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(B)(1)向其他人披露重要的非公開信息，然後根據這些信息執行交易，以及(2)在擁有重要的非公開信息的情況下對交易提出建議或表達意見，也都是非法的。分享這種信息或建議的人和對其採取行動的人都可能承擔法律責任。

(A)該公司利用與季度收益同時進行的自動封閉期，並可能在內幕交易風險增加的情況下宣佈封閉期。在封鎖期內，除非已簽訂美國證券交易委員會允許的特別協議，否則被確認身份的個人不得執行公司證券交易。


一、新聞媒體介紹			4
二、保護受政策影響的人員			4
三、監管受該政策約束的銀行交易			4
四、強調個人責任			5
五、改革開放政策執行情況			5
六、《政策聲明》			5
七、明確重大非公開信息的定義			6
八、禁止家庭成員和其他人的交易			8
九、限制您影響或控制的實體進行的交易			8
十、支持公司股票激勵計劃下的交易			8
Xi買了很多禮物。			9
第十二條禁止特殊和禁止的交易			9
第十三條批准了額外的程序			11
第十四條規則10b5-1計劃			13
十五、對終止後交易進行審查			17
第十六節：內幕報告要求、短期利潤和賣空			17
第十七條規則第144條			18
十八、建立互聯網留言板、聊天室、討論組			19
十九、提供公司援助。			19
Xx.認證			19

聯邦和州法律禁止在知曉重大非公開信息的情況下買賣證券，或向其他從事公司證券交易的人披露重大非公開信息(定義見下文)。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、美國律師和州執法部門正在積極追查內幕交易違規行為。對內幕交易違規行為的懲罰是嚴厲的，可能包括鉅額罰款和監禁。雖然監管機構集中力量打擊進行交易的個人，或向交易其他人泄露內幕信息的個人，但聯邦證券法也規定，如果公司和其他“控制人”未能採取合理措施防止公司人員進行內幕交易，他們可能會承擔責任。

員工不遵守本內幕交易政策(“政策”)可能會受到公司施加的處罰，包括解僱，無論員工不遵守政策是否導致違法。如果董事會成員(“董事”)未能遵守本政策，公司保留將該人從董事會除名的權利，無論她/他未能遵守政策是否導致違法。如果本公司聘請的顧問未能遵守本政策，本公司保留終止本公司與該顧問的聘用的權利，無論該顧問的不遵守是否導致違反法律。不用説，一項違法行為，甚至是一項不會導致起訴的美國證券交易委員會調查，都可能玷污一個人的聲譽，並對職業生涯造成不可挽回的損害。

本政策就AtriCure，Inc.(以下簡稱“公司”或“AtriCure”)的證券交易以及處理有關AtriCure及其業務往來公司的機密信息提供指導。本公司董事會採用這一政策是為了促進遵守聯邦、州和外國證券法，這些法律禁止知曉一家公司的重大非公開信息的人：(I)交易該公司的證券；或(Ii)向其他可能根據這些信息進行交易的人提供重大非公開信息。

本政策適用於公司及其子公司的所有高級管理人員、公司及其子公司的所有董事和所有員工。本公司還可決定其他人應受本政策的約束，如承包商或顧問，他們有權獲得重要的非公開信息。本政策也適用於家庭成員、個人家庭的其他成員以及由本政策涵蓋的個人控制的實體，如下所述。

本政策適用於本公司證券(在本政策中統稱為“公司證券”)的交易，包括本公司普通股、購買普通股的期權或本公司可能發行的任何其他類型的證券，包括(但不限於)優先股、可轉換債券和認股權證，以及非本公司發行的衍生證券，如與本公司證券有關的交易所交易的看跌期權或看漲期權或掉期。投資於公司證券的共同基金的交易不受本政策的約束。

同時擁有重要的非公開信息。受此政策約束的人員不得從事非法交易，必須避免出現不正當交易的現象。每個人都有責任確保他或她遵守本政策，並確保其交易受本政策約束的任何家庭成員、家庭成員或實體也遵守本政策。在所有情況下，確定個人是否擁有重大非公開信息的責任在於該個人，而公司、首席財務官或任何其他員工或董事根據本政策(或以其他方式)採取的任何行動不以任何方式構成法律諮詢或使個人免於根據適用的證券法承擔責任。對於本政策或適用證券法律禁止的任何行為，您可能會受到本公司的嚴厲法律處罰和紀律處分。

