附錄 99.1
納斯達克公佈2024年第一季度業績；強勁的執行力帶來兩位數的解決方案收入增長
紐約，2024年4月25日——納斯達克公司（納斯達克股票代碼：NDAQ）今天公佈了2024年第一季度的財務業績。
| | 2024 年第一季度淨收入1為 11億美元，比2023年第一季度增長22％，有機增長6％2或 pro 格式的 7%3基礎，包括納斯達克2023年第一季度業績中的Adenza。這包括解決方案4收入增長了35％， 的有機增長率為11％，按預期計算為13％。 |
| | 年度經常性收入 (ARR)5在 的26億美元中，與2023年第一季度相比增長了29％，有機增長了5％，按預計計算增長了7％。 |
| | 金融科技收入為3.92億美元，比2023年第一季度增長了71％，有機增長了4％，按預計計算增長了10％。 |
| | 指數收入為1.68億美元，增長了53％，在過去的十二個月中淨流入了460億美元，第一季度淨流入了210億美元，本季度ETP資產管理規模超過5000億美元。 |
| | 公認會計準則攤薄後的每股收益在2024年第一季度下降了34％。 非公認會計準則攤薄後的每股收益在2024年第一季度下降了9％，但有機增長了6％。 |
| | 該公司在2024年第一季度通過 分紅向股東返還了1.27億美元，並償還了我們定期貸款的3.4億美元剩餘餘額。2024年第一季度沒有股票回購。 |
2024 年第一季度亮點
| （百萬美元，每股除外） |
1Q24 | 變化百分比（同比） | 有機變化% （同比） |
預計變化百分比 （同比）* |
||||||||||||
| 解決方案收入 |
$ | 871 | 35 | % | 11 | % | 13 | % | ||||||||
| 市場服務 淨收入 |
$ | 237 | (9 | )% | (9 | )% | ||||||||||
| 淨收入** |
$ | 1,117 | 22 | % | 6 | % | 7 | % | ||||||||
| 營業收入 |
$ | 410 | | % | ||||||||||||
| 非公認會計準則 營業收入 |
$ | 593 | 24 | % | 7 | % | 10 | % | ||||||||
| ARR |
$ | 2,612 | 29 | % | 5 | % | 7 | % | ||||||||
| 攤薄後每股 |
$ | 0.40 | (34 | )% | ||||||||||||
| 非公認會計準則攤薄每股收益 |
$ | 0.63 | (9 | )% | 6 | % | ||||||||||
| * | 預估業績是假設AxiomSL和Calypso包含在上一年度的季度業績中。 預計增長不包括外幣的影響，但AxiomSL和Calypso除外，這兩個因素尚未在有機基礎上進行計算。 |
| ** | 淨收入包括900萬美元的其他收入，主要反映與待出售的 歐洲電力交易和清算業務相關的收入。 |
1
董事長兼首席執行官阿黛娜·弗裏德曼表示，納斯達克又取得了穩健的業績， 我們的解決方案業務收入實現了兩位數的增長，包括強勁的金融科技業績和出色的指數表現。我們的整合工作流程和 One Nasdaq 保持了 勢頭，我們在整合、創新和加速戰略優先事項方面繼續取得進展 進入市場策略。
展望今年剩餘時間，我們完全有能力實現下一階段的可擴展、盈利和持久增長。
執行副總裁兼首席財務官莎拉·揚伍德表示，納斯達克第一季度的財務表現凸顯了我們商業模式的增長概況和耐久性。我們正在進行嚴格的投資，同時在執行支出協同目標和去槓桿化計劃方面取得有意義的進展。
財務審查
| | 2024年第一季度的淨收入為11億美元，增長2.03億美元，增長22％，而去年同期的有機增長率為6％，預計增長7％。收入增長包括主要與收購Adenza相關的1.5億美元淨收益，以及因外匯 匯率變動的影響而增加的200萬美元。 |
| | 2024年第一季度的解決方案收入為8.71億美元，比上年同期增長2.27億美元，增長35％，有機增長11％，預計增長13％，反映了指數和金融科技的強勁增長。 |
| | 第一季度ARR同比增長29％，有機增長5％，按預期增長7％，其中金融科技的預期ARR增長12％，資本准入平臺的ARR增長1％。 |
| | 2024年第一季度市場服務淨收入為2.37億美元，與上年同期相比減少了2300萬美元， 下降了9％。2300萬美元的有機下降主要是由美國股票衍生品收入減少1100萬美元，美國磁帶計劃收入下降800萬美元以及美國現金股票收入減少300萬美元 推動的。 |
| | 2024年第一季度GAAP運營支出為7.07億美元，比上年同期增長2.05億美元，增長41％。2024年第一季度的增長是由於納入了8,600萬美元的收購無形資產攤銷支出、6,800萬美元的其他AxiomSL和Calypso運營支出、與我們的養老金計劃結算有關的一次性費用2300萬美元，以及通過增加對技術和員工的投資推動的有機增長，以推動創新和長期增長。 的增長還反映了與我們啟動的計劃相關的800萬美元重組費用，這些計劃旨在優化合並後組織的效率以及整合對Adenza的收購。 |
| | 2024年第一季度的非公認會計準則運營支出為5.24億美元，與去年同期相比增長了8,800萬美元，增長了20％，有機增長了4％，預計增長了5％。2024年第一季度的增長主要是由於納入了6,800萬美元的AxiomSL和Calypso非公認會計準則運營支出。自然增長和預計增長反映了由增加對技術和員工的投資所推動的增長，以推動創新和長期增長。 |
| | 2024年第一季度的運營現金流為5.3億美元，這使該公司能夠繼續 在去槓桿化計劃上取得有意義的進展。該公司通過分紅向股東返還了1.27億美元，並償還了剩餘的3.4億美元定期貸款餘額和淨額6700萬美元的商業票據。我們在2024年第一季度沒有 回購股票。截至2024年3月31日，董事會批准的股票回購計劃還剩下19億美元。 |
2
2024 年費用和税收指導更新6
| | 該公司正在將其2024年非公認會計準則運營費用指導更新至21.25億美元至21.85億美元的 區間，並將2024年的非公認會計準則税率指導維持在24.5％至26.5％之間。 |
戰略和業務更新
| | 3月5日投資者日重點介紹了納斯達克實現其下一階段彈性和可擴展性增長的戰略。大約500名投資者和分析師參加了納斯達克的2024年投資者日，納斯達克在會上重點介紹了其整合、創新和加速的戰略舉措，並推出了One Nasdaq 進入市場戰略，並概述了其資本配置優先事項，以支持有機收入增長和降低槓桿率。 |
| | AxiomSL 和 Calypso 實現了 15% 的預計 ARR 增長。AxiomSL 和 Calypso 有 45 次追加銷售， 簽下了 2 個新客户。合併總收入留存率7為96％，淨收入保留率8 為 111%。不包括上個季度首次出現的2023年重大破產的影響，總收入保留率為98％，淨收入保留率為113％。 |
| | Verafin在推出基於人工智能的新副駕駛功能的同時，中小企業客户數量穩步增長。在金融犯罪管理技術領域，Verafin在第一季度實現了24％的ARR增長。這包括增加了28個新的中小企業客户，這突顯了其核心客户羣的 持續增長。此外，在進行了廣泛的測試計劃之後，該公司向其2,500多家金融機構的客户羣推出了其首個副駕駛功能，即集成的Entity Research Copilot。 Verafins 解決方案與集成副駕駛相結合，顯著提高了調查人員的效率，與傳統方法相比，警報審查時間最多可縮短90％。 |
