2024 年第一季度收益業績和 | |||||
CNX 資源的補充信息 | |||||
目錄: | 頁面: | ||||
產量和活動摘要... | 2 | ||||
對衝交易量和定價... | 3 | ||||
天然氣套期保值收益/虧損預測和實際情況... | 4 | ||||
合併損益表... | 5 | ||||
合併資產負債表... | 6 | ||||
合併現金流量表... | 7 | ||||
市場結構和天然氣價格調節... | 8 | ||||
價格和成本數據(每立方英寸)... | 9 | ||||
指導... | 10 | ||||
2023 年年底的土地面積和未開發地點更新... | 11 | ||||
定義... | 12 | ||||
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算和天然氣、液化天然氣和石油生產成本... | 13 | ||||
季度調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益... | 14 | ||||
營業利潤率... | 15 | ||||
現金營業利潤率... | 16 | ||||
淨負債和調整後息税折舊攤銷前利潤 TTM... | 17 | ||||
自由現金流... | 18 | ||||
風險因素... | 19 |
注意:請注意,CNX無法提供本演示文稿中包含的非公認會計準則預計財務業績(包括上述非公認會計準則指標)與根據公認會計原則計算的相應財務指標的對賬情況。這是因為鑑於某些損益表項目的影響、時間和潛在意義未知,我們無法計算可比的GAAP預計指標,包括營業收入、經營活動提供的淨現金和總生產成本。 |
產量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
氣體 | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
頁巖銷量 (Bcf) | 119.4 | 123.9 | 121.1 | 114.0 | 114.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
煤層氣銷量 (Bcf) | 9.5 | 9.9 | 10.2 | 10.1 | 10.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他銷量 (Bcf) | 0.1 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
液體* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
液化天然氣的銷量 (Bcfe) | 11.2 | 12.8 | 11.9 | 9.7 | 10.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
石油和冷凝水銷量 (Bcfe) | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計(Bcfe) | 140.4 | 146.9 | 143.4 | 134.2 | 135.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
平均日產量 (mmcFE) | 1,542.4 | 1,596.9 | 1,559.0 | 1,474.2 | 1,509.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
* 根據石油和天然氣的大致相對能量含量,液化天然氣、石油和凝析油按一桶等於六立方英尺的速率轉換為Mcfe,這並不表示石油、液化天然氣、凝析油和天然氣價格之間的關係。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年第一季度活動摘要 | TD | Frac | 直到 | 平均橫向長度 (1) | 期末的鑽機 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SWPA | 馬塞勒斯 | 14 | 4 | 4 | 12,790 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
尤蒂卡 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
註冊會計師 | 馬塞勒斯 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
尤蒂卡 | - | 1 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 14 | 5 | 4 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 從穿孔到穿孔,均以側腳測量。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣套期保值量和價格 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2024 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |||||||||||||||||||||||||
紐約商品交易所套期保值 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易量 (Bcf) | 76.9 | 310.9 | 241.4 | 246.6 | 105.1 | ||||||||||||||||||||||||
平均價格(美元/立方英尺) | $3.15 | $3.13 | $3.30 | $3.31 | $4.23 | ||||||||||||||||||||||||
實物固定價格銷售和指數套期保值 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易量 (Bcf) | 31.4 | 120.8 | 129.1 | 92.5 | 111.1 | ||||||||||||||||||||||||
平均價格(美元/立方英尺) | $2.47 | $2.45 | $2.31 | $2.63 | $3.31 | ||||||||||||||||||||||||
對衝總交易量 (Bcf) (2) | 108.3 | 431.7 | 370.5 | 339.1 | 216.2 | ||||||||||||||||||||||||
NYMEX + Basis(全覆蓋交易量)(3) | |||||||||||||||||||||||||||||
交易量 (Bcf) | 108.3 | 430.6 | 370.5 | 339.1 | 210.1 | ||||||||||||||||||||||||
平均價格(美元/立方英尺) | $2.51 | $2.54 | $2.43 | $2.48 | $3.25 | ||||||||||||||||||||||||
紐約商品交易所套期保值暴露在基礎之上 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易量 (Bcf) | - | 1.1 | - | - | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||
平均價格(美元/立方英尺) | - | $3.13 | - | - | $4.23 | ||||||||||||||||||||||||
對衝總交易量 (Bcf) (2) | 108.3 | 431.7 | 370.5 | 339.1 | 216.2 | ||||||||||||||||||||||||
估計的轉換系數 (4) | 1.081 | 1.082 | 1.074 | 1.070 | 1.068 | ||||||||||||||||||||||||
(1) 截至2024年4月4日的套期保值頭寸。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 不包括分別超過紐約商品交易所2024年第二季度、2025年和2026年第二季度14億立方英尺、39億立方英尺和50億立方英尺套期保值的基礎套期保值。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) 包括紐約商品交易所和僅限基礎的套期保值以及實物銷售協議的影響。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) 要將 Bcf 轉換為 tBTU,請乘以轉換系數;要將 $/Mcf 轉換為 $/mmBTU,則除以轉換因子。 | |||||||||||||||||||||||||||||
套期保值收益/虧損預測 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2024 | CY2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
對衝交易量 | Wtd。平均值。 | 平均值 | 已預測 | 對衝交易量 | Wtd。平均。 | 平均值 | 已預測 | ||||||||||||||||||||||
($/mmbTU) | (000 毫米英熱單位) | 套期保值價格 | 遠期市場 (1) | 收益/(虧損)(2)(美元,單位:000 秒) | (000 毫米英熱單位) | 套期保值價格 | 遠期市場 (1) | 收益/(虧損)(2)(美元,單位:000 秒) | |||||||||||||||||||||
NYMEX | 83,038 | $2.92 | $1.78 | $94,167 | 336,440 | $2.89 | $2.34 | $184,035 | |||||||||||||||||||||
索引 | 30,350 | $2.29 | $1.43 | $26,043 | 118,250 | $2.27 | $1.74 | $62,790 | |||||||||||||||||||||
基礎: | |||||||||||||||||||||||||||||
東方天然氣南部 (DOM) | 18,200 | ($0.58) | ($0.40) | ($3,425) | 73,200 | ($0.58) | ($0.68) | $7,169 | |||||||||||||||||||||
