附錄 99.1
卡特彼勒公司
2024 年第一季度財報發佈



用於立即發佈
卡特彼勒公佈2024年第一季度業績
第一季度
（以十億美元計，每股利潤除外）20242023
銷售和收入$15.8$15.9
每股利潤$5.75$3.74
調整後的每股利潤$5.60$4.91
請在第12和13頁的附錄中查看GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
●2024 年第一季度每股利潤為 5.75 美元；調整後每股利潤為 5.60 美元
●2024年第一季度企業運營現金流為21億美元
●在第一季度部署了51億美元的現金用於股票回購和分紅
德克薩斯州歐文，2024年4月25日——卡特彼勒公司（紐約證券交易所代碼：CAT）公佈了2024年第一季度業績。2024年第一季度的銷售和收入為158億美元，與2023年第一季度基本持平，這是由於銷售量下降，但這在很大程度上被有利的價格變動所抵消。
2024年第一季度的營業利潤率為22.3％，而2023年第一季度的營業利潤率為17.2％。2024年第一季度調整後的營業利潤率為22.2％，而2023年第一季度為21.1％。2024年第一季度的每股利潤為5.75美元，而2023年第一季度的每股利潤為3.74美元。2024年第一季度調整後的每股利潤為5.60美元，而2023年第一季度調整後的每股利潤為4.91美元。在2024年和2023年第一季度，調整後的營業利潤率和調整後的每股利潤不包括重組收入/成本。
在截至2024年3月31日的三個月中，企業運營現金流為21億美元，公司在第一季度末的企業現金為50億美元。在本季度，該公司部署了45億美元的現金回購卡特彼勒普通股，6億美元的現金用於分紅。
“我對我們團隊的表現感到滿意，這提高了調整後的營業利潤率，創紀錄的調整後每股利潤和強勁的ME＆T自由現金流。我們強勁的資產負債表和ME＆T的自由現金流使我們能夠在第一季度部署創紀錄的51億美元現金用於股票回購和分紅。” 董事長兼首席執行官吉姆·安普比説。“我們將繼續執行我們的長期盈利增長戰略。”
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2

合併業績
合併銷售和收入
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上圖以圖形方式説明瞭2023年第一季度（左）和2024年第一季度（右）之間合併銷售額和收入變化的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。
2024年第一季度的總銷售額和收入為157.99億美元，與2023年第一季度的158.62億美元相比，減少了6,300萬美元，大致持平。較低的6.84億澳元銷售額和3000萬澳元的不利貨幣影響（主要與澳元有關）被5.75億美元的有利價格變現和7,600萬澳元的金融產品收入增加所抵消。銷量的下降主要是由向最終用户銷售的設備減少所致；經銷商庫存變化並未產生重大影響。
在三個主要細分市場中，能源與運輸的銷售額有所增加，建築行業和資源行業的銷售額有所下降。
按細分市場劃分的銷售額和收入
（百萬美元）2023 年第一季度銷售
音量		價格
實現		貨幣區間/其他2024 年第一季度$
改變		%
改變
建築行業$6,746 $(464)$199 $(22)$(35)$6,424 $(322)(5%)
資源行業3,427 (425)173 (11)29 3,193 (234)(7%)
能源與運輸6,254 231 202 (1)(5)6,681 427 7%
所有其他細分市場111 (1)— — (1)109 (2)(2%)
公司物品與除項(1,439)(25)1 4 12 (1,447)(8) 
機械、能源和運輸15,099 (684)575 (30)— 14,960 (139)(1%)
金融產品板塊902 — — — 89 991 89 10%
公司物品與除項(139)— — — (13)(152)(13) 
金融產品收入763 — — — 76 839 76 10%
合併銷售和收入$15,862 $(684)$575 $(30)$76 $15,799 $(63)—%
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3

按地理區域劃分的銷售和收入
北美拉丁美洲無聊的亞洲/太平洋對外銷售和收入分段間總銷售額和收入
（百萬美元）$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg
2024 年第一季度          
建築行業$3,833 6%$595 (1%)$996 (25%)$993 (14%)$6,417 (4%)$7 (83%)$6,424 (5%)
資源行業1,264 (3%)476 —%465 (22%)891 (9%)3,096 (8%)97 43%3,193 (7%)
能源與運輸2,951 15%408 7%1,294 (7%)834 16%5,487 9%1,194 —%6,681 7%
所有其他細分市場18 —%(1)—%4 —%13 —%34 (3%)75 (1%)109 (2%)
公司物品與除項(58)(2)(11)(3)(74)(1,373)(1,447)
機械、能源和運輸 8,008 7%1,476 2%2,748 (17%)2,728 (5%)14,960 (1%)— —%14,960 (1%)
金融產品板塊659 15%101 (3%)123 8%108 (1%)991 10%— —%991 10%
公司物品與除項(94)(18)(19)(21)(152)— (152)
金融產品收入565 15%83 (3%)104 8%87 (2%)839 10%— —%839 10%
合併銷售和收入$8,573 8%$1,559 1%$2,852 (17%)$2,815 (5%)$15,799 —%$— —%$15,799 —%
2023 年第一季度              
建築行業$3,608 $599 $1,336 $1,161  $6,704 $42 $6,746 
資源行業1,308 474 599 978  3,359 68 3,427 
能源與運輸2,572 380 1,384 719  5,055 1,199 6,254 
所有其他細分市場18 — 4 13  35 76 111 
公司物品與除項(48)— (1)(5)(54)(1,385)(1,439)
機械、能源和運輸7,458  1,453  3,322  2,866  15,099  —  15,099  
金融產品板塊575 104 114 109  902 — 902 
公司物品與除項(83)(18)(18)(20) (139)— (139)
金融產品收入492  86  96  89  763  —  763  
合併銷售和收入$7,950  $1,539  $3,418  $2,955  $15,862  $—  $15,862  
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4


