美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由__至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號):
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
新興市場和成長型公司 |
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見該法案第12 b-2條)。 是的
截至2022年6月30日,非關聯公司持有的註冊人投票權股票的總市值約為美元
截至2023年2月17日,有
以引用方式併入的文件
該表格10-K的第三部分通過引用納入了註冊人根據第14 A條提交的2023年股東年度會議授權委託聲明中的某些信息。
目錄
|
|
|
頁面 |
|
||
第I部分 |
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
業務 |
|
1 |
|
|
項目1A. |
|
風險因素 |
|
14 |
|
|
項目1B。 |
|
未解決的員工意見 |
|
28 |
|
|
第二項。 |
|
屬性 |
|
28 |
|
|
第三項。 |
|
法律訴訟 |
|
40 |
|
|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
40 |
|
|
第II部 |
|
|
|
|
|
|
第五項。 |
|
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
|
41 |
|
|
第六項。 |
|
[已保留] |
|
42 |
|
|
第7項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
43 |
|
|
第7A項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
64 |
|
|
第八項。 |
|
財務報表和補充數據 |
|
65 |
|
|
第九項。 |
|
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
|
123 |
|
|
第9A項。 |
|
控制和程序 |
|
123 |
|
|
項目9B。 |
|
其他信息 |
|
123 |
|
|
項目9C。 |
|
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
|
123 |
|
|
第三部分 |
|
|
|
|
|
|
第10項。 |
|
董事、高管與公司治理 |
|
123 |
|
|
第11項。 |
|
高管薪酬 |
|
123 |
|
|
第12項。 |
|
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
|
124 |
|
|
第13項。 |
|
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
|
124 |
|
|
第14項。 |
|
首席會計師費用及服務 |
|
124 |
|
|
第IV部 |
|
|
|
|
|
|
第15項。 |
|
展示和財務報表明細表 |
|
125 |
|
|
第16項。 |
|
表格10-K摘要 |
|
128 |
|
|
|
|
簽名 |
|
129 |
|
關於參考註冊的註解
在這份10-K表格中,選定的信息和數據項通過引用美國鋁業公司2023年股東年會的最終委託書(委託書)的部分內容合併,該委託書將在美國鋁業公司截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。除非本文另有規定,否則本表格10-K中對委託書中的披露的任何提及應僅構成通過引用將該特定披露併入本表格10-K。
第一部分
第一項:企業業務。
(單位:百萬美元,每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外)
“公司”(The Company)
美國鋁業公司是美國特拉華州的一家公司,活躍於鋁土礦開採、氧化鋁精煉以及鋁冶煉和鑄造等上游鋁行業的方方面面。該公司在6大洲9個國家和地區的27個地點擁有直接和間接所有權。
該公司2022年的業務包括三個可報告的業務部門:鋁土礦、氧化鋁和鋁業。鋁土礦及氧化鋁分部主要由一系列於美國鋁業世界氧化鋁及化學品公司持有的聯營經營實體組成,該公司為美國鋁業與Alumina Limited(下文所述)的全球非註冊合資企業。鋁業由本公司的鋁冶煉和鑄造業務以及本公司的大部分能源生產資產組成。自2023年1月開始,本公司通過合併鋁土礦和氧化鋁部門改變了其經營部門,並將報告以下兩個部門的財務業績:(I)氧化鋁和(Ii)鋁。
鋁作為一種元素,在地殼中含量豐富,但需要一個多步驟的過程才能製成成品金屬。鋁金屬是將鋁土礦中的氧化鋁精煉成氧化鋁,然後再冶煉成鋁,可以鑄造成多種形狀和形式。
美國鋁業為全球客户冶煉和鑄造各種形狀和尺寸的鋁,包括為特定應用開發和創造各種合金組合。
鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易的大宗商品,按日定價。此外,氧化鋁通過氧化鋁價格指數(API)進行市場定價,該指數由公司根據以下三個指數公佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值:CRU冶金級氧化鋁價格,普氏金屬日報氧化鋁PAX價格,以及快速市場金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。因此,鋁和氧化鋁的價格都會受到很大的波動,因此影響到美國鋁業的經營業績。
美國鋁業公司於2016年11月1日從其前母公司美國鋁業公司分離(分離交易)後成為一家獨立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美國鋁業公司及其合併後的子公司,截至2016年10月31日,該公司更名為Arconic Inc.(Arconic),此後更名為Howmet AerSpace Inc.。
業務戰略
美國鋁業有三個戰略重點:降低複雜性、推動回報和可持續發展。該公司努力以精益的管理費用運營,並管理其資產組合,目標是在所有市場週期中實現盈利。美國鋁業的目標是推動注重利潤率的增長,並創新和創造低碳解決方案。美國鋁業致力於成為一家負責任和可靠的生產商,這包括與其運營的社區接觸,以帶來共享價值。
今天,美國鋁業擁有蘇斯塔納的全套服務TM品牌產品,包括EcoDuraTM鋁材,環保鋁TM鋁和生態源TM氧化鋁。
此外,美國鋁業擁有積極的研發項目,這些項目有可能通過降低成本、提高效率和減少氧化鋁精煉和鋁冶煉的温室氣體排放來推動價值。技術路線圖包括:
|
• |
愛麗舍酒店TM合資企業使用一種鋁冶煉技術,消除了傳統冶煉過程中所有直接排放的温室氣體,而是排放純氧作為副產品。該研發計劃正在加快到商業規模和商業級研發規模,包括蘋果公司和奧迪公司在內的頂級品牌已經大量使用了這種金屬。 |
|
• |
未來煉油廠計劃旨在通過採用各種正在開發的氧化鋁精煉工藝和新技術,如機械蒸汽再壓縮(MVR)和電焙燒,實現無直接温室氣體排放的氧化鋁精煉。 |
|
• |
星TMProcess是一項正在開發中的專有技術,可以提純消費後的廢鋁,而不考慮合金組合,並將其濃縮到高於目前大多數原鋁冶煉廠生產的高純度水平,從而允許用於高容差應用,如航空航天。 |
美國鋁業已獲得S和道瓊斯可持續發展指數的年度認可,並獲得了鋁業管理倡議(ASI)的認證,這是一個旨在驗證鋁行業負責任生產的綜合性第三方計劃。美國鋁業擁有17個認證的運營地點,可以在全球銷售ASI認證的鋁土礦、氧化鋁和鋁。
1
2019年,公司宣佈對冶煉和精煉產能進行五年戰略組合審查改善成本定位,包括削減、關閉或剝離。到2021年,美國鋁業大約達到75%和5%8分別完成改善、削減、關閉和剝離150萬噸和400萬噸冶煉和精煉產能的目標。雖然2022年沒有就這些目標採取行動,但公司根據市場情況採取了行動,戰略投資組合審查仍在繼續。
本公司的目標是成為全球所有鋁公司中每噸冶煉和精煉排放量最低的二氧化碳排放者,並計劃在完成我們的投資組合審查後,將其鋁資產組合相對於其他鋁生產商的成本轉移到第一個四分之一的位置。2022年,美國鋁業超過了其85%的冶煉組合由可再生能源提供動力的目標,達到了86%。可再生能源來自不斷補充的自然過程,如陽光、風能和水力發電。
見《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中《業務動態》標題下的本表格10-K第7部分。
合資企業
Alcoa World Alumina and Chemicals(AWAC)
AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業,Alumina Limited是根據澳大利亞聯邦法律成立並在澳大利亞證券交易所上市的公司。AWAC由在七個國家擁有、經營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠的多個附屬實體組成。美國鋁業公司擁有60%的股份,Alumina Limited直接或間接擁有這些實體40%的股份,這些實體由美國鋁業公司出於財務報告的目的進行合併。AWAC的範圍一般包括開採鋁土礦和其他鋁礦;冶煉廠級和非冶金級氧化鋁的精煉、生產和銷售;以及某些原鋁產品的生產。
美國鋁業公司為AWAC提供運營管理,並服從AWAC戰略委員會的指導。戰略委員會由五名成員組成,其中三名由美國鋁業公司任命(其中一名為主席),兩名由氧化鋁有限公司任命(其中一名為副主席)。事項由多數票決定,某些事項需要至少80%的成員批准,包括:AWAC範圍的變更;股息政策的變更;任何一年中總計超過1,000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分資產; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供貸款;某些收購、剝離、擴張、縮減或關閉;某些關聯方交易;金融衍生品、對衝或掉期交易; AWAC實體申請破產的決定;以及AWAC實體與Alcoa或Alumina Limited之間可能簽訂的某些承購協議中定價公式的變更。
AWAC業務
AWAC實體的資產包括以下權益:
|
• |
100%的鋁土礦開採、氧化鋁精煉和鋁冶煉業務的美國鋁業的子公司,美國鋁業澳大利亞有限公司(AofA); |
|
• |
巴西Juruti鋁土礦礦牀和礦山的100%; |
|
• |
Halco(Mining)Inc.的45%權益,擁有幾內亞鋁土礦Compagnie des Bauxites de Guinée(CBG)51%權益的鋁土礦財團; |
|
• |
在巴西公司Mineração Rio do Norte(MRN)的巴西鋁土礦開採業務中擁有9.62%的權益,直至2022年4月出售其權益; |
|
• |
巴西聖路易斯煉油廠39.96%的權益; |
|
• |
AWAC代表合資夥伴管理的澳大利亞波特蘭冶煉廠55%的權益; |
|
• |
在沙特阿拉伯Ras Al Kair的礦山和煉油廠擁有25.1%的權益; |
|
• |
100%收購西班牙聖西普里安的煉油廠和氧化鋁化工資產; |
|
• |
100%收購美國鋁業輪船有限責任公司,這是一家在正常業務過程中為美國鋁業提供海運和商業航運服務的公司; |
|
• |
位於美國得克薩斯州Comfort點的關閉設施的100%煉油廠資產;以及 |
|
• |
在蘇裏南共和國(蘇裏南)以前用於採礦和精煉的各種資產的100%權益。 |
排他性
根據雙方的合資協議條款,美國鋁業和Alumina Limited已同意,除某些例外情況外,AWAC是他們投資、運營或參與鋁土礦和氧化鋁業務的唯一工具,他們不會在這些業務上與AWAC競爭。如果美國鋁業或氧化鋁有限公司的控制權發生變化,這種排他性和競業禁止限制將終止,合作伙伴將有機會在AWAC之外或之內單方面開發鋁土礦或氧化鋁項目,但須符合經修訂和重新發布的戰略理事會章程中規定的某些條件。
2
股權募集
AWAC的現金流和借款是AWAC需求的首選資金來源。如果AWAC的年度總資本預算需要美國鋁業和Alumina Limited的股權出資,則可在30天通知的情況下進行股權募集,但受某些限制的限制。
股利政策
AWAC一般將被要求分配每個AWAC實體上一個日曆季度淨收入的至少50%,某些AWAC實體還將被要求每三個月支付相當於超過指定閾值的可用現金金額的分配,並取決於AWAC實體的預測現金需求。
槓桿策略
AWAC的債務上限為總資本的30%(定義為債務(扣除現金)加上任何少數股權加上股東權益的總和)。AWAC合資公司已籌集了有限的債務,以資助美國鋁業循環信貸額度允許的增長項目,並符合合資企業合夥協議。
沙特阿拉伯合資企業
2009年12月,美國鋁業與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)成立了一家合資企業,該公司由沙特阿拉伯政府成立,目的是開發其礦產資源,並在沙特建立一個全面一體化的鋁業綜合體。馬登在沙特證券交易所(Tadawul)上市。該合資綜合企業包括一個鋁土礦,估計產能為500萬幹公噸/年;一個氧化鋁精煉廠,產能為180萬公噸/年;以及一個鋁冶煉廠,產能為78萬公噸/年。
該合資企業目前由兩個實體組成:Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司(MBAC)和Ma’den鋁業公司(MAC)。馬登在MBAC和MAC合資企業中擁有74.9%的股份。美國鋁業擁有擁有冶煉廠的MAC公司25.1%的權益;AWAC擁有擁有礦山和煉油廠的MBAC公司25.1%的權益。該煉油廠和冶煉廠位於沙特阿拉伯東海岸的Ras Al Kair工業區內。
根據經2019年6月修訂的合資企業協議,Ma‘den的看跌期權和美國鋁業公司的看漲期權,與合資企業的額外權益有關,在2021年10月1日後的六個月內可行使。2022年3月31日,馬登和美國鋁業的看跌期權和看漲期權分別到期,雙方都沒有行使期權。
修訂後的合資協議將2021年10月1日定義為美國鋁業獲準在此之後集體出售其在MBAC和MAC的所有股份,馬登對此有優先購買權。在此日期之前,Ma‘den和美國鋁業公司不得出售、轉讓或以其他方式處置、質押或阻礙合資企業的任何權益。根據經修訂的合資協議,在發生美國鋁業無法補救的違約事件時,Ma‘den可能會購買,或在Ma’den發生無法補救的違約事件時,美國鋁業可能會出售其在合資企業中的權益,以換取根據違約時間變化的對價。
ELYSIS
ELYSIS Limited Partnership是美國鋁業(48.235%)和力拓加拿大鋁業公司(48.235%)的全資子公司,以及加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司(3.53%)的合資企業。ELYSIS合資公司的目的是推進其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化,該技術生產氧氣,並消除傳統鋁冶煉過程中所有直接的温室氣體排放。美國鋁業為鋁冶煉過程發明了惰性陽極技術,這是ELYSIS合資企業的基礎。ELYSIS生產的一批鋁已被出售給蘋果公司(Apple Inc.)和奧迪(Audi AG)等公司使用,這家合資企業正繼續朝着工業化規模努力,計劃從2024年開始銷售一套技術。
其他
該公司是其他幾家合資企業和財團的一方。請參閲下面每個業務分類討論中的其他詳細信息。
Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶煉廠是美國鋁業和力拓的合資企業,位於魁北克省貝克庫爾。美國鋁業通過對Pechiney Reynolds Quebec Inc.和兩家加拿大全資子公司的股權投資擁有合資企業74.95%的股份,Pechiney Reynolds Quebec Inc.擁有該冶煉廠50.1%的股份,兩家全資加拿大子公司擁有該冶煉廠49.9%的股份。力拓擁有合資企業剩餘的25.05%權益。
3
CBG是博凱投資公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和幾內亞政府(持股49%)的合資企業,旨在運營幾內亞博凱地區的一個鋁土礦。博凱投資公司由Halco(礦業)公司100%擁有;AWA LLC持有Halco 45%的權益。Awa LLC是AWAC集團公司的一部分,最終由美國鋁業擁有60%的股份,Alumina Limited擁有40%的股份。
在2022年4月出售美國鋁業的股權之前,MRN是由美國鋁業旗下的蔚來(8.58%)、AWA Brasil(4.62%)和AWA LLC(5%)以及力拓(12%)、巴西鋁業公司(10%)、淡水河谷(Vale S.A.)(40%)、South32 Limited(South32)(14.8%)和Norsk Hydro ASA(5%)的關聯公司合資經營的位於巴西帕拉州Porto Trombetas的鋁土礦。Awab和AWA LLC是AWAC集團公司的一部分,最終由美國鋁業擁有60%的股份,Alumina Limited擁有40%的股份。
2022年4月30日,美國鋁業以10美元的收益完成了其在MRN的投資出售。如果與未來MRN礦山開發相關的某些關閉後條件得到滿足,未來可能會向公司額外支付30美元的現金。與這項交易相關,該公司在2022年第一季度在重組和其他費用中記錄了58美元的資產減值,這是綜合經營報表上的淨額。此外,本公司與South32 Minerals S.A.簽訂了多項鋁土礦承購協議,為現有的長期供應合同提供鋁土礦供應。
Alumar是一家非法人合資企業,在巴西運營一家煉油廠、冶煉廠和賭場。該煉油廠由Awab(39.96%)、力拓(10%)、美國鋁業(14.04%)、蔚來(14.04%)和South32(36%)擁有。Awab是AWAC集團公司的一部分,最終由美國鋁業擁有60%的股份,Alumina Limited擁有40%的股份。關於力拓和South32,被點名的公司或其關聯公司持有權益。該冶煉廠和賭場由美國鋁業、蔚來和South32分別擁有60%和40%的股份。
Strathcona燒結機是美國鋁業和力拓子公司的合資企業。鋁冶煉以煅燒焦炭為原料。該焙燒爐由美國鋁業(39%)和力拓(61%)擁有;由於Intalco鋁冶煉廠的削減,美國鋁業的產能目前處於閒置狀態。
水電
馬查迪尼奧水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的財團,該公司通過美國鋁業公司蔚來持有該財團25.7%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。
巴拉格蘭德水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的合資企業,公司通過美國鋁業公司蔚來持有該合資企業42.2%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。
Estreito HPP是由美國鋁業通過Estreito Energia S.A.(25.5%)與位於巴西北部託坎廷斯河的無關第三方組成的財團。
Serra do Facão HPP是位於巴西中部聖馬科斯河的美國鋁業公司蔚來(35%股權)和無關第三方的合資企業。
馬尼庫阿甘電力有限合夥公司是美國鋁業公司和魁北克水電公司的子公司的合資企業。Manicouagan擁有並運營335兆瓦的McCormick水電項目,該項目位於加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美國鋁業擁有該合資企業40%的股份。
鋁土礦
這部分業務包括該公司的全球鋁土礦開採業務。鋁土礦是生產氧化鋁的主要原料,含有多種氫氧化鋁礦物,其中最重要的是三水鋁石和薄水鋁石。鋁土礦是使用拜耳法精煉的,拜耳法是精煉鋁土礦以生產氧化鋁的主要工業化學工藝,氧化鋁是一種鋁和氧的化合物,是冶煉廠生產金屬鋁的原材料。該公司自有資源,包括屬於AWAC的資源,以及通過長期和短期合同及採礦租賃獲得鋁土礦。除非另有説明,否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位,以零水分為單位進行報告。
2022年,美國鋁業運營的礦山向美國鋁業煉油廠供應了92%的產量,其餘8%的產量出售給了第三方客户。美國鋁業運營的礦山生產了3670萬mdmt的鋁土礦,以及由包括AWAC在內的美國鋁業擁有股權的合夥企業運營的礦山,按比例股權生產了540萬mdmt的鋁土礦,公司鋁土礦的總產量為42.1mdmt。
2022年4月30日,美國鋁業完成出售其在MRN的投資。本公司與South32訂立多項鋁土礦承購協議,為現有的長期供應合約提供鋁土礦供應。
根據其鋁土礦供應合同的條款,AWAC從其少數擁有的合資企業MRN(直到2022年4月出售)和CBG購買的鋁土礦數量與其在這些礦山的比例股權不同。因此,在2022年,美國鋁業從其鋁土礦權益組合中獲得了4300萬mdmt的產量,鋁土礦承接和供應協議並將3.5mdmt鋁土礦出售給第三方;39.5mdmt鋁土礦交付給美國鋁業煉油廠。
4
自2023年1月起,鋁土礦和氧化鋁精煉廠活動的財務信息將合併,本公司將按以下兩個部分報告其財務業績:(I)氧化鋁和(Ii)鋁。因此,所有以往期間的分部信息將更新,以反映未來Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的新分部結構。
有關該公司的鋁土礦開採資產和鋁土礦礦產資源和儲量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2項中。
氧化鋁
該部門包括該公司的全球精煉系統,該系統將鋁土礦加工成氧化鋁。美國鋁業的氧化鋁銷售面向全球客户,定價通常參考公佈的現貨市場價格。該公司生產冶煉級氧化鋁和非冶金級氧化鋁。該公司冶煉級氧化鋁的最大客户是其自己的鋁冶煉廠,2022年鋁冶煉廠的氧化鋁出貨量約佔其總出貨量的30%。一小部分氧化鋁(非冶金級)被出售給第三方客户,後者將其加工成工業化學產品。這一部分還包括AWAC在MBAC中25.1%的份額。
本公司主要通過固定價格現貨銷售和包含兩個定價部分的合同銷售氧化鋁:(1)原料藥價格基礎和(2)考慮運費、質量、客户位置和市場狀況等各種因素的談判調整基礎。於2022年,本公司向第三方運送的冶煉廠級氧化鋁中,約96%是按固定價格現貨價或經調整原料藥價格出售的。
下表顯示了美國鋁業的氧化鋁精煉設施及其全球氧化鋁產能,單位為公噸/年(Mtpy):
國家 |
|
設施 |
|
銘牌 容量1 (每百萬噸) |
|
|
美國鋁業 公司 已整合 容量1 (每百萬噸) |
|
||
澳大利亞(Aofa) |
|
Kwinana |
|
|
2,190 |
|
|
|
2,190 |
|
|
|
平賈拉 |
|
|
4,700 |
|
|
|
4,700 |
|
|
|
Wagerup |
|
|
2,879 |
|
|
|
2,879 |
|
巴西 |
|
波索斯·德·卡爾達斯 |
|
|
390 |
|
|
|
390 |
|
|
|
聖路易斯(法爾瑪) |
|
|
3,860 |
|
|
|
2,084 |
|
西班牙 |
|
聖西普里安 |
|
|
1,600 |
|
|
|
1,600 |
|
共計 |
|
|
|
|
15,619 |
|
|
|
13,843 |
|
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國家 |
|
設施 |
|
銘牌 容量1 (每百萬噸) |
|
|
美國鋁業 公司 已整合 容量1 (每百萬噸) |
|
||
沙特阿拉伯 |
|
Ras Al Kair(MBAC) |
|
|
1,800 |
|
|
|
452 |
|
(1) |
銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計,並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能代表了我們在這些設施的生產中所佔的份額。對於AWAC全資擁有的設施,美國鋁業獲得100%的產量。 |
截至2022年12月31日,美國鋁業的閒置產能約為1,014,000英里/年,而美國鋁業的合併產能為13,843,000英里/年。San Ciprián煉油廠的閒置產能為800,000 mt/年,原因是煉油廠在2022年部分削減,而Poços de Caldas煉油廠的214,000 mt/年閒置產能是之前全面削減Poços de Caldas冶煉廠的結果。
2019年10月,本公司宣佈對我們的生產資產進行為期五年的審查,其中包括這些設施改善成本定位的一系列潛在結果,包括削減、關閉或剝離。審查包括400萬噸全球煉油產能,其中230.5萬噸產能自宣佈審查以來已被永久關閉。
2022年,San Ciprián煉油廠的產量減少到160萬噸年產能的約50%,以緩解天然氣成本高帶來的財務影響。鑑於歐洲能源市場的持續波動,該公司正在積極審查該地點的運營水平。
5
2023年1月,該公司將Kwinana(澳大利亞)煉油廠的產量減少了大約30百分比以應對西澳大利亞州國內天然氣短缺,原因是主要天然氣供應商面臨生產挑戰。
鋁
這一部門目前包括(I)公司在全球的冶煉和轉爐系統以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。熔鍊操作產生熔融的原鋁,然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如,T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如,鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(Baie-Comeau(加拿大)冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電,在較小程度上向氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。這部分還包括美國鋁業在沙特阿拉伯的冶煉合資公司MAC的25.1%的股份。
冶煉和鑄造作業
原鋁的合同期限差異很大,從多年供應合同到現貨購買。原鋁產品的定價通常由三部分組成:(I)公佈的商品等級P1020鋁的LME鋁價,(Ii)適用於交貨地點的公佈的地區溢價,以及(Iii)考慮形狀和合金等因素的協商產品溢價。
下表顯示了美國鋁業的原鋁設施及其以公噸/年(Mtpy)為單位的全球冶煉能力:
國家 |
|
設施 |
|
銘牌 容量1 (每百萬噸) |
|
|
美國鋁業 公司 已整合 容量1 (每百萬噸) |
|
||
澳大利亞 |
|
波特蘭 |
|
|
358 |
|
|
|
197 |
|
巴西 |
|
波索斯·德·卡爾達斯2 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
|
S·Lu·S(Alumar) |
|
|
447 |
|
|
|
268 |
|
加拿大 |
|
貝伊·科莫,魁北克 |
|
|
314 |
|
|
|
314 |
|
|
|
魁北克貝坎庫爾 |
|
|
413 |
|
|
|
350 |
|
|
|
魁北克省德尚堡 |
|
|
287 |
|
|
|
287 |
|
冰島 |
|
費爾南多·阿拉·L |
|
|
351 |
|
|
|
351 |
|
挪威 |
|
Lista |
|
|
95 |
|
|
|
95 |
|
|
|
莫紹恩 |
|
|
200 |
|
|
|
200 |
|
西班牙 |
|
聖西普里安 |
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
美國 |
|
馬塞納·韋斯特,紐約州 |
|
|
130 |
|
|
|
130 |
|
|
|
芬代爾,WA(Intalco) |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
埃文斯維爾,In(Warrick) |
|
|
269 |
|
|
|
269 |
|
共計 |
|
|
|
|
3,371 |
|
|
|
2,968 |
|
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國家 |
|
設施 |
|
銘牌 容量1 (每百萬噸) |
|
|
美國鋁業 公司 已整合 容量1 (每百萬噸) |
|
||
沙特阿拉伯 |
|
Ras Al Kair(MAC) |
|
|
804 |
|
|
|
202 |
|
(1) |
銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計,並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能是根據其在各自冶煉廠的所有權權益在銘牌產能中所佔的份額。 |
(2) |
波索斯·德·卡爾達斯工廠是一座賭場,不包括冶煉廠。 |
6
該公司的 2019年10月首次宣佈的對我們生產資產的五年審查包括150萬噸冶煉產能。投資組合審查包括改善成本定位的評估,包括削減、關閉或剝離。截至2022年12月31日,該公司的閒置冶煉產能約為868,000百萬噸/年,而美國鋁業的合併產能為2968,000百萬噸/年。閒置產能包括完全削減的Intalco冶煉廠的產能,即每年22.8萬噸的閒置產能聖西普里安瓦里克冶煉廠的閒置產能為162 000百萬噸/年,Alumar冶煉廠的閒置產能為157 000百萬噸/年,利斯塔冶煉廠的閒置產能為31 000百萬噸/年,波特蘭冶煉廠的閒置產能為11 000百萬噸/年。
2022年8月30日,該公司宣佈削減Lista(挪威)冶煉廠三分之一的產能(31kMT)。該網站在2022年第三季度對現貨能源定價的敞口導致成本大幅上升。2022年7月,本公司簽訂了一份固定價格電力協議,有效期為2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,該協議進行了修訂,改進了固定定價,降低了銷量承諾。
2022年7月1日,該公司宣佈將印第安納州沃裏克冶煉廠的年產量削減約54,000噸。
2022年1月,美國鋁業完成了聖西普蘭鋁冶煉廠22.8萬噸年產能的削減,同時賭場繼續運營。減產是2021年12月與工人代表達成的一項協議的結果,該協議規定,由於西班牙能源價格過高,將暫停生產,並於2024年1月開始重啟進程。2023年2月3日,公司與工人代表達成最新協議,從2024年1月開始分階段啟動重啟程序。美國鋁業計劃在2025年10月1日之前重新啟動所有POTS,從2025年10月1日到2026年底,最低產量將是22.8萬噸/年標稱產能的75%。
2021年9月20日,本公司宣佈計劃重啟自2015年以來一直被全面削減的位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠的268,000 Mt/年產能份額。首次金屬銷售發生在2022年第二季度,本公司繼續推進冶煉廠的重啟。
2022年10月,本公司完成了之前於2021年11月宣佈的澳大利亞波特蘭鋁冶煉廠之前削減的35,000噸/年(19,000噸/年)美國鋁業股份的重啟。隨着重啟的完成,該工廠正在以大約95%的總產能運營,美國鋁業在波特蘭的綜合年產能約為18.6萬噸/年。
能源設施和來源
於2022年,能源約佔本公司氧化鋁精煉生產總成本的30%,電力約佔本公司原鋁生產成本的25%。
電力市場是區域性的,並受到物理和監管限制的限制,包括物理上無法長距離有效輸送電力,電網的設計,包括互連,以及各種聯邦和州實體施加的監管結構。
電力合同可以是短期的(實時的或提前一天的),也可以是幾年的,合同可以立即交付或提前幾年執行。定價可以是固定的,與基礎燃料來源或其他指數(如LME)掛鈎,基於成本或基於地區市場定價。2022年,美國鋁業生產的電力約佔其全球冶煉廠用電量的11%,其餘部分通常按長期協議購買。
下表列出了美國鋁業公司擁有所有權權益的發電能力和2022年發電設施。另請參閲上面的合資企業部分。
國家 |
|
設施 |
|
美國鋁業聯合公司 容量(兆瓦) |
|
|
2022一代 (兆瓦時) |
|
||
巴西 |
|
巴拉格蘭德 |
|
|
150 |
|
|
|
1,108,364 |
|
|
|
埃斯特雷託 |
|
|
155 |
|
|
|
1,075,678 |
|
|
|
馬沙迪尼奧 |
|
|
119 |
|
|
|
1,343,885 |
|
|
|
Serra do Facão |
|
|
60 |
|
|
|
176,617 |
|
加拿大 |
|
馬尼庫亞根 |
|
|
133 |
|
|
|
1,160,170 |
|
美國 |
|
沃裏克 |
|
|
657 |
|
|
|
4,072,355 |
|
共計 |
|
|
|
|
1,274 |
|
|
|
8,937,069 |
|
此表中的數字分別以兆瓦(MW)和兆瓦時(MWh)表示。
7
上述每個設施都生產水力發電,但沃裏克設施除外,沃裏克設施使用從附近煤炭儲備的第三方購買的煤炭,從位於同一地點的沃裏克發電廠生產沃裏克冶煉設施使用的幾乎所有電力。期間 2022,大約37%的用户世代根據其目前的運營許可,來自沃裏克發電廠的天然氣被出售給市場。該公司的子公司美國鋁業發電公司還在印第安納州、田納西州、紐約和華盛頓州擁有某些受聯邦能源管理委員會(FERC)監管的輸電資產。
上文所示巴西能源設施的綜合裝機容量(兆瓦)為保證能源,約佔水電站名義裝機容量的52%。自2015年5月(在巴西的Poços de Caldas和S LuíS冶煉廠被削減後),巴西水電設施的過剩發電能力已出售給市場。
以下是我們為冶煉廠和煉油廠提供的外部能源概述。
|
外部能源 |
|
區域 |
電 |
天然氣 |
北美 |
魁北克,加拿大 美國鋁業位於魁北克省Baie-Comeau的冶煉廠從Manicouagan Power Limited Partnership購買了大約四分之一的電力需求。否則,魁北克三家冶煉廠消耗的所有電力都是根據與魁北克水電簽訂的合同購買的,合同將於2029年12月31日到期。
馬塞納,紐約(馬塞納·韋斯特) 根據美國鋁業和紐約電力局之間的一份合同,紐約的Massena West冶煉廠從紐約電力局(NYPA)獲得電力。該合同將於2026年3月到期。 |
美國鋁業通常以競爭性投標的方式從各種來源採購天然氣,包括天然氣生產區的生產商和獨立的天然氣營銷商。天然氣的合同定價通常基於公佈的行業指數,如紐約商品交易所(NYMEX)。 |
澳大利亞 |
波特蘭 該冶煉廠從維多利亞州的國家電力市場(NEM)可變現貨市場購買電力。2021年,該冶煉廠與AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd簽訂了固定-浮動掉期合同,總水平為515兆瓦。此外,2021年11月,波特蘭鋁業合資企業宣佈計劃重啟35,000 mty的閒置產能(19,000 mty美國鋁業股份),這是基於與AGL Hydro Partnership簽訂的72兆瓦的額外固定-浮動掉期合同。這些掉期合約管理着對NEM現貨市場可變能源率的敞口。互換合約將於2026年6月30日到期。
|
西澳大利亞 Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup煉油廠使用天然氣為其氧化鋁精煉流程聯合生產蒸汽和電力。2015年,奧發確保了到2032年的天然氣供應的很大一部分,到2023年,覆蓋了煉油廠95%以上的天然氣需求,此後這一比例還在下降。2020年和2022年,奧發籤訂了從2024年開始增加天然氣供應的合同。在綜合基礎上,到2027年,這些天然氣供應安排預計將滿足煉油廠約80%的天然氣需求。
2023年1月,該公司將Kwinana(澳大利亞)煉油廠的產量減少了約30%,以應對由於主要天然氣供應商面臨生產挑戰而導致的西澳大利亞州國內天然氣短缺。 |
8
|
外部能源 |
|
區域 |
電 |
天然氣 |
歐洲 |
西班牙聖西普里安 根據2021年12月29日與工人代表達成的協議,公司於2022年1月完成了臨時削減San Ciprián冶煉廠228,000噸年產能的工作。該冶煉廠根據一份於2022年6月30日到期的雙邊現貨電力合同購買降低的電力需求。
根據與工人代表(見上文)商定的從2024年開始分階段重啟的預期,到目前為止,大約75%的冶煉廠未來電力需求已經根據與可再生能源供應商的長期協議獲得了保障。本公司繼續與其他發電機談判,以確保冶煉廠剩餘的電力供應需求。能源的供應將取決於風電場的許可和發展。
Lista和莫肖恩,挪威 從2017年開始,美國鋁業簽署了幾項長期電力購買協議,確保了挪威冶煉廠2020年至2035年期間所需電力的約50%。剩下的50%是根據短期合同購買的。在2022年,Mosjøen(挪威)冶煉廠大約25%的必要電力是按現貨價格購買的。電費中轉嫁的間接碳排放費用的財政補償是根據歐盟委員會的指導方針和挪威的補償制度獲得的。2022年,該公司採取行動降低Lista(挪威)冶煉廠的現貨能源定價。2022年7月,本公司簽訂了一份固定價格電力協議,有效期為2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,該協議進行了修訂,改進了固定定價,降低了銷量承諾。隨着市場狀況的變化,該公司正在繼續審查運營水平。
冰島 根據一份為期40年的電力合同,冰島國家電力公司Landsvirkjun將從一家水電設施向美國鋁業的FjarçaáL冶煉廠供應價格具有競爭力的電力。該合同將於2047年到期,價格重新談判將從2027年起生效。 |
西班牙 2022年1月,Naturgy終止了2022年6月之前供應該煉油廠50%天然氣需求的合同,以及2022年7月至12月期間供應25%天然氣的合同。在2022年2月之後,該公司可以按現貨天然氣價格獲得充足的供應。 |
南美 |
鋁粉 2021年9月20日,本公司宣佈計劃重啟自2015年以來一直被全面削減的位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠每年268國民噸的產能份額。首次金屬銷售發生在2022年第二季度,本公司繼續推進冶煉廠的重啟。美國鋁業簽訂了幾項短期購電協議,確保了其在Alumar冶煉廠的份額在2022年至2023年底的重啟期間基本上獲得所有必要的電力。美國鋁業還簽署了多項長期購電協議,這些協議共同確保了其在2024年至2038年期間在Alumar冶煉廠的份額所需的所有電力。所有短期和長期的電力都來自可再生能源。 |
|
原材料的來源和可獲得性
本公司相信,其業務所需的原材料現在和將來都是可以獲得的,而且這些原材料的來源和供應目前是充足的。一般來説,材料是根據有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。製造我們產品所需的幾乎所有原材料都可以從不止一家供應商處獲得。這些原材料的一些來源位於可能受到政治和經濟狀況不穩定影響的國家,這可能會擾亂供應或影響這些材料的價格。
某些原材料,如燒鹼和煅燒石油焦,可能會受到價格大幅波動的影響,這可能會影響我們的財務業績。
9
美國鋁業從自身資源(包括AWAC實體)採購鋁土礦,並相信其目前的全球鋁土礦來源足以滿足其氧化鋁精煉業務在可預見未來的預測需求。
對於每生產一公噸氧化鋁,美國鋁業消耗以下數量的已確定的原材料投入品(相關設施的大致範圍):
原材料 |
|
單位 |
|
每噸氧化鋁的消耗量 |
鋁土礦 |
|
Mt |
|
2.2 – 4.1 |
燒鹼 |
|
千克 |
|
60 – 100 |
電 |
|
千瓦時 |
|
總消費量為170至260(進口為0至230) |
燃料油和天然氣 |
|
GJ |
|
6 – 13.5 |
石灰(CaO) |
|
千克 |
|
6 – 60 |
對於每生產一公噸鋁,美國鋁業消耗以下確定的原材料投入(相關設施的大致範圍):
原材料 |
|
單位 |
|
每公噸原鋁消耗 |
氧化鋁 |
|
Mt |
|
1.92 ± 0.02 |
氟化鋁 |
|
千克 |
|
17.0 ± 2.6 |
煅燒石油焦 |
|
Mt |
|
0.38 ± 0.03 |
陰極塊 |
|
Mt |
|
0.005 ± 0.001 |
電 |
|
千瓦時 |
|
13.27 – 16.69 |
液體瀝青 |
|
Mt |
|
0.09 ± 0.02 |
天然氣 |
|
麥克夫 |
|
3.0 ± 1.0 |
我們生產的某些鋁包括合金材料。由於可用於生產各種合金的不同類型的元素的數量很多,提供一系列這樣的元素將沒有意義。除極少數內部使用的產品外,美國鋁業按照鋁協會(美國鋁業是該協會的活躍成員)標準生產鋁合金,該標準使用特定的指定系統來識別合金類型。一般來説,每種合金類型都有鋁以外的主要合金元素,但也會包括少量的其他成分。
競爭
美國鋁業在其競爭的鋁供應鏈的所有方面都受到高度競爭的條件的制約。憑藉我們的業務細分市場與我們廣泛的全球客户基礎緊密相連,我們努力滿足北美、南美、歐洲、中東、澳大利亞和中國等關鍵市場的客户需求。
我們在整個鋁供應鏈的所有主要市場上與各種美國和非美國公司競爭。競爭對手包括向第三方鋁土礦市場供貨的鋁土礦礦商、氧化鋁供應商、精煉商和生產商、大宗商品貿易商、鋁生產商以及鋼、鈦、銅、碳纖維、複合材料、塑料和玻璃等替代材料的生產商。
通過擁有集成的鋁價值鏈,我們能夠提供通過低碳排放工藝製造的Sustana系列產品,其中包括:EcoSource氧化鋁、Ecolum鋁和EcoDura鋁。
鋁土礦
我們是世界上最大的鋁土礦生產商之一。全球開採的鋁土礦中,大部分被轉化為氧化鋁用於生產鋁。2022年,美國鋁業約8%的鋁土礦發貨量出售給第三方客户,美國鋁業運營的礦山向美國鋁業煉油廠供應約92%的產量。
美國鋁業在合夥企業運營的礦山中所佔份額,其中包括AWAC在內的美國鋁業擁有股權,向美國鋁業煉油廠供應約55%的產量。我們在第三方鋁土礦市場的主要競爭對手包括力拓和來自幾內亞、澳大利亞、印度尼西亞和巴西等國家的多家供應商。我們的競爭主要基於鋁土礦的質量、價格和與客户的接近程度,以及澳大利亞、巴西和幾內亞長期戰略定位的鋁土礦資源,幾內亞擁有世界上最大的優質冶金級鋁土礦儲量。
氧化鋁
我們是除中國之外世界上最大的氧化鋁生產商。氧化鋁市場是全球性的,競爭非常激烈,有許多活躍的供應商、生產商和大宗商品交易商。我們在第三方氧化鋁市場的主要競爭對手是中國鋁業、南方32、杭州錦江集團、力拓和挪威海德魯公司。近年來,中國和印度的氧化鋁精煉業務出現了顯著增長。我們的大部分產品是以冶煉級氧化鋁的形式銷售的。
10
影響氧化鋁市場競爭的關鍵因素包括成本地位、價格、鋁土礦供應的可靠性、質量以及與客户和終端市場的距離。年,我們在全球氧化鋁產量的前四分之一中處於平均成本地位2022。我們的煉油廠位於戰略位置近距離低成本的鋁土礦,為我們的精煉產品組合提供長期的鋁土礦供應。我們的氧化鋁精煉廠包括複雜的精煉技術,以最大限度地提高鋁土礦的效率職系 從這些內部礦藏中。
該公司預計,來自冶煉客户的EcoSource低碳冶煉廠級氧化鋁將繼續增長。與氧化鋁相關的排放通常是鋁碳足跡的第三大組成部分。
鋁
在我們的鋁材部門,競爭取決於我們銷售的產品類型。
原鋁市場是全球性的,不同地區對鋁的需求差異很大。我們的競爭對手是大宗商品貿易商,如Glencore、Trafigura、J.Aron和Gerald Group,以及鋁生產商,如阿聯酋全球鋁業、Norsk Hydro ASA、力拓、世紀鋁業、韋丹塔鋁業有限公司和聯合公司RUSAL Plc。
我們行業中最關鍵的幾個競爭因素是產品質量、生產成本(包括來源、供應可靠性和能源成本)、價格、原材料的獲取和接近、客户和終端市場、交貨及時性、客户服務(包括技術支持)、產品創新和產品範圍。在鋁製品與其他材料競爭時,鋁的特性也是一個重要因素,特別是其重量輕,強度和可回收性。
美國鋁業越來越多地看到,整個供應鏈中專注於低碳投入的客户對其Sustana系列產品的需求越來越高。
我們在原鋁市場的優勢主要歸因於:我們的綜合供應鏈;長期的能源安排;我們的鑄造廠有能力為客户提供形狀和合金方面的多樣化產品組合;以及我們對化石燃料的需求不斷下降,因為到2022年,本公司運營的鋁冶煉組合中約有86%是由可再生能源(主要是水電)提供動力的。該公司打算繼續專注於優化產能利用率。
專利、商業祕密和商標
該公司認為,其國內和國際專利、商業祕密和商標資產為其提供了競爭優勢。公司在其知識產權下的權利,以及在其下製造和銷售的技術和產品,對公司整體來説都很重要,而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。然而,作為一個整體,美國鋁業的業務並不實質上依賴於任何單一的專利、商業祕密或商標。作為產品開發和技術進步的結果,公司繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2022年12月31日,美國鋁業的全球專利組合包括大約400項已授權專利和180項未決專利申請。該公司還擁有一些國內和國際註冊商標,這些商標在所服務的市場中具有重要的認知度,包括名稱“Alcoa”和美國鋁業的符號。
關於分離交易,Alcoa Corporation和Parentco簽訂了某些知識產權許可協議,規定Parentco或Alcoa Corporation(視情況而定)將某些專利、商標和專有技術以永久、免版税和非排他性的方式許可給對方,但某些例外情況除外。
政府規章與環境問題
美國鋁業的全球運營要求其遵守各種類型的政府法律、法規、許可和其他要求,這些要求通常提供並可能被解釋、應用或修改,從而使公司的運營或合規活動成本更高。這些法律和法規包括與安全和健康、環境保護和合規、尾礦管理、數據隱私和安全、反腐敗、人權、競爭和貿易有關的法律和法規,例如關税或其他進出口限制,可能會增加原材料或跨境運輸的成本,並影響我們與某些國家或個人做生意的能力。雖然我們無法預測不斷擴大的法律、法規和解釋的總體潛在不利影響,但我們相信我們在所有實質性方面都遵守了這些法律和法規,並且預計繼續遵守這些法規將不會對資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性影響。有關與某些適用法律和條例有關的風險的討論,見本表格10-K第一部分第1A項。
11
環境
美國鋁業在美國和國外受到廣泛的聯邦、州/省和地方環境法律法規和其他要求的約束,包括與向空氣、水和土壤中釋放或排放材料、廢物管理、污染預防措施、危險材料的產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置以及人員接觸危險材料有關的法律和法規。美國鋁業正致力於實施全球尾礦管理行業標準(GISTM),這是一種管理和運營尾礦設施的綜合方法,以提高這些設施的安全性。此外,我們正在並可能受制於與氣候變化有關的各種法律法規,特別是與減少温室氣體排放有關的法律法規。
