aa-10k_20211231.htm
錯誤財年0001675149--12-3111真的真的5000000.0033330.003333P1Y500000P3Y0.003333P10Y00.003333P6YP33YP17YP28YP29YP37 YP23YP33YP24 YP3YP0YP6YP3YP3YP40YP3YP29Y氧化鋁：冶煉廠級接口/Spot/固定氧化鋁：非冶金材料原鋁：普通合金鑄錠LME+地區溢價原鋁：高附加值的鋼錠LME+地區溢價+產品溢價84012020208001400060204303006008600430900112802026-03-31嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價加上中西部溢價相比較2029-12-31LME價格和/或中西部溢價的增加導致電力成本上升和衍生品負債增加2028-10-312026-06-30嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價加上中西部溢價相比較嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價進行索引2036-02-292027-09-30LME價格和/或中西部溢價的增加導致電力成本上升以及衍生資產減少或衍生負債增加LME價格上漲導致電力成本上升，衍生品負債增加P4Y10M24DP4Y4M24DHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00016751492021-01-012021-12-31Xbrli：共享00016751492022-02-18ISO 4217：美元00016751492021-06-3000016751492020-01-012020-12-3100016751492019-01-012019-12-31ISO 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Riodo NorteSA成員國家：br美國公認會計準則：次要事件成員2022-02-152022-02-150001675149AA：Mineracao Riodo NorteSA成員國家：brSRT：情景預測成員2022-01-012022-03-310001675149AA：Mineracao Riodo NorteSA成員國家：br美國公認會計準則：次要事件成員2022-02-15

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由__至_的過渡期

佣金文件編號1-37816

 

美國鋁業公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

81-1789115

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

 

伊莎貝拉大街201號, 500套房,

匹茲堡, 賓夕法尼亞州

(主要執行辦公室地址)

 

 

15212-5858

(郵政編碼)

 

(註冊人的電話號碼，包括區號)：412-315-2900

 

根據該法第12(B)節登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

AA型

 

紐約證券交易所

 

根據該法第12(G)節登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是  ☑  不是的。☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☑不，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑不，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型數據庫加速的文件管理器

☒

 

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的新聞報道公司

☐

新興市場和成長型公司

☐

 

 

 

 

I如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第12 b-2條）。 是的 ☐不，不是。☑

截至2021年6月30日，非關聯公司持有的註冊人投票權股票的總市值約為美元6.9根據紐約證券交易所報告的2021年6月30日普通股每股收盤價36.84美元計算，價值10億美元。

截至2022年2月18日，已有 185,403,032註冊人普通股股份，每股面值0.01美元，已發行。

以引用方式併入的文件

該表格10-K的第三部分通過引用納入了註冊人根據第14 A條提交的2022年股東年度會議授權委託聲明中的某些信息。

 

 

 

目錄

 

 

  

 

頁面

 

第I部分

  

 

 

 

 

第1項。

 

業務

 

1

 

項目1A.

  

風險因素

 

14

 

項目1B。

  

未解決的員工意見

 

26

 

第二項。

  

屬性

 

26

 

第三項。

  

法律訴訟

 

37

 

第四項。

  

煤礦安全信息披露

 

38

 

第II部

  

 

 

 

 

第五項。

  

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

 

39

 

第六項。

  

[已保留]

 

41

 

第7項。

  

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

42

 

第7A項。

  

關於市場風險的定量和定性披露

 

63

 

第八項。

  

財務報表和補充數據

 

64

 

第九項。

  

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

123

 

第9A項。

  

控制和程序

 

123

 

項目9B。

  

其他信息

 

123

 

項目9C。

  

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

123

 

第三部分

  

 

 

 

 

第10項。

  

董事、高管與公司治理

 

124

 

第11項。

  

高管薪酬

 

124

 

第12項。

  

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

 

124

 

第13項。

  

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

 

124

 

第14項。

  

首席會計師費用及服務

 

124

 

第IV部

  

 

 

 

 

第15項。

  

展示和財務報表明細表

 

125

 

第16項。

  

表格10-K摘要

 

128

 

 

  

安全小名

 

129

 

關於參考註冊的註解

在這份10-K表格中，選定的信息和數據項通過參考美國鋁業公司2022年股東年會的最終委託書(委託書)的部分內容合併，該委託書將在美國鋁業公司截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。除非本文另有規定，否則本表格10-K中對委託書中的披露的任何提及應僅構成通過引用將該特定披露併入本表格10-K。

 

 

 

 

第一部分

第一項：企業業務。

（單位：百萬美元，每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外）

“公司”(The Company)

美國鋁業公司是特拉華州的一家公司，在與其前母公司美國鋁業公司分離(分離交易)後，於2016年11月1日成為一家獨立的上市公司。美國鋁業公司普通股的“常規”交易始於2016年11月1日紐約證券交易所(NYSE)的開市，股票代碼為“AA”。美國鋁業公司的普通股每股面值為0.01美元。美國鋁業公司的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州匹茲堡。在本報告中，除文意另有所指外，術語“美國鋁業”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指美國鋁業公司及其為編制財務報表而合併的所有子公司。

這裏提到的“Parentco”是指美國鋁業公司，一家賓夕法尼亞州的公司，及其截至2016年10月31日的合併子公司，當時它被更名為Arconic Inc.(Arconic)，此後被更名為Howmet AerSpace Inc.。

美國鋁業上游公司於2016年3月在特拉華州成立，並因分離交易而更名為美國鋁業公司。美國鋁業公司與Parentco簽訂了某些協議，以實施兩家公司之間的法律和結構分離，以管理美國鋁業公司和Parentco之間在分離交易完成後各種資產、負債和義務的關係和分配。

美國鋁業是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的全球行業領先者。美國鋁業直接和間接擁有9個國家的28個營業地點。該公司的業務包括三個可報告的業務部門：鋁土礦、氧化鋁和鋁業。鋁土礦及氧化鋁分部主要由一系列於美國鋁業世界氧化鋁及化學品公司持有的聯營經營實體組成，該公司為美國鋁業與Alumina Limited(下文所述)的全球非註冊合資企業。鋁業由本公司的鋁冶煉和鑄造以及大部分能源生產業務組成。

鋁作為一種元素，在地殼中含量豐富，但製造鋁金屬需要一個多步驟的過程。鋁金屬是將鋁土礦中的氧化鋁精煉成氧化鋁，然後再冶煉成鋁，可以鑄造和軋製成多種形狀和形式。鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易的大宗商品，每日定價。氧化鋁是一種中間產品，通過第三方價格報告公司發佈的氧化鋁價格指數進行市場定價，如CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬公報有色金屬氧化鋁指數(統稱為氧化鋁價格指數(API))。因此，鋁和氧化鋁的價格都會受到很大的波動，因此影響到美國鋁業的經營業績。

業務戰略

公司的目標是創新和創造低碳解決方案。該公司擁有通過低碳排放工藝(Sustana)製造的全面產品組合TM品牌)和麪向未來的研究和開發項目，重點是減少碳排放。

該公司在其蘇斯塔納提供通過低碳排放工藝製造的全面產品組合TM產品系列，包括EcoDuraTM鋁材，環保鋁TM鋁和生態源TM氧化鋁。

此外，美國鋁業還制定了研發項目的技術路線圖，這些項目有可能通過在氧化鋁精煉和鋁冶煉中降低成本、提高效率和減少碳排放來推動價值。路線圖包括：

 

•

我們的未來煉油廠項目，旨在通過使用我們正在進行的各種工藝和新技術來實現零碳氧化鋁精煉，以適應氧化鋁精煉，如機械蒸汽再壓縮(MVR)和電焙燒。

 

•

我們的ELYSISTM合資企業，使用無碳鋁冶煉技術，消除冶煉生產中的所有温室氣體，並生產純氧作為副產品。

 

•

我們的ASTRAEATM這是一項專有技術，可以提純消費後的廢鋁，而不考慮合金的組合，並將其濃縮到高純度水平，從而使其能夠用於高容差應用，如航空航天。

美國鋁業在15個運營地點獲得了鋁管理倡議(ASI)認證，並繼續從ASI獲得更多認證，ASI是鋁行業最全面的第三方計劃，用於驗證負責任的生產實踐。該公司還獲得了ASI的保管鏈認證，這使得美國鋁業能夠在全球銷售ASI認證的鋁土礦、氧化鋁和鋁。

1

 

2021年，公司取得了顯著的進步GRESS關於其戰略目標的説明，以推動更低的成本和可持續的盈利能力。已宣佈的目標包括通過以下方式出售非核心資產12至18個月週期，目標是生成現金收益500至1,000美元，以及通過審查150萬公噸冶煉能力和400萬公噸精煉能力，在接下來的五年內調整業務組合.

2021年第一季度，公司通過完成對公司Warrick業務的軋鋼廠業務的剝離，實現了非核心資產出售產生500至1,000美元的目標，交易價值670美元。此外，該公司於2021年完成了前Eastalco和Rockdale冶煉廠分別位於馬裏蘭州和德克薩斯州的兩項重大非核心資產出售。2021年，資產出售的現金淨收益總計9.66億美元。

2021年，美國鋁業在其冶煉投資組合審查方面取得了重大進展，達到了在截至2024年的五年計劃內改善、削減、關閉或剝離150萬噸冶煉產能的目標的約75%。在投資組合轉型後，公司的目標是成為全球所有鋁公司中二氧化碳排放量最低的公司，無論是冶煉還是精煉都是如此，並致力於將其鋁投資組合的成本提高到第一個四分之一。此外，美國鋁業預計，其冶煉產品組合的85%將由可再生能源提供動力，這是基於該公司現有的可持續發展狀況，並支持其“可持續發展”的戰略優先事項。

該公司繼續審查400萬噸氧化鋁精煉產能，這也是五年計劃的一部分。雖然於2021年並無宣佈任何行動，但本公司已完成約58%的氧化鋁精煉產能審查。

見《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中《業務動態》標題下的本表格10-K第7部分。

合資企業

Alcoa World Alumina and Chemicals（AWAC）

AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業，Alumina Limited是根據澳大利亞聯邦法律成立並在澳大利亞證券交易所上市的公司。AWAC由在七個國家擁有、經營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠的多個附屬實體組成。美國鋁業公司擁有60%的股份，Alumina Limited直接或間接擁有這些實體40%的股份，這些實體由美國鋁業公司出於財務報告的目的進行合併。AWAC的範圍一般包括開採鋁土礦和其他鋁礦；冶煉廠級和非冶金級氧化鋁的精煉、生產和銷售；以及某些原鋁產品的生產。

美國鋁業公司為AWAC提供運營管理，並服從AWAC戰略委員會的指導。戰略委員會由五名成員組成，其中三名由美國鋁業公司任命（其中一名為主席），兩名由氧化鋁有限公司任命（其中一名為副主席）。事項由多數票決定，某些事項需要至少80%的成員批准，包括：AWAC範圍的變更;股息政策的變更;任何一年中總計超過1，000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分資產; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供貸款;某些收購、剝離、擴張、縮減或關閉;某些關聯方交易;金融衍生品、對衝或掉期交易; AWAC實體申請破產的決定;以及AWAC實體與Alcoa或Alumina Limited之間可能簽訂的某些承購協議中定價公式的變更。

AWAC業務

AWAC實體的資產包括以下權益：

 

•

100%的鋁土礦開採、氧化鋁精煉和鋁冶煉業務的美國鋁業的子公司，美國鋁業澳大利亞有限公司（AofA）;

 

•

巴西Juruti鋁土礦礦牀和礦山的100%;

 

•

Halco（Mining）Inc.的45%權益，擁有幾內亞鋁土礦Compagnie des Bauxites de Guinée（CBG）51%權益的鋁土礦財團;

 

•

巴西公司Mineração Rio do Norte(MRN)在巴西鋁土礦開採業務中的9.62%權益；

 

•

巴西聖路易斯煉油廠39.96%的權益;

 

•

AWAC代表合資夥伴管理的澳大利亞波特蘭冶煉廠55%的權益；

 

•

在沙特阿拉伯Ras Al Kair的礦山和煉油廠擁有25.1%的權益；

 

•

100%收購西班牙聖西普里安的煉油廠和氧化鋁化工資產；

 

•

100%收購美國鋁業輪船有限責任公司，這是一家在正常業務過程中為美國鋁業提供海運和商業航運服務的公司；

 

•

位於美國得克薩斯州Comfort點的關閉設施的100%煉油廠資產；以及

 

•

在蘇裏南共和國(蘇裏南)以前用於採礦和精煉的各種資產的100%權益。

2

 

 

排他性

根據雙方的合資協議條款，美國鋁業和Alumina Limited已同意，除某些例外情況外，AWAC是他們投資、運營或參與鋁土礦和氧化鋁業務的唯一工具，他們不會在這些業務上與AWAC競爭。如果美國鋁業或氧化鋁有限公司的控制權發生變化，這種排他性和競業禁止限制將終止，合作伙伴將有機會在AWAC之外或之內單方面開發鋁土礦或氧化鋁項目，但須符合經修訂和重新發布的戰略理事會章程中規定的某些條件。

股權募集

AWAC的現金流和借款是AWAC需求的首選資金來源。如果AWAC的年度總資本預算需要美國鋁業和Alumina Limited的股權出資，則可在30天通知的情況下進行股權募集，但受某些限制的限制。

股利政策

AWAC一般將被要求分配每個AWAC實體上一個日曆季度淨收入的至少50%，某些AWAC實體還將被要求每三個月支付相當於超過指定閾值的可用現金金額的分配，並取決於AWAC實體的預測現金需求。

槓桿策略

AWAC的債務上限為總資本的30%(定義為債務(扣除現金)加上任何少數股權加上股東權益的總和)。AWAC合資公司已籌集了有限的債務，以資助美國鋁業循環信貸額度允許的增長項目，並符合合資企業合夥協議。

沙特阿拉伯合資企業

2009年12月，美國鋁業與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)成立了一家合資企業，該公司由沙特阿拉伯政府成立，目的是開發其礦產資源，並在沙特建立一個全面一體化的鋁業綜合體。馬登在沙特證券交易所(Tadawul)上市。該綜合設施包括一個鋁土礦，估計產能為400萬幹公噸/年；一個氧化鋁精煉廠，產能為180萬公噸/年；一個鋁冶煉廠，產能為804,000公噸/年；以及一個軋鋼廠，產能為46萬公噸/年。

該合資企業目前由兩個實體組成：Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司(MBAC)和Ma’den鋁業公司(MAC)。馬登在MBAC和MAC合資企業中擁有74.9%的股份。美國鋁業擁有擁有冶煉廠的MAC公司25.1%的權益；AWAC擁有擁有礦山和煉油廠的MBAC公司25.1%的權益。見合併財務報表附註C中本表格10-K的第8部分。該煉油廠和冶煉廠位於沙特阿拉伯東海岸的Ras Al Kair工業區內。

Ma‘den和Alcoa Corporation分別擁有看跌期權和看漲期權，根據這些期權，Ma’den可以要求Alcoa Corporation向Ma‘den購買，或者Alcoa Corporation可以要求Ma’den以當時的公平市價向Alcoa Corporation出售MBAC和MAC 14.9%的權益。如果行使這些期權，則必須行使這兩個實體14.9%的全部權益。修訂後的合資企業協議將2021年10月1日定義為Ma‘den和Alcoa Corporation可以分別行使看跌期權和看漲期權的日期，期限為6個月。到目前為止，雙方都沒有行使各自的看跌期權或看漲期權。

修訂後的合資協議還將2021年10月1日定義為美國鋁業獲準在此之後集體出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期，馬登對此有優先購買權。在此日期之前，Ma‘den和美國鋁業公司不得出售、轉讓或以其他方式處置、質押或阻礙合資企業的任何權益。根據經修訂的合資協議，在發生美國鋁業無法補救的違約事件時，Ma‘den可能會購買，或在Ma’den發生無法補救的違約事件時，美國鋁業可能會出售其在合資企業中的權益，以換取根據違約時間變化的對價。

ELYSISTM

ELYSISTM有限合夥(ELYSISTM)是美國鋁業(48.235%)和力拓加拿大鋁業公司(力拓)(48.235%)的全資子公司，以及加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司(3.53%)的合資公司。ELYSIS的目的TM合資公司將推進其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化，該技術生產氧氣，並消除傳統鋁冶煉過程中所有直接的温室氣體排放。美國鋁業公司發明了用於鋁冶煉的惰性陽極技術，這是ELYSIS的基礎TM合資企業。ELYSIS生產的一批批無碳鋁TM已被出售給蘋果公司和奧迪股份公司等公司使用，合資企業正在繼續努力實現工業化規模，計劃從2024年開始銷售一套技術。

3

 

其他

該公司是其他幾家合資企業和財團的一方。請參閲下面每個業務分類討論中的其他詳細信息。

Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶煉廠是美國鋁業和力拓的合資企業，位於魁北克省貝克庫爾。美國鋁業通過對Pechiney Reynolds Quebec Inc.和兩家加拿大全資子公司的股權投資擁有合資企業74.95%的股份，Pechiney Reynolds Quebec Inc.擁有該冶煉廠50.1%的股份，兩家全資加拿大子公司擁有該冶煉廠49.9%的股份。力拓擁有合資企業剩餘的25.05%權益。

CBG是博凱投資公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和幾內亞政府(持股49%)的合資企業，旨在運營幾內亞博凱地區的一個鋁土礦。博凱投資公司由Halco(礦業)公司100%擁有；AWA LLC持有Halco 45%的權益。Awa LLC是AWAC集團公司的一部分，最終由美國鋁業擁有60%的股份，Alumina Limited擁有40%的股份。

MRN是美國鋁業的子公司蔚來(8.58%)、巴西鋁業公司(4.62%)和美國鋁業有限責任公司(5%)的合資公司，以及力拓(12%)、巴西鋁業公司(10%)、淡水河谷(Vale S.A.)(40%)、South32 Limited(South32)(14.8%)和Norsk Hydro ASA(5%)的關聯公司，以運營巴西帕拉州特羅姆貝亞斯港的一座鋁土礦。AWA Brasil和AWA LLC是AWAC集團公司的一部分，最終由美國鋁業擁有60%的股份，由Alumina Limited擁有40%的股份。

Alumar是一家非法人合資企業，在巴西運營一家煉油廠、冶煉廠和賭場。AWA Brasil(39.96%)、力拓(10%)、美國鋁業(14.04%)和South32(36%)擁有該煉油廠的股份。Awa Brasil是AWAC集團公司的一部分，最終由美國鋁業擁有60%的股份，Alumina Limited擁有40%的股份。關於力拓和South32，被點名的公司或其關聯公司持有權益。該冶煉廠和賭場由美國鋁業、蔚來和South32分別擁有60%和40%的股份。

Strathcona燒結機是美國鋁業和力拓子公司的合資企業。鋁冶煉以煅燒焦炭為原料。該焙燒爐由美國鋁業(39%)和力拓(61%)擁有；由於Intalco鋁冶煉廠的削減，美國鋁業的產能目前處於閒置狀態。

水電

馬查迪尼奧水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的財團，該公司通過美國鋁業公司蔚來持有該財團25.7%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。

巴拉格蘭德水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的合資企業，公司通過美國鋁業公司蔚來持有該合資企業42.2%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。

Estreito HPP是由美國鋁業通過Estreito Energia S.A.(25.5%)與位於巴西北部託坎廷斯河的無關第三方組成的財團。

Serra do Facão HPP是位於巴西中部聖馬科斯河的美國鋁業公司蔚來(35%股權)和無關第三方的合資企業。

馬尼庫阿甘電力有限合夥公司是美國鋁業公司和魁北克水電公司的子公司的合資企業。Manicouagan擁有並運營335兆瓦的McCormick水電項目，該項目位於加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美國鋁業擁有該合資企業40%的股份。

鋁土礦

這部分業務包括該公司的全球鋁土礦開採業務。鋁土礦是生產氧化鋁的主要原料，含有多種氫氧化鋁礦物，其中最重要的是三水鋁石和薄水鋁石。鋁土礦是使用拜耳法精煉的，拜耳法是精煉鋁土礦以生產氧化鋁的主要工業化學工藝，氧化鋁是一種鋁和氧的化合物，是冶煉廠生產金屬鋁的原材料。鋁土礦是美國鋁業用於氧化鋁精煉過程的基本原材料。該公司從自身資源中獲得鋁土礦。包括屬於AWAC的合同，以及根據長期和短期合同和採礦租約。除非另有説明，否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位，以零水分為單位進行報告。

美國鋁業將其開採的鋁土礦中的大部分加工成氧化鋁，其餘部分出售給第三方。2021年，美國鋁業運營的礦山生產了4090萬mdmt的鋁土礦，以及由包括AWAC在內的美國鋁業擁有股權的合夥企業運營的礦山，按比例股權生產了670萬mdmt的鋁土礦，公司鋁土礦的總產量為47.6mdmt。

根據其鋁土礦供應合同的條款，AWAC從其少數擁有的合資企業MRN和CBG購買的鋁土礦數量與其在這些礦山的比例股權不同。因此，在2021年，美國鋁業可以獲得4810萬dmt的

4

 

從其鋁土礦權益組合中生產並出售5.7 向第三方出售100萬dmt鋁土礦；42.4100萬dmt的鋁土礦被運往美國鋁業的煉油廠。

有關該公司的鋁土礦開採資產和鋁土礦礦產資源和儲量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2項中。

氧化鋁

該部門包括該公司的全球精煉系統，該系統將鋁土礦加工成氧化鋁。美國鋁業的氧化鋁銷售面向全球客户，定價通常參考公佈的現貨市場價格。該公司冶煉級氧化鋁的最大客户是其自己的鋁冶煉廠，2021年鋁冶煉廠的氧化鋁出貨量約佔其總出貨量的33%。一小部分氧化鋁被出售給第三方客户，他們將其加工成工業化學產品。這一部分還包括AWAC在MBAC中25.1%的份額。

本公司主要通過固定價格現貨銷售和包含兩個定價部分的合同銷售氧化鋁：(1)原料藥價格基礎；(2)考慮到包括運費、質量、客户位置和市場狀況在內的各種因素的談判調整基礎。於2021年，本公司運往第三方的冶煉廠級氧化鋁中，約95%是按固定價格現貨價或經調整原料藥價格出售。

下表顯示了美國鋁業的氧化鋁精煉設施及其全球氧化鋁產能，單位為公噸/年(Mtpy)：

國家

 

設施

 

銘牌

容量1

(每百萬噸)

 

 

美國鋁業

公司

已整合

容量1

(每百萬噸)

 

澳大利亞(Aofa)

 

Kwinana

 

 

2,190

 

 

 

2,190

 

 

 

平賈拉

 

 

4,700

 

 

 

4,700

 

 

 

Wagerup

 

 

2,879

 

 

 

2,879

 

巴西

 

波索斯·德·卡爾達斯

 

 

390

 

 

 

390

 

 

 

聖路易斯（法爾瑪）

 

 

3,860

 

 

 

2,084

 

西班牙

 

聖西普里安

 

 

1,600

 

 

 

1,600

 

共計

 

 

 

 

15,619

 

 

 

13,843

 

 

股權：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

國家

 

設施

 

銘牌

容量1

(每百萬噸)

 

 

美國鋁業

公司

已整合

容量1

(每百萬噸)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MBAC)

 

 

1,800

 

 

 

452

 

 

1

銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計，並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能代表了我們在這些設施的生產中所佔的份額。對於AWAC全資擁有的設施，美國鋁業獲得100%的產量。

 

截至2021年12月31日，美國鋁業的閒置產能約為214,000英里/年，而美國鋁業的合併產能為13,843,000英里/年。由於Poços de Caldas冶煉廠的全面削減，每年有214,000噸的閒置產能在Poços de Caldas工廠。

2019年10月，本公司宣佈對我們的生產資產進行為期五年的審查，其中包括這些設施的一系列潛在結果，包括顯著改善競爭定位、削減、關閉或剝離。審查包括400萬噸全球煉油產能，其中230.5萬噸產能自宣佈審查以來已被永久關閉。

鋁

這一部門目前包括(I)公司在全球的冶煉和轉爐系統以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(Baie-Comeau(加拿大)冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電，在較小程度上，

5

 

氧化鋁部門(巴西煉油廠)。這部分還包括美國鋁業在沙特阿拉伯的冶煉合資公司MAC的25.1%的股份。

冶煉和鑄造作業

原鋁的合同期限差異很大，從多年供應合同到現貨購買。原鋁產品的定價通常由三部分組成：(I)公佈的商品等級P1020鋁的LME鋁價，(Ii)適用於交貨地點的公佈的地區溢價，以及(Iii)考慮形狀和合金等因素的協商產品溢價。

下表顯示了美國鋁業的原鋁設施及其以公噸/年(Mtpy)為單位的全球冶煉能力：

 

國家

 

設施

 

銘牌

容量1

(每百萬噸)

 

 

美國鋁業

公司

已整合

容量1

(每百萬噸)

 

澳大利亞

 

波特蘭

 

 

358

 

 

 

197

 

巴西

 

波索斯·德·卡爾達斯2

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

447

 

 

 

268

 

加拿大

 

魁北克拜科莫

 

 

312

 

 

 

312

 

 

 

魁北克貝坎庫爾

 

 

462

 

 

 

347

 

 

 

魁北克省德尚堡

 

 

287

 

 

 

287

 

冰島

 

費爾南多·阿拉·L

 

 

351

 

 

 

351

 

挪威

 

Lista

 

 

94

 

 

 

94

 

 

 

莫紹恩

 

 

200

 

 

 

200

 

西班牙

 

聖西普里安

 

 

228

 

 

 

228

 

美國

 

馬塞納·韋斯特，紐約州

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

芬代爾，WA（Intalco）

 

 

279

 

 

 

279

 

 

 

埃文斯維爾，In(Warrick)

 

 

269

 

 

 

269

 

共計

 

 

 

 

3,417

 

 

 

2,962

 

 

股權：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

國家

 

設施

 

銘牌

容量1

(每百萬噸)

 

 

美國鋁業

公司

已整合

容量1

(每百萬噸)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MAC)

 

 

804

 

 

 

202

 

 

1

銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計，並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能是根據其在各自冶煉廠的所有權權益在銘牌產能中所佔的份額。

2

波索斯·德·卡爾達斯工廠是一座賭場，不包括冶煉廠。

該公司的 2019年10月首次宣佈的對我們生產資產的五年審查包括150萬噸冶煉產能。投資組合審查包括對重大改進、削減、關閉或資產剝離的評估。截至2021年12月31日，該公司的閒置冶煉產能約為685,000百萬噸/年，而美國鋁業的合併產能為2,962,000百萬噸/年。閒置產能包括全面削減的Intalco冶煉廠的產能、Warrick冶煉廠的閒置冶煉產能10.8萬噸/年、波特蘭冶煉廠的閒置產能3萬噸/年以及Alumar冶煉廠的26.8萬噸/年的閒置冶煉產能。於2021年12月，本公司關閉華盛頓州韋納奇冶煉廠的146,000公噸/年冶煉產能，這些產能此前全部閒置。

2021年12月29日，公司與西班牙聖西普里昂鋁廠的工人代表達成協議，要求將冶煉廠的22.8萬噸年產量削減兩年，並承諾於2024年1月開始重新啟動冶煉廠的產能。

2021年，本公司宣佈重啟巴西Alumar冶煉廠268,000 Mt/年的閒置冶煉產能，預計2022年第四季度投產。該公司還宣佈，波特蘭鋁業合資企業在

6

 

澳大利亞計劃重啟3.5萬人Mtpy波特蘭鋁冶煉廠被削減的產能(19,000Mtpy美國鋁業股份有限公司)。一旦2022年重啟完成，該公司將擁有約186,000個Mtpy波特蘭運營的合併產能。

包括上述行動在內，該公司在其投資組合審查中審查了150萬噸冶煉能力中的約75%。

鋁業部門此前持有該公司在印第安納州沃裏克的軋鋼廠業務。2021年3月31日，該公司完成了向凱撒鋁業公司出售軋鋼廠業務的交易，總代價約為670美元，其中包括承擔69美元的OPEB負債(按交易完成後的調整後計算)。隨着此次出售，該公司不再維持軋製品業務。

更多信息見合併財務報表附註C和D中本表格10-K的第8部分。

能源設施和來源

能源約佔本公司氧化鋁精煉生產總成本的27%。電力約佔公司原鋁生產成本的31%。

電力市場是地區性的，其規模受到物理和監管限制，包括實際無法有效地長途運輸電力、電網的設計，包括互聯，以及各種聯邦和州實體強加的監管結構。

電力合同可以是短期的(實時的或提前一天的)，也可以是幾年的，合同可以立即交付或提前幾年執行。定價可以是固定的，與基礎燃料來源或其他指數(如LME)掛鈎，基於成本或基於地區市場定價。2021年，美國鋁業生產的電力約佔其全球冶煉廠用電量的10%，其餘部分通常按長期協議購買。

下表列出了美國鋁業公司擁有所有權權益的發電能力和2021年發電設施。另請參閲上面的合資企業部分。

 

國家

 

設施

 

美國鋁業聯合公司

容量(兆瓦)

 

 

2021年一代

（兆瓦時）

 

巴西

 

巴拉格蘭德

 

 

152

 

 

 

903,664

 

 

 

埃斯特雷託

 

 

157

 

 

 

1,158,451

 

 

 

馬沙迪尼奧

 

 

119

 

 

 

855,289

 

 

 

Serra do Facão

 

 

60

 

 

 

169,898

 

加拿大

 

馬尼庫亞根

 

 

133

 

 

 

1,160,441

 

美國

 

沃裏克

 

 

657

 

 

 

3,859,571

 

共計

 

 

 

 

1,278

 

 

 

8,107,314

 

此表中的數字分別以兆瓦(MW)和兆瓦時(MWh)表示。

上述每個設施都生產水力發電，但沃裏克設施除外，沃裏克設施使用從附近煤炭儲備的第三方購買的煤炭，從位於同一地點的沃裏克發電廠生產沃裏克冶煉設施使用的幾乎所有電力。2021年，沃裏克發電廠約32%的容量根據當前的運營許可證出售給市場。美國鋁業發電公司，該公司的子公司還擁有印第安納州、田納西州、紐約州和華盛頓州的某些受聯邦能源監管委員會（FERC）監管的輸電資產。

上文所示巴西能源設施的綜合裝機容量(兆瓦)為保證能源，約佔水電站名義裝機容量的52%。自2015年5月(在巴西的Poços de Caldas和S LuíS冶煉廠被削減後)，巴西水電設施的過剩發電能力已出售給市場。

7

 

 

以下是我們為冶煉廠和煉油廠提供的外部能源概述。

 

 

外部能源

區域

電

天然氣

北美

魁北克，加拿大

美國鋁業位於魁北克省Baie-Comeau的冶煉廠從Manicouagan Power Limited Partnership購買了大約四分之一的電力需求。否則，魁北克三家冶煉廠消耗的所有電力都是根據與魁北克水電簽訂的合同購買的，合同將於2029年12月31日到期。

 

馬塞納，紐約(馬塞納·韋斯特)

根據美國鋁業和紐約電力局之間的一份合同，紐約的Massena West冶煉廠從紐約電力局(NYPA)獲得電力。該合同將於2026年3月到期。

美國鋁業通常以競爭性投標的方式從各種來源採購天然氣，包括天然氣生產區的生產商和獨立的天然氣營銷商。天然氣的合同定價通常基於公佈的行業指數，如紐約商品交易所(NYMEX)。

澳大利亞

波特蘭

該冶煉廠從維多利亞州的國家電力市場(NEM)可變現貨市場購買電力。2021年，該冶煉廠與AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd簽訂了固定-浮動掉期合同，總水平為515兆瓦。此外，2021年11月，波特蘭鋁業合資企業宣佈計劃重啟35,000 mty的閒置產能(19,000 mty美國鋁業股份)，這是基於與AGL Hydro Partnership簽訂的72兆瓦的額外固定-浮動掉期合同。這些掉期合約管理着對NEM現貨市場可變能源率的敞口。互換合約將於2026年6月30日到期。

西澳大利亞

Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup煉油廠使用天然氣為其氧化鋁精煉流程聯合生產蒸汽和電力。2015年，奧發獲得了到2032年的相當大一部分天然氣供應，到2023年，滿足了煉油廠95%以上的天然氣需求，此後這一比例還在下降。2020年，奧發籤訂了從2024年開始增加天然氣供應的合同。預計到2027年，這些天然氣供應安排將覆蓋煉油廠80%以上的天然氣需求。

歐洲

西班牙聖西普里安

根據2021年12月29日與工人代表達成的協議，公司於2022年1月完成了臨時削減San Ciprián冶煉廠228,000噸年產能的工作。該冶煉廠根據一份將於2022年6月30日到期的雙邊現貨電力合同購買降低的電力需求。

 

Lista和莫肖恩，挪威

從2017年開始，美國鋁業簽訂了多項長期購電協議，確保了挪威冶煉廠2020年至2035年期間所需電力的約50%。剩下的50%目前是根據短期合同購買的。電費中轉嫁的間接碳排放費用的財政補償是根據歐盟委員會的指導方針和挪威的補償制度獲得的。

 

冰島

根據一份為期40年的電力合同，冰島國家電力公司Landsvirkjun將從一家水電設施向美國鋁業的FjarçaáL冶煉廠供應價格具有競爭力的電力。該合同將於2047年到期，價格重新談判將從2027年起生效。

西班牙

2021年，根據與Naturgy和UFG簽訂的供應合同，向西班牙聖西普里昂氧化鋁煉油廠供應天然氣。

 

2022年1月，Naturgy終止了2022年6月之前供應該煉油廠50%天然氣需求的合同，以及2022年7月至12月期間供應25%天然氣的合同。該公司目前正在談判新的合同，但從2022年2月起可以按現貨價格獲得充足的供應，直到新的合同安排到位。

南美

鋁粉

繼宣佈重啟巴西Alumar冶煉廠268,000 Mt/年的閒置冶煉產能(預計將於2022年第四季度投產)後，美國鋁業簽訂了多項短期購電協議，確保在2022年至2023年底的重啟期間為其在Alumar冶煉廠的份額提供幾乎所有必要的電力。美國鋁業還簽署了多項長期購電協議，這些協議共同確保了其在2024年至2038年期間在Alumar冶煉廠的份額所需的所有電力。所有短期和長期的電力都來自可再生能源。

 

 

 

8

 

 

原材料的來源和可獲得性

本公司相信，其業務所需的原材料現在和將來都是可以獲得的，而且這些原材料的來源和供應目前是充足的。一般來説，材料是根據有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。製造我們產品所需的幾乎所有原材料都可以從不止一家供應商處獲得。這些原材料的一些來源位於可能受到政治和經濟狀況不穩定影響的國家，這可能會擾亂供應或影響這些材料的價格。

某些原材料，如燒鹼和煅燒石油焦，可能會受到價格大幅波動的影響，這可能會影響我們的財務業績。

美國鋁業從自身資源(包括AWAC實體)採購鋁土礦，並相信其目前的全球鋁土礦來源足以滿足其氧化鋁精煉業務在可預見未來的預測需求。

對於每生產一公噸氧化鋁，美國鋁業消耗以下數量的已確定的原材料投入品(相關設施的大致範圍)：

 

原材料

 

單位

 

每噸氧化鋁的消耗量

鋁土礦

 

Mt

 

2.2 – 3.7

燒鹼

 

千克

 

60 – 100

電

 

千瓦時

 

總共消耗200至260個（進口0至230個）

燃料油和天然氣

 

GJ

 

6 – 12

石灰(CaO)

 

千克

 

6 – 60

 

對於每生產一公噸鋁，美國鋁業消耗以下確定的原材料投入(相關設施的大致範圍)：

 

原材料

 

單位

 

每公噸原鋁消耗

氧化鋁

 

Mt

 

1.92 ± 0.02

氟化鋁

 

千克

 

16.3 ± 2.6

煅燒石油焦

 

Mt

 

0.38 ± 0.03

陰極塊

 

Mt

 

0.005 ± 0.002

電

 

千瓦時

 

13.14 – 16.57

液體瀝青

 

Mt

 

0.09 ± 0.02

天然氣

 

麥克夫

 

3.0 ± 1.0

 

我們生產的某些鋁包括合金材料。由於可用於生產各種合金的不同類型的元素的數量很多，提供一系列這樣的元素將沒有意義。除極少數內部使用的產品外，美國鋁業按照鋁協會(美國鋁業是該協會的活躍成員)標準生產鋁合金，該標準使用特定的指定系統來識別合金類型。一般來説，每種合金類型都有鋁以外的主要合金元素，但也會包括少量的其他成分。

 

競爭

美國鋁業在其競爭的鋁供應鏈的所有方面都受到高度競爭的條件的制約。我們的業務部門與我們廣泛的全球客户羣緊密相連，使我們能夠滿足北美、南美、歐洲、中東、澳大利亞和中國等關鍵市場的客户需求。

我們在整個鋁供應鏈的所有主要市場上與各種美國和非美國公司競爭。競爭對手包括向第三方鋁土礦市場供應的鋁土礦礦商、活躍的氧化鋁供應商、精煉商和生產商、大宗商品貿易商、鋁生產商以及鋼、鈦、銅、碳纖維、複合材料、塑料和玻璃等替代材料的生產商。

通過擁有集成的鋁價值鏈，我們能夠交付通過低碳排放工藝製造的SustanaTM系列產品，其中包括：EcoSource™氧化鋁、Ecolum™鋁和EcoDura™鋁。

鋁土礦：

我們是世界上最大的鋁土礦生產商之一。全球開採的鋁土礦中，大部分被轉化為氧化鋁用於生產鋁。2021年，美國鋁業約12%的鋁土礦發貨量出售給第三方客户，美國鋁業運營的礦山向美國鋁業煉油廠供應約95%的產量。

9

 

美國鋁業在合夥企業運營的礦山中所佔份額，其中包括AWAC在內的美國鋁業擁有股權，向美國鋁業煉油廠供應約55%的產量。我們在第三方鋁土礦市場的主要競爭對手包括力拓和來自幾內亞、澳大利亞、印度尼西亞和巴西等國家的多家供應商。我們的競爭主要基於鋁土礦的質量、價格和與客户的接近程度，以及澳大利亞、巴西和幾內亞長期戰略定位的鋁土礦資源，幾內亞擁有世界上最大的優質冶金級鋁土礦儲量。

氧化鋁：

我們是除中國之外世界上最大的氧化鋁生產商。氧化鋁市場是全球性的，競爭非常激烈，有許多活躍的供應商、生產商和大宗商品交易商。我們在第三方氧化鋁市場的主要競爭對手是中國鋁業、南方32有限公司、杭州錦江集團、力拓和挪威海德魯公司。近年來，中國和印度的氧化鋁精煉業務出現了顯著增長。我們的大部分產品是以冶煉級氧化鋁的形式銷售的。

影響氧化鋁市場競爭的關鍵因素包括成本地位、價格、鋁土礦供應的可靠性、質量以及與客户和終端市場的距離。2021年，我們在全球氧化鋁產量的前四分之一中處於平均成本地位。我們的煉油廠位於低成本鋁土礦附近的戰略位置，為我們的精煉組合提供穩定和一致的鋁土礦長期供應。我們的氧化鋁精煉廠包括先進的精煉技術，以最大限度地提高效率，利用這些內部礦山的鋁土礦質量。

鋁：

在我們的鋁材部門，競爭取決於我們銷售的產品類型。

原鋁市場是全球性的，不同地區對鋁的需求差異很大。我們的競爭對手是大宗商品貿易商，如Glencore、Trafigura、J.Aron和Gerald Group，以及鋁生產商，如阿聯酋全球鋁業、Norsk Hydro ASA、力拓、世紀鋁業、韋丹塔鋁業有限公司和聯合公司RUSAL Plc。

在我們的行業中，幾個最關鍵的競爭因素是產品質量、生產成本(包括來源、供應可靠性和能源成本)、價格、與原材料、客户和終端市場的接觸和接近程度、交付的及時性、客户服務(包括技術支持)、產品創新和產品的廣度。在鋁產品與其他材料競爭的地方，鋁的各種特性也是一個重要因素，特別是它的重量輕、強度高和可回收利用。

我們在原鋁市場的優勢主要歸因於：我們的綜合供應鏈；長期的能源安排；我們的鑄造廠有能力為客户提供形狀和合金方面的多樣化產品組合；以及我們對化石燃料的需求不斷下降，因為到2021年，本公司運營的鋁冶煉組合中約有81%由可再生能源提供動力。該公司打算繼續專注於優化產能利用率。

 

專利、商業祕密和商標

該公司認為，其國內和國際專利、商業祕密和商標資產為其提供了競爭優勢。公司在其知識產權下的權利，以及在其下製造和銷售的技術和產品，對公司整體來説都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。然而，作為一個整體，美國鋁業的業務並不實質上依賴於任何單一的專利、商業祕密或商標。作為產品開發和技術進步的結果，公司繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2021年12月31日，美國鋁業的全球專利組合包括大約400項已授權專利和180項未決專利申請。該公司還擁有一些國內和國際註冊商標，這些商標在所服務的市場中具有重要的認知度，包括名稱“Alcoa”和美國鋁業的符號。

關於分離交易，美國鋁業公司和Parentco公司簽訂了某些知識產權許可協議，規定Parentco或Alcoa公司(視情況適用)將某些專利、商標和專有技術以永久、免版税、非排他性的方式許可給另一方，但某些例外情況除外。

 

政府規章與環境問題

 

美國鋁業的全球運營必須遵守各種類型的政府法律、法規和其他要求，這些要求通常提供並可能被解釋、應用或修改，從而使公司的運營或合規活動成本更高。這些法律和法規包括與安全和健康(包括為應對持續的新冠肺炎疫情而制定的法律和法規)、競爭、數據隱私和安全、環境合規以及貿易有關的法律和法規，例如關税或其他進出口限制，這些限制可能會增加原材料或跨境運輸的成本，並影響我們與某些國家或個人做生意的能力。有關與某些適用法律和條例有關的風險的討論，見本表格10-K第一部分第1A項。

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環境

美國鋁業在美國和國外受到廣泛的聯邦、州/省和地方環境法律法規和其他要求的約束，包括與向空氣、水和土壤中釋放或排放材料、廢物管理、污染預防措施、危險材料的產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置、人員接觸危險材料和温室氣體排放有關的法律和法規。我們在大約60個地點管理環境評估和清理，包括目前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，如美國超級基金(全面環境響應、補償和責任法案)場地。2021年，新建或擴建環境控制設施的資本支出約為111美元，預計2022年約為174美元。詳情見本表格10-K第二部分“合併財務報表附註S”或有事項。

安全與健康

我們受到與職業健康和安全相關的廣泛的外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，我們的安全計劃包括合規所需的措施。此外，隨着新冠肺炎大流行的持續，我們可能會在我們開展業務的不同地點受到政府法規的約束，包括潛在的疫苗強制要求。我們已經並將繼續承擔資本支出，以滿足我們的健康和安全合規要求，以及不斷改進我們的安全系統。我們相信，未來對職業健康和安全法律法規的遵守不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

有關與某些適用法律和條例有關的風險的討論，見本表格10-K第一部分第1A項。

人力資本資源

我們的核心價值觀-誠信行事、卓越運營、關愛他人和勇敢領導-指導着我們作為一家公司，包括我們對人力資本管理的方法。我們相信我們的員工是我們最大的資產。我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們能否在組織的各個層面吸引、發展和留住多樣化的有才華、合格和高技能的員工，包括構成我們全球員工隊伍的個人、我們的高管和其他關鍵人員。

我們的公司政策，包括行為準則、無騷擾和欺凌行為的工作場所政策，以及EHS願景、價值觀、使命和政策，支持我們推進公司文化和核心價值觀的使命。美國鋁業堅持在全球範圍內適用於公司、其合作伙伴和其他商業夥伴的人權政策，並致力於遵守《世界人權宣言》、國際勞工組織《工作中的基本原則和權利宣言》、《聯合國全球契約》以及《聯合國商業與人權指導原則》中包含的國際人權原則。

員工

截至2021年12月31日，美國鋁業在16個國家和地區擁有約12,200名員工。我們與某些工會簽訂的集體談判協議涵蓋了大約8,700名全球員工以及不同的到期日期，其中包括在美國的約1,000名員工、在歐洲的1,600名員工、在加拿大的1,400名員工、在南美的2,000名員工以及在澳大利亞的2,600名員工。大約900名美國員工受到與美國鋼鐵工人聯合會(USW)簽訂的集體談判協議的保護。美國也有與國際機械師和航空航天工人協會(IAM)和國際電氣工人兄弟會(IBEW)簽訂的集體談判協議，有效期各不相同。

2021年，該公司完成了對其位於印第安納州的沃裏克軋鋼廠的出售，使員工總數減少了約1170人。此外，該公司正在為重啟巴西的Alumar冶煉廠招聘員工。截至2021年12月31日，已僱用約250名員工。

安全與健康

員工、承包商、臨時工和訪客的安全和健康是我們的首要任務，也是我們吸引和留住人才的關鍵。我們渴望在任何時候、任何地方都能安全工作。我們努力培養一種危險和風險意識的文化，有效地瞭解和使用我們的安全工作系統，積極主動地報告事故，並分享知識，以實現這一目標。

我們的系統旨在防止我們所在地點的生命損失和嚴重傷害。我們的安全計劃和系統包括嚴格的安全標準和控制、定期基於風險的審計、用於調查致命和所有嚴重傷害潛在事故的正式和標準化流程、關鍵風險和安全風險的管理，以及努力消除危險或實施控制以預防和減輕風險。

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我們記錄任何有可能造成嚴重傷害的事件，並努力保持一種直言不諱的文化，在事件發生的地方已報告想法也是共享的。我們有基於人的表現的操作標準，教會員工如何預測和識別可能發生錯誤的情況，以便我們能夠預測、減少、管理和防止傷亡。我們將我們的臨時工、承包商和訪客整合到我們的安全計劃和數據中OneAlcoa：聯合起來爭取安全倡議。

運營員工必須接受由其特定角色、任務、工作區域、工作職能和職責確定的安全和健康培訓。受薪員工應在年度績效目標中納入安全目標。我們相信，擁有個人安全目標使我們的員工能夠更多地參與創建我們的安全文化。為了進一步支持這一點，我們在過去幾年的年度激勵計劃中納入了一項專注於減少死亡和重傷的安全指標。

有關公司在新冠肺炎疫情期間為保護其員工而實施的健康和安全協議的更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中10-K表格的第二部分第7項，標題為業務更新-冠狀病毒。

包容、多樣性和平等

我們尋求提供一個安全、尊重和包容的工作場所，反映我們所在社區的多樣性，並使美國鋁業成為理想的僱主。我們在可能的情況下尋求聘用當地候選人，並繼續專注於我們候選者庫的多樣性。

我們仍然把重點放在促進包容性、多樣性和平等上。截至2021年12月31日，女性約佔我們全球勞動力的17.2%。我們致力於通過改善多樣性和包容性的長期行動，在美國鋁業實現性別平衡。為了支持這些努力，過去幾年，我們在年度激勵計劃中納入了一項指標，重點是增加我們全球勞動力的性別多樣性。

我們也認識到董事會和高級管理層多元化的好處和重要性。在我們董事會的10名董事中，30%是女性，20%是種族/民族多元化，30%擁有美國以外的公民身份。此外，我們的高管團隊中有33%是女性。

2020年10月，我們啟動了由公司不同領導者組成的全球包容性與多樣性理事會，以支持我們包容性和多樣性戰略的實施，旨在建立一種包容性文化，讓員工感受到價值、授權和尊重。2021年，我們的年度激勵計劃包括一項指標，重點是增加對代表不足的羣體的招聘。我們為我們的員工提供多個全球資源和包容團體，包括：AWARE-美國人積極致力於種族-民族平等；EAGLE，我們的LGBT+平等包容團體；以及AWN-美國鋁業婦女網絡。

可用信息

該公司的互聯網網址為：www.cosia.com。美國鋁業在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，並在公司以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行修正。這些文件可以在我們網站的投資者關係部分訪問，網址是www.cocoa.com/Investors。這些信息也可以在美國證券交易委員會的互聯網站www.sec.gov上找到。公司網站上的信息僅作為非活躍的文本參考，不是本10-K表格年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。

公司信息的傳播

美國鋁業公司打算通過其網站www.cocoa.com以及新聞稿、提交給美國證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播，發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。

 

關於我們的執行官員的信息

截至本10-K表格提交之日，公司高管的姓名、年齡、職位和職責領域如下所示。

羅伊C.哈維現年48歲的總裁是美國鋁業公司首席執行官。2016年11月出任首席執行官，2017年5月出任總裁。陳哈維先生於2015年10月至2016年11月擔任Parentco執行副總裁總裁和Parentco全球初級產品(GPP)事業部總裁。2014年6月至2015年10月，他在Parentco擔任執行副總裁總裁，負責人力資源和環境、健康、安全和可持續發展。在此之前，哈維先生曾在Parentco擔任GPP的首席運營官和首席財務官。除了這些職位外，哈維先生還在Parentco擔任過董事投資者關係部和企業財務部董事的職務。哈維於2002年加入Parentco，擔任田納西州諾克斯維爾GPP部門的業務分析師。

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威廉·F·奧普林格, 55，自2016年11月起擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席財務官。奧普林格先生曾任執行副總裁總裁兼首席財務官父母親從4月1日起，2013至2016年11月。奧普林格先生加入父母親2000年至2013年擔任財務分析和規劃方面的關鍵企業職位，並擔任董事投資者關係部。奧普林格先生還在Parentco的GPP分部，包括擔任財務總監、董事運營卓越、首席財務官和首席運營官。

雷納託·德·C.A.·巴奇45歲，自2022年2月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席戰略官。在這一職位上，巴基先生負責戰略、公司和業務發展、能源、非運營合資企業以及縮減和關閉的地點。2019年11月至2022年1月，任高級副總裁兼財務主管；2016年11月至2019年10月，任總裁副主任兼財務主管。在分離之前，巴克奇先生於2014年10月至2016年10月擔任Parentco的助理財務主管，並於2012年至2014年擔任董事公司財務部門的助理財務主管。在此之前，巴克奇先生在財務、戰略、採購、能源和銷售等領域擔任過越來越多的職責。巴基於1997年在巴西加入Parentco。

索尼婭·伊拉姆·哈登現年57歲，自2020年8月起擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席對外事務官。在這一職位上，Elam Harden女士負責全球政府事務、社區關係和可持續發展，並監督美國鋁業基金會。伊蘭·哈登女士在2020年3月至2020年7月期間擔任美國鋁業公司對外事務臨時負責人，並於2016年11月至2020年7月期間擔任西半球政府事務副主任總裁。在美國鋁業公司從Parentco分離之前，Elam Harden女士在Parentco擔任過各種職務，在溝通、營銷和政府事務方面的責任越來越大，包括從2010年11月到2016年10月擔任全球PP部門的董事通信部部長，以及從2009年10月到2010年11月擔任市場部的董事。伊拉姆·哈登女士最初於1989年加入Parentco，在1998年離開Parentco後於2001年重新加入。

Jeffrey D.希特爾現年56歲，自2016年11月起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼總法律顧問。在這一職位上，希特先生全面負責公司的全球法律、合規、治理和安全事務。他之前還曾在2016年11月至2019年12月擔任美國鋁業公司的祕書。2014年至2016年11月，希特先生擔任Parentco助理總法律顧問和助理主任。2010年至2014年，希特先生擔任父母公司GPP事業部的集團法律顧問。2008年至2010年，希特先生在澳大利亞珀斯擔任澳大利亞美鋁公司的總法律顧問。希特於1998年加入Parentco。

