fcn-20240331
假的2024Q1000088793612/31http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent00008879362024-01-012024-03-3100008879362024-04-18xbrli: 股票00008879362024-03-31iso421:USD00008879362023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00008879362023-01-012023-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000887936US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000887936US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000887936US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000887936US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-3100008879362022-12-310000887936US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000887936美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000887936US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000887936US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000887936US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100008879362023-03-310000887936FCN: ConvertibleNoteUE2023 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-31xbrli: pure0000887936FCN：股票期權和股票獎勵會員2024-01-012024-03-310000887936FCN：股票期權和股票獎勵會員2023-01-012023-03-3100008879362024-04-012024-03-3100008879362024-01-012023-12-310000887936FCN: 企業融資重組成員2023-12-310000887936FCN: 法證和訴訟諮詢會員2023-12-310000887936FCN: 經濟諮詢會員2023-12-310000887936FCN: 技術會員2023-12-310000887936FCN: 戰略傳播成員2023-12-310000887936FCN: 企業融資重組成員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 法證和訴訟諮詢會員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 經濟諮詢會員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 技術會員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 戰略傳播成員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 企業融資重組成員2024-03-310000887936FCN: 法證和訴訟諮詢會員2024-03-310000887936FCN: 經濟諮詢會員2024-03-310000887936FCN: 技術會員2024-03-310000887936FCN: 戰略傳播成員2024-03-310000887936US-GAAP：客户關係成員2024-03-310000887936US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000887936US-GAAP：商標會員2024-03-310000887936US-GAAP：商標會員2023-12-310000887936US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2024-03-310000887936US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-12-310000887936US-GAAP：商標會員2024-03-310000887936US-GAAP：商標會員2023-12-310000887936US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000887936US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000887936FCN: 信貸機構會員2024-03-310000887936FCN: 信貸機構會員2023-12-310000887936US-GAAP：循環信貸機制成員FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2015-06-260000887936US-GAAP：循環信貸機制成員FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310000887936FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-200000887936FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-210000887936FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2015-06-260000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最低成員FCN：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-012022-11-300000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最大成員FCN：倫敦銀行同業拆借Ratelibor1會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-012022-11-300000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最低成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-012022-11-300000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最大成員美國公認會計準則：基準利率成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-11-012022-11-300000887936FCN：聯邦基金成員2022-11-300000887936FCN：R會員的隔夜融資利率2022-11-300000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最低成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 信貸機構會員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-01-012024-03-310000887936FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310000887936FCN: 信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310000887936US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000887936美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-03-310000887936美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000887936US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2016-06-020000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2017-05-180000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2017-12-010000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2019-02-210000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2020-02-200000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2020-12-030000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2020-07-280000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2022-12-010000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2024-03-310000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2024-01-012024-03-310000887936FCN：二千一十六股回購計劃會員2023-01-012023-03-31fcn: 分段0000887936FCN: 企業融資重組成員2023-01-012023-03-310000887936FCN: 法證和訴訟諮詢會員2023-01-012023-03-310000887936FCN: 經濟諮詢會員2023-01-012023-03-310000887936FCN: 技術會員2023-01-012023-03-310000887936FCN: 戰略傳播成員2023-01-012023-03-310000887936US-GAAP：材料核對項目成員2024-01-012024-03-310000887936US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號： 001-14875
 
FTI 諮詢有限公司.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名） 

  
馬裏蘭州52-1261113
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
西北 12 街 555 號
華盛頓，
直流20004
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(202) 312-9100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元FCN紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。
班級
截至 2024 年 4 月 18 日
普通股，面值0.01美元35,697,614


FTI 諮詢有限公司和子公司
索引
 
  
頁面 
第一部分—財務信息
   
第 1 項。
財務報表
3
  
 
簡明合併資產負債表——2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
3
  
 
簡明綜合收益報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
4
  
 
簡明合併股東權益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
5
  
 
簡明合併現金流報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
6
  
 
簡明合併財務報表附註
7
  
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
16
  
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
  
第 4 項。
控制和程序
34
 
第二部分——其他信息
  
第 1 項。
法律訴訟
35
  
第 1A 項。
風險因素
35
  
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
35
  
第 3 項。
優先證券違約
36
  
第 4 項。
礦山安全披露
36
  
第 5 項。
其他信息
36
  
第 6 項。
展品
37
 
簽名
38
2

第一部分—財務信息
FTI Consulting, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
第 1 項。財務報表
 
 3月31日十二月 31,
 20242023
（未經審計）
資產 
流動資產  
現金和現金等價物$243,960 $303,222 
應收賬款，淨額1,157,465 1,102,142 
應收票據的當期部分45,211 30,997 
預付費用和其他流動資產98,062 119,092 
流動資產總額1,544,698 1,555,453 
財產和設備，淨額152,949 159,662 
經營租賃資產199,596 208,910 
善意1,230,645 1,234,569 
無形資產，淨額19,455 18,285 
應收票據，淨額96,806 75,431 
其他資產80,379 73,568 
總資產$3,324,528 $3,325,878 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款、應計費用和其他$226,787 $223,758 
應計補償332,677 601,074 
賬單超過所提供的服務68,236 67,937 
流動負債總額627,700 892,769 
長期債務，淨額205,000 — 
非流動經營租賃負債213,576 223,774 
遞延所得税136,065 140,976 
其他負債87,831 86,939 
負債總額1,270,172 1,344,458 
承付款和或有開支（注10）
股東權益
優先股，$0.01面值；授權股份 — 5,000; 無
傑出的
— — 
普通股，$0.01面值；授權股份 — 75,000; 股份
已發行的和未決的 35,697(2024) 和 35,521 (2023)
357 355 
額外的實收資本21,162 16,760 
留存收益2,194,730 2,114,765 
累計其他綜合虧損(161,893)(150,460)
股東權益總額2,054,356 1,981,420 
負債和股東權益總額$3,324,528 $3,325,878 
 
見簡明合併財務報表的附註
3

FTI Consulting, Inc. 及其子公司
簡明綜合收益表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 
 截至3月31日的三個月
 20242023
收入$928,553 $806,706 
運營費用
收入的直接成本626,034 553,509 
銷售、一般和管理費用201,870 184,213 
無形資產的攤銷1,016 2,182 
 828,920 739,904 
營業收入99,633 66,802 
其他收入（支出）  
利息收入和其他1,581 (1,342)
利息支出(1,719)(2,939)
 (138)(4,281)
所得税準備金前的收入99,495 62,521 
所得税條款19,530 14,974 
淨收入$79,965 $47,547 
普通股每股收益——基本$2.29 $1.43 
普通股每股收益——攤薄後$2.23 $1.34 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
扣除税款的外幣折算調整
開支 $0
$(11,433)$9,850 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額(11,433)9,850 
綜合收入$68,532 $57,397 
 
見簡明合併財務報表的附註
4

FTI Consulting, Inc. 及其子公司
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
累積的
其他
全面
損失
 普通股額外
付費
資本		已保留
收益		 
 股份金額總計
截至2023年12月31日的餘額35,521 $355 $16,760 $2,114,765 $(150,460)$1,981,420 
淨收入— $— $— $79,965 $— $79,965 
其他綜合損失：
累積翻譯調整— — — — (11,433)(11,433)
普通股的發行與以下內容有關：
行使期權106 1 3,897 — — 3,898 
限制性股票補助，減去淨額
的已結算股份 57
70 1 (11,112)— — (11,111)
激勵下發行的股票單位
補償計劃
— — 2,805 — — 2,805 
基於股份的薪酬— — 8,812 — — 8,812 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額35,697 $357 $21,162 $2,194,730 $(161,893)$2,054,356 
 
累積的
其他
全面
損失
 普通股額外
付費
資本		已保留
收益		 
 股份金額總計
截至2022年12月31日的餘額34,026 $340 $— $1,858,103 $(176,722)$1,681,721 
淨收入— $— $— $47,547 $— $47,547 
其他綜合收入：
累積翻譯調整— — — — 9,850 9,850 
普通股的發行與以下內容有關：
行使期權14 — 449 — — 449 
限制性股票補助，減去淨額
的已結算股份 55
55 1 (9,514)— — (9,513)
激勵下發行的股票單位
補償計劃
— — 2,274 — — 2,274 
普通股的購買和退休(112)(1)(17,798)— — (17,799)
轉換2023年到期的可轉換優先票據— — (6)— — (6)
基於股份的薪酬— — 6,365 — — 6,365 
對負的額外實收資本進行重新分類— — 18,230 (18,230)— — 
截至2023年3月31日的餘額33,983 $340 $— $1,887,420 $(166,872)$1,720,888 