首席財務官應管理本政策，在首席財務官不在時，首席法律官或首席財務官指定的其他僱員應負責本政策的管理。首席財務官或其指定人作出的所有決定和解釋均為最終決定，不受進一步審查。

本公司的政策是，董事、本公司的高級管理人員或其他員工或首席財務官指定為受本政策約束的任何其他人，如果知道與本公司有關的重大非公開信息，則不得直接或通過家庭成員或其他個人或實體間接：

C.禁止將重要的非公開信息提供給在公司內部工作不需要他們掌握該信息的人，或在公司以外的其他人，包括但不限於家人、朋友、商業夥伴、投資者和專家諮詢公司，除非任何此類披露是按照公司關於保護或授權外部披露有關公司的信息的政策進行的；或

此外，本公司的政策是，董事、本公司的高級管理人員或其他員工或首席財務官指定受本政策約束的任何其他人，在為本公司工作的過程中，如果瞭解到與本公司有業務往來的公司(包括本公司的客户或供應商)的重大非公開信息，則不得交易該另一家公司的證券，直到該信息公開或不再具有重大意義為止。

本政策沒有例外，除非在此特別註明。出於獨立理由(例如需要為緊急支出籌集資金)或小額交易不在本政策的適用範圍之內。證券法不承認任何減輕情節。此外，甚至必須避免出現不正當交易的現象，以維護公司堅持最高行為標準的聲譽。

A.材料信息。如果一個理性的投資者認為信息對做出購買、持有或出售證券的決定很重要，那麼信息就被認為是“重要的”。任何可能會影響公司股價的信息，無論是積極的還是消極的，都應該被視為重要信息。評估重要性沒有明確的標準；相反，重要性是以對所有事實和情況的評估為基礎的，往往是由執法當局事後評估。雖然不可能定義所有類別的材料信息，但通常被視為材料的一些信息示例如下：

B.當信息被視為公共信息時。未向公眾披露的信息通常被認為是非公開信息。為了確定該信息已向公眾披露，可能需要證明該信息已被廣泛傳播。如果信息是通過道瓊斯的“寬泛的磁帶”、新聞通訊社服務、在廣泛可用的電臺或電視節目上的廣播、按照FD規則進行的電話會議和網絡廣播以及在相關的Form 8-K備案文件之前進行的、在廣泛可用的報紙、雜誌或新聞網站上發佈的，或者通過美國證券交易委員會網站上提交給美國證券交易委員會的公開披露文件披露的，則該信息通常將被視為廣泛傳播。相比之下，如果信息僅對公司員工可用，或僅對那些可能對公司負有保密義務的人可用，如選定的分析師、經紀人和機構投資者，則可能不會被視為廣泛傳播。

一旦信息被廣泛傳播，仍有必要為投資公眾提供足夠的時間來吸收信息。一般來説，在信息發佈後的第二個交易日(通常是48小時)之後，信息不應被視為完全被市場吸收。例如，如果公司在週一收盤後發佈公告，您不應該在週四上午之前交易公司證券。根據具體情況，公司可能會決定對特定重大非公開信息的發佈適用較長的期限。

本政策適用於與您同住的家庭成員(包括配偶、子女、離家上大學的子女、繼子女、孫子女、父母、繼父母、祖父母、兄弟姐妹和姻親)、任何其他與您同住的家庭成員，以及任何不住在您家中但其公司證券交易受您指示或受您影響或控制的家庭成員，例如在交易公司證券之前諮詢您的父母或子女(統稱為“家庭成員”)。您對這些其他人的交易負有責任，因此您應該讓他們意識到在交易公司證券之前需要與您協商，並且您應該根據本政策和適用的證券法律的目的對待所有此類交易，就好像這些交易是為您自己的賬户一樣。然而，本政策不適用於家庭成員的個人證券交易，如果購買或出售決定是由不受您或您的家庭成員控制、影響或相關的第三方做出的。

本政策適用於您影響或控制的任何實體，包括任何公司、商業實體、合夥企業或信託基金(統稱為“受控實體”)，就本政策和適用的證券法而言，這些受控實體的交易應視為您自己的賬户。

A.股票期權的行使。本政策不適用於根據公司股票激勵計劃獲得的員工股票期權的行使，也不適用於在沒有發生公司證券公開市場銷售(即現金行使和持有)的每種情況下，行使根據公司股票激勵計劃獲得的員工股票期權，或行使預扣税權的情況，根據該權利，某人已選擇在符合預扣税金要求的期權的約束下扣繳公司股票。然而，本政策確實適用於作為經紀人協助的無現金行使期權的一部分的任何股票銷售，或為產生支付期權行權價所需現金的任何其他市場銷售。

