附錄 99.1
IMAX 公司報告
2024 年第一季度收益業績
紐約州紐約——2024年4月25日——IMAX公司(紐約證券交易所代碼:IMAX)今天公佈了2024年第一季度的財務業績,展示了其獨特的全球娛樂平臺和廣泛內容組合的價值。
IMAX首席執行官裏奇·蓋爾豐德表示:“IMAX為全球觀眾提供了令人敬畏的體驗;我們的技術、與創作者的深厚關係以及全球規模相結合,使我們成為一個完全差異化的平臺,因此成為全球媒體和娛樂領域最穩定的贏家之一。”
“我們對IMAX價值主張的戰略擴張在一定程度上推動了我們的行業領先勢頭;我們的技術越來越多地推動了內容創作,同時推動了內容交付。《奧本海默》、《沙丘——第二部分》和《哥斯拉x金剛》表明,當今越來越多的商業和至關重要的大片都是使用IMAX平臺的IMAX攝像機拍攝的,這推動了我們的全球票房,也使我們的系統更成為全球參展商的'必備品'。”
“目前,我們使用IMAX攝像機制作拍攝的電影比歷史上任何時候都要多,計劃於2025年上映的Filmed for IMAX® 影片數量前所未有——包括我們計劃在關鍵的夏季大片季上映的每部影片。我們還通過與當地語言、紀錄片、音樂、遊戲、體育和直播活動等領域比以往任何時候都更多的創作者合作,開啟了IMAX Experience® 的大門。”
“IMAX完全有能力加速增長和利潤擴張,2025年和2026年的發展前景看好,而且我們計劃擴張的關鍵全球市場的銷售活動強勁。”
_______________
1
第一季度財務摘要
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||
以百萬美元計,每股數據除外 |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
同比百分比 |
|
|||
總收入 |
$ |
79.1 |
|
|
$ |
86.9 |
|
|
|
(9 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率 |
$ |
46.9 |
|
|
$ |
50.1 |
|
|
|
(6 |
%) |
毛利率 (%) |
|
59.3 |
% |
|
|
57.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) (2) |
$ |
32.1 |
|
|
$ |
32.3 |
|
|
|
(1 |
%) |
調整後息税折舊攤銷前利潤總利潤率 (%) (1) (2) |
|
40.5 |
% |
|
|
37.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 (3) |
$ |
3.3 |
|
|
$ |
2.5 |
|
|
|
33 |
% |
攤薄後每股淨收益 (3) |
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
|
50 |
% |
調整後淨收益 (1) (3) |
$ |
7.9 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
|
(12 |
%) |
調整後每股淨收益 (1) (3) |
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
(6 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均已發行股數(單位:百萬股): |
|
|
|||||||||
基本 |
|
52.5 |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
(3 |
%) |
稀釋 |
|
53.4 |
|
|
|
55.0 |
|
|
|
(3 |
%) |
_______________
第一季度分部業績 (1)
|
|
內容解決方案 |
|
科技產品和服務 |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以百萬美元計 |
|
收入 |
|
|
毛利率 |
|
|
毛利率% |
|
收入 |
|
|
毛利率 |
|
|
毛利率% |
|||||
1Q24 |
|
$ |
34.0 |
|
|
$ |
22.1 |
|
|
65% |
|
$ |
43.2 |
|
|
|
$ |
23.6 |
|
|
55% |
1Q23 |
|
|
32.1 |
|
|
|
18.0 |
|
|
56% |
|
|
51.7 |
|
|
|
|
29.9 |
|
|
58% |
% 變化 |
|
6% |
|
|
23% |
|
|
|
|
(16%) |
|
|
|
(21%) |
|
|
|
_______________
有關其他分部信息,請參閲公司截至2024年3月31日的10-Q表格。