見簡明合併財務報表的附註
5

FTI Consulting, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
 
 截至3月31日的三個月
20242023
經營活動
淨收入$79,965 $47,547 
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整：  
折舊和攤銷10,424 9,443 
無形資產的攤銷1,016 2,182 
預期信貸損失準備金11,420 7,012 
基於股份的薪酬8,812 6,365 
遞延所得税(8,107)(3,016)
與收購相關的或有對價660 1,284 
債務發行成本的攤銷及其他236 646 
扣除收購影響的運營資產和負債變動：
應收賬款，已開單和未開票(73,201)(93,739)
應收票據(35,937)(6,851)
預付費用和其他資產(5,612)321 
應付賬款、應計費用和其他4,317 1,315 
所得税1,691 5,658 
應計補償(271,044)(230,967)
賬單超過所提供的服務542 (1,406)
用於經營活動的淨現金(274,818)(254,206)
投資活動  
購買財產和設備及其他(4,640)(18,012)
短期投資的到期日25,246 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金20,606 (18,012)
籌資活動  
循環信貸額度下的借款280,000 90,000 
循環信貸額度下的還款(75,000)(45,000)
普通股的購買和退休— (20,982)
扣除期權行使後的基於股份的預扣税(8,712)(9,064)
存款和其他2,297 813 
融資活動提供的淨現金198,585 15,767 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(3,635)3,302 
現金和現金等價物的淨減少(59,262)(253,149)
現金和現金等價物，期初303,222 491,688 
現金和現金等價物，期末$243,960 $238,539 
補充現金流披露
支付利息的現金$765 $3,625 
為所得税和税收抵免支付的現金，扣除退款$25,943 $12,331 
非現金投資和融資活動：
根據激勵性薪酬計劃發行股票單位$2,805 $2,274 
見簡明合併財務報表的附註
6

FTI Consulting, Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註
（表格中的美元和股票金額以千計，每股數據除外）
（未經審計）
 
1. 列報基礎和重要會計政策
此處列出的FTI Consulting, Inc.（包括其合併子公司（統稱為 “公司”、“我們” 或 “FTI Consulting”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務信息規章制度編制的。根據這些細則和條例，年度財務報表中通常包含的一些信息和腳註披露已被簡要或省略。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報方式。管理層認為，中期財務報表反映了公允列報中期業績所需的所有調整。所作的所有調整均為正常的經常性應計費用。此處列出的中期經營業績不一定代表全年的經營業績。這些財務報表應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註1描述了本10-Q表季度報告中編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。
2. 新會計準則
會計準則尚未通過
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，它擴大了公共實體的分部披露範圍，要求定期向首席運營決策者披露重大分部支出，這些支出包含在每項報告的分部損益衡量標準中、其他細分市場的金額和構成説明，以及應申報分部的損益和資產的中期披露。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度和2024年12月15日之後開始的過渡期有效，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有前期期間。允許提前收養。該公司正在評估該新指南對其合併財務報表的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）: 所得税披露的改進，它擴大了實體所得税税率對賬表中的年度披露範圍，並要求每年披露在美國（聯邦和州）和外國司法管轄區繳納的現金税。該亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日之後的年度有效期內均有效。允許提前收養。該公司正在評估該新指南對其合併財務報表的影響。
7

3. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益會根據潛在的稀釋性普通股的影響調整每股普通股的基本收益。潛在的稀釋性普通股包括根據我們的股票薪酬計劃可發行的股票的稀釋效應，包括股票期權和股票獎勵（限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效股票單位），均使用庫存股法。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們使用如果轉換法來計算本金轉換特徵的潛在稀釋效應 2.02023年到期的可轉換優先票據（“2023年可轉換票據”）佔普通股每股收益的百分比。轉換功能對截至2023年3月31日的三個月的每股普通股收益產生了稀釋影響，因為該期間我們普通股的平均每股市場價格超過了轉換價格的美元101.38每股。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有2023年未償還的可轉換票據。
 截至3月31日的三個月
 20242023
分子 — 基本型和稀釋型  
淨收入$79,965 $47,547 
分母
已發行普通股的加權平均數——基本
34,977 33,301 
攤薄型股份獎勵的影響549 576 
稀釋性股票期權的影響261 305 
稀釋可轉換票據的影響— 1,300 
已發行普通股的加權平均數——攤薄後
35,787 35,482 
普通股每股收益——基本$2.29 $1.43 
普通股每股收益——攤薄後$2.23 $1.34 
反稀釋股票期權和股票獎勵25 8 
4. 收入
我們的大部分收入來自向客户提供諮詢服務。當我們通過將合同中承諾的服務轉讓給客户來履行履約義務時，收入即予以確認，金額應反映我們為換取這些服務而預期獲得的對價。我們合同中的履約義務代表我們向客户提供的不同或單獨的服務。如果我們在安排之初就確定不存在具有可執行權利和義務的合同，則收入將推遲到可執行合同的所有標準都得到滿足之後。
本期確認的收入可能包括前期已履行或部分履行的業績義務的收入。這主要發生在根據我們目前對基於績效和或有安排的商定結果是否會實現的概率評估，估計的交易價格發生變化時。與本期交易價格變動相關的已確認收入總額為美元，該變動與前一時期已履行或部分履行的履約義務有關6.4百萬和美元4.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
未履行的績效義務主要包括尚未在某些固定費用安排以及基於績效的安排和或有安排中確認的費用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分配給未履行的履約義務的剩餘合同交易價格的總金額為美元28.9百萬和美元34.6分別為百萬。我們預計明年將確認大部分相關收入 36月。我們選擇利用可選豁免將最初預計期限為一年或更短的固定費用、基於績效的安排和或有安排排除在本次披露之外，並排除使用開票權實際權宜之計確認收入的時間和支出安排。
合同資產被定義為我們已記錄收入但由於某些事件（例如評估期結束或客户批准）必須發生而無權獲得費用的資產。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合約資產餘額並不重要。
8

合同負債定義為我們收到對價但尚未提供商定服務時產生的負債。當客户在工作開始之前支付費用時，可能會發生這種情況。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同負債餘額並不重要。
5. 應收賬款和預期信貸損失備抵金
下表彙總了簡明合併資產負債表中列出的 “淨應收賬款” 的組成部分：
2024年3月31日十二月三十一日
2023
應收賬款：
已收賬款$804,914 $745,371 
未開單應收賬款422,372 421,488 
預期信用損失備抵金(69,821)(64,717)
應收賬款，淨額$1,157,465 $1,102,142 
下表彙總了預期信貸損失和註銷準備金總額：
 截至3月31日的三個月
20242023
預期信貸損失準備金$11,420 $7,012 
註銷$10,370 $7,888 
我們對預期信貸損失的準備金包括追回款、直接註銷和向其他賬户收取的費用。當收回的可能性微乎其微時，應收賬款將被註銷。
6. 商譽和無形資產
善意
下表彙總了按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化：
企業
財務和
重組 (1)
法證和訴訟諮詢 (1)
經濟
諮詢 (1)
科技 (1)
戰略性
通信 (2)
總計
截至2023年12月31日的餘額$540,991 $213,415 $268,482 $96,802 $114,879 $1,234,569 
外幣折算
調整
(2,738)(426)(158)(13)(589)(3,924)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$538,253 $212,989 $268,324 $96,789 $114,290 $1,230,645 
(1)    有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，企業融資與重組（“企業融資”）、法務和訴訟諮詢（“FLC”）、經濟諮詢或技術領域的累計減值損失。
(2)    我們的戰略傳播板塊的金額包括總賬面價值 $308.4百萬和 $309.0百萬分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，累計減值損失為美元194.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
9

無形資產
無形資產如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額
攤銷無形資產      
客户關係$29,077 $17,045 $12,032 $27,000 $16,640 $10,360 
商標9,497 7,371 2,126 9,712 7,129 2,583 
購置的軟件和其他868 671 197 888 646 242 
39,442 25,087 14,355 37,600 24,415 13,185 
非攤銷無形資產
商標 5,100 — 5,100 5,100 — 5,100 
總計$44,542 $25,087 $19,455 $42,700 $24,415 $18,285 
壽命有限的無形資產按其估計的使用壽命進行攤銷。我們記錄的攤銷費用為美元1.0百萬和 $2.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
我們估計，壽命有限的無形資產的未來攤銷費用如下：
年
截至
2024年3月31日 (1)
2024（剩餘）$3,006 
20253,336 
20262,193 
20272,122 
20281,717 
此後1,981 
 $14,355 
(1)由於新的無形資產收購、減值、使用壽命的變化或其他相關因素或變化，未來時期報告的實際攤銷支出可能與這些估計值有所不同。
7. 金融工具
我們使用概率加權貼現現金流模型或蒙特卡羅定價模型估算與收購相關的或有對價的公允價值。這些公允價值估算值代表三級衡量標準，因為它們基於市場上未觀察到的重要投入，反映了我們自己的假設。單獨地顯著增加（或減少）這些不可觀察的投入將導致公允價值顯著降低（或更高）。我們會根據獲得的其他信息，重新評估每個報告期與收購相關的或有對價的公允價值。與收購相關的或有對價的公允價值為美元9.8百萬和美元12.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
據估計，所有金融工具的公允價值等於其截至2024年3月31日和2023年12月31日的賬面價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有其他資產或負債需要進行第三級公允價值計量。
10

