2024 年 4 月 22 日，星期一

用於立即發佈

路德·伯班克公司完成合並後，WaFd公佈了2024財年第二季度業績

華盛頓州西雅圖——華盛頓聯邦銀行（“WafD 銀行” 或 “銀行”）的母公司WaFd, Inc.（納斯達克股票代碼：WAFD）（“公司”）在成功完成對總部位於加利福尼亞的路德·伯班克公司（“LBC”）的合併後，今天公佈了季度收益。

截至2024年3月31日的季度收益為15,888,000美元，較截至2023年12月31日的季度淨收益58,453,000美元下降了73％，較截至2023年3月31日的季度淨收益65,934,000美元下降了76％。在優先股股息影響後，截至2024年3月31日的季度，普通股股東的攤薄後每股淨收益為0.17美元，而截至2023年12月31日的季度攤薄後每股收益為0.85美元，下降0.68美元，跌幅80％；截至2023年3月31日的季度，攤薄後每股普通股收益下降0.78美元，跌幅82％。在截至2024年3月31日的季度中，普通股股東權益回報率為2.09％，資產回報率為0.26％。這些業績反映了本季度與合併相關的成本和某些營業外支出5,110萬美元。經這些支出調整後，截至2024年3月31日的季度普通股股東權益回報率為8.7％，而截至2023年12月31日的季度為10.21％，截至2023年3月31日的季度為12.01％。調整後，截至2024年3月31日的季度資產回報率為0.9％，而上一季度為1.0％，去年同期為1.2％。有關對賬，請參閲下面的非公認會計準則財務指標部分。

總裁兼首席執行官布倫特·比爾德爾評論説：“將來，當我們回顧對路德·伯班克的收購時，我們將看到在加利福尼亞州增加這筆80億美元的資產特許經營權，這是WafD銀行的變革性事件。不出所料，裏面有很多噪音

因此，我們提供了披露信息，顯示瞭如果沒有合併成本和某些非營業外收入和支出，本來會有多少收益。如果沒有這些項目，淨收入將為5,480萬美元，比12月季度下降6％。儘管充滿挑戰的利率環境的持續使戰略執行變得更加困難，但我們仍然對這次收購的潛力感到興奮。

我特別自豪的是，一旦獲得監管部門的批准，我們能夠如此迅速地完成此次收購。我們於2024年2月29日完成了對LBC的收購。第二天，即3月1日星期五，我們開始了系統轉換和分支機構品牌重塑，並在兩天後完成了這項工作，於3月4日作為在WafD核心系統上運行的WaFd分支機構開業。據我所知，對於超過10億美元的美國銀行業來説，即使不是現代歷史上最快的轉化速度也是如此。只有當你能夠高質量地執行時，速度才是最重要的，我們的團隊，尤其是我們在加利福尼亞分行的一線銀行家以及運營和技術支持團隊，在執行轉換計劃時取得了非凡的成功。衡量這種成功的最佳指標是受影響客户的行為。從轉換到季度末，存款賬户僅下降了1.1％。

自從我們在2022年11月宣佈收購LBC以來，發生了很多變化。重要的是，我們已經確定了LBC多户家庭貸款組合中對潛在買傢俱有吸引力的部分（高達32億美元），並啟動了出售這些貸款的計劃。我們已經聘請了第三方來促進這一進程。人們對這些貸款產生了濃厚的興趣，我們正在完成競標過程，預計將在未來幾個月內完成出售。我們注意到出售這些貸款的好處、由此產生的流動性以及未來的選擇，無論是償還債務、發放新貸款還是兩者兼而有之。歸根結底，出售的貸款金額取決於價格和執行的確定性。

收購LBC的規模對WafD來説意義重大；他們的資產佔獨立WaFd資產的34％。我們為什麼要這麼做？為什麼要冒險？我們相信，此次收購將使我們的客户、社區、股東和員工受益。現在它已基本完成，我們相信普通股股東的每股收益將在2025財年增長8％，在2026財年增長16％。這些估計數考慮了將潛在貸款出售中獲得的資金重新部署到收益率更高的資產中。

