完成後,有下列情形之一的:(a)發行人的主營業務、牌照或資格的任何重大變動;(b)發行人的控制權變動或發行人的股權結構的任何重大變動,及(c)發售及上市計劃的任何重大變動;(iii)上市完成後,有關該次發行的發行信息的報告及/或境外上市後,發生下列重大事項之一併公告之日起三個營業日內,向中國證監會報送報告,發行及╱或上市:(a)發行人控制權的變更,(b)境外證券監管機構或有關主管機關對發行人採取的調查、制裁或其他措施,(c)上市地位的變更或上市委員會的轉移,及(d)發行人自願或強制退市;(四)發行人境外發行上市後主營業務發生重大變化,不適用《境外上市備案規則》的,應當在發生變化之日起三個工作日內,向中國證監會提交報告和境內律師事務所出具的相關法律意見書。

鑑於現階段圍繞中國證監會最新備案要求的不確定性,我們無法向您保證,我們將能夠及時完成備案並完全遵守相關新規(如果有的話)。如果確定我們的任何證券發行需要中國證監會批准,我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的處罰,原因是我們的發行未能獲得或拖延獲得中國證監會的批准。這些制裁可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰、對我們在中國的經營特權的限制、對我們向中國內地的發行所得收益的延遲或限制、對我們在中國的子公司支付或匯款股息的限制或禁止,或可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、前景以及美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響的其他行動。

此外,根據境外上市備案規則,我們未來的融資活動可能還需要向中國證監會備案和/或報告。2023年2月24日,中國證監會會同其他政府部門發佈了《關於加強境內企業境外證券發行和上市相關保密和檔案管理的規定》(《保密和檔案管理規定》),該規定於2023年3月31日起施行,旨在將該規定的適用範圍擴大到中國境內公司間接境外發行和上市,並強調中國境內公司在境外發行和上市過程中的保密和檔案管理職責。然而,由於近期剛公佈的《海外上市備案規則》以及《保密和檔案管理規定》的解釋和實施仍存在不確定性,我們不能向您保證,我們將能夠在未來繼續在海外上市和海外證券發行時及時完成該等備案和/或完全遵守該等法規。境內公司未完成備案程序或者隱瞞重大事實或者在備案文件中偽造重大內容的,可能受到責令改正、警告、罰款等行政處罰,其控股股東、實際控制人、直接負責的主管人員和其他直接責任人員也可能受到警告、罰款等行政處罰。

此外,如果中國證監會或其他監管機構其後頒佈新規則或解釋,要求我們就任何未來的融資活動取得其批准或完成所需的備案或其他監管程序,則我們可能無法及時或根本無法履行該等要求。任何未能遵守中國監管規定的情況,我們的業務能力、在中國境外支付股息的能力、任何未來融資活動均可能受到限制,我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績均可能受到不利影響。

中國法規可能會對我們未來的併購活動進行國家安全審查。

2011年2月,中國國務院辦公廳(“國務院”)發佈了關於建立外國投資者併購境內企業安全審查制度的通知。第6號通告於2011年3月4日生效。為落實第6號文,商務部於2011年8月25日發佈《商務部安全審查規則》,自2011年9月1日起施行。根據第6號文和《商務部安全審查規則》,外國投資者對國防相關企業的併購以及外國投資者可能獲得可能引起國家安全擔憂的國內企業的實際控制權,需要進行國家安全審查。商務部在決定是否對某項具體併購進行國家安全審查時,將考察交易的實質內容和實際影響。禁止外國投資者通過代理人、信託、間接投資、租賃、貸款、通過合同安排控制或離岸交易來安排交易,以妨礙國家安全審查。

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在2020年1月1日生效的《外商投資法》框架下,國家安全審查的範圍從併購擴大到所有外商投資活動。根據《外商投資法》第35條,我國將建立外商投資安全審查制度,對影響或者可能影響國家安全的外商投資,應當進行安全審查。根據《外商投資法》第四十條的規定,任何國家或者地區在投資方面對中國採取歧視性的禁止性、限制性措施或者其他類似措施的,中國可以根據實際情況對該國家或者地區採取相應措施。

此外,即使外國投資者的併購目前不受國家安全審查,或在審查後被確定對國家安全沒有影響,未來仍可能受到審查。條件的變更(如經營活動的變更、相關文件或協議的修改)可能引發國家安全審查要求,則參與併購的外國投資者必須向商務部申請相關批准。

目前,沒有公開規定或官方解釋明確規定我國目前的業務屬於國家安全審查範圍,也沒有要求外國投資者對六號通知發佈前完成的併購交易主動報請商務部進行國家安全審查。然而,由於沒有關於實施安全審查制度的明確法律解釋,因此不能保證中國有關監管機構在應用這些制度時會與我們有相同的看法。如果我們未來的併購交易和其他間接投資受到國家安全審查,國家安全審查的適用可能會使我們未來的併購和投資活動進一步複雜化,我們的擴張戰略可能會因此受到不利影響。

中國有關中國居民海外投資的法規可能會限制我們的海外和跨境投資活動,並對我們戰略的實施以及我們的業務和前景產生不利影響。

2014年7月4日,國家外匯管理局中國(以下簡稱外匯局)發佈了《關於境內居民境外特殊目的載體境外投資、融資和往返投資有關外匯問題管理的通知》(以下簡稱《外匯局第37號通知》),取代了2005年10月21日發佈的《外匯局第75號通知》。《國家外匯管理局第37號通函》規定,中國居民直接設立或間接控制境外特殊目的載體用於境外投資和融資,必須向當地外匯局主管部門進行登記,該中國居民在境內企業或離岸資產或權益中合法擁有的資產或股權。外管局第37號通函進一步規定,如發生與特別目的載體有關的任何重大變更,例如中國個人增減出資、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件,則須修訂登記。倘若持有特別目的載體權益的中國股東未能完成所需的外匯局登記,則該特別目的載體的中國附屬公司可能被禁止向離岸母公司作出利潤分配及進行其後的跨境外匯活動,而該特別目的載體向其中國附屬公司注入額外資本的能力可能受到限制。此外,不遵守上述各種外管局登記要求,可能導致根據中國法律逃避外匯管制的責任。

吾等相信所有身為中國公民或居民的實益擁有人已根據外管局通函第75號在外管局通函第37號公佈前完成向當地外管局主管部門的登記。然而,吾等可能不會在任何時候完全知悉或知悉我們作為中國公民或居民的所有實益擁有人的身份,並且我們可能對我們目前或未來的直接或間接中國居民實益擁有人或該等登記程序的結果幾乎沒有控制權。吾等不能向閣下保證,作為中國公民或居民的吾等現時實益擁有人或未來實益擁有人的穩妥登記已經或將會作出修訂,以反映(其中包括)外管局第37號通函及後續實施規則所要求的持股資料或股權投資。如該等實益擁有人未能遵守外管局第37號通函所載的登記程序,該等實益擁有人及我們的中國附屬公司可能會被處以罰款及法律制裁。此類失敗也可能導致我們的中國子公司向我們分配利潤的能力受到限制,或我們向我們的中國子公司注資的能力受到限制,或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,尚不清楚中國有關政府當局將如何解讀和實施外管局第37號通函以及未來有關離岸或跨境交易的任何法規。我們無法預測這些法規將如何影響我們的業務運營或未來的戰略。

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2006年12月25日,人民中國銀行頒佈了《個人外匯管理辦法》,2007年1月5日,外匯局公佈了相關實施細則。2012年2月15日,外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯管理有關問題的通知》(《股票期權通知》)。《股票期權公告》於2007年3月28日終止了外匯局發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃的外匯管理局申請程序》。根據股票期權公告,中國公民根據境外上市公司的員工持股計劃或股票激勵計劃獲得股票或股票期權的,必須按照一定程序向外滙局或當地同行登記。

我們及我們的僱員如為中國公民及個人受益人,或已獲授限制性股份或購股權,均須遵守個人外匯規則及其相關實施條例。如果我們的中國個人受益人和受限制持有人未能按照國家外匯管理局的要求或個人外匯管理規則完成外匯管理登記,這些中國公民可能會受到罰款和法律制裁。這亦可能限制我們向中國附屬公司注入額外資本的能力,以及限制我們中國附屬公司向我們分派股息的能力,或以其他方式對我們的業務造成重大不利影響。

2017年12月26日,發改委公佈了自2018年3月1日起施行的《企業對外投資管理辦法》(《對外投資管理辦法》),取代了發改委2014年4月8日公佈的《境外投資項目核準和備案管理辦法》。ODI措施通過嚴重不利事件的報告、問詢函和相關監管制度,進一步加強對海外投資的監管。中國公民通過其控制的境外企業進行境外投資的,適用對外直接投資辦法。作必要的變通.

除中國子公司的海外投資外,我們的所有海外投資都可能受到ODI措施的監督和檢查,這可能會大幅增加我們海外投資的監管合規方面的複雜性。

我們獲得融資的能力可能會受到中國法規的不利影響。

在中國發布的法律、法規和政策可能適用於我公司。例如,發改委發佈了《企業中長期外債審核登記管理辦法》,並於2023年2月10日起施行。該管理辦法要求境內企業和/或其境外控股企業或分支機構在國家發改委辦理髮行期限超過1年(不含)的債務工具的登記。發改委不得以行政原因或不符合登記條件受理外債發行登記。也不能保證未來在發改委的任何登記都不會被撤銷或修改。

因此,中國頒佈的相關法律、法規及政策(如《企業中長期外債審核登記管理辦法》)的適用可能限制我們籌集債務融資的能力,亦可能施加登記及申報要求,影響我們及時籌集債務融資的能力。

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根據企業所得税法,我們來自中國的收入須繳納中國預扣税,而我們可能須按25%的税率繳納中國企業所得税。

我們是一家開曼羣島控股公司,我們的大部分業務通過我們在中國的經營附屬公司進行。根據中國企業所得税法(“企業所得税法”)於2008年1月1日生效,並於2017年2月24日和2018年12月29日修訂,以及《企業所得税法實施條例》(“企業所得税法實施細則”),於2008年1月1日生效,並於2019年4月23日修訂,非中國税務居民企業的中國來源被動收入,如中國附屬公司向其海外母公司支付的股息及出售證券的收益,一般須繳納10%的預扣税。根據中國與香港之間的安排,倘股息的實益擁有人為香港税務居民企業,直接擁有分派股息的中國公司至少25%股權,並於收取有關股息前已擁有該等股權至少連續12個月,則股息預扣税税率可減至5%。例如,由於晶科能源投資為一間香港公司,且迄今已連續超過12個月直接擁有江西晶科73. 3%股權,故江西晶科向晶科能源投資支付的任何股息將有權在取得中國主管税務機關批准後按5%的降低税率繳納預扣税,惟晶科能源投資被視為該等股息的實益擁有人,且晶科能源投資不被視為下文所述的中國税務居民企業。然而,根據《國家税務總局關於如何理解和識別税收協定下"受益人"的通知》,(“税務局第601號文”),2009年10月27日生效,以及國家税務總局關於確定税務協定中“受益人”的公告(“STA公告30”),自2012年6月29日起生效,一個條約利益的申請人,包括中國和香港之間的股息預扣税安排下的利益,不進行實質性商業活動或為代理人或管道公司的,不得被視為中國子公司的“實益擁有人”,因此,可能無法享受到這些條約的好處。倘晶科能源投資被確定不符合資格享有該等條約利益,江西晶科向晶科能源投資支付的任何股息將按10%税率(而非5%)繳納中國預扣税。2018年2月3日,中國國家税務總局(“國家税務總局”)發佈《國家税務總局關於税收協定中“受益人”有關問題的公告》(“國家税務總局第9號公告”),取代國家税務總局第601號文及國家税務總局第30號公告。STA第9號公告全面更新了中國與其他司法管轄區達成的避免雙重徵税協議下的實益擁有權的評估原則。STA第9號公告也收緊了STA第601號通告的前兩個不利因素。這對一些非居民納税人來説將是一個挑戰,因為他們的條約利益可能會因缺乏實際所有權地位而被剝奪。

然而,企業所得税法亦規定,在中國境外成立的企業,其“實際管理機構”位於中國,被視為“中國税務居民企業”,一般須就其全球收入繳納統一25%的中國企業所得税税率。根據《企業所得税法實施細則》,“實際管理機構”是指對企業的生產經營、人員、賬目、財產等方面實質上具有全面管理控制的機構。2009年4月22日,國家税務局發佈了《關於根據事實管理機構確定中國控股離岸有限公司為中國税務居民企業的通知》(“國家税務局第82號文”)。根據税務局第82號通告,由一家中國企業或一家中國企業集團控制的境外註冊企業,只有在符合若干條件的情況下,才會因其在中國擁有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民。儘管存在該等條件,由於國家税務總局第82號通告僅適用於由中國企業或中國企業控制的中國境外註冊成立的企業,故尚不清楚中國税務機關將如何釐定由個別中國税務居民或非中國企業控制的離岸企業(如本公司及晶科能源投資)的“實際管理機構”的所在地。因此,尚不清楚中國税務機關是否將本公司或晶科能源投資視為中國税務居民企業。倘本公司及晶科能源投資就中國企業所得税而言被中國税務機關視為中國税務居民企業,則從江西晶科分派予晶科能源投資及最終分派予本公司的任何股息可獲豁免繳納中國預扣税,而本公司及晶科能源投資將同時就我們的全球收入按25%的統一企業所得税税率繳納。

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目錄表

本公司應付予海外投資者的股息及出售本公司股份或美國存託證券的收益可能須繳納中國企業所得税。

《企業所得税法實施細則》規定,(一)分紅的企業以中國為住所的,或者(二)以轉讓中國為住所的企業的股權實現收益的,該紅利或者資本利得按中國來源的收入處理。目前尚不清楚根據CIT法律,“住所”將如何解釋。它可以被解釋為企業註冊所在地或企業為税務居民的管轄區。因此,如果我們的公司和我們在香港的子公司在税務上被視為中國税務居民企業,我們向海外股東或美國存托股份持有人支付的任何股息,以及該等股東或美國存託憑證持有人通過轉讓我們的股票或美國存託憑證實現的任何收益,可能被視為中國來源的收入,因此,我們將按10%或更低的條約税率繳納中國企業所得税。如果我們需要就我們向我們的海外股東或美國存托股份持有人支付的股息預繳中國所得税,或者如果您被要求為轉讓我們的股票或美國存託憑證的收益繳納中國所得税,您在我們股票或美國存託憑證上的投資價值可能會受到重大不利影響。

我們向股東作出分配和其他付款的能力在很大程度上取決於我們在中國的子公司進行的收益分配和其他付款。

我們的大部分業務是通過我們在中國的運營子公司進行的。我們向股東支付分派或其他款項的能力取決於中國的這些運營子公司的付款,該子公司支付此類款項的能力受中國法規的約束。中國現行法規只准許從中國的會計準則及法規所釐定的累積溢利中支付股息。根據適用於我們於中國經營的附屬公司的相關中國法律及法規及其各自的組織章程,該等附屬公司須各自按中國會計準則每年撥備其税後溢利的10%作為法定公積金,直至該等儲備金的累計金額達到其註冊資本的50%為止。這些儲備不能作為現金股息分配。截至2023年12月31日,這些一般儲備達到人民幣19.8億元(2.793億美元),佔我們在中國的所有運營子公司註冊資本總額的7.1%。此外,根據企業所得税法及其實施規則,我們在中國的運營子公司向我們支付的股息須繳納預扣税,因為根據企業所得税法,我們被視為非中國税務居民企業。見“-根據中國企業所得税法,我們來自中國的收入需繳納中國預扣税,我們可能按25%的税率繳納中國企業所得税。”此外,如果我們在中國的經營附屬公司將來自行產生債務,管理債務的工具可能會限制它們向我們支付股息或進行其他分配的能力,例如需要事先獲得相關銀行的批准。

對貨幣兑換的限制可能會限制我們有效接收和使用收入的能力。

我們收入和支出的某些部分是以人民幣計價的。如果未來我們以人民幣計價的收入增加或以人民幣計價的支出減少,我們可能需要將收入的一部分轉換為其他貨幣來履行我們的外幣義務,包括(其中包括)支付就美國存託憑證宣佈的股息(如果有的話)。根據中國現有的外匯規定,經常項目下的外幣,如股息支付和貿易相關交易,通常是可以兑換的。因此,我們在中國的運營子公司可以在遵守某些程序要求的情況下,在無需外匯局事先批准的情況下以外幣支付股息。2020年1月1日,外商投資法及其實施條例施行。根據外商投資法,外國投資者可以依法自由地將其在中華人民共和國境內以人民幣或任何外幣作出或獲得的出資、利潤、資本收益、資產處置收入、取得的知識產權使用費、依法獲得的賠償或賠償、清算所得等,不受任何單位和個人在貨幣、金額、頻率等方面的非法限制。外商投資領域的外匯管制不斷放鬆。但在實踐中,有關外匯項目合法性的法律法規仍需遵循。2017年1月26日,外匯局發佈了《關於進一步推進外匯管理改革加強真實性和合規性審核的通知》,根據通知,外匯局重申了審查程序,並再次強調了銀行在審查某些跨境利潤匯出時應遵循的誠實信用原則。我們不能向您保證,中國政府未來不會採取進一步措施,限制經常賬户交易使用外幣。我們於中國的營運附屬公司在資本賬項下進行的外匯交易,仍須受嚴格的外匯管制,並須經中國政府當局批准或登記。特別是,如果我們在中國的運營子公司從我們或其他外國貸款人那裏借入外幣貸款,這些貸款必須在外匯局登記。

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如果我們以額外出資方式為我們在中國的子公司提供資金,該等出資必須經若干政府機關備案或批准,包括商務部或其當地對口單位。2008年8月29日,國家外匯管理局發佈第142號文,對外商投資企業將外幣兑換為人民幣進行了限制,對人民幣兑換的使用方式進行了規範。2015年3月30日,國家外匯管理局發佈《關於改革外商投資企業外匯資本金結匯管理辦法的通知》(以下簡稱“19號文”),自2015年6月1日起施行,取代142號文。第十九號通知規定,外商投資企業的外幣註冊資本轉為人民幣資本,即經當地外匯局確認貨幣出資權益的外商投資企業的外幣註冊資本(或已登記出資額)可根據企業實際經營需要到銀行結算。但是,19號文並未對142號文規定的外商投資企業使用外幣註冊資本的限制作出實質性改變。2016年6月9日,國家外匯局發佈《關於改革和規範資本項目外匯管理規定的通知》(“16號文”),適用於所有境內企業。19號文和16號文繼續禁止外商投資企業將外幣註冊資本轉化為人民幣資本用於超出其經營範圍的支出。因此,第19號通函及第16號通函可能會嚴重限制我們在中國的營運附屬公司從其外幣計值資本中轉移及使用人民幣資金的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

中國政府的税收優惠到期或減少可能對我們的經營業績造成重大不利影響。

企業所得税法對所有中國企業(包括外商投資企業)實施統一税率為25%,並取消或修改以往税法及法規項下的大部分免税、減免及優惠待遇。根據企業所得税法,於二零零七年三月十六日之前成立並已享有優惠税務待遇的企業,(i)如屬優惠税率,則繼續享有自二零零八年一月一日起五年內逐步增加至新税率的税率,或(ii)如屬優惠免税或減税,繼續享受免税期優惠,直至該期限屆滿為止。

江西金科、浙江金科、海寧金科、義烏金科、上饒金科、浙江新材料、安徽金科被當地有關部門認定為CIT法規定的“高新技術企業”。浙江金科、義烏金科被當地有關部門確定為2021年“高新技術企業”,2021年至2023年將享受15%的優惠税率。江西金科、海寧金科、上饒金科、浙江新材料於2022年11月和12月被有關地方確定為高新技術企業,2022年至2024年將享受15%的税率優惠。安徽金科於2023年11月被有關地方確定為“高新技術企業”,2023年至2025年將享受15%的優惠税率。金科金昌、四川金科、樂山金科、青海金科、楚雄金科被有關地方確定為“鼓勵類行業企業”。根據2020年4月23日發佈的《關於繼續實施西部大開發個人所得税政策的公告》,在中國所在的西部地區設立的鼓勵類行業的企業,在2030年12月31日之前,可繼續享受15%的税率優惠。然而,我們不能向您保證,上述子公司將繼續符合“高新技術企業”或“鼓勵行業企業”的資格,因為它們將在不久的將來進行重新評估。此外,CIT法和CIT法實施細則將如何執行,以及這些規則未來的實施是否與現行解釋一致,都存在不確定性。如果我們一些中國子公司的企業所得税税率提高,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

根據2017年11月19日修訂的《中華人民共和國增值税暫行條例》及其實施細則,以及2019年3月20日發佈的《關於深化增值税改革有關政策的公告》,自2019年4月1日起生效,銷售及進口貨物及提供服務所得款項總額一般須繳納增值税(“增值税”),税率為13%,而非16%,但某些類別的貨物的税率為9%,而不是10%。

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2014年11月27日,國務院發佈《國務院關於清理規範税收等方面優惠政策的通知》(“62號文”),以使地方政府在税收、非税收入、財政支出等方面的優惠政策符合中國中央法律法規。根據第62號文,地方税務機關將開展專項清理行動,導致違反中央法律法規的優惠政策被宣佈無效和廢止,不違反中央法律法規的優惠政策被保留。此外,專項清理行動要求各省級政府及有關部門在2015年3月底前將税收優惠政策專項清理行動結果上報財政部,財政部將結果報送國務院最終確定。2015年5月10日,國務院發佈《關於税收等方面優惠政策有關事項的通知》(“25號文”),暫停實施62號文專項清理行動。25號文規定,對已有的地方優惠政策有明確期限的,仍適用該期限;沒有明確期限的,地方政府可自行決定設立過渡期,調整政策。此外,其規定地方政府與企業協議中規定的税收優惠政策仍然有效,政策的執行部分不受追溯影響。但目前尚不清楚專項清理行動是否會恢復以及何時恢復。取消任何税務及其他方面的優惠政策可能會對我們的財務狀況及業務營運造成重大不利影響。

我們面對非中國控股公司間接轉讓中國税務居民企業股權的不確定性。

根據現行中國税務法規,非中國控股公司間接轉讓中國税務居民企業的股權及其他物業可能須繳納中國税項。根據《國家税務總局關於非居民企業間接轉讓財產徵收企業所得税若干問題的公告》(“STA公告7”),由STA於2015年2月3日發佈,如果非,中國税務居民企業間接轉讓中國税務居民企業的股權及其他財產,而該等間接轉讓將產生結果與直接轉讓中國税務居民企業的股權及其他物業相同或大致類似,非中國税務居民企業可能須按最高10%的税率繳納中國預扣税。國家税務總局於2017年10月17日發佈並於2017年12月1日生效的《國家税務總局關於非居民企業所得税來源地預扣税有關事項的公告》(“國家税務總局第37號公告”),對非中國税務居民企業間接股權轉讓税預扣税的原則和程序進行了更新。非中國税務居民未能遵守納税義務將導致罰款,包括全額繳納所欠税款、罰款及該等税款的拖欠利息。

根據國家税務局公告7,倘非居民企業間接轉讓中國税務居民企業的股權或其他財產(“中國應課税財產”),通過實施無合理商業目的的安排以逃避其税務責任,則該間接轉讓應重新定性及確認為中國應課税財產的直接轉讓。因此,來自該間接轉讓及歸屬於中國應課税物業之收益可能須按最高10%之税率繳納中國預扣税。倘為間接轉讓外國企業在中國的機構的財產,適用税率為25%。STA公告7還説明瞭某些情況,表明缺乏合理的商業目的。STA公告7進一步規定了某些"安全港",這些"安全港"被視為具有合理商業目的。作為一般原則,國家税務局還頒佈了《一般反避税管理(試行)》(“GATA”),該管理於2015年2月1日生效,授權中國税務機關對“避税安排”實施特別税收調整。

關於STA公告7以及新發布的STA公告37和GATA的應用存在不確定性。例如,可能難以評估交易是否具有合理的商業目的,而這種評估可能基於税務當局尚未正式宣佈或説明的模糊標準。因此,我們出售或收購間接持有中國應課税物業的非中國實體的股權或任何與中國應課税物業有關的離岸交易(包括潛在的海外重組)根據中國税務法規可能被視為間接轉讓。因此,吾等可能面臨根據STA公告7及STA公告37被徵税的風險,且吾等可能須動用寶貴資源以遵守STA公告7及STA公告37,或確定吾等不應根據其徵税,這可能會對吾等的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

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作為一家外國公司,我們收購中國公司可能需要更長時間,並受到中國政府更高級別的審查,這可能會延遲或阻止任何擬收購。

第10號通知規定了額外的程序和要求,包括在某些情況下,外國投資者在收購中國境內企業的股權或資產時,必須獲得商務部的批准。根據外商投資法第35條,我國將建立外商投資安全審查制度,對影響或可能影響國家安全的外商投資進行安全審查。根據外商投資法第四十條,任何國家或者地區在投資方面對人民Republic of China採取歧視性的禁止、限制措施或者其他類似措施的,人民Republic of China可以根據實際情況對該國家或者地區採取相應的措施。未來,我們可能希望通過收購互補業務來部分擴大我們的業務,儘管我們目前沒有這樣做的計劃。遵守第10號通函、《外商投資法》及其他相關法規來完成這些交易可能既耗時又昂貴,並可能導致中國政府進行廣泛審查並加強對交易條款的控制,任何必要的審批程序可能會延誤或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。

我們未能向僱員支付法定社會福利及房屋基金,可能會對我們的財務狀況及經營業績造成不利及重大影響。

根據中國相關法律法規,我們需要為我們的員工支付一定的法定社會保障福利,包括醫療、工傷保險、失業保險、生育保險和養老金以及住房公積金。吾等如未能遵守此等規定,可能會面臨中國有關當局施加的罰款及吾等僱員提起的訴訟,從而可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

按照當地慣例,我們沒有足額繳納社會保險基金,繳納的社會保險基金符合當地最低工資標準的要求,而不是職工實際工資要求,沒有足額繳納住房公積金。我們估計,截至2023年12月31日,中國未繳納的社保和住房公積金總額為16億元人民幣(2.25億美元)。我們可能會被中國有關當局要求在指定的期限內支付這些法定社會保障福利和住房公積金。此外,勞動者有權在規定的期限內向勞動仲裁中心訴諸勞動仲裁或向勞動管理局提出勞動申訴,要求賠償。我們已為我們以前和現在的中國子公司的此類未支付的社會保障福利和住房公積金撥備。我們的股票激勵計劃的所有員工參與者,如果是國內個人參與者,可能需要在外管局註冊。我們還可能面臨監管不確定性,這可能會限制我們根據中國法律為我們的董事和員工採用額外期權計劃的能力。

所有參與我們股票激勵計劃的員工,如果是國內個人參與者,可能需要向外管局登記。我們還可能面臨監管不確定性,這可能會限制我們根據中國法律為我們的董事和員工採用額外期權計劃的能力。

2012年2月15日,外匯局發佈了《股票期權公告》,取代了外匯局2007年發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃的外匯管理申請程序》。根據購股權公告,中國個人參與者包括董事、監事、高級管理人員及其他中國公民(包括香港、澳門和臺灣公民)或在中國連續居住12個月的外國個人。根據購股權公告,獲海外上市公司授予股權的中國及外國公民須透過該上市公司的中國代理或中國附屬公司,向外管局登記及完成若干其他銀行及申報程序。此外,根據股票期權通知,境內個人參與者必須在每個季度開始後三天內完成在外匯局或其所在地分支機構的登記,而不是10天。

如未能遵守此等規定,吾等及身為本地個人參與者的吾等股份獎勵計劃參與者可能會被罰款及法律制裁,並阻止吾等進一步根據吾等的股份激勵計劃向僱員授予選擇權,而吾等可能須接受更嚴格的外匯活動審批程序,例如有關向吾等支付股息或借入外幣的審批程序,這可能會對吾等的業務運作造成不利影響。

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可能難以向我們、我們的董事或居住在中國的高級管理人員送達法律程序文件或強制執行在中國境外取得的任何判決。

本公司大部分現有董事及高級管理人員居於中國,而本公司大部分資產及該等人士的資產均位於中國。因此,投資者可能難以向任何此等人士送達法律程序文件,或執行在中國境外取得的針對吾等或任何此等人士的判決。中華人民共和國沒有條約規定相互承認和執行許多國家法院作出的判決,包括開曼羣島、美國和聯合王國。因此,在中國承認和執行上述任何司法管轄區法院就不受有約束力的仲裁規定約束的任何事項所作的判決可能是困難的。

中國勞動力成本上升及通貨膨脹可能對我們的業務及盈利能力造成不利影響。

近年來,由於新勞動法的頒佈和社會的發展,中國的勞動力成本有所上升。此外,中國的通貨膨脹也有所加劇。根據中國國家統計局的數據,2021年、2022年和2023年,中國的居民消費價格通脹率分別為0.9%、2.0%和0.2%。由於我們從中國的供應商那裏購買原材料,較高的勞動力成本和中國的通脹增加了我們製造必須購買的勞動力和原材料成本。由於我們預計當我們開始生產硅片和太陽能組件時,我們的生產員工將增加,我們的製造運營將變得更加勞動密集型,勞動力成本上升可能會增加我們的運營成本,從而對我們的盈利能力產生負面影響。

由於我們在中國採購承包商及採購原材料,中國較高的勞動力成本及通貨膨脹增加了我們採購生產所需的勞動力及原材料的成本。此外,我們的供應商也可能受到較高的勞動力成本和通貨膨脹的影響。勞動力成本上升可能會增加我們的經營成本,部分侵蝕我們中國業務的成本優勢,從而對我們的盈利能力造成負面影響。

與ADSS相關的風險

美國存託證券的市價一直波動,可能會給投資者帶來重大損失。

美國存託憑證的市場價格一直高度波動,並可能繼續大幅波動,這可能會給投資者造成重大損失。2023年,美國存託憑證的收盤價從每美國存托股份25.89美元到59.86美元不等。美國存託憑證的價格可能會因下列因素而繼續波動:

由我們或我們的競爭對手發佈新產品;
太陽能和其他可再生能源行業的技術突破;
減少或取消政府對太陽能行業的補貼和經濟獎勵;
有關本公司客户增減的消息;
關於我們或我們的競爭對手招聘或失去關鍵人員的消息;
宣佈本行業的競爭動態、收購或戰略聯盟;
全球經濟和信貸市場的總體狀況發生變化;
影響我們或我們所在行業的一般市場狀況或其他發展;
其他公司、其他行業和其他非我們所能控制的事件或因素的經營和股價表現;
我們目標市場的監管動態影響我們、我們的客户或我們的競爭對手;
關於專利訴訟或向我們或我們的競爭對手頒發專利的公告;
宣佈與我們或競爭對手的產品轉換效率有關的研究和報告;

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本公司季度經營業績的實際或預期波動;
證券研究分析師對本公司財務或經營業績的財務預測或估計的變化;
其他太陽能技術公司的經濟業績或市場估值的變化;
解除或終止對我們已發行普通股或美國存託憑證的鎖定或其他轉讓限制;
出售或預期出售更多普通股或美國存託憑證;以及
訴訟的開始或我們的參與。

這些因素中的任何一個都可能導致美國存託憑證的交易量和價格發生巨大而突然的變化。

我們不能保證這些因素未來不會再次發生。此外,證券市場不時出現與個別公司的經營表現無關的重大價格和成交量波動。特別是,自2020年3月9日以來,對新冠肺炎疫情導致經濟放緩的擔憂已多次觸發美國關鍵的全市場熔斷機制,導致美國資本市場出現歷史性下跌。這些市場波動也可能對美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。在過去,隨着股票市場價格的波動,許多公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們未來捲入類似的證券集體訴訟,可能會導致大量成本,轉移我們管理層的注意力和資源,並可能損害我們的股價、業務、前景、財務狀況和運營結果。

兑換我們提呈之可換股票據可能會削弱現有股東(包括先前已兑換其可換股票據之持有人)之擁有權權益。

部分或全部可換股票據之轉換將削弱美國存託證券現有股東及現有持有人之擁有權權益。任何在公開市場上出售在轉換時可出版的美國美國存託證券,均可能對美國存託證券的現行市價造成不利影響。此外,可換股票據的存在可能鼓勵市場參與者賣空,因為可換股票據的轉換可能壓低美國存託證券的價格。

我們提供的可換股票據的條款也可能阻止第三方收購我們。

可換股票據的若干條文可能會令第三方收購我們更困難或更昂貴,甚至可能會阻止第三方收購我們。例如,就我們於二零一九年發售的可換股票據而言,當發生構成根本變動的若干交易時,可換股票據持有人將有權按彼等的選擇要求我們按1,000美元的整數倍數購回其全部可換股票據或可換股票據本金額的任何部分。我們也可能需要提高與某些根本性變化有關的轉換率。通過阻止第三方收購我們,這些條款可能會剝奪我們普通股持有人和美國存託證券持有人以高於現行市價的溢價出售其普通股和美國存託證券(如適用)的機會。

如果將普通股提供給您是非法或不切實際的,您可能不會從我們的普通股獲得股息或其他分配,也可能不會獲得任何價值。

根據開曼羣島法律,吾等僅可從溢利或股份溢價賬中派付股息,惟吾等須始終能夠償還於日常業務過程中到期的債務。因此,我們支付股息的能力將取決於我們產生足夠利潤的能力。吾等無法保證吾等將於未來宣派任何金額、任何比率或根本派付任何股息。我們過去沒有支付任何股息。未來股息(如有)將由董事會酌情派付,並視乎我們的未來經營及盈利、資本開支要求、一般財務狀況、法律及合約限制以及董事會可能認為相關的其他因素而定。股東可通過普通決議案宣派股息,惟股息不得超過董事會建議的數額。有關中國附屬公司向我們派付股息的能力的額外法律限制,請參閲上文“—與我們業務及行業有關的風險—我們主要依賴主要經營附屬公司支付的股息及其他股權分派,而彼等向我們派付股息的能力受到限制可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響”。

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美國存託證券的託管人已同意向閣下支付其或託管人就美國存託證券的普通股或其他存託證券收取的現金股息或其他分派(扣除其費用及開支)。您將根據您的ADS所代表的普通股數量按比例獲得這些分配。然而,如果託管人認為向任何美國存託證券持有人提供分發是非法或不切實際的,則託管人不負責進行此類分發。例如,向美國存託證券持有人進行分銷,如果該分銷包括根據《證券法》要求登記的證券,但根據適用的登記豁免沒有適當登記或分銷,則屬於非法。保存人也可以確定通過郵件分配某些財產是不可行的。此外,某些發行版的價值可能低於郵寄這些發行版的成本。在這種情況下,保存人可以決定不分配此種財產。我們沒有義務根據美國證券法登記任何美國存託證券、普通股、權利或通過該等分派獲得的其他證券。吾等亦無義務採取任何其他行動,準許向美國存託證券持有人分派美國存託證券、普通股、權利或其他任何東西。這意味着,如果我們向您提供普通股或其任何價值的分派對您而言是非法或不切實際的。這些限制可能會導致ADS的價值大幅下降。

美國存託憑證持有人擁有的權利比股東少,必須通過託管機構行使這些權利。

作為美國存託證券的持有人,您不會被視為我們的股東之一,也不會享有股東權利。相反,託管人將被視為您的美國存託憑證相關股份的持有人。然而,您可以通過存託機構行使部分股東權利,您將有權從存託機構撤回您的美國存託憑證相關的股份。

美國存託證券持有人僅可根據存款協議的規定行使相關普通股的投票權。根據本公司現行組織章程細則,召開股東大會所需的最短通知期為十天。當召開股東大會時,您可能無法收到足夠的股東大會通知,以允許您撤回ADS相關的普通股,以允許您就任何特定事項投票。此外,託管人及其代理人可能無法向您發送投票指示或及時執行您的投票指示。我們計劃盡一切合理努力促使託管人及時向閣下提供投票權,但我們不能保證閣下會及時收到投票材料,以確保閣下能指示託管人投票表決閣下的美國存託憑證。此外,保存人及其代理人不對任何未執行表決指示、任何表決的方式或任何此種表決的效力負責。因此,您可能無法行使您的投票權,並且如果您的ADS相關股份沒有按照您的要求投票,您可能缺乏追索權。此外,作為ADS持有人,您將無法召開股東大會。

您可能會受到轉讓您的美國存託憑證的限制。

您的美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是,保存人可以隨時或在其認為對履行其職責有利時隨時關閉其轉讓賬簿。此外,託管人可拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓一般情況下,或在任何時候,如果我們或託管人因法律或任何政府或政府機構的任何要求,或根據託管協議的任何條款,或任何其他原因而認為適當這樣做是適當的。

我們是一家開曼羣島豁免公司,由於開曼羣島法律下有關股東權利的司法先例比美國法律下的更有限,您對股東權利的保護可能比美國法律下的要少。

本公司之企業事務受本公司之組織章程大綱及細則(經不時修訂及重列)、開曼羣島公司法(經修訂)及開曼羣島普通法所規管。根據開曼羣島法律,股東對董事採取行動的權利、少數股東的行動以及董事對我們的受信責任在很大程度上受開曼羣島普通法管轄。開曼羣島的普通法部分源自開曼羣島相對有限的司法先例以及英國普通法,後者對開曼羣島的法院具有説服力,但不具有約束力。根據開曼羣島法律,我們的股東權利及董事的受信責任並不像美國某些司法權區的法規或司法先例所規定的那樣清晰。特別是,開曼羣島的證券法體系不如美國發達。此外,美國一些州,如特拉華州,比開曼羣島有更充分的公司法體系發展和司法解釋。

此外,開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東衍生訴訟。

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由於我們是一家開曼羣島豁免公司,且我們的大部分合並資產位於美國境外,而我們目前的業務大部分在中國進行,開曼羣島或中國法院是否會承認或執行美國法院基於美國或任何州證券法民事責任條款作出的判決,尚不確定針對我們以及我們的高級管理人員和董事,他們中的大多數不是美國居民,他們的大部分資產位於美國境外。此外,根據美國聯邦證券法,開曼羣島或中國法院是否會受理在開曼羣島或中國針對我們或我們的高級職員及董事提起的原始訴訟。雖然開曼羣島沒有法定承認在美國聯邦或州法院取得的判決,(而開曼羣島並非任何相互執行或承認該等判決的條約的締約方),在具有管轄權的外國法院取得的外國金錢判決將在開曼羣島法院按普通法承認和執行,(a)由具有管轄權的外國法院作出,(b)對判定債務人有責任支付已作出判決的算定款項,(c)為最終及具決定性的;(d)並非就税項、罰款或罰款而言;(e)並非與開曼羣島就同一事宜作出的判決相牴觸;及(f)並非以欺詐為由而遭彈劾;以及並非以違反開曼羣島的自然正義或公共政策的方式及種類取得。然而,開曼羣島法院不大可能強制執行根據美國聯邦證券法民事責任條文從美國法院取得的判決,倘開曼羣島法院裁定該判決導致支付刑事或懲罰性付款的責任。由於開曼羣島法院尚未作出有關裁定,因此不確定美國法院的該等民事責任判決是否可在開曼羣島執行。如果同時進行的訴訟在其他地方進行,開曼羣島法院可以中止執行訴訟。

由於上述所有情況,開曼羣島公司的股東在面對我們的管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比他們作為在美國司法管轄區註冊成立的公司的股東更難保護其利益。例如,與在美國註冊的大多數公司的一般做法相反,開曼羣島註冊的公司一般不要求股東批准出售公司的全部或幾乎全部資產。上述限制也適用於被視為您的美國存託憑證相關股份持有人的託管人。

我們現行的公司章程細則載有反收購條款,即使有關收購對我們的股東有利,仍可防止控制權的變動。

我們現行的公司章程細則載有可能延遲、延遲或阻止本公司控制權變更的條款,而這些變更可能對我們的股東有利。這些規定還可能阻礙代理權競爭,使您和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。因此,這些條款可能會限制投資者未來願意為ADS支付的價格。這些條文亦可能會阻礙潛在的收購建議或要約,即使收購建議或要約的價格高於美國存託證券當時的市價。這些條款規定,我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下,以一個或多個系列發行優先股,並確定其名稱、權力、優先權、特權和相關參與權、選擇權或特殊權利以及資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優先權,其中任何或全部可能大於與我們普通股相關的權利,無論是以美國存託憑證或其他形式。我們的董事會可能會決定迅速發行此類優先股,其條款旨在延遲或防止公司控制權的變更,或使管理層的免職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行該等優先股,美國存託證券的價格可能會下跌,我們普通股和美國存託證券持有人的投票權和其他權利可能會受到重大不利影響。

我們是《交易法》規定的外國私人發行人,因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

由於根據《交易法》,我們有資格成為外國私人發行人,因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束,包括:

根據《交易法》,要求向SEC提交10—Q表格的季度報告,首席執行官和財務官的季度認證,或以8—K表格的當前報告;
《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的章節;

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目錄表

《交易法》中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
FD規則下重大非公開信息發行人的選擇性披露規則。

我們必須在每個財政年度結束後的四個月內,以表格20—F提交年度報告。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以表格6—K提供給SEC。然而,與美國國內發行人向SEC提交的信息相比,我們需要向SEC提交或提供的信息將不那麼廣泛和及時。因此,您可能無法獲得與您投資於美國國內發行人時相同的保護或信息。

作為於開曼羣島註冊成立的獲豁免公司,我們可能會就企業管治事宜採納若干母國慣例。如果我們完全遵守紐約證券交易所公司治理上市標準,這些做法對股東的保護可能會更少。

作為一家在紐約證券交易所上市的非美國公司,我們遵守紐約證券交易所公司治理上市標準。然而,根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.11節(該節允許外國私人發行人遵循其母國的企業管治常規),我們採納了若干可能與紐約證券交易所上市標準有重大差異的企業管治常規。例如,我們可能會包括非獨立董事作為薪酬委員會以及提名及企業管治委員會的成員,而我們的獨立董事無須定期舉行只有獨立董事出席的會議。這種母國做法不同於紐約證券交易所的公司治理上市標準,因為開曼羣島的《公司法》(經修訂)沒有具體規定這類要求。因此,執行董事(也可能是我們的主要股東或主要股東的代表)在作出或影響重大決策方面,可能比我們遵守所有紐交所公司管治上市標準時所擁有的更大權力。雖然我們可能採用符合開曼羣島法律的若干常規,但該等常規可能不同於紐約證券交易所規則所施加的更嚴格要求,因此,根據開曼羣島法律,我們的股東獲得的保障可能少於紐約證券交易所適用於美國國內發行人的規則。見"項目16G。公司治理”。

我們可能是一家被動的外國投資公司,這可能會導致對美國存託憑證或普通股持有人的不利美國聯邦所得税後果。

非美國公司在任何應納税年度,如果其總收入的75%或以上為“被動收入”,或其資產的50%或以上構成“被動資產”(通常根據季度平均值確定),則為美國聯邦所得税目的,將被視為被動外國投資公司,我們稱之為PFIC。我們的資產價值將部分根據美國存託證券的市值計算,而該市值可能會有所變動。非美國法團是否為PFIC的決定是基於複雜的美國聯邦所得税規則(其解釋不同)的應用、非美國法團不時的收入和資產組成以及其高級職員和僱員所從事的活動的性質。

根據本集團目前及預計收入、資產及活動的組成,本集團預期於本應課税年度或可預見將來不會被視為私人金融公司。然而,由於我們是否為PFIC的決定將基於我們的收入、資產和業務的組成,以及我們持有至少25%權益的實體的收入、資產和業務不時,並且由於在應用相關規則時存在不確定性,因此無法保證美國國税局,不會採取相反的立場。

如果我們是任何應税年度的PFIC,在此期間,美國持有人,如第10項所定義。附加信息—E.美國聯邦所得税”持有美國存託證券或普通股,美國持有人可能會受到增加的美國聯邦所得税責任和額外的報告責任。見"項目10。附加信息—E.税務—美國聯邦所得税—被動外國投資公司。我們鼓勵美國持有人諮詢其税務顧問,瞭解PFIC規則對購買、擁有和處置美國存託憑證或普通股的適用性。

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目錄表

我們可能會發行額外普通股、其他股權或股票掛鈎或債務證券,這可能會對我們普通股或美國存託證券的價格造成重大不利影響。對衝活動可能會壓低我們普通股的交易價格。

我們可能會發行額外的股權、股權掛鈎或債務證券,包括為我們的營運及業務策略提供資金(包括與收購、策略性合作或其他交易有關)、履行我們償還現有債務的責任、調整我們的債務與股權比率、履行我們在行使尚未行使的認股權證或購股權時的責任或其他原因。未來任何股票證券或股票掛鈎證券的發行可能會大幅削弱閣下的權益,並可能對我們普通股或美國存託證券的價格造成重大不利影響。吾等無法預測任何未來發行或出售股本、股票掛鈎或債務證券的時間或規模,或該等發行或出售可能對吾等普通股或美國存託證券的市價產生的影響(如有)。市場狀況可能要求我們接受未來發行證券的不利條件。

我們的普通股或美國存託憑證在公開市場上的大量未來銷售,或認為這種銷售可能發生,可能導致我們的普通股或美國存託憑證的價格下跌。

在公開市場出售我們的普通股或美國存託憑證,或認為可能發生此類出售,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。截至2023年12月31日,我們有208,560,477股普通股已發行,不包括115,502股美國存托股份,相當於462,009股根據我們的股票激勵計劃和可轉換票據轉換為未來授予而保留的普通股,以及1,360,000股普通股作為庫存股。當我們的僱員及持有限售股份單位及購入我們普通股的期權的前僱員根據其單位或期權條款有權獲得相關股份時,已發行及可供出售的普通股數目將會增加。只要這些股票在市場上出售,或被轉換為美國存託憑證並在市場上出售,我們普通股或美國存託憑證的市場價格可能會下跌。

您參與未來任何配股發行的權利可能會受到限制,這可能會導致您所持股份的稀釋。

我們可能不時向股東分配權利,包括收購我們證券的權利。然而,除非我們根據《證券法》登記了權利和與權利有關的證券,或獲得了登記要求的豁免,否則我們不能在美國提供這些權利。我們沒有義務就任何該等權利或證券提交登記聲明,或努力使登記聲明被宣佈生效。此外,我們可能無法根據《證券法》確立註冊豁免。因此,閣下可能無法參與我們的供股,並可能會遭遇閣下持有的股份稀釋。

項目4. 公司信息

A.公司的歷史與發展

我們的法律和商業名稱是晶科太陽能控股有限公司,公司總部位於江西省上饒市經濟開發區迎賓路1號,郵編:334100,中華人民共和國。我們的電話號碼是(86—793)858—8188,傳真號碼是(86—793)846—1152。我們在開曼羣島的註冊辦事處為Cricket Square,Hutchins Drive,P.O. Box 2681,Grand Cayman,KY1—1111,Cayman Islands.

我們於2006年6月通過當時合併的子公司江西德順能源有限公司開始運營。2007年8月3日,我們在開曼羣島註冊為有限責任公司。經過一系列股權交易,我們在2009年建立了以我們為最終控股公司的控股公司結構。我們主要通過我們在江西金科中國的控股運營子公司開展業務。截至2023年12月31日,我們在全球擁有14家生產工廠和26家海外子公司,分別位於日本、韓國、越南、印度、土耳其、德國、意大利、瑞士、美國、墨西哥、巴西、智利、澳大利亞、加拿大、馬來西亞、阿聯酋、丹麥、印度尼西亞、尼日利亞和沙特阿拉伯。截至同一天,我們還擁有全球銷售網絡,在中國、美國、加拿大、巴西、智利、墨西哥、意大利、德國、土耳其、西班牙、日本、阿聯酋、荷蘭、越南和印度擁有銷售團隊,在世界各地為我們的產品進行銷售、營銷和品牌開發。

2010年5月19日,我們完成了首次公開募股,發售了5,835,000股美國存託憑證,相當於23,340,000股普通股,在扣除費用前籌集了6,420萬美元的收益。美國存託憑證在紐約證券交易所上市,代碼為“JKS”。

二零一零年十一月十日,吾等完成3,500,000股美國存託憑證的後續公開發售,相當於14,000,000股普通股,其中2,000,000股美國存託憑證由吾等售出,1,500,000股美國存託憑證由售出股東售出。

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目錄表

2013年9月25日,我們完成了4,370,000股美國存託憑證的後續公開發行,相當於17,480,000股普通股,其中包括根據承銷商全面行使其購買額外美國存託憑證的選擇權而出售的57,000股美國存託憑證。

2014年1月22日,我們完成了3,750,000股美國存託憑證的後續公開發行,相當於15,000,000股普通股,並同時發行了總額為1.5億美元的總額為4.0%的2019年到期的可轉換優先票據。

2016年11月,由於出售我們間接持有的晶科能源全部55%股權,我們出售了我們在中國的下游太陽能項目業務,並收到現金2. 5億美元。

於二零一七年二月,我們宣佈完成按票據持有人的選擇購回於二零一九年到期的4. 00%可換股優先票據。本金總額為61,074,000美元的票據已投標購回,而購回後仍有10,000美元的可換股優先票據尚未行使。

2018年2月,我們完成了4,140,000份美國存託證券的後續公開發行,每份美國存託證券代表四股普通股,每股面值0.00002美元,每股美國存託證券18.15美元。經扣除承銷佣金及費用以及估計發售開支後,向我們提供的後續發售所得款項淨額為71,100,000美元。同時,我們完成與Tanka International Limited(一間於開曼羣島註冊成立的獲豁免公司,由我們的創辦人、主席兼首席執行官李賢德先生及我們的創辦人陳康平先生持有)的私人配售,購買我們3500萬美元的普通股。

2019年5月,我們完成了4,671,875份ADS的後續公開發行,每份ADS代表我們的四股普通股,每股ADS售價16.00美元。在發行的同時,我們發行了2024年到期的8500萬美元可轉換優先票據,以支持資本支出和補充流動資金。該票據將於2024年6月1日到期,持有人將有權要求我們在2021年6月1日以現金回購其全部或任何部分票據。年利率為4.5%,每半年支付一次,逾期未付。截至本年度報告日期,總計7,100萬美元的可轉換票據已兑換。就可轉換票據的發行而言,我們與瑞士信貸證券(美國)有限責任公司的一家附屬公司(我們稱其為期權對手方)達成了零行使看漲期權交易。零行使看漲期權交易於2021年7月完成。

2019年6月,我們向Trung Nam Group提供了258兆瓦的單晶PEC雙玻璃組件,該組件已安裝在越南最大的太陽能—風能混合發電項目之一。

2019年6月,我們向中國電力建設集團公司提供了351兆瓦的太陽能組件,安裝在越南的H ng Phong太陽能光伏電站,該電站是亞太地區最大的光伏項目之一。

於2020年3月,我們宣佈在十二個月內回購最多1億美元的普通股(以美國存託證券為代表)的股份計劃。根據市場條件和適用的規則和條例,可不時在公開市場上以公開市場交易、私下談判交易或大宗交易中的現行市場價格和/或通過其他法律允許的方式進行購買。股票回購的時間和條件將受各種因素的影響,包括交易法第10b—18條和第10b5—1條的要求,以及我們的內幕交易政策。我們計劃利用現有資金為根據股份回購計劃進行的回購提供資金。根據該股份回購計劃,我們共回購了305,660份美國存託憑證。

於二零二零年六月,季紹國先生獲委任為首席人力資源官。

2020年8月,我們公佈了RE100路線圖,詳細介紹了到2025年實現100%可再生能源供電的方法。

2020年8月,我們與上海電氣香港有限公司簽訂合同。僅限於為迪拜電力和水務局太陽能公園第五階段提供約1吉瓦的太陽能組件。該項目位於迪拜,是政府可持續發展的一部分,以支持迪拜清潔能源戰略2050,目標是到2050年提供迪拜總髮電量的75%。我們將提供其高效率的Swan系列模塊,這將滿足迪拜炎熱温度的高要求和對能源成本的均衡。

2020年9月,我們向Trung Nam集團提供611兆瓦的Tiger雙面透明背板組件,安裝于越南Thuan Nam太陽能發電廠項目。Thuan Nam太陽能發電廠項目位於Thuan Nam,是越南和東南亞地區使用雙面組件的最大太陽能發電項目之一。

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目錄表

於二零二零年九月,我們宣佈有意與日本最大的煉油廠ENEOS Corporation合作,為虛擬發電廠項目提供太陽能組件。在此項目中,我們的高效單晶產品將部署和安裝在與雲分佈式發電廠相連的加油站屋頂,並將成為我們在日本的首個虛擬發電廠項目。

於二零二零年九月,我們的董事會批准了一項戰略計劃,通過我們的主要經營附屬公司江西晶科進入中國資本市場。為使江西晶科符合在STAR Market上市的資格,並籌集額外資金以支持其持續擴張,我們的董事會亦批准江西晶科的股權融資。

2020年10月,此前公告的江西晶科股權融資完成。收盤後,中國知名第三方投資者,包括中國興業銀行集團,中信資產管理有限公司,有限公司,雲商基金、華和資本、中國資本管理有限公司,有限公司,中國證券投資有限公司,有限公司,本公司與我們的創始人及高級管理人員直接或透過彼等的投資部門共同擁有江西晶科約26.7%的股權。交易完成後,我們將根據中國相關法律法規,積極籌備江西晶科計劃在STAR Market上市。於江西晶科上市後,我們將繼續為江西晶科的主要股東及控股股東。

2020年11月,我們與子公司晶科能源(四川)有限公司,四川金科有限公司(“四川金科”)與通威股份有限公司的若干附屬公司簽訂了長期購買協議,原材料採購將確保多晶硅的穩定供應,符合我們的戰略和運營計劃。根據協議,我們鎖定了近10萬公噸多晶硅,雙方可以就額外採購進行談判。任何額外訂單的價格將根據市場情況協商及釐定。

於二零二零年十二月,張龍根先生辭任董事,曹海源先生獲委任為董事。就江西晶科擬於STAR Market上市而言,中國相關法律規定江西晶科的高級管理層與其控股股東本公司的高級管理層不同。因此,於二零二零年十二月,董事會批准高級管理層的以下變動:(i)陳康平先生、苗根爾先生、郭俊華博士、紀紹國先生及郝金博士分別辭任本公司首席執行官、首席市場官、首席運營官、首席人力資源官及首席技術官,(ii)本公司創辦人兼董事會主席李賢德先生獲委任為首席執行官。我們相信該等變動不會對我們的業務營運造成重大影響,原因是相關管理層成員將繼續履行彼等先前於江西晶科的職責,而我們的首席執行官及首席財務官將繼續在董事會的指導下管理本公司的整體業務。

於2020年12月,我們提交招股章程補充,以透過在市場上發行股票計劃(“2020年ATM計劃”)出售合共最多1億美元的美國存託證券。2021年1月,我們完成了2020年ATM計劃,據此,我們售出1,494,068個美國存託憑證,扣除佣金及發行費用後,獲得9,825萬美元。

2021年1月,我們的Tiger單面組件榮獲2020年光伏雜誌大獎的組件類別。

2021年2月,我們榮獲綠色建築媒體2021年綠色創新獎。

2021年2月,我們成為首家簽署《全球重工業脱碳框架原則》的國際太陽能公司,作為我們繼續支持重工業行業脱碳以利於向清潔能源過渡的一部分。

2021年3月,我們在可再生能源測試中心(RETC)發佈的《2020年光伏組件指數報告》中被評為“整體高成就者”。

於二零二一年三月,我們推出一系列新的超高效Tiger Pro模塊,具有更高的功率容量,主要針對分佈式發電市場。

2021年4月,我們加入了全球最大的企業可持續發展倡議聯合國全球契約。根據聯合國全球契約,鼓勵簽署國將其業務和戰略與關鍵原則保持一致。

2021年4月,我們連續第三年榮獲“亞洲最佳僱主”獎項。

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目錄表

2021年4月,我們在TÜV Rheinland舉辦的2021年太陽能大會上榮獲第七屆綠色組件效率All Quality Matters Award。

2021年5月,我們正式更新了新的基於價值觀的戰略,重新定義了原則、社會責任和盈利能力的融入。

2021年5月,我們獲越南國家電力發展指導委員會、工業和貿易部(MOIT)及越南能源雜誌聯合舉辦的2020年越南市場最具代表性組件光伏品牌評選。

2021年5月,我們在印度能源人力資源峯會2021中榮獲年度最佳人力資源戰略獎。

2021年5月,李夢夢(潘)先生成為我們新任首席財務官,曹海雲(查理)先生辭去我們公司首席財務官職務,以遵守明星市場有關我們主要運營子公司江西金科擬議在明星市場上市的某些業務運營獨立性要求。

2021年5月,我們的大面積N型單晶硅太陽能電池的最大太陽能轉換效率達到25. 25%,刷新了大尺寸接觸鈍化太陽能電池的世界紀錄。

2021年6月,我們的旗艦產品Tiger Pro雙玻璃模塊獲得全球首個由全球最大的獨立檢測公司之一DEKRA頒發的IEC TS 62804—1—1:2020認證。

2021年6月,我們連續第二年在可再生能源檢測中心(“RET”)2021年光伏組件指數報告中被評為“整體高成就者”。

於二零二一年六月,我們的附屬公司上饒晶科太陽能產業發展有限公司,內蒙古新特硅材料股份有限公司擬以貨幣資金3. 15億元增資入股內蒙古新特硅材料股份有限公司,有限公司,新特能源股份有限公司的全資子公司,Ltd.(HKEX:1799)。

2021年6月,本公司主要經營附屬公司江西晶科可能首次公開發行股票並上市的申請文件已提交上海證券交易所並收到。

於二零二一年七月,我們的主要營運附屬公司晶科太陽能股份有限公司,與馬士基簽署了端到端運輸和數字化物流解決方案戰略合作協議。

於二零二一年七月,我們先進高效太陽能組件的最高太陽能轉換效率達到23. 53%,超越我們於二零二一年一月創下的23. 01%的紀錄,此前亦是我們於近期創下的大面積N型單晶硅太陽能電池25. 25%的測試紀錄。

2021年7月,我們被綠色建設者選為“環保領袖”®媒體第三次。

2021年7月,美國聯邦巡迴上訴法院發佈了第36條簡易確認書,同意國際貿易委員會的結論,即我們的產品不侵犯韓華Q CELLS所主張的專利。

2021年8月,我們獲得德國萊茵(中國)有限公司頒發的大中華區首個光伏組件LCA(生命週期評估)證書,並同時通過了意大利EPD認證。

於二零二一年八月,我們的主要營運附屬公司江西晶科與瓦克化學股份有限公司簽訂長期多晶硅供應協議。

於二零二一年九月,我們的主要經營附屬公司江西晶科與當代安培科技有限公司簽署戰略合作框架協議,公司

於二零二一年九月,我們宣佈將投資5億美元于越南廣寧省建設單晶錠及晶圓生產設施。

於二零二一年九月,我們獲EUPD Research頒發“Top Brand PV USA”印章。

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目錄表

2021年10月,我們的N型硅太陽能電池取得重大技術突破,一年內第四次刷新世界紀錄,大尺寸被動接觸太陽能電池太陽能轉換效率最高達到25.4%。

2021年10月,我們在尋找全球最環保國家、公司和社區的全球活動中贏得了由綠色組織頒發的著名綠色世界環保最佳實踐獎。

2021年10月,我們的Tiger和Tiger Pro模塊系列符合TÜV萊茵集團的碳足跡驗證標準,TÜV萊茵集團是全球領先的光伏組件和組件測試服務供應商。

2021年10月,我們與傑克遜維爾天主教慈善機構合作,為居住在傑克遜維爾的難民提供設備和互聯網接入,以方便他們的英語課程和更好地適應美國生活。

2021年11月,我們推出了一系列全新超高效2021旗艦Tiger Neo模塊。

2021年11月,江西晶科擬投資人民幣4. 5億元收購四川永翔能源科技有限公司股權,有限公司,通威公司的子公司,上海證券交易所:600438。

2021年12月,江西晶科與Aldo Solar(以31%的市場份額成為巴西最大的太陽能解決方案分銷商),進一步加強雙方於2022年的合作伙伴關係,簽署江西晶科有史以來在中國境外簽署的最大的分佈式發電分銷協議。

2022年1月,江西金科完成明星上市。Jinko發行了2,000,000,000股股份,約佔STAR上市後已發行股份總數10,000,000,000股的20%。該等股票以每股人民幣5.00元的公開發行價格發行,STAR上市總收益約為人民幣100.0億元。STAR上市後,我們擁有江西金科約58.62%的股權。

2022年2月,我們的Tiger Neo雙面模塊在法國的投標中達到了具有競爭力的碳足跡值。

2022年3月,江西晶科與青海省工業和信息化廳、西寧市政府、西寧經濟技術開發區管委會就聯合單晶硅拉桿項目簽訂項目投資合作框架協議。

2022年3月,江西晶科與上饒市廣信區政府就高效太陽能組件及光伏組件鋁框架項目訂立投資框架協議。

到2022年3月,我們將成為第一家在全球交付100 GW太陽能組件的公司。

2022年4月,我們向希臘西馬其頓Kozani的204兆瓦太陽能發電廠交付雙面組件。Kozani項目由18個項目場地組成,總容量為204MW。我們向juwi Hellas Renewable Energy S.A.交付了超過50萬個雙面組件。

2022年5月,我們與Memodo GmbH(“Memodo”)簽署首份歐洲儲能解決方案(ESS)協議。我們ESS產品組合的Memodo獨家協議將分別覆蓋2022年和2023年的D—A—CH地區(德國,奧地利和瑞士),其中包括一體化系統,可堆疊的低壓和高壓存儲系統以及單相或三相混合逆變器。所有蓄電裝置均安裝磷酸鐵鋰電池,並與知名逆變器兼容。

2022年5月,江西晶科與Aldo Solar簽訂新的拉丁美洲分銷協議。Aldo Solar是該國最大的太陽能解決方案分銷商,在分佈式發電領域的市場份額約為30%,將推出新的N型超高效光伏Tiger Neo組件。

2022年6月,馬來西亞工廠成為首個完全採用可再生能源的海外“RE100工廠”。生產經營活動所消耗的電力100%由綠色電力供應,支持約7GW垂直集成太陽能電池組件容量。

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2022年7月,我們宣佈了一項以美國存託憑證為代表的普通股回購計劃,回購金額高達2億美元,回購期限為18個月。在公開市場交易、私下協商的交易或大宗交易中,以及/或通過其他法律允許的手段,可根據市場情況並根據適用的規則和條例,不時在公開市場上以現行市場價格進行回購。回購股份的時間和條件將受到各種因素的影響,包括交易法規則10b-18和規則10b5-1的要求,以及我們的內幕交易政策。我們計劃利用現有資金為股票回購計劃下的回購提供資金。截至本年度報告日期,我們尚未根據該股份回購計劃回購任何美國存託憑證。截至2023年12月19日,我們已根據該股份回購計劃回購了約910萬美元的美國存託憑證。2023年12月20日,我們將股票回購計劃再延長18個月,至2025年6月30日。根據延長的股份回購計劃,我們可以回購最多約1.909億美元的美國存託憑證所代表的普通股,直至2025年6月30日。截至2024年4月24日,我們已根據這項延長的股份回購計劃回購了約8,900萬美元的美國存託憑證。截至同一日期,根據延長股份回購計劃,美國存託憑證所代表的普通股中約有1.019億美元尚未動用。

2022年11月,我們宣佈繼182 mm及以上大尺寸單晶硅TOPCon太陽能電池近期創下26. 1%的最高太陽能轉換效率紀錄後,182 mm N型組件的最高太陽能轉換效率達到23. 86%,刷新了同樣由我們於2021年7月創下的N型組件23. 53%的紀錄。該結果由TÜV Rheinland獨立測試和確認,TÜV是世界領先的測試服務提供商之一,符合國際公認的安全和質量標準。

2022年11月,我們宣佈江西晶科將為巴西帕拉伊巴州Santa Luzia綜合體項目第一期供應約522兆瓦的Tiger Neo 78電池組件。

2022年12月,我們的高效N型單晶硅太陽能電池以最高轉換效率26. 4%的新紀錄,已獲中國計量科學院獨立確認。

2023年1月,我們推出了第二代Tiger Neo電池板系列,這是世界上最高效、最強大的太陽能電池板之一。升級後的Tiger Neo系列包括三個系列,分別高達445Wp的54芯、615Wp的72芯和635Wp的78芯,模塊效率分別高達22.27%、23.23%和22.72%。

2023年4月,江西晶科完成在STAR Market發行本金額為人民幣100. 0億元的可換股債券。發行可換股債券所得款項淨額將用於(i)江西晶科建設及開發若干太陽能電池及組件生產項目,及(ii)江西晶科的營運資金。我們以特別優先購買權認購可換股債券總額為人民幣55. 0億元,並受六個月禁售期限制。我們有權在禁售期後出售該等可換股債券或將該等可換股債券轉換為江西晶科的普通股。

2023年4月,我們的Eagle Encore住宅太陽能+存儲平臺被Green Builder®Media評為2023年可持續產品。

2023年5月,在光伏演進實驗室(PVEL)發佈的2023年光伏組件可靠性記分卡中,我們連續第九年被評為表現最好的公司。

2023年5月,江西金科與資陽重大產業股權投資基金合夥企業(有限合夥)及董世宏先生訂立股權轉讓協議,江西金科同意出售其持有的新疆世邦太陽能科技有限公司(前身為新疆金科太陽能有限公司)100%股權。向資陽主要產業股權投資基金合夥企業(有限合夥)及董世宏先生支付人民幣43億元。

2023年5月,江西金科與山西省轉型綜改示範區管委會就製造單晶硅拉桿、硅片、高效太陽能電池及組件一體化項目達成投資框架協議。

2023年6月,我們向歐洲市場推出了第二代高壓儲能電池。

2023年6月,我們被國際公認的研究機構EUPD Research授予“2023年光伏歐洲最佳品牌密封件”。

67

目錄表

2023年6月,江西金科與希臘領先的電氣設備、照明、建築自動化和能源管理解決方案領域的公司V.Kafkas SA.簽署了住宅存儲解決方案的戰略分銷協議。該協議涵蓋2023年和2024年的希臘和塞浦路斯。

2023年6月,我們向保加利亞123兆瓦的Verila太陽能發電廠交付了超過22萬個Tiger neo BiFacal 72模塊。

2023年7月,我們正式成為IRENA行動聯盟的成員,進一步確認了我們對可持續能源發展的承諾。

2023年7月,我們在光伏科技第二季度ModuleTech銀行能力報告中獲得了最高的AAA類別排名。

2023年8月,在可再生能源測試中心的光伏組件指數報告中,我們連續第四年被評為2023年整體最高成就。

2023年8月,江西金科發佈公告稱,擬按照中國證監會的要求,根據市場行情等因素,向符合條件的機構投資者定向增發普通股(以下簡稱私募)。本次私募募集資金總額預計不超過人民幣97億元,將用於(I)江西金科位於山西的綜合項目中國的建設和開發,製造單晶硅拉桿、硅晶片、高效太陽能電池及組件,以及(Ii)江西金科的營運資金或償還貸款。

2023年8月,我們被任命為B20印度技術、創新和研發工作組的聯合主席。

2023年9月,我們與Failte Energy Solutions Limited簽署了一份諒解備忘錄,向Tiger Neo供應總裝機容量為200兆瓦的組件。

2023年9月,我們宣佈派發現金股息,每股普通股0.375美元,公司每股0.00002美元,或每股美國存托股份1.5美元。股息於2023年12月6日支付。派發股息的現金總額約為7870萬美元。

2023年10月,截至2023年9月30日的9個月,江西金科的模塊出貨量超過52GW,其中N型模塊約佔出貨量的57%。截至2023年9月30日,江西金科全球太陽能組件出貨量歷年累計突破190GW。

2023年10月,我們的子公司與ACWA Power簽署了有史以來最大的供應協議,為ACWA Power在沙特阿拉伯的兩個項目-1,581MWp Al KAHFAH和2,257 MWp AR RASS 2-提供3.8GW N型Tiger Neo組件。

2023年10月,我們的182 mm高效N型單晶硅太陽能電池實現了重大技術突破。我們再次刷新了182 mm及以上大尺寸單晶硅Topcon太陽能電池的最高太陽能轉換效率26.89%的紀錄。這一結果得到了國家光伏產業測試中心的獨立確認。

2023年11月,我們位於四川樂山的晶圓廠通過了《零碳工廠評估規範》,並因其先進的綠色商業實踐而被德國萊茵TÜV授予“零碳工廠”認證。

2023年12月,我們因其最新的商業和工業儲能系統SunGiga榮獲《光伏雜誌》出版商評選的2023年最佳能源獎。

2023年12月,我們獲得了EUPD Research頒發的ESG透明度獎。

2023年12月,我們時隔近六年後獲得330項Topcon專利,超過了N型Topcon專利排行榜上的大多數品牌。

2023年12月,江西金科基於科學的近期和長期減排目標獲得了SBTI的批准,使我們成為世界上第一家通過淨零目標驗證的光伏企業。我們是大陸中國第二家達到這一地位的公司,也是全球半導體行業第三家。

68

目錄表

2024年1月,我們的關聯公司通過合理的許可費安排,將其N型Topcon(隧道氧化物鈍化接觸)相關專利授予了世界十大太陽能組件公司之一。2024年2月,我們的關聯公司授予了世界上最大的世界上五家太陽能電池公司,允許它在其相關的Topcon產品中使用我們的某些Topcon專利技術。

2024年1月,我們獲得了太陽能電池板類別的2023年世界太陽能領導者獎。

2024年2月,我們推出了Neo Green面板。這些N型Topcon Tiger Neo面板的生產工廠獲得了德國萊茵TÜV頒發的“零碳工廠”認證,因為它們符合此類認證的標準和要求。

2024年2月,我們成為格雷西尼賽車公司的主要贊助商。參加2024年世界摩托車錦標賽。

2024年4月,我們被EUPD Research授予“美國光伏頂級品牌”印章。

2024年4月,我們被彭博新能源財經(BNEF)評為一級能源存儲供應商。

B.