B.其他股票獎。本政策不適用於限制性股票的歸屬，包括但不限於業績股票獎勵，或您根據該權利選擇讓本公司扣留股票以滿足任何受限股票歸屬時的預扣税款要求。然而，該政策確實適用於任何限制性股票的市場銷售。

C.員工股票購買計劃。本政策不適用於因您根據您在加入該計劃時做出的選擇定期向該計劃繳款而購買的員工股票購買計劃中的公司證券。然而，本政策確實適用於您在任何登記期參與該計劃的選擇、對選擇的變更以及您根據該計劃購買的公司證券的銷售。

在開放的“窗口期”內(見下文第十三節C節所述)，允許真誠贈與(即出於善意且無意規避聯邦證券法的贈與)。在開放的“窗口期”內贈送禮物的被保險人須遵守下文“附加程序”項下所述的要求。只有在贈送禮物的人首先獲得並向首席財務官提供書面確認，即禮物接受者不會在下一個開放的“窗口期”之前出售所贈送的證券的情況下，才允許在開放的“窗口期”之外贈送禮物。

本公司已確定，如果受本政策約束的人員從事某些類型的交易，則存在更高的法律風險和/或出現不當或不適當的行為。因此，本政策所涵蓋的任何人員不得參與以下任何交易，或應考慮公司的偏好，如下所述：

股票市場的短期表現代替了公司的長期經營目標。出於這些原因，任何董事或受1934年證券交易法(“交易法”)第16條約束的公司高管在公開市場購買公司證券時，在購買後六個月內不得出售任何同類公司證券(反之亦然)。遵守政策的這一條款是每個董事或官員的個人責任，符合交易所法案第16條的規定。(請參閲下文標題為“第16節：內幕報告要求、短期利潤和賣空”一節的額外討論。)

B.銷售短板。賣空公司證券(即，出售賣方不擁有的證券)可能證明賣方預期證券價值將會下降，因此有可能向市場發出信號，表明賣方對公司的前景缺乏信心。此外，賣空可能會降低賣家尋求改善公司業績的動機。出於這些原因，禁止賣空公司證券。此外，《交易所法案》第16(C)條禁止高管和董事從事賣空活動。由某些類型的套期保值交易產生的賣空交易由下面標題為“套期保值交易”的段落管理。(請參閲下文標題為“第16節：內幕報告要求、短期利潤和賣空”一節的額外討論。)

C.公開交易的期權。鑑於公開交易期權的期限相對較短，期權交易可能會造成董事、高管或員工基於重大非公開信息進行交易的印象，並將董事、高管或其他員工的注意力集中在短期業績上，而損害公司的長期目標。因此，本政策禁止在交易所或任何其他有組織市場進行看跌期權、看漲期權或其他衍生證券的交易。

D.對衝交易。對衝或貨幣化交易可以通過一些可能的機制來完成，包括通過使用預付可變遠期、股權互換、套匯和交易所基金等金融工具。此類交易可能允許董事、高管或員工繼續持有通過員工福利計劃或其他方式獲得的公司證券，但沒有所有權的全部風險和回報。當這種情況發生時，董事的高管或員工可能不再有與公司其他股東相同的目標。因此，禁止董事、高級管理人員和員工參與任何此類交易。

E.Margin賬户和質押證券。如果客户未能滿足追加保證金通知的要求，作為保證金貸款抵押品的保證金賬户中的證券可由經紀商在未經客户同意的情況下出售。同樣，如果借款人拖欠貸款，作為貸款抵押品的證券可能會在喪失抵押品贖回權的情況下出售。由於保證金出售或止贖出售可能發生在質押人知道重大非公開信息或不允許交易公司證券的時候，因此禁止董事、高級管理人員和其他員工在保證金賬户中持有公司證券，或以其他方式將公司證券質押為貸款抵押品。

類似於使用保證金賬户的內幕交易違規行為的風險增加。根據對經紀人的長期指令，無法控制購買或出售的時間，因此，當董事、高管或其他員工掌握重要的非公開信息時，經紀人可以執行交易。因此，本公司不鼓勵對公司證券下常備指令或限價指令，除非該等指令(I)經首席財務官批准及(Ii)僅限於在本政策下的公開交易窗口內執行交易。如果受本政策約束的人員確定他們必須使用常規命令或限制命令，則該命令應限制為短期命令，並應遵守下文“附加程序”標題下概述的限制和程序。