內容解決方案板塊
2
科技產品和服務板塊
運營現金流和流動性
2024年第一季度用於經營活動的淨現金為1,100萬美元,而2023年第一季度經營活動提供的淨現金為2,120萬美元。逐年變化反映了票房和相關收款的時機。2023年第一季度的運營現金流受益於2022年底和2023年初的強勁票房,這得益於電影名單(包括《阿凡達:水之路》)的推動。相比之下,2024年第一季度的運營現金流受到2023年第四季度票房下降的負面影響,2024年初由於好萊塢演員和作家罷工導致的電影名單疲軟。
截至2024年3月31日,該公司的可用流動性為3.670億美元。該公司的流動性包括8,100萬美元的現金及現金等價物、信貸額度下的2.310億美元可用借款能力以及IMAX China循環融資機制下的5,500萬美元可用借貸能力。截至2024年3月31日,債務總額(不包括遞延融資成本)為3.020億美元。
2021年,公司發行了2.30億美元2026年到期的0.500%的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。在可轉換票據的定價方面,公司進行了私下協商的上限看漲期權交易,公司普通股的初始上限價格為每股37.2750美元。
股份數量和資本回報率
用於計算2024年第一季度調整後每股收益的加權平均基本股和攤薄後已發行股票分別為5,250萬股和5,340萬股,而2023年第一季度分別為5,410萬股和5,500萬股,基本和攤薄後已發行股票同比下降2.9%。
在2024年第一季度,公司以每股13.99美元的平均價格回購了120萬股普通股,總額為1,620萬美元,不包括佣金。
2023年6月14日,公司宣佈將其股票回購計劃延長3年,至2026年6月30日。當前的股票回購計劃授權公司回購高達4億美元的普通股,其中約1.508億美元仍然可用。
補充材料
有關公司業績的更多信息,請參閲 IMAX 投資者關係網站,網址為 investors.imax.com.
3
投資者關係網站和社交媒體
公司每月在IMAX投資者關係網站上發佈季度迄今為止的票房業績,該網站位於 investors.imax.com。公司預計將在月底後的五個工作日內提供此類更新,儘管公司可能會更改此時間,恕不另行通知。
公司可能會在公司的公司和投資者關係網站上發佈其他可能對投資者重要的信息。因此,除了公司的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播外,投資者、媒體和其他對公司感興趣的人士還應關注公司的網站,以獲取有關公司的更多信息。
電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議,討論其2024年第一季度的財務業績。本次電話會議正在進行網絡直播,可通過以下網址觀看 investors.imax.com。要通過電話接聽電話,有興趣的人士請在此處預註冊: https://register.vevent.com/register/BI46ca10609420421dbc164d6f147fe1ff您將獲得一個撥入號碼和唯一的密碼。為避免延遲,我們鼓勵參與者在預定開始時間前十分鐘撥入電話會議。電話會議的重播將通過網絡直播收看 investors.imax.com.
關於 IMAX 公司
IMAX 是娛樂技術的創新者,它結合了專有軟件、架構和設備來創造體驗,帶你走出座位邊緣,進入一個你從未想象過的世界。頂級電影製片人和製片廠正在利用 IMAX 系統以非同尋常的方式與觀眾建立聯繫,這使得 IMAX 的網絡成為全球重大活動電影最重要、最成功的影院發行平臺之一。
IMAX 總部位於紐約、多倫多和洛杉磯,在倫敦、都柏林、東京和上海設有辦事處。截至 2024 年 3 月 31 日,共有 1,772 個 IMAX 系統(1,697 個商業多路複用系統、12 個商業目的地、63 個機構)在 89 個國家和地區運行。IMAX公司的子公司IMAX中國控股有限公司的股票在香港證券交易所上市,股票代碼為 “1970”。
IMAX®、IMAX® 3D、Experience In IN IMAX®、IMAX Experience®、DMR®、For IMAX®、IMAX LIVETM、IMAX Enhanced®、IMAX StreamSmartTM 和 SSIMWAVE® 是受不同司法管轄區法律註冊或以其他方式保護的IMAX公司或其子公司的商標和商品名稱。欲瞭解更多信息,請訪問 www.imax.com。你也可以在 Instagram 上連接 IMAX (www.instagram.com/公司/imax),Facebook (www.facebook.com/imax)、領英(www.linkedin.com/公司/imax), X (htwitter.com/imax) 和 YouTube (www.youtube.com/imaxmovi).