業務概述

我們是全球光伏行業的領導者,總部位於中國。我們已經建立了垂直整合的太陽能產品價值鏈,從硅片到太陽能組件的製造。我們以自己的“晶科太陽能”品牌銷售大部分太陽能組件,小部分太陽能組件以OEM的方式銷售。我們還銷售我們在太陽能組件生產中不使用的硅片和太陽能電池。

我們的產品銷往各大出口市場和中國。截至2023年12月31日,我們在全球擁有14家生產工廠和26家海外子公司,分別位於日本、韓國、越南、印度、土耳其、德國、意大利、瑞士、美國、墨西哥、巴西、智利、澳大利亞、加拿大、馬來西亞、阿聯酋、丹麥、印度尼西亞、尼日利亞和沙特阿拉伯。截至同一天,我們還擁有全球銷售網絡,在中國、美國、加拿大、巴西、智利、墨西哥、意大利、德國、土耳其、西班牙、日本、阿聯酋、荷蘭、越南和印度擁有銷售團隊,在世界各地為我們的產品進行銷售、營銷和品牌開發。此外,截至2023年12月31日,我們在190多個國家和地區擁有超過3400家太陽能組件客户,其中包括分銷商、項目開發商和EPC。

我們的太陽能電池和組件採用先進的太陽能技術,如PERC技術和半電池技術,並實現了行業領先的轉換效率。到2021年、2022年和2023年底,使用我們的P型單晶硅晶片的我們的太陽能電池的量產轉換效率分別為23.3%、23.6%和23.8%。到2021年、2022年和2023年底,我國N型單晶太陽能電池量產轉換效率分別為24.5%、25.1%和25.8%。我們認為,這兩種大規模生產的轉換效率都一直高於行業平均水平。2021年10月,我們的N型單晶太陽能電池達到了25.4%的最高轉換效率。2022年12月,我們的182 mm N型單晶太陽能電池達到了26.4%的最高轉換效率。2023年10月,我們的182 mm N型單晶太陽能電池達到了26.89%的最高轉換效率,我們的大尺寸N型Topcon組件達到了24.76%的最高轉換效率。此外,我們在鈣鈦礦-硅串聯N型Topcon電池的開發方面取得了重大突破,最高轉換效率達到32.33%。2024年3月,我們的N型單晶太陽能電池量產轉換效率超過26%,我們的N型組件的功率輸出超過30wp,高於同類P型組件。

我們的高質量製造能力使我們能夠生產符合行業最高性能標準的太陽能電池和組件。我們在歐洲銷售的所有太陽能組件都通過了TÜV、PID、鹽霧、氨氣、粉塵和沙子認證和CE認證,我們在印度銷售的所有太陽能組件都通過了BIS認證,我們在北美銷售的所有太陽能組件都通過了UL認證,我們在韓國銷售的所有太陽能組件都通過了KS認證,我們在中國銷售的太陽能組件也通過了CQC認證。2013年,我們的太陽能組件通過了TÜV Nord的灰塵和沙子認證測試,證明瞭它們適合在沙漠地區安裝,我們還推出了我們的“Eagle II”太陽能組件,這代表了性能和可靠性的新標準。2017年5月,我們成為首批通過德國萊茵TÜV國際電工委員會61345紫外線強度測試的中國光伏製造商之一。2017年7月,我們保證我們所有的標準光伏組件都符合IEC 62804雙反PID標準。2018年5月,我們的整個光伏組件組合通過了TÜV Nord的IECTS 62804-1標準要求的潛在誘導降級測試。2019年3月,我們獲得了德國萊茵TÜV頒發的第五屆“所有質量問題獎”。2021年10月,我們的Tiger和Tiger Pro模塊系列達到了德國萊茵集團的碳足跡驗證標準,該集團是全球領先的光伏模塊和組件測試服務提供商。2022年2月,我們在上饒的工廠獲得了第一個SNI認證。2023年,我們在江西上饒、浙江海寧、浙江義烏、安徽滁州、四川樂山以及馬來西亞和越南的工廠獲得了SGS ISO50001:2018認證和ISO14064-1:2018認證。我們在安徽合肥和雲南楚雄的工廠也獲得了ISO14064-1:2018認證。此外,我們的主流182 mm N型產品獲得了ISO14067:2018認證。

69

目錄表

我們利用中國的垂直集成平臺和具有成本效益的製造能力,以具有競爭力的成本生產高質量的產品。我們的太陽能電池和硅片業務支持我們的太陽能組件生產。2023年5月底,我們宣佈在山西建設56GW集成晶片單元模塊產能的主要生產基地(簡稱“山西集成基地”),這將成為行業內最大的N型集成生產設施。山西一體化基地是我們對光伏行業主流生產模式的又一次戰略擴張。我2023年9月,我們山西的綜合項目,中國開工建設。截至2023年12月31日,我們的單聲道晶圓綜合年產能約為85千兆瓦,太陽能電池約為90千兆瓦,太陽能組件約為110千兆瓦。我們的生產設施主要分佈在中國、美國佛羅裏達州、馬來西亞檳榔嶼和越南曲ảng寧省的八個省,為您提供便捷和及時的關鍵資源和供應商。2024年3月下旬,我們在山西的綜合項目一期投產,產能為14GW。

我們於2016年第四季度處置我們在中國的下游太陽能項目業務後,在中國不再有任何下游太陽能項目,但仍有兩個海外太陽能發電廠,分別位於阿布扎比和墨西哥。墨西哥的太陽能發電廠仍在建設中。

我們的產品和服務

自成立以來,我們的產品組合迅速發展,我們通過擴大生產能力和收購融入了更多太陽能價值鏈。我們目前生產從硅芯片到太陽能組件的一系列產品。我們的主要產品是太陽能組件,但我們也不時銷售硅片和太陽能電池以滿足客户的需求。2023年,太陽能組件、硅片和太陽能電池的銷售額分別佔我們總收入的96.5%、0.2%和1.3%。此外,我們還銷售少量回收的硅材料,以優化產能的利用。

下表列出了我們在指定時期內按產品劃分的銷售量的詳細信息:

    

2021

    

2022

    

2023

產品

(兆瓦)

(兆瓦)

(兆瓦)

硅片

 

2,153.4

 

1,062.6

 

1,530.6

太陽能電池

 

856.4

 

997.0

 

3,512.0

太陽能組件

 

22,232.7

 

44,333.8

 

78,519.8

憑藉我們在製造高品質太陽能組件方面的專業知識和在太陽能行業的豐富經驗,我們於2011年底開始開發太陽能發電項目並提供太陽能系統集成服務。

除另有説明外,本年報所載業績不包括我們在中國的下游太陽能發電項目業務的業績,該項目是一項停產業務。

2021年、2022年和2023年,向晶科動力子公司銷售太陽能組件產品的收入分別為人民幣2710萬元、人民幣3.252億元和人民幣3.534億元(合4980萬美元)。

太陽能組件

我們於2009年8月開始生產太陽能組件。2023年,我們銷售了78.5千兆瓦的太陽能組件,創造了1143.8億元人民幣(161.1億美元)的銷售收入,佔我們總收入的96.5%。我們預計,太陽能組件的銷售將繼續是我們未來最大的收入來源。

2021年6月,我們的旗艦產品Tiger Pro雙玻璃模塊獲得全球首個由全球最大的獨立檢測公司之一DEKRA頒發的IEC TS 62804—1—1:2020認證。

於二零二一年七月,我們先進高效太陽能組件的最高太陽能轉換效率達到23. 53%,超越我們於二零二一年一月創下的23. 01%的紀錄,此前亦是我們於近期創下的大面積N型單晶硅太陽能電池25. 25%的測試紀錄。

2021年8月,我們獲得德國萊茵(中國)有限公司頒發的大中華區首個光伏組件LCA(生命週期評估)證書,並同時通過了意大利EPD認證。

70

目錄表

2021年10月,我們的Tiger和Tiger Pro模塊系列達到了德國萊茵集團的碳足跡驗證標準,該集團是全球領先的光伏模塊和組件測試服務提供商。2021年11月,我們推出了新系列超高效2021年旗艦虎牌Neo模塊。

2021年11月,我們宣佈江西金科擬向通威股份有限公司(上海證券交易所代碼:600438)的子公司四川永祥能源科技有限公司投資4.5億元人民幣。

2021年12月,我們與以31%的市場份額脱穎而出的巴西最大的太陽能解決方案分銷商Aldo Solar簽署了我們在中國之外簽署的最大的分佈式發電分銷協議,從而加強了他們在2022年的合作伙伴關係。

2022年1月,我們完成了江西金科的明星上市,並開始在明星市場(上交所,代碼:688223)進行股票交易。江西金科發行2,000,000,000股股份,約佔上市後總流通股10,000,000,000股的20%。該批股份以每股人民幣5.00元的公開發行價發行,明星上市的總收益約為人民幣100億元。明星上市後,我們擁有江西金科約58.62%的股權。

2022年2月,我們的Tiger Neo BifaceBDV 570(144個細胞)和Tiger Neo BifaceBDV 610(156個細胞)模塊通過了CERTISOLIS的正式認證,其極具競爭力的低碳足跡價值。

2022年3月,我們主持了與聯合國全球契約駐北京聯絡處代表的高層對話,討論了太陽能光伏技術發展在實現聯合國設定的全球可持續發展目標中的作用。

2022年3月,我們與青海省工業和信息化廳、西寧市政府、西寧經濟技術開發區管委會簽訂了單晶硅拉桿聯合項目投資合作框架協議,預計總投資約100億元人民幣。

2022年3月,我們與上饒市廣新區政府簽訂了高效太陽能組件和光伏組件鋁架項目投資框架協議,預計總投資約人民幣108億元。

截至2022年3月,我們已在全球交付了100GW的太陽能組件,成為歷史上首家實現這一里程碑的公司。全世界安裝的太陽能組件中,大約每10個就有一個是由我們生產的。

2022年5月,我們與Aldo Solar簽訂協議,分銷600兆瓦N型Tiger Neo組件。

2022年7月,我們連續三年獲得《2022年可再生能源檢測中心光伏組件指數報告》“製造業整體高成就”的認可。

2022年11月,我們宣佈我們的182毫米TOPCon模塊達到了23. 86%的最高轉換效率。

2022年11月,我們宣佈將為巴西Santa Luzia公用事業光伏項目綜合體第一期提供約522兆瓦的組件。

2023年1月,我們推出了第二代Tiger Neo電池板系列,這是世界上最高效、最強大的太陽能電池板之一。升級後的Tiger Neo系列包括三個系列,分別高達445Wp的54芯、615Wp的72芯和635Wp的78芯,模塊效率分別高達22.27%、23.23%和22.72%。

2023年6月,我們向保加利亞123兆瓦的Verila太陽能發電廠交付了超過22萬個Tiger neo BiFacal 72模塊。

2023年9月,我們與Failte Energy Solutions Limited簽署了一份諒解備忘錄,向Tiger Neo供應總裝機容量為200兆瓦的組件。

2023年10月,截至2023年9月30日的9個月,江西金科的模塊出貨量超過52GW,其中N型模塊約佔出貨量的57%。截至2023年9月30日,江西金科全球太陽能組件出貨量歷年累計突破190GW。

71

目錄表

2023年10月,我們的子公司與ACWA Power簽署了有史以來最大的供應協議,為ACWA Power在沙特阿拉伯的兩個項目-1,581MWp Al KAHFAH和2,257 MWp AR RASS 2-提供3.8GW N型Tiger Neo組件。

截至2023年12月31日,江西金科全球太陽能組件出貨量歷年累計突破210GW。

截至2023年12月31日,我們182 mm 72件Tiger Neo組件的平均產量達到585-590wp。

2024年1月,我們的關聯公司通過合理的許可費安排,將其N型Topcon(隧道氧化物鈍化接觸)相關專利的權利授予了世界十大太陽能組件公司之一,允許其在其相關Topcon產品中使用我們的某些Topcon專利技術。

2024年4月,我們的子公司與意大利領先的可再生能源解決方案供應商Nyox Srl簽署了一項採購協議,為Tiger Neo提供100兆瓦的組件。

太陽能電池

在收購浙江晶科後,我們於2009年7月開始生產太陽能電池。太陽能電池將太陽光轉化為電能的效率由太陽能電池產生的電能與到達太陽能電池的太陽光能量之比來表示。太陽能電池的轉換效率在很大程度上取決於用於生產太陽能電池的硅片的質量。2018年,我們在158 mm x 158 mm太陽能電池的尺寸調整方面走在了行業前列。2019年,我們發佈了更大尺寸的太陽能電池,並融入了耕帶技術,大大增加了組件的功率,為客户帶來了更多好處。2020年,研發並批量生產了163 mm×163 mm和182 mm×182 mm的高效P型單晶太陽能電池,建成了行業領先的N型單晶太陽能電池生產線。2020年12月,我們的P型單晶太陽能電池和N型單晶太陽能電池的最大量產效率分別達到23.2%和24.2%。2021年10月,我們的高效N型單晶硅太陽能電池以25.4%的最高轉換效率刷新了世界紀錄。2021年第四季度,我們海寧生產設施中約900兆瓦的N型Topcon電池的量產效率已達到24.5%,成品率接近PERC。2024年3月,N型Topcon電池量產效率超過26%。

2021年7月,我們先進的高效太陽能組件的最大太陽能轉換效率達到23.53%,並超過了之前23.01%的紀錄,刷新了大尺寸合同鈍化太陽能電池的世界紀錄。

2021年10月,我們的N型硅太陽能電池取得重大技術突破,一年內第四次刷新世界紀錄,大尺寸被動接觸太陽能電池太陽能轉換效率最高達到25.4%。

2023年10月,我們的182 mm高效N型單晶硅太陽能電池實現了重大技術突破。我們再次刷新了182 mm及以上大尺寸單晶硅Topcon太陽能電池的最高太陽能轉換效率26.89%的紀錄。這一結果得到了國家光伏產業測試中心的獨立確認。

2024年2月,我們的關聯公司將其N型Topcon相關專利的權利授予了世界前五大太陽能電池公司之一,使其能夠在其相關Topcon產品中使用我們的某些Topcon專利技術。

硅片

我們分別於二零零八年三月及二零零八年七月開始生產單晶硅片及多晶硅硅片。

2018年,我們開發了158 mm×158 mm的高質量、低氧含量的P型和N型單晶硅片。2019年,我們研發了更大尺寸硅片技術,解決了無損切割、同心圓缺陷等技術難題,並與N4/N5工藝相結合,在降低成本的同時,大幅提高了N型單晶硅的質量和效率。2020年,我們開發並量產了182 mm×182 mm的優質硅片,並對210 mm×210 mm及以上尺寸的硅片進行了研究。我們優化了爐外直拉法工藝和加料工藝,開發並驗證了N7/N8工藝,在增加製造能力和降低成本的同時,極大地提高了硅片的質量和效率。在2021年和2022年,我們繼續減少單晶片的厚度,以節省多晶硅。2023年,我們不斷優化和升級拉晶和切片技術,進一步提高效率和降低成本。到2023年底,N型182 mm硅片和P型182 mm硅片的量產厚度分別降至120微米和135微米。

72

目錄表

回收硅材料

我們於二零零六年六月開始將可回收硅材料加工為可回收硅材料。我們能夠加工和回收各種可回收硅材料,這使我們能夠降低整體硅材料成本,提高產品質量和產量。

太陽能發電和太陽能系統EPC服務

我們於2011年開始在中國開發太陽能發電項目,並通過銷售我們自己的太陽能發電項目併網發電產生了收入。2016年11月,我們在中國處置了下游太陽能發電項目業務。

我們獲得了兩個小型太陽能發電項目,作為償還我們在意大利的應收賬款,並於2016年開始在海外開發太陽能發電項目,並於2018年處置。

2019年11月,我們達成協議,將我們在墨西哥的兩座太陽能發電廠出售給獨立第三方,總裝機容量為155兆瓦,該協議於2020年3月完成。2021年12月,我們達成協議,將阿根廷一座裝機容量為93.3兆瓦的發電廠出售給JinkoPower,該協議於2022年6月完成。目前,我們在海外有兩家太陽能發電廠,分別位於阿布扎比和墨西哥。墨西哥的太陽能發電廠仍在建設中。

此外,為了推廣我們的高效組件和尖端的N型電池技術,我們通過一家當時持有51%股權的合資企業--浦陽羅紅,在江西上饒競標並贏得了恩智浦能源的一個250兆瓦太陽能項目。2019年12月8日,科技領跑者項目併網發電。我們於2019年12月17日向上饒市市場監督管理局提交了所有權變更申請,並將我們在鄱陽羅紅的全部股權出售給了獨立的第三方買家。我們認為科技領跑者項目是一個獨特的商業機會。除了墨西哥在建的太陽能發電廠外,目前我們沒有在中國或海外開發任何其他太陽能項目的計劃。

儲能系統

我們於2022年啟動了我們的儲能系統業務。我們提供住宅儲能系統、商業和工業(C&I)儲能系統以及為大型發電廠設計的儲能系統。我們已經與中國以及包括中東、東南亞、北美、澳大利亞和日本在內的世界各地的多家電力供應商和分銷商就我們的儲能系統的供應簽訂了框架協議和分銷協議。截至2024年第一季度末,我們產能為4GWh的儲能系統已經開始運行。

2023年6月,我們向歐洲市場推出了我們的第二代高壓儲能電池。

2023年6月,江西金科與希臘領先的電氣設備、照明、建築自動化和能源管理解決方案領域的公司V.Kafkas SA.簽署了住宅存儲解決方案的戰略分銷協議。該協議涵蓋2023年和2024年的希臘和塞浦路斯。

2024年4月,我們被彭博新能源財經(BNEF)評為一級能源存儲提供商。

73

目錄表

製造業

我們製造和銷售太陽能組件、太陽能電池、硅晶片和回收硅材料。

製造能力和設施

製造能力

截至2023年12月31日,我們的單芯片、太陽能電池和太陽能組件年產能分別為85 GW、90 GW和110 GW。

物業和廠房

我們都擁有和租賃物業用於運營。當我們聲明我們在中國擁有某些房產時,我們就擁有相關的土地使用權,因為根據中國土地制度,土地屬於中國國家所有。截至本年度報告日,我們已獲得720萬平方米土地的土地使用權。下表列出了截至本年度報告日期我們已獲得土地使用權的土地的面積、用途和位置:

    

工業用途

    

住宅區用途

位置

(平方米)

(平方米)

江西省上饒市

 

1,843,848

 

50,370

江西南昌

7,261

江西豐城

130,109

浙江省海寧市

 

1,318,920

 

18,963

四川省樂山市

416,179

浙江省玉環市

 

628,769

 

浙江省義烏市

277,816

安徽省滁州市

289,091

安徽省合肥市

1,042,696

江西省玉山市

189,111

甘肅省金昌市

322,525

青海省西寧市

537,254

上海

93,277

總計

 

6,996,318

 

169,871

我們在世界各地的不同地點租賃辦公空間和製造設施,在那裏我們設有子公司和辦公室。

74

目錄表

除另有説明外,我們擁有已建成和在建的設施,並擁有在下述期限內使用相關土地的權利(包括容量和主要設備):

    

    

工廠規模

    

    

設施

(正方形

產品

    

位置

    

不是的。

    

米)

    

土地使用權期限

    

主要裝備

硅錠和硅片

 

江西上饒經濟開發區

 

1

 

287,985

 

(i)2010年3月16日至2057年2月3日;(ii)2009年12月9日至2058年9月23日;(iii)2009年7月6日至2059年8月10日;(iv)2009年7月10日至2057年2月7日;(v)2009年1月6日至2059年8月10日

 

單晶爐、多晶爐、鋼絲鋸、鋼絲尺

玉山鎮

7

189,111

2021/1/22至2071/1/21

甘肅金昌

10

322,525

2011/7/31至2061/7/31

四川樂山

12

416,179

(i)2019/5/31至2069/5/31

硅錠

 

青海西寧

 

15

 

537,254

 

(i)2022/7/11至2072/7/11;(ii)2024/3/1至2074/3/1

 

太陽能電池

 

浙江省海寧市遠華鎮

 

3

 

106,260

 

(I)截至2060/8/29;。(Ii)截至2065/3/18

 

擴散爐、燒結爐、PECVD增透膜製造設備、自動打印機

江西上饒經濟開發區

18

178,582

截至2068/3/7

安徽省合肥市

19

304,689

(i)2022/1/26至2072/1/26,(ii)2023/1/5至2073/1/4

浙江省海寧市尖山市

2

203,195

截至2072年5月10日

浙江海寧黃灣鎮

20

432,053

截至2071/7/20

太陽能組件

 

江西上饒經濟開發區

 

5

 

724,799

 

2009年7月6日至2059年8月10日

 

貼膜機、組件貼合前後的太陽能電池組件生產線、自動塗膠工位、太陽能電池組件測試裝置

 

浙江省海寧市遠華鎮

 

6

 

291,076

 

(i)截至2060/7/25;(ii)截至2064/11/30;(iii)截至2068/3/15;(4)2070/6/11;(5)2068/3/15;

 

浙江玉環

 

9

 

628,769

 

2023年4月27日至2073年4月26日

安徽省滁州市

13

289,091

2020年4月13日至2070年4月12日

 

浙江省義烏市

 

14

 

277,816

 

2020年3月13日至2070年3月12日

安徽省合肥市

16

606,329

(i)2022/8/18至2072/8/18;(ii)2022/9/4至2072/9/4;(iii)2023/1/5至2073/1/5;(iv)2023/5/7至2073/5/7;(v)2023/7/10至2073/7/10;(vi)2024/1/6至2074/1/15

浙江省海寧市尖山市

17

179,428

截至2073/2/1

光伏材料

江西省宜春市豐城市

4

130,109

2022/4/17至2072/4/16

注塑機、全自動連接器裝配機、切割、鉚接、扭線機、接線盒裝配機、鋁型材擠壓機、老化爐、噴砂機、氧化線、全自動框架機

江西上饒經濟開發區

8

179,933

(I)截至2025/8/20,(Ii)2063/9/6

安徽省合肥市

11

131,678

2023/6/19至2073/6/18

截至2023年12月31日,以土地使用權、廠房和設備作擔保的短期借款9.876億元人民幣(1.391億美元)和長期借款21.5億元人民幣(3.035億美元)。我們相信,我們現有的土地使用權、現有設施和設備足以滿足我們目前的需求。

建設、擴建或改善設施的重大計劃

我們已經簽訂了購買和其他協議,以購買更多的製造設備和擴大我們的生產能力。截至2023年12月31日,我們在這些合同下的資本承諾達到人民幣201.5億元(28.4億美元),其中人民幣73.4億元(10.3億美元)將於2024年到期,人民幣128.1億元(18億美元)將在一年後但五年內到期。我們可能會根據我們的新計劃終止這些協議或修改它們的條款,因此,我們可能會被取消、滯納金和沒收預付款。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--我們可能繼續進行收購、投資、合資企業或其他戰略聯盟,而此類承諾可能不會成功。”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的業務和工業有關的風險--我們可能面臨終止和延遲費用,以及與終止和修改某些設備採購合同有關的風險。”

75

目錄表

製造工藝

硅錠製造

我們在電爐中生產單晶硅錠。我們根據內部開發的配方,將由未加工的多晶硅原料和不同等級的回收硅材料組成的硅材料放入熔爐中的石英坩堝中,在那裏熔化硅材料。在加熱硅材料的同時,我們將一股化學惰性氣體Ar注入爐中,以去除加熱過程中蒸發的雜質,並抑制氧化,從而提高硅錠的純度。將一顆薄薄的晶體“種子”浸入熔融的硅中,以確定晶體的取向和結構。種子被旋轉,然後從熔融的硅中緩慢提取,當熔融的硅和坩堝冷卻時,熔融的硅附着在種子上,垂直向上拉動,形成由單個大的硅晶體組成的圓柱形硅錠。我們對我們的一些單晶爐進行了改進,使我們能夠應用我們的爐子重裝生產工藝,這使我們能夠通過提高熔爐的利用率和降低消耗品和公用事業的單位成本來增加我們的硅錠尺寸,同時降低我們的單位生產成本。在硅錠被拉出並冷卻後,我們將硅錠在我們的切塊機中切成方形。

我們測試單晶硅錠的少數載流子壽命,這是晶體硅材料雜質水平的重要測量,以及電阻率,電性能和化學性能,並切斷不可用的部分,然後切割成硅片。

硅片切割

我們用高精度金剛石線鋸將硅錠切割成硅晶片,將硅錠切割成硅晶片。利用專有技術和我們的工藝技術,我們改進了這些線鋸,使我們能夠切割比線鋸最初設計切割的尺寸更長的硅錠塊,並增加由每個硅錠塊生產的質量符合要求的硅晶片的數量,生產出具有高度一致性的厚度的硅晶片,並提高硅晶片的質量。我們主要生產182mm x 182mm尺寸的P型和N型單晶硅片。我們生產的硅片尺寸取決於當前市場標準產品的需求。然而,我們的生產設備和工藝也可在市場需求需要時生產其他尺寸的硅片。

硅片從硅錠上切下後,清洗乾淨後插入框架。在包裝前,框架硅晶片進一步清潔、乾燥和檢查。

76

目錄表

太陽能電池製造

太陽能電池製造工藝開始於超聲波清洗工藝,以去除晶圓表面的油脂和顆粒,然後在濕工作臺中進行化學清洗和紋理化,以去除有機和金屬污染物,以及在晶圓表面上創建絨面或絨面狀形貌,這取決於所使用的單晶晶圓。這種粗糙的表面可以減少太陽能電池的光損失,這是由於降低了光反射併產生了有利於光吸收的更長的光路。然後晶片接受高温擴散工藝以形成p—n結,這是太陽能電池的核心,以分離光產生的載流子。邊緣隔離工藝適於電隔離擴散的前表面和後表面,隨後是抗反射塗層工藝以在晶片的朝日側沉積氮化硅薄層以進一步增強光吸收。然後通過絲網印刷金屬膏在晶片的兩側施加金屬化,隨後通過帶式爐進行高温共燒工藝以形成歐姆接觸電極。完成的太陽能電池經過測試和分類,為太陽能組件製造過程做好準備。

太陽能組件製造

太陽能模塊是通過焊接將多個太陽能電池互連成所需的電氣配置來生產的。互連的太陽能電池在真空中佈置和層壓,涉及實驗室的細節。通過這些工藝和設計,太陽能組件是密封的,因此能夠承受高水平的紫外線輻射,濕氣,風,運輸損壞和沙子。組裝好的太陽能組件在測試前被包裝在一個保護性的鋁框架中。

原料和補助材料

我們的製造過程中所用的原材料主要包括原生多晶硅及可回收硅材料,而我們的製造過程中所用的輔助材料主要包括金屬膏、密封劑、鋼化玻璃、鋁框、背板、接線盒及其他相關消耗品。多晶硅和硅片的價格一直受到重大波動的影響。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—硅原材料價格的波動使我們的採購計劃具有挑戰性,並可能對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

原材料

我們製造過程中使用的主要原材料是未加工的多晶硅。2021年、2022年和2023年,按價值計算,原始多晶硅佔我們硅原材料採購量的90%以上。我們還在生產中使用可回收硅材料。我們的原材料來源多樣。2023年,來自國外供應商和國內供應商的採購量分別佔我們硅原材料採購量的20.3%和79.7%。

2021年、2022年和2023年,我們最大的五家集團供應商分別佔我們硅採購總額的78.7%、77.4%和83.1%。2021年,我們的三家集團供應商單獨佔10.0%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的28.5%。2022年,我們的兩家集團供應商分別佔10%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的34.0%。2023年,我們的四家集團供應商單獨佔10.0%以上,按價值計算,我們最大的集團供應商佔我們硅總採購量的30.6%。“集團供應商”是指我們在同一企業集團內的供應商的集合。

我們的供應合同一般包括採購硅原料的預付款義務。截至2023年12月31日,我們對供應商的預付款為52.1億元人民幣(7.344億美元)。2021年9月,我們與瓦克化學股份公司和海姆洛克半導體公司簽署了長期採購協議,以採購多晶硅。2021年11月,我們與通威股份有限公司形成了幾項戰略合作,如聯合投資一個年產4.5萬噸的高純晶硅項目。2021年6月,我們與內蒙古鑫特硅材料有限公司(“鑫特”)簽訂了一項戰略投資協議,以確保我們的多晶硅供應。我們隨後於2022年與鑫特簽訂了336,000公噸多晶硅的長期採購協議。2022年,我們與通威股份有限公司的部分子公司簽署了長期採購協議。上述合作將確保我們保持多晶硅和晶硅的穩定供應。2023年7月,我們與OCIM公司簽署了長期採購協議。巴赫德。為期一年,以確保每月230.4噸多晶硅的供應。

原生多晶硅

我們從國內外供應商採購太陽能級純多晶硅。我們通過現貨市場採購購買原生多晶硅,以利用原生多晶硅價格下跌。

77

目錄表

可回收硅材料

我們向供應商採購預先篩選的可回收硅材料,並將其運送至我們的設施進行化學處理、清潔及分類以回收硅材料。目前,我們的大部分可回收硅材料在現貨市場購買。

輔助材料

我們在太陽能電池生產過程中使用金屬漿料作為原材料。金屬漿料用於形成金屬觸點的網格,所述金屬觸點通過絲網印刷在太陽能電池的前表面和後表面上以產生負電極和正電極。我們按月合同從第三方採購金屬漿料。此外,我們在太陽能組件生產過程中使用EVA、鋼化玻璃、鋁框等原材料。我們每月向第三方採購這些材料。

客户和市場

我們主要在中國和海外市場銷售太陽能產品,在2016年11月處置我們在中國的下游太陽能發電項目業務之前,我們銷售我們在中國的太陽能發電項目產生的電力。2021年、2022年和2023年,我們分別有24.8%、41.9%和38.3%的收入來自國內銷售,75.2%、58.1%和61.7%的收入來自中國的境外銷售。截至2023年12月31日,我們擁有來自不同國家和地區的客户,包括中國、美國、墨西哥、澳大利亞、日本、阿聯酋、土耳其、約旦、越南、埃及、西班牙和德國。下表列出了我們在所示期間向各自地理位置的客户銷售產品所產生的淨收入,包括絕對額和淨收入的百分比。

2021

2022

2023

 

    

人民幣

    

(%)

    

人民幣

    

(%)

    

人民幣

    

美元

    

(%)

 

中國內幕(含港臺)

 

10,134,888.5

 

24.8

%  

34,839,409.8

 

41.9

%  

45,418,257.0

 

6,397,027.7

 

38.3

%

北美

 

6,621,798.5

 

16.2

%  

3,727,493.5

 

4.5

%  

10,461,589.0

 

1,473,484.0

 

8.8

%

歐洲

 

7,481,580.8

 

18.3

%  

19,637,776.6

 

23.6

%  

21,731,240.0

 

3,060,781.1

 

18.3

%

亞太區(中國除外,包括香港和臺灣)

 

10,239,162.2

 

25.1

%  

11,274,446.6

 

13.6

%  

19,431,642.0

 

2,736,889.5

 

16.4

%

世界其他地區

 

6,349,091.1

 

15.6

%  

13,648,169.1

 

16.4

%  

21,635,863.0

 

3,047,347.6

 

18.2

%

總計

 

40,826,521.1

 

100.0

%  

83,127,295.6

 

100.0

%  

118,678,591.0

 

16,715,529.9

 

100.0

%

太陽能組件的銷售是我們最大的收入來源,佔我們2023年總收入的96.5%。我們銷售硅芯片和太陽能電池,但不將它們用於自己的生產。我們預計太陽能組件的銷售將繼續成為我們最大的收入來源。

2021年、2022年和2023年,我們的客户均未佔我們總收入的10%以上。2021年、2022年和2023年,我們最大的集團客户分別佔我們總收入的4.6%、5.4%和5.1%。“集團客户”是指同一集團內客户的集合。下表列出了所示期間銷售給集團前五大客户的主要產品以及銷售給集團前五大客户產生的總收入百分比:

2021

2022

2023

    

產品

    

(%)

產品

    

(%)

    

產品

    

(%)

五大集團客户

 

太陽能組件

 

14.9

 

太陽能組件

 

15.3

 

太陽能組件

 

16.8

我們以自有品牌“晶科太陽能”銷售大部分太陽能組件,小部分太陽能組件以OEM的形式銷售。我們的太陽能組件客户包括分銷商、項目開發商和系統集成商。基於我們的產品質量和我們的市場聲譽,我們已經能夠與一些主要客户建立牢固的關係。我們的組件客户包括光伏行業的領先企業,如Swinterton Builder,NextEra,可持續電力集團,Green Light Contractors Pty Ltd.,哥本哈根基礎設施合作伙伴,Vivint Solar Developer,LLC,CED Greenech和ConEdison Development。

78

目錄表

銷售和市場營銷

我們以短期合約及現貨市場銷售方式銷售太陽能組件。我們會按個別情況協商付款條款,我們允許大部分海外客户於90天內全額付款,而國內客户則於交貨後180天內支付90%至95%的付款,餘額將於保留期(定義見下文)結束時支付。

我們預期將保留大部分太陽能電池用於我們自己的太陽能組件生產,同時保持靈活性,以應對市場變化和價格波動,在有利的情況下,通過在現貨市場出售部分太陽能電池。我們以短期合約及現貨市場銷售方式銷售太陽能電池。我們會根據具體情況協商太陽能電池銷售合同的付款條款,我們允許大部分客户在交貨後15至90天內全額付款。見"項目5。經營和財務回顧和展望—A。經營業績—影響我們經營業績的主要因素—信貸銷售行業趨勢。

從歷史上看,我們的硅片銷售量很大。目前,我們保留大部分硅片用於自己的太陽能電池生產,同時將剩餘硅片出售給我們的太陽能電池供應商,以抵銷我們購買太陽能電池的部分付款責任。

在我們建立硅片、太陽能電池及太陽能組件產能前,我們大量銷售回收硅材料及硅錠。我們目前銷售少量回收硅材料。

隨着我們繼續使我們的產品線多樣化,我們成功地擴大了我們的全球營銷足跡。我們於2009年1月在上海建立了銷售和營銷中心,為我們提供了便捷的國內和國際銷售渠道。2009年11月,我們在香港成立了晶科能源國際有限公司,以方便進入主要出口市場。我們從2008年5月開始向香港出口硅片,此後又擴大了對臺灣、印度、荷蘭、新加坡和韓國的銷售。隨着我們進入下游太陽能組件市場,我們進一步成功地將我們的產品推銷給了中國、美國、印度、巴西、日本、德國、澳大利亞、西班牙、波蘭、荷蘭、沙特阿拉伯等國家的客户。截至2023年12月31日,我們在中國、美國、加拿大、巴西、智利、墨西哥、意大利、德國、土耳其、西班牙、日本、阿聯酋、荷蘭、越南和印度擁有全球銷售網絡,並在日本、韓國、越南、印度、土耳其、德國、意大利、瑞士、美國、墨西哥、巴西、智利、澳大利亞、加拿大、馬來西亞、阿聯酋、丹麥、印度尼西亞、尼日利亞和沙特阿拉伯擁有26家海外子公司。

此外,我們已投入大量資源,透過建立多元化銷售渠道,包括項目開發商、系統集成商、分銷商及銷售代理,以及多元化的市場營銷活動,包括在主要行業刊物刊登廣告、出席全球貿易展覽會及展覽,以及為客户提供優質服務,發展太陽能組件客户及穩定的終端用户基礎。

2021年1月,我們憑藉我們的Tiger單面模塊獲得了享有盛譽的2020年光伏雜誌獎模塊類獎項。

2021年2月,我們榮獲綠色建築媒體2021年綠色創新獎。

2021年2月,我們成為首家簽署《全球重工業脱碳框架原則》的國際太陽能公司,作為我們繼續支持重工業行業脱碳以利於向清潔能源過渡的一部分。

2021年3月,我們在可再生能源測試中心(RETC)發佈的《2020年光伏組件指數報告》中被評為“整體高成就者”。

於二零二一年三月,我們推出一系列新的超高效Tiger Pro模塊,具有更高的功率容量,主要針對分佈式發電市場。

2021年4月,我們加入了全球最大的企業可持續發展倡議聯合國全球契約。根據聯合國全球契約,鼓勵簽署國將其業務和戰略與關鍵原則保持一致。

2021年4月,我們連續第三年榮獲“亞洲最佳僱主”獎項。

2021年4月,我們贏得了7強這是在德國萊茵TÜV舉辦的2021年太陽能大會上,榮獲綠色組件能效的所有質量獎。

79

目錄表

2021年5月,我們獲越南國家電力發展指導委員會、工業和貿易部(MOIT)及越南能源雜誌聯合舉辦的2020年越南市場最具代表性組件光伏品牌評選。

2021年5月,我們在印度能源人力資源峯會2021中榮獲年度最佳人力資源戰略獎。

2021年6月,我們連續第二年在可再生能源測試中心(“RETC”)的2021年光伏組件指數報告中被評為“綜合優秀者”。

2021年7月,我們第三次被綠色建設者®傳媒評選為“生態領袖”。

於二零二一年九月,我們獲EUPD Research頒發“Top Brand PV USA”印章。

2021年10月,我們在尋找全球最環保國家、公司和社區的全球活動中贏得了由綠色組織頒發的著名綠色世界環保最佳實踐獎。

2021年11月,我們推出了一系列全新超高效2021旗艦Tiger Neo模塊。

2022年2月,我們的Tiger Neo雙面模塊在法國的投標中達到了具有競爭力的碳足跡值。

2022年3月,我們與聯合國全球契約北京聯絡處的代表舉辦了一次高層對話,討論太陽能電池技術開發在實現聯合國制定的全球可持續發展目標中的作用。

2022年3月,我們首次榮獲聯合國全球契約網絡中國宣佈的可持續大規模製造業類別的“UGGC最佳實踐獎2021”,以表揚我們對聯合國可持續發展目標的持續承諾以及聯合國全球契約網絡在我們開展業務的方式中所體現的十項原則。

2022年7月,我們在可再生能源檢測中心2022年版光伏組件指數報告中獲得“製造業整體高成就”的認可。這標誌着我們連續第三年在業界領先的報告中獲得表現最佳的認可。

2022年12月,我們榮獲《哈佛商業評論》全球中文版“2022年ESG創新者”。這肯定了我們在ESG方面的創新最佳實踐,並突出了我們對社會責任和可持續發展的貢獻。

2023年4月,我們的Eagle Encore住宅太陽能+存儲平臺被Green Builder®Media評為2023年可持續產品。

2023年5月,在光伏演進實驗室(PVEL)發佈的2023年光伏組件可靠性記分卡中,我們連續第九年被評為表現最好的公司。

2023年6月,我們被國際公認的研究機構EUPD Research授予“2023年光伏歐洲最佳品牌密封件”。

2023年7月,我們在光伏科技第二季度ModuleTech銀行能力報告中獲得了最高的AAA類別排名。

2023年8月,在可再生能源測試中心的光伏組件指數報告中,我們連續第四年被評為2023年整體最高成就。

2023年10月,我們的子公司與ACWA Power簽署了有史以來最大的供應協議,為ACWA Power在沙特阿拉伯的兩個項目-1,581MWp Al KAHFAH和2,257 MWp AR RASS 2-提供3.8GW N型Tiger Neo組件。

2023年11月,我們位於四川樂山的晶圓廠通過了《零碳工廠評估規範》,並因其先進的綠色商業實踐而被德國萊茵TÜV授予“零碳工廠”認證。

2023年12月,我們因其最新的商業和工業儲能系統SunGiga榮獲《光伏雜誌》出版商評選的2023年最佳能源獎。

2023年12月,我們獲得了EUPD Research頒發的ESG透明度獎。

80

目錄表

2024年1月,我們贏得了太陽能世界2023年在太陽能電池板領域的領先地位獎。

2024年2月,我們成為格雷西尼賽車公司的主要贊助商。參加2024年世界摩托車錦標賽。

2024年4月,我們被歐洲光伏研究中心授予美國最高品牌光伏印章。

2024年4月,我們與意大利領先的可再生能源解決方案供應商Nyox Srl簽署了一項採購協議,供應100兆瓦的Tiger Neo組件。

質量控制

根據ISO9001和IEC 62941質量管理標準,我們建立了涵蓋研發、採購和製造等全週期的完整質量控制體系,以確保我們產品質量的一致性和符合產品標準要求。我們在江西上饒、浙江義烏、浙江海寧、浙江玉環、安徽滁州、四川樂山、安徽肥東、雲南楚雄、甘肅省金昌市,伊犁,新疆,檳城、馬來西亞和越南均已通過德國萊茵TÜV ISO9001:2015認證。此外,我們在江西上饒、浙江海寧、義烏和安徽滁州的模塊製造工廠,以及安徽省肥東市已獲得TÜV-NORD IEC 62941認證。

此外,我們還獲得了某些型號的太陽能組件的國際和國內認證。例如,我們在歐洲銷售的所有太陽能組件都通過了TÜV、PID、鹽、氨、灰塵和CE認證,在日本銷售的所有太陽能組件都通過了JPEA認證,在北美銷售的所有太陽能組件都通過了UL認證,在印度銷售的所有太陽能組件都通過了BIS認證,在韓國銷售的所有太陽能組件都通過了KS認證,在中國銷售的所有太陽能組件都通過了CQC認證。2013年5月,我們的模塊率先通過了TúV Nord的動態機械負載測試,最大下行負載為1000帕斯卡。2013年,我們的太陽能組件也通過了TÜV Nord的灰塵和沙子認證測試,證明瞭它們適合在沙漠地區安裝。2014年12月,我們的組件率先通過了TÜV Nord的光伏組件堆棧運輸和發貨測試。我們的太陽能組件在意大利佐丹諾研究所進行的耐火測試中獲得了最高的測試結果,1級。我們還獲得了德國萊茵TÜV的JIS Q 8901認證。2016年5月,我們成為首家獲得德國萊茵TÜV太陽能組件資格認證的中國光伏製造商。2017年5月,我們成為首批通過德國萊茵TÜV國際電工委員會61345紫外線強度測試的中國光伏製造商之一。2017年7月,我們成為首批保證我們所有標準光伏組件符合IEC 62804雙反PID標準的光伏組件供應商之一。2021年8月,我們獲得了德國萊茵TÜV(中國)有限公司頒發的大中國地區首個光伏組件生命週期評估證書,並通過了意大利EPD認證。2022年2月,我們在上饒的工廠獲得了第一個SNI認證。2023年,我們在江西上饒、浙江海寧、浙江義烏、安徽滁州、四川樂山以及馬來西亞和越南的工廠獲得了SGS ISO50001:2018認證和ISO14064-1:2018認證。我們在安徽合肥和雲南楚雄的工廠也獲得了ISO14064-1:2018認證。此外,我們的主流182 mm N型產品獲得了ISO14067:2018認證。

我們對進貨的原材料進行系統的檢查,從硅原材料到各種輔助材料。我們已制定及採納指引,並繼續致力於制定及完善可回收硅材料回收及硅錠、硅片、太陽能電池及太陽能組件生產的檢驗措施及標準。我們在包裝前進行最終質量檢查,以確保我們的太陽能產品符合我們所有的內部標準和客户的規格。此外,我們為員工提供定期培訓,以確保質量控制程序的有效性。

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目錄表

2012年2月,我們在江西開設了光伏組件測試實驗室中國,該實驗室可以進行20多種不同的測試,從基本功率和温度測試到挑戰性熱點測試、預衰測試和紫外線老化測試,所有測試都符合UL和國際電工委員會的規定。2016年,我們在浙江海寧和馬來西亞設立了兩個檢測實驗室,2021年和2022年分別在義烏和滁州設立了兩個檢測實驗室。2023年,我們在合肥和越南建立了實驗室。2012年2月,該設施獲得UL見證測試數據計劃(“WTDP”)證書,2012年8月,該設施獲得中國國家認可服務機構(“CNAS”)的認證。2014年9月,該設施通過了Intertek衞星實驗室的認證,並於同年獲得了TÜV Nord CB實驗室證書。2016年3月,該設施也獲得了CGC證書,並獲得德國萊茵TÜV認證為TMP實驗室。該實驗室於2020年7月獲得DEKA TMP實驗室證書,並於2021年5月獲得SGS TMP實驗室證書。2020年,實驗室通過國家計量院中國能力驗證. 2022年9月,它收到了TüVSUD TMP實驗室證書,並於2023年通過資格審查。2023年,獲得CNAS實驗室資質。此外,2023年5月,我們與TüV SUD和NIM在各種標準技術應用方面的合作,包括但不限於全面的光伏產品測試、光伏設備、設備校準和太陽能發電廠檢查.

我們有一個專門的團隊監督我們的質量控制流程。此外,我們建立了運營管理和項目客户服務團隊,旨在監督整個安裝過程,及時為客户提供服務。他們與我們的銷售團隊合作,提供客户支持和售後服務。我們強調收集客户對我們產品的反饋,並及時解決客户關注的問題。

競爭

我們在一個競爭激烈、發展迅速的市場中運營。隨着我們太陽能晶圓、電池和太陽能組件產能的擴大和這些產品的產量的增加,我們主要與太陽能產品的集成和專業製造商如龍i綠色能源科技有限公司、佳亞太陽能控股有限公司、天合光能有限公司、阿特斯太陽能和佳兆業太陽能控股有限公司在不斷髮展的市場中展開競爭。最近,一些上游多晶硅製造商以及下游製造商也紛紛擴建或擴大了硅錠、硅片、太陽能電池和太陽能組件生產業務。隨着其他硅錠、硅片、太陽能電池和太陽能組件製造商繼續擴大業務,我們預計將面臨日益激烈的競爭。我們目前和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更多的財務和其他資源、更強的品牌認知度、更容易獲得原材料、與客户更牢固的關係以及更大的規模經濟。此外,我們的某些競爭對手是高度整合的生產商,他們的商業模式為他們提供了競爭優勢,因為這些公司對價值鏈上的上游供應商和/或下游客户的依賴程度較低。

我們的競爭主要體現在產品質量和一致性、價格、及時交貨、滿足大訂單的能力和可靠客户支持服務的聲譽。我們相信,我們的高品質產品、低製造成本以及從我們位於中國、美國和馬來西亞的戰略性生產基地輕鬆獲取關鍵資源、我們的可回收硅材料加工業務和我們的專有工藝技術,增強了我們的整體競爭力。

此外,一些公司目前正在開發或製造基於新技術的太陽能產品,包括薄膜材料和CSPV。這些新的替代產品的成本可能低於基於單晶或多晶技術的產品,同時在未來實現相同或類似水平的轉換效率。此外,太陽能行業通常與其他可再生能源和傳統能源競爭。

見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—我們面臨着太陽能產品市場的激烈競爭。倘我們未能適應不斷變化的市場環境,未能成功地與現有或新的競爭對手競爭,我們的業務前景及經營業績將受到重大不利影響。

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生產安全

我們在勞動和安全方面受到廣泛的中國法律和法規的約束。我們在我們的設施中採取了嚴格的安全程序,以限制在發生事故或自然災害時的潛在損害和人身傷害,併為我們的製造工藝制定了許多內部指南和説明,包括設備操作和化學品處理。我們向員工分發與安全相關的手冊,並在我們的設施中張貼公告,列出安全説明、指導方針和政策。如果員工不遵守這些指導方針和指示,將被處以罰款。我們所有的新員工都接受了廣泛的安全培訓和教育。我們要求我們的技術人員每週參加教員授課的培訓計劃,以提高他們的工作安全意識,確保設備安全運行。我們定期進行檢查,我們經驗豐富的設備維護團隊監督我們生產線的運行,以保持適當和安全的工作條件。因此,從2012年3月開始,我們的職業健康和安全管理體系獲得了OHSAS 18001:2007標準的認證。2019年,我們完成了從OHSAS 18001到ISO 45001的認證過渡。2020年,完成國家二級安全標準化認證。自成立以來,我們沒有經歷過任何重大的工傷事件。

我們在生產過程中使用、儲存和產生揮發性和其他危險的化學品和廢物,並遵守與使用、儲存和處置此類危險化學品和廢物有關的各種政府法規。根據2002年3月15日生效並於2011年12月1日和2013年12月7日修訂的《危險化學品安全管理條例》的要求,我們必須聘請具有國家資質的機構對我們使用危險化學品的儲存工具進行安全評估,並每三年向安全監督管理主管部門提交安全評估報告。此外,我們還向安全監督管理部門和公安機關提交了關於我國化學品和其他構成重大危險源的危險化學品的實際儲存情況的報告。

環境問題

我們在製造過程的不同階段以及回收硅材料的處理過程中產生和排放廢水、氣體廢物和其他工業廢物。我們在我們的設施中安裝了污染減排設備,以處理、減少、處理廢物,並在可行的情況下,在處置前回收廢物或將廢物的處置外包,我們在排放之前處理製造過程中產生的廢水、氣體和液體廢物以及其他工業廢物。我們還在我們的每個製造設施都配備了環保人員,以監督廢物處理,並確保我們的廢物排放符合中國的環境標準。我們必須遵守所有中華人民共和國國家和地方環境保護法律法規,我們的運營受到國家和地方環境保護部門的定期檢查。中華人民共和國國家和地方環境法律法規禁止排放超過規定水平的廢物,並對違反規定的行為處以相應的處罰,並規定有關當局可自行決定關閉或暫停任何設施的運營,該設施不遵守要求其停止或補救造成環境破壞的運營的命令。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-遵守環境安全的生產和建設以及可再生能源發展法規可能代價高昂,而不遵守此類法規可能會導致負面宣傳和潛在的重大金錢損失、罰款和暫停我們的業務運營。”江西金科獲得了上饒經濟開發區生態環境局出具的證明,確認我們在2018年至2023年期間遵守了環境保護法。

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我們的工廠配備了最先進的設備,這些設備的設計不僅是為了生產最高質量的產品,而且還為了將對環境的影響降至最低。截至2023年12月31日,在我們的15家制造工廠中,山西太原的一家正在建設中,其他14家已經開始運營。我們的13家制造工廠獲得了ISO9001質量管理體系認證,5家制造工廠獲得了IEC 62941光伏組件製造質量體系認證,12家制造工廠獲得了ISO 14001環境管理體系認證和ISO 45001職業健康安全管理體系認證,9家制造工廠獲得了ISO 50001能源管理體系認證。此外,我們的11家制造工廠進行了國際標準化組織14064温室氣體排放檢查。2012年1月,我們加入了光伏循環協會,在歐洲層面收集和回收使用壽命結束的太陽能組件。2016年9月,我們幫助創建了美國第一個光伏回收網絡。2017年11月,我們獲得了全球領先的測試、檢驗、驗證和認證組織SGS頒發的從搖籃到搖籃的證書,這表明了我們在產品和製造過程中對高環境、健康和安全標準的承諾。2017年12月,我們被選為硅谷有毒物質聯盟太陽能記分卡2016-17年度的領導者,該系統確保光伏行業對環境、工人和社區是安全的。2019年,我們在上饒的製造工廠獲得了電池行業的排放許可。2020年,榮獲江西省井岡山質量獎。2023年,我們入選第五屆中國質量獎提名獎候選人和全國質量轉型創新首席質量官典型案例,市場質量信用評級最高。

在開始建設生產設施之前,我們被要求獲得施工許可證。我們還需要獲得中國環境保護部門的批准,才能開始我們的製造設施的商業運營。在我們的生產設施的建設和運營期間,我們有正在運行的環保設施,所有污染物的排放都符合適用的中國法律和法規。

2012年3月22日,我們的600兆瓦太陽能電池生產線通過了海寧市環保局的環境評估。2012年5月,根據海寧市環保局的要求,我們採取了更多措施來改善我們的危險廢物處理計劃,該計劃於2012年9月獲得批准。這是針對所有當地製造公司的計劃的一部分。2012年11月,我們被海寧市環保局隨機選中,對我們的節能減排管理體系進行了審計,並順利完成了審計工作。2023年,我國新開工建設項目中有8個通過環評並獲得批准。

2013至2015年間,我們繼續在海寧工廠實施了幾個與環保相關的項目,旨在改善廢物處理並減少二氧化碳排放。我們已經投資建立了一個新的水循環系統,安裝了屋頂太陽能電池板,在生產線上用LED燈取代了日光燈,並升級了廢舊化學品排放下水道。於2016年,我們完成了現有廢水處理站的升級,並改進了海寧工廠的廢水處理,以符合中國新的太陽能行業環境標準。此外,我們還繼續加強固體廢物全生命週期管理。用於轉移危險廢物的車輛要求配備GPS。我們定期審查我們的廢物處理服務提供商的資格和技術能力。

季節性

冬季對太陽能產品的需求往往較弱,部分原因是某些地區的惡劣天氣條件使太陽能系統的安裝複雜化。我們的經營業績可能會根據行業對太陽能產品需求的季節性而不同時期波動。本集團於任何一年第一季度的銷售亦可能受到農曆新年假期的影響,而在此期間,國內工業活動通常較其他時間為低。

保險

我們有承保某些機械的保險單,例如我們的單晶爐和多晶爐。這些保險涵蓋因火災、洪水、設計缺陷或設備安裝不當、停水或停電以及相關保單規定的其他事件造成的損害和損失。截至2023年12月31日,江西金科除土地外的固定資產和庫存保險覆蓋範圍達到103.3億元人民幣(14.5億美元)。截至2023年12月31日,浙江金科的固定資產和庫存保險覆蓋範圍達到127.4億元人民幣(17.9億美元)。截至2023年12月31日,金科馬來西亞的固定資產和庫存保險覆蓋範圍達到人民幣66億元(合9.296億美元)。截至2023年12月31日,我們為大多數製造和營銷公司提供了高達45.7億美元的產品責任保險,為大多數製造和營銷公司提供了高達38億美元的出口信用保險,為所有產品運輸公司提供了高達2147億元人民幣(302.4億美元)的產品運輸責任保險。

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我們聘請了PowerGuard,一家專門為風能和太陽能行業提供獨特保險和風險管理解決方案的公司,為我們全球太陽能組件的產品保修服務提供保險。我們在2011年至2019年每年5月PowerGuard提供的保單到期時續簽了該保單。該政策通過最長10年的有限產品缺陷保修以及25年(雙玻璃模塊為30年)保修,提供背靠背保修,防止自交付時起模塊功率輸出降級。2020年4月,我們與PowerGuard的合約到期。2018年12月,我們聘請了勞合社(“Ariel Re”)的Ariel Syndicate 1910,該公司專門為風能和太陽能行業提供獨特的保險和風險管理解決方案,從2019年5月起為我們的太陽能組件在全球範圍內的產品保修服務提供保險。我們將Ariel Re提供的保單從2021年續簽至2022年。該政策通過最長十年的有限產品缺陷保修以及25年(雙玻璃模塊為30年)線性保修提供背靠背保修,防止自交付時起模塊功率輸出降級。2023年1月,我們委託慕尼黑再保險公司為我們全球太陽能組件的產品保修服務提供保險,自2023年1月1日起生效。該政策通過最長15年的有限產品缺陷保修,以及30年的線性保修,提供背靠背保修,防止自交付時起模塊功率輸出降級。

此外,2012年11月,我們還按照嘉興市環保局的要求,購買了一份涵蓋我們在浙江嘉興的業務的環境責任保險。我們相信我們的整體承保範圍與中國的市場慣例是一致的。然而,我們的任何製造設施和建築的重大損壞,無論是由於火災或其他原因,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。按照中國的慣例,我們不投保任何業務中斷險。此外,我們可能會招致超出保單限額或承保範圍的損失。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的保險範圍有限,可能會因產品責任索賠、業務中斷或自然災害而招致損失。”2021年、2022年和2023年,我們分別支付了3000萬元、4190萬元和5940萬元(840萬美元)的保費。

監管

本節概述影響我們在中國的業務活動或我們的股東收取股息及其他分派的權利的最重要法規或要求。

可再生能源法和其他政府指令

這個可再生能源法, 該法案最初於2006年1月1日生效,並於2009年12月26日修訂,規定了鼓勵太陽能和其他可再生能源的開發和上網應用的政策。該法還規定了一項國家政策,鼓勵安裝和使用太陽能熱水系統、太陽能加熱和冷卻系統、光伏系統和其他使用太陽能的系統。它還為可再生能源項目的開發提供財政獎勵,例如國家資金、優惠貸款和税收優惠待遇。

這個中華人民共和國節能法, 該法案於2008年4月1日生效,並於2016年7月2日和2018年10月26日修訂,鼓勵在建築物上使用和安裝太陽能發電設施以達到節能目的。該法還鼓勵和支持農村地區發展太陽能系統。

2010年10月10日,國務院發佈決定,加快發展七大戰略性新興產業。根據該決定,中國政府將通過加大税收和金融政策支持、鼓勵投資及提供其他形式的有益支持,促進太陽能光熱技術的推廣應用。

2011年3月27日,國家發改委發佈了修訂後的《 產業結構調整指導目錄 其中將太陽能產業歸類為鼓勵項目。2013年2月16日,發改委公佈了2013年修訂後的《產業結構調整指導目錄》,自2013年5月1日起施行,並於2019年10月30日和2023年12月27日進行了修訂,太陽能產業仍被列為鼓勵項目。

為應對市場發展步伐的加快,國務院在2013年7月4日的一份聲明中宣佈,除其他事項外,支持技術含量高、市場競爭力強的光伏生產企業的發展。

2016年3月,全國人民代表大會批准《 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要, 其中提到國家承諾繼續支持光伏發電產業的發展。

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2021年3月,全國人大批准《 國民經濟和社會發展第十四個五年規劃(2021—2025年)和2035年遠景目標綱要,進一步表達了國家繼續支持光伏發電產業發展的決心。

2016年3月22日,國家能源管理局頒佈了 2016年能源指導意見,經2017年能源指導意見、2018年能源指導意見、2020年能源指導意見、2021年能源指導意見、2022年能源指導意見、2023年能源指導意見、2024年能源指導意見、 它鼓勵了太陽能的發展。

2016年11月29日,國務院發佈《國家戰略性新興產業十三五發展規劃》,旨在促進太陽能產業的多元化和規模化發展。

2016年12月8日,國家能源署正式發佈了太陽能發展第十三個五年計劃,在此基礎上,國家能源局將為先進技術和產品提供市場支持,並引領光伏技術進步和產業升級。

2016年12月30日,工信部、發改委、科技部、財政部聯合發佈新材料產業發展指南為中國太陽能產業的發展提供支持和細節。

2017年2月10日,國家能源署頒佈了關於印發2017年能源工作指導意見的通知,推動光伏和火電項目建設。根據這份通知,中華人民共和國政府計劃在2017年新增2000萬千瓦的建設規模和1800萬千瓦的新增裝機容量。

2017年7月18日,國家能源部、工信部、國家認證認可局聯合發佈《關於提高主要光伏產品技術標準加強監管促進光伏產業技術進步的通知》。

2017年7月19日,國家能源局頒佈了關於實施可再生能源發展第十三個五年規劃的指導意見,旨在深入實施能源生產和消費革命戰略,有效解決可再生能源發展中的棄水、棄風、棄光和補貼不足問題,實現可再生能源產業可持續健康發展。

2018年2月26日,國家能源署頒佈了2018年能源指導意見,它鼓勵了太陽能的發展。

2018年4月2日,國家能源署頒佈了關於減輕可再生能源行業企業負擔有關事項的通知, 旨在通過加強現有政策的執行和監督,減輕可再生能源企業的負擔。

2018年5月31日,發改委、財政部、國家能源局聯合發佈關於2018年光伏發電有關事項的通知,旨在(一)合理把握髮展節奏,優化光伏發電新開工規模;(二)加快減免光伏發電補貼;(三)發揮市場配置資源的決定性作用,增加市場化項目。

2019年1月7日,發改委和國家能源局發佈了關於積極推進風電和光伏無補貼發電相關工作的聯合通知。2019年2月1日,國家能源局綜合司發佈了關於公佈2018年光伏發電市場環境監測評價結果的聯合通知。

2019年2月14日,國家發改委發佈《 綠色產業指導目錄(2019年版)、由以下人員修訂綠色低碳轉型產業指導目錄(2024年版) 將太陽能發電設備製造業納入綠色產業指導目錄,進一步鼓勵太陽能產業發展。國家發改委組織修訂《 綠色產業指導目錄(2019年版)並於2023年3月16日發佈公告,徵求意見, 綠色產業指導目錄(2023年版)草案從公眾那裏。

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2019年10月30日,國家發改委發佈《 產業結構調整指導目錄(2019年版)經修訂,於2020年1月1日生效 產業結構調整指導目錄(2024年版)、 將太陽能設備製造業納入鼓勵類,協調中國經濟從高速增長階段轉向高質量發展階段。

2020年1月20日,國家能源局、發改委、財政部聯合發佈 關於促進非水電可再生能源發電健康發展的意見其目的是改進現行補貼方式,完善市場配置資源和補貼遞減機制,優化補貼兑付流程。

2020年9月29日,發改委、國家能源局、財政部聯合發佈 關於促進非水電可再生能源發電健康發展若干意見有關事項的補充通知進一步明確可再生能源電價追加補貼資金的相關政策,穩定行業預期。

2020年3月5日,NEA發佈 關於2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知, 調整完善風電,光伏發電項目建設管理的具體方案。2021年5月11日,NEA發佈 關於2021年風電、光伏發電項目開發建設有關事項的通知進一步調整完善2021年風電、光伏發電項目開發建設有關事項的具體方案。

2021年2月2日,國務院發佈 關於加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見,加快建立健全的綠色低碳循環發展經濟體系。

2021年2月24日,國家發改委、財政部、中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、國家能源管理局發佈《 關於指導加大金融支持力度促進風電、光伏發電產業健康有序發展的通知為幫助解決可再生能源企業現金流緊張、生產經營困難等問題。

2021年4月19日,國家能源局發佈 關於能源事項指導意見的通知,其中包括進一步提高風電和光伏發電的比例至11%的目標。2022年3月17日,NEA發佈 關於能源事項指導意見的通知,要求深入實施可再生能源發展“十四五”規劃,大力發展風電、太陽能,研究建立大型風電、太陽能基地儲能系統配套建設運營機制。

環境保護

我們的太陽能發電項目的施工過程產生大量噪音、廢水、氣體排放及其他工業廢物。因此,我們須遵守多項有關儲存、使用及處置危險物料以及保護社區環境的政府法規。適用於我們於中國業務活動的主要環境法規包括中華人民共和國環境保護法, 這個噪聲污染防治法, 這個《大氣污染防治法》, 這個水污染防治法, 這個《固體廢物污染防治法》 這個環境影響評價法, 以及建設項目環境保護管理條例。

2014年4月24日,全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國人民代表大會常務委員會關於《中華人民共和國 《中華人民共和國環境保護法》(2014年修訂), 2015年1月1日生效。為了保護和改善環境,防治污染和其他危害,保護公眾健康,促進生態文明發展,促進經濟社會可持續發展,制定本法。

2016年12月25日,全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國人民共和 環境保護税法, 於2018年1月1日生效,並於2018年10月26日修訂。的環境保護税法 改革和取代了在中國實行了幾十年的排污費制度。的環境保護税法 規定,自實施之日起,在中華人民共和國領土和管轄的其他海域直接向環境排放應税污染物的企業、單位和其他生產經營者,應當繳納環境保護税,而不繳納排污費。下環境保護税法, 應課税污染物包括空氣和水污染物,固體廢物和噪音。

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2018年12月29日,《中華人民共和國環境影響評價法》修訂實施。2022年6月5日,《中華人民共和國噪聲污染防治法》正式施行,取代了原《中華人民共和國環境噪聲污染防治法》。上述修正案和新的立法增加和細化了環境保護部門的工作,加大了對違反環境保護法行為的處罰力度。

我們在美國工廠的運作,馬來西亞及越南須遵守當地有關環境保護的法律及法規,包括但不限於有關廢氣排放、噪音暴露、鉛規管、有毒物質釋放及有害廢物處置的法律及法規。

見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—遵守環境安全的生產和建設以及可再生能源開發法規可能會導致成本高昂,而不遵守這些法規可能會導致負面宣傳和潛在的重大金錢損失、罰款和暫停我們的業務運營。

外商對太陽能發電業務的投資

於過去十年,規管外商擁有中國太陽能業務之主要法規為: 外商投資產業指導目錄,不時修訂. 根據該目錄,太陽能產業已被列為“鼓勵外商投資產業”。鼓勵外商投資行業的外商投資企業在獲得中國政府部門批准後,享有若干優惠待遇,例如進口用於經營的設備免徵關税。

2019年3月15日,中華人民共和國全國人民代表大會發佈了《中華人民共和國全國人民代表大會關於《中華人民共和國人民代表大會關於中華人民共和國人民共和國人民代表大會關於中華人民共和國 中華人民共和國外商投資法2019年12月26日,中華人民共和國國務院發佈《 《中華人民共和國外商投資法實施條例》這兩項法律均於2020年1月1日生效,並取代了一些以前規範外商投資企業的法律。

根據《外商投資法》及其實施條例,中國對外商投資實行設立前國民待遇和負面清單管理制度。"設立前國民待遇"是指在投資准入階段給予外國投資者及其投資的待遇不低於給予本國投資者及其投資的待遇。2018年6月28日,國家發改委、商務部聯合發佈《 外商投資准入特別管理辦法(2018年版)(the“負面清單”),於2018年7月28日生效,隨後經 《外商投資准入特別管理辦法(2019年版)》 這個外商投資准入特別管理辦法(2020年版)和外商投資准入特別管理辦法(2021年版)。“負面清單”是指中華人民共和國對特定領域外商投資准入的特別行政措施。外國投資者不得投資負面清單規定的禁止投資。外國投資者投資負面清單規定的限制性投資,必須符合股權特別管理要求、高級管理人員要求等限制性准入特別管理措施。《負面清單》規定,對《負面清單》未列明的行業,應在同等對待國內投資和外國投資的原則下進行管理。同時,國家發改委和商務部聯合發佈了《 鼓勵外商投資產業目錄(2022年版)將光伏發電設備製造業納入鼓勵外商投資的產業範圍。

安全生產

我們遵守有關工作安全及職業病預防的法律及規例,包括 《中華人民共和國安全生產法》於2002年11月1日生效,並於2014年8月31日修訂,並於2021年6月10日進一步修訂,於2021年9月1日生效, 《中華人民共和國職業病預防與控制條例》,2002年5月1日生效,並於2018年12月29日修訂,以及其他相關法律法規, 中華人民共和國特種設備安全法2014年1月1日生效。

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就業

根據《中華人民共和國勞動法, 這個《中華人民共和國勞動合同法》以及中華人民共和國勞動合同法實施條例, 僱主必須與全職僱員簽訂書面僱傭合約。如果僱主在建立僱傭關係之日起一年內沒有這樣做,僱主必須通過與僱員簽訂書面僱傭合同來糾正這種情況,並向僱員支付未簽訂書面合同期間僱員工資的兩倍。的勞動合同法其實施細則亦規定所有僱主必須遵守當地最低工資標準。用人單位支付給勞動者的工資低於當地最低工資標準的,勞動主管部門可以責令用人單位支付差額;逾期不支付的,可以責令用人單位按照應支付金額的50%以上100%以下的標準向勞動者追加支付補償金。違反《勞動法》、《勞動合同法》 其實施細則可能導致罰款和其他行政責任。

中國法律及法規規定,中國企業須參與若干僱員福利計劃,涵蓋退休保險、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險及住房基金,並按相等於薪金(包括花紅及津貼)若干百分比之金額向計劃或基金供款,當地政府不時指定的僱員在其經營業務或其所在地的地點。根據 中華人民共和國社會保險法, 該法令於2011年7月1日生效,並於2018年12月29日修訂,未繳納社會保險費的僱主可被責令在規定的期限內繳納所需的費用,並從繳款到期之日起按每天0.05%的費率繳納滯納金。用人單位逾期未繳納社會保險費仍不改正的,可以處以逾期金額1倍以上3倍以下的罰款。根據住房公積金管理條例, 2002年3月24日起施行,2019年3月24日修訂,未繳納住房公積金的企業,可以責令其改正,並在規定的期限內繳納所需的繳費;否則,可以向當地法院申請強制執行。

税收

中華人民共和國企業所得税

2008年1月1日之前,根據中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得税法, 或前 所得税法)及相關實施細則,於中國註冊成立的外商投資企業一般按應課税所得額繳納企業所得税30%的税率,按應課税所得額繳納地方所得税3%的税率。前 所得税法有關實施細則還對外商投資企業規定了一定的税收優惠待遇。

2007年3月16日,通過了《企業所得税法》,該法與《企業所得税法》一起,企業所得税法實施細則 2007年12月6日發佈,2008年1月1日生效。2017年2月24日和2018年12月29日修訂的《企業所得税法》對外商投資企業和境內企業均適用統一的25%企業所得税税率,取消了許多向外國投資者提供的税收優惠政策。此外,外商投資企業向非居民股東支付的股息現時須按10%的預扣税税率繳納,該税率可根據中國與非居民股東居住的司法權區訂立的任何適用雙邊税務協定予以扣減。

企業所得税法規定,在企業所得税法頒佈日期前成立的企業,有權享受企業所得税優惠政策, 所得税法或相關實施細則。但受制於 關於落實企業所得税累進優惠政策的通知, 或2007年12月26日國務院發佈的《實施通知》,僅在前者規定的一定數量的優惠政策中, 所得税法且相關實施細則符合《實施通知》的規定。

就我們在中國的業務而言,只有“兩年豁免”和“三年豁免”。《實施通知》取消了江西金科、浙江金科享受的税收優惠政策。2011年和2012年,江西金科和浙江金科都享受了12.5%的優惠税率。江西金科、浙江金科、海寧金科、義烏金科、上饒金科、浙江新材料、安徽金科被有關地方確定為“高新技術企業”,四川金科、樂山金科、楚雄金科、青海金科和金科金昌被有關地方政府指定為《外商投資企業法》規定的“鼓勵產業企業”。

89

目錄表

江西金科、浙江金科、海寧金科、義烏金科、上饒金科、浙江新材料、安徽金科被當地有關部門認定為CIT法規定的“高新技術企業”。浙江金科、義烏金科被當地有關部門確定為2021年“高新技術企業”,2021年至2023年將享受15%的優惠税率。江西金科、海寧金科、上饒金科、浙江新材料於2022年11月和12月被有關地方確定為高新技術企業,2022年至2024年將享受15%的税率優惠。安徽金科於2023年11月被有關地方確定為“高新技術企業”,2023年至2025年將享受15%的優惠税率。四川金科、樂山金科、楚雄金科、青海金科、金科金昌被當地有關部門評為“行業鼓勵類企業”。根據2020年4月23日發佈的《關於延續CIT西部大開發政策的公告》,在西部地區設立的鼓勵類行業的企業,在2030年12月31日之前,可繼續享受15%的税率優惠。

若干太陽能項目實體享受與中國西部大開發有關的税收優惠政策,並享受15%的優惠税率。符合此優惠税率的企業必須從事國家發改委頒佈的《西部地區鼓勵產業目錄》範圍內的業務。合資格享受15%優惠税率的企業,如符合若干條件,可同時享受該優惠税率及免税期。

根據國家税務總局關於如何理解和識別税收協定下"受益人"的通知,於2009年10月27日生效,國家税務總局關於確定"受益人"的公告在2012年6月29日生效的税務條約中,中國税務機關必須根據“實質重於形式”的原則,評估股息、利息和特許權使用費的條約利益申請人是否符合“受益所有人”的資格。本通函載列識別“實益擁有人”的標準,並規定並無進行實質性業務活動、或為代理人或渠道公司的申請人不得被視為中國附屬公司的“實益擁有人”,因此不得享有税務協定優惠。根據國家税務總局《關於委託投資確認受益所有人有關問題的公告》,自二零一四年六月一日起,非居民可被確認為“受益所有人”,並就若干投資在中國產生的收入享有條約優惠。根據 國家税務總局關於“受益人”有關問題的公告在2018年4月生效的税收條約中,居民企業被確定為“受益所有人”,可以根據税收條約申請低税率,基於對多個因素的總體評估。而且 非居民企業享受税收協定待遇管理辦法於二零一五年十一月生效,並於二零一八年六月修訂,要求非居民企業確定其是否有資格享受税收協定項下的税收優惠待遇,並向税務機關提交相關報告和資料。

根據中國境外司法管轄區法律註冊的企業,如其有效管理地位於中國,則可被視為中國税務居民企業。倘企業被視為中國税務居民企業,其全球收入將須繳納企業所得税。根據《企業所得税法實施細則》,實際管理機構是指對企業的生產經營、人員、賬目、財產等方面進行實質性管理和控制的機構。此外,根據企業所得税法及企業所得税法實施細則,外國股東可就其轉讓股份變現的任何收益繳納10%的預扣税,倘該等收益被視為來自中國境內的收入,包括轉讓被視為中國“税務居民企業”的企業的股份所得。倘非中國公司根據“實際管理機構”概念被視為中國税務居民企業,且來自該公司的任何股息分派被視為來自中國境內的收入,則中國所得税預扣税可被徵收及適用於被視為中國税務居民企業向其境外股東分派股息。

90

目錄表

增值税

根據《增值税暫行條例 2016年2月6日修訂的《增值税暫行條例》(2016年增值税暫行條例),以及 增值税暫行條例實施細則 經2011年10月28日修訂的《中華人民共和國增值税條例》規定,所有在中國從事商品銷售、提供維修和更換服務以及進口商品的實體和個人均須繳納增值税。2016年《增值税暫行條例》及其實施細則亦規定,銷售、進口貨物及提供勞務所得總額一般按17%的税率徵收增值税,但部分商品按13%的税率徵收增值税。2017年11月19日,《2016年增值税暫行條例》進一步修訂,其中銷售、進口貨物及提供服務以及有形個人財產租賃服務所得款項總額一般按17%的增值税税率徵收,但某些類別貨物按11%的税率徵收增值税。2018年4月4日, 財政部、國家税務總局關於調整增值税税率的通知 該條例頒佈,其中銷售和進口貨物以及提供服務以及有形個人財產租賃服務所得款項總額一般按16%的增值税税率徵收,但某些類別的貨物按10%的增值税税率徵税。2019年3月20日,財政部、國家税務總局、海關總署聯合發佈《關於深化增值税改革有關政策的公告》,進一步規定自2019年4月1日起,銷售進口貨物和提供服務所得税毛額的增值税税率由16%調整為13%。部分商品的增值税税率由10%調整為9%。

外幣兑換

中國的外匯兑換監管主要受外匯管理條例,而結售滙管理規定。目前,人民幣對經常項目是可兑換的,包括股息分配、利息支付、與貿易和服務相關的外匯交易。2017年1月26日,外匯局發佈了關於進一步推進外匯管理改革提高真實性和合規性審核工作的通知據此,外匯局重申了程序,並再次強調了銀行在審查某些跨境利潤匯款時應遵循的善意原則。然而,大多數資本項目的人民幣兑換,如直接投資、證券投資和投資匯回,仍需在外管局進行登記。外商投資企業憑有效的商業單證,並經外匯局批准,在從事外匯結算和售匯業務的金融機構買賣、匯入外幣,對大多數資本項目交易,需經外匯局批准。外國企業的資本投資也受到限制,包括國家發改委、商務部的批准和外匯局的登記。

2008年8月,外匯局發佈了關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知,或者142號通知,通過限制兑換後的人民幣的使用,規範外商投資企業將外幣註冊資本轉換為人民幣。根據第142號通知,外商投資企業的外幣註冊資本折算成的人民幣資本只能用於政府主管部門批准的業務範圍內的用途,不得用於中國境內的股權投資。此外,外匯局還加強了對外商投資企業外幣註冊資本折算人民幣資金流動和使用的監管。未經外匯局批准,不得改變人民幣資本金的用途;未使用人民幣貸款所得的,人民幣資本金不得用於償還人民幣貸款。違反規定可能會導致嚴重的罰款或其他處罰。此外,2015年3月30日,外匯局發佈了關於改革外商投資企業外匯資金結算管理辦法的通知,或第19號通知,於2015年6月1日生效,取代第142號通知。第十九號通知規定,外商投資企業外幣註冊資本向人民幣資本的轉換可由外商投資企業自行決定,即經當地外匯局確認貨幣性出資權益(或貨幣性出資記賬已登記)的外商投資企業的外幣註冊資本,可根據企業實際經營需要在銀行結算。但19號通知並未實質性改變對外商投資企業使用外幣註冊資本的限制。第十九號通知繼續禁止外商投資企業將其外幣註冊資本折算成人民幣資本用於超出其經營範圍的支出。2016年6月9日,外匯局公佈了關於改革和規範資本項下結匯管理政策的通知(《16號通知》),適用於中國境內所有企業。第16號通知將適用範圍從僅限於外商投資企業的資本擴大到資本、外債基金和境外公開發行基金。此外,第16號通知允許企業在相關法律法規允許的資本項目下使用外匯資金。

91

目錄表

2012年2月,外匯局頒佈了《關於境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯事宜管理的通知,或股票期權公告。股票期權通知取代了外匯局2007年發佈的先前規則,即境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃的外匯管理申請程序。根據購股權公告,參與海外上市公司股權激勵計劃的境內個人必須通過該上市公司的中國代理或中國子公司向外滙局登記,並完成某些其他銀行和報告程序。股票期權通知簡化了股票激勵計劃參與者註冊的要求和程序,特別是在所需申請文件方面,以及對離岸和在岸託管銀行沒有嚴格要求的情況下,如以前的規則所規定的那樣。

這個關於進一步完善和調整外商直接投資外匯管理政策的通知 國家外匯管理局於2012年11月19日發佈並於2015年5月4日修訂的《外匯管理條例》對外匯管理程序進行了實質性修改和簡化。根據本通知,開設各種特殊用途外匯賬户(例如,(a)設立前期費用賬户、外匯資本金賬户、擔保賬户)、外國投資者在中國境內取得的合法收入的再投資(例如,外商投資企業因減資、清算、提前匯出、股權轉讓所得的利潤、股權轉讓、減資、清算、提前匯出、股權轉讓所得款項),以及外商投資企業因減資、清算、提前匯出、股份轉讓等原因而購買、匯出外匯不再需要國家外匯局批准,可以在不同省份開立多個資本賬户,這是以前無法做到的。此外,國家外匯管理局頒佈了《關於印發《境外投資者境內直接投資外匯管理規定》及配套文件的通知在……裏面 2013年5月,經2018年10月修訂,規定國家外匯管理局或其地方分支機構對外國投資者在中國直接投資的管理必須以登記方式進行,銀行應根據國家外匯管理局及其分支機構提供的登記資料辦理與在中國直接投資有關的外匯業務。2015年2月13日,國家外匯管理局發佈了《 關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知,現行有效 2015年6月1日,進一步簡化了國家外匯管理局對外國投資者直接投資的審批要求。特別是,單位和個人不需要向國家外匯管理局申請批准,而需要向符合條件的銀行申請對外直接投資和境外直接投資外匯登記,由符合條件的銀行在國家外匯管理局的監督下直接審核並進行登記。

2014年7月4日,外匯局發佈了關於境內居民通過境外專用工具境外投融資和往返投資外匯管理問題的通知, 或國家外匯管理局第37號通告,該通告取代了2005年10月21日發佈的原通告,俗稱“國家外匯管理局第75號通告”。國家外匯管理局第37號文要求中國居民以其合法擁有的資產或境內企業股權或境外資產或權益,直接設立或間接控制境外特殊目的工具,以進行境外投資和融資,向當地國家外匯管理局主管分局登記。國家外匯局第37號通告進一步規定,倘特別目的工具發生任何重大變動,例如基本資料變動(包括變更中國居民、名稱及經營期限)、增加或減少中國居民出資額、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件,須對登記進行修訂。倘持有特殊目的公司權益的中國居民未能完成規定的外匯儲備登記,該特殊目的公司的中國附屬公司可能被禁止向境外母公司作出溢利分派及進行其後的跨境外匯活動,而該特殊目的公司向其中國附屬公司注資的能力可能受到限制。此外,未能遵守上述各項外匯管理局登記規定,可能導致根據中國法律承擔逃避外匯管制的責任。

2017年1月26日,國家外匯管理局發佈了《 關於加強真實合規性檢查進一步推進外匯管理的通知 (the《3號通知》),持續落實和完善直接投資外匯利潤匯出政策。此外,3號文擴大了境內外幣貸款結匯範圍,允許境內擔保項下境外貸款匯入。債務人可以直接或者間接將擔保資金以國內借貸、股權投資或者其他方式轉入。

根據《外商投資法》及其實施條例,外國投資者在中國境內作出或取得的出資、利潤、資本收益、資產處置所得、知識產權使用費、合法取得的補償或賠償金、清算所得等,可以依法自由地向境外轉讓。任何單位和個人不得非法限制資金的匯入或者匯出。

92

目錄表

股利分配

有關外商獨資企業股利分配的主要法律法規包括:《中華人民共和國公司法》經2018年10月26日修訂, 中華人民共和國外商獨資企業法 於2016年10月1日修訂,以及中華人民共和國外商獨資企業法實施細則 於2014年2月19日修訂。2019年3月15日,中華人民共和國全國人民代表大會發佈了《中華人民共和國全國人民代表大會關於《中華人民共和國人民代表大會關於中華人民共和國人民共和國人民代表大會關於中華人民共和國 中華人民共和國外商投資法2019年12月26日,中華人民共和國國務院發佈《 《中華人民共和國外商投資法實施條例》,這兩項法案均已於2020年1月1日生效,導致該法案到期, 中華人民共和國外商獨資企業法 以及中華人民共和國外商獨資企業法實施細則.