合併營業利潤
opprofitchart_standarda.jpg
上圖以圖形方式説明瞭2023年第一季度（左）至2024年第一季度（右）之間合併營業利潤變動的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司董事會和員工進行可視化溝通。標題為 “其他” 的欄目包括合併調整和機械、能源和運輸的其他運營（收入）支出。
2024年第一季度的營業利潤為35.19億美元，與2023年第一季度的27.31億美元相比，增長了7.88億美元，增長了29％。增長的主要原因是2023年剝離該公司5.86億美元的Longwall業務和5.75億美元的有利價格變現沒有影響，但部分被銷售量減少2.68億美元的利潤影響所抵消。
按分部劃分的利潤（虧損）
（百萬美元）2024 年第一季度2023 年第一季度$
改變
%
改變
建築行業$1,764 $1,790 $(26)(1 %)
資源行業730 764 (34)(4 %)
能源與運輸1,301 1,057 244 23 %
所有其他細分市場24 11 13 118 %
公司物品與除項(415)(1,008)593  
機械、能源和運輸3,404 2,614 790 30 %
金融產品板塊293 232 61 26 %
公司物品與除項(25)25 (50)
金融產品268 257 11 4 %
合併調整(153)(140)(13)
合併營業利潤$3,519 $2,731 $788 29 %








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5

其他損益和税收項目
•2024年第一季度的其他收入（支出）為1.56億美元的收入，而2023年第一季度的收入為3200萬美元。這一變化主要是由外幣兑換的有利影響推動的。
•2024年第一季度的有效税率為19.5％，而2023年第一季度的有效税率為26.9％。不包括下文討論的離散項目，2024年第一季度的估計年税率為22.5％，而2023年第一季度為23.0％。
2024年的估計年税率不包括剝離非美國礦業實體的6400萬美元免税收益以及5400萬美元的相關税收優惠的影響。2023年第一季度的估計年税率不包括與剝離公司Longwall業務相關的5.86億美元不可扣除損失的影響。此外，2024年第一季度錄得的離散税收優惠為3,800萬美元，而2023年第一季度為3,200萬美元，用於結算股票薪酬獎勵以及超過累計美國公認會計原則薪酬支出的相關税收減免。
請在第12和13頁的附錄中查看GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
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6

建築行業
（百萬美元）
細分市場銷售
2023 年第一季度銷量價格變現貨幣分段間2024 年第一季度$
改變		%
改變
總銷售額$6,746 $(464)$199 $(22)$(35)$6,424 $(322)(5 %)
按地理區域劃分的銷售額
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改變		%
改變
北美$3,833 $3,608 $225 6 %
拉丁美洲595 599 (4)(1 %)
無聊的996 1,336 (340)(25 %)
亞洲/太平洋993 1,161 (168)(14 %)
外部銷售6,417 6,704 (287)(4 %)
分段間7 42 (35)(83 %)
總銷售額$6,424 $6,746 $(322)(5 %)
分部利潤
2024 年第一季度2023 年第一季度
改變		%
改變
分部利潤$1,764 $1,790 $(26)(1 %)
分部利潤率27.5 %26.5 %1.0 pts
建築工業在2024年第一季度的總銷售額為64.24億美元，與2023年第一季度的67.46億美元相比下降了3.22億美元，下降了5％。下降的主要原因是銷售量減少了4.64億美元，部分被1.99億美元的有利價格實現所抵消。銷量的下降主要是由向最終用户銷售的設備減少所致。
•在北美，銷售額增長主要歸因於有利的價格實現。
•拉丁美洲的銷售額基本持平。
•在EAME，銷售額下降的主要原因是銷量下降。銷量下降的主要原因是向最終用户銷售的設備減少。
•亞太地區的銷售額下降主要是由於銷量下降。銷量下降的主要原因是經銷商庫存變化的影響。2023年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過2024年第一季度。
建築工業在2024年第一季度的利潤為17.64億美元，與2023年第一季度的17.90億美元相比減少了2600萬美元，下降了1％。下降的主要原因是銷售額減少2.78億美元，銷售、一般和行政（SG&A）以及研發（R&D）支出增加2,600萬美元以及其他不利細分市場項目700萬美元的利潤影響，部分被1.99億美元的有利價格實現和8,600萬美元的有利製造成本所抵消。有利的製造成本在很大程度上反映了運費的降低。
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7