導致這些回報的預測包含在下面的非公認會計準則財務指標部分中。

我們很高興成為我們目前運營的九個西方州中最強大的地區銀行之一。我們的價值主張非常簡單，我們通過一個平臺為客户提供關係銀行，該平臺足夠大，有意義，但又足夠小，可以靈活應對客户的需求。今天，我們對未來前景的樂觀程度比我在WafD工作24年中的任何時候都更加樂觀。

自合併宣佈以來，利率和資產市值發生了重大變化，下表列出了與今天的預期相比，我們在2022年11月的預期。”

由於2024年2月29日的合併，公司截至2024年3月31日的餘額反映了新合併的實體，當時截至該季度的活動包括一個月的LBC相關活動。鑑於此，該公司的財務業績無法與之前的報告期直接相提並論。截至2024年3月31日，總資產為301億美元，

相比之下，截至2023年9月30日為225億美元，這主要是由於2024年2月29日增加了77億美元的公允價值的LBC資產。

從2023年9月30日到2024年3月31日，持有的投資貸款淨額增加了33億美元，增長了19.0％，這反映了公允價值為32億美元的LBC貸款的增加。合併中獲得的貸款總額的公允價值為62億美元。該公司已確定收購的多户家庭貸款中有約32億美元可供出售，並將其歸類為按公允價值持有待售貸款。

自2023年9月30日以來，截至2024年3月31日的現金及現金等價物增加了5.251億美元，增長了53.5％。本季度投資證券增加了4.773億美元，這要歸因於合併中獲得的5.292億美元的證券。

截至2024年3月31日，客户存款總額為213億美元，自2023年9月30日以來增長了32.8％，這要歸因於合併中獲得的56億美元存款。在此期間，交易賬户增加了16億美元，增長了14.6％，而定期存款增加了37億美元，增長了69.7％，因為LBC存款投資組合中有66％是定期存款。由於這種組合，截至2024年3月31日，公司交易賬户的百分比從2023年9月30日的67.0％降至57.8％。核心存款（定義為低於25萬美元的所有交易賬户和定期存款）總額佔存款的82.1％。截至2024年3月31日，沒有保險或沒有抵押的存款為25.5％，較2023年9月30日的25.7％略有下降。

截至2024年3月31日，借款總額為53億美元，高於2023年9月30日的37億美元，其中14億美元歸因於合併。該公司還承擔了與合併相關的額外債務，包括約5000萬美元的浮動利率初級次級債券，將於2036年6月和2037年6月到期，以及9400萬美元的6.5％優先無抵押定期票據，將於2024年9月30日到期。截至2024年3月31日，合併借款和債務的有效加權平均利率為4.48％，而加上LBC借款後，截至2023年9月30日的有效加權平均利率為3.98％。

該公司在2024年第二財季的貸款發放額為8億美元，而去年同期的發放額為10億美元。抵消貸款

這兩個季度的發放額分別為10億美元和11億美元的貸款還款。該銀行故意放緩新貸款產量，以抑制淨貸款增長。在2024年第二財季，商業貸款佔所有貸款發放的77％，消費貸款佔其餘的23％。銀行認為商業貸款更可取；它們通常具有浮動利率和較短的期限。截至2024年3月31日，貸款組合的加權平均利率為5.02％，低於2023年9月30日的5.22％，這主要是由於增加了收益率較低的LBC投資組合。

鑑於不斷變化的經濟和貨幣環境，信貸質量繼續受到密切監測。截至2024年3月31日，不良資產為6,800萬美元，佔總資產的0.2％，高於2023年9月30日的5800萬美元，佔0.3％。由於貸款餘額增加，2024年3月31日和2023年9月30日的拖欠貸款佔貸款總額的0.4％。下表顯示了合併對不良資產和拖欠額變化的影響。