| | 與納斯達克指數相關的交易所交易產品（ETP）管理資產（AUM）達到創紀錄的水平， 在季度末超過5000億美元，衍生品交易量也有所增長。在過去的十二個月中，市場表現和460億美元的淨流入，包括第一季度的 210億美元，使與納斯達克指數掛鈎的季度末ETP資產管理規模創歷史新高，達到5190億美元。本季度還標誌着追蹤納斯達克100指數的景順QQQ 交易所交易基金推出25週年，凸顯了納斯達克與景順之間的長期關係。納斯達克期貨和期權交易量同比增長5％，也推動了 收入增長。 |
| | 4月15日推出美國現金 股票的動態中點延長壽命訂單（M-ELO）。納斯達克推出了Dynamic M-ELO，這是美國證券交易委員會批准的第一種由人工智能驅動的訂單類型，旨在提高 股票市場的成交率並提高效率。這種新的訂單類型每 30 秒分析 140 多個數據點 逐個符號檢測市場狀況和優化交易有資格執行之前的 持有期限的基礎。 |
| | 納斯達克在美國多上市期權交易所中保持領先地位。在 2024 年第一季度，納斯達克在此期間的美國多上市股票期權總交易量領先所有交易所。在創紀錄的交易量的推動下，納斯達克的專有指數期權系列收入也創下了創紀錄的水平。 |
| | 投資者的需求支撐了迪拜證券交易所二次發行的成功。納斯達克成功地協調了迪拜證券交易所發行的3,100萬股股票的二次發行。迪拜證券交易所仍然是納斯達克的戰略股東，在納斯達克董事會擁有超過10％的所有權和代表權。該交易於3月19日定價， 於3月22日結束，投資者需求強勁，交易超額認購。 |
3
| 1 | 表示收入減去基於交易的支出。 |
| 2 | 請參閲附表中包含的美國公認會計原則與非公認會計準則淨收益、 攤薄後每股收益、營業收入、運營費用和有機影響的對賬。 |
| 3 | 預估業績是假設AxiomSL和Calypso包含在上一年度的季度業績中。 這些結果的計算方式不符合 S-X 法規第 11 條中的形式要求。預計增長不包括外幣的影響，但AxiomSL和 Calypso除外，這兩者尚未在有機基礎上進行計算。 |
| 4 | 構成我們的資本准入平臺和金融技術板塊的收入。 |
| 5 | 給定時期的年化經常性收入 (ARR) 是指從具有固定合同價值的訂閲合同中得出的當前年化價值 。這不包括非週期性合約、一次性合約或合同價值根據既定指標波動的合約。ARR 是 目前我們評估經常性業務健康狀況和軌跡的關鍵績效指標之一。ARR 沒有任何標準化定義，因此不太可能與其他 公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，不得與其中任何一項合併或取代這兩個項目。對於 AxiomSL 和 Calypso 經常性收入合同，ARR 中包含的金額與我們在當前期間向客户開具的發票金額一致。此外，對於包含隨時間推移而增加的年度價值的AxiomSL和Calypso經常性收入合同，我們在ARR中僅包括截至ARR計算之日被視為有效的合約組成部分 的年化價值。截至ARR計算之日，我們不包括合同價值中未來承諾的增長。ARR 不是預測，我們的客户可能會也可能不會延長或續訂用於計算 ARR 的報告期末 的有效合約。 |
| 6 | 由於各種因素，包括外幣匯率變動的不可預測性以及未來收費或正常業務流程之外的逆轉， 難以量化某些金額，因此未提供美國公認會計原則運營費用和税率指導。 |
| 7 | 總留存率：本文對於 AxiomSL 和 Calypso，現有客户本期的 ARR 高於上一年度 期的 ARR，不包括價格上漲和追加銷售，也不包括新客户。 |
| 8 | 淨留存率：本文對AxiomSL和Calypso使用的留存率，現有客户本期的ARR高於上一年度的ARR ，包括價格上漲和追加銷售，不包括新客户。 |
4
關於納斯達克
納斯達克（Nasdaq: NDAQ）是一家全球科技公司，為企業客户、投資經理、銀行、經紀商和交易所運營商提供服務，幫助他們駕駛 並與全球資本市場和更廣泛的金融體系互動。我們渴望提供世界領先的平臺，以提高全球經濟的流動性、透明度和完整性。我們提供多樣化的數據、分析、 軟件、交換功能和以客户為中心的服務，使客户能夠自信地優化和執行其業務願景。要了解有關公司、技術解決方案和職業機會的更多信息，請通過 LinkedIn、Twitter @Nasdaq 上的 或 www.nasdaq.com 訪問我們。
非公認會計準則信息
除了披露根據美國公認會計準則確定的業績外，納斯達克還披露了某些非公認會計準則 經營業績，包括但不限於歸屬於納斯達克的非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、 非公認會計準則營業收入和非公認會計準則運營支出，其中包括某些調整或不包括美國公認會計準則 對賬表中描述的某些費用和收益。本新聞稿末尾提供的非公認會計準則信息。管理層在內部使用這些非公認會計準則信息以及美國公認會計原則 信息來評估我們的業績以及制定財務和運營決策。我們認為，我們提出的這些指標為投資者提供了更高的透明度，並提供了與我們的財務狀況和 經營業績相關的補充數據。此外，我們認為這些措施的提出對投資者有用 逐期將業績與對賬表中下文 項進行比較並不能反映持續的經營業績。
這些指標不符合美國公認會計原則，也不是美國公認會計原則的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算此類衡量標準，這降低了 它們作為比較衡量標準的用處。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。根據美國公認會計原則，這些信息本質上應被視為補充，不能替代我們的經營 業績。我們建議投資者查看本財報中包含的美國公認會計準則財務指標。結合我們的美國公認會計準則業績和隨之而來的對賬來看，我們認為，與單獨的美國公認會計準則指標相比，這些非公認會計準則指標提供了更高的透明度，更全面地瞭解了影響我們業務的因素。
據我們瞭解，分析師和投資者經常依靠非公認會計準則財務指標（例如上述指標）來評估經營業績。我們之所以使用這些指標，是因為它們可以更清楚地突出我們業務的趨勢，而在完全依賴美國公認會計準則財務指標時，這種趨勢可能並不明顯，因為這些指標從我們的業績中刪除了對我們持續經營業績影響較小的特定財務項目 。
收入和支出有機增長、有機變化和有機 影響是非公認會計準則指標，反映了以下方面的調整：（i）外幣匯率同期變動的影響，以及（ii）收購或剝離之日起十二個月內與收購和剝離相關的收入、支出和營業收入 。本新聞稿正文或本新聞稿末尾的對賬表中描述了這些措施的協調情況。
外匯影響：在使用非美元貨幣的國家/地區，收入和支出使用 月平均匯率進行折算。本新聞稿中的某些討論隔離了同比外幣波動的影響，以更好地衡量不同時期經營業績的可比性。不包括外幣波動影響 的經營業績是通過將本期業績換算成前一期匯率計算得出的。
重組計劃: 2023年第四季度，在完成對Adenza的收購後，我們的管理層批准並承諾並啟動了一項重組計劃，即Adenza重組，以優化我們作為合併後組織的效率。與該計劃有關，我們預計將招致
5