資源行業
（百萬美元）
細分市場銷售
2023 年第一季度銷量價格變現貨幣分段間2024 年第一季度$
改變		%
改變
總銷售額$3,427 $(425)$173 $(11)$29 $3,193 $(234)(7 %)
按地理區域劃分的銷售額
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改變		%
改變
北美$1,264 $1,308 $(44)(3 %)
拉丁美洲476 474 2 — %
無聊的465 599 (134)(22 %)
亞洲/太平洋891 978 (87)(9 %)
外部銷售3,096 3,359 (263)(8 %)
分段間97 68 29 43 %
總銷售額$3,193 $3,427 $(234)(7 %)
分部利潤
2024 年第一季度2023 年第一季度
改變		%
改變
分部利潤$730 $764 $(34)(4 %)
分部利潤率22.9 %22.3 %0.6 pts
資源工業在2024年第一季度的總銷售額為31.93億美元，與2023年第一季度的34.27億美元相比下降了2.34億美元，下降了7％。下降的主要原因是銷售額下降至4.25億美元，部分被1.73億美元的有利價格實現所抵消。銷量的下降主要是由向最終用户銷售的設備減少所致。
資源工業在2024年第一季度的利潤為7.3億美元，與2023年第一季度的7.64億美元相比，下降了3,400萬美元，下降了4％。下降的主要原因是銷售量減少2.17億美元以及其他不利細分市場項目減少2400萬美元的利潤影響，但1.73億美元的有利價格實現和3,800萬美元的有利製造成本部分抵消了這一影響。其他不利的細分市場項目主要包括不利的貨幣影響。有利的製造成本在很大程度上反映了運費的降低。

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8

能源與交通
（百萬美元）
細分市場銷售
2023 年第一季度銷量價格變現貨幣分段間2024 年第一季度$
改變		%
改變
總銷售額$6,254 $231 $202 $(1)$(5)$6,681 $427 7 %
按應用劃分的銷售額
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改變		%
改變
石油和天然氣$1,568 $1,314 $254 19 %
發電1,618 1,284 334 26 %
工業989 1,255 (266)(21 %)
運輸1,312 1,202 110 9 %
外部銷售5,487 5,055 432 9 %
分段間1,194 1,199 (5)— %
總銷售額$6,681 $6,254 $427 7 %
分部利潤
2024 年第一季度2023 年第一季度
改變		%
改變
分部利潤$1,301 $1,057 $244 23 %
分部利潤率19.5 %16.9 %2.6 pts
能源與交通在2024年第一季度的總銷售額為66.81億美元，與2023年第一季度的62.54億美元相比增長了4.27億美元，增長了7％。除工業應用外，所有應用的銷售額均有所增長。銷售額的增長主要是由於銷售額增加到2.31億美元，以及實現了2.02億美元的有利價格。
•石油和天然氣-渦輪機和渦輪機相關服務的銷售額增加。用於氣體壓縮應用的往復式發動機的銷量也有所增加。
•發電 — 大型往復式發動機（主要是數據中心應用）的銷量增加。
•工業-銷售額下降主要集中在EAME和北美。
•運輸-鐵路服務的銷售額增加。國際機車的交付量也有所增加。
能源與運輸在2024年第一季度的利潤為13.01億美元，與2023年第一季度的10.57億美元相比增長了2.44億美元，增長了23％。增長主要是由於實現了2.02億美元的有利價格。

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9

金融產品板塊
（百萬美元）
按地理區域劃分的收入
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改變		%
改變
北美$659 $575 $84 15 %
拉丁美洲101 104 (3)(3 %)
無聊的123 114 9 8 %
亞洲/太平洋108 109 (1)(1 %)
總收入$991 $902 $89 10 %
分部利潤
2024 年第一季度2023 年第一季度
改變		%
改變
分部利潤$293 $232 $61 26 %
金融產品板塊的收入在2024年第一季度為9.91億美元，與2023年第一季度的9.02億美元相比增長了8900萬美元，增長了10％。增長的主要原因是所有地區平均融資利率的提高帶來了6900萬美元的有利影響，以及北美推動的平均收益資產提高帶來的3200萬美元的有利影響。
2024年第一季度，金融產品的分部利潤為2.93億美元，與2023年第一季度的2.32億美元相比增長了6100萬美元，增長了26％。增長主要是由於3,300萬美元的保險和解協議以及股票證券的2700萬美元有利影響。
截至2024年第一季度末，Cat Financial的過往會費為1.78％，而2023年第一季度末為2.00％。扣除回收後，2024年第一季度的註銷額為5500萬美元，而2023年第一季度的註銷額為1000萬美元。截至2024年3月31日，Cat Financial的信貸損失備抵總額為2.81億美元，佔應收融資的1.01％，而截至2023年12月31日，為3.31億美元，佔應收融資的1.18％。
公司物品與除項
2024年第一季度，公司項目和沖銷的支出為4.4億美元，比2023年第一季度減少了5.43億美元，這主要是由2023年剝離公司長牆業務的影響所致。
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10