截至2024年3月31日，包括無準備金承付款準備金（“ACL”）在內的信貸損失準備金總額為2.25億美元，佔未償貸款總額的1.00％，而截至2023年9月30日，為2.02億美元，佔未償貸款總額的1.04％。ACL的增加反映了LBC持有的未受信貸惡化的投資貸款的1,600萬美元準備金，以及被認為已購買信貸惡化（“PCD”）的貸款的終身信貸損失估計為740萬美元。2024年第二財季的淨扣除額為14.6萬美元，而去年同期的淨扣除額為600萬美元。

該公司於2024年1月15日和2024年4月15日支付了A系列優先股的季度股息。2024年3月8日，公司定期向普通股支付每股0.26美元的現金分紅，這是連續第164個季度現金分紅。在本季度，公司以每股30.38美元的加權平均價格回購了7,837股普通股，並獲準再回購1,853,453股股票。自2023年9月30日以來，每股有形普通股股東權益下降了1.41美元，至26.64美元，跌幅5.0％。在過去的12個月中，每股有形賬面價值下降了0.21美元，跌幅為0.8％。截至2024年3月31日，有形股東權益總額與有形資產的比率降至8.31％。參見第13頁開頭的這些非公認會計準則指標的對賬表。

2024年第二財季的淨利息收入為1.59億美元，比上年同期減少1,640萬美元，下降9.4％。淨利息收入的減少主要是由於計息負債的平均支付利率增長了129個基點，超過了計息資產平均利率的增長38個基點。與截至2023年12月31日的季度相比，淨利息收入也增加了640萬美元，這是由於合併導致的平均利息收入資產的增長幅度大於計息負債的增加。2024年第二財季的淨利率為2.73％，而截至2023年12月31日的季度為2.91％，上一財年的淨利率為3.51％。

2024年第二財季的其他收入總額為1,340萬美元，而去年同期為1,010萬美元。增長的主要原因是與截至2023年3月31日的季度相比，本季度某些權益法投資的未實現虧損減少了180萬美元。WAFD Insurance Group認可的保險代理佣金的小幅增加以及合併後獲得的費用增加是剩餘變動的原因。

2024年第二財季的其他支出總額為1.337億美元，比上一季度增加了3,680萬美元，增長了38.0％。由於與合併相關的留用、遣散費和控制權變更費用為1900萬美元，再加上合併後員工隊伍的增加，薪酬支出增加。相比之下，聯邦存款保險公司的保費增加了390萬美元

截至去年同期，其中包括聯邦存款保險公司特別評估的180萬美元支出。與去年同期相比，其他支出總額也增加了1,090萬美元。這主要是由於本季度590萬美元的合併相關支出以及500萬美元的非運營支出，包括200萬美元的慈善捐款和與法律和合規相關項目相關的300萬美元應計費用。

該公司在2024年第二財季記錄的信貸損失準備金為1,600萬美元，而2023財年同期的信貸損失準備金為350萬美元。截至2024年3月31日的季度貸款損失準備金代表合併中獲得的非PCD貸款的初步終身損失估計。

該公司在2024年第二財季的效率比率為58.5％（經調整後，見下文非公認會計準則財務指標），而上一季度為58.0％，去年同期為52.3％。

2024年第二財季的所得税支出總額為510萬美元，而去年同期為1,860萬美元。截至2024年3月31日的季度的有效税率為24.21％，而截至2023年9月30日的季度的有效税率為20.81％。儘管該公司的有效税率可能與法定税率有所不同，這主要是由於州税、免税收入和税收抵免投資，但本季度的大部分變化特別源於加利福尼亞州和地方税的合併和考慮。

WafD 銀行總部位於華盛頓州西雅圖，在九個西部州設有210家分行。要了解有關 WafD 銀行的更多信息，請訪問我們的網站 www.wafdbank.com。公司使用其網站發佈有關公司的財務和其他重要信息。