塔米·A·瓊斯42歲，自2020年4月起擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官。瓊斯女士負責人力資源管理的方方面面，包括人才和招聘、薪酬和福利、包容性和多樣性、培訓和發展以及勞資關係。瓊斯女士於2019年1月至2020年3月擔任總裁副薪酬和福利，並於2017年4月至2018年12月擔任董事，組織效力。2015年4月至2017年3月，瓊斯女士擔任董事鋁業人力資源總監；2013年4月至2015年4月，她擔任Parentco車輪和運輸產品人力資源董事總裁。瓊斯女士於2006年加入Parentco，並在Parentco擔任過各種人力資源職位，包括Parentco建築和建築系統部的人力資源董事、歐洲建築和建築以及英國和愛爾蘭的人力資源董事。

本傑明·D·卡爾斯現年45歲，自2019年11月起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席創新官。卡爾斯先生負責監督公司的創新和技術，包括公司的研發(R&D)活動技術中心，以及信息技術和自動化解決方案部門。2018年11月至2019年10月，高級副總裁任製造卓越與研發部部長；2016年11月至2018年11月，任高級副總裁技術與企業發展部部長。Kahars先生於2015年11月至2016年11月擔任Parentco GPP部門戰略與技術副總裁總裁，並於2012年8月至2015年11月擔任德克薩斯州Point Comfort工廠的位置經理。卡爾斯最初於1999年加入Parentco，在2004年離開Parentco後，於2007年重新加入。

約翰·D·斯萊文現年60歲，自2019年11月起擔任常務副總裁兼首席運營官。斯萊文先生於2019年2月加入美國鋁業公司，擔任執行副總裁總裁兼首席戰略官。在目前的職位上，斯萊文先生負責公司鋁土礦、氧化鋁和鋁資產的日常運營。從2006年到2019年，斯萊文是波士頓諮詢公司董事的合夥人和管理人員，最近在該諮詢公司負責北美金屬和採礦、基礎設施和公共交通實踐。在此之前，從2002年到2006年初，斯萊文在Parentco工作，在那裏他實施了亞洲增長戰略，重振了拉丁美洲業務，並領導了Parentco在亞洲的銷售和營銷增長，然後回到美國，領導公司戰略、財務規劃和分析職能。

凱利·R·託馬斯，52歲，自2022年2月14日起擔任美國鋁業公司執行副總裁兼首席商務官。在此職位上，託馬斯女士負責領導公司的商業職能，包括銷售和貿易、營銷、供應鏈、商業運營和採購。在加入美國鋁業之前，託馬斯女士於2015年10月至2022年2月期間擔任金屬建築公司Vista Metals Corporation的財務副總裁，並於2014年6月至2015年9月期間擔任電子回收商Electronic Recyclers International的首席運營官。在此之前，2010年至2014年，Thomas女士在Aleris Corporation擔任多個職位。Thomas女士於1999年加入Reynolds Metals，後來被ParentCo收購，並於2001年至2009年在ParentCo擔任銷售、風險管理和營銷等多個職位。

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項目1A.風險因素。

美國鋁業的業務和行業存在固有的風險。除了本報告其他部分討論的因素外，下列風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，包括導致美國鋁業的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。雖然風險是按標題組織的，每個風險都是單獨描述的，但許多風險是相互關聯的。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素，但可能存在美國鋁業目前不知道的或美國鋁業目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性也可能在未來對我們產生實質性的不利影響。見本表格10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中前瞻性陳述項下的第二部分第7項。

商品風險

鋁行業和鋁終端市場具有高度週期性，受到多種因素的影響，包括全球經濟狀況、中國市場和整體消費者信心。

我們客户所在行業的性質導致對我們產品的需求是週期性的，這給未來的盈利能力帶來了潛在的不確定性。鋁的需求對我們的客户在商業建築、運輸和汽車行業等行業製造的成品的需求非常敏感，並受到其影響，這些需求可能會因全球經濟、外幣匯率、能源價格或其他我們無法控制的因素的變化而發生變化。對鋁的需求也與經濟增長高度相關，全球鋁庫存的大幅或突然變化以及由此產生的市場價格影響可能會對我們造成不利影響。

我們相信鋁和鋁產品的長期前景是積極的；然而，我們無法預測行業變量或全球經濟實力的未來走向以及政府幹預的影響。我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到全球經濟狀況和全球資本市場狀況的實質性影響，包括我們和我們客户開展業務的終端市場和地理區域(包括新冠肺炎大流行的結果)。我們客户參與的許多市場也具有周期性，基於經濟狀況、消費者需求、原材料和能源成本，對其產品的需求也存在顯著波動。以及政府行為。這些因素中的許多都不是我們所能控制的。

中國市場是包括鋁在內的全球大宗商品需求和供應的重要來源。中國的鋁產量，包括新建和已安裝的冶煉產能，可能會根據中國政府的政策而波動，比如產能限制和/或許可證的執行水平以及環境政策。此外，行業產能過剩、中國鋁需求的持續放緩或其他市場的顯著放緩，如果不能被鋁供應的減少或新興經濟體(如印度、巴西和幾個東南亞國家)的鋁需求增加所抵消，可能會對全球鋁和鋁價格的供需產生不利影響。此外，鋁市場的變化可能會導致氧化鋁和鋁土礦市場的變化，這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。由於這些因素，我們的盈利能力受到重大波動的影響。

消費者和企業信心和支出的下降、信貸可獲得性和成本的大幅下降，以及資本和信貸市場的波動，都可能對我們經營的商業和經濟環境以及我們的業務盈利能力產生不利影響。我們還面臨與我們的供應商和客户的信譽相關的風險。如果提供資金或支持客户業務持續和擴張的信貸減少，或者如果信貸成本增加，導致我們的客户或他們的客户無法獲得信貸或吸收信貸增加的成本，可能會通過減少我們的銷售額或增加我們對無法收回的客户賬户的損失而對我們的業務產生不利影響。這些情況和信貸市場的中斷也可能導致我們的一些供應商和客户的財務不穩定。這種不利影響的後果可能包括我們客户設施的生產中斷，客户訂單的減少、延遲或取消，我們購買的原材料供應延遲或中斷，以及客户、供應商或其他債權人破產。這些事件中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

鋁、氧化鋁和鋁土礦價格的波動和下跌，包括全球、地區和特定產品的價格，或與LME或其他大宗商品相關的生產成本的重大變化，可能會對我們造成重大不利影響。

原鋁的總價格由幾個部分組成：(I)基本基本金屬部分，通常基於LME的報價；(Ii)地區溢價，包括與向特定地區實物交付金屬有關的基本LME部分的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及(Iii)產品溢價，代表接收特定形狀的實物金屬(例如，鑄造廠、方坯、板坯、棒材等)的增量價格。和/或合金。上述三種成分中的每一種都有自己的可變性驅動因素。

LME價格波動通常是由宏觀經濟因素(包括政治不穩定)、全球鋁供求(包括對增長、收縮和全球庫存水平的預期)以及金融市場的交易活動驅動的

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投資者。LME現金達到的價格2021年10月的十多年來的最高水平$3,180每公噸，今年1月份的最低點是1,952美元。

雖然2021年全球庫存下降，但LME庫存居高不下可能導致鋁價下降，LME價格下跌對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了負面影響。地區溢價往往根據特定地區的金屬供應和需求、相關的運輸成本和進口關税而有所不同。產品溢價通常是特定地區給定原鋁形狀和合金組合的供需關係的函數。長期的行業產能過剩也可能導致鋁定價環境疲軟。

持續疲弱的LME鋁價環境、LME鋁價惡化或地區溢價或產品溢價下降可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣，我們的經營業績也受到大宗商品或與LME掛鈎的關鍵生產成本發生重大變化的影響。

我們的大多數氧化鋁合同包含兩個定價部分：(1)原料藥價格基礎和(2)考慮各種因素的協商調整基礎，包括運費、質量、客户位置和市場狀況。由於原料藥成分可能會因市場風險而表現出顯著的波動性，因此與我們氧化鋁業務相關的收入將受到市場定價的影響。

雖然我們的大部分鋁土礦是針對我們的煉油廠的，但我們的第三方鋁土礦合同的定價結構和期限各不相同，可能會受到全球鋁和氧化鋁鋁土礦市場價格變化以及鋁土礦質量變化的影響。

市場驅動的全球鋁供需平衡可能會受到非市場力量的破壞。

為了應對與全球鋁和氧化鋁供需相關的市場驅動因素，包括能源價格和環境政策，其他行業生產商已獨立承擔減產或增產。這些產量變化可能會因獲得購買能源或原材料的能力或長期合同條款而延遲或受損。

非市場力量對全球鋁行業產能的影響，如某些國家在就業、環境或維持或進一步發展行業自給自足方面的政治不穩定或壓力或政府政策，可能會影響鋁行業的總體供需。例如，俄羅斯和烏克蘭之間的激烈衝突可能會對宏觀經濟狀況產生不利影響，並導致美國和國際社會加大經濟制裁力度，對我們的行業造成不利影響。市場驅動的全球鋁供需平衡的破壞、由此導致的疲軟定價環境和利潤率壓縮可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們的運營和盈利能力一直受到並可能繼續受到原材料或其他關鍵投入的成本或可用性變化，或供應鏈中斷的不利影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果受到原材料成本變化的影響，包括能源、碳產品、燒鹼和其他關鍵投入，以及與將原材料運輸到精煉和冶煉地點相關的運費。我們可能無法通過提價、提高生產率或降低成本計劃來完全抵消原材料成本或能源成本上漲的影響。此外，由於新冠肺炎疫情引發的全球供應鏈中斷，我們可能無法及時獲得足夠的原材料或能源供應，包括由於短缺、通脹成本壓力或運輸延誤，這些可能導致我們的運營中斷或減產。例如，我們已經看到某些原材料的供應鏈出現短缺，比如鎂。儘管到目前為止，我們能夠從其他供應或我們自己的庫存中獲得足夠數量的原材料，但不能保證我們的運營或盈利能力在未來不會受到不利影響。氧化鋁和能源成本在特定時期的下降可能不足以抵消該時期金屬價格的大幅下降。原材料成本的上升或投入成本的下降與鋁價同時大幅下降不成比例，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。我們的供應商、供應商和客户可能會遇到類似的限制，可能會影響我們的運營和盈利能力。

我們的運營消耗大量能源，如果能源成本上升或能源供應中斷或變得不確定，我們的盈利能力可能會下降.

我們的煉油廠和冶煉廠在氧化鋁和鋁的生產中消耗了大量的天然氣和電力。能源的價格和可獲得性受到不穩定的市場狀況的影響，這些市場狀況可能會受到我們無法控制的因素的影響，例如天氣、政治、監管和經濟條件。例如，2021年歐洲市場電價大幅上升，導致競爭對手的冶煉廠宣佈減產。

儘管我們擁有某些水電資產的所有權，但我們依賴第三方供應我們產品製造過程中消耗的能源資源。我們業務的能源供應合同在期限和市場敞口方面各不相同，我們可能並已經受到以下方面的負面影響：

 

•

LME價格或現貨電力、燃料油和/或天然氣價格大幅上漲；

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•

由於政治不穩定、乾旱、颶風、野火、其他自然災害、設備故障或其他原因導致能源供應不可用、中斷或不確定或計劃外停電；

 

•

在特定地點或以有競爭力的價格無法從可再生能源獲得長期能源；

 

•

削減一個或多個煉油廠或冶煉廠，原因是無法在能源合同到期時延長合同或就具有成本效益的條款談判新的安排，或無法以有競爭力的價格獲得能源；或

 

•

削減一個或多個設施，原因是能源成本高，使其繼續運營不經濟；設施所在國家的監管制度授予我們的電力供應中斷權利被終止；或由於確定能源安排不符合適用法律，從而使一直依賴該國能源框架的運營不經濟。

上述事件可能導致高能源成本、能源中斷、以更高成本尋找替代能源、要求償還我們在電力供應中斷制度下獲得的全部或部分利益，或要求補救任何違反能源框架以遵守適用法律的行為，可能擾亂我們的運營或導致減產，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

業務戰略風險

我們已經並可能在未來產生與我們的戰略相關的重大成本，即低成本、有競爭力、可持續和綜合的鋁生產業務，我們可能無法從宣佈的計劃、計劃、舉措和資本投資中實現預期的好處。

我們正在執行一項戰略，通過實施生產率和成本削減計劃，優化我們的資產組合，剝離非核心資產，並投資於技術以實現可持續發展，從而成為一家低成本、有競爭力、可持續和綜合的鋁生產企業。我們一直在採取果斷行動，通過原材料採購戰略、勞動生產率、改善經營業績、部署全公司業務流程模式和降低間接成本來降低我們運營的成本基礎。2019年10月，我們啟動了對我們的生產資產的多年審查，以推動降低成本和可持續盈利。投資組合審查包括150萬噸冶煉能力，包括評估改善、削減、關閉或剝離的選項；截至2021年12月31日，公司已對審查中的150萬噸冶煉能力中的約75%和審查中的氧化鋁精煉能力中的約58%採取了行動。雖然我們在這一戰略上取得了進展，但我們可能無法實現這一戰略的預期收益或成本節約。

在2019年10月宣佈的目標的12至18個月內，公司實現了非核心資產出售淨收益5億至10億美元的目標。2021年，我們通過出售非核心資產產生了9.66億美元的現金淨收益。這類收益為其他投資組合行動，包括削減和關閉決定提供了資金來源。不能保證額外的非核心資產出售將為未來的投資組合決策提供資金。

我們已經並可能繼續計劃和執行其他行動，以擴大或精簡我們的投資組合。我們不能保證我們的戰略行動的預期好處將會實現。關於資產組合優化行動，如資產剝離、削減、關閉和重新啟動，我們可能面臨退出無利可圖的業務或運營的障礙，包括高額的退出成本或來自不同利益相關者的反對，缺乏願意以我們可以接受的價格購買此類資產的買家，由於任何監管批准或政府幹預而造成的延誤，持續的環境義務，以及第三方不願解除我們在出售資產方面提供的擔保或其他信貸支持。如果買方未能履行所有承諾，我們可能會保留此類交易的責任，承擔持續的賠償義務，併為剝離實體招致不可預見的責任。

我們的業務運營是資本密集型的，投資組合優化行動，如削減或關閉業務或設施，可能包括重大成本和費用，包括資產減值費用和其他措施。*不能保證該等行動將按預期成本按計劃進行或完成，或將導致對公司有利。隨着時間的推移，關閉、削減和資產剝離的影響將減少公司的現金流和盈利能力，並導致業務組合更加多樣化，我們的財務業績將更加依賴剩餘業務。此外，削減某些現有設施，無論是暫時或永久性的，可能需要我們產生與這些設施相關的削減和運輸成本，以及如果任何被削減的設施恢復生產，成本進一步增加，這可能對我們的業務、財務業績和運營結果產生不利影響。

我們宣佈的對公司資產的多年投資組合審查包括評估我們的投資組合，以評估每個設施的戰略效益、競爭力和生存能力。經過這次審查，我們預計將成為鋁土礦、氧化鋁和鋁等產品類別的低成本第一四分位生產商，並擁有高達85%的冶煉產量來自可再生能源，這與我們擁有行業中碳產量最低的煉油廠和冶煉廠的長期目標一致。我們可能無法全面或以具有成本效益或及時的方式實施實現這一戰略所需的行動，這些行動可能包括從新產品中獲取、維持和/或擴大利潤率，持續的產品創新，對研發項目和新技術的投資，以及具有成本效益的長期能源解決方案。我們可能無法達到預期的結果

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來自技術創新或與此相關的其他收益或預期盈利能力戰略執行這些行動還會將高級管理層的時間和資源從我們的常規業務運營中轉移出來，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

合資企業、其他戰略聯盟和戰略性商業交易可能達不到預期的結果。我們在為這樣的合資企業或交易整合或分離資產時可能會遇到運營挑戰，這樣的合資企業或交易可能會增加我們的流通股數量或未償還債務的金額，並影響我們的財務狀況。

我們參與了合資企業，組成了戰略聯盟，未來還可能達成其他類似的安排。例如，AWAC是美國鋁業和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業。AWAC由多個附屬實體組成，這些實體在七個國家擁有、運營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠的權益。此外，美國鋁業是與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)合資企業的少數股權所有者。儘管本公司與這些及我們現有的其他合資企業和戰略聯盟有關，試圖保護我們的利益，但合資企業和戰略聯盟本身就存在特殊的風險。無論公司是否在此類安排中持有多數股權或保持運營控制權，我們的合資企業和其他業務合作伙伴可能會採取某些行動和立場，或遇到一些困難，可能會對公司和/或其聲譽產生負面影響，例如：

 

•

推進經濟、政治、社會或商業利益或目標，與公司和我們的利益相關者不一致或相反；

 

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行使否決權，阻止我們認為符合我們或合資企業或戰略聯盟最大利益的行動；

 

•

採取與我們的投資政策或目標相違背的行動；或

 

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由於財務或其他困難，不能或不願意履行合資企業、戰略聯盟或其他協議規定的義務，如出資擴建或維護項目。

我們不斷進行評估，並可能在未來達成更多的戰略業務交易。任何此類交易可能在任何時間發生，可能對我們的業務具有重大意義，並可能採取多種形式，包括收購、合併、出售或分銷某些資產、再融資或其他資本重組或重大戰略交易。不能保證我們的合資企業、戰略聯盟或額外的戰略業務交易將對我們有利，無論是由於上述風險、不利的全球經濟狀況、成本增加、外匯波動、政治風險、政府幹預、保留負債、賠償義務或其他因素。評估潛在交易和整合已完成的交易可能會分散管理層對日常經營事務的注意力。此外，在我們完成出售和處置資產或資產組的協議的範圍內，我們可能會遇到將其與我們保留的資產和運營分離的運營困難，這可能會影響此類處置的執行或時間安排，並可能導致我們的運營中斷和/或損害索賠等。

如果我們從事戰略交易，我們可能需要額外的融資，這可能會導致我們的流通股數量增加或我們的債務總額和/或成本增加，這可能會對我們的信用評級造成不利影響，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。與此類交易相關的我們可能發行的股票數量或債務本金總額可能是相當大的。

全球運營風險

新冠肺炎疫情已經對公司的業務、財務狀況或運營結果產生了不利影響，未來也可能產生不利影響。

 

2019年12月，中國暴發了一種新的冠狀病毒株(冠狀病毒)，此後蔓延到世界所有地區。2020年3月，世界衞生組織宣佈疫情為大流行。新冠肺炎大流行以及為控制或緩解疫情而採取的預防措施導致受影響地區的企業放緩或關閉，並對經濟和全球金融市場造成重大幹擾。

 

雖然該公司自疫情爆發以來一直維持運營，但不能保證這些趨勢將繼續或不會逆轉。到目前為止，該公司經歷了供應來源的孤立中斷，但已經找到了替代解決方案，以避免任何重大的生產影響。關於公司的員工隊伍，運營地點的缺勤率有所上升，但最終承包商和員工對運營造成的幹擾微乎其微。

新冠肺炎大流行仍在繼續。圍繞全球公共衞生危機的規模和持續時間的不確定性可能會以多種方式和不同的程度影響我們的業務。雖然新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響尚不清楚，但它可能會產生不利影響：

 

•

全球對鋁的需求，對我們從運營中產生現金流的能力產生了負面影響；

 

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我們的運營，包括由於對我們產品的需求減少、政府法規和/或由於疾病或公共衞生限制導致設施中的工人減少而導致我們的運營中斷、減少或關閉；

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•

關鍵供應商的商業可持續性或我們供應鏈內的運輸中斷，這可能導致更高的庫存成本和/或無法獲得關鍵原材料或履行客户訂單；

 

•

客户的流動性，這可能會對應收賬款和我們的現金流產生負面影響；

 

•

美國鋁業為我們設施的資本支出和所需維護提供資金的能力，這可能會對我們的運營結果和盈利能力產生負面影響；

 

•

全球金融和信貸市場，以及我們以可接受的條款或根本不接受的條件獲得額外信貸或融資的能力，這可能對我們的流動性和財務狀況產生負面影響；

 

•

公司履行我們未償債務和信貸安排協議中的財務契約的能力；

 

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養卹金資產和利率的投資回報以及繳款延期，導致公司所需繳款增加或繳款時機不利，對未來現金流產生不利影響；

 

•

美國鋁業在某些司法管轄區創造收入的能力，對我們遞延税項資產的變現能力產生負面影響；

 

•

某些長期和無形資產的可回收性，包括商譽；

 

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我們投資和主要合資夥伴的財務狀況，對運營結果、現金流和投資餘額的可回收性產生負面影響；

 

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套期保值工具的有效性；

 

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與健康和安全有關的僱員索賠所產生的法律義務；以及

 

•

我們能夠高效地管理某些公司職能和其他活動，這是員工遠程工作的結果。

 

長期的不利條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響，並導致資產減值費用，包括長期資產或商譽，或影響遞延税項資產的變現能力。圍繞新冠肺炎的局勢仍然不穩定，可能在短期內導致全球市場和經濟重新出現不穩定，特別是如果在新冠肺炎疫情達到流行階段之前，全球和/或美國鋁業運營地點的病例激增的話。影響的持續時間和程度取決於無法準確預測的未來發展，例如更多的疫情、變種的出現和傳播、我們運營地區的感染率、遏制行動的範圍和有效性，包括我們運營的市場中疫苗接種工作的時機、分佈範圍、可獲得性和有效性，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的影響。此外，進一步爆發導致重新執行或延長需要疫苗或檢測的現有或新的政府任務或命令，也可能影響我們員工或承包商的可用性以及我們留住現有員工、吸引新員工的能力，並可能導致勞動力中斷，這可能會影響我們生產產品的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，還可能會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險和不確定性。

我們參與日益競爭和複雜的全球市場會使我們面臨風險，包括法律和監管風險以及我們無法控制的條件的變化，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動，包括澳大利亞、巴西、加拿大、歐洲、幾內亞和沙特阿拉伯。與該公司全球業務相關的風險包括：

 

•

地緣政治風險，如政治不穩定、政變、內亂、罷工和停工、徵用、政府將財產國有化、實施制裁、改變進出口條例和費用、重新談判、撤銷或取消現有協議、租約、許可證和許可證，以及改變採礦特許權使用費規則或法律；

 

•

經濟和商業不穩定風險，包括主權和私人債務違約、腐敗以及地方政府法律、法規和政策的變化造成的風險，如與關税和貿易壁壘、貿易緊張、税收、外匯管制、就業法規和收入匯回有關的風險；

 

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宏觀經濟狀況趨弱；

 

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收縮製造活動，特別是在全球汽車行業；

 

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戰爭或恐怖活動；

 

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重大公共衞生問題，如大流行或流行病的爆發，可能導致我們的運營、供應鏈或勞動力中斷；

 

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信息系統故障或中斷，包括由於網絡攻擊；

 

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在某些司法管轄區執行知識產權和合同權的困難，或在保護技術、數據和知識產權方面的限制；以及

 

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突發事件、事故或環境事件，包括自然災害。

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我們經歷過其中一些事件，雖然上述任何因素的影響難以預測，但其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。現有的保險安排可能無法為此類事件可能產生的重大成本提供足夠的保險或補償。

在我們經營業務的任何外國市場發生的意外或無法控制的事件或情況，包括外國政府的行動，如外交政策或財政制度的變化，我們與該等外國政府的租賃或協議的終止，政府監管的增加，或強制削減或繼續經營，可能會對我們的業務，財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們的全球業務使我們面臨與經濟、政治和社會狀況相關的風險，包括貿易政策和不利行業宣傳的影響，這可能會對我們的業務和我們在某些地區的運營能力產生負面影響。

我們面臨着與國際經營相關的風險，包括外國或國內政府的財政和政治危機、政治和經濟爭端和制裁、社會要求和條件以及不利的行業宣傳。除其他因素外，這些因素給我們競爭的市場帶來了不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，我們在世界各地的社區開展業務，我們所在社區的社會問題可能會影響我們維持業務的能力；此外，與我們行業相關的事件可能會產生負面宣傳，並影響我們在這些地點業務的社會接受度，包括損害我們的聲譽、我們與利益相關者的關係以及我們的競爭地位。人們對託管社區的期望越來越高，社會行動主義也越來越多，這給我們維持運營和擴大業務的社交許可證帶來了額外的挑戰。例如，巴西尤魯蒂的社區和利益攸關方的關切有時影響了我們進入某些礦區的能力。儘管美國鋁業已經建立了評估和管理風險的系統，包括與維護和保護我們的社會運營許可證相關的風險，但對私營部門在促進和支持實現聯合國可持續發展目標(SDGs)方面發揮重要作用的期望正在升級。在某些司法管轄區，有越來越多的法規發展來保護少數羣體，例如澳大利亞的土著人民。這可能會對我們在任何時候或在預期的時間範圍內確保業務擴張的能力產生不利影響，可能會顯著增加我們的業務成本，並可能擾亂我們的運營。

在美國，近年來，美國政府已經採取行動，實施某些貿易政策的重大變化，包括進口關税和配額，修改國際貿易政策，退出或重新談判某些貿易協定，以及影響美國與其他國家的貿易關係的其他變化，其中任何變化都可能需要我們大幅修改我們目前的商業做法，或者可能以其他方式對我們或我們客户的業務產生實質性和不利的影響。美國政府繼續審查貿易政策，並與全球各國就可能影響公司的新協議進行談判。例如，美國政府正在與各國談判與2018年最初根據1962年《貿易擴張法》第232條(第232條)適用的關税有關的協議。2021年，美國和歐盟(EU)達成協議，美國取消了第232條關税，並根據歷史數量實施了允許從歐盟免税進口鋁的關税配額，歐盟暫停了對某些美國產品徵收的報復性關税。如果就更廣泛的進口範圍達成進一步協議，或者這些關税和其他貿易行動導致國際上對美國生產的鋁的需求減少，或者以其他方式對我們產品的需求產生負面影響，我們的業務可能會受到不利影響，並可能進一步加劇鋁和氧化鋁價格的波動以及整體市場的不確定性。

我們面對經營所在國家的外幣匯率及利率波動，以及通脹及其他經濟因素的風險。

經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，我們所在國家的競爭因素，以及全球經濟和金融環境的波動或惡化，都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。美元對其他貨幣的估值變化，特別是澳元、巴西雷亞爾、加拿大元、歐元和挪威克朗，這些都是我們業務所在國家的貨幣，可能會影響我們的盈利能力，因為一些重要的投入是以其他貨幣購買的，而我們的產品通常以美元銷售。隨着美元走強，美國以外的冶煉廠的成本曲線將下移，但我們美國冶煉投資組合的成本可能不會下降。

税法變動或承擔額外税務責任可能會影響我們未來的盈利能力。

我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。外國和國內税收法律、法規或政策的變化，或監管機構對其解釋和應用，或承擔額外的税收責任，可能會影響我們未來的盈利能力。例如，2021年10月，經濟合作與發展組織(OECD)的137個成員國和司法管轄區就新的國際税收框架達成一致，規則計劃於2022年敲定，最早將於2023年由參與司法管轄區實施。 在參與司法管轄區頒佈和實施適用規則之前，此類協議對本公司的影響尚不確定。我們的國內和國際納税義務取決於利潤在這些不同司法管轄區之間的分配。我們的税項支出包括因税務風險而可能產生的額外税款的估計，並反映了各種估計和假設。假設條件包括

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對公司未來收益的評估可能會影響我們遞延的對資產徵税。我們未來的經營業績可能會受到有效税率的變化的不利影響，這是由於不同法定税率國家的收益組合發生變化，公司的整體盈利能力發生變化， 税法和税率的變化，公認會計原則的變化，和遞延税項資產和負債的估值變動. 税收法律法規的重大變化以及税務機關的立場可能對我們的有效税率、現金税收支出和現金流以及遞延税收資產和負債產生重大影響，無論是積極的還是消極的。

 

我們接受澳大利亞、巴西、加拿大和西班牙等多個司法管轄區不同税務機關的税務審計。例如，2020年7月，澳大利亞奧發收到澳大利亞税務局(ATO)關於某些歷史性的第三方氧化鋁銷售定價的評估通知(通知)。通知聲稱，對Aofa應付所得税的索賠約為156美元(214澳元)，不包括利息和罰款。這些通知還包括對税款的複利索賠，總額約為516美元(707澳元)。根據ATO的爭議解決做法，Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的評估所得税金額，不包括利息和任何罰款，預計ATO在此事最終解決之前不會尋求進一步付款。如果Aofa最終成功，作為ATO一部分支付給ATO的任何金額50%付款將被退還。税務局亦發表了一份立場文件，就有關評税的行政處罰事宜提出初步意見。，提議罰款約9400澳元(128澳元)。Aofa不同意ATO關於處罰的擬議立場，並在2020年第四季度提交了對立場文件的迴應。在ATO完成對Aofa迴應的審查後，ATO可以發佈處罰評估。本公司不同意ATO的立場，並且Aofa將繼續為這一問題辯護，並尋求所有可用的爭端解決方法，直至幷包括向澳大利亞法院提起訴訟。我們定期評估税務機關審查的潛在結果，以確定我們的所得税撥備是否充足。税務審計和對以前提交的納税申報單或相關訴訟的審查結果以及對我們税務敞口的持續評估可能會對我們的財務業績產生重大影響。見合併財務報表附註Q和S中未確認税收優惠和或有事項下的本表格10-K第二部分第8項。

我們可能面臨重大法律程序、調查或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化。

我們在特定時期的運營或流動性結果可能會受到新的或日益嚴格的法律、監管要求或解釋，或對公司不利的重大法律程序或調查的結果的影響。由於法律、法規或政策的變化，我們可能會受到與業務運營、合規措施或向員工提供健康或福利相關的意外或不斷上升的成本的影響。我們還面臨各種法律和合規風險，其中包括與健康和安全、環境問題、知識產權、產品責任、數據隱私、税收以及遵守美國和外國出口有關的潛在索賠，反賄賂、競爭法以及銷售和貿易行為。我們可能會受到罰款、罰款、利息或損害賠償(在某些情況下，損害賠償增加三倍)。此外，如果我們違反了我們與政府當局達成的協議的條款，我們可能面臨額外的金錢制裁和法院認為適當的其他補救措施。

雖然我們相信我們已經採取了適當的風險管理和合規計劃來應對和降低這些風險，但我們業務的全球性和多樣性意味着這些風險仍然存在，可能會不時出現額外的法律訴訟和意外情況。此外，各種因素或事態發展可能會導致公司改變目前對負債的估計，或對以前不受合理估計影響的事項進行估計，例如重大司法裁決、判決或和解，或重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決或和解或法律、法規或政策的不利變化，或公司無法確切預測的其他意外情況，可能會對我們在特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。見本表格10-K的第一部分第3項和本表格10-K的第二部分第8項，見合併財務報表或有事項下的附註S。

在我們運營的司法管轄區，我們受到一系列健康、安全和環境法律、法規和其他要求的約束，這些要求可能會使我們面臨重大索賠、成本和責任。

我們在全球的業務受到眾多複雜且日益嚴格的聯邦、州、當地和外國法律、法規、政策以及許可、許可和其他要求的約束，包括與健康、安全、環境以及廢物管理和處置相關的要求，這可能會使我們面臨鉅額索賠、成本和責任。根據CERCLA(通常稱為超級基金)或類似的美國和外國法規，我們可能會受到罰款、處罰和其他損害，如自然資源或社區損害，以及與土壤、地表水、地下水和其他介質的調查和清理相關的費用。這些法律、法規、政策和許可、許可和其他要求可能會改變，或可能被應用或解釋為(I)要求我們禁止、限制、關閉或以其他方式修改我們的運營和站點，包括實施糾正措施，安裝額外的設備或結構，或採取其他補救行動，或(Ii)使我們承擔執行風險，或向我們施加或要求我們招致額外的資本支出、合規或其他成本、罰款、罰款或損害賠償，其中任何一項都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響。

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遵守這樣的法律、法規、政策的代價,其他要求，包括參與評估、補救活動和場地清理，以及內部自願計劃，意義重大，並將在可預見的未來繼續如此。環境法可能會要求受污染財產的所有者和佔用者承擔清理責任，包括以前擁有、不能運營、或被剝離的財產，無論業主和佔用人是否造成污染，或造成污染的活動在進行時是否合法。因此，我們可能會因我們目前擁有或經營的地點、我們過去擁有或經營的地點以及一直由第三方擁有或經營的受污染地點的當前或以前狀況而提出索賠，而無論我們是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。責任可能是無過錯的，可能是連帶的，因此我們可能要對我們所承擔的污染或其他損害承擔更多責任，甚至是全部責任。

 

此外，由於環境法律、法規、政策和其他要求不斷演變，我們將繼續產生維護合規的成本，這些成本可能會大幅增加，事實證明，這些成本比我們預期的更有限、更昂貴。不斷變化的標準和預期可能會導致訴訟增加和/或成本增加，所有這些都可能對我們的業務運營、收益和現金流產生實質性的不利影響。未來對環境、健康和安全法規以及其他法規要求或期望的合規性可能比我們預期的更具限制性和成本，並可能擾亂我們的業務運營並需要鉅額支出。我們的業務、財務狀況或特定時期的運營結果可能會受到某些健康、安全或環境問題的重大影響，包括補救成本和與某些地點相關的損害。

 

我們的業務包括蓄水設施，這可能會影響環境或導致暴露在危險物質或其他損害中，這可能會導致對我們的重大責任。

 

我們的一些業務產生危險廢物和其他副產品，我們將其包含在尾礦設施、殘渣儲存區和其他結構性蓄水池中，這些設施受到廣泛的監管和日益嚴格的行業標準。極端天氣事件、侵蝕或水庫出乎意料的結構破壞導致蓄水區溢出，可能會對環境、自然資源或財產造成嚴重的、在某些情況下是災難性的破壞，或造成人身傷害和生命損失。我們的業務可能對環境產生這些和其他類似的影響，以及暴露在與我們的業務相關的危險物質或廢物中，可能會導致重大成本、民事或刑事損害、罰款或罰款，以及監管或司法當局發佈的強制、限制或關閉業務或要求糾正措施的執法行動，其中任何一項都可能對我們造成實質性和不利影響。

 

氣候變化、氣候變化立法或法規，以及減少温室氣體排放和建立對極端天氣條件的業務適應能力的努力，都可能對我們的運營和市場產生不利影響。

 

能源是我們許多業務的重要投入，越來越多的人認識到，來自化石燃料的能源消費是氣候變化的一個因素。在我們開展業務的地區，如加拿大和歐盟，許多政府或監管機構已經或正在考慮進行立法和監管改革，以應對氣候變化的潛在影響，這可能導致温室氣體(GHG)密集型資產和能源密集型資產的邊際發生變化。這些與碳排放相關的監管機制可能是自願的，也可能是立法的，相關法規的不一致可能會通過客户或我們的供應鏈直接或間接影響我們的運營。對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協定的潛在影響的評估是不確定的，因為在我們開展業務的國家中，潛在的法規變化範圍很廣，而且這些法規的範圍和發展具有多樣性。例如，歐盟委員會在2021年提出了碳邊界調整機制(CBAM)，作為對污染進口的徵税，如果獲得批准，將把鋁納入2023年開始的第一階段實施。我們可能會實現資本支出、成本或税收的增加，原因包括遵守修訂後的或新的法律或法規，包括購買碳信用/定價或“總量管制與交易”制度下的津貼或信用的成本或銷售利潤，隨着新的精算表的開發以重塑保險範圍而增加的保險費和免賠額，相對於行業同行的競爭地位的變化，以及由於對公司生產的商品需求的增加或減少以及間接由於銷售商品成本的變化而產生的損益變化。

 

儘管我們正在投資技術，以減少我們產品製造過程中温室氣體的產生，例如我們的ELYSISTM除了合資鋁冶煉技術和其他限制氧化鋁精煉碳生產的技術外，在我們業務的某些方面，我們減少温室氣體排放的能力也取決於第三方，特別是能源供應商的行動，以及我們對温室氣體排放做出重大改變的能力。因此，我們可能面臨與任何新的温室氣體排放法規相關的額外成本，我們修改運營以避免這些成本的能力在短期內可能會受到限制。

 

此外，應對氣候變化的法規可能會影響公司的競爭力，包括公司某些資產的地點的吸引力。全球對氣候的關注正在提高所有國家的意識，例如在第26屆聯合國氣候變化締約方大會(締約方會議第26屆會議)由該公司所在國家/地區的許多政府

21

 

旨在打擊森林砍伐，這可能會對影響我們在賈拉森林和亞馬遜等敏感地區開採和作業的能力。

 

氣候變化或極端天氣條件對公司運營的潛在實際影響具有很高的不確定性，並將因地理環境而異。這些可能包括降雨模式的變化、野火、熱浪、水或其他自然資源的短缺、海平面的變化、風暴模式的變化、洪水、風暴頻率和強度的增加以及温度水平的變化。其中任何一項都可能擾亂我們的運營，阻礙向我們運輸產品或向客户運送我們的產品，阻止使用我們的設施，對我們的供應商或客户的運營和他們履行對我們的合同義務的能力產生負面影響，和/或導致我們的設施損壞，所有這些都可能增加我們的成本，減少生產，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們在鋁業內外面臨着全球範圍內的激烈競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。

我們與各種美國和非美國的鋁行業競爭對手以及其他材料的生產商競爭，如鋼鐵、鈦、塑料、複合材料、陶瓷和玻璃等。使用這種材料可能會減少對鋁產品的需求，這可能會降低我們的盈利能力和現金流。影響我們競爭能力的因素包括來自海外生產商的日益激烈的競爭、我們競爭對手的定價策略、我們的競爭對手或客户引進或改進新技術和設備、客户戰略或材料需求的變化，以及我們保持設施成本效益的能力。某些競爭對手擁有財務、技術和管理資源，可以開發和銷售可能與我們的產品競爭的產品，而我們的競爭對手之間的整合也可能使他們能夠更有效地競爭。此外，我們的競爭地位在一定程度上取決於我們作為一個集成的鋁價值鏈運營的能力，利用企業和關鍵終端市場的創新專業知識，以及獲得經濟的電力供應來維持我們在不同國家的運營。請參閲業務-競爭。

我們可能無法獲得或維持足夠的保險範圍。

我們維持各種形式的保險，包括與我們的財產相關的索賠和與我們的業務相關的風險。我們現有的財產和責任保險包含保險範圍的排除和限制。在續保方面，我們已經經歷或可能在未來經歷更多的保險排除和限制，顯著增加的自我保險扣除額和免賠額，以及顯著更高的保費。我們可能無法為某些風險購買足夠的保險，如果真的有的話，而現有的保險安排可能無法為可能出現的重大費用提供足夠的保險或補償。因此，未來我們的保險覆蓋範圍可能不會像過去那樣涵蓋索賠，我們購買保險所產生的成本可能會大幅增加，這兩種情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。

網絡安全風險

網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞或其他網絡事件可能威脅我們的信息技術基礎設施和其他敏感業務信息的完整性，擾亂我們的運營和業務流程，使我們面臨潛在的責任，並導致聲譽損害和其他負面後果，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。

我們依賴信息和通信技術、網絡、軟件和相關係統來運營我們的業務，包括我們設施和系統中的生產控制和操作系統，用於記錄和處理交易、與客户交互、財務報告以及保護員工的個人數據和其他機密信息。我們的全球業務需要更多地依賴技術，這使我們面臨專有信息被盜的風險，包括商業祕密和其他知識產權，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。保護此類信息以及敏感的客户信息、員工的個人數據和其他機密信息對我們至關重要。我們面臨全球網絡安全威脅，從未經協調的個人嘗試到針對公司的複雜和有針對性的措施，稱為高級持續威脅。此外，由於新冠肺炎疫情，我們更多的員工正在遠程工作，這增加了我們信息技術系統的網絡安全漏洞和風險。

網絡攻擊和其他網絡事件正變得更加頻繁和複雜，不斷演變，並且是由擁有大量資源和廣泛專業知識和動機的團體和個人發起的。網絡攻擊和安全漏洞可能包括但不限於，未經授權試圖訪問信息或數字基礎設施、向虛構的各方直接付款、病毒、勒索軟件、惡意代碼、黑客攻擊、網絡釣魚(包括通過社會工程)、拒絕服務、人為錯誤和其他電子安全漏洞，任何這些漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於網絡攻擊中使用的技術經常變化，可能無法立即檢測到，我們可能無法預測或檢測這些技術，例如使用零日漏洞(如Log4j漏洞)或未知惡意軟件，包括事件的範圍和影響，將事件控制在我們的系統中，或實施預防或補救措施。我們在過去經歷過外部各方試圖滲透我們的網絡和事件

22

 

系統。此外,我們用第三種方式-某些軟件應用程序、存儲系統和雲計算服務的第三方供應商。CYber 攻擊,安全漏洞，或其他事件在……上面我們的服務提供商或業務合作伙伴的信息技術系統可能會影響到我們。這樣的企圖和事件到目前為止，還沒有導致任何實質性的入侵、中斷或信息丟失。

我們繼續評估潛在的網絡威脅，並對我們的信息技術基礎設施進行投資，以應對這些威脅，包括監控網絡和系統、培訓員工有關網絡威脅的知識，以及加強公司及其第三方供應商的安全政策。雖然公司不斷努力加強我們的系統和安全措施，保護信息，並減輕潛在風險，但不能保證此類行動足以防止或及時檢測到網絡攻擊或安全漏洞。此類入侵可能操縱或不當使用我們的系統或網絡，泄露或泄露機密或受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，網絡安全事件可能對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、資產被盜和鉅額補救費用，其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此類安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私法和其他法律，並使我們面臨訴訟和政府調查和訴訟，任何這些都可能導致我們面臨重大的民事或刑事責任。例如，歐盟的一般數據隱私條例要求公司在處理個人數據方面承擔一系列合規義務。如果我們的運營被發現違反了GDPR的要求，我們可能會受到重大的民事處罰、業務中斷和聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。網絡攻擊或入侵可能需要大量的管理層關注和資源，並導致我們在研發方面的投資價值縮水， 這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們已經制定了災難恢復和業務連續性計劃，但如果我們的信息技術系統或我們的第三方提供商的系統因任何原因損壞、破壞、中斷或停止正常運行，並且如果災難恢復和業務連續性計劃不能及時有效地解決事件，我們管理或開展業務和我們可能面臨聲譽、競爭和商業損害，以及訴訟和監管行動，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

可用資本與信貸相關風險

我們不能保證我們將繼續通過支付現金股息和/或回購我們的普通股來向股東返還資本。減少或停止向我們的股東支付現金股息或回購我們的普通股可能會對我們的股票的市場價格或流動性產生不利影響。.

2021年10月，公司董事會啟動了每股0.10美元的季度現金分紅計劃，並批准了一項新的5億美元股票回購計劃。董事會此前還於2018年10月批准了一項2億美元的股份回購計劃，該計劃在2021年第四季度完成了1.5億美元的回購，得到了充分利用。股份回購授權沒有預先確定的到期日。本公司沒有義務向股東支付任何現金股息或以任何特定價格或根本沒有義務回購我們已發行的普通股，並且我們可以酌情決定在任何時候限制、暫停或停止股票的股息支付和/或回購。根據我們目前的財務狀況和對現金流的合理預期，公司將當前的股息和新股回購計劃授權設定在它認為在整個大宗商品週期中可持續的水平。此外，AS在本“風險因素”一節中的其他描述根據本公司的循環信貸安排(定義見下文)，本公司無法作出若干受限制的付款，包括股息及贖回、回購或註銷股本證券或其他債務的款項。

公司打算按季度派發股息。美國鋁業公司普通股的分紅須經該公司董事會批准。股息的支付、金額和時間(如果有的話)取決於公司董事會認為相關的事項，如美國鋁業公司的財務狀況、經營結果、現金流、資本要求、業務狀況、未來前景、法律規定的任何限制、信貸協議或高級證券，以及其他被認為相關和適當的因素。

資產價值的下降或負債的增加，包括與福利計劃或税收相關的負債，可能會減少股東的權益。股東權益的赤字可能會限制我們根據特拉華州法律支付股息和未來回購股票的能力。

減少、暫停或取消我們的現金股息或股票回購計劃可能會對我們的股票和/或股票的市場價格產生不利影響。並大幅增加其交易價格的波動性。未來任何股息的支付和股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他情況，並可能降低我們股票的市場流動性。此外，未來我們普通股的任何股息支付或回購都可能帶來負面影響。

23

 

影響我們的財務狀況，以及我們為普通和現有業務、資本支出、現金税收以及增長或其他機會提供資金的能力。

我們的業務和增長前景可能會受到我們為資本支出提供資金的能力的限制而受到負面影響。

我們需要大量資本來投資於增長機會，並維持和延長我們現有設施的壽命和容量。我們產生現金流的能力受到許多因素的影響，包括市場和定價條件。現金產生不足或資本項目超支可能會對我們按計劃為持續和尋求回報的資本項目提供資金的能力造成負面影響，這種資本支出的延遲或完成項目的資金不足可能會導致運營問題。*2022年，我們預計資本支出為5.25億美元，其中4.5億美元用於維持資本，7500萬美元用於尋求回報的資本。如果我們的技術研究和開發項目被證明是可行的，並具有可接受的預期回報率，那麼在未來幾年，我們用於尋求回報的項目的資本支出將大幅增加。如果我們進入競爭激烈的金融、信貸、資本和/或銀行市場的機會受到損害，我們的運營、財務業績和現金流可能會受到不利影響。我們還可能需要解決與我們運營的某些司法管轄區的資本支出相關的商業、政治和社會問題。如果我們在合資企業中的利益被稀釋或失去關鍵特許權，我們的增長可能會受到限制。上述任何一種情況都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們的信用狀況惡化或利率上升可能會增加我們的借貸成本，並限制我們進入資本市場和商業信貸的機會。

主要的信用評級機構評估我們的信譽，並給予我們特定的信用評級。這些評級基於許多因素，包括我們的財務實力和財務政策，以及我們的戰略、運營和已宣佈行動的執行。這些信用評級的範圍有限，並不涉及與對我們的投資有關的所有重大風險，而只是反映每個評級機構在發佈評級時的觀點。我們得到的信用評級會影響我們的借貸成本以及我們以對我們的業務有利的條款獲得資金來源。如果不能獲得足夠高的信用評級，可能會對我們未來融資的利率、我們的流動性或我們的競爭地位產生不利影響，也可能會限制我們進入資本市場的機會。此外，如果評級機構認為情況需要，它可能會降低或完全取消我們的信用評級。如果評級機構下調我們的評級，我們的借貸成本可能會增加，我們的資金來源可能會減少，我們將需要依賴我們的運營現金流。由於這些因素，信用評級的下調可能會對我們未來的業務、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的負債限制了我們當前和未來的運營，這可能會對我們應對業務變化和管理我們運營的能力產生不利影響，如果不遵守與我們未償債務相關的協議，包括由於我們無法控制的事件，可能會導致違約，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

美國鋁業和美國鋁業的全資子公司美國鋁業荷蘭控股有限公司(ANHBV)是與其中點名的貸款人和發行人組成的銀團(後來修訂為循環信貸安排)的循環信貸協議的一方。循環信貸安排的條款和管理我們未償還票據的契約包含對我們施加重大運營和財務限制的契約，包括我們的能力，以及其他方面：

 

•

進行投資、貸款、墊款和收購；

 

•

修改某些重要文件；

 

•

處置資產；

 

•

產生或擔保額外債務，併發行某些不合格的股權和優先股；

 

•

進行某些限制性支付，包括限制股權證券的股息數額，以及支付贖回、回購或註銷股權證券或其他債務的金額；

 

•

與關聯公司進行交易；

 

•

實質性地改變我們所從事的業務；

 

•

簽訂某些限制性協議；

 

•

設立資產留置權以擔保債務；

 

•

合併、合併、出售或以其他方式處置美國鋁業、澳新銀行或子公司擔保人的全部或幾乎所有資產；以及

 

•

採取任何行動，將我們對AWAC實體的持股比例降至商定水平以下。

循環信貸安排要求我們遵守財務契約，其中包括維持不低於4.00比1.00的利息支出覆蓋率，以及不大於2.75比1.00的槓桿率。槓桿率將總負債與綜合EBITDA(定義見循環信貸安排)進行比較，以確定遵守財務契約的情況。槓桿率的計算還決定了循環信貸安排下允許的最高負債。這些比率的計算結果在考慮本公司的現有債務時，會影響並可能限制本公司循環信貸安排或其他信貸安排項下的額外借款能力的數額。

24

 

此外，美國鋁業公司或國內實體在循環信貸項下的所有債務設施除某些例外情況外，以對美國鋁業公司幾乎所有資產和國內材料的優先留置權為擔保全資擁有循環信貸機制項下的所有其他債務，除某些例外情況外，以美國鋁業公司、美國鋁業公司的主要國內全資子公司、美國鋁業公司位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威和瑞士的重要外國全資子公司的幾乎所有資產的優先擔保權益為抵押，包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。我們遵守這些協議的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融,和行業條件。這些公約可能會限制我們利用融資、併購或其他機會的能力，從而對我們的業務產生不利影響。違反任何這些契諾或限制可能導致循環信貸項下的違約設施或管理我們票據和其他未償債務的契約，包括這樣的債務對其中本公司是擔保人。

關於循環信貸機制中限制性契約的更多信息，見本表格10-K中管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析，標題為流動性和資本資源--融資活動。

如果根據任何與吾等未償債務有關的協議(包括循環信貸安排及管限吾等票據的契約)發生違約事件，吾等可能無法在循環信貸安排下招致額外債務，而違約債務的持有人可能會導致與該債務有關的所有未償還款項立即到期及應付。我們不能保證我們的資產或現金流 如果在發生違約時加快償還我們的未償還債務工具下的借款，將足以全額償還借款，這可能對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還、再融資或重組我們的擔保債務，這些債務的持有人可以針對擔保這筆債務的抵押品進行訴訟。此外，一個債務工具下的任何違約或宣佈加速也可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。

與勞工和養老金相關的風險

工會糾紛和其他員工關係問題以及勞動力市場狀況可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

根據不同期限和有效期的各種集體談判協議，我們的大部分員工由多個國家的工會代表。工會糾紛和其他員工關係問題可能並已經對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。例如，2021年，我們在西班牙的聖西普蘭煉油廠和冶煉廠舉行了工人罷工，在公司與工人代表就冶煉廠的近期未來達成協議後，生產放緩並阻止金屬運輸，直到2022年1月。

當集體談判協議到期時，我們可能無法令人滿意地重新談判。此外，現有的集體談判協議可能無法防止罷工、停工、工作放緩、工會組織運動或未來我們設施的停工。我們還可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工的影響。員工的勞資糾紛或停工可能會對我們一個或多個工廠的生產產生實質性的不利影響，具體取決於停工的時間長短、我們的業務、財務狀況或運營結果。此外，在當前競爭激烈的勞動力市場中，如果我們因自然減員而失去關鍵或大量員工，可能很難找到和招聘替代員工，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

負債貼現率的下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績或未來一段時期的養老金基金繳費金額。

我們的運營結果可能會受到我們為養老金和其他退休後福利計劃記錄的費用金額、計劃資產公允價值的減少以及其他因素的負面影響。我們根據美國公認的會計原則，使用精算估值來計算我們計劃的收入或費用。

這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設，這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。該公司用來估計下一年養老金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外，公司還被要求對計劃資產和負債進行年度計量，這可能會導致股東權益的重大費用。 見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計政策和估計--養卹金和其他退休後福利”下的本表格10-K的第二部分第7項和合並財務報表附註O中的本表格10-K的第二部分第8項。儘管GAAP費用和養老金基金繳款受到不同法規和要求的影響，但影響GAAP費用的關鍵經濟因素也可能影響我們為養老金計劃貢獻的現金或證券數量。

25

 

潛在的養老金繳費包括聯邦法律規定的強制性繳費和改善計劃資金狀況的可自由支配繳費。雖然公司在2021年採取了幾項行動來改善其養老金計劃的資金狀況，並調整其資產配置以降低差異風險，貼現率的下降或計劃資產的投資回報低於預期，可能會對我們的現金流產生實質性的負面影響。不利的資本市場狀況可能導致計劃資產的公允價值減少，並增加我們與此類計劃相關的負債，對我們的流動性和運營結果產生不利影響。

 

項目1B.未解決的工作人員意見。

沒有。

項目2. 特性.