TCO 池 (TCO) | 8,418 | ($0.59) | ($0.30) | ($2,497) | 32,335 | ($0.57) | ($0.54) | ($1,084) | |||||||||||||||||||||
美光 (NMC) | 5,460 | ($0.23) | ($0.14) | ($512) | 23,200 | ($0.25) | ($0.31) | $1,709 | |||||||||||||||||||||
TETCO M2 (BM2) | 37,310 | ($0.61) | ($0.43) | ($6,787) | 150,060 | ($0.61) | ($0.67) | $7,846 | |||||||||||||||||||||
Transco 第 5 區南區 (DKR) | - | - | $0.25 | - | 2,275 | $1.23 | $0.72 | ($2,468) | |||||||||||||||||||||
財務基礎套期保值總額 | 69,388 | ($13,221) | 281,070 | $13,172 | |||||||||||||||||||||||||
預計已實現收益總額 | $106,989 | $259,997 | |||||||||||||||||||||||||||
注意:遠期市場價格、對衝交易量和對衝價格截至2024年4月4日。預期的套期保值活動不包括在預測中。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1) 2024 年 1 月至 4 月的價格已結算。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 預測的收益/(虧損)金額基於當前每月對衝頭寸與剝離頭寸的總和。 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品的實際變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | ||||||||||||||||||||||||
已實現收益(虧損) | $55 | $43 | $102 | $79 | ($61) | ||||||||||||||||||||||||
未實現(虧損)收益 | ($47) | $533 | ($54) | $463 | $823 | ||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的收益 | $8 | $576 | $48 | $542 | $762 |
合併收益表 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計,每股數據除外 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入和其他營業收入: | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $325,972 | $334,394 | $255,124 | $257,061 | $455,639 | ||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的收益 | 7,528 | 576,210 | 47,803 | 542,472 | 762,167 | ||||||||||||||||||||||||
購買的天然氣收入 | 14,277 | 16,916 | 11,135 | 9,355 | 36,812 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入和營業收入 | 36,776 | 41,245 | 36,444 | 30,812 | 21,359 | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入 | 384,553 | 968,765 | 350,506 | 839,700 | 1,275,977 | ||||||||||||||||||||||||
成本和支出: | |||||||||||||||||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
租賃運營費用 | 17,726 | 17,194 | 16,573 | 13,092 | 16,474 | ||||||||||||||||||||||||
運輸、收集和壓縮 | 96,651 | 100,146 | 95,820 | 87,872 | 98,096 | ||||||||||||||||||||||||
製作、廣告從價和其他費用 | 7,624 | 4,755 | 8,131 | 5,419 | 9,641 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 118,650 | 112,827 | 111,855 | 103,682 | 105,222 | ||||||||||||||||||||||||
勘探和生產相關的其他費用 | 2,312 | 2,016 | 1,600 | 1,727 | 5,104 | ||||||||||||||||||||||||
購買的天然氣成本 | 13,584 | 16,089 | 10,694 | 8,794 | 34,347 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理成本 | 37,671 | 29,538 | 29,213 | 30,017 | 36,576 | ||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 24,633 | 17,368 | 26,057 | 21,031 | 15,139 | ||||||||||||||||||||||||
運營支出總額 | 318,851 | 299,933 | 299,943 | 271,634 | 320,599 | ||||||||||||||||||||||||
其他費用(收入) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出 | (5,399) | 3,876 | 1,454 | 2,510 | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||
資產出售和放棄的虧損(收益),淨額 | 20,296 | (11,380) | (5,524) | (105,986) | (9,482) | ||||||||||||||||||||||||
債務清償造成的損失 | 7,045 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 37,441 | 37,331 | 35,391 | 34,820 | 35,736 | ||||||||||||||||||||||||
其他支出總額(收入) | 59,383 | 29,827 | 31,321 | (68,656) | 27,422 | ||||||||||||||||||||||||
總成本和支出 | 378,234 | 329,760 | 331,264 | 202,978 | 348,021 | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收益 | 6,319 | 639,005 | 19,242 | 636,722 | 927,956 | ||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | (532) | 125,020 | (2,139) | 161,767 | 217,561 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $6,851 | $513,985 | $21,381 | $474,955 | $710,395 | ||||||||||||||||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $0.04 | $3.28 | $0.13 | $2.89 | $4.22 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋 | $0.04 | $2.76 | $0.12 | $2.47 | $3.61 | ||||||||||||||||||||||||
加權平均流通股數 | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均股數 | 153,364,652 | 156,812,941 | 160,703,884 | 164,139,583 | 168,452,107 | ||||||||||||||||||||||||
攤薄後股票的影響* | 2,787,069 | 29,895,586 | 29,970,614 | 28,852,003 | 28,692,767 | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均攤薄後平均值 | 156,151,721 | 186,708,527 | 190,674,498 | 192,991,586 | 197,144,874 | ||||||||||||||||||||||||
•在截至2024年3月31日的三個月中,可轉換票據未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為將這些股票納入計算會產生反稀釋作用(參見CNX截至2024年3月31日的10-Q表季度報告第1項中附註2——未經審計的合併財務報表附註中的每股收益)。 |
合併資產負債表 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 | 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | 9 月 30 日-23 | 23 年 6 月 30 日 | 3 月 31 日至 23 日 | ||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $1,988 | $443 | $8,653 | $22,765 | $2,799 | ||||||||||||||||||||||||
應收賬款和應收票據 | |||||||||||||||||||||||||||||