我們維護各種場地的修復和復墾計劃,並管理大約60個地點的環境評估和清理,其中包括目前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以及廢棄地,如美國超級基金(U.S.Superfund)(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))網站。2022年,用於環境控制的新設施或擴建設施的資本支出約為136美元,2023年預計約為162美元。詳情見本表格10-K第二部分“合併財務報表附註S”或有事項。
安全與健康
我們受到與職業健康和安全相關的廣泛的外國、聯邦、州和地方法律法規的約束,我們的安全計劃包括合規所需的措施。我們已經並將繼續承擔資本支出,以滿足我們的健康和安全合規要求,以及不斷改進我們的安全系統。
有關與某些適用法律和條例有關的風險的討論,見本表格10-K第一部分第1A項。
人力資本資源
我們的核心價值觀-誠信行事、卓越運營、關愛他人和勇敢領導-指導着我們作為一家公司,包括我們對人力資本管理的方法。我們相信我們的員工是我們最大的資產。我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們能否在組織的各個層面吸引、發展和留住多樣化的有才華、合格和高技能的員工,包括構成我們全球員工隊伍的個人、我們的高管和其他關鍵人員。
我們的公司政策,包括行為和道德準則、無騷擾和欺凌工作場所政策以及EHS願景、價值觀、使命和政策,支持我們推進公司文化和核心價值觀的使命。美國鋁業堅持在全球範圍內適用於公司、其合作伙伴和其他商業夥伴的人權政策,其中納入了《世界人權宣言》、國際勞工組織《工作中的基本原則和權利宣言》、《聯合國全球契約》和《聯合國商業與人權指導原則》中包含的國際人權原則。
員工
截至2022年12月31日,美國鋁業在17個國家和地區擁有約13,100名員工。我們與某些工會簽訂的集體談判協議涵蓋了全球約9,600名員工以及不同的到期日期,包括美國約1,000名員工、歐洲約1,900名員工、加拿大約1,400名員工、南美約2,500名員工以及澳大利亞約2,800名員工。大約900名美國員工受到與美國鋼鐵工人聯合會(USW)簽訂的集體談判協議的保護。美國也有與國際機械師和航空航天工人協會(IAM)和國際電氣工人兄弟會(IBEW)簽訂的集體談判協議,有效期各不相同。
2022年,公司繼續為重啟巴西Alumar冶煉廠招聘員工,並額外招聘了約420名員工。
安全與健康
員工、承包商、臨時工和訪客的安全和健康是我們吸引和留住人才的首要任務和關鍵。我們渴望在任何時候、任何地方都能安全工作。我們努力培養一種危險和風險意識的文化,有效地瞭解和使用我們的安全工作系統,積極主動地報告事故和分享知識。
我們的安全計劃和系統旨在防止我們所在地點的人員傷亡和嚴重傷害,包括嚴格的安全標準和控制、定期基於風險的審計、用於調查致命和嚴重傷害事件(包括潛在事件)的正式和標準化流程、關鍵風險和安全風險的管理,以及努力消除危險或實施控制以預防和減輕風險。我們有基於人的表現的操作標準,教會員工如何預測和識別可能發生錯誤的情況,這有助於我們預測、減少、管理和防止傷亡。
12
我們努力保持一種直言不諱的文化,在這種文化中,事件被報告,想法被分享。我們將臨時工、承包商和訪客整合到我們的安全計劃和數據中。
在過去的幾年裏,我們在年度激勵計劃中加入了一項專注於減少死亡和重傷的安全指標。
包容性、多樣性和公平性
美國鋁業的願景是提供安全、尊重和包容所有個人的值得信賴的工作場所,並反映我們所在社區的多樣性。我們的使命是建立更強大的人人文化-一種更具包容性的文化,在這種文化中,包容、多樣性和公平(IDE)嵌入我們的行動,員工感到受到重視、授權和尊重。
截至2022年12月31日,女性約佔我們全球勞動力的18%。為了支持我們增加員工多樣性的努力,在過去幾年中,我們在年度激勵計劃中納入了一項指標,重點是增加我們全球勞動力和其他代表性不足羣體的性別多樣性。我們也認識到高級管理層多元化的好處和重要性。在八名高管團隊成員中,50%是女性,12%是種族/民族多樣性。
2022年,我們在全球包容與多樣性理事會和三個包容團體的領導下,繼續我們的IDE戰略努力:AWARE--美國人積極致力於種族-民族平等;EAGLE,我們的LGBT+平等包容團體;以及AWN-美國鋁業婦女網絡。2022年底,我們宣佈擴大2023年的納入羣體,增加了超出有限期望的美國殘疾人。
可用信息
該公司的互聯網網址為:www.cosia.com。美國鋁業在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,並在公司以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後,在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行修正。這些文件可以在我們網站的投資者關係部分訪問,網址是www.cocoa.com/Investors。這些信息也可以在美國證券交易委員會的互聯網站www.sec.gov上找到。公司網站上的信息僅作為非活躍的文本參考,不是本10-K表格年度報告的一部分,也不作為參考納入本年度報告。
公司信息的傳播
美國鋁業公司打算通過其網站www.cocoa.com以及新聞稿、提交給美國證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播,發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。
關於我們的執行官員的信息
截至本10-K表格提交之日,公司高管的姓名、年齡、職位和職責領域如下所示。
羅伊C.哈維現年49歲的總裁是美國鋁業公司首席執行官。2016年11月出任首席執行官,2017年5月出任總裁。陳哈維先生於2015年10月至2016年11月擔任Parentco執行副總裁總裁和Parentco全球初級產品(GPP)事業部總裁。2014年6月至2015年10月,他在Parentco擔任執行副總裁總裁,負責人力資源和環境、健康、安全和可持續發展。在此之前,哈維先生曾在Parentco擔任GPP的首席運營官和首席財務官。除了這些職位外,哈維先生還在Parentco擔任過董事投資者關係部和企業財務部董事的職務。哈維於2002年加入Parentco。
莫莉·S·比爾曼現年59歲,自2023年2月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席財務官。在此之前,比爾曼女士於2019年11月至2023年1月擔任本公司高級副總裁兼財務總監,並於2016年12月至2019年10月擔任總裁副董事長兼財務總監。2016年11月至12月,比爾曼女士擔任董事全球共享服務戰略和解決方案部部長。2016年,比爾曼在Parentco的財務部擔任顧問職務。2012年至2015年,比爾曼女士在一家專注於社區問題的非營利性組織擔任財務和行政副主任總裁。在此之前,比爾曼女士於2001年至2012年受僱於Parentco,在財務職能部門擔任過多個職位,並於2008年至2012年成為董事全球採購卓越中心。比爾曼女士是一名註冊會計師。
13
雷納託·巴基,46,曾任常務副祕書長總裁兼首席戰略官和創新自202年2月1日起擔任美國鋁業公司高級職員3. 巴基先生負責戰略、公司和業務發展、能源、非運營j油膏v風險投資,以及縮減和關閉的地點, 他還監督公司的創新和技術,包括公司研發(R&D)活動的技術中心. 此前,他在2022年2月至2023年1月期間擔任常務副總裁兼首席戰略官,高級副總裁和司庫,2019年11月至2022年1月,2016年11月至2019年10月,總裁副局長兼財務主管。在.之前這個分離交易記錄2014年10月至2016年10月,巴基先生擔任Parentco的助理財務主管,2012年至2014年,擔任董事公司財政部的助理財務主管。在此之前,巴基先生在以下領域擔任過越來越多的職責英財務、戰略、採購、能源和銷售。巴基於1997年在巴西加入Parentco。
索尼婭·伊拉姆·哈登現年58歲,自2020年8月起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席對外事務官。在這一職位上,Elam Harden女士負責全球政府事務、社區關係和可持續發展,並監督美國鋁業基金會。伊蘭·哈登女士在2020年3月至2020年7月期間擔任美國鋁業公司對外事務臨時負責人,並於2016年11月至2020年7月期間擔任西半球政府事務副主任總裁。在分離交易之前,Elam Harden女士在Parentco擔任各種職務,負責溝通、營銷和政府事務,包括從2010年11月至2016年10月擔任全球PP部門的溝通總監董事,並於2009年10月至2010年11月擔任營銷總監董事。伊拉姆·哈登女士最初於1989年加入Parentco,在1998年離開Parentco後於2001年重新加入。
Jeffrey D.希特爾現年57歲,自2016年11月起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼總法律顧問。在這一職位上,Heeter先生全面負責公司的全球法律、合規、治理和安全事務。他之前還曾在2016年11月至2019年12月擔任美國鋁業公司的祕書。2014年至2016年11月,希特先生擔任Parentco助理總法律顧問和助理主任。2010年至2014年,希特先生擔任父母公司GPP事業部的集團法律顧問。2008年至2010年,希特先生在澳大利亞珀斯擔任澳大利亞美鋁公司的總法律顧問。希特於1998年加入Parentco。
塔米·A·瓊斯43歲,自2020年4月起擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官。瓊斯女士負責人力資源管理的方方面面,包括人才和招聘、薪酬和福利、包容性和多樣性、培訓和發展以及勞資關係。瓊斯女士於2019年1月至2020年3月擔任總裁副薪酬和福利,並於2017年4月至2018年12月擔任董事,組織效力。2015年4月至2017年3月,Jones女士擔任鋁業人力資源董事(包括Parentco的GPP直至分離交易),並於2013年4月至2015年4月擔任Parentco車輪和運輸產品的人力資源董事。瓊斯女士於2006年加入Parentco,並在Parentco擔任過各種人力資源職位,包括Parentco建築和建築系統部的人力資源董事、歐洲建築和建築以及英國和愛爾蘭的人力資源董事。
威廉·F·奧普林格現年56歲,自2023年2月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席運營官。在這一職位上,奧普林格先生負責公司鋁土礦、氧化鋁和鋁資產的日常運營。2016年11月至2023年1月,奧普林格先生擔任本公司執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前,奧普林格先生於2013年4月1日至2016年11月期間擔任Parentco執行副總裁總裁兼首席財務官。奧普林格先生於2000年加入Parentco,並在2013年間擔任過財務分析和規劃方面的關鍵企業職位,還曾擔任董事投資者關係部的職務。奧普林格先生還曾在母公司的GPP部門擔任主要職務,包括擔任財務總監、董事卓越運營總監、首席財務官和首席運營官。
凱利·R·託馬斯,53歲,自2022年2月14日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席商務官。在這一職位上,Thomas女士負責領導公司的商業職能,包括銷售和交易、營銷、供應鏈、商業運營和採購。在加入美國鋁業之前,Thomas女士於2015年10月至2022年2月擔任美國鋁業公司Vista Metals Corporation財務副總裁總裁,並於2014年6月至2015年9月擔任電子產品回收商電子回收國際公司的首席運營官。在此之前,從2010年到2014年,Thomas女士在Aleris Corporation擔任過多個責任日益增加的職位,包括高級副總裁和北美軋製品部總經理。託馬斯女士於1999年加入雷諾金屬公司,後來被Parentco收購,並在2001至2009年間在Parentco擔任過銷售、風險管理和營銷方面的各種職務。
項目1A.風險因素。
美國鋁業的業務和行業存在固有的風險。除了本報告其他部分討論的因素外,下列風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,包括導致美國鋁業的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。雖然風險是按標題組織的,每個風險都是單獨描述的,但許多風險是相互關聯的。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素,但可能存在美國鋁業目前不知道的或美國鋁業目前認為無關緊要的其他風險和不確定性,這些風險和不確定性也可能在未來對我們產生實質性的不利影響。見本表格10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中前瞻性陳述項下的第二部分第7項。
14
行業與全球市場風險
鋁行業和鋁終端市場具有高度週期性,受到多種因素的影響,包括全球經濟狀況、中國市場和整體消費者信心。
我們客户所在行業的性質導致對我們產品的需求是週期性的,這給未來的盈利能力帶來了潛在的不確定性。鋁的需求對我們的客户在商業建築、運輸和汽車行業等行業製造的成品的需求非常敏感,並受到其影響,這些需求可能會因全球經濟、外幣匯率、能源價格或其他我們無法控制的因素的變化而發生變化。對鋁的需求也與經濟增長高度相關,全球鋁庫存的大幅或突然變化以及由此產生的市場價格影響可能會對我們造成不利影響。
我們相信鋁和鋁產品的長期前景是積極的;然而,我們無法預測行業變量的未來走向或全球經濟的強弱以及政府幹預的影響。我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到全球經濟狀況的實質性影響,包括通脹和衰退狀況,以及全球資本市場的狀況,包括我們和我們的客户所在的終端市場和地理區域。我們的客户參與的許多市場也具有周期性,根據經濟狀況、消費者需求、原材料和能源成本以及政府行動,對其產品的需求也存在顯著波動。這些因素中的許多都是我們無法控制的。
中國市場是包括鋁在內的全球大宗商品需求和供應的重要來源。中國的鋁產量,包括新建和已安裝的冶煉產能,可能會根據中國政府的政策而波動,比如產能限制和/或許可證的執行水平以及環境政策。此外,行業產能過剩、中國鋁需求的持續放緩或其他市場的顯著放緩,如果不能被鋁供應的減少或新興經濟體(如印度、巴西和幾個東南亞國家)的鋁需求增加所抵消,可能會對全球鋁和鋁價格的供需產生不利影響。此外,鋁市場的變化可能會導致氧化鋁和鋁土礦市場的變化,這也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。由於這些因素,我們的盈利能力受到重大波動的影響。
消費者和企業信心和支出的下降、信貸可獲得性和成本的大幅下降,以及資本和信貸市場的波動,都可能對我們經營的商業和經濟環境以及我們的業務盈利能力產生不利影響。我們還面臨與我們的供應商和客户的信譽相關的風險。如果提供資金或支持客户業務持續和擴張的信貸減少,或者如果信貸成本增加,導致我們的客户或他們的客户無法獲得信貸或吸收信貸增加的成本,可能會通過減少我們的銷售額或增加我們對無法收回的客户賬户的損失而對我們的業務產生不利影響。這些情況和信貸市場的中斷也可能導致我們的一些供應商和客户的財務不穩定。這種不利影響的後果可能包括我們客户設施的生產中斷,客户訂單的減少、延遲或取消,我們購買的原材料供應延遲或中斷,以及客户、供應商或其他債權人破產。這些事件中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
市場驅動的全球鋁供需平衡可能會受到非市場力量的破壞。
為了應對與全球鋁和氧化鋁供需相關的市場驅動因素,包括能源價格和環境政策,其他行業生產商已獨立承擔減產或增產。這些產量變化可能會因獲得購買能源或原材料的能力或長期合同條款而延遲或受損。
非市場力量對全球鋁行業產能的影響,例如政治不穩定或壓力或某些國家與就業、環境或維持或進一步發展行業自給自足有關的政府政策,可能會影響鋁行業的整體供需。例如,俄羅斯和烏克蘭之間持續的積極衝突可能對宏觀經濟狀況產生不利影響,並導致美國和國際社會加強經濟制裁,從而對我們的行業產生不利影響。全球鋁供需的市場驅動平衡中斷,導致定價環境疲軟和利潤率壓縮,可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
15
我們可能會受到鋁價波動和下跌的實質性不利影響和氧化鋁,包括全球、地區,和特定於產品的價格,或按顯著變化在生產成本方面與LME或其他大宗商品相關的.
原鋁的總價格由幾個部分組成:(I)基本基本金屬部分,通常基於LME的報價;(Ii)地區溢價,包括與向特定地區實物交付金屬有關的基本LME部分的增量價格(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價);以及(Iii)產品溢價,代表接收特定形狀的實物金屬(例如,鑄造廠、方坯、板坯、棒材等)的增量價格。和/或合金。上述三種成分中的每一種都有自己的可變性驅動因素。
LME價格波動通常由宏觀經濟因素(包括政治不穩定)、全球鋁供需(包括對增長、收縮和全球庫存水平的預期)以及金融投資者的交易活動驅動。LME現貨價格在2022年3月達到10多年來的最高水平,為每噸3985美元,而2022年9月的低點為每噸2,080美元。
雖然2022年全球庫存下降,但LME庫存居高不下可能導致鋁價下降,LME價格下跌對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了負面影響。地區溢價往往根據特定地區的金屬供應和需求、相關的運輸成本和進口關税而有所不同。產品溢價通常是特定地區給定原鋁形狀和合金組合的供需關係的函數。長期的行業產能過剩也可能導致鋁定價環境疲軟。
持續疲弱的LME鋁價環境、LME鋁價惡化或地區溢價或產品溢價下降可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣,我們的經營業績也受到大宗商品或與LME掛鈎的關鍵生產成本發生重大變化的影響。
我們的大多數氧化鋁合同包含兩個定價部分:(1)原料藥價格基礎和(2)考慮各種因素的協商調整基礎,包括運費、質量、客户位置和市場狀況。由於原料藥成分可能會因市場風險而表現出顯著的波動性,因此與我們氧化鋁業務相關的收入將受到市場定價的影響。
我們參與日益競爭和複雜的全球市場會使我們面臨風險,包括法律和監管風險以及我們無法控制的條件的變化,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動,包括澳大利亞、巴西、加拿大、歐洲、幾內亞和沙特阿拉伯。與該公司全球業務相關的風險包括:
|
• |
地緣政治風險,如政治不穩定、政變、內亂、罷工和停工、徵用、政府將財產國有化、實施制裁、進出口法規和費用的變化、重新談判、撤銷或廢除現有協議、租賃、許可證和許可證,以及採礦特許權使用費規則或法律的變化; |
|
• |
經濟和商業不穩定風險,包括由主權和私人債務違約、腐敗以及地方政府法律、法規和政策的變化引起的風險,例如與關税和貿易壁壘、貿易緊張局勢、税收、外匯管制、就業法規和收入匯回有關的風險; |
|
• |
宏觀經濟狀況惡化; |
|
• |
收縮製造活動,特別是在全球汽車行業; |
|
• |
戰爭或恐怖活動; |
|
• |
重大公共衞生問題,如大流行或流行病的爆發,可能導致我們的運營、供應鏈或勞動力中斷; |
|
• |
信息系統故障或中斷,包括由於網絡攻擊; |
|
• |
在某些司法管轄區,知識產權和合同權利難以執行,或技術、數據和知識產權保護受到限制;以及 |
|
• |
意外事件、事故或環境事件,包括自然災害。 |
我們經歷過其中一些事件,雖然上述任何因素的影響難以預測,但其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。現有的保險安排可能無法為此類事件可能產生的重大成本提供足夠的保險或補償。
在我們經營業務的任何外國市場發生的意外或無法控制的事件或情況,包括外國政府的行動,如外交政策或財政制度的變化,我們與該等外國政府的租賃或協議的終止,政府監管的增加,或強制削減或繼續經營,可能會對我們的業務,財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
16
我們可能無法獲得、維護或續簽我們的採礦運營,這可能會對我們的運營和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們的採礦作業受到廣泛的許可和批准要求。這些許可和批准包括我們運營所在國家的聯邦、州和地方各級政府的各種政府機構和監管機構頒發的許可證和批准。許可和批准規則很複雜,往往受到監管機構的解釋,這種解釋可能會隨着時間的推移而改變,並可能受到監管水平提高和利益攸關方對解決採礦活動的環境和社會影響的關注的影響。不斷變化的預期和監管機構要求的更多信息可能會使我們遵守適用要求的能力變得更加困難,抑制或推遲我們及時獲得必要批准的能力,如果有的話,導致批准的條件可能會限制公司高效和經濟地開展其採礦活動的能力,要求我們調整我們的採礦計劃,或阻止某些正在進行的作業和採礦活動或未來採礦作業的發展。未能獲得、維護或續簽許可或批准,或許可或批准延遲、限制或條件可能會影響我們能夠開採的鋁土礦的質量,並可能增加我們的成本,影響我們高效、經濟地開展運營的能力,可能會對我們的運營結果和盈利能力產生重大不利影響。
此外,有條件的許可或批准所施加的許可程序、限制和要求,以及相關的成本和負債,可能是廣泛的,並可能延遲或阻止開始或繼續勘探或生產運營,這可能對公司的採礦運營和生產產生不利影響,從而對我們的精煉和冶煉業務產生不利影響,並可能要求我們削減、關閉或以其他方式修改我們的生產、運營和場地。此外,公司的採礦許可證可能會被撤銷或修改,或我們的採礦計劃可能會被調整,以減輕對我們礦區內或附近具有環境、生物多樣性或文化意義的地點的不利影響,這些不利影響可能對我們的運營結果和盈利能力產生重大不利影響。由於西澳大利亞州採礦計劃審批延遲,本公司目前正在開採和加工較低品位的鋁土礦,這導致生產成本增加。
我們的運營和盈利能力一直受到並可能繼續受到成本、質量或原材料或其他關鍵投入的可獲得性的不利變化,或供應鏈中斷的不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果一直受到並可能繼續受到能源、原材料(包括碳產品、燒鹼和其他關鍵投入,如鋁土礦)的成本、質量或可獲得性的不利變化以及與向精煉和冶煉地點運輸原材料和關鍵投入相關的運費的不利影響。我們可能無法通過價格上漲、生產率提高、成本降低計劃或減少或削減我們業務的生產來完全抵消原材料或能源成本上升的影響。原材料或關鍵投入質量的下降過去已經並可能繼續導致生產成本上升,這在過去也是如此,並可能繼續導致生產量下降。例如,該公司目前正在西澳大利亞開採和加工較低品位的鋁土礦,這導致生產成本增加。鋁土礦、氧化鋁、能源和其他投入成本在特定期間的變化可能不足以抵消氧化鋁或鋁價格同時大幅下降的影響,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,由於全球供應鏈中斷,我們可能無法及時獲得足夠的原材料、能源或其他關鍵投入的供應,包括由於短缺、通脹成本壓力或運輸延誤,這可能導致我們的運營中斷或減產。儘管到目前為止,我們能夠從其他供應商或我們自己的庫存中獲得足夠數量的原材料和其他關鍵投入,但不能保證我們的運營或盈利能力在未來不會受到不利影響。我們的供應商、供應商和客户可能會遇到類似的限制,可能會影響我們的運營和盈利能力。
我們的運營消耗大量能源,如果能源成本上升或能源供應中斷或變得不確定,我們的盈利能力可能會下降.
我們的煉油廠和冶煉廠在氧化鋁和鋁的生產中消耗了大量的天然氣和電力。能源的價格和可獲得性受到不穩定的市場狀況的影響,這些市場狀況可能會受到我們無法控制的因素的影響,例如天氣、政治、監管和經濟條件。例如,2022年歐洲市場電價的大幅上漲導致競爭對手的冶煉廠宣佈減產,以及美國鋁業因能源成本上升而宣佈的2022年減產(見本表格10-K第1部分第1項)。
儘管我們擁有某些水電資產的所有權,但我們依賴第三方供應我們產品製造過程中消耗的能源資源。我們業務的能源供應合同在期限和市場敞口方面各不相同,我們可能並已經受到以下方面的負面影響:
|
• |
LME價格或現貨電力、燃料油和/或天然氣價格大幅上漲; |
|
• |
由於政治不穩定、乾旱、颶風、野火、其他自然災害、設備故障或其他原因導致能源供應不可用、中斷或不確定或計劃外停電; |
|
• |
在特定地點或以有競爭力的價格無法從可再生能源獲得長期能源; |
17
|
• |
削減一個或多個煉油廠或冶煉廠,原因是無法在能源合同到期時延長合同或以具有成本效益的條件談判新的安排,無法以有競爭力的費率獲得能源;以及, |
|
• |
削減一個或多個設施,原因是能源成本高,使其繼續運營不經濟;設施所在國家的監管制度授予我們的電力供應中斷權利被終止;或由於確定能源安排不符合適用法律,從而使一直依賴該國能源框架的運營不經濟。 |
上述事件可能導致高昂的能源成本、能源中斷、以更高成本尋找替代能源、要求償還我們在供電中斷制度下獲得的全部或部分利益,或要求補救任何違反能源框架以遵守適用法律的情況。這些事件可能會擾亂我們的運營或導致減產,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
業務戰略風險
我們已經並可能在未來產生與我們的戰略相關的重大成本,即低成本、有競爭力的綜合鋁生產業務,我們可能無法從已宣佈的計劃、計劃、與我們的投資組合、資本投資和開發技術相關的計劃、計劃和計劃中實現預期的好處。
我們正在實施一項戰略,通過實施生產率和成本削減計劃,優化我們的資產組合,並投資於技術以實現可持續發展,從而成為一家低成本、有競爭力和一體化的鋁生產企業。我們一直在採取果斷行動,通過原材料採購戰略、勞動生產率、改善經營業績、部署全公司業務流程模型和降低間接成本來降低我們運營的成本基礎。2019年,公司宣佈對冶煉和精煉產能進行五年戰略組合審查。到2021年,美國鋁業實現了改善成本定位的約75%和58%的目標,包括分別削減、關閉或剝離150萬噸和400萬噸的冶煉和精煉產能。雖然2022年沒有就這些目標採取行動,但公司根據市場情況採取了行動,戰略投資組合審查仍在繼續。雖然我們在這一戰略上取得了進展,但我們可能無法實現這一戰略的預期收益或成本節約。
我們已經並可能繼續計劃和執行其他行動,以擴大或精簡我們的投資組合。我們不能保證我們的戰略行動的預期好處將會實現。關於資產組合優化行動,如資產剝離、削減、關閉和重新啟動,我們可能面臨退出無利可圖的業務或運營的障礙,包括高額的退出成本或來自不同利益相關者的反對,缺乏願意以我們可以接受的價格購買此類資產的買家,由於任何監管批准或政府幹預而造成的延誤,持續的環境義務,以及第三方不願解除我們在出售資產方面提供的擔保或其他信貸支持。如果買方未能履行所有承諾,我們可能會保留此類交易的責任,承擔持續的賠償義務,併為剝離實體招致不可預見的責任。
我們的業務運營是資本密集型的,投資組合優化行動,如削減或關閉業務或設施,可能包括重大成本和費用,包括資產減值費用和其他措施。*不能保證該等行動將按預期成本按計劃進行或完成,或將導致對公司有利。隨着時間的推移,關閉、削減和資產剝離的影響將減少公司的現金流和盈利能力,並導致業務組合更加多樣化,我們的財務業績將更加依賴剩餘業務。此外,削減某些現有設施,無論是暫時或永久性的,可能需要我們產生與這些設施相關的削減和運輸成本,以及如果任何被削減的設施恢復生產,成本進一步增加,這可能對我們的業務、財務業績和運營結果產生不利影響。
我們宣佈的對公司資產的多年投資組合審查包括評估我們的投資組合,以評估每個設施的戰略效益、競爭力和生存能力。經過這次審查,我們預計將成為鋁土礦、氧化鋁和鋁等產品類別的低成本、第一四分位生產商,並擁有高達85%的冶煉產量來自可再生能源,這與我們擁有行業中碳產量最低的煉油廠和冶煉廠的長期目標一致。我們宣佈的正在開發的技術路線圖,以支持我們擁有最低碳產量的氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠的長期目標,包括投資開發、實施新技術並將其商業化,以減少鋁生產過程中的碳排放。我們可能無法全面或以經濟高效或及時的方式實施實現這一戰略和目標所需的行動,這些行動可能包括獲取、維持和/或擴大新產品的利潤率、持續的產品創新、對研發項目和新技術的投資、有效新技術的成功部署和商業化,以及具有成本效益的長期能源解決方案。我們可能無法從技術創新或其他好處(包括某些排放或環境相關目標)或與此戰略相關的預期盈利中實現預期結果。此外,即使我們能夠以具有成本效益的方式開發我們的技術,替代技術的方案也可能更容易為市場所接受。執行這些行動還會從我們的常規業務運營中分流高級管理層的時間和資源,每一項都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
18
合資企業、其他戰略聯盟和戰略性商業交易可能達不到預期的結果。我們在為這樣的合資企業或交易整合或分離資產時可能會遇到運營挑戰,這樣的合資企業或交易可能會增加我們的流通股數量或未償還債務的金額,並影響我們的財務狀況。
我們參與了合資企業,組成了戰略聯盟,未來還可能達成其他類似的安排。例如,AWAC是美國鋁業和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業。AWAC由多個附屬實體組成,這些實體在七個國家擁有、運營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠的權益。此外,美國鋁業是與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)合資企業的少數股權所有者。儘管本公司與這些及我們現有的其他合資企業和戰略聯盟有關,試圖保護我們的利益,但合資企業和戰略聯盟本身就存在特殊的風險。無論公司是否在此類安排中持有多數股權或保持運營控制權,我們的合資企業和其他業務合作伙伴可能會採取某些行動和立場,或遇到一些困難,可能會對公司和/或其聲譽產生負面影響,例如:
|
• |
推進與本公司和我們的利益相關者不一致或相反的經濟、政治、社會或商業利益或目標; |
|
• |
行使否決權阻止我們認為符合我們或合資企業或戰略聯盟最佳利益的行動; |
|
• |
採取與我們的投資政策或目標相反的行動;以及 |
|
• |
由於財務或其他困難,無法或不願履行其在合資企業、戰略聯盟或其他協議下的義務,例如為擴建或維護項目出資。 |
我們不斷進行評估,並可能在未來達成更多的戰略業務交易。任何此類交易可能在任何時間發生,可能對我們的業務具有重大意義,並可能採取多種形式,包括收購、合併、出售或分銷某些資產、再融資或其他資本重組或重大戰略交易。不能保證我們的合資企業、戰略聯盟或額外的戰略業務交易將對我們有利,無論是由於上述風險、不利的全球經濟狀況、成本增加、外匯波動、政治風險、政府幹預、保留負債、賠償義務或其他因素。評估潛在交易和整合已完成的交易可能會分散管理層對日常經營事務的注意力。此外,在我們完成出售和處置資產或資產組的協議的範圍內,我們可能會遇到將其與我們保留的資產和運營分離的運營困難,這可能會影響此類處置的執行或時間安排,並可能導致我們的運營中斷和/或損害索賠等。
如果我們從事戰略交易,我們可能需要額外的融資,這可能會導致我們的流通股數量增加或我們的債務總額和/或成本增加,這可能會對我們的信用評級造成不利影響,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。與此類交易相關的我們可能發行的股票數量或債務本金總額可能是相當大的。
全球運營風險
我們的全球業務使我們面臨與經濟、政治和社會狀況相關的風險,包括貿易政策和不利行業宣傳的影響,這可能會對我們的業務和我們在某些地區的運營能力產生負面影響。
我們面臨着與國際經營相關的風險,包括外國或國內政府的財政和政治危機、政治和經濟爭端和制裁、社會要求和條件以及不利的行業宣傳。除其他因素外,這些因素給我們競爭的市場帶來了不確定性,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們在世界各地的社區開展業務,我們所在社區的社會問題可能會影響我們維持業務的能力;此外,與我們行業相關的事件可能會產生負面宣傳,並影響我們在這些地點業務的社會接受度,包括損害我們的聲譽、我們與利益相關者的關係以及我們的競爭地位。人們對託管社區的期望越來越高,社會行動主義也越來越多,這給我們維持運營和擴大業務的社交許可證帶來了額外的挑戰。例如,巴西尤魯蒂的社區和利益攸關方的關切有時影響了我們進入某些礦區的能力。在某些司法管轄區,有越來越多的法規發展來保護少數羣體,例如澳大利亞的土著人民。這可能會對我們在任何時候或在預期的時間範圍內確保業務擴張的能力產生不利影響,可能會顯著增加我們的業務成本,並可能擾亂我們的運營。
19
在美國,近年來,這個美國政府 已經採取了行動關於…執行 某些貿易政策的重大變化,包括進口關税和配額,國際貿易政策的修改,某些貿易協定的退出或重新談判,以及其他有影響邊美國與其他國家的貿易關係,其中任何一項都可能需要我們大幅修改我們目前的業務做法,或者可能以其他方式對我們或我們客户的業務產生實質性的不利影響。這個美國政府繼續審查貿易政策,並與全球可能影響公司的國家談判新協議。例如,美國政府正在與各國就最初根據第232條徵收的關税進行談判《1962年貿易擴張法》(第232條)在2018年。2021年,美國和歐盟(EU)達成協議,美國取消了第232條關税,並根據歷史數量實施了允許從歐盟免税進口鋁的關税配額,歐盟暫停了對某些美國產品徵收的報復性關税。在一定程度上,進一步協議是已達在更廣泛的進口範圍內,或者這些關税和其他貿易行動導致國際上對美國生產的鋁的需求減少,或者以其他方式對我們產品的需求產生負面影響,我們的業務可能會受到不利影響,並可能進一步加劇鋁和氧化鋁價格的波動和整體市場的不確定性。
我們面對經營所在國家的外幣匯率及利率波動,以及通脹及其他經濟因素的風險。
經濟因素,包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動,我們所在國家的競爭因素,以及全球經濟和金融環境的波動或惡化,都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。美元對其他貨幣的估值變化,特別是澳元、巴西雷亞爾、加拿大元、歐元和挪威克朗,這些都是我們業務所在國家的貨幣,可能會影響我們的盈利能力,因為一些重要的投入是以其他貨幣購買的,而我們的產品通常以美元銷售。隨着美元走強,美國以外的冶煉廠的成本曲線將下移,但我們美國冶煉投資組合的成本可能不會下降。
税法變動或承擔額外税務責任可能會影響我們未來的盈利能力。
我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。外國和國內税收法律、法規或政策的變化,或監管機構對其解釋和應用,或承擔額外的税收責任,可能會影響我們未來的盈利能力。例如,2021年10月,經濟合作與發展組織(OECD)的137個成員國和司法管轄區就新的國際税收框架達成一致,規則計劃於2023年敲定,最早將於2024年由參與司法管轄區實施。 在參與司法管轄區頒佈和實施適用規則之前,此類協議對本公司的影響尚不確定。2022年12月,歐盟理事會正式通過了這一框架的全球最低税收部分,要求成員國在2024年開始的納税年度實施某些税收規則。我們的國內和國際納税義務取決於利潤在這些不同司法管轄區之間的分配。我們的税項支出包括因税務風險而可能產生的額外税款的估計,並反映了各種估計和假設。這些假設包括對公司未來收益的評估,這可能會影響我們遞延的對資產徵税。由於不同法定税率國家收益組合的變化、公司整體盈利能力的變化、税法和税率的變化、公認會計原則的變化以及遞延税項資產和負債估值的變化,我們未來的經營業績可能會受到有效税率變化的不利影響。税收法律法規和税務機關立場的重大變化可能對我們的有效税率、現金税式支出和現金流以及遞延税項資產和負債產生重大影響,無論是積極還是消極影響。
我們接受澳大利亞、巴西、加拿大和西班牙等多個司法管轄區不同税務機關的税務審計。例如,2020年7月,澳大利亞奧發收到澳大利亞税務局(ATO)關於某些歷史性的第三方氧化鋁銷售定價的評估通知(通知)。通知稱,對Aofa應付所得税的索賠約為143美元(214澳元),不包括利息和罰款。這些通知還包括對税款的複利索賠,總額約為474美元(707澳元)。根據ATO的爭議解決做法,Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的評估所得税金額,不包括利息和任何罰款,預計ATO在此事最終解決之前不會尋求進一步付款。如果Aofa最終成功,作為ATO一部分支付給ATO的任何金額50%付款將被退還。税務局亦發表了一份立場文件,就有關評税的行政處罰事宜提出初步意見。,提議罰款約8600澳元(128澳元)。Aofa不同意ATO關於處罰的擬議立場,並在2020年第四季度提交了對立場文件的迴應。在ATO完成對Aofa迴應的審查後,ATO可以發佈處罰評估。本公司不同意ATO的立場,並且Aofa將繼續在澳大利亞法院為此事辯護。我們定期評估税務機關審查的潛在結果,以確定我們的所得税撥備是否充足。税務審計和對以前提交的納税申報單或相關訴訟的審查結果以及對我們税務敞口的持續評估可能會對我們的財務業績產生重大影響。見合併財務報表附註Q和S中未確認税收優惠和或有事項下的本表格10-K第二部分第8項。
20
2022年8月16日,美國頒佈了2022年通脹削減法案,其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率,對2022年12月31日後的股票淨回購徵收1%的消費税,以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。這項立法沒有對公司截至2022年12月31日的綜合財務報表產生實質性影響。
我們在鋁業內外面臨着全球範圍內的激烈競爭,這可能會對盈利能力產生不利影響。
我們與各種美國和非美國的鋁行業競爭對手以及其他材料的生產商競爭,如鋼鐵、鈦、塑料、複合材料、陶瓷和玻璃等。使用這種材料可能會減少對鋁產品的需求,這可能會降低我們的盈利能力和現金流。影響我們競爭能力的因素包括來自海外生產商的日益激烈的競爭、我們競爭對手的定價策略、我們的競爭對手或客户引進或改進新技術和設備、客户戰略或材料需求的變化,以及我們保持設施成本效益的能力。某些競爭對手擁有財務、技術和管理資源,可以開發和銷售可能與我們的產品競爭的產品,而我們的競爭對手之間的整合也可能使他們能夠更有效地競爭。此外,我們的競爭地位在一定程度上取決於我們作為一個集成的鋁價值鏈運營的能力,利用企業和關鍵終端市場的創新專業知識,以及獲得經濟的電力供應來維持我們在不同國家的運營。請參閲業務-競爭。
我們可能無法獲得或維持足夠的保險範圍。
我們維持各種形式的保險,包括與我們的財產相關的索賠和與我們的業務相關的風險。我們現有的財產和責任保險包含保險範圍的排除和限制。在續保方面,我們已經經歷或可能在未來經歷更多的保險排除和限制,顯著增加的自我保險扣除額和免賠額,以及顯著更高的保費。我們可能無法為某些風險購買足夠的保險,如果真的有的話,而現有的保險安排可能無法為可能出現的重大費用提供足夠的保險或補償。因此,未來我們的保險覆蓋範圍可能不會像過去那樣涵蓋索賠,我們購買保險所產生的成本可能會大幅增加,這兩種情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況及經營業績可能會因俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突而對全球經濟造成不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球經濟造成了負面影響。這種不利和不確定的經濟狀況加劇了供應鏈的中斷,增加了我們的能源成本,特別是在西班牙,以及某些原材料的成本。2022年第一季度,為了應對衝突,我們停止了從俄羅斯企業購買原材料,並停止向俄羅斯企業銷售我們的產品。到目前為止,這些行動還沒有對公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,但如果衝突持續下去,我們產品的全球銷售受到影響,它們可能會產生實質性的負面影響。此外,美國、英國和歐盟的政府都對某些產品實施了出口管制,並對俄羅斯的某些工業部門和政黨實施了金融和經濟制裁。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務,我們對這些地區的銷售也是歷史上最低的,最近已經停產,但我們將繼續關注俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及金融和經濟制裁對地區和全球經濟的潛在影響。
增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制,或俄羅斯或其他國家採取的報復措施,以及衝突的不穩定影響,也可能通過限制銷售、限制獲得所需原材料或提高成本,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。目前的衝突可能對全球石油和天然氣市場造成破壞穩定的影響,也可能進一步增加我們的能源成本,從而對我們的行動產生不利影響。此外,與衝突有關的地緣政治緊張局勢進一步升級可能導致財產損失、網絡攻擊、更多供應中斷、無法獲得關鍵供應和材料、生產和銷售減少和/或業務減少,並對我們的業務和供應鏈產生不利影響。
21
法律和監管風險
我們可能面臨重大法律程序、調查或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化。
我們在特定時期的運營或流動性結果可能會受到新的或日益嚴格的法律、監管要求或解釋,或對公司不利的重大法律程序或調查的結果的影響。由於法律、法規或政策的變化,我們可能會受到與業務運營、合規措施或向員工提供健康或福利相關的意外或不斷上升的成本的影響。我們還面臨各種法律和合規風險,其中包括與健康和安全、環境問題、知識產權、產品責任、數據隱私、税收以及遵守美國和外國出口有關的潛在索賠,反賄賂、競爭法以及銷售和貿易行為。我們可能會受到罰款、罰款、利息或損害賠償(在某些情況下,損害賠償增加三倍)。此外,如果我們違反了我們與政府當局達成的協議的條款,我們可能面臨額外的金錢制裁和法院認為適當的其他補救措施。
雖然我們相信我們已經採取了適當的風險管理和合規計劃來應對和降低這些風險,但我們業務的全球性和多樣性意味着這些風險仍然存在,可能會不時出現額外的法律訴訟和意外情況。此外,各種因素或事態發展可能會導致公司改變目前對負債的估計,或對以前不受合理估計影響的事項進行估計,例如重大司法裁決、判決或和解,或重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決或和解或法律、法規或政策的不利變化,或公司無法確切預測的其他意外情況,可能會對我們在特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。見本表格10-K的第一部分第3項和本表格10-K的第二部分第8項,見合併財務報表或有事項下的附註S。
氣候變化、氣候變化立法或法規,以及減少温室氣體排放和建立對極端天氣條件的業務適應能力的努力,都可能對我們的運營和市場產生不利影響。
能源是我們許多業務的重要投入,越來越多的人認識到,來自化石燃料的能源消費是氣候變化的一個因素。我們運營地區的幾個政府或監管機構,如加拿大和歐盟,已經或正在考慮立法和監管改革,以應對氣候變化的潛在影響,這可能導致温室氣體(GHG)密集型資產和能源密集型資產的邊際發生變化。這些與碳排放相關的監管機制可能是自願的,也可能是立法的,相關法規的不一致可能會通過客户或我們的供應鏈直接或間接影響我們的運營。對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協定的潛在影響的評估是不確定的,因為在我們開展業務的國家中,潛在的法規變化範圍很廣,而且這些法規的範圍和發展具有多樣性。例如,歐盟委員會在2021年提出了碳邊界調整機制(CBAM),作為對碳密集型進口商品的徵税,該機制於2022年12月獲得臨時批准,並將把鋁納入2023年開始的第一階段實施。我們可能會實現資本支出、成本或税收的增加,原因包括遵守修訂後的或新的法律或法規,包括購買碳信用/定價或“總量管制與交易”制度下的津貼或信用的成本或銷售利潤,隨着新的精算表的開發以重塑保險範圍而增加的保險費和免賠額,相對於行業同行的競爭地位的變化,以及由於對公司生產的商品需求的增加或減少以及間接由於銷售商品成本的變化而產生的損益變化。
雖然我們正在投資減少產品製造過程中温室氣體排放的技術,例如ELYSIS合資企業鋁冶煉技術和其他限制氧化鋁精煉中碳排放的技術,但在我們業務的某些方面,我們減少温室氣體排放的能力也取決於第三方,尤其是能源供應商的行動,以及我們對温室氣體排放做出重大改變的能力。因此,我們可能面臨與任何新的温室氣體排放法規相關的額外成本,我們修改運營以避免這些成本的能力在短期內可能會受到限制。
此外,應對氣候變化的法規可能會影響公司的競爭力,包括公司某些資產的地點的吸引力。全球對氣候的關注正在提高所有國家的意識,例如在第26屆聯合國氣候變化締約方大會(締約方會議第26屆會議)這可能會對我們在賈拉森林和亞馬遜等敏感地區開採和作業的能力產生不利影響。
22
氣候變化或極端天氣條件對公司運營的潛在實際影響具有很高的不確定性,並將因地理環境而異。這些可能包括降雨模式的變化、野火、熱浪、水或其他自然資源的短缺、海平面的變化、風暴模式的變化、洪水、風暴頻率和強度的增加以及温度水平的變化。其中任何一項都可能擾亂我們的運營,阻礙向我們運輸產品或向客户運送我們的產品,阻止使用我們的設施,對我們的供應商或客户的運營和他們履行對我們的合同義務的能力產生負面影響,和/或導致我們的設施損壞,所有這些都可能增加我們的成本,減少生產,並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們不時地制定與氣候變化和其他環境問題有關的戰略和期望。我們實現任何這樣的戰略或期望的能力受到許多因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的。這些因素的例子包括但不限於不斷變化的法律、法規和其他標準、流程和假設、科學和技術發展的速度、成本增加、必要融資的可用性以及碳市場的變化。在實現我們與氣候變化和其他環境問題相關的戰略或預期方面的失敗或延誤(無論是實際的還是感知的)可能會對我們的業務、運營和聲譽產生不利影響,並增加訴訟風險。
在我們運營的司法管轄區,我們受到一系列健康、安全和環境法律、法規和其他要求的約束,這些要求可能會使我們面臨重大索賠、成本和責任。
