GE Vernova公佈2024年第一季度財務業績

第一季度業績穩健；積壓量增加1，所有細分市場的利潤率大幅擴大；重申2024年的指導方針

2024 年第一季度亮點：

•訂單總額為97億美元，訂單超過收入，推動積壓的持續增長1

•總收入為73億美元，有機增長6％，增長5％*，其中服務業增長了9％，有機增長了8％*

•淨收益（虧損）為（0.1）億美元，+0.2億美元；淨收益（虧損）利潤率為（1.5）％，+360 個基點

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為20億美元，有機增長3億美元*；調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為2.6％，有機增長470個基點*

•來自（用於）經營活動的現金為0.4億美元，+20億美元；自由現金流*（FCF）為（0.7）億美元，+0.2億美元，收益的增加被營運資金使用的增加部分抵消

馬薩諸塞州劍橋（2024年4月25日）——幫助客户加速能源轉型的獨特行業領導者通用電氣Vernova公司（紐約證券交易所代碼：GEV）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

“我們取得了穩健的業績，每個細分市場的利潤率均大幅增長，我對我們在4月2日從通用電氣分拆後作為一家獨立公司取得的進展感到滿意。能源轉型是一個不斷增長的、令人興奮的市場，通用電氣Vernova完全有能力處於領先地位。” 通用電氣Vernova首席執行官斯科特·斯特拉齊克説。“在2024年，我們將繼續以可持續發展、創新和精益為核心執行我們的戰略。通過強勁的市場需求和業務運營的改善，我們正在實現世界的電氣化和脱碳，同時實現有吸引力的多年財務軌跡。我感謝整個GE Vernova團隊為支持我們的客户和利益相關者所做的辛勤工作。”

在本季度，通用電氣Vernova的97億美元訂單持平，有機下降（1）％。在電氣化和電力的推動下，73億美元的收入增長了6％，有機增長了5％*。服務收入增長了9％，有機增長了8％*，所有細分市場均實現了增長。價格、生產率、成本管理和銷量帶來的利潤率有所提高。

權力

•50億美元的強勁訂單，由於HA和Aeroderive燃氣輪機設備訂單的增加，有機增長了24％，40億美元的收入增長了+6％，有機增長了4％*，這得益於天然氣發電服務的增加。

•Power獲得了8公頃天然氣裝置的訂單，包括從PPL公司（紐約證券交易所代碼：PPL）的受監管子公司路易斯維爾天然氣和電力公司和肯塔基州公用事業公司訂購的7HA.03設備。

風

•11億美元的訂單，隨着開發商在選址和許可方面的進展，有機下降（40）％，16億美元的收入（6）％，有機下降（7）％*，但部分被離岸待辦事項的執行所抵消。

•Wind 預訂了 0.6GW 的風力渦輪機訂單，同時繼續實施選擇性、精益和定價。

電氣化

•由於電網解決方案的增長，36億美元的訂單有機下降（10）％，強勁的電網需求被不重複的大型高壓直流（HVDC）訂單所抵消，17億美元的收入增長了+ 24％，有機增長了21％*。

•電氣化與MYTILINEOS簽訂了財團合同，為英國東方綠色1號線提供兩個高壓直流變流站。

1 定義為剩餘履約義務 (RPO)

*非公認會計準則財務指標

公司亮點：

•在第一季度，通用電氣Vernova的死亡人數為零，工傷和疾病（I＆I）率為0.372，與去年同期相比提高了5.1％。

•投資了2億美元的資本支出，而2023年第一季度為1億美元，以提高裝配能力，支持盈利增長。

•資助了2億美元的研發（R&D）支出，以推進和商業化突破性能源轉型技術。

•於3月6日舉辦了2024年投資者日，並首次推出了其可持續發展框架和精益操作系統。

“今年開局令人鼓舞，我們正在執行財務戰略，以實現嚴格的收入增長，提高盈利能力和自由現金流。通用電氣Vernova首席財務官肯·帕克斯説，我們預計，今年每個季度的現金產生量都將顯著提高，這與我們典型的季節性一致。“在我們執行這一戰略時，我們將專注於戰略資本配置，並繼續致力於維持我們的投資級資產負債表。”

指導：

通用電氣Vernova重申了其2024年的財務指導，即收入為340-350億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率*處於中個位數的高端，來自經營活動的現金為15-19億美元，自由現金流*為7-11億美元。此外，通用電氣Vernova重申了以下細分市場的指導方針：