注意事項
i. 術語表包含在卡特彼勒網站 https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx 上。
二、該公司於2024年4月25日星期四在8-K表中提交的3個月滾動零售銷售統計數據顯示了向最終用户銷售設備的情況。
三、關於非公認會計準則財務指標的信息包含在第12和13頁的附錄中。
四. 本報告中的一些金額四捨五入到百萬或十億，可能不相加。
v.Caterpillar將從美國中部時間2024年4月25日星期四上午7點30分開始進行電話會議和網絡直播，包括幻燈片演示，討論其2024年第一季度業績。隨附的幻燈片將在網絡直播之前在卡特彼勒網站 https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx 上公佈。
關於卡特彼勒
卡特彼勒公司2023年銷售額和收入為671億美元，是建築和採礦設備、非公路柴油和天然氣發動機、工業燃氣輪機和柴油電力機車的全球領先製造商。近100年來，我們一直在幫助客户建設一個更美好、更可持續的世界，並致力於為減碳未來做出貢獻。我們的創新產品和服務以全球經銷商網絡為後盾，提供卓越的價值，幫助客户取得成功。卡特彼勒在各大洲開展業務，主要通過三個主要細分市場——建築行業、資源行業和能源與運輸，並通過我們的金融產品部門提供融資和相關服務。訪問我們 caterpillar.com 或通過我們的社交媒體頻道 caterpillar.com/en/news/social-media.html 加入我們的對話。
卡特彼勒的最新財務業績也可在線獲取：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度電話會議的直播/重播）
卡特彼勒投資者關係聯繫人：瑞安·菲德勒，+1 224-551-4074 或 Fiedler_Ryan_S@cat.com
卡特彼勒媒體聯繫人：蒂芙尼·海基拉，+1 832-573-0958 或 Tiffany.Heikkila@cat.com














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11

前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述與未來事件和預期有關，屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “相信”、“估計”、“將”、“將”、“將”、“期望”、“預測”、“計劃”、“預測”、“目標”、“指南”、“項目”、“打算”、“可能”、“應該” 等詞語或表述通常指前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的展望、預測、預測或趨勢描述的陳述。這些陳述不能保證未來的表現，僅代表截至發表之日的表現，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。
基於多種因素，卡特彼勒的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異，這些因素包括但不限於：(i) 全球和區域經濟狀況以及我們所服務行業的經濟狀況；(ii) 商品價格變化、實質性價格上漲、產品需求波動或材料嚴重短缺；(iii) 政府的貨幣或財政政策；(iv) 政治和經濟風險、商業不穩定和我們無法控制的事件在我們所在的國家運營；（v）國際貿易政策及其對我們產品需求和競爭地位的影響，包括徵收新關税或更改現有税率；（vi）我們開發、生產和銷售滿足客户需求的優質產品的能力；（viii）我們競爭激烈的環境對我們的銷售和定價的影響；（viii）信息技術安全威脅和計算機犯罪；（ix）我們的庫存管理決策和採購慣例經銷商和我們的 OEM 客户；(x) 故障實現或延遲實現我們的收購、合資企業或資產剝離的所有預期收益；(xi) 工會糾紛或其他僱員關係問題；(xii) 意外事件的不利影響；(xiii) 全球金融市場的混亂或波動限制了我們的流動性來源或客户、經銷商和供應商的流動性；(xiv) 未能維持我們的信用評級，並可能導致我們的借貸成本增加和不利影響我們的資金成本、流動性、競爭地位和獲取渠道資本市場；（xvii）我們的金融產品板塊與金融服務行業相關的風險；（xvi）利率或市場流動性狀況的變化；（xvii）Cat Financial客户的拖欠、回購或淨虧損增加；（xvii）貨幣波動；（xx）我們或Cat Financial遵守債務協議中財務和其他限制性契約的情況；（xx）養老金計劃的融資義務增加；（xxi）增加養老金計劃的融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加養老金計劃的融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資義務；（xxi）增加的養老金計劃融資) 涉嫌或實際違反貿易或反腐敗法律法規的行為；(xxii) 額外税收支出或風險，包括美國税收改革的影響；(xxiii) 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；(xxiv) 新監管或金融服務監管的變化；(xxv) 遵守環境法律法規的情況；(xxvi) 災難性事件，包括 COVID-19 疫情等全球流行病；以及 (xxvii) 卡特彼勒10-Q、10-K表格和其他文件中更詳細描述的其他因素證券交易委員會。
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12

附錄
非公認會計準則財務指標
為非公認會計準則財務指標提供了以下定義。這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計準則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司的類似指標的計算相提並論。管理層不打算孤立地考慮這些項目，也無意將其作為相關的公認會計原則衡量標準的替代品。
該公司認為，為了使公司的業績對讀者有意義，必須分別量化三個重要項目的利潤影響。這些項目包括（i）與剝離非美國礦業實體相關的重組收入，（ii）其他重組收入/成本，以及（iii）與2023年剝離公司Longwall業務相關的重組成本。該公司認為這些項目並不代表正在進行的業務活動的收益，並認為非公認會計準則指標為投資者提供了有關基本業務業績和趨勢的有用視角，並有助於評估公司的同期業績。該公司打算討論第四季度和2024年全年的調整後每股利潤，不包括調整養老金和其他離職後福利計劃所產生的按市值計值的收益或虧損。
調整後的業績與最直接可比的GAAP指標的對賬情況如下：
（百萬美元，每股數據除外）營業利潤營業利潤率税前利潤所得税準備金（福利）利潤每股利潤
截至2024年3月31日的三個月-美國公認會計原則
$3,519 22.3 %$3,532 $688 $2,856 $5.75 
重組（收益）——剝離非美國礦業實體(64)(0.5)%(64)54 (118)(0.24)
其他重組（收益）成本58 0.4 %58 14 44 0.09 
截至2024年3月31日的三個月-調整後
$3,513 22.2 %$3,526 $756 $2,782 $5.60 
截至2023年3月31日的三個月-美國公認會計原則
$2,731 17.2 %$2,634 $708 $1,943 $3.74 
重組成本-Longwall 資產剝離586 3.7 %586 — 586 1.13
其他重組（收益）成本25 0.2 %25 5 20 0.04
截至2023年3月31日的三個月-調整後
$3,342 21.1 %$3,245 $713 $2,549 $4.91 



