我們在全球的業務受到眾多複雜且日益嚴格的聯邦、州、當地和外國法律、法規、政策以及許可、許可和其他要求的約束,包括與健康、安全、環境以及廢物管理和處置相關的要求,這可能會使我們面臨鉅額索賠、成本和責任。根據CERCLA(通常稱為超級基金)或類似的美國和外國法規,我們可能會受到罰款、處罰和其他損害,如自然資源或社區損害,以及與土壤、地表水、地下水和其他介質的調查和清理相關的費用。這些法律、法規、政策和許可、許可和其他要求可能會改變,或可能被應用或解釋為(I)要求我們禁止、限制、關閉或以其他方式修改我們的運營和站點,包括實施糾正措施,安裝額外的設備或結構,或採取其他補救行動,或(Ii)使我們承擔執行風險,或向我們施加或要求我們招致額外的資本支出、合規或其他成本、罰款、罰款或損害賠償,其中任何一項都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
遵守此類法律、法規、政策和其他要求,包括參與評估、補救活動和清理場地以及內部自願計劃的成本是巨大的,在可預見的未來將繼續如此。環境法可能會要求受污染財產的所有者和佔有者承擔清理責任,包括以前擁有的、不可運營的或被剝離的財產,無論所有者和佔有者是否造成了污染,或者造成污染的活動在進行時是否合法。因此,我們可能會因我們目前擁有或經營的地點、我們過去擁有或經營的地點以及一直由第三方擁有或經營的受污染地點的當前或以前狀況而提出索賠,而無論我們是否造成了污染,或者造成污染的活動在進行時是否合法。責任可能是無過錯的,可能是連帶的,因此我們可能要對我們所承擔的污染或其他損害承擔更多責任,甚至是全部責任。
此外,由於環境法律、法規、政策和其他要求不斷演變,我們將繼續產生維護合規的成本,這些成本可能會大幅增加,事實證明,這些成本比我們預期的更有限、更昂貴。不斷變化的標準和預期可能會導致訴訟增加和/或成本增加,所有這些都可能對我們的業務運營、收益和現金流產生實質性的不利影響。未來對環境、健康和安全法規以及其他法規要求或期望的合規性可能比我們預期的更具限制性和成本,並可能擾亂我們的業務運營並需要鉅額支出。我們的業務、財務狀況或特定時期的運營結果可能會受到某些健康、安全或環境問題的重大影響,包括補救成本和與某些地點相關的損害。
我們的業務包括蓄水設施,這可能會影響環境或導致暴露在危險物質或其他損害中,這可能會導致對我們的重大責任。
我們的一些業務產生危險廢物和其他副產品,我們將其包含在尾礦設施、殘渣儲存區和其他結構性蓄水池中,這些設施受到廣泛的監管和日益嚴格的行業標準。極端天氣事件、侵蝕或水庫出乎意料的結構破壞導致蓄水區溢出,可能會對環境、自然資源或財產造成嚴重的、在某些情況下是災難性的破壞,或造成人身傷害和生命損失。我們的業務可能對環境產生這些和其他類似的影響,以及暴露在與我們的業務相關的危險物質或廢物中,可能會導致重大成本、民事或刑事損害、罰款或罰款,以及監管或司法當局發佈的強制、限制或關閉業務或要求糾正措施的執法行動,其中任何一項都可能對我們造成實質性和不利影響。
23
網絡安全風險
網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞或其他網絡事件可能威脅我們的信息技術基礎設施和其他敏感業務信息的完整性,擾亂我們的運營和業務流程,使我們面臨潛在的責任,並導致聲譽損害和其他負面後果,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
我們依賴信息和通信技術、網絡、軟件和相關係統來運營我們的業務,包括我們設施和系統中的生產控制和操作系統,用於記錄和處理交易、與客户交互、財務報告以及保護員工的個人數據和其他機密信息。我們的全球業務需要更多地依賴技術,這使我們面臨專有信息被盜的風險,包括商業祕密和其他知識產權,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。保護此類信息以及敏感的客户信息、員工的個人數據和其他機密信息對我們至關重要。我們面臨全球網絡安全威脅,從未經協調的個人嘗試到針對公司的複雜和有針對性的措施,稱為高級持續威脅。此外,自新冠肺炎大流行以來,我們更多的員工正在遠程工作,這增加了我們信息技術系統的網絡安全漏洞和風險。
網絡攻擊和其他網絡事件正變得更加頻繁和複雜,不斷演變,並且是由擁有大量資源和廣泛專業知識和動機的團體和個人發起的。網絡攻擊和安全漏洞可能包括但不限於,未經授權試圖訪問信息或數字基礎設施、向虛構的各方直接付款、病毒、勒索軟件、惡意代碼、黑客攻擊、網絡釣魚(包括通過社會工程)、拒絕服務、人為錯誤和其他電子安全漏洞,任何這些漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於網絡攻擊中使用的技術經常變化,可能無法立即檢測到,我們可能無法預測或檢測這些技術,例如使用零日漏洞攻擊或未知惡意軟件,立即確定事件的範圍和影響,將事件控制在我們的系統中,或實施預防或補救措施。此外,我們還利用第三方供應商提供某些軟件應用程序、存儲系統和雲計算服務。我們的服務提供商或業務合作伙伴的信息技術系統受到網絡攻擊、安全漏洞或其他事件,可能會對我們產生重大影響。我們在過去經歷過外部各方試圖滲透我們和我們的服務提供商或業務合作伙伴的網絡和系統的嘗試和事件。到目前為止,此類企圖和事件還沒有導致任何實質性的入侵、中斷或信息丟失。
我們繼續評估潛在的網絡威脅,並對我們的信息技術基礎設施進行投資,以應對這些威脅,包括監控網絡和系統、培訓員工有關網絡威脅的知識,以及加強公司及其第三方供應商的安全政策。雖然公司不斷努力加強我們的系統和安全措施,保護信息,並減輕潛在風險,但不能保證此類行動足以防止或及時檢測到網絡攻擊或安全漏洞。此類入侵可能操縱或不當使用我們的系統或網絡,泄露或泄露機密或受保護的信息,破壞或損壞數據,或以其他方式擾亂我們的運營,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,網絡安全事件可能對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響,並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、資產被盜和鉅額補救費用,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此類安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私法和其他法律,並使我們面臨訴訟和政府調查和訴訟,任何這些都可能導致我們面臨重大的民事或刑事責任。例如,歐盟的一般數據隱私條例要求公司在處理個人數據方面承擔一系列合規義務。如果我們的運營被發現違反了GDPR的要求,我們可能會受到重大的民事處罰、業務中斷和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。網絡攻擊或入侵可能需要大量的管理層關注和資源,並導致我們在研發方面的投資價值縮水,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們已經制定了災難恢復和業務連續性計劃,但如果我們的信息技術系統或我們的第三方提供商的系統因任何原因損壞、破壞、中斷或停止正常運行,並且如果災難恢復和業務連續性計劃不能及時有效地解決事件,我們管理或開展業務和我們可能面臨聲譽、競爭和商業損害,以及訴訟和監管行動,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
24
可用資本與信貸相關風險
我們的業務和增長前景可能會受到我們為資本支出提供資金的能力的限制而受到負面影響。
我們需要大量資本來投資於增長機會,並維持和延長我們現有設施的壽命和容量。我們產生現金流的能力受到許多因素的影響,包括市場和定價條件。現金產生不足或資本項目超支可能會對我們按計劃為持續和尋求回報的資本項目提供資金的能力造成負面影響,這種資本支出的延遲或完成項目的資金不足可能導致運營問題。*2023年,我們預計資本支出為6億美元,其中4.85億美元用於維持資本,1.15億美元用於尋求回報的資本。如果我們的技術研究和開發項目被證明是可行的,並具有可接受的預期回報率,那麼在未來幾年,我們用於尋求回報的項目的資本支出將大幅增加。如果我們進入競爭激烈的金融、信貸、資本和/或銀行市場的機會受到損害,我們的運營、財務業績和現金流可能會受到不利影響。我們還可能需要解決與我們運營的某些司法管轄區的資本支出相關的商業、政治和社會問題。如果我們在合資企業中的利益被稀釋或失去關鍵特許權,我們的增長可能會受到限制。上述任何一種情況都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們不能保證我們將繼續通過支付現金股息和/或回購我們的普通股來向股東返還資本。減少或停止向我們的股東支付現金股息或回購我們的普通股可能會對我們的股票的市場價格或流動性產生不利影響。.
2021年10月,公司董事會啟動了季度現金分紅計劃,每股0.10美元並批准了500美元的股票回購計劃,該計劃在2022年第三季度完成了150美元的回購,全部使用完畢。2022年7月,董事會批准了一項額外的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析,從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票(新回購計劃)。這項股份回購授權沒有預先確定的到期日。本公司沒有義務向股東支付任何現金股息或以任何特定價格或根本沒有義務回購我們已發行的普通股,並且我們可以酌情決定在任何時候限制、暫停或停止股票的股息支付和/或回購。該公司根據我們目前的財務狀況和對現金流的合理預期,將當前的股息和新股回購計劃授權設定在它認為在整個大宗商品週期中可持續的水平。此外,AS在本“風險因素”一節中的其他描述如本公司不維持某些財務比率,則本公司的循環信貸安排(定義見下文)可能會抑制本公司作出某些受限制付款的能力,包括股息及贖回、回購或註銷股本證券或其他債務的款項。
公司打算按季度派發股息。美國鋁業公司普通股的分紅須經該公司董事會批准。股息的支付、金額和時間(如果有的話)取決於公司董事會認為相關的事項,如美國鋁業公司的財務狀況、經營結果、現金流、資本要求、業務狀況、未來前景、法律規定的任何限制、信貸協議或高級證券,以及其他被認為相關和適當的因素。
資產價值的下降或負債的增加,包括與福利計劃或税收相關的負債,可能會減少股東的權益。股東權益的赤字可能會限制我們根據特拉華州法律支付股息和未來回購股票的能力。
減少、暫停或取消我們的現金股息或股票回購計劃可能會對我們的股票和/或股票的市場價格產生不利影響。大幅增加其交易價格的波動性。未來任何股息的支付和股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他情況,並可能降低我們股票的市場流動性。此外,未來支付任何股息或回購我們的普通股都可能對我們的財務狀況以及我們為普通和現有業務、資本支出、納税以及增長或其他機會提供資金的能力造成負面影響。
25
我們的信用狀況惡化或利率上升可能會增加我們的借貸成本,並限制我們進入資本市場和商業信貸的機會。
主要的信用評級機構評估我們的信譽,並給予我們特定的信用評級。這些評級基於許多因素,包括我們的財務實力和財務政策,以及我們的戰略、運營和已宣佈行動的執行。這些信用評級的範圍有限,並不涉及與對我們的投資有關的所有重大風險,而只是反映每個評級機構在發佈評級時的觀點。我們獲得的信用評級影響我們的借貸成本以及我們以對我們的業務有利的條款獲得資金來源。如果不能獲得或保持足夠高的信用評級,可能會對我們的融資利率、我們的流動性或我們的競爭地位產生不利影響,還可能限制我們進入資本市場的機會。此外,如果評級機構認為情況需要,它可以完全降低或取消我們的信用評級。如果評級機構下調我們的評級,我們的借款成本可能會增加,我們的資金來源可能會減少。我們將需要依賴我們來自運營的現金流。由於這些因素,我們的信用評級下調可能會對我們未來的運營、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的負債限制了我們當前和未來的運營,這可能會對我們應對業務變化和管理我們運營的能力產生不利影響,如果不遵守與我們未償債務相關的協議,包括由於我們無法控制的事件,可能會導致違約,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
美國鋁業公司和美國鋁業公司的全資子公司Alcoa Nederland Holding B.V.(ANHB)是與其中指定的貸方和發行人辛迪加簽訂的循環信貸協議的一方(隨後修訂,稱為循環信貸機制)。循環信貸融資的條款和管理我們未償票據的契約包含契約,如果我們不遵守這些契約,可能會對我們施加重大的運營和財務限制,包括我們以下能力:
|
• |
進行投資、貸款、墊款和收購; |
|
• |
修改某些重要文件; |
|
• |
處置資產; |
|
• |
產生或擔保額外債務,併發行某些不合格的股權和優先股; |
|
• |
進行某些限制性支付,包括限制股權證券的股息數額,以及支付贖回、回購或註銷股權證券或其他債務的金額; |
|
• |
與關聯公司進行交易; |
|
• |
實質性地改變我們所從事的業務; |
|
• |
簽訂某些限制性協議; |
|
• |
設立資產留置權,以確保貸款人和發行人的安全; |
|
• |
合併、合併、出售或以其他方式處置美國鋁業、澳新銀行或子公司擔保人的全部或幾乎所有資產;以及 |
|
• |
採取任何行動,將我們對AWAC實體的持股比例降至商定水平以下。 |
循環信貸安排要求我們遵守財務契約,其中包括維持不低於4.00至1.00的利息支出覆蓋比率,以及不超過0.60至1.00的債務與資本比率(r2022年7月26日,穆迪投資者服務公司(穆迪)將最高槓杆率提升至投資級)。這些比率的計算結果,在考慮公司現有的債務時,會影響並可能限制公司循環信貸安排或其他信貸安排下的額外借款能力的金額,以及ANHBV的能力進行限制性付款,進行投資,並招致債務。
循環信貸安排發佈了之前獲得循環信貸安排的抵押品一攬子計劃,只要保持一定的信用評級,該計劃就會繼續下去。如果美國鋁業公司或澳大利亞國民銀行(視情況而定)未能獲得穆迪的BA1級和S公司的BB+級,則公司將被要求籤署所有擔保文件,以重新獲得循環信貸安排下的抵押品除某些例外情況外,對美國鋁業公司、美國鋁業公司的主要國內全資子公司和美國鋁業公司位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威和瑞士的重要外國全資子公司的幾乎所有資產享有優先擔保權益,包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。我們遵守這些協議的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括當前的經濟、金融和行業條件。這些公約可能會限制我們利用融資、併購或其他機會的能力,從而對我們的業務產生不利影響。違反任何此等契諾或限制可能會導致循環信貸安排或管理本行票據及其他未償債務的契約出現違約,包括本公司作為擔保人的該等債務。
有關循環信貸安排的限制性契約的更多信息,請參見本表格10-K中管理層關於流動性和資本資源-融資活動下的財務狀況和經營結果的討論和分析的第二部分第7項。
26
如果根據任何與吾等未償債務有關的協議(包括循環信貸安排及管限吾等票據的契約)發生違約事件,吾等可能無法在循環信貸安排下招致額外債務,而違約債務的持有人可能會導致與該債務有關的所有未償還款項立即到期及應付。我們不能保證我們的資產或現金流將足以償還我們未償還債務工具項下的借款,如果發生違約事件,可能會對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大不利影響。此外,如果我們無法償還、再融資或重組我們的擔保債務,這些債務的持有人可以針對擔保這筆債務的抵押品進行訴訟。此外,一個債務工具下的任何違約或宣佈加速也可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。
與勞工和養老金相關的風險
工會糾紛和其他員工關係問題以及勞動力市場狀況可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
根據不同期限和有效期的各種集體談判協議,我們的大部分員工由多個國家的工會代表。工會糾紛和其他員工關係問題可能並且已經對我們的業務、財務狀況或運營結果產生了不利影響。例如,在2022年,在挪威Industri Energi之間就全國性集體勞動協議進行談判後,Mosjøen(挪威)冶煉廠開始罷工。包括美國鋁業在內的挪威工業聯合會和代表工人的諾斯克工業公司陷入僵局。罷工結束了。影響了代表挪威電化學業的許多工業工廠。罷工於2022年8月24日結束,勞資糾紛達成解決方案,工廠恢復正常運營。Mosjøen冶煉廠對本公司沒有實質性影響。
當集體談判協議到期時,我們可能無法令人滿意地重新談判。此外,現有的集體談判協議可能無法防止罷工、停工、工作放緩、工會組織運動或未來我們設施的停工。我們還可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工的影響。員工的勞資糾紛或停工可能會對我們一個或多個工廠的生產產生實質性的不利影響,具體取決於停工的時間長短、我們的業務、財務狀況或運營結果。此外,在當前競爭激烈的勞動力市場中,如果我們因自然減員而失去關鍵或大量員工,可能很難找到和招聘替代員工,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
負債貼現率的下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績或未來一段時期的養老金基金繳費金額。
我們的運營結果可能會受到我們為養老金和其他退休後福利計劃記錄的費用金額、計劃資產公允價值的減少以及其他因素的負面影響。我們根據美國公認的會計原則,使用精算估值來計算我們計劃的收入或費用。
這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設,這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。該公司用來估計下一年養老金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外,公司還被要求對計劃資產和負債進行年度計量,這可能會導致股東權益的重大費用。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計政策和估計--養卹金和其他退休後福利”下的本表格10-K的第二部分第7項和合並財務報表附註O中的本表格10-K的第二部分第8項。儘管GAAP費用和養老金基金繳款受到不同法規和要求的影響,但影響GAAP費用的關鍵經濟因素也可能影響我們為養老金計劃貢獻的現金或證券數量。
潛在的養老金繳費包括聯邦法律規定的強制性繳費和改善計劃資金狀況的可自由支配繳費。雖然公司在2022年採取了幾項行動來改善其養老金計劃的資金狀況,並調整其資產配置以降低差異風險,但貼現率的下降或計劃資產的投資回報低於預期可能會對我們的現金流產生重大負面影響。不利的資本市場狀況可能導致計劃資產的公允價值減少,並增加我們與此類計劃相關的負債,對我們的流動性和運營結果產生不利影響。
27
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2. 特性.
美國鋁業公司的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號,Suite500,郵編15212-5858,現已出租。美國鋁業還在國內和國際上租賃了幾個辦公設施和地點。此外,美國鋁業擁有或擁有其國內和國際生產基地的所有權權益。美國鋁業擁有活躍的礦山和工廠,被歸類為鋁土礦、氧化鋁和鋁業務。這些資產包括美國鋁業在世界各地用於鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁冶煉、鑄造生產和發電的設施和資產。這些設施的能力和利用率因細分市場和對每種產品的需求水平而異。有關更多信息,包括氧化鋁和鋁材部分中使用的這些設施的所有權、容量和利用率,請參閲本表格10-K的第I部分第1項。關於我們鋁土礦開採屬性的討論如下。
下圖顯示了截至2022年12月31日我們的運營地點:
美國鋁業的地理位置和物業。
儘管美國鋁業的設施在年齡和條件上各不相同,但管理層認為其設施是合適的,總體上足以支持當前和預計的業務運營。有關房地產、廠房和設備的更多信息,請參閲合併財務報表附註B和K中的本表格10-K第二部分第8項。
鋁土礦開採特性
美國鋁業擁有大型鋁土礦礦區的使用權,在許多情況下,這些礦區的採礦權從本表格10-K之日起超過15年。本公司根據長期及短期合約及採礦租約,從其自有資源及位於下表所列國家的AWAC所擁有的資源中取得鋁土礦。除非另有説明,否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位,以零水分為單位進行報告。
截至2022年12月31日,本公司根據S-K法規第1300分節確定的個別重要採礦財產為我們在西澳大利亞達令嶺(Darling Range)和巴西尤魯蒂(Juruti)的鋁土礦採礦財產。
28
在本表格10-K中使用的術語“礦產資源”、“測量礦產資源”、“指示礦產資源”、“推斷礦產資源”、“礦產儲量”、“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義和使用均符合S-K條例第1300款的規定。根據S-K條例第1300款,不得將礦產資源歸類為“礦產儲量”,除非有資格的人(根據S-K條例第1300款的定義)確定礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。部分或所有的這些類別的礦藏(包括任何礦產資源)不得轉化為礦產儲量。此外,除了被歸類為礦產儲量的那部分礦產資源外,礦產資源沒有顯示出經濟價值。對推斷出的礦產資源的估計在一定程度上存在不確定性,可能無法轉換為礦產儲量。因此,不應假定推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在,不應假設它可以成為經濟上可行的項目的基礎,也不應假設它將被提升到更高的類別。同樣,不應假定所有或任何部分已測量或指示的礦產資源將轉化為礦產儲量。管理有賴於對我們可採礦產儲量的估計,由於物業的地質特徵以及所作的假設和可變因素的數量,估計是複雜的,其中一些是我們無法控制的。
下表顯示了過去三個財政年度各鋁土礦開採項目的AWAC和/或美國鋁業在年產量噸位中所佔的份額(比例)以及總和。
分別截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度歸屬鋁土礦年產量摘要:
國家 |
房產(地區) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
澳大利亞 |
Darling Range(西澳大利亞,華盛頓州) |
|
|
31.4 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
34.8 |
|
巴西 |
朱魯提(帕拉州) |
|
|
4.9 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
6.1 |
|
巴西 |
特姆貝塔斯(帕拉州)(1) |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.1 |
|
巴西 |
波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
幾內亞 |
博凱(桑加雷迪) |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
3.6 |
|
沙特阿拉伯 |
Al BA‘itha(Al Qassim) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
42.1 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
48.0 |
|
(1) |
代表本公司於2022年4月30日出售其在MRN物業的權益之前的產量。在考慮了根據公司整體業務和財務狀況評估的數量和質量因素後,相關採礦業務對公司的業務或財務狀況並不重要。 |
下表概述了有關我們鋁土礦開採屬性的某些信息。以下關於Darling Range和Juruti的信息大部分來源於根據S-K條例第601(B)(96)項和第1300分節編寫的與此類物業有關的技術報告摘要。以下信息的部分內容基於本文未完全描述的假設、資格和程序。應參考日期為2023年2月23日、生效日期為2022年12月31日的西澳大利亞州Darling Range的技術報告概要全文,作為本10-K表(Darling Range TRS)的附件96.1提交的;以及巴西尤魯蒂的技術報告概要的全文,日期為2022年2月24日,生效日期為2021年12月31日,通過引用併入本10-K表(Juruti TRS)的附件96.2。
29
鋁土礦權益和經營者:
屬性 (地區) |
通道/交通 |
運算符 |
業主的採礦權(1) |
|
礦業權到期日 |
所有權、權利、租約或選項 |
面積 (公頃) |
|
|
達林山脈(2) (西澳) |
通過公路到達。礦石通過長途傳送帶和鐵路運往煉油廠。 |
奧發 |
100% |
|
2024(5) |
來自佤邦政府的採礦租約。ML1SA。 |
|
702,261 |
|
朱魯提(3) (帕拉州) |
從朱魯蒂小鎮從公路、亞馬遜河沿岸乘船或從朱魯蒂機場乘飛機到達。礦石通過公司運營的鐵路從礦場運往尤魯蒂港。 |
Awab |
100% |
|
2100(4) |
巴西政府和帕拉政府頒發的採礦許可證。採礦權沒有法定的到期日。 礦山、洗礦廠和勘探的經營許可證正在更新中。 |
|
227,276 |
|
波索斯·德·卡爾達斯 (米納斯吉拉斯州) |
通過公路進入。礦石通過公路從礦山運到精煉廠。 |
美鋁 |
100% |
|
2031(4) |
巴西政府和米納斯吉拉斯州的採礦許可證。公司索賠和第三方租賃。運營許可證已經更新和統一,現在將於2032年到期。 |
|
7,424 |
|
博凱 (桑加雷迪) |
從Sangaredi和公共機場通過公路進入。礦石通過公司經營的鐵路運輸到Kamsar港口。 |
CBG |
22.95% |
|
2038 |
幾內亞政府的採礦租約。租約可每25年續租一次。CBG的權利在與幾內亞政府簽訂的《基本協定》和《基本協定》第一修正案中有具體規定。 |
|
293,900 |
|
拜伊塔 (Al Qassim) |
通過公路進入。礦石通過鐵路和卡車運往煉油廠。 |
MBAC |
25.1% |
|
2037 |
沙特阿拉伯王國石油和礦產資源部授予Ma'Oak的採礦租約,為期30年。鋁土礦及其附屬礦產的專有使用權。 |
|
14,776 |
|
(1) |
所有者的採礦權反映了AWAC和/或美國鋁業在礦產資源和儲量以及年產量中的所有者權益以及相關份額(比例)。 |
(2) |
有關更多信息,請參閲下文“個人財產披露-達令範圍”。 |
(3) |
欲瞭解更多信息,請參閲下面的“個人財產披露-朱魯蒂”。 |
(4) |
巴西的礦產立法不限制採礦特許權的期限;相反,特許權在礦牀開採完之前一直有效。這些優惠可根據這些存款的耗盡速度和必要時獲得任何額外的政府批准,延長或提前到期。 |
(5) |
在2024年9月24日之前,美國鋁業將通知西澳大利亞州政府,其打算行使將特許權再延長21年的權利,將特許權延長至2045年。在美國鋁業遵守1961年《氧化鋁精煉廠協議法》的情況下,州政府將批准美國鋁業續簽。 |
30
鋁土礦類型和設施:
屬性 (地區) |
發展階段 |
地雷類型 和礦化 |
加工廠 |
其他設施 |
達林山脈(1) (西澳) |
生產/經營 |
露天礦。鋁土礦是由太古代花崗巖和片麻巖風化而成的紅土礦。 |
不適用 僅限碎礦。 |
行政大樓和車間、破碎機、長距離傳送帶。由天然氣提供的電力。 |
朱魯提(2) (帕拉州) |
生產/經營 |
露天礦。鋁土礦是白堊紀變渡潮組沉積序列風化而成的紅土礦。 |
固定的礦石粉碎和洗滌設備。 |
我的:行政大樓和車間、朱魯蒂格蘭德的供水泵和管道、礦石儲備、鐵路、尾礦濃縮和沉澱池。 港口:行政大樓、港口管制、礦石儲備、鐵路支線和裝船機。 由礦場和港口的熱電裝置供電。 |
波索斯·德·卡爾達斯 (米納斯吉拉斯州) |
生產/經營 |
露天礦白雲巖來源於霞石正長巖和響巖的風化作用。 |
不適用 用卡車將礦石運至煉油廠庫存。 |
採礦辦公室和服務位於煉油廠。 由商業電網供電。 |
博凱 (桑加雷迪) |
生產/經營 |
露天礦:CBG租賃範圍內的鋁土礦礦牀分為兩大類。 類型1:奧陶系和泥盆系高原沉積物的原地紅土化作用,局部受粗玄巖脈和巖牀侵入。 類型2:Sangaredi型礦牀源自1型紅土礦牀以及可能來自1型高原礦牀的一些原巖侵蝕物質的碎屑沉積。 |
不適用 礦石在Kamsar港口設施進行粉碎和乾燥。 |
礦山:行政大樓、車間和供水/供電位於桑加雷迪。 港口:行政大樓、港口管制、礦石儲存、礦石乾燥設施、鐵軌護板和裝船機。 由礦井和港口的燃料油發電機提供的電力。 |
拜伊塔 (Al Qassim) |
生產/經營 |
露天礦。鋁土礦為古紅土剖面,發育在下伏晚三疊世至早白堊世沉積(母巖層序Biyadh組)與上覆晚白堊世Wasia組(覆蓋層序)之間的角度不整合處。 |
碎礦和火車裝車的固定設備 |
該礦包括用於粉碎和火車裝載的固定工廠;車間和輔助服務;發電廠;以及供水。 有一個公司村,配套設施齊全 |
(1) |
有關更多信息,請參閲下文“個人財產披露-達令山脈礦山”。 |
(2) |
欲瞭解更多信息,請參閲下面的“個人財產披露-朱魯蒂”。 |
鋁土礦礦產資源與儲量
根據S-K法規第1300小節,管理層聘請SLR International Corporation作為合格人員,為達令山脈和朱魯蒂的礦產資源和儲量披露準備技術報告摘要。以下按採礦業列出的資源和儲量表格是使用合格人員執行的程序結果編制的,這些人員與美國鋁業公司或我們的採礦業沒有任何關係或權益。
2022年12月31日可歸屬礦區礦產資源彙總:
|
|
測量的 |
|
|
已指示 |
|
|
已測量+已指示 |
|
|
推論 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
屬性 (地區) |
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
||||||||||||
Darling Range(華盛頓州)(2) |
|
|
44.9 |
|
|
31.2 |
|
|
1.2 |
|
|
|
51.8 |
|
|
31.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
96.7 |
|
|
31.3 |
|
|
1.2 |
|
|
|
140.3 |
|
|
32.9 |
|
|
1.3 |
|
朱魯提(帕拉州)(3) |
|
|
5.7 |
|
|
44.5 |
|
|
5.3 |
|
|
|
58.6 |
|
|
45.3 |
|
|
4.4 |
|
|
|
64.2 |
|
|
45.3 |
|
|
4.5 |
|
|
|
563.7 |
|
|
45.7 |
|
|
4.7 |
|
波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)(4) |
|
|
2.5 |
|
|
38.3 |
|
|
4.7 |
|
|
|
10.7 |
|
|
36.9 |
|
|
5.6 |
|
|
|
13.2 |
|
|
37.1 |
|
|
5.5 |
|
|
|
21.4 |
|
|
35.2 |
|
|
5.9 |
|
博凱(桑加雷迪)(5) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,350.7 |
|
|
46.6 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1,350.7 |
|
|
46.6 |
|
|
2.3 |
|
|
|
168.1 |
|
|
45.8 |
|
|
2.4 |
|
Al BA‘itha(Al Qassim)(6) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
48.3 |
|
|
11.7 |
|
(1) |
該表僅顯示AWAC和/或Alcoa在礦產資源中的份額(比例)。礦產資源的參考點是應用採礦設計參數後現場預測的將輸送到煉油廠庫存的材料幹噸和等級。由於四捨五入,某些總數可能無法相加。 |
(2) |
Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3),而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。此外,根據對Darling Range鋁土礦正常銷售的合理市場預期,估計礦產資源,約為每噸21美元。達令嶺的礦產資源估計為≥27.5%。2O3和≤3.5%R.SiO2截止品位和最小開採厚度為1.5 m。 |
(3) |
Juruti的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3),而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2).朱魯蒂礦產資源是根據確定區塊是否具有經濟可行性的效益計算以礦坑廢棄物臨界值進行估計的。此外,礦產資源是採用每噸約35美元(濕基)的長期鋁土礦價格估算的,比礦產儲備鋁土礦價格上漲30%。 |
31
(4) |
用氧化鋁 波索斯de Caldas被列為可用氧化鋁(作為 A.Al2O3)和二氧化硅被聲明為反應性二氧化硅(如R.SiO2). 波索斯德·卡爾達斯礦產資源估測在坑道處,基於確定區塊是否在經濟上可行的效益計算來丟棄截止值. |
(5) |
博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3),二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱資源估計為≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。報告的噸位是在3%的濕度基礎上。 |
(6) |
Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA),二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。據估計,Al Baitha礦產資源的邊際品位為≥,品位為40%,最小開採厚度為1米。 |
下表僅顯示了AWAC和/或美國鋁業在礦產儲量中的份額(比例)。這些估計會定期更新,以反映過去的鋁土礦產量、更新的採礦計劃、新的勘探信息以及其他地質或採礦數據。鑑於本公司擁有豐富的鋁土礦資源,全球鋁土礦供應充足,以及本公司對鋁土礦的權利期限較長,建立反映本公司可用鋁土礦資源總規模的鋁土礦儲量並不具有成本效益。由於四捨五入的原因,某些合計可能不是總和。
2022年12月31日歸屬鋁土礦儲量摘要:
|
|
久經考驗 |
|
|
很有可能 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||
房產(地區) |
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
噸位 (Mdmt)(1) |
|
氧化鋁 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|||||||||
達林山脈(2) |
|
|
145.8 |
|
|
31.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
255.8 |
|
|
32.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
401.6 |
|
|
32.1 |
|
|
1.2 |
|
朱魯提(帕拉州)(3) |
|
|
48.6 |
|
|
47.6 |
|
|
3.5 |
|
|
|
36.8 |
|
|
46.4 |
|
|
3.4 |
|
|
|
85.4 |
|
|
47.1 |
|
|
3.5 |
|
波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)(4) |
|
|
1.1 |
|
|
39.6 |
|
|
3.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
38.8 |
|
|
4.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
39.1 |
|
|
3.9 |
|
博凱(桑加雷迪)(5) |
|
|
79.0 |
|
|
47.0 |
|
|
1.9 |
|
|
|
4.1 |
|
|
49.3 |
|
|
2.5 |
|
|
|
83.1 |
|
|
47.1 |
|
|
1.9 |
|
Al BA‘itha(Al Qassim)(6) |
|
|
17.2 |
|
|
50.0 |
|
|
8.1 |
|
|
|
31.0 |
|
|
46.7 |
|
|
10.4 |
|
|
|
48.2 |
|
|
47.9 |
|
|
9.5 |
|
(1) |
礦產儲備的參考點是煉油廠加工廠大門,破碎、清洗(如適用)和運輸是唯一採用的工藝。冶金採收率不適用於礦產儲量估算。 |
(2) |
Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3),而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Darling Range礦產儲量以不同的截止品位進行估計,取決於運營成本和礦石質量,以供混合以滿足煉油廠目標品位。礦產儲量是根據市場對Darling Range鋁土礦正常銷售的合理預期估計的,約為每噸21美元。 |
(3) |
Juruti的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3),而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算,按礦坑廢棄截止值進行估計的。此外,根據與氧化鋁分部煉油廠的合同協議,使用鋁土礦一年加權平均價格約為每噸27美元來估計礦產儲量。 |
(4) |
用於Poços de Caldas的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3),而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算,按礦坑廢棄邊際價值估算的。 |
(5) |
博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3),二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱儲量估計為≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。報告的噸位是在3%的濕度基礎上。 |
(6) |
Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA),二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha礦產儲量估計為≥40%的TAA 邊際坡度。 |
個人財產披露-Darling Range
物業位置和説明
達令山脈鋁土礦礦牀包括以下采礦中心:(i)Huntly,位於澳大利亞西澳大利亞州珀斯東南約80公里(km)處、平賈拉以東30公里處;(ii)Willowdale,位於珀斯東南偏南約100公里處、澳大利亞西澳大利亞州沃魯納以東15公里處。Huntly和Willowdale採礦中心/地區是單獨的露天礦、露天礦,均位於Mining Lease ML 1 SA內。Darling Range由美國鋁業公司通過AofA擁有和運營。
32
用於礦產資源和儲量估計的所有空間數據均使用基於澳大利亞地圖網格1984系統(50區)的本地網格並使用澳大利亞大地測量基準1984座標集進行報告。礦區的大致座標為東410,000米(m)、北6,390,000米(Huntly)以及東410,000米、北6,365,000米(Willowdale)。
33
達令山脈位置、租賃區、採礦中心和礦區
有關達令嶺採礦中心的更多信息,請參考2.0至5.0節中的達令嶺TRS-它們的歷史、位置、可訪問性和其他相關細節。
基礎設施
上圖説明瞭亨特利和威洛代爾中心內每個單獨礦區的相對位置。這些地區包括但不限於邁亞拉、拉雷戈、獵户座和阿倫德爾。
達令山脈的採礦基礎設施一般集中在亨特利採礦中心西北部的Myara地區和Willowdale採礦中心中心的Larego地區(Wagerup煉油廠東南20公里處)。這兩個基礎設施領域包括:
|
• |
礦石粉碎和裝卸設施; |
|
• |
礦石堆積機/取料機; |
|
• |
維護設施; |
|
• |
採樣站; |
|
• |
現場辦公室,包括一個生產跟蹤室; |
|
• |
運輸道路網; |
|
• |
陸上傳送帶,如上圖所示; |
|
• |
供水包括從許可的地表水來源抽取水,並輔之以洗車、雨水徑流和維修車間的處理過的廢水;以及 |
|
• |
供電線路直接來自該公司的某些煉油廠。 |
人員來自西澳大利亞州珀斯周圍地區,由於該地區運營的礦山數量相對較多,該地區受益於熟練的勞動力。
亨特利可以通過德爾帕克路從西南駭維金屬加工到達,這條路連接了北部的Dandalup鎮和南部的Dwell ingup鎮。從德爾帕克路出發,沿着鋁土礦輸送機到平賈拉煉油廠的路線行駛3公里,即可到達亨特利工地管理辦公室。威洛代爾也是類似的交通要道,從駭維金屬加工西南方向出發,經過沃羅納以南的威洛代爾公路,行駛19公里。該地區有幾個簡易機場,儘管最近的主要機場在珀斯,北Dandalup以北約70公里。最近的商業港口是在珀斯以南約40公里的Kwinana煉油廠。
廣泛的運輸道路網絡和陸上輸送機將破碎的鋁土礦從主要採礦中心運輸到Wagerup和Pinjarra煉油廠,鋁土礦也通過Kwinana貨運鐵路系統,使用Kwinana-Mundijong線轉移到Kwinana煉油廠。
美國鋁業的Darling Range採礦作業不會像傳統採礦作業那樣產生礦山廢物,也不會建造廢物傾倒場。
美國鋁業的Darling Range工廠維護良好。截至2022年的年度,這些設施的賬面淨值為4.34億美元,包括在綜合資產負債表中的物業、廠房和設備中。
有關達令山脈地面基礎設施和設施的更多信息,請參見第14.0節和第15.0節中的達令山脈TRS。
土地使用權及許可證
1902年,達林山脈首次記錄到鋁土礦的產狀,隨後西澳大利亞地質調查局進行了研究和勘探,直到20世紀50年代。從1957年開始,西部礦業有限公司(WMC,後來的WANL)根據1961年授予的特別礦產租約(ML1SA),在西澳大利亞西南部的大部分地區進行了商業勘探。1963年,商業採礦首次在達林山脈內進行,地點位於前Jarrahdale採礦中心,WANL與美國鋁業聯手。亨特利和威洛代爾礦分別於1972年和1984年開始商業生產。Hunly向Kwinana和Pincarra煉油廠供應鋁土礦(約25Mtpa),Willowdale向Wagerup煉油廠供應鋁土礦(約10Mtpa)。
34
ML1SA租約允許在租約範圍內勘探和開採鋁土礦。ML1SA於1961年由西澳大利亞州政府根據1961年氧化鋁精煉法授予,為期四年,為期21年,目前的租約將於2024年9月24日到期。在2024年9月24日之前,美國鋁業將通知西澳大利亞州政府,它打算行使續期21年的權利,將特許權延長到2045年。州政府特許權協議包括2045年後有條件續簽的條款。根據1961年《氧化鋁精煉協議法》,美國鋁業為ML1SA每平方英里支付租金,為ML1SA內所有皇冠土地上的鋁土礦提供獨家勘探和開採權利。目前的租約佔地702,261公頃。
維持與ML1SA相關的現有許可和批准有一定的年度要求,包括:
|
• |
提交與Wagerup煉油廠有關的年度採礦計劃; |
|
• |
維護鋁土礦開採作業的公開完工標準文件; |
|
• |
每年提交和批准採礦和管理計劃(MMPs),其中包括五年採礦計劃; |
|
• |
每年報告鋁土礦加工情況和任何不合規情況,以保持環境運營許可證;以及, |
|
• |
遵守環境保護命令。 |
ML1SA區域包括美國鋁業與Worsley Alumina合資企業參與者之間的分租安排。這些協議分別於2001年8月和2016年9月達成,向沃斯利參與者提供鋁土礦開採特許權。在這些分租區內,並無申報可歸因於Darling Range礦區的礦產資源或礦產儲量。
除其他外,ML1SA特許權內的採礦活動受到限制,禁止在飲用水水庫最高水位200米、國家公園、土著遺產地、老森林、正式保護區和50米花崗巖露頭(超過1公頃)範圍內進行採礦。這些限制區內的礦產資源和礦產儲量尚未界定。
只有一天的採礦是在“噪聲區”進行的,採礦作業產生的噪聲可能會超過允許的水平。該作業積極尋求將噪聲水平保持在低於規定的水平,因此,這些地區的採礦工作是由合同礦工在日班工作時使用較小的設備進行的。
該公司擁有當前採礦活動所需的所有環境許可證和經營許可證。管理和監測項目的結果和遵守情況在美國鋁業的環境管理體系中進行跟蹤,並在年度環境審查報告中報告。
有關達令山脈土地許可和使用權的更多信息,請參閲第3.0節中的達令山脈TRS。
地質學與勘探
達令山脈包括一個低矮的切割高原,由沿南北走向的達令斷層隆起形成,達令斷層是一條主要的構造線條,從北部的賓登延伸到南部的科利,綿延250多公里。鋁土礦礦牀已在整個達令山脈中被發現,通常呈不規則分佈的富氧化鋁透鏡狀。達令斷層的偏側化和隨後的週期性活動導致了達令山西緣目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。
該區域內鋁土礦的系統勘探始於20世紀60年代,目前正在持續進行,以制定最佳開採計劃,以實現鋁土礦生產的統一質量。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探,以維持未來的生產。
有關Darling Range的地質、礦化和勘探歷史的更多信息,包括當前礦產資源評估中使用的質量保證/質量控制(QA/QC)程序和數據,請參閲第6.0至11.0節中的Darling Range TRS。