貿易,淨額 | 91,093 | 116,119 | 75,854 | 97,702 | 136,208 | ||||||||||||||||||||||||
其他應收賬款,淨額 | 43,604 | 17,872 | 15,501 | 11,370 | 8,015 | ||||||||||||||||||||||||
物資庫存 | 14,368 | 19,846 | 20,007 | 26,470 | 29,339 | ||||||||||||||||||||||||
衍生工具 | 290,171 | 252,524 | 166,486 | 227,012 | 159,794 | ||||||||||||||||||||||||
預付費用 | 19,218 | 14,984 | 14,091 | 14,504 | 15,443 | ||||||||||||||||||||||||
流動資產總額 | 460,442 | 421,788 | 300,592 | 399,823 | 351,598 | ||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備: | |||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備: | 12,662,876 | 12,537,118 | 12,399,820 | 12,247,858 | 12,099,212 | ||||||||||||||||||||||||
減去累計折舊、損耗和攤銷 | 5,301,316 | 5,194,485 | 5,091,172 | 5,008,026 | 4,913,268 | ||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備總額——淨額 | 7,361,560 | 7,342,633 | 7,308,648 | 7,239,832 | 7,185,944 | ||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產: | |||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃使用權資產 | 125,821 | 139,466 | 152,914 | 164,503 | 170,376 | ||||||||||||||||||||||||
衍生工具 | 223,941 | 280,530 | 287,029 | 305,887 | 208,933 | ||||||||||||||||||||||||
善意 | 323,314 | 323,314 | 323,314 | 323,314 | 323,314 | ||||||||||||||||||||||||
其他無形資產 | 68,800 | 70,438 | 72,076 | 73,714 | 75,352 | ||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產 | 92,764 | 48,488 | 48,064 | 24,782 | 24,628 | ||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產總額 | 834,640 | 862,236 | 883,397 | 892,200 | 802,603 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | $8,656,642 | $8,626,657 | $8,492,637 | $8,531,855 | $8,340,145 | ||||||||||||||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款 | $163,016 | $147,361 | $185,951 | $164,177 | $195,867 | ||||||||||||||||||||||||
衍生工具 | 117,400 | 61,102 | 215,803 | 240,874 | 242,900 | ||||||||||||||||||||||||
融資租賃債務的當期部分 | 1,897 | 1,862 | 1,792 | 1,379 | 1,423 | ||||||||||||||||||||||||
長期債務的流動部分 | 326,187 | 325,668 | 325,152 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
經營租賃債務的當前部分 | 51,986 | 53,791 | 55,448 | 53,166 | 50,844 | ||||||||||||||||||||||||
其他應計負債 | 213,616 | 233,214 | 206,872 | 232,417 | 213,874 | ||||||||||||||||||||||||
流動負債總額 | 874,102 | 822,998 | 991,018 | 692,013 | 704,908 | ||||||||||||||||||||||||
非流動負債: | |||||||||||||||||||||||||||||
長期債務 | 1,942,508 | 1,888,706 | 1,843,780 | 2,154,093 | 2,203,108 | ||||||||||||||||||||||||
融資租賃債務 | 5,419 | 5,500 | 5,384 | 3,732 | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||
經營租賃義務 | 77,162 | 89,531 | 101,663 | 114,998 | 122,726 | ||||||||||||||||||||||||
衍生工具 | 475,589 | 526,554 | 806,291 | 812,744 | 1,124,884 | ||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 724,643 | 729,454 | 604,750 | 609,133 | 449,656 | ||||||||||||||||||||||||
資產退休義務 | 105,527 | 105,315 | 83,793 | 87,987 | 89,619 | ||||||||||||||||||||||||
其他非流動負債 | 142,372 | 97,582 | 98,644 | 73,968 | 73,925 | ||||||||||||||||||||||||
非流動負債總額 | 3,473,220 | 3,442,642 | 3,544,305 | 3,856,655 | 4,067,941 | ||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 4,347,322 | 4,265,640 | 4,535,323 | 4,548,668 | 4,772,849 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 1,534 | 1,548 | 1,600 | 1,625 | 1,663 | ||||||||||||||||||||||||
超過面值的資本 | 2,373,114 | 2,384,910 | 2,423,875 | 2,440,895 | 2,468,079 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
留存收益 | 1,941,892 | 1,981,860 | 1,538,136 | 1,547,036 | 1,103,995 | ||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合虧損 | (7,220) | (7,301) | (6,297) | (6,369) | (6,441) | ||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 4,309,320 | 4,361,017 | 3,957,314 | 3,983,187 | 3,567,296 | ||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $8,656,642 | $8,626,657 | $8,492,637 | $8,531,855 | $8,340,145 |
合併現金流量表 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 | |||||||||||||||||||||||||||||
來自經營活動的現金流: | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $6,851 | 513,985 | $21,381 | $474,955 | $710,395 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 118,650 | 112,827 | 111,855 | 103,682 | 105,222 | ||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本的攤銷 | 2,399 | 2,332 | 2,329 | 2,317 | 2,297 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 7,374 | 4,186 | 2,870 | 4,542 | 8,638 | ||||||||||||||||||||||||
資產出售和放棄的虧損(收益),淨額 | 20,296 | (11,380) | (5,524) | (105,986) | (9,482) | ||||||||||||||||||||||||
債務清償造成的損失 | 7,045 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的收益 | (7,528) | (576,210) | (47,803) | (542,472) | (762,167) | ||||||||||||||||||||||||
其他衍生工具的損失 | 1,211 | 1,231 | 1,094 | 176 | 961 | ||||||||||||||||||||||||