8. 債務
下表列出了公司債務的組成部分：
2024年3月31日2023年12月31日
信貸額度$205,000 $— 
長期債務，淨額 (1)
$205,000 $— 
(1)有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務的當前部分。
信貸額度
2022年11月，我們簽訂了第二份修訂和重述的信貸協議，管理我們的優先擔保銀行循環信貸額度（“信貸額度”），除其他外，（i）將到期日延長至2027年11月21日，（ii）將循環信貸額度從美元提高到2027年11月21日550.0百萬到美元900.0百萬，以及（iii）將增量融資額度從美元增加150.0百萬至最多 $300.0百萬，但須遵守某些條件，並額外支付 $4.0百萬美元的債務發行成本。信貸額度由我們幾乎所有的全資國內子公司提供擔保，並由FTI Consulting和此類國內子公司幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保。
在信貸額度下借款的利率等於：（i）美元（“美元”），由我們選擇，調整後定期有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或調整後的每日簡單SOFR，（ii）歐元，歐元銀行同業拆借利率，（iii）英鎊，英鎊，英鎊隔夜指數平均參考利率，（iv）澳元，銀行票據互換加拿大參考投標利率，（v）美元、加元提供利率、(vi) 瑞士法郎、瑞士隔夜平均利率，以及 (vii) 日元，東京銀行同業拆借利率，每種情況都加上一個適用的利潤率將在以下兩者之間波動 1.25每年百分比和 2.00每年百分比基於公司當時的合併總淨槓桿比率（定義見信貸額度），或者，如果是美元借款，則基於替代基準利率加上將在兩者之間波動的適用利潤 0.25每年百分比和 1.00每年百分比基於公司當時的合併總淨槓桿比率。替代基準利率是每年的浮動利率，等於（1）聯邦基金利率中最高的利率加上總和 50基點，（2）美國銀行宣佈的最優惠利率等當天的有效利率，以及（3）一個月的SOFR plus 100基點。
根據信貸額度，我們需要支付的承諾費率在兩者之間波動 0.20% 和 0.35每年百分比和信用證費率波動幅度介於 1.25% 和 2.00每種情況下，每年百分比均基於公司的合併總淨槓桿比率。
該公司在隨附的簡明合併資產負債表中將信貸額度下的借款歸類為長期債務，因為我們有意且單方面有能力在信貸額度於2027年11月21日到期之前持續為任何借款再融資。
有 $3.2百萬 和 $3.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬筆與信貸額度相關的未攤銷債務發行成本。這些金額包含在我們簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中。
11

9. 租賃
我們根據不可取消的經營租約租賃租賃辦公空間和設備。 下表彙總了我們的經營租賃資產和負債的賬面金額：
租賃分類2024年3月31日2023年12月31日
資產
經營租賃資產經營租賃資產$199,596 $208,910 
租賃資產總額$199,596 $208,910 
負債
當前
經營租賃負債
應付賬款、應計費用和其他$34,731 $33,864 
非當前
經營租賃負債非流動經營租賃負債213,576 223,774 
租賃負債總額$248,307 $257,638 
下表彙總了總租賃成本：
截至3月31日的三個月
租賃成本20242023
運營租賃成本$12,543 $12,983 
短期租賃成本441 692 
可變租賃及其他3,087 2,792 
總租賃成本，淨額$16,071 $16,467 
以下到期日分析彙總了我們運營租賃的未來剩餘未貼現現金流，幷包括簡明合併資產負債表中報告的經營租賃負債對賬：
截至
2024年3月31日
2024（剩餘）
$40,029 
202547,383 
202642,765 
202741,696 
202832,480 
此後108,340 
未來租賃付款總額312,693 
減去：估算利息(64,386)
總計$248,307 
12

下表包括為我們的經營租賃負債支付的現金、其他非現金信息、我們的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：
截至3月31日的三個月
 20242023
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$13,942$14,170
為換取租賃負債而獲得的經營租賃資產$1,209$13,105
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃7.78.3
加權平均折扣率
   經營租賃
5.9 %5.7 %
10. 承付款和或有開支
我們根據不可取消的經營租約租賃租賃辦公空間和設備。有關未來的最低租賃承諾，請參見附註9 “租賃”。
我們受到正常業務過程中出現的法律訴訟的約束。管理層認為，對於此類行動的可能性，我們有足夠的法律辯護和/或保險。我們不知道有任何我們認為會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的斷言或未斷言的法律訴訟或索賠。
11. 基於股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 26,946限制性股票獎勵， 39,293限制性股票單位和 75,994FTI Consulting, Inc. 2017 綜合激勵薪酬計劃（我們的員工權益薪酬計劃）下的績效股票單位。我們的績效股票單位按最大潛在支付百分比列報 150授予目標股份的百分比。 這些獎勵作為權益記錄在簡明合併資產負債表中。在截至2024年3月31日的三個月中， 5,464限制性股票和 不股票期權在適用的歸屬要求完成之前被沒收。此外， 988在截至2024年3月31日的三個月中，由於未實現獎勵目標，績效股票單位被沒收。
下表詳細列出了扣除沒收後的基於股份的薪酬支出總額：
 截至3月31日的三個月
損益表分類20242023
收入的直接成本$5,718 $4,699 
銷售、一般和管理費用4,500 5,044 
基於股份的薪酬支出總額$10,218 $9,743 
12. 股東權益
2016 年 6 月 2 日，我們董事會批准了一項高達 $ 的股票回購計劃100.0百萬（“回購計劃”）。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日，我們董事會分別批准額外撥款100.0百萬。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日，我們董事會分別批准了額外的 $200.0百萬。2022年12月1日，我們的董事會批准了額外的美元400.0百萬，將回購計劃的總授權增加到美元1.3十億。尚未規定完成回購計劃的期限，董事會可以隨時暫停、終止或取代回購計劃，恕不另行通知。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $460.7根據回購計劃，百萬美元可用於回購更多股票。
13

下表詳細介紹了我們在回購計劃下的股票回購：
 截至3月31日的三個月
 20242023
回購和退休的普通股— 112 
每股支付的平均價格$— $158.70 
總成本$— $17,797 
當我們回購普通股時，我們會將簡明合併資產負債表中的法定資本減少為美元0.01回購股票面值的百分比，超過面值的超額收購價格記作額外實收資本的減少。如果額外的實收資本減少到零，我們會將超額購買價格超過面值的剩餘部分記錄為留存收益的減少。
已發行普通股約為 35.7百萬股和 35.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬股。已發行普通股包括未歸屬的限制性股票獎勵，根據限制性股票獎勵協議的條款，這些獎勵被視為已發行和未償還的股票。
13. 分部報告
我們在以下方面管理我們的業務 五可報告的細分市場：企業融資、FLC、經濟諮詢、技術和戰略傳播。
我們的企業融資部門專注於全球客户的戰略、運營、財務、交易和資本需求。我們的客户包括公司、董事會、投資者、私募股權發起人、貸款人、政府和其他融資來源和債權人團體，以及其他利益相關方。我們圍繞四個核心產品提供廣泛的服務：業務轉型、戰略、交易以及週轉與重組。
我們的FLC部門為律師事務所、公司、董事會、政府實體、私募股權公司和其他利益相關方提供涵蓋風險、調查和爭議的多學科和獨立服務，由我們的數據和分析技術驅動的解決方案提供支持，重點關注高度監管的行業。我們的服務圍繞五大核心產品展開：建築、項目與資產與環境解決方案、數據與分析、爭議、醫療風險管理和諮詢以及風險與調查。
我們的經濟諮詢部門，包括子公司Compass Lexecon LLC，為律師事務所、公司、政府實體和其他利益相關方提供複雜經濟問題的分析，用於國際仲裁、法律和監管程序，以及全球的戰略決策和公共政策辯論。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務：反壟斷與競爭經濟學、金融經濟學和國際仲裁。
我們的技術部門為公司、律師事務所、私募股權公司和政府實體提供全面的全球數字洞察和風險管理諮詢服務組合。隨着不斷增長的企業和新興數據與法律、監管和合規需求交叉，我們的專業人員可以幫助組織更好地應對風險。我們通過三個核心產品提供以調查、訴訟、反壟斷和競爭、併購、重組和合規及風險為驅動的各種專家和分析驅動的解決方案：企業法律部門諮詢、電子發現服務和專業知識以及信息治理、隱私和安全服務。
我們的戰略傳播部門制定和執行溝通策略，以幫助管理團隊、董事會、律師事務所、政府和監管機構管理變革，降低與轉型和顛覆性事件（包括交易、調查、爭議、危機、監管和立法）相關的風險。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務：企業聲譽、財務傳播和公共事務。
我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤（GAAP 財務指標）評估運營板塊的業績。我們將調整後的分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部在折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的調整、特別費用和商譽減值費用前佔合併營業收入的份額。我們將調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額（一項非公認會計準則財務指標）定義為所有細分市場的調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額，其中不包括未分配的公司支出。我們使用調整後的分部息税折舊攤銷前利潤作為內部評估我們細分市場的財務業績的基礎，因為我們認為它反映了當前的核心經營業績，並提供了該細分市場產生現金能力的指標。
14

下表顯示了我們應報告細分市場的收入和調整後分部息税折舊攤銷前利潤：
 截至3月31日的三個月
 20242023
收入  
企業融資 (1)
$366,010 $315,652 
FLC (1)
176,074 157,739 
經濟諮詢204,548 169,595 
科技100,713 90,618 
戰略傳播81,208 73,102 
總收入$928,553 $806,706 
調整後的分部息税折舊攤銷前  
企業融資 (1)
$75,225 $51,847 
FLC (1)
33,709 21,784 
經濟諮詢14,150 14,193 
科技14,581 15,366 
戰略傳播12,426 9,556 
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額$150,091 $112,746 
(1)自2023年7月1日起，在本10-Q表季度報告中，公司財務和FLC板塊的前期分部信息已重新歸類為公司財務板塊的部分健康解決方案業務，將公司在FLC領域的部分健康解決方案業務重新歸類為我們在企業融資領域中調整後的業務轉型業務。
下表將淨收入與調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額進行了對賬：
 截至3月31日的三個月
 20242023
淨收入$79,965 $47,547 
重新添加：
所得税條款19,530 14,974 
利息收入和其他(1,581)1,342 
利息支出1,719 2,939 
未分配的公司費用39,531 34,735 
分部折舊費用9,911 9,027 
無形資產的攤銷1,016 2,182 
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額$150,091 $112,746 
    
