DBX-2023123100014676232023財年假象P4YP3Y0.02614580.02828890.04314060.043140645100014676232023-01-012023-12-3100014676232023-06-30ISO 4217：美元0001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-12Xbrli：共享0001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2024-02-120001467623US-GAAP：Common ClassCMembers2024-02-1200014676232023-12-3100014676232022-12-310001467623美國-GAAP：可轉換首選股票成員2023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001467623美國-GAAP：可轉換首選股票成員2022-12-310001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001467623美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-310001467623US-GAAP：Common ClassCMembers2023-12-310001467623US-GAAP：Common 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財年。12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委員會文件編號：001-38434
| | |
Dropbox，Inc. |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 26-0138832 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | | | (税務局僱主
識別碼) |
Dropbox，Inc.
歐文斯街1800號
舊金山, 加利福尼亞94158
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(415) 857-6800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 | |
| A類普通股，每股票面價值0.00001美元 | DBX | 納斯達克股市有限責任公司 | |
| | | | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券 無 | |
| | | | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒ 不是☐
如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
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| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | |
新興市場增長
公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
根據納斯達克全球精選市場報告的登記人A類普通股在2023年6月30日的收盤價，登記人的非關聯公司持有的登記人A類普通股的總市值約為$5,088.31000萬美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已發行A類普通股的持有人持有的註冊人A類普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
截至2024年2月12日，有263,329,459註冊人發行的A類普通股(包括8,266,666股A類普通股，受根據共同創始人授予授予的限制性股票獎勵，並在滿足服務條件和實現某些股價目標後授予，以及521,848股A類普通股，受授予其他Dropbox高管並在滿足服務條件後授予的限制性股票獎勵)，80,654,699註冊人已發行的B類普通股的股份，以及不是註冊人已發行的C類普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與2024年股東年會有關的部分在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格的第二部分和第三部分。此類委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
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| 目錄 |
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| 頁面 |
| 第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 6 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 15 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
| 項目1C | 網絡安全 | 43 |
| 第二項。 | 屬性 | 44 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 45 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 45 |
| 第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 46 |
| 第六項。 | [已保留] | 47 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 66 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 110 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 110 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 111 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 111 |
| 第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 112 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 112 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 112 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 112 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 112 |
| 第IV部 |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 113 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 116 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃有關的詞語或表達的否定。或意圖。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們留住和升級付費用户的能力；
•我們吸引新用户或將註冊用户轉換為付費用户的能力；
•我們未來的財務業績，包括收入趨勢、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、付費用户、年度經常性收入、每用户平均收入、自由現金流以及這些趨勢背後的假設；
•我們對總體經濟、政治和市場趨勢及其對我們業務的影響的預期；
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；
•我們對全球更持久地轉向遠程或分佈式工作對我們的業務、我們的客户、供應商和合作夥伴的業務以及經濟的潛在影響的預期；
•對我們平臺或一般內容協作解決方案的需求；
•我們有效地將我們的平臺與其他平臺整合的能力；
•我們應對快速技術變化的能力，包括我們利用潛在市場機會的能力，這些機會是我們認為更持久地轉向遠程或分佈式工作所產生的；
•我們實現或保持盈利的能力；
•我們對未來增長的預期；
•我們成功推出新產品和新功能的能力；
•我們有能力有效地投資於新產品和技術的開發；
•我們吸引、留住、整合和管理關鍵和其他高素質人員的能力，包括考慮到我們在2023年4月裁員，以及由於我們的虛擬第一模式，勞動力越來越分散；
•我們防止安全漏洞和未經授權訪問客户數據的能力；
•我們的資本分配計劃，包括預期的現金分配以及股票回購和其他投資的時間安排；
•我們對我們的虛擬優先工作模式給我們的業務帶來的挑戰和預期的好處以及該模式對我們的財務業績和業務運營的影響的預期；
•新的或修改的法律、政策、税收和法規對我們業務的影響；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；以及
•收購公司和資產。
我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營業績和/或財務狀況造成實質性損害、損害我們未來前景或導致我們A類普通股價格下跌的主要因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可以在下面的“風險因素”標題下找到，在就我們的A類普通股做出投資決定之前，應該仔細考慮本10-K表格中的其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。
•我們的業務取決於我們留住和升級付費用户的能力，續訂或升級的任何減少都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
•如果我們不能吸引新用户或將註冊用户轉化為付費用户，我們未來的增長可能會受到損害。
•我們的業務可能會受到損害，如果對我們的數據或我們用户的內容進行任何未經授權的訪問，包括通過隱私和數據安全漏洞或事件，我們可能會承擔責任。
•我們的增長率在過去一段時間裏有所下降。如果我們不能很好地執行我們對未來增長的計劃，我們的增長速度未來可能會繼續下降。
•我們的業務可能會受到總體經濟、政治和市場狀況變化的重大影響，包括對消費者或企業支出的任何由此產生的影響。
•我們在競爭激烈的市場中運作，我們必須繼續有效地競爭。
•未能響應快速的技術變化、擴展我們的平臺或開發新功能或產品可能會損害我們的有效競爭能力，這將對我們的業務造成不利影響。
•我們的業務依賴於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性。
•我們的業務可能會因我們平臺上的任何重大服務中斷或內容丟失而受到損害。
•我們從我們平臺的訂閲銷售中獲得收入，而對我們平臺或總體內容協作解決方案的需求下降可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴於我們的關鍵人員和其他高素質的人員，如果我們不能吸引、整合和留住我們的人員，並保持我們獨特的企業文化，我們的業務可能會受到損害。
•我們在虛擬第一勞動力方面的運營歷史有限，對我們財務業績和業務運營的長期影響仍不確定。
•我們缺乏一支強大的海外銷售隊伍，這可能會限制我們業務的潛在增長。
•我們的收入增長率在最近幾個時期有所下降，未來可能會繼續放緩。
•我們有淨虧損的歷史，我們未來可能會增加費用，我們可能無法實現或保持盈利。
•為我們的2026年票據和2028年票據(定義如下)提供服務可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行我們在2026年票據或2028年票據下的義務。
第一部分：
項目1.業務
概述
Dropbox，Inc.(“公司”、“我們”或“我們”)是唯一一個讓生活井然有序、工作順利進行的地方。
我們成立於2007年，有一個簡單的想法：如果每個人都能從任何設備隨時訪問他們最重要的信息，生活將會好得多。在過去的十年裏，我們通過開發工具來幫助人們在任何地方工作，從而在很大程度上完成了這一使命--在此過程中，我們認識到，對於大多數用户來説，在Dropbox，Inc.平臺上共享和協作甚至比存儲文件更有價值。
我們的市場機會隨着我們從保持文件同步擴展到保持團隊同步而增長。今天，我們處於有利地位，可以重新想象工作的完成方式。我們正致力於減少世界在“關於工作的工作”上花費的過多的時間和精力--諸如搜索內容、在應用程序之間切換以及管理工作流程等乏味的任務。我們相信，隨着團隊變得更加靈活和全球化，以及內容在不兼容的工具和設備上越來越分散，對我們平臺的需求將繼續增長。Dropbox通過集中用户喜歡的產品和服務之間的信息流來打破孤島，即使這些產品和服務不是我們自己的。在一個在工作中使用技術可能會分散和分散注意力的世界裏，Dropbox讓人們很容易專注於重要的工作。
我們平臺的受歡迎程度推動了病毒式增長，這使我們能夠快速高效地進行規模擴張。截至2023年12月31日，我們已經建立了一個蓬勃發展的全球業務，擁有1812萬付費用户。
是什麼讓我們與眾不同
從我們成立以來，我們一直專注於簡化我們用户的生活。在一個商業軟件使用起來令人沮喪、集成起來充滿挑戰、銷售成本高昂的世界裏，我們採取了一種不同的方法。隨着世界各地的企業適應分佈式環境，我們處於開發支持它們的技術的前沿。我們提供工具來幫助分散的團隊確定優先順序、組織工作，並使工作從任何地方安全地進行。
簡單直觀的設計
在桌面時代開發的傳統工具已經難以跟上不斷變化的用户需求，而Dropbox是為雲時代設計的。我們打造簡單、美觀的產品，將喜悦帶給我們的用户，讓他們更容易做好自己的工作。
開放的生態系統
由於人們使用各種各樣的設備、工具和平臺，Dropbox可以在用户想要的設備、操作系統和應用程序上運行--從Android到iOS、Windows、Mac、桌面和移動設備。我們還與其他產品無縫集成，與微軟、Zoom、Slack(現在是Salesforce的一部分)、BetterCloud、Atlassian和Google等合作伙伴集成。
病毒式、自下而上的採用
每年都有數百萬用户註冊Dropbox。隨着用户越來越多地在工作中選擇自己的工具，組織內部自下而上的採用對我們的戰略和成功至關重要。我們90%以上的收入來自自助渠道-通過我們的應用程序或網站購買訂閲的用户。
性能和安全性
我們定製的基礎設施使我們能夠保持高標準的性能、可用性和安全性。Dropbox建立在專有的塊級同步技術之上，以實現行業領先的性能。我們為我們的平臺設計了多層宂餘，以防止數據丟失並提供高可用性。我們還提供多層保護，從安全的文件數據傳輸和加密到網絡配置和應用程序級控制。
我們的解決方案
Dropbox允許個人、團隊和組織更有效地協作，並將重點放在重要的工作上。任何人都可以通過我們的網站或應用程序免費註冊，並升級到付費訂閲計劃以獲得高級功能。我們的
客户包括各種規模的個人、家庭、團隊和組織，從自由職業者和小企業到財富100強公司。他們涉及的行業範圍很廣，包括專業服務、技術、媒體、教育、工業、消費者和零售以及金融服務。在公司內部，我們的平臺被所有類型的團隊和職能部門使用，包括銷售、市場營銷、產品、設計、工程、財務、法律和人力資源。
我們平臺的關鍵要素
•內容的統一主頁。我們為世界內容及其周圍的相關背景提供了一個統一的主頁。到目前為止，我們的用户已經向Dropbox添加了數千億條內容，總計超過數艾字節的數據。當用户採用Dropbox平臺時，他們可以訪問支持整個內容生命週期的數字工作區-他們可以創建和組織其內容，從任何地方訪問它，與內部和外部協作者共享它，並查看反饋和歷史記錄。
•全球共享網絡。我們已經建立了世界上最大的協作平臺之一。我們迎合了動態、分散的團隊的需求。我們的絕大多數客户使用Dropbox進行共享和協作。隨着我們的不斷壯大，更多的用户受益於無摩擦共享，強大的網絡效應增加了我們平臺的實用性和粘性。
•產品體驗和集成。我們從我們的用户社區中收集的洞察力以及我們與同類最好的公司的深度集成將引導我們開發或獲得新的產品體驗，並擴展我們平臺的功能。Dropbox Password、Vault、Computer Backup、Dropbox Sign、DocSend、Dropbox Capture和FormSwift等產品以及與Microsoft、Zoom、Atlassian、Slack和BetterCloud等公司的深度集成有助於我們為我們的用户提供他們完成最佳工作所需的功能。機器學習通過實現更智能的搜索、更好的組織和信息利用，進一步改善了用户體驗。我們還投資開發未來將融入人工智能(AI)技術的產品。這一持續的創新擴大了我們平臺的價值，並深化了用户參與度。
這些元素相互加強，產生強大的飛輪效應。隨着用户創建並與更多人分享更多內容，他們擴大了我們的全球共享網絡。這個網絡讓我們能夠收集見解和反饋，幫助我們創造新的產品體驗。憑藉我們的規模，我們可以立即將這些創新送到數百萬人手中。這反過來又有助於吸引更多的用户和內容，從而進一步推動飛輪。
我們的能力
Dropbox是一個單一的有組織的地方，個人和團隊可以在這裏創建內容，從任何地方訪問它，並與協作者共享它。我們平臺的力量在於我們能力的廣度，以及我們的用户讓Dropbox為他們工作的不同方式。我們通過一系列的訂閲計劃來賺錢。我們的平臺功能介紹如下：
創建
紙。有了Dropbox Paper，用户可以共同創作內容、標記其他內容、創建時間表、分配具有截止日期的任務、在文件、表格、核對表、代碼片段和富媒體上嵌入和評論-所有這些都是實時的。我們將Paper設計得簡單而美觀，這樣用户就可以專注於手頭最重要的想法和任務。
文檔掃描儀。我們移動應用程序中的文檔掃描儀允許用户通過硬拷貝在Dropbox中創建內容。這包括將從印刷材料到白板集思廣益會議的一切轉化為用户可以編輯和共享的數字文檔。我們應用專有的機器學習技術來自動檢測正在掃描的文檔，從背景中提取它，將其適合矩形形狀，消除陰影，調整對比度，並將其另存為PDF或圖像文件。對於Dropbox業務團隊，掃描的內容使用光學字符識別進行分析，因此這些掃描中的文本可以在Dropbox中搜索。
訪問和組織
搜索。Dropbox具有強大的搜索功能，允許用户快速找到他們需要的文件和文件夾。我們的自動完成技術根據用户以前的活動顯示內容並對其進行優先排序。對於Dropbox Plus、專業用户和企業用户，全文搜索允許用户掃描其文件的全部內容。
豐富的預覽。豐富的預覽允許用户通過任何設備輕鬆地與文件交互，而不必打開不同的應用程序。用户可以對文件進行評論、批註、審閲和展示，並查看查看和編輯這些文件的人員。我們支持300多種文件類型的預覽，目前Dropbox用户每天預覽文件的次數達到數千萬次。
智能同步。有了智能同步，用户可以在本地訪問其計算機上的所有內容，而無需佔用本地硬盤上的存儲空間。當用户需要文件時，我們智能地將文件同步到用户的計算機上，用户可以控制始終在本地同步哪些文件或文件夾。藉助Smart Sync，僅存儲在雲中的文件會顯示在本地文件系統中，並且可以直接從Windows文件資源管理器或Mac Finder打開，而不必導航到我們的Web界面。智能同步適用於Dropbox Plus、專業版和商業版用户。
版本歷史。當付費用户處理文件時，我們的服務器會保存他們所有更改的快照。用户可以查看文件的完整版本歷史記錄，以便根據用户的訂閲引用和檢索較舊的版本。付費用户的版本歷史記錄最多保留365天，具體取決於用户的訂閲。
第三方生態系統。我們開放和蓬勃發展的生態系統與我們的用户和開發人員建立了更深層次的關係。開發人員可以通過我們的DBX開發平臺構建連接到Dropbox的應用程序。例如，電子郵件應用程序可以插入Dropbox來發送附件或共享鏈接，視頻會議應用程序允許用户從Dropbox本機開始會議和共享內容，eSignature應用程序使用户能夠在Dropbox內管理和維護合同工作流程。截至2023年12月31日，Dropbox每月收到超過750億次API調用，略低於100萬名開發人員在我們的平臺上註冊和構建應用程序。此外，超過80%的Dropbox業務團隊已經鏈接到一個或多個第三方應用程序。
倒帶。Dropbox回放是一種工具，可以讓用户將一個文件夾或整個賬户回溯到特定的時間點。該工具使用版本歷史來撤消對文件和文件夾所做的更改，並可以恢復最近365天內的任何文件編輯或刪除，具體取決於用户的訂閲。
電腦備份。計算機備份自動將用户計算機上的文件夾同步到雲。打開後，用户PC或Mac上的文件會持續備份到雲端。在同步文件夾中所做的任何更改都會在Dropbox帳户和硬盤上自動更新。Computer Backup允許用户從任何地方和任何設備即時獲取存儲在用户PC或Mac上的最新版本的文件。無論用户的計算機發生什麼情況，雲中的內容都是安全的。
密碼。Dropbox Password允許用户通過創建和存儲跨設備的唯一用户名和密碼來登錄網站和應用程序。該應用程序可以自動填寫用户名和密碼，以便在Windows、Mac、iOS和Android應用程序中的任何位置進行即時訪問。
跳馬。Dropbox Vault可幫助保護和組織雲中的敏感信息。Vault僅適用於Dropbox Plus、專業計劃和家庭計劃，是Dropbox中受PIN保護的文件夾，用户可以隨時訪問。可以從Windows和Dropbox移動應用程序添加和查看敏感數據。
分享
文件夾。Dropbox中有三種類型的文件夾：私有、共享和團隊文件夾。私人文件夾允許個人在設備之間同步文件。共享文件夾允許用户快速、輕鬆地啟動項目空間以進行組協作。團隊文件夾僅對Dropbox業務團隊可用，是管理員管理的中央中心，他們可以在其中存儲內容並就內容進行協作。
共享鏈接。用户可以通過創建Dropbox鏈接與任何人共享文件和文件夾，包括非Dropbox用户。創建鏈接後，可以通過電子郵件、文本、Facebook、X、即時消息或其他渠道發送鏈接。收件人可以通過豐富的預覽查看文件，也可以查看共享文件夾中的所有文件。Dropbox專業訂户和Dropbox業務團隊可以設置密碼和到期日期，並指定收件人是否可以評論或下載文件。
調職。Dropbox Transfer為用户提供了一種快速、安全的方式將大文件或文件集合發送給任何人。通過Transfer，用户只需點擊幾下即可發送高達100 GB的文件，具體取決於用户的訂閲。用户還可以選擇拖放文件以從他們的計算機上傳，或者添加存儲在Dropbox中的項目。創建傳輸後，用户會收到一個鏈接，該鏈接可以粘貼到任何位置併發送給任何人。收件人會收到文件的副本，因此發件人的原件保持不變。
文件請求。通過文件請求，用户可以通過一個簡單的鏈接邀請任何人將文件提交到指定的Dropbox文件夾--無論收件人是否擁有Dropbox賬户。文件請求是收集承包商投標或要求同事和客户提交材料等任務的理想選擇。所有提交的文件都被組織到一個Dropbox文件夾中，該文件夾是請求用户的私有文件夾。
水印。我們的Dropbox水印功能允許用户快速輕鬆地保護和共享數字文件。水印功能可用於保護圖形設計、機密合同和個人照片。用户可以創建自己的自定義水印，並在不離開Dropbox的情況下為任何文件添加水印。
DocSend。DocSend是一個安全的文檔共享和分析平臺，讓客户能夠看到他們發送文檔後發生的情況。DocSend技術使客户能夠跟蹤誰打開了他們的文檔以及他們在每個頁面上花費了多少時間，通過電子郵件驗證和查看者白名單等安全功能保護文檔，並通過單個鏈接共享多個文檔。
協作
註釋和批註。Dropbox評論和註釋將內容與對話和周圍的相關上下文結合在一起。內容的編輯和開發不是分散在電子郵件和聊天等不同的孤島上，而是綁定到一個文件上。用户可以通過我們的網絡和移動平臺上豐富的、創新的覆蓋功能，就文件的特定部分提供反饋。
文件活動流。在我們的網絡界面和桌面應用程序中，每個文件預覽旁邊都有一個活動提要，告訴用户文件發生了什麼。當有人打開文件、編輯文件或共享文件時，提要會顯示出來。
通知。我們使用所有渠道(網絡、桌面、電子郵件和移動設備)的實時通知，讓用户隨時瞭解他們的工作動態。用户可以選擇在有人打開文件、編輯文件、共享文件或對文件添加註釋或將文件添加到其共享文件夾時收到通知。
查看者信息和在線狀態。在文件預覽和紙質文檔上，Dropbox都能實時向用户顯示誰在查看文檔，以及其他用户最後一次查看文檔的時間。在桌面上，Dropbox徽章是Microsoft Word、Excel和PowerPoint的微妙覆蓋，讓用户知道是否有人打開或編輯了他們正在處理的文件。Dropbox徽章讓用户能夠實時瞭解其他人是如何與他們的內容互動的，將通常只有在基於Web的文檔中才能找到的現代協作功能帶到桌面文件中。
Dropbox標誌。Dropbox Sign是一個電子簽名和文檔工作流平臺，使客户能夠通過其基於Web和移動的直觀界面輕鬆簽名、發送和接收文檔。一旦簽署了文件，副本就會自動同步到用户的Dropbox帳户。
抓捕。Dropbox Capture是一個一體化的可視化交流工具，幫助團隊成員異步分享他們的工作和想法。Dropbox Capture允許用户通過易於拍攝的屏幕記錄、GIF和屏幕截圖直觀地展示他們的工作。
FormSwift。FormSwift是一項基於雲的服務，為個人和企業提供創建、完成、編輯和保存關鍵業務表單和協議的簡單解決方案。
安穩
安全保護。我們對平臺上的所有數據都採取了強有力的保護措施。
•加密法。Dropbox文件靜態數據使用256位高級加密標準或AES進行加密。為了保護Dropbox應用程序(如桌面、移動、API或Web)與我們的服務器之間的傳輸數據，Dropbox使用安全套接字層(SSL)和傳輸層安全(TLS)進行數據傳輸，創建了由128位或更高版本的AES加密保護的安全隧道。
•文件恢復。Dropbox中的每個刪除事件都會被記錄下來，包括刪除文件組的時間。用户可以通過我們的Web界面輕鬆恢復文件。Dropbox Plus用户可以在刪除後恢復之前的版本長達30天，Dropbox專業版和Dropbox Business用户可以在刪除後恢復之前的版本長達180天。
管理員控制。Dropbox業務團隊管理員有多種方法可以全局和細粒度地自定義安全設置，包括實時檢測可疑行為、危險活動和潛在的數據泄漏。
•共享權限：團隊管理員可以設置和監控其成員共享團隊文件夾的方式，並可以通過共享選項卡設置對所有文件夾、子文件夾和鏈接的共享權限。
•遠程設備擦除：團隊管理員可以從成員的鏈接設備中刪除其組織的Dropbox內容，這在某人丟失設備或離開團隊時特別有用。
•審計日誌：團隊管理員可以監控哪些成員正在共享文件和登錄到Dropbox等事件。他們可以查看活動日誌，創建特定時間範圍的完整報告，並獲取特定成員的活動報告。高級團隊管理員和企業團隊管理員可以訪問具有文件事件跟蹤功能的審核日誌。
•設備審批：高級和企業團隊管理員可以管理成員在其設備上訪問Dropbox的方式。
•分層管理員角色：Advanced和Enterprise團隊能夠設置多個管理員角色，每個角色具有不同的權限集。
•網絡控制：企業團隊管理員可以限制個人在其組織網絡上使用Dropbox。
第三方安全集成。我們與行業領先的第三方合作，使我們能夠提供廣泛的IT流程並滿足行業合規標準，包括：
•安全信息和事件管理：允許Dropbox Business管理員監督和管理員工活動，並通過管理員頁面訪問敏感數據。
•數據丟失防護：保護存儲在Dropbox Business帳户中的敏感數據，如個人身份信息和支付卡行業數據。
•eDiscovery和法律保留：支持安全搜索，並能夠收集和保留Dropbox Business帳户中以電子方式存儲的信息。
•數字版權管理：為存儲在Dropbox Business帳户中的公司數據提供第三方加密。
•數據遷移和本地備份：協助在不同地點之間傳輸大量數據，並通過現場數據備份保護敏感信息。
•身份管理：允許公司通過Active Directory等外部身份提供商對Dropbox Business團隊進行身份驗證。
我們的訂閲計劃
我們為用户提供一系列訂閲計劃，包括免費計劃、基本計劃、付費個人計劃和商業計劃。
我們的客户
我們已經建立了一個蓬勃發展的全球業務，擁有1812萬付費用户。截至2023年12月31日，我們擁有超過575,000個付費Dropbox業務團隊。我們的客户羣高度多元化，在2023年、2022年和2021年，沒有客户佔我們收入的1%以上。我們的客户包括各種規模的個人、家庭、團隊和組織，從自由職業者和小企業到財富100強公司。他們涉及的行業範圍很廣，包括專業服務、技術、媒體、教育、工業、消費和零售以及金融服務。在公司內部，我們的平臺被所有類型的團隊和職能部門使用，包括銷售、市場營銷、產品、設計、工程、財務、法律和人力資源。
我們如何支持我們的客户
我們的所有用户都可以通過以下資源訪問支持：
•幫助中心：提供有關我們平臺的有用信息、常見問題解答和最佳使用實踐的在線存儲庫。
•社區支持：促進用户在在線社區中就我們的平臺的答案、解決方案和想法進行協作。
•社交媒體支持：為用户提供實時的產品和服務更新，並提供提示和故障排除信息。
•引導式故障排除：提供瞭解決常見問題的分步説明，並提供了一個門户網站，用於提交對其他方式未解決的問題的幫助請求。
我們還根據付費用户選擇的訂閲計劃為他們提供額外級別的支持。
我們的銷售和營銷方法
隨着用户在我們的平臺上共享內容和協作，他們介紹和邀請新用户，推動病毒式增長。我們90%以上的收入來自自助式渠道，這限制了客户獲取成本。
我們開發了高效的營銷功能，專注於建立品牌知名度和加強我們的自助服務模式。
我們的目標是迅速向我們的用户展示我們平臺的價值，以便將他們轉變為付費用户，並將他們升級為我們的高級產品。我們通過產品內提示和通知、付費訂閲計劃的限時試用、電子郵件和生命週期營銷來聯繫他們。每年，數以億計的設備-包括計算機、手機和平板電腦-活躍地連接到Dropbox平臺，代表着與我們的用户通信的大量接觸點。我們通過專注於針對已有機採用Dropbox的組織的出站銷售努力來補充我們的自助服務戰略。
一旦確定了潛在客户，我們的銷售團隊將努力將我們的平臺應用到更大範圍的部署中。我們還通過付費營銷和分銷合作伙伴關係獲得一些用户，硬件製造商在他們的設備上預裝我們的軟件。
我們的技術基礎設施和運營
我們的用户信任我們提供他們最重要的內容，我們專注於為他們提供一個安全和易於使用的平臺。我們90%以上的用户數據存儲在我們自己的定製基礎設施中，該基礎設施從根本上設計為可靠和安全，並提供至少99.999999999%的年度數據持久性。我們在加利福尼亞州、俄勒岡州、德克薩斯州和弗吉尼亞州設有數據中心代管設施。
我們還利用Amazon Web Services或AWS來滿足用户剩餘的存儲需求，並幫助交付我們的服務。這些AWS數據中心位於美國、澳大利亞、歐洲和日本，使我們能夠本地化存儲內容的位置。我們的技術基礎設施與AWS資源的精選使用相結合，在全球範圍內為我們提供了分佈式且可擴展的架構。
我們為我們的平臺設計了多層宂餘，以防止數據丟失並提供高可用性。增量備份每小時執行一次，完整備份每天執行一次。此外，默認情況下，內容的宂餘副本至少獨立存儲在兩個單獨的地理區域中，並在每個區域內可靠地複製。
我們在技術上進行投資，既是為了改進我們現有的產品和服務，也是為了開發新的產品和服務。我們已經進行了投資，並打算繼續投資開發將納入人工智能的產品。
我們對安全、隱私和法律合規的承諾
信任是我們與用户關係的基礎，我們每天都會採取重大措施來保護他們的隱私和安全。
安防
我們複雜的基礎設施旨在在傳輸、存儲和處理內容時保護我們用户的內容。我們提供多層保護，包括安全的文件數據傳輸、加密、網絡配置和應用程序級別控制。對於Dropbox業務團隊，我們的工具還為管理員提供控制和可見性功能，使他們能夠根據組織的需求定製我們的平臺。我們的信息安全政策和管理框架旨在建立一種安全文化，我們不斷評估風險，並提高我們系統的安全性、保密性、完整性和可用性。我們自願聘請第三方安全審計人員至少每年根據最廣泛認可的安全標準和法規測試我們的系統和控制。我們還通過我們的漏洞賞金計劃鼓勵和支持獨立研究，在該計劃中，我們與來自世界各地的領先安全研究人員合作，保持我們用户期望的高標準安全。
Dropbox支持HIPAA和HITECH合規性。我們與需要的客户簽署商業夥伴協議，以遵守《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)和《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)。我們還提供由獨立第三方執行的HIPAA評估報告。
隱私
我們致力於保護用户數據的隱私，並受多項隱私法律法規的約束，例如歐盟的一般數據保護法規(GDPR)和美國的加州消費者隱私法案(CCPA)。這些法律法規對我們施加了越來越多、越來越複雜的義務。為了遵守和管理我們在此類隱私法律和法規下的義務，我們實施了一項強有力的隱私計劃，並任命了一名數據保護官。我們的隱私政策詳細説明瞭我們如何處理用户的個人數據以及我們採取的保護措施。對於創建連接到Dropbox的應用程序的第三方開發商，我們還制定瞭解釋他們保護用户個人數據隱私的義務的條款和指導方針。
其他政府法規
我們必須遵守各種法律法規。這些法律包括版權、不雅內容、兒童保護和與我們平臺上存儲和創建的內容有關的類似事項，以及可能影響我們的銷售和營銷努力的消費者保護法，包括與訂閲、計費和汽車續訂相關的法律。除了監管我們平臺上存儲和創建的內容以及消費者保護的法律法規外，我們還必須遵守反腐敗法律和進出口法規。這些領域的法律往往處於不斷變化的狀態，在不同司法管轄區之間可能存在很大差異。為了遵守和管理此類法律法規下的義務，我們跟蹤相關的立法、法規和合同要求。此外，我們已經制定了流程和政策，以確保我們審查我們的業務實踐，以適當地遵守這些要求。
我們的競爭對手
內容協作平臺市場競爭激烈，變化迅速。我們平臺的某些功能在雲存儲市場上與微軟、亞馬遜、蘋果、Slack(現在是Salesforce的一部分)、谷歌和Adobe提供的產品競爭，在內容協作市場與微軟、Atlassian和谷歌提供的產品競爭。在更有限的基礎上，我們在雲存儲市場與Box競爭大型企業的部署，在電子簽名市場與Adobe和DocuSign競爭。我們還與在雲存儲市場或內容協作市場提供單點解決方案的較小私營公司競爭。
我們認為，我們市場的主要競爭因素包括：
•以用户為中心的設計；
•易於採用和使用；
•用户網絡規模；
•功能和平臺體驗；
•表現；
•品牌；
•安全和隱私；
•跨多種設備、操作系統和應用程序的可訪問性；
•第三方整合；
•客户支持；
•持續創新；
•定價
•對人工智能的投資；以及
•宏觀經濟趨勢。
我們相信，我們在這些因素中的競爭是有利的，然而，我們的一些競爭對手可能擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更多樣化的服務、捆綁更廣泛的產品和服務的能力、更大的營銷預算、建立的營銷關係、獲得更大的用户基礎、與硬件製造商和經銷商達成的重大分銷協議，以及更多的財務、技術和其他資源。
知識產權
我們相信，我們的知識產權對我們的業務是寶貴和重要的。我們依靠專利、專利申請、商標、版權、商業祕密、專有技術許可協議、保密程序、保密協議、員工披露和發明轉讓協議以及其他合同權利來建立和保護我們的專有權利。此外，我們還不時從第三方購買專利、入站許可證、商標、域名和專利申請。
我們在美國和海外擁有超過1750項已頒發的專利和250多項正在申請的專利。這些專利和專利申請旨在保護與我們的業務相關的我們的專利發明。此外，我們還在文件協作、存儲、同步和共享市場中授權了多項關鍵的第三方專利。
我們擁有我們的名稱、徽標和其他品牌標記的商標權，並在美國和世界各地的許多其他司法管轄區擁有精選商標的商標註冊。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名，如www.dropbox.com，以及類似的變體。
我們打算尋求更多的知識產權保護，直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。儘管我們努力保護我們的知識產權，但它們在未來可能得不到尊重，或者可能被宣佈無效、規避或挑戰。此外，我們產品銷售的各個國家的法律對我們的知識產權的保護程度可能不如美國的法律。
人力資本
在Dropbox，我們相信世界可以運轉得更好。但這要從我們開始：建立一支強調友善和合作的團隊，以實現增長。我們相信，員工隊伍的強大是我們成功的最重要因素之一。截至2023年12月31日，我們擁有2693名全職員工。在我們的全職員工中，2226人位於美國，467人位於美國以外。我們的員工中沒有一個由工會代表，除非美國以外的某些員工由全國工會或地方工會代表。我們沒有經歷過任何停工，我們相信我們的員工關係很牢固。
2023年4月27日，我們宣佈裁減全球員工約16%，以精簡我們的團隊結構，以支持我們的長期增長和盈利目標。我們為受裁員影響的員工提供遣散費和就業安置支持。
虛擬第一
2020年10月，我們宣佈了我們的Virtual First工作模式，據此，遠程工作已成為我們所有員工的主要體驗。因此，我們預計，隨着時間的推移，我們的員工隊伍將繼續變得更加分散，儘管我們將繼續為員工提供面對面協作的機會，無論是通過我們現有的房地產，這些房地產被重新利用為名為“Dropbox Studios”的協作空間，還是通過名為“On-Demand Spaces”的新的靈活空間，我們目前在所有地點都有辦公室。Virtual First成功的一個關鍵特徵是使我們的員工能夠採用靈活的工作安排，並提供有效的遠程協作工具，並繼續在我們的“Dropbox Studios”或“On-Demand Spaces”地點提供面對面協作的機會。此外，我們為員工提供季度津貼，可用於支付與健康和健身、家庭和護理人員支持、生產力和人體工程學、財務健康以及學習和發展計劃相關的費用，以及支持他們在工作環境中有效工作的資源。
薪酬和福利計劃
我們的薪酬計劃旨在吸引和獎勵擁有支持我們業務所需技能的人才，為我們的戰略目標做出貢獻，併為我們的股東創造長期價值。我們為員工提供具有競爭力的薪酬方案，包括基本工資，年度激勵獎金，401（k）與公司匹配達到特定門檻，以及使員工利益與股東利益一致的股權獎勵。我們極具競爭力的福利方案包括醫療、牙科、視力、人壽和殘疾計劃。除了這些核心福利外，Dropbox還提供增強的心理健康福利、組建家庭福利以及我們的領養和代孕援助計劃。我們的綜合計劃還提供各種休假福利-包括為所有符合條件的員工提供帶薪育兒假。
員工健康與安全
我們認識到員工福祉的重要性。隨着我們向虛擬優先工作模式的轉變，我們仍然致力於支持他們的健康和發展。我們為所有員工提供的全面健康福利包括額外休假機會以及身心健康福利。我們每兩年進行一次員工滿意度調查，以收集員工的坦誠反饋，重點關注與我們的管理人員合作的經驗、健康計劃、職業和公司計劃等領域。調查結果經過廣泛審查，併成為我們組織各級行動計劃的一部分。
此外，員工的安全對我們的成功至關重要。我們擁有適用於所有員工的人身安全政策，並設有全球人身安全團隊，有權在發生緊急情況或災難時保護員工的安全。
學習與發展
我們希望我們所有的員工都有蓬勃發展的職業生涯，他們以有意義的方式成長和發展。我們開發並提供內部學習和發展資源，以各種方式幫助專業發展，例如技能培養計劃，按需學習選項，指導計劃和領導力發展課程。我們還提供廣泛的入職和培訓計劃，為各級員工的職業發展和個人發展做好準備。
多樣性和包容性
我們相信，一個由多元化團隊組成的公平和包容的環境會產生更具創造性的解決方案，帶來更好、更創新的產品，這對我們吸引和留住關鍵人才的努力至關重要。我們專注於通過各種公司舉措建立包容性文化並維持多元化的員工隊伍。作為這一努力的一部分，我們有一些高管贊助的員工資源小組，或ERG，通過培養一個包容的環境和提供社區建設的機會，為我們的員工提供支持。此外，我們為各級員工提供資源及培訓，以確保我們培養多元化及包容的團隊，並贊助多個專業發展機會。
社區
我們通過提供帶薪志願者休假、將部分員工捐款用於非營利組織以及向員工提名的非營利組織捐贈產品，讓員工能夠回饋社區。
企業信息
我們於2007年5月成立為Evenflow，Inc.，一家特拉華州的公司，並將我們的名稱更改為Dropbox，Inc.。在2009年10月。我們的主要辦事處位於1800歐文斯街，舊金山，加利福尼亞州，94158，我們的電話號碼是（415）857-6800。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為“DBX”。
可用信息