商品衍生工具結算時收到(支付)的淨現金 | 30,593 | 61,003 | 94,569 | 63,957 | (140,005) | ||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | (4,841) | 125,043 | (4,410) | 159,450 | 217,349 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 50 | (1,273) | 754 | (1,334) | (114) | ||||||||||||||||||||||||
運營資產的變化: | |||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款和應收票據 | (821) | (40,500) | 17,468 | 35,400 | 210,383 | ||||||||||||||||||||||||
物資庫存 | 5,478 | 161 | 6,464 | 2,868 | (2,183) | ||||||||||||||||||||||||
預付費用 | (4,234) | (893) | 413 | 939 | 768 | ||||||||||||||||||||||||
其他資產的變化 | (45,367) | (192) | (78) | 498 | (153) | ||||||||||||||||||||||||
運營負債的變化: | |||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款 | 23,066 | (54,107) | 35,021 | (16,981) | (19,242) | ||||||||||||||||||||||||
應計利息 | (14,603) | 16,770 | (27,777) | 16,274 | 2,216 | ||||||||||||||||||||||||
其他運營負債 | (5,401) | 10,666 | (2,356) | 342 | (75,792) | ||||||||||||||||||||||||
其他負債的變化 | 44,847 | (2,517) | (277) | 98 | (353) | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 185,065 | 161,132 | 205,993 | 198,725 | 248,738 | ||||||||||||||||||||||||
來自投資活動的現金流: | |||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (168,184) | (107,749) | (205,642) | (195,985) | (170,028) | ||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 8,524 | 8,090 | 19,128 | 132,293 | 10,517 | ||||||||||||||||||||||||
用於投資活動的淨現金 | (159,660) | (99,659) | (186,514) | (63,692) | (159,511) | ||||||||||||||||||||||||
來自融資活動的現金流: | |||||||||||||||||||||||||||||
長期票據的付款 | (356,504) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
CNXM 循環信貸額度借款的收益 | 72,200 | 118,725 | 81,550 | 60,550 | 72,750 | ||||||||||||||||||||||||
償還CNXM循環信貸額度借款 | (86,000) | (101,625) | (93,000) | (97,050) | (90,450) | ||||||||||||||||||||||||
CNX循環信貸額度借款的收益 | 341,400 | 402,050 | 279,000 | 446,900 | 460,400 | ||||||||||||||||||||||||
償還CNX循環信貸額度借款 | (318,450) | (375,000) | (254,000) | (460,700) | (446,600) | ||||||||||||||||||||||||
發行CNX優先票據的收益 | 395,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
其他債務的付款 | (487) | (493) | (425) | (362) | (348) | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股的收益 | 109 | 106 | 915 | 129 | 610 | ||||||||||||||||||||||||
扣繳税款的股票 | (17,830) | (20) | (96) | (40) | (9,344) | ||||||||||||||||||||||||
購買普通股 | (51,821) | (113,426) | (47,535) | (64,146) | (94,759) | ||||||||||||||||||||||||
債務發行和融資費用 | (1,477) | — | — | (348) | (8) | ||||||||||||||||||||||||
用於融資活動的淨現金 | (23,860) | (69,683) | (33,591) | (115,067) | (107,749) | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 1,545 | (8,210) | (14,112) | 19,966 | (18,522) | ||||||||||||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 | 443 | 8,653 | 22,765 | 2,799 | 21,321 | ||||||||||||||||||||||||
期末的現金和現金等價物 | $1,988 | $443 | $8,653 | $22,765 | $2,799 |
市場結構和天然氣價格調節 | |||||||||||||||||
2024E | |||||||||||||||||
天然氣銷量 (%) (1) | 基礎 (2) | ||||||||||||||||
東方天然氣-南方 | 7% | ($0.59) | |||||||||||||||
ETNG 主線 | 4% | $0.51 | |||||||||||||||
TCO 池 | 26% | ($0.50) | |||||||||||||||
TETCO ELA & WLA | 5% | ($0.11) | |||||||||||||||
TETCO M3 | 3% | ($0.11) | |||||||||||||||
TETCO M2 | 31% | ($0.66) | |||||||||||||||
Michcon | 12% | ($0.35) | |||||||||||||||
實物基礎銷售 | 12% | ($0.31) | |||||||||||||||
加權平均基數 | 100% | ($0.44) | |||||||||||||||
NYMEX | $2.34 | ||||||||||||||||
加權平均基數(不考慮套期保值) | ($0.44) | ||||||||||||||||
已實現價格(每百萬英熱單位) | $1.90 | ||||||||||||||||
轉換系數 (mmBTU/mcf) | 1.082 | ||||||||||||||||
財務套期保值前的已實現價格(每立方英尺) | $2.06 | ||||||||||||||||
(1) 個人市場百分比不包括實物銷售額,後者單獨顯示。 | |||||||||||||||||
(2) 反映截至3月31日的三個月的實際已實現基準;截至2024年4月4日的4月至12月遠期市場基差價格。 |
價格和成本數據(每立方英寸)-非公認會計準則 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | |||||||||||||||||||||||||
平均銷售價格-天然氣 | $2.17 | $2.16 | $1.64 | $1.80 | $3.22 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣商品衍生工具的平均收益(虧損)-現金結算 | $0.42 | $0.32 | $0.77 | $0.64 | ($0.49) | ||||||||||||||||||||||||
平均銷售價格-石油和凝析油* | $10.68 | $10.77 | $11.21 | $10.57 | $11.22 | ||||||||||||||||||||||||
平均銷售價格-NGL* | $3.99 | $3.33 | $3.19 | $3.18 | $4.58 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油的平均銷售價格,包括現金結算 | $2.71 | $2.57 | $2.49 | $2.51 | $2.90 | ||||||||||||||||||||||||
租賃運營費用 (LOE) | $0.13 | $0.12 | $0.12 | $0.10 | $0.12 | ||||||||||||||||||||||||
製作、廣告從價和其他費用 | $0.06 | $0.03 | $0.06 | $0.04 | $0.07 | ||||||||||||||||||||||||
運輸、收集和壓縮 | $0.69 | $0.68 | $0.67 | $0.65 | $0.72 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 (DD&A) | $0.81 | $0.75 | $0.75 | $0.75 | $0.75 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油生產總成本 | $1.69 | $1.58 | $1.60 | $1.54 | $1.66 | ||||||||||||||||||||||||