根據新的外商投資制度,中國外商投資企業與國內公司享有同等待遇,僅可從其根據中國會計準則及法規釐定的累計溢利(如有)中派付股息。於分派其税後溢利時,中國公司須提取其税後溢利的10%作為法定共同儲備,直至該等儲備累計金額達到其註冊資本的50%為止。該等儲備不可分派為現金股息。公司法定公積金的合計餘額不足以彌補公司上一會計年度虧損的,應當先用本會計年度的利潤彌補虧損,然後再提取法定公積金。除法定公積金外,公司可從税後利潤中提取任意公積金。倘清盤,法定共同儲備及酌情共同儲備均不得分派予權益擁有人。公司不得分配任何利潤,直到上一財政年度的任何虧損已被抵銷並提取共同儲備。以前會計年度留存的利潤可與本會計年度的可分配利潤一併分配。

知識產權

專利

中國有保護版權、專利、商標及商業祕密權利的國內法律。中華人民共和國也是世界主要知識產權公約的簽署國,包括:

建立世界知識產權組織公約(WIPO公約)(1980年6月4日);
《保護工業產權巴黎公約》(1985年3月19日);
《專利合作條約》(1994年1月1日);
《與貿易有關的知識產權協定》(TRIPs)(2001年11月11日)。

在中國的專利受中國專利法 (1984年3月12日)及其實施條例(1985年1月19日)。

中華人民共和國是《保護工業產權巴黎公約》的締約國,根據該公約規定的期限內(發明和實用新型為12個月,工業品外觀設計為6個月),凡在一個締約國正式提出專利申請的人,就在其他國家提出申請而言,應享有優先權。

這個中國專利法 涵蓋三種專利,即發明專利,實用新型專利和外觀設計專利。中國專利制度採用先申請原則,即對同一發明提出多項專利申請的,只授予先申請的一方。按照國際慣例,中國只允許具有新穎性、創造性和實用性的發明或者實用新型專利。專利權的外觀設計不得與申請日以前在國內外出版物上公開發表的或者在申請日以前在國內公開使用的外觀設計相同或者近似,不得與他人的在先權利相沖突。

93

目錄表

中華人民共和國法律規定,任何人實施他人專利,必須與專利權人訂立書面許可合同,並向專利權人支付費用。但是,一個相當廣泛的例外情況是,當事人在某些情況下具有實施發明或者實用新型專利的手段,但不能在合理的期限內以合理的條件從專利權人處獲得許可的,中華人民共和國國家知識產權局有權給予強制許可。在發生國家緊急狀態或任何非常事態或公共利益需要時,也可以授予強制許可。專利權人可以在收到通知之日起三個月內向中華人民共和國人民法院起訴。

中國法律將專利侵權定義為未經專利權人授權而實施專利。專利權人認為其專利權受到侵犯的,可以向地方知識產權行政部門提起民事訴訟或者控告,由地方知識產權行政部門責令侵權人停止侵權行為。人民法院可以根據專利權人或者利害關係人的請求,在提起訴訟前或者訴訟過程中發佈臨時禁令。在訴訟前和訴訟過程中,證據保全和財產保全措施也都有。專利侵權案件中的損害賠償額確定為專利權人因侵權而遭受的損失或侵權人因侵權而獲得的利益。如果難以以這種方式確定損害賠償,則可以參照合同許可的許可費確定損害賠償。

商標

這個中華人民共和國商標法, 1982年通過,1993年,2001年,2013年和2019年修訂,2002年通過,2014年修訂的《實施細則》保護註冊商標。國家工商行政管理總局商標局辦理商標註冊,授予商標註冊的有效期為十年,期滿後可續期。商標使用許可協議必須報商標局備案。

計算機軟件複製正確的

這個計算機軟件保護條例, 於1991年通過,並於2001年和2013年修訂,是根據 中華人民共和國著作權法, 為保障計算機軟件版權擁有人的權益。國家版權局負責軟件著作權登記管理,國家版權局授權中國版權保護中心為軟件登記機構。計算機軟件著作權登記證書是登記事項的初步證明。國家版權管理委員會鼓勵軟件著作權登記,重點保護已登記的軟件。

94

目錄表

C.           組織結構

下表列出了截至本年度報告日期的我們的重要子公司:

附屬公司

    

註冊成立日期/收購日期

    

Place Of The Inc.

    

持股比例

 

晶科能源投資有限公司

2006年11月10日

 

香港

 

100

%

金科太陽能股份有限公司

2006年12月13日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

浙江金科太陽能有限公司。

2009年6月30日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

金科太陽能進出口有限公司。

2009年12月24日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

晶科能源有限公司

2010年4月1日

 

德國

 

58.8

%

浙江金科貿易有限公司。

2010年6月13日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

玉環精科太陽能有限公司。

2016年7月29日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

晶科能源(美國)Inc.

2010年8月19日

 

美國

 

58.8

%

江西光伏材料有限公司。

2010年12月10日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

晶科能源(瑞士)股份有限公司

2011年5月3日

 

瑞士

 

58.8

%

晶科能源(美國)控股有限公司

2011年6月7日

 

美國

 

58.8

%

Jinko Solar Canada Co.,公司

2011年11月18日

 

加拿大

 

58.8

%

晶科太陽能澳大利亞控股有限公司

2011年12月7日

 

澳大利亞

 

58.8

%

晶科太陽能日本K.K.

2012年5月21日

 

日本

 

58.8

%

JINKO Solar Technology Sdn.Bhd

2015年1月21日

 

馬來西亞

 

58.8

%

晶科太陽能(上海)管理有限公司公司

2012年7月25日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

晶科太陽能貿易私人有限公司

2017年2月6

 

印度

 

58.8

%

晶科太陽能LA塔姆控股有限公司

2017年8月22日

 

香港

 

100

%

晶科太陽能中東DMCC

2016年11月6日

 

阿聯酋航空公司

 

58.8

%

晶科能源國際發展有限公司

2015年8月28日

 

香港

 

100

%

廣州百世有限公司

2013年9月16日

 

英屬維爾京羣島

 

100

%

廣富集團控股有限公司

2012年6月11日

 

香港

 

100

%

JinkoSolar(美國)industries Inc.

2017年11月16日

 

美國

 

58.8

%

鄱陽瑞立新信息技術有限公司公司

2017年12月19日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

金科太陽能(海寧)有限公司

2017年12月15日

 

中華人民共和國

 

46.4

%

Jinko Solar Korea Co.,公司

2018年12月3日

 

韓國

 

58.8

%

晶科太陽能(四川)有限公司公司

2019年2月18日

中華人民共和國

38.5

%

JinkoSolar(Vietnam)Co.,公司

2019年9月26日

越南

58.8

%

歐米茄太陽能有限公司Bhd

2019年9月23日

馬來西亞

58.8

%

晶科太陽能(滁州)有限公司公司

2019年12月26日

中華人民共和國

44.4

%

晶科太陽能(義烏)有限公司公司

2019年9月19日

中華人民共和國

35.8

%

晶科能源(上饒)有限公司

2020年4月17日

中華人民共和國

37.2

%

瑞旭股份有限公司

2019年7月24日

中華人民共和國

35.3

%

京科太陽能丹麥APS

2020年5月28日

丹麥

58.8

%

晶科能源香港有限公司

2020年8月17日

香港

58.8

%

晶科能源(楚雄)有限公司

2020年9月25日

中華人民共和國

58.8

%

晶科太陽能(馬來西亞)SDN BHD。

2020年8月28日

馬來西亞

58.8

%

晶科太陽能(樂山)有限公司公司

2021年4月25日

中華人民共和國

41.1

%

珍科太陽能(越南)工業有限公司

2021年3月29日

越南

58.8

%

晶科太陽能(安徽)有限公司公司

2021年9月3日

中華人民共和國

32.3

%

晶科太陽能(玉山)有限公司公司

2021年9月26日

中華人民共和國

47.0

%

浙江新材料股份有限公司公司

2020年3月24日

中華人民共和國

58.8

%

義烏市新材料有限公司公司

2020年10月16日

中華人民共和國

58.8

%

晶科能源意大利S.R.L.

2011年7月8日

意大利

58.8

%

晶科太陽能(青海)有限公司公司

2019年4月3日

中華人民共和國

58.8

%

鳳城市晶科光伏材料有限公司公司

2021年8月11日

中華人民共和國

58.8

%

晶科太陽能(肥東)有限公司有限公司(“晶科肥東”)

2021年9月23日

中華人民共和國

32.3

%

晶科太陽能(金昌)有限公司Ltd.("Jinko Jinchang")

2021年9月24日

中華人民共和國

58.8

%

晶科太陽能(鄱陽)有限公司Ltd.("Jinko Poyang")

2021年12月1日

中華人民共和國

58.8

%

上饒市長信企業管理中心有限公司(《上饒長信》)

2021年12月16日

中華人民共和國

100

%

上饒市長信第一企業管理中心有限公司

2022年2月17日

中華人民共和國

100

%

上饒市長信第二企業管理中心有限公司

2022年2月17日

中華人民共和國

100

%

上饒市長信第三企業管理中心有限公司

2022年6月15日

中華人民共和國

100

%

上饒市長信第五企業管理中心有限公司

2022年6月15日

中華人民共和國

100

%

上饒市長信第六企業管理中心有限公司

2022年10月25日

中華人民共和國

100

%

嘉興金悦一期創業投資合夥企業(“嘉興金悦”)

2022年4月26日

中華人民共和國

78.2

%

上饒市晶科光伏製造有限公司公司

2022年3月28日

中華人民共和國

58.8

%

上饒市廣信金科光伏製造有限公司

2022年3月23日

中華人民共和國

58.8

%

江西金科儲能有限公司

2022年5月26日

中華人民共和國

58.8

%

金科儲能科技有限公司

2022年12月6日

中華人民共和國

58.8

%

95

目錄表

附屬公司

    

註冊成立日期/收購日期

    

Place Of The Inc.

    

持股比例

 

浙江金科儲能有限公司公司

2023年4月11日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

米提卡斯投資有限公司

2023年6月1日

 

香港

 

100

%

海寧金科太陽能智能製造有限公司公司

2023年8月10日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

D.物業、廠房及設備

有關我們的材料屬性、廠房和設備的信息,請參閲本年度報告中的“-B.業務概述-製造-製造能力和設施”。

項目4A:*

沒有。

項目5.財務報表、經營回顧和展望

A.經營業績

我們是光伏行業的全球領先者,總部設在中國。我們已經建立了垂直集成的太陽能產品價值鏈,製造從硅片到太陽能組件。我們大部分的太陽能組件是以我們自己的“晶科能源”品牌銷售的,還有一小部分是以代工的方式銷售的。我們還銷售太陽能組件生產中未使用的硅片和太陽能電池。截至2023年12月31日,我們的單晶片綜合年產能為85GW,太陽能電池為90GW,太陽能組件為110GW。

我們在2021年、2022年和2023年的收入分別為408.3億元、831.3億元和1186.8億元(167.2億美元)。2021年、2022年和2023年,我們的淨收入分別為9.556億元、15.7億元和64.5億元(9.088億美元)。

影響我們經營業績的主要因素

我們認為,以下因素已經對我們的業務發展、財務狀況和經營結果產生了重大影響,我們預計它們將繼續產生重大影響。

行業需求

我們的業務和收入增長取決於行業對太陽能發電和太陽能發電產品的需求。太陽能和產品的需求取決於各種因素,包括全球宏觀經濟環境、價格、成本效益、與替代能源相比的性能和可靠性,以及政府法規和政策的影響。太陽能是增長最快的能源之一,受成本競爭力、作為可預測能源的可靠性以及各國政府應對氣候變化的承諾等因素的驅動。

96

目錄表

2009年下半年,太陽能發電及太陽能發電產品的需求受到全球金融危機的嚴重影響。2010年初,隨着全球金融危機的影響開始消退,行業對太陽能和太陽能產品的需求開始復甦。2010年至2011年上半年,由於人們對可再生能源的認識不斷提高,融資提供者的資產負債表得到加強,以及政府對發展太陽能作為替代能源解決方案的可持續激勵措施,融資渠道持續改善。然而,2011年,以FIT和其他償還形式支付給太陽能發電生產商的款項減少,以及可用資金減少,導致歐洲市場對太陽能發電產品(包括太陽能組件)的需求減少。由於歐洲各國政府在降低公共債務水平的壓力下,減少了補貼,如FIT。此外,由於全球信貸緊縮,許多太陽能產品的下游買家未能就太陽能項目取得足夠融資。2013年,歐洲對太陽能組件的需求大幅下降。因此,許多從我們這樣的製造商那裏購買太陽能產品的太陽能生產商無法或不願意擴大業務。二零一四年,我們在歐洲的業務及收入有所增加,部分原因是英國對太陽能組件的需求大幅增加。與2014年相比,2015年我們在北美的收入有所增加,主要是由於美國對太陽能組件的需求大幅增加,中國在2016年成為最大的太陽能市場,而印度的需求則持續快速增長,僅次於中國和美國。儘管中國FIT削減導致模組價格下跌,加上中美關係的不確定性,以及中美貿易及關税政策的現有及潛在變動,但我們在該等市場的強勁佔有率仍令我們的收入有所增加。太陽能產品的需求也受到宏觀經濟因素的影響,如能源供應、需求和價格,以及管理可再生能源和相關行業的法規和政策。例如,2016年6月,中國公用事業規模項目的FIT大幅削減。因此,繼二零一六年上半年強勁需求後,國內市場幾乎凍結,全球市場競爭亦於二零一六年下半年加劇。2017年,中國仍然是最大的太陽能市場,美國市場對太陽能組件的需求強勁,僅次於中國,而新興市場增長迅速,尤其是墨西哥和巴西。於二零一八年,儘管中國政府於二零一八年五月作出政策調整後國內需求放緩,但海外市場需求持續增長,佔我們出貨量的比例不斷增加。2018年5月的政策出臺後,中國國內市場的需求立即急劇下降,但現在已經穩定。國家能源局已經制定了招標制度的計劃,並開始批准公用事業規模的項目的補貼。最重要的是,補貼由國家電網預付,因此新項目不應再有延遲付款。2018年5月的政策為該國的太陽能計劃確定了明確的方向,並有助於大大改善人們對太陽能行業的信心,因為該國正試圖平穩過渡到電網平價,並鼓勵市場驅動的環境而不是政策驅動的環境。二零二零年總補貼規模為人民幣15億元,較二零一九年的人民幣30億元有所減少。太陽能行業繼續取得巨大的技術進步,提高質量和效率,同時降低太陽能發電成本。在全球範圍內,許多地區的太陽能發展仍有巨大的空間。

自2020年以來,美國、歐洲和中國等主要經濟體的各種去碳化政策支撐了強勁的未來太陽能需求前景。在美國,拜登政府領導下的未來五年,太陽能需求預計將增加一倍以上,對氣候變化的主要承諾包括美國重新加入《巴黎協定》的計劃,將30%的太陽能ITC延長五年,以及到2050年實現淨零排放。歐盟已正式宣佈計劃,到2030年將温室氣體減排目標從40%提高到至少60%,比1990年的水平低。中國概述了在2030年之前達到排放峯值、到2060年實現碳中性的戰略計劃,我們預計十四五能源規劃將重點關注可再生能源佔比更高的非化石能源,大規模儲能和電網改造的建設計劃。儘管光伏產品價格的階段性上漲對項目的內部回報率造成了一定的下行壓力,但正如NEA宣佈的那樣,年底新增裝機容量大幅增加至482GW。自2021年以來,由於上游原材料價格上漲,以及大宗商品和運費成本增加,光伏系統成本大幅上升,這暫時影響了下游需求。然而,由於全球大部分地區向可再生能源轉型、電價上漲、融資支持到位等光伏項目利好政策的出臺,太陽能需求的韌性逐步增強,光伏整體需求實現了同比穩定增長。此外,與往年相比,2021年的市場需求更加多樣化。例如,分佈式發電業務在2021年經歷了快速發展,商業模式更加靈活,對價格的敏感度更低;成本更低,對大尺寸高效產品的需求大幅增加。在中國,年末新增裝機已近55GW,其中分佈式發電業務佔新增裝機總量的一半以上。在許多國家和多個行業加速能源轉型的推動下,以及俄羅斯和烏克蘭衝突導致的能源供應危機,2022年全球對太陽能產品的需求呈爆炸式增長。國家能源局宣佈,2022年,中國新增裝機容量同比增長59%,達到87.4千兆瓦。根據Infolink的數據,中國2022年出口了154.8 GW的模塊,同比增長74%。2023年,供應鏈價格下跌刺激了中國對模塊的需求。國家能源局中國日前宣佈,2023年中國新增裝機容量216.88GW,同比增長148.12。作為拉動中國出口的“新三大”產品之一,太陽能組件已成為拉動中國經濟的新動力,也為全球能源轉型做出了貢獻.與此同時,供需變化、技術迭代加快、高利率和地緣政治緊張帶來的競爭加劇導致全球光伏市場出現一定波動,並對所有行業參與者構成挑戰。

97

目錄表

我們相信,太陽能產品製造成本的穩步下降將長期刺激太陽能及太陽能產品的需求。特別是,近年來,硅原料價格的下降、太陽能產品製造技術的改進和規模經濟不斷降低了太陽能產品的單位生產成本,這反過來又增加了太陽能在無補貼基礎上相對於傳統電力和其他可再生能源的競爭力。我們預計,隨着需求持續增長,太陽能發電的價格在許多市場接近傳統能源的價格,將創造重大的市場機會。從長遠來看,我們相信太陽能發電將繼續具有巨大的增長潛力,對我們產品和服務的需求將繼續增長。

主動適應市場變化,實施了一系列戰略舉措。在2018年5月政策宣佈之前,我們已經開始降低整個業務的成本和提高效率。我們還將資源轉移到我們的高效單一產品上,以滿足不斷增長的市場需求。我們從2016年開始生產單晶片。基於我們從2019年開始的持續領先的研發能力和量產經驗,我們正在擴大N型電池的產能。在研發團隊的不斷努力下,我們利用積累的行業知識和量產經驗,在N型產品的效率提高和成本降低方面取得了進一步的進展。截至2023年底,我們成為全球首家累計交付超過210GW太陽能組件的組件製造商,覆蓋190多個國家和地區。截至2023年底,我們擁有超過70GW的N型電池產能,Topcon電池的量產效率達到25.8%。2023年,高效Tiger Neo組件出貨量超過模塊總出貨量的60%。同時,我們通過擴大海外產業鏈,積極應對全球光伏產業格局的變化。到2023年底,我們已經建立了從硅片、電池到模塊的綜合生產能力超過12GW的海外產業鏈網絡。隨着我們的N型模塊繼續在市場上獲得認可,我們預計我們的市場滲透率將會增加。

信用銷售的行業趨勢

我們的大部分銷售均以信貸條款進行,我們允許客户在產品交付後的一段時間後付款。我們一般向客户提供60至120天的信貸期。以信貸條款銷售產品的增加,並可能繼續增加我們的營運資金需求,並對我們的短期流動性產生負面影響。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—按信貸條款銷售我們的產品可能會增加我們的營運資金需求,並使我們面臨客户的信貸風險。"

在我們對應收賬款收款質量的持續關注下,自2020年以來,我們的應收賬款營業額保持了相對穩定。我們在2021年、2022年和2023年的應收賬款週轉率分別為69天、74天和79天。應收信貸損失準備金分別為人民幣3.231億元、人民幣5.841億元和人民幣6.852億元(合9650萬美元百萬),分別截至2021年、2022年和2023年12月31日。應收信貸損失準備分別為人民幣9190萬元、人民幣3.943億元和人民幣2021年、2022年和2023年分別為1.818億元(2560萬美元),2021年、2022年和2023年應收信貸損失撥備沖銷分別為2420萬元、1.148億元和7700萬元(1080萬美元)。我們在前幾年為某些長期應收賬款計提了壞賬準備,這與太陽能行業不利的經濟環境相一致。自2013年以來,隨着太陽能行業的復甦,我們努力改善老年應收賬款的現金回收。我們沖銷了後續催收時的應收信貸損失準備。我們將繼續進行評估,並適當計提信貸損失準備金。

太陽能發電產品的定價

我們太陽能組件的價格受到多種因素的影響,包括多晶硅價格、供需狀況、競爭格局和加工技術。

主要太陽能產品製造商在2009年和2010年實施擴能計劃,導致全球市場太陽能產品供應大幅增加,導致近年來包括太陽能組件在內的太陽能產品平均售價普遍下降。此外,硅原料價格的下降、太陽能產品製造技術的改進以及規模經濟近年來不斷降低了太陽能產品的單位生產成本,這反過來又增加了太陽能在無補貼基礎上相對於傳統電力和其他可再生能源的競爭力。

98

目錄表

儘管歐盟反傾銷關税和201調查等國際貿易壁壘導致價格波動,以及政府對光伏產業的政策不一致,但2018年5月,國家發改委、財政部和國家能源局聯合宣佈了降低太陽能上網電價、停止補貼公用事業規模開發、對2018年符合補貼條件的分佈式項目實施配額的新政策。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--我們未來的增長和盈利能力取決於對太陽能產品的需求和價格以及光伏技術的發展。”

政府補貼、政策和經濟激勵

隨着印度、澳大利亞、阿聯酋和墨西哥等許多市場迅速接近或已經實現了太陽能併網,我們預計,在不久的將來,對政府激勵措施的依賴將繼續下去,直到與傳統化石燃料的成本相比,太陽能變得普遍負擔得起。各國政府利用政策倡議鼓勵或加快太陽能和其他可再生能源的開發和採用。

歐洲國家,特別是意大利、德國、法國、比利時和西班牙,亞洲一些國家,包括中國、日本和印度,以及澳大利亞和美國,都採取了可再生能源政策。政府資助的促進太陽能發電的財政激勵措施包括向最終用户、分銷商、項目開發商、系統集成商和太陽能產品製造商提供資本成本回扣、FIT、税收抵免、淨計量和其他激勵措施。

政府可能會出於政治、財政或其他原因減少或取消現有的激勵計劃,這對我們來説是很難預測的。FIT計劃的減少可能會導致太陽能產品的價格和需求大幅下降。例如,中國、德國、意大利、西班牙、加拿大等一些國家減少或取消了補貼。2018年5月,國家發改委、財政部和國家能源局聯合發佈通知,暫停對公用事業規模的太陽能項目的補貼,大幅削減2018年符合補貼條件的分佈式太陽能項目的配額,並大幅降低FIT。德國市場代表了歐洲太陽能地面安裝系統市場的主要部分,以及穩定的住宅和商業屋頂市場。該行業的第一批免補貼電網平價項目於2020年併網發電,這是額外市場增長的驅動力。從2011年開始,日本、德國、意大利、西班牙和聯合王國等太陽能和太陽能產品的主要出口市場繼續降低其適合度以及其他激勵措施。例如,從2012年到2023年,日本政府將10千瓦以下項目的適宜度從40日元降至16日元,10千瓦至50千瓦的某些項目從42日元降至10日元,50千瓦以上的項目下調至9.5日元。2024年,日本政府進一步將50千瓦以上項目的適宜度降至9.2日元。

倘美國(我們最大出口市場)及若干其他主要太陽能及太陽能產品市場的FIT進一步減少,我們的收益及經營業績可能會因不利政策修訂而受到不利影響。電力公司或礦物燃料或其他可再生能源發電廠也可以遊説改變其市場的相關立法,以保護其收入來源。政府的經濟激勵措施可以減少或完全取消。政府獎勵計劃(尤其是目標市場的獎勵計劃)的範圍大幅縮減或終止,可能導致對我們產品和太陽能的需求下降,並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大不利影響。我們相信,短期內太陽能行業的增長將繼續取決於政府對太陽能產品的獎勵措施的可用性和有效性,以及太陽能相對於傳統及其他可再生能源的成本競爭力。

我們的業務也可能受到政府或國際貿易機構貿易政策的影響,特別是在我們的主要出口市場,如美國和歐洲。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素--與我們的商業和工業相關的風險--我們受到美國政府徵收的反傾銷和反補貼税的約束。我們還受到美國政府發起的保障調查和其他對外貿易調查,以及我們其他市場政府發起的反傾銷調查和保障調查。“我們預計我們對美國市場和歐洲市場的出口都將受到這些關税或措施的不利影響。2023年,我們對北美市場和歐洲市場的直接銷售分別佔我們總收入的8.8%和18.3%。

99

目錄表

不斷變化的產品和服務組合

自我們成立以來,我們的產品組合發展迅速,我們擴大了生產能力,生產和銷售下游太陽能產品,並利用我們垂直整合的生產流程的效率。在2009年前,我們的銷售包括硅片、硅錠和回收硅材料。我們於2009年下半年開始生產和銷售太陽能電池和太陽能組件。2010年,我們成功地實現了完全垂直集成的太陽能組件生產,並使太陽能組件的銷售成為我們最大的收入來源。截至2023年12月31日,我們的單晶片綜合年產能為85GW,太陽能電池為90GW,太陽能組件為110GW。通過創建完全垂直集成的生產鏈,我們成功地不斷壓低了平均每瓦太陽能組件的製造成本。

下表列出了我們截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的硅片和太陽能電池的綜合年產能。

年生產能力截至12月31日,

    

2021

    

2022

    

2023

(GW)

單晶硅片

 

32.5

 

65.0

 

85.0

P型單PEC太陽能電池

 

23.1

 

20.0

 

20.0

普通單晶太陽能電池

太陽能電池

 

 

 

N型太陽能電池

0.9

35.0

70.0

我們預計到2024年底,單晶片、太陽能電池和太陽能組件的年產能將分別達到120.0 GW、110.0 GW和130.0 GW。

製造技術

太陽能組件是我們的主要產品。由於太陽能組件是根據其發電量定價的,製造技術的進步提高了太陽能電池的轉換效率和生產效率,將使我們能夠提高毛利率。我們不斷努力開發先進的製造技術,以提高我們太陽能電池的轉換效率,同時努力降低我們的平均生產成本。除了我們自己的研發團隊外,我們還與第三方研究機構合作,提高我們的製造技術和太陽能電池的轉換效率。由於這些努力,2021年、2022年和2023年,我們使用我們的P型單晶硅晶片的我們的太陽能電池的量產轉換效率分別為23.3%、23.6%和23.8%,2021年、2022年和2023年,我們的N型單晶太陽能電池的量產轉換效率分別為24.5%、25.1%和25.8%。2021年,我們的N型老虎Neo系列產品正式發佈,具有更好的發電性能、更高的雙界面係數、更低的降解率和增強的可靠性。2024年第一季度,我們的N型單晶太陽能電池量產轉換效率超過26%,N型組件的功率輸出超過30wp,高於同類P型組件。

100

目錄表

選定的操作報表項目

收入

目前,我們的收入主要來自太陽能組件的銷售,其次來自硅片和太陽能電池的銷售。我們亦有一小部分收入來自銷售其他太陽能材料、發電及加工服務費,以及二零二零年銷售墨西哥兩座太陽能發電廠及二零二二年銷售阿根廷一座太陽能發電廠。我們的其他材料銷售主要包括銷售原材料及輔料。我們的加工服務主要代表硅材料加工服務。我們預計太陽能組件的銷售將繼續成為我們的主要收入來源。下表呈列本集團於所示期間按產品及服務劃分的收入(扣除增值税)、銷售額及佔總收入的百分比:

2021

    

2022

    

2023

(人民幣)

(人民幣)

(人民幣)

(美元in

    

數千人)

    

(%)

數千人)

    

(%)

    

數千人)

    

數千人)

    

(%)

產品

硅片

 

1,152,055.5

 

2.8

466,553.0

0.6

 

283,561.0

39,938.7

 

0.2

太陽能電池

 

606,581.8

 

1.5

1,024,113.7

1.2

 

1,597,490.0

225,001.8

 

1.3

太陽能組件

37,737,382.6

 

92.4

80,224,353.8

96.5

 

114,381,172.0

16,110,251.2

 

96.5

其他太陽能材料的銷售

1,043,759.6

2.6

1,380,875.0

1.7

2,374,386.0

334,425.3

2.0

太陽能項目的銷售情況

 

 

31,400.1

0.0

 

41,982.0

5,913.0

 

加工費

 

186,045.2

 

0.5

 

 

發電收入

 

100,696.4

 

0.2

 

總計

 

40,826,521.1

 

100.0

83,127,295.6

100.0

 

118,678,591.0

16,715,530.0

 

100.0

我們的收入受到銷售量、產品組合和平均售價的影響。下表按產品列出了所示期間的銷售量:

    

2021

    

2022

    

2023

銷售量:

硅片(MW)

 

2,153.4

 

1,062.6

 

1,530.6

太陽能電池(MW)

 

856.4

 

997.0

 

3,512.0

太陽能組件(MW)

 

22,232.7

 

44,333.8

 

78,519.8

下表呈列所示期間按太陽能組件類型劃分的銷售量:

    

2021

    

2022

    

2023

銷售量:

 

  

 

  

 

  

太陽能組件—聚乙烯(MW)

 

40.8

 

1.3

 

0.3

太陽能組件—單電池(MW)

 

7.3

 

13.0

 

256.6

太陽能組件—N型

10,684.0

48,405.1

太陽能組件—Mono PEC(MW)

 

22,184.6

 

33,635.5

 

29,857.8

總計

22,232.7

44,333.8

78,519.8

根據我們2024年的訂單,我們處於有利地位,截至2024年3月31日,預計2024年全年太陽能組件出貨量的70%,而截至2023年3月31日,預計2023年全年太陽能組件出貨量的60%。

101

目錄表

收入成本

收入成本主要包括:(I)原材料,主要包括未加工的多晶硅和可回收硅材料;(Ii)消耗品和部件,包括用於生產單晶硅和多晶硅的坩堝、鋼合金鋸絲、漿料、用於原材料清潔和硅片清潔的化學品、氣體,如Ar和硅烷,以及我們從第三方採購用於生產太陽能組件的硅片和太陽能電池;(Iii)直接勞動力成本,其中包括直接參與製造活動的員工的工資和福利;(Iv)間接費用,包括設備維修費用、水電等公用事業費用;(V)物業、廠房、設備和項目資產的折舊;(Vi)支付給第三方工廠的與外包生產太陽能電池和太陽能組件有關的加工費;及(Vii)分包商費用和與履行合同有關的間接費用,如間接人工、用品和工具。2021年、2022年和2023年,我們的收入成本分別為341.7億元、708.5億元和996.3億元(140.3億美元)。

運營費用

我們的經營開支包括銷售及市場推廣開支、一般及行政開支、研發開支以及長期資產減值。

銷售和市場營銷費用。我們的銷售和營銷費用主要包括運費和手續費、保修費、展覽費、銷售人員的工資、獎金和其他福利,以及與銷售相關的差旅和娛樂費用。2021年、2022年和2023年,我們的銷售和營銷費用分別為28.6億元、72.4億元和68.2億元(9.6億美元)。

一般和行政費用。一般和行政費用主要包括行政、財務和人力資源人員的工資和福利、土地使用權攤銷、辦公費用、娛樂費用、商務差旅費用、專業服務費、長期資產的處置和減值以及壞賬準備。2021年、2022年和2023年,我們的總務和行政費用分別為19.6億元、35.1億元和45.8億元(6.456億美元)。

研究和開發費用。研發費用主要包括我們研發活動中使用的硅材料以及研發人員的工資、獎金和其他福利,以及研發設備的折舊。2021年、2022年和2023年,我們的研發費用分別為4.616億元人民幣、7.248億元人民幣和9.119億元人民幣(1.284億美元)。

長期資產減值。長期資產的減值主要是由於我們的晶片和電池生產線的某些升級設備陳舊,以及我們的一個海外太陽能項目的減值所致。於2021年、2022年及2023年,我們分別確認長期資產減值人民幣2.737億元、3.737億元及6.4億元人民幣(9,010萬美元)。

利息支出,淨額

我們的利息支出主要包括與發行可轉換優先票據、長期債券、銀行和其他貸款人的短期和長期借款有關的利息支出。於2021年、2022年及2023年,分別產生利息支出人民幣8.789億元、人民幣11.5億元及人民幣12.4億元(1.747億美元),扣除利息收入分別為人民幣2.143億元、人民幣5.887億元及人民幣5.5億元(美元7,790萬元)。2021年、2022年和2023年房地產、廠房設備和項目資產建設期內資本化的利息支出分別為4060萬元、7070萬元和7170萬元(1010萬美元)。

102

目錄表

政府補助金

我們不時地以地方和省級政府補貼的形式申請和獲得政府獎勵。不受任何條件限制、與資產無關的政府贈款在收到時確認為補貼收入。政府給予補貼,鼓勵和支持當地的大型企業和高新技術企業進行技術升級,開拓海外市場。我們將此類補貼記錄為補貼收入,因為我們沒有進一步的義務。我們獲得的政府補貼金額可能會因時期而異,也不能保證我們未來會繼續獲得政府補貼。2021年、2022年和2023年,我國非資產相關的政府補貼收入分別為4.657億元、10.9億元和11.8億元(1.566億美元)。

與資產有關的政府贈款最初記為其他應付賬款和應計項目。當資產準備好使用並得到相關政府批准時,這些贈款將從賬面金額中扣除。2021年、2022年和2023年分別獲得政府補助2.907億元、14.7億元和28.3億元人民幣(3.982億美元)。

匯兑(虧損)/收益,淨額

2021年,外匯損失3.555億元,主要原因是美元對人民幣貶值。2022年,我們實現外匯收入10.3億元人民幣,主要是因為美元對人民幣升值。2023年,我們產生了9.381億元人民幣(1.321億美元)的外匯收入,主要是因為美元對人民幣升值。

其他收入/(支出),淨額

其他收入/(支出)主要包括來自JinkoPower的擔保收入和與慈善捐贈有關的支出。2023年,我們的其他收入還包括專利授權收入。2021年、2022年和2023年,我們的淨其他收入分別為人民幣190萬元、人民幣160萬元和人民幣2610萬元(合370萬美元)。

外匯遠期合約公允價值變動

我們確認了2021年的收益人民幣2.889億元。由於人民幣對美元匯率的波動,來自外匯遠期合約的收益是主要的。我們確認2022年虧損人民幣1.644億元,主要原因是人民幣對美元匯率的波動。我們確認2023年虧損3.892億元人民幣(5480萬美元),主要原因是人民幣對美元匯率的波動。

外匯公允價值變動 選項

於2021年,我們確認外匯期權公允價值變動產生的收益人民幣1,880萬元。外匯期權的收益主要是由於美元對人民幣的貶值。於2022年,我們確認外匯期權公允價值變動產生的虧損分別為人民幣420萬元,這主要是由於美元對人民幣升值所致。於2023年,我們確認外匯期權公允價值變動產生的收益分別為人民幣7,430萬元(合1,050萬美元),這主要是由於美元對人民幣貶值所致。

可換股優先票據及認購期權之公平值變動

於2021年,我們確認了可轉換優先票據和看漲期權公允價值變動產生的收益人民幣1.916億元。於2022年,我們確認了因可轉換優先票據及看漲期權公允價值變動而產生的虧損人民幣1,210萬元。於2023年,我們確認了因可轉換優先票據和看漲期權的公允價值變動而產生的虧損人民幣3120萬元(合440萬美元)。我們於2019年發行了可轉換優先票據及看漲期權,公允價值變動產生的虧損主要是由於本公司股價的變動所致。

103

目錄表

長期投資公允價值變動

我們確認了2022年第四季度公允價值變動的收益人民幣1.019億元。2022年6月,我們收購了一家光伏材料供應商2.98%的股權,這筆股權使用公允價值期權入賬,並記錄為長期投資。於2023年,我們確認公允價值變動收益人民幣2.215億元(3,120萬美元),這主要是由於我們投資的幾家太陽能技術公司的估值增加所致。

基於股份的薪酬

我們於2009年7月採納了經修訂的2009年長期激勵計劃,截至本年度報告日期,根據我們的2009年長期激勵計劃,我們的董事、高級管理人員和員工已獲得與11,850,500股普通股相關的購股權。於本年度報告日期,根據我們的2009年長期激勵計劃,並無未償還及可供未來授予的購股權。我們於二零一四年八月採納二零一四年股權激勵計劃,截至本年度報告日期,已根據二零一四年股權激勵計劃向董事、高級管理人員及員工授予與14,476,580股普通股有關的購股權。我們於2021年3月通過了我們的2021年股權激勵計劃,截至本年度報告日期,根據我們的2021年股權激勵計劃,我們的董事、高管和員工已獲得260萬股限制性股票。我們於2022年2月通過了我們的2022年股權激勵計劃,截至本年度報告日期,根據我們的2022年股權激勵計劃,我們的董事、高級管理人員和員工已獲得12,000,000股限制性股票。我們於2023年1月通過了我們的2023年股權激勵計劃,截至本年度報告日期,根據我們的2023年股權激勵計劃,我們的董事、高級管理人員和員工已獲得20,800,000股限制性股票。2022年10月,江西金科通過了其2022年股權激勵計劃(《江西金科2022計劃》),根據該計劃,江西金科將向員工授予股票期權。江西金科2022計劃可發行的江西金科普通股總數為40,187,375股。向員工和董事支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都是根據股票期權在授予日期的公允價值計算的。我們已將這些基於股份的薪酬支出歸類到我們的(I)收入成本;(Ii)銷售和營銷費用;(Iii)一般和行政費用;以及(Iv)研究和開發費用,這取決於我們限制性股票和股票期權承授人的工作職能。下表列出了我們在2021年、2022年和2023年基於股份的薪酬支出總額和百分比方面的分配情況:

2021

2022

2023

(人民幣)

(人民幣)

(人民幣)

(美元in

    

數千人)

    

(%)

     

數千人)

    

(%)

     

數千人)

     

數千人)

    

(%)

收入成本

 

131.0

 

1.3

 

17,676.3

 

1.8

 

1,733.8

 

244.2

 

0.2

銷售和市場營銷費用

 

131.0

 

1.3

 

7,101.5

 

0.7

 

28,439.1

 

4,005.6

 

3.3

一般和行政費用

 

9,622.2

 

97.4

 

974,563.0

 

97.4

 

825,687.4

 

116,295.6

 

95.7

研發費用

 

 

 

1,527.8

 

0.1

 

6,781.1

 

955.1

 

0.8

基於股份的薪酬支出總額

 

9,884.2

 

100.0

 

1,000,868.6

 

100.0

 

862,641.4

 

121,500.5

 

100.0

我們在2022年和2023年基於股份的薪酬支出的增加主要是由於我們的2022年股權激勵計劃授予了某些限制性股票。

税收

根據2008年1月1日起施行並於2017年2月24日和2018年12月29日修訂的《企業所得税法》,中國投資的內外資公司一般按25%的税率繳納企業所得税。江西金科、浙江金科、海寧金科、義烏金科、上饒金科、浙江新材料、安徽金科被當地有關部門認定為CIT法規定的“高新技術企業”。義烏金科和浙江金科在2021年被有關地方確定為“高新技術企業”,2021年至2023年享受15%的優惠税率。江西金科、海寧金科、上饒金科、浙江新材料於2022年11月和12月被有關地方確定為高新技術企業,2022年至2024年將享受15%的税率優惠。此外,2023年11月,安徽金科被有關地方確定為“高新技術企業”,2023年至2025年將享受15%的優惠税率。四川金科、樂山金科、楚雄金科、青海金科、金科金昌被當地有關部門確定為“鼓勵類企業”。根據2020年4月23日發佈的《關於延續中國企業所得税西部大開發政策的公告》,在中國所在的西部地區設立鼓勵類行業的企業,在2030年12月31日之前,可繼續享受15%的税率優惠。

104

目錄表

自2022年江西金科首次公開發行以來,集團為江西金科的收益提供了預提所得税,預計未來將根據其分配計劃進行分配。截至2023年12月31日,我們確認遞延税項負債人民幣6850萬元(合960萬美元),這與江西金科的累計未分配收益相關。

此外,根據企業所得税法,在中國境外成立且在中國境內設有“實際管理機構”的企業可被視為中國税務居民企業,一般須按其全球收入的25%税率繳納中國企業所得税。根據《企業所得税法實施細則》,實際管理機構是指對企業的生產經營、人員、賬目、財產等方面進行實質性管理和控制的管理機構。2009年4月22日,國家科技局發佈了一份通知,規定了確定海外註冊、國內控制企業的“實際管理機構”是否位於中國的程序和具體標準。然而,由於本通函僅適用於根據海外司法權區法律註冊成立並由中國企業或中國企業集團控制的企業,税務機關將如何釐定由個別中國税務居民控制的海外註冊成立企業(如本公司、晶科能源投資及Wide Wealth Group Holdings Limited)的“實際管理機構”所在地仍不清楚。因此,尚不清楚中國税務機關其後會否釐定,儘管我們為我們在中國經營業務的開曼羣島控股公司,但我們應分類為中國税務居民企業,據此,我們的全球收入將按25%的税率繳納中國所得税。

根據企業所得税法及企業所得税法實施細則,應付予“非居民企業”投資者之股息(以有關股息來源於中國為限),一般適用10%之預扣税。根據香港與中國之間的税務安排,倘股息的實益擁有人為直接擁有中國附屬公司至少25%股權的香港居民企業,則向香港公司支付股息將適用5%的優惠税率。晶科能源投資及Wide Wealth Group Holdings Limited均為我們的香港附屬公司。江西晶科100%股權、浙江晶科25%股權及晶科太陽能(上海)管理有限公司100%股權,Ltd.由晶科太陽能投資直接擁有。倘晶科能源投資及Wide Wealth Group Holdings Limited均不被視為中國税務居民企業,且彼等已取得香港税務居民證,則視為江西晶科、浙江晶科及晶科能源(上海)管理有限公司所派股息的實益擁有人,Ltd.轉讓予晶科能源投資(視乎情況而定),並在收到該等股息前至少連續12個月擁有該等股權,則根據上文所討論的香港與中國之間的税務安排,該等股息可能須繳納5%的預扣税。根據2009年2月20日發佈的《國家税務總局關於適用税收協議分紅條款有關問題的通知》,非—有意享受有關税務協定項下優惠待遇的居民企業,須在下列情況下,獲得紅利。根據國家税務局於二零零九年八月二十四日頒佈並於二零零九年十月一日生效的《非居民享受税收協定優惠管理辦法(試行)》,根據雙邊税收協定適用優惠預扣税税率須經中國主管税務機關批准。根據2009年10月27日起施行的《國家税務總局關於如何理解和識別税收協定下“受益人”的通知》和2012年6月29日起施行的《國家税務總局關於確定税收協定中“受益人”的公告》,中國税務機關必須根據具體情況並遵循“實質重於形式”的原則,評估股息、利息和特許權使用費方面的條約利益申請人是否符合“受益所有人”的資格。通函載列識別“實益擁有人”的標準,並規定申請人如並無進行實質性業務活動,或為代理人或渠道公司,則不得被視為中國附屬公司的“實益擁有人”,因此不得享有税務協定優惠。根據國家税務總局《關於委託投資確認受益所有人有關問題的公告》,自二零一四年六月一日起,非居民可被確認為“受益所有人”,並就若干投資在中國產生的收入享受條約優惠。根據2018年4月起施行的《國家税務總局關於税收協定中“受益所有人”有關問題的公告》,居民企業被確定為“受益所有人”,根據多個因素的綜合評估,可以申請税收協定項下的低税率。此外,2015年11月實施並於2018年6月修訂的《非居民企業享受税收協定待遇管理辦法》要求非居民企業確定其是否符合享受税收協定項下税收優惠待遇的條件,並向税務機關提交相關報告和資料。

105

目錄表

根據國務院發佈的《中華人民共和國增值税暫行條例》(自一九九四年一月一日起施行,並於二零一六年二月六日起施行)或《暫行條例》及其實施細則,凡從事銷售貨物、提供加工、修理、安裝服務、銷售服務、在中國境內的無形資產和不動產以及在中國進口的貨物都需要繳納增值税。根據《暫行條例》,銷售和進口貨物以及提供服務的總收入一般按17%的增值税税率徵收,但某些類別的貨物除外,按13%的增值税税率徵税。《暫行條例》於2017年11月19日進一步修訂,其中,銷售和進口貨物、提供服務和有形個人財產租賃服務的總收入一般適用17%的增值税税率,但某些類別的商品的增值税税率為11%。2018年4月4日,財政部、國家税務總局發佈《關於調整增值税税率的通知》,其中銷售、進口貨物及提供服務以及有形個人財產租賃服務所得款項總額一般按16%的税率徵收增值税,但部分商品按10%的税率徵收增值税。2019年3月20日,財政部、國家税務總局、海關總署聯合發佈《關於深化增值税改革有關政策的公告》,規定自2019年4月1日起,銷售進口貨物和提供服務所得税毛額的增值税税率由16%調整為13%,部分商品的增值税税率由10%調整為9%。此外,《暫行條例》規定,購置固定資產的分錄增值税可從銷項增值税中扣除,但非增值税應税項目、免税項目和福利活動中使用的貨物或勞務,或者用於個人消費的除外。根據原增值税徵收規則,符合條件的項目進口設備可享受進口增值税減免,符合條件的項目採購國產設備可享受退税。然而,自2009年1月1日起,此類進口增值税免税和退税均已取消。另一方面,外商投資企業在2008年11月10日前取得國家鼓勵類內外資項目確認書,並在2009年6月30日前申報進口符合條件的項目設備的,仍有資格免徵進口環節增值税。2009年7月1日以後申報的進口設備將繳納進口增值税。

2012年1月1日,財政部和國家税務總局在上海啟動增值税試點。2013年4月10日,國務院宣佈在全國範圍內實施《試點方案》,自2013年8月1日起施行。增值税一般納税人在一個應税期間提供應税服務的應繳增值税,為該期間銷項增值税扣除當期增值税後的淨餘額。應付增值税金額並非直接來自提供應税服務產生的銷項增值税。此外,財政部和國家税務局發佈通知,於2013年12月12日進一步擴大應納税服務範圍,自2014年1月1日起生效,取代2013年5月24日財政部和國家税務局發佈的營業税改增值税第37號通知。2016年3月23日,財政部、國家科技局發佈通知,自2016年5月1日起,在全國範圍內實施營改增試點,建築業、房地產、金融業、生活服務業等行業將納入應税服務範圍,不徵收營業税。

根據開曼羣島現行法律,我們毋須繳納任何所得税或資本利得税。此外,我們作出的股息支付毋須繳納開曼羣島的任何預扣税。

後續事件

2024年2月,完成對江西金科全資子公司新疆世邦太陽能科技有限公司(前身為新疆金科太陽能有限公司)的處置。我們確認了與處置相關的收入人民幣12億元。

某些重新分類

我們在2024年3月20日發佈的2023年全年收益報告中對截至2023年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表進行了某些重新分類,包括(1)從限制性現金到現金的人民幣4.801億元,(2)從限制性現金到限制性短期投資的人民幣4.137億元,和(3)從限制性現金到限制性長期投資的人民幣7400萬元。此外,我們分別於2023年4月28日、8月14日和10月30日發佈的2023年第一季度、第二季度和第三季度的收益報告以及2024年3月20日發佈的2023年全年收益報告中,將人民幣3.409億元、人民幣3.678億元、人民幣12.3億元和人民幣15.億元的長期借款重新歸類為第三方短期借款(包括長期銀行借款的當前部分)。

106

目錄表

經營成果

下表載列所示期間我們的綜合經營業績概要,以及各項目佔總淨收入的百分比。下文呈列之我們過往業績未必代表任何未來期間之預期業績。

2021

2022

2023

    

(人民幣)

    

(%)

    

(人民幣)

    

(%)

    

(人民幣)

    

美元

    

(%)

(in千人,百分比除外)

合併業務報表

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

收入

 

40,826,521.1

 

100.0

 

83,127,295.6

 

100.0

 

118,678,591.0

16,715,530.0

100.0

太陽能組件的銷售

 

37,737,382.6

 

92.4

 

80,224,353.8

 

96.5

 

114,381,172.0

16,110,251.2

96.5

硅片銷售情況

 

1,152,055.5

 

2.8

 

466,553.0

 

0.6

 

283,561.0

39,938.7

0.2

太陽能電池的銷售情況

 

606,581.8

 

1.5

 

1,024,113.7

 

1.2

 

1,597,490.0

225,001.8

1.3

太陽能項目的銷售情況

 

 

 

31,400.1

 

0.0

 

41,982.0

 

5,913.0

0

加工費

186,045.2

0.5

發電收入

 

100,696.4

 

0.2

 

 

 

其他太陽能材料的銷售

1,043,759.6

2.6

1,380,875.0

1.7

2,374,386.0

334,425.3

2.0

收入成本

 

(34,168,686.1)

 

(83.7)

 

(70,848,983.0)

 

(85.2)

 

(99,630,956.0)

(14,032,727.0)

(84.0)

毛利

 

6,657,835.0

 

16.3

 

12,278,312.6

 

14.8

 

19,047,635.0

2,682,803.0

16.0

總運營費用

 

(5,555,330.3)

 

(13.6)

 

(11,849,067.0)

 

(14.3)

 

(12,955,015.0)

(1,824,676.0)

(10.9)

營業收入

 

1,102,504.7

 

2.7

 

429,245.6

 

0.5

 

6,092,620.0

858,127.0

5.1

利息支出

 

(838,320.6)

 

(2.1)

 

(1,079,409.0)

 

(1.3)

 

(1,171,136.0)

(164,952.0)

(1.0)

利息收入

214,291.2

0.5

588,706.0

0.7

553,531.0

77,962.0

0.5

補貼收入

 

465,685.2

 

1.1

 

1,089,435.0

 

1.3

 

1,175,498.0

165,565.0

1.0

匯兑(虧損)/收益

 

(355,498.8)

 

(0.9)

 

1,025,891.0

 

1.2

 

938,092.0

132,127.0

0.8

其他收入,淨額

 

1,911.1

 

0.0

 

1,571.0

 

0.0

 

26,134.0

3,681.0

出售附屬公司(虧損)╱收益

 

 

 

 

 

外匯遠期合約公允價值變動

 

288,880.3

 

0.7

 

(164,356.0)

 

(0.2)

 

(389,166.0)

(54,813.0)

(0.3)

外匯期權公允價值變動

 

18,808.8

 

0.0

 

(4,163.0)

 

0.0

 

74,307.0

10,466.0

0.1

可換股優先票據及認購期權之公平值變動

 

191,640.8

 

0.5

 

(12,083.0)

 

(0.0)

 

(31,188.0)

(4,393.0)

0

長期投資公允價值變化

101,871.0

0.1

221,473.0

31,194.0

0.2

可轉換優先票據發行成本

 

 

 

 

 

所得税費用

 

(194,140.1)

 

(0.5)

 

(605,278.0)

 

(0.7)

 

(1,260,285.0)

(177,507.0)

(1.1)

附屬公司收入/(損失)權益

 

59,808.9

 

0.1

 

193,708.0

 

0.2

 

222,674.0

31,363.0

0.2

持續經營收入,税後淨額

 

955,571.5

 

2.3

 

1,565,138.6

 

1.9

 

6,452,554.0

908,822.0

5.4

淨收入

 

955,571.5

 

2.3

 

1,565,138.6

 

1.9

 

6,452,554.0

908,822.0

5.4

減:來自持續經營業務的非控股權益應佔淨收入╱(虧損)

 

(234,553.6)

 

(0.6)

 

944,633.0

 

1.1

 

(3,005,111.0)

(423,261.0)

(2.5)

晶科能源控股有限公司S普通股股東應佔淨收益

 

721,017.9

 

1.8

 

620,505.6

 

0.7

 

3,447,443.0

485,561.0

2.9

可報告的細分市場

根據ASC 280“分部報告”確立的標準,我們的主要經營決策者已被確定為董事會主席及首席執行官,彼等僅於作出分配資源及評估表現的決定時審閲我們的綜合業績。

因此,我們只有一個經營分部,即垂直整合的太陽能產品製造業務,從硅錠、硅片、電池到太陽能組件。

在2016年第四季度出售下游太陽能項目分部之前,它也是一個可報告分部。

2023年與2022年相比

收入。我們的收入從2022年的831.3億元人民幣增長到2023年的1186.8億元人民幣(167.2億美元),增長了42.8%。總收入增加的主要原因是,由於全球市場需求增加,太陽能組件出貨量增加,但太陽能組件平均售價下降部分抵消了這一增長。

本公司的太陽能組件銷售收入由2022年的人民幣802.2億元增加至2023年的人民幣1143.8億元(161.1億美元),增幅達42.6%,主要是由於全球市場需求增加抵銷了太陽能組件平均售價的下降。我們的太陽能組件銷售量從2022年的44.3GW增長到2023年的78.5GW,增幅為77.2%。

107

目錄表

我們的硅片銷售收入從2022年的4.66億元人民幣下降到2023年的2.836億元人民幣(3990萬美元),降幅為39.2%。我們的硅片銷售量從2022年的1,062.6兆瓦增加到2023年的1,530.6兆瓦,增長了44.0%。

我們的太陽能電池銷售收入從2022年的10.2億元人民幣增長到2023年的16億元人民幣(2.25億美元),增長了56.9%。我們的太陽能電池銷售量從2022年的997.0兆瓦增加到2023年的3512.0兆瓦,增長了252.3%。

2023年,我們從太陽能項目的銷售中獲得了4200萬元人民幣(合590萬美元)的收入。

我們在2023年沒有產生任何加工服務費收入,因為我們在這一年沒有提供硅材料加工服務。

我們在2023年沒有產生任何發電收入,這要歸因於2022年出售阿根廷的太陽能發電廠。

我們銷售其他太陽能材料的收入增長了71.7%,從2022年的13.8億元人民幣增長到2023年的23.7億元人民幣(3.344億美元)。

收入成本。我們的收入成本從2022年的人民幣708.5億元增加到2023年的人民幣996.3億元(140.3億美元),增幅為40.6%,這主要是由於2023年太陽能組件出貨量的增加。

毛利。我們的毛利由2022年的人民幣122.8億元增長55.1%至2023年的人民幣190.5億元(26.8億美元),主要歸因於2023年太陽能組件出貨量的增加。

我們的毛利率從2022年的14.8%上升到2023年的16.0%,這主要是由於太陽能組件材料成本的下降。

運營費用。我們的營運開支由2022年的人民幣118.5億元增加至2023年的人民幣129.6億元(18.2億美元),增幅達9.4%,主要是由於(I)員工成本增加、(Ii)減值損失增加及(Iii)與客户解決糾紛有關的開支。

我們的銷售和營銷費用從2022年的72.4億元人民幣下降到2023年的68.2億元人民幣(9.6億美元),降幅為5.8%,這主要是由於2023年中國市場的平均運輸成本下降。

我們的一般及行政開支由2022年的人民幣35.1億元增加至2023年的人民幣45.8億元(6.456億美元),增幅達30.5%,主要原因是(I)員工成本增加;及(Ii)與客户解決糾紛有關的開支。

我們的長期資產減值由2022年的人民幣373.7百萬元增加至2023年的人民幣64,000,000元(9,010萬美元),增幅達71.3%,這是由於某些電池生產設備的升級導致物業、廠房及設備的減值虧損增加所致。

隨着我們在2023年加大研發力度,我們的研發費用從2022年的7.248億元人民幣增加到2023年的9.119億元人民幣(1.284億美元),增幅為25.8%。

營業收入。由於上述因素,我們的營運收入由2022年的人民幣4292百萬元增加至人民幣1318.9%6.09 2023年將達到10億歐元(8.581億美元)。我們的營業利潤率從2022年的0.5%上升到2023年的5.1%。

利息支出淨額我們的淨利息支出包括2023年11.7億元人民幣(1.65億美元)的利息支出和5.535億元人民幣(7800萬美元)的利息收入。由於計息債務增加,我們的淨利息支出從2022年的人民幣4.907億元增加到2023年的人民幣6.176億元(8700萬美元),增幅為25.9%。

補貼收入。我們的補貼收入增長了8.3%,從2022年的10.9億元人民幣增加到2023年的11.8億元人民幣(1.566億美元),這主要是由於我們的業務運營獎勵的現金收入增加了。

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目錄表

匯兑收益。2022年和2023年分別實現外匯收入10.3億元人民幣和9.4億元人民幣(1.321億美元),主要原因是人民幣對美元匯率的波動。

其他收入,淨額。我們在2022年的淨其他收入為人民幣160萬元,而2023年的淨其他收入為人民幣2610萬元(370萬美元)。減少的主要原因是與慈善捐贈有關的支出,但部分被我們產生的專利許可收入所抵消。

外匯遠期合約公允價值變動。我們確認了2022年外幣遠期合約公允價值變動產生的虧損人民幣1.644億元,而2023年則虧損3.892億元人民幣(5480萬美元),主要原因是人民幣對美元匯率的波動。

外匯期權公允價值變動。我們確認2022年外匯期權公允價值變動產生的虧損為人民幣420萬元,而2023年的收益為人民幣7430萬元(合1,050萬美元)。外匯期權的收益主要是由於美元對人民幣升值。

可換股優先票據及認購期權之公平值變動。我們於2022年錄得因可轉換優先票據及看漲期權公允價值變動而產生的虧損人民幣1,210萬元,而2023年則錄得虧損人民幣3,120萬元(合440萬美元)。這一變化主要是由於2023年公司股價的變化。

長期投資公允價值變動。我們確認了2022年第四季度公允價值變動的收益人民幣1.019億元。2022年6月,我們收購了一家光伏材料供應商2.98%的股權,這筆股權使用公允價值期權入賬,並記錄為長期投資。於2023年,我們確認公允價值變動收益人民幣2.215億元(3,120萬美元),這主要是由於我們投資的幾家太陽能技術公司的估值增加。

所得税支出。我們在2022年記錄了6.053億元人民幣的所得税支出,而2023年的所得税支出為12.6億元人民幣(1.775億美元)。2022年有效税率為30.6%,2023年為16.8%。

晶科能源控股有限公司應佔淨收入,公司由於上述原因,我們應佔晶科能源控股有限公司的淨收入從2022年的人民幣6.205億元增加到2023年的人民幣34.5億元(4.856億美元)。我們的淨利潤率從2022年的0.7%上升到2023年的2.9%。

2022年與2021年相比

收入。我們的收入從2021年的408.3億元增長到2022年的831.3億元,增長了103.6。總收入增加的主要原因是由於全球市場需求增加,太陽能組件出貨量增加。

我們的太陽能組件銷售收入由2021年的人民幣377.4億元增長至2022年的人民幣802.2億元,增幅達112.6%,主要原因是太陽能組件出貨量大幅增加。我們的太陽能組件銷售量從2021年的22.2GW增長到2022年的44.3GW,增幅為99.4%。

我們的硅片銷售收入從2021年的11.5億元下降到2022年的4.666億元,下降了59.5%。我們的硅片銷售量從2021年的2153.4兆瓦下降到2022年的1062.6兆瓦,降幅為50.7%。

我們銷售太陽能電池的收入從2021年的6.066億元增長到2022年的10.2億元,增長了68.8%。我們的太陽能電池銷售量從2021年的856.4兆瓦增長到2022年的997.0兆瓦,增長了16.4%。

2022年,我們實現太陽能項目銷售收入3140萬元。

我們在2022年沒有產生任何加工服務費收入,因為我們在這一年沒有提供硅材料加工服務。

我們在2022年沒有產生任何發電收入,這要歸因於2022年出售阿根廷的太陽能發電廠。

我們銷售其他太陽能材料的收入從2021年的10.4億元增長到2022年的13.8億元,增長了32.3%。

109

目錄表

收入成本。我們的收入成本由2021年的人民幣341.7億元增加至2022年的人民幣708.5億元,增幅達107.4%,主要原因是太陽能組件出貨量增加。

毛利。我們的毛利由2021年的人民幣66.6億元增長至2022年的人民幣122.8億元,增幅達84.4%,主要歸因於2022年太陽能組件出貨量的增加。

我們的毛利率從2021年的16.3%下降到2022年的14.8%,這主要是由於太陽能組件材料成本的增加。

運營費用。本公司的營運開支由2021年的人民幣55.6億元增加至2022年的人民幣118.5億元,增幅達113.3%,主要由於(I)運輸成本增加、(Ii)減值虧損及出售物業、廠房及設備及(Iii)股份補償開支增加。

我們的銷售及市場推廣費用由2021年的人民幣28.6億元增加至2022年的人民幣72.4億元,增幅達153.5%,主要是由於2022年太陽能組件銷售量增加導致運輸成本增加。

本公司一般及行政開支由二零二一年的人民幣19.6億元增加至二零二二年的人民幣35.1億元,增幅達78.7%,主要是由於出售物業、廠房及設備及股份補償開支增加所致。

我們的長期資產減值由2021年的人民幣273.7百萬元增加至2022年的人民幣3.737億元,增幅為36.5%,這是由於我們的晶圓生產線使用的某些設備升級導致物業、廠房和設備的減值損失增加所致。

由於我們在2022年加大了研發力度,研發費用從2021年的4.616億元增加到2022年的7.248億元,增幅為57.0%。

營業收入。由於上述原因,我們的運營收入從2021年的11.億元人民幣下降到2022年的4.292億元人民幣,降幅為61.1%。我們的營業利潤率從2021年的2.7%下降到2022年的0.5%。

利息支出淨額我們的淨利息支出包括2022年利息支出人民幣10.8億元和利息收入人民幣5.887億元。由於利息收入增加,我們的淨利息支出從2021年的人民幣6.24億元下降到2022年的人民幣4.907億元,降幅為21.4%。

補貼收入。我們的補貼收入增長了133.9%,從2021年的人民幣4.657億元增加到2022年的人民幣10.9億元,這主要是由於中國地方政府非經常性、不可退還和無條件的補貼現金收入的增加。

匯兑損失。我們確認2021年外匯損失3.555億元人民幣,2022年外匯收益10.3億元人民幣,這主要是由於2022年美元對人民幣匯率波動造成的。

其他收入,淨額。我們在2021年的淨其他收入為人民幣190萬元,而2022年的淨其他收入為人民幣160萬元。

外匯遠期合約公允價值變動。我們確認2021年外幣遠期合約公允價值變動產生的收益為人民幣2.889億元,而2022年為虧損人民幣1.644億元,這主要是由於人民幣對美元匯率的波動所致。

外匯期權公允價值變動。我們確認2021年外匯期權公允價值變動產生的收益為人民幣1,880萬元,而2022年為虧損人民幣420萬元。外匯期權的收益主要是由於美元對人民幣升值。

可換股優先票據及認購期權之公平值變動。我們於2021年錄得可轉換優先票據及看漲期權公允價值變動所產生的收益人民幣1.916億元,而2022年則錄得虧損人民幣1210萬元。這一變化主要是由於我們的股票價格在2022年發生了變化。

110

目錄表

長期投資公允價值變動。我們確認了2022年第四季度公允價值變動的收益人民幣1.019億元。2022年6月,我們收購了一家光伏材料供應商2.98%的股權,這筆股權使用公允價值期權入賬,並記錄為長期投資。

所得税支出。我們在2021年記錄的所得税支出為人民幣1.94億元,而2022年的所得税支出為人民幣6.053億元。2021年有效税率為17.8%,2022年為30.6%。

晶科能源控股有限公司應佔淨收入,公司由於上述原因,我們應佔晶科能源控股有限公司的淨收入從2021年的人民幣7.21億元增加到2022年的人民幣6.205億元。我們的淨利潤率從2021年的1.8%下降到2022年的0.7%。

B.流動性與資本資源

我們主要通過股東的股本貢獻、股票和債務證券發行的淨收益、運營產生的現金流以及短期和長期債務融資為我們的運營和資本支出提供資金。

截至2023年12月31日,我們擁有160.6億元人民幣(22.6億美元)的現金和現金等價物,以及30.1億元人民幣(4.237億美元)的限制性現金。我們的現金和現金等價物是指存放在銀行和其他金融機構的手頭現金和原始到期日不超過三個月的活期存款。我們的受限現金是指銀行合法持有的不能用於一般用途的存款。這些保證金作為抵押品,用於向供應商開具信用證和銀行可接受的票據,用於購買機器設備和原材料。

我們已就(I)擴大位於四川樂山、伊犁、新疆自治區、青海省西寧、甘肅省金昌和越南的工廠的高效單晶片產能,(Ii)通過在江西上饒、安徽合肥、雲南楚雄和馬來西亞的工廠建設產能,擴大單晶片和太陽能電池產能;(Iii)擴大位於義烏、浙江海寧、上饒、江西和馬來西亞的工廠的太陽能組件產能;(Iv)升級生產設備。截至2023年12月31日,我們在這些協議下的資本承諾達到人民幣201.5億元(28.4億美元),其中73.4億元人民幣(10.3億美元)將於2024年到期。我們預計將利用銀行借款、融資租賃和子公司其他股東的出資(視情況而定)來履行這些資本承諾。我們計劃將剩餘可用現金用於研發、營運資本和其他日常運營目的。

截至2023年12月31日,我們與各銀行的可用信貸總額為人民幣731.4億元(合103億美元),其中已動用人民幣386.8億元(合54.5億美元),可用人民幣344.6億元(合48.5億美元)。

截至2023年12月31日,我們的短期借款(包括長期銀行借款的當前部分和失敗的售後回租融資)為135.8億元人民幣(19.1億美元)。截至2023年12月31日,我們的短期借款餘額分別為人民幣120.3億元(17億美元)、人民幣6.785億元(9560萬美元)、人民幣2.571億元(3620萬美元)、人民幣6.1億元(8640萬美元),分別以人民幣、歐元、日元和美元計價,加權平均年利率分別為3.4%、3.9%、2.7%和4.5%。

截至2023年12月31日,我們質押的物業、廠房及設備賬面淨值總計人民幣19.9億元(2.801億美元),土地使用權賬面淨值總計人民幣2120萬元(300萬美元),存貨賬面淨值總計人民幣6.197億元(8730萬美元),應收賬款賬面淨值總計人民幣4.374億元(6160萬美元),銀行存款賬面淨值總計人民幣14.2億元(2.02億美元),以確保償還短期借款人民幣14.2億元(2.0億美元)。雖然我們提高了短期銀行借款水平,以滿足營運資金、資本支出和其他需求,但我們在償還借款方面沒有遇到任何困難。截至2022年12月31日和2023年12月31日,我們的兩家子公司分別從富國銀行、國民協會獲得了循環貸款安排。

貸款安排項下的債務以兩間附屬公司於2022年及2023年12月31日的實質所有資產作抵押,包括應收賬款、銀行結餘、存貨、物業及廠房等(“質押資產”),而可用的貸款額一般根據質押資產結餘的若干百分比釐定及不時更新。截至2023年12月31日,從此類循環貸款安排中提取了約700美元。

111

目錄表

我們有112.4億元人民幣(15.8億美元)的長期借款(不包括長期銀行借款的當前部分和失敗的售後回租融資),截至2023年12月31日的平均年利率為5.8%。在與我們的大部分長期借款相關的情況下,我們對大量資產授予了擔保權益。截至2023年12月31日,我們質押了賬面淨值72.5億元人民幣(10.2億美元)的財產,以確保償還15.6億元人民幣(2.204億美元)的借款。截至2023年12月31日,我們112.4億元人民幣(15.8億美元)的長期貸款將在一年後到期償還,但不超過五年。

此外,根據我們的可轉換票據,我們有償還義務。截至2023年12月31日,我們有本金5520萬美元的未償還可轉換票據。

根據相關中國法律及法規,我們的中國附屬公司只可從其根據中國公認會計原則釐定的留存收益(如有)中支付股息。此外,法定一般儲備基金要求在註冊為外商獨資企業或國內企業的中國子公司支付任何股息之前,每年預留税後淨收入的10%。由於中國法律及法規的上述及其他限制,中國附屬公司將部分淨資產以股息、貸款或墊款形式轉讓予吾等的能力受到限制。即使吾等目前並不需要我們的中國附屬公司派發任何該等股息、貸款或墊款作營運資金或其他融資用途,但未來可能會因業務情況的變化而需要來自中國附屬公司的額外現金資源,為未來的收購及發展提供資金,或只是宣佈派息或向我們的股東作出分派。受上述限制的淨資產為人民幣265.2億元(37.4億美元),佔截至2023年12月31日的綜合淨資產總額的79.1%。

此外,我們的中國附屬公司向其中國境外母公司的現金轉移受中國政府對貨幣兑換的控制。外匯短缺可能會暫時延遲我們的中國附屬公司及並表聯屬實體匯回足夠外匯以支付股息或其他款項的能力,或以其他方式履行其以外幣計值的責任。

於2013年9月25日,我們完成了4,370,000份美國存託證券的發售,扣除折扣、佣金及發售費用後,所得款項淨額總額為6780萬美元。

於2014年1月22日,我們完成了發行3,750,000股美國存託證券(相當於15,000,000股普通股),扣除折扣、佣金及發行費用後,所得款項淨額總額為126,2000,000美元。同日,我們發行本金額150. 0百萬美元於二零一九年到期的可換股優先票據,年利率為4. 0%,持有人可選擇要求我們於二零一七年二月以票據本金加應計及未付利息購回彼等票據,根據《證券法》第144A條和S條的規定,向合格的機構買家出售。截至2019年12月31日,我們已回購所有該等票據。

2014年11月,我們與富國銀行簽署了為期20,000,000美元的兩年期信貸協議,該協議的期限其後延長至2024年11月。信貸限額於二零一五年六月提高至40,000,000美元,二零一六年七月提高至60,000美元,並於二零二零年一月進一步提高至90,000,000美元。信貸協議項下的借貸將用於支持我們在美國的營運資金及業務營運。

2015年5月,我們與巴克萊銀行簽署了一份為期20,000,000美元的三年期銀行融資協議,該協議隨後籌集至40,000,000美元,以支持我們的營運資金及業務營運。該銀行融資的期限已延長至二零二二年。

2016年9月,我們與馬來亞銀行有限公司簽署了一份為期2,500萬美元的兩年期銀行融資協議,該協議的期限延長至2022年9月,以支持我們在馬來西亞的營運資金及業務營運。

於二零一七年七月,我們訂立金額為人民幣600,000,000元的四年期融資租賃,以支持我們提高生產效率。

2017年9月,我們提交了招股説明書補充,通過2017年ATM計劃出售總額高達1億美元的美國存託證券。2018年1月,我們終止了2017年ATM計劃,並沒有根據2017年ATM計劃出售任何ADS。