我們的網站是http://www.dropbox.com/，，我們的投資者關係網站是http://investors.dropbox.com/，，我們的博客是https://blog.dropbox.com/topics/news.我們一直使用，並打算繼續使用我們的投資者關係網站、我們的博客、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播，以披露重要的非公開信息，並遵守我們在FD法規下的披露義務。在我們向美國證券交易委員會提交文件後，可通過我們的投資者關係網站查閲以下文件：Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們年度股東大會的委託書。這些文件也可以在我們的投資者關係網站上免費下載。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息，這些發行人和我們一樣，是通過電子方式在美國證券交易委員會備案的。該網站的網址是www.sec.gov。這些網站的內容不包括在本文件中。此外，公司對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。除了本年度報告中列出的其他信息外，在決定投資A類普通股之前，您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的合併財務報表和相關注釋。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果任何風險實際發生，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。此外，經濟環境的任何惡化都可能加劇下述風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況還在繼續發展，可能會出現我們目前還不知道的其他影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們的業務取決於我們留住和升級付費用户的能力，續訂或升級的任何減少都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。
我們的業務依賴於我們維持和擴大與用户關係的能力。我們的業務是基於訂閲的，付費用户在現有訂閲到期後沒有義務也不可能續訂他們的訂閲。因此，我們無法保證付費用户將使用我們相同級別的產品續訂他們的訂閲或升級到高級產品。我們平臺的續訂和升級訂閲一直在波動，我們經歷了付費用户數量下降的時期，我們平臺的續訂和升級訂閲可能在任何時期或隨着時間的推移繼續波動或下降。付費用户可能會因為幾個因素而降級或不續訂他們的訂閲，例如對我們的產品、支持、定價、功能組合或用户體驗的不滿意、用户不再需要我們的產品、是否有更便宜或被認為更便宜的競爭產品的可用性、月度和年度訂閲組合的變化、宏觀經濟趨勢或災難性事件對我們的付費用户的影響以及他們為訂閲付費的意願或能力。我們平臺續訂的任何減少或訂閲的降級都可能損害我們增加收入的能力。
我們鼓勵基本用户和付費用户通過推薦其他功能以及通過產品內提示和通知來升級到我們的高級產品。我們專注於增加經常性收入，我們相信，訂閲我們的優質付費產品(包括我們的捆綁產品)的用户，會隨着時間的推移表現出保留和擴展其部署的傾向。我們尋求通過病毒式的方式在組織內擴張，增加新用户，讓工作場所購買更多產品，或將Dropbox的使用擴展到工作場所內的其他部門。我們經常看到企業IT決策者在注意到組織內的個人和團隊大量有機地採用Dropbox後，採用了Dropbox。然而，如果我們的付費用户取消訂閲或無法續訂，或者如果我們未能將付費用户升級到高級產品或在組織內擴張，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。另外，我們的某些企業牌照有大量的席位許可證。由於不續簽涵蓋大量席位許可證的合同而導致付費用户的損失，可能會對我們的付費用户數量產生負面影響，導致淨新增付費用户數量下降或為負數。因此，企業決定不續簽許可證可能會對我們的付費用户數量產生實質性影響，並可能因此對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。此外，包括大量席位許可證在內的某些合同續簽的時間可能會使與我們未來付費用户相關的任何預測變得更加不確定。雖然我們的用户在現有訂閲到期後續訂他們的訂閲並擴大與我們用户的商業關係對我們的業務很重要，但考慮到我們的用户數量，我們可能無法及時解決特定用户的任何保留問題，這可能會損害我們的業務。
我們已經並可能繼續看到越來越多的新客户選擇我們的月度套餐而不是我們的年度套餐，包括使用移動設備升級到付費套餐的用户。因此，如果我們的用户更多地通過移動設備訂閲我們的付費套餐，或者選擇月度套餐，訂閲續訂可能會波動或下降。
如果我們不能吸引新用户或將註冊用户轉化為付費用户，我們未來的增長可能會受到損害。
我們必須不斷增加新的用户，以使我們的業務在現有用户基礎之上增長，並取代那些選擇不繼續使用我們平臺的用户。特別是，為了增加我們的收入，我們必須吸引付費用户，並將註冊用户轉化為付費用户。從歷史上看，我們的收入一直是由我們的自助模式推動的，我們90%以上的收入來自自助渠道。我們的自助式渠道收入來自口碑推薦，
推薦，以及在市場上的積極品牌認知度。用户對我們的產品或支持滿意度的任何下降都可能損害我們的品牌、口碑推薦和增長能力。
此外，我們的許多用户最初免費訪問我們的平臺。我們努力向註冊用户展示我們平臺的價值，從而鼓勵他們通過產品內提示和通知以及付費訂閲計劃的限時試用轉換為付費用户。截至2023年12月31日，我們服務了超過7億註冊用户，但只有1，812萬付費用户。實際的獨立用户數量低於我們報告的數量，因為一個人可以在我們的平臺上註冊多次。因此，我們可以轉換為付費用户的唯一註冊用户較少。我們的大多數註冊用户可能永遠不會轉換為我們平臺的付費訂閲，而無法將用户轉換為付費訂閲將限制我們增加收入的能力。
我們經歷了付費用户數量下降的時期，我們的付費和註冊用户增長率已經下降，並且隨着我們的定價和包裝策略和功能（包括數據存儲限制）的變化，我們的市場滲透率的增加，以及由於市場條件和我們當前產品的競爭加劇，未來可能會繼續下降。價格較低和捆綁的競爭產品的可用性也對我們的用户增長率以及我們將註冊用户轉化為付費用户的能力產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。我們的用户羣增長率和註冊用户向付費用户的轉化率在過去都有所下降，如果這種趨勢持續下去，我們的收入增長可能會比預期的慢，甚至會下降。
此外，對我們的註冊用户和其他潛在付費用户產生財務影響的事件，如宏觀經濟因素、裁員、通貨膨脹、利率上升或災難性事件，過去已經導致並可能在未來導致這些用户延遲或減少技術支出，這影響了並可能繼續影響我們轉換註冊用户或以其他方式吸引新付費用户的能力。限制了我們增加收入的能力如果我們無法提高付費用户的增長率，或者無法通過增加每個付費用户的收入來抵消新付費用户數量的下降，我們的收入和經營業績將受到不利影響。
我們的業務可能會受到損害，我們可能會承擔責任，如果有任何未經授權的訪問我們的數據或我們的用户的內容，包括通過隱私和數據安全漏洞或事件。
未經授權的第三方過去曾通過各種方式訪問並可能在未來訪問我們業務中使用的系統、網絡或設施，包括未經授權訪問我們的系統、網絡或設施，試圖欺詐性地誘使我們的員工、用户或其他人披露用户名、密碼或其他敏感信息。對我們的系統、網絡或設施、我們所依賴的第三方的系統、網絡或設施、或我們所收購的任何業務或技術的任何未經授權或無意的訪問、或實際或感知的安全漏洞或影響這些系統、網絡或設施的事件，可能導致實際或感知的損失、或未經授權的訪問或披露、修改、濫用、丟失、損壞、不可用或破壞，我們的數據或我們的用户內容、監管調查、程序和命令、索賠、要求和訴訟、賠償義務、損害賠償、處罰、罰款以及與實際和指稱的合同違約、違反適用法律法規或其他實際或聲稱的義務有關的其他費用，以及其他責任。任何此類事件還可能嚴重損害我們的聲譽和市場地位，損害我們的業務、經營業績和財務狀況，包括減少我們的收入，導致我們向用户發放信用額度，對我們接受和處理用户支付信息的能力產生負面影響，削弱用户對我們服務和支付解決方案的信任，使我們面臨代價高昂的用户通知或補救措施，損害我們留住用户的能力，損害我們的品牌，或增加我們獲得新用户的成本。我們保留錯誤、遺漏和網絡責任保險政策，涵蓋某些安全和隱私損害。然而，我們無法確定我們的承保範圍是否足以應付實際產生的責任，或我們是否能繼續按經濟上合理的條款獲得保險，或根本無法確定。此外，如果另一家內容協作解決方案提供商發生重大安全漏洞或事件，我們的用户和潛在用户可能會對內容協作解決方案提供商的安全性普遍失去信任，這可能會對我們留住用户或吸引新用户的能力產生不利影響。我們還將人工智能技術融入某些產品，並預計將繼續將更多的人工智能技術融入我們的產品以及未來的業務和運營中。人工智能技術的使用和人工智能產品的加速產品開發生命週期可能會產生額外的或增加現有的網絡安全風險，並可能導致安全或隱私事件。此外，網絡安全攻擊可能會使用人工智能技術，並增加安全事件的風險。
我們平臺的使用涉及用户內容的傳輸、存儲和處理，其中一些內容可能被視為用户或其組織的個人、機密或敏感信息。我們還處理、存儲和傳輸我們自己的數據，作為我們業務和運營的一部分。此數據可能包括個人、機密或敏感信息。我們以前曾面臨並將繼續面臨來自惡意第三方的安全威脅，這些第三方可能未經授權訪問我們的系統、基礎設施和網絡。我們預計，隨着時間的推移，這些威脅的範圍和複雜性將繼續增長。儘管我們已經針對過去的事件採取了糾正措施，並開發了旨在保護用户及其組織的個人數據、保護我們的系統、防止數據丟失、
並防止其他安全漏洞和安全事件，這些安全措施在過去並沒有完全保護我們的系統，也無法保證未來的安全。
新出現的和不斷演變的網絡安全威脅構成了獨特的挑戰，涉及複雜的威脅行為者。計算機惡意軟件、勒索軟件、網絡病毒、社會工程(網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及日益複雜的網絡攻擊變得更加普遍，尤其是針對雲服務的攻擊。在這種快速變化的威脅環境中，我們不斷評估我們的安全態勢，包括使用滲透測試和紅色團隊演習，以確定差距、威脅和漏洞，並在我們認為適當的情況下，積極採取額外和持續的措施，旨在加強我們的網絡安全能力，降低入侵或事件的風險。如果我們未能適當應對任何已確定的差距、威脅或漏洞，包括提供足夠的資金和確定戰略舉措的優先順序，或者如果我們未能充分識別差距、威脅或漏洞，我們將面臨更大的風險，即未經授權的一方將訪問或破壞我們的系統或網絡，或訪問我們或我們所依賴的第三方存儲或以其他方式處理的數據或內容。儘管我們做出了努力，但我們可能無法檢測到安全漏洞或事件的存在，包括用户內容的違規或泄露，也可能無法阻止對用户內容的未經授權訪問。惡意的第三方可能會使用我們無法防禦的技術來危害和滲透我們的系統、基礎設施和網絡。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，並且通常直到對目標發起攻擊時才被識別。它們可能來自世界各地監管較少或偏遠的地區，也可能來自國家支持的行為者，而且與戰爭或其他武裝衝突有關的風險也可能增加。如果我們的安全措施被破壞或被破壞，或者我們、我們的系統、設施或網絡，或我們以其他方式依賴的第三方的系統、設施或網絡受到安全漏洞或事件的影響，或者我們的用户的內容或其他數據被以其他方式訪問、誤用、修改、變得不可用、銷燬或以其他方式通過未經授權的方式處理，或者如果認為發生了任何此類行為，我們的平臺可能被視為不安全，我們可能會失去現有用户或無法吸引和留住新用户。此外，公開宣佈任何與網絡安全相關的事件，以及我們可能採取的應對或補救任何此類事件的步驟，可能會被證券分析師或投資者視為負面，這種看法可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們在部署基礎設施時可能會依賴第三方，這樣做會使基礎設施面臨我們無法直接控制的安全風險。我們依賴外部供應商和承包商提供業務運營所需的服務，他們可能無法充分保護我們的用户和公司內容數據。當供應商和承包商遠程工作時，這種風險可能會增加，包括作為我們的虛擬優先模式的一部分。此外，未經批准的內部人工智能產品使用或產品開發過程中的人為錯誤都有可能導致用户或公司內容數據的泄露。
此外，創建與我們平臺集成的應用程序的某些開發人員或其他合作伙伴可能會接收或存儲我們或我們的用户通過這些應用程序提供的信息。如果這些第三方或開發商未能採用或遵守充分的數據安全實踐，或者在其網絡或系統發生違規或其他危害的情況下，我們的數據或我們用户的數據可能會被不適當地訪問、使用或披露。
第三方可能會試圖危害我們的員工及其進入內部系統的特權，以訪問我們的帳户，我們的信息，我們的網絡或我們的系統或我們所依賴的第三方的系統。員工錯誤、瀆職、我們系統和流程中的錯誤，或存儲、使用、傳輸或其他個人信息處理中的其他錯誤，在過去和將來都可能導致實際或可感知的用户隱私侵犯或信息無意泄露，此類錯誤可能對我們的業務、品牌和聲譽產生不利影響。例如，最近，我們在使用受信任的第三方提供反惡意軟件和網絡釣魚服務時出現錯誤，導致嵌入Dropbox上共享或上傳到DocSend的內容中的URL被該第三方的其他付費訂閲者和合作夥伴使用。然而，只有URL被髮送-文檔本身或其中的任何信息都沒有被共享。為了解決這個問題，我們要求服務提供商從其數據庫中刪除受影響的URL，他們已經這樣做了。雖然我們不知道任何URL被惡意行為者利用，但我們不能排除這種可能性。作為標準做法，我們遵守了向適用監管機構的通知義務。雖然我們相信我們有足夠的系統來檢測和防止可能損害個人信息的軟件和服務的集成，但我們不能保證這些系統在任何情況下都有效。
我們的增長率在過去一段時間裏有所下降。如果我們不能很好地執行我們對未來增長的計劃，我們的增長速度未來可能會繼續下降。
我們的業務及收入增長率於過往期間有所下降，倘我們無法執行新產品計劃及未來增長計劃，則未來可能繼續下降。儘管我們相信我們的新產品
這些舉措代表了未來增長的機會，但這些舉措，包括任何基於人工智能的舉措，可能不會成功，它們產生的任何額外收入可能不足以抵消我們業務其他領域增長率的下降。
此外，努力發展和擴大我們的業務，包括引入新功能和產品，對我們的管理，運營和財務資源造成了持續的重大壓力。隨着我們推出新產品和功能，包括人工智能功能，以及我們的用户羣和第三方關係的擴大，我們的信息技術系統、組織結構、內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。此外，我們產品的任何複雜性增加都可能損害我們的客户體驗，並對用户保留率或註冊用户向付費用户的轉化產生負面影響。
此外，這些挑戰可能與我們的虛擬第一工作模式有關，因為我們專注於整合，發展和激勵世界各地越來越分散的員工基礎，以及調整我們的資源以創建一個更加靈活和精簡的組織。執行我們推動增長的計劃還需要大量支出和分配寶貴的管理資源。
我們預測未來經營業績的能力受到許多風險和不確定因素的影響，包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力，我們並不總是，我們可能不會在我們預期的時間內或根本不會收到我們對業務投資的預期回報。我們過去曾遇到，將來也可能遇到，在快速變化的行業中，公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們未能在組織中實現必要的效率水平，或者我們的投資沒有帶來我們預期的增長，我們的業務，運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的業務可能會受到總體經濟、政治和市場狀況變化的重大影響，包括對消費者或企業支出的任何由此產生的影響。
我們的業務可能會受到整體經濟、政治和市場狀況的影響，包括對我們的業務和消費者用户的支出產生的任何負面影響。我們的一些用户可能會將我們平臺的付費訂閲視為可自由支配的購買，我們的付費用户過去和未來可能會在經濟衰退期間減少他們在我們平臺上的支出，特別是在長期衰退期的情況下。對通貨膨脹、利率上升、失業趨勢、地緣政治問題（包括戰爭和其他武裝衝突）、全球流行病和其他高傳染性疾病、銀行破產以及金融服務業的相關不確定性和波動性、或廣泛的經濟放緩或衰退的擔憂（在美國或國際上）已經導致並可能繼續導致市場波動和經濟不確定性增加，這可能導致當前和潛在的付費用户延遲，減少或取消購買我們的產品和服務，或延遲或拖欠付款義務。為了應對經濟不確定性，我們在招聘和運營費用方面更加嚴格，這兩項都可能對我們的業務增長和投資能力產生負面影響。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到整體經濟變化的重大影響。
我們在競爭激烈的市場中運作，我們必須繼續有效地競爭。
內容協作平臺市場競爭激烈，變化迅速。我們平臺的某些功能在雲存儲市場與Microsoft、Amazon、Apple、Google和Adobe提供的產品競爭，在內容協作市場與Microsoft、Atlassian、Slack和Google提供的產品競爭。在更有限的基礎上，我們在雲存儲市場上與Box競爭大型企業的部署，以及與Adobe和DocuSign一起在電子簽名市場上競爭。我們還已經並將繼續在競爭激烈的人工智能技術市場開發產品方面進行了重大投資，鑑於快速發展和巨大的競爭壓力，我們可能無法有效競爭或實現投資回報。我們還與在雲存儲市場或內容協作市場提供單點解決方案的較小私營公司競爭。我們認為，我們市場的主要競爭因素包括：
•以用户為中心的設計；
•易於採用和使用；
•用户網絡規模；
•功能和平臺體驗；
•表現；
•品牌；
•安全和隱私；
•跨多種設備、操作系統和應用程序的可訪問性；
•第三方整合；
•客户支持；
•持續創新；
•定價；
•對人工智能的投資；以及
•宏觀經濟趨勢。
隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計競爭將會加劇。與我們相比，我們的許多實際和潛在競爭對手都具有競爭優勢，例如更高的知名度、更長的運營歷史、更多樣化的產品和服務、更大的營銷預算、更成熟的營銷關係、更大的用户基礎、與硬件製造商和經銷商的重大分銷協議，以及更多的財務、技術和其他資源。我們的一些競爭對手可能會進行收購或建立戰略關係或聯盟，以提供比我們更廣泛的產品和服務。這些組合使我們越來越難以有效競爭。我們預計，隨着競爭對手繼續加強或保持其市場地位，這些趨勢將繼續下去。
對我們平臺的需求對價格也很敏感，我們的定價和包裝在過去是如此，未來可能會對我們的頂部漏斗和轉化率產生負面影響。許多因素，包括我們的營銷、用户獲取和技術成本，以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略，都會對我們的定價策略產生重大影響。我們的某些競爭對手提供或可能在未來提供與我們的平臺競爭的低價或免費產品或服務，或可能捆綁和提供更廣泛的產品和服務。
同樣，某些競爭對手可能會使用營銷策略，使他們能夠以比我們更低的成本獲得用户。我們不能保證我們不會被迫採取降價措施或增加我們的營銷和其他費用來吸引和留住用户，以應對競爭壓力，這兩者都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
未能響應快速的技術變化、擴展我們的平臺或開發新功能或產品可能會損害我們的有效競爭能力，這將對我們的業務造成不利影響。
內容協作市場的特點是技術變化迅速，新產品和服務推出頻繁。我們擴大用户基礎和增加現有用户收入的能力將在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們的平臺，推出新功能和產品，加強我們與第三方的戰略合作伙伴關係，以及在越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序之間進行互操作。用户可能需要我們當前平臺沒有的特性和功能。應對技術變化的需要可能需要對我們的業務進行投資，這些投資可能會影響短期增長或盈利能力。我們已經並打算繼續進行重大投資，以開發將融入人工智能的產品，雖然我們樂觀地認為，這些新產品將推動我們未來的業務增長，但開發這些新功能將產生巨大的成本，我們預計將面臨日益激烈的競爭，不能保證此類新產品最終會成功。此外，使用新開發的人工智能技術可能會導致聲譽損害、操作風險或法律責任。此外，與人工智能相關的監管環境中的不確定性，加上新的或加強的政府或監管審查，可能會對我們在美國或我們運營的其他司法管轄區的業務產生負面影響。例如，歐盟提出了一項人工智能法案，如果最終敲定，將禁止某些人工智能應用程序和系統，並對某些應用程序或系統的使用提出額外要求。
此外，雖然我們相信遠程或分佈式工作的趨勢將被證明是重要的和長期的，並且這些趨勢將為我們打開更多的市場機會，例如我們在新的人工智能驅動的產品上的工作，但這樣的趨勢
或者機會可能不會實現，或者，如果機會實現了，我們可能無法開發新功能或產品，或增強我們現有的產品，以充分利用它們。我們在研發方面投入了大量資金，我們的目標是將支出集中在提高質量和易用性的措施上，併為我們的平臺創造有機的用户需求。不能保證我們對我們平臺的增強或我們的新產品體驗、合作伙伴關係、特性或功能會吸引我們的用户或獲得市場認可。如果我們的研發投資沒有準確預測用户需求，我們無法建立或維持我們的戰略合作伙伴關係，或者如果我們未能以及時且經濟高效的方式開發我們的平臺，我們可能無法留住現有用户或增加對我們平臺的需求。
競爭對手推出新產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難，這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的產品體驗、功能或功能。我們還可能遇到基礎廣泛的業務或經濟中斷，這可能會對員工的工作效率產生不利影響，並導致開發或實施過程的延遲。例如，為了應對新冠肺炎疫情，我們過渡到虛擬優先工作模式，這可能會導致中斷和生產率下降，從而可能導致我們產品開發過程的延誤。隨着我們的員工在虛擬優先模式下運營，此類中斷和生產率下降的風險可能會持續存在。過去，我們內部計劃的新特性和功能的發佈日期出現了延遲，無法保證新產品體驗、特性或功能將按計劃發佈。任何延遲都可能導致負面宣傳、收入損失或市場認可度的損失，或用户對我們提出的索賠，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，新功能可能需要大量投資，我們不能保證這種投資一定會成功。如果用户不廣泛採用我們的新產品體驗、特性和功能，我們可能無法實現投資回報。如果我們不能及時、經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能，或者如果這些增強功能不能獲得市場接受，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性。
我們平臺最重要的功能之一是其與各種不同設備、操作系統和第三方應用程序的廣泛互操作性。我們的平臺可以從網絡和運行Windows、Mac OS、iOS、Android、WindowsMobile和Linux的設備訪問。我們還與Microsoft、Adobe、Apple、Salesforce、Atlassian、Slack、BetterCloud、Google、IBM、Cisco、VMware、Okta、Symantec、Palo Alto Networks、Zoom以及各種其他生產力、協作、數據管理和安全供應商進行了集成。我們依賴於我們的平臺在這些我們不能控制的第三方操作系統和應用程序中的可訪問性。第三方服務和產品在不斷髮展，我們可能無法修改我們的平臺，並且過去在修改我們的平臺以確保其在開發變化後與其他第三方的兼容性方面遇到了延遲。如果我們無法確保我們的平臺與所需的第三方服務兼容，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，我們的幾家競爭對手擁有、開發、運營或分發操作系統、應用程序商店、第三方數據中心服務和其他軟件，並與擁有、開發、運營或分發操作系統、應用程序市場、第三方數據中心服務和我們的平臺運行所需的其他軟件的公司有實質性的業務關係。其中一些競爭對手在開發與其軟件和硬件平臺或其業務合作伙伴的軟件和硬件平臺更緊密集成的產品和服務方面具有內在優勢。
此外，我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺與其產品或服務的運營或兼容性，或者對我們運營和分發平臺的能力和條款施加強大的商業影響。例如，我們目前提供的產品直接與幾家大型科技公司競爭，我們依賴這些公司來確保我們的平臺與他們的產品或服務的互操作性。我們還依賴這些公司通過他們的應用商店提供我們的移動應用程序。隨着我們各自產品的發展，我們預計這種競爭水平將會增加。如果我們的任何競爭對手以降低我們平臺的功能或給予競爭產品或服務優惠待遇的方式修改他們的產品或標準，無論是為了增強他們的競爭地位還是出於任何其他原因，我們平臺與這些產品的互操作性可能會降低，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的業務可能會因我們平臺上的任何重大服務中斷或內容丟失而受到損害。
我們吸引、留住和服務用户的品牌、聲譽和能力依賴於我們平臺的可靠性能，包括我們的底層技術基礎設施。我們的用户依賴我們的平臺來存儲他們有價值的內容的數字副本，包括財務記錄、商業信息、文檔、照片和其他重要內容。我們的技術基礎設施可能沒有充分設計成具有足夠的可靠性和宂餘性，以避免可能對我們的業務有害的性能延遲或中斷，以及我們人員的流動，可能會額外影響我們應對任何此類延遲或中斷的能力。如果我們的平臺在用户嘗試訪問時不可用，或者如果它的加載速度沒有他們預期的那麼快，用户未來可能不會經常使用我們的平臺，或者根本不會。
我們用户基礎的持續增長以及我們平臺上存儲、同步和共享的信息的數量和類型將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們用户的需求。絕大多數用户內容存儲在我們自己定製的基礎設施中，這些設施位於我們直接租賃和運營的主機託管設施中。隨着我們繼續添加、增強和修改我們的基礎設施以滿足我們的業務需求，我們可能會相應地移動或傳輸更多內容。
此外，隨着我們繼續發展業務以滿足用户的需求，我們可能會高估或低估我們的基礎設施容量需求，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。與在主機代管設施和第三方數據中心中租賃和維護我們的定製基礎設施相關的成本已經構成我們資本和運營費用的很大一部分。我們不斷評估我們的短期和長期基礎設施容量需求，以確保新用户和現有用户有足夠的容量，同時將不必要的過剩容量成本降至最低。如果我們高估了對我們平臺的需求，從而確保了過剩的基礎設施容量，我們的運營利潤率可能會降低。如果我們低估了我們的基礎設施容量需求，我們可能無法滿足新用户和現有用户不斷增長的需求，我們的託管設施、網絡或系統可能會出現故障。此外，我們準確執行產能規劃的能力取決於硬件、網絡和平臺基礎設施設備的全球供應鏈的可靠性。由於當前的宏觀環境和相關的價格上漲以及對此類設備供應有限的競爭，我們的全球數據中心設備供應鏈遇到了挑戰，這些挑戰可能會對我們的基礎設施能力造成不利影響。我們的數據中心設備主要由第三方製造商製造，其中一些製造商使用的某些組件幾乎沒有合格的供應商。這些供應商的長期中斷可能會導致我們按時生產數據中心設備以滿足需求的能力中斷。此外，我們的競爭對手使用一些相同的供應商，他們對硬件組件的需求可能會影響我們可用的容量，從而導致數據中心容量不足。此外，我們緩解此類幹擾和爭奪此類設備的努力可能會影響我們基礎設施支出的時間和規模，導致短期或長期成本意外增加，超出最初的預期。
此外，我們使用的數據中心容易受到人為錯誤、故意不良行為、安全漏洞和事件的破壞或中斷，包括計算機惡意軟件、勒索軟件、網絡病毒、社會工程(網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及其他網絡攻擊、地震、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件，這些事件中的任何一個都可能中斷我們的服務、破壞用户內容，或阻止我們能夠持續備份或記錄用户內容的更改。如果其中一個數據中心遭到重大物理損壞，可能需要一段相當長的時間才能完全恢復我們的服務，我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。這些數據中心的損壞或中斷可能會損害我們的平臺和業務。
我們從我們平臺的訂閲銷售中獲得收入，而對我們平臺或總體內容協作解決方案的需求下降可能會對我們的業務產生負面影響。
我們從向我們的平臺銷售訂閲中獲得收入，並預計將繼續獲得這些收入。因此，內容協作解決方案的廣泛接受和使用，尤其是我們的平臺，對我們未來的增長和成功至關重要。如果內容協作市場未能增長或增長速度慢於我們目前的預期，或者遠程或分佈式工作的趨勢發生變化，對我們平臺的需求可能會受到負面影響。
與我們提供多個平臺或不同的產品相比，用户對內容協作偏好的變化可能會對我們產生不成比例的更大影響。對內容協作解決方案的總體需求，尤其是我們的平臺，受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括：
•對內容協作類別的一般認識；
•提供與我們競爭的產品和服務；
•朝向或遠離遠程或分佈式工作的趨勢的影響、規模和持續時間；
•易於採用和使用；
•功能和平臺體驗；
•表現；
•品牌；
•安全和隱私；
•客户支持；
•定價
•對人工智能的投資；以及
•宏觀經濟趨勢。
內容協作市場受到快速變化的用户需求和偏好趨勢的影響。如果我們不能成功預測和應對這些變化和趨勢，滿足用户需求，或使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴於我們的關鍵人員和其他高素質的人員，如果我們不能吸引、整合和留住我們的人員，並保持我們獨特的企業文化，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴於我們關鍵人員的持續服務和表現。特別是，我們的首席執行官兼聯合創始人之一安德魯·W·休斯頓對我們的願景、戰略方向、文化和產品至關重要。我們的管理團隊不時會因高管的聘用或離職而發生變化，未來可能會有額外的變化。雖然我們尋求謹慎地管理這些過渡，但此類變化可能會導致機構知識的損失，並可能導致我們的業務中斷。如果我們無法成功地將新的關鍵人員整合到我們的組織中，或者如果關鍵員工無法成功地過渡到新的角色，我們的業務可能會受到不利影響。
我們所有的官員和關鍵人員都是隨心所欲的員工。此外，我們的許多關鍵技術和系統都是由我們的關鍵人員為我們的業務定製的。關鍵人員的流失，包括我們管理團隊的關鍵成員，以及我們某些關鍵的營銷、銷售、產品開發或技術人員，可能會擾亂我們的運營，並對我們增長業務的能力產生不利影響。此外，雖然我們相信我們的虛擬優先戰略將使我們有機會協調我們的資源，以創建一個更靈活、更精簡的組織，但我們不能保證我們將能夠成功地執行這些計劃，如果未能成功管理這些過渡，可能會導致我們的業務中斷。此外，我們需要適應和應對經常變化的情況，這些情況可能會影響我們的勞動力，例如自然災害或流行病，或者我們維持有效勞動力的能力可能會受到影響。
為了執行我們的商業計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些員工的競爭非常激烈，我們可能無法成功地吸引和留住合格的人才。在聘用和留住具有適當資歷的高技能員工方面，我們經歷了困難，我們可能還會繼續遇到這種困難。由於我們繼續在虛擬優先模式下運營，我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣高效，我們可能無法招聘、整合或保留足夠數量的合格人員。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外，在做出就業決定時，特別是在互聯網和高科技行業，求職者往往會考慮他們將獲得的與其就業相關的公平價值。如果員工擁有的股票或其股權激勵獎勵的股票價值大幅升值或大幅縮水，員工可能更有可能離開我們。我們的許多員工可能會從公開市場上出售我們的股權中獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務、財務業績和增長前景可能會受到損害。
此外，如果我們不隨着我們的成長和發展而保持並繼續發展我們的企業文化，這可能會損害我們培養我們認為支持我們增長所需的創新、創造力和團隊合作的能力。高層管理人員的增加、大量新員工和遠程員工、我們的裁員以及更高的員工流動率可能會對我們的文化產生重大和不利的影響，我們的虛擬優先模式也可能如此。
我們在虛擬第一勞動力方面的運營歷史有限，對我們財務業績和業務運營的長期影響仍不確定。
2020年10月，我們宣佈了虛擬第一工作模式，根據該模式，遠程工作已成為我們所有員工的主要體驗，我們的目標是隨着時間的推移，我們的員工繼續更加分散。然而，我們在虛擬第一勞動力方面的運營歷史有限，儘管我們預計我們的虛擬第一工作模式將對我們的財務業績和業務運營產生長期的積極影響，但影響仍然不確定。此外，不能保證我們將為我們的業務實現預期的好處，包括節省成本、提高員工滿意度或吸引和留住員工的能力。我們也可能無法實現運營效率或生產率的提高。
我們向虛擬優先工作模式的轉變可能會使監督我們日益分散的勞動力和管理我們的業務變得越來越困難，這可能會損害我們的公司文化，增加員工流失率和關鍵人員的流失，並可能對產品研發和業務增長產生負面影響。我們還可能遇到隱私和數據安全違規以及涉及我們的數據或我們用户內容的事件的風險增加。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，隨着我們繼續轉向虛擬優先，我們需要的辦公空間將少於我們目前根據合同承諾的租賃，因此，我們已經記錄並可能在未來記錄與我們不再需要的辦公空間相關的減值費用，這影響並可能在未來影響我們實現或維持GAAP盈利的能力。此外，任何延長的經濟衰退期和行業向遠程或分佈式工作的轉移、租金價格的下降或開放辦公空間的增加，都可能阻止我們以優惠的條件為未使用的辦公空間找到轉租人。特別是，舊金山商業地產需求的持續下降影響了我們的轉租戰略，並導致我們承擔了超出最初預期的額外減值費用。倘若吾等無法以優惠條款轉租空間，或如吾等能夠將空間轉租，但轉租人未能向吾等支付租賃款項或拖欠對吾等的債務，吾等可能產生的轉租收入少於我們目前估計的水平，繼續在租賃項下產生重大付款責任，併產生額外或更高的減值費用，任何上述情況均可能對吾等的業務、現金流、營運業績、盈利能力及財務狀況產生重大不利影響。
我們缺乏一支強大的海外銷售隊伍，這可能會限制我們業務的潛在增長。
從歷史上看，我們的業務模式一直是由有機採用和病毒式增長驅動的，我們90%以上的收入來自自助渠道。因此，我們沒有一支強大的海外銷售隊伍，這使我們能夠更有效地利用我們的銷售和營銷支出。儘管我們相信我們的業務模式可以在沒有龐大的海外銷售隊伍的情況下繼續擴大規模，但我們的口碑和用户推薦營銷模式可能不會繼續像我們預期的那樣成功，而且我們通過海外銷售隊伍直接向大型組織銷售產品的有限經驗可能會阻礙我們未來的增長。隨着我們繼續擴大業務規模，增強的銷售基礎設施可以幫助我們接觸到更大的組織並增加我們的收入。識別和招聘更多合格的銷售人員並對他們進行培訓將需要大量的時間、費用和關注，並將對我們的業務模式產生重大影響。此外，增加更多的銷售人員將改變我們的成本結構和運營結果，我們可能不得不減少其他費用，以適應相應增加的銷售和營銷費用。如果我們有限的海外銷售隊伍和缺乏向大型組織銷售和營銷的經驗，使我們無法接觸到更大的組織並增加我們的收入，如果我們無法在未來招聘、發展和留住有才華的銷售人員，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會將銷售擴展到大型組織，這可能會延長銷售週期並帶來更大的部署挑戰。
隨着業務的發展，我們可能需要投入更多的資源來向大型組織銷售產品。大型組織可能會進行重要的評估和談判過程，這可能會延長我們的銷售週期。對於大型組織或我們平臺的更復雜部署，我們還可能面臨意外的部署挑戰。大型組織可能要求對我們的平臺進行更多配置和集成，或者需要額外的安全管理或控制功能。我們可能會花費大量的時間、精力和金錢來向大型組織銷售產品，但不能保證我們的努力將
產生任何銷售業績。此外，我們通過海外銷售團隊進行銷售的能力一直受到、並可能繼續受到各種事件的阻礙，例如宏觀經濟因素、技術支出收緊、潛在客户裁員、公共衞生流行病和其他災難性事件。因此，對大型組織的銷售可能會導致我們的業務、運營結果和財務狀況出現更大的不可預測性。
任何未能提供高質量客户支持的行為都可能損害我們與用户的關係以及我們的財務業績。
我們將我們的平臺設計為易於採用和使用，幾乎不需要任何支持。用户對客户支持需求的任何增加都可能增加成本並損害我們的運營結果。此外，隨着我們繼續擴大我們的業務並支持我們的全球用户基礎，我們需要能夠繼續提供高效的客户支持，以滿足全球客户的規模需求。如果我們不能在全球範圍內提供高效的大規模客户支持，我們擴大運營的能力可能會受到損害，我們可能需要僱傭額外的支持人員，這可能會損害我們的運營結果。我們的新用户註冊高度依賴於我們的商業聲譽和現有用户的積極推薦。任何未能保持高質量客户支持的情況，或市場認為我們沒有保持高質量客户支持的看法，都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果我們無法保持和提升我們的品牌，我們擴大用户基礎的能力將受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
我們相信，我們的品牌認同感和知名度為我們的成功做出了貢獻，並幫助我們推動了高效的市場進入戰略。我們還相信，保持和提升Dropbox品牌對於擴大我們的用户基礎至關重要。我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，維持和提升我們的品牌可能會變得越來越困難和昂貴。對我們的平臺或內容協作解決方案提供商的任何負面宣傳或消費者認知通常都可能對我們的聲譽以及我們吸引和留住用户的能力產生不利影響。此外，如果我們不能推廣和維護Dropbox品牌，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
我們正在繼續擴大我們在美國以外的業務，在那裏我們可能會受到越來越多的商業和經濟風險的影響，這些風險可能會影響我們的運營結果。
我們在大約180個國家和地區擁有付費用户，在截至2023年12月31日的一年中，我們大約一半的收入來自美國以外的付費用户。我們希望繼續擴大我們的國際業務，其中可能包括在新司法管轄區工作的員工，並以其他語言提供我們的平臺。我們試圖向其銷售我們平臺訂閲的任何新市場或國家/地區可能都不會接受。例如，如果我們不能滿足政府和行業的某些特定要求，我們可能無法在某些市場進一步擴張。此外，我們在國際上管理業務和開展業務的能力需要相當大的管理關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。國際擴張已經需要並將繼續需要大量資金和其他資源的投資。擴大和國際化經營使我們面臨監管、經濟、地理、社會和政治風險，並可能增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：
•遵守適用的國際法律、法規和標準，包括與勞工和就業、隱私、數據保護、網絡安全、消費者保護、税務、出口管制和制裁以及未經請求的電子郵件有關的法律和法規，以及如果我們的做法被認為不合規，我們的用户和管理層或員工的個人成員或員工可能受到懲罰的風險；
•在美國以外的地點招聘和留住有才華和能力的員工，並在我們所有地點保持我們的公司文化，包括考慮到我們的虛擬優先工作模式和日益分散的勞動力；
•提供我們的平臺，並以不同的語言和不同的文化在很大的距離上運營我們的業務，包括可能需要修改我們的平臺和功能，以確保它們在不同的國家與文化相適應和相關；
•管理司法管轄區的員工基礎，這些司法管轄區可能不會給予我們與美國相同的就業和留任靈活性；
•在不以與美國相同的方式或程度保護知識產權的司法管轄區內運作；
•我們和我們的業務夥伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制，限制我們在某些國際市場提供我們的平臺；
•外匯管制可能需要很長時間在某些地理區域建立業務，並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•政治、社會和經濟不穩定、衝突和戰爭及其對區域和全球的影響；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘;
•對我們的國際收入雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的國際司法管轄區所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•國際經營成本上升，包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加；以及
•自然災害和公共衞生流行病對僱員、旅行和全球經濟的影響。
如果我們繼續投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能有效地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，持續的國際擴張可能會使我們的業務面臨更廣泛的經濟、政治和其他國際風險，包括經濟波動、安全風險和地緣政治衝突。此外，遵守適用於我們全球業務的法律、法規和標準大大增加了我們在國際司法管轄區開展業務的成本。當法律、法規或標準發生變化時，我們可能無法與時俱進。儘管我們已經實施了旨在支持遵守這些法律、法規和標準的政策和程序，但不能保證我們將始終保持合規性，或我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理都將遵守所有司法管轄區不同的、有時相互衝突的法律、法規和標準。任何違規行為都可能導致監管調查和執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令、限制我們開展業務的能力或聲譽損害。如果我們不能遵守這些法律法規或成功管理我們全球業務的複雜性，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴於我們的基礎設施和第三方數據中心，這些設施的任何運營中斷或未能續訂服務都可能對我們的業務產生不利影響。