DD&A 之前的天然氣、液化天然氣和石油生產總現金成本 | $0.88 | $0.83 | $0.85 | $0.79 | $0.91 | ||||||||||||||||||||||||
DD&A 之前的天然氣、液化天然氣和石油生產現金利潤 | $1.83 | $1.74 | $1.64 | $1.72 | $1.99 | ||||||||||||||||||||||||
DD&A 之前的全額現金成本 (1) | $1.20 | $1.09 | $1.17 | $1.15 | $1.28 | ||||||||||||||||||||||||
DD&A 之前的全額負擔現金利潤 | $1.51 | $1.48 | $1.32 | $1.36 | $1.62 | ||||||||||||||||||||||||
注意:“天然氣、液化天然氣和石油生產總成本” 不包括銷售、總務、管理和其他運營費用。 | |||||||||||||||||||||||||||||
*根據石油和天然氣的大致相對能量含量,液化天然氣、石油和凝析油按一桶等於六立方英尺的速率轉換為Mcfe,這並不表示石油、液化天然氣、凝析油和天然氣價格之間的關係。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1) 全額現金成本包括生產現金成本、銷售、一般和管理(SG&A)現金成本、其他運營現金支出、其他現金支出(收入)、其他收入和營業收入以及現金利息支出。2024年第一季度、2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度和2023年第一季度的全部負擔現金成本分別不包括每立方英尺0.15美元、每立方英尺0.08美元、每立方英尺(0.04美元)、每立方英尺(0.79美元)和每立方英尺(0.07美元)的資產銷售虧損/(收益)。2024年第一季度、2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度以及2023年第一季度不包括利率互換和非現金攤銷的未實現虧損,分別為每立方英尺0.03美元、每立方英尺0.02美元、每立方英尺0.02美元、每立方英尺0.02美元和每立方英尺0.02美元。2024年第一季度、2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度和2023年第一季度分別不包括每立方英尺0.06美元、每立方英尺0.00美元、每立方英尺0.02美元、每立方英尺0.00美元、每立方英尺0.00美元和每立方英尺0.02美元的債務清償損失和庫存調整損失。 | |||||||||||||||||||||||||||||
天然氣價格調節 | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
紐約商品交易所天然氣(美元/百萬英熱單位) | $2.24 | $2.88 | $2.55 | $2.10 | $3.42 | ||||||||||||||||||||||||
平均差值 | (0.25) | (0.89) | (1.04) | (0.44) | (0.44) | ||||||||||||||||||||||||
BTU 轉換 (mmBTU/mcf) * | 0.18 | 0.17 | 0.13 | 0.14 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||
商品衍生工具的收益(虧損)——現金結算 | 0.42 | 0.31 | 0.77 | 0.64 | (0.49) | ||||||||||||||||||||||||
已實現的每立方英尺天然氣價格 | $2.59 | $2.47 | $2.41 | $2.44 | $2.73 | ||||||||||||||||||||||||
*轉換系數 | 1.09 | 1.09 | 1.08 | 1.09 | 1.08 |
指導 | ||||||||||||||||||||||||||
上一頁 (1) | 已更新 | |||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2024E | 2024E | ||||||||||||||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||||||||||||
產量 (Bcfe) | 570 | - | 590 | 540 | - | 560 | ||||||||||||||||||||
% 液體 | ~8% | ‘- | ~9% | ~8% | ‘- | ~9% | ||||||||||||||||||||
天然氣套期保值百分比 | 82% | 86% | ||||||||||||||||||||||||
未平倉交易量價格 (2) | ||||||||||||||||||||||||||
紐約商品交易所天然氣(美元/百萬英熱單位) | $2.89 | $2.34 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣差額(美元/百萬英熱單位) | ($0.58) | ($0.44) | ||||||||||||||||||||||||
NGL 已實現價格 (美元/桶) | ~$21.00 | ~$22.00 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3) | $1,000 | - | $1,150 | $925 | - | $1,075 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||
鑽井和完井 (D&C) | $430 | - | $450 | $380 | - | $400 | ||||||||||||||||||||
非 D&C | $140 | - | $165 | $140 | - | $165 | ||||||||||||||||||||
全權資本 | $5 | - | $10 | $5 | - | $10 | ||||||||||||||||||||
資本支出總額 | $575 | - | $625 | $525 | - | $575 | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
自由現金流 (FCF) (3) | ~$300 | ~$300 | ||||||||||||||||||||||||
每股FCF (3) (4) | ~$1.95 | ~$1.96 | ||||||||||||||||||||||||
(1) 截至2024年1月25日的先前2024年指導方針。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 截至2024年4月4日更新後的2024年指引的遠期市場價格。 | ||||||||||||||||||||||||||
(3) 非公認會計準則指標。有關定義,請參見 “非公認會計準則財務指標”。FCF指導包括2024年約3000萬美元的預期資產銷售額。 | ||||||||||||||||||||||||||
(4) 根據截至2024年11月1日的已發行股票153,796,556股,先前對2024年每股FCF的指導方針。根據截至2024年4月11日的已發行股票153,245,448股,更新了2024年每股FCF的指導方針。 |
2024E 活動摘要 | 直到 | 平均橫向長度 (1) | ||||||||||||||||||
SWPA 中央 | 馬塞勒斯 | 21 | 15,800 | |||||||||||||||||
尤蒂卡 | - | - | ||||||||||||||||||
註冊會計師 | 馬塞勒斯 | - | - | |||||||||||||||||
尤蒂卡 | 3 | 11,700 | ||||||||||||||||||
總計 | 24 | |||||||||||||||||||
(1) 從穿孔到穿孔,均以側腳測量。 |
YE2022 MARCELLUS 的面積 | YE2023 MARCELLUS 的面積 | |||||||||||||||||||||||||
SWPA | 中央 | 更大 | 總互換 | SWPA | 中央 | 更大 | 總互換 | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 105,000 | 30,100 | 135,100 | 總淨英畝數 | 107,600 | 27,100 | 134,700 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 55,200 | 2,400 | 57,600 | 淨開發英畝 | 60,900 | 3,600 | 64,500 | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 49,800 | 27,700 | 77,500 | 未開發淨英畝數 | 46,700 | 23,500 | 70,200 | |||||||||||||||||||
WV | SHR/PENS | 東方 | 總計 WV | WV | SHR/PENS | 東方 | 總計 WV | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 15,500 | 11,000 | 86,700 | 總淨英畝數 | 14,900 | 10,900 | 85,100 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 10,900 | 800 | 11,700 | 淨開發英畝 | 10,900 | 800 | 11,700 | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 4,600 | 10,200 | 75,000 | 未開發淨英畝數 | 4,000 | 10,100 | 73,400 | |||||||||||||||||||
註冊會計師 | 南方 | 北方 | 總每次轉化費用 | 註冊會計師 | 南方 | 北方 | 總每次轉化費用 | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 107,600 | 90,600 | 298,900 | 總淨英畝數 | 110,400 | 86,900 | 297,600 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 5,700 | 1,000 | 6,700 | 淨開發英畝 | 8,000 | 1,000 | 9,000 | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 101,900 | 89,600 | 292,200 | 未開發淨英畝數 | 102,400 | 85,900 | 288,600 | |||||||||||||||||||