•動力：中等個位數的有機收入*增長，有機息税折舊攤銷前利潤率*增長約100個基點。

•Wind：有機收入*增長持平，接近盈利能力。

•電氣化：低兩位數的有機收入*增長，細分市場的息税折舊攤銷前利潤率為中等個位數。

公司業績總計

(a) 反映基本和攤薄後的每股收益（虧損）。2024年4月2日，通用電氣Vernova的已發行普通股約為2.74億股。截至2024年3月31日的所有時期普通股每股收益（虧損）的計算是使用2.74億股普通股計算得出的，扣除了歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）。在分拆之前的時期，公司參與了通用電氣的各種股票薪酬計劃。假設沒有稀釋性股票工具，因為在分拆之前，通用電氣Vernova沒有未償還的股票獎勵。分拆後，未償還的股票工具可能會轉換為公司的股票工具，並在未來報告期內將其納入攤薄後的每股收益計算中，前提是此類股票工具具有稀釋性。

在給定的時間範圍內（截至2024年3月的過去十二個月），每 100 名全職員工有 2 起事故。

*非公認會計準則財務指標

按報告細分市場劃分的結果

以下分部討論和差異解釋旨在反映管理層對財務業績相關比較的看法。

權力

			截至3月31日的三個月
（以百萬計）			2024			2023			同比
訂單			$5,029			$4,018			25%
收入			$4,035			$3,821			6%
分部息税折舊攤銷前			$345			$177			$168
分部息税折舊攤銷前利潤率			8.6%			4.6%			400 個基點

2024 年第一季度電力表現：

50億美元的訂單增長了25％，有機增長了24％，其中HA和Aeroderive燃氣輪機的增加增加了設備訂單。40億美元的收入增長了6％，有機增長了4％*，這得益於天然氣發電服務的增加，停電時間增加和定價上漲。分部息税折舊攤銷前利潤為3億美元，分部息税折舊攤銷前利潤率為8.6％，增長了400個基點，有機增長了340個基點*，天然氣發電服務量的增加、優惠的價格和生產率足以抵消通貨膨脹。

風

			截至3月31日的三個月
（以百萬計）			2024			2023			同比增長
訂單			$1,150			$1,919			(40)%
收入			$1,639			$1,751			(6)%
分部息税折舊攤銷前			$(173)			$(260)			$87
分部息税折舊攤銷前利潤率			(10.6)		%	(14.8)		%	420 個基點

2024 年第一季度風能表現：

由於北美客户繼續選址和批准項目，報告的11億美元訂單下降了（40％），這是由陸上風力設備下降的有機推動的。16億美元的收入下降了（6）％，（7）％*，這歸因於陸上風力設備數量的減少，但部分被海上風電設備和風能服務的增加所抵消。分部息税折舊攤銷前利潤為2億美元，分部息税折舊攤銷前利潤率為（10.6％），增長420個基點，有機增長400個基點*，其中陸上風能連續第三個季度為正數。

電氣化

			截至3月31日的三個月
（以百萬計）			2024			2023			同比
訂單			$3,571			$3,856			(7)%
收入			$1,651			$1,331			24%
分部息税折舊攤銷前			$66			$(30)			$96
分部息税折舊攤銷前利潤率			4.0%			(2.3)%			630 個基點

2024 年第一季度電氣化業績：

36億美元的訂單有機下降（7）％，（10）％，其中大型高壓直流輸電訂單的減少，部分被強勁的電網需求所抵消。由於電網解決方案的增長，17億美元的收入增長了24％，有機增長了21％*。分部息税折舊攤銷前利潤為1億美元，分部息税折舊攤銷前利潤率為4.0％，增長了630個基點，有機增長了600個基點*，這要歸因於銷量、價格和生產率的上升。

*非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標

本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標是衡量我們業績和流動性的補充指標，我們認為這些指標有助於投資者瞭解我們的財務狀況和經營業績，並評估我們的未來前景。我們認為，除了相應的美國公認會計準則財務指標外，提交這些非公認會計準則財務指標是重要的補充指標，不包括可能不代表我們的核心經營業績和公司整體健康狀況或與之無關的非現金或其他項目。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更大的透明度，使管理層用於其運營決策的信息更加透明，並允許投資者 “通過管理層的眼光” 看到我們的業績。我們還認為，提供這些信息有助於我們的投資者瞭解我們的經營業績以及管理層評估和衡量此類業績所使用的方法。結合我們的美國公認會計準則業績來看，這些非公認會計準則財務指標為分析基礎業務的趨勢提供了基準，管理層可以將其用作財務、運營和規劃決策的依據。最後，分析師和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來評估我們行業的公司。