（更多）


13

該公司認為，為了使結果對讀者有意義，單獨披露年度有效税率（不包括離散項目）非常重要。使用非公認會計準則財務指標討論了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的年度有效税率，不包括離散項目，這些指標不包括與在發生的季度完全記錄的離散項目相關的金額的影響。這些項目包括（i）與剝離非美國礦業實體相關的重組收入，（ii）與2023年剝離公司Longwall業務相關的重組成本，以及（iii）結算股票薪酬獎勵以及超過美國公認會計原則累計薪酬支出的相關税收減免。該公司認為，非公認會計準則指標將為投資者提供有關基本業務業績和趨勢的有用視角，並有助於評估公司的同期業績。
有效税率與年度有效税率（不包括離散項目）的對賬如下：
（百萬美元）税前利潤所得税準備金（福利）有效税率
截至2024年3月31日的三個月-美國公認會計原則
$3,532 $688 19.5 %
重組（收益）——剝離非美國礦業實體(64)54 
超額的股票補償— 38 
年度有效税率，不包括離散項目$3,468 $780 22.5 %
超額的股票補償— (38)
其他重組（收益）成本58 14 
截至2024年3月31日的三個月-調整後
$3,526 $756 
截至2023年3月31日的三個月-美國公認會計原則
$2,634 $708 26.9 %
重組成本-Longwall 資產剝離586 — 
超額的股票補償— 32 
年度有效税率，不包括離散項目$3,220 $740 23.0 %
超額的股票補償— (32)
其他重組（收益）成本25 5 
截至2023年3月31日的三個月-調整後
$3,245 $713 


















（更多）


14

補充合併數據
該公司正在提供補充合併數據，以進行進一步分析。數據分組如下：
合併 — 卡特彼勒公司及其子公司。
機械、能源和運輸 (ME&T) — 該公司將 ME&T 定義為補充數據中顯示的 Caterpillar Inc. 及其子公司，不包括金融產品。ME&T 的信息與其產品的設計、製造和營銷有關。
金融產品 — 該公司將補充數據中列出的金融產品定義為其金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品的信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。
合併調整 — 取消ME＆T與金融產品之間的交易。
ME＆T和金融產品業務的性質不同，尤其是在財務狀況和現金流項目方面。卡特彼勒管理層在內部利用本演示來強調這些差異。該公司認為，本次演示將幫助讀者瞭解其業務。
第 15 至 23 頁將 ME&T 和金融產品與卡特彼勒公司的合併財務信息進行對賬。
（更多）


15

卡特彼勒公司
簡明綜合經營業績表
（未經審計）
（百萬美元，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
銷售和收入：  
機械、能源和運輸的銷售$14,960 $15,099 
金融產品的收入839 763 
總銷售額和收入15,799 15,862 
運營成本：
銷售商品的成本9,662 10,103 
銷售、一般和管理費用1,577 1,463 
研究和開發費用520 472 
金融產品的利息支出298 217 
其他經營（收入）支出223 876 
總運營成本12,280 13,131 
營業利潤3,519 2,731 
不包括金融產品的利息支出143 129 
其他收入（支出）156 32 
税前合併利潤3,532 2,634 
所得税準備金（福利）688 708 
合併公司的利潤2,844 1,926 
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益10 16 
合併公司和關聯公司的利潤2,854 1,942 
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(2)(1)
利潤 1
$2,856 $1,943 
普通股每股利潤$5.78 $3.76 
普通股每股利潤——攤薄 2
$5.75 $3.74 
已發行普通股的加權平均值（百萬）  
— 基本493.9 516.2 
— 稀釋 2
496.9 519.4 
1歸屬於普通股股東的利潤。
2通過假設使用庫存股法行使股票薪酬獎勵來稀釋。
（更多）