美國鋁業公司的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號，Suite500，郵編15212-5858，現已出租。美國鋁業還在國內和國際上租賃了幾個辦公設施和地點。此外，美國鋁業擁有或擁有其國內和國際生產基地的所有權權益。美國鋁業擁有活躍的礦山和工廠，被歸類為鋁土礦、氧化鋁和鋁業務。這些資產包括美國鋁業在世界各地用於鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁冶煉、鑄造生產和發電的設施和資產。這些設施的能力和利用率因細分市場和對每種產品的需求水平而異。有關更多信息，包括氧化鋁和鋁材部分中使用的這些設施的所有權、容量和利用率，請參閲本表格10-K的第I部分第1項。關於我們鋁土礦開採屬性的討論如下。

下圖顯示了截至2021年12月31日我們的運營地點：

美國鋁業的地理位置和物業。

我們的幾個全資擁有的生產設施由公司的循環信貸機制擔保。有關公司循環信貸安排的更多信息，請參閲本表格10-K中管理層在流動性和資本資源-融資活動下對財務狀況和經營結果的討論和分析中的第二部分第7項。

儘管美國鋁業的設施在年齡和條件上各不相同，但管理層認為其設施是合適的，總體上足以支持當前和預計的業務運營。有關房地產、廠房和設備的更多信息，請參閲合併財務報表附註B和K中的本表格10-K第二部分第8項。

鋁土礦開採特性

美國鋁業擁有大型鋁土礦礦區的使用權，在許多情況下，這些礦區的採礦權從本表格10-K之日起超過15年。本公司根據長期及短期合約及採礦租約，從其自有資源及位於下表所列國家的AWAC所擁有的資源中取得鋁土礦。除非另有説明，否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位，以零水分為單位進行報告。

26

 

以下有關本公司採礦財產的資料乃根據S-K法規第1300分節的要求編制，該分節首次適用於截至2021年12月31日的財政年度。這些要求與美國證券交易委員會行業指南7以前適用的披露要求有很大不同。其中，S-K規則第1300分節要求我們披露截至最近結束的財年結束時的礦產資源和礦產儲量，既包括總量，也包括我們各自的重大采礦資產。截至2021年12月31日，本公司根據S-K法規第1300分節確定的個別重要採礦財產為我們在西澳大利亞州達令嶺(Darling Range)和巴西尤魯蒂(Juruti)的鋁土礦採礦財產。

在本表格10-K中使用的術語“礦產資源”、“測量礦產資源”、“指示礦產資源”、“推斷礦產資源”、“礦產儲量”、“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義和使用均符合S-K條例第1300款的規定。根據S-K條例第1300款，不得將礦產資源歸類為“礦產儲量”，除非有資格的人(根據S-K條例第1300款的定義)確定礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。這些類別中的部分或全部礦藏(包括任何礦產資源)不得轉化為礦產儲量。此外，除了被歸類為礦產儲量的那部分礦產資源外，礦產資源沒有顯示出經濟價值。對推斷出的礦產資源的估計在一定程度上存在不確定性，可能無法轉換為礦產儲量。因此，不應假定推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在，不應假設它可以成為經濟上可行的項目的基礎，也不應假設它將被提升到更高的類別。同樣，不應假定所有或任何部分已測量或指示的礦產資源將轉化為礦產儲量。管理有賴於對我們可採礦產儲量的估計，由於物業的地質特徵以及所作的假設和可變因素的數量，估計是複雜的，其中一些是我們無法控制的。

下表顯示了過去三個財政年度各鋁土礦開採項目的AWAC和/或美國鋁業在年產量噸位中所佔的份額(比例)以及總和。

分別截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度歸屬鋁土礦年產量摘要：

國家

房產(地區)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

澳大利亞

Darling Range(西澳大利亞，華盛頓州)

 

 

34.7

 

 

 

34.8

 

 

 

34.7

 

巴西

朱魯提(帕拉州)

 

 

5.8

 

 

 

6.1

 

 

 

6.0

 

巴西

特姆貝塔斯(帕拉州)

 

 

2.0

 

 

 

2.1

 

 

 

2.2

 

巴西

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)

 

 

0.4

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

幾內亞

博凱(桑加雷迪)

 

 

3.5

 

 

 

3.6

 

 

 

3.0

 

沙特阿拉伯

Al BA‘itha(Al Qassim)

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

 

 

 

 

47.6

 

 

 

48.0

 

 

 

47.4

 

下表總結了有關我們鋁土礦開採資產的某些信息。以下與達令山脈和朱魯蒂相關的信息大部分來自根據S-K法規第601（b）（96）條和子部分1300條編寫的與此類屬性相關的技術報告摘要。以下信息的部分基於本文未充分描述的假設、資格和程序。應參考Darling Range和Juuti技術報告摘要的全文，分別作為本表格10-K的附件96.1和96.2提交，並通過引用併入本文。

27

 

鋁土礦權益和經營者：

屬性

(地區)

通道/交通

運算符

業主的採礦權1

 

礦業權到期日

頭銜、權利、

租賃或期權

面積

(公頃)

 

達林山脈2

(西澳)

通過公路到達。礦石通過長途傳送帶和鐵路運往煉油廠。

奧發

100%

 

2024

西澳大利亞州（WA）政府的採礦租賃。ML 1SA。

 

702,261

 

朱魯提3

(帕拉州)

從朱魯蒂小鎮從公路、亞馬遜河沿岸乘船或從朱魯蒂機場乘飛機到達。礦石通過公司運營的鐵路從礦場運往尤魯蒂港。

AWA巴西

100%

 

21004

巴西政府和帕拉政府頒發的採礦許可證。採礦權沒有法定的到期日。

礦山、洗礦廠和勘探的經營許可證正在更新中。

該港口的運營許可證在政府機構正式更新之前仍然有效。

 

227,276

 

特姆貝塔斯

(帕拉州)

從特龍貝塔斯港通過公路、沿着特龍貝塔斯河乘船或從特龍貝塔斯港機場乘坐飛機即可抵達。

礦石通過卡車和輸送機運輸到洗選廠，然後通過公司運營的鐵路運輸到特龍貝塔斯港。

MRN

18.2%

 

20464

礦山：巴西政府的採礦特許權#950.000/1997。

公共社區持有的土地所有權。

薩拉卡-塔奎拉國家森林內授予採礦區。

Cipo和Teofilo高原的運營許可證（LO）第1624/2021號，有效期為10年，自2021年9月10日起。

 

143,000

 

波索斯·德·卡爾達斯

（米納斯吉拉斯州）

通過公路進入。礦石通過公路從礦山運到精煉廠。

美鋁

100%

 

20314

巴西政府和米納斯吉拉斯州的採礦許可證。公司索賠和第三方租賃。運營許可證將於2022年到期，但在滿足任何適用條件的情況下可以延期。

 

7,424

 

博凱

（桑加雷迪）

從Sangaredi和公共機場通過公路進入。礦石通過公司經營的鐵路運輸到Kamsar港口。

CBG

22.95%

 

2038

幾內亞政府的採礦租賃。該租約可以以25年的增量續訂。CBG的權利在與幾內亞政府的《基本協議》和《基本協議》修正案1中得到了具體規定。

 

293,900

 

拜伊塔

(Al Qassim）

通過公路進入。礦石通過鐵路和卡車運往煉油廠。

MBAC

25.1%

 

2037

沙特阿拉伯王國石油和礦產資源部向Ma ' afi授予採礦租賃，期限為30年。鋁土礦和附屬礦物的獨家利用權。

 

14,776

 

(1)

所有者的採礦權反映了AWAC和/或美國鋁業在礦產資源和儲量以及年產量中的所有者權益以及相關份額（比例）。

(2)

有關更多信息，請參閲下文“個人財產披露-達令範圍”。

(3)

欲瞭解更多信息，請參閲下面的“個人財產披露-朱魯蒂”。

(4)

巴西的礦產立法不限制採礦特許權的期限;相反，特許權在礦牀開採完之前一直有效。這些優惠可根據這些存款的耗盡速度和必要時獲得任何額外的政府批准，延長或提前到期。

28

 

鋁土礦類型和設施：

屬性

(地區)

發展階段

礦井類型

和礦化

加工廠

其他設施

達林山脈1

(西澳)

生產/經營

露天礦。鋁土礦是由太古代花崗巖和片麻巖風化而成的紅土礦。

不適用

僅限碎礦。

行政大樓和車間、破碎機、長距離傳送帶。由天然氣提供的電力。

朱魯提2

(帕拉州)

生產/經營

露天礦。鋁土礦是白堊紀變渡潮組沉積序列風化而成的紅土礦。

固定的礦石粉碎和洗滌設備。

我的：行政大樓和車間、朱魯蒂格蘭德的供水泵和管道、礦石儲備、鐵路、尾礦濃縮和沉澱池。

港口：行政大樓、港口管制、礦石儲備、鐵路支線和裝船機。

由礦場和港口的熱電裝置供電。

特姆貝塔斯

(帕拉州)

生產/經營

露天礦。鋁土礦是白堊紀變渡潮組沉積序列風化而成的紅土礦。

礦石破碎站和固定洗選廠。

我的：礦山規劃辦公室和車間、長途輸送機將礦石從多個高原運輸到中央基礎設施區、礦石儲備、鐵路和尾礦、濃縮和沉降池。

港口：行政大樓、港口管制、礦石儲存、礦石乾燥設施、鐵軌護板和裝船機。

電力由燃油發電機提供。

波索斯·德·卡爾達斯

（米納斯吉拉斯州）

生產/經營

露天礦白雲巖來源於霞石正長巖和響巖的風化作用。

不適用

用卡車將礦石運至煉油廠庫存。

採礦辦公室和服務位於煉油廠。

由商業電網供電。

博凱

（桑加雷迪）

生產/經營

露天礦山。CBG租賃中的鋁土礦礦牀分為兩種一般類型。

類型1：奧陶系和泥盆系高原沉積物的原地紅土化作用，局部受粗玄巖脈和巖牀侵入。

類型2：Sangaredi型礦牀源自1型紅土礦牀以及可能來自1型高原礦牀的一些原巖侵蝕物質的碎屑沉積。

不適用

礦石在Kamsar港口設施進行粉碎和乾燥。

礦山：行政大樓、車間和供水/供電位於桑加雷迪。

港口：行政大樓、港口管制、礦石儲存、礦石乾燥設施、鐵軌護板和裝船機。

由礦井和港口的燃料油發電機提供的電力。

拜伊塔

(Al Qassim）

生產/經營

露天礦。鋁土礦為古紅土剖面，發育在下伏晚三疊世至早白堊世沉積(母巖層序Biyadh組)與上覆晚白堊世Wasia組(覆蓋層序)之間的角度不整合處。

不適用

碎礦和火車裝車的固定設備

該礦包括用於粉碎和火車裝載的固定工廠；車間和輔助服務；發電廠；以及供水。

有一個公司村，配套設施齊全

(1)

有關更多信息，請參閲下文“個人財產披露-達令山脈礦山”。

(2)

欲瞭解更多信息，請參閲下面的“個人財產披露-朱魯蒂”。

鋁土礦礦產資源與儲量

根據S-K法規第1300小節，管理層聘請SLR International Corporation作為合格人員，為達令山脈和朱魯蒂的礦產資源和儲量披露準備技術報告摘要。以下按採礦業列出的資源和儲量表格是使用合格人員執行的程序結果編制的，這些人員與美國鋁業公司或我們的採礦業沒有任何關係或權益。

2021年12月31日可歸屬礦區礦產資源彙總：

 

 

測量的

 

 

已指示

 

 

已測量+已指示

 

 

推論

 

屬性

(地區)

 

噸位

(Mdmt)1

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

噸位

(Mdmt)1

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

噸位

(Mdmt)1

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

噸位

(Mdmt)1

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

Darling Range(華盛頓州)2

 

 

48.0

 

 

32.9

 

 

1.1

 

 

 

34.8

 

 

31.9

 

 

1.1

 

 

 

82.8

 

 

32.3

 

 

1.1

 

 

 

320.0

 

 

32.8

 

 

1.2

 

朱魯提(帕拉州)3

 

 

5.7

 

 

44.7

 

 

5.4

 

 

 

58.6

 

 

45.4

 

 

4.4

 

 

 

64.2

 

 

45.3

 

 

4.5

 

 

 

563.8

 

 

45.7

 

 

4.7

 

特姆貝塔斯(帕拉州)4

 

 

45.7

 

 

49.6

 

 

4.4

 

 

 

5.6

 

 

48.5

 

 

5.2

 

 

 

51.3

 

 

49.5

 

 

4.5

 

 

 

24.4

 

 

49.9

 

 

3.7

 

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)5

 

 

2.8

 

 

38.0

 

 

4.7

 

 

 

10.7

 

 

36.9

 

 

5.7

 

 

 

13.4

 

 

37.1

 

 

5.5

 

 

 

21.4

 

 

35.2

 

 

5.9

 

博凱(桑加雷迪)6

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

168.1

 

 

45.8

 

 

2.4

 

Al BA‘itha(Al Qassim)7

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

48.3

 

 

11.7

 

(1)

該表僅顯示AWAC和/或Alcoa在礦產資源中的份額（比例）。礦產資源的參考點是應用採礦設計參數後現場預測的將輸送到煉油廠庫存的材料幹噸和等級。由於四捨五入，某些總數可能無法相加。

(2)

Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2).此外，礦產資源是使用達令山脈鋁土礦三年平均銷售額（約為每噸24美元）來估計的。達令山脈礦產資源估計含水量' Al ''2O3且' R.SiO '2截止品位和最小開採厚度為1.5 m。

29

 

(3)

Juuti的氧化鋁被列為可用氧化鋁（作為 A.Al2O3)和二氧化硅被聲明為反應性二氧化硅(如R.SiO2). 朱魯蒂礦物 資源按坑丟棄截止值進行估計 基於福利計算，確定是否 一個街區在經濟上是可行的。此外，礦物質 資源使用一年加權平均鋁土礦價格約為美元估算35（濕基）每噸，基於與氧化鋁部門煉油廠的合同協議。

(4)

Trombetas的氧化鋁被列為可用氧化鋁（作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2). Trombetas鋁土礦是使用' A.Al定義的2O3年級

(5)

用於Poços de Caldas的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的礦產資源是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄邊際價值估算的。

(6)

博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱資源估計為≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。CBG代表本公司的一家股權關聯公司。為Boké提供的信息基於美國鋁業在提交申請時獲得的最佳信息。投資的最終信息可能與提供的數字不同。

(7)

Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA)，二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。Al Baita礦產資源估計為≥40%的TAA 截止品位和最小開採厚度為1.0米。

下表僅顯示了AWAC和/或美國鋁業在礦產儲量中的份額(比例)。這些儲量水平與公司採礦地點的歷史儲量水平一致，也與公司的儲量戰略一致。鑑於本公司擁有豐富的鋁土礦資源，全球鋁土礦供應充足，以及本公司對鋁土礦的權利期限較長，建立反映本公司可用鋁土礦資源總規模的鋁土礦儲量並不具有成本效益。由於四捨五入的原因，某些合計可能不是總和。

2021年12月31日歸屬鋁土礦儲量摘要：

 

 

久經考驗

 

 

很有可能

 

 

總計

 

房產(地區)

 

噸位

(Mdmt)

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

噸位

(Mdmt)

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

噸位

(Mdmt)

 

氧化鋁

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

達林山脈1

 

 

108.6

 

 

32.4

 

 

1.0

 

 

 

132.7

 

 

32.2

 

 

1.4

 

 

 

241.3

 

 

32.3

 

 

1.2

 

朱魯提(帕拉州)2

 

 

50.9

 

 

47.7

 

 

3.5

 

 

 

37.7

 

 

46.3

 

 

3.4

 

 

 

88.5

 

 

47.1

 

 

3.5

 

特姆貝塔斯(帕拉州)3

 

 

7.7

 

 

48.7

 

 

4.7

 

 

 

2.2

 

 

48.9

 

 

4.7

 

 

 

10.0

 

 

48.8

 

 

4.7

 

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)4

 

 

1.4

 

 

39.0

 

 

3.7

 

 

 

1.8

 

 

38.8

 

 

4.0

 

 

 

3.2

 

 

38.9

 

 

3.9

 

博凱(桑加雷迪)5

 

 

82.7

 

 

47.1

 

 

1.9

 

 

 

4.1

 

 

49.5

 

 

2.5

 

 

 

86.9

 

 

47.2

 

 

1.9

 

Al BA‘itha(Al Qassim)6

 

 

18.2

 

 

50.0

 

 

8.0

 

 

 

31.1

 

 

46.6

 

 

10.4

 

 

 

49.3

 

 

47.9

 

 

9.5

 

(1)

Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2).達令山脈礦產儲量按可變截止品位估計，具體取決於運營成本和混合以滿足煉油廠目標品位的礦石質量。優化是基於達令山脈鋁土礦三年平均銷售額（約為每噸24美元）的跟蹤平均值。

(2)

Juruti的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄截止值進行估計的。此外，根據與氧化鋁分部煉油廠的合同協議，使用鋁土礦一年加權平均價格約為每噸27美元來估計礦產儲量。

(3)

Trombetas的氧化鋁被列為可用氧化鋁（作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2). Trombetas礦產儲量是根據已確定滿足環境運營許可證中定義的批准標準的測量和指示資源量來估計的。

(4)

用於Poços de Caldas的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄邊際價值估算的。

(5)

博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱儲量估計為≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。CBG代表本公司的一家股權關聯公司。為Boké提供的信息基於美國鋁業在提交申請時獲得的最佳信息。投資的最終信息可能與提供的數字不同。

(6)

Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA)，二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha礦產儲量估計為≥40%的TAA 邊際坡度。

個人財產披露-Darling Range

物業位置和説明

Darling Range鋁土礦礦牀包括以下采礦中心：(I)Hunly，位於澳大利亞西澳大利亞州珀斯東南約80公里處、平賈拉以東30公里處；及(Ii)Willowdale，位於澳大利亞西澳大利亞州珀斯東南偏南約100公里處、Waroona以東15公里處。亨特利和威洛代爾礦業中心/地區

30

 

單獨的露天礦、露天礦和露天礦均位於採礦租賃公司ML1SA內。Darling Range由美國鋁業通過Aofa擁有和運營。

用於礦產資源和儲量估計的所有空間數據均使用基於澳大利亞地圖網格1984系統（50區）的本地網格並使用澳大利亞大地測量基準1984座標集進行報告。礦區的大致座標為東410，000米（m）、北6，390，000米（Huntly）以及東410，000米、北6，365，000米（Willowdale）。

達令山脈位置、租賃區、採礦中心和礦區。

31

 

有關達令嶺採礦中心的更多信息，請參閲第2.0至5.0節中的表96.1-西澳大利亞州達令嶺的技術報告摘要，瞭解達令嶺採礦中心的歷史、位置、可訪問性和其他相關細節。

基礎設施

上圖説明瞭亨特利和威洛代爾中心內每個單獨礦區的相對位置。這些地區包括但不限於邁亞拉、拉雷戈、獵户座和阿倫德爾。

達令山脈的採礦基礎設施一般集中在亨特利採礦中心西北部的Myara地區和Willowdale採礦中心中心的Larego地區(Wagerup煉油廠東南20公里處)(2021年已從獵户座中心向南搬遷16公里)。這兩個基礎設施領域包括：

 

•

礦石粉碎和裝卸設施；

 

•

礦石堆積機/取料機；

 

•

維護設施；

 

•

採樣站；

 

•

現場辦公室，包括一個生產跟蹤室；

 

•

運輸道路網；

 

•

陸上傳送帶，如上圖所示；

 

•

供水包括從許可的地表水來源抽取水，並輔之以洗車、雨水徑流和維修車間的處理過的廢水；以及

 

•

供電線路直接來自該公司的某些煉油廠。

人員來自西澳大利亞州珀斯周圍地區，由於該地區正在運營的礦山數量相對較多，該地區受益於熟練的勞動力

亨特利可以通過德爾帕克路從西南駭維金屬加工到達，這條路連接了北部的Dandalup鎮和南部的Dwell ingup鎮。從德爾帕克路出發，沿着鋁土礦輸送機到平賈拉煉油廠的路線行駛3公里，就可以到達亨特利工地管理辦公室。威洛代爾也有類似的交通要道，距離駭維金屬加工西南方向19公里，途經南加布魯克路，這是沃羅納以東的一條公路。該地區有幾個簡易機場，儘管最近的主要機場在珀斯，北Dandalup以北約70公里。最近的商業港口是在珀斯以南約40公里的Kwinana煉油廠。

廣泛的運輸道路網絡和陸上輸送機將破碎的鋁土礦從主要採礦中心運輸到Wagerup和Pinjarra煉油廠，鋁土礦也通過Kwinana貨運鐵路系統，使用Kwinana-Mundijong線轉移到Kwinana煉油廠。

美國鋁業的Darling Range採礦作業不會像傳統採礦作業那樣產生礦山廢物，也不會建造廢物傾倒場。

美國鋁業的Darling Range工廠維護良好。截至2021年年底，這些設施的賬面淨值為4.21億美元，包括在綜合資產負債表中的物業、廠房和設備淨值。

有關達林山脈地面基礎設施和設施的更多信息，請參閲第14.0和15.0節中的附件96.1-西澳大利亞州達林山脈的技術報告摘要。

土地使用權及許可證

1902年，達林山脈首次記錄到鋁土礦的產狀，隨後西澳大利亞地質調查局進行了研究和勘探，直到20世紀50年代。從1957年開始，西部礦業有限公司(WMC，後來的WANL)根據1961年授予的特別礦產租約(ML1SA)，在西澳大利亞西南部的大部分地區進行了商業勘探。1963年，商業採礦首次在達林山脈內進行，地點位於前Jarrahdale採礦中心，WANL與美國鋁業聯手。亨特利和威洛代爾礦分別於1972年和1984年開始商業生產。Hunly向Kwinana和Pincarra煉油廠供應鋁土礦(約2700萬噸/年)，Willowdale向Wagerup煉油廠供應鋁土礦(約1000萬噸/年)。

ML1SA租約允許在租約範圍內勘探和開採鋁土礦。ML1SA於1961年由西澳大利亞州政府根據1961年氧化鋁精煉法授予，為期四年，為期21年，目前的租約將於2024年9月24日到期。在2024年9月24日之前，美國鋁業將通知西澳大利亞州政府，它打算行使續期21年的權利，將特許權延長到2045年。州政府特許權協議包括2045年後有條件續簽的條款。根據1961年《氧化鋁精煉協議法》，美國鋁業為ML1SA每平方英里支付租金，為ML1SA內所有皇冠土地上的鋁土礦提供獨家勘探和開採權利。目前的租約佔地702,261公頃。

32

 

每年都有一定的要求維護與ML1SA相關的現有許可和審批,包括d英:

 

•

提交與瓦傑魯普煉油廠有關的採礦年度計劃；

 

•

維護鋁土礦開採作業的公開完井標準文件；

 

•

年度提交和批准採礦和管理計劃(MMP)，其中包括五年採礦時間表；

 

•

年度報告鋁土礦加工和任何不符合規定的情況，以維持環境經營許可證；以及，

 

•

保持對環境保護命令的遵守。

ML1SA區域包括美國鋁業與Worsley Alumina合資企業參與者之間的分租安排。這些協議分別於2001年8月和2016年9月達成，向沃斯利參與者提供鋁土礦開採特許權。於該等分租區內並無申報屬於Darling Range礦區的礦產資源或礦產儲量。

ML1SA特許權內的採礦活動受到限制，禁止在飲用水水庫最高水位200米、國家公園、土著遺產地、老森林、正式保護區和50米花崗巖露頭(超過1公頃)範圍內進行採礦。這些限制區內的礦產資源和礦產儲量尚未界定。

只有一天的採礦是在“噪聲區”進行的，採礦作業產生的噪聲可能會超過允許的水平。該作業積極尋求將噪聲水平保持在低於規定的水平，因此，這些地區的採礦工作是由合同礦工在日班工作時使用較小的設備進行的。

該公司擁有采礦活動所需的所有環境許可證和經營許可證。管理和監測項目的結果和遵守情況在美國鋁業的環境管理體系中進行跟蹤，並在年度環境審查報告中報告。

有關達令山脈的土地許可和保有權的更多信息，請參閲第3.0節中的附件96.1-西澳大利亞州達林山脈的技術報告摘要。

地質學與勘探

達令山脈包括一個低矮的切割高原，由沿南北走向的達令斷層隆起形成，達令斷層是一條主要的構造線條，從北部的賓登延伸到南部的科利，綿延250多公里。鋁土礦礦牀已在整個達令山脈中被發現，通常呈不規則分佈的富氧化鋁透鏡狀。達令斷層的偏側化和隨後的週期性活動導致了達令山西緣目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。

該區域內鋁土礦的系統勘探始於20世紀60年代，目前正在持續進行，以制定最佳開採計劃，以實現鋁土礦生產的統一質量。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探，以維持未來的生產。

有關Darling Range的地質、礦化和勘探歷史的更多信息，包括當前礦產資源評估中使用的質量保證/質量控制(QA/QC)程序和數據，請參閲附件96.1-西澳大利亞州Darling Range的技術報告摘要(第6.0至11.0節)。

挖掘和加工

Huntly和Willowdale礦採用常規露天採礦做法和設備。根據礦產儲量區塊的定義，清除植被，之後，美國鋁業公司的業務開始剝離表層土壤，並使用小型挖掘機、鏟運機和卡車進行二次覆蓋層清除。土壤儲存在遠離擬建礦坑的工地上，用於修復。採礦完成後，覆蓋層被逐步回填到相鄰的已耗盡的坑中，覆蓋層被覆蓋，並通過重建原生植被來恢復，創造了穩定的採礦後地貌，複製了先前存在的環境。

Darling Range業務的加工廠分別由Huntly和Willowdale礦的兩個單獨的粉碎設施組成。這兩個設施都粉碎了原礦(ROM)礦石，並將粉碎的礦石輸送到位於平賈拉、Kwinana和Wagerup的三個不同的精煉廠。平賈拉煉油廠毗鄰平賈拉鎮東部，位於亨特利礦區西南約25公里處。Kwinana煉油廠也由Hunly提供，位於Hunly西北約50公里處，位於珀斯以南約40公里的Kwinana市。Wagerup煉油廠由Willowdale供應，緊鄰駭維金屬加工西南部，位於沃羅納以南約8公里，Willowdale礦區以西20公里處。

加工廠是一種乾式粉碎操作，因此不需要水作為工廠的消耗品。因此，美國鋁業的Darling Range採礦作業不會以與傳統採礦作業相同的方式產生礦山廢物，也不會建造廢物傾倒場。

有關Darling Range使用的礦物儲量和採礦方法的詳細説明，請參閲第12.0和13.0節中的附件96.1-西澳大利亞州Darling Range的技術報告摘要。

33

 

環境與社會

根據政府批准的條件及其在亨特利和威洛代爾的經營許可證，對美國鋁業的礦場進行監測。管理和監測項目的結果和遵守情況在美國鋁業的環境管理體系中進行跟蹤，並在三年一次的環境審查報告中報告。

美國鋁業與主要監管機構積極合作，解決運營違規問題，並實施運營改進，以減少對環境的排放。所有可報告的違規行為都不代表可能對其運營執照產生不利影響的風險。

有關達令範圍的環境、社會、合規性和許可方面的更多信息，請參閲表96.1-西澳大利亞州達林範圍的技術報告摘要。

礦產資源和礦產儲量

有關Darling Range礦產資源和礦產儲量的信息，請參閲上表。為作比較，截至2021年及2020年止年度的可能儲量分別為132.7及95.8%，而截至2021年及2020年止年度的已探明儲量分別為108.6及43.2%。此外，請參閲附件96.1-西澳大利亞州Darling Range的技術報告摘要，瞭解Darling Range礦的礦產資源和礦產儲量的更多信息。

個人財產披露-Juruti

物業位置和説明

尤魯蒂鋁土礦位於巴西北部帕拉州西部。該礦位於亞馬遜河南岸的尤魯提鎮以南約55公里處。該礦由美國鋁業通過美國鋁業世界鋁業巴西有限公司擁有和運營。(巴西阿瓦)。Juruti鋁土礦代表着一項成熟的採礦業務，於2009年開始商業化生產鋁土礦。

用於礦產資源和礦產儲量估算的所有空間數據均使用基於SIRGAS 2000（21 S）的當地網格報告。中卡皮蘭加、毛阿里、聖弗朗西斯科、穆圖姆和聖塔倫高原礦區的大致座標為東經618 879米，北緯9 721 768米，Nhamundá高原礦區的大致座標為東經521 657米，北緯9 773 299米。

尤魯蒂位置和鋁土礦開採許可區域。

關於Juruti礦的更多信息，請參閲第2.0至5.0節中的表96.1--巴西Juruti的技術報告摘要--歷史、位置、可獲得性和其他相關細節。

34

 

基礎設施

鋁土礦開採業務所需的基礎設施完善且可用，其中大部分位於Juruti鋁土礦區域內。所需的基礎設施包括：

 

•

鋼軌護板和裝載設備；

 

•

鋁土礦選礦廠用於礦石破碎和洗選；

 

•

礦山廢物設施，包括尾礦濃縮瀉湖和尾礦處理池；

 

•

ROM和產品庫存和材料處理輸送機;

 

•

附屬建築物(辦公室、倉庫、實驗室、車間)；

 

•

加油站；

 

•

供水取水筏、水泵和距尤魯提格蘭德溪約9公里的管道；

 

•

通過礦井和港口的熱電機組發電；

 

•

地表水管理，包括排水渠道和水泵；

 

•

礦場與港口之間的場外鐵路走廊；以及

 

•

港口設施包括護欄、物料裝卸設備、裝船機。

Juruti礦區通過一條公路連接到Juruti鎮和港口設施，這條公路與該鎮附近的PA-257公路相連，以及礦區和港口之間的一條專用鐵路。穿越該地區的主要道路很少，而這一地區唯一的主要道路是PA-257。

距離朱魯蒂最近的主要城市是桑塔雷姆，以東約160公里，只能乘船或乘飛機從朱魯蒂機場（JRT）前往桑塔雷姆-大師威爾遜豐塞卡機場（STM）。國家公路將桑塔雷姆與更廣泛的帕拉州連接起來，其中包括巴西北部海岸的港口城市貝倫，經230和PA-151公路行駛約1，300公里。

Juruti於2009年開始生產，設施處於良好的維護狀態。截至2021年的年度，這些設施的賬面淨值為4.06億美元，包括在綜合資產負債表中的物業、廠房和設備。

有關Juruti礦地面基礎設施和設施的更多信息，請參閲第14.0和15.0節中的表96.1--巴西Juruti的技術報告摘要。

土地使用權及許可證

所有勘探和採礦活動均由國家礦業局（ANM）根據《採礦法》（1967年）管理。ANM頒發的許可分為兩類：

 

•

勘探許可證：為支持正在進行的勘探活動而發放的許可證。提交經批准的勘探報告後，持有人將有一年的時間提交採礦計劃，作為獲得採礦特許權的先決條件。勘探許可證要求：

 

o

首次申請費和註冊專業地質師或採礦工程師提交的材料；

 

o

向ANM支付年費；

 

o

按年申報勘探支出；以及

 

o

向ANM支付調查訪問費用。

 

•

採礦特許權：在成功提交採礦計劃後，一旦獲得環境許可證，就可以進行開採。特許權持有人必須：

 

o

在被批准後6個月內開始採礦活動；

 

o

向澳大利亞礦務局提交所有采礦/加工活動的年度報告(Relatorio年度De Lavra，或RAL)；

 

o

根據採礦地役權協議向土地所有者支付賠償金；以及

 

o

支付巴西礦產特許權使用費(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais，簡稱CFEM)。

在Juruti有三個連續開採特許權，總面積為29,410公頃，目前的礦產儲量是在這裏確定的。巴西礦產法沒有限制採礦特許權的期限，相反，特許權在礦藏用完之前仍然有效。根據礦藏耗盡的速度，以及在必要時獲得任何額外的政府批准，如經營許可證和環境批准，這些特許權可能會比預計的更晚延長或更早到期。

除採礦權外，還有13項採礦特許權申請、14項勘探許可申請和2項勘探許可申請。這些許可證的總面積為197,866公頃。

Juruti的採礦作業在第三方土地上進行，根據採礦特許權要求，美國鋁業目前與各自的土地所有者簽訂了協議。協議形成了一種“採礦地役權”，允許美國鋁業進入礦區，以換取賠償付款。因此，沒有其他所有權、權利主張、租約或選項適用於可能限制美國鋁業權利的勘探或採礦許可區。同樣，也沒有留置權或產權負擔。

35

 

該公司擁有采礦活動所需的所有環境許可證和經營許可證；沒有留置權或產權負擔。

有關Juruti礦的土地許可和使用權的更多信息，請參閲第3.0和17.0節中的表96.1--巴西Juruti的技術報告摘要。

地質學與勘探

Juruti鋁土礦的鋁土礦由幾個紅土型鋁土礦高原組成，與礦牀的總厚度(通常在地表下20米以下)相比，這些高原存在很大的橫向範圍(幾公里)。

自美國鋁業收購以來，區域內對鋁土礦的系統勘探一直在持續進行，目前正在持續進行，以制定最佳的開採計劃，以實現鋁土礦生產的統一質量。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探，以維持未來的生產。

有關Juruti礦的地質、礦化和勘探歷史的更多信息，包括當前礦產資源評估中使用的QA/QC程序和數據，請參閲第6.0至11.0節中的表96.1-巴西Juruti的技術報告摘要。

挖掘和加工

Juruti是一種活躍的採礦作業，在總共八個高原上使用露天條帶採礦方法，在清理土地、清除表土和剝離覆蓋層之後，挖掘和儲存鋁土礦。廢物隨後被回填，覆蓋層和表土被恢復以進行表面修復。

Juruti生產水洗和未水洗的鋁土礦產品；然而，所有噸位都是以零水分為基礎的。鋁土礦加工在位於Juruti礦址的專用工廠設施進行，該工廠自2009年開始運營，包括簡單的粉碎(粉碎、篩分)和洗滌電路，旨在去除礦石中的細小顆粒。

從礦石中取出的細粒物質被存放在濃縮池中進行沉降和水回收，之後固體尾礦被丟棄到單獨的尾礦池中。目前有一個濃縮池和七個處置池。

有關Juruti礦所用礦物儲量和採礦方法的詳細説明，請參閲表96.1--巴西Juruti的技術報告摘要第12.0和13.0節。

環境與社會

美國鋁業根據Juruti運營許可證和批准提交年度環境報告。本報告詳細説明瞭本年度開展的活動以及環境和社會監測。2 2019/2020年和2020/2021年年度環境報告沒有發現重大合規問題。

此外，美國鋁業還與主要監管機構積極合作，解決運營違規問題，並實施運營改進，以減少對環境的排放。所有可報告的違規行為都不代表可能對其運營執照產生不利影響的風險。

有關Juruti礦的環境、社會、合規和許可方面的更多信息，請參閲表96.1--巴西Juruti的17.0節技術報告摘要。

礦產資源和礦產儲量

有關尤魯提礦產資源和礦產儲量的信息，請參閲上表。為作比較，截至2021年及2020年止年度的可能儲量分別為37.6及41.3，而截至2021及2020年止年度的已探明儲量分別為50.9及51.8。此外，有關Juruti礦的礦產資源和礦產儲量的更多信息，請參閲表96.1--巴西Juruti的技術報告摘要。

內部控制

美國鋁業開採鋁土礦的歷史悠久，鋁土礦生產的大部分都用於供應美國鋁業煉油廠。儘管在採樣、分析、礦石定義和品位控制方面有長期和強大的流程，但直到最近十年，結構化和文件化的QA/QC實踐才擴展到許多業務的實驗室之外。

公司使用的內部控制由內部審查、合資企業運營技術委員會的代表以及第三方採礦顧問進行的審查、審計和研究提供信息。這些控制包括：井箍位置測量、鑽井樣本記錄、採集和安全、數據庫驗證和安全、QA/QC計劃、內部和第三方合格人員統計分析、內部和第三方合格人員模型驗證和對賬。對公司資源的建模和分析在內部完成，並由一名合格人員審查，但Al Baitha除外，在那裏，建模和分析由第三方顧問完成。

36

 

由於礦體較淺且一般水平，二維煤層建模一直是標準做法；然而，許多作業正在實施更傳統的3D塊狀建模使用地統計學插補方法：研究方法。M通過對鑽孔和模型區塊的直觀比較，以及通過使用條帶圖和統計分佈，在內部驗證了內部資源估計。對礦產資源評價進行了綜述並被收養由一位有資格的人。 礦物砂節約估算已完成內部並由合格人員審查，但以下情況除外博凱和Al巴伊薩其中儲量估算由第三方顧問完成。

鑽井承包商或美國鋁業人員會安全地運送鑽探現場的貼有標籤的樣品，以供記錄或臨時存儲。如有必要，可由美國鋁業人員或快遞員控制和完成到內部或外部實驗室的額外運輸。

鑽孔數據庫都是特定於現場的；大多數現場使用具有適當安全和備份協議的行業標準鑽孔數據庫軟件、應用程序和流程。在建模之前，執行建模數據集的二次驗證和清理。只要有可能，數據收集都是數字化的，以便直接加載到數據庫中。

該公司擁有完善的QA/QC計劃，這些計劃因現場而異，範圍從開發中到成熟。雖然有些方案僅限於實驗室方案，僅涉及對紙漿和標準複製品的分析，但其他方案在不同程度上涉及的活動範圍從雙孔鑽探和收集現場複製品、提交盲目複製品和標準以及向裁判實驗室提交複製品樣品。無論QA/QC水平如何，所有現場都建立了良好的抽樣和分析制度，並形成了文件。QA/QC實踐和現有數據由有資質的人員審核。

如上所述，管理層依賴對我們礦產儲量的估計，這些估計可能會因多個因素而發生變化，包括未來許可要求、地質條件、正在進行的礦山規劃、宏觀經濟和行業條件以及監管披露要求的變化。有關風險的更多信息，請參閲本表格10-K的第I部分第1A項。

在正常的業務過程中，美國鋁業捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的。以前披露的訴訟可能不再被報道，因為根據我們的判斷，由於案件的裁決、和解、業務變化或其他事態發展，它們不再對美國鋁業的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註S中的本表格10-K第二部分第8項。

除以下討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及與正常業務過程有關的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。

環境問題

美國鋁業參與了CERCLA和類似的州或其他法律或司法規定下的訴訟，涉及在許多地點使用、處置、儲存或處理危險物質。該公司已承諾參與或正在與當局就其聲稱的參與責任進行談判，以參與幾個此類地點的清理工作。其中最重要的事項在本表格10-K第II部分“或有事項”下合併財務報表的附註“S”中進行了討論。

2005年8月，加拿大魁北克省Baie-Comeau的居民Dany Lvoie向Baie-Comeau區魁北克區高級法院提出動議，要求授權提起集體訴訟，並指定一名集團代表，起訴美國鋁業加拿大有限公司、Alcoa Limitée、SociétéCanada de Metaux Reynolds Limitée和加拿大不列顛鋁業公司，指控被告作為Baie-Comeau區一家鋁冶煉廠的現任和過去所有者和經營者，疏忽地允許聖喬治冶煉廠及其周圍土地和房屋上的工廠排放某些污染物，造成財產損失和人身傷害。2007年5月，法院授權代表因該公司位於拜科莫的鋁冶煉廠排放多環芳烴而遭受財產或人身傷害損害的所有人提起集體訴訟。2007年9月，原告對最初的被告提出了索賠。原告聲稱是令人擔憂的排放源的Soderberg冶煉作業於2013年停止運營，並已被拆除。2019年5月，一名法院指定的專家根據各方商定的採樣協議，受聘對排放的潛在影響進行分析，並向法院提交了報告。2021年，原告提交了修改後的權利要求和專家報告，被告提交了修改後的辯護和專家報告。2021年10月，雙方參與調解，預計在2022年初結束調解，不會對公司的財務業績產生實質性影響。

37

 

石棉訴訟

我們的一些子公司作為物業業主，是在美國多個司法管轄區提起的積極訴訟中的被告，這些訴訟代表因在各種設施中職業暴露於石棉而造成的據稱人身傷害尋求賠償。多年來，我們的子公司和被收購公司都有許多保險單，為基於石棉的索賠提供保險。其中許多保單為不同的時間段和不同的地點提供了不同的覆蓋層次。我們擁有可觀的保險覆蓋範圍，並相信我們的儲備足以應付已知的石棉暴露相關責任。辯護和和解的成本對美國鋁業公司的運營結果、現金流和財務狀況沒有、也不會有實質性影響。

第四項：煤礦安全信息披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中，通過引用併入本報告。

38

 

第II部

第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

該公司的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“AA”。

2021年10月14日，美國鋁業公司宣佈啟動季度現金股息計劃，董事會宣佈第一次季度現金股息為公司普通股每股0.10美元，於2021年11月19日支付給截至2021年10月29日收盤登記在冊的股東。美國鋁業公司在2020年或2019年沒有派發股息。本公司擬按季派發現金股利。美國鋁業公司普通股的分紅須經該公司董事會批准。股息的支付、金額和時間(如果有的話)取決於公司董事會認為相關的事項，如美國鋁業公司的財務狀況、經營結果、現金流、資本要求、業務狀況、未來前景、法律規定的任何限制、信貸協議或高級證券，以及其他被認為相關和適當的因素。公司的循環信貸安排在某些情況下限制了我們支付股息的能力。 有關更多信息，請參閲本表格10-K中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中流動資金和資本資源-融資活動的第二部分第7項。

截至2022年2月18日，約有8700名登記在冊的公司普通股持有者。由於美國鋁業公司的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的，公司無法估計這些股東代表的股東總數。

39

 

股票表現圖表

下圖比較了美國鋁業公司的累計股東總回報(即股價變動加上股息再投資)與S中盤400指數的累計股東總回報(1)。®指數，和（2）標準普爾金屬和採礦業精選指數。此比較基於2016年12月31日至2021年12月31日期間100美元的初始投資，包括任何股息的再投資。

此圖表中包含的股票表現信息基於歷史結果，不一定代表未來的股票價格表現。

 

12月31日，

2016

 

2017

 

2018

 

2019

 

2020

 

2021

 

美國鋁業公司

 

$

127

 

 

$

192

 

 

$

95

 

 

$

77

 

 

$

82

 

 

$

213

 

標準普爾中型股400

 

 

106

 

 

 

116

 

 

 

103

 

 

 

130

 

 

 

148

 

 

 

185

 

標準普爾金屬和採礦業選擇

 

 

112

 

 

 

121

 

 

 

89

 

 

 

102

 

 

 

119

 

 

 

162

 

 

 

40

 

 

發行人購買股票證券

 

2021年第四季度，該公司以150美元的價格回購了3，184，300股普通股（加權平均股價為46.95美元（包括0.02美元的經紀人佣金））;這些股票立即被報廢。這些購買耗盡了根據董事會2018年10月17日授權可供回購的股份的剩餘美元價值，如下所述。

期間

 

購買的股份總數

 

 

加權平均每股支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)

 

10月1日至10月31日

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

650,000,000

 

11月1日至11月30日

 

 

2,109,400

 

 

 

47.42

 

 

 

2,109,400

 

 

 

550,000,000

 

12月1日至12月31日

 

 

1,074,900

 

 

 

46.04

 

 

 

1,074,900

 

 

 

500,000,000

 

總計

 

 

3,184,300

 

 

 

46.95

 

 

 

3,184,300

 

 

 

 

 

(1)

2018年10月17日，美國鋁業公司 宣佈其董事會批准了一種普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，購買其已發行普通股的股票，交易總價值最高可達200美元。截至2021年12月31日，根據這一授權，仍有0美元可用於回購。

2021年10月14日，美國鋁業公司宣佈其董事會批准了一項新的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，購買其已發行普通股的股票，交易總價值最高可達500美元。截至2021年12月31日，根據該授權，仍有500美元可供購買。

根據這些計劃，可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。這些程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

第6項：保留。

 

 

41

 

 

第7項。  管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

(百萬美元，每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外；

幹公噸(百萬公噸)；公噸(千公噸)

前瞻性陳述

本報告包含有關未來事件和預期的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括“預期”、“努力”、“努力”、“工作”、“潛力”、“雄心”、“發展”、“達到”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”等詞彙。“應該”、“目標”、“將”、“將會”或其他意思相似的詞。除有關歷史事實的陳述外，美國鋁業公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於對鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長和供需平衡的預測；對未來或目標財務業績或經營或可持續發展業績的陳述、預測或預測；有關戰略、展望、業務和財務前景的陳述；以及有關資本分配和資本回流的陳述。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的情況變化的影響。儘管美國鋁業公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些預期一定會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：(A)新冠肺炎疫情和相關監管事態發展對全球經濟和我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的當前和潛在未來影響；(B)鋁行業狀況的重大不利變化，包括全球供求狀況和倫敦金屬交易所原鋁和其他產品價格和溢價的波動(視情況而定)，以及氧化鋁指數化和現貨價格的波動。(C)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化，這也可能影響美國鋁業公司以可接受的條件或根本不能獲得信貸或融資的能力；(D)美國鋁業公司所服務的市場的不利變化；(E)外幣匯率和税率的變化對成本和結果的影響；(F)能源或原材料成本的增加或能源供應或原材料的不確定性；(G)無法在盈利和利潤、成本節約、現金產生、收入增長、財政紀律、可持續性目標或加強競爭力和預期從投資組合行動、運營和生產力改進、技術進步和其他舉措中獲得的業務方面實現改善；(H)在每一種情況下，無法按計劃和在預定完成日期之前實現收購、資產剝離、重組活動、設施關閉、削減、重新啟動、擴張或合資企業的預期效益；(I)美國鋁業公司經營或銷售產品的國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險；(J)勞資糾紛和/或停工和罷工；(K)意外情況的後果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境補救；(L)網絡攻擊和潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響；(M)與長期債務義務有關的風險；(N)未來現金股息和股票回購的時間和數額；(O)用於衡量養卹金和其他退休後福利負債或養卹金資產投資回報低於預期的貼現率下降，或管理養卹金計劃資金的法律或條例的不利變化；和(P)本10-K表格第I部分第1A項中討論的其他風險因素以及美國鋁業公司向美國證券交易委員會提交的其他報告，包括本報告中描述的那些。

除非適用法律要求，否則美國鋁業公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。

概述

我們的業務

美國鋁業公司(美國鋁業或本公司)是一家集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體的垂直一體化鋁公司。鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易、每日定價的大宗商品。此外，氧化鋁通過氧化鋁價格指數(API)進行市場定價，該指數由公司根據以下三個指數公佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值：UTE冶金級氧化鋁價格、普氏金屬每日氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬公報有色金屬氧化鋁指數。因此，鋁和氧化鋁的價格都存在大幅波動，因此影響了美國鋁業公司的經營業績。

通過直接和間接所有權，美國鋁業公司在全球9個國家擁有28個運營地點，主要位於澳大利亞、巴西、加拿大、冰島、挪威、西班牙和美國。政府政策、法律法規以及其他經濟因素，包括通貨膨脹、外幣匯率和利率波動，都會影響這些國家的運營結果。

42

 

商業動態

新冠肺炎大流行

為了應對持續的新冠肺炎疫情，美國鋁業實施了全面的措施，以保護公司員工的健康，防止我們所在地區的感染，減輕影響，並保障業務連續性。由於這些措施以及鋁行業被列為基本業務，美國鋁業的所有鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁製造設施仍在繼續運營。該公司繼續通過其運營領導團隊和全球危機應對團隊，確保每個地點的準備和應對計劃都是最新的。

到目前為止，該公司經歷了供應來源的孤立中斷，但已經找到了替代解決方案，以避免任何重大的生產影響。關於公司的員工隊伍，運營地點的缺勤率有所上升，但最終承包商和員工對運營造成的幹擾微乎其微。新冠肺炎大流行的規模和持續時間仍然未知。疫情可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利的未來影響。進一步的不利條件或條件的長期惡化可能對我們的財務狀況產生負面影響，並導致資產減值費用，包括長期資產或商譽，或影響遞延税項資產的變現能力。

由於疫情對宏觀經濟環境的影響，管理層在考慮公司當前市值的同時，評估了公司資產的未來可回收性，包括商譽和長期資產，以及遞延税項資產的變現能力。管理層的結論是，在截至2021年12月31日的年度內，不需要與新冠肺炎相關的資產減值或額外估值減值準備。

戰略更新和行動

公司的目標是創新和創造低碳解決方案。該公司在其蘇斯塔納擁有通過低碳排放工藝製造的全面產品組合TM以減少碳排放為重點的一系列產品和麪向未來的研發項目。該公司打算在其運營和技術經驗的支持下，在具有成本競爭力的基礎上發展低碳解決方案。

公司宣佈啟動季度現金股利計劃，並於2021年11月支付了第一次季度現金股息，每股普通股0.10美元，總額為19美元。同樣在第四季度，公司根據先前批准的200美元普通股回購計劃回購了320萬股票，結束了該計劃。該公司在2021年第四季度批准了一項新的500美元普通股回購計劃。

2021年第一季度，本公司實現了2019年10月宣佈的目標，通過完成對Warrick Rolling Mill的剝離，從非核心資產出售中獲得500至1,000美元的收入，交易價值670美元。此外，本公司於2021年完成了Eastalco和Rockdale冶煉廠的另外兩項重大非核心資產出售，價格分別為100美元和240美元。

2021年，美國鋁業在其冶煉投資組合審查方面取得了重大進展，達到了在截至2024年的五年計劃內改善、削減、關閉或剝離150萬噸冶煉產能的目標的約75%。如下所述，2021年值得注意的投資組合行動包括西班牙San Ciprián冶煉廠的兩年削減和未來供電、華盛頓州韋納奇冶煉廠的永久關閉、巴西Alumar冶煉廠的全面重啟以及澳大利亞波特蘭鋁業的供電恢復，包括重啟該冶煉廠被削減的部分產能。

該公司繼續審查400萬噸氧化鋁精煉產能，這也是五年計劃的一部分，儘管2021年沒有宣佈任何行動。到目前為止，氧化鋁精煉產能方面的進展包括2019年12月宣佈永久關閉德克薩斯州Point Comfort氧化鋁煉油廠的230萬噸產能，該產能自2016年以來一直被全面削減。

自美國鋁業公司2016年分拆以來，加強公司資產負債表一直是關注的焦點。如下文所述，該公司在長期債務和養老金行動方面取得了重大進展，將其長期債務(包括本期和短期借款)從上年年底的2542美元減少到2021年12月31日的1802美元，並將養老金和其他退休後福利淨負債從相應時期的2395美元減少到973美元。通過這些削減，公司實現了比例調整後的淨債務目標。

聖西普蘭冶煉廠和煉油廠

自2020年以來，本公司一直在評估San Ciprián(西班牙)鋁冶煉廠的潛在解決方案，該冶煉廠已出現持續和經常性的財務虧損。聖西普蘭冶煉廠2021年淨虧損72美元(税前和税後)，不包括重組和其他費用。

2021年9月27日，聖西普里昂煉油廠和鋁設施的勞動力恢復了自2021年1月以來暫停的罷工。在罷工條件下，該煉油廠減少了產量和相關發貨量，

43

 