A.預審批程序。承保人員以及承保人員的家庭成員和受控實體在未事先獲得首席財務官的交易許可之前，不得從事公司證券的任何交易。預先審批請求必須是書面的(包括電子郵件)，並且必須在擬議的交易之前提交給首席財務官並得到首席財務官的批准。

當承保人要求預先批准交易公司證券時，她/他應該仔細考慮她/他是否知道關於公司的任何重大非公開信息，並應向首席財務官詳細描述這些情況。如果被保險人因其是董事或高管而受《交易法》第16節的規定約束，則被保險人還應表明他或她是否在過去六個月內進行了任何非豁免的“反向”交易，並應準備好用適當的表格4或表格5報告擬議的交易。如果該被保險人因其是董事或高管而受1933年證券法第144條(“證券法”)第144條的要求所約束，則被保險人還應表明他或她是否進行了任何非豁免的“反向”交易。還應準備好遵守美國證券交易委員會規則144和備案表格144，如有必要，在任何銷售時。規則144不適用於購買。

首席財務官沒有義務批准提交預審的交易，並可決定不允許交易。如果一個人尋求預先審批，而從事交易的許可被拒絕，那麼他或她應該避免發起任何公司證券交易，也不應該將這一限制通知任何其他人。

C.季度交易限制。在每個會計季度結束前十四(14)個歷日起至本季度財務業績公開發布之日止的“封閉期”內，承保人員、首席財務官指定為受此限制的任何人，以及他們的家庭成員或受控實體，不得進行任何涉及公司證券的交易(本政策規定除外)。換句話説，承保人員只能在公開發布公司季度財務業績後的第二個交易日至下一財季結束前兩(2)周結束的開放“窗口期”內進行公司證券交易。

E.特定事件的交易限制期。有時，可能會發生對公司具有重大意義的事件，而且只有少數董事、高級管理人員和/或員工知道。只要活動仍然是實質性的和非公開的，首席財務官指定的人員不得交易公司證券。此外，公司的財務業績在特定的財政季度可能是非常重要的，根據首席財務官的判斷，指定的人甚至應該在上述典型的禁售期之前禁止交易公司證券。在這種情況下，首席財務官可以通知這些人，他們不應該交易公司的證券，而不披露限制的原因。特定事件交易限制期的存在或封閉期的延長不會作為一個整體向公司宣佈，也不應向任何其他人傳達。即使首席財務官沒有將您指定為因特定事件限制而不應交易的人，您也不應在知道重大非公開信息的情況下進行交易。在特定事件的交易限制期內，將不會授予例外。

F.例外情況。季度交易限制和特定事件交易限制不適用於本政策不適用的交易，如上文“公司股票激勵計劃下的交易”標題所述。此外，預先結算、季度交易限制和特定事件交易限制的要求不適用於按照“規則10b5-1計劃”標題下所述的規則10b5-1計劃進行的交易。

《交易法》下的10b5-1規則規定了對內幕交易責任的抗辯。為了有資格依賴這一抗辯，受本政策約束的人必須為符合規則中規定的某些條件的公司證券交易訂立規則10b5-1交易計劃(規則10b5-1計劃)。如果該計劃符合規則10b5-1的要求，則可以在不考慮某些內幕交易限制的情況下購買或出售公司證券。為了遵守政策，細則10b5-1計劃必須得到首席財務官的批准，並符合細則10b5-1的要求。參加規則10b5-1計劃的人必須對該計劃持誠意行事。規則10b5-1計劃必須在進入計劃的人不知道重大非公開信息的時候輸入。此外，規則10b5-1計劃不能在封閉期內輸入。一旦計劃通過，該人不得對要交易的證券數量、交易價格或交易日期施加任何影響。

撰寫交易計劃要求。書面規則10b5-1計劃必須是具有約束力的合同、指示或在特定條款和條件下的其他證券買賣安排。美國證券交易委員會規則要求被保險人在其書面規則10b5-1計劃中包含陳述，證明在通過新的或修改的計劃時：(1)他們不知道關於公司或其證券的重大非公開信息；以及(2)他們真誠地採用該計劃，而不是作為規避規則10b-5禁止的計劃或計劃的一部分。書面規則10b5-1計劃還必須：