112

目錄表

2018年2月,我們完成了4,140,000股美國存託憑證的發行,每股美國存託憑證的發行價為每股美國存託憑證18.15美元,每股美國存託憑證的發行價為4,140,000股。經扣除承銷佣金及費用以及估計發售開支後,向我們提供的發售所得款項淨額為71,100,000美元。在發售的同時,我們完成了與Tanka International Limited(一家於開曼羣島註冊成立的獲豁免公司,由我們的主席李賢德先生及我們的前首席執行官陳康平先生持有)的私人配售,以購買我們3500萬美元的普通股。

2018年7月,我們與三井住友銀行牽頭的銀行財團簽署了53億日元的銀團貸款協議,為我們在日本的業務運營提供營運資金和支持。於二零二一年十二月進行年度檢討後,貸款規模縮減至30. 0億日圓。

2019年5月,我們完成了4,671,875份ADS的後續公開發行,每份ADS代表我們的四股普通股,每股ADS售價16.00美元。在發行的同時,我們發行了2024年到期的8500萬美元可轉換優先票據,以支持資本支出和補充流動資金。該票據將於2024年6月1日到期,持有人將有權要求我們在2021年6月1日以現金回購其全部或任何部分票據。年利率為4.5%,每半年支付一次,逾期未付。截至本年度報告日期,總計7,100萬美元的可轉換票據已兑換。就可轉換票據的發行而言,我們與瑞士信貸證券(美國)有限責任公司的一家附屬公司(我們稱其為期權對手方)達成了零行使看漲期權交易。零行使看漲期權交易於2021年7月完成。

於二零二零年十二月,我們提交招股説明書補充,透過二零二零年自動櫃員機計劃出售合共最多1億美元的美國存託證券。2021年1月,我們完成了2020年ATM計劃,據此,我們售出1,494,068個美國存託憑證,扣除佣金及發行費用後,獲得9,825萬美元。

2022年1月,江西金科完成明星上市並在星空市場(上交所,代碼:988223)開始交易。江西金科已發行2,000,000,000股股份,佔明星上市後已發行股份總數10,000,000,000股的約20%。該批股份以每股人民幣5.00元的公開發行價發行,明星上市的總收益約為人民幣100億元。明星上市後,我們擁有江西金科約58.62%的股權。

截至2023年12月31日,我們的營運資金為18.8億元人民幣(2.654億美元)。我們的管理層相信,我們截至2023年12月31日的現金狀況、預計將從運營中產生的現金以及我們信貸安排下的借款資金將足以滿足我們自本年度報告中包括的2023年綜合財務報表發佈之日起至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。

現金流和營運資金

下表列出了我們在所指時期的現金流摘要:

2021

2022

2023

    

(人民幣)

    

(人民幣)

    

(人民幣)

    

(美元)

(單位:萬人)

(使用)/業務活動提供的現金淨額

 

430,646.3

 

(5,800,784.0)

 

13,826,123.3

1,947,368.7

用於投資活動的現金淨額

 

(11,309,232.7)

 

(12,272,387.0)

 

(15,159,670.1)

(2,135,194.9)

融資活動提供的現金淨額

 

12,017,851.0

 

20,018,922.0

 

8,640,901.8

1,217,045.6

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

 

1,022,474.7

 

2,173,708.0

 

8,156,326.7

1,148,794.6

年初現金、現金等價物和限制性現金

 

8,074,771.8

 

9,097,246.0

 

11,270,953.9

1,587,480.7

現金及現金等價物、限制性現金,年終

 

9,097,246.4

 

11,270,954.0

 

19,427,280.6

 

2,736,275.2

2021年、2022年和2023年,我們的淨現金、現金等價物和限制性現金分別增加了10.2億元、21.7億元和81.6億元(11.5億美元)。截至2023年12月31日,我們擁有1943億元人民幣(27.4億美元)的現金、現金等價物和用於持續運營的限制性現金。截至2023年12月31日,我們的總資本承諾為人民幣201.5億元(28.4億美元)。我們相信,我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的子公司江西金科的股權發行將足以滿足我們在2024年及以後出現的營運資本和資本支出需求。

113

目錄表

我們是一家於開曼羣島註冊成立的控股公司。我們可能依賴中國附屬公司的股息滿足我們的現金需求。現行中國法規限制我們的附屬公司向我們派付股息的能力。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—我們主要依賴主要運營附屬公司支付的股息和其他股權分派,而他們向我們支付股息的能力受到限制,可能會對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。和"項目8。財務信息—股息政策"以獲取更多信息。

經營活動

2023年經營活動使用現金淨額為人民幣13.83元應收賬款增加人民幣25億元,主要包括(I)因客户付款方式改變而應收第三方票據減少人民幣25億元,及(Ii)應收賬款增加人民幣55.4億元,這主要與本公司增加產能有關,但因(I)因本公司全球業務規模擴大而增加來自第三方的應收賬款人民幣68.1億元,及(Ii)因擴大產能及業務規模而增加存貨人民幣38.4億元。

二零二二年經營活動所用現金淨額為人民幣58. 0億元,主要包括(i)第三方客户墊款增加人民幣32. 9億元,與我們全球業務規模擴大一致;及(ii)應付賬款增加人民幣35. 9億元,主要與我們產能增加及原材料價格上漲有關。部分被(i)應收第三方賬款增加人民幣86.1億元(與我們全球業務規模擴大一致)、(ii)存貨增加人民幣60.5億元(由於我們擴大產能及業務規模)及(iii)預付供應商款項增加人民幣17.1億元(由於我們增加原材料採購)所抵銷。

二零二一年經營活動提供的現金淨額為人民幣430. 6百萬元,主要包括(i)來自第三方客户的墊款增加人民幣35. 3億元,與我們全球業務規模擴大一致;及(ii)應付賬款增加人民幣26. 4億元,主要與我們的產能增加及原材料價格上漲有關。部分被以下因素所抵銷:(i)由於我們擴大產能及業務規模,存貨增加人民幣57. 0億元;(ii)應收第三方賬款增加人民幣36. 7億元,這與我們擴大全球業務規模一致;及(iii)由於我們增加原材料採購,向供應商墊款增加人民幣856. 6百萬元。

投資活動

於2023年用於投資活動的現金淨額為人民幣151.6億元,主要包括(I)購買物業、廠房及設備人民幣152.9億元,(Ii)購買受限短期投資人民幣152.4億元及(Iii)購買受限長期投資人民幣15.4億元,由(I)受限短期投資收取的現金人民幣1670億元及(Ii)受限長期投資收取的現金人民幣13.8億元部分抵銷。

2022年投資活動所用現金淨額為人民幣122. 7億元,主要包括(i)購買物業、廠房及設備人民幣122. 5億元,(ii)購買受限制短期投資人民幣81. 8億元及(iii)購買受限制長期投資人民幣14. 1億元,部分被(i)受限制短期投資收取的現金人民幣84.9億元,及(ii)受限制長期投資收取的現金人民幣12.3億元所抵銷。

2021年投資活動所用現金淨額為人民幣113. 1億元,主要包括(i)購買受限制短期投資人民幣133. 6億元,(ii)購買物業、廠房及設備人民幣86. 5億元,及(iii)購買受限制長期投資人民幣14. 6億元,部分被(i)受限制短期投資收取的現金人民幣105. 0億元,及(ii)受限制長期投資收取的現金人民幣16. 5億元所抵銷。

融資活動

融資活動於2023年提供的現金淨額為人民幣86.4億元,主要包括(I)借款人民幣197.5億元,(Ii)發行可轉換優先票據所得款項人民幣47.3億元,及(Iii)第三方應付票據增加人民幣52.1億元,部分被償還借款人民幣208.2億元所抵銷。

融資活動於2022年提供的現金淨額為人民幣200.2億元,主要包括(I)借款人民幣296.6億元及(Ii)後續發行所得款項人民幣97.7億元,部分被償還借款人民幣276.2億元所抵銷。

114

目錄表

於二零二一年,融資活動提供的現金淨額為人民幣120.2億元,主要包括(I)借款人民幣304.5億元,(Ii)市場發售所得款項人民幣6.411億元,(Iii)行使看漲期權所得款項人民幣6.211億元,以及向政府背景基金借款人民幣21.3億元,由(I)償還借款人民幣242.8億元部分抵銷。

對現金股利的限制

有關我們子公司向我們公司轉移資金的能力以及這對我們履行現金義務能力的影響的討論,請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素--與我們的業務和工業有關的風險--我們主要依賴我們的主要經營子公司支付的股息和其他權益分配,以及他們向我們支付股息的能力的限制可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響”和“第4項.公司信息-B.業務概述-監管-股息分配”。

資本支出

2021年、2022年和2023年,我們的資本支出分別為86.9億元人民幣、122.9億元人民幣和158.5億元人民幣(22.3億美元)。我們的資本支出主要用於建造我們的製造設施和購買生產硅片、太陽能電池和太陽能組件的設備,獲得土地使用權和建設項目資產。我們已就(I)擴大位於四川樂山、伊犁、新疆維吾爾自治區和越南工廠的高效單晶片產能,(Ii)通過在江西上饒、安徽合肥、雲南楚雄和馬來西亞的工廠建設產能,擴大單晶片和太陽能電池產能;(Iii)擴大位於浙江義烏海寧和馬來西亞的工廠的太陽能組件產能;以及(Iv)升級我們的生產設備。截至2023年12月31日,我們在這些協議下的資本承諾達到人民幣201.5億元(28.4億美元),其中73.4億元人民幣(10.3億美元)將於2024年到期。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與我們的業務和工業有關的風險--我們可能面臨終止和逾期費用,以及與終止和修改某些設備採購合同有關的風險。”

近期會計公告

採用新的會計準則

2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理,要求實體(收購人)根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在購置日,購買方應當按照專題606説明相關的收入合同,就好像是它發起了合同一樣。本次更新中的修訂還為收購方在確認和計量從企業合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債時提供了一定的實際便利。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併,並允許及早採用。我們在2023年第一季度採用了這一更新,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02、問題債務重組和年份披露。本ASU取消了我們於2020年1月1日採用的ASU 2016-13《金融工具信用損失衡量》債權人進行問題債務重組的會計指導。這一ASU還加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,ASU修訂了關於年份披露的指導意見,要求實體披露ASC 326-20範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。ASU在2022年12月15日之後的年度期間有效,包括這些財政年度內的過渡期。採用ASU將是有前景的。還允許及早收養,包括在過渡時期收養。我們在2023年第一季度採用了這一更新,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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目錄表

尚未採用的新會計準則

2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。最新情況澄清,對出售股權擔保的合同限制不被視為股權擔保會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不考慮這種限制。更新還澄清,實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。此次更新還要求對受合同銷售限制的股權證券進行某些額外披露。本次更新中的修改從2024年1月1日起對我們生效。對於尚未印發或可供印發的中期和年度財務報表,允許及早採用。我們正在評估新的指導方針對我們的合併財務報表的影響。

2023年11月,FASB發佈了ASU編號2023-07,對可報告部門披露的改進(主題280)。本ASU更新應報告分部披露要求,要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大應報告分部支出,並將其計入各分部損益的報告衡量標準中。這一ASU還要求披露被確定為CODM的個人的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。ASU在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。採用ASU應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。提前領養也是允許的。這一ASU很可能會導致我們在採用時包括額外的所需披露。我們正在評估新的指導方針對我們的綜合財務報表的影響。

2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,改進所得税披露(主題740)。ASU要求提供關於報告實體有效税率對賬的分類信息,以及關於已支付所得税的補充信息。ASU在2024年12月15日之後的年度期間有效。還允許及早採用,本標準中的披露必須在預期基礎上應用,並可選擇追溯應用。我們正在評估新的指導方針對我們的綜合財務報表的影響。

C.研發、專利和許可證等。

研究與開發

我們將研發重點放在提高製造效率、產品質量和下一代光伏技術上。2012年7月,我們被選為2012國際太陽能大獎“北美太陽能發電項目”類別的入圍企業,該獎項每年頒發一次,以表彰國際太陽能行業的創新。2013年1月,被《中國能源報》和中國能源經濟研究院評為最具發展潛力企業。2019年,我們連續第五次被DNY-GL評為可靠性記分卡的最佳表現,並在德國萊茵TÜV舉辦的2019年太陽能大會上榮獲第五屆光伏組件能源成品率模擬(Mono Group)所有質量事項獎,並在為Mono集團進行的測試中排名第一。2020年,在德國萊茵TÜV舉辦的2020年太陽能大會上,我們榮獲第六屆光伏組件能量產額模擬(Mono Group)所有質量問題獎。2021年3月,我們的研發中心模塊實驗室在最新的國家光伏模塊測試精度評估中取得了令人滿意的結果。2022年12月,我們推出了業界領先的182 mm N型Topcon TigerNeo系列,實現了業界最高的N型Topcon組件太陽能轉換效率23.86%和N型Topcon太陽能電池最高太陽能轉換效率26.4%。2023年10月,我們的大尺寸N型Topcon太陽能電池達到了26.89%的最高轉換效率,我們的大尺寸N型Topcon組件達到了24.76%的最高轉換效率。

除全職研發團隊外,我們亦聘請製造部門的員工兼職從事研發項目。我們計劃透過招聘額外經驗豐富的太陽能發電行業專業工程師來提升我們的研發能力。我們的若干高級管理層成員領導我們的研發工作,併為我們的產品和製造工藝的發展制定戰略方向。

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目錄表

我們與江西南昌大學中國簽訂了合作協議,並在南昌大學校園內建立了聯合光伏材料研究中心。根據協議條款,研究中心的工作人員包括南昌大學材料科學與工程系博士生和碩士生以及我們的技術人員。該研究中心致力於改進我們的製造工藝,解決我們硅片和太陽能組件生產過程中的技術問題,並研究和開發新材料和新技術。研究中心還為我們提供現場技術支持,並對我們的員工進行培訓。根據協議,研究中心開發的任何知識產權都將屬於我們。該研究中心幫助我們提高了硅片的質量,包括硅片的轉換效率,以及我們的硅片生產工藝。我們還讓其他大學參與我們的研究和開發工作。例如,2013年12月,我們宣佈將與北京大學太陽能工程中心合作,在校園內建設北京大學第一個實驗性光伏發電廠,用於收集和分析光伏組件在各種條件下的發電能力數據。2014年,我們與浙江大學硅材料國家重點實驗室建立了長期合作關係,此後啟動了多個研發項目。2015年,我們開始與澳大利亞國立大學合作,探索某些尖端細胞技術。2016年,我們分別與中山大學和新加坡國立大學在太陽能組件和太陽能電池的研究方面建立了合作關係。2017年,我們與為測試、檢驗、認證、諮詢和培訓提供技術服務的獨立提供商德國萊茵TÜV合作,開發雙面光伏技術的標準化測試方法。2018年,我們參與了與浙江大學中科院電氣工程研究所、南昌大學在組件回收、高效P型多晶硅、N型雙面電池方面的三個合作項目。2019年,我們與上海空間電源研究所簽署諒解備忘錄,共同開發用於空間和地面應用的高效太陽能電池技術。同年,我們還主導了中國關於N型多晶電池產業衰退和報廢太陽能產品回收的兩項國家重點研發項目。截至本報告之日,已發表國際標準4篇,國內標準59篇。我們有幾個國家級研發平臺,包括國家企業技術中心、國家博士後研究站和國家知識產權示範企業。2023年11月,我們牽頭的晶圓集成項目被國家科技部成功批准為國家第十四個五年計劃重點研發計劃。

我們相信,不斷提高我們的研發能力對於保持我們的長期競爭力至關重要。2021年、2022年和2023年,我們的研發費用分別為4.616億元人民幣、7.248億元人民幣和9.119億元人民幣(1.284億美元)。我們打算繼續投入管理和財務資源進行研發,並尋求與其他學術機構的合作關係,以進一步降低我們的整體生產成本,提高我們太陽能產品的轉換效率,並改善我們的產品質量。

知識產權

截至2023年12月31日,我們已獲得專利3541項,其中實用新型專利1344項,發明專利2143項,外觀設計專利54項。我們還有904項待決的專利申請。這些專利和專利申請與我們製造過程中使用的技術有關。我們打算繼續評估對我們技術的關鍵方面進行專利保護的適當機會。我們還依靠商業祕密以及員工和第三方保密協議來保護我們的知識產權。我們的研發員工被要求籤訂協議,要求他們將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。關於我們所涉知識產權索賠的信息,見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--法律和行政訴訟”。

我們向中國商標局、世界知識產權組織和其他國家和地區的商標主管部門提出了商標註冊申請。截至2023年12月31日,我們在中國已獲得660件商標授權,例如Graphic”, “Graphic“和”Graphic,以及在香港和臺灣的29個商標,包括Graphic、和Graphic“.我們還在WIPO註冊了129個商標。在阿拉伯聯合酋長國、阿曼、埃及、澳大利亞、巴西、德國、韓國、加拿大、馬來西亞、美國、摩爾多瓦共和國、墨西哥、歐盟、土耳其、新西蘭、以色列、意大利、印度、印度尼西亞、英國、智利等112個國家和地區,我們有286件商標正在申請中。此外,我們還在美國註冊了10個商標,在加拿大註冊了16個商標,在歐洲註冊了14個商標。

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目錄表

D.趨勢信息

除本年度報告其他地方披露的情況外,我們不知道2023年有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理可能對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或者會導致報告的合併財務信息不一定指示未來的經營業績或財務狀況。

E.關鍵會計估計

我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷和估計。我們不斷地評估我們的判斷和估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。

我們認為會計估計在以下情況下至關重要:(i)會計估計要求吾等就作出會計估計時高度不確定的事項作出假設,及(ii)各期間合理可能發生的估計變動,或使用吾等在本期合理可使用的不同估計,會對我們的財務狀況或經營業績造成重大影響。我們的財務報表中有其他項目需要估計,但並非被視為關鍵,定義如上。該等及其他項目所用估計的變動可能對我們的財務報表造成重大影響。有關我們的主要會計政策及相關判斷的詳細討論,請參閲“綜合財務報表附註—附註2主要會計政策”。

預期信貸損失

2020年1月1日,我們採納了會計準則更新(ASU)第2016—13號《金融工具—信用損失》(專題326):金融工具信用損失的計量”,要求我們在金融資產產生或收購時記錄金融資產的整個存續期內預期信用損失的全部金額,並就其後預期存續期信貸虧損的變動作出調整,這需要提前確認信貸虧損。

信貸虧損撥備指吾等對應收融資款項於結算日固有之預期全期信貸虧損之估計。我們每季度評估信貸虧損撥備的充足性,並定期評估用於確定撥備的假設和模型。由於信貸虧損可隨時間而大幅變動,估計信貸虧損須就不確定事項作出多項假設。假設變動影響綜合資產負債表內應收融資款項淨額所載信貸虧損撥備。

信貸虧損撥備主要根據過往收款經驗,以及考慮當前及未來經濟狀況以及我們收款趨勢的變動而估計。我們會根據綜合基準估計具有類似信貸風險特徵的金融資產的預期信貸虧損,並考慮我們所提供的服務及產品的規模、類型。估計信貸虧損撥備過程中所使用的主要假設包括信貸風險特徵、債務收回年期、當前及未來經濟狀況。預期信貸虧損的估計對我們對該等因素的假設敏感。

截至2023年12月31日,當基於當前和未來經濟狀況假設的前瞻性因素增加5%,而其他所有估計保持不變時,我們的預期信貸損失將增加人民幣250萬元。

太陽能組件的應計保修成本

我們的主要產品太陽能組件通常對太陽能組件產品缺陷提供5年或10年保修,對交付時初始最低發電能力下降超過10%和20%的產品分別提供10年和25年保修。因此,我們面臨着可能因這些保證而產生的潛在責任。潛在的責任通常是太陽能組件產品更換或維修的形式。

我們為履行保修義務的預計未來成本承擔責任,並在評估太陽能組件產品的預期故障率以及在衡量太陽能組件保修成本時與履行保修義務相關的重置成本時應用重大判斷。

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目錄表

我們已制定詳細的政策及監控程序,以監察重置成本、故障率或任何可能導致修訂現有會計估計的情況變動。我們還通過某些質量和可靠性測試以及在某些現場安裝現場的實際性能來監控我們預期的未來模塊性能。

根據過去幾年發生的歷史實際索賠,我們預計整個保修期的預期故障率為1%。關於更換成本,根據我們在歷史期間的實際索賠經驗以及我們目前的最佳估計,我們相信過去兩年太陽能組件的平均售價可適當反映產品更換成本。

截至2022年12月31日,當估計保修責任未來成本(包括預期故障率及重置成本)時,其中一項主要假設增加5%,而其他估計不變,則我們的應計保修負債將增加人民幣38. 4百萬元。

項目6. 董事、高級管理層及僱員

A.董事和高級管理人員

下表載列有關董事及執行人員的資料:

名字

    

年齡

    

職位

Li,賢德

49

董事會主席兼首席執行官

仙華Li

50

董事

永強秀

73

獨立董事

史蒂文·馬克斯凱德

70

獨立董事

劉迎秋

74

獨立董事

曹海雲(查理)

47

董事

萌萌(潘)裏

43

首席財務官

李賢德先生是我們公司的創始人,我們的董事會主席和我們的首席執行官。在創立本公司之前,他曾在浙江玉環太陽能有限公司擔任市場經理,2003年至2004年,他的職責包括監督和優化日常運營。2005年至2006年,彼為ReneSola(一間於2006年在倫敦證券交易所AIM市場上市的關聯公司)的首席運營總監,其後於2008年在紐約證券交易所雙重上市,彼負責市場營銷及運營管理。李先生是李賢華先生的兄弟。

Li先華先生 我們公司的創始人兼董事彼於2006年6月至2020年3月期間擔任我們的副總裁。在創立本公司之前,李先生於一九九五年至二零零零年擔任玉環汽車公司的總工程師,主要職責包括進行和管理技術研發活動以及監督生產活動。2000年至2006年任浙江玉環太陽能有限公司廠長,有限公司,他負責管理其研究和開發活動。李先生是李賢德先生的兄弟。

Wing Keong Siew先生 自2008年5月起擔任本公司董事。蕭先生自1989年擔任H & Q新加坡高級副總裁以來一直從事風險投資/私募股權管理工作。1995年,他與UBS AG成立合資公司,籌集中國私募股權基金。1998年至2003年,他重新加入H & Q亞太區中國及香港區總裁。2003年,蕭先生創立了Hupomone Capital Partners。在加入投資服務行業前,彼於一九七八年至一九八九年期間管理三間亞洲高科技跨國公司,分別為Fairchild Systems for Asia總經理、Mentor Graphics Asia Pacific董事總經理及Compaq Computer Asia Corporation董事總經理。蕭先生於1975年獲得新加坡大學電氣及電子工程學士學位,並於1999年獲得佩珀代因大學校長/主要行政人員工商管理碩士學位。

119

目錄表

Steven Markscheid先生 自2009年9月15日起成為本公司獨立的董事公司。馬克謝德是英國電池儲能項目開發商KX Power的退休董事長兼高級顧問。他擔任和信貸、泛華金控、京威科技、理泰機器人、三星收購公司、蒙特利收購公司、四葉收購公司的獨立非執行董事,也是普林斯頓大學亞洲榮譽理事。1998年至2006年,馬克謝德在通用電氣金融公司工作。在通用電氣任職期間,他領導了通用金融在中國和亞太地區的業務開發活動,主要是收購和直接投資。在加入通用電氣之前,他曾在波士頓諮詢集團亞洲各地工作。Markscheid先生曾在倫敦、芝加哥、紐約、香港和北京的大通曼哈頓銀行和芝加哥第一國民銀行擔任商業銀行家十年。他的職業生涯始於華盛頓和北京的美國中國商業委員會。1976年在普林斯頓大學獲得東亞研究學士學位,1980年在約翰·霍普金斯大學獲得國際事務碩士學位,1991年在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位。

Mr. Yingqiu Liu 自2015年4月以來一直是我們公司的獨立董事。Mr.Liu是中國社會科學院研究員、博士生導師,全國工商聯智庫委員會中國委員,全國政協中國經濟社會發展委員會第五屆專家組成員,中國社科院民營經濟研究所董事研究員,中國城市發展研究院院長。Mr.Liu曾任中國社會科學院大學總裁,中國社科院民營經濟研究中心董事總幹事,南開大學社會主義經濟理論研究部董事主任。Mr.Liu 1991年4月畢業於南開大學,獲經濟學博士學位。1993年,Mr.Liu被國務院認定為享受終身特殊津貼的專家。1996年,Mr.Liu被中國社會科學院評為有突出貢獻的專家。

曹海雲先生(查理) 自2020年12月以來一直是我們的董事。他於2014年9月至2021年5月擔任我們的首席財務官,並於2012年2月至2014年9月擔任我們的財務總監。在加入我們之前,曹先生於2002至2012年間擔任普華永道會計師事務所高級審計經理。曹先生擁有包括AICPA和CICPA在內的專業會計資格。2002年獲上海財經大學管理科學與工程碩士學位,1999年獲江西大學會計學學士學位。

萌萌(潘)Li先生自2021年5月以來一直擔任我們的首席財務官。自2021年以來,他一直擔任我們的董事財務副主管。在此之前,他於2017年7月至2021年擔任本公司高級內部審計經理。在加入本公司之前,Mr.Li於2016年至2017年擔任新交所上市公司喜普國際有限公司內部控制經理,並於2010年至2015年擔任納斯達克上市公司阿特斯太陽能的內部審計經理。在2010年前,他曾在安永和畢馬威任職。Mr.Li是一名註冊內部審計師。他於2003年在上海財經大學獲得經濟學學士學位。

董事及高管的辦公地址為江西省上饒經濟開發區迎賓路1號晶科能源控股有限公司,郵編334100,人民Republic of China。

B.董事及行政人員的薪酬

所有董事因向本行提供服務或履行其職責而產生的必要及合理開支,均可獲本公司報銷。我們的董事也是我們的僱員,他們作為我們的僱員以工資的形式獲得補償。

2023年,我們向高管和董事支付了總計人民幣870萬元(合120萬美元)的現金薪酬。2023年,我們為高管和董事的養老金或退休或其他福利預留的總金額為人民幣622.5萬元(合87.7萬美元)。

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目錄表

股權激勵計劃

2009長期激勵計劃

我們於2009年7月10日通過了我們的2009年長期激勵計劃,該計劃隨後進行了修訂和重述。我們的2009年長期激勵計劃規定授予激勵計劃期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和其他以股票為基礎的獎勵,稱為“獎勵”。2009年長期激勵計劃的目的是通過為他們提供適當的激勵和獎勵,使他們能夠參與我們公司的增長,從而吸引、留住和激勵對我們公司的成功和增長負責的主要董事、高級管理人員和員工。我們已根據2009年長期激勵計劃預留9,194,356股普通股供發行。

計劃管理。2009年長期獎勵計劃由董事會委任的委員會管理,如無委員會,則由董事會委任。在每種情況下,我們的董事會或委員會將釐定每項獎勵授出的條文及條款及條件,包括但不限於行使價、授出每項獎勵的時間、每項獎勵所涉及的股份數目、歸屬時間表、支付行使價的方式及其他適用條款。計劃管理人亦可授予獎勵,以取代因本公司收購或與個人僱主合併而成為本公司僱員的個人持有的購股權或其他股權。如有必要使獎勵符合其替代利益,計劃管理人可根據不同於2009年長期獎勵計劃其他規定的條款和條件授予替代獎勵。儘管有上述任何相反的規定,任何美國納税人蔘與者的任何獎勵將適當調整,以符合第409A條或第424條(如適用)。

獎勵協議。根據二零零九年長期獎勵計劃授出的獎勵由獎勵協議證明,該協議列明各項獎勵的條款、條件及限制,其中包括(其中包括)各項獎勵的歸屬時間表、行使價、購股權類型及到期日。

資格。我們可向本公司或本公司直接或間接持有重大所有權權益的任何業務、公司、合夥企業、有限責任公司或其他實體的僱員、董事或顧問授予獎勵,但該等實體並非附屬公司,且在每種情況下,本公司董事會指定為2009年長期獎勵計劃的相關實體。

期權條款。根據二零零九年長期獎勵計劃授出之每份購股權之年期不得超過授出日期起計十年。倘獎勵購股權授予擁有本公司所有類別股本超過10%投票權的合資格參與者,則該購股權的有效期自授出日期起不得超過五年。

行權價格。倘屬不合格購股權,根據購股權購買股份的每股行使價應由董事會釐定,並於獎勵協議中訂明。就獎勵購股權而言,根據購股權購買股份之每股行使價不得少於授出時每股公平市值之100%。然而,倘本公司向僱員授出激勵性股票期權,而該僱員於授出時所擁有股份佔本公司所有類別股本總合並投票權的10%以上,則行使價至少為本公司普通股於授出當日公平市值的110%。

修改和終止。本公司董事會可隨時以任何理由修訂、暫停或終止2009年長期獎勵計劃,惟未經參與者同意,不得作出任何修訂、暫停或終止會改變或損害參與者根據該計劃授予的任何獎勵所享有的任何權利和義務。除非提前終止,否則我們的2009年長期獎勵計劃將繼續有效,自2009年長期獎勵計劃生效日期起計為期十年,其有效期已延長至2023年10月1日。

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目錄表

2014股權激勵計劃

我們於二零一四年八月採納二零一四年股權激勵計劃。我們的二零一四年股權激勵計劃規定向董事、主要僱員或顧問授出最多12,796,745股普通股的購股權、股份增值權及其他以股份為基礎的獎勵(例如限制性股份),稱為“獎勵”。該計劃旨在協助我們及我們的聯屬公司招聘及挽留能力卓越的關鍵僱員、董事或顧問,並透過頒發獎項提供獎勵,激勵該等僱員、董事或顧問代表我們及我們的聯屬公司盡最大努力。我們的董事會預期,這些關鍵員工、董事或顧問因其對我們的成功擁有所有權而對我們的福利產生額外的利益,將從中受益。以下各段概述2014年股權激勵計劃的條款。

獎項的類型。二零一四年股權獎勵計劃允許授出購股權、股份增值權或其他以股份為基礎的獎勵。

行政部門。我們的2014年股權激勵計劃由我們的薪酬委員會管理。賠償委員會有權解釋該計劃,制定、修訂和廢除與該計劃有關的任何規則和條例,並作出其認為對管理該計劃所必需或適宜的任何其他決定。薪酬委員會將根據二零一四年股權激勵計劃的條文釐定各項獎勵的條文、條款及條件,包括但不限於購股權的行使價、購股權及受限制股份的歸屬時間表、沒收條文、行使價的支付方式及其他適用條款。

期權行權。根據二零一四年股權激勵計劃授出之購股權之年期不得超過授出日期起計十年。於行使購股權或購買購股權相關股份時就本公司普通股支付的代價可包括現金或其等值物、本公司普通股、或上述支付方法的任何組合,或本公司在無現金行使中收取的代價。

控制權的變化。如果發生控制權變更事件,即出售或處置我們全部或絕大部分資產,第三方通過合併、合併、投標或交換要約或其他方式收購我們公司50%以上的投票權,賠償委員會可決定,所有尚未行使或以其他方式未歸屬或受失效限制的未償賠償,於緊接該控制權變動事件前,自動視為可行使或以其他方式歸屬或不再受失效限制(視屬何情況而定)。薪酬委員會亦可決定取消公平值(由其全權酌情釐定)的該等獎勵,規定發行替代獎勵,以實質上保留先前授出的任何受影響獎勵的其他適用條款,或規定受影響購股權可於控制權變動事件發生前至少15日期間行使,但其後不得行使。

圖則的修訂及終止。董事會可隨時修訂、更改或終止2014年股權激勵計劃。2014年股權激勵計劃的修訂或變更如增加為計劃目的而保留的股份總數或更改可授予任何參與者獎勵的股份上限數目,則須經股東批准,惟在每種情況下僅限於聯交所規則規定的股東批准。未經獎勵接受人同意,不得修訂、更改或終止2014年股權獎勵計劃,倘有關行動會削弱該接受人在獎勵下的權利,惟董事會可按其認為有必要修訂該計劃,以允許授予獎勵以符合適用法律及證券交易所規則的要求。

除非提前終止,否則我們的二零一四年股權激勵計劃將自採納日期起為期十年。

2021年股權激勵計劃

我們於二零二一年三月採納二零二一年股權激勵計劃。我們的二零二一年股權激勵計劃規定向董事、主要僱員或顧問授出最多2,600,000股普通股的購股權、限制性股份及其他以股份為基礎的獎勵(稱為“獎勵”)。該計劃旨在協助我們招聘及挽留能力卓越的關鍵僱員、董事或顧問,並透過頒發獎項提供獎勵,激勵該等僱員、董事或顧問代表我們盡最大努力。我們的董事會預期,這些關鍵員工、董事或顧問因其對我們的成功擁有所有權而對我們的福利產生額外的利益,將從中受益。以下各段概述二零二一年股權激勵計劃的條款。

122

目錄表

獎項的類型。二零二一年股權激勵計劃允許授出購股權、限制性股份或其他以股份為基礎的獎勵。

行政部門。我們的二零二一年股權激勵計劃由薪酬委員會管理。賠償委員會有權解釋該計劃,制定、修訂和廢除與該計劃有關的任何規則和條例,並作出其認為對管理該計劃所必需或適宜的任何其他決定。薪酬委員會將根據二零二一年股權激勵計劃的條文釐定各項獎勵的條文、條款及條件,包括但不限於購股權的行使價、購股權及限制性股份的歸屬時間表、沒收條文、行使價的支付方式及其他適用條款。

選項練習。根據二零二一年股權激勵計劃授出的購股權期限自授出日期起不得超過十年。於行使購股權或購買購股權相關股份時就本公司普通股支付的代價可包括現金或其等值物、本公司普通股、或上述支付方法的任何組合,或本公司在無現金行使中收取的代價。

控制權的變化。如果發生控制權變更事件,即出售或處置我們全部或絕大部分資產,第三方通過合併、合併、投標或交換要約或其他方式收購我們公司50%以上的投票權,賠償委員會可決定,所有尚未行使或以其他方式未歸屬或受失效限制的未償賠償,於緊接該控制權變動事件前,自動視為可行使或以其他方式歸屬或不再受失效限制(視屬何情況而定)。薪酬委員會亦可決定取消公平值(由其全權酌情釐定)的該等獎勵,規定發行替代獎勵,以實質上保留先前授出的任何受影響獎勵的其他適用條款,或規定受影響購股權可於控制權變動事件發生前至少15日期間行使,但其後不得行使。

圖則的修訂及終止。董事會可隨時修訂、變更或終止二零二一年股權激勵計劃。2021年股權激勵計劃的修訂或變更如增加為計劃目的而保留的股份總數或更改可授予任何參與者獎勵的最高股份數目,則須經股東批准,惟在每種情況下僅限於聯交所規則規定的股東批准。未經獎勵接受人同意,不得修訂、更改或終止二零二一年股權獎勵計劃,倘有關行動會削弱該接受人在獎勵下的權利,惟董事會可按其認為必要時修訂該計劃,以允許授予獎勵以符合適用法律及證券交易所規則的要求。

除非提前終止,否則我們的二零二一年股權激勵計劃將自採納日期起為期十年。

2022年股權激勵計劃

我們於二零二二年三月採納二零二二年股權激勵計劃。我們的二零二二年股權激勵計劃規定向董事、主要僱員或顧問授出最多12,000,000股普通股的購股權、限制性股份及其他以股份為基礎的獎勵(稱為“獎勵”)。本計劃旨在協助我們招聘及挽留具有卓越能力的董事、顧問或主要僱員,並透過頒發獎勵以表揚彼等過往及未來服務,鼓勵該等董事、顧問或主要僱員代表我們盡最大努力。我們預期我們將受益於該等主要僱員、董事或顧問因其對我們的成功擁有所有權而對我們的福利產生的額外利益。

以下各段概述2022年股權激勵計劃的條款。

獎項的類型。二零二二年股權激勵計劃允許授出購股權、限制性股份或其他以股份為基礎的獎勵。

行政部門。我們的2022年股權激勵計劃由薪酬委員會管理。賠償委員會有權解釋該計劃,制定、修訂和廢除與該計劃有關的任何規則和條例,並作出其認為對管理該計劃所必需或適宜的任何其他決定。薪酬委員會將根據二零二二年股權激勵計劃的條文釐定各項獎勵的條文、條款及條件,包括但不限於購股權的行使價、購股權及限制性股份的歸屬時間表、沒收條文、行使價的支付方式及其他適用條款。

123

目錄表

選項練習。根據二零二二年股權激勵計劃授出的購股權期限自授出日期起不得超過十年。於行使購股權或購買購股權相關股份時就本公司普通股支付的代價可包括現金或其等值物、本公司普通股、或上述支付方法的任何組合,或本公司在無現金行使中收取的代價。

控制權的變化。如果發生控制權變更事件,即出售或處置我們的全部或絕大部分資產,通過合併、合併、投標或交換要約或其他方式收購我們公司50%以上的投票權,補償委員會可決定所有未行使或以其他方式未歸屬或受失效限制的未償金將自動視為可行使或以其他方式歸屬或不再受失效限制(視屬何情況而定)。薪酬委員會亦可決定取消公平值(由其全權酌情釐定)的該等獎勵,規定發行替代獎勵,以實質上保留先前授出的任何受影響獎勵的其他適用條款,或規定受影響購股權可於控制權變動事件發生前至少15日期間行使,但其後不得行使。

圖則的修訂及終止。董事會可隨時修訂、更改或終止二零二二年股權激勵計劃。2022年股權激勵計劃的修訂或變更如增加為計劃目的而保留的股份總數或更改可授予任何參與者獎勵的最高股份數目,則須經股東以普通決議案批准,惟在每種情況下僅限於聯交所規則規定的股東批准。倘未經獎勵接受人同意,修訂、變更或終止我們的2022年股權獎勵計劃,倘有關行動會削弱該接受人在獎勵下的權利,惟董事會可按其認為有必要修訂該計劃,以允許授予獎勵以符合適用法律及證券交易所規則的要求。

除非提前終止,否則我們的二零二二年股權激勵計劃自採納日期起為期十年。

2023年股權激勵計劃

我們於二零二三年一月採納二零二三年股權激勵計劃。我們的二零二三年股權激勵計劃規定向董事、主要僱員或顧問授出最多20,800,000克普通股的購股權、受限制股份及其他以股份為基礎的獎勵(稱為“獎勵”)。本計劃旨在協助我們招聘及挽留具有卓越能力的董事、顧問或主要僱員,並透過頒發獎勵以表揚彼等過往及未來服務,鼓勵該等董事、顧問或主要僱員代表我們盡最大努力。我們預期我們將受益於該等主要僱員、董事或顧問因其對我們的成功擁有所有權而對我們的福利產生的額外利益。

以下各段概述2023年股權激勵計劃的條款。

獎項的類型。二零二三年股權激勵計劃允許授出購股權、限制性股份或其他以股份為基礎的獎勵。

行政部門。我們的2023年股權激勵計劃由薪酬委員會管理。賠償委員會有權解釋該計劃,制定、修訂和廢除與該計劃有關的任何規則和條例,並作出其認為對管理該計劃所必需或適宜的任何其他決定。薪酬委員會將根據二零二三年股權激勵計劃的條文釐定各項獎勵的條文、條款及條件,包括但不限於購股權的行使價、購股權及限制性股份的歸屬時間表、沒收條文、行使價的支付方式及其他適用條款。

選項練習。根據二零二三年股權激勵計劃授出的購股權期限自授出日期起不得超過十年。於行使購股權或購買購股權相關股份時就本公司普通股支付的代價可包括現金或其等值物、本公司普通股、或上述支付方法的任何組合,或本公司在無現金行使中收取的代價。

歸屬條件。獎勵的授予取決於(I)參與者是否繼續為本公司服務,以及(Ii)本公司是否達到某些財務業績目標和投資目標。

124

目錄表

控制權的變化。在控制權發生變化的情況下,即(I)出售或處置我們的全部或幾乎所有資產,或(Ii)通過合併、合併、要約或交換要約或其他方式收購我公司超過50%的投票權,而收購方已表示有意使本公司不再為公眾所知的上市公司,薪酬委員會可決定,所有不可行使或未授予或受失效限制限制的未完成獎勵將自動被視為可行使或以其他方式授予或不再受失效限制的限制,截至緊接該控制事件的變更之前。賠償委員會還可決定按公允價值取消此類裁決(由其自行決定),規定發放替代裁決以實質上保留以前授予的任何受影響裁決的其他適用條款,或規定受影響的期權在控制權變更事件發生前至少15天內可行使,但不得在此後行使。

圖則的修訂及終止。我們的董事會可以隨時修改、更改或終止我們的2023年股權激勵計劃。對我們的2023年股權激勵計劃的修訂或變更,如果增加了為計劃目的保留的股票總數或改變了可授予任何參與者的最高股票數量,則必須通過普通決議獲得股東批准,但每種情況下僅在證券交易所規則要求股東批准的範圍內。如果修訂、更改或終止我們的2023年股權激勵計劃會削弱獲獎者在獎勵下的權利,則在未經獎勵獲得者同意的情況下,不得對該計劃進行修訂、更改或終止,前提是董事會可根據其認為必要的方式修改該計劃,以允許授予獎勵,以滿足適用法律和證券交易所規則的要求。

除非提前終止,否則我們的2023年股權激勵計劃將自採用之日起十年內繼續有效。

股票期權

截至本年度報告發布之日,購買43,000股普通股的期權尚未發行。下表彙總了截至本年度報告日期,我們在股票激勵計劃下授予我們的董事和高管以及其他個人的未償還期權。除下列人士外,吾等並無向董事及行政人員授予任何尚未行使的選擇權。

名字

    

新股數量:

    

行權價格(美元)

    

授予日期

    

截止日期:

永強秀

*

3.2875

2014年10月10日

2024年10月9日

其他員工

 

*

 

3.2875

2014年10月10日

2024年10月9日

*我們的股東在行使所有購股權後,將實益擁有我們當時已發行股本的不到1.0%。

C.董事會慣例

董事會

我們的董事會目前由六名董事組成。我們的祖國開曼羣島的法律不要求我們公司董事會的多數成員必須由獨立董事組成,開曼羣島法律也不要求薪酬委員會或提名委員會。我們打算在董事會的組成方面遵循我們本國的做法。董事不一定要持有我們公司的任何股份。董事如以任何方式直接或間接涉及與本公司的合約或交易或擬訂立的合約或交易,必須在董事會會議上申報其利益性質。在紐約證券交易所規則及相關董事會會議主席取消資格的規限下,董事可就任何合約或交易或建議訂立的合約或交易投票,即使其可能擁有權益,如此一來,其投票將會計算在內,並可計入審議該合約或交易或建議訂立的合約或交易的相關董事會會議的法定人數內。我們的董事會可以行使我們公司的所有權力,借入資金,抵押或抵押我們的業務、財產和未催繳資本,並在借入或質押資金時發行債券或其他證券,作為我們公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的抵押品。

董事會各委員會

我們在董事會下設有審計委員會、薪酬委員會和提名委員會。我們已經通過了三個委員會的章程。各委員會的成員和職能如下所述。

125

目錄表

審計委員會

我們的審計委員會由Steven Markscheid、劉迎秋和永強秀組成,由Steven Markscheid擔任主席。審計委員會的所有成員均符合《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A節第303A節的“獨立性”要求,並符合交易所法案第10A-3條規定的“獨立性”標準。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外,審計委員會負責:

選擇獨立審計師,並預先批准所有允許獨立審計師執行的審計和非審計服務;

與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應;

審查和批准證券法下S-K條例第404項所界定的所有擬議的關聯方交易;

與管理層和獨立審計師討論年度經審計的財務報表;

審查關於我們內部控制的充分性的主要問題,以及針對重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟;

分別定期與管理層和獨立審計員舉行會議;以及

定期向全體董事會彙報工作。

薪酬委員會

我們的薪酬委員會由賢德Li和史蒂文馬克希德組成,由賢德Li擔任主席。Steven Markscheid符合《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A節的“獨立性”要求,並符合交易法規則10A-3下的“獨立性”標準。我們本國的做法與紐約證交所的規則不同,後者要求上市公司的薪酬委員會完全由獨立董事組成。然而,開曼羣島法律對賠償委員會的組成沒有具體要求。薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的高管有關的薪酬結構,包括所有形式的薪酬。除其他事項外,薪酬委員會負責:

審查和評估並在必要時修訂本公司的薪酬政策,在薪酬委員會認為適當的情況下修訂或建議董事會修訂這些目標和目標;

每年根據公司行政計劃的目標和目標評估首席執行官的表現,並作為委員會或與其他獨立董事(根據董事會的指示),根據評估結果確定和批准首席執行官的薪酬水平;

釐定或建議董事會釐定首席財務官的年度基本薪酬及獎勵薪酬;

審查並向董事會推薦我們董事的薪酬;

定期檢討任何長期獎勵薪酬或股權計劃、計劃或類似安排、年度花紅、僱員退休金及福利計劃,並向董事會提出建議;及

定期向全體董事會彙報工作。

126

目錄表

提名委員會

我們的提名和公司治理委員會由劉映秋、李賢德和Steven Markscheid組成,並由李賢德擔任主席。劉穎秋和史蒂芬·馬克沙伊德滿足紐約證券交易所上市公司手冊第303A條的“獨立性”要求,並符合交易法第10A—3條的“獨立性”標準。我們本國的做法不同於紐約證券交易所的規則,後者要求上市公司的提名委員會完全由獨立董事組成。然而,開曼羣島法律對提名委員會的組成沒有具體要求。提名及企業管治委員會協助董事會甄選合資格人士出任董事,並決定董事會及其委員會的組成。提名及公司治理委員會負責(除其他事項外):

物色並向董事會推薦被提名人,以供股東選舉或董事會委任,或委任以填補任何空缺;

每年與董事會檢討董事會目前的組成,包括董事會整體所需的知識、技能、經驗、專業知識及多元化;

確定並向董事會推薦董事擔任董事會委員會成員;

制定並向董事會推薦一套適用於本公司的企業管治指引和原則;

監察我們遵守商業行為和道德守則的情況,包括檢討我們的程序是否足夠和有效,以確保適當地遵守;以及

定期向全體董事會彙報工作。

董事的職責

根據開曼羣島法律,董事對我們負有受信責任,包括忠誠責任、誠實行事的責任以及真誠行事的責任,並以彼等認為最符合我們的利益行事。我們的董事亦有責任行使其實際擁有的技能,以及合理審慎人士在類似情況下會行使的謹慎及勤勉。為履行彼等對吾等之謹慎責任,吾等董事須確保遵守經不時修訂及重申之吾等組織章程大綱及細則。如果董事違反了責任,本公司有權要求賠償。

董事及行政人員的任期

本公司當時三分之一董事(或倘董事人數並非三之倍數,則為最接近但不超過三分之一之人數)將於每屆股東周年大會上輪值告退。然而,董事會主席毋須輪值退任,亦不會在釐定每年退任董事人數時考慮在內。董事將停止擔任董事,如果(其中包括)董事(i)破產或收到針對他的接收令或暫停付款或與他的債權人達成和解,(ii)死亡或被本公司發現精神不健全,(iii)以書面通知本公司辭職,(iv)未經本公司董事會特別許可,(v)法律禁止擔任董事或(vi)因開曼羣島公司法(經修訂)的任何條文而停止擔任董事或根據本公司組織章程大綱及細則的任何其他條文被免職。

我們的高級管理人員由董事會任命和任職。

127

目錄表

僱傭協議

我們已與每位行政人員訂立僱傭協議。該等僱傭協議於簽署日期生效,並將持續有效至二零二零年。您同意,您不得對任何資料作商業性利用,包括但不限於在未經授權高層管理人員事先書面批准的情況下,複製在未經授權高層管理人員事先書面批准的情況下,複製在未經授權的情況下複製在未經批准的情況下複製在中國網站上展示的任何資料並用於商業用途。執行官可隨時因原因終止其僱傭關係,包括但不限於我們未能根據僱傭協議支付薪酬和福利或提供安全的工作環境,或我們從事欺騙或脅迫行為導致其簽署協議。如果執行人員違反協議的任何條款,導致(包括但不限於)終止協議、未經通知辭職或未能在規定期限內完成辭職程序,他或她應對我們的經濟損失負責並賠償我們的損失。我們可能會與我們的行政人員續簽僱傭協議。

D.員工

截至2021年、2022年和2023年12月31日,我們的員工總數分別為31,030人、46,511人和57,397人。我們2023年員工人數的增加主要歸功於我們在中國的製造設施的擴大。截至2023年12月31日,我們擁有57,397名全職員工,其中製造業38,459人,研發2,320人,銷售和營銷1,134人,行政15,484人。我們的員工絕大多數位於中國,有一小部分員工分佈在東南亞、美國、歐洲等國家和地區。

我們相信,我們與員工保持着良好的工作關係,我們在招聘員工方面沒有遇到任何勞資糾紛或任何困難。我們在2019年、2020年和2021年分別獲得了中國版的人力資源亞洲最佳公司獎-亞洲最佳工作公司獎。憑藉平等、負責、承諾和追求卓越的企業文化,我們被公認為人力資源管理方面的最佳實踐。2021年4月,我們連續第三年榮獲“亞洲最佳僱主”稱號。2022年11月,江西金科在僱主品牌化研究院舉辦的2022年僱主品牌節上榮獲《最佳校園工程》獎,並被智聯招聘評為中國2022年和2023年最佳僱主之一。江西金科被海投評為2022年和2023年LinkedIn Mostin Awards的獲獎者之一,以及2023年和2024年最具影響力的僱主之一。2023年9月,江西金科被北京光伏智能製造評選為2023年光伏智能製造傑出影響力僱主。2023年11月,江西金科被Enfovia.com評為《伯樂》年度價值僱主。2023年12月,江西金科被Liepin.com評為2023年不凡僱主100強,Moka評為全球公司最佳僱主品牌。

我們的員工不受任何集體談判協議的保護。為配合業務的擴展,我們計劃增聘員工,包括增聘會計、財務及銷售、市場營銷人員以及製造及工程員工。

按照當地慣例,對符合當地最低工資標準的社會保險基金繳費,不按職工實際工資標準繳費,未足額繳交住房公積金。我們估計,截至2021年、2022年和2023年12月31日,社保和住房公積金的未繳總額分別為7.405億元人民幣、10.7億元人民幣和16億元人民幣(2.25億美元)。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險-我們未能向員工支付法定的社會福利和住房公積金,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利和實質性的影響。”

128

目錄表

E.股份所有權

下表列出了截至2024年3月31日以下人士對我們股份的實際所有權的信息:

我們的每一位董事和行政人員;以及

我們所知的每一位實益擁有我們5.0%以上股份的人。

    

普通股

    

實益擁有(1)(2)

%

董事及行政人員:

Li,賢德(3)(7)

 

37,388,562

 

17.6

仙華Li(4)(7)

 

8,976,488

 

4.2

永強秀

 

*

 

*

史蒂文·馬克斯凱德

 

*

 

*

劉迎秋

 

*

 

*

曹海雲(查理)

 

*

 

*

萌萌(潘)裏

*

*

所有董事和高級管理人員為一組

 

48,245,731

 

22.4

主要股東:

 

 

光輝控股有限公司(3)

 

37,388,562

 

17.6

耶魯驕傲有限公司(5)

 

16,275,365

 

7.7

卓凌國際有限公司(6)

12,800,000

6.0

*不到1%。

(1)受益所有權根據《交易法》的一般規則和條例第13d—3條確定,包括對證券的投票權或投資權。

(2)實益所有權百分比的計算方法是:該個人或集團實益擁有的股份數量除以212,618,115股普通股,即截至2024年3月31日的已發行普通股數量(不包括92,946股美國存託憑證,相當於根據我們的股票激勵計劃為未來授予保留的371,785股普通股,以及7,012,712股普通股作為庫存股),以及該個人或集團有權在截至2024年3月31日的60天內根據期權或其他協議要求的普通股數量(這些股份也包括在計算任何其他個人或集團的所有權百分比中)。.

(3)代表柏聯贏控股有限公司持有的37,388,562股普通股(包括若干以美國存託憑證及限制性美國存託憑證形式持有的普通股)。柏聯控股有限公司是由Mr.Li先德全資擁有的英屬維爾京羣島公司柏樹希望有限公司全資擁有的英屬維爾京羣島公司。Li先生為輝煌贏控股有限公司的唯一董事,因此有權投票及處置輝煌贏控股有限公司持有的普通股。因此,先德Li先生為光輝控股有限公司所持本公司所有普通股的實益擁有人。Brilliant Win Holdings Limited的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮商業大廈,威克漢姆斯礁1號,郵政信箱3140號,VG1110。先德Li先生是先華Li先生的兄弟.

(4)代表Peaky Investments Limited持有的8,976,488股普通股(包括若干以美國存託憑證形式持有的普通股)。匹基投資有限公司為英屬維爾京羣島公司,由Li先生全資擁有的英屬維爾京羣島公司Talent Galaxy Limited全資擁有。Li先生為匹基投資有限公司的唯一董事,因此有權投票及處置匹基投資有限公司持有的普通股。因此,Li先生是匹基投資有限公司持有的全部普通股的實益擁有人。Peaky Investments Limited的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮商業大廈,威克漢姆斯礁1,郵政信箱3140,VG1110。先華Li先生是先德Li先生的兄弟。

129

目錄表

(5)代表Yale Pride Limited持有的16,275,365股普通股(包括以美國存託憑證及限制性美國存託憑證形式持有的若干普通股)。Yale Pride Limited是一家英屬維爾京羣島公司,由魅力等級有限公司全資擁有,而魅力等級有限公司則由陳康平先生全資擁有。陳康平先生為耶魯驕傲有限公司的唯一董事,因此有權投票及處置由Yale Pride Limited持有的普通股。因此,陳康平先生是Yale Pride Limited持有的我們所有普通股的實益擁有人。Yale Pride Limited的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮商業大廈,威克漢姆斯礁1號,郵政信箱3140號,VG1110。Mr.Chen是先德Li先生的妹夫。
(6)指卓凌國際有限公司持有的12,800,000股以美國存託證券形式持有的普通股。卓凌國際有限公司為由上饒卓凌第二企業發展中心(有限合夥)全資擁有的英屬處女羣島公司,陳康平先生及其妻子分別擁有99. 99%及0. 01%股權。陳康平先生為卓凌國際有限公司的唯一董事,因此有權投票及出售卓凌國際有限公司所持普通股。因此,陳康平先生為卓凌國際有限公司持有的我們所有普通股的實益擁有人。卓靈國際有限公司的註冊地址為OMC Chambers,Wickhams Cay 1,Road Town,Tortola,British Virgin Islands。
(7)於2021年6月,Li先生、陳康平先生及Li先生(各自為“音樂會人士”;統稱為“音樂會人士”)訂立演唱會代理協議(“演唱會代理協議”),作為本年報的證物存檔。根據演唱會協議,演唱會人士同意就本公司、晶科能源投資及江西金科的業務策略、董事及管理層的任免、組織運作及業務運作等各項事宜達成共同決定並採取一致行動。音樂會代理協議進一步規定,每位音樂會人士同意表決(或安排表決)先德Li先生於任何股東大會上指定的、有權投票或指示投票的全部股份,或在無法事先達成協議的情況下以其他方式投票。就《交易法》第13(D)(3)節和規則13d-5而言,演奏者可被視為一個“集團”,因此,該“集團”將實益擁有74,845,275股普通股,佔公司截至2024年3月31日已發行普通股的35.2%。.

美國存託證券在紐約證券交易所交易,經紀商或其他被提名人可以以“街道名稱”為美國存託證券的實益擁有人的客户持有美國存託證券。因此,吾等可能並不知悉每名人士或一組聯屬人士實益擁有吾等5. 0%以上之普通股。

截至2024年3月31日,我們在美國擁有一位創紀錄的股東,即我們的存託人。我們無法確定地址位於美國的受益股東的確切數量。

截至2024年3月31日,我們的股東沒有與其他股東不同的投票權。我們目前不知道有任何可能導致我們公司控制權變更的安排。

F.披露登記人追討錯誤判給的補償的行動

不適用。

項目7. 主要股東及關聯方交易

A.大股東

請參閲“第6項:董事、高級管理人員和僱員--E股份所有權”。

130

目錄表

B.關聯方交易

關聯方餘額

下表列出了截至2023年12月31日應收/應付關聯方的未償款項。

    

截至2023年12月31日

人民幣

關聯方應收賬款:

太陽能組件銷售及其他應收晶科電源賬款

 

296,512,048.8

應收Sweihan PV Power Company P.S.J. C(“Sweihan PV”,該公司在迪拜開發和運營太陽能發電項目)

 

關聯方向供應商提供的預付款:

內蒙古新特硅材料有限公司向供應商提供的進展,有限公司購買硅

6,555,231.9

應收關連人士票據:

應收晶科電源票據

1,182,850.6

預付款項及其他應收關聯方款項:

 

向晶科電力提供外包服務的預付款

12,635,442.4

其他應收晶科電力出售太陽能項目的應收款

 

13,140,523.2

應收Sweihan PV Power Company P.S.J. C("Sweihan PV",在迪拜開發和運營太陽能發電項目)用於技術服務的其他應收款

1,223,845.0

其他應收晶科電力雜項交易款

412,457.2

關聯方的其他資產:

 

  

應收晶科電力的擔保應收款

 

長期應收斯維漢光伏發電公司(Sweihan PV Power Company P.S.J.C)的DSRA保證金

38,376,461.3

處置太陽能項目應收晶科電力的長期應收款

16,859,423.3

應付關聯方賬款:

 

  

應付江蘇晶科天盛股份有限公司,公司

應付新特硅庫存採購款項

21,243,894.9

應付關連人士之客户墊款:

因晶科電力銷售太陽能組件等而向客户預付款

3,411,679.3

應付關聯方票據:

應付內蒙古新特硅材料有限公司的票據,公司

277,000,000.0

應付一名關連人士之其他應付款項:

 

  

其他應付晶科電源代表我公司付款的款項

 

11,598,914.2

其他應付江西德信土地及樓宇租賃款

(1)向執行董事(亦為股東)墊付差旅費及其他業務開支指我們就其業務發展活動有關的預期開支、費用及雜費而預付予彼等的款項。
(2)應付關連人士結餘為免息、無抵押及無明確還款期。
(3)於2021年3月30日,我們與晶科電源簽訂協議,以抵銷總金額為人民幣71. 0百萬元的債務及應收款項。

131

目錄表

關聯方交易

截至2023年12月31日止年度的關聯方交易如下:

2023

    

人民幣

銷售產品及向關聯方提供服務的收入

向斯維漢光伏銷售產品的收入

 

融資擔保收入

向晶科電源銷售產品的收入

 

353,419,765.8

向斯維漢光伏提供項目管理收入

3,930,910.0

向晶科電力提供租賃服務

 

11,589,850.9

關聯方提供的服務費用

 

  

江蘇晶科天盛收取的OEM服務加工費

 

JinkoPower提供的管理服務

 

16,399,788.0

江西德森提供的租賃服務

晶科電力收取的電費

 

119,352,299.3

JinkoPower收取的其他費用

從Xinte Silicon採購硅

1,537,073,070.2

向JinkoPower支付賠償金

5,109,050.3

就我們於二零一六年出售晶科能源下游業務而言,我們與晶科能源訂立主服務協議,據此,我們同意就晶科能源在其獨立貸款協議下的融資責任提供擔保。倘晶科電源未能履行其在貸款協議項下的責任或以其他方式違約,我們將承擔晶科電源在貸款協議項下的責任。我們根據主服務協議就債務償付擔保服務收取晶科電源服務費。

根據總服務協議,擔保服務費按年結算,本公司管理層認為擔保費按市價收取。應收擔保款項在收到JinkoPower的擔保費後結清。

於二零二二年,我們與晶科電源訂立協議,取消上述擔保安排。

截至2023年12月31日,我們記錄的應收擔保費收入為零,沒有記錄任何擔保責任。JinkoPower用於2023年攤銷的擔保費的其他收入分別為零。

2023年,向京科電力子公司銷售的太陽能組件產品達到3.534億元人民幣(合4980萬美元)。截至2023年12月31日,JinkoPower的未償還應收賬款為人民幣2.977億元(合4,190萬美元),均未逾期一年。我們沒有向JinkoPower收取逾期應收賬款的利息。

2023年,我們沒有記錄任何銷售給Sweihan PV的太陽能組件產品。

2023年,JinkoPower為子公司提供的租賃服務達到人民幣1160萬元(合160萬美元)。

2023年,我們沒有記錄任何來自金科天盛的應付加工服務費。金科天盛是一家為我們提供光伏組件加工和組裝服務的OEM服務商。我們在2022年出售了我們在京科天盛的全部股權,京科天盛不再是我們的關聯方。

於二零一七年十一月,吾等與JinkoPower訂立協議,據此JinkoPower受託於五個當時由吾等全資擁有的海外發電站營運實體行使若干股東權利(利潤分配、剩餘財產分配及處置權除外),使JinkoPower得以監督該等發電站的建造及日常運作。我們保留這些發電站的所有權,JinkoPower不擁有對這些發電站的任何看漲或其他權利。我們同意支付根據JinkoPower在發電站建設期間發生的實際成本和運營期間的固定費用計算的服務費。我們在2021年、2022年和2023年分別將服務費用計入項目資產成本780萬元、700萬元和680萬元。金科動力在2021年、2022年和2023年分別為我們提供了100萬元、190萬元和960萬元的其他管理服務。

132

目錄表

於二零零八年一月一日,江西德順與吾等訂立經營租賃協議,據此,江西德順將其建築物及土地使用權出租予吾等,租期由二零零八年一月一日起至二零一七年十二月三十一日止,為期十年。2018年,該協議又延長了10年,從2018年1月1日延長到2027年12月31日。江西德順沒有向我們收取2023年的租金。

2023年,京科電力子公司收取的電費為人民幣1.194億元(合1680萬美元)。

晶科能源於2021年共同投資新特硅業,該筆投資按權益法入賬。於截至2022年及2023年12月31日止年度,晶科能源分別向新特硅業購入價值人民幣8.248億元及人民幣15.4億元(2.165億美元)的多晶硅。

僱傭協議

見"項目6。董事、高級管理人員和員工—C。有關與高級行政人員訂立僱傭協議的詳情。

股票激勵

見"項目6。董事、高級管理人員和僱員—B。本公司授予董事、高級職員及其他個人作為一個整體的購股權及股票購買權的描述。

C.專家和律師的利益

不適用。

項目8. 財務資料

A.合併報表和其他財務信息

吾等已附上綜合財務報表,作為本年報的一部分。見"項目18財務報表"。

法律和行政訴訟

2011年,美國太陽能電池板製造公司SolarWorld Industries America Inc.向美國商務部(US Department Of Commerce)和美國國際貿易委員會(U.S.International Trade Commission)提交了針對中國太陽能產業的反傾銷和反補貼關税請願書,指控中國晶體硅光伏電池(CSPV)生產商,無論是否組裝成模塊,在美國以低於公允價值的價格銷售其產品(即CSPV電池或包含這些電池的模塊)。以及從有利於此類產品的生產、製造或出口的中國政府獲得財政援助。晶科能源在接受美國商務部此類調查的太陽能公司名單上。2011年11月9日,美國商務部宣佈對這些指控展開反傾銷税和反補貼税調查。2012年12月7日,美國商務部發布了反傾銷税令和反補貼税令。因此,CSPV電池進口到美國時需要支付現金保證金,無論是否從中國那裏組裝成組件。已公佈的適用於我們的現金保證金利率分別為13.94%(反傾銷)和15.24%(反補貼)。最終評估所涵蓋商品條目的實際反傾銷税和反補貼税率可能與宣佈的存款税率不同,因為它們受到美國商務部隨後的行政審查。

133

目錄表

2014年1月,美國商務部啟動了對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令的首次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2015年7月,美國商務部發布了這一首次行政複審的最終結果,根據該結果,對我們適用的反傾銷和反補貼税率分別為9.67%和20.94%。這些税率分別適用於2012年5月25日至2013年11月30日傾銷和2012年3月26日至2012年12月31日中國進口CSPV電池的最終税率,無論是否組裝成組件。這些利率是自2015年7月14日起適用於我們的現金存款利率。2015年2月和2016年2月,美國商務部分別對中國提出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第二次和第三次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。美國商務部於2016年6月和7月公佈了第二次行政審查的最終結果,並於2017年7月公佈了第三次行政審查的最終結果。由於我們沒有被納入第二次和第三次行政複審,這次複審後,適用於我們的税率保持在9.67%(反傾銷)和20.94%(反補貼)。2017年2月,美國商務部對中國提出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第四次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2018年7月,美國商務部公佈了第四次行政審查的最終結果。由於我們沒有被納入此次反傾銷行政複審,適用於我們的反傾銷保證金税率保持在9.67%。本次審查後,適用於我們的反補貼存款利率為13.20%。2018年10月30日,美國商務部修改了第四次反補貼行政審查的最終結果。因此,修訂後適用於我們的反補貼存款利率為10.64%。2020年10月29日,美國商務部根據美國國際貿易法院的最終判決,修改了第四次反補貼行政複審的最終結果;將2015年1月1日至2015年12月31日期間適用於我們的最終補貼率改為4.22%。2017年11月,美國商務部和美國國際貿易委員會啟動了為期五年的審查,以確定撤銷針對CSPV電池的反傾銷和反補貼關税訂單,無論這些電池是否組裝成中國的模塊,都可能導致實質性損害的繼續或復發。2018年3月,美國商務部裁定,撤銷反補貼令可能會導致淨可反補貼的繼續或再次發生。2019年3月,美國國際貿易委員會裁定,撤銷反補貼令可能會導致可反補貼的繼續或再次發生。2018年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第五次行政審查,無論這些電池是否組裝成模塊。2019年7月和8月,美國商務部發布了第五次行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷和反補貼保證金税率分別為4.06%和12.76%。2019年12月,美國商務部修改了第五次反補貼行政審查的最終結果。因此,修訂後適用於我們的反補貼存款利率為12.7%。2019年3月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第六次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2020年10月,美國商務部發布了第六次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為68.93%。2020年12月,美國商務部對第六次反傾銷行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反傾銷保證金税率為95.5%。2020年12月,美國商務部發布了第六次反補貼行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反補貼保證金利率為12。67%。2021年4月,美國商務部對第六次反補貼行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反補貼保證金利率為11.97%。2020年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第七次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2021年8月和10月,美國商務部發布了第七次行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷和反補貼保證金利率分別為0%和19.28%。2021年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第八次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2022年6月,美國商務部發布了第八次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為15.71%。2022年8月,美國商務部對第八次反傾銷行政複審的最終結果進行了修改,修改後適用於我國的反傾銷保證金税率為20.99%。2022年6月,美國商務部發布了第八次反補貼行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反補貼保證金利率為15.75%。2022年8月,美國商務部修改了第八次反補貼行政複審的最終結果,根據修改後的結果,適用於我們的反補貼保證金利率為15.87%。2022年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第九次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。2023年7月,美國商務部發布了第九次反傾銷行政複審的最終結果,根據該結果,適用於我們的反傾銷保證金税率為36.5%。2023年7月,美國商務部發布了第九次反補貼行政複審最終結果,並於2023年8月進行了修改。因此,適用於我們的反補貼存款利率為10.34%。2023年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第十次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。截至本年度報告之日,第十次行政複審仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷和反補貼税率可能會發生變化。2024年2月,美國商務部對中國發出的針對CSPV電池的反傾銷税令和反補貼税令啟動了第11次行政複審,無論這些電池是否組裝成模塊。截至本年度報告之日,第十一次行政複審仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷和反補貼税率可能會發生變化。

134

目錄表

2022年2月8日,美國太陽能組件製造商AUXIN Solar Inc.(“AUXIN”)要求美國商務部啟動全國範圍的調查,調查使用中國零部件在柬埔寨、馬來西亞、泰國或越南生產/組裝的晶硅光伏電池和含有此類電池(太陽能電池和組件)的組件是否規避中國對太陽能電池和組件的反傾銷和反補貼命令。2022年3月25日,美國商務部決定啟動規避調查(反規避案)。2023年8月,美國商務部發布了反規避案的最終裁定,根據該案件,金科太陽能科技有限公司在馬來西亞生產並從馬來西亞出口到美國的太陽能電池和太陽能組件。巴赫德。或Jinko Solar(馬來西亞)有限公司。該公司使用中國生產的晶圓,這些晶片由特定的關聯公司出口,但並未規避中國對太陽能電池和組件的反傾銷和反補貼命令。

2013年,SolarWorld Industries America Inc.單獨向美國商務部和美國國際貿易委員會提交了一份請願書,導致對從中國進口的某些CSPV產品發起新的反傾銷和反補貼税調查。請願書指控某些CSPV組件的中國生產商在美國傾銷他們的產品,並從中國政府獲得可抵消的補貼。這一行動將CSPV電池排除在其範圍之外,無論是否組裝成模塊,中國都不能參與。2015年2月,在美國國際貿易委員會做出肯定損害裁決後,美國商務部發布了反傾銷税令和反補貼税令。因此,最後的現金定金被要求在中國組裝的CSPV組件進口到美國時支付,這些組件由在中國以外的關税區生產的CSPV電池組成。已公佈的適用於我們的現金保證金利率分別為65.36%(反傾銷)和38.43%(反補貼)。最終評估所涵蓋商品條目的實際反傾銷税和反補貼税率可能與宣佈的保證金税率不同,因為它們受到美國商務部的行政審查。2016年4月和2017年4月,美國商務部分別對在中國組裝的由中國以外關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第一次和第二次行政複審。2017年7月和9月,美國商務部發布了這一首次行政審查的最終結果。美國商務部分別於2017年8月和2017年11月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第二次行政複審。2018年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件啟動了對反傾銷税令和反補貼税令的第三次行政審查。這個第三次行政複議最終結果為165.04%(反傾銷)和94.83%(反補貼)。我們沒有被納入第三次行政複議,因此,適用於我們的現金保證金税率保持在65.36%(反傾銷)和38.43%(反補貼)。2019年5月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第四次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。美國商務部分別於2019年9月和10月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第四次行政複審。2020年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第五次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。美國商務部於2020年8月撤銷了對反傾銷税令和反補貼税令的第五次行政複審。2020年1月,美國商務部和美國國際貿易委員會啟動了為期五年的審查,以確定撤銷對中國組裝的CSPV組件(由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成)的反傾銷和反補貼關税訂單是否可能導致實質性損害的繼續或復發。2020年9月,美國國際貿易委員會裁定,撤銷反補貼和反傾銷税令可能導致在可合理預見的時間內繼續或再次對美國某一行業造成實質性損害,因此,美國商務部特此下令繼續對中國的晶體硅光伏產品實施反補貼和反傾銷税訂單。美國海關和邊境保護局將繼續對所有進口的主題商品按入境時有效的費率收取AD和CVD現金保證金。2021年2月,美國商務部宣佈,有關各方有機會請求第六次行政審查,該請求的截止日期為2021年2月的最後一天。第六次行政複審沒有啟動。2021年3月,美國商務部部分撤銷了中國對某些離網便攜式小型面板對CSPV產品徵收的反傾銷税和反補貼税命令。2022年4月,美國商務部對在中國組裝的由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第七次反傾銷税令和反補貼税令行政複審。撤銷了對反傾銷税令的第七次行政複議,我們不在反補貼税令的第七次行政複議範圍內。2023年7月,對由中國以外關區生產的關税區電池在中國組裝的關税區組件的反傾銷税令的第八次行政複議(審查期為2022年2月1日至2023年1月31日)被撤銷,對由中國以外關區生產的關税區內生產的關税區電池在中國組裝的關税區內組裝的關税區組件的反補貼税令第八次行政複議未啟動。2023年7月,美國商務部部分撤銷了中國對某些離網便攜式小型面板對CSPV產品徵收的反傾銷税和反補貼税命令。2024年2月,美國商務部宣佈,有關各方有機會請求第九次行政審查,該請求的截止日期為2024年2月的最後一天。2024年4月,美國商務部對在中國組裝的、由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件發起了第九次反傾銷税令行政複審,截至本年度報告日期,此類複審仍在進行中,因此,適用於我們的最終反傾銷税率可能會發生變化。截至本年度報告之日,對中國組裝的、由中國以外的關税區生產的CSPV電池組成的CSPV組件的第九次反補貼税令行政複審尚未啟動。

135

目錄表

2017年5月,美國國際貿易委員會啟動了全球保障調查,以確定CSPV細胞(無論是否部分或完全組裝成其他產品)進口到美國的數量是否增加,從而對生產與進口產品類似或直接競爭的產品的國內行業造成嚴重損害或威脅(“201調查”)。201條款的調查不是針對特定國家的。它們涉及從包括中國在內的所有來源進口被調查的產品。2017年9月,美國國際貿易委員會就進口CSPV電池(無論是否部分或完全組裝成其他產品)是否對國內CSPV產品生產商造成嚴重傷害投了贊成票。2018年1月22日,美國總裁做出了向美國產業提供救濟的最終決定,相關的CSPV電池/組件受到美國總裁最終結果中確立的保障措施的約束,其中包括從第一年到第四年,進口的CSPV電池和組件將分別加徵30%、25%、20%和15%的額外關税,但這四年中每年涉及的所有進口CSPV電池的前2.5GW除外,不在額外關税之外。2020年10月10日,美國總裁發佈公告,決定從2021年2月開始的第四年,第201條的關税將由15%改為18%。2021年8月,提交了一份聯合請願書,要求延長保障措施。2021年12月8日,應國內行業代表的請願,美國國際貿易委員會發布了其認定和報告,認為對CSPV電池(無論是否部分或完全組裝成其他產品)的保障行動繼續是必要的,以防止或補救對國內行業的嚴重傷害,並有證據表明,國內行業正在對進口競爭做出積極調整。2022年2月4日,美國總裁決定將保障措施再延長四年,並做出最終決定,包括從第一年到第四年,對進口的CSPV電池和組件分別徵收14.75%、14.5%、14.25%和14%的額外關税,但這四年中每年涉及的雙面組件和所有進口CSPV電池的前5GW不在額外關税之外。據信,由於白宮根據201調查做出的決定,美國太陽能發電項目的成本可能會增加,美國對太陽能光伏產品的需求可能會受到不利影響。雖然我們在美國開設了製造設施,在該設施製造的產品將不會被徵收關税,但如果我們將產品從我們的海外製造設施運往美國,我們仍將被徵收關税。從2018年2月開始,我們進口到美國的太陽能電池和組件被徵收201條款調查的關税。因此,我們的業務和這些產品的盈利能力可能會受到白宮根據第201條調查做出的決定的實質性和不利影響。