15

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併財務狀況、經營業績、流動性和資本資源以及可能影響我們預期財務狀況和經營業績的重要因素的討論和分析。本討論應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們在美國（“美國”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀證券交易委員會（“SEC”）。除歷史信息外，以下討論還包括基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，例如我們的計劃、目標、預期和意圖。儘管我們認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些預期或任何前瞻性陳述都可能被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。
業務概述
FTI Consulting, Inc.，包括其合併子公司（統稱為 “公司”、“我們” 或 “FTI Consulting”），是一家全球商業諮詢公司，致力於幫助組織管理變革、緩解風險和解決爭議：財務、法律、運營、政治和監管、聲譽和交易。就個人而言，我們的每個細分市場和業務都由專家組成，這些專家因其深厚的知識和產生影響的記錄而獲得認可。FTI Consulting共同提供了一套全面的服務，旨在為客户在整個業務週期中提供幫助，從主動風險管理到快速響應突發事件和動態環境。
我們報告了以下五個可報告的細分市場的財務業績：
我們的 企業融資與重組（“企業融資”） 該細分市場側重於全球客户的戰略、運營、財務、交易和資本需求。我們的客户包括公司、董事會、投資者、私募股權發起人、貸款人、政府和其他融資來源和債權人團體，以及其他利益相關方。我們圍繞四個核心產品提供廣泛的服務：業務轉型、戰略、交易以及週轉與重組。
我們的 法證和訴訟諮詢（“FLC”）分部為律師事務所、公司、董事會、政府實體、私募股權公司和其他利益相關方提供涵蓋風險、調查和爭議的多學科和獨立服務，由我們的數據和分析技術支持的解決方案提供支持，重點關注高度監管的行業。我們的服務圍繞五大核心產品展開：建築、項目與資產與環境解決方案、數據與分析、爭議、醫療風險管理和諮詢以及風險與調查。
我們的 經濟諮詢包括子公司Compass Lexecon LLC在內的細分市場為律師事務所、公司、政府實體和其他利益相關方提供複雜經濟問題的分析，用於國際仲裁、法律和監管程序，以及全球戰略決策和公共政策辯論。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務：反壟斷與競爭經濟學、金融經濟學和國際仲裁。
我們的 科技 segment為公司、律師事務所、私募股權公司和政府實體提供全面的全球數字洞察和風險管理諮詢服務組合。隨着不斷增長的企業和新興數據與法律、監管和合規需求交叉，我們的專業人員可以幫助組織更好地應對風險。我們通過三大核心產品提供以調查、訴訟、反壟斷和競爭、併購（“併購”）、重組和合規及風險為驅動的各種專家和分析驅動的解決方案：企業法律部門諮詢、電子發現服務和專業知識以及信息治理、隱私和安全服務。
我們的 戰略傳播Segment制定和執行溝通策略，以幫助管理團隊、董事會、律師事務所、政府和監管機構管理變革，降低圍繞轉型和顛覆性事件（包括交易、調查、爭議、危機、監管和立法）的風險。我們圍繞三個核心產品提供廣泛的服務：企業聲譽、財務傳播和公共事務。
我們幾乎所有的收入都來自於向美國和國際客户提供專業服務。我們的大多數服務都是根據時間和費用合同安排提供的，該安排要求客户根據工作時數以合同商定的費率向我們付款。根據這種安排，我們通常向客户收取可報銷的費用，包括與差旅、自付費用、外部顧問和其他外部服務費用有關的費用。某些合同是根據固定費用安排簽訂的，要求客户支付固定費用，以換取一套預先確定的專業服務。固定費用安排可能要求某些客户向我們支付定期預付金。
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我們的合同安排還可能包含成功費或基於績效的安排，在這些安排中，我們的費用以與客户達成合同規定的目標為基礎。這種類型的成功費用可以補充時間和費用或固定費用安排。成功費收入可能會導致我們的收入和經營業績發生變化，這是因為實現基於績效的標準的時機是可能的。季節性因素，例如我們的員工和客户的休假和節假日的時機，可能會影響我們各個細分市場的收入時機。
在我們的技術領域，某些客户是根據使用的數據存儲量或處理的信息量計費的。基於單位的收入定義為按每件商品、每頁或其他基於單位的方法計費的收入，包括來自數據處理和託管的收入。單位收入包括與通過網絡瀏覽器（“按需”）向客户提供的許可軟件產品相關的收入。按需收入按單位或按月收費，包括但不限於處理和審查相關職能。
我們的財務業績主要受以下因素驅動：
•我們獲得的合約數量、規模和類型；
•我們向客户收取的每小時費率或固定費用；
•我們僱用的創收專業人員的使用率；
•與受某些業績突發事件影響的收入相關的收入確認時機；
•創收專業人員的人數；
•我們在不同時間正在處理的任務類型；
•賬單和收款週期的長度；以及
•我們客户的地理位置或提供服務的地點。
我們將收購增長定義為收購生效之日後的前12個月內被收購公司的收入。當重要時，我們會確定與收購相關的收入增長的影響。
當重要時，我們會確定由我們的業務使用美元（“美元”）以外的本位貨幣推動的外幣（“FX”）的估計影響。外匯對同期業績的估計影響計算方法是：前一時段業績之間的差額乘以本期和前一時段的平均外匯兑美元的匯率，再乘以前一時期的平均外匯兑美元的匯率。
非公認會計準則財務指標
在隨附的財務信息分析中，我們有時會使用來自合併和分部財務信息的信息，這些信息可能不會在我們的財務報表中列報，也可能沒有根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制。根據美國證券交易委員會規則，其中某些財務指標被認為不符合公認會計原則（“非公認會計準則財務指標”）。具體而言，我們提到了以下非公認會計準則財務指標：
•分部總營業收入
•調整後 EBITDA
•調整後分部税折舊攤銷前利潤總額
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率
•調整後淨收益
•調整後的攤薄後每股收益
•自由現金流
我們在下面列出了分部營業收入和調整後分部息税折舊攤銷前利潤（GAAP財務指標）的定義，以便在隨附的財務信息分析中更全面地定義某些非公認會計準則財務指標的組成部分。如附註13所述，本報告第一部分第1項中的 “分部報告”
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10-Q表季度報告中，我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤評估運營板塊的業績，而分部營業收入是調整後分部息税折舊攤銷前利潤定義的一部分。
我們將分部營業收入定義為分部在合併營業收入中所佔的份額。我們將分部營業收入總額（非公認會計準則財務指標）定義為所有分部的分部營業收入總額，其中不包括未分配的公司支出。我們使用分部營業收入來計算調整後的分部息税折舊攤銷前利潤。我們將調整後的分部息税折舊攤銷前利潤定義為分部在折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的調整、特別費用和商譽減值費用前佔合併營業收入的份額。我們使用調整後的分部息税折舊攤銷前利潤作為內部評估我們細分市場的財務業績的基礎，因為我們認為它反映了當前的核心經營業績，並提供了該細分市場產生現金能力的指標。
我們將調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額（一項非公認會計準則財務指標）定義為所有分部的調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額，其中不包括未分配的公司支出。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為扣除所得税準備金前的合併淨收益、其他非營業外收入（支出）、折舊、無形資產攤銷、收購相關或有對價的調整、特別費用、商譽減值費用、出售業務的損益和提前清償債務的虧損。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績和GAAP財務指標一起考慮，可以讓管理層和投資者更全面地瞭解我們的經營業績，包括潛在趨勢。此外，息税折舊攤銷前利潤是我們的許多競爭對手常用的經營業績替代衡量標準。投資者、金融分析師、評級機構和其他人使用它來評估和比較我們行業中公司的財務業績。因此，我們還認為，這些非公認會計準則財務指標，加上相應的GAAP財務指標，為管理層和投資者提供了更多信息，以便將我們的經營業績與其他公司的經營業績進行比較。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則財務指標）定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。
我們將調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益（“調整後每股收益”）（非公認會計準則財務指標）分別定義為淨收益和攤薄後每股收益（“EPS”），不包括重新評估與收購相關的或有對價、特別費用、商譽減值費用、出售業務損益和提前清償債務的虧損的影響。我們使用調整後淨收益來計算調整後每股收益。管理層使用調整後的每股收益來持續評估公司的總體經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績和GAAP財務指標一起考慮，可以讓管理層和投資者進一步瞭解我們的業務經營業績，包括潛在趨勢。
我們將自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）定義為用於經營活動的淨現金減去購買物業和設備的現金支付。我們認為，這項非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績一起考慮，可以讓管理層和投資者進一步瞭解公司為持續業務運營和其他資本部署創造現金的能力。
並非所有公司都以相同的方式定義非公認會計準則財務指標，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。除了我們的簡明合併綜合收益表和簡明合併現金流量表中包含的信息外，還應考慮使用非公認會計準則財務指標，但不能替代或優於這些信息。本報告的其他部分包括這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
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高管要聞
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千美元計，每股數據除外）
收入$928,553 $806,706 
淨收入$79,965 $47,547 
調整後 EBITDA$111,073 $78,427 
普通股每股收益——攤薄後$2.23 $1.34 
調整後的每股普通股收益——攤薄後$2.23 $1.34 
用於經營活動的淨現金$(274,818)$(254,206)
員工總數8,055 7,794 
2024 年第一季度高管亮點
收入
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，收入增長了1.218億美元，達到9.286億美元，增長了15.1％，這主要是由於我們所有業務領域的需求增加，以及已實現賬單利率的提高，尤其是企業融資和經濟諮詢領域。
淨收入
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的淨收入增加了3,240萬美元，達到8000萬美元，增長了68.2％。淨收入的增長主要是由於收入增加、有效税率降低以及與上一季度相比外匯調整損失的減少，但部分抵消了直接薪酬支出的增加、銷售、一般和行政（“SG&A”）支出的增加，主要是由於薪酬增加，其中包括不可計費員工人數增加5.0％以及壞賬支出和法律服務較之增加的影響前一年的季度。
調整後 EBITDA
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了3,260萬美元，至1.111億美元，增長了41.6％。截至2024年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.0％，而截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為9.7％。調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於收入的增加，但直接薪酬支出的增加和銷售併購支出的增加部分抵消了這一增長，這主要是由於薪酬增加，其中包括不可計費員工人數增加5.0％的影響，以及與去年同期相比壞賬支出和法律服務的增加。
每股收益和調整後每股收
截至2024年3月31日的三個月，每股收益增長0.89美元，至2.23美元，而截至2023年3月31日的三個月的每股收益為1.34美元。每股收益的增加主要是由於上述淨收入的增加。
調整後的每股收益分別等於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的每股收益。
流動性和資本分配
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金增加了2,060萬美元，至2.748億美元，而截至2023年3月31日的三個月為2.542億美元。運營中使用的淨現金的增加 這些活動主要是由於工資的增加、年度獎金的增加以及可免除的貸款發放的增加, 但與上一年度相比, 現金收款的增加部分抵消了這一點。截至2024年3月31日，未償還銷售天數（“DSO”）為105天，而截至2023年3月31日為102天。DSO的增加主要是由於現金收款跟不上收入的增加。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，自由現金流分別流出2.795億美元和2.722億美元。 如上所述，截至2024年3月31日的三個月中，自由現金流的減少主要是由於用於經營活動的淨現金增加，但部分被用於購買物業和設備的淨現金減少所抵消。
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員工人數
下表包括截至2024年3月31日的三個月中按分部劃分的淨增員工（裁員）和總人數。
可計費的員工人數
企業
財務		FLC經濟諮詢科技戰略性
通信		總計不可計費的員工人數員工總數
2023年12月31日2,2151,4471,0896289716,3501,6407,990
增加（減少），淨額(30)1621810164965
2024年3月31日2,1851,4631,0916469816,3661,6898,055
自 2023 年 12 月 31 日以來的員工人數變動百分比(1.4)%1.1%0.2%2.9%1.0%0.3%3.0%0.8%
合併經營業績
分部和合並經營業績： 
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計，每股數據除外）
收入  
企業融資 (1)
$366,010 $315,652 
FLC (1)
176,074 157,739 
經濟諮詢204,548 169,595 
科技100,713 90,618 
戰略傳播81,208 73,102 
總收入$928,553 $806,706 
分部營業收入  
企業融資 (1)
$71,919 $47,976 
FLC (1)
31,967 20,288 
經濟諮詢12,865 12,700 
科技10,939 11,890 
戰略傳播11,474 8,683 
分部營業收入總額139,164 101,537 
未分配的公司費用(39,531)(34,735)
營業收入99,633 66,802 
其他收入（支出） 
利息收入和其他1,581 (1,342)
利息支出(1,719)(2,939)
 (138)(4,281)
所得税準備金前的收入99,495 62,521 
所得税條款19,530 14,974 
淨收入$79,965 $47,547 
普通股每股收益——基本$2.29 $1.43 
普通股每股收益——攤薄後$2.23 $1.34 
(1)自2023年7月1日起，在本10-Q表季度報告中，公司財務和FLC板塊的前期分部信息已重新歸類為公司財務板塊的部分健康解決方案業務，將公司在FLC領域的部分健康解決方案業務重新歸類為我們在企業融資領域中調整後的業務轉型業務。
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淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬： 
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
淨收入$79,965 $47,547 
重新添加：
所得税條款19,530 14,974 
利息收入和其他(1,581)1,342 
利息支出1,719 2,939 
折舊和攤銷10,424 9,443 
無形資產的攤銷1,016 2,182 
調整後 EBITDA$111,073 $78,427 
淨收入和每股收益與調整後淨收入和調整後每股收益的對賬： 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨收益和每股收益分別等於調整後淨收益和調整後每股收益。
經營活動中使用的淨現金與自由現金流的對賬：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
用於經營活動的淨現金$(274,818)$(254,206)
購買財產和設備(4,641)(18,033)
自由現金流$(279,459)$(272,239)
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
收入和營業收入
有關收入、毛利和銷售與收購支出的詳細討論，請參閲 “分部業績”。
未分配的公司費用
截至2024年3月31日的三個月，未分配的公司支出增加了480萬美元，至3,950萬美元，增長了13.8％，而截至2023年3月31日的三個月為3,470萬美元。增長的主要原因是薪酬增加、與人工智能（“AI”）相關的投資以及更高的法律服務。
利息收入和其他
截至2024年3月31日的三個月，利息收入和其他收入，包括外匯收益和虧損，增加了290萬美元，至160萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的支出為130萬美元。增長主要是由於外匯損失減少了380萬美元，但部分被利息收入減少的80萬美元所抵消。
已實現和未實現的外匯收益和虧損都與以實體本位貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量或結算有關。這些貨幣資產和負債包括現金，以及第三方和公司間應收賬款和應付賬款。
利息支出
截至2024年3月31日的三個月，利息支出較之下減少了120萬美元，至170萬美元，下降了41.5％ 到 290 萬美元r 截至2023年3月31日的三個月。下降的主要原因是借款減少，但我們的借款利率上升部分抵消了借款的減少。 我們在上一季度的借款包括2023年8月到期的2.0％可轉換優先票據的欠款，以及我們在優先擔保銀行循環信貸額度（“信貸額度”）中的借款。
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所得税條款
截至2024年3月31日的三個月，我們的所得税準備金增加了460萬美元，增幅30.4％，達到1,950萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,500萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率為19.6％，而截至2023年3月31日的三個月的有效税率為24.0％。所得税準備金的增加是由於所得税準備金前收入的增加，但部分被税率的下降所抵消。截至2024年3月31日的三個月的税率受到與股份薪酬相關的更優惠的税收優惠以及與截至2023年3月31日的三個月相比外國税收減少的影響。在截至2024年3月31日的三個月中，與上一季度相比，行使的非合格股票期權數量有所增加。
分部結果
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額
我們根據調整後的分部息税折舊攤銷前利潤（GAAP 財務指標）評估每個運營部門的業績。下表對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨收益與調整後分部息税折舊攤銷前利潤總額（非公認會計準則財務指標）進行了對賬：
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千計）
淨收入$79,965 $47,547 
重新添加：
所得税條款19,530 14,974 
利息收入和其他(1,581)1,342 
利息支出1,719 2,939 
未分配的公司費用39,531 34,735 
分部營業收入總額139,164 101,537 
重新添加：
分部折舊費用9,911 9,027 
無形資產的攤銷1,016 2,182 
調整後分部税折舊攤銷前利潤總額$150,091 $112,746 
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其他細分市場運營數據
 截至3月31日的三個月
 20242023
創收專業人員人數（期末）：  
企業融資 (1)
2,185 2,152 
FLC (1)
1,463 1,427 
經濟諮詢1,091 1,031 
科技 (2)
646 581 
戰略傳播981 995 
創收專業人員總數6,366 6,186 
計費專業人員的使用率： (3)
  