挖掘和加工
Huntly和Willowdale礦採用常規露天採礦做法和設備。根據礦產儲量區塊的定義,清除植被,之後,美國鋁業公司的業務開始剝離表層土壤,並使用小型挖掘機、鏟運機和卡車進行二次覆蓋層清除。土壤儲存在遠離擬建礦坑的工地上,用於修復。採礦完成後,覆蓋層被逐步回填到相鄰的已耗盡的坑中,覆蓋層被覆蓋,並通過重建原生植被來恢復,創造了穩定的採礦後地貌,複製了先前存在的環境。
35
Darling Range業務的加工廠分別由Huntly和Willowdale礦的兩個單獨的粉碎設施組成。這兩個設施都粉碎了原礦(只讀存儲器)礦石,並將粉碎的礦石輸送到位於平賈拉、Kwinana,和Wagerup。這個平賈拉煉油廠位於東邊的小鎮平賈拉位於亨特利礦區西南約25公里處。Kwinana煉油廠也由Hunly提供,位於Hunly西北約50公里處,位於珀斯以南約40公里的Kwinana市。這個Wagerup煉油廠由Willowdale提供,位於緊鄰西南部駭維金屬加工,南面約8公里瓦魯納威洛代爾礦區以西20公里處。
加工廠是一種乾式粉碎操作,因此不需要水作為工廠的消耗品。美國鋁業的Darling Range採礦作業不會像傳統採礦作業那樣產生礦山廢物,也不會建造廢物傾倒場。
請參閲第12.0和13.0節中的Darling Range TRS,瞭解Darling Range使用的礦物儲量和採礦方法的詳細説明。
環境與社會
根據政府批准的條件及其在亨特利和威洛代爾的經營許可證,對美國鋁業的礦場進行監測。管理和監測項目的結果和遵守情況在美國鋁業的環境管理體系中進行跟蹤,並在三年一次的環境審查報告中報告。
美國鋁業與主要監管機構積極合作,解決運營事故並實施運營改進,以減少對環境的排放。
有關達令範圍的環境、社會、合規和許可方面的更多信息,請參閲17.0節中的達林範圍TRS。
礦產資源和礦產儲量
有關Darling Range礦產資源和礦產儲量的信息,請參閲上表。為便於比較,截至2022年和2021年的年度,已測量和指示的礦產資源量分別為96.7百萬噸和82.8百萬噸,增長17%。截至2022年及2021年止年度的推斷礦產資源量分別為140.3及320.0 mdmt,減少56%。截至2022年及2021年止年度的可能儲量分別為255.8及132.7百萬噸,增幅為93%,而截至2022年及2021年止年度的已探明儲量分別為145.8百萬噸及108.6百萬噸,增幅為34%。2021年以來推斷礦產資源的減少部分反映在已測量和指示礦產資源的增加(以及隨後轉換為礦產儲量)。減少的主要原因是改變了3D建模方法,以及通過持續鑽探計劃繼續增加信心。此外,礦場規劃工作使隨後能夠將礦產資源轉化為礦藏。礦產儲量的增加主要歸因於礦產資源向礦產儲量的轉換,但2022年的採礦枯竭部分抵消了這一增長。此外,有關Darling Range礦的礦產資源和礦產儲量的更多信息,請參閲Darling Range TRS。
個人財產披露-Juruti
物業位置和説明
尤魯蒂鋁土礦位於巴西北部帕拉州西部。該礦位於亞馬遜河南岸的尤魯提鎮以南約55公里處。該礦由美國鋁業通過Awab擁有和運營。Juruti鋁土礦代表着一項成熟的採礦業務,於2009年開始商業化生產鋁土礦。
36
用於礦產資源和礦產儲量估算的所有空間數據都使用基於SIRGAS 2000(21S)的地方網格進行報告。採礦區的近似座標卡皮蘭加中央, 毛利島,S·弗朗西斯科,穆圖姆和桑塔雷姆高原向東618,879米,向北9,721,768米,對於納哈蒙德高原向東521,657米,向北9,773,299米。
Juruti位置和Bombay採礦許可區
有關Juruti礦山的更多信息,請參閲第2.0至5.0節中的Juruti TRS-歷史、位置、可達性和其他相關詳細信息。
基礎設施
鋁土礦開採業務所需的基礎設施完善且可用,其中大部分位於Juruti鋁土礦區域內。所需的基礎設施包括:
|
• |
鐵路側線和裝載設備; |
|
• |
用於礦石破碎和洗選的選礦廠; |
|
• |
礦山廢物設施,包括尾礦濃縮池和尾礦處置池; |
|
• |
ROM和產品庫存和材料處理輸送機; |
|
• |
附屬建築物(辦公室、倉庫、實驗室、車間); |
|
• |
加油站; |
|
• |
從Juruti Grande河取水筏、水泵和大約9公里長的管道; |
|
• |
在礦場和港口通過熱電裝置發電; |
|
• |
地表水管理,包括排水渠道和水泵; |
|
• |
礦場和港口之間的場外鐵路走廊;以及, |
|
• |
港口設施,包括鐵路側線,材料處理設備,裝船機。 |
Juruti礦區通過一條公路連接到Juruti鎮和港口設施,這條公路與該鎮附近的PA-257公路相連,以及礦區和港口之間的一條專用鐵路。穿越該地區的主要道路很少,而這一地區唯一的主要道路是PA-257。
距離朱魯蒂最近的主要城市是桑塔雷姆,以東約160公里,只能乘船或乘飛機從朱魯蒂機場(JRT)前往桑塔雷姆-大師威爾遜豐塞卡機場(STM)。國家公路將桑塔雷姆與更廣泛的帕拉州連接起來,其中包括巴西北部海岸的港口城市貝倫,經230和PA-151公路行駛約1,300公里。
Juuti於2009年開始生產,設施維護良好。截至2022年,這些設施的淨資產淨值為4.64億美元,包括在綜合資產負債表中的房地產、廠房和設備中。
有關Juruti礦地面基礎設施和設施的更多信息,請參閲第14.0和15.0節中的Juruti TRS。
37
土地使用權及許可證
所有勘探和採礦活動均由國家礦業局(ANM)根據《採礦法》(1967年)管理。ANM頒發的許可分為兩類:
|
• |
勘探許可證:為支持正在進行的勘探活動而發放的許可證。提交經批准的勘探報告後,持有人將有一年的時間提交採礦計劃,作為獲得採礦特許權的先決條件。勘探許可證要求: |
|
o |
首次申請費和註冊專業地質師或採礦工程師提交的材料; |
|
o |
向ANM支付年費; |
|
o |
按年申報勘探支出;以及 |
|
o |
向ANM支付調查訪問費用。 |
|
• |
採礦特許權:在成功提交採礦計劃後,一旦獲得環境許可證,就可以進行開採。特許權持有人必須: |
|
o |
在被批准後6個月內開始採礦活動; |
|
o |
向澳大利亞礦務局提交所有采礦/加工活動的年度報告(Relatorio年度De Lavra,或RAL); |
|
o |
根據採礦地役權協議向土地所有者支付賠償金;以及 |
|
o |
支付巴西礦產特許權使用費(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais,簡稱CFEM)。 |
在Juruti有三個連續開採特許權,總面積為29,410公頃,目前的礦產儲量是在這裏確定的。巴西礦產法沒有限制採礦特許權的期限,相反,特許權在礦藏用完之前仍然有效。根據礦藏耗盡的速度,以及在必要時獲得任何額外的政府批准,如經營許可證和環境批准,這些特許權可能會比預計的更晚延長或更早到期。
除採礦權外,還有13項採礦特許權申請、14項勘探許可申請和2項勘探許可申請。這些許可證的總面積為197,866公頃。
Juruti的採礦作業在第三方土地上進行,根據採礦特許權要求,美國鋁業目前與各自的土地所有者簽訂了協議。協議形成了一種“採礦地役權”,允許美國鋁業進入礦區,以換取賠償付款。因此,沒有其他所有權、權利主張、租約或選項適用於可能限制美國鋁業權利的勘探或採礦許可區。同樣,也沒有留置權或產權負擔。
該公司擁有當前採礦活動所需的所有環境許可證和經營許可證;沒有留置權或產權負擔。
有關Juruti礦的土地許可和保有權的更多信息,請參閲第3.0和17.0節中的Juruti TRS。
地質學與勘探
Juruti鋁土礦的鋁土礦由幾個紅土型鋁土礦高原組成,與礦牀的總厚度(通常在地表下20米以下)相比,這些高原存在很大的橫向範圍(幾公里)。
自美國鋁業收購以來,區域內對鋁土礦的系統勘探一直在持續進行,目前正在持續進行,以制定最佳的開採計劃,以實現鋁土礦生產的統一質量。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探,以維持未來的生產。
有關Juruti礦的地質、礦化和勘探歷史的更多信息,包括當前礦產資源評估中使用的QA/QC程序和數據,請參閲第6.0至11.0節中的Juruti TRS。
挖掘和加工
Juruti是一種活躍的採礦作業,在總共八個高原上使用露天條帶採礦方法,在清理土地、清除表土和剝離覆蓋層之後,挖掘和儲存鋁土礦。廢物隨後被回填,覆蓋層和表土被恢復以進行表面修復。
Juruti生產水洗和未水洗的鋁土礦產品;然而,所有噸位都是以零水分為基礎的。鋁土礦加工在位於Juruti礦址的專用工廠設施進行,該工廠自2009年開始運營,包括簡單的粉碎(粉碎、篩分)和洗滌電路,旨在去除礦石中的細小顆粒。
從礦石中取出的細粒物質被存放在濃縮池中進行沉降和水回收,之後固體尾礦被丟棄到單獨的尾礦池中。目前有一個濃縮池和七個處置池。
38
參考這個朱魯提TRS 在第12.0和13.0節中,詳細介紹了朱魯提我的。
環境與社會
美國鋁業根據Juruti運營許可證和批准提交年度環境報告。本報告包括對國際年開展的活動以及環境和社會監測的詳細説明。在2020/2021年和2021/2022年年度環境報告中沒有發現重大合規問題,儘管在2020年12月和2021年2月記錄了一些環境事件,涉及極端降雨事件後下游水道的淤積。
此外,美國鋁業還與主要監管機構積極合作,解決運營違規問題,並實施運營改進,以減少對環境的排放。所有可報告的違規行為都不代表可能對其運營執照產生不利影響的風險。
有關尤魯蒂礦的環境、社會、合規和許可方面的更多信息,請參閲第17.0節中的《尤魯蒂TRS》。
礦產資源和礦產儲量
有關尤魯提礦產資源和礦產儲量的信息,請參閲上表。為作比較,截至2022年及2021年止年度的可能儲量分別為36.8及37.7 mdmt,減少2%。截至2022年和2021年的已探明儲量分別為48.6mdmt和50.9mdmt,下降5%。2021年以來礦產儲量的減少反映了2022年期間的採礦枯竭。礦產資源與2021年持平。此外,有關Juruti礦的礦產資源和礦產儲量的更多信息,請參閲Juruti TRS。
內部控制
美國鋁業開採鋁土礦的歷史悠久,鋁土礦生產的大部分都用於供應美國鋁業煉油廠。儘管在採樣、分析、礦石定義和品位控制方面有長期和強大的流程,但直到最近十年,結構化和文件化的QA/QC實踐才擴展到許多業務的實驗室之外。
本公司使用的內部控制由內部審查、合資企業運營技術委員會的代表以及第三方採礦顧問進行的審查、審計和研究提供信息。這些控制包括:井箍位置測量、鑽井樣本記錄、採集和安全、數據庫驗證和安全、QA/QC計劃、內部和第三方合格人員統計分析、內部和第三方合格人員模型驗證和對賬。對公司資源的建模和分析在內部完成,並由一名合格人員審查,但Al Baitha除外,在那裏,建模和分析由第三方顧問完成。
由於礦體較淺且一般是水平的,二維煤層建模一直是標準做法;然而,許多作業正在使用地質統計內插方法實施更傳統的3D塊體建模。通過對鑽孔和模型區塊的直觀比較以及通過使用條帶圖和統計分佈,在內部驗證了礦產資源估計。礦產資源評估由有資質的人員審查和採納。礦產儲量估算在內部完成,並由一名合格人員審查,但博凱和巴伊薩除外,它們的儲量估算由第三方顧問完成。
鑽井承包商或美國鋁業人員會安全地運送鑽探現場的貼有標籤的樣品,以供記錄或臨時存儲。如有必要,可由美國鋁業人員或快遞員控制和完成到內部或外部實驗室的額外運輸。
鑽孔數據庫都是特定於現場的;大多數現場使用具有適當安全和備份協議的行業標準鑽孔數據庫軟件、應用程序和流程。在建模之前,執行建模數據集的二次驗證和清理。只要有可能,數據收集都是數字化的,以便直接加載到數據庫中。
該公司擁有完善的QA/QC計劃,這些計劃因現場而異,範圍從開發中到成熟。雖然有些方案僅限於實驗室方案,僅涉及對紙漿和標準複製品的分析,但其他方案在不同程度上涉及的活動範圍從雙孔鑽探和收集現場複製品、提交盲目複製品和標準以及向裁判實驗室提交複製品樣品。無論QA/QC水平如何,所有現場都建立了良好的抽樣和分析制度,並形成了文件。QA/QC實踐和現有數據由有資質的人員審核。
如上所述,管理層依賴對我們礦產儲量的估計,這些估計可能會因多個因素而發生變化,包括未來許可要求、地質條件、正在進行的礦山規劃、宏觀經濟和行業條件以及監管披露要求的變化。有關風險的更多信息,請參閲本表格10-K的第I部分第1A項。
39
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中,美國鋁業捲入了許多訴訟和索賠,既有實際的,也有潛在的。以前披露的訴訟可能不再被報道,因為根據我們的判斷,由於案件的裁決、和解、業務變化或其他事態發展,它們不再對美國鋁業的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。有關其他信息,請參閲合併財務報表附註S中的本表格10-K第二部分第8項。
除以下討論的事項外,已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟,包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟,以及與正常業務過程有關的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大,但由於存在相當大的不確定性,最終賠償責任並不容易確定。因此,本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而,根據目前掌握的事實,管理層相信,處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響,無論是個別或整體影響。
環境問題
美國鋁業參與了CERCLA和類似的州或其他法律或司法規定下的訴訟,涉及在許多地點使用、處置、儲存或處理危險物質。該公司已承諾參與或正在與當局就其聲稱的參與責任進行談判,以參與幾個此類地點的清理工作。其中最重要的事項在本表格10-K第II部分“或有事項”下合併財務報表的附註“S”中進行了討論。
2005年8月,加拿大魁北克省Baie-Comeau的居民Dany Lvoie向Baie-Comeau區魁北克區高級法院提出動議,要求授權提起集體訴訟,並指定一名集團代表,起訴美國鋁業加拿大有限公司、Alcoa Limitée、SociétéCanada de Metaux Reynolds Limitée和加拿大不列顛鋁業公司,指控被告作為Baie-Comeau區一家鋁冶煉廠的現任和過去所有者和經營者,疏忽地允許聖喬治冶煉廠及其周圍土地和房屋上的工廠排放某些污染物,造成財產損失和人身傷害。2007年5月,法院授權代表因該公司位於拜科莫的鋁冶煉廠排放多環芳烴而遭受財產或人身傷害損害的所有人提起集體訴訟。2007年9月,原告對最初的被告提出了索賠。原告聲稱是令人擔憂的排放源的Soderberg冶煉作業於2013年停止運營,並已被拆除。2019年5月,一名法院指定的專家根據各方商定的採樣協議,受聘對排放的潛在影響進行分析,並向法院提交了報告。2021年,原告提交了修改後的權利要求和專家報告,被告提交了修改後的辯護和專家報告。2021年10月,當事人參與調解。2022年3月,雙方達成損害賠償和解協議,有待法院批准。2022年5月31日,法院作出判決,批准和解,正式審結訴訟。和解協議不會對公司的財務業績產生實質性影響。
Intalco(華盛頓)違規通知-2022年5月,公司收到美國環境保護局(EPA)的違規通知(11月)。11月指控該公司的Intalco(華盛頓)冶煉廠自冶煉廠投入運營以來,違反了《清潔空氣法》的規定。美國環保署已將此事提交給美國司法部、環境和自然資源司(DoJ)。美國司法部和該公司正在就解決這一問題進行討論。
石棉訴訟
我們的一些子公司作為物業業主,是在不同司法管轄區提起的積極訴訟中的被告,這些訴訟代表因在各種設施中職業暴露於石棉而造成的據稱人身傷害尋求賠償。多年來,我們的子公司和被收購公司都有許多保險單,為基於石棉的索賠提供保險。其中許多保單為不同的時間段和不同的地點提供了不同的覆蓋層次。我們擁有可觀的保險覆蓋範圍,並相信我們的儲備足以應付已知的石棉暴露相關責任。辯護和和解的成本對美國鋁業公司的運營結果、現金流和財務狀況沒有、也不會有實質性影響。
第四項:煤礦安全信息披露。
不適用。
40
第II部
第五項:登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“AA”。
2021年10月14日,美國鋁業公司宣佈啟動季度現金股息計劃,董事會宣佈第一次季度現金股息為公司普通股每股0.10美元,於2021年第四季度支付。美國鋁業公司在2022年支付了每股0.10美元的季度現金股息。本公司擬按季派發現金股利。美國鋁業公司普通股的分紅須經該公司董事會批准。股息的支付、金額和時間(如果有的話)取決於公司董事會認為相關的事項,如美國鋁業公司的財務狀況、經營結果、現金流、資本要求、業務狀況、未來前景、法律規定的任何限制、信貸協議或高級證券,以及其他被認為相關和適當的因素。有關更多信息,請參閲本表格10-K中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中流動資金和資本資源-融資活動的第二部分第7項。
截至2023年2月17日,約有8000名登記在冊的公司普通股持有者。由於美國鋁業公司的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,公司無法估計這些股東代表的股東總數。
股票表現圖表
下圖比較了美國鋁業公司的累計股東總回報(即股價變動加上股息再投資)與S中盤400指數的累計股東總回報(1)。®指數;(2)S金屬礦業精選行業指數。這一比較是基於2017年12月31日至2022年12月31日的100美元初始投資,包括任何股息的再投資。
此圖表中包含的股票表現信息基於歷史結果,不一定代表未來的股票價格表現。
12月31日, |
2017 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2022 |
|
||||||||||||
美國鋁業公司 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
85 |
|
標準普爾金屬和礦業精選行業指數 |
|
|
100 |
|
|
|
74 |
|
|
|
85 |
|
|
|
99 |
|
|
|
134 |
|
|
|
152 |
|
S&標普400中型股指數 |
|
|
100 |
|
|
|
89 |
|
|
|
112 |
|
|
|
128 |
|
|
|
159 |
|
|
|
138 |
|
41
發行人購買股票證券
2022年第四季度 |
|
購買的股份總數 |
|
|
加權平均每股支付價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
|
||||
10月1日至10月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
500,000,000 |
|
11月1日至11月30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000,000 |
|
12月1日至12月31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000,000 |
|
總計 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(1) |
2022年7月20日,美國鋁業公司宣佈,其董事會批准了一項額外的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(新回購計劃),從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。 |
截至本報告之日,根據新的回購計劃,該公司目前被授權回購總額高達500美元的已發行普通股。本計劃下的回購可以使用各種方法進行,其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。本節目 可以在任何時間暫停或停止,並且沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。
第6項:[已保留]
42
第7項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
(百萬美元,每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外;
幹公噸(百萬公噸);公噸(千公噸)
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和預期的陳述,因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括“目標”、“雄心”、“預期”、“相信”、“可能”、“發展”、“努力”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“範圍”、“尋求”、“看到”等詞彙。“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“正在工作”、“將會”或其他意思相似的詞。除有關歷史事實的聲明外,美國鋁業公司所有反映對未來預期、假設或預測的聲明均為前瞻性聲明,包括但不限於有關鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長及供需平衡的預測;對未來或目標財務結果或經營或可持續發展表現(包括我們執行與環境、社會及治理事宜相關戰略的能力)的聲明、預測或預測;有關戰略、展望及業務及財務前景的聲明;有關資本分配及資本回流的聲明。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會受到已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的情況變化的影響。儘管美國鋁業公司認為,任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設,但它不能保證這些預期一定會實現,而且由於各種風險和不確定因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:(A)各種世界性或宏觀經濟事件,如新冠肺炎疫情和俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突,以及相關監管事態發展,對全球經濟和我們的行業、業務和財務狀況造成當前和潛在的未來影響;(B)鋁行業狀況的重大不利變化,包括全球供求狀況和倫敦金屬交易所原鋁和其他產品價格和溢價的波動,以及氧化鋁指數化和現貨價格的波動;(C)全球經濟和金融市場狀況的總體變化,如通貨膨脹、衰退狀況和利率上升,這也可能影響美國鋁業公司以可接受的條件獲得信貸或融資的能力,或根本影響;(D)美國鋁業公司服務的市場的不利變化;(E)外幣匯率和税率的變化對成本和結果的影響;(F)包括能源和原材料在內的關鍵投入的成本、質量或可獲得性的不利變化,或包括物流在內的供應鏈的不確定性或中斷;(G)無法執行與盈利和利潤、成本節約、創造現金、收入增長、財政紀律、與環境和社會有關的目標和指標有關的戰略或實現這些戰略的改善(包括由於科學和技術發展方面的拖延),或無法加強競爭力和預期通過投資組合行動、業務和生產力改進、技術進步和其他舉措開展的業務;(H)無法按計劃和在預定完成日期之前實現預期效益,包括收購、資產剝離、重組活動、關閉設施、縮減、重新啟動、擴建或合資企業;(I)美國鋁業公司經營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險;(J)勞資糾紛和/或停工和罷工;(K)意外事件的結果,包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境補救;(L)網絡攻擊和潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響;(M)與長期債務義務有關的風險;(N)未來現金股息和股票回購的時間和金額;(O)用於衡量養老金和其他退休後福利負債或養老金資產投資回報低於預期的貼現率下降,或管理養老金計劃資金的法律或法規的不利變化;以及(P)本10-K表第1部分第1A項以及美國鋁業公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中討論的其他風險因素,包括本報告中描述的風險因素。
除非適用法律要求,否則美國鋁業公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。
43
概述
我們的業務
美國鋁業公司(美國鋁業或本公司)是一家集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體的垂直一體化鋁公司。鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易、每日定價的大宗商品。此外,氧化鋁通過氧化鋁價格指數(API)進行市場定價,該指數由公司根據以下三個指數公佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值:UTE冶金級氧化鋁價格、普氏金屬每日氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬公報有色金屬氧化鋁指數。因此,鋁和氧化鋁的價格都存在大幅波動,因此影響了美國鋁業公司的經營業績。
通過直接和間接所有權,美國鋁業公司在全球9個國家和地區擁有27個營業地點,主要分佈在澳大利亞、巴西、加拿大、冰島、挪威、西班牙和美國。政府政策、法律法規和其他經濟因素,包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動,都會影響這些國家的經營結果。
商業動態
2022年,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突在內的世界事件影響了原材料成本,並引發了全球能源危機,特別是在歐洲。今年上半年至下半年,該公司氧化鋁和鋁的市場定價大幅下降。
儘管2022年氧化鋁和鋁價發生重大變化,但截至2022年,氧化鋁和鋁市場分別保持平衡或略有量虧,而原材料成本全年居高不下。受通脹壓力和多重供應鏈中斷的推動,自2021年底以來,所有直接材料成本均有所增加。
美國鋁業努力抵消負面市場影響,包括歐洲能源成本居高不下。由於天然氣成本高,該公司部分削減了兩個設施,將西班牙San Ciprián氧化鋁精煉廠160萬噸的年產能調整到約50%,並由於電力成本高,削減了挪威Lista鋁冶煉廠三條鉀肥生產線中的一條。此外,由於該地區的勞動力短缺,該公司在7月份削減了美國沃裏克運營公司的一條鋁鍋生產線,並將多餘的電力出售給市場。
該公司還繼續開展工作,支持計劃中的西班牙聖西普蘭冶煉廠重新啟動。美國鋁業簽署了兩項風電購買協議,最高可滿足冶煉廠約75%的電力需求。
本公司繼續推進巴西Alumar冶煉廠的全面重啟,並於2022年第四季度完成了澳大利亞波特蘭鋁業合資企業部分適度產能的重啟。這些地點有具有競爭力的多年期能源協議;與Alumar冶煉廠的完全可再生能源(水電)。
本公司目前在澳大利亞開採的地區鋁土礦質量較低,影響了澳大利亞部分煉油廠2022年的產量水平。
在2022年期間,公司保持了強勁的資產負債表,並通過為某些美國退休人員及其受益人完成了1,000美元的債務和相關資產轉移,進一步減少了養老金負債。
2019年,公司宣佈對冶煉和精煉產能進行五年戰略組合審查,以改善成本定位,包括削減、關閉或剝離。到2021年,美國鋁業分別實現了改善、削減、關閉或剝離150萬噸和400萬噸冶煉和精煉產能的約75%和58%的目標。雖然2022年沒有就這些目標採取行動,但該公司如上所述根據市場狀況採取了行動,戰略投資組合審查仍在繼續。
儘管2022年是不同尋常的一年,全球事件影響着能源和原材料成本,但該公司繼續預測對鋁的長期需求強勁,鋁作為全球經濟的關鍵材料,越來越注重降低二氧化碳排放,包括可再生能源基礎設施和傳輸、電動和電力密集型汽車和包裝市場。
即使在一個充滿挑戰的市場中,該公司也看到了鋁需求增長的持續證據。2022年,通過利潤率和交貨量的增加,美國鋁業對其EcoLum鋁(蘇斯塔納品牌的一部分)的需求同比大幅增長,但仍只佔公司總銷售額的相對較小部分。EcoLum是指每生產一噸鋁不超過4.0噸二氧化碳當量的鋁,其產量同比增長了四倍多,這主要是由歐洲市場推動的。
由於可再生能源和我們業務中的低二氧化碳強度,美國鋁業相信它是一個很好的供應商選擇,特別是在一個正在努力進一步減少温室氣體排放的世界。該公司擁有行業最低二氧化碳濃度的全球煉油系統(根據CRU Group在2022年第三季度公佈的2021年業績),86% 2022年,該公司的冶煉產品組合中有一半由可再生能源提供動力。
44
聖西普蘭冶煉廠
2022年1月,美國鋁業完成了聖西普里昂鋁冶煉廠228KMT年產能的削減,同時賭場繼續運營。此次減產是2021年12月與工人代表達成的一項協議的結果,由於西班牙能源價格過高,該協議將暫停生產至2024年1月。2022年,支付了26美元現金,以減少#年的相關準備金2021年12月記錄的某些員工和合同義務。與該協議有關,該公司限制了103美元的現金,以用於現場68美元的資本改善和35美元的冶煉廠重新啟動成本。
在2022年間,美國鋁業簽署了兩項風電長期購電協議,最高可購買約75%的風電聖西普里安冶煉廠的電力需求在重新啟動時需要,儘管西班牙地區和國家政府在開始建設之前需要獲得許可。
2023年2月3日,公司與工人代表達成最新協議,從2024年1月開始分階段啟動重啟程序。美國鋁業計劃在2025年10月1日之前重啟所有POTS,從2025年10月1日到2026年底,最低產量將是228 KMT年產能的75%。根據更新的協議條款,公司有責任在延長的裁員期間承擔某些員工義務。因此,公司將在2023年第一季度在重組和其他費用中記錄大約50美元的費用(税前和税後),這是綜合經營報表上的淨額。與這些債務相關的現金支出預計將在2024年和2025年發生。關於更新的協議,該公司額外承諾了78美元,用於工地的資本改善,主要用於2024年至2025年期間。
2022年第二季度,該公司償還了與聖西普蘭冶煉廠相關的二氧化碳信用額度。西班牙有二氧化碳間接成本的補償機制,並提供相關信用額度。在每一適用年度收到貸項後,公司將收到的現金記錄為遞延收入(負債),這是由於基於持續經營和僱傭關係而計提的三年追回準備金。2021年6月,西班牙工業、貿易和旅遊部(該部)啟動了要求償還2018和2019年信貸的程序,原因是美國鋁業決定實施集體解僱程序及其對聖西普里安的運營和就業的潛在影響。美國鋁業不同意該部的立場,因為集體解僱程序尚未結束,在相關的三年期間,聖西普里安的合格運營和就業仍保持不變。該公司要求暫停支付所要求的信貸(和利息),以換取銀行擔保。西班牙國家法院駁回了該公司的請求,該公司償還了約41美元(37歐元)的2018和2019年補償信用和利息。
鋁冶煉廠
2021年9月20日,本公司宣佈計劃重啟自2015年以來一直被全面削減的位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠每年268國民噸的產能份額。美國鋁業在2022年發生了75美元的重新啟動費用。首次金屬銷售發生在2022年第二季度,本公司繼續推進冶煉廠的重啟。
此次重啟利用了該工廠與一家氧化鋁精煉廠的整合、新的可再生能源長期合同和可用的熟練勞動力,以及税收效率和強勢美元。隨着計劃中的重啟計劃的完成,美國鋁業將使其297萬噸全球鋁冶煉產能中的約76%處於運營狀態。
其他投資組合操作
Kwinana—2023年1月,公司減少了Kwinana(澳大利亞)煉油廠的產量減少了約30%,以應對由於主要天然氣供應商面臨生產挑戰而導致的西澳大利亞州國內天然氣短缺。
波特蘭-2022年10月,本公司完成了之前於2021年11月宣佈的澳大利亞波特蘭鋁冶煉廠35KMT(19KMT美鋁股份)之前被削減的年產能的重啟。隨着重啟的完成,該工廠的運營能力約為其總產能的95%,美國鋁業在波特蘭的綜合年產能約為186 KMT。
Lista—2022年8月30日,該公司宣佈削減挪威利斯塔冶煉廠三分之一的產能(31KMT),以緩解該廠高昂的能源成本。該電廠受到現貨能源定價的影響,該價格已升至每兆瓦時600美元以上。2022年7月,本公司簽訂了一份固定價格電力協議,有效期為2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,該協議進行了修訂,改進了固定定價,降低了銷量承諾。
沃裏克-2022年7月1日,由於該地區勞動力短缺帶來的運營挑戰,美國鋁業削減了其沃裏克運營基地三條正在運營的冶煉生產線(54 KMT)中的一條。
45
華盛頓州阿迪-2022年7月,美國鋁業做出決定,永久關閉之前被削減的位於華盛頓州阿迪的鎂冶煉廠。自2001年以來,該設施一直被完全削減。該公司在2022年第三季度的綜合經營報表中記錄了29美元的費用,用於在重組和其他費用中為環境和拆除義務建立準備金。相關的現金支出預計將在未來三到五年內支付。
MRN—2022年4月30日,美國鋁業以10美元的收益完成了其在MRN的投資出售。如果與未來MRN礦山開發相關的某些關閉後條件得到滿足,未來可能會向公司額外支付30美元的現金。與這項交易相關,該公司在2022年第一季度在重組和其他費用中記錄了58美元的資產減值,這是綜合經營報表上的淨額。此外,本公司與South32訂立多項鋁土礦承購協議,為現有的長期供應合約提供鋁土礦供應。
資本回報
2022年7月20日,美國鋁業公司宣佈,其董事會批准了一項新的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(新回購計劃),從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。2021年底,該公司有500美元可用於股票回購,而2021年10月的事先授權是這樣做的。股票回購計劃可以隨時暫停或終止,並且沒有預先確定的到期日。
2022年,該公司根據之前授權的計劃,以500美元的價格回購了8,565,200股普通股;這些股票立即作廢。截至本報告之日,根據新的回購計劃,該公司目前被授權回購總額高達500美元的已發行普通股。 有關更多信息,請參閲流動性和資本。
在2022年的每個季度,董事會都會宣佈季度現金股息為公司普通股每股0.10美元,全年總計72美元。
資產負債表操作
2022年第三季度,該公司購買了團體年金合同,以轉移其美國固定收益養老金計劃中約4,400名退休人員和受益人支付剩餘退休福利的義務。大約1 000美元的計劃債務和計劃資產的轉移於2022年8月完成。因此,美國鋁業確認了重組和其他費用中的非現金結算虧損617美元(税前和税後),這是綜合經營報表上的淨額。更多信息見合併財務報表附註O中本表格10-K第二部分第2項。
2022年6月27日,公司成功修訂和重述了循環信貸安排,其中包括為執行美國鋁業長期戰略提供更大靈活性的條款。在其他改進中,循環信貸安排已經發布了之前獲得循環信貸安排的抵押品一攬子計劃,只要保持一定的信用評級,該計劃就將繼續下去,並提供。a dEBT將繼續c資本化。比率:不超過0.60至1.00,以取代穆迪或S將評級上調至投資級時的最高槓杆率。2022年7月26日,穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級從Ba1上調至Baa3(投資級),並將當前展望設置為穩定。有關更多信息,請參閲流動性和資本。
其他事項
在2022年第四季度,挪威政府批准了一項2023年的預算提案,該提案根據2022年購買的電力,為2023年支付的二氧化碳補償設定了下限。該公司在2022年第四季度記錄了25美元的商品銷售成本調整,以逆轉根據先前二氧化碳補償計劃截至2022年9月30日的2022年信用應計金額。
2022年8月16日,美國頒佈了2022年通脹降低法案,其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率,對2022年12月31日後的股票淨回購徵收1%的消費税,以及幾項促進清潔能源的税收激勵措施。這項立法沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
在2022年第一季度,公司記錄了770億美元的重組和其他費用淨額,以反映其與剝離的AviléS和La Coruña工廠(西班牙)的工人就解決與2019年資產剝離相關的各種法律糾紛達成的協議的估計。於2022年4月,本公司收到被剝離的AviléS和La Coruña工廠的所有在職工人一致接受的要約,並全面簽署了全球和解協議。該公司在2022年第二季度記錄了20億美元的重組和其他費用淨額,以反映其對GSA的最新估計負債。本公司預期於完成若干行政及司法審批後於2023年支付現金(見附註S)。
2022年3月31日,Ma‘den的看跌期權和本公司的看漲期權(與合資企業中的額外權益有關)到期,雙方均未行使其期權。根據合資協議,認購期權和認沽期權可於2021年10月1日後六個月內行使。
46
2022年3月,作為對俄羅斯和烏克蘭衝突的迴應,美國鋁業宣佈將停止從俄羅斯企業購買原材料或向俄羅斯企業銷售產品。該公司確定了替代來源,以確保從俄羅斯供應商購買的有限數量的材料不會對公司造成任何供應中斷或重大財務影響。
有關上述操作的其他詳細信息,請參閲以下各節。
陳述的基礎
美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則,在某些情況下,管理層需要根據判斷和假設作出估計,這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。在隨後確定的問題得到解決後,實際結果可能不同於這些估計數。
經營成果
以下討論包括對截至2022年和2021年12月31日財年的運營業績以及流動性和資本資源的比較。有關截至2021年12月31日和2020年財年變化的比較,請參閲美國鋁業公司截至2021年12月31日年度10-K表格年度報告第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(2022年2月24日提交)。
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
運營説明書 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
銷售額 |
|
$ |
12,451 |
|
|
$ |
12,152 |
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
|
10,212 |
|
|
|
9,153 |
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
204 |
|
|
|
227 |
|
研發費用 |
|
|
32 |
|
|
|
31 |
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
617 |
|
|
|
664 |
|
重組和其他費用,淨額 |
|
|
696 |
|
|
|
1,128 |
|
利息支出 |
|
|
106 |
|
|
|
195 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
(118 |
) |
|
|
(445 |
) |
總成本和費用 |
|
|
11,749 |
|
|
|
10,953 |
|
所得税前收入 |
|
|
702 |
|
|
|
1,199 |
|
所得税撥備 |
|
|
664 |
|
|
|
629 |
|
淨收入 |
|
|
38 |
|
|
|
570 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
161 |
|
|
|
141 |
|
美國鋁業公司的淨(虧損)收入 |
|
$ |
(123 |
) |
|
$ |
429 |
|
精選財務指標 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
歸屬於美國鋁業的每股稀釋(虧損)收益 公司普通股股東 |
|
$ |
(0.68 |
) |
|
$ |
2.26 |
|
氧化鋁第三方發貨(國民黨) |
|
|
9,169 |
|
|
|
9,629 |
|
鋁製品第三方發貨(國民黨) |
|
|
2,570 |
|
|
|
3,007 |
|
每公噸氧化鋁平均實現價格 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
326 |
|
每公噸原鋁平均實現價格 |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
2,879 |
|
氧化鋁平均價格指數(API)(1) |
|
$ |
365 |
|
|
$ |
324 |
|
倫敦金屬交易所(LME)平均15天滯後(2) |
|
$ |
2,726 |
|
|
$ |
2,443 |
|
(1) |
API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的上月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制:CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。 |
(2) |
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所,包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分,基於鋁在交易所的報價。 |
47
收益摘要
年度比較
概述
美國鋁業公司應佔淨(虧損)收入減少552美元,主要原因是:
• |
通脹壓力和多重供應鏈中斷導致原材料成本上升 |
• |
能源成本上升,主要是在歐洲 |
• |
主要與維護、運輸、直接材料使用和勞動力相關的成本增加 |
• |
出售非核心資產缺乏收益 |
• |
估值針對美國鋁業公司的遞延所得税資產記錄的備抵 |
• |
所有部門的出貨量下降 |
部分抵消:
• |
鋁和氧化鋁平均實現價格上漲 |
• |
降低重組費用 |
• |
衍生工具按市值計價的良好結果 |
• |
有利的貨幣影響 |
• |
增值產品銷量增加 |
銷售額
銷售額增加了299美元,主要原因是:
• |
鋁和氧化鋁平均實現價格上漲 |
• |
增值產品銷量增加 |
• |
由於重啟,法蒂瑪冶煉廠和波特蘭冶煉廠的出貨量增加 |
• |
氧化鋁部門客户結構的有利變化 |
部分抵消:
• |
交易活動減少 |
• |
所有部門的出貨量下降 |
• |
被剝離的沃裏克軋製廠沒有銷售 |
• |
由於冶煉廠減產,聖西普里安冶煉廠的銷售額下降 |
• |
由於2021年乾旱導致上一年價格上漲,巴西水力發電設施的定價較低 |
銷貨成本
銷售成本佔銷售額的百分比增加了7%,主要原因是:
• |
通脹壓力和多重供應鏈中斷導致原材料成本上升 |
• |
能源成本上升,主要是在歐洲 |
• |
主要與維護、運輸、直接材料使用和勞動力相關的成本增加 |
部分抵消:
• |
鋁和氧化鋁平均實現價格上漲 |
• |
增值產品銷量增加 |
銷售、一般管理和其他費用
銷售、一般行政和其他費用減少23美元,主要原因是:
• |
較低的可變報酬 |
計提折舊、損耗和攤銷準備
折舊、損耗和攤銷撥備減少了47美元,主要原因是:
• |
貨幣兑換影響 |
利息支出
利息費用減少89美元,主要原因是:
• |
2021年4月初贖回的750美元6.75%優先票據無利息以及提前贖回成本 |
• |
2021年9月初贖回的500美元7.00%優先票據無利息以及提前贖回成本 |
部分偏移量:
• |
2021年3月發行的500美元4.125%優先票據的利息 |
48
其他收入,淨額
其他收入淨減少327美元,主要原因是:
• |
出售前Rockdale廠址、前Eastalco廠址和Warrick Rolling Mill沒有收益 |
• |
Ma‘den鋁土礦和氧化鋁合資企業和鋁合資企業的股權收益減少,主要是由於主要由通脹推動的原材料和能源成本上升,但部分被氧化鋁和鋁價上漲所抵消 |
部分偏移量:
• |
衍生工具取得按市值計價的良好業績,主要是由於本年度的電價較高。 |
重組和其他費用,淨額
2022年,重組和其他費用淨額為696美元,主要涉及:
• |
用於美國養老金集團年金合同和一次性和解的632美元,用於支付美國聯邦儲備銀行、聯邦住房金融局和聯邦住房金融局的債務。 |
• |
79美元,用於與被剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞設施的工人達成協議 |
• |
58美元,用於與出售公司在MRN礦的權益有關的資產減值 |
• |
29美元,用於永久關閉以前被削減的阿迪(華盛頓州)的鎂冶煉廠 |
部分偏移量:
• |
83美元逆轉與重啟Alumar冶煉廠有關的巴西國家增值税估值津貼 |
2021年,重組和其他費用淨額為1 128美元,主要涉及:
• |
858美元,用於美國養老金集團年金合同和一次性結算 |
• |
80美元,用於永久關閉之前被削減的韋納奇(華盛頓)冶煉廠 |
• |
蘇裏南養老金集團年金合同63美元 |
• |
62美元,用於臨時削減San Ciprián(西班牙)冶煉廠 |
• |
$47,用於結算某些退休金利益 |
• |
27美元,用於永久關閉查爾斯湖(路易斯安那州)設施的陽極部 |
• |
與出售Warrick軋鋼廠有關的和解和削減某些其他退休後福利的90億美元 |
部分偏移量:
• |
22000美元以前關閉地點的環境和資產報廢債務準備金的沖銷 |
• |
17美元,用於沖銷與被剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞實體有關的準備金 |
所得税撥備
2022年所得税撥備為664美元,税前收入為702美元,佔94.6%。相比之下,2021年的所得税撥備為629美元,税前收入為1199美元,即52.5%。
税項支出增加,主要是由於將217000美元的全額估值準備計入下列遞延税項資產美國鋁業蔚來(Alumí蔚來),以及一家費用30美元,主要用於沖銷美國鋁業挪威公司因2022年法人重組而產生的遞延税項資產。這一增長被部分抵消了由於免税率的使用發生變化而確認的33美元的税收優惠在Awab,公司記錄税收的一些司法管轄區收入較低,和2021年記錄的針對AlúMina Española,S.A(Española)遞延税淨資產的估值津貼103美元.