16

卡特彼勒公司
簡明合併財務狀況表
（未經審計）
（百萬美元）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$4,959 $6,978 
應收賬款——貿易和其他9,296 9,310 
應收賬款—融資9,446 9,510 
預付費用和其他流動資產3,010 4,586 
庫存16,953 16,565 
流動資產總額43,664 46,949 
不動產、廠房和設備——淨額12,538 12,680 
長期應收賬款——貿易和其他1,200 1,238 
長期應收賬款——融資12,531 12,664 
非當期遞延和可退還的所得税2,860 2,816 
無形資產516 564 
善意5,277 5,308 
其他資產5,155 5,257 
總資產$83,741 $87,476 
負債 
流動負債： 
短期借款： 
--機械、能源和運輸$— $— 
--金融產品3,568 4,643 
應付賬款7,778 7,906 
應計費用4,821 4,958 
應計工資、薪金和員工福利1,291 2,757 
客户預付款2,194 1,929 
應付股息— 649 
其他流動負債3,265 3,123 
一年內到期的長期債務：  
--機械、能源和運輸1,045 1,044 
--金融產品8,409 7,719 
流動負債總額32,371 34,728 
一年後到期的長期債務： 
--機械、能源和運輸8,539 8,579 
--金融產品16,292 15,893 
離職後津貼的責任4,068 4,098 
其他負債4,826 4,675 
負債總額66,096 67,973 
股東權益 
普通股5,663 6,403 
庫存股(40,039)(36,339)
企業中使用的利潤54,108 51,250 
累計其他綜合收益（虧損）(2,093)(1,820)
非控股權益6 9 
股東權益總額17,645 19,503 
負債和股東權益總額$83,741 $87,476 

（更多）


17

卡特彼勒公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（百萬美元）
截至3月31日的三個月
20242023
經營活動產生的現金流：  
合併公司和關聯公司的利潤$2,854 $1,942 
調整利潤與經營活動提供的淨現金：  
折舊和攤銷524 532 
遞延所得税準備金（收益）(54)(191)
資產剝離造成的（收益）損失(64)572 
其他(5)117 
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：  
應收賬款——貿易和其他(81)(329)
庫存(439)(1,403)
應付賬款203 477 
應計費用(38)38 
應計工資、薪金和員工福利(1,454)(950)
客户預付款279 365 
其他資產——淨額60 107 
其他負債——淨額267 296 
由（用於）經營活動提供的淨現金2,052 1,573 
來自投資活動的現金流： 
資本支出——不包括租賃給他人的設備(500)(422)
租賃給他人的設備的支出(236)(328)
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益155 184 
融資應收賬款的增加(3,256)(3,020)
金融應收賬款的收款3,140 3,169 
出售融資應收賬款的收益13 24 
投資和收購（扣除獲得的現金）— (5)
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）42 (14)
證券到期和出售所得的收益1,867 239 
證券投資(275)(536)
其他 — 淨額8 26 
由（用於）投資活動提供的淨現金958 (683)
來自融資活動的現金流： 
已支付的股息(648)(620)
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(8)(25)
回購的普通股(4,455)(400)
已發行債務的收益（原始到期日超過三個月）2,731 1,517 
償還債務（原始到期日超過三個月）(1,570)(1,475)
短期借款 — 淨額（原始到期日不超過三個月）(1,050)(103)
由（用於）融資活動提供的淨現金(5,000)(1,106)
匯率變動對現金的影響(30)(1)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(2,020)(217)
期初現金、現金等價物和限制性現金6,985 7,013 
期末現金、現金等價物和限制性現金$4,965 $6,796 
現金等價物主要代表短期、高流動性的投資，原始到期日通常為三個月或更短。

（更多）


18

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
截至2024年3月31日的三個月
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸 金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$14,960 $14,960 $— $— 
金融產品的收入839 — 1,029 (190)1
總銷售額和收入15,799 14,960 1,029 (190)
運營成本：    
銷售商品的成本9,662 9,664 — (2)2
銷售、一般和管理費用1,577 1,413 178 (14)2
研究和開發費用520 520 — — 
金融產品的利息支出298 — 298 — 
其他經營（收入）支出223 (41)285 (21)2
總運營成本12,280 11,556 761 (37)
營業利潤3,519 3,404 268 (153)
不包括金融產品的利息支出143 143 — — 
其他收入（支出）156 (20)23 153 3
税前合併利潤3,532 3,241 291 — 
所得税準備金（福利）688 615 73 — 
合併公司的利潤2,844 2,626 218 — 
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益10 10 — — 
合併公司和關聯公司的利潤2,854 2,636 218 — 
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(2)(3)1 — 
利潤 4
$2,856 $2,639 $217 $— 
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2
取消ME＆T與金融產品之間記錄的淨支出。
3
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4歸屬於普通股股東的利潤。



（更多）


19

卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
在截至2023年3月31日的三個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸 金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$15,099 $15,099 $— $— 
金融產品的收入763 — 935 (172)1
總銷售額和收入15,862 15,099 935 (172)
運營成本：
銷售商品的成本10,103 10,104 — (1)2
銷售、一般和管理費用1,463 1,320 158 (15)2
研究和開發費用472 472 — — 
金融產品的利息支出217 — 217 — 
其他經營（收入）支出876 589 303 (16)2
總運營成本13,131 12,485 678 (32)
營業利潤2,731 2,614 257 (140)
不包括金融產品的利息支出129 129 — — 
其他收入（支出）32 (14)(19)65 3
税前合併利潤2,634 2,471 238 (75)
所得税準備金（福利）708 648 60 — 
合併公司的利潤1,926 1,823 178 (75)
未合併關聯公司的利潤（虧損）權益16 19 — (3)4
合併公司和關聯公司的利潤1,942 1,842 178 (78)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(1)— 2 (3)5
利潤 6
$1,943 $1,842 $176 $(75)
1
取消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2
沖銷ME＆T記錄的支付給金融產品的淨支出。
3
取消ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣、ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4
取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損）。
5
取消金融產品為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。
（更多）