鋁製設施停止了所有金屬運輸。此外，聖西普里安精煉和鋁運營面臨能源和原材料成本大幅上升，以及增值保費的損失在罷工期間. S與三輪車相關的發貨延誤和成本上升也 有對公司營運資金和營運現金流產生不利影響。

2021年12月29日，在工人代表的支持下，該公司宣佈將聖西普蘭鋁冶煉廠228 KMT的冶煉能力削減兩年。臨時減產始於2022年1月，是由於西班牙能源價格過高而與現場工人達成停產協議的結果。根據協議條款，公司在裁員期間對某些員工和合同義務負有責任。因此，公司在2021年第四季度的重組和其他費用中記錄了62美元的費用，這是綜合經營報表中的淨額。與這些債務相關的現金支出預計將在2022年至2023年之間分攤。本公司計劃於2024年1月開始重啟冶煉廠。聖西普里安冶煉廠將繼續承擔賭場的一些運營費用，以及維護和改進冶煉廠以重新啟動的資源。

此外，在該協議中，該公司承諾了103美元，並限制了未來可用現金，以支付現場68美元的資本改善和35美元的冶煉廠重新啟動成本，其中大部分現金支出預計在2023年。限制性現金計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。

在削減期間，賭場和氧化鋁精煉廠將繼續運營。

鋁冶煉廠

2021年9月20日，本公司宣佈計劃重啟自2015年以來一直被全面削減的位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠每年268國民噸的產能份額。重啟閒置產能的進程始於9月。第一批熔融金屬預計將於2022年第二季度投產，該冶煉廠預計將在2022年第四季度全面投產。重新啟動的費用預計約為75美元，其中包括約10美元的資本支出，其中大部分將在2022年花費。

此次重啟利用了該工廠與一家氧化鋁精煉廠的整合、新的可再生能源長期合同和可用的熟練勞動力，以及税收效率和強勢美元。隨着這一計劃的重啟，美國鋁業將使其299萬噸全球鋁冶煉產能中的約80%處於運營狀態。

其他投資組合操作

韋納奇-2021年12月9日，作為公司正在進行的戰略評估的一部分，公司宣佈永久關閉位於華盛頓的韋納奇鋁冶煉廠。自2015年以來，該冶煉廠一直被全面削減。與關閉有關的費用在2021年第四季度共計90美元，其中包括將剩餘存貨減記為綜合業務報表所列銷售貨物成本可變現淨值的費用10美元，以及綜合業務報表所列重組和其他費用淨額80美元的費用。重組費用包括：註銷各種資產剩餘賬面淨值的30美元；資產減值23美元；與環境和拆除義務有關的準備金21美元；與要麼接受或支付合同義務有關的5美元；以及大約10名員工離職產生的1美元遣散費和僱員解僱費用。與永久關閉該網站有關的現金支出預計在未來五年內約為60美元，2022年估計約為10美元。

波特蘭-2021年11月7日，該公司宣佈波特蘭鋁業合資企業計劃重啟澳大利亞波特蘭鋁冶煉廠削減的35KMT年產能(19KMT美國鋁業股份)。美國鋁業在重啟成本中的份額約為15美元，其中大部分將在2022年支出，預計在第三季度完成。一旦重啟完成，該工廠將以大約95%的總產能運營，美國鋁業在波特蘭的綜合年產能將達到約186KMT。運營恢復的產能所需的能源將根據一項新協議提供，該協議將補充2021年3月的協議，見下文。

2021年3月18日，公司簽署了為澳大利亞維多利亞州的波特蘭鋁冶煉廠重新供電的協議。與三家獨立提供商的協議從2021年8月1日開始生效，有效期至2026年6月30日。此外，澳大利亞聯邦政府承諾，如果獲得批准，該合資企業將在四年內每年提供高達15美元(20澳元)的資金，為冶煉廠參與可靠性和緊急儲備交易商(RERT)計劃提供擔保。該安排將認可冶煉廠在需要時迅速卸載的能力，以幫助保護電網在受到脅迫時免受意外中斷。

固定價格承諾-作為計劃重啟巴西S Lu S鋁冶煉廠計劃的一部分，公司於2021年第三季度開始對鋁銷售和某些投入成本進行固定價格承諾，以保護到2023年的項目經濟效益。一旦冶煉廠在2022年投產，固定價格承諾將在2023年之前按月結算。此外，從2021年10月開始，美國鋁業開始實行固定價格承諾，以降低與聖西普里安罷工期間生產的鋁相關的價格風險。與聖西普里安金屬相關的承諾將於2022年結算，因為這些金屬將被設施的賭場消耗，該賭場將繼續運營，以滿足客户的承諾。

44

 

查爾斯湖--2021年7月28日，作為公司正在進行的戰略審查的一部分，美國鋁業決定永久關閉之前被削減的位於美國路易斯安那州查爾斯湖的陽極設施。自2015年以來，查爾斯湖遺址內的陽極設施一直被完全削減。該公司在2021年第三季度記錄了27美元的重組和其他費用，其中包括22美元的資產減值以及5美元的關閉和資產報廢債務的現金費用。C的大部分預計與拆除和環境相關活動有關的灰燼支出2022年。該公司的石油焦分解爐位於查爾斯湖的同一地點遺骸在運行中，不受陽極設施關閉的影響。

非核心資產

羅克代爾-2021年10月29日，該公司完成了之前關閉的德克薩斯州羅克代爾冶煉廠的出售，交易價值240美元。交易完成時，公司收到了230美元的現金，並在綜合經營表上記錄了淨收益202美元的其他(收入)支出，淨額(税前和税後)。

Eastalco-2021年6月，公司完成了之前關閉的位於馬裏蘭州的Eastalco冶煉廠的出售，交易價值100美元。交易完成時，公司收到了94美元的現金，並在綜合業務表上記錄了90美元的其他(收入)支出淨額(税前90美元和税後89美元)。

沃裏克軋鋼廠-於2020年11月30日，本公司達成協議，將其位於印第安納州埃文斯維爾附近的綜合鋁製造廠沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)。2021年3月31日，該公司以大約670美元的總代價完成了出售，其中包括承擔69美元的其他退休後福利。該公司在綜合經營報表上記錄了淨收益30美元的其他(收入)費用，淨額(税前和税後)。

關閉時，公司記錄了未來場地分離承諾的估計負債和與銷售協議相關的剩餘交易成本。截至2021年12月31日，剩餘準備金約為70美元；預期現金支出的一半以上將在未來12個月內支出，其餘部分將在2023年之前支出。

美國鋁業保留對該場地的269 KMT鋁冶煉廠及其位於Warrick Operations的發電機組的所有權，並根據一項基於市場的供應協議向Kaiser供應金屬。

強化資產負債表

2021年第四季度，該公司購買了團體年金合同，從其美國固定收益養老金計劃中轉移了支付約14,000名退休人員和受益人剩餘退休福利的義務，並轉移了約1,540美元的計劃債務和計劃資產。轉賬分別於2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，在2021年第四季度的綜合經營報表中，公司在重組和其他費用中記錄了848美元的非現金結算虧損(税前和税後)。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註O中本表格10-K的第8部分。

2021年9月，該公司使用手頭現金贖回了2026年到期的500美元7.00%優先債券(見下文流動性和資本)。

2021年3月，該公司發行了價值500美元、利率為4.125的2029年到期的優先債券。該公司於2021年4月1日將淨收益與手頭現金一起用於支付適用於受薪和小時工的美國固定收益養老金計劃500美元，並用750美元贖回2024年到期的未償還6.75%優先票據(見下文流動性和資本)。

西班牙的其他事務

聖西普里安二氧化碳補償額度-2021年6月，西班牙工業、貿易和旅遊部(該部)啟動了這一程序，要求償還2018年40美元(34歐元)和2019年27美元(23歐元)的二氧化碳補償信用額度，這兩項額度分別為13美元(11歐元)和27美元(23歐元)，根據持續運營和就業情況，這兩項補償額度受三年追回條款的限制。要求償還是因為美國鋁業通報了實施集體解僱程序的決定及其對聖西普里安的業務和就業的潛在影響。美國鋁業不同意該部的立場，因為集體解僱程序尚未結束，聖西普里安的合格業務和就業仍保持不變。因此，該公司已提出上訴。

西班牙對二氧化碳的間接成本有補償機制，並提供相關的信用額度。這種二氧化碳補償抵免通常被記錄為銷售商品成本的降低。於每一適用年度收到貸方後，本公司將收到的現金記為遞延收入(負債)，以計入追回撥備。此外，美國鋁業沒有收到基於相同情況在2020年和2021年賺取的二氧化碳補償抵免。

阿維萊S和拉科魯尼亞-2019年7月，公司完成了對阿維萊S和拉科魯尼亞(西班牙)鋁設施的剝離，以分拆Capital Group AG(Parter)，出售過程得到西班牙政府的認可，並在集體解僱程序後得到工人代表的支持。在資產剝離方面，美國鋁業承諾向被剝離實體提供高達95美元的財務捐助；截至2021年12月31日，共支付了78美元。在2021年第四季度，

45

 

根據協議條款，公司沖銷了17美元的剩餘準備金，因為被剝離實體可以產生符合條件的資本支出的期限已經過去。

2020年初，Parter將這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，美國鋁業對隨後的交易並不知情，2020年8月28日，美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟，聲稱這筆交易違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。

與隨後的出售交易相關，設施的員工或應其要求對其當前僱主、當前僱主的新所有者和美國鋁業發起了某些訴訟和調查，聲稱2019年集體解僱過程中的某些協議仍然有效，根據這些協議，美國鋁業仍有責任獲得某些相關的就業福利。其中一起訴訟是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟，工人代表和員工正在尋求履行美國鋁業與工人在2019年1月簽署的集體解僱協議的條款。其他訴訟包括：代表未受2019年集體解僱程序影響的僱員向國家法院提起的第二次集體索賠，向阿維萊S和拉科魯尼亞勞工法院提出的大量個人勞工索賠，以及國家法院啟動單獨的刑事調查。

2021年6月15日，西班牙國家法院裁定，剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞鋁廠的集體解僱協議應適用於索賠工人的情況，美國鋁業應對這些員工受2019年集體解僱程序影響的程度承擔遣散費責任。美國鋁業已就這一裁決向西班牙最高法院提出上訴。

2021年7月，西班牙國家法院任命了一名司法董事來監督這些設施，後來宣佈這些設施資不抵債。2022年初，法院任命的破產管理人(每個設施一人)宣佈他們打算集體解僱這兩個設施的所有員工。

2022年2月，美國鋁業和相關利益相關者啟動了討論，以探索可能在全球範圍內解決因先前出售這兩個設施而產生的所有涉及美國鋁業的懸而未決的問題，包括放棄之前由該設施的員工或應其要求發起的所有索賠和調查。截至本文件提交之日，這些初步討論仍在進行中。

如果達不成全球性決議，美國鋁業將繼續就國家法院的裁決向西班牙最高法院提起上訴，並將為所有其他未決和未來因出售阿維萊S和拉科魯尼亞設施而產生的法律程序進行強有力的辯護。美國鋁業認為，它的行動是真誠的，完全遵守了法律和它在向帕特爾出售阿維萊S和拉科魯尼亞設施的合同以及它與這兩個設施的工人代表簽訂的協議中承諾的所有條款。

合理可能的損失估計在0美元到70美元之間。由於討論的結果和獲得所有索賠豁免的可能性都存在不確定性，美國鋁業無法合理預測此事的最終結果。

陳述的基礎。美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。在隨後確定的問題得到解決後，實際結果可能不同於這些估計數。

經營成果

以下討論包括我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年的運營結果以及流動性和資本資源的比較。關於截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度的變化比較，請參閲美國鋁業公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表(2021年2月25日提交)第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

46

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

運營説明書

 

2021

 

 

2020

 

銷售額

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

售出貨物成本(不包括以下費用)

 

 

9,153

 

 

 

7,969

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

227

 

 

 

206

 

研發費用

 

 

31

 

 

 

27

 

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

664

 

 

 

653

 

重組和其他費用，淨額

 

 

1,128

 

 

 

104

 

利息支出

 

 

195

 

 

 

146

 

其他(收入)費用，淨額

 

 

(445

)

 

 

8

 

總成本和費用

 

 

10,953

 

 

 

9,113

 

所得税前收入

 

 

1,199

 

 

 

173

 

所得税撥備

 

 

629

 

 

 

187

 

淨收益(虧損)

 

 

570

 

 

 

(14

)

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

 

 

141

 

 

 

156

 

歸屬於美國鋁業公司的淨收入（虧損）

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

精選財務指標

 

2021

 

 

2020

 

歸屬於美國鋁業的每股稀釋收益（虧損）

公司普通股股東

 

$

2.26

 

 

$

(0.91

)

氧化鋁第三方發貨(國民黨)

 

 

9,629

 

 

 

9,641

 

鋁製品第三方發貨（國民黨）

 

 

3,007

 

 

 

3,016

 

每公噸氧化鋁平均實現價格

 

$

326

 

 

$

273

 

每公噸原鋁平均實現價格

 

$

2,879

 

 

$

1,915

 

氧化鋁平均價格指數(API)(1)

 

$

324

 

 

$

270

 

倫敦金屬交易所(LME)平均15天滯後(2)

 

$

2,443

 

 

$

1,693

 

(1)

API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的上月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制：CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。

(2)

LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分，基於鋁在交易所的報價。

收益摘要

 

年度比較

概述

歸屬於美國鋁業公司的淨利潤增加了599美元，主要原因是：

•鋁和氧化鋁平均實現價格上漲

•非核心資產出售收益更高

•由於鋁價上漲，股權收益增加主要來自Ma ' Ottawa鋁業合資企業

•巴西水力發電設施的優惠定價

部分抵消：

•2021年重組成本上升

•能源成本上升，主要是由於澳大利亞氧化鋁精煉廠的新天然氣合同以及歐洲和巴西的市場價格上升

•對税率較高的司法管轄區的盈利改善徵收更高的税，並確認西班牙子公司的遞延所得税資產的估值津貼

•美元兑大多數主要貨幣疲軟對貨幣造成不利影響

•通貨膨脹和孤立的供應鏈問題導致原材料成本上升

銷售額

銷售額增加2，866美元，主要原因是：

•鋁和氧化鋁平均實現價格上漲

•重新啟動Bévour冶煉廠

•更高附加值的產品銷售

•巴西水力發電設施的優惠定價

部分抵消：

•被剝離的沃裏克軋製廠沒有銷售

•縮減Intalco（華盛頓）冶煉廠

47

 

 

年度比較

銷貨成本

銷售成本佔銷售額的百分比下降10.5%，主要原因是：

•鋁和氧化鋁平均實現價格上漲

•更高附加值的產品銷售

•巴西水力發電設施的優惠定價

部分抵消：

•市場能源價格上漲，主要是由於澳大利亞氧化鋁精煉廠從2020年6月開始簽訂新的天然氣合同以及歐洲和巴西的市場價格上漲

•原材料市場價格上漲主要是由於通貨膨脹和孤立的供應鏈問題

銷售、一般管理和其他費用

銷售、一般行政和其他費用增加了21美元，主要原因是：

•更高的勞動力和可變薪酬成本

•淨不利貨幣影響

計提折舊、損耗和攤銷準備

折舊、損耗和攤銷準備金增加11美元，主要原因是：

•澳大利亞礦場的折舊較高，主要是由於完成了礦場搬遷

•美元兑大多數主要貨幣疲軟對貨幣造成不利影響

部分抵消：

•因出售Warrick軋鋼廠而降低折舊

利息支出

利息支出增加49美元，主要原因是：

•是次發行的750元6.75釐高級債券及500元7.00釐高級債券的提前贖回費用

•總值750元、息率5.5%的優先債券於2020年7月發行

•2021年3月發行的總值500元4.125釐優先債券的利息

部分偏移量：

•2021年4月初贖回的750元6.75釐優先債券無利息

•2021年9月初贖回的$500 7.00%優先債券無利息

其他(收入)費用，淨額

其他(收入)支出淨增453美元，主要原因是：

•出售非核心資產的收益，包括前Rockdale場地、前Eastalco場地和Warrick Rolling Mill

•由於鋁價上漲，主要來自Ma‘den鋁業合資企業的股權收益增加

•降低與養老金和OPEB相關的非服務成本

部分偏移量：

•沒有與剝離Gum Springs廢物處理設施有關的收益

重組和其他費用，淨額

2021年，重組和其他費用淨額為1 128美元，主要涉及：

•858美元，用於美國養老金集團年金合同和一次性結算

•80美元，用於永久關閉之前被削減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠

•蘇裏南養老金集團年金合同63美元

•62美元，用於臨時削減San Ciprián(西班牙)冶煉廠

•$47，用於結算某些退休金利益

•27美元，用於永久關閉查爾斯湖(路易斯安那州)設施的陽極部

•13000美元，用於減少的Intalco和Weatchee冶煉廠的額外合同費用(關閉前)

•11元以錄得與環境有關的額外儲備

•與出售Warrick軋鋼廠有關的和解和削減某些其他退休後福利的90億美元

部分偏移量：

•22000美元以前關閉地點的環境和資產報廢債務準備金的沖銷

•17美元，用於沖銷與被剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞實體有關的準備金

•6美元，用於聖路易斯冶煉廠因宣佈重新啟動而取消按需付費的義務

 

2020年，重組和其他費用淨額為104美元，主要用於：結算和削減某些養卹金和其他退休後福利的費用為59美元；與削減Intalco(華盛頓)冶煉廠有關的費用為28美元(淨額)；與被削減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠有關的額外合同費用為20美元。

48

 

 

年度比較

所得税撥備

2021年所得税準備金為629美元，税前收入為1199美元，即52.5%。相比之下，2020年的所得税撥備為187萬美元，税前收入為173%，即108.1%。税項增加主要是由於税前收入總體較高，如上文對結果的討論所述。此外，2021年根據AlúMina Española，S.A(Española)的遞延税項淨資產記錄了103美元的估值津貼。管理層的結論是，Española的遞延税項淨資產(主要由税項損失結轉組成)很可能無法實現，因為該實體的唯一運營資產--San Ciprián煉油廠--在截至2021年12月31日的期間處於三年累計虧損狀態。

 

2020年，本公司在其持有全額税務估值準備金的司法管轄區產生虧損，導致沒有任何税收優惠。因此，公司記錄和支付税費的司法管轄區的税收代表了更高的税前收入的實際税率。

非控股權益

2021年，可歸因於非控股權益的淨收入為141美元，而2020年為156美元。

 

儘管2021年氧化鋁價格上漲，但可歸因於非控股權益的淨收入在2021年下降，原因是：更高的折舊，主要用於養老金行動的重組費用增加，税前利潤和針對遞延税項建立的估值撥備都較高而導致的税收增加，以及公司間利潤在庫存中的更高抵銷，部分被與Ma‘den股權收入相關的更高其他收入以及非核心資產出售所抵消。

 

細分市場信息

美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務由三個全球可報告的部門組成：鋁土礦、氧化鋁和鋁業。根據美國鋁業公司的管理報告系統，各部門的業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；以及研究和開發費用。美國鋁業公司認為，調整後EBITDA的列報對投資者是有用的，因為這種衡量標準既提供了有關美國鋁業公司經營業績的額外信息，也提供了對美國鋁業公司履行其財務義務的能力的洞察。調整後EBITDA的列報並不打算取代根據公認會計原則報告的財務措施，也不應孤立地加以考慮。美國鋁業公司調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。

2021年，部門調整後的EBITDA總額為3,053美元，2020年為1,317美元，2019年為1,626美元。以下信息提供了每個可報告部門的生產、發貨量、銷售額和部門調整後EBITDA數據，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的某些實現價格和平均成本數據。 更多信息見合併財務報表附註E中本表格10-K的第8部分。

鋁土礦

 

 

 

2021

 

 

2020

 

產量(Mdmt)

 

 

47.6

 

 

 

48.0

 

第三方發貨(MDMT)

 

 

5.7

 

 

 

6.5

 

部門間發貨量(MDMT)

 

 

42.4

 

 

 

42.2

 

總出貨量(日)

 

 

48.1

 

 

 

48.7

 

第三方銷售

 

$

236

 

 

$

272

 

細分市場銷售

 

 

711

 

 

 

941

 

總銷售額

 

$

947

 

 

$

1,213

 

分部調整後的EBITDA

 

$

172

 

 

$

495

 

運營成本

 

$

912

 

 

$

835

 

每運幹公噸鋁土礦的平均成本

 

$

19

 

 

$

17

 

 

上表中的產量可能與總出貨量不同，主要是由於生產的權益分配和承購協議與各自的權益投資之間的差異。上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊、損耗和攤銷；以及工廠管理費用。

概述。 這部分業務代表了該公司的全球鋁土礦開採業務。這一部門的部分產量是巴西和幾內亞股權法投資的分成，以及AWAC與沙特阿拉伯股權投資相關的產量份額。該部門開採的鋁土礦主要銷售給氧化鋁部門的內部客户；部分鋁土礦銷售給外部客户。由該區段開採並在內部使用的鋁土礦被轉移到

49

 

氧化鋁分部以旨在接近市場價格的談判條款進行；向第三方的銷售以合同為基礎進行。一般來説，這一部門的銷售是以美元進行交易，而成本和費用則是以各自業務的當地貨幣進行交易，即澳元和巴西雷亞爾。組成鋁土礦部門的大部分業務都是AWAC的一部分(見上文收益摘要中的非控股權益)。

業務更新。 鋁土礦部門在2020年創下產量紀錄後，今年的產量表現穩健，儘管氧化鋁部門的需求因Alumar煉油廠卸船機故障而下降，見下文氧化鋁。

2021年12月，由於本公司的出口許可證到期，西澳大利亞州的第三方鋁土礦銷售停止；西澳大利亞州的出口銷售額分別佔2021年和2020年第三方銷售總額的約27美元和45美元，僅佔西澳大利亞州鋁土礦總髮貨量的3%。展望未來，西澳鋁土礦的所有生產將由公司的煉油廠在內部消耗。

採礦作業定期搬遷，以支持優化從鋁土礦儲量中提取的價值。於2021年，本公司完成了將Willowdale採礦作業移至Darling山脈下一個計劃地點的過程，並開始了移動Juruti採礦作業的過程，預計將於2022年底完成。2021年期間，公司與Willowdale和Juruti採礦作業搬遷相關的資本支出分別為38美元和8美元。

 

年度比較

生產

美國鋁業所有礦山的產量穩定，略有下降，主要是由於卸船機故障導致Alumar煉油廠的需求下降。

第三方銷售

第三方銷售額下降了36美元，主要原因是：

•較低的第三方實現價格

•第三方銷售量下降主要是由於西澳大利亞州的港口擁堵

細分市場銷售

部門間銷售額減少230美元，主要原因是：

•氧化鋁部門銷售的平均內部價格下降

分部調整後的EBITDA

分部調整後的EBITDA減少至323美元，主要原因是：

•較低的實現價格

•較高的成本主要與維護的時間安排和能源成本略高有關

•主要是美元兑澳元走弱對貨幣造成的不利影響

•第三方銷售量下降

向前看。 2022年，公司預計鋁土礦總出貨量將在4800萬噸至4900萬噸之間，與2021年保持一致，這是因為氧化鋁部門的需求增加，抵消了公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期後第三方發貨量下降的影響。此外，該部門預計，由於Juruti採礦搬遷將抵消與2021年Willowdale搬遷完成相關的支出下降，資本支出將繼續保持在較高水平。

氧化鋁

 

 

 

2021

 

 

2020

 

生產(國民黨)

 

 

13,259

 

 

 

13,475

 

第三方發貨(KMT)

 

 

9,629

 

 

 

9,641

 

部門間發貨量(KMT)

 

 

4,287

 

 

 

4,243

 

總出貨量(KMT)

 

 

13,916

 

 

 

13,884

 

第三方銷售

 

$

3,139

 

 

$

2,627

 

細分市場銷售

 

 

1,586

 

 

 

1,268

 

總銷售額

 

$

4,725

 

 

$

3,895

 

分部調整後的EBITDA

 

$

1,002

 

 

$

497

 

每公噸氧化鋁的第三方平均實際價格

 

$

326

 

 

$

273

 

運營成本

 

$

3,678

 

 

$

3,379

 

裝運的每公噸氧化鋁的平均成本

 

$

264

 

 

$

243

 

在上表中，總出貨量包括不是氧化鋁部門生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足特定的客户承諾或要求。氧化鋁部門承擔購買的氧化鋁的損失風險，直到產品的控制權移交給該部門的客户。此外，上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。

50

 

概述。 這部分代表了該公司的全球精煉系統，將鋁土礦加工成氧化鋁。這一部門生產的氧化鋁主要銷售給國內外鋁冶煉廠客户；部分氧化鋁出售給外部客户，後者將其加工成工業化學產品。Alumina約三分之二的產量根據供應合同出售給全球第三方，其餘由鋁業內部使用。由該分部生產並供內部使用的氧化鋁按現行市場價格轉讓至鋁分部。這一領域的第三方銷售的一部分是通過氧化鋁貿易商完成的。一般來説，這一部門的銷售以美元進行交易，而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易，即澳元、巴西雷亞爾和歐元。組成氧化鋁部門的大部分業務都是AWAC的一部分(見上文收益摘要中的非控股權益)。這一部分還包括AWAC擁有的25.1%的這個沙特阿拉伯的一家採礦和煉油合資公司。

業務更新。 氧化鋁部門的產量在2020年後表現強勁，這是該部門創紀錄的一年，儘管存在一些生產問題，如下所述。

2021年，平均空氣污染指數(滯後30天)在上半年保持穩定，下半年趨於有利，並在2021年11月達到高點。如上所述，大多數第三方氧化鋁銷售與原料藥有關，有利的價格趨勢為該部門帶來了強勁的業績。

2021年9月27日，聖西普里昂煉油廠和冶煉設施的勞動力恢復了此前自2021年1月以來暫停的罷工。在罷工條件下，該煉廠減少了產量和相關船貨。 2021年12月29日，該公司與工人代表和煉油廠達成協議立即恢復正常運營。有關其他信息，請參閲業務更新中本表格10-K的第7部分。

2021年7月，美國鋁業運營的巴西S Lu S鋁業煉油廠的兩臺卸船機中的一臺遭到結構損壞，導致可以卸貨的鋁土礦數量減少。直到9月下旬，該煉油廠用現有的現有庫存補充了一臺運轉正常的裝載機的鋁土礦供應，並將產量減少了三分之一，至每天約7kMT。10月初，氧化鋁生產恢復到約95%的產能，並在第四季度末實現滿負荷。因此，Alumar煉油廠還產生了額外的維護和租金成本。有關其他信息，請參閲業務更新中本表格10-K的第7部分。

容量。氧化鋁部分的基本產能為13,843 KMT，削減了214 KMT的精煉產能。2022年初，公司更新了某些設施的銘牌產能，以反映資本支出、升級或其他擴大產能的投資，以及生產力舉措以及持續提高產能的流程和供應變化。削減的運力沒有變化。

 

年度比較

生產

產量下降2%，主要原因是：

•由於卸船機停運，Alumar煉油廠的氧化鋁產能減少

•San Ciprián煉油廠的產量略低，由於每年第四季度的罷工條件，這兩個時期的產量都有所下降

部分偏移量：

•西澳大利亞州Kwinana煉油廠創紀錄的產量

第三方銷售

第三方銷售額增加了512美元，主要原因是：

•較高的平均實現價格53美元/噸，主要是由較高的平均API推動的

細分市場銷售

部門間銷售額增加了318美元，主要是因為：

•鋁材部門銷售的平均實現價格較高

分部調整後的EBITDA

分部調整後的EBITDA增加了505美元，主要是因為：

•較高的平均實現價格53美元/噸，主要是由較高的平均API推動的

•鋁土礦成本較低

部分抵消：

•澳大利亞能源價格上漲，因新的天然氣合同以及西班牙和巴西市場能源價格上漲

•主要是美元兑澳元走弱對貨幣造成的淨不利影響

•與Alumar卸船機停運有關的不利影響

•與蓄水相關的更高成本

向前看。 該公司預計，隨着聖西普蘭煉油廠罷工的解決和Alumar卸貨機故障的恢復，2022年氧化鋁總出貨量將從2021年的1420萬噸增加到1440萬噸。 此外，2022年，氧化鋁部門預計將繼續受到高能源價格的挑戰，並預計原材料價格將上漲。

51

 

鋁

合計鋁材信息

 

2021

 

 

2020

 

第三方鋁出貨量(KMT)

 

 

3,007

 

 

 

3,016

 

第三方銷售

 

$

8,766

 

 

$

6,365

 

細分市場銷售

 

 

18

 

 

 

12

 

總銷售額

 

$

8,784

 

 

$

6,377

 

分部調整後的EBITDA

 

$

1,879

 

 

$

325

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原鋁信息

 

 

2021

 

 

 

2020

 

生產(國民黨)

 

 

2,193

 

 

 

2,263

 

第三方發貨(KMT)

 

 

2,924

 

 

 

2,710

 

第三方銷售

 

$

8,420

 

 

$

5,190

 

每公噸已實現的第三方平均價格

 

$

2,879

 

 

$

1,915

 

總出貨量(KMT)

 

 

2,949

 

 

 

2,773

 

運營成本

 

$

6,593

 

 

$

5,222

 

每公噸原鋁發運的平均成本

 

$

2,235

 

 

$

1,883

 

在上表中，鋁第三方總出貨量和原鋁總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾或要求。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險，直到產品的控制權轉移到該部門的客户為止。在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，總鋁信息包括平軋鋁，而原鋁信息不包括。運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。

每公噸原鋁的平均實現第三方價格包括三個要素：a)基礎賤金屬部件，基於LME的報價；b)區域溢價，表示與向特定地區實物交付金屬相關的基本LME部件的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及c)產品溢價，表示接收特定形狀的實物金屬(例如，鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。

概述。 這一部門包括公司的(I)全球冶煉和鑄造系統，將氧化鋁加工成原鋁，以及(Ii)巴西、加拿大和美國的能源資產組合。

鋁業的聯合冶煉和鑄造業務生產原鋁產品，幾乎所有產品都賣給了外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務，這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分，以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生品的影響。

能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業(加拿大冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電，在較小程度上向氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。

一般來説，該部門的鋁銷售以美元進行交易，而成本和支出則以各自業務的當地貨幣進行交易，即美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加拿大元、巴西雷亞爾和澳元。

這部分還包括美國鋁業公司在沙特阿拉伯冶煉合資公司25.1%的所有權權益(美國鋁業於2019年6月剝離了在軋鋼廠合資公司的權益)。

業務更新。 與2020年相比，鋁部門的產量保持穩定，利用年內市場定價的改善。在2021年期間，LME的平均價格(滯後15天)全年走勢良好，在2021年10月達到高點。

2021年9月27日，勞工聖西普里安煉油廠和冶煉設施的部隊恢復了自2021年1月以來暫停的罷工。在罷工條件下，該冶煉廠停止了所有金屬運輸和增值產品的生產。此外，聖西普蘭的冶煉作業經歷了能源和原材料成本的大幅上升。2021年12月29日，公司與工人代表達成協議，宣佈將該工廠的冶煉能力削減兩年。見本表格10-K的第II部分第7項商業動態有關公告的更多信息，以及

52

 

因與工人達成協議而收取的相關費用。聖西普里安冶煉廠止住淨虧損$72 (pre-和税後） 在……裏面2021年，不包括重組和其他費用，淨額.

2021年12月，該公司宣佈永久關閉韋納奇鋁冶煉廠(華盛頓州)146KMT的鋁冶煉產能。自2015年以來，該冶煉廠一直被全面削減。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註D中本表格10-K的第8部分。

2021年11月，美國鋁業宣佈波特蘭鋁業合資企業計劃重啟波特蘭鋁冶煉廠(澳大利亞)削減的19KMT年產能。重啟預計將於2022年第三季度完成。一旦重啟完成，該工廠將以大約95%的總產能運營，美國鋁業在波特蘭的綜合年產能將達到約186KMT。有關其他信息，請參閲業務更新中本表格10-K的第7部分。

2021年9月，美國鋁業宣佈重啟巴西Alumar鋁冶煉廠被削減的268 KMT年產能。自2015年以來，該冶煉廠一直被全面削減。重啟預計將於2022年第四季度完成，第一批熔融金屬預計將於2022年第二季度完成。有關其他信息，請參閲業務更新中本表格10-K的第7部分。

2021年3月，公司完成了將沃裏克軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司的交易。剝離軋鋼廠的業績包括在鋁業部門截至2021年第一季度的業績中。美國鋁業保留了Warrick冶煉廠269 KMT年產能的所有權。作為出售的一部分，美國鋁業與Kaiser簽訂了基於市場的金屬供應協議、長期土地租賃和過渡服務協議。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註C中本表格10-K的第8部分。

容量。 鋁業的基本產能為2,962公噸，削減了685公噸的冶煉產能。2022年初，公司更新了某些設施的銘牌產能，以反映資本支出、升級或其他擴大產能的投資，以及生產力舉措以及持續提高產能的流程和供應變化。2021年12月，為了永久關閉韋納奇冶煉廠，基地和削減的產能減少了146 KMT。

 

年度比較

生產

產量下降3%，主要原因是：

•Intalco冶煉廠的縮減已於2020年第三季度完成

部分抵消：

•Bépour冶煉廠重啟，於2020年第三季度完成

第三方銷售

第三方銷售額增加2，401美元，主要原因是：

•平均已實現價格上漲至964美元/噸，主要是由於LME平均水平上漲（滯後15天）和區域溢價上漲

•重啟 歡迎我們的冶煉廠

•價格上漲和數量增加，增值產品銷量增加

•巴西水力發電設施有利的市場定價

部分偏移量：

•被剝離的沃裏克軋製廠沒有銷售

•Intalco冶煉廠的縮減

分部調整後的EBITDA

分部調整後EBITDA增加1，554美元，主要原因是：

•LME平均溢價和區域溢價上漲推動平均已實現價格上漲

•巴西水力發電設施有利的市場定價

•增加增值產品的銷售

•Intalco冶煉廠削減帶來的有利影響

部分抵消：

•氧化鋁成本上升，受原料藥上漲以及其他原材料市場價格上漲的推動

•能源價格上漲，主要是在西班牙和挪威

•由於美元兑大多數主要貨幣走弱，對貨幣造成不利影響

向前看。 該公司預計，2022年鋁總出貨量將在250萬噸至260萬噸之間，較2021年有所下降，主要原因是San Ciprián冶煉廠削減了兩年的規模，剝離的Warrick軋鋼廠第一季度沒有銷售，部分抵消了Alumar和Portland宣佈重啟冶煉廠產能的影響。此外，在有利的市場條件允許的情況下，例如在2021年，公司還會從事交易活動。2022年的貿易機會可能會影響公司的發貨量預測。

此外，2022年，鋁業預計將受益於避免與削減San Ciprián冶煉廠相關的高額能源成本。鋁部門預計將繼續受到整個冶煉組合的高原材料成本和挪威高能源價格的挑戰。

53

 

某些細分信息的對賬

總細分第三方銷售到合併銷售的對賬

 

 

 

2021

 

 

2020

 

鋁土礦

 

$

236

 

 

$

272

 

氧化鋁

 

 

3,139

 

 

 

2,627

 

鋁：

 

 

 

 

 

 

 

 

原鋁

 

 

8,420

 

 

 

5,190

 

其他(1)

 

 

346

 

 

 

1,175

 

分部第三方銷售總額

 

 

12,141

 

 

 

9,264

 

其他

 

 

11

 

 

 

22

 

綜合銷售額

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

(1)

其他包括第三方銷售平軋鋁和能源，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生品工具相關的已實現損益。繼2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之後，其他不再包括平軋鋁的銷售。

分部總經營成本與合併銷貨成本的對賬

 

 

 

2021

 

 

2020

 

鋁土礦

 

$

912

 

 

$

835

 

氧化鋁

 

 

3,678

 

 

 

3,379

 

原鋁

 

 

6,593

 

 

 

5,222

 

其他(1)

 

 

737

 

 

 

1,233

 

部門總運營成本

 

 

11,920

 

 

 

10,669

 

淘汰(2)

 

 

(2,214

)

 

 

(2,213

)

折舊、損耗、攤銷準備(3)

 

 

(639

)

 

 

(627

)

其他(4)

 

 

86

 

 

 

140

 

銷售貨物的綜合成本

 

$

9,153

 

 

$

7,969

 

 

(1)

在2021年3月31日出售沃裏克軋製廠之前，其他主要與鋁業部門的扁軋鋁產品部門有關。

(2)

代表與鋁土礦與氧化鋁之間以及氧化鋁與鋁業之間的分部間銷售相關的銷售成本的抵消。

(3)

折舊、損耗和攤銷包括在用於計算鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門平均成本的運營成本中（請參閲上文鋁土礦、氧化鋁和鋁）.然而，出於財務報告目的，折舊、損耗和攤銷作為單獨的行項目呈列 關於美國鋁業公司的合併運營報表。

(4)

其他包括與轉型相關的成本，以及 影響銷售商品成本的某些其他項目 關於美國鋁業公司的合併運營報表，未包含在分部運營成本中（見分部調整後EBITDA總額與歸屬於美國鋁業公司的合併淨利潤（虧損）對賬中的腳註1和3(下圖).

54

 

分部調整後EBITDA總額與合併淨對賬收入（損失）歸因於美國鋁業公司

 

 

 

2021

 

 

2020

 

歸屬於美國鋁業公司的淨利潤（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

分部調整後EBITDA合計

 

$

3,053

 

 

$

1,317

 

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

轉化(1)

 

 

(44

)

 

 

(45

)

部門間抵銷

 

 

(101

)

 

 

(8

)

公司費用(2)

 

 

(129

)

 

 

(102

)

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(664

)

 

 

(653

)

重組和其他費用，淨額

 

 

(1,128

)

 

 

(104

)

利息支出

 

 

(195

)

 

 

(146

)

其他收入(支出)，淨額

 

 

445

 

 

 

(8

)

其他(3)

 

 

(38

)

 

 

(78

)

所得税前綜合收益(虧損)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

所得税撥備

 

 

(629

)

 

 

(187

)

可歸因於非控股權益的淨收入

 

 

(141

)

 

 

(156

)

歸屬於美國鋁業的合併淨利潤（虧損）

公司

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

(1)

除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。

(2)

公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。

(3)

其他包括某些影響美國鋁業公司合併經營報表的銷售成本和其他費用的項目，這些項目沒有包括在可報告部門的調整後EBITDA中。

環境問題

見本表格10-K第II部分“或有事項--環境事項”下合併財務報表的附註S。

流動性與資本資源

美國鋁業公司未來的主要現金流集中於經營活動，特別是營運資本，以及資本支出和資本回報。美國鋁業為其現金需求提供資金的能力取決於該公司未來產生和籌集現金的持續能力。

2021年，公司利用強勁的市場條件，通過穩定的經營業績，實現了創紀錄的年度淨收入。強勁的財務業績使該公司通過成功完成以下行動，顯著改善了資產負債表、資本結構和流動性狀況：

 

•

3月31日，完成了沃裏克軋鋼廠的出售，初始淨現金收益為583美元；

 

•

3月份，發行了價值500美元、利率為4.125的2029年到期的優先債券；

 

•

4月1日，該公司為其美國固定收益養老金計劃酌情繳納了500美元；

 

•

四月七日，全數贖回價值750億元於2024年到期的6.75釐優先債券，贖回價格相當於103.375釐，另加應計及未償還利息；

 

•

6月，完成了前Eastalco網站的出售，現金淨收益為94美元；

 

•

9月30日，悉數贖回2026年到期的7.00釐優先債券，贖回金額為500元，贖回價格相當於103.5釐，另加應計及未償還利息；

 

•

10月29日，完成了羅克代爾地塊的出售，淨現金收益為230美元。

此外，管理層在2021年就美國鋁業的流動性槓桿採取了以下行動：

 

•

修改了公司的循環信貸安排，提供了更有利的槓桿率計算和更有利的最低利息支出覆蓋率；

 

•

允許13億挪威克朗(約合149美元)的多幣種循環信貸安排協議到期(2021年10月4日生效)。2020年和2021年都沒有從該設施提取任何款項；以及，

 

•

終止了一項2021年11月8日生效的應收賬款購買協議，該協議使美國鋁業能夠出售高達120美元的應收賬款。根據本協議，未出售應收賬款。

管理層相信，公司手頭的現金、未來的經營現金流和流動資金選項，再加上其戰略行動，足以滿足其短期和長期運營和投資需求。此外，上述行動還提供了

55

 

在現金使用方面具有顯著靈活性的公司；該公司擁有在2027年之前不會有重大債務到期日，也沒有與其相關的重大現金出資要求美國p埃西翁 可預見的未來的計劃義務(請參閲材料現金承付款，瞭解更多信息).

儘管管理層相信，美國鋁業未來的運營現金和其他流動性選項將提供足夠的資源，為運營和投資需求提供資金，但公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響，包括：(I)美國鋁業公司的信用評級；(Ii)整體資本市場的流動性；以及(Iii)經濟和大宗商品市場的當前狀況。不能保證該公司將繼續以美國鋁業公司可以接受的條款進入資本市場。

新冠肺炎疫情引發的市況變化，可能會對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動性來源的能力，或者以公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外，新冠肺炎疫情對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和權益法投資的流動性產生不利影響，從而可能對未償還應收賬款的收回性和我們的現金流產生負面影響。

截至2021年12月31日，公司的現金和現金等價物為1,814美元，其中1,732美元在美國境外。美國鋁業公司有許多與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關的承諾和義務，因此需要在美國以外的地方獲得現金。美國鋁業公司不斷評估其未來業務運營對當地和全球的現金需求，這可能會影響未來的遣返決定。有關未分配淨收益的其他信息，請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K的第8部分。

來自運營的現金

2021年，運營提供的現金為920美元，而2020年為394美元。現金來源和(用途)的顯著變化包括：

 

•

淨收入增加1,608美元，不包括重組費用的影響，主要是鋁和氧化鋁價格上漲；

 

•

(862美元)某些週轉資金賬户(應收賬款、存貨和應付賬款、貿易)，主要是由於2021年鋁和氧化鋁價格上漲導致應收賬款餘額增加，以及原材料和能源價格上漲導致存貨和應付賬款餘額增加；

 

•

(236美元)來自較高的養老金繳費，包括2021年對公司美國固定收益養老金計劃的500美元可自由支配繳費，但被2020年對公司美國養老金計劃的250美元養老金繳費部分抵消，以支付遞延繳費和可自由支配付款；

 

•

182美元，涉及税收變化，主要是加拿大和澳大利亞較高收入應繳納的較高所得税，這兩個國家的最終税款總額約為250美元，應在下一年支付；以及，

 

•

應計費用變化，包括重組和其他退休後福利付款減少115000美元。

於2020年第三季度，澳發就本10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註S所述税務糾紛向税務局支付約74澳元(107澳元)。於付款時，友發記錄了一項非流動預付税項資產，因為本公司仍然相信友發的税務狀況很可能會持續下去，因此不會就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法，初始利息評估和額外利息可從友發的應税收入中扣除，從而在2020年和2021年分別減少約169美元(219澳元)和14美元(19澳元)的現金納税。如果Aofa最終成功，利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外，如税務局在這段期間決定扣減任何已評估的利息，扣減後的利息將會在當時作為入息課税。在2021年期間，奧發繼續記錄其税收撥備和納税義務，不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上，並因後續期間利息扣除的税收影響而增加，直到糾紛解決為止，這預計需要幾年時間。截至2021年12月31日，累計利息扣除產生的非流動負債約為174美元(238澳元)。

融資活動

2021年用於融資活動的現金為1158美元，而2020年融資活動提供的現金為514美元。

2021年的現金使用主要是：775美元用於2021年4月全額提前償還750美元的2024年債券本金總額(包括25美元贖回溢價)，518美元用於2021年9月全額提前償還500美元的2026年債券本金總額(包括18美元贖回溢價)，194美元支付給Alumina Limited(見上文經營業績中的非控股權益)，150美元用於回購普通股，19美元用於支付普通股股息，17美元用於

56

 

財政捐助主要與剝離的西班牙設施有關。ANHBV於2021年3月發行了本金總額為500美元的2029年票據，淨收益約為493美元，部分抵消了現金的使用。

2020年的現金來源主要是由於澳新銀行於2020年7月發行了本金總額為750美元的2027年票據，淨收益為736美元。淨收益被支付給Alumina Limited的183美元現金淨額和與剝離的西班牙設施有關的38美元財務捐款部分抵消。

信貸安排。本公司擁有1,500美元的高級擔保循環信貸和信用證融資，用於營運資金和/或其他一般企業用途(融資機制)。該機制成立於2016年9月16日，分別於2017年、2018年、2019年、2020年和2021年進行了修訂，計劃於2023年11月21日到期。在符合貸款條款和條件的情況下，本公司可通過其美國鋁業公司或ANHBVB法人實體借入資金或簽發信用證。借款可以用美元執行，信用證的簽發限制在750美元以內。自2022年1月1日起，由於參考匯率改革和逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率，公司同意暫停以歐元計價的借款。暫停以歐元計價的借款不會對公司或其在必要時獲得資本的能力產生實質性影響。

除某些例外情況外，該貸款以美國鋁業公司、ANHBV、美國鋁業公司的重要國內全資子公司和美國鋁業公司位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威和瑞士的重要外國全資子公司的幾乎所有資產的優先擔保權益作為擔保。這包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。然而，任何AWAC實體均不是融資機制下任何債務的擔保人，任何AWAC實體的資產或任何AWAC實體的股權將不會被質押以擔保融資機制下的債務。根據該機制的規定，在(I)美國鋁業公司至少獲得穆迪投資者服務公司的Baa3評級或標準普爾全球評級的BBB-評級，且前景穩定或更好時，上述各公司應被免除第一優先擔保權益項下的所有義務，(Ii)ANHBV交付所需的書面通知，以及(Iii)未發生或正在發生任何違約或違約事件，如該機制所定義的。

該機制包括幾個慣常的肯定和否定契約(適用於美國鋁業公司和某些被描述為受限的子公司)，除某些例外情況外，這些契約包括對以下方面的限制：債務、留置權、投資、資產出售、限制性付款、簽訂限制性協議、禁止將AWAC實體和某些其他特定的受限子公司的所有權減至商定水平以下。該機制還包含常規違約事件，包括未能根據該機制付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。此外，該機制還包含兩個財務契約，一個槓桿率和一個利息支出覆蓋率，這兩個契約影響到1,500美元承諾的可用性和定價。

截至2021年12月31日，該公司遵守了所有公約。本公司可用來維持遵守融資機制最高槓杆率公約的最高額外借款能力約為6,610美元。因此，本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。截至2021年12月31日和2020年，沒有未償還的借款，2021年和2020年期間也沒有根據該安排借入任何金額。

2021年3月4日，美國鋁業公司和澳大利亞國民銀行簽署了一項對該融資機制的修正案(第4號修正案)，通過(I)將最高槓杆率從2.50提高到1.00到2.75到1.00，(Ii)將最低利息支出覆蓋比率從5.00到1.00降低到4.00到1.00，從而為公司提供了額外的靈活性，(Iii)修訂債務總額的定義(定義見該安排)，以容許本公司在計算2021財政年度的槓桿率時，將於2021年發行的新優先票據的本金金額從債務中剔除(須根據所資助的退休金責任作出調整)，及(Iv)終止對本公司根據該安排支付若干受限制款項或產生增量貸款能力的臨時限制。第4號修正案還規定了額外的債務能力，允許本公司在2021年財政年度結束前發行本金總額高達750美元的新優先票據，以及(Ii)規定最高槓杆率相應增加，與發行此類票據所產生的槓桿增加相稱，直至在該票據發行後但在2021年12月31日之前為養老金義務提供資金的金額，在任何情況下，增加的金額不得超過該等票據的本金金額。從2022年3月31日開始，將進一步提高最高槓杆率。

如上所述，美國鋁業的最大額外借款能力可以通過循環信貸安排的任何組合或通過額外債務來使用。公司可能會定期動用該融資機制，以確保滿足營運資金需求。有關循環信貸安排的補充資料，見合併財務報表附註M中本表格10-K的第8部分第8項。

表外安排。美國鋁業公司是某些或有表外安排的一方，包括擔保、信用證和擔保債券。更多信息見合併財務報表附註S中本表格10-K的第8部分。

57

 

債務。 自.起2021年12月31日、美國鋁業公司哈d 三 未償還票據逐漸成熟在不同的時間。註釋和其他摘要 長期債務如下所示。 請參閲本表格10-K第二部分第8項註釋 M合併財務報表以獲取額外費用 相關信息 《公司》的債務。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

6.75%票據，2024年到期

 

$

—

 

 

$

750

 

7.00%票據，2026年到期

 

 

—

 

 

 

500

 

5.500釐債券，2027年到期

 

 

750

 

 

 

750

 

6.125釐債券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125釐債券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

—

 

其他

 

 

5

 

 

 

6

 

未攤銷折扣和遞延融資成本

 

 

(28

)

 

 

(41

)

總計

 

 

1,727

 

 

 

2,465

 

減：一年內到期金額

 

 

1

 

 

 

2

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

$

1,726

 

 

$

2,463

 

 

收視率。美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。

2021年12月9日，惠譽評級(Fitch)將美國鋁業公司的長期債務評級從BB+上調至BBB-。此外，惠譽確認目前的前景為穩定。

2021年12月17日，標準普爾全球評級(S&P)對美國鋁業長期債務的BB+評級予以肯定，並將展望修正為正面。

分紅。 2021年10月14日，公司宣佈啟動普通股季度現金股息。董事會宣佈，第一次季度現金股息為公司普通股每股0.10美元，於2021年11月19日支付給2021年10月29日收盤時登記在冊的股東。任何未來現金股利宣佈的細節，包括股息的數額以及記錄和支付日期的時間和確定，將由董事會決定。未來是否派發現金股息以及派發股息的金額將根據公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、適用法律的要求以及董事會可能認為相關的任何其他因素來決定。

普通股回購計劃。 2018年10月17日，美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，購買交易總價值高達200美元的已發行普通股股票。2021年10月14日，美國鋁業公司董事會批准了一項新的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。

根據這些計劃，可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。這些程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

2021年第四季度，該公司以150美元的價格回購了3184,300股普通股；這些股票立即被註銷。這些購買耗盡了根據董事會2018年10月17日的授權可供回購的股票的剩餘美元價值。根據2021年批准的新的股票回購計劃，公司仍有權回購總計500美元的普通股流通股。

投資活動

2021年投資活動提供的現金為565美元，而2020年用於投資活動的現金為167美元。

2021年，現金來源主要是出售資產收益966美元，主要是Warrick Rolling Mill、Rockdale和Eastalco場地銷售，但被資本支出390美元部分抵消，其中356美元用於維持項目，34美元用於尋求回報項目。2020年，使用現金的主要原因是資本支出353美元，其中318美元用於維持項目，35美元用於尋求回報項目，但部分被出售資產所得部分抵銷，這些資產主要來自Gum Springs廢物處理設施。

2022年，美國鋁業預計與持續資本項目相關的資本支出約為450美元，與增長項目相關的資本支出約為75美元。資本支出的時間和金額可能會因公司的正常運營而波動。

58

 

材料現金承付款

如上所述，本公司主要依靠營運現金流為其現金承諾提供資金，管理層相信其營運現金流、手頭現金和流動資金選項將足以滿足其現金需求。截至2021年12月31日，美國鋁業公司未償還的重大現金承諾摘要如下：

 

 

 

總計

 

 

2022

 

 

2023-2024

 

 

2025-2026

 

 

此後

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與能源有關的購買義務

 