我們使用我們自己的定製基礎設施來託管我們的服務併為所有用户服務，這些基礎設施是我們在主機代管設施中租賃和運營的，以及第三方數據中心服務，如Amazon Web Services。雖然我們通常控制和訪問我們在託管設施中運行的服務器以及位於這些託管設施中的定製基礎設施的組件，但我們既不控制這些設施的運營，也不控制我們的第三方服務提供商。此外，我們無法實際訪問或控制Amazon Web Services提供的服務。
與數據中心服務提供商的數據中心租約和協議在不同時間到期。這些數據中心的所有者和這些數據中心服務的提供商可能沒有義務以商業上合理的條款與我們續簽協議，或者根本沒有義務續簽。數據中心、我們的第三方數據中心服務提供商、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其用户(包括我們)之間分配容量的系統面臨的問題，可能會對我們用户的體驗產生不利影響，或導致我們的成本意外增加。我們的第三方數據中心運營商可以在沒有足夠通知的情況下決定關閉他們的設施或停止提供服務。此外，我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產，都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。
如果我們使用的數據中心和服務提供商無法跟上我們日益增長的容量需求，或者如果我們無法以商業合理的條款續簽我們與數據中心和服務提供商的協議，我們可能會被要求將服務器或內容轉移到新的數據中心或聘請新的服務提供商，並且我們可能會產生鉅額成本，並可能與此相關的服務中斷。數據中心的第三方服務級別的任何更改或任何實際或
我們平臺的已知錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題可能會損害我們的聲譽，並可能導致我們用户內容的損壞、丟失或泄露。我們平臺的中斷可能會減少我們的收入，導致我們向用户退款，使我們承擔潛在的責任，損害我們的聲譽，或降低我們的續約率。
我們與第三方有關係，可以提供、開發和創建與我們的平臺集成的應用程序，如果我們無法繼續這些關係，我們的業務可能會受到損害。
我們使用從第三方授權和採購的軟件和服務來開發和提供我們的平臺。我們可能需要從第三方獲得額外的許可和服務，才能使用與我們的平臺開發相關的知識產權和技術，我們可能無法以可接受的條款獲得這些知識產權和技術，或者根本無法獲得這些許可和服務。任何使用開發和維護我們平臺所需的任何軟件或服務的權利的喪失都可能導致我們平臺的提供延遲，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可以從其他公司獲得)識別、獲取和集成相應的技術，這可能會損害我們的平臺和業務。第三方軟件或服務中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的平臺出現錯誤或故障，從而損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們還依賴我們的開發人員生態系統來創建將與我們的平臺集成的應用程序。截至2023年12月31日，Dropbox每月收到超過750億次API調用，略低於100萬名開發人員在我們的平臺上註冊和構建應用程序。我們對開發人員生態系統的依賴產生了某些業務風險，涉及使用我們的API構建的應用程序的質量、這些應用程序對我們平臺的服務中斷、缺乏對這些應用程序的服務支持，以及擁有與這些應用程序相關的知識產權。
我們可能沒有能力控制或防範這些風險。因此，與這些應用程序相關的問題可能會對我們的業務、品牌和聲譽產生不利影響。
我們使用開源軟件可能會對我們提供和銷售平臺訂閲的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們使用的技術中有一部分包含開源軟件，未來我們可能會整合開源軟件。開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可證進行許可。這些許可可能會使我們受到某些不利條件的約束，包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的平臺，要求我們公開源代碼以用於我們基於合併或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品，或者我們根據特定開放源代碼許可證的條款許可此類修改或衍生作品。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商那裏獲得許可的軟件中，我們可能被要求披露我們的任何源代碼，該源代碼合併了我們的許可軟件或對其進行了修改。如果作者或分發我們使用或許可的開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守適用許可證的條件，我們可能會被要求招致針對這些指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止提供或銷售包含開源軟件的我們的解決方案，並被要求遵守上述條件。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們向我們的平臺出售訂閲並留住用户的能力可能會受到我們平臺中真實或感知到的重大缺陷或錯誤的損害。
我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，特別是在首次引入或發佈新特性或功能時。我們不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户未來可能會檢測到我們現有平臺或新軟件中的新缺陷或錯誤。不能保證我們現有的平臺和新軟件不會包含缺陷。我們平臺中的任何實際或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果和財務狀況。此外，與此類缺陷或錯誤相關的對我們的聲譽和法律責任的損害可能是巨大的，並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們還在我們的平臺上使用購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件和服務。我們的第三方軟件、服務或硬件中的任何缺陷或不可用，導致我們的服務中斷、數據丟失或性能問題，除其他事項外，還可能：
•導致收入減少或延遲市場對我們平臺的接受；
•要求我們向我們的用户退款或使我們面臨損害索賠；
•導致我們失去現有用户，並使吸引新用户變得更加困難；
•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的平臺進行廣泛的更改，這將增加我們的費用；
•增加我們的技術支持成本；
•損害我們的聲譽和品牌。
我們已經收購，並可能在未來收購其他業務和技術，這些業務和技術可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務運營，導致我們產生債務或稀釋股東價值。
作為我們業務戰略的一部分，我們已經或投資於，並可能在未來收購或投資其他公司、員工團隊或技術，以補充或擴展我們的產品、獲取人員，或以其他方式補充或發展我們的業務。例如，在2022年第四財季，我們從Boxcryptor收購了關鍵資產，Boxcryptor是一家為雲存儲服務提供端到端“零知識”加密的提供商，我們計劃將這些功能本地嵌入Dropbox，為我們的某些付費計劃客户提供額外的數據保護層。此外，在2022財年第四季度，我們收購了FormSwift，這是一項基於雲的服務，為用户提供創建、編輯和保存關鍵業務表單和協議的能力。
追求收購或投資可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。
我們可能無法找到合適的收購或投資候選者，我們可能無法以優惠的條款完成收購或投資，即使我們能夠找到合適的收購候選者，我們也可能無法獲得適用競爭主管部門的批准，或者該目標可能被其他公司收購，包括我們的競爭對手之一。
如果我們進行完整的收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或從此類收購中獲得預期的好處，這是由於許多因素，包括：
•與收購相關的成本、負債或税收影響，其中一些可能是意想不到的；
•難以利用或整合所獲得的知識產權、技術基礎設施和運營；
•難以整合和留住被收購企業的關鍵員工，以及在收購後激勵和留住我們的關鍵員工的相關挑戰；
•被收購企業的控制、程序或政策無效或不充分；
•無法有效地提供、定價和支持被收購企業的多個產品線或服務；
•與被收購企業相關的潛在未知債務或風險，包括因現有合同義務、安全漏洞、網絡安全事件或訴訟事項而產生的債務或風險；
•無法與被收購企業的主要客户、供應商和合作夥伴保持關係；
•未能準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用；
•將收購業務的會計、財務和預測實踐整合到我們的業務中的挑戰；
•在新市場、新產品或新技術方面缺乏經驗；
•不能有效地將被收購企業的品牌標識整合到我們業務的品牌標識中；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；以及
•使用我們業務的其他部分所需的資源。
我們可能不得不支付相當大一部分可用現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受到契約或其他限制的影響，這些限制將阻礙我們靈活運營業務的能力。
此外，我們可能無法成功整合被收購的業務，或在收購後有效管理合並後的公司。如果我們不能成功整合收購，或與這些收購相關的人員或技術，合併後公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間、資源和管理層的關注，並擾亂我們業務的正常運作，我們可能無法成功管理該過程，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽。我們至少每年審查一次商譽減值。如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要根據這一評估記錄減值費用，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們完成的任何收購都可能被用户、開發商、合作伙伴或投資者視為負面，並可能對我們現有的業務關係、財務狀況或我們的股本價值產生不利影響。
如果吾等未能解決在過去或未來收購業務、新技術、服務及其他資產、戰略投資或其他交易時遇到的前述風險或其他問題，或吾等未能成功整合此等收購或投資，或吾等未能成功完成其他交易或此等交易未能達到吾等的戰略目標，吾等的業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。
我們目前和未來的負債可能會限制我們的經營靈活性或以其他方式影響我們的業務。
我們目前的債務，包括我們的2026年票據、2028年票據和我們的循環信貸安排，對我們的業務造成了重大限制，並可能對我們的股東產生重要後果，對我們的業務產生影響，未來的任何債務也可能如此。
例如，我們經修訂的循環信貸及擔保協議的條款包含多項條款，限制我們及我們的附屬公司招致額外債務、派發股息、贖回及回購股票、進行投資、貸款及收購、設立留置權、與聯屬公司進行交易、與其他公司合併或合併，或出售我們所有資產的能力。我們還必須遵守某些金融契約，包括綜合槓桿率契約和最低流動資金餘額。
此外，這種當前和未來的債務可能：
•使我們更難償還債務，包括2026年債券和2028年債券；
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們現在和未來的經營，使我們更難成功地執行我們的商業戰略，或限制我們開拓商機；
•與負債較少或不受限制性契約約束的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•限制或以其他方式影響我們的股票回購計劃下回購的速度和時間；以及
•限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般目的。
上述任何一項都可能對我們的業務、現金流、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們拖欠租賃或信貸義務，我們的運營可能會中斷，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們通過租賃安排為很大一部分支出提供資金，未來我們可能會達成更多類似的安排。截至2023年12月31日，我們總共有11.736億美元的承諾來償還合同義務。特別是，我們利用融資和運營租賃來為我們的一些設備、數據中心和辦公室融資。此外，我們可能會利用我們的循環信貸安排來為我們的業務或其他公司目的提供資金。如果我們在這些租賃或信貸義務上違約，我們的租賃合作伙伴和貸款人可能會：
•要求償還任何未償還的租賃義務；
•終止我們的租賃安排；
•終止我們對所使用的租賃數據中心的訪問；
•停止交付訂購的設備；
•出售或要求我們歸還租賃設備；
•要求償還從我們的循環信貸安排中提取的任何未償還金額；
•終止我們的循環信貸安排；或
•要求我們支付鉅額費用、罰款或損害賠償。
如果部分或全部這些事件發生，我們的運營可能會中斷，我們為我們的運營或義務提供資金的能力以及我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。特別是，如果我們的循環信貸安排下的債務加速，我們可能沒有足夠的現金或能夠借入足夠的資金來為債務再融資或出售足夠的資產來償還債務，這可能會立即對我們的業務、現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。
與我們的財務業績或結果相關的風險
我們的收入增長率在最近幾個時期有所下降，未來可能會繼續放緩。
我們的收入增長速度已經放緩，未來可能還會繼續放緩。許多因素可能會導致我們的增長率下降，包括更高的市場滲透率，競爭加劇，特別是由於可獲得更便宜和捆綁的競爭產品，對我們平臺的需求放緩，我們的付費用户增長率下降，整體內容協作市場增長放緩，我們整個業務的資源分配，包括對可能無法在短期內推動增長的新技術或產品的投資，我們未能繼續利用增長機會，經濟狀況變化的影響，包括災難性事件對我們現有和潛在付費用户的影響，外匯匯率波動，以及我們業務的成熟。在其他方面。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。如果我們的增長率進一步下降，投資者對我們業務的看法以及我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們有淨虧損的歷史，我們未來可能會增加費用，我們可能無法實現或保持盈利。
雖然我們在前幾個會計季度的GAAP基礎上是盈利的，但2021年是我們第一個盈利的完整財年，從我們成立到那時，我們每年都出現淨虧損。然而，我們可能不會實現或保持
未來的盈利能力，或者，如果我們盈利，我們可能無法完全實現我們的盈利目標。隨着我們努力發展業務，費用可能會增加，特別是當我們繼續進行投資以擴大業務規模、重新定位我們的產品或應對新技術時，包括在人工智能技術和產品開發方面的重大投資。例如，我們將需要越來越多的技術基礎設施來繼續滿足我們用户的需求。我們的研發費用也可能增加，因為我們計劃繼續為我們的工程、產品和設計團隊招聘員工來支持這些努力。這些投資可能不會增加我們的收入或業務增長，或者我們的收入可能不會增長到我們預期的程度，並且支出增長可能會超過收入增長。此外，我們還創建了移動應用程序和Dropbox的移動版本，主要通過蘋果和谷歌運營的應用程序商店分發給用户，這兩家公司都向我們收取應用程序內購買費。因此，如果更多的用户通過移動應用程序訂閲我們的產品，這些費用可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，儘管我們預計我們向虛擬優先工作模式的轉變將對我們的財務業績和業務運營產生長期的積極影響，但影響仍然不確定。我們已產生與我們的設施相關的減值費用，並可能產生與轉租我們的設施相關的額外或意想不到的費用，包括轉租收入低於預期，可能導致額外或更高的減值費用，特別是如果我們無法以優惠的條款轉租未使用的辦公空間，或如果我們的分租人未能向我們支付與我們轉向虛擬第一模式相關的租賃費用。我們也可能遇到不可預見或不可預測的因素，包括外幣匯率波動、不可預見的運營費用、複雜情況或延誤，這可能會導致成本增加，或導致我們產生的轉租收入低於我們目前的估計。此外，很難預測我們市場的規模和增長率、用户對我們的平臺或我們開發的任何新功能或產品的需求、用户對我們的平臺或我們開發的任何新功能或產品的採用和更新、競爭產品和服務的進入，或者現有競爭產品和服務的成功。因此，我們可能無法在未來實現或保持盈利能力，或者我們可能無法實現與盈利能力相關的目標。如果我們的收入增長不足以跟上我們的投資和其他費用，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。
為我們的2026年票據和2028年票據提供服務可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行我們在2026年票據或2028年票據下的義務。
我們是否有能力按計劃支付本金、支付利息或為我們的債務(包括2026年債券和2028年債券)進行再融資，或就2026年債券、2028年債券的任何轉換進行現金支付，或在適用債券系列的持有人要求我們回購其債券以換取現金的情況下進行任何根本變化，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能導致我們的債務違約，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的季度業績可能會有很大波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果，包括我們的收入、毛利率、營業利潤率、盈利能力、運營現金流和遞延收入，在未來可能會有很大差異，對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。例如，雖然我們在前幾個會計季度的GAAP基礎上一直是盈利的，但我們的季度經營業績在過去和未來都會波動。我們的季度運營結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度經營業績波動的因素包括但不限於以下列出的因素：
•我們留住和升級付費用户的能力；
•我們有能力吸引新的付費用户，並將註冊用户轉換為付費用户；
•支出的時間和收入的確認；
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施以及進入或退出運營和融資租賃有關的運營費用的金額和時間；
•與收購有關的費用的時間安排；
•向我們的用户或其他第三方支付的任何鉅額賠償；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•我們或我們的競爭對手推出新產品功能和服務的時機和成功程度；
•網絡中斷或實際或感知的安全漏洞；
•本行業競爭態勢的變化，包括競爭對手之間的整合；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•一般經濟和市場狀況；
•外幣匯率波動；
•災難性事件，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊以及流行病；
•儲備或其他非現金信貸或費用的變化，例如因企業房地產市場變化而產生的減值費用，這影響了我們與虛擬優先模式的轉租策略，以及遞延税項資產估值免税額的釋放；以及
•將我們的運營轉變為虛擬優先工作模式的任何其他影響。
季度業績的波動可能會對我們證券的價值產生負面影響。
我們的經營業績可能不會立即反映銷售額的下降或上升，因為我們在用户訂閲我們的期限內確認來自用户的收入。
我們在這些訂閲的條款內確認訂閲我們平臺的收入。我們的訂閲安排一般有每月或每年的合同條款，我們也有一小部分的多年合同條款。已開具賬單的金額最初記錄為遞延收入，直至收入得到確認。因此，我們每個季度的大部分收入反映了前幾個季度訂閲的遞延收入，訂閲銷售的下降或上升，或續訂以及我們定價政策的潛在變化可能不會反映在我們的經營業績中，直到後期。我們的訂閲模式也使我們難以在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新用户的訂閲收入在適用的訂閲期內確認。相比之下，我們的大部分成本都是在用户開始使用我們的平臺時發生的。因此，用户的增加可能導致我們在訂閲期的早期確認更多的成本而不是收入。我們可能無法獲得足夠的收入來維持運營的正現金流或在任何特定時期實現盈利。
我們的經營業績以美元呈報，倘貨幣匯率於未來大幅波動，可能會受到不利影響。
我們在全球約180個國家開展業務。隨着我們繼續擴大國際業務，我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。此風險乃由於以多種貨幣銷售及於功能貨幣為當地貨幣之海外國家經營所致。於二零二三年，我們27%的銷售額以美元以外的貨幣計值。相比之下，我們的支出主要以美元計價。因此，美元兑這些外幣的任何升值在過去和未來都可能導致我們的收入相對於成本下降，從而降低我們的利潤率。我們的經營業績主要受歐元和英鎊波動的影響。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，因此我們還面臨貨幣匯率波動的換算風險，這可能會妨礙我們預測未來業績和盈利的能力，並可能對我們的經營業績產生重大影響。我們目前沒有對衝非美元貨幣風險敞口的計劃。
我們須就可換股票據對衝交易承受交易對手風險。
就2026年票據及2028年票據的定價而言，我們與若干金融機構或金融機構的聯屬公司（我們稱之為“期權對手方”）訂立可換股票據對衝交易，而我們將面臨一名或多名該等期權對手方可能於可換股票據對衝交易下違約的風險。我們所承受的期權交易對手的信貸風險將不會以任何抵押品作抵押。倘任何期權對手方成為破產程序的對象，我們將成為該等程序中的無抵押債權人，其申索權相當於我們當時在可換股票據對衝交易下的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般而言，我們風險敞口的增加將與我們A類普通股的市場價格上漲以及A類普通股市場價格波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能會遭受不利的税收後果和A類普通股的稀釋。我們無法保證任何期權交易對手的財務穩定性或可行性。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2023年12月31日，我們有聯邦，州和外國淨營業虧損結轉以及聯邦和州研究信貸結轉可用於減少我們未來的應納税所得額和/或税務負債。我們可能無法及時產生足夠的應納税收入，無法在到期前使用所有這些淨經營虧損結轉和/或研究信貸結轉。根據1986年國內税收法第382條和第383條（經修訂）或本法典，如果公司經歷“所有權變更”，則公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性（如研究税收抵免）來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。一般來説，如果在連續三年的時間裏，“5%的股東”對我們的所有權的累積變化超過50個百分點，就會發生“所有權變更”。類似的規則和其他限制可能適用於州税法。我們已經確定，我們經歷了多次所有權變更，因此，我們的淨經營虧損結轉和其他變更前屬性的年度利用將受到限制。然而，我們預計年度限制不會顯著影響我們在到期前利用淨經營虧損或税收抵免結轉的能力。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的訂閲服務收取銷售税或其他相關税，我們的經營業績可能會受到損害。
我們在多個司法管轄區收取銷售税和增值税，作為我們訂閲協議的一部分。一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用或其他税收義務，包括我們或我們的經銷商和其他合作伙伴過去的銷售。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該對我們的服務徵收額外的銷售、使用或其他税收，除其他外，可能會導致過去銷售的大量税收負擔，給我們造成重大的行政負擔，阻止用户購買我們平臺的訂閲，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的運營結果和財務狀況可能會受到立法的頒佈、實施國際商業活動的美國或外國税收變化或採取其他税收改革政策的重大影響。
由於政府税收當局越來越關注跨國公司，我們開展業務的某些國家的税法可能會在前瞻性或追溯性的基礎上發生變化，或者税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和相對於現行法律的立場可能會發生變化。任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款負債，導致更高的有效税率，並損害我們的現金流、運營結果和財務狀況。
例如，經濟合作暨發展組織(“經合組織”)和多個國家已建議把全球收入超過200億歐元的大型跨國公司的部分利潤重新分配到銷售額上升的市場(“支柱一”)，以及為全球收入超過7.5億歐元的跨國公司制定至少15%的全球最低税率(“支柱二”)，許多國家正在考慮或打算採納這些建議。2022年12月，歐洲聯盟(EU)理事會正式通過了歐盟最低税收指令，該指令要求成員國將第二支柱納入其國內法。該指令要求，這些規定最初應在2023年12月31日或之後的財年生效。愛爾蘭和我們開展業務的某些其他司法管轄區已經制定了實施第二支柱的立法。其他國家正在積極考慮修改本國税法，以採納經合組織提議的某些部分。第二支柱立法的頒佈預計不會對公司的有效税率、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
美國或非美國税法的其他變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們已經公開披露了市場機會估計、增長預測和關鍵指標，包括本年度報告Form 10-K以及我們的其他公開聲明中包含的關鍵指標，這些指標可能被證明是不準確的，任何真實或被認為不準確的信息都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們披露的有關目標市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到了我們預測的規模和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。我們還依靠假設和估計來計算某些關鍵指標，如年度經常性收入、付費用户、每位付費用户的平均收入和自由現金流。我們定期檢查並可能調整我們計算關鍵指標的流程，以提高其準確性。由於方法不同，我們的關鍵指標可能與第三方發佈的估計值不同，也可能與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果投資者或分析師認為我們的指標不能準確反映我們的業務，或者如果我們發現我們的指標中存在重大錯誤，我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
與法律和監管合規相關的風險
我們受到各種美國和國際法律的約束，這些法律可能會使我們受到索賠、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務，原因是法律的變化、法律解釋的變化、法律的加強執行或對法律合規性的調查。
我們須遵守多項法律，包括版權、不雅內容、保護兒童、保障消費者及類似事宜的法律。在我們不知情的情況下，我們的平臺上存儲了不正當或非法的內容。作為一家服務提供商，我們不會定期監控我們的平臺，以評估其上存儲的內容的合法性。雖然到目前為止，我們還沒有因為這一內容而受到實質性的法律或行政行動的影響，但這一領域的法律目前處於不斷變化的狀態，在不同司法管轄區之間差異很大。因此，我們和我們的競爭對手未來可能會受到法律訴訟，上傳此類內容的用户也可能受到法律訴訟。此外，無論我們可能面臨任何法律責任，如果發生對我們平臺上存儲的內容產生廣泛負面宣傳的事件，我們的聲譽可能會受到損害。這樣的宣傳可能會損害我們的業務和運營結果。
我們還受到消費者保護法的約束，這可能會影響我們的銷售和營銷努力，包括與訂閲、計費和自動續訂相關的法律。這些法律，以及這些法律的任何變化，都可能對我們的自助服務模式產生不利影響，並使我們更難留住和升級付費用户並吸引新用户。此外，由於我們的業務實踐，包括我們在訂閲、計費、自動續訂、中介責任、隱私和數據保護方面的政策和實踐，我們過去、現在和將來可能會不時成為監管機構詢問和其他行動的對象。監管機構對消費者保護法的解釋或適用方式可能會要求我們對我們的運營做出改變，或招致罰款、罰款或和解費用，這可能會對我們的業務、運營結果和品牌造成損害。
我們的平臺取決於我們用户訪問互聯網的能力，由於各種原因，我們的平臺在一些國家被屏蔽或限制。例如，我們的平臺在人民Republic of China被屏蔽了。如果我們未能預見到法律的發展，或因任何原因未能遵守相關法律，我們的平臺可能會被進一步屏蔽或限制，我們可能面臨可能損害我們業務的重大責任。
我們還受到美國和國際上各種反腐敗法律的約束，如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》、《2018年愛爾蘭刑事司法(腐敗罪行)法》，以及其他類似的反賄賂和反回扣法律法規。這些法律法規一般禁止公司及其員工和中間人以不正當目的授權、提供或提供不正當的報酬或福利給官員和其他接受者。儘管我們採取預防措施防止違反這些法律，但隨着我們繼續擴大國際業務，我們違反這些法律的風險增加，任何不遵守這些法律的行為都可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到進出口管制法律和法規的約束，這些法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反了這些法律和法規，我們將承擔責任。
我們受到美國出口管制和制裁法規的約束，這些法規禁止向美國製裁目標的某些國家、政府和個人發貨或提供某些產品和服務。雖然我們採取預防措施防止我們的產品和服務在違反這些法律的情況下出口，包括實施IP地址攔截，但我們過去可能遇到過違規行為，我們不能保證我們採取的預防措施將防止未來違反出口管制和制裁法律。例如，2017年，我們發現我們的平臺被某些用户訪問，這顯然違反了美國的制裁規定。我們於2017年10月向外國資產控制辦公室(OFAC)提交了初步自願自我披露，並於2018年2月向OFAC提交了最終自願自我披露。2018年10月，外國資產管制處通知我們，它已完成對這些事項的審查，並以發出警告信結束審查。沒有對2018年的申請進行任何罰款評估。如果未來我們被發現違反了美國的制裁或出口管制法律，可能會對我們和為我們工作的個人造成鉅額罰款和處罰，特別是考慮到我們之前收到的OFAC的警告信。
此外，各國監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們的產品或限制我們的用户訪問我們平臺的能力的法律。我們平臺或客户端軟件的變化，或進出口法規的未來變化，可能會阻止我們的國際業務用户在全球範圍內部署我們的平臺，或者在某些情況下，阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺。進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在用户出口或銷售我們平臺的訂閲的能力下降。我們平臺的任何使用減少或我們出口或銷售產品的能力受到限制，都可能對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響。
我們實際或認為不遵守隱私、數據保護和信息安全法律、法規和義務的行為可能會損害我們的業務。
我們接收、存儲、處理和使用個人信息和其他用户內容。許多聯邦、州、地方和國際法律和法規涉及隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容的存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護，其範圍正在變化，受到不同解釋的影響，可能在司法管轄區之間不一致，或與其他規則衝突。我們還發布隱私政策，並遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的第三方合同義務。我們努力盡可能遵守適用的法律、法規、政策以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他法律義務。然而，全球隱私和數據保護的監管框架在可預見的未來仍然是不確定的，這些或其他實際或據稱的義務可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。
我們還預計，各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護、人工智能和信息安全的新法律、法規和行業標準。
2023年7月10日，歐盟委員會通過了一項關於根據歐盟-美國數據隱私框架(DPF)將個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到美國的充分性決定。DPF是歐盟-美國隱私盾牌(“Privacy Shield”)的繼任者，允許參與實體將個人數據傳輸到美國。隨着我們繼續參與Privacy Shield，我們自動過渡到DPF。從2023年10月12日起，DPF也適用於從英國向美國的轉移，在適當的時候，也將適用於從瑞士向美國的轉移。瑞士也必須通過自己的充分性決定，預計很快就會做出。
雖然我們依靠法律機制將數據從歐洲經濟區、英國和瑞士轉移到美國，但圍繞着從這些地點向美國轉移數據的未來存在一些監管不確定性，我們正在密切關注這一領域的監管發展。2020年7月16日，歐盟法院(“CJEU”)對依賴歐盟委員會(“SCCs”)批准的標準合同條款傳輸個人數據的公司施加了額外義務。愛爾蘭數據保護委員會(“IDPC”)最近的一項決定發現，Meta Platels，Inc.(“Meta”)為迴應CJEU的決定而採取的額外措施不夠充分，導致Meta被勒令暫停向美國傳輸歐盟數據。這一決定僅限於Meta，但針對其他供應商的類似決定也是可能的。CJEU和IDPC的決定可能會導致數據保護監管機構對歐洲經濟區和歐洲經濟區的個人數據傳輸應用不同的標準，並要求採取額外的措施
從瑞士到美國。歐盟委員會於2021年6月發佈了修訂後的SCC，要求實施。修訂後的SCC和其他與跨境數據傳輸相關的發展可能要求我們對從歐洲經濟區和瑞士轉移出去的任何個人數據實施額外的合同和技術保障措施，這可能會增加我們的成本，導致更嚴格的監管審查或責任，需要進行額外的合同談判，並對我們的業務、運營結果和財務結果產生不利影響。
此外，美國的幾個州已經頒佈了新的數據隱私法。例如，為消費者提供擴大隱私保護的2018年加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效。自2023年1月1日起生效的加州隱私權法案(CPRA)大幅修改了CCPA，導致了不確定性，並要求我們招致額外的成本和支出。CCPA的頒佈在其他州也推動了類似的立法發展。例如，弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州分別通過了類似於CCPA和CPRA的法律，並於2023年生效；佛羅裏達州、蒙大拿州、俄勒岡州和德克薩斯州制定了類似的法律，將於2024年生效；田納西州、特拉華州和愛荷華州制定了類似的法律，將於2025年生效；印第安納州也制定了類似的法律，將於2026年生效。其他州立法機構也在考慮類似的法律。這些事態發展為重疊但不同的州法律拼湊創造了可能性。CCPA和其他法律的影響仍然是深遠的，根據最終監管指導和其他相關發展，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和費用來努力遵守。同樣，歐洲經濟區和美國在聯邦和州一級以及其他司法管轄區提出或頒佈了一些立法倡議，可能會在影響我們業務的領域施加新的義務。例如，2022年11月17日，數字服務法案(DSA)在歐盟生效，其中包括限制非法內容和非法產品在網上傳播的新義務，加強對未成年人的保護，為用户提供更多選擇和透明度，並允許處以高達年營業額6%的罰款。DSA對整個行業、業務模式和我們的運營的影響是不確定的，這些法規可能會導致我們的訂閲發生變化或引入新的運營要求和管理成本，其中每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，一些國家正在考慮或已經通過立法，實施數據保護要求或要求數據的本地存儲和處理，或類似的要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
隨着歐盟的GDPR和美國的CCPA等法律法規施加了新的相對繁重的義務，以及這些和其他法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，我們在滿足他們的要求和對我們的政策和實踐進行必要的改變方面可能會面臨挑戰，並可能為此產生巨大的成本和支出。我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策、我們對用户或其他第三方的隱私相關義務，或我們與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務，都可能導致消費者權益倡導團體或其他人對我們進行政府調查、執法行動或其他訴訟、訴訟、索賠或公開聲明，並可能導致重大責任或導致我們的用户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
此外，遵守適用於我們用户業務的法律、法規和政策的成本以及由此帶來的其他負擔可能會限制用户採用和使用我們的服務，並降低對我們服務的總體需求。除了政府法規、自律標準和行業特定法規外，其他行業標準或要求可能在法律上或合同上適用於我們，或被認為適用於我們，或者我們可能選擇遵守或促進我們的客户遵守此類法規、標準、要求或其他實際或斷言的義務。如果我們不能或被認為不能遵守這些法規、標準、要求或其他實際或聲稱的義務，如果我們無法保持與我們客户相關的認證或標準，或者如果我們的客户無法獲得監管部門的批准在需要的地方使用我們的服務，我們的業務可能會受到損害。此外，如果無法滿足客户可能期望的某些政府機構的標準，可能會對我們的業務和業績產生不利影響。
此外，如果與我們合作的第三方，如供應商或開發商，違反適用的法律或法規或我們的政策，此類違規行為也可能使我們用户的內容面臨風險，進而可能對我們的業務產生不利影響。有關收集、使用、保留、安全或披露用户內容的適用法律、法規或行業實踐的任何重大變化，或關於獲取用户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並要求我們以可能無法完成的實質性方式修改我們的服務和功能，並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新服務和功能的能力。
我們的業務可能會受到我們用户互聯網接入變化或具體管理互聯網的法律的不利影響。
我們的平臺取決於我們用户接入互聯網的質量。我們平臺的某些功能需要大量帶寬和保真度才能有效工作。互聯網接入通常是由擁有重大市場力量的公司提供的，這些公司可能會採取行動，降低、擾亂或增加用户訪問我們平臺的成本，這將對我們的業務產生負面影響。如果網絡運營商出現以下情況，我們可能會產生更大的運營費用，我們的用户獲取和留存可能會受到負面影響：
•實行基於使用的定價；
•對有競爭力的產品實行折扣定價；
•以其他方式實質性改變其定價費率或方案；
•向我們收取一定級別的流量或全部流量的費用；
•根據流量的來源或類型對流量進行限制；
•實施帶寬上限或其他使用限制；或
•否則，試圖將其盈利或控制對其網絡的訪問。
2018年6月11日，美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission，簡稱FCC)“網絡中立性”規則的廢除生效，並回歸到“輕觸”監管框架。此前的規定旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。此外，加利福尼亞州和其他一些州正在考慮或已經頒佈立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測FCC命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法或FCC的法律行動而被修改、推翻或撤銷。隨着網絡中立性規則的生效，我們可能會產生更大的運營費用，這可能會損害我們的運營結果。隨着互聯網在用户數量、使用頻率和傳輸數據量方面的持續增長，我們和我們的用户所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其施加的需求。我們或我們的用户所依賴的互聯網基礎設施的故障，即使是很短的時間，也可能會破壞我們的運營，並損害我們的運營結果。