企業融資 (1)
62 %59 %
FLC (1)
59 %57 %
經濟諮詢68 %68 %
每小時的平均計費費率： (4)
  
企業融資 (1)
$515 $478 
FLC (1)
$406 $375 
經濟諮詢$533 $458 
(1)自2023年7月1日起，在本10-Q表季度報告中，公司財務和FLC板塊的前期分部信息已重新歸類為公司財務板塊的部分健康解決方案業務，將公司在FLC領域的部分健康解決方案業務重新歸類為我們在企業融資領域中調整後的業務轉型業務。
(2)科技板塊的創收專業人員人數不包括按需專業人員，我們根據對該細分市場服務的需求僱用這些專業人員。在截至2024年3月31日的三個月中，我們平均僱用了727名按需員工，而在截至2023年3月31日的三個月中，按需僱用了499名員工。
(3)我們通過將所有計費專業人員在一段時間內完成客户任務的工作時數除以所有應計費專業人員在同一時期內為客户分配的總可用工作時數來計算我們的計費專業人員的使用率。可用時間由每位員工的標準工作時間決定，並根據兼職時間、美國標準工作周和當地國家假日進行調整。可用工作時間包括休假和專業培訓日，但不包括假期。我們的細分市場主要按小時向客户收費，這些細分市場的利用率是按小時向客户開具賬單的。我們沒有公佈我們的技術和戰略傳播板塊的利用率，因為這些細分市場的大部分收入不是按小時產生的。
(4)對於收入基於我們的計費專業人員的工作時數和固定費用安排的合約，每小時的平均計費費率的計算方法是，將一段時間內的收入（不包括成功費、直通收入和外部顧問的收入）除以同期在客户任務上工作的小時數。我們尚未提供技術和戰略傳播板塊的每小時平均計費費率，因為這些細分市場的大部分收入都不是基於計費時數計算的。