$

14,470

 

 

$

1,946

 

 

$

2,508

 

 

$

2,278

 

 

$

7,738

 

原材料採購義務

 

 

7,143

 

 

 

1,653

 

 

 

793

 

 

 

931

 

 

 

3,766

 

其他購買義務

 

 

896

 

 

 

287

 

 

 

259

 

 

 

152

 

 

 

198

 

與總債務相關的利息

 

 

602

 

 

 

93

 

 

 

185

 

 

 

185

 

 

 

139

 

其他退休後福利付款

 

 

480

 

 

 

60

 

 

 

110

 

 

 

100

 

 

 

210

 

估計最低所需養卹金資金

 

 

310

 

 

 

80

 

 

 

115

 

 

 

115

 

 

 

—

 

經營租約

 

 

117

 

 

 

41

 

 

 

42

 

 

 

17

 

 

 

17

 

裁員和其他重組付款

 

 

93

 

 

 

50

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

遞延收入安排

 

 

44

 

 

 

8

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

4

 

不確定的税收狀況

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務和短期借款

 

 

1,830

 

 

 

76

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1,751

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權出資

 

 

53

 

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

26,044

 

 

$

4,347

 

 

$

4,073

 

 

$

3,795

 

 

$

13,829

 

 

購買義務--與能源有關的購買義務主要包括有效期為1年至26年的電力和天然氣合同。原材料責任主要包括鋁土礦(涉及AWAC在幾內亞和巴西的鋁土礦權益)、燒鹼、氧化鋁、氟化鋁、煅燒石油焦，以及到期日不到1年至14年的陰極塊。其他購買義務主要包括鋁土礦和氧化鋁的運費，到期日從1年到11年不等。其中許多購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。根據其中幾份供應合同的條款，可因工廠停產或不可抗力事件等業務中斷而減少債務。

與總債務相關的利息-利息基於截至2021年12月31日的有效利率，並以到期日至2029年的債務計算。

養老金和其他退休後福利-估計的最低所需養老金資金和其他退休後福利付款是基於精算估計，其中包括貼現率、計劃資產的長期回報率、補償增長率和/或醫療保健成本趨勢率。根據假設的變化，實際付款可能會有所不同。美國鋁業公司已經確定，在2026年和2031年之後分別提供養老金資金和其他退休後福利付款是不可行的。

2021年4月1日，該公司利用發行票據的淨收益，連同手頭的現金，向其適用於受薪和小時工的美國固定收益養老金計劃貢獻了500美元。

該公司還採納了根據美國救援計劃制定的與單一僱主養老金相關的法律允許的救濟條款，該計劃於2021年3月11日簽署成為法律。由於美國救援計劃和500美元的計劃外捐款，美國鋁業對固定收益養老金計劃的最低要求繳費大幅減少。

4月份500美元的美國養老金繳款被添加到公司的預籌資金餘額中，目前的餘額足以支付上述最低債務中的美國部分。根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。管理層做出這樣的選擇與公司2021年在美國的計劃有關，並打算在2022年和未來幾年進行類似的選擇。上述合同債務包括預計將作出這些選擇的最低所需養卹金供資估計數：2022年65美元；2023-2024年100美元；2025-2026年105美元。

59

 

裁員和其他重組—裁員預計將在一年內支付的其他重組付款主要涉及員工和與被削減的San Ciprián冶煉廠有關的要麼接受要麼支付的合同義務，即要麼接受要麼支付的合同義務，和遣散費與華盛頓關閉和削減的鋁設施有關。預計將在一年後支付的裁員和其他重組付款主要涉及與被削減的San Ciprián冶煉廠有關的員工和要麼接受要麼支付的合同義務。

遞延收入安排-遞延收入安排要求美國鋁業公司在指定的合同期內(至2027年)向特定客户交付氧化鋁。雖然這一義務預計不會導致現金支付，但它包括在上表中，因為如果無法交付指定的產品，公司將有這種義務。

不確定的税收狀況--所得税申報單上採取或預期採取的不確定的税收狀況可能會導致向税務機關支付額外的税款。上表中的金額包括截至2021年12月31日與此類頭寸相關的應計利息和罰款。由於本公司無法合理估計未來可能付款的時間，因此不確定的税務狀況總額計入其後一欄。如果税務機關同意採取或預期採取的税收立場，或者適用的訴訟時效過期，則不需要額外繳納税款。

長期債務和短期借款-上表中的總債務金額代表所有未償還長期債務的本金金額，這些債務的到期日為2029年。

股東回報-美國鋁業公司董事會批准了普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股的股票，交易總價值最高可達700美元，具體取決於各種因素。截至2021年12月31日，仍有權回購其流通股普通股，總額最高可達500美元。該程序沒有預先確定的到期日期。因此，上表中沒有列入數額。有關更多信息，請參閲流動性和資本部分。

股權方法投資-股權出資與合資企業ELYSIS有關TM有限合夥(ELYSISTM)。該公司出資23美元(30加元)用於其對ELYSIS的投資承諾TM到2021年12月31日，預計2022年將貢獻53美元(67加元)。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註H中本表格10-K的第8部分。

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制公司的綜合財務報表時，管理層需要根據有關影響綜合財務報表中報告和綜合財務報表附註中披露的金額的不確定因素的判斷和假設作出某些估計。需要此類估計的領域包括審查物業、廠房和設備以及減值商譽，並對以下各項進行會計處理：資產報廢和環境義務；訴訟事項；養老金計劃和其他退休後福利義務；衍生品和對衝活動；以及所得税。

管理層使用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計；實際結果可能與在任何給定時間用於編制公司綜合財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制，但管理層認為，財務報表中記錄的與這些項目有關的金額是基於其利用當時所有相關信息作出的最佳估計和判斷。

公司重要會計政策的摘要包含在本表格10-K的第二部分第8項中的合併財務報表附註B中。

物業、廠房和設備。物業、廠房及設備於有事件或情況變動顯示該等資產（資產組別）之賬面值可能無法收回時（包括資產符合分類為持作出售之標準之期間）進行減值檢討。用於釐定資產或資產組可收回性的模式將利用管理層用於規劃及策略性檢討整個業務的模式，包括相關輸入數據及假設。管理層的減值評估過程在合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項中描述。有關物業、廠房和設備的更多信息，請參閲合併財務報表附註K中表格10-K第二部分第8項。

善意。商譽每年(第四季度)進行減值審查，如果存在減值指標，或者如果決定出售或退出業務，則更頻繁地審查商譽。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。這些指標可能包括總體經濟狀況的惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加，或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢。在實際交易中可實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。

根據定性減值測試，管理層在評估時會考慮多項因素，例如：整體經濟狀況、股票及信貸市場、行業及市場狀況，以及盈利及現金流量趨勢。

60

 

在量化減損測試下，m管理使用 貼現現金流(DCF)估計其報告單位當前公允價值的模型. 在應用貼現現金流模型預測經營現金流時，涉及一些重要的假設和估計，包括市場和市場份額、銷售量和價格、生產成本、生產能力，税率、資本支出、貼現率和營運資本變動.用於商譽減值測試的模型利用了該模型，包括相關的輸入和假設，m用於規劃和戰略的管理回顧整個生意的一部分。

管理層將按定性或定量基準測試商譽。有關管理層減值評估過程的更多信息，請參閲合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項。

管理層於2021年對鋁土礦報告單位進行了定量評估。作為評估的結果，鋁土礦報告單位的估計公允價值大大高於其賬面價值，因此不存在減值。折現率增加1%對估計公允價值的影響不會導致得出的結論發生變化，但估計公允價值仍將大大高於賬面價值。

此外，管理層於2021年對氧化鋁報告單位進行了定性評估，並確定報告單位的公允價值不太可能低於其公允價值。管理層上一次對氧化鋁報告部門進行了量化減損測試是在2019年。在量化評估時，氧化鋁報告單位的估計公允價值大大超過其公允價值，因此沒有出現任何減損。

此外，在本報告所述所有年度內，並無任何觸發事件需要對鋁土礦或氧化鋁報告單位進行減值測試。有關商譽的更多信息，請參閲合併財務報表附註L中的本表格10-K第二部分第8項。

資產報廢和環境義務。估計數用於根據確認時可獲得的最佳信息記錄環境補救和資產報廢債務(ARO)準備金。使用幾個假設來估計拆除、環境補救或開墾場地所需的成本，包括：

 

•

其他類似項目的工程估算和基準；

 

•

擬復墾的礦區及估算的恢復費用；

 

•

要清除的受管制材料的體積(石棉、印刷電路板液體、廢棄的瓷磚)；

 

•

材料的處置；

 

•

根據現有數據得出的污染程度；

 

•

減少人類健康或環境風險和/或滿足可能的監管要求的補救範圍；以及

 

•

非現場處理或處置應用的商業可用性和定價。

隨着場地被拆除、修復或填海，用於記錄儲量的假設和估計可能會發生變化，以考慮以下因素：

 

•

需要或多或少進行補救或填海的實際場地條件；

 

•

或多或少變得嚴格的立法；

 

•

監管當局要求在完工前對最終設計進行更新；

 

•

廢物的替代處置方法；

 

•

技術變革，使補救措施更有效率；

 

•

市場因素；以及

 

•

與以前的工作經驗不同的工作差異。

估計數的變化可能導致儲備金髮生重大變化，這可能需要增加或沖銷以前記錄的儲備金。從歷史上看，本公司的已建立儲量沒有發生重大變化。有關經常準備金的更多信息，請參閲附註R中本表格10-K第II部分第8項和合並財務報表附註S。

訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似歷史事件的結果。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事的不利結果被認為是合理可能的，那麼這件事就被披露，不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性是可能的，然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。有關管理層訴訟事項政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註B中本表格10-K第二部分第8項。

61

 

養老金和其他退休後福利。養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。

用於制定貼現率的收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行，加權平均持續期為12年。模型中包含的優質公司債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，那麼就使用政府債券收益率加上公司債券收益率差。加權平均折現率1%的變化對養卹金和其他退休後合併負債的影響約為147美元，並對下一年的税前收益產生約1美元的費用或抵免。

計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(對於某些非美國計劃，使用四年平均值或計劃計量日期的公允價值)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。將計劃資產的加權平均預期長期回報率的假設改為1%，將對2022年的税前收益產生約9美元的影響。

死亡率假設基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表和未來改善量表，並考慮其他可用信息，包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。

有關養卹金和其他退休後福利，包括本年度行動的會計影響的更多信息，請參閲合併財務報表附註O中本表格10-K的第二部分第8項。

衍生工具和套期保值。為了計算某些衍生品的公允價值，管理層使用貼現現金流(DCF)和其他模擬模型，這些模型考慮了以下輸入和假設：市場報價(例如，10年期倫敦金屬交易所(LME)遠期曲線上的鋁價和能源價格)、有關某些期權類型嵌入衍生品的時間溢價和波動性的信息、鋁合約的地區溢價、超出市場報價的鋁和能源價格、以及美國鋁業與交易對手之間的估計信用利差。估值模型中使用的市場報價取決於市場基本面、任何時間點的供求關係、季節性條件、庫存和利率。對於超出報價市場價格期限的時期，管理層通過外推10年期LME遠期曲線來估計鋁價，並根據最近的交易估計中西部溢價。

估計的變化可能會對衍生品估值產生重大影響。請參閲合併財務報表附註P中本表格10-K第二部分第8項，瞭解有關期間衍生工具和套期保值及相關活動的更多信息。

所得税。當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值津貼時，管理層在評估所有可獲得的正面和負面證據時運用判斷，並考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間可用的收入、應税臨時差異的未來沖銷、應税收入的預測以及税務籌劃策略的收入。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及美國鋁業公司類似業務的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。在某些司法管轄區，與累積虧損有關的遞延税項資產並不計入估值津貼，而管理層認為正面證據的分量足以抵銷累積虧損的負面證據。根據事實和情況的變化，管理層可能會得出結論，目前沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法變現，導致未來需要支付建立估值準備的費用。本分析中使用的財務信息利用管理層用於整個業務的規劃和戰略審查的相同財務信息，包括相關的輸入和假設。

與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期，或者即使訴訟時效仍然開放，適當的税務機關也已經完成了審查。

估計的變化可能會對遞延税款和不確定的税收狀況產生實質性影響。有關該期間所得税和遞延税項資產及相關活動的更多信息，請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K第二部分第8項。

62

 

關聯方交易

美國鋁業公司以雙方商定的價格從各種相關公司購買產品和向其銷售產品，這些公司由美國鋁業公司保留50%或更少股權的實體組成。這些交易對美國鋁業公司各期的財務狀況或經營結果並不重要。

最近採用的會計準則

見“最近通過的會計準則”下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。

近期發佈的會計準則

見最近印發的《會計準則》下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。

項目7A。  關於市場風險的定量和定性披露。

見合併財務報表標題衍生項下附註P中本表格10-K的第8部分。

63

 

第8項：財務報表和補充數據。

管理層向美國鋁業公司股東提交的報告

管理層關於財務報表和實務的報告

隨附的美國鋁業公司及其子公司(本公司)的綜合財務報表是由負責其完整性和客觀性的管理層根據美國公認的會計原則編制的，其中包括基於管理層最佳判斷和估計的金額。公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的其他財務信息與綜合財務報表中的信息一致。

管理層認識到，它有責任按照個人和公司行為的最高標準處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中，這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動，並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃，以評估這些政策的遵守情況。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據1934年美國證券交易法(修訂本)第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，管理層負責為公司建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計準則編制財務報表；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用、或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層進行了一次評估，以評估截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性，使用的標準是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所普華永道審計了本公司截至2021年12月31日的10-K年度報告中的財務報表，審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，並出具了一份認證報告，包括在本報告中。

 

 

/S/羅伊·C·哈維

羅伊C.哈維

總裁和

首席執行官

 

 

/撰稿S/威廉·F·奧普林格

威廉·F·奧普林格

常務副祕書長總裁和

首席財務官

2022年2月24日

64

 

獨立註冊會計師事務所報告

發送到 美國鋁業公司股東和董事會

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了美國鋁業公司及其子公司的合併資產負債表（“公司”）截至2021年和2020年12月31日的相關合並經營報表、全面收益、合併權益變動和現金流量，以及截至2021年12月31日止三年各年的相關合並經營報表、綜合收益、合併權益變動和現金流量，包括相關附註（統稱為“合併財務報表”）。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的通報不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，

65

 

通過傳達下面的關鍵審計事項，我們不會對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

美國養老金年化

正如綜合財務報表附註B和O所述，截至2021年12月31日，公司與其固定養老金計劃相關的預計福利義務為45.94億美元，其中包括美國的27.12億美元福利義務。2021年第四季度，公司購買了集團年金合同，將支付某些退休人員和受益人剩餘退休福利的義務從其美國固定福利養老金計劃中轉移出來，並轉移了約15.4億美元的福利義務和計劃資產。因此，該公司重新衡量了其美國固定收益養老金計劃，並記錄了8.48億美元的和解費用。正如管理層披露的那樣，其美國固定收益養老金計劃的重新計量是使用精算方法進行的，並納入了重要的假設，包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工隊伍相關的幾個假設(工資增長、退休年齡和死亡率)。

我們決定執行與美國養老金年化相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在確定美國養老金年化估值時的重大判斷，以及他們對美國養老金年化的非經常性性質的會計考慮；(Ii)審計師在執行與美國養老金年化會計有關的程序和評估審計證據方面具有高度的主觀性和努力，以及與確定美國養老金年化估值所使用的貼現率、預期長期計劃資產回報率和死亡率相關的重大假設；以及(Iii)審計工作涉及具有專業技能和知識的專業人員的使用。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對美國養老金年化的會計和估值有關的控制的有效性，包括對管理層方法和重大假設的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定美國養老金年化估值的程序；(Ii)測試轉移的參與者、記錄的結算費用以及用於美國養老金年化估值的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iii)讓具有專業技能和知識的專業人員協助(A)評估管理層使用的精算方法的適當性；以及(B)評估貼現率、計劃資產的預期長期回報率和死亡率假設的合理性。

 

/s/普華永道會計師事務所

 

普華永道會計師事務所

美國賓夕法尼亞州匹茲堡

2022年2月24日

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

66

 

美鋁公司及其子公司

綜合業務表

(單位：百萬，每股除外)

 

截至12月31日止年度，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售（E）

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

售出貨物成本(不包括以下費用)

 

 

9,153

 

 

 

7,969

 

 

 

8,537

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

227

 

 

 

206

 

 

 

280

 

研發費用

 

 

31

 

 

 

27

 

 

 

27

 

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

664

 

 

 

653

 

 

 

713

 

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

1,128

 

 

 

104

 

 

 

1,031

 

利息支出（U）

 

 

195

 

 

 

146

 

 

 

121

 

其他（收入）費用，淨（U）

 

 

(445

)

 

 

8

 

 

 

162

 

總成本和費用

 

 

10,953

 

 

 

9,113

 

 

 

10,871

 

所得税前收入(虧損)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

 

 

(438

)

所得税準備金（Q）

 

 

629

 

 

 

187

 

 

 

415

 

淨收益(虧損)

 

 

570

 

 

 

(14

)

 

 

(853

)

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

 

 

141

 

 

 

156

 

 

 

272

 

歸屬於美國鋁業公司的淨收入（虧損）

 

 

429

 

 

 

(170

)

 

 

(1,125

)

美國鋁業公司普通股每股收益

股東（F）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.30

 

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

稀釋

 

$

2.26

 

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

67

 

美鋁公司及其子公司

綜合全面收益表

(單位：百萬)

 

 

 

美國鋁業公司

 

 

非控制性

利息

 

 

總計

 

截至2011年12月31日的第一年，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收益(虧損)

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

$

141

 

 

$

156

 

 

$

272

 

 

$

570

 

 

$

(14

)

 

$

(853

)

其他綜合收益

（損失），扣除税款（G）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無法識別的網絡中的更改

精算損失和前期

服務成本/效益

與養老金和其他相關

退休後福利

 

 

1,654

 

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

54

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

 

 

1,708

 

 

 

(265

)

 

 

(9

)

外幣折算

**調整：

 

 

(229

)

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(93

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(322

)

 

 

(235

)

 

 

(113

)

未確認淨變動額

現金流損益

樹籬

 

 

(388

)

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

 

 

(388

)

 

 

(197

)

 

 

(332

)

合計其他綜合

收入（損失），扣除税款

 

 

1,037

 

 

 

(655

)

 

 

(409

)

 

 

(39

)

 

 

(42

)

 

 

(45

)

 

 

998

 

 

 

(697

)

 

 

(454

)

綜合收益(虧損)

 

$

1,466

 

 

$

(825

)

 

$

(1,534

)

 

$

102

 

 

$

114

 

 

$

227

 

 

$

1,568

 

 

$

(711

)

 

$

(1,307

)

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

68

 

美鋁公司及其子公司

合併資產負債表

(單位：百萬)

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物(P)

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

客户應收賬款

 

 

757

 

 

 

471

 

其他應收賬款

 

 

127

 

 

 

85

 

庫存(J)

 

 

1,956

 

 

 

1,398

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

14

 

 

 

21

 

待售資產（C）

 

 

—

 

 

 

648

 

預付費用和其他流動資產

 

 

358

 

 

 

290

 

流動資產總額

 

 

5,026

 

 

 

4,520

 

物業、廠房和設備，淨額(K)

 

 

6,623

 

 

 

7,190

 

投資(H)

 

 

1,199

 

 

 

1,051

 

遞延所得税(Delay Income Tax)

 

 

506

 

 

 

655

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

7

 

 

 

—

 

其他非流動資產(U)

 

 

1,664

 

 

 

1,444

 

總資產

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款、貿易

 

$

1,674

 

 

$

1,403

 

應計薪酬和退休費用

 

 

383

 

 

 

395

 

税收，包括所得税

 

 

374

 

 

 

91

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

274

 

 

 

103

 

待售負債（C）

 

 

—

 

 

 

242

 

其他流動負債

 

 

517

 

 

 

525

 

一年內到期的長期債務(M&P)

 

 

1

 

 

 

2

 

流動負債總額

 

 

3,223

 

 

 

2,761

 

長期債務，減去一年內到期的金額(M&P)

 

 

1,726

 

 

 

2,463

 

累算退休金利益(O)

 

 

417

 

 

 

1,492

 

應計其他退休後福利(O)

 

 

650

 

 

 

744

 

資產報廢債務(R)

 

 

622

 

 

 

625

 

環境整治(S)

 

 

265

 

 

 

293

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

1,048

 

 

 

742

 

非流動所得税(Q)

 

 

191

 

 

 

209

 

其他非流動負債和遞延信貸(U)

 

 

599

 

 

 

515

 

總負債

 

 

8,741

 

 

 

9,844

 

或有事項和承諾(S)

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

 

 

美國鋁業公司股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股(N)

 

 

2

 

 

 

2

 

額外資本

 

 

9,577

 

 

 

9,663

 

累計赤字

 

 

(315

)

 

 

(725

)

累計其他綜合損失(G)

 

 

(4,592

)

 

 

(5,629

)

美國鋁業公司股東權益總額

 

 

4,672

 

 

 

3,311

 

非控股權益(A)

 

 

1,612

 

 

 

1,705

 

總股本

 

 

6,284

 

 

 

5,016

 

負債和權益總額

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

69

 

美鋁公司及其子公司

合併現金流量表

(單位：百萬)

 

截至2013年12月31日的年度，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

來自運營的現金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

570

 

 

$

(14

)

 

$

(853

)

淨利潤（虧損）與經營現金對賬的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

664

 

 

 

653

 

 

 

713

 

遞延所得税(Delay Income Tax)

 

 

147

 

 

 

(26

)

 

 

15

 

股權收益，扣除股息（H）

 

 

(138

)

 

 

20

 

 

 

21

 

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

1,128

 

 

 

104

 

 

 

1,031

 

投資活動淨收益-資產出售（U）

 

 

(354

)

 

 

(173

)

 

 

(3

)

定期養老金福利淨成本(O)

 

 

47

 

 

 

138

 

 

 

119

 

基於股票的薪酬(N)

 

 

39

 

 

 

25

 

 

 

30

 

壞賬準備

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

21

 

因提前贖回債務而支付的溢價

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

24

 

 

 

32

 

 

 

30

 

資產和負債變化，不包括資產剝離和

外幣兑換調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收(增)款減少

 

 

(414

)

 

 

16

 

 

 

283

 

庫存（增加）減少（J）

 

 

(639

)

 

 

122

 

 

 

137

 

(增加)預付費用和其他流動資產減少

 

 

(41

)

 

 

17

 

 

 

27

 

應付賬款增加（減少）、貿易

 

 

354

 

 

 

25

 

 

 

(153

)

應計費用（減少）

 

 

(38

)

 

 

(153

)

 

 

(175

)

税收增加（減少），包括所得税

 

 

301

 

 

 

119

 

 

 

(330

)

退休金供款(退休金供款)

 

 

(579

)

 

 

(343

)

 

 

(173

)

非流動資產（增加）

 

 

(160

)

 

 

(82

)

 

 

(24

)

非流動負債（減少）

 

 

(35

)

 

 

(88

)

 

 

(30

)

運營提供的現金

 

 

920

 

 

 

394

 

 

 

686

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務增加（原期限超過三個月）（M）

 

 

495

 

 

 

739

 

 

 

—

 

債務付款（原到期日超過三個月）（M）

 

 

(1,294

)

 

 

(1

)

 

 

(7

)

行使員工股票期權所得收益(N)

 

 

25

 

 

 

1

 

 

 

2

 

普通股回購(N)

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

美國鋁業普通股支付的股息(N)

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

為剝離業務提供的財政捐助(C)

 

 

(17

)

 

 

(38

)

 

 

(12

)

非控制性權益的貢獻(A)

 

 

21

 

 

 

24

 

 

 

51

 

對非控股權益的分配

 

 

(215

)

 

 

(207

)

 

 

(472

)

其他

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

(6

)

融資活動提供的現金（用於）

 

 

(1,158

)

 

 

514

 

 

 

(444

)

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(390

)

 

 

(353

)

 

 

(379

)

出售資產和業務所得收益(C)

 

 

966

 

 

 

198

 

 

 

23

 

增加投資(H)

 

 

(11

)

 

 

(12

)

 

 

(112

)

投資活動提供（用於）現金

 

 

565

 

 

 

(167

)

 

 

(468

)

匯率變動對現金和現金的影響

等價物以及受限制現金

 

 

(13

)

 

 

(14

)

 

 

(7

)

現金及現金等價物和限制性現金的淨變化

 

 

314

 

 

 

727

 

 

 

(233

)

年初現金及現金等價物和限制性現金

 

 

1,610

 

 

 

883

 

 

 

1,116

 

年末現金及現金等價物和限制性現金

年

 

$

1,924

 

 

$

1,610

 

 

$

883

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

70

 

美鋁公司及其子公司

合併權益變動表

(單位：百萬)

 

 

 

美國鋁業公司股東

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

庫存

 

 

其他內容

資本

 

 

保留

收益

(赤字)

 

 

累計

其他

壓縮-

嚴重損失

 

 

非控制性

利息

 

 

總計

股權

 

2018年12月31日的餘額

 

$

2

 

 

$

9,611

 

 

$

570

 

 

$

(4,565

)

 

$

1,970

 

 

$

7,588

 

淨(虧損)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,125

)

 

 

—

 

 

 

272

 

 

 

(853

)

其他綜合損失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(409

)

 

 

(45

)

 

 

(454

)

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

30

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30

 

已發行普通股：

薪酬計劃（N）

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

 

 

51

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(472

)

 

 

(472

)

其他

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2019年12月31日的餘額

 

 

2

 

 

 

9,639

 

 

 

(555

)

 

 

(4,974

)

 

 

1,774

 

 

 

5,886

 

淨(虧損)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(170

)

 

 

—

 

 

 

156

 

 

 

(14

)

其他綜合損失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(655

)

 

 

(42

)

 

 

(697

)

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

已發行普通股：

薪酬計劃（N）

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

24

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(207

)

 

 

(207

)

其他

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

2020年12月31日餘額

 

 

2

 

 

 

9,663

 

 

 

(725

)

 

 

(5,629

)

 

 

1,705

 

 

 

5,016

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

429

 

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

570

 

其他綜合損失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

(39

)

 

 

998

 

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

已發行普通股：

薪酬計劃（N）

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

回購普通股

庫存（N）

 

 

—

 

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(150

)

支付給美國鋁業公司的股息

普通股（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

21

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

(215

)

 

 

(215

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

2021年12月31日的餘額

 

$

2

 

 

$

9,577

 

 

$

(315

)

 

$

(4,592

)

 

$

1,612

 

 

$

6,284

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

71

 

美國鋁業公司及其子公司

合併財務報表附註

(百萬美元，每股除外；公噸千噸(國民黨))

A.陳述的依據

美國鋁業公司(或本公司)是一家垂直一體化的鋁公司，集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體。通過直接和間接所有權，公司擁有28運營地點在九世界各地的國家，主要位於澳大利亞、巴西、加拿大、冰島、挪威、西班牙和美國。

這些説明中提到的“Parentco”是指美國鋁業公司，一家位於賓夕法尼亞州的公司，及其截至2016年10月31日的合併子公司，當時該公司更名為Arconic Inc.(Arconic)，此後更名為Howmet AerSpace Inc.。

離職交易記錄。2016年11月1日(分離日期)，Parentco拆分為兩家獨立的上市公司，美國鋁業公司和Parentco公司，於凌晨12：01生效。東部時間(分居交易)。美國鋁業公司普通股的常規交易始於2016年11月1日紐約證券交易所開盤，股票代碼為“AA”。該公司的普通股面值為#美元。0.01每股。

關於分離交易，美國鋁業公司和Parentco簽訂了某些協議，以實施兩家公司之間的法律和結構分離，在分離交易完成後管理公司和母公司之間的關係，並在美國鋁業公司和Parentco之間分配各種資產、負債和義務。

陳述的基礎。美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設，結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。

鞏固原則。本公司的綜合財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美國鋁業世界氧化鋁化工(AWAC)合資企業的賬目(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法適用於本公司對其有重大影響但沒有有效控制的聯營公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的附屬公司的投資採用成本法核算。

AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited成立的一家未註冊成立的全球合資企業，由幾個關聯經營實體組成，這些經營實體擁有、擁有或運營公司鋁土礦和氧化鋁部門內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠(巴西的Poços de Caldas礦和精煉廠、S·LuíS煉油廠的一部分和對Mineração Rio do Norte S.A.的投資除外)和一部分(55%)的波特蘭冶煉廠(澳大利亞)屬於本公司的鋁業部門。美國鋁業公司擁有60%和Alumina Limited擁有40本公司為財務報告目的而合併的這些個體實體的百分比，包括澳大利亞美國鋁業有限公司(Aofa)、美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司(AWA)、美國鋁業世界氧化鋁巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.和AlúMina Española，S.A.(Española)。Alumina Limited於該等實體股權中的權益於隨附的綜合資產負債表中反映為非控股權益。

管理層評估美國鋁業公司的實體或權益是否為可變利益實體，以及該公司是否為主要受益人。如果這兩個標準都滿足，則需要進行合併。美國鋁業公司沒有任何需要合併的可變利益實體。

關聯方交易記錄。美國鋁業公司從各種相關公司購買產品並向其銷售產品，這些公司由公司保留50%或更少的股權，按雙方商定的價格計算。這些交易對美國鋁業公司各期的財務狀況或經營結果並不重要。

B.主要會計政策摘要

現金等價物。現金等價物是購買的高流動性投資，原始到期日為三個月或者更少。

72

 

受限現金。在隨附的合併現金流量表中對賬年初的現金和現金等同物和限制現金以及年終的現金和現金等同物和限制現金時，限制現金被納入現金和現金等同物中（現金和現金等同物以及限制現金的對賬請參閲附註U）。

庫存估價。存貨以成本或可變現淨值中較低者入賬，存貨成本主要按平均成本法釐定。

物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。與建造合格資產有關的利息被資本化，作為建造成本的一部分。折舊主要按資產估計使用年限的直線法記錄。折舊被記錄在暫時閒置的設施上，直到這種時間管理批准永久關閉。下表詳細説明瞭按作業類型分列的建築物和機械設備的加權平均使用壽命(以年為單位)：

 

 

 

構築物

 

 

機械設備

和

裝備

 

鋁土礦開採

 

 

33

 

 

 

17

 

氧化鋁精煉

 

 

28

 

 

 

29

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

37

 

 

 

23

 

能源發電

 

 

33

 

 

 

24

 

 

維修和維護在發生時計入費用，而增加生產能力或延長使用壽命的重大改進費用則計入資本化。出售資產的收益或損失一般記入其他(收益)費用淨額。

只要發生事件或環境變化表明這些資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，就會審查物業、廠房和設備的減值情況。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過公允價值時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額按資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計算，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。

 

持有待售資產。於確定長期資產或出售集團符合分類為持有待售的準則後，本公司停止折舊，並在綜合資產負債表的長期資產及/或出售集團的資產及負債(如屬重大項目)中分別列報持有待出售資產及持有待出售負債。當前或非當前分類是根據收益的計劃用途和交易時間確定的。本公司將按賬面價值或公允價值減去任何出售成本後的較低值計量被歸類為持有以待出售的長期資產或處置集團。此計量產生的任何虧損在公允價值減去任何出售成本低於長期資產或處置集團的賬面價值的期間確認。相反，出售長期資產或處置集團的收益直到出售之日才確認(見附註C)。

租約。本公司根據合同中的條款和條件確定一項安排在安排開始時是否為租賃。如果存在公司有權控制的已確定資產，則合同包含租賃。經營和融資租賃使用權(ROU)資產均計入物業、廠房和設備，相應的經營租賃負債計入其他流動負債和其他非流動負債及遞延信貸，而融資租賃負債計入一年內到期的長期債務和長期債務，減去綜合資產負債表上一年內到期的金額。

經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司採用開始日期的遞增借款利率來確定租賃付款的現值，除非租賃中隱含利率。租賃條款包括在合理確定這些選項將被行使時延長租約的選項。初始期限為12個月或以下的租賃，包括預期續期，不計入資產負債表。

本公司作出政策選擇，不在租賃負債中記錄租賃協議的任何非租賃部分。可變租賃付款不作為合同開始時記錄的淨收益資產或負債的一部分列報。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。對於融資租賃，利息支出在租賃負債中確認，ROU資產在租賃期內攤銷。

股權投資。美國鋁業投資於多傢俬人持股公司，主要是通過合資企業和財團，這些企業和財團使用股權方法進行會計核算。權益法適用於公司有能力行使權利的情形

73

 

對被投資方有重大影響，但不是控制權。每當出現某些指標表明投資的賬面價值不可收回時，管理層就會審查股權投資的減值.

遞延採礦成本。美國鋁業在礦山生命週期的開發階段確認遞延採礦成本。這些成本包括修建通道和運輸道路、詳細鑽探和地質分析以進一步確定已知鋁土礦的品位和質量，以及去除覆蓋層的成本。這些成本涉及本公司目前正在開採鋁土礦或準備近期生產的相關礦山的部分。這些區段的輪廓和計劃是遞增的，通常在以下範圍內進行挖掘一至五年份，取決於我的具體情況。為確定正在開採的鋁土礦礦牀的經濟可行性所需的地質鑽探和測試的數量應被視為已探明儲量，並根據這一儲量水平攤銷採礦成本。遞延採礦成本計入隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產。

商譽及其他無形資產。善意不會攤銷，而是每年（在第四季度）進行一次是否有損失審查，如果存在損失跡象或如果做出出售或退出業務的決定，則更頻繁地進行一次。

商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。該公司擁有四報告單位，其中二包括在鋁業部門(冶煉/鑄造和能源生產)。其餘兩個報告單位是鋁土礦和氧化鋁部門。在這四個報告單位中，只有鋁土礦和氧化鋁含有商譽(見附註L)。

通過評估定性因素以確定報告單位的公允價值是否更有可能（大於50%）低於其公允價值或使用貼現現金流模型進行定量評估來測試善意是否存在是否存在損失。如果定性評估表明可能存在損害，則進行定量損害測試，以使用貼現現金流量法確定報告單位的公允價值。否則，無需進一步分析。

根據量化評估，減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則將確認相當於報告單位賬面價值超出其公允價值但不超過適用於該報告單位的商譽總額的減值損失。

美國鋁業對商譽年度審查的政策是，每三年至少對其包含商譽的兩個報告單位進行一次量化減值測試。

使用年限有限的無形資產一般按受益期間直線攤銷。下表詳細説明瞭按業務類型分列的軟件和其他無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)：

 

 

 

軟件

 

 

其他無形資產

資產

 

鋁土礦開採

 

 

3

 

 

 

—

 

氧化鋁精煉

 

 

6

 

 

 

3

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

3

 

 

 

40

 

能源發電

 

 

3

 

 

 

29

 

 

資產報廢義務。美國鋁業確認與鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠標準運營相關的法律義務相關的資產報廢義務(ARO)。這些ARO主要包括與礦山復墾、關閉鋁土礦殘留區、廢鍋襯裏和受監管的廢物處置以及垃圾填埋場關閉相關的成本。此外，在管理層決定永久關閉和拆除某些構築物以及任何重大的租約恢復義務時，成本記為ARO。這些ARO的公允價值在產生債務時按折現法記錄，並隨着時間的推移為現值的變化而增加；相關增加作為銷售貨物成本的一個組成部分記錄。此外，本公司通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊來資本化資產報廢成本。由於圍繞最終結算日期的不確定性，與氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和發電設施相關的某些有條件資產報廢債務沒有在綜合財務報表中記錄。這些資產報廢債務的公允價值將在對最終結算日期作出合理估計時入賬。通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊，對先前為當前業務確定的ARO估計進行的後續調整被資本化。對已關閉地點的ARO估計數的調整計入重組和其他費用，淨額計入所附的綜合經營報表。

環境問題。當前業務的與環境有關的支出酌情作為已銷售或資本化的貨物成本的一個組成部分列支。與過去業務造成的現有狀況有關的支出，通常是不會對未來收入作出貢獻的封閉地點的支出，記入重組和其他費用淨額。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。在公司負有持續監測和維護責任的情況下，美國鋁業的政策是保持相當於五年預期成本的儲備。責任是

74

 

不斷審查和調整，以反映當前的補救進度、費率和定價變化、需要管理的實際材料數量、關於如何補救場地的原始假設的變化以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。估計還可能包括與其他潛在責任方相關的成本，只要美國鋁業有理由相信這些方不會全額支付其比例份額。

訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。對於未斷言的索賠或評估，當斷言的可能性很大，事件的不利結果被認為是很可能的，並且損失可以合理估計時，就記錄負債。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。主要用於一般訴訟、環境合規、税務糾紛和一般公司事務的法律費用在發生時計入費用。

收入確認。當公司按照客户訂單或合同的規定履行履約義務(S)時，公司確認收入。這是在產品控制權轉移到客户時實現的，這通常是在所有權、所有權和損失風險轉移到客户時確定的，所有這些都發生在產品發貨或交付時。運輸條款在所有業務中都有所不同，取決於產品、原產地和運輸類型。因此，向客户銷售美國鋁業的產品代表了單一的業績義務，其收入在某個時間點上得到確認。收入是基於公司預期用其產品換取的對價。回報和其他調整並不是實質性的。基於前述，不需要重要的判斷來確定何時將產品的控制權轉移給客户。

公司將運輸和搬運活動視為履行轉讓相關產品承諾的成本。因此，客户支付的運輸和搬運成本被記錄為收入的一個組成部分。從客户那裏收取的與其產品銷售有關的税款(如銷售、使用、增值税、消費税)匯給政府當局，從收入中剔除。

售出商品的成本。本公司包括以下銷售商品的成本：我們的運營成本三分部，不包括折舊、損耗和攤銷，但包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；用於消費或貿易的金屬購買；轉換成本，如勞動力、材料和公用事業；公司供應鏈中不可或缺的某些投資的權益收益；以及工廠管理費用。銷售的貨物成本還包括：與轉型職能有關的費用，該職能側重於管理以前關閉的業務的費用和債務；維持關閉地點的僱員的養卹金和其他退休後福利服務費用；以及未列入各部門業務費用的其他費用。

銷售、一般行政和其他費用。該公司包括銷售中的全公司功能支持成本、一般行政費用和其他費用。這些費用包括：行政、銷售、營銷、戰略、業務管理、財務、信息技術、法律、人力資源以及政府事務和通信。

基於股票的薪酬。員工權益授予的補償支出採用非實質性歸屬期間法確認，該方法是根據授予日期公允價值在必要的服務期間按比例確認支出。股票期權的公允價值在授予之日使用格子定價模型進行估計。包含市場條件的績效股票單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動率、年度罰沒率和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。

有關股票薪酬的更多信息，請參閲附註N。

養老金和其他退休後福利。美國鋁業發起了幾個固定收益養老金計劃，以及醫療保健和人壽保險退休後福利計劃。該公司按計劃確認這些養老金和退休後福利計劃的淨資金狀況，作為其綜合資產負債表上的一項資產或一項負債。淨供資狀況是指每個計劃的資產的公允價值與各自計劃的福利債務之間的差額。福利義務代表公司目前預計根據過去的服務向計劃參與者支付的估計未來福利的現值。與該計劃相關的未確認損益在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中遞延，直至攤銷至淨收益。

計劃資產和福利債務在每年年底或更頻繁地在某些事件發生時進行計量，如重大計劃修訂、結算或削減。對於中期計劃重新計量，公司的政策是在觸發事件發生的同一季度內記錄相關的會計影響。

如本表格10-K關鍵會計政策和估計第二部分第7項所述，美國鋁業記錄的金額使用精算方法進行測量，幷包含重要假設。這些假設之一或其組合的變化，或者實際結果與假設不同的影響，可能會對美國鋁業的預計福利義務產生重大影響。這些變化或差異記錄在累計其他全面損失中，並作為淨利潤的一部分攤銷

75

 

計劃參與者未來平均工作壽命或平均剩餘預期壽命（視情況而定）的淨定期福利成本（收入）。

一次性會計影響，例如削減和結算費用（收益），立即確認，並在隨附的合併經營報表中從累計其他全面損失重新分類至重組和其他費用。

有關養卹金和其他退休後福利的更多信息，包括本年度行動的會計影響，請參閲附註O。

衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是為了交易，而是正式記錄的風險管理計劃的一部分。

美國鋁業將客户對鋁的堅定承諾的對衝計入公允價值對衝。衍生工具的公允價值和相關對衝項目的公允價值變動在綜合資產負債表中作為資產和負債列報。該等衍生工具及相關對衝項目的公允價值變動一般會在每個銷售期間抵銷及記錄，與相關對衝項目一致。

該公司將外匯風險的對衝和某些預測交易記為現金流對衝。衍生工具的公允價值在綜合資產負債表中作為資產和負債入賬。這些衍生工具的公允價值變動在其他全面收益(虧損)中記錄，並重新分類為銷售、銷售商品成本或其他(收益)費用，在收益受到對衝項目影響的期間或在交易不再符合現金流量對衝資格的期間淨額。這些合同的期限與已知或預期的風險敞口相同，一般不超過五年.

如果沒有指定套期保值關係，衍生品將通過其他(收益)費用淨額按市價計價。

衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式確認。

所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税項是指由於美國鋁業資產和負債的財務和税基之間的差異而產生的，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整的資產和負債的報告金額被收回或支付時預計將發生的未來税收後果。

當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估估值免税額的必要性時，管理層在評估所有可用的正面和負面證據時作出判斷，並考慮所有潛在的應税收入來源。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。

與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰金被確認為所得税撥備的一部分，並在根據相關税法適用該等利息和罰金期間應計，直至相關税收優惠得到確認。

外幣。除了在加拿大和冰島的某些業務，以及在荷蘭的一家控股和貿易公司外，當地貨幣是美國鋁業在美國以外的重要業務的功能貨幣，在荷蘭，美元是功能貨幣。美國鋁業運營的功能貨幣是根據適當的經濟和管理指標確定的。在當地貨幣為職能貨幣的情況下，資產和負債使用年終匯率換算成美元，收入和支出使用報告期的平均匯率換算。未實現外幣折算損益在綜合資產負債表累計其他全面虧損中遞延。

76

 

最近採用了會計準則。在……上面2021年1月1日，公司通過了ASU 2019-12，所得税(主題740)；採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

最近發佈了會計準則。2020年3月和2021年1月，FASB分別發佈了ASU第2020-04號和ASU第2021-01號。總之，華碩為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該公司正在努力從倫敦銀行同業拆借利率過渡到替代參考利率。管理層已經確定了受影響金融工具和合同的公司總庫存，已採取行動將某些與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的遺留合同轉換為替代參考利率，並打算在2021年後對新合同使用替代參考利率。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡不會對美國鋁業產生實質性影響。

C.資產剝離和持有以供出售

資產剝離。

羅克代爾遺址

在2021年第四季度，該公司完成了之前關閉的德克薩斯州Rockdale冶煉廠的土地和工業資產的出售，交易價值為$240。交易完成後，公司收到了#美元。230現金，並錄得淨收益#美元202合併經營報表中的其他（收入）費用，淨額（税前和税後;見註釋U）。

Eastalco網站

2021年第二季度，該公司完成了之前關閉的馬裏蘭州Eastalco冶煉廠土地的出售，交易價值為$100。交易完成後，公司收到了#美元。94以現金支付，並記錄了$的收益90在其他(收入)支出中，淨額(美元90前期和$89税後；見合併經營報表附註U)。

膠泉垃圾處理業務

2020年第一季度，本公司將美國鋁業全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售給一家全球環境公司，交易價值美元。250。與這筆交易有關，公司收到了$200以現金支付，並記錄了$的收益181(pre-和税後;請參閲註釋U）。此外，額外的美元50由第三方託管，如果滿足某些結算後條件，將支付給美國鋁業，這將導致額外的收益被記錄下來。

阿維萊S和拉科魯尼亞鋁廠

2019年2月，埃維萊S和拉科魯尼亞(西班牙)的冶煉廠被削減，2019年7月，美國鋁業完成了將埃維萊S和拉科魯尼亞鋁設施剝離給Parter Capital Group AG(Parter)的出售過程，出售過程得到了西班牙政府的認可和工人代表的支持。2020年，Parter將其在這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，該公司對隨後的交易一無所知，並已提起訴訟，聲稱此次出售違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。

與資產剝離、裁員和解僱員工相關的費用總計為$253截至2019年12月31日止年度。

與裁員和裁員程序有關，公司記錄了資產減值淨額中的重組和其他費用(#美元80)、遣散費和與僱員有關的費用(#美元20)和合同終止費用(美元8)；主要為將剩餘存貨減記為可變現淨值而出售的貨物成本(#美元16)；以及雜項費用的銷售、一般行政和其他費用(#美元2).

與資產剝離有關，公司記錄的重組和其他費用淨額為#美元。127，由高達#美元的財政捐款產生95根據協議向被剝離實體支付費用淨額#美元32履行營運資本承諾，並註銷設施淨資產的剩餘賬面淨值。有關更多詳細信息，請參見注釋D。

馬登軋鋼公司

2009年12月，美國鋁業投資成立了一家合資企業，該合資企業涉及沙特阿拉伯鋁土礦、氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和軋鋼廠等綜合鋁業的所有權和運營。這家合資企業是擁有的。74.9%由沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)和25.1該公司原由三家獨立公司組成：Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司(MBAC；鋁土礦和氧化鋁精煉廠)、Ma’den鋁業公司(MAC；鋁冶煉廠和鑄鋁廠)和Ma‘den軋鋼公司(MRC；軋鋼廠)。

2019年6月，美國鋁業和馬登修改了合資協議，該協議管理組成合資企業的三家公司的運營。除其他事項外，該修正案還將美國鋁業的25.1將MRC的%權益轉給Ma‘den，作為

77

 

結果，美國鋁業不是在MRC的進一步直接或間接股權。在修正案之前，雙方合夥人都出資#美元。100支付給MRC以滿足當前的現金需求。作為剝離的結果，美國鋁業記錄了重組和其他費用，淨額為#美元。319用於註銷對MRC的投資(#美元161)，上述現金捐款(#美元100)，核銷MRC拖欠的應收賬款中的公司份額($59)作為這筆交易的一部分而被原諒，部分偏移債務擔保公允價值註銷所產生的收益(#美元1). 有關更多詳細信息，請參見注釋D。

持有待售。

華瑞克軋鋼廠

2020年11月，美國鋁業達成協議，將其位於印第安納州埃文斯維爾(Warrick Operations)附近的綜合鋁製造基地沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)。

2021年3月，美國鋁業完成了這筆交易，總代價約為美元670，其中包括假設#美元。69在其他退休後福利負債中。該公司錄得淨收益#美元。30在其他(收入)支出中，合併經營表上的淨額(税前和税後，見附註U)。關閉時，公司記錄了未來場地分離承諾的估計負債和與銷售協議相關的剩餘交易成本。截至2021年12月31日，剩餘準備金約為#美元。70，超過一半的預期現金支出將在未來12個月內支出，其餘部分將在2023年之前支出。

在這筆交易中，美國鋁業和Kaiser就美國鋁業繼續擁有的Warrick Rolling Mill物業達成了一項基於市場的金屬供應協議和一項地面租賃協議。大致1,150作為這筆交易的結果，Warrick Rolling Mill的員工成為了Kaiser的員工，其中包括賭場、熱軋廠、冷軋廠以及塗層和縱切生產線。美國鋁業繼續擁有和運營該網站的269,000公噸/年鋁冶煉廠和發電廠，這兩家工廠總共僱用了大約670人民。其餘的Warrick運營業績包括在鋁業部門。

截至2020年12月31日，公司持有待售資產和負債$648及$242分別與交易有關，交易包括以下內容：

  

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

客户應收賬款

 

$

86

 

其他應收賬款

 

 

6

 

盤存

 

 

164

 

流動資產總額

 

 

256

 

物業、廠房和設備

 

 

1,423

 

累計折舊

 

 

(1,031

)

物業、廠房及設備淨值

 

 

392

 

持有待售資產總額

 

$

648

 

負債

 

 

 

 

應付帳款、貿易

 

$

121

 

應計薪酬和退休費用

 

 

5

 

其他流動負債

 

 

25

 

流動負債總額

 

 

151

 

獲得其他退休後福利

 

 

83

 

其他非流動負債

 

 

8

 

持有待售負債總額

 

$

242

 

 

 

78

 

 

D.重組和其他費用，淨額

重組和其他費用淨額包括以下費用：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

與退休福利有關的和解和/或削減(O)

 

$

977

 

 

$

58

 

 

$

119

 

遣散費和員工解僱費

 

 

1

 

 

 

16

 

 

 

51

 

資產減值

 

 

75

 

 

 

2

 

 

 

225

 

資產報廢債務(R)

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

75

 

環境整治(S)

 

 

15

 

 

 

1

 

 

 

69

 

資產剝離損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

446

 

其他

 

 

82

 

 

 

36

 

 

 

52

 

逆轉之前記錄的裁員和其他成本

 

 

(45

)

 

 

(11

)

 

 

(6

)

重組和其他費用，淨額

 

$

1,128

 

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

遣散費和僱員解僱費用的入賬依據是業務地點提交的經核準的詳細行動計劃，其中具體説明瞭應裁撤的職位、根據現有遣散計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。

2021行動。 2021年，美國鋁業公司錄得重組及其他費用淨額為100萬美元。1,128由以下部分組成:

 

•

與退休金及若干其他退休後福利有關的非現金結算費用（見附註O）：

 

o

$858與購買團體年金合同有關的轉賬約為$1,500與固定收益養卹金計劃相關的養卹金債務和資產大約14,000美國退休人員和受益人，以及一次總付結算;

 

o

$63相關購買團體年金合同轉讓約$55與蘇裏南退休金計劃有關的退休金責任及資產， 800退休人員和受益人;

 

o

$47與某些固定福利養老金福利相關;

 

o

Net $9與出售Warrick Rolling Mill產生的某些其他退休後福利的結算和削減有關;

 

•

作為公司正在進行的戰略審查的一部分，與投資組合行動有關的費用(詳情見下文)：

 

o

$80關閉以前被削減的韋納奇(華盛頓州)鋁冶煉廠設施；

 

o

$62與聖西普里安（西班牙）鋁冶煉廠工人達成的削減冶煉產能的協議有關;

 

o

$27與關閉之前被削減的查爾斯湖(路易斯安那州)陽極設施有關;

 

•

其他費用：

 

o

$13與縮減的Wenatchee（華盛頓）和Intalco（華盛頓）冶煉廠相關的額外“要麼付要麼付”合同成本;

 

o

$11記錄額外的環境和資產報廢相關儲備（見註釋R和註釋S）;

 

o

$3對於其他幾個無關緊要的物品;

 

•

反轉：

 

o

$6由於宣佈重啟，Alumar冶煉廠不再需要按需支付與能源相關的義務;

 

o

$17與剝離AviléS和La Coruña實體有關(見下文)；以及

 

o

$22由於與先前建立的保護區相關的拆除和補救費用較低(見注R和注S).