蔚來的2022年全額估值撥備是由於蔚來截至2022年12月31日的三年累計虧損。 儘管該公司簽訂了鋁合同以管理與重啟相關的風險,但這些合同由另一家法律實體持有,相關的已實現收益不能用於鋁業蔚來以抵消重啟損失。雖然管理層相信隨着Alumar冶煉廠的重啟,蔚來將在未來恢復盈利,但目前市場的波動並不能提供可靠的依據來得出結論,認為蔚來的遞延税項淨資產更有可能實現,該淨遞延税項資產主要由結轉無限期期限的税項損失組成。Alumar冶煉廠未來的盈利能力可能會促使公司評估遞延税項資產的變現能力,並評估轉回估值免税額的可能性,這可能具有對本季度淨收入的重大影響估值撥備發生逆轉。
2021年,Española的遞延税項淨資產計入了103美元的估值津貼。管理層的結論是,Española的遞延税項淨資產(主要由税收損失結轉組成)很可能無法實現,因為該實體的唯一運營資產--San Ciprián煉油廠--在截至2021年12月31日的期間處於三年累計虧損狀態.
非控股權益
2022年,可歸因於非控股權益的淨收入為161美元,而2021年為141美元。該等金額完全與Alumina Limited於數個聯營經營實體的40%權益有關。
這一增長主要是由於氧化鋁平均實現價格較高、公司內部庫存利潤減少、主要與衍生品工具按市值計價的有利結果有關的其他收入增加、税前利潤較低的税收和沒有西班牙國家銀行估值津貼、主要由於養老金行動減少而導致的重組費用較低,以及Ma‘den鋁土礦和氧化鋁合資企業的股權收益減少被較高的原材料成本、能源價格和生產成本部分抵消.
49
細分市場信息
美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務由三個全球可報告的部門組成:鋁土礦、氧化鋁和鋁業。根據美國鋁業公司的管理報告系統,各部門的業績是根據一系列因素進行評估的;然而,業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去以下項目:銷售成本;銷售、一般行政和其他費用;以及研究和開發費用。美國鋁業公司認為,調整後EBITDA的列報對投資者是有用的,因為這種衡量標準既提供了有關美國鋁業公司經營業績的額外信息,也提供了對美國鋁業公司履行其財務義務的能力的洞察。調整後EBITDA的列報並不打算取代根據公認會計原則報告的財務措施,也不應孤立地加以考慮。美國鋁業公司調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。
2022年,部門調整後的EBITDA總額為2275美元,2021年為3053美元,2020年為1317美元。以下信息提供了每個可報告部門的生產、發貨量、銷售額和部門調整後的EBITDA數據,以及截至2022年12月31日的三年中每一年的某些實現價格和平均成本數據。 更多信息見合併財務報表附註E中本表格10-K的第8部分。
鋁土礦
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
產量(Mdmt) |
|
|
42.1 |
|
|
|
47.6 |
|
第三方發貨(MDMT) |
|
|
3.5 |
|
|
|
5.7 |
|
部門間發貨量(MDMT) |
|
|
39.5 |
|
|
|
42.4 |
|
總出貨量(日) |
|
|
43.0 |
|
|
|
48.1 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
236 |
|
細分市場銷售 |
|
|
680 |
|
|
|
711 |
|
總銷售額 |
|
$ |
884 |
|
|
$ |
947 |
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
172 |
|
運營成本 |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
912 |
|
每運幹公噸鋁土礦的平均成本 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
19 |
|
上表中的產量從總出貨量可能會有所不同,主要是由於生產的股權分配、與相應股權投資的承購協議以及其他供應協議之間的差異。此外,總出貨量包括非鋁土礦部門生產的幹公噸。購買這類鋁土礦是為了滿足某些客户的承諾。鋁土礦部門承擔所購買鋁土礦的損失風險,直至產品控制權移交給該部門的客户。上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本:轉換成本,如人工、材料和水電費;折舊、損耗和攤銷;以及工廠管理費用。
概述。 這部分業務代表了該公司的全球鋁土礦開採業務。這一部門的一部分產量是在巴西(2022年4月出售MRN之前)和幾內亞的權益法投資產生的收益,以及AWAC在沙特阿拉伯的股權投資所佔的產量份額。該部門開採的鋁土礦主要銷售給氧化鋁部門的內部客户;部分鋁土礦銷售給外部客户。由該分部開採並供內部使用的鋁土礦按旨在接近市場價格的協定條款轉讓至氧化鋁分部;向第三方的銷售按合同基礎進行。一般來説,這一部門的銷售是以美元進行交易,而成本和費用則是以各自業務的當地貨幣進行交易,即澳元和巴西雷亞爾。組成鋁土礦部門的大部分業務都是AWAC的一部分(見上文收益摘要中的非控股權益)。
業務更新。 與2021年相比,總出貨量減少了510萬幹噸,主要是由於某些氧化鋁部分煉油廠的需求下降,停止向俄羅斯鋁業銷售鋁土礦,大西洋鋁土礦市場需求下降,以及公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期。
2022年4月30日,美國鋁業以10美元的收益完成了其在MRN的投資出售。如果與未來MRN礦山開發相關的某些關閉後條件得到滿足,未來可能會向公司額外支付30美元的現金。與這項交易相關,公司於2022年第一季度錄得58美元的資產減值,計及重組及其他費用(扣除綜合經營報表)。此外,公司與South32 Minerals S.A.訂立多項鋁土礦承購協議,為現有的長期鋁土礦供應合同提供鋁土礦供應。
採礦作業定期搬遷,以支持優化從鋁土礦儲量中提取的價值。2022年,公司繼續推進Juruti採礦作業,計劃於2023年第一季度完成。2022年期間,該公司產生了41美元與尤魯蒂採礦作業搬遷有關的資本支出。
50
年度比較
生產
產量下降了12%,主要原因是:
• |
某些氧化鋁部分煉油廠的需求較低 |
• |
出售公司在MRN礦的權益 |
• |
停止向俄羅斯鋁業企業出售鋁土礦 |
• |
公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期 |
第三方銷售
第三方銷售額減少了32美元,主要原因是:
• |
出貨量減少主要是由於Juruti的客户需求下降,以及停止向俄羅斯鋁業出售鋁土礦,大西洋鋁土礦市場需求下降,以及公司從澳大利亞出口鋁土礦的許可證到期 |
部分偏移量:
• |
由於San Ciprián煉油廠減產而轉向第三方銷售,導致承購和供應協議數量增加 |
細分市場銷售
部門間銷售額下降31美元,主要原因是:
• |
部門間發貨量下降主要是由於某些氧化鋁部門煉油廠的需求下降 |
部分偏移量:
• |
對氧化鋁部門銷售的平均內部價格較高 |
分部調整後的EBITDA
分部調整後的EBITDA減少至90美元,主要原因是:
• |
如上所述降低出貨量 |
• |
更高的生產成本,主要是因為生產率較低時效率低下 |
• |
能源成本上漲,主要是澳大利亞的柴油成本 |
• |
氧化鋁部門銷售的平均利潤率較低 |
部分偏移量:
• |
有利的貨幣影響 |
• |
更高的股權投資收益 |
向前看。 從2023年1月開始,鋁土礦和氧化鋁精煉廠活動的財務信息將被合併,公司將在以下兩個部分報告其財務結果:(I)氧化鋁和(Ii)鋁。因此,提供的所有前期的部門信息將更新,以反映未來Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的新部門結構。
在澳洲,本公司尋求相關州政府機構就維持鋁土礦開採所需的五年滾動採礦計劃及相關森林砍伐活動,尋求年度批准。該公司亨特利和威洛代爾礦山的年度採礦計劃審批程序目前花費的時間比歷史上更長。美國鋁業將從2023年4月至2023年12月在Hunly礦開採鋁土礦品位較低的鋁土礦,以延長現有批准允許的運營,為審批過程提供更多時間。請看下面的Alumina展望。
氧化鋁
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生產(國民黨) |
|
|
12,544 |
|
|
|
13,259 |
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
9,169 |
|
|
|
9,629 |
|
部門間發貨量(KMT) |
|
|
3,958 |
|
|
|
4,287 |
|
總出貨量(KMT) |
|
|
13,127 |
|
|
|
13,916 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
3,520 |
|
|
$ |
3,139 |
|
細分市場銷售 |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,586 |
|
總銷售額 |
|
$ |
5,274 |
|
|
$ |
4,725 |
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
701 |
|
|
$ |
1,002 |
|
每公噸氧化鋁的第三方平均實際價格 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
326 |
|
運營成本 |
|
$ |
4,406 |
|
|
$ |
3,678 |
|
裝運的每公噸氧化鋁的平均成本 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
264 |
|
51
在上表中,總出貨量包括非氧化鋁部門生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足某些客户的承諾。氧化鋁部門承擔購買的氧化鋁的損失風險,直到產品的控制權移交給該部門的客户。此外,上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本:消耗的原材料;轉換成本,如人工、材料和水電費;折舊和攤銷;以及工廠管理費用。
概述。 這部分代表了該公司的全球精煉系統,將鋁土礦加工成氧化鋁。這一部門生產的氧化鋁主要銷售給國內外鋁冶煉廠客户;部分氧化鋁出售給外部客户,後者將其加工成工業化學產品。Alumina約三分之二的產量根據供應合同出售給全球第三方,其餘由鋁業內部使用。由該分部生產並供內部使用的氧化鋁按現行市場價格轉讓至鋁分部。這一領域的第三方銷售的一部分是通過氧化鋁貿易商完成的。一般來説,這一部門的銷售以美元進行交易,而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易,即澳元、巴西雷亞爾和歐元。組成氧化鋁部門的大部分業務都是AWAC的一部分(見上文收益摘要中的非控股權益)。這一部分還包括AWAC在沙特阿拉伯採礦和精煉合資公司中25.1%的所有權權益。
業務更新。 2022年期間,與2021年相比,平均每噸365美元的API趨勢有利,反映出13%的環比增長。
與2021年相比,2022年氧化鋁產量下降了5%,這主要是由於澳大利亞煉油廠的產量減少,以及舊金山的日產量下降。由於2021年卸船機停運不再發生,Alumar煉油廠產量增加部分抵消了Ciprián煉油廠的減產。澳大利亞煉油廠2022年的產量低於2021年,原因是維護期延長和計劃外,以及鋁土礦質量下降影響生產水平。
於2022年,氧化鋁業務經歷了原材料成本上升、能源成本上升(主要與San Ciprián煉油廠有關)以及澳大利亞某些煉油廠的苛性使用量上升(由於礦區的地理位置導致鋁土礦質量較低)。
2022年第三季度,公司減產。在舊金山Ciprián煉油廠的年產能將達到160萬噸的50%,以減輕西班牙天然氣價格上漲的財務影響。
於2022年12月,本公司在Alumar煉油廠增加ARO的銷售成本中記錄了25美元的費用,當時有更新的估計可用於封閉鋁土礦殘留區所需的改善。
在2022年第二季度,該公司記錄了對巴西國家增值税46美元銷售成本的估值津貼的沖銷。2018年第四季度,在對國家增值税抵免的未來可變現進行評估後,美國鋁業對累積的國家增值税抵免餘額建立了撥備,並停止記錄未來的任何信貸利益。隨着巴西Alumar冶煉廠的重啟和2022年6月的第一次金屬銷售,公司有能力將這些信貸貨幣化,並在2022年第二季度逆轉估值津貼。
2022年期間,該公司記錄了銷售貨物成本48美元的費用和資本化資產報廢成本9美元的增加,以增加Poços de Caldas煉油廠的ARO,以滿足該地區最新的蓄水法規對運營和關閉的鋁土礦殘留區所需的改善。
容量。氧化鋁部分的基本年產能為13,843公噸,削減了1,014公噸的精煉產能。2022年第三季度,由於聖西普里安煉油廠的部分削減(見上文),削減的產能增加了800克朗。
年度比較
生產
產量下降了5%,主要原因是:
• |
澳大利亞煉油廠氧化鋁產量減少,原因是設備維護時間延長和計劃外維護,以及鋁土礦質量下降影響生產水平 |
• |
由於2022年第三季度部分減產,San Ciprián煉油廠的產量減少 |
部分偏移量:
• |
2021年Alumar煉油廠產量增加,原因是卸船機停機不會再次發生 |
第三方銷售
第三方銷售額增加了381美元,主要原因是:
• |
較高的平均實現價格58美元/噸,主要是由較高的平均API推動的 |
• |
客户組合的有利變化 |
52
部分偏移量:
• |
由於澳大利亞煉油廠產量減少,出貨量減少 |
細分市場銷售
部門間銷售額增加了168美元,主要是因為:
• |
鋁材部門銷售的平均實現價格較高 |
部分偏移量:
• |
由於San Ciprián冶煉廠削減產量,發貨量減少 |
分部調整後的EBITDA
分部調整後的EBITDA減少了301美元,主要原因是:
• |
原材料成本上升,主要是因為苛性物質和石灰的市場價格較高 |
• |
能源成本上升,主要是在歐洲 |
• |
更高的成本主要與維護成本、直接材料使用和運輸成本增加相關 |
• |
與蓄水相關的更高成本 |
• |
主要來自澳大利亞煉油廠的出貨量減少,原因是產量減少 |
部分偏移量:
• |
較高的平均實現價格58美元/噸,主要是由較高的平均API推動的 |
• |
客户組合的有利變化 |
• |
有利的貨幣影響 |
• |
撤銷與重啟Alumar冶煉廠有關的巴西增值税估值津貼 |
向前看。 從2023年1月開始,鋁土礦和氧化鋁精煉廠活動的財務信息將被合併,公司將在以下兩個部分報告其財務結果:(I)氧化鋁和(Ii)鋁。因此,提供的所有前期的部門信息將更新,以反映未來Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的新部門結構。
2023年1月,公司減少了Kwinana(澳大利亞)煉油廠的產量減少了約30%,以應對由於主要天然氣供應商面臨生產挑戰而導致的西澳大利亞州國內天然氣短缺。
美國鋁業將在2023年4月至2023年12月期間開採鋁土礦品位較低的鋁土礦,為延長採礦審批程序提供更多時間。這一變化僅限於為平賈拉和Kwinana煉油廠供貨的Hunly礦。運營那些鋁土礦質量較低的煉油廠會減少氧化鋁產量,增加燒鹼使用量。
該公司預計,2023年氧化鋁總出貨量將在1270萬噸至1290萬噸之間,低於2022年,主要原因是部分減產對全年氧化鋁出貨量的影響聖西普里安煉油廠和Huntly礦鋁土礦品位降低。
如上所述,2022年第三季度,該公司將San Ciprián煉油廠的產量減少到160萬噸年產能的50%,以努力減少該煉油廠與天然氣價格有關的損失。鑑於歐洲能源市場的持續波動,該公司正在積極審查煉油廠的運營水平、商業選擇和其他支持. 2022年底為緩解聖西普蘭煉油廠能源和原材料成本的影響而採取的商業行動,預計將在2023年改善該部門的盈利能力。
鋁
合計鋁材信息 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
第三方鋁出貨量(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
3,007 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
8,735 |
|
|
$ |
8,766 |
|
細分市場銷售 |
|
|
27 |
|
|
|
18 |
|
總銷售額 |
|
$ |
8,762 |
|
|
$ |
8,784 |
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
1,492 |
|
|
$ |
1,879 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁信息 |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
生產(國民黨) |
|
|
2,010 |
|
|
|
2,193 |
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
2,924 |
|
第三方銷售 |
|
$ |
8,887 |
|
|
$ |
8,420 |
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
2,879 |
|
總出貨量(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
2,949 |
|
運營成本 |
|
$ |
7,278 |
|
|
$ |
6,593 |
|
每公噸原鋁發運的平均成本 |
|
$ |
2,831 |
|
|
$ |
2,235 |
|
53
在上表中,鋁第三方總出貨量和原鋁總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險,直到產品的控制權轉移到該部門的客户為止。在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前,總鋁信息包括平軋鋁,而原鋁信息不包括。原鋁第三方銷售不包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。運營成本包括所有與生產相關的成本:消耗的原材料;轉換成本,如人工、材料和水電費;折舊和攤銷;以及工廠管理費用。
每公噸原鋁的平均實現第三方價格包括三個要素:a)基礎賤金屬部件,基於LME的報價;b)區域溢價,表示與向特定地區實物交付金屬相關的基本LME部件的增量價格(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價);以及c)產品溢價,表示接收特定形狀的實物金屬(例如,鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。
概述。 這一部門包括公司的(I)全球冶煉和鑄造系統,將氧化鋁加工成原鋁,以及(Ii)巴西、加拿大和美國的能源資產組合。
鋁業的聯合冶煉和鑄造業務生產原鋁產品,幾乎所有產品都賣給了外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁,然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如,T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如,鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務,這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分,以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生品的影響。
能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業(加拿大冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)和氧化鋁部門(巴西煉油廠)的內部客户供電。
一般來説,該部門的鋁銷售以美元進行交易,而成本和支出則以各自業務的當地貨幣進行交易,即美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加拿大元、巴西雷亞爾和澳元。
這一部分還包括美國鋁業公司在沙特阿拉伯冶煉合資公司中25.1%的所有權權益。
業務更新。 2022年期間,第三方銷售額與2021年持平,原因是LME和地區溢價上升,部分抵消了交易活動減少以及出貨量下降的影響。金屬價格上漲,LME價格滯後15天,平均為每噸2,726美元。鋁部門在2022年也經歷了更高的原材料和能源成本。
在2022年第四季度,挪威政府批准了一項2023年的預算提案,該提案根據2022年購買的電力,為2023年支付的二氧化碳補償設定了下限。該公司在2022年第四季度記錄了25美元的商品銷售成本調整,以逆轉根據先前二氧化碳補償計劃截至2022年9月30日的2022年信用應計金額。
2021年12月29日,公司與西班牙聖西普里昂鋁廠的工人代表達成協議,由於西班牙過高的能源價格,冶煉廠228 KMT的年產能將削減兩年。縮減工程於2022年1月完成,而賭場仍在繼續運營。2022年期間,支付了26美元,以減少僱員休假補償,並承擔或支付2021年第四季度記錄的62美元的合同債務。該公司發生了5美元的資本投資支出,而資本投資的承諾額為68美元,重新啟動成本為35美元。2022年10月,本公司與一家可再生能源供應商簽署了一項協議,在重啟後為冶煉廠提供約30%的電力需求,並繼續與其他發電機談判,以確保冶煉廠剩餘的電力供應需求。加上2022年第二季度冶煉廠45%的電力需求,到目前為止,根據與可再生能源供應商的長期協議,冶煉廠高達75%的電力需求得到了保障。2023年2月3日,公司與工人代表達成最新協議,從2024年1月開始分階段啟動重啟程序。美國鋁業計劃在2025年10月1日之前重啟所有POTS,從2025年10月1日到2026年底,最低產量將是228 KMT年產能的75%。見第二部分第8項此表格的10-K英寸附註V合併財務報表。
加上之前宣佈的重啟位於巴西S Lu S的Alumar冶煉廠,美國鋁業在2022年發生了75美元的重啟費用。首次金屬銷售發生在2022年第二季度,本公司繼續推進Alumar冶煉廠的重啟。
2022年10月,本公司完成了之前宣佈的波特蘭(澳大利亞)冶煉廠19 KMT(美國鋁業股份)之前被削減的產能的重啟。美國鋁業在2022年發生了12美元的重新啟動費用。
54
2022年8月30日,該公司宣佈削減Lista(挪威)冶煉廠三分之一的產能(31KMT),以緩解該廠高昂的能源成本。該電廠受到現貨能源定價的影響,該價格已升至每兆瓦時600美元以上。2022年7月,本公司簽訂了一份固定價格電力協議,有效期為2022年第四季度至2023年12月31日。
2022年7月1日,由於該地區勞動力短缺帶來的運營挑戰,美國鋁業削減了Warrick運營現場三條主要冶煉生產線(54條)中的一條。
容量。 於2022年12月31日,鋁業有868公噸的閒置冶煉產能,基礎產能為2,968公噸,較2021年的183公噸的閒置產能有所增加,原因是San Ciprián冶煉廠削減以及Warrick和Lista冶煉廠的部分削減,部分被Alumar和Portland冶煉廠於2022年重新啟動所抵消.
年度比較
生產
產量下降8%,主要原因是:
• |
削減San Ciprián冶煉廠,2022年1月完成 |
• |
2022年7月部分削減Warrick冶煉廠 |
• |
2022年8月部分削減利斯塔冶煉廠 |
部分抵消:
• |
鋁冶煉廠重啟 |
• |
波特蘭冶煉廠重啟 |
第三方銷售
第三方銷售額下降31美元,主要原因是:
• |
交易活動減少 |
• |
被剝離的沃裏克軋製廠沒有銷售 |
• |
由於冶煉廠削減,聖西普里安冶煉廠的銷售額減少,部分被價格上漲所抵消 |
• |
由於2021年乾旱條件抬高了前一年的價格,巴西水電設施的價格下降 |
• |
出貨量減少的主要原因是Warrick冶煉廠和Lista冶煉廠的部分削減以及歐洲冶煉廠的維護,但由於重新啟動,Alumar冶煉廠和波特蘭冶煉廠的出貨量增加,部分抵消了這一影響 |
部分偏移量:
• |
受倫敦金屬交易所(LME)平均價格(滯後15天)和地區溢價上漲推動,平均實現價格上漲至每噸578美元 |
• |
增值產品銷量增加 |
分部調整後的EBITDA
分部調整後的EBITDA減少了387美元,主要原因是:
• |
不利的原材料成本,主要是因為碳和氧化鋁平均投入成本的市場價格較高 |
• |
更高的成本主要與更高的運輸成本、更高的維護成本和更高的勞動力成本相關 |
• |
巴西水電設施價格較低 |
• |
能源成本上升,主要是在歐洲 |
• |
出貨量減少主要與部分削減Warrick冶煉廠有關 |
部分抵消:
• |
由較高的平均LME(滯後15天)和地區溢價推動的較高的平均實現價格 |
• |
增值產品銷量增加 |
• |
有利的貨幣影響 |
向前看。 該公司預計,由於Alumar和波特蘭冶煉廠的重啟抵消了Warrick和Lista冶煉廠的部分削減,2023年鋁總出貨量將在250萬噸至260萬噸之間,這與2022年的情況一致。此外,在有利的市場條件允許的情況下,該公司還從事交易活動。2023年的貿易機會可能會影響公司的發貨量預測。
此外,2023年,鋁業預計將受益於歐洲較低的能源成本。
55
某些細分信息的對賬
總細分第三方銷售到合併銷售的對賬
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
鋁土礦 |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
236 |
|
氧化鋁 |
|
|
3,520 |
|
|
|
3,139 |
|
鋁: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
|
8,887 |
|
|
|
8,420 |
|
其他(1) |
|
|
(152 |
) |
|
|
346 |
|
分部第三方銷售總額 |
|
|
12,459 |
|
|
|
12,141 |
|
其他 |
|
|
(8 |
) |
|
|
11 |
|
綜合銷售額 |
|
$ |
12,451 |
|
|
$ |
12,152 |
|
(1) |
其他包括第三方銷售扁鋁(在2021年3月31日出售沃裏克軋製廠之前)和能源,以及與指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。 |
分部總經營成本與合併銷貨成本的對賬
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
鋁土礦 |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
912 |
|
氧化鋁 |
|
|
4,406 |
|
|
|
3,678 |
|
原鋁 |
|
|
7,278 |
|
|
|
6,593 |
|
其他(1) |
|
|
533 |
|
|
|
737 |
|
部門總運營成本 |
|
|
13,136 |
|
|
|
11,920 |
|
淘汰(2) |
|
|
(2,604 |
) |
|
|
(2,214 |
) |
計提折舊、損耗和攤銷準備(3) |
|
|
(595 |
) |
|
|
(639 |
) |
其他(4) |
|
|
275 |
|
|
|
86 |
|
銷售貨物的綜合成本 |
|
$ |
10,212 |
|
|
$ |
9,153 |
|
(1) |
在2021年3月31日出售沃裏克軋製廠之前,其他主要與鋁業部門的扁軋鋁產品部門有關。 |
(2) |
代表與鋁土礦與氧化鋁之間以及氧化鋁與鋁業之間的分部間銷售相關的銷售成本的消除。 |
(3) |
折舊、損耗和攤銷撥備包括在用於計算鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門平均成本的運營成本中(見上文鋁土礦、氧化鋁和鋁).然而,出於財務報告目的,折舊、損耗和攤銷撥備作為單獨的細行項目呈列 關於美國鋁業公司的合併運營報表。 |
(4) |
其他包括與轉型相關的成本,以及未包括在分部運營成本中的某些其他項目(見下文分部調整後EBITDA總額與美國鋁業公司應佔合併淨(虧損)收入的對賬腳註1和3)。 |
56
分部調整後EBITDA總額與合併淨對賬 (虧損)收入 歸因於美國鋁業公司
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
美國鋁業公司的淨(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
分部調整後EBITDA合計 |
|
$ |
2,275 |
|
|
$ |
3,053 |
|
未分配金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
(66 |
) |
|
|
(44 |
) |
部門間抵銷 |
|
|
143 |
|
|
|
(101 |
) |
公司費用(2) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(129 |
) |
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
(617 |
) |
|
|
(664 |
) |
重組和其他費用,淨額 |
|
|
(696 |
) |
|
|
(1,128 |
) |
利息支出 |
|
|
(106 |
) |
|
|
(195 |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
118 |
|
|
|
445 |
|
其他(3) |
|
|
(221 |
) |
|
|
(38 |
) |
所得税前綜合所得 |
|
|
702 |
|
|
|
1,199 |
|
所得税撥備 |
|
|
(664 |
) |
|
|
(629 |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(141 |
) |
可歸因於美鋁的合併淨(虧損)收入 公司 |
|
$ |
(123 |
) |
|
$ |
429 |
|
(1) |
除其他項目外,轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用,以及公司技術中心的研發費用。 |
(3) |
其他包括未包括在可報告分部的調整後EBITDA中的某些項目。 |
環境問題
見本表格10-K第II部分“或有事項--環境事項”下合併財務報表的附註S。
流動性與資本資源
美國鋁業公司未來的主要現金流集中於經營活動,特別是營運資本,以及資本支出和資本回報。美國鋁業為其現金需求提供資金的能力取決於該公司未來產生和籌集現金的持續能力。
2022年,該公司的盈利能力較低由於原材料、能源和生產成本上升,部分抵消了鋁價和氧化鋁價格上漲以及重組費用下降的影響。儘管這一年充滿挑戰,該公司保持了強大的現金狀況,併成功地完成了以下行動:
|
• |
向股東返還資本572美元,其中包括500美元用於回購普通股和72美元的股息; |
|
• |
為維持和發展我們的業務提供了480美元的資本支出; |
|
• |
P集團年金合同從其美國固定收益養老金計劃中轉移了支付約4,400名退休人員和受益人剩餘退休福利的義務。轉移約1 000美元的計劃債務和計劃資產; |
|
• |
修訂並重述本公司的循環信貸安排,以通過(I)將循環信貸安排的到期日從2023年11月底延長至2027年6月底,(Ii)將該安排下的總承諾額從1,500美元減少至1,250美元,(Iii)釋放之前擔保循環信貸安排的抵押品一攬子計劃,只要保持某些信用評級,這將繼續下去,(Iv)將最高槓杆率從2.75%提高到1.00%,將最高槓杆率從2.75%提高到1.00%,將收購後連續四個財政季度的重大收購後的最高槓杆率提高到1.00,(V)在穆迪或S將評級上調至投資級時,提供最高債務與資本比率不得超過16.60%至1.00%,以取代最高槓杆率,以及(Vi)為股息和其他限制性付款提供靈活性,以進行投資,並招致額外債務。循環信貸安排對適用的保證金和承諾費進行可持續性調整,可能會導致基於以下兩項的積極或消極調整公司現有的可持續發展指標; |
|
• |
獲得投資級信用評級。2022年7月26日,穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級從Bal上調至Baa3(投資級),並將當前前景設定為穩定;以及, |
|
• |
在澳大利亞續簽79美元定期貸款,到期日延長至2024年。 |
57
於2023年1月31日,本公司一家全資附屬公司訂立為期一年的應收賬款購買協議,以循環方式出售最多150,000,000美元的若干客户應收賬款而無追索權。指定應收賬款池中未售出的部分作為抵押品質押給購買銀行,以擔保已售出的應收賬款。美國鋁業公司將根據該貸款為全資子公司的履約義務提供擔保;但不會將任何其他資產(除應收賬款外)作為抵押品。
管理層相信,本公司的手頭現金、未來營運現金流及流動資金選擇,再加上其戰略行動,足以應付至少12個月及其後可預見的未來的短期及長期營運及投資需求。此外,該公司在使用現金方面具有靈活性;該公司在2027年之前沒有重大債務到期日,在可預見的未來也沒有與其美國養老金計劃義務相關的重大現金繳款要求(有關更多信息,請參閲下文的重要現金要求)。
儘管管理層相信,美國鋁業未來的運營現金和其他流動性選項將提供足夠的資源,為運營和投資需求提供資金,但公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響,包括:(I)美國鋁業公司的信用評級;(Ii)整體資本市場的流動性;(Iii)經濟和大宗商品市場的當前狀況;以及(Iv)短期和長期債務評級。不能保證該公司將繼續以美國鋁業公司可以接受的條款進入資本市場。
全球或宏觀經濟事件導致的市場狀況變化,如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、高通脹和不斷變化的全球貨幣政策,可能會對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力,並限制我們獲得這些流動性來源的能力,或者以公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外,此類事件對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的流動性產生不利影響,從而可能對未償還應收賬款的可收回性和我們的現金流產生負面影響。
截至2022年12月31日,該公司的現金和現金等價物為1,363美元,其中1,280美元在美國境外。美國鋁業公司有許多與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關的承諾和義務,因此需要在美國以外的地方獲得現金。美國鋁業公司不斷評估其未來業務運營對當地和全球的現金需求,這可能會影響未來的遣返決定。有關未分配淨收益的其他信息,請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K的第8部分。
來自運營的現金
2022年,運營提供的現金為822美元,而2021年為920美元。現金來源和(用途)的顯著變化包括:
|
• |
(964美元)淨收入減少,不包括重組費用的影響,主要是由於原材料、能源和生產成本上升,但部分被鋁和氧化鋁價格上漲所抵消; |
|
• |
(372美元)為公司上一年收入以及公司納税司法管轄區較高的本年度收入支付的所得税; |
|
• |
某些週轉資金賬户增加282美元,主要是與鋁和氧化鋁價格上漲有關的應收賬款增幅低於2021年,2021年原材料數量增加的庫存增幅低於2021年,以及原材料和能源成本增幅低於2021年的應付賬款增幅; |
|
• |
公司固定收益養老金計劃的養老金繳費減少了562美元。 |
於2020年第三季度,澳發就本10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註S所述税務糾紛向税務局支付約74澳元(107澳元)。於付款時,友發記錄了一項非流動預付税項資產,因為本公司仍然相信友發的税務狀況很可能會持續下去,因此不會就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法,初始利息評估和額外利息可從Aofa的應納税所得額中扣除,導致大約$169 (A$219)2020年,$14 (A$19),以及$15 (A$22)2022年更低的現金納税。如果Aofa最終成功,利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外,如税務局在這段期間決定扣減任何已評估的利息,扣減後的利息將會在當時作為入息課税。在2022年期間,奧發繼續記錄其税務撥備和納税義務,不受ATO評估的影響,因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上,並因後續期間利息扣除的税收影響而增加,直到糾紛解決為止,這預計需要幾年時間。截至2022年12月31日,累計利息扣除產生的非流動負債約為174美元(260澳元)。
融資活動
2022年用於資助活動的現金為768美元,而2021年為1158美元。
2022年現金的使用主要是支付給Alumina Limited的現金淨額165美元(見上文經營業績中的非控制性權益),500美元用於回購普通股,以及支付72美元的股息。
58
2021年的現金使用主要是775美元用於2021年4月全額提前償還750美元的2024年債券本金總額(包括25美元贖回溢價),518美元用於2021年9月全額提前償還500美元的2026年債券本金總額(包括18美元贖回溢價),194美元支付給Alumina有限公司的現金淨額,150美元用於回購普通股,19美元用於普通股支付的股息,以及17美元的財務貢獻,主要與剝離的西班牙設施有關。ANHBV於2021年3月發行了本金總額為500美元的2029年票據,淨收益約為493美元,部分抵消了現金的使用。
信貸安排。於2022年6月27日,美國鋁業公司與美國鋁業公司的全資附屬公司及借款人澳新銀行訂立修訂及重述協議(經修訂及重述)(經修訂及重述,循環信貸安排),為本公司及澳新銀行提供額外的靈活性,包括(I)將循環信貸安排的到期日由2023年11月延長至2027年6月,(Ii)將循環信貸安排下的總承諾額由1,500美元減至1,250美元,(Iii)解除先前擔保循環信貸安排的抵押品套餐,只要維持某些信貸評級,循環信貸安排便會繼續,(Iv)將最高槓杆率由2.75提高至1.00至3.25至1.00,該比率在收購後連續四個財政季度進行重大收購後增加;(V)提供不超過0.60至1.00的債務與資本比率,以取代穆迪或S將評級提升至投資級時的最高槓杆率;及(Vi)為派息及其他限制性付款、作出投資及招致額外債務提供靈活性。循環信貸機制對適用的保證金和承諾費進行可持續性調整,可能會根據本公司現有的兩項可持續性指標進行積極或消極的調整。
如果美國鋁業公司或澳大利亞國民銀行(視情況而定)未能獲得穆迪的BA1級和S的BB+級的評級,則公司將被要求籤署所有擔保文件,以重新獲得循環信貸安排下的抵押品。
截至2022年12月31日,該公司遵守了所有公約。截至2022年12月31日和2021年,沒有未償還的借款,2022年和2021年期間也沒有根據循環信貸安排借款。
公司可能會定期動用該融資機制,以確保滿足營運資金需求。有關循環信貸安排的補充資料,見合併財務報表附註M中本表格10-K的第8部分第8項。
第三方的擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司代表第三方出具的擔保沒有未償還的潛在未來付款。
銀行保函和信用證。美國鋁業公司擁有未償還的銀行擔保和信用證,涉及能源合同、環境義務、法律和税務事項、租賃義務、工人補償和關税等。根據這些在2023年至2024年期間自動續期或到期的票據,截至2022年12月31日,承諾總額為293美元(包括根據備用信用證協議簽發的131美元--見下文)。此外,截至2022年12月31日,Parentco與公司相關的未償還銀行擔保和信用證為14美元。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務,則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣,截至2022年12月31日,該公司與母公司相關的未償還銀行擔保和信用證為8美元。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書,該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。
2017年8月,美國鋁業公司與三家金融機構簽訂了備用信用證協議,該協議於2024年6月27日到期(分別於2018年8月、2019年5月、2021年5月和2022年6月延期)。該協議規定該公司在正常業務過程中使用一項價值200美元的設施。美國鋁業公司在這一貸款下的債務的擔保方式與公司循環信貸貸款下的債務相同。此外,這一貸款包含與公司循環信貸貸款類似的陳述和擔保以及肯定、否定和金融契約。有關公司債務的其他信息,請參閲合併財務報表附註M中本表格10-K第II部分第8項。截至2022年12月31日,根據這一安排簽發的信用證總額為131美元。
擔保債券。美國鋁業公司有未償還的擔保債券,主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。這些債券在2023年至2027年期間自動續期或到期,截至2022年12月31日,承諾的總金額為174美元。此外,截至2022年12月31日,Parentco與公司相關的未償還擔保債券為11美元。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務,則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣,截至2022年12月31日,該公司與母公司相關的未償還擔保債券為3美元。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書,該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。
59
債務。 自.起十二月三十一日,2022、美國鋁業公司哈d 三未償票據到期時間不同。註釋和其他摘要 長期債務如下所示。 有關其他內容,請參閲合併財務報表註釋M中本表格10-K第二部分第8項 相關信息 《公司》的債務。
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
5.500釐債券,2027年到期 |
|
|
750 |
|
|
$ |
750 |
|
6.125釐債券,2028年到期 |
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
4.125釐債券,2029年到期 |
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
其他 |
|
|
84 |
|
|
|
5 |
|
未攤銷折扣和遞延融資成本 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(28 |
) |
總計 |
|
|
1,807 |
|
|
|
1,727 |
|
減:一年內到期金額 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
長期債務,減去一年內到期的金額 |
|
$ |
1,806 |
|
|
$ |
1,726 |
|
收視率。美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響,還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。
2022年7月26日,穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級從Ba1上調至Baa3(投資級),並將當前展望設置為穩定。
分紅。 在2022年的每個季度,董事會都會宣佈並支付季度現金股息,每股普通股0.10美元,全年總計72美元。
任何未來現金股利宣佈的細節,包括股息的數額以及記錄和支付日期的時間和確定,將由董事會決定。未來是否派發現金股息以及派發股息的金額將根據公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、適用法律的要求以及董事會可能認為相關的任何其他因素來決定。
普通股回購計劃。
2021年10月,美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素,從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。
2022年7月20日,美國鋁業公司宣佈,其董事會批准了一項額外的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(新回購計劃),從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。在此授權之前,2022年第二季度末仍有150美元可用於股票回購,而2021年10月之前的授權為500美元,該金額在2022年隨着公司的回購活動(見下文)完全耗盡。
2022年,根據之前的授權計劃,該公司以500美元的價格回購了8,565,200股普通股;這些股票立即作廢。截至本報告之日,根據新的回購計劃,該公司目前被授權回購總額高達500美元的已發行普通股。本計劃下的回購可以使用各種方法進行,其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。本計劃可以隨時暫停或終止,並且沒有預先確定的到期日。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。
2021年,該公司以150美元的價格回購了約3,184,300股普通股;這些股票立即作廢。
投資活動
2022年用於投資活動的現金為495美元,而2021年投資活動提供的現金為565美元。
2022年,現金的使用主要歸因於對ELYSIS合資企業的480美元的資本支出和32美元的現金捐助,但被公司出售MRN礦10美元的權益部分抵消。
2021年,現金來源主要來自出售資產966美元的收益,主要是Warrick Rolling Mill、Rockdale和Eastalco網站的銷售,但被390美元的資本支出部分抵消。
2023年,美國鋁業預計與可持續資本項目和增長項目相關的資本支出約為600美元。資本支出的時間和金額可能會因公司的正常運營而波動。
60
材料現金需求
如上所述,本公司主要依靠營運現金流為其現金承諾提供資金,管理層相信其營運現金流、手頭現金和流動資金選項將足以滿足至少12個月和此後可預見的未來的現金需求。我們承諾了與養老金和退休後福利義務以及經營租賃協議相關的現金外流。看見合併財務報表附註O和附註T中本表格10-K的第二部分第8項以獲取更多信息。截至2022年12月31日,美國鋁業公司的未償還現金需求摘要如下:
|
|
總計 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024-2025 |
|
|
|
|
2026-2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|||||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與能源有關的購買義務 |
|
$ |
13,911 |
|
|
|
|
$ |
1,563 |
|
|
|
|
$ |
2,400 |
|
|
|
|
$ |
2,241 |
|
|
|
|
$ |
7,707 |
|
原材料採購義務 |
|
|
8,639 |
|
|
|
|
|
2,516 |
|
|
|
|
|
1,872 |
|
|
|
|
|
943 |
|
|
|
|
|
3,308 |
|
其他購買義務 |
|
|
794 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
|
133 |
|
|
|
|
|
93 |
|
與債務有關的利息 |
|
|
513 |
|
|
|
|
|
97 |
|
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
46 |
|
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
1,834 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
81 |
|
|
|
|
|
751 |
|
|
|
|
|
1,001 |
|
總計 |
|
$ |
25,691 |
|
|
|
|
$ |
4,559 |
|
|
|
|
$ |
4,724 |
|
|
|
|
$ |
4,253 |
|
|
|
|
$ |
12,155 |
|
購買義務--與能源有關的購買義務主要包括有效期為1年至25年的電力和天然氣合同。原材料責任主要包括鋁土礦(涉及AWAC在幾內亞和巴西的鋁土礦權益)、燒鹼、石灰、氧化鋁、氟化鋁、煅燒石油焦、陽極塊和陰極塊,其有效期從不到一年到十三年不等。其他購買義務主要包括鋁土礦和氧化鋁的運費,到期日從1年到10年不等。其中許多購買債務包含可變定價部分,因此,實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。根據其中幾份供應合同的條款,可因工廠停產或不可抗力事件等業務中斷而減少債務。