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企業融資與重組
 截至3月31日的三個月
 2024
2023 (1)
 （以千美元計，每小時費率除外）
收入$366,010 $315,652 
與上年相比收入的百分比變化16.0 %19.1 %
運營費用
收入的直接成本238,190 213,648 
銷售、一般和管理費用55,068 52,116 
無形資產的攤銷833 1,912 
 294,091 267,676 
分部營業收入71,919 47,976 
分部營業收入與上年相比的百分比變化49.9 %-4.9 %
重新添加：
無形資產的折舊和攤銷3,306 3,871 
調整後的分部息税折舊攤銷前$75,225 $51,847 
毛利 (2)
$127,820 $102,004 
毛利潤與上年相比的百分比變化25.3 %14.3 %
毛利率 (3)
34.9 %32.3 %
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比20.6 %16.4 %
創收專業人員人數（期末）2,185 2,152 
創收專業人員人數與上年相比的百分比變化1.5 %14.0 %
計費專業人員的使用率62 %59 %
每小時的平均計費費率$515 $478 
(1)自2023年7月1日起，在本10-Q表季度報告中，公司財務和FLC板塊的前期分部信息已重新歸類為公司財務板塊的部分健康解決方案業務，將公司在FLC領域的部分健康解決方案業務重新歸類為我們在企業融資領域中調整後的業務轉型業務。
(2)收入減去收入的直接成本
(3)毛利佔收入的百分比

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了5,040萬美元，達到3.66億美元，增長了16.0％，這主要是由於我們重組和交易服務的已實現賬單利率和需求的增加，以及業務轉型和戰略服務的已實現賬單利率的提高。
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了2580萬美元，至1.278億美元，增長了25.3％。截至2024年3月31日的三個月，毛利率增長了2.6個百分點。毛利率的增長主要是由於更高的已實現賬單利率、利用率提高3個百分點以及成功費用增加的影響。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了300萬美元，至5,510萬美元，增長了5.7％。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的15.0％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售和收購支出佔收入的16.5％。銷售和收購支出的增加主要是由於業務發展、薪酬和基礎設施支持的增加，但招聘成本的降低部分抵消了這一點。
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法證和訴訟諮詢
 截至3月31日的三個月
 2024
2023 (1)
 （以千美元計，每小時費率除外）
收入$176,074 $157,739 
與上年相比收入的百分比變化11.6 %10.9 %
運營費用
收入的直接成本112,394 106,241 
銷售、一般和管理費用31,600 31,026 
無形資產的攤銷113 184 
 144,107 137,451 
分部營業收入31,967 20,288 
分部營業收入與上年相比的百分比變化57.6 %34.2 %
重新添加：
無形資產的折舊和攤銷1,742 1,496 
調整後的分部息税折舊攤銷前$33,709 $21,784 
毛利 (2)
$63,680 $51,498 
毛利潤與上年相比的百分比變化23.7 %24.8 %
毛利率 (3)
36.2 %32.6 %
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比19.1 %13.8 %
創收專業人員人數（期末）1,463 1,427 
創收專業人員人數與上年相比的百分比變化2.5 %3.2 %
計費專業人員的使用率59 %57 %
每小時的平均計費費率$406 $375 
(1)自2023年7月1日起，本10-Q表季度報告中對前幾期的企業融資和FLC分部信息進行了重組，將公司在FLC領域的部分健康解決方案業務重新歸類為我們在企業融資板塊中調整後的業務轉型業務。
(2)收入減去收入的直接成本
(3)毛利佔收入的百分比
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了1,830萬美元，達到1.761億美元，增長了11.6％，這主要是由於我們的調查和爭議服務（主要是北美）的需求和已實現賬單費率的增加。
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了1,220萬美元，至6,370萬美元，增長23.7％。截至2024年3月31日的三個月，毛利率增長了3.5個百分點。毛利率的增長主要是由於利用率提高了2個百分點。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了60萬美元，至3,160萬美元，增長了1.9％。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的17.9％，而截至2023年3月31日的三個月，這一比例為19.7％。銷售和收購支出的增加主要是由基礎設施支持、差旅和娛樂以及其他一般和管理費用的增加所推動的，但有利的訴訟和解部分抵消了這一點。
25

經濟諮詢
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千美元計，每小時費率除外）
收入$204,548 $169,595 
與上年相比收入的百分比變化20.6 %2.2 %
運營費用
收入的直接成本159,440 131,846 
銷售、一般和管理費用32,243 25,049 
 191,683 156,895 
分部營業收入12,865 12,700 
分部營業收入與上年相比的百分比變化1.3 %-36.3 %
重新添加：
折舊和攤銷1,285 1,493 
調整後的分部息税折舊攤銷前$14,150 $14,193 
毛利 (1)
$45,108 $37,749 
毛利潤與上年相比的百分比變化19.5 %-9.1 %
毛利率 (2)
22.1 %22.3 %
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比6.9 %8.4 %
創收專業人員人數（期末）1,091 1,031 
創收專業人員人數與上年相比的百分比變化5.8 %8.5 %
計費專業人員的使用率68 %68 %
每小時的平均計費費率$533 $458 
(1)收入減去收入的直接成本
(2)毛利佔收入的百分比
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了3,500萬美元，達到2.045億美元，增長了20.6％，這主要是由於我們的非併購相關反壟斷和金融經濟服務的需求和已實現賬單利率的增加。
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了740萬美元，至4,510萬美元，增長了19.5％。截至2024年3月31日的三個月，毛利率下降了0.2個百分點。毛利率略有下降的主要原因是薪酬增加，但已實現賬單利率上升的積極影響部分抵消了薪酬的增加。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了720萬美元，至3,220萬美元，增長28.7％。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的15.8％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售和收購支出佔收入的14.8％。銷售和收購支出的增加主要是由壞賬支出的增加所推動的。
26

技術
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千美元計）
收入$100,713 $90,618 
與上年相比收入的百分比變化11.1 %12.6 %
運營費用
收入的直接成本64,069 53,978 
銷售、一般和管理費用25,705 24,750 
 89,774 78,728 
分部營業收入10,939 11,890 
分部營業收入與上年相比的百分比變化-8.0 %16.1 %
重新添加：
折舊和攤銷3,642 3,476 
調整後的分部息税折舊攤銷前$14,581 $15,366 
毛利 (1)
$36,644 $36,640 
毛利潤與上年相比的百分比變化— %23.9 %
毛利率 (2)
36.4 %40.4 %
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比14.5 %17.0 %
創收專業人員人數（期末） (3)
646 581 
創收專業人員人數與上年相比的百分比變化11.2 %17.1 %
(1)收入減去收入的直接成本
(2)毛利佔收入的百分比
(3)包括參與直接客户援助的人員和創收顧問，不包括按需要僱用的專業人員。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了1,010萬美元，至1.007億美元，增長了11.1％，這主要是由於對併購相關的 “第二份申請” 以及信息治理、隱私和安全服務的需求增加，但調查服務需求的減少部分抵消了這一需求。
截至2024年3月31日的三個月，毛利持平至3,660萬美元。截至2024年3月31日的三個月，毛利率下降了4.0個百分點。毛利率下降的主要原因是我們的諮詢、數據轉換和生產服務的盈利能力降低。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了100萬美元，至2570萬美元，增長了3.9％。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的25.5％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售和收購支出佔收入的27.3％。銷售和收購支出的增加主要是由於薪酬的增加，但壞賬支出的減少部分抵消了這一點。
27

戰略溝通
 截至3月31日的三個月
 20242023
 （以千美元計）
收入$81,208 $73,102 
與上年相比收入的百分比變化11.1 %4.5 %
運營費用
收入的直接成本51,941 47,804 
銷售、一般和管理費用17,723 16,529 
無形資產的攤銷70 86 
 69,734 64,419 
分部營業收入11,474 8,683 
分部營業收入與上年相比的百分比變化32.1 %-41.5 %
重新添加：
無形資產的折舊和攤銷952 873 
調整後的分部息税折舊攤銷前$12,426 $9,556 
毛利 (1)
$29,267 $25,298 
毛利潤與上年相比的百分比變化15.7 %-12.6 %
毛利率 (2)
36.0 %34.6 %
調整後的分部息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比15.3 %13.1 %
創收專業人員人數（期末）981 995 
創收專業人員人數與上年相比的百分比變化-1.4 %16.2 %
(1)收入減去收入的直接成本
(2)毛利佔收入的百分比