税前費用主要與員工相關成本、合同終止、房地產減值和其他相關成本有關。我們預計主要以支出和收入協同效應的形式實現 收益。2022年10月，繼我們在9月宣佈調整我們的部門和領導層之後，我們啟動了一項部門調整計劃，重點是充分發揮該結構的潛力 。就該計劃而言，我們預計將在兩年內產生主要與員工相關成本、諮詢、資產減值和合同終止相關的税前費用。我們希望以提高客户參與度和運營效率的形式獲得收益。與Adenza重組和部門調整計劃相關的成本將 作為重組費用記錄在我們的合併損益表中。為了計算非公認會計準則指標，我們將排除與該計劃相關的費用，因為這些費用不反映持續的經營業績或納斯達克不同時期的業績比較。
關於前瞻性 陳述的警示説明
本通報中提供的信息包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。Nasdaq 提醒讀者，任何前瞻性信息都不能保證未來的表現，實際結果可能與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述包括但不限於 (i) 與我們的未來財務業績、股東總回報、增長、股息計劃、交易量、產品和服務、過渡到新業務模式或實施新公司 結構的能力、税收和協同目標實現情況有關的預測，(ii) 有關某些收購、資產剝離和其他戰略、重組、技術、環境、去槓桿化的截止日期或實施日期和收益的陳述和資本配置舉措，（iii）關於我們整合近期收購的聲明，（iv）與我們正在或可能成為當事方的任何訴訟、監管或政府調查或 行動有關的聲明，以及（v）其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述涉及納斯達克無法控制的許多風險、不確定性或其他因素。這些因素包括但不限於納斯達克實施其戰略舉措的能力、經濟、政治和市場狀況和波動、地緣政治不穩定、政府和行業監管、利率風險、美國和全球 競爭。有關這些因素和其他因素的更多信息詳見納斯達克向美國證券交易委員會提交的文件，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度 報告，這些報告可在納斯達克投資者關係網站 http://ir.nasdaq.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。納斯達克沒有義務公開更新任何 前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
網站披露
納斯達克打算使用其網站ir.nasdaq.com作為披露重要非公開信息的手段，並使用 來遵守美國證券交易委員會法規FD和其他披露義務。
媒體關係聯繫人
尼克·詹努齊
+1.973.760.1741
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投資者關係聯繫人
Ato Garrett
+1.212.401.8737
Ato.Garrett@Nasdaq.com
NDAQF
6
納斯達克公司
簡明合併損益表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
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| 收入： |
||||||||
| 資本准入平臺 |
$ | 479 | $ | 415 | ||||
| 金融科技 |
392 | 229 | ||||||
| 市場服務 |
794 | 879 | ||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
1,674 | 1,533 | ||||||
| 基於交易的費用： |
||||||||
| 交易返利 |
(481 | ) | (487 | ) | ||||
| 經紀費、清算費和交易費 |
(76 | ) | (132 | ) | ||||
|
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|
|
|
|||||
| 收入減去基於交易的支出 |
1,117 | 914 | ||||||
|
|
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| 運營費用： |
||||||||
| 薪酬和福利 |
340 | 256 | ||||||
| 專業和合同服務 |
34 | 32 | ||||||
| 計算機操作和數據通信 |
67 | 54 | ||||||
| 佔用率 |
28 | 39 | ||||||
| 一般、行政和其他 |
28 | 14 | ||||||
| 市場營銷和廣告 |
11 | 9 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
155 | 69 | ||||||
| 監管 |
9 | 9 | ||||||
| 合併和戰略舉措 |
9 | 2 | ||||||
| 重組費用 |
26 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 運營費用總額 |
707 | 502 | ||||||
|
|
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| 營業收入 |
410 | 412 | ||||||
| 利息收入 |
6 | 6 | ||||||
| 利息支出 |
(108 | ) | (36 | ) | ||||
| 其他收入 |
1 | | ||||||
| 來自未合併投資者的淨收益 |
3 | 14 | ||||||
|
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| 所得税前收入 |
312 | 396 | ||||||
| 所得税條款 |
79 | 95 | ||||||
|
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| 淨收入 |
233 | 301 | ||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 |
1 | 1 | ||||||
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| 歸屬於納斯達克的淨收益 |
$ | 234 | $ | 302 | ||||
|
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| 每股信息： |
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| 每股基本收益 |
$ | 0.41 | $ | 0.62 | ||||
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| 攤薄後的每股收益 |
$ | 0.40 | $ | 0.61 | ||||
|
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| 每股普通股申報的現金分紅 |
$ | 0.22 | $ | 0.20 | ||||
|
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| 已發行普通股每股收益的加權平均值： |
||||||||