欲瞭解更多信息,請聯繫:
投資者: IMAX 公司,紐約 詹妮弗·霍斯利 212-821-0154 jhorsley@IMAX.com |
媒體: IMAX 公司,紐約 馬克·賈法爾 212-821-0102 mjafar@imax.com |
4
前瞻性陳述
本財報包含基於IMAX管理層假設和現有信息的前瞻性陳述,涉及某些風險和不確定性,可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於提及業務和技術戰略以及實施戰略的措施、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其金額和性質)、行業前景和消費者行為、對IMAX Corporation及其合併子公司(“公司”)未來成功的計劃和提及,以及對公司未來運營、財務和技術的預期結果。這些前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及其認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設和分析。但是,實際業績和發展是否符合公司的預期和預測將受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於與外國司法管轄區的投資和運營以及未來的國際擴張相關的風險,包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險,以及地緣政治衝突;與公司在中國的增長和運營相關的風險;在IMAX網絡上映的IMAX重製電影和其他電影的表現;IMAX系統協議的簽署;商業展覽業的狀況、變化和發展;與貨幣波動相關的風險;公司運營市場競爭加劇的潛在影響,包括其他公司的競爭行動;未能應對技術的變化和進步;與商業參展商和製片廠整合相關的風險;與品牌擴展和新品相關的風險業務舉措;家庭和户外娛樂行業的狀況;公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會);與網絡安全和數據隱私相關的風險;與公司無法保護公司知識產權相關的風險;與公司使用人工智能和探索人工智能其他用例相關的風險;與氣候變化相關的風險;與天氣狀況和可能幹擾或發生幹擾的自然災害相關的風險傷害公司的業務;與公司債務和債務協議遵守情況相關的風險;總體經濟、市場或業務狀況;與政治、經濟和社會不穩定相關的風險;未能將系統積壓轉換為收入;法律或法規的變化;任何信念陳述和任何前述內容所依據的任何假設陳述;公司向美國證券交易委員會定期提交的文件中概述的其他因素和風險;以及其他因素,其中許多因素不包括在內公司的控制權。因此,本財報中發表的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制,公司的實際業績或預期發展可能無法實現,即使已基本實現,也可能不會對公司產生預期的後果或影響。公司最新的10-K表年度報告中討論了這些因素、其他風險和不確定性以及財務細節。公司沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
5
主要報告組
公司的首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”),該術語的定義見美國公認會計原則。CODM根據細分市場的收入和毛利率評估細分市場的表現。銷售、一般和管理費用、研發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失準備金(逆轉)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司的各個部門。
該公司有以下可報告的細分市場:
區段之間的交易按交換價值估值。合併後以及以下披露後,分部間利潤將被扣除。
6
IMAX 網絡和待辦事項
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
系統簽名 (1): |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售安排 |
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
混合型 JRSA |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
傳統的 JRSA |
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
IMAX 系統簽約總數 |
|
|
8 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
系統安裝 (2): |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售安排 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
混合型 JRSA |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
傳統的 JRSA |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
IMAX 系統安裝總數 |
|
|
15 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
系統待辦事項: |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
銷售安排 |
|
|
164 |
|
|
|
170 |
|
混合型 JRSA |
|
|
101 |
|
|
|
118 |
|
傳統的 JRSA |
|
|
177 |
|
|
|
180 |
|
IMAX 系統待辦事項總數 |
|
|
442 |
|
|
|
468 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3月31日 |
|
|||||
系統網絡: |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
商業多廳影院 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售安排 |
|
|
768 |
|
|
|
704 |
|
混合型 JRSA |
|
|
138 |
|
|
|
149 |
|
傳統的 JRSA |
|
|
791 |
|
|
|
778 |
|
商業多廳影院總數 |
|
|
1,697 |
|
|