此外，還有各種法律法規可能會阻礙互聯網或其他在線服務的發展，未來可能會採用新的法律法規。這些法律法規除了限制互聯網中立性外，還可能涉及税收、關税、隱私、數據保護、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護以及服務的特徵和質量，其中任何一項都可能減少對我們平臺的需求或使用。立法者和監管機構可能會做出法律和法規更改，或解釋和應用現有法律，要求我們承擔鉅額成本，使我們承擔意想不到的民事或刑事責任，或導致我們改變我們的商業做法。這些變化或增加的成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
我們目前是，將來也可能是知識產權索賠和其他訴訟事項的一方，如果得到不利的解決，它們可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。
我們擁有大量的專利、版權、商標、域名和商業祕密，並不時因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而受到訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度，知識產權索賠、商業索賠和其他針對我們的主張的可能性也越來越大。我們過去一直是，現在是，將來也可能成為與我們的知識產權、我們的業務實踐、涉及我們的證券和我們的平臺的交易有關的訴訟和糾紛的一方。例如，正如在“法律訴訟”一節中所討論的那樣，我們最近參與了針對Motion offense的法律訴訟，後者聲稱Dropbox侵犯了它的某些專利。陪審團審判於2023年5月進行。陪審團在包括專利的不侵權和無效在內的所有指控上都做出了有利於Dropbox的裁決，也沒有判給Motion Violence任何損害賠償。我們目前正在等待地區法院的判決。最終判決可以上訴到聯邦巡迴法院。目前既不可能(一)確定此事的最終結果，也不可能(二)估計任何可能的最大風險或損失範圍。支持訴訟和爭議解決程序的費用是相當大的，而且不能保證會取得有利的結果。我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到此類成本和任何
在當前或未來的訴訟中出現不利結果。我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和糾紛，或者我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或向另一方支付大量款項。對於任何知識產權索賠，我們可能必須尋求許可才能繼續被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理的條款獲得，並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本無法獲得繼續此類做法的許可證，我們可能被要求開發替代的非侵權技術或做法或停止這些做法。開發替代的、非侵權的技術或做法可能需要大量的努力和費用。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息，可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們依靠並期望繼續依靠專利、專利許可、商業祕密、域名保護、商標和版權法的組合，以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密和許可協議，來保護我們的知識產權和專有權利。在美國和國外，我們擁有1，750多項已授權專利和250多項正在申請的專利。然而，第三方可能會在知情或不知情的情況下侵犯我們的專有權利，第三方可能會質疑我們的專有權利，未決和未來的專利，商標和版權申請可能不會獲得批准，並且我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。我們還投入大量資源開發我們的專有技術和相關工藝。為了保護我們的專有技術和流程，我們部分依賴於商業祕密法以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效防止機密信息的泄露，也可能無法在機密信息未經授權泄露的情況下提供充分的補救。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法主張商業祕密權利，或開發類似的技術和流程。此外，某些司法管轄區的法律可能提供很少或根本沒有商業祕密保護，我們經營所在的任何國家/地區的知識產權法律的任何變更或意外解釋可能會損害我們執行知識產權的能力。執行和確定我們所有權的範圍可能需要昂貴而耗時的訴訟。如果對我們所有權的保護不足以防止第三方使用或盜用，我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能會更有效地複製我們的平臺及其功能。任何該等事件均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格可能會波動，並可能受到各種因素的影響而波動，其中一些因素是我們無法控制的。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化，或者我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們關鍵指標的實際或預期變化；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•與隱私、數據保護或數據安全有關的實際或預期的違規行為或故障；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•我們管理層的任何重大變化；
•將我們的股票納入、排除或刪除任何交易指數，包括我們最近被加入的S指數；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長以及災難性事件，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或其他武裝衝突、或恐怖襲擊和流行病。
此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。未來可能對我們提起的任何證券訴訟都可能導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中在IPO完成前持有我們股本的股東手中的效果，這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。
除非法律另有規定，我們的A類普通股每股有一票投票權，我們的B類普通股每股有十票投票權，我們的C類普通股沒有投票權。截至2023年12月31日，我們的董事和高管及其各自的關聯公司總共持有我們股本投票權的75.2%，休斯頓先生持有我們股本投票權的約75.1%。我們將聯合創始人授予(定義見本報告第二部分第7項“基於股票的薪酬的重大影響”中的定義)計入本次計算，因為此類授予所涉及的股票是我們A類普通股的合法發行和流通股，而休斯頓先生能夠在這些股票歸屬之前投票表決這些股票。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此只要B類普通股的股份至少佔我們A類和B類普通股所有流通股的9.1%，就能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除其他股東在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們的股本的主動收購建議或要約，因為其他股東可能認為作為我們的股東之一，這符合他們的最佳利益。
B類普通股持有人未來的轉讓或出售一般將導致這些股份轉換為A類普通股，但我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些轉讓除外，包括為遺產規劃目的進行的轉讓，其中轉讓持有人保留對B類普通股股份的唯一處置權和唯一投票權控制權，以及我們的聯合創始人之間的轉讓。此外，由自然人股東持有，或由該股東的許可實體或許可受讓人持有的B類普通股的每股流通股(如我們修訂和重述的公司註冊證書中所述)將轉換為
在該自然人死亡時，自動轉換為一股A類普通股。如果休斯頓先生去世或永久和完全殘疾，休斯頓先生、他的獲準實體或獲準受讓人持有的B類普通股將轉換為A類普通股，條件是在他去世或永久和完全殘疾後，轉換將推遲九個月，或者如果我們的大多數獨立董事批准，轉換將推遲到18個月。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股個人持有者的相對投票權。
此外，由於我們的C類普通股沒有投票權(除非法律另有要求)，如果我們未來發行C類普通股，B類普通股的持有者可能能夠選舉我們的所有董事，並在更長的時間內決定大多數事項提交我們股東投票表決的結果，而不是在此類交易中發行A類普通股而不是C類普通股。
未來的大量銷售可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
由於大量出售A類普通股，我們的A類普通股的市場價格可能會下降，而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格，特別是如果這些出售是由我們的高級管理人員和董事及其附屬公司進行的。
出售我們的股票可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，使您更難出售我們A類普通股的股票。
與我們的2026年票據和2028年票據相關的交易可能會稀釋股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
若2026年票據或2028年票據由該系列債券持有人轉換，則根據適用契約，吾等須支付高達已轉換本金總額的現金，並就超出該等已轉換票據本金總額的剩餘部分支付或交付(視屬何情況而定)現金、A類普通股或現金或A類普通股的任何組合。如果我們選擇在2026年票據或2028年票據轉換時交付任何A類普通股，而我們的轉換義務超過該等票據轉換後的本金總額(如果有)，則將稀釋現有股東的所有權權益。在這種轉換後可發行的A類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2026年債券或2028年債券的某些持有人可能會進行賣空，以對衝他們在債券中的頭寸。預期在2026年或2028年債券轉換後發行我們A類普通股的股票可能會壓低我們A類普通股的價格。
特拉華州的法律和我們重述的公司證書和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們重述的公司證書和重述的章程包含可能使收購我們公司變得更加困難的條款，包括以下內容：
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個單獨類別的已發行B類普通股投票權的大多數批准；
•我們的多類別普通股結構，使我們的B類普通股持有者能夠顯著影響需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的股份明顯少於我們已發行的A類普通股、B類普通股和C類普通股的多數股份；
•當B類普通股的流通股佔我們A類和B類普通股的總投票權的比例低於投票門檻時，我們的董事會將分為三類董事，交錯三年任期，董事只能因此被免職；
•在B類普通股作為一個類別轉換為A類普通股之前，對我們重述的公司註冊證書的任何修改都需要我們當時發行在外的A類普通股和B類普通股的合併投票的三分之二的批准;在我們的B類普通股轉換為A類普通股之後，對我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂將需要我們當時未行使投票權的三分之二的批准;
•我們修訂和重述的章程將規定，股東修改或採用我們章程的任何條款，需要持有我們三分之二的未行使投票權的股東批准;
•在投票門檻日期之後，我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不能通過書面同意就任何事項採取行動;
•在投票門檻日之前，只有在董事會首次建議或批准的情況下，我們的股東才能通過書面同意採取行動;
•董事會的空缺只能由董事會填補，而不能由股東填補;
•只有董事會主席、首席執行官、董事會多數成員，或者在B類普通股轉換為A類普通股之前，持有A類和B類普通股合併投票權30%的股東，才有權召開股東特別會議;
•針對我們的某些訴訟可能需要在特拉華州提起;
•我們重述的公司註冊證書授權未指定的優先股，其條款可以建立，其股份可以發行，而無需A類普通股持有人的批准;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、延遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻礙代理權爭奪，使股東更難選舉他們選擇的董事，並使我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能限制我們的股東為他們的股份獲得溢價的機會。也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州法院或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭，並規定聯邦地區法院將是解決任何聲稱根據《證券法》提起訴訟的投訴的專屬法庭，其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法機構與我們或我們的董事、管理人員或僱員發生爭議的能力。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式明確同意選擇替代法庭，否則該替代法庭將是（1）代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序，（2）主張我們的任何董事、管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東負有的誠信義務的索賠的任何訴訟，（3）根據《特拉華州普通公司法》或公司註冊證書或經修訂和重述的章程細則的任何規定而產生的任何訴訟，或（4）主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟，應由特拉華州衡平法院審理，在所有案件中，法院對被列為被告的不可或缺的當事方擁有管轄權。
我們修訂和重述的章程還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》針對與我們證券發行有關的任何人（包括任何審計師、承銷商、專家、控制人、或其他被告。
任何購買或以其他方式獲得本公司任何證券權益的個人或實體應被視為已通知並同意本規定。這些排他性法院規定可能會限制股東在其選擇的司法法院就與我們或我們的董事、高級職員或其他員工的爭議提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級職員和其他員工提起訴訟。
如果我們面臨相關訴訟而無法執行這些規定，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用，這可能會損害我們的經營業績。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到充分實施，也不能保證它將提高長期股東價值。
我們在2020年初步實施了股票回購計劃。2022年2月，我們的董事會批准回購至多12億美元的A類普通股流通股，2023年7月，我們的董事會進一步批准回購至多12億美元的A類普通股流通股。回購計劃沒有到期日，我們沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。在證券法和其他法律規定允許的情況下，股票回購將在私下交易或公開市場購買中不時進行。儘管我們此前已宣佈有意將相當大一部分自由現金流用於股票回購，但任何股票回購仍須視當時的情況而定，包括當時的市場價格。因此，我們無法保證股票回購的時間，或者此類回購的數量是否會增加。此外，作為IRA的一部分，美國對上市公司回購股票的價值徵收1%的不可抵扣消費税。這項税收通常會增加我們回購股票的成本。股票回購計劃可能會影響我們A類普通股的價格，增加波動性，並減少我們的現金儲備。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止，即使完全實施，也可能不會提高長期股東價值。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，併為我們的股票回購計劃提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股，作為實現未來投資收益的唯一途徑。此外，我們的循環信貸安排對我們支付股息的能力有限制。
一般風險因素
災難性的事件可能會擾亂我們的業務。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，都可能導致我們的服務長期中斷或導致我們的成本意外增加。此外，大流行疾病的爆發或對此類事件的恐懼導致了應對措施，包括政府實施的旅行限制、航班停飛和工作場所關閉。因此，我們過去對業務進行了重大修改，包括對員工差旅和員工工作地點的修改。我們未來做出的任何此類修改都可能擾亂重要的業務運營，如我們的產品開發、銷售和營銷活動，以及我們員工的生產力。
此外，我們的美國總部和我們使用的一些數據中心位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區，我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外，恐怖主義行為可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。即使有我們的災難恢復安排，我們的服務也可能中斷。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或受到負面影響，我們向用户交付產品的能力將受到損害，我們可能會丟失關鍵數據，我們可能會受到成本增加的影響。如果我們無法制定適當的計劃來減輕災難的影響，或確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽將受到損害。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因法定税率不同的國家的損益組合發生變化而波動。我們的税費也可能受到不可扣除費用的變化、基於股票的薪酬的超額税收收益的變化、遞延税項資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性以及收購的影響。此外，2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)引入了一項新的賬面收入--對某些大公司徵收最低企業所得税，以及對公司回購股票徵收1%的不可抵扣消費税。預計替代最低税率不會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。對股票回購徵收1%的消費税通常將
適用於我們進行的任何股票回購(包括出於美國所得税目的而被視為回購的交易)，這通常會增加我們的任何股票回購成本。
我們受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審查和審計。這些税務機關可能不同意我們的税務立場，如果任何此類税務機關成功挑戰任何此類立場，我們的財務業績和運營可能會受到重大和不利的影響。由於美國聯邦、州或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化或業務運營(包括收購)的變化，以及對導致上一時期税收狀況變化的新信息的評估，我們還可能面臨額外的納税義務。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求，以及納斯達克全球精選市場或納斯達克適用上市標準的規則和規定。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們還被要求提供一份年度管理報告，説明我們對財務報告的披露控制和程序的有效性。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。此外，根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條，我們的獨立註冊會計師事務所必須每年審計我們對財務報告的內部控制的有效性。測試，或由我們的獨立註冊會計師事務所隨後進行的測試，可能會發現重大缺陷或重大缺陷。如果發現重大弱點或我們不能及時遵守第404條的要求，我們報告的財務結果可能會出現重大錯報，我們可能會收到獨立註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的負面意見，我們可能會受到監管機構的調查或制裁，我們可能會產生鉅額費用。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，就我們收購其他業務的程度而言，被收購公司可能沒有足夠強大的內部控制系統，我們可能會發現新的缺陷。我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。未能制定或維持有效的控制措施，或在實施或改善控制措施時遇到任何困難，可能會損害我們的經營結果或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，這些都必須包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。很難做到
預測未來會計原則或會計政策變化的影響，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們可能需要額外的資本，而且我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本不能。
從歷史上看，我們主要通過股票發行、運營產生的現金和用於資本購買的債務融資來為我們的運營和資本支出提供資金。雖然我們目前預計我們現有的現金、現金等價物和短期投資、我們現有信貸安排下的可用金額以及運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求，但我們可能需要額外的融資。我們不定期評估融資機會，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況等。我們不能向您保證，在需要時或根本不會以優惠條件向我們提供額外的融資，而且，鑑於宏觀經濟挑戰、通脹和利率上升，融資條件已變得不那麼有利。如果我們通過發行股權或股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權，我們的股東可能會受到稀釋。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性。除其他外，這些風險包括：運營風險；知識產權盜竊；欺詐；敲詐勒索；對僱員或客户的傷害；違反隱私法或安全法以及其他訴訟和法律風險；以及聲譽風險。我們實施了各種網絡安全流程、技術和控制措施，以幫助我們識別、評估和管理此類重大風險。我們的方法包括：(1)企業風險管理計劃，其中包括網絡安全風險並定期更新；(2)安全和隱私審查，旨在識別來自新功能、軟件和供應商的風險；(3)漏洞管理計劃，旨在識別硬件和軟件漏洞；(4)內部紅色團隊計劃，模擬網絡威脅，旨在允許我們在威脅參與者識別漏洞之前應對漏洞；以及(5)威脅情報計劃，旨在對我們的對手進行建模和研究。這些流程在整個業務中的成熟度各不相同，是我們努力不斷改進的流程。
我們識別和評估來自網絡安全威脅的重大風險的流程與我們更廣泛的整體風險評估流程同時運行，涵蓋所有公司風險。作為這一過程的一部分，適當的披露人員將根據需要與主題專家合作，收集見解，以確定和評估重大網絡安全威脅風險、其嚴重性和潛在緩解措施。
我們還維護一個事件響應計劃，以準備、檢測、響應和恢復網絡安全事件，包括對已確定的事件進行分類、評估嚴重性、上報、控制、調查和補救的流程，以及遵守潛在適用的法律義務和減輕品牌和聲譽損害。此外，我們定期進行桌面演習，以測試和加強我們的網絡事件響應計劃的控制。事件響應小組在滾動的基礎上評估事件的嚴重性和優先級，並向我們的
管理團隊。如果網絡安全事件被確定為重大網絡安全事件，我們的事件響應計劃和網絡安全披露控制和程序定義了披露此類重大網絡安全事件的流程。
我們的風險管理方法得到了外部和內部企業風險管理審計的補充，包括SOC-2和ISO 27001，旨在測試我們安全控制的有效性。 我們定期進行滲透測試，並建立了一個外部漏洞賞金計劃，允許安全研究人員幫助識別我們系統中的漏洞，以免它們成熟為現實世界的網絡安全威脅。我們還維護供應商風險管理計劃，旨在識別和緩解與第三方供應商和業務合作伙伴相關的風險。該計劃包括接洽前的盡職調查、合同安全和通知條款，以及適當的持續監控。
我們在“如果未經授權訪問我們的數據或我們的用户內容，包括通過隱私和數據安全漏洞或事件”的標題下，描述了已識別的網絡安全威脅(包括之前的任何網絡安全事件的結果)是否以及如何對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，並作為我們風險因素披露的一部分包含在本年度報告10-K表格的第1A項中。
治理
我們的董事會積極參與監督網絡安全風險管理。董事會至少每年一次討論我們與網絡安全和風險倡議相關的計劃和政策，並從風險管理的角度和Dropbox業務戰略的一部分密切考慮這些計劃和政策。此外，我們的審計委員會還監督與網絡安全風險和計劃相關的計劃和政策。我們的審計委員會完全由獨立董事組成，他們至少每季度評估一次這些問題。
我們還建立了一個跨職能的領導團隊，以監督我們的信息安全和隱私計劃和實踐，以及評估、識別、管理和緩解安全和隱私風險。這個團隊的成員還定期向董事會、審計委員會和我們的高級領導團隊成員報告。該團隊包括來自我們法律、隱私、信息安全、信息技術、基礎設施和合規團隊的高級領導，包括我們的首席隱私官、我們的業務基金會副總裁、我們的安全主管和我們的首席法務官。自2010年以來，我們的首席隱私官一直擔任各種職務，就各種隱私、監管和產品諮詢問題為Dropbox和其他兩家大型上市科技公司提供建議。我們的業務基礎副總裁自2020年以來一直在我們公司工作，並在科技行業工作了20多年，在此期間擔任過產品開發、工程、安全領導和風險管理等職位。我們的安全主管於2022年加入Dropbox，20多年來一直在網絡安全、工程和運營方面擔任職務，包括在多家公司擔任領導職務。我們的首席法律官自2011年以來一直在我們工作，擔任我們的首席法律官或總法律顧問總共超過7年，並擁有超過20年的法律專業經驗。
高級領導層成員通過管理和參與本文所述的網絡安全風險管理和戰略流程，包括我們的事件響應計劃的運行，來了解和監控網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救。 此外，所有員工都被要求完成年度信息安全和隱私培訓，這些培訓每年都會進行審查和更新。他們還通過信息電子郵件、講座和演示文稿以及我們內部網上提供的資源接受持續的安全意識教育。
項目2.財產
根據將於2033年到期的經營租約，我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山。我們在舊金山和世界各地租用了更多的辦公室，包括西雅圖，華盛頓和愛爾蘭都柏林。我們在加利福尼亞州、俄勒岡州、德克薩斯州和弗吉尼亞州設有數據中心託管設施。我們相信這些設施大致上適合我們的需要。
項目3.法律程序
法律訴訟
我們目前參與並可能在未來參與日常業務過程中的法律訴訟、索賠、查詢和政府調查，包括與聲稱侵犯其知識產權的第三方的法律訴訟、監管事宜和商業糾紛。
2019年7月12日，Motion Offense，LLC（“Motion Offense”）在德克薩斯州西區（韋科區）對Dropbox的客户Sprouts Farmers Market（“Sprouts”）提起專利侵權訴訟，理由是Sprouts使用Dropbox Business。該訴訟稱，Sprouts使用Dropbox Business侵犯了美國專利No. 10，013，158和10，021，052。2019年8月14日，Dropbox在特拉華州地方法院提起訴訟，要求作出關於Motion Offense對Sprouts提出的專利不侵權的宣告性判決（“特拉華州訴訟”），隨後對該訴訟進行了修改，增加了關於所主張的專利無效的宣告性判決的主張。動議罪的動議，轉移特拉華州的行動，得克薩斯州西區獲得批准。得克薩斯州西區在Dropbox案件解決之前擱置了Sprouts案件。2020年6月15日，Motion Offense對Dropbox的宣告性判決申訴提交了一份修改後的答覆，其中包括反訴，聲稱Dropbox侵犯了10，013，158和10，021，052項專利，以及美國專利號10，303，353、10，613，737和10，587，548。2021年7月23日，Motion Offense在德克薩斯州西區對Dropbox提起相關專利侵權訴訟，聲稱Dropbox還侵犯了美國專利號11，044，215。這兩個案件合併審理。
在2023年5月的審判中，陪審團在所有方面都支持Dropbox，包括專利的非侵權和無效性，並裁定不對Motion Offense造成損害。Dropbox於2023年8月28日提交了一份判決書動議，目前正在等待地區法院的判決書。最終判決可以上訴到聯邦巡迴法院。2023年9月27日，動議罪提交了一項動議，要求重新審判。在2024年1月3日的聽證會上，法院駁回了動議罪的重新審判動議。於二零二四年一月八日，法院下令就判決生效動議作出補充簡報。雙方已提交了開場補充簡報，並於2024年2月20日作出迴應。
在審判之前，Motion Offense對Dropbox提起了第三起專利侵權訴訟，與前兩起訴訟的專利相同。這起訴訟沒有併入審判。目前正在對雙方的解散動議作出決定。我們認為，動議進攻的指控，在這起訴訟中同樣是沒有價值的，並將大力捍衞他們。
雖然我們對公司在這些案件中對所聲稱的指控的辯護仍然充滿信心，但目前不可能確定最終結果，因此我們無法合理估計最大潛在風險或可能損失的範圍。
未來的訴訟可能是必要的，其中包括通過確定第三方專有權利的範圍、可撤銷性和有效性來保護我們自己或我們的用户，或建立我們的專有權利。任何當前或未來訴訟的結果都無法確定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
A類普通股市場信息
我們的A類普通股自2018年3月23日起在納斯達克全球市場上市，股票代碼為“DBX”。
紀錄持有人
截至2024年2月12日，我們分別有730名A類和B類普通股的記錄持有人，沒有C類普通股的持有人。實際股東人數大於此記錄持有人人數，幷包括股東是受益所有人，但其股份由經紀人和其他代理人以街道名稱持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的循環信貸安排的條款對我們可以支付的現金股息的金額施加了一定的限制，即使目前沒有未償還的金額。
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在年內回購A類普通股的信息
截至2023年12月31日的季度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數（百萬股）(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 (單位：百萬)(1) | | 根據公開宣佈的計劃可能購買的股票的近似美元價值 (單位：百萬)(1) |
| 十月一日至三十一日 | | 1.38 | | $ | 27.17 | | | 1.38 | | $ | 1,476.65 | |
| 十一月一日至三十日 | | 1.41(3) | | $ | 26.99 | | | 1.36 | | $ | 1,439.80 | |
| 十二月一日至三十一日 | | 1.10 | | $ | 29.04 | | | 1.10 | | $ | 1,407.80 | |
| 總計 | | 3.89 | | $ | 27.64 | | | 3.84 | | |
(1) 2022年2月17日，我們宣佈董事會批准回購12億美元的A類普通股流通股。2023年7月26日，我們宣佈，董事會進一步授權回購額外12億美元的A類普通股流通股。根據這一計劃，根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，可以通過公開市場購買或私人持有的談判交易回購股票，包括通過規則10b5-1計劃，在每種情況下，證券法和其他法律要求允許的情況下。回購計劃沒有到期日。有關股份回購的更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註12“股東(虧損)權益”。
(2) 每股支付的平均價格包括與回購相關的成本，不包括作為通脹降低法案的一部分徵收的1%的消費税。
(3) 包括公司在授予限制性股票獎勵時扣留的46,759股限制性普通股，以滿足預扣税款的要求。
股票表現圖表
根據1934年《證券交易法》第18條（經修訂）或《交易法》，本業績圖表不得視為“徵求材料”或向證券交易委員會或SEC“提交”，或以其他方式承擔該條規定的責任，並且不得被視為通過引用併入我們根據1933年證券法（經修訂）或證券法提交的任何文件。
下圖比較了(I)從2018年3月23日(我們的A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易之日)至2023年12月31日，我們A類普通股的累計股東總回報與(Ii)同期標準普爾500指數和納斯達克電腦指數的累計總回報，假設於2018年3月23日在我們的普通股和其他兩個指數中投資100美元，以及股息的再投資。該圖使用2018年3月23日的收盤價每股28.48美元作為我們普通股的初始價值。如上所述，我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息，在可預見的未來也不會宣佈或支付現金股息。
*回報以歷史業績為基礎，不一定預示未來表現。見第一部分第1A項“風險因素”中的披露。
股權證券的未登記銷售
沒有。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表中其他部分的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本年度報告10-K表其他部分“風險因素”一節中討論的因素。有關截至2022年12月31日的財政年度和2021年12月31日的經營業績的比較，請參閲我們於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第7項，即管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
我們的現代經濟是以知識為基礎的。今天，知識以數字內容的形式存在於雲中，而Dropbox是企業和個人能夠在全球範圍內創建、訪問和共享這些內容的地方。我們為大約180個國家和地區的超過77億註冊用户提供服務。
自從我們在2007年成立以來，我們的市場機會隨着我們從保持文件同步擴展到保持團隊同步而增長。在一個在工作中使用技術可能會分散和分散注意力的世界裏，Dropbox讓人們很容易專注於重要的工作。
通過解決這些普遍存在的問題，我們對我們的用户來説變得無價了。我們平臺的受歡迎程度使我們能夠高效地進行擴展。我們已經建立了一個蓬勃發展的全球業務，擁有1812萬付費用户。
我們的訂閲計劃
我們通過銷售我們平臺的訂閲來從個人、家庭、團隊和組織獲得收入，這些訂閲服務於我們不同客户羣的不同需求。訂户可以通過我們的Plus、Professional或Essentials計劃購買個人許可證，或通過我們的家庭計劃或我們的標準計劃、高級計劃、商務計劃、商務加計劃和企業團隊計劃購買多個許可證。每個團隊或系列代表一個單獨計費的部署，通過單個管理控制面板進行管理。團隊必須至少有三個用户，但也可以有超過數萬個用户。家庭最多可以有六個用户。客户可以選擇年度計劃或月度計劃，與少數大型組織進行多年計劃。我們的大多數客户選擇我們的年度計劃，儘管我們已經看到，並可能繼續看到選擇我們的月度計劃的客户增加。我們通常在客户各自的條款開始時向他們收費，並在訂閲期內按比例確認收入。國際客户可以用美元或一定數量的外幣付款。
我們的高級訂閲計劃，如專業版和高級版，提供比其他訂閲計劃更多的功能，並具有更高的每用户價格。我們的標準和高級訂閲計劃為企業提供強大的功能，絕大多數Dropbox業務團隊購買我們的標準或高級訂閲計劃。雖然我們的企業訂閲計劃提供了更多的定製機會，但公司可以訂閲這些團隊計劃中的任何一個以滿足其業務需求。
我們的捆綁訂閲計劃，例如面向單人專業人員的Dropbox Essentials、面向小型團隊的Dropbox Business和麪向大型團隊的Dropbox Business Plus，使專業人員和團隊能夠將PDF編輯、eSignature功能、文檔分析、視頻協作工具和高級安全功能等多種服務整合到一個地方來管理其內容。
我們提供FormSwift，這是我們基於雲的服務，為個人和企業提供創建、完成、編輯和保存關鍵業務表單和協議的簡單解決方案。客户可以根據個人或業務需求選擇按年或按月訂閲。我們通常在FormSwift客户各自的條款開始時向他們收費，並在訂閲期內按比例確認收入。FormSwift主要在美國境內銷售，其大部分銷售額是以美元計算的。
我們還提供DocSend作為我們的安全文檔共享和分析解決方案。DocSend提供付費訂閲計劃，包括為個人設計的個人計劃，以及為企業用户和團隊設計的標準計劃、高級計劃和企業計劃。與Dropbox計劃類似，DocSend計劃的定價基於購買的許可證數量。客户可以選擇年度計劃或月度計劃，與少數大型組織進行多年計劃。我們通常會開賬單
DocSend客户在各自的條款開始時確認收入，並在訂閲期內按比例確認收入。DocSend主要在美國境內銷售，大部分銷售是以美元計算的。
我們還提供Dropbox Sign，作為我們的電子簽名解決方案。Dropbox Sign有幾個產品線，每個產品線產生的定價和收入各不相同。產品線主要根據購買的許可證數量定價(類似於Dropbox計劃)，而一些產品線則根據客户的交易量定價。根據購買的產品，團隊必須擁有最低數量的許可證，但也可以擁有數百名用户。客户可以選擇年度計劃或月度計劃，與少數大型組織進行多年計劃。我們通常在客户各自的條款開始時向他們開具賬單，並在訂閲期內按比例確認收入。我們在全球銷售Dropbox Sign產品，主要以美元銷售。
我們的商業模式
推動新的註冊
我們通過口碑推薦、直接產品內推薦和內容共享，以相對較低的成本高效地獲得用户。任何人都可以通過我們的網站或應用程序免費創建Dropbox帳户，並在幾分鐘內啟動並運行。這些用户經常與其他非註冊用户共享和協作，從而吸引新的註冊用户加入我們的網絡。
增加註冊用户到我們付費訂閲計劃的轉換
我們90%以上的收入來自自助渠道-通過我們的應用程序或網站購買訂閲的用户。為了擴大我們的經常性收入基礎，我們積極鼓勵我們的註冊用户根據最適合他們需求的功能轉換為我們的付費計劃之一。我們通過產品內提示和通知、付費訂閲計劃的限時免費試用、電子郵件活動和生命週期營銷來做到這一點。我們將這些策略與從現有用户羣中創造更多經常性收入的目標結合在一起。
升級和擴大現有客户
我們提供一系列付費訂閲計劃，從針對個人的Plus、Professional、Essentials和Family，到針對團隊的Standard、Advanced、Business、Business Plus和Enterprise。我們分析我們網絡中的使用模式，並開展數百項有針對性的營銷活動，以鼓勵付費用户升級他們的套餐。我們鼓勵在Dropbox上與其他人合作的個人訂户購買我們的Standard、Advanced或Business Plus套餐，以獲得更好的團隊體驗，我們還鼓勵現有的Dropbox業務團隊購買額外的許可證或升級到高級訂閲套餐。我們還計劃提供更多產品，以擴展我們的內容協作能力，例如通過收購Dropbox Sign、DocSend和FormSwift。
最新發展動態
宏觀經濟因素對我國企業的影響
我們的整體業績在一定程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況及其對客户行為的影響。不斷惡化的經濟狀況，包括美國聯邦儲備委員會加息、銀行和金融服務行業的波動和不確定性、信貸市場收緊、企業房地產市場的變化以及貨幣匯率的波動，影響了我們在截至2023年12月31日的年度內的運營業績。
在截至2023年12月31日的一年中，我們看到我們的個人計劃表現強勁，但宏觀逆風拖累了我們的團隊計劃以及FormSwift、DocSend和Dropbox Sign，因為客户在支出方面更加謹慎，並表現出更高的價格敏感度。
我們的經營業績和現金流也會受到外幣對美元匯率變化以及利率變化的影響。與宏觀經濟或地緣政治事件直接或間接相關的動盪市場狀況，有時甚至可能在未來對我們的經營業績和現金流產生負面影響。相反，我們已經看到，而且可能會繼續看到我們的所有員工在活動、差旅、公用事業和其他福利等領域轉向遠程和分佈式工作，從而節省了成本。由於我們以訂閲為基礎的業務模式，當前宏觀經濟環境對我們業務的任何影響，特別是由於我們客户行為的變化，可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中，如果有的話。為.
