Document

紐約，2024年4月24日——多元化控股公司INNOVATE Corp.（“INNOVATE” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：VATE）今天宣佈其成功的供股結束，該發行於紐約時間2024年4月19日下午5點到期。根據供股條款，通過行使基本認購權購買了520萬股普通股，根據超額認購特權又購買了10萬股普通股。

根據公司與Lancer Capital LLC（“Lancer Capital”）簽訂的投資協議（“投資協議”），Lancer Capital LLC（“Lancer Capital”）是一家由公司董事會主席兼公司最大股東阿夫拉姆·格拉澤領導的投資基金，Lancer Capital通過購買面值每股0.001美元的C系列無表決權可轉換參與優先股，部分支持了金額為1,530萬美元的供股發行（“優先股”）。總共向蘭瑟資本發行了15,300股優先股，價格為每股1,000美元。這包括在完成供股時發行的大約6,300股優先股，以及作為投資協議下股權預付安排（“股權預付款”）的一部分已經購買的9,000股股票。2024年3月28日，公司通過股權預付向蘭瑟資本發行並出售了25,000股優先股，總收購價為2500萬美元。通過股權預付購買的其餘16,000股優先股是先前宣佈的並行私募的一部分。優先股可以按等於供股認購價格的價格轉換為普通股，但須經股東批准，股東批准將在下次年會上進行表決。

總體而言，公司將以每股0.70美元的認購價發行530萬股新普通股，總收益為370萬美元，此外還向Lancer Capital發行了31.3萬股優先股，公司總收益為3,130萬美元。供股生效後，公司將發行和流通8,520萬股普通股。如果在年會上獲得批准，Lancer Capital購買的31,300股優先股的轉換將導致額外發行4,470萬股普通股。

參與過供股的投資者應該期望看到以無證賬面記賬形式發行給他們的普通股。北卡羅來納州Computershare Trust Company（“訂閲代理人”）收到的任何超額認購款將由訂閲代理人通過與投資者參與供股相同的方法退還給投資者，不計利息或扣除。

2023年10月6日，以及一份包含2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的供股詳細條款的招股説明書補充文件，經2024年3月25日向美國證券交易委員會提交的招股説明書補充文件某些第1號修正案修訂，並由2024年4月9日向美國證券交易委員會提交的招股説明書補充文件第2號修正案進一步修訂。本新聞稿不應構成出售要約或要求購買任何證券（包括但不限於同時私募中發行和出售的優先股），也不應在根據該州或司法管轄區的證券法將此類要約、招攬或出售為非法的任何州或司法管轄區提供任何證券要約、招標或出售。此次供股僅通過招股説明書和相關的招股説明書補充文件進行，截至供股記錄之日，其副本已分發給所有符合條件的權利持有人，也可以在美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov上免費獲得，也可以聯繫供股信息代理人免費獲得。

INNOVATE Corp. 是新經濟三個關鍵領域——基礎設施、生命科學和頻譜領域的一流資產組合。INNOVATE致力於利益相關者資本主義，其子公司擁有約4,000名員工。欲瞭解更多信息，請訪問：www.innovateCorp.com。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明：本新聞稿包含有關供股和並行私募配售的前瞻性陳述，以及我們的代表不時發表的某些口頭陳述，包括與供股收益和其他供股條款的使用有關的聲明，所有這些都涉及風險、假設和不確定性，其中許多不在公司的控制範圍內，可能會發生變化。所有前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，除非法律要求，否則INNOVATE沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


			附錄 99.1