| 基本 |
575.4 | 489.9 | ||||||
| 稀釋 |
578.9 | 494.8 | ||||||
納斯達克公司
收入詳情
（以 百萬計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 資本准入平臺 |
||||||||
| 數據和上市服務收入 |
$ | 186 | $ | 185 | ||||
| 指數收入 |
168 | 110 | ||||||
| 工作流程和洞察收入 |
125 | 120 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 資本接入平臺總收入 |
479 | 415 | ||||||
| 金融科技 |
||||||||
| 金融犯罪管理技術收入 |
64 | 52 | ||||||
| 監管技術收入 |
90 | 32 | ||||||
| 資本市場科技收入 |
238 | 145 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 金融科技總收入 |
392 | 229 | ||||||
| 市場服務 |
||||||||
| 市場服務收入 |
794 | 879 | ||||||
| 基於交易的費用： |
||||||||
| 交易返利 |
(481 | ) | (487 | ) | ||||
| 經紀費、清算費和交易費 |
(76 | ) | (132 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 市場服務總收入，淨額 |
237 | 260 | ||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | ||||||
|
|
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|||||
| 收入減去基於交易的費用 |
$ | 1,117 | $ | 914 | ||||
|
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納斯達克公司
簡明合併資產負債表
（單位：百萬）
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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| （未經審計） | ||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 388 | $ | 453 | ||||
| 限制性現金和現金等價物 |
21 | 20 | ||||||
| 默認資金和保證金存款 |
5,595 | 7,275 | ||||||
| 金融投資 |
173 | 188 | ||||||
| 應收賬款，淨額 |
925 | 929 | ||||||
| 其他流動資產 |
219 | 231 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
7,321 | 9,096 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
575 | 576 | ||||||
| 善意 |
13,974 | 14,112 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
7,291 | 7,443 | ||||||
| 經營租賃資產 |
400 | 402 | ||||||
| 其他非流動資產 |
706 | 665 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 30,267 | $ | 32,294 | ||||
|
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|
|
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| 負債 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
$ | 266 | $ | 332 | ||||
| 第 31 節應付給美國證券交易委員會的費用 |
70 | 84 | ||||||
| 應計人事費用 |
188 | 303 | ||||||
| 遞延收入 |
866 | 594 | ||||||
| 其他流動負債 |
184 | 146 | ||||||
| 默認資金和保證金存款 |
5,595 | 7,275 | ||||||
| 短期債務 |
224 | 291 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
7,393 | 9,025 | ||||||
| 長期債務 |
9,765 | 10,163 | ||||||
| 遞延所得税負債，淨額 |
1,655 | 1,642 | ||||||
| 經營租賃負債 |
413 | 417 | ||||||
| 其他非流動負債 |
222 | 220 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
19,448 | 21,467 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承付款和意外開支 |
||||||||
| 公平 |
||||||||
| 納斯達克股東權益： |
||||||||
| 普通股 |
6 | 6 | ||||||
| 額外的實收資本 |
5,526 | 5,496 | ||||||
| 國庫普通股，按成本計算 |
(611 | ) | (587 | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 |
(2,044 | ) | (1,924 | ) | ||||
| 留存收益 |
7,932 | 7,825 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 納斯達克股東權益總額 |
10,809 | 10,816 | ||||||
| 非控股權益 |
10 | 11 | ||||||
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| 權益總額 |
10,819 | 10,827 | ||||||
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| 負債和權益總額 |
$ | 30,267 | $ | 32,294 | ||||
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納斯達克公司
美國公認會計原則與歸屬於納斯達克的非公認會計準則淨收益和攤薄後每股 股收益的對賬
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 歸屬於納斯達克的美國公認會計準則淨收益 |
$ | 234 | $ | 302 | ||||