關於宏觀經濟環境對我們業務的潛在影響的進一步討論，見第一部分第1A項所列“風險因素”。這份報告的。
勞動力的減少
2023年4月27日，我們宣佈裁減全球員工約16%，以精簡我們的團隊結構，以支持我們的長期增長和盈利目標。在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了3930萬美元的與遣散費、福利和其他相關項目相關的費用。有關更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表中的附註1“業務説明和重要會計政策摘要--裁員”。
虛擬第一
COVID-19疫情的影響促使我們重新構想工作方式，因此我們於二零二零年十月宣佈轉向Virtual First工作模式，據此，遠程工作已成為我們所有員工的主要體驗。因此，我們預計，隨着時間的推移，我們的員工隊伍將繼續變得更加分散，儘管我們將繼續為員工提供在我們目前擁有辦公室的所有地點進行面對面協作的機會，無論是通過我們現有的房地產，這些房地產被重新利用為名為“Dropbox Studios”的協作空間，還是通過名為“On-Demand Spaces”的新的靈活空間。為貫徹此策略，我們保留部分辦公室面積，而餘下部分則正在或將會分租。
截至2023年及2022年12月31日止年度，我們錄得房地產資產淨（收益）虧損減值支出分別為360萬元及1.752億元， r由於公司房地產市場的變化，影響了公司的轉租策略以及我們的虛擬第一模式，更多信息見附註9“租賃”。我們可能會根據企業房地產市場的狀況或我們虛擬優先戰略的變化產生額外的減值費用。除了產生轉租收入外，我們預計，由於我們的虛擬第一模式，我們將繼續在某些領域看到節省，包括減少設施相關成本和因這些減值費用而產生的折舊費用。
於2023年10月，我們執行了加州舊金山公司總部的部分租約終止，隨後於截至2023年12月31日止年度錄得房地產資產收益1. 588億美元。該收益指我們未來租賃付款的減少超過我們先前預期就此空間收取的分租收入。更多信息見附註9“租賃”。
關鍵業務指標
我們審閲多項營運及財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的表現、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃及作出策略性決策。
年度經常性收入共計
我們主要關注年度經常性收入總額（“年度經常性收入總額”），作為我們業務表現軌跡的關鍵指標。總ARR代表我們預期每年可產生的收入金額，可衡量我們業務計劃的進展，並作為未來增長的指標。此外，總ARR受短期趨勢變化的影響較小，這些趨勢可能無法適當反映我們業務的健康狀況;然而，全年ARR的變化可能受季節性影響。總ARR是一個績效指標，應獨立於收入和遞延收入進行查看，不應替代或結合任何這些項目。
我們的ARR波動，並可能在某些時期下降，與以前的時期相比。例如，由於我們決定放棄先前的高級計劃“儘可能多的空間”政策，導致客户流失增加及對頂級渠道的興趣減少，以及宏觀環境充滿挑戰，以及我們業務的季節性因素，令二零二三年第四季度的平均租金較二零二三年第三季度有所下降。我們預計將推動ARR的增長，但我們未來的增長速度可能會低於以往。
總ARR包括來自我們所有收入來源的貢獻，包括訂閲和附加組件。我們將總ARR計算為截至期末擁有訪問我們平臺的有效付費許可證的用户數量乘以其年訂閲價格。我們首先將與被收購公司相關的ARR納入我們的總ARR中，
收購期間。我們在每個財政年度開始時調整用於計算年度總ARR的匯率。
與截至2022年12月31日止期間相比，我們截至2023年12月31日止期間的總平均年利率有所增加，原因是我們的高價訂閲計劃的銷售組合增加。與2022年相比，於2023年，由於我們每年於年初更新匯率，故用於計算平均房租的外幣匯率對平均房租產生負面影響。
下表載列我們按適用年度年初所設定的匯率以及相對於2023年所用匯率按固定貨幣基準計算的平均年利率總額。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位：百萬) |
| ARR共計 | $ | 2,523 | | | $ | 2,514 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 不變貨幣 | 2023 | | 2022 | | |
| (單位：百萬) |
| ARR共計 | $ | 2,523 | | | $ | 2,430 | | | |
使用2024財年初設定的匯率重新評估2023財年的期末總ARR，2023財年末的總ARR將為25.4億美元。
付費用户
我們將付費用户定義為截至該期限結束時擁有有效付費許可證以訪問我們平臺的用户數量。如果一個人有多個有效許可證，則該人將被視為多個付費用户。例如，一個50人的Dropbox Enterprise團隊將被算作50個付費用户，而一個單獨的Dropbox Plus用户將被算作一個付費用户。如果個人Dropbox Plus用户也是50人Dropbox Enterprise團隊的成員，我們會將該個人算作兩個付費用户。我們首先在收購期間將與被收購公司相關的付費用户包括在我們的付費用户中。
對於FormSwift和DocSend，我們將付費用户定義為截至期末擁有有效付費許可證以訪問我們平臺的用户數量。
Dropbox Sign有幾個產品線，每個產品線產生的定價和收入各不相同，有些產品線根據購買的許可證數量定價(類似於Dropbox計劃)，而另一些產品線則根據客户的交易量定價。對於Dropbox Sign結果，我們包括以下內容作為付費用户：(I)截至期末，根據購買的許可證數量定價的產品的有效付費許可證訪問Dropbox Sign平臺的用户數(這與我們評估現有Dropbox計劃的方法相同)或(Ii)根據交易量定價的產品的客户數量。
我們經歷了付費用户數量的增長，主要是通過我們的自助服務渠道和FormSwift。然而，我們的整體付費用户增長率已經下降，未來可能還會下降。
付費用户總數波動較大，與前幾個時期相比，在某些時期可能會下降。例如，與2023年第三季度相比，2023年第四季度的付費用户有所下降，這主要是因為我們決定降低我們的家庭計劃在計劃頁面上的突出程度，以及我們業務中預期的季節性。我們預計將推動付費用户的增長，但我們未來的增長速度可能會低於前幾個時期。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年的付費用户數量。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位：百萬) |
| 付費用户 | 18.12 | | | 17.77 | | | |
每個付費用户的平均收入
我們將每個付費用户的平均收入，或ARPU，定義為我們在顯示的期間的收入除以同期的平均付費用户。對於中期，我們使用年化收入，計算方法是將特定期間的收入除以該期間的天數，然後將該值乘以365天。平均付費用户的計算方法是將截止期初的付費用户數與截止期末的付費用户數相加，然後除以2。
由於更高價格訂閲計劃的銷售組合增加，以及我們在2022年第四季度收購FormSwift，但由於家庭計劃的增長(因為它的每用户價格較低)，以及跨多種貨幣的不利匯率的影響，我們在截至2023年12月31日的年度中，每位付費用户的平均收入分別比截至2022年12月31日的年度有所增加。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度ARPU。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| ARPU | | | | | $ | 139.38 | | | $ | 134.51 | |
非GAAP財務衡量標準
除了根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們還認為自由現金流(FCF)這一非GAAP財務指標在評估我們的流動性時是有用的。
自由現金流
我們將財務現金流定義為經營活動提供的公認會計準則淨現金減去資本支出。我們認為FCF是一種流動性指標，它提供了有關經營活動提供的現金以及用於維持和發展我們業務所需的財產和設備投資的現金的有用信息。財務狀況報告僅供補充信息之用，不應被視為替代根據公認會計原則提出的財務信息。財務報告準則作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，也不應替代對其他公認會計準則財務指標的分析，例如經營活動提供的現金淨額。FCF的一些侷限性是，FCF不反映我們未來的合同承諾，不包括為獲得融資租賃下的資產而進行的投資，包括資本支出，並且可能由我們行業的其他公司以不同的方式計算，限制了其作為比較指標的有效性。
與截至2022年12月31日的年度相比，我們截至2023年12月31日的年度的FCF減少，主要是由於截至2023年12月31日的年度內與我們裁員有關的付款。
我們預計，隨着我們增加訂閲銷售和提高運營效率，我們的FCF在未來一段時間內將普遍增加。我們預計將繼續購買基礎設施設備以支持我們的用户基礎，並預計隨着我們繼續投資於內部基礎設施、網絡和安全，我們的資本支出在未來一段時間內將基本保持一致。如下所述，我們運營費用的時間安排可能會導致FCF在不同時期佔收入的百分比有所不同。
以下是FCF與最具可比性的GAAP衡量標準--經營活動提供的淨現金--的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：百萬) |
| 經營活動提供的淨現金 | 783.7 | | | 797.3 | |
| 資本支出 | (24.3) | | | (33.8) | |
| 自由現金流 | $ | 759.4 | | | $ | 763.5 | |
我們運營結果的組成部分
收入
我們通過向我們的平臺銷售訂閲來獲得收入。
收入在相關合同期限內按比例確認，通常從我們的平臺向客户提供之日起計算。我們的訂閲協議通常按月或按年簽訂合同，但也有一小部分訂有多年合同。我們的協議通常是不可取消的。我們通常對月度合同預付費用，對一年或更長期限的合同預付年度費用。已開出帳單的金額最初記錄為遞延收入，直到確認收入為止。
我們的收入主要來自對我們付費計劃的轉換和追加銷售。我們還從基於交易的產品和將用户推薦給我們的合作伙伴的費用中獲得收入。我們90%以上的收入來自自助式渠道。在所述期間內，沒有客户佔我們收入的1%以上。
我們的收入增長受到我們的付費用户數量的影響，以及我們增加每位付費用户的平均收入的能力。我們的整體付費用户增長率已經下降，我們預計未來付費用户的增長將在不同時期波動。因此，如果我們不增加每個付費用户的平均收入，例如通過改變定價和包裝或增加我們更高價格訂閲計劃的銷售額，來抵消付費用户增長放緩或下降的影響，我們的收入和收入增長率將會下降。
收入成本和毛利率
收入成本。我們的收入成本主要包括與為付費用户和免費用户存儲、交付和分發我們的平臺相關的費用。這些成本我們稱為基礎設施成本，包括位於我們租賃和運營的主機託管設施中的服務器的折舊、這些數據中心的租金和設施費用、網絡和帶寬成本、我們基礎設施設備的支持和維護成本以及向第三方數據中心服務提供商支付的費用。收入成本還包括工資、獎金、僱主工資税和福利、與差旅有關的費用、與裁員有關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目， 以及基於股票的薪酬，我們將其稱為與員工相關的成本，用於主要職責涉及支持我們的基礎設施和提供用户支持的員工。收入成本中包括的其他非僱員費用包括與處理客户交易有關的信用卡費用，以及分配的間接費用，如設施，包括租金、水電費、所有部門共享的租賃改進和其他設備的折舊，以及分攤的信息技術費用。此外，收入成本包括已開發技術的攤銷、與用户支持計劃相關的專業費用以及與數據中心相關的財產税。
我們計劃繼續增加基礎設施的容量，並增強其能力和可靠性，以支持用户增長和平臺使用量的增加。我們預計，由於某些基礎設施服務器和組件資產的使用壽命從四年增加到五年，收入成本將在短期內以絕對美元計算減少，而從長期來看，以絕對美元計算將增加。使用年限的預期變化在項目7中説明。“改變 在……裏面 會計核算 估計“。
毛利率。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利率可能會根據額外資本支出和相關折舊費用的時間、或我們基礎設施成本的其他增加以及收入波動而在不同時期波動。我們普遍預計我們的毛利率在短期和長期內都將保持相對穩定。
運營費用
研發我們的研發費用主要包括工程、產品和設計團隊的與員工相關的成本，與我們裁員相關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目，與收購關鍵人員相關的薪酬費用和分配的管理費用。這些團隊負責我們自助服務平臺的設計、開發、測試、新技術和功能的交付以及支持。我們繼續將產品開發的重點放在添加新功能以及增強我們產品的功能和易用性上。此外，研發費用還包括與內部開發相關的第三方託管費用。我們幾乎所有的研究和開發成本都是按實際發生的方式支出的。
我們預計研發成本將在短期內以絕對美元計算和佔收入的百分比下降，並以絕對美元計算波動，在長期內以收入百分比的形式減少，因為我們再投資一些節省的資金。
從我們2023年第二季度的裁員轉變為未來的增長計劃。我們計劃繼續為我們的工程、產品和設計團隊招聘對這些計劃至關重要的員工。
銷售和市場營銷我們的銷售和營銷費用涉及自助服務和出境銷售活動，主要包括與員工相關的成本、與我們裁員相關的費用(如遣散費、福利和其他相關項目)、廣告成本、品牌營銷成本、潛在客户成本、贊助和分配的管理費用。我們的出境銷售團隊賺取的銷售佣金和相關的工資税，以及第三方經銷商賺取的佣金(我們認為這些佣金是與客户簽訂合同的增量和可收回成本)將被遞延，通常在五年的估計受益期內攤銷。此外，銷售和營銷費用包括與應用程序商店費用相關的非員工成本、支付給第三方銷售代表的費用以及已獲得客户關係的攤銷。
我們預計，銷售和營銷費用將在短期和長期內以絕對美元和佔收入的百分比波動。我們計劃長期繼續在銷售和營銷方面進行投資，以擴大我們的用户基礎，提高我們的品牌知名度。銷售和營銷費用的趨勢和時機將在一定程度上取決於營銷活動的時機。
一般和行政。我們的一般和行政費用主要包括法律、財務、人力資源和其他管理團隊以及某些高管的與員工相關的成本。此外，一般和行政費用包括與裁員有關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目，分配的管理費用，外部法律、會計和其他專業費用，以及非基於收入的税收。
我們預計將產生額外的一般和行政費用，以支持公司的增長。一般和行政費用包括確認與授予我們的聯合創始人的限制性股票有關的基於股票的補償費用。我們預計，一般和行政費用將在未來期間以美元絕對值波動，並在短期和長期內保持相對不變，佔收入的百分比。
房地產資產淨(利)損
房地產資產淨(收益)虧損主要包括2023年我們在加利福尼亞州舊金山總部的租約部分終止帶來的收益，以及2023年和2022年與某些使用權資產和其他租賃相關資產相關的減值費用。更多信息見附註9，“租賃”。
利息收入(費用)，淨額
利息收入(支出)，淨額主要包括從我們的貨幣市場基金賺取的利息收入，歸類為現金和現金等價物和短期投資，以及與我們的基礎設施融資租賃義務和債務發行成本攤銷有關的利息支出。
其他(虧損)收入，淨額
除其他(虧損)收入外，淨額包括其他營業外損益，包括與出售資產的損益、外幣交易損益、租賃安排(包括轉租收入)有關的損益，以及與我們的短期投資有關的已實現損益。
從所得税中受益
所得税收益主要包括美國聯邦、州和外國司法管轄區的所得税。2023年，美國法定税率和我們的有效税率之間的差異主要是由於收入、税收抵免和州所得税的司法組合。2022年，美國法定税率和我們的有效税率之間的差異主要是由於遞延税項資產的估值免税額、研究抵免以及研究和實驗支出資本化的影響。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的業務成果：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (單位：百萬) |
| 收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 478.5 | | | 444.2 | |
| 毛利 | | | | | 2,023.1 | | | 1,880.7 | |
運營費用：(1)(2) | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 936.5 | | | 891.9 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 466.0 | | | 409.4 | |
| 一般和行政 | | | | | 237.1 | | | 222.9 | |
房地產資產淨(利)損(3) | | | | | (155.2) | | | 175.2 | |
| 總運營費用 | | | | | 1,484.4 | | | 1,699.4 | |
| 營業收入 | | | | | 538.7 | | | 181.3 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | | | | | 19.4 | | | 3.3 | |
| 其他(虧損)收入，淨額 | | | | | (3.7) | | | 8.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 554.4 | | | 192.7 | |
從所得税中受益(4) | | | | | (100.8) | | | 360.5 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | |
(1) 包括基於股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (單位：百萬) |
| 收入成本 | | | | | $ | 23.3 | | | $ | 24.7 | |
研發(5) | | | | | 237.6 | | | 232.3 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 22.0 | | | 22.4 | |
| 一般和行政 | | | | | 55.1 | | | 51.3 | |
| 基於股票的薪酬總額 | | | | | $ | 338.0 | | | $ | 330.7 | |
(2) 包括截至2023年12月31日的年度內與裁員相關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目。有關更多信息，請參閲附註1，“業務説明和重要會計政策摘要--勞動力減少”。
(3) 包括與部分終止我們在加利福尼亞州舊金山總部的租約有關的一次性收益1.588億美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與房地產資產相關的減值費用。
(4) 截至2022年12月31日的一年的經營業績包括420.2美元的一次性所得税收益，這是由於美國聯邦和某些州遞延税項資產的估值免税額的釋放。
(5) 2023年3月15日，我們的總裁辭職，導致670萬美元的股票薪酬支出逆轉。在沖銷的總額中，440萬美元與2023年1月1日之前確認的費用有關。
下表列出了我們在每個期間的經營結果，以收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (佔收入的百分比)* |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(1)(2) | | | | | 19 | | | 19 | |
| 毛利 | | | | | 81 | | | 81 | |
運營費用(1)(2): | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 37 | | | 38 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 19 | | | 18 | |
| 一般和行政 | | | | | 9 | | | 10 | |
房地產資產淨(利)損(3) | | | | | (6) | | | 8 | |
| 總運營費用 | | | | | 59 | | | 73 | |
| 營業收入 | | | | | 22 | | | 8 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | | | | | 1 | | | — | |
| 其他(虧損)收入，淨額 | | | | | — | | | — | |
| 所得税前收入 | | | | | 22 | | | 8 | |
從所得税中受益(4) | | | | | (4) | | | 16 | |
| 淨收入 | | | | | 18 | % | | 24 | % |
(1) 包括基於股票的薪酬佔收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (佔收入的百分比)* |
| 收入成本 | | | | | 1 | % | | 1 | % |
研發(5) | | | | | 9 | | | 10 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 1 | | | 1 | |
| 一般和行政 | | | | | 2 | | | 2 | |
| 基於股票的薪酬總額 | | | | | 14 | % | | 14 | % |
(2) 包括截至2023年12月31日的年度內與裁員相關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目。有關更多信息，請參閲附註1，“業務説明和重要會計政策摘要--勞動力減少”。
(3) 包括與部分終止我們在加利福尼亞州舊金山總部的租約有關的一次性收益1.588億美元，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與房地產資產相關的減值費用。
(4) 截至2022年12月31日的一年的經營業績包括420.2美元的一次性所得税收益，這是由於美國聯邦和某些州遞延税項資產的估值免税額的釋放。
(5) 2023年3月15日，我們的總裁辭職，導致670萬美元的股票薪酬支出逆轉。在沖銷的總額中，440萬美元與2023年1月1日之前確認的費用有關。
*由於四捨五入的原因，百分比可能不符合要求。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| (單位：百萬) | | | | |
| 收入 | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 176.7 | | | 7.6 | % |
截至2023年12月31日止年度，收入較截至2022年12月31日止年度增加1.767億美元或7.6%，這主要是由於額外付費用户增加了2.157億美元，以及2022年第四季度收購了FormSwift。這些增加被多種貨幣匯率變化產生的3 900萬美元不利影響所抵消。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| (單位：百萬) | | | | |
| 收入成本 | $ | 478.5 | | | $ | 444.2 | | | $ | 34.3 | | | 7.7 | % |
| 毛利 | 2,023.1 | | | 1,880.7 | | | 142.4 | | | 7.6 | % |
| 毛利率 | 81 | % | | 81 | % | | | | |
與截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的收入成本增加3430萬美元或7.7%，主要由於基礎設施成本增加1340萬美元、信用卡費用增加720萬美元、無形資產攤銷增加630萬美元、外部服務增加500萬美元、以及270萬美元的與謀殺有關的費用。
截至2023年12月31日止年度，我們的毛利率與截至2022年12月31日止年度持平，主要由於期內收益增加7. 6%，惟被上述收益成本增加所抵銷。
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| (單位：百萬) | | | | |
| 研發 | $ | 936.5 | | | $ | 891.9 | | | $ | 44.6 | | | 5.0 | % |
截至2023年12月31日止年度，研發開支較截至2022年12月31日止年度增加4，460萬元或5. 0%，主要由於裁員（包括遣散費）導致的員工相關成本增加2，970萬元。此外，第三方託管和軟件費用增加了1 800萬美元。這些增加被分配的間接費用減少490萬美元所抵消。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| (單位：百萬) | | | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 466.0 | | | $ | 409.4 | | | $ | 56.6 | | | 13.8 | % |
截至2023年12月31日止年度，銷售及市場推廣開支較截至2022年12月31日止年度增加5，660萬元或13.8%，主要由於廣告及其他市場推廣相關開支增加3，690萬元、無形資產攤銷810萬元、銷售相關成本630萬元、以及由於銷售額增加而產生的550萬美元的應用程序商店費用。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| (單位：百萬美元) | | | | |
| 一般和行政 | $ | 237.1 | | | $ | 222.9 | | | $ | 14.2 | | | 6.4 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，與截至2022年12月31日的年度相比，一般和行政費用增加了1420萬美元或6.4%，這主要是由於與員工相關的成本增加了1830萬美元，分配的管理費用增加了440萬美元，外部服務增加了240萬美元。這些增長被基於非收入的税收減少了900萬美元所抵消。
房地產資產淨(利)損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| | (單位：百萬美元) | | | | |
房地產資產淨(利)損 | $ | (155.2) | | | $ | 175.2 | | | $ | (330.4) | | | (189) | % |
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，房地產資產淨(收益)虧損分別為(155.2)百萬美元及1.752億美元，主要是由於部分終止我們在加州舊金山公司總部的租約所帶來的1.588億美元收益，抵銷了截至2023年12月31日止年度的減值費用360萬美元，而截至2022年12月31日止年度的減值費用則為1.752億美元，原因是企業房地產市場的變化影響了我們的轉租策略及我們的虛擬第一模式。
利息收入(費用)，淨額
在截至2023年12月31日的一年中，與截至2022年12月31日的年度相比，淨利息收入(支出)增加了1610萬美元，這主要是由於加息導致的利息收入增加。
其他(虧損)收入，淨額
在截至2023年12月31日的一年中，與截至2022年12月31日的年度相比，其他(虧損)收入淨減少1180萬美元，這主要是由於出售退役基礎設施資產的其他收入減少了620萬美元，股權投資收益減少了510萬美元。
從所得税中受益
所得税受益增加461.3美元和100萬美元在此期間截至2023年12月31日的年度，與截至2022年12月31日的年度,主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，美國聯邦和某些州遞延税項資產的估值免税額的發放帶來了4.202億美元的税收優惠，以及截至2023年12月31日的一年中所得税前收入的增加。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有6.149億美元的現金和現金等價物以及741.1美元的短期投資，這些投資是作為營運資本目的持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、公司票據和債務、美國國債、存單、資產擔保證券、商業票據、外國政府證券、美國機構債務、超國家證券和市政證券。截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物中有3.627億美元由我們的海外子公司持有。我們預計，如果我們匯回這些金額中的任何一筆，都不會產生實質性的税收。我們的現金存放在幾家大型金融機構，我們的投資重點是在我們的投資政策規定的參數內並根據市場條件保存資本，滿足我們的流動性需求，並最大化投資業績。投資政策規定了最低信用評級、允許的分配，並限制了我們對特定投資類型的敞口。我們認為，這些政策減少了我們對風險集中的敞口。
從歷史上看，我們主要通過運營產生的現金、發行票據、股票發行和融資租賃來為我們直接租賃和運營的主機代管設施中與基礎設施相關的資產融資。我們簽訂融資租賃在一定程度上是為了更好地將基礎設施相關資產的付款時間與從我們的付費用户那裏收到的現金的時間相匹配。在我們的商業模式中，隨着時間的推移，我們的一些註冊用户會轉換為付費用户，因此在基礎設施資產的初始投資和從我們的一些用户那裏收到的現金之間存在滯後。我們還擁有500.0美元的信貸安排，用於額外的營運資金靈活性，如下所述。
於2021年2月，我們發行了本金總額約14億元的可轉換優先票據(“票據”)，其中本金總額為695.8元的2026年票據及本金總額為693.3元的2028年票據。發行2026年和2028年債券的淨收益分別為684.8美元和682.3美元，分別扣除債券發行成本和債券發行成本。2026年發行的債券將於2026年3月1日到期，2028年發行的債券將於2028年3月1日到期。每個系列的票據不計入定期利息，本金也不共生。作為我們未能履行某些報告義務的補救措施，每個系列的附註可能具有特殊的利益。如果符合某些條件，這些債券可以在到期前轉換或回購。
最近幾個時期，我們現金的主要用途是為我們的業務提供資金，回購我們的A類普通股，購買短期投資，履行與結算受限股票單位和獎勵相關的預扣税義務，支付融資租賃債務的本金，以及資本支出。2022年2月，我們的董事會授權回購高達$12億我們A類普通股的流通股。2023年7月，我們的董事會授權額外回購至多美元1.210億股我們A類普通股的流通股。股票回購將在證券法和其他法律規定允許的情況下不時在非公開交易或公開市場購買中進行，並將取決於當時的情況，包括當時的市場價格。該計劃沒有義務我們回購任何特定數量的股票，也沒有特定的時間限制；它可能會在任何時候停止。在截至2023年12月31日的年度內，我們回購並隨後註銷了2270萬股A類普通股，總金額為5.428億美元。根據普通股回購獲得的庫存股的成本中包括作為《降低通貨膨脹法案》的一部分徵收的1%的消費税。我們回購股票的速度可能會因各種情況而波動，包括市場狀況和我們的股票價格。
2017年4月，我們與一個金融機構銀團達成了600.0美元的信貸安排，隨後我們分別於2018年2月、2021年2月和2023年3月進行了修訂。根據循環信貸安排的條款，我們可以在循環信貸安排下開立信用證，這將減少在該安排下可供借款的總金額。2018年2月，我們修改了我們的循環信貸安排，除其他外，允許我們進行某些投資，進入無擔保備用信用證安排，並將我們的備用信用證再提升至187.5美元。我們還將循環信貸安排下的借款能力從600.0美元提高到725.0美元。2021年2月，我們修改了循環信貸安排，將借款能力從725.0美元降至500.0美元，將信用證從187.5美元降至6,500萬美元。我們可以不時要求增加循環信貸安排下的借款能力，最高可達250.0,000,000美元，前提是沒有違約事件發生或繼續發生，也不會因這種增加而導致。2023年3月，我們修改了循環信貸安排，將我們的借款基準從LIBOR更新為SOFR。循環信貸安排將於2026年2月23日終止。
在我們的選擇下，循環信貸安排下的借款利息按與SOFR或替代基本利率掛鈎的可變利率計息。利息每季度付息一次，拖欠。根據循環信貸安排的條款，吾等須就循環信貸安排下借款承諾的未使用部分支付按年利率0.20%累算的年度承諾費。此外，我們還需要支付與根據循環信貸安排開立的信用證有關的費用，該費用按此類信用證金額的1.375%每年累加。
太棒了。另加年利率0.125%的預付款，再乘以所有信用證的每日平均最高額度。
循環信貸安排包含借款、違約事件和契諾的慣常條件，包括限制我們產生債務、授予留置權、向我們的持有人或我們子公司的股權進行分配、進行投資或與我們的關聯公司進行交易的契諾。此外，循環信貸安排包含財務契約，包括綜合槓桿率產生契約和最低流動資金餘額。截至2023年12月31日，我們遵守了循環信貸安排下的所有契約。
截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還金額，在循環信貸安排下籤發的信用證總額為3170萬美元。截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下的總可用借款能力為4.683億美元。
截至2023年12月31日，我們已經利用了美國聯邦、州和外國淨運營虧損的很大一部分。未來對剩餘淨營業虧損和研究信貸結轉的使用受到法定限額的限制。因此，我們預計在可預見的未來，我們的現金納税義務將增加。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物，加上我們的短期投資、業務提供的現金和循環信貸安排下的可用金額，將足以滿足我們在可預見的未來的需求。除了上文討論的可轉換票據外，截至2023年12月31日，由於額外的已知合同義務，我們還有現金承諾。
由於已知的合同義務，我們的現金承諾主要涉及經營和融資租賃安排。截至2023年12月31日，我們與第三方供應商另外還有1.917億美元的承諾，用於與我們的基礎設施、基礎設施保修合同和用於辦公室改造的資產報廢義務相關的服務，期限為13年或更短。
我們的運營租賃安排包括對我們辦公室和數據中心的租賃，租期為13年或更短。截至2023年12月31日，與經營租賃相關的未來不可取消最低租金支付為6.747億美元，其中包括分配給非租賃組成部分的2.283億美元未來合同租金支付，不包括我們分租户的租金支付和可變運營費用。截至2023年12月31日，我們有權從我們的分租户那裏獲得7250萬美元的不可取消租金，這筆錢將在未來10年內收取。我們的融資租賃安排主要包括為我們的基礎設施提供為期4年或以下的租賃。截至2023年12月31日，融資租賃項下未來不可取消的最低租金付款為3.072億美元。有關更多信息，請參閲附註9，“租賃”。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、賬單頻率、用於支持進一步基礎設施開發和研發工作的支出的時間和程度、投資於協作空間的額外資本支出的時間和程度、我們在有未使用空間的辦公地點轉租空間的能力、釋放受限股票單位和獎勵的預扣税義務的履行情況、銷售和營銷活動的擴大以及國際運營活動的擴大、新產品功能的引入和我們平臺的增強、我們平臺的持續市場接受度，以及我們股票回購的數量和時機。我們已經並可能在未來達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資本，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的現金流活動如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：百萬) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 783.7 | | | $ | 797.3 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 395.2 | | | (48.5) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (799.2) | | | (1,041.8) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2.4 | | | (7.2) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 382.1 | | | $ | (300.2) | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從我們的付費用户那裏收取的現金，用於訂閲我們的平臺。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、基礎設施相關成本和營銷支出。經營活動提供的現金淨額受到經某些非現金項目調整後的淨收入的影響，包括基於股票的薪酬、折舊和攤銷費用、房地產資產的淨(收益)損失以及經營資產和負債變化的影響。
截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為7.837億美元，主要包括經股票薪酬支出調整後的淨收益453.6美元，折舊及攤銷費用1.7億美元，房地產資產淨收益155.2美元，以及營運資產及負債的現金淨流出1.468億美元。運營資產和負債的流出主要是由於支付了我們的公司獎金、我們裁員的費用、部分終止我們在加利福尼亞州舊金山的公司總部的租約的終止費以及與收購相關的關鍵員工預留款項，但由於我們的大多數付費用户都是預先開具發票的，訂閲銷售增加帶來的遞延收入增加抵消了這一影響。
投資活動
由投資活動提供(用於)的現金淨額主要受淨投資活動的影響，包括短期投資的銷售、到期和購買、收購支付的現金以及在我們直接租賃和運營的主機代管設施中購買基礎設施設備的現金。
在截至2023年12月31日的一年中，投資活動提供的現金淨額為3.952億美元，這主要與3.959億美元的投資活動淨流入有關，這是由於短期投資的銷售和到期日扣除購買淨額。這一增長被為購買我們數據中心基礎設施資產而支付的2430萬美元資本支出所支付的現金部分抵消。
融資活動
用於融資活動的現金淨額主要受用於回購普通股的現金、用於釋放限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)的預扣税義務以及基礎設施設備融資租賃債務的本金支付的影響。
在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為7.992億美元，其中主要包括5.399億美元用於回購我們的普通股，1.351億美元用於支付釋放受限股票單位和獎勵的預扣税義務，以及1.266億美元的融資租賃債務本金支付。
基於股票的薪酬的重大影響
聯合創始人格蘭特
2017年12月，董事會批准以RSA形式向公司聯合創始人兼首席執行官德魯·休斯頓授予1,030萬股A類普通股(“聯合創始人授予”)。這位聯合創始人格蘭特擁有基於服務、基於市場和基於業績的授予條件。聯合創始人格蘭特被排除在已發行和未發行的A類普通股之外，直到這些歸屬條件得到滿足。共同創始人授予還向股東提供某些股東權利，例如與A類普通股的其他股東一起投票的權利和累積宣佈股息的權利。
聯合創辦人授予有資格在公司A類普通股開始在納斯達克全球精選市場與公司首次公開募股相關的交易之日起十年內進行授予。聯合創始人贈款由9個部分組成，這些部分有資格根據股價目標的實現情況授予，每一部分都被稱為股價目標，在業績期間連續30天的交易期內衡量。表演期從2019年1月1日開始。
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公司股票價格
目標 | | 股票有資格被授予股權
休斯頓先生 | |
| | | |
| $30.00 | | 2,066,667 | |
| $37.50 | | 1,033,334 | |
| $45.00 | | 1,033,334 | |
| $52.50 | | 1,033,333 | |
| $60.00 | | 1,033,333 | |
| $67.50 | | 1,033,333 | |
| $75.00 | | 1,033,333 | |
| $82.50 | | 1,033,333 | |
| $90.00 | | 1,033,333 | |
聯合創始人授予的業績歸屬條件於公司A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易與公司首次公開募股相關的日期，即2018年3月23日得到滿足。
聯合創始人贈款的第一批，即210萬股A類普通股，將於2021年第四季度授予。聯席創辦人補助金的股票補償開支於必要服務期內採用加速歸屬法確認，該服務期被確定為預期達到市場條件的派生服務期，若市場條件未獲滿足，則不會轉回。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表及其相關附註包括在本年度報告Form 10-K的其他地方，是根據美國公認會計原則或GAAP編制的。編制合併財務報表還要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
雖然我們的主要會計政策在本年度報告10-K表格第II部分第8項的附註1“業務描述及主要會計政策摘要”中有更全面的描述，但我們相信下文所述的會計政策涉及更大程度的判斷和估計不確定性。
房地產資產淨(利)損
吾等根據ASC 842租賃(“ASC 842”)評估租賃協議的任何變更。當現有租賃協議發生修訂時，吾等使用相對獨立的價格分配重新計量及重新分配剩餘代價至合同中的租賃及非租賃部分，並於修訂生效日期重新評估租賃的分類。
在2023年第四季度，我們簽署了加州舊金山公司總部的租約修正案(“租約修正案”)。作為租賃修訂的結果，我們使用於修訂日期的估計增量借款利率，並使用合同租賃和非租賃部分之間的總合同對價的相對獨立價格重新分配，重新計量相關租賃負債和使用權資產。非租賃部分包括公共區域維護費用，這些費用在整個協議中佔很大比例。租賃和非租賃部分的獨立價格的確定涉及判斷，並基於包括未來市場租金、免費租賃期和公共區域維護費用預期增加在內的假設。由於租約修訂，我們於2023年第四季度從相應的租賃負債重新計量和使用權資產(先前已減值)的調整中確認了158.8美元的一次性收益，但因無法收回的公共區域維護成本負債的增加而部分抵消。有關更多信息，請參閲附註9，“租賃”。
根據ASC 360，物業、廠房及設備(“ASC 360”)，當事件及情況顯示資產可能減值時，我們會評估我們的長期資產的減值。當預測的未貼現
該等資產估計產生的現金流量少於其賬面值，資產調整至其估計公允價值，減值虧損計入營業收入的一部分。
在2020年第四季度，由於我們的虛擬優先戰略，我們重新評估了我們的資產分組，並評估了我們的使用權和相關租賃資產的可回收性，包括租賃改進、傢俱和固定裝置以及計算機設備。我們監測企業房地產市場的持續變化，這些變化可能會影響我們的轉租戰略，並與我們的虛擬優先模式相結合。在截至2023年12月31日的年度內，我們記錄了與房地產資產相關的減值費用360萬美元。估計我們房地產資產的公允價值可能需要應用重大判斷。有關更多信息，請參閲附註9，“租賃”。
所得税
遞延所得税餘額反映了我們的資產和負債的財務報告和税基之間的暫時性差異的影響，使用的是預期在實際支付或收回税款時適用的已制定税率。此外，遞延税項資產計入淨營業虧損和信貸結轉。
除非遞延税項資產很可能會根據所有可得的正面和負面證據而變現，否則應就遞延税項資產撥備估值準備。該等證據需要管理層作出判斷，包括但不限於近期累計收益或虧損、税務管轄區對未來應課税收入的預期，以及可用於使用遞延税項資產的結轉期。只要有足夠的正面證據，我們可能會在一個或多個未來期間發放我們的全部或部分估值津貼。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們評估了我們遞延税項資產的變現能力，這導致我們在截至2022年12月31日的年度釋放了部分歷史估值準備。未來釋放剩餘的估值準備(如有)將導致確認某些遞延税項資產，其中可能包括記錄該等釋放的期間的重大所得税優惠。有關詳情，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項“合併財務報表”附註14“所得税”。
會計估計的變更
2024年第一季度，我們決定將列入“財產和設備淨額”的某些基礎設施服務器和組件資產的使用壽命從四年延長到五年，因為我們計劃根據最近的技術進步延長這些資產的經濟壽命。這一使用年限的變化將從2024財年開始生效，預計將對2024財年整個財年產生約3050萬美元的收入成本和運營收入的有利影響，這是基於截至2023年12月31日計入“財產和設備淨額”的資產。
近期會計公告
有關最近採用的會計聲明，請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分所包括的合併財務報表的附註1“業務描述和重要會計政策摘要”，以瞭解截至本年度報告(Form 10-K)日期為止採用的會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年12月31日，我們擁有6.149億美元的現金和現金等價物，以及7.411億美元的短期投資。我們持有現金和現金等價物以及短期投資，用於營運資本目的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括現金、貨幣市場基金、公司票據和債務、美國國債、存單、資產擔保證券、商業票據、外國政府證券、美國機構債務、超國家證券和市政證券。我們投資活動的主要目標是保存資本、滿足流動性需求以及控制現金和投資。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的債務證券組合受到市場風險的影響。
循環信貸安排下的任何借款按與SOFR掛鈎的浮動利率或替代基本利率計息。截至2023年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的金額。我們沒有任何其他長期債務或浮動利率的金融負債會使我們受到利率波動的影響。
截至2023年12月31日，假設利率上升100個基點，我們投資組合的市值將減少790萬美元。這一估計是基於一個敏感模型，該模型衡量了利率發生變化時的市值變化。
外幣兑換風險
我們的經營業績和現金流受到外幣相對於美元匯率變化的影響，美元是我們的報告貨幣。
我們的大部分收入是以美元產生的，其餘的以歐元、英鎊、澳元、加拿大元和日元產生。
我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價，主要是美國，其次是歐洲和亞洲。Dropbox International UnLimited是我們的國際總部和最大的國際實體，其功能貨幣以美元計價。因此，我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變動的影響，而這些變動與我們的經營業績無關。
由於匯率可能在不同時期之間大幅波動，當收入和運營費用換算成美元時，也可能在不同時期之間經歷重大波動。不穩定的市場狀況，包括由宏觀經濟事件引起的情況，如銀行和金融服務部門的波動和不確定性、利率上升、信貸市場收緊，以及地緣政治事件已經並可能在未來導致匯率的重大變化，特別是外幣相對於美元的疲軟已經並可能在未來對我們以美元表示的收入產生負面影響。從歷史上看，我們的大部分收入和運營費用都以美元、歐元和英鎊計價。儘管我們受到許多貨幣相對於美元匯率變動的影響，但我們的運營結果尤其受到美元-歐元和美元-英鎊匯率波動的影響。在截至2023年12月31日的一年中，我們27%的銷售額以美元以外的貨幣計價。相比之下，我們的費用主要是以美元計價的。因此，美元對這些外幣價值的任何增加都可能導致我們的收入相對於我們的成本下降，從而降低我們的利潤率。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別錄得淨外幣交易虧損320萬美元和淨外幣交易收益20萬美元。假設外幣匯率變化10%，不會導致截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度出現實質性損益。
到目前為止，我們還沒有從事任何對衝活動。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與貨幣匯率波動相關的風險的方法。
項目8.財務報表和補充數據
Dropbox，Inc.