20

卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸 		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$4,959 $3,963 $996 $— 
應收賬款——貿易和其他9,296 3,814 658 4,824 
1,2
應收賬款—融資9,446 — 14,509 (5,063)2
預付費用和其他流動資產3,010 2,665 379 (34)3
庫存16,953 16,953 — — 
流動資產總額43,664 27,395 16,542 (273)
不動產、廠房和設備——淨額12,538 8,647 3,891 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,200 538 57 605 
1,2
長期應收賬款——融資12,531 — 13,191 (660)2
非當期遞延和可退還的所得税2,860 3,382 138 (660)4
無形資產516 516 — — 
善意5,277 5,277 — — 
其他資產5,155 4,081 2,117 (1,043)5
總資產$83,741 $49,836 $35,936 $(2,031)
負債    
流動負債：    
短期借款$3,568 $— $3,568 $— 
應付賬款7,778 7,699 337 (258)6,7
應計費用4,821 4,287 534 — 
應計工資、薪金和員工福利1,291 1,262 29 — 
客户預付款2,194 2,173 2 19 7
其他流動負債3,265 2,601 725 (61)
4,8
一年內到期的長期債務9,454 1,045 8,409 — 
流動負債總額32,371 19,067 13,604 (300)
一年後到期的長期債務24,831 8,594 16,292 (55)9
離職後津貼的責任4,068 4,068 — — 
其他負債4,826 3,979 1,553 (706)4
負債總額66,096 35,708 31,449 (1,061)
    
股東權益    
普通股5,663 5,663 905 (905)10
庫存股(40,039)(40,039)— — 
企業中使用的利潤54,108 49,422 4,674 12 10
累計其他綜合收益（虧損）(2,093)(926)(1,167)— 
非控股權益6 8 75 (77)10
股東權益總額17,645 14,128 4,487 (970)
負債和股東權益總額$83,741 $49,836 $35,936 $(2,031)
1
取消ME＆T與金融產品之間的應收賬款。
2
對金融產品和金融產品的批發庫存應收賬款購買的ME＆T的貿易應收賬款進行重新分類。
3取消預付給金融產品的ME＆T的保險費。
4
重新分類反映了徵税管轄區要求對遞延所得税資產/負債進行淨額結算。
5
取消ME＆T與金融產品之間的其他公司間資產。
6
取消ME＆T與金融產品之間的應付賬款。
7將金融產品的應付賬款重新分類為應計費用或客户預付款。
8取消金融產品其他負債中的預付保險。
9
消除ME＆T與金融產品之間的債務。
10
與ME＆T投資金融產品子公司相關的減免額。
（更多）


21

卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
2023 年 12 月 31 日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸 		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$6,978 $6,106 $872 $— 
應收賬款——貿易和其他9,310 3,971 570 4,769 
1,2
應收賬款—融資9,510 — 14,499 (4,989)2
預付費用和其他流動資產4,586 4,327 341 (82)3
庫存16,565 16,565 — — 
流動資產總額46,949 30,969 16,282 (302)
不動產、廠房和設備——淨額12,680 8,694 3,986 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,238 565 85 588 
1,2
長期應收賬款——融資12,664 — 13,299 (635)2
非當期遞延和可退還的所得税2,816 3,360 148 (692)4
無形資產564 564 — — 
善意5,308 5,308 — — 
其他資產5,257 4,218 2,082 (1,043)5
總資產$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
負債    
流動負債：    
短期借款$4,643 $— $4,643 $— 
應付賬款7,906 7,827 314 (235)6,7
應計費用4,958 4,361 597 — 
應計工資、薪金和員工福利2,757 2,696 61 — 
客户預付款1,929 1,912 2 15 7
應付股息649 649 — — 
其他流動負債3,123 2,583 647 (107)
4,8
一年內到期的長期債務8,763 1,044 7,719 — 
流動負債總額34,728 21,072 13,983 (327)
一年後到期的長期債務24,472 8,626 15,893 (47)9
離職後津貼的責任4,098 4,098 — — 
其他負債4,675 3,806 1,607 (738)4
負債總額67,973 37,602 31,483 (1,112)
    
股東權益    
普通股6,403 6,403 905 (905)10
庫存股(36,339)(36,339)— — 
企業中使用的利潤51,250 46,783 4,457 10 10
累計其他綜合收益（虧損）(1,820)(783)(1,037)— 
非控股權益9 12 74 (77)10
股東權益總額19,503 16,076 4,399 (972)
負債和股東權益總額$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
1
取消ME＆T與金融產品之間的應收賬款。
2
對金融產品和金融產品的批發庫存應收賬款購買的ME＆T的貿易應收賬款進行重新分類。
3取消預付給金融產品的ME＆T的保險費。
4
重新分類反映了徵税管轄區要求對遞延所得税資產/負債進行淨額結算。
5
取消ME＆T與金融產品之間的其他公司間資產。
6取消ME＆T與金融產品之間的應付賬款。
7將金融產品的應付賬款重新分類為應計費用或客户預付款。
8
取消金融產品其他負債中的預付保險。
9消除ME＆T與金融產品之間的債務。
10
與ME＆T投資金融產品子公司相關的減免額。
（更多）