2021年12月，公司宣佈為期兩年的削減228國民黨在San Ciprián(西班牙)鋁冶煉廠的冶煉能力。臨時減產始於2022年1月底，是由於西班牙能源價格過高而與現場工人達成停產協議的結果。根據協議條款，公司在裁員期間對某些員工和合同義務負有責任。因此，該公司記錄的費用為#美元。62在2021年第四季度的重組和其他費用中，合併經營報表上的淨額。此外，根據該協議，該公司承諾從2024年1月開始重新啟動冶煉廠，並限制現金#美元。103將在未來提供，以涵蓋$68在工地的資本改善和$35在冶煉廠重啟成本方面。限制性現金計入綜合資產負債表中的其他非流動資產(見附註U)。聖西普里安冶煉廠將繼續承擔賭場的運營成本，以及維護和改進冶煉廠以重新啟動的資源。

2021年第四季度，作為公司正在進行的戰略投資組合審查的一部分，公司宣佈永久關閉韋納奇(華盛頓)鋁冶煉廠。自2015年以來，該冶煉廠一直被全面削減。與關閉有關的費用總計為$90在2021年第四季度，幷包括一筆費用$10將剩餘存貨減記為可變現淨值，記入合併業務報表所列銷貨成本，並計入#美元的費用80在重組和其他費用中記錄，在合併經營報表上淨額。重組費用包括：30核銷各項資產的剩餘賬面淨值；23資產減值準備；美元21建立與環境和拆除義務有關的準備金；與不收即付合同義務有關的5美元；以及#美元1遣散費和員工解僱費中約有10員工。與拆除和與環境有關的活動有關的現金支出預計將在大約5年內分攤。

79

 

在2021年第三季度，作為公司持續戰略的一部分投資組合回顧、該公司宣佈 決定永久關閉查爾斯湖（路易斯安那州）之前被削減的陽極設施。自2015年以來，查爾斯湖工廠內的陽極設施已全面縮減。該公司記錄的費用為美元272021年第三季度，在合併業務報表中記入重組和其他費用，包括資產減值#美元22和以現金為基礎的關閉和資產報廢債務費用#美元5. 預計明年將出現與拆除和環境相關活動相關的現金支出.該公司位於查爾斯湖同一地點的石油焦分解爐將繼續運營，不受陽極設施關閉的影響.

2020行動。2020年，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為$104其中包括以下組成部分：$59與某些養卹金和其他退休後福利的結算和削減有關(見附註O)；#28(淨額)與削減Intalco(華盛頓)冶煉廠有關的費用；#美元20與縮減Wenatchee（華盛頓）冶煉廠相關的額外合同費用;以及其他幾個無關緊要的項目。

2020年4月，作為公司投資組合審查的一部分，美國鋁業公司宣佈削減剩餘的230在市場狀況下滑的情況下，國民黨對Intalco(華盛頓)冶煉廠缺乏競爭力的冶煉能力提出了批評。全面削減，其中包括49國民黨早些時候被削減的能力，在2020年第三季度完成。這一美元282020年錄得的重組費用淨額包括#美元13對於離職產生的遣散費和僱員解僱費用，大約685員工，美元16合同終止費用和淨削減收益#美元1與美國小時固定福利養老金和退休人員人壽計劃相關(見附註O)。截至2020年12月31日，與該計劃相關的員工離職及相關遣散費和員工離職費用支付基本完成，約為$11根據遣散費和僱員解僱費用準備金支付的款項。與合同終止費用有關的付款為#美元。52020年間。在削減期間，可能會發生與要麼接受要麼支付協議有關的額外合同終止費用。

2019年行動。2019年，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為$1,031其中包括以下組成部分：$319與剝離美國鋁業公司在Ma‘den軋鋼公司的權益有關(見下文)；#274與永久關閉和拆除Point Comfort氧化鋁精煉廠的決定有關的撤離費用(見下文)；#美元235與削減冶煉廠和隨後剝離AviléS和La Coru有關的費用ñA西班牙的鋁業設施(見下文)；#美元119與某些養卹金和其他退休後福利的結算和/或削減有關；#37用於與實施新業務模式有關的僱員解僱和遣散費(見下文)；#美元9與煤礦有關的關閉費用；以及#美元38與各種其他項目有關的淨費用。

2019年12月，美國鋁業公司宣佈永久關閉Point Comfort(德克薩斯州)氧化鋁精煉廠。2019年記錄的與關閉相關的重組費用包括資產減值#美元。129，資產報廢債務為#美元72，環境修復成本為$69，以及遣散費$4裁員人數約為40員工。此外，還將收取$2將剩餘存貨減記至其可變現淨值，記入所附合並業務報表中的售出貨物成本。2020年期間離職準備金的變化包括從現金付款中減少#美元。2和美元的逆轉。1由於員工遣散費福利選舉的變化而產生的。在2020年12月31日，與該計劃相關的分離基本完成。

2019年9月，美國鋁業公司宣佈實施新的運營模式，從而形成一個更精簡、更一體化、以運營商為中心的組織。自2019年11月1日起，新的運營模式消除了業務部門結構，整合了企業層面的銷售、採購和其他商業能力，並精簡了高管團隊。新的結構減少了管理費用，目的是促進運營和商業上的卓越，並增加公司工廠和領導層之間的聯繫。由於新的經營模式，美國鋁業公司記錄了一筆#美元的費用。37與員工解僱和遣散費有關的費用約為260全公司的員工。離職和員工離職費用準備金#美元27保留至2019年12月31日。除了根據該計劃離職的員工外，公司還淘汰了60空缺職位或退休職位沒有被取代。截至2020年12月31日，與該計劃相關的離職基本完成，相關現金付款為#美元25是在2020年間製作的。

2019年1月，美國鋁業公司與埃維萊S和拉科魯尼亞(西班牙)鋁廠的工人代表達成協議，作為2018年10月宣佈的集體解僱程序的一部分，並削減了這些工廠的冶煉廠二地點，綜合剩餘運營能力為124國民黨，2019年2月。2019年7月，美國鋁業完成剝離阿維萊S和拉科魯尼亞鋁業設施以分拆(見附註C)。

與削減和集體解散西班牙設施有關的重組和其他費用淨額包括資產減值#美元。80、遣散費和與員工有關的費用：$20，和合同終止費用$8。額外費用包括$16計入銷售貨物成本，主要用於將剩餘存貨減記為其可變現淨值，以及#美元2在……裏面

80

 

《S》記載的雜費Elling，一般行政費用和其他費用關於所附的綜合業務報表。

重組和其他費用，與剝離AviléS和La Coruña實體有關的淨額共計#美元127截至2019年12月31日的年度，財政捐款最高可達$95根據協議，對被剝離實體的淨費用為#美元32履行營運資本承諾並註銷實體資產的剩餘賬面淨值。截至2019年12月31日止年度，與交易有關的現金淨流出為#美元47。在2020年間，財政捐款為38已向被剝離的實體支付重組準備金#美元30保留至2020年12月31日。2021年期間，進一步的財政捐款為#美元13已向被剝離實體支付款項，公司沖銷了剩餘準備金#美元。17根據協議條款，作為被剝離實體可能產生符合條件的資本支出的期限已經失效了。對被剝離實體的財務捐助已歸類作為公司合併現金流量表上用於融資活動的現金。

2009年12月，美國鋁業公司投資成立了一家合資企業，該合資企業涉及沙特阿拉伯鋁土礦、氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和軋鋼廠等綜合鋁業的所有權和運營。這家合資企業是擁有的。74.9由Ma‘den和25.1%由美國鋁業公司開發，最初由三家獨立的公司組成：MBAC、MAC和MRC。美國鋁業公司按照權益法將其對合資企業的投資作為一項綜合投資資產進行會計處理，這與合資企業協議的條款一致。

2019年6月，美國鋁業公司和馬登修改了合資企業協議，該協議管理組成合資企業的三家公司的各自運營。根據修訂後的協議條款：

 

 

•

美國鋁業公司向MRC提供了#美元的捐款。100，以及馬登早些時候出資#美元。100，以滿足目前MRC的現金需求， 包括支付MRC欠MAC和美國鋁業公司的某些款項；

 

•

美國鋁業公司和馬登同意註銷#美元。235MRC拖欠MAC的應付款項；

 

•

美國鋁業公司將其25.1MRC的%權益讓給了Ma‘den，因此不是在MRC的進一步直接或間接股權；

 

•

美國鋁業公司被免除了未來所有MRC義務，包括美國鋁業公司的贊助商支持$296MRC債務(見注S)及其在未來MRC現金需求中的份額；以及，

 

•

美國鋁業公司和Ma‘den進一步定義了MBAC和MAC的股東權利，包括在向MBAC和MAC的商業貸款人進行必要的分配之後，向合資夥伴支付超額現金的股息的時間和確定數額；以及其他事項。

修正案還將2021年10月1日定義為美國鋁業公司獲準集體出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期，馬登對此有優先購買權。該協議進一步規定，美國鋁業公司的看漲期權和馬登的看跌期權，與合資企業中的額外權益有關，在2021年10月1日之後的6個月內可行使。到目前為止，雙方都沒有行使各自的看跌期權或看漲期權。

雙方保持着商業關係，作為協議的一部分，美國鋁業公司為北美罐頭市場的MRC產品提供銷售、物流和客户技術服務支持，直至2020年12月。公司將保留其25.1擁有MBAC和MAC的少數股權，Ma‘den將繼續擁有74.9%的利息。

這一美元319MRC資產剝離產生的重組費用包括註銷美國鋁業公司在MRC的投資#美元161，上述現金捐款為#美元。100，以及因MAC美元而註銷美國鋁業公司在MRC拖欠應付賬款中所佔的份額59作為這筆交易的一部分被免除，但部分被美元的收益抵消1來自債務擔保公允價值的註銷。

美國鋁業公司不包括重組和其他費用，淨額計入其可報告部門的業績。將此類費用分配到細分結果的影響如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

鋁土礦

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

5

 

氧化鋁

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

272

 

鋁

 

 

184

 

 

 

53

 

 

 

611

 

細分市場合計

 

 

185

 

 

 

59

 

 

 

888

 

公司

 

 

943

 

 

 

45

 

 

 

143

 

總重組和其他費用，淨額

 

$

1,128

 

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

81

 

 

重組費用的活動和準備金餘額如下：

 

 

 

遣散費

和

員工

終端

費用

 

 

其他

費用

 

 

總計

 

2018年12月31日的餘額

 

$

5

 

 

$

42

 

 

$

47

 

重組費用，淨額

 

 

51

 

 

 

161

 

 

 

212

 

現金支付

 

 

(19

)

 

 

(99

)

 

 

(118

)

反轉和其他

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(4

)

2019年12月31日的餘額

 

 

35

 

 

 

102

 

 

 

137

 

重組費用，淨額

 

 

16

 

 

 

36

 

 

 

52

 

現金支付

 

 

(41

)

 

 

(79

)

 

 

(120

)

反轉和其他

 

 

(4

)

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2020年12月31日的餘額

 

 

6

 

 

 

57

 

 

 

63

 

重組費用，淨額

 

 

1

 

 

 

80

 

 

 

81

 

現金支付

 

 

(4

)

 

 

(25

)

 

 

(29

)

反轉和其他

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

(22

)

2021年12月31日的餘額

 

$

3

 

 

$

90

 

 

$

93

 

 

活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用，淨影響遣散費和員工解僱成本和其他成本的準備金。影響環境義務（見註釋S）、資產退休義務（見註釋R）以及養老金和其他退休後準備金（見註釋O）等其他負債賬户的重組和其他費用（淨額）不包括在上述活動和餘額中。逆轉和其他包括先前記錄的負債逆轉和外幣兑換影響。

儲備餘額的流動部分反映在綜合資產負債表的其他流動負債中，儲備餘額的非流動部分反映在綜合資產負債表的其他非流動負債和遞延信貸中。準備金的非流動部分為#美元。43和$1分別於2021年12月31日和2020年12月31日。

E.細分市場和相關信息

細分市場信息

美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司擁有三運營和可報告部門，按全球產品組織：鋁土礦、氧化鋁和鋁。根據美國鋁業公司的管理報告系統，各部門的業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；以及研究和開發費用。美國鋁業公司認為，調整後EBITDA的列報對投資者是有用的，因為這種衡量標準既提供了有關美國鋁業公司經營業績的額外信息，也提供了對美國鋁業公司履行其財務義務的能力的洞察。調整後EBITDA的列報並不打算取代根據公認會計原則報告的財務措施，也不應孤立地加以考慮。美國鋁業公司調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。首席運營決策者職能部門定期審查以下各項的財務信息，包括銷售額和調整後的EBITDA三運營部門評估業績和分配資源。

分部資產包括(但不限於)客户應收賬款(第三方和分部間)、庫存、物業、廠房和設備以及股權投資。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同(見附註B)。部門之間的交易是基於各方之間的談判而建立的。部門合計和美國鋁業公司未對帳的行項目合併合計之間的差額在公司中。

以下是對美國鋁業公司可報告部門的詳細説明：

鋁土礦。這部分業務代表了該公司的全球鋁土礦開採業務。該部門的部分產量為巴西和幾內亞權益法投資的分成，以及AWAC與沙特阿拉伯的權益投資相關的鋁土礦產量份額。該部門開採的鋁土礦主要銷售給氧化鋁部門的內部客户；部分鋁土礦銷售給外部客户。由該分部開採並供內部使用的鋁土礦按旨在接近市場價格的協定條款轉讓至氧化鋁分部；向第三方的銷售按合同基礎進行。通常，該部門的銷售額以美元進行交易，而成本和費用則以當地貨幣進行交易

82

 

分別操作，即澳元和巴西雷亞爾。組成鋁土礦部門的大部分業務是AWAC的一部分(見附註A中的整合原則)。

氧化鋁。這部分代表了該公司的全球精煉系統，將鋁土礦加工成氧化鋁。這一部門生產的氧化鋁主要銷售給國內外鋁冶煉廠客户；部分氧化鋁出售給外部客户，後者將其加工成工業化學產品。Alumina約三分之二的產量根據供應合同出售給全球第三方，其餘由鋁業內部使用。由該分部生產並供內部使用的氧化鋁按現行市場價格轉讓至鋁分部。這一領域的第三方銷售的一部分是通過氧化鋁貿易商完成的。一般來説，這一部門的銷售以美元進行交易，而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易，即澳元、巴西雷亞爾和歐元。構成氧化鋁分部的大部分業務是AWAC的一部分(見附註A中的合併原則)。此細分市場還包括AWAC25.1沙特阿拉伯一家採礦和煉油合資公司的%所有權權益(見附註H)。

鋁製的。這一部門包括公司的(I)全球冶煉和鑄造系統，將氧化鋁加工成原鋁，以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。

鋁業聯合的冶煉和鑄造業務生產原鋁產品，幾乎所有產品都出售給外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務，這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分，以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生工具(見附註P)的影響。

能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(加拿大冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電，在較小程度上為氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。

2021年3月31日，美國鋁業完成了對其軋鋼廠的出售位於印第安納州埃文斯維爾附近的綜合鋁製造廠沃裏克運營公司(Warrick Rolling Mill)(沃裏克運營公司)與凱撒鋁業公司(Kaiser)簽訂了協議(見附註C)。沃裏克軋鋼廠的業績包括在2021年第一季度之前的這一部分。美國鋁業繼續擁有和運營該網站的269,000公噸/年鋁冶煉廠和發電廠，這兩家工廠總共僱用了大約670人民。其餘Warrick運營站點的結果繼續包括在這一部分中。

通常，該部門的鋁銷售以美元進行交易，而該部門的成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易，這些貨幣包括美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加元、巴西雷亞爾和澳元。

這一部門還包括美國鋁業公司的25.1沙特阿拉伯一家冶煉廠（截至2021年全年）和軋製廠（截至2019年第二季度）合資公司的%所有權權益（見註釋H）。

83

 

美國鋁業公司應報告部門的經營業績、資本支出和資產如下：

 

 

 

鋁土礦

 

 

氧化鋁

 

 

鋁

 

 

總計

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

236

 

 

$

3,139

 

 

$

8,766

 

 

$

12,141

 

細分市場銷售

 

 

711

 

 

 

1,586

 

 

 

18

 

 

 

2,315

 

總銷售額

 

$

947

 

 

$

4,725

 

 

$

8,784

 

 

$

14,456

 

分部調整後的EBITDA

 

$

172

 

 

$

1,002

 

 

$

1,879

 

 

$

3,053

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

153

 

 

$

198

 

 

$

289

 

 

$

640

 

股權收益

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

116

 

 

 

120

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

272

 

 

$

2,627

 

 

$

6,365

 

 

$

9,264

 

細分市場銷售

 

 

941

 

 

 

1,268

 

 

 

12

 

 

 

2,221

 

總銷售額

 

$

1,213

 

 

$

3,895

 

 

$

6,377

 

 

$

11,485

 

分部調整後的EBITDA

 

$

495

 

 

$

497

 

 

$

325

 

 

$

1,317

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

135

 

 

$

172

 

 

$

322

 

 

$

629

 

股權損失

 

 

—

 

 

 

(23

)

 

 

(7

)

 

 

(30

)

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

297

 

 

$

3,250

 

 

$

6,803

 

 

$

10,350

 

細分市場銷售

 

 

979

 

 

 

1,561

 

 

 

17

 

 

 

2,557

 

總銷售額

 

$

1,276

 

 

$

4,811

 

 

$

6,820

 

 

$

12,907

 

分部調整後的EBITDA

 

$

504

 

 

$

1,097

 

 

$

25

 

 

$

1,626

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

120

 

 

$

214

 

 

$

346

 

 

$

680

 

權益收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

(49

)

 

 

(43

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

95

 

 

$

178

 

 

$

107

 

 

$

380

 

股權投資

 

 

234

 

 

 

270

 

 

 

678

 

 

 

1,182

 

總資產

 

 

1,430

 

 

 

4,385

 

 

 

6,251

 

 

 

12,066

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

127

 

 

$

103

 

 

$

111

 

 

$

341

 

股權投資

 

 

222

 

 

 

264

 

 

 

546

 

 

 

1,032

 

總資產

 

 

1,468

 

 

 

4,333

 

 

 

6,214

 

 

 

12,015

 

 

下表將某些細分信息與合併合計進行了核對：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

細分市場總銷售額

 

$

14,456

 

 

$

11,485

 

 

$

12,907

 

消除部門間銷售

 

 

(2,315

)

 

 

(2,221

)

 

 

(2,557

)

其他

 

 

11

 

 

 

22

 

 

 

83

 

綜合銷售額

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

84

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

歸屬於美國鋁業公司的淨利潤（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部調整後EBITDA合計

 

$

3,053

 

 

$

1,317

 

 

$

1,626

 

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

轉化(1)

 

 

(44

)

 

 

(45

)

 

 

(7

)

部門間抵銷

 

 

(101

)

 

 

(8

)

 

 

150

 

公司費用(2)

 

 

(129

)

 

 

(102

)

 

 

(101

)

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(664

)

 

 

(653

)

 

 

(713

)

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

(1,128

)

 

 

(104

)

 

 

(1,031

)

利息支出（U）

 

 

(195

)

 

 

(146

)

 

 

(121

)

其他收入（費用），淨（U）

 

 

445

 

 

 

(8

)

 

 

(162

)

其他(3)

 

 

(38

)

 

 

(78

)

 

 

(79

)

所得税前綜合收益(虧損)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

 

 

(438

)

所得税準備金（Q）

 

 

(629

)

 

 

(187

)

 

 

(415

)

可歸因於非控股權益的淨收入

 

 

(141

)

 

 

(156

)

 

 

(272

)

應佔合併淨利潤（虧損）

美國鋁業公司

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

(1)

除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。

(2)

公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。

(3)

其他包括某些影響美國鋁業公司合併經營報表的銷售成本和其他費用的項目，這些項目沒有包括在可報告部門的調整後EBITDA中。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

部門總資產

 

$

12,066

 

 

$

12,015

 

部門間應收賬款的沖銷

 

 

(261

)

 

 

(193

)

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

1,814

 

 

 

1,607

 

企業固定資產，淨額

 

 

374

 

 

 

453

 

企業商譽

 

 

140

 

 

 

141

 

遞延所得税

 

 

506

 

 

 

655

 

養老金資產

 

 

164

 

 

 

—

 

其他

 

 

222

 

 

 

182

 

合併資產

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

 

85

 

 

產品信息

美國鋁業公司已經四產品部門和一個剝離的產品部門如下：

鋁土礦-鋁土礦是一種微紅色的粘土巖石，從地球表面開採而來。這種礦石是生產氧化鋁的基本原料，也是鋁的主要來源。

氧化鋁-氧化鋁是從鋁土礦中提取的一種氧化物，是生產原鋁的基本原材料。本產品也可用於非冶金目的，如工業化工產品。

原鋁-原鋁是普通合金錠或增值錠形式的金屬（例如，鑄造廠、坯材、棒材和坯材）。這些產品主要銷售給為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品的客户以及貿易商。

能源-能源是發電，在批發市場上出售給貿易商、大型工業用户、配電公司和其他發電公司。

平軋鋁材-平板軋製鋁是板材形式的金屬，主要銷售給生產飲料和食品罐的客户，包括罐身、拉環和成品料。如上所述，該公司於2021年第一季度出售了沃裏克軋製廠，這是該公司唯一的平板鋁資產。沃裏克軋製廠的業績將包含在該產品部門直至2021年第一季度。

下表代表了該公司鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的一般商業概況(見下表能源)：

 

產品部

定價組件

裝運條款(3)

付款條件(4)

鋁土礦

協商好的

離岸價/到岸價

LC視線

氧化鋁：

 

 

 

冶煉廠級

API(1)/Spot/固定

離岸價/到岸價

即期/CAD/淨值30天

非冶金

協商好的

離岸價/到岸價

淨額30天

原鋁：

 

 

 

普通合金鑄錠

LME+地區溢價(2)

DAP/CIF

淨30至45天/加元

高附加值鋼錠

LME+地區溢價+產品溢價(2)

DAP/CIF

淨額30至45天

 

(1)

API（氧化鋁價格指數）是公司根據以下三個指數發佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制： UTE冶金級氧化鋁價格、普氏金屬每日氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬公報有色金屬氧化鋁指數.

(2)

LME（倫敦金屬交易所）是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價部分代表基礎賤金屬成分，基於交易所鋁的報價。區域溢價代表與向特定區域物理交付金屬相關的LME基礎成分的增量價格（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價）。產品溢價代表接收特定形狀或合金的物理金屬的增量價格.

(3)

CIF(成本、保險和運費)是指公司支付這些項目的費用，直到產品到達買方指定的與船舶運輸有關的目的地。DAP(到地交貨)與所有運輸方式的到岸價相同。離岸價(船上交貨)是指公司支付費用、保險費和運費，直到產品到達賣方指定的裝運點。

(4)

淨天數是指客户被要求在指定的天數內將發票金額的款項匯給公司。即期信用證是指在賣方滿足信用證(即證明賣方履行了與買方商定的義務的裝運單據)的要求後立即付款的信用證(通常在5至10個工作日內)。CAD(交單付款)是一種付款安排，賣方指示銀行在買方全額支付隨附的匯票時向買方提供裝運和所有權單據。

86

 

對於公司的能源產品部門，電力銷售是以當前市場價格為基礎的。電力通過國家或地區電網按需向客户提供；客户同時接收和消費電力。繳費期限一般在10天內，與之前30天用電量相關。

下表詳細介紹了美國鋁業公司按產品部門劃分的第三方銷售情況：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原鋁

 

$

8,420

 

 

$

5,190

 

 

$

5,426

 

氧化鋁

 

 

3,125

 

 

 

2,624

 

 

 

3,246

 

平軋鋁(1)

 

 

320

 

 

 

1,115

 

 

 

1,220

 

能量

 

 

286

 

 

 

141

 

 

 

290

 

鋁土礦

 

 

207

 

 

 

238

 

 

 

276

 

其他(2)

 

 

(206

)

 

 

(22

)

 

 

(25

)

 

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

(1)

平板軋製鋁代表沃裏克軋製廠於2021年3月31日出售該設施後的銷售額（見註釋C）。

(2)

其他包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現收益和虧損（見附註P）。

地理區域信息

第三方銷售的地理信息如下（基於銷售點所在的國家）：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國(1)

 

$

5,290

 

 

$

4,246

 

 

$

4,606

 

荷蘭(2)

 

 

2,644

 

 

 

—

 

 

 

—

 

澳大利亞

 

 

2,092

 

 

 

1,884

 

 

 

2,249

 

西班牙(3)

 

 

1,465

 

 

 

2,766

 

 

 

3,077

 

巴西

 

 

610

 

 

 

346

 

 

 

428

 

加拿大

 

 

11

 

 

 

31

 

 

 

5

 

其他

 

 

40

 

 

 

13

 

 

 

68

 

 

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

(1)

來自澳大利亞和巴西煉油廠的部分氧化鋁以及來自加拿大冶煉廠的大部分鋁的銷售發生在美國。此外，自2021年第三季度末開始，美國銷售了與沙特阿拉伯合資企業權益相關的鋁分包（見註釋H）。

(2)

冰島和挪威冶煉廠生產的鋁從2021年第一季度末開始在荷蘭銷售。

(3)

冰島和挪威冶煉廠生產的鋁在2021年第一季度的大部分時間在西班牙銷售，此後在荷蘭銷售。2021年第三季度大部分時間內，與沙特阿拉伯合資企業權益相關的鋁承付款銷售在西班牙進行，此後在美國進行。

長壽資產的地理信息如下(根據資產的實際位置)：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

長期資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

澳大利亞

 

$

2,091

 

 

$

2,282

 

巴西

 

 

1,118

 

 

 

1,215

 

冰島

 

 

1,048

 

 

 

1,102

 

加拿大

 

 

958

 

 

 

1,002

 

美國

 

 

874

 

 

 

1,009

 

挪威

 

 

338

 

 

 

357

 

西班牙

 

 

193

 

 

 

218

 

其他

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

$

6,623

 

 

$

7,190

 

 

87

 

 

F.每股收益

基本每股收益（每股收益）金額是通過將歸屬於美國鋁業公司的淨利潤（虧損）除以已發行普通股平均股數計算得出的。稀釋後的每股收益金額假設為所有潛在稀釋性的發行普通股。

用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的股票信息如下(百萬股)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

平均流通股-基本

 

 

186

 

 

 

186

 

 

 

185

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票單位

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

平均流通股-稀釋後

 

 

190

 

 

 

186

 

 

 

185

 

 

購買少於的選項 二截至2021年12月31日，已發行10萬股普通股，加權平均行使價為美元38.67由於這些期權的行權價格高於美國鋁業公司普通股的年度平均市場價格，因此稀釋後每股收益的計算不包括每股收益。

2020年，基本平均流通股和稀釋平均流通股相同，因為普通股潛在股份的影響是反稀釋的。美國鋁業在2020年是否產生了淨收入？一與以下項目相關的百萬普通股等值五百萬股已發行股票單位和股票期權合併後將計入相應時期已發行的稀釋平均股。購買選項 二截至2020年12月31日，百萬股已發行普通股的加權平均行使價為美元26.85每股高於美國鋁業公司普通股每股年平均市場價格。

2019年，流通基本平均股和流通稀釋平均股相同，因為普通股潛在股票的影響具有反稀釋性。如果美國鋁業在2019年實現淨利潤， 一與以下項目相關的百萬普通股等值四百萬股已發行股票單位和股票期權合併後將計入相應時期已發行的稀釋平均股。購買選項 二截至2019年12月31日，發行在外的普通股有百萬股 加權平均行使價格為美元32.66每股高於美國鋁業公司普通股每股年平均市場價格。

 

 

88

 

 

G.累計其他綜合虧損

下表詳細介紹了構成美國鋁業公司股東和非控股權益累計其他全面虧損的三個組成部分的活動：

 

 

 

美國鋁業公司

 

 

非控股權益

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

退休金及其他退休後福利(O)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(2,536

)

 

$

(2,282

)

 

$

(2,283

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

$

(46

)

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未確認的精算淨收益(損失)和先前

服務成本/效益

 

 

550

 

 

 

(545

)

 

 

(309

)

 

 

30

 

 

 

(19

)

 

 

(14

)

税收(費用)優惠

 

 

(37

)

 

 

31

 

 

 

28

 

 

 

(6

)

 

 

3

 

 

 

—

 

其他全面收入合計

（損失）在重新分類之前，

税後淨額

 

 

513

 

 

 

(514

)

 

 

(281

)

 

 

24

 

 

 

(16

)

 

 

(14

)

精算損失淨額和前期攤銷

服務成本/效益(1)

 

 

1,144

 

 

 

269

 

 

 

299

 

 

 

30

 

 

 

6

 

 

 

5

 

税費支出(2)

 

 

(3

)

 

 

(9

)

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

總額從以下項目重新分類

累積其他全面

損失，扣除税款(6)

 

 

1,141

 

 

 

260

 

 

 

282

 

 

 

30

 

 

 

5

 

 

 

4

 

其他全面收益(虧損)合計

 

 

1,654

 

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

54

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

期末餘額

 

$

(882

)

 

$

(2,536

)

 

$

(2,282

)

 

$

(13

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(2,385

)

 

$

(2,160

)

 

$

(2,071

)

 

$

(844

)

 

$

(834

)

 

$

(810

)

其他綜合損失

 

 

(229

)

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(93

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

期末餘額

 

$

(2,614

)

 

$

(2,385

)

 

$

(2,160

)

 

$

(937

)

 

$

(844

)

 

$

(834

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝(P)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(708

)

 

$

(532

)

 

$

(211

)

 

$

(1

)

 

$

20

 

 

$

31

 

其他全面虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期重新估值淨變動

 

 

(782

)

 

 

(345

)

 

 

(437

)

 

 

(2

)

 

 

(36

)

 

 

20

 

税收優惠(費用)

 

 

140

 

 

 

74

 

 

 

83

 

 

 

1

 

 

 

10

 

 

 

(6

)

總計其他綜合（損失）

重新分類前收入，淨額

税收

 

 

(642

)

 

 

(271

)

 

 

(354

)

 

 

(1

)

 

 

(26

)

 

 

14

 

重新分類為收益的淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁合約(3)

 

 

288

 

 

 

66

 

 

 

44

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

金融合同(4)

 

 

2

 

 

 

15

 

 

 

(43

)

 

 

1

 

 

 

6

 

 

 

(35

)

外匯合約(3)

 

 

(3

)

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利率合約(5)

 

 

8

 

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

小計

 

 

295

 

 

 

106

 

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

(35

)

税收(費用)優惠(2)

 

 

(41

)

 

 

(11

)

 

 

10

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

10

 

總金額重新分類

來自累積的其他

綜合損失，淨

税(6)

 

 

254

 

 

 

95

 

 

 

33

 

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

(25

)

其他綜合損失總額

 

 

(388

)

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

期末餘額

 

$

(1,096

)

 

$

(708

)

 

$

(532

)

 

$

(1

)

 

$

(1

)

 

$

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合虧損合計

 

$

(4,592

)

 

$

(5,629

)

 

$

(4,974

)

 

$

(951

)

 

$

(912

)

 

$

(870

)

 

(1)

這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利費用淨額中。與美國鋁業公司的某些養老金和其他退休後福利的結算和/或削減有關的金額包括$952, $55、和$116分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。與非控股權益某些養老金和其他退休後福利的結算和/或削減相關的金額包括美元25, $3、和$3分別截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度（見註釋O）。

(2)

這些金額在隨附的合併經營報表的所得税撥備中報告。

(3)

這些金額在所附的合併經營報表的銷售中報告。

(4)

這些金額在隨附合並經營報表的銷售成本中報告。

(5)

這些金額包括在所附的綜合業務報表中的其他（收入）支出淨額中。

(6)

正數表示相應的收入費用，負數表示相應的收入收益。

89

 

H.投資

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

股權投資

 

$

1,189

 

 

$

1,041

 

其他投資

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

$

1,199

 

 

$

1,051

 

 

股權投資。 下表彙總了美國鋁業公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的股權投資信息。2021年、2020年和2019年，美國鋁業公司收到美元50, $44、和$39分別來自這些股權投資的股息。每個被投資人要麼擁有上市的設施，要麼在擁有上市設施的實體中擁有所有權權益：

 

被投資方

 

國家

 

投資性質

 

損益表位置

股權收益

 

所有權

利息

 

馬登鋁業公司

 

沙特阿拉伯

 

鋁冶煉廠和鑄造廠

 

其他(收入)費用，淨額

 

25.1%

 

馬登鋁土礦和氧化鋁公司

 

沙特阿拉伯

 

鋁土礦和氧化鋁精煉廠

 

其他(收入)費用，淨額

 

25.1%

 

Halco礦業公司

 

幾內亞

 

鋁土礦

 

銷貨成本

 

45%

 

Energética Barra Grande S.A.

 

巴西

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

42.18%

 

佩希尼·雷諾茲魁北克公司

 

加拿大

 

鋁冶煉廠

 

銷貨成本

 

50%

 

塞拉杜法康協會

 

巴西

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

34.97%

 

北里約熱內盧礦業公司

 

巴西

 

鋁土礦

 

銷貨成本

 

18.2%

 

馬尼庫阿根電力有限合夥企業

 

加拿大

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

40%

 

ELYSISTM有限合夥

 

加拿大

 

鋁冶煉技術

 

其他(收入)費用，淨額

 

48.235%

 

 

沙特阿拉伯合資企業-美國鋁業公司和馬登30-年(自2009年12月起)合資企業股東協議(額外的自動延期20除非雙方另有約定或除非提前終止，否則將持續數年)，闡明沙特阿拉伯綜合鋁業綜合體的開發、建設、所有權和運營條款。該合資企業開發的項目包括沙特北部Al Baitha鋁土礦的一個鋁土礦、一個氧化鋁精煉廠、一個原鋁冶煉廠和一個鋁廠。

這家合資企業是擁有的。74.9由Ma‘den和25.1該公司原由三家獨立的公司組成：鋁土礦和氧化鋁精煉廠(MBAC)、冶煉廠(MAC)和軋鋼廠(MRC)。2019年6月，美國鋁業公司和馬登修改了合資企業協議，該協議管理組成合資企業的三家公司的各自運營。根據協議條款，美國鋁業公司將其25.1MRC的%權益讓給了Ma‘den，因此不是在MRC的進一步直接或間接股權。有關協議修訂的其他信息，請參閲附註D。

美國鋁業公司的許多員工為冶煉、採礦和精煉公司提供各種類型的服務，作為全面整合的鋁業綜合體運營的一部分。截至2021年12月31日及2020年12月31日，公司的應收賬款總額為$2及$5分別從冶煉、軋鋼廠和採礦精煉公司支付勞務費和其他與員工相關的費用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，美國鋁業在這家合資企業的投資賬面價值為687及$559，分別為。

ELYSISTM有限合夥--2018年6月，美國鋁業公司、力拓加拿大鋁業公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司成立了一家新的合資企業ELYSISTM有限合夥(ELYSISTM)。這一合作伙伴關係的目的是推進其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化，該技術生產氧氣，並消除傳統鋁冶煉過程中所有直接的温室氣體排放。美國鋁業和力拓作為普通合夥人，分別擁有48.235ELYSIS的%股權TM，而魁北克省政府作為有限合夥人，擁有一家3.53%的股份。加拿大聯邦政府和蘋果以及魁北克省政府將為這一合作伙伴關係提供初始資金。

合資企業五個參與方的計劃總投資(股權和債務)在2021年第四季度更新為#美元。289 (C$369)。美國鋁業和力拓將分別投資美元76 (C$97)，以及向ELYSIS貢獻和許可某些知識產權和專利TM。截至2021年12月31日，該公司已貢獻了23 (C$30)向其在ELYSIS的投資承諾TM。除了現金捐贈外，美國鋁業還將捐贈約美元3每年支付美國鋁業發生的管理費用，並計入合資企業。公司在這項投資中的基礎已降至零因為它承擔了迄今為止發生的損失。因此，該公司有$55截至2021年12月31日的未確認虧損，將在向合夥企業提供額外捐款時確認。

下表總結了截至12月31日各期間的損益數據，與美國鋁業公司的股權投資有關。沙特阿拉伯合資企業2021年和2020年的信息包括MAC和MBAC的合併餘額。2019年，沙特阿拉伯合資企業顯示的信息包括MAC和MBAC的完整期間，以及MRC截至剝離日期的數據。投資根據性質進行分組

90

 

投資。這個M寧投資是Bestival部門的一部分，而 E精力充沛， O其他投資是主要是鋁部門的一部分。

 

 

 

沙特阿拉伯

合資企業

 

 

採礦

 

 

能量

 

 

其他

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

3,127

 

 

$

794

 

 

$

264

 

 

$

404

 

銷貨成本

 

 

2,083

 

 

 

571

 

 

 

135

 

 

 

365

 

淨(虧損)收益

 

 

495

 

 

 

30

 

 

 

114

 

 

 

(42

)

關聯公司以前淨收益(虧損)的權益

調和調整

 

 

124

 

 

 

18

 

 

 

45

 

 

 

(20

)

其他

 

 

(8

)

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

25

 

美國鋁業公司淨（虧損）收入中的權益

關聯公司

 

 

116

 

 

 

23

 

 

 

44

 

 

 

5

 

 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

2,279

 

 

$

841

 

 

$

238

 

 

$

316

 

銷貨成本

 

 

1,829

 

 

 

543

 

 

 

107

 

 

 

283

 

淨(虧損)收益

 

 

(108

)

 

 

46

 

 

 

74

 

 

 

(24

)

關聯公司淨(虧損)收益中的權益，以前

調和調整

 

 

(27

)

 

 

23

 

 

 

31

 

 

 

(11

)

其他

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

14

 

美國鋁業公司淨（虧損）收入中的權益

關聯公司

 

 

(34

)

 

 

22

 

 

 

33

 

 

 

3

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

3,185

 

 

$

846

 

 

$

269

 

 

$

159

 

銷貨成本

 

 

2,722

 

 

 

580

 

 

 

143

 

 

 

151

 

淨(虧損)收益

 

 

(198

)

 

 

35

 

 

 

107

 

 

 

(28

)

關聯公司淨(虧損)收益中的權益，以前

調和調整

 

 

(50

)

 

 

16

 

 

 

42

 

 

 

(13

)

其他

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

1

 

 

 

16

 

美國鋁業公司淨（虧損）收入中的權益

關聯公司

 

 

(47

)

 

 

21

 

 

 

43

 

 

 

3

 

 

下表總結了美國鋁業公司股權投資的資產負債表數據。

 

 

 

沙特阿拉伯

合資企業

 

 

採礦

 

 

能量

 

 

其他

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

1,748

 

 

$

142

 

 

$

96

 

 

$

246

 

非流動資產

 

 

7,330

 

 

 

852

 

 

 

316

 

 

 

755

 

流動負債

 

 

956

 

 

 

158

 

 

 

17

 

 

 

95

 

非流動負債

 

 

5,018

 

 

 

331

 

 

 

27

 

 

 

73

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

1,099

 

 

$

143

 

 

$

119

 

 

$

219

 

非流動資產

 

 

7,648

 

 

 

828

 

 

 

401

 

 

 

757

 

流動負債

 

 

794

 

 

 

206

 

 

 

27

 

 

 

66

 

非流動負債

 

 

5,347

 

 

 

331

 

 

 

113

 

 

 

62

 

 

一、應收賬款

2019年10月25日，本公司的一家全資子公司簽訂了一份120由某些客户應收賬款擔保的三年期循環信貸安排協議。美國鋁業公司擔保全資子公司在貸款項下的履約義務；然而不是資產(應收款除外)被質押為抵押品。  

2020年4月20日，公司修改了此協議，將其轉換為應收款購買協議，銷售金額最高可達$120以前在循環基礎上無追索權的信貸安排擔保的應收款。指定應收賬款池中未售出的部分作為抵押品質押給購買銀行，以擔保已售出的應收賬款。

2021年11月8日，本公司終止了應收賬款購買協議。不是應收賬款是根據本協議出售的。

 

91

 

 

J.庫存

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

成品

 

$

538

 

 

$

321

 

在製品

 

 

85

 

 

 

112

 

鋁土礦和氧化鋁

 

 

539

 

 

 

412

 

採購的原材料

 

 

619

 

 

 

377

 

經營供應品

 

 

175

 

 

 

176

 

 

 

$

1,956

 

 

$

1,398

 

 

由於該軋製廠出售，與沃裏克軋製廠相關的庫存不包括在上表2020年12月31日的餘額中，並重新分類至持作出售資產（見註釋C）。

K.物業、廠房和設備，淨值

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

土地和土地權，包括礦山

 

$

264

 

 

$

320

 

結構(按操作類型)：

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁土礦開採

 

 

1,148

 

 

 

1,119

 

氧化鋁精煉

 

 

2,400

 

 

 

2,474

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

3,298

 

 

 

3,447

 

能源發電

 

 

339

 

 

 

360

 

其他

 

 

340

 

 

 

350

 

 

 

 

7,525

 

 

 

7,750

 

機器和設備(按作業類型分列)：

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁土礦開採

 

 

565

 

 

 

517

 

氧化鋁精煉

 

 

3,946

 

 

 

4,180

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

5,877

 

 

 

6,111

 

能源發電

 

 

836

 

 

 

844

 

其他

 

 

452

 

 

 

465

 

 

 

 

11,676

 

 

 

12,117

 

 

 

 

19,465

 

 

 

20,187

 

減去：累計折舊、損耗和攤銷

 

 

13,130

 

 

 

13,332

 

 

 

 

6,335

 

 

 

6,855

 

在建工程

 

 

288

 

 

 

335

 

 

 

$

6,623

 

 

$

7,190

 

 

由於出售該鋼廠，與沃裏克鋼廠相關的房地產、廠房和設備淨不包括在上表2020年12月31日的餘額中，並重新分類為持作出售的資產（見註釋C）。

92

 

L.商譽和其他無形資產

商譽包括在隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產中，如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

鋁土礦

 

$

2

 

 

$

2

 

氧化鋁

 

 

2

 

 

 

2

 

鋁

 

 

—

 

 

 

—

 

公司(1)

 

 

140

 

 

 

141

 

 

 

$

144

 

 

$

145

 

 

(1)

公司商譽的賬面價值為累計減值損失淨額#美元。742截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，美元140公司中反映的一部分善意被分配到美國鋁業公司三個可報告部門中的兩個部門（美元46到Bestival和$94至氧化鋁），以進行減損測試（見註釋B）。出於分部報告的目的，該善意反映在公司中，因為它不包括在管理層對兩個可報告分部的績效評估中。

管理層於2021年對Bestival報告部門進行了量化評估。評估結果顯示，BSYS報告單位的估計公允價值大幅超過其公允價值，因此沒有出現任何減損。

此外，管理層於2021年對氧化鋁報告單位進行了定性評估，並確定報告單位的公允價值不太可能低於公允價值。管理層上一次對氧化鋁報告部門進行了量化減損測試是在2019年。在量化評估時，氧化鋁報告單位的估計公允價值大幅超過其公允價值，導致 不是減損。

在合併資產負債表中列入其他非流動資產的其他無形資產如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

毛收入

攜載

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜載

金額

 

 

毛收入

攜載

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜載

金額

 

計算機軟件

 

$

214

 

 

$

(204

)

 

$

10

 

 

$

236

 

 

$

(218

)

 

$

18

 

專利和許可證

 

 

25

 

 

 

(9

)

 

 

16

 

 

 

25

 

 

 

(8

)

 

 

17

 

其他無形資產

 

 

19

 

 

 

(10

)

 

 

9

 

 

 

20

 

 

 

(10

)

 

 

10

 

其他無形資產總額

 

$

258

 

 

$

(223

)

 

$

35

 

 

$

281

 

 

$

(236

)

 

$

45

 

 

計算機軟件主要包括與美國鋁業內部的企業業務解決方案相關的軟件成本，以推動所有企業之間的通用系統。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度與上表中無形資產相關的攤銷費用為美元11, $9、和$19，預計約為1美元。102022年至2026年每年。

93

 

M.債務

短期借款。

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

短期借款

 

$

75

 

 

$

77

 

短期借款在隨附的綜合資產負債表的其他流動負債中列報。

長期債務。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

6.75%票據，2024年到期

 

$

—

 

 

$

750

 

7.00%票據，2026年到期

 

 

—

 

 

 

500

 

5.500釐債券，2027年到期

 

 

750

 

 

 

750

 

6.125釐債券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125釐債券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

—

 

其他

 

 

5

 

 

 

6

 

未攤銷折扣和遞延融資成本

 

 

(28

)

 

 

(41

)

總計

 

 

1,727

 

 

 

2,465

 

減：一年內到期金額

 

 

1

 

 

 

2

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

$

1,726

 

 

$

2,463

 

 

未來五年每年到期的長期債務本金為：12022年、2023年、2024年和2025年，美元0在2026年。

144A債務.

2029年的鈔票。2021年3月，美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業荷蘭控股公司(ANHBV)完成了第144A條(1933年美國證券法修訂)的債務發行，發行額為#美元。500本金總額4.1252029年到期的優先債券百分比(2029年債券)，條款如下：

 

•

淨收益約為#美元493，反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本已被推遲，並在期限內攤銷為利息費用。

 

•

支付利息每半年一次在3月和9月，開始了2021年9月30日.

 

•

契約包含習慣性的肯定和否定契約，見下文。

 

•

至少贖回的選擇權10天，但不超過60天內，在多種情況下，包括全部或部分、任何時間或在2024年3月31日之後不時以贖回價格102.063本金的%，外加任何應計和未付利息。

 

•

在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

該公司利用2029紙幣，連同手頭的現金，貢獻$500於2021年4月1日轉入適用於受薪和小時工的美國固定福利養老金計劃（見註釋O），全額贖回美元750本公司未償還本金總額6.75高級票據到期百分比2024(the 2024年票據）於2021年4月7日支付，並支付交易相關費用和開支。

2027年的票據。2020年7月，ANHBV完成了規則144A的債務發行，金額為#750本金總額5.500高級票據到期百分比2027(2027年票據)，條款如下：

 

•

淨收益約為#美元736，反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本已被推遲，並在期限內攤銷為利息費用。

 

•

支付利息每半年一次在6月和12月，開始於2020年12月15日.

 

•

契約包含習慣性的肯定和否定契約，見下文。

 

•

至少贖回的選擇權15天，但不超過60天內，在多種情況下，包括全部或部分、任何時間或在2023年6月15日之後不時以贖回價格最高為102.750本金的%，外加任何應計和未付利息。

 

•

在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

該公司將2027年債券的淨收益用於一般企業用途，包括增加其資產負債表中的現金。

94

 

2028年的票據。2018年5月，ANHBV完成了規則144A的債務發行，金額為#500本金總額6.125高級票據到期百分比2028(2028年票據)，條款如下：

 

•

淨收益約為#美元492，反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本已被推遲，並在期限內攤銷為利息費用。

 

•

支付利息每半年一次在11月和5月，開始了2018年11月15日.

 

•

契約包含習慣性的肯定和否定契約，見下文。

 

•

至少贖回的選擇權30天，但不超過60天，在多種情況下提前通知持有人，包括在2023年5月後的任何時間或不時全部或部分，贖回價格最高為 103.063本金的%，外加任何應計和未付利息。

 

•

在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

本公司將二零二八年票據之所得款項淨額連同手頭現金用於向若干美國界定福利退休金計劃作出酌情供款。

2027年票據、2028年票據和2029年票據的契約包含習慣性的肯定和否定契約，例如對優先權的限制、對售後回租交易的限制以及禁止將AWAC實體的所有權減少至低於商定水平。契約中的負契約比該機制中的負契約要少（見下文）。例如，契約不包括對限制性付款的限制，例如普通股回購和股東股息。

2027年票據、2028年票據及2029年票據為ANHBV的優先無抵押債務，且持有人無權根據登記權協議享有任何登記權。ANHBV不打算就票據的轉售或交換要約提交登記聲明。該等票據由美鋁公司及其附屬公司（即該融資項下的擔保人）（“附屬公司擔保人”，連同美鋁公司統稱為“擔保人”）按優先無抵押基準擔保。各附屬公司擔保人將於發生若干事件時解除其擔保，包括解除該擔保人於融資項下作為擔保人之責任。

2027年票據、2028年票據及2029年票據在彼此之間及與ANHBV所有現有及未來高級無擔保債務的付款權利方面享有同等地位;在ANHBV任何未來次級債務的付款權利方面享有優先地位;並有效地從屬於ANHBV現有和未來的擔保債務，包括在該設施下，以擔保該債務的財產和資產的價值為限。票據之擔保在相互之間及與擔保人之所有現有及未來優先無抵押債務之付款權利方面具有同等地位;在付款權利方面優先於擔保人之任何未來後償債務;及實際上從屬於擔保人之現有及未來有抵押債務（包括融資項下），惟以擔保該等債務之物業及資產之價值為限。

贖回事件。於2021年4月7日，本公司悉數贖回$750到期票據本金總額 2024的贖回價 103.375本金額的%，另加應計及未付利息。發行二零二九年票據及贖回被釐定為發行新債務及償還現有債務。因此，本公司錄得虧損$322021年第二季度利息支出中的債務償還，包括贖回溢價和遞延融資費用和未攤銷債務發行成本的註銷。與交易有關的現金流量分類為融資現金流量。

於2021年9月30日，本公司悉數贖回$500到期票據本金總額 2026的贖回價 103.5本金額的%，另加應計及未付利息。因此，本公司錄得虧損$222021年第三季度利息支出中的債務償還，包括贖回溢價和遞延融資費用和未攤銷債務發行成本的註銷。與交易有關的現金流量分類為融資現金流量。

信貸安排。

 

美國鋁業挪威公司

2019年10月2日，Alcoa Corporation的全資子公司Alcoa Norway ANS為NOK簽訂了一項為期一年、多貨幣循環信貸融資協議 1.310億歐元(約合149）該公司由美國鋁業公司在無擔保的基礎上全面無條件擔保。該貸款的到期日隨後被延長 一年.

2020年4月8日，美國鋁業挪威ANS吸引了美元100針對該設施。償還提取金額，包括應計利息 2.93%，發生在到期日 2020年6月29日.