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 67 |
合併資產負債表 | 70 |
合併業務報表 | 71 |
綜合全面收益表 | 72 |
股東(虧損)權益合併報表 | 73 |
合併現金流量表 | 74 |
合併財務報表附註 | 76 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Dropbox，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Dropbox，Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日期間每一年的相關綜合經營表、全面收益、股東(赤字)權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 與客户簽訂合同的收入 |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述，本公司的收入來自客户為使用其平臺而收取的訂閲費，並在相關合約期限內按比例確認。公司的收入確認過程涉及幾個應用程序，這些應用程序負責啟動、處理和記錄公司各種銷售渠道的交易，並根據公司的會計政策計算收入。 審計公司與客户合同收入的會計具有挑戰性和複雜性，這是因為大量的個人低貨幣價值交易，以及對多個應用程序的有效設計和運行的依賴，其中一些應用程序是專門為公司的業務設計的。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解，評估了設計，並測試了內部控制對公司與客户合同收入的會計處理的操作有效性。例如，在IT專業人員的協助下，我們測試了對新訂閲和經常性訂閲的發起和計費、收入確認以及公司現金到賬單對帳流程的控制。我們還測試了與啟動、計費和會計系統之間的關鍵應用程序接口相關的控制，其中包括與訪問相關應用程序和數據以及更改相關係統和接口相關的控制，以及對相關應用程序配置的控制。
為了測試公司對與客户簽訂的合同收入的會計處理，我們進行了實質性的審計程序，其中包括在抽樣的基礎上測試公司賬單系統中基礎數據的完整性和準確性，通過從賬單系統中提取數據來執行數據分析，以評估記錄的收入和遞延收入金額的完整性和準確性，跟蹤銷售交易的樣本到源數據，以及測試現金到賬單對賬的樣本。 |
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| 經營租賃負債和使用權資產的重新計量收益 |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註9所披露，於截至2023年12月31日止年度，本公司簽署了一項與其公司總部有關的租約修訂。根據ASC 842，本公司於修訂日期重新計量其相關租賃負債及調整使用權資產，所得收益為1.588億美元。 審計本公司租賃負債的重新計量具有挑戰性和複雜性，因為管理層需要估計根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價值在租賃和非租賃組成部分之間分配總對價。這一估計需要使用判斷性假設，包括當前和未來的市場租金，這些假設對分配給每個組成部分的總對價以及重新計量公司經營租賃負債和調整使用權資產所產生的收益有重大影響。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了對公司重新衡量租賃負債的流程進行內部控制的操作有效性。例如，我們測試了對確定租賃和非租賃組成部分的獨立價值的控制，包括確定和審查用於制定公司估計的基本假設。
我們對本公司重新計量租賃負債的測試包括評估用於在租賃和非租賃組成部分之間分配總對價的假設。例如，我們將當前和未來的租金假設與相關的市場數據進行了比較，包括最近的轉租活動。我們還請我們的估值專家協助我們評估管理層使用的假設。 |
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/s/ 安永律師事務所 |
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| 自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。 |
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| 加州舊金山 |
2024年2月16日 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Dropbox，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對Dropbox，Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，Dropbox，Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東(虧損)權益和現金流量，以及相關附註和我們於2024年2月16日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
加州舊金山
2024年2月16日
Dropbox，Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 614.9 | | | $ | 232.8 | |
| 短期投資 | 741.1 | | | 1,110.6 | |
| 貿易和其他應收款淨額 | 68.7 | | | 53.8 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 91.9 | | | 92.6 | |
| 流動資產總額 | 1,516.6 | | | 1,489.8 | |
| 財產和設備，淨額 | 309.2 | | | 308.4 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 183.8 | | | 260.6 | |
| 無形資產，淨額 | 58.1 | | | 88.3 | |
| 商譽 | 402.2 | | | 403.3 | |
| 遞延税項資產 | 460.4 | | | 498.7 | |
| 其他資產 | 53.2 | | | 61.0 | |
| 總資產 | $ | 2,983.5 | | | $ | 3,110.1 | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 38.5 | | | $ | 38.6 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 155.2 | | | 139.9 | |
| 應計薪酬和福利 | 109.2 | | | 131.7 | |
| 經營租賃負債 | 57.4 | | | 68.9 | |
| 融資租賃義務 | 116.2 | | | 114.8 | |
| 遞延收入 | 725.0 | | | 702.6 | |
| 流動負債總額 | 1,201.5 | | | 1,196.5 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 310.7 | | | 585.2 | |
| 非流動融資租賃債務 | 168.5 | | | 151.7 | |
| 可轉換優先票據，淨額，非流動 | 1,377.8 | | | 1,374.0 | |
| 其他非流動負債 | 90.8 | | | 112.1 | |
| 總負債 | 3,149.3 | | | 3,419.5 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | |
| 股東赤字： | | | |
可轉換優先股，$0.00001票面價值；不是截至2023年12月31日的授權、已發行和已發行股份；不是截至2022年12月31日的授權、已發行和已發行股票 | — | | | — | |
優先股，$0.00001票面價值；240.0授權股份，以及不是截至2023年12月31日的已發行和已發行股票；240.0授權股份及不是截至2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股，$0.00001面值；A類普通股-2,400.0授權股份及256.0截至2023年12月31日的已發行和已發行股票；2,400.0授權股份及267.2截至2022年12月31日發行和發行的股份；B類普通股-475.0授權股份及80.7截至2023年12月31日的已發行和已發行股票；475.0授權股份及82.2截至2022年12月31日發行和發行的股份；C類普通股-800.0授權股份及不是截至2023年12月31日的已發行和已發行股票；800.0授權股份及不是截至2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
| 追加實收資本 | 2,598.0 | | | 2,511.6 | |
| 累計赤字 | (2,742.3) | | | (2,772.1) | |
| 累計其他綜合損失 | (21.5) | | | (48.9) | |
| 股東總虧損額 | (165.8) | | | (309.4) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 2,983.5 | | | $ | 3,110.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
Dropbox，Inc.
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 2,157.9 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 478.5 | | | 444.2 | | | 444.2 | |
| 毛利 | | | | | 2,023.1 | | | 1,880.7 | | | 1,713.7 | |
運營費用：(1)(2) | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 936.5 | | | 891.9 | | | 755.9 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 466.0 | | | 409.4 | | | 427.5 | |
| 一般和行政 | | | | | 237.1 | | | 222.9 | | | 224.6 | |
房地產資產淨(利)損(3)(4) | | | | | (155.2) | | | 175.2 | | | 31.3 | |
| 總運營費用 | | | | | 1,484.4 | | | 1,699.4 | | | 1,439.3 | |
| 營業收入 | | | | | 538.7 | | | 181.3 | | | 274.4 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | | | | | 19.4 | | | 3.3 | | | (5.2) | |
其他(虧損)收入，淨額(4) | | | | | (3.7) | | | 8.1 | | | 30.1 | |
| 所得税前收入 | | | | | 554.4 | | | 192.7 | | | 299.3 | |
從所得税中受益(5) | | | | | (100.8) | | | 360.5 | | | 36.5 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 每股淨收益--基本收益和稀釋後收益： | | | | | | | | | |
| 每股基本淨收入 | | | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.87 | |
| 每股攤薄淨收益 | | | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.85 | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份，基本 | | | | | 341.2 | | | 361.2 | | | 388.0 | |
| 用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份，稀釋後 | | | | | 345.6 | | | 363.3 | | | 395.8 | |
(1)包括基於股票的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | | | | $ | 23.3 | | | $ | 24.7 | | | $ | 23.2 | |
研發(6) | | | | | 237.6 | | | 232.3 | | | 190.1 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 22.0 | | | 22.4 | | | 25.0 | |
| 一般和行政 | | | | | 55.1 | | | 51.3 | | | 48.8 | |
| 基於股票的薪酬總額 | | | | | $ | 338.0 | | | $ | 330.7 | | | $ | 287.1 | |
(2)包括在截至2023年12月31日的年度內與公司裁員有關的費用，如遣散費、福利和其他相關項目。有關更多信息，請參閲附註1，“業務説明和重要會計政策摘要--勞動力減少”。
(3)包括一次性收益$158.8本公司截至2023年12月31日止年度的加州舊金山總部租約部分終止，以及截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度與房地產資產相關的減值費用。
(4)截至2021年12月31日的年度，a美元13.6與公司部分終止其位於加利福尼亞州舊金山的公司總部的租約有關的百萬美元收益從其他(虧損)收入、房地產資產淨虧損到淨(收益)虧損重新歸類，以符合本期列報。
(5)截至2022年12月31日的年度經營業績包括一次性所得税收益$420.22000萬美元，原因是美國聯邦和某些州遞延税資產的估值免税額被釋放。截至2021年12月31日的年度經營業績包括一次性所得税收益$38.1釋放愛爾蘭遞延税項資產的估值免税額。
(6) 2023年3月15日，公司總裁辭職，導致美元逆轉。6.7百萬美元的基於股票的薪酬支出。在轉回的總金額中，#美元4.4與2023年1月1日之前確認的費用相關的百萬美元。
請參閲合併財務報表附註。
Dropbox，Inc.
綜合全面收益表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整的變動 | | | | | 0.2 | | | (7.1) | | | (0.6) | |
| 短期投資未實現淨收益和(虧損)的變化 | | | | | 27.2 | | | (39.2) | | | (12.9) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | | | | $ | 27.4 | | | $ | (46.3) | | | $ | (13.5) | |
| 綜合收益 | | | | | $ | 481.0 | | | $ | 506.9 | | | $ | 322.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
Dropbox，Inc.
合併股東(虧損)權益報表
(單位：百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車
優先股 | | A類和B類普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計 股東的 (赤字)權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 2020年12月31日餘額 | — | | | $ | — | | | 405.7 | | | $ | — | | | $ | 2,564.3 | | | $ | (2,241.4) | | | $ | 10.9 | | | $ | 333.8 | |
| 限制性股票單位和獎勵的發佈 | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與限制性股票單位股份淨結清和獎勵有關的被扣留股份 | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | (35.2) | | | (89.6) | | | — | | | (124.8) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (41.1) | | | — | | | (314.3) | | | (744.2) | | | — | | | (1,058.5) | |
| 股票期權和獎勵的行使 | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 6.9 | | | — | | | — | | | 6.9 | |
| 與收購相關的假定股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
| 購買與發行可轉換優先票據有關的債券對衝 | — | | | — | | | — | | | — | | | (265.3) | | | — | | | — | | | (265.3) | |
| 出售與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | 202.9 | | | — | | | — | | | 202.9 | |
| 因發行可轉換優先票據而購買的債券對衝的税收優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 287.1 | | | — | | | — | | | 287.1 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (13.5) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 335.8 | | | — | | | 335.8 | |
| 2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 375.5 | | | $ | — | | | $ | 2,448.1 | | | $ | (2,739.4) | | | $ | (2.6) | | | $ | (293.9) | |
| 限制性股票單位和獎勵的發佈 | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與限制性股票單位股份淨結清和獎勵有關的被扣留股份 | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (41.5) | | | (77.9) | | | — | | | (119.4) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (35.6) | | | — | | | (287.4) | | | (508.0) | | | — | | | (795.4) | |
| 股票期權和獎勵的行使 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 因發行可轉換優先票據而購買的債券對衝的税收優惠 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61.2 | | | — | | | — | | | 61.2 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 330.7 | | | — | | | — | | | 330.7 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46.3) | | | (46.3) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 553.2 | | | — | | | 553.2 | |
| 2022年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 349.4 | | | $ | — | | | $ | 2,511.6 | | | $ | (2,772.1) | | | $ | (48.9) | | | $ | (309.4) | |
| 限制性股票單位和獎勵的發佈 | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 與限制性股票單位股份淨結清和獎勵有關的被扣留股份 | — | | | — | | | (5.3) | | | — | | | (48.5) | | | (86.6) | | | — | | | (135.1) | |
| 普通股回購 | — | | | — | | | (22.7) | | | — | | | (205.6) | | | (337.2) | | | — | | | (542.8) | |
| 股票期權和獎勵的行使 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 338.0 | | | — | | | — | | | 338.0 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.4 | | | 27.4 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 453.6 | | | — | | | 453.6 | |
| 2023年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 336.7 | | | $ | — | | | $ | 2,598.0 | | | $ | (2,742.3) | | | $ | (21.5) | | | $ | (165.8) | |
見合併財務報表附註
Dropbox，Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 453.6 | | | $ | 553.2 | | | $ | 335.8 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 170.0 | | | 157.1 | | | 151.4 | |
| 基於股票的薪酬 | 338.0 | | | 330.7 | | | 287.1 | |
| 房地產資產淨(利)損 | (155.2) | | | 175.2 | | | 17.7 | |
| 債務發行成本攤銷 | 4.2 | | | 4.2 | | | 3.8 | |
| 股權投資淨收益 | — | | | (5.0) | | | — | |
| 遞延佣金攤銷 | 38.6 | | | 39.5 | | | 32.3 | |
| 非現金經營租賃費用 | 43.5 | | | 63.8 | | | 76.3 | |
| 遞延税金 | 38.4 | | | (396.3) | | | (37.5) | |
| 其他 | (0.6) | | | (0.8) | | | (4.4) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 貿易和其他應收款淨額 | (14.5) | | | (5.5) | | | (6.2) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (41.1) | | | (50.0) | | | (58.4) | |
| 其他資產 | 23.3 | | | (9.7) | | | 11.7 | |
| 應付帳款 | 1.2 | | | 13.0 | | | 7.6 | |
| 應計負債和其他流動負債 | (20.8) | | | 4.7 | | | (28.6) | |
| 應計薪酬和福利 | (22.6) | | | (6.8) | | | 23.5 | |
| 遞延收入 | 21.6 | | | 25.6 | | | 59.8 | |
| 其他非流動負債 | (1.5) | | | (17.9) | | | (13.1) | |
| 經營租賃負債 | (65.4) | | | (86.4) | | | (102.1) | |
| 租户改善津貼報銷 | 1.1 | | | 8.7 | | | 5.1 | |
| 因租賃終止而支付的現金 | (28.1) | | | — | | | (32.0) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 783.7 | | | 797.3 | | | 729.8 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 資本支出 | (24.3) | | | (33.8) | | | (22.1) | |
| 購買無形資產 | (0.3) | | | (1.1) | | | (6.8) | |
| 企業合併，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (75.4) | | | (140.0) | |
| 購買短期投資 | (208.7) | | | (571.2) | | | (1,138.4) | |
| 出售短期投資所得收益 | 352.4 | | | 213.7 | | | 293.6 | |
| 短期投資到期收益 | 252.2 | | | 389.1 | | | 448.7 | |
| 出售股權投資所得收益 | — | | | 10.6 | | | — | |
| 其他 | 23.9 | | | 19.6 | | | 40.2 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 395.2 | | | (48.5) | | | (524.8) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | — | | | 1,389.1 | |
| 與發行可轉換優先票據有關的購買可轉換票據對衝 | — | | | — | | | (265.3) | |
| 出售與發行可轉換優先票據有關的認股權證所得款項 | — | | | — | | | 202.9 | |
| 債務發行成本的支付 | (0.1) | | | — | | | (23.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 支付與限制性股票單位股票淨結算有關的税款和獎勵 | (135.1) | | | (119.4) | | | (124.8) | |
| 發行普通股所得收益，扣除預扣税款後的淨額 | 2.5 | | | 0.5 | | | 6.9 | |
| 融資租賃債務的本金支付 | (126.6) | | | (127.5) | | | (110.4) | |
| 普通股回購 | (539.9) | | | (795.4) | | | (1,058.5) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (799.2) | | | (1,041.8) | | | 16.2 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2.4 | | | (7.2) | | | (3.1) | |
| 現金及現金等價物的變動 | 382.1 | | | (300.2) | | | 218.1 | |
| 現金和現金等價物--期初 | 232.8 | | | 533.0 | | | 314.9 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 614.9 | | | $ | 232.8 | | | $ | 533.0 | |
| | | | | |
| 補充現金流數據： | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 10.5 | | | $ | 8.2 | | | $ | 8.5 | |
| 所得税 | $ | 68.2 | | | $ | 27.6 | | | $ | 4.2 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 在應付賬款和應計負債中收到和應計的財產和設備 | $ | 2.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 5.6 | |
| 根據融資租賃購得的財產和設備 | $ | 144.7 | | | $ | 105.8 | | | $ | 127.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
注1。業務描述及主要會計政策概要
業務
Dropbox，Inc. (the“公司”或“Dropbox”）有助於保持生活有序和工作順暢。該公司於2007年5月註冊成立，名為Evenflow，Inc.，一家特拉華州的公司，並更名為Dropbox，Inc.。在2009年10月。公司總部位於加利福尼亞州舊金山。
列報和合並的基礎
隨附之綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制。隨附的合併財務報表包括Dropbox及其全資子公司的賬目. 所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
重新分類
為符合本期間的呈列方式，已對上年度結餘作出若干重新分類。截至2021年12月31日止年度，與公司部分終止其加利福尼亞州舊金山公司總部租賃有關的收益從“其他（虧損）收入淨額”重新分類為“房地產資產淨（收益）虧損”。這些重新分類對以前報告的淨收入或累計赤字沒有影響。
預算的使用
編制符合GAAP的財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響公司合併財務報表及其附註中報告和披露的金額。該等估計乃根據於綜合財務報表日期可得之資料作出。管理層定期評估該等估計及假設。實際結果可能與該等估計有重大差異。
本公司最重要的估計和判斷與其租賃負債的重新計量、使用權和相關租賃資產的估值以及所得税有關。
於2024年第一季度，本公司釐定計入“物業及設備，淨額”的若干基礎設施服務器及組件資產的可使用年期應自2019年第一季度起增加， 四至五年，因為公司計劃根據最近的技術進步延長這些資產的經濟壽命。這一使用壽命的變化將從2024財年開始生效，預計將對2024財年的收入成本和營業收入產生約1.5億美元的有利影響。30.5 根據截至2023年12月31日計入“物業及設備，淨額”的資產計算。
關於細分市場和地理區域的財務信息
該公司作為一個單一的運營部門管理其運營和分配資源。此外，該公司將其財務狀況作為一個單一的報告部門進行管理、監測和報告。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地域劃分的長期資產和收入的信息，請參閲附註15“地理區域”。
外幣交易
本公司境外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率從各自的功能貨幣換算成美元。收入和支出金額按該期間的平均匯率折算。外幣折算損益計入扣除税後的其他綜合收益(虧損)。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
外幣交易(以外國子公司職能貨幣以外的貨幣計價的交易)實現的收益和損失計入其他(虧損)收入淨額。貨幣資產和負債在期末使用外幣匯率重新計量，非貨幣資產根據歷史匯率重新計量。該公司錄得淨外幣交易虧損#美元。3.2百萬美元和淨外幣交易收益0.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
收入確認
該公司的收入來自向客户收取的訪問其平臺的訂閲費。該公司的政策是，在衡量其認購協議的交易價格時，不包括銷售額和其他間接税。本公司通過下列步驟對與客户的收入合同進行會計處理：
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入
該公司的認購協議通常是不可取消的，按月或按年簽訂合同，但有一小部分擁有多年合同條款。收入從平臺向客户提供之日起按相關合同條款按比例確認。對平臺的訪問代表了一系列不同的服務，因為公司在訂閲期限內不斷提供對最終客户的訪問並履行其義務。這一系列不同的服務代表着單一的履行義務，隨着時間的推移而得到滿足。該公司按比例確認收入，因為客户在整個合同期內接收和消費平臺的好處。
公司對月度合同預付帳單，對以下條款的合同通常每年預付費一年或更長時間。本公司還確認了一筆無形的合同資產或未開賬單的應收賬款，主要與報告日期已完成但未開賬單的服務的對價有關。當公司有權向客户開具發票時，未開單的應收款被歸類為應收款。
公司在收到或應在業績前收到或應付遞延收入的現金付款時，記錄合同負債。遞延收入主要與從客户收到的預付款有關。
認購的價格通常在合同開始時是固定的，因此，公司的合同不包含大量可變對價。因此，在前幾個期間已履行(或部分履行)的履約債務在列報期間確認的收入數額並不重要。
公司認識到$701.6百萬，$671.5百萬美元和$610.5分別於2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的收入中的100萬美元，在各自期間開始時計入遞延收入餘額。
截至2023年12月31日，未履行或部分未履行的與履約義務相關的未來估計收入為$799.5百萬美元。大部分未履行的履約義務將在下一年內得到履行。12個月.
基於股票的薪酬
公司主要根據2008年股權激勵計劃(“2008計劃”)、2017年股權激勵計劃(“2017計劃”)和2018年股權激勵計劃(“2018計劃”，與2008計劃和2017計劃一起被稱為“Dropbox股權激勵計劃”)向員工和董事會成員授予限制性股票單位。自2015年8月起，公司授予限制性股票單位，這些單位具有基於服務的歸屬條件四年制作為對其員工的唯一基於股票的獎勵，但授予其聯合創始人和某些高管的獎勵除外，並且沒有根據Dropbox股權激勵計劃向員工授予任何股票期權。這個
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
公司在必要的服務期間以直線方式確認與RSU相關的補償費用，並在發生補償費用的期間對沒收進行核算。
董事會根據授予當日納斯達克全球精選市場報告的公司A類普通股的收盤價，確定每股標的普通股的公允價值。
2017年12月，董事會批准了公司的聯合創始人贈款，包括10.3100萬股A類普通股，以RSA的形式授予公司聯合創始人兼首席執行官德魯·休斯頓。這位聯合創始人格蘭特擁有基於服務、基於市場和基於業績的授予條件。聯合創始人格蘭特被排除在已發行和未發行的A類普通股之外，直到這些歸屬條件得到滿足。本公司估計聯席創辦人授予的授出日期公平值所採用的模型，是基於通過使用蒙特卡羅模擬而開發的多條股價路徑，並在估值中納入某些股價目標可能無法達致的可能性。聯合創始人格蘭特的第一批資金於2021年第四季度授予。聯席創辦人補助金的股票補償開支於必要服務期內採用加速歸屬法確認，該服務期被確定為預期達到市場條件的派生服務期，若市場條件未獲滿足，則不會轉回。因此，在授予這些特別津貼時，沒有確認任何基於庫存的遞增補償。詳情見本公司合併財務報表附註12“股東(虧損)權益”。
收入成本
收入成本主要包括與為付費用户和免費用户存儲、交付和分發公司平臺相關的費用。這些成本被稱為基礎設施成本，包括位於公司租賃和運營的主機託管設施中的服務器的折舊、這些數據中心的租金和設施費用、網絡和帶寬成本、基礎設施設備的支持和維護成本，以及向第三方數據中心服務提供商支付的費用。收入成本還包括主要責任涉及支持公司基礎設施和提供用户支持的員工的工資、獎金、福利、差旅相關費用和基於股票的薪酬，這些成本稱為與員工相關的成本。收入成本中包括的其他非僱員費用包括與處理客户交易和分配的間接費用有關的信用卡費用，如設施，包括租金、水電費、租賃改進和所有部門共享的其他設備的折舊，以及分攤的信息技術費用。此外，收入成本包括已開發技術的攤銷、與用户支持計劃相關的專業費用以及與數據中心相關的財產税。
勞動力的減少
2023年4月27日，該公司宣佈在全球範圍內裁員約16%以精簡其團隊結構，以支持其長期增長和盈利目標。該公司產生的費用為#美元。39.3與裁員有關的支出為100萬美元，主要包括遣散費、僱員福利和相關費用的現金支出。
這些遣散費和相關費用包括在公司截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中，具體如下：
| | | | | | | |
| 收入成本 | | | $ | 2.9 | |
| 研發 | | | 27.8 | |
| 銷售和市場營銷 | | | 6.7 | |
| 一般和行政 | | | 1.9 | |
| 總收費 | | | $ | 39.3 | |
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
截至2023年12月31日止年度，遣散費及相關應計費用產生的負債變動如下：
| | | | | |
| 遣散費及相關費用 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | |
| 收費 | 39.3 | |
| 現金支付 | (39.3) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | — | |
廣告和促銷費用
廣告及推廣開支主要計入綜合經營報表內的銷售及市場推廣開支，並於產生時支銷。廣告及宣傳開支為$131.7百萬，$94.8百萬美元，以及$108.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
現金和現金等價物
現金主要包括存放於銀行的現金，幷包括來自支付處理商的用於信用卡和借記卡交易的在途金額，這些款項通常在五個工作日內結算。現金等價物包括購買的高流動性投資，其原到期日為自購買之日起90天或更短。
本公司通過考慮歷史經驗、信用評級、當前經濟狀況以及合理且有依據的預測等因素來監控其信用風險。
短期投資
公司的短期投資主要包括公司票據和債務、美國國債、存款證、資產支持證券、商業票據、美國機構債務、外國政府證券、超國家證券和市政證券。本公司於購入時釐定其短期投資之適當分類，並於每個結算日重新評估該分類。本公司已將其短期投資分類及入賬為可供出售證券，原因為本公司可隨時出售該等證券以供其現時業務或其他用途，即使在到期前亦如此。因此，本公司將其短期投資（包括規定到期日超過十二個月的證券）分類為綜合資產負債表內的流動資產。
公司的短期投資在每個報告期按公允價值記錄。該等短期投資之未變現收益及虧損於綜合資產負債表內呈報為累計其他全面虧損之獨立部分，直至變現為止。管理層打算出售或管理層很可能需要在預期收回投資之前出售的任何短期投資的未實現損益記作其他收入淨額。公司根據證券的基本風險狀況對其投資組合進行細分，並對美國國債和美國政府機構證券的零損失預期。本公司定期審閲處於未實現虧損狀況的證券，並考慮信用評級、發行人特定因素、當前經濟狀況以及合理且有依據的預測等因素評估當前預期信用損失。本公司於截至二零二三年十二月三十一日止年度並無錄得任何重大信貸虧損。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 不是記錄了短期投資的信貸損失撥備。
風險集中
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款和短期投資。儘管本公司將現金和現金等價物存入多家知名金融機構，但有時存款可能會超過聯邦保險的限額。本公司的現金及現金等價物存款並無任何虧損，管理層相信本公司持有現金及現金等價物的機構財務穩定，因此信貸風險微乎其微。
應收貿易賬款通常是無擔保的，來自世界各地客户的收入。二分銷合作伙伴佔了 11%和43的百分比貿易和其他應收賬款總額，截至12月31日的淨額，
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
2023. 二分銷合作伙伴佔了 12%和30% oF截至2022年12月31日的貿易和其他應收賬款總額淨額。在本報告所述期間，沒有任何客户佔公司收入的10%以上。
該公司使用自己定製的基礎設施託管其服務，併為所有用户提供服務，該基礎設施租賃並在主機代管設施中運營，以及亞馬遜網絡服務(AWS)等第三方數據中心服務。該公司的技術基礎設施與AWS資源的精選使用相結合，可在全球範圍內提供分佈式且可擴展的架構。該公司設計了具有多層宂餘的平臺，以防止數據丟失並提供高可用性。
貿易和其他應收款淨額
除貿易及其他應收款外，淨額主要包括按發票金額記錄的貿易應收款，扣除預期信貸損失準備後的應收款。
預期信貸損失準備是基於公司對應收賬款可收回性的評估。本公司通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款，並在公司發現有已知糾紛或可收回問題的特定客户時，對應收賬款進行單獨評估，以評估收款能力。本公司定期檢討預期信貸損失撥備是否足夠，並會考慮每張未付發票的使用年期、每位客户的收款歷史，以及其他相關因素，包括合約條款及當前及未來的經濟狀況。該公司的預期信貸損失撥備為美元。1.1百萬美元和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬輛。
非貿易應收賬款
該公司記錄非貿易應收賬款，以反映其認購協議以外的活動的應付金額，如賠償資產和租户應收賬款。非貿易應收款總額為#美元。6.91000萬美元和300萬美元6.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬歐元，並在隨附的合併資產負債表中歸類為預付費用和其他流動資產。有關進一步討論，請參閲“-租賃義務”。
遞延佣金，淨額
遞延佣金淨額表示為遞延佣金總額減去累計攤銷。遞延佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本，例如公司銷售人員賺取的銷售佣金，包括相關的工資税和戰略合作伙伴賺取的收入份額。這些金額已在綜合資產負債表的預付和其他流動資產及其他資產內資本化為遞延佣金。公司推遲了獲得一份#美元合同的遞增費用。24.7百萬美元和美元33.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
包括在預付和其他流動資產中的遞延佣金淨額為#美元。23.4百萬美元和美元33.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。遞延佣金，計入其他資產的淨額為#美元22.0百萬美元和美元25.7分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
與新合同有關的佣金通常在以下受益期內遞延和攤銷五年。利潤期是通過考慮歷史客户流失率、公司技術的使用壽命和行業競爭的影響等因素來估計的。與續簽合同相稱的佣金通常在一年。遞延佣金攤銷為#美元38.6百萬，$39.5百萬美元和美元32.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別為百萬元。遞延佣金的攤銷費用包括在所附綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。於列報的任何期間內，並無與遞延成本有關的減值虧損。
財產和設備，淨額
設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的，一般是三至七年了。租賃改進按其估計使用年限或相關租賃期限較短的較短時間按直線攤銷。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
下表列出了財產和設備的估計使用壽命：
| | | | | | | | |
| 財產和設備 | | 使用壽命 |
| 建築物 | | 20至30年份 |
| 數據中心和其他計算機設備 | | 3至5年份 |
| 辦公設備及其他 | | 3至7年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用年限或剩餘租賃期中較短者 |
租賃義務
該公司以不可撤銷融資和運營租賃的形式租賃辦公空間、數據中心和設備，租期至2036年。本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。
經營租賃、使用權、資產和租賃負債按未來租賃付款開始日的現值確認。本公司經營租賃中隱含的利率不容易確定，因此估計遞增借款利率以確定未來付款的現值。估計的增量借款利率是在類似條款、付款和經濟環境的抵押基礎上的假設利率中的因素。經營租賃使用權資產還包括任何預付租賃付款和租賃獎勵。
某些經營租賃協議包含租金優惠、租金上漲和續訂條款的選擇權。在釐定於租賃期內應入賬的單一租賃成本時，租金寬減及租金上升撥備已予考慮。單一租賃成本自公司有權使用租賃物業之日起的租賃期內以直線方式確認。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。在確認租賃資產和負債時，公司一般使用基本的、不可撤銷的租賃期限，除非它合理地確定期權將被行使。
此外，某些經營租賃協議還包含業主提供的租户改善津貼。這些津貼計入租賃獎勵，減少公司的使用權資產，並在租賃期內減少單次租賃成本。
作為公司虛擬優先戰略的一部分，Dropbox保留了一部分辦公空間用於面對面協作，其餘部分將轉租。公司記錄的減值費用總額為#美元。3.6百萬，$175.2百萬美元和美元31.3於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，由於公司房地產市場的變化影響了本公司結合虛擬優先模式的轉租策略，分別與房地產資產有關。有關進一步資料，請參閲本年度報告內10-K表格其他部分所載本公司綜合財務報表的附註9“租賃”。
於2023年第四季度，本公司執行了一項修正案，以部分終止其位於加利福尼亞州舊金山的公司總部的租約(“租約修正案”)。由於租約修訂，公司確認了一筆一次性收益#美元。158.82023年第四季度因租賃負債的相應重新計量和使用權資產(以前已減值)的調整而產生的收入增加，但因無法收回的公共區域維護費用負債增加而部分抵銷。在2021年第四季度，本公司還執行了一項修正案，部分終止了其位於加利福尼亞州舊金山的公司總部。由於租約修訂，公司確認了一筆一次性收益#美元。13.6租賃負債的相應重新計量和使用權資產的調整。收益計入房地產資產淨(收益)損失。更多信息見附註9“租賃”。
公司通過設備融資租賃的方式，向各種第三方租賃某些設備。這些租賃要麼包括廉價購買選擇權，要麼在租賃期結束時全額轉讓所有權，要麼租賃條款至少為資產使用壽命的75%，因此被歸類為融資租賃。這些租賃按物業和設備淨額資本化，融資租賃項下相關資產的攤銷計入本公司綜合經營報表的折舊和攤銷費用。初始資產價值和融資租賃債務以未來最低租賃付款的現值為基礎。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
本公司的融資租賃協議可能包含租賃和非租賃部分。非租賃部分包括通過融資租賃獲得的基礎設施設備支助付款，如果與整體協議相比並不重要，則與租賃部分合並，並作為一個單獨的租賃部分入賬。
內部使用軟件
該公司將與僅供其內部使用的開發或修改的軟件以及用於交付其平臺的基於雲的應用程序相關的某些成本資本化。一旦初步項目階段完成，管理層授權並承諾為項目提供資金，項目很可能完成，軟件將被用於執行預期的功能，公司就會在應用程序開發階段對成本進行資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，資本化的內部使用軟件成本對公司的綜合財務報表並不重要。
企業合併
該公司使用最佳估計和假設，包括但不限於未來預期現金流、預期資產壽命和貼現率，為截至收購日收購的有形和無形資產以及在業務合併中承擔的負債分配公允價值。這些估計本身就是不確定的，需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，該等有形及無形資產及承擔負債的公允價值調整可予以記錄，並與商譽作出相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入本公司的綜合經營報表。
長期資產，包括商譽和其他已獲得的無形資產，淨額
當事件或情況顯示其物業及設備及有限年限無形資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估該等資產的可收回程度，以計提可能出現的減值。評估是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如果審查確定特定財產和設備或無形資產的賬面價值不可收回，則該等資產的賬面價值將減至其公允價值。
本公司在第四季度至少每年審查一次商譽減值，如果事件或環境變化更有可能使其單一報告單位的公允價值低於其賬面價值，則更頻繁地審查商譽減值。截至2023年12月31日，單一報告單位的淨資產賬面價值為負值。分配給單一報告單位的商譽為#美元。402.22023年12月31日為100萬人。
該公司擁有不在這些綜合財務報表所列期間記錄的商譽或無形資產減值費用。
公司記錄的減值費用總額為#美元。3.61000萬，$175.21000萬美元和300萬美元31.3於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，由於企業房地產市場的變化影響了本公司的轉租策略以及我們的虛擬優先模式，分別產生了與房地產資產相關的1000萬歐元。更多信息見附註9“租賃”。
取得的財產和設備以及有限年限的無形資產在其使用年限內攤銷。當事件或情況變化需要修訂剩餘攤銷期間時，本公司評估這些資產的估計剩餘使用壽命。如本公司修訂任何資產的估計可用年限假設，則剩餘未攤銷餘額將按預期基準於經修訂的估計可用年限內攤銷或折舊。
所得税
遞延所得税餘額反映了公司資產和負債的財務報告和税基之間的暫時性差異的影響，採用的是預計將在實際繳納或收回税款時適用的已制定税率。此外，遞延税項資產計入淨營業虧損和信貸結轉。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
除非遞延税項資產很可能會根據所有可得的正面和負面證據而變現，否則應就遞延税項資產撥備估值準備。該等證據包括但不限於近期累計收益或虧損、税務管轄區對未來應課税收入的預期，以及可用於使用遞延税項資產的結轉期。截至2022年12月31日，該公司公佈了其美國聯邦和某些州遞延税項資產的估值免税額，從而獲得了#美元的所得税優惠420.21000萬美元。
該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的所得税頭寸。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該立場更有可能在審計中得到維持，來評估要確認的税務狀況。第二步是將税收優惠衡量為最大金額，最終結算時實現的可能性超過50%。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況作足夠準備，但不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大差異。本公司定期評估其不確定的税務狀況，評估基於多種因素，包括事實和環境的變化、税法的變化、審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。
就該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同而言，該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備，並可能對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
2017年減税和就業法案(TCJA)要求美國股東對外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵收現行税。本公司將GILTI計入已發生的期間成本。
公允價值計量
本公司對在財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債及非金融資產和負債採用公允價值會計。本公司將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在釐定資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的基於市場的風險計量或假設，例如估值技術所固有的風險、轉讓限制及信貸風險。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級，並根據對公允價值計量具有重要意義的可用投入的最低等級進行分類：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
二級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級-通常無法觀察到的投入，通常反映管理層對市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設的估計。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，這要求在年度和中期基礎上披露增量分部信息。ASU 2023-07將在2024年1月1日開始的財政年度和2025年1月1日開始的財政年度內的過渡期內生效，允許提前採用，並要求在完全追溯的基礎上應用。公司目前正在評估這一標準對公司合併財務報表披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進，主要通過改變税率調節和已支付所得税披露來加強所得税披露。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的年度期間內生效，日期為
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
預期基礎。允許及早領養。公司目前正在評估這一標準對公司合併財務報表披露的影響。
最近採用的會計公告
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露，它取消了ASC 310-40中關於債權人問題債務重組的會計指導意見，並修改了關於“陳年披露”的指導意見，要求按起始年份披露當期總核銷。ASU還更新了ASC 326中與信貸損失會計相關的要求，並增加了針對遇到財務困難的借款人的貸款再融資和重組方面對債權人的強化披露。公司於2023年1月1日採用ASU 2022-02。該準則的採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注2.現金、現金等價物和短期投資