| 非公認會計準則調整： |
||||||||
| 收購的無形資產的攤銷費用 (1) |
123 | 38 | ||||||
| 合併和戰略計劃費用 (2) |
9 | 2 | ||||||
| 重組費用 (3) |
26 | 18 | ||||||
| 租賃資產減值 (4) |
| 17 | ||||||
| 來自未合併投資者的淨收益 (5) |
(3 | ) | (14 | ) | ||||
| 法律和監管事宜 (6) |
2 | (10 | ) | |||||
| 養老金結算費 (7) |
23 | | ||||||
| 其他 |
| 1 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 非公認會計準則調整總額 |
180 | 52 | ||||||
| 對所得税準備金的非公認會計準則調整 (8) |
(47 | ) | (15 | ) | ||||
|
|
|
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| 扣除税款後的非公認會計準則調整總額 |
133 | 37 | ||||||
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|
|
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| 歸屬於納斯達克的非公認會計準則淨收益 |
$ | 367 | $ | 339 | ||||
|
|
|
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| 美國公認會計準則攤薄後每股收益 |
$ | 0.40 | $ | 0.61 | ||||
| 上述非公認會計準則淨收入的調整總額 |
0.23 | 0.08 | ||||||
|
|
|
|
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| 非公認會計準則攤薄後每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.69 | ||||
|
|
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| 每股收益的加權平均攤薄後已發行普通股： |
578.9 | 494.8 | ||||||
| (1) | 我們攤銷與各種收購相關的無形資產。無形資產攤銷 費用可能因週期性收購的完成而異，而不是我們正在進行的業務運營。 |
| (2) | 近年來，我們採取了各種戰略舉措並完成了收購和資產剝離， 導致了本來不會產生的開支。這些費用通常包括整合成本，以及法律、盡職調查和其他第三方交易成本。此類支出的頻率和金額因交易規模、時間和複雜性而有很大差異 。在截至2024年3月31日的三個月中，這些成本主要與收購Adenza有關。 |
| (3) | 2023年第四季度，在完成對Adenza的收購後，我們的管理層批准了 承諾並啟動了一項重組計劃，即Adenza重組，以優化我們作為合併後組織的效率。與該計劃有關，我們預計將產生税前費用 ，主要與員工相關成本、合同終止、房地產減值和其他相關成本有關。我們預計主要以支出和收入協同效應的形式實現收益。2022年10月，繼我們在9月 宣佈調整我們的部門和領導層之後，我們啟動了一項部門協調計劃，重點是充分發揮該結構的潛力。與該計劃有關，我們預計將在兩年內產生 税前費用，主要與員工相關成本、諮詢、資產減值和合同終止有關。 |
| (4) | 在2023年第一季度，由於我們不斷髮展的新工作模式，我們啟動了對房地產和設施容量要求的審查 。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了1700萬美元的減值費用，這些減值費用與運營租賃資產和與騰空 某些租賃辦公空間相關的租賃權益改善，這些費用記入我們的簡明合併收益表中的佔用費用以及折舊和攤銷費用。 |
| (5) | 我們不包括我們在權益法投資的收益和虧損中所佔的份額，主要是我們在期權清算公司（OCC）和納斯達克私募市場有限責任公司的股權 。這為納斯達克的持續經營業績或納斯達克不同時期的表現提供了更有意義的分析。 |
| (6) | 在截至2023年3月31日的三個月中，這些項目主要包括與一般記錄的 法律事務相關的保險賠償、管理和其他費用以及我們的簡明合併收益表中的專業和合同服務費用。 |
| (7) | 在截至2024年3月31日的三個月中，由於結清了我們的美國養老金計劃，我們錄得了税前 虧損。該計劃於2023年終止並部分解決，最終和解發生在2024年第一季度。税前虧損記錄在簡明的 合併收益表中的薪酬和福利中。 |
| (8) | 所得税準備金的非公認會計準則調整主要包括 每項非公認會計準則調整的税收影響。 |
納斯達克公司
美國公認會計原則與非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬
（單位：百萬）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 美國公認會計準則營業收入 |
$ | 410 | $ | 412 | ||||
| 非公認會計準則調整： |
||||||||
| 收購的無形資產的攤銷費用 (1) |
123 | 38 | ||||||
| 合併和戰略計劃費用 (2) |
9 | 2 | ||||||
| 重組費用 (3) |
26 | 18 | ||||||
| 租賃資產減值 (4) |
| 17 | ||||||
| 法律和監管事宜 (5) |
2 | (10 | ) | |||||
| 養老金結算費 (6) |
23 | | ||||||
| 其他 |
| 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公認會計準則調整總額 |
183 | 66 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公認會計準則營業收入 |
$ | 593 | $ | 478 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收入減去基於交易的支出 |
$ | 1,117 | $ | 914 | ||||
| 美國公認會計準則營業利潤率 (7) |
37 | % | 45 | % | ||||
| 非公認會計準則營業利潤率 (8) |
53 | % | 52 | % | ||||
（1）我們攤銷與各種收購相關的無形資產。由於分期收購的完成，而不是我們正在進行的業務運營，無形資產攤銷費用可能因時期而異。
(2) 近年來，我們推行了各種戰略 舉措並完成了收購和資產剝離，這些收購和資產剝離導致了本來不會產生的開支。這些費用通常包括整合成本，以及法律、盡職調查和其他第三方 方交易成本。此類支出的頻率和金額因交易的規模、時間和複雜性而有很大差異。在截至2024年3月31日的三個月中，這些成本主要與收購Adenza 有關。