2021年9月，美國鋁業挪威ANS決定不再延長該設施的到期日，使其到期，生效 2021年10月4日。在2021年期間，不是提取的金額與這一信貸安排有關。在所有時期，美國鋁業公司都遵守了相關的公約。

     

95

 

 

循環信貸安排

 

該公司有一筆高級擔保美元1,500為營運資金和/或其他一般公司目的提供循環信貸和信用證融資(該融資機制)。該機制成立於2016年9月16日，分別於2017年、2018年、2019年、2020年和2021年進行了修訂，計劃於2023年11月21日。在符合貸款條款和條件的情況下，本公司可通過其美國鋁業公司或ANHBVB法人實體借入資金或簽發信用證。借款可以用美元執行，信用證的簽發限制在#美元以內。750。自2022年1月1日起，由於參考匯率改革和逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率，公司同意暫停以歐元計價的借款。暫停以歐元計價的借款不會對公司或其在必要時獲得資本的能力產生實質性影響。

 

除某些例外情況外，該貸款以美國鋁業公司、ANHBV、美國鋁業公司的重要國內全資子公司和美國鋁業公司位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威和瑞士的重要外國全資子公司的幾乎所有資產的優先擔保權益作為擔保。這包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。然而，任何AWAC實體均不是融資機制下任何債務的擔保人，任何AWAC實體的資產或任何AWAC實體的股權將不會被質押以擔保融資機制下的債務。根據該機制的規定，在(I)美國鋁業公司至少獲得穆迪投資者服務公司的Baa3評級或標準普爾全球評級的BBB-評級，且前景穩定或更好時，上述各公司應被免除第一優先擔保權益項下的所有義務，(Ii)ANHBV交付所需的書面通知，以及(Iii)未發生或正在發生任何違約或違約事件，如該機制所定義的。

 

該機制包括幾個慣常的肯定和否定契約(適用於美國鋁業公司和某些被描述為受限的子公司)，除某些例外情況外，這些契約包括對以下方面的限制：債務、留置權、投資、資產出售、限制性付款、簽訂限制性協議、禁止將AWAC實體和某些其他特定的受限子公司的所有權減至商定水平以下。該機制還包括常規違約事件，包括未能根據該機制付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。此外，該機制還包含兩個財務契約，即槓桿率和利息支出覆蓋率，這影響到美元的可獲得性。1,500承諾和定價。

 

截至2021年12月31日，該公司遵守了所有公約。本公司為遵守融資機制的最高槓杆率公約而可供額外借貸的最高限額約為#元。6,610。因此，本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還借款，以及不是在2021年和2020年期間，根據該機制借入了金額。

2021年3月4日，美國鋁業公司和澳大利亞國民銀行簽署了一項對該融資機制的修正案(第4號修正案)，通過以下方式為公司提供了額外的靈活性：(I)將最高槓杆率從2.50至1.00至2.75至1.00，(Ii)將最低利息開支覆蓋比率由5.00至1.00至4.00(Iii)修訂總負債的定義(定義見該安排)，以容許本公司在計算2021財政年度的槓桿率時，將於2021年發行的新優先票據的本金金額從負債中剔除(須根據所資助的退休金責任作出調整)，及(Iv)終止對本公司根據該安排作出若干受限制付款或產生增量貸款能力的臨時限制。第4號修正案還(I)規定了額外的債務能力，允許該公司發行至多$7502021年財政年度結束前新的優先票據的本金總額和(Ii)提供了與發行該等票據導致的槓桿增加相稱的最高槓杆率相應增加，直至在該等票據發行後但在2021年12月31日之前為養老金債務提供資金的金額，該增加無論如何不得超過該等票據的本金金額。從2022年3月31日開始，將進一步提高最高槓杆率。

N.優先股和普通股

優先股。美國鋁業公司被授權發行100,000,000面值為$的優先股0.01每股。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有不是發行的優先股。

普通股。美國鋁業公司被授權發行750,000,000面值為$的普通股0.01每股。截至2021年12月31日和2020年，美國鋁業公司184,099,748和185,978,069分別為已發行普通股和流通股。

根據其員工股票薪酬計劃，該公司發行了1,305,979在2021年，397,9032020年，以及809,9172019年。公司發行新股是為了滿足股票期權的行使和股票單位的轉換。截至2021年12月31日，23,463,347普通股可供發行。

96

 

股份回購

2018年10月，美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股的股票，總交易價值不超過1美元。200，取決於現金可用性、市場狀況和其他因素。

2021年10月，美國鋁業公司董事會批准了一項新的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股的股票，總交易價值不超過1美元。500，取決於現金可用性、市場狀況和其他因素。

根據這些計劃，可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。這些程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

在2021年第四季度，公司回購了3,184,300其普通股價格為$150；這些股票立即作廢。這些購買耗盡了根據董事會2018年10月授權可供回購的股票的剩餘美元價值。2020年或2019年沒有回購任何股票。

該公司仍有權回購總額高達$500根據2021年批准的新的股票回購計劃，其普通股流通股的總數。

分紅

普通股股息須經美國鋁業公司董事會授權。

在……上面2021年10月14日，該公司宣佈對其普通股啟動季度現金股息。董事會宣佈第一個季度現金股息為#美元。0.10每股公司普通股，支付日期為2021年11月19日致截至交易日收盤時登記在冊的股東2021年10月29日.

《公司》做到了不是Idon‘我不會在2020年或2019年宣佈任何紅利。

基於股票的薪酬

股票期權和限制性股票單位一般在每個日曆年的1月或2月授予符合條件的員工(公司董事會也會獲得某些股票單位，但這些金額並不重要)。股票期權歷來是以美國鋁業公司普通股在授予之日的收盤價授予的，並在三年制服務期(1/3每年)，具有十年合同條款。自2021年1月1日起，本公司不再授予新的股票期權。基於時間的限制性股票單位(RSU)通常在獎勵授予日期的三週年時懸崖背心。該公司還授予業績限制性股票單位(PRSU)，這些單位受業績條件的制約。

最終獲得的PRSU數量取決於美國鋁業公司在三年贈款測算期內完成某些目標的情況。對於2019年授予的PRSU，該獎項是在2019年1月1日至2021年12月31日的測算期結束時根據兩項指標獲得的：(1)公司的總股東回報，以標準普爾500®指數的總股東回報衡量；(2)預先設定的資本回報率目標。對於2020年授予的PRSU，該獎項將在2020年1月1日至2022年12月31日的衡量期間結束時根據以下四項指標獲得：(1)公司的總股東回報，以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量；(2)預先設定的股本回報率目標；(3)淨債務比例的改善；以及(4)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源生產)業務的碳強度降低。對於2021年授予的PRSU，該獎項將在2021年1月1日至2023年12月31日的衡量期間結束時根據以下四項指標獲得：(1)公司的總股東回報，以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量；(2)預先設定的股本回報率目標；(3)淨債務比例的改善；以及(4)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源的生產)業務的碳強度降低。

在2021年、2020年和2019年，美國鋁業公司確認了基於股票的薪酬支出為39, $25、和$30分別，其中大約85%至95百分比與各個時期的庫存單位相關。曾經有過不是2021年、2020年或2019年資本化的股票薪酬費用。 

基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於RSU和PRSU，公允價值相當於美國鋁業公司普通股在授予之日在各自期間的收盤價。對於有市場條件的股票單位，公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，結果為#美元。39.88, $21.43、和$35.70分別為2021年、2020年和2019年每單位。蒙特卡洛模擬模型使用某些假設來估計基於市場的股票單位的公允價值，包括波動率（60.19%, 41.65%，以及42.04公司2021年、2020年和2019年分別為%）和無風險利率（0.22%, 1.38%，以及2.57%

97

 

分別於2021年、2020年和2019年)，估計滿足市場條件的可能性.對於股票期權，公允價值是在授予日期使用網格估計的 定價模型，生成的結果為美元6.12、和$10.86每個選項 2020，以及2019，分別.有幾個不是2021年授予的股票期權。晶格 定價模型使用幾個假設來估計股票期權的公允價值，包括平均無風險利率、股息收益率、波動性、年度沒收率、行使行為和合同期限。

2021年股票期權和股票單位的活動如下：

 

 

 

 

股票期權

 

 

股票單位

 

 

 

數量

選項

 

 

加權

平均值

行權價格

 

 

數量

單位

 

 

加權

平均FMV

每單位

 

未償還，2021年1月1日

 

 

2,036,625

 

 

$

26.85

 

 

 

3,290,679

 

 

$

24.19

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,736,527

 

 

 

23.34

 

已鍛鍊

 

 

(1,032,864

)

 

 

23.69

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已轉換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(371,300

)

 

 

50.77

 

過期或被沒收

 

 

(93,341

)

 

 

34.80

 

 

 

(109,703

)

 

 

18.92

 

業績份額調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

156,343

 

 

 

34.22

 

未清償，2021年12月31日

 

 

910,420

 

 

 

29.61

 

 

 

4,702,546

 

 

 

22.23

 

 

 

換算的單位數包括74,610預扣税以滿足公司與員工因歸屬於該單位而賺取的收入相關的法定預扣税要求。

截至2021年12月31日，910,420未行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限為 5.45年，總內在價值為#美元。27.此外，本發明還 585,774未行使的股票期權的全部已完全歸屬和可行使，加權平均剩餘合同期限為 4.67年，加權平均行使價為美元34.20，總內在價值為美元15截至2021年12月31日。從股票期權行使中收到的現金為#美元25, $1、和$2分別在2021、2020和2019年，在2021、2020和2019年期間行使的股票期權的內在價值總額為$17, $0、和$1，分別為。

於二零二一年十二月三十一日，有美元30(税前)與股票期權和股票單位的非既得性授予相關的未確認的綜合補償費用。這筆費用預計將在加權平均期間內確認1.72好幾年了。

O.退休金及其他退休後福利

固定福利計劃

美國鋁業發起了幾個固定收益養老金計劃，覆蓋美國和外國的某些員工。養老金福利通常取決於服務年限、工作級別和薪酬。幾乎所有的福利都是通過養老金信託基金支付的，這些信託基金有足夠的資金，以確保所有計劃都可以在退休人員到期時向他們支付福利。2006年3月1日後聘用的大多數受薪和非討價還價的小時工都參加了固定繳款計劃，而不是固定福利計劃。

該公司還維持醫療保健和人壽保險退休後福利計劃，涵蓋某些符合條件的美國退休員工和某些來自國外的退休人員。一般來説，醫療計劃沒有資金，支付一定比例的醫療費用，減去免賠額和其他保險。人壽保險通常由保險合同提供。根據現有協議，本公司保留更改或取消這些福利的權利。所有2002年1月1日之後聘用的受薪和某些沒有討價還價的小時工，以及2010年7月1日之後僱用的某些討價還價小時工，都沒有資格享受退休後的醫療福利。所有在2008年4月1日或之後退休的受薪和某些小時工都沒有資格享受退休後人壽保險福利。

截至2021年1月1日，養卹金福利計劃和其他退休後福利計劃覆蓋的總額約為37,000和大約24,000參與者分別為。

2021年計劃行動。 於二零二一年，管理層對若干退休金及其他退休後福利計劃採取以下行動：

行動#1- 於2021年3月31日，美鋁完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill，總代價為$670，其中包括假設#美元。69其他退休後福利負債。約 1,150包括鑄造廠、熱軋機、冷軋機、塗層和縱剪生產線在內的軋製操作部門的員工成為Kaiser的員工。因此，對受影響的計劃進行了重新計量，包括更新了用於確定計劃福利義務的貼現率。應計其他退休後福利減少了2000美元，40與重新測量有關的，除了$69由皇帝擔任。此外，美國鋁業確認削減收益為美元，17和解費為美元26.

行動2-2021年第二季度，由於大量參與者選擇一次性付款，美國鋁業的美國受薪養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃重新計量。其中包括前員工

98

 

沃裏克軋製廠以及其他美國鋁業員工在退休時進行了這次選舉。美國鋁業錄得1美元90與此次重新計量相關的應計養老金福利減少並確認結算費用為美元39.

行動#3- 在2021年第三季度，由於參與者選擇一次性付款，美國鋁業的美國受薪養老金計劃觸發了結算會計和相關計劃重新計量。美國鋁業公司錄得$7與此次重新計量相關的應計養老金福利增加並確認結算費用為美元7.

行動#4-2021年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的澳大利亞養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$38與此次重新計量相關的應計養老金福利減少並確認結算費用為美元1.

行動#5-2021年第四季度，公司購買了一份團體年金合同，以轉移支付剩餘退休福利的義務約800退休人員和遞延的既得利益參與者從蘇裏南的一項養老金計劃轉移到一家保險公司。美元的轉移55在計劃中，債務和計劃資產均於2021年10月19日完成。因此，該公司記錄了結算損失#美元。63重組和其他費用，扣除2021年第四季度合併運營報表。

行動#6-2021年第四季度，由於公司購買集團年金合同以轉移支付剩餘退休福利的義務，在美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新計量14,000退休人員和受益人從其美國固定收益養老金計劃，並轉移約$1,540在計劃債務和計劃資產中。轉賬分別於2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，該公司記錄了一美元84與重新計量有關的應計養卹金福利減少，並確認非現金結算損失#美元848(税前和税後)在重組和其他費用中，淨額計入2021年第四季度的綜合經營報表。

行動#7-2021年第四季度，由於參與者選擇一次性支付(以及上文行動6中討論的團體年金合同)，美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$1與此次重新計量相關的應計養老金福利減少並確認結算費用為美元10.

下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響：

行動#

 

受影響的計劃參與者數量

 

加權平均

貼現率

截至先前計劃重新測量

日期

 

 

計劃重新計量日期

 

截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率

 

 

增加(減少)應計養老金福利負債

 

 

減少應計其他退休後福利負債

 

 

削減

利得(1)

 

 

安置點

裝藥(1)

 

1

 

~840

 

2.45%

 

 

2021年3月31日

 

3.06%

 

 

$

—

 

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

26

 

2

 

~120

 

2.38%

 

 

2021年6月30日

 

2.71%

 

 

 

(90

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

3

 

~20

 

2.71%

 

 

2021年9月30日

 

2.74%

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

4

 

~20

 

1.34%

 

 

2021年9月30日

 

1.53%

 

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

5

 

~800

 

不適用

 

 

不適用

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

63

 

6

 

~14,000

 

2.59%

 

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

 

(84

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

848

 

7

 

~60

 

2.59%

 

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(206

)

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

994

 

 

(1)

這些數額主要是加速攤銷部分現有的削減服務福利和結算的精算淨損失，並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用，在所附的合併業務報表上淨額(見附註D)。

2020計劃行動。2020年，管理層對某些養卹金和其他退休後福利計劃採取了以下行動：

行動#1-2020年2月，公司簽訂了新的、六年制與加拿大Baie-Comeau美國鋁業冶煉廠專業工人和辦公室工人工會達成集體談判協議。根據該協議，所有參加公司固定福利養老金計劃之一的加入工會的辦公室員工，自2021年1月1日起停止為未來服務積累退休福利。這一變化影響了大約20過渡到目標福利計劃的員工，其中資金風險由員工承擔。該公司將貢獻大約12這些參與者的符合條件的收入的百分比按年計入新計劃。已經領取福利或根據固定收益養老金計劃以既得利益終止的參與者不受這些變化的影響.

行動2-2020年2月，公司通知參加公司一項固定收益養老金計劃的Alumerie de DesChambault的所有未加入工會的小時工，他們將從2021年1月1日起停止為未來服務積累退休福利。這一變化影響了大約430員工，他們被過渡到成員資助的養老金計劃，其中資金風險由員工承擔。該公司將貢獻大約12這些參與者的符合條件的收入的百分比按年計入新計劃。已領取養卹金或根據固定福利養卹金計劃以既得利益終止的參與人不受這些變化的影響。

99

 

行動#3--2020年4月, 作為公司投資組合審查的一部分，美國鋁業宣佈，在市場狀況下降的情況下，將削減其位於華盛頓州芬代爾的Intalco冶煉廠的剩餘產能。全面裁員在2020年第三季度完成，勞動力減少了約685人民。因此，在美國每小時固定福利養老金和退休人員人壽計劃中觸發了削減會計(下表中分別為3a和3b)。  

行動#4 – 2020年9月，本公司和全美鋼鐵工人聯合會聯合通知某些美國退休人員，他們的醫療和處方藥覆蓋範圍將通過參保團體Medicare Advantage和處方藥計劃提供，並將包括從2021年1月1日起增加參與者繳費。這些變化影響了大約8,600參與者。 儘管計劃的改變和相關的重新計量使其他退休後福利負債增加了#美元。74計劃的變化降低了該公司在未來五年對該計劃的預期現金需求。

行動#5-2020年10月，該公司向其美國固定收益養老金計劃的特定參與者提供一次性買斷。因此，該公司支付了大約#美元。33從2020年12月31日的計劃資產減少到大約430參加者被免除了相應的養卹金義務#美元。35，並承認結算費為美元44.

行動#6 – 2020年11月30日，美國鋁業宣佈達成協議，將沃裏克軋鋼廠出售給凱撒。這筆交易於2021年3月31日完成。大致1,170交易完成後，包括賭場、熱軋、冷軋、塗層和縱切生產線在內的軋製作業的員工將成為Kaiser的員工。因此，美國鋁業承認削減養老金費用為美元5在2020年第四季度。

下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響： 

行動#

 

受影響的計劃參與者數量

 

截至2019年12月31日的加權平均貼現率

 

 

計劃重新計量日期

 

截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率

 

 

增加(減少)應計養老金福利負債(1)

 

 

應計其他退休後福利負債增加(1)

 

 

削減費用（收益）(2)

 

 

結算費(2)

 

1

 

~20

 

3.15%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

$

18

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

2

 

~430

 

3.20%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

 

28

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

3a

 

~300

 

3.25%

 

 

2020年4月30日

 

2.92%

 

 

 

156

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

3b

 

~600

 

3.75%

 

 

2020年4月30日

 

3.44%

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

4

 

~8,600

 

3.11%

 

 

2020年8月31日

 

2.65%

 

 

 

—

 

 

 

74

 

 

 

—

 

 

 

—

 

5

 

~430

 

不適用

 

 

2020年12月31日

 

不適用

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44

 

6

 

~900

 

不適用

 

 

2020年12月31日

 

不適用

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

~11,280

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

205

 

 

$

74

 

 

$

7

 

 

$

44

 

 

(1)

行動1-4導致臨時計劃重新測量，包括更新用於確定受影響計劃福利義務的貼現率。這些金額包括臨時計劃重新計量造成的影響。

(2)

這些金額主要代表部分現有先前服務成本或削減福利的加速攤銷以及結算精算淨損失，並在隨附的合併經營報表中從累計其他全面損失重新分類為重組和其他費用淨額（見註釋D）。

 

100

 

 

債務和供資狀況

 

 

 

養老金福利

 

 

其他

退休後福利

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

福利義務的變更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利義務

 

$

6,904

 

 

$

6,532

 

 

$

892

 

 

$

848

 

服務成本

 

 

22

 

 

 

56

 

 

 

4

 

 

 

5

 

利息成本

 

 

120

 

 

 

168

 

 

 

15

 

 

 

19

 

修正

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

精算損失(收益)

 

 

(305

)

 

 

578

 

 

 

(78

)

 

 

133

 

聚落

 

 

(1,763

)

 

 

(127

)

 

 

—

 

 

 

—

 

削減開支

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

已支付的福利，扣除參與者的繳費

 

 

(362

)

 

 

(381

)

 

 

(56

)

 

 

(100

)

聯邦醫療保險D部分補貼收據

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

7

 

資產剝離

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(69

)

 

 

—

 

外幣換算的影響

 

 

(22

)

 

 

73

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年終福利義務

 

$

4,594

 

 

$

6,904

 

 

$

710

 

 

$

892

 

計劃資產變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初計劃資產的公允價值

 

$

5,356

 

 

$

5,015

 

 

$

—

 

 

$

—

 

計劃資產的實際回報率

 

 

513

 

 

 

455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

僱主供款

 

 

581

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

參與者的貢獻

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(356

)

 

 

(379

)

 

 

—

 

 

 

—

 

行政費用

 

 

(4

)

 

 

(24

)

 

 

—

 

 

 

—

 

聚落

 

 

(1,763

)

 

 

(127

)

 

 

—

 

 

 

—

 

資產剝離

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

外幣換算的影響

 

 

(26

)

 

 

61

 

 

 

—

 

 

 

—

 

計劃資產年終公允價值

 

$

4,306

 

 

$

5,356

 

 

$

—

 

 

$

—

 

資金狀況

 

$

(288

)

 

$

(1,548

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

(25

)

 

 

(45

)

 

 

—

 

 

 

—

 

資金淨額狀況

 

$

(263

)

 

$

(1,503

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

在綜合餘額中確認的金額

表格包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

$

164

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

流動負債

 

 

(10

)

 

 

(11

)

 

 

(60

)

 

 

(65

)

非流動負債

 

 

(417

)

 

 

(1,492

)

 

 

(650

)

 

 

(744

)

為出售而持有的負債

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(83

)

確認淨額

 

$

(263

)

 

$

(1,503

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

累計其他中確認的金額

綜合損失包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失

 

$

1,877

 

 

$

3,563

 

 

$

253

 

 

$

374

 

以前的服務成本(收益)

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

(125

)

 

 

(156

)

税前影響合計

 

 

1,879

 

 

 

3,565

 

 

 

128

 

 

 

218

 

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

38

 

 

 

57

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前確認淨額

 

$

1,841

 

 

$

3,508

 

 

$

128

 

 

$

218

 

計劃資產和福利義務的其他變化

計入其他綜合收益（損失）

包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失(收益)

 

$

(527

)

 

$

462

 

 

$

(74

)

 

$

133

 

累計淨精算損失攤銷

 

 

(1,159

)

 

 

(263

)

 

 

(47

)

 

 

(20

)

以前的服務成本(收益)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

攤銷先前服務(成本)收益

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

31

 

 

 

17

 

税前影響合計

 

 

(1,686

)

 

 

196

 

 

 

(90

)

 

 

111

 

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

(19

)

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前確認淨額

 

$

(1,667

)

 

$

181

 

 

$

(90

)

 

$

111

 

 

101

 

 

截至2021年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產公允價值和資金狀況為美元2,712, $2,681、和$(31），分別。截至2020年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產公允價值和資金狀況為美元4,695, $3,676、和$(1,019)。

養老金計劃福利義務

 

 

養老金福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

合計計劃利益義務和累積利益義務

所有固定福利養老金計劃如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

$

4,594

 

 

$

6,904

 

累積利益義務

 

 

4,438

 

 

 

6,702

 

年計劃資產的預計福利債務和公允價值合計

預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃

如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

 

3,031

 

 

 

6,813

 

計劃資產的公允價值

 

 

2,579

 

 

 

5,267

 

年計劃資產的累計福利義務和公允價值

累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃

如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

累積利益義務

 

 

2,918

 

 

 

6,210

 

計劃資產的公允價值

 

 

2,579

 

 

 

4,805

 

 

淨週期效益成本的構成要素

 

 

 

養老金福利(1)

 

 

其他退休後福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

服務成本

 

$

22

 

 

$

54

 

 

$

48

 

 

$

4

 

 

$

5

 

 

$

4

 

利息成本(2)

 

 

116

 

 

 

164

 

 

 

221

 

 

 

15

 

 

 

19

 

 

 

36

 

計劃資產的預期回報(2)

 

 

(281

)

 

 

(292

)

 

 

(325

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

確認精算損失淨額(2)

 

 

190

 

 

 

212

 

 

 

171

 

 

 

21

 

 

 

20

 

 

 

10

 

攤銷先前服務費用(收益)(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(14

)

 

 

(15

)

 

 

—

 

聚落(3)

 

 

968

 

 

 

51

 

 

 

73

 

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

8

 

削減開支(4)

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

38

 

 

 

(17

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

定期淨收益成本(5)

 

$

1,015

 

 

$

198

 

 

$

230

 

 

$

35

 

 

$

27

 

 

$

58

 

 

(1)

2021年、2020年和2019年，美國養老金計劃的淨定期福利成本為美元962, $154、和$155，分別為。

(2)

這些金額在隨附合並經營報表的其他（收入）費用中報告。

(3)

這些金額在重組和其他費用中報告，扣除隨附的合併經營報表（見註釋D）。2021年，和解是由於管理行動（請參閲上文的計劃行動）。2020年，和解是由於管理行動（請參閲上文的計劃行動）（$44）以及支付額外的一次性福利（美元7). 2019年，和解是由於管理行動（請參閲上文的計劃行動）（$74）以及支付額外的一次性福利（美元7).

(4)

這些金額在重組和其他費用中報告，扣除隨附的合併經營報表（見註釋D）。2021年、2020年和2019年，削減是由於管理行動（請參閲上文的計劃行動）。

(5)

歸屬於合營夥伴之金額並不包括在內。

 

假設。用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的福利義務的加權平均假設如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

貼現率-退休金計劃

 

 

2.99

%

 

 

2.41

%

貼現率-其他退休後福利計劃

 

 

2.82

 

 

 

2.41

 

養卹金計劃報酬增加率

 

 

3.11

 

 

 

2.58

 


102

 

收益率曲線模型 用於制定折扣率 與該計劃的預計現金流相似並已加權平均持續時間 12年份. T基本現金流 高-質量公司 模型中包含的債券超過了滿足 公司的多次計劃義務。如果深度市場高-一個國家不存在優質公司債券，則使用政府債券收益率加上公司債券收益率利差。

用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨費用的加權平均假設如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

貼現率-退休金計劃

 

 

1.91

%

 

 

3.02

%

 

 

3.89

%

貼現率-其他退休後福利計劃

 

 

1.99

 

 

 

2.84

 

 

 

3.94

 

預期長期計劃資產回報率--養卹金計劃

 

 

5.66

 

 

 

6.28

 

 

 

6.59

 

養卹金計劃報酬增加率

 

 

2.58

 

 

 

3.25

 

 

 

3.26

 

 

對於2021年、2020年和2019年，管理層使用的預期長期回報率基於當前和計劃的戰略資產配置以及按資產類別對未來回報的估計。2022年，管理層預計 4.94%將是加權平均預期長期收益率。

2019年10月，精算師協會（SOC）發佈了更新後的基本死亡率表（Pri-2012）及其死亡率改善量表（MP-2019）的年度更新。在制定公司2019年12月31日記錄的美國養老金和退休後福利義務的更新死亡率假設時，考慮了這兩個因素，並結合大約每五年進行一次的經驗研究。該研究使用了Pri-2012基本表，並進行了調整以反映Alcoa的經驗和MP-2019改進量表的修改版本。

美國其他退休後福利計劃的假定醫療成本趨勢比率如下(非美國計劃不是實質性的)：

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

假設明年的醫療成本趨勢比率

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

成本趨勢率逐漸下降的比率

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

利率達到假定保持的利率的年份

 

2026

 

 

2026

 

 

2023

 

 

假設的醫療保健成本趨勢率用於衡量公司其他退休後福利計劃涵蓋的合格費用總額的預期成本。2022年，a 5.5將使用%趨勢率，反映管理層對計劃涵蓋的未來醫療保健成本變化的最佳估計。  

計劃資產。 按資產類別劃分的2021年和2020年12月31日美國鋁業養老金計劃加權平均目標和實際資產配置如下：

 

 

 

目標資產配置

 

 

計劃資產

12月31日，

 

資產類別

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

股票

 

 

25

%

 

 

30

%

 

 

28

%

 

 

39

%

固定收益

 

 

65

 

 

 

50

 

 

 

64

 

 

 

50

 

其他投資

 

 

10

 

 

 

20

 

 

 

8

 

 

 

11

 

總計

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

養老金計劃資產投資的主要目標是確保公司能夠在一系列潛在的經濟和金融情況下適當地為到期的福利義務提供資金，以基於此類義務的可接受的風險水平最大化長期投資回報，並廣泛分散各種資產類別和內部的投資，以保護資產價值不受不利變動的影響。通過定期重新平衡目標配置和持續監測投資經理的業績來控制投資風險。

該投資組合包括對長期公司信貸和政府債務、公共和私人市場股票、中期公司信貸和政府債務、全球上市基礎設施、高收益債券和銀行貸款、房地產和證券化信貸的投資配置。

投資實踐符合各自司法管轄區適用法律和法規的要求，包括美國1974年的《僱員退休收入保障法》(ERISA)。

以下部分介紹受託人用來衡量養老金計劃資產公允價值的估值方法。對於按資產淨值計量的計劃資產，這是指以每股(或其等值)為基礎的投資的資產淨值，作為實際的權宜之計。否則，將提供公允價值層次結構中每一類資產通常被分類的水平的説明(公允價值的定義和公允價值層次結構的説明見附註P)。

股票--這些證券包括：（i）對公開交易的美國和非美國公司股票的直接投資，並根據個別證券交易的活躍市場上報告的收盤價進行估值（通常分類為1級）;（ii）投資於公開交易公司股票並按淨值計算的混合基金計劃份額

103

 

資產價值;及（iii）對長/短股權對衝基金和私募股權（有限合夥企業和風險投資合夥企業）的直接投資，並按淨資產價值估值。

固定收益-這些證券包括：(1)美國政府債務，一般使用報價(包括在第1級)；(2)投資於上市交易基金的現金和現金等價物，根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般歸類為第1級)；(3)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券)，通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據(第2級)進行估值；以及(4)投資於機構基金並按資產淨值估值的現金和現金等價物。

其他投資-這些投資包括，其中包括：(I)房地產投資信託基金，其估值是根據投資交易的活躍市場報告的收盤價(包括在第1級)；(Ii)計劃在投資於房地產合夥企業的混合基金中的份額，以資產淨值估值；(Iii)對私人房地產的直接投資(包括有限合夥企業)，以資產淨值估值；及(Iv)絕對回報策略基金，以資產淨值估值。

上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管美國鋁業認為計劃受託人使用的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

下表列出了按公允價值層次結構的適當水平或資產淨值分類的養卹金計劃資產的公允價值：

 

2021年12月31日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

淨資產

價值

 

 

總計

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

210

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

671

 

 

$

881

 

多頭/空頭股票對衝基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

私募股權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

281

 

 

 

281

 

 

 

$

210

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

956

 

 

$

1,166

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中長期政府/信貸

 

$

827

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

651

 

 

$

2,505

 

現金和現金等價物基金

 

 

64

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

172

 

 

 

236

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

$

891

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

823

 

 

$

2,741

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

263

 

 

$

326

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31

 

 

 

31

 

 

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

294

 

 

$

357

 

總計(1)

 

$

1,164

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

2,073

 

 

$

4,264

 

2020年12月31日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

淨資產

價值

 

 

總計

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

379

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,469

 

 

$

1,848

 

多頭/空頭股票對衝基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

5

 

私募股權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

207

 

 

 

207

 

 

 

$

379

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,681

 

 

$

2,060

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中長期政府/信貸

 

$

925

 

 

$

794

 

 

$

—

 

 

$

619

 

 

$

2,338

 

現金和現金等價物基金

 

 

165

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

354

 

其他

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

$

1,090

 

 

$

796

 

 

$

—

 

 

$

808

 

 

$

2,694

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

$

284

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

273

 

 

$

557

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

37

 

 

 

$

284

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

310

 

 

$

594

 

總計(2)

 

$

1,753

 

 

$

796

 

 

$

—

 

 

$

2,799

 

 

$

5,348

 

104

 

 

 

(1)

截至2021年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額#美元。42，代表尚未結算的證券加上從各種投資中賺取的利息和股息。

(2)

截至2020年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額$8，代表尚未結算的證券加上從各種投資中賺取的利息和股息。

資金和現金流。美國鋁業的政策是為固定收益養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。本公司不時會按其認為適當的情況提供額外款項。在2021年、2020年和2019年，美國鋁業固定收益養老金計劃的現金繳費為579, $343、和$173.

在2020年間，該公司最初推遲了大約$200根據美國政府的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的規定，養老金繳費。由於手頭有充足的現金，並在2020年實現了在不確定時期持有現金的目標，該公司賺了1美元25012月底對其美國養老金計劃的養老金繳費，以支付2021年1月4日到期的遞延繳費和可自由支配的預付款。在2021年間，美國鋁業賺取了500對某些美國固定收益養老金計劃的計劃外繳費。額外捐款是可自由支配的，資金來自2021年3月發行債券(見附註M)的淨收益加上手頭可用現金。

美國鋁業2022年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費估計為美元80，其中約為$65是為了美國的計劃。根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。2022年，管理層打算做出與公司美國計劃相關的選擇。

預計將支付給養卹金和其他退休後福利計劃參與者的福利如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

養老金

優勢

 

 

其他

退休後

優勢

 

2022

 

$

285

 

 

$

60

 

2023

 

 

280

 

 

 

55

 

2024

 

 

285

 

 

 

55

 

2025

 

 

285

 

 

 

50

 

2026

 

 

285

 

 

 

50

 

2027至2031

 

 

1,365

 

 

 

215

 

 

 

$

2,785

 

 

$

485

 

 

固定繳款計劃

該公司在幾個國家和地區發起儲蓄和投資計劃，主要是在澳大利亞和美國。在美國，員工可以將其薪酬的一部分貢獻給計劃，美國鋁業以員工選擇的投資的同等形式匹配這些貢獻的特定百分比。此外，公司根據2006年3月1日後受僱的某些美國員工不能參加美國鋁業固定收益養老金計劃的合格薪酬的百分比向退休儲蓄賬户繳費。公司與所有固定繳款計劃有關的費用為#美元。722021年，732020年，以及$682019年。

由僱主供資的養卹金計劃

本公司為Aluminerie de Bécourour Inc.之僱員向會員供款退休金計劃供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向計劃供款。本公司與成員出資退休金計劃有關的開支為$172021年和$10在2020年。

目標福利計劃

本公司為加拿大Baie-Comeau的僱員提供目標福利計劃。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向該計劃供款。公司與目標福利計劃相關的費用為美元9在2021年。

 

105

 

 

衍生工具和其他金融工具

公允價值。該公司遵循公允價值層次結構來衡量其資產和負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債主要為衍生工具。此外，本公司按公允價值計量其退休金計劃資產(見附註O)。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)制定的市場參與者假設的假設。公允價值等級由三個大的等級組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：

 

•

第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。

 

•

第2級--直接或間接對資產或負債可觀察到的第1級所列報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。

 

•

第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。

衍生品。美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們被用來緩解不確定性和波動性，並掩蓋潛在的風險敞口。雖然美國鋁業一般不會訂立衍生合約以減輕鋁價變動所帶來的風險，但公司可能會在個別情況下訂立衍生合約，以應付個別的商業或營運情況。美國鋁業不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所商品的交易活動。

美國鋁業公司的商品和衍生產品活動受戰略風險管理委員會(SRMC)的管理、指導和控制，該委員會至少包括三成員，包括首席執行官、首席財務官和首席商務官。其餘成員(S)為行政總裁不時指定的本公司其他高級管理人員及/或僱員。截至2021年12月31日，SRMC的另一名成員是美國鋁業公司的財務主管。SRMC定期開會，審查衍生產品的立場和戰略，並向美國鋁業公司董事會審計委員會報告其活動範圍。

根據公允價值等級，美國鋁業公司的鋁、能源和外匯合同主要被歸類為1級。所有一級合約均被指定為公允價值或現金流量對衝工具。根據公允價值等級，美國鋁業公司也有幾種被歸類為3級的衍生工具，這些工具要麼被指定為現金流對衝，要麼被指定為非指定。美國鋁業將其權益方法的變化計入被投資人的二級衍生品累計其他綜合(虧損)收益。

下表提供了1級、2級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的其他3級信息)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

截至12月31日的結餘，

 

資產

 

 

負債

 

 

資產

 

 

負債

 

一級衍生工具

 

$

19

 

 

$

29

 

 

$

21

 

 

$

7

 

第三級衍生工具

 

 

2

 

 

 

1,293

 

 

 

-

 

 

 

838

 

總計

 

$

21

 

 

$

1,322

 

 

$

21

 

 

$

845

 

減：當前

 

 

14

 

 

 

274

 

 

 

21

 

 

 

103

 

非電流

 

$

7

 

 

$

1,048

 

 

$

-

 

 

$

742

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

Year ended December 31,

 

在其他全面（損失）收益中確認的未實現虧損

 

 

已實現虧損從其他全面（虧損）收入重新分類為盈利

 

 

在其他全面（損失）收益中確認的未實現虧損

 

 

已實現虧損從其他全面（虧損）收入重新分類為盈利

 

一級衍生工具

 

$

(28

)

 

$

(10

)

 

$

8

 

 

$

(19

)

第三級衍生工具

 

 

(759

)

 

 

(279

)

 

 

(374

)

 

 

(88

)

非控股和股權(二級)

 

 

5

 

 

 

(6

)

 

 

21

 

 

 

1

 

總計

 

$

(782

)

 

$

(295

)

 

$

(345

)

 

$

(106

)

106

 

 

2021年實現虧損美元101級現金流對衝由1美元組成7在銷售額和美元中確認的損失3在銷售成本中確認的損失。2020年實現虧損美元191級現金流對衝由1美元組成9在銷售額和美元中確認的損失10在銷貨成本中確認的損失。

2019年，美國鋁業確認已實現虧損1美元261級現金流對衝，由1美元組成18在銷售中確認的虧損和$8在銷貨成本中確認的損失。

在公允價值層次中被歸類為第3級的衍生工具代表管理層在估值模型中使用了至少一項重大不可觀察投入的衍生工具。美國鋁業公司使用貼現現金流模型對所有3級衍生工具進行公允價值評估。第3級衍生工具的估值模型中的投入包括以下內容：(一)報價市場價格(例如10LME年度遠期曲線和能源價格)，(Ii)其他重要的可觀察的投入(例如，有關某些期權類型嵌入衍生品的時間溢價和波動性的信息，以及鋁合約的地區溢價)，以及(Iii)不可觀測的投入(例如，超出市場報價的鋁和能源價格，以及美國鋁業與交易對手之間的估計信貸利差)。對於超出鋁市場報價期限的時期，美國鋁業公司通過外推10年期LME遠期曲線來估計鋁價。對於超出中西部溢價市場價期限的時期，管理層根據最近的交易估計中西部溢價。在適當的情況下，估值會根據各種因素進行調整，如流動性、買賣價差和信貸考慮。此類調整一般基於現有的市場證據(第2級)。在沒有這種證據的情況下，使用管理層的最佳估計(第3級)。如果在一個期間無法觀察到的重大投入在隨後的期間可觀察到，則相關資產或負債將在這種變化期間被轉移到適當的分類(第1級或第2級)(所述期間沒有這種轉移)。報告期內並無購買、出售或結算3級衍生工具。

下表描述了截至2021年12月31日未償還的3級衍生工具：

 

描述

 

名稱

 

合同終止

 

影響估值的不可觀察的輸入

 

對輸入的敏感性

電力合同

 

 

 

 

 

 

 

 

嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價加上中西部溢價相比較

 

鋁遠期銷售現金流對衝

 

2026年3月

2029年12月

2036年2月

 

LME價格、中西部溢價和每年兆瓦時

 

LME價格和/或中西部溢價的增加導致電力成本上升和衍生品負債增加

嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價進行索引

 

鋁遠期銷售現金流對衝

 

2027年9月

 

LME價格和每年兆瓦時

 

LME價格上漲導致電力成本上升，衍生品負債增加

嵌入衍生品，將電力價格與公司和交易對手之間的信用價差編入指數

 

未指定

 

2028年10月

 

估計信用利差

 

更大的信用價差導致更高的電力成本和衍生債務的增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財政契約

 

 

 

 

 

 

 

 

對衝電價

 

未指定

 

2026年6月

 

LME電價和電價

 

電力市場價格較低或LME價格較高導致衍生品負債增加

除上述工具外，美國鋁業還有一份於2021年7月到期的財務合同，該合同對衝了其一家冶煉廠的預期電力需求，並被指定為未來購電的現金流對衝。2021年3月，美國鋁業進入 進入 四 與三個交易對手簽訂的新金融合同（金融合同（未指定），如下），以對衝該冶煉廠2021年8月1日至2021年8月1日期間的預期電力需求                       2026年6月30日.第五份財務合同（未指定）於2021年11月簽訂;其生效日期取決於冶煉廠重啟產能相關的電力消耗，將於2022年7月1日至2022年11月1日期間生效，2026年6月30日到期。  其中兩份金融合同包括與LME相關的定價部分，不符合對衝會計處理的資格。管理層選擇不對其他三份金融合同應用對衝會計處理，因為這些合同的價值並不重大。這些金融合同的未實現和已實現損益計入隨附合並經營報表的其他（收入）費用中。

截至2021年12月31日，優秀的3級樂器與 七熔爐。於2021年和2020年12月31日，包含指定為現金流對衝的嵌入式衍生品的電力合同對衝了預計的鋁銷量 1,905國民黨和2,130分別是國民黨。  

107

 

下表提供了與上述3級衍生儀器(兆瓦時)的重要不可觀測輸入有關的定量信息：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

無法觀察到的輸入

 

不可觀測的輸入範圍

資產衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融合同

 

$

2

 

 

的相互關係

 

電力(每兆瓦時)

 

2022: $41.30

(未指定)

 

 

 

 

 

遠期能源價格，LME

 

 

 

2022: $47.44

 

 

 

 

 

 

遠期價格和

 

LME(每公噸)

 

2022: $2,803

 

 

 

 

 

 

消費者物價指數

 

 

 

2022: $2,803

電力合同

 

 

—

 

 

所需能源兆瓦時

產生預測

 

LME

 

2022: $2,803

2022: $2,808

 

 

 

 

 

 

噸鋁

 

中西部保費

 

2022: $0.3015

2022: $0.2915

 

 

 

 

 

 

 

 

電

 

每年200萬兆瓦時的速度

總資產衍生工具

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

負債衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

電力合同

 

$

284

 

 

所需能源兆瓦時

 

LME(每公噸)

 

2022: $2,803

 

 

 

 

 

 

產生預測

 

 

 

2027: $2,287

 

 

 

 

 

 

噸鋁

 

電

 

每年400萬兆瓦時的速度

電力合同

 

 

1,006

 

 

所需能源兆瓦時

產生預測

噸鋁

 

LME(每公噸)

 

2022: $2,803

2029: $2,364

2036: $2,660

 

 

 

 

 

 

 

 

中西部保費

(每磅)

 

2022: $0.3015

2029: $0.2715

2036: $0.2715

 

 

 

 

 

 

 

 

電

 

每年1800萬兆瓦時的速度

電力合同(未指定)

 

3

 

 

估計之間的價差

30年期債務收益率

美國鋁業和交易對手

 

信用利差

 

1.30%：30年期債務收益率利差

4.10%：美國鋁業（估計）

2.80%：交易對手

總負債衍生工具

 

$

1,293

 

 

 

 

 

 

 

 

隨附綜合資產負債表中記錄的第三級衍生工具的公允價值如下：

 

資產衍生品

 

12月31日，

2021

 

 

12月31日，

2020

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

活期財務合同

 

$

2

 

 

$

—

 

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

$

2

 

 

$

—

 

總資產衍生工具

 

$

2

 

 

$

—

 

負債衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

電流-電力合同

 

$

262

 

 

$

94

 

活期財務合同

 

 

—

 

 

 

1

 

非現貨電力合同

 

 

1,028

 

 

 

720

 

指定為對衝工具的衍生工具總額

 

$

1,290

 

 

$

815

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

當前嵌入信用衍生品

 

$

1

 

 

$

4

 

非流動嵌入信用衍生品

 

 

2

 

 

 

19

 

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

$

3

 

 

$

23

 

總負債衍生工具

 

$

1,293

 

 

$

838

 

 

下表顯示了2021年12月31日第三級衍生工具的公允價值淨值，以及截至2021年12月31日存在的市場價格或利率假設變化（增加或減少10%）對這些金額的影響：

 

 

 

公允價值

資產(負債)

 

 

索引變化

+/-10%

 

電力合同

 

$

(1,290

)

 

$

357

 

嵌入信用衍生品

 

 

(3

)

 

 

1

 

財政契約

 

 

2

 

 

 

7

 

 

108

 

 

下表列出了第3級衍生工具的活動對賬：

 

 

 

資產

 

 

負債

 

2021

 

金融

合同

 

 

電力合同

 

 

金融

合同

 

 

嵌入式

學分

導數

 

2021年1月1日

 

$

—

 

 

$

814

 

 

$

1

 

 

$

23

 

包括的損益合計：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

—

 

 

 

(277

)

 

 

—

 

 

 

—

 

銷貨成本(已變現)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

其他費用，淨額(未實現/已實現)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

其他全面（損失）收入（未實現）

 

 

—

 

 

 

753

 

 

 

6

 

 

 

—

 

其他

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

2021年12月31日

 

$

2

 

 

$

1,290

 

 

$

—

 

 

$

3

 

計入收益的未實現損益的變化

2021年12月31日持有的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他費用，淨額

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

(1

)

 

$

(19

)

 

 

 

資產

 

 

負債

 

2020

 

金融

合同

 

 

電力合同

 

 

金融

合同

 

 

嵌入式

學分

導數

 

2020年1月1日

 

$

74

 

 

$

598

 

 

$

—

 

 

$

17

 

包括的損益合計：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

—

 

 

 

(74

)

 

 

—

 

 

 

—

 

銷貨成本(已變現)

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他費用，淨額(未實現/已實現)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

其他全面（損失）收入（未實現）

 

 

(83

)

 

 

290

 

 

 

1

 

 

 

—

 

其他

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

2020年12月31日

 

$

—

 

 

$

814

 

 

$

1

 

 

$

23

 

計入收益的未實現損益的變化

2020年12月31日持有的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他，淨額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

11

 

 

被指定為套期保值工具的衍生品-現金流對衝

假設市場利率與2021年12月31日的利率保持不變，則已實現損失為美元262與電力合同相關的預計將在未來12個月內在銷售中確認。

材料限制

關於商品價格和外匯兑換風險的披露沒有考慮基礎承諾或預期交易。如果將標的項目包括在分析中，期貨合約的收益或損失可能會被抵消。實際結果將由幾個不受美國鋁業公司控制的因素決定，可能與披露的這些因素大不相同。

如果交易對手不履行上述工具，美國鋁業公司將面臨信用損失，以及與其對衝客户承諾相關的信用或履約風險。美國鋁業公司預計，任何一方都不會出現違約。合同是與信譽良好的交易對手簽訂的，並進一步得到現金、國庫券或由精心挑選的銀行簽發的不可撤銷信用證的支持。此外，與交易對手訂立了各種主要淨額結算安排，以方便結算這些合約的損益。

其他金融工具。 美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

攜帶

價值

 

 

公平

價值

 

 

攜帶

價值

 

 

公平

價值

 

現金和現金等價物

 

$

1,814

 

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

 

$

1,607

 

受限現金

 

 

110

 

 

 

110

 

 

 

3

 

 

 

3

 

短期借款

 

 

75

 

 

 

75

 

 

 

77

 

 

 

77

 

一年內到期的長期債務

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

2

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

1,726

 

 

 

1,865

 

 

 

2,463

 

 

 

2,692

 

109

 

 

 

現金和現金等價物以及限制性現金。由於工具期限較短，其公允價值接近公允價值。現金及現金等值項目以及受限制現金的公允價值金額被分類為公允價值等級的第一級。

短期借款和長期債務，包括一年內到期的金額。長期債務（減去一年內到期金額）的公允價值基於公共債務的市場報價以及美國鋁業公司目前發行與非公共債務類似條款和期限的債務的利率。所有短期借款和長期債務的公允價值金額均被分類為公允價值等級的第2級。

Q.所得税

所得税撥備。 所得税前收入(虧損)的構成如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

國內

 

$

(663

)

 

$

(328

)

 

$

(1,000

)

外國

 

 

1,862

 

 

 

501

 

 

 

562

 

總計

 

$

1,199

 

 

$

173

 

 

$

(438

)

 

所得税撥備包括：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

8

 

 

$

2

 

 

$

(4

)

外國

 

 

473

 

 

 

211

 

 

 

404

 

州和地方

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

482

 

 

 

213

 

 

 

400

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

2

 

外國

 

 

141

 

 

 

(26

)

 

 

13

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

147

 

 

 

(26

)

 

 

15

 

總計

 

$

629

 

 

$

187

 

 

$

415

 

 

聯邦包括與外國收入有關的美國所得税。

美國聯邦法定税率與美國鋁業實際税率的對賬如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美國聯邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

更改估值免税額

 

 

23.4

 

 

 

168.3

 

 

 

(70.3

)

國外業務税-税率差別

 

 

10.8

 

 

 

34.5

 

 

 

(19.3

)

TC JA的影響

 

 

2.0

 

 

 

(88.8

)

 

 

5.0

 

外國業務税-其他

 

 

1.7

 

 

 

(0.7

)

 

 

(2.7

)

非控股權益

 

 

0.5

 

 

 

1.6

 

 

 

(6.8

)

外國資產剝離的不可免賠損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(23.1

)

上年度所得税調整數

 

 

—

 

 

 

(2.5

)

 

 

(1.1

)

不確定的税收狀況

 

 

—

 

 

 

(21.5

)

 

 

(0.6

)

權益(虧損)收入

 

 

(2.5

)

 

 

2.0

 

 

 

(1.9

)

免税期

 

 

(2.8

)

 

 

(1.9

)

 

 

2.0

 

其他

 

 

(1.6

)

 

 

(3.9

)

 

 

2.9

 

實際税率

 

 

52.5

%

 

 

108.1

%

 

 

(94.9

)%

 

2020年第四季度，西班牙最高法院就2006-2009納税年度評估做出了有利於美國鋁業的裁決。由此，2018年建立的不確定納税頭寸準備金得以釋放。有關詳情，請參閲S備註中的税務事宜部分。

2017年12月22日，美國税收立法《2017年美國減税和就業法案》(TCJA)頒佈。2018年，該公司做出了一項會計政策選擇，將全球無形低税收入撥備(GILTI)計入美國應納税所得額所產生的税收影響計入期間成本。2020年間，美國財政部最終敲定了法規

110

 

執行TCJA的GILTI規定。這些條例中包括對應繳納高外國税率的收入排除在GILTI之外，這允許納税人選擇將例外適用於以前提交的納税申報單。在2020年，為了進行這次選舉，提交了2018年的修訂後的納税申報單。因此，公司記錄了一項税收優惠：($138)以反映重新建立的某些美國聯邦淨營業虧損結轉和相應的税費#美元138對增加的遞延税項資產計提全額估值準備.