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司現金、現金等價物和短期投資的攤餘成本、未實現損益和估計公允價值包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
| 現金 | $ | 81.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81.3 | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | 514.8 | | — | | | — | | | 514.8 |
| 美國國債 | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| 商業票據 | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 |
| 公司票據和債務 | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
| 存單 | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | |
| 市政證券 | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| 現金及現金等價物合計 | $ | 614.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 614.9 | |
| 短期投資 | | | | | | | |
| 公司票據和債務 | 359.6 | | 0.4 | | | (10.3) | | | 349.7 |
| 美國國債 | 231.2 | | 0.2 | | | (6.1) | | | 225.3 |
| 資產支持證券 | 72.3 | | — | | | (2.3) | | | 70.0 |
| 市政證券 | 48.3 | | — | | | (2.0) | | | 46.3 |
| 商業票據 | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | |
| 存單 | 8.4 | | | — | | | — | | | 8.4 | |
| 美國機構的義務 | 6.0 | | | — | | | (0.3) | | | 5.7 | |
| 外國政府的義務 | 3.5 | | | — | | | (0.2) | | | 3.3 | |
| 超國家證券 | 1.8 | | | — | | | (0.1) | | | 1.7 | |
| 短期投資總額 | 761.8 | | | 0.6 | | | (21.3) | | | 741.1 | |
| 總計 | $ | 1,376.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | (21.3) | | | $ | 1,356.0 | |
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 估計公允價值 |
| 現金 | $ | 90.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90.1 | |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | 139.5 | | — | | | — | | | 139.5 |
| 商業票據 | 3.2 | | — | | | — | | | 3.2 |
| 現金及現金等價物合計 | $ | 232.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 232.8 | |
| 短期投資 | | | | | | | |
| 公司票據和債務 | 512.1 | | | 0.1 | | | (22.7) | | | 489.5 | |
| 美國國債 | 360.2 | | | 0.2 | | | (14.0) | | | 346.4 | |
| 資產支持證券 | 117.6 | | | — | | | (6.0) | | | 111.6 | |
| 市政證券 | 65.3 | | | — | | | (4.1) | | | 61.2 | |
| 商業票據 | 46.4 | | | — | | | — | | | 46.4 | |
| 存單 | 29.1 | | | — | | | — | | | 29.1 | |
| 美國機構的義務 | 18.4 | | | — | | | (0.8) | | | 17.6 | |
| 外國政府的義務 | 6.0 | | | — | | | (0.4) | | | 5.6 | |
| 超國家證券 | 3.4 | | — | | | (0.2) | | | 3.2 | |
| 短期投資總額 | 1,158.5 | | | 0.3 | | | (48.2) | | | 1,110.6 | |
| 總計 | $ | 1,391.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | (48.2) | | | $ | 1,343.4 | |
現金和現金等價物包括支付處理商為信用卡和借記卡交易運送的現金#美元。17.0百萬美元和美元12.4分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日、2023年和2022年，所有短期投資都被指定為可供出售的證券。
下表列出了截至以下日期公司短期投資的合同到期日
2023年12月31日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
| 在一年內到期 | $ | 306.9 | | | $ | 304.2 | |
| 截止日期為一至三年 | 407.1 | | | 390.7 | |
| 三年後到期 | 47.8 | | | 46.2 | |
| 總計 | $ | 761.8 | | | $ | 741.1 | |
該公司擁有398截至2023年12月31日的未實現虧損頭寸的短期投資。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的兩個年度中，從累積的其他綜合虧損中重新歸類的短期投資沒有重大損益。
截至2023年12月31日，公司的短期投資組合包括九安全類型、七其中處於未變現虧損狀態。該公司的短期投資有大約#美元的未實現損失。21.3截至2023年12月31日止。 下表按投資類別列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年處於持續未實現虧損頭寸的短期投資的細目：
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| 公司票據和債務 | $ | 25.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 240.3 | | | $ | (10.2) | | | $ | 265.4 | | | $ | (10.3) | |
| 美國國債 | 17.8 | | | (0.1) | | | 174.0 | | | (6.0) | | | 191.8 | | | (6.1) | |
| 資產支持證券 | 0.6 | | | — | | | 66.0 | | | (2.3) | | | 66.6 | | | (2.3) | |
| 市政證券 | — | | | — | | | 46.1 | | | (2.0) | | | 46.1 | | | (2.0) | |
| 美國機構的義務 | — | | | — | | | 3.5 | | | (0.3) | | | 3.5 | | | (0.3) | |
| 外國政府的義務 | — | | | — | | | 3.3 | | | (0.2) | | | 3.3 | | | (0.2) | |
| 超國家證券 | — | | | — | | | 1.6 | | | (0.1) | | | 1.6 | | | (0.1) | |
| 總計 | $ | 43.5 | | | $ | (0.2) | | | $ | 534.8 | | | $ | (21.1) | | | $ | 578.3 | | | $ | (21.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| 公司票據和債務 | $ | 176.5 | | | $ | (3.5) | | | $ | 292.3 | | | $ | (19.2) | | | $ | 468.8 | | | $ | (22.7) | |
| 美國國債 | 110.9 | | | (1.8) | | | 176.9 | | | (12.2) | | | 287.8 | | | (14.0) | |
| 資產支持證券 | 13.7 | | | (0.4) | | | 90.4 | | | (5.6) | | | 104.1 | | | (6.0) | |
| 市政證券 | 9.3 | | | (0.3) | | | 51.6 | | | (3.8) | | | 60.9 | | | (4.1) | |
| 美國機構的義務 | 3.9 | | | — | | | 13.8 | | | (0.8) | | | 17.7 | | | (0.8) | |
| 外國政府的義務 | — | | | — | | | 5.5 | | | (0.4) | | | 5.5 | | | (0.4) | |
| 超國家證券 | — | | | — | | | 3.2 | | | (0.2) | | | 3.2 | | | (0.2) | |
| 總計 | $ | 314.3 | | | $ | (6.0) | | | $ | 633.7 | | | $ | (42.2) | | | $ | 948.0 | | | $ | (48.2) | |
短期投資的未實現虧損沒有計入收入，因為管理層不打算也不會要求在這些證券預期恢復之前出售這些證券，而公允價值的下降主要是由於利率的變化。與公司票據和債務相關的信用評級基本保持不變，評級很高，發行人繼續及時支付本金和利息。
該公司記錄了現金、現金等價物和短期投資的利息收入#美元。34.6百萬，$15.7百萬美元和美元7.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
注3.公允價值計量
本公司於每個報告期按公允價值計量其金融工具，採用公允價值層次結構，在計量公允價值時優先使用可觀察到的投入並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
下表提供有關本公司按公允價值按公允價值經常性計量的金融工具的資料，該等工具採用附註1所述的投入類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 514.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 514.8 | |
| 美國國債 | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
| 商業票據 | — | | | 4.4 | | | — | | | 4.4 | |
| 公司票據和債務 | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 存單 | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
| 市政證券 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 現金等價物合計 | $ | 514.8 | | | $ | 18.8 | | | $ | — | | | $ | 533.6 | |
| 短期投資 | | | | | | | |
| 公司票據和債務 | — | | | 349.7 | | | — | | | 349.7 | |
| 美國國債 | — | | | 225.3 | | | — | | | 225.3 | |
| 資產支持證券 | — | | | 70.0 | | | — | | | 70.0 | |
| 市政證券 | — | | | 46.3 | | | — | | | 46.3 | |
| 商業票據 | — | | | 30.7 | | | — | | | 30.7 | |
| 存單 | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
| 美國機構的義務 | — | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| 外國政府的義務 | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
| 超國家證券 | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| 短期投資總額 | — | | | 741.1 | | | — | | | 741.1 | |
| 總計 | $ | 514.8 | | | $ | 759.9 | | | $ | — | | | $ | 1,274.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 現金等價物 | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 139.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139.5 | |
| 商業票據 | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 現金等價物合計 | $ | 139.5 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 142.7 | |
| 短期投資 | | | | | | | |
| 公司票據和債務 | — | | | 489.5 | | | — | | | 489.5 | |
| 美國國債 | — | | | 346.4 | | | — | | | 346.4 | |
| 資產支持證券 | — | | | 111.6 | | | — | | | 111.6 | |
| 市政證券 | — | | | 61.2 | | | — | | | 61.2 | |
| 商業票據 | — | | | 46.4 | | | — | | | 46.4 | |
| 存單 | — | | | 29.1 | | | — | | | 29.1 | |
| 美國機構的義務 | — | | | 17.6 | | | — | | | 17.6 | |
| 外國政府的義務 | — | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
| 超國家證券 | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
| 短期投資總額 | — | | | 1,110.6 | | | — | | | 1,110.6 | |
| 總計 | $ | 139.5 | | | $ | 1,113.8 | | | $ | — | | | $ | 1,253.3 | |
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
在本報告所述期間，本公司沒有在公允價值層級之間進行轉移。
若干金融工具的賬面值，包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款，因其短期到期日而接近公允價值，並不計入上表的公允價值。
該公司有$695.8本金總額為3,000,000元02026年到期的可轉換優先債券百分比(“2026年債券”)，以及$693.3本金總額為3,000,000元0%於2028年到期的可轉換優先票據(“2028年票據”及連同2026年票據，“票據”)，於2023年12月31日未償還。有關2026年及2028年債券的詳情，請參閲附註8“債務”。
根據截至2023年12月31日的市場方法，2026年債券和2028年債券的估計公允價值約為$684.81000萬美元和300萬美元700.5分別為2.5億美元和2.5億美元。由於估計公允價值是根據期內最後一個營業日場外市場債券的估計或實際買賣而釐定，因此該批債券被歸類為第2級工具。
注4.財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 數據中心和其他計算機設備 | $ | 783.2 | | | $ | 671.3 | |
| 傢俱和固定裝置 | 11.6 | | | 19.8 | |
| 租賃權改進 | 96.1 | | | 118.0 | |
| 在建工程 | 4.6 | | | 2.8 | |
| 總資產和設備 | 895.5 | | | 811.9 | |
| 累計折舊和攤銷 | (586.3) | | | (503.5) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 309.2 | | | $ | 308.4 | |
本公司通過設備融資租賃方式，向各種第三方租賃某些基礎設施、計算機設備和傢俱。截至2023年12月31日和2022年12月31日的基礎設施資產包括 $457.4百萬和$456.4根據融資租賃協議分別收購了100萬歐元。這些租賃在財產和設備中資本化，融資租賃項下相關資產的攤銷計入折舊和攤銷費用。融資租賃項下設備的累計折舊總額為#美元。234.7百萬及$240.9分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
與財產和設備相關的折舊費用為 $139.7百萬美元和美元140.9截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。
注5.企業合併
2022年業務合併
2022年12月15日，公司收購了100擁有FormSwift的%所有權，這是一項基於雲的服務，為個人和企業提供創建、完成、編輯和保存關鍵業務表單和協議的簡單解決方案。該公司相信，Dropbox、Dropbox Sign、DocSend和FormSwift的組合將幫助跨行業的客户管理從內容協作到共享和電子簽名的端到端文檔工作流，使他們能夠更好地控制他們最重要的協議。自收購之日起，FormSwift的經營業績就已包含在公司的綜合經營業績中。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
轉讓的購買對價包括以下內容：
| | | | | |
| 購買注意事項 |
| 支付給股東的現金 | $ | 50.0 | |
| 為撲滅影子股票單位支付的現金 | 3.2 | |
| Dropbox代表FormSwift支付的交易費用 | 2.0 | |
| 現金購買對價 | $ | 55.2 | |
賠償阻撓(1) | 14.3 | |
| 購進價格調整 | (0.6) | |
| 購買總對價 | $ | 68.9 | |
(1)大約$14.3全部購買代價中的100萬被扣留作為賠償預扣，用於支付公司在一段時間內提出的任何賠償要求18交易結束日期之後的幾個月。任何剩餘的賠償將在下列情況下發放給賣方代表18一個月的期間。
除了上述全部購買對價外，公司還與FormSwift的主要人員簽訂了一項薪酬協議，金額為$25.7百萬美元的現金支付，以持續的員工服務為準。相關費用在規定的服務期限內的研究和開發費用中確認三年。現金付款在收購結束之日立即轉入付款代理代管賬户。相關付款將由託管代理在授予時支付。
購買對價分配給截至收購日收購的有形和無形資產及負債，超出部分計入商譽，如下所示。
| | | | | |
| 收購的資產： | |
| 現金和現金等價物 | $ | 0.4 | |
| 與收購相關的無形資產 | 41.2 | |
| 應收賬款、預付賬款和其他資產 | 3.0 | |
| 收購的總資產 | $ | 44.6 | |
| |
| 承擔的負債： | |
| 應付賬款、應計賬款和其他負債 | $ | 4.6 | |
| 遞延收入 | 6.6 | |
| 承擔的總負債 | 11.2 | |
| 取得的淨資產，不包括商譽 | 33.4 |
| 購買總對價 | 68.9 |
商譽(2) | $ | 35.5 | |
(2)確認的商譽主要歸因於有機會擴大本公司平臺的用户基礎。商譽的一部分可用於美國聯邦所得税。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
購入的可單獨確認的有限壽命無形資產的公允價值和截至購置日的估計加權平均使用壽命如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 | | 估計的加權平均使用壽命
年(以年為單位) |
| 發達的技術 | $ | 24.2 | | | 5.0 |
| 客户關係 | 16.4 | | 2.0 |
| 商號 | 0.6 | | 1.0 |
| 與收購相關的無形資產總額 | $ | 41.2 | | | |
與收購相關的無形資產的公允價值分別採用以下方法確定：已開發技術的多期超額收益法、客户關係的有無方法和商號的特許權使用費減免法。評估模型的投入需要管理層作出重大判斷。收購的無形資產的總加權平均攤銷期間為3.7好幾年了。
與收購相關的一次性調查成本為1美元1.3在截至2022年12月31日的年度內，在發生的一般和行政費用中支出了170萬歐元。
2021年企業合併
2021年3月22日，公司收購了安全文檔共享和分析公司DocSend的全部流通股。該公司相信，Dropbox、Dropbox Sign和DocSend的組合將幫助跨行業的客户管理從內容協作到共享和電子簽名的端到端文檔工作流，使他們能夠更好地控制其業務結果。自收購之日起，DocSend的經營業績已包含在公司的綜合經營業績中。
轉讓的購買對價包括以下內容： | | | | | |
| 購買注意事項 |
| 支付給普通股和優先股股東以及既得期權持有人的現金 | $ | 125.5 | |
| Dropbox代表DocSend支付的交易費用 | 5.0 | |
可歸因於合併前服務的假定DocSend期權的公允價值(1) | 1.2 | |
| 購進價格調整 | 0.1 | |
| 購買總對價 | $ | 131.8 | |
(1) 假設的期權公允價值是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型。
除了上述全部購買對價外，公司還與DocSend關鍵人員簽訂了薪酬協議，金額為$30.6百萬美元的現金支付，以持續的員工服務為準。相關費用在所需服務期內確認於銷售及市場推廣及研發費用內。三年。這筆款項始於2022年第一季度，金額為1美元。10.2在截至2022年12月31日的一年中支付了1.8億歐元。剩餘餘額#美元20.4萬是在年終支付的2023年12月31日編輯。
購買對價分配給截至收購日收購的有形和無形資產及負債，超出部分計入商譽，如下所示。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
| | | | | |
| 收購的資產： | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5.1 | |
| 與收購相關的無形資產 | 20.6 | |
| 應收賬款、預付賬款和其他資產 | 6.1 | |
| 收購的總資產 | $ | 31.8 | |
| |
| 承擔的負債： | |
| 應付賬款、應計賬款和其他負債 | $ | 6.4 | |
| 遞延收入 | 1.9 | |
| 遞延税項負債 | 1.9 | |
| 承擔的總負債 | 10.2 | |
| 取得的淨資產，不包括商譽 | 21.6 | |
| 購買總對價 | 131.8 | |
商譽(2) | $ | 110.2 | |
(2)確認的商譽主要歸因於有機會擴大本公司平臺的用户基礎。商譽不能在美國聯邦所得税中扣除。
取得的可單獨確認的有限壽命無形資產和估計的加權平均使用壽命的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 | | 估計的加權平均使用壽命
年(以年為單位) |
| 發達的技術 | $ | 11.5 | | | 5.0 |
| 客户關係 | 8.1 | | | 5.0 |
| 商號 | 1.0 | | | 5.0 |
| 與收購相關的無形資產總額 | $ | 20.6 | | | |
與收購相關的無形資產的公允價值分別採用以下方法確定：客户關係的多期超額收益法、開發技術和商號的特許權使用費減免法。評估模型的投入需要管理層作出重大判斷。收購的無形資產的總加權平均攤銷期限為5.0好幾年了。
與收購相關的一次性調查成本為1美元1.2在截至2021年12月31日的年度內，在發生的一般和行政費用中支出了1.8億歐元。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
注6.無形資產
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | 截至12月31日， | | 加權的-
平均值
剩餘
使用壽命
(單位：年) 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 發達的技術 | $ | 74.3 | | | $ | 74.3 | | | 3.5 |
| 客户關係 | 43.2 | | | 43.2 | | | 1.3 |
| 專利 | 19.4 | | | 19.4 | | | 3.4 |
| 軟件 | 8.9 | | | 8.9 | | | 0.0 |
| 商標和商品名稱 | 5.8 | | | 5.8 | | | 1.6 |
| 許可證 | 4.6 | | | 4.6 | | | 0.0 |
| 資產收購中的集合勞動力 | 3.4 | | | 3.4 | | | 2.3 |
| 其他 | 1.3 | | | 1.1 | | | 1.8 |
| 總無形資產 | 160.9 | | | 160.7 | | | |
| 累計攤銷 | (102.8) | | | (72.4) | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 58.1 | | | $ | 88.3 | | | |
攤銷費用為$30.4百萬，$16.3百萬美元和美元15.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，無形資產的預期未來攤銷費用如下：
| | | | | |
| 無形資產 |
| 2024 | $ | 25.1 | |
| 2025 | 14.8 | |
| 2026 | 10.4 | |
| 2027 | 7.0 | |
| 2028 | 0.2 | |
| 此後 | 0.6 | |
| 總計 | $ | 58.1 | |
注7.商譽
商譽指業務合併之購買價超出所收購有形及無形資產淨值之公平值之差額. 商譽賬面值的變動情況如下：
| | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 403.3 | |
| 收購價格調整 | (0.2) | |
| 外幣折算的影響 | (0.9) | |
2023年12月31日餘額 | $ | 402.2 | |
商譽金額不予攤銷，但每年進行減值測試。曾經有過不是截至2023年、2022年和2021年12月31日的商譽減值。
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
注8.債務
循環信貸安排
於2018年2月，本公司對循環信貸安排作出修訂，除其他事項外，準許本公司作出若干投資，訂立無擔保備用信用證安排，並將其備用信用證提升至$187.51000萬美元。該公司在循環信貸安排下的借款能力從#美元增加到#美元。600.02000萬美元至2000萬美元725.01000萬美元。2021年2月，本公司修訂了循環信貸安排，將其在循環信貸安排下的借款能力從#美元降至725.02000萬美元至2000萬美元500.01000萬美元，信用證從1美元昇華為187.52000萬美元至2000萬美元65.05億美元，並將協議期限延長至2026年2月。公司可不時要求增加其在循環信貸安排下的借款能力，最高可達#美元。250.01000萬美元，前提是沒有發生或正在繼續違約事件，也沒有違約事件會因這種增加而導致。結合2021年2月的修訂，公司預付了#美元的發行費。1.71000萬美元，將在協議剩餘期限內攤銷，並註銷#美元0.21.5億未攤銷遞延債務發行成本。2023年3月，公司修訂了循環信貸安排，將借款基準從倫敦銀行同業拆借利率更新為SOFR，固定信用利差調整為0.10%。連同2023年3月的修訂，本公司產生預付發行費用$0.1 這筆款項將在協議的剩餘期限內攤銷。
根據循環信貸融資的條款，本公司可根據循環信貸融資發出信用證，以減少可供借貸的總額。根據循環信貸融資的條款，本公司須支付年度承諾費，按 0.20按循環信貸融資項下借貸承擔之未動用部分之年利率%計算。此外，本公司須就根據循環信貸融資發出的信用證支付費用，該費用按 1.375年利率為該等未償還信用證金額的%。有一個額外的前置費 0.125年利率乘以所有信用證項下每日最高可動用金額的平均總額。循環信貸融資下的借款按本公司的選擇計息，年利率基於信貸息差調整後的SOFR加上 1.375%或另一種基本利率加 0.375%.
循環信貸融資包含借款的慣常條件、違約事件和契約，包括限制本公司產生債務、授予留置權、向本公司或其附屬公司的股權持有人作出分派、進行投資或與其聯屬公司進行交易的能力的契約。此外，循環信貸融資包含財務契約，包括綜合槓桿比率發生契約及最低流動資金結餘為美元。100.0 其中包括任何可用的借貸能力。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司已分別遵守循環信貸融資的契諾。
本公司擁有合共$31.7 截至2023年12月31日，循環信貸融資項下的未償還信用證為100萬美元，而公司在循環信貸融資項下的總可用借款能力為100萬美元。468.3 截至2023年12月31日止。該公司的信用證的最終到期日至2036年。
可轉換優先票據
2021年第一季度，公司發行了$695.8 二零二六年票據之本金總額為百萬元。此外，在2021年第一季度，公司發行了$693.3 2028年票據的本金總額。根據1933年證券法第144A條，該票據以私募方式向合格機構買家發行。出售票據所得款項淨額約為$1.4 扣除與票據有關的發售及發行成本後，本集團的股本總額為200億元。
每個系列的債券都不定期計息。每個系列的票據可能會產生特殊的利息，作為與公司未能遵守其某些報告義務有關的補救措施。本公司自發行日期起至二零二三年十二月三十一日止已遵守該等申報責任。2026年票據將於2026年3月1日到期，2028年票據將於2028年3月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。
2026年票據的初始轉換率為每1，000美元該票據本金額26.1458股公司A類普通股，相當於初始轉換價約為1，000美元。38.25每股2028年票據的初始轉換率為每1，000美元該等票據本金額28.2889股A類普通股，相當於初始轉換價約為1，000美元。35.35每股。每個系列的轉換率
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
票據將在某些特定事件發生時進行調整，但不會針對應計和未支付的特別利息進行調整。此外，於發生整體基本改變(定義見管限該等票據的相關契據)或發出贖回通知時，本公司將在若干情況下，為選擇就該全面基本改變而轉換該系列全部或部分債券或選擇轉換受該等贖回通知所規限的該等票據的持有人，增加若干額外股份，以提高有關係列債券的換算率。2026年債券及2028年債券的換算率不得超過每1,000元債券本金43.1406股，但須受若干慣常的反攤薄調整(如有關債券契約所界定)所規限。截至2023年12月31日，該批債券的初始換股價自發行以來並無變動。
轉換後，被轉換的適用系列票據的本金部分將以現金結算，超過該等票據本金部分的任何金額將以現金或本公司選擇的A類普通股或其任何組合結算。截至2023年12月31日，2026年債券和2028年債券的IF轉換價值低於各自債券的本金價值。此外，在截至2023年12月31日的年度內，允許債券持有人在下一個財政季度轉換債券的條件沒有得到滿足。
在緊接2025年12月1日之前的一個營業日的營業結束前，就2026年債券而言，就2027年12月1日之前的營業日的營業結束之前，就2028年債券而言，就適用系列的債券而言，只有在以下情況下才可兑換：(1)在2021年6月30日之後的任何日曆季度(且僅在該日曆季度期間)，如果A類普通股的最後報告銷售價格至少20交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130有關係列債券於每個適用交易日的換股價的百分比；五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間，在該期間的每個交易日內，2026年債券或2028年債券(視何者適用而定)的每$1,000本金在該交易日的交易價低於98(3)如本公司要求贖回任何或全部債券，有關適用系列債券可於緊接贖回日期前第二個預定交易日營業時間前的任何時間兑換；或(4)於發生指定的公司交易時。
在2025年12月1日或之後(就債券而言)，就2027年12月1日或之後(就債券而言)而言，就2028年債券而言，直至緊接有關到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，有關係列債券的持有人可將其持有的該系列債券的全部或部分轉換，而不論上述條件如何。
公司可選擇在2026年3月6日或之後贖回全部或部分債券，如屬2028年債券，則可在2025年3月6日或之後贖回全部或部分債券，前提是其A類普通股的最後報告銷售價格至少為130有關係列債券當時有效的換算價的百分比20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知當日前一個交易日（包括該交易日）止的連續交易日期間（包括該期間的最後交易日），贖回價相等於 100將贖回的該系列債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計及未償還的特別利息。債券並無備有償債基金。
於有關到期日前發生重大變動(定義見有關債券的契約)時，有關係列債券的持有人可要求本公司以現金回購該系列債券的全部或部分，回購價格相等於100將購回的一系列債券本金的%，另加任何應計而未支付的回購日特別利息，但不包括基本變動回購日。此外，一旦發生違約事件(如管限債券的有關契約所界定)，債券的到期日可能會加快。
該等票據為本公司的一般無抵押債務，在任何現有及未來債務的償付權上將優先於該等票據；與本公司現有及未來的優先無抵押債務(並非如此從屬)具有同等優先償付權；就擔保該等債務的資產價值而言，實際上優先於本公司任何現有及未來的有抵押債務；以及在結構上從屬於本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付賬款)。
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
在計入票據時，發行成本為11.01000萬美元和300萬美元11.02026年債券及2028年債券的1000萬歐元已從綜合資產負債表內債券的賬面價值中扣除。發行成本將確認為利息支出五年制期限和七年制分別為2026年債券和2028年債券的術語。
以下為截至2023年、2023年及2022年12月31日的債券摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2026年筆記 | | 2028年筆記 | | 總計 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 本金餘額 | $ | 695.8 | | | $ | 693.3 | | | $ | 1,389.1 | |
| 未攤銷發行成本 | (4.8) | | | (6.5) | | | (11.3) | |
| 賬面淨值 | $ | 691.0 | | | $ | 686.8 | | | $ | 1,377.8 | |
| | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 本金餘額 | $ | 695.8 | | | $ | 693.3 | | | $ | 1,389.1 | |
| 未攤銷發行成本 | (7.0) | | | (8.1) | | | (15.1) | |
| 賬面淨值 | $ | 688.8 | | | $ | 685.2 | | | $ | 1,374.0 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司確認2.21000萬美元和300萬美元2.12026年債券的利息支出為400萬美元，1.61000萬美元和300萬美元1.62028年債券的利息支出分別為1000萬歐元，其中該等利息支出僅由發行成本的攤銷組成。2026年債券及2028年債券的實際利率為0.32%和0.22%，分別截至2023年12月31日。
該公司長期可轉換債券的到期日如下：
| | | | | |
| 可轉債 |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 695.8 | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 693.3 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 1,389.1 | |
可轉換票據套期保值及認股權證
在發售票據的同時，本公司與若干交易對手訂立可換股票據對衝交易，據此本公司有權購買合共約18.22026年3月到期的2000萬股票據對衝(“2026年票據對衝”)和19.62028年3月到期的票據套期保值1000萬股(“2028年票據套期保值”，連同2026年的票據套期保值，簡稱“票據套期保值”)，分別用於普通股，價格約為$38.25及$35.35分別為每股。可轉換票據對衝交易的總成本為#美元。265.31000萬美元。
票據對衝或其部分可於轉換票據及滿足票據對衝所載若干條件後行使。此外，票據對衝可於某些事件發生時終止及提早結算，包括某些合併事件、失責事件及重大改變(如票據相關契約所界定)。票據套期保值可由本公司選擇以現金、股份或現金與股份的組合結算，結算選擇將與各自票據的轉換價差結算選擇相同。
目錄表
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
可轉換票據對衝交易一般預期可減少在相關係列票據轉換時對A類普通股的潛在攤薄，及/或在可轉換票據對衝交易條款下衡量的A類普通股每股市價高於該等可轉換票據對衝交易的適用執行價格時，抵銷本公司須支付的超過該等已轉換票據本金的任何現金付款。截至2023年12月31日，該公司的股價低於各自票據對衝的行使價。
此外，該公司向某些交易對手出售認股權證，使認股權證持有人有權購買總計約18.12026年到期的認股權證(“2026年認股權證”)及20.12,000,000股於2028年到期的認股權證(“2028年認股權證”，連同2026年認股權證，簡稱“認股權證”)，分別為公司A類普通股的認股權證，初始執行價為$46.36及$46.36分別為每股。公司收到的現金收益總額為#美元。202.9出售這些認股權證的收入為100萬美元。
如果按照認股權證的條款衡量，公司A類普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格，認股權證可能會產生稀釋效應，除非公司選擇在某些條件下以現金結算認股權證。根據認股權證的條款，認股權證只能在適用的到期日行使。在其他條款的規限下，2026年權證和2028年權證的首次到期日分別為2026年6月1日和2028年6月1日，2026年權證和2028年權證的最終到期日分別為2026年8月10日和2028年8月10日。截至2023年12月31日，公司的A類普通股價格低於認股權證的行權價。
總括而言，購買債券對衝及出售認股權證的目的，是要減少2026年及2028年債券轉換可能帶來的攤薄，以及有效地將整體轉換價格由38.25每股減至$46.36每股及起35.35每股減至$46.362026年票據及2028年票據。
票據對衝和認股權證由於與公司A類普通股掛鈎並符合某些權益分類標準而被歸類為權益分類工具，只要這些工具繼續符合這些會計標準，這些工具將不會在隨後的期間重新計量。就票據對衝支付的溢價已計入股東（虧絀）權益內的額外實繳資本的淨減少，而就認股權證收取的溢價已計入股東（虧絀）權益內的額外實繳資本的淨增加。
注9.租契
本公司擁有公司辦公室及辦公室的經營租賃，以及基礎設施及辦公室設備的融資租賃。本公司的租賃剩餘租期為 1年份至13幾年，其中一些包括延長租約長達5好幾年了。
本公司亦分租其前公司辦公室的若干樓層。本公司將其分租分類為經營租賃。該等分租之餘下租期為 1年份至10年，其中一些包括延長轉租的選擇權， 4年轉租收入，記作租金支出的減少，15.3百萬美元和美元20.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
租賃費的構成如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃成本(1) | $ | 71.6 | | | $ | 91.7 | |
| 融資租賃成本： | | | |
| *融資租賃資產攤銷 | 111.7 | | 111.4 |
| * | 10.5 | | 7.5 |
| 融資租賃總成本 | $ | 122.2 | | | $ | 118.9 | |
(1) 指轉租收入總額，幷包括非實質性的短期租賃。
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
與租約有關的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 補充現金流信息： | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 包括經營活動現金在內的經營租賃付款 | $ | 91.4 | | | $ | 104.7 | |
| 以現金形式支付的經營活動融資租賃款項 | 10.5 | | | 7.5 |
| 融資活動的現金中包括的融資租賃付款 | 126.6 | | | 127.5 |
| 為交換租賃義務而獲得的資產： | | | |
| * | 34.3 | | | 33.0 | |
| *融資租賃 | $ | 144.7 | | | $ | 105.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租期(年) | | | |
| * | 8.6 | | 9.9 |
| *融資租賃 | 2.7 | | 2.6 |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | | |
| * | 3.7 | % | | 4.1 | % |
| *融資租賃 | 4.4 | % | | 3.4 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約(1) | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 74.9 | | | $ | 128.8 | |
| 2025 | 76.7 | | 90.3 | |
| 2026 | 39.7 | | | 62.3 | |
| 2027 | 39.1 | | 25.6 | |
| 2028 | 38.3 | | 0.2 | |
| 此後 | 177.8 | | | — | |
| 未來最低租賃付款總額 | $ | 446.5 | | | $ | 307.2 | |
| 扣除計入的利息 | (78.6) | | | (22.5) | |
| 租户改善應收賬款減少 | 0.1 | | | — | |
| 總負債 | $ | 368.0 | | | $ | 284.7 | |
(1) 包括公司擁有的公司公司辦公室和數據中心的經營租賃項下未來不可取消的最低租金支付，不包括短期租賃義務的租金支付、公司分租户的支付和可變運營費用。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
截至2023年12月31日，公司分租户的未來不可取消租金支付如下：
| | | | | |
| 經營租約 |
| 2024 | $ | 17.4 | |
| 2025 | 12.4 |
| 2026 | 8.2 |
| 2027 | 7.9 |
| 2028 | 7.7 |
| 此後 | 18.9 |
| |
| |
| 未來分租租金支付總額，淨額 | $ | 72.5 | |
2017年，公司簽署了一項15位於加利福尼亞州舊金山的辦公空間的一年租賃協議，作為其公司總部，於2018年開始。該公司在租約項下的債務由一美元支持17.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用證，這降低了公司在循環信貸安排下的借款能力。截至2023年12月31日，公司總部的租賃剩餘最低債務為$196.2百萬美元，其中不包括$228.3分配給非租賃部分的未來付款的百萬美元。
在2020年第四季度，該公司宣佈了虛擬優先工作模式，根據該模式，遠程工作已成為其所有員工的主要體驗。作為虛擬優先戰略的一部分，該公司保留了一部分辦公空間用於公司的團隊協作使用，並將一部分用於轉租。就該等變動，本公司根據ASC 360評估其若干使用權資產及其他租賃相關資產，包括租賃改善、傢俱及固定裝置及電腦設備的減值。
作為這項分析的一部分，本公司重新評估了其房地產資產組，並根據當前市場狀況估計了將轉租的寫字樓的公允價值。如個別資產組別的賬面價值超過其公允價值，則就差額確認減值費用。
公司記錄的減值費用總額為#美元。3.61000萬，$175.21000萬美元和300萬美元31.3在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，分別用於使用權和其他租賃相關資產。
於2023年第四季度，本公司簽署了加州舊金山公司總部的租約修正案(“租約修正案”)，據此，本公司將向業主交出約165,000平方英尺的辦公空間，總共支付$79.02000萬美元的解約金。交出空間和支付終止費將在#年發生三分批：大約52,000平方英尺和美元28.12023年10月執行租約修正案時支付的1.8億歐元，54,000平方英尺和美元14.92024年6月支付1000萬美元，其餘部分59,000英尺和美元36.02025年1月支付了1.8億美元。
作為租賃修訂的結果，本公司使用截至修訂日期的估計增量借款利率，並使用合同租賃和非租賃部分之間的總合同對價的相對獨立價格重新分配，重新計量其相關租賃負債和使用權資產。非租賃部分包括公共區域維護費用，這些費用在整個協議中佔很大比例。租賃和非租賃部分的獨立價格的確定涉及判斷，並基於包括未來市場租金、免費租賃期和公共區域維護費用預期增加在內的假設。
由於租約修訂，公司確認了一筆一次性收益#美元。158.82023年第四季度因租賃負債的相應重新計量和使用權資產(以前已減值)的調整而產生的收入增加，但因無法收回的公共區域維護費用負債增加而部分抵銷。收益記入合併經營報表中房地產資產的淨(收益)損失。在執行租約修訂後，公司與其公司總部租賃相關的剩餘租賃負債為#美元。149.8截至2023年12月31日的一年，為100萬美元。無法收回的公共區域維修費用負債總額為#美元。70.2百萬美元和美元70.0分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。負債增加了$。18.92023年第四季度因租約修訂而減少了100萬美元，但被同期的付款所抵消。無法收回的公共區域維修費用的負債記入應計負債和其他流動負債及其他負債。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
截至2023年12月31日，該公司擁有14.0尚未開始的經營租賃的承諾額為100萬歐元，因此不計入使用權資產或經營租賃負債。本經營租約於2024年1月開始，租期為4.5好幾年了。
注10. 承付款和或有事項
其他承諾
其他承諾包括向第三方供應商支付與公司基礎設施相關的服務、基礎設施保修合同，以及用於辦公室改造的資產報廢義務。
截至2023年12月31日，公司不可取消租賃、融資租賃義務和其他承諾項下的未來最低付款如下，不包括公司分租户的不可取消租金支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融
租賃
承諾 | | 經營租賃承諾額(1) | | 其他 承諾(2) |
| 截至2013年12月31日的年度： | | | | | |
| 2024 | $ | 128.8 | | | $ | 103.0 | | | $ | 57.6 | |
| 2025 | 90.3 | | | 114.0 | | | 58.0 | |
| 2026 | 62.3 | | | 58.2 | | | 60.7 | |
| 2027 | 25.6 | | | 58.1 | | | 0.1 | |
| 2028 | 0.2 | | | 57.9 | | | 0.2 | |
| 此後 | — | | | 283.5 | | | 15.1 | |
| 未來最低還款額 | 307.2 | | | $ | 674.7 | | | $ | 191.7 | |
| 更少的利息和税收 | (22.5) | | | | | |
| 最低租賃付款現值的減去現值部分 | (116.2) | | | | | |
| 融資租賃債務，扣除當期部分 | $ | 168.5 | | | | | |
(1)這一餘額包括短期租賃債務和#美元。228.3 分配給非租賃部分的未來合同租金付款的100萬美元。
(2)這一餘額不包括與我們收購相關的賠償和創始人阻礙。詳情見附註5，“企業合併”。
法律事務
本公司不時參與日常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查、詢問和訴訟，包括涉嫌侵犯知識產權的索賠、監管事項和商業糾紛。當公司認為很可能會發生損失，並且損失金額或損失範圍可以合理估計時，公司記錄負債。它認為，懸而未決的問題的解決不太可能對其綜合經營業績、現金流或其財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律程序的不可預測性，本公司根據評估時可獲得的信息進行估計。隨着獲得更多信息，公司重新評估潛在的負債，並可能修改估計。
賠償
該公司的安排一般包括某些條款，用於賠償客户在其產品或服務侵犯第三方知識產權時的責任。由於先前索賠的歷史有限，不可能確定這些賠償義務下的最高潛在金額。
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
注11. 應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應付非所得税 | $ | 60.3 | | | $ | 76.4 | |
| 應計法律費用和其他外部費用 | 28.8 | | | 25.5 | |
收購賠償障礙(1) | 16.9 | | | — | |
| 其他應計負債和流動負債 | 49.2 | | | 38.0 | |
| 應計負債和其他流動負債總額 | $ | 155.2 | | | $ | 139.9 | |
(1)收購賠償準備金從截至2022年12月31日的其他非流動負債重新分類為截至2023年12月31日的應計負債和其他流動負債。
注12.股東(虧損)權益
普通股
公司修訂和重述的公司註冊證書授權發行A類普通股、B類普通股和C類普通股。A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權在公司董事會宣佈時按比例獲得股息，但須符合公司優先股持有人的權利。A類普通股持有者有權一每股投票權，B類普通股持有者有權10每股投票權，C類普通股持有者有權零每股投票數。
截至2023年12月31日，本公司已授權2,400.0A類普通股100萬股，475.0百萬股B類普通股，以及800.0百萬股C類普通股，每股面值為$0.00001。B類普通股持有人自願轉換1.5百萬美元和0.6分別於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，將100萬股A類普通股轉換為同等數量的A類普通股。截至2023年12月31日，256.0百萬股A類普通股，80.7百萬股B類普通股，以及不是發行併發行了C類普通股。截至2022年12月31日，267.2百萬股A類普通股，82.2百萬股B類普通股，以及不是發行併發行了C類普通股。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日已發行和已發行的A類股票不包括授予某些高管的未歸屬限制性股票獎勵。已發行和已發行的A類股也不包括在內8.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，授予公司聯合創始人之一的百萬未歸屬限制性股票獎勵完全是這樣。有關詳細信息，請參閲下面的“聯合創始人格蘭特”部分。
優先股
公司董事會將有權在公司股東不採取進一步行動的情況下，發行最多240.0董事會不定期指定的具有包括投票權在內的權利和優先股的百萬股未指定優先股。
股票回購計劃
2022年2月，董事會授權該公司回購至多$1.220億股公司A類普通股流通股。2023年7月，董事會進一步授權額外回購至多#美元1.210億股我們A類普通股的流通股。 股票回購將在證券法和其他法律規定允許的情況下，不時在非公開交易或公開市場購買中進行，並將取決於當時的情況，包括當時的市場價格。該計劃沒有義務公司回購任何特定數量的股票，並可能在任何時候停止。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司回購及其後退役22.7百萬股A類普通股，總金額為$542.8百萬。計入根據下列條件購入的庫存股成本
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（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
普通股回購是作為通脹削減法案的一部分徵收的1%的消費税。於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及其後退役35.6百萬股A類普通股，總金額為$795.4百萬.