22

卡特彼勒公司
現金流補充數據
截至2024年3月31日的三個月
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併公司和關聯公司的利潤$2,854 $2,636 $218 $— 
調整利潤與經營活動提供的淨現金：    
折舊和攤銷524 328 196 — 
遞延所得税準備金（收益）(54)(23)(31)— 
資產剝離造成的（收益）損失(64)(64)— — 
其他(5)(16)(120)131 1
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(81)111 (40)(152)
1,2
庫存(439)(434)— (5)1
應付賬款203 179 30 (6)1
應計費用(38)(47)9 — 
應計工資、薪金和員工福利(1,454)(1,422)(32)— 
客户預付款279 279 — — 
其他資產——淨額60 102 3 (45)1
其他負債——淨額267 142 75 50 1
由（用於）經營活動提供的淨現金2,052 1,771 308 (27)
來自投資活動的現金流：    
資本支出——不包括租賃給他人的設備(500)(493)(8)1 1
租賃給他人的設備的支出(236)(9)(233)6 1
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益155 5 152 (2)1
融資應收賬款的增加(3,256)— (3,573)317 2
金融應收賬款的收款3,140 — 3,572 (432)2
公司間購買的應收賬款淨額— — (137)137 2
出售融資應收賬款的收益13 — 13 — 
公司間淨借款— — 3 (3)3
投資和收購（扣除獲得的現金）— — — — 
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）42 42 — — 
證券到期和出售所得的收益1,867 1,797 70 — 
證券投資(275)(148)(127)— 
其他 — 淨額8 31 (23)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金958 1,225 (291)24 
來自融資活動的現金流：    
已支付的股息(648)(648)— — 
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(8)(8)— — 
回購的普通股(4,455)(4,455)— — 
公司間淨借款— (3)— 3 3
已發行債券的收益 > 90 天2,731 — 2,731 — 
債務還款 > 90 天(1,570)(6)(1,564)— 
短期借款 — 淨額(1,050)— (1,050)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(5,000)(5,120)117 3 
匯率變動對現金的影響(30)(20)(10)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(2,020)(2,144)124 — 
期初現金、現金等價物和限制性現金6,985 6,111 874 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$4,965 $3,967 $998 $— 
1取消與合併報告相關的非現金調整和資產負債變動。
2將金融產品的現金流活動從投資重新分類為經營因出售庫存而產生的應收賬款。
3取消ME＆T和金融產品的淨收入和付款。
（更多）


23

卡特彼勒公司
現金流補充數據
截至2023年3月31日的三個月
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併公司和關聯公司的利潤$1,942 $1,842 $178 $(78)1,5
調整利潤與經營活動提供的淨現金：
折舊和攤銷532 342 190 — 
遞延所得税準備金（收益）(191)(169)(22)— 
資產剝離造成的（收益）損失572 572 — — 
其他117 124 (143)136 2
扣除收購和剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(329)205 14 (548)
2,3
庫存(1,403)(1,402)— (1)2
應付賬款477 465 34 (22)2
應計費用38 6 32 — 
應計工資、薪金和員工福利(950)(928)(22)— 
客户預付款365 365 — — 
其他資產——淨額107 223 4 (120)2
其他負債——淨額296 134 37 125 2
由（用於）經營活動提供的淨現金1,573 1,779 302 (508)
來自投資活動的現金流： 
資本支出——不包括租賃給他人的設備(422)(414)(9)1 2
租賃給他人的設備的支出(328)— (330)2 2
處置租賃資產和不動產、廠房和設備的收益184 7 179 (2)2
融資應收賬款的增加(3,020)— (3,462)442 3
金融應收賬款的收款3,169 — 3,437 (268)3
公司間購買的應收賬款淨額— — (258)258 3
出售融資應收賬款的收益24 — 24 — 
公司間淨借款— — 2 (2)4
投資和收購（扣除獲得的現金）(5)(5)— — 
出售企業和投資的收益（扣除出售的現金）(14)(14)— — 
出售證券的收益239 162 77 — 
證券投資(536)(433)(103)— 
其他 — 淨額26 27 (1)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金(683)(670)(444)431 
來自融資活動的現金流：
已支付的股息(620)(620)(75)75 5
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(25)(25)— — 
回購的普通股(400)(400)— — 
公司間淨借款— (2)— 2 4
已發行債券的收益 > 90 天1,517 — 1,517 — 
債務還款 > 90 天(1,475)(90)(1,385)— 
短期借款 — 淨額(103)(3)(100)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,106)(1,140)(43)77 
匯率變動對現金的影響(1)4 (5)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(217)(27)(190)— 
期初現金、現金等價物和限制性現金7,013 6,049 964 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,796 $6,022 $774 $— 
1取消由ME＆T子公司部分擁有的金融產品子公司賺取的股權利潤。
2取消與合併報告相關的非現金調整和資產負債變動。
3將金融產品的現金流活動從投資重新分類為經營因出售庫存而產生的應收賬款。
4取消ME＆T和金融產品的淨收入和付款。
5取消金融產品與ME＆T之間的股息活動。
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