B.領養後的冷靜。所有規則10b5-1承保人的計劃必須在規則10b5-1計劃通過之日和計劃下的交易開始之日之間有“冷靜期”。對於承保人員，冷靜期為(I)規則10b5-1計劃通過後90天或(Ii)計劃通過的財政季度的表格10-Q或表格10-K提交後兩個工作日中較晚的一個。在任何情況下，在規則10b5-1計劃通過後，承保人員所需的冷靜期不得超過120天。對於不屬於承保人員的員工，適用的冷靜期為規則10b5-1計劃通過後30天。

證券，以下所述除外。這項禁令不適用於個人直接與公司進行交易的情況，例如在股息再投資計劃或員工持股計劃中，這些交易不是在公開市場上執行的。此外，這項禁令不適用於授權代理人僅在必要時出售足夠的證券，以滿足完全因授予補償性裁決而產生的預扣税義務，例如在限制性股票單位的歸屬和結算方面(“賣出到覆蓋”規則10b5-1計劃)，前提是不允許獎勵持有人對此類出售的時間進行控制。此外，如果在較早開始的計劃下的所有交易完成或到期而沒有執行之前，根據較晚開始的計劃的交易沒有被授權開始，則承保人可以維持兩個單獨的規則10b5-1計劃，用於公開市場購買或出售公司證券。但是，如果第一個計劃提前終止，則在較早的計劃終止後的有效冷靜期之後，不得安排在較晚開始的計劃下的第一次交易，如上所述，這是(I)規則10b5-1計劃終止後90天或(Ii)提交計劃終止的財政季度的10-Q表或10-K表後兩個工作日中較晚的一個。無論如何，如上所述，在細則10b5-1計劃終止後，承保人員所需的冷靜期不得超過120天。

D.單一貿易計劃。一名被保險人在任何連續12個月的期間內只能加入一項單一交易規則10b5-1計劃。規則10b5-1如果計劃給予承保人代理人關於是否將計劃作為單一交易執行的自由裁量權，或規定代理人未來的行為將取決於計劃訂立時不知道的事件或數據，並且在計劃訂立時可以合理地預見計劃可能導致多筆交易，則該計劃將不被視為單一交易計劃。為免生疑問，出售至覆蓋規則10b5-1計劃不受單一交易計劃的限制。

在某些情況下，規則10b5-1計劃必須被撤銷。這可能包括宣佈合併或發生可能導致交易違法或對公司產生不利影響的事件等情況。在這種情況下，公司股票計劃的首席財務官或管理人有權通知經紀人，從而在被吊銷的情況下使該人免受影響。

本公司保留不時暫停、中止或以其他方式禁止本公司證券的任何交易的權利，即使根據先前批准的規則10b5-1計劃，如果首席財務官或董事會酌情決定暫停、中止或以其他方式禁止該等交易符合本公司的最佳利益。根據本規則提交審批的任何規則10b5-1計劃應明確

對於承保人員，計劃撤銷或修訂後的冷靜期為(I)規則10b5-1計劃撤銷或修訂後90天或(Ii)計劃被撤銷或修訂的財政季度的表格10-Q或表格10-K提交後兩個工作日中較晚的一個。在任何情況下，在規則10b5-1計劃撤銷或修訂之後，承保人員所需的冷靜期不得超過120天。對於不屬於承保人員的員工，適用的冷靜期為10b5-1規則計劃被撤銷或修訂後30天。

雖然根據規則10b5-1計劃完成的交易在交易時不需要進一步的預先審批，但根據規則10b5-1計劃進行的任何交易(包括數量和價格)必須在每筆交易的當天迅速向公司報告，以允許公司的備案協調員協助準備和提交所需的表格4。此類報告必須以書面形式(包括但不限於電子郵件)進行，並應包括報告人的身份、交易類型、交易日期、所涉及的股份數量和購買或出售價格。然而，及時備案的最終責任和責任仍由第16條的報告人承擔。

G.公告。公司可發佈公告稱，公司正按照10b5-1規則實施計劃。它將在每一種情況下考慮是否應公佈特定的規則10b5-1計劃。它還可以發佈公告或迴應媒體的詢問，因為交易是根據規則10b5-1計劃進行的。

H.對責任的限制。本公司、首席財務官、本公司其他員工或任何其他人士對延遲審查或拒絕根據本政策提交的規則10b5-1計劃或根據本政策提交的預先審批請求不承擔任何責任。儘管根據本政策對10b5-1計劃進行了任何審查，或根據本政策對交易進行了預結算，本公司、首席財務官、公司其他員工或任何其他人士均不對從事或採用該規則10b5-1計劃或交易的人承擔任何關於該規則10b5-1計劃或交易的合法性或後果的責任。