(3) 2023年第四季度，在完成對Adenza的收購後，我們的管理層批准、承諾並啟動了 重組計劃，即Adenza重組，以優化我們作為合併後組織的效率。與該計劃有關，我們預計將產生税前費用，主要與 員工相關成本、合同終止、房地產減值和其他相關成本有關。我們預計主要以支出和收入協同效應的形式實現收益。2022年10月，繼我們在9月宣佈調整 我們的部門和領導層之後，我們啟動了一項部門協調計劃，重點是充分發揮該結構的潛力。與該計劃有關，我們預計將在兩年內產生税前費用 ，主要與員工相關成本、諮詢、資產減值和合同終止有關。
(4) 在2023年第一季度，由於我們不斷髮展的新工作模式，我們啟動了對房地產和設施容量需求的審查。 的結果是，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了與運營租賃資產和與騰出某些租賃辦公空間相關的1700萬美元的減值費用，這些費用記錄在簡明合併收益表中的 佔用費用以及折舊和攤銷費用中。
(5) 在截至2023年3月31日的三個月中，這些項目主要包括與我們 收入簡明合併報表中記錄的一般法律事務相關的保險賠償、管理和其他費用以及專業和合同服務費用。
(6) 在截至2024年3月31日的三個月中，由於結算 美國養老金計劃，我們記錄了税前虧損。該計劃於2023年終止並部分解決，最終和解發生在2024年第一季度。税前虧損記錄在簡明合併損益表中的薪酬和福利中。
(7) 美國公認會計準則營業利潤率等於美國公認會計準則營業收入除以收入減去基於交易的支出。
(8) 非公認會計準則營業利潤率等於非公認會計準則營業收入除以 收入減去基於交易的費用。
納斯達克公司
美國公認會計原則與非公認會計準則運營開支的對賬
（單位：百萬）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 美國公認會計準則運營支出 |
$ | 707 | $ | 502 | ||||
| 非公認會計準則調整： |
||||||||
| 收購的無形資產的攤銷費用 (1) |
(123 | ) | (38 | ) | ||||
| 合併和戰略計劃費用 (2) |
(9 | ) | (2 | ) | ||||
| 重組費用 (3) |
(26 | ) | (18 | ) | ||||
| 租賃資產減值 (4) |
| (17 | ) | |||||
| 法律和監管事宜 (5) |
(2 | ) | 10 | |||||
| 養老金結算費 (6) |
(23 | ) | | |||||
| 其他 |
| (1 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公認會計準則調整總額 |
(183 | ) | (66 | ) | ||||
|
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|
|||||
| 非公認會計準則運營費用 |
$ | 524 | $ | 436 | ||||
|
|
|
|
|
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| (1) | 我們攤銷與各種收購相關的無形資產。無形資產攤銷 費用可能因週期性收購的完成而異，而不是我們正在進行的業務運營。 |
| (2) | 近年來，我們採取了各種戰略舉措並完成了收購和資產剝離， 導致了本來不會產生的開支。這些費用通常包括整合成本，以及法律、盡職調查和其他第三方交易成本。此類支出的頻率和金額因交易規模、時間和複雜性而有很大差異 。在截至2024年3月31日的三個月中，這些成本主要與收購Adenza有關。 |
| (3) | 2023年第四季度，在完成對Adenza的收購後，我們的管理層批准了 承諾並啟動了一項重組計劃，即Adenza重組，以優化我們作為合併後組織的效率。與該計劃有關，我們預計將產生税前費用 ，主要與員工相關成本、合同終止、房地產減值和其他相關成本有關。我們預計主要以支出和收入協同效應的形式實現收益。2022年10月，繼我們在9月 宣佈調整我們的部門和領導層之後，我們啟動了一項部門協調計劃，重點是充分發揮該結構的潛力。與該計劃有關，我們預計將在兩年內產生 税前費用，主要與員工相關成本、諮詢、資產減值和合同終止有關。 |
| (4) | 在2023年第一季度，由於我們不斷髮展的新工作模式，我們啟動了對房地產和設施容量要求的審查 。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了1700萬美元的減值費用，這些減值費用與運營租賃資產和與騰空 某些租賃辦公空間相關的租賃權益改善，這些費用記入我們的簡明合併收益表中的佔用費用以及折舊和攤銷費用。 |
| (5) | 在截至2023年3月31日的三個月中，這些項目主要包括與一般記錄的 法律事務相關的保險賠償、管理和其他費用以及我們的簡明合併收益表中的專業和合同服務費用。 |
| (6) | 在截至2024年3月31日的三個月中，由於結清了我們的美國養老金計劃，我們錄得了税前 虧損。該計劃於2023年終止並部分解決，最終和解發生在2024年第一季度。税前虧損記錄在簡明的 合併收益表中的薪酬和福利中。 |
納斯達克公司
將美國公認會計原則的預計影響與預計收入減去交易支出、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的對賬
（單位：百萬）
（未經審計）
| 正如報道的那樣 | 阿登扎 (1) | Pro Forma | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | 3月31日2023 | 3月31日2023 | 總方差 | 外匯及其他 (2) | 專業影響力 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本准入平臺 |
$ | 479 | $ | 415 | $ | | $ | 415 | $ | 64 | 15 | % | $ | | $ | 64 | 15 | % | ||||||||||||||||||
| 金融科技 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融犯罪管理技術收入 |
64 | 52 | | 52 | 12 | 23 | % | | 12 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 監管技術收入 |
90 | 32 | 48 | 80 | 10 | 13 | % | 1 | 9 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 資本市場科技收入 |
238 | 145 | 78 | 223 | 15 | 7 | % | 1 | 14 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 金融科技總收入 |
392 | 229 | 126 | 355 | 37 | 10 | % | 2 | 35 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 解決方案收入 (3) |
871 | 644 | 126 | 770 | 101 | 13 | % | 2 | 99 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 市場服務 |