|
1,631 |
|
商業目的地劇院 |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
機構劇院 |
|
|
63 |
|
|
|
68 |
|
系統總網絡 |
|
|
1,772 |
|
|
|
1,711 |
|
______________
(1) 系統簽約包括2024年第一季度新籤的8份和2023年第一季度的27份新簽約。
(2) 系統安裝包括 2024 年第一季度新安裝的 12 個系統和 2023 年第一季度的 7 個新系統安裝。
7
IMAX 公司
合併運營報表
(以千美元計,每股金額除外)
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|||
技術銷售 |
|
$ |
7,904 |
|
|
$ |
17,822 |
|
|
圖像增強和維護服務 |
|
|
50,348 |
|
|
|
47,127 |
|
|
科技租賃 |
|
|
18,601 |
|
|
|
20,058 |
|
|
財務收入 |
|
|
2,270 |
|
|
|
1,939 |
|
|
|
|
|
|
79,123 |
|
|
|
86,946 |
|
適用於收入的成本和支出 |
|
|
|
|
|
|
|||
技術銷售 |
|
|
4,767 |
|
|
|
7,232 |
|
|
圖像增強和維護服務 |
|
|
21,195 |
|
|
|
23,085 |
|
|
科技租賃 |
|
|
6,272 |
|
|
|
6,578 |
|
|
|
|
|
|
32,234 |
|
|
|
36,895 |
|
毛利率 |
|
|
46,889 |
|
|
|
50,051 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
31,257 |
|
|
|
34,148 |
|
|
研究和開發 |
|
|
2,187 |
|
|
|
1,855 |
|
|
無形資產的攤銷 |
|
|
1,343 |
|
|
|
1,074 |
|
|
信用損失支出,淨額 |
|
|
35 |
|
|
|
220 |
|
|
重組和高管過渡成本 |
|
|
— |
|
|
|
1,353 |
|
|
運營收入 |
|
|
12,067 |
|
|
|
11,401 |
|
|
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
30 |
|
|
|
44 |
|
|
退休金非服務費用 |
|
|
(107 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
利息收入 |
|
|
534 |
|
|
|
407 |
|
|
利息支出 |
|
|
(1,945 |
) |
|
|
(1,767 |
) |
|
税前收入 |
|
|
10,579 |
|
|
|
10,008 |
|
|
所得税支出 |
|
|
(5,159 |
) |
|
|
(4,885 |
) |
|
淨收入 |
|
|
5,420 |
|
|
|
5,123 |
|
|
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
(2,146 |
) |
|
|
(2,669 |
) |
|
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
3,274 |
|
|
$ |
2,454 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於普通股股東的每股淨收益: |
|
||||||||
基本 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行股數(千股): |
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
|
52,501 |
|
|
|
54,064 |
|
|
稀釋 |
|
|
53,406 |
|
|
|
54,991 |
|
|
其他披露: |
|
|
|
|
|
|
|||
折舊和攤銷 |
|
$ |
15,164 |
|
|
$ |
13,320 |
|
|
遞延融資成本的攤銷 |
|
$ |
492 |
|
|
$ |
625 |
|
8
IMAX 公司
合併資產負債表
(以千美元計,股份金額除外)
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
81,017 |
|
|
$ |
76,200 |
|
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 |
|
|
140,579 |
|
|
|
136,259 |
|
扣除信貸損失備抵後的應收賬款融資 |
|
|
125,614 |
|
|
|
127,154 |
|
扣除信貸損失備抵後的可變對價應收賬款 |
|
|
64,503 |
|
|
|
64,338 |
|
庫存 |
|
|
36,153 |
|
|
|
31,584 |
|
預付費用 |
|
|
12,711 |
|
|
|
12,345 |
|
電影資產,扣除累計攤銷額 |
|
|
8,050 |
|
|
|
6,786 |
|
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 |
|
|
240,450 |
|
|
|
243,299 |
|
其他資產 |
|
|
19,634 |
|
|
|
20,879 |
|
遞延所得税資產,扣除估值補貼 |
|
|
7,712 |
|
|
|
7,988 |
|
善意 |
|
|
52,815 |
|
|
|
52,815 |
|
其他無形資產,扣除累計攤銷 |
|
|
34,902 |
|
|
|
35,022 |
|
總資產 |
|
$ |
824,140 |
|
|
$ |
814,669 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
18,734 |
|
|
$ |
26,386 |
|
應計負債和其他負債 |
|
|
101,038 |
|
|
|
111,013 |
|
遞延收入 |
|
|
60,999 |
|
|
|
67,105 |
|
循環信貸額度借款,扣除未攤銷的債務發行成本 |
|
|
68,034 |
|
|
|
22,924 |
|
扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的可轉換票據和其他借款 |