股權激勵計劃
根據2018年計劃，公司可以授予基於股票的獎勵，以購買或直接向員工、董事和顧問發行普通股。期權的授予價格相當於授予之日公司普通股的公平市場價值。授予的期權可在最長期限內行使10自批出日期起計數年，並一般在一段期間內歸屬四年。根據2018年計劃，還授予了RSU和RSA。2018年計劃將終止10在(I)通過或(Ii)股東批准的最近一次增加2018年計劃下的預留股份數量後數年，除非本公司董事會提前終止。《2018年規劃》於2018年3月22日通過。
關於收購DocSend，本公司承擔了根據DocSend的2013年股票計劃和DocSend的2015年股票期權和授予計劃授予的未歸屬股票期權和非實質性數量的未歸屬RSU。
截至2023年12月31日，有30.6已發行和未償還的百萬股票獎勵和110.0根據Dropbox股權激勵計劃、Dropbox Sign的2011年股權激勵計劃、DocSend的2013股票計劃以及DocSend的2015年股票期權和授予計劃(統稱為“計劃”)，可供發行的股票數量為100萬股。
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
這些計劃的股票期權和限制性股票活動如下：截至2023年和2022年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未償還期權 | | 限制性股票
傑出的 |
| 數量：
股票
可用於以下項目
發行
在
平面圖 | | 數量
股票
傑出的
在
平面圖 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格
每股收益 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
術語
(按年計算) | | 合計內在價值 | | 數量
股票
傑出的
在
平面圖 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每股 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 95.2 | | | 0.9 | | | $ | 12.09 | | | 5.4 | | $ | 10.0 | | | 27.8 | | | $ | 24.17 | |
| 授權的額外股份 | 18.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期權和限制性股票單位及發放的獎勵 | — | | | (0.1) | | | 3.00 | | | — | | | — | | | (14.3) | | | 23.37 | |
| 期權和限制性股票單位和獎勵被取消 | 6.6 | | | (0.4) | | | 18.53 | | | — | | | — | | | (6.5) | | | 23.72 | |
| 與限制性股票單位股份淨結清和獎勵有關的被扣留股份 | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.40 | |
| 授予的期權、限制性股票單位和獎勵 | (27.8) | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 27.8 | | | $ | 22.68 | |
2022年12月31日的餘額 | 97.9 | | | 0.4 | | | $ | 11.30 | | | 4.5 | | $ | 4.5 | | | 34.8 | | | $ | 23.40 | |
| 授權的額外股份 | 17.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期權和限制性股票單位及發放的獎勵 | — | | | (0.2) | | | 10.27 | | | — | | | — | | | (15.1) | | | 22.77 | |
| 期權和限制性股票單位及獎勵已取消/到期 | 11.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.5) | | | 23.46 | |
| 與限制性股票單位股份淨結清和獎勵有關的被扣留股份 | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 授予的期權、限制性股票單位和獎勵 | (22.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.2 | | | 22.65 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 110.0 | | | 0.2 | | | $ | 13.54 | | | 3.9 | | $ | 2.2 | | | 30.4 | | | $ | 23.16 | |
歸屬於2023年12月31日 | | | 0.2 | | | $ | 13.54 | | | 3.9 | | $ | 2.2 | | | — | | | $ | — | |
未歸屬於2023年12月31日 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 30.4 | | | $ | 23.16 | |
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內行使的期權的税前內在價值：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 行使期權的內在價值 | | | | | $ | 3.3 | | | $ | 2.9 | |
截至2023年12月31日，與未歸屬股票期權、限制性股票獎勵(不包括聯合創始人授予)和RSU相關的未攤銷股票薪酬為$684.6百萬美元N.如果提供必要的服務，確認此類補償費用的加權平均期間大約為2.6截至2023年12月31日。
聯合創始人格蘭特
2017年12月，董事會批准了公司的聯合創始人贈款，包括10.3以RSA形式授予公司聯合創始人兼首席執行官德魯·休斯頓的A類普通股100萬股。這位聯合創始人格蘭特擁有基於服務、基於市場和基於業績的授予條件。聯合創始人格蘭特被排除在已發行和未發行的A類普通股之外，直到這些歸屬條件得到滿足。共同創始人授予還向股東提供某些股東權利，例如與A類普通股的其他股東一起投票的權利和累積宣佈股息的權利。
聯合創始人格蘭特有資格授予十年自公司A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易之日起至本公司首次公開募股之日起的一段時間內。聯合創始人格蘭特由以下人員組成九根據股價目標的實現情況有資格授予的部分，每個目標都被稱為股價目標，在連續的30天在履約期間的交易期。表演期從2019年1月1日開始。
在第一次四年在表演期內，不超過20受聯合創始人贈款約束的股份的%將有資格在任何日曆年歸屬。在第一次之後四年，所有股份均有資格根據股價目標的實現情況進行歸屬。
聯合創始人格蘭特的第一批資金，或2.12000萬股A類普通股，歸屬於2021年第四季度。休斯頓先生的聯合創始人格蘭特的股票薪酬支出是利用加速歸因法在必要的服務期內確認的，該服務期被確定為預期達到市場條件的派生服務期，如果市場條件不滿足，則不會沖銷。因此，在授予這些特別津貼時，沒有確認任何基於庫存的遞增補償。
公司確認了與聯合創始人贈款相關的基於股票的薪酬支出美元9.4百萬美元和300萬美元11.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元。截至2023年12月31日，與聯合創始人贈款相關的未攤銷股票薪酬支出為$2.4百萬美元。
注13. 每股淨收益
該公司使用多類普通股和參與證券所需的兩級法計算每股淨收益。除投票權外，A類普通股和B類普通股的權利實質上相同，包括清算權和分紅權。因此，A類普通股和B類普通股在公司淨收益和虧損中所佔份額均等。
每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東應佔的淨收入除以A類和B類已發行普通股的加權平均股數。
每股攤薄淨收入的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行的攤薄普通股的加權平均數。A類股稀釋後每股淨收益的計算
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
普通股假設將公司的B類普通股轉換為A類普通股，而B類普通股的稀釋後每股淨收益不假設將該等股票轉換為A類普通股。潛在稀釋性普通股的攤薄效應通過對2026年債券和2028年債券採用IF轉換方法以及對公司其他潛在稀釋性證券應用庫存股方法反映在稀釋每股收益中。
公司普通股的基本每股收益和稀釋每股收益計算的分子和分母計算如下(除每股金額外，以百萬計)：
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| 每股基本淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 345.7 | | | $ | 107.9 | | | $ | 426.8 | | | $ | 126.4 | | | $ | 263.9 | | | $ | 71.9 | |
| 分母 | | | | | | | | | | | |
| 加權-用於計算每股基本淨收入的已發行普通股平均數 | 260.1 | | | 81.1 | | | 278.6 | | | 82.6 | | | 304.9 | | | 83.1 | |
| 基本每股普通股淨收入 | $ | 1.33 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.87 | |
| 稀釋後每股淨收益： | | | | | | | | | | | |
| 分子 | | | | | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 345.7 | | | $ | 107.9 | | | $ | 426.8 | | | $ | 126.4 | | | $ | 263.9 | | | $ | 71.9 | |
| 將B類普通股轉換為A類普通股後的淨收入重新分配 | 107.9 | | | — | | | 126.4 | | | — | | | 71.9 | | | — | |
| 將淨收入重新分配到B類普通股 | — | | | (1.4) | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (1.3) | |
| 每股攤薄後普通股股東應佔淨收益 | $ | 453.6 | | | $ | 106.5 | | | $ | 553.2 | | | $ | 125.7 | | | $ | 335.8 | | | $ | 70.6 | |
| 分母 | | | | | | | | | | | |
| 加權-用於計算每股基本淨收入的已發行普通股平均數 | 260.1 | | | 81.1 | | | 278.6 | | | 82.6 | | 304.9 | | 83.1 |
| 稀釋性限制性股票單位和獎勵與員工股票期權的加權平均效應 | 4.4 | | — | | | 2.1 | | | — | | | 7.8 | | | 0.1 | |
| 將B類普通股轉換為A類普通股 | 81.1 | | | — | | | 82.6 | | | — | | | 83.1 | | | — | |
| 加權-用於計算稀釋後每股淨收益的已發行普通股平均數 | 345.6 | | | 81.1 | | | 363.3 | | | 82.6 | | | 395.8 | | | 83.2 | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 1.31 | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.52 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.85 | |
未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券的加權平均影響如下：
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 限制性股票單位和獎勵 | | | | | 6.9 | | | 20.4 | | | 2.4 | |
| 購買普通股股份的期權 | | | | | — | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 聯合創始人格蘭特 | | | | | 8.3 | | | 8.3 | | | 9.3 | |
| 可轉換優先票據 | | | | | 37.8 | | | 37.8 | | | 31.9 | |
| 認股權證 | | | | | 37.8 | | | 37.8 | | | 31.9 | |
| 總計 | | | | | 90.8 | | | 104.6 | | | 75.6 | |
注14. 所得税
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司扣除所得税撥備前的持續經營收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | 385.8 | | | $ | 37.8 | | | $ | 185.3 | |
| 外國 | 168.6 | | | 154.9 | | | 114.0 | |
| 所得税前收入 | $ | 554.4 | | | $ | 192.7 | | | $ | 299.3 | |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，所得税收益(準備金)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (37.6) | | | $ | (13.2) | | | $ | (0.4) | |
| 狀態 | (14.6) | | | (15.3) | | | (0.7) | |
| 外國 | (10.7) | | | (7.5) | | | (2.5) | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (23.0) | | | 386.7 | | | 2.2 | |
| 狀態 | 2.7 | | | 30.0 | | | 0.4 | |
| 外國 | (17.6) | | | (20.2) | | | 37.5 | |
| 從所得税中受益 | $ | (100.8) | | | $ | 360.5 | | | $ | 36.5 | |
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
按法定聯邦所得税率計算的所得税與隨附的綜合經營報表所列的所得税（撥備）利益的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按聯邦法定税率計提所得税撥備 | $ | (116.4) | | | $ | (40.5) | | | $ | (62.8) | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | (14.6) | | | (4.9) | | | (5.5) | |
| 外幣利差 | (20.9) | | | (34.0) | | | 0.9 | |
| 研究和其他學分 | 60.9 | | | 45.3 | | | 38.1 | |
| 不可扣除的補償 | (7.4) | | | (3.4) | | | (6.2) | |
| 永久性差異 | (0.8) | | | (1.8) | | | (0.8) | |
| 更改估值免税額 | (2.4) | | | 409.9 | | | 51.4 | |
| 基於股票的薪酬 | 2.7 | | (4.3) | | | 23.5 | |
| 其他不可扣除的項目 | (1.9) | | | (5.8) | | | (2.1) | |
| 從所得税中受益 | $ | (100.8) | | | $ | 360.5 | | | $ | 36.5 | |
本公司於2023年及2022年12月31日的遞延税項資產及負債的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 18.9 | | | $ | 40.8 | |
| 研究信貸結轉 | 217.1 | | | 268.9 | |
| 基於股票的薪酬 | 24.8 | | | 24.1 | |
| 應計項目和準備金 | 29.0 | | | 36.8 | |
| 租賃責任 | 72.5 | | | 141.8 | |
| 可轉換優先票據 | 37.1 | | | 47.5 | |
| 資本化研究支出 | 233.3 | | | 123.9 | |
| 其他 | 0.2 | | | 0.6 | |
| 遞延税項總資產 | 632.9 | | | 684.4 | |
| 估值免税額 | (116.3) | | | (111.6) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 516.6 | | | 572.8 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 固定資產和無形資產 | 21.8 | | | 14.4 | |
| 使用權資產 | 31.4 | | | 59.5 | |
| 其他 | 3.0 | | | 0.2 | |
| 遞延税項負債總額 | 56.2 | | | 74.1 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 460.4 | | | $ | 498.7 | |
本公司根據所有可得證據（正面及負面）定期評估其遞延税項資產淨額的可變現性。遞延所得税資產淨額的實現取決於公司在税收屬性到期前產生足夠的未來應納税收入以充分利用這些資產的能力。截至2023年12月31日，本公司繼續就其於若干州及一個外國司法管轄區的遞延税項資產維持估值備抵。
目錄表
Dropbox，Inc.
合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
截至2023年12月31日，該公司擁有10.7聯邦政府的百萬美元，41.1百萬美元，以及25.0億美元的國外淨經營虧損結轉可用於減少未來的應納税所得額。在聯邦淨運營虧損結轉中，5.72032年將開始到期，5.0億美元將無限期結轉，而國家淨運營虧損將於2038年到期。國外淨經營虧損結轉將無限期結轉。
截至2023年12月31日，本公司的研究信貸結轉額為$203.0百萬美元和美元171.0分別用於聯邦和州所得税目的，其中89.3百萬美元和美元44.8百萬是未確認的税收優惠部分，分別與聯邦和州的研究信貸結轉有關。聯邦和州信用結轉將分別於2039年和2032年到期。
截至2023年12月31日，該公司擁有0.5億美元的外國税收抵免結轉，這將無限期結轉。該公司也有$3.12024年將開始到期的國有企業園區信貸結轉額為2000萬元。
根據1986年國內税收法第382條和第383條（經修訂）或本法典，如果公司經歷“所有權變更”，公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性（如研究税收抵免）來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。一般來説，如果在連續三年的時間裏，“5%的股東”對我們的所有權的累積變化超過50個百分點，就會發生“所有權變更”。類似的規則也適用於州税法。本公司已確定其經歷了多次所有權變更，因此，其淨經營虧損結轉和其他變更前屬性的年度利用將受到限制。然而，該公司預計年度限制不會對其在到期前利用其淨營業虧損或税收抵免結轉的能力產生重大影響。
截至2023年12月31日，未確認的税收優惠餘額為$149.8其中百萬美元106.0如果確認，將影響實際税率，43.8100萬美元將導致對遞延税項資產的調整，並對估值津貼進行相應的調整。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 財政年度開始時未確認税收利益總額餘額 | $ | 127.2 | | | $ | 107.3 | | | $ | 91.4 | |
| 與上期税務狀況有關的毛增 | 3.4 | | | — | | | — | |
| 與上期税務頭寸有關的毛減 | (0.7) | | | — | | | (0.3) | |
| 與本期税務狀況有關的毛增 | 21.1 | | | 20.3 | | | 18.5 | |
| 因訴訟時效失效而減少的費用 | (1.2) | | | (0.4) | | | (1.5) | |
| 由於與税務當局達成和解而減少 | — | | | — | | | (0.8) | |
| 財政年度終了時未確認税收利益總額餘額 | $ | 149.8 | | | $ | 127.2 | | | $ | 107.3 | |
本公司將與所得税有關的利息和/或罰款確認為所得税支出的組成部分。截至2023年12月31日，與不確定税收頭寸相關的應計利息和罰款金額為1美元。6.7百萬美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日及2021年12月31日止年度確認的利息及罰款為$1.3百萬，$1.7百萬美元，以及$0.4分別為100萬美元。
由於税務機關的活動、審計問題的解決、對現有不確定税務狀況的重新評估或適用的訴訟時效到期，不確定税收狀況的金額可能會發生變化；然而，本公司目前無法估計這些項目的影響。
該公司在美國聯邦、多個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司自2009年起的所有納税年度仍可接受聯邦和州當局的審查，並從2015年起接受外國當局的審查。
目錄表
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合併財務報表附註
（除每股數據或另有説明外，表中金額均以百萬計）
公司一般不會為公司打算無限期再投資的海外子公司的未分配收益提供遞延所得税。如果情況發生變化，很明顯，部分或全部未分配收益將不再無限期地再投資，公司將應計以前未確認的所得税。截至2023年12月31日，未分配收益不存在遞延税項負債，公司確定未分配遞延税項負債額為非實質性。
經濟合作暨發展組織(“經合組織”)和多個國家已建議把全球收入超過200億歐元的大型跨國公司的部分利潤重新分配到銷售額上升的市場(“支柱一”)，併為全球收入超過7.5億歐元的跨國公司制定至少15%的全球最低税率(“支柱二”)，許多國家正在考慮或打算採納這些建議。2022年12月，歐洲聯盟(EU)理事會正式通過了歐盟最低税收指令，該指令要求成員國將第二支柱納入其國內法。該指令要求，這些規定最初應在2023年12月31日或之後的財年生效。愛爾蘭和我們開展業務的某些司法管轄區已經制定了實施第二支柱的立法。其他國家正在積極考慮修改本國税法，以採納經合組織提議的某些部分。第二支柱立法的頒佈預計不會對公司的有效税率、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。本公司將繼續監測並酌情在未來的財務報表中反映此類法規變化的影響。
注15. 地理區域
長壽資產
下表按地理區域列出了長壽資產：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 302.4 | | | $ | 300.2 | |
國際(1) | 6.8 | | | 8.2 | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 309.2 | | | $ | 308.4 | |
(1) 截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，除美國外，沒有一個國家的財產和設備餘額超過總財產和設備淨額的10%。
收入
按地域劃分的收入通常基於公司訂閲協議中定義的客户地址。下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度按地理區域劃分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | | | | $ | 1,419.4 | | | $ | 1,264.2 | | | $ | 1,130.0 | |
國際(1) | | | | | 1,082.2 | | | 1,060.7 | | | 1,027.9 | |
| 總收入 | | | | | $ | 2,501.6 | | | $ | 2,324.9 | | | $ | 2,157.9 | |
(1) 在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，美國以外的任何一個國家的收入佔總收入的比例都沒有超過10%。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立及維持適當的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)，以提供有關本公司財務報告的可靠性及根據公認會計原則編制對外綜合財務報表的合理保證。
我們的管理層在首席財務官的監督下，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，該報告包含在本年度報告10-K表的第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(D)和15d-15(D)的定義)沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
項目9B。其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在上個財政季度，下列高級職員按照規則16a-1(F)的定義，採用了S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”，具體如下：
在……上面2023年12月5日, 安德魯·休斯頓，我們的首席執行官, 通過以安德魯·休斯頓可撤銷信託u/a/d 9/7/2011的個人身份和受託人身份作出的規則10b5-1交易安排，規定不時出售合計最多(I)8,266,666我們A類普通股的股票，所有這些股票都受到根據共同創始人授予休斯頓先生的限制性股票獎勵，並在滿足服務條件和實現某些股票價格目標後授予，以及(Ii)3,100,000我們B類普通股的股份。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。交易安排的持續時間為2025年2月28日，如果交易安排下的所有交易都已完成，則持續時間將更早。
規則16a-1(F)所界定的任何其他高級職員或董事，通過和/或已終止上一會計季度S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
.
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東大會的委託書而併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東大會的委託書而併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東大會的委託書而併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：某些關係和關聯方交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東大會的委託書而併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息通過參考我們關於2024年股東大會的委託書而併入。委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.物證和財務報表附表。
以下文件作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交
(a)財務報表
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
(b)財務報表附表。
上文沒有列出的所有財務報表附表都被省略，因為所要求的資料不是必需的，或者顯示在合併財務報表或其附註中。
(c)陳列品
本年度報告中的表格10-K所列文件以引用的方式併入本年度報告中，或與本年度報告中所示的表格10-K一起存檔(按照S-K規則第601項編號)。
展品索引
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| | | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 已向美國證券交易委員會提交 |
展品
數 | | 描述 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 3.1 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 3.2 | | 2018年5月11日 |
| | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 8-K | | 001-38434 | | 3.1 | | 2023年12月15日 |
| | | | | | | | | |
| 4.1 | | 註冊人A類普通股證書格式。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 4.1 | | 2018年3月12日 |
| | | | | | | | | |
| 4.2 | | 修訂和重新簽署了註冊人與其股本的某些持有人之間的投資者權利協議，日期為2014年1月30日，經修訂。 | | S-1 | | 333-223182 | | 4.2 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 4.3 | | 註冊人與其股本的某些持有人之間的修訂和重新確定的投資者權利協議的第2號修正案，日期為2018年3月27日。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 4.3 | | 2018年5月11日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 註冊人和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年2月26日(2026年票據)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.1 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 註冊人和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年2月26日(2028年票據)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.2 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 2026年到期的0%可轉換優先票據格式(包括在附件4.4中)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.3 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.7 | | 2028年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.5中)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 4.4 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 股本説明 | | 10-Q | | 001-38434 | | 4.1 | | 2020年8月7日 |
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| 10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.1 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 10.2+ | | Dropbox，Inc.2018年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.2 | | 2021年2月19日 |
| | | | | | | | | |
| 10.3+ | | Dropbox，Inc.2018年員工股票購買計劃和相關表格協議。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.3 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.4+ | | Dropbox，Inc.2018年C類股票激勵計劃和相關表格協議。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.4 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.5+ | | Dropbox，Inc.2018年C類員工股票購買計劃和相關表格協議。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.5 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.6+ | | Dropbox，Inc.2017年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.6 | | 2018年3月21日 |
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| | | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 已向美國證券交易委員會提交 |
| 10.7+ | | Dropbox，Inc.經修訂的2008年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.7 | | 2018年3月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.8+ | | Dropbox，Inc.修訂並重新啟動了現金獎金計劃。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.8 | | 2021年2月19日 |
| | | | | | | | | |
| 10.9+ | | 註冊人與安德魯·W·休斯頓之間的限制性股票協議。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.9 | | 2018年2月23日 |
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| 10.10+* | | 經修訂的登記人與某些行政人員於2024年2月簽訂的《控制權變更和離職協議》 | | | | | | | | |
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| 10.11+ | | 註冊人與安德魯·W·休斯頓之間的聘書。 | | S-1/A | | 333-223182 | | 10.12 | | 2018年3月12日 |
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| 10.12+ | | 註冊人與某些高級管理人員之間的限制性股票協議格式。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.14 | | 2020年2月21日 |
| | | | | | | | | |
| 10.13+ | | 註冊人和蒂莫西·里根之間的聘書 | | 10-Q | | 001-38434 | | 10.1 | | 2020年8月7日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.14 | | 註冊人與KR觀瀾灣有限責任公司之間的辦公室租賃，日期為2017年10月6日。 | | S-1 | | 333-223182 | | 10.19 | | 2018年2月23日 |
| | | | | | | | | |
| 10.15 | | Dropbox，Inc.和KR觀瀾灣有限責任公司之間辦公室租賃的第二修正案，日期為2018年5月25日。 | | 10-Q | | 001-38434 | | 10.2 | | 2018年8月10日 |
| | | | | | | | | |
| 10.16 | | 《循環信貸和擔保協議》的第三次修訂和重述協議，由註冊人、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行簽署，日期為2021年2月23日。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.6 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | |
| 10.17 | | 一份日期為2021年2月23日的購買協議，由註冊人與摩根大通證券有限責任公司和高盛有限責任公司作為其附表一所列幾個初始購買者的代表簽署。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.1 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.18 | | 可轉換票據對衝確認表格(2026年票據)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.2 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19 | | 可轉換票據對衝確認表格(2028年票據)。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.3 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.20 | | 2026年授權證確認書表格。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.4 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.21 | | 2028年授權證確認書表格。 | | 8-K | | 001-38434 | | 10.5 | | 2021年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.22+ | | 董事以外的Dropbox，Inc.薪酬政策和相關形式的協議。 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.22 | | 2020年2月21日 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23 | | 第八次辦公室租賃修正案，日期為2021年11月1日，並於2021年12月16日由註冊人和KRE交易所所有者有限責任公司簽署 | | 10-K | | 001-38434 | | 10.26 | | 2022年2月18日 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 已向美國證券交易委員會提交 |
| 10.24* | | 第十一項辦公室租賃修正案，日期為2023年10月1日，並於2023年10月17日由註冊人和KRE交易所所有者有限責任公司簽署 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.25+* | | 註冊人和埃裏克·考克斯之間的聘書 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 21.1* | | 註冊人的子公司名單。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 24.1* | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中)。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 97.1* | | Dropbox，Inc.基於激勵的薪酬追回政策 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101 | | 本公司截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東(虧損)權益表，以及(Vi)合併財務報表附註。 | | | | | | | | |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | |
| * | 現提交本局。 |
| + | 指管理合同或補償計劃。 |
| † | 隨附於本10-K表格年度報告的附件32.1所附的證明被視為已提供，且未向美國證券交易委員會備案，且不得通過引用將其納入Dropbox，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本表格10-K年度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
第16項：表格10-K總結
他們一個也沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本Form 10-K年度報告於2024年2月16日在加利福尼亞州舊金山由下列經正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
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| Dropbox，Inc. |
| |
| 發信人： | | /S/安德魯·W·休斯頓 |
| | 安德魯·W·休斯頓 |
| | 首席執行官 |
授權委託書
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命安德魯·W·休斯頓和蒂莫西·J·里根為其真正合法的事實受權人和代理人，並以任何和所有身份代替該個人，簽署對本表格10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述事實受權人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或該個人的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以公司名義在指定日期以公司名義簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/安德魯·W·休斯頓
安德魯·W·休斯頓 | | 首席執行官兼董事長 (首席行政主任) | | 2024年2月16日 |
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/S/蒂莫西·J·里根
蒂莫西·J·里根 | | 首席財務官 (首席會計和財務官) | | 2024年2月16日 |
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撰稿S/安德魯·摩爾
安德魯·摩爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | | | |
/S/阿巴伊·帕拉斯尼斯
阿巴伊·帕拉斯尼斯 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/唐納德·W·布萊爾
唐納德·W·布萊爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/卡倫·A·孔雀
卡倫·A·孔雀 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | | | |
/發稿S/麗莎·坎貝爾
麗莎·坎貝爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
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撰稿S/邁克爾·西貝爾
邁克爾·西貝爾 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
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/S/保羅·E·雅各布斯
保羅·E·雅各布斯 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
| | |
/S/Sara馬修
莎拉·馬修 | | 董事 | | 2024年2月16日 |