2017年8月,美國貿易代表根據經修訂的1974年貿易法(“貿易法”)啟動了一項調查,以確定中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法是否符合《貿易法》的規定(“301條款調查”)。美國貿易代表在跨部門301條款委員會的協助下得出的調查結果顯示,中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法是不合理的或歧視性的,對美國商業造成負擔或限制。2018年3月22日,美國總統指示他的政府採取一系列行動,迴應中國涉及不公平和有害獲取美國技術的行為、政策和做法。這些措施包括對來自中國的航空航天、信息和通信技術以及機械產品徵收25%的額外關税。2018年4月3日,美國貿易代表提出了一份來自中國的產品清單,這些產品將被徵收額外關税。2018年6月和7月,美國貿易代表提出了三份來自中國的產品清單,價值約為2500億美元(清單1 340億美元,清單2 160億美元,清單3 2000億美元),其中,表1及表2的產品將被徵收25%的額外關税,表3的產品將被徵收10%的額外關税。我們從中國出口的若干生產設備及原材料用於我們在美國的新生產設施,以及我們從中國出口的太陽能光伏產品均包括在這三份清單內。2018年7月、8月和9月,美國貿易代表發佈公告稱,海關和邊境保護局將分別於2018年7月6日開始對清單1、清單2和清單3中的中國出口產品徵收額外關税。2019年3月5日,美國貿易代表決定清單3所列產品的附加關税税率將維持在10%,直至另行通知。2019年5月9日,美國貿易代表決定將清單3所列產品的額外關税税率從10%提高至25%,並於2019年5月10日生效。2019年8月,美國貿易代表決定對第四批原產於中國的產品(“清單四”)徵收10%的額外關税,該等產品年總貿易額約為3,000億美元。我們在美國的新生產設施將使用的若干源自中國的生產設備及原材料已列入清單4。清單4下的關税小標題分為兩個清單,生效日期不同:美國貿易代表發佈的通知附件A所列清單於2019年9月1日生效;通知附件C所列清單於2019年12月15日生效。2019年8月30日,美國貿易代表決定將清單4所涵蓋產品的額外關税税率從10%提高至15%。2019年12月18日,美國貿易代表決定無限期暫停對清單4附件C涵蓋的產品徵收15%的額外關税。2020年1月15日,美國貿易代表決定將清單4附件A所涵蓋產品的額外關税税率從15%降低至7.5%,並於2020年2月14日生效。美國貿易代表可能會進一步修訂產品清單,可能會影響太陽能產業和我們在美國新制造設施的運作。

136

目錄表

我們在美國的銷售可能受到該等反傾銷及反補貼税的不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。我們沒有就2020年的初步美國反補貼和反傾銷税作出規定。然而,由於適用於我們的最終反傾銷和反補貼税率取決於美國商務部可能大幅提高的行政審查結果,我們無法向您保證,如果行政審查結果為負面,我們的準備金是足夠的,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。

2018年11月,我們在新加坡的一位客户(“新加坡客户”)在兩次仲裁中提交了兩份仲裁通知(“NOAS”),仲裁號為。ARB374/18/PPD(“ARB 374”)和仲裁號ARB375/18/PPD(“ARB 375”)分別在新加坡國際仲裁中心對Jinko Solar進出口有限公司(“Jinko IE”)提起訴訟。新加坡客户隨後對這些NOA進行了修改,Jinko IE於2018年12月20日收到了新加坡客户修改後的仲裁通知。新加坡客户分別在ARB 374及ARB 375中聲稱,Jinko IE根據日期為二零一二年十二月二十五日(“二零一二年合約”)及二零一三年一月二十八日(“二零一三年合約”)的採購協議向新加坡客户供應的光伏太陽能組件有瑕疵。新加坡客户要求Jinko IE更換模塊和/或Jinko IE賠償新加坡客户因供應據稱有缺陷的模塊而蒙受的任何和所有損失。2019年1月,Jinko IE在ARB 374和ARB 375中發佈了對NOAS的回覆,質疑新加坡客户依賴2012年合同和2013年合同中的仲裁條款,否認新加坡客户提出的所有索賠,並質疑新加坡客户有權獲得仲裁中所要求的救濟。ARB 374和ARB 375仲裁庭於2019年9月5日成立,仲裁庭於2020年1月14日指示:(I)新加坡客户應同時以ARB 374和ARB 375提交其申訴書,Jinko IE應在新加坡客户提交申訴書後5個月內提交其答辯書;以及(Ii)仲裁的審理應分成兩個部分,首先由仲裁庭裁決責任問題,然後根據責任問題的結果,按仲裁庭指示的方式在隨後的訴訟程序中裁決應付的補救/損害賠償問題。2020年8月7日,新加坡客户提交了ARB 374和ARB 375兩種格式的索賠聲明。在索賠書中,新加坡客户堅持其索賠,稱Jinko IE根據2012年合同和2013年合同向其供應的光伏太陽能組件存在缺陷,Jinko IE應對根據2012年合同和2013年合同供應的所有組件負責。2020年12月16日,應Jinko IE的要求,ARB 374和ARB 375兩個法庭都指示Jinko IE應在2021年2月11日之前提交答辯書。2021年2月11日,金科IE提交了答辯書和相關證據。在答辯書中,Jinko IE(I)要求仲裁庭宣佈它對該爭端沒有管轄權;(Ii)拒絕所有新加坡客户的索賠,並要求仲裁庭駁回該索賠。2021年2月22日,經Jinko IE和新加坡客户雙方同意,仲裁庭指示ARB 374和ARB 375應合併。2021年8月24日,仲裁庭決定了Jinko IE和新加坡客户各自的Redfern時間表。2021年10月5日,Jinko IE與新加坡客户根據仲裁庭對Redfern時間表的裁決交換了文件。2月19日,新加坡客户提交了回覆備忘錄,並附上了所有證據,包括事實證據、書面證人陳述、專家報告和法律當局所依賴的。2022年7月17日,金科IE提交了其附所有證據的答辯狀,回覆了答辯狀。2022年10月10日至21日,責任問題聽證會在新加坡舉行,期間法庭聽取了當事人的口頭開庭陳述、當事人事實證人和專家證人的證據以及口頭結案陳述。根據法庭的指示,雙方於2023年1月20日提交了聽證會後簡報,並於2023年3月3日提交了聽證會後答覆簡報。2023年8月17日,仲裁庭發佈了關於管轄權和責任的部分裁決(《部分裁決》),並於2023年10月2日更正。根據部分裁決,Jinko IE根據2012年合同和2013年合同向新加坡客户供應的365,000個太陽能組件被視為不適合其預期用途。關於將給予的補救措施(如果有)以及Jinko IE需要提供的賠償金額的細節將在最終裁決中確定。最終裁決預計將在一到兩年內頒發。2023年11月,Jinko IE向當地法院提起程序,要求撤銷部分裁決(案件編號“OA1165”)。2024年4月25日,法院駁回了Jinko IE要求撤銷部分裁決的申請。2024年2月21日,新加坡客户提交併送達了其關於補救措施的意見書,其中量化了其索賠38,564,987美元(人民幣2.73億元),外加缺陷模塊的處置成本和5.33%的損害賠償利息。根據目前的案件時間表,Jinko IE將在2024年6月4日之前提交併送達其關於補救措施的意見書。根據新加坡客户的最新提交,我們的管理層在外部法律顧問的協助下重新評估了潛在的風險,並相信Jinko IE有合理的理由對新加坡客户在這次合併仲裁中要求的損害賠償金額提出質疑。根據評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,對仲裁產生的潛在責任的最佳估計為人民幣1.8億元。因此,本公司於截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表中就此項開支入賬約人民幣1.8億元。若仲裁裁決對吾等不利,本公司的經營業績、財務狀況及聲譽可能會受到重大不利影響。

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目錄表

2019年3月,韓華Q CELLS(定義見下文)對本公司及其多家子公司提起專利侵權訴訟。

(i)2019年3月4日,韓華Q CELLS USA Inc.和韓華解決方案株式會社(由於其關聯公司就訴訟專利所有權進行的重組,原告在訴訟過程中從韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation變更為韓華解決方案株式會社(註冊號:110111—0360935))(統稱為"原告A")對晶科太陽能控股株式會社提起訴訟,有限公司及其子公司,即晶科太陽能(美國)Inc,Jinko Solar(美國)工業公司,晶科太陽能公司,浙江晶科太陽能股份有限公司Ltd.和Jinko Solar Technology Sdn. Bhd(統稱為“被投訴人”)在美國國際貿易委員會(“ITC”)的辦公室。在投訴中,被告提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的第9,893,215號美國專利,原告A要求對被告涉嫌侵權的產品發出永久性有限排除令和停止令。2019年3月5日,韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation向美國特拉華州地區法院提起訴訟(“地區法院”)聲稱被申請人提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了美國專利第9,893號,據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的215號公司尋求救濟,包括對涉嫌侵權活動的賠償、增加的損害賠償和合理的律師費。2019年4月9日,ITC發佈了《聯邦公報》。於二零一九年四月十五日,區域法院批准我們的動議,以待創新科技署作出最終決議。於2019年5月3日,答辯人向ITC提交其對原告A投訴的迴應,要求ITC拒絕原告A所要求的所有救濟。2019年9月13日,被申請人向ITC提交簡易裁定不侵權的動議。於2020年4月10日,行政法法官發出初步裁定,批准被申請人的簡易裁定不侵權動議。於2020年6月3日,ITC決定確認行政法法官作出的初步裁定,批准答辯人的簡易裁定不侵權動議,並終止調查(“最終裁定”)。2020年7月31日,原告A向美國聯邦巡迴上訴法院提交其請願書,要求對ITC的最終裁決進行復審。於二零二零年八月二十七日,答辯人提出動議以介入該上訴。原告A已於二零二零年十一月提交其開庭上訴摘要。答辯人於二零二一年二月提交主要案情摘要。2021年7月12日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了ITC的調查結果,即被投訴人的產品沒有侵犯美國專利第9,893,215號。於二零二二年六月二十七日,區域法院提出聯合動議,駁回上述法院訴訟。

(Ii)2019年3月4日,韓華Q Cells GmbH(“原告B”)向德國杜塞爾多夫地區法院提起針對晶科能源的專利侵權訴訟,指控晶科能源供應的某些光伏太陽能電池和含有這些太陽能電池的組件侵犯了據稱為原告B所有的EP2 220 689。2019年9月9日,晶科能源向法院提交了答辯書(《答辯書》),要求駁回訴訟請求,並要求原告B承擔法律糾紛的費用。2020年3月3日,原告B向法院提交了對答辯狀的答覆。2020年4月20日,晶科能源就原告B於2020年3月3日的答辯向法院提起復議。2020年5月5日,杜塞爾多夫地區法院就EP2 220 689的有效性、原告B的起訴權利和侵權行為舉行了口頭聽證會。2020年6月16日,杜塞爾多夫地區法院站在原告B一邊,裁定晶科能源有限公司交付的某些模塊中包含的第三方細胞技術侵犯了原告B的專利(《判決》)。晶科能源於2020年7月14日提交了上訴通知。2020年10月16日,晶科能源有限公司向杜塞爾多夫高級地區法院提交了上訴理由。2021年3月1日,晶科能源有限公司向杜塞爾多夫高級地區法院提交上訴合併申請。2020年9月28日,原告B已向杜塞爾多夫地區法院提交處罰請求,稱晶科能源有限公司繼續宣傳侵權產品並請求對此類違法行為進行處罰,違反了判決。雖然在原告B的請求中沒有具體説明,但總的來説,我們預計這種罰款的金額不會超過250,000歐元。2020年11月30日,晶科能源有限公司提交了對原告B的處罰請求的答覆。2021年4月6日,晶科能源有限公司對原告B的處罰請求提交了第二份回覆。2021年8月23日,杜塞爾多夫地區法院駁回了原告B的處罰請求。杜塞爾多夫高等地區法院於2023年3月30日進行了口頭審理。聽證後,杜塞爾多夫高級地區法院於2023年4月20日決定,取證應首先聽取證人的意見,然後從法院指定的專家那裏獲得書面技術意見。2023年6月2日,江西金科與韓華解決方案公司及其關聯方簽訂專利交叉許可與和解協議(《專利交叉許可與和解協議》),雙方同意:(1)相互授予多項專利的許可,包括但不限於爭議專利,並支付許可費;(2)終止雙方(包括雙方關聯方)在全球範圍內所有未決的專利侵權和無效訴訟。因此,晶科能源有限公司於2023年6月22日撤回上訴,杜塞爾多夫高等地區法院於2023年6月26日做出裁決,終止訴訟程序。

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(Iii)2019年3月12日,韓華解決方案公司(原告在訴訟過程中從韓華Q Cells&先進材料公司變更為韓華解決方案公司)和韓華Q Cells Australia Pty Ltd(“原告C”,連同原告A和原告B,“Hanwha Q Cells原告”)向澳大利亞聯邦法院(“FCA”)起訴Jinko Solar Australia Holdings Co.Pty Ltd(“Jinko AUS”)。據稱,Jinko AUS供應的某些光伏太陽能電池和含有這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由原告C擁有的澳大利亞2008323025號專利。原告C尋求的救濟包括侵權聲明、禁止未來通過進口、提供和供應相關產品的方式進行商業開採的禁令、交付銷燬據稱侵權產品的輔助救濟以及通過損害賠償(包括額外損害)或韓華選擇的利潤結算的金錢救濟,以及基於誤導性或欺騙性行為索賠的聲明和禁令。預計與金錢救濟及其數額有關的問題將在責任聽證後分開並推遲確定。FCA將Jinko AUS作為答辯人,並於2019年4月12日舉行了第一次案件管理聽證會。FCA聽取了申請,並在第一次案件管理聽證會上下令進行訴訟,隨後Jinko AUS於2019年7月22日向原告C的訴狀提交了抗辯和交叉索賠。在2019年10月2日舉行第二次案件管理聽證會前不久,原告C請求在克服與有效性相關的現有技術的基礎上對澳大利亞專利2008323025號(“修訂申請”)進行修訂,而且原告C要求的修訂之一似乎也是為了改善其在Jinko AUS對侵權的抗辯方面的地位。原告C的修訂申請遭到Jinko AUS和其他澳大利亞答辯人的反對,FCA指示原告C提供與修訂申請有關的披露和文件。第三次案件管理聽證會於2019年12月13日舉行,之後Jinko AUS提交了反對修訂申請的細節,並要求就修訂申請進一步和更好地發現。因此,韓華隨後放棄了關於Jinko AUS對侵權的抗辯的修正案,對剩餘的修正案申請的反對持續了一段時間,但最終沒有被Jinko AUS和其他澳大利亞受訪者提起訴訟。FCA於2020年8月28日批准了原告C的修訂申請。根據FCA在2020年11月16日舉行的案件管理聽證會上指示的命令,原告C‘s已於2020年12月17日向FCA提交了侵權聲明,並提到了訴訟開始前2018年在韓國進行的某些測試,而Jinko AUS已於2021年3月9日提交了一份準確的非侵權聲明,確定了Jinko AUS提供的某些光伏太陽能電池和組件未侵犯澳大利亞2008323025號專利的原因。從那時起,雙方當事人採取了法院指令所要求的各種程序步驟,涉及侵權和有效性索賠和抗辯。決賽於2022年9月23日至30日和10月10日至14日舉行。根據江西金科和韓華解決方案公司及其關聯公司於2023年6月2日簽訂的《專利交叉許可與和解協議》,原告金科AUS和韓華Q Cells於2023年6月23日提交了停產通知書,法院於2023年6月26日予以承認。

我們認為,韓華Q CELLS原告在上述所有案件中的主張都缺乏法律依據,我們將積極抗辯他們的主張。我們正在考慮所有法律途徑,包括質疑被斷言專利的有效性,並證明我們沒有侵犯被斷言專利。2019年6月3日,我們向PTAB提交了'215專利的知識產權申請書。知識產權是由專利技術委員會進行的一項審判程序,旨在審查專利中一項或多項權利要求的專利性。2019年12月10日,專利技術委員會就'215專利權利要求中權利要求12—14的專利性提起了知識產權訴訟。2020年9月9日,我們出席了'215專利的知識產權口頭聽證會。2020年12月9日,PTAB就我們的知識產權申請發佈了最終決定,認定'215專利的所有受質疑的權利要求12—14均不可申請專利。2021年2月8日,'215專利的專利所有人韓華解決方案株式會社(Hanwha Solutions Corporation)向美國聯邦巡迴上訴法院(United States Court of Appeal for the Federal Circuit)提出上訴("215知識產權上訴")。2021年2月24日,我們提交了參與215知識產權上訴的興趣證明書。2021年5月28日,韓華解決方案株式會社遞交了開庭上訴狀。2021年7月19日,韓華解決方案公司向美國專利商標局提交了一份申請,要求將該案發回重審。2021年10月4日,美國聯邦巡迴上訴法院駁回韓華解決方案公司的還押動議。2022年6月10日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了PTAB發佈的上述最終裁決,即所有受到質疑的權利要求12—14都不可申請專利。

2019年6月24日,晶科能源向歐洲專利局提交了一份關於幹預EP 2 220 689有效性的反對程序的通知。2021年3月25日和3月26日,關於EP2 220 689有效性的反對口頭聽證會在歐洲專利局舉行。在聽證期間,歐洲專利局認為EP2220689保留了修改後的形式。另一場聽證會將於2022年9月28日和29日舉行,在此期間,反對黨部門最終決定支持該專利,並提出有限的權利要求和專利説明書的修訂版本。目前,歐洲專利局尚未發佈包括書面理由的決定。繼江西金科與韓華解決方案公司及其附屬公司於2023年6月2日簽訂專利交叉許可與和解協議後,晶科能源於2023年6月26日提出撤回異議的請求,並於同一天得到歐洲專利局的承認。

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於2021年5月7日,西班牙客户(“西班牙客户”)向國際商會(案件編號26251/JPA)提交了針對江西金科的仲裁請求(“請求”),請求仲裁與2020年8月簽訂的光伏組件銷售合同(“合同”)有關的糾紛。在請求書中,西班牙客户的索賠依據是:(1)江西金科聲稱違反合同,無法按最初商定的裝運日期和價格交貨;(2)西班牙客户隨後終止合同;(2)西班牙客户為更換最初從江西金科訂購的貨物而進行的更換採購;(4)據稱西班牙客户因江西金科違反合同而招致的進一步費用和其他間接損害,以及與貨物原定供貨的澳大利亞光伏廠有關的費用和其他間接損害。2021年7月21日,江西金科提交了一份答辯書,拒絕西班牙客户有權獲得其請求的救濟,並就其利潤損失以及依賴合同履行所花費的浪費成本提出了反索賠。2022年1月28日,仲裁庭確認了西班牙客户和江西金科簽署的第1號職權範圍和程序命令,根據該命令,除仲裁庭批准的任何延期外,(I)西班牙客户將在2022年4月6日之前提交索賠説明書,江西金科將在2022年6月6日之前提交答辯書和反訴書,(Ii)西班牙客户將在2022年9月6日之前提交答辯書和反訴答辯書,江西金科將在2022年11月4日之前提交反訴答辯書和答辯書,西班牙客户將在2022年12月19日之前提交反訴答辯書。(Iii)聽證會將於2023年4月17日當週舉行。2022年4月6日,西班牙客户提交了索賠聲明,聲明將索賠作為請求,並另外索賠所請求金額的法定利息。2022年6月6日,江西金科駁回訴訟請求,在提交的答辯書和反訴書中對不當終止提起反訴。2022年9月6日,西班牙客户提交了答辯聲明,要求反訴以維持其立場。2022年11月4日,江西金科在提交的答辯書和反訴答辯書中多次予以否認,並要求賠償。2022年12月19日,西班牙客户提交了對反索賠的反駁。聽證會於2023年4月18日至19日在馬德里舉行。於2023年6月,西班牙客户與江西金科達成和解協議,據此,雙方不可撤銷地放棄任何與合同有關的索賠、要求及責任,並進一步同意訂立一份數量約為325兆瓦的單獨銷售合同,雙方共同同意,江西金科將以貸方票據的形式就銷售合同項下將購買的貨物向西班牙客户提供850萬美元的返利金額。返利金額從每一筆銷售合同購進價款中按比例扣除。2023年9月13日,經雙方同意,法庭下令終止訴訟程序。

2022年6月17日,我們的一位印度客户(“印度客户”)向國際商會提交了針對江西金科的仲裁請求(案件編號27085/OSI),涉及2017年5月簽訂的項目模塊供應協議(“供應協議”)引起的糾紛。印度客户還於2022年12月9日提交了索賠説明書,其中印度客户確認其不要求江西金科維修或更換保修證書下的相關模塊,並修改了損害賠償金額如下:(I)延遲違約金3.633億美元;(Ii)建造/安裝32兆瓦額外發電能力所產生的或與之相關的費用,目的是彌補據稱因模塊缺陷和/或缺陷而導致的工廠性能不足,金額為1410萬美元;以及(3)工廠所有人向EPC承包商收取的1,460萬美元違約金,合計3.92億美元。江西金科於2023年3月10日提交答辯書和反訴書,強烈為自己辯護,聲稱印度客户未能支付金額達530萬美元的發票。2023年5月22日,印度客户提交了答辯和反訴。2023年6月23日,江西金科提交答辯狀答辯訴狀,答辯答辯反訴。2023年6月27日,印度客户提交答辯狀,答覆辯護方提出反訴。2023年9月8日,江西晉科提交答辯反訴。2023年10月6日,印度客户向答辯人提交答辯反訴。2023年11月9日,江西金科向印度客户發出了密封報價,該報價於2023年11月15日被本次仲裁的印度客户及其關聯方接受。因此,截至2023年12月13日,江西金科共支付30,540,793.40美元,密封報價已完全和最終解決(1)本次仲裁中印度客户的所有索賠和江西金科的反索賠,以及(2)印度客户(或本仲裁的任何關聯方)對江西金科(或其任何關聯公司)的所有索賠:(I)根據供應協議和相關保修證書或與之相關;(Ii)根據與32兆瓦額外模塊相關的模塊供應協議;及(Iii)與作為供應協議基礎的電力項目有關。12月15日,經雙方同意,仲裁庭發佈了中止仲裁的命令。根據審裁處宣佈的命令,吾等於2023年第四季度錄得和解費用3,050萬美元(等值人民幣2.16億元),並於2023年12月全數結算。

於財務報表刊發前可得之資料並無顯示於財務報表日期可能已產生負債,吾等亦無法合理估計任何負債或合理可能虧損(如有)之範圍。

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除上述披露外,我們目前並不是任何其他重大法律或行政訴訟的一方,我們也不知道有任何其他重大法律或行政訴訟對我們構成威脅。我們可能會不時地成為我們在正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的一方。

股利政策與股利分配

我們於2023年12月6日向普通股及美國存託憑證持有人派發現金股息7,870萬美元。我們目前並無計劃在可預見的未來向普通股或美國存託憑證派發任何現金股息。我們目前打算保留我們的可用資金和任何未來的收益來運營和擴大我們的業務。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們主要依靠我們在江西晉科的控股運營子公司中國向我們支付的股息,以支付給我們的股東股息(如果有的話)。中國法規目前允許我們的中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的留存利潤(如有)中支付股息。此外,我們的中國附屬公司每年須預留一定數額的留存利潤(如有),作為若干法定儲備的資金。這些準備金不得作為現金股息分配。此外,當江西金科以自己的名義發生債務時,管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或其他分配的能力。

根據我們的組織章程大綱和適用法律,我們的董事會擁有是否派發股息的完全決定權。

關於外商獨資企業股利分配的主要規定包括:

修訂後的《中華人民共和國公司法》(1993);
中華人民共和國外商投資法(2020)
《中華人民共和國外商投資法實施條例》(2020)

在新的外商投資制度下,在中國的外商投資企業與國內公司一視同仁,只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中支付股息。中國境內公司在分配其税後利潤時,應當按其税後利潤的10%計提法定公積金,直至該公積金累計金額達到其註冊資本的50%為止。這些儲備不能作為現金股息分配。公司法定公積金的總餘額不足以彌補公司上一財政年度的虧損的,應當在提取法定公積金之前,先用本財政年度的利潤彌補虧損。除法定公積金外,公司還可以從税後利潤中提取任意公積金。清算時,法定公積金和可自由支配公積金均不得分配給股權所有者。在抵消以前會計年度的任何虧損並提取公積金之前,公司不得分配任何利潤。上一會計年度留存的利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。

B.           重大變化

除本年報其他部分所披露外,自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起,本公司並未經歷任何重大變動。

項目9. 要約及上市

A.          產品介紹和上市詳情

這些ADS分別代表四股普通股,自2010年5月14日起在紐約證券交易所上市。ADS的交易代碼為“JKS”。

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B.           配送計劃

不適用。

C.市場

這些ADS分別代表四股普通股,自2010年5月14日起在紐約證券交易所上市,代碼為“JKS”。

D.出售股東

不適用。

E.稀釋

不適用。

F.發行債券的開支

不適用。

項目10. 附加信息

A.股本

不適用。

B.組織章程大綱及章程細則

我們在本年度報告中引用了我們的修訂和重述的備忘錄和章程的描述,這些內容包含在我們的F—1註冊聲明(文件編號333—164432)中,經修訂,最初於2010年2月9日提交給委員會。本公司股東於二零一零年一月八日採納本公司經修訂及重列的組織章程大綱及細則,並於本公司首次公開發售(以美國存託證券為代表)的普通股完成後生效。

C.材料合同

除日常業務過程中及“第4項”所述者外,吾等並無訂立任何重大合約。本公司之資料”或本年報其他部分。

D.外匯管制

見“項目4.公司信息-B.業務概述-法規-外幣兑換”和“-股利分配”。

E.税收

以下就投資於美國存託憑證或普通股所產生的重大開曼羣島、香港、中國及美國聯邦所得税後果的摘要,是根據截至本年報日期生效的法律及其相關解釋而釐定,所有有關法律或解釋均可予更改。本摘要並不涉及與投資美國存託憑證或普通股有關的所有可能的税務後果,例如根據美國州或地方税法或開曼羣島、香港、中國及美國以外司法管轄區的税法而可能產生的税務後果。

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開曼羣島税收

開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税,也沒有遺產税或遺產税性質的税收。除非在開曼羣島管轄範圍內籤立文書,或在籤立後籤立文書,或在開曼羣島法院出示文書,否則無須繳付開曼羣島印花税。開曼羣島不是適用於支付給我公司或由我公司支付的任何款項的任何雙重徵税條約的締約方。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。

香港税務

以下是持有美國存託憑證(或為會計目的按市值確認收益)或轉售美國存託憑證的投資者持有該等美國存託憑證對香港税務造成的重大影響的摘要。本摘要並不旨在解決美國存託憑證所有權的所有可能的税務後果,也沒有考慮任何特定投資者(如免税實體、某些保險公司、經紀自營商等)的具體情況,其中一些情況可能受到特別規則的約束。因此,持有者或潛在購買者(特別是那些受特別税收規則約束的人,如銀行、交易商、保險公司和免税實體)應就購買、持有或出售美國存託憑證的税務後果諮詢其本國的税務顧問。本摘要以本年報日期生效的香港税法為依據,如有更改,並不構成對閣下的法律或税務意見。

根據香港現行法律:

香港不會就出售美國存託憑證的資本收益徵收利得税。

在香港經營某行業、專業或業務的人士出售美國存託憑證所得的收入,如得自或產生於香港的該行業、專業或業務,則須繳交香港利得税。香港利得税現時對公司徵收的最高税率為16.5%,對個人及非法團業務的最高税率為15%。由2018/19年課税年度起,首200萬港元的應評税利潤可按優惠税率(即現行税率的一半)適用於法團或非法團業務,但須符合適用條件。

如美國存託憑證的買賣是在香港境外(例如紐交所)進行,出售美國存託憑證所得的收益不應繳交香港利得税。

根據香港税務局目前的税務慣例,我們就美國存託憑證支付的股息,即使由香港投資者收取,也不須繳交任何香港税。

將美國存託憑證轉讓至香港以外的地方,無須繳付香港印花税。

人民Republic of China税

見“項目4.公司信息-B.業務概述-法規-税收”。

143

目錄表

美國聯邦所得税

引言

以下討論描述了美國持有人(定義如下)購買、擁有和處置普通股或美國存託憑證(以美國存託憑證證明)的重大美國聯邦所得税後果。本討論僅適用於持有普通股或ADS作為資本資產的美國持有人。本討論的依據是經修正的1986年《國內税收法》(“守則”)、根據該守則頒佈的財政條例及其行政和司法解釋,以及美利堅合眾國政府和中華人民共和國政府關於對所得税避免雙重徵税和防止逃税的協定(“税務條約”),所有這些條款均於本協議日期生效,且所有條款均可更改,可能具有追溯效力,或有不同解釋。這一討論還部分基於保存人的陳述,並假定保存協議和任何相關協議下的每一項義務都將按照其條款履行。本討論並不涉及與特定美國持有人的特定情況有關的所有税務考慮因素,也不涉及根據美國聯邦所得税法受特殊待遇的美國持有人(如銀行、其他金融機構、保險公司、免税實體、退休計劃、受監管的投資公司、合夥企業、證券或貨幣交易商、經紀人,選擇按市值計價的證券交易員、金融機構、美國僑民、已收購股份或美國存託憑證作為跨接、對衝、轉換交易或其他綜合投資的一部分的人士、擁有美元以外的“功能貨幣”的人士或擁有(或被視為擁有)10%或以上的投票權或價值的人士)。如果合夥企業持有普通股或ADS,對合夥人的影響通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有普通股或美國存託憑證的合夥人應就其通過合夥企業投資普通股或美國存託憑證的美國税務後果諮詢其税務顧問。本討論不涉及任何美國州或地方或非美國税務考慮,或任何美國聯邦遺產、贈與、適用於某些非公司美國持有人淨投資收入的醫療保險繳款税或其他最低税率考慮。

在本討論中,術語“美國持有人”指普通股或ADS的受益所有人,就美國聯邦所得税而言,即(i)美國公民或居民的個人,(ii)公司,或就美國聯邦所得税而言被歸類為公司的其他實體,(三)在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律下創建或組織的遺產,其收入須繳納美國聯邦所得税,而不論其來源為何,或(iv)美國境內法院能夠對其管理行使主要監督,且一名或多名美國人有權控制其所有實質性決定的信託,或在8月19日存在的某些選舉信託,1996年,被視為國內信託。

潛在投資者應就其購買、擁有和處置普通股份或美國存托股份時適用的特定税務考慮事項諮詢其税務顧問,包括美國聯邦、州和聯邦税法或非美國税法的適用性、適用税法的任何變更以及任何待決或擬議的立法或法規。

美國存託憑證

一般而言,就美國聯邦所得税而言,美國存託憑證持有人將被視為美國存託憑證所代表的普通股的所有者,並以普通股換取美國存託憑證,而普通股的存託憑證將無需繳納美國聯邦所得税。

分紅

根據下文“—被動外國投資公司”的討論,我們對普通股或美國存託證券作出的任何分派總額一般將被視為股息,包括在美國持有人的總收入中,作為普通收入,以我們當前或累計盈利和利潤為範圍,根據美國聯邦所得税原則確定,如屬普通股,或當存託人實際或建設性收到時(如屬美國存託證券)。若該等分派金額超過我們按此計算的當期及累計盈利及溢利,則該等分派將首先被視為非課税資本回報,惟該等美國持有人就該等普通股或美國存託證券所作的調整後税基,則該等分派金額超過該等調整後税基,將被視為出售該等普通股或美國存託證券所產生的收益。然而,我們可能不會根據美國税收原則計算收益和利潤。在這種情況下,我們向美國持有人的所有分派通常將被視為股息。

144

目錄表

如果股息是“合格股息”,包括個人在內的非公司美國股東收到的股息通常將被降低税率。除某些短期倉位的例外情況外,在下列情況下,就股份(或美國存託憑證)支付的股息將被視為合格股息:(I)該等股份(或該等美國存託憑證)可隨時在美國成熟的證券市場上交易,或我們有資格享有美國財政部長認為就本條文而言令人滿意的全面税務條約的利益,其中包括一項信息交換計劃;及(Ii)我們在支付股息的前一年,以及不是在支付股息的年度,被動型外國投資公司(“PFIC”)。根據我們當前和預計的資產、收入和活動的構成,我們認為,就我們的2021 2022或2022 2023納税年度而言,我們不是美國聯邦所得税方面的PFIC,我們目前預計不會在我們的2023 2024納税年度或可預見的未來成為PFIC。美國存託憑證在紐約證交所上市,只要它們在紐約證交所上市,就應該被視為隨時可以交易。由於普通股本身並不在美國交易所上市,因此,與美國存託憑證沒有代表的普通股相關的股息可能不會被視為合格股息。美國財政部長認定《税收條約》符合降低税率的要求。因此,倘若吾等根據CIT法被視為中國税務居民企業,且吾等有資格享有税務條約的利益,則吾等就普通股支付的股息,不論該等股份是否由美國存託憑證代表,均有資格享有上述減税税率(受制於上文所述減税税率的一般條件)。我們支付的股息將沒有資格享受通常允許公司股東就從美國公司獲得的股息進行的“收到的股息”扣減。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解是否有可能降低普通股的股息税税率。

如本公司根據CIT法被視為中國税務居民企業,則就普通股或美國存託憑證支付的股息可被徵收中國預扣税。根據普遍適用的限制和條件,以適用於美國持有人的適當税率支付的中國股息預扣税可能有資格從該美國持有人的美國聯邦所得税債務中獲得抵免。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局(“IRS”)最近在2021年12月頒佈的法規中採用的新要求,任何中國税收都需要滿足這些要求才有資格成為美國持有者的可抵免税。如果美國持有者(I)有資格並適當地選擇了税收條約的好處,或(Ii)根據最近發佈的臨時指導方針一貫選擇適用本規則的修訂版本並遵守該指導方針中提出的具體要求,則中國股息税將被視為滿足新要求,因此將被視為可抵免的税種。就所有其他美國持有者而言,這些要求是否適用於中國的股息税是不確定的,我們也沒有確定這些要求是否已經得到滿足。如果中國股息税對美國持有人而言不是一項可抵免的税項,或美國持有人沒有選擇就同一課税年度已支付或應計的任何外國所得税申請外國税務抵免,則美國持有人在計算該等美國持有人的應納税所得額以供美國聯邦所得税之用時,或許可以扣除中國税。股息分配將構成來自美國以外來源的收入,對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者來説,通常將構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入”。

外國税收抵免和外國税收扣除的可獲得性和計算取決於美國持有者的特定情況,並涉及對這些情況適用複雜的規則。上文討論的臨時指導意見還表明,財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案,在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前,可以依賴臨時指導意見。美國持有者應就如何將這些規則應用於他們的特定情況諮詢他們自己的税務顧問。

作為向所有股東按比例分配的一部分,向美國持有人分派額外普通股或美國存託憑證或認購普通股或美國存託憑證的權利,一般不受美國聯邦所得税的約束,除非美國持有人有權收取現金或財產,在這種情況下,美國持有人將被視為其收到等同於分派公平市價的現金。

普通股或美國存託憑證的出售或其他處置

美國持有者一般將在出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證時確認美國聯邦所得税的收益或虧損,其金額等於該等出售或處置所實現的金額與美國持有者在該等普通股或美國存託憑證中的調整税基之間的差額。根據下文“-被動型外國投資公司”的討論,此類損益一般為資本收益或虧損,如果在出售或處置之日,該等普通股或美國存託憑證由該美國持有者持有超過一年,則為長期資本收益(對非公司的美國持有者,包括個人,應按較低税率納税)或虧損。資本損失的扣除額受到很大限制。

145

目錄表

倘若根據中國企業所得税法,本公司被視為中國居民企業,出售美國存託憑證或普通股所得收益可能須在中國納税(見上文“人民Republic of China税”)。美國持有人一般無權抵扣因出售或以其他方式處置股票而徵收的任何中國税項,以抵扣該美國持有人的美國聯邦所得税責任,但在下列情況下除外:(I)有資格並適當地選擇申領《税務條約》利益的美國持有人,或(Ii)一貫選擇適用最近發佈的臨時指南允許的美國外國税收抵免規則的修訂版並符合該指南中的具體要求的美國持有人。此外,美國持有者在出售或以其他方式處置股份時確認的資本收益或損失通常將是用於美國外國税收抵免目的的美國來源收益或損失。因此,即使預扣税有資格作為可抵免税,美國持有者也可能無法抵扣其美國聯邦所得税債務,除非此類抵免可以(受一般適用的條件和限制)用於抵扣被視為來自外國的其他收入的應收税款。若中國税項並非可抵免税項或美國持有人根據税務條約申請抵免的税項,即使美國持有人已選擇在同一年度就其他税項申請外國税項抵免,該税項仍會減少出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股的變現金額。上文討論的臨時指導意見還表明,財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案,在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前,可以依賴臨時指導意見。美國持有者應就外國税收抵免規則適用於普通股或美國存託憑證的出售或其他處置,以及因出售或處置而徵收的任何中國税,諮詢其税務顧問。

被動對外投資公司

根據我們當前和預計的資產、收入和活動的構成,我們認為,就我們的2022或2023納税年度而言,我們不是美國聯邦所得税方面的PFIC,我們目前預計不會在我們的2024納税年度或可預見的未來成為PFIC。對公共投資委員會地位的確定是一項事實決定,必須每年在每個課税年度結束時作出。我們收入或資產的性質、我們使用所持現金的方式和比率的變化,或美國存託憑證交易價格的下降,都可能導致我們在本年度或隨後的任何一年被視為PFIC。然而,如上所述,在每個課税年度結束之前,在這方面不可能確定。

總的來説,非美國公司在任何應納税年度,如果(i)其總收入的至少75%為“被動收入”,或(ii)其資產價值的至少50%,則為美國聯邦所得税目的,(一般根據季度平均數確定)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。為此目的的被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金以及商品和證券交易的收益。被動收入不包括從積極開展貿易或業務中獲得的租金和特許權使用費。如果我們擁有另一家公司至少25%(按價值計算)的股票,就PFIC測試而言,我們將被視為擁有我們按比例份額的另一家公司的資產,並收取我們按比例份額的另一家公司的收入。

如果我們在美國持有人擁有普通股或美國存託憑證的任何年度是PFIC,則該美國持有人可能會遇到某些不利的税務後果。該美國持有人可能會承擔額外税項和利息費用,(i)美國持有人在年內收到我們的普通股或美國存託證券的分派,但僅限於應課税年度的分派總額超過美國持有人在前三年或美國持有人在較短時間內收到的分派平均數額的125%。(ii)出售或以其他方式出售普通股或美國存託證券時,無論我們是否繼續為PFIC(各自為“超額分派”)。税收將通過將超額分配按比例分配至美國持有人持有期間的每一天來確定。分配至本應課税年度及我們並非私人金融公司的任何應課税年度的金額將作為本應課税年度賺取的普通收入(而非資本收益)徵税。分配至其他應課税年度的金額將按適用於該等應課税年度普通收入的最高邊際税率徵税,此外,該等税項將收取利息。

146

目錄表

如果美國持有人有資格並選擇每年按市值計算普通股或美國存託憑證,則上述規則一般不適用。如果美國持有人選擇按市值計價,則該持有人通常將每個應課税年度末普通股或美國存託憑證的公平市值超出其調整基準的差額(如有)作為普通收入,並允許就該差額(如有)計提普通虧損,普通股或美國存託證券在應課税年度末的公平市場價值的調整基準(但僅限於先前因按市價計算而計入的收入淨額)。出售或以其他方式處置普通股或美國存託證券時確認的任何收益將被視為普通收入。按市值計價的選擇僅適用於"適銷股票",這是指經常交易的股票, 極小的在每個日曆季度內至少15天在合格的交易所或其他市場(如適用的財政部法規所定義)進行交易。我們預計美國存託證券將是“適銷股票”,因為美國存託證券在紐約證券交易所上市,但目前尚不清楚我們的普通股是否會被如此對待。由於我們所擁有的任何較低層級的PFIC的股權不能按市值計價選擇,美國持有人可能會繼續就其於我們所持有的任何投資或附屬公司的間接權益而受PFIC規則規管,而就美國聯邦所得税而言,該等投資或附屬公司被視為PFIC的股權。

美國持有者在普通股或美國存託憑證中的調整税基將增加任何收入包含的金額,並減去根據按市值計價規則下的任何扣除金額。如果美國持有者做出按市值計價的選擇,它將在做出選擇的納税年度和隨後的所有納税年度有效,除非普通股或美國存託憑證不再在合格交易所定期交易,或者美國國税局同意撤銷選擇。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解是否可以進行按市值計價的選舉,以及在他們的特定情況下進行選舉是否明智。

如果美國持有人有資格參加並進行有效的合格選舉基金選舉或QEF選舉,上述一般PFIC税務待遇也不適用。如選擇優質教育基金,該美國持有人一般須按現行基準將其在普通收入中的比例份額及其淨資本收益計入收入。我們無意準備或提供使美國持有人有權進行優質教育基金選舉的資料。

如果我們在您持有我們的普通股或美國存託憑證的任何應課税年度內是一傢俬人金融公司,則我們將在您持有普通股或美國存託憑證的所有後續年度內繼續被視為一傢俬人金融公司,除非我們不再是一傢俬人金融公司,而您就普通股或美國存託憑證作出“視為出售”選擇(如適用)。倘作出該選擇,閣下將被視為已按本公司為私人金融公司的上一個應課税年度最後一日的公平市價出售閣下持有的普通股或美國存託證券,而該等視為出售所得的任何收益將受上述超額分派規則規限。在被視為出售選擇之後,您的普通股或美國存託證券(ADS)將不會被視為PFIC的股份,除非我們隨後成為PFIC。

如果我們被視為PFIC,美國普通股或美國存託證券持有人必須提交年度申報表,其中包括美國財政部長可能要求的信息。此外,如上文“—股息”中所述,倘我們是派付股息年度或上一年度的私人金融公司,股息收入的降低税率不適用於我們派付的股息。

潛在投資者應就投資於PFIC的美國聯邦所得税後果諮詢自己的税務顧問。

對外金融資產報告

某些美國持有人如在應課税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在應課税年度的任何時間擁有總價值超過75,000美元的“指定外國金融資產”,通常須就該等資產提交一份信息聲明,並連同其納税申報表(目前為表格8938)。“特定外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户,以及非美國發行人發行的證券,但並非在金融機構持有的賬户中持有。少報屬於"特定外國金融資產"的收入超過美元5,000將納税申報表的時效延長至申報表提交後的六年。美國持有人如未能報告所需信息,可能會受到重大處罰。我們鼓勵有意投資者就這些規則的可能應用,包括對他們的特定情況的適用,諮詢他們自己的税務顧問。

147

目錄表

備用預扣税和信息報告要求

向美國股東支付的股息以及出售或以其他方式處置其普通股或美國存託憑證所獲得的收益,可能需要向美國國税局報告信息,可能還需要美國聯邦政府的支持扣留。某些獲得豁免的收件人不受這些信息報告要求的約束。備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並進行任何其他所需證明的美國持有者,或以其他方式免除備份預扣的人。被要求確定其豁免身份的美國持有者通常必須提供美國國税局表格W-9(申請納税人識別號和證書)。

備用預扣不是附加税。作為備用預扣的預扣金額可能會計入美國持有者的美國聯邦所得税義務。美國持有者可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何所需信息,獲得根據備用扣繳規則扣留的任何超額金額的退款。

潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解他們是否有資格獲得備用預扣,以及獲得這一豁免的程序。

F.股息和支付代理人

不適用。

G.專家發言

不適用。

H.展出的文件

我們已在F-1表格中提交了美國證券交易委員會註冊聲明(檔案號為333-164432和檔案號為333-170146)。我們還向美國證券交易委員會提交了一份關於美國存託憑證的F-6表格(檔案號為333-164523)的相關注冊説明書。我們也已經在F-3表格中提交了美國證券交易委員會註冊聲明(檔案號333-190273,檔案號333-193379,檔案號333-219925和檔案號333-251377,檔案號333-251377)。關於我們將在2009年長期激勵計劃下發行的證券,我們已向美國證券交易委員會提交了S-8表格(檔案號為333-170693和333-180787)的註冊説明書。關於我們將在2014年股權激勵計劃下發行的證券,我們已經提交了S-8表格的美國證券交易委員會註冊説明書(檔案號333-204082)。關於我們將在2021年股權激勵計劃和2022年股權激勵計劃下發行的證券,我們已經分別提交了S-8表(檔號333-258999)和S-8表(檔號333-263307)的美國證券交易委員會註冊説明書。關於我們將在2023年股權激勵計劃下發行的證券,我們已經以S-8表格提交了美國證券交易委員會註冊説明書(檔案號333-272918)。

我們必須遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》,我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。具體地説,我們被要求每年提交一份20-F表格,不遲於每個財政年度結束後的四個月,即12月31日。報告和其他信息的副本經美國證券交易委員會存檔後,可在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中查閲和複印,地址為華盛頓特區20549號華盛頓特區20549室NE.100F Street。在支付複印費後,您可以寫信給美國證券交易委員會,索要這些文件的副本。公眾可致電委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取有關華盛頓特區公共資料室的信息。美國證券交易委員會還保留了一個網站www.sec.gov,其中包含使用其EDGAR系統向美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。作為一家外國私人發行人,我們不受交易所法案中關於季度報告和委託書的提供和內容的規定,我們的高管、董事和主要股東也不受交易所法案第16條中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。

我們將提供摩根大通銀行,N.A.,我們的年度報告將包括根據美國公認會計原則編制的業務審查和年度經審計的合併財務報表,以及所有股東大會通知和其他報告和通訊,我們的股東一般可以獲得。存託人將向美國存託憑證持有人提供該等通知、報告及通訊,並應吾等的要求,將存託人從吾等收到的任何股東大會通知中所載的資料郵寄給所有美國存託憑證記錄持有人。

148

目錄表

I.子公司信息

不適用。

J.論民事責任的可執行性

我們在開曼羣島註冊為一家豁免公司,承擔有限責任,以利用與開曼羣島豁免公司相關的某些好處,例如:

政治和經濟穩定;
有效的司法系統;
有利的税制;
沒有外匯管制或貨幣限制;以及
提供專業和支持服務。

然而,在開曼羣島成立公司也有一些不利之處。這些缺點包括但不限於:

與美國相比,開曼羣島的證券法體系不那麼發達;這些證券法對投資者的保護與美國相比要小得多;以及
開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起訴訟。

我們的組成文件不包含要求對我們、我們的管理人員、董事和股東之間的糾紛進行仲裁的條款,包括根據美國證券法產生的糾紛。

本公司大部分現有董事及高級管理人員居於中國,而本公司大部分資產及該等人士的資產均位於中國。因此,如果您認為您的權利在美國或美國任何州的證券法下受到侵犯,股東可能很難在美國境內向這些個人送達訴訟程序文件,或對我們或在美國的這些個人提起訴訟。特別是,與在其他非美國和非司法管轄區居住的情況相比,在中國居住可能會使執行從外國法院(包括美國州或聯邦法院)獲得的針對這些人的任何判決變得更加困難。

我們的開曼羣島法律顧問Maples和Calder(Hong Kong)LLP以及我們的中國法律顧問King&Wood Mallesons分別告知我們,開曼羣島和中國的法院是否將分別

承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法的民事責任條款作出的針對我們或我們的董事或高級管理人員的判決;或
受理根據美國或美國任何州的證券法在每個司法管轄區對我們或我們的董事或高級管理人員提起的原創訴訟。

149

目錄表

我們從Maples和Calder(Hong Kong)LLP獲悉,開曼羣島的法院是否會(I)承認或執行美國法院根據美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款獲得的針對我們或我們的董事或高級管理人員的判決,或(Ii)受理在開曼羣島針對我們或我們的董事或高級管理人員提出的基於美國聯邦證券法或美國任何州的證券法的原始訴訟,這一點尚不確定。Maples and Calder(Hong Kong)LLP亦告知我們,雖然開曼羣島並無法定強制執行在美國聯邦或州法院取得的判決(開曼羣島亦不是任何相互執行或承認該等判決的條約的締約國),但開曼羣島的法院會根據普通法,承認和強制執行具有司法管轄權的外國法院所作的外國貨幣判決,而無須重新審查有關爭議的是非曲直,所依據的原則是,合資格的外國法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出該判決的算定款項。如果這種判決(A)是由具有管轄權的外國法院作出的,(B)規定判定債務人有責任支付已作出判決的一筆已清償款項,(C)是最終和決定性的,(D)不涉及税收、罰款或罰款,(E)與開曼羣島關於同一事項的判決沒有牴觸,(F)不得以欺詐為由被彈劾,且不是以違反自然正義或開曼羣島公共政策的方式獲得的。然而,開曼羣島法院不太可能執行根據美國聯邦證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決,如果開曼羣島法院裁定此類判決產生了支付懲罰性或懲罰性款項的義務。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。

《中華人民共和國民事訴訟法》對外國判決的承認和執行作出了規定。中國法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求,基於中國與作出判決的國家之間的條約或司法管轄區之間的對等原則,以及其他中華人民共和國法律中有關執行民事責任的適用條款中規定的公共政策考慮和條件,承認和執行外國判決。此外,根據《中華人民共和國民事訴訟法》,如果中國法院認定外國判決違反中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益,中國法院不會對我們或我們的董事和高級職員執行外國判決。因此,目前還不確定中國法院是否會執行美國或開曼羣島法院做出的判決,以及執行的依據是什麼。

美國法院的判決不會在香港直接執行。目前,香港與美國之間並無相互執行外國判決的條約或其他安排。然而,普通法允許根據外國判決提起訴訟。換言之,外國判決本身可構成訴因的基礎,因為該判決可被視為在其當事各方之間產生債務。在香港執行外地判決的普通法訴訟中,強制執行須受多項條件規限,包括該外地判決是根據申索的是非曲直而作出的最終判決、該判決是就民事事宜而非就税項、罰款、罰款或類似控罪而作出的經算定款額的判決、取得該判決的法律程序並無違反自然公正,以及強制執行該判決並無違反香港的公共政策。這樣的判決必須是一筆固定金額的判決,而且必須來自香港法院所適用的國際私法規則所確定的“主管”法院。在根據外國判決提起的普通法訴訟中,被告可以提出的抗辯理由包括缺乏管轄權、違反自然正義、欺詐和違反公共政策。不過,為向判定債務人追討該等債項,必須在香港展開另一項法律訴訟。

第11項:對市場風險進行量化和定性披露。

通貨膨脹率

自我們成立以來,中國的通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。根據國家統計局中國的數據,2021年、2022年和2023年,中國以居民消費價格指數衡量的通貨膨脹率分別為0.9%、2.0%和0.2%。

150

目錄表

外匯風險

我們於中國的銷售以人民幣計值,而我們的成本及資本開支亦大部分以人民幣計值。我們在中國境外的銷售一般以美元、歐元、澳元及日圓計值,我們亦就採購硅材料、設備及消耗品(如坩堝)以外幣(包括美元、日圓及歐元)產生開支。此外,我們有未償還債務責任,並可能繼續不時產生以外幣計值及償還的債務。因此,人民幣與美元及其他外幣(包括日圓及歐元)之間的任何重大波動均可能使我們面臨外匯風險。此外,隨着我們擴大對主要出口市場的銷售,我們預計我們的外匯風險將增加。

我們已與若干本地銀行訂立遠期外匯合約,以減少因外幣波動而引起的經濟價值波動。該等合約並未被指定為套期合約,並於每個報告日期按市價計價,並於綜合經營報表中確認公允價值變動。截至2023年12月31日,以美元和歐元計價的外匯遠期合約名義價值分別為8.7億美元和1.7億歐元。這些合同在12個月內到期。為了確定這些合同的公允價值,我們使用貼現現金流方法來衡量公允價值,這需要輸入利息收益率曲線和匯率等信息。我們在2023年的收益中確認了與外匯遠期合約公允價值變動相關的虧損,為人民幣40萬元(合10萬美元)。然而,我們無法預測未來匯率波動對我們的經營結果的影響,並可能在未來因未對衝的外幣敞口或我們對衝工具的損失而產生淨外幣損失。

我們為我們的海外客户提供信貸。2023年,由於美元對人民幣升值,我們實現淨外匯收益9.4億元人民幣(合1.321億美元)。2022年,由於美元對人民幣升值,我們實現淨外匯收益10.3億元人民幣。2021年,由於美元對人民幣貶值,我們錄得淨匯兑損失3.555億元人民幣。

您於美國存託證券的投資價值將主要受美元與人民幣之間的匯率影響。就我們持有以美元計值的資產而言,人民幣兑美元的任何升值均可能導致我們的經營報表變動以及我們以美元計值的資產價值減少。另一方面,人民幣兑美元貶值可能會減少我們財務業績的美元等值金額、您在本公司的投資價值以及我們未來可能支付的股息(如有),所有這些都可能對美國存託證券的價格造成重大不利影響。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業相關的風險—匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。

截至2023年12月31日,我們持有160.6億元人民幣(22.6億美元)現金及現金等價物,其中44.5億元人民幣(6.265億美元)以美元計價,人民幣對美元匯率每變動5%,我們的現金及現金等價物將增減2.224億元人民幣(3130萬美元)。

利率風險

我們所面對的利率風險涉及短期及長期借貸產生的利息開支,以及投資於活期存款及原到期日為三個月或以下的流動投資的超額現金所產生的利息收入。

截至2023年12月31日,我們的短期借款(包括長期銀行借款的當前部分和失敗的售後回租融資)為135.8億元人民幣(19.1億美元)。截至2023年12月31日,我們的短期借款餘額分別為人民幣6.8億元(9580萬美元)、人民幣26萬元(3660萬美元)、人民幣6.1億元(8640萬美元),分別以歐元、日元和美元計價,加權平均年利率分別為3.9%、2.7%和4.5%。我們有112.4億元人民幣(15.8億美元)的長期借款(不包括一年內到期的長期銀行借款的當前部分和與失敗的售後回租交易相關的融資),截至2023年12月31日的平均年利率為5.8%。

2014年11月,我們與富國銀行簽署了一項2000萬美元的兩年期信貸協議,該協議的期限後來被延長至2024年11月。通過修訂信貸協議,信貸額度於2015年6月上調至4,000萬美元,於2016年7月上調至6,000萬美元,並於2020年1月進一步上調至9,000萬美元。信貸協議下的借款將用於支持我們在美國的營運資金和業務運營。

151

目錄表

2015年5月,我們與巴克萊銀行簽署了一份為期20,000,000美元的三年期銀行融資協議,該協議隨後籌集至40,000,000美元,以支持我們的營運資金及業務營運。該銀行融資的期限已延長至二零二二年。

2016年9月,我們與馬來亞銀行有限公司簽署了一份為期2,500萬美元的兩年期銀行融資協議,該協議的期限延長至2022年9月,以支持我們在馬來西亞的營運資金及業務營運。

於二零一七年七月,我們訂立金額為人民幣600,000,000元的四年期融資租賃,以支持我們提高生產效率。

2018年7月,我們與三井住友銀行牽頭的銀行財團簽署了53億日元的銀團貸款協議,為我們在日本的業務運營提供營運資金和支持。於二零二一年十二月進行年度檢討後,貸款規模縮減至30. 0億日圓。

2019年5月,我們發行了本金總額為8500萬美元的可轉換優先票據,將於2024年到期,以支持資本支出和補充營運資本。票據將於2024年6月1日到期,持有人有權要求我們以現金方式回購2021年6月1日以來的全部或部分票據。利率為年息4.5%,每半年派息一次,分期付款。截至本年度報告日期,總計7100萬美元的可轉換票據已被轉換。

2019年9月,我們與馬來亞銀行簽署了一份為期1億元人民幣的一年期銀行融資協議,該協議的期限每年可續簽,以補充我們的營運資金。

鑑於近期將有大量銀行借款和票據到期,我們可能沒有足夠的資金來履行我們的付款義務。

第12項:除股權證券外,其他證券的名稱、名稱、名稱和説明

A.債務證券

不適用。

B.認股權證和權利

不適用。

C.其他證券

不適用。

152

目錄表

D.美國存托股份

美國存托股份持有者可能需要支付的費用

美國存托股份在紐約證券交易所上市,每股相當於四股普通股。摩根大通銀行是美國存托股份計劃的存管人,其主要執行辦公室位於紐約麥迪遜大道383號11樓,郵編:10179。託管機構直接向存入股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用,方法是從分配的金額中扣除這些費用,或出售一部分可分配財產以支付費用。託管人可通過從現金分配中扣除,或直接向投資者收費,或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費,收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務,直到支付這些服務的費用為止。

存取人必須支付:

 

用於:

 

 

 

每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數)

 

· 發行美國存託證券,包括因分配股份或權利或其他財產而發行

 

 

 

 

 

· 為提取目的而取消美國存託憑證,包括存款協議終止

 

 

 

每個美國存托股份0.05美元(或以下)(或每個美國存托股份的零數)

 

· 向ADS註冊持有人的任何現金分配

 

 

 

每個ADR$1.50

 

· 發展不良反應的轉讓

 

 

 

一項費用,相當於如果分發給您的證券是股票,並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的,則應支付的費用

 

· 向存管證券持有人分發或出售證券,而存管證券由存管人分發給ADS登記持有人

 

 

 

每日曆年每美國存託憑證0.05美元(或每美國存托股份的零數)

 

· 存管服務

 

 

 

註冊費或轉讓費

 

· 當閣下存入或提取股份時,將股份在本公司股份登記冊上轉讓及登記予託管人或其代理人或其代理人的名稱

 

 

 

保管人的費用

 

· 電報、電傳和傳真傳輸和交付(應交存股票、美國存託憑證和已交存證券的人或ADS登記持有人的要求)

 

 

 

 

 

· 將外幣兑換成美元

 

 

 

存託人或託管人必須就任何ADS或ADS基礎股份支付的税收和其他政府費用,例如股票轉讓税、印花税或預扣税

 

· 根據需要

 

 

 

託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用

 

· 根據需要

託管人向我們支付的費用和其他款項

存託人同意報銷我們發生的與ADS設施的管理和維護相關的費用,包括但不限於投資者關係費用、紐約證券交易所年度上市費、ADS發行費用或任何其他計劃相關費用。託管人向我們報銷的費用金額有限制,但我們可以報銷的金額與託管人向投資者收取的費用金額無關。年度報銷還取決於某些要求和標準,並將在不滿足此類要求或標準的情況下按比例調整。2023年,我們每年從存託人處償還的法律和投資者關係費用為301,600美元。

153

目錄表

第II部

項目13. 拖欠款項、拖欠款項及拖欠款項

沒有。

項目14. 擔保持有人權利的重大修改及收益的使用

A.-D.對擔保持有人權利的實質性修改

沒有。

E.收益的使用

2019年ADS發售

以下“收益用途”資料與表格F—3的登記聲明有關(文件編號333—219925),連同於2019年5月15日生效的額外證券登記招股説明書補充,用於我們公開發行4,062,500份ADS,代表16,250份,000股,承銷商完全行使其超額配售權,以購買額外609,375份ADS,代表2,437,500股普通股,或2019年ADS發行。扣除承銷佣金及費用以及發行費用後,我們從2019年美國存託存託發行收到的所得款項淨額共計7090萬美元。瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和巴克萊資本公司。是我們2019年ADS發行的承銷商的代表。在2019年美國存託證券發行的同時,我們以私人配售或2019年私人配售的方式發行了本金總額為8500萬美元的可換股票據。扣除配售代理費用及其他發行費用後,我們從2019年私募獲得的所得款項淨額共計8220萬美元。

2019年5月15日至2019年12月31日期間,本公司與2019年美國存託證券發行有關的賬户發生的總費用約為390萬美元,其中包括340萬美元的承銷折扣和佣金以及約50萬美元的2019年美國存託證券發行的其他成本和支出。於2019年5月15日至2019年12月31日期間,本公司與2019年私募相關的賬户產生的總費用約為280萬美元,包括配售代理費用及其他發行費用。交易開支概不包括支付予本公司董事或高級職員或彼等之聯繫人、擁有本公司股本證券超過10%或以上之人士或本公司聯屬公司之款項。2019年美國存託證券發行或2019年私募發行的所得款項淨額均未直接或間接支付予我們的任何董事或高級職員或其聯繫人、擁有10%或以上股本證券的人士或我們的關聯公司。

於2019年5月15日至2019年12月31日期間,我們將2019年美國存託證券發行的所有所得款項淨額用於(i)採購製造設備以及升級和擴建我們的製造設施的資本開支,及(ii)其他日常經營用途。於2019年5月17日至2019年12月31日期間,我們已將2019年私募所得款項淨額中的3150萬美元轉讓給與零行使看漲期權交易有關的期權交易對手方,以及我們2019年私募股權的淨收益餘額,用於(i)用於採購製造設備及升級及擴建制造設施的資本開支;及(ii)其他日常營運用途。

2020年ATM計劃

以下“所得款項用途”信息涉及表格F—3(文件編號333—251377)的登記聲明,以及日期為2020年12月16日的招股説明書補充,以通過2020年ATM計劃出售總額高達1億美元的ADS。2021年1月6日,我們完成了2020年自動櫃員機計劃,據此,我們售出1,494,068份美國存託憑證,扣除佣金及發行費用後獲得9,825萬美元。瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和巴克萊資本公司。擔任我們2020年ATM計劃的銷售代理。

於二零二一年第一季度,我們將二零二零年ATM計劃的所有所得款項淨額分別用於產能擴張及其他一般企業用途。我們的產能擴張主要透過江西晶科(我們於中國擁有73. 3%權益的附屬公司)進行,因此二零二零年ATM計劃的若干所得款項淨額已以公司間貸款的形式轉移至江西晶科。於二零二一年一月,我們透過全資附屬公司晶科能源投資有限公司向江西晶科提供合共95. 0百萬美元的公司間貸款,為期三年,年利率為3. 34%。

154

目錄表

第15項:監管、控制和程序

披露控制和程序

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這一術語是根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的規則13a-15(E)定義的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》下的規則13a-15(E)中為我們公司定義。財務報告內部控制是指根據公認會計原則,對財務報告的可靠性和編制合併財務報表提供合理保證的過程,包括下列政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認會計原則編制合併財務報表;公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。提供合理保證,防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制制度只能對合並財務報表的編制和列報提供合理的保證,而不能防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和美國證券交易委員會頒佈的相關規則的要求,我們的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(簡稱COSO)發表的報告《內部控制-綜合框架(2013)》中的標準,對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。

獨立註冊會計師事務所認證報告

我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天會計師事務所審計了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,這份報告載於本20-F表的F-2頁。

財務報告內部控制的變化

本年報所涵蓋期間,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第16項。

項目16A:審計委員會財務專家

我們的董事會已經確定,董事的獨立董事Steven Markscheid先生是我們的審計委員會的財務專家。Steven Markscheid先生符合《紐約證券交易所公司治理角色》第303A節和《交易所法案》規則60A-3的獨立要求。

155

目錄表

項目16B:職業道德、職業道德

我們的董事會已通過適用於我們的董事、高級管理人員、員工和代理人的道德準則,包括專門適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席運營官、首席技術官、副總裁和任何其他為我們履行類似職能的人員的某些條款。我們已提交了我們的商業行為和道德準則,作為我們於2010年2月4日向SEC提交的F-1/A表格(文件號333-164432)註冊聲明附件99.1的證據,並在我們的網站上發佈了該代碼,網址如下: Http://ir.jinkosolar.com/static-files/ed0c40da-6be3-42fc-a779-03b16094c4e1。我們承諾在收到任何人的書面要求後十個工作日內,免費向該人提供我們的商業行為和道德準則的副本。

項目16C:總會計師費用和服務:總會計師費用和服務

下表載列由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天會計師事務所在指定期間提供的若干專業服務的費用總額,具體類別如下。在下列期間,我們沒有向我們的獨立註冊會計師事務所支付任何其他費用。

2022

2023

    

(人民幣)

    

(人民幣)

    

(美元)

(單位:萬人)

審計費

 

6,600

 

6,800

 

958

審計相關費用

 

税費(1)

 

391

 

17,874

 

2,518

所有其他費用(2)

272

1,890

266

總計

 

7,263

 

26,565

 

3,742

(1)“税務費用”指本公司獨立註冊會計師事務所就税務諮詢所提供專業服務於每個財政年度所收取的合計費用。
(2)“所有其他費用”是指我們的獨立註冊會計師事務所在每個財年就ESG建議和其他諮詢服務提供的專業服務收取的總費用。

本公司審核委員會的政策是預先批准本公司獨立註冊會計師事務所提供的所有審核及非審核服務,包括審核服務、税務服務及上文所述的其他服務,但不包括 極小的在審計完成之前,我們的審計委員會批准的服務。上述所有費用均已獲審核委員會預先批准。

項目16D. 審計委員會列名標準的豁免

不適用。

156

目錄表

項目16E. 發行人及附屬買方購買股權

(d)最大

近似

(c)總

美元價值

ADS數量

的ADS,

購買的電子郵件

可能還沒有。

作為以下項目的一部分:

購得

(A)總計

公開

在政府的領導下

數量:

(B)平均水平

宣佈

計劃或

--美國存託憑證

支付的價格

計劃或

方案(在

期間

    

購買的電子郵件

    

廣告

    

節目(1)

    

百萬美元)(1)

2021年1月1日(至2023年12月19日)(1)

280,000

32.47

280,000

美元

190.9

2023年12月20日(至2024年4月24日)

3,666,425

24.28

3,666,425

美元

101.9

總計

3,946,425

24.81

3,946,425

(1)

2022年7月6日,我們宣佈在2022年7月6日起的十八個月內回購高達2億美元的以美國存託憑證為代表的普通股。2023年12月20日,我們將該股票回購計劃再延長18個月,至2025年6月30日。自2023年12月20日以來的回購是根據延長的股份回購計劃進行的。根據市場狀況並根據適用的規則和法規,可以不時在公開市場交易、私下談判交易或大宗交易中的現行市場價格在公開市場上進行購買,和/或通過其他法律允許的方式進行購買。股票回購的時間和條件將受到各種因素的影響,包括《交易法》第10 b-18條和第10 b5 -1條的要求,以及我們的內幕交易政策。

項目16F. 更改註冊人的核證帳户

不適用。

157

目錄表

項目16G. 公司治理

我們根據開曼羣島法律註冊成立。紐約證券交易所上市公司手冊或紐約證券交易所標準中的許多企業管治規則並不適用於我們作為“外國私人發行人”,我們獲準遵循開曼羣島的企業管治常規,以取代紐約證券交易所標準中的大多數企業管治標準。紐約證券交易所準則第303A.11條要求在紐約證券交易所上市的外國私人發行人描述其公司治理實踐與適用於在紐約證券交易所上市的美國國內公司或美國國內發行人的公司治理標準之間的重大差異。下表概述該等重大差異:

 

    

紐約證券交易所上市公司手冊關於公司治理的要求

    

我們的實踐

董事會

紐約證券交易所標準要求美國國內發行人每年至少安排一次只有獨立董事出席的執行會議。我們不受此要求的限制。

我們的董事可以參加我們所有的董事會會議。

紐約證券交易所標準要求美國國內發行人披露相關方與首席董事或非管理層董事作為一個整體直接溝通的方法。我們不受此要求的限制。

我們沒有采取任何這樣的方法。

審計委員會

如果一名審計委員會成員同時在三家以上上市公司的審計委員會任職,而上市公司沒有將其審計委員會成員任職的審計委員會數量限制在三個或更少,則在每一種情況下,美國國內發行人的董事會都必須確定這種同時任職不會損害該成員有效地擔任其審計委員會成員的能力,並在其年度委託書或年度報告中披露這一決定。我們不受這種要求的約束。

我們的董事會還沒有做出這樣的決定。

薪酬委員會

紐約證交所標準要求美國國內發行人設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。我們不受這種要求的約束。

我們設有薪酬委員會,由一名獨立董事及一名執行董事組成。

紐約證券交易所標準要求美國國內發行人的薪酬委員會每年提交一份薪酬委員會報告,並將該報告包括在其年度委託書或Form 10-K的年度報告中。我們不受這種要求的約束。

我們的薪酬委員會還沒有出具這樣的報告。

提名委員會

雖然紐約證交所標準要求美國國內發行人的提名委員會中只有獨立董事,但我們不受這一要求的約束。

我們的公司治理和提名委員會由兩名獨立董事和一名執行董事組成。

第16H項。*

不適用。

項目16I。*

不適用。

158

目錄表

項目16J。*

不適用。

項目16K。*

風險管理和戰略

我們建立了全面的網絡安全風險評估和報告程序,以確保有效的網絡安全管理、戰略和治理。我們還將網絡安全風險管理納入我們的整體風險管理體系。

我們建立了網絡安全治理框架,實施了一系列應對內外網絡安全威脅的措施。這些措施包括快速防禦、監測、分析、欺騙和對策。定期開展網絡安全事件應急演練和測試。此外,我們還建立了數據安全保護和個人信息保護制度,防止數據泄露,監控異常活動,識別網絡安全漏洞。我們還舉辦網絡安全培訓課程,並將網絡安全教育納入我們的員工培訓和發展計劃。我們還對第三方服務提供商實施了選擇和管理流程,這有助於我們在與他們合作的過程中監督和識別網絡安全風險。

作為上述網絡安全管理流程的一部分,我們聘請了第三方專業機構來評估、識別和管理網絡安全風險,包括進行全面的安全評估、滲透測試和漏洞掃描。此外,我們還聘請了第三方網絡安全顧問來審查和優化我們的網絡安全風險管理流程。此外,我們定期與網絡安全顧問合作,對我們的網絡安全措施進行獨立的第三方驗證。

截至本年報日期,我們並無發生任何重大網絡安全事件或識別任何重大網絡安全威脅,而該等威脅或合理可能對我們、我們的業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響。

治理

我們的董事會負責監督我們的網絡安全風險管理。我們的董事會應(I)在我們的當前報告或定期報告(包括Form 20-F年度報告)中監督與網絡安全事項相關的披露;以及(Ii)審查任何重大網絡安全事件或來自網絡安全威脅的重大風險的最新狀態,以及我們的信息安全委員會提出的披露問題(如果有)的最新情況。

我們的董事會將其在管理與網絡安全威脅相關的風險方面的權力授權給我們的信息安全委員會。我們的信息安全委員會由我們運營部門的管理成員組成,其中包括我們的首席信息官,他在數據安全和風險管理方面擁有10至15年的經驗。我們的信息安全委員會負責(I)監控和協調我們的網絡安全風險管理流程,包括審查我們的網絡安全治理流程、事件響應系統和其他相關措施和程序,以及(Ii)及時向我們的董事會報告任何重大網絡安全風險或事件。

159

目錄表

為支持我們的董事會和信息安全委員會,我們成立了一個信息安全工作組,由跨部門工作人員組成,負責協調我們日常運營中的網絡安全風險管理流程。特別是,我們的信息安全工作組負責(I)收集有關網絡安全的信息,包括與網絡安全威脅和事件有關的重大風險,並定期向我們的信息安全委員會報告;(Ii)提出和制定網絡安全風險管理措施,並實施必要的技術措施;(Iii)維護風險評估和應急體系;(Iv)監督網絡安全事件的整改。

如果發生網絡安全事件,我們的信息安全委員會將及時組織相關人員進行內部評估,並視情況徵求外部專家和法律顧問的意見。如果確定該事件可能是重大的網絡安全事件,我們的信息安全委員會將立即向我們的董事會報告調查和評估結果。我們的董事會將決定相關的應對措施以及是否需要披露任何信息。如果確定有必要披露,我們的信息安全委員會應迅速準備披露材料,供董事會審查和批准,然後再向公眾發佈。

第三部分

項目17. 財務報表

我們已選擇根據項目18提供財務報表。

項目18. 財務報表

見本年度報告第F-1頁開始的各頁。

160

目錄表

項目19.展覽館展示展品。

展品

 

文件説明

 

 

 

1.1

 

第三次修訂和重新修訂現行有效的組織章程和組織章程(通過參考我們於2010年2月9日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號:333-164432)附件3.2併入)

 

 

 

2.1

 

註冊人美國存託憑證樣本(附於附件2.3)

 

 

 

2.2

 

登記人股票證書樣本(參考2010年1月20日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記説明書(文件編號333-164432)附件4.2併入)

 

 

 

2.3

 

登記人、美國存託憑證託管人和美國存託憑證持有人之間修訂和重新簽署的存款協議表格(通過引用附件99併入。(A)我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的F-6表格登記聲明(第333-164523號文件))

2.4

證券説明(參考本公司於2020年4月24日向美國證券交易委員會提交的20-F表格年度報告(文件編號001-34615)的附件2.4)。

 

 

 

4.1

 

2009年長期激勵計劃,自2011年9月28日起修訂並重述(通過引用附件4.1併入我們於2012年4月18日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(文件編號001-34615)中)

 

 

 

4.2

 

董事與註冊人之間的賠償協議表(參考我們於2010年1月20日提交給美國證券交易委員會的F-1註冊表(文件編號333-164432)第10.29號附件而併入)

 

 

 

4.3

 

首席財務官行政服務協議書表格(參考我公司於2010年1月20日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號333-164432)附件10.27而併入)