本政策繼續適用於公司證券交易，即使在終止對公司的服務之後也是如此。除本政策明確規定外，如果您與公司的關係在封閉期內終止，您仍將被要求在封閉期終止之前禁止交易，並且在任何時候您都必須持有重要的非公開信息。

A.第16(A)節規定的報告義務：美國證券交易委員會表格3、4和5。交易法第16(A)節一般要求所有高級職員、董事和10%的股東(“內部人”)在內部人士成為高級職員、董事或10%股東後10天內，在美國證券交易委員會表格3上提交一份“證券實益所有權初步聲明”，列出內部人實益擁有的公司股票(包括授予的限制性股票或履約股)、期權和認股權證的金額。在美國證券交易委員會首次提交Form 3之後，公司股票、期權和認股權證的實益所有權的變更必須在美國證券交易委員會Form 4報告，通常在此類變化發生之日後兩個工作日內報告，在某些情況下，必須在財政年度結束後45天內報告Form 5。即使由於交易平衡而持有量沒有淨變化，也必須提交表格4。在某些情況下，在提交表格3之前的6個月內買賣公司股票，必須在表格4中申報。同樣，某些在高級職員或董事不再是內部人士後6個月內進行的公司股票買賣，也必須在表格4中申報。

B.根據第16(B)條收回利潤。為了防止內部人士可能獲得的信息被不公平地使用，任何高管、董事或10%的股東在六個月內通過購買和出售公司股票實現的任何利潤，即所謂的“短期利潤”，可以由公司追回。當這樣的購買和銷售發生時，誠信不是防禦。即使出於個人原因被迫出售，即使出售是在完全披露而沒有使用任何內幕消息的情況下進行的，內部人士也要承擔責任。

根據《交易法》第16(B)條，內幕人士的責任僅限於公司本身。然而，公司不能放棄做空週轉利潤的權利，任何公司股東都可以以公司的名義提起訴訟。自利潤實現之日起兩年以上不得提起訴訟。然而，如果內幕人士沒有按照第16(A)條的要求提交交易報告，兩年的時效期限直到產生利潤的交易被披露後才開始。

C.根據第16(C)條禁止的短期銷售。《交易法》第16(C)條禁止內部人士賣空公司證券。賣空包括出售時內部人不擁有的股票的出售，或者內部人在出售後20天內沒有交出股票的股票的出售。在某些情況下，買入或賣出看跌期權或看漲期權，或買入此類期權，可能會導致違反第16(C)條。違反第16(C)條的內部人士將面臨刑事責任。

第144條規定了對“受限證券”和“控制證券”的某些轉售的安全港豁免《證券法》的登記要求。“受限證券”是指在不涉及公開發行的交易或交易鏈中從發行人或發行人的關聯公司獲得的證券。“控制證券”是指發行人的董事、高級管理人員或其他“關聯方”擁有的任何證券，包括在公開市場購買的股票和行使股票期權時收到的股票。公司限制性和控制性證券的銷售必須遵守規則144的要求，這些要求概述如下：

C.音量限制。就聯營公司而言，任何三個月期間的公司普通股銷售總額不得超過以下較大者：(I)本公司最近公佈的報告或報表所反映的公司普通股已發行股票總數的1%，或(Ii)在提交必要的144表格之前的四個日曆周內此類股票的每週平均交易量。

D.銷售方式。對於附屬公司，股票必須在“經紀交易”或直接與“做市商”的交易中出售。“經紀人交易”指的是經紀人只是執行銷售訂單，並收取慣常的佣金。經紀人和賣家都不能徵集或安排賣單。此外，除向經紀人支付任何費用或佣金外，賣方不得支付任何費用或佣金。“做市商”包括獲準擔任交易商的專業人士、以大宗頭寸持有者的身份行事的交易商，以及堅稱願意為自己的賬户定期和連續地買賣公司普通股的交易商。

E.擬出售通知書。對於聯屬公司，可能需要在銷售時向美國證券交易委員會提交銷售通知(表格144)。如果出售股票涉及的股票超過5,000股，或者在任何三個月內總金額超過50,000美元，就需要發出這樣的通知。經紀人通常有根據規則144執行銷售的內部程序，並將幫助您填寫表格144並遵守規則144的其他要求。