非公認會計準則財務指標和管理預測

公司在本文件中提出了某些非公認會計準則指標，以消除某些收入和支出的影響，從而為投資者提供有助於瞭解我們的財務業績的信息。公司認為這些項目本質上是非經營性的，因為管理層認為這些項目並不代表公司的持續財務業績。我們認為，所提供的表格反映了我們在所報告期間的持續表現，因此，除了我們的GAAP財務業績外，還值得考慮。不應將這些措施視為公認會計原則披露的替代品。

其他公司可能會使用標題相似的非公認會計準則財務指標，這些指標的計算方式與此處的計算方式不同。因此，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他人使用的類似指標相提並論。我們提醒投資者不要過分依賴此類措施。有關我們的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲以下未經審計的表格。

該公司在上面提出了某些前瞻性陳述。以下未經審計的表格顯示了靜態預測，以得出2025財年LBC對合並後實體的增值影響的估計值。該預測假設除了重新部署資金對因可能出售貸款而產生的利息資產的影響外，沒有其他變化，並不代表2025財年的完整財務預測。

重要警示聲明

上述信息應與公司10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中包含的財務報表、附註和其他信息一起閲讀。

本新聞稿包含有關公司未來的聲明，這些陳述不是對歷史或當前事實的陳述。就適用的證券法而言，這些陳述是 “前瞻性陳述”，基於當前信息和/或管理層對未來事件的真誠信念。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“可能”、“潛在”、“項目” 等詞語以及其他類似的表達方式或未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“將” 和 “可以”，旨在幫助識別1995年《私人證券訴訟改革法》所指的此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於與可能出售的約32億美元商業房地產貸款相關的聲明，以及與LBC合併給公司和我們的股東帶來的好處，包括其對每股收益的預期影響的聲明。儘管公司認為任何此類陳述均基於合理的假設，但不應將前瞻性陳述視為對未來業績的保證，並提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，包括以下風險和不確定性，以及公司2023年9月30日10-K和10-Q表季度報告中的 “風險因素” 下對這些風險和不確定性進行了更全面的討論，這可能導致實際表現與任何前瞻性陳述的預期存在重大差異。特別是，與可能出售歸類為待售的約32億美元商業房地產貸款有關的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性會影響我們出售貸款的能力、預期的出售時間和資產的最終購買價格，

包括但不限於利率的持續波動, 經濟狀況惡化或房地產市場的下滑以及監管限制.與我們的財務狀況或運營有關的其他前瞻性陳述受以下風險和不確定性的影響：（i）利率風險和市場利率的波動，包括對我們淨利息收入和淨利率的影響；（ii）當前和未來的經濟狀況，包括房地產市場下滑、高失業率、通貨膨脹壓力、潛在的衰退、美聯儲的貨幣政策以及經濟增長放緩的影響；（iii）) 與整合相關的風險路德·伯班克公司的業務；（iv）利率上升或不確定的經濟環境對借款人（消費者和企業）造成的財務壓力；（v）存款流量或貸款需求的變化；（vi）銀行倒閉或其他銀行的不利事態發展以及有關區域銀行和整個銀行業的相關負面新聞的影響；（vii）自然或人為災害、災難或衝突的影響，包括恐怖事件和流行病（例如 COVID-19 疫情）以及由此產生的政府和社會對策；（viii）全球經濟趨勢，包括與烏克蘭和俄羅斯有關的事態發展，以及不斷演變的以色列和加沙衝突以及對借款人的相關負面財務影響；（ix）導致鉅額開支、損失和聲譽損害的訴訟風險；（x）我們識別和應對網絡安全風險，包括安全漏洞、“拒絕服務攻擊”、“黑客攻擊” 和身份盜竊的能力；以及（ix）其他經濟、競爭力、影響我們運營的政府、監管和技術因素，價格、產品和服務。

# # #

聯繫人：

WafD, Inc.

華盛頓州西雅圖派克街 425 號 98101

布拉德·古德，高級副總裁，首席營銷官

206-626-8178

brad.goode@wafd.com