 

 

 

4.4

 

僱傭協議表格英譯本(參考我司於2010年1月20日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(檔案號333-164432)附件10.28)

 

 

 

4.5

 

金科太陽能有限公司與江西德勝能源有限公司於2008年1月1日簽訂的廠房租賃協議英譯本(參考我司於2010年1月20日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-164432)附件10.2)

 

 

 

4.6

 

董事與中國銀行最高額擔保合同格式英譯本(參考我司於2010年1月20日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(檔號333-164432)登記説明書附件10.21)

 

 

 

4.7

 

董事與農業銀行簽訂的《最高限額擔保協議》英譯本(參考我司於2010年1月20日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(檔案編號333-164432)附件10.39)

 

 

 

4.8

 

2014年股權激勵計劃(參考2015年5月12日提交給美國證券交易委員會的S-8表格(文件編號333-204082)的附件10.1和2015年4月16日提交給美國證券交易委員會的年報FORM 20-F(文件編號001-34615)的附件4.9)

4.9

 

認購協議附表及註冊人、晶科能源WWG投資有限公司、晶科能源電力工程集團有限公司、江西晶科能源工程有限公司、京科電力股份有限公司及晶科能源投資6有限公司之間的修訂及重新簽署的認購協議(合併內容參考我們於2015年4月16日提交美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.10)

4.10

 

註冊人與江西晶科能源工程有限公司於2016年10月18日簽訂的主服務協議(參考我們於2017年3月29日提交美國證券交易委員會的年報FORM 20-F(文件編號001-34615)附件4.10)

161

目錄表

 

 

 

4.11

 

廣富集團控股有限公司與上饒康盛科技有限公司於2016年10月18日簽訂的購股協議英譯本(參考我們於2017年3月29日向美國證券交易委員會提交的年報FORM 20-F(文件編號001-34615)附件4.11)

 

 

 

4.12

 

註冊人與瑞士信貸股份公司新加坡分行於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(參閲我們於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F表格年報(文件編號001-34615)附件4.16)

 

 

 

4.13

 

註冊人與瑞士信貸(香港)有限公司於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(參閲本公司於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.17)

 

 

 

4.14

 

註冊人與BFAM Asia Opportunities Master Fund,LP於2019年5月15日透過其普通合夥人BFAM Asia Opportunities Master GP Limited訂立的可轉換優先票據購買協議(合併內容參考我們於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F表格年報(文件編號001-34615)附件4.18)

4.15

註冊人與中財環球總基金於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(合併內容參考我們於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F表格年報(文件編號001-34615)附件4.19)

4.16

註冊人與Myriad Opportunities Master Fund Limited於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(參閲本公司於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.20)

4.17

註冊人與九柱投資基金於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(參閲我們於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.21)

4.18

註冊人與巨星機遇II有限公司於2019年5月15日訂立的可轉換優先票據購買協議(參閲我們於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.22)

4.19

註冊人與瑞士信貸(香港)有限公司於2019年5月15日訂立的配售代理協議(參閲本公司於2020年4月24日提交予美國證券交易委員會的20-F年報(文件編號001-34615)附件4.23)

4.20

註冊人、受託人和付款代理人紐約梅隆銀行倫敦分行、登記和轉讓代理紐約梅隆銀行盧森堡分行和轉換代理紐約梅隆銀行倫敦分行之間的契約,日期為2019年5月17日(通過引用我們於2020年4月24日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(第001-34615號文件)的附件4.24合併)

4.21

2020年12月16日向美國證券交易委員會提交的F-3表格(檔號333-251377)自動貨架登記聲明

4.22

註冊人、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和巴克萊資本公司之間的經銷代理協議表(通過引用美國證券交易委員會於2020年12月16日提供的6-K表格附件1.1(文件編號001-34615)合併)

4.23

Li、陳康平、Li演唱會協議英譯本(參考我公司於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的20-F年度報告(文件編號001-34615)附件4.23)

162

目錄表

4.24

2021年股權激勵計劃(參考我們於2021年8月23日向SEC提交的表格S-8(文件號333-258999)的附件10.1和我們於2021年4月28日向SEC提交的表格20-F(文件號001-34615)的年度報告的附件4.23合併)

4.25

2022年股權激勵計劃(參考我們於2022年3月4日向SEC提交的表格S-8(文件號333-263307)的附件10.1和我們於2022年4月28日向SEC提交的表格20-F(文件號001-34615)的年度報告的附件4.25合併)

4.26

2023年股權激勵計劃(參考我們於2023年6月26日向SEC提交的表格S-8(文件號333-272918)的附件10.1和我們於2023年4月28日向SEC提交的表格20-F(文件號001-34615)的年度報告的附件4.26合併)

8.1*

 

註冊人的子公司

 

 

 

11.1

 

註冊人的商業行為和道德準則(參考我們向SE提交的F-1表格(文件號333-164432)註冊聲明的附件99.1合併C2010年2月4日)

 

 

 

12.1*

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書

 

 

 

12.2*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的CFO證書

 

 

 

13.1**

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發的首席執行官證書

 

 

 

13.2**

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的CFO證書

 

 

 

15.1*

Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書

15.2*

King&Wood Mallesons的同意

15.3*

 

同意普華永道中天律師事務所

 

 

 

97*

追回註冊人錯誤賠償的政策

101.INS*

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

 

 

 

101.Sch*

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.卡爾*

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.定義*

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.實驗所*

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.前期*

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

*以表格20-F與本年度報告一同提交

**以表格20-F格式提供本年度報告

163

目錄表

簽名

註冊人特此證明其符合表格20—F的所有要求,並已正式促使並授權以下籤署人代表其在表格20—F上籤署本年度報告。

 

晶科能源控股有限公司。

 

 

 

 

發信人:

/s/李賢德

 

姓名:

Li,賢德

 

標題:

董事會主席兼首席執行官

 

 

 

日期:2024年4月25日

 

 

164

目錄表

合併財務報表索引

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:普華永道中天有限責任公司(普華永道中天有限責任公司)1424))

F-2

合併財務報表

 

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的合併經營報表

F-5

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的綜合全面收益表

F-6

截至2022年和2023年12月31日的合併資產負債表

F-7

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度股東權益變動表

F-9

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的綜合現金流量表

F-10

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度合併財務報表附註

F-11

F-1

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致晶科能源控股有限公司董事會和股東,公司

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了JinkoSolar Holding Co.隨附的合併資產負債表,有限公司及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關合並經營報表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表,包括相關附註(統稱“合併財務報表”)。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為,截至2023年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責這些合併財務報表,維護有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制有效性的評估,包括在第15項下的管理層《財務報告內部控制年度報告》中。我們的責任是對公司的合併財務報表和基於我們審計的公司財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

F-2

目錄表

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

太陽能組件的應計保修成本

如綜合財務報表附註2(Z)所述,本公司生產的太陽能組件在出售時通常會提供5年或10年的產品缺陷保修,以及10年和25年的保修,以防止產品在交付時的初始最低發電量分別下降超過10%和20%。管理層在評估本公司太陽能組件產品的預期故障率以及在衡量保修成本時與履行其保修義務相關的估計重置成本時應用了重大判斷。截至2023年12月31日,公司累計的太陽能組件保修成本為人民幣23.81億元。

我們決定執行與太陽能組件累計保修成本相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在估計保修成本(包括預期故障率和估計的重置成本)時作出的重大判斷,以及(Ii)審計師在執行與管理層估計太陽能組件保修成本相關的程序和評估審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與估計太陽能組件的應計保修費用有關的內部控制的有效性。這些程序還包括測試所用方法的適當性和管理層在制定這些估計時所使用的重大假設的合理性,這些假設與公司太陽能組件產品的預期故障率和與履行其保修義務相關的估計重置成本有關。評估管理層使用的重大假設是否合理涉及(I)測試歷史保修索賠和和解,(Ii)評估管理層在估計預期故障率時考慮的因素的合理性和適當性,以及(Iii)測試用於估計重置成本的基礎數據的完整性和準確性。

應收賬款信用損失準備

如綜合財務報表附註2(I)及附註7所述,截至2023年12月31日,本公司的應收賬款總額為人民幣233.47億元,其中計提信貸損失準備人民幣6.85億元。備抵是管理層對應收賬款預期信用損失的估計。管理層根據某些信用風險特徵,包括地理區域和行業,對應收賬款進行分組,從而估算撥備。管理層根據歷史的信用損失經驗、當前和未來的經濟狀況以及債務回收的年限確定了每個組的預期損失率。

我們決定執行與應收賬款信用損失準備相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在估計應收賬款信用損失準備時作出的重大判斷,以及(Ii)審計師在執行程序和評估審計證據方面的高度判斷、主觀性和努力,這些程序和審計證據與管理層對信用風險特徵、當前和未來經濟狀況以及債務回收期限的判斷有關。審計工作還包括讓具有專門技能和知識的專業人員參與。

F-3

目錄表

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與應收賬款信貸損失準備金估計有關的內部控制的有效性。除其他外,這些程序還包括測試管理層估算應收賬款信用損失準備金的程序,方法包括:(1)測試所用數據的完整性和準確性;(2)評價管理層模式和方法的適當性;(3)評價管理層使用的與信用風險特徵、當前和未來經濟狀況以及債務回收期限有關的重大假設的合理性。具有專門技能和知識的專業人員也被用來協助評價模型、方法的適當性和管理重大假設的合理性。

/s/普華永道中天律師事務所

上海,人民的Republic of China

2024年4月25日

自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

F-4

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併業務報表

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度

(除非另有説明,以千為單位)

截至2011年12月31日的財政年度:

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

 

(注2(Al))

來自第三方的收入

 

40,794,758

 

82,794,101

 

118,309,650

16,663,566

關聯方收入

 

31,763

 

333,195

 

368,941

51,964

總收入

 

40,826,521

 

83,127,296

 

118,678,591

16,715,530

收入成本

 

(34,168,686)

 

(70,848,983)

 

(99,630,956)

(14,032,727)

毛利

 

6,657,835

 

12,278,313

 

19,047,635

2,682,803

銷售和市場營銷

 

(2,856,465)

 

(7,241,888)

 

(6,819,305)

(960,479)

一般和行政

 

(1,963,562)

 

(3,508,678)

 

(4,583,837)

(645,620)

長期資產減值準備

 

(273,713)

 

(373,732)

 

(640,004)

(90,143)

研發

 

(461,590)

 

(724,769)

 

(911,869)

(128,434)

總運營費用

 

(5,555,330)

 

(11,849,067)

 

(12,955,015)

(1,824,676)

營業收入

 

1,102,505

 

429,246

 

6,092,620

858,127

利息支出

 

(838,320)

 

(1,079,409)

 

(1,171,136)

(164,952)

利息收入

214,291

588,706

553,531

77,962

補貼收入

 

465,685

 

1,089,435

 

1,175,498

165,565

匯兑收益/(損失)淨額

 

(355,499)

 

1,025,891

 

938,092

132,127

其他收入,淨額

 

1,911

 

1,571

 

26,134

3,681

外匯遠期合約公允價值變動

 

288,880

 

(164,356)

 

(389,166)

(54,813)

外匯期權公允價值變動

 

18,809

 

(4,163)

 

74,307

10,466

長期投資公允價值變動

101,871

221,473

31,194

可換股優先票據及認購期權之公平值變動

 

191,641

 

(12,083)

 

(31,188)

(4,393)

所得税前收入

 

1,089,903

 

1,976,709

 

7,490,165

1,054,966

所得税費用

 

(194,140)

 

(605,278)

 

(1,260,285)

(177,507)

關聯公司收入權益

 

59,809

 

193,708

 

222,674

31,363

淨收入

 

955,572

 

1,565,139

 

6,452,554

908,822

減去:非控股權益應佔淨收益

 

(234,554)

 

(944,633)

 

(3,005,111)

(423,261)

晶科能源控股有限公司S普通股股東應佔淨收益

 

721,018

 

620,506

 

3,447,443

485,561

 

 

 

 

歸屬於JinkoSolar Holding Co.的淨利潤,責任公司每股普通股股東-

 

 

 

 

基本信息

 

3.78

 

3.13

 

16.60

2.34

稀釋

 

2.01

 

3.10

 

15.23

2.15

歸屬於JinkoSolar Holding Co.的淨利潤,責任公司每ADS的普通股東-

 

 

 

 

基本信息

 

15.12

 

12.54

 

66.39

9.35

稀釋

 

8.02

 

12.38

 

60.90

8.58

加權平均已發行普通股

 

  

 

 

 

  

基本信息

 

190,672,869

 

198,004,260

 

207,705,476

207,705,476

稀釋

 

205,719,772

 

200,408,494

 

226,113,084

226,113,084

每個美國存托股份代表普通股。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

目錄表

晶科能源控股有限公司。

綜合全面收益表

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度

(除非另有説明,以千為單位)

截至2011年12月31日的財政年度:

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

 

(注2(Al))

淨收入

 

955,572

 

1,565,139

 

6,452,554

908,822

其他全面收入:

 

 

 

- 可供出售證券的未實現收益(注29)

973

18,161

2,558

—利率掉期現金流量對衝的公允價值變動(附註29)

(12,294)

—工具特定信貸風險變動的重新分類(附註22)

(14,252)

(53,481)

(7,533)

—特定工具信貸風險變動(附註22)

56,224

100,158

70,732

9,962

--外幣折算調整

 

(55,438)

 

406,149

 

129,232

18,202

綜合收益

 

929,812

 

2,072,419

 

6,617,198

932,011

減:非控股權益應佔綜合收益

 

(234,554)

 

(1,079,975)

 

(3,027,731)

(426,447)

晶科能源控股有限公司應佔綜合收益,責任公司普通股股東

 

695,258

 

992,444

 

3,589,467

505,564

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-6

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併資產負債表

截至2022年12月31日和2023年12月31日

(除非另有説明,以千為單位)

    

2022年12月31日

    

2023年12月31日

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

(注2(Al))

資產

 

  

流動資產:

 

 

  

現金和現金等價物

 

10,243,500

 

16,060,679

2,262,100

受限現金

 

1,027,454

 

3,008,428

423,728

限制性短期投資

 

8,945,271

 

7,485,562

1,054,319

短期投資

 

 

1,023,695

144,184

應收賬款,淨關聯方

 

139,713

 

296,512

41,763

應收賬款,淨第三方

 

16,674,876

 

22,662,181

3,191,901

應收票據—關聯方

282,824

1,183

167

應收票據,淨第三方

 

6,697,096

 

4,088,902

575,910

對供應商的預付款-關聯方

56,860

6,555

923

向供應商預付款--第三方

 

3,271,284

 

4,559,224

642,153

庫存,淨額

 

17,450,284

 

18,215,537

2,565,605

外匯遠期合同應收賬款

 

119,625

 

103,100

14,521

其他應收賬款關聯方

 

23,105

 

27,412

3,861

持有待售資產

2,003,417

282,175

可供出售的證券

104,499

預付款和其他流動資產

 

3,290,903

 

3,402,812

479,276

流動資產總額

 

68,327,294

 

82,945,199

11,682,586

非流動資產:

 

 

限制性長期投資

 

1,378,680

 

1,536,198

216,369

長期投資

1,711,072

2,117,628

298,262

財產、廠房和設備、淨值

 

32,290,088

 

41,267,187

5,812,362

土地使用權,淨值

 

1,431,424

 

1,821,012

256,484

無形資產,淨額

 

79,600

 

569,088

80,154

遞延税項資產

 

704,244

 

1,290,004

181,693

融資租賃使用權資產淨額

558,407

82,293

11,591

經營性租賃使用權資產淨額

396,966

660,138

92,978

給供應商的預付款,使用期超過一年

310,375

648,377

91,322

其他資產—關聯方

 

52,363

 

55,236

7,780

其他資產—第三方

 

1,421,669

 

2,735,331

385,263

可供出售證券-非流動

104,134

14,667

非流動資產總額

 

40,334,888

 

52,886,626

7,448,925

總資產

 

108,662,182

 

135,831,825

19,131,511

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-7

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併資產負債表

截至2022年12月31日和2023年12月31日

(除非另有説明,以千為單位)

    

2022年12月31日

    

2023年12月31日

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

(注2(Al))

負債和股東權益

 

  

 

  

 

  

流動負債:

 

  

 

  

 

  

應付賬款-關聯方

 

 

21,244

2,992

應付賬款—第三方

 

10,378,076

 

15,453,922

2,176,639

應付票據—關聯方

419,500

277,000

39,015

應付票據—第三方

 

20,204,323

 

25,413,532

3,579,421

應計工資和福利費用

 

2,035,931

 

2,798,964

394,226

關聯方預付款

 

3,829

 

3,412

481

第三方墊款

 

9,220,267

 

6,961,886

980,561

應繳所得税

 

737,735

 

1,016,039

143,106

外匯遠期衍生工具應付款

 

63,137

 

26,466

3,728

可轉換優先票據

 

 

782,969

110,279

融資租賃負債-流動

168,381

36,587

5,153

經營租賃負債--流動負債

65,489

119,344

16,809

短期借款,包括長期借款的流動部分,以及失敗的售後租回融資

 

12,419,170

 

13,583,774

1,913,234

其他應付款和應計費用—第三方

 

9,214,384

 

13,436,902

1,892,546

其他應付款和應計費用-關聯方

 

5,964

 

11,599

1,634

持有待售負債

1,117,005

157,327

流動負債總額

 

64,936,186

 

81,060,645

11,417,151

非流動負債:

 

 

長期借款

 

13,022,795

 

11,238,806

1,582,953

長期應付款

 

601,759

 

2,378,684

335,031

應計保修成本--非當期

1,422,276

2,145,426

302,177

融資租賃負債—非流動

69,881

經營租賃負債--非流動負債

 

339,885

 

557,136

78,471

可轉換票據

 

1,070,699

 

4,785,480

674,021

遞延税項負債

 

194,808

 

131,506

18,522

非流動負債總額

 

16,722,103

 

21,237,038

2,991,175

總負債

 

81,658,289

 

102,297,683

14,408,326

 

 

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

普通股(美元0.00002面值,500,000,000授權股份,204,135,029209,920,447分別於2022年12月31日和2023年12月31日發行的股份)

 

28

 

29

4

額外實收資本

 

9,912,931

 

10,738,376

1,512,469

累計其他綜合收益

 

217,563

 

359,584

50,646

庫存股,按成本計算;2,945,8401,360,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的普通股

 

(43,170)

 

(79,282)

(11,167)

留存收益

 

6,249,883

 

9,137,727

1,287,022

道達爾晶科能源控股有限公司有限公司股東權益

 

16,337,235

 

20,156,434

2,838,974

非控制性權益

 

10,666,658

 

13,377,708

1,884,211

股東權益總額

 

27,003,893

 

33,534,142

4,723,185

負債、非控股權益和股東權益共計

 

108,662,182

 

135,831,825

19,131,511

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-8

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併股東權益變動表

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度

(除非另有説明,以千為單位)

已發行普通股

  

晶科太陽能控股有限公司股東權益

  

  

累計

其他

數量

非-

總計

數量

其他內容

全面

 

財務處

財務處

 

保留

 

控管

 

股東的

股票

面值

實收資本

(虧損)/收入

庫存

庫存

 

收益

利益

股權

    

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

2020年12月31日的餘額

 

190,380,309

 

26

 

5,251,245

 

(128,615)

 

(2,945,840)

 

(43,170)

 

4,908,359

 

3,002,917

 

12,990,762

股份報酬費用(注25)

 

 

 

9,884

 

 

 

 

 

 

9,884

外幣兑換折算調整

 

 

 

(55,438)

 

 

 

 

 

(55,438)

工具特定信貸風險變動(附註22)

 

 

 

 

56,224

 

 

 

 

 

56,224

行使購股權

 

109,200

 

 

2,212

 

 

 

 

 

 

2,212

兑換可換股優先票據(附註22)

3,281,244

354,582

(14,252)

340,330

淨收入

 

 

 

 

 

 

721,018

 

234,554

 

955,572

利率掉期現金流量對衝公允價值變動

(12,294)

(12,294)

截至2021年12月31日的餘額

193,770,753

26

5,617,923

(154,375)

(2,945,840)

(43,170)

5,629,377

3,237,471

14,287,252

股份報酬費用(注25)

987,259

13,610

1,000,869

外幣兑換折算調整

270,807

135,342

406,149

工具特定信貸風險變動(附註22)

100,158

100,158

可供出售證券未實現收益(附註12)

 

 

 

 

973

 

 

 

 

 

973

附屬公司發售其股權(附註24)

3,303,660

6,419,192

9,722,852

行使購股權

10,364,276

2

3,853

3,855

非控股股東的出資

 

 

 

 

 

 

 

 

17,000

 

17,000

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

620,506

 

944,633

 

1,565,139

非控股權益結算

 

 

 

236

 

 

 

 

 

(5,418)

 

(5,182)

向非控股權益持有人分派附屬公司股息(附註24)

 

 

 

 

 

 

 

(95,172)

 

(95,172)

截至2022年12月31日的餘額

 

204,135,029

 

28

 

9,912,931

 

217,563

 

(2,945,840)

 

(43,170)

 

6,249,883

 

10,666,658

 

27,003,893

股份報酬費用(注25)

 

 

 

804,004

 

 

 

 

 

58,638

 

862,642

外幣兑換折算調整

110,428

18,804

129,232

工具特定信貸風險變動(附註22)

 

 

 

70,732

 

 

 

 

 

70,732

可供出售證券未實現收益(附註12)

14,342

3,819

18,161

庫存股註銷

(2,945,840)

(43,170)

2,945,840

43,170

回購普通股(注23)

(1,360,000)

(79,282)

(79,282)

受限股份單位的歸屬

5,792,846

1

(1)

非控股權益股東的貢獻(i)

10,292

10,292

淨收入

3,447,443

3,005,111

6,452,554

轉換可轉換優先票據(注22)

 

2,938,412

 

 

300,771

 

(53,481)

 

 

 

 

 

247,290

權益法被投資單位權益調整份額(注12)

741

520

1,261

股息分配(注32)

 

 

 

 

 

 

 

(559,599)

 

 

(559,599)

向非控股股東分配江西金科股息(注24)

(368,275)

(368,275)

歸屬和行使江西金科發行的股票期權(注25)

 

 

 

(115,554)

 

 

 

 

 

160,843

 

45,289

江西金科發行的可轉換票據轉換(注22)

23

16

39

回購江西金科普通股(注24)

 

(121,369)

 

 

 

 

(178,718)

 

(300,087)

截至2023年12月31日的餘額

 

209,920,447

 

29

 

10,738,376

 

359,584

 

(1,360,000)

 

(79,282)

 

9,137,727

 

13,377,708

 

33,534,142

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-9

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併現金流量表

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度

(In千人,除非另有説明)

截至2011年12月31日的財政年度:

2021

2022

2023

  

人民幣

  

人民幣

  

人民幣

  

美元

(注2(Al))

經營活動的現金流:

 

  

 

  

 

  

 

  

淨收入

 

955,572

 

1,565,139

 

6,452,554

 

908,822

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

以股份為基礎的補償支出(附註25)

 

9,884

 

1,000,869

 

862,642

 

121,501

外匯遠期合約公允價值變動(附註29)

 

104,643

 

13,818

 

(18,079)

 

(2,546)

外匯期權公允價值變動(附註29)

 

(18,809)

 

4,163

 

(74,307)

 

(10,466)

可換股優先票據之公平值變動(附註22)

 

(327,762)

 

12,083

 

31,188

 

4,393

認購期權之公平值變動(附註22)

 

136,121

 

 

 

短期投資公允價值變化(注5)

 

 

 

1,125

 

158

金融負債公允價值變動(注29)

 

 

 

793

 

112

遞延所得税(附註6)

 

(262,370)

 

(320,673)

 

(845,403)

 

(119,073)

長期投資公允價值變動(附註12)

(101,871)

(221,473)

(31,194)

對價扣除許可專利的許可專利收入(注5)

 

 

 

(50,581)

 

(7,124)

物業、廠房及設備折舊(附註13)

 

1,603,786

 

2,585,018

 

7,856,257

 

1,106,531

使用權資產攤銷(注19)

135,791

129,869

172,625

24,314

項目資產折舊

 

32,559

 

 

 

土地使用權攤銷(附註14)

 

18,031

 

27,353

 

38,656

 

5,445

無形資產攤銷(附註15)

 

11,904

 

17,324

 

121,742

 

17,147

擔保責任攤銷

 

(6,364)

 

 

 

存貨撇減(附註10)

 

823,273

 

1,819,166

 

2,859,081

 

402,693

預期信用損失撥備(注2(i))

 

82,427

 

285,394

 

182,779

 

25,744

處置財產、廠房和設備的損失

 

350,336

 

248,500

 

107,829

 

15,187

無形資產處置損失

 

 

 

13,900

 

1,958

與售後租回交易有關的遞延損失攤銷

 

13,424

 

 

 

長期資產減值準備

 

273,713

 

373,732

 

640,004

 

90,143

附屬公司虧損/(收入)權益

 

(59,809)

 

(193,708)

 

(222,674)

 

(31,363)

出售附屬公司投資收益

 

 

(14,232)

 

 

匯兑(收益)/損失,淨額

 

355,499

 

(1,025,891)

 

(938,092)

 

(132,127)

營業資產和負債變動(扣除處置影響):

 

 

 

 

應收賬款增加--第三方

 

(3,666,406)

 

(8,610,986)

 

(6,809,123)

 

(959,045)

應收賬款(增加)/減少—關聯方

 

364,677

 

(115,300)

 

(164,200)

 

(23,127)

應收票據(增加)/減少—第三方

 

(638,398)

 

(5,006,954)

 

2,501,251

 

352,294

應收票據(增加)/減少—關聯方

 

33,001

 

(282,824)

 

281,641

 

39,668

增加對供應商的預付款--第三方

 

(856,574)

 

(1,706,688)

 

(1,771,208)

 

(249,469)

向供應商預付款增加—關聯方

 

 

(56,860)

 

50,304

 

7,085

庫存增加

 

(5,698,689)

 

(6,053,218)

 

(3,835,365)

 

(540,200)

長期應付款增加

 

 

 

179,532

 

25,287

租賃負債(增加)/減少

 

(50,426)

 

(22,365)

 

21,474

 

3,025

其他應收款(增加)/減少—關聯方

 

6,408

 

(6,248)

 

(4,287)

 

(604)

預付款和其他流動資產增加

 

(208,125)

 

(277,283)

 

(219,861)

 

(30,967)

其他資產減少—關聯方

 

104,027

 

3,417

 

 

其他資產(增加)/減少-第三方

 

(139,877)

 

621,880

 

62,735

 

8,836

增加土地使用權

 

(347,126)

 

(473,806)

 

 

應付賬款增加--第三方

 

2,644,118

 

3,588,939

 

5,542,926

 

780,705

應付賬款增加/(減少)—關聯方

 

1,750

 

(15,863)

 

21,244

 

2,992

應計工資總額和福利支出增加

245,737

795,140

821,986

115,774

遞延收入增加

 

200,000

 

 

 

第三方預付款增加/(減少)額

3,533,231

3,289,191

(2,274,683)

(320,382)

關聯方預付款增加/(減少)

 

 

3,829

 

(417)

 

(59)

應付所得税增加額

 

141,136

 

522,879

 

343,849

 

48,430

保修成本增加-非當前

 

 

 

723,150

 

101,854

其他應付款和應計項目增加--第三方

599,618

1,572,549

1,378,975

194,225

其他應付款和應計費用增加/(減少)—關聯方

 

(69,285)

 

3,734

 

5,635

 

794

 

 

 

 

經營活動提供的(用於)現金淨額

 

430,646

 

(5,800,784)

 

13,826,124

 

1,947,371

 

  

 

  

 

  

 

  

投資活動產生的現金流:

 

 

限制性短期投資到期

 

10,501,200

 

8,494,069

 

16,699,633

 

2,352,094

短期投資到期日

723,000

150,000

受限長期投資的到期日

 

1,648,698

 

1,232,960

 

1,378,680

 

194,183

處置財產、廠房和設備及土地使用權所得收益

 

20,458

 

714,176

 

471,569

 

66,419

股權投資收益按比例減少(注12)

 

 

94,284

 

10,048

 

1,415

出售股權投資所得款項(附註12)

15,000

出售的現金、來自子公司的現金支付、出售子公司的淨額

 

 

(91,334)

 

 

購置房產、廠房和設備

(8,653,859)

(12,251,348)

(15,289,935)

(2,153,542)

為投資附屬公司支付的現金(注12)

 

(315,000)

 

(615,100)

 

 

購買無形資產

 

(32,261)

 

(42,415)

 

(198,682)

 

(27,948)

購買受限制的短期投資

 

(13,362,480)

 

(8,177,423)

 

(15,239,924)

 

(2,146,498)

購買受限的長期投資

 

(1,464,202)

 

(1,406,943)

 

(1,536,198)

 

(216,369)

購買短期投資

 

(303,000)

 

 

(1,024,820)

 

(144,343)

聯營公司股息收益

 

23,213

 

 

127,363

 

17,939

購買土地使用權

 

 

 

(361,997)

 

(50,986)

收購子公司,扣除收購現金後的淨額

 

 

 

36,398

 

5,126

股權證券投資支付的現金(附註12)

 

(95,000)

 

(227,000)

 

(272,305)

 

(38,353)

贖回可供出售證券(注12)

 

 

 

105,500

 

14,859

貸款給第三方(注11)

 

 

(23,459)

 

 

為股權投資準備的存款

 

 

(37,854)

 

 

購買可供出售的證券(附註12)

 

 

(100,000)

 

(65,000)

 

(9,155)

用於投資活動的現金淨額

 

(11,309,233)

 

(12,272,387)

 

(15,159,670)

 

(2,135,195)

 

 

 

 

融資活動的現金流:

行使看漲期權所得款項

621,059

發行普通股所得款項

641,065

子公司出售其股權(注23)

9,770,000

江西金科發行交易費用的現金支付(注23)

(47,148)

非控股權益結算

(5,182)

承租人融資租賃現金支付

(286,292)

(216,722)

(280,833)

(39,555)

行使購股權所得款項

10,185

5,024

作為承租人支付融資租賃保證金

(4,257)

非控股權益持有人出資

 

 

17,000

 

10,292

 

1,450

銀行借款收益

 

30,445,781

 

29,663,730

 

19,754,288

 

2,782,333

償還借款

 

(24,280,437)

(27,624,208)

(20,822,295)

 

(2,932,759)

應付票據增加/(減少)-關聯方

419,500

(142,500)

(20,071)

應付票據增加—第三方

2,737,347

8,132,100

5,209,209

733,702

向非控股權益持有人支付江西金科股息

(95,172)

(368,275)

(51,870)

發行江西金科可轉換票據所得款項(注22)

4,726,048

665,650

發行江西金科可轉換票據支付的發行成本(注22)

 

 

 

(31,891)

 

(4,492)

行使江西金科發行的購股權所得款項(注。25)

45,289

6,379

現金支付股息(注32)

(559,599)

(78,818)

以公允價值計入損益計量的金融負債所得款項(注29)

 

 

 

830,540

 

116,979

從政府背景基金借款

2,133,400

650,000

91,551

回購股份(注23)

(79,282)

(11,167)

回購江西金科普通股

(300,087)

(42,266)

融資活動提供的現金淨額

12,017,851

20,018,922

8,640,904

1,217,046

外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(116,790)

 

227,957

 

848,969

 

119,573

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

 

1,022,474

 

2,173,708

 

8,156,327

 

1,148,795

年初現金、現金等價物和受限現金

 

8,074,772

 

9,097,246

 

11,270,954

 

1,587,481

年終現金、現金等價物和限制性現金(附註2(D))

 

9,097,246

 

11,270,954

 

19,427,281

 

2,736,275

 

 

 

 

補充披露現金流量信息

繳納所得税的現金

 

157,366

 

400,338

 

1,783,845

 

251,249

為利息支出支付的現金(扣除資本化金額)

 

801,873

 

1,072,812

 

1,117,871

 

147,208

 

 

 

 

補充披露非現金投資和融資現金流量信息

應付款中包括的財產、廠房和設備的購置

 

2,756,446

 

5,674,455

 

8,404,479

 

1,183,746

行使後續期間收到的購股權所得收益

 

1,169

 

 

 

與市場發售相關的應收賬款

 

 

 

 

與處置財產、廠房和設備以及土地使用權有關的應收賬款

 

111,804

 

378,900

 

89,519

 

12,608

相互專利許可的應收賬款與應付賬款的抵消

50,581

7,124

可轉換優先票據轉換為普通股

340,330

247,290

34,830

F-10

目錄表

晶科能源控股有限公司。

合併財務報表附註

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度

(In千人,除非另有説明)

1.説明業務的組織和性質

晶科太陽能控股有限公司,有限公司(“公司”或“JinkoSolar Holding”)於2007年8月3日在開曼羣島註冊成立。2010年5月14日,公司在美國紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市。本公司及其附屬公司(統稱“本集團”)主要從事太陽能產品的設計、開發、生產及營銷。

下表列出了截至2023年12月31日公司主要子公司的信息:

    

日期

    

    

 

 

參入

 

地點:

 

百分比

附屬公司

    

/收購

    

參入

    

所有權的

晶科太陽能投資有限公司("帕克")

 

2006年11月10日

 

香港

 

100

%

 

 

 

Jinko Solar Co.,有限公司(“江西金科”)(注24)

 

2006年12月13日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

浙江金科太陽能股份有限公司有限公司(“浙江金科”)

 

2009年6月30日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

珍科太陽能進出口公司有限公司(“精科進出口”)

 

2009年12月24日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

晶科能源(JINKO GMBH)

 

2010年4月1日

 

德國

 

58.8

%

 

 

 

浙江金科貿易有限公司有限公司(“浙江貿易”)

 

2010年6月13日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

新疆金科太陽能有限公司有限公司(“新疆金科”)

 

2016年5月30日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

玉環金科太陽能有限公司有限公司(“宇環精科”)

 

2016年7月29日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

Jinko Solar(美國)Inc.(“Jinko US”)

 

2010年8月19日

 

美國

 

58.8

%

 

 

 

江西光伏材料有限公司(“江西材料”)

 

2010年12月1日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

晶科能源(瑞士)股份公司(“JINKO瑞士”)

 

2011年5月3日

 

瑞士

 

58.8

%

 

 

 

珍科太陽能(美國)控股公司(“Jinko US Holding”)

 

2011年6月7日

 

美國

 

58.8

%

 

 

 

晶科能源意大利公司(“Jinko意大利”)

2011年7月8日

意大利

58.8

%

Jinko Solar Canada Co.,Ltd.(“Jinko Canada”)

2011年11月18日

加拿大

58.8

%

Jinko Solar Australia Holdings Co.Pty Ltd.(“Jinko Australia”)

2011年12月7日

澳大利亞

58.8

%

晶科太陽能日本K.K.(“晶科能源日本”)

2012年5月21日

日本

58.8

%

晶科太陽能(上海)管理有限公司公司

2012年7月25日

中華人民共和國

58.8

%

廣富集團控股有限公司(「廣富香港」)

2012年6月11日

香港

100

%

Canton Best Limited(“Canton Best BVI”)

2013年9月16日

英屬維爾京羣島

100

%

Jinko Solar Technology Sdn.Bhd.(“馬來西亞珍科太陽能技術”)

2015年1月21日

馬來西亞

58.8

%

晶科太陽能國際發展有限公司

2015年8月28日

香港

100

%

晶科太陽能中東DMCC("DMCC")

2016年11月6日

阿聯酋航空公司

58.8

%

晶科太陽能貿易私人有限公司

2017年2月6

印度

58.8

%

晶科太陽能LA塔姆控股有限公司

 

2017年8月22日

 

香港

 

100

%

 

 

 

JinkoSolar(美國)industries Inc.

 

2017年11月16日

 

美國

 

58.8

%

 

 

 

金科太陽能(海寧)有限公司,公司(原名“Jinko Solar Technology(海寧)有限公司,有限公司”)(“海寧精科”)*

 

2017年12月15日

 

中華人民共和國

 

46.5

%

 

 

 

鄱陽瑞立新信息技術有限公司公司

 

2017年12月19日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

Jinko Solar Korea Co.,Ltd.(“Jinko Korea”)

2018年12月3日

韓國

58.8

%

F-11

目錄表

    

日期

    

    

 

 

參入

 

地點:

 

百分比

附屬公司

    

/收購

    

參入

    

所有權的

珍科太陽能(四川)有限公司有限公司(“四川金科”)*

 

2019年2月18日

 

中華人民共和國

 

38.5

%

 

 

 

晶科能源(青海)有限公司(“金科青海”)*

2019年4月3日

中華人民共和國

58.8

%

瑞徐有限公司有限公司(“鋭徐”)*

2019年7月24日

中華人民共和國

35.3

%

金科太陽能(義烏)有限公司,有限公司(“義烏金科”)*

2019年9月19日

中華人民共和國

35.8

%

歐米茄太陽能有限公司Bhd(原名“Jinko PV Material Supply dn”。BHD”)

2019年9月23日

馬來西亞

58.8

%

JinkoSolar(Vietnam)Co.,公司

2019年9月26日

越南

58.8

%

金科太陽能(楚州)有限公司,有限公司(“Jinko楚州”)*

2019年12月26日

中華人民共和國

44.4

%

浙江新材料股份有限公司浙江新材料有限公司(“浙江新材料”)

2020年3月24日

中華人民共和國

58.8

%

金科太陽能(上饒)有限公司,有限公司(“上饒金科”)*

 

2020年4月17日

 

中華人民共和國

 

37.2

%

 

 

 

京科太陽能丹麥APS

 

2020年5月28日

 

丹麥

 

58.8

%

 

 

 

晶科能源香港有限公司

 

2020年8月17日

 

香港

 

58.8

%

 

 

 

JinkoSolar(馬來西亞)SEN BHD(“JinkoSolar Malaysia”)

 

2020年8月28日

 

馬來西亞

 

58.8

%

 

 

 

晶科太陽能(楚雄)有限公司Ltd.("Jinko楚雄")

 

2020年9月25日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

義烏市新材料有限公司有限公司(“義烏材料”)

 

2020年10月14日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

京科太陽能(越南)工業有限公司

 

2021年3月29日

 

越南

 

58.8

%

 

 

 

金科太陽能(樂善)有限公司,有限公司(“Jinko Leshan”)*

 

2021年4月25日

 

中華人民共和國

 

41.2

%

 

 

 

晶科太陽能(安徽)有限公司Ltd.("Jinko Anhui")*

2021年9月3日

中華人民共和國

32.3

%

晶科太陽能(玉山)有限公司有限公司("Jinko Yushan")*

2021年9月26日

中華人民共和國

47.0

%

鳳城市晶科光伏材料有限公司公司

 

2021年8月11日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

晶科能源(肥東)有限公司(“京科肥東”)*

2021年9月23日

中華人民共和國

32.3

%

晶科太陽能(金昌)有限公司Ltd.("Jinko Jinchang")

 

2021年9月24日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

晶科太陽能(鄱陽)有限公司Ltd.("Jinko Poyang")

 

2021年12月1日

 

中華人民共和國

 

58.8

%

 

 

 

上饒市昌新企業管理中心有限公司。

 

2021年12月16日

 

中華人民共和國

 

100

%

嘉興金悦一期風險投資合夥企業

2022年4月26日

中華人民共和國

78.2

%

上饒市金科光伏製造有限公司。

2022年3月28日

中華人民共和國

58.8

%

上饒市廣信金科光伏製造有限公司

2022年3月23日

中華人民共和國

58.8

%

珍科儲能科技有限公司有限公司(“Jinko Energy”)

2022年12月6日

中華人民共和國

58.8

%

江西金科儲能有限公司

2022年5月26日

中華人民共和國

58.8

%

米蒂卡斯投資有限公司

2023年6月1日

香港

100.0

%

上饒新元悦東科技發展有限公司有限公司(原名“上饒市金科綠色能源科技開發有限公司,有限公司”)(“上饒新元”)*

2023年12月1日

中華人民共和國

58.8

%

嘉興金震創業投資合夥有限責任公司

2023年10月23日

中華人民共和國

100.0

%

海寧金科太陽能智能製造有限公司有限公司 *

2023年8月10日

中華人民共和國

58.8

%

浙江金科儲能有限公司有限公司(“ZJES”)

2023年4月23日

中華人民共和國

58.8

%

上饒碳與產業股權投資基金中心有限責任公司。**(“上饒CEIF”)

2023年11月15日

中華人民共和國

29.2

%

煙臺金益投資管理合夥企業有限責任公司。**(“山東金益”)

2023年7月31日

中華人民共和國

21.6

%

*

該等實體為江西金科的子公司,擁有非控股權益。所有權百分比是指經濟利益,計算為公司在江西金科擁有的所有權與江西金科在該子公司擁有的所有權的倍數。

**

這些實體是由集團合併為普通合夥人的有限合夥企業,由集團與一批外部有限合夥人於2023年成立,用於投資太陽能行業私營公司。截至2023年12月31日,這些有限合夥企業的現金及現金等值物為人民幣272百萬,不易確定的股權證券金額為人民幣50有限合夥人投資的百萬和長期應付款金額為人民幣163百萬美元。

如附註22所披露,2023年4月,帕克和一批金融機構作為委託人設立了幾個信託計劃(“信託”)。該等信託為本集團整合的結構性工具,為發行巴克爾持有的江西金科可換股票據而設立。截至2023年12月31日,這些信託的金融負債餘額為人民幣668百萬元(附註18)和限制性現金為人民幣207百萬美元。

F-12

目錄表

2. 主要會計政策

A.概算的列報和使用依據

所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求公司管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。本集團根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的因素作出估計,而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。本公司綜合財務報表中反映的重要會計估計包括預期信貸損失準備、存貨準備、長期資產減值、物業、廠房和設備及無形資產的經濟使用年限、某些應計負債(包括保修成本、擔保、回售、股票補償和金融工具的公允價值計量)、法律或有事項、所得税和相關遞延税項估值準備。

B.合併

綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的財務報表。本公司及其附屬公司之所有重大交易及結餘已於綜合賬目時對銷。

本集團根據可變權益實體(“VIE”)或投票權權益模式合併其擁有控股權的實體。本集團須首先應用VIE模型,以確定其是否持有某一實體的可變權益,如果持有,則確定該實體是否為VIE。如本集團確定其並無於VIE持有可變權益,則會應用具投票權的權益模式。根據投票權權益模式,當本集團持有某一實體的多數投票權權益時,該實體即被合併。

如果存在下列任何一種情況,則被視為VIE:(A)風險股權投資總額不足以允許該實體在沒有額外附屬財政支助的情況下為其活動提供資金,(B)風險股權投資的持有人作為一個整體,缺乏通過投票權或類似權利作出對該實體的成功具有重大影響的決策的直接或間接能力,或承擔該實體的預期損失或獲得該實體的預期剩餘收益的權利的義務,或(C)一些股權投資者的投票權與他們承擔實體損失的義務、從實體獲得回報的權利或兩者兼而有之,或實體的幾乎所有活動涉及或代表投票權極少的投資者進行的義務不相稱。

在VIE模式下,有限合夥被視為VIE,除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的退出權或參與權。當本集團確定其為主要受益人時,本集團將合併作為VIE的實體。一般來説,VIE的主要受益者是一個報告實體,該實體(A)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,(B)有義務承擔VIE的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。

就本集團持有多數股權的附屬公司而言,非控股權益被確認為反映其權益中非直接或間接歸屬於本集團的部分權益。綜合經營報表上的綜合淨收入包括應佔非控股權益的淨收入。非控股權益應佔經營的累計業績在本集團的綜合資產負債表中作為非控股權益入賬。與非控制權益交易有關的現金流量在合併現金流量表的融資活動項下列報。

F-13

目錄表

C.外幣折算

本集團的報告貨幣為人民幣(“人民幣”),為中國的官方貨幣。本公司及其中國附屬公司使用人民幣作為其功能貨幣,而當地貨幣已被確定為其在中國境外註冊的子公司的功能貨幣,如美元或歐元等。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易日期的匯率折算為實體的功能貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按適用的資產負債表日的適用匯率折算為實體的本位幣。

為便於合併,本公司功能貨幣為人民幣以外的子公司的財務報表按中國人民銀行報價的匯率折算為人民幣。資產和負債按資產負債表日的匯率換算,權益賬户按歷史匯率換算,收入、費用和損益按當年的平均匯率換算。折算調整作為累計折算調整列報,並在綜合全面收益表中作為累計其他全面收益的單獨組成部分列示。

人民幣不是可自由兑換的貨幣。中國國家外匯管理局在中國人民銀行的授權下,控制人民幣兑換成外幣。人民幣幣值受制於中央政府政策的變化,以及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治發展。公司以人民幣計價的現金及現金等價物、記為短期投資的銀行定期存款、限制性短期投資、限制性現金和限制性長期投資合計為人民幣14,243百萬元和人民幣21,495分別截至2022年12月31日和2023年12月31日。

D.現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物是指存放在銀行或其他金融機構的手頭現金和活期存款,其原始到期日為三個月或更短。

限制性現金是指銀行合法持有的存款,不適用於本集團的一般用途。這些存款被作為開出信用證或擔保、向供應商購買機器和庫存的銀行承兑票據以及外匯遠期合同的抵押品。

綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金在綜合資產負債表中分別列示如下(人民幣千元):

截至2013年12月31日。

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

現金和現金等價物

 

10,243,500

 

16,060,679

受限現金

 

1,027,454

 

3,008,428

持有待售資產中包括的現金和現金等價物(附註2(N))

358,174

總計

 

11,270,954

 

19,427,281

F-14

目錄表

E.短期投資

短期投資指(I)原始到期日超過三個月但不足一年並按攤銷成本列賬的銀行定期存款及(Ii)由金融機構發行、其公允價值與指定A股上市公司股價直接掛鈎的股權掛鈎票據。

F.受限的短期和長期投資

限制性短期投資是指原始到期日超過三個月但不到一年的銀行定期存款,受限長期投資是指原始到期日超過一年的銀行定期存款,作為簽發信用證、擔保、銀行承兑匯票或借款存款的抵押品。

應收和應付票據

應收票據指若干客户與第三方財務機構安排以結算彼等向本集團採購之銀行或商業匯票。應收票據之賬面值與其公平值相若,乃由於應收票據之短期到期。

本集團亦於正常業務過程中向中國供應商發出銀行承兑匯票。本集團將應付票據變動分類為融資活動。

應收票據和應付票據通常不附息,到期日少於一年。

H.衍生工具

衍生工具按公平值列賬。衍生金融工具之公平值一般指於報告日期終止合約時預期收取或支付之估計金額。

本公司之衍生工具主要包括外匯遠期合約及外匯期權,用於經濟對衝若干外幣資產╱負債,並在切實可行的情況下減少匯率變動對本公司盈利、現金流量及財務狀況的潛在風險。由於衍生工具不符合對衝會計處理的資格,故公平值變動反映於綜合經營報表的“外匯遠期合約公平值變動”及“外匯期權公平值變動”。

本公司位於阿根廷的太陽能項目子公司訂立利率互換合約,以將與若干借貸相關的浮動利息支付與固定利息支付進行互換,以對衝與若干預測付款及責任相關的利率風險。由於利率衍生工具指定為現金流量對衝,且對衝高度有效,衍生工具對衝工具公平值的所有變動均計入其他全面收益。本公司於二零二二年六月出售其位於阿根廷的太陽能發電廠。

I.當前預期信用損失

本公司的應收貿易賬款、應收票據、應收擔保款、保證金和其他應收款均在ASC主題326的範圍內。撥備乃管理層對應收款項預期信貸虧損之估計。本公司根據若干信貸風險特徵(包括地理區域及行業)將應收款項分類為組別,估計撥備。本公司根據過往信貸虧損經驗、當前及未來經濟狀況及債務收回年限,釐定各組別的預期虧損率。

截至二零二一年十二月三十一日止年度,本公司錄得人民幣82預期信貸損失費用一般和行政費用。截至2021年12月31日,流動資產及非流動資產的預期信用損失撥備為人民幣。331百萬元和人民幣4分別為100萬美元。

截至二零二二年十二月三十一日止年度,本公司錄得人民幣285一般和管理費用中的預期信用損失費用百萬美元。截至2022年12月31日,流動和非流動資產的預期信用損失準備為人民幣600百萬元和人民幣2分別為100萬美元。

截至2023年12月31日止年度,公司錄得人民幣183一般和管理費用中的預期信用損失費用百萬美元。截至2023年12月31日,流動和非流動資產的預期信用損失準備為人民幣779百萬元和人民幣2分別為100萬美元。

F-15

目錄表

J.應收賬款

就本集團客户無力付款所造成的估計虧損而言,已就應收賬款作出特別撥備。本集團定期評估應收賬款結餘,以決定是否應根據過往壞賬、特定客户信譽及當前經濟趨勢計提信貸損失撥備。資產負債表中的應收賬款在扣除準備金後列報。本集團在批准向每名客户銷售前,會為每名客户進行信貸評估,以評估該等銷售的可收款性。評估通常會考慮該等客户及其擔保人(如有)的信譽、本集團與該等客户過往的付款經驗、整個行業在信貸條款方面的趨勢(包括競爭對手所提供的條款),以及銷售對象所在地區的宏觀經濟狀況。本集團與客户執行銷售訂單,並僅在其信用評估得出與該客户的可收款可能性的結論時才安排發貨。本集團亦可能不時要求某些客户支付保證金,以將其信貸風險降至最低。於完成出售後,本集團會持續密切監察每名客户的信貸狀況,以確定其財務狀況、業務發展及信貸評級其後是否有任何變化,並評估該等不利變化是否值得本集團採取進一步行動,包括向客户及/或其擔保人提出申索及/或提起法律訴訟,以及作出撥備。本集團亦按慣例暫停向任何有重大逾期結餘的客户繼續銷售。本集團於2020年1月1日採納ASC 326,並因採納而更新其財務報告政策及內部控制。詳情請參閲上文附註2(I)。

K.對供應商的預付款

本集團提供短期及長期墊款以確保其原材料需求,並與未來採購額抵銷。本集團持續評估供應商之信貸質素及影響信貸風險之因素。倘供應商之信譽惡化,本集團將尋求收回其給予供應商之墊款,並就因供應商無法退回墊款而類似於應收款項之墊款之虧損於經營開支作出撥備。向供應商預付款備抵的收回在收到時確認。本公司根據管理層對截至結算日未來十二個月預期採購額的最佳估計及本集團根據現有供應合約進行所需採購的能力,將向供應商提供的短期及長期墊款分類。預計在12個月以外使用的餘額記為一年以後使用的供應商預付款。 不是在截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的三個年度中,記錄了向供應商預付的款項。

L。庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是用加權平均法確定的。為過多、移動緩慢和陳舊的庫存以及賬面價值超過市價的庫存撥備。若干因素可能會影響存貨的可變現價值,因此本集團根據有關客户需求及市場情況的假設,持續評估存貨的可回收性。評估可能會考慮歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格、新產品開發進度、新產品可能對現有產品銷售產生的影響、產品過時、客户集中度以及其他因素。準備金或減記等於庫存成本與基於對未來需求和市場狀況的假設估計的市場價值之間的差額。若實際市況不如管理層預測的情況,則可能需要額外的存貨儲備或減記,從而對集團的毛利及經營業績造成負面影響。若實際市況較有利,當之前預留或減記的產品最終售出時,本集團可能會有較高的毛利率。出售先前預留的存貨對所列任何一年的毛利率和百分比均無實質性影響。

此外,本集團於各期末分析其確定採購承擔(如有)。倘於報告期末,經考慮多晶硅轉換為可銷售產成品的預計成本後的可變現淨值高於產成品的市場售價,則於本期計提撥備。有 不是在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的三個財政年度中,每年記錄的與這些長期合同有關的準備金。

F-16

目錄表

M.財產、廠房和設備、淨值

物業、廠房及設備按成本減累計折舊列賬。成本包括收購或建造資產所支付的價格、建造期間資本化的利息及任何大幅延長現有資產可使用年期的開支。折舊乃按下列估計可使用年期以直線法計算(人民幣千元):

建築物

    

20年前

 

機器和設備

5~10年前

傢俱、固定裝置和辦公設備

3~5年

機動車輛

4~5年

在建工程主要指新生產線及樓宇的建設。建築產生之成本於完工時撥充資本,並轉撥至物業、廠房及設備,屆時開始折舊。

維修及保養開支於產生時支銷。出售物業、廠房及設備之收益或虧損(如有)為出售所得款項淨額與出售資產賬面值之差額,並於出售時於綜合經營報表確認。

該公司持續審查其物業、廠房和設備的估計使用壽命和住宅價值。自2023年1月1日起,公司將部分機械和設備的使用壽命估計更新為 10年6年及其財產、廠房和設備的剩餘價值 10%至5%,基於其內部研究和市場分析,支持 6年可使用年期及 5鑑於太陽能技術的最近發展,%剩餘價值更合適。該變更按預期計入會計估計變更。截至2023年12月31日止年度會計估計變更的金額和每股影響彙總如下:

截至2011年12月31日的第一年,

2021

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

歸屬於Jinko Solar Holding Co.的淨利潤減少,責任公司普通股東(單位:千元)

 

 

 

1,242,367

基本每股收益減少

 

 

 

5.98

稀釋後每股收益減少

 

 

 

5.49

n.持作出售之資產及負債

待出售的長期資產在符合ASC 360—10—45—9中的以下確認標準時分類為持作出售:

¨

管理層有權批准這一行動,承諾制定出售資產的計劃。

¨

該資產在其目前狀況下可立即出售,但須遵守出售此類資產的慣常條款。

¨

已經啟動了一項尋找買家的現行方案以及完成出售資產計劃所需的其他行動。

¨

該資產有可能出售,而該資產的轉讓預期有資格於一年內確認為已完成出售,

¨

該資產正積極地以相對於其當前公允價值合理的價格進行銷售。

¨

完成該計劃所需採取的行動表明,不太可能對該計劃作出重大改變或撤回該計劃。

F-17

目錄表

2023年,江西金科與第三方(“收購方”)簽訂股權轉讓協議,出售其 100新疆金科(“目標公司”)(新疆金科的全資子公司)的%股權,代價為人民幣4.3億付款安排商定如下:

人民幣1.2億:簽署所有相關交易文件等後。
人民幣1.5億:在向相關當局等完成商業登記後
人民幣1.6十億美元:25%(人民幣0.42024年至2027年,當新疆金科實現商定的業績目標時,每年支付10億美元。

此外,根據協議,江西金科承諾,新疆金科2024-2027年度不計非常損益的累計淨利潤至少達到人民幣。2(一)目標公司實際累計淨利潤大於等於零,但未達到承諾的,江西金科應以現金補償收購人實際累計淨利潤與承諾的差額;(二)目標公司實際累計淨利潤小於零的,江西金科按實際累計淨虧損絕對值以人民幣為上限向收購人進行現金補償2.7(三)目標公司2024-2027年累計淨利潤大於人民幣2億美元,收購人應根據以下條件進行額外的考慮30超額部分收益的%。

由於截至2023年12月31日尚未完成處置,新疆金科的資產和負債被歸類為持有待售,金額為人民幣1,814百萬元和人民幣1,117分別是一百萬美元。未確認與持有待售資產相關的減值指標。

於2023年5月,本集團訂立協議,向第三方出售其位於浙江玉環的土地使用權及建築物,總金額為人民幣236百萬美元。相關資產從土地使用權重新分類,財產、廠房和設備改為持有待售資產,金額為人民幣189截至2023年12月31日。

O.利息資本化

截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度的利息支出為人民幣879百萬,人民幣1,150百萬元和人民幣1,243百萬元,扣除利息收入214百萬,人民幣589百萬元和人民幣554分別為百萬美元。

與主要開發和建設項目相關的利息成本被資本化並計入不動產、廠房和設備的成本。一旦項目基本完成或不再進行建設活動以使其達到預期用途,利息資本化就會停止。當沒有具體識別為與建設項目有關的債務時,本集團按本集團的加權平均借款成本將項目支出金額的利息資本化。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與建設項目相關的資本化利息費用為人民幣41百萬,人民幣71百萬元和人民幣72分別為100萬美元。

p.土地使用權

土地使用權指從中國政府購買土地使用權的取得成本,並有房產證證明。這些購買的土地使用權的期限為50年70年。本公司將土地使用權歸類為資產負債表上的長期資產,將與收購土地使用權相關的現金流出歸類為投資活動。

土地使用權按成本減去累計攤銷和減值損失(如有)計提。在土地使用權證規定的期限內,使用直線方法計算攤銷。50年70年,視情況而定。

Q.無形資產

無形資產包括購買的軟件、知識產權和商標註冊所支付的費用,並在其估計使用壽命內以直線法攤銷,該壽命為 510年前,分別為。

F-18

目錄表

R.企業合併與資產收購

美國公認會計原則要求所有不涉及共同控制下的實體或企業的企業合併均應按照購買法進行會計處理。本集團已採納會計準則第805號“業務合併”,收購成本按所給予資產、所產生負債及所發行股本工具於交換日期之公平值總和計量。收購直接應佔之交易成本於產生時支銷。所收購或承擔之可識別資產、負債及或然負債乃按其於收購日期之公平值分開計量,而不論任何非控股權益之程度如何。(i)收購成本、非控股權益之公平值及任何先前於被收購方持有之股本權益之收購日期公平值之總和,超出(ii)被收購方可識別有形及無形資產淨值之公平值之差額乃記錄為商譽。倘收購成本低於所收購附屬公司資產淨值之公平值,則差額直接於綜合經營及全面收益表確認。

公平值之釐定及分配至所收購可識別資產及所承擔負債乃基於多項假設及估值方法,需要管理層作出重大判斷。該等估值中最重要的變數為貼現率、最終價值、現金流量預測所依據的年數,以及用以釐定未來現金流入及流出的假設及估計。管理層根據相關活動當前業務模式的固有風險和行業比較確定將使用的貼現率。最終價值乃根據產品之預期壽命及預測壽命週期及該期間之預測現金流量計算。儘管管理層根據於收購日期可得之資料相信釐定所應用之假設屬合理,但實際結果或可能與預測金額有所不同,且差異可能屬重大。

確認非控股權益以反映附屬公司權益中並非直接或間接歸屬於本公司的部分。綜合經營及全面收益表之綜合淨收入包括非控股權益應佔淨收入(虧損)(如適用)。非控股權益應佔之累計經營業績亦於本公司之綜合資產負債表內列作非控股權益。與非控股權益交易有關之現金流量於綜合現金流量表(如適用)之融資活動項下呈列。

S.投資

本集團的投資包括權益法投資、公允價值可隨時釐定的權益證券、不能隨時釐定公允價值的權益證券、採用公允價值期權的權益證券及可供出售的債務證券。

本集團持有聯屬公司的股權投資,而本集團並無於聯營公司擁有控股權,但有能力對被投資公司的經營及財務政策施加重大影響。該等投資按權益會計法入賬,本集團在其綜合財務報表中按比例計入被投資人的收入或虧損。

公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值按經常性原則計量及記錄,不論已實現或未實現的公允價值變動均記入損益表。

並無可輕易釐定公平值之股本證券乃使用計量替代方法計量及記錄,該方法乃按成本減減值(如有)加或減合資格可觀察價格變動所產生之變動計量證券。

公平值購股權選擇乃按個別工具基準作出,而應用公平值購股權之股本證券乃按公平值呈報,而公平值變動於盈利確認。

倘有事實或情況顯示投資之公平值低於其賬面值,則會評估股本投資之減值。本集團審閲若干因素以釐定是否確認減值。該等因素包括但不限於:(1)投資性質;(2)減值的原因及持續時間;(3)公平值低於成本的程度;(4)發行人的財務狀況及近期前景;及(5)持有證券一段足夠時間以容許任何預期公平值收回的能力。

F-19

目錄表

本公司有積極意向及能力持有至到期的債務證券分類為持有至到期債務證券,並按攤銷成本列賬。本公司將其於債務證券(持至到期債務證券除外)的投資分類為可供出售證券。可供出售債務證券按估計公平值呈報,而未變現收益及虧損總額(扣除税項)於綜合資產負債表之“累計其他全面虧損”內反映。倘可供出售證券之攤餘成本基準超過其公平值,且倘本公司有意出售該證券,或本公司極有可能須於收回攤餘成本基準前出售該證券,則於綜合經營報表確認減值。如果本公司無意出售該證券,且本公司在收回攤餘成本基準之前將其出售的可能性不大,且本公司確定可供出售證券的公允價值下降至低於攤餘成本基準的全部或部分是由於信貸相關因素,信貸虧損於綜合經營報表內計量並確認為信貸虧損撥備。該備抵是指債務證券的攤餘成本基礎超過本公司對預期收取現金流量現值的最佳估計的數額。

T.長期資產減值準備

本集團的長壽資產包括物業、廠房及設備、土地使用權及有限年限的無形資產。本集團的業務需要在技術先進的製造設備上進行大量投資,但由於使用這些設備生產的太陽能產品的需求快速變化,這些設備可能很快就會被嚴重利用不足或被淘汰。

倘有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回,則會檢討長期資產是否減值。被認為可能導致減值檢討的重要因素包括相對於預期歷史或預測未來經營業績而言表現重大不佳、所收購資產使用方式的重大變動及重大負面行業或經濟趨勢。倘長期資產之賬面淨值超過該等資產應佔之未來未貼現現金流量,本集團可確認該等資產之減值。倘預期未貼現未來現金流量淨額之總和少於資產之賬面值,則會就資產之公平值與其賬面值之差額確認虧損(如有)。公平值一般按市場報價(如有)或貼現現金流量分析計量。

美國租約

本公司根據其是否有權從使用經識別的資產獲得實質上所有經濟利益,以及是否有權指示使用經識別的資產以換取代價(涉及本公司並不擁有的資產),來確定合同在安排之初是否包含租賃。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃期限時,本公司包括延長或終止租約的選擇權,當其合理確定將行使該選擇權時(如果有的話)。由於本公司的租約沒有提供隱含利率,本公司使用遞增借款利率,該利率是根據本公司的信用質量和比較市場上類似借款的可用利率計算的,並根據抵押品對每個租約期限的影響調整這一金額。該公司通常不會產生與其租賃相關的可變租賃付款。

對於售後租回交易,賣方—承租人應僅在交易符合以下所有條件時使用售後租回會計:a)基礎資產的轉讓符合ASC 606項下的銷售定義;b)售後租回交易不會導致租賃將被分類為融資租賃;c)該合約不包含購回選擇權,除非該選擇權可按行使日期的公平值行使,且市場上有與轉讓資產大致相同的替代資產。

如果售後租回交易由於相關資產的轉讓不符合銷售的定義而不符合售後租回會計的條件,則根據ASC 360將其作為融資入賬。

F-20

目錄表

本公司已選擇採納以下租賃政策,連同採納ASU 2016—02:(i)就每項租賃選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開,而是將每項單獨的租賃組成部分以及與該租賃組成部分相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分入賬;(ii)對於租期為12個月或以下且不包括合理確定會行使的購買選擇權的租賃,公司選擇不應用ASC主題842確認要求;及(iii)本公司選擇對2019年1月1日之前訂立的現有安排應用實際權宜方案,不重新評估(a)安排是否為租賃或包含租賃,(b)適用於現有租賃的租賃分類;及(c)初始直接成本。

五.保證

本集團以關連方晶科電源為受益人發出債務償付擔保。該等擔保要求本集團作出付款,以補償受該等擔保所規限的債務持有人因晶科電源未能向持有人還款而蒙受的損失。

擔保負債初步按估計公平值於本集團綜合資產負債表確認,除非本集團可能會向擔保持有人償還高於賬面值的金額,在此情況下,擔保按預期應付持有人的金額於本集團綜合資產負債表列賬。擔保負債之公平值乃按就提供擔保而收取之總代價計量。擔保負債在擔保期內按直線攤銷。

將收取之擔保付款亦已記錄減值(附註26)。

根據與晶科電源簽訂的總服務協議,擔保服務費每年結算。

F-21

目錄表

W.收入確認

本公司按具體情況協商付款條款,並允許其大部分海外客户在 90天和國內客户, 90%至95支付額百分比 180天在交付後,剩餘部分將在保留期(定義如下)結束時支付。

由於採用了ASC主題606,對於帶有保留條款的銷售合同,根據該條款,允許客户扣留付款, 5%至10合同總價的百分比,作為一段特定時期內的保留金, 一年多兩年自相關客户的太陽能項目正常運營以來(“保留期”),保留期收入於本集團履行履約義務將貨物轉讓給客户時確認,而非延遲確認至保留期屆滿後客户支付。本集團其他銷售安排的收入確認,包括銷售太陽能組件、硅片、電池及發電收入,與過往慣例大致一致。

對於在採納日期2018年1月1日之前簽署和簽署的保留條款合同, 90%~95%的收入是在首次應用日期前確認的,這被認為是重大的,管理層得出結論認為,這些合同已在採納日期前完成,並且由於公司選擇僅對截至2018年1月1日尚未完成的合同應用經修訂的追溯採納方法, 不是與該等保留有關的累計影響確認為保留收益期初結餘的調整。在收取該等保留金時確認的收入,按照先前收入確認準則ASC 605確認,金額為人民幣3百萬,人民幣0.4百萬元和人民幣72021年、2022年和2023年將達到百萬。

未確認為收入的保留金總額為人民幣24百萬,人民幣23百萬元和人民幣16截至2021年、2022年和2023年12月31日,分別為百萬。

本集團主要就其產品銷售繳納增值税(“增值税”)。本集團確認收入(扣除增值税)。城市維護建設税、教育費附加等相關附加費用計入收入成本。

本公司在ASC主題606“客户合同收入”下的會計實踐如下:

(a)產品銷售收入確認

就所有產品銷售而言,本集團要求訂立合約或採購訂單,以量化定價、數量及產品規格。本公司的銷售安排一般不包含可變因素,且屬短期性質。本公司根據管理層對客户何時獲得產品控制權的評估,於某個時間點確認收入。收入確認為根據與客户訂立的合約條款履行責任,且產品控制權已轉移至客户。商品銷售不包括多個產品和/或服務元素。

實用的權宜之計和豁免

根據ASC 340-40-25-4選擇實用權宜方法後,如果實體原本應確認的資產攤銷期為一年或更短,則獲得合同的增量成本在發生時計入費用。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度, 不是增量成本被資本化為資產。

本集團亦選擇應用ASC主題606所允許的實際加速方法,以省略披露原預期期限為一年或以下的合約及本公司有權就迄今為止已完成的履約情況開具發票的合約的剩餘履約責任。

F-22

目錄表

基於承諾代價金額與產品銷售的現金售價並無差異的考慮,此外,本集團向客户轉讓產品與客户支付該等產品的實際時間一般在 一年根據ASC 606—10—32—18,本集團評估並得出結論,其產品銷售中並無重大融資成分作為可行權宜方法。由於保留期乃為確保太陽能組件的未來有效運作而訂立,且並非為向客户提供重大融資,故保留期之銷售合約中並無重大融資成分被視為存在。

(b)太陽能項目的銷售

本公司的太陽能項目銷售安排不包含任何可能影響交易收入或利潤確認的持續參與,也不包含任何能源履約保證、最低電力終端認購承諾的可變考慮。因此,本公司確定其對客户的單一履約責任為出售已完成的太陽能項目。本集團於太陽能項目併網及客户取得太陽能項目控制權後的某個時間點確認銷售太陽能項目的收入。

(c)的發電收益

本集團於有説服力證據顯示與電網公司訂立購電安排、已發電及已輸往電網且發電記錄與電網公司對賬時,確認按計劃經營廠房的項目資產的發電收入,電價是固定的或可確定的,而由此產生的應收款項的可收回性有合理的保證。

(d)加工服務收入

本集團向客户提供太陽能產品加工服務,而加工服務收入於完成後的某個時間點確認,一般以向客户交付加工產品作為證明。

發票金額的增值税乃代表税務機關就產品銷售收取,並不入賬為收入。向客户收取的增值税(扣除購買所支付的增值税)記錄為負債,直至向税務機關支付。

X.分部報告

本集團採用管理方法釐定須呈報的經營分部。管理方法考慮本集團首席經營決策者在作出經營決策、分配資源及評估業績時所採用的內部組織及報告,作為決定本集團須報告的分部的來源。

根據ASC 280“分部報告”確立的準則,本集團的主要營運決策者已被確定為董事會主席及首席執行官,彼等僅於作出有關分配資源及評估表現的決定時審閲本集團的綜合業績。因此,小組只有 經營分部為垂直整合的太陽能產品製造業務,從硅錠、硅片、電池到太陽能組件。

y.收入成本

銷售光電產品的收入成本包括生產成本和間接成本,以及原材料採購成本和庫存撥備。

發電收入成本包括太陽能項目資產折舊及與項目資產運營及維護相關的成本。售電成本為人民幣31百萬,分別截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度。

z.保修成本

-太陽能組件保修

本集團生產的太陽能組件通常以下列方式出售: 5-年或10—產品缺陷保修一年,以及 10-年份和25—一年保修期超過 10%和20分別從交付時的初始最小發電容量提高%。因此,本集團須承擔該等擔保可能產生之潛在負債。潛在責任通常是產品更換或修理的形式。

F-23

目錄表

管理層於計量保修成本時,於估計本公司太陽能組件產品的預期故障率及與履行保修責任相關的估計更換成本時應用重大判斷。根據過往年度所產生之實際索償(似乎與市場慣例一致),本集團預測預期失敗率, 1%,這與之前的假設一致。根據本集團過往期間的實際索償經驗以及管理層目前的最佳估計,本集團相信,過去太陽能組件的平均售價 兩年前更準確地反映與本集團銷售的產品相關的預計保修成本負債,而不是當前和過去的現貨價格。

截至二零二一年及二零二三年十二月三十一日止年度,由於太陽能組件平均售價下降,本集團撥回前三個年度錄得的保修責任人民幣104百萬元和人民幣387百萬美元,銷售及市場推廣費用分別相應減少。截至2022年12月31日止年度,由於太陽能組件平均售價上升,本集團增加過往年度錄得的保修負債人民幣,752022年的銷售及市場推廣費用相應增加。

保修成本分類為其他應付賬款及應計項目下的流動負債,以及應計保修成本項下的非流動負債--分別為非流動項目,反映本集團對可能發生保修開支的時間的估計。於截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止四個年度內,於因更新項目重置成本而增加/逆轉前期間交付的組件及儲能系統的累計保修成本為人民幣390百萬,人民幣773百萬元和人民幣1,372分別為100萬美元。截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度的保修應計項目使用率為人民幣171百萬,人民幣212百萬元和人民幣222分別為100萬美元。

太陽能組件應計保修成本的變動

下表彙總了太陽能組件的應計保修成本變動情況(以千元為單位):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

在年初

 

892,131

 

1,007,805

 

1,641,721

加法

 

390,238

 

771,244

 

1,348,516

利用率

 

(170,776)

 

(212,130)

 

(222,073)

應計(沖銷)銷售和營銷費用

 

(103,788)

 

74,802

 

(386,910)

在年底

 

1,007,805

 

1,641,721

 

2,381,254

本集團購買保修保單,為全球太陽能組件的產品保修服務提供保障。保修保險費的預付款最初作為其他資產入賬,並在保險承保期內攤銷。預付保修保險費不計入預計保修負債的減少。.一旦集團收到保險賠償,保修費用將計入貸方。

-儲能解決方案(“ESS”)產品的保修

本集團的ESS產品通常與510年產品缺陷的保修。由於有限的保修索賠歷史,本集團根據對競爭對手歷史的評估來估計相關保修成本,同時通過質量審查納入對失敗率的估計。因此,該集團應計的金額相當於3ESS產品銷售毛收入的%作為保修責任應計相關保修義務的估計成本。客户因保修索賠而產生的實際保修成本計入應計保修責任並計入保修責任。如實際保修成本與估計有所不同,本集團將對其應計比率作出前瞻性修訂。本集團於2022年第四季度開始銷售ESS產品,迄今並無任何重大保修索賠。保修成本被歸類為其他應付賬款和應計費用項下的流動負債,以及應計保修成本項下的非流動負債--非流動保修成本,這反映了公司對可能發生保修支出的時間的估計。

F-24

目錄表

ESS產品的應計保修成本變動

下表彙總了ESS產品的應計保修成本變動情況(以千元為單位):

截至2011年12月31日的第一年,

2021

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

在年初

 

 

 

2,254

加法

 

 

2,254

 

23,186

利用率

 

 

 

在年底

 

 

2,254

 

25,440

節省了太陽能組件和ESS產品的應計保修費用,對太陽能電池、硅片和其他太陽能材料產品缺陷沒有重大保修。

AA。運輸和搬運

向客户發運產品的成本計入綜合經營報表中的銷售和營銷費用。將產品運送給客户的成本是人民幣2,048百萬,人民幣5,161百萬元和人民幣4,226截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

AB研發

研究和開發成本在發生時計入費用。

交流電。啟動成本

本集團支出與開辦活動有關的所有成本,包括與新制造設施相關的投產前成本(不包括作為物業、廠房和設備的一部分資本化的成本)和成立新子公司所產生的成本,如組織成本。

廣告。所得税

所得税按資產負債法核算。遞延所得税資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額及其各自的課税基礎與任何税項虧損及税項抵免結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用制定的税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的前幾年的應税收入。税率或税法變動對遞延所得税資產和負債的影響在制定税率或税法變動期間的綜合經營報表中確認。如果部分或全部遞延所得税資產被認為更有可能無法變現,則提供估值準備以減少遞延所得税資產的金額。

不確定税務狀況的會計處理要求公司在合併財務報表中確認不確定税務狀況的影響,如果根據該狀況的技術優點,經審查後該狀況更有可能維持下去。已確認的所得税頭寸以實現的可能性大於50%的最大金額進行衡量。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。集團的政策是將税務相關利息(如有)確認為利息費用,並將罰款確認為一般和管理費用。截至2022年和2023年12月31日,已有 不是不確定的税收狀況。