|
|
229,435 |
|
|
|
229,131 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
12,521 |
|
|
|
12,521 |
|
負債總額 |
|
|
490,761 |
|
|
|
469,080 |
|
承諾、突發事件和擔保 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益 |
|
|
649 |
|
|
|
658 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
股本普通股——沒有面值。授權 — 數量不限。 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行和未償還的 52,622,200 個(2023 年 12 月 31 日 — 已發行和未償還的 53,260,276 個) |
|
|
393,597 |
|
|
|
389,048 |
|
其他股權 |
|
|
171,877 |
|
|
|
185,087 |
|
法定盈餘儲備金 |
|
|
3,932 |
|
|
|
3,932 |
|
累計赤字 |
|
|
(297,284 |
) |
|
|
(292,845 |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
(13,320 |
) |
|
|
(12,081 |
) |
歸屬於普通股股東的股東權益總額 |
|
|
258,802 |
|
|
|
273,141 |
|
非控股權益 |
|
|
73,928 |
|
|
|
71,790 |
|
股東權益總額 |
|
|
332,730 |
|
|
|
344,931 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
824,140 |
|
|
$ |
814,669 |
|
9
IMAX 公司
合併現金流量表
(以千美元計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
5,420 |
|
|
$ |
5,123 |
|
調整淨收入與經營活動提供的現金(用於): |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
15,164 |
|
|
|
13,320 |
|
遞延融資成本的攤銷 |
|
|
492 |
|
|
|
625 |
|
信用損失支出,淨額 |
|
|
35 |
|
|
|
220 |
|
減記,包括資產減值 |
|
|
109 |
|
|
|
304 |
|
遞延所得税支出(福利) |
|
|
571 |
|
|
|
(193 |
) |
基於股份的薪酬和其他非現金薪酬 |
|
|
4,783 |
|
|
|
5,135 |
|
未實現的外幣匯兑損失(收益) |
|
|
33 |
|
|
|
(78 |
) |
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
(30 |
) |
|
|
(44 |
) |
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(4,502 |
) |
|
|
12,374 |
|
庫存 |
|
|
(4,672 |
) |
|
|
(5,946 |
) |
電影資產 |
|
|
(4,912 |
) |
|
|
(3,884 |
) |
遞延收入 |
|
|
(6,075 |
) |
|
|
2,606 |
|
其他運營資產和負債的變化 |
|
|
(17,384 |
) |
|
|
(8,344 |
) |
經營活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
(10,968 |
) |
|
|
21,218 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
(1,104 |
) |
|
|
(364 |
) |
為聯合收入分享安排投資設備 |
|
|
(4,442 |
) |
|
|
(2,157 |
) |
收購其他無形資產 |
|
|
(1,594 |
) |
|
|
(1,760 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(7,140 |
) |
|
|
(4,281 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度借款 |
|
|
45,000 |
|
|
|
25,717 |
|
償還循環信貸額度借款 |
|
|
— |
|
|
|
(31,180 |
) |
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
315 |
|
償還其他借款 |
|
|
(156 |
) |
|
|
— |
|
回購普通股 |
|
|
(17,856 |
) |
|
|
(3,656 |
) |
對歸屬的員工股票獎勵預扣和繳納的税款 |
|
|
(4,194 |
) |
|
|
(6,233 |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
|
22,794 |
|
|
|
(15,037 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
131 |
|
|
|
(55 |
) |
期內現金和現金等價物的增加 |
|
|
4,817 |
|
|
|
1,845 |
|
現金和現金等價物,期初 |
|
|
76,200 |
|
|
|
97,401 |
|
現金和現金等價物,期末 |
|
$ |
81,017 |
|
|
$ |
99,246 |
|
10
分部收入和毛利率
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
(以千美元計) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
內容解決方案 |
|
$ |
34,013 |
|
|
$ |
32,101 |
|
科技產品和服務 |
|
|
43,150 |
|
|
|
51,667 |
|
可報告區段的小計 |
|
|
77,163 |
|
|
|
83,768 |
|
所有其他 (1) |
|
|
1,960 |
|
|
|
3,178 |
|
總計 |
|
$ |
79,123 |
|
|