與總債務相關的利息-利息基於截至2022年12月31日的有效利率,並以到期日至2029年的債務計算。
長期債務-上表中的總債務金額代表所有未償還長期債務的本金金額,這些債務的到期日為2029年。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制公司的綜合財務報表時,管理層需要根據有關影響綜合財務報表中報告和綜合財務報表附註中披露的金額的不確定因素的判斷和假設作出某些估計。需要此類估計的領域包括審查物業、廠房和設備以及減值商譽,並對以下各項進行會計處理:資產報廢和環境義務;訴訟事項;養老金計劃和其他退休後福利義務;衍生品和對衝活動;以及所得税。
管理層使用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計;實際結果可能與在任何給定時間用於編制公司綜合財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制,但管理層認為,財務報表中記錄的與這些項目有關的金額是基於其利用當時所有相關信息作出的最佳估計和判斷。
公司重要會計政策的摘要包含在本表格10-K的第二部分第8項中的合併財務報表附註B中。
物業、廠房和設備。物業、廠房及設備於有事件或情況變動顯示該等資產(資產組別)之賬面值可能無法收回時(包括資產符合分類為持作出售之標準之期間)進行減值檢討。用於釐定資產或資產組可收回性的模式將利用管理層用於規劃及策略性檢討整個業務的模式,包括相關輸入數據及假設。管理層的減值評估過程在合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項中描述。有關物業、廠房和設備的更多信息,請參閲合併財務報表附註K中表格10-K第二部分第8項。
善意。商譽每年(第四季度)進行減值審查,如果存在減值指標,或者如果決定出售或退出業務,則更頻繁地審查商譽。在確定是否發生了損害指標時,需要進行大量的判斷。這些指標可能包括總體經濟狀況的惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加,或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢。在實際交易中可實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
61
根據定性減值測試,管理層在評估時會考慮多項因素,例如:整體經濟狀況、股票及信貸市場、行業及市場狀況,以及盈利及現金流量趨勢。
根據量化減值測試,管理層使用貼現現金流量(DCF)模式估計其報告單位的當前公平值。應用貼現現金流量模型預測經營現金流量涉及多項重大假設及估計,包括市場及市場份額、銷量及價格、生產成本、產能、税率、資本開支、貼現率及營運資金變動。商譽減值測試所用的模型利用管理層用於規劃及策略性檢討整個業務的模型(包括相關輸入數據及假設)。
管理層將按定性或定量基準測試商譽。有關管理層減值評估過程的更多信息,請參閲合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項。
管理層在2022年對鋁土礦和氧化鋁報告單位進行了定量評估。作為評估的結果,鋁土礦和氧化鋁報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值,因此沒有減值。折現率增加1%對估計公允價值的影響不會導致得出的結論發生變化,但估計公允價值仍將高於賬面價值。
此外,在本報告所述所有年度內,並無任何觸發事件需要對鋁土礦或氧化鋁報告單位進行減值測試。有關商譽的更多信息,請參閲合併財務報表附註L中的本表格10-K第二部分第8項。
資產報廢和環境義務。估計數用於根據確認時可獲得的最佳信息記錄環境補救和資產報廢債務(ARO)準備金。使用幾個假設來估計拆除、環境補救或開墾場地所需的成本,包括:
|
• |
其他類似項目的工程估算和基準; |
|
• |
擬復墾的礦區及估算的恢復費用; |
|
• |
要清除的受管制材料的體積(石棉、印刷電路板液體、廢棄的瓷磚); |
|
• |
材料的處置; |
|
• |
根據現有數據得出的污染程度; |
|
• |
減少人類健康或環境風險和/或滿足可能的監管要求的補救範圍;以及 |
|
• |
非現場處理或處置應用的商業可用性和定價。 |
隨着場地被拆除、修復或填海,用於記錄儲量的假設和估計可能會發生變化,以考慮以下因素:
|
• |
需要或多或少進行補救或填海的實際場地條件; |
|
• |
或多或少變得嚴格的立法; |
|
• |
監管當局要求在完工前對最終設計進行更新; |
|
• |
廢物的替代處置方法; |
|
• |
技術變革,使補救措施更有效率; |
|
• |
市場因素;以及 |
|
• |
與以前的工作經驗不同的工作差異。 |
估計數的變化可能導致儲備金髮生重大變化,這可能需要增加或沖銷以前記錄的儲備金。從歷史上看,本公司的已建立儲量沒有發生重大變化。有關經常準備金的更多信息,請參閲附註R中本表格10-K第II部分第8項和合並財務報表附註S。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估,當一件事情的不利結果被認為是可能的,並且損失是合理地可估計的時,就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性,這些因素包括:事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似歷史事件的結果。一旦認為可能出現不利結果,管理層就會權衡估計損失的可能性,並記錄最合理的損失估計。如果一件事的不利結果被認為是合理可能的,那麼這件事就被披露,不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估,管理層必須首先確定作出斷言的可能性是可能的,然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項,以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。有關管理層訴訟事項政策的更多信息,請參閲合併財務報表附註B中本表格10-K第二部分第8項。
62
養老金和其他退休後福利。養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的,並納入了重要的假設,包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。
用於制定貼現率的收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行,加權平均持續期為11年。模型中包含的優質公司債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場,那麼就使用政府債券收益率加上公司債券收益率差。加權平均折現率1%的變化對養卹金和其他退休後合併負債的影響約為75美元,並對下一年的税前收益產生約1美元的費用或抵免。
計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(對於某些非美國計劃,使用四年平均值或計劃計量日期的公允價值)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷,將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。將計劃資產的加權平均預期長期回報率的假設改為1%,將對2023年的税前收益產生約7美元的影響。
死亡率假設基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表和未來改善量表,並考慮其他可用信息,包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。
有關養卹金和其他退休後福利,包括本年度行動的會計影響的更多信息,請參閲合併財務報表附註O中本表格10-K的第二部分第8項。
衍生工具和套期保值。為了計算某些衍生品的公允價值,管理層使用貼現現金流(DCF)和其他模擬模型,這些模型考慮了以下輸入和假設:市場報價(例如,10年期倫敦金屬交易所(LME)遠期曲線上的鋁價和能源價格)、有關某些期權類型嵌入衍生品的時間溢價和波動性的信息、鋁合約的地區溢價、超出市場報價的鋁和能源價格、以及美國鋁業與交易對手之間的估計信用利差。估值模型中使用的市場報價取決於市場基本面、任何時間點的供求關係、季節性條件、庫存和利率。對於超出報價市場價格期限的時期,管理層通過外推10年期LME遠期曲線來估計鋁價,並根據最近的交易估計中西部溢價。
估計的變化可能會對衍生品估值產生重大影響。請參閲合併財務報表附註P中本表格10-K第二部分第8項,瞭解有關期間衍生工具和套期保值及相關活動的更多信息。
所得税。當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值津貼時,管理層在評估所有可獲得的正面和負面證據時運用判斷,並考慮所有潛在的應税收入來源,包括結轉期間可用的收入、應税臨時差異的未來沖銷、應税收入的預測以及税務籌劃策略的收入。積極的證據包括一些因素,如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測,包括來自税務籌劃戰略的預測,以及美國鋁業公司類似業務的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目,這些項目的時間不夠長,不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。在某些司法管轄區,與累積虧損有關的遞延税項資產可能不計估值撥備,而管理層認為正面證據的分量足以抵銷累積虧損的負面證據。根據事實和情況的變化,管理層可能會得出結論,目前沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法變現,導致未來需要支付建立估值準備的費用。本分析中使用的財務信息利用管理層用於整個業務的規劃和戰略審查的相同財務信息,包括相關的輸入和假設。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠,當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則,這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來,這意味着訴訟時效已經過期,或者即使訴訟時效仍然開放,適當的税務機關也已經完成了審查。
估計的變化可能會對遞延税款和不確定的税收狀況產生實質性影響。有關該期間所得税和遞延税項資產及相關活動的更多信息,請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K第二部分第8項。
63
關聯方交易
美國鋁業公司以雙方商定的價格從各種相關公司購買產品和向其銷售產品,這些公司由美國鋁業公司保留50%或更少股權的實體組成。這些交易對美國鋁業公司各期的財務狀況或經營結果並不重要。
最近採用的會計準則
見“最近通過的會計準則”下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。
近期發佈的會計準則
見最近印發的《會計準則》下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。
項目7A。 關於市場風險的定量和定性披露。
見合併財務報表標題衍生項下附註P中本表格10-K的第8部分。
64
第8項:財務報表和補充數據。
管理層向美國鋁業公司股東提交的報告
管理層關於財務報表和實務的報告
隨附的美國鋁業公司及其子公司(本公司)的綜合財務報表是由負責其完整性和客觀性的管理層根據美國公認的會計原則編制的,其中包括基於管理層最佳判斷和估計的金額。公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的其他財務信息與綜合財務報表中的信息一致。
管理層認識到,它有責任按照個人和公司行為的最高標準處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中,這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動,並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃,以評估這些政策的遵守情況。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年美國證券交易法(修訂本)第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,管理層負責為公司建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計準則編制財務報表;以及(Iii)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的收購、使用、或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層進行了一次評估,以評估截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性,使用的標準是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司對財務報告保持有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所普華永道審計了本公司截至2022年12月31日的10-K年度報告中包含的財務報表,審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,並出具了一份認證報告,包括在本報告中。
|
/S/羅伊·C·哈維 |
羅伊C.哈維 總裁和 首席執行官 |
|
/S/Molly S.Beerman |
莫莉·S·比爾曼 常務副祕書長總裁和 首席財務官 |
2023年2月23日
65
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 美國鋁業公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附美國鋁業公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益變動和現金流量變化,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
66
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
美國養老金年化
如合併財務報表附註B和附註O所述,公司與其固定養卹金計劃有關的預計福利債務為2,518美元 截至2022年12月31日,百萬美元,包括1113美元 2022年第三季度,本公司購買了團體年金合同,將支付某些退休人員和受益人剩餘退休福利的義務從其美國固定收益養老金計劃中轉移出來,並轉移了約10億美元的福利義務和計劃資產。因此,該公司重新衡量了其美國固定收益養老金計劃,並確認了6.17億美元的和解損失。正如管理層披露的那樣,其美國固定收益養老金計劃的重新計量是使用精算方法進行的,並納入了重要的假設,包括貼現率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工隊伍相關的幾個假設(工資增長、退休年齡和死亡率)。
我們決定執行與美國養老金年化相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定美國養老金年化估值時的重大判斷,以及他們對美國養老金年化的非經常性性質的會計考慮;(Ii)審計師在執行與美國養老金年化會計有關的程序和評估審計證據方面具有高度的主觀性和努力,以及與確定美國養老金年化估值所使用的貼現率、預期長期計劃資產回報率和死亡率相關的重大假設;以及(Iii)審計工作涉及具有專業技能和知識的專業人員的使用。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對美國養老金年化的會計和估值有關的控制的有效性,包括對管理層方法和重大假設的控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定美國養老金年化估值的程序;(Ii)測試轉移的參與者、確認的結算損失以及用於美國養老金年化估值的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iii)讓具有專業技能和知識的專業人士參與,以協助(A)評估管理層使用的精算方法的適當性;以及(B)評估貼現率、計劃資產的預期長期回報率和死亡率假設的合理性。
/s/
|
2023年2月23日 |
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
67
美鋁公司及其子公司
綜合業務表
(單位:百萬,每股除外)
截至12月31日止年度, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
銷售(E) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用,淨額(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出(U) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)費用,淨(U) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税準備金(Q) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司的淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
美國鋁業公司普通股每股收益 股東(F): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
68
美鋁公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
截至2011年12月31日的第一年, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益 (損失),扣除税款(G): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無法識別的網絡中的更改 精算損失和前期 服務成本/效益 與養老金和其他相關 退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外幣折算 **調整: |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未確認淨變動額 現金流損益 樹籬 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合計其他綜合 收入(損失),扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
69
美鋁公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬)
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物(P) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存(J) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備,淨額(K) |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資(H) |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税(Delay Income Tax) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動資產(U) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款、貿易 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計薪酬和退休費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收,包括所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內到期的長期債務(M&P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,減去一年內到期的金額(M&P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
累算退休金利益(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計其他退休後福利(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢債務(R) |
|
|
|
|
|
|
|
|
環境整治(S) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動所得税(Q) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債和遞延信貸(U) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事項和承諾(S) |
|
|
|
|
|
|
|
|
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股(N) |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失(G) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
美國鋁業公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
70
美鋁公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
截至2013年12月31日的年度, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
來自運營的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
淨利潤(虧損)與經營現金對賬的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税(Delay Income Tax) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股權損失(盈利),扣除股息(H) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重組和其他費用,淨額(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動淨虧損(收益)--資產出售(U) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期養老金福利淨成本(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬(N) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因提前贖回債務而支付的溢價 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
按市值計價衍生品金融合同的(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和負債變化,不包括資產剝離和 外幣兑換調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收(增)款減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存(增加)減少(J) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產的減少(增加) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款、貿易增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用減少額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增(減)税,包括所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金供款(退休金供款) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動資產增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動負債減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務增加(原期限超過三個月)(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務付款(原到期日超過三個月)(M) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使員工股票期權所得收益(N) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回購(N) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
美國鋁業普通股支付的股息(N) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
與股票薪酬獎勵的預扣税有關的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為剝離業務提供的財政捐助(C) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控制性權益的貢獻(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產和業務所得收益(C) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加投資(H) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投資(H) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(用於)投資活動提供的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
匯率變動對現金和現金的影響 等價物以及受限制現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初現金及現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年末現金及現金等價物和限制性現金 年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
71
美鋁公司及其子公司
合併權益變動表
(單位:百萬)
|
|
美國鋁業公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 資本 |
|
|
保留 (赤字)收益 |
|
|
累計 其他 全面(損失)收益 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
總計 股權 |
|
||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已發行普通股: 薪酬計劃(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股票的薪酬(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已發行普通股: 薪酬計劃(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
回購普通股 庫存(N) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給美國鋁業公司的股息 普通股(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股票的薪酬(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已發行普通股: 薪酬計劃(N) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
回購普通股 庫存(N) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給美國鋁業公司的股息 普通股(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
72
美國鋁業公司及其子公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外;公噸千噸(國民黨))
A.陳述的依據
美國鋁業公司(或本公司)是一家垂直一體化的鋁公司,集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體。通過直接和間接所有權,公司擁有
美國鋁業公司於2016年11月1日從其前母公司美國鋁業公司分離(分離交易)後成為一家獨立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美國鋁業公司及其合併後的子公司,截至2016年10月31日,該公司更名為Arconic Inc.(Arconic),此後更名為Howmet AerSpace Inc.。
陳述的基礎。美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則,在某些情況下,管理層需要根據判斷和假設作出估計,這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設,結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。以前印發的財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本期列報。
鞏固原則。本公司的綜合財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬目,包括組成美國鋁業世界氧化鋁化工(AWAC)合資企業的賬目(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法適用於本公司對其有重大影響但沒有有效控制的聯營公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的附屬公司的投資按成本減去任何減值計入,a與公認會計原則一致的計量選擇。
AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited成立的一家未註冊成立的全球合資企業,由幾個關聯經營實體組成,這些經營實體擁有、擁有或運營公司鋁土礦和氧化鋁部門內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠(除Poços de Caldas礦和精煉廠、S·LuíS煉油廠的部分股份和對Mineração Rio do Norte S.A.的投資,直至2022年4月出售為止,全部在巴西)和(
管理層評估美國鋁業公司的實體或權益是否為可變利益實體,以及該公司是否為主要受益人。如果這兩個標準都滿足,則需要進行合併。美國鋁業公司沒有任何需要合併的可變利益實體。
關聯方交易記錄。美國鋁業公司從各種相關公司購買產品並向其銷售產品,這些公司由公司保留
B.主要會計政策摘要
現金等價物。現金等價物是購買的高流動性投資,原始到期日為
受限現金。在核對年初的現金及現金等價物和受限現金,以及隨附的合併現金流量表上的現金及現金等價物和受限現金時,限制性現金包括在現金和現金等價物中。本期限制性現金金額於隨附的綜合資產負債表中於預付費用及其他流動資產中列報。非流動限制性現金金額在合併資產負債表中的其他非流動資產中列報(現金和現金等價物及限制性現金的對賬見附註U)。
庫存估價。存貨以成本或可變現淨值中較低者入賬,存貨成本主要按平均成本法釐定。
73
物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。與建造合格資產有關的利息被資本化,作為建造成本的一部分。折舊主要按資產估計使用年限的直線法記錄。折舊被記錄在暫時閒置的設施上,直到這種時間管理批准永久關閉。
|
|
構築物 |
|
|
機械設備 和 裝備 |
|
||
鋁土礦開採 |
|
|
|
|
|
|
|
|
氧化鋁精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁冶煉和鑄造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
能源發電 |
|
|
|
|
|
|
|
|
維修和維護在發生時計入費用,而增加生產能力或延長使用壽命的重大改進費用則計入資本化。出售資產的收益或損失一般記入其他(收益)費用淨額。
只要發生事件或環境變化表明這些資產(資產組)的賬面價值可能無法收回,就會審查物業、廠房和設備的減值情況。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過公允價值時,將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額按資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計算,公允價值根據可獲得的最佳信息確定,這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。
租約。本公司根據合同中的條款和條件確定一項安排在安排開始時是否為租賃。如果存在公司有權控制的已確定資產,則合同包含租賃。租賃使用權(ROU)資產包括在物業、廠房和設備中,相應的經營租賃負債包括在其他流動負債和其他非流動負債和遞延信貸中。
經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司採用開始日期的遞增借款利率來確定租賃付款的現值,除非租賃中隱含利率。租賃條款包括在合理確定這些選項將被行使時延長租約的選項。初始租期為12個月或以下的租約,包括預期續期,不計入綜合資產負債表。
本公司作出政策選擇,不在租賃負債中記錄租賃協議的任何非租賃部分。可變租賃付款不作為合同開始時記錄的淨收益資產或負債的一部分列報。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
股權投資。美國鋁業投資於多傢俬人持股公司,主要是通過合資企業和財團,這些企業和財團使用股權方法進行會計核算。權益法適用於公司有能力對被投資人施加重大影響但不能控制的情況。當某些指標顯示某項投資的賬面價值不可收回時,管理層便會審核股權投資的減值。
遞延採礦成本。美國鋁業在礦山生命週期的開發階段產生遞延採礦成本。這些成本包括修建通道和運輸道路、詳細鑽探和地質分析以進一步確定已知鋁土礦的品位和質量,以及去除覆蓋層的成本。這些成本涉及本公司目前正在開採鋁土礦或準備近期生產的相關礦山的部分。這些區段的輪廓和計劃是遞增的,通常在以下範圍內進行挖掘
商譽及其他無形資產。商譽不攤銷,但每年對減值進行審查(第四季)或者更常見的情況是,如果存在減值指標,或者如果決定出售或退出一家企業。
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估,報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。該公司擁有
74
通過評估定性因素來測試商譽的減值,以確定商譽是否更有可能減值(大於50%)報告單位的公允價值小於其賬面價值或使用貼現現金流M進行定量評估奧德爾。如果定性評估顯示可能出現減值,則進行量化減值測試,以使用貼現現金流量法確定報告單位的公允價值。否則,就不需要進一步的分析了。
根據量化評估,減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,則將確認相當於報告單位賬面價值超出其公允價值但不超過適用於該報告單位的商譽總額的減值損失。
美國鋁業對商譽年度審查的政策是,每三年至少對其包含商譽的兩個報告單位進行一次量化減值測試。
使用年限有限的無形資產一般按受益期間直線攤銷。
|
|
軟件 |
|
|
其他無形資產 資產 |
|
||
鋁土礦開採 |
|
|
|
|
|
|
|
|
氧化鋁精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁冶煉和鑄造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
能源發電 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢義務。美國鋁業確認與鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠標準運營相關的法律義務相關的資產報廢義務(ARO)。這些ARO主要包括與礦山復墾、關閉鋁土礦殘留區、廢鍋襯裏和受監管的廢物處置以及垃圾填埋場關閉相關的成本。此外,在管理層決定永久關閉和拆除某些構築物以及任何重大的租約恢復義務時,成本記為ARO。這些ARO的公允價值在產生債務時按折現法記錄,並隨着時間的推移為現值的變化而增加;相關增加作為銷售貨物成本的一個組成部分記錄。此外,本公司通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊來資本化資產報廢成本。由於圍繞最終結算日期的不確定性,與氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和發電設施相關的某些有條件資產報廢債務沒有在綜合財務報表中記錄。這些資產報廢債務的公允價值將在對最終結算日期作出合理估計時入賬。通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊,對先前為當前業務確定的ARO估計進行的後續調整被資本化。對已關閉地點的ARO估計數的調整計入重組和其他費用,淨額計入所附的綜合經營報表(見附註R)。
環境問題。當前業務的與環境有關的支出酌情作為已銷售或資本化的貨物成本的一個組成部分列支。與過去業務造成的現有狀況有關的支出,通常是不會對未來收入作出貢獻的封閉地點的支出,記入重組和其他費用淨額。當補救費用可能發生並且可以合理估計時,應記錄負債。在公司負有持續監測和維護責任的情況下,美國鋁業的政策是保持相當於五年預期成本的儲備。該責任將持續審查和調整,以反映當前的補救進度、費率和定價的變化、需要管理的材料的實際數量、關於如何補救場地的原始假設的變化以及可能相關的其他因素,包括技術或法規的變化。估計還可能包括與其他潛在責任方相關的成本,只要美國鋁業有理由相信這些方不會全額支付其比例份額。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估,當一件事情的不利結果被認為是可能的,並且損失是合理地可估計的時,就記錄負債。對於未斷言的索賠或評估,當斷言的可能性很大,事件的不利結果被認為是很可能的,並且損失可以合理估計時,就記錄負債。持續檢討法律事項,以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。主要用於一般訴訟、環境合規、税務糾紛和一般公司事務的法律費用在發生時計入費用。
收入確認。當公司按照客户訂單或合同的規定履行履約義務(S)時,公司確認收入。這是在產品控制權轉移到客户時實現的,這通常是在所有權、所有權和損失風險轉移到客户時確定的,所有這些都發生在產品發貨或交付時。運輸條款在所有業務中都有所不同,取決於產品、原產地和運輸類型。因此,向客户銷售美國鋁業的產品代表單一的履約義務,其收入在某個時間點確認,但公司的能源產品部門除外,在該部門,客户同時接收和消費電力(見附註E)。收入是基於公司預期用其產品換取的對價。回報和其他調整並不是實質性的。基於前述,不需要重要的判斷來確定何時將產品的控制權轉移給客户。
75
公司將運輸和搬運活動視為履行轉讓相關產品承諾的成本。因此,客户支付的運輸和搬運成本被記錄為收入的一個組成部分。 T軸已收集(例如,銷售額、用途、價值 附加,消費税)從其客户與其產品的銷售相關匯入政府當局和排除在 銷售額.
售出商品的成本。本公司包括以下銷售商品的成本:我們的運營成本
銷售、一般行政和其他費用。該公司包括銷售中的全公司功能支持成本、一般行政費用和其他費用。這些費用包括:行政、銷售、營銷、戰略、業務管理、財務、信息技術、法律、人力資源以及政府事務和通信。
基於股票的薪酬。員工權益授予的補償支出採用非實質性歸屬期間法確認,該方法是根據授予日期公允價值在必要的服務期間按比例確認支出。罰沒發生時會計入罰金。包含市場條件的績效股票單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估值。2022年或2021年幾乎沒有授予任何股票期權。在2020年,股票期權的公允價值在授予之日使用格子定價模型進行估計。在授予日確定公允價值需要判斷,包括對平均無風險利率、股息收益率、波動率、年度罰沒率和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化,這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
有關股票薪酬的更多信息,請參閲附註N。
養老金和其他退休後福利。美國鋁業發起了幾個固定收益養老金計劃和退休後醫療福利計劃。該公司按計劃確認這些養老金和退休後福利計劃的淨資金狀況,作為其綜合資產負債表上的一項資產或一項負債。淨供資狀況是指每個計劃的資產的公允價值與各自計劃的福利債務之間的差額。福利義務代表公司目前預計根據過去的服務向計劃參與者支付的估計未來福利的現值。與該計劃相關的未確認損益在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中遞延,直至攤銷至淨收益。
計劃資產和福利債務在每年年底或更頻繁地在某些事件發生時進行計量,如重大計劃修訂、結算或削減。對於中期計劃重新計量,公司的政策是在觸發事件發生的同一季度內記錄相關的會計影響。
養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的,並納入了重要的假設,包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。
用於制定貼現率的收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行,加權平均持續期為11年。模型中包含的優質公司債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場,那麼就使用政府債券收益率加上公司債券收益率差。
計劃資產的預期長期回報率一般適用於
計劃資產的市場相關價值(對於某些非美國計劃,使用四年平均值或計劃計量日期的公允價值)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷,將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。死亡率假設基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表和未來改善量表,並考慮其他可用信息,包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。
這些假設中的一個或組合的變化,或者實際結果與假設不同的影響,可能會對美國鋁業的預期福利義務產生實質性影響。這些變化或差額記入累計其他全面損失,並作為計劃參與人平均未來工作年限或平均剩餘預期壽命的淨定期福利成本(收入)的組成部分攤銷到淨收入中。
76
一次性會計影響,如削減和結算損失(收益),立即確認,並從累積的其他全面虧損重新歸類為重組和其他費用,nET關於所附的綜合業務報表。
有關養卹金和其他退休後福利的更多信息,包括本年度行動的會計影響,請參閲附註O。
衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是為了交易,而是正式記錄的風險管理計劃的一部分。
美國鋁業將客户對鋁的堅定承諾的對衝計入公允價值對衝。衍生工具的公允價值和相關對衝項目的公允價值變動在綜合資產負債表中作為資產和負債列報。該等衍生工具及相關對衝項目的公允價值變動一般會在每個銷售期間抵銷及記錄,與相關對衝項目一致。
該公司將外匯風險的對衝和某些預測交易記為現金流對衝。衍生工具的公允價值在綜合資產負債表中作為資產和負債入賬。這些衍生工具的公允價值變動在其他全面收益(虧損)中記錄,並重新分類為銷售、銷售商品成本或其他(收益)費用,在收益受到對衝項目影響的期間或在交易不再符合現金流量對衝資格的期間淨額。這些合同的期限與已知或預期的風險敞口相同,一般不超過
如果沒有指定套期保值關係,衍生品將通過其他(收益)費用淨額按市價計價。
衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式確認。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法,所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税項是指由於美國鋁業資產和負債的財務和税基之間的差異而產生的,並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整的資產和負債的報告金額被收回或支付時預計將發生的未來税收後果。
當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估估值免税額的必要性時,管理層在評估所有可用的正面和負面證據時作出判斷,並考慮所有潛在的應税收入來源。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現,從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現,則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量,以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠,當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則,這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來,這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查,即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰金被確認為所得税撥備的一部分,並在根據相關税法適用該等利息和罰金期間應計,直至相關税收優惠得到確認。
外幣。除了在加拿大和冰島的某些業務,以及在荷蘭的一家控股和貿易公司外,當地貨幣是美國鋁業在美國以外的重要業務的功能貨幣,在荷蘭,美元是功能貨幣。美國鋁業運營的功能貨幣是根據適當的經濟和管理指標確定的。在當地貨幣為職能貨幣的情況下,資產和負債使用年終匯率換算成美元,收入和支出使用報告期的平均匯率換算。未實現外幣折算損益在綜合資產負債表累計其他全面虧損中遞延。
最近採用了會計準則。2020年3月和2021年1月,FASB分別發佈了ASU第2020-04號和ASU第2021-01號。總之,華碩為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。公司於2022年採納了這一指導方針,對公司的財務報表沒有實質性影響。
77
最近發佈了會計準則。 2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04這就需要供應商融資計劃中的買家至披露有關其供應商的定性和定量信息 融資方案,包括計劃的關鍵條款、報告期末未償債務金額、這些債務在資產負債表中呈現位置的描述以及滾動-年度內結轉此類金額.新指南對2022年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期,滾動除外-前瞻信息,該信息在十二月之後開始的財年有效r 15,2023。允許提前收養。 本指南的採用將加強有關這些計劃的披露, 不會對公司產生重大影響 f財務狀況s紋身.