管理層認識到，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，包括其他公司的計算方式可能有所不同，或者可能在不同情況下或用於不同的目的，從而影響了它們在公司之間的可比性。為了彌補這些限制以及下文討論的其他限制，管理層不會將這些措施與根據美國公認會計原則確定的可比財務指標分開考慮，也不會將其作為替代方案。讀者應查看以下對賬表，不應依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。我們使用這些非公認會計準則財務指標的原因以及與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下。除非另有説明，否則表格以百萬美元列報，但以美元列報的每股金額除外。由於使用了四捨五入的數字，表格中的某些列和行可能無法相加。本報告中顯示的百分比是根據以百萬為單位的基本數字計算得出的。

我們認為，下文提出的有機衡量標準將收購、處置和外幣的影響（包括翻譯和交易影響）排除在外，使管理層和投資者能夠更全面地瞭解既定持續經營業務的基本經營業績和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在趨勢。

(a) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分部間銷售額分別為7,800萬美元和9,000萬美元。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率*和調整後息税折舊攤銷前利潤率*經過調整以排除與持續運營不密切相關的獨特和/或非現金項目的影響，為管理層和投資者提供了有意義的業績衡量標準，通過突出持續經營的業績和潛在的盈利因素來提高同期的可比性。我們認為，調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率*和調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率*通過進一步排除收購、處置和外幣的影響（包括翻譯和交易影響），使管理層和投資者能夠更全面地瞭解既定持續經營業務的基本經營業績和趨勢，因為這些活動可能會掩蓋潛在趨勢。

我們認為，這些衡量標準可以進一步瞭解我們的業務在正常化基礎上的表現。但是，不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤*、調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率*和調整後的有機息税折舊攤銷前利潤率*解釋為推斷我們的未來業績將不受指標調整項目的影響。

*非公認會計準則財務指標

我們認為，調整後的淨收入*和調整後的淨收益利潤率*可以提高投資者基本經營業績的可比性，並進一步瞭解我們如何評估業務，並提高其透明度。調整後的淨收入*還為管理層和投資者提供了有關某些重要項目對我們收益的影響的更多視角。調整後的淨收入*不包括營業外福利收入、某些税收支出以及可能對我們的業績產生重大影響的獨特和/或非現金項目。此外，我們可能會不時考慮排除其他非經常性項目，以提高各時期之間的可比性。但是，不應將調整後的淨收入*和調整後的淨收入利潤率*解釋為推斷我們的未來業績將不受指標調整項目的影響。

我們認為，調整後的每股收益（虧損）*可以提高基本經營業績的可比性，進一步瞭解我們如何評估業務，並提高其透明度。調整後的每股收益（虧損）*還為管理層和投資者提供了有關某些重要項目對我們每股收益（虧損）的影響的更多視角。調整後的每股收益（虧損）*不包括營業外福利收入、某些税收支出以及可能對我們的業績產生重大影響的獨特和/或非現金項目。此外，我們可能會不時考慮排除其他非經常性項目，以提高各時期之間的可比性。但是，不應將調整後的每股收益（虧損）*解釋為推斷我們的未來業績將不受該指標調整項目的影響。

*非公認會計準則財務指標

我們認為，自由現金流*為管理層和投資者提供了衡量我們在正常化基礎上產生現金能力的重要指標。自由現金流*還可以深入瞭解我們在履行資本義務後產生現金的能力；但是，自由現金流*並未描述可供全權使用的資金，因為它不扣除某些投資和融資活動所需的款項。

2024 年指引：自由現金流（非公認會計準則）

2024 年指導方針：電力板塊有機息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）

由於外匯匯率的不確定性，如果不進行不合理的努力，我們就無法調和非公認會計準則預期與2024年展望中電力板塊有機息税折舊攤銷前利潤率*擴張的相應GAAP指標之間的差異。

*非公認會計準則財務指標

謹慎對待前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述以及我們的某些其他公共通信和美國證券交易委員會文件可能構成涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們目前對未來業務和財務業績和狀況的假設。這些陳述的性質涉及不同程度的不確定性，例如我們預期的未來業務和經營業績和機會；我們作為獨立公司的進展；對我們產品和服務的需求增加，我們期望它們在能源轉型中扮演的角色以及我們滿足這些需求和履行這些職責的能力；我們的業務戰略和我們預期實現的收益；我們預期的運營改進；我們對能源轉型的預期；我們的投資；我們的預期現金世代；我們的資本配置策略；以及我們維持投資級別評級資產負債表的承諾。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。諸如 “預期”、“相信”、“期望”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 等詞語以及類似的表述可以識別此類前瞻性陳述。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。儘管我們認為本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於合理的假設，但您應意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務業績、現金流或經營業績，並可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括但不限於：

•宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動性，包括衰退、通貨膨脹、供應鏈限制或中斷的風險、利率、證券和其他金融資產的價值、石油、天然氣和其他大宗商品的價格和匯率，以及此類變化和波動對公司業務運營、財務業績和財務狀況的影響；

•全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，包括持續的地緣政治衝突（例如俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突）的影響，重大恐怖襲擊、自然災害或實際或威脅的公共衞生流行病或其他緊急情況，或制裁、關税或其他貿易緊張局勢升級等事件造成的需求或供應衝擊，以及對我們供應鏈和戰略的相關影響；

•與我們的複雜和專業產品、解決方案和服務相關的實際或感知的質量問題或安全故障；

•可能影響我們實現預期運營成本節省和實施控制或降低運營成本舉措的能力的市場發展或客户行為；

•公司供應鏈的重大中斷，包括對我們的業務至關重要的原材料、組件和產品的高成本或不可用，以及我們的製造和生產設施及分銷網絡的重大中斷；

•我們吸引和留住高素質人員的能力；

•我們獲得、維護、保護和有效執行我們的知識產權的能力；

•我們的資本配置計劃，包括分紅的時間和金額、股票回購、收購、有機投資和其他優先事項；

•下調我們的信用評級或評級展望，或評級申請或方法的變化，以及對公司資金狀況、成本、流動性和競爭地位的相關影響；

•與電氣化、脱碳或可持續發展相關的市場和其他動態的變化；

•我們的現金流和收益的金額和時間，可能會受到宏觀經濟、客户、供應商、競爭、合同和其他動態和條件的影響；

•我們的合資協議、財團以及與第三方就某些項目採取的類似合作導致額外成本和義務的行動；

•任何削減、修改或取消支持可再生能源和能源轉型創新與技術的政府激勵措施或政策；

•我們開發和引入新技術以滿足市場需求和不斷變化的客户需求的能力；

•可能影響我們業務的法律、法規或政策的變化，例如貿易政策和關税、與可持續性相關的監管和激勵措施、氣候變化（包括2022年通貨膨脹減免法案和其他政策的影響或現狀）、環境、健康和安全法律以及税法變更的影響；

•我們作為新成立的獨立上市公司管理過渡或實現我們期望從這種過渡中獲得的部分或全部好處方面的能力和挑戰；

•活躍交易市場不發展或股價持續波動或大幅波動的風險；以及

•與GE Vernova或第三方的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞相關的影響。

這些或其他不確定性可能導致我們的未來實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異，這些因素和其他因素在我們2024年3月8日的信息聲明中包含的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分進行了更全面的討論，該聲明是作為2024年3月8日美國證券交易委員會（SEC）提交的8-K表最新報告的附錄99.1提供的我們可能會不時更新美國證券交易委員會的文件以及我們網站www.gevernova.com/investors/fls上發佈的文件。通用電氣Vernova目前可能不知道或我們目前認為不重要的其他因素可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異。除非適用的法律或法規要求，否則我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務。本新聞稿還包括基於當前估計和預測的某些前瞻性預測財務信息。實際結果可能存在重大差異。

附加信息

通用電氣Vernova的網站www.gevernova.com/investors以及通用電氣Vernova的LinkedIn和其他社交媒體賬户包含有關通用電氣Vernova的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。隨着信息的更新和新信息的發佈，GE Vernova鼓勵投資者不時訪問這些網站。

其他財務信息

更多財務信息可在公司網站上找到，網址為：www.gevernova.com/investors 在 “報告和申報” 下方。

電話會議和網絡直播信息

GE Vernova將在美國東部時間今天 7:30 開始的投資者電話會議上討論其業績。電話會議將通過網絡直播進行直播，網絡直播和隨附的包含財務信息的幻燈片演示文稿可訪問網站 https://www.gevernova.com/investors 的投資者專區。電話會議結束後，將在網站上提供網絡直播的存檔版本。

關於 GE Vernova

GE Vernova是一家專門成立的全球能源公司，包括電力、風能和電氣化部門，並得到其高級研究、諮詢服務和金融服務加速器業務的支持。GE Vernova擁有超過130年的應對世界挑戰的經驗，在努力實現世界脱碳的同時，通過繼續實現世界電氣化，從而幫助引領能源轉型。GE Vernova幫助客户推動經濟發展並提供對健康、安全、安保和改善生活質量至關重要的電力。GE Vernova總部位於美國馬薩諸塞州劍橋市，在全球100多個國家擁有8萬多名員工。

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