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了810萬美元，達到8,120萬美元，增長了11.1％，其中包括來自外匯的1.4％的估計積極影響。不包括外匯的估計影響，收入增長了710萬美元，增長了9.7％，這主要是由於對我們的公共事務和企業聲譽服務的需求增加。
截至2024年3月31日的三個月，毛利增長了400萬美元，至2930萬美元，增長了15.7％。截至2024年3月31日的三個月，毛利率增長了1.4個百分點。毛利率的增長主要是由薪酬支出佔收入百分比的降低所推動的。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了120萬美元，增幅為7.2％，至1770萬美元，其中包括來自外匯的1.2％的估計負面影響。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的21.8％，而截至2023年3月31日的三個月，銷售和收購費用佔收入的22.6％。銷售和收購支出的增加主要是由薪酬、基礎設施支持、租金和入住率以及差旅和娛樂費用的增加所推動的。
28

關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註1描述了本10-Q表季度報告中編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。我們會持續評估我們的估計，包括與收入、商譽和無形資產、所得税和意外開支相關的估計。我們的估計基於當前的事實和情況、歷史經驗以及我們認為合理的其他各種假設，這些假設構成了對資產和負債價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。反映我們更重要判斷的會計估算包括以下內容，我們認為這些估計對於幫助充分理解和評估我們報告的財務業績是最關鍵的：
•收入確認
•商譽和無形資產
從《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》、截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中提供的信息以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中提供的信息來看，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
重要的新會計公告
參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註2 “新會計準則”。
流動性和資本資源
流動性
我們的年度運營現金流通常超過資本支出和還本付息要求的現金需求。我們通常通過運營現金流為我們的日常運營、資本支出、收購和股票回購提供資金。在每個財年的第一季度，由於支付了年度激勵性薪酬，我們的現金需求通常超過運營現金流。我們認為，我們的運營現金流，必要時再加上信貸額度下的借款，將提供足夠的現金，為我們至少未來12個月的現金需求提供資金。
我們的運營資產和負債主要包括已開票和未開票的應收賬款、員工應收票據、應付賬款、應計費用和應計薪酬費用。賬單和收取應收賬款的時間以及薪酬和供應商付款的時間會影響這些餘額的變化。
我們的非美國子公司的經營業績從指定的本位幣折算為我們的報告貨幣美元。收入和支出按每月的平均匯率折算，而資產和負債按資產負債表日期的匯率折算。由此產生的淨折算調整作為股東權益的一部分記錄在 “累計其他綜合虧損” 中。
29

影響流動性的不確定性和趨勢
我們的結論是，我們將能夠使用現有資本資源和運營產生的現金為至少未來12個月的現金需求提供資金，但沒有考慮到我們無法控制的事件，這些事件可能對我們的業務造成重大不利影響，也沒有考慮到任何未來收購的影響，員工人數發生意想不到的重大變化或其他意想不到的現金用途。如果我們進行並完成額外的業務收購，如果我們的業務計劃發生變化，如果出現經濟和勞動力中斷等事件，包括未來公共衞生危機的任何未來影響，或者經濟或商業狀況與當前或現在的預期有所不同，或者出現可能對我們業務的現金流或盈利能力產生重大不利影響的意外情況或其他事件，包括重大不利影響，我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化我們員工或客户的健康和福利以及我們業務的經營業績或財務業績的負面變化。任何這些事件或情況，包括任何新的商業機會，都可能涉及大量的額外資金，並可能要求我們在信貸額度下借款或籌集額外的債務或股權融資來滿足這些需求。如有必要，我們借入或籌集額外資金的能力受各種我們無法確定預測的因素的影響，包括：

•我們未來的盈利能力；
•我們的應收賬款的質量；
•我們的相對債務和股權水平；
•資本市場的波動性和整體狀況；以及
•我們證券的市場價格。
任何新的債務融資（如果有）對我們的優惠條件可能不如我們的信貸額度。請參閲本10-Q表季度報告第一部分第2項中的 “前瞻性陳述”，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下包含的信息。
現金流
 截至3月31日的三個月
20242023
現金流（以千美元計）
用於經營活動的淨現金$(274,818)$(254,206)
由（用於）投資活動提供的淨現金$20,606 $(18,012)
融資活動提供的淨現金$198,585 $15,767 
匯率變動對現金和現金等價物的影響$(3,635)$3,302 
DSO (1)
105 102 
(1)DSO 是一項績效衡量標準，用於評估公司收取收入的速度。我們在每個報告期末計算DSO，方法是將減少的淨應收賬款除以超過所提供服務的賬單除以經匯率變動調整後的本季度收入。我們將結果乘以該季度的天數。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
Net c灰 用於的經營活動 2.748 億美元對於 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月相比之下，為2.542億美元截至2023年3月31日的三個月。用於經營活動的淨現金增加了2,060萬美元，增長了8.1％，這主要是由於工資的增加、年度獎金的增加以及可免除的貸款發放量的增加，但與去年同期相比，現金收款的增加部分抵消了這一點。截至2024年3月31日和2023年3月31日，DSO分別為105天和102天。
Net ca她通過投資活動為該年提供了2,060萬美元e 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月相比之下，用於投資活動的淨現金為1,800萬美元 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。增加3,860萬美元，或
30

214.4％，投資活動提供的淨現金主要來自截至2024年3月31日的三個月中到期的2520萬美元的短期投資，這是因為在截至2023年3月31日的三個月中沒有短期投資收益，資本支出減少了1,340萬美元，這主要是由於租賃權改善和雲計算成本與上一季度相比減少所致。
融資活動提供的淨現金為1.986億美元 這 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月相比之下，該數字為1,580萬美元 截至2023年3月31日的三個月.融資活動提供的淨現金增加了1.828億美元，增幅為1159.5％，這主要是由於我們的信貸額度下的淨借款增加了1.6億美元，回購計劃下的普通股回購付款與去年同期相比減少了2,100萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月，匯率變動對現金和現金等價物的影響為360萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的有利影響為330萬美元。
在為所得税和税收抵免支付的2590萬美元現金中，扣除與購買税收抵免相關的退税款後，有2350萬美元。
資本資源的主要來源
截至2024年3月31日，我們的資本資源包括2.44億美元的現金及現金等價物以及信貸額度下的9.00億美元循環信貸額度下的6.95億美元的可用借貸能力。我們的信貸額度下的9億美元循環信貸額度包括1.25億美元的美元以外貨幣的借款限額，包括歐元、英鎊、澳元、加元、瑞士法郎和日元。
借款的可用性以及根據我們的信貸額度發放和延期信用證均受特定條件的約束。根據某些條件，在到期前的任何時候，我們將能夠邀請現有和新的貸款機構將貸款規模擴大到最高12億美元。有關信貸額度下的借款利率和擔保的進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註8 “債務”。
2022年11月21日簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”）涉及信貸額度和其他未償債務，其中除其他外，這些契約可能會限制我們的能力：承擔額外債務；設立留置權；支付股息，分配或回購我們的股本或進行特定的其他限制性付款；合併、合併或出售全部或幾乎所有債務我們的資產；其他實體或我們的外國公司的擔保義務子公司；簽訂套期保值協議；與關聯公司或關聯人進行交易；或從事諮詢相關業務以外的任何業務。此外，信貸協議還包括一項財務契約，要求我們不得超過最大合併總淨槓桿比率（信貸協議中定義的融資債務（減去不超過3億美元的非限制性現金）與合併息税折舊攤銷前利潤的比率）。截至2024年3月31日，我們遵守了信貸協議中包含的條款。有關信貸協議的進一步討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註8 “債務”。
資本資源的主要用途
未來資本要求
我們預計，我們未來的資本需求將主要包括以下所需的資金：
•與我們的業務運營相關的運營和一般公司費用；
•資本支出，主要用於信息技術設備和信息或金融系統、辦公傢俱和租賃權益的改善；
•還本付息要求，包括長期債務的利息支付；
•根據我們的各種長期激勵薪酬計劃，向指定的執行管理層和高級董事總經理提供薪酬；
•為回購計劃提供全權資金；
•與我們的收購相關的或有債務；
•潛在的企業收購；以及
•其他已知的未來合同義務。
31