AE.承付款和或有事項

因申索、評估、訴訟、罰款及罰款及其他來源而產生之或然損失負債於可能產生且金額可合理估計時入賬。

F-25

目錄表

af.金融工具的公允價值

本集團並無任何非金融資產或負債按經常基準於財務報表按公平值確認或披露。公平值定義為市場參與者於計量日期進行的有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付的價格(亦稱為退出價格)。計量公平值所用輸入數據的等級制度,以可觀察輸入數據為最高優先級,以不可觀察輸入數據為最低優先級。計量公平值所用之估值技術應儘量使用可觀察輸入數據。

倘可用,本集團根據活躍市場的市場報價、使用可觀察市場輸入數據或經市場數據證實的不可觀察輸入數據的估值技術,計量金融工具的公平值。本集團自第三方取得之定價資料於綜合財務報表內使用前,經內部驗證是否合理。倘無法即時取得可觀察市價,本集團一般使用估值技術估計公平值,該估值技術依賴於其他市場數據或一般較不易從客觀來源觀察的輸入數據,並根據適用報告期間可得的相關資料估計。在某些情況下,公允價值無需精確量化或核實,並可能因經濟及市場因素變動及本集團對該等因素的評估變動而波動。儘管本集團使用其最佳判斷估計該等金融工具之公平值,惟任何估計技術均存在固有侷限性。在此等情況下,假設之輕微變動可能導致其公平值估計出現重大變動,從而增加或減少本集團之綜合資產、負債、權益及淨收益金額。

本集團的金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、限制性短期及長期投資、可供出售證券、長期投資、應收賬款及票據、外匯遠期合約應收款項、其他應收款項、預付款及其他流動資產、看漲期權、外匯期權、應付賬款及票據、其他應付款項及應計項目、外匯遠期合約應付款項、擔保負債、租賃負債、短期借款、長期借款、長期應付款項、可轉換優先票據、可轉換票據及利率互換。

本公司發行的應收及應付遠期外匯合約、認購期權、外匯期權、利率互換、運用公允價值期權的權益證券、可供出售債務證券及可轉換優先票據均按公允價值計量(附註29)。本集團只有在確認減值費用的情況下,才按公允價值按非經常性基礎計量權益法投資。對於缺乏可隨時釐定公允價值的股權投資,本集團於發現可見價格變動或確認減值費用時,按公允價值計量。除該等金融工具及長期借款外,由於該等工具的短期到期日,本集團其他金融工具的賬面價值與其公允價值相若。長期借款的賬面金額接近其公允價值,這是由於相關利率接近金融機構目前為類似期限的類似債務工具提供的利率。

當金融負債選擇公允價值選擇權時,因特定工具信貸風險變動而導致的公允價值變動將在其他全面收益中單獨確認。由於本公司選擇按公平值計量其於二零一九年發行之全部可換股優先票據,故因工具特定信貸風險變動而導致之可換股優先票據公平值變動總額部分於其他全面收益單獨呈列。工具特定信貸風險變動應佔之收益或虧損乃以公允值變動總額(不包括無風險利率變動所產生之金額)之部分為基準。

AG.政府撥款

與技術升級和企業發展有關的政府贈款在收到時確認為補貼收入。截至2021年、2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本集團獲得人民幣財政補貼466百萬,人民幣1,089百萬元和人民幣1,175100萬元,分別來自中國地方政府部門。這些補貼是非經常性的,不可退還,而且沒有附加與資金的具體用途或處置有關的條件。本公司並無明確的規則及規例規管公司享有該等福利所需的準則,而財政補貼金額由有關政府機關酌情釐定。

與資產有關的政府補助初步入賬列作遞延收入,並於資產可供使用並獲相關政府批准時自賬面值扣除。本公司收到與人民幣資產相關的政府補助291百萬,人民幣1,469百萬元和人民幣2,827截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的三個年度分別為100萬美元。

F-26

目錄表

阿。股份回購

當購買本公司的股份以供報廢時,購買價超出其面值的部分全部記作額外實繳股本,惟須受股份最初發行時額外實繳股本的限制。當收購本公司股份的目的並非退休時,收購價單獨列示為庫存股。

哎。每股收益

每股基本收益的計算方法是用普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。在兩級法下,淨收益在普通股和其他參與證券之間根據其參與權進行分配。稀釋每股收益的計算方法是,將普通股股東應佔淨收益除以期內已發行的普通股和稀釋性等值普通股的加權平均數,再除以該等參與證券(如有)的假設轉換所產生的收益或虧損的變化。潛在攤薄證券包括轉換可換股優先票據時可發行的普通股(使用IF-轉換法)、認購期權安排下的潛在股份及行使已發行購股權時可發行的普通股(使用庫存股方法),若影響為反攤薄,則不包括在計算每股攤薄收益中。

假設轉換可轉換優先票據及假設行使認購期權(如有)所導致的潛在攤薄證券收益或虧損的變動,將作為對持續經營的綜合淨收入的調整入賬,以得出本公司普通股東可獲得的攤薄淨收入。

子公司發行的使其持有人能夠獲得子公司普通股的證券包括在計算子公司的每股收益數據中。該等附屬公司的每股盈利隨後計入根據合併集團持有該附屬公司證券的綜合每股盈利計算。

AJ.基於股份的薪酬

本公司與僱員進行之以股份為基礎之付款交易(包括購股權)乃按已發行股本工具於授出日期之公平值計量。獎勵之公平值於僱員須提供服務以換取獎勵之期間(一般為歸屬期)確認為補償開支(扣除估計沒收)。

由本公司附屬公司發行並符合股權分類資格的員工購股權,由本公司在其綜合財務報表中作為非控制權益(記為期權歸屬)入賬,該等非控股權益合計為授予日期以公平價值為基礎的員工購股權計量。

ak.其他全面收益

其他全面收益定義為於一段期間內來自非擁有人來源之權益變動。本公司各期其他綜合收益包括本公司境外子公司的外幣換算調整、利息互換現金流量套期保值公允價值變動、本公司債務證券公允價值變動以及採用公允價值選擇權的金融負債的工具特定信用風險變動。

艾爾方便翻譯

將截至2023年12月31日止年度的綜合資產負債表、綜合經營表、綜合全面收益表及現金流量表中的餘額由人民幣折算為美元(“美元”或“美元”),僅為方便讀者,並按人民幣匯率計算7.0999美元兑1.00美元,代表聯邦儲備委員會H.10統計數據中規定的匯率。沒有任何陳述意在暗示人民幣金額可能已經或可能在2023年12月31日以該匯率或以任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。

F-27

目錄表

上午好。最近的會計聲明

採用新的會計準則

2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理,要求實體(收購人)根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在購置日,購買方應當按照專題606説明相關的收入合同,就好像是它發起了合同一樣。本次更新中的修訂還為收購方在確認和計量從企業合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債時提供了一定的實際便利。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併,並允許及早採用。本公司於2023年第一季度採用了這一更新,並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-03、問題債務重組和年份披露。本ASU取消了本公司於2020年1月1日採用的ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》債權人進行問題債務重組的會計指導。這一ASU還加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,ASU修訂了關於年份披露的指導意見,要求實體披露ASC 326-20範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。ASU在2022年12月15日之後的年度期間有效,包括這些財政年度內的過渡期。採用ASU將是有前景的。還允許及早收養,包括在過渡時期收養。本公司於2023年第一季度採用了這一更新,並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

尚未採用的新會計準則

2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。最新情況澄清,對出售股權擔保的合同限制不被視為股權擔保會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不考慮這種限制。更新還澄清,實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。此次更新還要求對受合同銷售限制的股權證券進行某些額外披露。本次更新中的修訂從2023年12月15日之後開始對公司生效,並在這些會計年度內的過渡期內生效。對於尚未印發或可供印發的中期和年度財務報表,允許及早採用。該公司正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。

2023年11月,FASB發佈了ASU編號2023-07,對可報告部門披露的改進(主題280)。本ASU更新應報告分部披露要求,要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大應報告分部支出,並將其計入各分部損益的報告衡量標準中。這一ASU還要求披露被確定為CODM的個人的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。ASU在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。採用ASU應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。提前領養也是允許的。這一ASU可能會導致公司在採用時包括所需的額外披露。該公司正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。

2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,改進所得税披露(主題740)。ASU要求提供關於報告實體有效税率對賬的分類信息,以及關於已支付所得税的補充信息。ASU在2024年12月15日之後的年度期間有效。還允許及早採用,本標準中的披露必須在預期基礎上應用,並可選擇追溯適用。該公司正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。

F-28

目錄表

3.增加收入。

本集團各期收入詳情如下(人民幣千元):

    

截至2011年12月31日止的12個年度

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

太陽能組件的銷售

 

37,737,383

 

80,224,354

 

114,381,172

太陽能電池的銷售情況

606,582

1,024,114

1,597,490

硅片銷售情況

 

1,152,055

 

466,553

 

283,561

太陽能項目的銷售情況

 

 

31,400

 

41,982

其他太陽能產品的銷售情況

 

1,043,760

 

1,380,875

 

2,374,386

加工費

 

186,045

 

 

發電收入

 

100,696

 

 

總計

40,826,521

83,127,296

118,678,591

於2022年12月及2023年1月,本公司收到與銷售太陽能項目有關的或有現金及確認收入人民幣31百萬元和人民幣42分別為100萬美元。

2021年、2022年和2023年,部分在建待售海外項目資產竣工後產生的電力收入,金額為 ,人民幣47百萬和零,被視為附帶收入,並計入資本化項目開發成本的減少。

下表概述本集團於各地區產生的淨收入(人民幣,千元):

截至2011年12月31日止的12個年度

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

中國內幕(含港臺)

 

10,134,888

 

34,839,410

 

45,418,257

歐洲

 

7,481,581

 

19,637,777

 

21,731,240

亞太地區

 

10,239,162

 

11,274,447

 

19,431,642

北美

 

6,621,799

 

3,727,493

 

10,461,589

世界其他地區

 

6,349,091

 

13,648,169

 

21,635,863

總計

 

40,826,521

 

83,127,296

 

118,678,591

4. 利息支出淨額

利息開支的組成部分,淨額詳情如下(人民幣,千元):

截至2011年12月31日止的12個年度

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

利息支出

 

878,908

 

1,150,128

 

1,242,793

減:利息資本化

 

(40,588)

 

(70,719)

 

(71,657)

減去:利息收入

 

(214,291)

 

(588,706)

 

(553,531)

總計

 

624,029

 

490,703

 

617,605

F-29

目錄表

5. 其他淨收入

其他收入的組成部分,淨額詳情如下(人民幣,千元):

截至2011年12月31日止的12個年度

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

許可專利收入

50,581

擔保收入

 

6,365

 

 

捐款

 

(4,454)

 

(6,824)

 

(25,791)

處置江蘇金科天生股份有限公司,公司(“天生”)

12,474

阿根廷太陽能發電項目的處置

1,758

短期投資的公允價值收益

1,125

其他

(5,837)

219

總計

 

1,911

 

1,571

 

26,134

6.取消税收

本公司及其子公司分別提交所得税申報單。

開曼羣島

根據開曼羣島現行法例,本公司及其於開曼羣島之附屬公司毋須就其收入或資本收益繳税。此外,於本公司派付任何股息時,毋須徵收開曼羣島預扣税。 10%預扣税乃就晶科電源之擔保付款徵收(附註26)。

英屬維爾京羣島

根據英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)的現行法律,本公司在英屬維爾京羣島的附屬公司無須就其收入或資本利得繳税。此外,在本公司支付任何股息時,不徵收英屬維爾京羣島預扣税。

人民Republic of China

2007年3月16日,全國人民代表大會批准了《中華人民共和國企業所得税法》,自2008年1月1日起施行。企業所得税法頒佈的法定所得税率為 25%.

江西金科、浙江金科、海寧金科、金科義烏、上饒金科、浙江新材料、金科安徽被當地有關部門認定為CIT法規定的“高新技術企業”。浙江金科、金科義烏被當地有關部門確定為2021年“高新技術企業”,將享受優惠税率15從2021年到2023年。江西金科、海寧金科、上饒金科、浙江新材料於2022年12月被有關地方確定為“高新技術企業”,並將享受優惠税率15從2022年到2024年。金科安徽於2023年11月被有關地方確定為“高新技術企業”,並將享受以下優惠税率:152023年和2025年。

新疆金科、金科金昌、金科四川、金科樂山、金科青海、金科楚雄被當地有關部門確定為“行業鼓勵類企業”,税率為15從2021年到2030年。

根據企業所得税法, 102008年1月1日以後,外商投資企業的利潤分配將被徵收%預扣税(“預扣税”)。就若干條約司法管轄區(例如香港)而言,其已與中國簽訂雙重課税安排,適用的西税税率可降低至 5如果外國投資者直接持有至少 25在享有股息之前的12個月期間內,任何時間,投資企業的股份均為%,他們也有資格成為受益所有人,享受條約利益。本公司擬在中國永久再投資的子公司的未分配收益不計提遞延所得税。

F-30

目錄表

自2022年Jingko首次公開募股以來(注24),本集團為Jingko的盈利提供了預扣税,預計將在未來根據其分配計劃進行分配。截至2023年12月31日,本集團確認遞延所得税負債人民幣68億元,與江西晶科累計未分配收益有關。

本公司中國附屬公司擬永久再投資的累計未分配盈利總額為人民幣4,928百萬,人民幣6,635百萬元和人民幣11,866截至2021年、2022年和2023年12月31日分別為百萬元,無限期再投資收益的未確認遞延所得税負債金額為人民幣493百萬,人民幣663百萬元和人民幣593截至2021年、2022年、2023年12月31日,分別為百萬。

香港

本公司於香港設立的附屬公司須繳納香港利得税,税率為16.5其應評税利潤的%。

日本

Jinko Japan是在日本註冊成立的公司,繳納的企業所得税為37.6%.

韓國

Jinko Korea是在韓國註冊成立的公司,繳納的企業所得税為222021年,102022年和23.12023年。

歐洲國家

Jinko Swiss是在瑞士註冊成立的,根據其目前的商業模式,其僱用的員工有限,僅從瑞士境外進行的貿易活動中獲得收入,應繳納聯邦、州和社區的綜合税率為9.572021年,102022年和102023年。

Jinko GMBH於德國註冊成立,按德國利得税率約為 27.4應課税溢利的%。

Jinko Italy在意大利註冊成立,須繳納企業所得税, 24%.

晶科丹麥公司在丹麥註冊成立,須繳納企業所得税, 22%.

美國

Jinko US,Jinko US holding,Jinko Solar(美國)工業是特拉華州註冊成立的公司,其應納税收入按税率繳納美國聯邦企業所得税, 212017年12月31日之後開始的應税年度的百分比,按各州的不同税率計算, 1%至12%.

馬來西亞

1971年修訂的馬來西亞《1967年所得税法》頒佈了法定所得税税率, 24%.儘管如此,馬來西亞提供了廣泛的税收激勵措施,包括免税、資本免税和強化税收減免,以吸引外國直接投資。Jinko Solar Malaysia Technology,有權 5年100%免税,於2017年2月獲得批准,自2015年8月起追溯生效,根據先驅地位(PS)激勵計劃,是一家從事生產馬來西亞投資發展局(MIDA)認定的高科技產品的公司。免税額已於2020年8月到期,Jinko Malaysia Technology須繳納企業所得税 242020年8月的%。

JinkoSolar Malaysia有權獲得 五年70%免税於2022年10月獲得批准,並於2023年1月生效,根據先驅地位(PS)激勵計劃,作為一家從事生產馬來西亞投資發展局(MIDA)認定的高科技產品的公司。免税將於2027年1月到期,JinkoSolar Malaysia須繳納企業所得税 72023年至2027年的%。

F-31

目錄表

越南

越南珍科最初有權 4年100%免税2020年至2023年,企業所得税優惠税率為 10%用於9年2024年至2032年15%用於10年2033年至2042年.

2023年11月23日,越南國會通過一項決議,通過了第二支柱全球最低税收規則,該規則自2024年1月1日起生效。因此,Jinko越南需要支付最低費用 15自2024年以來,佔共同國家所得税的%。

加拿大

Jinko Canada在加拿大註冊成立,並須繳納聯邦企業所得税, 15%和省和地區所得税 12%.

澳大利亞

Jinko Australia是在澳大利亞註冊成立的,繳納的企業所得税為30%.

巴西

Jinko巴西公司是在巴西註冊成立的,繳納的企業所得税為34%.

墨西哥

Jinko墨西哥公司是在墨西哥註冊成立的,繳納的企業所得税為30%.

阿根廷

Cordillera Solar I,S.A.是全資擁有的太陽能項目子公司,在阿根廷註冊成立,須繳納公司所得税,税率為35%.

所得税費用構成

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的所得税前收入/(損失)在以下司法管轄區徵税(以千元人民幣計):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

開曼羣島

 

199,956

(639,136)

(607,235)

中華人民共和國

 

1,120,667

2,743,467

9,798,930

其他國家

 

(230,720)

(127,622)

(1,701,530)

所得税前收入

 

1,089,903

1,976,709

7,490,165

截至2023年12月31日止年度,開曼羣島子公司的所得税前虧損主要是由於股份薪酬費用的支出。中國子公司税前收入增加主要歸因於本集團在中國的子公司產生的利潤增加。其他國家子公司的所得税前虧損主要是由於美國的滯期費增加以及馬來西亞的運輸和裝卸成本增加。

F-32

目錄表

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度綜合經營報表中包含的所得税費用的當前和遞延狀況如下:

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

當期所得税支出

    

中華人民共和國

 

(280,877)

(867,937)

(2,050,538)

其他國家

 

(175,633)

(58,014)

(55,150)

當期所得税支出總額

 

(456,510)

(925,951)

(2,105,688)

遞延税項(費用)/福利

 

中華人民共和國

77,741

457,266

615,933

其他國家

184,629

(136,593)

229,470

遞延税收優惠總額

262,370

320,673

845,403

所得税支出淨額

 

(194,140)

(605,278)

(1,260,285)

法定税率與實際税率差異的對賬

法定企業所得税率與 25%及本公司來自持續經營業務的實際税率如下:

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

%  

    

%  

    

%

法定企業所得税率

 

25.0

25.0

25.0

永久性差異的影響:

 

- 以股份為基礎的補償費用

 

0.1

3.2

0.6

-可轉換優先票據和看漲期權公允價值的變化

 

(4.4)

0.2

0.1

- 應計工資和福利費用

 

0.1

0.1

0.1

- 頒佈税率和税收優惠的變更

 

2.1

1.6

(1.4)

--其他永久性分歧

 

(1.8)

3.4

(0.8)

中國境外子公司的税率差異

 

2.2

3.9

2.4

免税期對子公司的影響

 

(12.9)

(12.1)

(10.7)

更改估值免税額

 

7.4

5.3

1.5

實際税率

 

17.8

30.6

16.8

其他永久性差異包括2021年、2022年和2023年的税收優惠,主要是由於額外所得税扣除人民幣74百萬,人民幣107百萬元和人民幣184地方税務局分別於2021年、2022年和2023年第二季度批准研發費用百萬美元。

某些中國子公司因免税期而減少的CIT總額和每股影響如下(人民幣千元,不包括每股數據):

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

影響的總金額*

 

140,235

239,268

797,930

每股效應-基本

 

0.74

1.21

3.84

每股影響-稀釋

 

0.68

1.19

3.53

*

2023年總影響金額增加主要是由於本集團中國子公司享受優惠税率創造的利潤增加。

F-33

目錄表

遞延所得税資產╱負債的主要組成部分(人民幣千元)。

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

淨營業虧損

 

529,522

220,366

應計保修成本

 

373,064

546,616

存貨、應收賬款、其他應收賬款撥備

 

230,019

265,131

附屬收入的時間差異

 

166,857

601,568

反補貼税的時差

18,534

其他暫時性差異

 

69,183

153,981

不動產、廠場和設備及項目資產減值

 

35,491

57,221

遞延税項資產總額

 

1,404,136

1,863,417

減去:估值免税額

 

(243,141)

(357,198)

減:同一税務管轄區的遞延税項負債

 

(456,751)

(216,215)

遞延税項資產

 

704,244

1,290,004

 

 

不動產、廠房和設備的時差

 

(478,515)

(234,786)

退還反補貼税的時間差

(90,864)

與江西晉科累計可分配收益相關的遞延納税負債

(52,173)

(68,461)

其他暫時性差異

 

(30,007)

(44,474)

遞延税項負債總額

 

(651,559)

(347,721)

減去:同一税務管轄區內的遞延税項資產

 

456,751

216,215

遞延税項負債

 

(194,808)

(131,506)

計價津貼變動情況(人民幣千元)

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

在年初

 

(136,847)

(217,124)

(243,141)

本年度新增項目

 

(88,667)

(216,260)

(222,649)

估值免税額的使用和沖銷

 

8,390

111,296

108,592

與出售附屬公司有關的估值撥備減少

78,947

在年底

 

(217,124)

(243,141)

(357,198)

估值撥備是通過評估積極和消極證據來確定的,並且由於其實現的不確定性,已就淨遞延所得税資產提供了估值撥備。截至2021年、2022年、2023年12月31日,估值備抵人民幣217百萬,人民幣243百萬元和人民幣357根據本集團對其所有附屬公司未來應課税收入的估計,就遞延税項資產撥備百萬元是因為該部分遞延税項很可能不會變現。如果未來發生的事件使本集團能夠變現比目前記錄的金額更多的遞延税項資產,當該等事件發生時,對估值撥備的調整將導致非現金損益表收益。由於若干附屬公司的強勁財務表現及盈利狀況,本公司已確定該等附屬公司未來的應課税收入足以實現該等遞延税項資產的利益。因此,公司逆轉了人民幣的估值額度8百萬,人民幣111百萬元和人民幣1092021年、2022年和2023年將達到百萬。

F-34

目錄表

7.減少應收賬款,淨第三方

應收賬款構成、淨第三方明細如下(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

應收賬款-當期

 

17,259,003

23,347,412

信貸損失準備--當期

 

(584,127)

(685,231)

應收賬款,淨流動

16,674,876

22,662,181

截至2022年12月31日、2023年12月31日,賬面淨值為人民幣的應收賬款1,006百萬元和人民幣474作為本集團借款抵押品的質押金額為百萬美元(附註18)。

下表總結了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與應收賬款相關的信用損失撥備活動-本期:

    

截至2013年12月31日。

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

在年初

 

293,360

323,071

584,127

添加

 

91,948

394,285

181,771

反轉

 

(24,213)

(114,770)

(76,956)

核銷

(38,024)

(18,459)

(3,711)

在年底

 

323,071

584,127

685,231

下表總結了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與應收賬款相關的信用損失撥備活動(非流動):

    

截至12月31日,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

在年初

1,139

562

反轉

(577)

(562)

在年底

562

8. 應收票據,淨額—第三方

應收票據組成部分,淨第三方明細如下(人民幣千元):

    

截至12月31日,

    

2022

    

2023

 

人民幣

 

人民幣

應收票據

    

6,697,096

4,088,902

應收票據備抵

 

應收票據淨額

 

6,697,096

4,088,902

截至2022年12月31日、2023年12月31日,賬面淨值為人民幣的應收票據1,481百萬元和人民幣225以百萬美元作抵押,以發行銀行承兑匯票。

F-35

目錄表

下表彙總了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與應收票據相關的信用損失撥備活動(人民幣,千元):

    

截至12月31日,

    

2021

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

人民幣

在年初

    

182

1,040

添加

 

858

反轉

 

(1,040)

在年底

 

1,040

9.    向供應商預付款,淨第三方

向供應商、淨第三方墊款如下(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

預付給供應商的款項—當期

 

3,271,284

4,559,224

預付給供應商的款項—非流動

310,375

648,377

對供應商的預付款,淨額

 

3,581,659

5,207,601

截至2022年及2023年12月31日,向供應商支付的期限在1年以下的預付款主要是採購可回收硅材料、原生硅和太陽能電池的付款,本集團與各供應商制定了交付計劃,以在未來十二個月內接收材料。

截至2022年和2023年12月31日,向供應商提供的非流動預付款主要代表採購硅材料的預付款,相關貨物交付計劃超過一年。

有幾個不是截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,就向供應商預付款記錄的撥備。本集團核銷向供應商提供的預付款已全額減損餘額人民幣6百萬,截至2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日止年度。

10. 庫存

本公司的存貨包括如下(人民幣,千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

原料

 

5,499,573

4,543,103

正在進行的工作

 

3,237,480

2,103,946

成品

 

8,713,231

11,568,488

總計

 

17,450,284

18,215,537

將存貨賬面金額減記為其估計可變現淨值為人民幣823百萬,人民幣1,819百萬元和人民幣2,859截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度分別為百萬,並在綜合經營報表中記錄為收入成本。庫存減記主要與市場價值低於其公允價值的庫存有關。

截至2022年12月31日、2023年12月31日,賬面淨值為人民幣的庫存2,809百萬元和人民幣4,362作為本集團借款抵押品的質押金額為百萬美元(附註18)。

F-36

目錄表

11.償還提前還款和其他流動資產

預付款和其他流動資產由以下部分組成(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

增值税可抵扣(A)

1,374,908

2,035,412

預付所得税和遞延費用

233,744

398,359

與供應商折扣相關的折扣

324,002

247,837

客户責任保證金、投標保證金和其他保證金

181,371

231,295

預付電費及其他

198,692

222,115

與出售土地使用權及物業、廠房及設備有關的費用(b)

378,900

89,519

預付租賃物改良和其他資產

27,480

81,882

應收貸款

23,459

23,459

可轉換票據的延期發行成本(注22)

16,866

預付保險費

7,281

14,944

應收美國反補貼税和反傾銷税的退款(注16)

480,535

6,668

其他

68,649

114,041

減去:信貸損失準備金

(8,118)

(79,585)

總計

3,290,903

3,402,812

(a)可扣減增值税指本集團可於下一個年度內用作扣減其增值税負債之結餘。 12個月.
(b)列示與出售若干設備以升級生產設施有關的應收款項及與出售若干土地使用權有關的應收款項。

下表彙總了截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度與預付款和其他流動資產相關的信用損失撥備活動(人民幣千元):

    

截至12月31日,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

 

人民幣

人民幣

在年初

9,588

5,521

8,118

添加

 

4,068

2,597

71,467

反轉

(8,135)

在年底

 

5,521

8,118

79,585

F-37

目錄表

12.提供更多投資和可供出售的證券

本集團的投資內容如下(人民幣千元):

    

截至12月31日,

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

- 債務投資

可供出售證券-流動

104,499

可供出售證券-非流動

104,134

小計

104,499

104,134

- 股權投資

按權益法入賬的投資

1,287,201

1,199,982

沒有易於確定的公允價值的股權證券

 

245,000

358,526

公允價值易於確定的股權證券

330,414

應用公允價值選擇權的股本證券

 

178,871

228,706

小計

1,711,072

2,117,628

總計

 

1,815,571

2,221,762

-債務投資

可供出售證券-流動

於二零二二年五月,本集團購買一輛 兩年制本金總額為人民幣的普通債券 100百萬美元和年利息 5.5來自JinkoPower的%。本集團有權要求JinkoPower在債券存續期的第一年末回購全部或部分債券,JinkoPower有權在債券存續期的第一年末調整利率。於2023年5月,本集團行使認購權及贖回所有可認沽債券,並收到人民幣105.5百萬現金,包括人民幣100百萬元本金和人民幣5.5上百萬的利息。

截至2022年和2023年12月31日止年度,可供出售證券的未實現虧損為人民幣1百萬元和人民幣1其他全面收益(附註29)中列報的利潤分別為1000萬美元。

可供出售證券-非流動

該公司將其對債務證券的投資歸類為可供出售證券。本公司的可供出售債務投資主要包括具有優先權利的投資,包括但不限於贖回權和液體優先等。可供出售債務證券按估計公允價值報告,未實現損益總額扣除税項後反映在其他全面收益中。截至2022年12月31日及2023年12月31日,債務證券投資的公允價值為和人民幣104分別為100萬美元。未實現收益和人民幣19於截至2022年及2023年12月31日止年度分別於其他全面收益中確認百萬元(附註29)。

F-38

目錄表

-股權投資

在權益法下計入的投資。

AxiaPower Holdings B.V.(AxiaPower Holdings B.V.)

2017年2月26日,晶科能源與丸紅株式會社旗下的阿夏公司簽署股東協議,共同投資設立斯威漢太陽能控股有限公司,持有40Sweihan光伏發電公司P.J.S. C(“項目公司”)的%股權,該公司在迪拜開發和運營太陽能發電項目。2019年4月,晶科能源按比例向上合集團追加註資,金額為人民幣。295萬晶科能源持有 50於上海控股有限公司之股權%,並以權益法入賬其投資。晶科能源應佔的上實集團經營業績計入本集團合併經營報表中的附屬公司權益(虧損)/收入,虧損人民幣62萬元,收入人民幣14百萬元,損失人民幣2截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。本集團從SSHC獲得現金股息,金額為人民幣23百萬,和人民幣92021年、2022年和2023年分別減記為投資賬面金額減少額。2022年1月和2023年9月,晶科能源按比例減少了對上海證金公司的投資,金額為人民幣941000萬美元和人民幣103,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,計入投資賬面金額的減少。這項投資的賬面價值為人民幣。144百萬元和人民幣123截至2022年12月31日和2023年12月31日。

靜子-天盛

2017年3月30日,晶科能源與中國光伏企業揚州天盛光伏科技有限公司簽署股東協議,共同投資併成立光伏組件加工組裝企業,作為江蘇省的OEM製造商中國。晶科能源持有30於晶科天盛的%股權,並以權益法入賬。於二零二一年十一月,本集團訂立購股協議,以出售其於晶科天盛之全部股權予晶科天盛之其他股東。於二零二一年十二月三十一日,本集團於晶科天盛投資的賬面值符合ASC 360—10—45—9的確認標準,已重新分類為持作出售資產。出售晶科天勝股權已於二零二二年一月完成,本集團確認出售股權收益人民幣100元。13百萬(注5)。截至2021年及2022年12月31日止年度,晶科能源在集團綜合經營報表中計入聯營公司權益(虧損)/收入的經營業績所佔比例為虧損人民幣7百萬美元和,分別。晶科天盛收取的加工費達人民幣5百萬美元和本公司於截至2021年及2022年12月31日止年度所提供的OEM服務(附註26)。損失達人民幣4百萬美元,以及由於與京科天盛的公司間交易,天盛分別於截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度註銷。這項投資的賬面價值為人民幣。3百萬美元和分別截至2021年12月31日和2022年12月31日。

內蒙古鑫特硅業材料有限公司(“鑫特硅業”)

2021年6月18日,晶科能源與新特能源有限公司和晶澳太陽能有限公司簽署股東協議,共同投資成立一家名為新特硅的公司,生產多晶硅材料。晶科能源以現金方式注資,總金額為人民幣3152021年將達到100萬美元。晶科能源持有9信特硅業的%股權。晶科能源可以對新特硅業產生重大影響,並使用股權法對其投資進行核算。晶科能源在新特硅業的經營業績份額計入集團合併經營報表中關聯公司的權益(虧損)/收入,虧損人民幣0.003萬元,收入人民幣219百萬元和人民幣217截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。本集團亦就信特硅業的其他綜合收益入賬其權益調整的比例。, 和人民幣1截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。晶科能源收購多晶硅,人民幣825百萬元和人民幣1,537於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,信特硅業分別向信特硅業支付百萬元。利潤相當於,人民幣37百萬元和人民幣35在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,分別註銷了與新特硅業的這些交易相關的100萬美元。2023年,集團從新特硅業獲得現金股息,金額為人民幣118百萬美元,被記錄為投資賬面金額的減少。這項投資的賬面價值為人民幣。534百萬元和人民幣634截至2022年12月31日和2023年12月31日。

F-39

目錄表

四川永祥科技有限公司(“四川永祥”)

2021年11月3日,晶科能源與北京晶雲通科技有限公司、四川永祥股份有限公司簽署股東協議,共同投資成立一家名為四川永祥的生產多晶硅材料的公司。晶科能源以現金方式注資,總金額為人民幣4502022年將達到100萬,並保持15四川永祥的%股權。晶科能源可以對四川永祥產生重大影響,並使用股權法對其投資進行核算。晶科能源應佔四川永祥的經營業績,計入集團合併經營報表中關聯公司的權益(虧損)/收入,虧損,人民幣1百萬元和人民幣6截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。這項投資的賬面價值為人民幣。449百萬元和人民幣443分別截至2022年12月31日和2023年12月31日。

上饒市鑫源悦動科技發展有限公司(前身為“上饒市金科綠色能源科技發展有限公司”)(“上饒鑫苑”)

自2022年11月以來,晶科能源擁有33.33%股權,並可對上饒鑫苑產生重大影響,並使用權益法核算投資。這項投資的賬面價值為人民幣。160截至2022年12月31日。2023年11月,江西金科以人民幣對價收購了其他股東持有的上饒鑫源全部股權248百萬美元。鑑於上饒鑫苑沒有實際的業務運營,但持有專利權,這筆交易被記錄為資產收購。在2023年11月完成收購後,江西金科擁有100%因此,上饒鑫苑合併為全資附屬公司。直至2023年11月,晶科能源應佔上饒鑫源的經營業績計入集團綜合經營報表的關聯公司權益(虧損)/收入,虧損人民幣222023年將達到100萬。截至2023年12月31日,相關對價尚未結清,計入負債(附註17)。

沒有易於確定的公允價值的股權證券

截至2022年、2022年和2023年12月31日,本公司的股權投資不容易確定公允價值,主要包括對本公司擁有股權但不能產生重大影響的公司的小額、非控制性投資。該等無可輕易釐定公允價值的權益證券乃採用另一計量方法計量及記錄,該另類計量選擇是以成本計量證券,並按可見價格變動及減值作出調整。無可輕易釐定公允價值的權益證券餘額為人民幣245百萬元和人民幣359分別截至2022年12月31日和2023年12月31日。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度使用計量替代方案確認的與股權投資相關的重新計量收益為, 和人民幣21分別為100萬美元。

公允價值易於確定的股權證券

2023年,集團收購A股上市公司普通股,總對價為人民幣180萬截至2023年12月31日,Lifecome股權證券的公允價值為人民幣330萬人民幣公允價值收益變動150截至2023年12月31日止年度錄得百萬美元。

應用公允價值選擇權的股本證券

2022年6月,集團以現金注資人民幣77億美元在一家總部位於中國的私營公司擁有 2.98%股權。本集團不可撤銷地選擇了公允價值選擇權,在最初和隨後以公允價值計量對私人公司的全部投資,並在收益中確認公允價值變化。截至2022年12月31日、2023年12月31日,權益性證券的公允價值為人民幣179百萬元和人民幣229分別為百萬。人民幣公允價值收益變動102百萬元和人民幣50截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度分別錄得百萬美元。

F-40

目錄表

13. 物業、廠房及設備,淨

持續經營業務所用物業、廠房及設備及相關累計折舊如下(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

建築物

 

12,655,905

17,195,868

機器和設備

 

22,435,247

30,438,878

機動車輛

 

114,936

183,921

傢俱、固定裝置和辦公設備

 

1,995,407

1,116,407

 

37,201,495

48,935,074

減去:累計折舊

 

(6,462,379)

(11,557,978)

小計

 

30,739,116

37,377,096

在建工程

 

1,550,972

3,890,092

財產、廠房和設備、淨值

 

32,290,088

41,267,187

折舊費用為人民幣1,604百萬,人民幣2,585百萬元和人民幣7,856截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,本集團處置了部分資產淨值為人民幣的設備390百萬,人民幣1,118百萬元和人民幣290百萬元及確認的相關處置虧損達人民幣350百萬,人民幣249百萬元和人民幣108分別為百萬。物業、廠房及設備處置損失增加主要是由於本集團的自動化升級。

在建主要代表着新生產線的建設。建造過程中發生的成本在完工時被資本化並轉移到財產和設備,在那時開始折舊。

截至2023年12月31日止年度,物業、廠房和設備大幅增加,歸因於本集團製造產能擴張和自動化升級。

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本集團錄得人民幣的損失150百萬,人民幣374百萬元和人民幣640因本集團自動化升級而過時的生產線上若干設備的退役,導致本集團產生百萬美元的損失。

截至2022年12月31日和2023年12月31日,某些資產、廠房和設備的淨資產為人民幣5,210百萬元和人民幣5,250作為本集團借款抵押品的質押金額為百萬美元(附註18)。

14. 土地使用權

土地使用權是指為取得若干土地的使用權而向政府支付的費用, 5070年(如適用)於中國(人民幣千元)。

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

土地使用權

 

1,535,556

1,947,145

減去:累計攤銷

 

(104,132)

(126,133)

土地使用權,淨值

 

1,431,424

1,821,012

攤銷費用為人民幣18百萬,人民幣27百萬元和人民幣39截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度分別為百萬。截至2023年12月31日,未來五年每年預計攤銷費用為人民幣39百萬美元。

截至2022年12月31日、2023年12月31日,部分土地使用權的賬面淨值為人民幣169百萬元和人民幣231於2000年,本公司已抵押以作為本公司借貸的抵押品(附註18)。

F-41

目錄表

15. 無形資產淨值

無形資產及其相關攤銷如下(人民幣,千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

商標

 

1,230

1,823

計算機軟件

 

135,218

198,429

知識產權

544,198

減去:累計攤銷

 

(56,848)

(175,363)

無形資產,淨額

 

79,600

569,088

攤銷費用為人民幣12百萬,人民幣17百萬元和人民幣122截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度分別為百萬。每個項目的估計攤銷費用 後續財年為人民幣89百萬美元。

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,本集團處置了部分無形資產,其賬面淨值為 , 和人民幣14萬元,已確認相關處置損失達 , 和人民幣14分別為100萬美元。

16. 其他資產—第三方

其他資產包括以下(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

購買房產、廠房和設備的預付款

 

1,162,351

2,541,329

預付保證保險費

 

114,088

106,652

租金及其他押金

131,611

61,355

公司間交易所得税預付款

 

15,474

14,142

應收美國反補貼税和反傾銷税退款

12,767

減去:信貸損失準備金

 

(1,855)

(914)

總計

 

1,421,669

2,735,331

於二零一八年,美國商務部(“商務部”)發佈其對來自中國的晶體硅光伏(CSPV)電池(無論是否納入模塊)徵收反掩蓋税(“CVD”)的第四次行政複審的經修訂最終結果。因此,專家組的CVD率更新為: 10.64自%20.94%,涵蓋2015年1月1日至2015年12月31日期間,以及2018年7月開始對美國的所有未來出口(“CVD AR4”)。根據第四次行政審查的最終結果,本集團錄得收入成本的轉回,並確認應收美國海關的可退還按金金額為美元。31百萬(人民幣2102015年1月1日至2015年12月31日期間修訂後的匯率與先前匯率之間的差額。於二零二零年,CVD比率進一步修訂為: 4.22%.本集團錄得收入成本及可退還按金撥回金額為美元25百萬(人民幣164根據修訂後的税率與以前的税率之間的差額計算。於二零二二年十一月,由於有關CVD AR4的現金清算程序加快,本集團收到CVD AR4退款,金額為美元。 69百萬(人民幣499100萬美元),包括本金美元 56百萬(人民幣400百萬美元)和利息 14百萬(人民幣100百萬)。

F-42

目錄表

2019年,商務部發布了第五次行政審查最終結果,集團的心血管疾病和注意力患病率最終確定為 12.70自%20.94%和9.67%至4.06%,涵蓋2016年1月1日至2016年12月31日期間,以及從2019年8月開始對美國的所有未來出口(“CVD AR5”和“Add AR5”)。根據第五次行政審查的最後結果,專家組記錄了銷售成本的沖銷,並確認了美國海關應退還的押金,金額為美元。37百萬(人民幣260以攤銷成本為基礎,根據其對相關清算的最佳估計。2022年5月,CVD率進一步修訂為: 5.86%.本集團錄得銷售成本及可退還按金撥回金額為美元33百萬(人民幣226百萬美元),根據修訂後的税率與以前的税率之間的差異計算。由於CVD AR5的現金清算程序加快,鑑於可退還存款的清算速度加快,根據DOC的信息和最佳估計,集團認為CVD AR5和Add AR5的應收賬款可以在未來12個月內收回,因此美元的應收賬款87百萬(人民幣593100萬美元),包括本金美元 70百萬(人民幣477百萬美元)和利息 17百萬(人民幣116自2022年12月31日起(注11)從“其他資產--第三方”重新分類為“預付款和其他流動資產”。2023年1月,集團收到CVD AR5和ADD AR5美元退款87百萬(人民幣593百萬美元),包括本金美元70百萬(人民幣477百萬美元)和美元利息17百萬(人民幣116百萬)。

於二零二零年,美國商務部發布其第六次行政審查的最終結果,本集團適用的最終CVD税率為 12.67%,最初是 20.94%,涵蓋2017年1月1日至2017年12月31日期間,以及從2020年12月開始的所有未來對美國的出口(“CVD AR6”)。根據第六次行政審查的最終結果,本集團錄得銷售成本的轉回,並確認應收美國海關的可退還按金,金額為美元。0.4百萬(人民幣3百萬元)根據其對相關清算的最佳估計,按攤餘成本基準計算。於二零二一年,CVD比率進一步修訂為: 11.97%.本集團錄得銷售成本及可退還按金撥回金額為美元0.04百萬(人民幣0.23百萬美元),根據修訂後的税率與以前的税率之間的差異計算。截至2022年12月31日,鑑於可退還保證金的清算速度加快,根據商務部的通知和最佳估計,本集團認為CVD AR6應收賬款可以在未來12個月內收回,因此將應收賬款從“其他資產-第三方”重新分類為“預付款和其他流動資產”(附註11)。

2023年,美國商務部公佈了第九次行政審查的最終結果,最終適用於該集團的CVD和ADD税率為10.34%和36.5%,最初是 10.84%和28.98%,涵蓋2020年1月1日至2020年12月31日(“CVD AR9”)和2020年12月1日至2021年11月30日(“Add AR9”),以及從2023年12月開始對美國的所有未來出口(“CVD AR9”和“Add AR9”)。根據第九次行政審查的最後結果,專家組記錄了銷售成本的沖銷,並確認了美國海關應退還的押金,金額為美元。1.8百萬(人民幣12.81百萬美元)作為“其他資產--第三方”,根據其對相關清理結束的最佳估計,按攤餘成本計算。

下表彙總了截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度與存款有關的信貸損失準備活動情況(人民幣千元):

    

截至12月31日,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

人民幣

人民幣

在年初

 

849

3,064

1,855

添加

2,215

反轉

 

(1,209)

(941)

在年底

 

3,064

1,855

914

F-43

目錄表

17. 其他應付款項及應計費用

其他應付款項及應計費用包括以下(人民幣千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

購置不動產、廠場和設備的費用

 

6,412,134

9,497,061

運費應付款

 

1,359,813

1,110,279

信託負債(注22)

668,083

應計水電費、租金和利息

 

629,977

555,534

增值税和其他應繳税款

 

329,078

513,586

投資應付賬款

295,647

應付佣金

13,587

262,222

應計保修成本

221,699

261,268

關税

147,759

98,363

應計專業服務費

 

34,110

55,795

承包勞務費

20,015

28,323

應交保險費

 

1,853

6,780

其他

44,359

83,961

總計

 

9,214,384

13,436,902

18. 借貸

(a)   短期借款

截至2022年12月31日和2023年12月31日的短期借款組成如下(人民幣,千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

短期借款

 

10,316,714

10,895,733

長期貸款—流動部分

 

2,102,456

2,688,041

短期借款總額

 

12,419,170

13,583,774

截至2022年12月31日和2023年12月31日的未償短期借款加權平均利率為 3.10%和3.48分別為每年%。截至2023年12月31日,短期銀行借款餘額中包括人民幣借款679百萬,人民幣257百萬元,人民幣613百萬美元,分別以歐元、日元及美元計值及償還。

F-44

目錄表

截至2023年12月31日,集團短期借款詳情為(人民幣,千元):

類型的貸款

    

截至2023年12月31日

    

擔保/抵押品

    

    

信用貸款

 

953,833

 

  

 

a)

信用證貸款

 

1,804,165

 

  

 

a)

其他借款

1,495,840

a)

 

4,685,506

 

由Jinko Solar Holding擔保

 

b)

 

1,850,834

 

江西金科擔保

 

b)

由子公司擔保

 

494,645

 

由江西金科、四川金科擔保

 

b)

集團和第三方的

 

597,700

 

浙江金科擔保

 

b)

和/或以

90,000

由浙江金科、初夏金科擔保

b)

集團資產

12,114

由上饒創新發展產業投資集團有限公司擔保,公司

b)

 

179,425

由帕克保證

b)

468,195

 

與失敗的售後回租交易相關的融資

 

c)

951,517

對本集團及本集團股東的建築物、設備及其他資產提供擔保和抵押

d)

總計

 

13,583,774

a)截至2023年12月31日,本集團有短期借款人民幣954百萬信用貸款,人民幣1,804百萬信用證貸款和人民幣1,496政府背景公司百萬貸款。剩餘短期借款人民幣9,330百萬美元由其他各方擔保及/或以本集團資產作抵押,詳情如下:
b)人民幣借款4,686晶科能源控股擔保百萬,人民幣1,851江西金科擔保萬元人民幣495百萬由江西金科、四川金科擔保,人民幣598浙江晶科擔保萬元人民幣90由浙江金科和熊金科擔保百萬,人民幣12由上饒創新發展產業投資集團有限公司擔保百萬,有限公司和人民幣179帕克分別為百萬。
c)截至2023年12月31日,本集團記錄了與銷售回租交易失敗相關的融資金額人民幣1,222長期借款,人民幣468百萬作為當前部分。
d)人民幣175百萬以集團部分庫存為抵押,人民幣257百萬以集團部分庫存和應收賬款為抵押,人民幣160百萬以集團部分建築和土地使用權人民幣為抵押359百萬美元以集團的某些設備為抵押。

此外,該等借貸包括人民幣借貸,432金科源控股擔保,萬元人民幣469江西金科擔保百萬,人民幣50由浙江金科擔保百萬。

(b) 長期借款

截至2022年12月31日和2023年12月31日的短期借款組成如下(人民幣,千元):

    

截至2013年12月31日。

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

長期銀行借款

3,329,075

4,459,363

與失敗的售後租回交易有關的長期融資

2,595,686

1,222,281

其他長期借款

9,200,490

8,245,203

減去:長期銀行借款的當前部分

(969,811)

(724,006)

減:與失敗的售後租回交易有關的融資流動部分

(1,132,645)

(468,195)

減:其他長期借款的活期部分

(1,495,840)

長期借款總額

13,022,795

11,238,806

F-45

目錄表

長期借款的未來償還本金如下(人民幣,千元):

截至十二月三十一日止的年度:

    

人民幣

截至十二月三十一日止的年度

 

2024

 

2,688,041

2025

 

2,601,083

2026

 

4,716,306

2027

 

1,989,428

2028

1,577,874

此後

 

354,115

總計

 

13,926,847

1) 長期銀行借款

於二零二一年,本集團訂立 3—與德意志銀行有限公司簽訂的一年貸款協議,LTD.的本金額為美元12百萬(人民幣75百萬),利率為 1.92%,須於二零二二年三月至二零二四年十二月償還。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣55百萬,已於2023年提前全額償還。

於二零二一年,本集團訂立了兩項獨立協議。 5—與興業銀行簽訂的一年貸款協議,LTD.的本金額為人民幣100百萬元和人民幣19百萬美元,利率為 5.30%和5.30%,分別應於2021年12月至2026年12月償還。該借款由江西金科擔保,並以集團的部分設備為抵押,其資產淨值為人民幣73萬截至2022年12月31日,未償餘額為人民幣90百萬,包括人民幣18百萬美元將於2023年12月到期。截至2023年12月31日,未償餘額為人民幣71百萬,包括人民幣24百萬美元將於2024年12月到期。

於二零二二年,本集團訂立一項 5—與興業銀行簽訂的一年貸款協議,LTD.的本金額為人民幣190百萬美元,利率為 4.3%,應於2022年9月至2027年3月償還。該借款由江西金科擔保,並以集團的部分設備為抵押,其資產淨值為人民幣73萬截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣181百萬,包括人民幣27百萬美元將於2023年12月到期。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣153百萬,包括人民幣41百萬美元將於2024年12月到期。

於二零二二年,本集團訂立一項 2—與交通銀行簽訂一年期貸款協議,本金額為人民幣100百萬美元,利率為 3.65%,於2024年7月到期並支付。該借款由浙江金科四川和金科楚雄擔保,並以集團部分設備為抵押,其資產淨值為人民幣110萬截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣100萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣90百萬美元,將於2024年7月到期並支付。

於二零二二年,本集團訂立一項 2—與中國進出口銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣817百萬歐元(歐元110百萬)和人民幣208百萬歐元(歐元28百萬),利率為 2.10%和2.70%,分別於2023年10月和2024年9月到期和應付。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣220百萬歐元(歐元28百萬),將於2024年9月到期並支付。

於二零二二年,本集團訂立一項 3年制與興業銀行股份有限公司簽訂貸款協議,本金額為人民幣150百萬美元,利率為 4.1%,於2022年9月至2025年3月到期並支付。截至2022年12月31日,未償餘額為人民幣149萬2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 7- 與中國農業銀行、中國建設銀行、中國中信銀行和中國光大銀行組成的金融財團簽訂年度循環貸款便利協議,原則金額總額不超過人民幣2.4億自貸款融資提取之借貸由江西晶科擔保。於2022年12月31日,本集團自銀行融資提取金額為人民幣的借款。397百萬美元,利率為 4.1%應於2022年11月至2029年12月償還。截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣397百萬,包括人民幣27百萬美元將於2023年6月到期。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣366百萬,包括人民幣58百萬美元將於2024年6月到期。

於二零二二年,本集團訂立一項 7—與興業銀行簽訂的一年貸款協議,LTD.的本金額為人民幣31百萬美元,利率為 3.95%.借款由江西金科擔保。2023年,所有未償餘額均提前償還。

F-46

目錄表

於二零二二年,本集團訂立一項 3—與中國光大銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣240百萬美元,利率為 4%.借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償餘額為人民幣240萬2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 3—與上海銀行股份有限公司簽訂的一年貸款協議,以人民幣的本金額向有限公司支付100百萬美元,利率為 3.65%.借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣100百萬,包括人民幣102023年9月到期,百萬美元。2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 3與中國建設銀行簽訂一年期貸款協議,本金額為人民幣80百萬美元,利率為 4.10%,於2025年6月到期並支付。2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 3- 與興業銀行股份有限公司簽訂的一年貸款協議,有限公司,原則金額人民幣100百萬,人民幣100百萬元和人民幣200百萬美元,利率為 4.1%.該借款由江西金科提供擔保,並以集團部分土地使用權和建築物作抵押,賬面淨值為人民幣38百萬元和人民幣366截至2022年12月31日,未償餘額為人民幣400百萬,包括人民幣0.06百萬美元將於2023年12月31日到期。2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 3—與中國光大銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣50百萬美元,利率為 3.65%,於2023年4月至2024年3月到期並應付。借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償餘額為人民幣50百萬,包括人民幣0.5百萬美元將於2023年10月到期。截至2023年12月31日,未償餘額為人民幣48百萬美元,將於2024年3月到期並支付。

於二零二二年,本集團訂立一項 3與華夏銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣70百萬美元,利率為 3.40%,須於二零二三年三月至二零二五年十月償還。借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣70百萬,包括人民幣10百萬美元將於2023年9月到期。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣1百萬美元,將於2025年10月到期。

於二零二二年,本集團訂立一項 5- 與富電銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣17百萬美元,利率為 5.10%.借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣16百萬,包括人民幣3百萬美元將於2023年12月到期。2023年,所有未償餘額均提前償還。

2022年,集團成立了三個獨立的5- 與興業銀行股份有限公司簽訂的一年貸款協議,有限公司原則金額人民幣25百萬,人民幣92百萬元和人民幣21百萬美元,利率為 4.80%,4.60%和4.60分別為%。借款由江西金科擔保。截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣138百萬,包括人民幣26百萬美元將於2023年12月到期。2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 2—與中國光大銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣50百萬美元,利率為 3.5%.借款由江西金科擔保。2023年,所有未償餘額均提前償還。

於二零二二年,本集團訂立一項 4- 與中信銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣164百萬美元,利率為 3.65%,於2023年11月至2026年5月到期並應付。該借款由江西金科擔保,並以集團的部分土地使用權為抵押,其賬面淨值為人民幣159萬截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣160百萬,包括人民幣4百萬美元將於2023年11月到期。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣157百萬,包括人民幣48百萬美元將於2024年11月到期。

2023年,集團達成 2—與交通銀行簽訂一年期貸款協議,本金額為人民幣50百萬美元,利率為 3.3%,於2025年2月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣49.5百萬美元。

2023年,集團達成 2與中國進出口銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣30百萬美元,利率為 3.1%,於2025年2月到期並支付。該借款以集團的部分土地使用權和建築物作抵押,其賬面淨值為人民幣8百萬元和人民幣5分別為百萬。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣30百萬美元。

F-47

目錄表

2023年,集團達成 13與中國進出口銀行簽訂的-月貸款協議,原則金額為人民幣100百萬美元,利率為 3.25%,於2024年4月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣100百萬美元,將於2024年4月到期並支付。

2023年,集團達成 3與國家開發銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣366百萬美元,利率為 3.26%,2026年3月到期應付。這筆借款由上饒創新發展產業投資集團有限公司擔保。截至2023年12月31日,未償還餘額總額為人民幣366百萬,包括人民幣12百萬美元將於2024年12月到期。

2023年,集團達成 3-與工商銀行簽訂本金金額為人民幣的一年期貸款協議150百萬美元,利率為 3.2%,2026年1月到期應付。這筆借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償還餘額總額為人民幣145百萬,包括人民幣45100萬美元將於2024年9月到期。

2023年,集團達成 3--與實業中國銀行簽訂本金金額為人民幣的一年期貸款協議80百萬美元,利率為 3.9%,2026年12月到期應付。借款由江西金科擔保,並以本集團賬面淨值為人民幣的若干土地使用權和建築物作抵押15百萬元和人民幣77分別為百萬。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣80百萬美元。

2023年,集團達成 10-與興業銀行股份有限公司簽訂本金為人民幣的一年期貸款協議319百萬美元,利率為 3.8%,2033年2月到期應付。借款由江西金科擔保,並以本集團某些樓盤為抵押,賬面淨值為人民幣721萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣319百萬美元。

2023年,集團達成 3- 與民生銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣200百萬美元,利率為 3.3%,於2026年2月到期並支付。借款是信用貸款。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣200百萬美元。

2023年,集團達成 5-與興業銀行股份有限公司簽訂本金為人民幣的一年期貸款協議500百萬美元,利率為 3.3%,於2028年12月到期並支付。該借款由江西金科擔保,並以集團的部分土地使用權為抵押,其賬面淨值為人民幣103萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣500百萬美元。

2023年,集團達成 5- 與民生銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣93百萬美元,利率為 3.3%,於2028年3月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣89百萬,包括人民幣102024年12月到期並應付百萬美元。

2023年,集團達成 5- 與民生銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣242百萬美元,利率為 3.3%,於2028年4月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣232百萬,包括人民幣272024年12月到期並應付百萬美元。

2023年,集團達成 5- 與平安銀行簽訂一年貸款協議,原則金額為人民幣157百萬美元,利率為 3.8%,於2028年12月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣157百萬美元。

2023年,集團達成 2—與中國進出口銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣200百萬,利率為和 3.10%,於2025年6月到期並支付。借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣200百萬美元。

2023年,集團達成 2—與中國進出口銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣786百萬歐元(歐元100百萬),利率為和 4.80%,於2025年12月到期並支付。借款是信用貸款。截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣786百萬歐元(歐元100百萬)。

2023年,集團達成 2—與中國進出口銀行簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣100百萬,利率為和 3.30%,2025年3月到期應付。這筆借款由江西金科擔保。截至2023年12月31日,未償還餘額總額為人民幣100百萬美元。

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目錄表

2) 與失敗的售後租回交易相關的融資

於截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度內,本集團出售若干機器及設備,賬面總額為人民幣1,761百萬元和人民幣58向某些第三方(“買方-出租方”)支付總代價人民幣1,768百萬元和人民幣75同時簽訂合同,從買方—出租人租回該等資產,租期為 六年。根據合約條款,本集團須於合約期內向買方及出租方支付季度租賃款項,並有權於租賃期滿時以像徵式價格取得該等設備的所有權。透過回租,本集團實質上保留出售設備所有權的所有利益及風險,而該等設備於租賃期屆滿時的公允價值極有可能遠高於回購價格。因此,這些租賃交易不符合回租交易的條件。因此,專家組將這些交易確認為融資安排,並記錄為借款。截至2023年12月31日,集團錄得人民幣1,222長期借款,包括人民幣468萬元為當前部分。

3) 其他長期借款

a.

2018年2月,江西金科聯合政府背景資金成立了金科四川。現金注資總額人民幣1.3截至2021年12月31日,非控股股東已作出100億美元。本集團控制該實體並於其財務報表綜合入賬。2020年10月,江西晶科與政府背景基金訂立補充投資協議,據此,政府背景基金將不再參與晶科四川的任何業務決策,並享有固定的年度回報, 6%的資本注入。此外,江西晶科將回購所有 30政府背景基金於注資日期六週年時持有的%股權(非控股權益),回購價相等於政府背景基金的注資。考慮到政府投資須於固定日期及固定金額償還,政府投資的贖回被視為強制性及肯定會發生,且並非在有條件事件發生時,亦不取決於特定或有事項的滿足。本集團評估上述修訂之影響,並得出結論,鑑於非控股權益之特徵已完全變更為貸款負債,該等修訂代表非控股權益之結算。於結算時,非控股權益之賬面值為人民幣。997終止確認,新增貸款負債按公允價值人民幣300萬元入賬1,114100萬美元,差額計入額外實繳資本。此外,於二零二一年七月、九月及十月,金科四川分別獲得金額為人民幣的注資。100百萬,人民幣150百萬元和人民幣50100萬元來自政府背景基金,每年有固定回報, 5.18%,並應於注資日五週年後償還。本集團將該注資記為長期借款。截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣1,535萬2023年,江西金科達成提前償還人民幣協議300萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣1,223百萬,包括人民幣200百萬美元將於2024年12月到期。

b.

2018年和2019年,政府背景公司注資總額為人民幣1,070百萬進入海寧精科。2020年第四季度,本集團與政府背景基金簽訂補充投資協議,根據協議,政府背景基金將不再參與海寧金科的任何業務決策,並享有固定年度回報率範圍內 4.75%至5.23%的資本注入。此外,本集團將於注資日起計五週年或六週年時,以相當於政府背景基金注資之購回價格購回政府背景基金持有之全部股權(非控股權益)。考慮到政府投資須於固定日期及固定金額償還,政府投資的贖回被視為強制性及肯定會發生,且並非在有條件事件發生時,亦不取決於特定或有事項的滿足。本集團評估上述修訂之影響,並得出結論,鑑於非控股權益之特徵已完全變更為貸款負債,該等修訂代表非控股權益之結算。於結算時,非控股權益之賬面值為人民幣。1,164終止確認,新增貸款負債按公允價值人民幣300萬元入賬1,193百萬,差額計入額外實繳資本。

F-49

目錄表

2021年7月,海寧金科進入5年期與政府背景公司簽訂的本金為人民幣的貸款協議690LPR加百萬和利率10%.貸款將於借款日期五週年時償還。借款由江西金科和浙江金科提供擔保。2022年8月,海寧精科進入 5年期與政府背景公司簽訂貸款協議,本金為人民幣1,000百萬元,年息為5.06%.貸款將於借款日期起計五週年償還。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣2,695萬2023年,江西金科達成提前償還人民幣協議106萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣2,591百萬,包括人民幣9942024年內到期百萬美元。

c.

2019年9月,江西晶科聯合政府背景資金成立晶科義烏。現金注資總額人民幣765截至2020年12月31日,非控股股東已作出2020年12月31日。本集團控制該實體並於其財務報表綜合入賬。於二零二零年八月,江西晶科與政府背景基金訂立補充投資協議,據此,政府背景基金將不再參與晶科義烏的任何商業決策,並享有固定的年度回報, 6%的資本注入。此外,江西晶科將回購所有 45政府背景基金於注資日期五週年時持有的%股權(非控股權益),回購價相等於政府背景基金的注資。考慮到政府投資須於固定日期及固定金額償還,政府投資的贖回被視為強制性及肯定會發生,且並非在有條件事件發生時,亦不取決於特定或有事項的滿足。本集團評估上述修訂之影響,並得出結論,鑑於非控股權益之特徵已完全變更為貸款負債,該等修訂代表非控股權益之結算。於結算時,非控股權益之賬面值為人民幣。779終止確認,新增貸款負債按公允價值人民幣300萬元入賬818百萬,差額計入額外實繳資本。截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣754萬2023年,江西金科達成提前償還人民幣協議100萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣668百萬,包括人民幣301百萬美元將於2024年12月到期。

d.

2019年12月,江西晶科聯合政府背景基金成立晶科滁州。現金注資總額人民幣1.1截至2022年12月31日,非控股股東已作出1000億美元。本集團控制該實體並於其財務報表綜合入賬。於二零二零年八月,江西晶科與政府背景基金訂立補充投資協議,據此,政府背景基金將不再參與晶科滁州的任何業務決策,並享有固定的年度回報, 4.35%的資本注入。此外,江西晶科將回購所有 45%股權政府背景基金於注資日起六週年時以與政府背景基金注資相等的回購價格持有(非控股權益)。考慮到政府投資須於固定日期及固定金額償還,政府投資的贖回被視為強制性及一定會發生,而不是在有條件事件發生時,亦不取決於某項特定或有事項的滿足。本集團評估上述修訂之影響,並得出結論,鑑於非控股權益之特徵已完全變更為貸款負債,該等修訂代表非控股權益之結算。於結算時,非控股權益之賬面值為人民幣。859終止確認,新增貸款負債按公允價值人民幣300萬元入賬846100萬美元,差額計入額外實繳資本。2021年7月和9月,晶科滁州獲得兩筆5年期貸款,金額為人民幣150百萬元和人民幣100100萬元來自政府背景基金,這兩項基金每年都有固定回報, 4.35%.截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣701萬2023年,江西金科達成提前償還人民幣協議410萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣288百萬美元。

e.

2021年9月和10月,鋭旭進入兩家 5—與一家政府背景公司簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣20百萬元和人民幣20100萬美元,利率為 5.05%和5.05分別為%。截至2022年和2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣40百萬元和人民幣42分別為100萬美元。

F-50

目錄表

f.

2020年4月,江西金科與政府背景基金共同成立了金科上饒。本集團在其財務報表中控制和合並該實體。根據江西金科與政府背景基金簽訂的投資協議,政府背景基金將以人民幣提供對上饒金科的投資4.5十億美元,利率由銀行規定的同期。江西金科將回購全部45政府背景基金於投資協議簽訂之日起六週年持有的股權(非控股權益)百分比,回購價格相當於政府背景基金的注資。考慮到政府投資應在固定日期和固定金額償還,政府投資的贖回被認為是強制性的和必然發生的,不取決於有條件事件的發生,也不取決於特定或有事項的滿足情況。因此,這些政府投資被計入貸款負債。

2021年6月,為進一步支持上饒金科發展,政府背景基金與江西金科達成協議,免除2021年1月1日至12月31日期間政府貸款相關利息。考慮以現值為基礎的現金流影響小於 102%,免息被視為對政府貸款的修改,因此,根據政府貸款的賬面價值和自修改日期2021年6月25日起修訂的現金流量建立了新的有效利息。不是與2021年修改相關的損益已記錄。截至2022年12月31日,未償餘額總額為人民幣2,059萬2023年,江西金科達成提前償還人民幣協議366萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣1,679百萬美元。

g.

於2020年7月,本集團訂立2-與平安國際金融租賃有限公司簽訂本金金額為人民幣的一年期貸款協議49,263這筆錢應在2020年7月至2022年7月期間償還。這筆借款由江西金科擔保。這筆貸款已於2022年7月償還。

h.

2021年10月,安徽晉科進入6與一家政府背景公司簽訂的本金為人民幣的一年期貸款協議455百萬元,年息為5.58%.貸款將於借款日期六週年時償還。2022年,安徽金科進入三個獨立 6—與一家政府背景公司簽訂一年貸款協議,本金額為人民幣215百萬,利率在左右 5.58%.該等貸款將於借貸日期起計六週年償還。截至2022年12月31日,未償還餘額總額為人民幣680萬2023年,京西金科達成提前償還人民幣協議300萬截至2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣381百萬美元。

i.

2021年10月和12月,玉山金科與一家政府背景公司簽訂了為期6年的貸款協議,本金金額為人民幣200百萬元和人民幣100百萬元,年息為4.90%和4.90分別為%。這些貸款將在借款日期六週年時償還。2022年1月,玉山精科進入 6年與政府背景公司簽訂的本金為人民幣的貸款協議100百萬元利率 4.90%.這些貸款將在借款日期六週年時償還。截至2022年和2023年12月31日,未償餘額總額為人民幣378百萬元和人民幣375分別為100萬美元。

j.

2022年7月,晶科肥東進入 5與一家政府背景公司簽訂的本金為人民幣的一年期貸款協議205百萬美元,利率約為5.58%。這筆貸款將在借款日五週年時償還。截至2022年12月31日和2023年12月31日,未償還餘額總額為人民幣208百萬元和人民幣207分別為100萬美元。

k.

2022年7月,京科樂山進入了四年制與政府背景公司簽訂的本金為人民幣的貸款協議150百萬美元,利率約為5.18%。這筆貸款將在借款日五週年時償還。截至2022年12月31日和2023年12月31日,未償還餘額總額為人民幣148百萬元和人民幣141分別為100萬美元。

F-51

目錄表

l.