$ |
86,946 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
||
內容解決方案 |
|
$ |
22,099 |
|
|
$ |
17,995 |
|
科技產品和服務 |
|
|
23,584 |
|
|
|
29,891 |
|
可報告區段的小計 |
|
|
45,683 |
|
|
|
47,886 |
|
所有其他 (1) |
|
|
1,206 |
|
|
|
2,165 |
|
總計 |
|
$ |
46,889 |
|
|
$ |
50,051 |
|
______________
11
IMAX 公司
非公認會計準則財務指標
(以千美元計)
在本新聞稿中,公司將歸屬於普通股股東的調整後淨收益和歸屬於普通股股東的調整後每股基本和攤薄後淨收益、息税折舊攤銷前利潤、每個信貸額度的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為公司業績的補充衡量標準,這些收入未被美國公認會計原則。歸屬於普通股股東的調整後淨收益和每股基本股和攤薄後歸屬於普通股股東的調整後淨收益不包括:(i)基於股份的薪酬;(ii)已實現和未實現的投資收益或虧損;(iii)交易相關費用;(iv)重組和高管過渡成本,以及這些調整的相關税收影響。
公司認為,這些非公認會計準則財務指標是重要的補充指標,使公司財務報表的管理層和用户能夠在不同時期的可比基礎上查看運營趨勢並分析可控的經營業績,而不會受到基於股份的薪酬和歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)中包含的某些不尋常項目的税後影響。儘管基於股份的薪酬是公司員工和高管薪酬待遇的重要方面,但它是一種非現金支出,不在某些內部業務績效指標中。
下表列出了歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和關聯每股淨收益與調整後歸屬於普通股股東的淨收益和攤薄後每股歸屬於普通股股東的調整後淨收益的對賬表。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)和相關的每股金額是最直接的可比GAAP指標,因為它們反映的是與公司股東相關的收益,而不是歸屬於非控股權益的收益。
除了上面討論的非公認會計準則財務指標外,管理層還使用 “息税折舊攤銷前利潤”,該術語在公司的信貸協議中定義,此處稱為 “調整後的每項信貸額度的息税折舊攤銷前利潤”。根據信貸協議,每個信貸額度的調整後息税折舊攤銷前利潤除不包括利息、税款、折舊和攤銷外,還包括調整。列報調整後的每項信貸額度息税折舊攤銷前利潤指標是為了更全面地分析公司的經營業績,並在適用時提供有關公司遵守信貸協議要求的更多信息。此外,公司認為,調整後的每項信貸額度息税折舊攤銷前利潤提供了相關且有用的信息,被分析師、投資者和公司行業其他利益相關方廣泛用於評估、評估和基準評估公司的業績。
息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益或虧損,不包括(i)所得税支出或收益;(ii)扣除利息收入的利息支出;(iii)折舊和攤銷,包括電影資產攤銷;以及(iv)遞延融資成本的攤銷。調整後的每筆信貸額度息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤,不包括:(i)基於股票的薪酬和其他非現金薪酬;(ii)已實現和未實現的投資收益或虧損;(iii)交易相關費用;(iv)減記和高管過渡成本;(v)扣除回收額,包括資產減值和信用損失支出。
下表列出了歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)與每個信貸額度的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)和調整後息税折舊攤銷前利潤(GAAP)的對賬情況。歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)是最直接可比的GAAP指標,因為它反映了與公司股東相關的收益,而不是歸屬於非控股權益的收益。
在本新聞稿中,公司還將自由現金流作為衡量公司流動性的補充指標,美國公認會計原則不予承認。公司對自由現金流的定義僅從運營活動提供或使用的淨現金中扣除正常的經常性資本支出,包括公司對聯合收益分享安排的投資、購買不動產、廠房和設備以及收購其他無形資產(來自合併現金流量表)。管理層認為,自由現金流是衡量可用來減少債務、增加現金餘額和為其他融資活動提供資金的現金流的補充指標。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流。經營活動提供的現金與自由現金流的對賬情況如下所示。
這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相提並論。此外,公司使用的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或高於可比的GAAP金額。
12
調整後的每項信貸額度的息税折舊攤銷前
(以千美元計) |
在已結束的三個月中 |
|
|
在已結束的三個月中 |
|
||||
收入 |
$ |
|
79,123 |
|
|
$ |
|
86,946 |
|
報告的淨收入 |
$ |
|
5,420 |
|
|
$ |
|
5,123 |
|
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出 |
|
|
5,159 |
|
|
|
|
4,885 |
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
919 |
|
|
|
|
735 |
|
折舊和攤銷,包括電影資產攤銷 |
|
|
15,164 |
|
|
|
|
13,320 |
|
遞延融資成本的攤銷 (2) |
|
|
492 |
|
|
|
|
625 |
|
EBITDA |
$ |
|
27,154 |
|
|
$ |
|
24,688 |
|
基於股份的薪酬和其他非現金薪酬 |
|
|
4,783 |
|
|
|
|
5,633 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(30 |
) |
|
|
|
(44 |
) |
與交易相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
156 |
|
減記,包括資產減值和信用損失支出 |
|
|
144 |
|
|
|
|
524 |