資本支出
在截至2024年3月31日的三個月中，我們花費了460萬美元的資本支出來支持我們的組織，包括對特定客户活動的直接支持。在2024年的剩餘時間內，我們目前預計額外的資本支出將支持我們的組織，總額在2,800萬至3,400萬美元之間。我們的估算考慮了我們現有業務的需求，但不包括由於未來收購或未完成或目前未考慮的特定客户參與而可能需要進行的任何收購的影響。如果我們的人員配備水平或技術需求與我們目前的預期相比發生重大變化，如果我們需要專門購買更多設備以支持新客户的參與，或者如果我們尋求並完成更多收購，我們的資本支出要求可能會發生變化。
未來的合同義務
截至2024年3月31日，我們的未來合同義務包括2.05億美元的長期債務 與我們的信貸額度下的未償借款有關。有關我們的信貸額度的更多信息，請參閲第一部分第1項中的附註8 “債務”。與我們的債務相關的未來合同義務假設將根據當前的付款時間表和利息付款債券將按其規定的利率計算，不包括2024年3月31日之後和2027年11月21日我們的信貸額度到期日之前的任何額外循環信貸額度借款或還款。根據第一部分第1項附註9 “租賃” 中所述的運營租約，我們的當前負債為3,470萬美元，非流動負債為2.136億美元。
這些金額反映了未來的無條件付款，基於相關協議的條款、當前有效的公認會計原則對項目的適當分類以及利率等某些假設。未來的事件可能會導致實際付款與這些金額有所不同。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，涉及不確定性和風險。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、舉措、預測、前景、政策、流程和實踐、目標、承諾、戰略、未來事件、未來收入、未來業績和業績、未來資本配置和支出、與收購、股票回購和其他事項相關的預期、計劃或意向、業務趨勢、新的法律法規或變更，包括美國和外國税法、環境、社會和治理（“ESG”）相關問題的陳述，與氣候變化有關事務、科學或技術發展，包括與新興技術有關的事項，例如人工智能和機器學習以及其他非歷史信息。前瞻性陳述通常包含諸如 “估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“承諾”、“抱負”、“預測”、“未來”、“目標”、“尋求”以及此類詞語或類似表述的變體。所有前瞻性陳述，包括但不限於管理層的財務指導和對運營趨勢的審查，均基於我們的歷史業績和當前的計劃、估計、制定時的意圖和預期以及各種假設。我們的實際財務業績、業績或成就和結果可能與任何前瞻性陳述中所表達或暗示的財務業績、業績或成就和結果存在重大差異。任何提及有關我們的氣候變化、ESG或其他可持續發展相關計劃、目標、承諾、意圖、願望、預測或預測或預期的衡量和績效標準的內容都是在假設基礎上發展的。無法保證管理層的計劃、業績、預期、意圖、抱負、信念、目標、估計、預測和預測，包括任何與ESG或其他可持續發展相關的計劃、績效、預期、預期，都不應將納入任何前瞻性信息視為我們或任何其他人對我們所設想的未來計劃、估計、預測、意圖、抱負、信念或期望將實現的陳述。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。
有許多風險和不確定性可能導致我們的實際業績與本10-Q表季度報告中包含或暗示的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致我們的實際業績與我們在本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出的因素，以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他信息。可能導致我們的實際業績與我們在本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於以下內容：
•對我們服務需求的變化；
32

•我們招聘和留住合格的專業人員和高級管理人員，包括細分市場、行業和區域領導者的能力；
•導致我們無法代表某些客户的衝突；
•我們的前僱員加入或組建競爭企業；
•頒佈了使前僱員免受競爭侵害的合同保護不可執行的立法；
•我們管理員工需求和專業人員利用率和賬單費率以及維持或提高服務和產品定價的能力；
•我們確定合適的收購候選人、談判優惠條件、利用機會主義收購情況、整合收購業務和整合成本的能力；
•我們適應和管理與在非美國市場運營相關的風險的能力；
•我們替換關鍵人員的能力，包括具有高度專業技能和經驗的前高管、高級管理人員、業務和區域領導；
•我們保護內部和客户數據以及專有和機密信息的機密性的能力，包括免受網絡攻擊、系統故障或其他類似事件，或者社交媒體的使用或濫用；
•立法或司法裁決，包括有關數據隱私和發現過程的立法或裁決；
•收入、營業收入和現金流的週期性波動；
•由於涉及我們的服務質量的索賠、我們的內部信息技術系統控制失誤或與某些客户或業務相關的負面宣傳而導致我們的聲譽受損；
•費用折扣或重新談判、降低價格、不利的合同條款和意外終止客户合約；
•客户和關鍵人員的競爭；
•一般經濟因素、行業趨勢、重組和破產率、法律或監管要求、資本市場狀況、併購活動、重大訴訟活動以及我們無法控制的其他事件；
•我們管理增長的能力；
•不支付應收賬款的風險；
•我們未償債務的金額和條款；
•與我們的信息技術系統（包括我們的企業資源規劃（“ERP”）和其他財務系統以及軟件、專有軟件產品、知識產權和商業祕密的過時、替換、保護、實施或運營相關的風險，這些風險可能會對我們留住或贏得客户、開展業務、維護或提高我們的聲譽、維持業務連續性或報告財務業績的能力產生不利影響；
•與採用和整合人工智能和機器學習等技術創新相關的風險；
•外幣混亂和美元與外幣之間的貨幣波動；
•美國和外國税法的修改，包括不時提出的税收立法的頒佈，使之成為法律，這可能會增加我們的有效税率和現金税支出；
•與氣候變化相關的物理風險，包括氣温升高、暴風雨、能源中斷和海平面上升等，這些風險可能會對我們開展業務或維持業務連續性的能力產生不利影響，包括影響我們在受影響地區使用租賃辦公空間的機會和信息技術系統的完整性；
33

•我們的氣候變化和ESG相關舉措和目標，包括我們與環境和氣候變化、可持續性以及多元化和包容性相關的政策和實踐，前提是這些政策和做法不符合或跟不上不斷變化的政府、投資者或其他利益相關者的期望和標準或規章制度；以及
•我們的服務組合與客户所在或提供服務的地理位置的波動。
可能還有其他因素可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異。歸因於我們或代表我們行事的人士的所有前瞻性陳述僅在本10-Q表季度報告發布之日起適用，並且受此處包含的警示性陳述的明確限制。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況，也無意這樣做。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們面臨的某些市場風險的信息，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。曾經有 沒有隊友在本10-Q表季度報告所涉期間，我們的市場風險敞口發生了重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。 截至本10-Q表季度報告所涉期末，對我們的 “披露控制和程序”（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作有效性的評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 (a) 有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，(b) 包括但不限於旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累和傳達給我們的管理層的控制和程序，包括我們的首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化.
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們時不時受到索賠，無論是否提出索賠，或被指定為訴訟或調查的當事方。一般而言，訴訟，尤其是知識產權和證券訴訟，可能代價高昂且會干擾正常的業務運營。此外，無法肯定地預測法律訴訟的結果，在知識產權和證券訴訟等更復雜的法律訴訟中，結果根本難以預測。我們不知道有任何我們認為會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的斷言或未斷言的法律訴訟或索賠。
第 1A 項。風險因素
我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的任何風險因素均未發生重大變化。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露風險因素的變化或披露其他因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊的股權證券銷售。
沒有。
回購我們的普通股。
下表提供了有關我們在截至2024年3月31日的三個月中購買普通股的信息：
 總計
的數量
股份
已購買		 平均值
價格
按每人支付
分享
的總數
股份
以身份購買
公開的一部分
已宣佈
程式 (1)
 近似
美元價值
那可能還是
已購買
在下面
程式
 （以千計，每股數據除外）
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日6 
(2)
$197.89 — $460,653 
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日34 
(3)
$192.22 — $460,653 
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日17 
(4)
$204.37 — $460,653 
57   —   
(1)2016 年 6 月 2 日，我們董事會批准了一項高達 1 億美元的股票回購計劃（“回購計劃”）。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日，我們董事會分別額外批准了 1 億美元。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日，我們董事會分別批准額外撥款 2 億美元。2022年12月1日，我們董事會批准了額外的4億澳元，將回購計劃的總授權額提高到13億美元。尚未規定完成回購計劃的期限，董事會可以隨時暫停、終止或取代回購計劃，恕不另行通知。在截至2024年3月31日的季度中，沒有根據回購計劃回購我們的普通股。
(2)包括預扣的5,736股普通股，用於支付與限制性股票限制失效相關的工資税預扣款。
(3)包括預扣的33,793股普通股，以支付與限制性股票限制失效相關的工資税預扣款。
(4)包括預扣的17,030股普通股，以支付與限制性股票限制失效相關的工資税預扣款。
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(c) 交易計劃
在截至2024年3月31日的季度中，公司沒有董事或第16節高管 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排（在每種情況下，定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項）。
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第 6 項。展品
展覽
數字		描述
  
3.1
經修訂和重述的FTI諮詢公司的公司章程。（作為FTI Consulting, Inc.於2003年5月21日發佈的8-K表最新報告的附錄，於2003年5月23日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。）
  
3.2
FTI Consulting, Inc. 的修正條款（作為FTI Consulting, Inc.2011年6月1日的8-K表最新報告的附錄於2011年6月2日提交給美國證券交易委員會，並以引用方式納入此處。）
  
3.3
經修訂和重述的 FTI 諮詢公司章程於 2023 年 2 月 20 日通過。（作為FTI Consulting, Inc.2023年2月20日8-K表最新報告的附錄於2023年2月21日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。）
31.1†
根據經修訂的1934年《證券交易法》（2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條）第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 
31.2†
根據經修訂的1934年《證券交易法》（2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條）第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
  
32.1†**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條（2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條）對首席執行官進行認證。
32.2†**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條（2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條）對首席財務官進行認證。
101以下財務信息來自FTI Consulting, Inc.10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：(i) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表；(ii) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合綜合收益表；(iii) 截至三個月的簡明合併股東權益表 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日；(iv) 簡明合併現金流量表截至2024年和2023年3月31日的三個月；以及（v）標有文本塊的簡明合併財務報表附註。
104公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（作為附錄101）。
†隨函提交。
**就交易法第18條而言，該認證被視為未提交，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2024 年 4 月 25 日
 
FTI 諮詢有限公司
   
來自： /s/ 布倫丹·基廷
  布倫丹·基廷
  首席會計官和
控制器
  （首席會計官）
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