2023年12月,金科能源與一家政府背景公司簽訂協議,出售其持有的上饒鑫苑49%股權,總對價為人民幣1.5十億美元。根據協議,Jinko Energy承諾回購所有49政府背景公司於首個投資日期五週年時所持有的股權百分比,回購價格相等於政府背景公司所作的投資,並以1.1相應貸款最優惠利率的倍數。截至2023年12月31日,政府後台公司已支付人民幣650百萬美元。考慮到政府背景公司的投資應在固定日期和固定金額償還,政府背景公司的贖回被認為是強制性的和必然發生的,不取決於有條件事件的發生,也不取決於特定或有事項的滿足情況。因此,管理層得出結論,來自政府背景公司的投資應計入貸款負債。

19.簽訂新的租約

本集團的經營租賃主要代表寫字樓及海外製造設施和倉庫。大部分營運租約的條款介乎210年,儘管租約的條款和條件可能因租約而異。本集團已評估每份經營租約的具體條款及條件,以釐定租賃付款金額及租賃期的長短,包括須支付租賃款項的最短期間,以及在本集團控制範圍內可行使並可合理確定於租賃開始時行使的任何續期選擇。本公司評估所有相關因素,以確定在租賃開始時是否存在足夠的激勵措施,以得出續期是否合理確定的結論。確實有不是本公司提供的重大剩餘價值擔保,以及本公司作為一方的經營租約所施加的任何限制或契諾。在釐定租賃負債時,本集團利用其債務工具的遞增借款利率,其條款與其經營租賃的期限相若,以將未來租賃付款在租賃期限內貼現至現值。本公司不會因其經營租賃而產生可變租賃付款。

本集團的融資租賃主要指本集團生產設施所使用的機器及設備。本集團的所有融資租賃均符合下列一項或多項準則:a)租賃於租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給本集團;b)租賃賦予本集團購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權;c)租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的大部分;d)租賃付款和本集團擔保的尚未反映在租賃付款中的任何剩餘價值的現值等於或基本上超過標的資產的全部公允價值;E)標的資產具有專門性,預計在租賃期結束時除出租人外沒有其他用途。資本租賃的淨收益按未來最低租賃付款和租賃設備的估計剩餘價值的總和入賬。在釐定租賃負債時,本集團利用其債務工具的遞增借款利率,以接近其資本租賃期限的條款,將未來租賃付款在租賃期限內貼現至現值。

本集團為承租人的經營租賃和融資租賃餘額列示如下(人民幣,千元):

    

2022

    

2023

    

12月31日

    

12月31日

    

人民幣

    

人民幣

經營租賃:

經營租賃負債--流動

 

65,489

119,344

經營租賃負債--非流動

 

339,885

557,136

經營租賃負債總額

 

405,374

676,480

經營性租賃使用權資產淨額

 

396,966

660,138

融資租賃:

 

融資租賃負債--流動

 

168,381

36,587

融資租賃負債--非流動

 

69,881

融資租賃負債總額

 

238,262

36,587

融資租賃使用權資產淨額

 

558,407

82,293

F-52

目錄表

(a) 租賃費用構成如下(人民幣千元):

    

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

租賃費:

使用權資產攤銷

 

129,869

172,625

租賃負債利息

 

36,553

30,856

12個月內短期租賃的費用

9,154

12,634

總租賃成本

 

175,576

216,114

(b)與租賃相關的補充現金流量信息如下(人民幣千元):

    

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

 

營運租賃的營運現金流出

 

72,906

101,340

融資租賃的經營性現金流出

 

19,926

8,910

融資租賃的現金流出

 

216,722

280,833

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金總額:

 

309,554

391,083

為交換使用權資產而應計的租賃義務:

 

經營租賃負債

 

3,476

348,901

融資租賃負債

 

為交換使用權資產而應計的租賃債務總額:

 

3,476

348,901

(c)與租賃有關的補充資產負債表信息如下(人民幣千元):

經營租賃:

    

截至12月31日,

    

2022

    

2023

加權平均剩餘租期

 

6.21

年份

5.69

年份

加權平均貼現率

 

6.46

%

6.48

%

融資租賃:

    

截至12月31日,

    

2022

    

2023

加權平均剩餘租期

 

0.94

年份

0.56

年份

加權平均貼現率

 

5.55

%

5.00

%

(d)租賃負債的到期日如下 (人民幣千元):

經營租賃:

截至十二月三十一日止的年度:

    

人民幣

Year ended December 31,

 

  

2024

 

140,553

2025

 

140,732

2026

 

125,444

此後

 

281,838

未貼現的租賃付款總額

 

688,567

減去:推定利息

 

12,087

租賃總負債

 

676,480

F-53

目錄表

融資租賃:

截至十二月三十一日止的年度:

    

人民幣

Year ended December 31,

 

  

2024

 

38,563

未貼現的租賃付款總額

 

38,563

減去:推定利息

 

1,976

租賃總負債

 

36,587

20.第一季度每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(人民幣千元,不包括每股和每股數據):

    

截至2013年12月31日止年度:

    

2021

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

人民幣

分子:

 

  

 

  

 

  

淨收入

 

955,572

1,565,139

6,452,554

減去:非控股權益的淨收入

 

234,554

944,633

3,005,111

晶科能源普通股股東應佔淨收益

721,018

620,506

3,447,443

可轉換優先票據的攤薄效應

 

(308,339)

(5,574)

稀釋後每股收益的分子

 

412,679

620,506

3,441,869

分母:

 

  

 

 

基本每股收益的分母-已發行普通股的加權平均數

 

190,672,869

198,004,260

207,705,476

股票期權的攤薄效應

 

540,620

2,404,234

6,920,728

可轉換優先票據的攤薄效應

14,506,283

11,486,880

稀釋計算的分母--已發行普通股的加權平均數

205,719,772

200,408,494

226,113,084

晶科能源普通股股東應佔每股基本收益

 

3.78

3.13

16.60

JinkoSolar普通股股東應佔每股稀釋收益

 

2.01

3.10

15.23

截至2022年12月31日止年度,可轉換優先票據可轉換為 14,427,088由於股票具有反稀釋效應,因此不包括在稀釋後每股收益的計算中。截至2023年12月31日止年度,公司子公司Jingko發行的可轉換票據因其反稀釋效應而未計入稀釋每股收益的計算中。

21. 僱員福利

根據中央政府頒佈的指導意見,(和僱員)必須按規定的比例向社會保險基金繳納(包括醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險和養老金)以及住房公積金,(統稱“僱員福利基金”),按僱員的實際薪金或適用的上限薪金基數(以較低者為準)按月向所有僱員支付。僱員有權要求其僱主按法定金額向僱員福利基金作出所需部分供款。

根據當地慣例,本公司已繳納符合當地最低工資標準要求的社會保險基金,而不是按上述指引要求的員工實際工資繳納,且未全額繳納住房公積金。

根據本公司對當地慣例的觀察及諮詢有關政府部門的意見,本公司認為其慣例與本公司主要子公司經營的上饒及海寧業務所採用的慣例一致。

F-54

目錄表

然而,本公司相信,倘(i)政府機關嚴格執行法定供款規定,或(ii)僱員要求本公司向其僱員福利基金全數供款,則本公司可能須向僱員福利基金作出額外供款(如提出,極有可能得到勞動仲裁中心或勞動行政局的支持)。因此,本公司根據中央政府頒佈的指引,將實際繳費金額與法定繳費要求之間的差額確認為職工福利負債。福利福利應計負債未付餘額為人民幣1,071百萬元和人民幣1,598截至2022年12月31日和2023年12月31日,分別為百萬。

2010年10月28日,全國人大常委會發布並通過了《社會保險法》(以下簡稱《社會保險法》),自2011年7月1日起施行。《社會保障法》規定,如果未在規定期限內繳納任何未繳繳款,則對未繳繳款總額處以一定罰款。根據這項規定,本公司已按每日罰款率計算罰款, 0.052014年之前根據《社會保險法》規定的未繳繳款的百分比。員工福利金應計違約金未付餘額為人民幣12百萬元和人民幣26截至2012年12月31日和2013年12月31日,

2013年9月26日,中華人民共和國人力資源和社會保障部公佈《社會福利申報和支付條例》(簡稱《新社會保障條例》),自2013年11月1日起施行。《新社會保障條例》明確規定,當地社會保障主管部門應向未繳納適當社會保障供款的僱主發出通知,而只有在收到通知後五天內未繳納未繳供款的僱主,才可徵收遲繳罰款。然而,二零一三年年底,不同省市不同地方當局對《新社會保障條例》的適用性有不同的解釋,因此,本公司進行了調查和法律評估,並與有關地方當局溝通。法律評估於2014年底完成。管理層認為,鑑於本公司已收到當地社會保障部門的證明書,確認本公司於12月31日已遵守當地社會保險法規,故本公司須就未付供款支付遲繳罰款的可能性極低,於二零一四年,當地社會保障部門未向本公司發出任何繳納未繳供款通知。因此,本公司自那時起並無計提逾期付款罰款。

22. 可轉換高級票據、可轉換票據和呼叫選項

公司發行的2024年可轉換優先票據

公司發行美元85 於2019年5月17日發行的可換股優先票據將於2024年6月1日到期(“2024年票據”)。利率是 4.5%,每半年繳付一次。

持有人可選擇於緊接到期日前第三個營業日營業時間結束前任何時間按兑換率 52.0833每美元的ADS1,000票據本金額(相當於初始兑換價約為美元19.20據美國存托股份報道)。

轉換率會因反稀釋及若干基本變動而變動。基本變化的定義是:1)任何“個人”或“團體”(直接或間接)實益擁有。 50公司所有流通類別股份總表決權的%或以上,或有權選舉董事會的過半數成員;2)公司與其他人合併或合併,或公司出售、轉讓、租賃或以其他方式處置其全部或絕大部分資產,或任何人合併或合併,或合併或合併,公司;3)終止買賣公司的美國存託憑證;4)通過與公司清算或解散有關的計劃。

持有人可選擇要求本公司購回全部或部分二零二四年票據,金額相等於 100本金額的%以及任何應計及未付利息(如發生根本性變化)。管理層評估認為,發生根本性變化的可能性微乎其微。

持有人有權要求公司於2021年6月1日以相當於 100將購回的票據本金的%,另加回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。

F-55

目錄表

於2024年票據仍未償還期間,本公司或其附屬公司不應就其物業、資產或收入(現有或未來)設立或允許存續任何抵押,以擔保任何國際投資證券或擔保任何國際投資證券,除非票據及契據(A)項下的責任以同等及按比例計算為抵押,或(B)享有當時未償還票據本金總額過半數持有人批准的其他抵押、擔保、彌償或其他安排的利益。

2021年和2023年,本金金額為美元的某些2024年票據16百萬和美元14.1百萬人被轉化為3,281,2442,938,412分別為公司普通股。

2024年可轉換優先票據會計

公司以人民幣為本位幣,2024年發行的紙幣以美元計價。因此,轉換功能與公司股票以及人民幣和美元匯率雙重指數掛鈎,並被視為一種嵌入式衍生品,需要根據ASC 815從主機工具中分離出來。

ASC 815-15-25規定,如果某實體擁有一種混合型金融工具,而該混合型金融工具需要根據ASC 815對嵌入衍生品進行分拆,則該實體可以不可撤銷地選擇在最初和隨後按公允價值按公允價值整體計量該混合型金融工具,並在收益中確認公允價值變動。公允價值選擇可以逐個工具進行,並應由併發文件或預先存在的自動選擇文件政策支持。

該公司選擇按公允價值整體計量2024年期票據。根據ASC 825-10-45-5,公司按公允價值計量財務負債,並在淨收益中確認公允價值的合格變化。該公司還在其他全面收益中單獨列報了因特定工具信用風險的變化而導致的負債公允價值總變化部分。

此外,由於本公司的功能貨幣為人民幣,2024年票據的公允價值於每個資產負債表日折算為人民幣,差額列報為匯兑收益或損失,但對因特定工具信貸風險的累積變動而產生的負債公允價值變動部分的匯率重新計量除外,該變動在其他全面收益中列示。此外,與2024年票據發行相關的所有發行成本均已按照ASC 825-10-25-3的規定計入已發生費用,其中規定,與選擇公允價值選項的項目相關的前期成本和費用應在綜合經營報表中確認,全面計入已發生且不遞延。

截至2022年和2023年12月31日,2024年票據的估計公允價值約為人民幣1,071百萬元和人民幣783分別為100萬美元。本公司計入人民幣外匯重算收益9百萬,人民幣外匯重新計量的損失60百萬和人民幣外匯重算收益55截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度淨收入分別為100萬美元。本公司計入2024元人民幣票據公允價值變動收益3282024年人民幣紙幣公允價值變動虧損122024年人民幣紙幣公允價值變動的百萬及虧損31截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度淨收入分別為100萬美元。本公司計入2024元人民幣紙幣公允價值變動收益56百萬,人民幣100百萬元和人民幣71截至2021年12月、2022年和2023年12月止年度的其他全面收入分別為百萬元。在2021年和2023年期間,本金為美元的某些2024年票據16百萬和美元14.1百萬人被轉化為3,281,2442,938,412公司的普通股。於轉換二零二四年票據時,因工具特定信貸風險變動產生的累計收益人民幣14百萬元和人民幣53100萬美元從其他全面收益重新歸類為淨收益(附註29)。截至2023年12月31日,2024年票據未償還餘額總額為人民幣783100萬美元被記錄為流動負債。

F-56

目錄表

呼叫選項

在發行2024年票據的同時,本公司使用了約美元,301000萬元的淨收益,以訂立零行使看漲期權交易(“看漲期權”),涵蓋 1,875,000美國存託憑證,與2024年債券的初始購買者(“交易商”)。認購期權旨在促進私下協商的交易,使債券的投資者能夠對其投資進行對衝。看漲期權將於2021年7月28日或交易商要求提前結算時到期。本公司有權選擇結算方式。如果採用現金結算,交易商將根據開始日期確定的股份數量和結算日本公司股票的成交量加權平均價格向本公司交付現金金額。如果採用實物結算,本公司將收到在交易開始日確定的固定數量的美國存託憑證。

看漲期權的經濟實質與傳統的遠期回購合約相同。由於認購期權允許現金淨額結算,故其分類為初步及其後按公平值計量之衍生工具,公平值變動計入盈利。於二零一九年五月訂立認購期權時,本公司於綜合資產負債表將認購期權入賬為獨立衍生資產。衍生資產最初按其公平值美元入賬30於開始日期,金額為百萬元,即轉移予交易商的現金金額。衍生資產其後按公平值入賬,公平值變動至二零一九年五月。本公司錄得認購期權公平值變動收益人民幣476億元人民幣和損失人民幣136人民幣1000萬元,買入期權的匯兑損失為人民幣14元及匯兑收益人民幣0.3截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度分別為百萬元(附註30)。2021年,公司選擇現金結算方式,行使看漲期權收到的現金總額為人民幣621百萬美元。

江西金科發行2029年可轉換票據

2023年4月26日,江西金科發行人民幣1010億可轉換票據,將於2029年4月19日到期(下稱“2029年票據”)。在所有已發行的可轉換票據中,人民幣5.5向江西金科控股公司巴克爾發行10億元,剩餘人民幣4.5向第三方投資者發行了10億美元的債券。利率是0.20%,第一年, 0.40%,第二年, 0.60%在第三年,1.50%,在第四年,1.80%在第五年和2.00%,在第六年。除非先前贖回、轉換或購買並註銷,否則江西金科將在以下時間贖回2029年票據108到期日本金的%。

2029年債券的持有人可選擇在任何時間從六個月自發行日(2023年10月26日)起至到期日止,折算率為人民幣13.79每股人民幣1002029年發行的債券本金金額。換股比率會因反攤薄及江西金科的某些股價變動而有所變動。

此外,自2023年10月26日江西金科股票收盤價低於85當前轉換價格的%至少為1530連續交易日,江西金科董事會有權提出轉股降價方案,報請江西金科股東批准。該提案只有在獲得至少-出席會議的股東佔三分之一。修訂後的換股價格應不低於江西金科股份於20股東大會召開前的交易日以及股東大會召開前最後一個交易日的平均交易價格。

2029年票據持有人可選擇要求江西晉科回購2029年票據,金額相當於100如果江西金科股份的收盤價低於70當前轉換價格的百分比30債券發行後第五年或第六年內或募集資金用途發生重大變化時的連續交易日。募集資金用途的重大變化被定義為與江西在招股説明書中的承諾相比,發行2029年債券募集資金的用途發生重大變化,如果根據中國證券監督管理委員會(“證監會”)或上海證券交易所(“上交所”)的相關規定,募集資金的預期用途被視為發生了變化。

江西晉科也有權全部或部分贖回2029年期票據,金額相當於100本金的%以及任何應計和未支付的利息,如果江西金科股票的收盤價不低於120至少為當前轉換價格的%(含)15離開30連續交易日或未兑換2029年期票據本金金額少於人民幣30百萬美元。

與發行2029年票據直接相關的股票發行成本,總額約為人民幣32百萬美元。

F-57

目錄表

2023年若干本金為人民幣的2029年期票據0.039百萬人被轉化為2,750江西金科普通股,歸因於巴克爾和人民幣非控制性利益0.023百萬元和人民幣0.016分別為100萬美元。

2029年發行的鈔票

轉換選擇權被認為是與實體自己的股票掛鈎的,因此不需要作為單獨的衍生品從債務主體那裏分離出來。此外,考慮到上述看跌期權和看漲期權與債務承擔者明確和密切相關,2029年票據作為一項單一工具按攤餘成本作為長期債務入賬。相關債務發行成本計入對長期債務的減值,並採用實際利息法攤銷為利息支出。給出人民幣5.52029年發行的債券中有10億元已發行給帕克,尚未從集團發行,相關發行成本為人民幣16.9截至2023年12月31日,有100萬美元計入遞延發行成本(附註11)。

2029年發行的債券的信託安排

為了進一步出售帕克持有的2029年票據,2023年4月,帕克和一批金融機構(銀行家和經紀人,統稱為金融機構)作為委託人成立了信託公司。信託公司將以人民幣的最低價格購買巴克爾持有的所有2029年票據105並在2023年10月26日至2024年3月26日期間在市場上向第三方銷售。任何超過人民幣的超額收益105應由PACKER和金融機構根據以下比例分攤81%和19%,以信託的股息形式。

交易的經濟實質是帕克爾聘請金融機構發行人民幣5.5面向第三方投資者的10億美元票據,佣金為19收益超過人民幣的百分比105每個人。考慮到i)該等信託的設立是為了促進票據發行,ii)巴克有權決定何時及發行多少2029年票據予該等信託,以及iii)該等信託已受到限制且不能進行其他活動,本公司得出結論,帕克為該等信託的主要受益人,並將綜合該等信託。

截至2023年12月31日,金融機構累計認購以人民幣為對價的信託單位668於本集團的綜合財務報表(附註17)中列為負債的百萬元。2023年,信託公司以人民幣價值從帕克手中購買了2029年的票據105每件總代價為人民幣694百萬,其中,人民幣2212029年發行的債券中有100萬張由信託公司在市場上出售,總代價為人民幣226百萬美元。因此,截至2023年12月31日,在本集團的綜合財務報表中,管理層將長期債務計入按攤餘成本計量的可轉換票據,金額為人民幣226這些債券的市場銷售量為100萬美元。應對金融機構的人民幣利潤分配1百萬美元在集團綜合財務報表中記為負債和借方至“其他收入,淨額”。

23. 普通股

公司法定股本為美元10包括500,000,000面值為美元的普通股0.00002每個人。截至2020年12月31日,本公司發行了190,380,309普通股,其中,187,434,469已發行的股票和2,945,840股票被記錄為庫藏股。

2021年期間,本金金額為美元的某些2024年票據16百萬人被轉化為3,281,244本公司普通股(附註22)。

截至2021年12月31日及2022年12月31日, 736,460美國存託憑證(2,945,840股份)已購回但尚未退任,總代價為人民幣43百萬,顯示為庫藏股。這些庫存股票於2023年被註銷並重審。

2023年,本金金額為美元的某些2024年票據14.1百萬人被轉化為2,938,412本公司普通股(附註22)。

2023年期間, 5,792,846公司授予的限制性股份已歸屬並登記為公司普通股。

截至2023年12月31日的年度,340,000優秀的ADS(1,360,000股份)以總代價美元回購11百萬(相當於人民幣79百萬),顯示為庫藏股。

F-58

目錄表

截至2023年12月31日,公司發行 209,920,447普通股,其中,208,560,447已發行的股票和1,360,000股票被記錄為庫藏股。

24.其子公司出售其股權

2020年10月,集團主要運營子公司江西金科完成人民幣3.10十億美元(約合美元461百萬)股權融資。交易結束後,第三方投資者連同公司的主要股東和高級管理人員,直接或通過其投資部門,共同擁有約26.7%的江西金科股權及本公司擁有73.3江西金科的%股權。

根據股權融資協議,於發生若干事項時,第三方投資者可選擇要求本公司主要股東(先德Li先生、陳康平先生及先華Li先生)購回其於江西金科的股權。考慮到第三方投資者的這些權利僅針對本公司的主要股東,且沒有改變本集團附屬於江西金科普通股的權利,江西金科的股權融資不可強制或或有贖回江西金科或本集團,因此,股權融資在本公司的綜合財務報表中列為非控股權益。

鑑於本集團可能無法在沒有本公司主要股東提供權利的情況下完成股權融資,本公司主要股東提供的權利的價值被視為主要股東對本公司的股東貢獻。由於本公司主要股東的出資直接應歸屬於江西金科的股權融資,該等出資被視為股權融資的發行成本,並計入非控股權益的減值並計入額外實收資本的貸方。公司主要股東提供的權利的公允價值約為人民幣140百萬美元。

2022年1月26日,江西金科完成IPO,並在上交所科技創新板(“星市”)開始交易。IPO籌集淨收益約人民幣9,723百萬,其中,人民幣6,419百萬元計入非控股權益及人民幣3,304100萬美元記錄在額外的實收資本中。首次公開招股後,集團擁有約58.62%江西晉科。江西金科對子公司的非控股權益所有權由26.72%41.38%由於首次公開募股。

2022年4月,經江西金科董事會批准,江西金科宣佈分紅人民幣230截至2021年12月31日的年度,其中人民幣95向本公司的非控股權益股東派發百萬元。江西金科在2022年支付了紅利。

2023年6月,經江西金科董事會批准,江西金科宣佈分紅人民幣890截至2022年12月31日的年度,其中人民幣368向本公司的非控股權益股東派發百萬元。江西金科在2023年支付了紅利。

2023年9月,江西金科共回購其29,721,264明星市場的普通股,總對價接近人民幣300百萬美元。這個29,721,264股份被預留給江西金科未來的股票期權授予。回購交易完成後,江西金科非控股權益的所有權由41.38%至41.20%。股份回購交易被視為有非控股權益的交易,因此,對價相對於收購的非控股權益的賬面價值的合計淨額約為人民幣。1211,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,

2023年若干本金為人民幣的2029年期票據0.038百萬人被轉化為2,750江西金科普通股。此外,5,193,983江西金科發行的購股權已行使(附註25)。於完成2029票據轉換及行使購股權後,江西金科非控股權益的所有權由41.20%至41.24%.

F-59

目錄表

25.以股份為基礎的薪酬

(A)晶科能源控股的激勵計劃

本公司於2009年7月通過長期激勵計劃(“2009計劃”),其後經修訂及重述。2009年計劃規定發放下列備選方案:10,897,300普通股。期權的合同期限為7年2009年8月授予員工的某些期權除外,這些期權可以行使到2013年10月1日。股票期權將歸屬於5在授予之日起每一年的最後一天連續支付等額的年度分期付款,前提是該人員在每個此類歸屬日期之前在公司的服務沒有終止。為953,2002009年8月授予一名員工的期權,這些股票期權歸屬於一系列36個月,在每個月的最後一天,從2008年10月1日開始。

公司於2014年8月通過了長期激勵計劃(《2014計劃》)。《2014年計劃》規定發放下列期權12,037,980普通股。期權的合同期限為10年。股票期權將歸屬於5在授予之日起每一年的最後一天連續支付等額的年度分期付款,前提是該人員在每個此類歸屬日期之前在公司的服務沒有終止。

公司於2021年8月通過了長期激勵計劃(《2021計劃》)。2021年計劃規定發行限制性股票354,000普通股。受限制股份的合同期限為5年.限制性股份將歸屬於 10自授出日期起,每半年週年紀念日的第一天,連續平均每半年分期付款,惟有關人員在本公司的服務並未在每個歸屬日期前終止。

本公司於二零二二年二月採納長期激勵計劃(“二零二二年計劃”)。2022年計劃規定發行限制性股份, 16,684,600普通股。受限制股份的合同期限為3年.百分之五十(50%)的限制性股份已於授出日期即時歸屬,其餘限制性股份將歸屬於 12在授予日開始的季度第一天連續的等額季度分期付款,前提是這些人員在每個此類歸屬日期之前沒有終止在公司的服務。

公司於2023年1月通過了長期激勵計劃(《2023計劃》)。2023年計劃規定發行限制性股票20,800,000普通股。受限制股份的合同期限為7年。獎勵的授予取決於(I)參與者是否繼續為本公司服務,以及(Ii)本公司是否達到某些財務業績目標和投資目標。限售股將歸屬於14自授予日起,在半年紀念日的第一天連續支付等額的半年度分期付款,前提是該人員在每個該等歸屬日之前在本公司的服務沒有終止。

F-60

目錄表

(i)股票期權

截至2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2023年12月31日、2023年12月31日、2023年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日的年度股票期權活動摘要如下(人民幣千元,股票、行權價和合同期限除外):

    

數量

    

    

加權平均

    

選擇權

加權平均

剩餘

集料

    

傑出的

    

行權價格

    

合同條款

    

內在價值

(美元/股)

(單位:年)

(人民幣)

2020年12月31日的餘額

716,748

3.46

4.25

58,836

授與

鍛鍊

(105,200)

3.29

被沒收

(264,012)

3.29

截至2021年12月31日的餘額

347,536

3.65

3.84

17,373

授與

鍛鍊

 

(175,536)

3.35

被沒收

 

截至2022年12月31日的餘額

172,000

3.96

2.69

8,305

授與

鍛鍊

截至2023年12月31日的餘額

 

172,000

3.96

1.68

7,157

自2023年12月31日起歸屬

 

172,000

3.96

1.68

7,157

自2023年12月31日起已授予並可行使

 

172,000

3.96

1.68

7,157

總內在價值計算為普通股市場價格與美元9.24(人民幣65.41)截至2023年12月31日的每股以及期權的行使價格。

截至2021年和2022年12月31日止年度行使的期權的總內在價值為人民幣 6百萬元和人民幣8分別為100萬美元。截至2023年12月31日止年度已行使期權。

與授予僱員的購股權獎勵有關的以股份為基礎的補償開支為人民幣0.5百萬,分別截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度歸屬股份公允價值總額為人民幣2百萬,人民幣5百萬元和人民幣分別為100萬美元。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,行使購股權收到的現金總額為人民幣 10百萬,人民幣5百萬美元和,分別為。

F-61

目錄表

(Ii)限售股

授予服務條件的每股限制性股份的公允價值是根據授予日本公司相關普通股的公允市值估計的。

下表彙總了公司2021年計劃、2022年計劃和2023年計劃項下限制性股票的活動:

限售股數量

加權平均助學金

    

傑出的

    

公允價值的日期

(人民幣)

截至2021年12月31日未歸屬

 

318,600

86.38

授與

 

16,684,600

72.10

既得

 

(10,188,740)

72.08

截至2022年12月31日未歸屬

 

6,814,460

72.38

授與

20,800,000

68.87

既得

(10,671,778)

70.00

截至2023年12月31日未歸屬

16,942,682

69.57

以股份為基礎的薪酬費用人民幣9百萬,人民幣968百萬元和人民幣721截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,分別確認了與限制性股票相關的百萬美元。

截至2021年、2022年、2023年12月31日,有人民幣20百萬,人民幣256百萬元和人民幣968與限制性股票有關的未確認補償費用,預計將在加權平均期間內確認, 4.58, 2.28年和5.70分別是幾年。

(b)江西金科激勵計劃

2022年10月,江西金科通過了2022年股權激勵計劃(“江西金科2022年計劃”),允許向其員工授予江西金科的股票期權。股票期權的合同期限為 3年百分之三十(30%)歸屬於第一年每年, 二年、百分之四十(40%)自授予之日起第三年歸屬,前提是該人員在公司的服務在每個歸屬日期之前尚未終止。根據該計劃,共有 40,187,375江西晶科之普通股初步預留作發行。

截至2022年和2023年12月31日止年度,江西金科2022計劃項下的股票期權活動摘要如下(以千元計,股份、行使價和合同期限除外):

    

數量:

    

    

加權平均

選擇權

加權平均

剩餘

    

集料

    

傑出的

    

行權價格

    

合同期限

    

內在價值

(RMB/股)

(按年計算)

(人民幣)

截至2021年12月31日的餘額

 

授與

 

32,149,900

8.81

2.89

187,755

既得

截至2022年12月31日的餘額

32,149,900

8.81

2.89

187,755

鍛鍊

 

(5,193,983)

8.72

被沒收

(7,576,422)

8.72

截至2023年12月31日的餘額

 

19,379,495

8.72

2.28

2,713

已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬

 

19,379,495

8.72

2.28

2,713

自2023年12月31日起已授予並可行使

 

19,379,495

8.72

2.28

2,713

F-62

目錄表

總內在價值計算為普通股市價人民幣之差8.86截至2023年12月31日的每股以及期權的行使價格。

截至2022年和2023年12月31日止年度行使的期權的總內在價值為 和人民幣3分別為100萬美元。

與江西金科2022計劃員工期權獎勵相關的股份薪酬支出為人民幣33百萬元和人民幣142截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2022年及2023年12月31日止年度,根據江西金科2022年計劃行使購股權收到的現金總額為 和人民幣45分別為100萬美元。

截至2023年12月31日,根據江西金科2022計劃歸屬的購股權在公司合併財務報表中記錄為非控股權益,金額為人民幣132百萬美元。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度持續經營業務的股份薪酬費用總額記錄在各自項目中(人民幣,千元):

截至2013年12月31日止年度:

2021

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

收入成本

 

131

17,676

1,734

銷售費用

 

131

7,101

28,439

一般和行政費用

 

9,622

974,564

825,688

研發費用

 

1,528

6,781

總計

 

9,884

1,000,869

862,642

F-63

目錄表

26.   關聯方交易和餘額

(a) 關聯方結餘

截至2022年和2023年12月31日,應收/應付關聯方未償款項如下(人民幣,千元):

    

2022

    

2023

    

12月31日

    

12月31日

    

人民幣

    

人民幣

關聯方應收賬款:

 

  

 

  

太陽能組件銷售及其他應收晶科電源賬款

 

139,713

296,512

應收關連人士票據:

應收晶科電源票據

282,824

1,183

向關聯方墊款:

預付新特硅業庫存採購

56,860

6,555

應收關聯方預付款項及其他應收款項:

 

向晶科電力提供外包服務的預付款

 

5,664

12,635

其他應收晶科電力出售太陽能項目的應收款

12,953

13,141

應收Sweihan PV Power Company P.S.J. C("Sweihan PV",在迪拜開發和運營太陽能發電項目)用於技術服務的其他應收款

1,075

1,224

其他應收晶科電力雜項交易款

 

3,413

412

小計

23,105

27,412

關聯方的其他資產:

 

 

處置太陽能項目應收晶科電力的長期應收款

14,603

16,859

長期應收斯維漢光伏

37,760

38,376

小計

52,363

55,236

應付關聯方賬款:

 

  

 

  

應付新特硅庫存採購款項

 

21,244

關聯方預付款

 

  

 

  

公司簡介

 

3,829

3,412

應付關聯方票據

 

 

應付新特硅業存貨購買應付票據

 

419,500

277,000

 

應付關聯方的其他應付款項:

 

其他應付晶科電源代表本公司付款的款項

 

5,964

11,599

(1)應付關連人士結餘為免息、無抵押及無明確還款期。

F-64

目錄表

(b) 關聯交易

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的交易關聯方如下(人民幣,千元):

    

截至2013年12月31日止年度:

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

銷售產品及向關聯方提供服務的收入

 

  

 

  

 

  

融資擔保收入

6,364

向晶科電源銷售產品的收入

 

27,099

325,175

353,420

向斯維漢光伏提供項目管理收入

 

660

2,979

3,931

向晶科電力提供租賃服務

 

4,004

5,041

11,590

關聯方提供的服務費用和硅採購

 

  

 

 

江蘇晶科天盛收取的OEM服務加工費

 

5,310

JinkoPower提供的管理服務

 

8,753

8,863

16,400

晶科電力收取的電費

7,725

25,735

119,352

從新特硅業採購硅(注12)

824,785

1,537,073

JinkoPower收取的其他費用

16

5,109

-融資擔保

就本公司於二零一六年出售晶科光伏下游業務而言,本集團與晶科光伏訂立主服務協議,據此,本集團同意就晶科光伏根據其獨立貸款協議的融資責任提供擔保。倘晶科電源未能履行其於貸款協議項下的責任或以其他方式違約,本公司將對晶科電源於貸款協議項下的責任承擔責任。本公司將根據主服務協議就債務償付擔保服務收取晶科電源服務費。

根據總服務協議,擔保服務費將每年結算,而本公司管理層相信擔保費按市場價格計算。應收擔保款項於收到晶科電源之擔保費後結算。公司收到人民幣21百萬,分別於2021年、2022年和2023年來自JinkoPower的擔保費。

於二零二二年,本集團與晶科電源訂立協議,以取消上述擔保安排。

截至2021年、2022年、2023年12月31日,公司記錄應收擔保費收入為人民幣3百萬,人民幣3百萬美元和.公司記錄擔保責任人民幣12百萬,分別截至2021年、2022年和2023年12月31日。擔保負債在預期擔保期內攤銷 116年這與隨後報告期未償還有擔保銀行貸款的期限有關。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度攤銷的金科電力其他收入為人民幣 6百萬,人民幣 和人民幣,分別為。

-與晶科能源的太陽能組件交易

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,向晶科能源子公司銷售太陽能組件產品金額為人民幣27百萬,人民幣325百萬元和人民幣353分別為百萬。集團向JinkoPower提供的付款期限與集團的第三方銷售安排一致。截至2022年和2023年12月31日,應收金科電力未償應收賬款為人民幣423百萬元和人民幣298分別為100萬美元。

-向晶科電力提供租賃服務

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,向晶科電力子公司提供的租賃服務金額為人民幣4百萬,人民幣5百萬元和人民幣12分別為100萬美元。

F-65

目錄表

-與晶科天盛的交易

金科天勝是一家OEM服務提供商,為集團提供太陽能組件加工和組裝服務。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,金科天生向集團收取加工費人民幣5百萬,,分別。本集團於二零二一年十一月訂立購股協議,以出售其於晶科天盛的全部股權予晶科天盛的其他股東。於二零二一年十二月三十一日,本集團於晶科天盛投資的賬面值符合ASC 360—10—45—9的確認標準,已重新分類為持作出售資產。處置已於二零二二年完成,收益人民幣12已確認百萬元(注5)。

-JinkoPower提供的管理服務

2017年11月,本公司與JinkoPower訂立協議,授權JinkoPower在本公司全資擁有的五個海外電站的經營實體中行使若干股東權利(利潤分配權、剩餘財產分配權和處分權除外),使JinkoPower能夠監督該等電站的建設和日常運營。該公司保留對這些發電站的所有權,JinkoPower不存在贖回或其他權利。本公司同意支付服務費,該服務費按JinkoPower在發電站建設期間發生的實際成本和運營期的固定金額費用計算。本公司於2021年、2022年、2023年記錄的服務費用為人民幣8百萬,人民幣7百萬元和人民幣7分別為100萬美元。除太陽能項目管理服務外,京科普沃還為公司提供了其他管理服務,金額達人民幣1百萬,人民幣2百萬元和人民幣92021年、2022年和2023年分別為100萬。

-晶科電力收取的電費

截至2021年12月31日及2022年及2023年12月31日止年度,京科動力附屬公司收取的電費為人民幣8百萬,人民幣27百萬元和人民幣119分別為100萬美元。

-從新特硅業採購硅

晶科能源於2021年共同投資新特硅業,有關款項按權益法入賬(附註12)。晶科能源以人民幣收購多晶硅,人民幣825百萬元,人民幣1,537於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度,信特硅業分別向信特硅業支付百萬元。

27.考慮到一定的風險和集中度

(一)分散信用風險集中度

可能令本集團承受高度集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、受限制現金、受限制短期投資、受限制長期投資、應收賬款、預付款及其他流動資產。於2022年及2023年12月31日,本集團的現金及現金等價物、受限現金、受限短期投資及受限長期投資基本上均由位於中國的主要金融機構持有。截至2023年12月31日,集團擁有人民幣29,115現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、限制性短期和長期投資,其中89%, 5%, 4%, 1%和1截至2023年12月31日,分別由美國中國、馬來西亞、越南和澳大利亞的金融機構持有。

本集團還面臨本集團向其提供貸款的供應商的信用和財務風險。如果供應商未能按照合同約定的時間表履行其供應硅材料的義務,本集團的財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。

F-66

目錄表

(B)降低外匯風險

該集團擁有以美元和歐元等外幣計價的產品銷售、材料和設備採購合同。截至2023年12月31日的財政年度,61.73集團收入的主要來源為外幣,包括美元、歐元、日元、澳元、加元、南非蘭特和英鎊。人民幣是公司的本位幣,不能自由兑換成外幣。該集團使用外幣期權和外幣遠期的組合來對衝其外匯風險敞口。

(C)為主要客户提供服務

本集團於認為有需要時對其客户的財務狀況進行持續信貸評估,一般不需要抵押品。本集團根據所有應收賬款的預期可收回性來計提信貸損失準備,並考慮到對歷史壞賬、具體客户信譽和當前經濟趨勢的分析。

沒有客户代表的應收賬款餘額超過10分別佔截至2021年、2022年和2023年12月31日應收賬款的百分比。2021年、2022年和2023年,集團最大客户佔4.6%, 4.6%和5.1分別佔集團總收入的%。

(D)與主要供應商合作

2021年、2022年、2023年,集團五大集團供應商佔比 78.7%, 77.4%和83.1按價值計算,分別佔其硅採購總額的%。2021年,集團三家供應商單獨佔比超過 10%,其最大的集團供應商佔28.5按價值計算,佔其硅購買量的百分比。2022年,其集團供應商中的兩家單獨佔比超過10%,其最大的集團供應商佔34.0佔其硅總採購價值的%。“集團供應商”是指同一集團內的集團供應商的集合。2023年,其集團四家供應商單獨佔比超過 10%,其最大的集團供應商佔30.6佔其硅總採購價值的%。

(E)調低利率

本集團的主要利率風險與長期借款有關。利率的任何增加都將增加本集團與我們的浮動利率債務相關的財務支出,並增加發行新債務或為現有債務再融資的成本。

28.預算承諾和或有事項

(A)新的資本承諾

該集團與某些供應商簽訂了若干採購協議和補充協議,以建立製造工廠併購買用於製造其產品的機器。本集團根據這些採購協議未來支付的總金額為人民幣20,153截至2023年12月31日。

截至12月31日的年度,

    

人民幣

2024

 

7,339,798

2025

10,250,563

此後

2,562,641

總計

 

20,153,002

F-67

目錄表

(b) 意外開支

由新加坡客户提交的仲裁

於2018年11月,本集團在新加坡的一位客户(“新加坡客户”)在兩宗仲裁中提交了兩份仲裁通知書(“NOAS”),仲裁號為。ARB374/18/PPD(“ARB 374”)和仲裁號ARB375/18/PPD(“ARB 375”)分別在新加坡國際仲裁中心對Jinko Solar進出口有限公司(“Jinko IE”)提起訴訟。新加坡客户隨後對這些NOA進行了修改,Jinko IE於2018年12月20日收到了新加坡客户修改後的仲裁通知。新加坡客户分別在ARB 374及ARB 375中聲稱,Jinko IE根據日期為二零一二年十二月二十五日(“二零一二年合約”)及二零一三年一月二十八日(“二零一三年合約”)的採購協議向新加坡客户供應的光伏太陽能組件有瑕疵。新加坡客户要求Jinko IE更換模塊和/或Jinko IE賠償新加坡客户因供應據稱有缺陷的模塊而蒙受的任何和所有損失。2019年1月,Jinko IE在ARB 374和ARB 375中發佈了對NOAS的回覆,質疑新加坡客户依賴2012年合同和2013年合同中的仲裁條款,否認新加坡客户提出的所有索賠,並質疑新加坡客户有權獲得仲裁中所要求的救濟。ARB 374和ARB 375仲裁庭於2019年9月5日成立,仲裁庭於2020年1月14日指示:(I)新加坡客户應同時以ARB 374和ARB 375提交其申訴書,Jinko IE應在新加坡客户提交申訴書後5個月內提交其答辯書;以及(Ii)仲裁的審理應分成兩個部分,首先由仲裁庭裁決責任問題,然後根據責任問題的結果,按仲裁庭指示的方式在隨後的訴訟程序中裁決應付的補救/損害賠償問題。2020年8月7日,新加坡客户提交了ARB 374和ARB 375兩種格式的索賠聲明。在索賠書中,新加坡客户堅持其索賠,稱Jinko IE根據2012年合同和2013年合同向其供應的光伏太陽能組件存在缺陷,Jinko IE應對根據2012年合同和2013年合同供應的所有組件負責。2020年12月16日,應Jinko IE的要求,ARB 374和ARB 375兩個法庭都指示Jinko IE應在2021年2月11日之前提交答辯書。2021年2月11日,金科IE提交了答辯書和相關證據。在答辯書中,Jinko IE(I)要求仲裁庭宣佈它對該爭端沒有管轄權;(Ii)拒絕所有新加坡客户的索賠,並要求仲裁庭駁回該索賠。2021年2月22日,經Jinko IE和新加坡客户雙方同意,仲裁庭指示ARB 374和ARB 375應合併。2021年8月24日,仲裁庭決定了Jinko IE和新加坡客户各自的Redfern時間表。2021年10月5日,Jinko IE與新加坡客户根據仲裁庭對Redfern時間表的裁決交換了文件。2022年2月19日,新加坡客户提交了回覆備忘錄(附有所有證據,包括事實證據、書面證人陳述、專家報告和法律當局所依賴的)。2022年7月17日,金科IE提交了其附所有證據的答辯狀,回覆了答辯狀。2022年10月10日至21日,責任問題聽證會在新加坡舉行,期間法庭聽取了當事人的口頭開庭陳述、當事人事實證人和專家證人的證據以及口頭結案陳述。根據法庭的指示,雙方於2023年1月20日提交了聽證會後簡報,並於2023年3月3日提交了聽證會後答覆簡報。2023年8月17日,仲裁庭發佈了關於管轄權和責任的部分裁決(《部分裁決》),並於2023年10月2日更正。根據部分裁決,365,000Jinko IE根據2012年和2013年合同向新加坡客户供應的太陽能組件不適合太陽能組件通常用於的用途。部分裁決還提到,將在最終裁決中確定要裁決的補救措施(如果有)以及Jinko IE要賠償的金額。最終裁決預計將在年內頒發兩年.

2023年11月,Jinko IE向當地法院提起程序,要求撤銷部分裁決(案件編號“OA1165”)。2024年2月21日,新加坡客户提交併送達了其提交的補救意見,其中量化了其索賠金額為#美元。38,564,987(人民幣273百萬美元),外加有缺陷模塊的處置費用和損害賠償利息,費率為5.33%。2024年4月25日,法院駁回了Jinko IE要求撤銷部分裁決的申請。根據目前的案件時間表,Jinko IE將在2024年6月4日之前提交併送達其提交的補救措施。

鑑於新加坡客户的最新提交,管理層在其外部法律顧問的協助下重新評估了潛在的風險,管理層認為Jinko有合理的基礎在這次合併仲裁中挑戰新加坡客户的損害索賠數量。根據評估,管理層得出結論,就仲裁的潛在風險而言,最好的估計是人民幣。180截至2023年12月31日。因此,公司以人民幣計提了應計項目180截至2023年12月31日,百萬美元。

F-68

目錄表

韓華提起仲裁

2019年3月,韓華Q CELLS(定義見下文)對公司及其子公司提起專利侵權訴訟。

(i)美國專利侵權訴訟:

2019年3月4日,韓華Q CELLS USA Inc.和韓華解決方案株式會社(由於其關聯公司就訴訟專利所有權進行的重組,原告在訴訟過程中從韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation變更為韓華解決方案株式會社(註冊號:110111—0360935))(統稱為"原告A")對晶科太陽能控股株式會社提起訴訟,有限公司及其子公司,即晶科太陽能(美國)Inc,Jinko Solar(美國)工業公司,晶科太陽能公司,浙江晶科太陽能股份有限公司Ltd.和Jinko Solar Technology Sdn. Bhd(統稱為“被投訴人”)在美國國際貿易委員會(“ITC”)的辦公室。在投訴中,被告提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的第9,893,215號美國專利,原告A要求對被告涉嫌侵權的產品發出永久性有限排除令和停止令。2019年3月5日,韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation向美國特拉華州地區法院提起訴訟(“地區法院”)聲稱被申請人提供的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了美國專利第9,893號,據稱由韓華Q CELLS & Advanced Materials Corporation擁有的215號公司尋求救濟,包括對涉嫌侵權活動的賠償、增加的損害賠償和合理的律師費。2019年4月9日,ITC發佈了《聯邦公報》。於二零一九年四月十五日,區域法院批准我們的動議,以待創新科技署作出最終決議。於2019年5月3日,答辯人向ITC提交其對原告A投訴的迴應,要求ITC拒絕原告A所要求的所有救濟。2019年9月13日,被申請人向ITC提交簡易裁定不侵權的動議。於2020年4月10日,行政法法官發出初步裁定,批准被申請人的簡易裁定不侵權動議。於2020年6月3日,ITC決定確認行政法法官作出的初步裁定,批准答辯人的簡易裁定不侵權動議,並終止調查(“最終裁定”)。2020年7月31日,原告A向美國聯邦巡迴上訴法院提交其請願書,要求對ITC的最終裁決進行復審。於二零二零年八月二十七日,答辯人提出動議以介入該上訴。原告A已於二零二零年十一月提交其開庭上訴摘要。答辯人於二零二一年二月提交主要案情摘要。2021年7月12日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了ITC的調查結果,即被投訴人的產品沒有侵犯美國專利第9,893,215號。於二零二二年六月二十七日,區域法院提出聯合動議,駁回上述法院訴訟。

F-69

目錄表

(Ii)德國專利侵權訴訟:

2019年3月4日,韓華Q CELLS GmbH(以下簡稱"原告B")向德國杜塞爾多夫地區法院提起專利侵權訴訟,聲稱由晶科太陽能有限公司供應的某些光伏太陽能電池和包含這些太陽能電池的組件侵犯了原告B聲稱擁有的EP 2 220 689。2019年4月10日,晶科太陽能有限公司向法院提交了第一份訴狀,聲明晶科太陽能有限公司將對投訴進行辯護。2019年9月9日,晶科太陽能有限公司向法院提交了答辯書(“答辯書”),要求駁回該索賠,並要求原告B承擔法律糾紛的費用。2020年3月3日,原告乙向法院提交了答辯書的答辯狀。2020年4月20日,晶科太陽能有限公司向法院提交了對原告B於2020年3月3日的答覆的復辯狀。2020年5月5日,杜塞爾多夫地區法院就EP 2 220 689的有效性、原告B的起訴權以及侵權行為進行了口頭聽證。2020年6月16日,杜塞爾多夫地區法院站在原告B一邊,裁定晶科太陽能有限公司交付的某些模塊中包含的第三方電池技術侵犯了原告B的專利(“判決”)。晶科太陽能股份有限公司於2020年7月14日提交上訴通知書。2020年10月16日,JinkoSolar GmbH向杜塞爾多夫高等地區法院提交了上訴理由。2021年3月1日,JinkoSolar GmbH向杜塞爾多夫高等地區法院提交合並上訴。2020年9月28日,原告B向杜塞爾多夫地區法院提交了處罰請求,稱晶科太陽能有限公司違反了判決,繼續推廣侵權產品,並請求對該違法行為進行處罰。雖然原告B的請求中沒有具體説明,但一般來説,我們預計此類罰款金額不會超過歐元。250,000。2020年11月30日,晶科能源有限公司提交了對原告B的處罰請求的答覆。2021年4月6日,晶科能源有限公司對原告B的處罰請求提交了第二份回覆。2021年8月23日,杜塞爾多夫地區法院駁回了原告B的處罰請求。杜塞爾多夫高等地區法院於2023年3月30日進行了口頭審理。

聽證後,杜塞爾多夫高等地區法院於2023年4月20日決定,取證應首先聽取證人的意見,然後從法院指定的專家那裏獲得書面技術意見。2023年6月2日,江西金科與韓華解決方案公司及其關聯公司簽訂專利交叉許可與和解協議(“專利交叉許可與和解協議”),根據該協議,雙方同意:(A)相互授予涉及多項專利的相互許可,包括但不限於爭議專利,並支付許可費;(B)終止雙方(包括雙方關聯公司)在全球範圍內所有未決的專利侵權和無效訴訟。因此,晶科能源有限公司於2023年6月22日撤回上訴,杜塞爾多夫高等地區法院於2023年6月26日做出裁決,終止訴訟程序。於截至2023年12月31日止年度內,本公司於其綜合財務報表中記錄與韓華授權專利有關的相應會計影響。

F-70

目錄表

(Iii)澳大利亞專利侵權訴訟:

2019年3月12日,韓華解決方案公司(註冊號110111-0360935)(原告在訴訟過程中已從韓華Q Cells&先進材料公司變更為韓華解決方案公司,原因是其關聯公司(S)就訴訟中的專利所有權進行了重組)和韓華Q Cells澳大利亞有限公司(“原告C”,連同A原告A和原告B,“韓華Q Cells原告”)向澳大利亞聯邦法院(“FCA”)起訴Jinko Solar Australia Holdings Co.Pty Ltd.(“Jinko AUS”)。據稱,Jinko AUS供應的某些光伏太陽能電池和含有這些太陽能電池的組件侵犯了據稱由原告C擁有的澳大利亞2008323025號專利。原告C尋求的救濟包括侵權聲明、禁止未來通過進口、提供和供應相關產品的方式進行商業開採的禁令、交付銷燬據稱侵權產品的輔助救濟以及通過損害賠償(包括額外損害)或韓華選擇的利潤結算的金錢救濟,以及基於誤導性或欺騙性行為索賠的聲明和禁令。預計與金錢救濟及其數額有關的問題將在責任聽證後分開並推遲確定。FCA將Jinko AUS作為答辯人,並於2019年4月12日舉行了第一次案件管理聽證會。FCA聽取了申請,並在第一次案件管理聽證會上下令進行訴訟,隨後Jinko AUS於2019年7月22日向原告C的訴狀提交了抗辯和交叉索賠。在2019年10月2日舉行第二次案件管理聽證會前不久,原告C請求在克服與有效性相關的現有技術的基礎上對澳大利亞專利2008323025號(“修訂申請”)進行修訂,而且原告C要求的修訂之一似乎也是為了改善其在Jinko AUS對侵權的抗辯方面的地位。原告C的修訂申請遭到Jinko AUS和其他澳大利亞答辯人的反對,FCA指示原告C提供與修訂申請有關的披露和文件。第三次案件管理聽證會於2019年12月13日舉行,之後Jinko AUS提交了反對修訂申請的細節,並要求就修訂申請進一步和更好地發現。因此,韓華隨後放棄了關於Jinko AUS對侵權的抗辯的修正案,對剩餘的修正案申請的反對持續了一段時間,但最終沒有被Jinko AUS和其他澳大利亞受訪者提起訴訟。FCA於2020年8月28日批准了原告C的修訂申請。根據FCA在2020年11月16日舉行的案件管理聽證會上指示的命令,原告C‘s已於2020年12月17日向FCA提交了侵權聲明,並提到了訴訟開始前2018年在韓國進行的某些測試,而Jinko AUS已於2021年3月9日提交了一份準確的非侵權聲明,確定了Jinko AUS提供的某些光伏太陽能電池和組件未侵犯澳大利亞2008323025號專利的原因。從那時起,雙方當事人採取了法院指令所要求的各種程序步驟,涉及侵權和有效性索賠和抗辯。決賽於2022年9月23日至30日和10月10日至14日舉行。根據江西金科與韓華解決方案公司及其關聯公司於2023年6月2日簽訂的《專利交叉許可與和解協議》,金科AUS及韓華Q Cells原告於2023年6月23日提交了停產通知書,法院於2023年6月26日予以確認。

本公司認為,韓華Q Cells原告在上述所有案件中的索賠均缺乏法律依據,並將對其提出的索賠進行有力的抗辯。本集團正考慮所有法律途徑,包括質疑美國專利號9,893,215(“專利號‘215”)、EP2220689及澳大利亞專利號2008323025(統稱為“聲稱專利”)的有效性,並證明本公司並無侵犯聲稱專利。2019年6月3日,該公司向美國專利和商標上訴委員會(PTAB)提交了對‘215專利進行各方間審查(IPR)的請願書。知識產權是在PTAB進行的一項審判程序,目的是審查專利中一項或多項權利要求的可專利性。2019年12月10日,PTAB針對現有技術對‘215項專利權利要求中權利要求12-14的可專利性提起知識產權訴訟。2020年9月9日,公司參加了‘215專利知識產權口頭聽證會。2020年12月9日,PTAB發佈了對該公司知識產權申請的最終裁決,認定‘215專利中所有受到質疑的權利要求12-14均不可申請專利。2021年2月8日,‘215專利的專利權人韓華解決方案公司向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,反對PTAB發佈的這一最終裁決(“215知識產權上訴”)。2021年2月24日,公司已提交參加215項知識產權上訴的利益證書。2021年5月28日,韓華解決方案公司提交了開庭上訴摘要。2021年7月19日,韓華解決方案公司提出動議,將案件發回美國專利商標局。2021年10月4日,美國聯邦巡迴上訴法院駁回了韓華解決方案公司的還押動議。2022年6月10日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了PTAB發佈的上述最終裁決,即所有受到質疑的215號專利權利要求12-14都是不可申請專利的。

F-71

目錄表

2019年6月24日,Jinko向歐洲專利局提交了一份關於EP 2220689有效性的反對程序的幹預通知。2021年3月25日和3月26日,關於EP2 220 689有效性的反對口頭聽證會在歐洲專利局舉行。在聽證期間,歐洲專利局認為EP2220689保留了修改後的形式。另一場聽證會於2022年9月28日和29日舉行,在此期間,反對派部門最終決定支持該專利,並提出了有限的權利要求和專利説明書的修訂版本。目前,歐洲專利局尚未發佈包括書面理由的決定。繼江西金科和韓華解決方案公司及其附屬公司於2023年6月2日簽署專利交叉許可與和解協議後,晶科能源有限公司於2023年6月26日提交了撤回反對意見的請求,歐洲專利局同一天承認了這一請求。

西班牙客户提起的仲裁

2021年5月7日,該公司的一名西班牙客户(“西班牙客户”)向國際商會提交了針對江西金科的仲裁請求(案件編號26251/JPA),涉及與2020年8月簽訂的光伏組件銷售合同(“合同”)有關的糾紛。在請求書中,西班牙客户的索賠依據如下:(1)江西金科聲稱違反合同,無法按最初商定的裝運日期和價格交貨;(2)西班牙客户隨後終止合同;(3)西班牙客户為更換最初從江西金科訂購的貨物而進行的更換採購;(4)據稱西班牙客户因江西金科的S指控違反合同而產生的其他間接損害,以及與貨物原定供應的澳大利亞光伏廠有關的費用和其他間接損害。2021年7月21日,江西金科提交了對請求和反訴的答覆,否認西班牙客户有權獲得其請求的救濟,並提出反索賠,要求損害其利潤損失以及依賴合同履行所花費的浪費成本。2022年1月28日,仲裁庭確認了西班牙客户和江西金科簽署的第1號職權範圍和程序命令,根據該命令,除仲裁庭批准的任何延期外,(1)西班牙客户將在2022年4月6日之前提交索賠聲明,江西金科將在2022年6月6日之前提交答辯書和反訴書,(2)西班牙客户將在2022年9月6日之前提交答辯書和反訴答辯書,江西金科將在2022年11月4日之前提交重新加入聲明和反訴答辯書,西班牙客户將在2022年12月19日之前提交反訴答辯書。(3)聽證會將於2023年4月17日當週舉行。2022年4月6日,西班牙客户提交了索賠聲明,聲明將索賠作為請求,並另外索賠所請求金額的法定利息。2022年6月6日,江西金科駁回訴訟請求,在提交的答辯書和反訴書中對不當終止提起反訴。2022年9月6日,西班牙客户提交了答辯聲明,要求反訴以維持其立場。2022年11月4日,江西金科在提交的答辯書和反訴答辯書中多次予以否認,並要求賠償。2022年12月19日,西班牙客户提交了對反索賠的反駁。聽證會於2023年4月18日至19日在馬德里舉行。於2023年6月,西班牙客户與江西金科訂立和解協議(“和解協議”),據此,雙方進一步訂立光伏組件銷售合同(“銷售合同”),涉及約325兆瓦光伏組件,雙方同意江西金科以貸方票據的形式提供金額為#美元的回扣。8.5根據銷售合同將購買的貨物,向西班牙客户支付100萬歐元(“回扣金額”)。返利金額從每一筆銷售合同購進價款中按比例扣除。2023年9月13日,經雙方同意,法庭下令終止訴訟程序。

F-72

目錄表

印度客户提起的仲裁

2022年6月17日,該公司的一名印度客户(“印度客户”)向國際商會提交了針對江西金科的仲裁請求(案件編號27085/OSI),涉及2017年5月簽訂的項目模塊供應協議(“供應協議”)引起的糾紛。印度客户還於2022年12月9日提交了索賠説明書,其中印度客户確認其不會要求江西金科修理或更換保修證書下的相關模塊,並將損害賠償金額修改如下:(1)延遲違約金金額為美元363.3百萬元;。(Ii)建造/安裝的費用或與此有關的費用。32為彌補據稱因模塊不足和/或有缺陷而導致的發電廠性能不足而增加的兆瓦數,數額為美元14.1(iii)電廠所有人向EPC承包商徵收的違約賠償金,金額為美元14.6100萬美元,共計392.0萬江西晶科於2023年3月10日提交抗辯及反訴書,強烈抗辯,聲稱印度客户未能支付金額為美元的發票5.3百萬美元。2023年5月22日,印度客户提交了答辯和反訴。2023年6月23日,江西金科提交答辯狀答辯訴狀,答辯答辯反訴。2023年6月27日,印度客户提交答辯狀,答覆辯護方提出反訴。2023年9月8日,江西晉科提交答辯反訴。2023年10月6日,印度客户向答辯人提交答辯反訴。2023年11月9日,江西金科向印度客户發出了密封報價,該報價於2023年11月15日被本次仲裁的印度客户及其關聯方接受。相應地,江西金科總共支付了美元。30,540,793.40截至2023年12月13日,密封的報價已全部並最終解決(1)本仲裁中所載的印度客户的所有索賠和江西京科的反索賠,以及(2)印度客户(或本仲裁的任何關聯方)對江西京科(或其任何關聯公司)提出的所有索賠:(I)根據供應協議和相關保修證書或與之相關;(Ii)根據或與模塊供應協議有關的32兆瓦額外模塊;及(Iii)與作為供應協議基礎的電力項目有關。12月15日,經雙方同意,貢品法院發佈了中止仲裁的命令。根據仲裁庭宣佈的命令,公司全額結清了美元。30.5百萬(摺合人民幣)2162023年第四季度。

(c) 保障

本公司向晶科電源提供貸款擔保。於二零二二年,本集團與晶科電源訂立協議以取消擔保安排。(Note 26)。

F-73

目錄表

29. 公平值計量

本集團就計量公平值所用之輸入數據建立層級,透過規定可觀察輸入數據於可用時使用,儘量使用可觀察輸入數據及儘量減少使用不可觀察輸入數據。可觀察輸入數據為市場參與者根據從獨立於本公司的來源獲得的市場數據編制的資產或負債定價時所使用的輸入數據。不可觀察輸入數據是指反映本公司對市場參與者根據當時情況下可得的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設的輸入數據。因此,公平值是從持有資產或負債的市場參與者的角度考慮的基於市場的計量,而非特定實體的計量。該層級根據輸入數據的可靠性劃分為三個級別,如下:(第一級)可觀察輸入數據,例如活躍市場的報價;(第二級)可直接或間接觀察的輸入數據,或活躍程度較低的市場的報價;及(第三級)有關市場數據極少或根本沒有市場數據的不可觀察輸入數據,該等數據要求本公司自行制定假設。現金等價物、受限制現金及受限制短期投資之公平值乃根據活躍市場之報價分類為公平值架構下第一層。短期借貸及長期借貸分類為公平值架構下的第二層,原因是其基於活躍度較低市場的報價。

遠期合同和外匯期權的公允價值變動

本公司已與當地銀行訂立外匯遠期合約,以減少人民幣與外幣匯率大幅變動的風險。權威指引要求公司根據可比工具的市場報價,在綜合資產負債表中按公平值確認所有衍生金融工具為資產或負債。本公司的遠期合同未達到權威指導下的套期會計標準。因此,外匯遠期合約按公平值入賬,而該等交易的收益或虧損於其發生期間於綜合經營報表“外匯遠期合約公平值變動”內入賬。本公司不使用衍生金融工具作交易或投機用途。本公司持有總名義價值為美元的外匯遠期合約, 560百萬和美元870百萬歐元250百萬歐元和歐元170百萬,JYP2,000百萬美元和L分別於2022年、2022年和2023年12月31日。這些外匯遠期合約在12個月內到期。該公司使用貼現現金流方法來計量公允價值,這需要利息收益率曲線和外匯匯率等投入。上述模型中使用的重大投入可以與市場可觀察到的數據相印證,因此公允價值計量被歸類為第二級。通常,遠期外匯合約的任何虧損或收益都會被以非功能性貨幣計價的基礎餘額的重新計量虧損或收益所抵消。本公司的外幣兑換合同是場外交易工具。本公司錄得人民幣收益164人民幣外匯遠期合約公允價值變動損失3892022年和2023年分別為100萬。這一變化主要是由於2022年至2023年期間美元對人民幣的升值。

本集團根據衍生工具在經濟上對衝的現金流量性質,將與遠期外匯合約結算已實現損益有關的現金流量分類為經營活動。

公司簽訂了美元外匯期權合同,總名義價值為美元。120百萬美元65百萬和美元520百萬美元,並出售美元外匯期權合約,名義總價值為美元90百萬美元50百萬和美元500在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度內,分別為100萬美元。該公司簽訂了歐元外匯期權合同,總名義價值為,歐元50百萬美元和,並出售歐元外匯期權合約,總名義價值為,歐元50百萬美元和分別於截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度內。這些外匯期權在12個月。公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型(“B-S”)對外匯期權進行估值。前述模型中使用的重要輸入是不可觀測的輸入,幾乎沒有或不是市場數據及公允價值計量因此被歸類為第3級。

外匯期權是需要在第一天進行公允估值並隨後在每個報告期結束時按市價計價的資產衍生品。重新計量產生的公允價值損益在綜合經營表和全面收益表中確認。公允價值變動為人民幣收益19一百萬元,損失人民幣4一百萬元人民幣的收益74.6截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日的財年分別為100萬歐元。

F-74

目錄表

短期投資

本公司購買了其公允價值與中國指定A股上市公司的股價直接掛鈎的股權掛鈎票據。

應用公允價值選擇權的股本證券

應用公允價值期權的權益證券的公允價值是使用公允價值層次內的第2級投入計量的。在確定公允價值時,本公司採用了以前的市場法交易方法,允許實體通過考慮其最近的公平股權交易來計算其隱含總權益價值。本集團不可撤銷地選擇公允價值期權,在最初及其後按公允價值以公允價值計量其全部投資,並在收益中確認公允價值變動,並以人民幣計入公允價值變動。102百萬元和人民幣50截至2022年和2023年12月31日止年度分別為百萬元(附註12)。

公允價值易於確定的股權證券

公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值按經常性原則計量及記錄,不論已實現或未實現的公允價值變動均記入損益表。歸入第1級的股權證券按目前可得的市場報價進行估值。

可供出售的證券

本集團的可供出售證券代表-2022年從JinkoPower購買的年期可看跌債券(注12)和對債務證券的投資。在確定可認沽債券的公允價值時,本公司採用貼現現金流量法,要求管理層使用不可觀測的輸入,如基於市場上可比債券到期收益率的貼現率和人民幣無風險利率。這些無法觀察到的投入和由此產生的公允價值估計可能會受到未來市場或經濟狀況意外變化的影響。在確定非上市公司投資的公允價值時,本公司採用了以前的市場法下的交易方法,允許實體通過考慮其最近的公平股權交易來計算其隱含的總權益價值。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,可供出售證券的未實現收益為,人民幣10百萬元和人民幣19百萬美元,分別在其他全面收益中報告。

可轉換優先票據和看漲期權

本公司已採納估值模式評估認購期權及票據之公平值,原因為認購期權並非公開買賣,且票據之買賣被視為不活躍。管理層負責釐定該等公平值及評估多項因素。票據採用二項式樹期權定價模型估值。估值涉及複雜和主觀的判斷以及本公司在估值日的最佳估計。與可換股債券公允價值二項式模型相關的輸入數據為:現貨價格、換股價、預期股息收益率、預期股份波動率、無風險利率及到期收益率,其中現貨價格及預期股份波動率對可換股債券的估值釐定最為重要。看漲期權採用布萊克—斯科爾斯模型估值。估值涉及複雜和主觀的判斷以及本公司在估值日的最佳估計。認購期權公允價值的柏力克—舒爾斯模型的相關輸入為:認購期權價格、現貨價格、行使價、預期股息收益率、無風險利率及到期時間,其中現貨價格及行使價對認購期權的估值釐定最為重要。本公司錄得可換股優先票據及人民幣認購期權之公平值變動虧損12百萬元和人民幣312022年和2023年分別為100萬。

利率互換

本公司面臨的市場利率變動風險主要與其銀行借貸有關。為資助其海外電站業務的運營和擴張,本公司位於墨西哥的運營附屬公司從當地銀行獲得長期銀行借貸,利率浮動。為減少利率風險,本公司於二零一六年訂立一份長期利率掉期合約,以固定利率支付人的利率。利率掉期為一項衍生工具,須於各報告期末按公平值計算。計量所產生之公平值收益或虧損於綜合經營報表確認。公平值變動為人民幣虧損79截至2020年12月31日止年度,本公司於二零二零年三月出售其位於墨西哥的太陽能發電廠。

F-75

目錄表

本公司位於阿根廷的太陽能項目附屬公司訂立利率掉期合約,以將與若干借貸有關的浮動利息付款與固定利息付款進行掉期,以對衝與若干預測付款及責任有關的利率風險。由於利率衍生工具被指定為現金流量對衝,且對衝高度有效,衍生對衝工具的所有公平值變動均為人民幣,12於二零二一年十二月三十一日,於其他全面收益中入賬,並作為衍生負債計入持作出售負債。本公司於二零二二年六月出售其位於阿根廷的太陽能發電廠。

保證責任

擔保負債於本集團的綜合資產負債表中按估計公允價值初步確認,除非本集團有可能向擔保持有人償還高於賬面值的金額,在此情況下,擔保按預期應付予持有人的金額於本集團的綜合資產負債表中列賬。擔保責任的公允價值以與提供擔保有關的總對價來衡量。保證責任在保證期內直線攤銷。擔保安排在2022年被取消。

金融負債按公允價值計量

如附註22所披露,於2023年,本集團與多家金融機構成立信託基金,發行由巴克爾持有的江西金科可換股票據。截至2023年12月31日,金融機構累計認購信託單位總對價人民幣668按公允價值計入財務負債的百萬歐元,公允價值變動在收益中確認。不是截至2023年12月31日止年度錄得公允價值變動。

此外,如附註2(B)所披露,本集團於2023年設立及合併有限夥伴關係,作為投資於太陽能行業私營公司的普通合夥人。外部有限合夥人的投資按公允價值計入財務負債,公允價值變動在收益中確認。不是截至2023年12月31日止年度錄得公允價值變動。

截至2022年12月31日和2023年12月31日,公司資產和負債的公允價值計量層次信息如下(人民幣千元,投入除外),這些資產和負債在初始確認後按公允價值經常性計量:

    

報告日的公允價值計量使用

報價中的價格

截止日期的餘額

活躍的石油市場

重要和其他

意義重大

12月31日

對於相同

可觀察到的

看不見

描述

    

2022

    

資產管理(1級)

    

投入額(二級)

    

投入(第三級)

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

外匯遠期合約--應收

119,625

119,625

應用公允價值選擇權的股本證券

178,871

178,871

可供出售證券-流動

104,499

104,499

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

可轉換優先票據

 

1,070,699

1,070,699

外匯遠期合約--應付

59,911

59,911

外匯期權

 

3,226

3,226

F-76

目錄表

    

報告日的公允價值計量使用

報價中的價格

截止日期的餘額

活躍的石油市場

重要和其他

意義重大

12月31日

對於相同

可觀察到的

看不見

描述

    

2023

    

資產(第一級)

    

投入額(二級)

    

投入(第三級)

資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

短期投資-股票掛鈎票據

48,875

48,875

外匯遠期合約--應收

 

103,100

103,100

應用公允價值選擇權的股本證券

228,706

228,706

可供出售證券-非流動

104,134

104,134

公允價值易於確定的股權證券

330,414

330,114

負債:

 

  

 

  

 

  

 

  

可轉換優先票據

 

782,969

782,969

外匯遠期合約--應付

25,307

25,307

外匯期權

1,159

1,159

按公允價值計量的金融負債(流動和非流動部分)

 

831,333

 

 

 

831,333

資產和負債按公允價值經常性計量,使用重大不可觀察的投入(第三級估值)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度可轉換優先票據第三級公允價值變化彙總如下(人民幣,千元):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

1,831,612

1,098,736

1,070,699

外匯損失/(收益)

 

(8,560)

60,038

(54,377)

可轉換優先票據公允價值變動損益

 

(327,762)

12,083

84,669

特定工具信用風險收益的變化

(56,224)

(100,158)

(70,732)

轉換可轉換優先票據

(340,330)

(247,290)

12月31日的餘額,

 

1,098,736

1,070,699

782,969

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,可供出售證券第三級公允價值變動彙總如下(人民幣,千元):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

104,499

添加

 

100,000

應計利息

3,526

1,974

清算儲蓄保證金

(105,500)

公允價值變動

 

973

(973)

12月31日的餘額,

 

104,499

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度可供出售證券-非流動第三級公允價值變化彙總如下(人民幣,千元):

    

截至2011年12月31日的第一年,

2021

2022

2023

人民幣

人民幣

人民幣

1月1日的餘額,

 

 

 

添加

 

 

 

85,000

公允價值變動

 

 

 

19,134

12月31日的餘額,

 

 

 

104,134

F-77

目錄表

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,應用公允價值選擇權的股權證券第三級公允價值變化彙總如下(人民幣,千元):

截至2011年12月31日的第一年,

2021

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

 

 

178,871

添加

 

 

77,000

 

公允價值變動

 

 

101,871

 

49,835

12月31日的餘額,

 

 

178,871

 

228,706

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度認購期權第三級公允價值變動彙總如下(人民幣,千元):

    

截至2011年12月31日的第一年,

    

2021

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

人民幣

1月1日的餘額,

 

756,929

認購期權的發行

 

外匯收益

 

251

看漲期權收益公允價值變化

 

(136,121)

看漲期權的結算

 

(621,059)

12月31日的餘額,

 

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度外匯期權第三級公允價值變動彙總如下(人民幣,千元):

    

截至2011年12月31日的第一年,

    

2021

    

2022

    

2023

人民幣

人民幣

人民幣

1月1日的餘額,

 

(12,924)

(2,659)

(3,226)

增加外匯期權

 

(8,544)

3,596

(72,240)

外匯期權收益╱(虧損)之公平值變動:

 

18,809

(4,163)

74,307

12月31日的餘額,

 

(2,659)

(3,226)

(1,159)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度利率掉期衍生品第三級公允價值變化彙總如下(人民幣單位:千元):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

12,294

利率互換公允價值變動

 

利率掉期現金流量對衝公允價值變動

12,294

現金結算

 

(12,294)

12月31日餘額,

12,294

F-78

目錄表

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度擔保負債第三級公允價值變動彙總如下(人民幣,千元):

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

57,332

12,142

加法

 

攤銷

 

(6,365)

取消

 

(38,825)

(12,142)

12月31日餘額,

 

12,142

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度,以公允價值計量的金融負債第三級公允價值變化彙總如下(人民幣,千元):

截至2011年12月31日的第一年,

2021

2022

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

1月1日的餘額,

 

 

 

加法

 

 

 

830,540

利潤分配

 

 

 

793

12月31日餘額,

 

 

 

831,333

衍生工具公允價值變動

於收益中確認的衍生工具公允價值變動如下(人民幣,千元):

    

    

衍生工具的類型

權益

    

  

外國

外國

可用-

可用-

證券

這一年的

兑換

兑換

外國

供出售

供出售

施藥

告一段落

向前-

向前-

敞篷車

兑換

金融

證券

證券

公允價值

12月31日

    

已實現

    

未實現

    

高級筆記

    

呼叫選項

    

選項

    

負債

    

-當前

    

非當前

    

選擇權

    

總計

2021

 

393,523

(104,643)

327,762

(136,121)

18,809

499,330

2022

 

(150,538)

(13,818)

(12,083)

(4,163)

973

101,871

(77,758)

2023

 

(407,245)

18,079

(31,188)

74,307

(973)

19,134

49,835

(278,051)

無法觀察到的重要輸入

截至2023年12月31日,第三級工具估值中採用的重大不可觀察輸入數據如下:

可轉換優先票據的不可觀察輸入

    

  

預期波動率

 

61.53

%

無風險利率

 

5.11

%

貼現率

 

24.36

%

可供出售證券的不可觀察輸入-非流動

    

    

預期波動率

 

50.60

%

無風險利率

 

2.3

%

應用公允價值選擇權的股權證券的不可觀察輸入

    

    

預期波動率

 

33.6

%

無風險利率

 

2.1

%

外匯期權不可觀測輸入

    

    

預期波動率

5.44% - 6.92

%

無風險利率

 

2.08

%

F-79

目錄表

30. 受限制淨資產

相關中國法律及法規允許本公司中國附屬公司僅從其根據中國公認會計原則釐定的保留盈利(如有)中派付股息。此外,法定一般儲備金規定,本公司註冊為外商獨資企業或境內企業的中國附屬公司在派付任何股息前,每年須撥備税後淨收入的10%。由於該等及中國法律及法規項下的其他限制,中國附屬公司以股息、貸款或墊款形式將部分資產淨值轉讓予本公司的能力受到限制。即使本公司現時並無要求本公司中國附屬公司提供任何該等股息、貸款或墊款作為營運資金或其他資金用途,但本公司日後可能因業務條件的變動而需要來自中國附屬公司的額外現金資源,以資助日後的收購及發展,或僅向本公司股東宣派股息或作出分派。

受限制淨資產為人民幣20,652百萬美元,代表62佔公司截至2023年12月31日合併淨資產總額的%。

31. 後續事件

隨後,本集團於2024年2月完成了對江西金科全資子公司新疆金科的處置,並確認了與該公司相關的收入 處置金額為人民幣1.2十億美元。

F-80

目錄表

32. 其他信息—PANY公司的簡明財務報表

下文呈列的本公司獨立簡明財務報表乃根據證券交易委員會條例S—X第5—04條及第12—04條編制,並按權益會計法呈列本公司於其附屬公司的投資。有關投資於本公司獨立簡明資產負債表呈列為“於附屬公司之投資”,而本公司應佔附屬公司之溢利或虧損則於經營報表內呈列為“應佔附屬公司(虧損)╱收入”。

根據美國公認會計原則編制的財務報表通常包括的某些資料和腳註披露已被精簡和省略。附註披露載有有關本公司營運之補充資料,因此,該等報表應與本公司綜合財務報表附註一併閲讀。

    

截至十二月三十一日止年度

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

(note第2條(al)款)

(人民幣千元)

淨收入

 

收入成本

 

毛利

 

總運營費用

 

(6,150)

(593,204)

(590,323)

(83,145)

其他收入,淨額

 

1,737

運營虧損

 

(4,413)

(593,204)

(590,323)

(83,145)

從子公司和關聯公司獲得的收入份額

 

512,873

1,264,720

4,055,054

571,142

利息收入/(費用),淨額

 

36,613

(19,867)

3,414

481

匯兑損益

 

(14,085)

(18,586)

10,831

1,526

可換股優先票據及認購期權之公平值變動

 

191,641

(12,083)

(31,188)

(4,393)

所得税前收入

 

722,629

620,980

3,447,788

485,611

所得税費用

 

(1,611)

(474)

(345)

(49)

晶科能源控股有限公司S普通股股東應佔淨收益

 

721,018

620,506

3,447,443

 

485,562

F-81

目錄表

簡明資產負債表:

    

2022年12月31日

    

2023年12月31日

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

(note第2條(al)款)

(人民幣千元)

資產

  

流動資產:

 

 

  

現金和現金等價物

 

492,440

414,689

58,408

子公司應收賬款

 

728,019

380,447

53,585

關聯方應繳款項

 

3,454

其他流動資產

 

1,671

1,637

231

流動資產總額

 

1,225,584

796,773

112,224

對子公司的投資

 

16,189,323

20,354,397

2,866,855

總資產

 

17,414,907

21,151,170

2,979,079

負債和股東權益

 

流動負債:

 

應付給子公司

 

25,829

3,638

短期借款

179,425

25,271

可轉換優先票據

782,969

110,279

其他流動負債

 

6,973

6,513

917

流動負債總額

 

6,973

994,736

140,105

可轉換優先票據

1,070,699

總負債

 

1,077,672

994,736

140,105

股東權益:

 

 

普通股(美元)0.00002面值,500,000,000授權股份,204,135,029209,920,447分別於2022年12月31日和2023年12月31日發行的股票, 201,189,189208,560,447分別截至2022年12月31日和2023年12月31日的發行在外股份)

 

28

 

29

4

額外實收資本

 

9,912,931

10,738,376

1,512,469

累計其他綜合損失

 

217,563

359,584

50,646

庫存股,按成本計算;2,945,8401,360,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的普通股

 

(43,170)

 

(79,282)

(11,167)

留存收益

 

6,249,883

9,137,727

1,287,022

股東權益總額

 

16,337,235

20,156,434

2,838,974

總負債和股東權益

 

17,414,907

21,151,170

2,979,079

應收附屬公司的當前餘額指其附屬公司的貸款,預計將在十二個月內收回。

其他流動負債指未付可換股優先票據利息及專業服務費的應計費用。

F-82

目錄表

濃縮現金流:

簡明現金流量表:

    

在截至12月31日的一年裏,

    

2021

    

2022

    

2023

    

人民幣

    

人民幣

    

人民幣

    

美元

(note第2條(al)款)

(人民幣千元)

經營活動的現金流:

 

  

 

  

 

  

 

  

淨收入

 

721,018

620,506

3,447,443

485,562

將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整:

 

 

 

 

股份基礎補償費用

579,368

582,596

82,057

可換股優先票據之公平值變動

 

(327,762)

12,083

31,188

4,393

認購期權公允價值變動

 

136,121

來自子公司的收入份額

 

(512,873)

(1,264,720)

(4,055,054)

(571,142)

匯兑損益

 

14,085

18,586

(10,831)

(1,526)

經營性資產和負債變動情況:

 

 

 

 

應收子公司款項減少

 

6,088

1,465,778

(206,412)

(29,073)

應收關聯方款項減少

3,292

3,454

486

其他流動資產(增加)/減少

 

165

(1,279)

34

5

其他非流動資產減少額

 

11,181

應付子公司款項增加/(減少)

 

(117)

(1,445,183)

25,829

3,638

應付關聯方款項減少

(12,142)

其他流動負債增加/(減少)

 

1,978

(6,403)

(460)

(65)

經營活動提供的(用於)現金淨額

49,884

(30,114)

(182,213)

(25,665)

投資活動產生的現金流:

 

子公司貸款現金回收

735,673

553,984

78,027

支付給子公司貸款的現金

(1,262,124)

(289,620)

用於投資活動的現金淨額

 

(1,262,124)

446,053

553,984

78,027

融資活動的現金流:

 

 

 

 

行使購股權所得款項

 

10,185

5,024

行使看漲期權所得款項

 

621,059

發行普通股所得款項

641,065

股份回購

 

(79,282)

(11,167)

銀行借款收益

179,425

25,271

股利分配

(559,599)

(78,818)

融資活動提供的/(用於)的現金淨額

1,272,309

5,024

(459,456)

(64,714)

外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

(44,809)

 

36,710

 

9,934

 

1,399

 

 

 

 

現金和現金等價物淨增加/(減少)

15,260

457,673

(77,751)

(10,951)

現金和現金等價物,年初

 

19,507

34,767

492,440

69,359

現金和現金等價物,年終

 

34,767

492,440

414,689

58,408

補充披露非現金投資和融資現金流量信息

行使後續期間收到的購股權所得收益

1,169

可轉換優先票據轉換為普通股

340,330

247,290

34,830

將子公司應收賬款轉移至子公司的投資

1,160,000

截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度, 不是現金股息由其合併子公司、未合併子公司以及按權益法核算的持股50%或以下的人員向公司支付。

截至2023年12月31日止年度,公司董事會宣佈派發現金股息美元0.375每股普通股,或美元1.50每股美國存托股份(“ADS”)。股息將分配的現金總額為美元79百萬(摺合人民幣)560百萬)。

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