C.資產剝離
羅克代爾遺址
在2021年第四季度,該公司完成了之前關閉的德克薩斯州Rockdale冶煉廠的土地和工業資產的出售,交易價值為$
Eastalco網站
2021年第二季度,該公司完成了之前關閉的馬裏蘭州Eastalco冶煉廠土地的出售,交易價值為$
華瑞克軋鋼廠
2020年11月,美國鋁業達成協議,將其位於印第安納州埃文斯維爾(Warrick Operations)附近的綜合鋁製造基地沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)。
2021年3月,美國鋁業完成了這筆交易,總代價約為美元
在這筆交易中,美國鋁業和Kaiser達成了一項基於市場的金屬供應協議。其餘的Warrick運營業績包括在鋁業部門。
膠泉垃圾處理業務
2020年第一季度,本公司將美國鋁業全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售給一家全球環境公司,交易價值美元。
D.重組和其他費用,淨額
重組和其他費用淨額包括以下費用:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
與退休福利有關的和解和/或削減(O) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遣散費和員工解僱費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產剝離損失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢債務(R) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境整治(S) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
撤銷先前記錄的押記 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組和其他費用,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
78
遣散費和僱員解僱費用的入賬依據是業務地點提交的經核準的詳細行動計劃,其中具體説明瞭應裁撤的職位、根據現有遣散計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。
2022行動。 2022年,美國鋁業公司記錄了重組和其他費用淨額,為100億美元。
|
• |
與養卹金福利有關的非現金結算費(見附註O): |
|
o |
$ |
|
• |
與投資組合操作相關的費用: |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
• |
其他費用和貸項: |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
• |
反轉: |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
2022年7月,美國鋁業決定永久關閉之前被削減的位於華盛頓州阿迪的鎂冶煉廠。自2001年以來,該設施一直被完全削減。該公司記錄的費用為#美元。
2021行動。2021年,美國鋁業公司錄得重組及其他費用淨額為100萬美元。
|
• |
與退休金及若干其他退休後福利有關的非現金結算費用(見附註O): |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
Net $ |
|
• |
作為公司正在進行的戰略審查的一部分,與投資組合行動有關的費用(詳情見下文): |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
• |
其他費用: |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
• |
反轉: |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
|
o |
$ |
79
2021年12月,本公司宣佈為期兩年的減產計劃。
2021年第四季度,作為公司正在進行的戰略投資組合審查的一部分,公司宣佈永久關閉韋納奇(華盛頓)鋁冶煉廠。自2015年以來,該冶煉廠一直被全面削減。與關閉有關的費用總計為$
2021年第三季度,作為公司正在進行的戰略投資組合評估的一部分,公司宣佈決定永久關閉之前被削減的位於查爾斯湖(路易斯安那州)的陽極設施。自2015年以來,查爾斯湖遺址內的陽極設施一直被完全削減。公司記錄的費用為#美元。
2020行動。2020年,美國鋁業公司記錄了重組和其他費用,淨額為$
2020年4月,作為公司投資組合審查的一部分,美國鋁業公司宣佈削減剩餘的
美國鋁業公司不包括重組和其他費用,淨額計入其可報告部門的業績。將此類費用分配到細分結果的影響如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
鋁土礦 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
氧化鋁 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總重組和其他費用,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
80
重組費用的活動和準備金餘額如下:
|
|
遣散費 和 員工 終端 費用 |
|
|
其他 費用 |
|
|
總計 |
|
|||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
重組費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
反轉和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
反轉和其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
反轉和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用,影響離職準備金和僱員離職費用及其他費用的淨額。影響其他負債賬户,例如環境修復(見附註S)、資產報廢負債(見附註R)、應計退休金福利及應計其他退休後福利(見附註O)的淨額不包括在上述活動及結餘內。沖銷和其他包括以前記錄的負債的沖銷和外幣換算影響。
儲備餘額的流動部分反映在綜合資產負債表的其他流動負債中,儲備餘額的非流動部分反映在綜合資產負債表的其他非流動負債和遞延信貸中。準備金的非流動部分為#美元。
E.細分市場和相關信息
細分市場信息
美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司擁有
分部資產包括(但不限於)客户應收賬款(第三方和分部間)、庫存、物業、廠房和設備以及股權投資。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同(見附註B)。部門之間的交易是基於各方之間的談判而建立的。部門合計和美國鋁業公司未對帳的行項目合併合計之間的差額在公司中。
以下是對美國鋁業公司可報告部門的詳細説明:
鋁土礦。這部分業務代表了該公司的全球鋁土礦開採業務。這一部門的部分產量是巴西(在2022年4月出售MRN之前)和幾內亞的權益法投資的減值,以及AWAC與沙特阿拉伯的股權投資相關的鋁土礦產量份額。該部門開採的鋁土礦主要銷售給氧化鋁部門的內部客户;部分鋁土礦銷售給外部客户。由該分部開採並供內部使用的鋁土礦按旨在接近市場價格的協定條款轉讓至氧化鋁分部;向第三方的銷售按合同基礎進行。一般來説,這一部門的銷售是以美元進行交易,而成本和費用則是以各自業務的當地貨幣進行交易,即澳元和巴西雷亞爾。組成鋁土礦部門的大部分業務是AWAC的一部分(見附註A中的整合原則)。
81
氧化鋁。這部分代表了該公司的全球精煉系統,將鋁土礦加工成氧化鋁。這一部門生產的氧化鋁主要銷售給國內外鋁冶煉廠客户;部分氧化鋁出售給外部客户,後者將其加工成工業化學產品。Alumina約三分之二的產量根據供應合同出售給全球第三方,其餘由鋁業內部使用。由該分部生產並供內部使用的氧化鋁按現行市場價格轉讓至鋁分部。這一領域的第三方銷售的一部分是通過氧化鋁貿易商完成的。一般來説,這一部門的銷售以美元進行交易,而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易,即澳元、巴西雷亞爾和歐元。構成氧化鋁分部的大部分業務是AWAC的一部分(見附註A中的合併原則)。此細分市場還包括AWAC
鋁製的。這一部門包括公司的(I)全球冶煉和鑄造系統,將氧化鋁加工成原鋁,以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。
鋁業聯合的冶煉和鑄造業務生產原鋁產品,幾乎所有產品都出售給外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁,然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如,T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如,鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務,這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分,以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生工具(見附註P)的影響。
能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(加拿大冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電,在較小程度上為氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。
2021年3月31日,美國鋁業完成了對其軋鋼廠的出售位於印第安納州埃文斯維爾附近的綜合鋁製造廠沃裏克運營公司(Warrick Rolling Mill)(沃裏克運營公司)與凱撒鋁業公司(Kaiser)簽訂了協議(見附註C)。沃裏克軋鋼廠的業績包括在2021年第一季度之前的這一部分。美國鋁業繼續擁有和運營該廠的鋁冶煉廠和發電廠。2022年7月1日,美國鋁業削減了
通常,該部門的鋁銷售以美元進行交易,而該部門的成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易,這些貨幣包括美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加元、巴西雷亞爾和澳元。
這一部門還包括美國鋁業公司的
82
美國鋁業公司應報告部門的經營業績、資本支出和資產如下:
|
|
鋁土礦 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
鋁 |
|
|
總計 |
|
||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
權益(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表將某些細分信息與合併合計進行了核對:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消除部門間銷售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
83
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
美國鋁業公司的淨(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部調整後EBITDA合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未分配金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
部門間抵銷 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重組和其他費用,淨額(D) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出(U) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用),淨(U) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前綜合所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税準備金(Q) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合併淨(虧損)收入可歸因於 美國鋁業公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1) |
除其他項目外,轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用,以及公司技術中心的研發費用。 |
(3) |
其他包括未包括在可報告分部的調整後EBITDA中的某些項目。 |
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
部門間應收賬款的沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業固定資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
產品信息
美國鋁業公司已經
鋁土礦-鋁土礦是一種微紅色的粘土巖石,從地球表面開採而來。這種礦石是生產氧化鋁的基本原料,也是鋁的主要來源。
氧化鋁-氧化鋁是從鋁土礦中提取的一種氧化物,是生產原鋁的基本原材料。本產品也可用於非冶金目的,如工業化工產品。
原鋁-原鋁是普通合金錠或增值錠形式的金屬(例如,鑄造廠、坯材、棒材和坯材)。這些產品主要銷售給為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品的客户以及貿易商。
能源-能源是發電,在批發市場上出售給貿易商、大型工業用户、配電公司和其他發電公司。
平軋鋁材-平板軋製鋁是板材形式的金屬,主要銷售給生產飲料和食品罐的客户,包括罐身、拉環和成品料。如上所述,該公司於2021年第一季度出售了沃裏克軋製廠,這是該公司唯一的平板鋁資產。沃裏克軋製廠的業績將包含在該產品部門直至2021年第一季度。
84
下表代表了該公司鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的一般商業概況(見下表能源):
產品部 |
定價組件 |
裝運條款(3) |
付款條件(4) |
|
|
|
|
氧化鋁: |
|
|
|
|
(1)/Spot/固定 |
|
|
|
|
|
|
原鋁: |
|
|
|
|
(2) |
|
|
|
(2) |
|
|
(1) |
API(氧化鋁價格指數)是公司根據以下三個指數發佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制: UTE冶金級氧化鋁價格、普氏金屬每日氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬公報有色金屬氧化鋁指數. |
(2) |
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所,包括鋁。LME定價部分代表基礎賤金屬成分,基於交易所鋁的報價。區域溢價代表與向特定區域物理交付金屬相關的LME基礎成分的增量價格(例如,在美國銷售的金屬的中西部溢價)。產品溢價代表接收特定形狀或合金的物理金屬的增量價格. |
(3) |
CIF(成本、保險和運費)是指公司支付這些項目的費用,直到產品到達買方指定的與船舶運輸有關的目的地。DAP(到地交貨)與所有運輸方式的到岸價相同。離岸價(船上交貨)是指公司支付費用、保險費和運費,直到產品到達賣方指定的裝運點。 |
(4) |
淨天數是指客户被要求在指定的天數內將發票金額的款項匯給公司。即期信用證是指在賣方滿足信用證(即證明賣方履行了與買方商定的義務的裝運單據)的要求後立即付款的信用證(通常在5至10個工作日內)。CAD(交單付款)是一種付款安排,賣方指示銀行在買方全額支付隨附的匯票時向買方提供裝運和所有權單據。 |
對於公司的能源產品部門,電力銷售是以當前市場價格為基礎的。電力通過國家或地區電網按需向客户提供;客户同時接收和消費電力。繳費期限一般在10天內,與之前30天用電量相關。
下表詳細介紹了美國鋁業公司按產品部門劃分的第三方銷售情況:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
氧化鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平軋鋁(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
平板軋製鋁代表沃裏克軋製廠於2021年3月31日出售該設施後的銷售額(見註釋C)。 |
(2) |
其他包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現收益和虧損(見附註P)。 |
85
地理區域信息
第三方銷售的地理信息如下(基於銷售點所在的國家):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
荷蘭(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
澳大利亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西班牙(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
來自澳大利亞和巴西煉油廠的部分氧化鋁以及來自加拿大冶煉廠的大部分鋁的銷售發生在美國。此外,自2021年第三季度末開始,美國銷售了與沙特阿拉伯合資企業權益相關的鋁分包(見註釋H)。 |
(2) |
冰島和挪威冶煉廠生產的鋁從2021年第一季度末開始在荷蘭銷售。 |
(3) |
冰島和挪威冶煉廠生產的鋁在2021年第一季度的大部分時間在西班牙銷售,此後在荷蘭銷售。2021年第三季度大部分時間內,與沙特阿拉伯合資企業權益相關的鋁承付款銷售在西班牙進行,此後在美國進行。 |
長壽資產的地理信息如下(根據資產的實際位置):
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
長期資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
冰島 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
挪威 |
|
|
|
|
|
|
|
|
西班牙 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F.每股收益
基本每股收益(EPS)金額是通過將美國鋁業公司的淨(虧損)收入除以已發行普通股的平均數量來計算的。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的股票信息如下(百萬股):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋性證券的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票單位 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
平均流通股-稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年,基本平均流通股和稀釋平均流通股是相同的,因為普通股潛在股份的影響是反稀釋的。美國鋁業在2022年是否產生了淨收入?
86
2021年,購買量低於20%的選項
2020年,基本平均流通股和稀釋平均流通股相同,因為普通股潛在股份的影響是反稀釋的。美國鋁業在2020年是否產生了淨收入?
G.累計其他綜合虧損
下表詳細介紹了構成美國鋁業公司股東和非控股權益累計其他全面虧損的三個組成部分的活動:
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
退休金及其他退休後福利(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的精算淨收益(損失)和先前 服務成本/效益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(費用)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他全面收入合計 (損失)在重新分類之前, 税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
精算損失淨額和前期攤銷 服務成本/效益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費支出(2) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總額從以下項目重新分類 累積其他全面 損失,扣除税款(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他全面虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重新估值淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計其他綜合(損失) 重新分類前收入,淨額 税收 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類為收益的淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁合約(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(4) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利率合約(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費支出(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總金額重新分類 來自累積的其他 綜合損失,淨 税(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合虧損合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利費用淨額中。與美國鋁業公司的某些養老金和其他退休後福利的結算和/或削減有關的金額包括$ |
87
(2) |
這些金額在隨附的合併經營報表的所得税撥備中報告。 |
(3) |
這些金額在所附的合併經營報表的銷售中報告。 |
(4) |
這些金額在隨附合並經營報表的銷售成本中報告。 |
(5) |
這些金額包括在所附的綜合業務報表中的其他(收入)支出淨額中。 |
(6) |
正數表示相應的收入費用,負數表示相應的收入收益。 |
H.投資
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股權投資 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股權投資。
被投資方 |
|
國家 |
|
投資性質 |
|
損益表位置 股權收益 |
|
所有權 利息 |
|
馬登鋁業公司 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
|
馬登鋁土礦和氧化鋁公司 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
|
Halco礦業公司 |
|
幾內亞 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
Energética Barra Grande S.A. |
|
巴西 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
佩希尼·雷諾茲魁北克公司 |
|
加拿大 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
塞拉杜法康協會 |
|
巴西 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
北里約熱內盧礦業公司 (1) |
|
巴西 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
馬尼庫阿根電力有限合夥企業 |
|
加拿大 |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
解説TM有限合夥 |
|
加拿大 |
|
|
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
|
(1) |
於四月30,2022年,美國鋁業完成出售其 |
沙特阿拉伯合資企業-美國鋁業公司和Ma‘den公司有一份為期30年(從2009年12月起)的合資企業股東協議(除非雙方另有約定或除非提前終止,否則將自動延長20年),其中規定了在沙特阿拉伯開發、建設、所有權和運營綜合鋁業綜合體的條款。該合資企業開發的項目包括沙特北部Al Baitha鋁土礦的一個鋁土礦、一個氧化鋁精煉廠、一個原鋁冶煉廠和一個鋁廠。
這家合資企業是擁有的。
合資企業在截至2022年12月31日的一年中的業績包括一筆與2021年和2022年與一家工業公用事業公司的糾紛有關的費用,這兩項糾紛一直持續到2023年初。美國鋁業在這筆費用中的份額為#美元。
ELYSIS有限合夥企業-2018年6月,美國鋁業公司、力拓加拿大鋁業公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司成立了ELYSIS有限合夥企業(ELYSIS)。這一合作伙伴關係的目的是推進其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化,該技術生產氧氣,並消除傳統鋁冶煉過程中所有直接的温室氣體排放。美國鋁業和力拓作為普通合夥人,分別擁有
截至2022年12月31日,該公司已貢獻了
88
下表總結了截至12月31日各期間的損益數據,與美國鋁業公司的股權投資有關。沙特阿拉伯合資企業在所有期間顯示的信息包括MAC和MBAC的合併餘額。投資根據投資性質進行分組。礦業投資是Bloe部門的一部分,而能源和其他投資主要是鋁部門的一部分。
|
|
沙特阿拉伯 合資企業 |
|
|
採礦 |
|
|
能量 |
|
|
其他 |
|
||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
關聯公司以前淨收益(虧損)的權益 調和調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
美國鋁業公司淨利潤(虧損)中的權益 關聯公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
關聯公司以前淨收益(虧損)的權益 調和調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
美國鋁業公司淨利潤中的權益 關聯公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
關聯公司淨(虧損)收益中的權益,以前 調和調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 關聯公司 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表彙總了截至12月31日的各個期間的資產負債表數據,因為它與美國鋁業公司的股權投資有關。
|
|
沙特阿拉伯 合資企業 |
|
|
採礦(1) |
|
|
能量 |
|
|
其他 |
|
||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
由於出售了美國鋁業在這項投資中的權益,MRN的資產和負債不包括在上表中2022年12月31日的餘額中。 |
2022年2月15日,公司簽署了一項協議,以#美元的價格出售其在巴西MRN的投資份額。
一、應收賬款
2019年10月25日,本公司的一家全資子公司簽訂了一份
89
2020年4月20日,公司修改了此協議,將其轉換為應收款購買協議,銷售金額最高可達$
2021年11月8日,本公司終止了應收賬款購買協議。
2023年1月31日,公司的一家全資子公司簽訂了一份為期一年的應收賬款購買協議,銷售金額最高可達
J.庫存
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦和氧化鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
採購的原材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營供應品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上文報告的截至2021年12月31日的產成品、在製品以及鋁土礦和氧化鋁餘額反映了與先前在在製品中列報的公司間利潤準備金分類錯誤有關的調整。這導致在製品增加#美元。
K.物業、廠房和設備,淨值
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
土地和土地權,包括礦山 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
結構(按操作類型): |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦開採 |
|
|
|
|
|
|
|
|
氧化鋁精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁冶煉和鑄造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
能源發電 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機器和設備(按作業類型分列): |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦開採 |
|
|
|
|
|
|
|
|
氧化鋁精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁冶煉和鑄造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
能源發電 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去:累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
90
L.商譽和其他無形資產
商譽包括在隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產中,如下:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
鋁土礦 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
氧化鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
公司(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
公司商譽的賬面價值為累計減值損失淨額#美元。 |
管理層於2022年對鋁土礦和氧化鋁報告單位進行了量化評估。兩項評估中鋁土礦和氧化鋁報告單位的估計公允價值均大幅超過報告單位的公允價值,導致
在合併資產負債表中列入其他非流動資產的其他無形資產如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
12月31日, |
|
毛收入 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 攜載 金額 |
|
|
毛收入 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 攜載 金額 |
|
||||||
計算機軟件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
專利和許可證 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他無形資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
計算機軟件主要包括與美國鋁業內部的企業業務解決方案相關的軟件成本,以推動所有企業之間的通用系統。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,與上表中無形資產相關的攤銷費用為美元
M.債務
短期借款。
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
短期借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
短期借款在隨附的綜合資產負債表的其他流動負債中列報。
長期債務。
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
5.500釐債券,2027年到期 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
6.125釐債券,2028年到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.125釐債券,2029年到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未攤銷折扣和遞延融資成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減:一年內到期金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,減去一年內到期的金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
91
未來五年每年到期的長期債務本金為:
144A債務.
2029年的鈔票。2021年3月,美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業荷蘭控股公司(ANHBV)完成了第144A條(1933年美國證券法修訂)的債務發行,發行額為#美元。
|
• |
淨收益約為#美元 |
|
• |
支付利息 |
|
• |
契約包含慣常的肯定和否定契約,見下文; |
|
• |
至少贖回的選擇權 |
|
• |
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時,以現金回購價格相當於 |
該公司利用
2027年的票據。2020年7月,ANHBV完成了規則144A的債務發行,金額為#
|
• |
淨收益約為#美元 |
|
• |
支付利息 |
|
• |
契約包含慣常的肯定和否定契約,見下文; |
|
• |
至少贖回的選擇權 |
|
• |
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時,以現金回購價格相當於 |
該公司將2027年債券的淨收益用於一般企業用途,包括增加其資產負債表中的現金。
2028年的票據。2018年5月,ANHBV完成了規則144A的債務發行,金額為#
|
• |
淨收益約為#美元 |
|
• |
支付利息 |
|
• |
契約包含慣常的肯定和否定契約,見下文; |
|
• |
至少贖回的選擇權 |
|
• |
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時,以現金回購價格相當於 |
本公司將二零二八年票據之所得款項淨額連同手頭現金用於向若干美國界定福利退休金計劃作出酌情供款。
2027年票據、2028年票據和2029年票據的契約包含習慣性的肯定和否定契約,例如對優先權的限制、對售後回租交易的限制以及禁止將AWAC實體的所有權減少至低於商定水平。契約中的負契約沒有循環信貸工具中的契約那麼廣泛(見下文)。例如,契約不包括對限制性付款的限制,例如回購普通股和向股東派發股息。
92
2027年票據、2028年票據及2029年票據為ANHBV的優先無抵押債務,且持有人無權根據登記權協議享有任何登記權。ANHBV不打算就票據的轉售或交換要約提交登記聲明。該等票據由美鋁公司及其附屬公司(即該融資項下的擔保人)(“附屬公司擔保人”,連同美鋁公司統稱為“擔保人”)按優先無抵押基準擔保。各附屬公司擔保人將於發生若干事件時解除其擔保,包括解除該擔保人於融資項下作為擔保人之責任。
2027年票據、2028年票據及2029年票據在彼此之間及與ANHBV所有現有及未來高級無擔保債務的付款權利方面享有同等地位;在ANHBV任何未來次級債務的付款權利方面享有優先地位;並有效地從屬於ANHBV現有和未來的擔保債務,包括在該設施下,以擔保該債務的財產和資產的價值為限。票據之擔保在相互之間及與擔保人之所有現有及未來優先無抵押債務之付款權利方面具有同等地位;在付款權利方面優先於擔保人之任何未來後償債務;及實際上從屬於擔保人之現有及未來有抵押債務(包括融資項下),惟以擔保該等債務之物業及資產之價值為限。
贖回事件。於2021年4月7日,本公司悉數贖回$
於2021年9月30日,本公司悉數贖回$
信貸安排。
循環信貸安排
2022年6月27日,美國鋁業公司與美國鋁業公司和借款人的全資子公司Alcoa Nederland Holding B.V.(ANHB)簽訂了修訂和重述協議(第三次修訂和重述)(經修訂和重述,循環信貸融資) 通過(i)將循環信貸融資的到期日從
如果美國鋁業公司或澳大利亞國民銀行(視情況而定)未能獲得穆迪的BA1級和S的BB+級的評級,則公司將被要求籤署所有擔保文件,以重新獲得循環信貸安排下的抵押品。
2022年7月26日,穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級從Ba1上調至Baa3(投資級),並將當前展望設置為穩定。
除財務契約外,循環信貸安排還包括幾個慣常的正面和負面契約(適用於美國鋁業公司和某些被描述為受限制的子公司),除某些例外情況外,包括對以下各項的限制:債務、留置權、投資、出售資產、限制性付款、簽訂限制性協議、禁止將美國鋁業公司的AWAC實體和某些其他特定的限制性子公司的所有權減至商定水平以下。循環信貸機制還包括常規違約事件,包括未能根據循環信貸機制付款、交叉違約和交叉判決違約,以及某些破產和資不抵債事件。
截至2022年12月31日,該公司遵守了所有財務契約。有幾個
93
美國鋁業挪威公司
2019年10月2日,美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業挪威ANS簽署了一項
2020年4月8日,美國鋁業挪威ANS吸引了美元
2021年9月,美國鋁業挪威ANS決定不再延長該設施的到期日,使其到期,生效
N.優先股和普通股
優先股。美國鋁業公司被授權發行
普通股。美國鋁業公司被授權發行
根據其員工股票薪酬計劃,該公司發行了
股份回購
2021年10月,美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃,根據該計劃,該公司可以購買其已發行普通股的股票,總交易價值為#美元。
2022年7月,美國鋁業公司宣佈,其董事會批准了一項額外的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可以購買其已發行普通股的股票,交易總額最高可達美元
2022年,該公司回購了
2021年,公司回購
2020年沒有回購股票。
分紅
普通股股息須經美國鋁業公司董事會授權。
在……裏面
每季度支付的股息為$
《公司》做到了
任何未來現金股利宣佈的細節,包括股息的數額以及記錄和支付日期的時間和確定,將由董事會決定。未來是否派發現金股息以及派發股息的金額將根據公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、適用法律的要求以及董事會可能認為相關的任何其他因素來決定。
94
基於股票的薪酬
限制性股票單位一般在每個日曆年的1月或2月授予符合條件的員工(公司董事會也會收到某些股票單位,但這些金額並不重要)。基於時間的限制性股票單位(RSU)通常在獎勵授予日期的三週年時懸崖背心。該公司還授予業績限制性股票單位(PRSU),這些單位受業績條件的制約。在2021年前,股票期權歷來是按照美國鋁業公司普通股在授予之日的收盤價授予的,級別授予超過
服務期( 每年),具有 合同條款。自2021年1月1日起,本公司不再授予股票期權。最終獲得的PRSU數量取決於美國鋁業公司在三年贈款測算期內完成某些目標的情況。對於2020年授予的PRSU,該獎項是在2020年1月1日至2022年12月31日的測量期結束後根據以下四項指標獲得的:(1)公司的總股東回報,以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量;(2)預先設定的股本回報率目標;(3)淨債務比例的改善;以及(4)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源的產量)業務的碳強度降低。對於2021年授予的PRSU,獎勵將在2021年1月1日至2023年12月31日的測量期結束後根據四項指標的表現獲得:(1)公司的總股東回報,以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量;(2)預先設定的股本回報率目標;(3)比例淨債務的改善;以及(4)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源的生產)業務的碳強度降低。對於2022年授予的PRSU,獎勵將在2022年1月1日至2024年12月31日的測量期結束後根據三項指標的業績獲得:(1)公司的總股東回報,以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量;(2)預先設定的股本回報率目標;以及(3)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源生產)業務的碳強度降低。
在2022年、2021年和2020年,美國鋁業公司確認了基於股票的薪酬支出為
基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於RSU和PRSU,公允價值相當於美國鋁業公司普通股在各自期間授予之日的每股收盤價。對於有市場條件的股票單位,公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的,結果為#美元。
2022年股票單位和股票期權的活動如下:
|
|
股票單位 |
|
|
股票期權 |
|
||||||||||
|
|
數量 單位 |
|
|
加權 平均FMV 每單位 |
|
|
數量 選項 |
|
|
加權 平均值 行權價格 |
|
||||
未償還,2022年1月1日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已轉換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期或被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
業績份額調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未清償,2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
換算的單位數包括
95
截至二零二二年十二月三十一日,
截至2022年12月31日,有$
O.退休金及其他退休後福利
固定福利計劃
美國鋁業發起了幾個固定收益養老金計劃,覆蓋美國和外國的某些員工。養老金福利通常取決於服務年限、工作級別和薪酬。幾乎所有的福利都是通過養老金信託基金支付的,這些信託基金有足夠的資金,以確保所有計劃都可以在退休人員到期時向他們支付福利。2006年3月1日之後聘用的大多數受薪且沒有討價還價的小時工以及2020年1月1日之後聘用的大多數討價還價小時工都參加了固定繳款計劃,而不是固定福利計劃。
該公司還維持醫療保健退休後福利計劃,涵蓋某些符合條件的美國退休員工和某些來自國外的退休人員。一般來説,醫療計劃沒有資金,支付一定比例的醫療費用,減去免賠額和其他保險。根據現有協議,本公司保留更改或取消這些福利的權利。所有2002年1月1日之後聘用的受薪和某些沒有討價還價的小時工,以及2010年7月1日之後僱用的某些討價還價小時工,都沒有資格享受退休後的醫療福利。
截至2022年1月1日,養卹金福利計劃和其他退休後福利計劃覆蓋的總額約為
2022年計劃行動。2022年,管理層對某些養卹金計劃採取了以下行動:
行動#1*-2022年第三季度,由於公司購買了集團年金合同,在美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新計量*轉移支付剩餘退休福利約美元的義務
行動2*-2022年第三季度,由於參與者選擇一次性支付,因此在美國鋁業的美國養老金計劃中觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業:公認的*非現金結算損失$
行動#3*-2022年第三季度,由於參與者選擇一次性支付,在美國鋁業的美國受薪養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$
行動#4*-2022年第三季度,由於參與者選擇一次性付款,美國鋁業的澳大利亞養老金計劃中觸發了結算會計和相關計劃重新計量。 美國鋁業錄得$
行動#5 -2022年第四季度, 由於參與者選擇一次性付款,美國鋁業的美國養老金計劃中觸發了結算會計。美國鋁業 記錄了$
96
下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響:
行動# |
|
受影響的計劃參與者數量 |
|
加權平均 貼現率 截至先前計劃重新測量 日期 |
|
|
計劃重新計量日期 |
|
截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率 |
|
|
增加應計養卹金福利負債(1) |
|
|
對其他非流動資產的增加(減少)(1) |
|
|
結算損失(收益)(2) |
|
|||||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||||
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
5 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
行動1-4導致臨時計劃重新計量,包括更新用於確定受影響計劃的福利義務的貼現率。這些數額包括臨時計劃重新計量造成的影響。 |
(2) |
這些金額代表精算淨虧損(收益),並在隨附的合併經營報表中從累計其他全面虧損重新分類為重組和其他費用淨額(見註釋D)。 |
2021年計劃行動。 於二零二一年,管理層對若干退休金及其他退休後福利計劃採取以下行動:
行動#1- 於2021年3月31日,美鋁完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill,總代價為$
行動2- 在2021年第二季度,由於大量參與者選擇一次性付款,美國鋁業的美國受薪養老金計劃觸發了結算會計和相關計劃重新計量。這包括沃裏克軋鋼廠的前僱員,以及其他美國鋁業公司的僱員在退休時進行這次選舉。美國鋁業公司錄得$
行動#3- 在2021年第三季度,由於參與者選擇一次性付款,美國鋁業的美國受薪養老金計劃觸發了結算會計和相關計劃重新計量。美國鋁業公司錄得$
行動#4-2021年第三季度,由於參與者選擇一次性支付,美國鋁業的澳大利亞養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$
行動#5-2021年第四季度,公司購買了一份團體年金合同,以轉移支付剩餘退休福利的義務約
行動#6-2021年第四季度,由於公司購買集團年金合同以轉移支付剩餘退休福利的義務,在美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新計量
行動#7-2021年第四季度,由於參與者選擇一次性支付(以及上文行動6中討論的團體年金合同),美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$
97
下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響:
行動# |
|
受影響的計劃參與者數量 |
|
加權平均 貼現率 截至先前計劃重新測量 日期 |
|
|
計劃重新計量日期 |
|
截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率 |
|
|
增加(減少)應計養老金福利負債 |
|
|
減少應計其他退休後福利負債 |
|
|
削減 利得(1) |
|
|
安置點 損失(1) |
|
||||||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
||
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
5 |
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
這些數額主要是加速攤銷部分現有的削減服務福利和結算的精算淨損失,並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用,在所附的合併業務報表上淨額(見附註D)。 |
2020計劃行動。2020年,管理層對某些養卹金和其他退休後福利計劃採取了以下行動:
行動#1-2020年2月,公司簽訂了新的、
行動2-2020年2月,公司通知參加公司一項固定收益養老金計劃的Alumerie de DesChambault的所有未加入工會的小時工,他們將從2021年1月1日起停止為未來服務積累退休福利。這一變化影響了大約
行動#3--2020年4月, 作為公司投資組合審查的一部分,美國鋁業宣佈,在市場狀況下降的情況下,將削減其位於華盛頓州芬代爾的Intalco冶煉廠的剩餘產能。全面裁員在2020年第三季度完成,勞動力減少了約
行動#4 – 2020年9月,本公司和全美鋼鐵工人聯合會聯合通知某些美國退休人員,他們的醫療和處方藥覆蓋範圍將通過參保團體Medicare Advantage和處方藥計劃提供,並將包括從2021年1月1日起增加參與者繳費。這些變化影響了大約
行動#5-2020年10月,該公司向其美國固定收益養老金計劃的特定參與者提供一次性買斷。因此,該公司支付了大約#美元。
行動#6 – 2020年11月30日,美國鋁業宣佈達成協議,將沃裏克軋鋼廠出售給凱撒。這筆交易於2021年3月31日完成。大致
98
下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響:
行動# |
|
受影響的計劃參與者數量 |
|
截至2019年12月31日的加權平均貼現率 |
|
|
計劃重新計量日期 |
|
截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率 |
|
|
增加(減少)應計養老金福利負債(1) |
|
|
應計其他退休後福利負債增加(1) |
|
|
限流損耗(增益)(2) |
|
|
結算損失(2) |
|
||||||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
||
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
3a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
3b |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||||
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
5 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
6 |
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
行動1-4導致臨時計劃重新測量,包括更新用於確定受影響計劃福利義務的貼現率。這些金額包括臨時計劃重新測量造成的影響 |
(2) |
這些數額主要是加速攤銷部分現有的削減服務福利和結算的精算淨損失,並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用,在所附的合併業務報表上淨額(見附註D)。 |
99
債務和供資狀況
|
|
養老金福利 |
|
|
其他 退休後福利 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
福利義務的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初的福利義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利,扣除參與者的繳費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聯邦醫療保險D部分補貼收據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
資產剝離 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外幣換算的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年終福利義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
計劃資產變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初計劃資產的公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
計劃資產的實際回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
參與者的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行政費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年金購買保費退款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外幣換算的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
計劃資產年終公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
資金狀況 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
減去:歸因於合資夥伴的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
資金淨額狀況 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在綜合餘額中確認的金額 表格包括: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
累計其他中確認的金額 綜合損失包括: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨精算損失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以前的服務成本(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前影響合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減去:歸因於合資夥伴的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
税前確認淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
計劃資產和福利義務的其他變化 計入其他綜合收益(損失) 包括: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨精算收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
累計淨精算損失攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以前任職福利的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前影響合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去:歸因於合資夥伴的金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
税前確認淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2022年12月31日,美國養老金計劃的福利義務、計劃資產公允價值和資金狀況為美元
100
養老金計劃福利義務
|
|
養老金福利 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
合計計劃利益義務和累積利益義務 所有固定福利養老金計劃如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
預計福利義務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累積利益義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年計劃資產的預計福利債務和公允價值合計 預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃 如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
預計福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年計劃資產的累計福利義務和公允價值 累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃 如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
累積利益義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨週期效益成本的構成要素
|
|
養老金福利(1) |
|
|
其他退休後福利 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
確認精算損失淨額(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷先前服務費用(收益)(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
削減開支(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期淨收益成本(5) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
2022年、2021年和2020年,美國養老金計劃的淨定期福利成本為美元 |
(2) |
這些金額在隨附合並經營報表的其他(收入)費用中報告。 |
(3) |
這些金額在重組和其他費用中報告,扣除隨附的合併經營報表(見註釋D)。2022年和2021年,和解是由於管理行動造成的(請參閲上文的計劃行動). 2020年,和解是由於管理行動(美元 |
(4) |
這些金額在重組和其他費用中報告,扣除隨附的合併經營報表(見註釋D)。2021年和2020年,削減是由於管理行動(請參閲上文的計劃行動)。 |
(5) |
歸屬於合營夥伴之金額並不包括在內。 |
假設。養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的,並納入了重要的假設,包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。
用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的福利義務的加權平均假設如下:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
貼現率-退休金計劃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
貼現率-其他退休後福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金計劃報酬增加率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101
收益率曲線模型 用於制定折扣率 與該計劃的預計現金流相似並已加權平均持續時間 11年份. T基本現金流 高-質量公司 模型中包含的債券超過了滿足 公司的多次計劃義務。如果深度市場高-一個國家不存在優質公司債券,則使用政府債券收益率加上公司債券收益率利差。
用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨費用的加權平均假設如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率-退休金計劃 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
貼現率-其他退休後福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預期長期計劃資產回報率--養卹金計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金計劃報酬增加率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對於2022年、2021年和2020年,管理層使用的預期長期回報率基於當前和計劃的戰略資產配置以及按資產類別對未來回報的估計。2023年,管理層預計
美國其他退休後福利計劃的假定醫療成本趨勢比率如下(非美國計劃不是實質性的):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
假設明年的醫療成本趨勢比率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
成本趨勢率逐漸下降的比率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
利率達到假定保持的利率的年份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設的醫療保健成本趨勢率用於衡量公司其他退休後福利計劃涵蓋的合格費用總額的預期成本。2023年,a
計劃資產。 按資產類別劃分的2022年和2021年12月31日美國鋁業養老金計劃加權平均目標和實際資產配置如下:
|
|
目標資產配置 |
|
|
計劃資產 12月31日, |
|
||||||||||
資產類別 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
股票 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
固定收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
養老金計劃資產投資的主要目標是確保公司能夠在一系列潛在的經濟和金融情況下適當地為到期的福利義務提供資金,以基於此類義務的可接受的風險水平最大化長期投資回報,並廣泛分散各種資產類別和內部的投資,以保護資產價值不受不利變動的影響。通過定期重新平衡目標配置和持續監測投資經理的業績來控制投資風險。
該投資組合包括對長期公司信貸和政府債務、公共和私人市場股票、中期公司信貸和政府債務、全球上市基礎設施、高收益債券和銀行貸款、房地產和證券化信貸的投資配置。
2022年底,管理層開始重組某些非美國養老金計劃的資產組合。新策略將增加固定收益資產組合的數量和期限,以減少利率風險,並將於2023年第一季度末實質實施。
投資實踐符合各自司法管轄區適用法律和法規的要求,包括美國1974年的《僱員退休收入保障法》(ERISA)。
以下部分介紹受託人用來衡量養老金計劃資產公允價值的估值方法。對於按資產淨值計量的計劃資產,這是指以每股(或其等值)為基礎的投資的資產淨值,作為實際的權宜之計。否則,將提供公允價值層次結構中每一類資產通常被分類的水平的説明(公允價值的定義和公允價值層次結構的説明見附註P)。
股票--這些證券包括:(I)對公開交易的美國和非美國公司股票的直接投資,根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般分類為一級);(Ii)投資於上市公司股票的混合基金的計劃份額,以資產淨值估值;以及(Iii)對多/空股權對衝基金和私募股權(有限合夥企業和風險資本合夥企業)的直接投資,以資產淨值估值。
102
固定收益-這些證券包括:(1)美國政府債務,一般使用報價(包括在第1級);(2)投資於上市交易基金的現金和現金等價物,根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般歸類為第1級);(3)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券),通過與機構市場的經紀商協商和評估,使用報價和其他可觀察到的市場數據(第2級)進行估值;以及(4)投資於機構基金並按資產淨值估值的現金和現金等價物。
其他投資-這些投資包括,其中包括:(I)房地產投資信託基金,其估值是根據投資交易的活躍市場報告的收盤價(包括在第1級);(Ii)計劃在投資於房地產合夥企業的混合基金中的份額,以資產淨值估值;(Iii)對私人房地產的直接投資(包括有限合夥企業),以資產淨值估值;及(Iv)絕對回報策略基金,以資產淨值估值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外,儘管美國鋁業認為計劃受託人使用的估值方法是適當的,並與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
下表列出了按公允價值層次結構的適當水平或資產淨值分類的養卹金計劃資產的公允價值:
2022年12月31日 |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
淨資產 價值 |
|
|
總計 |
|
|||||
股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
多頭/空頭股票對衝基金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私募股權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中長期政府/信貸 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
現金和現金等價物基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總計(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年12月31日 |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
淨資產 價值 |
|
|
總計 |
|
|||||
股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
多頭/空頭股票對衝基金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私募股權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中長期政府/信貸 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
現金和現金等價物基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總計(2) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
截至2022年12月31日,養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額#美元。 |
(2) |
截至2021年12月31日,養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額$ |
103
資金和現金流。美國鋁業的政策是為固定收益養老金計劃提供足夠的資金,以滿足適用的國家福利法律和税法(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。本公司不時會按其認為適當的情況提供額外款項。
在2022年、2021年和2020年,美國鋁業固定收益養老金計劃的現金繳費為
在2020年間,該公司最初推遲了大約$
美國鋁業公司2023年對固定福利養老金計劃的最低繳款預計為美元
預計將支付給養卹金和其他退休後福利計劃參與者的福利如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
養老金 優勢 |
|
|
其他 退休後 優勢 |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2028年至2032年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定繳款計劃
該公司在多個國家贊助儲蓄和投資計劃,主要是在澳大利亞和美國。在美國,員工可將其薪酬的一部分用於計劃,而美鋁將這些供款的特定百分比與員工選擇的投資形式相匹配。此外,該公司還根據某些無法參加美國鋁業固定福利養老金計劃的美國員工的合格薪酬百分比向退休儲蓄賬户繳款。公司與所有設定提存計劃相關的費用為美元
由僱主供資的養卹金計劃
本公司為Aluminerie de Bécourour Inc.之僱員向會員供款退休金計劃供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向計劃供款。本公司與成員出資退休金計劃有關的開支為$
目標福利計劃
本公司為加拿大Baie-Comeau的僱員提供目標福利計劃。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向該計劃供款。公司與目標福利計劃相關的費用為美元
104
衍生工具和其他金融工具
公允價值。該公司遵循公允價值層次結構來衡量其資產和負債。截至2022年、2022年和2021年12月31日,按公允價值經常性計量的資產和負債主要為衍生工具。此外,本公司按公允價值計量其退休金計劃資產(見附註O)。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)制定的市場參與者假設的假設。公允價值等級由三個大的等級組成,對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述:
|
• |
第1級--相同、不受限制的資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價; |
|
• |
第2級--直接或間接對資產或負債可觀察到的第1級所包括的報價以外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率);以及主要來自可觀測市場數據或通過相關或其他手段加以證實的投入;以及 |