237 | 260 | | 260 | (23 | ) | (9 | )% | | (23 | ) | (9 | )% | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | | 10 | (1 | ) | (10 | )% | (1 | ) | | | % | |||||||||||||||||||||||
|
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|
收入減去基於交易的費用 |
1,117 | 914 | 126 | 1,040 | 77 | 7 | % | 1 | 76 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則運營費用 |
524 | 436 | 63 | 499 | 25 | 5 | % | 1 | 24 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則營業收入 |
$ | 593 | $ | 478 | $ | 63 | $ | 541 | $ | 52 | 10 | % | $ | | $ | 52 | 10 | % | ||||||||||||||||||
| 非公認會計準則營業利潤率 |
53 | % | 52 | % | 50 | % | 52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 上述Adenza業績是在非公認會計準則基礎上列報的， 已針對某些項目進行了調整。我們認為，提出不包括這些項目的這些措施可以提高投資者的透明度，因為它們並不代表正在進行的業務。這些調整包括 3,900萬美元的無形資產攤銷以及2023年第一季度200萬美元的其他交易和重組相關成本。 |
| (2) | 主要反映了外匯匯率變動的影響。 |
| (3) | 代表資本准入平臺和金融技術板塊。 |
納斯達克公司
協調美國公認會計準則收入的有機影響減去交易支出、非公認會計準則 運營支出，
非公認會計準則營業收入和 非公認會計準則攤薄後每股收益
（單位：百萬）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | 總方差 | 有機影響 | 其他影響 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 資本准入平臺 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數據和上市服務收入 |
$ | 186 | $ | 185 | $ | 1 | 1 | % | $ | 1 | 1 | % | $ | | | % | ||||||||||||||||
| 指數收入 |
168 | 110 | 58 | 53 | % | 58 | 53 | % | | | % | |||||||||||||||||||||
| 工作流程和洞察收入 |
125 | 120 | 5 | 4 | % | 5 | 4 | % | | | % | |||||||||||||||||||||
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| 資本接入平臺總收入 |
479 | 415 | 64 | 15 | % | 64 | 15 | % | | | % | |||||||||||||||||||||
| 金融科技 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融犯罪管理技術收入 |
64 | 52 | 12 | 23 | % | 12 | 23 | % | | | % | |||||||||||||||||||||
| 監管技術收入 |
90 | 32 | 58 | 181 | % | 2 | 6 | % | 56 | 175 | % | |||||||||||||||||||||
| 資本市場科技收入 |
238 | 145 | 93 | 64 | % | (4 | ) | (3 | )% | 97 | 67 | % | ||||||||||||||||||||
|
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| 金融科技總收入 |
392 | 229 | 163 | 71 | % | 10 | 4 | % | 153 | 67 | % | |||||||||||||||||||||
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| 解決方案收入 (2) |
871 | 644 | 227 | 35 | % | 74 | 11 | % | 153 | 24 | % | |||||||||||||||||||||
| 市場服務 |
237 | 260 | (23 | ) | (9 | )% | (23 | ) | (9 | )% | | | % | |||||||||||||||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | (1 | ) | (10 | )% | | | % | (1 | ) | (10 | )% | |||||||||||||||||||
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| 收入減去基於交易的費用 |
$ | 1,117 | $ | 914 | $ | 203 | 22 | % | $ | 51 | 6 | % | $ | 152 | 17 | % | ||||||||||||||||
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| 非公認會計準則運營費用 |
$ | 524 | $ | 436 | $ | 88 | 20 | % | $ | 19 | 4 | % | $ | 69 | 16 | % | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則營業收入 |
$ | 593 | $ | 478 | $ | 115 | 24 | % | $ | 32 | 7 | % | $ | 83 | 17 | % | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則攤薄後每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | (0.06 | ) | (9 | )% | $ | 0.04 | 6 | % | $ | (0.10 | ) | (14 | )% | ||||||||||||||
注：百分比變動的總和可能與四捨五入導致的總方差的百分比變化不相關。
| (1) | 主要包括收購Adenza和外匯匯率變化的影響。 |
| (2) | 代表資本准入平臺和金融技術板塊。 |
納斯達克公司
季度主要驅動因素詳情
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 資本准入平臺 |
||||||||
| 年化經常性收入（以百萬計） (1) |
$ | 1,220 | $ | 1,202 | ||||