哦 | 總的哦 | 哦 | 總的哦 | |||||||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 10,100 | 總淨英畝數 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 200 | 淨開發英畝 | 200 | |||||||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 9,900 | 未開發淨英畝數 | 9,800 | |||||||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 530,800 | 總淨英畝數 | 527,400 | |||||||||||||||||||||||
YE2022 尤蒂卡面積 | YE2023 尤蒂卡面積 | |||||||||||||||||||||||||
SWPA | 中央 | 更大 | 總互換 | SWPA | 中央 | 更大 | 總互換 | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 117,400 | 56,300 | 173,700 | 總淨英畝數 | 116,200 | 56,500 | 172,700 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 6,600 | — | 6,600 | 淨開發英畝 | 8,200 | — | 8,200 | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 110,800 | 56,300 | 167,100 | 未開發淨英畝數 | 108,000 | 56,500 | 164,500 | |||||||||||||||||||
WV | SHR/PENS | 東方 | 總計 WV | WV | SHR/PENS | 東方 | 總計 WV | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 12,600 | 84,800 | 134,700 | 總淨英畝數 | 12,100 | 84,600 | 134,300 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | — | — | — | 淨開發英畝 | — | — | — | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 12,600 | 84,800 | 134,700 | 未開發淨英畝數 | 12,100 | 84,600 | 134,300 | |||||||||||||||||||
註冊會計師 | 南方 | 北方 | 總每次轉化費用 | 註冊會計師 | 南方 | 北方 | 總每次轉化費用 | |||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 107,900 | 90,600 | 237,500 | 總淨英畝數 | 111,000 | 86,700 | 236,400 | |||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 1,800 | 200 | 2,000 | 淨開發英畝 | 2,500 | 200 | 2,700 | |||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 106,100 | 90,400 | 235,500 | 未開發淨英畝數 | 108,500 | 86,500 | 233,700 | |||||||||||||||||||
哦 | 乾燥 | 總的哦 | 哦 | 乾燥 | 總的哦 | |||||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 15,300 | 63,300 | 總淨英畝數 | 15,500 | 63,400 | |||||||||||||||||||||
淨開發英畝 | 13,200 | 13,200 | 淨開發英畝 | 13,200 | 13,200 | |||||||||||||||||||||
未開發淨英畝數 | 2,100 | 50,100 | 未開發淨英畝數 | 2,300 | 50,200 | |||||||||||||||||||||
總淨英畝數 | 609,200 | 總淨英畝數 | 606,800 | |||||||||||||||||||||||
注意:按類型劃分的英畝曲線面積不等於總英畝數,因為一些 CNX 控制的英畝位於已確定的類型曲線區域之外。該表包括租賃活動和到期的結果;未來的發展,橫向長度和橫向間距,最終將隨着資產的開發而有所不同。 |
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,不包括結算前大宗商品衍生工具公允價值變動的影響,這些工具通常波動不定,僅包括已結算的大宗商品衍生工具的影響。天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,是一項非公認會計準則指標,不包括購買的天然氣收入和其他收入和營業收入,這些收入和營業收入與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係。天然氣、液化天然氣和石油生產成本是一項非公認會計準則指標,不包括與CNX天然氣生產活動沒有直接關係且由我們的生產業務之外管理的某些費用(參見附註21——2024年2月8日向美國證券交易委員會提交的CNX10-K表2023年年度報告第8項中經審計的合併財務報表附註的分部信息)。這些費用包括但不限於利息支出和其他公司費用,例如本期的銷售、一般和管理成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入 | $384 | $969 | $350 | $840 | $1,276 | ||||||||||||||||||||||||
添加(扣除): | |||||||||||||||||||||||||||||
購買的天然氣收入 | (14) | (18) | (11) | (9) | (37) | ||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的未實現虧損(收益) | 47 | (533) | 54 | (463) | (823) | ||||||||||||||||||||||||
其他收入和營業收入 | (36) | (42) | (36) | (31) | (21) | ||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非公認會計準則財務指標 | $381 | $376 | $357 | $337 | $395 | ||||||||||||||||||||||||
運營支出總額 | $319 | $300 | $300 | $272 | $320 | ||||||||||||||||||||||||
添加(扣除): | |||||||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 (DD&A)-企業 | (5) | (3) | (4) | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||
勘探和生產相關的其他費用 | (2) | (2) | (2) | (2) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
購買的天然氣成本 | (13) | (17) | (10) | (9) | (34) | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理成本 | (38) | (29) | (29) | (30) | (37) | ||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (24) | (18) | (26) | (21) | (15) | ||||||||||||||||||||||||
天然氣、液化天然氣和石油生產成本,一項非公認會計準則財務指標1 | $237 | $231 | $229 | $207 | $226 |
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤定義為扣除淨利息支出(利息支出減去利息收入)和所得税之前的收益。EBITDAX定義為扣除淨利息支出(利息支出減去利息收入)、所得税、折舊、耗盡和攤銷以及勘探前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤在調整以下離散項目後定義為息税折舊攤銷前利潤。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $7 | $514 | $21 | $475 | $710 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 37 | 37 | 35 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | — | 125 | (2) | 161 | 218 | ||||||||||||||||||||||||
息税前收益(EBIT) | 44 | 676 | 54 | 671 | 964 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 119 | 113 | 112 | 104 | 105 | ||||||||||||||||||||||||
勘探費用 | 2 | 2 | 2 | 2 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