AWAB賺取的某些收入有資格享受免税期，這將降低該收入的税率， 34%至15.25%，這將導致未來的現金税收節省。 與Alumar煉廠生產相關的假期將於2027年12月31日結束，與Juruti(巴西)鋁土礦運營相關的假期將於2026年12月31日結束。2020年和2019年，預計將在假日期間沖銷的遞延税項資產按假日利率進行了重估。這導致了一筆離散的所得税費用#美元。15及$7分別在2020年和2019年。2021年，確定與免税相關的遞延税款在假期內全部用完。因此，這些金額按假日税率保留在資產負債表上。

2019年因剝離MRC和AviléS和La Coruña設施以及隨後的資產剝離而產生的重組費用的某些部分不能從税收方面扣除。這些金額為$65對於MRC和$35阿維萊、S和拉科魯尼亞的資產加在一起，計入上表中的外國資產剝離的不可抵扣損失。有關資產剝離費用的更多信息，見附註C。

遞延所得税。 在不考慮管轄權的情況下，以基本屬性為基礎的遞延税項資產和負債的組成部分如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

延期

税費

資產

 

 

延期

税費

負債

 

 

延期

税費

資產

 

 

延期

税費

負債

 

税損結轉

 

$

1,554

 

 

$

—

 

 

$

1,668

 

 

$

—

 

員工福利

 

 

409

 

 

 

—

 

 

 

711

 

 

 

—

 

衍生工具和套期保值活動

 

 

345

 

 

 

—

 

 

 

214

 

 

 

—

 

損失準備金

 

 

214

 

 

 

—

 

 

 

183

 

 

 

—

 

折舊

 

 

128

 

 

 

425

 

 

 

66

 

 

 

434

 

投資基差

 

 

117

 

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

—

 

利息

 

 

105

 

 

 

1

 

 

 

60

 

 

 

2

 

租賃資產和負債

 

 

26

 

 

 

22

 

 

 

37

 

 

 

36

 

税收抵免結轉

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

—

 

遞延收入/費用

 

 

2

 

 

 

135

 

 

 

22

 

 

 

116

 

其他

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

2

 

 

 

 

2,964

 

 

 

583

 

 

 

3,168

 

 

 

590

 

估值免税額

 

 

(2,062

)

 

 

—

 

 

 

(2,127

)

 

 

—

 

總計

 

$

902

 

 

$

583

 

 

$

1,041

 

 

$

590

 

 

 

下表詳細列出了上述遞延所得税資產的到期期：

 

2021年12月31日

 

過期

在

10年

 

 

過期

在

11-20

年份

 

 

不是

期滿

 

 

其他

 

 

總計

 

税損結轉

 

$

232

 

 

$

366

 

 

$

956

 

 

$

—

 

 

$

1,554

 

税收抵免結轉

 

 

17

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

265

 

 

 

1,119

 

 

 

1,384

 

估值免税額

 

 

(249

)

 

 

(374

)

 

 

(958

)

 

 

(481

)

 

 

(2,062

)

總計

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

263

 

 

$

638

 

 

$

902

 

 

沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。其他代表遞延税項資產，其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。

111

 

遞延所得税資產總額（扣除估值備抵）由未來應税收入預測支持，不包括逆轉暫時差異和在結轉期內逆轉的應税暫時差異。截至2021年12月31日，美國鋁業按司法管轄區劃分的淨遞延所得税資產組成如下：

 

 

 

國內

 

 

外國

 

 

總計

 

遞延税項資產

 

$

1,066

 

 

$

1,898

 

 

$

2,964

 

估值免税額

 

 

(965

)

 

 

(1,097

)

 

 

(2,062

)

遞延税項負債

 

 

(100

)

 

 

(483

)

 

 

(583

)

總計

 

$

1

 

 

$

318

 

 

$

319

 

 

該公司在不同的國家有幾個所得税申報人。在美元中318包括在上表外國一欄下的遞延税項淨資產，大約85涉及的百分比六美國鋁業公司所得税申報人（“外國申報人”）的比例如下：a $148美國鋁業加拿大公司在加拿大的遞延税項淨資產；141美國鋁業蔚來在巴西的遞延税項淨資產；A美元68巴西AWAB的淨遞延税資產; a美元67加拿大Alcoa Lauralco Management Company的淨遞延税資產; a美元34加拿大Alcoa Wolinbec公司的淨遞延所得税資產;以及，美元182Aofa在澳大利亞的遞延納税淨負債。

每個外國申報人的遞延税項淨資產的未來實現是基於對各自未來應納税所得額的預測(定義為税前收入、其他全面收入和永久性税項差異的總和)，不包括沖銷暫時性差異和結轉。外國申報人遞延税項淨資產的實現不依賴於任何未來的税務籌劃策略。

外國申報人沒有未使用到期的税收損失結轉歷史。此外，根據巴西所得税法，税收損失結轉的有效期是無限的。然而，現有税收損失結轉的利用僅限於 30巴西特定年份應税收入的百分比。

因此，管理層得出結論，外國申報人的遞延税淨資產很有可能在未來期間實現，因此截至2021年12月31日不需要部分或全部估值津貼。

2021年12月，美國鋁業記錄的估值津貼為#美元。103針對AlúMina Española，S.A.(Española)的遞延税金淨資產。管理層的結論是，Española的遞延税項淨資產(主要由税項損失結轉組成)很可能無法實現，因為該實體的唯一運營資產--San Ciprián煉油廠--在截至2021年12月31日的期間處於三年累計虧損狀態。這一累計虧損狀況是西班牙能源成本居高不下以及2021年第四季度煉油廠工人罷工的影響導致近期運營虧損的結果。儘管氧化鋁的銷售價格最近出現了有利的上漲，但管理層預測，由於西班牙的高能源成本和原材料成本的增加，Española在可預見的未來將出現運營虧損，因此需要截至2021年12月31日的全面估值撥備。

下表詳細説明瞭估值免税額的變化：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

(2,127

)

 

$

(1,778

)

 

$

(1,684

)

設立新的免税額(1)

 

 

(103

)

 

 

—

 

 

 

—

 

現有免税額的淨變動(2)

 

 

139

 

 

 

(315

)

 

 

(101

)

外幣折算

 

 

29

 

 

 

(34

)

 

 

7

 

年終餘額

 

$

(2,062

)

 

$

(2,127

)

 

$

(1,778

)

(1)

本項目反映最初由於管理層改變對遞延税項資產變現的判斷而設立的估值撥備。

(2)

本項目反映以前確定的估值免税額的變動情況，隨着相關遞延税項資產的增加或減少而增加或減少。該等變動是由於税率變動及遞延税項資產的基本屬性改變而導致的重新計量的結果，包括該屬性失效及導致遞延税項資產的暫時性差異的沖銷。

未分配淨收益。美國鋁業海外子公司的某些收益被視為永久再投資於美國以外的地區。美國鋁業被視為永久再投資的海外未分配淨收益的累計金額約為#美元。2,377截至2021年12月31日。美國鋁業公司有幾項承諾和義務與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關；因此，管理層在可預見的未來沒有分配這些收益的計劃。美國鋁業公司不斷評估其當地和全球對未來業務運營和預期債務安排的現金需求，這可能會影響未來的遣返決定。如果這些收入以股息或其他形式分配，我們可能需要繳納外國所得税或預扣税和州所得税。由於未分配收益匯回美國的方式和當時生效的税法的不確定性，估計如果將這些收益匯回美國可能產生的納税義務是不可行的。

112

 

未確認的税收優惠。美國鋁業及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及外國和美國各州司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，本公司在2014年前不受税務機關的所得税審查。本公司美國合併税務組的美國聯邦所得税申報已通過2018納税年度。外國司法管轄區税務機關正在進行審查 美國鋁業幾家子公司不同納税年度的所得税申報單。不包括S説明中討論的澳大利亞税收事項，外國審查的期間包括自2009穿過2020。出於美國州所得税的目的，本公司及其子公司在2017納税年度及以後仍需接受所得税審查。

在2020年第三季度，奧發支付了大約美元74 (A$107)支付給與附註S所述税務爭議有關的ATO。於付款時，友發記錄了一項非流動預付税項資產，因為本公司仍然相信友發的税務狀況很可能會持續下去，因此並無就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法，初始利息評估和額外利息可從Aofa的應納税所得額中扣除，結果約為#美元。169 (A$219)及$14 (A$19)分別在2020年下半年和截至2021年12月31日的年度減少現金納税。未來年度的複利亦可從奧發於有關期間的收入中扣除。如果Aofa最終成功，利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外，如税務局在這段期間決定扣減任何已評估的利息，扣減後的利息將會在當時作為入息課税。在2021年期間，奧發繼續記錄其税收撥備和納税義務，不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上，並因後續期間利息扣除的税收影響而增加，直到糾紛解決為止，這預計需要幾年時間。累計利息扣除產生的非流動負債約為#美元。174 (A$238)及$169 (A$219)分別於2021年12月31日和2020年12月31日。

未確認税收優惠的準備金餘額計入綜合資產負債表上的非流動所得税。一次和解 未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的期初和期末金額如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初餘額

 

$

4

 

 

$

29

 

 

$

30

 

前幾年的減税情況

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

年終餘額

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

29

 

 

在列報的所有期間，年終餘額的一部分與州税負債有關，這些負債在聯邦税收優惠的任何抵銷之前列報。如果記錄了未確認的税收優惠，將影響2021年、2020年和2019年的年度有效税率的影響將是0%, 3%，以及(7)分別佔税前賬面(虧損)收入的%。2018年，本公司記錄了一筆費用為#美元30 (€26)，包括$10 (€9)利息，在所附綜合業務報表的所得税準備金中，以確定其負債49有爭議的所得税事項估計損失的%份額(見注S税務部分的西班牙)。2020年，公司在西班牙最高法院就西班牙税務問題作出了有利的最終裁決，並記錄了收入$32 (€26)從2018年分錄的沖銷和到2019年應計的利息支出。這一變化在上表中反映為前幾年税收頭寸減少#美元。21 (€17)，這不包括以前計入費用的利息。前幾年税收頭寸減少的其餘部分主要與巴西所得税頭寸的變化有關。2021年，前幾年税收頭寸的減少沒有實質性變化。美國鋁業預計，其未確認的税收優惠的變化不會對2022年的合併運營報表產生實質性影響。

該公司的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為所附綜合經營報表的所得税撥備的組成部分。在2021年、2020年和2019年，美國鋁業確認了0, $0、和$2分別在利息和罰金方面。由於訴訟時效到期、與税務機關結清並退還多付款項，公司還確認利息收入為#美元。0, $13、和$1分別在2021年、2020年和2019年。截至2021年12月31日和2020年12月31日，利息和罰款的應計金額為#美元。2及$2，分別為。

R.資產報廢債務

美國鋁業記錄了與鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠標準運營相關的法律義務相關的ARO。這些ARO主要包括與礦山開墾、鋁土礦殘渣區關閉、廢鍋內襯處理和垃圾填埋場關閉相關的成本。如果租賃協議要求，該公司還認可ARO處理與拆除設施相關的受監管廢物以及任何重大租賃恢復義務。

113

 

下表按主要類別詳細説明瞭已記錄的ARO的賬面價值，其中#美元116及$128分別於2021年和2020年12月31日被分類為流動負債：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

關閉鋁土礦殘留區

 

$

274

 

 

$

278

 

礦山復墾

 

 

255

 

 

 

264

 

廢鍋襯裏處理

 

 

107

 

 

 

108

 

拆遷

 

 

72

 

 

 

72

 

垃圾填埋場關閉

 

 

30

 

 

 

31

 

年終餘額

 

$

738

 

 

$

753

 

 

下表詳細説明瞭已記錄的ARO賬面價值總額的變化情況：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

年初餘額

 

$

753

 

 

$

717

 

吸積費用

 

 

20

 

 

 

21

 

已發生的負債

 

 

101

 

 

 

107

 

付款

 

 

(101

)

 

 

(93

)

沖銷以前記錄的負債

 

 

(6

)

 

 

(17

)

外幣折算及其他

 

 

(29

)

 

 

18

 

年終餘額

 

$

738

 

 

$

753

 

 

2021年發生的負債包括：

 

•

$30本年度新開工的礦區和估計的礦場復墾費用增加，部分原因是由於礦坑和品位變陡，復墾區域的複雜性增加；

 

•

$28對於鋁土礦殘留區，包括新的鋁土礦殘留區以及開放和封閉的鋁土礦殘留區工程設計的變化；

 

•

$17與廢鍋襯裏的處理和處置有關；

 

•

$16與2021年第四季度宣佈關閉韋納奇冶煉廠有關；

 

•

$5與2021年第三季度宣佈關閉查爾斯湖陽極設施有關;以及，

 

•

$5與垃圾填埋場關閉範圍的變化有關。

增加的應計項目主要與相應的資本化資產報廢費用一起入賬(見附註B)，但#美元除外。23與記錄為重組和其他費用的關閉場所有關，淨計入隨附的合併運營報表（見註釋D）。

2020年產生的負債包括年內新開採區的應計項目、較高的估計礦山復墾成本、年內開業的鋁土礦殘渣區的應計項目以及與廢舊爐襯處理和處置相關的應計項目。增加的應計項目主要與相應的資本化資產報廢費用一起入賬(見附註B)，但#美元除外。2這些費用計入重組和其他費用，扣除所附的合併業務報表(見附註D)。

 

2021年，以前記錄的負債的沖銷包括沖銷#美元。5由於確定先前估計的拆除費用不需要在先前關閉的田納西州工地進行。2020年，以前記錄的負債的沖銷主要與出售Gum Springs(見附註U)和在許多永久關閉的地點完成拆除項目有關。

 

美國或有事項和承付款

或有事件

環境問題

美國鋁業公司參與多個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。

美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本，這些成本可以合理地估計。下表詳細説明瞭已記錄的環境修復儲量的賬面價值變化：

114

 

 

2018年12月31日的餘額

$

280

 

已發生的負債

 

73

 

現金支付

 

(17

)

沖銷以前記錄的負債

 

(1

)

2019年12月31日的餘額

 

335

 

已發生的負債

 

7

 

現金支付

 

(19

)

外幣折算及其他

 

(1

)

2020年12月31日餘額

 

322

 

已發生的負債

 

21

 

現金支付

 

(23

)

沖銷以前記錄的負債

 

(17

)

外幣折算及其他

 

6

 

2021年12月31日的餘額

$

309

 

2021年和2020年12月31日，補救準備金餘額的本期部分為美元44及$29，分別為。

2021年，該公司產生的負債為#美元21主要與華盛頓Longview現場的補救設計考慮、華盛頓Wenatchee鋁廠的關閉、德克薩斯州Point Comfort現場的環境活動、路易斯安那州查爾斯湖現場的陽極工廠的關閉、華盛頓Longview現場的濕地緩解，以及各個現場持續監測和維護的其他增加。這些費用主要記錄在隨附的合併經營報表中的銷售成本和重組和其他費用中。與準備金中適用的補救費用相關的付款為美元23.這些金額包括強制支出以及任何監管機構或第三方不要求的支出。此外，該公司記錄了儲備金逆轉為美元17與以下內容相關：

 

•

$7由於確定在先前關閉的田納西州場地不需要先前估計的場地補救；

 

•

$5由於以前關閉的蘇裏南場址的廢物處理成本較低；以及

 

•

$5由於與巴西以前關閉的場地相關的場地補救費用較低。

在2020年，該公司產生的負債為7這主要與各個地點正在進行的補救工作有關。增加的應計項目記入銷售貨物成本，但#美元除外。1計入重組和其他費用，淨額計入所附的合併業務報表(見附註D)。

於2019年，本公司產生的負債為73這主要與Point Comfort氧化鋁煉油廠的關閉有關，並計入重組和其他費用，淨額計入所附的綜合經營報表(見附註D)。剩餘的金額記入銷貨成本。

 

2021年12月31日，環境修復儲備現金流出的估計時間如下：第一天，第二天，第二天。

        

2022

$

44

 

2023 - 2027

 

155

 

此後

 

110

 

總計

$

309

 

2021年12月31日和2020年12月31日與正在進行積極補救或未來補救的重要地點相關的儲備餘額為#美元。247及$259，分別。根據管理層的判斷，公司的儲備足以滿足各自行動計劃的規定。倘事實或情況有變，儲備或須作出變動。該公司的重要網站包括：

巴西，波索斯德卡爾達斯-與2015年關閉巴西波索斯卡爾達斯的美國鋁業公司蔚來冶煉廠有關的儲備，用於修復歷史上使用過的陶瓷磚儲存和處置區。目前正在審查最後的補救計劃；這種審查可能需要調整準備金餘額。

富西納和波託維斯梅，意大利-美國鋁業公司的子公司美國鋁業公司。目前正在對其關閉的Fusina和Portovesme冶煉廠進行修復項目，這些項目已獲得意大利生態過渡部(MET)的批准。富西納遺址和波托夫斯梅遺址的土壤修復工作正在進行中，預計將於2023年底完成，預計將於2022年上半年完成。Portovesme地下水修復項目的最終補救設計已於2020年完成，目前正在等待氣象局的批准。 

蘇裏南-與2017年關閉Suralco煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。這項工作於2017年開始，預計2025年底完成。

115

 

颶風溪—與1990年關閉有關的儲備阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠是用於持續監測和維護礦區和殘渣處置區周圍的水質。

馬塞納，紐約- 與公司子公司雷諾茲金屬公司2015年關閉馬塞納東冶煉廠有關的儲備，用於在拆除結構後進行地下土壤修復。修復工程已於2021年展開， 四至八年份來完成。

波因特康福特-與2019年關閉Point Comfort氧化鋁煉油廠相關的儲備用於處置現場包含的工業廢物、地下補救以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最後的補救計劃，這可能會導致現有儲備的變化。

舍温-關於2018年解決與之前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的糾紛，該公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為Copano設施)的責任。第一個殘留物處置區的工作於2018年開始，根據其可能重複利用的性質，將需要長達六年的時間才能完成。接下來的三個領域的工作尚未開始，但預計將在2048年完成，這取決於其潛在的再利用能力。

朗維尤，華盛頓州-就2018年與華盛頓州生態部簽署的同意法令和清理行動計劃而言，該公司的子公司西北合金作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人申請破產，並於2021年1月退出該地塊，他是修復該地塊的合作伙伴。現場工業廢物填埋場的加固和修復、地下水修復以及關閉後的監測和維護的修復設計變更於2021年完成。截至2021年12月31日，與該地塊相關的儲備被視為充足。

其他地點-該公司正在退役幾個國家的各種其他工廠和補救地點，以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總體而言，大約有35這些其他地點正在規劃或正在進行的補救項目。這些活動將在未來的不同時間完成，最晚預計在2026年完成，之後可能需要持續監測和其他活動。截至2021年12月31日和2020年12月31日，與這些活動有關的準備金餘額為#美元62及$63，分別為。 

税收

西班牙--2013年7月， 在對2006至2009納税年度的企業所得税進行審計後，西班牙税務當局提交了一份評估報告，不允許Parentco的西班牙合併税務集團申請某些利息扣除。通過隨後的上訴、駁回和重新評估的各個階段，直到2018年第三季度，美國鋁業公司管理層開始相信，在這件事上勝訴的可能性不再大於50%。因此，2018年第三季度，美國鋁業公司記錄了一筆費用為#美元。30 (€26)在所得税撥備中確定其在這一事項中的估計損失部分的負債，代表管理層當時的最佳估計。

2018年11月8日，美國鋁業向西班牙最高法院提起上訴。在2020年第四季度，西班牙最高法院召開會議，就2006至2009年的納税年度評估做出了有利於美國鋁業的裁決。這一裁決是最終裁決，不能進一步上訴。作為最終裁決的結果，美國鋁業在2020年第四季度逆轉了美元32 (€26)於2018年建立的儲備，現在認為這件事已經結束。此外，就此事向西班牙税務當局提供的與San Ciprián冶煉廠擔保的留置權已經解除。

巴西(Awab)-2013年3月，Awab接到巴西聯邦税務局(RFB)的通知，約為1美元110 (R$220)之前申請的增值税抵免被拒絕，並被處以50已評估的百分比。在這筆錢中，Awab收到了$41 (R$82)2012年5月以現金支付。Awab為朱魯提鋁土礦和S·Lu·S煉油廠擴建相關的固定資產和出口銷售申請了增值税抵免。RFB拒絕接受他們聲稱屬於Awab擁有權益的財團的信用額度，這些信用額度不應該被Awab要求。由於對所使用的分攤方法提出質疑，對信用的使用提出質疑，以及據稱缺乏書面證據，信用也被拒絕。Awab於2013年4月8日向RFB提出了辯護。如果Awab在這一管理過程中成功，RFB將沒有進一步的追索權。如果這一過程不成功，Awab可以選擇在司法層面提起訴訟。除了Awab的行政上訴外，2015年6月頒佈了新的税法，廢除了税法中作為RFB在這一問題上評估50%罰款的基礎的條款。因此，這些事項的合理可能損失的估計範圍為#美元。0至$39 (R$220）.管理層認為，這些指控沒有依據;然而，目前，公司無法合理預測此事的結果。

澳大利亞(Aofa)-2019年12月，Aofa收到澳大利亞税務局(ATO)的審計立場聲明(Soap)，涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOPA提出的調整將導致Aofa應繳納的額外所得税。2020年期間，該肥皂是反興奮劑組織內部的一個獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，ATO決定繼續進行擬議的調整，併發布了Aofa於2020年7月7日收到的評估通知(通知)。這些通知聲稱對奧發應付所得税的索賠約為

116

 

$156 (A$214)。通知還包括d就税款提出的複利索賠總額約為#美元516 (A$707)。2020年9月17日，ATO發佈了一份立場文件，對向奧發下達的納税評估相關行政處罰的實施提出了初步意見。這份文件提出了大約#美元的罰款。94 (A$128).

Aofa不同意這些通知，也不同意ATO提出的處罰立場。2020年9月，奧發對這些通知提出了正式反對意見。在2020年第四季度，Aofa提交了一份關於ATO徵收利息的意見書，並提交了對ATO關於處罰的立場文件的答覆。在ATO完成對Aofa對處罰立場文件的迴應的審查後，ATO可以發佈處罰評估。

到目前為止，Aofa尚未收到反對小組對通知的裁決，也沒有收到對其提交的關於ATO徵收利息的答覆或對ATO關於處罰的立場文件的答覆。

2022年2月1日，Aofa向ATO提交了法定通知，要求ATO在60天內對Aofa的反對做出決定。

本公司不同意ATO的立場，Aofa將繼續為此事辯護，並尋求所有可用的爭議解決方法，直至幷包括向澳大利亞法院提起訴訟，這一過程可能持續數年，並可能涉及鉅額費用。本公司堅持認為，受到ATO審查的銷售，最終出售給巴林鋁業公司，是Aofa二十年來公平交易的結果，是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。

根據ATO的爭端解決做法，奧發支付了。50%不包括利息和任何罰款的評税入息税額，或約$74 (A$107)，在2020年第三季度，預計ATO不會在此事最終解決之前尋求進一步付款。如果Aofa最終成功，作為ATO一部分支付給ATO的任何金額50%付款將被退還。Aofa用手頭的現金支付這筆款項，並將其他非流動資產內的付款記錄為非流動預付税款資產；相關的2021年12月31日餘額為#美元。78 (A$107).

在爭端期間，對未繳税款和利息的進一步利息將繼續增加。最初的利息評估和應計的額外利息可由Aofa從應税收入中扣除，但如果Aofa最終成功，則應在糾紛解決的當年作為收入納税。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減，減少了約美元的現金納税。169 (A$219)和美元14 (A$19)2021年。這一數額已作為非流動應計税項負債反映在其他非流動負債和遞延抵免中；相關的2021年12月31日餘額為#美元。174 (A$238)(見附註U)。

本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續，因此不會就此事確認任何税項支出。然而，由於此事的最終解決目前尚不確定，公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能對其運營結果和財務狀況產生重大影響. 與這一事項有關的任何分攤美元數額已根據各自期間的匯率從澳元換算成美元。

Aofa是本公司與Alumina Limited合資公司的一部分，Alumina Limited是一家在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司。本公司及氧化鋁有限公司擁有60%和40分別持有包括友發在內的合資實體的%。

其他

西班牙-2019年7月，公司完成了將AviléS和La Coruña(西班牙)鋁設施剝離給Parter Capital Group AG(Parter)的出售過程，這一出售過程得到了西班牙政府的認可，並在集體解僱過程後得到了工人代表的支持。關於剝離，美國鋁業承諾向被剝離的實體提供高達#美元的財務捐款95；總額為$78已支付至2021年12月31日。2021年第四季度，公司轉回剩餘準備金美元17根據協議條款，由於被剝離的實體可以產生合格資本支出的期限已經過去。

2020年初，Parter將這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，美國鋁業對隨後的交易並不知情，2020年8月28日，美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟，聲稱這筆交易違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。

與隨後的出售交易相關，設施的員工或應其要求對其當前僱主、當前僱主的新所有者和美國鋁業發起了某些訴訟和調查，聲稱2019年集體解僱過程中的某些協議仍然有效，根據這些協議，美國鋁業仍有責任獲得某些相關的就業福利。其中一起訴訟是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟，工人代表和員工正在尋求履行美國鋁業與工人在2019年1月簽署的集體解僱協議的條款。其他訴訟包括：代表未受2019年集體解僱程序影響的僱員向國家法院提起的第二次集體索賠，向阿維萊S和拉科魯尼亞勞工法院提出的大量個人勞工索賠，以及國家法院啟動單獨的刑事調查。

117

 

2021年6月15日，西班牙國家法院裁定，被撤資者集體解僱協議 阿維萊斯和La 科魯尼亞鋁製設施應適用於索賠工人的情況，並且如果這些員工受到2019年集體解僱程序的影響，美國鋁業公司應負責遣散這些員工。美國鋁業已就這一裁決向西班牙最高法院提出上訴。

2021年7月，西班牙國家法院任命了一名司法董事來監督這些設施，後來宣佈這些設施資不抵債。2022年初，法院任命的破產管理人(每個設施一人)宣佈他們打算集體解僱這兩個設施的所有員工。

2022年2月，美國鋁業和相關利益相關者啟動了討論，以探索可能在全球範圍內解決因先前出售這兩個設施而產生的所有涉及美國鋁業的懸而未決的問題，包括放棄之前由該設施的員工或應其要求發起的所有索賠和調查。截至本文件提交之日，這些初步討論仍在進行中。

如果達不成全球性決議，美國鋁業將繼續就國家法院的裁決向西班牙最高法院提起上訴，並將為所有其他未決和未來因出售阿維萊S和拉科魯尼亞設施而產生的法律程序進行強有力的辯護。美國鋁業認為，它的行動是真誠的，完全遵守了法律和它在向帕特爾出售阿維萊S和拉科魯尼亞設施的合同以及它與這兩個設施的工人代表簽訂的協議中承諾的所有條款。

合理可能損失的估計範圍為美元0至$70.由於討論結果和所有索賠獲得豁免的可能性都存在不確定性，美國鋁業無法合理預測此事的最終結果。

一般信息

除以上討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。

承付款

購買義務。美國鋁業公司是無條件購買到期能源義務的一方2040和2041。與這些合同有關的承付款總額為#美元572022年，602023年，622024年，642025年，662026年，以及$1,155之後。這些合同項下的支出總額為#美元。862021年，792020年，以及$1462019年此外，該公司還就能源、原材料以及其他商品和服務達成了其他採購承諾，總額為美元3,8292022年美元1,853，2023年，美元1,5852024年，1,6372025年，1,594 2026年，以及$10,547之後。

AofA有一個 天然氣供應協議為其提供動力 三西澳大利亞州的氧化鋁精煉廠於2020年7月開工，為期12年。該協議的條款要求AofA預付美元500在……裏面二分期付款，第一次是在2015年6月，費用為#美元300。第二期分期付款$200製作於2016年4月。截至2021年12月31日，美國鋁業公司總資產為美元417 (A$571)，包括在預付費用和其他流動資產中(#美元40)和其他非流動資產(美元377）（見註釋U）在隨附的與這些預付款項相關的綜合資產負債表中。截至2020年12月31日，美國鋁業公司總資產為美元481 (A$625)，包括在預付費用和其他流動資產中(#美元42)和其他非流動資產(美元439)(見附註U)。

第三方的擔保。截至2021年和2020年12月31日，公司已 不是代表第三方出具的擔保的未償還潛在未來付款。

118

 

銀行保函和信用證。美國鋁業公司擁有未償還的銀行擔保和信用證，涉及能源合同、環境義務、法律和税務事項、租賃義務、工人補償和關税等。根據這些票據承諾的總金額，這些票據在下列日期自動續期或到期2022和2026，是$312(包括$110根據備用信用證協議簽發)，日期為2021年12月31日。此外，Parentco還有與公司有關的未償還銀行擔保和信用證，金額為#美元。152021年12月31日。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務，則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣，該公司與母公司有關的未償還銀行擔保和信用證金額為#美元。112021年12月31日。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。

2017年8月，美國鋁業公司簽訂備用信用證協議，該協議於2023年5月3日(2018年8月、2019年5月和2021年5月延期)，有三家金融機構。該協議規定了一美元的150公司在正常業務過程中使用的設施。美國鋁業公司在這一貸款下的債務的擔保方式與公司循環信貸貸款下的債務相同。此外，該設施 包含與公司的循環信貸安排類似的陳述和保證以及肯定、否定和金融契約(見附註M)。截至2021年12月31日，信用證總額為$110都是在這個設施下發行的

擔保債券。美國鋁業公司有未償還的擔保債券，主要涉及税務事項、合同履行、工人賠償、環境相關事項和關税。根據這些債券承諾的總金額，這些債券在不同日期自動續期或到期， 2022和2026，是$1582021年12月31日。此外，Parentco還有與公司相關的未償還擔保債券，金額為#美元。122021年12月31日。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務，則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣，該公司擁有與Parentco相關的未償還擔保債券，金額為#美元。32021年12月31日。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。

T.租賃

管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債，包括土地和建築物、氧化鋁精煉過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。這些金額相當於在貼現基礎上的未來租賃付款總額。租約的剩餘期限不到一年到36好幾年了。適用於該等租賃的貼現率為本公司根據開始日期所得資料釐定租賃付款現值時的遞增借款利率，除非租賃協議內有隱含利率。本公司並無重大融資租賃。

租賃費用和運營現金流包括：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃成本

 

$

70

 

 

$

74

 

可變租賃費

 

$

13

 

 

$

11

 

短期租賃費

 

$

3

 

 

$

3

 

加權平均租期和加權平均貼現率如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

經營租賃加權平均租期(年)

 

4.9

 

 

4.4

 

經營租賃加權平均貼現率

 

 

5.2

%

 

 

5.2

%

 

以下是綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務總額：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

物業、廠房及設備淨值

 

$

97

 

 

$

137

 

其他流動負債

 

 

35

 

 

 

60

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

64

 

 

 

82

 

經營租賃負債總額

 

$

99

 

 

$

142

 

119

 

 

由於出售該軋製廠，與沃裏克軋製廠相關的使用權資產和租賃負債不包括在上表2020年12月31日的餘額中，並重新分類為持作出售的資產（見註釋C）。

新租賃金額為$24及$54分別於截至2021年和2020年12月31日止年度添加。

截至2021年12月31日，與經營租賃義務相關的未來現金流量如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

 

2022

 

$

41

 

2023

 

 

27

 

2024

 

 

15

 

2025

 

 

10

 

2026

 

 

7

 

此後

 

 

17

 

租賃付款總額（未貼現）

 

 

117

 

減去：折價至淨現值

 

 

(18

)

總計

 

$

99

 

 

美國其他財務信息

利息成本構成

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

從費用中扣除的金額

 

$

195

 

 

$

146

 

 

$

121

 

資本化金額

 

 

6

 

 

 

9

 

 

 

13

 

 

 

$

201

 

 

$

155

 

 

$

134

 

 

其他（收入）支出淨額

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

股權（收益）損失

 

$

(105

)

 

$

46

 

 

$

49

 

淨外幣損失

 

 

3

 

 

 

20

 

 

 

16

 

資產出售淨收益

 

 

(354

)

 

 

(173

)

 

 

(3

)

按市值計價的衍生工具淨（收益）損失（P）

 

 

(25

)

 

 

11

 

 

 

(1

)

非服務成本–養老金和OPB（O）

 

 

47

 

 

 

108

 

 

 

117

 

其他，淨額

 

 

(11

)

 

 

(4

)

 

 

(16

)

 

 

$

(445

)

 

$

8

 

 

$

162

 

 

2021年資產出售淨收益為美元354主要與Rockdale工廠、Eastalco工廠和Warrick Rolling Mill的銷售有關（見註釋C）。2020年，資產出售淨收益包括1美元181與出售BEP相關的收益（見註釋C）。

其他非流動資產

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

供氣預付款（S）

 

$

377

 

 

$

439

 

預付費輸氣合同

 

 

304

 

 

 

315

 

增值税抵免

 

 

215

 

 

 

134

 

遞延採礦成本，淨額

 

 

149

 

 

 

136

 

預付養卹金福利（O）

 

 

164

 

 

 

—

 

商譽（L）

 

 

144

 

 

 

145

 

非流動受限現金（見下文）

 

 

106

 

 

 

—

 

非流動預繳税項資產

 

 

78

 

 

 

82

 

無形資產網(L)

 

 

35

 

 

 

45

 

其他

 

 

92

 

 

 

148

 

 

 

$

1,664

 

 

$

1,444

 

 

預付費輸氣合同—作為之前股權投資出售交易的一部分，美國鋁業保留了大約 30西澳大利亞州丹皮爾至本伯裏天然氣管道輸送能力的百分比 三氧化鋁精煉廠。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AofA的資產為美元304及$315，分別代表根據協議為未來天然氣輸送服務支付的預付款。

120

 

增值税抵免—增值税（增值税）抵免（聯邦和州）涉及 二公司在巴西的子公司包括Awab和Alumí蔚來，涉及S Lu S冶煉廠和尤魯蒂礦。這家煉油廠為購買氧化鋁生產過程中使用的商品和服務支付增值税。這些抵免通常可用於抵消國內銷售氧化鋁和鋁的增值税。

2021年3月，巴西聯邦最高法院澄清了早先的一項裁決，該裁決認為，將州增值税納入聯邦增值税税基是違憲的。在2021年8月收到法院的進一步澄清後，公司最終確定了追回索賠的金額，並於第四季度向税務機關提交了索賠，並於2022年1月收到了對索賠的確認。因此，在2021年第四季度，該公司記錄了$95在其他非流動資產中的額外增值税抵免，$47應付Arconic公司其他非流動負債，#美元34銷售額，以及美元14利息收入在其他(收入)費用中的淨額。應付Arconic Corporation的數額是與以前由Aluminio擁有的一家Arconic子公司在索賠年度的一部分有關的增值税支付，並在與分離交易有關的協議中涵蓋(見附註A)。

2018年第四季度，由於對國家增值税抵免未來可變現能力的評估，管理層對累積的國家增值税抵免餘額建立了備抵，並記錄了#美元107重組費用和其他費用，在所附的合併經營報表上為淨額。雖然本公司保留未來使用國家信貸的能力，但位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠的重啟提供了將這些信貸貨幣化的唯一實際機會。2021年，本公司宣佈計劃重啟自2015年以來一直被全面削減的Alumar冶煉廠每年268 KMT的產能份額。冶煉廠重啟於2021年末開始，預計將在2022年第四季度全面投產。一旦冶煉廠於2022年年中開始國內銷售並實現增值税抵免，本公司預計將撥回初始估值津貼，計入重組和其他費用，並將隨後增加的估值準備計入銷售貨物成本(與發生時相同的賬户)。

其他非流動負債和遞延貸項

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

非流動應計税項負債(S)

 

$

174

 

 

$

169

 

應計薪酬和退休費用

 

 

120

 

 

 

116

 

經營租賃債務(T)

 

 

64

 

 

 

82

 

遞延二氧化碳排放信用額度

 

 

54

 

 

 

56

 

應向Arconic公司支付的增值税抵免

 

 

47

 

 

 

—

 

非流動重組準備金(D)

 

 

44

 

 

 

1

 

遞延氧化鋁銷售收入

 

 

36

 

 

 

45

 

非現址隔離保護區(C)

 

 

26

 

 

 

—

 

其他

 

 

34

 

 

 

46

 

 

 

$

599

 

 

$

515

 

 

與Warrick Rolling Mill有關的其他非流動負債已從上表2020年12月31日的餘額中剔除，原因是出售了該軋鋼廠，並重新分類為持有待售負債(見附註C)。

遞延二氧化碳排放信用額度—遞延貸項涉及因與聖西普里安冶煉廠有關的二氧化碳排放而收到的現金(#美元40)和煉油廠($6)，以及剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞設施(#美元8)，來自西班牙的一個政府機構。信貸條款要求公司在三年內遵守某些條件。一旦確定公司很可能滿足所有條件，這些遞延信用將被確認為銷售商品成本的降低。如果公司在三年內不能滿足所有條件，信用將償還給政府機構。

應向Arconic公司支付的增值税抵免-見其他非流動資產-增值D税收抵免，上圖。

 

 

現金和現金等價物及限制性現金

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

現金和現金等價物

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

流動受限現金

 

 

4

 

 

 

3

 

非流動受限現金

 

 

106

 

 

 

—

 

 

 

$

1,924

 

 

$

1,610

 

 

本期限制性現金金額於隨附的綜合資產負債表中於預付費用及其他流動資產中列報。非流動限制性現金金額在隨附的綜合資產負債表中在其他非流動資產中列報。

121

 

2021年12月29日，公司宣佈西班牙聖西普里安鋁廠停產兩年。由於美國鋁業公司與聖西普里安工人代表達成協議，該公司已限制現金為美元103將在未來提供，以支付與計劃於2024年1月開始的削減期間結束時重啟相關的資本支出和未來重啟費用。

現金流信息

支付利息和所得税的現金如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

扣除資本化金額後的利息淨額

 

$

191

 

 

$

135

 

 

$

113

 

所得税，扣除退還金額後的淨額

 

 

152

 

 

 

183

 

 

 

732

 

 

五、後續事件

2022年2月15日，該公司簽署了一項協議，以#美元的價格出售其在巴西Mineração Rio do Norte S.A.的投資份額10至South32 Limited。與這項交易相關，公司預計將計入約#美元的資產減值。55在2022年第一季度的重組和其他費用中，合併經營報表上的淨額。這筆交易預計將在2022年4月完成。此外，還需額外支付$30如果滿足某些交易後的條件，可以向美國鋁業支付現金。

 


122

 

 

項目9. 會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

項目9A：控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價

美國鋁業公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序，這些控制和程序在1934年修訂的美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，他們得出的結論是，這些控制和程序自2021年12月31日起有效。

(b)財務報告內部控制管理層年度報告

管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K的第二部分第8項中。

(c)註冊會計師事務所鑑證報告

美國鋁業公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由普華永道會計師事務所審計(PCAOB ID號238)，一家獨立的註冊會計師事務所，如其報告所述，該報告載於本表格10-K第II部分第8項。

(D)財務報告內部控制的變化

於2021年第四季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。

第9B項：其他資料。

沒有。

第9 C項：披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。


123

 

 

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理。

條例S-K第401項所要求的有關執行人員的資料，載於本表格10-K第I部分第1項，標題為“有關本公司執行人員的資料”。S-K法規第401項所要求的有關董事的信息包含在美國鋁業公司2022年股東周年大會最終委託書(委託書)中的“第一項選舉10名董事被提名人，任期一年，至2023年屆滿”的標題下，該委託書將在美國鋁業公司截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(委託書)，並通過引用併入本文。

公司的行為準則包含一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人的道德準則，可在公司網站上的“投資者--治理--治理文件-行為準則”部分公開查閲。美國鋁業公司將在其網站上公佈適用於其主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人的任何對其行為準則的修訂或豁免。

S-K規例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項所規定的資料載於委託書的標題“第1項選舉10名董事被提名人，任期一年至2023年屆滿-提名董事會人選-程序及董事資格”、“公司治理-董事會資料-會議、出席及委員會組成”及“公司治理-董事會資料-董事會委員會”，以供參考。

第11項：管理人員薪酬。

S-K條例第402條所要求的信息包含在委託書的標題“第1項選舉10名董事被提名人，任期一年，任期至2023年屆滿--非僱員董事薪酬計劃”、“高管薪酬”、“公司治理-董事會信息-董事會在風險監督中的作用”、“公司治理-董事會信息-董事會的委員會”和“公司治理-薪酬事項”的標題下。這種信息在此引用作為參考。

S-K條例第407(E)(4)和(E)(5)項所要求的信息分別包含在委託書的“公司治理-薪酬事項-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“高管薪酬-薪酬委員會報告”的標題下。此類信息(補償委員會報告除外，不應被視為已提交)在此引用作為參考。

第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

S-K法規第201(D)項所要求的信息包含在委託書的“股權補償計劃信息”標題下，並以引用的方式併入本文。

條例S-K第403項所要求的信息包含在委託書的“實益所有權”標題下，並通過引用併入本文。

S-K條例第404項所要求的信息包含在委託書的“與公司治理相關的人交易”的標題下，並以引用的方式併入本文。

S-K法規第407(A)項所要求的信息包含在委託書的“公司治理-董事會信息”標題下，並通過引用併入本文。

項目14.首席會計師費用和服務。

附表14A第9(E)項所要求的資料載於委託書標題“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2022年獨立核數師--審核委員會預先批准政策”及“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2022年獨立核數師--核數師費用”，併入本文作為參考。

124

 

第四部分

第15項：附表和財務報表附表。

(a)下列綜合財務報表及附件作為本報告的一部分提交。

(1)本公司的綜合財務報表、附註及獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第II部分第8項。

(2)由於財務報表附表不適用、不是必需的，或所要求的資料已包括在合併財務報表或附註中，財務報表附表已被省略。

(3)展品。

 

展品

不是的。

 

展品説明

 

 

 

3.1

  

修訂和重新簽署的美國鋁業公司註冊證書(通過引用附件3.1併入公司2016年11月3日提交的當前8-K表報告(文件號：831-37816))

 

 

 

3.2

  

修訂和重新制定於2017年12月6日通過的美國鋁業公司章程(通過引用附件3.1併入公司於2017年12月8日提交的當前8-K表報告(文件號：E1-37816))

 

 

 

4.1

 

美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2018年5月17日(通過參考2018年5月17日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併(文件編號1-37816))

 

 

 

4.2

 

補充契約，日期為2019年12月9日，由美國鋁業公司、美國鋁業財政部公司、美國鋁業荷蘭控股公司和紐約梅隆銀行信託公司共同簽署，日期為2018年5月17日(通過引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.5合併而成)

 

 

 

4.3

 

作為受託人的美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2020年7月13日(通過參考2020年7月13日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1合併(文件編號1-37816))

 

 

 

4.4

 

契約，日期為2021年3月24日，由Alcoa Nederland Holding B.V.、Alcoa Corporation、Alcoa Corporation的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司簽訂。(通過引用附件4.1併入公司2021年3月24日提交的當前8-K表格報告(1-37816號文件))

 

 

 

4.5

 

證券説明(參照本公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年報附件4.6(1-137816號文件))

 

 

 

10.1

 

分離和分銷協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業公司簽訂(通過參考公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併(文件號：E1-37816))

 

 

 

10.2

 

Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的税務協議，日期為2016年10月31日(通過引用2016年11月4日提交的公司當前8-K表報告的附件2.3(文件號：E1-37816))

 

 

 

10.3

 

美國鋁業公司給Arconic Inc.的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽署(通過引用公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.5(文件號：A1-37816))

 

 

 

10.4

 

美國鋁業公司對Arconic Inc.的第一修正案美國鋁業公司（Alcoa USA Corp.）和Arconic Inc.之間於2017年1月5日簽訂的專利、專有技術和商業祕密許可協議（隨此提交）

 

 

 

10.5

 

美國鋁業公司對Arconic Inc.專利、專有技術和商業祕密許可協議的第二修正案，由Alcoa USA Corp.和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)簽署，自2021年10月18日起生效。(隨函送交存檔)

 

 

 

10.6

 

Arconic Inc.授予美國鋁業公司的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業美國公司之間簽訂(通過參考公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.6合併(文件號：A1-37816))

 

 

 

125

 

展品

不是的。

 

展品説明

10.7

 

修訂並重新簽署了美國鋁業公司與Arconic Inc.的商標許可協議，日期為2017年6月25日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽訂(通過參考公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件2(文件號：E1-37816)合併)

 

 

 

10.8

  

第二次修訂和重述協議，日期為2018年11月21日，其中包括美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、貸款人和發行人，以及作為貸款人和發行人行政代理的摩根大通銀行之間的循環信貸協議，作為附件A，該協議日期為2016年9月16日，修訂日期為2016年10月26日，經修訂並於2017年11月14日重述(文件編號1-37816)

 

 

 

10.9

 

美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、貸款人和發行人，以及作為貸款人和發行人行政代理的美國鋁業公司、Alcoa Nederland Holding B.V.、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、Alcoa Nederland Holding B.V.以及作為貸款人和發行人行政代理的摩根大通銀行(通過參考公司2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告(文件編號1-37816)的附件10.1合併)

 

 

 

10.10

 

美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、貸款人和發行人，以及作為貸款人和發行人行政代理人的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、貸款人和發行人，以及作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司以及作為貸款人和發行人的行政代理的美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司和2019年8月16日修訂的循環信貸協議的第2號修正案(通過參考公司4月29日提交的10-Q表格季度報告的2020年(1-37816號文件)

 

 

 

10.11

 

美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、其貸款人和發行人之間於2020年6月24日對日期為2016年9月16日的循環信貸協議的第3號修正案，該修正案於2016年10月26日修訂，於2017年11月14日修訂，並於2018年11月21日修訂，經2019年8月16日修訂，並於2020年4月21日修訂。作為貸款人和發行人的行政代理(通過引用本公司於2020年6月25日提交的當前8-K表格報告(1-37816號文件)的附件10.1併入)

 

 

 

10.12

 

美國鋁業公司、美國鋁業荷蘭控股公司、不時的貸款人和發行人，以及摩根大通銀行，於2019年8月16日修訂，截至2020年4月21日修訂，截至2020年6月24日修訂，截至2016年9月16日修訂，截至2016年10月26日修訂，截至2016年10月26日修訂，截至2017年11月14日修訂，至2018年11月21日修訂，至2018年11月21日修訂。作為貸款人和發行人的行政代理(通過引用本公司2021年3月4日提交的當前8-K表格報告(1-37816號文件)的附件10.1併入)

 

 

 

10.13

 

修訂和重訂《AWAC合資企業戰略理事會章程》(通過引用附件910.1併入公司2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號：))

 

 

 

10.14

  

2016年11月1日，美國鋁業公司和鋁業有限公司之間澄清轉讓限制的附函(通過引用附件10.3併入公司於2016年11月4日提交的8-K表格的當前報告(文件號：E1-37816))

 

 

 

10.15

  

美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2016年11月1日，由美國鋁業美國公司、美國鋁業公司、氧化鋁國際控股有限公司、氧化鋁(美國)有限公司、雷諾金屬公司和雷諾金屬勘探公司之間簽署(通過引用附件10.2合併到公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號：1-37816))

 

 

 

10.16

  

美國鋁業有限公司、美國鋁業澳大利亞私人有限公司和美國鋁業有限公司之間的股東協議，最初日期為1996年5月10日(通過參考2016年9月1日提交的公司10號表格註冊説明書第10.13號修正案第2號修正案(文件編號311-37816)合併)

 

 

 

10.17

 

1961年Kwinana州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司註冊説明書表格10第10.7號修正案第2號修正案納入(文件號：第1-37816號))

 

 

 

10.18

 

1969年平賈拉州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司註冊聲明表格10第10.8號修正案第2號修正案納入(文件編號：第1-37816號))

 

 

 

10.19

 

1978年瓦格爾普州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司10號表格註冊説明書第10.9號修正案第2號修正案納入(文件號：第1-37816號))

 

 

 

126

 

展品

不是的。

 

展品説明

10.20

 

1987年氧化鋁精煉協議(通過參考2016年9月1日提交的公司註冊説明書表格10第10.10號修正案第2號修正案(文件號：A1-37816)併入)

 

 

 

10.21

 

沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)與美國鋁業公司簽訂的框架協議，日期為2019年6月26日(參考該公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(檔案號：O1-37816))

 

 

 

10.22

 

與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)和美國鋁業公司最初於2009年12月20日簽訂的鋁項目框架股東協議有關的修訂和重述契約日期為2019年6月26日(通過引用公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號：A1-37816)合併)

 

 

 

10.23

 

美國鋁業公司2016年股票激勵計劃(截至2018年5月9日修訂和重訂)，(通過引用附件99.1併入2018年5月15日提交的公司當前報告8-K表(文件號：E1-37816))*

 

 

 

10.24

 

美國鋁業公司延期補償計劃，2021年11月15日修訂（隨附提交）*

 

 

 

10.25

 

美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C(通過參考2016年8月12日提交的公司註冊説明書表格10第10.3號修正案第10.1號修正案(文件號：第10.1-37816號)合併)*

 

 

 

10.26

 

美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C修正案1,2021年1月1日生效(通過引用附件10.9併入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(1-37816號文件))*

 

 

 

10.27

 

美國鋁業公司與個人董事或高級管理人員之間修訂和重新簽署的賠償協議格式，自2017年8月1日起生效(通過引用附件10.5併入公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：E1-37816))*

 

 

 

10.28

 

美國鋁業公司年度現金激勵薪酬計劃(經修訂和重述)，自2018年2月21日起生效(通過引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度報告(1-37816號文件)的附件10納入)*

 

 

 

10.29

 

美國鋁業公司於2019年7月30日修訂並重新實施了《控制權變更管理計劃》(參考公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5(文件編號：T1-37816))*

 

 

 

10.30

 

修訂和重新簽署的美國鋁業公司首席執行官和首席財務官離職協議，自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.6併入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：E1-37816))*

 

 

 

10.31

 

修訂和重訂的《美國鋁業公司公司高管離職協議》，自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.7併入2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告(文件號：E1-37816))*

 

 

 

10.32

 

員工股票期權獎勵條款和條件(參考公司2017年1月18日提交的S-1表格註冊説明書附件10.30(文件編號：333-215606))*

 

 

 

10.33

 

員工股票期權獎勵的條款和條件，日期為2018年1月至24日(通過引用附件10.30併入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(1-37816號文件))*

 

 

 

10.34

 

員工限售股的條款和條件，自2019年10月1日起生效(參照公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2(檔案號：B1-37816))*

 

 

 

10.35

 

員工股票期權獎勵條款和條件，2019年10月1日生效(引用本公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.3(文件號：T1-37816)*

 

 

 

10.36

 

員工特別留用獎勵的條款和條件，自2019年10月1日起生效(參照公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4(檔案號：T1-37816))*

 

 

 

10.37

 

員工限制性股票單位的條款和條件，2021年12月8日生效（隨附提交）*

 

 

 

10.38

 

僱員特別留用獎勵的條款和條件，2021年12月8日生效(茲提交)*

 

 

 

10.39

 

John Slaven和Alcoa Corporation於2018年12月17日簽署的信函協議(通過引用附件10.36併入該公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告，提交於2月21日, 2020 (1-37816))*

 

 

 

127

 

展品

不是的。

 

展品説明

10.40

 

美國鋁業公司非員工董事薪酬政策，自2020年9月24日起生效(通過參考公司於2020年10月30日提交的10-Q表格季度報告(文件號：E1-37816)的附件10.1併入)*

 

 

 

10.41

 

董事獎勵遞延費限制性股份單位的條款和條件，自2016年12月1日起生效(參照公司於2017年1月18日提交的公司登記説明書S-1表格(檔案號：333-215606)附件10.34)*

 

 

 

10.42

 

限售股年度董事獎勵的條款和條件，自2016年12月1日起生效(參照公司2017年1月18日提交的S-1表格登記説明書(文件號：333-215606)附件10.35)*

 

 

 

10.43

 

限售股年度董事獎勵的條款和條件，2017年5月9日生效(參照公司2017年8月3日提交的季度報告10-Q表的附件10.3(文件號：T1-37816))*

 

 

 

10.44

 

美國鋁業公司2016年董事遞延費用計劃，自2016年11月1日起生效，於2018年12月5日修訂並重述(通過引用附件10.37併入2019年2月26日提交的公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(1-37816))*

 

 

 

21.1

 

附屬公司名單

 

 

 

23.1

 

普華永道有限責任公司同意

 

 

 

23.2

 

SLR國際公司的同意

 

 

 

31.1

 

證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的主要行政人員證書

 

 

 

31.2

 

證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務官證書

 

 

 

32.1

 

美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節規定的特等行政幹事證書

 

 

 

32.2

 

美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節規定的首席財務幹事證書

 

 

 

95.1

 

煤礦安全信息披露

 

 

 

    96.1

 

西澳大利亞達令嶺的技術報告摘要

 

 

 

    96.2

 

巴西尤魯蒂技術報告摘要

 

 

 

99.1

 

美國鋁業公司和富國銀行全國協會之間修訂和重述的授予人信託協議，2017年10月24日生效（參考公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件99.1，2018年2月23日提交（文件編號137816））

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

根據S-K法規第601（a）（5）項，某些附表和附錄已被省略。公司特此承諾應要求向委員會提供任何省略的時間表、展品或附錄的副本。

*

表示需要作為本表格10-K的附件提交的管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要。

不適用。

128

 

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 

 

 

 

 

美國鋁業公司

 

 

 

 

發信人：

 

/S/Molly S.Beerman

 

 

 

 

莫莉·S·比爾曼

高級副總裁與主控人

 

 

 

 

 

2022年2月24日

 

 

根據1934年《證券交易法》的要求，截至2022年2月24日，本報告已由以下人員代表註冊人以所示身份簽署。

 

 

 

 

/S/羅伊·C·哈維

 

/撰稿S/威廉·F·奧普林格

羅伊C.哈維

總裁、首席執行官兼董事（首席執行官兼董事）

 

威廉·F·奧普林格

常務副總裁兼首席財務官(首席財務官)

 

 

/S/Molly S.Beerman

 

 

莫莉·S·比爾曼

高級副總裁與主控人

(首席會計主任)

 

 

 

 

 

 

/S/史蒂文·W·威廉姆斯

史蒂文·威廉姆斯

董事，董事會主席

 

/S/瑪麗·安妮·西特里諾

瑪麗·安妮·西特里諾

董事

 

 

/S/帕斯誇爾·菲奧雷

帕斯誇爾·菲奧雷

董事

 

/S/託馬斯·J·戈爾曼

託馬斯·J·戈爾曼

董事

 

 

/S/詹姆斯·A·休斯

詹姆斯·A·休斯

董事

 

/s/詹姆斯·E.內韋爾斯

James E.內韋爾斯

董事

 

 

/S/卡羅爾·L·羅伯茨

Carol L.羅伯茨

董事

 

/s/蘇珊娜·西瑟伍德

蘇珊娜·西瑟伍德

董事

 

 

/S/埃內斯托·塞迪略

埃內斯托·塞迪略

董事

 

 

 

129