|
• |
第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。 |
衍生品。美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險,包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約,這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們被用來緩解不確定性和波動性,並掩蓋潛在的風險敞口。雖然美國鋁業一般不會訂立衍生合約以減輕鋁價變動所帶來的風險,但公司可能會在個別情況下訂立衍生合約,以應付個別的商業或營運情況。美國鋁業不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所商品的交易活動。
美國鋁業公司的商品和衍生產品活動受戰略風險管理委員會(SRMC)的管理、指導和控制,該委員會至少包括
根據公允價值等級,美國鋁業公司的鋁和外匯合同主要被歸類為1級。所有一級合約均被指定為公允價值或現金流量對衝工具(下文所述除外)。根據公允價值等級,美國鋁業公司也有幾種被歸類為3級的衍生工具,這些工具要麼被指定為現金流對衝,要麼被指定為非指定。美國鋁業將其權益方法的變化計入被投資方的二級衍生品累計其他綜合虧損。
下表列出了1級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的更多3級信息):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
截至12月31日的結餘, |
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||
一級衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
第三級衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減:當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
Year ended December 31, |
|
在其他全面損失中確認的未實現損失 |
|
|
已實現虧損從其他全面虧損重新分類為盈利 |
|
|
在其他全面損失中確認的未實現損失 |
|
|
從其他綜合損失中重新分類的已實現損失 |
|
||||
一級衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
第三級衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股和股權(二級) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2022年實現收益美元
105
下表列出了被歸類為一級的衍生工具的未償還數量:
|
分類 |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
鋁(單位:kmt) |
商品買入遠期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁(單位:kmt) |
商品賣出遠期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣(百萬歐元) |
外匯買入遠期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣(百萬挪威克朗) |
外匯買入遠期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外幣(百萬巴西雷亞爾) |
外匯買入遠期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣(百萬巴西雷亞爾) |
遠期外匯賣出 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
美鋁通常使用一級鋁衍生工具來管理鋁買賣的公司承諾的公允價值變動風險。此外,美鋁使用一級鋁衍生工具來管理與巴西Alumamar重啟相關的LME變化的風險敞口(
美國鋁業公司使用1級外匯遠期合約來緩解與在挪威購買歐元電力相關的外匯敞口風險(到期)。
在公允價值層次中被歸類為第3級的衍生工具代表管理層在估值模型中使用了至少一項重大不可觀察投入的衍生工具。美國鋁業公司使用貼現現金流模型對所有3級衍生工具進行公允價值評估。第3級衍生工具的估值模型中的投入包括以下內容:(一)報價市場價格(例如
截至2022年12月31日未發行的第3級衍生工具如下表所示:
描述 |
|
名稱 |
|
合同終止 |
|
影響估值的不可觀察的輸入 |
|
對輸入的敏感性 |
電力合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁遠期銷售現金流對衝 |
|
2029年12月 2036年2月 |
|
LME價格、中西部溢價和每年兆瓦時 |
|
|
|
|
鋁遠期銷售現金流對衝 |
|
|
|
LME價格和每年兆瓦時 |
|
|
|
|
未指定 |
|
|
|
估計信用利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定 |
|
|
|
LME電價和電價 |
|
|
|
|
遠期售電現金流對衝 |
|
|
|
電價 |
|
|
106
2022年12月,美國鋁業與交易對手簽訂了一份財務合同(財務合同,下文),以對衝2023年3月31日之前的電價敞口。金融合同被指定為未來電力銷售的現金流對衝。未實現損益在隨附的合併資產負債表上的累計其他全面虧損中確認,已實現的損益在隨附的合併經營報表上的售出貨物成本中確認。
除上述工具外,美國鋁業還有一份於2021年7月到期的財務合同,該合同對衝了其一家冶煉廠的預期電力需求,並被指定為未來購電的現金流對衝。2021年3月,美國鋁業進入 進入
截至2022年12月31日,未償還的3級文書與
下表提供了與上述3級衍生儀器(兆瓦時)的重要不可觀測輸入有關的定量信息:
|
|
2022年12月31日 |
|
|
無法觀察到的輸入 |
|
不可觀測的輸入範圍 |
|||
資產衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同 |
|
$ |
|
|
|
的相互關係 |
|
電力(每兆瓦時) |
|
2023: $56.79 |
(未指定) |
|
|
|
|
|
遠期能源價格,LME |
|
|
|
2023: $75.71 |
|
|
|
|
|
|
遠期價格和 |
|
LME(每公噸) |
|
2023: $2,350 |
|
|
|
|
|
|
消費者物價指數 |
|
|
|
2023: $2,406 |
財政契約 |
|
|
|
|
的相互關係 |
|
電力(每兆瓦時) |
|
2023: $196.85 |
|
|
|
|
|
|
|
遠期能源價格和合同價格 |
|
|
|
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能源兆瓦時 |
|
LME(每公噸) |
|
2023: $2,350 |
|
|
|
|
|
|
產生預測 |
|
|
|
2027: $2,791 |
|
|
|
|
|
|
噸鋁 |
|
電 |
|
每年400萬兆瓦時的速度 |
電力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源兆瓦時 產生預測 噸鋁 |
|
LME(每公噸) |
|
2023: $2,350 2029: $2,886 2036: $3,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2023: $0.240 2029: $0.265 2036: $0.265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年1800萬兆瓦時的速度 |
電力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源兆瓦時 產生預測 |
|
LME |
|
2023: $2,350 2023: $2,372 |
|
|
|
|
|
|
噸鋁 |
|
中西部保費 |
|
2023: $0.240 2023: $0.253 |
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年200萬兆瓦時的速度 |
電力合同(未指定) |
|
|
|
|
|
估計之間的價差 30年期債務收益率 美國鋁業和交易對手 |
|
信用利差 |
|
1.10%:30年期債務收益率利差 6.63%:美國鋁業(估計) 5.53%:交易對手 |
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
107
隨附綜合資產負債表中記錄的第三級衍生工具的公允價值如下:
資產衍生品 |
|
12月31日, 2022 |
|
|
12月31日, 2021 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期財務合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
當前金融合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
電流-電力合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非現貨電力合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
當前嵌入信用衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流動嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表顯示了2022年12月31日第三級衍生工具的公允價值淨值以及截至2022年12月31日存在的市場價格或利率假設變化(增加或減少10%)對這些金額的影響:
|
|
公允價值 資產(負債) |
|
|
索引變化 +/-10% |
|
||
電力合同 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了第3級衍生工具的活動對賬:
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||||
2022 |
|
金融 合約 |
|
|
電力合同 |
|
|
嵌入式 學分 導數 |
|
|||
2022年1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
包括的損益合計: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額(已實現) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他收入,淨(未實現) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合(收益)虧損(未實現) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
定居點和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
計入收益的未實現損益的變化 2022年12月31日持有的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||||||||
2021 |
|
金融 合同 |
|
|
電力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 學分 導數 |
|
||||
2021年1月1日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
包括的損益合計: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額(已實現) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銷貨成本(已變現) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他(收入)費用,淨額(未實現/已實現) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失(未實現) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
計入收益的未實現損益的變化 2021年12月31日持有的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
108
被指定為套期保值工具的衍生品-現金流對衝
假設市場利率與2022年12月31日的利率保持不變,則已實現損失為美元
材料限制
關於商品價格和外匯兑換風險的披露沒有考慮基礎承諾或預期交易。如果將標的項目包括在分析中,期貨合約的收益或損失可能會被抵消。實際結果將由幾個不受美國鋁業公司控制的因素決定,可能與披露的這些因素大不相同。
如果交易對手不履行上述工具,美國鋁業公司將面臨信用損失,以及與其對衝客户承諾相關的信用或履約風險。美國鋁業公司預計,任何一方都不會出現違約。合同是與信譽良好的交易對手簽訂的,並進一步得到現金、國庫券或由精心挑選的銀行簽發的不可撤銷信用證的支持。此外,與交易對手訂立了各種主要淨額結算安排,以方便結算這些合約的損益。
其他金融工具。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,減去一年內到期的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物以及限制性現金。由於工具期限較短,其公允價值接近公允價值。現金及現金等值項目以及受限制現金的公允價值金額被分類為公允價值等級的第一級。
短期借款和長期債務,包括一年內到期的金額。長期債務(減去一年內到期金額)的公允價值基於公共債務的市場報價以及美國鋁業公司目前發行與非公共債務類似條款和期限的債務的利率。所有短期借款和長期債務的公允價值金額均被分類為公允價值等級的第2級。
Q.所得税
所得税撥備。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
國內 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税撥備包括:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和地方 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
州和地方 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
109
聯邦包括與外國收入有關的美國所得税。
美國聯邦法定税率與美國鋁業實際税率的對賬如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
美國聯邦法定利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
更改估值免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國外業務税-税率差別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外國業務税-其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不確定的税收狀況 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
TC JA的影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
上年度所得税調整數 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
權益(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
免税期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
內部法律實體重組 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
實際税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
2020年第四季度,西班牙最高法院就2006-2009納税年度評估做出了有利於美國鋁業的裁決。因此,2018年建立的不確定納税頭寸準備金在2020年釋放。
2017年12月22日,美國税收立法《2017年美國減税和就業法案》(TCJA)頒佈。2018年,該公司做出了一項會計政策選擇,將全球無形低税收入撥備(GILTI)計入美國應納税所得額所產生的税收影響計入期間成本。2020年間,美國財政部最終敲定了實施TCJA GILTI條款的法規。在這些規定中,對應繳納高外國税率的收入排除在GILTI之外,這允許納税人選擇將例外應用於以前提交的納税申報單。在2020年間,為進行這一選擇,提交了經修訂的2018年納税申報單。因此,該公司記錄了(美元)的税收優惠
Awab獲得的某些收入有資格享受免税期,這將降低來自Awab的收入的税率。
2022年10月,美國鋁業完成了對美國鋁業沙特滾動逆轉體公司(ASRI)的清算,該公司是一家全資子公司,此前持有該公司在Ma‘den Rolling Company的投資。這一清算導致了在荷蘭的可抵扣虧損和#美元的税收優惠。
2022年12月,美國鋁業開始進行內部重組,將其在挪威的法人實體數量從
110
遞延所得税。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
延期 税費 資產 |
|
|
延期 税費 負債 |
|
|
延期 税費 資產 |
|
|
延期 税費 負債 |
|
||||
税損結轉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具和套期保值活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資基差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入/費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表詳細列出了上述遞延所得税資產的到期期:
2022年12月31日 |
|
過期 在 10年 |
|
|
過期 在 11-20 年份 |
|
|
不是 期滿 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|||||
税損結轉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。其他代表遞延税項資產,其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。
遞延所得税資產總額(扣除估值備抵)由未來應税收入預測支持,不包括逆轉暫時差異和在結轉期內逆轉的應税暫時差異。截至2022年12月31日,美國鋁業按司法管轄區劃分的淨遞延所得税資產組成如下:
|
|
國內 |
|
|
外國 |
|
|
總計 |
|
|||
遞延税項資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
該公司在不同的國家有幾個所得税申報人。在美元中
每個外國申報人的遞延税項淨資產的未來實現是基於對各自未來應納税所得額的預測(定義為税前收入、其他全面收入和永久性税項差異的總和),不包括沖銷暫時性差異和結轉。外國申報人遞延税項淨資產的實現不依賴於任何未來的税務籌劃策略。
111
外國申報人沒有未使用到期的税收損失結轉歷史。此外,根據巴西所得税法,税收損失結轉的有效期是無限的。然而,現有税收損失結轉的利用僅限於
因此,管理層得出的結論是,上述外國申報人的淨遞延所得税資產更有可能在未來期間實現,因此截至2022年12月31日無需部分或全部估值撥備。
2022年12月,美國鋁業記錄的估值津貼為#美元。
本公司於冰島的附屬公司於2015年及2017年設立遞延税項資產的全額估值準備,因本公司相信該等税務優惠極有可能不會實現。2022年上半年強勁的市場狀況促使管理層重新評估遞延税項資產的變現能力,並評估估值撥備逆轉的可能性。然而,在權衡了截至2022年12月31日的所有可用正面和負面證據後,管理層的立場仍然是,美國鋁業公司更有可能無法實現這些遞延税項資產的好處,並繼續擁有針對冰島遞延税項資產的全額估值津貼。
2021年,美國鋁業記錄的估值準備金為#美元。
下表詳細説明瞭估值免税額的變化:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
設立新的免税額(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
現有免税額的淨變動(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
本項目反映最初由於管理層改變對遞延税項資產變現的判斷而設立的估值撥備。 |
(2) |
本項目反映以前確定的估值免税額的變動情況,隨着相關遞延税項資產的增加或減少而增加或減少。該等變動是由於税率變動及遞延税項資產的基本屬性改變而導致的重新計量的結果,包括該屬性失效及導致遞延税項資產的暫時性差異的沖銷。 |
未分配淨收益。美國鋁業海外子公司的某些收益被視為永久再投資於美國以外的地區。美國鋁業被視為永久再投資的海外未分配淨收益的累計金額約為#美元。
112
未確認的税收優惠。美國鋁業及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及外國和美國各州司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,本公司在2014年前不受税務機關的所得税審查。本公司美國合併税務組的美國聯邦所得税申報已通過
在2020年第三季度,奧發支付了大約美元
未確認税收優惠的準備金餘額計入綜合資產負債表上的非流動所得税。一次和解 未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的期初和期末金額如下:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
增加前幾年的納税狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
前幾年的減税情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
訴訟時效期滿 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年終餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在列報的所有期間,年終餘額的一部分與州税負債有關,這些負債在聯邦税收優惠的任何抵銷之前列報。未確認的税收優惠的影響,如果記錄下來,將影響2022年、2021年和2020年的年度有效税率
該公司的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為所附綜合經營報表的所得税撥備的組成部分。在2022、2021和2020年,美國鋁業分別確認了
2022年8月16日,美國頒佈了2022年通脹削減法案,其中包括一項。
R.資產報廢債務
美國鋁業記錄了與鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠標準運營相關的法律義務相關的ARO。這些ARO主要包括與礦山開墾、鋁土礦殘渣區關閉、廢鍋內襯處理和垃圾填埋場關閉相關的成本。如果租賃協議要求,該公司還認可ARO處理與拆除設施相關的受監管廢物以及任何重大租賃恢復義務。
113
下表按主要類別詳細説明瞭已記錄的ARO的賬面價值,其中#美元
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
關閉鋁土礦殘留區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
礦山復墾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
廢鍋襯裏處理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
拆遷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
垃圾填埋場關閉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年終餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表詳細説明瞭已記錄的ARO賬面價值總額的變化情況:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
吸積費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
沖銷以前記錄的負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年發生的負債包括:
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
增加的應計項目主要與相應的資本化資產報廢費用一起入賬(見附註B),但#美元除外。
2021年發生的負債包括:
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
增加的應計項目主要與相應的資本化資產報廢費用一起入賬(見附註B),但#美元除外。
2022年,之前記錄的負債逆轉包括由於許多永久關閉地點的拆除項目完成而逆轉的12美元。2021年,之前記錄的負債逆轉包括逆轉美元
114
美國或有事項和承付款
或有事件
環境問題
美國鋁業公司參與多個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以及廢物場地,包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。
美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本,這些成本可以合理地估計。下表詳細説明瞭已記錄的環境修復儲量的賬面價值變化:
2019年12月31日的餘額 |
$ |
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
現金支付 |
|
( |
) |
沖銷以前記錄的負債 |
|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
現金支付 |
|
( |
) |
沖銷以前記錄的負債 |
|
( |
) |
外幣折算及其他 |
|
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
現金支付 |
|
( |
) |
沖銷以前記錄的負債 |
|
( |
) |
外幣折算及其他 |
|
( |
) |
2022年12月31日的餘額 |
$ |
|
|
2022年和2021年12月31日,補救準備金餘額的本期部分為美元
2022年,該公司產生了#美元的負債
2021年,該公司產生的負債為#美元
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
在2020年,該公司產生的負債為
115
2022年12月31日,環境修復儲備現金流出的估計時間如下:第一天,第二天,第二天。
2023 |
$ |
|
|
2024 - 2027 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
總計 |
$ |
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與正在進行積極補救或未來補救的重要地點相關的儲備餘額為#美元。
巴西,波索斯德卡爾達斯-與2015年關閉巴西波索斯卡爾達斯的美國鋁業蔚來公司冶煉廠有關的儲備,用於修復歷史上的冶煉作業、廢舊罐裝儲存和處置區。
富西納和波託維斯梅,意大利-美國鋁業公司的子公司美國鋁業公司。目前正在對其關閉的Fusina和Portovesme冶煉廠進行修復項目,這些項目已獲得意大利生態過渡部(MET)的批准。富西納遺址的土壤修復工作在2022年上半年基本完成,然而,項目範圍被更改為包括該遺址的西北部地區;更改預計將在2023年下半年獲得批准,2024年底完成。Portovesme遺址的土壤修復工作於2022年上半年完成。
蘇裏南-與2017年關閉Suralco煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。這項工作於2017年開始,預計2025年底完成。
颶風溪-與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠相關的保護區是用於持續監測和維護礦區和殘渣處理區周圍的水質。
馬塞納,紐約-與公司子公司雷諾金屬公司2015年關閉Massena East冶煉廠有關的儲備,用於拆除建築物後進行地下土壤修復。補救工作於2021年開始,將需要四年時間才能完成。 來完成。
波因特康福特-與2019年關閉Point Comfort氧化鋁煉油廠相關的儲備用於處置現場包含的工業廢物、地下補救以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最後的補救計劃,這可能會導致現有儲備的變化。
舍温-關於2018年解決與之前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的糾紛,該公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為Copano設施)的責任。第一個殘渣處置區的工作於2018年開始,將需要長達三年的額外時間才能完成,這取決於其潛在重複利用的性質。 除了正在進行的維護和維修活動外,接下來三個地區的工作尚未開始,但預計將於2048年完成,這取決於其潛在的再利用能力。
朗維尤,華盛頓州—關於與華盛頓州生態部簽訂的2018年同意法令和清理行動計劃,該公司的子公司西北合金作為土地所有者承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月,該土地的承租人申請破產,並於2021年1月退出該地塊,他是修復該地塊的合作伙伴。現場工業廢物填埋場的加固和修復、地下水修復以及關閉後的監測和維護的修復設計變更於2021年完成。
艾迪,華盛頓-與2022年關閉Addy鎂冶煉廠設施相關的儲備用於現場範圍的補救和調查以及關閉後的監測和維護。補救工作預計要到2024年才會開始,需要時間。 完成。目前正在制定最終的補救計劃,這可能會導致現有保護區的變化。
其他地點-該公司正在退役幾個國家的各種其他工廠和補救地點,以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總體而言,大約有
116
税收
巴西(Awab)—2013年3月,Awab接到巴西聯邦税務局(RFB)的通知,大約有1美元
澳大利亞(Aofa)—2019年12月,澳發收到澳大利亞税務局(ATO)的審計立場聲明(SOAP),涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOPA提出的調整將導致Aofa應繳納的額外所得税。2020年期間,該肥皂是反興奮劑組織內部的一個獨立審查程序的主題。在這一過程結束時,ATO決定繼續進行擬議的調整,併發布了Aofa於2020年7月7日收到的評估通知(通知)。這些通知聲稱,奧法應付的所得税索賠約為#美元。
2020年9月17日,ATO發佈了一份立場文件,就向AofA發佈的税務評估相關行政處罰提出了初步意見。該文件提出的罰款約為$
Aofa不同意這些通知,也不同意ATO提出的處罰立場。2020年9月,奧發對這些通知提出了正式反對意見。在2020年第四季度,Aofa提交了一份關於ATO徵收利息的意見書,並提交了對ATO關於處罰的立場文件的答覆。在ATO完成對Aofa對處罰立場文件的迴應的審查後,ATO可以發佈處罰評估。
迄今為止,AofA尚未收到對其就ATO徵收利息提交的答覆或其對ATO關於處罰的立場文件的答覆。
截至2022年2月1日,AofA沒有收到ATO對AofA對通知的正式反對意見的迴應,並於當日向ATO提交了法定通知,要求ATO在60天內就AofA的反對意見作出決定。2022年4月1日,ATO發佈了其決定,不允許公司有關所得税評估的異議,而罰款和利息的立場仍然懸而未決。
2022年4月29日,澳大利亞奧法向澳大利亞行政上訴法庭(AAT)提起訴訟,對ATO的通知提出異議,這一過程可能會持續數年。AAT於2022年7月25日舉行了第一次指示聽證會,要求Aofa在2022年11月4日之前提交證據和相關材料,ATO在2023年4月14日之前提交材料,Aofa在2023年5月26日之前提交答覆材料。奧發於2022年11月4日提交了證據和相關材料。本公司堅持認為,受到ATO審查的銷售,最終出售給巴林鋁業公司,是Aofa二十年來公平交易的結果,是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。
根據ATO的爭端解決做法,奧發支付了。
在爭端期間,對未繳税款的進一步利息將繼續增加。最初的利息評估和應計的額外利息可由Aofa從應税收入中扣除,但如果Aofa最終成功,則應在糾紛解決的當年作為收入納税。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減,減少了約美元的現金納税。
117
本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續,因此不會就此事確認任何税項支出。然而,由於此事的最終解決目前尚不確定,公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍,這可能對其運營結果和財務狀況產生重大影響. 與這一事項有關的任何分攤美元數額已根據各自期間的匯率從澳元換算成美元。
Aofa是本公司與Alumina Limited合資公司的一部分,Alumina Limited是一家在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司。本公司及氧化鋁有限公司擁有。
其他
西班牙—2019年7月,本公司完成剝離AviléS和La Coruña(西班牙)鋁設施,以分拆Capital Group AG(Parter),出售過程得到西班牙政府批准,並在集體解僱程序後得到工人代表的支持。
在……裏面關於剝離,美國鋁業承諾向被剝離的實體提供高達#美元的財務捐款
2020年初,Parter將這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前,美國鋁業對隨後的交易並不知情,2020年8月28日,美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟,聲稱此次出售違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。
與隨後的出售交易相關,設施的員工或應其要求對其當前僱主、當前僱主的新所有者和美國鋁業發起了某些訴訟和調查,聲稱2019年集體解僱過程中的某些協議仍然有效,根據這些協議,美國鋁業仍有責任獲得某些相關的就業福利。其中一起訴訟是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟,工人代表和員工正在尋求履行美國鋁業與工人在2019年1月簽署的集體解僱協議的條款。其他訴訟包括:代表未受2019年集體解僱程序影響的僱員向國家法院提起的第二次集體索賠,向阿維萊S和拉科魯尼亞勞工法院提出的大量個人勞工索賠,以及國家法院啟動單獨的刑事調查。
2021年6月15日,西班牙國家法院裁定,剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞鋁廠的集體解僱協議應適用於索賠工人的情況,美國鋁業應對這些員工受2019年集體解僱程序影響的程度承擔遣散費責任。美國鋁業對這一裁決向西班牙最高法院提出上訴。
2021年7月,西班牙國家法院任命了一名司法董事來監督這些設施,後來宣佈這些設施資不抵債。2022年初,法院任命的破產管理人(每個設施一人)宣佈他們打算集體解僱這兩個設施的所有員工。
在2022年第一季度,公司記錄了一筆#美元的費用
於2022年4月,本公司收到被剝離的AviléS和La Coruña工廠的所有在職工人一致接受的要約,並全面簽署了全球和解協議。該公司記錄的費用為#美元。
一般信息
除以上討論的事項外,已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟,包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟,以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大,但由於存在相當大的不確定性,最終賠償責任並不容易確定。因此,本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而,根據目前掌握的事實,管理層相信,處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響,無論是個別或整體影響。
118
承付款
購買義務。美國鋁業公司是無條件購買到期能源義務的一方
AofA有一個 天然氣供應協議為其提供動力
第三方的擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司擁有
銀行保函和信用證。美國鋁業公司擁有未償還的銀行擔保和信用證,涉及能源合同、環境義務、法律和税務事項、租賃義務、工人補償和關税等。根據這些票據承諾的總金額,這些票據在下列日期自動續期或到期
2017年8月,美國鋁業公司簽訂備用信用證協議,該協議於
擔保債券。美國鋁業公司有未償還的擔保債券,主要涉及税務事項、合同履行、工人賠償、環境相關事項和關税。根據這些債券承諾的總金額,這些債券在不同日期自動續期或到期,
T.租賃
管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債,包括土地和建築物、氧化鋁精煉過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。這些金額相當於在貼現基礎上的未來租賃付款總額。租約的剩餘期限不到一到35年。適用於該等租賃的貼現率為本公司根據開始日期所得資料釐定租賃付款現值時的遞增借款利率,除非租賃協議內有隱含利率。本公司並無重大融資租賃。
租賃費用和運營現金流包括:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可變租賃費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期租賃費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
119
加權平均租期和加權平均貼現率如下:
12月31日, |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
經營租賃加權平均租期(年) |
|
|
|
|
|
|
經營租賃加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
% |
以下是綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務總額:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
物業、廠房及設備淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
新租賃金額為$
截至2022年12月31日,與經營租賃義務相關的未來現金流量如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額(未貼現) |
|
|
|
|
減去:折價至淨現值 |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
美國其他財務信息
利息成本構成
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
從費用中扣除的金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
資本化金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他(收入)支出淨額
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
股權損失(收益) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨外幣損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售資產的淨虧損(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
按市值計價的衍生工具淨(收益)損失(P) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非服務成本–養老金和OPB(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
In 2021年,資產出售淨虧損(收益)為美元
2022年,其他,扣除美元
120
其他非流動資產
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
供氣預付款(S) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
預付費輸氣合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
增值税抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延採礦成本,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付養卹金福利(O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動受限現金(見下文) |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動預繳税項資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產網(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
預付費輸氣合同—作為之前股權投資出售交易的一部分,美國鋁業保留了大約
增值税抵免—增值税(增值税)抵免(聯邦和州)涉及
2021年3月,巴西聯邦最高法院澄清了早先的一項裁決,該裁決認為,將州增值税納入聯邦增值税税基是違憲的。在2021年8月收到法院的進一步澄清後,公司最終確定了追回索賠的金額,並於第四季度向税務機關提交了索賠,並於2022年1月收到了對索賠的確認。因此,在2021年第四季度,該公司記錄了$
2018年第四季度,在對國家增值税抵免的未來可變現性進行評估後,公司對累計的國家增值税抵免餘額設立了備抵,並記錄了1美元
其他非流動負債和遞延貸項
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
非流動應計税項負債(S) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計薪酬和退休費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃債務(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延能源信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付Arconic公司的增值税抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動重組準備金(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延氧化鋁銷售收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現址隔離保護區(C) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
121
遞延能源信用—遞延能源信用與收到的用於2018年和2019 與San Ciprián冶煉廠有關的二氧化碳排放量(#美元
在2022年第四季度,挪威政府批准了一項2023年的預算提案,根據2022年購買的電力,為2023年支付的二氧化碳補償設定了下限。
應付Arconic公司的增值税抵免-請參閲,其他非流動資產-增值D税收抵免,上圖。
現金和現金等價物及限制性現金
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
流動受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年12月29日,公司宣佈西班牙聖西普里安鋁廠停產兩年。由於美國鋁業公司與聖西普里安工人代表達成協議,該公司已限制現金為美元
現金流信息
支付利息和所得税的現金如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
扣除資本化金額後的利息淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税,扣除退還金額後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
五、後續事件
在……上面
2023年2月3日,公司與工人代表達成更新協議,從2024年1月開始分階段啟動聖西普里安(西班牙)鋁冶煉廠的重啟程序。美國鋁業計劃在2025年10月1日之前重新啟動所有罐子,從2025年10月1日到2026年底,最低產量為
2023年1月,該公司將Kwinana(澳大利亞)煉油廠的產量減少了約
從2023年1月開始,向首席運營決策者(CODM)提供的鋁土礦和氧化鋁精煉廠活動的財務信息被合併,本公司相應地改變了其經營部門。從2023年第一季度開始,本公司將從以下兩個部分報告其財務業績:(I)氧化鋁和(Ii)鋁。將更新以前列報的所有期間的分部信息,以反映新的分部結構。
122
項目9. 會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A:控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
美國鋁業公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序,這些控制和程序在1934年修訂的美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義,他們得出的結論是,這些控制和程序自2022年12月31日起有效。
(b)財務報告內部控制管理層年度報告
管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K的第二部分第8項中。
(c)註冊會計師事務所鑑證報告
美國鋁業公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由普華永道會計師事務所審計(PCAOB ID號
(D)財務報告內部控制的變化
於2022年第四季度,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
第9B項:其他資料。
沒有。
第9 C項:披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理。
條例S-K第401項所要求的有關執行人員的資料,載於本表格10-K第I部分第1項,標題為“有關本公司執行人員的資料”。S-K法規第401項所要求的有關董事的信息,包含在美國鋁業公司2023年股東年會最終委託書(委託書)中“選舉9名董事被提名人,任期一年,至2024年屆滿”的標題下,該委託書將在美國鋁業公司截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交美國證券交易委員會(委託書),並通過引用併入本文。
公司的行為和道德準則(行為準則)包含了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人的道德準則,可在公司網站上的“投資者-治理-治理文件-行為準則”部分公開查閲。美國鋁業公司將在其網站上公佈適用於其主要高管、主要財務官、主要會計官或財務總監的任何對其行為準則的修訂或豁免,網址為www.cocoa.com。
S-K規例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項所規定的資料載於委託書的標題“第1項選舉9名董事被提名人,任期一年至2024年屆滿-提名董事會人選-程序及董事資格”、“公司治理-董事會資料-會議、出席及委員會組成”及“公司治理-董事會資料-董事會委員會”,以供參考。
第11項:管理人員薪酬。
第402項和S-K條例第407(E)(4)和(E)(5)項規定的資料載於委託書的標題“選舉9名董事被提名人,任期一年至2024年屆滿”、“高管薪酬”、“公司治理-董事會信息-董事會在風險監督中的角色”、“公司治理-董事會信息-董事會的委員會”及“公司治理-薪酬事宜”。此類信息(補償委員會報告除外,不應被視為已提交)在此引用作為參考。
123
第12項:某些受益所有人的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
S-K法規第201(D)項所要求的信息包含在委託書的“股權補償計劃信息”標題下,並以引用的方式併入本文。
條例S-K第403項所要求的信息包含在委託書的“實益所有權”標題下,並通過引用併入本文。
第十三項:建立某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性。
S-K條例第404項所要求的信息包含在委託書的“與公司治理相關的人交易”的標題下,並以引用的方式併入本文。
S-K法規第407(A)項所要求的信息包含在委託書的“公司治理-董事會信息”標題下,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務。
附表14A第9(E)項所要求的資料載於委託書標題“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2023年獨立核數師--審核委員會預先批准政策”及“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2023年獨立核數師--核數師費用”,併入本文作為參考。
124
第四部分
第15項:附表和財務報表附表。
(a)下列綜合財務報表及附件作為本報告的一部分提交。
(1)本公司的綜合財務報表、附註及獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第II部分第8項。
(2)由於財務報表附表不適用、不是必需的,或所要求的資料已包括在合併財務報表或附註中,財務報表附表已被省略。
(3)展品。
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
|
|
|
3.1 |
|
修訂和重新簽署的美國鋁業公司註冊證書(通過引用附件3.1併入公司2016年11月3日提交的當前8-K表報告(文件號:831-37816)) |
|
|
|
3.2 |
|
修訂和重新制定於2017年12月6日通過的美國鋁業公司章程(通過引用附件3.1併入公司於2017年12月8日提交的當前8-K表報告(文件號:E1-37816)) |
|
|
|
4.1 |
|
美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2018年5月17日(通過參考2018年5月17日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併(文件編號1-37816)) |
|
|
|
4.2 |
|
補充契約,日期為2019年12月9日,由美國鋁業公司、美國鋁業財政部公司、美國鋁業荷蘭控股公司和紐約梅隆銀行信託公司共同簽署,日期為2018年5月17日(通過引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.5合併而成) |
|
|
|
4.3 |
|
作為受託人的美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2020年7月13日(通過參考2020年7月13日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1合併(文件編號1-37816)) |
|
|
|
4.4 |
|
契約,日期為2021年3月24日,由Alcoa Nederland Holding B.V.、Alcoa Corporation、Alcoa Corporation的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司簽訂。(通過引用附件4.1併入公司2021年3月24日提交的當前8-K表格報告(1-37816號文件)) |
|
|
|
4.5 |
|
證券説明(參照本公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年報附件4.6(1-137816號文件)) |
|
|
|
10.1 |
|
分離和分銷協議,日期為2016年10月31日,由Arconic Inc.和美國鋁業公司簽訂(通過參考公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併(文件號:E1-37816)) |
|
|
|
10.2 |
|
Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的税務協議,日期為2016年10月31日(通過引用2016年11月4日提交的公司當前8-K表報告的附件2.3(文件號:E1-37816)) |
|
|
|
10.3 |
|
美國鋁業公司給Arconic Inc.的專利、專有技術和商業祕密許可協議,日期為2016年10月31日,由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽署(通過引用公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.5(文件號:A1-37816)) |
|
|
|
10.4 |
|
美國鋁業公司對Arconic Inc.專利、專有技術和商業祕密許可協議的第一修正案,日期為2017年1月5日,由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽訂(通過參考2022年2月24日提交的公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.4合併(文件編號1-137816))) |
|
|
|
10.5 |
|
美國鋁業公司對Arconic Inc.專利、專有技術和商業祕密許可協議的第二修正案,由Alcoa USA Corp.和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)簽署,自2021年10月18日起生效。(參考附件10.5併入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(第1-137816號文件)) |
|
|
|
10.6 |
|
Arconic Inc.授予美國鋁業公司的專利、專有技術和商業祕密許可協議,日期為2016年10月31日,由Arconic Inc.和美國鋁業美國公司之間簽訂(通過參考公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.6合併(文件號:A1-37816)) |
|
|
|
125
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
10.7 |
|
修訂並重新簽署了美國鋁業公司與Arconic Inc.的商標許可協議,日期為2017年6月25日,由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽訂(通過參考公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件2(文件號:E1-37816)合併) |
|
|
|
10.8 |
|
修訂和重新簽署的美國鋁業公司與Arconic Inc.商標許可協議的第一修正案,日期為2022年4月1日,由美國鋁業美國公司和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)簽署。(引用本公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)的附件10.2) |
|
|
|
10.9 |
|
第三次修訂和重述協議,日期為2022年6月27日,其中包括日期為2016年9月16日的循環信貸協議,日期為2016年9月16日,修訂日期為2016年10月26日,修訂日期為2017年11月14日,修訂和重述日期為2018年11月21日,修訂日期為2019年8月16日,修訂日期為2020年4月24日,修訂日期為2020年6月24日,修訂日期為2021年3月4日,美國鋁業公司,Alcoa Nederland Holding B.V.,貸款人和發行人,以及作為貸款人和發行人行政代理的摩根大通銀行(通過參考2022年6月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(1-37816號文件)合併) |
|
|
|
10.10 |
|
修訂和重訂《AWAC合資企業戰略理事會章程》(通過引用附件910.1併入公司2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號:)) |
|
|
|
10.11 |
|
2016年11月1日,美國鋁業公司和鋁業有限公司之間澄清轉讓限制的附函(通過引用附件10.3併入公司於2016年11月4日提交的8-K表格的當前報告(文件號:E1-37816)) |
|
|
|
10.12 |
|
美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議,日期為2016年11月1日,由美國鋁業美國公司、美國鋁業公司、氧化鋁國際控股有限公司、氧化鋁(美國)有限公司、雷諾金屬公司和雷諾金屬勘探公司之間簽署(通過引用附件10.2合併到公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號:1-37816)) |
|
|
|
10.13 |
|
美國鋁業有限公司、美國鋁業澳大利亞控股有限公司和Alumina Limited之間的股東協議,最初日期為1996年5月10日(通過參考2016年9月1日提交的公司10號表格註冊説明書第10.13號修正案第2號修正案(文件編號311-37816)合併) |
|
|
|
10.14 |
|
1961年Kwinana州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司註冊説明書表格10第10.7號修正案第2號修正案納入(文件號:第1-37816號)) |
|
|
|
10.15 |
|
1969年平賈拉州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司註冊聲明表格10第10.8號修正案第2號修正案納入(文件編號:第1-37816號)) |
|
|
|
10.16 |
|
1978年瓦格爾普州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司10號表格註冊説明書第10.9號修正案第2號修正案納入(文件號:第1-37816號)) |
|
|
|
10.17 |
|
1987年氧化鋁精煉協議(通過參考2016年9月1日提交的公司註冊説明書表格10第10.10號修正案第2號修正案(文件號:A1-37816)併入) |
|
|
|
10.18 |
|
沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)與美國鋁業公司簽訂的框架協議,日期為2019年6月26日(參考該公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(檔案號:O1-37816)) |
|
|
|
10.19 |
|
與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)和美國鋁業公司最初於2009年12月20日簽訂的鋁項目框架股東協議有關的修訂和重述契約日期為2019年6月26日(通過引用公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2(文件號:A1-37816)合併) |
|
|
|
10.20 |
|
美國鋁業公司2016年股票激勵計劃(截至2018年5月9日修訂和重訂),(通過引用附件99.1併入2018年5月15日提交的公司當前報告8-K表(文件號:E1-37816))* |
|
|
|
10.21 |
|
美國鋁業美國公司延期補償計劃,自2016年8月1日起生效,經2021年11月15日修訂(通過引用附件10.24併入公司2022年2月24日提交的10-K表格年度報告(第1-137816號文件))* |
|
|
|
10.22 |
|
美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C(通過參考2016年8月12日提交的公司註冊説明書表格10第10.3號修正案第10.1號修正案(文件號:第10.1-37816號)合併)* |
|
|
|
10.23 |
|
美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C修正案1,2021年1月1日生效(通過引用附件10.9併入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(1-37816號文件))* |
126
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
|
|
|
10.24 |
|
美國鋁業公司與個人董事或高級管理人員之間修訂和重新簽署的賠償協議格式,自2017年8月1日起生效(通過引用附件10.5併入公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:E1-37816))* |
|
|
|
10.25 |
|
美國鋁業公司年度現金激勵薪酬計劃(經修訂和重述),自2018年2月21日起生效(通過引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度報告(1-37816號文件)的附件10納入)* |
|
|
|
10.26 |
|
美國鋁業公司於2019年7月30日修訂並重新實施了《控制權變更管理計劃》(參考公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5(文件編號:T1-37816))* |
|
|
|
10.27 |
|
美國鋁業公司於2023年1月8日提出的第1號修正案,修訂並重申了2019年7月30日的控制權轉移計劃(現提交)* |
|
|
|
10.28 |
|
修訂和重新簽署的美國鋁業公司首席執行官和首席財務官離職協議,自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.6併入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:E1-37816))* |
|
|
|
10.29 |
|
威廉·F·奧普林格與美國鋁業公司修訂並重新簽署的《高管離職協議》第1號修正案,自2023年2月1日起生效(特此提交)* |
|
|
|
10.30 |
|
修訂和重訂的《美國鋁業公司公司高管離職協議》,自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.7併入2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告(文件號:E1-37816))* |
|
|
|
10.31 |
|
員工股票期權獎勵條款和條件(參考公司2017年1月18日提交的S-1表格註冊説明書附件10.30(文件編號:333-215606))* |
|
|
|
10.32 |
|
員工股票期權獎勵的條款和條件,日期為2018年1月至24日(通過引用附件10.30併入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(1-37816號文件))* |
|
|
|
10.33 |
|
員工限售股的條款和條件,自2019年10月1日起生效(參照公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2(檔案號:B1-37816))* |
|
|
|
10.34 |
|
員工股票期權獎勵條款和條件,2019年10月1日生效(引用本公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.3(文件號:T1-37816)* |
|
|
|
10.35 |
|
員工特別留用獎勵的條款和條件,自2019年10月1日起生效(參照公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4(檔案號:T1-37816))* |
|
|
|
10.36 |
|
員工限制性股份單位的條款和條件,2021年12月8日生效(通過引用附件10.37併入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(1-137816號文件))* |
|
|
|
10.37 |
|
員工特別留用獎勵的條款和條件,2021年12月8日生效(通過引用附件10.38併入公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(提交於2022年2月24日的Form 10-K(第1-137816號文件)* |
|
|
|
10.38 |
|
美國鋁業公司非員工董事薪酬政策,2022年9月28日生效(引用公司2022年10月27日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1)* |
|
|
|
10.39 |
|
董事獎勵遞延費限制性股份單位的條款和條件,自2016年12月1日起生效(參照公司於2017年1月18日提交的公司登記説明書S-1表格(檔案號:333-215606)附件10.34)* |
|
|
|
10.40 |
|
遞延費用限制性股票單位董事獎勵的條款和條件,2022年5月4日生效(通過引用附件10.3併入公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件))* |
|
|
|
10.41 |
|
限售股年度董事獎勵的條款和條件,自2016年12月1日起生效(參照公司2017年1月18日提交的S-1表格登記説明書(文件號:333-215606)附件10.35)* |
|
|
|
10.42 |
|
限售股年度董事獎勵的條款和條件,2017年5月9日生效(參照公司2017年8月3日提交的季度報告10-Q表的附件10.3(文件號:T1-37816))* |
|
|
|
127
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
10.43 |
|
T限售股的經營業績和條件董事年度獎勵,2022年5月4日生效(引用公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)的附件10.4)* |
|
|
|
10.44 |
|
美國鋁業公司2016年董事遞延費用計劃,自2016年11月1日起生效,於2018年12月5日修訂並重述(通過引用附件10.37併入2019年2月26日提交的公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K(1-37816))* |
|
|
|
21.1 |
|
附屬公司名單(隨函存檔) |
|
|
|
23.1 |
|
普華永道會計師事務所同意書(茲提交) |
|
|
|
23.2 |
|
SLR國際公司同意書(茲提交) |
|
|
|
31.1 |
|
證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的主要行政人員證書(現提交) |
|
|
|
31.2 |
|
證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務官證書(現提交) |
|
|
|
32.1 |
|
《美國法典》第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席執行幹事證書(隨函提供) |
|
|
|
32.2 |
|
美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席財務幹事證明(隨函提供) |
|
|
|
96.1 |
|
西澳大利亞州達令嶺技術報告摘要(隨函存檔) |
|
|
|
96.2 |
|
巴西尤魯蒂的技術報告摘要(通過引用公司截至2021年2月24日提交的Form 10-K年度報告的附件96.2(1-137816號文件)) |
|
|
|
99.1 |
|
美國鋁業公司和富國銀行全國協會之間修訂和重述的授予人信託協議,2017年10月24日生效(參考公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件99.1,2018年2月23日提交(文件編號137816)) |
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
根據S-K法規第601(a)(5)項,某些附表和附錄已被省略。公司特此承諾應要求向委員會提供任何省略的時間表、展品或附錄的副本。 |
* 表示需要作為本表格10-K的附件提交的管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
128
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司 |
||
|
|
|||
|
|
發信人: |
|
/S/Molly S.Beerman |
|
|
|
|
莫莉·S·比爾曼 常務副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
|
|
2023年2月23日
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2023年2月23日,本報告已由以下人員代表註冊人以所示身份簽署。
|
|
|
/S/羅伊·C·哈維 |
|
/S/Molly S.Beerman |
羅伊C.哈維 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官兼董事) |
|
莫莉·S·比爾曼 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
|
|
|
/S/史蒂文·W·威廉姆斯 史蒂文·威廉姆斯 董事,董事會主席 |
|
/S/瑪麗·安妮·西特里諾 瑪麗·安妮·西特里諾 董事 |
|
|
|
/S/帕斯誇爾·菲奧雷 帕斯誇爾·菲奧雷 董事 |
|
/S/託馬斯·J·戈爾曼 託馬斯·J·戈爾曼 董事 |
|
|
|
/S/詹姆斯·A·休斯 詹姆斯·A·休斯 董事 |
|
/S/卡羅爾·L·羅伯茨 Carol L.羅伯茨 董事 |
|
|
|
/S/傑克遜·P·羅伯茨 傑克遜·羅伯茨 董事 |
|
/S/埃內斯托·塞迪略 埃內斯托·塞迪略 董事 |
|
|
129