扣除利息、税項、併購和勘探前的收益(EBITDAX) | $165 | $791 | $168 | $777 | $1,074 | ||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的未實現虧損(收益) | 47 | (533) | 54 | (463) | (823) | ||||||||||||||||||||||||
出售非核心資產的虧損(收益) | 26 | — | 3 | (103) | — | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 7 | 4 | 3 | 4 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
債務清償造成的損失 | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
弗吉尼亞洪水開支 | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
税前調整總額 | 87 | (529) | 60 | (560) | (813) | ||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $252 | $262 | $228 | $217 | $261 | ||||||||||||||||||||||||
調整後淨收入定義為調整以下所列離散項目以及相關税收影響後的淨收益。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤對賬淨收入 | $7 | $514 | $21 | $475 | $710 | ||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
來自息税折舊攤銷前對賬的税前調整總額 | 87 | (529) | 60 | (560) | (813) | ||||||||||||||||||||||||
調整的税收影響 | (23) | 139 | (15) | 142 | 212 | ||||||||||||||||||||||||
調整後淨收益 | $71 | $124 | $66 | $57 | $109 | ||||||||||||||||||||||||
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率:調整後的息税前利潤除以總收入和其他營業收入,調整後的商品衍生工具的未實現虧損(收益)。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入 | $384 | $969 | $350 | $840 | $1,276 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $7 | $514 | $21 | $475 | $710 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 37 | 37 | 35 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | — | 125 | (2) | 161 | 218 | ||||||||||||||||||||||||
息税前收益(EBIT) | 44 | 676 | 54 | 671 | 964 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 119 | 113 | 112 | 104 | 105 | ||||||||||||||||||||||||
未計利息、税項、DD&A(息税折舊攤銷前利潤) | $163 | $789 | $166 | $775 | $1,069 | ||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的未實現虧損(收益) | $47 | ($533) | $54 | ($463) | ($823) | ||||||||||||||||||||||||
調整總數 | $47 | ($533) | $54 | ($463) | ($823) | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入減去商品衍生工具的未實現虧損(收益) | $431 | $436 | $404 | $377 | $453 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $91 | $143 | $108 | $208 | $141 | ||||||||||||||||||||||||
營業利潤率 | 21 | % | 33 | % | 27 | % | 55 | % | 31 | % | |||||||||||||||||||
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
現金營業利潤率:調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入和其他營業收入,在調整商品衍生工具、股票薪酬和下列其他離散項目的未實現虧損(收益)後。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入 | $384 | $969 | $350 | $840 | $1,276 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $7 | $514 | $21 | $475 | $710 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 37 | 37 | 35 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | — | 125 | (2) | 161 | 218 | ||||||||||||||||||||||||
息税前收益(EBIT) | 44 | 676 | 54 | 671 | 964 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 119 | 113 | 112 | 104 | 105 | ||||||||||||||||||||||||
未計利息、税項、DD&A(息税折舊攤銷前利潤) | $163 | $789 | $166 | $775 | $1,069 | ||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生工具的未實現虧損(收益) | $47 | ($533) | $54 | ($463) | ($823) | ||||||||||||||||||||||||
出售非核心資產的虧損(收益) | 26 | — | 3 | (103) | — | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | 7 | 4 | 3 | 4 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
弗吉尼亞洪水開支 | — | — | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||
債務清償造成的損失 | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
調整總數 | $87 | ($529) | $60 | ($560) | ($813) | ||||||||||||||||||||||||
總收入和其他營業收入減去商品衍生工具的未實現虧損(收益) | $431 | $436 | $404 | $377 | $453 | ||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $250 | $260 | $226 | $215 | $256 | ||||||||||||||||||||||||
現金營業利潤率 | 58 | % | 60 | % | 56 | % | 57 | % | 57 | % |
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理層使用淨負債來確定公司手頭的現金和現金等價物無法輕易償還的未償債務。管理層認為,使用淨負債有助於投資者確定公司的槓桿比率,因為公司可以選擇使用其現金和現金等價物來償還債務。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨負債:長期債務總額減去現金和現金等價物。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨負債:長期債務總額,加上最近會計公告的歷史影響,減去現金和現金等價物。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨負債 | 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | 21 年 12 月 31 日 | 20 年 12 月 31 日 | 20 年 9 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務總額(GAAP)(1) | $2,269 | $2,214 | $2,206 | $2,214 | $2,424 | $2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:現金和現金等價物 | 2 | — | 21 | 4 | 22 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨負債 | $2,267 | $2,214 | $2,185 | $2,210 | $2,402 | $2,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括當前部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨負債 | 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | 12 月 31 日至 22 日 | 21 年 12 月 31 日 | 20 年 12 月 31 日 | 20 年 9 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務總額(GAAP)(1) | $2,269 | $2,214 | $2,206 | $2,214 | $2,424 | $2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