|
重組和高管過渡成本 (4) |
|
|
— |
|
|
|
|
1,353 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
|
32,051 |
|
|
$ |
|
32,310 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 |
|
40.5% |
|
|
|
37.2% |
|
||
減去:非控股權益 |
$ |
|
(3,934 |
) |
|
$ |
|
(5,028 |
) |
調整後的每筆信貸額度息税折舊攤銷前利潤——歸屬於普通股股東 |
$ |
|
28,117 |
|
|
$ |
|
27,282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(以千美元計) |
在截至的十二個月中 |
|
|
在截至的十二個月中 |
|
||||
收入 |
$ |
|
319,892 |
|
|
$ |
|
327,715 |
|
報告的淨收益(虧損) |
$ |
|
33,363 |
|
|
$ |
|
(2,804 |
) |
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出 |
|
|
13,325 |
|
|
|
|
12,382 |
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
2,285 |
|
|
|
|
1,827 |
|
折舊和攤銷,包括電影資產攤銷 |
|
|
61,866 |
|
|
|
|
57,240 |
|
遞延融資成本的攤銷 (2) |
|
|
2,102 |
|
|
|
|
2,779 |
|
EBITDA |
$ |
|
112,941 |
|
|
$ |
|
71,424 |
|
基於股份的薪酬和其他非現金薪酬 |
|
|
23,380 |
|
|
|
|
27,017 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(451 |
) |
|
|
|
(81 |
) |
與交易相關的費用 (3) |
|
|
3,413 |
|
|
|
|
1,278 |
|
減記,包括資產減值和信用損失支出 |
|
|
2,893 |
|
|
|
|
8,638 |
|
重組和高管過渡成本 (4) |
|
|
1,593 |
|
|
|
|
1,353 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
|
143,769 |
|
|
$ |
|
109,629 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 |
|
44.9% |
|
|
|
33.5% |
|
||
減去:非控股權益 |
$ |
|
(14,775 |
) |
|
$ |
|
(12,697 |
) |
調整後的每筆信貸額度息税折舊攤銷前利潤——歸屬於普通股股東 |
$ |
|
128,994 |
|
|
$ |
|
96,932 |
|
______________
歸屬於普通股股東的調整後淨收益和調整後的每股淨收益
13
_______________
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(以千美元計,每股金額除外) |
|
淨收入 |
|
|
每股 |
|
|
淨收入 |
|
|
每股 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
3,274 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
2,454 |
|
|
$ |
0.04 |
|
調整 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
4,707 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
5,536 |
|
|
|
0.10 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
與交易相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
156 |
|
|
|
— |
|
重組和高管過渡成本 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
0.02 |
|
對上述物品的税收影響 |
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(429 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後淨收益 (1) |
|
$ |
7,941 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
9,025 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股票—基本 |
|
|
|
|
|
52,501 |
|
|
|
|
|
|
54,064 |
|
||
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
53,406 |
|
|
|
|
|
|
54,991 |
|
自由現金流
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||
(以千美元計) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
|
(10,968 |
) |
|
$ |
|
21,218 |
|
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
|
(1,104 |
) |
|
|
|
(364 |
) |
收購其他無形資產 |
|
|
|
(1,594 |
) |
|
|
|
(1,760 |
) |
增長前的自由現金流資本支出 |
|
|
|
(13,666 |
) |
|
|
|
19,094 |
|
為聯合收入分享安排投資設備 |
|
|
|
(4,442 |
) |
|
|
|
(2,157 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
|
(18,108 |
) |
|
$ |
|
16,937 |
|
14