| 首次公開募股 |
||||||||
| 納斯達克股票市場 (2) |
27 | 40 | ||||||
| 包括納斯達克北歐和納斯達克波羅的海的 |
1 | 2 | ||||||
| 新房源總數 |
||||||||
| 納斯達克股票市場 (2) |
79 | 81 | ||||||
| 包括納斯達克北歐和納斯達克波羅的海的 (3) |
2 | 7 | ||||||
| 上市公司數量 |
||||||||
| 納斯達克股票市場 (4) |
4,020 | 4,163 | ||||||
| 包括納斯達克北歐和納斯達克波羅的海的 (5) |
1,203 | 1,250 | ||||||
| 索引 |
||||||||
| 持牌交易所交易產品（ETP）的數量 |
361 | 387 | ||||||
| 追蹤納斯達克指數的期末ETP管理資產（AUM）（以十億計） |
$ | 519 | $ | 366 | ||||
| 追蹤納斯達克指數的季度平均ETP資產管理規模（單位：十億美元） |
$ | 492 | $ | 341 | ||||
| TTM (6)追蹤 納斯達克指數的 ETP 資產管理規模淨流入（以十億計） |
$ | 46 | $ | 23 | ||||
| TTM (6)追蹤納斯達克指數的淨增值（折舊） ETP 資產管理規模（以十億計） |
$ | 124 | $ | (57 | ) | |||
| 金融科技 |
||||||||
| 年化經常性收入（以百萬計） (1) |
||||||||
| 金融犯罪管理技術 |
$ | 243 | $ | 196 | ||||
| 監管技術 |
328 | 125 | ||||||
| 資本市場科技 |
821 | 506 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 全方位金融科技 |
$ | 1,392 | $ | 827 | ||||
| 市場服務 |
||||||||
| 股票衍生品交易和清算 |
||||||||
| 美國股票期權 |
||||||||
| 行業平均每日總交易量（單位：百萬） |
43.3 | 42.4 | ||||||
| 納斯達克 PHLX 與市場份額相當 |
10.3 | % | 11.1 | % | ||||
| 納斯達克期權市場與市場份額相當 |
5.4 | % | 7.1 | % | ||||
| 納斯達克BX期權與市場份額相當 |
2.2 | % | 3.3 | % | ||||
| 納斯達克ISE期權匹配市場份額 |
6.3 | % | 5.8 | % | ||||
| 納斯達克GEMX期權與市場份額相當 |
2.5 | % | 2.0 | % | ||||
| 納斯達克MRX期權與市場份額相當 |
2.5 | % | 1.5 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在納斯達克交易所執行的匹配市場份額總額 |
29.2 | % | 30.8 | % | ||||
| 納斯達克北歐和納斯達克波羅的海期權 |
||||||||
| 期權和期貨合約的每日平均總交易量 (7) |
241,665 | 344,141 | ||||||
| 現金股票交易 |
||||||||
| 在美國上市的證券總數 |
||||||||
| 行業平均每日股票總交易量（十億） |
11.8 | 11.8 | ||||||
| 匹配的股票交易量（以十億計） |
116.7 | 121.8 | ||||||
| 納斯達克股票市場與市場份額相當 |
15.7 | % | 15.8 | % | ||||
| 納斯達克 BX 與市場份額相當 |
0.4 | % | 0.4 | % | ||||
| 納斯達克 PSX 與市場份額相當 |
0.2 | % | 0.5 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在納斯達克交易所執行的匹配市場份額總額 |
16.3 | % | 16.7 | % | ||||
| 向美國金融監管局/納斯達克交易報告機制報告的市場份額 |
41.4 | % | 31.6 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總市場份額 (8) |
57.7 | % | 48.3 | % | ||||
| 納斯達克北歐和納斯達克波羅 |
||||||||
| 在納斯達克交易所執行的股票交易的平均每日數量 |
666,408 | 787,715 | ||||||
| 每日平均交易股票總價值（十億） |
$ | 4.7 | $ | 5.3 | ||||
| 在納斯達克交易所執行的總市場份額 |
71.7 | % | 68.9 | % | ||||
| 固定收益和大宗商品交易和清算 |
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| 固定收益 |
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| 納斯達克北歐和納斯達克波羅的海固定收益合約的日均總成交量 |
92,070 | 91,725 | ||||||
| (1) | 給定時期的年化經常性收入 (ARR) 是指從具有固定合同價值的訂閲合同中得出的當前年化價值 。這不包括非週期性合約、一次性合約或合同價值根據既定指標波動的合約。ARR 是 目前我們評估經常性業務健康狀況和軌跡的關鍵績效指標之一。ARR 沒有任何標準化定義，因此不太可能與其他 公司提出的類似標題的衡量標準相提並論。應將ARR與收入和遞延收入分開考慮，不得與其中任何一項合併或取代這兩個項目。對於 AxiomSL 和 Calypso 經常性收入合同，ARR 中包含的金額與我們在當前期間向客户開具的發票金額一致。此外，對於包含隨時間推移而增加的年度價值的AxiomSL和Calypso經常性收入合同，我們在ARR中僅包括截至ARR計算之日被視為有效的合約組成部分 的年化價值。截至ARR計算之日，我們不包括合同價值中未來承諾的增長。ARR 不是預測，我們的客户可能會也可能不會延長或續訂用於計算 ARR 的報告期末 的有效合約。 |
| (2) | 新上市包括首次公開募股、從其他上市場所轉出的發行人、 封閉式基金和單獨上市的ETP。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，首次公開募股分別包括5和10家SPAC。 |
| (3) | 新上市包括首次公開募股，代表在納斯達克北歐和納斯達克波羅的海交易所上市的公司以及在納斯達克第一北部另類市場上上市的 公司。 |
| (4) | 期末納斯達克股票市場的上市總數包括截至2024年3月31日的619只ETP和截至2023年3月31日的539只ETP。 |
| (5) | 代表在納斯達克北歐和納斯達克波羅的海交易所以及 納斯達克第一北部另類市場上市的公司。 |
| (6) | 過去 12 個月。 |
| (7) | 包括在歐洲期交所交易的芬蘭期權合約，納斯達克和歐洲期交所的收益分成 安排已於2023年第四季度結束。 |
| (8) | 包括在納斯達克股票市場、納斯達克Bx和納斯達克PSX 系統上執行的交易，以及通過金融業監管局/納斯達克交易報告工具報告的交易。 |