另外:近期會計公告的影響 (2) | — | — | — | 82 | 98 | 101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:現金和現金等價物 | 2 | — | 21 | 4 | 22 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨負債 | $2,267 | $2,214 | $2,185 | $2,292 | $2,500 | $2,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括當前部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 2022年1月1日,公司通過了2020-06會計準則更新(ASU)——實體自有權益的可轉換工具和合同的會計以及採用後的長期債務增加了8200萬美元(有關更多信息,請參閲CNX2023年12月31日10-K表第8項中經審計的合併財務報表附註中的附註12——長期債務)。由於此次調整是在預期的基礎上記錄的,因此管理層認為,向投資者提供歷史淨負債將是有益的。 |
調整後的TTM息税折舊攤銷前利潤:調整以下離散項目後的過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤。 | |||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 23 年 6 月 30 日 | 9 月 30 日-23 | 12 月 31 日至 23 日 | 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 24 日 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $475 | $21 | $514 | $7 | $1,017 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 35 | 35 | 37 | 37 | 144 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | 161 | (2) | 125 | — | 284 | ||||||||||||||||||||||||
息税前收益(EBIT) | 671 | 54 | 676 | 44 | 1,445 | ||||||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 104 | 112 | 113 | 119 | 448 | ||||||||||||||||||||||||
勘探費用 | 2 | 2 | 2 | 2 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
扣除利息、税項、併購和勘探前的收益(EBITDAX) | 777 | 168 | 791 | 165 | 1,901 | ||||||||||||||||||||||||
調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
商品衍生工具的未實現(收益)虧損 | (463) | 54 | (533) | 47 | (895) | ||||||||||||||||||||||||
出售非核心資產的(收益)虧損 | (103) | 3 | — | 26 | (74) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 4 | 3 | 4 | 7 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
債務清償造成的損失 | — | — | — | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
遣散費 | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||
弗吉尼亞洪水開支 | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||
税前調整總額 | (560) | 60 | (529) | 87 | (942) | ||||||||||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 TT | $217 | $228 | $262 | $252 | $959 |
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
公司管理層認為,以下措施為公司合併財務報表的外部用户(例如行業分析師、貸款人和評級機構)提供了有用的信息。不應將自由現金流視為經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則列報的任何其他流動性衡量標準的替代方案。 | |||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流(FCF):運營現金流減去資本支出加上資產出售收益。 | |||||||||||||||||||||||||||||
2024 年自由現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q1-2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $185 | ||||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (168) | ||||||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $25 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 年自由現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q4-2023 | Q3-2023 | Q2-2023 | Q1-2023 | YTD-2023 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $161 | $206 | $199 | $248 | $814 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (107) | (206) | (196) | (170) | (679) | ||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 8 | 19 | 132 | 11 | 170 | ||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $62 | $19 | $135 | $89 | $305 | ||||||||||||||||||||||||
2022年自由現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q4-2022 | Q3-2022 | Q2-2022 | Q1-2022 | YTD-2022 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $442 | $265 | $192 | $336 | $1,235 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (173) | (134) | (137) | (122) | (566) | ||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 7 | 4 | 7 | 20 | 38 | ||||||||||||||||||||||||
有機自由現金流 | $276 | $135 | $62 | $234 | $707 | ||||||||||||||||||||||||
2021 年自由現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q4-2021 | Q3-2021 | Q2-2021 | Q1-2021 | YTD-2021 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $254 | $215 | $239 | $219 | $927 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (117) | (97) | (129) | (123) | (466) | ||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 21 | 12 | 7 | 5 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $158 | $130 | $117 | $101 | $506 | ||||||||||||||||||||||||
2020 年自由現金流 | |||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Q4-2020 | Q3-2020 | Q2-2020 | Q1-2020 | YTD-2020 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $161 | $223 | $144 | $267 | $795 | ||||||||||||||||||||||||
資本支出 | (92) | (108) | (135) | (152) | (487) | ||||||||||||||||||||||||
資產出售收益 | 16 | 6 | 12 | 14 | 48 | ||||||||||||||||||||||||
自由現金流 | $85 | $121 | $21 | $129 | $356 | ||||||||||||||||||||||||